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​

COM

​

​

​

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格：10-K

☒  根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告

​

截至本财政年度止2020年12月31日

​

或

​

☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

​

在从中国到日本的过渡期内，中国将从日本过渡到日本，中国将从中国过渡到中国。在这段过渡期内，中国将继续保持稳定。

​

委员会档案号：001-14585

​

First Hawaian，Inc.

(注册人的确切姓名载于其约章)

​

​

特拉华州

​

99-0156159

(法团的国家或其他司法管辖区)

​

(国际税务局雇主识别号码)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

主教街999号，29楼

火奴鲁鲁, 嗨

​

​

96813

(主要行政办公室地址)

​

(邮政编码)

​

(808) 525-7000

(注册人电话号码，包括区号)

​

根据该法第12(B)条登记的证券：

​

​

​

​

​

每个班级的标题是：

​

交易代码

​

注册的每个交易所的名称：

普通股，面值为每股0.01美元

​

FHB

​

纳斯达克全球精选市场

​

根据该法第12(G)条登记的证券：

无

​

根据证券法第405条的规定，用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是  ☒第一位：没有第二位。☐

​

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13或15(D)条提交报告。是☐  不是  ☒

​

用复选标记表示注册人是否：(1)已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去的90天里一直受到这样的备案要求的约束。是  ☒第一位：没有第二位。☐

​

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。是  ☒第一位：没有第二位。☐

​

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速滤波器 ☒

​

加速文件管理器☐

​

非加速文件管理器☐

​

规模较小的报告公司。☐

新兴成长型公司☐

​

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法规则第312b-2条所定义)。巴塞罗那☐是☒编号：

​

截至2020年6月30日，非关联公司持有的注册人有表决权股票的总市值约为$2.210亿美元，基于纳斯达克全球精选市场(NASDAQ Global Select Market)报道的17.24美元的收盘价。

​

截至2021年2月23日，有130,919,200注册人已发行普通股的股份。

​

以引用方式并入的文件

作为对第三部分第10、11、12、13和14项的回应，夏威夷公司2021年股东年会的第一份委托书的部分内容以引用的方式并入本表格10-K中。

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目录

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​

目录

​

First Hawaian，Inc.

表格10-K年度报告

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​

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​

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第一部分

页码

 

第一项。

 

业务

 

2

 

第1A项

 

风险因素

 

15

 

第1B项。

 

未解决的员工意见

 

39

 

第二项。

 

特性

 

39

 

第三项。

 

法律程序

 

39

 

项目4.

 

矿场安全资料披露

 

39

 

 

 

 

 

 

第二部分

 

 

 

第五项。

 

注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场

 

40

 

第6项

 

选定的财务数据

 

41

 

第7项。

 

管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

46

 

第7A项。

 

关于市场风险的定量和定性披露

 

91

 

第8项。

 

财务报表和补充数据

 

92

 

第9项

 

会计与财务信息披露的变更与分歧

166

 

第9A项。

 

管制和程序

 

166

 

第9B项。

 

其他资料

 

169

 

 

 

 

 

 

第三部分

 

 

 

第10项。

 

董事、高管与公司治理

 

169

 

第11项。

 

高管薪酬

 

169

 

第12项。

 

某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜

170

 

第13项。

 

某些关系和相关交易，以及董事独立性

 

170

 

第14项。

 

首席会计费及服务

 

170

 

 

 

 

 

 

第IV部

 

 

 

第15项。

 

展品、财务报表明细表

 

171

 

第16项。

 

表格10-K摘要

 

171

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​

签名

 

175

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​

1

目录

第一部分

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第一项：商业银行业务

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一般信息

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第一夏威夷银行是一家银行控股公司，FHI或母公司拥有First Hawaian Bank(“FHB”或“Bank”)100%的已发行普通股。所提及的“我们”、“我们”、“我们”或“公司”是指母公司及其全资子公司FHB，以便在本Form 10-K年度报告中讨论。

FHI是一家在特拉华州注册成立的银行控股公司，总部设在夏威夷火奴鲁鲁。我们的全资银行子公司FHB成立于1858年，以毕晓普银行&公司的名义成立，是夏威夷王国第一家成功的银行合作伙伴关系，也是密西西比河以西成立的第二古老的银行。今天，以资产、贷款、存款和净收入衡量，FHB是总部设在夏威夷的最大的全方位服务银行。截至2020年12月31日，我们拥有227亿美元的资产，133亿美元的贷款和租赁总额，192亿美元的存款和27亿美元的股东权益。在截至2020年12月31日的一年中，我们创造了185.8美元的净收入或稀释后每股收益1.43美元。

通过世行，我们在夏威夷(49家分行)、关岛(3家分行)和塞班岛(2家分行)经营着54家分行的网络。我们为消费者和商业客户提供多元化的银行服务，包括存款产品、贷款服务以及财富管理和信托服务。通过我们的分销渠道，我们向客户提供各种存款产品，包括支票和储蓄账户以及其他类型的存款账户。我们为收入超过1000万美元、强大的资产负债表和高质量抵押品的夏威夷中型市场和大型企业提供全面的商业银行服务。我们提供商业和工业贷款，包括汽车经销商地板，商业房地产和建筑贷款。我们还通过分支机构、在线和移动分销渠道向个人和小企业提供以住宅房地产贷款、间接汽车融资和其他消费贷款为重点的全面消费贷款服务。我们的财富管理业务提供一系列信托服务、私人银行和投资管理服务。我们还提供消费和商业信用卡以及商户处理服务。

我们寻求通过提供多样化的产品和服务、交叉销售这些产品和服务以及提供高质量的客户服务来发展全面、长期的银行关系。我们的服务文化和对重复的积极客户体验的重视是我们银行战略不可或缺的一部分，我们长期的客户关系就是例证。

我们通过零售银行、商业银行和金库等三个业务部门运营我们的业务。见“项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(”MD&A“)--业务部门分析”和“附注23”。项目8的合并财务报表附注中的“可报告的经营分部”。财务报表和补充数据了解更多信息。

人力资本资源

​

截至2020年12月31日，我们拥有超过2100名员工，其中包括全职员工、兼职员工和临时员工，主要分布在夏威夷、关岛和塞班岛等关键市场。我们公司员工的平均年限是12.5年。通过持续的员工发展、员工队伍的多元化以及对健康、安全和员工福祉的关注，我们努力帮助员工生活的方方面面。我们相信，我们与员工的关系总体上是良好的。我们的员工都不是集体谈判协议的当事人，我们预计我们的员工数量在不久的将来不会有重大变化。

培训与发展

学习和发展是我们作为一个机构的宗旨的基础。我们投资于吸引、培养和留住最优秀的人才。我们的创新人才培养和员工学习课程融入了我们的战略和企业文化。我们通过一个在线学习中心为员工提供12个领导力发展课程和90多个专业发展课程。

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多样性和包容性

我们相信，雇佣多元化的员工队伍可以增强我们为客户和社区服务的能力。通过培养一支我们认为能反映客户和社区的员工队伍，我们相信我们可以更好地了解客户的金融需求，并为他们提供相关的金融服务产品。

我们对多样性和包容性的承诺始于董事会的多元化。截至本报告之日，我们的FHI董事会包括三名女性(占董事的38%)和五名不同种族的个人(占董事的63%)。截至2020年12月31日，我们66%的员工是女性，包括55%的管理职位员工，88%的员工来自不同种族。

健康、安全和健康

我们认识到每个员工的福利需求可能不同，因此我们设计了灵活的福利计划。我们为员工提供旨在降低自付成本的医疗选择。此外，由于冠状病毒病(“新冠肺炎”)的流行，世行对其许多业务进行了调整，以加强员工的健康和安全。为了在我们的设施内创造更大的社交距离，我们为数百名员工实施了在家工作计划，允许超过50%的员工在家工作。在我们的设施内，我们还增加了消毒规程，安装了有机玻璃屏障和手消毒站，并对所有员工进行了日常健康和体温检查。为了每个人的健康和安全，我们还要求我们设施中的任何人保持社交距离，并戴上面罩。

我们的产品和服务

世行是一家提供全方位服务的社区银行，专注于与客户建立关系。我们为商业和消费者客户提供各种存款账户和贷款服务，以及信用卡产品、财富管理服务和商户处理服务。我们提供全面的商业贷款服务，包括商业和工业贷款，汽车经销商地板，商业房地产贷款和建筑贷款。我们的主要消费贷款服务是抵押贷款、汽车金融、小企业贷款、个人分期付款和信用卡。我们的财富管理业务提供个人投资和财务规划服务、保险保障、信托和房地产服务以及私人银行业务。

竞争

我们在竞争激烈的金融服务行业开展业务，面临着来自我们主要市场内外的金融机构争夺客户的激烈竞争。我们与商业银行、储蓄银行、信用社、非银行金融服务公司和其他在我们服务的地区或附近经营的金融机构竞争。此外，总部设在美国大陆的某些大型银行和大型社区银行机构的目标客户与我们相同。此外，随着客户偏好和预期的不断发展，技术降低了进入门槛，使银行能够通过互联网提供服务来扩大其地理覆盖范围，并使非银行机构(如金融科技公司)能够提供传统上由银行提供的产品和服务，如自动转账和自动支付系统，而不需要实体分行。

组织历史和结构

在2016年8月首次公开募股(IPO)之前，我们是总部位于法国的全球金融机构法国巴黎银行(BNP Paribas)的间接全资子公司。他说：

2016年4月1日，BNPP完成了一系列重组交易(“重组交易”)，作为其中的一部分，我们修改了公司注册证书，更名为First Hawaian，Inc.，First Hawaian Bank仍是我们唯一的直接全资子公司。

2016年7月1日，为了遵守美联储理事会适用于BNPP的要求，我们成为BNPP在美国的中间控股公司法国巴黎银行美国公司(BNP Paribas USA，Inc.)的间接全资子公司。作为重组的一部分，我们成为了BancWest Corporation(“BWC”)的直接全资子公司，BWC是法国巴黎银行美国公司(BNP Paribas USA)的直接全资子公司。

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2016年8月，FHI完成首次公开募股(IPO)，FHI普通股开始在纳斯达克全球精选市场(NASDAQ)交易，股票代码为“FHB”。

2019年2月，BNPP完全退出其在FHI普通股的所有权权益。

监督和监管

我们受到联邦和州银行法的广泛监管，为我们的业务建立了一个全面的框架。这一监管框架可能会对我们的增长潜力和财务表现产生重大影响，主要是为了保护金融机构的安全和稳健，维护联邦存款保险制度，保护消费者或各类消费者，而不是保护股东或其他投资者。

适用于本公司的法规、法规和政策的重要内容如下所述。本说明通过参考所描述的法规、法规和政策的全文进行限定。国会、州立法机构以及联邦和州监管机构不断审查这些法规、法规和政策。

监管机构

FHI是根据1956年“美国银行控股公司法”(“BHC法案”)成立的银行控股公司，并根据“BHC法案”选择被视为金融控股公司。因此，FHI及其子公司受到美国联邦储备系统理事会(“美联储”)的监督、监管、审查和报告要求。BHC法案一般规定由美联储对银行控股公司进行“保护伞”监管，并由适用的监管机构对控股公司子公司进行职能监管。然而，BHC法案授权美联储审查银行控股公司(存款机构除外)从事存款机构允许的活动的任何子公司。美联储还被授予在某些情况下要求报告、审查和通过适用于任何控股公司子公司的规则的权力。

一般来说，BHC法案限制了银行控股公司允许的活动。然而，选择被视为金融控股公司的银行控股公司可以根据BHC法案从事以下“-BHC法案下允许的活动”中描述的额外活动。为使银行控股公司有资格选择金融控股公司地位，其所有附属受保存款机构必须按照以下“迅速纠正行动框架”的规定资本充足和管理良好，并且必须在该机构根据“社区再投资法案”(“CRA”)进行的最近一次审查中至少获得“满意评级”。银行控股公司本身也必须资本充足和管理良好，才有资格选择金融控股公司地位。如果一家金融控股公司在从事了未选择被视为金融控股公司的银行控股公司不允许的活动后，未能继续满足任何资本充足和管理良好的金融控股公司资格的先决条件，该公司必须与美联储达成协议，以遵守所有适用的资本和管理要求。如果该公司没有在180天内恢复合规，美联储(Federal Reserve)可能会命令该公司剥离其子公司银行，或者可能被要求停止或剥离对从事只有选择被视为金融控股公司的银行控股公司才允许从事的活动的公司的投资。此外，如果金融控股公司的任何受保存托机构子公司未能维持CRA评级至少为“满意”，该金融控股公司将受到某些新活动和收购的限制.

FHB是根据夏威夷州法律注册的联邦存款保险公司(“FDIC”)承保银行。FHB不是美联储系统的成员。因此，联邦存款保险公司(FDIC)和夏威夷金融机构部(“DFI”)是FHB的主要监管者，也监管其子公司。FHB在关岛的分行业务也受关岛政府税收和税务局银行和保险专员(“关岛银行和保险专员”)的监管。FHB在塞班岛的分行业务受北马里亚纳群岛联邦(“CNMI”)银行司的监管管辖，塞班岛是北马里亚纳群岛(“CNMI”)的主要岛屿之一。此外，作为一家夏威夷特许银行的所有者，FHI根据《夏威夷金融机构守则》(下称《夏威夷守则》)注册为金融机构控股公司，并须遵守《夏威夷守则》的登记、报告和审查要求，以及夏威夷DFI的监督和审查。

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该公司通过FHB及其子公司毕晓普街资本管理公司提供某些保险、投资和信托产品。毕晓普街资本管理公司是美国证券交易委员会的注册投资顾问。毕晓普街资本管理公司受美国证券交易委员会管理的1940年“投资顾问法案”的披露和监管要求的约束。FHB还在市政证券规则制定委员会(“MSRB”)和SEC注册为市政证券顾问，并受MSRB和SEC的披露和监管要求的约束。FHB在夏威夷的保险经纪活动由指定代理人(持牌保险生产商)根据其保险生产商牌照进行，这些持牌人受夏威夷州商业和消费者事务部保险部(“DCCA保险部”)的监管。FHB在夏威夷的信托服务受到FDIC和夏威夷DFI的监管。FHB在关岛的保险活动是根据关岛银行和保险专员颁发的总代理执照进行的，因此FHB受关岛税收和税务局监管司保险部门的监管。

食物及衞生局及其联营公司亦须接受消费者金融保护局(下称“消费者金融保护局”)在消费者保障法律及规例方面的监督、规管、审查及执行。此外，FHI必须遵守美国证券交易委员会实施的1934年美国证券交易法(“交易法”)的披露和监管要求，以及纳斯达克通过的适用于上市公司的规则。该公司还受到许多其他影响其业务活动和运营的法律法规的约束。

《六六六法案》允许的活动

一般而言，BHC法案将银行控股公司的业务限制为银行业务、管理或控制银行，以及美联储认定与银行业务密切相关的其他活动，因此属于适当的意外事件，而银行控股公司的业务仅限于银行业务、管理或控制银行以及美联储认定与银行业务密切相关的其他活动。

有资格并选择被视为“金融控股公司”的银行控股公司，像我们一样，可以从事或收购并保留从事广泛的附加活动的公司的股份，这些活动是(I)金融性质的或此类金融活动的附带活动，或(Ii)对金融活动的补充，一般不会对存款机构或金融体系的安全和稳健构成实质性风险。这些活动包括证券承销和交易、保险承销和经纪以及进行商业银行投资。

BHC法案没有对银行控股公司允许的非银行活动施加地域限制。当美联储有合理理由相信，继续此类活动、所有权或控制权对银行控股公司的任何银行子公司的财务健全、安全或稳定构成严重风险时，美联储有权命令任何银行控股公司或其子公司终止任何活动，或终止其对任何子公司的所有权或控制权。

银行可进行的活动

作为一家夏威夷特许银行，FHB的业务通常仅限于夏威夷法律和任何适用的联邦法律允许的活动。根据“夏威夷守则”，本行一般可从事所有一般银行业务，包括接受存款；发放贷款及信贷额度；借入款项；签发、确认及通知信用证；订立回购协议；买卖外币；以及在受若干限制的情况下进行投资。如果事先得到夏威夷DFI专员和DCCA保险部的批准，银行还可以允许从事与信托业务相关的活动、与保险和年金有关的活动，以及任何全国性银行协会允许的活动。

夏威夷法律还对银行的活动和公司治理要求施加限制，旨在确保银行的安全和稳健。例如，“夏威夷守则”要求银行的董事和首席执行官中至少有一人是夏威夷州居民。根据《夏威夷法典》，FHB还被限制投资于某些类型的投资，通常其可以借给单一借款人或投资于单一发行人发行的证券的金额也受到限制(每种情况下，都是FHB普通股的20%和额外的实收资本)。

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增强的审慎标准

经2018年经济增长、监管救济和消费者保护法案(EGRRCPA)修订的多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)指示美联储(Fed)监控金融稳定面临的新风险，并制定加强监管和审慎标准。作为一家总合并资产不到500亿美元的银行控股公司，多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)增强的审慎标准不适用于FHI。在EGRRCPA通过之前，多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)和美联储(Federal Reserve)规则要求总合并资产达到或超过100亿美元的上市银行控股公司成立风险委员会。FHI根据这一要求成立了风险委员会。2019年10月，美联储(Federal Reserve)通过了一项规则，根据EGRRCPA修正案，对BHC适用增强的审慎标准，包括提高适用其中许多标准的资产门槛。根据最终规则，包括FHI在内，总合并资产在100亿至500亿美元之间的上市银行控股公司不再需要维持风险委员会。然而，FHI已决定将保留其风险委员会。对于合并资产总额在1,000亿美元或以上的银行控股公司，增强的审慎标准的适用性取决于它们根据2019年10月裁剪规则确定的“类别”。

银行控股公司的收购

BHC法案、银行合并法、夏威夷法典和其他联邦和州法规监管对银行和其他FDIC保险的存款机构的收购。本公司在(I)取得任何银行或银行控股公司任何有表决权股份的直接或间接拥有权或控制权前，必须事先取得联储局的批准，如在该项收购后，本公司将直接或间接拥有或控制该机构任何类别有表决权股份的5%或以上，(Ii)收购任何银行的全部或实质全部资产(并非直接透过本行)，或(Iii)与任何其他银行控股公司合并或合并。根据银行合并法，银行要与另一家银行合并，或购买另一家FDIC保险的存款机构的全部或基本上所有资产，或承担另一家FDIC保险的存款机构的任何存款，都必须事先获得FDIC的批准。在审核寻求批准并购交易的申请时，银行监管机构会考虑交易的竞争效果和公众利益、合并后机构的资本状况和管理资源、对美国银行或金融体系稳定的风险、申请人在CRA下的表现记录、申请人遵守适用法律(包括公平住房和其他消费者保护法)的情况，以及参与打击洗钱活动的所有机构的有效性。此外，如果未能实施或维持足够的合规计划，可能会导致银行监管机构在需要监管部门批准的情况下不批准收购，或者即使不需要批准也禁止收购。此外, 美联储(Federal Reserve)将考虑拟议中的交易将在多大程度上给美国银行或金融体系的稳定带来更大或更集中的风险。根据适用的法律，公司可能不被允许收购夏威夷的任何银行，因为它控制着夏威夷市场总存款的30%以上。因此，夏威夷市场的任何进一步增长都很可能是有机的，而不是通过收购实现的。

股息和回购

FHI是一个独立于世行及其子公司的法人实体。FHI几乎所有的收入都来自银行的股息，银行也是FHI的流动性和资金的主要来源，用于支付其股权的股息，以及如果FHI未来产生债务，其债务的利息和本金。世界银行向FHI支付股息以及FHI向其股东支付股息有法定和监管限制。

联邦银行监管机构有权在与银行控股公司或银行的财务状况有关的某些情况下，确定支付股息将是不安全或不健全的做法，并禁止支付股息。特别是，联邦银行监管机构表示，支付将银行机构的资本基础耗尽到不足水平的股息将是一种不安全和不健全的银行做法，银行组织通常只应从当前的运营收益中支付股息。此外，银行和银行控股公司支付股息的能力，以及它们各自股息政策的内容，可能会受到一系列监管改革的影响。

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银行支付股息。除了上面讨论的限制外，根据夏威夷法律，银行还受到可能支付给母公司的股息金额的限制。一般来说，根据夏威夷法律，银行的股息不得超过银行的留存收益，前提是银行在股息后将拥有夏威夷法律规定的最低实缴普通股和额外的实收资本，对于开展信托业务的银行来说，这一数字为650万美元。夏威夷法律还有效地限制一家银行派发股息，或派息金额，除非该银行的普通股和额外实收资本为650万美元乘以133%，即860万美元。这一数额不一定表示未来期间可能支付或可支付的金额。例如，根据夏威夷银行法，根据银行的资本状况、盈利能力和资产质量支付“过高股息”可能被视为不安全和不健全的银行行为。根据夏威夷商业公司法(Hawaii Business Corporation Act)，如果银行无法在正常业务过程中偿还到期债务，或者如果其总资产低于总负债和满足股东享有优先分配权所需金额的总和，则不得进行股息或其他分配。此外，根据1950年的联邦存款保险法(“FDIA”)，如果支付股息会导致其资本不足或如果它已经资本不足，则保险机构不得支付股息。请参阅下面的“-即时纠正行动框架”。

公司支付股息和普通股回购。作为一家银行控股公司，该公司受到美联储的监管。特别是，本公司的股息政策和股份回购将由美联储审查，并将根据(其中包括)本公司根据适用资本规则(包括适用的资本节约缓冲)实现所需资本比率的能力进行评估。此外，美联储已普遍表示，银行控股公司派息可能是不安全或不健全的做法，除非银行控股公司的净收入足以支付股息，并且预期的收益保留率与组织的资本需求、资产质量和整体财务状况一致。美联储的指导意见还表明，宣布或支付超过股息支付期间(例如季度)收益的股息可能会引起监管方面的担忧。见下文“--监管资本要求”。

在某些情况下，根据美联储的其他法规或政策，公司回购普通股可能需要事先获得批准或发出通知。任何优先股或次级债务的赎回或回购仍需事先获得美联储的批准。

与关联公司和内部人士的交易

一方面，银行及其子公司与本公司或本公司的任何其他附属公司之间的交易受联邦银行法的监管。“联邦储备法”对银行与其附属机构或为其附属机构的利益进行的“担保交易”提出了数量和质量要求以及抵押品要求，并一般要求这些交易的条款至少要对银行有利，就好像交易是与独立的第三方进行的一样。根据法规的定义，涵盖交易包括贷款或信用延伸，以及购买联属公司发行的证券、从联属公司购买资产(除非美联储另有豁免)、接受联属公司发行的证券作为贷款抵押品、代表联属公司签发担保、承兑或信用证，以及衍生交易、回购和逆回购协议以及证券借贷交易所产生的信用风险。一般而言，本行或其附属公司进行的任何此类交易，必须以个别或整体为基础，限制于某些门槛，而就与任何附属公司进行的信贷交易而言，必须以指定金额的指定抵押品作抵押。

联邦法律还限制银行向其董事、高管、主要股东(以及实益拥有或控制银行任何类别有表决权股票的10%以上的人)以及由这些人拥有或控制的实体提供信贷的权力。除其他事项外，向该等内部人士提供信贷的条款，须与与非内部人士进行可比交易时的信贷承销程序大致相同，并遵守不会较宽松的信贷承销程序。此外，此类信贷延期的条款不得超过正常的不还款风险或呈现其他不利特征，且不得超过对该等个人单独和总体信贷额度的某些限制。某些信贷展期还需要得到世行董事会的批准。

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力量的源泉

联邦法律要求银行控股公司作为其子公司的财务和管理力量的来源。根据这一要求，公司应承诺资源支持银行，包括在母公司可能没有财务状况提供此类资源，而且这样做可能不符合其或其股东或债权人的最佳利益的情况下。此外，本公司向本行发放的任何资本性贷款均从属于对储户的偿还权和本行的某些其他债务。在本公司破产的情况下，本公司向联邦银行监管机构作出的维持本银行资本的任何承诺将由破产受托人承担，并有权优先付款。

监管资本要求

适用于组织结构中顶级控股公司的资本要求。*美联储监督公司的资本充足率，FDIC和夏威夷DFI监督银行的资本充足率。银行监管机构目前使用基于风险的比率和杠杆率相结合的方式来评估资本充足率。本公司及本行须遵守实施巴塞尔协议III的联邦银行监管机构最终规则及多德-弗兰克法案(下称“资本规则”)的各项规定。

除其他规定外，“资本规则”还规定了一项名为“普通股一级资本”(“CET1”)的资本衡量标准，监管资本的大部分扣减/调整都必须符合这一标准。此外，资本规则规定，一级资本由符合某些特定要求的CET1和“额外的一级资本”工具组成。

根据资本规则，最低资本比率如下：

•

风险加权资产的CET1为4.5%，

•

风险加权资产的6.0%一级资本(即CET1加上额外的一级资本)，

•

总资本(即一级资本加二级资本)占风险加权资产的8.0%，以及

•

4.0%的一级资本用于平均季度资产。

资本规则还要求2.5%的资本保护缓冲，旨在吸收经济压力时期的损失。资本保护缓冲完全由CET1组成，在这些最低风险加权资产比率之上，有效地导致(I)CET1对风险加权资产的最低比率为7%，(Ii)一级资本对风险加权资产的比率为8.5%，以及(Iii)总资本对风险加权资产的比率为10.5%。

CET1与风险加权资产的比率高于最低限额但低于资本保护缓冲的银行机构面临股息、股权回购和某些可自由支配的补偿方面的限制，这取决于差额和机构的“合格留存收入”(自2020年3月以来，定义为(I)前四个季度的净收入，扣除分配和相关税收影响后的净值，未反映在净收入中的较大者；以及(Ii)前四个季度的净收入平均值)，随着公司接近最低比率，限制逐渐严格。

资本规则规定了分阶段实施的CET1的一些扣除和调整。例如，这些规定包括，只要任何一个此类类别超过CET1的10%，或所有这些类别合计超过CET1的15%，就必须从CET1中扣除抵押贷款偿还权(“MSR”)、某些递延税项资产(“DTA”)和对非综合金融实体的重大投资。2017年11月，联邦银行监管机构修订了资本规则，延长了对MSR、某些DTA、对非综合金融实体的投资以及非先进方法银行组织(包括本公司和FHB)少数股权的过渡性待遇。

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2019年7月，联邦银行监管机构通过了一些规则，旨在修订和简化不受先进方法约束的MSR、某些DTA、对非合并金融实体的投资以及本公司和银行等银行组织的少数股权的资本处理(“资本简化规则”)。《简化资本金规则》和《废止过渡规则》自2020年4月1日起对本公司生效。2019年11月，联邦银行监管机构发布了一项最终规则，修改了“高波动性商业地产”风险敞口的定义，将某些收购、开发和建设贷款排除在外，与EGRRCPA中的定义一致。

关于资本比率要求，根据FDIA第38节，银行还必须遵守迅速纠正行动的规定。请参阅“-即时纠正行动框架”。

2017年12月，巴塞尔委员会公布了被其描述为危机后巴塞尔III监管改革最终敲定的标准(这些标准通常被称为《巴塞尔协议IV》)。除其他事项外，这些标准还修订了巴塞尔委员会的信用风险标准化方法(包括重新校准风险权重，并对某些“无条件可撤销的承诺”(如未使用的信用卡和房屋净值信用额度)引入新的资本要求)，并为操作风险资本提供了一种新的标准化方法。根据巴塞尔框架，这些标准一般将于2023年1月1日生效，总产出下限将分阶段实施至2028年1月1日。根据目前的美国资本规则，操作风险资本要求和资本下限仅适用于先进方法机构，而不适用于公司或银行。巴塞尔协议IV对公司和银行的影响将取决于联邦银行监管机构实施的方式。

2020年，联邦银行监管机构通过了一项规则，允许银行组织选择暂时推迟采用当前预期信贷损失会计准则(CECL)对监管资本的估计影响，直到2022年1月，然后逐步实施到2025年1月。根据这项规定，在2020年至2021年期间，对CET1资本的调整反映了2020年1月1日采用CECL后留存收益的变化，加上自2020年1月1日以来信贷损失拨备增加25%。有关CECL的更多信息，请参见项目8.财务报表和补充数据中合并财务报表附注中的“重要会计政策的组织和汇总”。

及时纠正行动框架

FDIA要求联邦银行监管机构对未能满足特定资本金要求的存款机构迅速采取纠正行动。FDIA设立了五个资本类别(“资本充足”、“资本充足”、“资本不足”、“资本严重不足”和“资本严重不足”)，联邦银行监管机构被要求采取某些强制性监管行动，并被授权对资本不足、资本严重不足或资本严重不足的机构采取其他酌情行动。这些强制性和酌情监管行动的严重程度取决于该机构所处的资本类别。

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目前，参保存款机构一般根据标明的资本金指标分为以下几类：

“资本充足”

“资本充足”

•

总资本充足率至少10.0%，

•

总资本充足率至少为8.0%，

•

CET1资本充足率至少为6.5%，

•

CET1资本充足率至少为4.5%，

•

一级资本充足率至少8.0%，

•

一级资本充足率至少6.0%，以及

•

一级杠杆率至少5.0%，以及

•

一级杠杆率至少达到4.0%。

•

不受任何要求特定资本水平的命令或书面指令的约束。

​

“资本不足”

“资本严重不足”

•

总资本充足率不到8.0%，

•

总资本充足率不到6.0%，

•

CET1资本充足率低于4.5%，

•

CET1资本充足率低于3.0%，

•

一级资本充足率低于6.0%，或

•

一级资本充足率低于4.0%，或

•

一级杠杆率低于4.0%。

•

一级杠杆率低于3.0%。

“资本严重不足”

​

•

有形资产的平均季度有形资产为2.0%或更低。

如果一家机构被确定处于不安全或不健全的状况，或在某些事项上获得不满意的审查评级，则该机构可能被降级至或被视为处于低于其资本比率所示的资本类别。银行资本类别的确定完全是为了实施及时纠正措施的规定，资本类别可能不能准确地代表银行的整体财务状况或前景，用于其他目的。

截至2020年12月31日，该行满足所有资本充足率要求，CET1资本充足率和一级资本充足率均为12.34%，总资本充足率为13.60%，一级杠杆率为7.92%，均根据资本规则计算。虽然迅速纠正措施的规定只适用于存款机构，而不适用于银行控股公司，但如果这些规定适用于银行控股公司，该公司将满足所有资本比率要求，以实现资本充足。截至2020年12月31日，本公司的CET1资本比率和一级资本比率为12.47%，总资本比率为13.73%，一级杠杆率为8.00%，均按资本规则计算。有关公司和银行资本比率的详细情况，请参阅第8项合并财务报表附注中的“第7项.管理层对财务状况的讨论和分析--资本”和“注13.监管资本要求”.“财务报表和补充数据”中的“第7项.管理层对财务状况的讨论和分析--资本”和“注13.监管资本要求”.

被归类为资本不足、严重资本不足或严重资本不足的机构，必须向其适当的联邦银行监管机构提交一份可接受的资本恢复计划。根据FDIA，为了让适当的联邦银行机构接受资本恢复计划，银行控股公司必须保证附属存款机构遵守其资本恢复计划，但要受到某些限制。银行控股公司还必须提供适当的履约保证。根据FDIA，控股银行控股公司为资本恢复计划提供资金的义务仅限于资本不足子公司资产的5%或满足监管资本要求所需金额中的较小者。资本不足的机构通常也被禁止增加其平均总资产、进行收购、设立任何分支机构或从事任何新的业务线，除非按照公认的资本恢复计划或经FDIC批准。一般情况下，如果机构资本不足或将会资本不足，机构也被禁止向母公司进行任何资本分配(包括支付股息)或支付任何管理费。资本不足或严重资本不足且未能提交可接受的资本恢复计划或未能实施已批准的资本恢复计划的机构可能会受到一系列要求和限制，包括出售足够的有表决权股票以获得充足资本的命令，选举新董事会的命令, 减少总资产和停止接受代理银行存款的要求。资本严重不足的机构通常需要任命一名接管人或托管人。

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此外，FDIA禁止有保险的存款机构接受经纪存款，或为任何明显高于银行正常市场区域或全国现行利率的存款提供利率(取决于存款征集地)，除非该机构资本充足或资本充足，并获得FDIC的豁免。资本充足并根据FDIC豁免接受经纪存款的存款机构，不得为任何存款支付比某些现行市场利率高出75个基点的利率。2020年12月，FDIC发布了最终规则，旨在使其对经纪存款和利率限制的监管现代化。根据2021年4月1日生效的这些规定，在FDIC的豁免下，资本充足并接受经纪存款的存款机构不得为以下任何存款支付超过75个基点的利率：(I)比FDIC的规定中描述的某些国家利率高出75个基点；或(Ii)在该机构向FDIC提供通知并提供该当地利率的证据的情况下，为该存款机构当地市场地区的特定存款产品支付的最高利率的90%。FDIA对资本充足的银行没有这样的限制。

安全和健全标准

FDIA要求联邦银行监管机构通过法规或指导方针，规定与内部控制、信息系统和内部审计系统、贷款文件、信贷承销、利率风险敞口、资产增长、资产质量、收益、股票估值和薪酬、费用和福利以及各机构认为适当的其他运营和管理标准有关的标准。联邦银行监管机构通过的指导方针确立了与内部控制和信息系统、内部审计系统、贷款文件、信贷承保、利率敞口、资产增长和补偿、费用和福利有关的一般标准。一般而言，这些指南除其他事项外，还需要适当的系统和做法来识别和管理指南中规定的风险和暴露。这些指引还禁止过高薪酬作为一种不安全和不健全的做法，并将支付的金额与高管、雇员、董事或主要股东提供的服务不合理或不成比例的情况描述为过高薪酬。此外，这些机构通过了一些法规，授权但不要求机构命令机构向机构发出通知，说明其不符合任何此类安全和健康标准，并要求其提交合规计划。如果在接到通知后，某机构没有提交可接受的合规计划，或在任何重要方面没有实施可接受的合规计划，银行监管机构必须发出命令，指示采取行动纠正不足之处，并可发出命令，指示资本不足的机构根据FDIA可能受到的其他类型的行动。请参阅上面的“-即时纠正行动框架”。如果一家机构没有遵守这样的命令, 银行监管机构可以寻求在司法程序中执行此类命令，并施加民事罚款。

存款保险

FDIC保险评估。作为FDIC承保的银行，FHB必须根据其平均总资产减去平均有形股本向FDIC支付存款保险评估。对于资产在100亿美元或以上的机构，如FHB，FDIC使用业绩得分和损失严重程度得分来计算初始评估率。在计算这些分数时，FDIC使用银行的资本水平和监管评级以及某些金融指标来评估一家机构承受资产相关压力和融资相关压力的能力。FDIC还有能力根据计算中没有充分考虑的重大风险因素，对总分进行酌情调整。除了上述普通评估外，联邦存款保险公司还有权在某些情况下实施特别评估。

根据联邦存款保险管理局的规定，联邦存款保险公司在发现该机构从事不安全和不健全的做法、处于不安全或不健全的状况以继续经营，或违反联邦存款保险公司施加的任何适用法律、法规、规则、命令或条件时，可终止存款保险。此外，联邦存款保险公司被授权对联邦存款保险公司保险的机构进行审查并要求其报告。

沃尔克规则

多德-弗兰克法案和联邦监管机构的实施条例一般禁止银行及其关联公司从事自营交易，投资和赞助对冲基金和私募股权基金(“沃尔克规则”)。沃尔克规则并未对本公司的经营产生实质影响，因为本公司并无重大参与沃尔克规则所禁止的业务。该公司为确保遵守沃尔克规则而采取额外的政策和制度已经产生了成本，但这些成本并不是实质性的。

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目录

2019年10月，美联储、货币监理署(OCC)、联邦存款保险公司(FDIC)、商品期货交易委员会(CFTC)和SEC敲定了规则，以银行实体交易活动的规模和范围为基础定制沃尔克规则的应用，并澄清和修订某些定义、要求和豁免。此外，在2020年6月，这些监管机构敲定了之前对沃尔克规则(Volcker Rule)有关备兑基金规定的拟议修正案。这些修订为某些类型的投资工具确立了新的担保基金地位豁免，修改了某些现有豁免的资格标准，并澄清和修改了有关银行实体投资于担保基金以及涉及担保基金的其他交易和关系的其他条款。这些修正案自2020年10月1日起施行。

储户偏好

根据联邦法律，在任何接管人对该机构进行“清盘或其他决议”时，存款人(包括受保存款人的代位申索方面的联邦存款保险公司)及联邦存款保险公司作为接管人就其行政开支提出的某些申索，将优先于其他一般无抵押申索。

消费者金融保护

该公司受多项联邦和州消费者保护法律的约束，这些法律广泛管理着该公司与其客户的关系。这些法律包括但不限于“平等信用机会法”、“公平信用报告法”、“贷款真实性法”、“储蓄真实性法”、“电子资金转账法”、“快速资金可用性法”、“住房抵押公开法”、“公平住房法”、“房地产结算程序法”、“军人民事救济法”和这些法律的相应州法律，以及关于不公平和欺骗性行为和做法的州高利贷法律和法律。这些和其他联邦和州法律要求披露信贷成本和存款账户条款，提供实质性的消费者权利，禁止信贷交易中的歧视，规范信用报告信息的使用，提供金融隐私保护，禁止不公平、欺骗性和滥用行为，并使公司受到实质性的监管监督。违反适用的消费者保护法可能会导致客户提起诉讼的重大潜在责任，包括实际损害赔偿、赔偿和律师费。联邦银行监管机构、州总检察长以及州和地方消费者保护机构也可能寻求执行消费者保护要求，并获得这些和其他补救措施，包括监管制裁、客户撤销权。, 州和地方总检察长在公司运营的每个司法管辖区采取的行动和民事罚款。未能遵守保障消费者的规定亦可能导致重大声誉损害，以及未能就本公司可能进行的合并或收购交易取得任何所需的银行监管批准，或本公司禁止从事该等交易，即使不需要批准也是如此。

CFPB是一个联邦机构，根据联邦消费者金融保护法，拥有广泛的规则制定、监督和执法权力。CFPB还被授权从事消费者金融教育，跟踪消费者投诉，索取数据，并促进向服务不足的消费者和社区提供金融服务。CFPB对资产在100亿美元或以上的银行及其附属公司拥有审查和执行权。

CFPB已经敲定了一些重要的规则，这些规则几乎影响到住宅抵押贷款生命周期的方方面面。这些规则执行多德-弗兰克法案对平等信贷机会法案、贷款真相法案和房地产结算程序法案的修正案。除其他事项外，CFPB通过的规则要求银行：(I)制定和实施程序，以确保遵守“合理的偿还能力”测试，并确定贷款是否符合“合格抵押贷款”的新定义，在这种情况下，存在一个可推翻的推定，即发放贷款的债权人已满足合理的偿还能力测试；(Ii)实施新的或修订的发放和偿还抵押贷款的披露、政策和程序，包括但不限于，综合贷款估计和关闭披露，贷款前咨询，(Iii)遵守对按揭贷款发起人聘用和补偿的额外限制；。(Iv)遵守有关评估和某些金融产品的新披露规定和标准；及。(V)为价格较高的按揭贷款设立更长时间的托管户口。该公司正在继续分析这些规则可能对其业务产生的影响。

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目录

CFPB对各种消费金融产品和服务拥有广泛的监管、审查和执法权力，包括有权要求客户对涉嫌违法的行为进行补偿和其他付款，并有权施加重大处罚，以及禁止贷款人从事涉嫌非法行为的禁令救济。CFPB还有权获得规定肯定救济或罚款的停止令。多德-弗兰克法案并未阻止各州采取更严格的消费者保护标准。国家对金融产品的监管和潜在的执法行动也可能对公司的业务、财务状况或经营结果产生不利影响。

1977年社区再投资法案

根据CRA，世行有义务与安全和稳健的运营相一致，帮助满足其运营的市场领域的信贷需求，其中包括中低收入个人和社区。在审查该银行的过程中，联邦存款保险公司必须评估该银行在贷款、投资和服务领域的CRA表现。除其他事项外，FHB的CRA表现可能导致母公司或银行提交的某些公司申请被拒绝或延迟，包括开设分行或搬迁的申请，以及收购、合并或与另一家银行机构或控股公司合并的申请。FHB在最近完成的CRA考试中获得了“杰出”的评级。

2019年12月，OCC和FDIC发布了一份拟议规则制定通知，旨在(I)澄清哪些活动有资格获得CRA信用；(Ii)更新哪些活动属于CRA信用；(Iii)创建更透明、更客观的衡量CRA业绩的方法；以及(Iv)提供更透明、一致和及时的CRA相关数据收集、记录和报告。2020年5月，OCC发布了其最终的CRA规则。然而，FDIC没有加入OCC的最终规则制定，也尚未敲定CRA规则。我们将继续评估FDIC实施CRA的法规的任何变化的影响。

金融隐私与网络安全

联邦银行监管机构已经通过了一些规定，限制银行和其他金融机构向独立的第三方披露消费者的非公开信息的能力。这些限制要求向消费者披露隐私政策，在某些情况下，允许消费者阻止向独立的第三方披露某些个人信息。这些规定影响了消费者信息如何通过多元化的金融公司传递，以及如何传达给外部供应商。此外，消费者还可以防止关联公司披露某些信息，这些信息是组装或用于确定产品或服务的资格的，例如消费者信用报告上显示的信息以及应用程序的资产和收入信息。消费者还可以选择指示银行和其他金融机构不要为了营销产品或服务的目的而与关联公司分享交易和经验信息。

联邦银行监管机构定期发布关于网络安全的指导意见，旨在提高金融机构的网络风险管理标准。预计金融机构将建立多道防线，并确保其风险管理流程应对潜在威胁对该机构构成的风险。预计金融机构的管理层将保持足够的流程，以便在网络攻击后有效应对和恢复机构的运营。如果一家金融机构的关键服务提供商成为这类网络攻击的受害者，预计该机构还将制定适当的流程，以恢复数据和业务运营。世行已经通过了一项信息安全计划，该计划已得到董事会的批准，并得到了监管机构的审查。

2020年12月，联邦银行监管机构发布了一项关于银行组织与重大计算机安全事件相关的通知要求的拟议规则。根据这项提案，FHI等银行控股公司和FHB等FDIC监管的有保险存款机构将被要求在可能导致银行组织无法向其大部分客户群提供服务、危及银行组织关键业务的生存能力或影响金融业稳定的事件发生后36小时内，分别通知美联储(Fed)或FDIC。这项规则制定对公司和银行的影响将取决于规则的最终形式及其实施方式。

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目录

州监管机构在执行隐私和网络安全标准和法规方面也越来越积极。最近，几个州通过了法规，要求某些金融机构实施网络安全计划，并对这些计划提供了详细的要求，包括数据加密要求。许多州最近还实施或修改了数据泄露通知和数据隐私要求。例如，加州消费者隐私法案于2020年1月1日生效。我们预计这些地区的州一级活动的这种趋势将继续下去，并正在持续关注我们客户所在州的事态发展。

反洗钱与美国爱国者法案

近年来，政府针对金融机构的政策的一个主要重点是打击洗钱和恐怖主义融资。反洗钱法，包括经《美国爱国者法案》修订的《银行保密法》(下称《银行保密法》)，规定了合规和尽职调查义务，金融机构必须采取某些步骤，协助政府机构发现和防止洗钱活动，并报告某些类型的可疑交易。金融机构还被禁止进行特定的金融交易和账户关系，必须在与某些类型的高风险客户打交道时使用强化的尽职调查程序，并实施书面客户识别计划。监管机构定期检查金融机构是否遵守这些要求，以及金融机构未能维持和实施打击洗钱和恐怖分子融资的适当计划，或未能遵守所有相关法律或法规，可能会对该机构产生严重的财务、法律和声誉后果，包括实施民事罚款，或导致适用的银行监管机构在需要监管批准时不批准并购交易，或者即使不需要批准也禁止此类交易。监管部门已对被发现违反这些要求的机构实施了停止令和民事罚款。

2021年1月，修订BSA的《2020年反洗钱法》(简称AMLA)颁布。AMLA旨在对美国反洗钱法律进行全面改革和现代化。除其他事项外，AMLA为金融机构制定了基于风险的反洗钱合规方法；要求美国财政部为评估BSA合规的技术和内部流程制定标准；并扩大与执法和调查相关的权力，包括大幅扩大对某些BSA违规行为的现有制裁，并建立BSA举报人激励和保护措施。AMLA中的许多法定条款将需要额外的规则制定、报告和其他措施，AMLA的影响将取决于规则制定和实施指南等。

外国资产管制办公室(“OFAC”)规例

美国财政部的OFAC根据各种法律的授权，管理和执行针对目标外国和政权的经济和贸易制裁，包括指定的外国、国民和其他国家。OFAC公布特别指定的目标和国家名单。除其他事项外，本公司及本行负责封锁该等目标及国家的账户及与该等目标及国家的交易，禁止与该等目标及国家进行未经许可的贸易及金融交易，以及在交易发生后报告被封锁的交易。不遵守这些制裁可能会产生严重的财务、法律和声誉后果，包括导致适用的银行监管机构在需要监管批准时不批准并购交易，或者即使不需要批准也禁止此类交易。监管部门已经对被发现违反这些制裁的机构实施了停止令和民事罚款。

激励性薪酬

作为定期、以风险为重点的审查过程的一部分，美联储将审查公司等银行组织的激励性薪酬安排，这些组织不是“大型、复杂的银行组织”。这些审查将根据组织活动的范围和复杂性以及激励性薪酬安排的普遍性为每个组织量身定做。监督措施的结果将包括在审查报告中。不足之处将被纳入组织的监督评级，这可能会影响组织进行收购和采取其他行动的能力。如果银行组织的激励性薪酬安排或相关的风险管理控制或治理程序对该组织的安全和稳健性构成风险，而该组织没有采取迅速和有效的措施纠正不足之处，则可以对该组织采取执法行动。

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目录

根据美联储和FDIC的指导(涵盖所有有能力对组织的风险状况产生实质性影响的员工，无论是单独还是作为集团的一部分)，银行组织的激励性薪酬安排应(I)提供适当平衡风险和财务结果的激励，其方式不应鼓励员工将其组织暴露于轻率的风险，(Ii)应与有效的内部控制和风险管理相兼容，以及(Iii)应得到强有力的公司治理的支持，包括组织董事会的积极有效监督。这三项原则被纳入了根据多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)拟议的联合赔偿条例，下文将对此进行讨论。

多德-弗兰克法案要求美国金融监管机构，包括美联储和联邦存款保险公司，在总资产至少10亿美元的特定受监管实体(包括公司和银行)采用基于激励的支付安排规则。美国金融监管机构在2016年提出了修订后的规则，这些规则尚未最终敲定。

未来的立法和法规

国会可不时制定、修改或废除影响金融服务业监管的立法，各州立法机构可不时制定、修改或废除影响监管由这些州特许或在这些州经营的金融机构的立法。联邦和州监管机构也会定期提出并采纳对其法规的修改，或者改变现有法规的应用方式。待决或未来法例或规例的实质或影响，或其应用无法预测，尽管制定建议法例或修订或废除现有法例，可能会影响本公司的监管架构，并可能大幅增加其成本，阻碍其内部业务流程的效率，要求本公司增加监管资本及修订其业务策略，并限制其有效地追求商机的能力。因此，公司的业务、财务状况、经营结果或前景可能会受到不利影响，可能会造成重大影响。

证券交易法报告和其他信息

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我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对这些报告的所有修订都可以在我们的网站www.fhb.com的投资者关系下免费查阅，这些材料以电子方式提交给或提交给美国证券交易委员会(SEC)后，在合理可行的情况下尽快在我们的网站上免费查阅。这些报告也可以在证券交易委员会的网站www.sec.gov上免费获得。

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关于本报告中提及的投资者关系网站、主网站和其他网站的信息并未通过引用的方式纳入本报告或提交给SEC的任何其他报告中。我们仅将此类网站地址作为非活动文本引用包含在内，并不打算将其作为活动链接。

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项目1A：各种风险因素

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我们普通股的所有权涉及到很大程度的风险和不确定性。管理层认为影响我们的重大风险和不确定性描述如下。以下任何风险，以及我们不知道或目前认为不重要的风险，都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。就本10-K表格中的任何信息构成前瞻性陈述而言，以下风险因素是警告性陈述，指出可能导致实际结果与我们或代表我们作出的任何前瞻性陈述中所表达的结果大不相同的重要因素。见“项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--关于前瞻性陈述的警示说明”。

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目录

风险因素摘要

以下是我们认为可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生不利影响的最重大风险和不确定性的摘要。除以下摘要外，在投资我们的证券之前，您应考虑本“风险因素”一节中列出的其他信息以及本报告中包含的其他信息。

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市场风险

•我们的业务可能会受到金融市场状况和经济状况的不利影响，特别是在夏威夷、关岛和塞班岛。
•我们的业务在很大程度上依赖于我们经营的房地产市场，因为我们的贷款组合中有很大一部分是由房地产担保的。
•我们的业务受到商业房地产市场状况的影响。
•对某些资产类别和个别债务人的集中敞口可能会对我们的运营产生不利影响。
•我们的业务受到利率风险的影响，利率的波动可能会对我们的收益产生不利影响。
•我们的某些业务、我们的资金和金融产品可能会因伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的变化或停止而受到不利影响。
•我们拥有的投资证券的价值在未来可能会下降。

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信用风险

•我们的业务、盈利能力和流动性可能会因欠我们钱、证券或其他资产或我们持有其证券或债务的第三方的信用质量恶化或违约而受到不利影响。
•我们可能低估了贷款和租赁组合中固有的信贷损失，而且信贷损失超过了我们为贷款和租赁损失预留的金额。

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流动性风险

•存款的流失可能会增加我们的融资成本。
•我们的流动性依赖于第一夏威夷银行的股息。
•我们未来可能需要筹集额外的资本，而这些资本可能在需要的时候没有，或者根本就没有。

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操作风险

•我们维持、吸引和保持客户关系的能力高度依赖于我们的声誉。
•我们可能无法吸引和留住关键人员和其他熟练员工。
•如果我们的风险管理技术无效，我们可能会遭受重大的意外损失。
•在我们的管理决策中，特别是在满足监管期望方面，我们都依赖于数据和建模的使用。
•我们在评估及监察以不动产、其他拥有的不动产(“OREO”)及收回的个人财产作抵押的贷款时所使用的评估及其他估值方法，可能不能准确地描述该资产的净值。
•欺诈活动、我们的信息安全控制漏洞或故障或与网络安全相关的事件的发生可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
•员工的不当行为或错误可能使我们承担重大法律责任和声誉损害。
•我们可能会受到其他金融机构实际或感知的稳健或状况变化的不利影响。
•与丧失抵押品赎回权程序相关的消费者保护倡议可能会对我们作为债权人获得补救的能力产生实质性影响。
•我们可能进行的任何贷款销售都要承担各种风险。
•如果我们依赖的某些外部供应商遇到困难、终止服务或不遵守银行法律法规，我们的业务可能会中断。
•我们依赖于客户和交易对手信息的准确性和完整性。
•我们的会计估计、风险管理流程和控制依赖于分析和预测技术、模型和假设，实际结果可能与这些估计不同。
•我们会计政策或会计准则的变化可能会对我们报告财务结果和状况的方式产生重大影响。

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目录

战略风险

•我们现有市场的地理集中度可能会对我们的运营产生不利影响。
•我们在竞争激烈的行业和市场领域开展业务。
•新的业务线、产品、产品增强或服务可能会给我们带来额外的风险。
•我们不断地遇到技术变革。

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法律、监管和合规风险

•银行业受到高度监管，监管框架，再加上未来的任何立法或监管改革，都可能对我们的运营产生重大不利影响。
•我们被要求在压力时期充当我们银行财务和管理力量的源泉。
•我们受到资本充足率要求的约束，并可能受到更严格的资本要求的约束。
•我们未来可能不会为我们的普通股支付股息。
•CFPB实施的规则制定变化可能会导致更高的监管和合规成本，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。
•诉讼和监管行动，包括可能的执法行动，可能会使我们面临巨额罚款、处罚、判决或其他要求，从而增加我们的费用或限制我们的业务活动。
•FDIC保险费的增加可能会对我们的收益产生不利影响。
•不遵守“美国爱国者法案”、“银行保密法”或其他法律法规可能会导致对我们的罚款或制裁。
•有关隐私、信息安全和数据保护的法规可能会增加我们的成本，影响或限制我们收集和使用个人信息的方式，并对我们的商业机会产生不利影响。
•监管方面的差异可能会影响我们有效竞争的能力。
•我们对第三方供应商的使用以及我们其他正在进行的第三方业务关系受到越来越多的监管要求和关注。
•我们要承担与我们的银行分行和我们在丧失抵押品赎回权时获得的任何房地产抵押品相关的环境责任风险。
•我们可能面临与我们的受托责任相关的诉讼风险。
•减税和就业法案(“税法”)可能会对我们的业务、运营结果或财务状况的某些方面产生不利或不确定的影响。

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影响我们业务的其他风险

•新冠肺炎疫情和旨在防止其蔓延的措施已经并将继续对我们和我们的客户、交易对手、员工和第三方服务提供商产生不利影响，对我们的业务、财务状况、运营业绩和前景的不利影响可能是重大的，而且难以预测。
•恶劣天气、飓风、海啸、自然灾害、流行病、战争或恐怖主义行为或其他外部事件都可能严重影响我们的业务。

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与我们普通股相关的风险

•我们的股票价格可能会波动，你可能会因此损失部分或全部投资。
•未来我们普通股的出售和发行，包括作为我们基于股权的补偿计划一部分的销售，可能会导致我们股东的持股比例被稀释，并可能降低我们的股价。
•某些银行法和我们公司注册证的某些条款可能具有反收购效力。

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BNPP剥离我们普通股的相关风险

•我们可能要承担与重组交易相关的意想不到的所得税债务。BWHI需要向我们支付与重组交易相关的任何意外所得税负债。然而，如果BWHI没有履行其支付义务，我们可能要承担比目前预期的更高的联邦和/或州和地方所得税负担。

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市场风险

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我们的业务可能会受到金融市场状况和经济状况的不利影响，特别是在夏威夷、关岛和塞班岛。

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我们主要为夏威夷、关岛和塞班岛的客户提供银行和金融服务。我们的总体财务表现、借款人支付未偿还贷款利息和偿还本金的能力、特别是担保这些贷款的抵押品价值，以及对我们提供的贷款和其他产品和服务的需求，都高度取决于我们经营的市场的商业环境。我们市场的经济状况主要取决于旅游业、美国军事和国防产品及服务、房地产、政府和其他以服务为基础的行业。此外，夏威夷的经济在很大程度上取决于美国经济和主要国际经济体的状况，特别是日本。这些市场的经济状况下降、旅游业、美元和日元等货币强势的波动、夏威夷经济无法吸收持续的建筑业扩张、与衰退前相比就业不足水平持续上升、能源成本上升、可负担得起的航空运输、流行病或其他普遍的卫生紧急情况(包括对可能发生此类紧急情况的担忧)(包括新冠肺炎)、真实或威胁的战争或恐怖主义行为、不利天气、自然灾害以及地方或国家预算问题等，这些因素都可能会影响消费者和企业因此，这些事件可能会导致夏威夷总体经济状况的恶化，而由于我们的地理集中，这可能会对我们和我们的借款人造成不利影响。

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截至2020年12月31日，商业贷款约占我们总贷款和租赁组合的56%，我们通常向财务业绩取决于地区经济的中小型企业发放贷款。就资本或借款能力而言，这些企业的财务资源通常比规模较大的实体要少，可能会让我们面临更大的信用风险。我们还从事抵押贷款和汽车融资，以及其他形式的消费贷款。我们市场领域的不利经济和商业状况可能会降低我们的增长率，影响我们的借款人偿还贷款的能力或其贷款相关抵押品的价值，从而对我们的财务状况和业绩产生不利影响。

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美国军队在夏威夷和关岛有很大的存在，因此是我们所在经济体的一个重要方面。美国军方的资金是美国政府整体预算和拨款过程的一部分，这一过程受到许多因素的推动，包括地缘政治事件、宏观经济状况以及美国政府制定拨款法案等立法的能力。削减国防和其他安全开支可能会对我们市场的经济产生不利影响。

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其他影响我们财政表现的经济情况，包括短期和长期利率、当时的收益率曲线、通胀和物价水平(特别是房地产)、货币政策、失业和本地整体经济的强劲程度。不利的市场条件可能导致借款人的信用质量恶化以及对我们产品和服务的需求，贷款拖欠、违约和注销的数量增加，额外的贷款损失拨备，不利的资产价值，以及对我们贷款组合质量的整体重大不利影响。不利或不确定的经济和市场状况可能是由经济增长、商业活动或投资者或商业信心下降、信贷和资本成本限制或增加、通胀或利率上升、高失业率、自然灾害或这些因素或其他因素的组合造成的。

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我们的业务在很大程度上依赖于我们经营的房地产市场，因为我们的贷款组合中有很大一部分是由房地产担保的。

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截至2020年12月31日，我们的房地产贷款约为87亿美元，占我们总贷款和租赁组合的65%。我们的房地产贷款主要由住宅贷款组成，包括房屋净值贷款(占我们总贷款和租赁组合的34%)和商业和建筑贷款(占我们总贷款和租赁组合的31%)，其中大部分贷款集中在夏威夷。夏威夷的房地产价值可能会受到我们和借款人控制之外的各种因素的影响，包括总体上的国家和地方经济状况。夏威夷、关岛或塞班岛的房地产价格(包括住宅和商业物业价格)的下跌可能会导致我们借款人的信用质量恶化，贷款拖欠、违约和冲销的数量增加，对我们产品和服务的需求普遍减少。

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目录

此外，几乎所有的住宅抵押贷款、房屋净值信用额度和未偿还贷款都是针对位于夏威夷、关岛或塞班岛的住宅。这些岛屿地区容易受到一系列潜在自然灾害的影响，包括但不限于飓风、洪水、地震和海啸，比如2018年10月袭击塞班岛的超级台风，给该岛造成了物质损失。最后，我们经营的地区，特别是夏威夷的房地产价值下降，无论是由于这些或其他因素，都可能导致我们借款人的信用质量恶化，贷款拖欠、违约和注销的数量增加，以及对我们产品和服务的总体需求减少。此外，房地产价值的这种下降可能会降低我们在这些贷款违约后变现的任何抵押品的价值，并可能对我们按照承保标准继续增长贷款组合的能力产生不利影响。如果我们不能有效地降低这些风险，可能会对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。

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我们的业务受到商业房地产市场状况的影响。

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截至2020年12月31日，我们的商业和工业贷款约为30亿美元，占我们总贷款和租赁组合的23%。商业和工业贷款的损失风险可能比住宅抵押贷款更大，部分原因是这些贷款的承销规模通常更大或更复杂，其特点是具有商业吸引力的地点的房地产供应有限，开发的交付时间框架较长，利率敏感度较高。由於以商业地产作抵押的贷款，往往有赖於物业及物业内经营的业务能否成功运作和管理，因此，这类贷款的偿还可能会受到借款人无法控制的因素影响，例如房地产市场或经济的不利情况，或政府监管的改变等，因此，商业地产贷款的还款可能会受到借款人所不能控制的因素的影响，例如房地产市场或经济的不利情况，或政府监管的改变等。近年来，商业房地产市场经历了大幅增长，越来越大的竞争压力极大地推动了资本化率处于历史低位，房地产价值不断上升。商业房地产市场尤其受到新冠肺炎疫情造成的经济混乱的影响。相应地，联邦银行监管机构对当前商业房地产市场的疲软表示担忧。我们未能充分实施风险管理政策、程序和控制，可能会对我们未来增加这一投资组合的能力产生不利影响，并可能导致这一投资组合的违约率上升，损失增加。

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对某些资产类别和个别债务人的集中敞口可能会对我们的运营产生不利影响。

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我们自然对那些我们拥有特定知识或能力的资产类别和行业形成了集中敞口，例如商业房地产贷款和交易商融资，截至2020年12月31日，这两个行业分别占我们总贷款和承诺的25%和6%。根据管理层的判断，我们在这些集中领域的丰富经验，以及我们在这些领域的战略关系，使我们能够更好地评估相关风险，并相应地为信用定价。然而，集中在某些资产类别的类似风险敞口的存在，让我们面临着集中区域内集中低迷或竞争压力增加的风险。此外，我们还与市场领先者建立了关系，与我们这样规模的机构在更大的运营市场中的典型情况相比，我们在选择单一义务人方面的风险敞口相对更大。例如，截至2020年12月31日，我们最大的五家经销商关系约占我们未偿还的经销商地板承诺的30%。未能正确预测和处理与这些集中风险相关的风险可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。

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我们的业务受到利率风险的影响，利率的波动可能会对我们的收益产生不利影响。

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利率波动可能会对我们的银行业务产生负面影响，并可能削弱对我们一些产品的需求。我们的收益和现金流在很大程度上依赖于净利息收入，净利息收入是我们从生息资产(例如贷款和投资证券)获得的利息收入与我们为计息负债(例如存款和借款)支付的利息支出之间的差额。净利息收入水平主要取决于生息资产的平均余额、有息负债的平均余额以及这些资产的收益率与这些负债的成本之间的利差。这些因素既受计息资产和计息负债的定价和组合的影响。利率不稳定，对很多我们无法控制的因素高度敏感，例如经济状况和各政府及监管机构的政策，特别是联邦储备系统的联邦公开市场委员会(“联邦公开市场委员会”)的货币政策。近年来，联邦公开市场委员会和美国财政部的政策一直是通过有针对性的联邦基金利率以及购买美国公债和抵押贷款支持证券来维持利率在历史低位。因此，在目前的低利率环境下，我们的生息资产的平均收益率有所下降。如果低利率环境持续下去，我们的净利息收入可能会进一步减少。情况会是这样，因为在这些利率水平下，我们降低利息支出的能力有限，而我们赚取利息的资产的平均收益率继续下降。

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在2020年期间，联邦公开市场委员会将联邦基金利率的目标区间下调了150个基点，至0.00%至0.25%，维持在2020年底的水平。2020年12月，美联储(Federal Reserve)表示，预计将把联邦基金目标利率维持到2023年。一些外国央行已经转向负利率环境，这给这些地区的银行盈利能力带来了下行压力，这种利率趋势可能会延伸到美国。如果利率继续下降，或在一段时间内维持在低水平，我们的净利息收入可能会受到不利影响。如果我们的净利息收入减少，这可能会对我们的盈利能力和投资价值产生不利影响。

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货币政策的改变，包括利率的改变，不仅会影响我们收到的贷款和证券的利息，以及我们支付的存款和借款的利息，而且会影响我们发放贷款和存款的能力。利率的变化也对我们资产负债表上某些资产的账面价值有重大影响，包括贷款、房地产和投资证券。我们未来可能会招致债务，而这些债务也可能对利率很敏感。

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我们存款的成本在很大程度上是基于短期利率，短期利率的水平主要是由联邦公开市场委员会的行动推动的。然而，我们的贷款和证券产生的收益率往往很难重新定价，通常由较长期利率驱动，这些利率由市场或有时由联邦公开市场委员会(FOMC)的行动决定，并随着时间的推移而变化。因此，净利息收入水平受到这些利率的变动和这种变动的速度的影响。如果我们存款和其他借款的利率增长速度快于我们贷款和其他投资的利率，我们的净利息收入可能会下降，随之而来的是我们的收入可能会下降。如果我们的生息资产利率下降的速度比存款和其他借款的利率下降得更快，我们的净利息收入和收益也会受到类似的影响。任何重大的、意想不到的、长期的市场利率变化都可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。

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利率的变化也会影响贷款再融资活动的水平，这会影响我们从持有的贷款中获得的提前还款罚金收入。由于提前还款罚金在收到时被记录为利息收入，因此在任何给定的时期内，提前还款罚款的增加或减少程度可能会对我们在此期间产生的净利息收入和净收入水平产生重大影响。因此，由于利率的任何变化或监管机构对我们收取预付款罚款能力的限制导致我们的预付款罚款收入减少，可能会对我们的净利息收入、净收入或经营业绩产生不利影响。

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利率变化也会影响收益率曲线的斜率。收益率曲线变平或倒置可能导致我们的净利息收入和净息差收缩，这可能对我们的净收益和现金流以及我们的资产价值产生实质性的不利影响。收益率曲线倒置也可能会增加以溢价购买的任何证券的提前还款风险，从而对投资证券的收益率产生不利影响。

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截至2020年12月31日，我们有75亿美元的无息活期存款和117亿美元的有息存款。如果市场状况发生变化，包括货币政策或竞争环境的结果，导致我们为维持现有客户或吸引新客户而对支票账户提供更高的利率，我们的利息支出将会增加，或许是实质性的。此外，如果我们不能提供足够的利息来保留这些活期存款，我们的核心存款可能会减少，这将需要我们通过其他方式获得资金，否则就有可能减缓我们未来的资产增长。

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我们的某些业务、我们的资金和金融产品可能会受到伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)变化或终止的不利影响。

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我们的浮动利率融资、某些对冲交易和我们提供的某些产品(如浮息贷款和抵押贷款)通过参考基准利率(如LIBOR)或指数、货币、篮子或其他财务指标来确定适用的利率或支付金额。伦敦银行间同业拆借利率(Libor)和某些其他基准利率是最近国家、国际和其他监管指导和改革建议的主题。2017年7月27日，监管LIBOR的英国金融市场行为监管局宣布，2021年12月31日之后，将不再强制银行提交计算LIBOR所需的利率。然而，LIBOR的管理人已提议将最常用的美元LIBOR设置的发布时间延长至2023年6月30日，并将于2021年12月31日停止发布其他LIBOR设置。美国联邦银行机构已发布指导意见，强烈鼓励银行机构尽快、无论如何在2021年12月31日之前停止在“新”合约中使用美元伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)作为参考利率。

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我们无法预测伦敦银行同业拆息是否会继续被视为可接受的市场基准，哪个利率或哪些利率可能成为伦敦银行间同业拆借利率的可接受替代利率，或者观点或替代利率的任何此类变化可能对与伦敦银行间同业拆借利率挂钩的金融工具的市场产生什么影响。我们有直接或间接与伦敦银行同业拆息挂钩的贷款、衍生品合约和其他金融工具，这些工具的利率以及相关的收入和支出可能会受到不利影响。未能充分管理与客户的这一过渡过程也可能对我们的声誉造成负面影响。

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除其他事项外，监管机构、行业团体及某些委员会(例如另类参考利率委员会)已公布与伦敦银行同业拆息挂钩的金融工具的建议备用语言、为某些伦敦银行同业拆息利率确定建议的替代方案(例如，有担保隔夜融资利率作为美元伦敦银行同业拆借利率的建议替代方案)，以及建议在浮动利率工具中实施建议的替代方案。目前还无法预测这些建议和提议是否会被广泛接受，它们是否会继续演变，以及它们的实施可能会对浮息金融工具市场产生什么影响。

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LIBOR的终止、LIBOR的变化或市场对LIBOR作为基准的可接受性的改变可能会导致我们的风险敞口发生其他变化(例如，如果预期的LIBOR终止对浮动利率融资的可用性或成本产生不利影响，从而影响我们对利率波动的敞口)，或者以其他方式导致产品亏损，或者不得不为我们拥有或发行的证券支付更多或更少的费用。此外，这种不确定性可能导致价格波动、某些产品失去市场份额、不利的税收或会计影响、合规、法律和运营成本以及与客户披露、酌情采取的行动或后备条款谈判、系统中断和业务连续性相关的风险。

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我们拥有的投资证券的价值在未来可能会下降。

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截至2020年12月31日，我们拥有公平市值61亿美元的投资证券，其中很大一部分是我们对美国政府和政府支持的企业义务的持仓。我们至少每季度评估一次我们的投资证券，当经济和市场状况需要这样的评估时，我们会更频繁地评估我们的投资证券。对于处于未实现亏损状态的可供出售债务证券，我们评估我们是否打算出售，或者更有可能要求我们在摊销成本基础收回之前出售该证券。如果符合出售意向或要求的任何一项标准，证券的摊余成本基础将通过收入减记为公允价值。由于不断变化的经济和市场状况影响发行人，我们可能需要确认未来期间的损失，这可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生不利影响。

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信用风险

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我们的业务、盈利能力和流动性可能会因欠我们钱、证券或其他资产或我们持有其证券或债务的第三方的信用质量恶化或违约而受到不利影响。

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我们的许多产品使我们面临信用风险。我们面临的风险是，欠我们钱、证券或其他资产的第三方不会履行他们的义务。这些当事人可能会因破产、缺乏流动性、经营失败或其他原因而拖欠对我们的义务。一个重要市场参与者的倒闭，甚至是对此类机构违约的担忧，可能会导致其他机构出现严重的流动性问题、亏损或违约，进而可能对我们产生不利影响。

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我们还面临这样的风险，即我们针对第三方的权利可能不是在所有情况下都可以执行，或者我们持有其证券或义务的第三方的信用质量下降，包括第三方为保证其根据衍生品合同和贷款协议对我们承担的义务而提供的抵押品价值下降。这类债务人的信用质量恶化，可能导致损失和/或不利影响我们再抵押或以其他方式将这些证券或债务用于流动性目的的能力。

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我们可能低估了贷款和租赁组合中固有的信贷损失，而且信贷损失超过了我们为贷款和租赁损失预留的金额。

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由于我们贷款和租赁组合的信用质量可能会对我们的收益产生重大影响，因此我们的业务运营需要我们管理信用风险。作为贷款人，我们面临借款人无法按照贷款条款偿还贷款的风险，而我们发放的贷款的抵押品(如果有的话)可能不足以确保偿还。此外，在发放任何贷款时都存在固有的风险，包括与偿还贷款的期限有关的风险、与适当的贷款承销有关的风险、经济和行业条件变化导致的风险以及与个别借款人打交道的固有风险，包括借款人可能无法及时向我们提供有关其业务的信息和/或可能向我们提供不准确或不完整的信息的风险，以及与抵押品价值相关的风险。

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我们维持信贷损失拨备(“ACL”)，这是通过计入费用的信贷损失拨备(“拨备”)建立的准备金，该拨备代表管理层对我们现有贷款和租赁组合内固有损失的最佳估计。ACL的水平反映了管理层对特定信用风险、贷款和租赁组合的质量、基础抵押品的价值、非应计贷款和租赁的水平、当前贷款和租赁组合固有的不明亏损以及经济、政治和监管条件的持续评估。

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对于我们的商业贷款，我们进行内部贷款审查，并对贷款进行持续评级，我们估计并建立信用风险和信用损失准备金，以应对我们的信用敞口(包括无资金支持的贷款承诺)。我们贷款审查和评级程序的目标是识别现有的或新出现的信用质量问题，以便采取适当的步骤避免或尽量减少未来的损失。这一过程对我们的财务业绩和财务状况至关重要，需要对贷款收回性做出困难、主观和复杂的判断。正如任何这类评估的情况一样，我们总是有可能无法确定适当的因素，或者我们无法准确估计我们确定的因素的影响。

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尽管我们的管理层已经建立了一个它认为足够的ACL，但我们可能会承受比ACL金额高得多的信用损失。更高的信用损失可能是由多种原因造成的，例如我们贷款和租赁组合的增长、影响借款人的经济状况变化、有关我们贷款和租赁的新信息以及我们控制之外的其他因素。如果房地产价值下降，或者如果我们市场的经济状况意外恶化，可能会出现现有ACL中没有纳入的额外贷款和租赁损失。超过现有ACL的亏损将减少我们的净收入，并可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。如果整体经济出现严重衰退，特别是在我们的市场，或影响个别客户的业务和资产，便会增加撇账，并需要增加储备。虽然我们认为，截至2020年12月31日，我们的ACL是足够的，但不能保证它足以弥补所有发生的信贷损失。如果经济情况大幅恶化，我们在未来一段时间可能需要增加储备，这会减少我们的收入。

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银行监管机构将定期审查我们的ACL以及我们通过丧失抵押品赎回权获得的非应计贷款和租赁或房地产的价值。这些监管机构可能会要求我们调整对这些项目价值的确定，增加我们的ACL或降低自有房地产的账面价值，从而减少我们的净收入。此外，如果未来期间的冲销超过ACL，我们可能需要额外调整以增加ACL。这些调整可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。

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此外，2016年6月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2016-13号，金融工具.信用损失(主题326)，金融工具信用损失的测量从2020年1月1日起，银行、金融机构和其他组织持有的贷款和其他金融资产的信贷损失会计发生了实质性变化。由于从包含投资组合中当前已知和固有损失拨备的“已发生损失”模型转变为包含投资组合生命周期内预计发生的损失拨备的“预期损失”模型，该标准将截至2020年1月1日的ACL和无资金承诺准备金水平提高了13%，而公司截至2019年12月31日的准备金水平则上升了13%，这一标准的结果是，与本公司截至2019年12月31日的准备金水平相比，该标准将我们截至2020年1月1日的ACL和无资金承诺准备金水平提高了13%。此外，由于ASU 2016-13号文件将要求我们为某些债务证券和其他金融资产建立预期信贷损失拨备，因此公司持续报告的收益和贷款活动也有可能在采用后的一段时间内受到负面影响。见项目8.财务报表和补充数据合并财务报表附注中的“重大会计政策的组织和汇总”。

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流动性风险

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存款的流失可能会增加我们的融资成本。

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像许多银行公司一样，我们依靠客户存款来满足相当大一部分资金，我们继续寻求客户存款来维持这一资金基础。我们直接接受消费者和商业客户的存款，截至2020年12月31日，我们有192亿美元的存款。虽然我们在夏威夷的存款市场占有最大份额，但由于某些我们无法控制的因素，这些存款可能会受到可获得性或价格的剧烈波动，例如客户对我们或整个银行业失去信心，客户对我们的财务健康状况和整体声誉的看法，其他金融服务公司对消费者或企业客户存款的竞争压力不断增加，利率和其他投资类别的回报变化，这可能导致短期内存款大量外流，或者维持现有客户存款或吸引额外存款所需的定价发生重大变化。此外，如果公司的竞争对手提高他们支付的存款利率，公司的融资成本可能会增加，要么是因为公司提高了利率以避免存款损失，要么是因为公司失去了存款，必须依赖更昂贵的资金来源。更高的融资成本可能会降低公司的净息差和净利息收入，并可能对公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

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我们的流动性依赖于第一夏威夷银行的股息。

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我们是一个独立于我们的银行和其他子公司的法人实体。银行的股息几乎提供了我们所有的现金流，包括支付普通股股息的现金流，以及我们可能产生的任何债务的本金和利息。各种联邦和州法律法规对我们银行可能支付给我们的股息金额进行了限制。例如，夏威夷法律只允许我们的银行从夏威夷银行法定义的留存收益中支付股息，这与根据GAAP计算的留存收益不同。此外，我们在子公司清算或重组时参与资产分配的权利受制于子公司债权人的优先债权。在银行无法向我们支付股息的情况下，我们可能无法偿还我们可能产生的任何债务，支付债务或支付普通股股息。无法从银行获得股息可能会对我们的业务、财务状况、流动性或运营结果产生实质性的不利影响。

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我们未来可能需要筹集额外的资本，而这些资本可能在需要的时候没有，或者根本就没有。

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我们未来可能需要以额外债务或股本的形式筹集额外资本，以便有足够的资本资源和流动性来履行我们的承诺，为我们的业务需求和未来增长提供资金，特别是在我们的资产或收益质量大幅恶化的情况下。如有需要，我们是否有能力筹集额外资本，除其他因素外，还须视乎当时资本市场的情况(这些情况并非我们所能控制)，以及我们的财政状况。经济状况和对金融机构的信心丧失可能会增加我们的融资成本，并限制某些惯常的资金来源，包括银行间借款、回购协议和从美联储系统的贴现窗口借款。我们可能无法以可接受的条件获得资本-或者根本无法获得资本。任何可能限制我们进入资本市场的事件，例如债券购买者、银行存户或参与资本市场的交易对手的信心下降，或资本市场的其他干扰，都可能对我们的资本成本和我们筹集资金的能力以及反过来对我们的流动性造成不利影响。再者，如果我们将来需要集资，我们可能要这样做，而当时很多其他金融机构也在集资，届时便要与这些机构争夺投资者。如果不能在需要时以可接受的条件筹集额外资本，可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。

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操作风险

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我们维持、吸引和保持客户关系的能力高度依赖于我们的声誉。

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作为夏威夷历史最悠久、规模最大的银行的母公司，我们在一定程度上依靠银行在优质金融服务方面的声誉来保持我们的客户关系。损害我们的声誉可能会削弱我们现有和潜在客户对我们提供高质量金融服务能力的信心。这种损害还可能削弱我们交易对手和供应商的信心，并最终影响我们进行交易的能力。我们声誉的维护不仅取决于我们能否成功维持我们以服务为中心的文化以及控制和降低本10-K表格中描述的各种风险，还取决于我们能否成功识别和适当解决潜在利益冲突、反洗钱、客户个人信息和隐私问题、客户和其他第三方欺诈、记录保存、监管调查以及因我们未能或被认为未能遵守法律和法规要求而可能引发的任何诉讼。维护我们的声誉还取决于我们能否成功阻止第三方侵犯“第一夏威夷银行”品牌和相关商标以及我们的其他知识产权。保护我们的声誉、商标和其他知识产权，包括通过诉讼，可能会导致成本，这些成本可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。

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我们可能无法吸引和留住关键人员和其他熟练员工。

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我们的成功在很大程度上取决于我们管理团队的技能，以及我们留住、招聘和激励关键官员和员工的能力。金融服务和银行业对合格员工和人员的争夺非常激烈，具备地区银行业知识和经验的合格人员数量有限，特别是在我们的分行网络所服务的社区。我们有相当多的员工在银行任职，其中一些人将在未来几年内接近退休，这使得继任规划对我们业务的持续运营非常重要。我们需要继续吸引和留住关键人员，并招聘合格的人员来接替现有的关键人员，以确保我们的业务持续增长和成功运营。领导层会不时更迭，我们无法预测是否会出现重大退休或辞职，也无法预测我们是否能够招聘到更多合格的人员。招聘、激励和留住技术人员的成本可能会继续增加，这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。此外，我们通过提供有竞争力的薪酬和福利安排来有效竞争高级管理人员和其他合格人员的能力可能会受到适用的银行业法律和法规的限制，包括未来可能被包括美联储和FDIC在内的美国监管机构采用的任何限制。失去任何高级管理人员或其他关键人员的服务，无法招聘和留住未来合格的人员，或未能制定和实施可行的继任计划，都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。, 财务状况或经营结果。

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如果我们的风险管理技术无效，我们可能会遭受重大的意外损失。

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为了管理我们业务中固有的重大风险，我们必须保持有效的政策、程序和系统，使我们能够识别、监控和控制我们面临的重大风险，如信用风险、运营风险、法律风险和声誉风险。我们的风险管理方法可能被证明是无效的，因为它们的设计、实施或我们遵守它们的程度，或者由于缺乏足够、准确或及时的信息或其他原因。如果我们的风险管理努力无效，我们可能遭受损失，这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。此外，我们可能会受到诉讼，特别是来自我们客户的诉讼，以及监管机构的制裁或罚款。我们管理我们面临的风险的技术可能无法完全减轻所有经济或市场环境中的风险敞口，包括我们可能无法识别或预期的风险敞口。

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在我们的管理决策中，特别是在满足监管期望方面，我们都依赖于数据和建模的使用。

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使用统计和定量模型以及其他基于定量的分析是银行决策和监管合规过程的核心，此类分析在我们的业务中正变得越来越普遍。流动性压力测试、利率敏感度分析、根据定义的标准自动发放信贷，以及识别可能违反反洗钱规定的行为，这些都是我们依赖于模型及其背后的数据的领域的例子。我们预计，随着满足严格压力测试要求的能力能够得到更广泛的应用，基于模型的洞察力将进一步渗透到银行决策，特别是风险管理工作中。虽然这些量化技术和方法改善了我们的决策，但它们也创造了这样一种可能性，即错误的数据或有缺陷的量化方法可能会产生不利的结果或监管审查。此外，由于这些方法固有的复杂性，对其输出的误解或误用同样可能导致次优决策。

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我们用来评估和监控以不动产、OREO和收回的个人财产为抵押的贷款的评估和其他估值方法可能不能准确地描述资产的净值。

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在考虑是否以不动产为抵押的贷款时，我们通常要求对财产进行评估。然而，评估只是对评估时物业价值的估计，由于房地产价值可能在相对较短的时间内(特别是在经济不确定性加剧的时期)发生重大变化，这一估计可能不能准确描述贷款后房地产抵押品的净值。因此，当我们取消抵押品赎回权及出售有关物业时，可能无法悉数变现任何剩余的债项。此外，我们依靠评估和其他估值技术来确定我们通过止赎程序获得的OREO和个人财产的价值，并确定某些贷款减值。如果这些估值中的任何一个是不准确的，我们的合并财务报表可能不能反映我们的OREO的正确价值，我们的信贷损失拨备可能不能反映准确的贷款减值。这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。

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欺诈活动、我们的信息安全控制漏洞或故障或与网络安全相关的事件的发生可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。

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作为一家金融机构，我们容易受到针对我们或我们客户的欺诈活动、信息安全漏洞和网络安全相关事件的影响，这可能会导致我们或我们客户的财务损失或成本增加、我们的信息或我们的客户信息被披露或滥用、资产被挪用、侵犯我们客户的隐私、诉讼或损害我们的声誉。此类诈骗活动可能采取多种形式，包括支票诈骗、电子诈骗、电信诈骗、网络钓鱼、社会工程等不诚实行为。信息安全漏洞和网络安全相关事件可能包括欺诈性或未经授权访问我们或我们客户使用的系统、拒绝或降低服务攻击，以及恶意软件或其他网络攻击。最近一段时间，包括金融机构和零售公司在内的几家大公司遭受了严重的数据泄露，在某些情况下，不仅暴露了机密和专有的公司信息，还暴露了客户和员工的敏感财务和其他个人信息，并使他们面临潜在的欺诈活动。我们的一些客户可能已经受到这些入侵的影响，这增加了他们的身份被盗、信用卡欺诈和其他欺诈活动的风险，这些欺诈活动可能涉及他们在我们的账户。我们经常成为企图的电子欺诈活动、安全漏洞和与网络安全有关的攻击的目标。与行业趋势一致的是，随着我们扩展我们的移动和其他基于互联网的产品和服务，我们可能面临越来越多的未遂网络攻击，我们向更多的个人客户提供更多这样的服务。移动和云技术的使用增加可能会增加这些和其他运营风险。

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我们还面临与信用卡交易相关的网络攻击和其他安全漏洞的风险，这些交易通常涉及通过各种第三方传输有关我们客户的敏感信息，包括商家收购银行、支付处理商、支付卡网络和我们的处理商。其中一些交易方过去曾成为安全漏洞和网络攻击的目标，由于交易涉及我们无法控制或保护的销售点等第三方和环境，未来影响这些第三方的安全漏洞或网络攻击可能会影响我们，而不是我们自己的过错，在某些情况下，我们可能会因与之相关的漏洞或攻击而暴露并蒙受损失。

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与我们和我们的客户有关的信息在我们、我们的客户和我们的某些第三方合作伙伴(如我们的在线银行或报告系统)维护的网络和系统上维护，交易在这些网络和系统上执行。保密信息的安全维护和传输，以及通过这些系统执行交易，对于保护我们和我们的客户免受欺诈和安全漏洞以及维护我们客户的信心至关重要。信息安全漏洞也可能发生，在极少数情况下，是由那些有权访问我们的系统或我们客户或交易对手的机密信息(包括员工)的人故意或无意的行为造成的。此外，犯罪活动水平和复杂性的增加、计算机功能的进步、新发现、第三方技术(包括浏览器和操作系统)中的漏洞或其他发展可能会导致我们用来防止欺诈性交易和保护关于我们、我们的客户和基础交易的数据的技术、流程和控制，以及我们的客户用来访问我们系统的技术受到损害或破坏。尽管我们已经开发并将继续投资于旨在检测和防止安全漏洞和网络攻击并定期测试我们的安全性的系统和流程，但我们无法预见或未能充分缓解, 安全漏洞可能导致：我们或我们客户的损失；我们的业务和/或客户的损失；我们的声誉受损；额外费用的产生；我们业务的中断；我们无法发展我们的在线服务或其他业务；额外的监管审查或处罚；或者我们面临民事诉讼和可能的财务责任风险-任何这些都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。此外，我们可能无法确保我们的第三方供应商有适当的控制措施来保护他们从我们那里收到的信息的机密性，我们的业务、财务状况或运营结果可能会因我们或我们供应商的任何系统的安全遭到重大破坏或破坏而受到不利影响。他说：

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更广泛地说，公开有关安全和网络相关问题的信息可能会阻碍电子或基于网络的应用程序或解决方案作为进行商业交易的一种手段的使用或增长。这样的宣传也可能损害我们作为一家金融机构的声誉。因此，我们的业务、财务状况或经营结果可能会受到不利影响。

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员工的不当行为或错误可能使我们承担重大法律责任和声誉损害。

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我们很容易受到声誉损害，因为我们经营的行业中，客户的诚信和信心至关重要。我们的员工可能会从事对我们的业务产生不利影响的不当行为。例如，如果一名员工从事欺诈、非法或可疑活动，我们可能会受到监管制裁，并对我们的声誉(由于此类活动产生的负面印象)、财务状况、客户关系和吸引新客户的能力造成严重损害。我们的业务经常要求我们处理机密信息。如果我们的员工不当使用或披露这些信息，即使是无意中，我们也可能对我们的声誉、财务状况以及当前和未来的业务关系造成严重损害。要阻止员工的不当行为并不总是可能的，我们为发现和防止这种行为而采取的预防措施也不一定总是有效的。我们员工的不当行为，甚至是未经证实的不当行为指控，都可能对我们的业务、财务状况或运营结果造成实质性的不利影响。此外，员工错误，如无意中使用或泄露机密信息、计算错误、通信或数据输入处理错误、开发、实施或应用信息技术系统错误或简单的判断错误，也可能产生类似的不利影响。

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我们可能会受到其他金融机构实际或感知的稳健或状况变化的不利影响。

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金融服务机构可能由于交易、投资、流动性管理、清算、交易对手和其他关系而互联互通。在金融服务业内，公众信心的丧失，包括任何一家机构的违约，都可能导致流动性挑战或其他机构违约。对一家机构的担忧或违约可能导致严重的流动性问题，以及其他机构的亏损或违约，因为许多金融机构的商业和财务稳健与这些信贷、交易、清算和其他关系密切相关。即使交易对手被认为缺乏信誉，或者对交易对手提出质疑，也可能导致整个市场的流动性问题，以及各种机构的亏损或违约。这种系统性风险可能会对金融中介机构(如我们每天与之互动的清算机构、银行和交易所)或主要资金提供者(如联邦住房贷款银行)产生不利影响，其中任何一项都可能对我们获得流动资金产生重大不利影响，或对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。

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与丧失抵押品赎回权程序相关的消费者保护倡议可能会对我们作为债权人获得补救的能力产生实质性影响。

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2011年，夏威夷修改了非司法或庭外丧失抵押品赎回权的规定。在修订之前，大多数贷款人使用非司法止赎方法来处理夏威夷的止赎，因为这一过程比通过法院止赎程序成本更低、速度更快。修订后的规定生效后，许多贷款人最终完全放弃了非司法止赎，并向法院提交了所有止赎申请，这造成了积压，并减缓了司法止赎程序。夏威夷的许多贷款人专门使用司法止赎程序，使得止赎过程非常漫长。在联邦和州政府就丧失抵押品赎回权的做法达成联合和解之后，抵押贷款服务商实施了新的计划，以帮助借款人减少损失。联邦和州政府减少损失的要求现在是我们年度审计要求的一部分。

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我们可能进行的任何贷款销售都要承担各种风险。

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当我们销售抵押贷款时，我们被要求就抵押贷款及其发起和提供服务的方式向购买者做出惯常的陈述和保证。如果这些陈述和担保中的任何一项是不正确的，我们可能被要求赔偿购买者任何相关的损失，或者我们可能被要求回购或提供替代抵押贷款来代替部分或全部受影响的贷款。由于借款人欺诈或借款人提前拖欠我们已出售的贷款，我们也可能被要求回购贷款。如果回购和赔偿活动的水平变得重要，可能会对我们的流动性、业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。抵押贷款受到严格监管。我们无法遵守有关抵押贷款的发放、承销文件和服务的所有联邦和州法规和投资者指南，可能会影响我们未来销售抵押贷款的能力。

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此外，我们必须将我们承诺出售的任何贷款报告为持有待售贷款，无论这些贷款的购买协议是否已经签署。因此，我们可能无法最终完成我们分类为持有待售贷款的部分或全部贷款的出售。我们必须运用我们的判断力来决定贷款何时必须

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根据适用的会计准则，从持有以供投资状态重新分类为持有以供出售状态。任何未能准确报告持有待售贷款的行为都可能导致监管调查和罚款。这些行动中的任何一项都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。我们的政策是以较低的成本或公允价值持有待售贷款。因此，在出售前，任何分类为持有待售的贷款可能会受到市场状况(包括利率的变化)和借款人资信变化的不利影响，而与这些贷款相关的价值，包括任何源于二级市场销售的贷款，在出售之前可能会下降。我们可能会因此被要求降低我们标记为待售的任何贷款的价值，这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。

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如果我们依赖的某些外部供应商遇到困难、终止服务或不遵守银行法律法规，我们的业务可能会中断。

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我们在很大程度上依赖于与第三方服务提供商的关系，这些第三方服务提供商提供对我们的运营至关重要的服务，主要是信息技术服务。我们利用第三方核心银行服务，并从各种第三方服务提供商那里获得信用卡和借记卡服务、网上银行服务、各种信息服务以及与我们的银行产品互补的服务。我们还面临这样的风险，即在我们的第三方服务提供商的共同供应商发生网络攻击、安全漏洞或其他信息技术事件时，可能会阻碍他们向我们提供服务的能力。我们可能无法有效监控或缓解与第三方服务提供商使用通用供应商相关的运营风险。如果我们的任何第三方服务提供商遇到困难或终止服务，而我们无法用其他服务提供商替换我们的服务提供商，我们的运营可能会中断。我们可能很难及时更换一些第三方供应商，特别是提供我们核心银行、信用卡和借记卡服务和信息服务的供应商，如果他们将来出于任何原因不愿意或无法向我们提供这些服务。如果中断持续很长一段时间，可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。即使我们能够更换它们，我们的成本也可能会更高，这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。此外，如果第三方提供商未能提供我们需要的服务、未能满足合同要求(如遵守适用的法律法规)或遭受网络攻击或其他安全漏洞, 我们的业务可能会遭受经济和声誉损害，这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。

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我们依赖于客户和交易对手信息的准确性和完整性。

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在决定是否发放信贷或进行其他交易时，以及在持续评估和监控我们的贷款组合时，我们可能会依赖客户和交易对手或其代表提供的信息，包括财务报表、信用报告和其他财务信息。我们也可能依赖这些客户或交易对手或其他第三方(如独立审计师)关于该信息的准确性和完整性的陈述。依赖不准确、不完整、欺诈性或误导性的财务报表、信用报告或其他财务或业务信息，或未能及时收到此类信息，可能导致贷款损失、声誉损害或其他影响，可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。

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我们的会计估计、风险管理流程和控制依赖于分析和预测技术、模型和假设，实际结果可能与这些估计不同。

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我们的会计政策和方法是我们记录和报告财务状况和经营结果的基础。我们的管理层在选择和应用这些会计政策和方法时必须作出判断，使其符合公认会计原则，并反映管理层对报告我们的财务状况和结果的最合适方式的判断。在某些情况下，管理层必须从两种或两种以上的选择中选择要应用的会计政策或方法，其中任何一种选择在当时情况下都可能是合理的，但这可能会导致我们报告的结果与在不同选择下报告的结果大不相同。

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某些会计政策对于显示我们的财务状况和经营结果至关重要。它们要求管理层对不确定的事情做出困难、主观或复杂的判断。在不同的条件下，或者使用不同的假设或估计，可以报告实质性不同的金额。这些关键会计政策包括信贷损失准备、商誉、公允价值计量、养老金和退休后福利义务以及所得税。由于涉及这些事项的估计的不确定性，我们可能需要

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执行以下一项或多项措施：大幅增加信贷损失拨备或承受显著高于拨备的信贷损失；对我们的全部或部分商誉余额进行减值记录；降低按公允价值计量的资产的账面价值；或大幅增加我们的应计税项负债。其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生实质性的不利影响。更多信息见“项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--关键会计政策”。

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我们的内部控制、披露控制、流程和程序以及公司治理政策和程序在一定程度上是基于某些假设，只能提供合理(而不是绝对)的保证，确保系统的目标得以实现。任何未能或规避我们的控制、流程和程序，或未能遵守与控制、流程和程序相关的法规，都可能需要对这些控制、流程和程序进行更改，这可能会增加我们的合规成本，转移管理层对我们业务的注意力，或者使我们受到监管行动和更严格的监管审查的影响。其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生实质性的不利影响。

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我们会计政策或会计准则的变化可能会对我们报告财务结果和状况的方式产生重大影响。

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美国财务会计准则委员会(FASB)和美国证券交易委员会(SEC)不时改变管理我们财务报表编制的财务会计和报告标准。由于财务会计或报告标准的变化，无论是FASB还是其他监管机构的要求，我们都可能被要求改变我们以前在编制财务报表时使用的某些假设或估计，这可能会对我们如何记录和报告我们的运营结果和财务状况产生负面影响。关于最近发布但截至2020年12月31日尚未被我们采纳的会计公告的预期影响的讨论，请参阅第8项所包括的合并财务报表附注中的“重大会计政策的组织和汇总--最近的会计公告”。财务报表和补充数据以了解更多信息。

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战略风险

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我们现有市场的地理集中度可能会对我们的运营产生不利影响。

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我们的大部分业务是与夏威夷境内的客户合作。我们的行动主要集中在夏威夷，以及关岛和塞班岛。由于地理上的集中，我们的业绩在很大程度上取决于这些地区和周边地区的经济状况。如下所述，夏威夷、关岛和塞班岛的经济状况恶化将对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。

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此外，考虑到我们的业务和客户基础集中在夏威夷、关岛和塞班岛，持续的长期增长可能是不可持续的。此外，根据适用的法律，我们可能不被允许收购夏威夷的任何银行，因为我们控制着夏威夷市场总存款的30%以上。因此，夏威夷市场的任何进一步增长都很可能是有机的，而不是通过收购实现的。我们不能成功地管理我们的增长或继续向新市场扩张，可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。

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我们在竞争激烈的行业和市场领域开展业务。

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我们在竞争激烈的金融服务行业开展业务，面临着来自我们主要市场内外的金融机构争夺客户的激烈竞争。我们与商业银行、储蓄银行、信用社、非银行金融服务公司和其他在我们服务的地区或附近经营的金融机构竞争。此外，总部设在美国大陆的某些大型银行和大型社区银行机构的目标客户与我们相同。此外，随着客户偏好和预期的不断发展，技术降低了进入门槛，使银行能够通过互联网提供服务来扩大其地理覆盖范围，使非银行机构能够提供传统上由银行提供的产品和服务，如自动转账和自动支付系统。银行业现正经历科技日新月异的发展，因此，我们未来的成功，在一定程度上有赖於我们能否运用科技满足客户的需要。客户忠诚度可能会受到竞争对手新产品的影响，特别是那些可以为客户提供成本节约或更高回报的产品。在大衰退之后，竞争对手银行的放贷活动增加(这

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我们定义为2008年1月1日至2009年12月31日)也导致贷款利率和高质量信贷条款的竞争压力增加。我们可能无法在我们的市场上与其他金融机构成功竞争，我们可能不得不支付更高的利率来吸引存款，接受更低的收益率来吸引贷款，并为新员工支付更高的工资，从而导致净息差降低，盈利能力下降。

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我们的许多非银行竞争对手不受管理我们活动的同样广泛的监管，在竞争业务方面可能有更大的灵活性。由于立法、监管和技术变革以及持续的整合，金融服务业的竞争可能会变得更加激烈。此外，我们目前的一些商业银行客户可能会寻找其他银行来源，因为他们对信贷安排的需求超出了我们的承受能力。我们无法在我们经营的市场上成功竞争，可能会对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。

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新的业务线、产品、产品增强或服务可能会给我们带来额外的风险。

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我们可能会不时实施新的业务线，或在现有业务线内提供新产品和产品增强以及新服务。与这些努力相关的风险和不确定性很大，特别是在市场尚未充分发展的情况下。在实施、开发或营销新的业务线、产品、产品增强功能或服务时，我们可能会投入大量的时间和资源，尽管我们可能不会分配使这些新业务线、产品、产品增强功能或服务取得成功或实现其预期收益所需的适当水平的资源或专业知识。此外，引入和开发新业务线、产品、产品增强或服务的初始时间表可能无法实现，价格和盈利目标可能无法实现。外部因素，如法规遵从性、竞争性替代方案和不断变化的市场偏好，也可能影响新业务线的最终实施或新产品、产品增强或服务的提供。此外，任何新的业务、产品、产品改进或服务都可能对我们内部控制系统的有效性产生重大影响。在开发和实施新业务线或提供新产品、产品增强或服务的过程中，如果不能成功管理这些风险，可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。

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我们不断地遇到技术变革。

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金融服务业不断经历快速的技术变革，不断推出新的、由技术驱动的产品和服务。技术的有效利用提高了效率，使金融机构能够更好地为客户服务，并降低成本。我们未来的成功在一定程度上取决于我们是否有能力通过使用技术提供满足客户需求的产品和服务，以及在我们的运营中创造更高的效率来满足客户的需求。例如，我们正在实施一个新的核心系统，预计将于2021年完成。我们的某些竞争对手比我们拥有更多的资源来投资于技术改进。我们可能无法像我们的竞争对手那样有效地实施新的、技术驱动的产品和服务，或者不能像我们的竞争对手那样迅速实施，或者无法成功地向我们的客户营销这些产品和服务。此外，实施技术变更和升级以维护当前系统和集成新系统也可能导致服务中断、交易处理错误和系统转换延迟，并可能导致我们无法遵守适用的法律，或者可能导致我们的费用增加(潜在的实质性增加)。未能成功跟上影响金融服务业的技术变革，以及未能避免中断、错误和延误，可能会导致我们失去客户，或对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。

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我们预计，适用于消费信贷行业的新技术和新业务流程将不断涌现，这些新技术和业务流程可能会比我们目前使用的更好。由于技术变革的速度很快，我们的行业竞争激烈，随着关键系统和应用程序过时或出现更好的系统和应用程序，我们可能无法维持对新技术的投资。如果不能保持当前的技术和业务流程，可能会导致我们的运营中断或导致我们的产品和服务竞争力下降，所有这些都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。

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法律、监管和合规风险

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银行业受到高度监管，监管框架，再加上未来的任何立法或监管改革，都可能对我们的运营产生重大不利影响。

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银行业受到联邦和州法律法规的广泛监管和监督，这些法规主要是为了保护储户、客户、联邦存款保险基金和整个银行体系，而不是为了保护我们的股东和债权人。FHI受到美联储的监管，世行受到FDIC、CFPB和夏威夷DFI的监管和监督。适用于我们的法律和法规管理各种事项，包括我们可以进行的贷款和投资的允许类型、金额和条款、可以收取的最高利率、我们必须为我们的存款保留的准备金金额、我们可以接受的存款类型、维持充足的资本和流动性、我们和我们银行控制权的变化、对股息的限制和新办事处的设立。在从事某些活动之前，我们必须获得监管机构的批准，这样的批准可能不会及时获得，或者根本得不到批准。我们的监管机构也有能力强制我们采取或限制我们采取完全特定的行动，例如我们的监管机构认为构成不安全或不健全的银行业务的行为。我们不遵守任何适用的法律或法规，或监管政策以及对此类法律和法规的解释，可能会导致监管机构的制裁、民事罚款或我们的声誉受损，所有这些都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。

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我们预计，我们的业务将继续受到广泛的监管和监督，审查水平和执法环境可能会随着时间的推移而波动，这取决于许多因素，包括美国总统政府或国会一个或两个议院的变化，以及公众对金融机构的看法(这可能会受到涉及该行业参与者的丑闻和其他事件的影响)。随着时间的推移，新的法规和对现有法规和监管预期的修改已经增加，并可能在未来增加我们的成本，导致收入和净收入下降，降低我们的有效竞争能力(特别是与可能不受相同法律法规约束的非银行金融机构)，降低我们继续提供某些产品和服务的吸引力，或者要求我们改变现有的监管合规和风险管理结构。未来联邦和州法律法规的任何变化，以及此类法律法规的解释和实施，或修改或废除，都可能对我们产生重大和不可预测的影响，包括上文所列的影响或其他可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性不利影响的方面。

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我们被要求在压力时期充当我们银行财务和管理力量的源泉。

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根据联邦法律，我们被要求充当我们银行的财务和管理力量的来源，并在必要时投入资源支持我们的银行。在我们可能没有财力提供此类资源的时候，或者在这样做可能不符合我们、我们的股东或债权人的最佳利益的时候，我们可能会被要求向我们的银行承诺额外的资源。对于我们和我们的银行来说，在财务压力时期提供此类支持的可能性更大，这可能会使我们需要筹集的任何资金都比其他情况下提供此类支持的成本更高。此外，我们向我行发放的任何资本性贷款都从属于我行对储户的偿还权和我行的某些其他债务。在我们破产的情况下，我们向联邦银行监管机构做出的任何维持我们银行资本的承诺都将由破产受托人承担，并有权优先付款。

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我们受到资本充足率要求的约束，并可能受到更严格的资本要求的约束。

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我们受到有关资本和流动资金的监管要求的约束，这些要求可能会不时改变。如果我们不能满足适用的要求，我们可以进行的活动类型可能会受到限制，我们可能会被禁止采取某些资本行动，如支付股息和回购资本证券。参看《业务--监管--监管资本金要求》一项

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虽然我们已经并预计将继续满足基于巴塞尔协议III的资本规则和Q法规的要求，但我们可能无法做到这一点。此外，这些要求可能会对我们放贷、增加存款余额、进行收购或以股息和股票回购的形式进行资本分配的能力产生负面影响。更高的资本水平也可能降低我们的股本回报率。

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我们未来可能不会为我们的普通股支付股息。

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我们普通股的持有者只有权从我们董事会可能宣布的从合法可用于此类支付的资金中获得股息。我们的董事会可以自行决定改变股息的数额或频率，或者完全停止支付股息。此外，我们是一家银行控股公司，我们宣布和支付股息的能力取决于某些联邦监管考虑因素，包括美联储关于资本充足率和股息的指导方针。美联储(Federal Reserve)的政策是，银行控股公司通常只应从收益中支付普通股股息，而且只有在预期收益留存与组织预期的未来需求、资产质量和财务状况一致的情况下才应如此。

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此外，如果我们由于任何原因不能满足适用于我们的资本要求，我们可能无法支付，或者可能不得不减少或取消普通股的股息支付。我们股息水平的任何变化或暂停支付都可能对我们普通股的市场价格产生实质性的不利影响。有关我们依赖第一夏威夷银行支付给我们的红利的更多信息，请参阅“流动性风险-我们的流动性依赖于第一夏威夷银行的红利”。

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CFPB实施的规则制定变化可能会导致更高的监管和合规成本，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。

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CFPB是一个联邦机构，负责实施、审查和强制执行联邦消费者金融保护法的遵守情况。CFPB还对资产在100亿美元或以上的存款机构、其服务提供商以及某些非存款实体(如收债人和消费者报告机构)拥有审查权和主要执行权。多德-弗兰克法案中的消费者保护条款，以及CFPB对这些法律和实施条例的审查、监督和执行，为消费金融监管创造了一个更加激烈和复杂的环境。见“第一项.业务--监管和监管--消费者金融保护.”这种严格审查的最终影响尚不确定，但可能导致定价、做法、产品和程序发生变化。这还可能导致与监管监督、监督和审查、额外的补救努力以及可能的处罚相关的成本增加。我们还可能需要增加额外的合规人员或产生其他与合规相关的巨额费用。我们的业务、经营结果或竞争地位可能会因此而受到不利影响。

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诉讼和监管行动，包括可能的执法行动，可能会使我们面临巨额罚款、处罚、判决或其他要求，从而增加我们的费用或限制我们的业务活动。

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由于一系列因素，我们的业务面临着更多的诉讼和监管风险，包括金融服务业的高度监管性质，以及民事政府律师对银行和金融服务业的关注，特别是做法和要求，包括止赎做法、适用的消费者保护法、持有待售资产的分类以及对反洗钱法规、银行保密法和OFAC实施的制裁的遵守。此外，单一事件或问题可能会引起众多重叠的调查和诉讼，包括由多个联邦和州监管机构以及其他政府当局进行的调查和诉讼。

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在正常的业务过程中，我们可能会不时在与我们的业务活动相关的各种法律诉讼中被列为被告，包括仲裁、集体诉讼和其他诉讼。某些法律行动已经包括，将来也可能包括对巨额补偿性或惩罚性损害赔偿的索赔，或对数额不明的损害赔偿的索赔。此外，虽然我们的某些客户协议中的仲裁条款在历史上限制了我们在消费者集体诉讼中的风险，但不能保证我们将来会成功地执行我们的仲裁条款。我们还可能不时成为政府和自律机构就我们的业务发出的传票、索取信息、审查、调查和诉讼(正式和非正式)的对象。任何此类法律或监管行动都可能使我们面临巨额补偿性或惩罚性损害赔偿、巨额罚款、处罚、改变业务做法的义务或其他要求，从而导致费用增加、收入减少和声誉受损。我们参与任何此类事务，即使最终决定对我们有利，也可能对我们的声誉造成重大损害，并转移管理层对我们业务运营的注意力。为执行此类行动而发布的指令可能是保密的，因此，在某些情况下，我们不被允许公开披露这些行动。此外，与政府机构的任何正式或非正式程序或调查有关的任何和解、同意令或不利判决都可能导致其他诉讼当事人和政府机构开始诉讼、调查或诉讼。

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对相同活动的独立审查。因此，法律和监管行动的结果可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大影响，这取决于我们在这一时期的收益水平，并可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。

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FDIC保险费的增加可能会对我们的收益产生不利影响。

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我行存款由联邦存款保险公司承保，最高可达法定限额，因此，我行须接受联邦存款保险公司的存款保险评估。我们一般无法控制我们的银行将被要求为FDIC保险支付的保费金额，FDIC未来可能会提高评估利率，以满足FDIC的指定存款准备金率，目前为保险存款的2%。未来FDIC保险费或特别评估的增加可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。

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不遵守“美国爱国者法案”、“银行保密法”或其他法律法规可能会导致对我们的罚款或制裁。

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2001年的美国爱国者法案和银行保密法要求金融机构设计和实施防止金融机构被用于洗钱和恐怖活动的计划。如果发现此类活动，金融机构有义务向美国财政部金融犯罪执法网络办公室提交可疑活动报告。这些规定要求金融机构建立程序，以识别和核实寻求开立新金融账户的客户的身份。近年来，联邦和州银行监管机构也高度关注对《银行保密法》(Bank Secrecy Act)和反洗钱法规的遵守。不遵守这些规定可能会导致罚款或制裁，包括限制进行收购或设立新的分支机构，严重损害声誉，并增加民事诉讼的风险敞口。近年来，几家银行机构因不遵守这些法律法规而被处以巨额罚款，在某些情况下，政府当局要求和解的一部分是刑事抗辩或其他特殊条款，包括承认不当行为和强制监管人员。虽然我们已经制定了旨在帮助遵守这些法律法规的政策和程序，但这些政策和程序可能无法有效地防止违反这些法律法规的行为。如果不能维持和实施打击洗钱和恐怖分子融资的适当计划，也可能给我们带来严重的声誉后果，这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。

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有关隐私、信息安全和数据保护的法规可能会增加我们的成本，影响或限制我们收集和使用个人信息的方式，并对我们的商业机会产生不利影响。

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我们受到各种隐私、信息安全和数据保护法律的约束，包括有关安全违规通知的要求，我们可能会受到这些法律的负面影响。例如，我们的业务受《格拉姆-利奇-布莱利法案》(Gramm-Leach-Bliley Act)的约束，该法案除其他事项外：(I)对我们与非关联第三方共享客户的非公开个人信息的能力施加了某些限制；(Ii)要求我们向客户提供有关我们的信息收集、共享和安全做法的某些披露，并让客户有权“选择退出”我们与非关联第三方共享的任何信息(某些例外情况除外)；(Iii)要求我们制定、实施和维护书面的全面信息安全计划，其中包含根据我们的规模和复杂性、我们活动的性质和范围、我们处理的客户信息的敏感性以及应对数据安全违规行为的计划而适当的保障措施。各州和联邦银行监管机构以及各州也提出或颁布了数据安全违规通知要求，在发生安全违规时，在某些情况下，个人、消费者、监管或执法部门的通知级别各不相同。此外，美国的立法者和监管机构正在越来越多地采纳或修订隐私、信息安全和数据保护法律，这些法律可能会对我们当前和计划中的隐私、数据保护和信息安全相关做法、我们收集、使用、共享、保留和保护消费者或员工信息，以及我们当前或计划中的一些商业活动产生重大影响。作为新的隐私相关法律法规, 如“加州消费者隐私法”(California Consumer Privacy Act)和任何未来将以这些法律为蓝本的法律和法规得以实施，我们遵守这些法律和法规所需的时间和资源，以及我们在数据泄露情况下不遵守和报告义务的潜在责任，可能会大幅增加。这可能是由于联邦一级、联邦贸易委员会以及州一级(如移动应用程序)与隐私相关的执法活动增加所致。

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遵守我们目前或未来的隐私、数据保护和信息安全法律(包括有关安全违规通知的法律)可能会导致更高的合规和技术成本，并可能限制我们提供某些产品和服务的能力，这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。如果我们不遵守隐私、数据保护和信息安全法律，可能会导致潜在的重大监管或政府调查或行动、诉讼、罚款、制裁和声誉受损，这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。

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监管方面的差异可能会影响我们有效竞争的能力。

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适用于金融机构的法律法规的内容和适用范围因机构的规模、机构的组织和运营所在的司法管辖区以及其他因素而有所不同。与规模较小的机构或在其他司法管辖区经营的机构相比，我们可能会受到更严格的监管要求和监管。此外，金融科技公司和其他非银行竞争对手可能不受银行监管，或者可能受到与我们的监管机构没有相同监管重点或监管要求的国家或州机构的监管。监管方面的这些差异可能会削弱我们与监管较少、合规成本不相似的竞争对手有效竞争的能力。

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我们对第三方供应商的使用以及我们其他正在进行的第三方业务关系受到越来越多的监管要求和关注。

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我们经常使用第三方供应商作为我们业务的一部分。我们还与其他第三方保持着密切的持续业务关系。这些类型的第三方关系受到我们联邦银行监管机构日益严格的监管要求和关注，以及对我们尽职调查、对我们的第三方供应商的持续监测和控制以及其他正在进行的第三方业务关系的更高的监管期望。在某些情况下，我们可能需要与这些供应商重新谈判我们的协议，以满足这些增强的要求，这可能会增加我们的成本。我们希望我们的监管机构将追究我们在监督和控制我们的第三方关系以及与我们有这些关系的各方的表现方面的不足之处。因此，如果我们的监管机构得出结论认为，我们没有对我们的第三方供应商或其他正在进行的第三方业务关系行使足够的监督和控制，或者这些第三方没有适当地履行职责，我们可能会受到执法行动的影响，包括民事罚款或其他行政或司法处罚或罚款，以及客户补救要求，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。

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我们要承担与我们的银行分行和我们在丧失抵押品赎回权时获得的任何房地产抵押品相关的环境责任风险。

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在正常的业务过程中，我们可以取消抵押品赎回权，并对担保我们发起或获得的某些贷款的物业拥有所有权。我们还拥有广泛的分支机构网络，在我们所服务的地区拥有不同的分支机构。对于我们可能拥有的任何不动产，都有可能在这些财产上发现危险或有毒物质。如果发现危险或有毒物质，我们可能要承担补救费用、人身伤害和财产损失以及遵守适用的环境法规要求的费用。不遵守这些要求可能会受到处罚。环境法可能会要求我们招致巨额费用，并可能大幅降低受影响财产的价值，或限制我们使用、出售或租赁受影响财产的能力。此外，未来的法律或对现有法律更严格的解释或执行政策可能会增加我们承担环境责任的风险。补救费用和与环境危害相关的任何其他财务责任可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。

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我们可能面临与我们的受托责任相关的诉讼风险。

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我们提供的一些服务，如信托和投资服务，要求我们充当客户和其他人的受托人。不时有第三方就我们履行受托责任向我们提出索赔并采取法律行动。如果这些索赔和法律行动不能以对我们有利的方式解决，我们可能会承担重大的财务责任，或者我们的声誉可能会受到损害。这两个结果中的任何一个都可能对我们的产品和服务的需求产生不利影响，或者对我们的业务、财务状况或经营结果产生实质性的不利影响。

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税法可能会对我们业务的某些方面、运营结果或财务状况产生不利或不确定的影响。

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2017年12月22日，特朗普总统将《税法》签署为法律。税法对修订后的1986年美国国内税法(以下简称“税法”)进行了许多重大修订，包括将美国联邦企业所得税的法定税率从35%降至21%。

税法的整体影响受税法中众多条款的影响，包括征收“基数侵蚀和反滥用税”、限制利息扣除、限制某些高管薪酬成本的扣除以及将未来净营业亏损的使用限制在应税收入的80%以内，以及其他变化。其中某些条款和其他条款的影响减少了降低美国法定联邦税率的好处，并使公司的有效税率在2018年和2019年分别增加了约0.40%和0.26%。税法的整体影响还取决于美国税务部门未来可能发布的解释和规定，未来的指导可能会对我们产生不利影响。虽然我们预计税法将对我们产生净积极的经济影响，但它包含的措施可能会对我们的业务、运营结果或财务状况的某些方面产生不利或不确定的影响。

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影响我们业务的其他风险

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新冠肺炎疫情和旨在防止其蔓延的措施已经并将继续对我们和我们的客户、交易对手、员工和第三方服务提供商产生不利影响，对我们的业务、财务状况、运营业绩和前景的不利影响可能是重大的，而且难以预测。

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新冠肺炎的蔓延引发了一场全球性的公共卫生危机，导致商业、经济和市场状况普遍波动、不确定性和恶化，对我们的业务、财务状况、流动性和经营业绩产生了不利影响。新冠肺炎大流行将在多大程度上继续对我们的资本、流动性和其他财务状况以及我们的业务、运营结果和前景产生负面影响，将取决于许多不断变化的因素，这些因素是高度不确定和无法预测的，其中许多因素是我们无法控制的，包括大流行的范围和持续时间、我们应对计划的有效性、大流行对我们的员工、客户、客户、交易对手和服务提供商以及其他市场参与者的直接和间接影响，以及我们已经采取的或可能采取或不采取的行动。

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新冠肺炎大流行除其他因素外，还造成了：

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•失业和商业中断增加，消费者和企业信心下降，消费者和商业活动普遍减少，导致拖欠、违约和丧失抵押品赎回权的风险增加；
•许多行业的信用恶化和违约，特别是旅游休闲、餐饮、娱乐和商业房地产；
•抵押品价值下降；
•股票、固定收益和商品市场的估值突然大幅下降，这些市场的波动性显著增加；
•美国国债利率和收益率下降，可能导致净利息收入减少；
•更高和更不稳定的信贷损失费用，以及可能增加的冲销，特别是在客户可能需要动用其承诺的信贷额度来帮助为其业务和活动融资的情况下；
•由于远程工作人员和对我们服务提供商的影响而导致的网络安全、信息安全和运营风险增加；以及

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•由于疫情爆发和相关政府行动导致我们的正常业务做法发生变化，导致运营失败。

这些因素可能在很长一段时间内仍然普遍存在，即使在新冠肺炎疫情消退后，也可能继续对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。

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正如本报告第二部分金融信息第7项管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中所述，美联储已经采取了各种行动，美国政府已经实施了几项财政刺激措施，以应对新冠肺炎疫情造成的经济混乱，并为个人和企业提供经济援助，稳定市场和支持经济增长。这些措施的最终成功还不得而知，它们可能不足以完全缓解新冠肺炎大流行的负面影响。由于新冠肺炎对市场和经济状况的影响，以及政府当局针对这些状况采取的行动，我们面临着更大的诉讼风险以及政府、监管和第三方的审查。此外，各种政府项目，如Paycheck Protection Program(“PPP”)都很复杂，我们的参与可能会导致额外的诉讼以及政府、监管和第三方的审查，负面宣传和对我们声誉的损害。

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目前我们无法估计新冠肺炎对我们业务和运营的持续影响。如果疫情持续很长一段时间或严重程度增加，可能会导致我们的贷款组合出现更高的信用损失，我们的商誉(或对商誉的额外评估)和其他金融资产受到损害，对我们产品和服务的需求进一步减少，以及对我们的财务状况、经营业绩和前景产生其他负面影响。持续的不利影响也可能使我们无法满足最低监管资本比率和其他监管要求，或者导致我们的信用评级被下调。即使在疫情消退后，美国经济仍可能继续经历衰退，我们预计我们的企业将受到长期衰退的实质性和不利影响。

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恶劣天气、飓风、海啸、自然灾害、流行病、战争或恐怖主义行为或其他外部事件都可能严重影响我们的业务。

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恶劣天气、飓风、海啸、自然灾害、大范围疾病或流行病或其他严重卫生紧急情况，或对可能发生此类紧急情况(包括新冠肺炎大流行)、战争或恐怖主义行为或其他不利外部事件的担忧，都可能对我们的业务产生重大影响。此外，由于我们的初级市场位于太平洋的岛屿上，它们可能特别容易受到某些风险或气候变化引起的其他风险的影响，包括与海平面上升有关的风险。

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上述事件可能会影响我们存款基础的稳定、削弱借款人偿还未偿还贷款的能力、削弱获得贷款的抵押品价值、造成重大财产损失、导致收入损失或导致我们招致额外开支。由于夏威夷的经济严重依赖旅游业，而旅游业反过来又受到航空旅行的负担能力和可取性、任何相关的安全问题或限制以及该地区普遍的天气模式的严重影响，因此在发生战争或恐怖主义行为、恶劣天气、自然灾害或流行病或其他实际或认为严重的卫生紧急情况时，我们可能比其他人受到不成比例的影响，包括由于实际或预期的卫生紧急情况影响我们所依赖的市场而造成的旅行限制。未来任何此类事件的发生都可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。

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我们在檀香山拥有我们的主要办事处和总部所在的大楼。该建筑是檀香山市中心最高的建筑，也是著名的建筑地标。我们将大楼内的空间租赁给多家其他企业，在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内，我们总部的租赁分别产生了290万美元(约占我们净收入的1.1%)和290万美元(约占我们净收入的1.0%)。此外，截至2020年12月31日，近700名员工(几乎占我们员工总数的三分之一)在我们的主要办事处工作。鉴于我们的部分收入来自租赁我们主要办公楼的空间，而且我们的员工最集中在我们的主要办公楼，这取决于活动的强度和持续时间，因此影响我们檀香山办公楼的灾难性事件，包括恐怖袭击、极端天气事件或其他敌对或灾难性事件，可能会对我们的业务和声誉造成负面影响。除了对我们服务和与客户互动的能力产生影响外，我们还可能失去从占用我们火奴鲁鲁写字楼的租户那里获得的租金收入。此外，我们火奴鲁鲁办公楼的价值，占到了

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如果发生这样的灾难性事件，截至2020年12月31日，我们的全部房地和设备的账面净值约为35.5%，即114.3美元，可能会大幅贬值。影响我们主要写字楼的重大事件可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。

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与我们普通股相关的风险

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我们的股票价格可能会波动，你可能会因此损失部分或全部投资。

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股价波动可能会使你更难在你想要的时候以你认为有吸引力的价格转售你的普通股。我们的股价可能会因各种因素而大幅波动，这些因素包括：

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●我们季度经营业绩的实际或预期变化；

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●证券分析师发表的有关美国或整个金融服务业的建议或研究报告；

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●证券分析师未能报道或继续报道美国；

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●投资者认为与我公司相当的其他公司的经营业绩和股价表现；

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●有关金融服务业的趋势、关注和其他问题的新闻报道；

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●未来我们普通股的销售；

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●管理团队或其他关键人员离职；

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●竞争对手使用的新技术或提供的服务；

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●由我们或我们的竞争对手进行或涉及的重大收购或业务合并、战略合作伙伴关系、合资企业或资本承诺；

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●法律法规的变更或建议变更，或者对影响我们业务的不同解释，或者这些法律法规的执行；

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●诉讼和政府调查；以及

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●地缘政治条件，如恐怖主义行为或威胁或军事冲突。

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如果发生上述任何一种情况，都可能导致我们的股价下跌，并可能使我们面临诉讼，即使我们的辩护成功，也可能分散我们的管理层的注意力，而且辩护成本高昂。一般的市场波动、行业因素以及一般的经济和政治条件和事件-例如经济放缓或衰退、利率变化或信用损失趋势-也可能导致我们的股价下跌，无论经营业绩如何。

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未来我们普通股的出售和发行，包括作为我们基于股权的补偿计划一部分的销售，可能会导致我们股东的持股比例被稀释，并可能降低我们的股价。

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我们普通股的市场价格可能会因为大量出售我们普通股的股票或人们认为可能发生这样的出售而下降。这些出售，或这些出售可能发生的可能性，也可能使我们在未来更难通过以我们认为合适的时间和价格出售股权证券来筹集额外资本。截至2021年2月23日，我们共有130,919,200股普通股流通股。

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我们已经提交了一份注册声明，根据股权激励和员工股票购买计划授予的奖励，登记我们的普通股6,253,385股，以供发行。截至2020年12月31日，根据这些计划，我们已经授予了1,894,408股普通股的奖励。我们可能会不时增加为此目的登记的股票数量，但须经股东批准。一旦我们登记并发行这些股票，其持有者将能够在公开市场上出售这些股票，但必须遵守适用的转让限制。

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我们无法预测未来发行或出售我们普通股的规模，也无法预测未来发行或出售我们普通股的股票可能对我们普通股的市场价格产生的影响(如果有的话)。大量出售或分配我们的普通股(包括与收购相关的股票)，或认为可能发生此类出售，都可能导致我们普通股的市场价格下跌。

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某些银行法和我们公司注册证的某些条款可能具有反收购效力。

​

联邦银行法的条款，包括监管批准要求，可能会使第三方难以收购我们，即使这样做会被认为对我们的股东有利。收购银行控股公司或存款机构任何类别的有表决权股票(包括我们的普通股)10%或更多的股份，通常会产生一个可推翻的推定，即收购者“控制”银行控股公司或存款机构。此外，银行控股公司在取得任何银行(包括我们的银行)超过5%有表决权股份的直接或间接拥有权或控制权之前，必须事先获得联储局的批准。

​

我们的第二次修订和重述的公司证书(我们称为公司证书)和第四次修订和重述的章程(我们称为我们的章程)中也有一些条款，例如对召开股东特别会议的能力的限制，以及对股东通过书面同意采取行动的能力的限制，这些条款可能被用来推迟或阻止收购企图。此外，根据我们的公司注册证书，我们的董事会有权发行我们优先股的股票，并决定这些优先股的权利、条款、条件和特权，而无需股东批准。这些条款可能会有效地抑制非协商合并或其他业务合并，这反过来可能对我们普通股的市场价格产生实质性的不利影响。

​

BNPP剥离我们普通股的相关风险

​

我们可能要承担与重组交易相关的意想不到的所得税债务。BWHI需要向我们支付与重组交易相关的任何意外所得税负债。然而，如果BWHI没有履行其支付义务，我们可能要承担比目前预期的更高的联邦和/或州和地方所得税负担。

​

BNPP、BWHI和我们预计，与重组交易相关的美国联邦所得税不会向我们征收。然而，我们在2016年6月支付了与重组交易相关的州和地方所得税约9540万美元(这部分被2017年4月通过公司间估计税款结算收到的约3340万美元的联邦减税所抵消)。BNPP、BWHI和我们在各州和地方司法管辖区的纳税申报单中报告了与重组交易相关的总计9210万美元(“退税”)的纳税义务。根据分税协议，由于退税低于预期税额，我们向BWHI偿还了约210万美元。这笔金额被记录为对额外实收资本的调整。如果美国国税局(“IRS”)或州和地方税务机关成功断言我们与重组交易有关的所得税负债高于退税，我们可能需要承担更高的所得税负债。根据分税协议的条款，BWHI须按“税后基准”向吾等支付任何该等额外税项(指由本公司取得的任何税项优惠减去付款金额，并以本公司因该等额外税项及/或付款而招致的任何税项成本(包括额外税款)增加付款金额而厘定的款额)。请参阅本公司委托书中的“某些关联方交易”，并将其并入本文作为参考。然而，如果我们与重组交易有关的所得税负债高于退税，而BWHI未能履行其在税收分享协议下的支付义务, 我们可能要承担更高的联邦和/或州所得税义务。我们没有也不会寻求美国国税局(IRS)或州和地方税务当局就我们对重组交易的预期税收待遇做出任何裁决。

​

38

目录

此外，根据经修订的1986年美国国税法(下称“守则”)及相关规则和条例，在重组交易生效日期或之前的任何应课税期或任何应课税期的一部分内，作为BancWest合并纳税申报集团成员的每个实体均对整个合并纳税申报集团在该纳税期间的美国联邦所得税责任承担连带责任。虽然分税协议根据现有的分税协议分配合并报税集团的前期税款责任，但如果BWHI无法支付其负责的任何该等前期税款，我们可能被要求支付全部该等税款，且该等金额可能相当可观。联邦、州或地方税法的其他条款可能会对其他事项规定类似的责任，包括管理税收合格养老金计划的法律，以及其他或有负债。

​

项目1B：未解决的工作人员意见

​

不适用。

​

项目2.管理所有财产

​

我们的公司总部和主要分支机构位于夏威夷檀香山毕晓普街999号，邮编96813。包括我们的主要分支机构，截至2020年12月31日，我们在瓦胡岛、毛伊岛、夏威夷、考艾岛、拉奈岛、关岛和塞班岛设有54个分支机构。我们租用了36个分支机构，并拥有其余的办事处，包括位于第一夏威夷中心的公司总部和主要分支机构。我们已经关闭了分支机构，并可能在某些情况下关闭分支机构，以提高我们的效率。

​

项目3.开展法律诉讼

​

我们在一个高度监管的环境中运营。我们不时地参与各种与我们的业务活动相关的诉讼事宜。我们目前没有参与任何我们认为解决会对我们的业务、前景、财务状况、流动性、经营结果、现金流或资本水平产生重大不利影响的法律程序。有关更多信息，见项目8.财务报表和补充数据所列合并财务报表附注“附注18.承付款和或有负债”中有关或有事项的讨论。

​

项目4.披露煤矿安全信息

​

不适用。

​

​

39

目录

第二部分

​

第五项：建立注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场

​

FHI的普通股在纳斯达克上市，代码为“FHB”，并在主要的金融出版物中每日报价。

​

截至2021年2月23日，共有24名登记在册的普通股股东。登记在册股东是指其在公司的股份所有权直接记录在公司股票转让代理机构的记录中的股东。如果一个人通过银行、经纪人或其他中介机构持有公司股票，那么该股东就被认为是“受益”股东。这些持股被认为是通过银行、经纪人或其他中介机构以“街头名义”持有的，总体上登记为登记在册的单一股东。

​

发行人购买股权证券

​

在截至2020年12月31日的三个月内，吾等或任何“关联买家”(定义见1934年证券交易法第10b-18(A)(3)条)并无购买本公司普通股。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

性能图表

​

下图显示了基于普通股市场价格的普通股累计股东回报与标准普尔500指数和KBW地区银行指数(KRX)累计总回报的比较。该图假设在我们的IPO日期，即2016年8月4日，向我们的普通股投资了100美元(1)，标准普尔500指数(2)而KRX(2)。每项投资的累计总回报是截至所示日期，并假设股息再投资。

​

Graphic

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

1Q 2018

​

2Q 2018

​

3Q 2018

​

4Q 2018

​

1Q 2019

​

2Q 2019

​

3Q 2019

​

4Q 2019

​

1Q 2020

​

2Q 2020

​

3Q 2020

​

4Q 2020

First Hawaian，Inc.普通股

​

$

120.17

​

$

127.60

​

$

119.49

​

$

96.18

​

$

111.93

​

$

112.31

​

$

121.29

​

$

130.46

​

$

77.28

​

$

78.81

​

$

69.24

​

$

107.84

标准普尔500指数

​

​

122.05

​

​

125.44

​

​

133.45

​

​

113.54

​

​

129.27

​

​

134.14

​

​

136.84

​

​

147.46

​

​

112.95

​

​

141.43

​

​

151.66

​

​

169.97

KBW地区银行指数

​

​

134.18

​

​

138.69

​

​

134.01

​

​

104.12

​

​

115.19

​

​

115.12

​

​

117.66

​

​

127.60

​

​

73.44

​

​

84.63

​

​

75.42

​

​

110.31

​

(1)对FHI的投资是使用成交量加权平均价计算的，平均期限为10天，股息在除息日进行再投资。
(2)标准普尔500指数和KRX指数是使用10日平均期计算的。

​

上图中描绘的股票表现不应被视为未来表现的指示性指标。

​

​

40

目录

项目6.统计精选财务数据

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

财务亮点

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在截至的一年中

​

​

2011年12月31日

​

(数据显示，美元以万美元计，每股收益除外)

2020

    

2019

 

2018

 

2017

​

2016

​

损益表数据：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利息收入

$

582,759

​

$

678,692

​

$

646,051

​

$

570,768

​

$

518,520

​

利息支出

​

47,025

​

​

105,290

​

​

79,733

​

​

41,964

​

​

26,848

​

净利息收入

​

535,734

​

​

573,402

​

​

566,318

​

​

528,804

​

​

491,672

​

信贷损失准备金

​

121,718

​

​

13,800

​

​

22,180

​

​

18,500

​

​

8,600

​

扣除信贷损失拨备后的净利息收入

​

414,016

​

​

559,602

​

​

544,138

​

​

510,304

​

​

483,072

​

非利息收入

​

197,380

​

​

192,533

​

​

178,993

​

​

205,605

​

​

226,037

​

非利息支出

​

367,672

​

​

370,437

​

​

364,953

​

​

347,554

​

​

337,280

​

所得税拨备前收益

​

243,724

​

​

381,698

​

​

358,178

​

​

368,355

​

​

371,829

​

所得税拨备

​

57,970

​

​

97,306

​

​

93,784

​

​

184,673

​

​

141,651

​

净收入

$

185,754

​

$

284,392

​

$

264,394

​

$

183,682

​

$

230,178

​

基本每股收益

$

1.43

​

$

2.14

​

$

1.93

​

$

1.32

​

$

1.65

​

稀释后每股收益

$

1.43

​

$

2.13

​

$

1.93

​

$

1.32

​

$

1.65

​

基本加权平均流通股

​

129,890,225

​

​

133,076,489

​

​

136,945,134

​

​

139,560,305

​

​

139,487,762

​

稀释加权平均流通股

​

130,220,077

​

​

133,387,157

​

​

137,111,420

​

​

139,656,993

​

​

139,492,608

​

宣布的每股股息

$

1.04

​

$

1.04

​

$

0.96

​

$

0.88

​

$

0.62

​

股息支付率

​

72.73

%  

​

48.83

%

​

49.74

%

​

66.67

%

​

37.27

%

补充损益表数据(非GAAP)(1):

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

核心净利息收入

$

535,734

​

$

573,402

​

$

566,318

​

$

528,804

​

$

491,672

​

核心非利息收入

​

202,322

​

​

199,748

​

​

203,078

​

​

198,683

​

​

198,793

​

核心非利息支出

​

367,672

​

​

367,623

​

​

358,561

​

​

342,097

​

​

331,060

​

核心净收入

​

189,378

​

​

291,785

​

​

286,711

​

​

230,366

​

​

217,111

​

核心基本每股收益

$

1.46

​

$

2.19

​

$

2.09

​

$

1.65

​

$

1.56

​

核心稀释后每股收益

$

1.45

​

$

2.19

​

$

2.09

​

$

1.65

​

$

1.56

​

其他财务信息/绩效比率：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

净息差

​

2.77

%  

​

3.20

%

​

3.16

%

​

2.99

%

​

2.88

%

核心净息差(非公认会计准则)(1),(2)

​

2.77

%  

​

3.20

%

​

3.16

%

​

2.99

%

​

2.88

%

效率比

​

50.10

%  

​

48.36

%

​

48.96

%

​

47.32

%

​

46.99

%

核心效率比率(非GAAP)(1),(3)

​

49.77

%  

​

47.55

%

​

46.59

%

​

47.02

%

​

47.94

%

平均总资产回报率

​

0.85

%  

​

1.40

%

​

1.31

%

​

0.92

%

​

1.19

%

核心平均总资产回报率(非GAAP)(1),(4)

​

0.87

%  

​

1.44

%

​

1.42

%

​

1.16

%

​

1.12

%

平均有形资产回报率(非GAAP)(9)

​

0.89

%  

​

1.47

%

​

1.37

%

​

0.97

%

​

1.26

%

核心平均有形资产回报率(非GAAP)(1),(5)

​

0.91

%  

​

1.51

%

​

1.49

%

​

1.22

%

​

1.18

%

平均总股东权益回报率

​

6.88

%  

​

10.90

%

​

10.76

%

​

7.24

%

​

8.96

%

核心平均总股东权益回报率(非公认会计准则)(1),(6)

​

7.02

%  

​

11.18

%

​

11.67

%

​

9.08

%

​

8.45

%

平均有形股东权益回报率(非公认会计准则)(9)

​

10.91

%  

​

17.62

%

​

18.08

%

​

11.91

%

​

14.64

%

核心平均有形股东权益回报率(非公认会计准则)(1),(7)

​

11.12

%  

​

18.08

%

​

19.61

%

​

14.93

%

​

13.80

%

非利息支出与平均资产之比

​

1.68

%  

​

1.82

%

​

1.80

%

​

1.74

%

​

1.74

%

核心非利息支出与平均资产之比(非GAAP)(1),(8)

​

1.68

%  

​

1.81

%

​

1.77

%

​

1.72

%

​

1.71

%

​

41

目录

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2011年12月31日

​

​

  

2020

​

2019

​

2018

​

2017

​

2016

​

资产负债表数据：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

现金和现金等价物

​

$

1,040,944

​

$

694,017

​

$

1,003,637

​

$

1,034,644

​

$

1,052,058

​

投资证券

​

​

6,071,415

​

​

4,075,644

​

​

4,498,342

​

​

5,234,658

​

​

5,077,514

​

贷款和租赁

​

​

13,279,097

​

​

13,211,650

​

​

13,076,191

​

​

12,277,369

​

​

11,520,378

​

贷款和租赁的信贷损失准备

​

​

208,454

​

​

130,530

​

​

141,718

​

​

137,253

​

​

135,494

​

商誉

​

​

995,492

​

​

995,492

​

​

995,492

​

​

995,492

​

​

995,492

​

总资产

​

​

22,662,831

​

​

20,166,734

​

​

20,695,678

​

​

20,549,461

​

​

19,661,829

​

总存款

​

​

19,227,723

​

​

16,444,994

​

​

17,150,068

​

​

17,612,122

​

​

16,794,532

​

短期借款

​

​

—

​

​

400,000

​

​

—

​

​

—

​

​

9,151

​

长期借款

​

​

200,010

​

​

200,019

​

​

600,026

​

​

34

​

​

41

​

总负债

​

​

19,918,727

​

​

17,526,476

​

​

18,170,839

​

​

18,016,910

​

​

17,185,344

​

股东权益总额

​

​

2,744,104

​

​

2,640,258

​

​

2,524,839

​

​

2,532,551

​

​

2,476,485

​

每股账面价值

​

$

21.12

​

$

20.32

​

$

18.72

​

$

18.14

​

$

17.75

​

每股有形账面价值(非公认会计准则)(9)

​

$

13.46

​

$

12.66

​

$

11.34

​

$

11.01

​

$

10.61

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

资产质量比率：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

非应计贷款和租赁/贷款和租赁总额

​

​

0.07

%

​

0.04

%

​

0.05

%

​

0.08

%

​

0.08

%

贷款和租赁信贷损失拨备/贷款和租赁总额

​

​

1.57

%

​

0.99

%

​

1.08

%

​

1.12

%

​

1.18

%

净冲销/平均贷款和租赁总额

​

​

0.23

%

​

0.19

%

​

0.14

%

​

0.14

%

​

0.08

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2011年12月31日

​

资本比率：

  

2020

​

2019

​

2018

​

2017

​

2016

​

普通股一级资本比率

​

  

12.47

%

  

11.88

%

​

11.97

%

​

12.45

%

​

12.75

%

一级资本比率

​

​

12.47

%

​

11.88

%

​

11.97

%

​

12.45

%

​

12.75

%

总资本比率

​

​

13.73

%

​

12.81

%

​

12.99

%

​

13.50

%

​

13.85

%

第1级杠杆率

​

​

8.00

%

​

8.79

%

​

8.72

%

​

8.52

%

​

8.36

%

股东权益总额与资产总额之比

​

​

12.11

%

​

13.09

%

​

12.20

%

​

12.32

%

​

12.60

%

有形股东权益与有形资产之比(非公认会计准则)(9)

​

​

8.07

%

​

8.58

%

​

7.76

%

​

7.86

%

​

7.93

%

(1)我们将净利息收入、非利息收入、非利息支出、净收益、每股基本收益、稀释后每股收益以及下文所述的相关比率在调整后或“核心”的基础上列报，每一项都是非GAAP财务衡量标准。这些核心指标从相应的GAAP指标中剔除了我们认为不能代表我们财务业绩的某些项目的影响。我们相信，这些非GAAP财务指标的公布有助于识别我们业务的各个时期的潜在趋势，否则这些趋势可能会受到我们经营业绩中包含的某些费用、收益和其他项目的影响而受到扭曲。我们相信，这些核心指标提供了有关我们经营业绩的有用信息，并增强了对我们过去业绩和未来业绩的整体了解。投资者在评估我们的业绩或财务状况时，应考虑根据GAAP报告的我们的业绩和财务状况以及所有其他相关信息。非GAAP指标作为分析工具有其局限性，投资者不应孤立地考虑这些指标，也不应将其作为GAAP报告的财务结果或财务状况分析的替代品。

​

42

目录

下表提供了净利息收入、非利息收入、非利息支出和净收入与它们的“核心”非GAAP财务指标的对账：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美国公认会计准则将与非公认会计准则进行对账

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在过去的几年里

​

​

2011年12月31日

​

(数据显示，美元以万美元计，每股收益除外)

2020

    

2019

    

2018

 

2017

​

2016

​

净利息收入

$

535,734

​

$

573,402

​

$

566,318

​

$

528,804

​

$

491,672

​

核心净利息收入(非公认会计准则)

$

535,734

​

$

573,402

​

$

566,318

​

$

528,804

​

$

491,672

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

非利息收入

$

197,380

​

$

192,533

​

$

178,993

​

$

205,605

​

$

226,037

​

出售证券的损失(收益)

​

114

​

​

2,715

​

​

—

​

​

—

​

​

(4,566)

​

与出售股票相关的成本(收益)(a)

​

4,828

​

​

4,500

​

​

—

​

​

—

​

​

(22,678)

​

出售房地产和其他资产的收益

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(6,922)

​

​

—

​

可供出售债务证券的OTTI亏损

​

—

​

​

—

​

​

24,085

​

​

—

​

​

—

​

核心非利息收入(非GAAP)

$

202,322

​

$

199,748

​

$

203,078

​

$

198,683

​

$

198,793

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

非利息支出

$

367,672

​

$

370,437

​

$

364,953

​

$

347,554

​

$

337,280

​

诉讼和解损失(b)

​

—

​

​

—

​

​

(4,125)

​

​

—

​

​

—

​

一次性物品(c)

​

—

​

​

(2,814)

​

​

(2,267)

​

​

(5,457)

​

​

(6,220)

​

核心非利息支出(非GAAP)

$

367,672

​

$

367,623

​

$

358,561

​

$

342,097

​

$

331,060

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

净收入

$

185,754

​

$

284,392

​

$

264,394

​

$

183,682

​

$

230,178

​

出售证券的损失(收益)

​

114

​

​

2,715

​

​

—

​

​

—

​

​

(4,566)

​

与出售股票相关的成本(收益)(a)

​

4,828

​

​

4,500

​

​

—

​

​

—

​

​

(22,678)

​

出售房地产和其他资产的收益

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(6,922)

​

​

—

​

可供出售债务证券的OTTI亏损

​

—

​

​

—

​

​

24,085

​

​

—

​

​

—

​

诉讼和解损失(b)

​

—

​

​

—

​

​

4,125

​

​

—

​

​

—

​

一次性非利息支出项目(c)

​

—

​

​

2,814

​

​

2,267

​

​

5,457

​

​

6,220

​

减税和就业法案

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

47,598

​

​

—

​

税收调整(d)

​

(1,318)

​

​

(2,636)

​

​

(8,160)

​

​

551

​

​

7,957

​

核心调整总额

​

3,624

​

​

7,393

​

​

22,317

​

​

46,684

​

​

(13,067)

​

核心净收入(非GAAP)

$

189,378

​

$

291,785

​

$

286,711

​

$

230,366

​

$

217,111

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

基本每股收益

$

1.43

​

$

2.14

​

$

1.93

​

$

1.32

​

$

1.65

​

稀释后每股收益

$

1.43

​

$

2.13

​

$

1.93

​

$

1.32

​

$

1.65

​

效率比

​

50.10

%

​

48.36

%

​

48.96

%

​

47.32

%

​

46.99

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

核心基本每股收益(非公认会计准则)

$

1.46

​

$

2.19

​

$

2.09

​

$

1.65

​

$

1.56

​

核心稀释每股收益(非GAAP)

$

1.45

​

$

2.19

​

$

2.09

​

$

1.65

​

$

1.56

​

核心效率比率(非GAAP)

​

49.77

%

​

47.55

%

​

46.59

%

​

47.02

%

​

47.94

%

(a)与截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的股票销售相关的成本，与2016年与我们Visa B类限制销售的买家签订的融资掉期估值变化有关。截至2016年12月31日的年度与出售万事达卡股票相关的股票销售收益。
(b)该公司原则上达成协议，解决了一项可能的集体诉讼，该诉讼指控银行不当收取某些透支费。在截至2018年12月31日的年度内，与预期的和解协议相关的费用约为410万美元。
(c)截至2019年12月31日的年度的一次性项目包括根据银行的高管变更控制保留计划向公司前高管支付的非经常性付款，非经常性发售成本和 由于我们在2016年出售的Visa B类限制性股票的转换率在2019年下降，我们的资金互换出现了亏损。截至2018年12月31日的年度的一次性项目包括上市公司转型相关成本、上述Visa B类限制性股票2018年转换率下降导致的融资互换损失以及非经常性发行成本。截至2017年12月31日的年度的一次性项目包括税法带来的工资和福利、非经常性发行成本和上市公司转型相关成本。截至2016年12月31日的年度的一次性项目包括上市公司转型相关成本和非经常性发行成本。
(d)代表在不包括一次性税法支出的情况下，按公司相应时期的有效税率对净收入、税金进行的调整。

​

(2)核心净息差是非公认会计准则的财务指标。我们将核心净息差计算为核心净利息收入与平均盈利资产的比率。有关核心净利息收入与GAAP财务指标最直接可比性的对账，请参阅GAAP与非GAAP的对账表格。

​

(3)核心效率比率是非公认会计准则的财务指标。我们将核心效率比率计算为核心非利息支出与核心净利息收入和核心非利息收入之和的比率。有关核心非利息支出、核心净利息收入和核心非利息收入与GAAP财务指标最直接可比性的对账，请参阅GAAP与非GAAP的对账单。

​

43

目录

(4)核心平均总资产回报率是非GAAP财务指标。我们计算平均总资产的核心回报率为核心净收入与平均总资产的比率。有关核心净收入与GAAP财务指标最直接可比性的对账，请参阅GAAP与非GAAP的对账表格。

​

(5)核心平均有形资产回报率是非GAAP财务指标。我们计算平均有形资产的核心回报是核心净收入与平均有形资产的比率，这是通过从我们的平均总资产中减去(从而有效地剔除)与商誉影响相关的金额来计算的。有关核心净收入与GAAP财务指标最直接可比性的对账，请参阅GAAP与非GAAP的对账表格。

​

(6)核心平均总股东权益回报率是非公认会计准则的财务指标。我们计算平均总股东权益的核心回报为核心净收入与平均总股东权益的比率。有关核心净收入与GAAP财务指标最直接可比性的对账，请参阅GAAP与非GAAP的对账表格。

​

(7)平均有形股东权益的核心回报是一个非公认会计准则的财务指标。我们计算平均有形股东权益的核心回报是核心净收入与平均有形股东权益的比率，计算方法是从我们的平均总股东权益中减去(从而有效地剔除)与商誉影响相关的金额。有关核心净收入与GAAP财务指标最直接可比性的对账，请参阅GAAP与非GAAP的对账表格。

​

(8)核心非利息支出与平均资产之比是非公认会计准则(GAAP)的财务衡量标准。我们计算核心非利息支出与平均资产之比为核心非利息支出与平均资产之比。有关核心非利息支出与GAAP财务指标最直接可比性的对账，请参阅GAAP与非GAAP的对账表格。

​

(9)平均有形资产回报率、平均有形股东权益回报率、每股有形账面价值和有形股东权益与有形资产之比是非GAAP财务指标。我们将平均有形资产回报率计算为净收入与平均有形资产的比率。我们将平均有形股东权益回报率计算为净收入与平均有形股东权益的比率。我们将每股有形账面价值计算为有形股东权益与流通股的比率。我们将有形股东权益与有形资产之比计算为有形股东权益与有形资产之比。我们认为，相对于其他金融机构，这些财务指标对于投资者、监管机构、管理层和其他方面评估财务业绩和资本充足率是有用的。尽管股东在评估一家公司时经常使用这些非GAAP财务衡量标准，但它们作为分析工具有其局限性，不应单独考虑，也不应作为GAAP报告的业绩分析的替代品。

​

44

目录

下表提供了这些非GAAP财务指标与它们在所示年份最密切相关的GAAP指标的对账：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美国公认会计准则将与非公认会计准则进行对账

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在过去的几年里

​

​

​

​

2011年12月31日

​

(数据显示，美元以万美元计，每股收益除外)

  

2020

    

2019

    

2018

 

2017

 

2016

 

损益表数据：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

非利息支出

​

$

367,672

​

$

370,437

​

$

364,953

​

$

347,554

​

$

337,280

​

核心非利息支出

​

$

367,672

​

$

367,623

​

$

358,561

​

$

342,097

​

$

331,060

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

净收入

​

$

185,754

​

$

284,392

​

$

264,394

​

$

183,682

​

$

230,178

​

核心净收入

​

$

189,378

​

$

291,785

​

$

286,711

​

$

230,366

​

$

217,111

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

平均总股东权益

​

$

2,698,853

​

$

2,609,432

​

$

2,457,771

​

$

2,538,341

​

$

2,568,219

​

减去：平均商誉

​

​

995,492

​

​

995,492

​

​

995,492

​

​

995,492

​

​

995,492

​

平均有形股东权益

​

$

1,703,361

​

$

1,613,940

​

$

1,462,279

​

$

1,542,849

​

$

1,572,727

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

平均总资产

​

$

21,869,064

​

$

20,325,697

​

$

20,247,135

​

$

19,942,807

​

$

19,334,653

​

减去：平均商誉

​

​

995,492

​

​

995,492

​

​

995,492

​

​

995,492

​

​

995,492

​

平均有形资产

​

$

20,873,572

​

$

19,330,205

​

$

19,251,643

​

$

18,947,315

​

$

18,339,161

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

平均总股东权益回报率

​

​

6.88

%  

​

10.90

%  

​

10.76

%

​

7.24

%

​

8.96

%

核心平均总股东权益回报率(非公认会计准则)

​

​

7.02

%  

​

11.18

%  

​

11.67

%

​

9.08

%

​

8.45

%

平均有形股东权益回报率(非公认会计准则)

​

​

10.91

%  

​

17.62

%  

​

18.08

%

​

11.91

%

​

14.64

%

核心平均有形股东权益回报率(非公认会计准则)

​

​

11.12

%  

​

18.08

%  

​

19.61

%

​

14.93

%

​

13.80

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

平均总资产回报率

​

​

0.85

%  

​

1.40

%  

​

1.31

%  

​

0.92

%  

​

1.19

%

核心平均总资产回报率(非GAAP)

​

​

0.87

%  

​

1.44

%  

​

1.42

%  

​

1.16

%  

​

1.12

%

平均有形资产回报率(非GAAP)

​

​

0.89

%  

​

1.47

%  

​

1.37

%  

​

0.97

%  

​

1.26

%

核心平均有形资产回报率(非GAAP)

​

​

0.91

%  

​

1.51

%  

​

1.49

%  

​

1.22

%  

​

1.18

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

非利息支出与平均资产之比

​

​

1.68

%  

​

1.82

%  

​

1.80

%

​

1.74

%

​

1.74

%

核心非利息支出与平均资产之比(非GAAP)

​

​

1.68

%  

​

1.81

%  

​

1.77

%

​

1.72

%

​

1.71

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

​

​

2020

    

2019

    

2018

 

2017

 

2016

 

资产负债表数据：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

股东权益总额

$

2,744,104

​

$

2,640,258

​

$

2,524,839

​

$

2,532,551

​

$

2,476,485

​

减去：商誉

​

995,492

​

​

995,492

​

​

995,492

​

​

995,492

​

​

995,492

​

有形股东权益

$

1,748,612

​

$

1,644,766

​

$

1,529,347

​

$

1,537,059

​

$

1,480,993

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

总资产

$

22,662,831

​

$

20,166,734

​

$

20,695,678

​

$

20,549,461

​

$

19,661,829

​

减去：商誉

​

995,492

​

​

995,492

​

​

995,492

​

​

995,492

​

​

995,492

​

有形资产

$

21,667,339

​

$

19,171,242

​

$

19,700,186

​

$

19,553,969

​

$

18,666,337

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

流通股

​

129,912,272

​

​

129,928,479

​

​

134,874,302

​

​

139,588,782

​

​

139,530,654

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

股东权益总额与资产总额之比

​

12.11

%

​

13.09

%

​

12.20

%

​

12.32

%

​

12.60

%

有形股东权益与有形资产之比(非公认会计准则)

​

8.07

%

​

8.58

%

​

7.76

%

​

7.86

%

​

7.93

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

每股账面价值

$

21.12

​

$

20.32

​

$

18.72

​

$

18.14

​

$

17.75

​

每股有形账面价值(非公认会计准则)

$

13.46

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第七项：公司管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

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有关前瞻性陈述的注意事项

 

本Form 10-K年度报告(包括本文引用的文件)包含(且我们的管理层可能不时作出)1995年“私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述反映了我们对未来事件和我们财务业绩的当前看法。这些陈述通常但不总是通过使用诸如“可能”、“可能”、“应该”、“可能”、“预测”、“潜在”、“相信”、“预期”、“继续”、“将”、“预期”、“寻求”、“估计”、“打算”、“计划”、“预测”、“将会”、“年化”和“展望，“或这些词语或其他具有未来或前瞻性性质的可比词语或短语的否定版本。这些前瞻性陈述不是历史事实，是基于目前对我们行业的预期、估计和预测、管理层的信念以及管理层做出的某些假设，其中许多假设本质上是不确定的，超出了我们的控制范围。因此，我们提醒您，任何此类前瞻性陈述都不是对未来业绩的保证，可能会受到难以预测的风险、假设、估计和不确定性的影响。尽管我们认为这些前瞻性陈述中反映的预期在作出之日是合理的，但实际结果可能被证明与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。

 

许多重要因素可能会导致我们的实际结果与这些前瞻性声明中显示的结果大不相同，其中包括：持续的新冠肺炎疫情和任何其他大流行、流行病或与健康相关的危机的影响；我们业务的地理集中度；美国总体或特别是夏威夷、关岛和塞班岛当前和未来的经济和市场状况；我们对经营的房地产市场的依赖；对某些资产类别和个别债务人的集中敞口；当前低利率环境或利率变化对我们业务的影响，包括我们的净利息收入、净利差、我们投资证券的公允价值以及我们的抵押贷款来源、抵押偿还权和持有的待售抵押贷款；确定LIBOR和其他基准利率的方法的变化或LIBOR的终止；我们投资组合中信用质量恶化的可能性；我们可能低估贷款和租赁组合中固有的信用损失的可能性；我们维护本行声誉的能力；LIBOR的未来价值我们吸引和保留客户存款的能力；我们无法从银行获得股息、向普通股股东支付股息以及在到期时履行义务的能力；恶劣天气、地缘政治不稳定(包括战争、恐怖袭击、流行病或其他严重的卫生紧急情况以及人为和自然灾害)的影响；我们保持持续增长的能力, 这些因素包括：我们的盈利和盈利能力；我们吸引和留住熟练员工或管理人员变动的能力；我们与其他金融服务公司有效竞争的能力以及金融服务业竞争对我们业务的影响；我们风险管理和内部披露控制程序的有效性；我们跟上技术变革的能力；我们的信息和通信系统的任何故障或中断；我们识别和应对网络安全风险的能力；发生欺诈活动或重大破坏或破坏我们或我们供应商系统的安全的影响。员工不当行为或错误的可能性；我们成功开发和商业化新的或增强的产品和服务的能力；对我们产品和服务的需求的变化；其他金融机构遇到的问题的影响；我们获得流动性和资金来源以满足我们的流动性需求的机会；我们将二级抵押贷款市场用作流动性来源的情况；与出售贷款以及我们在评估和监测贷款时使用评估相关的风险；实际结果可能与估计和预测不同的可能性；我们资产和负债的公允价值波动以及表外风险敞口。由第三方提供的我们的业务基础设施的任何组成部分发生故障的影响；潜在的环境责任；受到诉讼的风险及其结果；适用的法律、法规和会计准则和政策的影响和变化，包括2017年12月22日颁布的税法(公法115-97)；贸易方面的可能变化, 这些因素包括：政府、机构、中央银行和类似组织的货币和财政政策以及由其开展的其他活动；我们在诉讼或监管行动中获胜的可能性及其影响；我们继续为普通股支付股息的能力；可能因重组交易而适用于我们的或有负债和意外税收负债；以及上述任何因素对我们声誉的损害。

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此外，关于正在进行的新冠肺炎大流行对我们的业务、金融和金融的潜在影响的声明

前瞻性声明可能会导致实际影响与前瞻性声明所述的结果不同，这些风险和不确定性因素可能会导致实际影响与前瞻性声明中所反映的结果有实质性差异，这些风险和不确定性因素包括疫情的范围和持续时间、政府当局为应对疫情而采取的行动、以及流行病对我们客户、客户、第三方和我们公司的直接和间接影响。

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上述因素不应被认为是一个详尽的清单，应与“第1A项”中列出的其他警示性声明一起阅读。在本年度报告Form 10-K中列出“风险因素”。如果与这些或其他风险或不确定性相关的一个或多个事件成为现实，或者如果我们的基本假设被证明是错误的，实际结果可能与我们预期的大不相同。因此，您不应过度依赖任何此类前瞻性陈述。任何前瞻性陈述仅在发表之日发表，我们不承担任何义务更新或审查任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展或其他原因，除非适用法律要求。

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公司概况

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FHI是一家银行控股公司，拥有FHB 100%的已发行普通股。FHB成立于1858年，名为Bishop&Company，是夏威夷王国第一家成功的银行合作伙伴关系，也是密西西比河以西成立的第二古老的银行。

截至2020年12月31日，以资产、贷款和租赁、存款和净收入衡量，我们是总部位于夏威夷的最大的全方位服务银行。截至2020年12月31日，我们拥有227亿美元的资产，133亿美元的贷款和租赁总额，192亿美元的存款。在截至2020年12月31日的一年中，我们还创造了185.8美元的净收入或稀释后每股收益1.43美元。我们通过零售银行、商业银行和金库等三个业务部门运营我们的业务。参见“注释23。项目8的合并财务报表附注中的“可报告的经营分部”。财务报表和补充数据了解更多信息。

“新冠肺炎”、夏威夷和全球经济的最新发展

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概述

新冠肺炎疫情给世界各地的企业和经济体带来了前所未有的挑战，尤其是美国的企业和经济体。我们的业务一直并将继续受到最近持续爆发的新冠肺炎的影响。关于病毒和新变种的持续传播和严重程度，以及有效治疗和疫苗的可获得性、分发和使用，仍然存在高度的不确定性。如果经济继续受到大流行的负面影响，我们的结果将受到影响。鉴于本文讨论的不确定性和持续发展，目前无法可靠地估计新冠肺炎的最终不利影响，但它已经并预计将继续是实质性的。

然而，在大流行期间，我们继续支持我们的社区。我们对非银行客户免收一部分自动取款机手续费，对个人兑现刺激支票也免收手续费，无论他们是不是银行客户。我们通过基金会发起了一项支持当地餐馆的计划，捐赠高达100万美元，为非营利性组织提供食品供应，并为受新冠肺炎影响的人提供健康和人文服务项目。我们与夏威夷社区基金会(Hawaii Community Foundation)合作，通过我们的基金会捐赠了100万美元，建立了200万美元的共同夏威夷奖学金基金(Stronger Together Hawai Scholarship Fund)，为在疫情中毕业的公立高中高年级学生提供奖学金机会。与传统的仅限于学费和大学材料的奖学金不同，获得奖学金的学生可以通过多种方式使用资金，目的是帮助学生克服新冠肺炎给他们的教育带来的障碍。我们通过基金会向女王医疗中心捐赠了20万美元，以支持其传染病项目。我们的员工还通过我们的Kokua Mai活动捐赠了877,000美元，以支持当地的一些慈善机构。

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夏威夷经济

夏威夷的经济继续受到新冠肺炎及其回应的重大影响。2020年3月5日，夏威夷州州长发布紧急状态公告，宣布夏威夷进入紧急状态，此后州长又发布了多个补充紧急状态公告。由此导致的非必要业务的关闭和/或有限运营以及相关的经济中断影响了我们的运营以及我们客户的运营。

对于一个严重依赖旅游业的经济体来说，应对新冠肺炎疫情的各种应对措施-包括当地居民的在家工作订单和游客的强制性自我隔离期-的结合导致夏威夷失业率史无前例地上升。根据夏威夷州劳动和劳资关系部的数据，2020年12月全州经季节性调整的失业率为9.3%，而2019年12月为2.6%，而2020年12月全国经季节性调整的失业率为6.7%，2019年12月为3.5%。根据夏威夷旅游局的数据，截至2020年12月31日的一年中，游客人数与2019年同期相比下降了75.2%。来自美国大陆游客的游客消费从2019年的日均195美元下降到2020年的170美元。由于数据不足，2020年无法获得非美国游客的统计数据。虽然我们可能会看到，随着当地企业和夏威夷旅游业在2021年继续重新开放，以及新冠肺炎疫苗的接种范围变得更广泛，失业率可能会逐渐改善，但航空旅行回归和夏威夷旅游业复苏的时间和程度非常不确定，超出了我们的控制。

尽管瓦胡岛上的房屋销售量由于今年早些时候的居家订单而同比下降，但价格却有所上升。根据檀香山房地产经纪人委员会的数据，在截至2020年12月31日的一年中，独栋住宅销售量增长了2.3%，而公寓销售量与2019年同期相比下降了13%。在截至2020年12月31日的一年里，瓦胡岛独栋住宅和共管公寓的销售价格中值分别为83万美元和43.5万美元，与2019年同期相比分别上涨了5.2%和2.4%。截至2020年12月31日，瓦胡岛独栋住宅和共管公寓的库存分别维持在约1.4个月和3.3个月的低位。最后，根据夏威夷商业、经济发展和旅游部的数据，截至2020年12月31日的一年，州一般消费税和使用税收入与2019年同期相比下降了15.6%。

立法和监管的发展

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近期美国联邦政府和美联储等银行监管机构为部分缓解新冠肺炎的经济影响而采取的行动以及相关的遏制措施，也将对我们的财务状况和经营业绩产生影响。下面将进一步讨论这些操作。

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因应新冠肺炎疫情引发的市况，联储局已采取多项积极措施，包括将联邦基金利率目标共下调1.50厘，降至0.00厘至0.25厘的区间。2020年9月，美联储(Federal Reserve)表示，预计将把联邦基金目标利率维持在当前水平，直到劳动力市场状况达到与联邦公开市场委员会(Federal Open Market Committee)对最高就业人数的评估一致的水平，通胀率升至2%，并有望在一段时间内适度超过2%。

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为了减轻新冠肺炎疫情的持久影响，美联储还采取了其他一些措施，包括：

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●为外国和国际货币当局建立临时回购协议机制；
●承诺通过大规模资产购买计划实施量化宽松；
●降低贴现窗口利率，延长贷款期限；
●增加与外国央行货币互换额度的接触频率；

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●扩大其定期资产支持证券贷款工具接受的抵押品；以及
●引入一些额外的设施，旨在加强对金融危机前财务状况良好的中小型企业的支持。

美国政府还分几个阶段颁布了一定的财政刺激措施，以抵消新冠肺炎对经济造成的干扰。冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)于2020年3月27日颁布，是一项约2万亿美元的紧急经济刺激计划，以应对新冠肺炎疫情。在其他条款中，CARE法案(I)授权财政部长提供贷款、贷款担保和其他投资，最高可达5000亿美元，用于援助符合条件的企业、州和市政当局，向客运航空公司、货运航空公司和对维护国家安全至关重要的企业提供有限的、有针对性的救济；(Ii)创建6700亿美元的贷款计划(“Paycheck Protection Program”或“PPP”)，用于向小企业提供全额担保贷款(然后可以免除)，除其他外，工资、团体医疗福利成本和租金和公用事业支付(计划金额包括2020年3月根据最初计划批准的金额和2020年4月批准的第二批)，(Iii)为符合条件的个人及其家属提供某些抵免2020年个人所得税的优惠，(Iv)扩大失业保险的资格，并在各州确定的失业金额之外，每周向符合条件的受助人额外提供600美元，以及(V)对联邦支持的抵押贷款设定从2020年3月18日起暂停丧失抵押品赎回权60天(联邦住房管理局随后宣布第二次延长抵押品赎回权)，以及(V)对联邦支持的抵押贷款设定从2020年3月18日起暂停丧失抵押品赎回权60天(联邦住房管理局随后宣布第二次延长抵押品赎回权

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2020年6月5日颁布了Paycheck Protection Program灵活性法案(“PPPF法案”)，该法案对PPP进行了如下修改：(I)为PPPF法案颁布后发放的所有贷款规定了最短期限为五年，并允许在借款人和贷款人同意的情况下将现有贷款的期限延长至五年；(Ii)将CARE法案的“承保期限”从2020年6月30日延长至2020年12月31日；(Iii)将符合条件的支出的八周“承保期限”延长；(Ii)将“CARE法案”的“承保期限”从2020年6月30日延长至2020年12月31日；(Iii)将符合条件的支出的八周“承保期限”延长(Iv)将支付本金、利息和费用的延期期限延长至美国小企业管理局(SBA)将宽免金额汇给贷款人之日；。(V)要求借款人将至少60%(低于75%)的贷款收益用于工资成本，并将最高40%(从25%增加)用于其他允许用途，作为获得贷款豁免的条件；。(V)将贷款收益的至少60%(低于75%)用于工资成本，最高可达40%(高于25%)，作为获得贷款豁免的条件；。(V)要求借款人至少将贷款收益的60%(低于75%)用于工资费用，最高可达40%(高于25%)，作为获得贷款豁免的条件；。(Vi)从2020年6月30日推迟到2020年12月31日，即员工必须重新就业以避免贷款宽免额减少的日期，并创造了一个“重新雇用避风港”，允许企业如果真诚地尝试重新雇用员工或聘用同样合格的员工，但无法这样做，或者能够证明由于遵守社会疏远措施而无法恢复到“新冠肺炎”之前的商业活动水平，则仍有资格获得贷款减免；(Vii)允许借款人同时获得购买力平价(PPP)下的贷款减免和CARE法案允许的工资税延期，而不必选择更有利的选项。CARE法案的一项修正案将SBA根据PPP做出承诺的权力延长至2020年8月8日。

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2020年8月，特朗普总统签署了四项行政行动，为新冠肺炎提供额外的救济。这些行政命令寻求(I)从赈灾基金拨款440亿元，透过授权“失去工资援助计划”提供额外的失业救济金，该计划规定，由于新冠肺炎造成的干扰，目前每周可领取超过100美元的失业救济金；(Ii)将暂停支付政府学生贷款的期限和应计利息延长至2020年底；(Iii)推迟征收某些雇员社会保障工资税；以及(Iv)找出帮助租户和房主避免缴纳失业救济金的方案。

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2020年12月，特朗普总统签署了《2021年综合拨款法案》(以下简称《CARE法案》)，其中包括延长《CARE法案》下一系列举措的期限。根据CAA，SBA根据PPP做出承诺的权力被延长至2021年3月31日，或直到额外的PPP资金耗尽。CAA还额外提供8770亿美元用于冠状病毒救援和政府资助，其中包括截至3月14日每周增加300美元的失业救济金，向个人提供600美元的直接刺激付款，另一轮PPP贷款，疫苗、检测和追踪资源，以及K-12教育资金。

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我们正在继续关注额外立法的潜在发展以及美国政府采取的进一步行动。

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夏威夷州从CARE法案获得了至少12.5亿美元的联邦援助，其中大部分用于资助州和县政府应对新冠肺炎的努力。额外的联邦资金预计将提供失业援助，直接向夏威夷居民支付现金，以及支持当地学校和大学的资金。CAA额外提供了17亿美元的新联邦资金，同时将夏威夷州及其地方政府使用之前收到的联邦援助的能力延长至2021年12月31日。

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对我们运营的影响

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2020年3月23日，夏威夷州州长发布了第三次紧急补充公告，命令所有居民呆在家里，但与已确定的基本企业和服务相关的某些基本活动除外。呆在家里的命令一直持续到2020年5月31日，然后从2020年8月27日到2020年9月23日恢复。虽然银行是夏威夷的一项基本业务，但我们看到最近一段时间我们分行的客户流量大幅下降。因此，我们战略性地临时关闭了26个分支机构，并在2020年11月永久关闭了其中4个分支机构。自2020年6月以来，我们重新开放了18个临时关闭的分支机构，以配合当地企业的重新开业。银行分行暂时(或在某些情况下，永久)关闭，以及重新开业的分行实施的安全防范措施，可能会导致消费者对技术变得更加放心，并降低面对面互动的价值。我们的业务是关系驱动型的，这样的变化可能需要改变我们的业务实践，以适应不断变化的消费者行为。我们继续为所有客户提供服务，并在夏威夷、关岛和塞班岛的所有岛屿上运营我们的业务。此外，作为我们应急计划的一部分，我们已经为我们的行政操作建立了一个冗余的操作中心。我们的许多员工都是远程工作的，对于那些被认为是必要的、不能在家工作的员工，我们继续强调在工作场所实践社交距离和良好卫生习惯的重要性。

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对我们的财务状况和经营业绩的影响

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由于新冠肺炎对夏威夷经济的广泛影响，我们预计不利的经济状况将持续下去。虽然新冠肺炎的影响继续显现，但它已经导致整个夏威夷州和全国的商业活动大幅减少。商业活动的减少已经并可能继续导致我们的客户(包括受影响的企业和个人)、供应商和交易对手无法履行对我们的现有付款或其他义务。随着夏威夷经济继续重新开放，我们预计当地的商品和服务消费将在较长一段时间内开始恢复。此外，航空旅行的恢复和夏威夷旅游业的复苏的时间和程度非常不确定，这取决于美国、特别是夏威夷全球病例数量的下降，特别是夏威夷游客对夏威夷新的旅行前新冠肺炎检测要求的接受程度，在很长一段时间内不会出现后续的“一波”感染，以及疫苗、治疗或检测、跟踪和追踪能力的普遍可获得性。

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在这个不确定的时期，我们仍然致力于为我们的客户提供服务。新冠肺炎疫情带来的经济压力和不确定性已经并可能继续导致消费者和企业支出以及借贷和储蓄习惯的具体变化，影响对贷款和其他产品和服务的需求。例如，某些行业可能需要更长的时间才能恢复(特别是那些依赖旅行或大型聚会的行业)，因为消费者可能会对旅行或返回完全的社交活动犹豫不决。我们向从事旅游、酒店/住宿、餐饮、娱乐和商业地产等行业的客户提供贷款。我们将继续密切关注新冠肺炎和夏威夷经济衰退对我们客户的影响，并将调整在这段财务困难时期帮助客户的方式。我们正在与受新冠肺炎影响的客户合作，为某些贷款产品提供延期付款和宽容。

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夏威夷旅游业的关闭、留在家中的措施、夏威夷的经济衰退以及创纪录的低利率，如果持续下去，将继续对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。利率的持续下降或持续的利润期预计将降低我们的净利差，因为目前我们的利率状况是这样的，我们预计净利息收入将从较高的利率中受益，因为我们的资产重新定价将比我们的负债更快、更大程度，而在较低利率的情况下，我们的资产将比我们的负债更低、更大程度地重新定价。我们的净息差也可能因为我们参加购买力平价而减少，根据PPP发放的贷款不能被宽恕，利率为1%。

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我们的信用风险状况也受到了，我们预计它将继续受到不利影响，在这段财务困难时期，我们的客户。我们还预计，非利息收入将暂时下降，部分原因是我们在新冠肺炎疫情期间采取了某些措施来帮助客户。

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此外，我们还看到，我们的一些客户在寻求改善流动性状况时，对信贷额度的吸引力有所增加。虽然我们预计世行通过参与购买力平价计划发放的很大一部分贷款将被免除，但我们预计相当大一部分贷款将在我们的资产负债表上保留长达两年。因此，我们预计新冠肺炎疫情将带来更高的贷款额和更低的资本水平。

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鉴于资本市场的波动和经济动荡，我们继续密切关注我们的资本和流动资金状况。截至2020年12月31日，该公司“资本充足”，符合所有适用的监管资本要求，包括普通股一级资本比率为12.47%，而最低要求为4.50%。我们继续预计，我们将有足够的资本水平来满足所有这些要求。此外，我们继续获取我们的常规短期资金来源，如借款和回购协议，并评估长期资金来源。有关我们的资本和流动性状况以及相关风险的更多讨论，请参阅本MD&A中标题为“流动性”和“资本”的章节。

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这些和其他关键因素可能会影响我们在未来报告期的盈利能力。见第1A项。风险因素，从标题为“风险因素摘要”的部分开始。

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财务亮点

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截至2020年12月31日的年度净收入为1.858亿美元，与2019年同期相比减少了9860万美元，降幅为35%。截至2020年12月31日止年度每股基本盈利为1.43美元，较2019年同期减少0.71美元或33%。截至2020年12月31日的年度，稀释后每股收益为1.43美元，与2019年同期相比减少0.70美元或33%。减少的主要原因是信贷损失准备金(“准备金”)增加1.079亿美元，净利息收入减少3770万美元，但被所得税准备金减少3930万美元、非利息收入增加480万美元和非利息支出减少280万美元所部分抵消。

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截至2020年12月31日的一年，净收入受到2016年出售的Visa B类限制性股票融资互换480万美元费用的负面影响。截至2020年12月31日止年度的核心净收入为1.894亿美元，较2019年同期减少1.024亿美元或35%。截至2020年12月31日的年度，核心基本每股收益为1.46美元，与2019年同期相比减少0.73美元或33%。截至2020年12月31日的年度，核心稀释后每股收益为1.45美元，与2019年同期相比减少了0.74美元，降幅为34%。核心净收入、核心基本每股收益和稀释后每股收益都是非GAAP财务指标。有关核心净收入和核心基本及稀释每股收益与GAAP最直接可比性财务指标的对账情况，请参阅“第6项.精选财务数据-GAAP与非GAAP对账”。

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截至2019年12月31日的年度净收入为2.844亿美元，与2018年同期相比增加了2000万美元，增幅为8%。截至2019年12月31日止年度的基本每股盈利为2.14美元，较2018年同期增加0.21美元或11%。截至2019年12月31日止年度的摊薄每股盈利为2.13美元，较2018年同期增加0.20美元或10%。增加的主要原因是非利息收入增加了1350万美元，拨备减少了840万美元，净利息收入增加了710万美元，但部分被非利息支出增加了550万美元和所得税拨备增加了350万美元所抵消。

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截至2019年12月31日的一年，净收入受到2016年出售的Visa B类限制性股票融资互换450万美元费用以及可供出售债务证券270万美元亏损的负面影响。截至2019年12月31日止年度的核心净收入为2.918亿美元，较2018年同期增加510万美元或2%。截至2019年12月31日的年度，核心基本和稀释后每股收益均为2.19美元，与2018年同期相比增加了0.10美元或5%。核心净收入、核心基本每股收益和稀释后每股收益都是非GAAP财务指标。有关核心净收入和核心基本及稀释每股收益与GAAP最直接可比性财务指标的对账情况，请参阅“第6项.精选财务数据-GAAP与非GAAP对账”。

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截至2020年12月31日的年度，我们的平均总资产回报率为0.85%，与2019年同期相比下降了55个基点；截至2020年12月31日的年度，我们的平均总股东权益回报率为6.88%，与2019年同期相比下降了402个基点。截至2020年12月31日的年度，我们的平均有形资产回报率为0.89%，与2019年同期相比下降了58个基点；截至2020年12月31日的年度，我们的平均有形股东权益回报率为10.91%，与2019年同期相比下降了671个基点。我们继续管理我们的费用，因为截至2020年12月31日的一年，我们的效率比率为50.10%，而2019年同期为48.36%。平均有形资产回报率和平均有形股东权益回报率是非GAAP财务指标。关于与最直接可比的GAAP财务计量的平均有形资产回报率和平均有形股东权益回报率的对账，请参阅“项目6.选定的财务数据-GAAP对非GAAP的对账”。

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截至2019年12月31日的年度，我们的平均总资产回报率为1.40%，与2018年同期相比增加了9个基点；截至2019年12月31日的年度，我们的平均总股东权益回报率为10.90%，与2018年同期相比增加了14个基点。截至2019年12月31日的年度，我们的平均有形资产回报率为1.47%，比2018年同期上升了10个基点；截至2019年12月31日的年度，我们的平均有形股东权益回报率为17.62%，比2018年同期下降了46个基点。我们继续审慎管理开支，截至2019年12月31日的一年，我们的效率比率为48.36%，而2018年同期为48.96%。平均有形资产回报率和平均有形股东权益回报率是非GAAP财务指标。关于与最直接可比的GAAP财务计量的平均有形资产回报率和平均有形股东权益回报率的对账，请参阅“项目6.选定的财务数据-GAAP对非GAAP的对账”。

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我们截至2020年12月31日的年度业绩突出表现如下：

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●截至2020年12月31日止年度的净利息收入为5.357亿美元，较2019年同期减少3,770万美元或7%。截至2020年12月31日的年度，我们的净息差为2.77%，与2019年同期相比下降了43个基点。净利息收入减少的主要原因是所有贷款类别的收益率较低，以及我们的投资证券组合的收益率较低。这部分被较低的存款融资成本和较高的投资证券组合平均余额所抵消。

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●截至2020年12月31日的一年中，拨备为1.217亿美元，与2019年同期相比增加了1.079亿美元。这一增长主要是由于新冠肺炎导致的预期信贷损失增加，以及它对夏威夷经济、关键行业、企业和我们的客户的影响。计入拨备是为了将ACL维持在被认为足以吸收截至资产负债表日我们的贷款和租赁组合中预期的可能信贷损失的水平。

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●截至2020年12月31日的一年中，非利息收入为1.974亿美元，与2019年同期相比增加了480万美元，增幅为3%。增加的主要原因是其他非利息收入增加了2070万美元，投资证券净亏损减少了260万美元，信托和投资服务收入增加了60万美元。信用卡和借记卡费用减少1,130万美元，存款账户服务费减少560万美元，其他服务费和收费减少240万美元，部分抵消了这一减幅。

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●截至2020年12月31日的一年中，非利息支出为3.677亿美元，与2019年同期相比减少了280万美元，降幅为1%。非利息开支的减少主要是由于信用卡奖励计划开支减少了780万美元，其他非利息开支减少了330万美元，广告和营销开支减少了120万美元，但被合同服务和专业费用增加420万美元、设备成本增加290万美元、监管评估和费用增加130万美元以及工资和员工福利增加110万美元所部分抵消。

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我们截至2019年12月31日的年度业绩突出表现如下：

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●截至2019年12月31日止年度的净利息收入为5.734亿美元，较2018年同期增加710万美元或1%。截至2019年12月31日的年度，我们的净息差为3.20%，与2018年同期相比增加了4个基点。净利息收入的增加主要是由于大多数贷款类别的平均余额和收益率较高。我们的投资证券组合平均结余减少，存款融资成本上升，总借款平均结余增加，部分抵消了这一影响。

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●截至2019年12月31日的年度拨备为1,380万美元，与2018年同期相比减少840万美元或38%。这一减少的部分原因是在截至2019年12月31日的年度内出售了4.089亿美元的商业和工业贷款。计提拨备是为了将ACL维持在被认为足以吸收截至资产负债表日我们的贷款和租赁组合中可能发生的信贷损失的水平。

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●截至2019年12月31日的年度，非利息收入为1.925亿美元，与2018年同期相比增加了1350万美元，增幅为8%。增加的主要原因是可供出售的债务证券没有2410万美元的OTTI亏损，银行拥有的人寿保险(BOLI)收入增加了630万美元，信托和投资服务收入增加了380万美元，存款账户的服务费增加了170万美元，信用卡和借记卡费用增加了100万美元。这部分被其他非利息收入减少1860万美元、投资证券净亏损270万美元以及其他服务费和费用减少210万美元所抵消。

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●截至2019年12月31日的年度，非利息支出为3.704亿美元，与2018年同期相比增加了550万美元，增幅为2%。非利息费用的增加主要是由于合同服务和专业费用增加了650万美元，工资和员工福利增加了590万美元，信用卡奖励计划费用增加了510万美元，广告和营销费用增加了210万美元，入住费增加了140万美元，但被其他非利息费用减少了840万美元以及监管评估和费用减少了680万美元所部分抵消。

​

我们在整个2020年保持了强劲的资产负债表，突出表现在以下几点：

​

●截至2020年12月31日，贷款和租赁总额为133亿美元，比2019年12月31日增加6740万美元，增幅为1%。我们的商业和工业贷款增长尤其强劲，这些贷款来自PPP贷款总额8.012亿美元，部分被我们共享的国家信贷和交易商地板投资组合的减少所抵消。此外，贷款的增加也是由于我们建筑投资组合的增加，但部分被我们消费者投资组合的减少所抵消，这主要是由于信用卡余额和间接汽车贷款以及我们的住宅投资组合的减少。

​

●截至2020年12月31日，ACL为2.085亿美元，比2019年12月31日增加7790万美元或60%。这一增长主要是由于前面提到的新冠肺炎导致的更高的预期信贷损失，以及它对夏威夷经济、关键行业、企业和我们的客户的影响。截至2020年12月31日，我们的ACL占未偿还贷款和租赁总额的比例增至1.57%，而截至2019年12月31日，这一比例为0.99%。ACL的总体水平与我们稳定的信用风险状况和夏威夷经济相称。

​

●我们继续投资于高等级投资证券，主要是由政府全国抵押协会(“Ginnie Mae”)、房利美和房地美发行的抵押抵押债券。截至2020年12月31日，我们投资证券组合的总公允价值为61亿美元，与2019年12月31日相比增加了20亿美元，增幅为49%。投资证券的余额较高，主要是因为重新部署了资产负债表上过剩的流动性。

​

●截至2020年12月31日，存款总额为192亿美元，较2019年12月31日增加28亿美元或17%。存款总额增加，主要是由於公众活期存款增加16亿元、储蓄存款余额增加10亿元及货币市场存款余额增加3亿元，但有关增幅因定期存款余额减少2亿元而被部分抵销。

53

目录

​

●截至2020年12月31日，股东权益总额为27亿美元，较2019年12月31日增加1.038亿美元或4%。股东权益的增加主要是由于截至2020年12月31日的一年的收益为1.858亿美元，累计其他综合收益、税后净额和基于股本的奖励增加了6340万美元，为740万美元。这部分被宣布和支付给公司股东的1.351亿美元红利、1250万美元会计原则变化的累积影响调整以及500万美元普通股回购所抵消。

​

54

目录

经营成果分析

​

净利息收入

​

截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，表1列出了在全额应税等值基础上的平均余额、相关收入和支出，以及由此产生的收益率和税率。表2对净利息收入在全额应税等值基础上的变化进行了分析。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

平均利率平衡了银行和银行的利率

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

表1

​

年终

​

年终

​

年终

​

​

2020年12月31日

​

2019年12月31日

​

2018年12月31日

​

​

平均值

​

收入/

​

产量/

​

平均值

​

收入/

​

产量/

​

平均值

​

收入/

​

产量/

​

(美元，单位：亿美元)

天平

  

费用

  

率

    

天平

  

费用

  

率

 

天平

  

费用

  

率

 

赚取资产

​

​

    

​

​

    

​

​

    

​

​

    

​

​

    

​

  

​

​

    

​

​

    

​

  

其他银行的有息存款

$

882.1

​

$

2.4

​

​

0.27

%  

$

437.8

​

$

9.3

​

2.11

%

$

460.8

​

$

8.3

​

1.81

%

可供出售的投资证券

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

应税

​

4,844.5

​

​

80.9

​

​

1.67

​

​

4,309.7

​

​

92.5

​

2.15

​

​

4,823.2

​

​

106.6

​

2.21

​

免税

​

62.0

​

​

1.1

​

​

1.77

​

​

0.5

​

​

—

​

2.71

​

​

19.8

​

​

0.5

​

2.71

​

可供出售的投资证券总额

​

4,906.5

​

​

82.0

​

​

1.67

​

​

4,310.2

​

​

92.5

​

2.15

​

​

4,843.0

​

​

107.1

​

2.21

​

持有待售贷款

​

13.0

​

​

0.3

​

​

2.21

​

​

1.0

​

​

—

​

2.53

​

​

1.0

​

​

—

​

3.60

​

贷款和租赁(1)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

工商业

​

3,168.7

​

​

93.2

​

​

2.94

​

​

2,987.3

​

​

122.8

​

4.11

​

​

3,105.4

​

​

121.9

​

3.93

​

商业地产

​

3,419.1

​

​

116.9

​

​

3.42

​

​

3,176.6

​

​

143.9

​

4.53

​

​

2,918.5

​

​

118.7

​

4.07

​

施工

​

615.7

​

​

21.3

​

​

3.46

​

​

547.7

​

​

25.5

​

4.65

​

​

623.6

​

​

25.8

​

4.13

​

住宅：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅抵押贷款

​

3,698.7

​

​

148.4

​

​

4.01

​

​

3,626.0

​

​

150.9

​

4.16

​

​

3,254.9

​

​

138.4

​

4.25

​

房屋净值额度

​

875.1

​

​

27.1

​

​

3.10

​

​

910.7

​

​

34.1

​

3.74

​

​

874.2

​

​

32.2

​

3.68

​

消费者

​

1,501.6

​

​

82.9

​

​

5.52

​

​

1,652.8

​

​

91.8

​

5.56

​

​

1,633.2

​

​

88.2

​

5.40

​

租赁融资

​

239.4

​

​

6.9

​

​

2.90

​

​

162.6

​

​

5.0

​

3.08

​

​

160.4

​

​

4.7

​

2.91

​

贷款和租赁总额

​

13,518.3

​

​

496.7

​

​

3.67

​

​

13,063.7

​

​

574.0

​

4.39

​

​

12,570.2

​

​

529.9

​

4.22

​

其他盈利资产

​

56.4

​

​

2.0

​

​

3.66

​

​

79.8

​

​

2.9

​

3.66

​

​

36.5

​

​

0.7

​

1.93

​

盈利资产总额(2)

​

19,376.3

​

​

583.4

​

​

3.01

​

​

17,892.5

​

​

678.7

​

3.79

​

​

17,911.5

​

​

646.0

​

3.61

​

银行的现金和到期款项

​

304.9

​

​

​

​

​

​

​

​

340.1

​

​

​

​

​

​

​

328.3

​

​

​

​

​

​

其他资产

​

2,187.9

​

​

​

​

​

​

​

​

2,093.1

​

​

​

​

​

​

​

2,007.3

​

​

​

​

​

​

总资产

$

21,869.1

​

​

​

​

​

​

​

$

20,325.7

​

​

​

​

​

​

$

20,247.1

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

有息负债

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

有息存款

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

储蓄

$

5,538.1

​

$

5.2

​

​

0.09

%  

$

4,840.6

​

$

16.6

​

0.34

%

$

4,638.6

​

$

11.0

​

0.24

%

货币市场

​

3,266.6

​

​

6.6

​

​

0.20

​

​

3,123.5

​

​

27.8

​

0.89

​

​

2,833.4

​

​

15.2

​

0.53

​

时间

​

2,839.8

​

​

23.7

​

​

0.83

​

​

2,882.9

​

​

43.5

​

1.51

​

​

3,743.5

​

​

46.8

​

1.25

​

有息存款总额

​

11,644.5

​

​

35.5

​

​

0.30

​

​

10,847.0

​

​

87.9

​

0.81

​

​

11,215.5

​

​

73.0

​

0.65

​

短期借款

​

209.6

​

​

6.0

​

​

2.87

​

​

209.8

​

​

5.9

​

2.82

​

​

39.9

​

​

0.8

​

2.13

​

长期借款

​

200.0

​

​

5.5

​

​

2.77

​

​

406.6

​

​

11.5

​

2.83

​

​

206.0

​

​

5.9

​

2.87

​

有息负债总额

​

12,054.1

​

​

47.0

​

​

0.39

​

​

11,463.4

​

​

105.3

​

0.92

​

​

11,461.4

​

​

79.7

​

0.70

​

净利息收入

​

​

​

$

536.4

​

​

​

​

​

​

​

$

573.4

​

​

​

​

​

​

$

566.3

​

​

​

利差

​

​

​

​

​

​

​

2.62

%  

​

​

​

​

​

​

2.87

%

​

​

​

​

​

​

2.91

%

净息差

​

​

​

​

​

​

​

2.77

%  

​

​

​

​

​

​

3.20

%

​

​

​

​

​

​

3.16

%

无息活期存款

​

6,608.5

​

​

​

​

​

​

​

​

5,766.4

​

​

​

​

​

​

​

5,899.9

​

​

​

​

​

​

其他负债

​

507.6

​

​

​

​

​

​

​

​

486.5

​

​

​

​

​

​

​

428.0

​

​

​

​

​

​

股东权益

​

2,698.9

​

​

​

​

​

​

​

​

2,609.4

​

​

​

​

​

​

​

2,457.8

​

​

​

​

​

​

总负债和股东权益

$

21,869.1

​

​

​

​

​

​

​

$

20,325.7

​

​

​

​

​

​

$

20,247.1

​

​

​

​

​

​

(1)不良贷款和租赁分别计入平均贷款余额和租赁余额。此类贷款和租赁的收入(如果有的话)以现金为基础确认。
(2)利息收入包括截至2020年12月31日的年度70万美元的应税等值基数调整，以及截至2019年12月31日和2018年12月31日的两个年度的零。

​

55

目录

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

中国净利息收入变动情况分析报告

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

表2

​

​

截至2020年12月31日的年度

​

截至2019年12月31日的年度

​

​

与2019年12月31日相比

​

与2018年12月31日相比

(美元，单位：亿美元)

  

卷

  

率

  

总计(1)

  

卷

  

率

  

总计(1)

利息收入变动：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他银行的有息存款

​

$

5.0

​

$

(11.9)

​

$

(6.9)

​

$

(0.4)

​

$

1.4

​

$

1.0

可供出售的投资证券

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

应税

​

​

10.6

​

​

(22.2)

​

​

(11.6)

​

​

(11.2)

​

​

(2.9)

​

​

(14.1)

免税

​

​

1.1

​

​

—

​

​

1.1

​

​

(0.5)

​

​

—

​

​

(0.5)

可供出售的投资证券总额

​

​

11.7

​

​

(22.2)

​

​

(10.5)

​

​

(11.7)

​

​

(2.9)

​

​

(14.6)

持有待售贷款

​

​

0.3

​

​

—

​

​

0.3

​

​

—

​

​

—

​

​

—

贷款和租赁

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

工商业

​

​

7.1

​

​

(36.7)

​

​

(29.6)

​

​

(4.7)

​

​

5.6

​

​

0.9

商业地产

​

​

10.3

​

​

(37.3)

​

​

(27.0)

​

​

11.0

​

​

14.2

​

​

25.2

施工

​

​

2.9

​

​

(7.1)

​

​

(4.2)

​

​

(3.3)

​

​

3.0

​

​

(0.3)

住宅：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅抵押贷款

​

​

3.0

​

​

(5.5)

​

​

(2.5)

​

​

15.6

​

​

(3.1)

​

​

12.5

房屋净值额度

​

​

(1.3)

​

​

(5.7)

​

​

(7.0)

​

​

1.4

​

​

0.5

​

​

1.9

消费者

​

​

(8.3)

​

​

(0.6)

​

​

(8.9)

​

​

1.0

​

​

2.6

​

​

3.6

租赁融资

​

​

2.2

​

​

(0.3)

​

​

1.9

​

​

—

​

​

0.3

​

​

0.3

贷款和租赁总额

​

​

15.9

​

​

(93.2)

​

​

(77.3)

​

​

21.0

​

​

23.1

​

​

44.1

其他盈利资产

​

​

(0.9)

​

​

—

​

​

(0.9)

​

​

1.3

​

​

0.9

​

​

2.2

利息收入变动总额

​

​

32.0

​

​

(127.3)

​

​

(95.3)

​

​

10.2

​

​

22.5

​

​

32.7

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利息支出变动：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

有息存款

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

储蓄

​

​

2.1

​

​

(13.5)

​

​

(11.4)

​

​

0.5

​

​

5.1

​

​

5.6

货币市场

​

​

1.2

​

​

(22.4)

​

​

(21.2)

​

​

1.7

​

​

10.9

​

​

12.6

时间

​

​

(0.6)

​

​

(19.2)

​

​

(19.8)

​

​

(11.9)

​

​

8.6

​

​

(3.3)

有息存款总额

​

​

2.7

​

​

(55.1)

​

​

(52.4)

​

​

(9.7)

​

​

24.6

​

​

14.9

短期借款

​

​

—

​

​

0.1

​

​

0.1

​

​

4.7

​

​

0.4

​

​

5.1

长期借款

​

​

(5.8)

​

​

(0.2)

​

​

(6.0)

​

​

5.7

​

​

(0.1)

​

​

5.6

利息支出总变动

​

​

(3.1)

​

​

(55.2)

​

​

(58.3)

​

​

0.7

​

​

24.9

​

​

25.6

净利息收入变动

​

$

35.1

​

$

(72.1)

​

$

(37.0)

​

$

9.5

​

$

(2.4)

​

$

7.1

(1)利息收入和费用的变化不完全是由于数量或利率的变化，已按比例分配到数量和利率栏。

​

在全额应税等值基础上，截至2020年12月31日的一年，净利息收入为5.364亿美元，与2019年同期相比减少了3700万美元，降幅为6%。截至2020年12月31日的年度，我们的净息差为2.77%，与2019年同期相比下降了43个基点。净利息收入在完全应税等值的基础上减少，主要是由于所有贷款类别的收益率较低，以及我们的投资证券组合和其他银行的计息存款收益率较低。这部分被较低的存款融资成本和较高的投资证券组合平均余额所抵消。截至2020年12月31日的一年，我们贷款和租赁的收益率为3.67%，与2019年同期相比下降了72个基点。我们的总贷款收益率有所下降，主要原因是可调整利率的商业和工商房地产贷款减少，这些贷款通常基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)。商业和工业贷款收益率的下降也是因为我们参加了公私合作伙伴关系，因为这些贷款的年利率是固定的1%。在截至2020年12月31日的一年中，我们的投资证券组合的平均余额增加了5.963亿美元，增幅为14%，达到49亿美元。截至2020年12月31日止年度，我们投资证券组合的收益率为1.67%，较2019年同期减少48个基点。截至2020年12月31日的一年，存款融资成本为3550万美元，与2019年同期相比减少了5240万美元。截至2020年12月31日的一年，我们的有息存款利率为30个基点，与2019年同期相比下降了51个基点。

​

56

目录

美联储影响一般市场利率，包括许多金融机构提供的存贷款利率。我们的贷款组合受到最优惠利率变化的影响。最优惠利率从2019年开始为5.50%，2019年第三季度下调50个基点(8月和9月各下调25个基点)，2019年10月下调25个基点，年底为4.75%。2020年期间，最优惠利率在3月份下降了150个基点，第一季度末降至3.25%，与2020年底持平。如上所述，我们的贷款组合也受到伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)变化的影响。截至2020年12月31日，一个月和三个月美元LIBOR利率分别为0.14%和0.24%；2019年12月31日，一个月和三个月美元LIBOR利率分别为1.76%和1.91%。联邦基金利率的目标区间是立即可用隔夜资金的成本，2019年开始时为2.25%至2.50%，2019年第三季度下调50个基点(8月和9月各下调25个基点)，2019年10月下调25个基点，年底为1.50%至1.75%。2020年期间，联邦基金利率的目标区间在3月份下调了150个基点，至0.00%至0.25%，与2020年底保持不变。2020年12月，美联储(Federal Reserve)表示，预计将把联邦基金目标利率维持到2023年。2020年联邦基金利率目标区间的下调在很大程度上是美联储的一项紧急措施，旨在缓解新冠肺炎的经济影响。

​

在全额应税等值基础上，截至2019年12月31日的年度净利息收入为5.734亿美元，比2018年同期增加710万美元，增幅为1%。截至2019年12月31日的年度，我们的净息差为3.20%，与2018年同期相比增加了4个基点。净利息收入在全额应税等值基础上的增加，主要是由于大多数贷款类别的平均余额和收益率较高。我们的投资证券组合平均结余减少，存款融资成本上升，总借款平均结余增加，部分抵消了这一影响。在截至2019年12月31日的一年中，我们的贷款和租赁平均余额为131亿美元，与2018年同期相比增加了4.935亿美元，增幅为4%。贷款和租赁的平均余额增加，主要是因为我们的住宅按揭和商业地产贷款组合有所增长，但商业和工业贷款组合的下降部分抵消了这一增长。截至2019年12月31日的一年，我们贷款和租赁的收益率为4.39%，与2018年同期相比增加了17个基点。我们从总贷款中获得的收益有所增加，主要是因为可调利率商业房地产贷款的增加，这些贷款通常基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)。在截至2019年12月31日的一年中，我们的投资证券组合的平均余额减少了5.328亿美元或11%，至43亿美元。截至2019年12月31日止年度，我们投资证券组合的收益率为2.15%，较2018年同期减少6个基点。截至2019年12月31日的一年，存款资金成本为8790万美元。, 与2018年同期相比增加了1490万美元。截至2019年12月31日的一年，我们的计息存款利率为81个基点，比2018年同期增加了16个基点。在截至2019年12月31日的一年里，我们所有有息存款类别的利率都有所上升，但我们货币市场存款的利率较高，与2018年同期相比上升了36个基点。截至2019年12月31日的一年，我们总借款的平均余额为6.164亿美元，与2018年同期相比增加了370.5美元。这主要是由于截至2019年12月31日的一年中，与2018年同期相比，FHLB固定利率预付款有所增加。

​

信贷损失准备金

​

截至2020年12月31日的一年中，拨备为1.217亿美元，与2019年同期相比增加了107.9美元。在截至2020年12月31日的年度，该拨备包括108.0美元的贷款和租赁信贷损失拨备，以及1,370万美元的无资金承诺准备金的信贷损失拨备。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，我们分别记录了3090万美元和2500万美元的净冲销。这相当于截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度平均贷款和租赁总额的净冲销分别为0.23%和0.19%。截至2020年12月31日和2019年12月31日，ACL分别为2.085亿美元和1.305亿美元，占截至2020年12月31日的未偿还贷款和租赁总额的1.57%，而截至2019年12月31日的未偿还贷款和租赁总额的比例为0.99%。截至2020年12月31日，无资金承诺准备金为3060万美元，而截至2019年12月31日为60万美元。根据本MD&A“风险治理和关于市场风险-信用风险的定量和定性披露”一节中指出的因素，记录拨备是为了将ACL和无资金承诺准备金维持在管理层认为足够的水平。

​

57

目录

非利息收入

​

表三列出了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的非利息收入主要组成部分：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

非利息收入

​

​

​

​

​

表3

​

​

截至2011年12月31日的年度

​

变化

​

​

变化

​

(美元，单位：万美元)

  

2020

  

2019

  

2018

    

​

2020

v.v.

2019

 

    

​

2019

v.v.

2018

​

存款账户手续费

​

$

28,169

​

$

33,778

​

$

32,036

​

$

(5,609)

​

(17)

%

​

$

1,742

​

5

%

信用卡和借记卡手续费

​

​

55,451

​

​

66,749

​

​

65,716

​

​

(11,298)

​

(17)

​

​

​

1,033

​

2

​

其他服务费及收费

​

​

33,876

​

​

36,253

​

​

38,316

​

​

(2,377)

​

(7)

​

​

​

(2,063)

​

(5)

​

信托和投资服务收入

​

​

35,652

​

​

35,102

​

​

31,324

​

​

550

​

2

​

​

​

3,778

​

12

​

银行人寿保险

​

​

15,754

​

​

15,479

​

​

9,217

​

​

275

​

2

​

​

​

6,262

​

68

​

投资证券损失，净额

​

​

(114)

​

​

(2,715)

​

​

—

​

​

2,601

​

(96)

​

​

​

(2,715)

​

新墨西哥州

​

可供出售债务证券的OTTI亏损

​

​

—

​

​

—

​

​

(24,085)

​

​

—

​

新墨西哥州

​

​

​

24,085

​

新墨西哥州

​

其他

​

​

28,592

​

​

7,887

​

​

26,469

​

​

20,705

​

新墨西哥州

​

​

​

(18,582)

​

(70)

​

非利息收入总额

​

$

197,380

​

$

192,533

​

$

178,993

​

$

4,847

​

3

%

​

$

13,540

​

8

%

新墨西哥州-表示一个差异，该差异不是一个有意义的指标，无法告知截至2019年12月31日的年度至2020年同期以及截至2018年12月31日的年度至2019年同期的非利息收入变化。

​

截至2020年12月31日的一年，非利息收入总额为1.974亿美元，与2019年同期相比增加了480万美元，增幅为3%。截至2019年12月31日的一年，非利息收入总额为1.925亿美元，与2018年同期相比增加了1350万美元，增幅为8%。

​

截至2020年12月31日的年度，存款账户的服务费为2,820万美元，与2019年同期相比减少了560万美元，降幅为17%。这一减少的主要原因是透支和支票账户费用减少530万美元，这是由于新冠肺炎疫情的影响导致交易和支出减少，以及客户自动取款机交换费减少80万美元，但被账户分析服务费增加70万美元部分抵消。截至2019年12月31日的一年，存款账户的服务费为3380万美元，与2018年同期相比增加了170万美元，增幅为5%。这一增长主要是由于透支和支票账户费用增加了80万美元，账户分析服务费增加了60万美元，客户的自动取款机交换费增加了30万美元。

​

截至2020年12月31日的年度，信用卡和借记卡手续费为5550万美元，与2019年同期相比减少了1130万美元，降幅为17%。这一减少主要是由于互换结算费减少了830万美元，商户服务收入减少了710万美元，这两者都是由于新冠肺炎疫情的影响导致交易和支出减少所致。这一下降还与自动取款机交换费和附加费减少了230万美元有关，这是由于FHI在截至2020年12月31日的一年中挥舞了自动取款机附加费以应对新冠肺炎疫情，以及现金预付款导致信用卡手续费减少了30万美元。网络协会会费增加了710万美元，部分抵消了这一增长。截至2019年12月31日的年度，信用卡和借记卡手续费为6670万美元，与2018年同期相比增加了100万美元，增幅为2%。这一增长主要是由于交换结算费增加了280万美元，但被商户服务收入减少120万美元以及借记账户交换费和自动取款机附加费减少50万美元所部分抵消。

​

截至2020年12月31日的年度，其他服务费和手续费为3390万美元，与2019年同期相比减少了240万美元，降幅为7%。这主要是由于保险收入减少60万美元，与参与贷款相关的服务费减少60万美元，外汇手续费减少60万美元，网上银行费用减少50万美元，备用信用证安排费用减少30万美元，以及现金管理服务的费用收入减少30万美元。年金和证券费用增加了100万美元，部分抵消了这一增长。截至2019年12月31日的年度，其他服务费和手续费为3630万美元，与2018年同期相比减少了210万美元，降幅为5%，这是因为我们的现金管理服务的手续费收入减少了210万美元。

​

58

目录

截至2020年12月31日的年度，信托和投资服务收入为3570万美元，与2019年同期相比增加了60万美元，增幅为2%。这一增长主要是由于投资管理费增加了110万美元，但退休账户管理费减少了40万美元，部分抵消了这一增加。截至2019年12月31日的年度，信托和投资服务收入为3510万美元，与2018年同期相比增加了380万美元，增幅为12%。这一增长主要是由于业务现金管理费增加了310万美元，投资管理费增加了100万美元。

​

博利于2020年12月31日止年度的收入为1,580万美元，较2019年同期增加30万美元或2%。博利截至2019年12月31日的年度收入为1,550万美元，与2018年同期相比增加了630万美元，增幅为68%。这一增长是由于BOLI收入增加了490万美元，获得的死亡抚恤金增加了140万美元。

​

截至2020年12月31日的一年，出售投资证券的净亏损为10万美元，与2019年同期相比减少了260万美元。截至2019年12月31日的年度，出售投资证券的净亏损为270万美元，与2018年同期相比，净亏损增加了270万美元。净亏损主要是由于投资组合重组和出售了48种投资证券，由于我们打算在2018年12月31日出售，2018年12月记录了非信贷相关的OTTI减记。2019年1月，该公司完成了48只证券的出售，并额外记录了260万美元的亏损。

​

截至2020年12月31日的一年，其他非利息收入为2860万美元，比2019年同期增加2070万美元。这一增长主要是由于销售住宅和商业贷款的收益增加了1580万美元，与客户相关的利率掉期费用增加了390万美元，抵押贷款服务权净收入增加了160万美元，与衍生品合同相关的收入确认的净亏损减少了70万美元。外汇交易的市场调整减少110万美元，部分抵消了这一影响。截至2019年12月31日的年度，其他非利息收入为790万美元，与2018年同期相比减少了1860万美元，降幅为70%。其他非利息收入的减少主要是由于与衍生品合同相关的收入中确认的净收益减少了1320万美元，其中一部分可归因于在截至2019年12月31日的年度内记录的与出售Visa B类限制性股票450万美元相关的成本。减少的另外原因是与客户相关的利率掉期费用减少了280万美元，向政府支持的企业出售住宅贷款造成了110万美元的亏损，以及出售租赁设备的收益减少了130万美元。

​

非利息支出

​

表4列出了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度非利息支出的主要组成部分：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

非利息和费用

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

表4

​

​

截至2011年12月31日的年度

​

变化

​

​

变化

​

(美元，单位：万美元)

  

2020

  

2019

  

2018

    

​

2020

v.v.

2019

 

    

​

2019

v.v.

2018

​

薪金和员工福利

​

$

174,221

​

$

173,098

​

$

167,162

​

$

1,123

​

1

%

​

$

5,936

​

4

%

签约服务和专业费用

​

​

60,546

​

​

56,321

​

​

49,775

​

​

4,225

​

8

​

​

​

6,546

​

13

​

入住率

​

​

28,821

​

​

28,753

​

​

27,330

​

​

68

​

—

​

​

​

1,423

​

5

​

装备

​

​

20,277

​

​

17,343

​

​

17,714

​

​

2,934

​

17

​

​

​

(371)

​

(2)

​

监管评估和费用

​

​

8,659

​

​

7,390

​

​

14,217

​

​

1,269

​

17

​

​

​

(6,827)

​

(48)

​

广告和营销

​

​

5,695

​

​

6,910

​

​

4,813

​

​

(1,215)

​

(18)

​

​

​

2,097

​

44

​

卡奖励计划

​

​

22,114

​

​

29,961

​

​

24,860

​

​

(7,847)

​

(26)

​

​

​

5,101

​

21

​

其他

​

​

47,339

​

​

50,661

​

​

59,082

​

​

(3,322)

​

(7)

​

​

​

(8,421)

​

(14)

​

总非利息费用

​

$

367,672

​

$

370,437

​

$

364,953

​

$

(2,765)

​

(1)

%

​

$

5,484

​

2

%

​

​

截至2020年12月31日的一年，非利息支出总额为3.677亿美元，与2019年同期相比减少了280万美元，降幅为1%。截至2019年12月31日的一年，非利息支出总额为3.704亿美元，与2018年同期相比增加了550万美元，增幅为2%。

​

59

目录

截至2020年12月31日的一年，工资和员工福利支出为1.742亿美元，与2019年同期相比增加了110万美元，增幅为1%。这一增长主要是由于基本工资和相关工资税增加了760万美元，奖励薪酬增加了150万美元，退休计划费用增加了150万美元。递延贷款发放成本增加了710万美元，集团健康计划成本减少了160万美元，其他薪酬减少了90万美元，这部分抵消了这一增长，这主要与首次公开募股(IPO)产生的奖金和相关的基于股票的薪酬有关。截至2019年12月31日的年度，薪资和员工福利支出为1.731亿美元，与2018年同期相比增加了590万美元，增幅为4%。这一增长主要是由于激励性薪酬增加了450万美元，其他薪酬增加了170万美元，这主要与根据世行的高管变更控制保留计划进行非经常性支付所产生的成本有关，但被基本工资和相关工资税减少50万美元部分抵消。

​

截至2020年12月31日的年度，签约服务和专业费用为6050万美元，与2019年同期相比增加了420万美元，增幅为8%。这一增长主要是因为合同数据处理增加了230万美元，主要用于系统升级和产品改进，审计、法律和咨询费增加了140万美元，外部服务增加了80万美元，这主要是由于营销和新客户服务。截至2019年12月31日的年度，签约服务和专业费用为5630万美元，与2018年同期相比增加了650万美元，增幅为13%。这一增长主要是因为合同数据处理增加了530万美元，主要用于系统升级和产品改进，以及外部服务增加了260万美元，这主要是由于营销和新的客户服务。审计、法律和咨询费减少160万美元，部分抵消了这一减少额。

​

截至2020年12月31日的年度入住费为2,880万美元，与2019年同期相比增加10万美元或不到1%。截至2019年12月31日的年度入住费为2,880万美元，与2018年同期相比增加140万美元或5%。这一增长主要是由于转租租金净收入减少90万美元和房地产税支出增加60万美元。

​

截至2020年12月31日的年度，设备费用为2,030万美元，较2019年同期增加290万美元或17%。这一增长主要是由于与技术相关的许可费和维护费增加了150万美元，家具和设备折旧增加了120万美元。截至2019年12月31日的年度，设备费用为1,730万美元，与2018年同期相比减少了40万美元，降幅为2%。

​

截至2020年12月31日的年度，监管评估和费用为870万美元，与2019年同期相比增加了130万美元，增幅为17%。这一增长主要是由于联邦存款保险公司的保险评估增加了130万美元。截至2019年12月31日的年度，监管评估和费用为740万美元，与2018年同期相比减少了680万美元，降幅为48%。减少的主要原因是排除了截至2019年12月31日的年度的额外附加费。从2016年第三季度开始，FDIC改变了保险评估的计算方式，并要求收取额外费用，这导致了更高的保险费率。这项额外的附加费在2018年第三季度结束。

​

截至2020年12月31日的年度，广告和营销费用为570万美元，与2019年同期相比减少了120万美元，降幅为18%。这一下降主要是由于与直接邮寄计划相关的广告成本下降所致。截至2019年12月31日的年度，广告和营销费用为690万美元，与2018年同期相比增加了210万美元，增幅为44%。这一增长主要是由于供应商报销减少了180万美元，广告费用增加了30万美元。

​

截至2020年12月31日的一年，信用卡奖励计划支出为2210万美元，与2019年同期相比减少了780万美元，降幅为26%。这一下降主要是由于优先奖励卡赎回减少了380万美元，支付给我们信用卡合作伙伴的交换费减少了280万美元，信用卡现金奖励赎回减少了120万美元。由于新冠肺炎大流行，我们客户的交易和消费减少，导致上述每项卡奖励计划的费用都减少了。截至2019年12月31日的一年，信用卡奖励计划支出为3000万美元，与2018年同期相比增加了510万美元，增幅为21%。这一增长主要是由于优先奖励卡赎回增加了230万美元，支付给我们信用卡合作伙伴的交换费增加了210万美元，信用卡现金奖励赎回增加了60万美元。

​

60

目录

截至2020年12月31日的一年，其他非利息支出为4730万美元，与2019年同期相比减少了330万美元，降幅为7%。这一减少主要是由于养老金相关费用减少了280万美元，慈善捐款减少了100万美元，差旅费用减少了80万美元，拖欠消费贷款的收集费减少了60万美元。这部分被软件摊销费用增加210万美元所抵消。截至2019年12月31日的年度，其他非利息支出为5070万美元，与2018年同期相比减少了840万美元，降幅为14%。这一下降主要是由于2018年与可能针对本公司的集体诉讼有关的410万美元和解协议，运营亏损减少170万美元(包括银行错误、欺诈、项目处理或盗窃造成的损失)，其他税费减少90万美元，软件摊销费用减少80万美元，运输和交付费用减少50万美元。

​

所得税拨备

​

截至2020年12月31日止年度的所得税拨备为5,800万美元(反映的有效税率为23.79%)，而2019年同期的所得税拨备为9,730万美元(反映的实际税率为25.49%)。有关所得税拨备的更多信息载于项目8.财务报表和补充数据中的综合财务报表附注中的“附注16.所得税”。

​

业务细分分析

​

我们的业务部门有零售银行、商业银行和国库等。表5汇总了截至2020年12月31日、2020年、2019年和2018年12月31日止年度我们业务部门的净收益(亏损)。有关运营部门性能的更多信息请参见“附注23”。合并财务报表附注中的“可报告经营分部”，列于项目8.财务报表和补充数据。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

业务部门实现净利润

​

​

​

​

​

​

​

​

表5

​

​

截至2011年12月31日的年度

(美元，单位：万美元)

​

2020

​

2019

​

2018

零售银行业务

​

$

158,764

​

$

204,520

​

$

204,865

商业银行

​

​

58,878

​

​

92,632

​

​

94,344

财政部和其他

​

​

(31,888)

​

​

(12,760)

​

​

(34,815)

总计

​

$

185,754

​

$

284,392

​

$

264,394

​

零售银行业务。*我们的零售银行部门包括我们向消费者、小企业和某些商业客户提供的金融产品和服务。提供的贷款和租赁产品包括住宅和商业抵押贷款、房屋净值信用额度、汽车贷款和租赁、个人信用额度、分期付款贷款以及小企业贷款和租赁。提供的存款产品包括支票账户、储蓄账户和定期存款账户。我们的零售银行业务部门还包括我们的财富管理服务。零售银行的产品和服务通过夏威夷州、关岛和塞班岛的54个银行网点提供给客户。

​

截至2020年12月31日的年度，零售银行业务的净收入为1.588亿美元，与2019年同期相比减少了4580万美元，降幅为22%。零售银行业务净收入减少的主要原因是拨备增加4650万美元，净利息收入减少1960万美元，非利息支出增加300万美元，但部分被所得税拨备减少2070万美元和非利息收入增加260万美元所抵消。拨备增加的主要原因是新冠肺炎导致的预期信贷损失增加及其对我们客户的影响。净利息收入减少的主要原因是，由于我们的存款组合收益率较低，存款利息支出的转让定价信用减少，但贷款费用的增加部分抵消了这一影响。非利息支出的增加主要是由于分配给零售银行部门的整体支出增加，以及占用费用的增加，但工资和员工福利支出的减少部分抵消了这一增长。所得税拨备减少的主要原因是税前收入减少。非利息收入增加的主要原因是出售住宅贷款和抵押贷款服务权的收益增加，但透支和支票账户费用的减少、抵押贷款服务权摊销的增加以及其他服务费和费用的减少部分抵消了这一增长。零售银行业务总资产的增加主要是由于购买力平价贷款，但部分被住宅抵押贷款的销售和消费贷款的减少所抵消。

​

61

目录

截至2019年12月31日的一年，零售银行业务的净收入为2.045亿美元，与2018年同期相比减少了30万美元。零售银行业务净收入减少的主要原因是净利息收入减少710万美元，非利息支出增加250万美元，但被非利息收入增加570万美元、拨备减少250万美元和所得税拨备减少110万美元所部分抵消。净利息收入减少的主要原因是我们贷款组合的利差降低。非利息费用的增加主要是由于分配给零售银行部门的整体费用增加，以及占用费用以及工资和员工福利费用的增加，但这一增加被2018年与和解协议有关的费用部分抵消，该费用与和解协议有关，以解决针对公司的可能的集体诉讼，以及监管评估和费用以及签约服务和专业费用的减少。非利息收入增加的主要原因是信托和投资服务以及存款账户服务费的增加。拨备减少，部分原因是住宅按揭问题贷款趋势有所改善。所得税拨备减少的主要原因是税前收入减少。零售银行业务的总资产增加，主要是因为我们的住宅地产贷款增长，而住宅地产贷款受惠于业主在低利率环境下的再融资需求。

​

商业银行。*我们的商业银行部门包括我们的企业银行业务、住宅和商业房地产贷款、商业租赁融资、汽车贷款和汽车经销商融资、商业存款产品和信用卡，我们主要向夏威夷、关岛、塞班岛和加利福尼亚州的中端市场和大公司提供这些产品和信用卡。

​

截至2020年12月31日的年度，商业银行部门的净收入为5890万美元，与2019年同期相比减少了3380万美元，降幅为36%。商业银行部门净收入减少的主要原因是拨备增加了4640万美元，净利息收入减少了790万美元，但部分被所得税拨备减少1510万美元和非利息收入增加460万美元所抵消。拨备增加的主要原因是新冠肺炎导致的预期信贷损失增加及其对我们客户的影响。净利息收入的减少主要是由于我们的存款组合收益率较低，导致存款利息支出的转让定价信用减少。所得税拨备减少的主要原因是税前收入减少。非利息收入的增加主要是由于出售贷款的收益以及与客户相关的利率掉期费用和基于数量的激励措施的增加，但信用卡和借记卡费用以及其他服务费用和费用的下降部分抵消了这一增长。商业银行部门总资产的减少主要是由于我们共享的国家信贷、交易商地板投资组合、间接汽车贷款和信用卡余额的减少，但部分被建筑贷款和购买力平价贷款的增加所抵消。

​

截至2019年12月31日的年度，商业银行部门的净收入为9260万美元，与2018年同期相比减少了170万美元，降幅为2%。商业银行部门净收入减少的主要原因是非利息收入减少了730万美元，非利息支出增加了160万美元，但被拨备减少了590万美元所部分抵消。非利息收入减少的主要原因是与客户相关的利率掉期费用、我们现金管理服务的费用收入、基于数量的奖励、商户服务收入、出售租赁设备的收益减少以及向政府支持的企业出售住宅贷款的亏损，但部分被互换结算费的增加所抵消。非利息支出的增加主要是由于信用卡奖励支出的增加和分配给商业银行部门的更高的支出，但部分被监管评估和费用、运营亏损和其他税收的减少所抵消。拨备减少的部分原因是在截至2019年12月31日的年度内出售了4.089亿美元的商业和工业贷款。商业银行部门总资产的减少主要是由于出售商业和工业贷款以及其他资产的减少，但部分被我们商业房地产投资组合的增长所抵消，这反映了投资者和业主对再融资和/或收购新房地产资产的需求。

​

财政部和其他机构。*我们的国库和其他部门包括我们的国库业务，包括公司资产和负债管理活动，包括利率风险管理。我们国库业务的资产和负债(以及相关利息收入和支出)包括有息存款、投资证券、买卖的联邦基金、政府存款、短期和长期借款以及银行所有的财产。我们的非利息收入的主要来源是BOLI，出售投资证券的净收益，与商人和岛屿游客的客户驱动的货币请求相关的外汇收入，以及夏威夷和关岛银行所有物业的管理。随着公司间交易的消除，资产和负债转移定价的净剩余效应被计入财政部和其他部门。

62

目录

​

其他组织单位(技术、运营、信用和风险管理、人力资源、财务、行政、营销以及公司和监管管理)为我们的其他收入部门提供广泛的支持。这些支持单位发生的费用通过内部成本分配流程计入适用的业务部门。

​

截至2020年12月31日的一年，财政部和其他部门的净亏损为3190万美元，与2019年同期相比，净亏损增加了1910万美元。净亏损增加的主要原因是拨备增加了1510万美元，净利息收入减少了1020万美元，非利息收入减少了230万美元，但被非利息支出减少490万美元和所得税收益增加了350万美元所部分抵消。拨备增加的主要原因是新冠肺炎导致的预期信贷损失增加及其对我们客户的影响。净利息收入的减少主要是由于我们贷款组合的平均收益率较低，以及我们的投资证券组合和其他银行的有息存款的平均收益率较低而导致的收益信用下降，但由于我们的存款组合的收益率较低，转让定价费用的下降部分抵消了这一影响。非利息收入减少，主要是由于2019年自动柜员机附加费、客户自动柜员机交换费和其他服务费以及保险结算收入减少，但因2019年1月投资组合重组和出售48只投资证券而导致出售投资证券的净亏损减少，部分抵消了这一减少。非利息支出减少的主要原因是分配给财务处和其他部门的总体支出减少，以及与养老金有关的支出、广告和营销费用、慈善捐款和入住费的减少，但设备费用、薪金和员工福利费用的增加部分抵消了这一减少, 软件摊销费用、合同服务费和专业服务费。所得税优惠的增加主要是由于税前亏损的增加。财政部和其他部门总资产的增长主要是由于我们的投资证券组合和其他银行的有息存款增加。

​

截至2019年12月31日的年度，财政部和其他部门的净亏损为1280万美元，与2018年同期相比减少了2210万美元，降幅为63%。净亏损的减少主要是因为非利息收入增加了1510万美元，净利息收入增加了1330万美元，但部分被所得税收益减少500万美元和非利息支出增加140万美元所抵消。非利息收入的增加主要是由于2018年可供出售证券的OTTI亏损和BOLI收入的增加，但与衍生品合同相关的收入中确认的净收益减少部分抵消了这一增长。净利息收入的增加主要是由于我们的贷款组合的平均余额和收益率较高而导致的收益信用增加，但部分被我们的投资证券组合的平均余额的下降所抵消。所得税收益的减少主要是由于净亏损的减少。非利息支出的增加主要是因为合同服务和专业费用、工资和员工福利支出以及广告和营销费用增加，但分配给财政部和其他部门的整体支出减少以及监管评估和费用减少部分抵消了这一增长。财政部和其他部门总资产减少的主要原因是我们的投资证券组合减少。

​

财务状况分析

​

流动性

​

流动性指的是我们通过出售或到期现有资产或通过负债管理获得额外资金来维持足以为运营提供资金并履行当前和未来财务义务的现金流的能力。我们认为有效和审慎地管理流动资金对我们的健康和实力至关重要。我们的目标是管理我们的现金流和流动资金储备，以便它们足以及时和以合理的成本为我们的义务和其他承诺提供资金。

​

63

目录

管理流动性是为了确保稳定、可靠和具有成本效益的资金来源，以满足信贷、存款提取和投资机会的需求。资金需求受到贷款来源和再融资、存款余额变化、负债发行和结算以及表外资金承诺的影响。我们考虑并遵守有关所需流动资金水平的各种监管和内部指引，并根据不断变化的经济环境和客户活动定期监测我们的流动资金状况。根据定期的流动性评估，我们可能会改变我们的资产、负债和表外头寸。公司的资产负债管理委员会(“ALCO”)监控资金的来源和用途，并随着流动性要求的变化而调整资产和负债状况。这一过程，再加上我们在货币和资本市场以及通过私募募集资金的能力，为管理流动性风险敞口提供了灵活性。

​

即时流动资金以现金形式提供，主要存放在旧金山联邦储备银行(“FRB”)。截至2020年12月31日和2019年12月31日，现金和现金等价物分别为10亿美元和7亿美元。潜在的流动性来源还包括我们可供出售投资组合中的投资证券。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我们可供出售投资证券的账面价值分别为61亿美元和41亿美元。截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，我们主要通过金利美(Ginnie Mae)、房利美(Fannie Mae)和房地美(Freddie Mac)发行的抵押贷款债券(CDO)维持过剩流动性。截至2020年12月31日，我们的可供出售投资证券组合由加权平均寿命约为4.8年的证券组成。这些基金提供大量资源，以应付新的贷款需求，或帮助抵销存款资金基础的减少。我们能够质押贷款，从FHLB和FRB获得担保借款，从而进一步增强了流动性。截至2020年12月31日，根据质押的抵押品金额，我们从FHLB借款的能力为20亿美元，从FRB的借款能力为11亿美元。

​

从历史上看，我们的核心存款为我们提供了稳定且成本相对较低的长期资金来源。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我们的核心存款(不包括定期存款超过25万美元的所有存款)总计179亿美元和151亿美元，分别占我们总存款的93%和92%。这些核心存款的波动性通常较小，通常与公司提供的其他产品的客户关系捆绑在一起，然而，如果利率大幅上升或公司客户增加投资活动并减少存款余额，存款水平可能会下降。

​

公司的日常资金需求预计主要包括一般公司需求和返还给股东的资本。我们希望通过银行支付给母公司的股息来履行这些义务。我们可以获得的其他流动性来源包括在二级市场出售住宅房地产贷款、借入短期和长期借款，以及发行长期债务和股票证券。在疫情爆发之初，我们通过额外的公共定期存款增加了我们的流动性头寸，因为我们预计，由于我们参与购买力平价计划和其他额外的流动性需求，资金需求将激增。虽然我们的公众定期存款自2020年第一季度和第二季度以来有所下降，但截至2020年12月31日，我们继续保持强劲的流动性水平。

​

投资证券

​

表6列出了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日我们可供出售的投资证券组合的估计公允价值：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

投资证券

​

​

​

​

​

​

​

​

表6

​

​

2011年12月31日

(美元，单位：万美元)

​

2020

​

2019

​

2018

美国财政部和政府机构债务证券

​

$

171,421

​

$

29,888

​

$

389,470

政企债务证券

​

​

—

​

​

101,439

​

​

241,594

抵押贷款支持证券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅-政府机构

​

​

160,462

​

​

291,209

​

​

411,536

民办企业

​

​

447,200

​

​

399,492

​

​

150,847

商业-政府机构

​

​

599,650

​

​

—

​

​

—

商业性、政府性企业

​

​

932,157

​

​

101,719

​

​

—

抵押抵押债券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

政府机构

​

​

1,933,553

​

​

2,381,278

​

​

2,682,449

政府投资企业

​

​

1,826,972

​

​

770,619

​

​

602,592

各州和政治分区发行的债务证券

​

​

—

​

​

—

​

​

19,854

可供出售证券总额

​

$

6,071,415

​

$

4,075,644

​

$

4,498,342

​

64

目录

表7列出了我们的可供出售投资证券组合截至2020年12月31日按摊销成本和加权平均到期收益率计算的到期日分布：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

上海证券的到期日和加权平均收益率(1)

​

​

表7

​

​

1年或以下

​

1年后-5年后

​

5年后--10年后

​

超过10年

​

总计

​

​

​

​

加权

​

​

​

加权

​

​

​

加权

​

​

​

加权

​

​

​

加权

​

​

​

​

​

​

​

平均值

​

​

​

平均值

​

​

​

平均值

​

​

​

平均值

​

​

​

平均值

​

公平

(美元，单位：亿美元)

  

金额

  

产率

​

金额

  

产率

​

金额

  

产率

​

金额

  

产率

​

金额

  

产率

​

价值

截至2020年12月31日

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可供出售的证券

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美国财政部和政府机构债务证券

​

$

—

​

—

%

$

38.2

​

0.82

%

$

83.6

​

1.05

%

$

48.3

​

1.65

%

$

170.1

​

1.17

%

$

171.4

抵押贷款支持证券(2):

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅-政府机构

​

​

—

​

—

​

​

155.2

​

2.35

​

​

—

​

—

​

​

—

​

—

​

​

155.2

​

2.35

​

​

160.5

民办企业

​

​

—

​

—

​

​

368.6

​

2.24

​

​

65.7

​

1.32

​

​

—

​

—

​

​

434.3

​

2.11

​

​

447.2

商业-政府机构

​

​

—

​

—

​

​

465.8

​

2.20

​

​

117.4

​

1.68

​

​

—

​

—

​

​

583.2

​

2.10

​

​

599.6

商业性、政府性企业

​

​

—

​

—

​

​

70.2

​

1.95

​

​

539.7

​

1.50

​

​

321.2

​

1.53

​

​

931.1

​

1.55

​

​

932.2

抵押抵押债券(2):

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

政府机构

​

​

74.9

​

1.91

​

​

1,671.8

​

1.62

​

​

155.6

​

1.20

​

​

—

​

—

​

​

1,902.3

​

1.60

​

​

1,933.5

政府投资企业

​

​

55.9

​

2.08

​

​

994.2

​

1.43

​

​

758.7

​

1.38

​

​

—

​

—

​

​

1,808.8

​

1.43

​

​

1,827.0

截至2020年12月31日的可供出售证券总额

​

$

130.8

​

1.99

%

$

3,764.0

​

1.74

%

$

1,720.7

​

1.41

%

$

369.5

​

1.55

%

$

5,985.0

​

1.64

%

$

6,071.4

(1)加权平均收益率是在完全应税当量的基础上计算的。
(2)抵押贷款支持证券和抵押贷款债券的到期日预计未来会提前还款。

​

截至2020年12月31日，我们可供出售投资证券组合的公允价值为61亿美元，与2019年12月31日相比增加了20亿美元，增幅为49%。投资证券的余额较高，主要是由于资产负债表上部署了过剩的流动性。我们的可供出售投资证券按公允价值列账，公允价值变动反映在其他全面收益(亏损)或拨备中。

​

截至2020年12月31日，我们维持所有可供出售类别的投资证券在合并资产负债表中以公允价值记录，其中38亿美元投资于Ginnie Mae、Fannie Mae和Freddie Mac发行的抵押贷款债券(CDO)。我们可供出售的投资组合还包括由Ginnie Mae、Fannie Mae、Freddie Mac和市政住房管理局发行的21亿美元抵押贷款支持证券，以及由美国财政部和政府机构发行的1.714亿美元债务证券(美国国际开发金融公司债券)。

​

我们不断评估我们的投资证券组合，以回应既定的资产/负债管理目标，不断变化的市场状况，这些市场状况可能会影响我们的盈利能力和利率风险水平。这些评估可能会导致我们改变部署在投资证券上的资金水平，并改变我们投资证券组合的构成。

​

截至2020年12月31日和2019年12月31日，我们投资证券组合的未实现收益总额分别为9,710万美元和1,900万美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我们投资证券组合的未实现亏损总额分别为1070万美元和2400万美元。我们投资证券组合中较高的未实现收益主要是由于截至2020年12月31日的年度市场利率低于2019年12月31日，从而导致估值较高。较高的未实现收益头寸主要与我们的抵押贷款支持证券、商业抵押贷款支持证券和抵押贷款债券有关，这些证券的公允价值对市场利率的变化很敏感。

​

我们对我们的投资证券组合进行定期评估，以确定是否有任何证券受损。如果该评估表明存在信用损失，则将预期从证券中收取的现金流量现值与证券的摊余成本基础进行比较。如果预期收取的现金流量现值低于摊余成本基础，则存在信用损失，并将ACL计入信用损失，但以公允价值小于摊余成本基础的金额为限。没有通过ACL记录的任何减值都在其他全面收益中确认。截至2020年12月31日止年度，我们并未录得任何与我们的投资证券组合相关的信贷亏损。

​

我们被要求持有由FHLB股票组成的非流通股本证券，作为我们加入FHLB系统的条件。我们的FHLB股票是按成本核算的，相当于面值或赎回价值。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我们分别持有1810万美元和3410万美元的FHLB股票，这些股票在我们的合并资产负债表中记为其他资产的组成部分。

​

65

目录

有关我们的投资证券组合的更多信息，请参阅第8项.财务报表和补充数据中的综合财务报表附注中的“附注3.投资证券”。

​

贷款和租赁

​

表8按主要类别列出了过去五年中每年截至12月31日我们的贷款和租赁组合的构成：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

贷款和租赁

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

表8

​

​

​

2011年12月31日

​

(美元，单位：万美元)

  

2020

  

2019

  

2018

  

2017

  

2016

 

工商业

​

$

3,019,507

​

$

2,743,242

​

$

3,208,760

​

$

3,135,266

​

$

3,239,600

​

商业地产

​

​

3,392,676

​

​

3,463,953

​

​

2,990,783

​

​

2,667,597

​

​

2,343,495

​

施工

​

​

735,819

​

​

519,241

​

​

626,757

​

​

632,911

​

​

450,012

​

住宅：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅抵押贷款

​

​

3,690,218

​

​

3,768,936

​

​

3,527,101

​

​

3,226,601

​

​

2,921,766

​

房屋净值额度

​

​

841,624

​

​

893,239

​

​

912,517

​

​

863,452

​

​

874,693

​

住宅总量

​

​

4,531,842

​

​

4,662,175

​

​

4,439,618

​

​

4,090,053

​

​

3,796,459

​

消费者

​

​

1,353,842

​

​

1,620,556

​

​

1,662,504

​

​

1,586,476

​

​

1,510,772

​

租赁融资

​

​

245,411

​

​

202,483

​

​

147,769

​

​

165,066

​

​

180,040

​

贷款和租赁总额

​

$

13,279,097

​

$

13,211,650

​

$

13,076,191

​

$

12,277,369

​

$

11,520,378

​

​

截至2020年12月31日，贷款和租赁总额为133亿美元，比2019年12月31日增加6740万美元或1%，其中商业和工业贷款、建筑贷款和租赁融资增加。贷款和租赁总额的增加主要是由于我们参与了PPP，截至2020年12月31日，PPP的总摊销成本为8.012亿美元。虽然2020年我们的贷款组合没有下降，但新冠肺炎对经济的影响可能会导致对我们贷款产品的需求减少。

​

商业和工业贷款主要发放给公司、中端市场和小企业，用于设备购置、扩建、营运资金和其他一般业务用途的融资。我们还向夏威夷和加利福尼亚州的客户提供各种汽车经销商地板系列，以帮助他们的库存融资。截至2020年12月31日，商业和工业贷款为30亿美元，较2019年12月31日增加2.763亿美元或10%。这一增长主要是由于购买力平价贷款总额为8.012亿美元，但被本年度我们共享的国家信贷和交易商地板投资组合的减少所抵消。

​

商业地产贷款以商业地产的第一按揭作为抵押，贷款与价值比率一般不超过75%，最低偿债比率为1.20比1。商业物业主要是公寓、社区和杂货零售、工业、写字楼，其次是专门物业，如酒店。投资者财产的主要还款来源是房产的现金流，业主自住房产的还款来源是企业的营运现金流。截至2020年12月31日，商业地产贷款为34亿美元，较2019年12月31日减少7,130万美元或2%。

​

建筑贷款是用于购买或建造房产，该房产将产生还款。这一投资组合中的贷款主要用于购买土地，以及商业地产、独栋住宅和公寓的开发。我们将贷款归类为建设，直到建设阶段结束。在建设之后，如果贷款被银行保留，贷款将被重新分类为商业房地产或住宅房地产贷款类别。截至2020年12月31日，建筑贷款为7.358亿美元，较2019年12月31日增加2.166亿美元或42%。建筑贷款的增加是由于年内各种项目贷款的支出。

​

66

目录

住宅房地产贷款一般以1-4套住宅物业为担保，并使用传统的承销系统进行承销，以评估消费者的信用风险和财务能力和偿还能力。决策主要基于LTV比率、债务收入比率(“DTI”)、流动性和信用评分。LTV比率一般不超过80%，尽管抵押贷款保险允许更高的水平。我们提供固定利率抵押贷款产品和可变利率抵押贷款产品，利率在第一年、第三年、第五年或第十年后每年都会发生变化，具体取决于产品，并基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)。可变利率住宅按揭贷款按完全指数化利率承保。我们通常不提供纯利息、支付选择权、Alt-A贷款或任何负摊销的产品。截至2020年12月31日，住宅房地产贷款为45亿美元，较2019年12月31日减少1.303亿美元，降幅为3%。由于年内出售了1.32亿美元用于投资的住宅抵押贷款，我们的住宅房地产贷款组合有所下降。

​

消费贷款主要包括个人、汽车和家庭购买的开放式和封闭式直接和间接信贷以及信用卡贷款。我们遵循审慎的承保准则，包括根据现有市场状况对个人信用记录、现金流和抵押品价值进行评估，以维持消费贷款的合理风险水平。截至2020年12月31日，消费贷款为14亿美元，较2019年12月31日减少2.667亿美元，降幅为17%。消费贷款的减少主要是由于信用卡余额和间接汽车贷款的减少。

​

租赁融资包括商业性单一投资者租赁和杠杆租赁。新租赁交易的承保基于我们的贷款政策，包括但不限于对客户现金流和二级还款来源的分析，包括租赁设备的价值、担保人的现金流和/或其他信用提升。没有新的杠杆租赁被添加到投资组合中，所有剩余的杠杆租赁都在流逝。截至2020年12月31日，租赁融资为2.454亿美元，较2019年12月31日增加4290万美元或21%。租赁融资的增加是由于我们的商业单一投资者租赁的组合增长。

​

有关我们的贷款和租赁组合的更多信息，请参阅第8项财务报表和补充数据中的合并财务报表附注中的“附注4.贷款和租赁”以及本MD&A的“财务状况分析-信贷损失拨备”中的讨论。

​

该公司的贷款和租赁组合包括可调利率贷款(主要与Prime和LIBOR挂钩)、混合利率贷款(初始利率固定，期限从一年到最多10年)和固定利率贷款(其利率在整个贷款期限内不变)。表9显示了截至2020年12月31日我们贷款和租赁组合的记录投资：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

按利率类型列出的贷款和租赁

​

​

表9

​

​

2020年12月31日

​

​

​

可调费率

​

杂交

​

固定

​

​

​

(美元，单位：万美元)

  

素数

​

伦敦银行间同业拆借利率

​

财务处

​

其他

​

总计

​

率

​

率

​

总计

​

工商业

​

$

208,119

​

$

1,609,210

​

$

—

​

$

1,963

​

$

1,819,292

​

$

32,927

​

$

1,167,288

​

$

3,019,507

​

商业地产

​

​

142,188

​

​

1,998,682

​

​

328

​

​

854,259

​

​

2,995,457

​

​

126,151

​

​

271,068

​

​

3,392,676

​

施工

​

​

71,204

​

​

554,120

​

​

30

​

​

27,955

​

​

653,309

​

​

975

​

​

81,535

​

​

735,819

​

住宅：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅抵押贷款

​

​

18,829

​

​

169,686

​

​

86,000

​

​

59,714

​

​

334,229

​

​

362,254

​

​

2,993,735

​

​

3,690,218

​

房屋净值额度

​

​

344,466

​

​

—

​

​

7,265

​

​

—

​

​

351,731

​

​

489,856

​

​

37

​

​

841,624

​

住宅总量

​

​

363,295

​

​

169,686

​

​

93,265

​

​

59,714

​

​

685,960

​

​

852,110

​

​

2,993,772

​

​

4,531,842

​

消费者

​

​

298,674

​

​

16,137

​

​

1,300

​

​

126

​

​

316,237

​

​

133

​

​

1,037,472

​

​

1,353,842

​

租赁融资

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

245,411

​

​

245,411

​

贷款和租赁总额

​

$

1,083,480

​

$

4,347,835

​

$

94,923

​

$

944,017

​

$

6,470,255

​

$

1,012,296

​

$

5,796,546

​

$

13,279,097

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日按费率类型划分的百分比

​

​

8

%

​

33

%

​

1

%

​

7

%

​

49

%

​

7

%

​

44

%

​

100

%

​

67

目录

表10和表11显示了截至2020年12月31日和2019年12月31日我们的贷款和租赁组合的地理分布：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

中国贷款公司和中国租赁公司投资组合的地理分布情况

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

表10

​

​

2020年12月31日

​

​

​

​

​

美国

​

关岛和

​

外国&

​

​

​

(美元，单位：万美元)

  

夏威夷

  

大陆(1)

  

塞班岛

  

其他

  

总计

工商业

​

$

1,755,804

​

$

1,042,318

​

$

193,829

​

$

27,556

​

$

3,019,507

商业地产

​

​

2,180,829

​

​

809,493

​

​

402,142

​

​

212

​

​

3,392,676

施工

​

​

333,112

​

​

398,218

​

​

4,489

​

​

—

​

​

735,819

住宅：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅抵押贷款

​

​

3,568,827

​

​

1,662

​

​

119,729

​

​

—

​

​

3,690,218

房屋净值额度

​

​

811,964

​

​

—

​

​

29,660

​

​

—

​

​

841,624

住宅总量

​

​

4,380,791

​

​

1,662

​

​

149,389

​

​

—

​

​

4,531,842

消费者

​

​

1,001,868

​

​

18,993

​

​

331,255

​

​

1,726

​

​

1,353,842

租赁融资

​

​

80,670

​

​

149,934

​

​

14,807

​

​

—

​

​

245,411

贷款和租赁总额

​

$

9,733,074

​

$

2,420,618

​

$

1,095,911

​

$

29,494

​

$

13,279,097

贷款和租赁总额的百分比

​

​

73%

​

​

18%

​

​

8%

​

​

1%

​

​

100%

(1)对于有担保的贷款和租赁，根据抵押品所在的位置将其归类为美国大陆。至于无担保贷款和租赁，美国大陆的分类是根据借款人进行大部分业务运营的地点进行的。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

中国贷款公司和中国租赁公司投资组合的地理分布情况

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

表11

​

​

2019年12月31日

​

​

​

​

​

美国

​

关岛和

​

外国&

​

​

​

(美元，单位：万美元)

  

夏威夷

  

大陆(1)

  

塞班岛

  

其他

  

总计

工商业

​

$

1,270,997

​

$

1,285,340

​

$

140,929

​

$

45,976

​

$

2,743,242

商业地产

​

​

2,289,626

​

​

768,314

​

​

405,720

​

​

293

​

​

3,463,953

施工

​

​

261,089

​

​

253,577

​

​

4,575

​

​

—

​

​

519,241

住宅：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅抵押贷款

​

​

3,642,251

​

​

2,708

​

​

123,977

​

​

—

​

​

3,768,936

房屋净值额度

​

​

861,079

​

​

78

​

​

32,082

​

​

—

​

​

893,239

住宅总量

​

​

4,503,330

​

​

2,786

​

​

156,059

​

​

—

​

​

4,662,175

消费者

​

​

1,202,762

​

​

22,521

​

​

393,045

​

​

2,228

​

​

1,620,556

租赁融资

​

​

85,842

​

​

110,630

​

​

6,011

​

​

—

​

​

202,483

贷款和租赁总额

​

$

9,613,646

​

$

2,443,168

​

$

1,106,339

​

$

48,497

​

$

13,211,650

贷款和租赁总额的百分比

​

​

73%

​

​

18%

​

​

8%

​

​

1%

​

​

100%

(1)对于有担保的贷款和租赁，根据抵押品所在的位置将其归类为美国大陆。至于无担保贷款和租赁，美国大陆的分类是根据借款人进行大部分业务运营的地点进行的。

​

我们的贷款活动主要集中在夏威夷。然而，我们在美国大陆、关岛和塞班岛也有放贷活动。我们在美国大陆的商业贷款活动包括在加州的汽车经销商地板活动，参与共享国家信贷计划，以及基于现有客户关系的选择性商业房地产项目。我们的租赁融资组合包括夏威夷和美国大陆的商业杠杆和单一投资者租赁融资活动。然而，没有新的杠杆租赁被添加到投资组合中，所有剩余的杠杆租赁都在流逝。我们的消费贷款活动主要集中在夏威夷，少量集中在关岛和塞班岛。

​

68

目录

表12列出了截至2020年12月31日的某些合同贷款期限类别和这些贷款对利率变化的敏感度：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

选定贷款类别的到期日(1)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

表12

​

​

​

2020年12月31日

​

​

​

第一个月到期

​

一次又一次到期

​

在此之后到期

​

​

​

​

(美元，单位：万美元)

  

一年或更短的时间

  

到五年前

  

五年前

  

总计

 

工商业

​

$

955,817

​

$

1,809,058

​

$

254,632

​

$

3,019,507

​

施工

​

​

294,532

​

​

366,993

​

​

74,294

​

​

735,819

​

选定贷款总额

​

$

1,250,349

​

$

2,176,051

​

$

328,926

​

$

3,755,326

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

贷款总额：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可调利率

​

$

1,165,411

​

$

1,074,963

​

$

232,227

​

$

2,472,601

​

混合利率

​

​

545

​

​

26,246

​

​

7,111

​

​

33,902

​

固定利率

​

​

84,393

​

​

1,074,842

​

​

89,588

​

​

1,248,823

​

选定贷款总额

​

$

1,250,349

​

$

2,176,051

​

$

328,926

​

$

3,755,326

​

(1)基于合同到期日。

​

信用质量

​

我们分别评估某些贷款和租赁，包括商业和工业贷款、商业房地产贷款和建筑贷款的减值和非应计状态。如果我们很可能无法按照贷款的合同条款收回所有到期金额，则认为贷款是减值的。当管理层认为收回本金或利息变得可疑时，或当一笔贷款或租赁在本金或利息方面逾期90天到期时，我们通常将贷款置于非应计状态，除非该贷款有良好的担保并正在收回过程中。非权责发生制贷款通常被归类为减值贷款，但并不是所有的减值贷款都必然被归类为非权责发生制贷款。有关我们的信用质量指标的更多信息，请参阅第8项财务报表和补充数据中的合并财务报表附注中的“附注5.信贷损失准备”。

​

为了管理信用风险和评估ACL，管理层确定了三类贷款(商业贷款、住宅房地产和消费者贷款)，我们用它们来制定确定ACL的系统方法。用于评估信用风险的贷款分类是特定于我们的信用风险评估流程的，这些贷款类别不一定与用于我们贷款组合的其他评估的贷款类别相同。有关我们估算ACL的方法的更多信息，请参阅项目8.财务报表和补充数据中的合并财务报表附注中的“附注5.计提信贷损失准备”。

​

以下表格和讨论涉及逾期90天但仍在累积利息、减值贷款和在问题债务重组中修改的贷款的不良资产、贷款和租赁。

​

69

目录

不良资产和逾期90天或以上的贷款和租赁，并仍在应计利息

​

表13列出了过去五年中每年我们的不良资产(“NPA”)以及逾期90天或更长时间的应计贷款和租赁的信息：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

不良资产和累计逾期90天或以上的贷款和租赁

​

​

表13

​

​

​

2011年12月31日

​

(美元，单位：万美元)

  

2020

​

2019

​

2018

​

2017

​

2016

​

不良资产

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

非应计贷款和租赁

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商业贷款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

工商业

​

$

518

​

$

32

​

$

274

​

$

2,932

​

$

2,730

​

商业地产

​

​

80

​

​

30

​

​

1,658

​

​

1,786

​

​

—

​

施工

​

​

2,043

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

租赁融资

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

153

​

商业贷款总额

​

​

2,641

​

​

62

​

​

1,932

​

​

4,718

​

​

2,883

​

住宅贷款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅抵押贷款

​

​

6,441

​

​

5,406

​

​

4,611

​

​

5,107

​

​

6,547

​

住房贷款总额

​

​

6,441

​

​

5,406

​

​

4,611

​

​

5,107

​

​

6,547

​

非应计贷款和租赁总额

​

​

9,082

​

​

5,468

​

​

6,543

​

​

9,825

​

​

9,430

​

其他拥有的房地产(“OREO”)

​

​

—

​

​

319

​

​

751

​

​

329

​

​

329

​

不良资产总额

​

$

9,082

​

$

5,787

​

$

7,294

​

$

10,154

​

$

9,759

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

累计逾期90天或以上的贷款和租赁

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商业贷款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

工商业

​

$

2,108

​

$

1,429

​

$

141

​

$

220

​

$

449

​

商业地产

​

​

882

​

​

1,013

​

​

—

​

​

1,400

​

​

—

​

施工

​

​

93

​

​

2,367

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

租赁融资

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

83

​

商业贷款总额

​

​

3,083

​

​

4,809

​

​

141

​

​

1,620

​

​

532

​

住宅贷款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅抵押贷款

​

​

—

​

​

74

​

​

32

​

​

—

​

​

—

​

房屋净值额度

​

​

4,818

​

​

2,995

​

​

2,842

​

​

1,360

​

​

866

​

住房贷款总额

​

​

4,818

​

​

3,069

​

​

2,874

​

​

1,360

​

​

866

​

消费者

​

​

3,266

​

​

4,272

​

​

3,373

​

​

1,394

​

​

1,870

​

逾期90天或以上的应计贷款和租赁总额

​

$

11,167

​

$

12,150

​

$

6,388

​

$

4,374

​

$

3,268

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

应计状态且未逾期90天或更长时间的重组贷款

​

$

16,684

​

$

14,493

​

$

24,033

​

$

34,130

​

$

44,496

​

贷款和租赁总额

​

$

13,279,097

​

$

13,211,650

​

$

13,076,191

​

$

12,277,369

​

$

11,520,378

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

非应计贷款和租赁占贷款和租赁总额的比率

​

​

0.07

%

​

0.04

%

​

0.05

%

​

0.08

%

​

0.08

%

不良资产占贷款和租赁总额的比率和OREO

​

​

0.07

%

​

0.04

%

​

0.06

%

​

0.08

%

​

0.08

%

逾期90天或以上的不良资产和应计贷款及租赁占贷款和租赁总额及OREO的比率

​

​

0.15

%

​

0.14

%

​

0.10

%

​

0.12

%

​

0.11

%

​

表14列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度NPA中的活动：

​

​

​

​

​

​

​

​

不良资产

​

​

​

​

​

表14

​

​

截至2011年12月31日的年度

(美元，单位：万美元)

  

2020

  

2019

年初余额

​

$

5,787

​

$

7,294

加法

​

​

51,864

​

​

12,767

减量

​

​

​

​

​

​

付款

​

​

(15,125)

​

​

(10,783)

返回到应计状态

​

​

(1,364)

​

​

(1,910)

自有其他房地产的销售

​

​

(766)

​

​

(751)

转移至持有以待出售的贷款

​

​

(14,566)

​

​

—

冲销/减记

​

​

(16,748)

​

​

(830)

总减少量

​

​

(48,569)

​

​

(14,274)

年终余额

​

$

9,082

​

$

5,787

​

70

目录

不良资产的水平代表了未来潜在信贷损失的一个指标。NPAS由非应计贷款和租赁以及OREO组成。非应计贷款和租赁水平的变化通常代表达到特定逾期状态的贷款和租赁的增加，但被冲销、偿还、出售、转移到待售分类、转移到OREO或不再归类为非应计状态的贷款和租赁的减少所抵消，这些贷款和租赁是由于借款人的财务状况和偿还能力的改善而恢复到应计状态的。

​

截至2020年12月31日，不良资产总额为910万美元，比2019年12月31日增加了330万美元，增幅为57%。截至2020年12月31日，我们的不良资产与总贷款和租赁以及OREO的比率为0.07%，比2019年12月31日增加了3个基点。不良贷款总额的增加，主要是由於建造业贷款增加200万元，住宅按揭贷款增加100万元，以及商业和工业贷款增加50万元，但有关增幅因净资产负债表减少30万元而被部分抵销。

​

我们的不良贷款计划的最大组成部分仍然是住宅按揭贷款。由于夏威夷漫长的司法止赎程序，这些不良资产的水平仍然很高。截至2020年12月31日，住宅按揭非权责发生贷款为640万美元，比2019年12月31日增加100万美元，增幅19%。截至2020年12月31日，我们的住宅抵押贷款非权责发生制贷款由39笔贷款组成，加权平均当前贷款与价值(LTV)比率为49%。

​

截至2020年12月31日，建筑业非权责发生制贷款为200万美元，比2019年12月31日增加200万美元，增幅为100%。这一增加主要是由于增加了一笔220万美元的建筑非应计贷款，但被40万美元的冲销部分抵消。

​

截至2020年12月31日，商业和工业非权责发生贷款为50万美元，比2019年12月31日增加50万美元。这一增长主要是因为增加了总计2860万美元的商业和工业贷款，但被1360万美元的冲销、930万美元的转账和530万美元的付款部分抵消。年内商业和工业贷款的增加主要是由于新冠肺炎的影响和夏威夷旅游业的关闭。

​

截至2020年12月31日，商业地产非权责发生贷款为10万美元，较2019年12月31日增加10万美元。*年内，商业房地产贷款总共增加了1590万美元，被780万美元的付款、530万美元的转账和270万美元的冲销所抵消。年内商业地产贷款的增加主要是由于新冠肺炎的影响和夏威夷旅游业的关闭。

​

奥利奥代表因借款人拖欠贷款而获得的财产。奥利奥在丧失抵押品赎回权时以公允价值减去估计的销售成本记录。在持续的基础上，根据市场条件和适用法规的要求对物业进行评估。截至2020年12月31日，我们没有举办任何OREO。*截至2019年12月31日，OREO为30万美元，其中包括两个住宅物业。

​

逾期90天或以上且仍在计息的贷款和租赁。这类贷款和租赁的本金或利息已逾期90天或更长时间，由于担保良好且正在收回，因此仍在积累利息。

​

截至2020年12月31日，逾期90天或以上且仍在应计利息的贷款和租赁为1,120万美元，与2019年12月31日相比减少了100万美元，降幅为8%。在截至2020年12月31日的一年中，逾期90天或更长时间且仍在计息的建筑和消费贷款分别减少了230万美元和100万美元。这部分被逾期90天或更长时间的房屋净值额度以及商业和工业贷款的增加所抵消，在截至2020年12月31日的一年中，这些贷款仍在积累利息，分别为180万美元和70万美元。

​

不良贷款。如果根据目前的信息和事件，债权人很可能无法按照贷款协议的合同条款收回所有到期金额，则该贷款被减值。在不良债务重组中变更的贷款，贷款协议的合同条款是指原贷款协议约定的合同条款，而不是修改后的贷款协议约定的合同条款。

​

71

目录

截至2020年12月31日和2019年12月31日，不良贷款分别为2580万美元和2060万美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日，这些不良贷款的相关ACL分别为240万美元和20万美元。2020年不良贷款增加的主要原因是商业房地产贷款和建筑贷款分别增加了650万美元和180万美元，但商业和工业贷款以及住宅抵押贷款分别减少了210万美元和110万美元，部分抵消了这一增加。减值贷款余额的减少包括冲销和偿还。在截至2019年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，我们分别记录了1680万美元和60万美元的减值贷款总额。我们的不良贷款被考虑在管理层对ACL整体充分性的评估中。

​

如果截至2020年12月31日的所有非权责发生贷款余额的到期利息是根据原始条款应计的，那么在截至2020年12月31日的一年中，将记录大约100万美元的额外利息收入，2019年将记录大约20万美元的额外利息收入。这些贷款在截至2020年12月31日的年度录得的实际利息收入为20万美元，在截至2019年12月31日的年度录得的实际利息收入为180万美元。

​

“新冠肺炎”经济困难救助计划

​

由于新冠肺炎的不利影响，某些借款人已经无法履行合同付款义务。为了帮助减轻这些影响，我们一直在提供各种救济计划，以帮助因新冠肺炎而经历经济困难的客户。例如，对于某些住宅按揭和商业贷款，可以根据具体情况选择不同的救济方案，包括最长6个月的延期付款。对于某些消费贷款，贷款援助是以延期付款的形式提供的，最长可达三个月，这将贷款期限延长了延期的月数，本金余额继续产生利息。上述对延期付款、延长还款期限或延迟付款的短期修改微不足道，且是在真诚的基础上针对受新冠肺炎影响的借款人(在任何救济之前是现役借款人)而做出的，不需要作为公认会计准则下的TDR来核算和披露。有关短期修改的进一步讨论，请参阅本公司合并财务报表附注中的“重要会计政策的组织和汇总”，该附注包含在项目8.财务报表和补充数据中。

​

表15显示了截至2020年12月31日，我们根据新冠肺炎金融困难救助计划获得延期付款的贷款和租赁信息：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

根据新冠肺炎金融困难救助计划获得延期付款的贷款和租赁

​

​

​

​

​

表15

​

​

2020年12月31日

​

​

​

贷款数量

​

摊销

​

(美元，单位：万美元)

  

和租约

​

成本基础

​

根据新冠肺炎金融困难救助计划获得延期付款的贷款和租赁

​

​

​

​

​

​

​

工商业

​

​

1,098

​

$

888,451

​

商业地产

​

​

421

​

​

1,150,566

​

施工

​

​

33

​

​

55,768

​

租赁融资

​

​

59

​

​

11,162

​

住宅抵押贷款

​

​

1,568

​

​

670,071

​

消费者

​

​

18,145

​

​

239,915

​

根据新冠肺炎金融困难救助计划获得延期付款的贷款和租赁总额

​

​

21,324

​

$

3,015,933

​

贷款和租赁总额

​

​

​

​

$

13,279,097

​

​

​

​

​

​

​

​

​

新冠肺炎金融困难救助计划下获得延期付款的贷款和租赁占贷款和租赁总额的比率

​

​

​

​

​

22.7

%

​

72

目录

除了上述救济项目外，我们还参加了小企业管理局提供的PPP项目。购买力平价旨在帮助受新冠肺炎疫情影响的小企业，为包括员工福利在内的工资支出提供“完全可以免除”的贷款，还可用于各种其他符合条件的支出。PPP贷款的固定利率为年息1%，到期日最长为5年，有能力提前全额偿还贷款，而不会受到处罚。第一笔付款将推迟10个月，或直到收到对被免除金额的补偿，在最初的延期期间将继续计息。借款人可以根据经PPPF法案和CAA修订的PPP和CARE法案，向银行申请免除贷款到期金额，金额相当于工资、员工福利和其他符合条件的支出，但有限制。由于购买力平价计划的目的是帮助小企业保持其员工的就业和工资，如果企业将贷款收益的60%以下用于工资成本，将贷款收益用于不符合资格的非工资成本，或者在没有资格享受其他例外的情况下大幅减少员工数量或薪酬水平，部分贷款将不会被免除，企业将被要求在剩余的贷款期限内向银行偿还该部分贷款。

​

表16列出了截至2020年12月31日我们向借款人发放的购买力平价贷款的未偿还信息，借款人在我们认为受新冠肺炎影响最大的行业(“高影响行业”)和所有其他行业经营：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

按行业划分的借款人未偿还购买力平价贷款

​

​

​

​

​

表16

​

​

2020年12月31日

​

​

​

数

​

摊销

​

(美元，单位：万美元)

  

的贷款

​

成本基础

​

按行业划分的借款人未偿还购买力平价贷款

​

​

​

​

​

​

​

高影响力行业：

​

​

​

​

​

​

​

餐饮服务

​

​

587

​

$

107,839

​

汽车经销商

​

​

65

​

​

54,202

​

零售

​

​

494

​

​

52,153

​

酒店/酒店

​

​

91

​

​

55,382

​

交通运输

​

​

161

​

​

32,763

​

向高影响力行业的借款人发放的未偿还购买力平价贷款总额

​

​

1,398

​

​

302,339

​

所有其他行业(1)

​

​

4,334

​

​

498,902

​

未偿还购买力平价贷款总额(2)

​

​

5,732

​

$

801,241

​

贷款和租赁总额

​

​

​

​

$

13,279,097

​

​

​

​

​

​

​

​

​

未偿还购买力平价贷款对经营高影响行业的借款人占贷款和租赁总额的比率

​

​

​

​

​

2.3

%

未偿还购买力平价贷款占贷款和租赁总额的比率

​

​

​

​

​

6.0

%

(1)“所有其他行业”是指获得购买力平价贷款的借款人，这些贷款不是在上述五个影响较大的行业运营的，这些行业主要包括建筑、医疗保健、专业服务以及行政和支持服务行业。
(2)未偿还贷款余额是商业和工业贷款的组成部分，截至2020年12月31日，报告的是扣除递延贷款成本和费用后的净额，分别为150万美元和1470万美元。

​

在问题债务重组中修改的贷款

​

表17列出了过去五年中每年在问题债务重组(TDR)中修改条款的贷款信息：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在一场陷入困境的债务重组中，贷款被修改了

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

表17

​

​

2011年12月31日

(美元，单位：万美元)

  

2020

  

2019

  

2018

  

2017

  

2016

工商业

​

$

2,298

​

$

4,919

​

$

8,445

​

$

15,251

​

$

24,842

商业地产

​

​

7,126

​

​

692

​

​

4,086

​

​

8,850

​

​

12,546

总商业广告

​

​

9,424

​

​

5,611

​

​

12,531

​

​

24,101

​

​

37,388

住宅抵押贷款

​

​

7,553

​

​

10,487

​

​

12,128

​

​

12,394

​

​

13,813

总计

​

$

16,977

​

$

16,098

​

$

24,659

​

$

36,495

​

$

51,201

​

73

目录

截至2020年12月31日，TDR修改的贷款为1,700万美元，比2019年增加90万美元，增幅为5%。这主要是由於商业地产贷款增加640万元，但有关增幅因住宅按揭贷款减少290万元和商业及工业贷款减少260万元而被部分抵销。截至2020年12月31日，我们在TDR中修改的贷款中有1,670万美元(98%)符合修改后的合同条款，处于应计状态。

​

一般来说，在TDR中修改的贷款在借款人通过连续六次及时付款证明在修改后的条款下表现良好后，将恢复应计状态。有关更多信息和对我们一直向客户提供的修改计划的说明，请参阅合并财务报表附注8.财务报表和补充数据中的“注释1.重要会计政策的组织和汇总”和“财务状况分析-新冠肺炎金融困难救助计划”。

​

如上所述，我们一直在为借款人提供延期付款或部分付款的机会。在没有干预因素的情况下，这种基于善意做出的短期修改不被归类为问题债务重组，与新冠肺炎相关的贷款延期付款也不会报告为逾期或处于非应计状态(前提是贷款在延期之前没有逾期或处于非应计状态)。

​

贷款和租赁信贷损失准备&无资金承担准备金

​

我们于2020年1月1日通过了ASU No.2016-13的规定。本指导意见将信贷损失的会计核算从“已发生损失”模型改为“预期损失”模型，该模型根据贷款组合中当前已知和固有的损失估算损失拨备，而“预期损失”模型则根据预计在贷款组合有效期内记录的损失来估计损失。

​

从2020年1月1日起，我们记录了税前累计影响调整，将ACL增加了80万美元，并将无资金承诺准备金增加了1630万美元。与以前的亏损模型相比，CECL下的公司ACL明显更多地依赖于定量模型，而对定性评估的依赖程度更低。ACL的增加主要与我们的间接汽车、商业房地产和消费贷款产品有关。*这部分被与我们的商业和工业、房屋净值额度和住宅房地产贷款产品相关的ACL的下降所抵消。这些方向的变化主要是由于以前在已发生损失方法下使用的损失出现期与CECL要求的贷款剩余期限之间的差异。我们的无资金承付款储备金大幅增加，主要是因为使用我们的CECL方法估算的使用率有所提高。

​

74

目录

表18提供了对我们指定年份的ACL的分析：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

银行信贷损失拨备

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

表18

​

​

2011年12月31日

​

(美元，单位：万美元)

2020

​

2019

​

2018

​

2017

​

2016

​

年初余额

$

130,530

​

$

141,718

​

$

137,253

​

$

135,494

​

$

135,484

​

调整采用ASC主题326

​

770

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

在采用ASC主题326之后

​

131,300

​

​

141,718

​

​

137,253

​

​

135,494

​

​

135,484

​

贷款和租赁已注销

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商业贷款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

工商业

​

(15,572)

​

​

(2,718)

​

​

(778)

​

​

(1,519)

​

​

(348)

​

商业地产

​

(2,753)

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

施工

​

(379)

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

租赁融资

​

—

​

​

(24)

​

​

—

​

​

(147)

​

​

—

​

商业贷款总额

​

(18,704)

​

​

(2,742)

​

​

(778)

​

​

(1,666)

​

​

(348)

​

住宅贷款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅抵押贷款

​

(14)

​

​

(243)

​

​

(125)

​

​

(294)

​

​

(242)

​

房屋净值额度

​

(54)

​

​

(195)

​

​

(40)

​

​

(114)

​

​

(557)

​

住房贷款总额

​

(68)

​

​

(438)

​

​

(165)

​

​

(408)

​

​

(799)

​

消费者

​

(28,791)

​

​

(32,807)

​

​

(26,630)

​

​

(23,851)

​

​

(18,791)

​

已注销的贷款和租赁总额

​

(47,563)

​

​

(35,987)

​

​

(27,573)

​

​

(25,925)

​

​

(19,938)

​

收回先前已注销的贷款及租赁

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商业贷款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

工商业

​

5,005

​

​

410

​

​

232

​

​

844

​

​

251

​

商业地产

​

615

​

​

263

​

​

216

​

​

596

​

​

3,329

​

施工

​

200

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

租赁融资

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

2

​

商业贷款总额

​

5,820

​

​

673

​

​

448

​

​

1,440

​

​

3,582

​

住宅贷款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅抵押贷款

​

216

​

​

741

​

​

523

​

​

299

​

​

626

​

房屋净值额度

​

167

​

​

226

​

​

417

​

​

388

​

​

732

​

住房贷款总额

​

383

​

​

967

​

​

940

​

​

687

​

​

1,358

​

消费者

​

10,499

​

​

9,359

​

​

8,470

​

​

7,057

​

​

6,408

​

以前注销的贷款和租赁的总收回金额

​

16,702

​

​

10,999

​

​

9,858

​

​

9,184

​

​

11,348

​

净贷款和租赁已注销

​

(30,861)

​

​

(24,988)

​

​

(17,715)

​

​

(16,741)

​

​

(8,590)

​

信贷损失准备金--贷款和租赁

​

108,015

​

​

13,800

​

​

22,180

​

​

18,500

​

​

8,600

​

年终余额

$

208,454

​

$

130,530

​

$

141,718

​

$

137,253

​

$

135,494

​

平均未偿还贷款和租赁

$

13,518,308

​

$

13,063,716

​

$

12,570,182

​

$

11,944,596

​

$

11,175,213

​

净贷款和租赁注销与平均未偿还贷款和租赁的比率

​

0.23

%

​

0.19

%

​

0.14

%

​

0.14

%

​

0.08

%

贷款和租赁信贷损失拨备与未偿还贷款和租赁的比率

​

1.57

%

​

0.99

%

​

1.08

%

​

1.12

%

​

1.18

%

​

表19和表20按贷款类别列出了ACL的分配情况，以美元为单位，并以未偿还贷款和租赁总额的百分比表示，截至所示日期：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

按贷款机构和租赁类别划分的信贷损失拨备额度分配情况

​

表19

​

​

​

2011年12月31日

​

(美元，单位：万美元)

  

2020

  

2019

  

2018

  

2017

  

2016

 

工商业

​

$

24,711

​

$

28,975

​

$

34,501

​

$

34,006

​

$

33,129

​

商业地产

​

​

58,123

​

​

22,325

​

​

19,725

​

​

18,044

​

​

18,448

​

施工

​

​

10,039

​

​

4,844

​

​

5,813

​

​

6,817

​

​

4,513

​

租赁融资

​

​

3,298

​

​

424

​

​

432

​

​

611

​

​

847

​

总商业广告

​

​

96,171

​

​

56,568

​

​

60,471

​

​

59,478

​

​

56,937

​

住宅抵押贷款

​

​

40,461

​

​

29,303

​

​

33,525

​

​

32,585

​

​

32,058

​

房屋净值额度

​

​

7,163

​

​

9,876

​

​

11,381

​

​

10,267

​

​

11,378

​

住宅总量

​

​

47,624

​

​

39,179

​

​

44,906

​

​

42,852

​

​

43,436

​

消费者

​

​

64,659

​

​

34,644

​

​

35,813

​

​

31,249

​

​

28,388

​

未分配

​

​

—

​

​

139

​

​

528

​

​

3,674

​

​

6,733

​

贷款和租赁信贷损失拨备总额

​

$

208,454

​

$

130,530

​

$

141,718

​

$

137,253

​

$

135,494

​

​

75

目录

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

按贷款和租赁类别划分的信贷损失拨备分配情况(占未偿还贷款和租赁总额的百分比)

​

表20

​

​

​

2011年12月31日

​

​

​

2020

​

2019

​

2018

​

2017

​

2016

​

​

​

已分配

​

贷款

​

已分配

​

贷款

​

已分配

​

贷款

​

已分配

​

贷款

​

已分配

​

贷款

​

​

​

ACL AS

​

类别为

​

ACL AS

​

类别为

​

ACL AS

​

类别为

​

ACL AS

​

类别为

​

ACL AS

​

类别为

​

​

​

贷款的%或

​

占总数的百分比

​

贷款的%或

​

占总数的百分比

​

贷款的%或

​

占总数的百分比

​

贷款的%或

​

占总数的百分比

​

贷款的%或

​

占总数的百分比

​

​

​

租赁

​

贷款和

​

租赁

​

贷款和

​

租赁

​

贷款和

​

租赁

​

贷款和

​

租赁

​

贷款和

​

​

​

范畴

​

租契

​

范畴

​

租契

​

范畴

​

租契

​

范畴

​

租契

​

范畴

​

租契

​

工商业

​

0.82

%

22.74

%

1.06

%

20.76

%

1.08

%

24.54

%

1.08

%

25.54

%

1.02

%

28.12

%

商业地产

​

1.71

​

25.55

​

0.64

​

26.22

​

0.66

​

22.87

​

0.68

​

21.73

​

0.79

​

20.34

​

施工

​

1.36

​

5.54

​

0.93

​

3.93

​

0.93

​

4.79

​

1.08

​

5.16

​

1.00

​

3.91

​

租赁融资

​

1.34

​

1.85

​

0.21

​

1.53

​

0.29

​

1.13

​

0.37

​

1.34

​

0.47

​

1.56

​

总商业广告

​

1.30

​

55.68

​

0.82

​

52.44

​

0.87

​

53.33

​

0.90

​

53.77

​

0.92

​

53.93

​

住宅抵押贷款

​

1.10

​

27.78

​

0.78

​

28.53

​

0.95

​

26.98

​

1.01

​

26.28

​

1.10

​

25.37

​

房屋净值额度

​

0.85

​

6.34

​

1.11

​

6.76

​

1.25

​

6.98

​

1.19

​

7.03

​

1.30

​

7.59

​

住宅总量

​

1.05

​

34.12

​

0.84

​

35.29

​

1.01

​

33.96

​

1.05

​

33.31

​

1.14

​

32.96

​

消费者

​

4.78

​

10.20

​

2.14

​

12.27

​

2.15

​

12.71

​

1.97

​

12.92

​

1.88

​

13.11

​

总计

​

1.57

%

100.00

%

0.99

%

100.00

%

1.08

%

100.00

%

1.12

%

100.00

%

1.18

%

100.00

%

​

截至2020年12月31日，ACL为2.085亿美元，占未偿还贷款和租赁总额的1.57%，而截至2019年12月31日，ACL为1.305亿美元，占未偿还贷款和租赁总额的0.99%。ACL的水平与新冠肺炎对夏威夷和全球经济产生的不利影响是相称的。

​

截至2020年12月31日的一年，贷款和租赁的净冲销为3,090万美元，占平均贷款和租赁总额的0.23%，而2019年为2,500万美元，占平均贷款和租赁总额的0.19%。截至2020年12月31日的一年，我们商业贷款组合的净冲销为1290万美元，而2019年的净冲销为210万美元。截至2020年12月31日的一年，我们住宅贷款组合的净回收为30万美元，而2019年的净回收为50万美元。我们在这一投资组合领域的净复苏头寸很大程度上归因于夏威夷房地产价格的上涨。截至2020年12月31日的一年，我们消费贷款投资组合的净冲销为1830万美元，而2019年的净冲销为2340万美元。我们消费者投资组合部分的净冲销包括与信用卡、汽车贷款、分期付款贷款和小企业信用额度相关的净冲销，反映了与这些贷款相关的内在风险。

​

虽然我们单独确定ACL的每个组成部分的数量，但根据我们对估计预期信用损失、信用风险状况、经济状况、覆盖率和其他相关因素的持续分析，截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日，管理层认为ACL作为一个整体是合适的。

​

在截至2020年12月31日的年度内，ACL的增加主要是由于新冠肺炎正在并预计将继续对全球、国家和地方经济产生不利的经济影响。企业倒闭及其对失业申请已经并将继续产生的连锁反应，预计将影响我们的借款人继续偿还贷款和租赁的能力。如前所述，我们有相当数量的客户(主要是个人和小企业)利用延期付款计划在他们可能暂时失业或他们的企业关闭时为他们提供帮助。我们继续关注新冠肺炎对我们旅游业的影响，以及在新指导方针下夏威夷经济的重新开放。一旦放宽这些措施，我们预计本地的商品和服务消费将会在较长一段时间内开始恢复。尽管夏威夷州已经开始允许来自美国大陆的乘客在抵达该州前72小时内通过新冠肺炎检测呈阴性，绕过强制性的10天自我检疫要求，但航空旅行回归的时间和程度以及夏威夷旅游业的复苏非常不确定，而且取决于全球病例数量的下降。

​

截至2020年12月31日，我们的ACL在我们所有投资组合部门的比例较高，主要是因为预期与新冠肺炎相关的信贷损失，以及它继续对夏威夷经济、当地企业和我们的客户产生的影响。

​

有关ACL的更多信息，请参阅第8项“财务报表和补充数据”中合并财务报表附注中的“备注5.计提信贷损失准备”。

​

商誉

​

截至2020年12月31日和2019年12月31日，商誉均为9.955亿美元。我们的商誉源于2001年12月BNPP对该公司的收购。该收购所产生的商誉由于被压低会计处理而被记录在银行的资产负债表上，并仍然留在我们的综合资产负债表上。

​

76

目录

本公司的政策是在年度基础上或在年度评估之间评估报告单位层面的减值商誉，如果触发事件发生或情况变化更有可能使报告单位的公允价值低于其账面价值。减值是指报告单位的账面价值超过其公允价值时存在的状况。本公司对会计准则编纂课题350中所包含的准则进行年度评估。无形资产-商誉和其他，并根据该等评估，本公司得出结论，截至2020年12月31日止年度，我们的商誉并无减值。如果未来发生的事件，包括新冠肺炎疫情的持续影响，可能导致我们预期的未来现金流大幅下降，或者我们的业务或商业环境发生重大不利变化，可能需要在未来的报告期内收取与我们商誉减损相关的费用。

​

其他资产

​

截至2020年12月31日，其他资产为6.035亿美元，较2019年12月31日增加1.129亿美元或23%。这一增长主要是由于利率互换协议增加了6640万美元，预付费用增加了4010万美元，对经济适用房和其他税收抵免合作伙伴利益的投资增加了2460万美元。这部分被当期应收税金和递延税项资产减少1110万美元所抵消。

​

存款

​

存款是银行的主要资金来源，从广泛的当地市场获得，包括个人和公司客户。我们通过提供一系列存款类型，包括活期、储蓄、货币市场和定期，从储户那里获得资金。

​

表21显示了我们截至2020年12月31日和2019年12月31日的存款构成：

​

​

​

​

​

​

​

​

存款

​

​

​

​

​

表21

​

​

2011年12月31日

(美元，单位：万美元)

 

2020

 

2019

需求

​

$

7,522,114

​

$

5,880,072

储蓄

​

​

6,020,075

​

​

4,998,933

货币市场

​

​

3,337,236

​

​

3,055,832

时间

​

​

2,348,298

​

​

2,510,157

总存款(1)

​

$

19,227,723

​

$

16,444,994

(1)截至2020年12月31日，公众存款为16亿美元，与2019年12月31日相比增加了634.1美元。

​

截至2020年12月31日，存款总额为192亿美元，较2019年12月31日增加28亿美元或17%。存款余额增加的主要原因是活期存款余额增加16亿美元，公共储蓄存款余额增加6.297亿美元。非公共定期存款余额减少1.39亿元，减幅为7%，部分抵销了这一减幅。我们增加了流动性头寸，因为我们预计资金需求会激增，这主要是因为我们参与了PPP。

​

表22列出了截至2020年12月31日，公司发行的10万美元或更多定期存款的金额，按到期前的剩余时间进一步划分：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

表22

(美元，单位：万美元)

  

国内

  

外国

​

总计

三个月或更短时间

​

$

509,469

​

$

49,155

​

$

558,624

超过三到六个月

​

​

390,007

​

​

33,299

​

​

423,306

超过6到12个月

​

​

422,563

​

​

43,630

​

​

466,193

超过12个月

​

​

202,023

​

​

40,267

​

​

242,290

总计

​

$

1,524,062

​

$

166,351

​

$

1,690,413

​

短期和长期借款

​

截至2020年12月31日，没有短期借款，比2019年12月31日减少了4.0亿美元。这一减少是由于2020年期间到期的4.0亿美元FHLB固定利率预付款。

77

目录

​

截至2020年12月31日和2019年12月31日，长期借款均为2.0亿美元。该公司的长期借款包括2.0亿美元的FHLB固定利率预付款，加权平均利率为2.73%，到期日为2023年至2024年。长期借款自合并资产负债表之日起超过一年到期。

​

截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日，FHLB的可用剩余借款能力分别为20亿美元和17亿美元。截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日，FHLB的固定利率垫款和剩余借款能力由住宅房地产贷款抵押品担保。

​

养老金和退休后计划义务

​

我们有一项合格的非缴费固定收益养老金计划、一项针对某些主要高管的无基金补充高管退休计划(“SERP”)、一项董事退休计划、一项针对合资格董事的非合格养老金计划以及一项退休后福利计划，该计划为我们的董事和员工提供人寿保险和医疗福利(视情况而定)。合格的非缴费固定收益养老金计划、SERP和董事退休计划都是对新参与者冻结的计划。2019年3月，公司董事会批准了冻结SERP的SERP修正案，自2019年7月1日起生效。修订的结果是，自生效日期以来，没有，也不会有任何新的福利应计项目，包括服务应计项目。自上述修订生效之日起，SERP下的现有福利将按照SERP的条款继续提供。在计算年度养老金成本时，我们使用以下关键变量：(1)员工人数、服务年限和估计的薪酬增长；(2)精算假设和估计；(3)计划资产的预期长期回报率；(4)贴现率。

​

截至2020年12月31日，养老金和退休后福利计划义务(扣除养老金计划资产)为1.271亿美元，比2019年12月31日增加了520万美元，增幅为4%。截至2020年12月31日的余额包括公司资金不足计划应支付的退休福利1.434亿美元，部分抵消了资金过剩计划的养老金计划资产1620万美元，这些资产在合并资产负债表上记录为其他资产的组成部分。

​

有关我们的养老金和退休后福利计划的更多信息，请参阅项目8.财务报表和补充数据中的合并财务报表附注中的“附注15.福利计划”。

​

对外活动

​

跨境未清偿贷款是指以美元或其他非本地货币计价的贷款(包括应计利息)、承兑汇票、在其他银行的有息存款、其他有息投资及任何其他货币资产。截至2020年12月31日，在占我们总合并资产0.75%至1%的国家中，没有跨境未清偿债务总额。截至2019年12月31日和2018年12月31日，占我们总合并资产0.75%至1%的国家的跨境未偿还总额分别约为174.7美元和1.863亿美元，日本和加拿大分别为1.621亿美元和零。跨境未清偿债务占我们总合并资产的比例没有超过1%。

​

资本

​

本公司及本行须遵守资本规则，该规则执行巴塞尔银行监管委员会于2010年12月为加强国际资本标准(即巴塞尔III)而制定的最终资本框架，以及多德-弗兰克华尔街改革及消费者保护法的各项规定。《资本金规定》要求银行控股公司及其银行子公司保持的资本金比之前要求的要多得多，并更加强调普通股权益。资本规则(其中包括)(I)实施名为CET1的资本衡量标准；(Ii)指明一级资本由符合指定要求的CET1和“额外一级资本”工具组成；(Iii)对CET1的定义狭窄，要求对监管资本衡量的大部分扣除/调整应针对CET1而非资本的其他组成部分；及(Iv)与现有法规相比，扩大资本扣除/调整的范围。

​

78

目录

资本规则还要求2.5%的资本保护缓冲，旨在吸收经济压力时期的损失。资本保护缓冲完全由CET1组成，在这些最低风险加权资产比率之上，有效地导致(I)CET1对风险加权资产的最低比率为7%，(Ii)一级资本对风险加权资产的比率为8.5%，以及(Iii)总资本对风险加权资产的比率为10.5%。

​

截至2020年12月31日，根据资本规则，我们的资本水平仍被描述为“资本充足”。我们的监管资本比率(根据资本规则计算)载于下表23。自2020年12月31日以来，管理层认为没有任何条件或事件改变了公司或银行的资本分类。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

监管机构资本

​

​

​

​

​

表23

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2011年12月31日

​

2011年12月31日

​

(美元，单位：万美元)

  

2020

​

2019

​

股东权益

​

$

2,744,104

​

$

2,640,258

​

更少：

​

​

​

​

​

​

​

商誉

​

​

995,492

​

​

995,492

​

累计其他综合收益(亏损)净额

​

​

31,604

​

​

(31,749)

​

普通股一级资本和一级资本

​

$

1,717,008

​

$

1,676,515

​

添加：

​

​

​

​

​

​

​

符合条件的信贷损失拨备和无资金承担准备金

​

​

172,950

​

​

131,130

​

总资本

​

$

1,889,958

​

$

1,807,645

​

风险加权资产

​

$

13,769,885

​

$

14,110,799

​

​

​

​

​

​

​

​

​

关键监管资本比率

​

​

​

​

​

​

​

普通股一级资本比率

​

​

12.47

%

​

11.88

%

一级资本比率

​

​

12.47

%

​

11.88

%

总资本比率

​

​

13.73

%

​

12.81

%

第1级杠杆率

​

​

8.00

%

​

8.79

%

​

截至2020年12月31日，股东权益总额为27亿美元，较2019年12月31日增加1.038亿美元或4%。股东权益的增加主要是由于截至2020年12月31日的年度收益为1.858亿美元，以及我们投资证券的公允价值净收益6700万美元。这部分被宣布和支付给公司股东的1.351亿美元红利、1250万美元会计原则变化的累积影响调整和500万美元普通股回购所抵消。

​

2020年1月，该公司宣布了一项股票回购计划，在2020年期间回购最多8000万美元的已发行普通股。根据这一计划，该公司在2020年第一季度回购了217,759股股票，总成本约为500万美元。2020年4月，公司董事会投票决定暂停股票回购计划。2021年2月，该公司宣布了一项股票回购计划，在2021年期间回购至多7500万美元的已发行普通股。股票回购的时间和金额(如果有的话)受到各种内部和外部因素的影响。

​

2021年1月，公司董事会宣布我们的流通股季度现金股息为每股0.26美元。股息将于2021年3月5日支付给2021年2月22日收盘时登记在册的股东。

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表外安排和担保

​

表外安排

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我们持有多个未合并的可变利息实体(“VIE”)的权益。这些未合并的VIE主要是对合伙企业和有限责任公司的低收入住房税收抵免投资。可变权益被定义为合同所有权或实体的其他权益，这些权益随着实体资产净值的波动而变化。主要受益人合并VIE。根据我们的分析，我们确定本公司不是这些实体的主要受益者。因此，我们不合并这些VIE。

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79

目录

担保

​

我们在二级市场上主要向房利美(Fannie Mae)或房地美(Freddie Mac)出售住房抵押贷款。我们向Fannie Mae或Freddie Mac出售住宅抵押贷款的协议包含关于住宅抵押贷款的来源和特征的各种陈述和担保的条款。虽然具体的陈述和担保因投资者、保险或担保协议而异，但它们通常涵盖：贷款的所有权；担保贷款的留置权的有效性；担保贷款的财产没有拖欠税款或留置权；遵守适用协议中规定的贷款标准；遵守适用的联邦、州和当地法律；以及其他事项。截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日，我们出售的住宅抵押贷款组合的未偿还本金余额分别为22亿美元和23亿美元。根据我们销售住宅抵押贷款的协议，我们需要向投资者或其文件托管人交付各种文件。虽然这些贷款主要是在无追索权的基础上出售的，但如果贷款审查发现这些贷款的发放可能不符合承保和文件标准，我们可能有义务回购住宅抵押贷款或向投资者偿还所发生的损失。在收到回购请求时, 我们与投资者合作，以达成双方都同意的解决方案。回购要求通常在逐笔贷款的基础上进行审查，以确认投资者提出的索赔，以确定合同要求的回购事件是否已经发生。我们通过我们的承销和质量保证实践以及为抵押贷款提供服务来管理与潜在回购或其他形式的结算相关的风险，以满足投资者和二级市场的标准。在截至2020年12月31日的年度，有两笔80万美元的住宅抵押贷款回购，以及一笔30万美元的住宅抵押贷款的待定回购请求。

​

除了我们投资组合中的还本付息贷款外，我们出售给投资者的几乎所有贷款都是在保留还本付息权利的情况下出售的。我们还为其他抵押贷款发起人发放的贷款提供服务。作为服务机构，我们的主要职责是：(1)向借款人收取到期款项；(2)提前支付某些拖欠的本金和利息；(3)维护和管理与抵押贷款有关的任何风险、所有权或主要抵押保险单；(4)维持任何支付税款和保险所需的第三方托管账户，并管理第三方付款；以及(5)取消违约抵押贷款、贷款修改或卖空的抵押品赎回权。我们作为服务商所依据的每份协议一般都规定了本公司以此类身份采取行动的责任标准，并针对本公司在遵守各自的服务协议时发生的费用和责任提供保障。然而，如果我们实质上违反了作为服务商的义务，如果在通知后的指定时间内没有得到纠正，我们可能会被终止服务。管理服务的标准以及违反此类标准的可能补救措施因投资者而异。这些标准和补救措施是由投资者发布的服务指南以及投资者与公司之间建立的合同条款确定的。补救措施可能包括回购受影响的贷款。截至2020年12月31日止年度，我们并无与还贷活动相关的回购请求，截至2020年12月31日亦无任何待处理的回购请求。

​

尽管到目前为止，与代理和保修条款以及服务活动有关的回购请求有限，但随着投资者更加积极地寻求一切手段追回所购贷款的损失，回购抵押贷款的请求可能会增加。然而，截至2020年12月31日，管理层认为，由于回购请求的历史水平和亏损趋势，这一敞口并不重大，因此尚未建立与抵押贷款回购相关的损失责任。截至2020年12月31日，我们为投资者服务的住宅抵押贷款中有97%是流动贷款。我们与投资者保持着持续的沟通，并继续通过监测回购请求的水平和数量以及出售给投资者的贷款的拖欠率来评估这一风险敞口。

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80

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合同义务

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截至2020年12月31日，我们的合同义务如下：

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​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

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合同义务

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表24

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​

少于

​

​

​

​

​

之后

​

​

​

(美元，单位：万美元)

  

一年

  

1-3年

  

4-5年

  

5年

  

总计

合同义务

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

定期存单

​

$

1,889,975

​

$

327,474

​

$

130,588

​

$

261

​

$

2,348,298

长期借款(1)

​

​

10

​

​

100,000

​

​

100,000

​

​

—

​

​

200,010

不可取消的经营租约

​

​

8,928

​

​

10,167

​

​

6,538

​

​

42,746

​

​

68,379

退休后福利缴费

​

​

1,227

​

​

2,736

​

​

2,984

​

​

7,960

​

​

14,907

购买义务

​

​

45,653

​

​

35,410

​

​

28,186

​

​

9,870

​

​

119,119

保障性住房承诺

​

​

67,192

​

​

21,130

​

​

162

​

​

542

​

​

89,026

合同义务总额

​

$

2,012,985

​

$

496,917

​

$

268,458

​

$

61,379

​

$

2,839,739

(1)金额包括公司的融资租赁义务。

​

对信用证、备用信用证和商业信用证的承诺不一定代表未来的现金需求，因为这些承诺往往到期而未动用；因此，这些项目不包括在上表中。购买义务产生于购买可强制执行并具有法律约束力的商品或服务的协议。采购义务中包括的其他合同主要包括支持银行业务的各种系统和应用程序的服务协议。退休后福利缴费是退休后福利计划的最低预期缴费。实际捐款可能与这些估计数不同。

​

截至2020年12月31日和2019年12月31日，我们对未确认税收优惠(UTB)的负债分别为1.545亿美元和1.49亿美元。UTB的增加主要是因为增加了与之前确定的税收职位相关的内容。我们无法与有关税务机关合理估计现金结算期。因此，我们对违例建筑的责任没有在上表中披露。

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见合并财务报表附注中“附注4.贷款和租赁”和“附注18.承付款和或有负债”中关于信贷、租赁和其他合同承付款的讨论，其中包括项目8.财务报表和补充数据。

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关键会计政策

​

我们的合并财务报表是根据公认会计原则编制的，并遵循我们所在行业的一般惯例。我们遵循的最重要的会计政策在项目8.财务报表和补充数据的合并财务报表附注中的“附注1.重大会计政策的组织和汇总”中列出。应用这些原则要求我们作出估计、假设和判断，这些估计、假设和判断会影响合并财务报表和附注中报告的金额。管理层认为大多数会计政策都不是关键会计政策。在确定一项政策在编制综合财务报表时是否关键，需要考虑几个因素。这些因素包括，政策是否要求管理层对本质上不确定的事项作出困难、主观和复杂的判断，以及在不同的条件下或使用不同的假设报告的金额可能会有很大的不同。我们认为在编制综合财务报表时最关键的会计政策是那些与确定ACL、商誉、公允价值估计、养老金和退休后福利义务以及所得税相关的会计政策。

​

81

目录

信贷损失准备

​

管理层对ACL充分性的评估通常是金融机构会计估计中最关键的。我们对ACL金额的确定是一项关键的会计估计，因为它需要在很大程度上依赖于对个人借款人的信用风险评级的准确性，使用关于不良贷款的预期未来现金流的金额和时间的估计和重大判断，在很大程度上依赖于投资组合的估计损失率，以及考虑我们对宏观经济因素和趋势的评估。虽然我们建立ACL的方法将ACL的部分归因于商业、住宅房地产和消费者投资组合细分市场，但整个ACL可用于吸收总贷款和租赁组合中的信贷损失。

​

ACL是一个估值账户，从贷款和租赁的摊余成本基础中扣除，以显示预计从贷款和租赁中收取的净额。当管理层认为贷款或租赁余额确认无法收回时，贷款和租赁将从ACL中注销。预期收回的金额不超过之前已注销和预计将被注销的金额的总和。ACL的变化以及相关拨备的变化可能会对净收入产生重大影响。在应用确定ACL所需的判断和审查时，管理层会考虑经济条件、客户行为和抵押品价值等因素的变化。有时，经济因素或商业决策可能会影响贷款和租赁组合的构成和组合，导致管理层增加或减少ACL。

​

以下是影响ACL估计的一些重要判断和固有限制：

​

●内部信用风险评级的准确性，贷款逾期和拖欠趋势的监测。与我们的商业投资组合部门相关的ACL通常对分配给每个借款人的内部信用风险评级的准确性最敏感。商业贷款风险评级由经验丰富的高级信贷员根据每种情况进行评估，并由独立的内部信用专家团队定期审查。
●数据。我们对内部数据的充分性和适用性进行了相当多的判断，以提供对历史损失信息的准确看法。对于我们的每个投资组合细分市场，我们检查了8到12年的历史数据。对于我们的许多住宅房地产和消费贷款类别，我们假设观察到的历史损失期足以捕捉一个完整的信用损失周期，并且在此历史损失期内观察到的信用损失敞口代表了我们将根据CECL对未来预期信用损失进行估计的风险敞口。在作出这一假设时，我们依赖于这样一个事实，即历史损失期包括了最近观察到的衰退期以及随后的持续复苏和增长期。
●合理的、可支持的预测期。对于超过一年合理和可支持的预测期的合同期，管理层选择立即恢复采用平均法。管理层将继续评估一年的合理和可支持的预测期是否合适。经济环境的变化以及经济复苏的时间和程度的不确定性可能会导致管理层减少或增加当前合理和可支持的预测期。
●在合理和可支持的预测期内的经济调整。公司的经济预测团队至少每季度召开一次会议，讨论合理和可支持的预测期内的经济前景，并确定是否应在估计ACL总额时进行经济调整。这些调整可能归因于当地和全国就业、游客人数和消费、利率和房地产价格的预测水平。对从轻度、中度到重度的各种经济预测进行评估，以预测在合理和可支持的预测期内的损失。这样的调整是高度主观的，是管理层重大判断的结果。
●质的调整。对于在合理和可支持的预测期内长期违约率或经济预测中未计入的风险，本公司将采用分部水平的美元调整。*这些调整是根据截至报告日期可获得的最佳信息估计的，可能酌情包括对模型限制、监管决定因素、自然灾害的覆盖以及其他事件(如新冠肺炎大流行)的调整。

82

目录

●识别和衡量单独评估的贷款，包括在TDR中修改的贷款。我们经验丰富的高级信贷员可能会根据他们对当前信息和事件(包括在TDR中修改的贷款)的评估，将贷款视为减值贷款。减值的计量通常基于对预期未来现金流现值的分析。这些预期的发展需要重要的管理层判断和估计。

有关ACL的更多信息，请参见第8项.财务报表和补充数据中的合并财务报表附注中的“附注5.信贷损失准备”和“财务状况分析-信贷损失准备”。

​

商誉

​

商誉代表被收购企业的成本超过被收购净资产的公允价值。本公司的政策是在12月31日年度评估报告单位层面的减值商誉，或在年度评估之间评估减值商誉，如果触发事件发生或情况变化更有可能使报告单位的公允价值低于其账面价值。商誉是通过比较各报告单位的估计公允价值及其账面金额来测试减值的。减值是指报告单位的账面价值超过其公允价值时存在的状况，减值损失将确认为与超出部分相等的金额。商誉减值的后续冲销是禁止的。

​

我们报告单位的公允价值是使用基于市场和收益方法的估值方法估计的：

​

●市场法涉及计算可比上市公司的估值倍数(例如，基于市值、净收入、账面权益和有形账面权益)。由于根据市场法确定的初始公允价值代表非控股权益，因此控制溢价被应用于在控制基础上得出估计公允价值。与该方法相关的关键假设是选定的倍数和控制溢价。

​

●收益法使用贴现现金流(Dcf)法。O在持续经营的基础上对一家公司进行估值。贴现现金法基于(1)自由现金流的多期预测和(2)终止值的现值。离散期现金流量现值与最终价值现值之和代表损益法下报告单位的公允价值。通过应用贴现率将预计现金流和终端价值转换为现值。该方法的关键假设是自由现金流、贴现率和终端价值的确定。

​

本公司根据会计准则编纂主题350进行年度量化减值测试。无形资产-商誉和其他，并根据该等评估，本公司得出结论，截至2020年12月31日止年度，我们的商誉并无减值。

​

估计报告单位的公允价值需要作出重大判断，而且往往涉及估计和假设的使用，这些估计和假设可能对是否记录减值费用以及该等费用的大小产生重大影响。这些因素的变化，以及经济或商业状况的下滑，包括新冠肺炎大流行的持续影响，可能会对我们的报告单位相对于账面价值的公允价值产生重大不利影响，并可能有必要在未来的报告期内承担与我们商誉减损相关的费用。

​

有关商誉的更多信息，请参阅项目8.财务报表和补充数据所列合并财务报表附注中的“附注7.其他资产”。

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83

目录

公允价值计量

​

公允价值指于计量日期在市场参与者之间有序交易的资产或负债的本金或最有利市场上出售资产或转移负债所收取的价格或支付的价格。确定金融工具公允价值所涉及的管理层判断程度取决于是否有报价的市场价格或可观察到的市场投入。对于交易活跃并报出市场价格或可观察到的市场投入的金融工具，计量公允价值所涉及的主观性最小。然而，当报价市场价格或可观察到的市场投入不能完全获得时，估计公允价值可能需要重大的管理层判断。在制定我们的公允价值计量时，我们最大限度地使用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。

​

公允价值层次将一级估值定义为那些基于活跃市场上交易的相同工具的报价、未经调整的估值。二级估值是基于活跃市场中类似工具的报价，不活跃或基于模型的估值技术的市场中相同或类似工具的报价，其所有重要假设在市场上都可以观察到。3级估值基于基于模型的技术，这些技术至少使用了一个在市场上看不到的重大假设，或者使用了重大管理层判断或估计，其中一些可能是内部开发的。

​

按公允价值经常性记录的金融资产包括可供出售的投资证券和衍生金融工具。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我们总资产的62亿美元(27%)和41亿美元(21%)分别由按公允价值经常性记录的金融资产组成，其中大部分金融资产包括可供出售的投资证券，这些证券使用第三方定价服务的信息进行衡量。这些对债务证券和抵押贷款支持证券的投资被归类在公允价值等级的第二级。在经常性基础上按公允价值记录的金融负债包括衍生金融工具。截至2020年12月31日和2019年12月31日，分别占我们总负债的580万美元或不到1%和490万美元或不到1%，包括按公允价值经常性记录的金融负债。截至2020年12月31日和2019年12月31日，分别有130万美元和70万美元被归入公允价值层次结构的第二级，460万美元和420万美元分别被归入公允价值层次结构的第三级。截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，公允价值等级中被归类为第3级的负债与2016年我们Visa B类限制性股票的出售有关。我们记录了一项衍生品负债，要求在Visa进一步降低其公开交易的Visa A类A股的换算率的情况下，向Visa B类限制性股票的买家支付款项。

​

我们的第三方定价服务不对提供给我们的定价数据的完整性或无错误、遗漏或缺陷作出任何陈述或保证。因此，我们有适当的流程来监控和定期查看我们的第三方定价服务提供给我们的信息：

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(1)我们的第三方定价服务为我们提供按资产类别分类的投入文档和用于评估证券的方法。我们审阅这份文件以评估用于将证券放入公允价值层次的适当水平的投入和估值方法。本文档由我们的第三方定价服务定期更新。因此，如果认为有必要，在公允价值层次内进行证券转让。截至2020年12月31日止年度，公允价值架构内并无证券转让。

​

(2)管理层每月审查从我们的第三方定价服务收到的定价信息。此审核过程包括与非约束性第三方经纪人报价的比较，以及对影响我们的第三方定价服务提供的信息的市场相关条件的审核。我们还通过识别交易量或交易频率相对于历史水平大幅下降的实例，以及经纪市场买卖价差显著扩大的实例，来识别可能在非流动性或非活跃市场进行交易的投资证券。截至2020年12月31日，由于市场流动性不佳或不活跃，管理层没有对我们的第三方定价服务提供的价格进行调整。

​

(3)在可用的范围内，我们每年都会从我们的第三方定价服务获得并审查独立审计师的报告，这些报告涉及对运营实施的控制和对运营有效性的测试。我们在审查与我们的第三方定价服务提供的服务相关的独立审计师报告时，没有发现任何重大的控制缺陷。

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(4)我们的第三方定价服务也为我们建立了提交报价查询的流程。我们将定期对我们的第三方定价服务提供的报价提出质疑。我们的第三方定价服务将根据我们提供的新市场数据审查对评估的投入。然后，我们的第三方定价服务可能会确认原始报价，也可能会在未来的基础上更新评估。

​

根据我们投资证券组合的构成，我们相信我们已经制定了适当的内部控制，并执行了适当的尽职调查程序，以防止或检测我们的第三方定价服务的重大错报。参见“备注”22。有关本公司使用公允价值估计的更多资料，请参阅综合财务报表附注中的“公允价值”，该附注载于第(8)项“财务报表及补充数据”。

​

养老金和退休后福利义务

​

我们使用以下关键变量来计算年度养老金成本：(1)员工人口规模、工龄和估计的薪酬增长；(2)精算假设和估计；(3)计划资产的预期长期回报率；以及(4)贴现率。养老金成本直接受到符合资格享受养老金福利的员工数量和他们估计的薪酬增长的影响。为了计算估计的薪酬增长，管理层每年都会检查我们的加薪情况，并将此数据与行业信息进行比较。对于所有养老金和退休后计划计算，我们使用的测量日期为12月31日。

​

预期的长期回报率是根据20年历史范围内各种资产类别的平均回报率计算得出的。使用长期历史数据使公司能够捕捉到多种经济环境，管理层认为这些环境在使用历史回报时是相关的。超过年初预计福利义务或计划资产公允价值的5%走廊的净精算损益，将在五年内从累积的其他全面收入中按直线摊销至定期养老金净成本。

​

在估计预计的福利义务时，独立精算师根据死亡率、离职率、退休比率、伤残率等因素以及与养老金计划中的个人人口相关的其他假设进行假设。如果发生重大的精算损益，精算师会与管理层一起审查人口统计和经济假设，届时公司会考虑根据实际结果修订这些假设。

​

我们对养老金和退休后福利计划债务和定期福利净成本的确定是一项关键的会计估计，因为它需要使用与福利支付的预期未来现金流出的金额和时间以及到期现金流入和计划资产回报相关的估计和判断。与死亡率和未来医疗保健成本相关的估计和假设的变化也可能对我们的财务状况或运营结果产生实质性影响。贴现率假设用于确定未来福利义务的现值和净定期福利成本。用于评估截至每年年底的未来福利债务现值的贴现率假设是用于确定下一年的净定期福利成本的比率。

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有关养恤金和退休后福利计划义务的更多信息，请参阅项目8.财务报表和补充数据中合并财务报表附注中的“附注15.福利计划”。

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所得税

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在估计应付或应收所得税时，我们根据每个税种的情况，考虑法定、司法和监管指导，评估适当税种处理的相对优点和风险。因此，先前估计的负债通过所得税拨备定期重新评估和调整。应付或应收所得税估计会因税率变化、税法解释、各税务机关进行审查的状况、诉讼时效到期以及新颁布的影响每个税种相对优劣和风险的法律、司法和监管指南而定期发生变化。(C)应收或应收所得税估计会因税率的变化、税法解释、各税务机关正在进行的审查情况、诉讼时效到期以及新颁布的法律、司法和监管指导而定期发生变化。当这些变化发生时，可能会影响所得税以及当期和递延所得税的拨备，并可能对我们的综合收益表和资产负债表产生重大影响。

​

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管理层对递延税项净资产变现的决定是基于管理层对各种未来事件和不确定性的判断，包括未来收入的时间和金额，以及为最大限度地实现递延税项资产变现而实施的各种税务筹划策略。当递延税项资产的某一部分很可能无法变现时，会提供估值津贴。

​

当我们确定一个税务立场被税务机关接受的可能性低于50%时，我们也被要求在以前或未来的所得税申报表中记录下违例建筑的全部税收优惠的负债。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我们对UTB的负债分别为154.5美元和149.0美元。有关所得税的更多信息，请参阅第8项.财务报表和补充数据中的合并财务报表附注中的“附注16.所得税”。

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会计公告的未来应用

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关于最近发布但截至2020年12月31日尚未被我们采纳的会计公告的预期影响的讨论，请参阅第8项所包括的合并财务报表附注中的“重要会计政策的组织和汇总--最近的会计公告”。财务报表和补充数据以了解更多信息。

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风险治理与市场风险的定量和定性披露

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管理风险是我们业务成功运营的重要组成部分。管理层认为，公司最突出的风险敞口是信用风险、市场风险、流动性风险管理、资本管理和操作风险。有关流动性风险管理和资本管理的进一步讨论，请参阅本MD&A的“财务状况分析-流动性”和“-资本”部分。

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信用风险

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信用风险是指借款人或交易对手无法或不愿意按照基本合同条款偿还债务的风险。我们遵循管理层制定的明确的承保标准和账户管理标准，对贷款和租赁组合中的信用风险进行管理和控制。书面信贷政策记录了承保标准、批准级别、风险敞口限制和其他被认为是必要和谨慎的限制或标准。积极管理债务人、行业、产品和/或地理位置层面的投资组合多样化，以降低集中风险。此外，信用风险管理包括独立的信用审查流程，评估商业、房地产和消费者信用政策、风险评级和其他关键信用信息的合规性。除了实施基于既定和稳健的贷款惯例的风险管理惯例外，我们还坚持稳健的信贷原则。我们结合客户的性格和历史，了解和评估客户的借款需求和偿还能力。

​

管理层已经确定了三类贷款，我们用来制定系统的方法来确定ACL：商业贷款、住宅贷款和消费者贷款。

​

根据与借款人、交易和抵押品相关的特征，商业贷款进一步分为四个不同的类别。这些类别是：商业和工业，商业房地产，建筑和租赁融资。商业和工业贷款主要用于为总部设在夏威夷的大中型公司以及美国大陆和国际公司的设备采购、扩张、营运资金和其他一般业务目的提供资金。商业和工业贷款通常由非房地产资产担保，因此抵押品是交易资产、企业价值或库存。与我们的许多客户一样，我们的商业和工业贷款客户严重依赖旅游业、政府支出和房地产价值。商业房地产贷款以房地产为抵押，包括但不限于支持零售、医疗保健、一般办公空间、仓库和工业空间等活动的结构和设施。我们银行的承保政策一般要求物业的净现金流足以偿还债务，同时仍保持适当的准备金。夏威夷商业房地产贷款的特点是，具有商业吸引力的地点的房地产供应有限，开发的交付时间框架长，利率敏感度高。我们的建筑贷款组合主要是土地贷款。, 独栋住宅和公寓开发贷款。鉴于建筑贷款项目的交付时间较长，此类项目的融资面临很高的信用风险。建筑贷款活动是在项目融资的基础上承保的，因此相关房地产抵押品的现金流或租赁租金或出售完工库存是

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还钱。市场可行性分析通常是通过评估特定贷款领域和一般社区的市场可比性、市场状况和需求来执行的。在贷款融资之前，我们要求预售成品库存。然而，由于这种分析通常是在前瞻性的基础上进行的，房地产建设项目在我们的贷款活动中通常呈现出更高的风险状况。租赁融资活动包括商业单一投资者租赁和杠杆租赁，用于购买从计算机设备到运输设备的各种物品。新租赁安排的承保通常包括分析客户现金流、评估二次还款来源，如租赁资产的价值、担保人的净现金流以及承租人提供的其他信用增强。

​

住宅贷款进一步分为以下类别：住宅抵押贷款(由1-4个家庭的住宅物业和房屋净值贷款担保的贷款)和房屋净值信用额度。我们银行的承保标准通常要求LTV比率不超过80%，尽管附带的抵押保险允许更高的水平。以住宅物业作抵押的第一按揭贷款的信贷风险一般为中等水平，平均贷款额约为359,000元。根据管理层对我们的流动性、资本和贷款组合组合以及市场状况的评估，住宅抵押贷款产品将被添加到我们的贷款组合中或在二级市场出售。利率、经济环境和其他市场因素的变化已经并可能继续影响抵押品的可销售性和价值，以及我们借款人的财务状况，这影响了这一投资组合固有的信用风险水平，尽管我们仍然处于夏威夷供应有限的住房环境中。这一投资组合存在地理上的集中度，因为几乎所有的住宅抵押贷款和房屋净值信用额度都是针对位于夏威夷、关岛或塞班岛的住宅。这些岛屿地区容易受到各种潜在自然灾害的影响，包括但不限于飓风、洪水、海啸和地震。我们提供可变利率的房屋净值信用额度；成交后可能提供固定利率锁定选项。*所有行的承保费率都比完全指数化利率高出2%。我们承保房屋净值信用额度的程序包括评估申请人的整体财务能力和还款能力。决策主要基于通过债务收入比率、LTV比率和信用历史评估的偿还能力。

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消费贷款进一步分为以下几类贷款：信用卡、汽车贷款和其他与消费有关的分期贷款。消费贷款要么是无担保的，要么是由借款人的个人资产担保的。许多借款人的平均贷款规模一般较小，风险分散。我们提供各种商业和个人使用的信用卡。一般来说，我们的客户被我们的信用卡产品吸引是因为我们的价格、信用额度、奖励计划和其他产品功能。信用卡承保决定通常基于借款人通过DTI比率的还款能力、信用局信息(包括付款历史、债务负担和信用评分，如FICO)，以及对财务能力的分析。汽车贷款活动包括以新车或二手车为抵押的贷款和租赁。我们的大部分汽车贷款和租赁都是通过选定的经销商间接发起的。我们承保汽车贷款的程序包括评估申请人的整体财务能力和还款能力、信用记录以及履行拟议贷款或租赁的现有义务和付款的能力。虽然申请人的信誉是首要考虑因素，但承销过程也包括抵押品担保价值与建议贷款金额的比较。我们要求借款人为汽车贷款和租赁提供全额汽车保险，并将银行列为损失收款人或附加投保人。分期付款贷款包括个人和家庭购买的开放式和封闭式贷款。我们遵循审慎的承保准则，包括对个人信用记录和现金流的评估，以保持分期付款的合理风险水平。

​

除了地理集中风险外，我们还监控我们面临的行业风险。虽然银行、我们的客户和我们的经营结果可能会受到影响旅游业的事件的不利影响，但我们也会监测我们在其他行业的风险敞口，包括但不限于我们在石油、天然气和能源行业的风险敞口。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我们对石油、天然气和能源行业的客户没有重大风险敞口。

​

市场风险

​

市场风险是指利率、汇率、股票价格和大宗商品价格变化带来的潜在损失，包括这些因素之间的相关性及其波动性。当一种工具的价值与这些外部因素联系在一起时，持有者就面临着市场风险。我们面临的市场风险主要来自利率风险，利率风险被定义为由于利率变化而损失净利息收入或净利差的风险。

​

87

目录

我们许多资产和负债的潜在现金流、销售额或重置价值，特别是那些赚取或支付利息的资产和负债，对一般利率水平的变化非常敏感。在银行业，利率的变化可能会对收益以及实体的安全和稳健产生重大影响。

​

利率风险主要来自我们发放贷款和接受存款的核心业务活动。当我们的有息贷款和有息存款在不同的时间、不同的基础或不同的金额到期或重新定价时，就会出现这种情况。利率还可能影响贷款需求、信贷损失、抵押贷款发放量、预付款速度和其他影响收益的项目。

​

许多因素影响我们对利率变化的敞口，例如一般经济和金融状况、客户偏好、历史定价关系和金融工具的重新定价特征。我们的收入不仅受到一般经济状况的影响，还受到美国及其机构，特别是美联储(Federal Reserve)货币和财政政策的影响。美联储的货币政策可以影响贷款、投资证券和存款的整体增长，以及资产和负债的利率水平。

​

市场风险度量

​

我们主要使用净利息收入模拟分析来衡量和分析利率风险。我们运行各种假设利率情景，并将这些结果与测量的基本情况情景进行比较。我们的净利息收入模拟分析纳入了各种假设，我们认为这些假设是合理的，但可能会对结果产生重大影响。这些假设包括：(1)利率变化的时间，(2)收益率曲线的移动或轮换，(3)表内外市场利率敏感型工具的重新定价特征，(4)由于标的利率指数的不同而导致的金融工具的不同敏感性，以及(5)不同利率情景下不同的贷款提前还款速度。由于用于衡量利率风险的任何方法固有的局限性，模拟结果并不是为了预测市场利率变化对我们结果的实际影响，而是为了更好地计划和执行适当的资产负债管理战略，以管理我们的利率风险。

 ​

表25列出了在2020年12月31日、2020年和2019年12月31日之后的12个月内，相对于测量的基本情况情景，市场利率的斜坡(逐步变化)和冲击(立即变化)将导致净利息收入变化的估计，在整个收益率曲线上以平行方式移动。斜坡情景假设利率相对于基本情况情景在收益率曲线上逐渐平行移动。震荡情景假设，相对于基本情景，整个收益率曲线上的利率会立即并持续地发生平行变化。基本情况情景假设资产负债表和利率总体不变。我们使用静态预测来评估敏感性，即截至2020年12月31日和2019年12月31日的资产负债表保持不变。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

净利息收入和敏感度-12个月估计百分比变化

​

​

表25

​

​

​

静态预测

​

​

静态预测

​

​

​

2020年12月31日

​

2019年12月31日

​

利率的阶梯变动(基点)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

+100

​

​

​

​

6.4

%

​

​

​

4.0

%

+50

​

​

​

​

3.2

​

​

​

​

1.9

​

(50)

​

​

​

​

(1.7)

​

​

​

​

(2.3)

​

(100)

​

​

​

​

(2.5)

​

​

​

​

(4.4)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利率即时变动(基点)

​

​

​

  

​

​

​

​

  

​

​

+100

​

​

​

​

12.4

%

​

​

​

8.9

%

+50

​

​

​

​

6.3

​

​

​

​

4.4

​

(50)

​

​

​

​

(3.0)

​

​

​

​

(4.9)

​

(100)

​

​

​

​

(4.4)

​

​

​

​

(9.6)

​

​

上表显示了一项模拟的效果，该模拟估计了市场利率在12个月内逐步和立即持续持续平移−100、−50、+50和+100个基点对我们净利息收入的影响。

​

目前，我们的利率状况是这样的，我们预计净利息收入将从较高的利率中受益，因为我们的资产重新定价将比我们的负债更快、更大程度，而在较低利率的情况下，我们的资产将比我们的负债更低、更大程度地重新定价。

88

目录

​

根据截至2020年12月31日的静态资产负债表预测，与截至2019年12月31日的类似预测相比，我们的净利息收入敏感性概况在较高利率情景下更敏感，在较低利率情景下不那么敏感。上述敏感性影响主要是由于持有更大的联邦基金头寸，截至2020年12月31日的市场利率低于2019年12月31日。更大的联邦基金头寸会放大更高利率情景的影响。较低的市场利率会导致贷款、投资证券和再投资的提前还款额更高，而这些都是以较低的利率发生的。由于市场利率已经接近利率下限，这抑制了较低利率情景对坡道和震荡情景的影响。

​

上述比较让我们得以洞察利率变动对净利息收入的潜在影响。本公司相信其处理利率风险的方法已适当考虑其对利率上升及下降的敏感度，并已采取将该等风险的影响减至最低的策略。

​

我们还有较长期的利率风险敞口，这可能无法通过净利息收入模拟分析进行适当衡量。我们使用市值权益(MVE)敏感性分析来研究长期现金流对收益和资本的影响。资产负债表内和表外项目的现值折现是指在不同的利率情景下对表内和表外项目的所有现金流进行贴现。所有现金流的贴现现值代表我们的MVE。移动价值分析需要修正每种利率情景下的预期现金流，这将影响贴现现值。基本情况衡量的数量及其对收益率曲线变化的敏感性，使管理层能够衡量资产负债表中较长期的重新定价期权风险。

​

市场风险度量的局限性

​

我们的模拟分析结果是假设的，各种因素可能会导致实际结果与描述的结果大不相同。例如，如果利率变化的时间和幅度与预期的不同，我们的净利息收入可能会有很大差异。不平行的收益率曲线变化，如收益率曲线变平或变陡，或利差的变化，也会导致我们的净利息收入与所描绘的不同。如果存款和其他短期负债重新定价的速度快于预期，或快于我们的资产重新定价，不断上升的利率环境可能会减少预计的净利息收入。如果我们的资产和负债增长快于或慢于预期，如果我们经历存款净流出，或者如果我们的资产和负债组合发生其他变化，实际结果可能与预期的不同。例如，虽然我们保持相对较高的流动性水平，但从银行提取存款的速度快于预期，可能会导致我们寻求成本更高的资金来源。如果我们的贷款组合中的提前还款速度与模拟分析中假设的速度有很大不同，那么实际结果也可能与预测的结果不同。最后，这些模拟结果没有考虑到我们可能采取的所有行动，以应对潜在或实际的利率变化，如贷款、投资、存款、融资或对冲策略的变化。

​

市场风险治理

​

我们寻求实现净利息收入和资本的持续增长，同时管理市场利率变化带来的波动。我们的利率风险管理程序的目标是增加净利息收入，同时在为利率风险设定的可接受限度内运营，并保持充足的资金和流动性水平。

​

为了管理对净利息收入的影响，我们根据ALCO制定并经董事会批准的指导方针，通过我们的资产和负债管理活动来管理我们对利率变化的风险敞口。ALCO有责任批准并确保遵守ALCO的管理政策，包括利率风险敞口。我们的利率风险管理程序的目标是最大限度地增加净利息收入，同时在为利率风险设定的可接受限度内运营，并保持充足的资金和流动性水平。

​

89

目录

通过ALCO的审查和监督，我们试图采取尽可能中和利率风险的策略。我们对衍生金融工具的使用(详见项目8.财务报表及补充数据附注“附注17.衍生金融工具”)一般有限。这是由于资产负债表上的自然对冲，这些对冲是通过存款和其他计息负债抵消贷款和投资证券的利率敞口而产生的。特别是，投资证券组合被用来管理利率敞口和敏感性，使其符合ALCO制定的指导方针和限制。我们利用自然的和抵消性的经济对冲，努力减少使用表外衍生金融工具来对冲利率风险敞口的需要。在管理利率风险时，预期的利率变动也会被考虑在内。因此，随着利率的变化，我们可能会使用不同的技术来管理利率风险。

​

管理层使用其各种模拟分析的结果来制定策略，以在我们的资本和流动性指导方针的参数范围内实现所需的风险概况。

​

操作风险

​

运营风险是指不充分或失败的流程、人员或系统、外部事件(如自然灾害)或合规、声誉或法律问题造成的损失风险，包括欺诈、诉讼和数据安全漏洞造成的损失风险。操作风险是我们所有商业活动固有的风险，对这种风险的管理对实现我们的目标非常重要。我们有一个框架，包括报告和评估任何操作风险事件，以及评估我们在关键业务线内的缓解策略。这一框架是通过我们的政策、流程和报告要求来实施的。我们使用巴塞尔银行监管委员会在巴塞尔II中预测的七种操作风险事件类型来衡量和报告操作风险：(1)外部欺诈；(2)内部欺诈；(3)雇佣做法和工作场所安全；(4)客户、产品和业务做法；(5)有形资产损失；(6)业务中断和系统故障；以及(7)执行、交付和流程管理。我们的操作风险审查过程也是我们对重要新产品或活动进行评估的核心部分。

​

90

目录

选定季度财务数据(未经审计)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

表26

​

​

2020

​

2019

​

(美元)以10万美元为单位，

​

季度结束

​

季度结束

​

(除每股盈余(数据))

​

12/31

​

9/30

​

6/30

​

3/31

​

12/31

​

9/30

​

6/30

​

3/31

​

利息收入

​

$

141,681

​

$

141,927

​

$

140,619

​

$

158,532

​

$

162,132

​

$

170,181

​

$

173,818

​

$

172,561

​

利息支出

​

​

6,454

​

​

7,925

​

​

12,797

​

​

19,849

​

​

22,513

​

​

27,100

​

​

28,205

​

​

27,472

​

净利息收入

​

​

135,227

​

​

134,002

​

​

127,822

​

​

138,683

​

​

139,619

​

​

143,081

​

​

145,613

​

​

145,089

​

信贷损失准备金

​

​

20,000

​

​

5,072

​

​

55,446

​

​

41,200

​

​

4,250

​

​

—

​

​

3,870

​

​

5,680

​

非利息收入(1)

​

​

53,598

​

​

48,898

​

​

45,656

​

​

49,228

​

​

46,708

​

​

49,980

​

​

48,773

​

​

47,072

​

非利息支出(2)

​

​

88,127

​

​

91,629

​

​

91,450

​

​

96,466

​

​

91,058

​

​

93,466

​

​

93,290

​

​

92,623

​

所得税前收入

​

​

80,698

​

​

86,199

​

​

26,582

​

​

50,245

​

​

91,019

​

​

99,595

​

​

97,226

​

​

93,858

​

所得税拨备

​

​

18,959

​

​

21,098

​

​

6,533

​

​

11,380

​

​

23,183

​

​

25,396

​

​

24,793

​

​

23,934

​

净收入

​

$

61,739

​

$

65,101

​

$

20,049

​

$

38,865

​

$

67,836

​

$

74,199

​

$

72,433

​

$

69,924

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

每股信息：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

普通股每股收益-基本

​

$

0.48

​

$

0.50

​

$

0.15

​

$

0.30

​

$

0.52

​

$

0.56

​

$

0.54

​

$

0.52

​

普通股每股收益-稀释后

​

$

0.47

​

$

0.50

​

$

0.15

​

$

0.30

​

$

0.52

​

$

0.56

​

$

0.54

​

$

0.52

​

宣布的每股普通股现金股息

​

$

0.26

​

$

0.26

​

$

0.26

​

$

0.26

​

$

0.26

​

$

0.26

​

$

0.26

​

$

0.26

​

普通股价格：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

高

​

$

23.90

​

$

18.96

​

$

21.50

​

$

31.25

​

$

29.47

​

$

27.84

​

$

28.20

​

$

27.67

​

低

​

$

14.16

​

$

14.32

​

$

13.56

​

$

15.42

​

$

25.48

​

$

24.25

​

$

24.83

​

$

22.13

​

季度末

​

$

23.58

​

$

14.47

​

$

17.24

​

$

16.53

​

$

28.85

​

$

26.70

​

$

25.87

​

$

26.05

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

性能比率：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

平均有形股东权益回报率(非公认会计准则)(3)

​

​

14.14

%

​

15.16

%

​

4.74

%

​

9.39

%

​

16.40

%

​

17.81

%

​

17.99

%

​

18.35

%

平均有形资产回报率(非GAAP)(3)

​

​

1.14

%

​

1.21

%

​

0.38

%

​

0.81

%

​

1.41

%

​

1.52

%

​

1.50

%

​

1.45

%

效率比

​

​

46.59

%

​

50.01

%

​

52.70

%

​

51.33

%

​

48.86

%

​

48.41

%

​

47.99

%

​

48.20

%

净息差

​

​

2.71

%

​

2.70

%

​

2.58

%

​

3.12

%

​

3.15

%

​

3.19

%

​

3.25

%

​

3.23

%

(1)截至2020年12月31日的季度，非利息收入包括与重新评估Visa B类衍生品负债的调整相关的480万美元亏损。截至2019年12月31日的季度，非利息收入包括与重估Visa B类衍生品负债调整相关的450万美元亏损。截至2019年3月31日的季度，非利息收入包括与投资组合重组和出售48种投资证券有关的260万美元净亏损。
(2)平均有形股东权益回报率和平均有形资产回报率是非GAAP财务指标。关于与最直接可比的GAAP财务指标的平均有形股东权益回报率和平均有形资产回报率的对账，请参阅“第6项.精选财务数据-GAAP与非GAAP对账”。

​

​

​

项目7A：关于市场风险的定量和定性披露

​

见“第7项：MD&A-风险治理和关于市场风险的定量和定性披露”。

​

​

91

目录

​

第八项：财务报表及补充数据

​

独立注册会计师事务所报告

​

致本公司股东及董事会

First Hawaian，Inc.

夏威夷火奴鲁鲁

​

对财务报表的意见

我们审计了First Hawaian，Inc.及其子公司(“本公司”)截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表，截至2020年12月31日的三个年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益表和现金流量表，以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为，财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况，以及截至2020年12月31日的三个年度的运营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。

我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，对公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制进行了审计内部控制-综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告和我们2021年2月25日的报告对公司的财务报告内部控制发表了无保留意见。

会计原则的变化

如财务报表附注1所述，由于采用了财务会计准则委员会(FASB)会计准则更新(ASU)2016-13号，公司改变了2020年信贷损失准备的会计处理方法。金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量.

意见基础

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

关键审计事项

下述关键审计事项是指当期对财务报表进行审计而产生的事项，已传达或要求传达给审计委员会，这些事项(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过沟通下面的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。

92

目录

信贷损失准备(ACL)-请参阅财务报表附注5。

批判性审计事项说明

2020年1月1日，本公司采用ASU 2016-13。金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量将信贷损失准备的会计核算从已发生损失模型修改为预期损失模型。

该公司的ACL方法考虑了许多因素，包括但不限于历史损失经验和基于投资组合趋势、拖欠和未来经济状况估计的违约情况，这些因素将影响此类未来损失的数额。管理层对未来经济状况的预期反映在管理层根据各种经济信息(包括预测的就业水平、游客人数和消费、利率和房地产价格)选择的经济预测中，从温和、中等到严重不等。管理层还将定性调整合并到定量模型中，以捕捉模型中不易捕获的事件的影响。

确定适当的经济预测调整和定性叠加水平具有内在的主观性，并依赖于重大判断。鉴于经济预测和质量覆盖的影响之大，以及管理层在制定这些估计时所需的大量判断，执行审计程序以评估ACL的合理性需要高度的审计师判断力、更大程度的审计努力，以及需要更有经验的审计专业人员参与。

如何在审计中处理关键审计事项

我们与经济预测调整和定性覆盖相关的审计程序包括以下程序，以及其他程序：

•我们测试了ACL控制的有效性，包括管理层对各自的经济预测和选定的定性覆盖的控制。
•我们评估了ACL模型框架的合理性和概念合理性，包括经济预测调整的选择和定性调整的使用。
•我们测试了ACL定性成分计算的数学准确性，以及作为定性调整确定输入的数据的准确性和完整性。
•我们对经济预测选择的合理性进行了评估，包括评估了选择的依据，以及作为经济预测选择的输入的数据的准确性和完整性。
•我们评估了历史损失率的定性重叠，包括评估调整的基础和重大假设的合理性。
•我们评估了总体津贴的大小和比例，包括定性覆盖与上一年和前几个季度相比的方向一致性和大小，以及可归因于质量覆盖的ACL的绝对值。
•为了识别在确定ACL时的潜在偏差，我们进行了分析，包括回顾回顾、各种覆盖率和比率分析以及同行机构分析，以评估用于确定定性覆盖的潜在驱动因素的相关性，以及对贷款组合中信贷损失的经济预测调整。

93

目录

其他资产-商誉-请参阅财务报表附注7。

关键审计事项说明

截至2020年12月31日，公司的商誉余额为9.955亿美元，分配给零售和商业报告部门。截至计量日期，公司报告单位的公允价值超过了账面价值，因此没有确认减值。本公司对减值商誉的评估包括将每个报告单位的公允价值与其账面价值进行比较。该公司采用同等权重的收益法(贴现现金流)和市场法来估计公允价值。收益法要求管理层对未来净利息收入和净收入的贴现率和预测做出重大估计和假设。这些假设的变化可能会对公允价值、任何商誉减值费用的金额或两者都产生重大影响。

鉴于管理层对估计其报告单位的公允价值以及公允价值与账面价值之间的差异做出重大判断，执行审计程序以评估管理层对未来净利息收入和净收入的折现率和预测的估计和假设的合理性，需要高度的审计师判断力和更大的努力程度，包括需要我们的公允价值专家参与。

如何在审计中处理关键审计事项

我们对每个报告单位的贴现率和未来净利息收入和净收入预测的审计程序包括以下程序，以及其他程序：

•我们测试了对管理层商誉减值评估的控制的有效性，包括对零售和商业报告单位公允价值的确定的控制，包括与管理层的预测相关的控制，以及对未来净利息收入和净收入的贴现率和预测的选择。
•我们通过将实际结果与管理层的历史预测进行比较，评估了管理层准确预测未来现金流的能力。
•我们评估了管理层对未来现金流的预测的合理性，方法是将预测与以下各项进行比较：
o支持净利息收入和净收入的计算。
o与管理层和董事会进行内部沟通。
o预测信息包括在公司新闻稿以及分析师和行业报告中，供公司及其某些同行公司参考。
•在我们公允价值专家的协助下，我们通过以下两个方面评估了(1)估值方法和(2)贴现率的合理性：
o测试作为确定贴现率和计算的数学准确性的基础的源信息。
o制定一系列独立估计，并将这些估计与管理层选择的贴现率进行比较。
•我们评估了管理层用来“强调”其假设的敏感性分析的合理性。

/s/ 德勤律师事务所

夏威夷火奴鲁鲁2021年2月25日

自2012年以来，我们一直担任本公司的审计师。

​

​

94

目录

​

First Hawaian，Inc.和子公司

合并损益表

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

(美元以万美元为单位，但不包括每股净额)

2020

    

2019

    

2018

利息收入

​

​

​

​

​

​

​

​

贷款和租赁融资

$

496,523

​

$

574,013

​

$

529,877

可供出售的证券

​

81,808

​

​

92,505

​

​

107,123

其他

​

4,428

​

​

12,174

​

​

9,051

利息收入总额

​

582,759

​

​

678,692

​

​

646,051

利息支出

​

​

​

​

​

​

​

​

存款

​

35,471

​

​

87,865

​

​

72,976

短期和长期借款

​

11,554

​

​

17,425

​

​

6,757

利息支出总额

​

47,025

​

​

105,290

​

​

79,733

净利息收入

​

535,734

​

​

573,402

​

​

566,318

信贷损失准备金

​

121,718

​

​

13,800

​

​

22,180

扣除信贷损失拨备后的净利息收入

​

414,016

​

​

559,602

​

​

544,138

非利息收入

​

​

​

​

​

​

​

​

存款账户手续费

​

28,169

​

​

33,778

​

​

32,036

信用卡和借记卡手续费

​

55,451

​

​

66,749

​

​

65,716

其他服务费及收费

​

33,876

​

​

36,253

​

​

38,316

信托和投资服务收入

​

35,652

​

​

35,102

​

​

31,324

银行人寿保险

​

15,754

​

​

15,479

​

​

9,217

投资证券损失，净额

​

(114)

​

​

(2,715)

​

​

—

可供出售债务证券的非临时性减值损失(OTTI)

​

—

​

​

—

​

​

(24,085)

其他

​

28,592

​

​

7,887

​

​

26,469

非利息收入总额

​

197,380

​

​

192,533

​

​

178,993

非利息支出

​

​

​

​

​

​

​

​

薪金和员工福利

​

174,221

​

​

173,098

​

​

167,162

签约服务和专业费用

​

60,546

​

​

56,321

​

​

49,775

入住率

​

28,821

​

​

28,753

​

​

27,330

装备

​

20,277

​

​

17,343

​

​

17,714

监管评估和费用

​

8,659

​

​

7,390

​

​

14,217

广告和营销

​

5,695

​

​

6,910

​

​

4,813

卡奖励计划

​

22,114

​

​

29,961

​

​

24,860

其他

​

47,339

​

​

50,661

​

​

59,082

总非利息费用

​

367,672

​

​

370,437

​

​

364,953

所得税拨备前收益

​

243,724

​

​

381,698

​

​

358,178

所得税拨备

​

57,970

​

​

97,306

​

​

93,784

净收入

$

185,754

​

$

284,392

​

$

264,394

基本每股收益

$

1.43

​

$

2.14

​

$

1.93

稀释后每股收益

$

1.43

​

$

2.13

​

$

1.93

基本加权平均流通股

​

129,890,225

​

​

133,076,489

​

​

136,945,134

稀释加权平均流通股

​

130,220,077

​

​

133,387,157

​

​

137,111,420

​

附注是这些合并财务报表的组成部分。

​

​

95

目录

First Hawaian，Inc.和子公司

综合全面收益表

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

(美元) (以千计)

  

2020

    

2019

    

2018

净收入

​

$

185,754

    

$

284,392

    

$

264,394

其他综合收益(亏损)，税后净额：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

养老金和其他福利的净变化

​

​

(3,655)

​

​

297

​

​

2,960

投资证券净变动

​

​

67,008

​

​

100,149

​

​

(14,259)

现金流衍生套期保值净变动

​

​

—

​

​

—

​

​

(4,445)

其他综合收益(亏损)

​

​

63,353

​

​

100,446

​

​

(15,744)

综合收益总额

​

$

249,107

​

$

384,838

​

$

248,650

​

附注是这些合并财务报表的组成部分。

​

96

目录

First Hawaian，Inc.和子公司

综合资产负债表

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2011年12月31日

​

2011年12月31日

(美元以万美元计，不包括股票金额)

  

2020

  

2019

资产

​

​

​

​

​

​

现金和银行到期款项

​

$

303,373

​

$

360,375

其他银行的有息存款

​

​

737,571

​

​

333,642

按公允价值计算的投资证券(摊销成本：$5,985,031截至2020年12月31日和美元4,080,663(截至2019年12月31日)

​

​

6,071,415

​

​

4,075,644

持有待售贷款

​

​

11,579

​

​

904

贷款和租赁

​

​

13,279,097

​

​

13,211,650

减去：信贷损失拨备

​

​

208,454

​

​

130,530

净贷款和租赁净额

​

​

13,070,643

​

​

13,081,120

​

​

​

​

​

​

​

房舍和设备，净值

​

​

322,401

​

​

316,885

其他拥有和收回的个人财产

​

​

—

​

​

319

应计应收利息

​

​

69,626

​

​

45,239

银行人寿保险

​

​

466,537

​

​

453,873

商誉

​

​

995,492

​

​

995,492

抵押贷款偿还权

​

​

10,731

​

​

12,668

其他资产

​

​

603,463

​

​

490,573

总资产

​

$

22,662,831

​

$

20,166,734

负债与股东权益

​

​

​

​

​

​

存款：

​

​

​

​

​

​

计息

​

$

11,705,609

​

$

10,564,922

不计息

​

​

7,522,114

​

​

5,880,072

总存款

​

​

19,227,723

​

​

16,444,994

短期借款

​

​

—

​

​

400,000

长期借款

​

​

200,010

​

​

200,019

应付退休福利

​

​

143,373

​

​

138,222

其他负债

​

​

347,621

​

​

343,241

总负债

​

​

19,918,727

​

​

17,526,476

​

​

​

​

​

​

​

承担和或有负债(附注18)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

股东权益

​

​

​

​

​

​

普通股($0.01面值；授权300,000,000股份；已发行/已发行股票：140,191,133 / 129,912,272截至2020年12月31日；已发行/未偿还：139,917,150 / 129,928,479(截至2019年12月31日)

​

​

1,402

​

​

1,399

额外实收资本

​

​

2,514,014

​

​

2,503,677

留存收益

​

​

473,974

​

​

437,072

累计其他综合收益(亏损)净额

​

​

31,604

​

​

(31,749)

库存股(10,278,861截至2020年12月31日的股票以及9,988,671(截至2019年12月31日的股票)

​

​

(276,890)

​

​

(270,141)

股东权益总额

​

​

2,744,104

​

​

2,640,258

总负债和股东权益

​

$

22,662,831

​

$

20,166,734

​

附注是这些合并财务报表的组成部分。

​

​

​

97

目录

First Hawaian，Inc.和子公司

合并股东权益报表

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

累计

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他内容

​

​

​

​

其他

​

​

​

​

​

​

(美元)以10万美元为单位，

​

普通股

​

实缴

​

留用

​

全面

​

财务处

​

​

​

(除股份金额外)

  

股票

  

金额

  

资本

  

收益

  

收益(亏损)

  

股票

  

总计

截至2017年12月31日的余额

​

139,588,782

​

$

1,396

​

$

2,488,643

​

$

139,177

​

$

(96,383)

​

$

(282)

​

$

2,532,551

净收入

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

264,394

​

​

—

​

​

—

​

​

264,394

宣布的现金股息($0.96每股)

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(131,036)

​

​

—

​

​

—

​

​

(131,036)

根据员工购股计划发行的普通股

​

12,341

​

​

—

​

​

342

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

342

基于股权的奖励

​

43,049

​

​

1

​

​

6,868

​

​

(684)

​

​

—

​

​

(53)

​

​

6,132

回购普通股

​

(4,769,870)

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(131,800)

​

​

(131,800)

采纳会计准则更新第2018-02号

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

20,068

​

​

(20,068)

​

​

—

​

​

—

其他综合亏损，税后净额

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(15,744)

​

​

—

​

​

(15,744)

截至2018年12月31日的余额

​

134,874,302

​

​

1,397

​

​

2,495,853

​

​

291,919

​

​

(132,195)

​

​

(132,135)

​

​

2,524,839

净收入

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

284,392

​

​

—

​

​

—

​

​

284,392

宣布的现金股息($1.04每股)

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(138,246)

​

​

—

​

​

—

​

​

(138,246)

基于股权的奖励

​

194,187

​

​

2

​

​

7,824

​

​

(993)

​

​

—

​

​

(1,764)

​

​

5,069

回购普通股

​

(5,140,010)

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(136,242)

​

​

(136,242)

其他综合收益，税后净额

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

100,446

​

​

—

​

​

100,446

截至2019年12月31日的余额

​

129,928,479

​

​

1,399

​

​

2,503,677

​

​

437,072

​

​

(31,749)

​

​

(270,141)

​

​

2,640,258

会计原则变化的累积影响调整，税后净额：ASU No.2016-13，金融工具-信贷损失(主题326),金融工具信用损失的计量

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(12,517)

​

​

—

​

​

—

​

​

(12,517)

净收入

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

185,754

​

​

—

​

​

—

​

​

185,754

宣布的现金股息($1.04每股)

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(135,099)

​

​

—

​

​

—

​

​

(135,099)

根据员工购股计划发行的普通股

​

19,069

​

​

—

​

​

312

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

312

基于股权的奖励

​

182,483

​

​

3

​

​

10,025

​

​

(1,236)

​

​

—

​

​

(1,749)

​

​

7,043

回购普通股

​

(217,759)

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(5,000)

​

​

(5,000)

其他综合收益，税后净额

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

63,353

​

​

—

​

​

63,353

截至2020年12月31日的余额

​

129,912,272

​

$

1,402

​

$

2,514,014

​

$

473,974

​

$

31,604

​

$

(276,890)

​

$

2,744,104

​

​

附注是这些合并财务报表的组成部分。

​

​

​

98

目录

First Hawaian，Inc.和子公司

合并现金流量表

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

​

(美元，单位：万美元)

  

2020

  

2019

    

2018

 

经营活动现金流

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

净收入

​

$

185,754

​

$

284,392

​

$

264,394

​

将净收入与经营活动提供的净现金进行调整：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

信贷损失准备金

​

​

121,718

​

​

13,800

​

​

22,180

​

折旧、摊销和增值，净额

​

​

63,071

​

​

67,824

​

​

54,903

​

递延所得税(福利)拨备

​

​

(19,396)

​

​

17,060

​

​

(3,602)

​

基于股票的薪酬

​

​

10,028

​

​

7,826

​

​

6,185

​

其他(收益)损失

​

​

(4)

​

​

19

​

​

(1,062)

​

持有以供出售的贷款的来源

​

​

(327,076)

​

​

(19,164)

​

​

(29,707)

​

出售持有以供出售的贷款所得款项

​

​

326,785

​

​

18,156

​

​

29,467

​

销售贷款的净(收益)损失，这些贷款来源于投资并持有以供出售

​

​

(18,995)

​

​

1,102

​

​

(199)

​

投资证券净亏损

​

​

114

​

​

2,715

​

​

—

​

可供出售债务证券的OTTI亏损

​

​

—

​

​

—

​

​

24,085

​

资产负债变动情况：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他资产净(增)减

​

​

(17,880)

​

​

(20,923)

​

​

11,859

​

其他负债净减少

​

​

(114,613)

​

​

(76,303)

​

​

(27,090)

​

经营活动提供的净现金

​

​

209,506

​

​

296,504

​

​

351,413

​

投资活动的现金流

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可供出售的证券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

到期日收益和本金偿还

​

​

1,474,587

​

​

767,892

​

​

810,260

​

电话和销售收入

​

​

644,983

​

​

1,070,715

​

​

—

​

购买

​

​

(4,045,871)

​

​

(1,301,041)

​

​

(130,252)

​

其他投资：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

销售收入

​

​

34,822

​

​

14,292

​

​

12,842

​

购买

​

​

(77,927)

​

​

(30,996)

​

​

(65,239)

​

贷款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

起源和本金偿还导致的贷款和租赁净增长

​

​

(217,530)

​

​

(133,702)

​

​

(572,488)

​

出售用于投资的贷款所得款项

​

​

153,647

​

​

407,698

​

​

562

​

购买贷款

​

​

(41,146)

​

​

(398,735)

​

​

(270,272)

​

银行拥有的人寿保险收益

​

​

3,089

​

​

7,682

​

​

1,151

​

购置房舍、设备和软件

​

​

(33,390)

​

​

(29,354)

​

​

(35,880)

​

购买按揭偿还权

​

​

—

​

​

—

​

​

(6,444)

​

出售所拥有的其他房地产的收益

​

​

787

​

​

759

​

​

718

​

其他

​

​

186

​

​

2

​

​

(2,767)

​

投资活动提供的净现金(用于)

​

​

(2,103,763)

​

​

375,212

​

​

(257,809)

​

融资活动的现金流

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

存款净增(减)

​

​

2,782,729

​

​

(705,074)

​

​

(462,054)

​

偿还短期借款

​

​

(400,000)

​

​

—

​

​

—

​

长期借款收益

​

​

—

​

​

—

​

​

600,000

​

偿还长期借款

​

​

(9)

​

​

(10)

​

​

(10)

​

支付的股息

​

​

(135,099)

​

​

(138,246)

​

​

(131,036)

​

投标以支付预扣税的股票

​

​

(1,749)

​

​

(1,764)

​

​

(53)

​

员工购股计划的收益

​

​

312

​

​

—

​

​

342

​

回购普通股

​

​

(5,000)

​

​

(136,242)

​

​

(131,800)

​

融资活动提供(用于)的现金净额

​

​

2,241,184

​

​

(981,336)

​

​

(124,611)

​

现金及现金等价物净增(减)

​

​

346,927

​

​

(309,620)

​

​

(31,007)

​

年初现金及现金等价物

​

​

694,017

​

​

1,003,637

​

​

1,034,644

​

年终现金和现金等价物

​

$

1,040,944

​

$

694,017

​

$

1,003,637

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

补充披露

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

支付的利息

​

$

52,865

​

$

102,457

​

$

80,381

​

已缴纳所得税，扣除所得税退税后的净额

​

​

53,272

​

​

70,508

​

​

43,002

​

非现金投融资活动：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

从贷款和租赁转移到其他拥有的房地产

​

​

437

​

​

310

​

​

549

​

以新的租赁义务换取的经营性租赁使用权资产

​

​

3,796

​

​

1,401

​

​

—

​

从贷款和租赁转移到持有以供出售的贷款

​

​

145,036

​

​

408,264

​

​

—

​

为低收入住房伙伴关系提供资金的义务

​

​

13,767

​

​

31,628

​

​

36,044

​

​

附注是这些合并财务报表的组成部分。

​

99

目录

​

First Hawaian，Inc.和子公司

合并财务报表附注

​

​

1.重大会计政策的组织汇总

​

陈述的基础

​

First Hawaian，Inc.(“FHI”或“母公司”)，一家银行控股公司，拥有100第一夏威夷银行(“FHB”或“银行”)已发行普通股的百分比。FHB是一家州特许银行，不是美联储系统的成员。夏威夷历史最悠久的金融机构FHB成立于1858年，前身为毕晓普公司(Bishop&Company)。截至2020年12月31日，就总资产、贷款和租赁、存款和净收入而言，FHB是夏威夷最大的银行。FHB有54该公司在夏威夷、关岛和塞班岛设有分支机构，为消费者和商业客户提供一整套银行服务，包括贷款、存款产品、财富管理、保险、信托、退休计划、信用卡和商户处理服务。

​

First Hawaian，Inc.及其子公司(“本公司”)的会计和报告原则符合美国公认会计原则(“GAAP”)和金融服务业的通行做法。公司间账户和交易已在合并中取消。他说：

​

向独立上市公司转型

​

在2016年8月首次公开募股(IPO)之前，我们是总部位于法国的全球金融机构法国巴黎银行(BNP Paribas)的间接全资子公司。他说：

2016年4月1日，BNPP完成了一系列交易(“重组交易”)，据此，FHI(当时名为BancWest Corporation(“BancWest”))将其当时的子公司西部银行(“BOW”)贡献给BancWest Holding Inc.(“BWHI”)，BancWest是一家新成立的银行控股公司，也是BancWest的全资子公司。在BOW对BWHI的贡献之后，BancWest将其在BWHI的权益分配给BNPP，BWHI成为BNPP的全资子公司。作为这些交易的一部分，我们修改了公司注册证书，将我们的名称改为First Hawaian，Inc.，First Hawaian Bank仍然是我们唯一的直接全资子公司。

2016年7月1日，我们成为法国巴黎银行(BNP Paribas USA，Inc.)的间接全资子公司，法国巴黎银行美国公司(BNP Paribas USA)是法国巴黎银行在美国的中间控股公司。作为重组的一部分，我们成为了BancWest Corporation(“BWC”)的直接全资子公司，BWC是法国巴黎银行美国公司(BNP Paribas USA)的直接全资子公司。

2016年8月，FHI完成首次公开募股(IPO)，2016年8月4日，FHI普通股开始在纳斯达克全球精选市场(NASDAQ)交易，股票代码为“FHB”。

2017年、2018年和2019年，BNPP通过BWC出售了其在承销公开发行和公司股票回购中实益拥有的FHI普通股的全部股份。FHI在任何此类发行或IPO中都没有收到出售FHI普通股的任何收益。作为2019年2月1日公开发行完成的结果，BNPP(通过出售股东BWC)完全退出其在FHI普通股的所有权权益。

​

预算在编制财务报表中的使用

​

根据公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内的收入和费用的报告金额。管理层根据历史经验和其他各种被认为合理的假设作出估计。虽然这些估计是基于管理层对时事的最好了解，但实际结果可能与这些估计不同。

​

100

目录

可变利息实体

​

可变权益实体(“VIE”)是指缺乏财务支持其活动的能力，或其股权投资者缺乏控制其活动或按其在该实体的投资按比例吸收损益的能力的法人实体。主要受益人合并VIE。主要受益者被定义为既有权力指导VIE的活动，对实体的经济表现产生最重大影响的企业，又有义务承担损失或有权获得可能对VIE产生重大影响的利益的企业。

​

本公司拥有有限合伙权益或是若干低收入住房合伙企业的有限责任公司(“LLC”)的成员。这些伙伴关系或有限责任公司(LLC)为公寓楼的建设和运营提供资金，为家庭收入较低的那部分人口提供负担得起的住房。如果这些开发项目成功地吸引了一定比例的收入在较低收入范围内的居民，则可向合作伙伴或成员提供州和/或联邦所得税抵免。税收抵免一般在5年或10年内确认。为了在合伙企业或有限责任公司的整个生命周期内继续享受每年的税收抵免，必须维持低收入居民的目标。

​

该公司一般使用比例摊销法对其在这些低收入住房合作伙伴关系中的权益进行核算。为这些投资提供资金的无资金承诺为#美元。89.0百万美元和$102.8分别截至2020年12月31日和2019年12月31日。这些无资金来源的承诺是无条件的，具有法律约束力，并计入综合资产负债表中的其他负债。

​

这些低收入住房合伙企业和有限责任公司符合VIE的定义；然而，本公司并不是这些实体的主要受益者，因为普通合伙人或管理成员既有权力指导对实体的经济表现影响最大的活动，也有义务承担对实体可能产生重大影响的损失或获得利益的权利。虽然合伙或有限责任公司协议允许有限合伙人和成员以多数票罢免普通合伙人或管理成员，但这一权利不被视为实质性的，因为普通合伙人或管理成员只有在有原因的情况下才能被免职。

​

银行的现金和到期款项

​

来自银行的现金和到期金额包括来自其他金融机构的应付金额以及在途清算。由于其他金融机构的应付金额经常超过联邦存款保险公司(FDIC)的存款保险限额，该公司通过定期审查这些机构的财务状况和监管资本状况来评估其信用风险。根据“存款机构撤销管制及货币控制法案”的条款，本公司须根据所持有的存款金额，在旧金山联邦储备银行(“FRB”)维持储备金。所需现金储备的平均金额为#美元。18.4300万美元和300万美元67.4截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分别为600万美元。现金和现金等价物包括现金和银行到期存款以及其他银行的有息存款。所有金额都可以很容易地兑换成现金，到期日不到90天。

​

其他银行的有息存款

​

其他银行的有息存款包括其他金融机构持有的资金，这些资金要么是固定利率工具，要么是可变利率工具，包括存单。利息收入在赚取时入账，并在公司综合损益表的其他利息收入中列报。

​

投资证券

​

截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日，投资证券主要由美国政府、其机构和政府支持的企业发行的债务、抵押贷款支持证券和抵押贷款债券组成。该公司在个别证券的预期寿命内使用利息方法摊销溢价和增加折扣。可赎回债务证券的溢价摊销至最早的赎回日期。所有的投资证券交易都是以交易日期为基础进行记录的。截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司所有投资证券均被归类为可供出售证券。可供出售投资证券按公允价值报告，未实现损益在累计其他综合收益中报告。投资证券销售实现的损益采用特定的识别方法确定。他说：

​

101

目录

对于处于未实现亏损状态的可供出售债务证券，本公司首先评估它是否打算出售，或者更有可能在其摊销成本基础收回之前被要求出售该证券。如果符合出售意向或要求的任何一项标准，证券的摊余成本基础将通过收入减记为公允价值。对于不符合上述标准的可供出售债务证券，本公司在个人担保水平上评估公允价值下降是否是由于信用损失或其他因素造成的。在进行这项评估时，管理层会考虑公允价值低于摊余成本的程度，以及与证券特别相关的不利条件等因素。如果该评估表明存在信用损失，则将预期从证券中收取的现金流量现值与证券的摊余成本基础进行比较。如果预计收取的现金流量现值低于摊余成本基础，则存在信用损失，并对信用损失计入信用损失准备，但以公允价值小于摊余成本基础的金额为限。任何未计入信贷损失准备的减值都在其他全面收益中确认。

​

信贷损失准备的变化(如果有)被记录为信贷损失准备金(或冲销)。当管理层认为可供出售的投资证券的不可收回性得到确认，或者当有关出售意向或要求的任何一项标准得到满足时，损失将计入拨备。如上所述，截至2020年12月31日，公司可供出售的投资证券全部由美国政府、其机构和政府支持的企业发行的债务、抵押担保证券和抵押贷款债券组成。管理层的结论是，这些发行人没有信贷损失的长期历史表明，不支付摊销成本基础的预期是零。该公司的可供出售的投资证券由美国政府明示或默示地全额担保。美国政府可以印制自己的货币，其货币通常由中央银行和其他主要金融机构持有。美元在国际贸易中使用，通常被视为储备货币，所有这些都定性地表明，历史信用损失信息应该受到当前条件和合理且可支持的预测的最小影响。因此，该公司拥有不截至2020年12月31日，其可供出售债务证券记录了信贷损失拨备。

​

与可供出售投资证券有关的应计利息为#美元。10.6截至2020年12月31日，本公司的资产负债总额为670亿美元，与本公司综合资产负债表中投资证券的摊余成本基础分开记录。

​

持有待售贷款

​

本公司将某些贷款用于个人销售或作为向政府支持的企业提供的集合贷款进行销售。持有待售贷款以总成本或公允价值中较低者为准。持有待售贷款的公允价值主要根据活跃市场上类似贷款的报价确定。贷款销售的净损益被记录为其他非利息收入的一个组成部分。直接贷款成本和费用在贷款开始时递延，并在贷款出售时在其他非利息收入中确认。

​

贷款和租赁

​

贷款按摊销成本报告，包括未摊销和未增值递延贷款费用和成本的未偿还本金净额，以及累计净冲销。利息收入按权责发生制确认。贷款发放费、若干直接成本以及未赚取的折扣和溢价(如有)将递延，并通常在贷款的合同期限内使用利息方法作为收益调整计入利息收入或摊销。其他与信贷相关的费用在赚取时被确认为手续费收入，这是非利息收入的一个组成部分。

​

直接融资租赁按应收租赁付款加上租赁物业的估计剩余价值减去未赚取收入的总和列账。直接融资租赁的未赚取收入按近似利息法在租赁期内摊销。租赁资产的剩余价值会定期评估其减值情况。

​

与贷款和租赁有关的应计应收利息为#美元。59.0截至2020年12月31日，本公司的总资产为670亿欧元，与本公司综合资产负债表中贷款和租赁的摊余成本基础分开记录。

​

102

目录

非权责发生制贷款和租赁

​

当管理层认为收取本金或利息变得可疑时，或当贷款或租赁在本金或利息方面逾期90天到期时，本公司通常将贷款或租赁置于非权责发生状态，除非该贷款或租赁有良好的担保并正在收取过程中。全部或部分冲销记录在贷款或租赁被视为无法收回的期间。当公司以非权责发生制状态发放贷款或租赁时，以前应计和未收取的利息将同时冲销利息收入。当公司收到非应计贷款或租赁的利息支付时，这笔款项将作为本金余额的减少额使用。非权责发生制贷款和租赁通常在本金和利息方面变为现行状态时恢复为权责发生制状态，并对未来的付款有合理的保证。

​

问题债务重组

​

如果公司出于与债务人财务困难相关的经济或法律原因，向债务人提供其不会考虑的特许权，则债务重组构成问题债务重组(“TDR”)。该公司在修改贷款时提供各种优惠，包括延长期限、暂时推迟本金和暂时降低利率。然而，主体的宽恕很少得到批准。通常，在TDR中修改的非权责发生制贷款在至少六个月内保持非权责发生状态，以证明借款人能够满足修改后的贷款条款。然而，修改前的业绩或与修改同时发生的重大事件被包括在评估借款人是否能够满足新条款时，并可能导致贷款在修改贷款时或在较短的履约期之后恢复到应计状态。然而，如果借款人满足修订后的付款条件的能力不确定，贷款仍处于非应计状态。

​

为应对冠状病毒病2019年大流行，2020年3月27日，《冠状病毒援助、救济和经济保障法案》(简称《CARE法案》)签署成为法律。CARE法案为联邦支持的抵押贷款创建了一个容忍计划，保护借款人不受与国家紧急状态相关的贷款安排所致的负面信用报告的影响，并为金融机构提供了在有限的一段时间内暂停GAAP中与TDR相关的某些要求的选项，以考虑到新冠肺炎的影响。根据CARE法案核算合格贷款的金融机构不需要根据GAAP将此类贷款报告为TDR。此外，还于2020年3月22日和2020年4月7日发布了机构间声明，以鼓励金融机构与借款人谨慎合作，并描述各机构对公认会计准则下当前会计规则如何适用于某些与新冠肺炎相关的修改的解释。这些机构向财务会计准则委员会确认，延期付款、免除费用、延长还款期限或延迟付款的短期修改(例如，六个月或更短时间)并不是公认会计准则下的TDR，这些修改是基于善意做出的，是为了回应在任何救济之前受到新冠肺炎影响的借款人而做出的，这些修改无关紧要。这些机构还确认，这些短期修改一般不应报告为非应计状态，一般不应被视为延期期间的逾期。该公司采用了CARE法案和机构间声明的规定。该公司首先应用CARE法案的指导来确定某些贷款修改是否不需要报告为TDR。如果贷款修改不符合CARE法案的要求, 然后应用机构间报表指南。2020年12月27日，《2021年综合拨款法案》签署成为法律，将TDR报告的临时救济延长至(1)2022年1月1日，或(2)涉及新冠肺炎的国家紧急状态终止后60天，以较早者为准。“附注5.信贷损失拨备”中的披露反映了本指南的应用。

​

信贷损失准备

​

贷款及租赁信贷损失拨备(“ACL”)是一个估值账户，从贷款及租赁的摊余成本基础中扣除，以列示预期从贷款及租赁收取的净额。当管理层认为贷款或租赁余额确认无法收回时，贷款和租赁将从ACL中注销。预期收回的金额不超过之前已注销和预计将被注销的金额的总和。根据现行的预期信贷损失(“CECL”)方法，公司的ACL和无资金承诺准备金(“CECL”)同时利用了定量和定性两个部分。该公司的方法利用基于单一前瞻性宏观经济预测的量化模型。定量估计覆盖了定性调整，以考虑定量模型中未捕捉到的当前条件和前瞻性事件。被考虑的定性调整包括对监管决定因素、模型限制、模型成熟度以及公司历史亏损经验中没有记录的其他当前或预测事件的调整。

103

目录

当存在类似的风险特征时，本公司通常以集体或集合为基础对贷款和租赁进行评估。然而，不具有相似风险特征的贷款和租赁是以个人为基础进行评估的。这些单独评估的贷款和租赁被排除在集体评估之外。个别评估贷款的估计信贷损失(“ECL”)是根据按贷款的实际利率贴现的预期未来现金流现值或抵押品的公允价值减去估计销售成本(如果贷款依赖抵押品)来计量的。

​

管理层审查来自内部和外部来源的相关可用信息，这些信息与过去的事件、当前状况以及对未来的合理和可支持的预测有关。历史信用损失经验为估计预期信用损失提供了依据。对历史损失信息的调整是根据当前贷款特定风险特征的差异(如承保标准、投资组合、拖欠水平或期限的差异)以及环境条件的变化(如失业率、物业价值或其他相关因素的变化)进行的。

​

本公司利用违约概率(“PD”)/违约损失(“LGD”)框架来估计ACL和无资金承诺的准备金。PD代表违约预期的百分比，通过评估转移到违约状态(即非应计状态、问题债务重组(TDR)、逾期90天或更长时间、部分或全部注销或破产)的贷款和租赁来衡量。LGD的定义是违约时损失的违约风险(“EAD”)的百分比，扣除任何追回，对于担保公司贷款的每一种抵押品类型来说都是独一无二的。PD和LGD基于公司过去的经验和管理层对未来的预期。贷款和租赁的ECL是通过信用敞口、终身违约概率(“LDP”)和LGD的乘积来计算的。

​

ECL模型适用于账户层面的当前信用敞口，使用使用内部历史贷款和租赁层面数据在投资组合细分层面进行校准的假设。该公司使用转移概率矩阵法估计每个账户剩余期限内信用风险敞口的违约风险。转移概率矩阵法包括上调/降级和违约转移的平均比率，以及由于贷款和租赁摊销和提前还款而导致风险敞口下降的历史比率的提款率。为了应用转移矩阵，每个信用风险敞口的剩余寿命被分成两个时间段。第一个时间段用于合理和可支持的预测期，在该预测期内，应用的转移矩阵已进行调整，以纳入该期间的当前和预测情况。管理层已确定使用一年所有类别贷款和租赁的合理和可支持的预测期的时间范围，是一个合理的预测期，因为很难高度确定地预测未来的经济状况。第二个时间段是从合理和可支持的预测期结束到风险敞口到期的回归期，在这段时间内应用了长期平均转移矩阵。管理层选择了立即回归中庸之道。终身损失率根据贷款和租赁的摊销成本基础以及无资金承诺分别计算ACL和无资金承诺准备金。

​

至少每季度，管理层都会召集银行的预测小组，负责在预测信贷损失的情况下，对合理和可支持的预测期内的经济前景进行预测。管理层审查地方和全国经济预测和其他相关材料，以便团队在合理和可支持的预测期内建立他们对经济前景的最佳估计。该团队考虑了失业率、国内生产总值(GDP)、人均收入、游客人数和支出、房价以及其他相关信息。世行预测小组的结果决定了与当前经济状况相比较的经济预测的方向(即更好或更差)以及预测调整的幅度(例如，轻度、中度或重度)。经济预测的方向和幅度被用来调整在合理和可支持的预测期内应用于长期违约率的修改量。

​

该公司已确定三评估ACL的投资组合细分：商业、住宅房地产和消费贷款。该公司的商业投资组合部门由四个不同的类别组成：商业和工业贷款、商业房地产贷款、建筑贷款和租赁融资。与这一投资组合细分相关的关键风险驱动因素包括风险评级、抵押品类型和剩余期限。该公司的住宅房地产投资组合部门由两个截然不同的类别组成：住宅房地产贷款和房屋净值信贷额度。与该投资组合相关的具体风险特征包括标的抵押品的价值、信用评分和剩余期限。最后，该公司的消费者投资组合没有进一步细分，主要由汽车贷款、信用卡和其他分期贷款组成。*汽车贷款占这一细分市场的大部分，并使用信用评分、抵押品价值和剩余期限进行监测。消费者投资组合的其余部分主要是无担保的。

104

目录

​

无资金承付款储备金

​

本公司通过履行提供信贷的合同义务，估计在本公司面临信用风险的合同期内预期的信贷损失，除非该义务可由本公司无条件取消。无资金承担准备金是综合资产负债表中其他负债的一个组成部分，通过信贷损失准备金进行调整。这一估计包括对资金发生的可能性的考虑，以及对预计在其估计寿命内获得资金的承诺的预期信贷损失的估计。

​

信贷损失准备金

​

信贷损失拨备(“拨备”)是指为实现ACL而从当期收益中计入的金额，以及管理层判断足以吸收与本公司贷款和租赁组合以及表外信贷敞口相关的预期信贷损失的无资金承诺准备金。因此，这一拨备将根据管理层对ACL的总体充足性和无资金承担准备金的持续评估，在不同时期有所不同。

​

房舍和设备

​

房地和设备，包括租赁改进，按成本减去累计折旧和摊销列报。折旧和摊销是以直线为基础在估计的使用年限内计算的。7至39年对于房产，3至20年对于设备和租赁期限较短或剩余使用年限较短的租赁改进。

​

在定期的基础上，对长期资产进行减值审查。如果长期资产的账面价值超过其公允价值且无法收回，则确认减值损失。当事件或环境变化表明一项或一组资产的账面价值可能无法收回时，就会进行减值分析。

​

租赁资产(主要是物业)的经营租赁租金收入按直线法确认，以抵销租金支出。

​

其他拥有和收回的个人财产

​

其他不动产(“OREO”)和收回的个人财产主要由本公司通过止赎程序获得的财产组成。本公司以公允价值减去收购时出售物业的估计成本对这些物业进行估值，从而确定新的账面价值。本公司将因收购该物业而产生的损失计入ACL。如果收购时物业的公允价值超过贷款的账面价值，超出的部分将被计入ACL(如果之前已记录冲销)，或作为初始转移的其他非利息收入的收益。收购后，本公司以成本或公允价值减去估计销售成本中较低者为非经常性基准持有该等物业。随后处置此类财产的任何减记或损失均计入其他非利息支出。出售这类房产所确认的收益包括在其他非利息收入中。

​

商誉

​

商誉代表被收购企业的成本超过被收购净资产的公允价值。根据公认会计原则的要求，本公司每年或当情况发生变化时，对商誉(一种无限期的无形资产)进行减值测试，表明可能已经发生了潜在的减值。该公司已将商誉分配给其运营部门进行减值测试。商誉减值指引提供了首先评估定性因素的选项，以确定事件或情况的存在是否导致确定报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值。如果某一实体在对所有事件或情况进行评估后，认为报告单位的公允价值不太可能低于其账面价值，则不需要进行进一步的减值测试。但是，如果实体得出不同的结论，或者没有选择该选项，则需要进行减值测试。量化减值测试通过将每个已识别报告单位的估计公允价值与其账面金额进行比较，确定报告单位层面的潜在减值。如果报告单位的估计公允价值超过其账面价值，

105

目录

商誉没有减损。然而，如果账面金额超过估计公允价值，则存在减值，减值损失确认的金额等于该超出的金额。商誉减值的后续冲销是禁止的。

​

抵押服务权

​

在出售住房抵押贷款时，抵押贷款偿还权被确认为资产，而这些贷款的偿还权被保留。*按揭服务权利最初按公允价值记录，方法是使用贴现现金流模型计算估计未来净服务收入的现值，并纳入市场参与者将在其公允价值估计中使用的假设。

​

该公司的抵押贷款服务权按摊销法核算，并定期评估减值情况。考虑到预付款假设，该公司在估计净服务收入期间摊销抵押贷款偿还权。任何此类已指明的减值都在减值发生期间的收益中确认。扣除抵押服务权利摊销后的抵押贷款服务收入在综合损益表中计入其他非利息收入的组成部分。

​

非流通股证券

​

作为会员条件，该公司必须拥有得梅因联邦住房贷款银行(“FHLB”)的股票。这些证券按照等于面值的成本法核算，并计入综合资产负债表中的其他资产。这些证券没有容易确定的公允价值，因为所有权受到限制，而且这些证券没有市场。该公司定期审查这些证券的减值情况。管理层认为这些证券是长期投资。因此，在评估这些证券的减值时，管理层会考虑面值的最终可恢复性，而不是确认暂时的价值下降。不是在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度确认了非流通股权证券的减值。

​

养老金和其他退休后福利计划

​

本公司有一项合格的非缴费固定收益养老金计划、一项无资金支持的补充高管退休计划、一项董事退休计划、一项针对合资格董事的非合格养老金计划以及一项为董事和员工提供人寿保险和医疗福利(视情况而定)的退休后福利计划。合格的非缴费固定收益养老金计划、没有资金的补充性高管退休计划和董事退休计划都是新参与者的冻结计划。在计算年度养老金成本时，管理层使用以下关键变量：(1)员工人数、服务年限和估计的薪酬增长；(2)精算假设和估计；(3)计划资产的预期长期回报率；(4)贴现率。对于所有养老金和退休后福利计划的计算，公司使用12月31日ST测量日期。

​

预期的长期回报率是根据不同资产类别的平均回报率计算出来的。20年期历史时间范围。使用长期历史数据使公司能够捕捉到多种经济环境，管理层认为这些环境在使用历史回报时是相关的。净精算损益超过5预计福利义务或计划资产截至年初的公允价值的较大部分的走廊从累计的其他全面收入中按直线摊销至定期养老金净成本。五年.

​

在估计预计的福利义务时，独立精算师根据死亡率、离职率、退休比率、伤残率等因素以及与养老金计划中的个人人口相关的其他假设进行假设。如果发生重大的精算损益，精算师会与管理层一起审查人口统计和经济假设，届时公司会考虑根据实际结果修订这些假设。

​

106

目录

该公司在其合并资产负债表上确认计划资金过剩状态的资产或计划资金不足状态的负债。该公司还衡量这些计划的资产和债务，这些资产和债务决定了其截至年底的资金状况，并确认了扣除税金后的其他综合收益中的这些变化。定期养老金支出(或收入)包括服务成本、基于假设贴现率的利息成本、基于精算得出的市场相关价值的计划资产的预期回报以及精算损益的摊销。服务成本包括在工资和员工福利费用中，而定期养老金净成本的所有其他组成部分包括在合并损益表中的其他非利息费用中。

​

所得税

​

当期所得税费用确认为当期预计应支付或可退还的所得税金额，并计提递延所得税，以反映财务报表账面金额与相应的资产和负债计税基础之间的暂时性差异的税收影响。递延所得税是通过将已制定的法定税率和税法应用于预期暂时性差异有望逆转的未来年份来计算的。税率变动对递延税项资产和负债的影响在税率变动颁布期间的收入中确认。如果递延税项资产更有可能无法变现，则应设立递延税项估值拨备。因少缴或多缴所得税而预计由税务机关评估或退还的利息和罚金(如有)，应计为所得税支出的一部分，并记录为所得税支出的一部分。

​

与房舍和设备相关的消费税抵免使用流通法核算，收益在资产投入使用的当年确认。从租赁组合产生的一般业务和消费税抵免(转移给承租人的抵免除外)在租赁期内确认(出于账面目的)，但在投入使用的年份中确认(出于税收目的)。

​

该公司为正常业务过程中产生的未确认税收优惠保留准备金。截至2020年12月31日，这些头寸是根据对是否发生负债的可能性进行评估的。此类评估将在事件发生时进行审查，并在适当情况下对储备进行调整。在评估税务持仓以供确认时，本公司会根据税务持仓的技术价值，评估该税务持仓经审核(包括相关上诉或诉讼程序的解决)后是否更有可能维持。如果税务状况达到最有可能达到的确认门槛，则该税务状况将在本公司的综合财务报表中计量并确认为管理层判断最终结算后实现的可能性大于50%的最大税收优惠金额。

​

衍生工具与套期保值活动

​

衍生工具在综合资产负债表中按公允价值确认。于本公司订立衍生合约之日，本公司指定衍生工具为：(1)已确认资产或负债或未获确认公司承诺的公允价值对冲(“公允价值对冲”)；(2)预测交易的对冲或与已确认资产或负债有关的现金流量变动(“现金流量对冲”)；或(3)为交易、客户提供便利或不符合对冲会计资格而持有的对冲工具(“独立衍生工具”)。

​

对于公允价值对冲，衍生工具的公允价值变动和被对冲资产或负债的公允价值变动或因利率风险而产生的未确认公司承诺的变动计入当期收益。

​

就现金流对冲而言，在对冲被视为高度有效的范围内，衍生工具的公允价值变动计入其他全面收益，随后在对冲交易影响净收入的同期重新分类为净收益。对于独立衍生工具，公允价值变动在当期收益中报告。

​

本公司正式记录套期保值工具和套期保值项目之间的关系，以及进行各种套期保值交易的风险管理目标和策略。这一过程包括将所有被指定为套期保值的衍生工具与特定资产或负债、未确认的公司承诺或预测交易联系起来。本公司还在对冲开始时和按季度正式评估所使用的衍生工具在抵消被对冲项目的公允价值变化或与之相关的现金流量方面是否非常有效。

107

目录

​

公允价值计量

​

公允价值计量适用于GAAP要求或允许资产或负债在经常性或非经常性基础上按公允价值计量。公允价值定义为于计量日期在市场参与者之间进行有序交易时，在资产或负债的本金或最有利市场上转让负债而收取的出售资产或支付的价格。公允价值是基于管理层认为市场参与者在为资产或负债定价时会使用的假设。公允价值计量和披露指导建立了一个三级公允价值等级，优先使用估值方法中使用的投入。管理层在确定公允价值计量时，最大限度地利用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。

​

基于股票的薪酬

​

本公司给予股票奖励，包括限制性股票、限制性股票、业绩单位、业绩股票和限制性股票单位。这些奖项是免费颁发给获奖者的。限制性股票、限制性股票和限制性股票单位奖励的公允价值以FHI普通股在授予日的收盘价为基础。这些奖励在公司的综合收益表中以直线方式在归属期间确认。绩效股票和绩效股票单位的接受者有权免费获得FHI普通股股票，条件是公司达到指定的市场或绩效条件。业绩股单位的授予日期公允价值取决于公司达到指定的市场条件，使用蒙特卡洛模拟模型进行估算。出于建模的目的，使用了FHI普通股和同业集团成员的历史波动性。估值中使用的无风险利率是与业绩期间相称的零息美国国债的利率。授予日业绩股票的公允价值取决于本公司实现业绩条件的情况，以授予日FHI普通股的收盘价为基础。

​

当确认补偿成本时，将建立递延税项资产，该递延税项资产代表因限制的解除或业绩目标的实现而对未来扣税的估计。在股票奖励的限制公布时，公司可能被要求确认所得税费用的调整，这取决于当时公司普通股的市场价格。

​

库存股

​

母公司已回购的普通股或用于支付与股票薪酬相关的工资税预扣的普通股按成本计入库存股。在随后的再发行日，库存股账户将按先进先出的方式减去该股票的成本。

​

每股收益

​

每股基本收益的计算方法是净收入除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释后每股收益的计算方法是净收入除以当期已发行普通股的加权平均数，假设转换为潜在的稀释普通股等价物。

​

广告和营销成本

​

广告和营销费用在发生时计入费用。广告和营销费用是$5.7百万，$6.9百万美元和$4.8截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万美元。

​

108

目录

2020年采用的会计准则

​

2016年6月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2016-13号，金融工具.信用损失(主题326)，金融工具信用损失的测量。本指引取消了按摊余成本计量的金融资产信贷损失的可能确认门槛。对于贷款和持有至到期的债务证券，本指南要求使用CECL方法来确定ACL。CECL要求使用历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测来估算金融资产剩余估计寿命的损失。CECL还适用于表外(“OBS”)信用风险敞口(例如，无资金支持的贷款承诺)，但无条件可取消的承诺除外。此外，本指导意见修改了可供出售债务证券的非临时性减值模式，要求计入信贷损失拨备，而不是直接减记，从而允许在未来期间扭转信贷损失。2019年4月，FASB还发布了ASU第2019-04号，对主题326(金融工具-信用损失)、主题815(衍生工具和套期保值)和主题825(金融工具)的编码改进。由于涉及CECL，本指导意见修订了ASU第2016-13号中包含的某些规定，特别是关于将应计利息纳入摊余成本定义的规定，以及澄清实体在确定预期信贷损失时应考虑不能由实体无条件取消的原合同或修改合同中包括的延期和续签选项。根据ASU No.2016-13的许可，当借款人根据本公司于报告日期的评估出现财务困难时，本公司选择实际权宜之计，在报告日期使用抵押品的公允价值来记录资产的账面净值，并确定预计将通过运营或出售抵押品提供偿还的金融资产的ACL。此外，根据ASU No.2019-04的许可，本公司作出会计政策选择，不计量应收应计利息、通过转回利息收入注销应收应计利息以及将应计应收利息与资产负债表上的相关金融资产分开列示的应计利息。

​

CECL的实施需要重大的业务变革，特别是在数据收集和分析方面。该公司成立了一个由来自信贷、金融和信息技术等不同领域的团队组成的工作组，以评估新标准的要求及其对公司现有流程的影响。该公司还聘请了一家软件供应商，并在2019年运行了几个CECL并行运行的产品。本公司采纳美国会计准则第2016-13号及相关修正案的规定，自2020年1月1日起对留存收益进行累计生效调整。请注意，本公司没有选择在CARE法案允许的情况下推迟实施CECL要求，该法案允许实体将实施推迟到(1)2020年12月31日或(2)涉及新冠肺炎的国家紧急状态终止之日，两者中以较早者为准。

​

下表列出了截至2020年1月1日采用会计准则编码(“ASC”)主题326的影响：

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​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

之前

​

调整，调整

​

​

​

​

采用

​

领养

​

在采用后

(千美元)

​

ASC主题326

​

ASC主题326

​

ASC主题326

资产：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

信贷损失拨备--贷款和租赁

​

$

130,530

​

$

770

​

$

131,300

负债：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

无资金承付款储备金(1)

​

​

600

​

​

16,300

​

​

16,900

会计原则变更的税前累计效应调整

​

​

​

​

​

17,070

​

​

​

减去：所得税

​

​

​

​

​

(4,553)

​

​

​

税后净额会计原则变更的累积效应调整

​

​

​

​

$

12,517

​

​

​

(1)无资金承担准备金作为其他负债的组成部分计入公司的综合资产负债表。

​

109

目录

2017年1月，FASB发布了ASU No.2017-04，无形资产-商誉和其他(主题350)，简化商誉减损测试。本指导意见从目前的两步商誉减值测试中剔除了第二步，从而简化了后续商誉的计量。本指引规定，商誉减值测试应将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较。实体应按账面金额超过报告单位公允价值的金额确认商誉减值费用。各实体将继续可以选择对报告单位进行定性评估，以确定是否有必要进行量化减损测试。本公司于2020年1月1日采纳ASU 2017-04号规定，对本公司合并财务报表无实质性影响。

​

2018年8月，FASB发布了ASU第2018-13号，公允价值计量(主题820)，披露框架-公允价值计量披露要求的变化。该指南是财务会计准则委员会提高披露有效性的披露框架项目的一部分。本指引取消了公允价值计量的某些披露要求：公允价值层次结构的第一级和第二级之间转移的金额和原因、实体关于公允价值层次之间转移时间的政策以及实体的第三级公允价值计量的估值过程。本指引还增加了对公共实体的新披露要求：报告期末持有的工具的经常性第3级公允价值计量的其他全面收益所包含期间的未实现损益变化，以及用于制定经常性和非经常性第3级公允价值计量的重大不可观察投入的范围和加权平均值，包括加权平均值的计算方式。此外，本指引修改了某些要求，这些要求将涉及披露：调入和调出公允价值层次的第三级、购买和发行第三级资产和负债，以及截至报告日期的第三级公允价值计量的计量不确定性信息。本公司于2020年1月1日采用ASU第2018-13号规定，对本公司合并财务报表无实质性影响。参见“注释22。与本新指南相关的所需披露的“公允价值”。

​

2018年8月，FASB发布了ASU第2018-14号，薪酬-退休福利-定义福利计划-一般(子主题715-20)，披露框架-对定义福利计划披露要求的更改。该指南是财务会计准则委员会提高披露有效性的披露框架项目的一部分。本指南对发起固定福利养老金和/或其他退休后福利计划的雇主的披露要求进行了微小的修改。新的指南删除了某些不再被认为对成本有利的披露，澄清了某些披露的具体要求，并增加了财务会计准则委员会认定为相关的某些新的披露要求。本公司于2020年1月1日采用ASU第2018-14号规定，对本公司合并财务报表无实质性影响。有关本新指南所需披露的信息，请参阅“注15.福利计划”。

​

2020年3月，FASB发布了ASU第2020-04号，参考汇率改革(主题848)，促进参考汇率改革对财务报告的影响。本指引提供的宽免是选择性的，在符合某些标准的情况下，适用于所有拥有合约、套期保值关系以及参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或其他预期因参考汇率改革而停止的参考利率的交易的实体。指导意见规定，为实现参考汇率改革过渡而对合同条款所作的修改，如果不是独立于或附加于为实现该过渡而对合同条款进行修改的业务决定的结果，则被视为与参考汇率的替代有关。如果符合某些标准，实体可以选择不对受参考汇率改革影响的合同应用某些修改会计要求。例如，做出这一选择的实体将不需要在修改日期重新计量合同或重新评估以前的会计确定。ASU No.2020-04中的可选修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日对所有实体有效。根据ASU No.2020-04的许可，自2020年10月1日起，对于符合规定标准的所有合同修改，公司已选择可选的权宜之计，不将某些修改会计要求应用于受参考汇率改革影响的合同。

​

2021年1月，FASB发布了ASU 2021-01号，参考汇率改革(主题848), 范围。本指南中的修订细化了主题848的范围，并澄清主题848中关于合同修改和套期保值会计的某些可选权宜之计和例外也适用于使用利率进行保证金、贴现或合同价格调整的衍生工具，该利率因参考汇率改革而修改(通常称为“贴现过渡”)。ASU No.2021-01将主题848的范围扩大到也包括某些衍生工具，这些衍生工具没有引用LIBOR或预期将被终止、但由于贴现过渡而被修改的参考利率。如果满足某些标准，类似于ASU第2020-04号中描述的救济，实体可以选择不将某些合同修改会计要求应用于衍生工具

110

目录

受到折扣过渡的影响。例如，做出这一选择的实体将不需要在修改日期重新计量合同或重新评估以前的会计确定。ASU No.2021-01中的可选权宜之计从2020年3月12日起至2022年12月31日对所有实体有效。根据ASU No.2021-01的许可，自2020年10月1日起，对于符合规定标准的衍生工具的所有合同修改，公司已选择可选的权宜之计，不将某些合同修改会计要求应用于受贴现过渡影响的衍生工具。

​

近期会计公告

​

以下ASU已由财务会计准则委员会发布，并适用于本公司未来的报告期。

​

2020年10月，FASB发布了ASU第2020-08号，对小主题310-20“应收款--不可退还的费用和其他费用”的编纂改进。在ASU第2020-08号通过之前的指导，通过要求实体将与这些可赎回债务证券相关的溢价摊销至最早的赎回日期，缩短了某些已购买的以溢价持有的可赎回债务证券的摊销期限。ASU第2020-08号中的指导改变了摊销期限，因此实体应将溢价摊销至下一个赎回日期。本公司于2021年1月1日采用ASU第2020-08号规定，对本公司合并财务报表无实质性影响。

​

2.与关联方和关联方的交易

​

在正常业务过程中，本公司向本公司及其子公司的高级管理人员和董事，以及与该等高级管理人员和董事有关联的实体和个人提供贷款。这些贷款对本公司有利的条件不低于当时与无关人士进行可比交易时的条件，或者就某些住宅房地产贷款而言，其条件与公司非董事或执行人员的员工普遍适用的条件相同。

​

2020、2019年和2018年期间，向此类高管、董事和附属公司提供的贷款的变化如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

(千美元)

    

2020

    

2019

    

2018

年初余额

​

$

85,280

​

$

66,088

​

$

61,603

新发放贷款

​

​

18,133

​

​

22,682

​

​

6,756

还款

​

​

(12,187)

​

​

(3,490)

​

​

(2,271)

年终余额

​

$

91,226

​

$

85,280

​

$

66,088

​

本公司曾参与与BWC、BOW、BNPP及其联营公司的各种交易，每次该等实体均为本公司的联营公司及关联方。这些交易受到FRB、FDIC和其他监管机构的审查。这些交易的条款要求至少与当时类似的非关联交易的条款一样对公司有利。这些交易包括提供服务、出售和购买资产、外汇活动、金融担保、国际服务、利率互换以及公司间存款和借款。

​

本公司以BOW(已于2019年2月终止为本公司联属公司)为交易对手，参与远期及现货交易。

​

111

目录

本公司截至2020年12月31日、2020年、2019年及2018年与关联方的交易摘要如下。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2013年12月31日。

(美元，单位：万美元)

    

2020

    

2019

    

2018

现金和银行到期款项

​

$

—

​

$

—

​

$

55,454

其他资产

​

​

—

​

​

—

​

​

19,358

无息活期存款

​

​

—

​

​

—

​

​

(346)

附属公司的非利息收入

​

​

—

​

​

382

​

​

5,677

附属公司的非利息支出

​

​

—

​

​

(4)

​

​

(59)

​

该公司拥有不是与关联公司和不是截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日与关联公司买卖外币的表外承诺。

​

本公司并无代表BOW或BWC进行套期保值或交易活动，而该等实体均为本公司的联属公司及关联方。

​

于二零一六年，BWC与本公司订立一项开支偿还协议，据此BWC同意向本公司偿还本公司为BNPP及其附属公司的最终利益而支付的若干开支。从“生物武器公约”收到的付款总额为#美元。7.2百万美元和$14.6截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度分别为100万美元。根据费用报销协议，本公司在2019年之后发生的费用不受BWC报销。

​

3.投资证券

​

截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，投资证券主要由以下投资类别组成：

​

美国国债和债务证券-包括政府支持的企业发行的美国国债和债务证券。

​

抵押贷款支持证券-包括由抵押资产担保的票据或应收账款支持的证券，以及基于实际或计划付款的现金流。

​

抵押抵押贷款 义务-包括由抵押贷款池支持的证券，其现金流根据某些规则分配，而不是通过付款。

​

截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，本公司所有投资证券均归类为债务证券，可供出售。截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日的证券摊余成本和公允价值如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020

​

2019

​

​

摊销

​

未实现

​

未实现

​

公平

​

摊销

​

未实现

​

未实现

​

公平

(美元，单位：万美元)

  

成本

  

收益

  

损失

  

价值

  

成本

  

收益

  

损失

  

价值

美国财政部和政府机构债务证券

​

$

170,123

​

$

1,359

​

$

(61)

​

$

171,421

​

$

29,832

​

$

56

​

$

—

​

$

29,888

政企债务证券

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

101,697

​

​

19

​

​

(277)

​

​

101,439

抵押贷款支持证券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅-政府机构

​

​

155,169

​

​

5,293

​

​

—

​

​

160,462

​

​

290,131

​

​

2,224

​

​

(1,146)

​

​

291,209

民办企业

​

​

434,282

​

​

13,643

​

​

(725)

​

​

447,200

​

​

395,039

​

​

6,126

​

​

(1,673)

​

​

399,492

商业-政府机构

​

​

583,232

​

​

16,537

​

​

(119)

​

​

599,650

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

商业性、政府性企业

​

​

931,095

​

​

9,045

​

​

(7,983)

​

​

932,157

​

​

101,798

​

​

555

​

​

(634)

​

​

101,719

抵押抵押债券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

政府机构

​

​

1,902,326

​

​

32,246

​

​

(1,019)

​

​

1,933,553

​

​

2,390,143

​

​

7,483

​

​

(16,348)

​

​

2,381,278

政府投资企业

​

​

1,808,804

​

​

18,991

​

​

(823)

​

​

1,826,972

​

​

772,023

​

​

2,505

​

​

(3,909)

​

​

770,619

可供出售证券总额

​

$

5,985,031

​

$

97,114

​

$

(10,730)

​

$

6,071,415

​

$

4,080,663

​

$

18,968

​

$

(23,987)

​

$

4,075,644

​

112

目录

认购和出售投资证券的收益为#美元。102.0百万美元和$543.0在截至2020年12月31日的一年中，分别为100万美元。认购和出售投资证券的收益为#美元。63.0百万美元和$1.0在截至2019年12月31日的一年中，分别为2019年12月31日和2019年12月31日。在截至2018年12月31日的一年中，认购和出售投资证券的收益均为零。该公司记录的已实现毛利为#美元。0.6已实现亏损总额和已实现亏损总额为100万美元0.7截至2020年12月31日的一年为100万美元。该公司记录的已实现毛利为#美元。0.5已实现亏损总额和已实现亏损总额为100万美元3.2截至2019年12月31日的年度为百万美元。公司记录了不是已实现毛利和不是截至2018年12月31日的年度已实现亏损总额。与公司出售投资证券的已实现净亏损相关的所得税优惠为零截至2020年12月31日的年度。与公司出售投资证券的已实现净亏损相关的所得税优惠为#美元。0.7截至2019年12月31日的年度为百万美元。截至2018年12月31日止年度，与本公司出售投资证券的已实现净收益相关的所得税支出为零。出售证券实现的损益采用特定的识别方法确定。

​

应税投资证券的利息收入为#美元。80.9百万，$92.5百万美元和$106.6截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万美元。来自免税投资证券的利息收入为#美元。0.9百万，零及$0.5截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万美元。

​

截至2020年12月31日，美国财政部和政府机构发行的债务证券的摊销成本和公允价值(按合同到期日计算)如下所示。由于借款人有权提前偿还债务，剩余的预期到期日将与合同到期日不同，抵押支持证券和抵押抵押债券在下表中单独披露。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

​

​

摊销

​

公平

(美元，单位：万美元)

  

成本

  

价值

在一年或更短的时间内到期

​

$

—

​

$

—

在一年到五年后到期

​

​

38,244

​

​

38,757

在五年到十年后到期

​

​

83,560

​

​

84,129

十年后到期

​

​

48,319

​

​

48,535

​

​

​

170,123

​

​

171,421

​

​

​

​

​

​

​

抵押贷款支持证券：

​

​

​

​

​

​

住宅-政府机构

​

​

155,169

​

​

160,462

民办企业

​

​

434,282

​

​

447,200

商业-政府机构

​

​

583,232

​

​

599,650

商业性、政府性企业

​

​

931,095

​

​

932,157

抵押贷款支持证券总额

​

​

2,103,778

​

​

2,139,469

抵押抵押债券：

​

​

​

​

​

​

政府机构

​

​

1,902,326

​

​

1,933,553

政府投资企业

​

​

1,808,804

​

​

1,826,972

抵押抵押债券总额

​

​

3,711,130

​

​

3,760,525

可供出售证券总额

​

$

5,985,031

​

$

6,071,415

​

截至2020年12月31日，质押证券总额为$2.4亿美元，其中2.310亿美元承诺用于确保公众存款，并提供186.1100万美元承诺用于确保其他金融交易的安全。截至2019年12月31日，质押证券总额为$1.8亿美元，其中1.510亿美元承诺用于确保公众存款，并提供242.3100万美元承诺用于确保其他金融交易的安全。

​

本公司持有不是任何单一发行人的证券，但美国政府、政府机构和政府支持的企业发行的债务证券除外，截至2020年12月31日和2019年12月31日，这些证券占股东权益的比例超过10%。

​

113

目录

下表列出了可供出售投资组合中证券的未实现总亏损和公允价值，按50和118截至2020年12月31日和2019年12月31日，每个类别的个股均处于持续亏损状态。投资证券的未实现亏损可归因于市场状况。于二零二零年十二月三十一日、二零一零年十二月三十一日及二零一九年十二月三十一日，本公司并无任何有出售意向的证券，并确定本公司极有可能不会被要求在收回摊余成本基准前出售该等证券。由于本公司有意愿和能力持有截至2020年12月31日和2019年12月31日的未实现亏损头寸的剩余证券，因此对下表中具有未实现亏损头寸的每种证券进行了进一步评估，以确定是否存在信用损失。截至2020年12月31日及2019年12月31日，本公司预期其债务证券不会有任何信贷亏损，在截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度亦无确认任何证券信贷亏损。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2020年12月31日，时间在连续亏损的情况下

​

​

不到12个月

​

12个月或更长时间

​

总计

​

​

未实现

​

​

​

​

未实现

​

​

​

​

未实现

​

​

​

(美元，单位：万美元)

  

损失

  

公允价值

  

损失

  

公允价值

  

损失

  

公允价值

美国财政部和政府机构债务证券

​

$

(61)

​

$

38,507

​

$

—

​

$

—

​

$

(61)

​

$

38,507

抵押贷款支持证券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

民办企业

​

​

(725)

​

​

64,987

​

​

—

​

​

—

​

​

(725)

​

​

64,987

商业-政府机构

​

​

(119)

​

​

32,346

​

​

—

​

​

—

​

​

(119)

​

​

32,346

商业性、政府性企业

​

​

(7,983)

​

​

427,759

​

​

—

​

​

—

​

​

(7,983)

​

​

427,759

抵押抵押债券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

政府机构

​

​

(994)

​

​

209,124

​

​

(25)

​

​

6,190

​

​

(1,019)

​

​

215,314

政府投资企业

​

​

(823)

​

​

296,160

​

​

—

​

​

—

​

​

(823)

​

​

296,160

未实现亏损的可供出售证券总额

​

$

(10,705)

​

$

1,068,883

​

$

(25)

​

$

6,190

​

$

(10,730)

​

$

1,075,073

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2019年12月31日，时间已连续亏损。

​

​

不到12个月

​

12个月或更长时间

​

总计

​

​

未实现

​

​

​

​

未实现

​

​

​

​

未实现

​

​

​

(美元，单位：万美元)

  

损失

  

公允价值

  

损失

  

公允价值

  

损失

  

公允价值

政企债务证券

​

$

(277)

​

$

49,716

​

$

—

​

$

—

​

$

(277)

​

$

49,716

抵押贷款支持证券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅-政府机构

​

​

—

​

​

—

​

​

(1,146)

​

​

109,614

​

​

(1,146)

​

​

109,614

民办企业

​

​

(115)

​

​

76,481

​

​

(1,558)

​

​

109,025

​

​

(1,673)

​

​

185,506

商业性、政府性企业

​

​

(634)

​

​

38,062

​

​

—

​

​

—

​

​

(634)

​

​

38,062

抵押抵押债券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

政府机构

​

​

(8,049)

​

​

969,762

​

​

(8,299)

​

​

565,764

​

​

(16,348)

​

​

1,535,526

政府投资企业

​

​

(583)

​

​

180,785

​

​

(3,326)

​

​

209,752

​

​

(3,909)

​

​

390,537

未实现亏损的可供出售证券总额

​

$

(9,658)

​

$

1,314,806

​

$

(14,329)

​

$

994,155

​

$

(23,987)

​

$

2,308,961

​

Visa B类限售股

​

2008年，公司收到了394,000作为Visa首次公开募股(IPO)的一部分，Visa B类限制性股票。Visa B类限制性股票目前不能转换为公开交易的Visa A类普通股，只能在有限的情况下转让，直到某些由Visa成员(包括本公司)赔偿的诉讼达成和解。由于现有的转让限制和前述诉讼的结果不确定，这些股票以其历史成本$计入综合资产负债表。0.

​

2016年，该公司录得美元22.7百万与销售有关的已实现净收益274,000Visa B类限制性股票。在出售Visa B类限制性股票的同时，该公司与买方达成了一项协议，要求在Visa将每家成员银行的B类换算率降至不受限制的A类普通股的情况下向买方付款。2018年6月28日，Visa额外为其诉讼托管账户提供资金，从而降低了每个成员银行的B类转换率，转换率为不受限制的A类普通股。因此，2018年7月5日，Visa宣布将转换率从1.6483至1.6298自2018年6月28日起生效。2018年7月，该公司支付了约$0.7由于B类签证转换率的降低，向买方支付了600万美元。2019年9月27日，Visa额外为其诉讼托管账户提供资金，从而进一步降低了各成员银行的B类转换率，转换率为不受限制的A类普通股。因此，2019年9月30日，Visa宣布转换率从1.6298至1.6228，2019年9月27日生效。2019年10月，公司支付了大约$0.3由于B类签证转换率的降低，向买方支付了600万美元。更多信息见合并财务报表附注中的“附注17.衍生金融工具”。

​

该公司举行了大约120,000截至2020年12月31日和2019年12月31日，Visa B类限制性股票。这些股票的面值继续为$。0在每一个相应的期间内以成本为基础。

114

目录

​

4.贷款及租赁

​

截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，贷款和租赁包括以下内容：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2011年12月31日

(美元，单位：万美元)

  

2020

  

2019

工商业

​

$

3,019,507

​

$

2,743,242

商业地产

​

​

3,392,676

​

​

3,463,953

施工

​

​

735,819

​

​

519,241

住宅：

​

​

​

​

​

​

住宅抵押贷款

​

​

3,690,218

​

  

3,768,936

房屋净值额度

​

​

841,624

​

​

893,239

住宅总量

​

  

4,531,842

​

​

4,662,175

消费者

​

​

1,353,842

​

​

1,620,556

租赁融资

​

​

245,411

​

​

202,483

贷款和租赁总额

​

$

13,279,097

​

$

13,211,650

​

报告的未偿还贷款余额是扣除递延贷款成本和费用#美元后的净额。26.1百万美元和$41.02020年12月31日和2019年12月31日分别为100万。

​

截至2020年12月31日，住宅房地产贷款总额为美元。2.9承诺在FHLB抵押该公司的借款能力，以及消费、商业和工业、商业房地产和住宅抵押贷款总额为#亿美元1.910亿美元承诺为FRB的借款能力提供担保。截至2019年12月31日，住宅房地产贷款总额为美元。2.910亿美元用于抵押公司在FHLB的借款能力，消费、商业和工商业房地产贷款总额为#美元953.2100万人承诺为FRB的借款能力提供担保。以丧失抵押品赎回权的物业为抵押的住宅房地产贷款总额为#美元。2.3百万美元和$4.12020年12月31日和2019年12月31日分别为100万。

​

与销售贷款有关的净收益(记为其他非利息收入的一部分)为#美元。14.5截至2020年12月31日的一年为100万美元。与销售贷款有关的净亏损(记为其他非利息收入的一部分)为#美元。1.3百万美元和$0.2截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度分别为100万美元。

​

在评估客户提出的信用风险以及足以补偿公司承担该风险的定价的过程中，管理层可能需要一定数量的抵押品支持。持有的抵押品类型各不相同，但可能包括应收账款、库存、土地、建筑物、设备、创收商业地产和住宅房地产。本公司对贷款适用相同的抵押品政策，无论这些贷款是立即融资还是延期融资。贷款和租赁组合主要位于夏威夷，其次是美国大陆、关岛和塞班岛。投资组合中固有的风险既取决于影响房地产价值的州或地区的经济稳定，也取决于借款人的财务实力和信誉。

​

5.信贷损失准备

​

本公司维持一个从贷款和租赁的摊余成本基础中扣除的ACL，以显示预期收取的贷款和租赁的账面净值。预期信贷损失的计量是基于过去事件的相关信息，包括历史经验、当前状况以及影响报告的贷款和租赁金额可收回的合理和可支持的预测。

​

该公司还在综合资产负债表上为无资金承诺保留了估计准备金。在表外金融工具到期、发生贷款融资或以其他方式结算期间，减少未出资承诺准备金。

​

115

目录

信贷损失拨备的前滚

​

以下是截至2020年12月31日的年度按贷款和租赁类别划分的ACL中的活动：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2020年12月31日的年度

​

​

商业银行贷款

​

住宅贷款

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商品化

​

商品化

​

​

​

​

​

​

​

家

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

和

​

真实

​

​

​

租赁

​

住宅

​

权益

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(美元，单位：万美元)

  

工业

  

地产

  

施工

  

融资

  

抵押贷款

    

线

  

消费者

  

未分配

  

总计

信贷损失拨备：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年初余额

​

$

28,975

​

$

22,325

​

$

4,844

​

$

424

​

$

29,303

​

$

9,876

​

$

34,644

​

$

139

​

$

130,530

采用ASU编号2016-13

​

​

(16,105)

​

​

10,559

​

​

(1,803)

​

​

207

​

​

(2,793)

​

​

(4,731)

​

​

15,575

​

​

(139)

​

​

770

冲销

​

​

(15,572)

​

​

(2,753)

​

​

(379)

​

​

—

​

​

(14)

​

​

(54)

​

​

(28,791)

​

​

—

​

​

(47,563)

恢复

​

​

5,005

​

​

615

​

​

200

​

​

—

​

​

216

​

​

167

​

​

10,499

​

​

—

​

​

16,702

增加拨备

​

​

22,408

​

​

27,377

​

​

7,177

​

​

2,667

​

​

13,749

​

​

1,905

​

​

32,732

​

​

—

​

​

108,015

年终余额

​

$

24,711

​

$

58,123

​

$

10,039

​

$

3,298

​

$

40,461

​

$

7,163

​

$

64,659

​

$

—

​

$

208,454

​

​

​

​

以下按贷款和租赁类别列出了ACL中的活动，并按减值方法对截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度ACL和记录的贷款投资进行了分类，根据主题310进行了介绍。应收账款:

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2019年12月31日的年度

​

​

商业银行贷款

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商品化

​

商品化

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

和

​

真实

​

​

​

租赁

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(美元，单位：万美元)

  

工业

  

地产

  

施工

  

融资

  

住宅

  

消费者

  

未分配

  

总计

信贷损失拨备：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年初余额

​

$

34,501

​

$

19,725

​

$

5,813

​

$

432

​

$

44,906

​

$

35,813

​

$

528

​

$

141,718

冲销

​

​

(2,718)

​

​

—

​

​

—

​

​

(24)

​

​

(438)

​

​

(32,807)

​

​

—

​

​

(35,987)

恢复

​

​

410

​

​

263

​

​

—

​

​

—

​

​

967

​

​

9,359

​

​

—

​

​

10,999

拨备的增加(减少)

​

​

(3,218)

​

​

2,337

​

​

(969)

​

​

16

​

​

(6,256)

​

​

22,279

​

​

(389)

​

​

13,800

年终余额

​

$

28,975

​

$

22,325

​

$

4,844

​

$

424

​

$

39,179

​

$

34,644

​

$

139

​

$

130,530

单独评估损害情况

​

​

46

​

​

27

​

​

—

​

​

—

​

​

130

​

​

—

​

​

—

​

​

203

集体评估减损情况

​

​

28,929

​

​

22,298

​

​

4,844

​

​

424

​

​

39,049

​

​

34,644

​

​

139

​

​

130,327

贷款和租赁：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

单独评估损害情况

​

$

4,951

​

$

723

​

$

—

​

$

—

​

$

14,964

​

$

—

​

$

—

​

$

20,638

集体评估减损情况

​

​

2,738,291

​

​

3,463,230

​

​

519,241

​

​

202,483

​

​

4,647,211

​

​

1,620,556

​

​

—

​

​

13,191,012

年终余额

​

$

2,743,242

​

$

3,463,953

​

$

519,241

​

$

202,483

​

$

4,662,175

​

$

1,620,556

​

$

—

​

$

13,211,650

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2018年12月31日的年度

​

​

​

商业银行贷款

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商品化

​

商品化

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

和

​

真实

​

​

​

租赁

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(美元，单位：万美元)

  

工业

  

地产

  

施工

  

融资

  

住宅

  

消费者

  

未分配

  

总计

 

信贷损失拨备：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年初余额

​

$

34,006

​

$

18,044

​

$

6,817

​

$

611

​

$

42,852

​

$

31,249

​

$

3,674

​

$

137,253

​

冲销

​

​

(778)

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(165)

​

​

(26,630)

​

​

—

​

​

(27,573)

​

恢复

​

​

232

​

​

216

​

​

—

​

​

—

​

​

940

​

​

8,470

​

​

—

​

​

9,858

​

拨备的增加(减少)

​

​

1,041

​

​

1,465

​

​

(1,004)

​

​

(179)

​

​

1,279

​

​

22,724

​

​

(3,146)

​

​

22,180

​

年终余额

​

$

34,501

​

$

19,725

​

$

5,813

​

$

432

​

$

44,906

​

$

35,813

​

$

528

​

$

141,718

​

单独评估损害情况

​

​

108

​

​

32

​

​

—

​

​

—

​

​

396

​

​

—

​

​

—

​

​

536

​

集体评估减损情况

​

​

34,393

​

​

19,693

​

​

5,813

​

​

432

​

​

44,510

​

​

35,813

​

​

528

​

​

141,182

​

贷款和租赁：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

单独评估损害情况

​

$

8,719

​

$

5,743

​

$

—

​

$

—

​

$

16,114

​

$

—

​

$

—

​

$

30,576

​

集体评估减损情况

​

​

3,200,041

​

​

2,985,040

​

​

626,757

​

​

147,769

​

​

4,423,504

​

​

1,662,504

​

​

—

​

​

13,045,615

​

年终余额

​

$

3,208,760

​

$

2,990,783

​

$

626,757

​

$

147,769

​

$

4,439,618

​

$

1,662,504

​

$

—

​

$

13,076,191

​

​

未供资金承付款储备金的前滚

​

以下是截至2020年12月31日的未出资承付款储备金中的活动：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2020年12月31日的年度

​

​

商业银行贷款

​

住宅贷款

​

​

​

​

​

​

​

​

商品化

​

商品化

​

​

​

​

​

​

​

家

​

​

​

​

​

​

​

​

和

​

真实

​

​

​

租赁

​

住宅

​

权益

​

​

​

​

​

​

(美元，单位：万美元)

  

工业

  

地产

  

施工

  

融资

  

抵押贷款

  

线

  

消费者

  

总计

无资金承付款储备金：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年初余额

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

600

​

$

600

采用ASU编号2016-13

​

​

5,390

​

​

778

​

​

4,119

​

​

—

​

​

7

​

​

6,587

​

​

(581)

​

​

16,300

拨备的增加(减少)

​

​

6,329

​

​

550

​

​

4,918

​

​

—

​

​

(5)

​

​

1,865

​

​

46

​

​

13,703

年终余额

​

$

11,719

​

$

1,328

​

$

9,037

​

$

—

​

$

2

​

$

8,452

​

$

65

​

$

30,603

116

目录

​

信用质量信息

​

该公司持续执行内部贷款审查和评级或评分程序。审查为管理层提供有关贷款组合质量以及公司贷款政策和程序有效性的定期信息。贷款审查和评级或评分程序的目标是及时发现现有或新出现的信用质量问题，以便能够启动适当的步骤，以避免或尽量减少未来的损失。

​

分级贷款和租赁主要包括：商业和工业贷款、商业房地产贷款、建设贷款和租赁融资。其他需要评级的贷款包括为商业或商业目的向企业或个人提供的分期付款贷款、透支信用额度、商业信用卡和其他可能确定的信贷。对于那些被认为具有潜在较高风险的贷款和租赁，内部评级贷款和租赁的信用质量指标通常每年或每季度更新一次。

​

内部信用风险评级系统用于确定贷款等级，并基于借款人信用风险和交易风险。贷款评级过程是一种用于确定特定借款人风险的机制，基于借款人的以下因素：性格、收益和经营现金流、资产和负债结构、债务能力、管理和控制、借款实体以及行业和经营环境。

​

经过-“通行证”(未受批评)贷款和租赁不被认为具有比正常情况下更大的风险。借款人显然有能力履行对本公司的债务，因此预计最终收回不会出现任何损失。

​

特别提及-存在值得管理层密切关注的潜在弱点的贷款和租赁。如果不加以纠正，这些潜在的弱点可能会导致资产的偿还前景恶化，或者在未来某个日期导致该机构的信用状况恶化。特别提及的资产不属于不良分类，也不会使机构面临足够的风险，不足以保证不良分类。

​

不合标准-受债务人当前财务状况和偿付能力或任何质押抵押品保护不足的贷款和租赁。如此分类的贷款和租赁必须有一个或多个明确的弱点，从而危及债务的收回。它们的特点是，如果缺陷得不到纠正，银行可能会蒙受一些损失。

​

疑团-在不合标准的借款人中发现有弱点的贷款和租赁，并增加了一项规定，即这些弱点使根据目前存在的事实、条件和价值全额收回债务非常可疑和不太可能。

​

损失-被归类为损失的贷款和租赁被认为是无法收回的，价值很小，因此没有理由继续作为一项资产。这种分类并不意味着贷款或租约完全没有收回或残值的价值，而是说，即使将来可能会部分收回，推迟注销这项基本上毫无价值的资产也是不切实际或不可取的。

​

主要使用FICO评分监测信用质量的贷款包括：住宅抵押贷款、房屋净值额度和消费贷款。FICO评分主要是根据支付历史、当前债务金额、可用信用历史的长度、新信贷来源的近期历史以及信贷类型的组合来计算的。FICO分数每月、每季度或每两年更新一次，具体取决于产品类型。

​

117

目录

截至2020年12月31日，公司贷款和租赁的按发起年份划分的摊余成本基础和信用质量指标如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

旋转

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

贷款

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

转换成

​

​

​

​

​

定期贷款

​

旋转

​

到期日

​

​

​

​

​

按起始年度分列的摊余成本基础

​

贷款

​

贷款

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

摊销

​

摊销

​

​

​

(千美元)

​

2020

​

2019

​

2018

​

2017

​

2016

​

在先

​

成本基础

​

成本基础

​

总计

商业借贷

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

工商业

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

风险评级：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

经过

​

$

873,639

​

$

324,030

​

$

183,329

​

$

73,000

​

$

49,886

​

$

94,360

​

$

1,058,786

​

$

28,853

​

$

2,685,883

特别提及

​

​

20,937

​

​

10,370

​

​

20,164

​

​

2,099

​

​

279

​

​

8,316

​

​

101,183

​

​

1,549

​

​

164,897

不合标准

​

​

23,804

​

​

2,023

​

​

2,568

​

​

677

​

​

4,063

​

​

8,113

​

​

33,775

​

​

250

​

​

75,273

其他(1)

​

​

13,142

​

​

13,426

​

​

9,246

​

​

5,337

​

​

1,867

​

​

280

​

​

50,156

​

​

—

​

​

93,454

工商合计

​

​

931,522

​

​

349,849

​

​

215,307

​

​

81,113

​

​

56,095

​

​

111,069

​

​

1,243,900

​

​

30,652

​

​

3,019,507

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商业地产

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

风险评级：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

经过

​

​

342,845

​

​

611,243

​

​

541,104

​

​

447,366

​

​

295,426

​

​

814,398

​

​

47,604

​

​

323

​

​

3,100,309

特别提及

​

​

1,500

​

​

63,617

​

​

26,187

​

​

33,482

​

​

37,841

​

​

61,279

​

​

2,999

​

​

—

​

​

226,905

不合标准

​

​

29

​

​

3,964

​

​

18,983

​

​

3,779

​

​

10,615

​

​

18,083

​

​

9,511

​

​

—

​

​

64,964

其他(1)

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

498

​

​

—

​

​

—

​

​

498

总商业地产

​

​

344,374

​

​

678,824

​

​

586,274

​

​

484,627

​

​

343,882

​

​

894,258

​

​

60,114

​

​

323

​

​

3,392,676

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

施工

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

风险评级：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

经过

​

​

53,931

​

​

233,730

​

​

202,808

​

​

83,792

​

​

23,171

​

​

41,536

​

​

28,386

​

​

—

​

​

667,354

特别提及

​

​

—

​

​

508

​

​

707

​

​

4,717

​

​

—

​

​

9,172

​

​

—

​

​

—

​

​

15,104

不合标准

​

​

—

​

​

—

​

​

541

​

​

1,840

​

​

521

​

​

989

​

​

—

​

​

—

​

​

3,891

其他(1)

​

​

16,578

​

​

16,393

​

​

7,775

​

​

3,685

​

​

1,800

​

​

2,656

​

​

583

​

​

—

​

​

49,470

总建筑

​

​

70,509

​

​

250,631

​

​

211,831

​

​

94,034

​

​

25,492

​

​

54,353

​

​

28,969

​

​

—

​

​

735,819

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

租赁融资

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

风险评级：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

经过

​

​

79,064

​

​

60,717

​

​

13,669

​

​

17,207

​

​

3,010

​

​

61,266

​

​

—

​

​

—

​

​

234,933

特别提及

​

​

950

​

​

892

​

​

311

​

​

1,300

​

​

351

​

​

295

​

​

—

​

​

—

​

​

4,099

不合标准

​

​

2,708

​

​

1,677

​

​

327

​

​

1,141

​

​

—

​

​

526

​

​

—

​

​

—

​

​

6,379

租赁融资总额

​

​

82,722

​

​

63,286

​

​

14,307

​

​

19,648

​

​

3,361

​

​

62,087

​

​

—

​

​

—

​

​

245,411

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商业贷款总额

​

$

1,429,127

​

$

1,342,590

​

$

1,027,719

​

$

679,422

​

$

428,830

​

$

1,121,767

​

$

1,332,983

​

$

30,975

​

$

7,393,413

(续)

​

118

目录

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

旋转

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

贷款

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

转换成

​

​

​

​

​

定期贷款

​

旋转

​

到期日

​

​

​

​

​

按起始年度分列的摊余成本基础

​

贷款

​

贷款

​

​

​

(续)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

摊销

​

摊销

​

​

​

(千美元)

​

2020

​

2019

​

2018

​

2017

​

2016

​

在先

​

成本基础

​

成本基础

​

总计

住宅贷款

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅按揭

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

菲科：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

740及更高版本

​

$

728,807

​

$

384,248

​

$

290,484

​

$

361,297

​

$

314,971

​

$

830,795

​

$

—

​

$

—

​

$

2,910,602

680 - 739

​

​

85,151

​

​

53,090

​

​

44,616

​

​

50,703

​

​

39,230

​

​

144,537

​

​

—

​

​

—

​

​

417,327

620 - 679

​

​

15,767

​

​

7,604

​

​

11,460

​

​

9,628

​

​

7,982

​

​

43,393

​

​

—

​

​

—

​

​

95,834

550 - 619

​

​

—

​

​

1,971

​

​

2,818

​

​

2,920

​

​

4,474

​

​

10,144

​

​

—

​

​

—

​

​

22,327

少于550

​

​

—

​

​

861

​

​

593

​

​

2,916

​

​

594

​

​

2,138

​

​

—

​

​

—

​

​

7,102

没有得分(3)

​

​

13,823

​

​

18,861

​

​

21,214

​

​

21,821

​

​

14,355

​

​

45,147

​

​

—

​

​

—

​

​

135,221

其他(2)

​

​

21,011

​

​

15,860

​

​

18,540

​

​

22,677

​

​

9,550

​

​

13,426

​

​

578

​

​

163

​

​

101,805

住宅按揭总额

​

​

864,559

​

​

482,495

​

​

389,725

​

​

471,962

​

​

391,156

​

​

1,089,580

​

​

578

​

​

163

​

​

3,690,218

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

房屋净值专线

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

菲科：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

740及更高版本

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

608,282

​

​

2,163

​

​

610,445

680 - 739

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

159,886

​

​

3,155

​

​

163,041

620 - 679

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

44,005

​

​

1,571

​

​

45,576

550 - 619

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

11,644

​

​

884

​

​

12,528

少于550

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

5,159

​

​

330

​

​

5,489

没有得分(3)

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

4,545

​

​

—

​

​

4,545

总房屋净值额度

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

833,521

​

​

8,103

​

​

841,624

住宅贷款总额

​

​

864,559

​

​

482,495

​

​

389,725

​

​

471,962

​

​

391,156

​

​

1,089,580

​

​

834,099

​

​

8,266

​

​

4,531,842

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

消费者借贷

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

菲科：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

740及更高版本

​

​

113,373

​

​

122,965

​

​

99,678

​

​

54,691

​

​

24,029

​

​

6,034

​

​

114,748

​

​

275

​

​

535,793

680 - 739

​

​

83,316

​

​

90,853

​

​

66,143

​

​

36,426

​

​

16,358

​

​

4,985

​

​

76,391

​

​

773

​

​

375,245

620 - 679

​

​

40,469

​

​

48,904

​

​

33,917

​

​

24,705

​

​

11,144

​

​

3,788

​

​

36,622

​

​

1,221

​

​

200,770

550 - 619

​

​

9,125

​

​

20,274

​

​

17,693

​

​

15,126

​

​

7,825

​

​

2,883

​

​

12,980

​

​

1,458

​

​

87,364

少于550

​

​

3,017

​

​

10,139

​

​

9,189

​

​

6,517

​

​

3,123

​

​

1,118

​

​

5,261

​

​

799

​

​

39,163

没有得分(3)

​

​

339

​

​

103

​

​

64

​

​

109

​

​

10

​

​

—

​

​

33,854

​

​

356

​

​

34,835

其他(2)

​

​

380

​

​

1,890

​

​

73

​

​

2,214

​

​

45

​

​

6,768

​

​

69,302

​

​

—

​

​

80,672

消费贷款总额

​

​

250,019

​

​

295,128

​

​

226,757

​

​

139,788

​

​

62,534

​

​

25,576

​

​

349,158

​

​

4,882

​

​

1,353,842

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

贷款和租赁总额

​

$

2,543,705

​

$

2,120,213

​

$

1,644,201

​

$

1,291,172

​

$

882,520

​

$

2,236,923

​

$

2,516,240

​

$

44,123

​

$

13,279,097

(1)用于监测的其他信用质量指标主要是FICO评分。这一人群中的大多数贷款都是向FICO评分最高的借款人发放的。
(2)用于监测的其他信用质量指标主要是内部风险评级。这一人群中的大多数贷款都被评为“通过”评级。
(3)没有FICO分数主要与发放给非居民的贷款和租赁有关。这类性质的贷款和租赁主要由抵押品担保和/或密切监测履约情况。

​

有几个不是截至2020年12月31日，贷款和租赁被评级为亏损。

​

在截至2020年12月31日的年度内转换为定期贷款的循环贷款的摊销成本基础如下：

​

​

​

​

​

​

​

年终

(千美元)

​

2020年12月31日

工商业

​

$

35,760

商业地产

​

​

310

住宅抵押贷款

​

​

296

房屋净值额度

​

​

13,569

消费者

​

​

4,882

年内转为定期贷款的循环贷款总额

​

$

54,817

​

119

目录

截至2019年12月31日按内部分配的贷款和租赁等级划分的信用风险概况，根据主题310提供，应收账款，详情如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2019年12月31日

​

​

商品化

​

商品化

​

​

​

​

​

​

​

​

​

和

​

真实

​

​

​

租赁

​

​

​

(美元，单位：万美元)

  

工业

  

地产

  

施工

  

融资

  

总计

职等：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

经过

​

$

2,585,908

​

$

3,327,659

​

$

515,993

​

$

201,461

​

$

6,631,021

特别提及

​

​

91,365

​

​

106,331

​

​

127

​

​

1,022

​

​

198,845

不合标准

​

​

65,969

​

​

29,963

​

​

3,121

​

​

—

​

​

99,053

总计

​

$

2,743,242

​

$

3,463,953

​

$

519,241

​

$

202,483

​

$

6,928,919

​

有几个不是截至2019年12月31日，贷款和租赁被评级为亏损。

​

根据主题310提供的基于截至2019年12月31日不受贷款评级的贷款和租赁的支付活动的信用风险概况，应收账款，详情如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2019年12月31日

(美元，单位：万美元)

  

住宅按揭

  

房屋净值专线

  

消费者

  

消费电子-美国汽车

  

信用卡

  

总计

表演

​

$

3,759,799

​

$

886,879

​

$

219,046

​

$

1,016,142

​

$

347,264

​

$

6,229,130

不良贷款和违约金

​

​

9,137

​

​

6,360

​

​

7,258

​

​

24,326

​

​

6,520

​

​

53,601

总计

​

$

3,768,936

​

$

893,239

​

$

226,304

​

$

1,040,468

​

$

353,784

​

$

6,282,731

​

逾期状态

​

本公司不断更新贷款和租赁的账龄分析，以监测贷款和租赁进入逾期类别的情况。本公司认为拖欠30天或以上的贷款和租赁是逾期的。截至2020年12月31日，本公司逾期贷款和租赁的摊余成本基础账龄分析如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

​

​

逾期付款

​

​

​

​

​

贷款和

​

​

​

​

​

​

更大

​

​

​

​

​

​

​

过去的租约

​

​

​

​

​

​

高于或

​

​

​

​

​

​

​

到期90天

​

​

30-59

​

60-89

​

等于

​

​

​

​

​

​

​

或更多，并且

​

​

日数

​

日数

​

90天

​

总计

​

​

​

贷款总额

​

仍在积聚

(美元，单位：万美元)

  

逾期付款

  

逾期付款

  

逾期付款

  

逾期

  

当前

  

和租约

​

利息

工商业

​

$

2,585

​

$

604

​

$

2,626

​

$

5,815

​

$

3,013,692

​

$

3,019,507

​

$

2,108

商业地产

​

​

75

​

​

2,568

​

​

963

​

​

3,606

​

​

3,389,070

​

​

3,392,676

​

​

882

施工

​

​

779

​

​

376

​

​

2,137

​

​

3,292

​

​

732,527

​

​

735,819

​

​

93

租赁融资

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

245,411

​

​

245,411

​

​

—

住宅抵押贷款

​

​

3,382

​

​

4,125

​

​

3,372

​

​

10,879

​

​

3,679,339

​

​

3,690,218

​

​

—

房屋净值额度

​

​

1,375

​

​

743

​

​

4,818

​

​

6,936

​

​

834,688

​

​

841,624

​

​

4,818

消费者

​

​

18,492

​

​

5,205

​

​

3,266

​

​

26,963

​

​

1,326,879

​

​

1,353,842

​

​

3,266

总计

​

$

26,688

​

$

13,621

​

$

17,182

​

$

57,491

​

$

13,221,606

​

$

13,279,097

​

$

11,167

​

截至2019年12月31日，根据主题310提交的公司逾期贷款和租赁的账龄分析，应收账款，详情如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2019年12月31日

​

​

应计所有贷款和租赁

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

更大

​

​

​

​

​

​

​

总计为非

​

​

​

​

​

​

​

​

高于或

​

​

​

​

​

总计

​

应计

​

​

​

​

30-59

​

60-89

​

等于

​

总计

​

​

​

应计

​

贷款

​

​

​

​

日数

​

日数

​

90天

​

过去时

​

​

​

贷款和

​

和

​

总计

(美元，单位：万美元)

  

逾期付款

  

逾期付款

  

逾期付款

  

到期

  

当前

  

租契

  

租契

  

出类拔萃

工商业

​

$

1,525

​

$

808

​

$

1,429

​

$

3,762

​

$

2,739,448

​

$

2,743,210

​

$

32

​

$

2,743,242

商业地产

​

​

1,664

​

​

1,125

​

​

1,013

​

​

3,802

​

​

3,460,121

​

​

3,463,923

​

​

30

​

​

3,463,953

施工

​

​

—

​

​

—

​

​

2,367

​

​

2,367

​

​

516,874

​

​

519,241

​

​

—

​

​

519,241

租赁融资

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

202,483

​

​

202,483

​

​

—

​

​

202,483

住宅抵押贷款

​

​

3,258

​

​

399

​

​

74

​

​

3,731

​

​

3,759,799

​

​

3,763,530

​

​

5,406

​

​

3,768,936

房屋净值额度

​

​

2,971

​

​

394

​

​

2,995

​

​

6,360

​

​

886,879

​

​

893,239

​

​

—

​

​

893,239

消费者

​

​

26,810

​

​

7,022

​

​

4,272

​

​

38,104

​

​

1,582,452

​

​

1,620,556

​

​

—

​

​

1,620,556

总计

​

$

36,228

​

$

9,748

​

$

12,150

​

$

58,126

​

$

13,148,056

​

$

13,206,182

​

$

5,468

​

$

13,211,650

​

120

目录

非权责发生制贷款和租赁

​

当管理层认为收取本金或利息变得可疑时，或当贷款或租赁在本金或利息方面逾期90天到期时，本公司通常将贷款或租赁置于非权责发生状态，除非该贷款或租赁有良好的担保并正在收取过程中。当事实表明贷款或租赁被认为无法收回时，公司会注销该贷款或租赁。

​

截至2020年12月31日和2020年1月1日的非应计状态贷款和租赁的摊余成本基础，以及截至2020年12月31日的不计信贷损失的非应计状态贷款和租赁的摊余成本基础如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

​

2020年1月1日

​

​

非应计项目

​

​

​

​

​

​

​

​

贷款

​

​

​

​

​

​

​

​

和租约

​

​

​

​

​

​

​

​

不带

​

非应计项目

​

非应计项目

​

​

津贴

​

贷款

​

贷款

(美元，单位：万美元)

  

对于信用损失

​

和租约

​

和租约

工商业

​

$

—

​

$

518

​

$

32

商业地产

​

​

—

​

​

80

​

​

30

施工

​

​

1,840

​

​

2,043

​

​

—

住宅抵押贷款

​

​

1,316

​

​

6,441

​

​

5,406

非应计贷款和租赁总额

​

$

3,156

​

$

9,082

​

$

5,468

​

截至2020年12月31日止年度，本公司确认利息收入为0.2百万美元的非应计贷款和租赁。此外，截至2020年12月31日止年度，通过转回利息收入而注销的应计应收利息金额为#美元。1.4百万美元。

​

抵押品依赖型贷款和租赁

​

抵押品依赖型贷款及租赁是指(根据本公司于报告日期的评估)预计将主要通过经营或出售抵押品而提供偿还，且借款人出现财务困难的贷款和租赁。截至2020年12月31日，抵押品依赖型贷款的摊销成本基础为#美元。21.0百万美元。这些贷款主要以住宅房地产和借款人资产为抵押。截至2020年12月31日，基本上所有抵押品依赖型贷款的抵押品公允价值都大大超过了其摊销成本基础。

​

不良贷款

​

截至2019年12月31日的减值贷款和租赁的账面总额和未偿还本金余额总额，按照主题310列示，应收账款，详情如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2019年12月31日

​

​

​

​

未付

​

​

​

​

录下来

​

校长

​

相关

(美元，单位：万美元)

  

投资

  

天平

  

前交叉韧带

未记录相关ACL的不良贷款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

工商业

​

$

3,825

​

$

3,841

​

$

—

商业地产

​

​

30

​

​

30

​

​

—

住宅抵押贷款

​

​

10,425

​

​

10,718

​

​

—

总计

​

$

14,280

​

$

14,589

​

$

—

记录有相关ACL的不良贷款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

工商业

​

$

1,126

​

$

1,126

​

$

46

商业地产

​

​

693

​

​

693

​

​

27

住宅抵押贷款

​

​

4,539

​

​

4,819

​

​

130

总计

​

$

6,358

​

$

6,638

​

$

203

不良贷款总额：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

工商业

​

$

4,951

​

$

4,967

​

$

46

商业地产

​

​

723

​

​

723

​

​

27

住宅抵押贷款

​

​

14,964

​

​

15,537

​

​

130

总计

​

$

20,638

​

$

21,227

​

$

203

​

121

目录

下表提供了本公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的平均余额以及从减值贷款中确认的利息收入的信息，这些信息是根据主题310列示的。应收账款:

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年终

​

​

2019年12月31日

​

​

平均值

​

利息

​

​

录下来

​

收入

(美元，单位：万美元)

  

投资

  

公认

未记录相关ACL的不良贷款：

​

​

​

​

​

​

工商业

​

$

3,687

​

$

431

商业地产

​

​

2,825

​

​

481

住宅抵押贷款

​

​

8,777

​

​

440

消费者

​

​

40

​

​

—

总计

​

$

15,329

​

$

1,352

记录有相关ACL的不良贷款：

​

​

​

​

​

​

工商业

​

$

4,485

​

$

85

商业地产

​

​

710

​

​

40

住宅抵押贷款

​

​

6,413

​

​

339

总计

​

$

11,608

​

$

464

不良贷款总额：

​

​

​

​

​

​

工商业

​

$

8,172

​

$

516

商业地产

​

​

3,535

​

​

521

住宅抵押贷款

​

​

15,190

​

​

779

消费者

​

​

40

​

​

—

总计

​

$

26,937

​

$

1,816

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年终

​

​

2018年12月31日

​

​

平均值

​

利息

​

​

录下来

​

收入

(美元，单位：万美元)

  

投资

  

公认

未记录相关ACL的不良贷款：

​

​

​

​

​

​

工商业

​

$

11,409

​

$

408

商业地产

​

​

7,873

​

​

231

施工

​

​

1,248

​

​

91

住宅抵押贷款

​

​

9,356

​

​

529

总计

​

$

29,886

​

$

1,259

记录有相关ACL的不良贷款：

​

​

​

​

​

​

工商业

​

$

3,154

​

$

273

商业地产

​

​

942

​

​

67

住宅抵押贷款

​

​

7,369

​

​

335

总计

​

$

11,465

​

$

675

不良贷款总额：

​

​

​

​

​

​

工商业

​

$

14,563

​

$

681

商业地产

​

​

8,815

​

​

298

施工

​

​

1,248

​

​

91

住宅抵押贷款

​

​

16,725

​

​

864

总计

​

$

41,351

​

$

1,934

​

122

目录

修改

​

在TDR中修改的商业和工业贷款可能涉及临时只计利息的付款、期限延长，以及将循环信贷额度转换为定期贷款。对TDR中的商业地产和建筑贷款进行修改，可能涉及降低贷款剩余期限的利率，以低于当前市场利率的利率延长到期日，以应对类似风险的新债，或者替换或增加新的借款人或担保人。修改TDR中的建筑贷款还可能涉及延长只收利息的付款期。拖欠款项的利息继续增加，因此，贷款的实际收益率保持不变。在TDR中修改的住宅房地产贷款通常由降低月还款额以满足借款人一段时间的财务需求的贷款组成两年。一般来说，消费贷款不被归类为TDR，因为它们通常在达到预定的拖欠状态时被冲销，拖欠状态的范围为120至180天并且根据产品类型的不同而有所不同。

​

在TDR中修改的贷款可能已经处于非应计状态，在某些情况下，可能已经对未偿还贷款余额进行了部分冲销。对在TDR中修改的贷款进行减值评估。因此，这可能会产生增加与贷款相关的特定ACL的财务影响。在TDR中修改的不良商业贷款(包括商业房地产和建筑贷款)的ACL是根据按贷款的有效利率贴现的预期未来现金流的现值来计量的，如果贷款依赖抵押品，则根据抵押品的估计公允价值减去任何销售成本来计量。在TDR中修改的不良住宅房地产贷款的ACL是根据抵押品的估计公允价值减去任何销售成本来衡量的。管理层在制定这些估计时具有重要的判断力。

​

以下按类别列出了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度内在TDR中修改的贷款相关信息：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2020年12月31日的年度

​

​

数量

​

录下来

​

相关

(美元，单位：万美元)

  

合约(1)

  

投资(2)

  

前交叉韧带

工商业

​

1

​

$

500

​

$

30

商业地产

​

3

​

​

6,470

​

​

470

住宅抵押贷款

​

1

​

​

825

​

​

90

总计

​

5

​

$

7,795

​

$

590

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2019年12月31日的年度

​

​

数量

​

录下来

​

相关

(美元，单位：万美元)

  

合约(1)

  

投资(2)

  

前交叉韧带

工商业

​

2

​

$

571

​

$

25

住宅抵押贷款

​

1

​

​

609

​

​

—

总计

​

3

​

$

1,180

​

$

25

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2018年12月31日的年度

​

​

数量

​

录下来

​

相关

(美元，单位：万美元)

  

合约(1)

  

投资(2)

  

前交叉韧带

工商业

​

1

​

$

369

​

$

10

住宅抵押贷款

​

3

​

​

875

​

​

29

总计

​

4

​

$

1,244

​

$

39

(1)合同数量不包括到期末已全部付清、冲销或丧失抵押品赎回权的TDR。
(2)记录的投资余额反映了自修改日期以来的所有部分偿还和冲销，不包括到期末已全额偿还、冲销或丧失抵押品赎回权的TDR。

​

上述贷款在TDR中通过延长到期日、临时只付利息、降低还款额或低于市场利率进行了修改。

​

公司承诺发放信用证、备用信用证和商业信用证，总额达#美元。6.1截至2020年12月31日和2019年12月31日。在$6.120亿美元截至2020年12月31日，承诺金额为0.2与在TDR中修改了贷款条款的借款人相关的100万美元。在$6.110亿截至2019年12月31日，承诺金额为4.5与在TDR中修改了贷款条款的借款人相关的100万美元。

​

123

目录

下表按类别列出了在TDR中修改的贷款，这些贷款在指定期间的永久修改日期后12个月内在本期违约。本公司根据逾期30天的付款违约定义报告这些违约TDR：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

​

​

2020

  

2019

    

2018

​

​

数量

​

录下来

​

数量

​

录下来

​

数量

​

录下来

(美元) 数千人)

 

合约(1)

​

投资(2)

  

合约(1)

  

投资(2)

    

合约(1)

    

投资(2)

工商业(3)

​

1

​

$

500

​

2

​

$

571

​

—

​

$

—

总计

​

1

​

$

500

​

2

​

$

571

​

—

​

$

—

(1)合同数量不包括到期末已全部付清、冲销或丧失抵押品赎回权的TDR。
(2)记录的投资余额反映了自修改日期以来的所有部分偿还和冲销，不包括到期末已全额偿还、冲销或丧失抵押品赎回权的TDR。
(3)2020年，随后违约的商业和工业贷款的到期日被延长。但在2019年，随后违约的商业和工业贷款暂时修改为只付息。

​

丧失抵押品赎回权的诉讼

​

截至2020年12月31日，共有不是以房地产为抵押的住宅抵押贷款，在止赎过程中的TDR中进行了修改。截至2019年12月31日，有一以房地产作抵押的住宅按揭贷款，金额为$。0.3在丧失抵押品赎回权的TDR中被修改的100万美元。

​

丧失抵押品赎回权的财产

​

截至2020年12月31日，共有不是从丧失抵押品赎回权的住宅房地产贷款中持有的住宅房地产。持有的住宅房地产物业二综合资产负债表所列其他不动产所拥有及收回的非土地财产内的止赎住宅按揭贷款为$。0.3截至2019年12月31日，100万。

​

6.处所及设备

​

截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，房舍和设备包括：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2011年12月31日

(美元，单位：万美元)

    

2020

    

2019

建筑物

​

$

296,107

​

$

289,271

家具和设备

​

​

98,800

​

​

86,485

土地

​

​

114,852

​

​

106,487

租赁权的改进

​

​

57,063

​

​

64,828

总房舍和设备

​

​

566,822

​

​

547,071

减去：累计折旧和摊销

​

​

244,421

​

​

230,186

账面净值

​

$

322,401

​

$

316,885

​

计入2020、2019年和2018年占用和设备费用的折旧和摊销费用如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2013年12月31日的一年，

(美元，单位：万美元)

  

2020

  

2019

  

2018

入住率

​

$

9,231

​

$

9,037

​

$

8,815

装备

​

​

6,721

​

​

5,485

​

​

6,488

总计

​

$

15,952

​

$

14,522

​

$

15,303

​

公司作为出租人出租其拥有的某些物业。有关更多信息，请参阅合并财务报表附注中的“附注14.租赁”。

​

124

目录

7.其他资产

​

商誉

​

商誉源于2001年12月BNPP收购BancWest。那次收购产生的商誉在公司的综合资产负债表中被记录下来，这是压低会计处理的结果。

​

年报告的商誉账面金额二本公司截至2010年12月31日、2020年和2019年的报告分部如下所示。财政部和其他部门没有分配商誉。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

零售

​

商品化

​

​

​

(单位：万人)

    

银行业

    

银行业

    

总计

2020年12月31日

​

$

687,492

​

$

308,000

​

$

995,492

2019年12月31日

​

​

687,492

​

​

308,000

​

​

995,492

​

有不是本公司截至2020年、2019年及2018年12月31日止年度商誉减值。

​

抵押贷款服务权(“MSR”)

​

抵押贷款服务活动包括向借款人收取本金、利息、税款和保险金，同时对投资者、税务当局和保险公司进行会计处理和汇款。该公司还监测违约行为，并管理止赎程序。

​

抵押贷款还本付息收入记入非利息收入，作为其他手续费的一部分，偿还资产摊销记入非利息收入，记为其他收入的一部分。为他人提供的住宅房地产贷款的未偿还本金为$。2.210亿美元和2.3截至2020年12月31日和2019年12月31日，分别为100亿美元。服务费包括合同规定的费用、滞纳金和附属费用，费用为#美元。5.7百万，$6.3300万美元和300万美元7.0截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为3.8亿美元。

​

MSR摊销为$6.3百万，$3.6300万美元和300万美元3.8截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为3.8亿美元。预计未来五年MSR的摊销费用如下：

​

​

​

​

​

​

​

估计数

(美元，单位：万美元)

    

摊销

截至12月31日的年度：

​

​

​

2021

​

$

2,462

2022

​

​

1,879

2023

​

​

1,477

2024

​

​

1,188

2025

​

​

971

​

该公司的MSR详情如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2011年12月31日

(美元，单位：万美元)

 

2020

  

2019

总账面金额

​

$

67,856

​

$

63,480

减去：累计摊销

​

​

57,125

​

​

50,812

账面净值

​

$

10,731

​

$

12,668

​

125

目录

下表显示了所示年份的已摊销MSR的变化：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

(美元，单位：万美元)

  

2020

  

2019

年初余额

​

$

12,668

​

$

16,155

起源

​

​

4,376

​

​

138

摊销

​

​

(6,313)

​

​

(3,625)

年终余额

​

$

10,731

​

$

12,668

年初摊销MSR的公允价值

​

$

20,329

​

$

27,662

年末摊销MSR的公允价值

​

$

14,029

​

$

20,329

为他人服务的贷款余额

​

$

2,189,027

​

$

2,344,899

​

如果事件和情况表明可能存在损害，则对MSR进行损害评估。不是在截至2020年12月31日、2020年、2019年和2018年12月31日的年度记录了MSR的减值。

​

在确定本公司MSR的成本或公允价值较低时使用的量化假设如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

​

2019年12月31日

​

​

​

​

​

​

​

​

加权

​

​

​

​

​

​

加权

​

​

  

量程

​

平均值

​

量程

​

平均值

​

条件预付率

​

11.86

%

-

26.52

%

16.90

%

10.74

%

-

23.39

%

11.10

%

寿命(以年为单位)(MSR)

​

1.83

​

-

6.68

​

4.45

​

2.04

​

-

6.33

​

5.99

​

加权平均票面利率

​

3.24

%

-

6.98

%

3.84

%

3.96

%

-

7.26

%

4.01

%

贴现率

​

10.00

%

-

10.00

%

10.00

%

10.00

%

-

10.01

%

10.00

%

​

围绕MSR的敏感性预计将对公允价值产生非实质性影响。

​

其他

​

该公司有$170.2300万美元和300万美元145.6截至2020年12月31日和2019年12月31日，经济适用房和其他税收抵免投资伙伴关系利息分别为2.5亿美元，包括在合并资产负债表上的其他资产中。所得税准备金中报告的这类投资摊销金额为#美元。10.5百万，$11.3300万美元和300万美元5.2在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度内，分别为300万美元。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度内确认的经济适用房税收抵免和其他福利为$15.81000万，$10.6百万美元和$6.3分别为百万美元。

​

非流通股本证券包括FHLB股票，该公司持有FHLB股票是为了满足监管要求。作为FHLB系统的成员，公司必须根据FHLB可能定期修订的资本计划，根据公司总资产和未偿还预付款的特定百分比，维持对FHLB非公开交易股票的最低投资水平。超过要求最低限额的金额可按面值转移到另一家成员机构，但须事先获得FHLB的批准。多余的库存也可以出售给FHLB，条件是五年期赎回通知期内，并由FHLB全权酌情决定。这些证券按成本法核算。这些投资被管理层视为长期投资，因此，考虑的是其面值的最终可回收性，而不是考虑价值的暂时下降。对FHLB股票的投资计入综合资产负债表上的其他资产，为#美元。18.1百万美元和$34.1截至2020年12月31日和2019年12月31日，分别为100万。

​

8.转移金融资产

​

本公司转让金融资产的持续利息可能包括担保公众存款和回购协议的抵押品、FHLB和FRB借款能力、自动结算所(“ACH”)交易和利率掉期。

​

126

目录

对于公众存款和回购协议，本公司与实体订立双边协议，在发生违约时将投资证券质押作为抵押品。回购协议的抵销权类似于担保借款，即在公司违约的情况下，公司质押的抵押品将用于结算回购协议的公允价值。交易对手有权出售或回购投资证券。交易对手要求公司保持足够的抵押品水平。如果抵押品公允价值低于规定水平，本公司将质押额外的投资证券。对于与FHLB和FRB的资产转移，本公司签订双边协议，将贷款质押为抵押品，以确保借款能力。对于ACH交易，该公司签订双边协议，以抵押可能的日间透支。对于利率互换，本公司签订双边协议，在任何一方处于负公允价值状况时质押抵押品，以减轻交易对手的信用风险。ACH交易的交易对手、某些利率掉期、FHLB和FRB无权出售或补充抵押品。

​

截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日，为确保公众存款、借款安排和其他交易而质押的资产的账面价值如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

(美元，单位：万美元)

  

2020

  

2019

公众存款

​

$

2,251,508

​

$

1,543,492

联邦住房贷款银行

​

​

2,917,317

​

​

2,928,581

联邦储备银行

​

​

1,919,744

​

​

953,169

ACH交易记录

​

​

111,347

​

​

155,360

利率互换

​

​

56,004

​

​

43,296

总计

​

$

7,255,920

​

$

5,623,898

​

由于本公司并无订立逆回购协议，不是截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日，抵押品被接受。此外,不是债务被实质上的失败还清了。

​

9.存款

​

截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，有息存款和无息存款分类如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

(美元，单位：万美元)

  

2020

  

2019

美国：

​

​

​

​

​

​

计息

​

$

10,928,712

​

$

9,782,957

不计息

​

​

6,674,352

​

​

5,188,696

外国：

​

​

​

​

​

​

计息

​

​

776,897

​

​

781,965

不计息

​

​

847,762

​

​

691,376

总存款

​

$

19,227,723

​

$

16,444,994

​

下表为截至2020年12月31日的定期存单到期量分布：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在……下面

​

$250,000

​

​

​

(美元，单位：万美元)

  

$250,000

  

或者更多

  

总计

三个月或更短时间

​

$

244,324

​

$

451,982

​

$

696,306

超过三到六个月

​

​

206,181

​

​

342,044

​

​

548,225

超过6到12个月

​

​

298,884

​

​

346,560

​

​

645,444

2022

​

​

136,478

​

​

83,842

​

​

220,320

2023

​

​

76,014

​

​

31,140

​

​

107,154

2024

​

​

64,369

​

​

6,249

​

​

70,618

2025

​

​

38,112

​

​

21,858

​

​

59,970

此后

​

​

261

​

​

—

​

​

261

总计

​

$

1,064,623

​

$

1,283,675

​

$

2,348,298

​

面额为250,000元或以上的定期存款证合共为1,000元。1.310亿美元和1.4分别截至2020年和2019年12月31日的10亿美元。透支存款账户被归类为贷款，总额为#美元。2.6百万美元和$3.62020年12月31日和2019年12月31日分别为100万。

127

目录

​

10.短期借款

​

截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，短期借款包括以下内容：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2011年12月31日

(美元，单位：万美元)

  

2020

  

2019

短期FHLB固定利率预付款(1)

​

$

—

​

$

400,000

短期借款总额

​

$

—

​

$

400,000

(1)利息按月付息。

​

截至2020年12月31日，公司拥有不是短期借款，如短期FHLB固定利率预付款于2020年到期。截至2019年12月31日，公司的短期借款包括美元400.0百万美元短期FHLB固定利率预付款，加权平均利率为2.84%。短期FHLB固定利率预付款要求每月只支付利息，本金在到期日到期。截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，公司的剩余信贷额度为$2.010亿美元和1.7分别从FHLB获得10亿美元的可用资金。截至2020年12月31日和2019年12月31日，FHLB的固定利率垫款和剩余借款能力由住宅房地产贷款抵押品担保。*截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司有一笔未支取的信贷额度为$1.110亿美元和596.8分别从FRB获得100万美元的可用资金。截至2020年12月31日和2019年12月31日，FRB的借款能力由消费者、商业和工业、商业房地产和住宅抵押贷款担保。有关更多信息，请参阅“附注8.金融资产转移”。

​

下表提供了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的短期借款精选信息：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

​

(美元，单位：万美元)

  

2020

​

2019

​

2018

​

购买的联邦基金：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

--12月31日加权平均利率

​

​

—

%

​

—

%

​

—

%

最高月末余额

​

$

—

​

$

110,000

​

$

374,875

​

平均未偿还余额

​

$

1,366

​

$

16,410

​

$

32,987

​

加权平均利率

​

​

0.43

%

​

2.44

%

​

2.18

%

短期FHLB固定利率预付款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

--12月31日加权平均利率

​

​

—

%

​

2.84

%

​

—

%

最高月末余额

​

$

400,000

​

$

400,000

​

$

81,800

​

平均未偿还余额

​

$

208,197

​

$

193,425

​

$

6,929

​

加权平均利率

​

​

2.88

%

​

2.85

%

​

1.90

%

​

该公司将根据回购协议出售的证券视为抵押融资。该公司反映了回购作为负债出售的相同或类似证券的义务，协议所涉及的证券的美元金额仍留在资产账户中。一般来说，对于这些类型的协议，抵押品的市场价值必须等于或超过借入的本金。因此，质押的抵押品可能会随着时间的推移而增加或减少，以履行合同义务。回购协议的基础证券存放在第三方托管人的抵押品账户中。本公司于2020及2019年并无订立任何回购协议。

​

11.长期借款

​

截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日的长期借款包括以下内容：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2011年12月31日

(千美元)

  

2020

  

2019

融资租赁

​

$

10

​

$

19

FHLB固定利率预付款(1)

​

​

200,000

​

​

200,000

长期借款总额

​

$

200,010

​

$

200,019

(1)利息按月付息。

​

128

目录

截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日，公司的长期借款包括美元200.0百万美元FHLB固定利率预付款，加权平均利率为2.73%，到期日从2023年到2024年。FHLB固定利率预付款要求每月只支付利息，本金在到期日到期。

​

于2020年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日，本公司的长期借款包括一项融资租赁义务，6.782022年到期的年利率为1%。

​

截至2020年12月31日，长期借款的未来合同本金支付和到期日如下：

​

​

​

​

​

​

​

校长

(千美元)

  

付款

截至12月31日的年度：

​

​

​

2021

​

$

10

2022

​

​

—

2023(1)

​

​

100,000

2024(2)

​

​

100,000

2025

​

​

—

总计

​

$

200,010

(1)FHLB固定利率预付款可于2021年3月3日赎回，利率为2.80%
(2)FHLB固定利率预付款可于2021年4月15日赎回，利率为2.65%

​

12.累计其他综合收益(亏损)

​

累计其他综合收益(亏损)是指包括在综合收益中，但不包括在净收入中的收入、费用和损益。该公司累积的其他综合收益(亏损)的重要项目是养老金和其他福利、投资证券和现金流衍生工具对冲。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度累计其他综合收益(亏损)变动情况如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

收入

​

​

​

​

​

​

​

​

税费

​

​

​

​

​

税前

​

效益

​

净资产为

(美元，单位：万美元)

  

金额

  

(费用)

  

税收

截至2019年12月31日的累计其他综合亏损

​

$

(43,450)

​

$

11,701

​

$

(31,749)

截至2020年12月31日的年度

​

​

​

​

​

​

​

​

​

养老金和其他福利：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年内产生的净精算亏损

​

​

(10,399)

​

​

2,774

​

​

(7,625)

以前的服务积分

​

​

(51)

​

​

14

​

​

(37)

计入净收益的净亏损摊销

​

​

5,595

​

​

(1,492)

​

​

4,103

公司税率的变化

​

​

—

​

​

(96)

​

​

(96)

养恤金和其他福利的净变化

​

​

(4,855)

​

​

1,200

​

​

(3,655)

投资证券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

本年度内产生的未实现净收益

​

​

91,289

​

​

(24,365)

​

​

66,924

将净亏损重新分类为净收益：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

投资证券损失，净额

​

​

114

​

​

(30)

​

​

84

投资证券净变动

​

​

91,403

​

​

(24,395)

​

​

67,008

其他综合收益

​

​

86,548

​

​

(23,195)

​

​

63,353

截至2020年12月31日的累计其他综合收益

​

$

43,098

​

$

(11,494)

​

$

31,604

​

129

目录

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

收入

​

​

​

​

​

​

​

​

税费

​

​

​

​

​

税前

​

效益

​

净资产为

(美元，单位：万美元)

  

金额

  

(费用)

  

税收

截至2018年12月31日的累计其他综合亏损

​

$

(180,915)

​

$

48,720

​

$

(132,195)

截至2019年12月31日的年度

​

​

​

​

​

​

​

​

​

养老金和其他福利：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年内产生的净精算亏损

​

​

(5,774)

​

​

1,555

​

​

(4,219)

以前的服务积分

​

​

(429)

​

​

115

​

​

(314)

计入净收益的净亏损摊销

​

​

6,610

​

​

(1,780)

​

​

4,830

养恤金和其他福利的净变化

​

​

407

​

​

(110)

​

​

297

投资证券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

期内产生的未实现净收益

​

​

134,343

​

​

(36,178)

​

​

98,165

将净亏损重新分类为净收益：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

投资证券损失，净额

​

​

2,715

​

​

(731)

​

​

1,984

投资证券净变动

​

​

137,058

​

​

(36,909)

​

​

100,149

其他综合收益

​

​

137,465

​

​

(37,019)

​

​

100,446

截至2019年12月31日的累计其他综合亏损

​

$

(43,450)

​

$

11,701

​

$

(31,749)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

收入

​

​

​

​

​

​

​

​

税费

​

​

​

​

​

税前

​

效益

​

净资产为

(美元，单位：万美元)

  

金额

  

(费用)

  

税收

截至2017年12月31日的累计其他综合亏损

​

$

(159,423)

​

$

63,040

​

$

(96,383)

截至2018年12月31日的年度

​

​

​

​

​

​

​

​

​

早日采用ASU编号2018-02

​

​

—

​

​

(20,068)

​

​

(20,068)

养老金和其他福利：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年内产生的净精算亏损

​

​

(2,835)

​

​

763

​

​

(2,072)

以前的服务积分

​

​

(429)

​

​

116

​

​

(313)

计入净收益的净亏损摊销

​

​

7,315

​

​

(1,970)

​

​

5,345

养恤金和其他福利的净变化

​

​

4,051

​

​

(1,091)

​

​

2,960

投资证券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

本年度内产生的未实现净亏损

​

​

(43,545)

​

​

11,686

​

​

(31,859)

将净收益重新分类为净收益：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

OTTI可供出售债务证券净亏损

​

​

24,085

​

​

(6,485)

​

​

17,600

投资证券净变动

​

​

(19,460)

​

​

5,201

​

​

(14,259)

现金流衍生对冲：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年内产生的现金流量衍生工具对冲的未实现净收益

​

​

1,475

​

​

(397)

​

​

1,078

将净收益重新分类为净收益：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他非利息支出

​

​

(7,558)

​

​

2,035

​

​

(5,523)

现金流衍生套期保值净变动

​

​

(6,083)

​

​

1,638

​

​

(4,445)

其他综合损失

​

​

(21,492)

​

​

5,748

​

​

(15,744)

截至2018年12月31日的累计其他综合亏损

​

$

(180,915)

​

$

48,720

​

$

(132,195)

​

130

目录

下表汇总了所示年度扣除税金后累计其他综合亏损的变化：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

养恤金

​

​

​

​

​

累计

​

​

和

​

​

​

现金流

​

其他

​

​

其他

​

投资

​

导数

​

全面

(美元，单位：万美元)

  

效益

  

有价证券

  

篱笆

  

收益(亏损)

截至2020年12月31日的年度

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年初余额

​

$

(28,082)

​

$

(3,667)

​

$

—

​

$

(31,749)

其他综合(亏损)收入

​

​

(3,655)

​

​

67,008

​

​

—

​

​

63,353

年终余额

​

$

(31,737)

​

$

63,341

​

$

—

​

$

31,604

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2019年12月31日的年度

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年初余额

​

$

(28,379)

​

$

(103,816)

​

$

—

​

$

(132,195)

其他综合收益

​

​

297

​

​

100,149

​

​

—

​

​

100,446

年终余额

​

$

(28,082)

​

$

(3,667)

​

$

—

​

$

(31,749)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2018年12月31日的年度

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年初余额

​

$

(25,946)

​

$

(74,117)

​

$

3,680

​

$

(96,383)

早日采用ASU编号2018-02

​

​

(5,393)

​

​

(15,440)

​

​

765

​

​

(20,068)

其他综合收益(亏损)

​

​

2,960

​

​

(14,259)

​

​

(4,445)

​

​

(15,744)

年终余额

​

$

(28,379)

​

$

(103,816)

​

$

—

​

$

(132,195)

​

截至2020年12月31日及2019年12月31日，本公司并无任何未实现亏损的可供出售债务证券打算出售，并确定本公司不太可能被要求在收回摊余成本基础之前出售该等证券。因此，在截至2020年12月31日的一年中，不是在这些证券的收益中确认的增量非信贷相关减值损失，截至2019年12月31日的年度，不是这些证券的非信贷OTTI损失。截至2018年12月31日的年度，OTTI在可供出售债务证券上的亏损为1美元24.1由于公司截至2018年12月31日的出售意向，记录了100万美元。

​

13.监管资本要求

​

联邦和州法律法规限制公司可以宣布或支付的股息金额。本公司主要依靠FHB的股息作为本公司支付股息的资金来源。

​

本公司和本银行须遵守联邦银行机构实施的各种监管资本要求。未能达到最低资本要求可能会引发监管机构采取某些强制性的、可能是额外的酌情行动，如果采取这些行动，可能会对公司和银行的经营活动和财务状况产生直接的实质性影响。根据资本充足率准则和迅速采取纠正行动的监管框架，公司和银行必须满足具体的资本准则，这些准则涉及对其资产和某些表外项目进行量化衡量。资本额和分类还取决于监管机构对构成要素、风险权重和其他因素的定性判断。

​

为确保资本充足而制定的法规规定的量化措施要求公司和银行保持普通股一级资本(“CET1”)资本、一级资本和总资本与风险加权资产的最低金额和比率，以及最低杠杆率。

​

以下是监管风险资本比率和杠杆率的定义，按照标准监管指引计算：

​

风险加权资产-根据美联储(Federal Reserve)为符合资本充足率指导方针而使用的公式，对资产进行风险加权。表内和表外项目根据风险进行加权，表外项目使用风险转换系数转换为资产负债表等价物，然后分配风险调整权重。表外项目只占整体计算的最小部分。

​

131

目录

普通股一级风险资本比率-CET1基于风险的资本比率计算为CET1资本除以风险加权资产。CET1是股本的总和，根据不符合条件的商誉以及某些其他全面收入项目进行调整，如下所示：证券和衍生品的未实现净收益/净亏损，以及未实现养老金和其他福利净亏损。

​

一级风险资本比率-一级资本比率的计算方法是一级资本除以风险加权资产。

​

总风险资本比率-基于风险的资本比率总额计算为一级资本和信贷损失准备金允许金额之和(限于1.25(风险加权资产的百分比)，除以风险加权资产。

​

第1级杠杆率-一级杠杆率是通过将一级资本除以调整后的季度平均总资产来计算的。

​

下表列出了2020年12月31日和2019年12月31日的这些比率：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

第一个是夏威夷人

​

最低要求

​

嗯-

​

​

​

首先是夏威夷人公司(Hawaian，Inc.)

​

银行

​

资本

​

大写

​

(美元，单位：万美元)

  

金额

  

比率

​

金额

  

比率

​

比率(1)

  

比率(1)

​

2020年12月31日：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

普通股一级资本与风险加权资产之比

​

$

1,717,008

​

12.47

%  

$

1,699,485

​

12.34

%  

4.50

%  

6.50

%

一级资本与风险加权资产之比

​

​

1,717,008

​

12.47

%  

​

1,699,485

​

12.34

%  

6.00

%  

8.00

%

总资本与风险加权资产之比

​

​

1,889,958

​

13.73

%  

​

1,872,427

​

13.60

%  

8.00

%  

10.00

%

一级资本对平均资产的比率(杠杆率)

​

​

1,717,008

​

8.00

%  

​

1,699,485

​

7.92

%  

4.00

%  

5.00

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2019年12月31日：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

普通股一级资本与风险加权资产之比

​

$

1,676,515

​

11.88

%  

$

1,654,304

​

11.72

%  

4.50

%  

6.50

%

一级资本与风险加权资产之比

​

​

1,676,515

​

11.88

%  

​

1,654,304

​

11.72

%  

6.00

%  

8.00

%

总资本与风险加权资产之比

​

​

1,807,645

​

12.81

%  

​

1,785,434

​

12.65

%  

8.00

%  

10.00

%

一级资本对平均资产的比率(杠杆率)

​

​

1,676,515

​

8.79

%  

​

1,654,304

​

8.67

%  

4.00

%  

5.00

%

(1)正如联邦储备系统理事会、货币监理署和联邦存款保险公司发布的法规所定义的那样。

​

由CET1资本组成的资本保护缓冲建立在监管最低资本要求之上。截至2020年12月31日，根据银行监管资本指引，本公司和银行均被归类为资本充足并超过前述保本缓冲。管理层不知道自2020年12月31日以来发生的任何条件或事件，以改变公司或银行的资本充足率类别。

​

14.租契

​

本公司作为承租人，根据一系列不可撤销的经营租约负有义务，主要用于分支机构和相关房地产。此类租约的期限最长可达43年，其中许多规定根据各种经济指标的变化定期调整租金支付。更新选项计入本公司的租赁负债及相关使用权资产，只要本公司合理确定会行使该等选择权。对于本公司的所有短期租约(即初始期限为12个月或以下的租约)，本公司在租赁期内按直线原则确认租赁费用。可变租赁付款在产生这些付款义务的期间确认。

​

132

目录

公司的分支机构租赁通常要求公司负责支付可变租赁费用，主要是维护费用，以及房地产税、财产保险和销售税。维护费是为维护公共区域而支付的，包括美化环境、清洁和一般维护等费用。这类变动成本通常由业主每年重新评估，并根据公司占用的总建筑面积部分向公司收取。

​

该公司将某些房产和房地产转租给第三方。转租组合包括与以下项目相关的空间的经营租约三公司的分支机构物业。

​

本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度净租赁费用构成如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

(美元，单位：万美元)

  

2020

  

2019

经营租赁费用

​

$

9,169

​

$

9,158

短期租赁费用

​

​

397

​

​

487

可变租赁费用

​

​

2,353

​

​

2,152

融资租赁费用：

​

​

​

​

​

​

使用权资产摊销

​

​

3

​

  

3

租赁负债利息

​

​

1

​

​

2

融资租赁费用总额

​

  

4

​

​

5

减去：转租收入

​

​

(1,222)

​

​

(1,073)

租赁费用净额

​

$

10,701

​

$

10,729

​

截至2018年12月31日的年度，租金支出，扣除转租收入后的净额，根据专题840列报，租契具体情况如下：

​

​

​

​

​

​

​

年终

(千美元)

  

2018年12月31日

租金费用记入入住率

​

$

9,947

减去：转租收入

​

​

903

计入入住率的租金净额

​

​

9,044

租金费用记入设备费用

​

​

3,679

总计

​

$

12,723

​

与本公司截至2020年和2019年12月31日及截至12月31日年度的租赁负债相关的其他信息如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

​

(美元，单位：万美元)

  

2020

​

2019

​

补充现金流信息

​

​

​

​

​

​

​

为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：

​

​

​

​

​

​

​

为经营租赁支付的经营现金流

​

$

8,848

​

$

8,802

​

为融资租赁支付的营业现金流

​

$

—

​

$

10

​

为融资租赁支付的现金流融资

​

$

10

​

$

10

​

以新的租赁义务换取的使用权资产：

​

​

​

​

​

​

​

经营租约

​

$

3,796

​

$

1,401

​

加权平均剩余租期

​

​

​

​

​

​

​

经营租赁(年)

​

​

16.1

​

​

15.7

​

融资租赁(年)

​

​

1.5

​

​

2.5

​

加权平均贴现率

​

​

​

​

​

​

​

经营租约

​

​

3.17

%

​

3.36

%

融资租赁

​

​

6.78

%

​

6.78

%

​

133

目录

经营租赁使用权资产为#美元。40.2百万美元和$44.3分别截至2020年12月31日和2019年12月31日，融资租赁使用权资产不是实质性的，截至2020年12月31日和2019年12月31日，融资租赁使用权资产都不是实质性的。截至2020年12月31日和2019年12月31日，经营性租赁使用权资产和融资租赁使用权资产分别计入其他资产和房舍设备的组成部分。经营租赁负债为#美元。40.6百万美元和$44.4截至2020年12月31日和2019年12月31日，融资租赁负债分别为3.6亿欧元和2.5亿欧元，而截至2020年12月31日和2019年12月31日，融资租赁负债都不是实质性的。截至2020年12月31日和2019年12月31日，经营租赁负债和融资租赁负债分别计入其他负债和长期借款的组成部分。

​

与公司应用主题842有关的最重要的假设是贴现率假设。由于本公司的大部分租赁协议没有规定隐含利率，本公司使用本公司在类似期限内借款所需支付的抵押利率来估计本公司的租赁负债。

​

下表列出了截至2020年12月31日，期限超过一年的不可取消经营租赁下的未来最低租金支付：

​

​

​

​

​

​

​

净运营

​

​

租赁

(千美元)

  

付款

截至12月31日的年度：

​

​

​

2021

​

$

8,928

2022

​

​

6,334

2023

​

​

3,833

2024

​

​

3,601

2025

​

​

2,937

此后

​

​

42,746

未来最低租赁付款总额

​

​

68,379

减去：推定利息

​

​

(20,792)

总计

​

$

47,587

​

​

该公司与与其分支机构有关联的相关方签订了几份经营租约。向关联方支付的租赁款项为零及$0.3截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分别为100万美元。

​

本公司作为出租人，将其总部办公楼内的办公空间以及主要位于夏威夷的办公空间出租给第三方承租人。与租赁物业有关的成本和累计折旧为#美元。304.3300万美元和300万美元150.0分别是截至2020年12月31日和2020年12月31日的100万美元和288.8百万美元和$141.3截至2019年12月31日，分别为100万。该等租约的条款，包括续期选项，最多可扩展到十年，其中许多规定根据消费物价指数或其他物价指数的变化定期调整租金。本公司在租赁期内按直线原则确认租赁收入。非租赁部分，主要由本公司发生的维护和公用事业费用组成，在到期付款期间确认为收入。

​

公司确认与租赁支付有关的经营租赁收入#美元。6.3百万美元和$5.9截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分别为100万美元。此外，该公司还确认了$5.6百万美元和$5.3截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，租赁收入中分别有1.8亿美元与可变租赁付款相关。

​

本公司的某些租约是与关联方签订的，用于使用本公司总部办公楼的空间。关联方于截至二零二零年十二月三十一日及二零一九年十二月三十一日止年度支付的租金收入均为$。0.42000万。未来关联方的最低租金收入为$。0.4百万(2021年)，$0.4百万(2022年)，$0.42000万(2023年)，$0.4百万(2024年)，$0.4百万美元(2025年)，以及0.4之后的百万美元。

​

134

目录

下表列出了截至2020年12月31日，期限超过一年的不可取消经营租赁下的未来最低租金收入：

​

​

​

​

​

​

​

最低要求

​

​

租赁

(千美元)

  

收入

截至12月31日的年度：

​

​

​

2021

​

$

6,454

2022

​

​

4,724

2023

​

​

3,800

2024

​

​

2,973

2025

​

​

2,404

此后

​

​

5,932

总计

​

$

26,287

​

​

15.福利计划

​

合格的养老金计划

​

公司员工参加First Hawaian，Inc.(“FHI ERP”)的员工退休计划。FHI ERP是一个冻结的计划，因此有不是进一步增加公司员工的福利。但是，员工保留从计划冻结之日起累积的参与者福利的权利。

​

不是预计在2021年期间，该公司在FHI ERP中的参与者将向养老金信托基金捐款。然而，如果根据1974年“雇员退休收入保障法”(“ERISA”)下的资金规则(包括2006年“养老金保护法”的影响)需要缴费，本公司将支付所需的缴费。

​

不合格养老金和其他退休后福利计划

​

该公司还为某些主要高管发起了一项资金不足的补充高管退休计划(“SERP”)。此外，本公司发起董事退休计划(“董事计划”)，这是一项针对符合资格的FHI和FHB董事的非合格养老金计划，根据其担任董事的年限有资格获得退休福利。自2005年1月1日起，SERP和董事计划都被冻结，不对新参与者开放。2019年3月，公司董事会批准了冻结SERP的SERP修正案，自2019年7月1日起生效。由于修改的结果，自生效日期以来，没有任何修改，而且将会有不是，新的福利应计项目，包括服务应计项目。自上述修订生效之日起，SERP下的现有福利将按照SERP的条款继续提供。不是预计将在2021年为SERP做出贡献。

​

退休后福利计划也提供给符合条件的员工，在退休后提供人寿保险和医疗福利。该公司为65岁以下的符合条件的退休人员提供医疗保险，按在职员工保险费率计算，并向62岁以上的退休人员和退休人员的配偶每月发放津贴。

​

该公司预计将贡献$0.2向其董事计划拨款600万美元，并向其董事计划拨款300万美元1.2到2021年，其退休后医疗和人寿保险计划将增加100万美元。这些缴款反映了无资金计划的估计福利支付，并可能根据2021年期间退休人数的不同而有所不同。

​

135

目录

固定缴款计划

​

401(K)储蓄计划和货币购买养老金计划

​

该公司将员工缴费与第一个夏威夷人公司的401(K)储蓄计划相匹配，这是一个合格的固定缴款计划，最高可达52020、2019年和2018年员工工资的1%。该公司还贡献了2.5员工支付给第一个夏威夷公司未来计划的%，这是一个金钱购买养老金计划。这些计划涵盖所有符合资格要求的员工。一批参加不合格祖辈补充性高管退休计划的关键高管可能会参加401(K)计划，但没有资格获得匹配的缴费。

​

截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的雇主对上述计划的供款为美元。8.61000万，$7.5300万美元和300万美元7.8这两项收入分别为100万美元，并计入合并损益表内的薪金和雇员福利。

​

一年一度的关键高管激励奖

​

公司根据首个夏威夷公司奖金计划(以下简称“奖金计划”)以现金为基础进行年度奖励。奖金计划限制了在任何一个财政年度可以发放的奖励的总价值和个人价值。奖金计划支出总额为$15.21000万，$15.6300万美元和300万美元14.3截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度分别为100万美元，并计入合并损益表内的工资和员工福利。

​

下表详细说明了本年度在其他全面收入中确认的金额。养老金福利包括合格计划和不合格计划的福利。其他福利包括退休后福利计划的人寿保险和医疗福利。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

养老金和福利

​

其他福利

​

(千美元)

  

2020

  

2019

  

2018

  

2020

  

2019

  

2018

 

本年度产生的金额：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

养老金资产净(利)损

​

$

(4,839)

​

$

(16,278)

​

$

12,209

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

养老金义务净亏损(收益)

​

​

14,935

​

​

21,512

​

​

(6,619)

​

​

303

​

​

540

​

​

(2,755)

​

重新分类调整确认为本年度定期福利净成本的组成部分：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

净(得)损

​

​

(5,806)

​

​

(6,995)

​

​

(7,315)

​

​

211

​

​

385

​

​

—

​

以前的服务积分

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

51

​

​

429

​

​

429

​

在其他全面收益中确认的金额

​

$

4,290

​

$

(1,761)

​

$

(1,725)

​

$

565

​

$

1,354

​

$

(2,326)

​

​

下表显示了截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，累计其他全面亏损中尚未确认为净定期福利成本组成部分的金额：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

养老金和福利

​

其他福利

(千美元)

  

2020

  

2019

  

2020

  

2019

净精算损失(收益)

​

$

44,351

​

$

40,061

​

$

(1,068)

​

$

(1,582)

以前的服务积分

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(51)

合计，税前效果

​

​

44,351

​

​

40,061

​

​

(1,068)

​

​

(1,633)

税收影响

​

​

(11,831)

​

​

(10,786)

​

​

285

​

​

440

累计其他综合亏损期末余额

​

$

32,520

​

$

29,275

​

$

(783)

​

$

(1,193)

​

136

目录

下表汇总了养老金福利计划资产的预计福利债务(“PBO”)和公允价值的变化，以及其他福利计划资产的退休后累计福利债务和公允价值的变化：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

养老金和福利

​

其他福利

(千美元)

  

2020

  

2019

  

2020

  

2019

年初的福利义务

​

$

213,285

​

$

199,072

​

$

21,305

​

$

19,716

服务成本

​

​

—

​

​

14

​

​

768

​

​

710

利息成本

​

​

6,519

​

​

8,261

​

​

640

​

​

808

精算损失

​

​

14,935

​

​

22,573

​

​

303

​

​

540

削减增益

​

​

—

​

​

(1,061)

​

​

—

​

​

—

福利支付

​

​

(15,347)

​

​

(15,574)

​

​

(478)

​

​

(469)

年终福利义务

​

$

219,392

​

$

213,285

​

$

22,538

​

$

21,305

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

与公司养老金福利PBO变化相关的精算损失主要是由于截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度贴现率变化。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

养老金和福利

​

其他福利

(千美元)

  

2020

  

2019

  

2020

  

2019

年初计划资产公允价值

​

$

112,659

​

$

99,581

​

$

—

​

$

—

计划资产实际收益率

​

​

9,637

​

​

20,863

​

​

—

​

​

—

来自信托的福利支付

​

​

(7,501)

​

​

(7,785)

​

​

—

​

​

—

计划资产年末公允价值

​

$

114,795

​

$

112,659

​

$

—

​

$

—

​

下表汇总了截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日公司合并资产负债表中确认的公司计划和金额的资金状况：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

养老金和福利

​

其他福利

(千美元)

  

2020

  

2019

  

2020

  

2019

资金过剩计划的养老金资产

​

$

16,237

​

$

16,291

​

$

—

​

$

—

资金不足计划的养老金负债

​

​

(120,834)

​

​

(116,917)

​

​

(22,538)

​

​

(21,305)

资金状况

​

$

(104,597)

​

$

(100,626)

​

$

(22,538)

​

$

(21,305)

​

下表提供了截至2020年12月31日和2019年12月31日的PBO、累计福利义务(ABO)和计划资产公允价值的信息：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

为养老金计划提供资金支持

​

无资金支持的养老金计划

​

养老金计划总额

(千美元)

  

2020

  

2019

  

2020

  

2019

  

2020

  

2019

预计福利义务

​

$

98,558

​

$

96,368

​

$

120,834

​

$

116,917

​

$

219,392

​

$

213,285

累积利益义务

​

​

98,558

​

​

96,368

​

​

120,766

​

​

116,834

​

​

219,324

​

​

213,202

计划资产的公允价值

​

​

114,795

​

​

112,659

​

​

—

​

​

—

​

​

114,795

​

​

112,659

PBO/ABO的资金过剩(资金不足)部分

​

​

16,237

​

​

16,291

​

​

(120,834)

​

​

(116,917)

​

​

(104,597)

​

​

(100,626)

​

该公司确认其养老金计划资金过剩和资金不足的状况在合并资产负债表中作为资产和负债。

​

未确认的净损益超过5截至年初，PBO或计划资产公允价值的较大者的百分比按直线摊销五年符合ASC 715标准。未确认净收益或净损失的摊销包括在定期养老金净成本中。如果摊销导致的金额低于GAAP要求的最低摊销金额，则记录所需的最低金额。

​

137

目录

下表汇总了截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的精算净亏损和摊销变动情况：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

养老金和福利

​

其他福利

(千美元)

  

2020

  

2019

  

2020

  

2019

年初净精算亏损(收益)

​

$

40,061

​

$

41,822

​

$

(1,582)

​

$

(2,507)

摊销成本

​

​

(5,806)

​

​

(6,995)

​

​

211

​

​

385

责任损失

​

​

14,935

​

​

21,512

​

​

303

​

​

540

资产收益

​

​

(4,839)

​

​

(16,278)

​

​

—

​

​

—

年终净精算亏损(收益)

​

$

44,351

​

$

40,061

​

$

(1,068)

​

$

(1,582)

​

下表列出了截至2020年12月31日、2020年、2019年和2018年12月31日止年度的定期福利净成本的组成部分：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

确认的收入行项目

​

养老金和福利

​

其他福利

​

(美元) 数千人)

​

合并损益表

  

2020

  

2019

    

2018

  

2020

  

2019

    

2018

 

服务成本

​

薪金和员工福利

​

$

—

​

$

14

​

$

696

​

$

768

​

$

710

​

$

750

​

利息成本

​

其他非利息支出

​

​

6,519

​

​

8,261

​

​

7,362

​

​

640

​

​

808

​

​

739

​

计划资产的预期回报率

​

其他非利息支出

​

​

(4,800)

​

​

(4,585)

​

​

(5,273)

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

以前的服务积分

​

其他非利息支出

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(51)

​

​

(429)

​

​

(429)

​

确认精算净损失(收益)

​

其他非利息支出

​

​

5,806

​

​

6,995

​

​

7,315

​

​

(211)

​

​

(385)

​

​

—

​

总定期净收益成本

​

​

​

$

7,525

​

$

10,685

​

$

10,100

​

$

1,146

​

$

704

​

$

1,060

​

​

纳入养老金福利的2020、2019年和2018年12月31日止年度的基金养老金福利金额如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

为养老金和福利提供资金

(千美元)

  

2020

  

2019

  

2018

利息成本

​

$

2,946

​

$

3,808

​

$

3,420

计划资产的预期回报率

​

​

(4,800)

​

​

(4,585)

​

​

(5,273)

确认净精算损失

​

​

1,421

​

​

3,714

​

​

2,600

总定期净收益成本

​

$

(433)

​

$

2,937

​

$

747

​

假设

​

以下加权平均假设用于确定2020年12月31日和2019年12月31日的福利义务：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

FHI ERP：养老金和福利

​

SERP-养老金和福利

​

其他福利

​

​

  

2020

​

2019

​

2020

​

2019

​

2020

​

2019

​

贴现率

​

2.37

%

3.16

%

2.37

%

3.16

%

2.37

%

3.16

%

补偿增长率

​

北美

​

北美

​

北美

​

4.00

%

北美

​

北美

​

​

用于确定截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度净定期福利成本的加权平均假设如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

FHI ERP：养老金和福利

​

SERP-养老金和福利

​

其他福利

​

​

  

2020

​

2019

​

2018

​

2020

​

2019

​

2018

​

2020

​

2019

​

2018

​

贴现率

​

3.16

% 

4.30

% 

3.51

%  

3.16

% 

4.30

% 

3.51

%  

3.16

% 

4.30

% 

3.51

%

计划资产的预期长期回报

​

4.40

% 

4.75

% 

4.75

%  

北美

​

北美

​

北美

​

北美

​

北美

​

北美

​

补偿增长率

​

北美

​

北美

​

北美

​

北美

​

4.00

% 

4.00

%  

北美

​

北美

​

北美

​

​

为了选择贴现率，该公司审查了高质量公司债券的收益率。调整此比率以将收益率转换为年度贴现率基础，并可能根据计划参与者的人数进行调整，以反映计划福利支付的预期持续时间。

​

138

目录

假设医疗成本趋势率在2020年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

  

2020

​

2019

​

2018

​

假设明年的医疗成本趋势率

​

6.25

%  

6.50

%  

7.00

%

假定成本趋势将下降的比率(最终趋势比率)

​

5.00

%  

5.00

%  

5.00

%

利率达到最终趋势利率的年份

​

2026

​

2026

​

2026

​

​

​

计划资产

​

截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日，公司养老金计划资产分配情况如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

资产配置

​

​

    

2020

    

2019

​

股权证券

​

13

%  

31

%

债务证券

​

85

%  

66

%

其他有价证券

​

2

%  

3

%

总计

​

100

%  

100

%

​

有几个不是在2020年和2019年12月31日，FHI或BNPP股票包括在股权证券中的持有量。

​

养老金计划内的资产按照ERISA进行管理。该计划的目标是在整个市场周期内实现等于或高于养老金计划预期长期回报率的复合年回报率。养老金计划的参与者认识到，资本市场可能是不可预测的，任何投资都可能导致养老金计划资产的市值缩水。资产配置很可能是养老金计划回报的主要决定因素，以及养老金计划回报的相关波动性。该公司估计，2020年定期养老金净成本的长期回报率为4.40%。这一回报是根据美国资本市场假设的模型选择的，预期回报反映了养老金计划的预期资产配置。

​

养老金计划于2020年12月31日的资产配置目标如下：

​

​

​

​

​

​

​

靶子

​

  

分配

股权证券

​

10

%

债务证券

​

88

%

其他有价证券

​

2

%

​

预计未来的福利支付

​

下表列出了预计在未来十年内支付的福利付款，并酌情考虑了预期的未来服务：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

养老金

​

其他

(千美元)

    

效益

    

效益

2021

​

$

15,861

​

$

1,227

2022

​

​

15,608

​

​

1,324

2023

​

​

15,238

​

​

1,412

2024

​

​

14,829

​

​

1,480

2025

​

​

14,960

​

​

1,504

2026年至2030年

​

​

67,898

​

​

7,960

​

计划资产的公允价值计量

​

该公司的整体投资战略包括资产类型、基金策略和基金经理的广泛多元化。对共同基金和交易所交易基金(ETF)的投资主要包括对位于美国的大型公司的投资。固定收益证券包括美国政府机构和多元化行业公司的公司债券。

139

目录

​

按资产类别划分，公司养老金计划资产于2020年12月31日和2019年12月31日的公允价值如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

​

​

报价：

​

意义重大

​

​

​

​

​

​

在非活跃状态下

​

其他

​

意义重大

​

​

​

​

市场正在等待

​

可观测

​

看不见的

​

​

​

​

完全相同的资产

​

输入量

​

输入量

​

​

(千美元)

  

(一级)

  

(二级)

  

(第三级)

  

总计

资产类别：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

现金和现金等价物

​

$

2,576

​

$

—

​

$

—

​

$

2,576

固定收益-美国国债

​

​

—

​

​

6,776

​

​

—

​

​

6,776

固定收益-美国政府机构证券

​

​

—

​

​

12,441

​

​

—

​

​

12,441

固定收益-美国公司证券

​

​

—

​

​

70,401

​

​

—

​

​

70,401

固定收益-市政债券

​

​

—

​

​

521

​

​

—

​

​

521

固定收益-共同基金

​

​

5,626

​

​

—

​

​

—

​

​

5,626

固定收益-国际证券

​

​

1,980

​

​

—

​

​

—

​

​

1,980

股票-大盘股交易所交易基金(ETF)

​

​

9,321

​

​

—

​

​

—

​

​

9,321

股票型中型交易所买卖基金(ETF)

​

​

1,566

​

​

—

​

​

—

​

​

1,566

股票-小盘股交易所交易基金(ETF)

​

​

785

​

​

—

​

​

—

​

​

785

股票--国际基金

​

​

2,802

​

​

—

​

​

—

​

​

2,802

总计

​

$

24,656

​

$

90,139

​

$

—

​

$

114,795

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2019年12月31日

​

​

报价：

​

意义重大

​

​

​

​

​

​

在非活跃状态下

​

其他

​

意义重大

​

​

​

​

市场正在等待

​

可观测

​

看不见的

​

​

​

​

完全相同的资产

​

输入量

​

输入量

​

​

(千美元)

  

(一级)

  

(二级)

  

(第三级)

  

总计

资产类别：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

现金和现金等价物

​

$

2,824

​

$

—

​

$

—

​

$

2,824

固定收益-美国国债

​

​

—

​

​

4,053

​

​

—

​

​

4,053

固定收益-美国政府机构证券

​

​

—

​

​

3,504

​

​

—

​

​

3,504

固定收益-美国公司证券

​

​

—

​

​

58,808

​

​

—

​

​

58,808

固定收益-市政债券

​

​

—

​

​

484

​

​

—

​

​

484

固定收益-共同基金

​

​

6,204

​

​

—

​

​

—

​

​

6,204

固定收益-国际证券

​

​

1,544

​

​

—

​

​

—

​

​

1,544

股票-大盘股交易所交易基金(ETF)

​

​

23,278

​

​

—

​

​

—

​

​

23,278

股票型中型交易所买卖基金(ETF)

​

​

3,379

​

​

—

​

​

—

​

​

3,379

股票-小盘股交易所交易基金(ETF)

​

​

1,645

​

​

—

​

​

—

​

​

1,645

股票--国际基金

​

​

6,936

​

​

—

​

​

—

​

​

6,936

总计

​

$

45,810

​

$

66,849

​

$

—

​

$

112,659

​

不是公允价值计量使用的是截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日的第3级投入。

​

该计划对固定收益证券的投资约占85.1%和66.2截至2020年12月31日和2019年12月31日的计划总资产占比分别为2019年和2020年12月31日，这是计划中风险最显著的集中度。

​

估值方法

​

现金和现金等价物-包括机构货币市场基金，其账面价值代表公允价值，因为它们持有的工具的短期到期日。

​

美国国债-包括美国政府发行的证券，以类似证券或其他市场可观察到的投入的可观察市场价格为基础，以公允价值估值。

​

美国政府机构证券-包括美国政府机构发行的投资级债务证券。这些证券以相关净资产的报价市值为基础，按公允价值进行估值。

140

目录

​

美国公司证券-包括美国公司发行的投资级债务证券。这些证券以类似证券的可观察市场价格或其他市场可观察到的投入为基础，按公允价值进行估值。

​

市政证券-包括由城市或其他地方政府或其机构发行的债券。市政债券的潜在发行人包括市、县、再开发机构、特殊用途区、学区、公用事业区、公有机场和海港，以及州以下的任何其他政府实体(或政府集团)。市政债券可以是发行人的一般债务，也可以由特定的收入担保。这些证券以类似证券的可观察市场价格或其他市场可观察到的投入为基础，按公允价值进行估值。

​

共同基金-包括一只以巴克莱资本美国政府/信用债券指数为基准的开放式固定收益基金。至少80其资产中有30%是高等级公司债券和美国政府债务。公允价值以相关净资产的报价市值为基础。

​

国际证券-包括国际公司发行的投资级债务证券。公允价值以相关净资产的报价市值为基础。

​

大盘股交易所交易基金-包括一只交易所交易基金(ETF)，主要投资于美国大盘股，如标准普尔500指数(S&P500 Index)中的股票。公允价值以相关净资产的报价市值为基础。

​

中型交易所交易基金(ETF)-包括广泛多元化的交易所交易基金(ETF)，这些基金投资于美国中型股，如标准普尔400中型股指数(S&P500 Mid Cap index)中的股票。公允价值以相关净资产的报价市值为基础。

​

小盘股交易所交易基金-包括广泛多元化的交易所交易基金(ETF)，这些基金投资于美国小盘股，如标准普尔600小盘股指数(S&P500 Small Cap Index)中的股票。公允价值以相关净资产的报价市值为基础。

国际基金-包括跟踪基础广泛的国际股票指数的多元化良好的交易所交易基金(ETF)。公允价值以相关净资产的报价市值为基础。

​

16.所得税

​

截至12月31日、2020年、2019年和2018年12月31日止的年度，所得税拨备(福利)包括以下内容：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

​

(千美元)

  

2020

  

2019

  

2018

 

目前：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

联邦制

​

$

55,535

​

$

56,450

​

$

69,477

​

州和地方

​

​

21,831

​

​

23,796

​

​

27,909

​

总电流

​

​

77,366

​

​

80,246

​

​

97,386

​

延期：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

联邦制

​

​

(10,638)

​

​

14,047

​

​

(2,043)

​

州和地方

​

​

(8,758)

​

​

3,013

​

​

(1,559)

​

延期总额

​

​

(19,396)

​

​

17,060

​

​

(3,602)

​

所得税拨备总额

​

$

57,970

​

$

97,306

​

$

93,784

​

​

该公司为其子公司提交联邦和州所得税申报单。该公司的子公司还在关岛、塞班岛和某些其他州的司法管辖区提交所得税申报单。该公司有来自不同司法管辖区的应收当期所得税#美元。19.0百万美元和$24.4截至2020年12月31日和2019年12月31日，分别为其在尚未收到的合并和合并多缴税款中的份额。

​

141

目录

截至2020年12月31日和2019年12月31日的递延所得税净资产和负债构成如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2011年12月31日

(千美元)

  

2020

  

2019

资产：

​

​

​

​

​

​

递延补偿费用

​

$

57,727

​

$

56,148

信贷损失和不良资产拨备

​

​

63,899

​

​

35,195

租赁负债

​

​

10,839

​

​

11,951

投资证券

​

​

—

​

​

2,474

州所得税

​

​

4,243

​

​

3,338

估值扣除前的递延所得税资产总额

​

​

136,708

​

​

109,106

估值免税额

​

​

(1,675)

​

​

(1,393)

扣除估值扣除后的递延所得税资产总额

​

​

135,033

​

​

107,713

负债：

​

​

​

​

​

​

租契

​

​

(18,583)

​

​

(14,873)

投资证券

​

​

(19,965)

​

​

—

递延收入

​

​

(11,399)

​

​

(16,069)

租赁使用权资产

​

​

(10,736)

​

​

(11,931)

无形资产

​

​

(604)

​

​

(500)

其他

​

​

(19,222)

​

​

(10,570)

递延所得税负债总额

​

​

(80,509)

​

​

(53,943)

递延所得税净资产

​

$

54,524

​

$

53,770

​

截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日，递延所得税净资产计入合并资产负债表中的其他资产。

​

管理层通过考虑负面和正面证据来评估递延所得税资产的可回收性。负面证据包括未来产生资本收益的不确定性，以及在允许资本损失结转期间出售低收入住房投资的能力受到限制。积极的证据包括当年和结转年度产生的资本利得。根据所有现有证据的权重，管理层决定需要一个估值津贴，以抵消与低收入住房项目投资相关的递延税项资产，这些资产只能用于抵消资本利得。管理层进一步得出结论，剩余的递延税项资产更有可能通过结转到前几年的应税收入、现有应税临时差额的未来冲销以及预计未来的应税收入来实现。因此，剩余的递延所得税资产不受估值津贴的限制。

​

以下分析将截至2020年12月31日、2020年、2019年和2018年12月31日的年度的联邦法定所得税税率与实际所得税税率进行了核对：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

​

​

​

2020

​

​

2019

​

​

2018

​

(千美元)

  

金额

  

百分比

​

​

金额

  

百分比

​

​

金额

  

百分比

​

联邦法定所得税费用和税率

​

$

51,182

​

21.00

%

​

$

80,157

​

21.00

%

​

$

75,217

​

21.00

%

州税和地方税，扣除联邦所得税优惠

​

​

10,327

​

4.24

​

​

​

21,179

​

5.55

​

​

​

20,817

​

5.81

​

税收抵免

​

​

(3,914)

​

(1.60)

​

​

​

(400)

​

(0.10)

​

​

​

(61)

​

(0.02)

​

免税所得

​

​

(3,678)

​

(1.51)

​

​

​

(3,269)

​

(0.86)

​

​

​

(2,037)

​

(0.57)

​

其他

​

​

4,053

​

1.66

​

​

​

(361)

​

(0.10)

​

​

​

(152)

​

(0.04)

​

所得税费用和有效所得税率

​

$

57,970

​

23.79

%

​

$

97,306

​

25.49

%

​

$

93,784

​

26.18

%

​

该公司接受美国国税局(“IRS”)和该公司拥有重要业务的州的税务机关的审查。接受审查的纳税年度和开放审查的纳税年度因司法管辖区而异。该公司2010年、2011年、2016年和2017年的首份短期纳税申报单目前正在接受美国国税局(IRS)的审查。此外，州司法管辖区正在审查某些年份的退款申请和纳税申报单。由于这些检查和审查，预计不会有实质性的调整。本公司2017年及以后纳税年度的所得税申报单一般仍需接受美国联邦和外国司法管辖区的审查，2016年及以后年度的所得税申报单则需接受州税务机关的审查。

​

142

目录

未确认税收优惠金额的对账如下：截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

​

​

​

2020

​

2019

​

2018

​

​

​

​

​

​

利息

​

​

​

​

​

​

​

利息

​

​

​

​

​

​

​

利息

​

​

​

​

​

​

​

​

​

和

​

​

​

​

​

​

​

和

​

​

​

​

​

​

​

和

​

​

​

​

(美元，单位：万美元)

  

税收

  

罚则

  

总计

  

税收

  

罚则

  

总计

  

税收

  

罚则

  

总计

 

年初余额

​

$

134,312

​

$

14,701

​

$

149,013

​

$

131,570

​

$

12,524

​

$

144,094

​

$

130,619

​

$

10,660

​

$

141,279

​

本年度税收头寸的增加

​

​

1,426

​

​

—

​

​

1,426

​

​

1,038

​

​

—

​

​

1,038

​

​

2,260

​

​

—

​

​

2,260

​

重组交易记录的附加内容

​

​

—

​

​

1,479

​

​

1,479

​

​

—

​

​

986

​

​

986

​

​

—

​

​

832

​

​

832

​

前几年税收头寸的增加：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

确定新的不确定税收头寸

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

1,894

​

​

—

​

​

1,894

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

利息及罚款的累算

​

​

—

​

​

2,812

​

​

2,812

​

​

—

​

​

1,280

​

​

1,280

​

​

—

​

​

1,159

​

​

1,159

​

其他

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

前几年税收头寸的减少：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

诉讼时效届满

​

​

(143)

​

​

(66)

​

​

(209)

​

​

(190)

​

​

(89)

​

​

(279)

​

​

(280)

​

​

(127)

​

​

(407)

​

其他

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(1,029)

​

​

—

​

​

(1,029)

​

截至2010年12月31日的余额。

​

$

135,595

​

$

18,926

​

$

154,521

​

$

134,312

​

$

14,701

​

$

149,013

​

$

131,570

​

$

12,524

​

$

144,094

​

​

包括在2020、2019年和2018年12月31日终了年度的未确认税收优惠余额为#美元。22.2百万，$19.1百万美元和$16.2未确认的税收优惠，如果确认，将影响实际税率。

​

关于下文讨论的重组交易，公司记录了未确认的税收优惠、利息和罚款#美元。121.4百万美元和$7.0分别为百万美元。包括在截至2020年12月31日和2019年12月31日的未确认税收优惠余额中，为美元93.9在加利福尼亚州，2005至2012纳税年度的退税要求可归因于100万美元。此类退款申请是本公司及其附属公司(包括BOW)于2015年代表本公司提交的，涉及以下税种的确定不是福利目前已得到确认。在接下来的12个月内，未确认的税收优惠金额可能会减少高达1美元，这在情理之中是有可能的。2.4百万美元的税收和0.9由于各州和解和诉讼时效到期，应计利息和罚款达数百万美元。

​

该公司确认所得税拨备中未确认的税收优惠和无可争议的税收调整所产生的利息和罚款。截至2018年12月31日、2020年、2019年及2018年12月31日止年度，本公司录得4.4百万，$2.4百万美元和$1.0可归因于利息和罚款的净费用分别为100万英镑。该公司的负债为#美元。20.6百万美元和$16.3截至2020年12月31日和2019年12月31日，利息和罚款分别应计100万美元，其中18.9百万美元和$14.7截至2020年12月31日和2019年12月31日，分别有100万美元归因于未确认的税收优惠，其余的归因于预计不会有争议的税收调整。

​

在重组交易之前，该公司提交了合并的美国联邦和合并州纳税申报单，其中包括FHB和BOW的应收税款和未确认的税收优惠。重组交易的完成并未解除本公司包括在本公司综合及合并报税表内的重组前交易、应收税款及BOW确认的未确认税项优惠。因此，在2016年4月1日，该公司记录了$72.8与当期应收税金相关的百万美元116.6与未确认的税收优惠有关的100万美元，以及应支付的赔偿#美元28.6百万美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日，该公司的余额为93.1与当期应收税金相关的百万美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日，该公司的余额为119.3300万美元和300万美元118.1分别与未确认的税收优惠有关的100万美元和应收赔款美元26.1百万美元和$25.0分别为百万美元。此外，在重组交易方面，本公司产生了若干与分配其在BWHI的权益有关的税务负债，总额达#美元。95.4百万美元。支付分配税所需的金额(扣除预期的联邦税收优惠#美元)33.4BNPP于二零一六年四月一日向本公司支付(百万元)。该公司报告的总数

143

目录

分销税$92.1在2016年各州和地方司法管辖区的纳税申报单中有100万美元，并向BWHI报销了大约$2.1根据于二零一六年四月一日订立的分税协议及根据各方订立的若干分税协议，本公司将于二零一六年六月二十八日获发税。本公司预期，未来对该等税项的任何调整将以类似方式偿还给BWHI或其关联公司，或由BWHI或其关联公司提供资金。因此，重组前交易应收税金、未确认税收优惠和分配税负债的承担以及补偿性应收账款或应付账款的抵销于2016年4月1日反映为股权贡献和分配。向BWHI偿还分配税也反映为对股本的调整。如果未来对赔偿应收税款或未确认的税收优惠有任何调整，包括美国国税局对公司所得税申报表进行审计的结果，对赔偿应收款项或应付款项的抵消性调整将计入所得税和其他非利息收入或支出拨备。截至2020年12月31日、2019年及2018年12月31日止年度，本公司录得1.2百万，零及$1.5通过所得税和非利息收入拨备，这些调整分别增加了100万美元。

​

​

17.衍生金融工具

​

该公司签订衍生品合同主要是为了管理其利率风险，以及为客户提供便利。用于风险管理的衍生品包括被指定为公允价值对冲或现金流对冲的利率掉期。衍生工具在综合资产负债表上按公允价值确认为资产或负债。为客户提供便利而订立的衍生品包括各种独立的利率衍生品和外汇合约。本公司是与其金融机构对手方达成主要净额结算安排的一方；然而，本公司不会为财务报表列报目的而根据这些安排抵销资产和负债。

​

下表汇总了截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日本公司持有的衍生品名义金额和公允价值：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

​

2019年12月31日

​

​

​

​

​

公允价值

​

​

​

​

公允价值

​

​

概念上的

​

资产

​

负债

​

概念上的

​

资产

​

负债

(美元，单位：万美元)

  

金额

  

衍生物(1)

  

衍生物(2)

  

金额

  

衍生物(1)

  

衍生物(2)

指定为对冲工具的衍生工具：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利率互换

​

$

22,451

​

$

—

​

$

(1,276)

​

$

23,190

​

$

—

​

$

(682)

未被指定为对冲工具的衍生工具：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利率互换

​

​

3,002,333

​

​

129,888

​

​

—

​

​

2,818,803

​

​

63,527

​

​

—

资金互换

​

​

92,647

​

​

—

​

​

(4,554)

​

​

82,900

​

​

—

​

​

(4,233)

利率上限和下限

​

​

148,800

​

​

7

​

​

(7)

​

​

—

​

​

—

​

​

—

外汇合约

​

​

326

​

​

—

​

​

—

​

​

1,428

​

​

12

​

​

—

(1)衍生资产的正公允价值计入其他资产。
(2)衍生负债的负公允价值计入其他负债。

​

上面提到的某些利率掉期是通过票据交换所清算的，而不是直接与交易对手进行清算。那些通过票据交换所清算的交易需要初始保证金抵押品和变动保证金支付，具体取决于合约的净资产或净负债状况。本公司公布的初始保证金现金抵押品金额为$4.8百万美元和$8.7截至2020年12月31日和2019年12月31日，分别为100万。*截至2020年12月31日和2019年12月31日，变化幅度为美元129.9百万美元和$63.5分别为百万美元。

​

截至2020年12月31日，公司承诺提供30.8百万美元的金融工具和25.2百万现金作为利率互换的抵押品。截至2019年12月31日，公司承诺提供29.9百万美元的金融工具和13.4百万现金作为利率互换的抵押品。截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日，现金抵押品包括通过清算所清算的利率互换超额初始保证金，以及与金融机构交易对手进行利率互换的现金抵押品。

​

144

目录

公允价值对冲

​

为了管理与公司净息差相关的风险，利率掉期被用来对冲某些固定利率贷款。这些掉期具有与被对冲的贷款相对应的到期日、摊销和预付款特征，并被指定为公允价值对冲，并符合公允价值对冲的条件。掉期的任何收益或亏损，以及可归因于对冲风险的对冲项目的抵销亏损或收益，在本期收益中确认。

​

在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，公司进行了一名义金额为#美元的利率掉期22.5300万美元和300万美元23.2分别为100万美元，公允价值为负#1.3百万美元和$0.7分别有100万美元被归类为商业和工业贷款的公允价值对冲。公司获得了美元最优惠浮动利率，并支付了2.90%。互换将于2023年到期。

​

下表显示了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度公允价值对冲关系中衍生品相关收益确认的净损益：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

确认的损益

​

​

​

​

​

​

​

​

合并报表

​

2011年12月31日

​

(美元) 数千人)

  

收入行项目的

  

2020

  

2019

    

2018

 

利息收入确认的公允价值套期保值关系损益(1):

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在利率互换上得到认可

​

贷款和租赁融资

​

$

(594)

​

$

(671)

​

$

—

​

在套期保值项目上确认

​

贷款和租赁融资

​

​

470

​

​

735

​

​

—

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

非利息收入确认的公允价值套期保值关系损益(2):

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在利率互换上得到认可

​

其他

​

$

—

​

$

—

​

$

629

​

在套期保值项目上确认

​

其他

​

​

—

​

​

—

​

​

(723)

​

(1)关于采用ASU 2017-12，从2019年1月1日开始，符合公允价值对冲资格的利率掉期和被套期保值项目的收益(亏损)金额包括在贷款和租赁融资的利息收入中。
(2)在2019年1月1日之前，符合公允价值对冲资格的利率掉期收益(亏损)金额和被对冲项目计入其他非利息收入。

​

截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，与公允价值套期保值累计基数调整相关的合并资产负债表中记录了以下金额：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

累计公允价值金额

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

套期保值调整包含在

​

​

套期保值资产的账面价值

​

套期保值资产的账面价值

(美元) 数千人)

  

2020年12月31日

  

2019年12月31日

  

2020年12月31日

  

2019年12月31日

合并资产负债表中包含套期保值项目的项目

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

贷款和租赁

​

$

24,355

​

$

24,415

​

$

1,487

​

$

1,017

​

现金流对冲

​

2018年，公司开展了二名义金额总计为美元的利率掉期150.0100万美元，以减少与短期固定利率负债相关的加息风险。该公司收到6个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)，支付的固定利率从2.98%至3.03%。这些掉期于2018年12月到期。截至2020年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日，本公司持有不是现金流对冲。

​

该公司利用利率掉期来降低与短期固定利率负债相关的利率风险。该公司签订了利率掉期协议，支付固定利率并接受伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)。伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)指数与被对冲负债的短期固定利率性质相对应。如果利率上升，掉期收到的利息增加将抵消与这些负债相关的利息成本增加。通过利率掉期对冲，该公司将提高短期负债利率对利息支出的不利影响降至最低。

​

145

目录

利率掉期被指定为现金流对冲，并符合条件。利率掉期损益的有效部分被报告为其他全面收益的组成部分，并重新分类为对冲交易影响收益的同期或多个期间的收益。在截至2018年12月31日的年度内，确认的税前收益累计其他综合收益为1美元7.6百万美元在现金流对冲到期日重新分类为其他非利息收入。被指定为现金流对冲的利率掉期导致净利息支出#美元。1.2在截至2018年12月31日的一年中，本公司还确认了与截至2018年12月31日止年度无现金流量对冲的公允价值变动的无效部分有关的开支。

​

下表汇总了截至2018年12月31日的年度现金流对冲关系的效果：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(美元) 数千人)

  

2018

衍生工具其他综合收益确认的税前收益(有效部分)

​

$

1,475

从累计其他综合收入中重新归类的税前收益

​

​

(7,558)

​

独立衍生工具

​

对于未被指定为套期保值的衍生品，公允价值变动在当期收益中报告。下表汇总了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度合并损益表中报告的未指定为对冲的衍生品对税前收益的影响：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

确认净收益(亏损)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在这份报告中，我们合并了两份报告。

​

2011年12月31日

​

(美元) 数千人)

  

收入在行项目中的百分比

​

2020

  

2019

    

2018

 

未被指定为套期保值工具的衍生品：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利率互换

​

其他非利息收入

​

$

—

​

$

16

​

$

574

​

资金互换

​

其他非利息收入

​

​

(4,641)

​

​

(5,355)

​

​

(172)

​

外汇合约

​

其他非利息收入

​

​

—

​

​

12

​

​

(58)

​

​

截至2020年12月31日，该公司进行了多个利率掉期，名义金额总计1美元。3.015亿美元，所有这些都与公司的客户互换计划有关，公允价值为正129.9百万美元，公允价值为负的零。公司收到的浮动利率从0.15%至3.16%，并支付固定利率，范围为2.02%至5.78%。掉期将在2021年至2040年之间到期。截至2019年12月31日，本公司进行了多个利率掉期交易，名义金额总计为1美元。2.810亿美元，所有这些都与公司的客户互换计划有关，正公允价值为$63.5百万美元，公允价值为负零。该公司收到1个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)，支付的固定利率从1.71%至8.73%。这些掉期导致净利息支出为零, 零及$0.5截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度分别为100万美元。

​

该公司的客户互换计划是通过利率互换为固定利率的客户提供可变利率贷款来设计的。本公司同时与掉期交易商进行抵消性利率掉期交易。交易商掉期的预付费用记录在其他非利息收入中，总额为$8.3百万，$4.5300万美元和300万美元7.3截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度分别为100万美元。

​

在2016年出售Visa发行的B类限制性普通股的同时，公司与买方签订了一项资金互换协议，要求在Visa将每家成员银行的B类换算率降至不受限制的A类普通股的情况下向买方付款。2018年6月28日，Visa额外为其诉讼托管账户提供资金，从而降低了每个成员银行的B类转换率，转换率为不受限制的A类普通股。因此，2018年7月5日，Visa宣布将转换率从1.6483至1.6298自2018年6月28日起生效。2018年7月，该公司支付了约$0.7由于B类签证转换率的降低，向买方支付了600万美元。2019年9月27日，Visa额外为其诉讼托管账户提供资金，从而进一步降低了各成员银行的B类转换率，转换率为不受限制的A类普通股。因此，2019年9月30日，Visa宣布转换率从1.6298至1.6228，2019年9月27日生效。2019年10月，公司支付了大约$0.3由于B类签证转换率的降低，向买方支付了600万美元。根据资金互换协议的条款，公司将

146

目录

根据Visa的A类股票价格和截至所涉诉讼和解之日已售出的Visa B类限制性股票数量，按月向买方付款。截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度，本公司录得其他非利息收入亏损$4.8百万美元和$4.5分别与增加衍生负债(“Visa衍生工具”)公允价值的重估调整有关。美元的Visa衍生品4.6百万美元和$4.2百万美元分别计入2020年12月31日和2019年12月31日的综合资产负债表，以计入这项负债的公允价值。有几个不是在2016年前出售这些股票。参见“注释22。请参阅综合财务报表附注中的“公允价值”，以了解更多信息。

​

交易对手信用风险

​

通过使用衍生品，如果衍生品合约的交易对手未按预期履行，本公司将面临交易对手信用风险。如果交易对手未能履行义务，本公司的交易对手信用风险等于报告为衍生资产的金额，扣除收到的现金或其他抵押品，并在存在主要净额结算安排的范围内，扣除与同一交易对手处于亏损状态的衍生品。该公司通过信贷审批、限额、监督程序、执行主要净额结算安排和在适当情况下获得抵押品，将交易对手信用风险降至最低。在确定公允价值时，考虑了与衍生品相关的交易对手信用风险。

​

该公司的利率互换协议包括具有抵押品要求的双边抵押品协议，这些抵押品最初的风险敞口超过#美元。0.3百万美元。对于每个交易对手，公司每天都会审查利率互换抵押品。客户利率互换协议的抵押品，以质押资产减去贷款余额计算，需要对质押资产进行估值。交易对手信用风险调整为#美元0.1在截至2020年12月31日、2020年、2019年和2018年的每一年中，都有100万人被确认。

​

与信用风险相关的或有特征

​

我们的某些衍生品合同包含条款，根据该条款，如果公司的信用评级因合并或公司财务状况的重大不利变化而被某些主要信用评级机构下调，交易对手可能要求提前终止处于净负债状态的衍生品工具。所有具有信用风险相关或有特征且处于净负债状况的衍生工具的公允价值合计为$。19.8百万美元和$4.0分别在2020年12月31日和2019年12月31日达到100万美元，我们为此发布了$20.4百万美元和$4.7在正常的业务过程中，分别有100万美元的抵押品。如果公司的信用评级在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日被下调，我们可能被要求以与其公允价值相等的金额结算合同。

​

18.承担及或有负债

​

偶然事件

​

2020年11月2日，一名银行客户向夏威夷巡回法院提起诉讼，涉及出售银行此前向该客户提供的信贷安排。客户就干扰客户合同和商机、不公平竞争方法以及声明和禁令救济向银行提出索赔。在这一点上，这一法律程序的结果还不确定。根据公司目前掌握的信息，公司无法合理估计此次行动的潜在损失范围(如果有的话)。因此，公司没有确认与这一行动相关的任何责任。管理层对任何不当行为都提出异议，目前正在积极为此案辩护。

​

2017年1月27日，一名银行客户提起了一项可能的集体诉讼，指控FHB在交易获得授权时有足够的资金支付交易，但不是在交易提交付款时，FHB不当收取透支费，这种做法构成了不公正和欺骗性的贸易做法和违约。诉讼还声称，FHB对账户在七天内保持负余额的一次性连续负余额透支费进行评估的做法，构成了高利贷利息收费和不公平和欺骗性的交易做法。2018年10月2日，当事人原则上达成协议，解决这起集体诉讼。关于预期的和解协议，公司记录了大约#美元的费用。4.1在截至2018年12月31日的一年中，2019年8月，法院批准了双方签署的和解协议，根据该协议，本公司出资1美元。4.1百万结算账户。截至2019年12月31日止年度，本公司收取保险收益$0.7100万美元，以部分支付上一年发生的诉讼费用。

147

目录

​

除上述诉讼外，针对本公司的各种其他法律诉讼正在进行中或受到威胁。经征询法律顾问意见后，管理层预期该等诉讼所产生的总负债(如有)不会对本公司的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。

​

具有表外风险的金融工具

​

本公司是在正常经营过程中存在表外风险的金融工具的当事人，以满足其客户的融资需求。这些金融工具包括提供信用证、备用信用证和商业信用证的承诺，这些都没有反映在合并财务报表中。

​

用于发放信贷的资金不足的承诺

​

提供信贷的承诺是一项具有法律约束力的协议，通常以规定的利率和特定的目的向客户放贷。承诺额是扣除出售给其他机构的参与额后报告的净额。此类承诺有固定的到期日，通常需要收费。承诺的延期会带来信用风险。该公司将面临的实际流动资金需求或信用风险预计将低于贷款承诺的合同金额，因为这些承诺中的很大一部分预计将在没有动用的情况下到期。某些承诺受到贷款协议的约束，该协议包含有关客户财务表现的契约，在公司被要求为承诺提供资金之前，这些契约必须得到满足。该公司在承诺发放信贷时使用的信贷政策与其发放贷款时使用的信贷政策相同。此外，该公司通过限制个人客户和总体安排的总额、监控这些投资组合的规模和到期结构以及对其所有相关信贷活动采用相同的信用标准，来管理发放信贷承诺中的潜在信用风险。据报告，发放信贷的承诺是扣除出售给其他机构的参与金额后的净额。93.1百万美元和$94.12020年12月31日和2019年12月31日分别为100万。

​

备用信用证和商业信用证

​

备用信用证是代表客户开具的，与客户和第三方之间的合同有关。根据备用信用证，本公司保证，如果客户未能履行其合同义务，第三方将收到指定的资金。本公司的信用风险源于其在客户违约时支付款项的义务。备用信用证在扣除出售给其他机构的参与信用证后报告为净额。11.0百万美元和$9.02020年12月31日和2019年12月31日分别为100万。该公司还承诺办理商业信用证和类似信用证。商业信用证是专门为促进贸易而开具的，其承诺通常是在客户与第三方之间的基础交易完成时提取的。公司保证的未来潜在付款的最高金额仅限于这些信件的合同金额。开立信用证所涉及的信用风险与向客户提供贷款服务所涉及的信用风险基本相同。持有的抵押品支持那些被认为需要抵押品的承诺。截至2020年12月31日的未偿还承诺的到期日从2021年1月到2022年5月不等。从发放此类承诺中收到的几乎所有费用都在承诺期内以直线方式递延和摊销。

​

截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日存在表外风险的金融工具如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2011年12月31日

(美元) 数千人)

  

2020

  

2019

合同金额代表信用风险的金融工具：

​

​

​

​

​

​

提供信贷的承诺

​

$

5,934,535

​

$

5,907,690

备用信用证

​

​

185,108

​

​

181,412

商业信用证

​

​

3,834

​

​

7,334

​

148

目录

担保

​

该公司主要在二级市场向联邦全国抵押协会(“FNMA”或“Fannie Mae”)和联邦住房贷款抵押公司(“FHLMC”或“Freddie Mac”)出售住宅抵押贷款，这些贷款在某些条件下可能需要回购。这一风险是通过公司的承保业务来管理的。本公司为出售给投资者的贷款和其他发起人根据协议发起的贷款提供服务，这些协议可能包括在某些服务要求未得到满足的情况下回购补救措施。这一风险是通过公司的质量保证和监控程序来管理的。管理层预计这些交易不会造成任何重大损失。

​

租赁承诺额

​

本公司的租赁承诺在综合财务报表附注的“附注14.租赁”中讨论。

​

外汇合约

​

该公司拥有远期外汇合约，表示承诺在未来某一日期以特定价格买卖外汇。该公司使用远期外汇合约要承受外币汇率变动的主要潜在风险，如果交易对手不能履行合同条款，还要承担额外的交易对手风险。远期外汇合约用于降低公司的风险，以满足客户对外汇的需求，而不用于交易目的。更多信息见合并财务报表附注中的“附注17.衍生金融工具”。

​

重组交易

​

关于综合财务报表附注“附注1.重要会计政策的组织和摘要”中讨论的重组交易，FHI(前身为BancWest)将其在BWHI(包括BOW)的权益分配给BNPP，使BWHI由BNPP直接持有(BWHI现在由BNPP通过其中间控股公司间接持有)。由于2016年4月1日发生的重组交易，可能会产生与BOW业务相关的各种税收或其他或有负债，或与重组前本公司(当时名为BancWest，包括其当时的全资子公司BOW)的运营相关的各种税收或其他或有负债。本公司目前无法确定最终结果或估计这些或有负债(如果有的话)的金额。

​

19.与客户签订合约的收入

​

根据主题606，与客户签订合同的收入, 收入在承诺的商品或服务的控制权转移给客户时确认，金额反映了公司预期有权换取这些商品或服务的对价。为了确定实体确定属于主题606范围内的安排的收入确认，公司执行以下五个步骤：(I)确定与客户的合同；(Ii)确定合同中的履约义务；(Iii)确定交易价格；(Iv)将交易价格分配给合同中的履约义务；以及(V)在公司履行履约义务时确认收入。只有当实体有可能收取其有权收取的对价以换取其转让给客户的商品或服务时，公司才会将五步模式应用于合同。在合同开始时，一旦合同被确定在主题606的范围内，公司就评估每个合同中承诺的商品或服务，并识别那些包含履约义务的商品或服务，并评估每个承诺的商品或服务是否是不同的。然后，该公司确认在履行履行义务时(或作为履行义务)分配给各自履行义务的交易价格的金额为收入。

​

149

目录

收入的分类

​

下表汇总了该公司截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度收入，其中包括金融工具的净利息收入和非利息收入，按服务类型和业务部门分类：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2020年12月31日的年度

​

​

​

​

​

​

​

财务处

​

​

​

​

​

零售

​

商品化

​

和

​

​

​

(美元，单位：万美元)

  

银行业

  

银行业

  

其他

  

总计

净利息收入(1)

​

$

393,466

​

$

133,301

​

$

8,967

​

$

535,734

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

存款账户手续费

​

​

25,326

​

​

1,305

​

​

1,538

​

​

28,169

信用卡和借记卡手续费

​

​

—

​

​

48,999

​

​

4,373

​

​

53,372

其他服务费及收费

​

​

20,084

​

​

1,550

​

​

1,533

​

​

23,167

信托和投资服务收入

​

​

35,652

​

​

—

​

​

—

​

​

35,652

其他

​

​

700

​

​

6,403

​

​

1,811

​

​

8,914

不在主题606的范围内(1)

​

​

16,264

​

​

19,945

​

​

11,897

​

​

48,106

非利息收入总额

​

​

98,026

​

​

78,202

​

​

21,152

​

​

197,380

总收入

​

$

491,492

​

$

211,503

​

$

30,119

​

$

733,114

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2019年12月31日的年度

​

​

​

​

​

​

​

财务处

​

​

​

​

​

零售

​

商品化

​

和

​

​

​

(美元，单位：万美元)

    

银行业

    

银行业

    

其他

    

总计

净利息收入(1)

​

$

413,029

​

$

141,227

​

$

19,146

​

$

573,402

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

存款账户手续费

​

​

30,298

​

​

1,238

​

​

2,242

​

​

33,778

信用卡和借记卡手续费

​

​

—

​

​

58,034

​

​

6,812

​

​

64,846

其他服务费及收费

​

​

20,454

​

​

2,096

​

​

2,155

​

​

24,705

信托和投资服务收入

​

​

35,102

​

​

—

​

​

—

​

​

35,102

其他

​

​

715

​

​

4,899

​

​

3,351

​

​

8,965

不在主题606的范围内(1)

​

​

8,844

​

​

7,368

​

​

8,925

​

​

25,137

非利息收入总额

​

​

95,413

​

​

73,635

​

​

23,485

​

​

192,533

总收入

​

$

508,442

​

$

214,862

​

$

42,631

​

$

765,935

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2018年12月31日的年度

​

​

​

​

​

​

​

财务处

​

​

​

​

​

零售

​

商品化

​

和

​

​

​

(美元，单位：万美元)

    

银行业

    

银行业

    

其他

    

总计

净利息收入(1)

​

$

420,165

​

$

140,333

​

$

5,820

​

$

566,318

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

存款账户手续费

​

​

28,866

​

​

1,146

​

​

2,024

​

​

32,036

信用卡和借记卡手续费

​

​

—

​

​

78,218

​

​

7,080

​

​

85,298

其他服务费及收费

​

​

19,977

​

​

4,089

​

​

2,175

​

​

26,241

信托和投资服务收入

​

​

31,324

​

​

—

​

​

—

​

​

31,324

其他

​

​

585

​

​

6,616

​

​

2,731

​

​

9,932

不在主题606的范围内(1)

​

​

8,917

​

​

(9,165)

​

​

(5,590)

​

​

(5,838)

非利息收入总额

​

​

89,669

​

​

80,904

​

​

8,420

​

​

178,993

总收入

​

$

509,834

​

$

221,237

​

$

14,240

​

$

745,311

(1)该公司的大部分收入不在主题606的范围内。指导意见明确不包括金融资产和负债的净利息收入，以及贷款、租赁、投资证券和衍生金融工具的其他非利息收入。

​

在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，本公司在主题606范围内的几乎所有收入都与在某个时间点履行的业绩义务有关。

​

以下是对主题606范围内的收入的讨论。

​

150

目录

存款账户手续费

​

存款账户手续费是指向客户提供各种存款产品和服务所产生的费用。费用包括但不限于透支费、不足的基金费用、休眠费用和月度服务费。此类费用与活动同时确认，按日或按月确认，具体取决于客户的周期日期。

​

信用卡和借记卡手续费

​

信用卡和借记卡手续费主要是从交换费、自动取款机手续费和商家手续费中赚取的收入。交换和网络收入来自与支付网络进行的信用卡和借记卡交易。自动取款机费用主要是通过向使用FHB自动取款机的非FHB客户收取附加费而赚取的。商户手续费主要是在FHB为收单行的交易中赚取的。这些费用通常与每天提供的服务同时确认。

​

信托和投资服务费

​

信托和投资服务费是指通过指导、持有和管理客户资产而获得的收入。费用通常是根据上一时期管理的资产价值的一定百分比计算的。交易价格(即所管理资产的百分比)在每份合同开始时确定。信托和投资服务费还包括经纪交易商手续费，这是代表客户买卖证券赚取的收入。该等费用于估值期结束时确认，或与买卖交易同时确认。

​

其他费用

​

其他费用主要包括电汇、锁箱、银行签发支票和保险佣金产生的收入。此类费用与活动同时确认或按月确认。

​

合同余额

​

合同责任是实体向客户转让商品或服务的义务，该实体已经从客户那里获得了对价(或应支付的金额)。前几年，本公司从以下公司获得签约奖金二在各自合同期限内摊销的供应商。截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，公司的合同负债为1美元。1.0百万美元和$1.8这笔款项将分别在与供应商签订的各自合同的剩余期限内确认。在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的每一年，公司确认了收入，从而减少了约美元的合同负债。0.8由于时间的流逝，一百万美元。有几个不是由于交易价格估计的变化，合同负债发生变化。

​

合同资产是对转让的货物或服务的对价权利，当金额以时间流逝以外的其他条件为条件时。截至2019年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，不是与客户签订合同的应收账款或记录在公司合并资产负债表上的合同资产。

​

其他

​

除上述合同负债外，截至2020年12月31日、2020年及2019年12月31日，本公司并无任何重大履约义务。该公司也没有任何重要的合同收购成本，也没有使用任何重要的判断或估计来确认收入用于财务报告目的。

​

20.每股收益

​

截至2020年12月31日止年度，本公司作出不是为计算每股收益而对净收益进行的调整，并有410,000反稀释证券。截至2019年12月31日及2018年12月31日止年度，本公司作出不是为计算每股收益而对净收益进行的调整，并有不是反稀释证券。

​

151

目录

截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止的年度，基本每股收益和稀释后每股收益计算如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

​

(美元) 千股，不包括股票和每股金额)

  

2020

  

2019

    

2018

 

分子：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

净收入

​

$

185,754

​

$

284,392

​

$

264,394

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

分母：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

基本情况：加权平均流通股

​

​

129,890,225

​

​

133,076,489

​

​

136,945,134

​

新增：加权平均股权奖励

​

​

329,852

​

​

310,668

​

​

166,286

​

稀释后：加权平均流通股

​

​

130,220,077

​

​

133,387,157

​

​

137,111,420

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

基本每股收益

​

$

1.43

​

$

2.14

​

$

1.93

​

稀释后每股收益

​

$

1.43

​

$

2.13

​

$

1.93

​

​

​

21.基于股票的薪酬

​

该公司有几个基于股票的薪酬计划，允许向其员工和非员工董事授予限制性股票、限制性股票、绩效股票单位、绩效股票和限制性股票单位。公司的股票薪酬计划由董事会薪酬委员会管理。截至2018年12月31日、2020年、2019年和2018年12月31日的年度，基于股票的薪酬支出为$10.01000万，$7.8百万美元和$6.9亿美元，相关的所得税优惠为$2.4百万，$2.0百万美元和$1.8分别为百万美元。截至2012年12月31日、2020年、2019年和2018年的年度，所有与基于股票的补偿安排相关的普通股发行都是从未发行的股票发行的。

​

截至2020年12月31日，根据公司员工股票薪酬计划授权的股份总数为5.6百万股，其中3.8有100万股可供未来授予。截至2020年12月31日，根据2016年非雇员董事计划授权的股份总数为75,000股份，其中6,059股票可用于未来的授予。

​

限售股大奖

​

限制性股票奖励(“限制性股票”)为受让人提供服务期满后获得普通股的权利。限制性股票一般于授出日的第一、二及三周年纪念日以相等的年度分期付款方式于三年期间失效，惟承授人须在适用的归属日期内继续受雇，但若干例外情况除外。受赠人有权在任何时候以一般支付给股东的方式不受限制地获得所有股息。限制性股票的公允价值是根据FHI普通股在授予日的收盘价确定的。本公司在基于服务的奖励的授权期内，以直线方式确认与限制性股票相关的补偿费用。

​

152

目录

以下是公司在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内的限制性股票活动：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

加权

​

​

​

数

​

​

平均助学金

​

  

​

的股份

  

​

公允价值日期

截至2018年12月31日未授权

​

​

—

​

$

—

授与

​

​

162,550

​

​

27.06

既得

​

​

(11,239)

​

​

27.37

没收

​

​

(11,593)

​

​

27.04

截至2019年12月31日未授权

​

​

139,718

​

​

27.04

授与

​

​

172,046

​

​

25.96

既得

​

​

(48,340)

​

​

27.03

没收

​

​

(1,047)

​

​

25.96

截至2020年12月31日未授权

​

​

262,377

​

$

26.35

​

截至2020年12月31日止年度，本公司授予172,046加权平均授予日期公允价值为$的限制性股票25.96给关键员工。截至2019年12月31日止年度，本公司授予162,550加权平均授予日期公允价值为$的限制性股票27.06给关键员工。

​

截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度归属的限制性股票之授出日期公允价值合计为$1.3百万美元和$0.3分别为百万美元。与未归属限制性股票相关的未确认补偿费用为#美元。4.1百万美元和$2.9截至2020年12月31日和2019年12月31日，分别为100万。截至2020年12月31日的未确认补偿费用预计将在加权平均归属期间确认1.1 好几年了。

​

有几个不是截至2018年12月31日止年度授出的限制性股票股份。

​

业绩份额单位和业绩份额奖励

​

业绩股份单位(“PSU”)及业绩股份奖励(“PSA”)(统称为“业绩奖励”)是一种单位或股份的奖励，受奖人对单位或股份的权利取决于预先设定的业绩目标的实现情况。在绩效期间结束时，薪酬委员会将确定在多大程度上实现了最初颁发绩效奖时概述的绩效目标。根据实现的性能级别，0-100将获得PSU原始赠款(目标数量)的%，并将授予0-200PSA的原始赠款(目标数量)的%将被赚取并授予。所有剩余的未授权PSU或PSA将立即被没收。员工必须从授予之日起至适用的归属日期间连续受雇于本公司，除某些例外情况外，任何未归属的绩效奖励在雇佣终止时将被没收。归属后，公司将发行一每个既得PSU的FHI普通股份额和所有权证据一每股既得PSA的FHI普通股份额。绩效奖励的公允价值是基于蒙特卡洛模拟的使用或基于FHI普通股在授予日的收盘价估计的，并在归属期间以直线方式摊销。对于PSU，受让人在将与既有PSU相关的普通股股份交付给受让人之前没有投票权。相反，对于PSA，受赠人自授予之日起拥有完整的投票权。

​

绩效奖由公司的长期激励计划(“LTIP”)管理，该计划旨在奖励选定的主要高管的个人业绩和公司在多年业绩周期中衡量的业绩。与LTIP相关的奖励根据公司的盈利能力和市场状况提供基于股权的奖励，这些奖励基于公司在过去一年中相对于同行集团的表现三年制演出期。

​

153

目录

以下是公司截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日年度的业绩奖励活动：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

加权

​

​

​

数

​

​

平均助学金

​

  

​

的股份

  

​

公允价值日期

截至2017年12月31日未授权

​

​

506,051

​

$

30.82

授与

​

​

277,197

​

​

22.39

既得

​

​

(229,809)

​

​

32.17

没收

​

​

(48,942)

​

​

30.52

截至2018年12月31日未授权

​

​

504,497

​

​

25.93

授与

​

​

310,696

​

​

27.04

既得

​

​

(36,342)

​

​

24.51

没收

​

​

(83,535)

​

​

26.37

截至2019年12月31日未授权

​

​

695,316

​

​

26.46

授与

​

​

340,758

​

​

25.96

既得

​

​

(172,167)

​

​

29.95

没收

​

​

(6,625)

​

​

26.13

截至2020年12月31日未授权

​

​

857,282

​

$

25.43

​

截至2018年12月31日、2020年、2019年及2018年12月31日止年度，本公司授予340,758, 310,696和277,197分别向关键员工颁发绩效奖。本公司颁发这些表现奖是与其LTIP有关的三年制表演期从2020年1月1日、2019年1月1日和2018年1月1日开始。这些奖项的业绩条件是基于公司的盈利能力和市场条件，而市场条件是基于公司相对于同行群体的表现。

​

截至二零一六年十二月三十一日止年度，本公司授予115,566与其首次公开募股(IPO)相关的PSU。这些PSU中的三分之一归属于每个第一, 第二和第三首次公开募股(IPO)日的周年纪念日。然而，对这些股份的转让限制在#年内仍然存在。六个月在归属日期之后。与这些PSU相关的业绩条件是基于公司在归属日期之前的会计年度的盈利能力。

​

截至2020年12月31日、2019年及2018年12月31日止年度授予表现奖的总授权日公允价值为$5.2百万，$0.9百万美元和$7.4分别为百万美元。与未归属业绩股相关的未确认薪酬支出为#美元。6.2百万，$5.6百万美元和$6.2分别截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日。截至2020年12月31日的未确认补偿费用预计将在加权平均归属期间确认1.1好几年了。

​

限售股单位

​

限制性股票单位(“RSU”)是对在数量和价值上与特定数量的FHI普通股相对应的单位的奖励，这些股票受归属要求(包括某些服务条件)和转让限制的约束。RSU并不代表普通股的实际所有权，在RSU标的普通股股份交付之前，受让人没有投票权。归属后，公司将发行一每个既得RSU的FHI普通股份额。RSU的公允价值是根据FHI普通股在授予之日的收盘价进行估值的，并在归属期间按直线摊销。

​

154

目录

以下是公司截至2020年12月31日、2020年、2019年和2018年12月31日的RSU活动：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

加权

​

​

​

数

​

​

平均助学金

​

  

​

的股份

  

​

公允价值日期

截至2017年12月31日未授权

​

​

11,506

​

$

29.74

授与

​

​

47,094

​

​

28.64

既得

​

​

(9,839)

​

​

32.31

没收

​

​

—

​

​

—

截至2018年12月31日未授权

​

​

48,761

​

​

28.60

授与

​

​

20,418

​

​

26.50

既得

​

​

(22,452)

​

​

28.37

没收

​

​

(1,944)

​

​

28.29

截至2019年12月31日未授权

​

​

44,783

​

​

27.82

授与

​

​

28,783

​

​

15.86

既得

​

​

(30,016)

​

​

27.47

没收

​

​

—

​

​

—

截至2020年12月31日未授权

​

​

43,550

​

$

21.93

​

截至2020年12月31日止年度，本公司授予28,783授予非雇员董事的RSU，加权平均授予日期公允价值为$15.86和不是向员工发放了RSU。截至2019年12月31日止年度，本公司授予15,918授予非雇员董事的RSU，加权平均授予日期公允价值为$26.38并被批准4,500发给员工的RSU，加权平均授予日期公允价值为$26.92。截至2018年12月31日止年度，本公司授予11,799授予非雇员董事的RSU，加权平均授予日期公允价值为$27.89并被批准35,295发给员工的RSU，加权平均授予日期公允价值为$28.89。奖项将在不同的日期颁发。

​

在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度内，归属的RSU的总授予日期公允价值为$0.8百万，$0.6百万美元和$0.3分别为百万美元。与未授权RSU相关的未确认补偿费用为$0.4百万，$0.9百万美元和$1.1分别截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日。截至2020年12月31日的未确认补偿费用预计将在加权平均归属期间确认0.5好几年了。

​

对于所有授予PSU、PSA和RSU的奖励，股息等价物将从授予之日起累加，公司将在普通股交付时，就已归属的PSU和RSU，以及关于已归属的PSA的股份所有权证据，向每个受赠人支付相当于从授予日期到该交付日期就普通股支付的所有现金股息的乘积，以及与该等既有PSU、PSA相关的普通股股份数量的乘积

​

员工购股计划

​

公司还有一项员工股票购买计划(“ESPP”)，允许员工在工资扣除的基础上定期购买公司股票。通过ESPP购买的参与者可获得5FHI普通股在行权日收盘价的百分比。参赛者必须遵守两年制关于通过ESPP购买的股票的持有期。ESPP已被确定为非补偿性的。因此，该公司预计与ESPP相关的费用不会很大。截至2020年12月31日，根据公司的ESPP授权的股份总数为600,000股份。公司发行了19,069股票和12,341分别于2020年7月和2018年1月向员工参与者出售普通股，这导致552,629授权未来购买的普通股。

​

22.公允价值

​

本公司根据ASC 820规定的要求确定其金融工具的公允价值。公允价值计量它提供了根据公认会计准则计量公允价值的框架，并要求一个实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。ASC 820将公允价值定义为退出价格，即在当前市场条件下，在计量日期市场参与者之间有序交易的资产或负债的本金或最有利市场中，为资产或负债转移而收到的价格或支付的价格。

155

目录

​

公允价值层次

​

ASC820根据资产或负债的交易市场和用于确定公允价值的假设的可靠性确定了三个公允价值水平。这些级别包括：

​

●第1级：公司有能力获得的相同资产或负债在活跃市场的报价(未经调整)。
●第2级：第1级价格以外的可观察投入，例如类似资产和负债的报价；非活跃市场的报价；或基本上整个资产或负债期限内可观察到的或能得到可观测市场数据证实的其他投入。
●第三级：估值是由基于模型的技术产生的，这些技术使用了市场上看不到的重要假设。这些无法观察到的假设反映了公司自己对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的估计(“公司级数据”)。第3级资产和负债包括其价值是使用定价模型、贴现现金流方法或类似技术的不可观察输入来确定的金融工具，以及其公允价值的确定需要大量管理层判断或估计的工具。

​

ASC 820要求公司披露某些金融工具的估计公允价值。金融工具包括投资证券、贷款、存款、利率和外汇合同、掉期以及准则定义的其他工具。公司在确定和审查公司财务报表中报告的金融工具的公允价值方面有一套有组织和既定的程序。公允价值计量已予审核，以确保其是合理的，并与类似资产和负债类别的市场经验保持一致。

​

此外，公司可能被要求在非经常性的基础上按公允价值记录其他资产，如拥有的其他房地产、其他客户关系和其他无形资产。这些非经常性公允价值调整通常涉及应用成本或公允价值较低的会计方法或对个别资产进行减记。

​

某些项目，如租赁融资、养老金和其他退休后福利的负债、房地和设备、预付费用、没有确定期限或合同到期日的存款负债以及所得税资产和负债，不需要披露公允价值。

​

不一定能对公允价值信息与其他金融机构的公允价值信息进行合理的比较，因为该标准允许许多替代计算方法，而且许多假设已被用于估计本公司的公允价值。

​

公允价值计量按公允价值列账的资产和负债的估值技术

​

对于在经常性基础上按公允价值计量的资产和负债(在下面的估值层次表中分类)，公司采用以下估值技术：

​

可供出售的证券

​

可供出售债务证券按公允价值经常性记录。公允价值计量以报价为基础，包括第三方定价服务的估计(如果有)。如果没有报价，则使用专有估值模型来计量公允价值，该模型利用活跃的做市商和交易商间经纪商的市场可观察参数，从而根据具有类似特征的证券的现有市场数据对证券进行估值。管理层审阅从本公司第三方定价服务收到的定价信息，以评估用于将证券放入公允价值体系的适当水平的投入和估值方法，并在必要时进行公允价值体系内的证券转让。管理层每月审查从第三方定价服务收到的定价信息，其中包括与非约束性第三方经纪人报价的比较，以及对影响第三方定价服务提供的信息的市场相关条件的审查。管理层还通过识别交易量或交易频率相对于历史水平大幅下降的情况，以及经纪市场买卖价差显著扩大的情况，识别可能在流动性不佳或不活跃的市场进行交易的投资证券。截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，由于流动性不强，管理层没有对第三方定价服务提供的价格进行调整。

156

目录

或者是不活跃的市场。公司的第三方定价服务还建立了公司提交报价查询的程序。本公司将定期对第三方定价服务提供的报价提出质疑。本公司的第三方定价服务将根据本公司提供的新市场数据审查对评估的投入。然后，公司的第三方定价服务可能会确认原始报价，也可能会在未来的基础上更新评估结果。该公司将所有可供出售的证券归类为2级。

​

衍生物

​

该公司的大部分衍生品都是在场外交易市场进行交易的，而场外市场的报价并不是现成的。对于这些衍生品，该公司使用专有估值模型定期计量公允价值，这些模型主要使用市场可观察到的投入，如收益率曲线和期权波动率。衍生品的公允价值包括与交易对手信用风险和公司自身信用状况相关的价值。该公司将包括在其他资产和其他负债中的这些衍生品归类为2级。

​

在出售Visa B类限制性股票的同时，该公司与买方达成了一项协议，要求在Visa将每家成员银行的B类换算率降至不受限制的A类普通股的情况下向买方付款。2018年7月5日，Visa宣布将转换率从1.6483至1.6298自2018年6月28日起生效。此外，2019年9月30日，Visa宣布转换率从1.6298至1.6228，2019年9月27日生效。美元的Visa衍生品4.6百万美元和$4.2百万美元分别计入2020年12月31日和2019年12月31日的综合资产负债表，以计入这项负债的公允价值。与这项资金互换协议相关的潜在责任是根据管理层对Visa诉讼和解的时间和金额以及根据合同条款应向交易对手支付的款项的估计而确定的。因此，资金互换协议在公允价值层次中被归类为第三级。在本公司资金互换协议的公允价值计量中使用的重大不可观察的投入是Visa A类普通股市场价格的换算率、预期期限和增长率的潜在未来变化。这些投入中任何一项的实质性增加(或减少)都可能导致公允价值计量显著提高(或降低)。

​

资产和负债在经常性基础上按公允价值入账

​

截至2020年12月31日和2019年12月31日，按公允价值经常性计量的资产和负债摘要如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

截至2020年12月31日的公允价值计量

​

​

中国报价：

​

意义重大

​

​

​

​

​

​

活跃度较高的房地产市场

​

其他

​

意义重大

​

​

​

​

完全相同的资产

​

可观测

​

看不见的

​

​

(美元) 数千人)

  

(1级)

  

投入额(二级)

  

投入额(第三级)

  

总计

资产

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美国财政部和政府机构债务证券

​

$

—

​

$

171,421

​

$

—

​

$

171,421

抵押贷款支持证券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅-政府机构(1)

​

​

—

​

​

160,462

​

​

—

​

​

160,462

民办企业(1)

​

​

—

​

​

447,200

​

​

—

​

​

447,200

商业-政府机构

​

​

—

​

​

599,650

​

​

—

​

​

599,650

商业性、政府性企业

​

​

—

​

​

932,157

​

​

—

​

​

932,157

抵押抵押债券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

政府机构

​

​

—

​

​

1,933,553

​

​

—

​

​

1,933,553

政府投资企业

​

​

—

​

​

1,826,972

​

​

—

​

​

1,826,972

可供出售证券总额

​

​

—

​

​

6,071,415

​

​

—

​

​

6,071,415

其他资产(2)

​

​

11,691

​

​

129,895

​

​

—

​

​

141,586

负债

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他负债(3)

​

​

—

​

​

(1,283)

​

​

(4,554)

​

​

(5,837)

总计

​

$

11,691

​

$

6,200,027

​

$

(4,554)

​

$

6,207,164

​

157

目录

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

公允价值计量截至2019年12月31日

​

​

中国报价：

​

意义重大

​

​

​

​

​

​

​

活跃度较高的房地产市场

​

其他

​

意义重大

​

​

​

​

完全相同的资产

​

可观测

​

看不见的

​

​

(美元，单位：万美元)

  

(1级)

  

投入额(二级)

  

投入额(第三级)

  

总计

资产

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美国国债

​

$

—

​

$

29,888

​

$

—

​

$

29,888

政企债务证券

​

​

—

​

​

101,439

​

​

—

​

​

101,439

抵押贷款支持证券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅-政府机构(1)

​

​

—

​

​

291,209

​

​

—

​

​

291,209

民办企业(1)

​

​

—

​

​

399,492

​

​

—

​

​

399,492

商业性、政府性企业

​

​

—

​

​

101,719

​

​

—

​

​

101,719

抵押抵押债券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

政府机构

​

​

—

​

​

2,381,278

​

​

—

​

​

2,381,278

政府投资企业

​

​

—

​

​

770,619

​

​

—

​

​

770,619

可供出售证券总额

​

​

—

​

​

4,075,644

​

​

—

​

​

4,075,644

其他资产(2)

​

​

—

​

​

63,539

​

​

—

​

​

63,539

负债

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他负债(3)

​

​

—

​

​

(682)

​

​

(4,233)

​

​

(4,915)

总计

​

$

—

​

$

4,138,501

​

$

(4,233)

​

$

4,134,268

(1)以住宅房地产为后盾。
(2)截至2020年12月31日，其他归类为1级的资产包括已在活跃市场报价且与公司递延薪酬计划相关的共同基金和货币市场基金。*其他被归类为二级的资产包括截至2020年12月31日和2019年12月31日的衍生品资产。
(3)其他负债包括衍生负债。

​

公允价值水平的变化

​

对于任何进出公允价值层次的转移，本公司在发生转移的报告期开始时披露公允价值计量。在截至2019年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内，不是公允价值层次结构之间的转移。

​

截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度，按公允价值经常性计量的3级负债变动摘要如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Visa衍生品

(美元) 数千人)

​

2020

  

2019

截至2011年12月31日的年度

​

​

​

​

​

​

截至1月1日的余额，

​

$

(4,233)

​

$

(2,607)

计入其他非利息收入的净亏损合计

​

​

(4,641)

​

​

(5,354)

安置点

​

​

4,320

​

​

3,728

截至2010年12月31日的余额。

​

$

(4,554)

​

$

(4,233)

截至12月31日，由于与负债相关的未实现收益或亏损的变化，净收益中包括的净亏损总额。

​

$

(4,641)

​

$

(5,354)

​

158

目录

按公允价值以外列账的资产和负债

​

下表汇总了表明该公司金融工具的估计公允价值，这些金融工具不需要按公允价值经常性列账，不包括租赁和未确定或合同到期日的存款负债：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

​

​

​

​

​

公允价值计量

​

​

​

​

​

中国报价：

​

意义重大

​

意义重大

​

​

​

​

​

​

​

活跃的房地产市场

​

其他

​

看不见的

​

​

​

​

​

​

​

对于相同的

​

可观测

​

输入量

​

​

(美元，单位：万美元)

  

账面价值

  

资产管理(一级)

  

投入额(二级)

  

(第三级)

  

总计

金融资产：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

现金和现金等价物

​

$

1,040,944

​

$

303,373

​

$

737,571

​

$

—

​

$

1,040,944

持有待售贷款

​

​

11,579

​

​

—

​

​

12,018

​

​

—

​

​

12,018

贷款(1)

​

​

13,033,686

​

​

—

​

​

—

​

​

13,255,636

​

​

13,255,636

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

财务负债：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

定期存款(2)

​

$

2,348,298

​

$

—

​

$

2,357,137

​

$

—

​

$

2,357,137

长期借款(3)

​

​

200,000

​

​

—

​

​

214,167

​

​

—

​

​

214,167

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2019年12月31日

​

​

​

​

​

公允价值计量

​

​

​

​

​

中国报价：

​

意义重大

​

意义重大

​

​

​

​

​

​

​

活跃的房地产市场

​

其他

​

看不见的

​

​

​

​

​

​

​

对于相同的

​

可观测

​

输入量

​

​

(美元，单位：万美元)

  

账面价值

  

资产管理(一级)

  

投入额(二级)

  

(第三级)

  

总计

金融资产：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

现金和现金等价物

​

$

694,017

​

$

360,375

​

$

333,642

​

$

—

​

$

694,017

持有待售贷款

​

​

904

​

​

—

​

​

904

​

​

—

​

​

904

贷款(1)

​

​

13,009,167

​

​

—

​

​

—

​

​

13,140,898

​

​

13,140,898

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

财务负债：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

定期存款(2)

​

$

2,510,157

​

$

—

​

$

2,501,478

​

$

—

​

$

2,501,478

短期借款

​

​

400,000

​

​

—

​

​

401,709

​

​

—

​

​

401,709

长期借款(3)

​

​

200,000

​

​

—

​

​

207,104

​

​

—

​

​

207,104

(1)不包括以下项目的融资租赁$245.4百万美元2020年12月31日和$202.52019年12月31日，100万。
(2)不包括存款负债，而存款负债的定义或合同到期日为$16.920亿美元，到2020年12月31日和$13.92019年12月31日，10亿美元。
(3)不包括以下资本租赁义务$10千和$192020年12月31日和2019年12月31日分别为1000人。

​

上表不包括无资金的贷款和租赁承诺以及信用证。截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司拥有6.110亿美元的无资金支持的贷款和租赁承诺以及信用证。对这些工具公允价值的合理估计是递延费用的账面价值加上相关的无资金承担准备金，总额为#美元。42.3百万美元和$14.42020年12月31日和2019年12月31日分别为100万。这些工具不存在活跃的交易市场，估计公允价值不包括与借款人关系相关的价值。本公司不估计某些可通过向借款人发出通知而取消的无资金支持的贷款和租赁承诺的公允价值。由于公允价值计量纳入了公司层面的数据，无资金来源的贷款和租赁承诺以及信用证被归类为3级。

​

159

目录

公允价值计量成本或公允价值较低的资产和负债的估值技术

​

本公司对按成本或公允价值较低计量的资产采用以下估值技术：

​

抵押贷款偿还权

​

MSR以成本或公允价值中的较低者计值，因此必须在非经常性基础上进行公允价值计量。MSR的公允价值是使用使用重要的不可观察输入的模型来确定的，例如预付款率的估计、MSR的加权平均寿命和期权调整后的价差水平。因此，该公司将MSR归类为3级。

​

抵押品依赖型贷款

​

抵押品依赖型贷款是指那些预计将通过操作或出售抵押品获得大量偿还的贷款。 这些贷款是在非经常性的基础上以公允价值计量的，使用抵押品价值作为实际的权宜之计。抵押品的公允价值主要基于第三方评估师准备的房地产评估报告减去估计的销售成本。该公司通过执行成本或公允价值较低的分析来衡量抵押品依赖型贷款的估计信贷损失。如果估计的信贷损失是由抵押品的价值确定的，通过确认信贷损失拨备，账面净额在非经常性基础上调整为公允价值，作为第三级。

​

拥有的其他房地产

​

本公司在收购该等物业时以公允价值对其估值，从而确立其新的成本基准。收购后，本公司以成本或公允价值减去估计销售成本中较低者为非经常性基准持有该等物业。公允价值是在非经常性基础上使用抵押品价值作为实际权宜之计来计量的。所拥有的其他房地产抵押品的公允价值主要基于第三方评估师编制的房地产评估报告减去处置成本，并被归类为3级。

​

在非经常性基础上按公允价值记录的资产和负债

​

根据公认会计原则，公司可能被要求在非经常性的基础上按公允价值记录某些资产。该等资产须进行公允价值调整，因采用成本或公允价值较低的会计方法或按公允价值减记个别资产所致。

​

下表提供了截至2020年12月31日和2019年12月31日，用于确定每次公允价值调整的估值投入水平，以及进行公允价值调整的相关个人资产或资产组合的公允价值：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(美元) 在……里面 数千人)

  

1级

  

二级

  

3级

2020年12月31日

​

​

​

​

​

​

​

​

​

抵押品依赖型贷款

​

$

—

​

$

—

​

$

1,840

2019年12月31日

​

​

​

​

​

​

​

​

​

抵押品依赖型贷款

​

$

—

​

$

—

​

$

1,502

​

截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，抵押品依赖贷款的总亏损为1美元。0.41000万，$1.0百万美元和$0.7分别为百万美元。

​

160

目录

对于截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日在经常性或非经常性基础上按公允价值计量的第3级资产和负债，公允价值计量中使用的重大不可观察投入如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

关于2020年12月31日第3级公允价值计量的量化信息

​

​

​

​

​

​

​

意义重大

​

​

(美元，单位：万美元)

​

公允价值

  

估值技术

  

无法观察到的输入

  

量程

抵押品依赖型贷款

​

$

1,840

​

评估价值

​

评估价值

​

N/m(1)

Visa衍生品

​

$

(4,554)

​

贴现现金流

​

预期通话速率-1.6228(2)

​

1.5977-1.6228

​

​

​

​

​

​

​

预期期限-1年(3)

​

0.5至1.5年

​

​

​

​

​

​

​

增长率-13%(4)

​

4% - 17%

(1)这些资产的公允价值是根据抵押品的评估价值或经纪人的意见确定的，其范围没有意义披露。
(2)由于换算率变动的不确定性，公允价值计算采用当前换算率。
(3)的预期期限1年份是根据年的中位数计算的0.5至1.5好几年了。
(4)中国经济的增长速度13%是基于分析师价格目标的算术平均值。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

关于2019年12月31日第3级公允价值计量的量化信息

​

​

​

​

​

​

​

意义重大

(美元，单位：万美元)

​

公允价值

  

估值技术

  

无法观察到的输入

抵押品依赖型贷款

​

$

1,502

​

评估价值

​

评估价值

Visa衍生品

​

$

(4,233)

​

贴现现金流

​

预期转换率-1.6228

​

​

​

​

​

​

​

预期期限-1年

​

​

​

​

​

​

​

增长率-13%

​

​

23.可报告的运营部门

​

该公司的业务被组织成三业务细分-零售银行、商业银行和金库等。这些部分反映了首席运营决策者目前如何评估离散财务信息，以及如何评估绩效和分配资源。公司的内部管理流程衡量这些业务部门的表现。这一过程不一定与任何其他金融机构的类似信息具有可比性，它使用各种技术将资产负债表和损益表金额分配给各业务部门，包括收入、费用、信贷损失拨备和资本的分配。这个过程是动态的，需要根据判断和其他主观因素进行一定的分配。与财务会计不同的是，管理会计没有相当于公认会计准则的全面权威指导。

​

业务部门的净利息收入反映了资金转移定价过程的结果，该过程将具有类似利率敏感度和到期日特征的资产和负债相匹配，并反映了与公司整体资产和负债管理活动相关的净利息收入按比例分配的情况。净利息收入的分配基础是公司假设的函数，这些假设可能会根据当前利率和市场状况的变化而发生变化。资金转移定价还起到将利率风险转移到财政部的作用。

​

该公司将财政部和其他业务部门(由公司的许多支持部门组成)的信贷损失准备金分配给零售和商业业务部门。这些分配是根据零售和商业业务部门发生的直接成本计算的。

​

非利息收入和费用包括从支持单位到业务部门的分配。这些拨款是根据实际使用量计算的，或根据管理层对此类使用量的估计计算出来的。所得税费用根据所示期间的合并有效所得税税率分配到每个业务部门。

​

161

目录

业务部门

​

零售银行业务

​

零售银行业务为消费者和小企业提供广泛的金融产品和服务。提供的贷款和租赁产品包括住宅和商业抵押贷款、房屋净值信用额度、汽车贷款和租赁、个人信用额度、分期付款贷款和小企业贷款和租赁。提供的存款产品包括支票账户、储蓄账户和定期存款账户。零售银行也提供财富管理服务。零售银行的产品和服务通过以下方式交付给客户54银行地点遍布夏威夷州、关岛和塞班岛。

​

商业银行

​

商业银行提供的产品包括公司银行、住宅和商业房地产贷款、商业租赁融资、汽车贷款和汽车经销商融资、商业存款产品和信用卡。商业借贷和存款产品主要面向本地、国内和国际的中端市场和大公司。

​

财政部和其他

​

财政部包括公司资产和负债管理活动，包括利率风险管理。该部门的资产和负债(以及相关利息收入和支出)包括有息存款、投资证券、买卖的联邦基金、政府存款、短期和长期借款以及银行所有的财产。非利息收入的主要来源是银行拥有的人寿保险、出售投资证券的净收益、与商人和岛屿游客的客户驱动的货币请求相关的外汇收入以及银行拥有的财产的管理。随着公司间交易的消除，资产和负债转移定价的净剩余效应也计入国库。

​

其他组织单位(技术、运营、信用和风险管理、人力资源、财务、行政、营销以及公司和监管管理)为公司的其他收入部门提供广泛的支持。这些支持单位发生的费用通过内部成本分配流程计入业务部门。

​

下表显示了所示年份的选定业务部门财务信息：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

财务处

​

​

​

​

​

零售

​

商品化

​

和

​

​

​

(美元，单位：万美元)

  

银行业

  

银行业

  

其他

  

总计

截至2020年12月31日的年度

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

净利息收入

​

$

393,466

​

$

133,301

​

$

8,967

​

$

535,734

信贷损失准备金

​

​

(52,719)

​

​

(53,921)

​

​

(15,078)

​

​

(121,718)

扣除信贷损失拨备后的净利息收入(亏损)

​

​

340,747

​

​

79,380

​

​

(6,111)

​

​

414,016

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

非利息收入

​

​

98,026

​

​

78,202

​

​

21,152

​

​

197,380

非利息支出

​

​

(231,404)

​

​

(81,533)

​

​

(54,735)

​

​

(367,672)

所得税税前(拨备)收益(亏损)

​

​

207,369

​

​

76,049

​

​

(39,694)

​

​

243,724

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(拨备)所得税优惠

​

​

(48,605)

​

​

(17,171)

​

​

7,806

​

​

(57,970)

净收益(亏损)

​

$

158,764

​

$

58,878

​

$

(31,888)

​

$

185,754

截至2020年12月31日的总资产

​

$

7,611,375

​

$

5,810,090

​

$

9,241,366

​

$

22,662,831

​

162

目录

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

财务处

​

​

​

​

​

零售

​

商品化

​

和

​

​

​

(美元，单位：万美元)

  

银行业

  

银行业

  

其他

  

总计

截至2019年12月31日的年度

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

净利息收入

​

$

413,029

​

$

141,227

​

$

19,146

​

$

573,402

信贷损失准备金

​

​

(6,248)

​

​

(7,552)

​

​

—

​

​

(13,800)

扣除信贷损失拨备后的净利息收入

​

​

406,781

​

​

133,675

​

​

19,146

​

​

559,602

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

非利息收入

​

​

95,413

​

​

73,635

​

​

23,485

​

​

192,533

非利息支出

​

​

(228,389)

​

​

(82,380)

​

​

(59,668)

​

​

(370,437)

所得税税前(拨备)收益(亏损)

​

​

273,805

​

​

124,930

​

​

(17,037)

​

​

381,698

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(拨备)所得税优惠

​

​

(69,285)

​

​

(32,298)

​

​

4,277

​

​

(97,306)

净收益(亏损)

​

$

204,520

​

$

92,632

​

$

(12,760)

​

$

284,392

截至2019年12月31日的总资产

​

$

7,276,047

​

$

6,071,356

​

$

6,819,331

​

$

20,166,734

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

财务处

​

​

​

​

​

零售

​

商品化

​

和

​

​

​

(美元，单位：万美元)

  

银行业

  

银行业

  

其他(1)

  

总计

截至2018年12月31日的年度

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

净利息收入

​

$

420,165

​

$

140,333

​

$

5,820

​

$

566,318

信贷损失准备金

​

​

(8,753)

​

​

(13,427)

​

​

—

​

​

(22,180)

扣除信贷损失拨备后的净利息收入

​

​

411,412

​

​

126,906

​

​

5,820

​

​

544,138

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

非利息收入

​

​

89,669

​

​

80,904

​

​

8,420

​

​

178,993

非利息支出

​

​

(225,881)

​

​

(80,766)

​

​

(58,306)

​

​

(364,953)

所得税税前(拨备)收益(亏损)

​

​

275,200

​

​

127,044

​

​

(44,066)

​

​

358,178

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(拨备)所得税优惠

​

​

(70,335)

​

​

(32,700)

​

​

9,251

​

​

(93,784)

净收益(亏损)

​

$

204,865

​

$

94,344

​

$

(34,815)

​

$

264,394

截至2018年12月31日的总资产

​

$

7,078,016

​

$

6,346,541

​

$

7,271,121

​

$

20,695,678

​

(1) 包括$24.1OTTI减记100万美元。

​

​

163

目录

24.母公司

​

下表显示了仅限母公司使用的简明财务报表：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

简明全面收益表

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

(千美元)

  

2020

  

2019

​

2018

收入

​

​

​

​

​

​

​

​

​

来自FHB的股息

​

$

142,000

​

$

300,300

​

$

263,400

其他收入

​

​

1,169

​

​

1,691

​

​

1,541

总收入

​

​

143,169

​

​

301,991

​

​

264,941

非利息支出

​

​

​

​

​

​

​

​

​

薪金和员工福利

​

​

3,660

​

​

5,241

​

​

5,940

签约服务和专业费用

​

​

2,544

​

​

2,689

​

​

3,780

装备

​

​

31

​

​

—

​

​

31

其他

​

​

1,439

​

​

721

​

​

732

总非利息费用

​

​

7,674

​

​

8,651

​

​

10,483

税前收益和未分配收入(超额分配)中的权益

​

​

135,495

​

​

293,340

​

​

254,458

所得税优惠

​

​

679

​

​

1,672

​

​

1,184

FHB未分配收入(超额分配)中的权益

​

​

49,580

​

​

(10,620)

​

​

8,752

净收入

​

$

185,754

​

$

284,392

​

$

264,394

综合收益

​

$

249,107

​

$

384,838

​

$

248,650

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

条件简明陈述

​

​

​

​

​

​

​

​

2011年12月31日

(千美元)

  

2020

  

2019

资产

​

​

​

​

​

​

现金和现金等价物

​

$

18,066

​

$

24,455

对FHB的投资

​

​

2,726,497

​

​

2,617,949

其他资产

​

​

26,138

​

​

24,969

总资产

​

$

2,770,701

​

$

2,667,373

负债与股东权益

​

​

​

​

​

​

应付退休福利

​

$

580

​

$

553

其他负债

​

​

26,017

​

​

26,562

总负债

​

​

26,597

​

​

27,115

​

​

​

​

​

​

​

股东权益总额

​

​

2,744,104

​

​

2,640,258

总负债和股东权益

​

$

2,770,701

​

$

2,667,373

​

164

目录

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

现金流量表简明表

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

(千美元)

  

2020

  

2019

  

2018

经营活动现金流

​

​

​

​

​

​

​

​

​

净收入

​

$

185,754

​

$

284,392

​

$

264,394

将净收入与经营活动提供的净现金进行调整：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(未分配收入中的权益)FHB的超额分配

​

​

(49,580)

​

​

10,620

​

​

(8,752)

递延所得税

​

​

5

​

​

85

​

​

(48)

基于股票的薪酬

​

​

713

​

​

84

​

​

281

资产负债变动情况：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他资产净(增)减

​

​

(1,451)

​

​

5,318

​

​

(9,635)

其他负债净(减)增

​

​

(294)

​

​

(5,439)

​

​

7,633

经营活动提供的净现金

​

​

135,147

​

​

295,060

​

​

253,873

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

融资活动的现金流

​

​

​

​

​

​

​

​

​

支付的股息

​

​

(135,099)

​

​

(138,246)

​

​

(131,036)

投标以支付预扣税的股票

​

​

(1,749)

​

​

(1,764)

​

​

(69)

员工购股计划的收益

​

​

312

​

​

—

​

​

342

回购普通股

​

​

(5,000)

​

​

(136,242)

​

​

(131,800)

用于融资活动的净现金

​

​

(141,536)

​

​

(276,252)

​

​

(262,563)

现金及现金等价物净(减)增

​

​

(6,389)

​

​

18,808

​

​

(8,690)

年初现金及现金等价物

​

​

24,455

​

​

5,647

​

​

14,337

年终现金和现金等价物

​

$

18,066

​

$

24,455

​

$

5,647

​

​

​

​

​

​

​

165

目录

第九项：报告会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧

​

不适用。

​

项目9A.管理控制和程序

​

披露控制和程序

​

公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，对截至2020年12月31日公司根据修订后的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)的披露控制和程序(见规则13a-15(E)和15d-15(E))的有效性进行了评估。公司的披露控制和程序旨在确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息得到记录、处理、汇总、并在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内报告，这些信息被积累并传达给公司管理层，包括公司的首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。根据这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序自2020年12月31日起生效。

​

管理层关于财务报告内部控制的年度报告

​

公司管理层负责建立和维护有效的财务报告内部控制。内部控制旨在向公司管理层和董事会提供关于编制可靠的已公布财务报表的合理保证。财务报告的内部控制包括自我监督机制，并采取行动纠正发现的缺陷。

​

由于任何内部控制系统的固有局限性，无论设计得多么好，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生，并且不会被发现，包括规避或凌驾于控制的可能性。因此，即使是对财务报告进行有效的内部控制，也只能为财务报表的编制提供合理的保证。此外，由于条件的变化，内部控制的有效性可能会随着时间的推移而变化。

​

管理层评估了公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制。这项评估的依据是特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的“内部控制--综合框架”(2013年框架)中所述的财务报告有效内部控制标准。基于这一评估，首席执行官和首席财务官断言，根据规定的标准，公司截至2020年12月31日对财务报告保持有效的内部控制。

​

本公司独立注册会计师事务所认证报告

​

公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制有效性已由独立注册会计师事务所德勤会计师事务所(Deloitte&Touche LLP)审计，该会计师事务所也审计了本Form 10-K年度报告中包含的公司合并财务报表。德勤会计师事务所关于公司财务报告内部控制的认证报告见下页，并在此引用作为参考。

​

财务报告内部控制的变化

​

在截至2020年12月31日的季度内，公司对财务报告的内部控制(根据“交易法”第13a-15(F)和15d-15(F)条的定义)没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。

​

166

目录

独立注册会计师事务所报告

​

致本公司股东及董事会

First Hawaian，Inc.

夏威夷火奴鲁鲁

​

​

财务报告内部控制之我见

​

我们已经审计了First Hawaian，Inc.及其子公司(“本公司”)截至2020年12月31日的财务报告内部控制，其依据的标准是特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》。由于管理层的评估和我们的审计是为了满足联邦存款保险公司改进法案(FDICIA)第112条的报告要求而进行的，管理层的评估和我们对公司财务报告内部控制的审计包括根据银行控股公司综合财务报表(表格FR Y-9C)的说明对相当于基本财务报表的明细表的编制进行控制。我们认为，截至2020年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制-综合框架(2013)由COSO发布。

​

我们没有审查，因此，我们不会对管理层关于遵守法律和法规的声明发表意见或任何其他形式的保证。

​

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2020年12月31日及截至12月31日年度的综合财务报表，我们于2021年2月25日的报告对这些财务报表表达了无保留意见，并包括一段关于本公司采用新会计准则的说明性段落。

​

意见基础

​

本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的管理层财务报告内部控制年度报告中。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

​

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定是否在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性，以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

​

财务报告内部控制的定义及其局限性

​

公司对财务报告的内部控制是一个过程，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，保证交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收支只有按照公司管理层和董事的授权才能进行；(2)提供合理的保证，以便于根据公认的会计原则编制财务报表，以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(2)提供合理的保证，以记录必要的交易，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。

​

167

目录

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制措施可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

​

​

/s/德勤律师事务所

​

夏威夷火奴鲁鲁

2021年2月25日

​

168

目录

项目9B：其他资料

​

不适用。

第三部分

​

项目10.董事、高管和公司治理

​

董事及行政人员

​

关于本公司董事的相关信息，本公司将于本公司会计年度结束后120天内向证券交易委员会提交的2021年股东年会的最终委托书(“委托书”)中“董事被提名人”一节被并入本文作为参考。关于本公司高管的信息，委托书中标题为“高管”的章节在此并入作为参考。

​

遵守1934年证券交易法第16(A)条

​

关于遵守1934年“证券交易法”第16(A)条的信息，委托书中标题为“拖欠第16(A)条报告”的章节通过引用并入本文。

​

披露道德守则

​

关于公司道德准则的相关信息，委托书中标题为“公司治理和董事会事务-董事会、委员会和治理-公司治理准则和行为与道德准则”一节包含的信息以供参考。

​

股东提名程序

​

关于股东提名程序的信息，委托书中题为“2021年年会的其他业务-股东提案”的部分通过引用并入本文。

​

审计委员会

​

关于审计委员会及其组成和审计委员会财务专家的信息，委托书中“董事会、委员会和治理-董事会委员会-审计委员会”一节以供参考。

​

项目11.高级管理人员薪酬

​

关于高管和董事薪酬的信息，委托书中标题为“高管薪酬”和“董事薪酬”的章节在此引用作为参考。

​

关于薪酬委员会联锁和内部人参与的信息，委托书中标题为“公司治理和董事会事务-董事会、委员会和治理-薪酬委员会联锁和内部人参与”的部分在此引用作为参考。对于我们的薪酬委员会报告，委托书中标题为“高管薪酬-薪酬委员会报告”的部分在此引用作为参考。

​

169

目录

项目12.确定某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项

​

关于某些受益人、董事和管理层的担保所有权的信息，委托书中标题为“股票所有权”的部分通过引用并入本文。

​

下表列出了截至2020年12月31日在行使公司所有股权补偿计划下的股票期权、认股权证和权利时可能发行的公司普通股的相关信息。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

证券数量

​

​

证券数量

​

加权平均

​

保持可用状态

​

​

将在以下日期发出

​

行权价格

​

以备将来发行

​

​

行使未偿还款项

​

未完成的选项，

​

在权益项下

计划类别

​

期权、认股权证及权利

​

认股权证及权利

​

补偿计划

证券持有人批准的股权补偿计划

​

1,163,209

​

$

—

​

4,358,977

未经证券持有人批准的股权补偿计划

​

—

​

​

—

​

—

总计

​

1,163,209

​

$

—

​

4,358,977

​

第13项：建立某些关系和相关交易，以及董事独立性

​

关于与关联人、发起人和某些控制人的交易信息，委托书中题为“公司治理和董事会事务-董事会、委员会和治理-我们与BNPP的关系和某些其他关联方交易”的章节在此引用作为参考。

​

关于董事独立性的信息，本公司委托书中“董事会、委员会和治理--董事独立性”一节以引用的方式并入本文。

​

项目14.主要会计费用和服务

​

关于委托人会计费用和服务的信息，委托书中的“审计费用--主要会计师费用”和“预批准政策和程序”部分在此并入作为参考。

​

​

​

​

​

​

170

目录

第四部分

​

项目15.各种展品、财务报表明细表

​

(a)1.财务报表

First Hawaian，Inc.及其子公司的以下合并财务报表包括在本报告的项目8中：

​

综合收益表--截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度

​

综合全面收益表--截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度

​

合并资产负债表-截至2020年12月31日和2019年12月31日

​

股东权益综合报表-截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度

​

合并现金流量表-截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度

​

合并财务报表附注

​

2.财务报表明细表

​

由于所要求的信息要么不适用、不被视为重大信息，要么在公司的综合财务报表中披露，所有的时间表都被省略了。他说：

​

3.陈列品

​

本年报须以10-K表格呈交的展品名单列于“展品索引”内。

​

​

项目16.表格10-K摘要

​

没有。

​

171

目录

展品索引

​

展品编号

​

​

​

​

3.1

​

第二次修订和重新注册的公司证书(通过引用First Hawaian，Inc.于2016年8月10日提交的当前8-K表格报告的附件3.1(文件号001-14585)并入)

​

3.2

​

修订和重新注册证书的修正证书(通过引用附件3.1(A)并入First Hawaian，Inc.于2018年4月27日提交的Form 10-Q季度报告(文件号001-14585))

​

3.3

​

First Hawaian，Inc.第四次修订和重新修订的章程，自2020年2月26日起生效(参考First Hawaian，Inc.于2020年2月28日提交的Form 10-K年度报告的附件3.3(文件号001-14585))

​

4.1

​

First Hawaian，Inc.根据经修订的1934年证券交易法第12节注册的证券描述(通过引用First Hawaian，Inc.于2020年2月28日提交的Form 10-K年度报告的附件4.1(第001-14585号文件))

​

10.1

​

总重组协议，日期为2016年4月1日，由BancWest Corporation(将更名为First Hawaian，Inc.)、BancWest Holding Inc.、BWC Holding Inc.和法国巴黎银行(通过引用First Hawaian，Inc.于2016年7月8日提交的Form S-1注册声明的附件10.8合并(文件编号333-212451))

​

10.2

​

税收分享协议，日期为2016年4月1日，由法国巴黎银行(BNP Paribas)、BancWest Corporation(将更名为First Hawaian，Inc.)签署和BancWest Holding Inc.(引用First Hawaian，Inc.于2016年7月8日提交的S-1表格注册声明的附件10.9(文件编号333-212451))

​

10.3

​

BNP Paribas、BNP Paribas Fortis、BNP Paribas USA，Inc.、BancWest Corporation、BancWest Holding Inc.、West Bank、First Hawaian，Inc.和First Hawaian Bank之间的所得税债务分配和结算协议，自2016年7月1日起生效(通过引用First Hawaian，Inc.于2016年7月26日提交的表格S-1登记表第10.17号修正案并入(文件编号333-212451))

​

10.4

​

保险协议，由法国巴黎银行、法国巴黎银行美国公司和First Hawaian，Inc.签订(通过引用附件10.6并入First Hawaian，Inc.于2016年8月10日提交的当前8-K表格报告中(文件号001-14585))

​

10.5

​

截至2013年1月1日修订和重述的First Hawaian Bank长期激励计划(通过引用First Hawaian，Inc.于2016年7月8日提交的Form S-1注册声明的附件10.5(文件号333-212451)并入)

​

10.6

​

关于修改和重述第一个夏威夷银行关键员工激励计划的证明，日期为2014年2月24日(通过引用附件10.6并入First Hawaian，Inc.于2016年7月8日提交的表格S-1注册声明中(文件编号333-212451))

​

10.7

​

First Hawaian，Inc.2016年综合激励薪酬计划(参考First Hawaian，Inc.于2016年8月8日提交的表格S-8注册声明的附件10.1(文件编号333-212996))

​

10.8

​

First Hawaian，Inc.2016年非雇员董事计划(参考First Hawaian，Inc.于2016年8月8日提交的表格S-8注册声明的附件10.2(文件编号333-212996))

​

10.9

​

First Hawaian，Inc.奖金计划(通过引用附件10.4并入First Hawaian，Inc.于2016年8月10日提交的当前8-K表格报告(文件号001-14585))

​

10.10

​

First Hawaian，Inc.员工股票购买计划(参考First Hawaian，Inc.于2016年8月8日提交的表格S-8注册声明的附件10.3(文件编号333-212996))

172

目录

展品编号

​

​

​

​

10.11

​

First Hawaian Bank的高管变更控制保留计划(参考First Hawaian，Inc.于2016年7月8日提交的Form S-1注册声明的附件10.20(文件编号333-212451))

​

10.12

​

First Hawaian，Inc.长期激励计划，自2016年8月9日起修订和重述(通过引用附件10.7并入First Hawaian，Inc.于2016年8月10日提交的当前8-K表格报告(文件号001-14585))

​

10.13

​

First Hawaian，Inc.2016年综合激励薪酬计划首次公开募股限制性股票奖励协议表格(参考First Hawaian，Inc.于2016年7月8日提交的Form S-1登记声明的附件10.22(文件编号333-212451))

​

10.14

​

First Hawaian，Inc.2016年综合激励薪酬计划首次公开募股业绩单位奖励协议表格(参考First Hawaian，Inc.于2016年7月8日提交的Form S-1登记声明的附件10.23(文件编号333-212451))

​

10.15

​

First Hawaian，Inc.长期激励计划绩效股票单位奖励协议表格(参考First Hawaian，Inc.于2016年7月8日提交的Form S-1注册声明的附件10.24(文件编号333-212451))

​

10.16

​

First Hawaian，Inc.长期激励计划绩效股票奖励协议表格(通过引用附件10.2并入First Hawaian，Inc.于2019年3月5日提交的当前报告Form 8-K(文件编号001-14585))

​

10.17

​

First Hawaian，Inc.2016年非雇员董事计划限制性股票奖励协议表格(参考First Hawaian，Inc.于2016年7月8日提交的Form S-1注册声明的附件10.25(文件编号333-212451))

​

10.18

​

First Hawaian，Inc.2016年综合激励薪酬计划限制性股票奖励协议表格(参考First Hawaian，Inc.于2018年10月26日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.4(文件号001-14585))

​

10.19

​

First Hawaian，Inc.2016年综合激励薪酬计划限制性股票奖励协议(2019年)表格(通过引用附件10.1并入First Hawaian，Inc.于2019年3月5日提交的当前8-K表格报告(文件号001-14585))

​

10.20

​

First Hawaian，Inc.2016年综合激励薪酬计划限制性股票奖励协议(2020年)表格(通过引用附件10.20并入First Hawaian，Inc.于2020年2月28日提交的Form 10-K年度报告(文件号001-14585))

​

10.21

​

BancWest公司延期补偿计划B部分(2016年重述)(引用First Hawaian，Inc.于2016年12月13日提交的S-8表格注册声明的附件10.1(文件编号333-215068))

​

10.22

​

First Hawaian Inc.补充高管退休计划B部分(2019年重述)(参考First Hawaian，Inc.于2019年4月26日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.3(文件号001-14585))

​

10.23

​

修订和重新修订第一夏威夷银行延期补偿计划(通过引用附件10.1并入First Hawaian，Inc.于2018年4月27日提交的当前8-K表格报告(第001-14585号文件))

​

10.24

​

雇佣协议，日期为2011年10月20日，由罗伯特·S·哈里森、第一夏威夷银行和BancWest公司签署(通过引用First Hawaian，Inc.于2016年7月8日提交的表格S-1注册声明的附件10.7(文件编号333-212451))

173

目录

展品编号

​

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​

10.25

​

First Hawaian，Inc.针对罗伯特·S·哈里森的基于角色的津贴奖励协议(通过引用附件10.8并入First Hawaian，Inc.于2016年8月10日提交的当前8-K表格报告(文件号001-14585))

​

10.26

​

罗伯特·S·哈里森(Robert S.Harrison)代表第一夏威夷银行(First Hawaian，Inc.)致埃里克·K·耶曼(Eric K.Yeaman)的邀请函，日期为2015年6月15日(通过引用附件10.30并入First Hawaian，Inc.于2017年1月24日提交的表格S-1注册声明(文件编号333-215676))

​

10.27

​

罗伯特·S·哈里森(Robert S.Harrison)代表第一夏威夷银行(First Hawaian Bank)致拉维·马莱拉(Ravi Mallela)的邀请函，日期为2018年7月25日(通过引用附件10.1并入First Hawaian，Inc.于2018年10月26日提交的Form 10-Q季度报告(文件号001-14585))

​

10.28

​

First Hawaian，Inc.2016年综合激励薪酬计划限制性股票奖励协议表格(2021年)(通过引用附件10.1并入First Hawaian，Inc.于2021年2月4日提交的当前8-K表格报告(文件号001-14585))

​

10.29

​

First Hawaian，Inc.长期激励计划绩效分享单位奖励协议(2021年)(通过引用附件10.2并入First Hawaian，Inc.于2021年2月4日提交的当前8-K表格报告(文件号001-14585))

​

21.1

​

First Hawaian，Inc.的子公司。

​

23.1

​

德勤律师事务所与德勤律师事务所的同意

​

31.1

​

根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年证券交易法第13a-14(A)条对首席执行官的认证

​

31.2

​

根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年证券交易法第13a-14(A)条认证首席财务官

​

32.1

​

依据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明

​

32.2

​

根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的美国法典第18编第1350条对首席财务官的证明

​

101.INS

​

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​

101.SCH

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内联XBRL分类扩展架构文档

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101.CAL

​

内联XBRL分类扩展计算链接库文档

​

101.LAB

​

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101.PRE

​

内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档

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101.DEF

​

内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档

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104

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174

目录

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签名

​

根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。

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​

日期：2021年2月25日

First Hawaian，Inc.

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由以下人员提供：

罗伯特·S·哈里森

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罗伯特·S·哈里森

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董事会主席、总裁兼首席执行官

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​

(首席行政主任)

​

根据1934年证券交易法的要求，本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。

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日期：2021年2月25日

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罗伯特·S·哈里森

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/s/拉维·马莱拉

罗伯特·S·哈里森

董事会主席、总裁兼首席执行官(首席执行官)

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拉维·马莱拉

首席财务官(首席财务官和首席会计官)

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/s/马修·J·考克斯

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/s/W.艾伦·多恩

导演马修·J·考克斯(Matthew J.Cox)

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W·艾伦·多恩(W.Allen Doane)，董事

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/s/Faye W.Kurren

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/s/Allen B.Uyeda

费耶·W·库伦(Faye W.Kurren)，导演

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艾伦·B·内田(Allen B.Uyeda)，导演

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/s/Jenai S.WALL

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/s/Vanessa L.Washington

Jenai S.Wall，董事

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瓦内萨·L·华盛顿(Vanessa L.Washington)，导演

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/s/C.Scott Wo

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C.Scott Wo，董事

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