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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告
截至的财政年度12月31日, 2020
或
☐根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
由_
佣金档案编号001-13253
雷纳森公司(Renasant Corp)演讲
(注册人的确切姓名载于其章程)
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密西西比 | | 64-0676974 |
(述明或其他司法管辖权 | | (税务局雇主 |
公司或组织) | | 识别号码) |
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特洛伊街209号 | 图珀洛, | 密西西比 | | 38804-4827 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(662) 680-1001
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
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每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值5.00美元 | RNST | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
根据该法第12(G)节登记的证券:无
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。是 þ*不是。¨
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法案的第13节或第15(D)节提交报告。如果是,请使用复选标记表示注册人是否需要根据该法案的第13节或第15(D)节提交报告。¨ 不是þ
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☑*否☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个互动数据文件。是☑*否☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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大型加速文件服务器 | ☑ | 加速的文件管理器 | ☐ |
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非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的新闻报道公司 | ☐ |
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| ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。*。☑
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐*否☑
截至2020年6月30日,注册人的非关联公司持有的注册人普通股的总市值(每股面值5.00美元)是根据纳斯达克全球精选市场(NASDAQ Global Select Market)在该日期报道的最后一次销售价格计算的。1,342,272,796.
截至2021年2月19日,56,238,556注册人普通股的流通股每股面值为5.00美元。
以引用方式并入的文件
Renasant Corporation 2021年股东年会的委托书的部分内容通过引用并入本10-K表格的第III部分。
雷纳森公司及其子公司
表格10-K
截至2020年12月31日的年度
内容
| | | | | | | | |
第一部分 | 页面 |
第一项。 | 业务 | 2 |
项目1A。 | 风险因素 | 16 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 28 |
第二项。 | 特性 | 28 |
第三项。 | 法律程序 | 28 |
第四项。 | 矿场安全资料披露 | 28 |
| |
第二部分 | |
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 29 |
第6项。 | 选定的财务数据 | 31 |
项目7。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 33 |
项目7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 68 |
第8项。 | 财务报表和补充数据 | 69 |
项目9。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 153 |
项目9A。 | 管制和程序 | 153 |
项目9B。 | 其他资料 | 153 |
| |
第三部分 | |
第(10)项。 | 董事、高管与公司治理 | 153 |
第11项。 | 高管薪酬 | 154 |
项目12。 | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | 154 |
第(13)项。 | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 154 |
第(14)项。 | 首席会计师费用及服务 | 155 |
| |
第四部分 | |
第15项。 | 展品和财务报表明细表 | 156 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 160 |
第一部分
这份10-K表格的年度报告可能包含或包含有关Renasant公司(在本文中称为“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)的陈述,这些陈述构成“前瞻性陈述”,符合修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节的含义。在“相信”、“预期”、“计划”、“预期”、“打算”、“估计”、“计划”、“潜在”、“可能”、“可能增加”、“可能波动”、“可能结果”等词语之前、之后或以其他方式包括“相信”、“预期”、“项目”、“预期”、“打算”、“估计”、“可能增加”、“可能波动”、“可能结果”等词语的陈述,以及类似的表达,或类似的未来或条件动词,如“将”、“应该”、“将”和“可能”,通常是前瞻性的,而不是历史事实。前瞻性陈述包括有关公司未来财务业绩、业务战略、计划和目标的信息,并基于管理层目前的信念和预期。 公司管理层认为这些前瞻性陈述是合理的,但它们都固有地受到重大商业、经济和竞争风险和不确定性的影响,其中许多风险和不确定因素是公司无法控制的。 此外,这些前瞻性陈述受到有关未来业务战略和决策的假设的影响,这些假设可能会发生变化。实际结果可能与前瞻性陈述中表明或暗示的结果不同,这种差异可能是实质性的。
目前,管理层已知的可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同的最重要因素是新冠肺炎疫情的持续影响以及政府为应对这一流行病而采取的相关措施对美国经济和该公司经营的市场经济体的影响,包括该公司参与与这一流行病相关的政府计划。 在本报告中,我们阐述了此次疫情对本公司运营的历史影响,并对新冠肺炎疫情对本公司未来业务、财务状况、经营业绩、流动性、资产质量、资本、现金流和前景的影响提出了一定的预期。 我们认为,鉴于新冠肺炎大流行,我们对未来事件和情况的陈述是合理的,但这些陈述是基于以下假设的:大流行将持续多久,新冠肺炎疫苗可以向本公司服务的市场和美国的居民分发和管理的速度,政府为遏制大流行和改善其对全美企业和个人的影响而实施的措施的持续时间、范围和有效性,以及大流行和政府的病毒控制措施对国家和地方经济的影响,所有这些都是基于以下方面的假设:大流行将持续多长时间;新冠肺炎疫苗可以向本公司服务的市场和美国的居民分发和接种疫苗的速度;政府为遏制大流行并改善其对全美企业和个人的影响而实施的措施的持续时间、范围和有效性;以及大流行和政府的病毒控制措施对国家和地方经济的影响 如果我们对未来事件的陈述所依据的假设被证明是不正确的,我们的业务、财务状况、经营结果、流动性、资产质量、资本、现金流和前景可能与公司的前瞻性陈述中陈述的大不相同。
管理层目前已知的可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同的新冠肺炎疫情以外的重要因素包括以下风险(在本表格10-K中的第1A项风险因素中有更详细的论述):
•公司能够有效地将收购整合到其运营中,留住这些业务的客户,扩大收购的业务,并在管理层预期的范围和时间范围内实现收购预期的成本节约;
•经济状况和利率对国家、地区或国际的影响;
•实施业务变革以提高收益或节约成本的时机和成功程度;
•消费金融、商业金融、保险、金融服务、资产管理、零售银行、抵押贷款和汽车贷款行业的竞争压力;
•竞争对手的财务资源和可从竞争对手那里获得的产品;
•法律法规的变化以及会计准则的变化,如自2020年1月1日起采用本文所述的CECL模式;
•监管机构的政策变化;
•证券、外汇市场的变化;
•公司的潜在增长,包括进入或扩展新市场,以及支持这一增长的足够资本的需求;
•公司贷款或投资组合的质量或构成的变化,包括不利的发展
借款人行业或个人借款人的还款能力;
•因假设不准确而计提的信贷损失拨备不足;
•一般经济、市场或商业状况,包括通货膨胀的影响;
•贷款产品和金融服务需求的变化;
•信贷风险集中;
•利率、收益率曲线和利差关系发生变化或者没有变化;
•网络安全风险增加,包括潜在的网络入侵、业务中断或财务损失;
•本公司所在地理区域内发生的内乱、自然灾害、流行病等灾难性事件;
•技术变革的影响、程度和时机;以及
•其他情况,其中许多情况是管理层无法控制的。
新冠肺炎疫情已经并可能继续加剧上述任何因素对公司的影响。管理层认为,公司前瞻性陈述所依据的假设是合理的,但任何假设都可能被证明是不准确的。我们敦促投资者仔细考虑本报告的其他部分以及公司不时向美国证券交易委员会(SEC)提交的其他文件中描述的风险,包括其10-Q表格季度报告(可在www.renasant.com和SEC网站www.sec.gov上查阅)。
除非联邦证券法要求,否则公司不承担更新或修改前瞻性陈述的义务,特别是不承担任何义务,无论这些前瞻性陈述是由于新信息或反映假设的变化、随着时间的推移而发生的意外事件或未来经营业绩的变化。
除非本年度报告中另有说明,否则本年度报告中的10-K表格中的信息截至2021年2月19日。
第一项:业务
一般信息
Renasant Corporation是一家成立于1982年的密西西比州公司,拥有并运营着一家密西西比州银行公司Renasant Bank,业务遍及密西西比州、田纳西州、阿拉巴马州、佛罗里达州、佐治亚州、北卡罗来纳州和南卡罗来纳州。Renasant银行又拥有和运营着Renasant Insurance,Inc.和Park Place Capital Corporation。Renasant Insurance,Inc.是一家密西西比州的公司,在密西西比州有业务。Park Place Capital Corporation是田纳西州的一家公司,在密西西比州、阿拉巴马州和田纳西州有业务。Renasant Bank在本文中有时被称为“Bank”,而Renasant Insurance,Inc.在本文中被称为“Renasant Insurance”,Park Place Capital Corporation被称为“Park Place Capital”。
我们的愿景是成为我们所服务的每个社区的金融服务顾问和首选提供商。考虑到这一愿景,管理层使用特许经营的概念将分支银行组织成社区银行。特许经营方式授权社区银行行长执行自己的商业计划,以实现我们的愿景。有专门的业绩衡量工具可帮助这些总裁确定其计划执行的成功程度。用来衡量他们商业计划成功与否的几个比率包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| — | 平均资产回报率 | — | 净息差和利差 |
| — | 效率比 | — | 手续费收入占贷款和存款的百分比 |
| — | 贷款和存款增长 | — | 保证金的数量和定价 |
| — | 净冲销与平均贷款之比 | — | 逾期贷款和未计提贷款的百分比 |
虽然我们保留了地方层面的决策,但我们集中了法律、会计、投资、风险管理、贷款审查、人力资源、审计和数据处理/运营职能。这些职能的集中,使我们能够保持一致的质量,并实现一定的规模经济。
我们的愿景通过我们的核心价值观得到进一步验证。我们的核心价值观包括:(1)员工是我们最大的资产;(2)品质不容讨价还价;(3)客户信任至上。以这些价值观为中心的是我们的战略发展
专注于:(1)客户满意和发展,(2)财务稳健和盈利,(3)增长,(4)员工满意和发展,(5)股东满意和发展的计划。
我们的董事会成员还兼任世界银行董事会成员(其成员比公司董事会成员更广泛)。本行的管理责任仍由本行的董事会及高级职员负责,但本公司向本行提供的管理服务,旨在补充本行的内部管理,并扩大本行通常提供的银行服务范围。
运营
该公司有三个可报告的部门:社区银行部门、保险部门和财富管理部门。我们没有任何海外业务。
2020年3月在美国开始的新冠肺炎大流行对我们的可报告部门的运营产生了重大影响。 请参阅本报告后面项目7“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中“业绩概述--对新冠肺炎的影响和回应”下的讨论。
社区银行的运作
我们几乎所有的业务活动都是通过社区银行的业务进行的,我们的几乎所有资产和收入都来自社区银行的业务,社区银行向个人和各种规模的企业提供全面的银行和金融服务。如下所述,这些服务包括商业和个人贷款、临时建筑贷款、专项商业贷款、金库管理服务和支票和储蓄账户,以及保险箱和夜间存管设施。自动柜员机遍布我们的整个市场区域,我们在许多城市市场都有交互式柜员机。我们的网上银行和手机银行产品以及我们的呼叫中心也提供24小时银行服务。
截至2020年12月31日,我们在密西西比州、田纳西州、阿拉巴马州、佛罗里达州、佐治亚州、北卡罗来纳州和南卡罗来纳州的市场设有190多个银行、贷款和抵押贷款办事处。客户还可以通过我们的网上和手机银行产品进行许多银行交易,如开立存款账户和申请某些类型的贷款。
借贷活动。我们的贷款活动(包括我们的抵押贷款部门)产生的收入,以利息收入、贷款相关费用以及销售和偿还抵押贷款的收入的形式,占我们收入的很大一部分,分别占我们2020、2019年和2018年总收入的84.01%、79.32%和78.22%。总收入包括在全额应税等值基础上的利息收入和非利息收入。我们的贷款理念是遵循严格的信贷审批标准,按类型和地域多样化我们的贷款组合,并对贷款组合进行持续的审查和管理,从而将信贷损失降至最低。贷款是通过我们的商业贷款集团或个人银行家发起的,具体取决于所需的关系和服务或产品的类型。我们的商业贷款集团为公司或其他商业客户提供银行服务,并为一般公司目的提供贷款,如为商业和工业项目融资或产生收入的商业房地产。我们的商业贷款集团还包括我们专业业务线内经验丰富的贷款人,其中包括我们的资产贷款、小企业管理局贷款、医疗保健、保理和设备租赁融资银行集团。我们的个人银行集团提供小额消费分期贷款、住宅房地产贷款、信用额度和建筑融资,并发起传统的一次和二次抵押贷款。
以下是我们贷款组合中每种主要贷款类型的描述,每种类型贷款的相对信用风险,以及我们为降低此类风险所采取的步骤。我们的贷款主要是在我们分支机构所在的市场区域内产生的。
— 商业、金融和农业贷款商业、金融及农业贷款(简称“C&I贷款”),于2020年12月31日占我们贷款总额约23.20%,通常以完全抵押的方式发放给我们市场区域内的老牌本地商业客户,以满足他们的信贷需求。在我们的市场上,商业、金融和农业贷款(简称“C&I贷款”)通常以完全抵押的方式发放给我们市场上成熟的本地商业客户,以满足他们的信贷需求。条款和贷款结构取决于借款人的抵押品和实力。贷款与价值比率从50%到85%不等,具体取决于抵押品的类型。条款通常是短期的,与作为我们抵押品的第二还款来源相称。
虽然C&I贷款可以用设备或其他商业资产作抵押,但这类贷款的偿还主要取决于借款人(和任何担保人)的信誉和预计现金流。因此,在评估C&I贷款的风险时,主要考虑的是本地商业借款人出售其产品/服务的能力,从而产生足够的营业收入,以根据商定的条款和条件偿还我们,以及
企业所服务的当地经济或其他市场。抵押品的清算被认为是次要的还款来源。另一个还款来源是贷款的担保人(如果有的话)。为了管理这些风险,银行的政策是用借款企业的资产和任何其他可用的抵押品和担保来确保其商业票据和保险贷款的安全。此外,我们会积极监察借款人的某些财务指标,包括预付率、现金流、抵押品价值及其他适当的信贷因素。我们对小额贷款使用C&I贷款信用评分模型。
— 房地产-1-4家庭按揭我们活跃在房地产-1/4家庭抵押贷款领域(简称“住宅房地产贷款”),截至2020年12月31日,我们的贷款总额中约24.68%为住宅房地产贷款。此外,2020年,我们通过抵押贷款部门在二级市场上发起了约44.8亿美元的住宅房地产贷款。我们提供住宅房地产的第一抵押和第二抵押。以房产为借款人主要住所的住宅房地产抵押贷款被称为“主要的”1-4个家庭抵押贷款。以住宅房地产为抵押的贷款,如果房产出租给租户或不是借款人的主要住所,则称为“租赁/投资”1-4家庭抵押贷款。我们还为建设前的住宅房地产准备提供贷款(在本年度报告中称为“住宅土地开发贷款”)。此外,我们提供房屋净值贷款或信用额度,以及借款人住宅的第一和第二抵押贷款担保的定期贷款,借款人选择将累积的房屋净值用于购买、再融资、房屋改善、教育和其他个人支出。固定利率贷款和可变利率贷款都是以具有竞争力的条款和费用提供的。住宅房地产贷款的来源来自我们分支机构的零售努力,或我们抵押部门的发起或转介,以及通过我们的Renasant Consumer Direct渠道在线产生。我们试图通过严格审查借款人的财务状况来最大限度地降低与住宅房地产贷款相关的风险;通常,我们还限制最高贷款与价值比率。关于第二留置权房屋净值贷款或信用额度,这些贷款或信用额度本身就具有较高的违约损失风险, 我们通过将这些类型的贷款限制在信用评分较高的借款人身上来限制我们的风险敞口。
当银行有足够的流动性来满足现有客户的需求,并且利率有利于保留贷款时,我们会将住宅房地产贷款保留在我们的投资组合中。留存组合贷款主要通过世行提供的可变利率抵押贷款产品发放。
如上所述,我们还发起住宅房地产贷款,目的是在二级市场上将其出售给第三方私人投资者或直接出售给政府支持的实体。除了上述的发放渠道外,持有作出售用途的按揭贷款也是透过批发关系发放的,我们向规模较小的银行、信用社和经纪公司购买贷款。当该等贷款出售时,吾等会释放或保留相关的服务权利,视乎若干因素而定,例如该等贷款在二级市场的定价、会影响贷款盈利能力的利率波动,以及其他与市场有关的情况。将出售的住宅房地产原产地要么以“尽力”的方式出售,要么以“强制交付”的销售协议出售。根据一项“尽力而为”的销售协议,住宅房地产的发放额被锁定在与第三方私人投资者或直接与政府支持的机构签订的合同利率上,只有在抵押贷款关闭并获得资金的情况下,我们才有义务将抵押贷款出售给这些投资者。我们承担的风险取决于贷款承保和全国抵押贷款市场的市场状况。根据“强制交付”销售协议,该公司承诺以特定的价格和交付日期向投资者交付一定本金的抵押贷款。如果我们不能履行合同,就要向投资者支付罚金。该公司不积极营销或发起次级抵押贷款。
— 房地产-商业抵押截至2020年12月31日,我们的房地产-商业抵押贷款(商业房地产贷款)约占我们总贷款的41.66%。在这个投资组合中包括贷款,业主在这些贷款中开发物业,意在将其业务设在那里。这些贷款被称为“业主自住型”商业房地产贷款.这些贷款的支付取决于企业的成功发展和管理,以及借款人产生足够的营业收入偿还贷款的能力。由于有足够的二次还款来源和担保人支持,银行降低了我们对价值的估计被证明是不准确的风险。在某些情况下,除了我们对企业基础房地产的抵押外,我们的商业房地产贷款还由其他非房地产抵押品担保,如业务中使用的设备或其他资产。
除了业主自住的商业房地产贷款外,我们还提供业主开发物业的贷款,贷款的偿还来源将来自已开发物业的出售或租赁,例如零售购物中心、酒店和仓储设施。这些贷款被称为“非业主自住型”商业房地产贷款。我们也向商业物业开发商提供商业房地产贷款,用于实际建设前的土地收购和准备以及其他开发(在本年报中称为“商业土地开发贷款”)。非业主自住型商业地产贷款和商业性土地开发贷款取决于项目能否顺利完成,可能会受到房地产市场或整体经济不利条件的影响。
我们力求将所有商业地产贷款的风险降至最低,方法是限制最高贷款与价值比率,并严格审查借款人的财务状况、抵押品的质量、担保物业的管理。
贷款,以及(如适用)占用房产的租户的经济实力。贷款的结构通常是在贷款期限内全额摊销,或者在贷款的第三年或第五年之后膨胀,通常摊销期限不超过20年。我们还积极监测预付率、现金流、抵押品价值和其他适当的信用因素等财务指标。我们通常根据对担保人财务报表的审查,从有财务能力的交易方那里获得贷款担保。
— 房地产-建筑业截至2020年12月31日,我们的房地产-建筑贷款(“建筑贷款”)约占我们总贷款的7.85%。我们的建设贷款组合包括建设独栋住宅物业、多户住宅物业和商业项目的贷款。住宅物业的建筑贷款期限一般由6个月至12个月不等,非住宅及多户物业的贷款期限则由24个月至36个月不等。与非业主自住的商业房地产贷款类似,建筑贷款的偿还来源是出售或租赁新建房地产,尽管建筑贷款通常是用我们向新建房地产的所有者或出租人发放的商业房地产贷款的收益来偿还的。
与住宅房地产或商业房地产贷款相比,建筑贷款带来了显著的额外风险,包括贷款资金以在建物业的担保垫付的风险,这在建设完成之前具有不确定的价值。风险是准确评估完成一个项目所需的总贷款资金,并确保在建设阶段有适当的贷款与价值比率。我们通过多种方式解决与建筑贷款相关的风险。作为一个门槛,对于业主自住和投资者所有的住宅或商业地产,我们将贷款与价值和贷款与成本的比率限制在竣工评估价值的85%以内。我们在内部或在第三方的协助下监控绘图请求,创建了额外的保障措施,以确保预付款与项目预算一致。
— 个人分期付款贷款。向个人发放的分期付款贷款(或“消费贷款”),约占我们2020年12月31日贷款总额的1.92%,发放给个人用于购买个人商品。借款人因意外事件造成的收入损失或下降是我们面临的主要违约风险。如果发生违约,抵押品价值的不足可能会给我们造成这类贷款的损失。在发放消费贷款之前,我们会评估申请人的信用记录以及履行现有和拟议债务的能力。虽然申请人的信誉是主要考虑因素,但承保过程还包括将抵押品(如果有)的价值与建议的贷款金额进行比较。我们在担保贷款的抵押品上获得留置权,并持有所有权,直到贷款全部偿还。
— 设备融资和租赁。截至2020年12月31日,设备融资贷款(或称“租赁融资贷款”)约占我们总贷款的0.69%,旨在为企业提供资金以满足商业设备需求。这些贷款通常以固定利率发放,期限从两年到五年不等。借款人因意外事件造成的收入损失或下降是我们面临的主要违约风险。如果发生违约,抵押品价值的不足可能会对我们造成这一贷款类别的损失。我们获得对担保贷款的抵押品的留置权,并持有所有权(如果适用),直到贷款得到全额偿还。运输、制造业、医疗保健、材料搬运、印刷和建筑是通常获得租赁融资的行业。此外,我们还为符合条件的非营利客户提供量身定做的产品,以免税费率提供房地产融资。
应对贷款风险。为了防范与本行业务范围内的经济状况波动和借款人的具体财务状况相关的风险,管理层实施了一项策略,主动监控本行贷款组合整体给本公司带来的风险。首先,我们有目的地管理贷款组合,以避免过度集中于任何特定的贷款类别。我们的目标是构建贷款组合,使其包括大约三分之一的C&I贷款和业主自住商业房地产贷款,三分之一的非业主自住商业房地产贷款和三分之一的住宅房地产贷款和消费贷款。建设和土地开发贷款是根据获得贷款的财产在商业房地产和住宅房地产类别之间分配的。特别是关于建筑和土地开发贷款,管理层监测这些贷款在地理和资产类型上的分配是否增加了与这些类型的贷款相关的一般风险。我们亦根据银行业监管机构颁布的监管指引,监察我们的建筑及土地开发贷款的集中情况,当中包括评估这些贷款的总值占我们基于风险的资本的百分比(这称为“100/300测试”,在下文的“监督及规管”部分有更详细的讨论),以及监察被视为高波动性商业地产的贷款。有关适用于我们贷款活动的降低风险政策和程序的进一步讨论,请参阅项目7中“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”,标题为“风险管理--信用风险和信用损失拨备”。
为了减轻新冠肺炎疫情对消费者和商业客户的预期影响,我们实施了一项贷款延期计划。 请参阅关于此延期计划的讨论,标题为“信用风险和津贴”(Credit Risk And Allowance)
以下是项目7“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中的“贷款和无资金承付款的信贷损失”。
投资活动。我们购买投资证券是为了满足我们的流动性需求,以及提供用于抵押某些存款和其他类型借款的证券。我们主要收购由政府支持的实体发行的抵押支持证券和抵押抵押债券,如联邦抵押协会、联邦住房抵押贷款委员会和GNMA(俗称“房利美”、“房地美”和“金利美”)以及市政证券。一般来说,我们投资证券的到期和催缴的现金流不会用于为贷款增长提供资金,这些现金流会再投资于投资证券。我们还持有公司债券和集合信托优先证券的投资。截至2020年12月31日,本公司所有投资证券均被归类为可供出售。
2020、2019年和2018年,我们的投资活动产生的投资收入(应税和免税)分别约占总收入的4.46%、5.41%和5.38%。
存款服务我们为消费者和商业客户提供广泛的存款服务和产品。通过我们的社区分支网络,我们为消费者提供免费的网上和移动银行支票账户,包括账单支付和转账功能、个人对个人支付、计息检查、货币市场账户、储蓄账户、存款证、个人退休账户和健康储蓄账户。
对于我们的商业客户,我们提供有竞争力的支票和储蓄服务,以及一整套金库管理产品,包括但不限于远程存款捕获、账户对账、电子对账单、通过积极支付、ACH发起和电汇提供的欺诈保护、密码箱服务、隔夜投资清扫选项、增强型业务互联网银行和手机银行。
2020年、2019年和2018年,通过我们提供的存款服务产生的费用分别约占我们总收入的5.88%、7.78%和9.52%。银行持有的存款主要是在我们分行所在的市场区域内产生的。
财富管理的运作
我们的财富管理部门通过两个部门运营:信托和金融服务。信托部门设在世界银行的信托部门,提供各种各样的信托和托管服务,包括投资咨询、会计和行政服务(作为受托人或其他身份),为合格的退休和其他员工福利计划、个人退休帐户、个人信托和遗产提供服务。我们管理这些账户的费用是根据账户中所管理资产的市值变化而定的,收费金额取决于我们提供的服务和账户类型。
金融服务部门主要通过Park Place Capital运营(尽管银行的信托部门保留了一些遗留的金融服务业务),向我们的客户提供专门的产品和服务。 这些产品和服务包括固定和可变年金、共同基金和股票,其中一些是通过第三方提供商提供的。Park Place Capital还为某些共同基金提供管理和合规服务。
2020年,财富管理部门贡献了1970万美元的总收入,占公司总收入的2.66%。财富管理业务总部设在密西西比州的图珀洛和阿拉巴马州的伯明翰,但我们的产品和服务通过我们的社区银行向我们所有市场的客户提供。
保险业务的运作
Renasant Insurance是一家提供全方位服务的保险机构,通过主要承运人提供各种商业和个人保险。2020年,Renasant保险公司贡献了1100万美元的总收入,占公司总收入的1.48%,在密西西比州北部和中北部经营着8个办事处。
竞争
社区银行
在我们经营银行业务的所有主要产品和地区都存在着激烈的竞争。我们通过世行在所有服务领域与州、地区和全国性银行以及储蓄和贷款协会、信用合作社、财务公司、抵押贷款公司、保险公司、经纪公司和投资公司竞争可用贷款和存款以及提供其他金融服务(如财务管理)。所有这些不计其数
机构在提供产品和服务方面通过可用性、质量和定价进行竞争,我们的许多竞争对手比我们更大,拥有比我们多得多的资源,包括更高的总资产和资本,更大的技术和营销预算,以及更广泛的金融服务提供。
2020年,我们在整个密西西比州市场保持了大约13.4%的市场份额(存款基础),在整个田纳西州市场保持了大约1.3%的市场份额,在整个阿拉巴马州市场保持了大约1.4%的市场份额,在整个佛罗里达市场保持了大约1.4%的市场份额,在整个佐治亚州市场保持了大约1.9%的市场份额。
我们认为,我们经营的某些市场的人口结构表明,未来的增长率可能高于我们经营的其他市场。下表显示了截至2020年6月30日我们在这些市场的存款份额(这是可获得此类信息的最新日期):
| | | | | | | | | | | | | | |
市场 | | 可用存款(以数十亿美元为单位) | | 存款 分享 |
密西西比 | | | | |
图珀洛 | | $ | 3.0 | | | 45.8 | % |
德索托郡 | | 3.3 | | | 12.8 | % |
牛津 | | 1.5 | | | 9.6 | % |
哥伦布 | | 1.2 | | | 9.2 | % |
斯塔克维尔 | | 1.2 | | | 33.9 | % |
杰克逊 | | 15.3 | | | 4.0 | % |
田纳西州 | | | | |
孟菲斯 | | 32.0 | | | 2.2 | % |
纳什维尔 | | 65.7 | | | 1.0 | % |
玛丽维尔 | | 2.3 | | | 3.4 | % |
阿拉巴马州 | | | | |
伯明翰 | | 49.7 | | | 0.6 | % |
十进制 | | 2.4 | | | 15.3 | % |
亨茨维尔/麦迪逊 | | 9.5 | | | 1.6 | % |
蒙哥马利 | | 7.5 | | | 1.5 | % |
塔斯卡卢萨 | | 4.1 | | | 1.3 | % |
弗罗里达 | | | | |
哥伦比亚 | | 1.5 | | | 1.7 | % |
盖恩斯维尔 | | 5.3 | | | 2.2 | % |
奥卡拉 | | 6.5 | | | 2.6 | % |
佐治亚州 | | | | |
Alpharetta/Roswell | | 10.7 | | | 2.3 | % |
广州/伍德斯托克 | | 4.0 | | | 4.3 | % |
卡特斯维尔/卡明 | | 5.3 | | | 3.7 | % |
格温内特县 | | 20.1 | | | 5.3 | % |
朗德斯县 | | 2.5 | | | 3.3 | % |
资料来源:美国联邦存款保险公司,截至2020年6月30日
财富管理
我们的财富管理部门与其他银行、经纪公司、财务顾问和信托公司竞争,这些公司提供我们提供的一项或多项服务和产品。我们的财富管理业务以现有的产品线、费率和费用,以及声誉和专业知识为基础进行竞争。没有一家特定的公司或公司集团在这个行业占据主导地位。
保险
我们在经营保险业务的市场上遇到了激烈的竞争。通过我们的保险子公司,我们与独立的保险机构和附属于其他银行和/或其他保险公司的机构展开竞争。所有这些机构都在个人和商业产品线的交付方面展开竞争。在我们的市场上没有占主导地位的保险公司。
监督和监管
一般信息
美国银行业受到联邦和州法律的高度监管。我们是根据1956年修订的“银行控股公司法”(“BHC法案”)注册的银行控股公司。因此,我们受到美国联邦储备委员会(“美联储”)的监督、监管和审查。该银行是根据密西西比州法律注册的商业银行;它不是联邦储备系统的成员。作为密西西比州的一家非会员银行,银行必须接受密西西比州银行和消费金融部(“DBCF”)作为银行的特许实体以及FDIC作为银行存款保险人的监督、监管和审查。根据2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案(“多德-弗兰克法案”),我们必须接受消费者金融保护局(CFPB)的审查,以确保我们遵守联邦消费者保护法,因为我们拥有超过100亿美元的资产。 由于这种广泛的监督和监管体系,公司和银行的增长和收益表现不仅受到管理决策和总体和地方经济状况的影响,还受到美联储、联邦存款保险公司和DBCF以及CFPB和其他对我们的业务有管辖权的联邦和州监管机构执行的法规、规则、法规和政策的影响。
银行监管制度有两个主要目标:维持一个安全稳健的银行体系,以及促进稳健货币政策的实施。这个全面的监管制度主要是为了保护联邦存款保险公司的存款保险基金、银行储户和公众,而不是我们的股东或债权人。为此,除其他事项外,联邦和州银行法律和法规控制着我们和银行可能从事的活动类型、允许的投资、银行必须针对存款保持的准备金水平、最低股本水平、贷款所需抵押品的性质和金额、可以收取的最高利率、可能支付的股息的方式和金额,以及与合并、收购和设立分行有关的公司活动。
下面的描述总结了适用于我们和银行的监管框架的某些要素。然而,本摘要并不是要描述适用于我行和本行的所有法律、法规和政策,本摘要的描述仅限于以下所述的法规、法规、政策、解释性信函和其他书面指导的全文。此外,以下讨论涉及截至本年度报告以Form 10-K格式发布之日起生效的监管框架。美国国会、州立法机构以及联邦和州监管机构一直在审议修订联邦和密西西比州银行、消费者保护、证券和其他适用法律和法规的立法和监管行动,有时会进行实质性的修订。因此,在本Form 10-K年度报告的日期之后,必须根据任何新的联邦或州银行法律或法规的颁布,或对现有法律或法规的任何修订或废除,或对公司运营拥有管辖权的监管机构政策的任何变化来阅读以下讨论。
对复星公司的监管
一般信息。作为一家根据BHC法案注册的银行控股公司,我们受到美联储适用于银行控股公司的监管。BHC法案和其他联邦法律对银行控股公司可能从事的活动类型以及一系列监管要求和活动施加了特别限制,包括对违反法律和法规或从事不安全和不健全的银行业务采取监管执法行动。美联储的管辖权还扩展到我们直接或间接控制的任何公司,例如任何非银行子公司和我们拥有控股权的其他公司。
许可活动的范围。根据BHC法案,吾等不得直接或间接从事银行业务、管理或控制银行、向本行提供服务或为本行提供服务以外的活动,以及不得直接或间接持有或控制任何非银行或金融控股公司的公司超过5%的有表决权股份。这一禁令的主要例外是,我们可以直接或间接(包括通过拥有另一家公司的股份)从事美联储发现与银行或管理和控制银行密切相关的某些活动,以至于这是正当的事件。联储局在决定有关活动是否与银行业务或管理银行息息相关时,必须考虑银行控股公司或其附属公司进行这类活动,是否可以合理地预期会为公众带来好处,例如更方便、更激烈的竞争或提高资源的效率,以及这些公众利益是否超过可能产生的负面影响的风险,例如减少或不公平竞争、利益冲突或不健全的银行营运手法等,以及这些公众利益是否超过可能产生的负面影响的风险,例如减少或不公平竞争、利益冲突或不健全的银行经营手法。目前获准的业务包括经营按揭、金融、信用卡或保理公司;提供某些数据处理、存储和传输服务;担任投资或财务顾问;担任某些类型与信贷有关的保险的保险代理;以非经营性方式租赁个人或不动产;以及提供某些股票经纪服务。
根据1999年“金融服务业现代化法案”(通常称为“格拉姆-利奇·布莱利法案”或“GLB法案”)对“金融控股公司法案”的修订,附属存款机构“资本充足”和“管理良好”的银行控股公司可选择成为“金融控股公司”,从而在没有美联储事先批准的情况下从事某些被视为金融性质或附带于金融活动的银行和非银行活动。这些“金融性质”的活动包括证券承销、交易和做市;组织、赞助和管理共同基金;保险承销和代理活动;商业银行活动;以及美联储认定与银行业密切相关的其他活动。金融控股公司收购银行或储蓄协会以外的从事金融性质的活动或美联储确定的附带于金融性质的活动的公司,不需要监管部门的批准。我们并没有选择成为金融控股公司。
GLB法案的一个主要主题是金融服务的职能监管,本公司或其子公司的主要监管机构是传统上监管本公司或其子公司希望从事的活动的机构。举例来说,美国证券交易委员会(“证交会”)监管银行控股公司的证券交易,而各银行业监管机构则监管我们的银行活动。
资本充足率指引。美联储(Federal Reserve)对银行控股公司采用了基于风险的资本金指导方针。以风险为基础的资本指引旨在使监管资本要求对银行和银行控股公司之间的风险状况差异更加敏感,将表外敞口纳入资本充足率评估,将持有流动、低风险资产的不利因素降至最低,并在评估全球主要银行组织的资本充足率时实现更大的一致性。根据这些指导方针,资产和表外项目被分配到广泛的风险类别,每个类别都有适当的权重。由此得出的资本比率表示资本占总风险加权资产和表外项目的百分比。这些要求在合并的基础上适用于合并资产在5亿美元或以上的银行控股公司,如本公司。除了基于风险的资本准则外,美联储还采取了最低一级资本(杠杆)比率,根据该比率,银行控股公司必须保持最低一级资本水平,以平均总合并资产至少4%。
适用于本公司的资本要求与FDIC法规对本银行施加的资本要求基本相似,下文标题为“对复兴银行的监督和监管-资本充足率准则”。
股息的支付;力量的源泉。根据美联储的政策,一般来说,银行控股公司只有在以下情况下才应支付股息:(1)过去四个季度可供股东使用的净收入(扣除支付的股息后)足以为股息提供全部资金;(2)预期的收益保留率似乎与银行控股公司及其子公司的资本需求以及当前和未来的总体财务状况一致;(3)银行控股公司在实施股息后将继续满足最低监管资本充足率。
2020年7月,美联储(Federal Reserve)就评估银行控股公司要求支付的股息总额将超过该公司将支付股息期间的收益的标准提供了指导。 就本分析而言,“股息”不仅包括优先股和普通股的股息,还包括基础信托优先证券和其他一级资本工具的债务股息。该标准评估控股公司(1)过去四个季度的净收入是否足以为拟议的股息提供全部资金(考虑到在此期间支付的先前股息),(2)是否正在考虑在本季度回购或赎回股票,(3)没有集中在商业房地产上,以及(4)是否处于良好的监管状况,这是基于其整体状况和资产质量风险。 不符合这些标准的控股公司将需要与美联储进行更深入的磋商。
此外,银行控股公司须为其附属银行提供资金来源。这即是说,我们会利用现有资源,包括在财政紧张或逆境期间,向世界银行提供足够的财政资源,并保持财政灵活性和集资能力,以便在有需要时取得额外资源,协助世界银行。此外,我们向本行发放的任何资本性贷款,在支付本行存款和某些其他债务的权利上均从属于本行。在我们破产的情况下,我们向联邦银行监管机构做出的任何维持银行资本的承诺都将由破产受托人承担,并有权优先付款。
银行控股公司的收购。BHC法案规定,每家银行控股公司在收购任何银行的全部或实质所有资产、与另一家银行控股公司合并或合并或获得任何银行任何有表决权股份的所有权或控制权之前,如果在收购后将直接或间接拥有或控制该银行超过5%的有表决权股份,必须事先获得美联储的批准。美国联邦储备委员会(Federal Reserve)不会批准任何会产生重大反竞争效应的收购、合并或合并,除非拟议中的交易对反竞争的影响显然超过了更大的公众利益,即满足美国联邦储备委员会(Federal Reserve)的便利性和需求
要服务的社区。联储局亦会考虑有关公司和银行的资本充足和其他财务及管理资源和未来前景,以及所服务的社会是否方便和有需要,以及银行控股公司及其附属银行在打击清洗黑钱活动方面的纪录。最后,为了收购位于本州以外的银行,银行控股公司及其附属机构必须“资本充足”和“管理良好”。此外,正如上文标题“准许活动的范围”所详述,我们不能直接或间接控制从事非银行活动的公司超过5%的有表决权股份。
控制权收购。联邦和州法律,包括BHC法案和改变银行控制法案,也对寻求获得FDIC保险的存款机构或银行控股公司的直接或间接“控制权”的任何投资者施加事先通知或批准要求和持续的监管要求。对存托机构的“控制”是对事实和情况的分析,但一般情况下,如果投资者拥有或控制任何类别有表决权证券的25%或更多,则被视为控制存托机构或其他公司。拥有或控制任何类别有表决权证券的5%或更多,以及存款机构或银行控股公司总股本的三分之一以上,也被推定为导致投资者控制该存款机构或其他公司,尽管这一点可能会受到反驳。
反搭售限制。银行控股公司及其关联公司不得将某些服务(如信贷扩展)的提供与银行控股公司或其关联公司提供的其他非银行服务捆绑在一起。
上市公司的地位。作为一家上市公司,我们还必须遵守与公司治理、财务报告和公开披露以及审计师独立性相关的法律、规则和法规以及自律组织的标准,包括2002年的萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)、多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)、证券交易委员会(SEC)规则和纳斯达克上市规则。我们在遵守这些法律、法规和标准方面花费了大量的费用,并投入了大量的管理时间和精力,这些法律、法规和标准可能会有不同的解释、修订或完全废除。我们致力于保持高标准的公司治理、财务报告和公开披露,管理层不断监测这一领域的法律、规则和法规以及最佳实践的变化,以确保我们履行这一承诺。
对复兴银行的监管
一般信息。作为一家在密西西比州注册的银行,该银行受到DBCF的监管和监督。作为一家不是美联储成员的FDIC保险机构,世行受到FDIC的监管和监督。FDIC和DBCF的规定几乎影响了银行的所有活动,包括所需的最低资本金水平、支付股息、合并和收购的能力、借款以及通过新的分行或收购扩大规模的能力以及各种其他事项。最后,我们拥有超过100亿美元的资产,我们对联邦消费者保护法的遵守情况要接受CFPB的审查。
存款保险。本行的存款透过存款保险基金(“存款保险基金”)投保,大部分账户的投保额最高可达25万元。联邦存款保险公司管理存款保险基金,根据法律,联邦存款保险公司必须将存款保险基金的金额维持在相当于估计的年度保险存款或评估基数的指定百分比。DIF的最低指定存款准备金率目前为投保存款总额的1.35%。对于资产低于100亿美元的银行,FDIC必须抵消这一增加的影响,这意味着超过这一资产门槛的银行,如世行,将承担增加的成本。
为了为DIF提供资金,FDIC保险的银行被要求每季度向FDIC支付存款保险评估。一家机构的评估金额是根据其在评估期内的平均综合总资产减去其平均有形股本得出的。至于费率,是根据风险分类计算的。一家机构的风险分类是根据其资本水平和该机构向监管机构提出的监管关切程度来分配的。一家机构的风险等级越高,其评估率就越高(假设这类机构对存款保险基金构成更大的损失风险)。此外,联邦存款保险公司可以在某些情况下实施特别评估。由于我们拥有超过100亿美元的资产,我们的评估率不仅基于我们的风险分类,还包括前瞻性措施。此外,我们亦须缴交附加费,以将存款保险基金提高至指定水平,不过,由於保险基金资金充足,这项附加费目前并不适用。
FDIC可终止包括银行在内的任何受保存款机构的存款保险,如果它在听证后确定该机构已经或正在从事不安全或不健全的做法,处于不安全或不健全的状况,无法继续经营,或违反了任何适用的法律、法规、秩序或与FDIC达成的协议规定的任何条件。对于没有有形资本的机构,在永久终止保险的听证过程中,可以暂停存款保险。如果FDIC终止一家机构的存款保险,在终止时投保的账户,减去提款,将继续投保6个月至两年,由FDIC决定。据我们所知,目前并无任何情况会导致本行的存款保险终止。
州际银行和分行。根据联邦和密西西比州法律,银行可以在密西西比州设立额外的分行,但须得到DBCF的批准,银行还可以在密西西比州以外设立额外的分行,但须事先获得监管部门的批准,只要分行所在州的法律允许在该州特许的州立银行设立分行。最后,世行还可以通过与其他州的银行合并或购买其他州的银行分行和相关资产,在其他州设立办事处,但要受到一定的限制。
分红。关于公司支付股息的限制和指导方针如上所述。实际上,只要我们的业务主要由银行所有权组成,银行仍将是我们支付股息的来源。因此,我们支付股息的能力取决于银行的收益和财务状况,以及一般经济状况和其他因素,并将受到适用于银行的任何限制。
银行支付股息的能力受到联邦和州法律、法规和政策的限制。根据密西西比州的法律,密西西比州的银行不得支付股息,除非其赚取的盈余超过股本的三倍。密西西比州一家赚取盈余超过股本三倍的银行可以支付股息,但须经DBCF批准。此外,联邦存款保险公司还有权禁止银行从事联邦存款保险公司认为不安全或不健全的商业行为,这取决于银行的财务状况,可能包括支付股息。联邦储备条例还限制了银行可以贷款给公司的金额,除非这些贷款是以特定义务为抵押的。
资本充足率指引。FDIC颁布了基于风险的资本金指导方针,与美联储(Fed)针对银行控股公司制定的指导方针相似,其根本目的也相同。根据这些指导方针,资产和表外项目被分配到广泛的风险类别,每个类别都有适当的权重。由此得出的资本比率表示资本占总风险加权资产和表外项目的百分比。
对有保险的存款机构的资本金要求是反周期的,即在经济扩张时增加资本金要求,在经济收缩时减少资本金要求。
- 当前的指导方针。根据现行以风险为本的资本充足指引,我们须维持(1)普通股权益一级资本(“CET1”)与总风险加权资产的比率不少于4.5%;(2)最低杠杆资本比率为4%;(3)最低一级风险资本比率为6%;及(4)最低总风险资本比率为8%。CET1一般由普通股、留存收益、累积的其他综合收益和某些少数股权组成,减去某些调整和扣除。此外,我们必须保持“资本保护缓冲”,这是在满足基于风险的最低资本要求所必需的基础上,再加上特定数量的CET1资本。资本节约缓冲旨在吸收经济压力时期的损失。如果我们的CET1与风险加权资本的比率低于资本保护缓冲,我们将面临支付股息、回购流通股和支付某些可自由支配的奖金的能力的限制。除了满足基于风险的最低资本要求所需的金额外,所需的资本保存缓冲是风险加权资产的CET1的2.5%。
此外,美联储、FDIC和货币监理署(Office Of The Comptroller Of The Currency)近年来修订了计算风险加权资产的规则,以增强风险敏感性,并纳入巴塞尔银行监管委员会的某些国际资本标准。这些修订影响了银行组织基于风险的资本比率分母的计算,以反映某些类型贷款的高风险性质。
例如,住宅抵押贷款的风险加权在35%至200%之间,这取决于抵押贷款的贷款与价值比率,以及抵押贷款是否基于八个标准之一,这八个标准包括期限、使用负摊销和气球付款、某些加息以及有记录和核实的借款人收入,而150%的风险加权既适用于某些高波动性商业房地产收购、开发和建筑贷款,也适用于逾期90天或非应计状态的非住宅抵押贷款(在这两种情况下,与前100%的风险形成对比)。此外,信托优先证券等“混合”资本项目不再享受一级资本待遇,受各种祖辈和过渡规则的约束。我们和本行符合目前有效的所有最低资本金要求,我们的祖辈信托优先证券有资格获得一级资本待遇。
有关公司资本比率的详细讨论,请参阅本报告第8项“财务报表和补充数据”合并财务报表附注22“监管事项”。
- 立即采取纠正措施。根据“联邦存款保险法”(“FDIA”)第38条的规定,每个联邦银行机构都必须对其监管的机构实施一套及时纠正措施的制度。联邦银行机构(包括联邦存款保险公司)已经采取了基本上类似的法规来执行这一任务。根据现行法规,如果一家银行的基于风险的资本总额为10%或更高,一级风险资本比率为8%或更高,普通股一级资本比率为6.5%,一级杠杆资本比率为5%或更高,并且不受任何命令或最终资本指令的约束,以满足和维持任何资本衡量标准的特定资本水平,则该银行是“资本充足的”,(2)
资本化“如果其总风险资本比率为8%或以上,一级风险资本比率为6%或以上,普通股一级资本比率为4.5%,一级杠杆资本比率为4%或以上(在某些情况下为3%),且不符合”资本充足“的定义,(3)”资本不足“,如果总风险资本比率低于8%,一级风险资本比率低于6%,低于4.5%的普通股一级资本比率或低于4%的一级杠杆资本比率;(4)如果基于风险的总比率低于6%,基于风险的一级资本比率低于4%,普通股一级资本比率低于3%,或一级杠杆资本比率低于3%,以及(5)如果有形股本与总资产的比率低于3%,则为“严重资本金不足”;以及(5)如果普通股一级资本比率低于4%,或一级杠杆资本率低于4%,或一级杠杆资本比率低于4%,(4)如果基于风险的总比率低于6%,一级资本充足率低于4%,一级资本充足率低于4%,一级资本充足率低于4%,一级资本充足率低于3%,(5)有形股本与总资产的比率低于3%,则资本严重不足
银行的资本分类影响到监管审查的频率、银行从事某些活动的能力以及银行支付的存款保险费。此外,联邦银行监管机构必须对这三个资本不足类别的机构采取各种强制性监管行动,并可能采取其他酌情行动。行动的严重程度取决于该机构所处的资本类别。被归类为资本不足、严重资本不足或严重资本不足的机构,必须向其相应的联邦银行机构提交一份可接受的资本恢复计划。资本不足的机构通常也被禁止增加其平均总资产、进行收购、设立任何分支机构或从事任何新的业务线,除非根据公认的资本恢复计划或获得FDIC的批准。一般来说,银行业监管机构必须为资本严重不足的机构任命一名接管人或监管人。
联邦存款保险管理局第38条及相关规例亦指明在何种情况下,联邦存款保险公司可将资本充足的银行重新分类为资本充足的银行,并可要求资本充足的银行或资本不足的银行遵守监管行动,犹如其属下一个较低类别(但联邦存款保险公司不得将资本严重不足的银行重新分类为资本严重不足)。
上述条款,以及当前或拟议对适用于金融业的法律进行的监管或立法修改的任何其他方面,可能会影响我们业务活动的盈利能力,并可能改变我们的某些业务做法,包括提供新产品、获得融资、吸引存款、发放贷款和实现令人满意的利差的能力,并可能使我们面临额外成本,包括增加的合规成本。这些变化也可能需要我们投入大量的管理注意力和资源来对运营进行任何必要的改变,以符合规定,因此也可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
交换费。根据《多德-弗兰克法案》(Dodd-Frank Act)第1075条(通常被称为《德宾修正案》(Durbin Amendment)),美联储(Federal Reserve)确立了评估银行为处理电子支付交易而收取的交换费(即刷卡费用)是否与发行人处理此类交易的成本“合理且成比例”的标准。根据美联储的规定,对于许多类型的借记式互换交易,允许的最高互换手续费不超过21美分加上交易额的5个基点。如果借记卡发行商制定并实施合理设计的政策和程序,以达到一定的防欺诈标准,则该借记卡发行商还可以为防止欺诈目的每笔交易追回1美分。美联储(Federal Reserve)也有管理路由和排他性的规定,要求发行人提供两个独立的网络,用于路由每个借记款或预付费产品的交易。从2019年7月1日起,该银行开始受到交换费上限的限制。
受保险的国有特许银行的活动和投资。FDIA第24条一般将FDIC保险的州特许银行的活动和股权投资限制在国家银行允许的范围内。根据有关股权投资的规定,被保险的国有银行一般不得直接或间接收购或保留任何全国性银行不允许的类型或金额的股权投资。参保的国有银行除其他事项外,不禁止采取下列行为:
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- | 收购或保留子公司的多数股权; | | | |
- | 以有限合伙人身份投资合伙企业,其唯一目的是对符合条件的住房项目的收购、修复或新建进行直接或间接投资,但该有限合伙企业的投资不得超过银行总资产的2%; | | | |
- | 收购仅为受保存款机构提供董事、受托人和高级管理人员责任保险或银行家一揽子债券团体保险的公司不超过10%的有表决权股票;以及(三)收购仅为受保存款机构提供董事、受托人和高级管理人员责任保险或银行家一揽子债券团体保险的公司的有表决权股票;以及 | | | |
- | 符合一定条件的,收购或者保留存款机构有表决权的股份。 | | | |
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根据联邦存款保险公司的规定,从事不允许的活动的投保银行,或希望从事其他不允许的活动的银行,可寻求联邦存款保险公司的批准,继续或开始此类活动(视情况而定)。如果银行不符合其最低资本金要求,或者拟议的活动对存款保险基金构成重大风险,FDIC将不会批准此类申请。
100/300测试。为了应对商业地产(“CRE”)贷款集中度的快速增长,并观察到一些金融机构在风险管理实践中的弱点,FDIC、美联储和货币监理署发布了“商业地产贷款集中、稳健风险管理实践联合指南”(简称“CRE指南”)。中央结算所发出的指引,旨在促进健全的风险管理方法和适当的资本水平,使机构能够以安全稳健的方式进行中央结算所贷款。联邦银行监管机构使用某些标准来识别可能面临重大CRE集中风险的金融机构。除其他事项外,如果一家机构根据其Call报告,(1)被归类为收购、开发和建设(ADC)贷款的总贷款占该机构总资本的100%或更多,或(2)CRE贷款总额(由Cre指导中定义的ADC和非所有者占用的Cre贷款组成)占该机构的总资本的300%或更多,则该机构将被视为潜在的重大Cre集中风险敞口,其中该机构的Cre贷款组合的余额在之前36年中增长了50%或更多上述标准通常称为100/300测试。截至2020年12月31日,我们的ADC贷款占我们总银行级资本的76%,我们的CRE贷款总额占我们总银行级资本的259%。
安全和稳健。联邦银行机构,包括联邦存款保险公司,已经执行了根据联邦存款保险管理局第39条所要求的安全和稳健标准的规则和指导方针。一般而言,这些标准涉及运营和管理事项、资产质量以及收益和薪酬。运营和管理标准涵盖(1)内部控制和信息系统、(2)内部审计系统、(3)贷款文件、(4)信贷承保、(5)利率敞口、(6)资产增长和(7)薪酬、费用和福利。根据资产质量和收益标准,世行必须建立和维护系统,以识别问题资产,防止这些资产恶化,评估和监测收益,并确保收益足以维持充足的资本储备。补偿标准规定,如果补偿与被补偿个人实际提供的服务不合理或不成比例,则补偿将被视为过高。
如果一家受保险的州特许银行未能达到监管颁布的任何标准,那么该机构将被要求向FDIC提交一份计划,说明它将采取哪些步骤来纠正这一缺陷。如果受保的州特许银行未能在联邦银行机构允许的时间内提交或在任何实质性方面未能实施合规计划,FDIA第39条规定,FDIC必须命令该机构纠正不足之处。FDIC还可能(1)限制资产增长;(2)要求银行提高有形权益与资产的比率;(3)限制银行可能支付的利率;或(4)采取任何其他行动,以更好地实现迅速纠正行动的目的。我们相信,世行一直并将继续遵守这些标准中的每一项。
联邦储备系统。美联储(Federal Reserve)要求所有存款机构为其交易账户(主要是Now和Super Now支票账户)和非个人定期存款保留准备金。所需准备金必须以金库现金或联邦储备银行账户的形式保存。然而,在2020年3月,由于其经营框架的转变,美联储将存款准备金率降至零%,有效地取消了银行的存款准备金率。
消费金融产品和服务。我们必须遵守一系列旨在保护消费者在与我们的贷款活动相关的联邦和州法律,包括“平等信用机会法”、“公平信用报告法”、“贷款真实法”、“储蓄真实法”、“住房抵押贷款披露法”、“房地产结算程序法”、“电子资金转账法”,在某些情况下,还包括各自的州对应法律。CFPB是美联储内部的一个独立机构,根据这些法律,CFPB对我们提供和提供消费金融产品和服务拥有广泛的监管、监督和执法权力。
特别是在抵押贷款方面,CFPB发布了关于抵押贷款机构的偿还能力、合格抵押贷款、抵押贷款服务、评估和补偿的规定。这些规定限制了银行可以提供的抵押贷款产品的类型;它们还影响了我们执行拖欠抵押贷款的能力。CFPB还发布了复杂的规则,整合了“贷款真相法案”、“储蓄真相法案”和“房地产结算程序法案”(“TRID规则”)所要求的信息披露。TRID规则将贷款披露表中的事先善意估计和真实情况合并为新的“贷款估计”表,并将HUD-1和贷款披露表中的最终真实情况合并为新的“结案披露”表。
我们建立了许多控制和程序,旨在确保我们完全遵守TRID规则和所有其他消费者保护法,包括联邦和州政府目前对这些法律的解释(这些解释可能会被CFPB更改)。此外,我们的员工至少每年接受一次培训,以确保他们了解消费者保护法及其规定或禁止的活动。
《社区再投资法案》。根据“社区再投资法案”(“CRA”),FDIC评估银行在满足整个社区(包括低收入和中等收入社区)信贷需求方面的记录。联邦存款保险公司的评估
在评估我们提交的任何申请(其中包括批准收购或设立分行或其他存款设施、办公室搬迁、合并或收购另一家金融机构的股本)时,我们都会考虑这一因素。根据CRA,机构被给予“杰出”、“满意”、“需要改进”或“不满意”的评级。该银行已采取重大行动来遵守CRA,在最近一次评估中,它获得了FDIC对其CRA遵守情况的“满意”评级。
货币监理署最近对适用于国家银行的CRA规则和条例进行了重大修改。 美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)和联邦存款保险公司(FDIC)都没有加入货币监理署(Office Of The Comptroller Of The Currency)的行列,修订适用于各自监管的金融机构的CRA规则和法规,尽管FDIC普遍承认有必要更新CRA规则和法规。此外,美国国会和所有银行业监管机构都提议修改公平贷款法。我们将继续评估CRA和公平贷款法规的任何变化及其对我们的财务状况、经营业绩和/或流动性的影响。
金融和国家隐私要求。联邦法律和法规限制金融机构与独立的第三方共享客户财务信息的能力,并以其他方式包含对客户私人信息的广泛保护。具体地说,这些规定要求所有向零售客户提供金融产品或服务的金融机构在关系开始时以及之后每年向这些客户提供金融机构的隐私政策。此外,这些客户必须有机会“选择退出”与无关联的第三方共享个人财务信息。出于营销目的共享信息也受到限制。除了联邦一级的法律和法规外,一些州--其中一些州我们在其中有贷款或存款客户--已经颁布了广泛的法规,管理个人个人信息的使用。与联邦隐私法律法规涵盖的金融信息相比,这些法规通常涵盖的个人信息范围更广,而且这些法规通常对第三方披露、共享或以其他方式使用个人信息的能力施加了比联邦法律法规更严格的限制。这些州中的许多州的隐私法和法规对违规行为施加了严厉的惩罚。
本行已采取一项隐私政策,并实施有关使用及披露客户及非客户个人财务资料的程序。我们相信,我们的政策和程序目前符合所有适用的法律和法规,我们将持续监测联邦和州法律,以及我们业务性质和范围的变化,以便及时制定我们的隐私政策和程序的任何必要变化。
反洗钱。联邦反洗钱规则对金融机构提出了各种要求,旨在防止利用美国金融系统为恐怖活动提供资金。这些规定包括要求在美国运营的金融机构拥有反洗钱合规计划、尽职调查政策和控制措施,以确保发现和报告洗钱行为。根据银行保密法和外国资产控制办公室(Office Of Foreign Assets Control)的规定,此类合规计划是对现有合规要求的补充,这些要求也适用于金融机构。世界银行制定了政策和程序,以确保遵守联邦反洗钱法律和法规。
沃尔克规则。美联储和其他联邦银行监管机构以及美国证券交易委员会(SEC)各自通过了一项规则,通常被称为“沃尔克规则”(Volcker Rule),实施多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)第619条。 一般而言,沃尔克规则禁止银行及其附属公司从事自营交易,并禁止银行获得或保留某些“备兑基金”(包括某些对冲基金和私募股权基金)的所有权权益、赞助权益或与之有关系。 沃尔克规则不影响我们目前的任何活动,但它确实限制了我们未来可能从事的可允许活动的范围。
对我们的财富管理和保险业务的监督和监管
我们的财富管理和保险业务受到美国及其所在州法律的许可要求和监管。这些法律法规主要是为了客户的利益。在所有司法管辖区,适用的法律和法规可能会被监管机构修改。一般而言,这些机构被赋予相对广泛的自由裁量权,可以授予、续签和吊销许可证和批准,并实施法规。许可证可能会因为各种原因而被拒绝或吊销,包括违反这些规定、被定罪等。其他可能因违反规例而施加的制裁,包括个别雇员停职、在指定时间内从事某项业务的限制、谴责及罚款。
货币政策与经济调控
我们和世行都受到包括美联储在内的监管机构政策的影响。美联储的一项重要职能是调节全国银行信贷供应,以稳定物价。美联储(Federal Reserve)为实现这些目标而使用的货币政策工具包括美国政府证券的公开市场操作和银行借款贴现率的变化。这些工具在不同程度上影响银行贷款、投资和存款的整体增长,也可能影响贷款利率或存款利率。
美联储的货币政策在过去对商业银行的经营业绩产生了重大影响,预计未来也会如此。鉴于国家经济和各种货币市场不断变化的情况,以及包括美联储在内的货币和财政当局采取行动的影响,对我们和银行未来业务和收益的影响无法准确预测。
资金来源和可获得性
对我们和银行业务至关重要的资金主要包括来自客户存款、贷款偿还、我们投资证券的现金流、根据回购协议出售的证券、联邦住房贷款银行预付款和附属票据的资金。这些资金的可获得性主要取决于联邦政府的经济政策、总体经济和贷款的一般信贷市场。有关我们资金来源的更多信息可在本报告第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的“流动性和资本资源”标题下找到。
人力资本资源
公司的员工是公司最大的资产。截至2020年12月31日,我们在所有细分市场的全职员工人数为2524人。其中,银行拥有2458名员工(包括我们社区银行和财富管理部门的员工),Renasant Insurance雇佣了66名员工。公司没有额外的员工。截至2020年12月31日,本行18名员工除在本行任职外,还兼任本公司高管。
2020年初,我们实施了旨在将接触新冠肺炎的风险降至最低的人事政策和程序,例如远程工作、调整人员水平、重新配置我们的工作场所,以及为无法远程工作的员工制定额外的卫生和安全协议,所有这些都仍然有效。我们还加强了带薪休假的做法,以应对疾病、照看、暴露后的隔离、学校停课和其他意想不到的托儿紧急情况。随着新冠肺炎疫情的发展,我们继续评估我们劳动力的需求,并致力于随着情况的变化而做出反应。
2020年间,公司为选定的员工群体(称为“VERP”)提供了自愿提前退休窗口计划,旨在创造与我们的人员管理相关的长期效率。在2020年12月31日或之前自愿退休并满足其他计划条件的合格员工,除其他项目外,可获得现金支付、退休人员医疗保险,如果不是参与者,还可从公司的固定福利养老金计划中加速支付。
公司还成立了社会责任多样性和包容性委员会(简称“SRDI委员会”),由四名常任成员和四名轮值成员组成,任务是解决工作场所以及公司供应商和供应商之间的包容性和多样性问题。在2020年期间,SRDI委员会评估了公司针对包容性和多样性的现有政策和做法,并通过了更广泛的长期战略计划。该计划已获批准,并已开始实施。
可用的信息
根据修订后的1934年证券交易法,我们向证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。我们提交给证券交易委员会的文件可在证券交易委员会网站www.sec.gov上向公众查阅。我们的互联网地址是www.renasant.com,世界银行的互联网地址是www.renasantban.com。我们在以电子方式向SEC提交或向SEC提供这些材料后,将在合理可行的情况下尽快在公司网站的“SEC备案”链接免费提供我们的10-K年度报告、10-Q季度报告、8-K当前报告以及根据1934年“证券交易法”第13(A)或15(D)节提交或提供的报告修正案。
项目1A。危险因素
在评估我们的业务时,除了本10-K表格和本表格的附件中包含或以引用方式并入的其他信息外,还应仔细考虑以下风险因素。以下披露的风险,无论是单独或合并,都可能对本公司的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
与我们的行业相关的风险
持续的新冠肺炎疫情和旨在阻止病毒传播的措施已经并预计将继续对公司产生不利影响。
新冠肺炎病毒的传播造成了一场全球公共卫生危机,给美国和全球的金融市场以及政府、商业和消费者活动带来了前所未有的不确定性、波动性和混乱。为了防止病毒的进一步传播,联邦和州政府,包括我们经营的市场中的州和地方政府,对所有企业和个人在住所外的活动施加了不同程度的限制,从要求在疫情爆发时关闭“非必要”企业,限制企业允许在其营业场所内的顾客数量,到下令所有个人在任何情况下都要戴上防护面罩并遵守社交距离。此外,大多数企业,包括本公司,都已采取措施保护其客户和员工的健康和福祉,并促进限制疾病传播的努力,这些措施在不同程度上限制了这些企业的正常运营。联邦和州政府、企业和个人采取的这些行动(包括那些仍然有效和截至目前已经失效的行动)已经并将继续对全球和美国经济以及我们足迹范围内的地方经济产生严重的负面影响。美国经济,特别是该公司的市场,继续经历商业和消费者活动的低迷,以及进行许可活动的方式的变化,失业率上升,扰乱了美国和全球的供应链, 波动性增加以及金融市场的其他混乱和许多行业的信贷恶化。疫情的持续影响可能反过来对我们的业务、财务状况、运营结果、流动性、资产质量、资本、现金流和前景产生实质性的不利影响。此外,政府、一般企业和本公司未来为应对这一流行病而采取的额外措施可能会加剧该流行病对我们的经济影响,特别是如果目前对商业活动的限制水平未能阻止新冠肺炎病毒的持续传播,并且联邦政府向个人提供的刺激付款不会对美国经济产生预期的影响。
联邦和州政府已经采取了前所未有的行动,以帮助受新冠肺炎病毒影响的企业和个人,稳定金融市场,并以其他方式限制疫情对整体经济的影响,在疫情结束之前,可能会继续考虑额外的立法和其他行动。该公司已采取措施,允许推迟支付贷款本金和利息,以帮助其合格的商业和消费者客户。目前还不清楚这些过去、现在和未来的政府行动以及公司自身的努力在长期支持企业和个人、市场和更广泛的经济领域以及总体上改善新冠肺炎病毒对整个美国和我们经营的特定市场的影响方面会取得多大的成功(如果有的话)。在这方面,我们还不清楚公司自身的努力将在多大程度上支持企业和个人、市场和更广泛的经济领域,并总体上改善支付宝病毒对整个美国和我们经营的特定市场的影响。与此同时,这些政府行为,以及公司已经采取的措施,可能会对我们的业务、财务状况、经营结果、流动性、资产质量、资本、现金流和前景产生重大不利影响。此外,由于甲型H1N1流感对市场和经济状况的影响以及政府当局针对这些状况采取的行动,该公司面临着更大的诉讼风险以及政府和监管机构的审查。
这场大流行对我们的影响有多大业务、财务状况、经营结果、流动性、资产质量、资本、现金流和前景最终取决于大流行的持续时间,为防止大流行蔓延而部署的疫苗在我们的市场上分发和管理的速度,政府和企业(包括本公司)为应对大流行而实施和将要实施的措施的有效性,以及全球、国家和地方经济恢复到大流行前的水平所需的时间,所有这些都是高度不确定,目前无法预测。此外,不能保证这些努力中的任何一项都将是有效的。与此同时,在大流行的影响消退之前,我们预计信贷额度会继续增加,我们的业务收入会减少,客户违约会增加。如上所述,在本10-K表格第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的“风险管理”一节中,公司在2020年大幅增加了信用损失拨备,而大流行的影响可能导致我们的信用损失拨备进一步增加。即使在疫情消退之后,由于经济影响和已经发生或未来可能发生的任何衰退,我们的业务、财务状况、运营结果、流动性、资产质量、资本、现金流和前景可能会继续受到不利影响。
新冠肺炎病毒也导致了更高的运营风险。我们的大部分员工目前都在远程工作,远程访问级别的提高给网络罪犯利用漏洞带来了额外的网络安全风险和机会。网络犯罪分子可能会增加破坏商业电子邮件的尝试,包括钓鱼尝试的增加,欺诈性供应商或其他各方可能会将这一流行病视为掠夺的机会。
消费者和企业在这段时间。这可能会增加我们或我们客户的欺诈损失。在某些情况下,网上和远程银行活动的增加也可能增加欺诈风险。此外,州和地方的命令和法规限制进行面对面的业务操作,可能会影响我们在正常水平上运营的能力,并在一段未知的时间内将运营恢复到大流行前的水平。另外,我们的第三方服务提供商也受到了疫情的影响,我们经历了供应商提供的某些服务的一些中断。到目前为止,这些中断还不是实质性的,我们已经开发了解决这些中断的解决方案,但我们未来可能会遇到更多的中断,这可能会对我们的业务产生不利影响。
我们面临贷款风险。
我们的贷款活动存在固有的风险。这些风险包括利率变化和我们运营的市场以及美国各地市场经济状况变化的影响等。贷款利率上升和/或经济状况疲软可能会对借款人偿还未偿还贷款的能力或担保这些贷款的抵押品价值产生不利影响。
截至2020年12月31日,我们约69.57%的贷款组合由C&I、建筑和商业房地产贷款组成,不包括Paycheck Protection Program(PPP)下的贷款。这些类型的贷款通常被认为比其他类型的贷款对我们的财务状况有更大的风险,这主要是因为借给个人借款人的金额很大。由于贷款组合中包含了大量余额相对较大的C&I、建筑和商业房地产贷款,其中一笔或几笔贷款的恶化可能会导致不良贷款大幅增加。不良贷款的增加可能导致这些贷款收益的净损失,信贷损失拨备的增加和贷款冲销的增加,所有这些都可能对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
我们的C&I、建筑和商业房地产贷款组合在本报告第1项(业务)的“运营-社区银行的运营”的标题下进行了更详细的讨论。
我们的信用损失拨备可能不足,我们可能需要进一步增加信用损失拨备。
虽然我们尽量保持贷款组合的多元化,以尽量减少特定行业内经济状况的影响,但管理层亦会保留信贷损失拨备,这是透过计入费用的贷款的信贷损失拨备而设立的准备金,以吸收整个贷款组合所固有的信贷损失。信用损失评估过程涉及适当考虑公司贷款组合部分的独特特征的程序。信用质量是通过评估各种属性来评估和监测的,这些评估的结果被用于承销新贷款和公司估计预期的信用损失的过程中。信用质量监测程序和指标可以包括对问题贷款的评估、贷款类型、历史损失经验、新的贷款产品、新兴的信贷趋势、贷款类别的规模和性质的变化以及其他因素,包括公司的风险评级系统、监管指导和经济状况,如公司运营市场的失业率和GDP增长,以及获得贷款的基础抵押品的市场价值趋势,所有这些都是根据管理层、贷款审查人员和其他来源的意见确定的。这种评估是复杂的,本质上是主观的,因为它需要管理层的估计,这些估计本质上是不确定的,因此随着获得更多的信息,很容易进行重大修改。在未来期间,根据当时的因素和预测对整体贷款组合进行评估,可能会导致未来期间的信贷损失拨备和拨备发生重大变化。
2008年至2009年的经济衰退,以及随后在美国发生的新冠肺炎大流行,突显了准确估计需要通过我们的信贷损失拨备来应对信用风险和未来趋势的程度的内在困难。当前和未来经济状况的任何恶化都可能导致我们经历比正常情况更高的拖欠和信贷损失。因此,我们可能需要进一步增加我们的信贷损失拨备,并在未来注销额外的贷款,这可能会对我们的财务状况和经营业绩造成重大不利影响。
此外,银行监管机构定期审查信贷损失拨备,并可能要求根据与管理层不同的判断,增加信贷损失拨备或确认进一步的贷款冲销。此外,如果未来时期的冲销超过信贷损失拨备,我们将需要额外拨备来增加信贷损失拨备。信贷损失拨备的任何增加都将导致净收益减少,可能还会导致资本减少,并可能对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。关于管理层确定信贷损失拨备适当水平的政策和程序的讨论载于本报告项目7“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中“关键会计政策”和“风险管理--贷款和无资金承付款的信贷损失和拨备”标题下。
我们面临利率风险。
我们的收益和现金流在很大程度上取决于我们的净利息收入。净利息收入是从贷款和证券等资产赚取的利息与有息负债(如存款和借款)成本之间的差额。利率对许多我们无法控制的因素高度敏感,包括总体经济状况以及各种政府和监管机构的政策,特别是美联储(Federal Reserve)的政策。为应对新冠肺炎疫情,美联储于2020年3月将联邦基金目标利率下调150个基点。货币政策的变化,包括利率的变化,不仅可能影响我们收到的贷款和证券的利息以及我们支付的存款和借款的利息金额,而且这些变化还可能影响(1)我们发起贷款和获得存款的能力,这可能会减少产生的手续费收入,以及(2)我们金融资产和负债的公允价值。
我们的财务业绩经常面临市场风险。
市场风险是指净利息收入或我们的资产和负债的公允价值因利率变化等因素而发生变化的可能性。对我们来说,市场风险的主要来源是利率变化对净利息收入的影响。由于以下因素,我们面临市场风险:
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— | 资产和负债可能在不同的时间到期或重新定价。例如,如果资产重新定价的速度慢于负债,利率普遍上升,收益最初可能会下降。 |
— | 资产和负债可能同时重新定价,但重新定价的幅度不同。例如,在利率普遍上升的情况下,由于价格竞争激烈,贷款利率的上调幅度可能低于市场利率的普遍增幅,而存款价格竞争同样激烈,要求我们按照市场利率的普遍上调幅度提高存款利率。此外,当资产和负债具有相似的重新定价频率,但与可能不同步变动的不同市场利率指数捆绑在一起时,风险就会发生。 |
— | 短期和长期市场利率可能会有不同幅度的变化,即收益率曲线的形状可能会不同地影响新贷款收益率和融资成本。 |
— | 各种资产和负债的剩余期限可能会随着利率的变化而缩短或延长。例如,如果长期抵押贷款利率大幅下降,我们证券投资组合中持有的抵押贷款支持证券可能会比预期提前偿还,这可能会减少投资组合的收入。如果提前还款利率提高,我们将被要求在较短的时间内将净保费摊销为收入,从而降低相应的资产收益率和净利息收入。 |
— | 利率可能会间接影响贷款需求、信贷损失、贷款发放量、金融资产和金融负债的价值、证券和贷款的销售损益、抵押偿还权的价值和其他收入来源。 |
尽管管理层认为它已经实施了有效的资产和负债管理战略,以降低对我们业务结果的市场风险,但这些战略是基于可能不正确的假设。市场利率的任何重大、意想不到和长期的变化都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
利率波动还可能导致脱媒,即资金从金融机构流向直接投资,如美国政府和机构证券以及包括共同基金在内的其他投资工具,由于没有联邦保险费和准备金要求,共同基金通常支付比金融机构更高的回报率。非中介化也可能对我们的财务状况和经营业绩造成实质性的不利影响。
本报告关于我们用于识别、评估和管理某些利率风险的政策和程序的讨论载于本报告第(7)项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”的“风险管理-利率风险”标题下。
逐步取消伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)作为金融基准的计划可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
逐步取消伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)作为金融基准的计划给本公司发起或持有的金融工具带来了风险。Libor是我们许多交易使用的参考利率,包括很大一部分可变利率贷款以及我们的借款和证券买卖;此外,我们用来管理与上述交易相关的风险的衍生品与LIBOR挂钩。然而,银行间无担保定期借款的数量减少,加上最近与某些金融机构操纵利率有关的法律和监管程序,已导致国际上重新考虑将LIBOR作为金融基准。负责监管伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)设立流程的英国金融市场行为监管局(FCA)于2017年7月宣布,伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的可持续性无法得到保证。因此,FCA打算在2021年之后停止说服或强迫银行提交伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)。在此之前
不过,时间到了,FCA面板银行已同意继续支持LIBOR。
目前尚不清楚,如果LIBOR不复存在,将如何就目前参考LIBOR的金融工具确定LIBOR。如果LIBOR一如预期在2021年之后停止,根据管理工具的条款,适用利率或支付金额的计算可能存在不确定性或差异。这种中断可能会导致我们在修改这些管理文书和以其他方式过渡到新的参考汇率方面花费巨大的费用。停产还可能增加公司和行业的运营风险和其他风险。
虽然对于哪些利率或哪些利率可以成为LIBOR的替代利率尚未达成共识,但由美国大型金融机构组成的指导委员会、另类参考利率委员会(ARRC)选择了有担保隔夜融资利率(SOFR)作为LIBOR的替代利率。SOFR自2018年5月起由纽约联邦储备银行(FRBNY)发布,意在成为衡量隔夜借入以美国公债为抵押的现金成本的广泛指标。ARRC已经提出了一项有节奏的市场过渡计划,从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)到SOFR,各机构目前正在考虑全行业和公司特定的过渡计划,因为这涉及到暴露于LIBOR的衍生品和现金市场。
虽然本公司于2035年到期的4.50%固定利率至浮动利率次级票据中的浮动利率部分与SOFR挂钩,但本公司尚未决定是否采用SOFR或另一利率作为其借出或借款交易的参考利率,亦不能保证无论本公司的决定如何,SOFR将被广泛采纳为LIBOR的替代参考利率。此外,由于SOFR是由FRBNY根据从其他来源收到的数据发布的,因此我们无法控制其确定、计算或发布。最后,不能保证SOFR不会以对使用SOFR作为交易参考汇率的各方构成实质性不利的方式停止或从根本上改变。
从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)向包括SOFR在内的替代参考利率的市场过渡是复杂的,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生一系列不利影响。特别是,任何此类过渡都可能:
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— | 对我们的浮动利率义务、贷款、存款、衍生品和其他与LIBOR利率挂钩的金融工具或其他证券或金融安排(鉴于LIBOR在决定全球市场利率方面的角色)支付或收到的利率以及与之相关的收入和支出产生不利影响; |
— | 对我们的浮动利率债务、贷款、存款、衍生品和其他与伦敦银行间同业拆借利率挂钩的金融工具或其他证券或金融安排的价值产生不利影响; |
— | 与交易对手就基于伦敦银行间同业拆借利率的票据、证券和其他工具中某些备用语言的解释和可执行性发生争议、诉讼或其他行动;以及 |
— | 需要过渡到或开发适当的系统和分析,以有效地将我们的风险管理流程从基于LIBOR的产品过渡到基于适用的替代定价基准的产品。 |
最后,LIBOR改革提案的实施可能导致合规成本和运营成本增加,包括继续参与LIBOR和过渡到一个或多个替代参考利率的相关成本。我们无法合理估计预期成本。
流动性需求可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
保持充足的流动性对我们的业务运营至关重要。我们需要足够的流动性来满足客户的贷款请求、存款到期日和提款以及在正常业务过程和其他不可预测的情况下产生的其他现金承诺。我们依靠银行的股息作为我们的主要资金来源。银行资金的主要来源是客户存款、贷款偿还、投资证券收益和借款。虽然定期偿还贷款是一种相对稳定的资金来源,但它们取决于借款人偿还贷款的能力。借款人偿还贷款的能力可能受到许多因素的不利影响,包括经济状况的变化、影响商业行业集团的不利趋势或事件、房地产价值或市场的缩水、企业关闭或裁员、流行病、恶劣天气、自然灾害和国际不稳定。此外,存款水平可能会受到许多因素的影响,包括竞争对手支付的利率、一般利率水平、客户可从另类投资中获得的回报以及一般经济状况。因此,我们可能需要不时依赖二级流动性来源来满足提款需求,或以其他方式为业务提供资金,或支持增长。这些来源包括联邦住房贷款银行预付款和代理银行的联邦基金信用额度。
如果上述流动性来源不足以满足我们的需要,我们可能会尝试在股票或债券市场筹集额外资本。如有需要,我们是否有能力筹集更多资金,将视乎当时这类市场的情况而定,而这些情况并非我们所能控制,亦视乎我们的财政表现而定。
如果我们无法通过上述任何来源满足我们的流动性需求,无论是在我们预期的时间或成本上,我们可能被要求减缓或停止贷款增长、资本支出或其他投资或清算资产。
我们依赖于他人提供的有关客户和交易对手的信息的准确性和完整性。
在决定是否提供信贷或进行其他交易时,我们通常依赖客户和交易对手或代表客户和交易对手提供的信息,包括财务报表、信用报告、其他财务信息和对抵押品价值的评估。我们还可能依赖这些客户、交易对手或其他第三方(如独立审计师)关于该信息的准确性和完整性的陈述。依赖不准确或误导性的财务报表、信用报告、其他财务信息或评估可能会对我们的业务产生重大不利影响,进而影响我们的财务状况和经营结果。
我们行业的竞争非常激烈,可能会对我们的盈利能力产生不利影响。
我们在所有业务领域都面临着来自各种不同竞争对手的激烈竞争,其中许多竞争对手的规模更大,拥有的资源也比我们多得多,包括更高的总资产和资本总额,更多的进入资本市场的机会,以及更广泛的金融服务提供。这些竞争对手主要包括我们经营的各个市场中的全国性、地区性和社区银行。我们还面临着许多其他类型的金融机构的竞争,包括储蓄贷款、信用合作社、财务公司、经纪公司、保险公司、保理公司、金融科技公司和其他金融中介机构。本报告中第1项“业务”中“竞争”标题下的信息提供了有关我们成长型市场竞争状况的更多信息。
由于立法、监管和技术的变革,我们的行业可能会变得更具竞争力。我们还预计,银行业将继续整合,原因包括监管合规成本上升、在投资新技术时扩大规模所带来的好处,以及影响较大金融机构的法律修改。银行、证券公司和保险公司可以在金融控股公司的保护伞下合并,金融控股公司几乎可以提供任何类型的金融服务,包括银行、证券承销、保险(代理和承销)和商业银行。此外,联邦和州一级的立法和监管变化可能会对我们行业的竞争状况产生重大影响。最后,技术降低了进入门槛,使非银行机构能够提供传统上由银行提供的产品和服务,如贷款、自动转账和支付系统。我们的许多竞争对手的监管约束较少,成本结构可能也较低。
我们能否成功竞争,取决于多个因素,其中包括:
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— | 有能力在一流的服务、高尚的道德标准和安全稳健的资产基础上发展、维护和建立长期的客户关系; |
— | 扩大市场地位的能力; |
— | 为满足客户需求而提供的产品和服务的范围、相关性和定价; |
— | 相对于竞争对手,我们推出新产品和服务的速度; |
— | 顾客对我们的服务水平感到满意;以及 |
— | 行业和总体经济趋势。 |
如果在这些领域中的任何一个方面表现不佳,可能会大大削弱我们的竞争地位,这可能会对我们的增长和盈利能力产生不利影响,进而可能对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
我们可能会受到其他金融机构和其他第三方的稳健程度的不利影响。
由于交易、清算、交易对手和其他关系,金融服务业内的实体是相互关联的。我们对许多不同的行业和交易对手都有敞口,并不时与金融服务业的交易对手进行交易,包括商业银行、经纪和交易商、投资银行和其他机构客户。其中许多交易使我们在交易对手或客户违约的情况下面临信用风险。此外,当我们持有的抵押品不能变现或清算价格不足以收回我们应得的全部金额时,我们的信用风险可能会加剧。任何此类亏损都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们受到广泛的政府监管,这种监管可能会限制或限制我们的活动,并对我们的收入产生不利影响。
我们和世行都受到联邦和州政府的广泛监管和监督。银行监管的主要目的是保护储户资金、联邦存款保险基金和整个银行体系,而消费者保护法规主要侧重于保护我们的借贷和存款服务的用户。这些规定影响到我们的放贷行为、资本结构、投资行为、股息政策和增长等。此外,当局已建议或可能建议对这些规例作出重大修改。法规、法规或监管政策的变化,包括上述解释或实施的变化,可能会对我们和/或本银行产生重大和不可预测的影响。这些变化可能会使我们承担额外的成本,限制我们可以提供的金融服务和产品的类型,和/或提高非银行机构提供竞争性金融服务和产品的能力,等等。
根据监管资本充足率指导方针和其他监管要求,我们和银行必须满足指导方针,这些指导方针包括对资产、负债和某些表外项目的量化衡量,取决于监管机构对组成部分、风险权重和其他因素的定性判断。如果我们不能满足这些最低资本准则和其他监管要求,我们的财务状况将受到实质性和不利的影响。我们未能在监管架构下维持“资本充足”的地位,可能会影响客户对我们的信心,从而损害我们的竞争地位。此外,未能在我们的监管框架下保持“资本充足”的地位,在监管审查程序下保持“管理良好”的地位,或在CRA下保持“令人满意”的地位,可能会损害我们作为银行控股公司的地位,以及相关的简化合并或收购建议审查程序的资格,并将导致FDIC评估的更高存款保险费。
我们还受到各种隐私、数据保护和信息安全法律的约束。根据GLB法案,我们与非关联方共享客户的非公开个人信息的能力受到限制,我们必须向客户提供有关我们的数据收集和安全实践的某些披露。客户有权选择不向非关联方披露其个人财务信息。我们还受制于监管个人私人信息隐私的州法律,其中许多法律的限制比GLB法案更严格,对不遵守法律的制裁也更严厉。最后,GLB法案要求我们制定、实施和维护一个书面的全面信息安全计划,该计划包含对我们客户的非公开个人信息的适当保障。还提出了新的法律法规,这可能会增加我们的隐私、数据保护和信息安全合规成本。我们不遵守新的或现有的隐私、数据保护和信息安全法律法规可能会导致监管或政府调查和/或罚款、制裁和其他费用,这可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
作为一家上市公司,我们还必须遵守与公司治理和公开披露相关的法律、法规和标准,包括2002年的“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)、“多德-弗兰克法案”(Dodd-Frank Act)和证券交易委员会(SEC)的规定。这些法律、法规和标准可以有不同的解释、修改或完全废除。因此,修订或废除任何此类法律、条例或标准,或发布监管机构和理事机构遵守这些法律、条例或标准的新指导意见,都可能导致合规事项的持续不确定性,以及持续修订披露和治理做法所需的更高成本。我们致力维持高标准的企业管治和公开披露。因此,我们遵守不断变化的法律、法规和标准的努力已经导致,而且很可能继续导致费用增加,并转移了管理时间和注意力。
不遵守法律、法规或政策也可能导致监管机构的制裁和/或民事罚款,这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。虽然我们有旨在防止任何此类违规行为的政策和程序,但此类违规行为仍有可能发生。本报告综合财务报表附注第8项财务报表及补充资料第1项业务的“监督及监管”及附注22“监管事项”的资料,提供了有关本行及本行运作所处的监管环境的更多资料。
更高的FDIC存款保险费和评估可能会对我们的财务状况产生不利影响。
在2008-2009年经济衰退后,为了补充存款保险基金,FDIC大幅提高了金融机构为存款保险支付的评估利率。2018年11月,DIF达到了多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)要求的1.35%的最低存款准备金率,导致向世界银行等资产超过100亿美元的银行收取的评估附加费停止。然而,根据多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act),如果存款准备金率下降或预计在6个月内降至1.35%以下,或者如果FDIC增加针对未来亏损的准备金,增加的评估将主要由资产超过100亿美元的机构承担,这将适用于该银行。联邦存款保险公司保险费的任何增加和任何特别评估都可能对我们的财务状况产生不利影响,
行动的结果。
财务会计准则委员会或其他准则制定机构发布的会计准则的变化可能会对我们的财务报表产生不利影响。
我们的财务报表遵循美国公认的会计原则(“GAAP”),这些原则会定期修订和/或扩大。财务会计准则委员会或其他会计准则制定机构不时采用新的会计准则或修订现有准则。此外,市场状况往往促使这些机构颁布新的指导意见,进一步解释或修订与金融工具、结构或交易有关的会计声明,并发布扩大披露的新标准。我们对已经发布但尚未实施的会计发展的影响的估计在我们的Form 10-K年度报告和Form 10-Q的季度报告中披露,但这些变化的影响往往很难准确评估。在某些情况下,我们可能被要求追溯应用新的或修订的标准,导致以前报告的财务结果发生变化,或者累计计入留存收益。我们未来需要采用的会计准则可能会改变我们目前应用于综合财务报表的会计处理方式,这种变化可能会对我们的财务状况和经营业绩产生实质性影响。
我们要承担与贷款活动相关的环境责任风险。
我们的贷款组合中有很大一部分是由房地产担保的。在正常的业务过程中,我们可以取消抵押品赎回权,并拥有抵押某些贷款的物业的所有权。在这样做的过程中,可能会在这些属性上发现危险或有毒物质。如果发现危险或有毒物质,我们可能要承担补救费用,以及人身伤害和财产损失。环境法可能会要求我们招致巨额费用,并可能大幅降低受影响财产的价值,或限制我们使用或出售受影响财产的能力。补救费用和与环境危害相关的任何其他财务责任可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。此外,未来的法律或对现有法律更严格的解释或执行政策可能会增加我们承担环境责任的风险。尽管管理层有政策和程序在记录贷款之前和启动任何不动产止赎行动之前进行环境审查,但这些审查可能不足以发现所有潜在的环境危害。
与我们的业务相关的风险
我们的业务总体上可能会受到当前经济状况的不利影响,特别是在我们经营的市场中。
美国和国外的一般商业和经济状况可能会对我们的业务和运营以及我们客户的业务和运营产生重大影响。疲弱的美国经济可能会给联邦财政政策制定过程、联邦政府中长期财政前景以及未来税率带来不确定性。此外,外国的经济和其他状况可能会影响全球金融市场的稳定,并对全球供应链造成不利影响,这可能会阻碍美国的经济增长。未来的事态发展(包括病毒传播的程度以及为遏制这种传播而采取的措施,如疫苗、检疫和旅行限制)可能会对美国总体、特别是我们的市场的经济状况产生不利影响。
疲弱的经济状况的特点是通货紧缩、债务和股权资本市场的波动、抵押贷款二级市场缺乏流动性和/或价格低迷、抵押贷款、消费和抵押贷款拖欠增加、住宅和商业房地产价格下跌以及房屋销售和商业活动减少。所有这些因素都不利于我们的业务,这些因素之间的相互作用可能是复杂和不可预测的。我们的业务还受到美国联邦政府及其机构货币政策和相关政策的重大影响。这些政策的任何变化都受到宏观经济状况和其他我们无法控制的因素的影响。不利的经济状况和政府对这些状况的政策反应可能会对我们客户的业务和运营产生实质性的不利影响,进而对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生重大不利影响。
更具体地说,我们的大部分业务发展和营销战略都是为了满足中小型企业的银行和金融服务需求。就资本或借款能力而言,这类企业的财务资源通常比规模较大的实体要少。如果整体经济状况对我们经营的市场造成负面影响,这些业务也受到不利影响,我们的财务状况和经营业绩可能会受到负面影响。
我们有高度集中的房地产抵押贷款。
截至2020年12月31日,我们约82.73%的贷款组合(不包括Paycheck Protection Program下的贷款)将房地产作为获得贷款的抵押品的主要或次要组成部分。在借款人违约的情况下,房地产提供了另一种还款来源。自最近一次经济衰退以来,房地产价格普遍回升,但我们市场的任何不利变化都可能严重损害担保我们贷款的特定抵押品的价值,以及我们在丧失抵押品赎回权时以履行借款人对我们的义务所需的金额出售抵押品的能力。此外,在房地产市场下滑的情况下,我们往往需要进一步提高信贷损失拨备,以应对抵押贷款的房地产价值恶化的问题。上述任何一项都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们的信贷敞口集中在商业地产领域。
除了上述与我们的贷款活动相关的一般风险(包括房地产价值下跌的影响)外,商业地产(“商业地产”)贷款还面临额外风险。这些贷款依赖于房地产的现金流来偿还债务。现金流,无论是以租金收入的形式,还是以商业地产销售收益的形式,都可能受到一般经济状况的重大影响。房地产所在地区的经济普遍低迷,特别是入住率的下降,可能会增加违约的可能性。我们CRE贷款组合中违约的增加可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。截至2020年12月31日,我们有大约54亿美元的商业房地产贷款,约占该日未偿还贷款的49.51%,如下:
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(千人) | 2020年12月31日 |
| 商业地产 |
业主自住 | $ | 1,657,806 | |
非业主占用 | 2,747,467 | |
施工 | 858,104 | |
土地发展: | |
商业抵押贷款 | 149,579 | |
商业房地产贷款总额 | $ | 5,412,956 | |
正如上文第1项“业务”中“监督和监管”标题下所讨论的那样,联邦银行机构颁布了关于一家机构何时将被视为具有重大CRE集中风险敞口的指导意见,如100/300测试结果所示。虽然100/300测试不是我们贷款活动的限制,但如果100/300测试评估的任何未来结果显示我们存在潜在的CRE集中风险,我们可能会选择或被监管机构要求对我们的活动采取额外的风险管理做法或其他限制,这可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的运营或安全系统发生故障或遭到破坏,包括网络攻击,可能会扰乱我们的业务,导致机密或专有信息的泄露或滥用,损害我们的声誉,并给我们带来重大的财务和法律风险。
作为一家金融机构,我们在很大程度上依赖我们和我们的第三方服务提供商的能力,通过我们和我们的第三方服务提供商的计算机系统和网络安全可靠地处理、记录、传输和监控机密信息和其他信息。我们的运作系统,包括存款及贷款服务、网上及流动银行、财富管理、会计及数据处理等,可能会因任何该等系统(不论是我们本身或我们的第三方服务供应商)的安全或完整性出现故障、中断或被破坏而受到重大影响。对这些系统的威胁来自多种来源,包括涉及引入电脑病毒或恶意软件的电脑黑客攻击、网络攻击、身份盗窃、电子诈骗活动及企图盗窃金融资产。这些威胁非常复杂,而且在不断演变。此外,我们的系统还受到停电、龙卷风或其他自然灾害等不可预测事件的威胁。
我们在安全基础设施投资、制定管理我们运营的政策和程序以及员工培训和监控我们的第三方服务提供商方面投入了大量时间和费用,以努力保护我们系统的安全性和完整性,使其免受上述威胁。尽管做出了这些努力,我们不能保证我们的系统或我们的供应商的系统不会发生任何故障、中断或安全漏洞,或者如果发生任何此类故障、中断或漏洞,我们不能保证它们将得到及时和充分的处理。如果我们的系统或我们的某个供应商的系统的安全性和完整性受到损害,我们的运营可能会受到严重干扰,我们或我们客户的机密信息可能会被盗用,等等
一些事情。这反过来可能会给我们或我们的客户造成财务损失,对我们的声誉造成持久的损害,侵犯隐私或其他法律,以及重大的诉讼风险,所有这些都可能对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的风险管理框架可能不能有效地减轻我们的风险和损失。
我们面对很多风险,包括借贷风险、利率风险、流动资金风险、市场风险、资讯保安风险和模式风险,以及我们在日常运作中遇到的其他风险。我们已经制定了旨在识别、衡量、监测和缓解这些风险的流程和程序。然而,由于多种原因,所有风险管理框架都具有固有的局限性。首先,我们可能没有发现影响我们运营的所有重大风险。其次,我们目前的程序可能没有预见到当前未预见或未知风险的未来发展。此外,我们可能低估了已知风险的影响,或高估了我们为缓解这些风险而实施的政策和程序的有效性。最近的经济衰退和由此导致的对金融机构更严格的监管审查,再加上我们业务的范围和复杂性等方面的增加,都增加了我们必须管理的风险水平。因此,我们可能会因为未能正确预测和管理这些风险而蒙受损失。
我们的业务战略包括持续的增长计划,如果我们不能增长或不能有效地管理我们的增长,我们的财务状况和运营结果可能会受到负面影响。
从历史上看,我们通过收购整个金融机构和从头开始发展我们的业务,我们打算在可预见的未来继续实施这一增长战略。我们的前景必须考虑到公司在扩大专营权时经常遇到的风险、费用和困难,包括:
增长管理。*我们可能无法成功:
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— | 在贷款大幅增长的情况下保持贷款质量; |
— | 保持足够的管理人员和系统来监督这种增长; |
— | 保持足够的内部审计、贷款审查和合规职能;以及 |
— | 实施支持此类增长所需的其他政策、程序和操作系统。 |
经营业绩.现有办事处或未来办事处不得维持或实现避免亏损或产生利润所需的存款水平、贷款余额或其他经营业绩。我们的增长战略必然会带来管理费用的增长,因为我们通常会增加新的办公室和员工。如果我们增加分支机构的数量和集中度,我们的历史结果可能不能代表未来的结果或可能取得的结果。如果任何新地点是无利可图或微利的,或者任何现有地点的盈利能力下降或出现亏损,对我们的运营结果和财务状况的不利影响可能比一家较大的公司更为严重。
向新市场扩张我们最近的大部分增长集中在竞争激烈的大都市地区,如田纳西州的孟菲斯和纳什维尔,阿拉巴马州的伯明翰和亨茨维尔,佐治亚州的亚特兰大,田纳西州东部,以及佛罗里达州的盖恩斯维尔和奥卡拉。在这些成长型市场中,我们面临着来自众多金融机构的竞争,其中包括规模大得多、历史悠久的金融机构。
监管和经济因素我们的增长和扩张计划可能会受到一些监管和经济发展或其他事件的不利影响。未能获得所需的监管批准、法律法规的变化或其他监管发展、当前经济状况的变化或其他意想不到的事件可能会阻碍或对我们的持续增长和扩张产生不利影响。这些因素可能会导致我们改变增长和扩张计划,或者减缓或停止增长和扩张进程,这可能会阻止我们进入某些目标市场,或者让竞争对手在我们现有的或预期的市场中获得或保持市场份额。
如果不能成功解决这些问题,可能会对我们的财务状况和经营结果产生重大不利影响,并可能对我们成功实施业务战略的能力产生不利影响。此外,如果我们的增长速度慢于预期或下降,我们的经营业绩可能会受到实质性的不利影响。
我们可能无法实现我们收购的预期收益。
我们收购的成功将取决于我们实现预期成本节约的能力,以及以允许增长机会且不会实质性破坏我们现有客户关系或因客户流失而导致收入减少的方式整合收购的资产和业务的能力。如果我们不能成功地实现这些目标,收购的预期收益可能无法完全实现或根本无法实现,甚至可能
实现的时间比预期的要长。此外,我们将在记录每次收购时对某些资产和负债进行公允价值估计。这些资产和负债的实际价值可能与我们的估计不同,这可能导致我们无法实现特定收购的预期收益。
我们不能向投资者保证我们的收购将产生积极的结果,包括以下方面的结果:正确评估收购资产的资产质量;整合的总成本,包括管理层的注意力和资源;成功完成整合所需的时间;较长期的成本节约金额;能够有利可图地部署交易中获得的资金;保留现有的客户关系;或合并后业务的整体表现。
我们未来的增长和盈利能力在一定程度上取决于我们成功管理合并业务的能力。整合被收购的企业可能会很复杂,成本也很高,我们可能会遇到许多困难,例如:
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— | 存款流失、客户流失、收入流失; |
— | 核心员工流失; |
— | 我们的运营和业务中断; |
— | 我们无法保持和提高竞争力; |
— | 标准、控制程序和政策可能不一致;和/或 |
— | 在成本、运营、人员、技术和信用方面出现意想不到的问题。 |
此外,普遍的市场和经济状况或影响金融业的政府行为可能会阻碍我们成功整合收购的业务。
我们可能会继续面临信贷成本上升的情况,或者需要进行额外的减记,并为贷款的信贷损失拨备。这些行动中的任何一项都可能对我们未来的财务状况和经营结果产生不利影响。此外,对被收购业务整合的关注和努力可能会分散管理层对其他重要问题的注意力,并可能损害我们的业务。
我们可能会面临未来收购的风险。
当我们试图通过并购(包括FDIC协助的交易)扩大我们的业务时,我们寻求与我们文化相似、管理经验丰富、拥有显著市场存在或通过规模经济或扩展服务提高盈利能力的目标,或者在FDIC协助的交易中,考虑到与FDIC达成的与此类交易相关的亏损分担安排。除了与我们的增长计划相关的一般风险和与FDIC协助的交易相关的特殊风险(两者均在上文中强调)外,收购其他银行、业务或分行通常还涉及各种通常与收购相关的风险,其中包括:
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— | 与确定和评估潜在收购和合并目标相关的时间和成本; |
— | 用于评估目标机构的信用、经营、管理和市场风险的估计和判断不准确; |
— | 评估新市场、招聘有经验的当地管理人员和开设新银行地点的时间和成本,以及这些活动与产生足够的资产和存款以支持扩张成本之间的时间差距; |
— | 我们为收购提供资金的能力,并可能稀释我们现有股东的股权; |
— | 将我们管理层的注意力转移到交易谈判上; |
— | 与收购相关的商誉减损以及对我们经营业绩的不利影响; |
— | 进入我们缺乏经验的新市场;以及 |
— | 与整合被收购企业的运营和人员相关的风险。 |
我们预计将继续评估提交给我们的并购机会(包括FDIC协助的交易),并开展与其他金融机构可能进行的交易相关的尽职调查活动。因此,可能会进行合并或收购讨论,在某些情况下,可能会进行谈判,未来涉及现金、债务或股权证券的合并或收购可能随时发生。从历史上看,收购未倒闭的金融机构涉及支付高于账面价值和市场价值的溢价,因此,在未来的任何交易中,我们的账面价值和每股普通股净收入可能会出现一定程度的稀释。如果不能实现预期的收入增长、成本节约、地理或产品存在的增加和/或收购带来的其他预期收益,可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
与我们普通股相关的风险
我们宣布和分红的能力受到法律的限制,我们可能无法支付未来的分红。
我们是一个独立于银行的独立法人实体,我们几乎所有的收入都来自于银行的股息。这些股息是支付普通股股息以及债务利息和本金的主要资金来源。各种联邦和/或州法律法规限制了本行可能支付给我们的股息金额。如果银行无法向我们支付股息,我们可能无法偿还债务、支付债务或支付普通股股息。无法从银行获得股息可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。本报告“合并财务报表附注”第(8)项“财务报表和补充数据”附注21“对现金、证券、银行股息、贷款或垫款的限制”项下的信息详细讨论了有关银行向我行转账能力的限制。
我们的股价可能会波动。
股价波动可能会使投资者更难在需要时以有吸引力的价格转售我们的普通股。我们的股价可能会因各种因素而大幅波动,这些因素包括:
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— | 经营季度业绩的实际或预期变化; |
— | 证券分析师的推荐; |
— | 投资者认为与我公司相当的其他公司的经营业绩和股价表现; |
— | 有关银行业和金融服务业的趋势、关切和其他问题的新闻报道; |
— | 市场对我们和/或我们的竞争对手的看法; |
— | 我们或我们的竞争对手使用的新技术或提供的服务; |
— | 由我们或我们的竞争对手进行或涉及的重大收购或业务合并、战略合作伙伴关系、合资企业或资本承诺; |
— | 未能整合收购或实现预期的收购效益; |
— | 更改政府规例;以及 |
— | 国内动乱和地缘政治条件,如恐怖主义行为或威胁或军事冲突。 |
一般市场波动、行业因素以及一般经济和政治状况和事件,如经济放缓或衰退、流行病、利率变化或信用损失趋势,也可能导致我们的股价下跌,无论经营业绩如何。
我们普通股的交易量低于其他银行控股公司。
虽然我们的普通股在纳斯达克全球精选市场上市交易,但我们普通股的日均交易量一般低于我们的许多竞争对手和其他上市公司的银行控股公司。在截至2021年2月19日的60天里,Renasant普通股的平均日交易量为333,240股。一个具有深度、流动性和有序性等理想特征的公开交易市场取决于我们普通股的自愿买家和卖家在任何给定的时间出现在市场上。这种存在取决于投资者的个人决定以及我们无法控制的总体经济和市场状况。我们普通股的大量出售,或对这些出售的预期,可能会导致我们普通股的价格波动。
我们次级债券的持有者享有优先于我们普通股股东的权利。
我们通过发行特殊目的信托的信托优先证券和附带的次级债券来支持我们的部分增长。此外,在收购其他金融机构时,我们承担了次级债券。这些信托的信托优先证券的本金和利息的支付由我们提供有条件的担保。此外,我们向信托发行的次级债券优先于我们的普通股。因此,我们必须先支付次级债券,然后才能向我们的普通股支付任何股息,如果我们破产、解散或清算,必须满足次级债券持有人的要求,然后才能对我们的普通股进行任何分配(此类股息限制不适用于2016年8月和2020年9月发行的次级票据,也不适用于与Metropolitan收购相关的假设)。我们有权将我们的次级债券(以及相关的信托优先证券)的分配推迟至多五年,在此期间,我们的普通股不得支付股息。
对我们普通股的投资不是有保险的存款。
我们的普通股不是银行存款,因此,FDIC、任何存款保险基金或任何其他公共或私人实体都不为我们的普通股提供损失保险。由于“风险因素”一节和本10-K表格年度报告中其他部分所描述的原因,对我们普通股的投资具有固有的风险,并受到影响任何公司普通股价格的相同市场力量的影响。因此,投资者可能会损失对我们普通股的部分或全部投资。
我们的公司章程和章程,以及某些银行法,可能会降低我们被收购的机会,即使我们的收购符合我们股东的最佳利益。
我们的公司章程和章程以及联邦银行法的规定,包括监管批准要求,可能会使第三方更难收购我们,即使这样做会被认为对我们的股东有利。这些条款的结合阻碍了非协商合并或其他业务合并,这反过来可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。
我们发行的优先股可能会对我们普通股的持有者产生不利影响,并阻碍收购。
我们的股东授权董事会发行最多5,000,000股优先股,而我们的股东不会采取任何进一步行动。我们的董事会还有权在没有股东批准的情况下设定可能发行的任何系列优先股的条款,包括投票权、股息权、在股息方面或在解散、清算或清盘的情况下相对于我们普通股的优先股以及其他条款。如果我们在未来发行优先股,在支付股息或清算、解散或清盘时优先于我们的普通股,或者如果我们发行具有投票权的优先股,稀释我们普通股的投票权,我们普通股持有者的权利或我们普通股的市场价格可能会受到不利影响。此外,我们的董事会能够在不采取任何行动的情况下发行优先股,这可能会阻碍对我们的收购,并阻止被认为对我们的股东有利的交易。
未来有资格出售的股票可能会产生稀释效应。
未来有资格出售的我们普通股的股票,包括那些可能以现金或股权激励计划作为奖励在我们普通股的任何其他非公开或公开发行中发行的股票,可能会对我们普通股的市场产生稀释效应,并可能对市场价格产生不利影响。截至2021年2月19日,我们授权的普通股数量为150,000,000股,其中已发行的普通股为56,238,556股。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
第2项:属性
该公司的主要执行办事处位于密西西比州图珀洛市特洛伊街209号。不同的部门占据了这座五层楼的每一层。技术中心也位于图珀洛,设有电子数据处理、文件准备、文件成像、贷款服务和存款业务。
截至2020年12月31日,Renasant运营着157家全方位服务分支机构、11家有限服务分支机构、181台ATM机和32台互动柜员机(ITM)。我们的社区银行和财富管理部门在所有这些分行运营。
世行还经营着21个专门用于抵押银行业务的地点和7个专门用于贷款生产的地点。财富管理部门经营着两个专门用于投资服务的地点。
瑞纳森保险是世界银行的全资子公司,在密西西比州的八个独立办事处中运营。
我们拥有或租赁我们的设施,并相信我们所有的物业状况良好,可以满足我们的业务需求。我们的任何财产都不受任何物质负担的影响。
项目3.法律诉讼
本公司、本行或其任何附属公司并无任何重大待决法律程序,或其任何财产受其任何财产约束,亦无该等法律程序于二零二零年第四季终止。
第294项矿山安全信息披露
不适用。
第二部分
第五项注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息和持有者
该公司的普通股在纳斯达克全球精选市场(“纳斯达克”)交易,股票代码为“RNST”。截至2021年2月19日,公司约有4350名登记在册的股东,公司普通股的收盘价为39.44美元。
有关本公司股权补偿计划下授权发行的证券的讨论,请参阅第(12)项“若干实益拥有人的担保所有权及管理层及有关股东事宜”。
发行人购买股票证券
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| | 购买的股份总数(1) | | 每股平均价格 | | 作为公开宣布的股份回购计划一部分而购买的股份总数 | | 根据股票回购计划可能尚未购买的最大股份数量或近似美元价值(2) |
2020年10月1日至2020年10月31日 | | 3,950 | | | $ | 28.20 | | | — | | | $ | 50,000 | |
2020年11月1日至2020年11月30日 | | 9,600 | | | 32.34 | | | — | | | 50,000 | |
2020年12月1日至2020年12月31日 | | — | | | — | | | — | | | 50,000 | |
总计 | | 13,550 | | | $ | 31.13 | | | — | | | |
(1)在截至2020年12月31日的三个月中,本栏中的股票金额代表Renasant Corporation股票预扣的股票,以满足与授予基于时间的限制性股票奖励有关的联邦和州税收义务。在此期间,Renasant Corporation股票被预扣,以满足与授予基于时间的限制性股票奖励有关的联邦和州税收义务。
该公司于2019年10月宣布了一项5000万美元的股票回购计划,根据该计划,公司有权在公开市场购买或私下谈判的交易中回购其普通股的流通股。该公司于2020年3月暂停了该计划下的股票回购,因此,在该计划于2020年10月到期之前,随后没有回购任何股票。 该公司于2020年10月20日宣布了一项新的5000万美元的股票回购计划,该计划将在一年内有效,如果更早,将回购授权回购的全部普通股。 根据该计划,2020年第四季度没有回购任何股票。
(2)千美元。
未登记的股权证券销售
本公司于2020年内并无出售任何未注册股本证券。
股票表现图表
下面的业绩图表来自标准普尔全球市场情报,将我们普通股的业绩与纳斯达克综合指数和SNL东南银行指数进行了比较,SNL东南银行指数是地区性东南银行控股公司(包括本公司)的同业集团,在测算期内,我们的普通股的表现与纳斯达克综合指数和SNL东南银行指数进行了比较。业绩图表假设,截至2015年12月31日,我们普通股(纳斯达克市场指数和SNL东南地理指数)的投资价值为100美元,所有股息都进行了再投资。
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| 截至12月31日的期间, |
| 2015 | | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 |
雷纳森公司 | $ | 100.00 | | | $ | 125.16 | | | $ | 123.39 | | | $ | 92.89 | | | $ | 111.69 | | | $ | 110.01 | |
纳斯达克综合指数 | 100.00 | | | 108.87 | | | 141.13 | | | 137.12 | | | 187.44 | | | 271.64 | |
SNL东南银行指数(1) | 100.00 | | | 132.75 | | | 164.21 | | | 135.67 | | | 191.06 | | | 172.07 | |
(1)SNL东南银行指数是由67家地区性银行控股公司组成的同业集团,其普通股在纽约证券交易所、纽约证券交易所或纳斯达克交易,总部设在阿拉巴马州、阿肯色州、佛罗里达州、佐治亚州、密西西比州、北卡罗来纳州、南卡罗来纳州、田纳西州、弗吉尼亚州和西弗吉尼亚州。
不能保证我们的普通股业绩在未来将继续保持上面业绩图表中描述的相同或相似的趋势。我们不会对未来的股票表现做出或认可任何预测。除S-K条例第201项规定外,在“股票表现图表”标题下提供的信息不应被视为“征集材料”或“存档”给美国证券交易委员会,或受其委托书或修订后的1934年“证券交易法”第18节的责任。本节提供的信息不应被视为通过引用被纳入根据1933年证券法(修订后)或1934年证券交易法(修订后)提交的任何文件。
第6项:精选财务数据(1)
以下综合精选财务数据摘自本公司截至2020年12月31日及截至2020年12月31日的五个年度的经审计财务报表,应与本报告其他部分包括的项目7“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”以及项目8“财务报表和补充数据”一并阅读。以前财务报表中的某些项目已重新分类,以符合当前的列报方式。
(单位为千,共享数据除外)
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截至二零一一年十二月三十一日止的一年, | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | |
利息收入 | $ | 498,132 | | | $ | 542,580 | | | $ | 461,854 | | | $ | 374,750 | | | $ | 329,138 | | | |
利息支出 | 71,335 | | | 98,923 | | | 65,329 | | | 37,853 | | | 28,147 | | | |
净利息收入 | 426,797 | | | 443,657 | | | 396,525 | | | 336,897 | | | 300,991 | | | |
信贷损失准备金 | 86,850 | | | 7,050 | | | 6,810 | | | 7,550 | | | 7,530 | | | |
非利息收入 | 235,532 | | | 153,254 | | | 143,961 | | | 132,140 | | | 137,415 | | | |
非利息支出 | 471,988 | | | 374,174 | | | 345,029 | | | 301,618 | | | 295,099 | | | |
所得税前收入 | 103,491 | | | 215,687 | | | 188,647 | | | 159,869 | | | 135,777 | | | |
所得税 | 19,840 | | | 48,091 | | | 41,727 | | | 67,681 | | | 44,847 | | | |
净收入 | $ | 83,651 | | | $ | 167,596 | | | $ | 146,920 | | | $ | 92,188 | | | $ | 90,930 | | | |
每股普通股 | | | | | | | | | | | |
净收入-基本收入 | $ | 1.49 | | | $ | 2.89 | | | $ | 2.80 | | | $ | 1.97 | | | $ | 2.18 | | | |
净收入-摊薄 | 1.48 | | | 2.88 | | | 2.79 | | | 1.96 | | | 2.17 | | | |
12月31日的账面价值 | 37.95 | | | 37.39 | | | 34.91 | | | 30.72 | | | 27.81 | | | |
收盘价(2) | 33.68 | | | 35.42 | | | 30.18 | | | 40.89 | | | 42.22 | | | |
申报和支付的现金股利 | 0.88 | | | 0.87 | | | 0.80 | | | 0.73 | | | 0.71 | | | |
股息支付 | 59.46 | % | | 30.21 | % | | 28.67 | % | | 37.24 | % | | 32.72 | % | | |
12月31日, | | | | | | | | | | | |
资产 | $ | 14,929,612 | | | $ | 13,400,618 | | | $ | 12,934,878 | | | $ | 9,829,981 | | | $ | 8,699,851 | | | |
贷款,扣除非劳动收入后的净额 | 10,933,647 | | | 9,689,638 | | | 9,083,129 | | | 7,620,322 | | | 6,202,709 | | | |
有价证券 | 1,343,457 | | | 1,290,613 | | | 1,250,777 | | | 671,488 | | | 1,030,530 | | | |
存款 | 12,059,081 | | | 10,213,168 | | | 10,128,557 | | | 7,921,075 | | | 7,059,137 | | | |
借款 | 496,310 | | | 865,598 | | | 651,324 | | | 297,360 | | | 312,135 | | | |
股东权益 | 2,132,733 | | | 2,125,689 | | | 2,043,913 | | | 1,514,983 | | | 1,232,883 | | | |
选定的比率 | | | | | | | | | | | |
平均回报率: | | | | | | | | | | | |
总资产 | 0.58 | % | | 1.30 | % | | 1.32 | % | | 0.97 | % | | 1.08 | % | | |
股东权益 | 3.96 | % | | 7.95 | % | | 8.64 | % | | 6.68 | % | | 8.15 | % | | |
平均股东权益与平均资产之比 | 14.58 | % | | 16.37 | % | | 15.32 | % | | 14.52 | % | | 13.26 | % | | |
12月31日, | | | | | | | | | | | |
股东权益与资产之比 | 14.29 | % | | 15.86 | % | | 15.80 | % | | 15.41 | % | | 14.17 | % | | |
贷款信贷损失拨备占贷款总额的比例,扣除非劳动收入后的净额 | 1.61 | % | | 0.54 | % | | 0.54 | % | | 0.61 | % | | 0.69 | % | | |
不良贷款信贷损失拨备 | 317.55 | % | | 143.61 | % | | 188.77 | % | | 197.31 | % | | 120.34 | % | | |
不良贷款占总贷款的比例,扣除非劳动收入后的净额 | 0.51 | % | | 0.37 | % | | 0.29 | % | | 0.31 | % | | 0.57 | % | | |
(1)选定的合并财务数据包括从每次合并或其他交易之日起合并和其他收购交易的影响。2018年9月1日,Renasant Corporation收购了总部位于佐治亚州劳伦斯维尔的佐治亚州公司Brand Group Holdings,Inc.2017年7月1日,Renasant Corporation收购了总部位于密西西比州里奇兰的特拉华州公司大都会银行集团(Metropolitan BancGroup,Inc.)。2016年4月1日,Renasant Corporation的全资子公司Renasant Bank收购了总部位于佐治亚州约翰斯克里克(Johns Creek)的佐治亚州银行公司凯沃斯银行(Keyworth Bank)。有关品牌收购的其他信息,请参阅项目
在Renasant于2020年2月27日提交给SEC的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中,合并财务报表附注中的1,业务和注释2,财务报表和补充数据。有关收购Metropolitan的更多信息,请参阅项目1,业务和注释2,“合并和在Renasant于2019年2月27日提交给SEC的截至2018年12月31日的Form 10-K年度报告中的合并财务报表附注第8项财务报表和补充数据中,“收购”。有关Keyworth收购的更多信息,请参阅Renasant于2018年2月28日提交给SEC的截至2017年12月31日的Form 10-K/A年度报告中合并财务报表附注第8项财务报表和补充数据中的第1项业务和注释2“合并和收购”。
(2)反映公司会计年度最后一个交易日纳斯达克全球精选市场的收盘价。
项目七、管理层对财务状况和经营成果的讨论分析
(单位为千,共享数据除外)
以下对本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况和截至那时止各年度的经营业绩的讨论和分析,应与本10-K年度报告第I部分开头关于前瞻性陈述的警示语言、本10-K年度报告第II部分第8项财务报表和补充数据下的合并财务报表和相关注释以及本公司年度报告第II部分第7项管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析一起阅读其中提供了2018年项目的讨论以及2019年和2018年之间的同比比较,这些项目没有包括在本Form 10-K年度报告中。
性能概述
2020年净收入为83,651美元,而2019年为167,596美元。2020年基本和稀释后每股收益(EPS)分别为1.49美元和1.48美元,而2019年分别为2.89美元和2.88美元。截至2020年12月31日,总资产从2019年12月31日的13,400,618美元增加到14,929,612美元。2019年至2020年,我们的财务状况和经营业绩的变化是由多个因素推动的,其中最突出的因素如下:
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新冠肺炎的影响与应对 |
— | 为应对新冠肺炎疫情,公司规定其分支机构只能通过预约方式访问(预约通常仅限于需要在分支机构内部访问的服务)。该公司于2020年10月重新向公众开放其分支大厅,受容量限制、戴口罩和社交距离要求的限制,旨在促进我们客户和员工的安全。该公司实施了额外的措施,以最大限度地减少公司员工接触新冠肺炎的风险,如远程工作、重新配置工作空间以促进社交距离以及调整员工级别,所有这些措施都保持不变。该公司在2020年因应新冠肺炎疫情产生的支出为10,343美元,主要涉及员工加班和其他员工福利成本,以及为分支机构提供防护设备、卫生用品(如地板标记和分支机构警示牌、面罩和洗手液)以及更频繁和更严格的分支机构清洁相关费用。我们预计,这些高支出将持续到2021年,同时随着美国经济从大流行中缓慢复苏,增长面临的挑战依然存在。 |
— | 该公司一直积极参与Paycheck Protection Program(“PPP”),截至2020年12月31日,包括在公司综合资产负债表中的此类贷款余额约为1,128,703美元。 |
— | 为应对新冠肺炎疫情造成的经济环境,公司于2020年第一季度实施了一项贷款延期计划,为消费者和商业客户提供临时还款减免。任何目前正在支付贷款、税款和保险的客户都有资格获得90天的延期本金和利息支付。住宅按揭贷款的本金和利息最多可以推迟180天支付。第二次延期适用于在第一个延期期间保持最新税收和保险,并满足本公司建立的承保标准的客户。这些标准根据新冠肺炎疫情对客户、所在行业和所在市场的影响,分析客户按照现有条款为贷款提供服务的能力。该公司的贷款延期计划符合冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)中规定的指导以及FDIC和其他银行监管机构的相关指导。截至2020年12月31日,该公司有906笔(而不是数千笔)延期贷款,总余额约为145,000美元,按美元价值计算占我们贷款组合(不包括PPP贷款)的1.5%。根据适用的指导方针,这些贷款都不被视为“重组贷款”。 |
财务亮点 |
— | 2020年净利息收入下降3.80%,至426,797美元,而2019年为443,657美元。2019年至2020年的下降是由于美联储(Fed)为应对新冠肺炎疫情而决定降息导致贷款收益率下降,以及由于资产负债表上流动性增加而导致本季度盈利资产结构的变化,但这一变化部分被我们的资金成本下降所抵消。该公司继续致力于通过增加无息存款和积极降低有息存款利率来降低融资成本。 |
— | 2020年和2019年,净冲销占平均贷款的百分比为0.04%。2020年信贷损失准备金为86850美元(包括1500美元的递延利息信贷损失准备金),而2019年为7050美元。拨备费用同比大幅增长是由于2020年1月1日采用了当前的预期信用损失模型,以及我们对与新冠肺炎疫情相关的经济不确定性的应对。 |
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— | 2020年非利息收入为235,532美元,而2019年为153,254美元。非利息收入的增长主要归因于当前利率环境下强劲的抵押贷款产生。 |
— | 2020年和2019年的非利息支出分别为471,988美元和374,174美元。非利息支出的增加主要是由于工资和员工福利的增加,这是由于公司在2019年的整个足迹中进行了战略性的生产招聘,以及与2020年抵押贷款产量增加相关的抵押贷款佣金和激励措施的增加。2020年的工资和员工福利还包括与员工加班和员工福利应计直接相关的大约8237美元的开支,这与公司应对新冠肺炎疫情本身以及为应对这一流行病而颁布的联邦立法(如CARE法案)直接相关。 |
— | 截至2020年12月31日,扣除非劳动收入后的贷款净额为10,933,647美元,而2019年12月31日为9,689,638美元,同比增长12.84%。不包括截至2020年12月31日的1,128,703美元的PPP贷款,贷款总额比2019年12月31日增加了115,306美元,增幅为1.19%,而同期未购买贷款增加了702,863美元,增幅为9.26%。 |
— | 截至2020年12月31日,存款总额为12,059,081美元,而截至2019年12月31日,存款总额为10,213,168美元。2020年,无息存款平均为3,391,619美元,占平均存款的29.79%,而2019年为2,463,436美元,占平均存款的24.19%。2020年,公司业务范围内无息存款的增长是由公司购买力平价贷款、其他政府刺激措施以及客户保持流动性的情绪推动的。 |
关键绩效指标的历史回顾如下所示。
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| 2020 | | 2019 | | 2018 | | | | |
稀释每股收益 | $ | 1.48 | | | $ | 2.88 | | | $ | 2.79 | | | | | |
稀释每股收益增长 | (48.61) | % | | 3.23 | % | | 42.35 | % | | | | |
股东权益与资产之比 | 14.29 | % | | 15.86 | % | | 15.80 | % | | | | |
有形股东权益与有形资产之比(1) | 8.33 | % | | 9.25 | % | | 8.92 | % | | | | |
平均资产回报率 | 0.58 | % | | 1.30 | % | | 1.32 | % | | | | |
平均有形资产回报率(1) | 0.66 | % | | 1.46 | % | | 1.47 | % | | | | |
平均股东权益回报率 | 3.96 | % | | 7.95 | % | | 8.64 | % | | | | |
有形股东权益平均回报率(1) | 7.83 | % | | 15.36 | % | | 15.98 | % | | | | |
(1)这些业绩指标是非GAAP财务指标。从GAAP到非GAAP的这些财务措施的对账,以及公司为什么提供这些非GAAP财务措施的解释,可以在本第7项(管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析)的“非GAAP财务措施”标题下找到。
关键会计政策
我们的财务报表是用各种账户的会计估计数编制的。只要可行,我们都会利用第三方信息为管理层提供估算。虽然我们聘请了独立的第三方来协助我们的评估过程,但管理层会评估结果,挑战假设,并考虑其他可能影响这些评估的因素。我们监测拟议和新发布的会计准则的状况,以评估对我们的财务状况和运营结果或对我们财务报表编制的影响(或潜在影响)。我们的会计政策,包括新发布的会计准则的影响,在本报告合并财务报表附注第(8)项“财务报表和补充数据”的附注1“重大会计政策”中有更详细的讨论。下面的讨论详细说明了管理我们编制财务报表时使用的重大估计的会计政策。
信贷损失准备
对我们财务报表的列报最重要的会计政策与信贷损失准备和相关的信贷损失准备金有关。信贷损失准备是对公司为投资组合持有的贷款中固有的预期损失的估计,并维持在管理层认为足以吸收财务会计准则委员会(FASB)会计准则编纂专题(ASC)326规定的预期信贷损失的水平。金融工具--信贷损失“(”ASC 326“)。管理层每季度评估信贷损失拨备的充分性。
信用损失评估过程涉及适当考虑公司贷款组合部分的独特特征的程序。信用质量是通过评估各种属性来评估和监测的,这些评估的结果被用于承销新贷款和公司估计预期的信用损失的过程中。
信用质量监测程序和指标可以包括对问题贷款的评估、贷款类型、历史损失经验、新的贷款产品、新兴的信贷趋势、贷款类别的规模和性质的变化以及其他因素,包括公司的风险评级系统、监管指导和经济状况,如公司运营市场的失业率和GDP增长,以及获得贷款的基础抵押品的市场价值趋势,所有这些都是根据管理层、贷款审查人员和其他来源的意见确定的。这种评估是复杂的,本质上是主观的,因为它需要管理层的估计,这些估计本质上是不确定的,因此随着获得更多的信息,很容易进行重大修改。在未来期间,根据当时的因素和预测对整体贷款组合进行评估,可能会导致未来期间的信贷损失拨备和拨备发生重大变化。
估计信贷损失准备中报告的预期信贷损失数额的方法有两个基本组成部分:第一,用于估计具有相似风险特征的贷款池的预期信贷损失的集体或集合组成部分;第二,涉及与其他贷款没有共同风险特征的个别贷款的特定资产组成部分,以及对这些个别贷款的预期信贷损失的计量。
•在确定集体评估的贷款的信用损失拨备时,本公司根据贷款类型和/或风险评级对贷款池进行分类。公司使用两个CECL模型:(1)基于平均历史贷款年限损失率的损失率模型,用于房地产-1-4家庭抵押、房地产-建筑和个人分期贷款组合部分,以及(2)对于C&I、房地产-商业抵押和租赁融资组合部分,公司使用违约/损失概率模型,该模型通过考虑(A)违约概率来计算每个贷款池的预期损失百分比,基于贷款从履约(使用风险评级)到违约的转移(使用贷款寿命分析期),以及(B)历史损失严重程度,基于每个贷款池发生的总终身净损失。
如上所述计算的历史亏损率将根据本公司历史亏损数据与当前或预计未来情况存在差异的内部和外部定性因素进行必要的调整。内部因素包括亏损历史、信用质量(包括风险评级之间的变动)和/或信用集中度的变化、各个贷款组合部门的性质和数量,以及贷款或贷款审查人员的变化。外部因素包括当前、合理和可支持的预测经济状况、竞争环境和抵押品价值的变化。这些因素用于调整历史损失率(如上所述),以确保它们反映管理层基于合理和可支持的预测期对未来状况的预期。只要投资组合中贷款的寿命超过了可以做出合理和可支持的预测的期限,在必要时,模型会立即恢复到根据与当前条件相关的定性因素调整后的历史损失率。
•对于与其他贷款没有相似风险特征的贷款,进行个别分析,以确定预期的信用损失。若有关贷款依赖抵押品(即当借款人遇到财务困难,而预期可透过经营或出售抵押品提供实质上的偿还),则预期信贷损失以贷款的摊销成本基准与抵押品的公允价值之间的差额计量。抵押品的公允价值最初是基于外部评估。一般而言,对预期亏损的计量取决于该等抵押品的公允价值的贷款的抵押品价值每12个月更新一次,由外部第三方或内部认证评估师进行更新。第三方评估是从预先批准的独立、第三方、当地评估公司名单中获得的。如果贷款的偿还或清偿取决于抵押品的出售(而不仅仅是操作),则从外部评估得出的抵押品的公允价值将根据出售的估计成本进行调整。其他可接受的确定个别评估贷款预期信贷损失的方法(通常在贷款不依赖抵押品时使用)是贴现现金流方法或(如果适用)可观察到的市场价格。一旦确定了预期信用损失金额,则在信用损失准备中计入与该预期信用损失相等的拨备。
在2020年1月1日采用ASC 326之前,适当的津贴水平是基于对贷款组合的持续分析,代表管理层认为足以拨备我们贷款组合中固有损失的金额,包括ASC 450“或有”(“ASC 450”)项下确认的集体减值。集体减值是根据贷款按等级分组计算的。津贴的另一个组成部分是根据ASC 310“应收账款”(“ASC 310”)评估为减值贷款的损失。根据ASC 310确定为减值的贷款余额和相关拨备包括在管理层对贷款损失拨备的估计和分析中。在确定适当的津贴水平时,对各种内部因素(主要是历史损失率和指定的风险评级)和外部因素(主要是经济环境)很敏感。虽然没有一个因素是主导的,但每一个因素都可能导致实际贷款损失与最初估计的金额有很大不同。
有关我们解决信用风险的贷款政策和程序的更多信息,请参阅本项目“风险管理-信用风险和信用损失拨备”项下的披露。
企业合并,购入贷款的会计处理
该公司根据美国会计准则第805条“企业合并”对其收购进行会计核算,这要求使用收购会计方法。收购的所有可识别资产,包括贷款、承担的负债和被收购公司的非控股权益,均按公允价值入账,并与商誉分开确认。对于本公司有意持有以供投资的已购买资产,ASC 326要求本公司确定该资产自产生以来是否经历了信用质量的显著恶化。经历了严重恶化的资产被称为购买的信用恶化(“PCD”)资产。ASC 326规定了对PCD资产的特别初始确认,通常称为“毛利率”法,而信贷损失拨备是通过将其与公允价值相加来确认的,从而得出第一天摊销成本基础。在初步确认后,PCD资产的会计处理通常将遵循适用于该类型资产的信用损失模型。非PCD资产在购买之日通过收益记录第一天的信贷损失拨备。该公司将把PCD和非PCD资产的公允价值折扣作为利息收入在资产的生命周期内分摊或摊销。
在2020年1月1日采用ASC 326之前,对于购买的贷款,由于公允价值计量纳入了有关信用风险的假设,因此在收购日没有记录贷款损失拨备。这甚至适用于根据ASC 310-30“以恶化的信用质量获得的贷款和债务证券”(“ASC 310-30”)的规定,自发起以来有信用恶化证据的已购买贷款。一般而言,作为收购的一部分,我们没有结转贷款损失拨备,而是建立了具有共同风险特征的购入贷款或购入贷款池的“第一天公允价值”,等于购入贷款或购入贷款池在收购日的未偿还余额减去针对购入贷款或购入贷款池应用的任何信贷和/或收益率折扣。换句话说,这些贷款或贷款组合的价值代表了我们对其未来现金流的估计。收购日期后,所购贷款或贷款池达到或超过在确定第一天公允价值时确立的业绩预期,或从该预期业绩恶化,导致通过贷款损失拨备确认的加速增值或减值。
关于我们在收购中获得的贷款的更多细节在本报告的“风险管理--信用风险和信贷损失拨备”标题下以及本报告第8项“财务报表和补充数据”的综合财务报表附注4“购入贷款”中阐述。
财务状况
以下讨论提供了截至2020年12月31日的重要资产负债表账户与2019年12月31日相比的变化细节。截至2020年12月31日,总资产为14,929,612美元,而截至2019年12月31日,总资产为13,400,618美元。
有价证券
证券组合用于提供满足流动性需求的来源,并提供用于抵押某些存款和其他类型借款的证券。下表显示截至12月31日按投资类型划分的我们证券组合的账面价值,以及这类投资类型占整个证券组合的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | |
| 天平 | | 的百分比 投资组合 | | 天平 | | 的百分比 投资组合 | | | | |
美国国债 | $ | 7,079 | | | 0.53 | % | | $ | 499 | | | 0.04 | % | | | | |
美国其他政府机构和公司的义务 | 1,009 | | | 0.08 | | | 2,531 | | | 0.20 | | | | | |
国家和政治分区的义务 | 305,201 | | | 22.72 | | | 223,131 | | | 17.29 | | | | | |
抵押贷款支持证券 | 955,549 | | | 71.13 | | | 998,101 | | | 77.33 | | | | | |
信托优先证券 | 9,012 | | | 0.67 | | | 9,986 | | | 0.77 | | | | | |
其他债务证券 | 65,607 | | | 4.88 | | | 56,365 | | | 4.37 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| $ | 1,343,457 | | | 100.01 | % | | $ | 1,290,613 | | | 100.00 | % | | | | |
在2020年,我们购买了515,657美元的投资证券,包括抵押贷款支持证券和抵押贷款债券(“CMO”),总计约占此类购买的73%。CMOS包括在上表的“抵押贷款支持证券”一项中。我们投资组合中持有的抵押贷款支持证券和CMO是由政府支持的实体发行的。国家和政治部门的义务约占2020年购买量的23%。我们投资组合中的其他债务证券包括公司债务证券和小企业管理局(“SBA”)发行的债券。2020年出售的证券账面价值总计44,860美元,净收益46美元,而2020年证券到期和赎回的收益总计437,981美元,主要再投资于证券投资组合。
2019年,我们购买了492,018美元的投资证券,包括抵押贷款支持证券和CMO,约占此类购买的79%。州和政治部门的义务约占2019年购买量的17%。2019年出售的证券账面价值总计212,137美元,净收益为348美元。2019年证券到期和赎回的收益总计262,287美元,主要再投资于证券投资组合。
截至2020年12月31日,可供出售的投资证券记录了3215美元的未实现亏损,账面价值为85,396美元。截至2019年12月31日,可供出售证券记录的未实现亏损为4878美元,账面价值为364,723美元。该公司不打算以未实现亏损的状态出售任何证券,而且本公司不太可能被要求在其摊销成本基础(可能是到期的)恢复之前出售任何此类证券。此外,尽管这些证券中的一些已经连续出现超过12个月的未实现亏损,公司仍在按计划从各自的证券中收取本金和利息。因此,本公司于截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度并无记录任何减值(根据本公司采纳CECL前生效的会计准则厘定)。
下表列出了基于截至2020年12月31日我们投资组合中债务证券的摊销成本的预定到期日分布和加权平均收益率。
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| 金额 | | 收益率: |
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可供销售的产品有: | | | |
美国国债 | | | |
在一年或更短时间内到期的债券 | $ | 4,012 | | | 0.75 | % |
一年到五年后到期 | 3,035 | | | 0.92 | % |
| | | |
| | | |
美国其他政府机构和公司的义务 | | | |
在一年或更短时间内到期的债券 | 1,003 | | | 1.48 | % |
| | | |
| | | |
| | | |
国家和政治分区的义务 | | | |
在一年或更短时间内到期的债券 | 4,423 | | | 3.65 | % |
一年到五年后到期 | 40,851 | | | 3.43 | % |
五年到十年后到期 | 42,046 | | | 3.67 | % |
十年后到期的债券 | 203,911 | | | 2.38 | % |
信托优先证券 | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
十年后到期的债券 | 12,013 | | | 0.82 | % |
其他债务证券-公司债务 | | | |
| | | |
一年到五年后到期 | 2,057 | | | 3.29 | % |
五年到十年后到期 | 32,291 | | | 4.21 | % |
| | | |
不在单一到期日到期的住房抵押贷款支持证券: | | | |
政府机构MBS | 581,105 | | | 2.26 | % |
政府机构CMO | 218,373 | | | 1.68 | % |
不在单一到期日到期的商业抵押贷款支持证券: | | | |
政府机构MBS | 29,053 | | | 3.75 | % |
政府机构CMO | 99,377 | | | 3.85 | % |
未在单一到期日到期的其他债务证券 | 28,423 | | | 3.59 | % |
| | | |
| $ | 1,301,973 | | | 2.57 | % |
在上表中,免税债务的加权平均收益率是在完全税额等值的基础上计算的,假设联邦税率为21%,州税率为4.45%,这是扣除联邦税收优惠后的净额。
欲了解有关公司信托优先证券的更多信息,请参阅本报告第8项“财务报表和补充数据”合并财务报表附注2“证券”。
持有待售贷款
截至2020年12月31日,持有的待售贷款为417,771美元,而2019年12月31日为318,272美元。将出售的抵押贷款要么以“尽力”的方式出售,要么以“强制交付”的销售协议出售。根据一项“尽力而为”的销售协议,住宅房地产的发放额与第三方私人投资者或直接与政府支持的实体以合同利率锁定,公司有义务将抵押贷款出售给这些投资者,前提是抵押贷款已结清并获得资金。我们承担的风险取决于贷款承保和全国抵押贷款市场的市场状况。根据“强制交付”销售协议,该公司承诺以特定的价格和交付日期向投资者交付一定本金的抵押贷款。如果我们不能履行合同,就要向投资者支付罚金。损益在收到对价时实现,并已满足销售处理的所有其他标准。这些贷款通常在贷款融资后30-40天内出售。虽然贷款手续费和部分利息收入来自持有供出售的按揭贷款,但主要收入来源是在二级市场出售这些贷款的收益。
贷款
贷款(不包括持有供出售的贷款)是公司最重要的盈利资产,分别占2020年12月31日和2019年12月31日总资产的73.23%和72.31%。下表列出截至12月31日按贷款类别划分的未偿还贷款余额,以及按类别划分的贷款占贷款总额的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 未购买 | | | | 购得 | | 总计 贷款 | | 贷款总额的百分比 |
商业、金融、农业(1) | $ | 2,360,471 | | | | | $ | 176,513 | | | $ | 2,536,984 | | | 23.20 | % |
租赁融资 | 75,862 | | | | | — | | | 75,862 | | | 0.69 | % |
房地产-建筑业: | | | | | | | | | |
住宅 | 243,814 | | | | | 2,859 | | | 246,673 | | | 2.26 | % |
商品化 | 583,338 | | | | | 28,093 | | | 611,431 | | | 5.59 | % |
房地产总额-建筑业 | 827,152 | | | | | 30,952 | | | 858,104 | | | 7.85 | % |
房地产-1-4家庭抵押贷款: | | | | | | | | | |
初等 | 1,536,181 | | | | | 214,770 | | | 1,750,951 | | | 16.01 | % |
房屋净值 | 432,768 | | | | | 80,392 | | | 513,160 | | | 4.69 | % |
租赁/投资 | 264,436 | | | | | 31,928 | | | 296,364 | | | 2.71 | % |
土地开发 | 123,179 | | | | | 14,654 | | | 137,833 | | | 1.26 | % |
房地产总额-1-4个家庭抵押贷款 | 2,356,564 | | | | | 341,744 | | | 2,698,308 | | | 24.68 | % |
房地产-商业抵押贷款: | | | | | | | | | |
业主自住 | 1,334,765 | | | | | 323,041 | | | 1,657,806 | | | 15.16 | % |
非业主占用 | 2,194,739 | | | | | 552,728 | | | 2,747,467 | | | 25.13 | % |
土地开发 | 120,125 | | | | | 29,454 | | | 149,579 | | | 1.37 | % |
房地产总额--商业按揭 | 3,649,629 | | | | | 905,223 | | | 4,554,852 | | | 41.66 | % |
个人分期付款贷款 | 149,862 | | | | | 59,675 | | | 209,537 | | | 1.92 | % |
贷款总额,扣除非劳动收入后的净额 | $ | 9,419,540 | | | | | $ | 1,514,107 | | | $ | 10,933,647 | | | 100.00 | % |
(1)包括截至2020年12月31日的PPP贷款1,128,703美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 未购买 | | | | 购得 | | 总计 贷款 | | 贷款总额的百分比 |
商业、金融、农业 | $ | 1,052,353 | | | | | $ | 315,619 | | | $ | 1,367,972 | | | 14.12 | % |
租赁融资 | 81,875 | | | | | — | | | 81,875 | | | 0.84 | % |
房地产-建筑业: | | | | | | | | | |
住宅 | 272,643 | | | | | 16,407 | | | 289,050 | | | 2.98 | % |
商品化 | 502,258 | | | | | 35,175 | | | 537,433 | | | 5.55 | % |
| | | | | | | | | |
房地产总额-建筑业 | 774,901 | | | | | 51,582 | | | 826,483 | | | 8.53 | % |
房地产-1-4家庭抵押贷款: | | | | | | | | | |
初等 | 1,449,219 | | | | | 332,729 | | | 1,781,948 | | | 18.39 | % |
房屋净值 | 456,265 | | | | | 117,275 | | | 573,540 | | | 5.92 | % |
租赁/投资 | 291,931 | | | | | 43,169 | | | 335,100 | | | 3.46 | % |
土地开发 | 152,711 | | | | | 23,314 | | | 176,025 | | | 1.82 | % |
房地产总额-1-4个家庭抵押贷款 | 2,350,126 | | | | | 516,487 | | | 2,866,613 | | | 29.59 | % |
房地产-商业抵押贷款: | | | | | | | | | |
业主自住 | 1,209,204 | | | | | 428,077 | | | 1,637,281 | | | 16.90 | % |
非业主占用 | 1,803,587 | | | | | 647,308 | | | 2,450,895 | | | 25.29 | % |
土地开发 | 116,085 | | | | | 40,004 | | | 156,089 | | | 1.61 | % |
房地产总额--商业按揭 | 3,128,876 | | | | | 1,115,389 | | | 4,244,265 | | | 43.80 | % |
个人分期付款贷款 | 199,843 | | | | | 102,587 | | | 302,430 | | | 3.12 | % |
贷款总额,扣除非劳动收入后的净额 | $ | 7,587,974 | | | | | $ | 2,101,664 | | | $ | 9,689,638 | | | 100.00 | % |
如果贷款给从事类似活动的若干借款人的金额会导致他们受到经济或其他条件的类似影响,则认为存在贷款集中现象。截至2020年12月31日,除上表披露的贷款外,没有超过贷款总额10%的贷款集中。
下表列出了截至2020年12月31日未偿还的投资贷款(扣除非劳动收入),根据合同规定的剩余本金偿还计划,这些贷款将在指定的期限内到期。当信贷状况仍然令人满意时,支付气球和摊销时间较长的贷款通常会重新定价,并延长到最初的到期日之后。活期贷款,没有规定还款时间表和期限的贷款,以及透支,在下文中报告为一年或更短时间内到期。请参阅本项目7中的“风险管理-信用风险和信用损失拨备”,了解适用于以下每个类别贷款的风险要素的信息,以及我们关于贷款损失经验的总结。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 一年或更短的时间 | | 一年后的今天 在过去的五年里 | | 在经历了五年到十五年之后 | | 十五年后 | | 总计 |
商业、金融、农业(1) | $ | 797,384 | | | $ | 1,632,374 | | | $ | 106,879 | | | $ | 347 | | | $ | 2,536,984 | |
租赁融资,扣除非劳动收入后的净额 | 5,985 | | | 50,033 | | | 19,844 | | | — | | | 75,862 | |
房地产-建筑业: | | | | | | | | | |
住宅 | 195,999 | | | 4,099 | | | 33,684 | | | 12,891 | | | 246,673 | |
商品化 | 418,800 | | | 151,517 | | | 41,114 | | | — | | | 611,431 | |
房地产总额-建筑业 | 614,799 | | | 155,616 | | | 74,798 | | | 12,891 | | | 858,104 | |
房地产-1-4家庭抵押贷款: | | | | | | | | | |
初等 | 189,038 | | | 416,288 | | | 808,805 | | | 336,820 | | | 1,750,951 | |
房屋净值 | 480,757 | | | 19,633 | | | 6,956 | | | 5,814 | | | 513,160 | |
租赁/投资 | 68,715 | | | 198,744 | | | 28,644 | | | 261 | | | 296,364 | |
土地开发 | 113,126 | | | 23,840 | | | 867 | | | — | | | 137,833 | |
房地产总额-1-4个家庭抵押贷款 | 851,636 | | | 658,505 | | | 845,272 | | | 342,895 | | | 2,698,308 | |
房地产-商业抵押贷款: | | | | | | | | | |
业主自住 | 341,669 | | | 859,220 | | | 454,948 | | | 1,969 | | | 1,657,806 | |
非业主占用 | 1,026,615 | | | 1,347,536 | | | 373,242 | | | 74 | | | 2,747,467 | |
土地开发 | 65,838 | | | 80,142 | | | 3,599 | | | — | | | 149,579 | |
房地产总额--商业按揭 | 1,434,122 | | | 2,286,898 | | | 831,789 | | | 2,043 | | | 4,554,852 | |
个人分期付款贷款 | 35,319 | | | 71,206 | | | 101,541 | | | 1,471 | | | 209,537 | |
贷款总额,扣除非劳动收入后的净额 | $ | 3,739,245 | | | $ | 4,854,632 | | | $ | 1,980,123 | | | $ | 359,647 | | | $ | 10,933,647 | |
(1)包括截至2020年12月31日的PPP贷款1,128,703美元。
下表列出了截至2020年12月31日到期或计划一年后重新定价的固定利率和可变利率贷款:
| | | | | | | | | | | |
| 利息敏感度 |
| 固定 率 | | 变量 率 |
商业、金融、农业 | $ | 1,554,082 | | | $ | 185,518 | |
租赁融资,扣除非劳动收入后的净额 | 69,876 | | | — | |
房地产-建筑业: | | | |
住宅 | 11,276 | | | 39,398 | |
商品化 | 125,402 | | | 67,229 | |
房地产总额-建筑业 | 136,678 | | | 106,627 | |
房地产-1-4家庭抵押贷款: | | | |
初等 | 482,888 | | | 1,079,025 | |
房屋净值 | 6,699 | | | 25,703 | |
租赁/投资 | 215,757 | | | 11,892 | |
土地开发 | 21,870 | | | 2,837 | |
房地产总额-1-4个家庭抵押贷款 | 727,214 | | | 1,119,457 | |
房地产-商业抵押贷款: | | | |
业主自住 | 1,181,283 | | | 134,854 | |
非业主占用 | 1,422,919 | | | 297,933 | |
土地开发 | 64,680 | | | 19,061 | |
房地产总额--商业按揭 | 2,668,882 | | | 451,848 | |
个人分期付款贷款 | 169,538 | | | 4,682 | |
贷款总额,扣除非劳动收入后的净额 | $ | 5,326,270 | | | $ | 1,868,132 | |
存款
| | | | | | | | | | |
无息银行存款占银行存款总额的比例上升。 | | |
2020 | | 2019 | | |
30.56% | | 24.99% | | |
该公司依靠存款作为其主要资金来源。截至2020年12月31日和2019年12月31日,存款总额分别为12059,081美元和10,213,168美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日,无息存款分别为3685,048美元和2551,770美元,而有息存款分别为8,374,033美元和7,661,398美元。2020年,公司业务范围内无息存款的增长是由公司购买力平价贷款、其他政府刺激措施以及客户保持流动性的情绪推动的。
管理层继续专注于增长和保持稳定的资金来源,特别是无息存款和其他核心存款。截至2020年12月31日,无息存款占总存款的比例增至30.56%,而截至2019年12月31日,无息存款占总存款的比例为24.99%。然而,在某些情况下,管理层可以选择以定期存款或公款存款(县、市或其他政治分区的存款)的形式获取非核心存款。我们选择的资金来源取决于条款,以及这些条款如何帮助我们降低利率风险,维持我们的流动性状况,并管理我们的净息差。因此,收购资金是为了满足预期的资金需求,按照管理层认为最适合我们的利率风险、流动性和净利差参数的利率和其他条款。
根据本公司与竞争对手相比的定价出价,可以很容易地获得公募基金存款。由于公共基金存款是通过投标过程获得的,这些存款余额可能会随着竞争和市场力量的变化而波动。虽然本公司一直专注于增加核心存款以减少对公共基金存款的依赖,但当定价和其他条款在给定的市场条件下使其合理时,或者当管理层认为其他因素,如公共实体使用我们的金库管理或其他因素时,我们参与了这些存款的竞标过程。
其他产品和服务,使这种参与是可取的。我们的公共基金交易账户主要来自市政当局,包括学校董事会和公用事业公司。截至2020年12月31日,公共基金存款为1,398,330美元,而截至2019年12月31日为1,367,827美元。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,超过FDIC保险限额(或类似的州存款保险限额)的存款和其他没有保险的存款分别为3348376美元和2444774美元。下表显示了2020年12月31日超过FDIC保险限额(或类似的州存款保险限额)、其他情况下未投保的定期存款的到期日:
| | | | | | | |
| | | |
三个月或更短时间 | $ | 116,417 | | | |
超过三到六个月 | 50,202 | | | |
超过6到12个月 | 132,184 | | | |
超过12个月 | 108,959 | | | |
| $ | 407,762 | | | |
借入资金
借款总额包括购买的联邦基金、根据回购协议出售的证券、联邦住房贷款银行(“FHLB”)的垫款、次级票据和次级债券,并在综合资产负债表上分类为短期借款或长期债务。短期借款的原始到期日不到一年,通常包括购买的联邦基金、根据回购协议出售的证券,以及短期FHLB预付款。2020年,我们利用存款增长的收益和其他流动性来源大幅减少了短期借款。下表为我们截至12月31日按类型划分的短期借款情况:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
| 天平 | | 天平 |
证券回购协议 | $ | 10,947 | | | $ | 9,091 | |
购买的联邦基金 | 10,393 | | | — | |
FHLB的短期借款 | — | | | 480,000 | |
| | | |
| $ | 21,340 | | | $ | 489,091 | |
截至2020年12月31日,长期债务包括长期FHLB预付款、我们的次级债券和我们的次级票据。下表按类型列出了我们在12月31日的长期债务:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
| 天平 | | 天平 |
FHLB的长期进展 | $ | 152,167 | | | $ | 152,337 | |
次级债券 | 110,794 | | | 110,215 | |
附属票据 | 212,009 | | | 113,955 | |
| $ | 474,970 | | | $ | 376,507 | |
FHLB的长期借款用于将资金与期限较长的大额固定利率商业或房地产贷款进行匹配,这有助于缓解利率上升时的利率敞口。然而,在2019年第四季度,随着美联储(Fed)降息后利率下降,我们使用长期FHLB借款作为流动性来源,而不是成本更高的存款,后者在降息后没有那么快地重新定价。截至2020年12月31日,有100美元的长期FHLB预付款计划在12个月或更短时间内到期。截至2020年12月31日,该公司在FHLB的未使用信贷额度为3,784,520美元,而截至2019年12月31日,该公司的未使用信贷额度为3,159,942美元。2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的未偿还垫款加权平均利率分别为0.05%和1.53%。
2020年9月3日,该公司完成了价值10万美元的4.50%固定利率至浮动利率次级票据的公开发行和销售,这些票据将于2035年9月1日到期。次级票据按面值出售,扣除承销折扣和发售费用后,净收益约为98266美元。本公司拟将本次发行所得款项净额用于一般企业用途,可能包括提供资本以支持本公司的有机增长或
通过战略收购、偿还债务、融资投资、资本支出或投资Renasant Bank作为监管资本实现增长。
本公司拥有其他附属票据,其收益已用于与上述类似的一般公司用途。根据目前的监管指导方针,附属票据符合二级资本的资格。
该公司拥有向第三方投资者发行公司义务强制赎回优先资本证券的商业信托的未偿还普通股。该等信托利用发行优先资本证券及普通股证券(统称“资本证券”)所得款项,购买本公司(或本公司其后收购的公司)发行的浮动利率次级债券。债券是信托公司唯一的资产,从债券中支付的利息为资本证券的分配提供资金。
有关本公司次级债券和附属票据的条款和条件的更多信息,请参阅本报告第8项“财务报表和补充数据”综合财务报表附注中的附注12“长期债务”。
经营成果
净收入
截至2020年12月31日的年度净收入为83,651美元,而截至2019年12月31日的年度净收入为167,596美元。截至2020年12月31日的年度每股基本收益为1.49美元,而截至2019年12月31日的年度每股基本收益为2.89美元。截至2020年12月31日的年度稀释后每股收益为1.48美元,而截至2019年12月31日的年度稀释后每股收益为2.88美元。
本公司不时会产生与某些交易有关的费用和费用,而管理层无法准确预测何时发生这些费用或费用,或者在发生这些费用或费用的时候,这些费用或费用的金额。下表列出了这些费用和费用对报告日期每股收益的影响。下表中的“新冠肺炎相关费用”项主要包括:(A)与公司应对新冠肺炎疫情本身以及为应对这一流行病而颁布的联邦立法(如“关爱法案”)直接相关的员工加班和员工福利;(B)向分支机构提供防护设备、卫生用品(如地板标记和分支机构警示牌、面罩和洗手液)以及更频繁和更严格的分支机构清洁的费用。抵押贷款服务权(“MSR”)估值调整将在下文“非利息收入”标题下讨论,重组费用和掉期终止费用将在本项目“非利息支出”标题下讨论。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的12个月, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | |
| 税前 | 税后 | 对稀释每股收益的影响 | | 税前 | 税后 | 对稀释每股收益的影响 | | | | |
MSR估值调整 | $ | 11,726 | | $ | 9,450 | | $ | 0.17 | | | $ | 1,836 | | $ | 1,427 | | $ | 0.03 | | | | | |
新冠肺炎相关费用 | 10,343 | | 8,336 | | 0.14 | | | — | | — | | — | | | | | |
重组费用 | 7,365 | | 5,936 | | 0.11 | | | — | | — | | — | | | | | |
掉期终止费 | 2,040 | | 1,644 | | 0.03 | | | — | | — | | — | | | | | |
债务提前还款罚金 | 121 | | 97 | | — | | | 54 | | 41 | | — | | | | | |
兼并转换费用 | — | | — | | — | | | 279 | | 216 | | — | | | | | |
净利息收入
净利息收入,即资产利息和计息负债成本之间的差额,是我们净收入的最大组成部分,占2020年净收入总额的64.80%。净收入总额包括按全额应税等值计算的净利息收入和非利息收入。管理净利息收入的主要问题是资产和负债的数量、组合和重新定价。
2020年净利息收入下降3.80%,至426,797美元,而2019年为443,657美元。在税收等值基础上,2020年净利息收入减少16,304美元,至433,682美元,而2019年为449,986美元。2020年的净息差为3.44%,而2019年为4.08%。
下表列出了每日平均资产负债表数据,包括所有主要类别的生息资产和有息负债,以及截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度的赚取或支付利息以及每个此类类别的平均收益率或平均利率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 平均值 天平 | | 利息 收入/ 费用 | | 收益率/收益率: 税率 | | 平均值 天平 | | 利息 收入/ 费用 | | 收益率/收益率: 税率 | | 平均值 天平 | | 利息 收入/ 费用 | | 收益率/收益率: 税率 |
资产 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
生息资产: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
贷款: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
*未购买。(1) | $ | 7,927,817 | | | $ | 333,296 | | | 4.20 | % | | $ | 6,784,132 | | | $ | 337,672 | | | 4.98 | % | | $ | 6,019,177 | | | $ | 286,643 | | | 4.76 | % |
* | 1,807,354 | | | 101,785 | | | 5.63 | % | | 2,384,423 | | | 149,568 | | | 6.27 | % | | 2,162,410 | | | 132,199 | | | 6.11 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
*支付宝保护计划(Paycheck Protection Program) | 858,385 | | | 23,605 | | | 2.75 | % | | — | | | — | | | — | % | | — | | | — | | | — | % |
贷款总额 | 10,593,556 | | | 458,686 | | | 4.33 | % | | 9,168,555 | | | 487,240 | | | 5.31 | % | | 8,181,587 | | | 418,842 | | | 5.12 | % |
持有待售贷款 | 361,391 | | | 12,191 | | | 3.37 | % | | 358,735 | | | 18,171 | | | 5.07 | % | | 270,270 | | | 12,892 | | | 4.77 | % |
证券: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
应税(2) | 1,021,999 | | | 24,102 | | | 2.36 | % | | 1,051,124 | | | 29,786 | | | 2.83 | % | | 844,692 | | | 23,713 | | | 2.81 | % |
免税 | 259,705 | | | 8,848 | | | 3.41 | % | | 193,252 | | | 7,821 | | | 4.05 | % | | 217,190 | | | 9,232 | | | 4.25 | % |
总证券 | 1,281,704 | | | 32,950 | | | 2.57 | % | | 1,244,376 | | | 37,607 | | | 3.02 | % | | 1,061,882 | | | 32,945 | | | 3.10 | % |
与银行的计息余额 | 385,810 | | | 1,190 | | | 0.31 | % | | 256,374 | | | 5,891 | | | 2.30 | % | | 148,677 | | | 3,076 | | | 2.07 | % |
生息资产总额 | 12,622,461 | | | 505,017 | | | 4.00 | % | | 11,028,040 | | | 548,909 | | | 4.98 | % | | 9,662,416 | | | 467,755 | | | 4.84 | % |
现金和银行到期款项 | 201,815 | | | | | | | 179,991 | | | | | | | 163,286 | | | | | |
无形资产 | 973,287 | | | | | | | 976,065 | | | | | | | 747,008 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他资产 | 705,886 | | | | | | | 691,890 | | | | | | | 531,857 | | | | | |
总资产 | $ | 14,503,449 | | | | | | | $ | 12,875,986 | | | | | | | $ | 11,104,567 | | | | | |
负债和股东权益 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
有息负债: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
存款: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
生息需求(3) | $ | 5,277,374 | | | $ | 23,995 | | | 0.45 | % | | $ | 4,754,201 | | | $ | 40,991 | | | 0.86 | % | | $ | 4,246,585 | | | $ | 23,678 | | | 0.56 | % |
储蓄存款 | 764,146 | | | 758 | | | 0.10 | % | | 647,271 | | | 1,258 | | | 0.19 | % | | 596,990 | | | 868 | | | 0.15 | % |
定期存款 | 1,952,213 | | | 29,263 | | | 1.50 | % | | 2,320,775 | | | 39,746 | | | 1.71 | % | | 2,040,675 | | | 25,214 | | | 1.24 | % |
有息存款总额 | 7,993,733 | | | 54,016 | | | 0.68 | % | | 7,722,247 | | | 81,995 | | | 1.06 | % | | 6,884,250 | | | 49,760 | | | 0.72 | % |
借入资金 | 765,769 | | | 17,319 | | | 2.26 | % | | 405,975 | | | 16,928 | | | 4.17 | % | | 388,077 | | | 15,569 | | | 4.01 | % |
有息负债总额 | 8,759,502 | | | 71,335 | | | 0.81 | % | | 8,128,222 | | | 98,923 | | | 1.22 | % | | 7,272,327 | | | 65,329 | | | 0.90 | % |
无息存款 | 3,391,619 | | | | | | | 2,463,436 | | | | | | | 2,036,754 | | | | | |
其他负债 | 237,738 | | | | | | | 176,496 | | | | | | | 94,152 | | | | | |
股东权益 | 2,114,590 | | | | | | | 2,107,832 | | | | | | | 1,701,334 | | | | | |
总负债和股东权益 | $ | 14,503,449 | | | | | | | $ | 12,875,986 | | | | | | | $ | 11,104,567 | | | | | |
净利息收入/净利差 | | | $ | 433,682 | | | 3.44 | % | | | | $ | 449,986 | | | 4.08 | % | | | | $ | 402,426 | | | 4.16 | % |
(1)扣除非劳动收入后的净额。
(2)美国政府和一些美国政府机构的证券在我们运营的州是免税的。
(3)生息活期存款包括生息交易账户和货币市场存款。
非应计资产的日均余额包括在上表中。免税贷款和证券的利息收入和加权平均收益率是在完全等值税收的基础上计算的,假设联邦税率为21%,州税率为4.45%,这是扣除联邦税收优惠后的净额。
净利息收入和净息差受内部因素和外部因素的影响。内部因素包括资产负债表上数量和组合的变化,以及贷款和存款定价决定。外部因素包括市场利率的变化、竞争和利率收益率曲线的形状。正如下面更详细讨论的那样,由于美联储为应对新冠肺炎疫情而决定降息而导致的贷款收益率下降,以及由于资产负债表上流动性增加而导致年内盈利资产组合的变化,是最大的
导致净利息收入减少的因素。该公司继续专注于通过增加无息存款和积极降低有息存款利率来降低融资成本。
下表汇总了本公司在税收等值基础上赚取的利息和因数量和费率变化而支付的利息在所示年度的变化情况。每一类别均载有可归因于(1)量的变化(量的变化乘以先前的收益率/比率);(2)产量/率的变化(收益率/率的变化乘以先前的量);以及(3)收益率/率和量的变化(收益率/率的变化乘以体积的变化)的变化的资料。可归因于收益率/利率及成交量综合影响的变动,已按计算金额的绝对值按比例分配。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年与2019年相比 | | 2019年与2018年相比 |
| 成交量下降。 | | 利率下降了,下降了,下降了。 | | * | | 成交量下降。 | | 利率下降了,下降了。 | | * |
利息收入: | | | | | | | | | | | |
贷款: | | | | | | | | | | | |
*未购买。 | $ | 52,323 | | | $ | (56,699) | | | $ | (4,376) | | | $ | 37,643 | | | $ | 13,386 | | | $ | 51,029 | |
* | (33,597) | | | (14,186) | | | (47,783) | | | 13,855 | | | 3,514 | | | 17,369 | |
美国联邦支付宝保护计划(Paycheck Protection Program) | 23,605 | | | — | | | 23,605 | | | — | | | — | | | — | |
持有待售贷款 | 134 | | | (6,114) | | | (5,980) | | | 4,068 | | | 1,211 | | | 5,279 | |
证券: | | | | | | | | | | | |
应税 | (806) | | | (4,878) | | | (5,684) | | | 5,848 | | | 225 | | | 6,073 | |
免税 | 2,398 | | | (1,371) | | | 1,027 | | | (984) | | | (427) | | | (1,411) | |
与银行的计息余额 | 2,026 | | | (6,727) | | | (4,701) | | | 2,442 | | | 373 | | | 2,815 | |
生息资产总额 | 46,083 | | | (89,975) | | | (43,892) | | | 62,872 | | | 18,282 | | | 81,154 | |
利息支出: | | | | | | | | | | | |
有息活期存款 | 4,108 | | | (21,104) | | | (16,996) | | | 3,108 | | | 14,205 | | | 17,313 | |
储蓄存款 | 197 | | | (697) | | | (500) | | | 78 | | | 312 | | | 390 | |
定期存款 | (5,871) | | | (4,612) | | | (10,483) | | | 3,811 | | | 10,721 | | | 14,532 | |
借入资金 | 10,475 | | | (10,084) | | | 391 | | | 733 | | | 626 | | | 1,359 | |
有息负债总额 | 8,909 | | | (36,497) | | | (27,588) | | | 7,730 | | | 25,864 | | | 33,594 | |
净利息收入变动 | $ | 37,174 | | | $ | (53,478) | | | $ | (16,304) | | | $ | 55,142 | | | $ | (7,582) | | | $ | 47,560 | |
非应计资产的日均余额包括在上表中。免税贷款和证券的利息收入和加权平均收益率是在完全等值税收的基础上计算的,假设联邦税率为21%,州税率为4.45%,这是扣除联邦税收优惠后的净额。
在税额等值的基础上,2020年的利息收入为505,017美元,而2019年为548,909美元,减少了43,892美元。下表列出了2020和2019年按类型和收益率划分的总平均收益资产的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 占总数的百分比 | | | | 产率 | | |
| 2020 | | 2019 | | | | 2020 | | 2019 | | |
为投资而持有的贷款,不包括购买力平价贷款 | 77.13 | % | | 83.15 | % | | | | 4.47 | % | | 5.31 | % | | |
工资保障计划 | 6.80 | | | — | | | | | 2.75 | | | — | | | |
持有待售贷款 | 2.86 | | | 3.25 | | | | | 3.37 | | | 5.07 | | | |
有价证券 | 10.15 | | | 11.28 | | | | | 2.57 | | | 3.02 | | | |
与银行的计息余额 | 3.06 | | | 2.32 | | | | | 0.31 | | | 2.30 | | | |
盈利资产总额 | 100.00 | % | | 100.00 | % | | | | 4.00 | % | | 4.98 | % | | |
2020年,按税额计算,投资贷款的利息收入从2019年的487,240美元减少到458,686美元,减少了28,554美元。持有作投资用途的贷款的利息收入减少,主要是因为年内因应联储局减息而导致贷款收益率下降,以及购买力平价贷款的融资。根据法律,购买力平价贷款的固定利率为1.0%,明显低于正常业务过程中发放的贷款收益率。2020年期间,可归因于购买力平价贷款的利息收入包括贷款利息收入23605美元,其中包括利息收入8729美元和净创收费用增加14876美元。购买力平价起始费,扣除已支付的代理费和其他起始费后,将在贷款有效期内计入利息收入。如果购买力平价贷款按照CARE法案的规定全部或部分被免除,公司将确认可归因于被免除部分的净始发费中的非增值部分
自最终宽恕裁定之日起,该贷款的保证金和保证金的保证金。PPP贷款在2020年期间将保证金和贷款收益率分别降低了5个基点和13个基点。
在税收等值的基础上,2020年持有的待售贷款的利息收入从2019年的18,171美元减少到12,191美元,减少了5980美元。这一下降主要是由于2020年利率下降,以及非抵押消费贷款组合的影响,该组合被归类为持有待售,直到2019年第三季度,该组合被重新分类为持有用于投资的贷款。从持有待售贷款中转移出收益较高的资产,加上2020年持有待售抵押贷款赚取的较低利率,解释了自2019年起持有待售贷款利息收入下降的原因。下表列出了报告的各期间贷款的应税等值收益:
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的12个月, | | |
| 2020 | | 2019 | | |
贷款应税等值利息收入 | $ | 470,877 | | | $ | 505,411 | | | |
| | | | | |
平均贷款,包括持有的待售贷款 | $ | 10,954,947 | | | $ | 9,527,290 | | | |
| | | | | |
贷款收益率 | 4.30 | % | | 5.30 | % | | |
问题贷款收取的利息收入和购入贷款的购买会计调整对贷款利息收入总额、贷款收益率和净息差的影响如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的12个月, | | |
| 2020 | | 2019 | | |
从问题贷款中收取的净利息收入 | $ | 1,011 | | | $ | 4,042 | | | |
购买贷款确认的可增加收益(1) | 19,248 | | | 27,227 | | | |
对贷款利息收入的总影响 | $ | 20,259 | | | $ | 31,269 | | | |
| | | | | |
对总贷款收益率的影响 | 0.18 | % | | 0.33 | % | | |
对净息差的影响 | 0.16 | % | | 0.28 | % | | |
(1)包括在截至2020年12月31日和2019年12月31日的12个月中,与加快偿还和偿还购买贷款相关的额外利息收入分别为8,077美元和14,635美元,这分别将2020年和2019年的贷款收益率提高了7个基点和15个基点。
2020年,按税额计算,投资收入从2019年的37,607美元减少到32,950美元,减少了4657美元。下表列出了所列期间的证券应税等值收益率:
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的12个月, | | |
| 2020 | | 2019 | | |
证券应税等值利息收入 | $ | 32,950 | | | $ | 37,607 | | | |
| | | | | |
平均证券 | $ | 1,281,704 | | | $ | 1,244,376 | | | |
| | | | | |
证券应税等值收益 | 2.57 | % | | 3.02 | % | | |
尽管与2019年相比,2020年投资组合的平均余额略有增加,但证券的税额当量收益率下降,因此,2020年在税额当量基础上的投资收入减少。证券应税等值收益率的下降是因为在目前的利率环境下,公司的抵押贷款支持证券组合的提前还款速度加快,导致溢价摊销增加。
2020年的利息支出为71,335美元,而2019年为98,923美元。下表按类型列出了该公司的资金来源,包括平均存款和借款总额,以及每个资金来源在每一年的总成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 占总数的百分比 | | | | 资金成本 | | |
| 2020 | | 2019 | | | | 2020 | | 2019 | | |
无息需求 | 27.91 | % | | 23.26 | % | | | | — | % | | — | % | | |
生息需求 | 43.43 | | | 44.89 | | | | | 0.45 | | | 0.86 | | | |
储蓄 | 6.29 | | | 6.11 | | | | | 0.10 | | | 0.19 | | | |
定期存款 | 16.07 | | | 21.91 | | | | | 1.50 | | | 1.71 | | | |
短期借款 | 2.94 | | | 1.17 | | | | | 1.07 | | | 2.43 | | | |
长期联邦住房贷款银行预付款 | 1.25 | | | 0.35 | | | | | 0.61 | | | 1.51 | | | |
附属票据 | 1.20 | | | 1.27 | | | | | 5.28 | | | 6.24 | | | |
其他长期借款资金 | 0.91 | | | 1.04 | | | | | 4.40 | | | 4.48 | | | |
存款和借款总额 | 100.00 | % | | 100.00 | % | | | | 0.59 | % | | 0.93 | % | | |
2020年和2019年的存款利息支出分别为54,016美元和81,995美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,总存款成本分别为0.47%和0.81%。同期有息存款成本为0.68%和1.06%。存款费用和成本的下降归因于公司努力降低存款利率,以减轻美联储降息对公司贷款收益率的影响。2020年,公司继续努力增加无息存款,年内无息存款的增长主要受公司购买力平价贷款、其他政府刺激措施和客户情绪的推动。低成本存款仍然是融资的首选;然而,当利率有利时,该公司可能会依赖批发借款。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,总借款的利息支出分别为17,319美元和16,928美元,而截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,总借款成本分别为2.26%和4.17%。2020年,由于平均借款增加而导致的利息支出增加被我们FHLB预付款收取的较低利率所抵消。如前所述,该公司年内还发行了10万美元的固定利率至浮动利率次级票据。
关于我们资金来源成本的更详细讨论将在本项目的“流动性和资本资源”标题下阐述。有关我们的未偿还次级票据和次级债券的更多信息,请参阅本报告中合并财务报表附注(项目8,财务报表和补充数据)中的附注12,“长期债务”。
非利息收入
| | | | | | | | | | |
非利息收入接近平均资产水平 | | |
(不包括证券损益) | | |
2020 | | 2019 | | |
1.62% | | 1.19% | | |
非利息收入总额包括存款服务和其他费用和佣金产生的费用、保险、财富管理和抵押银行业务的收入、证券销售的已实现收益和所有其他非利息收入。我们的重点是开发和提高我们的产品,以产生非利息收入,以使我们的收入来源多样化。2020年和2019年,非利息收入占总净收入的百分比分别为35.20%和25.41%。截至2020年12月31日的一年,非利息收入为235,532美元,比2019年的153,254美元增加了82,278美元,增幅为53.69%。年内按揭贷款增加,是由於按揭利率处于历史低位而令按揭银行业务增长强劲所致。
存款账户的服务费包括账户维护费、单项收费、额外套餐福利的账户增强费和透支费。截至2020年12月31日和2019年12月31日的12个月,存款账户的服务费分别为31,326美元和35,972美元。透支费是存款服务费中最大的组成部分,在截至2020年12月31日的12个月里,透支费降至18,597美元,而2019年同期为23,097美元。管理层认为,2020年与2019年相比有所下降,可以归因于政府为应对新冠肺炎疫情而启动的各种刺激计划推动的客户流动性过剩,以及消费者的整体下降
由于新冠肺炎大流行,全国各地都实施了就地避难令和类似的政府限制措施。
2020年手续费和佣金降至13,043美元,而2019年同期为19,430美元。手续费和佣金包括与存款服务相关的费用,如自动柜员机手续费和借记卡交易的交换费。借记卡交易是手续费和佣金的最大组成部分,截至2020年12月31日的12个月,借记卡交易的交换费为8979美元,而2019年同期为15352美元。自2019年7月1日起,我们开始受到根据德宾修正案(Durbin Amendment)实施的交换费限制。德宾修正案的限制在2020年减少了大约1.2万美元的交换费,在2019年下半年减少了6000美元。
通过Renasant保险,我们通过主要的保险公司提供一系列的商业和个人保险产品。截至2020年12月31日和2019年12月31日的财年,保险产品收入分别为8990美元和8919美元。或有收入是从保险承保人那里获得的奖金,基于佣金收入和前一年我们客户保单的索赔经验。或有收入的增加和减少反映了保险承运人支付的理赔额的相应增加和减少。列入合并损益表“其他非利息收入”项目的或有收入在2020年和2019年分别为934美元和828美元。
我们的财富管理部门有两个主要部门:信托和金融服务。信托部门以托管方式运作,其中包括福利计划的管理,以及信托账户的会计和资金管理。该部门管理多个信托账户,包括个人和公司福利账户、个人退休账户和托管账户。管理这些账户的费用是根据账户中所管理资产的市值变化而定的,收费金额取决于账户类型。金融服务部门为我们的客户提供专门的产品和服务,包括固定和可变年金、共同基金和通过第三方提供商提供的股票。2020年财富管理收入为16,504美元,而2019年为14,433美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日,管理或管理的资产市值分别为4196,072美元和3,888,253美元。
按揭银行的收入来自按揭贷款的发放和销售,以及本公司已出售但保留服务权的按揭贷款的还本付息。虽然贷款手续费和部分利息收入来自持有供出售的按揭贷款,但主要收入来源是在二级市场出售这些贷款的收益。2020年将出售的抵押贷款总额为4479,421美元,2019年为2381,178美元。按揭贷款发放量的增加是由于当前的利率环境。在2020年和2019年,抵押贷款银行收入分别为11,726美元和1,836美元,这对抵押贷款服务权估值调整产生了负面影响,因为公司服务的抵押贷款的实际提前还款速度超过了本公司对提前还款速度的估计。
下表列出了截至12月31日包括在非利息收入中的抵押贷款银行收入的组成部分:**
| | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | |
贷款销售收益,净额 | $ | 150,406 | | | $ | 45,854 | | | |
费用,净额 | 18,914 | | | 11,385 | | | |
抵押贷款服务收入净额 | (7,095) | | | 2,493 | | | |
MSR估值调整 | (11,726) | | | (1,836) | | | |
抵押贷款银行收入,净额 | $ | 150,499 | | | $ | 57,896 | | | |
截至2020年12月31日的12个月的非利息收入包括公司出售证券的净收益46美元,因为公司出售时账面价值为44,860美元的证券净收益为44,906美元。截至2019年的12个月,证券销售收益为348美元,原因是出售了约212,137美元的证券。关于在截至2020年12月31日的两年期间出售的证券的更多信息,请参阅本报告中合并财务报表附注8财务报表和补充数据中的附注2“证券”。
银行拥有的人寿保险(“BOLI”)收入来自银行拥有的人寿保险保单的现金退回价值的变化,并可能随着死亡抚恤金收益的收取而波动。博利的收入在2020年降至5627美元,而2019年同期为6109美元。
除上述或有收入外,其他非利息收入还包括我们SBA银行部门的收入,以及其他杂项收入,这些收入可能会根据我们保险机构SBA的索赔经验而波动。
其他非季节性收入项目的生产和确认。2020年其他非利息收入为9497美元,而2019年为10147美元。
非利息支出
| | | | | | | | | | |
非利息支出降至平均资产水平 | | |
2020 | | 2019 | | |
3.25% | | 2.91% | | |
2020年和2019年的非利息支出分别为471,988美元和374,174美元。如前所述,公司发生了与某些交易相关的费用,管理层无法准确预测这些费用将在何时发生,或者在发生时,这些费用的金额。下表列出了所列期间的这些费用:
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的12个月, | | |
| 2020 | | 2019 | | |
新冠肺炎相关费用 | $ | 10,343 | | | $ | — | | | |
重组费用 | 7,365 | | | — | | | |
掉期终止费 | 2,040 | | | — | | | |
债务提前还款罚金 | 121 | | | 54 | | | |
兼并转换费用 | — | | | 279 | | | |
作为持续关注效率的一部分,该公司发起了一项全系统的分支机构评估工作,并提供了一个自愿提前退休窗口计划。该公司产生了7365美元与这些举措相关的重组费用,预计这将使公司的员工和分支机构网络得到更有效的利用。该公司还产生了2,040美元的费用来终止两个掉期,这将减少掉期剩余期限的利息支出,这两个掉期原定于2022年6月和2023年6月到期。
工资和员工福利是非利息支出的最大组成部分,分别占2020年12月31日和2019年12月31日非利息支出总额的64.07%和67.02%。2020年,工资和员工福利增加了51,604美元,增幅为20.58%,达到302,388美元,而2019年为250,784美元。工资和员工福利的增加主要是由于公司在2019年的整个足迹中进行了战略性的生产招聘,以及与2020年抵押贷款产量增加相关的抵押贷款佣金和激励措施的增加。2020年的工资和员工福利还包括与员工加班和员工福利应计直接相关的大约8237美元的开支,这与公司应对新冠肺炎疫情本身以及为应对这一流行病而颁布的联邦立法(如CARE法案)直接相关。
2020年和2019年,与限制性股票奖励相关的薪酬支出(包括在工资和员工福利中)分别为9910美元和9456美元。这两年的部分限制性股票奖励取决于业绩条件的满足情况。
数据处理成本从2019年的19,679美元增加到2020年的20,685美元,增幅为1006美元。该公司继续审查新的和现有的合同,以谈判有利的条款,以抵消我们数据处理成本中增加的可变成本部分,如新账户和增加的交易量。
2020年的净入住率和设备费用为54,080美元,比2019年的49,553美元增加了4,527美元。除了2019年新增地点带来的增长外,净入住率和设备支出的增长还归因于为应对银行和政府监管而对我们的IT基础设施进行的投资,以及网络安全漏洞带来的全球风险增加。
与2020年拥有的其他房地产相关的支出为2754美元,而2019年为2013美元。2020年拥有的其他房地产的费用包括将持有的其他房地产持有的某些房地产的账面价值减记为公允价值的2160美元,而2019年的减记为1265美元。2020年期间出售了其他成本基数为8,415美元的房地产,净收益为23美元,而2019年期间出售的其他成本基数为6,498美元的房地产净亏损94美元。
专业费用包括法律和会计服务的费用,如例行诉讼事务、外部审计服务,以及协助遵守新颁布和现有的银行和政府法规。2020年的专业费用为11,293美元,而2019年为10,166美元。
2020年的广告和公关费用为10,322美元,与2019年的11,607美元相比减少了1,285美元。减少的主要原因是赞助支出减少,因为新冠肺炎大流行限制了体育和其他公共活动。
2020年无形资产摊销总额为7121美元,而2019年为8105美元。该摊销涉及有限年限的无形资产,该无形资产在收购时确定的使用年限内摊销。这些有限寿命的无形资产的剩余估计使用寿命从大约2个月到大约9年不等。
沟通费用是指为与客户和员工之间沟通而发生的费用。2020年的通信费用为8866美元,而2019年为8858美元。
其他非利息支出包括无资金承付款、业务发展和差旅费用、其他可自由支配费用、贷款费用费用和其他杂费和运营费用的拨备。2020年的其他非利息支出为44,953美元,而2019年为13,076美元。2020年无资金承付款的经费为9200美元。2019年的其他非利息支出中没有这样的拨备。2020年的非利息支出还包括为我们的分支机构提供保护设备、卫生用品(如地板标记和分支机构的警示标志、面罩和洗手液)以及为应对新冠肺炎疫情而更频繁、更严格地清理分支机构所发生的费用2,106美元。
效率比
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| 效率比 | | |
| 2020 | | 2019 | | |
效率比(GAAP) | 70.53% | | 62.03% | | |
调整后的能效比(非GAAP) (1) | 64.00% | | 60.48% | | |
(1) 调整后的能效比是一种非公认会计准则的财务衡量标准。本报告第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”标题下的“非GAAP财务衡量”标题下,对GAAP和非GAAP财务衡量标准进行了调整,并解释了公司提供非GAAP财务衡量标准的原因。
效率比率是衡量银行业生产率的指标。(这个比率是衡量我们把开支转化为收入的能力。也就是说,这一比率是为了反映产生一美元收入所必须花费的一美元的百分比。)该公司计算这一比率的方法是,将非利息支出除以在全额税收等值基础上的净利息收入和非利息收入之和。上表显示了以下费用对效率比率的影响:(1)公司认为不是其核心经营活动一部分的费用,如无形资产的摊销,或(2)公司与某些交易有关的费用,其中管理层无法准确预测这些费用将发生的时间或发生时的金额,如与我们应对新冠肺炎疫情有关的费用、与我们的MSR估值调整、重组和掉期终止费用有关的费用,以及无资金承付款的拨备。(2)本公司与某些交易有关的费用,如管理层无法准确预测这些费用的发生时间或发生时的金额,如与我们应对新冠肺炎疫情有关的费用、我们的MSR估值调整、重组和掉期终止费用以及无资金承付款拨备。我们仍然致力于在我们的商业模式框架内积极管理我们的成本。我们的目标是随着时间的推移,由于收入的增长,在控制非利息支出的同时,提高效率比,使其超过目前报告的水平。
所得税
2020年和2019年的所得税支出分别为19840美元和48091美元。这两年的实际税率分别为19.40%和22.30%。欲了解有关公司所得税的更多信息,请参阅本报告第8项“财务报表和补充数据”合并财务报表附注15“所得税”中的“所得税”。
风险管理
风险管理是一个持续的过程。与该公司相关的主要风险包括信用、利率和流动性风险。信贷和利率风险将在下面讨论,而流动性风险将在下一小节“流动性和资本资源”的标题下讨论。
信用风险与贷款和无资金承诺的信用损失拨备
新冠肺炎更新。截至2020年12月31日,公司的信用质量指标保持强劲。考虑到任何类别或借款人都可能受到疫情的负面影响,该公司正在继续监测所有资产类别,加强对仍在延期的贷款的监测,并将重点放在受疫情影响更大的行业,主要是酒店业和医疗行业。此外,为应对新冠肺炎疫情造成的当前经济环境,本公司于2020年第一季度实施了一项贷款延期计划,为本公司的借款人(包括消费者和商业客户)提供临时还款减免。 根据这些计划,符合条件的借款人可以将本金和利息的支付推迟至多90天。住宅按揭贷款的本金和利息最多可以推迟180天支付。要符合资格,借款人必须在申请延期付款时已经在支付贷款、税款和保险。 第二种延期适用于在第一个延期期间仍然缴纳最新税款和保险,并满足公司建立的承保标准的借款人,这些标准根据新冠肺炎疫情对客户、其所在行业和所在市场的影响,分析客户按照现有条款为其贷款提供服务的能力。 该公司的贷款延期计划符合CARE法案中规定的指导,以及FDIC和其他银行监管机构的相关指导。截至2020年12月31日,该公司有906笔延期贷款(不是以千计),总余额约为145,000美元,按美元价值计算占我们贷款组合(不包括PPP贷款)的1.5%。 根据适用的指导方针,这些贷款均不被视为“重组贷款”,因此不包括在下面对我们重组贷款的讨论中。
除了传统上影响信用质量的因素外,公司未来几个季度的信用质量可能还会受到与疫情有关的外部和内部因素的影响。 公司控制之外的外部因素包括一些因素,如向公司市场和美国的居民接种新冠肺炎疫苗的速度、联邦、州和地方政府的措施、“就地避难”命令的重新实施以及政府计划(包括额外的财政刺激和重新开始支付支票保护计划)对经济的影响。可能影响信贷质量的内部因素包括公司的贷款延期计划、参与政府提供的计划以及这些计划的相关财务影响等项目。这些项目的影响目前还不得而知,可能会对未来的信用质量产生实质性的不利影响。
信用风险管理。任何贷款活动都存在信用风险,即借款人违约时的损失风险。信用风险由信用管理部门、问题资产解决委员会和董事会信用审查委员会持续监测和管理。 对公司贷款业务的监督(包括遵守我们贷款审批和监控流程的政策和程序)、信用质量和减少损失是信用管理部门和这些委员会主要关注的问题。公司的中央评估审查部门审查和批准公司获得的房地产抵押品的第三方评估,并监测贷款到期日,以确保获得最新的评估。该部门由一名国家注册房地产估价师管理,并另外雇用了三名国家注册房地产估价师和四名房地产估价师。此外,我们还设有贷款审查人员,独立监督贷款质量和贷款做法。贷款审查人员通过定期审查来监控并在必要时调整贷款的等级,重点审查商业和房地产贷款,而不是消费和小额余额消费抵押贷款,如1-4个家庭抵押贷款。
根据贷款政策,贷款人员会根据他们的知识和经验获得贷款限额。此外,作为建立和提高贷款限额的工具,每个贷款官员的先前业绩都会被评估信用质量和合规性。在消费者和商业贷款的资金低于一定的美元门槛之前,贷款要使用集中承销方法进行审查和评分。贷款质量,或称“风险评级”,是基于某些因素进行评级的,这些因素包括贷款的评分。此信息用于辅助管理层监控信用质量。贷款申请由高级信贷官员审查批准。
对于商业和商业房地产担保贷款,风险评级等级由贷款、信用管理和贷款审查人员根据对每笔贷款背后的财务和抵押品实力以及其他信用属性的分析确定。贷款等级从1级到9级不等,其中1级贷款的信用风险最低。有关该公司的更多信息,请访问
关于贷款等级,请参阅本报告合并财务报表附注8“财务报表和补充数据”附注3“未购入贷款”中“信用质量”标题下的信息。
管理层的问题资产解决委员会和董事会信用审查委员会监督逾期的贷款,或因债务人的抵押品价值或现金流下降而被降级并列入公司内部观察名单的贷款;然后,这些委员会相应地调整贷款等级。此信息用于辅助管理层监控信用质量。当一笔贷款本金的最终可收回性存在疑问时,全部或部分,这笔贷款被放在非应计项目上。
在所有催收努力失败后,担保贷款的抵押品可以被收回和出售,或者对于以房地产为担保的贷款,可以启动止赎程序。抵押品在公开拍卖中以公平的市场价值出售(基于上述最近的评估),与丧失抵押品赎回权相关的费用从销售价格中扣除。购买价格适用于未偿还贷款余额。如果贷款余额大于销售收入,则将不足的余额送董事会信用审查委员会批准注销。这些冲销减少了贷款的信贷损失拨备。冲销反映了投资组合中以前通过贷款信贷损失准备金确认的损失的变现。
本公司的惯例是,一旦确定并合理量化估计损失,就立即冲销估计损失。2020年的净冲销为3852美元,占平均贷款的0.04%,而2019年的净冲销为3914美元,占平均贷款的0.04%。2020年的冲销已在本公司的信贷损失拨备中全额预留。
贷款信用损失准备;贷款信用损失准备。2020年1月1日,本公司开始计算CECL项下的信用损失拨备。截至通过之日,该公司将贷款信贷损失准备金增加了42,484美元,无资金承诺准备金增加了10,389美元。信贷损失拨备可用于吸收为投资组合持有的贷款中固有的信贷损失。当管理层认为贷款余额确认无法收回时,贷款损失将计入信贷损失拨备。随后的回收(如果有的话)将计入津贴。管理层每季度评估津贴的充分性。请参阅上文“信贷损失拨备”和“企业合并、购入贷款会计”标题下“关键会计政策”部分的信息,以深入讨论我们的会计政策和我们确定信贷损失拨备的适当水平的方法。
除了对信贷损失拨备的季度分析外,管理层和董事会还定期审查贷款比率。这些比率包括信贷损失拨备占总贷款的百分比、净冲销占平均贷款的百分比、信贷损失拨备。 不良贷款占平均贷款的百分比、不良贷款占总贷款的百分比以及不良贷款的拨备覆盖率。此外,管理层还审查管理人员、社区银行和整个公司的逾期比率。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,贷款信贷损失拨备分别为176,144美元和52,162美元。下表列出了贷款信用损失拨备的分配情况,以及每一贷款类别在所列年度的12月31日至31日占贷款总额的百分比。
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| 2020 | | 2019 | | | | | | |
| 天平 | 占总数的百分比 | | 天平 | 占总数的百分比 | | | | | | | | | |
商业、金融、农业 | $ | 39,031 | | 23.20 | % | | $ | 10,658 | | 14.12 | % | | | | | | | | | |
租赁融资 | 1,624 | | 0.69 | % | | 910 | 0.84 | % | | | | | | | | | |
房地产-建筑业 | 16,047 | | 7.85 | % | | 5,029 | | 8.53 | % | | | | | | | | | |
房地产-1-4家庭抵押贷款 | 32,165 | | 24.68 | % | | 9,814 | | 29.59 | % | | | | | | | | | |
房地产.商业抵押贷款 | 76,127 | | 41.66 | % | | 24,990 | | 43.80 | % | | | | | | | | | |
个人分期付款贷款 | 11,150 | | 1.92 | % | | 761 | | 3.12 | % | | | | | | | | | |
总计 | $ | 176,144 | | 100.00 | % | | $ | 52,162 | | 100.00 | % | | | | | | | | | |
计入营运费用的贷款信贷损失拨备,是管理层认为将贷款信贷损失拨备维持在相信足以应付贷款组合固有亏损风险的水平所必需的数额。2020年和2019年贷款信贷损失准备金分别为85350美元和7050美元。2020年记录的经费主要是受新冠肺炎大流行造成的当前和未来经济不确定性的推动,包括目前对全国失业率改善但继续居高不下的预测
到2021年和2022年,名义国内生产总值相对于大流行前的水平增长。该公司还在其估计中考虑了通过CARE法案实施的政府计划和向合格客户提供的内部贷款延期计划的潜在好处和风险。本公司在本期间采用了两年的合理和可支持的预测范围。该公司继续加强对某些行业贷款的监控工作,该公司目前认为某些行业在当前环境下(即酒店业和医疗保健行业)风险较大。此外,该公司将继续监测所有投资组合的表现、疫情的严重性和持续时间以及经济环境可能随后的复苏。
尽管该公司作出会计政策选择,将应计利息从贷款的摊销成本中剔除,并因此计算了拨备,但该公司记录了1500美元的信贷损失拨备,以建立作为贷款延期计划一部分的递延利息拨备。
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贷款对平均贷款计提信贷损失准备 | | |
2020 | | 2019 | | |
0.81% | | 0.08% | | |
下表反映了截至12月31日止年度贷款信贷损失准备的活动情况:
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| 2020 | | 2019 | | | | | | |
年初余额 | $ | 52,162 | | | $ | 49,026 | | | | | | | |
采用ASC 326的影响 | 42,484 | | | — | | | | | | | |
贷款信贷损失准备金 | 85,350 | | | 7,050 | | | | | | | |
冲销 | | | | | | | | | |
商业、金融、农业 | 3,577 | | | 2,681 | | | | | | | |
租赁融资 | 168 | | | 278 | | | | | | | |
房地产-建筑业 | 716 | | | — | | | | | | | |
房地产-1-4家庭抵押贷款 | 1,167 | | | 1,602 | | | | | | | |
房地产.商业抵押贷款 | 2,642 | | | 1,490 | | | | | | | |
个人分期付款贷款 | 7,835 | | | 7,427 | | | | | | | |
总冲销 | 16,105 | | | 13,478 | | | | | | | |
恢复 | | | | | | | | | |
商业、金融、农业 | 1,263 | | | 1,428 | | | | | | | |
租赁融资 | 11 | | | 7 | | | | | | | |
房地产-建筑业 | 31 | | | 21 | | | | | | | |
房地产-1-4家庭抵押贷款 | 838 | | | 712 | | | | | | | |
房地产.商业抵押贷款 | 2,478 | | | 689 | | | | | | | |
个人分期付款贷款 | 7,632 | | | 6,707 | | | | | | | |
总回收率 | 12,253 | | | 9,564 | | | | | | | |
净冲销 | 3,852 | | | 3,914 | | | | | | | |
年终余额 | $ | 176,144 | | | $ | 52,162 | | | | | | | |
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净冲销与平均贷款之比 | 0.04 | % | | 0.04 | % | | | | | | |
对贷款信贷损失拨备的净冲销 | 2.19 | % | | 7.50 | % | | | | | | |
对以下贷款的信贷损失拨备: | | | | | | | | | |
贷款总额 | 1.61 | % | | 0.54 | % | | | | | | |
贷款总额(不包括购买力平价贷款)(1) | 1.80 | % | | 0.54 | % | | | | | | |
不良贷款 | 317.55 | % | | 143.61 | % | | | | | | |
非权责发生制贷款 | 342.56 | % | | 182.72 | % | | | | | | |
(1) 贷款信贷损失拨备占总贷款(不包括购买力平价贷款)是一项非公认会计准则(GAAP)的财务衡量标准。本报告第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”标题下的“非GAAP财务衡量”标题下,对GAAP和非GAAP财务衡量标准进行了调整,并解释了公司提供非GAAP财务衡量标准的原因。
下表反映了截至12月31日的年度内,按贷款类别划分的日均未偿还贷款的净冲销:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | 2019 |
| 净冲销 | 平均贷款 | 净冲销与平均贷款之比 | 净冲销 | 平均贷款 | 净冲销与平均贷款之比 |
商业、金融、农业 | $ | 2,314 | $ | 2,242,764 | 0.10% | $ | 1,253 | $ | 1,313,228 | 0.10% |
租赁融资 | 157 | 83,571 | 0.19% | 271 | 63,078 | 0.43% |
房地产-建筑业 | 685 | 816,311 | 0.08% | (21) | 774,053 | —% |
房地产-1-4家庭抵押贷款 | 329 | 2,785,018 | 0.01% | 890 | 2,782,614 | 0.03% |
房地产.商业抵押贷款 | 164 | 4,388,743 | —% | 801 | 4,038,568 | 0.02% |
个人分期付款贷款 | 203 | 277,149 | 0.07% | 720 | 197,014 | 0.37% |
总计 | $ | 3,852 | $ | 10,593,556 | 0.04% | $ | 3,914 | $ | 9,168,555 | 0.04% |
下表提供了公司截至12月31日止年度房地产抵押贷款净冲销的进一步细节:
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| 2020 | | 2019 | | | | | | |
房地产-建筑业: | | | | | | | | | |
住宅 | $ | 685 | | | $ | (21) | | | | | | | |
商品化 | — | | | — | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
房地产总额-建筑业 | 685 | | | (21) | | | | | | | |
房地产-1-4家庭抵押贷款: | | | | | | | | | |
初等 | 883 | | | 917 | | | | | | | |
房屋净值 | (87) | | | 121 | | | | | | | |
租赁/投资 | 27 | | | 79 | | | | | | | |
土地开发 | (494) | | | (227) | | | | | | | |
房地产总额-1-4个家庭抵押贷款 | 329 | | | 890 | | | | | | | |
房地产-商业抵押贷款: | | | | | | | | | |
业主自住 | 1,257 | | | 474 | | | | | | | |
非业主占用 | (1,115) | | | 372 | | | | | | | |
土地开发 | 22 | | | (45) | | | | | | | |
房地产总额--商业按揭 | 164 | | | 801 | | | | | | | |
房地产抵押贷款净冲销总额 | $ | 1,178 | | | $ | 1,670 | | | | | | | |
无资金承付款信贷损失拨备;无资金承付款信贷损失准备。本公司在综合资产负债表上的“其他负债”项目中,对无资金支持的贷款承诺的信贷损失保留了单独的备抵额度,并将其列入综合资产负债表中的“其他负债”项目。与信贷损失拨备一样,本公司从2020年1月1日开始计算CECL项下的无资金承诺准备金,CECL的采用对下表所述准备金的影响如下表所述。管理层通过计算本公司不能无条件取消的风险敞口在合同期内融资的可能性,并将上文所述的贷款信贷损失拨备方法中使用的损失系数应用于每种贷款类型的无资金承诺,从而估计无资金承诺的预期亏损金额。对于本公司无条件可取消的表外信用风险,不报告任何信用损失估计。下表显示了未筹措资金的承付款的信贷损失拨备的前滚。
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2020年12月31日 | |
无资金贷款承诺的信贷损失拨备: | |
期初余额 | $ | 946 | |
采用ASC 326的影响 | 10,389 | |
无资金贷款承诺信贷损失准备金(计入其他非利息支出) | 9,200 | |
期末余额 | $ | 20,535 | |
不良资产。不良资产包括不良贷款和拥有的其他房地产。不良贷款是指利息已经停止计息的贷款,以及合同规定逾期90天仍在继续计息的贷款。一般而言,当本金或利息的全额收回存在疑问,或本金或利息的支付已按合同规定逾期90天时,利息应计应计不再继续,除非债务已得到良好担保且正在收款过程中。管理层、问题资产解决委员会和我们的贷款审查人员密切监控被认为是不良贷款的贷款。
其他拥有的房地产包括通过止赎或接受代替止赎的契据而获得的财产。这些物业以成本或公平市价(基于评估价值减去估计销售成本)中较低者列账。丧失抵押品赎回权时发生的损失从信贷损失津贴中扣除。收购后账面价值的减少计入收益,并计入综合收益表中的“拥有的其他房地产”。
下表提供了公司不良资产的详细情况,这些不良资产是未购买的资产,以及在公司之前的一次收购中购买的不良资产,截至公布日期。
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| 未购买 | | | | 购得 | | *总计 |
2020年12月31日 | | | | | | | |
非应计贷款 | $ | 20,369 | | | | | $ | 31,051 | | | $ | 51,420 | |
累计逾期90天或以上的贷款 | 3,783 | | | | | 267 | | | 4,050 | |
不良贷款总额 | 24,152 | | | | | 31,318 | | | 55,470 | |
拥有的其他房地产 | 2,045 | | | | | 3,927 | | | 5,972 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
不良资产总额 | $ | 26,197 | | | | | $ | 35,245 | | | $ | 61,442 | |
不良贷款占总贷款的比例 | | | | | | | 0.51 | % |
未计提贷款占总贷款的比例 | | | | | | | 0.47 | % |
不良资产占总资产的比例 | | | | | | | 0.41 | % |
| | | | | | | |
2019年12月31日 | | | | | | | |
非应计贷款 | $ | 21,509 | | | | | $ | 7,038 | | | $ | 28,547 | |
累计逾期90天或以上的贷款 | 3,458 | | | | | 4,317 | | | 7,775 | |
不良贷款总额 | 24,967 | | | | | 11,355 | | | 36,322 | |
拥有的其他房地产 | 2,762 | | | | | 5,248 | | | 8,010 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
不良资产总额 | $ | 27,729 | | | | | $ | 16,603 | | | $ | 44,332 | |
不良贷款占总贷款的比例 | | | | | | | 0.37 | % |
未计提贷款占总贷款的比例 | | | | | | | 0.29 | % |
不良资产占总资产的比例 | | | | | | | 0.33 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
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不良贷款水平比2019年12月31日增加了19,148美元,而OREO同期减少了2,038美元。CECL的实施要求根据业绩将购买的信用恶化贷款归类为非应计贷款,为非应计贷款的增加贡献了3338美元。
下表按贷款类别列出了截至12月31日的每一年的不良贷款。
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| 2020 | | 2019 | | | | | | |
商业、金融、农业 | $ | 16,668 | | | $ | 8,458 | | | | | | | |
租赁融资 | 48 | | | 226 | | | | | | | |
房地产-建筑业: | | | | | | | | | |
住宅 | 497 | | | — | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
房地产总额-建筑业 | 497 | | | — | | | | | | | |
房地产-1-4家庭抵押贷款: | | | | | | | | | |
初等 | 16,317 | | | 14,270 | | | | | | | |
房屋净值 | 2,273 | | | 2,328 | | | | | | | |
租赁/投资 | 1,526 | | | 1,958 | | | | | | | |
土地开发 | 345 | | | 367 | | | | | | | |
房地产总额-1-4个家庭抵押贷款 | 20,461 | | | 18,923 | | | | | | | |
房地产-商业抵押贷款: | | | | | | | | | |
业主自住 | 6,364 | | | 4,526 | | | | | | | |
非业主占用 | 10,204 | | | 2,459 | | | | | | | |
土地开发 | 572 | | | 1,109 | | | | | | | |
房地产总额--商业按揭 | 17,140 | | | 8,094 | | | | | | | |
个人分期付款贷款 | 656 | | | 621 | | | | | | | |
不良贷款总额 | $ | 55,470 | | | $ | 36,322 | | | | | | | |
虽然不良贷款在本年度有所增加,但由于上文讨论的信贷损失拨备的增加,覆盖率也有所增加。
管理层已经对上述贷款和其他被归类为不良的贷款进行了评估,并认为所有不良贷款在2020年12月31日的贷款信用损失拨备中都有足够的准备金。管理层还不断监测逾期贷款是否存在潜在的信用质量恶化。截至2020年12月31日,逾期30-89天仍在计息的贷款总额为26,286美元,而2019年12月31日为37,668美元。
虽然没有被归类为不良贷款,但造成我们信用风险的另一类资产是重组贷款。重组贷款是指由于借款人的财务状况恶化而给予借款人优惠,并按照新条款履行的贷款。这些优惠可能包括降低利率或推迟支付利息或本金。在评估是否重组贷款时,管理层会分析借款人的长期财务状况,包括担保人和抵押品支持,以确定拟议的优惠是否会增加还本付息的可能性。未按照重组条款履行、合同逾期90天或处于非应计状态的重组贷款被报告为不良贷款。
如下所示,截至2020年12月31日,重组贷款总额为20,448美元,而2019年12月31日为11,954美元。截至2020年12月31日,通过利率优惠重组的贷款占重组贷款总额的37%,而通过付款条件优惠重组的贷款占其余部分。下表提供了该公司截至12月31日的每一年度重组贷款的更多细节:
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| 2020 | | 2019 |
商业、金融、农业 | $ | 2,326 | | | $ | 523 | |
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房地产-1-4家庭抵押贷款: | | | |
初等 | 9,460 | | | 6,987 | |
房屋净值 | 332 | | | 213 | |
租赁/投资 | 432 | | | 596 | |
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房地产总额-1-4个家庭抵押贷款 | 10,224 | | | 7,796 | |
房地产-商业抵押贷款: | | | |
业主自住 | 6,838 | | | 3,096 | |
非业主占用 | 797 | | | 503 | |
土地开发 | 183 | | | 36 | |
房地产总额--商业按揭 | 7,818 | | | 3,635 | |
个人分期付款贷款 | 80 | | | — | |
重组贷款总额 | $ | 20,448 | | | $ | 11,954 | |
下表列出了本公司重组贷款的变动情况。
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| 2020 | | 2019 |
截至1月1日的余额 | $ | 11,954 | | | $ | 12,820 | |
有优惠的额外贷款 | 14,533 | | | 3,829 | |
重新分类为执行 | 428 | | | 2,183 | |
由于以下原因而减少: | | | |
重新分类为不良 | (3,321) | | | (2,772) | |
全额支付 | (2,387) | | | (951) | |
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冲销 | (3) | | | (101) | |
本金还款 | (756) | | | (678) | |
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对最近获得的贷款进行计量期调整 | — | | | (2,376) | |
截至12月31日的余额 | $ | 20,448 | | | $ | 11,954 | |
下表显示了截至每年12月31日的不良贷款和重组贷款的本金金额。存在可能导致我们严重怀疑借款人是否有能力遵守贷款当前偿还条款的可能信用问题的所有贷款均已反映在下表中。
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| 2020 | | 2019 | | | | | | |
非应计贷款 | $ | 51,420 | | | $ | 28,547 | | | | | | | |
累计逾期90天或以上的贷款 | 4,050 | | | 7,775 | | | | | | | |
不良贷款总额 | 55,470 | | | 36,322 | | | | | | | |
重组贷款 | 20,448 | | | 11,954 | | | | | | | |
不良贷款和重组贷款总额 | $ | 75,918 | | | $ | 48,276 | | | | | | | |
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下表提供了该公司截至12月31日每一年度拥有的其他房地产的详细情况:
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| 2020 | | 2019 |
住宅房地产 | $ | 179 | | | $ | 1,305 | |
商业地产 | 2,665 | | | 3,654 | |
住宅用地开发 | 1,013 | | | 899 | |
商业用地开发 | 2,115 | | | 2,152 | |
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拥有的其他房地产合计 | $ | 5,972 | | | $ | 8,010 | |
在本报告所述期间,公司拥有的其他房地产的变化如下:
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| 2020 | | 2019 |
截至1月1日的余额 | $ | 8,010 | | | $ | 11,040 | |
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贷款的转让 | 8,588 | | | 4,764 | |
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减损 | (2,160) | | | (1,265) | |
性情 | (8,415) | | | (6,498) | |
其他 | (51) | | | (31) | |
截至12月31日的余额 | $ | 5,972 | | | $ | 8,010 | |
2020年和2019年处置其他房地产分别实现净收益23美元和净亏损94美元。
利率风险
市场风险是指因市场价格和利率的不利变化而蒙受损失的风险。金融机构的大部分资产和负债本质上是货币性的,因此与大多数在固定资产和存货上有大量投资的工商业公司有很大的不同。我们的市场风险主要来自借贷和接受存款活动所固有的利率风险。管理层认为,对公司财务业绩产生重大影响的是我们对利率变化的反应能力。利率的突然大幅变动可能会对我们的收益造成不利影响,因为资产和负债承担的利率不会以相同的速度、相同的程度或相同的基础发生变化。
由于利率波动对我们盈利能力的影响,董事会和管理层积极监测和管理我们的利率风险敞口。我们有一个经董事会授权的资产/负债委员会(“ALCO”),负责监督我们的利率敏感性并做出与此相关的决定。ALCO的目标是构建我们的资产/负债构成,使净利息收入最大化,同时管理利率风险,从而将利率变化对净利息收入和资本的不利影响降至最低。ALCO使用资产/负债模型作为衡量与市场利率变化相关的利率风险量的主要量化工具。该模型用于进行多年期净利息收入预测模拟和权益经济价值(“EVE”)分析,每种分析都在不同的利率情景下进行,这可能会影响下表所载的结果。
净利息收入模拟以严格而明确的方式衡量市场利率变化带来的中短期收益敞口。我们目前的财务状况与对未来业务的假设相结合,以计算各种假设利率情景下的净利息收入。EVE衡量的是我们从市场利率变化中获得的长期收益敞口。EVE的定义是在给定的市场利率假设下,某一时间点的资产现值减去负债现值。假设汇率变化在当前资产负债表的有效期内继续有效,则由于特定利率变化而导致的EVE增加表明资产负债表的长期收益能力有所改善。
下表列出了从2021年1月1日开始的1-12个月和13-24个月期间,利率变化对(1)静态前夕和(2)在险收益(即净利息收入)的预测影响,每种情况下都与2020年12月31日市场利率下的结果进行了比较。利率的变化假设收益率曲线瞬间平行移动,没有考虑收益率曲线斜率的变化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 百分比变化: |
以下比率的即时变动: | | 经济价值公平(EVE) | | 风险收益(EAR) (净利息收入) |
| 静电 | | 1-12个月 | | 13-24个月 |
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+200 | | 18.54% | | 13.66% | | 20.69% |
+100 | | 10.14% | | 6.85% | | 10.60% |
| | | | | | |
前夕的利率冲击结果和未来24个月的净利息收入模拟得出了2020年12月31日的资产敏感头寸,均在董事会设定的参数范围内。
上述措施假设资产负债表的规模或资产/负债构成不变,并不反映ALCO未来可能采取的应对利率变化的行动。
这些情景假设利率以+100和200个基点为增量的瞬时变动。随着利率在一段时间内进行调整,我们的策略是主动改变我们资产负债表的数量和组合,以减轻我们的利率风险。计算假设利率变化的预期影响需要许多假设,包括资产提前还款速度、竞争因素对我们贷款和存款定价的影响、我们的存款重新定价对市场利率变化的反应程度以及未到期存款的预期寿命。这些业务假设基于我们的经验、业务计划和公布的行业经验。这些假设不一定反映现金流、资产收益率和负债成本对市场利率变化的反应方式或时机。由于这些假设本质上是不确定的,实际结果将与模拟结果不同。
该公司利用衍生金融工具,包括掉期、上限和/或下限、远期承诺和利率锁定承诺等利率合约,作为其降低利率风险敞口的持续努力的一部分。欲了解本公司衍生金融工具的更多信息,请参阅下面的“表外交易”部分,以及本报告中合并财务报表附注第7.8项“财务报表和补充数据”中的附注14“衍生工具”。
流动性与资本资源
流动性管理是满足客户现金流需求的能力,这些客户可能是希望提取资金的储户,也可能是需要保证有足够资金满足其信贷需求的借款人。
核心存款,即不包括超过25万美元的定期存款的存款,是世行用于满足现金流需求的主要资金来源。保持在各种市场需要时获得这些资金的能力是确保世行流动性的关键。管理层持续监测银行的流动性和非核心依赖比率,以确保遵守资产/负债管理委员会制定的目标。
我们的投资组合是满足流动性需求的另一种选择。这些资产通常都有现成的市场,可以根据需要进行现金转换。预计在未来12个月内,证券组合将通过本金支付和到期日产生现金流,相当于证券组合总账面价值的23.82%。我们投资组合中的证券也被用来担保某些存款类型和短期借款。截至2020年12月31日,账面价值为614,610美元的证券被质押,以确保政府、公共部门、信托和其他存款的安全,并作为短期借款和衍生品工具的抵押品,而2019年12月31日的账面价值为444,603美元。
其他可用于满足流动性需求的来源包括购买的联邦资金、证券回购协议以及来自FHLB的短期和长期预付款。这些借款按现行市场利率收取利息。联邦基金是金融机构之间的短期借款,通常是隔夜借款,而证券回购协议代表从客户那里收到的资金,通常是隔夜或连续的,这些资金以公司拥有的投资证券为抵押,有时借入并再抵押。截至2020年12月31日,购买的联邦基金中有10,393美元未偿还,而截至2019年12月31日,没有未偿还的联邦基金。截至2020年12月31日,安全回购协议为10,947美元,而2019年12月31日为9,091美元。截至2020年12月31日,公司没有从FHLB获得短期借款(即原始到期日低于一年的预付款),而截至2019年12月31日,该公司的借款为48万美元。长期FHLB借款用于为固定利率贷款提供匹配资金,以将利率风险降至最低,也用于满足日常流动性需求,特别是当此类借款的成本与我们吸引存款所需支付的利率相比时更是如此。在2020年12月31日,我们的余额
与FHLB的未偿还长期预付款为152,167美元,而截至2019年12月31日,未偿还的长期预付款为152,337美元。截至2020年12月31日,FHLB向我们提供的剩余信贷总额为3784,520美元。我们还与其他商业银行保持总计18万美元的信贷额度。这些是在未来12个月内不同时间到期的无担保、无承诺的信贷额度。截至2020年12月31日或2019年12月31日,这些信贷额度下没有未偿还金额。
2016年和2020年,我们进入资本市场,以次级票据的形式产生流动性。此外,作为2017年之前收购的一部分,该公司承担了其他附属票据。有关我们2020年发行次级票据的更多信息以及我们其他次级票据的细节,请参阅本报告中合并财务报表附注(项目8,财务报表和补充数据)中的附注12,“长期债务”。
根据我们的资产负债表构成和利率风险状况,我们在选择基金时的策略是将成本降至最低。相应地,管理层的目标是无息存款的增长。虽然我们不控制客户选择的存款工具类型,但我们确实会通过我们提供的利率和存款特价来影响这些选择。我们不断监测我们的资金状况,并评估各种资金来源对我们财务状况的影响。下表按类型列出了该公司的资金来源,包括平均存款和借款总额,以及每个资金来源在每一年的总成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 占总数的百分比 | | | | 资金成本 | | |
| 2020 | | 2019 | | | | 2020 | | 2019 | | |
无息需求 | 27.91 | % | | 23.26 | % | | | | — | % | | — | % | | |
生息需求 | 43.43 | | | 44.89 | | | | | 0.45 | | | 0.86 | | | |
储蓄 | 6.29 | | | 6.11 | | | | | 0.10 | | | 0.19 | | | |
定期存款 | 16.07 | | | 21.91 | | | | | 1.50 | | | 1.71 | | | |
短期借款 | 2.94 | | | 1.17 | | | | | 1.07 | | | 2.43 | | | |
长期联邦住房贷款银行预付款 | 1.25 | | | 0.35 | | | | | 0.61 | | | 1.51 | | | |
附属票据 | 1.20 | | | 1.27 | | | | | 5.28 | | | 6.24 | | | |
其他长期借款 | 0.91 | | | 1.04 | | | | | 4.40 | | | 4.48 | | | |
存款和借款总额 | 100.00 | % | | 100.00 | % | | | | 0.59 | % | | 0.93 | % | | |
截至2020年12月31日,现金和现金等价物为633,203美元,而2019年12月31日为414,930美元。截至2020年12月31日的一年,投资活动中使用的现金为1,265,548美元,而2019年为505,910美元。2020年,我们投资组合内证券的出售、到期或赎回收益为482,887美元,而2019年为474,772美元。这些来自投资组合的收益主要再投资于证券组合。2020年投资证券购买量为515,657美元,而2019年为492,018美元。
截至2020年12月31日的年度,融资活动提供的现金为1,401,579美元,而截至2019年12月31日的年度为188,106美元。截至2020年12月31日的一年中,总存款增加了1,846,059美元,而2019年同期增加了85,925美元。
对银行股息、贷款和垫款的限制
公司的流动性和资本资源,以及向股东支付股息的能力,在很大程度上取决于银行以股息、贷款和垫款的形式向公司转移资金的能力。根据密西西比州的法律,密西西比州的银行不得支付股息,除非其赚取的盈余超过股本的三倍。密西西比州一家赚取盈余超过股本三倍的银行可以支付股息,但须经DBCF批准。此外,联邦存款保险公司有权禁止银行从事联邦存款保险公司认为不安全或不健全的商业行为,这取决于银行的财务状况,可能包括支付股息。因此,在银行向公司支付股息之前,DBCF需要得到DBCF的批准,在某些情况下,可能需要FDIC的批准。
除了FDIC和DBCF对银行支付给公司的股息的限制外,2020年7月,美联储就评估银行控股公司要求支付总额超过公司将支付股息期间收益的股息的标准提供了指导。就本分析而言,“股息”不仅包括优先股和普通股的股息,还包括基础信托优先证券和其他一级资本工具的债务股息。美联储的标准是评估控股公司(1)在过去四个季度的净收入是否足以为拟议的股息提供全部资金(考虑到这段时间之前支付的股息),(2)正在考虑在本季度回购或赎回股票,(3)没有
集中在商业地产;(4)根据其整体状况和资产质量风险,处于良好的监管状况。不符合这些标准的控股公司将需要与美联储进行更深入的磋商。该公司2020年第四季度的股息不超过该季度的收益。
联邦储备条例还限制了银行可以贷款给公司的金额,除非这些贷款是以特定义务为抵押的。截至2020年12月31日,本银行以贷款形式向本公司转移的最高可用金额为150,478美元。该公司维持着以现金为抵押的信贷额度,与银行的信贷额度总计3070美元。截至2020年12月31日,该信贷额度下没有未偿还金额。这些限制对公司2020年履行现金义务的能力没有任何影响,管理层也预计这些限制不会对公司履行目前预期的现金义务的能力产生实质性影响。
表外交易
本公司在其正常业务过程中签订贷款承诺、备用信用证和衍生金融工具。贷款承诺是为了满足公司客户的财务需求。备用信用证承诺,当未来发生某些特定事件时,公司将代表客户付款。这两项安排的信贷风险与向客户发放贷款所涉及的信贷风险基本相同,并受本公司正常信贷政策的约束。抵押品(如证券、应收账款、存货、设备等)是根据管理层对客户的信用评估而获得的。
贷款承诺和备用信用证不一定代表公司未来的现金需求。虽然借款人有能力在任何时候动用这些承诺(假设借款人遵守贷款承诺的条款),但这些承诺通常在到期时没有动用。本公司于2020年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日未偿还的无资金来源贷款承诺和备用信用证如下:
| | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | |
贷款承诺 | $ | 2,749,988 | | | $ | 2,324,262 | | | |
备用信用证 | 90,597 | | | 94,824 | | | |
本公司密切监察未来对借款人的剩余承诺额,并会根据当时的经济情况,在有需要时调整这些承诺额。随着新承诺的签订或现有承诺的续签,公司将继续这一进程。
该公司利用衍生金融工具,包括掉期、上限和/或下限等利率合约,作为其降低利率风险敞口和方便客户需求的持续努力的一部分。本公司订立非指定为对冲工具的衍生工具,以帮助其商业客户管理其受利率波动影响的风险。为减低与这些客户合约有关的利率风险,本公司与其他金融机构订立抵销衍生工具合约。公司通过信用额度审批和监督程序管理其信用风险,或其商业客户的潜在违约风险。截至2020年12月31日,本公司与企业客户签订的利率合同的名义金额为222,933美元,与其他金融机构签订的抵销利率合同的名义金额为222,933美元,以减轻本公司在其企业客户合同上的利率风险。
此外,本公司与其客户订立利率锁定承诺,以减轻与为固定利率住宅按揭贷款提供资金的承诺相关的利率风险,并作出向二级市场投资者出售住宅按揭贷款的前瞻性承诺。
该公司还就其FHLB借款和作为现金流对冲入账的次级债券订立远期利率掉期合约。根据这些合同中的每一项,该公司支付固定利率,并根据3个月或1个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加上预先确定的利差,获得可变利率。该公司就其附属票据订立了一份利率掉期合约,该合约被视为公允价值对冲。根据这份合同,该公司根据三个月期伦敦银行同业拆借利率加上预先确定的利差支付浮动利率,并获得固定利率。
有关公司表外交易的更多信息,请参见本报告合并财务报表附注第8项“财务报表和补充数据”中的附注14“衍生工具”和附注20“有表外风险的承诺、或有负债和金融工具”。
合同义务
下表列出了截至2020年12月31日按付款日期对第三方承担的重大固定和可确定合同义务。下文附注是指本报告第(8)项(财务报表和补充数据)合并财务报表附注中适用的附注。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 付款到期日期: |
| 注意事项 参考文献: | | 少于 一年前。 | | 一比一 三 年数 | | 三到三个人 五年前 | | 五岁以上 年数 | | 总计 |
租赁负债(1) | 25 | | $ | 8,607 | | | $ | 15,516 | | | $ | 12,646 | | | $ | 54,106 | | | $ | 90,875 | |
未注明到期日的存款(2) | 10 | | 10,363,193 | | | — | | | — | | | — | | | 10,363,193 | |
定期存款(2) | 10 | | 1,228,457 | | | 415,997 | | | 45,008 | | | 6,426 | | | 1,695,888 | |
短期借款 | 11 | | 21,340 | | | — | | | — | | | — | | | 21,340 | |
联邦住房贷款银行预付款 | 12 | | 100 | | | 451 | | | — | | | 151,616 | | | 152,167 | |
次级债券 | 12 | | — | | | — | | | — | | | 110,794 | | | 110,794 | |
附属票据 | 12 | | — | | | — | | | — | | | 212,009 | | | 212,009 | |
| | | | | | | | | | | |
合同义务总额 | | | $ | 11,621,697 | | | $ | 431,964 | | | $ | 57,654 | | | $ | 534,951 | | | $ | 12,646,266 | |
(1)表示未贴现的现金流。
(2)不包括利息。
股东权益和监管事项
截至2020年12月31日和2019年12月31日,公司股东权益总额分别为2,132,733美元和2,125,689美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日,每股账面价值分别为37.95美元和37.39美元。股东权益的同比增长归因于累积的其他全面收益的增加,但被我们采用CECL的第一天的影响所抵消,CECL在本年度增加了信贷损失拨备,抵消了我们2020年的部分收益,同时在2020年第一季度保持股息和通过股票回购计划回购普通股。
该公司向美国证券交易委员会提交了一份货架登记声明。在提交时生效的搁置登记声明允许公司根据市场条件,不时通过出售普通股、优先股、债务证券、认股权证和单位或它们的组合来筹集资金。具体条款和价格将在任何发行时根据单独的招股说明书附录确定,该公司将被要求在具体发行时向证券交易委员会提交文件。出售证券所得款项将用于任何招股说明书附录中所述的一般企业用途,可能包括扩大公司的银行、保险和财富管理业务以及其他商业机会。
2020年10月,公司董事会批准了一项股票回购计划,授权公司在公开市场购买或私下协商的交易中回购最多5万美元的已发行普通股。该计划将一直有效到2021年10月初或董事会授权回购的全部普通股回购完成。
公司拥有次级债券,于2020年12月31日的账面价值为110,794美元,其中107,203美元包括在公司的一级资本中。美联储(Federal Reserve)的指导方针限制了可包括在一级资本中的证券数量,与我们的初级次级债券类似,但这些指导方针并未影响我们包括在一级资本中的债券数量。尽管我们现有的次级债券目前不受这些美联储指导方针的影响,但由于作为多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)一部分颁布的变化,任何新的信托优先证券都不能包括在一级资本中。此外,如果作为收购的结果,我们的资产超过15,000,000美元,或者如果我们在超过15,000,000美元的资产之后进行任何收购,我们将失去对我们的次级债券的一级待遇。
本公司于2020年12月31日拥有账面价值为212,009美元的附属票据,其中212,106美元计入本公司的二级资本。如上文“财务状况”一节所述,2020年9月,本公司发行了价值10万美元的4.50%固定利率至浮动利率次级票据,将于2035年9月1日到期。
美联储(Federal Reserve)、联邦存款保险公司(FDIC)和货币监理署(Office Of The Comptroller Of The Currency)已经发布了指导方针,规定了银行控股公司和银行必须保持的资本水平。这些准则规定了资本层次,其中包括以下分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
资本层次 | 一级资本转移到 平均资产 (杠杆) | | 普通股1级至2级 风险加权资产 | | 一级资本转移到 风险加权 资产 | | 资本总额将增加至 风险加权 资产 |
资本充足 | 5%或以上 | | 6.5%或以上 | | 8%或以上 | | 10%或以上 |
资本充足 | 4%或以上 | | 4.5%或以上 | | 6%或以上 | | 8%或以上 |
资本不足 | 低于4% | | 低于44.5% | | 低于6% | | 低于8% |
资本严重不足 | 低于3% | | 低于3% | | 低于4% | | 低于6% |
资本严重不足 | *有形权益/总资产低于2% |
下表包括本公司和本银行各年度的资本比率和资本金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 实际 | | 最低资本 要求必须满足 资本充足 | | 最低资本 要求必须满足 充分地 资本化(包括资本保护缓冲的逐步引入) |
| 金额 | | 比率 | | 金额 | | 比率 | | 金额 | | 比率 |
2020年12月31日 | | | | | | | | | | | |
Renasant Corporation: | | | | | | | | | | | |
第1级杠杆率 | $ | 1,306,597 | | | 9.37 | % | | $ | 697,579 | | | 5.00 | % | | $ | 558,063 | | | 4.00 | % |
普通股一级资本比率 | 1,199,394 | | | 10.93 | % | | 713,086 | | | 6.50 | % | | 767,939 | | | 7.00 | % |
一级风险资本比率 | 1,306,597 | | | 11.91 | % | | 877,644 | | | 8.00 | % | | 932,497 | | | 8.50 | % |
总风险资本比率 | 1,653,694 | | | 15.07 | % | | 1,097,055 | | | 10.00 | % | | 1,151,908 | | | 10.50 | % |
复兴银行: | | | | | | | | | | | |
第1级杠杆率 | $ | 1,369,994 | | | 9.83 | % | | $ | 696,738 | | | 5.00 | % | | $ | 557,391 | | | 4.00 | % |
普通股一级资本比率 | 1,369,994 | | | 12.49 | % | | 712,709 | | | 6.50 | % | | 767,533 | | | 7.00 | % |
一级风险资本比率 | 1,369,994 | | | 12.49 | % | | 877,181 | | | 8.00 | % | | 932,004 | | | 8.50 | % |
总风险资本比率 | 1,504,985 | | | 13.73 | % | | 1,096,476 | | | 10.00 | % | | 151,299 | | | 10.50 | % |
2019年12月31日 | | | | | | | | | | | |
Renasant Corporation: | | | | | | | | | | | |
第1级杠杆率 | $ | 1,262,588 | | | 10.37 | % | | $ | 608,668 | | | 5.00 | % | | $ | 486,934 | | | 4.00 | % |
普通股一级资本比率 | 1,156,828 | | | 11.12 | % | | 676,106 | | | 6.50 | % | | 728,114 | | | 7.00 | % |
一级风险资本比率 | 1,262,588 | | | 12.14 | % | | 832,131 | | | 8.00 | % | | 884,139 | | | 8.50 | % |
总风险资本比率 | 1,432,949 | | | 13.78 | % | | 1,040,163 | | | 10.00 | % | | 1,092,171 | | | 10.50 | % |
复兴银行: | | | | | | | | | | | |
第1级杠杆率 | $ | 1,331,809 | | | 10.95 | % | | $ | 607,907 | | | 5.00 | % | | $ | 486,326 | | | 4.00 | % |
普通股一级资本比率 | 1,331,809 | | | 12.81 | % | | 675,581 | | | 6.50 | % | | 727,548 | | | 7.00 | % |
一级风险资本比率 | 1,331,809 | | | 12.81 | % | | 831,484 | | | 8.00 | % | | 883,452 | | | 8.50 | % |
总风险资本比率 | 1,388,553 | | | 13.36 | % | | 1,039,355 | | | 10.00 | % | | 1,091,323 | | | 10.50 | % |
如之前披露的,本公司自2020年1月1日起采用CECL。该公司已选择利用美联储和联邦存款保险公司提供的过渡性减免,将CECL对监管资本的估计影响推迟两年,然后是三年过渡期,以逐步取消延迟两年提供的资本利益。
有关适用于本公司及本行的资本充足指引的详细讨论,请参阅“监管-监督及规管”中“资本充足指引”标题下的资料。
在本报告的项目1(业务)中,“监督和监管--对复兴银行的监督和监管”一节中的“对复兴银行的监督和监管”部分。
非GAAP财务指标
除了按照美国公认会计原则(“GAAP”)公布的结果外,本文件还包含某些非GAAP财务指标,即平均有形股东权益回报率、平均有形资产回报率、有形资产与有形资产的比率、不包括购买力平价贷款的贷款信贷损失拨备(“调整后的津贴比率”)和调整后的效率比率。除了调整后的津贴比率(仅不包括购买力平价贷款),这些非公认会计准则财务指标调整了公认会计原则财务指标,以排除无形资产和某些费用(如适用时,与新冠肺炎相关的费用、合并和转换费用、债务预付罚金、重组费用、掉期终止费用和资产估值调整),这些费用公司无法准确预测这些费用将在何时发生或发生时的金额。尤其是与新冠肺炎相关的费用,管理层将这些费用添加为计算非公认会计准则财务指标时要剔除的费用,因为这一项目中包含的费用很容易量化,并且具有与管理层无法准确预测其时间或金额的相同特征,因为在计算非公认会计准则财务指标时不包括其他费用。管理层在评估资本利用率和充足率时使用这些非GAAP财务指标(调整后的拨备比率除外),同时使用调整后的拨备比率来确定我们对小企业管理局未完全担保的贷款的拨备是否充足。此外, 该公司认为,这些非GAAP财务指标便于进行期间与期间的比较,是其经营业绩的有意义的指标,特别是因为这些指标被行业分析师广泛用于有并购活动的公司。此外,由于商誉和核心存款等无形资产以及合并和转换费用、重组费用和新冠肺炎相关费用等无形资产可能因公司而异,无形资产不包括在金融机构监管资本的计算之内,因此本公司相信,这种非公认会计准则财务信息的公布使读者能够更容易地将本公司的业绩与其他监管报告中提供的信息和其他公司的业绩进行比较。这些财务指标从公认会计准则到非公认会计准则的对账如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
平均有形股东权益回报率和平均有形资产回报率 |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 | | | | |
净收入(GAAP) | | $ | 83,651 | | | $ | 167,596 | | | $ | 146,920 | | | | | |
**无形资产摊销 | | 7,121 | | | 8,105 | | | 7,179 | | | | | |
上述调整的税收影响(1) | | (1,382) | | | (1,807) | | | (1,588) | | | | | |
有形净收入(非GAAP) | | $ | 89,390 | | | $ | 173,894 | | | $ | 152,511 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
平均股东权益(GAAP) | | $ | 2,114,590 | | | $ | 2,107,832 | | | $ | 1,701,334 | | | | | |
三种无形资产 | | 973,287 | | | 976,065 | | | 747,008 | | | | | |
平均有形股东权益(非公认会计准则) | | $ | 1,141,303 | | | $ | 1,131,767 | | | $ | 954,326 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
平均总资产(GAAP) | | $ | 14,503,449 | | | $ | 12,875,986 | | | $ | 11,104,567 | | | | | |
三种无形资产 | | 973,287 | | | 976,065 | | | 747,008 | | | | | |
平均有形资产(非GAAP) | | $ | 13,530,162 | | | $ | 11,899,921 | | | $ | 10,357,559 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
(平均)股东权益报酬率(GAAP) | | 3.96 | % | | 7.95 | % | | 8.64 | % | | | | |
论无形资产调整的效果 | | 3.87 | % | | 7.41 | % | | 7.34 | % | | | | |
平均有形股东权益回报率(非公认会计准则) | | 7.83 | % | | 15.36 | % | | 15.98 | % | | | | |
| | | | | | | | | | |
(平均)资产回报率(GAAP) | | 0.58 | % | | 1.30 | % | | 1.32 | % | | | | |
论无形资产调整的效果 | | 0.08 | % | | 0.16 | % | | 0.15 | % | | | | |
平均有形资产回报率(非GAAP) | | 0.66 | % | | 1.46 | % | | 1.47 | % | | | | |
(一)纳税效果按各期间的实际税率计算。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
有形普通股权益比率(有形股东权益与有形资产之比) |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | | | |
实际股东权益(GAAP) | $ | 2,132,733 | | | $ | 2,125,689 | | | $ | 2,043,913 | | | | | |
三种无形资产 | 969,823 | | | 976,943 | | | 977,793 | | | | | |
实际有形股东权益(非公认会计准则) | $ | 1,162,910 | | | $ | 1,148,746 | | | $ | 1,066,120 | | | | | |
| | | | | | | | | |
实际总资产(GAAP) | $ | 14,929,612 | | | $ | 13,400,618 | | | $ | 12,934,878 | | | | | |
三种无形资产 | 969,823 | | | 976,943 | | | 977,793 | | | | | |
实际有形资产(非GAAP) | $ | 13,959,789 | | | $ | 12,423,675 | | | $ | 11,957,085 | | | | | |
| | | | | | | | | |
有形普通股权益比率 | | | | | | | | | |
股东权益与实际资产之比(GAAP) | 14.29 | % | | 15.86 | % | | 15.80 | % | | | | |
论无形资产调整的效果 | 5.96 | % | | 6.61 | % | | 6.88 | % | | | | |
有形股东权益与有形资产之比(非公认会计准则) | 8.33 | % | | 9.25 | % | | 8.92 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
调整后的效率比 | | |
| | 2020 | | 2019 | | |
利息收入(全额税额等值基础) | | $ | 505,017 | | | $ | 548,909 | | | |
利息支出 | | 71,335 | | | 98,923 | | | |
净利息收入(全额税额等值基础) | | $ | 433,682 | | | $ | 449,986 | | | |
| | | | | | |
非利息收入总额 | | $ | 235,532 | | | $ | 153,254 | | | |
证券销售净收益 | | 46 | | | 348 | | | |
MSR估值调整 | | (11,726) | | | (1,836) | | | |
调整后的非利息收入 | | $ | 247,212 | | | $ | 154,742 | | | |
| | | | | | |
总非利息费用 | | $ | 471,988 | | | $ | 374,174 | | | |
无形摊销 | | 7,121 | | | 8,105 | | | |
合并和转换相关费用 | | — | | | 279 | | | |
债务提前还款罚金 | | 121 | | | 54 | | | |
重组费用 | | 7,365 | | | — | | | |
掉期终止费 | | 2,040 | | | — | | | |
新冠肺炎相关费用 | | 10,343 | | | — | | | |
为未筹措资金的承付款拨备 | | 9,200 | | | — | | | |
调整后的非利息费用 | | $ | 435,798 | | | $ | 365,736 | | | |
| | | | | | |
效率比(GAAP) | | 70.53 | % | | 62.03 | % | | |
调整后的能效比(非GAAP) | | 64.00 | % | | 60.48 | % | | |
| | | | | | | | |
贷款占总贷款的信贷损失拨备,不包括购买力平价贷款 |
| | 2020 |
贷款总额(GAAP) | | $ | 10,933,647 | |
购买力平价贷款减少 | | 1,128,703 | |
调整后贷款总额(非GAAP) | | $ | 9,804,944 | |
| | |
贷款信贷损失准备 | | $ | 176,144 | |
ACL/贷款总额(GAAP) | | 1.61 | % |
ACL/总贷款(不包括PPP贷款)(非GAAP) | | 1.80 | % |
本文件中包含的任何非GAAP财务指标都不应单独考虑,也不能作为根据GAAP编制的任何指标的替代品。这份10-K表格的读者应该注意到,由于我们使用的非GAAP财务指标以及结果的计算方式没有标准定义,该公司的计算结果可能无法与其他公司提出的类似名称的指标相比较。此外,对于本文档的读者而言,这些措施的有用性可能会受到限制。因此,该公司鼓励读者整体考虑其合并财务报表及其脚注,不要依赖任何单一的财务衡量标准。
项目7A。关于市场风险的定量和定性披露
请参阅本报告第7项“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”中“风险管理-利率风险”和“流动性和资本资源”标题下的讨论,以了解根据本报告第7A项的要求进行的披露。
安全表格10-K
提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的这份10-K表格年度报告的副本可以免费获得,方法是将书面请求发送给:密西西比州图珀罗特洛伊街209号Renasant Bank高级副总裁兼营销和公关总监约翰·S·牛津(John S.Oxford),电话:38804-4827.
项目8.财务报表和补充数据
符合S-X法规要求的公司合并财务报表列于本项目后几页。所有计划都已省略,因为它们不是必需的或不适用。
雷纳森公司及其子公司
合并财务报表
截至2020年、2019年和2018年12月31日的年度
内容
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| 页面 |
管理层对财务报告内部控制的评估报告 | 70 |
独立注册会计师事务所报告 | 71 |
合并资产负债表 | 74 |
合并损益表 | 75 |
综合全面收益表 | 76 |
合并股东权益变动表 | 77 |
合并现金流量表 | 78 |
合并财务报表附注 | 80 |
管理层对财务报告内部控制的评估报告
Renasant Corporation(“本公司”)负责本年度报告所载综合财务报表的编制、完整性和公允列报。本年度报告中包含的综合财务报表和附注是按照美国公认的会计原则编制的,其中必然包括一些基于管理层最佳估计和判断的金额。
公司管理层负责建立和维持对财务报告的有效内部控制,旨在根据美国公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。本公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)与保存合理详细、准确和公平地反映本公司资产交易和处置的记录有关;(2)提供合理保证,记录必要的交易,以便按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表,并且本公司的收入和支出仅根据本公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理保证,以允许根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表,并且本公司的收入和支出仅根据本公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理保证,以允许根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表,并且本公司的收入和支出仅根据本公司管理层和董事的授权进行;(3)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的任何未经授权收购、使用或处置公司资产的行为。
与财务报表相关的财务报告内部控制系统由管理层评估其有效性,并通过内部审计程序测试其可靠性。一旦发现潜在的缺陷,就会采取行动纠正这些缺陷。任何内部控制系统,无论设计得多么好,都有其固有的局限性,包括控制可能被规避或推翻,以及由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能发生而不被发现。此外,由于条件的变化,内部控制的有效性可能会随着时间的推移而变化。因此,即使是一个有效的内部控制系统也只能为财务报表的编制提供合理的保证。
管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的“内部控制-综合框架”(2013年)中描述的财务报告有效内部控制标准,对截至2020年12月31日公司财务报告内部控制系统的有效性进行了评估。根据这一评估,管理层得出结论,截至2020年12月31日,公司的财务报告内部控制制度是有效的,并符合“内部控制-综合框架”的标准。本公司独立注册会计师事务所Horne LLP审计了本年度报告中包含的本公司财务报表,并发布了本年度报告中包含的本公司财务报告内部控制的证明报告。
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C.米切尔·韦卡斯特 | | 詹姆斯·C·马布里四世 |
总统和 | | 执行董事兼副总裁和 |
首席执行官 | | 首席财务官 |
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2021年2月26日 | | |
独立注册会计师事务所报告书
致雷纳森公司股东和董事会
对财务报表的意见
我们审计了Renasant Corporation(“贵公司”)于2020年12月31日及2019年12月31日的随附综合资产负债表、截至2020年12月31日止三个年度内各年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益变动表及现金流量表,以及综合财务报表的相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况,以及截至2020年12月31日的三个年度的运营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)制定的标准,审计了公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制内部控制-集成框架特雷德韦委员会赞助组织委员会2013年发布的报告,以及我们2021年2月26日的报告,对公司财务报告内部控制的有效性表达了无保留意见。
新会计准则的采纳
正如综合财务报表附注1所述,由于采用会计准则编码ASC 326:金融工具-信贷损失(“ASC 326”),本公司自2020年1月1日起改变了其信贷损失的会计处理方法。本公司采用新的信贷损失标准,采用修改后的追溯法,因此上期金额不会进行调整,并继续按照以前适用的公认会计原则进行报告。如下所述,审计公司的信贷损失拨备,包括采用与信贷损失拨备估计有关的新会计准则,是一项重要的审计事项。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指当期对财务报表进行审计而产生的事项,该事项已传达或要求传达给审计委员会,并且:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过沟通下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
信贷损失拨备--贷款
对该事项的描述
如财务报表附注1及附注5所述,公司的信贷损失拨备(“ACL”)是一项估值拨备,反映公司对本公司持有的贷款所固有的预期信贷损失的最佳估计。
根据美国会计准则第326条的规定,资产负债表应保持在管理层认为足以吸收整个贷款组合固有的信贷损失的水平。ACL是根据为投资和表外承诺持有的贷款的合同期限来衡量的,并使用与过去事件、当前状况、合理和可支持的预测以及定性调整有关的相关现有信息来估计。公司采用自2020年1月1日起生效的ASC 326,导致税前累计有效过渡调整使ACL增加了42,484,000美元,无资金承诺准备金增加了10,389,000美元。截至2020年12月31日,ACL为176,144,000美元,其中包括1)对具有相似风险特征的贷款池(“集体评估贷款”)的损失分摊161,954,000美元,以及2)对与其他贷款没有共同风险特征的个人贷款的损失分摊14,190,000美元,以及对此类个别贷款(“单独评估贷款”)的预期信用损失的衡量。截至2020年12月31日,无资金承付款准备金为2053.5万美元。
当贷款具有相似的风险特征时,本公司基于历史数据对贷款的预期信贷损失进行计量。在本公司的历史损失数据与当前或预计的未来情况存在差异的情况下,这些历史数据会根据内部和外部质量因素进行必要的调整。对相关定性因素的考虑被用来使ACL达到管理层认为合适的水平,这是基于在定量过程中没有考虑到的因素。ACL还包括以个人为基础进行评估的贷款准备金,例如某些评级为不合格或非应计项目的贷款。管理层在确定定性因素和个别分配的储备时应用判断,以估算ACL。
ACL被吾等认定为关键审核事项,原因是核数师判断的应用范围,以及评估管理层在最初采用和随后的申请过程中作出的重大主观和复杂判断的重大审核工作,包括评估管理层对定性因素的确定和按个人评估的贷款准备金假设所需的判断。
我们是如何在审计中解决这一问题的
针对这一关键审计问题,我们执行的主要审计程序包括:
a.了解了公司建立ACL的流程,包括确定定性因素和个人评估的贷款准备金假设,并评估了管理层用来质疑模型结果并确定ACL在采用之日和截至资产负债表日期的最佳估计的流程。
b.评估设计并测试与ACL流程相关的控制措施的操作有效性,包括围绕模型中使用的数据的可靠性和准确性的控制、管理层对选定定性因素的审查和批准、个别评估的贷款准备金假设、信用损失方法的治理以及管理层对ACL的审查和批准。
c.评估模型方法和关键建模假设的合理性,以及管理层定性框架的适当性,以及个别评估的贷款准备金假设。
d.对所使用的模型、定性因素和个别评估的贷款准备金假设进行了具体的实质性测试。我们评估了是否基于综合框架应用了定性因素,并将管理层利用的调整与内部投资组合指标和外部宏观经济数据(如果适用)进行了比较,以支持调整并评估此类调整的趋势。在我们对个别评估的贷款的准备金测试中,我们评估了管理层的假设,包括抵押品估值。此外,我们评估了本公司在考虑本公司借款人、贷款组合和宏观经济趋势的情况下对整体ACL的估计,独立获得这些信息并将其与可比金融机构进行比较,并考虑是否存在新的或相反的信息。
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/s/Horne LLP |
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自2005年以来,我们一直担任本公司的审计师。 |
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田纳西州孟菲斯 |
2021年2月26日 |
独立注册会计师事务所报告书
致Renasant Corporation股东和董事会:
财务报告内部控制之我见
本公司已审计雷纳森公司(“本公司”)截至2020年12月31日的财务报告内部控制,其依据是内部控制-集成框架由特雷德韦委员会赞助组织委员会于2013年发布。我们认为,截至2020年12月31日,本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制-集成框架由特雷德韦委员会赞助组织委员会于2013年发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2020年12月31日的综合财务报表和我们于2021年2月26日发布的报告,该报告表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并在随附的“管理层财务报告内部控制评估报告”中对财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定是否在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性。我们的审计还包括在这种情况下执行我们认为必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理保证,根据普遍接受的会计原则记录交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并保证公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(3)提供合理保证,防止或及时发现未经授权的公司收购、使用或处置。(3)提供合理保证,防止或及时发现未经授权的收购、使用或处置公司的资产;(3)提供合理保证,防止或及时发现未经授权的收购、使用或处置公司的财务报表;(3)提供合理保证,防止或及时发现未经授权的公司收购、使用或处置
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
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/s/Horne LLP |
田纳西州孟菲斯 |
2021年2月26日 |
雷纳森公司及其子公司
合并资产负债表
(单位为千,共享数据除外)
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| 12月31日, |
| 2020 | | 2019 |
资产 | | | |
现金和银行到期款项 | $ | 176,372 | | | $ | 191,065 | |
与银行的计息余额 | 456,831 | | | 223,865 | |
现金和现金等价物 | 633,203 | | | 414,930 | |
| | | |
可供出售的证券,按公允价值计算 | 1,343,457 | | | 1,290,613 | |
按公允价值持有的待售贷款 | 417,771 | | | 318,272 | |
扣除非劳动收入后的贷款: | | | |
未购买的贷款和租赁 | 9,419,540 | | | 7,587,974 | |
购入贷款 | 1,514,107 | | | 2,101,664 | |
| | | |
贷款总额,扣除非劳动收入后的净额 | 10,933,647 | | | 9,689,638 | |
信贷损失拨备 | (176,144) | | | (52,162) | |
贷款,净额 | 10,757,503 | | | 9,637,476 | |
房舍和设备,净值 | 300,496 | | | 309,697 | |
拥有的其他房地产: | | | |
未购买 | 2,045 | | | 2,762 | |
购得 | 3,927 | | | 5,248 | |
拥有的其他房地产合计(净额) | 5,972 | | | 8,010 | |
商誉 | 939,683 | | | 939,683 | |
其他无形资产,净额 | 30,139 | | | 37,260 | |
| | | |
银行人寿保险 | 230,609 | | | 225,942 | |
抵押贷款偿还权 | 62,994 | | | 53,208 | |
其他资产 | 207,785 | | | 165,527 | |
总资产 | $ | 14,929,612 | | | $ | 13,400,618 | |
负债和股东权益 | | | |
负债 | | | |
存款 | | | |
不计息 | $ | 3,685,048 | | | $ | 2,551,770 | |
计息 | 8,374,033 | | | 7,661,398 | |
总存款 | 12,059,081 | | | 10,213,168 | |
短期借款 | 21,340 | | | 489,091 | |
长期债务 | 474,970 | | | 376,507 | |
其他负债 | 241,488 | | | 196,163 | |
总负债 | 12,796,879 | | | 11,274,929 | |
股东权益 | | | |
优先股,$0.01面值-5,000,000授权股份;不是已发行和已发行股份 | — | | | — | |
普通股,$5.00面值-150,000,000授权股份;59,296,725已发行股份;56,200,487和56,855,002分别发行流通股 | 296,483 | | | 296,483 | |
国库股,按成本价计算,3,096,238和2,411,723分别为股票 | (101,554) | | | (83,189) | |
额外实收资本 | 1,296,963 | | | 1,294,276 | |
留存收益 | 615,773 | | | 617,355 | |
累计其他综合收益,税后净额 | 25,068 | | | 764 | |
股东权益总额 | 2,132,733 | | | 2,125,689 | |
总负债和股东权益 | $ | 14,929,612 | | | $ | 13,400,618 | |
请参阅合并财务报表附注。
雷纳森公司及其子公司
合并损益表
(单位为千,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
利息收入 | | | | | |
贷款 | $ | 466,432 | | | $ | 501,336 | | | $ | 428,374 | |
有价证券 | | | | | |
应税 | 24,224 | | | 29,875 | | | 23,948 | |
免税 | 6,287 | | | 5,477 | | | 6,456 | |
其他 | 1,189 | | | 5,892 | | | 3,076 | |
利息收入总额 | 498,132 | | | 542,580 | | | 461,854 | |
利息支出 | | | | | |
存款 | 54,016 | | | 81,995 | | | 49,760 | |
借款 | 17,319 | | | 16,928 | | | 15,569 | |
利息支出总额 | 71,335 | | | 98,923 | | | 65,329 | |
净利息收入 | 426,797 | | | 443,657 | | | 396,525 | |
贷款损失准备金 | 85,350 | | | 7,050 | | | 6,810 | |
其他信贷损失准备金 | 1,500 | | | — | | | — | |
信贷损失准备金 | 86,850 | | | 7,050 | | | 6,810 | |
扣除信贷损失拨备后的净利息收入 | 339,947 | | | 436,607 | | | 389,715 | |
非利息收入 | | | | | |
存款账户手续费 | 31,326 | | | 35,972 | | | 34,660 | |
费用及佣金 | 13,043 | | | 19,430 | | | 23,868 | |
保险佣金 | 8,990 | | | 8,919 | | | 8,590 | |
财富管理收入 | 16,504 | | | 14,433 | | | 13,540 | |
抵押贷款银行收入 | 150,499 | | | 57,896 | | | 50,142 | |
证券销售净收益(亏损) | 46 | | | 348 | | | (16) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
博利收入 | 5,627 | | | 6,109 | | | 4,644 | |
| | | | | |
| | | | | |
其他 | 9,497 | | | 10,147 | | | 8,533 | |
非利息收入总额 | 235,532 | | | 153,254 | | | 143,961 | |
非利息支出 | | | | | |
薪金和员工福利 | 302,388 | | | 250,784 | | | 214,294 | |
数据处理 | 20,685 | | | 19,679 | | | 18,627 | |
入住率和设备净值 | 54,080 | | | 49,553 | | | 42,111 | |
拥有的其他房地产 | 2,754 | | | 2,013 | | | 1,892 | |
专业费用 | 11,293 | | | 10,166 | | | 8,753 | |
广告和公共关系 | 10,322 | | | 11,607 | | | 9,464 | |
无形摊销 | 7,121 | | | 8,105 | | | 7,179 | |
通信 | 8,866 | | | 8,858 | | | 8,318 | |
合并和转换相关费用 | — | | | 279 | | | 14,246 | |
重组费用 | 7,365 | | | — | | | — | |
掉期终止费 | 2,040 | | | — | | | — | |
债务提前还款罚金 | 121 | | | 54 | | | — | |
| | | | | |
其他 | 44,953 | | | 13,076 | | | 20,145 | |
总非利息费用 | 471,988 | | | 374,174 | | | 345,029 | |
所得税前收入 | 103,491 | | | 215,687 | | | 188,647 | |
所得税 | 19,840 | | | 48,091 | | | 41,727 | |
净收入 | $ | 83,651 | | | $ | 167,596 | | | $ | 146,920 | |
基本每股收益 | $ | 1.49 | | | $ | 2.89 | | | $ | 2.80 | |
稀释后每股收益 | $ | 1.48 | | | $ | 2.88 | | | $ | 2.79 | |
每股普通股现金股息 | $ | 0.88 | | | $ | 0.87 | | | $ | 0.80 | |
请参阅合并财务报表附注。
雷纳森公司及其子公司
综合全面收益表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
净收入 | $ | 83,651 | | | $ | 167,596 | | | $ | 146,920 | |
其他综合收入,税后净额: | | | | | |
可供出售的证券: | | | | | |
证券未实现持有损益 | 20,717 | | | 18,625 | | | (8,315) | |
| | | | | |
净收入中已实现亏损(收益)的重新分类调整 | (34) | | | 1,872 | | | 12 | |
| | | | | |
| | | | | |
可供出售的证券总额 | 20,683 | | | 20,497 | | | (8,303) | |
衍生工具: | | | | | |
衍生工具未实现持有损益 | 688 | | | (2,217) | | | 365 | |
掉期终止相关净收益中已实现损失的重新分类调整 | 1,521 | | | — | | | — | |
总衍生工具 | 2,209 | | | (2,217) | | | 365 | |
固定收益养老金和退休后福利计划: | | | | | |
期内产生的净收益 | 797 | | | 68 | | | 308 | |
与净收入中已实现的Verp相关的结算损失的重新分类调整 | 422 | | | — | | | — | |
新的前期服务成本 | (362) | | | — | | | — | |
在定期养老金净成本中确认的精算损失净额摊销 | 193 | | | 312 | | | 245 | |
摊销先前服务费用 | 362 | | | — | | | — | |
| | | | | |
固定收益养恤金和退休后福利计划总额 | 1,412 | | | 380 | | | 553 | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | 24,304 | | | 18,660 | | | (7,385) | |
综合收益 | $ | 107,955 | | | $ | 186,256 | | | $ | 139,535 | |
请参阅合并财务报表附注。
雷纳森公司及其子公司
合并股东权益变动表
(单位为千,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 库存股 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合收益(亏损) | | |
| 股票 | | 金额 | | | | | | 总计 |
2018年1月1日的余额 | 49,321,231 | | | $ | 249,951 | | | $ | (19,906) | | | $ | 898,095 | | | $ | 397,354 | | | $ | (10,511) | | | $ | 1,514,983 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 146,920 | | | — | | | 146,920 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,385) | | | (7,385) | |
综合收益 | | | | | | | | | | | | | 139,535 | |
| | | | | | | | | | | | | |
与股票回购计划相关的股份回购 | (199,065) | | | — | | | (7,062) | | | — | | | — | | | — | | | (7,062) | |
现金股息(美元)0.80每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (43,614) | | | — | | | (43,614) | |
因收购而发行的普通股 | 9,306,477 | | | 46,532 | | | — | | | 387,987 | | | — | | | — | | | 434,519 | |
| | | | | | | | | | | | | |
与基于股票的补偿奖励相关的收购相关的股份回购 | (2,000) | | | — | | | (93) | | | — | | | — | | | — | | | (93) | |
发行普通股以获得基于股票的补偿奖励 | 119,837 | | | — | | | 2,816 | | | (4,679) | | | — | | | — | | | (1,863) | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | — | | | 7,251 | | | — | | | — | | | 7,251 | |
其他,净额 | — | | | — | | | — | | | 257 | | | — | | | — | | | 257 | |
2018年12月31日的余额 | 58,546,480 | | | $ | 296,483 | | | $ | (24,245) | | | $ | 1,288,911 | | | $ | 500,660 | | | $ | (17,896) | | | $ | 2,043,913 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 167,596 | | | — | | | 167,596 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 18,660 | | | 18,660 | |
综合收益 | | | | | | | | | | | | | 186,256 | |
与股票回购计划相关的股份回购 | (1,820,202) | | | — | | | (62,944) | | | — | | | — | | | — | | | (62,944) | |
现金股息(美元)0.87每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (50,901) | | | — | | | (50,901) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
发行普通股以获得基于股票的补偿奖励 | 128,724 | | | — | | | 4,000 | | | (4,831) | | | — | | | — | | | (831) | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | — | | | 10,196 | | | — | | | — | | | 10,196 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日的余额 | 56,855,002 | | | $ | 296,483 | | | $ | (83,189) | | | $ | 1,294,276 | | | $ | 617,355 | | | $ | 764 | | | $ | 2,125,689 | |
因采用的累积效果调整亚利桑那州立大学2016-13年度 | — | | | — | | | — | | | — | | | (35,099) | | | — | | | (35,099) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 83,651 | | | — | | | 83,651 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 24,304 | | | 24,304 | |
综合收益 | | | | | | | | | | | | | 107,955 | |
与股票回购计划相关的股份回购 | (818,886) | | | — | | | (24,569) | | | — | | | — | | | — | | | (24,569) | |
现金股息(美元)0.88每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (50,134) | | | — | | | (50,134) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
发行普通股以获得基于股票的补偿奖励 | 164,371 | | | — | | | 6,204 | | | (7,890) | | | — | | | — | | | (1,686) | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | — | | | 10,577 | | | — | | | — | | | 10,577 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日的余额 | 56,200,487 | | | $ | 296,483 | | | $ | (101,554) | | | $ | 1,296,963 | | | $ | 615,773 | | | $ | 25,068 | | | $ | 2,132,733 | |
请参阅合并财务报表附注。
雷纳森公司及其子公司
合并现金流量表
(单位为千,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
经营活动 | | | | | |
净收入 | $ | 83,651 | | | $ | 167,596 | | | $ | 146,920 | |
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: | | | | | |
信贷损失准备金 | 86,850 | | | 7,050 | | | 6,810 | |
折旧、摊销和增值 | 34,633 | | | 8,185 | | | 3,496 | |
递延所得税(福利)费用 | (13,662) | | | 20,041 | | | 16,444 | |
| | | | | |
为出售而持有的按揭贷款提供资金 | (4,479,421) | | | (2,381,178) | | | (1,763,246) | |
出售持有作出售用途的按揭贷款所得收益 | 4,530,328 | | | 2,328,607 | | | 1,698,141 | |
出售持有作出售用途的按揭贷款的收益 | (150,406) | | | (45,854) | | | (40,318) | |
抵押贷款偿还权的估值调整 | 11,726 | | | 1,836 | | | — | |
(收益)证券销售亏损 | (46) | | | (348) | | | 16 | |
提前偿还债项的罚则 | 121 | | | 54 | | | — | |
房屋和设备销售的亏损(收益) | 38 | | | (881) | | | (198) | |
| | | | | |
基于股票的薪酬 | 10,577 | | | 10,196 | | | 7,251 | |
| | | | | |
| | | | | |
持有待售其他贷款的净变化 | — | | | 59,885 | | | 60,599 | |
(增加)其他资产减少 | (59,224) | | | 683 | | | (11,849) | |
其他负债增加(减少) | 27,077 | | | (12,249) | | | (41,954) | |
经营活动提供的净现金 | 82,242 | | | 163,623 | | | 82,112 | |
投资活动 | | | | | |
购买可供出售的证券 | (515,657) | | | (492,018) | | | (686,887) | |
出售可供出售的证券所得款项 | 44,906 | | | 212,485 | | | 2,387 | |
可供出售证券的赎回/到期日收益 | 437,981 | | | 262,287 | | | 160,703 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
贷款净增加 | (1,233,232) | | | (465,182) | | | (115,208) | |
购置房舍和设备 | (28,270) | | | (34,966) | | | (22,360) | |
出售房舍和设备所得收益 | — | | | 3,728 | | | 921 | |
FHLB股票的净变化 | 18,840 | | | (11,315) | | | (4,706) | |
出售其他资产所得收益 | 8,438 | | | 18,404 | | | 8,361 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
收购中收到的现金净额(已支付) | — | | | (250) | | | 153,502 | |
其他,净额 | 1,446 | | | 917 | | | — | |
用于投资活动的净现金 | (1,265,548) | | | (505,910) | | | (503,287) | |
融资活动 | | | | | |
无息存款净增 | 1,133,278 | | | 233,064 | | | 49,087 | |
有息存款净增(减) | 712,781 | | | (147,139) | | | 447,317 | |
短期借款净(减)增 | (467,872) | | | 101,385 | | | 263,753 | |
长期债务收益 | 98,266 | | | 150,000 | | | — | |
偿还长期债务 | (171) | | | (35,359) | | | (849) | |
支付股息的现金 | (50,134) | | | (50,901) | | | (43,614) | |
与股票回购计划相关的股份回购 | (24,569) | | | (62,944) | | | (7,062) | |
行使股票期权收到的现金 | — | | | — | | | 201 | |
| | | | | |
| | | | | |
融资活动提供的现金净额 | 1,401,579 | | | 188,106 | | | 708,833 | |
现金及现金等价物净增(减) | 218,273 | | | (154,181) | | | 287,658 | |
年初现金及现金等价物 | 414,930 | | | 569,111 | | | 281,453 | |
年终现金和现金等价物 | $ | 633,203 | | | $ | 414,930 | | | $ | 569,111 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
补充披露 | | | | | |
支付利息的现金 | $ | 73,686 | | | $ | 98,396 | | | $ | 66,706 | |
缴纳所得税的现金 | $ | 39,989 | | | $ | 26,727 | | | $ | 24,520 | |
非现金交易: | | | | | |
将贷款转移到其他房地产 | $ | 8,588 | | | $ | 4,764 | | | $ | 3,826 | |
自有其他房地产融资销售 | $ | 148 | | | $ | 611 | | | $ | 531 | |
将为出售而持有的按揭贷款转移为为投资而持有的贷款 | $ | — | | | $ | 189 | | | $ | 1,732 | |
将为出售而持有的其他贷款转移为为投资而持有的贷款 | $ | — | | | $ | 134,335 | | | $ | — | |
收购企业时发行的普通股 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 434,519 | |
经营性使用权资产的确认 | $ | 9,393 | | | $ | 91,181 | | | $ | — | |
经营租赁负债的确认 | $ | 9,393 | | | $ | 94,700 | | | $ | — | |
请参阅合并财务报表附注。
注1-重大会计政策
(美元金额(千美元))
业务性质:Renasant Corporation(以下简称“公司”)拥有并运营Renasant Bank(“Renasant Bank”或“Bank”)Renasant Insurance,Inc.和Park Place Capital Corporation。通过其子公司,该公司从密西西比州、田纳西州、阿拉巴马州、佐治亚州、佛罗里达州、北卡罗来纳州和南卡罗来纳州的全方位服务办事处向其零售和商业客户提供多样化的金融、财富管理、信托和保险服务。
预算的使用:按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制财务报表要求管理层做出影响财务报表和附注中报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。
整固:随附的合并财务报表和本合并财务报表附注包括本公司及其合并子公司的账目,这些账目均为全资拥有。所有公司间余额和交易均已注销。上一年度的某些金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。重新分类对前几年的净收入或股东权益没有影响。
现金和现金等价物:本公司认为所有购买时到期日在三个月或以下的高流动性投资都是现金等价物。
有价证券:如果管理层有积极的意图和能力持有债券到到期日,债务证券在购买时被归类为持有到到期日。持有至到期日的证券按摊销成本列报。目前,该公司无意建立交易分类。未被归类为持有至到期或交易的证券被归类为可供出售。可供出售证券按公允价值列报,未实现损益(税后净额)在股东权益内累计其他综合收益中列报。
证券的摊销成本,无论分类如何,都会根据溢价的摊销和折价的增加进行调整。这种摊销和增值包括在证券利息收入中,股息收入也包括在内。证券销售的已实现损益反映在综合收益表上“证券销售净收益(亏损)”项下。卖出证券的成本是根据具体的识别方法计算的。
本公司根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编撰专题(“ASC”)326,按季度评估其投资组合与信贷相关的减值。“金融工具--信贷损失(“ASC 326”)。损害是在个人安全级别进行评估的。如果投资证券的公允价值低于其摊余成本基础,本公司认为该证券受损。如果公司打算出售证券,或者很可能需要在收回证券之前出售证券,则整个减值金额将在综合收益表的非利息收入内记为亏损,并对证券的摊销成本基础进行相应调整。如果本公司不打算出售该证券,并且不太可能需要在收回其摊余成本基准之前出售该证券,本公司将评估任何减值是否与潜在的信贷损失有关。与信用损失相关的金额(如有)在收益中确认为信用损失准备金,并建立相应的信用损失拨备,并按对贴现未来现金流量的估计与证券的摊销成本基础之间的差额计算。管理层在估计贴现的未来现金流时会考虑多个定性及定量因素,包括相关发行人的财务状况,以及当前及预期的延期或违约。证券的公允价值和摊余成本基础之间的剩余差额被视为与其他市场因素有关的金额,并在扣除适用税项后的其他全面收益中确认。
转移到非权责发生制状态的债务证券不再确认投资利息。管理层在决定债务证券是否应转换为非应计状态时考虑了许多定性因素,包括基础发行人的财务状况以及当前和预计的延期或违约。非权责发生制投资证券的利息按现金收付制记账,直到债务证券有资格恢复权责发生制状态。有关该公司证券投资组合的更多详情,请参阅附注2,“证券”。
雷纳森公司及其子公司
合并财务报表附注
注1-重要会计政策(续)
根据回购协议出售的证券:根据回购协议出售的证券作为抵押融资交易入账,并按出售证券的金额记录。根据这些融资安排质押为抵押品的证券,通常是美国政府和联邦机构证券,不能由担保方出售或再抵押。
持有待售贷款:持有待售的住宅按揭贷款包括在公司综合资产负债表的“持有待售贷款”项目中。本公司已选择在ASC 825的指导下以公允价值持有这些贷款。“金融工具“(”ASC 825“)。损益在收到对价时实现,并已满足销售处理的所有其他标准。这些已实现和未实现的损益被归类在综合损益表的“抵押银行收入”项下。
贷款与信用损失拨备S:管理层有意愿和能力在可预见的未来持有的贷款,或直至到期或偿还的贷款,一般按其摊销成本或未偿还本金余额报告,在这两种情况下,均经冲销、信贷损失拨备、原始贷款的任何递延费用或成本以及所购贷款的任何购买折扣或溢价调整。Renasant Bank推迟某些不可退还的贷款发放费以及发起或获得贷款的直接成本。然后,递延费用和成本在票据期限内摊销,用于所有有付款时间表的贷款。没有付款时间表的贷款使用利息法摊销。这些递延费用的摊销是对贷款收益率的调整。利息收入应计在未付本金余额上。
如果截止到期日还没有收到所需的本金和利息,贷款就被认为是逾期的。一般来说,抵押贷款和商业和工业贷款的利息确认在贷款时停止。90逾期天数,除非信用证已得到很好的担保并正在收款。消费贷款和其他零售贷款通常不迟于贷款发生时注销。120逾期几天。在所有情况下,如果本金或利息的收取被认为是可疑的,贷款将被置于非应计项目状态,或在较早的日期注销。贷款可以放在非应计项目上,不管这种贷款是否被认为是逾期的。对于被置于非应计或注销状态的贷款,本年度所有应计但未收取的利息都将冲销利息收入,而利息收入在截至2020年12月31日的年度内无关紧要。这些贷款的利息是按现金收付制或成本回收法核算的,直到有资格回归权责发生制为止。在截至2020年12月31日的一年中,非权责发生贷款确认的利息收入并不重要。当合同规定的所有到期本金和利息都已付清,且当前和未来的付款得到合理保证时,贷款就恢复到应计状态。因此,本公司作出会计政策选择,将应计利息从信贷损失准备的计量中剔除。截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,公司已累计应收贷款利息#美元。56,459及$33,679分别记入综合资产负债表的“其他资产”项目。
重组贷款是指由于借款人的财务状况恶化而给予借款人优惠,并按照新条款履行的贷款。这些优惠可能包括降低利率或推迟支付利息或本金。在评估是否重组贷款时,管理层会分析借款人的长期财务状况,包括担保人和抵押品支持,以确定拟议的优惠是否会增加还本付息的可能性。重组的贷款没有按照其重组的条款履行,这些条款要么是合同规定的,要么是合同规定的90逾期或处于非应计状态的天数被报告为不良贷款。
信贷损失拨备是对公司为投资组合持有的贷款中固有的预期损失的估计,并维持在管理层认为足以吸收根据ASC 326规定的整个贷款组合中固有的信贷损失的水平。管理层每季度评估信贷损失拨备的充分性。不可注销的表外信贷风险所固有的预期信贷损失在综合资产负债表中作为一项单独的负债计入。公司综合资产负债表中报告的为投资而持有的贷款的信贷损失准备金由信贷损失准备金调整,信贷损失准备金在收益中报告,并减去净冲销。当管理层认为贷款余额确认无法收回时,贷款损失将计入信贷损失拨备。随后的回收(如果有的话)将计入津贴。
信用损失评估过程涉及适当考虑公司贷款组合部分的独特特征的程序。信用质量是通过评估各种属性来评估和监测的,这些评估的结果被用于承销新贷款和公司估计预期的信用损失的过程中。信用质量监控程序和指标可以包括对问题贷款的评估、贷款类型、历史
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注1-重要会计政策(续)
这些因素包括亏损经验、新的贷款产品、新兴的信贷趋势、贷款类别的规模和性质的变化以及其他因素,包括公司的风险评级系统、监管指导和经济状况,如公司运营市场的失业率和GDP增长,以及获得贷款的基础抵押品的市场价值趋势,所有这些都是根据管理层、贷款审查人员和其他来源的意见确定的。这种评估是复杂的,本质上是主观的,因为它需要管理层的估计,这些估计本质上是不确定的,因此随着获得更多的信息,很容易进行重大修改。在未来期间,根据当时的因素和预测对整体贷款组合进行评估,可能会导致未来期间的信贷损失拨备和拨备发生重大变化。
估计信贷损失准备中报告的预期信贷损失数额的方法有两个基本组成部分:第一,用于估计具有相似风险特征的贷款池的预期信贷损失的集体或集合组成部分;第二,涉及与其他贷款没有共同风险特征的个别贷款的特定资产组成部分,以及对这些个别贷款的预期信贷损失的计量。
以集体(池)为基础评估的贷款
与其他贷款具有相似风险特征的贷款的信贷损失拨备按集体或集合计算,该等贷款根据信用风险的相似性被划分为贷款组合部分。该公司的主要贷款组合如下:
商业、金融和农业(“商业”) -商业贷款通常以抵押的方式发放给公司所在市场区域内的当地商业客户,以满足他们的信贷需求。到期日通常是短期性质的,与作为公司抵押品的第二还款来源相称。虽然商业贷款可以用设备或其他商业资产作抵押,但这类贷款的偿还主要取决于借款人(以及任何担保人)的信誉和预计现金流。因此,在评估商业贷款的风险时,主要考虑的是本地商业借款人出售其产品/服务的能力,从而根据商定的条款和条件产生足够的营业收入来偿还本公司,以及该业务所服务的本地经济或其他市场的一般商业状况。
房地产-建筑业- 该公司的建筑贷款组合包括建设独户住宅物业、多户物业和商业项目的贷款。建筑贷款的到期日一般在6至12住宅物业及由24至36非住宅及多户物业的月数。建筑贷款的偿还来源来自出售或租赁新建物业,尽管建筑贷款通常是用公司向新建物业的业主或出租人发放的商业房地产贷款的收益偿还的。
房地产-1-4家庭按揭 - 本公司贷款组合的这一部分包括以住宅房地产的第一或第二留置权担保的贷款,其中该物业是借款人的主要住所,以及由住宅房地产担保的贷款,其中该物业出租给租户或不是借款人的主要住所;用于在建设前准备住宅房地产的贷款也包括在这一部分中。最后,这一部分包括房屋净值贷款或信用额度,以及借款人住宅的第一和第二抵押贷款担保的定期贷款,借款人选择将房屋累积的股本用于购买、再融资、房屋改善、教育和其他个人支出。该公司试图通过仔细审查借款人的财务状况来最大限度地降低与住宅房地产贷款相关的风险;通常情况下,最高的贷款与价值比率也是有限的。
房地产-商业抵押 - 这一投资组合部分(统称为“商业房地产贷款”)包括“业主自住”贷款,即业主为了将其业务设在那里而开发物业的贷款。这些贷款的支付取决于企业的成功发展和管理,以及借款人产生足够的营业收入偿还贷款的能力。在某些情况下,除了企业基础房地产的抵押外,商业房地产贷款还以其他非房地产抵押品担保,如企业使用的设备或其他资产。除业主自住的商业房地产贷款外,本公司还提供业主开发物业的贷款,贷款的偿还来源将来自已开发物业的出售或租赁,例如零售购物中心、酒店和仓储设施。这些贷款被称为“非业主自住型”商业房地产贷款。本公司还向商业物业开发商提供商业房地产贷款,用于实际建设前的土地收购和准备以及其他开发(称为“商业土地开发贷款”)。非业主占用的商业房地产贷款和商业用地
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注1-重要会计政策(续)
开发贷款取决于项目能否顺利完成,可能会受到房地产市场或整体经济不利条件的影响。
租赁融资- 该公司贷款组合的这一部分包括为企业提供资金以满足商业设备需求的贷款。这些贷款的发放期限一般在二和五年以固定利率计算。借款人因计划外事件造成的收入损失或下降是本公司的主要违约风险。如果发生违约,抵押品价值的不足可能造成该贷款类别的损失。*本公司获得对担保贷款的抵押品的留置权,并持有所有权(如果适用),直到贷款全部偿还。运输、制造业、医疗保健、材料搬运、印刷和建筑是通常获得租赁融资的行业。
向个人发放分期贷款--向个人发放分期贷款(或“消费贷款”),用于购买个人物品。借款人因计划外事件造成的收入损失或下降是本公司的主要违约风险。如果发生违约,抵押品价值的不足可能会造成这一贷款类别的损失。在发放消费贷款之前,公司会评估申请人的信用记录以及履行现有和拟议债务的能力。虽然申请人的信誉是主要考虑因素,但承保过程还包括将抵押品(如果有)的价值与建议的贷款金额进行比较。本公司对担保贷款的抵押品享有留置权,并持有所有权,直至全部偿还贷款。
在确定集体评估的贷款的信用损失拨备时,本公司根据贷款类型和/或风险评级对贷款池进行分类。公司使用两个CECL模型:(1)基于平均历史贷款年限损失率的损失率模型,用于房地产-1-4家庭抵押、房地产-建筑和个人分期贷款组合部分,以及(2)对于C&I、房地产-商业抵押和租赁融资组合部分,公司使用违约/损失概率模型,该模型通过考虑(A)违约概率来计算每个贷款池的预期损失百分比,基于贷款从履约(使用风险评级)到违约的转移(使用贷款寿命分析期),以及(B)历史损失严重程度,基于每个贷款池发生的总终身净损失。
如上所述计算的历史亏损率将根据本公司历史亏损数据与当前或预计未来情况存在差异的内部和外部定性因素进行必要的调整。内部因素包括亏损历史、信用质量(包括风险评级之间的变动)和/或信用集中度的变化、各个贷款组合部门的性质和数量,以及贷款或贷款审查人员的变化。外部因素包括当前、合理和可支持的预测经济状况、竞争环境和抵押品价值的变化。这些因素用于调整历史损失率(如上所述),以确保它们反映管理层基于合理和可支持的预测期对未来状况的预期。只要投资组合中贷款的寿命超过了可以做出合理和可支持的预测的期限,在必要时,模型会立即恢复到根据与当前条件相关的定性因素调整后的历史损失率。
按个人评估的贷款
对于与其他贷款没有相似风险特征的贷款,进行个别分析,以确定预期的信用损失。若有关贷款依赖抵押品(即当借款人遇到财务困难,而预期可透过经营或出售抵押品提供实质上的偿还),则预期信贷损失以贷款的摊销成本基准与抵押品的公允价值之间的差额计量。抵押品的公允价值最初是基于外部评估。一般而言,对预期亏损的计量取决于该等抵押品的公允价值的贷款的抵押品价值每12个月更新一次,由外部第三方或内部认证评估师进行更新。第三方评估是从预先批准的独立、第三方、当地评估公司名单中获得的。如果贷款的偿还或清偿取决于抵押品的出售(而不仅仅是操作),则从外部评估得出的抵押品的公允价值将根据出售的估计成本进行调整。其他可接受的确定个别评估贷款预期信贷损失的方法(通常在贷款不依赖抵押品时使用)是贴现现金流方法或(如果适用)可观察到的市场价格。一旦确定了预期信用损失金额,则在信用损失准备中计入与该预期信用损失相等的拨备。
本公司视房地产-建筑、房地产-1-4家庭按揭及房地产-商业按揭贷款分部的贷款于附注5“信贷损失拨备”单独评估为抵押品,抵押品类别为房地产。
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注1-重要会计政策(续)
本公司在综合资产负债表上的“其他负债”项目中,对无资金支持的贷款承诺的信贷损失保留了单独的备抵额度,并将其列入综合资产负债表中的“其他负债”项目。这类津贴的变化记录在综合损益表上的“其他非利息支出”项目中。管理层通过计算本公司不能无条件取消的风险敞口在合同期内融资的可能性,并将上述贷款信贷损失拨备方法中使用的损失系数应用于每种贷款类型的无资金承诺,从而估计无资金贷款承诺的预期亏损金额。对于本公司无条件可取消的表外信用风险,不报告任何信用损失估计。
在2020年1月1日采用ASC 326之前,免税额是根据ASC 450承认的集体减值指导计算的。偶然事件.“集体减值是根据贷款按等级分组计算的。津贴的另一个组成部分是根据ASC 310评估为减值贷款的损失。应收账款“(”ASC 310“)。这些贷款的余额及其相关津贴包括在管理层对贷款损失准备金的估计和分析中。
有关公司逾期和非应计贷款、减值贷款和重组贷款及其信用损失拨备的披露,请参见附注3,“未购买贷款”、附注4,“已购买贷款”和附注5,“信贷损失拨备”。
企业合并,对购买的信用恶化贷款和相关资产的会计处理:业务合并通过应用符合ASC 805的收购方法进行核算。业务合并.“根据收购方法,收购日收购的可确认资产和承担的负债以及被收购公司的任何非控股权益按其于该日的公允价值计量,并与商誉分开确认。被收购实体的经营业绩自收购之日起计入综合收益表。本公司发生的收购成本在发生时计入费用。
对于本公司有意持有以供投资的已购买资产,ASC 326要求本公司确定该资产自产生以来是否经历了信用质量的显著恶化。经历了严重恶化的资产被称为购买的信用恶化(“PCD”)资产。ASC 326规定了对PCD资产的特别初始确认,通常称为“毛利率”法,而信贷损失拨备是通过将其与公允价值相加来确认的,从而得出第一天摊销成本基础。在初步确认后,PCD资产的会计处理通常将遵循适用于该类型资产的信用损失模型。非PCD资产在购买之日通过收益记录第一天的信贷损失拨备。该公司将把PCD和非PCD资产的公允价值折扣作为利息收入在资产的生命周期内分摊或摊销。
房舍和设备:房舍和设备按成本减去累计折旧列报。家具、固定装置、设备、汽车和房舍的折旧主要采用直线法计算。年度折旧拨备主要是使用以下年限的估计寿命来计算的四十年对于房产,三至七年了家具和设备以及三至五年用于计算机设备和汽车。租赁改善按租赁期或改善的估计使用年限(以较短者为准)计算。
ASC 842,“租契“要求承租人在资产负债表上确认所有租期超过12个月的租约的使用权资产和租赁负债,无论该租约被归类为融资租赁还是经营性租赁。
本公司的所有承租人安排均为经营性租约,即公司设施的房地产租约。根据这些安排,公司记录使用权资产和相应的租赁负债,每项资产均以剩余租赁付款的现值为基础,并按公司的增量借款利率贴现。使用权资产在综合资产负债表的房地和设备中列报,相关租赁负债在其他负债中列报。除初始期限少于12个月的租赁(本公司选择短期租赁确认豁免)外,所有租赁均记录在综合资产负债表上。租赁条款可能包含续订和延期选项以及提前终止功能。许多租约包括一个或多个续订选项,续订条款可以将租期从一至20几年或更长时间。本公司可自行决定是否行使租约续期选择权。在计量使用权资产和租赁负债时,包括了合理确定将在未来行使的续期选择权。
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注1-重要会计政策(续)
租赁费用在租赁期内以直线方式确认,并记录在合并损益表的“净占用和设备费用”项目中。可变租赁付款主要包括公共区域维护和税收。本公司目前并无任何重大转租协议。
拥有的其他房地产:其他拥有的房地产包括通过止赎或接受代替止赎的契据而获得的财产。该等物业最初按公平市价减去出售成本计入其他房地产,其后按成本或基于评估价值减去估计销售成本的公平市价中较低者入账。丧失抵押品赎回权时发生的损失从信贷损失津贴中扣除。收购后账面价值的减少计入收益,并计入综合收益表中“拥有的其他房地产”项下。
抵押服务权:该公司保留为出售给二级市场投资者的某些抵押贷款提供服务的权利。这些抵押偿还权在相应的抵押贷款出售之日被确认为一项单独的资产。抵押贷款偿还权在估计净服务收入期间按比例摊销。这些维修权以摊销成本或公允价值中的较低者为准。公允价值乃采用收益法厘定,并采用各种假设,包括预期现金流、提前还款速度、市场贴现率、服务成本、按揭利率及其他因素。维修权根据维修权相对于账面价值的公允价值评估减值。在未摊销成本超过公允价值的范围内,通过估值拨备确认减值。如果公司后来确定全部或部分减值不再存在,则估值拨备的减少可能会记录为收入的增加。与服务权利有关的估值津贴变动在综合损益表的“按揭银行收入”项目中列报。由于估计和实际提前还款速度以及违约率和损失的变化,维修权的公允价值受到重大波动的影响。
商誉和其他无形资产:商誉是指收购成本超过收购净资产公允价值的部分。其他无形资产是指购买的资产,这些资产缺乏实物,但由于合同或其他法律权利而与商誉区分开来。寿命有限的无形资产在其预计使用寿命内摊销。商誉及其他无形资产须每年进行减值测试,或在事件或情况显示可能减值时更频密地进行减值测试;如出现减值,则该等资产按公允价值入账。商誉分配给公司的报告部门。在确定公司报告单位的公允价值时,管理层采用市场法。其他无形资产,包括核心存款无形资产和客户关系无形资产,会就可能影响无形资产可回收性的事件或情况(例如核心存款流失、竞争加剧或经济出现不利变化)进行审查。不是本公司商誉或其他无形资产减值乃于2020、2019年或2018年期间进行测试的结果。
银行拥有的人寿保险:银行拥有的人寿保险(“BOLI”)是一种制度定价的保险产品,专门为投保存款机构购买而设计。该公司已为某些员工购买了此类保单,其中Renasant银行被列为主要受益人。BOLI的账面价值按保单的现金退还价值,扣除任何适用的退还费用后记录。保单现金退回价值的变动反映在综合损益表上“BOLI收入”项下。
与客户签订合同的收入:ASC 606,“与客户签订合同的收入(“ASC 606”)提供了关于从与客户的合同中确认收入的指导。对于其范围内的收入流,ASC 606需要对获得合同递增的成本进行资本化。就本公司而言,这些成本包括保险和财富管理产品的销售佣金。ASC 606已经建立,本公司已经利用了一种实际的权宜之计,允许如果资本化,摊销期限为一年或更短的成本改为作为已发生的费用支出。
存款账户手续费
存款账户的服务费包括账户维护费、单项收费、额外套餐福利的账户增强费和透支费。与存款账户客户的合同是日常合同,被认为是任何一方都可以随意终止的合同。因此,这些费用都被认为是在收费和同时收取的情况下赚取的。
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费用及佣金
手续费和佣金包括与存款服务相关的费用,如自动柜员机手续费和借记卡交易的交换费。这些费用是在提供服务时赚取的,因此相关收入被确认为公司履行了履约义务。
保险佣金
保险佣金是在客户向保险公司投保时赚取的,并使用两种不同的方法收集和确认:代理账单法和直接账单法。
根据代理账单法,Renasant Insurance负责直接向客户计费,然后收取保费并将保费汇给保险公司。代理票据收入在保单的发票日期或生效日期中较晚的日期确认。本公司已为这类保单设立储备金,该储备金是根据历史收集经验而得来的,并每年更新。合同余额(即与赚取的保险佣金和到期保费有关的应收账款和应付账款)和建立的准备金被认为与公司的整体财务业绩无关。
在直接账单法下,保费账单和收款由保险公司处理,然后向Renasant Insurance支付佣金。直接账单收入在从保险公司收到现金时确认。虽然在保单取消的情况下这些佣金有追索权,但根据该公司的历史数据,预计基于保单取消的收入不会出现重大或实质性的逆转。公司每月监测保单取消情况,如果发生重大或重大交易,公司将相应调整收益。
该公司还赚取以现金为基础确认的或有收入。或有收入是从保险承保人那里获得的奖金,基于佣金收入和上一年对公司客户保单的索赔经验。或有收入的增加和减少反映了保险承运人支付的理赔额的相应增加和减少。
财富管理收入
管理信托账户(包括个人和公司福利账户、IRA和托管账户)的费用基于账户中管理的资产的价值,费用的金额取决于账户的类型。营收按月确认,营收出现实质性逆转的风险很小,甚至没有。
其他财富管理服务的费用,如与固定和可变年金、共同基金、股票和其他投资有关的投资指导,根据交易活动(费用在交易时确认)或管理下的资产(费用按月确认)确认。
自有其他房地产销售情况
该公司不断营销包括在OREO投资组合中的物业。在正常业务过程中,本公司有时会就OREO的销售提供卖方融资。如果销售是由卖方融资的,公司必须确保双方履行各自义务的承诺和交易价格的可收集性,以便正确确认出售OREO的收入。这是通过公司的贷款承销程序实现的。在此过程中,本公司会考虑买方在物业的初始权益、买方的信贷质素、贷款的融资条款及物业的现金流(如适用)等事项。如果确定符合ASC 606中的合同标准,则出售OREO的收入将在销售结束日确认,届时公司已将所有权转让给买方并获得收取物业付款的权利。在销售不是由卖方融资的情况下,公司在销售结束日确认收入,当时公司已获得物业付款并将所有权转让给买方。有关OREO的更多信息,请参见注释7,“拥有的其他房地产”。
所得税:所得税按负债法核算。根据这一方法,递延税项资产和负债是根据财务报告和资产负债的税基之间的差异来确定的,并使用颁布的税率和法律进行计量,这些税率和法律将在差异预期逆转时生效。本公司的政策是确认与所得税费用中未确认的税收优惠相关的利息和罚款(如果发生)。本公司和它的
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注1-重要会计政策(续)
子公司提交一份合并的联邦所得税申报单。Renasant Bank在单独回报的基础上提供所得税,并将确定为目前应支付的金额汇给公司。
递延所得税包括在综合资产负债表上的“其他资产”中,反映了用于财务报告的资产和负债的账面金额与用于所得税的金额之间的临时差异所产生的净税收影响。递延税项资产的变现取决于产生足够水平的未来应纳税所得额和前几年支付的可退还税款。虽然不能保证变现,但管理层相信公司及其子公司将变现大部分递延税项资产。如果需要,估值津贴可将递延税项资产减少到最有可能通过计入所得税费用实现的预期金额。
公允价值计量:ASC 820,“公允价值计量和披露,“提供了使用公允价值计量资产和负债的指南,并建立了公允价值层次结构,将用于计量公允价值的估值技术的投入划分为三个大的层次。公允价值分级给予基于活跃市场对相同资产和负债的报价的估值的最高优先级(级别1),给予基于活跃市场对类似资产和负债的报价和/或基于市场可观察到的假设的估值的中等优先级(级别2),给予基于市场不可观察到的假设的估值的最低优先级(级别3)。有关该公司用于估计公司金融资产和负债的公允价值的方法和假设的更多详情,请参见附注16,“公允价值计量”。
衍生工具与套期保值活动:该公司利用衍生金融工具作为其持续努力的一部分,以管理其利率风险敞口。根据美国会计准则815,衍生金融工具按公允价值计入综合资产负债表项目“其他资产”或“其他负债”。衍生工具与套期保值.”
现金流对冲被用来减少预期未来现金流或其他类型的预测交易中的可变性风险。对于被指定为现金流量对冲的公司衍生品,在对冲关系有效的范围内,现金流量对冲的公允价值变动被记录为其他全面收益,随后在收益中确认,同时被对冲项目在收益中确认。套期保值工具公允价值变动的无效部分立即在收益中确认。套期保值关系有效性的评估是在假设导数法下进行的。
公允价值套期保值被用来降低未来利率风险的风险敞口。对于被指定为公允价值对冲的本公司衍生品,衍生工具的损益以及应占对冲风险的对冲负债的抵销亏损或收益在当期收益中确认。衍生工具的损益与套期保值项目的收益效应列示在同一行项目上。
该公司还使用未被指定为对冲工具的衍生工具。本公司与客户订立利率上限及/或下限协议,然后与其他金融机构订立抵销衍生工具合约头寸,以减低与该等客户合约相关的利率风险。由于这些衍生工具未被指定为对冲工具,衍生工具的公允价值变动目前在收益中确认。
本公司与客户就若干住宅按揭贷款订立利率锁定承诺,以减低与为固定利率按揭贷款提供资金的承诺有关的利率风险。在这样的承诺下,抵押贷款的利率通常锁定在最高可达45与客户相处的天数。这些利率锁定承诺在公司的综合资产负债表中按公允价值记录。承诺估值变动所产生的收益和损失目前在收益中确认,并反映在综合收益表的“按揭银行收入”项下。
该公司利用两种方法提供抵押贷款,以出售给投资者。根据“尽力而为”的销售协议,公司与二级市场的投资者签订销售协议,在与客户达成利率锁定承诺时出售贷款,如上所述。根据一份“尽力而为”的销售协议,该公司有义务将抵押贷款出售给投资者,前提是该贷款已结清并获得资金。因此,如果正在筹划中的按揭贷款承诺未能完成,本公司将不会对投资者承担任何责任。根据“强制交付”销售协议,该公司承诺以特定的价格和交付日期向投资者交付一定本金的抵押贷款。如果公司未能履行合同,将向投资者支付罚款。这些类型的抵押贷款承诺在公司的综合资产负债表中按公允价值记录。因变化而产生的得失
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这些承诺的估值目前在收益中确认,并反映在综合收益表上“抵押银行收入”项下。
库存股:库存量按成本入账。国库持有的股票不会作废。
退休计划:公司发起了一项非缴费养老金计划,并为某些员工提供退休医疗福利。该公司的独立精算师公司根据ASC 715对养老金成本和债务进行精算估值。“薪酬--退休福利(“ASC 715”),使用根据ASC 715规定的指南得出的假设和估计。与这些计划有关的费用包括在综合损益表上“薪金和雇员福利”项下。精算损益在扣除税后的累计其他综合收益中确认,直到它们作为计划费用的一个组成部分摊销为止。有关公司退休计划的更多详情,请参阅附注13,“员工福利和递延补偿计划”。
基于股票的薪酬:根据ASC 718,公司确认所有基于股票支付给员工的补偿费用。“薪酬调整-股票薪酬“(”ASC 718“)。期权授予和限制性股票奖励的补偿费用根据股票期权和限制性股票在适用授予或奖励日期的估计公允价值确定,并在各自奖励的归属期间确认。本公司已选择在ASC 718的指导下发生没收补偿成本时对其进行核算。与公司股票薪酬相关的费用包括在综合损益表的“薪金和员工福利”项下。有关公司基于股票的薪酬的更多详情,请参见附注13,“员工福利和递延薪酬计划”。
普通股每股收益:每股普通股的基本净收入是通过将净收入除以当期已发行普通股的加权平均数量来计算的。每股普通股摊薄净收入反映了已发行股票的形式摊薄,假设已发行股票期权被行使为普通股,非既得限制性股票奖励(其归属取决于未来的服务要求)是根据国库法计算的截至奖励各自授予日期的已发行普通股。关于基本每股收益和稀释每股收益计算的分子和分母的对账,请参阅附注19,“每股净收益”。
后续活动:本公司已对截至其财务报表发布之日发生的后续事件进行了评估,以供确认或披露,并确定在2020年12月31日之后但在这些财务报表发布之前没有发生会对其综合财务报表产生重大影响的重大事件。
新发布的会计准则和公告的影响:
2016年6月,FASB发布了2016-13年度会计准则更新(ASU),“金融工具--信贷损失(主题326):金融工具信贷损失的计量”(“ASU 2016-13”),更新了ASC 326。ASU 2016-13要求立即确认预计在资产剩余寿命内发生的估计信贷损失,从而极大地改变了实体确认许多金融资产减值的方式。财务会计准则委员会将这种减值确认模型描述为当前的预期信用损失(“CECL”)模型,并相信CECL模型将导致更及时地确认信用损失,因为CECL模型包含了预期信用损失与已发生的信用损失。FASB的CECL模式的范围包括贷款、持有至到期的债务工具、应收租赁款项、贷款承诺以及未按公允价值核算的财务担保。此外,ASU 2016-13修改了可供出售证券和PCD资产的信用损失会计。在本合并财务报表附注的其余部分中,除非上下文另有明确规定,否则所提及的“CECL”或“ASC 326”应指实施ASU 2016-13及其下一段讨论的澄清后在ASC 326中规定的会计准则和原则。
在2018年和2019年期间,FASB发布了一些最新信息,澄清了ASU 2016-13年度产生的各种事项,包括:(1)发布ASU 2018-19年度是为了澄清经营性租赁产生的应收款不在326-20分主题的范围内;相反,经营性租赁产生的应收款减值应按照ASC 842进行会计处理。“租约”(2)ASU 2019-04为计量应计应收利息提供了实体替代方案,明确了在记录计量分类或类别之间的贷款或债务证券转移时实体应采取的步骤,并明确了实体应包括金融资产的预期回收;(3)ASU 2019-05的发布是为了向拥有320-20子项范围内某些工具的实体提供不可撤销地选择825-10子项中的公允价值选项的选择权;以及(4)ASU 2019-05的发布旨在为拥有320-20子项范围内某些工具的实体提供不可撤销地选择825-10子项中的公允价值选项的选择权
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合并财务报表附注
注1-重要会计政策(续)
与PCD资产的预期回收相关的问题,以及与问题债务重组贷款和应计利息相关的过渡和披露减免问题。
ASU 2016-13于2020年1月1日生效,适用于像本公司这样的上市公司。要实施CECL,各实体必须对自采用会计年度开始的留存收益进行一次性累积影响调整,如下表所披露。
| | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 (据报道) | 2016-13年度采用亚利桑那州立大学的影响 | 2020年1月1日 (调整后) |
资产: | | | |
信贷损失拨备 | $ | (52,162) | | $ | (42,484) | | $ | (94,646) | |
递延税项资产,净额 | $ | 27,282 | | $ | 12,305 | | $ | 39,587 | |
贷款的剩余购买折扣 | $ | (50,958) | | $ | 5,469 | | $ | (45,489) | |
负债: | | | |
无资金承付款储备金 | $ | 946 | | $ | 10,389 | | $ | 11,335 | |
股东权益: | | | |
留存收益 | $ | 617,355 | | $ | (35,099) | | $ | 582,256 | |
本公司对以前被归类为购买信用减值(PCI)并根据ASC 310-30核算的PCD贷款采用预期过渡方法。在信用质量恶化的情况下获得的贷款和债务证券“(”ASC 310-30“)。在ASC 326允许的情况下,截至采用ASC 326之日,公司没有重新评估PCI资产是否符合PCD资产的标准。如上表所示,PCD资产的摊余成本基准进行了调整,以反映增加#美元。5,469对信贷损失的拨备。剩余的非信贷折扣将计入利息收入。
预期过渡方法也用于2020年1月1日之前确认非临时性减值的债务证券。因此,在采用CECL的生效日期之前和之后,摊余成本基础保持不变。
2017年1月,FASB发布了ASU 2017-04,“无形资产--商誉和其他(话题350)”(“ASU 2017-04”),通过取消先前条款下的某些测试,修正和简化了目前的商誉减值测试。在新指引下,实体通过将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较来进行商誉减值测试,并就账面金额超过报告单位公允价值的金额确认减值费用。实体仍可选择对报告单位进行定性评估,以确定是否需要进行定量减损测试。ASU 2017-04于2020年1月1日通过,对公司财务报表没有实质性影响。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-13,“公允价值计量(主题820):披露框架--公允价值计量披露要求的变化”(“ASU 2018-13”),旨在通过取消、修订和增加某些披露要求来改进关于公允价值计量的披露。这些变化旨在降低编制人员的成本,同时为财务报表使用者提供更有用的信息。ASU 2018-13于2020年1月1日通过,对公司财务报表没有实质性影响。
2019年3月,FASB发布了ASU 2019-01,“租赁(主题842):编纂改进”(“ASU 2019-01”),旨在澄清与ASC 842相关的潜在执行问题。这包括澄清非制造商或经销商的出租人对标的资产公允价值的确定,销售型和直接融资租赁的现金流呈报,以及与会计变更和错误更正相关的过渡披露。美国会计准则2019-01于2020年1月1日采纳,对本公司的财务报表没有重大影响。
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,《参考汇率改革(主题842):促进参考汇率改革对财务报告的影响》(“ASU 2020-04”),它提供了临时的、可选的指导,以减轻财务报告参考汇率改革的潜在会计负担。ASU 2020-04为将GAAP应用于合同、套期保值关系和其他交易提供了可选的权宜之计和例外,前提是满足引用LIBOR或
雷纳森公司及其子公司
合并财务报表附注
注1-重要会计政策(续)
另一个预计将停产的参考利率。由于该指导旨在帮助全球市场范围的参考利率过渡期内的利益相关者,因此该指导仅在2020年3月12日至2022年12月31日期间有效。公司已经成立了伦敦银行间同业拆借利率过渡委员会,目前正在评估采用ASU 2020-04对公司财务报表的影响。
注2-有价证券
(单位:千,证券数量除外)
可供出售的证券的摊余成本和公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 摊销 成本 | | 毛 未实现 收益 | | 毛 未实现 损失 | | 公平 价值 |
2020年12月31日 | | | | | | | |
美国国债 | $ | 7,047 | | | $ | 32 | | | $ | — | | | $ | 7,079 | |
美国其他政府机构和公司的义务 | 1,003 | | | 6 | | | — | | | 1,009 | |
国家和政治分区的义务 | 291,231 | | | 14,015 | | | (45) | | | 305,201 | |
住房抵押贷款支持证券: | | | | | | | |
政府机构抵押贷款支持证券 | 581,105 | | | 21,564 | | | (23) | | | 602,646 | |
政府机构抵押贷款债券 | 218,373 | | | 1,946 | | | (51) | | | 220,268 | |
商业抵押贷款支持证券: | | | | | | | |
政府机构抵押贷款支持证券 | 29,053 | | | 1,235 | | | (1) | | | 30,287 | |
政府机构抵押贷款债券 | 99,377 | | | 2,992 | | | (21) | | | 102,348 | |
信托优先证券 | 12,013 | | | — | | | (3,001) | | | 9,012 | |
其他债务证券 | 62,771 | | | 2,909 | | | (73) | | | 65,607 | |
| $ | 1,301,973 | | | $ | 44,699 | | | $ | (3,215) | | | $ | 1,343,457 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 摊销 成本 | | 毛 未实现 收益 | | 毛 未实现 损失 | | 公平 价值 |
2019年12月31日 | | | | | | | |
美国国债 | $ | 498 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 499 | |
美国其他政府机构和公司的义务 | 2,518 | | | 16 | | | (3) | | | 2,531 | |
国家和政治分区的义务 | 218,362 | | | 5,134 | | | (365) | | | 223,131 | |
住房抵押贷款支持证券: | | | | | | | |
政府机构抵押贷款支持证券 | 708,970 | | | 8,951 | | | (1,816) | | | 716,105 | |
政府机构抵押贷款债券 | 172,178 | | | 1,322 | | | (262) | | | 173,238 | |
商业抵押贷款支持证券: | | | | | | | |
政府机构抵押贷款支持证券 | 30,372 | | | 659 | | | (24) | | | 31,007 | |
政府机构抵押贷款债券 | 76,456 | | | 1,404 | | | (109) | | | 77,751 | |
信托优先证券 | 12,153 | | | — | | | (2,167) | | | 9,986 | |
其他债务证券 | 55,364 | | | 1,133 | | | (132) | | | 56,365 | |
| | | | | | | |
| $ | 1,276,871 | | | $ | 18,620 | | | $ | (4,878) | | | $ | 1,290,613 | |
雷纳森公司及其子公司
合并财务报表附注
注2-证券(续)
在所列期间出售的证券如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 账面价值 | | 净收益 | | 得/(失) |
截至2020年12月31日的12个月 | | | | | |
| | | | | |
国家和政治分区的义务 | $ | 2,696 | | | $ | 2,561 | | | $ | (135) | |
住房抵押贷款支持证券: | | | | | |
政府机构抵押贷款支持证券 | 16,093 | | | 16,294 | | | 201 | |
政府机构抵押贷款债券 | 26,071 | | | 26,051 | | | (20) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| $ | 44,860 | | | $ | 44,906 | | | $ | 46 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 账面价值 | | 净收益 | | 得/(失) |
截至2019年12月31日的12个月 | | | | | |
| | | | | |
国家和政治分区的义务 | $ | 11,799 | | | $ | 11,813 | | | $ | 14 | |
住房抵押贷款支持证券: | | | | | |
政府机构抵押贷款支持证券 | 72,556 | | | 71,944 | | | (612) | |
政府机构抵押贷款债券 | 122,692 | | | 120,892 | | | (1,800) | |
商业抵押贷款支持证券: | | | | | |
| | | | | |
政府机构抵押贷款债券 | 4,838 | | | 4,720 | | | (118) | |
| | | | | |
其他债务证券 | 252 | | | 257 | | | 5 | |
其他股权证券 | — | | | 2,859 | | | 2,859 | |
| $ | 212,137 | | | $ | 212,485 | | | $ | 348 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 账面价值 | | 净收益 | | 损失 |
截至2018年12月31日的12个月 | | | | | |
| | | | | |
国家和政治分区的义务 | $ | 901 | | | $ | 893 | | | $ | (8) | |
住房抵押贷款支持证券: | | | | | |
政府机构抵押贷款支持证券 | 943 | | | 942 | | | (1) | |
政府机构抵押贷款债券 | 559 | | | 552 | | | (7) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| $ | 2,403 | | | $ | 2,387 | | | $ | (16) | |
上表中包括的截至2019年12月31日的12个月的其他股权证券的销售代表公司在2019年第三季度出售其Visa B类普通股股份。
出售可供出售证券的已实现收益总额和已实现亏损总额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
出售可供出售的证券的毛利 | $ | 230 | | | $ | 2,979 | | | $ | 11 | |
出售可供出售的证券的总亏损 | (184) | | | (2,631) | | | (27) | |
出售可供出售的证券的收益(亏损),净额 | $ | 46 | | | $ | 348 | | | $ | (16) | |
在2020年12月31日和2019年12月31日,账面价值约为美元的证券582,338及$416,849分别承诺确保政府、公众、信托和其他存款的安全。账面价值为$的证券32,272及$27,754分别于2020年12月31日和2019年12月31日质押为短期借款和衍生品工具的抵押品。
雷纳森公司及其子公司
合并财务报表附注
注2-证券(续)
按合同到期日计算,证券在2020年12月31日的摊余成本和公允价值如下所示。预期到期日将不同于合同到期日,因为发行人可能会在有或没有催缴或预付罚款的情况下催缴或预付债务。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 可供出售 |
| | | | | 摊销 成本 | | 公平 价值 |
一年内到期 | | | | | $ | 9,438 | | | $ | 9,520 | |
在一年到五年后到期 | | | | | 45,943 | | | 48,017 | |
在五年到十年后到期 | | | | | 74,337 | | | 78,271 | |
十年后到期 | | | | | 215,924 | | | 221,836 | |
住房抵押贷款支持证券: | | | | | | | |
政府机构抵押贷款支持证券 | | | | | 581,105 | | | 602,646 | |
政府机构抵押贷款债券 | | | | | 218,373 | | | 220,268 | |
商业抵押贷款支持证券: | | | | | | | |
政府机构抵押贷款支持证券 | | | | | 29,053 | | | 30,287 | |
政府机构抵押贷款债券 | | | | | 99,377 | | | 102,348 | |
其他债务证券 | | | | | 28,423 | | | 30,264 | |
| | | | | | | |
| | | | | $ | 1,301,973 | | | $ | 1,343,457 | |
雷纳森公司及其子公司
合并财务报表附注
注2-证券(续)
下表列出了投资证券的未实现亏损总额和公允价值,按投资类别和投资处于持续未实现亏损状态的时间长短合计,截至所列日期:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 少于12个月 | | 12个月或更长时间 | | 总计 |
| # | | 公平 价值 | | 未实现 损失 | | # | | 公平 价值 | | 未实现 损失 | | # | | 公平 价值 | | 未实现 损失 |
可供销售的产品有: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
国家和政治分区的义务 | 6 | | $ | 9,403 | | | $ | (45) | | | — | | $ | — | | | $ | — | | | 6 | | $ | 9,403 | | | $ | (45) | |
住房抵押贷款支持证券: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
政府机构抵押贷款支持证券 | 2 | | 19,755 | | | (23) | | | — | | — | | | — | | | 2 | | 19,755 | | | (23) | |
政府机构抵押贷款债券 | 5 | | 27,143 | | | (51) | | | — | | — | | | — | | | 5 | | 27,143 | | | (51) | |
商业抵押贷款支持证券: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
政府机构抵押贷款支持证券 | 1 | | 1,538 | | | (1) | | | 1 | | 459 | | | — | | | 2 | | 1,997 | | | (1) | |
政府机构抵押贷款债券 | 3 | | 14,190 | | | (21) | | | — | | — | | | — | | | 3 | | 14,190 | | | (21) | |
信托优先证券 | — | | — | | | — | | | 2 | | 9,012 | | | (3,001) | | | 2 | | 9,012 | | | (3,001) | |
其他债务证券 | 4 | | 3,330 | | | (70) | | | 1 | | 566 | | | (3) | | | 5 | | 3,896 | | | (73) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
总计 | 21 | | $ | 75,359 | | | $ | (211) | | | 4 | | $ | 10,037 | | | $ | (3,004) | | | 25 | | $ | 85,396 | | | $ | (3,215) | |
2019年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国其他政府机构和公司的义务 | — | | $ | — | | | $ | — | | | 1 | | $ | 1,008 | | | $ | (3) | | | 1 | | $ | 1,008 | | | $ | (3) | |
国家和政治分区的义务 | 26 | | 33,902 | | | (365) | | | — | | — | | | — | | | 26 | | 33,902 | | | (365) | |
住房抵押贷款支持证券: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
政府机构抵押贷款支持证券 | 37 | | 233,179 | | | (1,504) | | | 16 | | 20,775 | | | (312) | | | 53 | | 253,954 | | | (1,816) | |
政府机构抵押贷款债券 | 11 | | 45,319 | | | (262) | | | — | | — | | | — | | | 11 | | 45,319 | | | (262) | |
商业抵押贷款支持证券: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
政府机构抵押贷款支持证券 | 1 | | 4,976 | | | (23) | | | 2 | | 1,190 | | | (1) | | | 3 | | 6,166 | | | (24) | |
政府机构抵押贷款债券 | 1 | | 4,910 | | | (109) | | | — | | — | | | — | | | 1 | | 4,910 | | | (109) | |
信托优先证券 | — | | — | | | — | | | 2 | | 9,986 | | | (2,167) | | | 2 | | 9,986 | | | (2,167) | |
其他债务证券 | 3 | | 8,737 | | | (131) | | | 1 | | 741 | | | (1) | | | 4 | | 9,478 | | | (132) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
总计 | 79 | | $ | 331,023 | | | $ | (2,394) | | | 22 | | $ | 33,700 | | | $ | (2,484) | | | 101 | | $ | 364,723 | | | $ | (4,878) | |
该公司不打算以未实现亏损的状态出售任何证券,而且本公司不太可能被要求在其摊销成本基础(可能是到期的)恢复之前出售任何此类证券。此外,尽管这些证券中的一些已经连续出现超过12个月的未实现亏损,但公司仍在按计划向各自的发行人收取本金和利息。因此,本公司于截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度并无记录任何减值(根据本公司采纳CECL前生效的会计准则厘定)。
注3-未购买贷款
(单位:千,贷款额除外)
“购买的”贷款是指在公司之前的任何收购中获得的贷款,包括联邦存款保险公司协助的收购。“未购买”贷款包括公司的所有其他贷款,但不包括持有的待售贷款。
就本附注3而言,所有提及的“贷款”均指未购买的贷款,包括购买力平价贷款。
以下为截至12月31日止未购入贷款及租赁摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
商业、金融、农业 | $ | 2,360,471 | | | $ | 1,052,353 | |
租赁融资 | 80,022 | | | 85,700 | |
房地产-建筑业: | | | |
住宅 | 243,814 | | | 272,643 | |
商品化 | 583,338 | | | 502,258 | |
房地产总额-建筑业 | 827,152 | | | 774,901 | |
房地产-1-4家庭抵押贷款: | | | |
初等 | 1,536,181 | | | 1,449,219 | |
房屋净值 | 432,768 | | | 456,265 | |
租赁/投资 | 264,436 | | | 291,931 | |
土地开发 | 123,179 | | | 152,711 | |
房地产总额-1-4个家庭抵押贷款 | 2,356,564 | | | 2,350,126 | |
房地产-商业抵押贷款: | | | |
业主自住 | 1,334,765 | | | 1,209,204 | |
非业主占用 | 2,194,739 | | | 1,803,587 | |
土地开发 | 120,125 | | | 116,085 | |
房地产总额--商业按揭 | 3,649,629 | | | 3,128,876 | |
个人分期付款贷款 | 149,862 | | | 199,843 | |
贷款总额 | 9,423,700 | | | 7,591,799 | |
非劳动收入 | (4,160) | | | (3,825) | |
贷款,扣除非劳动收入后的净额 | $ | 9,419,540 | | | $ | 7,587,974 | |
雷纳森公司及其子公司
合并财务报表附注
附注3--未购买贷款(续)
逾期和非应计项目贷款
下表提供了截至显示日期的逾期贷款和非应计贷款的账龄(按类别划分):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 应计贷款 | 非应计贷款 |
| 30-89天 逾期 | 90天 或者更多 逾期付款 | 当前 贷款 | 总计 贷款 | 30-89天 逾期 | 90天 或更多 逾期 | 当前 贷款 | 总计 贷款 | 总计 贷款 |
2020年12月31日 | | | | | | | | |
商业、金融、农业 | $ | 1,124 | | $ | 231 | | $ | 2,354,716 | | $ | 2,356,071 | | $ | 164 | | $ | 1,804 | | $ | 2,432 | | $ | 4,400 | | $ | 2,360,471 | |
租赁融资 | — | | — | | 79,974 | | 79,974 | | — | | 48 | | — | | 48 | | 80,022 | |
房地产-建筑业: | | | | | | | | | |
住宅 | — | | — | | 243,317 | | 243,317 | | — | | 497 | | — | | 497 | | 243,814 | |
商品化 | — | | — | | 583,338 | | 583,338 | | — | | — | | — | | — | | 583,338 | |
房地产总额-建筑业 | — | | — | | 826,655 | | 826,655 | | — | | 497 | | — | | 497 | | 827,152 | |
房地产-1-4家庭抵押贷款: | | | | | | | | | |
初等 | 11,889 | | 1,754 | | 1,513,716 | | 1,527,359 | | 1,865 | | 2,744 | | 4,213 | | 8,822 | | 1,536,181 | |
房屋净值 | 1,152 | | 360 | | 430,702 | | 432,214 | | 66 | | 111 | | 377 | | 554 | | 432,768 | |
租赁/投资 | 663 | | 210 | | 263,064 | | 263,937 | | 61 | | 194 | | 244 | | 499 | | 264,436 | |
土地开发 | 97 | | — | | 123,051 | | 123,148 | | — | | — | | 31 | | 31 | | 123,179 | |
房地产总额-1-4个家庭抵押贷款 | 13,801 | | 2,324 | | 2,330,533 | | 2,346,658 | | 1,992 | | 3,049 | | 4,865 | | 9,906 | | 2,356,564 | |
房地产-商业抵押贷款: | | | | | | | | | |
业主自住 | 779 | | 795 | | 1,330,155 | | 1,331,729 | | — | | 2,598 | | 438 | | 3,036 | | 1,334,765 | |
非业主占用 | 922 | | 127 | | 2,191,440 | | 2,192,489 | | — | | 2,197 | | 53 | | 2,250 | | 2,194,739 | |
土地开发 | 113 | | 115 | | 119,820 | | 120,048 | | 44 | | 29 | | 4 | | 77 | | 120,125 | |
房地产总额--商业按揭 | 1,814 | | 1,037 | | 3,641,415 | | 3,644,266 | | 44 | | 4,824 | | 495 | | 5,363 | | 3,649,629 | |
个人分期付款贷款 | 896 | | 191 | | 148,620 | | 149,707 | | 4 | | 117 | | 34 | | 155 | | 149,862 | |
非劳动收入 | — | | — | | (4,160) | | (4,160) | | — | | — | | — | | — | | (4,160) | |
贷款,扣除非劳动收入后的净额 | $ | 17,635 | | $ | 3,783 | | $ | 9,377,753 | | $ | 9,399,171 | | $ | 2,204 | | $ | 10,339 | | $ | 7,826 | | $ | 20,369 | | $ | 9,419,540 | |
| | | | | | | | | |
2019年12月31日 | | | | | | | | |
商业、金融、农业 | $ | 605 | | $ | 476 | | $ | 1,045,802 | | $ | 1,046,883 | | $ | 387 | | $ | 5,023 | | $ | 60 | | $ | 5,470 | | $ | 1,052,353 | |
租赁融资 | — | | — | | 85,474 | | 85,474 | | — | | 226 | | — | | 226 | | 85,700 | |
房地产-建筑业 | 794 | | — | | 774,107 | | 774,901 | | — | | — | | — | | — | | 774,901 | |
房地产-1-4家庭抵押贷款 | 18,020 | | 2,502 | | 2,320,328 | | 2,340,850 | | 623 | | 6,571 | | 2,082 | | 9,276 | | 2,350,126 | |
房地产.商业抵押贷款 | 2,362 | | 276 | | 3,119,785 | | 3,122,423 | | 372 | | 4,655 | | 1,426 | | 6,453 | | 3,128,876 | |
个人分期付款贷款 | 1,000 | | 204 | | 198,555 | | 199,759 | | — | | 17 | | 67 | | 84 | | 199,843 | |
非劳动收入 | — | | — | | (3,825) | | (3,825) | | — | | — | | — | | — | | (3,825) | |
总计 | $ | 22,781 | | $ | 3,458 | | $ | 7,540,226 | | $ | 7,566,465 | | $ | 1,382 | | $ | 16,492 | | $ | 3,635 | | $ | 21,509 | | $ | 7,587,974 | |
重组的贷款没有按照其重组的条款履行,这些条款要么是合同规定的,要么是合同规定的90逾期或处于非应计状态的天数或更多天数被报告为不良贷款。有几个二重组贷款总额为$177都是按合同约定的90逾期天数或更多,截至2020年12月31日仍在累计。有几个二重组贷款总额为$164都是按合同约定的90逾期天数或更多,截至2019年12月31日仍在累计。非应计项目重组贷款的未偿还余额为#美元。5,787及$3,058分别于2020年12月31日和2019年12月31日。
雷纳森公司及其子公司
合并财务报表附注
附注3--未购买贷款(续)
重组贷款
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日,11,761, $4,679及$5,325分别是重组后的贷款。下表说明了在综合资产负债表中被归类为重组贷款的修改的影响,这些贷款在期末仍按照其重组条款执行,并按类别分类,截至列示期间。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数量: 贷款 | | 修改前 出类拔萃 录下来 投资 | | 修改后 出类拔萃 录下来 投资 |
2020年12月31日 | | | | | |
商业、金融、农业 | 7 | | | 1,862 | | | 1,859 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
房地产-1-4家庭抵押贷款: | | | | | |
初等 | 20 | | | 3,594 | | | 3,659 | |
| | | | | |
租赁/投资 | 3 | | | 142 | | | 207 | |
| | | | | |
房地产总额-1-4个家庭抵押贷款 | 23 | | | 3,736 | | | 3,866 | |
房地产-商业抵押贷款: | | | | | |
业主自住 | 3 | | | 3,019 | | | 2,970 | |
非业主占用 | 2 | | | 210 | | | 210 | |
土地开发 | 1 | | | 189 | | | 189 | |
房地产总额--商业按揭 | 6 | | | 3,418 | | | 3,369 | |
个人分期付款贷款 | 2 | | | 24 | | | 21 | |
总计 | 38 | | | 9,040 | | | 9,115 | |
2019年12月31日 | | | | | |
商业、金融、农业 | 2 | | | $ | 187 | | | $ | 185 | |
| | | | | |
| | | | | |
房地产-1-4家庭抵押贷款 | 5 | | | $ | 460 | | | $ | 459 | |
| | | | | |
| | | | | |
总计 | 7 | | | $ | 647 | | | $ | 644 | |
2018年12月31日 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
房地产-1-4家庭抵押贷款 | 9 | | | 1,764 | | | 1,763 | |
房地产.商业抵押贷款 | 2 | | | 94 | | | 89 | |
| | | | | |
总计 | 11 | | | $ | 1,858 | | | $ | 1,852 | |
截至2020年12月31日和2018年12月31日,公司拥有448及$139分别发生在问题债务重组中,这些债务重组随后在重组后12个月内违约。截至2019年12月31日的年度内,并无此类事件在期末仍未解决。
雷纳森公司及其子公司
合并财务报表附注
附注3--未购买贷款(续)
本公司重组贷款的变动见下表。
| | | | | | | | | | | |
| 数量: 贷款 | | 录下来 投资 |
2019年1月1日的合计 | 51 | | | $ | 5,325 | |
有优惠的额外垫款或贷款 | 7 | | | 661 | |
重新分类为执行 | 5 | | | 252 | |
由于以下原因而减少: | | | |
重新分类为不良 | (9) | | | (808) | |
全额支付 | (8) | | | (581) | |
| | | |
| | | |
本金还款 | — | | | (170) | |
| | | |
2019年12月31日的合计 | 46 | | | $ | 4,679 | |
有优惠的额外垫款或贷款 | 38 | | | 9,155 | |
重新分类为执行 | 3 | | | 354 | |
由于以下原因而减少: | | | |
重新分类为不良 | (5) | | | (758) | |
全额支付 | (6) | | | (1,409) | |
| | | |
| | | |
本金还款 | — | | | (260) | |
| | | |
截至2020年12月31日的总数 | 76 | | | $ | 11,761 | |
已分配的可归因于重组贷款的信贷损失拨备为#美元。337及$125分别于2020年12月31日和2019年12月31日。该公司拥有不是承诺在2020年12月31日和2019年12月31日为这些重组贷款提供额外资金的剩余可获得性。
为应对新冠肺炎疫情造成的经济环境,公司于2020年第一季度实施了一项贷款延期计划,为消费者和商业客户提供临时还款减免。任何目前在贷款支付、税收和保险方面的客户都有资格获得初始90-本金和利息付款推迟一天。本金和利息的支付最多可延期至180住房抵押贷款的天数。第二个延期适用于在第一个延期期间保持最新税收和保险并满足公司建立的承保标准的借款人,这些标准根据新冠肺炎疫情对借款人、借款人所在行业和借款人所在市场的影响,分析借款人按照现有条款偿还贷款的能力。该公司的贷款延期计划符合“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE”)中规定的指导,以及FDIC和其他银行监管机构的相关指导。截至2020年12月31日,公司拥有622总余额约为#美元的贷款112,000延期。根据适用的指导方针,这些贷款都不被视为“重组贷款”。
信用质量
对于商业目的贷款,内部风险评级等级由贷款、信用管理或贷款审查人员根据对每笔贷款背后的财务和抵押品实力以及其他信用属性的分析确定。管理层分析由此产生的评级,以及其他外部统计数据和拖欠等因素,以跟踪商业和商业房地产担保贷款组合余额的迁移表现。贷款等级从1到9不等,其中1级是信用风险最低的贷款。“合格”级别的贷款(从历史上看,风险评级在1到4之间的贷款)的损失风险通常较低,因此适用于贷款余额的风险系数较低。“及格”评级是为风险评级在1至4C之间的贷款预留的。在2020年第一季度,该公司在其认为在当前大流行环境下构成更大风险的行业(在降级时是酒店/汽车旅馆、餐饮和娱乐业的借款人)中,主动确定了某些“通过”评级超过1,000美元的贷款,并将风险评级定为4C。这些贷款最初在年内被降级为“Pass-Watch”,因为公司审查了这些贷款及其风险评级类别。经过广泛审查后,该公司决定将4B级和4C级贷款归类为“通过”是合适的。该公司还决定设立“特别提及”等级(即风险评级为4E的等级)是合适的。这一等级代表一种贷款,在这种情况下,预计短期内会出现重大的不利风险修正行动,如果不加以纠正,可能会导致贷款信用质量的恶化。2019年,公司将4B级和4E级贷款归类为“观察”,临时用于“通行证”
雷纳森公司及其子公司
合并财务报表附注
附注3--未购买贷款(续)
需要更多关注的分级贷款。转移到“不达标”级别的贷款(风险评级在5到9之间的贷款)通常有更高的损失风险,因此适用于相关贷款余额的风险系数更高。
下表按发起年份和内部风险评级等级列出了截至所列日期的公司贷款组合:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按起始年度列出的定期贷款摊销成本基础 | | | |
| 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 在先 | 循环贷款 | 循环贷款转为定期贷款 | 总计 贷款 |
2020年12月31日 | | | | | | | | | |
商业、金融、农业 | $ | 1,448,273 | | $ | 183,627 | | $ | 76,912 | | $ | 36,866 | | $ | 18,124 | | $ | 15,844 | | $ | 255,522 | | $ | 2,449 | | $ | 2,037,617 | |
经过 | 1,447,594 | | 180,979 | | 73,325 | | 31,362 | | 16,308 | | 14,626 | | 250,528 | | 1,562 | | 2,016,284 | |
特别提及 | 128 | | 1,952 | | 2,091 | | 3,850 | | 1,416 | | 109 | | 187 | | — | | 9,733 | |
不合标准 | 551 | | 696 | | 1,496 | | 1,654 | | 400 | | 1,109 | | 4,807 | | 887 | | 11,600 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
房地产-建筑业 | $ | 398,891 | | $ | 266,471 | | $ | 52,520 | | $ | 29,300 | | $ | — | | $ | — | | $ | 13,927 | | $ | — | | $ | 761,109 | |
住宅 | $ | 154,649 | | $ | 9,836 | | $ | 2,114 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 13,923 | | $ | — | | $ | 180,522 | |
经过 | 154,419 | | 9,339 | | 2,114 | | — | | — | | — | | 13,923 | | — | | 179,795 | |
特别提及 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
不合标准 | 230 | | 497 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 727 | |
| | | | | | | | | |
商品化 | $ | 244,242 | | $ | 256,635 | | $ | 50,406 | | $ | 29,300 | | $ | — | | $ | — | | $ | 4 | | $ | — | | $ | 580,587 | |
经过 | 244,242 | | 251,937 | | 50,406 | | 29,300 | | — | | — | | 4 | | — | | 575,889 | |
特别提及 | — | | 4,698 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 4,698 | |
不合标准 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
| | | | | | | | | |
房地产-1-4家庭按揭 | $ | 110,246 | | $ | 78,482 | | $ | 36,613 | | $ | 30,018 | | $ | 13,197 | | $ | 7,172 | | $ | 10,658 | | $ | 1,909 | | $ | 288,295 | |
初等 | $ | 9,422 | | $ | 6,691 | | $ | 3,988 | | $ | 4,644 | | $ | 371 | | $ | 1,060 | | $ | 629 | | $ | — | | $ | 26,805 | |
经过 | 9,422 | | 5,870 | | 3,988 | | 4,644 | | 371 | | 1,045 | | 629 | | — | | 25,969 | |
特别提及 | — | | 125 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 125 | |
不合标准 | — | | 696 | | — | | — | | — | | 15 | | — | | — | | 711 | |
| | | | | | | | | |
房屋资产 | $ | 157 | | $ | 184 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 6,051 | | $ | — | | $ | 6,392 | |
经过 | 157 | | 184 | | — | | — | | — | | — | | 6,051 | | — | | 6,392 | |
特别提及 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
不合标准 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
| | | | | | | | | |
租赁/投资 | $ | 50,558 | | $ | 32,656 | | $ | 27,483 | | $ | 25,019 | | $ | 12,620 | | $ | 5,699 | | $ | 1,066 | | $ | 557 | | $ | 155,658 | |
经过 | 50,371 | | 31,724 | | 26,695 | | 24,872 | | 12,439 | | 5,166 | | 1,066 | | 557 | | 152,890 | |
特别提及 | — | | — | | — | | 83 | | 77 | | 133 | | — | | — | | 293 | |
不合标准 | 187 | | 932 | | 788 | | 64 | | 104 | | 400 | | — | | — | | 2,475 | |
| | | | | | | | | |
土地开发 | $ | 50,109 | | $ | 38,951 | | $ | 5,142 | | $ | 355 | | $ | 206 | | $ | 413 | | $ | 2,912 | | $ | 1,352 | | $ | 99,440 | |
经过 | 50,109 | | 38,388 | | 5,142 | | 355 | | 203 | | 413 | | 2,912 | | 1,352 | | 98,874 | |
特别提及 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
不合标准 | — | | 563 | | — | | — | | 3 | | — | | — | | — | | 566 | |
| | | | | | | | | |
房地产-商业抵押 | $ | 967,746 | | $ | 801,083 | | $ | 444,205 | | $ | 402,110 | | $ | 340,774 | | $ | 277,789 | | $ | 76,115 | | $ | 20,845 | | $ | 3,330,667 | |
业主自住 | $ | 295,642 | | $ | 256,807 | | $ | 199,082 | | $ | 169,527 | | $ | 99,540 | | $ | 85,614 | | $ | 16,683 | | $ | 9,733 | | $ | 1,132,628 | |
经过 | 293,851 | | 255,206 | | 193,716 | | 163,358 | | 96,128 | | 83,582 | | 16,043 | | 7,896 | | 1,109,780 | |
特别提及 | 1,167 | | 847 | | — | | 2,067 | | 228 | | 311 | | — | | 1,837 | | 6,457 | |
不合标准 | 624 | | 754 | | 5,366 | | 4,102 | | 3,184 | | 1,721 | | 640 | | — | | 16,391 | |
| | | | | | | | | |
非业主占用 | $ | 635,232 | | $ | 522,998 | | $ | 237,075 | | $ | 229,304 | | $ | 236,347 | | $ | 189,077 | | $ | 52,456 | | $ | 11,112 | | $ | 2,113,601 | |
经过 | 624,289 | | 514,030 | | 237,075 | | 184,673 | | 218,106 | | 175,702 | | 52,456 | | 11,112 | | 2,017,443 | |
特别提及 | 9,105 | | — | | — | | 39,007 | | 4,688 | | 10,788 | | — | | — | | 63,588 | |
不合标准 | 1,838 | | 8,968 | | — | | 5,624 | | 13,553 | | 2,587 | | — | | — | | 32,570 | |
雷纳森公司及其子公司
合并财务报表附注
附注3--未购买贷款(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按起始年度列出的定期贷款摊销成本基础 | | | |
| 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 在先 | 循环贷款 | 循环贷款转为定期贷款 | 总计 贷款 |
| | | | | | | | | |
土地开发 | $ | 36,872 | | $ | 21,278 | | $ | 8,048 | | $ | 3,279 | | $ | 4,887 | | $ | 3,098 | | $ | 6,976 | | $ | — | | $ | 84,438 | |
经过 | 34,719 | | 21,278 | | 6,925 | | 3,210 | | 3,274 | | 3,098 | | 6,976 | | — | | 79,480 | |
特别提及 | — | | — | | 1,123 | | 69 | | 46 | | — | | — | | — | | 1,238 | |
不合标准 | 2,153 | | — | | — | | — | | 1,567 | | — | | — | | — | | 3,720 | |
| | | | | | | | | |
个人分期付款贷款 | $ | 74 | | $ | 4 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 16 | | $ | 94 | |
经过 | 74 | | 4 | | — | | — | | — | | — | | — | | 16 | | 94 | |
特别提及 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
不合标准 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
| | | | | | | | | |
接受风险评级的贷款总额 | $ | 2,925,230 | | $ | 1,329,667 | | $ | 610,250 | | $ | 498,294 | | $ | 372,095 | | $ | 300,805 | | $ | 356,222 | | $ | 25,219 | | $ | 6,417,782 | |
经过 | 2,909,247 | | 1,308,939 | | 599,386 | | 441,774 | | 346,829 | | 283,632 | | 350,588 | | 22,495 | | 6,262,890 | |
特别提及 | 10,400 | | 7,622 | | 3,214 | | 45,076 | | 6,455 | | 11,341 | | 187 | | 1,837 | | 86,132 | |
不合标准 | 5,583 | | 13,106 | | 7,650 | | 11,444 | | 18,811 | | 5,832 | | 5,447 | | 887 | | 68,760 | |
下表列出了截至所列日期,该公司不受风险评级的贷款组合的表现状况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按起始年度列出的定期贷款摊销成本基础 | | | |
| 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 在先 | 循环贷款 | 循环贷款转为定期贷款 | 总计 贷款 |
2020年12月31日 | | | | | | | | | |
商业、金融、农业 | $ | 33,805 | | $ | 16,455 | | $ | 10,381 | | $ | 6,396 | | $ | 2,826 | | $ | 7,201 | | $ | 245,485 | | $ | 305 | | $ | 322,854 | |
履约贷款 | 33,794 | | 16,343 | | 10,340 | | 6,026 | | 2,748 | | 7,181 | | 245,059 | | 305 | | 321,796 | |
不良贷款 | 11 | | 112 | | 41 | | 370 | | 78 | | 20 | | 426 | | — | | 1,058 | |
| | | | | | | | | |
租赁融资应收账款 | $ | 32,150 | | $ | 25,270 | | $ | 10,999 | | $ | 4,231 | | $ | 1,040 | | $ | 2,172 | | $ | — | | $ | — | | $ | 75,862 | |
履约贷款 | 32,150 | | 25,270 | | 10,999 | | 4,231 | | 992 | | 2,172 | | — | | — | | 75,814 | |
不良贷款 | — | | — | | — | | — | | 48 | | — | | — | | — | | 48 | |
| | | | | | | | | |
房地产-建筑业 | $ | 54,918 | | $ | 10,334 | | $ | 295 | | $ | 153 | | $ | — | | $ | — | | $ | 343 | | $ | — | | $ | 66,043 | |
住宅 | $ | 53,108 | | $ | 9,393 | | $ | 295 | | $ | 153 | | $ | — | | $ | — | | $ | 343 | | $ | — | | $ | 63,292 | |
履约贷款 | 53,108 | | 9,393 | | 295 | | 153 | | — | | — | | 343 | | — | | 63,292 | |
不良贷款 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
| | | | | | | | | |
商品化 | $ | 1,810 | | $ | 941 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 2,751 | |
履约贷款 | 1,810 | | 941 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 2,751 | |
不良贷款 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
| | | | | | | | | |
雷纳森公司及其子公司
合并财务报表附注
附注3--未购买贷款(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按起始年度列出的定期贷款摊销成本基础 | | | |
| 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 在先 | 循环贷款 | 循环贷款转为定期贷款 | 总计 贷款 |
房地产-1-4家庭按揭 | $ | 517,553 | | $ | 344,643 | | $ | 261,735 | | $ | 196,777 | | $ | 105,216 | | $ | 212,214 | | $ | 426,437 | | $ | 3,694 | | $ | 2,068,269 | |
初等 | $ | 470,034 | | $ | 321,155 | | $ | 239,542 | | $ | 176,926 | | $ | 92,195 | | $ | 207,721 | | $ | 1,758 | | $ | 45 | | $ | 1,509,376 | |
履约贷款 | 470,034 | | 318,929 | | 235,816 | | 175,219 | | 91,479 | | 205,530 | | 1,747 | | 45 | | 1,498,799 | |
不良贷款 | — | | 2,226 | | 3,726 | | 1,707 | | 716 | | 2,191 | | 11 | | — | | 10,577 | |
| | | | | | | | | |
房屋资产 | $ | — | | $ | 203 | | $ | 372 | | $ | — | | $ | 45 | | $ | 799 | | $ | 421,838 | | $ | 3,119 | | $ | 426,376 | |
履约贷款 | — | | 203 | | 372 | | — | | 45 | | 684 | | 421,516 | | 2,642 | | 425,462 | |
不良贷款 | — | | — | | — | | — | | — | | 115 | | 322 | | 477 | | 914 | |
| | | | | | | | | |
租赁/投资 | $ | 34,079 | | $ | 20,499 | | $ | 18,319 | | $ | 17,758 | | $ | 11,907 | | $ | 3,356 | | $ | 2,330 | | $ | 530 | | $ | 108,778 | |
履约贷款 | 34,079 | | 20,404 | | 18,245 | | 17,595 | | 11,901 | | 3,196 | | 2,330 | | 530 | | 108,280 | |
不良贷款 | — | | 95 | | 74 | | 163 | | 6 | | 160 | | — | | — | | 498 | |
| | | | | | | | | |
土地开发 | $ | 13,440 | | $ | 2,786 | | $ | 3,502 | | $ | 2,093 | | $ | 1,069 | | $ | 338 | | $ | 511 | | $ | — | | $ | 23,739 | |
履约贷款 | 13,440 | | 2,786 | | 3,502 | | 2,062 | | 1,069 | | 338 | | 511 | | — | | 23,708 | |
不良贷款 | — | | — | | — | | 31 | | — | | — | | — | | — | | 31 | |
| | | | | | | | | |
房地产-商业抵押 | $ | 81,953 | | $ | 71,063 | | $ | 56,193 | | $ | 47,013 | | $ | 35,801 | | $ | 15,679 | | $ | 10,772 | | $ | 488 | | $ | 318,962 | |
业主自住 | $ | 48,814 | | $ | 44,606 | | $ | 36,661 | | $ | 30,266 | | $ | 23,974 | | $ | 11,608 | | $ | 5,919 | | $ | 289 | | $ | 202,137 | |
履约贷款 | 48,814 | | 44,344 | | 36,349 | | 30,097 | | 23,885 | | 11,216 | | 5,904 | | 289 | | 200,898 | |
不良贷款 | — | | 262 | | 312 | | 169 | | 89 | | 392 | | 15 | | — | | 1,239 | |
| | | | | | | | | |
非业主占用 | $ | 20,483 | | $ | 18,585 | | $ | 14,544 | | $ | 13,821 | | $ | 8,068 | | $ | 3,491 | | $ | 1,999 | | $ | 147 | | $ | 81,138 | |
履约贷款 | 20,483 | | 18,460 | | 14,486 | | 13,821 | | 8,068 | | 3,439 | | 1,999 | | 147 | | 80,903 | |
不良贷款 | — | | 125 | | 58 | | — | | — | | 52 | | — | | — | | 235 | |
| | | | | | | | | |
土地开发 | $ | 12,656 | | $ | 7,872 | | $ | 4,988 | | $ | 2,926 | | $ | 3,759 | | $ | 580 | | $ | 2,854 | | $ | 52 | | $ | 35,687 | |
履约贷款 | 12,656 | | 7,872 | | 4,988 | | 2,922 | | 3,759 | | 466 | | 2,854 | | 52 | | 35,569 | |
不良贷款 | — | | — | | — | | 4 | | — | | 114 | | — | | — | | 118 | |
| | | | | | | | | |
个人分期付款贷款 | $ | 60,133 | | $ | 57,198 | | $ | 13,704 | | $ | 4,019 | | $ | 2,459 | | $ | 1,535 | | $ | 10,661 | | $ | 59 | | $ | 149,768 | |
履约贷款 | 60,081 | | 57,119 | | 13,611 | | 3,986 | | 2,407 | | 1,535 | | 10,661 | | 21 | | 149,421 | |
不良贷款 | 52 | | 79 | | 93 | | 33 | | 52 | | — | | — | | 38 | | 347 | |
| | | | | | | | | |
不受风险评级的贷款总额 | $ | 780,512 | | $ | 524,963 | | $ | 353,307 | | $ | 258,589 | | $ | 147,342 | | $ | 238,801 | | $ | 693,698 | | $ | 4,546 | | $ | 3,001,758 | |
履约贷款 | 780,449 | | 522,064 | | 349,003 | | 256,112 | | 146,353 | | 235,757 | | 692,924 | | 4,031 | | 2,986,693 | |
不良贷款 | 63 | | 2,899 | | 4,304 | | 2,477 | | 989 | | 3,044 | | 774 | | 515 | | 15,065 | |
以下披露是根据采用CECL之前生效的GAAP进行的。该公司已将这些披露包括在内,以解决适用的前期问题。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 经过 | | 观看 | | 不合标准 | | 总计 |
2019年12月31日 | | | | | | | |
商业、金融、农业 | $ | 779,798 | | | $ | 11,949 | | | $ | 11,715 | | | $ | 803,462 | |
房地产-建筑业 | 698,950 | | | 501 | | | 9,209 | | | 708,660 | |
房地产-1-4家庭抵押贷款 | 339,079 | | | 3,856 | | | 3,572 | | | 346,507 | |
房地产.商业抵押贷款 | 2,737,629 | | | 31,867 | | | 26,711 | | | 2,796,207 | |
个人分期付款贷款 | 6 | | | — | | | — | | | 6 | |
总计 | $ | 4,555,462 | | | $ | 48,173 | | | $ | 51,207 | | | $ | 4,654,842 | |
雷纳森公司及其子公司
合并财务报表附注
附注3--未购买贷款(续)
下表列出了截至所列日期,该公司不受风险评级的贷款组合的表现状况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 表演 | | 不履行 | | 总计 |
2019年12月31日 | | | | | |
商业、金融、农业 | $ | 247,575 | | | $ | 1,316 | | | $ | 248,891 | |
租赁融资 | 81,649 | | | 226 | | | 81,875 | |
房地产-建筑业 | 66,241 | | | — | | | 66,241 | |
房地产-1-4家庭抵押贷款 | 1,992,331 | | | 11,288 | | | 2,003,619 | |
房地产.商业抵押贷款 | 330,714 | | | 1,955 | | | 332,669 | |
个人分期付款贷款 | 199,549 | | | 288 | | | 199,837 | |
总计 | $ | 2,918,059 | | | $ | 15,073 | | | $ | 2,933,132 | |
关联方贷款
Renasant Bank的某些高管和董事及其联系人是Renasant Bank的客户,并与Renasant Bank有其他交易。关联方贷款和承诺的条款(包括利率和抵押品)与当时与本公司或本行无关人士进行可比交易时的条款基本相同,不涉及超过正常的收款风险或呈现其他不利特征。关联方贷款变动情况摘要如下:
| | | | | |
2019年12月31日的贷款 | $ | 25,916 | |
新增贷款和垫款 | 3,337 | |
| |
收到的付款 | (1,926) | |
关联方变更 | 1 | |
2020年12月31日的贷款 | $ | 27,328 | |
截至2020年12月31日或2019年12月31日,没有关联方贷款被归类为逾期、非应计项目、减值或重组贷款。对某些高管和董事及其同伙的无资金承付款总额为#美元。19,911及$7,266分别于2020年12月31日和2019年12月31日。
雷纳森公司及其子公司
合并财务报表附注
附注3--未购买贷款(续)
以下披露是在采用CECL之前生效的GAAP下提供的,不再适用或不再需要。该公司已将这些披露包括在内,以解决适用的前几个时期的问题。
不良贷款
按照ASC 310确认的不良贷款(按类别划分)如下所示日期和期间:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日 | | 截至2019年12月31日的年度 |
| 录下来 投资 | | 未付 校长 天平 | | 相关 津贴 | | 平均值 录下来 投资 | | 利息 收入 公认 |
在记录了相关津贴的情况下: | | | | | | | | | |
商业、金融、农业 | $ | 5,722 | | | $ | 6,623 | | | $ | 1,222 | | | $ | 6,787 | | | $ | 30 | |
租赁融资 | 226 | | | 226 | | | 3 | | | 231 | | | — | |
房地产-建筑业 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
房地产-1-4家庭抵押贷款 | 13,689 | | | 14,018 | | | 143 | | | 14,364 | | | 200 | |
房地产.商业抵押贷款 | 7,361 | | | 8,307 | | | 390 | | | 7,034 | | | 120 | |
个人分期付款贷款 | 84 | | | 91 | | | 1 | | | 97 | | | 2 | |
总计 | $ | 27,082 | | | $ | 29,265 | | | $ | 1,759 | | | $ | 28,513 | | | $ | 352 | |
在没有记录相关津贴的情况下: | | | | | | | | | |
商业、金融、农业 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
租赁融资 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
房地产-建筑业 | 9,145 | | | 9,145 | | | — | | | 8,516 | | | 438 | |
房地产-1-4家庭抵押贷款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
房地产.商业抵押贷款 | 1,080 | | | 2,760 | | | — | | | 1,159 | | | 33 | |
个人分期付款贷款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
总计 | $ | 10,225 | | | $ | 11,905 | | | $ | — | | | $ | 9,675 | | | $ | 471 | |
总计 | $ | 37,307 | | | $ | 41,170 | | | $ | 1,759 | | | $ | 38,188 | | | $ | 823 | |
截至2018年12月31日的年度,平均记录的不良贷款投资为#美元。27,080。截至2018年12月31日止年度确认的减值贷款利息收入为#美元。549.
注4-购入贷款
(单位:千,贷款额除外)
就本附注4而言,凡提及“贷款”,均指购入贷款。
以下为12月31日止已购入贷款摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
商业、金融、农业 | $ | 176,513 | | | $ | 315,619 | |
| | | |
房地产-建筑业: | | | |
住宅 | 2,859 | | | 16,407 | |
商品化 | 28,093 | | | 35,175 | |
房地产总额-建筑业 | 30,952 | | | 51,582 | |
房地产-1-4家庭抵押贷款: | | | |
初等 | 214,770 | | | 332,729 | |
房屋净值 | 80,392 | | | 117,275 | |
租赁/投资 | 31,928 | | | 43,169 | |
土地开发 | 14,654 | | | 23,314 | |
房地产总额-1-4个家庭抵押贷款 | 341,744 | | | 516,487 | |
房地产-商业抵押贷款: | | | |
业主自住 | 323,041 | | | 428,077 | |
非业主占用 | 552,728 | | | 647,308 | |
土地开发 | 29,454 | | | 40,004 | |
房地产总额--商业按揭 | 905,223 | | | 1,115,389 | |
个人分期付款贷款 | 59,675 | | | 102,587 | |
贷款 | $ | 1,514,107 | | | $ | 2,101,664 | |
雷纳森公司及其子公司
合并财务报表附注
附注4-购入贷款(续)
逾期和非应计项目贷款
下表提供了截至显示日期的逾期贷款和非应计贷款的账龄(按类别划分):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 应计贷款 | 非应计贷款 |
| 30-89天 逾期 | 90天 或者更多 逾期付款 | 当前 贷款 | 总计 贷款 | 30-89天 逾期 | 90天 或更多 逾期 | 当前 贷款 | 总计 贷款 | 总计 贷款 |
2020年12月31日 | | | | | | | | |
商业、金融、农业 | $ | 818 | | $ | 101 | | $ | 163,658 | | $ | 164,577 | | $ | 74 | | $ | 2,024 | | $ | 9,838 | | $ | 11,936 | | $ | 176,513 | |
| | | | | | | | | |
房地产-建筑业: | | | | | | | | | |
住宅 | — | | — | | 2,859 | | 2,859 | | — | | — | | — | | — | | 2,859 | |
商品化 | — | | — | | 28,093 | | 28,093 | | — | | — | | — | | — | | 28,093 | |
房地产总额-建筑业 | — | | — | | 30,952 | | 30,952 | | — | | — | | — | | — | | 30,952 | |
房地产-1-4家庭抵押贷款: | | | | | | | | | |
初等 | 2,394 | | 74 | | 206,635 | | 209,103 | | 687 | | 2,799 | | 2,181 | | 5,667 | | 214,770 | |
房屋净值 | 294 | | 43 | | 78,739 | | 79,076 | | 4 | | 674 | | 638 | | 1,316 | | 80,392 | |
租赁/投资 | 180 | | 14 | | 30,931 | | 31,125 | | — | | 724 | | 79 | | 803 | | 31,928 | |
土地开发 | 109 | | — | | 14,231 | | 14,340 | | — | | — | | 314 | | 314 | | 14,654 | |
房地产总额-1-4个家庭抵押贷款 | 2,977 | | 131 | | 330,536 | | 333,644 | | 691 | | 4,197 | | 3,212 | | 8,100 | | 341,744 | |
房地产-商业抵押贷款: | | | | | | | | | |
业主自住 | 2,511 | | — | | 317,997 | | 320,508 | | 193 | | 447 | | 1,893 | | 2,533 | | 323,041 | |
非业主占用 | 207 | | — | | 544,694 | | 544,901 | | 7,682 | | — | | 145 | | 7,827 | | 552,728 | |
土地开发 | 112 | | — | | 28,962 | | 29,074 | | — | | 164 | | 216 | | 380 | | 29,454 | |
房地产总额--商业按揭 | 2,830 | | — | | 891,653 | | 894,483 | | 7,875 | | 611 | | 2,254 | | 10,740 | | 905,223 | |
个人分期付款贷款 | 2,026 | | 35 | | 57,339 | | 59,400 | | 31 | | 136 | | 108 | | 275 | | 59,675 | |
| | | | | | | | | |
贷款,扣除非劳动收入后的净额 | $ | 8,651 | | $ | 267 | | $ | 1,474,138 | | $ | 1,483,056 | | $ | 8,671 | | $ | 6,968 | | $ | 15,412 | | $ | 31,051 | | $ | 1,514,107 | |
| | | | | | | | | |
2019年12月31日 | | | | | | | | |
商业、金融、农业 | $ | 1,889 | | $ | 998 | | $ | 311,218 | | $ | 314,105 | | $ | — | | $ | 1,246 | | $ | 268 | | $ | 1,514 | | $ | 315,619 | |
| | | | | | | | | |
房地产-建筑业 | 319 | | — | | 51,263 | | 51,582 | | — | | — | | — | | — | | 51,582 | |
房地产-1-4家庭抵押贷款 | 5,516 | | 2,244 | | 503,826 | | 511,586 | | 605 | | 2,762 | | 1,534 | | 4,901 | | 516,487 | |
房地产.商业抵押贷款 | 3,454 | | 922 | | 1,110,570 | | 1,114,946 | | — | | 123 | | 320 | | 443 | | 1,115,389 | |
个人分期付款贷款 | 3,709 | | 153 | | 98,545 | | 102,407 | | 1 | | 51 | | 128 | | 180 | | 102,587 | |
| | | | | | | | | |
总计 | $ | 14,887 | | $ | 4,317 | | $ | 2,075,422 | | $ | 2,094,626 | | $ | 606 | | $ | 4,182 | | $ | 2,250 | | $ | 7,038 | | $ | 2,101,664 | |
重组的贷款没有按照其重组的条款履行,这些条款要么是合同规定的,要么是合同规定的90逾期或处于非应计状态的天数或更多天数被报告为不良贷款。有一重组贷款总额为$74这是合同规定的90逾期天数或更多,截至2020年12月31日仍在累计。有几个二重组贷款总额为$106都是按合同约定的90逾期天数或更多,截至2019年12月31日仍在累计。非应计项目重组贷款的未偿还余额为#美元。12,788及$1,667分别于2020年12月31日和2019年12月31日。
雷纳森公司及其子公司
合并财务报表附注
附注4-购入贷款(续)
重组贷款
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日,8,687, $7,275及$7,495分别是重组后的贷款。下表说明了在综合资产负债表中被归类为重组贷款的修改的影响,这些贷款在期末仍按照其重组条款执行,并按类别分类,截至列示期间。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数量: 贷款 | | 修改前 出类拔萃 录下来 投资 | | 修改后 出类拔萃 录下来 投资 |
2020年12月31日 | | | | | |
商业、金融、农业 | 1 | | | $ | 1,029 | | | $ | 1,031 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
房地产-1-4家庭抵押贷款: | | | | | |
初等 | 4 | | | 334 | | | 227 | |
房屋净值 | 1 | | | 159 | | | 162 | |
| | | | | |
| | | | | |
房地产总额-1-4个家庭抵押贷款 | 5 | | | 493 | | | 389 | |
房地产-商业抵押贷款: | | | | | |
业主自住 | 5 | | | 3,173 | | | 2,913 | |
非业主占用 | 1 | | | 542 | | | 544 | |
| | | | | |
房地产总额--商业按揭 | 6 | | | 3,715 | | | 3,457 | |
个人分期付款贷款 | 1 | | | 25 | | | 19 | |
总计 | 13 | | | $ | 5,262 | | | $ | 4,896 | |
2019年12月31日 | | | | | |
商业、金融、农业 | 2 | | | $ | 2,778 | | | $ | 2,778 | |
| | | | | |
| | | | | |
房地产-1-4家庭抵押贷款 | 2 | | | 73 | | | 73 | |
房地产.商业抵押贷款 | 1 | | | 80 | | | 76 | |
| | | | | |
总计 | 5 | | | $ | 2,931 | | | $ | 2,927 | |
2018年12月31日 | | | | | |
商业、金融、农业 | 1 | | | $ | 48 | | | $ | 44 | |
| | | | | |
| | | | | |
房地产-1-4家庭抵押贷款 | 2 | | | 142 | | | 127 | |
房地产.商业抵押贷款 | 2 | | | 522 | | | 381 | |
| | | | | |
总计 | 5 | | | $ | 712 | | | $ | 552 | |
截至2020年12月31日、2019年及2018年12月31日止年度,本公司拥有74, $101及$5分别发生在问题债务重组中,这些债务重组随后在重组后12个月内违约。
雷纳森公司及其子公司
合并财务报表附注
附注4-购入贷款(续)
本公司重组贷款的变动见下表。
| | | | | | | | | | | |
| 数量: 贷款 | | 录下来 投资 |
2019年1月1日的合计 | 54 | | | $ | 7,495 | |
有优惠的额外垫款或贷款 | 5 | | | 3,168 | |
重新分类为执行 | 14 | | | 1,931 | |
由于以下原因而减少: | | | |
重新分类为不良 | (11) | | | (1,964) | |
全额支付 | (7) | | | (370) | |
冲销 | (1) | | | (101) | |
| | | |
| | | |
本金还款 | — | | | (508) | |
对最近获得的贷款进行计量期调整 | — | | | (2,376) | |
2019年12月31日的合计 | 54 | | | $ | 7,275 | |
有优惠的额外垫款或贷款 | 13 | | | 5,378 | |
重新分类为执行 | 1 | | | 74 | |
由于以下原因而减少: | | | |
重新分类为不良 | (14) | | | (2,563) | |
全额支付 | (5) | | | (978) | |
冲销 | (1) | | | (3) | |
| | | |
本金还款 | — | | | (496) | |
| | | |
| | | |
截至2020年12月31日的总数 | 48 | | | $ | 8,687 | |
已分配的可归因于重组贷款的信贷损失拨备为#美元。612及$17分别于2020年12月31日和2019年12月31日。该公司有$370及$6根据承诺分别在2020年12月31日和2019年12月31日为这些重组贷款提供额外资金的剩余可获得性。
如附注3“未购买贷款”中所述,该公司实施了一项贷款延期计划,以应对新冠肺炎疫情。截至2020年12月31日,本公司拥有284总余额约为#美元的贷款33,000延期。在适用的指导下,这些贷款都不被视为“重组贷款”。
信用质量
关于公司关于贷款内部风险评级的政策的讨论在上面的附注3“未购买的贷款”中进行了讨论。下表按发起年份和内部风险评级等级列出了截至所列日期的公司贷款组合:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按起始年度列出的定期贷款摊销成本基础 | | | |
| 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 在先 | 循环贷款 | 循环贷款转为定期贷款 | 总计 贷款 |
2020年12月31日 | | | | | | | | | |
商业、金融、农业 | $ | — | | $ | 711 | | $ | 28,242 | | $ | 27,222 | | $ | 22,377 | | $ | 20,759 | | $ | 64,563 | | $ | 1,788 | | $ | 165,662 | |
经过 | — | | 711 | | 24,211 | | 20,930 | | 17,240 | | 16,880 | | 56,736 | | 409 | | 137,117 | |
特别提及 | — | | — | | 357 | | 97 | | 104 | | — | | — | | — | | 558 | |
不合标准 | — | | — | | 3,674 | | 6,195 | | 5,033 | | 3,879 | | 7,827 | | 1,379 | | 27,987 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
房地产-建筑业 | $ | — | | $ | — | | $ | 10,522 | | $ | 9,228 | | $ | 10,781 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 30,531 | |
住宅 | $ | — | | $ | — | | $ | 1,543 | | $ | 211 | | $ | 684 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 2,438 | |
经过 | — | | — | | 1,543 | | 211 | | 684 | | — | | — | | — | | 2,438 | |
特别提及 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
不合标准 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
| | | | | | | | | |
雷纳森公司及其子公司
合并财务报表附注
附注4-购入贷款(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按起始年度列出的定期贷款摊销成本基础 | | | |
| 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 在先 | 循环贷款 | 循环贷款转为定期贷款 | 总计 贷款 |
商品化 | $ | — | | $ | — | | $ | 8,979 | | $ | 9,017 | | $ | 10,097 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 28,093 | |
经过 | — | | — | | 8,979 | | 9,017 | | 10,097 | | — | | — | | — | | 28,093 | |
特别提及 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
不合标准 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
| | | | | | | | | |
房地产-1-4家庭按揭 | $ | — | | $ | — | | $ | 14,022 | | $ | 7,126 | | $ | 1,112 | | $ | 38,747 | | $ | 957 | | $ | 253 | | $ | 62,217 | |
初等 | $ | — | | $ | — | | $ | 6,873 | | $ | 3,212 | | $ | 595 | | $ | 17,223 | | $ | 249 | | $ | — | | $ | 28,152 | |
经过 | — | | — | | 5,556 | | 3,212 | | 594 | | 12,665 | | 249 | | — | | 22,276 | |
特别提及 | — | | — | | — | | — | | — | | 1,120 | | — | | — | | 1,120 | |
不合标准 | — | | — | | 1,317 | | — | | 1 | | 3,438 | | — | | — | | 4,756 | |
| | | | | | | | | |
房屋资产 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 697 | | $ | 253 | | $ | 950 | |
经过 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 59 | | — | | 59 | |
特别提及 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
不合标准 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 638 | | 253 | | 891 | |
| | | | | | | | | |
租赁/投资 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 1,883 | | $ | 232 | | $ | 18,275 | | $ | 9 | | $ | — | | $ | 20,399 | |
经过 | — | | — | | — | | 1,883 | | 232 | | 16,139 | | 9 | | — | | 18,263 | |
特别提及 | — | | — | | — | | — | | — | | 44 | | — | | — | | 44 | |
不合标准 | — | | — | | — | | — | | — | | 2,092 | | — | | — | | 2,092 | |
| | | | | | | | | |
土地开发 | $ | — | | $ | — | | $ | 7,149 | | $ | 2,031 | | $ | 285 | | $ | 3,249 | | $ | 2 | | $ | — | | $ | 12,716 | |
经过 | — | | — | | 7,149 | | 2,009 | | 285 | | 1,793 | | 2 | | — | | 11,238 | |
特别提及 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
不合标准 | — | | — | | — | | 22 | | — | | 1,456 | | — | | — | | 1,478 | |
| | | | | | | | | |
房地产-商业抵押 | $ | — | | $ | — | | $ | 76,557 | | $ | 153,960 | | $ | 171,487 | | $ | 435,073 | | $ | 22,631 | | $ | 4,688 | | $ | 864,396 | |
业主自住 | $ | — | | $ | — | | $ | 15,001 | | $ | 32,567 | | $ | 61,568 | | $ | 181,007 | | $ | 9,723 | | $ | 2 | | $ | 299,868 | |
经过 | — | | — | | 15,001 | | 29,276 | | 43,962 | | 161,790 | | 5,808 | | — | | 255,837 | |
特别提及 | — | | — | | — | | — | | 9,670 | | — | | — | | — | | 9,670 | |
不合标准 | — | | — | | — | | 3,291 | | 7,936 | | 19,217 | | 3,915 | | 2 | | 34,361 | |
| | | | | | | | | |
非业主占用 | $ | — | | $ | — | | $ | 55,962 | | $ | 117,592 | | $ | 107,004 | | $ | 242,249 | | $ | 12,720 | | $ | 4,686 | | $ | 540,213 | |
经过 | — | | — | | 37,002 | | 109,910 | | 83,738 | | 221,423 | | 6,431 | | — | | 458,504 | |
特别提及 | — | | — | | 2,591 | | — | | 5,302 | | 2,622 | | — | | — | | 10,515 | |
不合标准 | — | | — | | 16,369 | | 7,682 | | 17,964 | | 18,204 | | 6,289 | | 4,686 | | 71,194 | |
| | | | | | | | | |
土地开发 | $ | — | | $ | — | | $ | 5,594 | | $ | 3,801 | | $ | 2,915 | | $ | 11,817 | | $ | 188 | | $ | — | | $ | 24,315 | |
经过 | — | | — | | 5,594 | | 3,801 | | 2,780 | | 4,962 | | 188 | | — | | 17,325 | |
特别提及 | — | | — | | — | | — | | — | | 5,438 | | — | | — | | 5,438 | |
不合标准 | — | | — | | — | | — | | 135 | | 1,417 | | — | | — | | 1,552 | |
| | | | | | | | | |
个人分期付款贷款 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
经过 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
特别提及 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
不合标准 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
| | | | | | | | | |
接受风险评级的贷款总额 | $ | — | | $ | 711 | | $ | 129,343 | | $ | 197,536 | | $ | 205,757 | | $ | 494,579 | | $ | 88,151 | | $ | 6,729 | | $ | 1,122,806 | |
经过 | — | | 711 | | 105,035 | | 180,249 | | 159,612 | | 435,652 | | 69,482 | | 409 | | 951,150 | |
特别提及 | — | | — | | 2,948 | | 97 | | 15,076 | | 9,224 | | — | | — | | 27,345 | |
不合标准 | — | | — | | 21,360 | | 17,190 | | 31,069 | | 49,703 | | 18,669 | | 6,320 | | 144,311 | |
雷纳森公司及其子公司
合并财务报表附注
附注4-购入贷款(续)
下表列出了截至所列日期,该公司不受风险评级的贷款组合的表现状况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按起始年度列出的定期贷款摊销成本基础 | | | |
| 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 在先 | 循环贷款 | 循环贷款转为定期贷款 | 总计 贷款 |
2020年12月31日 | | | | | | | | | |
商业、金融、农业 | $ | — | | $ | — | | $ | 445 | | $ | 349 | | $ | 303 | | $ | 2,899 | | $ | 6,809 | | $ | 46 | | $ | 10,851 | |
履约贷款 | — | | — | | 445 | | 349 | | 303 | | 2,899 | | 6,784 | | 46 | | 10,826 | |
不良贷款 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 25 | | — | | 25 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
房地产-建筑业 | $ | — | | $ | — | | $ | 421 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 421 | |
住宅 | $ | — | | $ | — | | $ | 421 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 421 | |
履约贷款 | — | | — | | 421 | | — | | — | | — | | — | | — | | 421 | |
不良贷款 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
| | | | | | | | | |
商品化 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
履约贷款 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
不良贷款 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
| | | | | | | | | |
房地产-1-4家庭按揭 | $ | — | | $ | 371 | | $ | 3,082 | | $ | 33,674 | | $ | 28,169 | | $ | 140,689 | | $ | 70,870 | | $ | 2,672 | | $ | 279,527 | |
初等 | $ | — | | $ | 248 | | $ | 1,953 | | $ | 30,078 | | $ | 25,956 | | $ | 127,642 | | $ | 630 | | $ | 111 | | $ | 186,618 | |
履约贷款 | — | | 248 | | 1,842 | | 29,321 | | 25,935 | | 122,970 | | 630 | | 25 | | 180,971 | |
不良贷款 | — | | — | | 111 | | 757 | | 21 | | 4,672 | | — | | 86 | | 5,647 | |
| | | | | | | | | |
房屋资产 | $ | — | | $ | — | | $ | 742 | | $ | 3,324 | | $ | 1,668 | | $ | 1,027 | | $ | 70,120 | | $ | 2,561 | | $ | 79,442 | |
履约贷款 | — | | — | | 742 | | 3,324 | | 1,668 | | 960 | | 69,518 | | 2,124 | | 78,336 | |
不良贷款 | — | | — | | — | | — | | — | | 67 | | 602 | | 437 | | 1,106 | |
| | | | | | | | | |
租赁/投资 | $ | — | | $ | 123 | | $ | — | | $ | 200 | | $ | 193 | | $ | 10,893 | | $ | 120 | | $ | — | | $ | 11,529 | |
履约贷款 | — | | 123 | | — | | 200 | | 193 | | 10,800 | | 120 | | — | | 11,436 | |
不良贷款 | — | | — | | — | | — | | — | | 93 | | — | | — | | 93 | |
| | | | | | | | | |
土地开发 | $ | — | | $ | — | | $ | 387 | | $ | 72 | | $ | 352 | | $ | 1,127 | | $ | — | | $ | — | | $ | 1,938 | |
履约贷款 | — | | — | | 387 | | 30 | | 117 | | 1,127 | | — | | — | | 1,661 | |
不良贷款 | — | | — | | — | | 42 | | 235 | | — | | — | | — | | 277 | |
| | | | | | | | | |
房地产-商业抵押 | $ | — | | $ | 337 | | $ | 597 | | $ | 1,063 | | $ | 982 | | $ | 35,946 | | $ | 1,902 | | $ | — | | $ | 40,827 | |
业主自住 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 625 | | $ | 660 | | $ | 20,531 | | $ | 1,357 | | $ | — | | $ | 23,173 | |
履约贷款 | — | | — | | — | | 625 | | 660 | | 20,253 | | 1,357 | | — | | 22,895 | |
不良贷款 | — | | — | | — | | — | | — | | 278 | | — | | — | | 278 | |
| | | | | | | | | |
非业主占用 | $ | — | | $ | 337 | | $ | 443 | | $ | 49 | | $ | 66 | | $ | 11,467 | | $ | 153 | | $ | — | | $ | 12,515 | |
履约贷款 | — | | 337 | | 443 | | 49 | | 66 | | 11,331 | | 153 | | — | | 12,379 | |
不良贷款 | — | | — | | — | | — | | — | | 136 | | — | | — | | 136 | |
| | | | | | | | | |
土地开发 | $ | — | | $ | — | | $ | 154 | | $ | 389 | | $ | 256 | | $ | 3,948 | | $ | 392 | | $ | — | | $ | 5,139 | |
履约贷款 | — | | — | | 154 | | 389 | | 256 | | 3,890 | | 392 | | — | | 5,081 | |
不良贷款 | — | | — | | — | | — | | — | | 58 | | — | | — | | 58 | |
| | | | | | | | | |
个人分期付款贷款 | $ | — | | $ | — | | $ | 34,976 | | $ | 15,497 | | $ | 1,118 | | $ | 4,348 | | $ | 3,676 | | $ | 60 | | $ | 59,675 | |
履约贷款 | — | | — | | 34,942 | | 15,405 | | 1,051 | | 4,262 | | 3,676 | | 29 | | 59,365 | |
不良贷款 | — | | — | | 34 | | 92 | | 67 | | 86 | | — | | 31 | | 310 | |
| | | | | | | | | |
不受风险评级的贷款总额 | $ | — | | $ | 708 | | $ | 39,521 | | $ | 50,583 | | $ | 30,572 | | $ | 183,882 | | $ | 83,257 | | $ | 2,778 | | $ | 391,301 | |
履约贷款 | — | | 708 | | 39,376 | | 49,692 | | 30,249 | | 178,492 | | 82,630 | | 2,224 | | 383,371 | |
不良贷款 | — | | — | | 145 | | 891 | | 323 | | 5,390 | | 627 | | 554 | | 7,930 | |
雷纳森公司及其子公司
合并财务报表附注
附注4-购入贷款(续)
以下披露是根据采用CECL之前生效的GAAP进行的。该公司已将这些披露包括在内,以解决适用的前期问题。
下表按风险评级等级列出了截至所列日期公司的贷款组合:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 经过 | | 观看 | | 不合标准 | | 总计 |
2019年12月31日 | | | | | | | |
商业、金融、农业 | $ | 259,760 | | | $ | 7,166 | | | $ | 5,220 | | | $ | 272,146 | |
房地产-建筑业 | 48,994 | | | — | | | — | | | 48,994 | |
房地产-1-4家庭抵押贷款 | 78,105 | | | 791 | | | 3,935 | | | 82,831 | |
房地产.商业抵押贷款 | 909,513 | | | 56,334 | | | 15,835 | | | 981,682 | |
个人分期付款贷款 | — | | | — | | | — | | | — | |
总计 | $ | 1,296,372 | | | $ | 64,291 | | | $ | 24,990 | | | $ | 1,385,653 | |
下表列出了截至所列日期,该公司不受风险评级的贷款组合的表现状况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 表演 | | 不履行 | | 总计 |
2019年12月31日 | | | | | |
商业、金融、农业 | $ | 13,935 | | | $ | — | | | $ | 13,935 | |
| | | | | |
房地产-建筑业 | 1,725 | | | — | | | 1,725 | |
房地产-1-4家庭抵押贷款 | 394,476 | | | 3,638 | | | 398,114 | |
房地产.商业抵押贷款 | 30,472 | | | 101 | | | 30,573 | |
个人分期付款贷款 | 99,139 | | | 261 | | | 99,400 | |
总计 | $ | 539,747 | | | $ | 4,000 | | | $ | 543,747 | |
雷纳森公司及其子公司
合并财务报表附注
附注4-购入贷款(续)
不良贷款
随后根据ASC 310减值和确认的非信用恶化贷款(按类别划分)如下所示的日期和期间:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日 | | 截至2019年12月31日的年度 |
| 录下来 投资 | | 未付 校长 天平 | | 相关 津贴 | | 平均值 录下来 投资 | | 利息 收入 公认 |
在记录了相关津贴的情况下: | | | | | | | | | |
商业、金融、农业 | $ | 1,837 | | | $ | 2,074 | | | $ | 212 | | | $ | 1,700 | | | $ | 8 | |
| | | | | | | | | |
房地产-建筑业 | 2,499 | | | 2,490 | | | 16 | | | 2,386 | | | 3 | |
房地产-1-4家庭抵押贷款 | 2,801 | | | 2,914 | | | 17 | | | 2,900 | | | 41 | |
房地产.商业抵押贷款 | 981 | | | 1,017 | | | 6 | | | 1,031 | | | 40 | |
个人分期付款贷款 | 110 | | | 110 | | | 2 | | | 96 | | | — | |
总计 | $ | 8,228 | | | $ | 8,605 | | | $ | 253 | | | $ | 8,113 | | | $ | 92 | |
在没有记录相关津贴的情况下: | | | | | | | | | |
商业、金融、农业 | $ | 901 | | | $ | 905 | | | $ | — | | | $ | 912 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | |
房地产-建筑业 | 772 | | | 779 | | | — | | | 770 | | | — | |
房地产-1-4家庭抵押贷款 | 3,772 | | | 4,550 | | | — | | | 4,134 | | | 73 | |
房地产.商业抵押贷款 | 128 | | | 131 | | | — | | | 137 | | | 7 | |
个人分期付款贷款 | 71 | | | 92 | | | — | | | 85 | | | — | |
总计 | $ | 5,644 | | | $ | 6,457 | | | $ | — | | | $ | 6,038 | | | $ | 80 | |
总计 | $ | 13,872 | | | $ | 15,062 | | | $ | 253 | | | $ | 14,151 | | | $ | 172 | |
在截至2018年12月31日的一年中,对随后减值的非信用不良贷款的平均记录投资为1美元。9,396。在截至2018年12月31日的一年中,随后减值的非信用不良贷款确认的利息收入为#美元。194.
雷纳森公司及其子公司
合并财务报表附注
附注4-购入贷款(续)
按照ASC 310-30确认的信用恶化贷款(按类别划分)如下所示日期和期间:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日 | | 截至2019年12月31日的年度 |
| 录下来 投资 | | 未付 校长 天平 | | 相关 津贴 | | 平均值 录下来 投资 | | 利息 收入 公认 |
在记录了相关津贴的情况下: | | | | | | | | | |
商业、金融、农业 | $ | 3,695 | | | $ | 7,370 | | | $ | 292 | | | $ | 6,919 | | | $ | 187 | |
| | | | | | | | | |
房地产-建筑业 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
房地产-1-4家庭抵押贷款 | 10,061 | | | 10,372 | | | 291 | | | 10,369 | | | 529 | |
房地产.商业抵押贷款 | 52,501 | | | 55,017 | | | 1,386 | | | 54,885 | | | 2,904 | |
个人分期付款贷款 | 640 | | | 640 | | | 2 | | | 652 | | | 29 | |
总计 | $ | 66,897 | | | $ | 73,399 | | | $ | 1,971 | | | $ | 72,825 | | | $ | 3,649 | |
在没有记录相关津贴的情况下: | | | | | | | | | |
商业、金融、农业 | $ | 25,843 | | | $ | 41,792 | | | $ | — | | | $ | 37,535 | | | $ | 1,208 | |
| | | | | | | | | |
房地产-建筑业 | 863 | | | 882 | | | — | | | 618 | | | 21 | |
房地产-1-4家庭抵押贷款 | 25,482 | | | 32,597 | | | — | | | 26,687 | | | 1,665 | |
房地产.商业抵押贷款 | 50,632 | | | 64,912 | | | — | | | 53,586 | | | 3,500 | |
个人分期付款贷款 | 2,547 | | | 4,771 | | | — | | | 3,232 | | | 335 | |
总计 | $ | 105,367 | | | $ | 144,954 | | | $ | — | | | $ | 121,658 | | | $ | 6,729 | |
总计 | $ | 172,264 | | | $ | 218,353 | | | $ | 1,971 | | | $ | 194,483 | | | $ | 10,378 | |
截至2018年12月31日的一年,对信用恶化贷款的平均记录投资为1美元。212,967。截至2018年12月31日的年度,信用恶化贷款确认的利息收入为#美元。10,084.
在信用质量恶化的情况下购买的贷款
在企业合并中购买的贷款,如果在收购之日表现出自发起以来信用质量恶化的证据,以致很可能无法收回所有合同要求的付款,则截至所示日期如下:
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 购买的信用不良贷款总额 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
2019年12月31日 | | | | | | | |
商业、金融、农业 | | | | | | | $ | 29,538 | |
| | | | | | | |
房地产-建筑业 | | | | | | | 863 | |
房地产-1-4家庭抵押贷款 | | | | | | | 35,543 | |
房地产.商业抵押贷款 | | | | | | | 103,133 | |
个人分期付款贷款 | | | | | | | 3,187 | |
总计 | | | | | | | $ | 172,264 | |
雷纳森公司及其子公司
合并财务报表附注
附注4-购入贷款(续)
下表列出了收购时根据ASC 310-30确认的贷款的公允价值:
| | | | | |
| 购买的信用不良贷款总额 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
2019年12月31日 | |
合同规定的本金和利息 | $ | 247,383 | |
不可增生差(1) | (51,087) | |
预计将收集现金流 | 196,296 | |
可增加产量(2) | (24,032) | |
公允价值 | $ | 172,264 | |
(1)代表合同本金现金流#美元。44,115和利息现金流为#美元。6,972预计不会被收集。
(2)代表合同本金现金流#美元。1,615和利息现金流为#美元。22,417预计将被收缴。
注5-信贷损失准备
(单位:千,贷款额除外)
以下为截至12月31日未购及已购贷款与租赁摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
商业、金融、农业 | $ | 2,536,984 | | | $ | 1,367,972 | |
租赁融资 | 80,022 | | | 85,700 | |
房地产-建筑业: | | | |
住宅 | 246,673 | | | 289,050 | |
商品化 | 611,431 | | | 537,433 | |
房地产总额-建筑业 | 858,104 | | | 826,483 | |
房地产-1-4家庭抵押贷款: | | | |
初等 | 1,750,951 | | | 1,781,948 | |
房屋净值 | 513,160 | | | 573,540 | |
租赁/投资 | 296,364 | | | 335,100 | |
土地开发 | 137,833 | | | 176,025 | |
房地产总额-1-4个家庭抵押贷款 | 2,698,308 | | | 2,866,613 | |
房地产-商业抵押贷款: | | | |
业主自住 | 1,657,806 | | | 1,637,281 | |
非业主占用 | 2,747,467 | | | 2,450,895 | |
土地开发 | 149,579 | | | 156,089 | |
房地产总额--商业按揭 | 4,554,852 | | | 4,244,265 | |
个人分期付款贷款 | 209,537 | | | 302,430 | |
贷款总额 | 10,937,807 | | | 9,693,463 | |
非劳动收入 | (4,160) | | | (3,825) | |
贷款,扣除非劳动收入后的净额 | 10,933,647 | | | 9,689,638 | |
贷款信贷损失准备 | (176,144) | | | (52,162) | |
净贷款 | $ | 10,757,503 | | | $ | 9,637,476 | |
雷纳森公司及其子公司
合并财务报表附注
附注5-信贷损失拨备(续)
贷款信贷损失准备
下表按贷款类别对信贷损失拨备进行了前滚,并根据本公司的信贷损失方法列出了拨备的期末余额细目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商品化 | | 房地产市场-- 施工 | | 房地产市场-- 1-4个家庭 抵押贷款 | | 房地产市场-- 商品化 抵押贷款 | | 租赁融资 | | 个人分期付款贷款 | | 总计 |
截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | | | |
贷款信贷损失拨备: | | | | | | | | | | | | | |
期初余额 | $ | 10,658 | | | $ | 5,029 | | | $ | 9,814 | | | $ | 24,990 | | | $ | 910 | | | $ | 761 | | | $ | 52,162 | |
采用ASC 326的影响 | 11,351 | | | 3,505 | | | 14,314 | | | 4,293 | | | 521 | | | 8,500 | | | 42,484 | |
冲销 | (3,577) | | | (716) | | | (1,167) | | | (2,642) | | | (168) | | | (7,835) | | | (16,105) | |
恢复 | 1,263 | | | 31 | | | 838 | | | 2,478 | | | 11 | | | 7,632 | | | 12,253 | |
净冲销 | (2,314) | | | (685) | | | (329) | | | (164) | | | (157) | | | (203) | | | (3,852) | |
贷款信贷损失准备金 | 19,336 | | | 8,198 | | | 8,366 | | | 47,008 | | | 350 | | | 2,092 | | | 85,350 | |
期末余额 | $ | 39,031 | | | $ | 16,047 | | | $ | 32,165 | | | $ | 76,127 | | | $ | 1,624 | | | $ | 11,150 | | | $ | 176,144 | |
分配给以下对象的期末金额: | | | | | | | | | | | | | |
单独评估 | $ | 10,345 | | | $ | 497 | | | $ | 300 | | | $ | 2,444 | | | $ | — | | | $ | 604 | | | $ | 14,190 | |
集体评估 | 28,686 | | | 15,550 | | | 31,865 | | | 73,683 | | | 1,624 | | | 10,546 | | | 161,954 | |
期末余额 | $ | 39,031 | | | $ | 16,047 | | | $ | 32,165 | | | $ | 76,127 | | | $ | 1,624 | | | $ | 11,150 | | | $ | 176,144 | |
贷款: | | | | | | | | | | | | | |
单独评估 | $ | 16,091 | | | $ | 497 | | | $ | 5,379 | | | $ | 21,764 | | | $ | — | | | $ | 619 | | | $ | 44,350 | |
集体评估 | 2,520,893 | | | 857,607 | | | 2,692,929 | | | 4,533,088 | | | 75,862 | | | 208,918 | | | 10,889,297 | |
期末余额 | $ | 2,536,984 | | | $ | 858,104 | | | $ | 2,698,308 | | | $ | 4,554,852 | | | $ | 75,862 | | | $ | 209,537 | | | $ | 10,933,647 | |
| | | | | | | | | | | | | |
不计信贷损失的非应计贷款 | $ | 541 | | | $ | — | | | $ | 4,054 | | | $ | 4,382 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 8,977 | |
自2020年1月1日采用ASC 326后,贷款信贷损失拨备提高了美元。42,484。该公司记录了$85,350在2020年期间为贷款的信贷损失拨备总额。本年度录得的拨备主要是受新冠肺炎大流行造成的当前和未来经济不确定性的推动,包括目前对2021年和2022年全国失业率有所改善但持续高企的预测,以及相对于大流行前水平的名义国内生产总值增长。该公司还在其估计中考虑了参与通过CARE法案实施的政府计划和向合格客户提供的内部贷款延期计划的潜在好处和风险。本公司在本期间采用了两年的合理和可支持的预测范围。该公司继续加强对某些行业贷款的监控工作,该公司目前认为某些行业在当前环境下(即酒店业和医疗保健行业)风险较大。此外,该公司将继续监测所有投资组合的表现、疫情的严重性和持续时间以及经济环境可能随后的复苏。
尽管公司作出会计政策选择,将应计利息从贷款摊销成本中剔除,并因此计入拨备计算,但公司记录了#美元。1,500为信贷损失拨备,以建立作为贷款延期计划一部分的递延利息拨备。
雷纳森公司及其子公司
合并财务报表附注
附注5-信贷损失拨备(续)
下表按贷款类别对信贷损失拨备进行了前滚,并根据公司采用ASC 326之前的信贷损失方法对拨备的期末余额进行了细分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商品化 | | 房地产市场-- 施工 | | 房地产市场-- 1-4个家庭 抵押贷款 | | 房地产市场-- 商品化 抵押贷款 | | 分期付款 以及其他(1) | | 总计 |
截至2019年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | |
贷款损失拨备: | | | | | | | | | | | |
期初余额 | $ | 8,269 | | | $ | 4,755 | | | $ | 10,139 | | | $ | 24,492 | | | $ | 1,371 | | | $ | 49,026 | |
冲销 | (2,681) | | | — | | | (1,602) | | | (1,490) | | | (7,705) | | | (13,478) | |
恢复 | 1,428 | | | 21 | | | 712 | | | 689 | | | 6,714 | | | 9,564 | |
净冲销 | (1,253) | | | 21 | | | (890) | | | (801) | | | (991) | | | (3,914) | |
贷款损失准备金 | 3,642 | | | 253 | | | 565 | | | 1,299 | | | 1,291 | | | 7,050 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
期末余额 | $ | 10,658 | | | $ | 5,029 | | | $ | 9,814 | | | $ | 24,990 | | | $ | 1,671 | | | $ | 52,162 | |
分配给以下对象的期末金额: | | | | | | | | | | | |
单独评估损害情况 | $ | 1,434 | | | $ | 16 | | | $ | 160 | | | $ | 396 | | | $ | 6 | | | $ | 2,012 | |
集体评估减损情况 | 8,932 | | | 5,013 | | | 9,363 | | | 23,208 | | | 1,663 | | | 48,179 | |
购买时信用质量下降 | 292 | | | — | | | 291 | | | 1,386 | | | 2 | | | 1,971 | |
期末余额 | $ | 10,658 | | | $ | 5,029 | | | $ | 9,814 | | | $ | 24,990 | | | $ | 1,671 | | | $ | 52,162 | |
截至2018年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | |
贷款损失拨备: | | | | | | | | | | | |
期初余额 | $ | 5,542 | | | $ | 3,428 | | | $ | 12,009 | | | $ | 23,384 | | | $ | 1,848 | | | $ | 46,211 | |
冲销 | (2,415) | | | (51) | | | (2,023) | | | (1,197) | | | (742) | | | (6,428) | |
恢复 | 618 | | | 13 | | | 573 | | | 1,108 | | | 121 | | | 2,433 | |
净冲销 | (1,797) | | | (38) | | | (1,450) | | | (89) | | | (621) | | | (3,995) | |
贷款损失准备金 | 4,524 | | | 1,365 | | | (420) | | | 1,197 | | | 144 | | | 6,810 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
期末余额 | $ | 8,269 | | | $ | 4,755 | | | $ | 10,139 | | | $ | 24,492 | | | $ | 1,371 | | | $ | 49,026 | |
分配给以下对象的期末金额: | | | | | | | | | | | |
单独评估损害情况 | $ | 336 | | | $ | 68 | | | $ | 79 | | | $ | 1,027 | | | $ | 4 | | | $ | 1,514 | |
集体评估减损情况 | 7,772 | | | 4,687 | | | 9,572 | | | 21,564 | | | 1,365 | | | 44,960 | |
购买时信用质量下降 | 161 | | | — | | | 488 | | | 1,901 | | | 2 | | | 2,552 | |
期末余额 | $ | 8,269 | | | $ | 4,755 | | | $ | 10,139 | | | $ | 24,492 | | | $ | 1,371 | | | $ | 49,026 | |
| | | | | | | | | | | |
(1) 包括租赁融资应收账款。
雷纳森公司及其子公司
合并财务报表附注
附注5-信贷损失拨备(续)
下表根据公司的减值方法,提供了截至公布日期记录的贷款投资,扣除非劳动收入后的净额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商品化 | | 房地产市场-- 施工 | | 房地产市场-- 1-4个家庭 抵押贷款 | | 房地产市场-- 商品化 抵押贷款 | | 分期付款 以及其他(1) | | 总计 |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
2019年12月31日 | | | | | | | | | | | |
单独评估损害情况 | $ | 8,460 | | | $ | 12,416 | | | $ | 20,262 | | | $ | 9,550 | | | $ | 491 | | | $ | 51,179 | |
集体评估减损情况 | 1,329,974 | | | 813,204 | | | 2,810,808 | | | 4,131,582 | | | 380,627 | | | 9,466,195 | |
在信用质量恶化的情况下收购 | 29,538 | | | 863 | | | 35,543 | | | 103,133 | | | 3,187 | | | 172,264 | |
期末余额 | $ | 1,367,972 | | | $ | 826,483 | | | $ | 2,866,613 | | | $ | 4,244,265 | | | $ | 384,305 | | | $ | 9,689,638 | |
(1)包括租赁融资应收账款。
无资金贷款承诺的信贷损失拨备
下表提供了本报告所述期间无资金贷款承付款的信贷损失拨备的前滚。
| | | | | |
| |
截至2020年12月31日的年度 | |
无资金贷款承诺的信贷损失拨备: | |
期初余额 | $ | 946 | |
采用的影响ASC 326 | 10,389 | |
无资金贷款承诺信贷损失准备金(计入其他非利息支出) | 9,200 | |
期末余额 | $ | 20,535 | |
注6-房舍和设备
(单位:千)
截至12月31日的银行房地和设备摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
处所 | $ | 250,313 | | | $ | 233,345 | |
租赁权的改进 | 21,289 | | | 13,582 | |
家具和设备 | 64,798 | | | 61,380 | |
计算机设备 | 24,114 | | | 25,062 | |
汽车 | 144 | | | 147 | |
租赁使用权资产 | 66,023 | | | 84,754 | |
总计 | 426,681 | | | 418,270 | |
累计折旧 | (126,185) | | | (108,573) | |
网 | $ | 300,496 | | | $ | 309,697 | |
折旧费用为$18,699, $16,379及$14,358截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度。
包括在上表“房地”行项目中的是#美元。1,882作为公司全系统分支机构评估工作的一部分,持有待售资产在2020年12月31日被标记为公允价值。将物业标记为公允价值的调整是一项非利息开支,并计入综合损益表的“重组费用”项目。
有关公司使用权资产的详细信息,请参阅附注25,“租赁”。
注7-拥有的其他房地产
(单位:千)
下表提供了截至公布日期,公司已购买和未购买的其他自有房地产(“OREO”),扣除估值津贴和直接减记后的详细情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 购买的OREO | | 未购买的OREO | | 总计 奥利奥 |
2020年12月31日 | | | | | |
住宅房地产 | $ | 72 | | | $ | 107 | | | $ | 179 | |
商业地产 | 1,741 | | | 924 | | | 2,665 | |
住宅用地开发 | 337 | | | 676 | | | 1,013 | |
商业用地开发 | 1,777 | | | 338 | | | 2,115 | |
| | | | | |
总计 | $ | 3,927 | | | $ | 2,045 | | | $ | 5,972 | |
2019年12月31日 | | | | | |
住宅房地产 | $ | 890 | | | $ | 415 | | | $ | 1,305 | |
商业地产 | 2,106 | | | 1,548 | | | 3,654 | |
住宅用地开发 | 530 | | | 369 | | | 899 | |
商业用地开发 | 1,722 | | | 430 | | | 2,152 | |
| | | | | |
总计 | $ | 5,248 | | | $ | 2,762 | | | $ | 8,010 | |
该公司已购买和未购买的OREO在本报告期间的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 购买的OREO | | 未购买的OREO | | 总计 奥利奥 |
2018年12月31日的余额 | $ | 6,187 | | | $ | 4,853 | | | $ | 11,040 | |
| | | | | |
贷款的转让 | 2,287 | | | 2,477 | | | 4,764 | |
| | | | | |
减损 | (890) | | | (375) | | | (1,265) | |
性情 | (2,305) | | | (4,193) | | | (6,498) | |
其他 | (31) | | | — | | | (31) | |
2019年12月31日的余额 | $ | 5,248 | | | $ | 2,762 | | | $ | 8,010 | |
| | | | | |
| | | | | |
贷款的转让 | 4,058 | | | 4,530 | | | 8,588 | |
| | | | | |
减损 | (1,581) | | | (579) | | | (2,160) | |
性情 | (3,747) | | | (4,668) | | | (8,415) | |
其他 | (51) | | | — | | | (51) | |
2020年12月31日的余额 | $ | 3,927 | | | $ | 2,045 | | | $ | 5,972 | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日,Real Estate-1/4 Family Mortgage在丧失抵押品赎回权过程中获得的贷款的摊销成本为1美元。1,308及$1,079,分别为。
雷纳森公司及其子公司
合并财务报表附注
注7-拥有的其他房地产(续)
截至所列日期,综合损益表中“拥有的其他不动产”项目的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
维修保养 | $ | 279 | | | $ | 326 | | | $ | 425 | |
财产税和保险 | 364 | | | 343 | | | 385 | |
减损 | 2,160 | | | 1,265 | | | 1,545 | |
OREO销售净(收益)亏损 | (23) | | | 94 | | | (423) | |
租金收入 | (26) | | | (15) | | | (40) | |
总计 | $ | 2,754 | | | $ | 2,013 | | | $ | 1,892 | |
注8-商誉和其他无形资产
(单位:千)
截至2020年12月31日止年度商誉账面值变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 社区银行 | | 保险 | | 总计 |
2018年12月31日的余额 | $ | 930,161 | | | $ | 2,767 | | | $ | 932,928 | |
| | | | | |
品牌收购商誉的计量期调整 | 6,755 | | | — | | | 6,755 | |
2019年12月31日的余额 | $ | 936,916 | | | $ | 2,767 | | | $ | 939,683 | |
| | | | | |
商誉的增加和其他调整 | — | | | — | | | — | |
2020年12月31日的余额 | $ | 936,916 | | | $ | 2,767 | | | $ | 939,683 | |
2019年商誉的增加是由于2018年9月收购Brand Group Holdings,Inc.(“Brand”)的计量期调整所致,主要与贷款、债务和其他资产的公允价值调整有关。与品牌收购相关的采购会计现已完成。在截至2020年12月31日的年度内,商誉没有变化。
下表汇总了截至显示日期的有限寿命无形资产:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总运载量 金额 | | 累计 摊销 | | 净载客量 金额 |
2020年12月31日 | | | | | |
岩心矿藏无形 | $ | 82,492 | | | $ | (53,539) | | | $ | 28,953 | |
客户关系无形 | 2,470 | | | (1,284) | | | 1,186 | |
有限寿命无形资产总额 | $ | 84,962 | | | $ | (54,823) | | | $ | 30,139 | |
2019年12月31日 | | | | | |
岩心矿藏无形 | $ | 82,492 | | | $ | (46,599) | | | $ | 35,893 | |
客户关系无形 | 2,470 | | | (1,103) | | | 1,367 | |
有限寿命无形资产总额 | $ | 84,962 | | | $ | (47,702) | | | $ | 37,260 | |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的核心存款无形摊销费用为6,940, $7,965及$7,048,分别为。截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度客户关系无形摊销费用为181, $140,及$131,分别为。
雷纳森公司及其子公司
合并财务报表附注
附注8-商誉和其他无形资产(续)
后续五个会计年度有限年限无形资产预计摊销费用汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 核心存款无形资产 | | 客户关系无形 | | 总计 |
2021 | $ | 5,860 | | | $ | 181 | | | $ | 6,041 | |
2022 | 4,940 | | | 181 | | | 5,121 | |
2023 | 4,042 | | | 181 | | | 4,223 | |
2024 | 3,498 | | | 181 | | | 3,679 | |
2025 | 3,102 | | | 181 | | | 3,283 | |
| | | | | |
| | | | | |
注9-抵押服务权
(单位:千)
本公司抵押贷款偿还权(“MSR”)的变动情况如下:
| | | | | |
2019年1月1日的账面价值 | $ | 48,230 | |
| |
| |
资本化 | 13,823 | |
摊销 | (7,009) | |
估值调整 | (1,836) | |
2019年12月31日的账面价值 | $ | 53,208 | |
| |
| |
资本化 | 41,235 | |
摊销 | (19,723) | |
估值调整 | (11,726) | |
2020年12月31日的账面价值 | $ | 62,994 | |
该公司在收益中确认了对MSR的负估值调整,金额为#美元。11,726及$1,836于截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度,分别计入综合损益表内的“按揭银行收入”。有几个不是2018年认识到了这样的调整。抵押贷款利率的变动与提前还款速度和贴现率成反比。2020年期间利率的下降,导致提前还款速度高于估计,是负面估值调整的最大贡献者。抵押贷款利率的持续下降和实际提前还款速度的提高可能会对该公司的MSR的估值造成额外的负面调整。
截至12月31日,与该公司抵押贷款偿还权相关的数据和主要经济假设如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
未付本金余额 | $ | 7,322,671 | | | $ | 4,871,155 | | | $ | 4,635,712 | |
加权平均预付费速度(CPR) | 15.05 | % | | 11.48 | % | | 7.95 | % |
预计10%的增长影响 | $ | (4,001) | | | $ | (2,469) | | | $ | (1,264) | |
预计20%的增长影响 | (7,674) | | | (4,774) | | | (2,569) | |
| | | | | |
贴现率 | 9.86 | % | | 9.69 | % | | 9.45 | % |
预计加息100个基点的影响 | $ | (2,144) | | | $ | (2,027) | | | $ | (2,657) | |
预计加息200个基点的影响 | (4,144) | | | (3,908) | | | (5,103) | |
| | | | | |
加权平均票面利率 | 3.58 | % | | 4.04 | % | | 4.04 | % |
加权平均服务费(基点) | 29.94 | | 29.20 | | 27.47 |
加权平均剩余期限(以年为单位) | 5.14 | | 6.35 | | 8.03 |
雷纳森公司及其子公司
合并财务报表附注
附注9-按揭服务权(续)
该公司记录的维修费为#美元。12,628, $9,491及$8,876,分别为截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的12个月。这些费用包括在综合损益表的“按揭银行收入”项下。
注10-存款
(单位:千)
以下为截至12月31日的存款摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
无息存款 | $ | 3,685,048 | | | $ | 2,551,770 | |
有息活期存款 | 5,830,288 | | | 4,832,945 | |
储蓄存款 | 847,857 | | | 667,821 | |
定期存款 | 1,695,888 | | | 2,160,632 | |
总存款 | $ | 12,059,081 | | | $ | 10,213,168 | |
截至2020年12月31日的定期存款大致预定到期日如下:
| | | | | |
2021 | $ | 1,228,457 | |
2022 | 342,765 | |
2023 | 73,232 | |
2024 | 22,628 | |
2025 | 22,380 | |
此后 | 6,426 | |
总计 | $ | 1,695,888 | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日,250美元或以上的定期存款总额为100美元。426,762及$585,717,分别为。某些高管和董事及其附属公司在Renasant银行的存款金额约为#美元。25,302及$33,929分别于2020年12月31日和2019年12月31日。
注11-短期借款
(单位:千)
现将截至12月31日的短期借款摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
根据回购协议出售的证券 | $ | 10,947 | | | $ | 9,091 | |
购买的联邦基金 | 10,393 | | | — | |
联邦住房贷款银行短期垫款 | — | | | 480,000 | |
短期借款总额 | $ | 21,340 | | | $ | 489,091 | |
根据回购协议(“回购协议”)出售的证券是指从客户那里收到的资金,通常是隔夜或连续的,这些资金以本公司拥有的或有时借入和再质押的投资证券为抵押。用作抵押品的证券主要包括美国政府机构抵押贷款支持证券、美国政府机构抵押贷款债券、美国政府机构的义务以及各州和政治部门的义务。所有证券均由本公司的保管人保管。公司每天都会对这些证券进行审查,由于这些证券的公平市场价值的变化,公司可能需要提供额外的抵押品。本公司回购协议的条款是连续的,但可由本公司或客户随时取消。
雷纳森公司及其子公司
合并财务报表附注
附注11--短期借款(续)
联邦基金是金融机构之间的短期借款,通常是隔夜借款,通常用于维持联邦储备银行(Federal Reserve Bank)或其他地方的准备金要求。
FHLB短期垫款是指原始到期日不到一年的借款。关于提前还款#美元430,000在2020年从FHLB获得的短期预付款中,该公司产生了#美元的惩罚性费用。121,包括在综合损益表的“债务预付违约金”项中。该公司在2019年或2018年没有预付FHLB的任何未偿还短期预付款。
截至12月31日止年度短期借款平均余额及资金成本摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 平均余额 | | 资金成本 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
联邦住房贷款银行短期垫款 | $ | 345,601 | | | $ | 114,965 | | | $ | 147,749 | | | 1.09 | % | | 2.59 | % | | 2.21 | % |
| | | | | | | | | | | |
购买的联邦基金 | 363 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
根据回购协议出售的证券 | 10,889 | | | 8,479 | | | 7,986 | | | 0.30 | | | 0.15 | | | 0.17 | |
短期借款总额 | $ | 356,853 | | | $ | 123,444 | | | $ | 155,735 | | | 1.07 | % | | 2.43 | % | | 2.10 | % |
本公司与代理银行的信用额度合计为#美元。180,0002020年12月31日。所有预付款按市场联邦基金利率收取利息。有几个不是截至2020年12月31日或2019年12月31日,这些信贷额度下的未偿还金额。
注12-长期债务
(单位:千)
截至2020年12月31日和2019年12月31日的长期债务摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
联邦住房贷款银行预付款 | $ | 152,167 | | | $ | 152,337 | |
| | | |
次级债券 | 110,794 | | | 110,215 | |
附属票据 | 212,009 | | | 113,955 | |
长期债务总额 | $ | 474,970 | | | $ | 376,507 | |
联邦住房贷款银行预付款
截至2020年12月31日,FHLB未偿还的长期预付款的到期日从2021年到2030年不等,固定和浮动利率的组合范围为0.00%至4.34%。无利率的长期贷款是浮动转固定贷款的结果,浮动利率为3个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)更低。50基点,下限为零。这一从浮动到固定的预付款将转换为1.3582021年10月。2020年12月31日和2019年12月31日未偿还预付款的加权平均利率为0.05%和1.53%。这些预付款以银行贷款的一揽子留置权为抵押。该公司在FHLB的未使用信贷额度上有#美元的可用额度。3,784,5202020年12月31日。
关于提前还款#美元2,094在FHLB 2019年的长期预付款中,该公司产生了#美元的惩罚性费用。54,包括在综合损益表中“债务预付违约金”项下。“公司”就是这么做的。不是不要在2020或2018年内预付FHLB的任何未偿还的长期预付款。
次级债券
该公司拥有向第三方投资者发行公司义务强制赎回优先资本证券的商业信托的未偿还普通股。该等信托利用发行优先资本证券及普通股证券(统称“资本证券”)所得款项,购买本公司(或本公司其后收购的公司)发行的浮动利率次级债券。债券是信托公司唯一的资产,从债券中支付的利息为资本证券的分配提供资金。分布在以下位置
雷纳森公司及其子公司
合并财务报表附注
附注12--长期债务(续)
资本证券按季度支付,年利率等于信托从其持有的债权证上赚取的利率。在债券偿还时,资本证券必须全部或部分强制赎回。本公司已签订一项协议,在符合担保条款的前提下,全面和无条件地担保每个信托的资本证券。
下表提供了截至2020年12月31日的债券详情:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 校长 金额 | | 利率 | | 年份: 成熟性 | | 金额 包括在 一级资本 |
一级公共卫生公司法定信托 | $ | 20,619 | | | 3.08 | % | | 2033 | | $ | 20,000 | |
PHC法定信托II | 31,959 | | | 2.09 | | | 2035 | | 31,000 | |
Capital Bancorp Capital Trust I | 12,372 | | | 1.74 | | | 2035 | | 12,000 | |
First M&F法定信托I | 30,928 | | | 1.55 | | | 2036 | | 21,646 | |
品牌集团控股法定信托I | 10,310 | | | 2.30 | | | 2035 | | 9,172 | |
品牌集团控股法定信托II | 5,155 | | | 3.22 | | | 2037 | | 5,055 | |
品牌集团控股法定信托III | 5,155 | | | 3.22 | | | 2038 | | 5,055 | |
品牌集团控股法定信托IV | 3,093 | | | 3.97 | | | 2038 | | 3,275 | |
2003年,该公司成立了PHC法定信托I公司,为收购Renasant BancShares,Inc.的现金部分提供资金。PHC法定信托I的利率每季度重新定价,相当于确定日的3个月期伦敦银行同业拆借利率加285基点。于二零一二年四月,本公司订立于二零一四年三月至十七日生效的利率互换协议,根据该协议,本公司收取以三个月期伦敦银行同业拆息加利差为基准的浮动利率。2.85%,并支付固定利率5.49%。PHC法定信托I公司拥有的债券目前可按面值赎回。
2005年,该公司成立了PHC法定信托II,为传统金融控股公司收购的现金部分提供资金。PHC法定信托II的利率每季度重新定价,相当于确定日的三个月期伦敦银行同业拆借利率加187基点。PHC法定信托II拥有的债券目前可按面值赎回。
在2007年收购Capital Bancorp,Inc.的过程中,本公司承担了向Capital Bancorp Capital Trust I发行的债券,与本公司承担向Capital Bancorp Capital Trust I发行的债券相关的折价在2010年全额摊销。Capital Bancorp Capital Trust I的利率每季度重新定价,相当于3个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的加码150基点。于二零一二年三月,本公司订立于二零一四年三月至三十一日生效的利率互换协议,据此本公司收取以三个月期伦敦银行同业拆息加利差为基准的浮动利率。1.50%,并支付固定利率4.42%。Capital Bancorp Capital Trust I拥有的债券目前可以按面值赎回。
在2013年收购First M&F Corporation时,公司承担了向First M&F法定信托I发行的债券,与公司承担First M&F法定信托I发行的债券相关的折价账面价值为#美元。8,354在2020年12月31日和美元8,9022019年12月31日。折扣将在2036年3月之前摊销。First M&F法定信托I的利率每季度重新定价,相当于3个月期伦敦银行同业拆借利率加利差133基点。于2018年4月,本公司订立于2018年6月15日生效的利率互换协议,据此本公司支付固定利率4.180%,并获得3个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的浮动利率,外加利差133季度基点,将于2028年6月到期。First M&F法定信托I公司拥有的债券目前可以按面值赎回。
关于于2018年收购Brand,本公司承担向Brand Group Holdings法定信托I、Brand Group Holdings法定信托II、Brand Group Holdings法定信托III及Brand Group Holdings法定信托IV发行的债权证,与本公司承担向各品牌信托发行的债权证相关的折让账面价值为#美元。443在2020年12月31日和美元474于2019年12月31日到期,摊销至2038年9月。从Brand获得的每个信托的利率每季度重新定价,相当于确定日期的三个月LIBOR加205品牌集团控股法定信托I个基点,加码300品牌集团控股法定信托II和III基点,以及加码375Brand Group Holdings法定信托IV基点。上述各信托所拥有的债权证目前均可按面值赎回。
雷纳森公司及其子公司
合并财务报表附注
附注12--长期债务(续)
该公司已将美元归类为107,203上述各段所述债权证的第一级资本。美联储(Federal Reserve)的指导方针限制了可包括在一级资本中的证券数量,与我们的初级次级债券类似,但这些指导方针并未影响我们包括在一级资本中的债券数量。虽然公司现有的初级次级债券目前不受这些美联储指导方针的影响,但由于作为多德-弗兰克法案的一部分而实施的变化,任何新的信托优先证券都不能包括在一级资本中。此外,如果公司因收购而超过$15,000,000在资产上,或如果公司在超过$$之后进行任何收购15,000,000在资产方面,公司将失去我们次级债券的一级待遇。
欲了解更多有关该公司衍生金融工具的信息,请参阅附注14,“衍生工具”。
附属票据
2016年8月22日,本公司以承销方式公开发行并出售$60,000ITS本金总额5.002026年到期的固定利率至浮动利率次级债券百分比(“2026年债券”)和$40,000ITS本金总额5.502031年到期的固定利率至浮动利率次级债券百分比(“2031年债券”),公开发行价相当于100票据本金总额的%。作为2017年收购大都会银行集团(Metropolitan BancGroup,Inc.)的一部分,该公司承担了$15,000的6.502026年到期的固定利率对浮动利率的次级债券百分比(“都市债券”)。2020年9月3日,该公司以承销方式公开发行并出售美元100,000ITS本金总额4.502035年到期的固定利率至浮动利率次级债券百分比(“2035年债券”;2026年债券、2031年债券、2035年债券和大都会债券统称为“债券”),公开发行价相当于100债券本金总额的百分比。
于2019年,本公司赎回30,000的8.50%固定利率附属票据在品牌收购中承担,并产生债务提前还款罚款$900,在购进会计公允价值调整中计入。
都市债券、2026年债券、2031年债券及2035年债券分别於2026年7月1日、2026年9月1日、2031年9月1日及2035年9月15日到期。直至但不包括2021年7月1日为止,本公司每半年于1月1日及7月1日支付一次拖欠的大都会债券利息,固定年利率相等于6.50%。由2021年7月1日(包括该日)起至到期日或较早赎回日(但不包括到期日或较早赎回日),都市债券的利率将按季重置为年利率,相等于当时的3个月期伦敦银行同业拆息加554.5本公司将分别于每年1月1日、4月1日、7月1日及10月1日(不包括9月1日、2021年及2026年9月1日)就2026年及2031年到期的债券支付利息,每半年于3月1日及9月1日派息一次,固定年利率相等于5.00%和5.50%。分别由2021年9月1日(包括2021年9月1日及2026年9月1日)起至(但不包括到期日或较早赎回日),2026年债券及2031年债券的利率将按季度重置为年利率,相等于当时的3个月期伦敦银行同业拆息加384基点和407.1分别于每年3月1日、6月1日、9月1日及12月1日按季派息1个基点。直至但不包括2030年9月15日为止,本公司每半年于3月15日及9月15日支付2035年到期债券的利息,固定年利率相等于4.50%。由2030年9月15日(包括该日)起,至到期日或较早赎回日(但不包括到期日或较早赎回日),2035年债券的利率将每季度重置为年利率,相当于当时的3个月SOFR加利差402.5基点,每季分别于3月15日、6月15日、9月15日及12月15日派息。尽管如上所述,就所有债券而言,如果三个月期伦敦银行同业拆息或三个月期SOFR低于零、三个月期伦敦银行同业拆借利率或三个月期SOFR(视情况而定)应被视为零。自都市债券的利息支付日期2021年7月1日起,2026年9月1日起,2031年9月1日起,2031年9月1日起,2035年9月15日起,以及其后的任何付息日起,本公司可赎回全部或部分适用债券,赎回价格相当于100将赎回的债券本金的%,另加截至赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息。
在以下情况下,公司还可以随时赎回任何系列票据,由公司选择全部或部分赎回:(I)法律发生变化或预期发生变化,使公司无法为美国联邦所得税扣除应付票据的利息;(Ii)随后发生的事件可能妨碍票据被确认为监管资本所需的二级资本;或(Iii)公司必须根据1940年修订的“投资公司法”注册为投资公司。(Ii)根据修订后的1940年“投资公司法”,本公司必须注册为投资公司;(Ii)出于监管资本的目的,随后发生的事件可能使票据无法被确认为二级资本;或(Iii)本公司必须根据1940年“投资公司法”(修订本)注册为投资公司。在每种情况下,赎回价格均为100正被赎回的债券本金的%,另加截至赎回日(但不包括赎回日)的任何应计及未付利息。债券并无偿债基金,亦无可转换或可交换债券。
雷纳森公司及其子公司
合并财务报表附注
附注12--长期债务(续)
截至2020年12月31日,未偿还长期债务的总规定到期日摘要如下:
| | | | | |
2021 | $ | 100 | |
2022 | 451 | |
2023 | — | |
2024 | — | |
2025 | — | |
此后 | 474,419 | |
总计 | $ | 474,970 | |
注13-员工福利和延期补偿计划
(单位为千,共享数据除外)
养老金和退休后医疗计划
该公司发起了一项非缴费固定收益养老金计划,根据该计划,参与和福利应计自1996年12月31日起停止。该公司的资金政策是每年向该计划提供不少于最低所需供款的数额,该数额由咨询精算师根据1986年修订后的“国内收入法”规定的资金标准每年确定。不是在2020年或2019年做出或需要做出贡献。该公司预计2021年不需要捐款。由于福利应计项目已经停止,该计划的累积福利义务和预计福利义务实质上是相同的。累计福利义务为#美元。28,226及$28,020分别于2020年12月31日和2019年12月31日。没有额外的最低养老金负债需要确认。
公司为退休人员提供医疗福利,包括根据公司的团体医疗计划以补贴费率购买保险的机会。有资格参加的员工必须(I)在2004年12月31日之前已经受雇于公司并参加了公司的团体医疗计划,(Ii)在不同年龄之间从公司退休55和65至少15服务年限或70积分(根据员工的年龄和服务年限之和确定的积分)。本公司定期确定每位退休人员应支付的保费部分和本公司应支付的部分。当退休人员达到年龄时,保险就停止了65并且有资格享受医疗保险。该公司贡献了$214及$151分别在2020年和2019年为该计划提供资金;该公司预计将贡献约美元360在2021年。
该公司根据美国会计准则第715条“补偿-退休福利”核算与退休福利有关的义务。2021年覆盖福利的人均成本(即医疗保健成本趋势率)的假定增长率为5.4%。假设医疗成本趋势率每年增加或减少一个百分点,不会实质性增加或减少截至2020年12月31日和当时结束的年度的累计退休后福利义务或退休后净定期福利成本中的服务和利息成本部分。
2020年,公司为符合条件的员工提供自愿提前退休窗口计划(简称“VERP”)。除其他项目外,VERP的参与者从公司的固定福利养老金计划获得加速支付,退休人员医疗福利的条款与适用于其他退休人员的条款基本相同,以及其他现金支付。现金支付是一项非利息支出,包括在合并损益表的“重组费用”项目中。下表列出了可归因于固定福利养老金计划和自愿退休方案参与者退休后健康福利的加速支付的金额。
截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日,与Renasant银行维持的固定收益养老金计划(“养老金福利-Renasant”)和退休后健康和生活计划(“其他福利”)有关的信息,包括可归因于VerP参与者的金额如下:
雷纳森公司及其子公司
合并财务报表附注
附注13--雇员福利和递延补偿计划(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利租户 | | | | | | 其他好处 |
| 2020 | | 2019 | | | | | | 2020 | | 2019 |
福利义务的变更 | | | | | | | | | | | |
年初的福利义务 | $ | 28,020 | | | $ | 24,945 | | | | | | | $ | 707 | | | $ | 881 | |
服务成本 | — | | | — | | | | | | | 6 | | | 7 | |
利息成本 | 984 | | | 1,176 | | | | | | | 13 | | | 31 | |
计划参与者的缴费 | — | | | — | | | | | | | 52 | | | 60 | |
修正(1) | — | | | — | | | | | | | 486 | | | — | |
精算损失(收益) | 3,239 | | | 3,671 | | | | | | | 21 | | | (60) | |
已支付的福利(1) | (4,017) | | | (1,772) | | | | | | | (266) | | | (212) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
年终福利义务 | $ | 28,226 | | | $ | 28,020 | | | | | | | $ | 1,019 | | | $ | 707 | |
计划资产公允价值变动 | | | | | | | | | | | |
年初计划资产公允价值 | $ | 28,585 | | | $ | 25,206 | | | | | | | | | |
计划资产实际收益率 | 5,981 | | | 5,151 | | | | | | | | | |
雇主的供款 | — | | | — | | | | | | | | | |
已支付的福利 | (4,017) | | | (1,772) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
计划资产年末公允价值 | $ | 30,549 | | | $ | 28,585 | | | | | | | | | |
年终资金状况 | $ | 2,323 | | | $ | 565 | | | | | | | $ | (1,019) | | | $ | (707) | |
截至12月31日的加权平均假设 | | | | | | | | | | | |
用于确定福利义务的贴现率 | 2.44 | % | | 3.59 | % | | | | | | 1.77 | % | | 2.91 | % |
(1) 可归因于退休人员医疗福利和#美元2,073向VERP参与者提供了2020年加速固定福利养老金计划支出的一部分。
2020年12月31日的贴现率假设是使用收益率曲线法确定的。收益率曲线是从一些高质量的固定收益投资中挑选出来的,这些投资的现金流与这些计划的预期现金流的时间和金额接近。选定的贴现率是产生计划预计福利支出的相同现值的比率。
雷纳森公司及其子公司
合并财务报表附注
附注13--雇员福利和递延补偿计划(续)
截至2019年12月31日、2020年12月31日、2019年和2018年的固定福利养老金和退休后健康和人寿计划的定期福利净成本和在其他全面收入中确认的其他金额的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利租户 | | | | | | 其他好处 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | | | | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
服务成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | | | $ | 6 | | | $ | 7 | | | $ | 8 | |
利息成本 | 984 | | | 1,176 | | | 1,043 | | | | | | | 13 | | | 31 | | | 31 | |
计划资产的预期回报率 | (1,651) | | | (1,450) | | | (2,077) | | | | | | | — | | | — | | | — | |
已确认的先前服务成本(1) | — | | | — | | | — | | | | | | | 485 | | | — | | | — | |
确认精算损失(收益) | 349 | | | 442 | | | 328 | | | | | | | (90) | | | (23) | | | — | |
结算/削减/终止损失(1) | 567 | | | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | |
净定期收益成本 | 249 | | | 168 | | | (706) | | | | | | | 414 | | | 15 | | | 39 | |
本期间产生的净精算(收益)损失 | (1,090) | | | (31) | | | (173) | | | | | | | 21 | | | (60) | | | (240) | |
净结算/削减/终止损失(1) | (567) | | | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | |
新的前期服务成本(1) | — | | | — | | | — | | | | | | | 485 | | | — | | | — | |
在定期养老金净成本中确认的净精算(损失)收益摊销 | (349) | | | (442) | | | (328) | | | | | | | 90 | | | 23 | | | — | |
摊销先前服务费用(1) | — | | | — | | | — | | | | | | | (485) | | | — | | | — | |
在其他全面收益中确认的总额 | (2,006) | | | (473) | | | (501) | | | | | | | 111 | | | (37) | | | (240) | |
在净定期收益成本和其他综合收益中确认的总额 | $ | (1,757) | | | $ | (305) | | | $ | (1,207) | | | | | | | $ | 525 | | | $ | (22) | | | $ | (201) | |
截至12月31日的加权平均假设 | | | | | | | | | | | | | | | |
用于确定定期养老金净成本的贴现率 | 3.59 | % | | 4.56 | % | | 3.96 | % | | | | | | 2.91 | % | | 4.07 | % | | 3.37 | % |
计划资产的预期回报率 | 6.00 | % | | 6.00 | % | | 6.00 | % | | | | | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
(1) 这是由于退休人员医疗福利和加速固定福利养老金计划支付给VERP参与者,以及包括在定期福利净成本中的金额,包括在综合损益表上的“重组费用”项目中。
Renasant固定福利养老金计划和其他福利下的未来估计福利支付如下:
| | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利租户 | | | | 其他 效益 |
2021 | $ | 2,098 | | | | | $ | 360 | |
2022 | 2,089 | | | | | 209 | |
2023 | 2,059 | | | | | 147 | |
2024 | 2,036 | | | | | 81 | |
2025 | 1,992 | | | | | 62 | |
2026 - 2030 | 9,115 | | | | | 154 | |
雷纳森公司及其子公司
合并财务报表附注
附注13--雇员福利和递延补偿计划(续)
截至2020年12月31日的一年,在累计其他综合收益(税前)中确认的金额如下:
| | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利租户 | | | | 其他 效益 |
前期服务成本 | $ | — | | | | | $ | — | |
精算损失(收益) | 7,082 | | | | | (81) | |
总计 | $ | 7,082 | | | | | $ | (81) | |
下一财政年度将从累积的其他全面收入中摊销到定期效益净成本的估计成本如下:
| | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利租户 | | | | 其他 效益 |
前期服务成本 | $ | — | | | | | $ | — | |
精算损失(收益) | 215 | | | | | — | |
总计 | $ | 215 | | | | | $ | — | |
该公司的固定收益养老金计划的几乎所有资产都投资于集体信托基金,而集体信托基金又投资于具有个人投资授权的其他集体或集合信托基金。集合信托的资产配置大约是55成长性资产的%,包括投资于股权证券、高收益固定收益证券和直接房地产投资的信托的权益(约5资产的%),大约45用于对冲利率风险引起的波动性的资产的%,包括投资于长期固定收益证券的信托的权益。集体信托受到积极管理,允许改变资产配置,以提高回报和降低风险,任务是通过投资组合增长和利率对冲来保持该计划的资金状况。管理层的投资委员会定期审查集合信托的业绩和资产配置,以确保该计划的投资目标得到满足,并且信托的投资策略没有发生实质性变化。
预期长期回报率是使用适用于该计划目标资产配置的投资类别的市场基准来估计的,并使用一种估值方法来计算,这种估值方法基于当前估值而不是历史回报来预测未来回报。
本公司于2020年和2019年12月31日按类别划分的固定收益养老金计划资产的公允价值如下。集合信托的投资以每股资产净值(或“资产净值”)衡量,包括主要投资于流动股本和固定收益证券,并有少量直接投资于房地产的信托。对于救济金的赎回或提款或在计划终止的情况下,通常没有限制;60为任何其他目的赎回或提取资产,需要提前3天通知。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 中国报价: 活跃的市场 对于相同的 资产 (1级) | | 意义重大 其他 可观测 输入量 (2级) | | 意义重大 看不见的 输入量 (3级) | | 在NAV下测量 | | 总计 |
2020年12月31日 | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 779 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 779 | |
对集体信托基金的投资 | — | | | — | | | — | | | 29,770 | | | 29,770 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| $ | 779 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 29,770 | | | $ | 30,549 | |
雷纳森公司及其子公司
合并财务报表附注
附注13--雇员福利和递延补偿计划(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 中国报价: 活跃的市场 对于相同的 资产 (1级) | | 意义重大 其他 可观测 输入量 (2级) | | 意义重大 看不见的 输入量 (3级) | | 在NAV下测量 | | 总计 |
2019年12月31日 | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 39 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 39 | |
对集体信托基金的投资 | — | | | — | | | — | | | 28,546 | | | 28,546 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| $ | 39 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 28,546 | | | $ | 28,585 | |
其他退休计划
本公司维持401(K)计划,这是一项以“安全港”安排形式维持的供款计划。员工立即加入该计划,并有资格进行税前延期,但受该计划规定的限制和美国国税局每年设定的延期限额的限制,并可获得不超过以下金额的公司匹配缴费4赔偿的%。公司还为每位符合条件的参与者提供了一笔利润分享捐款,金额相当于5计划薪酬的百分比和5超过社会保障工资基数的计划薪酬的百分比。雇员必须:(I)在一年的最后一天受雇,并获记入贷方,才有资格领取这笔分红供款。1000年内工作时间;(Ii)年内死亡或伤残;或(Iii)已达到计划所界定的提早退休年龄或正常退休年龄。就截至2019年12月31日止年度及之前各年度而言,本公司的利润分享贡献为非酌情性质。自2020年1月1日起,该公司修订了401(K)计划,使利润分享贡献在2020年12月31日之后的几年内可自由支配。该公司在2020、2019年和2018年与401(K)计划相关的成本(不包括员工延期)为$17,888, $16,009及$13,477,分别为。
递延补偿计划和安排
公司坚持认为二递延薪酬计划:递延股票单位计划和递延收入计划。非雇员董事可以推迟全部或部分费用和聘用费;符合条件的高级职员可以推迟基本工资和奖金,但受公司每年确定的限额的限制。递延到递延股票单位计划的金额投资于代表公司普通股的单位;福利以普通股的形式支付,现金分配代替零碎股份。递延收入计划的递延金额在名义上由每个参与者从与公司401(K)计划提供的投资方案基本相似的投资选择中酌情投资。截至2006年12月31日参与递延收入计划前身的董事和高级管理人员也可以投资于从穆迪平均公司债券利率派生的优惠利率替代方案。递延收入计划的应付福利等于每个参与者的账户余额。自2005年1月1日以来一直按本公司规定的费率递延的董事和高级管理人员的受益人,以及在受雇于本公司或担任董事期间去世的人,可以从递延收入计划中获得额外的退休前死亡福利。
在收购Brand Group Holdings,Inc.及其附属公司时,该公司承担了Brand Group Holdings,Inc.递延补偿计划。截至收购时有效的推迟选举对2018年赚取的补偿生效;该计划没有或将进一步推迟。根据该计划维持的账户余额将按照该计划和个人参与者选举的规定进行分配。在分配之前,余额将由每个参与者名义上投资于指定的投资选择。
公司的递延股票单位和递延收入计划没有资金。预计这样的计划将不会给公司带来额外的成本,因为已经购买了参与者人寿保险的保单,金额估计足以支付计划福利。本公司既是保单的所有者,也是保单的受益人。公司的递延股票单位和递延收入计划在2020、2019年和2018年记录的费用,包括2019年与收购Brand Group Holdings,Inc.有关的计划费用(包括递延)为#美元3,965, $3,610及$1,290,分别为。
2007年,该公司承担了与收购Capital Bancorp公司及其附属公司相关的补充高管退休计划(SERP)。这些计划旨在提供四有关人员就15-达到指定退休年龄后的一年。与SERP相关的负债总额为#美元。3,816及$3,921分别于2020年12月31日和2019年12月31日。根据美国国税法(Internal Revenue Code)第401节,这些计划没有资格。
雷纳森公司及其子公司
合并财务报表附注
附注13--雇员福利和递延补偿计划(续)
激励性薪酬计划
根据公司的绩效奖励计划,每年向符合条件的高级管理人员和员工支付现金奖金,条件是达到指定的绩效标准,这些标准可能与公司业绩、附属公司、地区、部门或利润中心的业绩和/或个人或团队业绩有关。公司每年设定最低、目标和最高绩效水平。任何奖金的支付都必须达到最低绩效;最大限度地发放奖金必须达到最高绩效。与2020、2019年和2018年计划相关的费用为#美元。6,425, $4,200及$5,117,分别为。
2020年,公司实施了长期股权补偿计划,规定授予股票期权和股票增值权,并奖励限制性股票和限制性股票单位(取代了公司之前的长期股权激励薪酬计划,根据该计划,股票期权和限制性股票奖励仍未偿还)。
根据该计划授予的期权允许以相当于授予日股票公平市场价值的行使价收购公司普通股。期权可能受到基于时间的授予或达到绩效标准的约束;所有期权都将到期十年在授予之日之后。未授予或未行使而到期的期权将被没收和取消。根据该计划,股票增值权可能会以类似于期权的条款授予。有几个不是在截至2020年、2020年、2019年或2018年12月31日的年度内授予的股票期权或股票增值权。有不是与截至2020年12月31日、2019年或2018年12月31日的年度期权相关的薪酬支出(已确认或未确认)。
下表汇总了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的三年的未偿还期权、行使期权和没收期权的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加权 平均值 锻炼 价格 | | 加权 平均值 剩馀 合同 生命 | | 集料 内在性 价值 |
截至2018年1月1日未偿还 | 89,750 | | | $ | 15.67 | | | | | |
| | | | | | | |
授与 | — | | | — | | | | | |
练习 | (41,000) | | | 15.54 | | | | | |
没收 | (5,000) | | | 15.32 | | | | | |
截至2018年12月31日未偿还 | 43,750 | | | $ | 15.84 | | | 2.63 | | $ | 627 | |
可于2018年12月31日行使 | 43,750 | | | $ | 15.84 | | | 2.63 | | $ | 627 | |
| | | | | | | |
授与 | — | | | — | | | | | |
练习 | (14,500) | | | 15.79 | | | | | |
没收 | — | | | — | | | | | |
截至2019年12月31日未偿还 | 29,250 | | | $ | 15.86 | | | 1.94 | | $ | 574 | |
可于2019年12月31日行使 | 29,250 | | | $ | 15.86 | | | 1.94 | | $ | 574 | |
| | | | | | | |
授与 | — | | | — | | | | | |
练习 | (18,750) | | | 16.37 | | | | | |
没收 | — | | | — | | | | | |
在2020年12月31日未偿还 | 10,500 | | | $ | 14.96 | | | 1.00 | | $ | 191 | |
可于2020年12月31日行使 | 10,500 | | | $ | 14.96 | | | 1.00 | | $ | 191 | |
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的三年内,行使的期权的内在价值总计为美元。279, $290及$1,180,分别为。截至2017年12月31日,2020、2019年和2018年期间的所有未偿还期权均已完全归属并可行使。
该计划允许向高管和其他高级管理人员和员工授予基于业绩的限制性股票,向非雇员董事、高级管理人员和其他高级管理人员和员工授予基于时间的限制性股票。该计划还允许以类似于限制性股票奖励的条款向高管和其他高级管理人员和员工授予限制性股票单位。以绩效为基础的奖励取决于在固定的绩效周期内是否达到指定的绩效标准。绩效标准可能与公司的绩效相关,这些绩效是在绝对基础上衡量的,也可能是相对于定义的同行衡量的
雷纳森公司及其子公司
合并财务报表附注
附注13--雇员福利和递延补偿计划(续)
一群人。绩效标准还可能涉及公司附属公司、地区、部门或利润中心的绩效或个人绩效。公司每年设定最低、目标和最高水平;任何股票的归属都必须达到最低业绩;最高派息必须达到最高业绩。基于时间的限制性股票奖励涉及在指定服务期结束时授予的固定数量的股票。
2020年,公司进行了基于业绩和基于时间的限制性股票奖励;不奖励限制性股票单位。每项限制性股票奖励的公允价值是该公司普通股在奖励日期前一个工作日的收盘价。对于根据该计划授予的限制性股票,公司记录了#美元的补偿费用。10,419, $10,046及$7,251截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度。下表汇总了截至2020年12月31日的年度限制性股票的变动情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 性能- 基座 受限 股票 | | 加权 平均值 授予日期 公允价值 | | 时间- 基座 受限 股票 | | 加权 平均值 授予日期 公允价值 |
年初未归属 | 115,725 | | | $ | 34.00 | | | 500,932 | | | $ | 36.34 | |
获颁 | 81,423 | | | 35.42 | | | 271,957 | | | 32.89 | |
既得 | (40,567) | | | 40.89 | | | (161,521) | | | 38.30 | |
被没收和取消 | (23,754) | | | 33.40 | | | (62,952) | | | 35.46 | |
年底未归属 | 132,827 | | | $ | 32.88 | | | 548,416 | | | $ | 34.15 | |
与限制性股票相关的未确认的基于股票的薪酬支出总计$10,1852020年12月31日。截至该日,预计确认未确认费用的加权平均期间约为1.85好几年了。
截至2020年12月31日,总计2,871,774公司普通股可根据公司的员工福利计划发行,其中957,320根据公司的401(K)计划,股票可供发行。22,577根据公司的递延股票单位计划,可获得股票,以及1,758,149股票是根据公司2020年长期激励薪酬计划获得的。
附注14-衍生工具
(单位:千)
该公司使用某些衍生工具来满足客户的需求,并管理与某些交易相关的利率风险。
非对冲衍生品
本公司订立非指定为对冲工具的衍生工具,以帮助其商业客户管理其受利率波动影响的风险。为了减轻与这些客户合同相关的利率风险,该公司签订了抵消性衍生产品合同头寸。公司通过信用额度审批和监督程序管理其信用风险,或其商业客户的潜在违约风险。
本公司与其客户订立利率锁定承诺,以减轻与为固定利率住宅按揭贷款提供资金的承诺相关的利率风险。本公司亦订立远期承诺,向二级市场投资者出售住宅按揭贷款。
下表提供了截至公布日期该公司未被指定为对冲工具的衍生品的摘要:
雷纳森公司及其子公司
合并财务报表附注
附注14-衍生工具(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 资产负债表 | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 位置 | 名义金额 | | 公允价值 | | 名义金额 | | 公允价值 |
衍生资产: | | | | | | | | | |
--利率合约 | 其他资产 | | $ | 222,933 | | | $ | 9,884 | | | $ | 219,664 | | | $ | 3,880 | |
**利率锁定承诺 | 其他资产 | | 589,701 | | | 19,824 | | | 214,975 | | | 4,579 | |
远期承诺 | 其他资产 | | — | | | — | | | 42,000 | | | 39 | |
总计 | | | $ | 812,634 | | | $ | 29,708 | | | $ | 476,639 | | | $ | 8,498 | |
衍生负债: | | | | | | | | | |
--利率合约 | 其他债务 | | $ | 222,933 | | | $ | 9,884 | | | $ | 219,664 | | | $ | 3,880 | |
利率锁定承诺 | 其他负债 | | — | | | — | | | 776 | | | 3 | |
--远期承诺 | 其他负债 | | 716,000 | | | 5,090 | | | 372,000 | | | 1,096 | |
总计 | | | $ | 938,933 | | | $ | 14,974 | | | $ | 592,440 | | | $ | 4,979 | |
截至公布日期,与公司衍生金融工具相关的综合收益表中包括的收益(亏损)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
利率合约: | | | | | |
包括在贷款利息收入中 | $ | 2,051 | | | $ | 3,672 | | | $ | 4,137 | |
| | | | | |
利率锁定承诺: | | | | | |
包括在抵押贷款银行收入中 | 15,249 | | | 882 | | | 779 | |
远期承诺 | | | | | |
包括在抵押贷款银行收入中 | (4,033) | | | 2,506 | | | (3,069) | |
总计 | $ | 13,267 | | | $ | 7,060 | | | $ | 1,847 | |
被指定为现金流对冲的衍生品
现金流对冲关系减少了对未来现金流或其他预测交易的可变性的风险敞口。该公司使用利率掉期合约来努力管理未来的借款利率风险。套期保值策略将预测借款的基于LIBOR的浮动利率转换为固定利率。截至2020年12月31日,该公司正在对其在2030年之前对未来现金流变异性的敞口进行对冲,其中一部分对冲是远期开始的。
下表提供了截至公布日期该公司被指定为现金流对冲的衍生品的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 资产负债表 | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 位置 | 名义金额 | | 公允价值 | | 名义金额 | | 公允价值 |
衍生资产: | | | | | | | | | |
--利率互换 | 其他资产 | | $ | 175,000 | | | $ | 3,866 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | |
衍生负债: | | | | | | | | | |
--利率互换 | 其他债务 | | $ | 87,000 | | | $ | 5,924 | | | $ | 92,000 | | | $ | 5,021 | |
| | | | | | | | | |
在套期保值关系有效的范围内,现金流量套期保值的公允价值变动被记录为其他全面收益,随后在收益中确认,同时被套期保值项目在收益中确认。套期保值工具公允价值变动的无效部分立即在收益中确认。套期保值关系有效性的评估是在假设导数法下进行的。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度没有无效部分。对截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度的其他全面收益的影响,可以在附注17“其他全面收益”中看到。
雷纳森公司及其子公司
合并财务报表附注
附注14-衍生工具(续)
2020年12月,本公司终止二名义金额为#美元的利率掉期合约15,000每项活动的结束日期分别为2022年6月和2023年6月。该公司记录了$2,040截至2020年12月31日的年度的掉期终止费用。
指定为公允价值对冲的衍生品
公允价值套期保值保护资产、负债或公司承诺的公允价值不会发生变化。本公司签订利率互换协议,以管理本公司某些固定利率次级票据的利率风险。这些协议将固定利率转换为基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的浮动利率。
下表提供了截至公布日期该公司被指定为公允价值对冲的衍生品的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 资产负债表 | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 位置 | 名义金额 | | 公允价值 | | 名义金额 | | 公允价值 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
衍生负债: | | | | | | | | | |
--利率互换 | 其他债务 | | $ | 100,000 | | | $ | 209 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | |
下表列出了该公司的公允价值对冲关系对本报告所述时期的综合收益表的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 收益金额(在收入中确认的亏损) |
| 收益表 | 截至十二月三十一日止的年度, |
| 位置 | 2020 | | 2019 | | 2018 |
衍生负债: | | | | | | | |
欧洲利率互换--次级票据 | 利息支出 | | $ | (209) | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
衍生负债-对冲项目: | | | | | | | |
欧洲利率互换--次级票据 | 利息支出 | | $ | 209 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
下表列出了截至所列日期与公允价值套期保值累计基础调整相关的综合资产负债表中记录的金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 套期负债的账面金额 | | 计入套期负债账面金额的公允价值套期保值调整累计金额 |
资产负债表位置 | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
长期债务 | | $ | 98,114 | | | $ | — | | | $ | 209 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
雷纳森公司及其子公司
合并财务报表附注
附注14-衍生工具(续)
偏移量
当“抵销权”存在或受可强制执行的总净额协议约束时,某些金融工具(包括衍生工具)可能有资格在综合资产负债表中抵销,该协议包括非违约方或不受影响方有权抵销已确认的金额(包括向交易对手过账的抵押品),以确定提前终止协议时的应收账款净额或应付净额。本公司若干衍生工具须遵守总净额结算协议;然而,本公司并未选择在综合资产负债表中抵销该等金融工具。下表列出了公司在综合资产负债表中确认的总衍生头寸,以及净衍生头寸,包括抵押的抵押品,前提是此类抵押品的应用不会将净衍生负债头寸降至零以下,前提是公司选择以可执行的总净额结算协议抵销这些工具:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 抵销衍生资产 | | 抵销衍生负债 |
| 十二月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2019 | | 十二月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2019 |
已确认的总金额 | $ | 3,866 | | | $ | 61 | | | $ | 21,107 | | | $ | 9,974 | |
综合资产负债表中的毛额抵销 | — | | | — | | | — | | | — | |
综合资产负债表中列报的净额 | 3,866 | | | 61 | | | 21,107 | | | 9,974 | |
综合资产负债表中未抵销的总额 | | | | | | | |
金融工具 | 3,866 | | | 61 | | | 3,866 | | | 61 | |
质押金融抵押品 | — | | | — | | | 14,042 | | | 8,698 | |
净额 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,199 | | | $ | 1,215 | |
注15-所得税
(单位:千)
本报告所列期间所得税拨备的重要组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
当前 | | | | | |
联邦制 | $ | 30,193 | | | $ | 23,786 | | | $ | 22,658 | |
状态 | 3,309 | | | 4,264 | | | 2,625 | |
| 33,502 | | | 28,050 | | | 25,283 | |
延期 | | | | | |
联邦制 | (10,947) | | | 17,331 | | | 13,369 | |
状态 | (2,715) | | | 2,710 | | | 3,075 | |
| | | | | |
| (13,662) | | | 20,041 | | | 16,444 | |
| $ | 19,840 | | | $ | 48,091 | | | $ | 41,727 | |
雷纳森公司及其子公司
合并财务报表附注
附注15--所得税(续)
在所述期间,按美国联邦法定税率计算的所得税与所得税拨备的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
按美国法定税率征税 | $ | 21,733 | | | $ | 45,294 | | | $ | 39,616 | |
因以下原因导致的税收增加(减少): | | | | | |
免税利息收入 | (1,431) | | | (1,205) | | | (1,433) | |
博利收入 | (1,182) | | | (1,283) | | | (975) | |
投资税收抵免 | (1,494) | | | (1,863) | | | (1,863) | |
摊销低收入住房税收抵免投资 | 1,280 | | | 1,575 | | | 1,592 | |
扣除联邦福利后的州所得税支出 | 469 | | | 5,509 | | | 4,502 | |
| | | | | |
| | | | | |
其他项目,净额 | 465 | | | 64 | | | 288 | |
| $ | 19,840 | | | $ | 48,091 | | | $ | 41,727 | |
公司递延税项资产和负债的重要组成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
递延税项资产 | | | |
信贷损失拨备 | $ | 53,597 | | | $ | 14,304 | |
贷款 | 5,526 | | | 10,284 | |
递延补偿 | 13,114 | | | 12,050 | |
| | | |
资产减值 | 1,067 | | | 1,108 | |
净营业亏损结转 | 1,857 | | | 9,387 | |
经营租赁项下的租赁负债 | 17,732 | | | 22,686 | |
其他 | 3,539 | | | 5,819 | |
| | | |
| | | |
递延税项资产总额 | 96,432 | | | 75,638 | |
递延税项负债 | | | |
| | | |
证券未实现净收益 | 8,434 | | | 190 | |
对合伙企业的投资 | 793 | | | 967 | |
| | | |
固定资产 | 3,285 | | | 2,952 | |
抵押贷款偿还权 | 14,623 | | | 13,472 | |
次级债 | 2,245 | | | 2,304 | |
无形资产 | 3,882 | | | 4,885 | |
租赁使用权资产 | 16,833 | | | 21,727 | |
其他 | 1,672 | | | 1,859 | |
递延税项负债总额 | 51,767 | | | 48,356 | |
递延税项净资产 | $ | 44,665 | | | $ | 27,282 | |
实际税率为19.40%和22.30截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分别为%。该公司及其子公司提交一份合并的美国联邦所得税申报单。目前,该公司在截至2017年12月31日至2019年12月31日的年度内,根据诉讼时效接受美国国税局(Internal Revenue Service)的审计。本公司及其子公司的州所得税申报单在截至2017年12月31日至2019年12月31日的年度内根据诉讼时效公开接受审计。
作为之前收购的一部分,该公司收购了联邦和州的净营业亏损,到期期各不相同。在Brand收购中获得的联邦和州净运营亏损为$81,288及$55,067分别创建于2018年。作为2017年减税和就业法案以及相应的州税法的一部分,Brand在2018年创造的联邦净运营亏损和大部分州净运营亏损都有一个无限期的结转期。
雷纳森公司及其子公司
合并财务报表附注
附注15--所得税(续)
2020年12月31日,没有到期期的州净运营亏损,与品牌收购相关的美元24,622。与品牌收购相关的联邦净营业亏损在2020年得到了充分利用。在Heritage Financial Group,Inc.收购中获得的联邦和州净营业亏损为#美元。18,321及$16,849分别为,其中$3,029及$2,205截至2020年12月31日仍在使用。这些亏损将于2029年开始到期,预计将得到充分利用。由于预期效益将得到充分实现,本公司记录了不是截至2020年12月31日止年度的净营业亏损之估值拨备。
下表列出了截至所列日期的净营业亏损明细。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
净营业亏损 | | | |
联邦制 | $ | 3,029 | | | $ | 36,006 | |
状态 | 26,971 | | | 40,806 | |
以下是截至12月31日与联邦和州所得税事项相关的未确认税收优惠(不包括利息)的期初和期末金额的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
1月1日的余额 | $ | 667 | | | $ | 1,919 | | | $ | 1,606 | |
根据与本期相关的职位增加 | 101 | | | 158 | | | 313 | |
| | | | | |
根据与上期相关的头寸减少 | (314) | | | (1,410) | | | — | |
| | | | | |
因诉讼时效过期而减少的费用 | (52) | | | — | | | — | |
12月31日的余额 | $ | 402 | | | $ | 667 | | | $ | 1,919 | |
如果最终得到确认,该公司预计2020年的有效税率不会比2020年1月1日之前的任何税收状况有任何实质性的增长。公司应计了$18, $105及$244截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日,与未确认税收优惠相关的利息和罚款。
附注16-公允价值计量
(单位:千)
经常性公允价值计量
本公司根据适用标准按公允价值经常性列账某些资产和负债。本公司的经常性公允价值计量基于按公允价值列账该等资产和负债的要求或本公司选择按公允价值列账若干合资格资产和负债。要求按公允价值列账的资产和负债包括可供出售的证券和衍生工具。本公司已选择在ASC 825的指导下,以公允价值定期持有供出售的按揭贷款。
公司使用以下方法和假设来估计按经常性基础计量的公司金融资产和负债的公允价值:
可供出售的证券:可供出售的证券主要包括债务证券,如美国政府机构和公司的义务、抵押贷款支持证券、信托优先证券和其他债务证券。在有活跃市场报价的情况下,证券被归类在公允价值等级的第一级。若未能取得活跃市场的报价,则公允价值基于活跃市场交易的同类工具的报价、非活跃市场交易的相同或类似工具的市场报价或所有重大假设均可在市场上观察到的基于模型的估值技术。这类工具被归类在公允价值层次的第二级。当基于模型的估值技术中使用的假设在市场上不可观察到时,管理层使用的假设反映了其他市场参与者在确定公允价值时使用的假设的估计。当估值投入的透明度有限时,这些工具被归类在公允价值层次的第三级。
雷纳森公司及其子公司
合并财务报表附注
附注16-公允价值计量(续)
衍生工具:公司的大部分衍生品合约在场外市场交易活跃,并使用贴现现金流模型进行估值,该模型纳入了可观察到的基于市场的投入,包括当前的市场利率、信用利差和其他因素。这类工具属于公允价值层次的第二级,包括利率掉期和其他利率合约,包括利率上限和/或下限。该公司的利率锁定承诺使用具有类似特征的抵押贷款支持证券的当前市场价格进行估值,并根据包括服务和风险在内的某些因素进行调整。该公司的远期承诺价值是根据类似类型贷款支持的证券的当前价格计算的。由于这些假设在活跃的市场中可以观察到,公司的利率锁定承诺和远期承诺被归类在公允价值等级的第二级。
持有待售按揭贷款待售按揭贷款:持有待售的按揭贷款主要是在活跃的二级市场交易的代理贷款。这些工具的公允价值是根据类似贷款的当前市场定价得出的,并根据贷款特征(包括服务和风险)的差异进行了调整。由于估值基于类似工具的外部定价,持有供出售的抵押贷款被归类在公允价值层次的第二级。
下表列出了截至所列日期按公允价值经常性计量的资产和负债:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
2020年12月31日 | | | | | | | |
金融资产: | | | | | | | |
可供出售的证券: | | | | | | | |
信托优先证券 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 9,012 | | | $ | 9,012 | |
其他可供出售的证券 | — | | | 1,334,445 | | | — | | | 1,334,445 | |
可供出售的证券总额 | — | | | 1,334,445 | | | 9,012 | | | 1,343,457 | |
衍生工具 | — | | | 33,574 | | | — | | | 33,574 | |
持有待售按揭贷款待售按揭贷款 | — | | | 417,771 | | | — | | | 417,771 | |
金融资产总额 | $ | — | | | $ | 1,785,790 | | | $ | 9,012 | | | $ | 1,794,802 | |
财务负债: | | | | | | | |
衍生工具 | $ | — | | | $ | 21,107 | | | $ | — | | | $ | 21,107 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
2019年12月31日 | | | | | | | |
金融资产: | | | | | | | |
可供出售的证券: | | | | | | | |
信托优先证券 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 9,986 | | | $ | 9,986 | |
其他可供出售的证券 | — | | | 1,280,627 | | | — | | | 1,280,627 | |
可供出售的证券总额 | — | | | 1,280,627 | | | 9,986 | | | 1,290,613 | |
衍生工具 | — | | | 8,498 | | | — | | | 8,498 | |
持有待售按揭贷款待售按揭贷款 | — | | | 318,272 | | | — | | | 318,272 | |
金融资产总额 | $ | — | | | $ | 1,607,397 | | | $ | 9,986 | | | $ | 1,617,383 | |
财务负债: | | | | | | | |
衍生工具 | $ | — | | | $ | 10,000 | | | $ | — | | | $ | 10,000 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
该公司每季度审查一次公允价值层次分类。本公司观察估值投入的能力发生变化,可能会导致公允价值层次内的某些资产或负债重新分类。
雷纳森公司及其子公司
合并财务报表附注
附注16-公允价值计量(续)
下表列出了使用重大不可观察到的投入或第3级投入按公允价值经常性计量的资产和负债对账的列报期间:
| | | | | | | | | |
| 可供出售的证券 |
| 信任优先 证券 | | | | |
2019年1月1日的余额 | $ | 10,633 | | | | | |
包括在净收入中的增值 | 34 | | | | | |
| | | | | |
计入其他全面收益的未实现亏损 | (442) | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
安置点 | (239) | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
2019年12月31日的余额 | $ | 9,986 | | | | | |
包括在净收入中的增值 | 32 | | | | | |
| | | | | |
计入其他全面收益的未实现亏损 | (834) | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
安置点 | (172) | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
2020年12月31日的余额 | $ | 9,012 | | | | | |
在2020和2019年,有不是收益中包括的损益,可归因于与各自期末持有的资产或负债相关的未实现收益或亏损的变化,这些收益或亏损是使用重大不可观察到的投入以经常性基础计量的。
下表列出了截至2020年12月31日在经常性基础上按公允价值计量的资产和负债估值中使用的重大不可观察投入(3级)的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
金融工具 | | 公平 价值 | | 估价技术 | | 意义重大 不可观测的输入 | | 数据输入范围范围 |
信托优先证券 | | $ | 9,012 | | | 贴现现金流 | | 违约率 | | 0-100% |
非经常性公允价值计量
某些资产可能在非经常性基础上按公允价值记录。这些非经常性公允价值调整通常是采用成本或市场会计中的较低者,或在此期间发生减记的结果。下表提供了截至提出日期按公允价值在非经常性基础上计量的资产的公允价值计量,这些资产仍在期末合并资产负债表和公允价值层次结构内的水平分别进行分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1级 | | 二级 | | 3级 | | 总计 |
2020年12月31日 | | | | | | | |
单独评估的贷款,扣除信贷损失准备后的净额(1) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 24,145 | | | $ | 24,145 | |
奥利奥 | — | | | — | | | 2,736 | | | 2,736 | |
抵押贷款偿还权 | — | | | — | | | 62,994 | | | 62,994 | |
总计 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 89,875 | | | $ | 89,875 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1级 | | 二级 | | 3级 | | 总计 |
2019年12月31日 | | | | | | | |
单独评估的贷款,扣除信贷损失准备后的净额(1) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 27,348 | | | $ | 27,348 | |
奥利奥 | — | | | — | | | 2,820 | | | 2,820 | |
抵押贷款偿还权 | — | | | — | | | 53,208 | | | 53,208 | |
总计 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 83,376 | | | $ | 83,376 | |
(1) 在2020年1月1日采用CECL之前,这些贷款被称为减值贷款。
雷纳森公司及其子公司
合并财务报表附注
附注16-公允价值计量(续)
本公司使用以下方法和假设来估计按非经常性基础计量的本公司资产的公允价值:
个人评估贷款:每个季度都会单独评估贷款的信用损失,同时考虑抵押品的公允价值减去估计的销售成本。抵押品可以是房地产和/或商业资产,包括但不限于设备、库存和应收账款。房地产的公允价值是根据合格的持牌估价师的评估确定的。企业资产的公允价值一般以企业财务报表上报告的金额为基础。评估和报告的价值可能会根据评估时市场状况的变化以及管理层对客户和客户业务的了解进行调整。由于并非所有估值投入都可观察到,这些非经常性公允价值确定被归类为3级。个别评估的贷款至少每季度审查和评估额外减值一次,并根据先前确定的相同因素进行相应调整。按公允价值计量或重新计量的单独评估贷款的账面价值为#美元。36,990及$29,606分别于2020年12月31日和2019年12月31日,以及这些贷款的准备金$12,845及$2,258包括在同一时期的信贷损失准备金中。
拥有的其他房地产:奥利奥是由部分或全部偿还贷款义务而获得的商业和住宅房地产组成。为清偿债务而收购的奥利奥按房地产的公允价值减去预计销售成本入账。随后,可能需要记录公允价值下降的非经常性公允价值调整。当计入公允价值时,公允价值是根据合格持牌评估师的评估确定的,并根据管理层对销售成本的估计进行调整。因此,OREO的值被归类为级别3。
下表列出了截至所列日期,OREO在非经常性基础上按公允价值计量,在期末综合资产负债表中仍然持有:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
重新计量前的账面金额 | $ | 4,051 | | | $ | 3,726 | |
在经营结果中确认的减值 | (1,315) | | | (906) | |
公允价值 | $ | 2,736 | | | $ | 2,820 | |
抵押贷款偿还权:该公司保留为出售给二级市场投资者的某些抵押贷款提供服务的权利。抵押偿还权以摊销成本或公允价值中较低者为准。公允价值是采用收益法确定的,各种假设包括预期现金流、市场贴现率、提前还款速度、服务成本和其他因素。由于这些因素并不都是可观察到的,并且包括管理层的假设,因此抵押贷款偿还权被归类在公允价值层次的第三级。抵押贷款服务权于2020年12月31日和2019年12月31日以摊余成本进行。一共有$11,726及$1,836分别在截至2020年12月31日和2019年12月31日的12个月内对MSR进行负面估值调整。
雷纳森公司及其子公司
合并财务报表附注
附注16-公允价值计量(续)
下表列出了截至2020年12月31日在非经常性基础上按公允价值计量的资产估值中使用的重大不可观察投入(级别3)的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
金融工具 | | 公平 价值 | | 估值技术 | | 意义重大 无法观察到的输入 | | 数据输入范围范围 |
单独评估的贷款,扣除信贷损失准备后的净额(1) | | $ | 24,145 | | | 抵押品的评估价值减去出售的估计成本 | | 据估计,销售的成本很低。 | | 4-10% |
奥利奥 | | $ | 2,736 | | | 物业评估价值减去预计出售成本 | | 预计销售成本 | | 4-10% |
(1) 在2020年1月1日采用CECL之前,这些贷款被称为减值贷款。
公允价值期权
本公司选择根据ASC 825允许的公允价值期权,以公允价值计量于2012年7月1日或之后发放供销售的所有按揭贷款。选择按公允价值计量这些资产可减少某些时间差异,并使贷款的公允价值变化与用于对其进行经济对冲的衍生工具的公允价值变化更好地匹配。
净收益为$12,057这些按揭贷款的公允价值变动所产生的收益在2020年计入收入,而净收益为#美元。1,2862019年,净收益为$4,8922018年。该等金额并不反映相关衍生工具的公允价值变动,该等衍生工具用于对冲与该等按揭贷款相关的市场相关风险。持有以供出售的按揭贷款及相关衍生工具的公允价值变动于综合收益表的“按揭银行收入”中记录。
该公司持有待售抵押贷款的估值纳入了对信用风险的假设;然而,鉴于公司持有这些贷款的时间较短,可归因于特定于工具的信用风险的估值调整是象征性的。按公允价值计量的待售按揭贷款利息收入应计,因为它是根据合同利率赚取的,并反映在综合收益表上的贷款利息收入中。
下表汇总了截至2020年12月31日按公允价值计量的待售按揭贷款的公允价值与本金余额之间的差额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 集料 公允价值 | | 集料 未付 校长 天平 | | 差异化 |
持有供出售的按揭贷款 | $ | 417,771 | | | $ | 395,602 | | | $ | 22,169 | |
| | | | | |
| | | | | |
雷纳森公司及其子公司
合并财务报表附注
附注16-公允价值计量(续)
金融工具的公允价值
本公司金融工具的账面价值和估计公允价值,包括那些未按公允价值经常性或非经常性基础计量和报告的资产和负债,截至公布日期如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允价值 |
| 携载 价值 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
2020年12月31日 | | | | | | | | | |
金融资产 | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 633,203 | | | $ | 633,203 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 633,203 | |
| | | | | | | | | |
可供出售的证券 | 1,343,457 | | | — | | | 1,334,445 | | | 9,012 | | | 1,343,457 | |
持有待售贷款 | 417,771 | | | — | | | 417,771 | | | — | | | 417,771 | |
| | | | | | | | | |
贷款,净额 | 10,757,503 | | | — | | | — | | | 10,668,625 | | | 10,668,625 | |
| | | | | | | | | |
抵押贷款偿还权 | 62,994 | | | — | | | — | | | 62,994 | | | 62,994 | |
衍生工具 | 33,574 | | | — | | | 33,574 | | | — | | | 33,574 | |
金融负债 | | | | | | | | | |
存款 | $ | 12,059,081 | | | $ | 10,363,193 | | | $ | 1,706,005 | | | $ | — | | | $ | 12,069,198 | |
短期借款 | 21,340 | | | 21,340 | | | — | | | — | | | 21,340 | |
| | | | | | | | | |
联邦住房贷款银行预付款 | 152,167 | | | — | | | 158,914 | | | — | | | 158,914 | |
次级债券 | 110,794 | | | — | | | 93,092 | | | — | | | 93,092 | |
附属票据 | 212,009 | | | — | | | 217,575 | | | — | | | 217,575 | |
衍生工具 | 21,107 | | | — | | | 21,107 | | | — | | | 21,107 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允价值 |
| 携载 价值 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
2019年12月31日 | | | | | | | | | |
金融资产 | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 414,930 | | | $ | 414,930 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 414,930 | |
| | | | | | | | | |
可供出售的证券 | 1,290,613 | | | — | | | 1,280,627 | | | 9,986 | | | 1,290,613 | |
持有待售贷款 | 318,272 | | | — | | | 318,272 | | | — | | | 318,272 | |
贷款,净额 | 9,637,476 | | | — | | | — | | | 9,321,039 | | | 9,321,039 | |
抵押贷款偿还权 | 53,208 | | | — | | | — | | | 53,208 | | | 53,208 | |
| | | | | | | | | |
衍生工具 | 8,498 | | | — | | | 8,498 | | | — | | | 8,498 | |
金融负债 | | | | | | | | | |
存款 | $ | 10,213,168 | | | $ | 8,052,536 | | | $ | 2,158,431 | | | $ | — | | | $ | 10,210,967 | |
短期借款 | 489,091 | | | 489,091 | | | — | | | — | | | 489,091 | |
| | | | | | | | | |
联邦住房贷款银行预付款 | 152,337 | | | — | | | 152,321 | | | — | | | 152,321 | |
次级债券 | 110,215 | | | — | | | 104,480 | | | — | | | 104,480 | |
附属票据 | 113,955 | | | — | | | 117,963 | | | — | | | 117,963 | |
衍生工具 | 10,000 | | | — | | | 10,000 | | | — | | | 10,000 | |
附注17-其他全面收益(亏损)
(单位:千)
扣除税项后的其他全面收入组成部分的变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 税前 | | 税费和费用 (利益) | | 税金净额 |
截至2020年12月31日的年度 | | | | | |
可供出售的证券: | | | | | |
未实现的证券持有收益 | $ | 27,788 | | | $ | 7,071 | | | $ | 20,717 | |
| | | | | |
| | | | | |
净收入已实现收益的重新分类调整(1) | (46) | | | (12) | | | (34) | |
| | | | | |
可供出售的证券总额 | 27,742 | | | 7,059 | | | 20,683 | |
衍生工具: | | | | | |
衍生工具的未实现持有收益 | 923 | | | 235 | | | 688 | |
掉期终止相关净收益中已实现损失的重新分类调整 | 2,040 | | | 519 | | | 1,521 | |
总衍生工具 | 2,963 | | | 754 | | | 2,209 | |
固定收益养老金和退休后福利计划: | | | | | |
期内产生的净收益 | 1,069 | | | 272 | | | 797 | |
与净收入中已实现的Verp相关的结算损失的重新分类调整(3) | 567 | | | 145 | | | 422 | |
新的前期服务成本(3) | (485) | | | (123) | | | (362) | |
在定期养老金净成本中确认的精算损失净额摊销(2) | 259 | | | 66 | | | 193 | |
摊销先前服务费用(3) | 485 | | | 123 | | | 362 | |
固定收益养恤金和退休后福利计划总额 | 1,895 | | | 483 | | | 1,412 | |
其他综合收益合计 | $ | 32,600 | | | $ | 8,296 | | | $ | 24,304 | |
截至2019年12月31日的年度 | | | | | |
可供出售的证券: | | | | | |
未实现的证券持有收益 | $ | 24,983 | | | $ | 6,358 | | | $ | 18,625 | |
| | | | | |
净收入已实现亏损的重新分类调整(1) | 2,511 | | | 639 | | | 1,872 | |
| | | | | |
可供出售的证券总额 | 27,494 | | | 6,997 | | | 20,497 | |
衍生工具: | | | | | |
衍生工具的未实现持有损失 | (2,975) | | | (758) | | | (2,217) | |
| | | | | |
总衍生工具 | (2,975) | | | (758) | | | (2,217) | |
固定收益养老金和退休后福利计划: | | | | | |
期内产生的净收益 | 91 | | | 23 | | | 68 | |
在定期养老金净成本中确认的精算损失净额摊销(2) | 419 | | | 107 | | | 312 | |
| | | | | |
固定收益养恤金和退休后福利计划总额 | 510 | | | 130 | | | 380 | |
其他综合收益合计 | $ | 25,029 | | | $ | 6,369 | | | $ | 18,660 | |
雷纳森公司及其子公司
合并财务报表附注
附注17-其他全面收益(亏损)(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 税前 | | 税费和费用 (利益) | | 税金净额 |
截至2018年12月31日的年度 | | | | | |
可供出售的证券: | | | | | |
证券未实现持有损失 | $ | (11,155) | | | $ | (2,840) | | | $ | (8,315) | |
| | | | | |
净收入已实现亏损的重新分类调整(1) | 16 | | | 4 | | | 12 | |
| | | | | |
可供出售的证券总额 | (11,139) | | | (2,836) | | | (8,303) | |
衍生工具: | | | | | |
衍生工具的未实现持有收益 | 490 | | | 125 | | | 365 | |
| | | | | |
总衍生工具 | 490 | | | 125 | | | 365 | |
固定收益养老金和退休后福利计划: | | | | | |
期内产生的净收益 | 413 | | | 105 | | | 308 | |
在定期养老金净成本中确认的精算损失净额摊销(2) | 328 | | | 83 | | | 245 | |
| | | | | |
固定收益养恤金和退休后福利计划总额 | 741 | | | 188 | | | 553 | |
其他综合损失合计 | $ | (9,908) | | | $ | (2,523) | | | $ | (7,385) | |
(一)计入综合损益表的证券销售净收益(亏损)
(2)计入综合损益表的薪金和雇员福利
(3)计入合并损益表的重组费用
截至12月31日,其他综合收益(亏损)各组成部分扣除税后的累计余额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
证券未实现收益 | $ | 42,246 | | | $ | 21,563 | | | $ | 1,066 | |
证券非暂时性减值的非信贷相关部分 | (11,319) | | | (11,319) | | | (11,319) | |
衍生工具的未实现亏损 | (638) | | | (2,847) | | | (630) | |
固定收益养恤金和退休后福利计划义务的未确认损失 | (5,221) | | | (6,633) | | | (7,013) | |
累计其他综合收益(亏损)合计 | $ | 25,068 | | | $ | 764 | | | $ | (17,896) | |
附注18-季度运营业绩
(千,共享数据除外)(未经审计)
下表列出了未经审计的季度运营业绩摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一 季度 | | 第二 季度 | | 第三 季度 | | 第四 季度 |
2020 | | | | | | | |
利息收入 | $ | 130,173 | | | $ | 123,955 | | | $ | 122,078 | | | $ | 121,926 | |
利息支出 | 23,571 | | | 18,173 | | | 15,792 | | | 13,799 | |
净利息收入 | 106,602 | | | 105,782 | | | 106,286 | | | 108,127 | |
信贷损失准备金 | 26,350 | | | 26,900 | | | 23,100 | | | 10,500 | |
非利息收入 | 37,570 | | | 64,170 | | | 70,928 | | | 62,864 | |
非利息支出 | 115,041 | | | 118,285 | | | 116,510 | | | 122,152 | |
所得税前收入 | 2,781 | | | 24,767 | | | 37,604 | | | 38,339 | |
所得税 | 773 | | | 4,637 | | | 7,612 | | | 6,818 | |
净收入 | $ | 2,008 | | | $ | 20,130 | | | $ | 29,992 | | | $ | 31,521 | |
基本每股收益 | $ | 0.04 | | | $ | 0.36 | | | $ | 0.53 | | | $ | 0.56 | |
稀释后每股收益 | $ | 0.04 | | | $ | 0.36 | | | $ | 0.53 | | | $ | 0.56 | |
| | | | | | | |
2019 | | | | | | | |
利息收入 | $ | 137,094 | | | $ | 137,862 | | | $ | 134,476 | | | $ | 133,148 | |
利息支出 | 23,947 | | | 25,062 | | | 25,651 | | | 24,263 | |
净利息收入 | 113,147 | | | 112,800 | | | 108,825 | | | 108,885 | |
信贷损失准备金 | 1,500 | | | 900 | | | 1,700 | | | 2,950 | |
非利息收入 | 35,885 | | | 41,960 | | | 37,953 | | | 37,456 | |
非利息支出 | 88,832 | | | 93,290 | | | 96,500 | | | 95,552 | |
所得税前收入 | 58,700 | | | 60,570 | | | 48,578 | | | 47,839 | |
所得税 | 13,590 | | | 13,945 | | | 11,132 | | | 9,424 | |
净收入 | $ | 45,110 | | | $ | 46,625 | | | $ | 37,446 | | | $ | 38,415 | |
基本每股收益 | $ | 0.77 | | | $ | 0.80 | | | $ | 0.65 | | | $ | 0.67 | |
稀释后每股收益 | $ | 0.77 | | | $ | 0.80 | | | $ | 0.64 | | | $ | 0.67 | |
附注19-每股普通股净收入
(单位为千,共享数据除外)
每股普通股的基本净收入是用净收入除以当期已发行普通股的加权平均数来计算的。每股普通股摊薄净收入反映了已发行股票的形式摊薄,假设已发行股票期权被行使为普通股,非既得限制性股票奖励(其归属取决于未来的服务要求)是根据国库法计算的截至奖励各自授予日期的已发行普通股。
雷纳森公司及其子公司
合并财务报表附注
附注19-每股普通股净收入(续)
每股普通股的基本和稀释后净收益计算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
基本信息 | | | | | |
适用于普通股的净收益 | $ | 83,651 | | | $ | 167,596 | | | $ | 146,920 | |
平均已发行普通股 | 56,270,566 | | | 58,046,716 | | | 52,492,104 | |
普通股每股净收益-基本 | $ | 1.49 | | | $ | 2.89 | | | $ | 2.80 | |
稀释 | | | | | |
适用于普通股的净收益 | $ | 83,651 | | | $ | 167,596 | | | $ | 146,920 | |
平均已发行普通股 | 56,270,566 | | | 58,046,716 | | | 52,492,104 | |
稀释性股票补偿的效果 | 197,599 | | | 179,970 | | | 134,746 | |
平均已发行普通股-稀释后 | 56,468,165 | | | 58,226,686 | | | 52,626,850 | |
每股普通股净收益-稀释后收益 | $ | 1.48 | | | $ | 2.88 | | | $ | 2.79 | |
未来可能稀释每股普通股基本净收入的基于股票的未偿还补偿奖励(由于其反稀释效应而不包括在计算稀释每股净收入中)如下所述期间:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 |
| 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
股份数目 | 245,146 | | 643 | | 73,257 |
行权价格区间(股票期权奖励) | — | | — | | — |
注20-具有表外风险的承诺、或有负债和金融工具
(单位:千)
贷款承诺是为了满足公司客户的财务需求。备用信用证承诺,当未来发生某些特定事件时,公司将代表客户付款。这两项安排的信贷风险与向客户发放贷款所涉及的信贷风险基本相同,并受本公司正常信贷政策的约束。抵押品(如证券、应收账款、存货、设备等)是根据管理层对客户的信用评估而获得的。截至2020年12月31日,公司的无资金贷款承诺(无资金贷款和未使用的信用额度)和未偿还备用信用证为$2,749,988及$90,597,相比之下,这两个数字分别为1美元和1美元2,324,262及$94,824分别于2019年12月31日。
针对该公司和Renasant银行的各种索赔和诉讼正在审理中。管理层认为,经征询法律顾问意见后,预计该等事项的解决不会对综合财务报表产生重大影响。
特定表外金融工具的利率变化所产生的市场风险可能会被其他表内或表外交易所抵消。本公司监察利率敏感度,以确定利率潜在变动对表内及表外金融工具市值的净影响。
注21-对现金、证券、银行股息、贷款或垫款的限制
(单位:千)
在前几年,Renasant银行一直被要求保持与美联储的最低平均余额。2020年3月,美联储宣布从2020年3月26日起将存款准备金率降至零。采取这一行动是为了支持信贷流向家庭和企业,以应对新冠肺炎疫情造成的经济环境。截至2019年12月31日,Renasant Bank在美联储的存款准备金率为$187,839,它完全遵守了这一规定。
雷纳森公司及其子公司
合并财务报表附注
附注21-现金、证券、银行股息、贷款或垫款的限制(续)
公司在2020年12月31日和2019年12月31日按摊销成本列账的FHLB股票余额为$12,252及$31,092,分别为。同期所需投资为#美元。11,594及$31,092,分别为。
公司向股东支付股息的能力在很大程度上取决于Renasant银行以股息、贷款和垫款的形式向公司转移资金的能力。根据密西西比州法律,如果密西西比州银行和消费者金融部(DBCF)批准,盈利盈余超过股本三倍的密西西比州银行可以支付股息。此外,联邦存款保险公司有权禁止银行从事联邦存款保险公司认为不安全或不健全的商业行为,这取决于银行的财务状况,可能包括支付股息。因此,在Renasant Bank向公司支付股息之前,DBCF需要得到DBCF的批准,在某些情况下,可能需要FDIC的批准。截至2020年12月31日,银行的赚取盈余超过银行股本超过十泰晤士报。
联邦储备条例还限制了Renasant银行可以借给公司的金额,除非这些贷款是以特定义务为抵押的。截至2020年12月31日,可从Renasant银行以贷款形式向本公司转移的最高金额为#美元。150,478。截至2020年12月31日,不是该银行向该公司提供的贷款尚未偿还。
附注22-监管事项
(单位:千)
本公司和本银行须遵守由联邦银行机构管理的各种监管资本要求。未能达到最低资本要求可能会引发监管机构采取某些强制性的、可能是额外的酌情行动,如果采取这些行动,可能会对公司的财务报表产生直接的实质性影响。根据资本充足准则和迅速采取纠正行动的监管框架,公司和银行必须满足特定的资本准则,这些准则涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些表外项目的量化指标。资本数额和分类还取决于监管机构对资本构成、风险权重和其他因素的定性判断。
美联储(Federal Reserve)、联邦存款保险公司(FDIC)和货币监理署(Office Of The Comptroller Of The Currency)已经发布了指导方针,规定了银行控股公司和银行必须保持的资本水平。这些准则规定了资本层次,其中包括以下分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
资本层次 | 一级资本转移到 平均资产 (杠杆) | | 普通股1级至2级 风险加权资产 | | 一级资本转移到 风险加权 资产 | | 资本总额将增加至 风险加权 资产 |
资本充足 | 5%或以上 | | 6.5%或以上 | | 8%或以上 | | 10%或以上 |
资本充足 | 4%或以上 | | 4.5%或以上 | | 6%或以上 | | 8%或以上 |
资本不足 | 比以前少了。4% | | 比以前少了。4.5% | | 比以前少了。6% | | 比以前少了。8% |
资本严重不足 | 比以前少了。3% | | 比以前少了。3% | | 比以前少了。4% | | 比以前少了。6% |
资本严重不足 | *有形权益/总资产小于2% |
雷纳森公司及其子公司
合并财务报表附注
附注22-规管事宜(续)
下表提供了截至12月31日公司和Renasant银行的资本和基于风险的资本和杠杆率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
| 金额 | | 比率 | | 金额 | | 比率 |
雷纳森公司 | | | | | | | |
一级资本与平均资产之比(杠杆) | $ | 1,306,597 | | | 9.37 | % | | $ | 1,262,588 | | | 10.37 | % |
普通股一级资本与风险加权资产之比 | 1,199,394 | | | 10.93 | % | | 1,156,828 | | | 11.12 | % |
风险加权资产的一级资本 | 1,306,597 | | | 11.91 | % | | 1,262,588 | | | 12.14 | % |
总资本与风险加权资产之比 | 1,653,694 | | | 15.07 | % | | 1,432,949 | | | 13.78 | % |
复兴银行(Renasant Bank) | | | | | | | |
一级资本与平均资产之比(杠杆) | $ | 1,369,994 | | | 9.83 | % | | $ | 1,331,809 | | | 10.95 | % |
普通股一级资本与风险加权资产之比 | 1,369,994 | | | 12.49 | % | | 1,331,809 | | | 12.81 | % |
风险加权资产的一级资本 | 1,369,994 | | | 12.49 | % | | 1,331,809 | | | 12.81 | % |
总资本与风险加权资产之比 | 1,504,985 | | | 13.73 | % | | 1,388,553 | | | 13.36 | % |
普通股一级资本(“CET1”)一般包括普通股、留存收益、累积的其他综合收益和某些少数股权,减去某些调整和扣除。此外,公司必须保持一个“资本节约缓冲”,这是在满足基于风险的最低资本要求所必需的基础上,再加上一定数量的CET1。资本节约缓冲旨在吸收经济压力时期的损失。如果公司的CET1与风险加权资本的比率低于资本保护缓冲,公司将面临支付股息、回购流通股和支付某些可自由支配的奖金的能力的限制。除了满足基于风险的最低资本要求所需的金额外,所需的资本保存缓冲是风险加权资产的CET1的2.5%。
此外,美联储、FDIC和货币监理署(Office Of The Comptroller Of The Currency)近年来修订了计算风险加权资产的规则,以增强风险敏感性,并纳入巴塞尔银行监管委员会的某些国际资本标准。这些修订影响了银行组织基于风险的资本比率分母的计算,以反映某些类型贷款的高风险性质。举例来说,住宅按揭的风险加权在35%至200%之间,视乎按揭的按揭与价值比率,以及按揭是否基于八项准则中的一项而定,这些准则包括:使用负摊销及气球付款、某些加息及有据可查及经核实的借款人收入,而150%的风险加权适用于某些高波动性商业地产收购、开发及建筑贷款,以及逾期90天或非应计地位的非住宅按揭贷款(在这两种情况下,与此外,信托优先证券等“混合”资本项目不再享受一级资本待遇,受各种祖辈和过渡规则的约束。
如之前披露的,本公司自2020年1月1日起采用CECL。该公司已选择利用美联储和联邦存款保险公司提供的过渡性减免,将CECL对监管资本的估计影响推迟两年,然后是三年过渡期,以逐步取消延迟两年提供的资本利益。
注23-细分市场报告
(单位:千)
本公司应报告部门的运营情况如下:
•社区银行部门向个人和中小型企业提供全面的银行和金融服务,包括支票和储蓄账户、企业和个人贷款、基于资产的贷款和设备租赁,以及保险箱和夜间存管设施。
•保险部门包括一家提供全方位服务的保险代理机构,通过主要运营商提供所有主要的商业和个人保险。
•财富管理部门通过信托部门提供广泛的受托服务,包括福利计划的管理(作为受托人或以其他受托或代表身份)、信托账户的管理(包括个人和公司福利账户以及托管账户),以及信托账户的会计和资金管理。此外,财富管理部门通过金融服务部门向客户提供专门的产品和服务,包括通过第三方经纪交易商提供固定和可变年金、共同基金和其他投资服务。
为了让公司的部门管理层更准确地表明他们可以控制的收入和支出,社区银行、保险和财富管理部门的运营结果反映了每个部门的直接收入和支出。间接收入和支出,包括但不限于来自公司投资组合的收入,以及与数据处理和后台职能相关的某些成本,主要支持社区银行的运营,因此包括在社区银行部门的业绩中。“其他”包括控股公司的业务和其他为与合并金额对账所必需的抵销。
雷纳森公司及其子公司
合并财务报表附注
附注23-分类报告(续)
下表提供了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日以及截至2018年12月31日的年度公司运营部门的财务信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 社区 银行 | | 保险 | | 财源 管理 | | 其他 | | 整合 |
2020 | | | | | | | | | |
净利息收入 | $ | 437,101 | | | $ | 566 | | | $ | 1,658 | | | $ | (12,528) | | | $ | 426,797 | |
信贷损失准备金 | 86,850 | | | — | | | — | | | — | | | 86,850 | |
非利息收入 | 208,721 | | | 10,403 | | | 18,061 | | | (1,653) | | | 235,532 | |
非利息支出 | 448,475 | | | 7,751 | | | 14,940 | | | 822 | | | 471,988 | |
所得税前收入 | 110,497 | | | 3,218 | | | 4,779 | | | (15,003) | | | 103,491 | |
所得税 | 22,892 | | | 837 | | | — | | | (3,889) | | | 19,840 | |
净收益(亏损) | $ | 87,605 | | | $ | 2,381 | | | $ | 4,779 | | | $ | (11,114) | | | $ | 83,651 | |
总资产 | $ | 14,814,726 | | | $ | 30,375 | | | $ | 71,266 | | | $ | 13,245 | | | $ | 14,929,612 | |
商誉 | 936,916 | | | 2,767 | | | — | | | — | | | 939,683 | |
2019 | | | | | | | | | |
净利息收入 | $ | 454,433 | | | $ | 702 | | | $ | 1,761 | | | $ | (13,239) | | | $ | 443,657 | |
信贷损失准备金 | 7,050 | | | — | | | — | | | — | | | 7,050 | |
非利息收入 | 129,016 | | | 10,129 | | | 15,598 | | | (1,489) | | | 153,254 | |
非利息支出 | 351,640 | | | 7,574 | | | 13,863 | | | 1,097 | | | 374,174 | |
所得税前收入 | 224,759 | | | 3,257 | | | 3,496 | | | (15,825) | | | 215,687 | |
所得税 | 51,292 | | | 876 | | | — | | | (4,077) | | | 48,091 | |
净收益(亏损) | $ | 173,467 | | | $ | 2,381 | | | $ | 3,496 | | | $ | (11,748) | | | $ | 167,596 | |
总资产 | $ | 13,280,494 | | | $ | 28,284 | | | $ | 70,789 | | | $ | 21,051 | | | $ | 13,400,618 | |
商誉 | 936,916 | | | 2,767 | | | — | | | — | | | 939,683 | |
2018 | | | | | | | | | |
净利息收入 | $ | 406,420 | | | $ | 484 | | | $ | 1,297 | | | $ | (11,676) | | | $ | 396,525 | |
信贷损失准备金 | 6,810 | | | — | | | — | | | — | | | 6,810 | |
非利息收入 | 120,559 | | | 9,831 | | | 14,537 | | | (966) | | | 143,961 | |
非利息支出 | 323,439 | | | 7,294 | | | 13,336 | | | 960 | | | 345,029 | |
所得税前收入 | 196,730 | | | 3,021 | | | 2,498 | | | (13,602) | | | 188,647 | |
所得税 | 44,464 | | | 786 | | | — | | | (3,523) | | | 41,727 | |
净收益(亏损) | $ | 152,266 | | | $ | 2,235 | | | $ | 2,498 | | | $ | (10,079) | | | $ | 146,920 | |
总资产 | $ | 12,828,586 | | | $ | 25,798 | | | $ | 60,794 | | | $ | 19,700 | | | $ | 12,934,878 | |
商誉 | 930,161 | | | 2,767 | | | — | | | — | | | 932,928 | |
附注24-Renasant Corporation(仅限母公司)简明财务信息
(单位:千)
资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2020 | | 2019 |
资产 | | | |
现金和现金等价物(1) | $ | 129,164 | | | $ | 29,467 | |
投资 | 7,174 | | | 1,653 | |
| | | |
对银行子公司的投资(2) | 2,306,937 | | | 2,302,499 | |
银行余额应计利息(2) | 6 | | | 6 | |
公司间应收账款(2) | 184 | | | — | |
其他资产 | 22,926 | | | 22,861 | |
总资产 | $ | 2,466,391 | | | $ | 2,356,486 | |
负债和股东权益 | | | |
次级债券 | $ | 110,794 | | | $ | 110,215 | |
附属票据 | 212,009 | | | 113,955 | |
| | | |
| | | |
其他负债 | 10,855 | | | 6,627 | |
股东权益 | 2,132,733 | | | 2,125,689 | |
总负债和股东权益 | $ | 2,466,391 | | | $ | 2,356,486 | |
(1)在合并中取消,但$除外844及$3,840,分别于2020年和2019年质押为抵押品,并在非子公司银行持有
(2)在整合中消除
损益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
收入 | | | | | |
来自银行子公司的股息(1) | $ | 81,443 | | | $ | 132,563 | | | $ | 53,381 | |
银行子公司利息收入(1) | 9 | | | 9 | | | 8 | |
其他股息 | 93 | | | 175 | | | 137 | |
其他收入 | 74 | | | 138 | | | 121 | |
总收入 | 81,619 | | | 132,885 | | | 53,647 | |
费用 | 15,179 | | | 16,050 | | | 13,869 | |
银行子公司未分配净收入中的所得税前收益、收益和权益 | 66,440 | | | 116,835 | | | 39,778 | |
所得税优惠 | (3,889) | | | (4,077) | | | (3,523) | |
银行子公司未分配净收入中的权益(1) | 13,322 | | | 46,684 | | | 103,619 | |
净收入 | $ | 83,651 | | | $ | 167,596 | | | $ | 146,920 | |
(1)在整合中消除
雷纳森公司及其子公司
合并财务报表附注
附注24-Renasant Corporation(仅限母公司)简明财务信息(续)
现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
经营活动 | | | | | |
净收入 | $ | 83,651 | | | $ | 167,596 | | | $ | 146,920 | |
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: | | | | | |
| | | | | |
银行子公司未分配净收入中的权益 | (13,322) | | | (46,684) | | | (103,619) | |
摊销/折旧/增值 | 692 | | | (76) | | | 160 | |
(增加)其他资产减少 | (256) | | | (2,678) | | | 3,381 | |
其他负债增加(减少) | 10,932 | | | 10,872 | | | (171) | |
经营活动提供的净现金 | 81,697 | | | 129,030 | | | 46,671 | |
投资活动 | | | | | |
购买持有至到期并可供出售的证券 | (6,104) | | | — | | | — | |
持有至到期日并可供出售的证券的出售和到期日 | 541 | | | 42 | | | 1,052 | |
| | | | | |
收购中支付的现金净额 | — | | | — | | | (34,836) | |
其他投资活动 | — | | | 632 | | | 423 | |
投资活动提供的净现金(用于) | (5,563) | | | 674 | | | (33,361) | |
融资活动 | | | | | |
支付股息的现金 | (50,134) | | | (50,901) | | | (43,614) | |
行使股票薪酬收到的现金 | — | | | — | | | 201 | |
| | | | | |
与股票回购计划相关的股份回购 | (24,569) | | | (62,944) | | | (7,062) | |
偿还长期债务 | — | | | (30,973) | | | — | |
| | | | | |
发行长期债券所得款项 | 98,266 | | | — | | | — | |
| | | | | |
其他融资活动 | — | | | — | | | (93) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 23,563 | | | (144,818) | | | (50,568) | |
增加(减少)现金和现金等价物 | 99,697 | | | (15,114) | | | (37,258) | |
年初现金及现金等价物 | 29,467 | | | 44,581 | | | 81,839 | |
年终现金和现金等价物 | $ | 129,164 | | | $ | 29,467 | | | $ | 44,581 | |
附注25-租契
(单位:千)
本公司以出租人和承租人的身份签订租赁合同。
出租人安排
截至2020年12月31日和2019年12月31日,这些租约的净投资额为美元。20,804及$12,441,由$组成16,012及$10,735在应收租赁款中,为$7,532及$2,739剩余余额和美元2,740及$1,033分别在递延收入中。为减低潜在的剩余资产风险,本公司采用首次修订或终点站租金调整条款租约。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的12个月中,该公司产生了554及$331该等租赁的收入分别计入综合损益表的贷款利息收入。
雷纳森公司及其子公司
合并财务报表附注
附注25-租约(续)
截至2020年12月31日未偿还出租人安排的到期日见下表。
| | | | | |
2021 | $ | 603 | |
2022 | 1,221 | |
2023 | 1,602 | |
2024 | 2,105 | |
2025 | 398 | |
此后 | 14,875 | |
租赁应收账款总额 | $ | 20,804 | |
承租人安排
截至2020年12月31日和2019年12月31日,使用权资产总计$66,023及$84,754和租赁负债总计$69,549及$88,494,分别为。下表提供了所列期间的租赁费用组成部分和补充信息。
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 |
经营租赁成本(租赁费产生的成本) | $ | 10,826 | | | $ | 10,149 | |
短期租赁成本 | 161 | | | 67 | |
可变租赁成本(不包括租赁付款的成本) | 1,776 | | | 1,612 | |
转租收入 | (583) | | | (560) | |
净租赁成本 | $ | 12,180 | | | $ | 11,268 | |
经营租赁-经营现金流(固定付款) | 9,811 | | | 9,678 | |
经营租赁-经营现金流(减少负债) | 7,187 | | | 8,407 | |
加权平均租期-经营租赁(年)(期末) | 15.99 | | 17.39 |
加权平均贴现率-经营租赁(期末) | 3.17 | % | | 3.40 | % |
| | | |
以新租赁负债换取的使用权资产--经营租赁 | $ | 9,393 | | | $ | 38,881 | |
截至2020年12月31日尚未到期的承租人安排到期日如下表所示。
| | | | | |
2021 | $ | 8,607 | |
2022 | 7,960 | |
2023 | 7,556 | |
2024 | 7,037 | |
2025 | 5,609 | |
此后 | 54,106 | |
未贴现现金流合计 | 90,875 | |
现金流贴现 | 21,326 | |
经营租赁负债总额 | $ | 69,549 | |
租金是$10,044, $9,159,及$6,157分别为2020、2019年和2018年。
有关租赁会计的更多信息,请参阅附注1,“重要会计政策”和关于租赁融资应收账款的说明,请参阅附注3,“未购买的贷款”。
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
项目9A。控制和程序
披露控制和程序
根据截至2020年12月31日的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是,我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法修订后的第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)有效地确保公司在根据1934年证券交易法(修订后的证券交易法)提交或提交的报告中披露的信息在美国证券交易委员会(SEC)的规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且该等信息是累积的包括首席执行官和首席财务官,或执行类似职能的人员(视情况而定),以便及时决定需要披露的信息。
独立注册会计师事务所财务报告内部控制管理年度报告及认证报告
根据本项目要求提供的资料载于本报告第(8)项(财务报表和补充数据)“管理层财务报告内部控制评估报告”和“独立注册会计师事务所报告”标题下。
财务报告内部控制的变化
于2020年第四季,财务报告的内部控制并无重大影响或合理可能影响我们的财务报告内部控制的变动。
项目9B。其他信息
没有。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
本公司的行政人员
本公司2021年年度股东大会的最终委托书中“高级管理人员”项下的信息在此并入作为参考。
道德守则
本公司已采纳一套商业行为及道德守则,以符合S-K条例第(406)项适用于本公司主要行政人员、主要财务人员及主要会计人员的规定。该公司的道德准则可在其网站www.renasant.com上查阅,点击“公司治理”,然后点击“文件和章程”,然后点击“商业行为和道德准则”。任何人都可以通过发送请求到以下地址向公司索要一份免费的“商业行为和道德准则”:Renasant Corporation,209Troy Street,Tupelo,Mississippi,邮编:38804-4827,请注意:总法律顾问。本公司拟于其网站上上述指定地址张贴该等资料,以符合表格8-K第(5.05)项中有关修订或豁免本公司商业行为及道德守则条文的披露要求。
公司董事、董事候选人的股东推荐、审计委员会成员和违约部分-16(A)报告
在公司2021年年度股东大会的最终委托书中,“公司治理和董事会”、“董事会成员和薪酬-董事会成员”和“股票所有权-拖欠第16(A)条报告”等标题下的信息被并入本文作为参考。
项目11.高管薪酬
在公司2021年年度股东大会的最终委托书中,“公司治理和董事会-董事会在风险监督中的作用”、“董事会成员和薪酬-董事薪酬”、“薪酬讨论和分析”、“薪酬委员会报告”、“薪酬委员会联锁和内部人士参与”以及“薪酬表格”等标题下的信息以供参考。
项目12.某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项
本公司2021年年度股东大会的最终委托书中“股票所有权”项下的信息在此并入作为参考。
股权薪酬计划信息
下表报告了截至2020年12月31日,根据股东批准的计划授予的未偿还期权、认股权证和权利,以及未经股东批准的计划或安排。这些计划和安排是:
•股东批准的计划:我们有两个股东批准的股权薪酬计划:(1)2020年长期激励薪酬计划(“2020 LTIP”)和(2)2011年长期激励薪酬计划,该计划将于2021年4月19日到期,但根据该计划,公司在股东于2020年4月27日采纳2020年LTIP后停止发放赠款或其他奖励。截至2020年12月31日,根据这两项计划,总计681,243股未归属限制性股票和购买总计10,500股普通股的期权仍未发行。
•非股东批准的计划和安排:目前唯一有效的未经我们股东批准的股权补偿计划或安排是我们的递延股票单位计划。根据这项计划,递延补偿用于以公平市价“购买”代表我们普通股的单位。共有317,500股公司普通股预留供发行;截至2020年12月31日,总计294,922股普通股的单位被分配到账户,其中一些已以普通股的形式分配。
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| 股权薪酬计划信息 (2020年12月31日) |
计划类别 | (A)在行使尚未行使的期权、认股权证及权利时将发行的证券数目 | (B)未偿还期权、权证和权利的加权平均行使价格(1) | (C)根据股权补偿计划未来可供发行的证券数量(不包括(A)栏中的证券) |
证券持有人批准的股权补偿计划 | 10,500 | | $14.96 | 1,758,149 | |
未经证券持有人批准的股权补偿计划 | — | | — | | 22,577 | |
总计 | 10,500 | | $14.96 | 1,780,726 | |
(1)不考虑根据DSU计划分配的单位。
第(13)项某些关系和相关交易,以及董事独立性
本公司2021年年度股东大会的最终委托书中“公司治理和董事会”标题下的信息在此并入作为参考。
项目14.总会计师费用和服务
本公司2021年年度股东大会的最终委托书中“独立注册会计师”项下的信息在此并入作为参考。
第四部分
项目15.展品和财务报表明细表
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(A)-(1)年度财务报表 |
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以下是截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的财政年度的合并财务报表和补充信息,包括在本报告第二部分,项目8,财务报表和补充数据中: |
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(i) | | 管理层对财务报告内部控制的评估报告 |
(Ii) | | 独立注册会计师事务所报告 |
(Iii) | | 合并资产负债表-2020年12月31日和2019年12月31日 |
(Iv) | | 合并损益表-截至2020年、2019年和2018年12月31日的年度 |
(v) | | 综合全面收益表--截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度 |
(六) | | 综合股东权益变动表-截至2020年、2019年和2018年12月31日的年度 |
(七) | | 合并现金流量表-截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度 |
(八) | | 合并财务报表附注 |
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(A)-(2)财务报表附表 |
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所有附表都被省略,因为它们要么不适用,要么要求的信息已包括在合并财务报表或附注中。 |
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(A)-(3)S-K条例第3601项规定的证物 |
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(2)(i) | | Renasant Corporation、Renasant Bank、Metropolitan BancGroup,Inc.和Metropolitan Bank之间的合并协议和计划日期为2017年1月17日,于2017年1月19日提交给美国证券交易委员会(SEC),作为附件2.1提交给美国证券交易委员会(SEC),并通过引用并入本文。 |
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(2)(Ii) | | Renasant Corporation、Renasant Bank、Brand Group Holdings,Inc.和Brand Banking Company之间的合并协议和计划,日期为2018年3月28日,作为2018年3月30日提交给委员会的8-K表格的附件2.1提交,并通过引用并入本文。 |
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(3)(i) | | 经修订的公司公司章程于2016年5月10日提交给委员会,作为公司10-Q表格的附件3.1提交给委员会,并通过引用并入本文。 |
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(3)(Ii) | | 经修订和重新修订的公司章程,于2018年7月20日提交给美国证券交易委员会,作为公司表格8-K的证据3(Ii)提交,并通过引用并入本文。 |
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(4)(i) | | 经修订的公司公司章程于2016年5月10日提交给委员会,作为公司10-Q表格的附件3.1提交给委员会,并通过引用并入本文。 |
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(4)(Ii) | | 经修订和重新修订的公司章程,于2018年7月20日提交给美国证券交易委员会,作为公司表格8-K的证据3(Ii)提交,并通过引用并入本文。 |
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(4)(Iii) | | Renasant Corporation和Wilmington Trust,National Association于2016年8月22日签署的附属契约,作为公司8-K表格的证据4.1于2016年8月22日提交给美国证券交易委员会,并通过引用并入本文。 |
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(4)(Iv) | | 日期为2016年8月22日的Renasant Corporation和Wilmington Trust,National Association之间的第一补充契约,于2016年8月22日提交给委员会,作为公司8-K表格的证据4.2提交,并通过引用并入本文。 |
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(4)(v) | | 日期为2016年8月22日的Renasant Corporation和Wilmington Trust,National Association之间的第二份补充契约,于2016年8月22日提交给委员会,作为公司8-K表格的证据4.3提交,并通过引用并入本文。 |
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4(Vi) | | 日期为2020年9月3日的Renasant Corporation和Wilmington Trust,National Association之间的第三补充契约,作为该公司于2020年9月3日提交给委员会的8-K表格的证据4.2提交,并通过引用并入本文。 |
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(4)(Vii) | | 2026年到期的5.0%固定至浮动次级票据格式(载于附件第(4)(Iv)) |
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(4)(Viii) | | 2031年到期的5.50%固定至浮动次级票据格式(载于附件(4)(V)) |
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(4)(Ix) | | 2035年到期的4.50%固定利率至浮动利率次级票据格式(载于附件第(4)(Vi)) |
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(4)(x) | | 根据修订的1934年证券交易法第12条注册的Renasant公司证券描述,作为证据(4)(Viii)于2020年2月27日提交给美国证券交易委员会,并通过引用并入本公司的10-K表格。 |
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(10)(i) | | Renasant Corporation延期股票单位计划,于2002年12月23日提交给委员会,作为S-8表格S-8注册说明书(文件编号:333-102152)的附件4.3提交,并通过引用并入本文。* |
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(10)(Ii) | | 2002年12月4日对Renasant Corporation延期股票单位计划的修正,作为2002年12月23日提交给证券交易委员会的S-8表格注册说明书(文件编号:第333-102152)的附件4.4,并通过引用并入本文。* |
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(10)(Iii) | | 2006年7月19日提交给美国证券交易委员会的Renasant Corporation递延股票单位计划,作为本公司8-K表格的证据99.2提交,并通过引用并入本文件中。*修订和重新修订后的Renasant公司延期股票单位计划,于2006年7月19日提交给委员会,作为证据99.2提交给委员会。 |
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(10)(Iv) | | 2007年6月29日提交给证券交易委员会的、作为本公司S-8表格注册说明书(档案号:第333-144185号)证据99.1的2007年6月5日修订和重新确定的Renasant公司递延股票单位计划修正案,并通过引用并入本文。* |
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(10)(v) | | 对2008年12月16日修订和重新确定的Renasant Corporation延期股票单位计划的修正案,该修正案于2009年2月17日提交给证券交易委员会,作为公司8-K表格的证据10.2提交,并通过引用并入本文。* |
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(10)(Vi) | | 2012年1月17日修订和重新确定的Renasant Corporation递延股票单位计划修正案,于2012年1月23日提交给委员会,作为公司8-K表格的证据99.1提交,并通过引用并入本文。* |
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(10)(Vii) | | 对Renasant Corporation递延股票单位计划的第5号修正案,该修正案于2020年12月18日提交给委员会,作为公司8-K表格的证据10.1,并通过引用并入本文。* |
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(10)(Viii) | | Renasant Corporation Performance Based Rewards Plan,日期为2018年10月16日,作为公司于2018年10月19日提交给委员会的8-K表格的附件10.1提交,并通过引用并入本文。* |
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(10)(Ix) | | Renasant Bank高管递延收入计划,于2007年1月5日向委员会提交,作为公司8-K表格的证据99.1提交,并通过引用并入本文。* |
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(10)(x) | | 2008年12月16日对Renasant Bank高管递延收入计划的修正案,该修正案于2009年2月17日提交给委员会,作为公司8-K表格的证据10.3提交,并通过引用并入本文。* |
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(10)(Xi) | | 日期为2016年12月27日的Renasant Bank高管递延收入计划修正案,作为公司于2017年2月28日提交给委员会的10-K/A表格的附件10.1提交,并通过引用并入本文。* |
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(10)(Xii) | | Renasant银行董事递延费计划,于2007年1月5日向委员会提交,作为公司8-K表格的证据99.2提交,并通过引用并入本文。* |
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(10)(Xiii) | | 对2008年12月16日的Renasant银行董事递延费计划的修正案,作为本公司于2009年2月17日提交给委员会的8-K表格的附件10.4提交,并通过引用并入本文。* |
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(10)(Xiv) | | 对2016年12月27日的Renasant银行董事递延费计划的修正案,作为公司于2017年2月28日提交给委员会的10-K/A表格的附件10.2提交,并通过引用并入本文。* |
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(10)(Xv) | | 资本银行和信托公司2003年8月20日为R.里克·哈特签署的补充高管退休计划协议的第二次修正案,于2007年6月29日签署,于2007年7月6日提交给证券交易委员会,作为公司8-K表格的证据10.5,并通过引用并入本文。* |
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(10)(Xvi) | | 资本银行和信托公司2006年7月10日为R.里克·哈特签署的补充高管退休计划协议的第二次修正案,于2007年6月29日签署,于2007年7月6日提交给美国证券交易委员会,作为该公司8-K表格的证据10.6,并通过引用并入本文。* |
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(10)(Xvii) | | Capital Bancorp,Inc.于2007年6月29日签署的针对R.Rick Hart的2001年股票期权计划的补充协议,于2007年7月6日提交给证券交易委员会,作为该公司8-K表格的附件10.9提交,并通过引用并入本文。* |
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(10)(Xviii) | | 2008年1月2日由E.Robinson McGraw和Renasant Group Corporation签订的高管聘用协议,作为公司8-K表格的附件10.1于2008年3月7日提交给美国证券交易委员会,并通过引用并入本文。* |
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(10)(Xix) | | E.Robinson McGraw和Renasant International Corporation于2017年4月25日对高管雇佣协议的修正案,作为公司Form 8-K的证据10.1于2017年4月28日提交给委员会,并通过引用并入本文。* |
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(10)(Xx) | | E.Robinson McGraw和Renasant Corporation于2019年8月19日对高管雇佣协议的第2号修正案,作为公司10-Q表格的证据10.1于2019年11月7日提交给委员会,并通过引用并入本文。* |
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(10)(Xxi) | | Renasant Corporation Severance Pay Plan,作为公司8-K表格的附件10.5于2009年2月17日提交给委员会,并通过引用并入本文。* |
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(10)(Xxii) | | Renasant Corporation 2011年长期激励薪酬计划,作为公司最终委托书(文件编号:0001-13253)的附件A于2016年3月17日提交给美国证券交易委员会,并通过引用并入本文。* |
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(10)(XXIII) | | 日期为2016年12月20日的Renasant Corporation 2011长期激励薪酬计划修正案,于2017年2月28日提交给委员会,作为公司10-K/A表格的附件10.3提交,并通过引用并入本文。* |
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(10)(Xxiv) | | 雷纳森公司和凯文·D·查普曼之间于2016年1月12日签订的高管聘用协议,于2016年1月13日提交给委员会,作为公司8-K表格的证据10.1提交,并通过引用并入本文。* |
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(10)(Xxv) | | 雷纳森公司与凯文·D·查普曼于2018年2月14日签署的高管雇佣协议修正案,于2018年2月28日提交给美国证券交易委员会,作为公司10-K表格的证据10.2提交,并通过引用并入本文。* |
| | |
(10)(Xxvi) | | 雷纳森公司和C.Mitchell Waycaster于2016年1月12日签订的高管聘用协议,于2016年1月13日提交给委员会,作为公司8-K表格的证据10.2提交,并通过引用并入本文。* |
| | |
(10)(Xxvii) | | 雷纳森公司和C.Mitchell Waycaster于2018年2月14日签署的高管雇佣协议修正案,作为该公司于2018年2月28日提交给美国证券交易委员会的10-K表格的证据10.3提交,并通过引用并入本文。* |
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(10)(Xxviii) | | 雷纳森公司和J.Scott Cochran于2016年1月12日签订的高管聘用协议,于2018年2月28日提交给委员会,作为公司10-K表格的证据10.4提交,并通过引用并入本文。* |
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(10)(Xxix) | | Brand Group Holdings,Inc.递延补偿计划于2016年1月1日和2018年9月5日修订,于2019年2月27日提交给委员会,作为公司10-K表格的附件10.1提交,并通过引用并入本文。* |
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(10)(Xxx) | | Renasant银行递延收入计划,作为公司10-K表格的附件10.2于2019年2月27日提交给委员会,并通过引用并入本文。* |
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(10)(Xxxi) | | 兹提交2020年12月14日“复兴银行递延收入计划修正案”* |
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(10)(XXXII) | | Renasant Corporation 2020 Long-Term Equity Incentive Compensation Plan,该计划于2020年5月8日提交给美国证券交易委员会,作为公司8-K表格的附件10.1提交,并通过引用并入本文。* |
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(10)(XXXIII) | | 雷纳森公司和柯蒂斯·J·佩里之间的高管聘用协议于2019年5月3日生效,谨此提交* |
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(10)(XXXIV) | | 雷纳森公司和詹姆斯·C·马布里四世之间于2020年7月27日生效的高管聘用协议,于2020年7月31日提交给美国证券交易委员会,作为公司8-K表格的证据10.1提交,并通过引用并入本文。* |
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(21) | | 本公司的附属公司 |
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(23) | | 独立注册会计师事务所的同意书 |
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(31)(i) | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条的要求,首席执行官的证书。 |
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(31)(Ii) | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条的要求,首席财务官的证明。 |
| | |
(32)(i) | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条的要求,首席执行官的证书。 |
| | |
| | | | | | | | |
(32)(Ii) | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条的要求,首席财务官的证明。 |
| | |
(101) | | Renasant Corporation截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度报告中的以下材料采用内联XBRL(可扩展商业报告语言)格式:(I)截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表,(Ii)截至2020年、2020年、2019年和2018年12月31日的合并损益表,(Iii)截至2020年、2019年和2018年12月31日的合并全面收益表,(Iv)合并变动表(V)截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的合并现金流量表和(Vi)合并财务报表附注。 |
| | |
(104) | | Renasant Corporation截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K的封面采用内联XBRL格式(包含在附件101中)。 |
| | | | | |
* | 根据表格10-K第(15)(B)项,管理合同或补偿计划或安排须作为本表格10-K的证物存档。 |
本公司并无任何长期债务工具,其授权证券在综合基础上超过本公司及其附属公司总资产的百分之十。应美国证券交易委员会的要求,该公司将向其提供所有长期债务票据的副本。
项目16.表格10-K总结
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。
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| | 雷纳森公司 | |
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日期: | 2021年2月26日 | 依据: | | /s/C.米切尔·韦卡斯特(Mitchell Waycaster) | |
| | | | C.米切尔·韦卡斯特 | |
| | | | 总统和 | |
| | | | 首席执行官 | |
| | | | | |
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员代表注册人在指定的日期以注册人的身份签署。 |
| | | | | |
日期: | 2021年2月26日 | 依据: | | /s/詹姆斯·C·马布里四世(James C.Mabry IV):他说,他说他说了算。
| |
| | | | 詹姆斯·C·马布里四世 | |
| | | | 首席财务官 | |
| | | | (首席财务官) | |
| | | | | |
日期: | 2021年2月26日 | 依据: | | /s/凯利·W·哈奇森(Kelly W.Hutcheson):他说,他说他说了算。
| |
| | | | 凯利·W·哈奇森 | |
| | | | 首席会计官 | |
| | | | (首席会计官) | |
| | | | | |
日期: | 2021年2月26日 | 依据: | | /s/Gary D.Butler | |
| | | | 加里·D·巴特勒 | |
| | | | 导演 | |
| | | | | |
日期: | 2021年2月26日 | 依据: | | /s/小唐纳德·克拉克(Donald Clark,Jr.) | |
| | | | 小唐纳德·克拉克 | |
| | | | 导演 | |
| | | | | |
日期: | 2021年2月26日 | 依据: | | /s/约翰·M·克里克莫尔 | |
| | | | 约翰·M·克里克莫尔 | |
| | | | 董事会副主席兼董事 |
| | | | | |
日期: | 2021年2月26日 | 依据: | | /s/艾伯特·J·戴尔,III | |
| | | | 阿尔伯特·J·戴尔,III | |
| | | | 导演 | |
| | | | | |
日期: | 2021年2月26日 | 依据: | | /s/Jill V.Deer | |
| | | | 吉尔·V·迪尔(Jill V.Deer) | |
| | | | 导演 | |
| | | | | |
日期: | 2021年2月26日 | 依据: | | /s/马歇尔·H·迪克森 | |
| | | | 马歇尔·H·迪克森 | |
| | | | 导演 | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
日期: | 2021年2月26日 | 依据: | | /s/康妮·L·恩格尔 | |
| | | | 康妮·L·恩格尔 | |
| | | | 导演 | |
| | | | | |
日期: | 2021年2月26日 | 依据: | | /s/约翰·T·福伊 | |
| | | | 约翰·T·弗伊 | |
| | | | 导演 | |
| | | | | |
| | | | | |
日期: | 2021年2月26日 | 依据: | | /s/R.里克·哈特 | |
| | | | 里克·哈特(R.Rick Hart) | |
| | | | 导演 |
| | | | | |
日期: | 2021年2月26日 | 依据: | | /s/小理查德·L·海耶(Richard L.Heyer,Jr.) | |
| | | | 小理查德·L·海耶(Richard L.Heyer,Jr.) | |
| | | | 导演 | |
| | | | | |
日期: | 2021年2月26日 | 依据: | | /s/小尼尔·A·霍兰德(Neal A.Holland,Jr.) | |
| | | | 小尼尔·A·霍兰德(Neal A.Holland,Jr.) | |
| | | | 导演 | |
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日期: | 2021年2月26日 | 依据: | | /s/E.罗宾逊·麦格劳(Robinson McGraw) | |
| | | | E·罗宾逊·麦格劳 | |
| | | | 董事会主席兼董事 | |
| | | | | |
日期: | 2021年2月26日 | 依据: | | /s/Michael D.Shmerling | |
| | | | 迈克尔·D·施梅林 | |
| | | | 导演 | |
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日期: | 2021年2月26日 | 依据: | | /s/肖恩·M·萨格斯 | |
| | | | 肖恩·M·萨格斯 | |
| | | | 导演 | |
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日期: | 2021年2月26日 | 依据: | | /s/C.米切尔·韦卡斯特(Mitchell Waycaster) | |
| | | | C.米切尔·韦卡斯特 | |
| | | | 董事、总裁和 | |
| | | | 首席执行官 | |
| | | | (首席执行官兼首席执行官) |