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目录

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-K

☒			根据1934年证券交易法第13或15(D)节的年度报告1934年证券交易法

截至的财政年度12月31日, 2020

-或者-

☐			根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告

由_至_的过渡期

委托文件编号：001-15185

第一地平线公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

全氮									62-0803242
(州或其他司法管辖区 组织成立为法团)									(美国国税局雇主 识别号码)
麦迪逊大道165号
孟菲斯,			田纳西州						38103
(主要行政办公室地址)									(邮政编码)

注册人的电话号码，包括区号：901-523-4444

根据该法第12(B)条登记的证券：

每节课的标题			交易代码			注册的交易所名称
面值为.625美元的普通股			FHN			纽约证券交易所有限责任公司
存托股份，每股相当于 A股非累积永久优先股，A系列			FHN PR A			纽约证券交易所有限责任公司
存托股份，每股相当于 A股非累积永久优先股，B系列			FHN PR B			纽约证券交易所有限责任公司
存托股份，每股相当于 A股非累积永久优先股，C系列			FHN PR C			纽约证券交易所有限责任公司
存托股份，每股相当于 A股非累积永久优先股，D系列			FHN PR D			纽约证券交易所有限责任公司
存托股份，每股相当于 非累积永久优先股，E系列			FHN PR E			纽约证券交易所有限责任公司

根据该法第12(G)条登记的证券：无

根据证券法第405条的规定，用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。☒：是*☐No

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。☐：是的，☒不是

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。☒：是*☐No

---

目录

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。☒：是*☐No

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器

☒

加速的文件管理器

☐

非加速文件管理器

☐

规模较小的新闻报道公司

☐

新兴市场成长型公司

☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第9.13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。-☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐*是，☒不是

截至2020年6月30日，注册人的非关联公司持有的注册人普通股的总市值约为#美元。3.010亿美元，基于当天报告的收盘价。在2021年1月29日，注册人拥有555,468,634已发行普通股的股份。

通过引用并入的文件：

与定于2021年4月27日召开的年度股东大会有关的向股东提供的委托书部分：本报告第三部分

---

目录

表格10-K的年报内容

项目

页面

项目

页面

缩略语和术语词汇

3

第8项。

财务报表和补充数据

105

主要投资风险摘要

5

前瞻性陈述

7

第9项

会计与财务信息披露的变更与分歧

230

第一部分

第一项。

业务

8

第9A项。

管制和程序

232

第1A项

风险因素

26

第9B项。

其他资料

232

第1B项。

未解决的员工意见

46

第三部分

第二项。

特性

46

第10项。

注册人的董事和行政人员

232

第三项。

法律程序

47

第11项。

高管薪酬

233

项目4.

矿场安全资料披露

47

第12项。

某些实益拥有人的担保拥有权

补充第I部分信息

48

以及管理层和相关股东事宜

234

第二部分

第五项。

注册人普通股、相关股东事项和发行人的市场

第13项。

某些关系和相关交易

234

购买股票证券

50

第14项。

首席会计师费用及服务

234

第6项

[保留区]

51

第IV部

第7项。

管理学的探讨与分析

第15项。

展品和财务报表明细表

236

财务状况和经营业绩

52

第16项。

表格10-K摘要

240

第7A项。

关于市场风险的定量和定性披露

104

签名

241

MD&A和财务报表参考

在这份报告中：“2020年MD&A“和”2020年MD&A(项目7)“一般指的是管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析，包括精选财务术语词汇表和缩略语，载于本报告第二部分项目7； 而且，“2020年财务报表“和”2020年财务报表(第8项)“泛指我们的综合资产负债表、综合收益表、综合全面收益表、综合权益变动表、综合现金流量表和综合财务报表附注，所有这些都列在本报告第二部分的第8项中。

缩略语和术语词汇

以下是本报告中使用的常用缩略语和术语列表：

ACL标准，美国标准，中国标准。信贷损失拨备

adr*

AFS     所有可供销售的产品都是可供销售的。

空气应计应收利息

美国铝业(Alco)*委员会

全部*

ALM应用程序、应用程序和应用程序之间存在差异。资产/负债管理

AOCI*积累了其他综合收入。

ASC*--FASB会计准则编纂

助理总裁兼首席执行官受雇于FHN的人员

ASU*会计准则更新

银行第一地平线银行

博利*银行拥有的人寿保险

C&I**包括商业、金融和工业贷款组合

中国科学院*

《关爱法案》是美国的一项重要法案。冠状病毒援助、救济和经济安全法

芝加哥联邦储备银行(CBF)、美国银行(CBF)和中国银行(UF资本银行金融

CCAR*

光盘*

第一地平线公司			3			2020 Form 10-K年度报告

---

目录

CECL*

首席执行官*首席执行官

CFPB*消费者金融保护局

CMO*

公司业绩表现良好。第一地平线公司

公司总部设在北京。第一地平线公司

CRA*社区再投资法案

克雷*

CRMC*信用风险管理委员会(Credit Risk Management Committee)主席

DSCR*偿债覆盖率*

差热*递延税项资产

DTI*债务收入比*

DTL*递延纳税义务

ECP*股权补偿计划

易办事*

员工持股计划*员工持股计划

FASB*财务会计准则委员会(FASB)

FDIC*联邦存款保险公司(FDIC)

联邦储备银行。美国联邦储备委员会

储备

美联储、美联储和美联储都在讨论这一问题。美国联邦储备委员会

FFP*联邦基金购买*

FFS*联邦基金出售

FHA*联邦住房管理局(Federal Housing Administration)

FHLB*联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank)

FHLMC表示支持。*美国联邦住房贷款抵押公司(Freddie Mac)

FHN*First Horizon Corporation(第一地平线公司)

FHNF对美国和中国进行了调查。FHN Financial； FHN固定收益部门

菲科*艾萨克公司

FINRA*

FNMA美国联邦储备委员会(Fannie Mae)是联邦国家抵押贷款协会(Fannie Mae)的成员。

第一地平线(First Horizon)：第一地平线公司

FRB美国联邦储备银行(美联储/FED)或联邦储备委员会(美联储/FED)主席

FTBNA美国田纳西州第一银行全国协会(原田纳西州银行名称)

FTE*

Fthc*第一田纳西住房公司

FTNFFHNF的前身是FTN Financial(原名FHNF)。

FTNMC*成立第一家田纳西州新市场公司

FTRESC**英国《金融时报》房地产证券公司(FT Real Estate Securities Company，Inc.)

公认会计原则中国会计准则是公认的会计原则。

GNMA*政府全国抵押贷款协会(Ginnie Mae)

GSE在这份文件中，除了政府资助的企业外，还提到了房利美(Fannie Mae)和房地美(Freddie Mac)

HELOC表示同意。*房屋净值信贷额度

HFS*

HTM*

平显住房和城市发展部

IBKC表示，这是一项非常重要的计划。IBERIABANK公司

首次公开募股*首次公开募股(IPO)

ISDA*国际掉期和衍生工具协会

国税局*美国国税局(IRS)

LEP*亏损浮现期。

LGD在违约的情况下，美国银行将面临更大的损失。

伦敦银行间同业拆借利率伦敦银行间同业拆借利率：伦敦银行间同业拆借利率

LIHTC*

有限责任公司*有限责任公司

LMC*

LOCOM成本或市场更低：成本更低；成本更低；市场更低

LRRD*

LTV*

MBS*

MD&A*管理层对财务状况及经营成果的讨论与分析

米*私人按揭保险公司

MSR*

MSRB*市政证券规则制定委员会

NAICS*北美产业分类体系

NII*

尼姆*净息差

NM公司、日本公司、日本公司和日本公司。没有意义

NMTC*新市场税收抵免

否*

NPA*不良资产

非PCD*未购买的信贷恶化金融资产

第一地平线公司			4			2020 Form 10-K年度报告

---

目录

不良贷款*不良贷款

NSF*资金不足

OCC*货币监理署(The Comptroller Of The Curtroller Of The Curtroller)

OIS*隔夜指数掉期

奥利奥*

非处方药**一次性关闭，这是一种抵押产品，允许将建筑贷款简化为永久融资

OTTI*

PCAOB美国上市公司会计监督委员会

PCD与美国、印度、日本、日本等国的合作伙伴关系密切。购买的信用恶化的金融资产

PCI*购买的信用受损

PD*降低违约概率。

下午*投资组合经理。

购买力平价决定了美国和日本之间的关系。工资保障计划

PSU*业绩股

关于*

雷姆他们是客户关系经理，他们是客户关系经理。

罗亚*

ROCE*平均普通股股东权益回报率：*--平均普通股股东权益回报率

RoTCE*有形普通股权益回报率较低

柔*

RPL*

RSU*限制股单位

RWA*风险加权资产*

SBA*小企业管理局(SBA)

证交会美国联邦储备委员会(SEC)和美国证券交易委员会(SEC)

SVaR*强调风险价值(Value-at-Risk)

标记*有形资产

泰斯*

TCJA在美国、中国和日本都是如此。2017年减税和就业法案

TDR*

TRUP*信托优先贷款

UPB*未付本金余额。

美国农业部*美国农业部

变量*

VIE*可变利益实体

我们/我们/我们的**第一地平线公司(First Horizon Corporation)

本金投资风险摘要

本节提供与我们的股权或债务证券投资相关的主要风险的执行摘要。我们的业务很复杂，与之相关的风险也很复杂。本摘要并不是潜在投资者或当前投资者应考虑的风险的完整陈述。

•经济。我们的企业和行业与美国经济紧密交织在一起。我们倾向于在经济条件有利的时候表现更好，当经济较弱时我们的表现往往较弱。这种关系可能相当牢固，这可能会使我们的收入和其他关键业绩指标出现波动，特别是与许多其他行业的公司相比。经济倾向于以一种难以预测的周期性方式起伏，这反过来又使我们的表现难以预测。有关其他信息，请参见周期性从第15页开始经济下滑和变化带来的风险从第31页开始。

•信用损失。我们的贷款业务--约占我们收入的一半--在很大程度上依赖于我们的客户是否有能力向我们付款。

背。这种能力通常取决于经济条件，但许多个人因素也可能是至关重要的。如果客户拖欠贷款，我们通常会经历财务损失，这种损失通常只会通过支持贷款的抵押品来减少，而不是消除。会计规则要求我们每个季度评估当前预期信用损失(CECL)，根据我们的预期计入损失。这一过程可能导致每个季度确认信贷损失的模式高度不稳定。基于与新冠肺炎大流行相关的经济和商业中断，2020年前两个季度展示了这种波动性。有关其他信息，请参见中电联会计与新冠肺炎从第12页开始，信用风险从第33页开始，并且与新冠肺炎大流行相关的风险从第35页开始。

•贷款损失与贷款利润。贷款通常是一项高交易量、低利润率的业务。这意味着我们往往需要从多笔贷款中获得利润来弥补一笔贷款的损失。为了我们的收益强劲，我们需要将贷款损失控制在非常低的水平，这使得我们的信贷质量管理对我们来说是一项关键的职能。这

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亏损和盈利之间的不平衡会放大我们收益波动的可能性。有关其他信息，请参见信用风险从第33页开始。

•利率条件。利率，尤其是收益率曲线的形状，是我们贷款利润率的关键驱动因素。如果收益率曲线是平坦的-长期利率仅略高于短期利率-我们的贷款利润率就会收缩，我们的净利息收入也会收缩。利率政策是由联邦机构和市场力量控制的，而不是我们。有关其他信息，请参见货币政策转向从第12页开始，周期性从第15页开始，与货币事件相关的风险从第31页开始，并且利率和收益率曲线风险从第40页开始。

•资金余额。在我们的贷款业务中，我们聚合资金，并以超过成本的利率将其借出。我们必须不断地平衡我们的资金来源(存款和借款)和我们的资金需求(贷款)。失衡往往会损害我们的收益。如果资源变得太大，通常我们可以削减短期借款或将多余的资金进行投资，但我们的收益可能会略有下降。如果资金来源变得太少，我们可能不得不放弃有利可图的贷款，或者通过提高存款或借款成本来增加资金。有关其他信息，请参见流动性和融资风险从第39页开始。

•竞争。我们行业对客户和人才的竞争非常激烈，而且不太可能减弱。在我们行业的许多领域，争夺关键的创收人才是获得新客户关系的关键方法。这些领域的竞争可能会迫使我们向客户做出让步，并增加工资成本。有关其他信息，请参见竞争从第13页开始，并且传统竞争风险从第27页开始。

•银行业合并。自20世纪80年代出现全国性分支机构以来，银行业经历了几次实质性的整合浪潮。在过去的20年里，技术的进步使机构在保持足够的客户服务的同时变得非常大，而且由于与可扩展技术相关的成本效益，最大的机构获得了不成比例的回报，促使银行更大、更快地发展。整合可能会突然改变我们市场的竞争环境。此外，当我们像2017年和2020年那样参与整合行动时，通常会在我们集成系统、整合分支机构以及采取其他与整合相关的行动时，造成一段时间的内部中断和费用。

此外，在我们的行业中，市场在一段时间内倾向于对进行重大合并的银行的股价进行折价，部分原因是上述交易和整合费用，加上合并可能无法实现管理层的战略或战术目标的风险。有关其他信息，请参见过去五年的重大业务发展从第10页开始，战略交易从第14页开始，并且传统战略风险与宏观风险从第27页开始。

•行业颠覆。技术创新，以及客户偏好的相关变化，正在从根本上改变我们的行业以及向客户提供金融服务的方式。跟上步伐既昂贵又困难，而对于像这样规模的银行来说，要成为始终如一的创新领导者几乎是不可能的。此外，快速创新有可能对我们行业的传统公司造成破坏，就像它在其他行业已经做的和正在做的那样。有关其他信息，请参见行业颠覆从第28页开始。

•受管制行业。我们的主要业务受到严格监管。我们的两个主要银行监管机构可以审查我们，导致我们改变业务运营，并极大地限制我们追求业务线的能力，而这种方式不适用于大多数其他行业的公司。我们还有几个二级监管机构，每个监管机构的权力都很大，但涵盖面较小。监管机构的主要任务是保护整个银行体系，保护联邦政府的存款保险基金和计划，以及保护客户；没有任何监管机构是为了提高我们的盈利能力或促进我们投资者的利益。此外，监管机构是政府机构，因此，当当选的政府部门经历这样的变化时，监管机构可能会经历重大的政策变化。有关其他信息，请参见监管、立法和法律风险从第36页开始。

•安全与技术。欺诈和盗窃一直是银行面临的重大风险。技术使得这些风险大幅增加。无论是直接还是通过我们的客户或供应商，不良行为者都可以从世界各地日夜影响我们。通常，系统越被构建为安全和健壮，该系统的灵活性和适应性就越差。此外，高安全性通常与次优的用户体验相关。有关其他信息，请参见操作风险从第30页开始。

•费用控制。在当前的低利率环境下，美国的银行关注的焦点是

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尽可能降低运营成本。有关其他信息，请参见操作风险从第30页开始，并且费用控制的风险从第38页开始。

有关与我们的业务和运营以及对我们证券的投资相关的风险的更全面的讨论，请参阅第26页开始的项目1A，风险因素。

前瞻性陈述

这份关于Form 10-K的报告(包括纳入其中的材料)包含符合1995年“私人证券诉讼改革法”的前瞻性陈述，涉及FHN的信念、计划、目标、预期和估计。前瞻性陈述并不代表历史信息，而是与未来的运营、战略、财务结果或其他发展有关。“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“估计”、“应该”、“很可能”、“将会”、“向前看”以及其他表示未来事件和趋势的表达都是前瞻性表述。

前瞻性陈述必须基于估计和假设，这些估计和假设本身就会受到重大业务、运营、经济和竞争不确定性和意外事件的影响，其中许多是我们无法控制的，其中许多关于未来的业务决策和行动(包括收购和资产剥离)可能会发生变化。除其他重要因素外，不确定性和偶然性的例子包括：

•IBKC合并的预期收益不能按预期实现的可能性，或根本不能实现的可能性，包括两家公司整合的影响或产生的问题，或者由于FHN任何或所有市场领域的经济实力和竞争因素的结果；

•IBKC合并可能比预期的成本更高，包括由于意想不到的因素或事件的结果；

•IBKC合并对业务或关联关系造成的潜在不良反应或变化；

•全球、整体和当地的经济和商业状况，包括经济衰退或萧条；

•新冠肺炎疫情对联邦快递业务的潜在影响，包括隔离、市场下跌和波动带来的负面影响，以及与新冠肺炎疫情相关的客户行为的变化；

•住宅和商业房地产市场的价值和活动的稳定性或波动性；

•FHN回购或补偿以前出售或证券化的抵押贷款或基于此类抵押贷款的证券的潜在要求；

•声称抵押贷款服务失败的潜在索赔，无论是个别的、分类的，还是作为证券化贷款的主要服务机构；

•与参与政府项目，特别是贷款或其他金融服务项目有关的潜在索赔；

•对利率变动的预期和实际时间和金额，包括收益率曲线的斜率和形状，这可能对金融服务机构产生重大影响；

•市场和货币波动，包括抵押贷款市场的波动；

•借款人和其他交易对手的财务状况；

•金融服务业内外的竞争；

•发生天灾人祸、全球大流行、冲突、恐怖袭击或者其他不利的外部事件；

•FHN套期保值做法的有效性和成本效益；

•欺诈、盗窃或通过传统、电子或其他方式直接或间接影响FHN或其客户、业务对手或竞争对手的其他入侵行为；

•能够使产品和服务适应不断变化的行业标准和客户偏好；

•发放、出售、服务和持有贷款和基于贷款的资产所固有的风险，包括提前还款风险、定价优惠、美国住房和其他房地产价格的波动、抵押品价值的波动以及客户资料的变化；

•美国金融服务业监管的变化；

•法律、法规和行政行为的变化，包括行政命令，无论是否针对金融服务业；

•会计政策、准则和解释的变更；

•根据适用的监管规则制定资本和流动性标准；

•会计政策和程序要求管理层对不确定的事项作出估计；以及

•其他可能影响FHN未来结果的因素。

FHN不承担更新或修改本报告中以Form 10-K或任何其他陈述所作的任何前瞻性陈述的义务，

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不时地发布、报告或归档。实际结果可能会不同，预期可能会因为一个或多个因素而发生变化，可能是实质性的，这些因素包括上文列出的或本报告其他地方列出的因素，或者通过引用纳入本报告的材料中列出的那些因素。在……里面

为了评估前瞻性陈述和评估我们的前景，本报告的读者应仔细考虑上述因素以及本报告第1项和第1A项以及2020年MD&A(第7项)讨论的其他风险因素。

第一部分

			项目1.业务

我们的业务

第一地平线公司是田纳西州的一家公司。我们成立于1968年，总部设在田纳西州孟菲斯。根据《银行控股公司法》，我们是一家银行控股公司，根据《格拉姆-利奇-布利利法》，我们是一家金融控股公司。我们的普通股在纽约证券交易所上市，代码是“FHN”。2020年，我们缩短了多年来一直是第一地平线国家公司(First Horizon National Corporation)的公司名称。截至2020年12月31日，我们的合并资产总额为840亿美元。我们主要通过我们的主要子公司第一地平线银行提供多样化的金融服务。本银行是田纳西州的一家银行公司，总部设在田纳西州孟菲斯。

2020年，我们大约47%的综合收入来自手续费和其他非利息收入，大约53%的收入来自净利息收入。

作为一家金融控股公司，我们协调合并企业的财务资源，并维持旨在协调选定政策和活动的财务、运营和行政控制系统，包括第II部分第9A项所述的政策和活动。

The Bank of the Bank(银行)

世界银行成立于1864年，当时是孟菲斯第一国民银行。2020年，通过包括合并子公司在内的各种业务，该行报告的收入(净利息收入加上非利息收入)约为32亿美元。该行创造了First Horizon综合收入的很大一部分。截至2020年12月31日，该行总资产为840亿美元，存款总额为710亿美元，贷款和租赁总额为580亿美元(扣除非劳动收入和信贷损失准备金后的净额)。

业务部门

我们的运营财务业绩是通过运营业务部门报告的，这些业务部门与我们子公司的法律结构关系不大。由于我们最近与IBERIABANK Corporation合并了EQUALS(见过去五年的重大业务发展从下面的第10页开始)，在2020年，我们改变了我们的细分市场。在合并之前，我们通过四个业务部门运营：地区性银行业务、固定收益业务、企业业务和非战略性业务。到2020年底和未来，我们将通过三个细分市场运营：地区银行、专业银行和企业银行。2020年的季度业绩最初使用以前的分部报告，而第四季度和全年的业绩使用当前分部报告。在本报告中，与前期相关的分部信息已重新分类，以与当前分部保持一致。

有关我们部门的财务和其他附加信息-包括有关资产、收入和财务业绩的信息-出现在我们2020年的MD&A(第7项)和2020年财务报表附注20(第8项)中。

主营业务和品牌

由于我们最近与IBERIABANK Corporation合并了EQUALS(见过去五年的重大业务发展从下面第10页开始)，在2020年底，我们的许多主要业务主要是在两个或更多品牌下进行的。一旦我们两家公司的转换和整合完成，我们预计将简化我们的品牌推广，随着时间的推移逐步淘汰某些品牌。我们年终的主要品牌汇总在表1.1中。

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表1.1

主营业务和品牌

在年底

业务			品牌
一般银行及金融服务业			•First Horizon&First Horizon银行 •IBERIABANK
固定收益/资本市场			•FHN金融 •IBERIABANK资本市场
按揭贷款			•第一地平线银行 •IBERIABANK抵押贷款
标题服务			•贷款人头衔组
保险经纪及管理服务			•First Horizon Advisors •伊比利亚金融服务公司
财富管理和经纪服务			•First Horizon Advisors •伊比利亚财富顾问公司 •伊比利亚金融服务公司

实际业务位置

截至2020年12月31日，First Horizon的子公司在美国23个州拥有500多个营业地点，不包括场外自动取款机。这些地点中的大多数都是银行中心。截至年底，First Horizon在12个州拥有492个银行中心：

表1.2

银行中心将于年底落成

状态			#			状态			#
田纳西州			165			佐治亚州			12
弗罗里达			97			南卡罗来纳州			11
北卡罗莱纳州			89			德克萨斯州			10
路易斯安那州			64			维吉尼亚			8
阿肯色州			16			密西西比			5
阿拉巴马州			14			纽约			1

许多银行中心都有财富管理和抵押贷款等特殊服务领域。截至年底，first Horizon还设有不在银行中心的客户服务办公室，包括固定收益、产权服务、住房抵押贷款、财富管理和商业贷款办公室。这些办公室中规模最大的是：全美18个州的29个固定收益办公室；阿肯色州、田纳西州和路易斯安那州的29个产权服务办公室；以及7个州的15个独立抵押贷款办公室。First Horizon还设有运营和行政办公室。

贷存

贷款和存款是我们的核心业务。我们为放贷提供资金的最大来源是我们的存款基础。截至2020年底，我们的贷款总额(扣除非劳动收入净额)为580亿美元，净贷款总额(扣除非劳动收入和信贷损失准备金净额)为570亿美元，存款总额为700亿美元。

我们的大部分贷款和存款都存放在我们的地区性银行和专业银行部门。我们的大部分贷款是商业贷款，其中大部分是传统的、无担保的商业、金融和工业贷款，或“C&I”贷款。另外两个主要的贷款组合是有担保的商业房地产贷款，或“CRE”贷款，以及有担保的消费房地产贷款。表1.3概述了我们在2020年12月31日的贷款和存款余额，或2020年的平均余额。

表1.3

按类型划分的贷款和存款

贷款*									存款**
商品化			78		%				储蓄			38		%
消费者			22		%				定期存款			8		%
商业投资组合									其他利益			23		%
C&I			73		%				无息			31		%
克雷			27		%
消费者投资组合
房地产			91		%
信用卡/其他			9		%

*截至2020年12月31日的百分比；包括某些租赁。

**2020年平均存款百分比。

由于四舍五入的原因，百分比之和可能不等于100%。

截至2020年12月31日，C&I投资组合占总贷款的一半以上，为331亿美元。如表1.4所示，在进出口银行内部，约有26%的贷款是借给金融服务业的业务，包括按揭贷款公司，其余的贷款则在多个行业。

表1.4

C&I贷款*按业务分类

抵押贷款人			16		%
金融和保险			10		%
医疗保健和社会救助			8		%
房地产租赁与租赁			7		%
住宿和餐饮服务			7		%
批发贸易			6		%
制造业			6		%
零售业			5		%
其他C&I			35		%

*截至2020年12月31日，C&I投资组合的百分比。

由于四舍五入的原因，百分比之和可能不等于100%。

从地理上看，我们的大部分贷款来自五个州：田纳西州、佛罗里达州、路易斯安那州、北卡罗来纳州和德克萨斯州。我们贷款的地理分布在我们的三个主要贷款组合中差别很大，如表1.5所示。

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表1.5

按地域划分的主要贷款组合

C&I贷款(330亿美元)*									CRE贷款(120亿美元)*									消费再融资贷款(120亿美元)*
田纳西州			21		%				弗罗里达			28		%				弗罗里达			31		%
弗罗里达			12		%				北卡罗莱纳州			12		%				田纳西州			25		%
德克萨斯州			9		%				路易斯安那州			11		%				路易斯安那州			10		%
路易斯安那州			8		%				德克萨斯州			11		%				北卡罗莱纳州			9		%
北卡罗莱纳州			8		%				田纳西州			9		%				德克萨斯州			5		%
加利福尼亚			7		%				佐治亚州			8		%				所有其他州			20		%
佐治亚州			5		%				所有其他州			21		%
所有其他州			30		%

*截至2020年12月31日，每个投资组合中的美元和百分比。

由于四舍五入的原因，百分比之和可能不等于100%。

关于存款和我们的其他主要资金来源的更多信息见附注9、10和11，分别从第168、169和170页开始，出现在我们2020年财务报表(第8项)中，并在标题下提供存款，短期借款，和定期借款分别从我们2020年的MD&A(第7项)第65、66和67页开始。有关我们贷款的更多信息见附注4，从第149页开始，出现在我们2020年的财务报表(第8项)中，并在标题下提供财务状况分析从我们2020年的MD&A(第7项)第62页开始。

我们提供的服务

截至2020年12月31日，我们通过子公司和事业部提供以下服务：

•面向消费者、企业、金融机构和政府的一般银行服务

•固定收益销售和交易；符合银行资格的证券和其他有资格由金融子公司承销的固定收益证券的承销；贷款销售；咨询服务；衍生产品销售

•按揭银行服务

•产权保险和结贷服务

•经纪服务

•代理银行业务

•交易处理：全国支票清算服务和汇款处理

•信托、受托和代理服务

•信用卡产品

•设备金融服务

•投资和金融咨询服务

•作为代理销售共同基金

•代理零售保险销售

有关我们从最大类别的产品和服务中获得的净利息收入和非利息收入的信息显示在标题下。运营结果-2020年与2019年比较从2020年MD&A(第7项)第54页开始。

过去五年的重大业务发展

五年来，我们的战略重点是：

•有针对性地拓展消费者和商业银行产品和市场；

•机会主义地扩大商业贷款，主要是通过收购交易、人才开发和人才收购；

•严格的费用管理，持续投资于创收活动；

•管理业务部门和产品，高度重视经风险调整的投资资本回报；

•提供卓越的客户体验，作为我们从竞争对手中脱颖而出的主要手段；以及

•对可扩展技术和其他基础设施进行投资，以吸引和留住客户并支持扩张。

我们实施这些优先事项的例子包括：

•2020年7月，我们完成了与IBERIABANK公司的EQULS交易合并，并从Truist Bank购买了30家分行，使2020年成为变革性的一年。看见IBKC对等合并和30个分支机构收购有关其他信息，请参阅下面这一项。

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•如下所述，新冠肺炎疫情导致我们在2020年确认了大量信贷损失拨备，导致我们的交易量和收入减少。看见中电联会计与新冠肺炎从本项目1的第12页开始。然而，当联邦政府在2020年第二季度创建Paycheck Protection Program(PPP)时，传统的First Horizon和传统的IBKC都能够在短短几周内帮助客户获得20亿美元的PPP贷款(总计超过40亿美元)。通过这样做，我们帮助我们的客户获得经济救济，以维持他们在经济低迷时期的业务。我们从受影响的客户那里收到了重要的积极反馈，并从PPP中赚取了发起费用，其中1500万美元我们捐赠给了中低收入社区。

•2017年，我们与资本银行金融公司(Capital Bank Financial Corp.)合并，后者拥有100亿美元的总资产，在美国南部四个州拥有近200个银行中心。

•在此期间进行的其他收购包括：一家全国领先的小企业协会贷款的交易、证券化与分析

(2017)；以及一个重要的餐厅特许经营金融业务和投资组合(2016)。

•我们在整个公司的关键领域进行了关键人才招聘，主要集中在我们传统市场内外有机增长的经济利润业务领域。

•我们已经削减和调整了我们的实体银行中心网络，以反映客户使用银行中心的长期趋势，并正在更有效地利用其他实体设施。相应地，我们扩大和提升了我们的数字银行产品和服务。

•在专业贷款领域，有机商业贷款增长一直很强劲，比如向抵押贷款公司放贷，这些领域的利润率往往更高，但未偿还余额往往会季节性和周期性波动。

表1.6提供了过去五年有关收入、费用、资产、负债和股东权益的精选数据。

表1.6

选定的合并财务数据

(百万美元；截至12月31日的期末财务状况数据)

			2020			2019			2018			2017			2016
净利息收入			$	1,662		$ 1,210			$ 1,220			$ 842			$ 729
信贷损失拨备(拨备信贷)			503			45			8			(1)			10
非利息收入			1,492			654			723			490			552
普通股股东可获得的净收入			822			435			539			159			221
贷款和租赁总额			58,232			31,061			27,536			27,659			19,590
总资产			84,209			43,311			40,832			41,423			28,555
总存款			69,982			32,430			32,683			30,620			22,672
定期借款总额			1,670			791			1,171			1,218			1,041
总负债			75,902			38,235			36,047			36,843			25,850
优先股			470			96			96			96			96
股东权益总额			8,307			5,076			4,785			4,580			2,705

影响同比比较的事件

2020年IBKC对等合并

2020年7月，我们完成了与IBERIABANK Corporation(“IBKC”)的对等合并。IBKC是总部设在路易斯安那州拉斐特的IBERIABANK的母公司。截至2019年年底，IBKC拥有317亿美元的总资产-几乎是我们当时规模的75%-并在11个州运营着190多个银行中心：路易斯安那州、德克萨斯州、阿肯色州、田纳西州、密西西比州、阿拉巴马州、佐治亚州、佛罗里达州、北卡罗来纳州和南卡罗来纳州以及纽约州。IBKC最大的银行中心集中在路易斯安那州和佛罗里达州。我们和IBKC提供许多相同的金融服务

在合并之前，IBKC在几个领域超过了我们，最显著的是在设备融资、抵押和产权服务方面。

关闭后，我们的董事会扩大到17名董事，其中9名来自遗留的first Horizon，8名来自遗留的IBKC。IBKC股东总共获得2.43亿股first Horizon普通股(按净值计算)，占我们2020年底已发行普通股的44%。

根据适用的会计指导，IBKC在合并前确认的任何收入或费用都不包括在我们2020年的收入或费用中。因此，我们2020年的经营业绩

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基本上包括两个季度的遗留First Horizon加上合并后的First Horizon和IBKC的两个季度。此外，2020年的经营业绩受到与合并相关的费用和两个重大会计影响的重大影响，见IBKC合并对会计的重大影响下面。

2020年30家分支机构收购

2020年7月，我们从SunTrust Bank(现在的Truist Bank)购买了北卡罗来纳州(20家)、弗吉尼亚州(8家)和佐治亚州(2家)的30家分行。这些分支机构所在的市场是我们在7月份之前没有提供服务的，或者我们在这些市场上没有领先的市场地位。除了分行设施，我们还获得了4亿美元的相关贷款，并承担了22亿美元的存款。

IBKC合并对会计的重大影响

在适用的会计指导下，7月份完成IBKC合并对我们2020年的经营业绩产生了两个重大影响。首先，虽然我们被要求在结算日按公允价值记录IBKC的贷款，但我们也被要求将某些收购贷款的当前预期信贷损失估计确认为信贷拨备费用。与30家分支机构购买相关的贷款也出现了类似的过程，但数字要小得多。2020年第三季度记录的总体增量支出为1.47亿美元。此外，我们还被要求初步记录合并带来的5.33亿美元的免税收购会计收益，这是由于2020年与新冠肺炎疫情相关的股市下跌所致。这两个影响的最终结果是2020年我们的税前收入增加了3.86亿美元，与我们业务的正常运营无关。

与IBKC合并相关的费用

完成IBKC合并，整合业务运营和系统，并进行必要的改变，以实现预期成本和其他协同效应，导致2020年非利息支出超过1.4亿美元。与集成和优化相关的额外巨额费用将在2021年产生。

2019年之前的低信用损失率

2016-2019年，我们的信贷损失拨备异常低，尽管在2019年开始正常化。当拨备较低时，每年的差异可能是特殊的，只有几个客户推动。

中电联会计与新冠肺炎

从2020年开始，会计准则发生了变化，要求我们确认所有贷款的“当前预期信用损失”。与以前的指导意见相比，新的指导意见的效果是，在一般经济状况迅速恶化时，加快了对拨备费用的确认。从2020年3月开始，政府和

公众对新冠肺炎疫情的反应造成了重大而迅速的、此前意想不到的商业中断和经济恶化。这些事件极大地改变了我们对2020年上半年未来信贷损失的预期，因此，我们的拨备费用大幅上升。2020年晚些时候，预期的积极变化部分缓解了这一影响。此外，新的指导方针没有追溯到前几年，使得拨备费用的同比比较不那么有用。

固定收益波动性

在这些年中的几年里，我们的固定收益业务的市场状况相当低迷。然而，从2019年开始，市场波动性增加和利率下行导致该业务的交易量和非利息收入大幅增加。看见周期性--固定收益在本项目中，从第16页开始，了解更多信息。

2018年Visa B类股票的出售

2018年，我们出售了剩余的Visa遗留股票，显著增加了当年的非利息收入。

2017年首都银行合并

许多年终资产负债表数字(贷款、存款等)由于资本银行的交易，2017年大幅增长。在2018年之前，全年运营业绩受到的影响较小，因为资本银行的交易于2017年底完成。

2017年的税制改革

2017年12月的公司税改革导致递延税净资产余额出现重大负调整，导致当年第四季度出现巨额净亏损。相比之下，2017年后的财务业绩明显受益于与前几年相比较低的税率。

货币政策转向

尽管以历史标准衡量，这些年的利率都相当低，但从2015年开始，短期利率小幅上调，2018年上调力度更大。2019年和2020年分别降低了短期利率，后者是为了应对大流行。美联储(Federal Reserve)的其他行动也给长期利率带来了下行压力，特别是在2020年。这些变化影响了我们的净息差，在此期间有升有降。净利差是衡量我们从贷款和其他盈利资产上获得的利润与我们的存款和其他资金来源的成本之间的关系。由于融资成本不可能实际降至零以下，2020年非常低的利率环境导致我们的净息差水平处于历史低位。

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趋势

在此期间值得注意的趋势包括：

•2019年的净贷款增长(与2018年相比)纯粹是有机的。其他年份也出现了有机贷款增长，但被并购交易掩盖了。

•在净贷款增长、利率上升和(2018年)首都银行合并的推动下，2018年净利息收入增长显著。2019年增长趋平，因为净贷款增长，特别是抵押贷款仓库贷款的增长，被净息差下降所抵消。利润率在2020年继续下降，但随着IBERIABANK合并，贷款大幅增加。

•2016年和2017年，非利息收入总体下降趋势主要是由于具有挑战性的市场状况推动固定收益收入下降。2018年的大幅增长主要是由于Visa出售股票，以及资本银行(Capital Bank)合并后的上涨。2016-17年度的趋势在2019年逆转，并在2020年继续，因为利率下降，市场波动性增加，固定收益收入显著改善。此外，在IBERIABANK合并后，2020年下半年的非利息收入大幅增长，特别是与消费者抵押贷款发放和相关服务有关的收入。

•2017年和2020年存款的大幅上升在很大程度上是由首都银行、IBERIABANK和30家分行的交易推动的。也在

2020年，联邦支付宝保护计划(PPP)推动了存款增长，因为PPP贷款的收益增加了平均存款账户余额。核心银行客户存款的有机增长在整个期间都在增长，即使在利率极低的2019年和2020年也是如此。在某些年份，这种核心增长被故意减少(更昂贵的)市场指数化存款所掩盖，在另一些年份，这种核心增长被那些大额交易掩盖了。

•整个2020年，与新冠肺炎疫情相关的经济和商业中断给我们的客户和我们的公司带来了巨大的挑战。干扰在春季达到顶峰，在夏季显著减少，并在秋季和冬季恢复。尽管大流行造成的重大破坏将在未来某个时候结束，但我们无法有把握地预测哪些大流行前的趋势将恢复，哪些将结束或改变。

退出的企业

在过去的十年里，我们专注于传统银行和固定收益产品和服务。我们在2008年退出了遗留下来的全国抵押贷款银行业务，尽管我们继续管理相关的法律敞口和相关贷款组合的清盘。我们也部分或全部退出了其他业务。退出的业务目前在我们的公司部门管理，以前在我们的非战略部门管理。

竞争

在我们从事的所有业务方面，我们都面临着来自在我们市场开展业务的银行以及来自储蓄和贷款协会、信用合作社、其他金融机构、消费金融公司、信托公司、投资咨询公司、货币市场和其他共同基金、保险公司和机构、证券公司、抵押贷款银行公司、对冲基金和其他提供金融产品或服务的公司的激烈竞争。

银行业

我们的地区性银行业务主要在美国南部那些我们拥有银行中心的地区展开竞争。然而，我们行业的竞争正趋向于脱离传统的地理足迹模式。这一趋势在整个行业都在发生，但不同类型的客户、产品和服务之间的变化速度非常不均匀。

我们的地区银行业务为消费者和商业客户提供服务。消费者业务仍然与我们的实体银行中心位置紧密相关，尽管我们向消费者提供的金融服务越来越专注于流行的非实物交付方式，如在线银行和手机银行。网上银行和手机银行导致了银行中心使用率的下降，但(到目前为止)银行中心和消费者客户之间的联系并没有受到侵蚀。然而，消费者越来越多地能够通过一家机构管理他们在多家机构的金融账户。如果跨机构管理功能变得流行起来，它们可能会加速消费者与实体银行中心网络的脱钩。

我们的商业业务，特别是我们的专业银行部门，也有地理上的联系，但这种联系较弱。一些专业贷款领域，如特许经营金融和某些其他专业业务(请参阅固定收入下面)是

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在范围上是多地区或全国性的，而不是高度集中在银行中心位置。

我们许多市场的主要传统竞争对手包括富国银行(Wells Fargo Bank N.A.)、美国银行(Bank of America N.A.)、第一公民银行和信托公司(First-Citizens Bank&Trust Company)(数据库管理员这些银行包括第一公民银行(First Civil Bank)、Synovus银行、Truist银行、地区银行、摩根大通银行全国协会、PNC银行全国协会、联合银行(BankUnited)、汉考克·惠特尼银行(Hancock Whitney Bank)和顶峰银行(Pinnacle Bank)，以及许多其他银行，包括许多社区银行和信用社。

一些由非银行创建或运营的最新技术已经整合到传统银行使用的金融系统中，例如ATM卡演变为借记卡/信用卡，借记卡/信用卡演变为智能手机。这些渐进式的技术往往扩大了银行服务的整体市场，同时将这些服务的部分收入从银行手中抽走。以前提供这些服务的方法被打乱了，但往往是以除了最弱的银行之外的所有银行都能承受的速度。

最近，出现了一些进化压力，这些压力可能会被证明不那么渐进，更具破坏性。例如，在财务规划和财富管理方面，非传统银行的公司，包括历史悠久的公司(如先锋)和新公司(如Betterment)，都开发了高度互动的系统和应用程序。这些服务在提供个人理财建议方面与传统银行直接竞争。这些“机器人顾问”服务的低成本、高速特性对年轻、不太富裕的客户和潜在客户特别有吸引力。我们和其他传统银行提供类似的服务，但这样做可能会蚕食这些服务的传统商业模式。

近年来，某些传统上不是银行的金融公司或其附属公司已经

能够在存款和其他传统银行服务和产品方面更直接地与银行竞争。跨越传统边界的流动性增加很可能会持续下去。与我们争夺传统银行产品和服务的非传统公司包括投资银行、经纪公司、保险公司关联公司、P2P贷款安排公司、非银行存款接受者、提供支付便利化服务的公司(如PayPal和预付费借记卡发行商)，以及极短期的消费贷款公司。

固定收入

我们的固定收益业务是我们专业银行部门的一部分，为机构客户服务，这些机构客户大致分为托管机构(包括银行、储蓄机构和信用社)和非托管机构(包括资金管理公司、保险公司、政府单位和机构、公共基金、养老基金和对冲基金)。这两个客户群体在地理上分布广泛，主要分布在美国境内。我们在这两个群体中都有许多竞争对手，包括主要的美国和国际证券公司以及众多地区和当地公司。

附加信息

有关FHN和银行的竞争地位的更多信息，请参阅上文本项目1中的“一般”小节。也请参阅标题为监督和监管和政府政策的效果，这两个都与我们的竞争对手的分析相关。由於金融服务业竞争激烈，我们不能表示我们的竞争地位已经或将会保持不变，也不能预测将来会如何改变。

其他一般信息

战略交易

我们业务战略的一个要素是考虑收购和资产剥离，这将提高长期股东价值。过去三年完成的重大收购和资产剥离在我们2020年财务报表的附注2(第8项)中进行了描述。

过去五年中最重要的交易是2020年我们与IBKC的对等合并，以及2017年我们与Capital Bank Financial Corp.的合并。2020年7月完成交易后，IBKC的资产约占我们总资产的七分之三。资本银行的资产大约包括一项-

2017年11月完成交易后，紧随其后的是我们总资产的四分之一。我们在2018年完成了资本银行交易的系统集成，预计在2021年下半年完成与IBKC的集成。

其他重大交易包括我们在2020年7月收购了30个银行中心，相关存款超过20亿美元，以及我们在2017年收购了SBA贷款交易和证券化领域的领先者Coastal Securities，Inc.。

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子公司

FHN截至2020年12月31日的合并运营子公司列于附件21。技术和监管细节如下：

•本银行受监督和监管，如中所述监督和监管在下面的这一项中。

•该银行是一家政府证券交易商。该银行的FHN金融部门在SEC注册为市政证券交易商，FHN Financial City Advisors部门在SEC注册为市政顾问。

•Martin and Company，Inc.、First Horizon Advisors，Inc.和FHN Financial Main Street Advisors，LLC在证券交易委员会注册为投资顾问。

•First Horizon Advisors，Inc.、FHN Financial Securities Corp.和Iberia Capital Partners LLC在证券交易委员会和它们开展业务需要注册的所有州注册为经纪交易商。2020年年底后，伊比利亚资本合伙公司(Iberia Capital Partners LLC)开始撤回注册。

•First Horizon Insurance Services，Inc.，Lender Title Company，United Title&Abstract L.L.C.，United Title&Abstract L.L.C.，United Title of Louisiana，Inc.和First Horizon Insurance Agency，Inc.在它们开展业务所在的所有州都获得了保险代理的许可。First Horizon Insurance Agency，Inc.处于非活动状态。

•First Horizon Advisors，Inc.在其业务所在的州获得保险代理许可证，销售年金产品需要获得许可证。

•根据Gramm-Leach-Bliley法案，我们的金融子公司是：American Abstract&Title Company；Asset Exchange，Inc.；FHIS，Inc.；FHN Financial Securities Corp.；First Horizon Advisors，Inc.；First Horizon Insurance Agency，Inc.；First Horizon Insurance Services，Inc.；Iberia Capital Partners LLC；Lders Title Company；United Title&Abstract L.L.C.和United Title of Louisiana，Inc.。

客户集中

我们和我们的任何重要子公司都不依赖于单个客户或极少数客户。

历年季节性

我们没有经历过物质季节性。我们确实在某些收入、支出和信贷趋势上经历了季节性变化。从历史上看，这些变化在一定程度上增加了地区和专业银行部门的某些支出，减少了某些收入，主要是在每年的第一季度。此外，我们还经历了某些资产和负债余额的季节性变化，主要是在第四季度。

第一季度(消费者抵押贷款、相关产权服务、与消费者抵押贷款相关的商业贷款、某些交易余额和某些与关联相关的准备金)和第一季度(消费者抵押贷款、相关产权服务和与消费者抵押贷款相关的商业贷款)。

周期性

银行业

金融服务在关键方面促进了商业和消费经济活动。在许多关键方面，现代金融服务使现代类型和数量的经济活动成为可能。更简单地说，当我们的客户做得好的时候，我们就做得好，而且反之亦然。因此，我们的银行业务广泛而强烈地依赖于美国经济的规模和实力。

一般来说，当美国经济处于商业周期的扩张阶段时，我们的贷款余额上升，贷款收入趋于上升(假设利率不变)，信贷损失趋于下降，手续费收入趋于增加。在签约阶段，这些模式往往会发生逆转。这些因素对我们的经营业绩的影响可能是巨大的，特别是如果它们同时持续上升或下降的话。

我们的传统银行业务在很大程度上依赖于利率水平、联邦货币政策是宽松还是紧缩，以及利率收益率曲线的形状。这些因素也是周期性的，与上述商业周期有着复杂的联系。

这些因素及其对我们的影响往往是混合的，而不是一贯的积极或消极。例如：低利率减少了我们赚取的利息收入，降低了我们的融资成本，往往会刺激经济活动和贷款增长，而且通过降低偿债能力，往往会缓解客户的财务压力，降低违约风险。如果收益率曲线保持相对陡峭，长期利率明显高于短期利率，我们的净息差往往不会受到较低利率环境的显著压缩，因为较低的短期利率将压低我们的存款成本，而较高的长期利率将支持我们可以收取的贷款利率。但如果利率降得足够低(就像最近几年那样)，收益率曲线将变得平坦，我们的利润率将受到影响。此外，美联储倾向于降低利率，以应对或避免经济疲软。经济疲软往往会减少客户借款和其他有利于我们业绩的活动。

现介绍有关这些主题的更多信息：在项目1A中，载于经济下滑和变化带来的风险(p. 31), 与货币事件相关的风险(p. 31), 流动性和融资风险(第39页)；及利率和收益率曲线风险(第40页)；及

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2020年内MD&A(第7项)，2020 财务业绩摘要 (p. 53), 利率风险管理(第90页)，及市场不确定性与未来趋势 (p. 98).

固定收入

我们的固定收益和资本市场业务被报告为我们专业银行部门的一部分，它受到利率周期的重大影响，而利率周期又受到一般经济和商业周期的影响。

从广义上讲，美联储利率和货币政策对我们固定收益业务的典型影响汇总在表1.7中。

表1.7

美联储政策对

固定收益业绩

			美联储政策阶段
			收紧			中性			放松
固定收益业绩 往往是			较弱的			平均值			更强

“紧缩”可以包括美联储提高短期利率、提高长期利率、收紧信贷、收缩货币供应和减缓经济活动的行动。“宽松”可以包括美联储降低短期利率、降低长期利率、放松信贷、扩大货币供应和加快经济活动的行动。对政策行动的预期可能会产生与行动本身类似的影响。

就紧缩与宽松而言，美联储(Federal Reserve)的政策阶段有时是清楚的，但有时又不是。尽管美联储(Federal Reserve)在给定时间的行动可以始终如一地支持一个阶段，但它们往往是混合的。例如，美联储(Federal Reserve)可能想要通过提高短期利率同时降低长期利率来平坦收益率曲线，或者通过采取相反的行动来陡化收益率曲线。此外，新冠肺炎疫情等主要外生因素可能会对资本市场和我们固定收益业务的业绩产生重大影响。从广义上讲，表1.8总结了这些关系。

表1.8

关键驱动因素

固定收益业绩

司机			如果驱动程序为：			FI收入往往是：
利率			升腾			更低的位置
			跌落			更高
市场波动性			低			更低的位置
			适度			更高
收益率曲线			更平易近人			更低的位置
			更陡峭			更高
信用利差			更窄一些			更低的位置
			更宽一些			更高
经济前景			正性			更低的位置
			负性			更高

在许多情况下，这些驱动因素对固定收益表现的影响喜忧参半，有些人推得更高，另一些人推得更低，或者一些驱动因素推动得较弱，而另一些驱动因素则更强。如果大多数或所有司机同时强烈推动同一方向，固定收益业绩通常会受到强烈影响。强“高”年份的收入水平可能是强“低”年份的两倍多。因此，固定收益的表现可能每年都有很大的变化。

按揭贷款及相关服务

美国消费者抵押贷款活动的强劲影响了我们的三项业务：抵押贷款发放和相关服务、产权服务以及向其他抵押贷款机构提供商业贷款。

抵押贷款活动与利率周期密切相关。经济活动往往与当前的抵押贷款利率成反比：当利率高时，购房和再融资减少，当利率低时，购房和再融资增加。此外，随着借款人争先恐后地避免未来加息或等待未来降息，对近期未来抵押贷款利率的预期可能会加速或推迟这些影响。

人力资源管理

第一力量文化

我们的主要业务是为客户提供金融服务。虽然今天许多金融服务都可以通过技术提供，但我们相信，我们客户与我们同事的经验是我们区别于竞争对手的关键方式。具体地说，我们要求我们的员工利用每一个机会预测客户的需求，并超越客户的期望。

为了使这一“差异化体验”战略取得成功，我们必须建立和培育一种多样化和包容性的工作场所文化，努力通过补偿来吸引、聘用和留住最优秀的人才。

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同样重要的是，公平对待员工；确保员工在公司内有职业成长和晋升的机会；为员工提供适当的工作场所资源和培训；促进建设性的合作和工作场所社区意识；鼓励创新和开发更好的方法来应对业务挑战；在公司内部公开承认员工取得的成就，无论是大的还是小的；促进为客户提供一流服务的行为。在First Horizon，我们称这种文化为“第一力量”(Firstpower)。

我们已经将Firstpower作为我们教育部的一部分，将这两个组织的各个方面-扩展的专业知识、资源和地理足迹-融入到我们公司的文化中。我们制定了以下宗旨、承诺和原则，以指导我们的员工树立我们的核心价值观和理念。

我们的目标是：First Horizon是一家以关系为导向的领先金融解决方案提供商。

我们的承诺：以加强我们同事、客户和社区的生活。

我们的原则是：

•工作的好地方 -提供协作和包容的工作场所，促进员工发展、绩效和成功

•建立牢固的关系-了解客户的独特需求，超越客户的期望

•交付结果-始终如一地为股东带来价值

•回馈社会 -投资于战略合作伙伴关系，以建设强大的社区

•坚韧 -正直、负责、敏捷、适应力和同情心

我们使用许多工具和资源-计划、活动、促销、沟通渠道-来培育和提升我们的Firstpower文化。我们专注于提供各种机会，以促进指导、健康、实习、多样性、包容性、志愿服务、非正式大喊和正式认可、职业管理和继续教育、资源小组以及父母和照顾者的支持。

我们相信Firstpower对我们获得的奖励和认可负有责任。我们最近获得的表彰包括：福布斯美国最佳大雇主；福布斯全球最佳银行；财富金融保险最佳工作场所；全美女性高管协会-高管女性50强公司；戴夫·托马斯的可领养工作场所；多元化最佳实践包容性；以及彭博2019年性别平等指数。

除了我们的Firstpower文化，我们还为我们的多样性、公平性和包容性计划制定了五大战略支柱，这些支柱建立在我们成功的记录基础上，有助于确保整个组织的采用，并确定了一条可持续发展的道路。我们通过以下方式实现我们的DEI战略：

•确保不同人才的代表性

•加强领导能力和责任追究

•通过公平和透明促进包容和平等

•更好地服务于不同的市场和客户

•为社区福利投资

年终统计资料

在2020年12月31日*，First Horizon拥有：

•6802名员工，或6697名相当于全职员工的员工，不包括某些服务的合同工：

◦68%的白人，19%的非裔美国人，8%的拉丁裔，3%的亚洲人，1%的两个或更多的种族或民族

◦66%的女性和34%的男性

•1661名企业经理：

◦78%的白人，11%的非裔美国人，8%的拉丁裔，1%的亚洲人，以及1.1%的两个或更多种族或民族

◦57%的女性和43%的男性

__________

*由于四舍五入，百分比之和可能不等于100%

与此报告相关的其他信息

有关我们业务的更多信息，请参阅2020 MD&A(项目7)。

外部信息

我们目前的互联网地址是Www.firsthorizon.com。在我们互联网网站的投资者关系栏目的SEC备案选项卡下，我们向公众免费提供我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告、委托书，以及在我们向美国证券交易委员会提交此类材料后，在合理可行的范围内尽快对其进行修订。从第232页开始，本报告第10项提供了有关我们网站上可用材料的更多信息。除非另有特别说明，本报告及其展品以外的任何信息均不纳入本报告。

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监督和监管

本节的范围

本节介绍适用于银行和金融控股公司及其附属公司以及从事证券和保险活动的公司的监管框架的某些重要要素。它还提供了关于我们的某些具体信息。在以下信息描述法律和法规条款的范围内，通过明确引用每个特定的法规和法规条款，这些信息的全部内容都是有保留的。适用法律、法规或监管政策的变化可能会对我们的业务产生实质性影响。

概述

地铁公司

First Horizon Corporation是经修订的1956年银行控股公司法(下称“BHCA”)所指的银行控股公司和金融控股公司，并在美联储注册。根据BHCA，我们受到美联储的监管和监督，并接受美联储的审查。我们被要求向美联储提交年度报告，以及美联储根据BHCA可能要求的其他信息。

不是金融控股公司的银行控股公司，仅限于从事“银行业务”和美联储认定的“与银行业务密切相关的活动”。选择成为金融控股公司的符合条件的银行控股公司可以隶属于证券公司和保险公司，从事“金融性质”的活动。“金融”活动的范围比那些“与银行业密切相关”的活动范围更广。看见银行业以外的金融活动从下面的第23页开始。

美联储可以批准银行控股公司收购收购方主要经营州以外的银行的申请，而不考虑交易是否被州法律禁止，尽管州法律仍可能施加某些要求。看见州际分支和合并从第23页开始，并且社区再投资法案(“CRA”)从第23页开始。

1974年《田纳西州银行结构法》(Tennessee Bank Structure Act)除其他规定外，禁止银行控股公司(除某些例外情况外)收购总部位于田纳西州的银行(田纳西州银行)，条件是该公司在完成收购后，将直接或间接控制投保存款机构总存款的30%或更多。

田纳西州。截至2020年6月30日，FDIC报告称，该行持有约16%的此类存款。

The Bank of the Bank(银行)

First Horizon Bank是我们最重要的子公司，是一家田纳西州的银行公司，受到TDFI的监管和监督，并接受TDFI的审查。除了一般的监督和审查权力外，TDFI还有权批准与世行的合并、世行发行优先股或资本票据、设立银行中心，以及许多其他企业行动。

世行已选择成为美联储成员，因此，美联储是世行的主要联邦监管机构。作为会员银行，世行必须在其所在地区的联邦储备银行购买并持有相当于其股本和盈余的6%的股票。该银行根据其投资获得股息，利率随10年期美国国债利率变化，上限为6%。银行不能出售其在联邦储备银行股票的投资，这笔投资使银行无法控制联邦储备系统。

田纳西州的法律要求，作为美联储(Federal Reserve)成员的银行，必须遵守联邦资本和许多其他监管要求，而不是州政府的要求，有时甚至是州要求之外的要求。出于这个原因，这一“监督和监管”部分集中于联邦政府对许多与世行相关的主题的要求，只在有意义的地方提到州要求。

从1864年到2019年10月，世界银行是一个全国性的银行协会，受到货币监理署的监管和监督，并接受其审查。2019年10月，世行从一家全国性银行转变为田纳西州州立银行。转换并没有显著改变银行的活动范围：田纳西州的法律通常允许田纳西州的银行采取田纳西州的国家银行可以采取的任何行动。

本行由联邦存款保险公司承保，并受联邦存款保险公司监管，并在某些方面受CFPB监管。银行还受到联邦和州法律的各种要求和限制，包括保持存款准备金的要求，对可以发放的贷款的类型和金额以及可能收取的利息的限制，对可以进行的投资类型的限制，可以进行的活动

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所从事的工作，以及可能提供的服务类型。各种消费者法律法规也影响着银行的运作。此外，如中所述，世行的几家子公司受到单独监管子公司从本报告第15页开始。

除了监管的影响，商业银行还受到美联储(Federal Reserve)行动的重大影响，因为美联储试图控制货币供应和信贷供应，以影响经济。此外，本行及其若干附属公司不得参与某些与信贷延期、物业租赁或出售、或提供产品或服务有关的搭售安排。

管理银行和金融业的监管框架主要是为了保护储户和联邦存款保险基金，而不是为了保护我们的银行或证券持有人。

基于资产规模的监管层级

许多涉及关键监管主题的规则在很大程度上或完全基于资产规模将银行划分为不同级别。不同的主题在层次上有不同的分界点。在每个主题中，不同的规则适用于不同的层。

截止点差异很大。然而，作为一个粗略的概括，对于许多监管主题来说，关键的分界点是100亿美元、1000亿美元和2500亿美元。100亿美元以下的公司在几个重要方面受到的监管比我们少，而2500亿美元或更多的公司在许多重要方面受到的监管要比我们严格得多。因此，根据现行法律，合规成本和限制随着规模的扩大而增长，随着公司进入下一阶段，它们往往会突然变化，而我们在许多方面处于中间水平。

剩下的部分监督和监管根据我们目前的资产规模，讨论的重点是适用于FHN的现行规则。

大型银行监管风险类别

联邦监管机构已经建立了四个基于风险的类别，用于应用增强的审慎标准(针对较大的银行进行增强)。第一类适用于具有全球系统重要性的公司。第二类、第三类和第四类(除某些例外情况外)分别适用于总合并资产至少为7000亿美元、2500亿美元和1000亿美元的机构。目前，我们和银行都低于第四类的下限，因此，一般而言，我们不受加强的审慎标准的约束。

支付股息

第一地平线公司是一个独立于第一地平线银行和其他子公司的法人实体。我们现金流的主要来源，

包括支付股票股息或支付本金(包括溢价，如果有的话)和债务证券利息的现金流，都是银行的股息。本行向本行支付股息，以及本行向股东支付股息，均有法定及监管限制。

地铁公司

根据田纳西州公司法，如果在实施现金股息支付后，我们将无法偿还在正常业务过程中到期的债务，或者我们的总资产将少于我们的总负债之和，加上我们解散时满足任何优先权利所需的任何金额，我们将不被允许支付现金股息。此外，在决定是否宣布任何特定规模的股息时，我们的董事会必须考虑我们目前和未来的资本、流动性和其他需要，包括我们有义务支持的银行的需要。

The Bank of the Bank(银行)

根据田纳西州公司法，如果银行无法在到期时偿还债务，或者如果银行的资产在解散时不足以支付债务和优先权利，则银行(与上文讨论的公司一样)可能不会支付股息。同样，银行董事会在作出宣布股息的决定时，必须考虑当前和未来的需要。

此外，为了支付现金股息，如果银行董事会在任何日历年宣布的所有股息总额超过(I)银行当年的留存净收入加上(Ii)银行前两年的留存净收入减去某些必要的资本转移，则银行必须事先获得美联储和TDFI专员的批准。低于该上限，一般不需要批准(但请参阅影响股息的其他因素紧接着这次讨论之后)。根据适用的规则，在2021年1月1日，银行可以合法地宣布银行普通股或优先股总计约8.97亿美元的现金股息，而无需获得批准。以下各节将更详细地讨论这些限制对银行的适用情况，所有这些内容均通过引用并入本项目1：在标题下流动性风险管理在我们2020年的MD&A(项目7)中，从本报告第92页开始；在标题下对派息的限制附注13--我们2020年财务报表的监管资本和限制(第8项)，从第175页开始。

影响股息的其他因素

如果美联储认为，我们或银行正在或即将从事不安全或不健全的做法(这取决于

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FHN或银行的财务状况，可能包括支付股息)，美联储可能会要求我们或银行停止这种做法。联邦银行机构已经表示，支付将存款机构或控股公司的资本基础耗尽到不足水平的股息将是一种不安全和不健全的银行做法。

此外，根据联邦存款保险法，FDIC保险的存款机构(如银行)不得进行任何资本分配，不得向其控股公司支付任何管理费，或在资本不足或此类支付会导致资本不足的情况下支付任何股息。

本行或本行派发现金股息亦可能受到其他因素的影响或限制，例如须维持充足资本高于监管指引及债务契约的规定。例如，如资本充足率从第20页开始，如果资本比率低于最低监管要求加上资本保护缓冲，我们支付股息的能力将受到限制。

美联储(Federal Reserve)通常要求投保银行和银行控股公司仅从当前运营收益中支付股息。美国联邦储备委员会(Federal Reserve)发布了一封监管信，建议除其他事项外，银行控股公司应通知美联储，并在以下情况下取消、推迟或大幅减少其股息：(I)银行控股公司过去四个季度可供股东使用的净收入(扣除该期间以前支付的股息)不足以为股息提供全部资金；(Ii)银行控股公司的预期收益率与银行控股公司的资本需求以及当前和未来的整体财务状况不一致；(Ii)银行控股公司的预期收益率与银行控股公司的资本需求以及当前和未来的整体财务状况不一致；或(Iii)银行控股公司不能达到或有可能不能达到其最低监管资本充足率。

与关联公司的交易

本行向母公司或非银行子公司(包括本款规定，在某些情况下为本行子公司)放贷或提供信贷的能力受到限制。本行及其附属公司向吾等或任何其他附属公司发放的信贷一般不得超过本行股本及盈余的10%，而向所有该等附属公司发放的信贷总额不得超过其股本及盈余的20%。本行与吾等或该等其他关联公司之间的信贷及其他交易之展期，必须以与本行当时与非关联公司进行可比交易时实质上相同或至少同样有利之条款及情况(包括信用标准)为条件。此外，类型，

必须保证这种信贷扩展的抵押品的数量和质量都受到监管。

以下方面也有类似的法律限制：本行购买吾等及吾等非银行附属公司的证券或投资于吾等及其非银行附属公司的资产；本行以吾等及吾等非银行附属公司的证券或义务作抵押向第三方提供贷款或授信；代表吾等及吾等非银行附属公司签发担保书、承兑汇票及信用证；以及与吾等及吾等非银行附属公司进行的某些银行交易，或吾等及吾等非银行附属公司作为代理、参与或拥有财务权益的某些银行交易。

资本充足率

联邦金融业监管机构要求受监管机构维持最低资本水平。美国的资本规定基于被称为“巴塞尔III”的国际标准。这些美国规则要求以下内容：

•普通股一级资本比率。对于所有受监管的金融机构，包括我们和本行，普通股一级资本与风险加权资产的比率(“普通股一级资本比率”)必须至少为4.5%。要想“资本充足”，普通股一级资本比率必须至少为6.5%。普通股一级资本由一级资本的核心组成部分组成。核心部分包括普通股加上扣除商誉的留存收益、其他无形资产和某些其他必需的扣除项目。截至2020年12月31日，我们的普通股一级资本充足率为9.68%，银行为10.46%。

•一级资本比率。对于所有受监管的金融机构，包括我们和银行，一级资本与风险加权资产的比率必须至少为6%。要想“资本充足”，一级资本充足率必须至少达到8%。一级资本包括紧接上文项目符号段落所述的一级核心组成部分，加上非累积永久优先股、合并子公司权益账户中有限数量的少数股东权益、有限数额的累积永久优先股、商誉净值、其他无形资产以及若干其他所需扣除项目。截至2020年12月31日，我们的一级资本充足率为10.74%，银行为10.93%。

•总资本比率。对于所有受监管的金融机构，包括我们和银行，总资本与风险加权资产的比例必须至少为8%。要想“资本充足”，总资本比率必须至少达到10%。截至2020年12月31日，我们的总资本比率为12.57%，银行的总资本比率为12.52%。

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•资本保护缓冲。如果不维持比最低要求的普通股一级资本比率、一级资本比率和总资本比率高出2.5%的资本保护缓冲，将对资本分配(如股息和股票回购)以及某些补偿性奖金施加特殊限制。

•杠杆率-基准。对于所有受监管的金融机构，包括我们或世行，杠杆率必须至少为4%。要想“资本充足”，杠杆率必须至少达到5%。杠杆率为一级资本除以季度平均资产扣除商誉、某些其他无形资产和某些规定扣除项目。截至2020年12月31日，我们的杠杆率为8.24%，世行的杠杆率为8.36%。

•杠杆率-补充。对于最大的国际活跃的受监管金融机构(不包括我们或世行)，必须维持最低补充杠杆率，以考虑到某些表外风险敞口。

我们相信，截至2020年12月31日，我们和银行都符合适用的最低资本金要求。

联邦监管机构已将市场和利率风险部分纳入其基于风险的资本标准。这些标准明确指出，信用风险集中和非传统活动产生的某些风险，以及对这些风险的管理，是评估一家机构整体资本充足率时需要考虑的重要定性因素。

联邦监管机构的市场风险规定适用于覆盖机构--那些总交易资产和交易负债至少占其总资产10%或至少10亿美元的机构。我们和世行都是受规则保护的机构。这些规则规定了计算

与交易资产相关的风险加权资产，除其他事项外，还包括增加强调风险价值的组成部分。该规则取消了在计算某些债务和证券化头寸的特定风险资本要求时使用信用评级的做法。信用的替代标准用于特定的标准化风险，如主权债务、公共部门实体、其他银行机构、公司债务和证券化的风险敞口。此外，8%的资本附加费适用于某些承保机构，不包括我们或银行。

此外，美联储(Federal Reserve)表示，在评估扩张或新活动的提案时，它会考虑“有形的一级资本杠杆率”(扣除所有无形资产)和其他资本实力指标。

不符合资本准则的银行可能会受到各种执法补救措施的影响，包括联邦存款保险公司终止存款保险，以及对其业务进行某些限制，在某些情况下还可能任命管理人或接管人。看见快速纠正措施(PCA)如需更多信息，请立即点击下面的链接。

此外，根据TDFI对世行业务和风险的评估，世行必须拥有TDFI认为足够的资本结构。如果发现资本金不足，TDFI可能会要求银行增加资本金。

快速纠正措施(PCA)

联邦银行业监管机构必须对不符合最低资本金要求的FDIC保险存款机构“迅速采取纠正行动”。为此，参保存款机构分为五大资本类别。适用于我们的具体要求汇总在表1.9中

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表1.9

PCA大写类别的要求

资本充足			•普通股一级资本充足率至少为6.5% •一级资本充足率至少为8% •总资本比率至少10% •杠杆率至少为5% •不受满足和维持特定资本水平的指令、命令或书面协议的约束
资本充足			•普通股一级资本充足率至少为4.5% •一级资本充足率至少为6% •总资本比率至少为8% •杠杆率至少为4% •不受满足和维持特定资本水平的指令、命令或书面协议的约束
资本不足			没有维持任何充足资本化的要求
资本严重不足			未能维持普通股一级资本充足率至少3%、一级资本充足率至少4%、总资本充足率至少6%或杠杆率至少3%
资本严重不足			未能维持相当于总资产至少2%的有形权益水平

截至2020年12月31日，根据上文讨论的监管资本要求，该银行有足够的资本来满足“资本充足”的要求。如果一家机构的审查评级不令人满意，它可能被视为资本类别低于其实际资本状况所表明的类别。各院校一般不允许公开披露考试成绩。

FDIC保险的存款机构通常被禁止向其控股公司进行任何资本分配(包括支付股息)或向其控股公司支付任何管理费，如果该存款机构此后资本不足的话。资本不足的存款机构受到从美联储系统借款的限制。此外，资本不足的存款机构受到增长限制，并被要求提交资本恢复计划。受保存款机构的控股公司必须为资本计划提供担保，最高金额为存款机构资本不足时资产的5%，或机构未能遵守计划时的资本缺口金额，以适用的联邦监管机构接受该计划的金额为限。(二)保险存款机构的控股公司必须为资本计划提供担保，最高金额为存款机构资本不足时资产的5%或机构未能遵守计划时的资本缺口金额，以使该计划获得适用的联邦监管机构的接受。联邦银行机构可能不会接受资本计划，除非确定该计划是基于现实的假设，并有可能成功恢复存款机构的资本。如果一家存款机构未能提交一份可接受的计划，它将被视为资本严重不足。

资本严重不足的存款机构可能会受到一些要求和限制，包括命令出售足够的有表决权股票以使资本充足，要求减少总资产，以及停止接受代理银行的存款。

资本严重不足的存款机构需要任命一名接管人或托管人，通常在资本严重不足之日起90天内。

流动性覆盖率

LCR的规定不适用于资产低于1,000亿美元的机构，因此也不适用于我们或本行。对于较大的机构，这一要求是根据银行的资产规模而定的。

控股公司结构与子公司的支持

由于吾等是控股公司，吾等在任何附属公司清盘或重组时参与该附属公司资产的权利，将受制于该附属公司的债权人(包括本行的储户)的优先债权，但如吾等可能是对该附属公司有公认债权的债权人，则不在此限。此外，在银行清盘时，银行的存户，以及作为其代位人的联邦存款保险公司，将有权优先于其他债权人。

根据美联储(Federal Reserve)的政策，预计我们将成为世行的资金来源，并投入资源支持世行。这种支持有时可能是需要的，即使在没有美联储(Federal Reserve)政策的情况下，我们可能不希望提供这种支持。此外，银行控股公司向其任何附属银行发放的任何资本性贷款，在支付权上从属于该附属银行的存款和某些其他债务。在一家银行控股公司破产的情况下，该银行控股公司向联邦银行监管机构做出的维持子公司资本的任何承诺，都将由破产受托人承担，并有权优先获得偿付。

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交叉担保责任

由联邦存款保险公司承保的存款机构可对联邦存款保险公司因(I)共同控制的联邦存款保险公司违约或(Ii)联邦存款保险公司向任何“有违约危险”的共同控制的联邦存款保险机构提供的任何援助而招致或合理预期发生的任何损失负责。“违约”一般被定义为指定管理人或接管人，而“有违约危险”一般被定义为存在某些条件，表明在没有监管协助的情况下很可能发生违约。联邦存款保险公司的损害赔偿要求高于受保存托机构股东或其控股公司的债权，但从属于共同控制的受保存托机构的储户、担保债权人和次级债务持有人(关联方除外)的债权。

目前，本行是我们唯一的存款机构子公司。如果我们拥有或经营另一家存款机构，FDIC在一家附属银行遭受的任何损失很可能导致交叉担保条款的主张、对我们其他附属银行的估计损失的评估，以及我们对我们附属银行的投资的潜在损失。

州际分支和合并

如上所述，银行通常必须获得TDFI的批准才能建立一个新的银行中心(严格来说，是“分行”)。对于位于田纳西州以外的新银行中心，田纳西州法律要求银行遵守适用于新银行中心所在州的分行法律。联邦法律允许银行在另一个州设立或收购分行，其程度与在另一个州特许的银行被允许在田纳西州设立或收购分行的程度相同。

对于州际合并或收购：收购行必须拥有良好的资本和良好的管理；不得超过负债和存款的集中限制；监管机构必须评估交易的增量系统性风险；收购行必须至少拥有联邦社区再投资法案(如下所述)下的“令人满意”的地位。

一旦一家银行通过以下途径在一个州设立了分行从头或获得分行或通过州际合并交易，银行然后可以在该州设立或收购更多分行，其程度与在该州注册的银行被允许在该州设立或收购分行的程度相同。

社区再投资法案(“CRA”)

CRA要求每家美国银行在安全和稳健的运营下，帮助满足银行接受存款的每个社区的信贷需求，包括中低收入(LMI)社区。美联储(Federal Reserve)定期评估该银行对CRA的遵守情况，并将评估结果公之于众。世行的LMI业务和活动传统上是这些评估的关键焦点。

低于“令人满意”的CRA评级可能会减缓或阻止银行通过分支、收购或合并的扩张计划，并可能阻止银行控股公司成为金融控股公司。在2017年发布的最近一次CRA评估中，世行获得了“令人满意”的评级。在本报告提交时，下一次CRA评估正在进行中。

2020年末，美联储(Federal Reserve)提议修改CRA下的监管规定。除其他事项外，该提案将在CRA评估中增加量化措施，以及几个新的测试类别。目前，美联储、OCC和FDIC都有尚未完成的CRA现代化提案，这三个提案彼此不同。

银行业以外的金融活动

联邦法律

联邦法律一般允许金融控股公司拥有广泛的权力，可以从事金融性质的活动或附属于金融活动的活动。这些活动包括：保险承保和经纪业务；商业银行业务；证券承销、交易和做市业务；房地产开发；以及美联储与财政部长磋商后确定为金融性质或附带的其他活动。银行控股公司可以直接从事这些活动，也可以通过子公司以“金融控股公司”的资格从事这些活动。要符合金融控股公司的资格，银行控股公司必须向美联储提交一份初步声明，证明其所有子公司存款机构管理良好，资本充足。

联邦法律还允许银行通过金融子公司从事某些此类活动。银行控制或持有金融子公司的权益，必须符合下列条件：

(1)银行必须获得其主要联邦监管机构的批准，金融子公司才能从事这些活动。

(二)银行及其存款机构关联机构必须资本充足，管理良好。

(三)银行所有金融子公司的合并资产总额不得超过银行合并总额的45%，以较小者为准

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资产；或500亿美元(取决于通胀指数)。

(4)银行必须有足够的政策和程序，以识别和管理财务和操作风险，并保留银行和财务附属公司的独立身份和有限责任。

(5)如果银行在100家最大银行之列，银行必须达到美联储和美国财政部长不时采用的长期债务评级或替代标准。如果在银行控制或持有金融附属公司的权益后，第五项要求不再符合，则银行不能向该附属公司投资额外资本，直至再次符合该要求为止。

除非银行及其所有存款机构附属机构至少拥有“令人满意”的CRA评级，否则不得开始新的活动。如果银行控股公司或银行未能继续满足上述一项或多项要求，则适用某些限制。

此外，联邦法律还包含其他一些可能影响银行运营的条款，包括对客户信息的使用和向第三方披露的限制。

截至2020年12月31日，我们是一家金融控股公司，本行拥有多家金融子公司，如中所述子公司从本报告第15页开始。

田纳西州法律

田纳西州法律没有明确限制银行控股公司或其非银行附属公司的活动。然而，如果附属银行从事联邦法律不允许银行控股公司、金融控股公司、国家银行或国家银行子公司从事的活动，田纳西州银行不得在其附属公司的办公场所内设立分行。田纳西州法律允许田纳西州的银行在田纳西州设立子公司，从事任何允许田纳西州的全国性银行从事的活动，但必须遵守田纳西州为维护银行安全和稳健而进行此类活动的相关规定。

交换费限制

法规严格限制了银行可能向商家收取的借记卡交易交换费。

沃尔克规则

沃尔克规则(1)一般禁止银行从事自营交易，即作为委托人(为银行自己的账户)买卖一种或多种特定类型的

金融工具，以及(2)限制银行投资或赞助对冲基金或私募股权基金的能力。

CFPB对消费者的监管

CFPB采纳和管理影响消费贷款和消费金融服务的重要规则。银行的主要规则包括对抵押贷款服务做法的详细监管，以及对抵押贷款发放和承销做法的详细监管。在其他方面，后一项规则使用传统的承保做法，包括首付、信用记录、收入水平和核实等，确立了“合格抵押贷款”的定义。这些规定并不禁止，但确实倾向于阻止贷款人发放不合格的抵押贷款。

数据隐私和安全

联邦法律限制银行出于营销和/或非营销目的与关联公司和非关联公司共享某些信息的能力，或与客户联系提供营销优惠的能力。联邦法律还要求银行实施全面的信息安全计划，包括行政、技术和物理保障。

数据隐私和保护日益成为立法、监管和社会关注的重要问题。这种担忧是由过去20年来重大的技术和社会变革推动的，领头的是相对不受监管的公司，如亚马逊(Amazon.com)、阿里巴巴(Alibaba)、Facebook和谷歌(Google)，以及它们在全球的许多客户。这些公司收集了数百万人的大量个人信息，现在有能力分析这些数据，并迅速采取行动。这些公司寻求对一个人有足够的了解，以便在他做之前就知道他想要什么。

银行(如上所述)已经受到严格的隐私法规的约束。或许正因为这个原因，银行业如今并不是这些担忧的政治中心。即便如此，银行可能会受到更广泛的立法和监管回应的影响，以应对感知到的问题。到目前为止，两个突出的回应包括欧盟一般数据保护条例和加州数据隐私保护法。这两项都不是银行业的监管，但都适用于与某些客户相关的银行。到目前为止，这两家银行都没有对世行产生实质性影响。

FDIC保险评估；DFA

美国银行存款一般由FDIC管理的存款保险基金(“DIF”)承保。联邦存款保险公司收取的保险费费率体系包括一个费率网格结构，其中基本费率每年由5至35个基点不等，而完全调整的费率由2.5至45个基点不等。

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每年加分。(一个基点等于0.01%。)网格中的关键因素包括：该机构的风险类别(I至IV)；该机构是否被认为规模大且高度复杂；该机构是否有资格进行无担保债务调整；以及该机构是否背负着经纪存款调整的负担。其他因素可能会影响适用费率所依据的基数，包括(例如)是否实现净亏损。

联邦存款保险公司可以在发现机构从事不安全和不健全的做法、处于不安全或不健全的状态以继续运营，或违反任何适用的法律、法规、规则、命令或联邦银行监管机构施加的条件时，终止存款保险。

储户偏好

联邦法律规定，在任何接管人对此类机构的“清算或其他解决办法”中，针对受保存款机构的存款和某些行政费用和相关赔偿债权将优先于针对此类机构的其他一般无担保债权，包括联邦基金和信用证。

证券监管

我们的若干附属公司须遵守其所在司法管辖区的监管机构及交易所当局颁布的各项证券法律法规及资本充足率要求。

我们的注册经纪-交易商子公司受美国证券交易委员会的净资本规则，规则15c3-1的约束。该规定要求维持最低净资本，并限制经纪自营商向母公司或附属公司转移大量资本的能力。遵守该规定可能会限制承销和交易等需要密集使用资本的业务。

我们的某些子公司是注册投资顾问，受1940年“投资顾问法案”的监管。根据这些法律，与客户的咨询合同在投资顾问转让合同时自动终止，除非获得适当的同意。

保险活动

我们的某些子公司作为代理人在多个州销售各种类型的保险。保险活动受此类业务所在州的监管。虽然这类监管大多集中在保险公司及其保险产品上，但保险代理人及其活动也受到各州的监管，其中包括许可、营销和销售做法。

薪酬与风险管理

美联储(Federal Reserve)发布了指导意见，旨在确保金融机构的激励性薪酬安排考虑到风险，并与安全稳健的做法保持一致。该指导意见基于三个“关键原则”，要求激励性薪酬计划：适当平衡风险和回报；与有效的控制和风险管理相兼容；以及以强有力的公司治理为后盾。作为回应：我们运行增强的风险管理流程来评估激励薪酬计划中的风险；几个关键激励计划使用净利润方法，而不是仅考虑收入的方法；几个关键计划(包括高管计划)使用了强制性延期功能。

2016年，联邦机构提出了可能会显着改变金融机构激励性薪酬计划监管的规定。该提案将根据资产规模创建四级机构。排名前两位的机构将受到比目前有效的更详细和更具禁止性的规则的约束。如果监管机构积极解读，拟议中的规则可能会被用来在实际问题上阻止较大的机构从事某些业务领域，在这些行业中，大量佣金和奖金池安排是常态。在2016年的提案中，排名前两位的机构包括资产超过500亿美元的机构。我们和世行目前将属于这两个最高级别中的较低级别。然而，在2016年后的立法大幅提高了几个法定资产规模级别的推动下，如果这项建议今天最终敲定，500亿美元的下限可能会大幅提高，使我们能够保持在第三级。我们无法预测最终规则可能会被采纳，也无法预测它们将如何实施。

政府政策的效果

世行受到监管机构政策的影响，包括美联储、TDFI和CFPB。美联储还为美国制定和管理货币政策。在后一种角色中，美联储从国会获得的任务是追求物价稳定和充分就业。

美联储使用的货币政策工具包括：在市场上买卖美国政府和其他证券；改变贴现率(任何存款机构向美联储借款必须支付的利率)；改变存款机构的准备金要求；改变银行存款准备金率和超额准备金

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美国联邦储备委员会(Federal Reserve)的存款；以及联邦基金利率的变化，联邦基金利率是存款机构之间隔夜拆借余额的利率。这些工具旨在影响经济和货币增长、利率水平和通胀。

美联储的货币政策和其他政府政策在过去曾对商业银行的经营业绩产生过重大影响，预计今年还会继续如此。

未来。由于国内外经济和货币市场形势的变化，以及货币和财政当局采取行动的结果，我们无法确切地预测未来利率、存款水平、贷款需求或业务和经营业绩的变化，或者经济状况的变化对经营和收益是积极的还是消极的影响。

其他建议

美国国会、田纳西州议会和其他州立法机构偶尔会提出法案，我们的监管机构偶尔会提出法规，其中任何一项都可能影响我们的业务、财务业绩和财务状况。

我们无法预测国会、州立法机构或监管机构未来将颁布或实施的变化(如果有的话)，也无法预测这些行动将对我们产生什么影响。

资金来源和可获得性

有关我们业务的资金来源和可获得性的信息可以在我们的2020 MD&A(第7项)中找到，包括题为

流动性风险管理在本报告的第92-94页上，该材料通过引用并入本文。

			第1A项。危险因素

本项目概述了可能影响我们各种业务的竞争能力、改变我们的风险状况或对我们的经营业绩或财务状况产生重大影响的具体风险。我们的经营环境在不断演变，新的风险也在不断涌现。为了应对这一挑战，我们有一个风险管理治理结构，它监督不断变化的风险的监测过程，并监督旨在管理和控制我们潜在风险的各种举措。

本项目强调了可能会对我们产生实质性影响的风险，因为这些风险会导致未来的结果不同

与过去的业绩有实质性的不同，导致未来的结果与当前的预期有实质性的不同，或者通过导致我们的财务状况发生重大变化。在这一项中，我们概述了我们认为目前对我们重要的风险。然而，其他风险可能在未来被证明是重要的，而且随时可能出现新的风险。我们无法预测可能对我们的财务表现或状况产生重大影响的所有潜在发展。

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项目1A主题表

话题			页面									话题			页面
传统竞争风险..			27									费用控制风险..			38
传统战略和宏观风险.			27									地理Risks.			38
行业Disruption...			28									Insurance...			39
运营Risks...			30									流动资金和资金风险..			39
经济下滑和变化带来的风险……			31									瑞士信贷(Credit Ratings...)			40
与金融事件有关的风险..			31									利率及收益率曲线风险..			40
与我们可能退出的业务相关的风险.			32									资产清点及市场风险..			42
声誉Risks...			32									按揭业务风险.			43
瑞士信贷(Credit Risks...)			33									2009年前按揭业务风险..			44
服务Risks...			35									会计及税务风险..			44
与新冠肺炎大流行有关的风险...			35									持股及管治风险..			45
监管、立法和法律风险.			36

传统竞争风险

我们面临着激烈的客户竞争，竞争的性质正在迅速变化。. 我们的主要竞争领域包括：消费者和商业存款、商业贷款、消费贷款(包括住房抵押贷款和信用额度)、财务规划和财富管理、固定收益产品和服务、产权保险服务，以及其他消费者和商业金融产品和服务。我们在这些领域的竞争对手包括全国性、州级和非美国的银行、储蓄和贷款协会、信用合作社、消费金融公司、信托公司、投资咨询公司、货币市场和其他共同基金、保险公司和机构、证券公司、抵押贷款银行公司、对冲基金以及在我们市场服务的其他金融服务公司。非传统、颠覆性服务提供商的出现(请参见行业颠覆从第28页开始)加剧了竞争环境。

一些竞争对手是传统银行，受到与我们相同的监管框架，而其他竞争对手不是银行，在许多情况下，监管程度明显不同或降低。

监管较少的活动包括支票兑现服务、独立的自动取款机服务和“点对点”贷款，即投资者直接向借款人提供债务融资和/或资本。

我们预计，在我们的大多数产品和服务方面，竞争将继续变得更加激烈。竞争加剧往往会给受影响项目的收入带来下行压力，给营销和其他促销成本带来上升压力，或者两者兼而有之。有关客户竞争的其他信息，请参阅竞争从本报告第13页开始的项目1内。

我们在竞争 为了人才。我们在客户方面最重要的竞争对手也往往是我们在顶尖人才方面最重要的竞争对手。看见操作风险从本项目1A的第30页开始，了解有关此风险的其他信息。

我们在竞争 筹集资金 资本 在股票和债券市场。看见流动性和融资风险从本项目1A第39页开始，了解有关此风险的其他信息。

传统战略风险与宏观风险

我们可能无法成功实施我们的战略，以发展我们的商业和消费者银行业务以及我们的固定收益业务。尽管我们目前的战略预计将随着业务条件的变化而发展，但在2021年，我们的战略主要是在整合First Horizon和IBKC的业务和运营时，将资源投入我们的银行业务，并寻求利用机会实现成本和收入协同效应。有机增长，包括利用收入协同效应，预计将与重点放在强劲和稳定的资本回报上进行协调。

我们通过有针对性的招聘和营销，有机地提高了我们在传统银行市场的市场份额，向其他具有类似特征的美国南部市场扩张，并通过专业商业贷款和私人客户银行业务扩张。

未来，我们预计将继续培育盈利的有机增长。如果在我们当前市场内外出现合适的机会，我们可能会寻求收购或战略交易。

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如果不能实现成功的有机增长所需的一个或多个关键要素，将对我们的业务和收益产生不利影响。我们认为，成功实现有机增长取决于若干关键因素，包括：

•我们有能力在我们的银行市场领域吸引和留住客户，特别是在我们整合First Horizon和IBKC的情况下；

•我们在追求新商机的同时，实现并保持盈利增长的能力；

•我们能够保持高水平的客户服务，同时由于客户需求的变化而优化我们的实体银行中心数量，同时扩展我们的远程银行服务，并有效和高效地扩展或增强我们的信息处理、技术、合规性和其他运营基础设施；

•我们有能力管理与增长相关的流动性和资本需求，特别是有机增长和现金融资收购；以及

•我们有能力有效和高效地管理复杂、繁重和不断发展的监管环境所需的变化和适应。

我们已经制定了战略，以实现目前对我们具有重要意义的那些要素。我们的挑战是执行这些战略，并随着情况的变化进行调整，或者采取新的战略。

如果不能实现成功的业务收购所需的一个或多个关键要素，将对我们的业务和收益产生不利影响。关于2020年完成的IBKC合并和30家分行的收购，以及我们未来从事银行或非银行业务收购的程度，我们面临各种额外的风险，包括：

•我们有能力在交易完成后的合理时间内实现计划的战略和战术目标，包括运营效率和收入协同效应；

•我们有能力识别、分析和正确评估收购中的执行、信用、或有和其他风险，并对交易进行适当定价；

•我们有能力正确评估目标企业贷款组合中固有的损失；

•我们能够快速、经济高效地整合收购企业的运营、客户和物业；

•我们通过并购管理与增长相关的文化同化风险的能力，这可能是并购中经常被忽视、往往是关键的失败点；

•我们有能力将两家公司的特许经营权价值结合在一起，而不会因为品牌更名和其他类似的变化而造成重大损失；以及

•我们留住核心客户和关键员工的能力。

一种战略收购--所谓的“对等合并”，即我们名义上收购的公司具有相似的规模、运营贡献或价值--既提供了独特的机会，也带来了独特的风险。与IBKC交易相关的那些特殊风险仍然存在，包括：

•如果我们不能在一段合理的时间内有效地整合两间公司，可能会增加和重复的营运开支；以及

•在实现实质性规模经济或有效发展实质性收入协同效应之前，可能需要大幅延长时间范围的潜力。

行业颠覆

通过技术创新和客户习惯的改变，客户使用金融服务的方式继续快速变化。我们提供大量的远程(在线和移动)服务，整个行业的实体银行中心使用率多年来一直处于长期下降的状态。技术帮助我们降低了成本，改善了服务，但也削弱了传统的地理和关系联系，并允许颠覆者进入传统的银行领域。

通过数字营销和服务平台，许多银行正在让客户进入与实体存在无关的领域。这种竞争风险尤其是

来自美国最大的银行和纯在线银行，部分原因是它们能够持续在数字平台上进行投资。

像贝宝(一家在线支付清算所)和星巴克(一家大型连锁咖啡馆)这样不同的公司提供支付和兑换服务，这些服务以传统上不可能的方式直接与银行竞争。最近，一些政府领导人讨论了让美国邮局提供银行服务的问题。

技术驱动对我们行业的颠覆的性质正在发生变化，在某些情况下试图取代传统的金融服务提供商。

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而不是仅仅加强传统服务或其交付。一些最新的技术已经与现有的金融系统和传统银行合作，例如ATM卡演变为借记卡/信用卡，借记卡/信用卡演变为智能手机。这类技术往往扩大了银行服务的整体市场，同时将这些服务的部分收入从银行手中抽走，并扰乱了以前提供这些服务的方法。但最近的一些创新可能倾向于取代传统银行成为金融服务提供商，而不仅仅是加强这些服务。

例如，声称提供基于人工智能的应用和服务的公司，正开始在涉及个人建议的领域与传统金融服务公司展开更直接的竞争，包括财务规划和财富管理等高利润率服务。这些“机器人顾问”服务的低成本、高速特性对年轻、不太富裕的客户和潜在客户以及对“自助式”投资管理感兴趣的人特别有吸引力。其他行业变化，例如某些能够利用交易作为亏损领导者的大公司提供的零佣金交易，可能会放大这一趋势。

同样，基于区块链技术的发明最终可能是大大增强整个银行业交易安全性的基础，但也最终可能减少银行作为安全存款保管人和中介机构的需要。

我们相信，在我们行业由技术驱动的演变过程中，即使许多客户越来越不去银行中心或进行面对面的现场互动，那些能够了解他们的客户并让这些客户感到自己是熟人的机构将是“赢家”。实现与此类客户的心理联系的两个关键是(1)使用人工智能过程的数据管理和分析，这允许机构在交互点为客户提供差异化、个性化的体验，以及(2)通过语音、聊天或其他方式无缝集成客户与人的实时联系。

成功的数据分析(允许与客户进行实时差异化交互)的一个关键因素是如何获取、管理和访问传统上未捕获的、非结构化的或孤立的数据。一些银行正在试验不同的方法来满足这一业务需求，还会有更多银行效仿。此外，外部供应商正在开发提供解决方案的流程。所有这些努力的一个基本挑战是如何集成对极其不同形式的

数据，并在每个客户联系中以大多数客户不仅接受，而且有价值的方式利用这些分析。

在竞争对手之前开发可行的专有解决方案来应对数据分析挑战，需要在信息技术系统和创新方面进行大量投资。即使拥有可观的IT预算，我们的支出也无法超过、甚至无法与美国最大的银行机构相提并论。因此，像大多数美国银行一样，我们的战略必须专注于利用我们力所能及的产品和解决方案，包括那些由外部供应商开发的产品和解决方案。我们的目标必须是跟上行业发展的步伐，专注于通过识别和响应客户需求来改善客户与我们的差异化体验。

技术创新倾向于降低基于成本的进入门槛。换句话说，一旦有人在我们的行业中找到了一种新的、更好的方法来完成一项任务，其他人往往能够复制或改进这种方法，有时速度相当快。因此，我们面临的关键风险是，我们是否能够：足够快地赶上突破，避免客户流失；足够频繁地采用和加强突破，而不出现重大技术故障，以吸引竞争对手的客户；以及，如果我们能够真正创新，在竞争对手采用我们的优势之前迅速发挥我们的优势。

为了在我们的行业被颠覆时蓬勃发展，我们需要接受一些科技公司的态度，并摆脱一些传统银行的态度。这需要并将继续要求我们的企业文化发生演变，而这反过来又会带来实施风险。在这个过程中，我们不能忽视我们的客户如何使用我们和我们的系统，包括那些仍然想要传统交付的服务的客户，那些寻求并接受最新创新的客户，以及那些只希望服务方便、个性化和易于理解的客户，这一点至关重要。

正如由新技术和新客户偏好驱动的颠覆性业务变化会对我们和我们的整个行业产生负面影响一样，类似的事件也会对我们的商业客户产生负面影响。随着时间的推移，一次重大的业务中断可能会导致占主导地位的企业倒闭，并可能导致整个业务线萎缩甚至终结。百视通视频分销连锁店和大多数其他视频分销商店的业务失败，以及Netflix和类似服务的崛起就是一个例子。如今，在许多行业，包括出版、零售、新闻，以及音频和视频娱乐的创作和发行，还有许多其他类似的例子正在进行。在多大程度上，中断会影响我们的

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对于客户，我们可能会遇到更高的贷款损失和正在进行的业务的损失，而我们可能无法通过新客户重新获得这些损失。

操作风险

欺诈是我们和所有银行面临的一个主要且不断增加的操作风险。两个传统领域，存款欺诈(支票诈骗、电汇欺诈等)和贷款诈骗，仍然是诈骗企图和损失的主要来源。随着技术的变化，用于实施和打击欺诈的方法也在不断发展。除了网络安全风险(下面讨论)之外，新技术还使不良行为者更容易获取和使用客户个人信息、模仿签名，或者以其他方式创建看起来真实的虚假文档。

我们的反欺诈行动既是预防性的(预测攻击路线，教育员工和客户等)。和响应性(补救实际攻击)。我们的监管机构要求我们及时报告欺诈行为，监管机构经常向银行通报新的计划，以便整个行业能够尽快适应。然而，一定程度的欺诈损失是不可避免的，重大损失的风险是无法消除的。

我们管理和发展业务的能力在一定程度上取决于我们创建、维护、扩展和发展适当的运营和组织基础设施、管理费用以及招聘和留住具有管理复杂业务能力的人员的能力。运营风险可能以多种方式出现，包括：与物理、操作、信息技术或其他流程失败或不充分有关的错误；计算机或其他技术系统故障或失效；欺诈、盗窃、物理安全漏洞、电子数据和相关安全漏洞，或同伙或第三方的其他犯罪行为；以及暴露在其他外部事件中。不足之处可能会以无数种方式呈现出来。为管理一个风险而采取的行动可能对其他风险无效。例如，信息技术系统可能没有足够的冗余来抵御火灾、入侵、恶意软件或其他重大伤亡，并且它们可能不能充分适应新的业务条件或机遇。让系统变得更健壮的努力可能会使它们的适应性变得更差，而且反之亦然。此外，我们努力控制开支，这对我们来说是一个重要的优先事项，这增加了我们的运营挑战，因为我们努力以高质量和低成本保持客户服务和合规。

严重的信息技术安全(网络安全)漏洞可能会造成重大破坏，同时即使发生后也很难发现。除其他外，这种损害可能是由于直接盗窃或敲诈勒索造成的。

我们的资金、对客户实施的欺诈或身份盗窃，或与违规相关的负面宣传及其潜在影响。肇事者可能是同事、客户和某些供应商，所有这些人都可以合法访问我们系统的某些部分，也可以是没有合法访问权限的外部人员。由于与这些风险相关的潜在非常严重的后果，我们的电子系统及其升级需要在很大程度上解决内部和外部的安全问题，我们的系统必须符合适用的银行和其他有关银行安全和客户保护的法规。虽然我们的许多防御都是系统的和高度技术性的，但其他的要古老得多，更基本。例如，我们定期培训我们的所有员工识别与欺诈、盗窃和其他电子犯罪相关的危险信号，我们还通过定期和时断时续的面向安全的沟通来教育我们的客户。我们预计，随着技术和犯罪技术的不断发展，我们的系统和监管要求也会继续发展。

我们外包给第三方的运营功能可能会遇到类似的中断，这可能会对我们产生不利影响，我们对此的控制有限，在某些情况下，快速获得替代供应商的能力也有限。如果我们依赖第三方供应商来执行或协助运营职能，那么管理相关风险的挑战可能会变得更加困难。

业务对手方的运营职能可能会遇到中断，这可能会对我们产生不利影响，我们可能无法控制或控制这些中断。例如，近年来，许多以消费者为导向的主要美国公司遭遇了数据系统入侵，据报道，这些入侵导致数百万客户的信用卡和借记卡信息、在线账户信息和其他数据被盗。这些入侵影响到许多银行(包括我行)发行的信用卡和开立的存款账户。虽然我们的系统在第三方入侵中没有被攻破，但这些事件可能会增加账户欺诈，并可能导致我们重新发行大量的银行卡，并采取其他代价高昂的步骤，以避免给我们的银行和我们的客户造成重大盗窃损失。在许多情况下，我们弥补损失的能力在法律上或实践上都是有限的。可能的入侵或中断点不在我们的控制范围内，包括零售商、公用事业公司、保险公司、医疗保健服务公司

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服务提供商、互联网服务和电子邮件提供商、社交媒体门户网站、远程服务器(“云”)服务提供商、电子数据安全提供商、电信公司和智能手机制造商。

未能构建和维护必要的运营基础设施，或外包必要的运营基础设施，该基础设施无法履行其功能，或者如果主要基础设施组件受损，我们的备灾计划将失败，这些都可能导致失去对客户的服务、法律诉讼和不符合适用的法规标准的风险。关于操作风险和我们对其的管理的其他信息，所有这些信息都通过本参考并入本项目1A中，该标题下提供了有关操作风险和我们对操作风险的管理的其他信息操作风险管理从我们2020年的MD&A(第7项)第91页开始。

向客户和其他人提供金融服务越来越依赖于新的技术、系统和多方基础设施，造成或增强了其他地方讨论的几个风险。广泛和迅速采用相对未经测试的技术造成或增强的风险包括：安全入侵；操作故障或其他中断；以及专利或其他知识产权侵权的法律索赔。

对人才的竞争十分激烈，而且愈演愈烈。此外，一些地区的收入增长

业务线越来越依赖顶尖人才。近年来，我们雇佣和留住顶尖创收人才的成本有所增加，而且这一趋势可能会继续下去。我们用来吸引和留住人才的主要工具有：工资；佣金、奖励和留任补偿计划；退休福利；控制遣散费福利的变化；健康和其他福利；以及我们的企业文化。在我们无法有效使用这些工具的程度上，我们面临的风险是，随着时间的推移，我们最优秀的人才将离开我们，我们将无法有效地取代这些人。

激励措施可能运作不佳或产生意想不到的不利影响。。激励计划很难设计得很好，即使经常设计得很好，也必须进行更新，以应对我们业务的变化。设计不佳的激励计划-目标太难、太容易或与预期结果关系不大-可能不会为关键员工提供有用的激励，可能会增加营业额，并可能影响客户保留率。此外，即使避免了这些陷阱，激励计划也可能产生意想不到的不利后果。例如，一个完全专注于收入生产的项目，如果没有适当的控制，可能会导致成本增长快于收入增长。

经济下滑和变化带来的风险

一般来说，在经济低迷时期，我们已实现的信用损失增加，对我们产品和服务的需求下降，我们贷款组合的信用质量下降。在经济低迷期间，由于客户流动性问题的增加和抵押品价值的下行压力，违约率和已实现的信贷损失通常会增加。同样，在经济低迷期间，对贷款(在给定的信用水平下)、存款和其他产品以及金融服务的需求可能会下降，并可能受到其他国家、地区或地方经济因素的不利影响，这些因素影响着对贷款和其他产品的需求。

金融产品和服务。例如，这些因素包括就业率、利率、房地产价格的变化，或者关于利率或价格的预期。因此，经济低迷或其他不利的经济变化(本地、地区、全国或全球)可能会损害我们的财务业绩，表现为更高的贷款损失、更低的贷款生产水平、更低的存款水平、我们的净利差压缩，以及交易和服务费用的下降。从技术上讲，这些影响可能会在经济低迷结束后持续多年。

与货币事件相关的风险

美联储(Federal Reserve)实施了重大的经济战略，这些战略影响了利率、通胀、资产价值和收益率曲线的形状。这些战略已经并将继续对我们的业务和我们的许多客户产生重大影响。为了应对2008年的经济衰退和随之而来的不均衡复苏，美联储实施了一系列

旨在降低利率和使信贷更容易获得的国内货币举措。美联储(Federal Reserve)在2015年改变了路线，在2018年之前多次加息。2018年的上一次加薪伴随着股市的大幅广泛下跌。2019年，美联储开始降低利率。2020年，为了应对与新冠肺炎大流行相关的经济混乱，

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美国联邦储备委员会(Federal Reserve)迅速将短期利率降至极低水平，并采取行动影响市场也降低了长期利率。对于2021年，美联储(Federal Reserve)表示，未来的行动将取决于经济数据的变化。

美联储的策略可以，而且通常是为了影响国内货币供应、通货膨胀、利率和收益率曲线的形状。对收益率曲线的影响通常在曲线的短端最为明显，这对我们和其他银行尤其重要。其中，宽松策略意在降低利率，拉平收益率曲线，扩大货币供应量，刺激经济活动；紧缩策略意在提高利率，使收益率曲线陡峭，收紧货币供应，抑制经济活动。

许多外部因素可能会干扰这些计划的效果，或者导致它们改变，有时会很快改变。这些因素包括重大的经济趋势或事件以及重大的国际货币政策和事件。这样的策略也可能以一种难以预测的方式影响美国和世界各地的金融体系。与利率和收益率曲线有关的风险在本项目1A的标题下讨论。利率和收益率曲线风险从第40页开始。

我们可能会受到美国以外的经济和政治局势的不利影响。美国经济和我们许多客户的业务与美国以外的经济和市场状况密切相关，特别是在北方和

中美洲、欧洲和亚洲，以及越来越多的南美洲。虽然我们对非美元计价资产或非美国主权债务的直接敞口很小，但未来美国以外的重大不利事件可能会对我们产生重大的间接不利影响。可能产生这种影响的关键潜在事件包括：(I)主权债务违约(一个或多个政府债务违约)，(Ii)银行和/或公司债务违约，(Iii)市场和其他流动性中断，如果压力变得特别严重，(Iv)政府、联盟或货币的崩溃，以及(V)军事冲突。此类事件可能对我们产生负面影响的方法多种多样，但大致包括：我们的借贷资金成本上升，或在最糟糕的情况下无法通过传统市场获得借款；对我们的对冲和其他交易对手的影响；对我们客户的影响；对美国经济的影响，特别是在就业率、房地产价值、利率和通货膨胀率/通货膨胀率方面的影响；以及我们监管环境对我们的影响，这些影响可能会从政治上产生重大而不可预测的变化，尤其是在应对重大金融中断的可能政治对策方面。

与我们可能退出的业务相关的风险

我们可能无法成功地处置或关闭不再符合我们战略计划的业务或单位。随着我们继续适应不断变化的商业和监管环境，我们可能会关闭和剥离资产。与退出业务相关的主要风险包括：

•我们有能力对销售交易进行适当的定价，并以其他方式协商可接受的条款；

•我们识别和实施关键客户、人员、技术系统和其他过渡的能力

避免或尽量减少对留存业务的负面影响的行动；

•我们有能力减少退出业务产生的任何税前收入的损失；

•我们有能力评估和管理退出的业务与我们保留的业务之间的任何协同效应损失；以及

•如果退出导致重大遗留现金支出或财务损失，我们管理资本、流动性和其他挑战的能力。

声誉风险

我们经营和发展业务的能力，以及获得和留住客户的能力，高度依赖于外界对我们的业务实践和财务稳定性的看法。因此，我们的声誉是我们的关键资产。我们的声誉主要受我们的业务做法以及人们如何看待这些做法的影响

被其他人理解。对我们竞争对手的做法或整个行业的负面看法也可能对我们的声誉造成负面影响。此外，对与我们有重要关系的各方的负面看法可能会对我们的声誉造成负面影响。高级管理层监督

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声誉风险监控、评估和管理流程。

我们声誉的受损可能会阻碍我们进入资本市场的能力或影响我们的流动性，可能会阻碍我们吸引新客户和留住现有客户的能力，可能会影响我们股票的市值，可能会造成或加剧监管困难，可能会削弱我们吸引和留住优秀员工的能力，等等。对我们的声誉或行业声誉的不利影响也可能导致更严格的监管和/或立法审查，这可能导致法律或法规改变或限制我们的业务或运营。导致我们声誉受损的事件也可能增加我们的诉讼风险。

美国的政治和社会分化，再加上社交媒体平台的使用，可能会增加声誉风险，这可能是传统手段无法轻易避免的。银行业的主导文化仍然是传统的：为了维护自己的商业声誉，银行通常倾向于避免直接、公开地卷入政治或社会争议。

然而，某些群体--拥有高度具体的政治或社会议程，并有能力利用社交媒体平台有效地交流观点--越来越难以维持传统的做法。例如，一群人可能公开批评一家银行作为客户拥有一家“剥削”财力有限的人的业务，而另一群人可能批评一家银行没有作为客户拥有同样的业务，而在许多企业避免的社区里，这种业务是为这些人“服务”的。作为另一个例子，一个集团可能要求银行根据客户所在的行业或特定的商业惯例，停止与该特定商业客户的业务往来，因为该行业或惯例虽然合法，但对该集团来说是令人反感的。虽然这种要求的可能性一直存在，但今天的特殊利益集团更有能力和愿意公开批评，有些人愿意用事实夸大和煽动性的语言向公众发表意见。反过来，这些批评最终可能会被立法者或监管机构采取行动。

信用风险

我们面临的风险是，我们的客户可能无法偿还贷款，抵押品的可变现价值可能不足以避免冲销。我们还面临其他交易对手在广泛的情况下可能无法履行向我们付款的义务的风险。在我们的业务中，某种程度的信贷冲销是不可避免的，总的信贷冲销水平可能会随着时间的推移而变化很大。在COVID之前的上一个信贷周期中，2007年的净冲销为1.32亿美元，2008年和2009年分别增加到5.73亿美元和8.32亿美元。从2010年开始，净冲销开始下降，到2017年达到1300万美元，到2019年一直保持在历史最低水平。然而，在3月份开始的COVID引发的经济衰退的强劲推动下，2020年的净冲销上升到1.2亿美元。

我们管理信用风险的能力主要取决于我们评估贷款客户和其他交易对手的信誉以及包括房地产在内的任何抵押品的价值。我们通过使我们的贷款组合多样化、管理贷款组合的粒度、遵循每个关系的贷款限额以及根据上述因素和适用的会计规则记录和管理贷款和租赁损失拨备来进一步管理信用风险。我们还以各种方式管理其他交易对手的信用风险，其中一些在本条款1A的其他部分进行了讨论，所有这些方法的主要目标都是避免过多的风险集中在任何一个交易对手身上。

我们根据会计和监管的指导方针和规则记录贷款冲销。如本项目1A标题下所示会计和税务风险从第44页开始，这些指导方针和规则可能会发生变化，导致拨备费用或冲销更加不稳定，或者加速确认，原因并不总是与我们投资组合的潜在表现相关。事实上，正如那里提到的，从2020年开始，就进行了这样的会计改革，当COVID衰退从3月份开始发生时，贷款损失的确认速度大大加快。此外，SEC或PCAOB可能会采取适用于我们控股公司的会计立场，而这些立场可能与美联储或其他银行业监管机构采取的立场不一致。

我们面临的一个重大挑战是，根据我们在发放贷款和偿还贷款组合方面的经验，不断更新我们用来发放和管理贷款的信贷和其他模式和方法，以考虑到竞争环境、房地产价格和其他抵押品价值、经济和监管环境等方面的变化。模型的变化可能会对我们报告的财务结果和状况产生重大影响。此外，我们还使用这些模型和方法来管理我们的贷款组合和贷款业务。如果我们的模型和方法与潜在的真实世界条件不一致，我们的管理决策可能会被误导或以其他方式受到影响，给我们带来实质性的不利后果。

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最近的低利率环境提升了贷款人和投资者面临的传统挑战，即在承担更高风险与追求更高收入或收益之间取得平衡。这一挑战不仅适用于贷款活动中的信用风险，也适用于与投资有关的违约和评级风险。

当利率最终上升时，违约风险可能也会上升。随着借款人支付利息的义务增加，财务弱点通常变得更加明显。最初，这会导致较低的消费者信用评分和较低的商业贷款评级，后来又会导致较高的违约率。

已实现的信贷损失往往会以周期性的方式增加和减少，尽管任何给定信贷周期的持续时间和时间都不可能准确预测。到2019年，我们和其他美国银行经历了一段很长时间的非常低的信贷损失。

信贷周期被新冠肺炎打乱。随着新冠肺炎疫情及其衰退，我们对2020年亏损的预期大幅上升，尽管在许多情况下，实际亏损明显滞后。尽管经济影响可能会随着2021年疫苗的分发而消退，但在一段时间内，贷款拨备和最终损失可能会增加的风险很大。无论如何，我们不知道一旦大流行的影响完全结束，新的“正常”贷款损失水平会是什么，也不知道大流行将对信贷周期产生什么长期影响。对于银行和投资者来说，要知道什么时候信贷损失的上升只是一种特殊现象，或者相反，预示着一场重大的信贷周期变化，这是极其困难的。

新冠肺炎大流行期间发布的监管立场可能会掩盖某些贷款群体信用恶化的真实程度。对于符合条件的借款人，贷款机构或信用局不会将贷款延期和其他通常会引发违约状态的事件视为违约。暂时，这些头寸可能会掩盖这些贷款的信用质量恶化。

我们贷款的构成本身就增加了我们对某些信用风险的敏感度。截至2020年12月31日，商业、金融和工业(C&I)投资组合约占总贷款和租赁的57%，而消费房地产投资组合约占20%。

截至年底，C&I投资组合中最大的组成部分是对抵押贷款公司的贷款，这一组成部分当时约占C&I投资组合的16%。第二大组成部分是对金融和保险公司的贷款。因此，大约26%的C&I投资组合对金融服务业的影响很敏感。正如本项目1A中关于我们公司的其他部分所讨论的，金融服务业更多的是

对利率和收益率曲线的变化、货币政策、监管政策、房地产和其他资产价值的变化以及一般经济状况的变化的敏感度，超过了许多其他行业。对该行业的负面影响可能会抑制这些业务领域的新贷款，并可能对我们投资组合中的贷款产生信贷影响。

消费性房地产投资组合包含多个影响投资组合信用风险评估的集中度。

•产品集中度。消费房地产投资组合主要由消费分期付款贷款组成，其余大部分由房屋净值信用额度组成。

•兼并集中度。这整个类别都是由住宅房地产保障的。大约14%的消费房地产投资组合包括以第二留置权为基础的担保贷款。

•地理集中。到年底，大约66%的消费房地产投资组合与佛罗里达州、田纳西州和路易斯安那州的客户有关。

消费性房地产类别对消费者客户和住宅房地产价值的经济影响高度敏感。失业或工作向下迁移，以及离婚、死亡或残疾等重大人生事件，都会对投资组合的信用评估产生重大影响。此外，与其他贷款类型相比，上文和本项目1A其他部分讨论的监管变化更有可能影响消费者类别和我们对信贷损失的会计估计。

石油和天然气行业的波动可能会影响我们。截至年底，我们的贷款总额中约有3%与石油和天然气行业直接相关。除了本项目1A中其他地方提到的一般信贷和其他风险外，这些企业及其相关资产对该行业特有的一些因素非常敏感。其中关键是与供应相关的全球对石油和天然气的能源和其他产品的需求。供需平衡的变化最简单地体现在价格上。重大的油价波动，如2020年经历的那样，可以而且经常通过增加拨备和冲销以及减少贷款需求来影响我们在该行业的整体业务。该行业特有的另一组风险涉及环境问题，包括加强监管或其他政府干预的风险，以及消费习惯或公众看法普遍发生不利变化的风险。

有关信用风险和我们对信用风险的管理的更多信息列在标题下。

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资产质量从我们2020 MD&A(项目7)的第70页开始。

服务风险

我们 提供 范围广泛的 为客户提供服务， 并且提供这些服务可以 创建 对我们提出的索赔 我们 以损害客户或第三方的方式提供它们，或者 不符合适用的法律或规则。我们的服务包括贷款、贷款服务、信托、托管、存托、基金管理、保险和咨询服务等。我们主要通过培训计划来管理这些风险，

合规计划和监督流程。有关这些风险以及我们对这些风险的管理的其他信息，所有这些信息都通过本参考并入本项目1A中，这些信息都出现在标题下面操作风险管理和合规风险管理，分别从我们2020年的MD&A(项目7)的第91页和第92页开始。

与新冠肺炎大流行相关的风险

新冠肺炎疫情导致金融、大宗商品(包括石油和天然气)和其他市场出现大幅波动，对我们正常开展业务的能力产生了不利影响，对我们的客户产生了不利影响，并可能损害我们的业务和未来的运营业绩。

2019年末，中国报告了一种冠状病毒(新冠肺炎)，并迅速传播到世界上大多数国家。从2020年2月下旬开始，金融市场波动性急剧增加，原因是人们担心新冠肺炎以及许多国家正在采取的缓解其蔓延的措施，将严重扰乱经济活动。

2020年3月，金融市场波动性进一步加剧，几次单日股市波动导致市场大幅下跌。此外，在3月份：除美国国债外，几乎所有行业和资产类别的市场价格都出现了恶化；世界卫生组织(World Health Organization)宣布新冠肺炎为大流行病；美国总统宣布新冠肺炎大流行为全国紧急状态，允许各州和城市访问几个联邦灾难计划；美国许多州和城市宣布进入卫生紧急状态、封锁、旅行限制和隔离，禁止人数超过少数人的集会，并下令或敦促大多数企业和工作场所关闭或以非常有限的方式运营；美国联邦储备委员会(Federal Reserve)降低了短期利率，并启动了旨在降低长期利率和促进获得信贷的“量化宽松”计划；10年期和30年期美国国债的有效收益率创下历史新低；美国国会颁布了救济立法。美国政府的行动包括由银行和其他私营部门贷款人管理的贷款计划，由美国财政部管理的流动性计划，以及

对某些贷款延期给予(贷款人)有利的会计和监管待遇。

2020年夏天，美国的感染率和住院率下降，许多地区政府放松了对企业和公众的限制。今年晚些时候，发现了一种新的病毒株，同时感染率和住院率大幅上升，促使许多政府在2021年之前重新实施了限制措施。

在2020年和2021年初，这些和相关行动和事件在美国产生的经济影响包括：大量企业部分或全部关闭；大量人被暂时解雇或下岗；失业率大幅上升；大量工人在家工作；以及大量消费者不愿进行重大的可自由支配支出。此外，全球对石油的需求下降，导致油价和与石油相关的资产价值大幅下降。

我们无法预测2021年这些仍在变化的环境对我们业务的影响，尽管我们预计2021年的总体影响将小于2020年。新冠肺炎大流行和其他我们无法控制的事件造成的影响的全面程度将取决于不确定的未来发展，包括可能出现的关于新的柯萨奇病毒株的严重程度的新信息，现有和新株疫苗的有效性，以及各国政府可能采取的进一步行动，以减缓病毒的传播，治疗疾病，分发疫苗，并帮助受影响的企业。

此外，大流行对我们造成了适度的业务中断。在许多市场，客户进入银行中心的实体通道都受到了断断续续的限制，许多非面向客户的员工基本上都是在远程工作。未来更重大的中断可能会

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对我们的业务、财务状况和经营业绩造成不利影响。我们合并后的整合努力可能会被推迟，并受到大流行的不利影响，而且可能会变得更加昂贵。

疫苗提供了在2021年实质性结束新冠肺炎造成的经济混乱的希望；然而，有效分发给美国人口以及在接种疫苗的人中形成有效免疫力所需的准备时间意味着，经济混乱可能会在今年持续一段重要时期。据报道，疫苗的有效率异常高，美国已经开发并批准用于公众的疫苗，并于2021年初由各州分发。在美国的分销受到特殊设备的阻碍，这些设备需要在非常低的温度下运输和储存疫苗材料。其他疫苗已经开发出来，预计将于2021年第一季度在美国获得批准。据报道，这些疫苗在第一次接种后的五到六周内不会完全有效。此外，一些政界和其他知名领导人一开始公开表示对疫苗的安全性或有效性表示怀疑。这些因素和其他类似因素使人们很难预测经济限制何时会

大幅放松或结束，或者当关键比例的人口不再害怕大流行的时候。

如上所述，由于美联储行动和市场力量导致的利率变化，对我们的净利差(适用于贷款的平均利润率的衡量标准)产生了负面影响。当经济状况明显改善时，利率应该会开始正常化，但正常化的时间和程度无法预测。 此外，2020年“利差”(美国国债借款利率与私营部门借款利率之差)扩大。对于COVID后的贷款，更大的利差应该有助于缓解净息差压缩。然而，COVID前的价差是由基于COVID前定价的贷款合同固定的。

我们的客户和供应商受到了政府和社会对新冠肺炎的回应的不利影响。这些对客户的影响减少了非利息收入，造成了贷款向下迁移(贷款评级降低)，并增加了信贷损失拨备。

监管、立法和法律风险

监管环境继续充满挑战。我们在一个监管严格的行业中运营。我们的监管负担，包括运营限制和持续的合规成本，都是巨大的。

除了适用于所有在美国证券市场上市的公司，特别是在纽约证券交易所(New York Stock Exchange)上市的规则外，我们还必须遵守许多银行、存款、保险、证券经纪和承销以及消费贷款方面的规定。不遵守适用法规可能会导致财务、结构和运营处罚。此外，遵守适用法规的努力可能会增加我们的成本和/或限制我们追求某些商业机会的能力。看见监督和监管在本报告第1项中，从第18页开始，提供有关金融业监管的更多信息。联邦和州的法规极大地限制了我们作为一家金融机构可能从事的活动类型。此外，我们还受到一系列其他法规的约束，这些法规管理着我们如何经营业务的其他方面，例如在就业和知识产权领域。联邦和州立法和监管当局越来越多地考虑改变这些规定或采用新的规定。这样的行动可能会进一步限制我们可以收取的利息或费用，可能会进一步限制我们收取贷款或抵押品变现的能力，可能会影响条款或

我们所提供的产品和服务的盈利能力，或可能在其他方面对我们产生重大影响。

以下段落重点介绍了目前与监管事项相关的某些具体重要风险领域。这些段落没有详尽地描述这些风险，也没有描述我们目前面临的所有这些风险。此外，特定风险的重要性将随着情况的变化而增加或减少。

我们和我们的银行都被要求保持一定的监管资本水平和比率。美国资本标准在本报告的第1项中以表格和叙述的形式在标题下进行了讨论资本充足率从第20页开始。在不断变化的经济中保持适当的资本水平和满足业务需求的压力可能会导致稀释或以其他方式对我们的股东不利的行动。此类行动可能包括：减少或取消股息；发行普通股或优先股，或可转换为股票的证券；或发行任何类别的股票，其权利与我们现有类别的普通股或优先股持有者的权利相反。

关于这些风险和我们对这些风险的管理的附加信息，所有这些信息都通过本参考并入本项目1A中：在标题下资本充足率和快速纠正措施(PCA)在本报告的项目1中，从

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分别为第20页和第21页；在标题下资本, 资本风险管理与资本充足率，及市场不确定性与未来趋势分别从我们2020年的MD&A(项目)第67、91和97页开始；并在标题下监管资本附注13-监管资本和限制，从我们2020年财务报表第173页开始(项目8)。

法律纠纷是企业不可避免的一部分，悬而未决或受到威胁的诉讼的结果无法确定地预测。我们面临着来自客户、同事、供应商、合同方和其他人的诉讼风险，无论是单独诉讼还是集体诉讼，以及来自联邦或州监管机构的诉讼。我们通过内部控制、人员培训、保险、诉讼管理、合规和道德流程以及其他方式来管理这些风险。然而，诉讼的开始、结果和规模不能有任何确定的预测或控制。

通常，直到诉讼过程相对较晚的时候，我们才能估计我们的法律索赔损失敞口，这可能会使我们对诉讼损失的财务确认不可预测，而且从一个时期到下一个时期高度不均匀。对于我们大多数悬而未决的法律问题，我们要么没有建立应计(准备金)，要么没有建立显着的准备金。财务会计准则要求，在建立准备金(在资产负债表上作为负债记录)之前，诉讼损失既是可估量的，也是可能的。在这一指导下，通常在驳回或缩小案件的初步动议得到解决、证据发现实质上正在进行之后，以及(在许多情况下)关于和解的初步提议已经发生之后，才会为大多数诉讼事项建立准备金。在确认任何损失并建立准备金之前，潜在的重大案件往往要等待数年。此外，许多案件在很长一段时间内相对进展不大，随后又经历了短暂的快速发展时期。最后，虽然大多数案件的解决对我们来说损失很小或没有损失，但对于其他案件，我们的损失通常要么一次性全部确认(接近解决时间)，要么在案件的整个生命周期内非常不均衡地确认。

关于诉讼风险和我们对诉讼风险的管理的其他信息，所有这些信息都通过本参考并入本项目1A中：在标题下2009年前按揭业务风险从本报告第44页开始；在标题下回购义务、表外安排和其他合同义务, 回购计提方法论, 市场不确定性与未来趋势，及或有负债分别从2020年MD&A(项目7)的第95、95、97和101页开始；并在标题下偶然事件在附注17中-

或有事项和其他披露，从我们2020年财务报表第181页开始(项目8)。

联邦政府内部的政治功能失调和波动，无论是在监管层面还是国会层面，都可能导致联邦政策在银行监管、税收和经济方面发生重大而突然的转变，其中任何一项都可能对我们的业务和财务业绩产生重大影响。此外，政府部门内部和部门之间的政治冲突，以及政府机构内部和之间的政治冲突，可能会上升到日常职能可能中断或受损的程度。

数据隐私正成为一个主要的政治问题。管理它的法律是新的，而且很可能会演变和扩大。许多不受监管的非银行公司收集了数百万人的大量个人信息，并有能力分析这些数据，并迅速采取行动。这种情况促使政府做出回应。两个突出的回应是欧盟一般数据保护条例和加州消费者隐私法。这两项都不是银行业的监管，但都适用于与某些客户相关的银行。进一步的一般性监管保护数据隐私似乎是可能的，银行业的监管也可能会扩大。

公众对企业控制二氧化碳、甲烷和其他温室气体排放的期望可能会增加我们未来的运营成本，而不会相应增加收入，可能会削减我们业务的某些方面，或者两者兼而有之。目前，环境法规没有要求我们监控与建造、运营或维护我们的物理设施相关的直接或间接温室气体排放，也没有对这些排放征税或罚款，因为根据联邦法律，这些气体通常不被视为污染物。不断变化的预期可能会迫使我们实际测量、监测和减少直接排放，并估计间接排放或影响，最终可能导致法律要求采取这些行动或为测量或估计的排放买单。无论是否有法律要求，我们采取的任何此类行动都会增加我们的运营成本。此外，这样的预期可能会迫使我们中断与某些客户或客户群体的业务关系，这些客户或客户群在排放方面的声誉不佳。

虽然目前还没有公布任何建议，但未来的法规可能会阻止我们向某些被判定为环境高风险的行业的客户放贷，即使这些高风险因素有很长的时间。

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地平线或出于其他原因是投机性的。这类变化可能会削弱我们追求有利可图的商机的能力。

费用控制的风险

我们成功管理开支的能力对我们的长期成功很重要，但在一定程度上会受到我们无法控制的风险的影响。很多因素都会影响我们的开销，以及它们增长的速度。随着我们业务的变化-无论是通过收购、扩张还是收缩-资产购买、结构重组、不断演变的业务战略和不断变化的法规等可能会产生额外的费用。

我们通过各种方式管理可控的费用和风险，包括有选择地外包或多源各种职能以及采购协调和流程。近年来，我们积极寻求提高战略业务的效率，主要是通过投资于技术、重新思考和调整我们的物理设施，以及重新考虑和调整我们的员工队伍和激励计划。这些努力通常会带来额外的短期支出，包括技术采购和实施、设施关闭或翻新成本以及遣散费，而预期收益的实现通常会在未来存在一些不确定性。

我们还关注我们的业务活动和前景所产生的经济利润。

而不是强调收入或普通利润。经济利润分析试图将普通利润与为创造利润而使用的资本联系起来，目标是从整体上实现更高(更有效率)的资本回报。资本使用量高的活动在经济效益分析中负担较重。这一过程旨在使我们能够更有效地管理投资和资源利用。经济利润分析涉及对资本配置的重大判断。这些判断的错误可能会导致资源的错误配置，并从长远来看，降低盈利能力。

尽管我们做出了努力，但由于不利的结构变化或市场变化，我们的成本可能会上升。例如，我们的健康保险福利的总成本在很大程度上取决于监管因素和我们无法控制的市场力量。

地理风险

我们在不同的司法管辖区经营都会面临风险。我们的银行业务在很大程度上面临着经济、监管、自然灾害和其他风险，这些风险主要影响到我们开展大部分传统银行业务的美国东南部和中南部各州。如果美国的这些地区经历了美国其他地区没有经历过的逆境，我们很可能会经历到与那些拥有更广泛或不同地区足迹的竞争对手不同的程度的逆境。这类风险的例子包括：孟菲斯的地震；佛罗里达州、路易斯安那州、卡罗莱纳州海岸或德克萨斯州海岸的飓风；医疗保险法的重大变化，影响到田纳西州中部的许多医疗保健公司；以及汽车工业工厂的关闭。

我们拥有国际资产，主要以贷款和信用证的形式存在。持有非美国公司

资产产生了许多风险：美国或其他国家可能设置或增加税收、费用、禁令和其他障碍和限制，从而影响我们的持有量；货币汇率可能出现不利变动，从而降低资产的美元价值或扩大负债的美元价值；以及对外国交易对手的法律追索权可能以意想不到的方式受到限制的风险。我们管理这些风险和其他风险的能力取决于一系列因素，包括：我们识别和预测适用于客户、监管机构、供应商和其他业务伙伴和交易对手的法律、文化和其他预期差异的能力；以及我们识别和管理我们面临的任何汇率风险的能力。

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保险

我们的财产和意外伤害保险可能不包括或不足以覆盖我们面临的风险，我们正在或可能受到保险公司违约的不利影响。我们使用保险来管理一些风险，包括损坏或破坏财产以及法律和其他责任。并非所有此类风险都已投保，在任何特定的投保情况下，我们的保险可能不足以承保所有损失，而且我们面临的许多风险都是不能投保的。对于那些已投保的风险，我们还面临着保险公司可能违约或保险公司可能拒绝履行义务的风险。我们将违约风险视为一种信用风险，我们通过审查我们使用的保险公司，并在可行的情况下努力使用多家保险公司来管理违约风险。拒绝的风险，无论是由于诚实的分歧还是不守信用，在任何合同情况下都是固有的。

我们消费贷款组合的一部分涉及抵押贷款违约保险。如果违约保险商遭遇信用评级大幅下调或破产，可能会对该公司承保的贷款的账面价值产生不利影响，这可能导致我们的贷款损失拨备立即增加，或在我们的资产负债表上减记这些贷款的账面价值，无论是哪种情况，都会对我们的财务业绩产生相应的影响。如果许多违约保险公司同时遭遇评级下调或资不抵债，造成财务影响的风险将被放大。

我们拥有某些银行拥有的人寿保险单，作为我们账面上的资产。其中一些政策是

“一般账户”和其他账户是“分开账户”。一般账户政策面临运营商可能遭遇重大降级或资不抵债的风险。单独账户保单不太容易受到承运人风险的影响，但作为这些保单基础的证券的价值波动风险确实较高。这两种风险都是通过定期审查运营商和潜在的安全价值来管理的。然而，特别是对于一般账户保单，我们在预期承运人发生不利事件时清算保单的能力受到适用的保险合同和法规以及在保单提前终止时可能征收的巨额税收处罚的显著限制。

当我们为某些风险敞口提供自我保险时，我们对未来支出的估计可能不足以应付实际发生的支出。例如，我们为我们的助理健康保险福利计划提供自我保险。我们估计未来的支出，并根据估计建立应计项目(准备金)。如果未来一段时间的实际支出超过我们的估计，我们未来的支出可能会出现不利和意外的增加。

流动性和融资风险

流动性对我们的业务模式至关重要，缺乏流动性或流动性成本增加，可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。一般来说，我们的资金成本直接影响我们的经营成本，因此，可能会对我们的财务业绩产生积极或消极的影响。2020年，我们的资金需求主要通过存款、其他金融机构融资和资本市场融资来满足。

传统上，存款提供了我们最负担得起的资金，也是迄今为止最大的资金来源。然而，存款趋势可能会随着经济状况的变化而变化。如果利率下降，我们银行的存款水平可能会下降，如果达到临界点，可能会相当快，因为储户对风险更加放心，并通过其他工具寻求更高的回报。这可能会迫使我们提高存款利率，如果贷款利率不相应上调，这可能会缩小我们的净利差。

在过去的两年里，存款利率已经下降，降到了非常低的水平。尽管股票市场价值攀升(广义而言)，存款水平也在攀升。虽然很难明确解释，但有可能的是，虽然相当大一部分可用资本持有人对风险感到满意，但鉴于2018年、2019年和2020年股市经历的严重波动，另有相当一部分人高度厌恶风险。

银行间的存款市场可能会受到现行资本金规定的影响。这些规定通常为核心矿藏提供了优惠待遇。资产规模在1,000亿美元以下的机构不需要维持最低流动性覆盖率。1000亿美元或以上，这一要求随着规模和某些活动的增加而增加。必须保持最高最低比率的最大银行可能会受到激励，积极争夺核心存款。虽然像我们这样的中型银行只受到这一规则的轻微影响，但如果我们市场上的一些大型银行采取激进行动

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我们可能会失去存款份额，或者被迫调整存款定价和做法，这可能会增加我们的成本。

我们还依赖私人机构或其他投资者通过资本市场融资。2020年春，在我们完成IBKC合并之前，我们发行和出售了1.5亿美元的优先股，以及总计13亿美元的优先和次级票据。目前，我们相信，如果我们愿意的话，我们可以再次进入资本市场。然而，由于我们无法控制的原因，资本市场可能变得不可用，这一风险依然存在。

一些更普遍的因素可能会使融资变得更加困难、更昂贵或无法以负担得起的条件获得，包括但不限于我们的财务业绩、组织或政治变化、对我们声誉的不利影响、我们业务合作伙伴活动的变化、资本市场的中断、对金融服务业产生不利影响的特定事件、交易对手。

这些因素可能会影响我们的可获得性，影响我们贷款组合或其他资产的变化，影响我们公司和监管结构的变化，利率波动，评级机构的行动，一般经济状况，以及管理我们融资交易的法律、监管、会计和税收环境。此外，我们筹集资金的能力受到美国和世界经济和金融市场的总体状况以及美国政府及其机构的政策和能力的强烈影响，由于经济和其他我们无法控制的因素，我们的筹资能力可能仍然很难或变得越来越困难。与伦敦银行同业拆借利率相关的变化也可能影响我们的融资能力；请参阅利率和收益率曲线风险从第40页开始。

影响利率、市场和其他因素的事件可能会对我们固定收益业务的产品和服务需求产生不利影响。因此，这些领域的中断可能会对我们在该业务部门的收益产生不利影响。

信用评级

我们的信用评级直接影响我们无担保资金的可用性和成本。我们的控股公司(本公司)和我们的银行目前获得了几家评级机构对无担保借款的评级。低于投资级的评级通常会降低可获得性，并增加基于市场的融资成本。穆迪投资者服务公司(Moody‘s Investors Service)的债务评级为Baa3或更高，或惠誉评级(Fitch Ratings)的BBB-或更高评级，在许多情况下都被视为投资级。在2020年12月31日，两家评级机构都将该公司和该银行的无担保优先债务评级为投资级。穆迪和惠誉对该公司和该银行的评级展望均为稳定。在某种程度上，如果我们的债务评级进一步下调，特别是如果我们的债务评级降至投资级以下，那么未来我们可能会依赖机构借款以及资本市场提供资金和资本，因此我们可能会经历流动性下降和无担保融资成本上升的情况。此外，评级机构的其他行动可能会给我们未来的评级带来不确定性，从而可能对融资成本和可获得性产生不利影响，包括将我们置于负面展望或观察名单上。请注意，信用评级不是购买、出售或持有证券的建议，可以随时修改或撤销，并且应独立于任何其他评级进行评估。

我们信用评级的降低可能会导致交易对手减少或终止与我们的关系。与我们有业务往来的一些人可能有内部政策限制可以与信用评级低于一定门槛的金融机构(如银行)进行业务。

降低我们的信用评级可能会让一些交易对手终止交易，并立即迫使我们结算某些衍生品协议，并可能迫使我们就某些衍生品协议提供额外的抵押品。根据我们的保证金协议，我们必须向大多数衍生品交易对手提供与我们的衍生品负债头寸相当的抵押品。目前，只有一个交易对手有明确的触发和抵押品门槛，参考标准普尔金融服务有限责任公司(Standard&Poor‘s Financial Services LLC)或穆迪(Moody’s)评级中较低的一个。如果信用评级在2020年12月31日发生下调，我们被要求提供的最大指定额外抵押品将不到100万美元。与其他交易对手签订的合同没有明确的门槛，FHN可能被要求根据信用评级和衍生品价值的变化提供数额不详的抵押品。

利率和收益率曲线风险

我们面临利率风险，因为我们很大一部分业务涉及

借钱和借钱，以及投资金融工具。我们的相当一部分

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资金来自短期和活期存款，而我们的贷款和投资中有相当大一部分是中长期工具。利率的变化直接影响我们的收入和支出，并可能扩大或压缩我们的净利差。我们积极管理我们的资产负债表，以控制普通利率波动带来的净息差缩小的风险。此外，当利率下降或市场波动时，我们的固定收益业务往往表现更好，这往往会部分抵消净息差压缩的影响。

平坦或倒置的收益率曲线可能会降低我们的净息差，并对我们的贷款和固定收益业务产生不利影响。收益率曲线反映了适用于短期和长期债务的利率。当短期利率远低于长期利率时，收益率曲线是陡峭的；当短期利率和长期利率接近时，收益率曲线是平坦的；当短期利率超过长期利率时，收益率曲线是倒置的。从历史上看，收益率曲线通常是向上倾斜的(长期利率更高)。不过，收益率曲线可以相对平坦，也可以倒置(向下倾斜)，这在过去几年已经发生过几次。收益率曲线平坦或倒置往往会降低净息差，这将对我们的贷款业务产生不利影响，而且它往往会减少对长期债务证券的需求，这将对我们固定收益业务的收入产生不利影响。

就利率政策而言，我们似乎处于极端“宽松”的一端，没有明确的时间表，何时可能恢复“紧缩”；未来利率行动的规模和时机的不确定性可能会对我们产生不利影响。美国联邦储备委员会(Federal Reserve)在2020年大幅放松了政策，以应对COVID大流行。此外，美联储还通过公开市场购买各种债券资产类别和引入几种流动性工具，提供了其他刺激措施。因此，利率不可能在不转为负值的情况下大幅走低。美国联邦储备委员会(Federal Reserve)似乎决心只有在经济显著和持续改善、最大限度就业和通胀符合长期目标的情况下，才会开始利率正常化。我们无法预测何时会出现这些情况。与此同时，我们认为目前的低利率、低利润率环境还将持续一段时间。看见与货币事件相关的风险请从本报告第31页开始查看更多信息。

市场指数化存款产品对短期利率的变化非常敏感，我们使用这些产品会增加我们对这种变化的风险敞口。如果市场利率上升，我们可能需要提高这些存款利率，才能实现类似的贷款利率上调。

市场对未来利率走势的预期可能会影响对固定收益投资的需求，这反过来又会影响我们固定收益业务的收入。在市场利率尚未反映出强烈预期的时候，或者预期特别疲弱或不确定的时候，这种风险表现得最为明显。

预计伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)将不再作为可行的基准利率，这可能会对我们的业务和我们的经营业绩产生不利影响。2017年，负责监管伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的英国金融市场行为监管局(FCA)首席执行官宣布，打算在2021年之后停止说服或强制银行提交计算LIBOR的利率。2020年末，ICE Benchmark Administration(伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的管理人)发布了一份关于发布美元LIBOR的最终结束日期的咨询意见，在该日期中，某些美元LIBOR期限可能会在2021年之后继续以某种形式发布。署长以及国内外监管机构的咨询反馈和回应正在等待中。因此，2021年之后是否会有任何LIBOR条款继续发布还不得而知。

目前还不确定哪些参考利率或哪些利率可能成为LIBOR的公认替代品。这种不确定性既构成了特殊的风险，也构成了整个系统的风险。另类参考利率委员会(“ARRC”)是由美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)和纽约联储(New York Fed)召集的一组私人市场参与者，旨在帮助确保从美元伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)成功过渡到更强劲的参考利率。研究局建议采用有抵押隔夜融资利率(SOFR)作为首选方案。SOFR由纽约联邦储备银行(Federal Reserve Bank Of New York)发布，但不能直接与伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)相提并论，也不能轻易或简单地在未偿还工具中取代SOFR。两者的主要区别在于：SOFR基于担保借贷，而LIBOR不是；SOFR历史上只以隔夜利率公布，而LIBOR则以许多短期前瞻性到期期限公布。

由于SOFR基于担保贷款，因此通常被认为是“无风险利率”，而LIBOR包括隐性信用利差。目前还没有明确的解决方案或市场接受的做法来完全解决SOFR与LIBOR的第一个不同之处。

作为对第二个差异的回应，纽约联邦储备银行(Federal Reserve Bank Of New York)已经开始公布之前30天、90天和180天期间的复合平均SOFR利率。目前尚不清楚市场将如何使用这些数据。

另一个潜在的选择是美国银行间同业拆借利率(AMBERIBOR)指数，它是

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由美国金融交易所(American Financial Exchange)制作，已经获得了一些市场认可，但受到了限制。目前尚不清楚AMERIBOR在未来是否会被广泛接受。不同的供应商正在开发其他新的指数、价差调整和方法。

SOFR可能成为某些金融产品(如衍生品和可调利率抵押贷款)的主要参考利率替代品。然而，其他产品并没有明显的市场领先者。此外，采用SOFR或其他替代方案对基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的证券和可变利率贷款的价值的影响是不可能预测的。

作为贷款人、证券所有者或合同对手方，我们对伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的主要敞口是可变利率贷款和对冲交易。我们无法确定伦敦银行间同业拆借利率中断对我们的影响。使用LIBOR的简单性和悠久历史，缺乏明确的替代方案，以及不同的替代方案最终可能在不同的情况下使用，这意味着LIBOR继续在许多新的工具中使用。

我们发行的一些工具，包括某些系列的优先股和某些信托优先债券，都是基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的浮动利率条款，或者是固定利率，稍后将转换为基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的浮动利率条款。如上所述，目前尚不清楚LIBOR将以可行形式持续多久。我们有风险在伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)过渡之后出现不利结果

预期的终止可能会增加我们的利息、股息和与这些工具相关的其他成本。如果伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)无限期保持不变，我们可能无法以将这些成本降低到预期水平的条款为这些工具进行再融资。此外，其中一些合同受纽约州法律管辖，在纽约州，悬而未决的立法将直接影响伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)后利率的设定。联邦和州一级现有和将来可能采取的其他立法行动可能会以不确定的方式影响这些和其他设施。

从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的过渡可能会影响我们使用对冲会计的能力，这可能会影响我们作为贷款人、证券所有者、交易对手或发行人的地位。然而，会计和税务机构已经发布了初步指导意见，可能会简化过渡。2020年末，国际掉期交易商协会(ISDA)发布了LIBOR后备协议，作为衍生品合约LIBOR过渡的拟议标准化方法。不过，衍生工具的中央结算对手(下称“中央结算对手”)目前正考虑另一种方法，以过渡已结算衍生工具合约的伦敦银行同业拆息(LIBOR)，该方法在多个方面与ISDA协议有所不同。虽然这件事的最终结果目前还不确定，但中央结算公司正在考虑的替代方法如果最终敲定，可能会对我们的衍生品合约的伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)过渡过程产生运营和会计影响。

资产库存与市场风险

我们的固定收益业务中持有的交易证券、库存和待售贷款都受到市场和信用风险的影响。在该业务过程中，我们持有交易证券库存和贷款头寸的目的是为了向客户分销，我们面临某些市场风险，主要是由于与这些资产相关的信用风险和利率风险。我们通过某些市场风险管理政策和程序来管理持有证券和贷款库存的风险，例如，包括对冲活动和在险价值(“VaR”)限制、交易政策、建模和压力分析。2020年固定收益交易证券(多头头寸)平均为14亿美元，2019年为14亿美元，2018年为16亿美元。2020年、2019年和2018年的平均固定收益交易负债(空头头寸)分别为4.57亿美元、5.03亿美元和6.83亿美元。2020、2019年和2018年，我们固定收益业务的平均待售贷款分别为5.54亿美元、4.85亿美元和5.63亿美元。有关这些风险和我们的

在标题下显示了对它们的管理，所有这些都通过引用并入到本项目1A中市场风险管理从我们2020年的MD&A(项目7)的第88页开始。

市场或市场价格的下降、中断或急剧变化可能会对我们的费用和其他收入来源产生不利影响。我们赚取与经纪业务和客户资产管理相关的手续费和其他收入。市场或市场价格的下降、中断或急剧变化可能会对这些收入来源产生不利影响。

证券市场表现的重大变化可能会对我们的资产、负债和财务业绩产生实质性影响。我们有许多资产和债务与主要证券市场直接或间接相关。市场表现的重大变化可能会对我们的资产、负债和财务业绩产生实质性影响。

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这种联系的一个例子是我们有义务为我们的养老金计划提供资金，以便它可以满足未来的福利要求。我们的养老金筹资义务通常取决于对福利索赔的精算估计，用于估计这些索赔的现值的贴现率，以及对计划资产价值的估计。我们为该计划提供资金的义务可能会受到这三个因素中任何一个因素变化的影响。因此，如果计划的投资表现好于预期，或者如果预计会有更好的表现而改变估计，我们的义务就会减少，如果这些投资表现不佳，或者如果预期恶化，我们的义务就会增加。利率上升可能会对计划中持有的固定收益资产的价值产生负面影响，但也会导致用于衡量未来福利支付现值的贴现率上升。同样，我们的义务可能会受到死亡率表或其他精算投入变化的影响。我们通过将计划资产投资于到期日与预期支付时间一致的固定收益证券来管理利率变化的风险。由于没有新的参与者，精算投入的风险应该会随着时间的推移而慢慢降低。

随着时间的推移，我们资金义务的变化通常会转化为我们养老金支出的积极或消极变化，这反过来又会影响我们的财务业绩。我们与计划相关的义务和费用可能会受到许多其他因素的影响，包括参与计划的员工的变化

人口和计划本身的变化。虽然我们已采取措施缓和这一领域未来的波动性，但某种程度的波动性风险是不可避免的。

我们的套期保值活动可能无效，可能没有充分对冲我们的风险，并受到信用风险的影响。在我们正常的业务过程中，我们试图对各种(尽管不是全部)金融风险进行部分或全部的经济对冲。例如：我们的固定收益部门通过空头头寸、期货和期权合约管理其交易组合一部分的利率风险；我们对冲与我们发放抵押贷款和出售抵押贷款之间的差距相关的利率变动风险；我们使用衍生品，包括掉期、掉期、上限、远期合约、期权和项圈，这些衍生品旨在缓解利率变化对收益的影响。一般来说，在最后一个例子中，这些对冲项目包括某些定期借款和某些持有至到期的贷款。

套期保值为我们创造了一定的风险，包括对冲交易的另一方将无法履行的风险(交易对手风险，这是信用风险的一种)，以及套期保值不能完全保护我们免受预期损失的风险(对冲失败风险)。意想不到的交易对手失败或对冲失败可能会对我们的流动性和收益产生重大不利影响。

按揭业务风险

我们的抵押贷款业务存在合同风险。我们传统的抵押贷款业务主要包括帮助客户获得我们出售而不是持有的住房抵押贷款，或者有资格获得政府担保计划的住房抵押贷款。抵押条款符合抵押购房者或政府机构的要求，我们向这些购房者或代理机构就每笔抵押贷款在发起时的符合性作出陈述。虽然买家和中介机构通常承担抵押贷款违约的风险，但我们保留我们的陈述存在重大错误的风险。在这种情况下，买方或代理机构通常有权迫使我们收回贷款的面值，或使买方或代理机构承担全部损失。

一些政府抵押贷款计划可能会对我们在获得该计划下的福利时的虚假陈述施加惩罚。处罚可能会很严厉，最高可达该机构损失的三倍。因此，抵押贷款发放过程需要强调彻底和正确，符合所有机构的标准。这些过程往往会减缓抵押贷款的速度。

为客户办理手续，增加了文书工作的复杂性。

抵押贷款服务业务带来了监管风险。服务需要与消费者客户持续互动。联邦、州，有时还有地方法律规定我们何时以及如何与消费者客户互动。这些要求对我们来说可能很复杂，也很难管理，特别是如果客户在抵押贷款方面有困难的话。不遵守适用规则可能会给我们带来重大处罚或其他损失。

抵押贷款服务业务产生了财务报告估值风险。就财务报告而言，我们的还本付息合同权利通常被视为一种资产。维修权最初按公允价值确认，这会影响出售相关贷款时确认的收益。此后，维修权被摊销，并对减值进行审查。维修权的估值取决于一些需要管理层判断的投入和假设。如果我们的维修权相对于我们的整体规模变得更大，特别是在动荡时期，

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估值变化可能很大，也很难预测。

2009年前按揭业务风险

我们在2008年退出的抵押贷款相关业务存在风险，包括抵押贷款回购和损失偿还风险，对不当止赎做法的索赔，以及对不遵守合同和监管要求的索赔。2008年，我们退出了全国抵押贷款和相关贷款业务。我们保留对我们在经营这些业务过程中与之打交道的客户和合同方承担的责任风险。

有关我们以前的抵押贷款业务和我们的管理的风险的更多信息

在标题下陈述了它们，所有这些都通过引用并入到本项目1A中回购义务、表外安排和其他合同义务从第95页开始，并且或有负债从我们2020年MD&A(项目7)的第101页开始；在标题下2009年前抵押贷款业务的风险敞口和按揭贷款回购和止赎责任，均从2020年财务报表附注17--或有事项和其他披露的第182页开始(项目8)。

会计和税务风险

按照美国公认会计原则编制我们的合并财务报表要求管理层作出影响财务报表的重大估计。我们一贯最关键的估计之一是信贷损失拨备的水平。 然而，其他估计可能在不连续的时间或在不同长度的时期内非常重要，例如我们递延税项资产的估值(或减值)。估计是在特定的时间点进行的。随着实际事件的展开，估计值也会相应调整。由于这些估计的固有性质，我们可能会在未来某个时候大幅增加信贷损失拨备和/或承受明显高于拨备的信贷损失，或者我们可能会确认大量的资产减值拨备，或者我们可能会做出与我们今天的估计有实质性不同的其他一些调整。在未来的某个时候，我们可能会大幅增加信贷损失拨备和/或承受明显高于拨备拨备的信贷损失，或者我们可能会确认重大的资产减值拨备，或者我们可能会做出与今天的估计大不相同的调整。此外，在某些情况下，特别是在关键信息不足的诉讼和其他应急事项方面，我们往往在漫长的过程中相当晚才能做出估计。

重大合并或收购需要我们做出许多估计，包括收购资产和负债的公允价值。对于较大规模的交易，公允价值和其他估计可能需要长达四个季度的时间才能敲定。这些估计及其修订可能会对交易完成后我们的财务状况和经营业绩的呈现产生重大影响。此外，我们在合并或收购中“支付”的价值超过收购资产的公允价值，扣除承担的负债后，计入商誉。商誉受到定期减值的影响。

评估，这是一个可能导致重大而突然的减值费用的过程。

会计规则的变化会对我们记录和报告资产、负债、收入、费用和收益的方式产生重大影响。虽然这些变化通常会影响到特定行业的所有公司，但实际上，由于同一行业内公司的环境或业务运营的不同，这些变化有时会产生不同的影响。

其中一个这样的会计变化，ASU 2016-13年度的“金融工具信用损失计量”，大幅修订了某些资产(包括大多数贷款)的信用损失的计量和确认，这种方式极大地改变了我们确认贷款损失的时间和方式。ASU 2016-13于2020年1月1日对我们生效。根据ASU 2016-13年度的规定，当我们发放或获得一笔新贷款时，我们必须立即确认该贷款的“当前预期信用损失”或“CECL”。我们还将在每个季度重新评估CECL的贷款未偿还情况。CECL是我们的成本与我们在贷款有效期内预期收取的净额之间的差额，我们使用某些估计方法，这些方法结合了宏观经济预测和我们对其他类似贷款的经验。相比之下，2020年前的会计准则推迟确认，直到“可能”出现亏损(很有可能)。我们从2020年开始采用ASU 2016-13和CECL会计，对监管资本的影响有一个逐步实施的时期。从2020年开始，与CECL之前的做法相比，对估计信贷损失的确认速度大大加快，这一点因大流行的实际和预计影响而加剧。有关亚利桑那州立大学2016-13年度及其对我们的影响的更多信息见附注1-摘要

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2020年财务报表(第8项)标题下的重要会计政策会计变更汇总表从第135页开始，在标题下的第1项中中电联会计与新冠肺炎从第12页开始，所有这些信息通过引用并入本项目1A。

与以前的(2020年前)准则相比，CECL会计可能会继续：在贷款增长的任何时期，包括有机增长和收购或合并带来的增长，导致我们的信贷损失拨备(费用)和拨备(准备金)大幅增加；通过增加拨备，对我们的收益以及相应的监管资本水平产生不利影响；并增加贷款损失拨备和拨备水平的波动性，从季度到季度和每年都如此，特别是在经济转型或经历重大波动的时期。此外，一旦全面分阶段实施，CECL将激励银行在经济周期的“下行”阶段减少新增贷款，以减少损失确认并节省监管资本。这种不正当的激励可能会，

在全国范围内，延长经济下行周期，推迟复苏。

监管规则的变化可能会给我们带来重大的会计影响。由于我们在一个受监管的行业运营，我们根据监管会计准则编制监管财务报告。这些标准的变化可能会对我们在法规遵从性方面产生重大影响。此外，这些变化可能会影响我们的普通财务报告，与监管变化相关的不确定性可能会给我们的财务报告带来不确定性。

我们的控制和程序可能会失败或被规避。内部控制、披露控制和程序以及公司治理政策和程序(“控制和程序”)必须有效，才能保证财务报告在实质上是准确的。未能或规避我们的控制和程序，或未能遵守与控制和程序相关的法规，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

持股与治理风险

支付股票股息以及偿还债务的现金流的主要来源是银行的股息和分配，如果没有监管部门的批准，银行可能无法向我们支付股息。First Horizon公司主要依靠银行的普通股股息作为现金，为我们支付给普通股和优先股股东的股息提供资金，并偿还我们的未偿债务。监管限制可能会限制或阻止世行在未经监管部门批准的情况下，在2021年向我们宣布和支付股息。根据适用的监管规则，在2021年1月1日，银行可以合法地宣布银行普通股或优先股约8.97亿美元的现金股息，而无需获得监管部门的批准。

此外，我们还被要求向世行提供资金支持。因此，在任何给定的时间，我们的资金的一部分可能需要用于该目的，因此将无法用于分红。

此外，美联储(Federal Reserve)发布了政策声明，一般要求投保银行和银行控股公司只从当前运营收益中支付股息。美联储发布了一封监管信，建议银行控股公司，除其他事项外，作为一般事项，银行控股公司应通知美联储，并应取消、推迟或大幅减少其股息，条件是：(I)银行控股公司

(Ii)银行控股公司的预期收益率与银行控股公司的资本需求以及当前和未来的整体财务状况不符；或(Iii)银行控股公司将不会达到或有可能达不到其最低监管资本充足率的要求，或(Iii)银行控股公司过去四个季度可供股东使用的净收入不足以为股息提供全部资金；(Ii)银行控股公司的预期收益率与银行控股公司的资本需求以及当前和未来的整体财务状况不符；或(Iii)银行控股公司将无法达到或有可能无法达到其最低监管资本充足率。

如果我们募集资金，我们的股东可能会受到稀释 资本通过 公共或私人的 股权融资，为我们的运营提供资金，增加我们的资本，或扩大规模。如果我们通过发行股本证券或可转换为股本证券的工具来筹集资金，我们现有普通股股东的持股比例将会降低，新的股本证券可能拥有比我们普通股或未偿还优先股更好的权利和优先权，额外发行的股票可能会以稀释现有股东的销售价格发行。我们也可以直接发行股权证券，作为我们可能进行的收购的对价，这些收购将在投票权和所有权份额方面稀释股东，并可能在财务或经济上稀释。

例如，IBKC的合并导致我们的流通股大幅增加。我们向前IBKC股东发行了普通股

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约占我们收盘后流通股44%的股份。

我们发行优先股增加了监管资本，但不发行普通股，但创造或扩大了我们在支付任何普通股股息之前支付所有优先股息的一般义务。目前我们有六个系列的已发行优先股，一个由银行发行，五个由第一地平线公司发行。视乎资金需求及市场情况，日后或会增发系列债券。

田纳西州法律的规定，以及我们宪章和附例中的某些规定，可能会使第三方更难获得对我们的控制权，或者可能产生阻止第三方试图获得对我们的控制权的效果。。这些条款可能会使第三方更难收购我们，即使收购的价格可能对我们的许多股东具有吸引力。此外，联邦银行法禁止非金融业公司拥有银行，任何银行控制权的变更都需要监管部门的批准。

我们的普通股和与我们的优先股B、C和D系列相关的存托股份持有人向我们或存托机构索赔的某些法律权利(如果适用)受到我们的章程和存款协议条款的限制。我们的章程规定，除非我们以书面形式同意另一个法庭，否则位于田纳西州谢尔比县的州或联邦法院将是唯一和排他性的法庭，审理(I)以我们的权利或名义提起的任何派生诉讼或法律程序，(Ii)任何声称我们的任何董事、高级管理人员或其他联系人违反对我们或我们的股东的受托责任的诉讼，(Iii)任何声称对我们或我们的股东负有受托责任的诉讼。

根据田纳西州商业公司法、本公司章程或附例的任何条款，或(Iv)针对本公司或本公司受内部事务原则管辖的任何董事、高级职员或其他联系人提出索赔的任何诉讼，吾等或吾等的任何董事、高级职员或其他联系人士。此外，我们与存托机构之间的每份存托协议都规定，任何因存托协议而引起或以任何方式与存托协议相关的诉讼或程序只能在纽约州的州法院或纽约州南区的美国地区法院提起，这些协议管辖与我们的B、C和D系列优先股相关的存托股份的权利，因此，我们与存托机构之间的每一项存托协议都规定，任何因存托股份而产生或以任何方式与存托协议相关的诉讼或程序都只能在纽约州法院或纽约南区美国地区法院提起。

上述排他性论坛条款可能具有阻止针对我们或我们的董事、高级管理人员或其他联系人，或针对托管机构(视情况而定)的诉讼的效果。排他性法院条款还可能导致索赔成本增加，或者可能限制我们普通股或存托股份的持有者在他们认为有利的司法法院提出索赔的能力。

此外，我们的章程和存款协议中的独家法庭条款可能适用于根据联邦证券法可能发生的诉讼或诉讼，具体取决于所称索赔的性质。由于这些排他性论坛条款限制了我们普通股或存托股份的持有者可以根据联邦证券法提出索赔的法院，因此法院是否会执行这些条款存在不确定性。这些独家论坛条款并不意味着我们普通股或存托股份的持有者放弃了我们遵守联邦证券法及其规则和条例的义务。

			1B项。未解决的员工意见

不适用。

			项目2.属性

我们不拥有或租赁任何我们认为对我们的财务状况或运营结果具有重大意义的有形财产。

我们的银行中心，我们的固定收益和资本市场办公室，我们的产权服务办公室，我们的财富

总体而言，管理办公室和我们的其他实体办公室对于我们向大部分客户提供金融服务的能力仍然很重要。多年来，客户对银行中心的使用率一直在缓慢下降，多年来，我们一直在缓慢地整合银行中心的位置。

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目录

对不断变化的使用模式做出响应。我们预计这一长期趋势将持续下去。有关我们于2020年底的营业地点，包括银行中心及其他面向客户的设施的资料，载于本报告第1项的标题下。实际业务位置从第9页开始，该信息通过引用并入本第2项。

除了第一项中提到的银行中心和其他办公室外，我们还拥有或租赁其他办公室和办公楼，如我们的总部。

位于田纳西州孟菲斯市中心麦迪逊大道165号的大楼。虽然其中一些其他办事处设有银行中心或其他面向客户的办事处，但它们主要用于运营和行政职能。我们的运营和行政办公室位于几个城市，我们在这些城市设有银行中心。

在2020年12月31日，我们相信我们的物理属性对于我们开展的业务是合适和足够的。

			项目3.法律诉讼

这个偶然事件附注17-“或有事项及其他披露”一节载于本报告第181-183页，载于本公司2020年财务报表(第8项)，在此并入作为参考。

			项目4.矿山安全披露

不适用。

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目录

			补充第I部分信息

注册人的行政人员

以下是根据美国证券交易委员会(Securities and Exchange Commission，简称SEC)规则定义的我们高管名单，以及某些补充信息，所有这些信息都是截至2021年2月20日提交的。执行人员一般在4月份的董事会会议上(股东年会之后)选举产生，任期一年，直到选出他们的继任者并获得资格为止。

姓名和年龄			现任(首次当选的年份)和最近担任的职务和职位
特里·L·艾金斯 年龄：57岁			First Horizon&Bank高级执行副总裁兼首席风险官(2020) 在First Horizon和IBKC完成对等合并后，Akins女士担任First Horizon和世行的高级执行副总裁兼首席风险官。在合并之前，她从2002年开始在IBERIABANK Corporation和IBERIABANK担任过几个职位，最近的职位是高级执行副总裁兼首席风险官(2017-2020年)。
伊丽莎白·A·阿多因 年龄：51岁			First Horizon&世行高级执行副总裁兼首席公关官(2020) 在First Horizon和IBKC完成对等合并后，Ardoin女士担任First Horizon和世行的高级执行副总裁兼首席公关官。在合并之前，她从2002年开始在IBERIABANK Corporation和IBERIABANK担任过几个职位，最近的职位是高级执行副总裁兼公关总监(2002-2020年)，负责营销、公关、人力资源和企业房地产，她还担任过首席执行官的幕僚长。
迈克尔·J·布朗 年龄：57岁			First Horizon地区银行总裁&世行(2020) 在First Horizon和IBKC完成对等合并后，布朗先生担任First Horizon和IBKC地区银行业务总裁。在合并之前，他从2001年开始在IBERIABANK Corporation和IBERIABANK担任过几个职务，最近的职务是副董事长兼首席运营官(2010-2020年)。在这个角色中，他负责 银行市场管理、金库管理和财富管理。
达里尔·G·伯德 年龄：66岁			First Horizon&世行董事会执行主席(2020) 在First Horizon和IBKC完成对等合并后，伯德先生担任First Horizon董事会和世行执行主席。在合并之前，他曾担任IBERIABANK Corporation和IBERIABANK的总裁(1999-2020年)和首席执行官(2000-2020年)。
杰夫·L·弗莱明 年龄：59岁 首席会计官			First Horizon&Bank执行副总裁兼首席财务官兼公司总监(2012年) Fleming先生于2012年担任执行副总裁兼首席会计官兼公司财务总监。在此之前，从1984年开始，他在我们公司担任过多个职位，最近(在担任现任职务之前)担任执行副总裁兼公司总监(2010-2011)。
D.布莱恩·乔丹 年龄：59岁 首席执行官			First Horizon&Bank总裁兼首席执行官(2008) 乔丹先生于2008年成为总裁兼首席执行官。他从2012年开始担任董事会主席，直到2020年我们完成了first Horizon和IBKC之间的对等合并。2007年至2008年，乔丹先生担任FHN和世行执行副总裁兼首席财务官。2000年至2002年，乔丹先生担任主计长，2002年至2007年，乔丹先生担任地区金融公司首席财务官，在此期间，他还担任地区执行副总裁和高级执行副总裁。
塔米·S·洛卡西奥 年龄：52岁			First Horizon&世行高级执行副总裁兼首席人力资源官(2020) 在First Horizon和IBKC完成对等合并后，LoCascio女士担任First Horizon和世行的高级执行副总裁兼首席人力资源官。在合并之前，从2011年开始，她在世行担任过几个职务，最近(在担任现任职务之前)担任过负责消费者银行业务的执行副总裁(2017-2020)。在这一职位上，她领导零售、私人客户/财富管理、抵押贷款和小企业部门。

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目录

威廉·C·洛施三世 年龄：50岁 首席财务官			First Horizon&Bank高级执行副总裁兼首席财务官(2009年) Losch先生于2009年担任First Horizon&Bank执行副总裁兼首席财务官，并于2020年在他的头衔上增加了“高级”的头衔。从1997年到2009年，洛施先生在美联银行及其前身工作。最近，他担任美联银行(Wachovia)总行部门的高级副总裁兼首席财务官(2006-2009年)。
大卫·T·波普韦尔 年龄：61岁			First Horizon&Bank专业银行总裁(2020) 在First Horizon和IBKC完成对等合并后，Popwell先生担任First Horizon和IBKC的专业银行部总裁。在合并之前，从2007年开始，他担任过几个职位，最近的(在他目前的职位之前)是地区银行总裁(2013-2020)。2004年至2007年，Popwell先生担任SunTrust Bank孟菲斯分部总裁，在此之前是美国国家商业金融公司(National Commerce Financial Corp.)执行副总裁。
安东尼·J·雷斯特尔 年龄：51岁			First Horizon&Bank高级执行副总裁兼首席运营官(2020) 在First Horizon和IBKC完成对等合并后，Restel先生担任First Horizon和世行的高级执行副总裁兼首席运营官。在合并之前，他从2001年开始在IBERIABANK Corporation和IBERIABANK担任过几个职务，最近的职务是副董事长兼首席财务官(2005-2020年)。在担任首席财务官期间，Restel先生还曾担任IBERIABANK的首席信贷官(2007-2009年)。
苏珊·L·斯普林菲尔德 年龄：56岁			First Horizon&Bank高级执行副总裁兼首席信贷官(2013年) Springfield女士于2013年担任First Horizon&Bank执行副总裁兼首席信贷官，并于2020年在头衔上增加了“高级”一词。在此之前，从1998年开始，她在世行担任过几个职位，最近的一次(在她目前的职位之前)是商业银行执行副总裁(2011-2013)

选定的其他公司高级管理人员

小克莱德·A·比林斯(Clyde A.Billings，Jr.)

高级副总裁兼助理总干事

法律顾问、公司秘书

戴恩·P·史密斯

高级副总裁

公司司库

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目录

第二部分

			第五项登记人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券

我们普通股的市场；普通股股东

我们唯一的一类普通股，面值0.625美元，在纽约证券交易所有限责任公司上市交易，代码为FHN。截止到十二月三十一号，

到2020年，我们的普通股大约有9987名登记在册的股东。

出售未登记的普通股和优先股

普通股。不适用。

优先股。不适用。

我们回购我们的普通股

根据董事会的授权，我们可以根据市场状况、超额股本的积累、审慎的资本管理以及法律和监管限制，不时回购股票，用于一般用途，以及我们的股票期权和其他补偿计划。我们评估资本水平，并根据股东的利益采取旨在产生或使用资本的行动。

有关2020年最后三个月回购活动的更多信息见表15a和15b，以及标题下的周围注释和其他文本普通股购买计划从我们的2020 MD&A(项目7)第69页开始，该信息通过引用并入本文。

股东总回报业绩图表

以下“2015-2020年股东总回报”绩效图表包括投资回报表格信息，是本报告的“提供”而非“存档”，不被视为征集材料。尽管本报告或我们之前根据1933年证券法(修订本)或1934年证券交易法(修订本)提交的任何文件中有任何相反规定，但这些文件可能会通过参考纳入未来的文件，包括本报告的全部或部分内容，以下“2015-2020年度股东总回报”业绩图表不应通过引用纳入任何此类文件中。

下图将我们累计总股东回报的年度百分比变化与

基于标准普尔500指数和Keefe，Bruyette&Woods(KBW)纳斯达克指数和地区银行指数的回报。该图假设在2015年12月31日投资了100美元，股息进行了再投资。回报是按市值加权的。

在2019年年底及更早的时候，First Horizon被纳入KBW地区银行指数。2020年底，First Horizon被纳入KBW Nasdaq银行指数。指数的变化是由于First Horizon和IBERIABANK Corporation在2020年进行了对等合并。

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投资回报			2015			2016			2017			2018			2019			2020
第一地平线公司			$100.00			$ 140.37			$ 143.10			$ 96.82			$ 126.29			$ 103.34
标准普尔500指数			$100.00			$ 111.95			$ 136.38			$ 130.39			$ 171.44			$ 202.96
KBW纳斯达克银行指数(BKX)			$100.00			$ 128.51			$ 152.41			$ 125.42			$ 170.72			$ 153.12
KBW地区银行指数(KRX)			$100.00			$ 139.12			$ 141.63			$ 116.86			$ 144.76			$ 132.18

消息来源：彭博社

			第六项。

[保留区]

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			项目7.管理层对财务问题的讨论和分析 作业情况和结果

引言

FHN是一家金融控股公司，总部设在田纳西州孟菲斯。FHN主要通过其主要子公司第一地平线银行(First Horizon Bank)提供多样化的金融服务。First Horizon银行的主要部门和子公司以First Horizon Bank、IBERIABANK、First Horizon Advisors和FHN Financial的品牌运营。FHN通过First Horizon系列公司提供地区银行、抵押贷款、产权保险、专业商业贷款、商业租赁和设备融资、经纪、财富管理和资本市场服务。FHN Financial部分通过第一地平线银行(First Horizon Bank)的一个部门运营，部分通过子公司运营，是面向美国和海外机构客户的固定收益销售、交易和战略方面的行业领先者。First Horizon Bank在12个州设有490多个银行办事处，FHN Financial在全美18个州设有29个办事处。此外，FHN在3个州设有29个产权服务办事处，在7个州设有15个独立的抵押贷款办事处。

下面的讨论和分析旨在帮助读者了解FHN的综合财务状况和运营结果。阅读时应结合本表格10-K第II部分第8项中的合并财务报表和合并财务报表附注，以及本报告中包含的其他信息。

高管概述

近期事件

兼并与分支机构收购

2020年7月1日，FHN和IBKC完成了对等合并交易。根据合并协议，IBKC每股普通股将转换为4.584股FHN普通股。FHN发行了2.43亿股FHN普通股和三个新的优先股系列，交易价值25亿美元。据FHN报道，截至交易结束时，IBKC在12个州设有319个办事处，大部分位于美国南部。

初步采购价格分配，确认了5.33亿美元的采购会计收益。

2020年7月17日，第一地平线银行完成对Truist Bank 30家分行的收购。作为交易的一部分，FHN以3.40%的存款溢价承担了22亿美元的分行存款，并购买了4.23亿美元的分行贷款。收购的分支机构分布在北卡罗来纳州(20个分支机构)、弗吉尼亚州(8个分支机构)和佐治亚州(2个分支机构)的社区。

就这些交易而言，法兰克福机场的经营业绩包括收购资产和承担的负债在各自交易日期之后的经营结果。有关更多信息，请参阅注2-收购和资产剥离。

新冠肺炎大流行

新冠肺炎大流行已经并将继续对国家经济以及法兰克福机场足迹内的当地经济造成前所未有的重大破坏。FHN继续密切监测疫情及其对客户和FHN开展业务的金融市场的影响。大流行对2020年结果的影响在本MD&A的运营结果部分进行了讨论，关于FHN对大流行的反应的进一步细节在本MD&A中包括的市场不确定性和预期趋势部分进行了讨论。

采用CECL

从2020年1月1日起，FHN通过了ASU 2016-13年度的“金融工具信用损失衡量”(CECL)，导致ALLL增加了1.07亿美元，无资金支持的贷款承诺准备金增加了2400万美元，导致留存收益(税后净额)减少了9600万美元。有关更多信息，请参阅注1-重要会计政策。

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其他近期交易

2020年4月，第一地平线银行发行了4.5亿美元的5.75%次级债券，2030年5月1日到期。利息支付每半年一次，从2020年11月1日开始，分别于5月1日和11月1日到期。这些票据的出售为FHN带来了大约4.47亿美元的净收益。这些票据有资格成为世行和FHN的二级资本，少数资本工具的监管限制不超过某些限制。

2020年5月，FHN发行了4.5亿美元2023年5月26日到期的3.55%优先债券和3.5亿美元2025年5月26日到期的4.00%优先债券。利息支付每半年一次，从2020年11月26日开始，分别于5月26日和11月26日到期。出售这些票据为FHN带来了大约7.95亿美元的净收益。

2020年5月，FHN发行了1500股，E系列非累积永久优先股的总清算优先权为1.5亿美元，净收益约为1.44亿美元。E系列优先股的股息如果宣布，将按季度递增和支付，年利率为6.50%。对于此次发行，FHN发行了存托股份，每一股都代表着FHN优先股的一部分所有权权益。E系列优先股有资格成为FHN的一级资本。

2020年财务业绩摘要

FHN公布普通股股东可获得的净收入为8.22亿美元，或每股稀释后收益1.89美元，而2019年受2020年7月1日IBKC合并的影响，净收益为4.35亿美元，或每股稀释后收益1.38美元。FHN 2020年的运营业绩产生了1.33%的平均资产回报率和13.66%的平均普通股股本回报率，而2019年分别为1.08%和9.60%。

总收入为32亿美元，比2019年增加了13亿美元。净利息收入为17亿美元，比上年增加4.52亿美元。

净利息收入的增长是由于IBKC合并和Truist分行收购导致平均可赚取利息的资产增加。业绩还反映了存款定价纪律和购买力平价贷款的好处，这有助于部分抵消利率下降的影响。在IBKC合并的影响下，与2019年相比，15亿美元的非利息收入增加了8.38亿美元，其中包括5.33亿美元的初步购买会计收益。业绩还反映出固定收益和抵押银行业务和所有权收入帮助部分抵消了传统银行手续费的减少。

非利息支出总计17亿美元，比2019年增长39%，这主要是IBKC合并的结果。业绩还反映了慈善捐款的增加，但部分被重组和品牌重塑费用的下降所抵消。

信贷损失拨备为5.03亿美元，高于2019年的4,500万美元，原因是采用CECL以及与新冠肺炎大流行相关的整体宏观经济前景恶化。业绩还反映了IBKC合并和Truist分行收购的影响，包括与收购的非PCD贷款相关的拨备。

截至2020年12月31日的总资产为842亿美元，比2019年12月31日增加409亿美元。IBKC的合并和Truist分行的收购贡献了360亿美元的总资产，其中包括263亿美元的贷款和租赁。有关这些交易的期初余额的更多详细信息，请参阅附注2-收购和资产剥离。

在IBKC合并和Truist分行收购的推动下，截至2020年12月31日的总存款为700亿美元，比2019年增加了376亿美元，贡献了304亿美元的总存款。

FHN维持了强劲的资本措施。截至2020年12月31日，一级风险资本和总风险资本比率分别为10.74%和12.57%，而2019年12月31日分别为10.15%和11.22%。截至2020年12月31日，CET1比率为9.68%，而前一年为9.20%。

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表1-主要性能指标

			截至12月31日止年度，
(百万美元，每股数据除外)			2020						2019						2018
预留净收入(A)			$	1,436					$	631					$	722
稀释后每股普通股收益			$	1.89					$	1.38					$	1.65
平均资产回报率(B)			1.33		%				1.08		%				1.38		%
平均普通股权益回报率(C)			13.66		%				9.60		%				12.75		%
平均有形普通股权益回报率(A)(D)			19.03		%				14.71		%				20.28		%
净息差(E)			2.86		%				3.28		%				3.45		%
手续费收入占总收入的比例(F)			47.41		%				35.08		%				29.48		%
效率比(G)			54.37		%				66.15		%				70.54		%
贷款和租赁损失拨备占贷款和租赁总额的比例			1.65		%				0.64		%				0.66		%
平均贷款和租赁的净冲销			0.26		%				0.09		%				0.06		%
期末权益总额与期末资产之比			9.86		%				11.72		%				11.72		%
有形普通股权益与有形资产之比(A)			6.89		%				7.48		%				7.15		%
宣布的每股普通股现金股息			$	0.60					$	0.56					$	0.48
普通股每股账面价值			$	13.59					$	15.04					$	13.79
每股普通股有形账面价值(A)			$	10.23					$	10.02					$	8.81
普通股一级股权			9.68		%				9.20		%				9.77		%
市值			$	7,082.2					$	5,157.9					$	4,192.4

(a)表示在表28中的非GAAP到GAAP对帐中对帐的非GAAP度量。

(b)用净收入除以平均资产来计算。

(c)计算方法为普通股股东可获得的净收入除以平均普通股权益。

(d)计算方法为普通股股东可获得的净收入除以平均有形普通股权益。

(e)净息差是根据假设法定联邦所得税税率为21%的FTE基础上调整的净利息收入总额计算的，在适用的情况下，还包括州所得税。

(f)不含证券收益(亏损)的手续费收入与不含证券收益(亏损)的总收入之比。

(g)非利息支出占总收入(不包括证券收益(损失))的比率。

运营结果--2020年与2019年相比

净利息收入

净利息收入是FHN最大的收入来源，是从生息资产(通常是贷款、租赁和投资证券)赚取的利息与与计息负债(通常是存款和借入的资金)相关的利息支出之间的差额。净利息收入水平主要取决于平均生息资产的实际收益率与有息负债的实际成本之间的差额。这些因素受有息资产和有息负债的定价和组合影响，而有息资产和有息负债的定价和组合又受外围因素影响，例如本地经济状况、借贷和存款的竞争、财政储备局的货币政策和市场利率等。

在IBKC的影响下，2020年净利息收入为17亿美元，比2019年增长37%

合并和真实的分行收购，帮助抵消了具有挑战性的利率环境的影响。

FHN的净息差较2019年减少42个基点至2020年的2.86%，同期净息差减少22个基点至2.68%。净息差和净息差受到盈利资产收益率下降113个基点的不利影响，因为较低的短期利率的影响被购买、会计增值和购买力平价贷款的好处部分抵消。盈利资产收益率的下降，部分被有纪律的存款定价推动的有息负债成本下降91个基点所抵消。

FHN固定收益活动的活动水平和相关资金影响净息差。通常情况下，固定收益活动会压缩保证金，特别是在交易库存水平较高的情况下，因为其战略是通过对资产负债表上的部分库存进行经济对冲来降低市场风险。

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下表列出了净利息收入和净息差的主要组成部分：

表2--平均余额、净利息收入和收益率/利率

(百万美元)						2020																		2019																		2018
资产：						平均余额						利息收入/费用						成品率/成交率						平均余额						利息收入/费用						成品率/成交率						平均余额						利息收入/费用						成品率/成交率
盈利资产：
贷款和租赁：
商业贷款和租赁						$	36,146					$	1,324					3.66		%				$	22,385					$	1,091					4.87		%				$	20,079					$	973					4.84		%
消费贷款						10,037						407						4.05						6,804						311						4.57						7,135						322						4.51
贷款和租赁总额						46,183						1,731						3.75						29,189						1,402						4.80						27,214						1,295						4.76
持有待售贷款						835						30						3.60						578						31						5.39						724						45						6.23
投资证券						6,464						106						1.64						4,510						121						2.69						4,728						130						2.77
证券交易						1,433						35						2.44						1,415						47						3.33						1,604						59						3.70
其他盈利资产：
出售的联邦基金						42						—						0.21						48						1						2.63						38						1						2.47
根据转售协议购买的证券						505						2						0.45						555						11						1.96						745						12						1.63
银行的有息存款						3,006						5						0.14						871						20						2.18						624						13						1.89
其他盈利资产合计						3,553						7						0.19						1,474						32						2.11						1,407						26						1.77
盈利资产总额/利息收入总额						$	58,468					$	1,909					3.26		%				$	37,166					$	1,633					4.39		%				$	35,677					$	1,555					4.36		%
非盈利资产：
现金和银行到期款项						852																		602																		585
商誉和其他无形资产净额						1,696																		1,575																		1,570
房舍和设备，净值						604																		467																		522
贷款和租赁损失准备						(700)																		(191)																		(188)
其他资产						3,426																		2,125																		2,059
总资产						$	64,346																	$	41,744																	$	40,225
负债和股东权益：
有息负债：
有息存款：
储蓄						$	19,780					$	82					0.41		%				$	11,663					$	144					1.24		%				$	11,289					$	108					0.95		%
其他有息存款						11,973						31						0.26						8,345						79						0.94						7,932						56						0.70
定期存款						4,347						39						0.90						4,262						84						1.97						3,682						53						1.44
有息存款总额						36,100						152						0.42						24,270						307						1.27						22,903						217						0.95
购买的联邦基金						862						3						0.34						738						15						2.08						405						8						1.89
根据回购协议出售的证券						1,109						5						0.46						701						13						1.89						714						10						1.40
贸易负债						457						6						1.24						503						13						2.48						683						19						2.83
其他短期借款						626						6						0.92						538						13						2.34						1,046						19						1.82
定期借款						1,578						64						4.02						1,117						53						4.77						1,212						53						4.38
有息负债总额/利息支出总额						$	40,732					$	236					0.58		%				$	27,867					$	414					1.49		%				$	26,963					$	326					1.21		%
无息负债：
无息存款						15,779																		8,133																		8,001
其他负债						1,226																		824																		644
总负债						57,737																		36,824																		35,608

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股东权益						6,314																		4,625																		4,322
非控股权益						295																		295																		295
股东权益总额						6,609																		4,920																		4,617
总负债和股东权益						$	64,346																	$	41,744																	$	40,225
净收益资产/净利息收入(TE)/净息差						$	17,736					$	1,673					2.68		%				$	9,299					$	1,219					2.90		%				$	8,714					$	1,229					3.15		%
应税等值调整												(11)						0.18												(9)						0.38												(9)						0.30
净利息收入/净利差(A)												$	1,662					2.86		%										$	1,210					3.28		%										$	1,220					3.45		%

(A)使用经FTE调整后的净利息收入总额计算，假设法定联邦所得税税率为21%，并在适用的情况下计算州所得税。

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下表列出了由于平均交易量和平均利率的变化而导致的利息收入和利息支出的变化。

表3-净利息收入变动分析

						2020年与2019年相比																		2019年与2018年相比
						因…而增加(减少)(a)																		因…而增加(减少)(a)
(百万美元)						率(b)						卷(b)						*总计						率(b)						卷(b)						*总计
利息收入：
贷款和租赁						$	(361)					$	689					$	328					$	13					$	95					$	108
持有待售贷款						(12)						11						(1)						(6)						(8)						(14)
投资证券						(58)						42						(16)						(4)						(6)						(10)
证券交易						(12)						—						(12)						(5)						(7)						(12)
其他盈利资产：
**联邦基金出售						(1)						—						(1)						—						—						—
根据转售协议购买的证券						(8)						(1)						(9)						2						(3)						(1)
中国政府将有息存款存入银行						(30)						15						(15)						2						5						7
其他盈利资产合计						(39)						14						(25)						4						2						6
利息收益型资产的总变动						$	(482)					$	756					$	274					$	2					$	76					$	78
利息支出：
有息存款：
储蓄						$	(129)					$	66					$	(63)					$	33					$	4					$	37
定期存款						(47)						2						(45)						21						9						30
其他有息存款						(72)						25						(47)						20						3						23
有息存款总额						(248)						93						(155)						74						16						90
购买的联邦基金						(14)						2						(12)						1						7						8
根据回购协议出售的证券						(13)						5						(8)						3						—						3
贸易负债						(6)						(1)						(7)						(2)						(5)						(7)
其他短期借款						(9)						2						(7)						5						(11)						(6)
定期借款						(9)						20						11						4						(4)						—
利息支出-有息负债的总变动						(299)						121						$	(178)					85						3						$	88
净利息收入						$	(183)					$	635					$	452					$	(83)					$	73					$	(10)

(A)利率及成交量所引致的利息变动，已按利率及成交量的变动与两者变动的绝对值及金额的比例分配予因利率及因成交量而变动的利息。

(B)方差是逐行计算的，是非累加的。

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信贷损失准备金

信贷损失准备金包括贷款和租赁损失准备金以及无资金贷款承诺准备金。信贷损失拨备是将全部贷款总额和无资金贷款承诺的应计费用维持在适当水平，以吸收管理层对贷款和租赁组合以及无资金贷款承诺组合的预期信贷损失的估计。

信贷损失拨备在2020年增至5.03亿美元，而2019年为4500万美元，原因是

CECL的采用和新冠肺炎大流行的影响。业绩还反映了IBKC合并和Truist分支机构收购的影响，其中包括1.47亿美元与非PCD贷款有关的影响。有关一般资产质量趋势的其他信息，请参阅本MD&A中的资产质量部分。

非利息收入

下表反映了过去三年的非利息收入：

表4--非利息收入

																								2020与2019年												2019年与2018年
(百万美元)						2020						2019						2018						$CHANGE						%变化						$CHANGE						%变化
非利息收入：
固定收益						$	423					$	279					$	168					$	144					52		%				$	111					66		%
存款交易和现金管理						148						132						133						16						12		%				(1)						(1)		%
按揭银行业务及业权收入						129						10						11						119						NM						(1)						(9)		%
经纪、管理费和佣金						66						55						55						11						20		%				—						—		%
信托服务和投资管理						39						30						30						9						30		%				—						—		%
银行卡收入						37						28						29						9						32		%				(1)						(3)		%
证券收益(亏损)，净额						(6)						—						213						(6)						NM						(213)						NM
采购会计收益						533						—						—						533						NM						—						NM
其他收入						123						120						84						3						3		%				36						43		%
非利息收入总额						$	1,492					$	654					$	723					$	838					128		%				$	(69)					(10)		%

NM-没有意义

2020年、2019年和2018年的非利息收入分别为15亿美元、6.54亿美元和7.23亿美元，分别占总收入的47%、35%和37%。2020年非利息收入增幅为受IBKC合并的影响，并包括5.33亿美元的初步购买会计收益。结果也反映了年内固定收益收入强劲，抵押贷款银行业务和产权收入增加，IBKC的加入。

固定收益收入的主要部分来自作为委托人和代理人的固定收益证券的买卖。其他

这一项目内的非利息收入主要包括衍生产品销售、投资组合咨询服务和贷款销售的费用。证券库存头寸由销售人员采购分配给客户。2020年，固定收益增加了52%，即1.44亿美元，达到4.23亿美元。固定收益产品收入增长63%，即1.43亿美元，主要是受到包括市场波动和存款流动性增加在内的有利市场条件的推动，而来自其他产品的收入在2020年增长了2%，即100万美元，这主要是由于衍生品销售和投资组合咨询服务的费用上升，但贷款销售费用的下降在一定程度上抵消了这一增长。

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表5-固定收益

																								%变化
(百万美元)						2020						2019						2018						2020与2019年						2019年与2018年
非利息收入：
固定收益						$	371					$	228					$	132					63		%				73		%
其他产品收入						52						51						36						2		%				42		%
固定收益非利息收入总额						$	423					$	279					$	168					52		%				66		%

2020年存款交易和现金管理活动的费用为1.48亿美元，比2019年增加了1,600万美元，增幅为12%。这一增长主要是由IBKC合并和收购Truist分支机构的影响推动的，这些影响部分抵消了与大流行相关的影响，包括交易量下降和费用减免。

受IBKC合并的影响，2020年抵押贷款银行和产权收入为1.29亿美元，高于2019年的1000万美元以及由于低利率环境导致的更高的活跃度。

在IBKC合并以及年金收入和咨询费增加的影响下，经纪、管理费和佣金从2019年的5500万美元增加到6600万美元。经纪、管理费和佣金包括投资组合管理费、交易佣金以及年金和共同基金销售费用。

在IBKC合并的推动下，信托服务和投资管理收入为3900万美元，比2019年增加了900万美元。

受IBKC合并的影响，2020年银行卡收入为3700万美元，比2019年增加了900万美元。

非利息支出

下表反映了过去三年的非利息支出：

表6-非利息费用

																								2020与2019年												2019年与2018年
(百万美元)						2020						2019						2018						$ 变化						%变化						$CHANGE						%变化
非利息支出：
人事费用						$	1,033					$	695					$	658					$	338					49		%				$	37					6		%
入住费净额						116						80						85						36						45		%				(5)						(6)		%
计算机软件						85						61						61						24						39		%				—						—		%
律师费和专业费						84						72						57						12						17		%				15						26		%
运营服务						56						46						56						10						22		%				(10)						(18)		%
捐款						41						11						1						30						NM						10						NM
设备费用						42						34						39						8						24		%				(5)						(13)		%
无形资产摊销						40						25						26						15						60		%				(1)						(4)		%
通信和交付						31						25						30						6						24		%				(5)						(17)		%
广告和公共关系						18						34						25						(16)						(47)		%				9						36		%
其他费用						172						150						183						22						15		%				(33)						(18)		%
总非利息费用						$	1,718					$	1,233					$	1,221					$	485					39		%				$	12					1		%

NM-没有意义

在IBKC合并的影响下，17亿美元的非利息支出总额增加了4.85亿美元

以及真实的分支机构收购，这在一定程度上是因为两者都减少了非利息支出

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新冠肺炎关停及费用纪律，包括合并带来的好处节省成本.

在2019年的影响下，10亿美元的人事支出比2019年增加了3.38亿美元IBKC合并和Truist分支机构收购。结果也反映了与由于固定收益和抵押贷款银行业务收入增加，某些员工获得一次性奖金，以及与COVID相关的度假结转应计成本，基于收入的薪酬增加。2019年至2020年重组成本的下降部分抵消了这些变化。

在IBKC合并和Truist分行收购的影响下，2020年净入住费为1.16亿美元，比2019年增长了45%。

2020年计算机软件费用为8500万美元，与2019年的6100万美元相比增长39%，主要原因是IBKC在2020年下半年计入了计算机软件和服务费用，其次是与合并和整合相关的费用。

2020年，法律和专业费用增加了1200万美元，增幅为17%，达到8400万美元，主要是与合并和整合相关的费用增加和纳入IBKC的结果，部分被2019年确认的与效率举措相关的较低重组成本所抵消。

2020年，运营服务支出增加了1000万美元，增幅为22%，达到5600万美元，主要原因是2020年下半年计入了IBKC的支出。

年捐款增加3000万美元2020，主要是由于2000万加元向路易斯安那州第一地平线基金会(Louisiana First Horizon Foundation)捐赠与IBKC合并有关的资金1500万美元向First Horizon基金会捐赠Paycheck Protection Plan费用，以帮助低收入和中等收入社区。

受IBKC合并和Truist分支机构收购的影响，2020年设备支出增加了800万美元，增幅为24%。

与2019年相比，2020年无形资产摊销4000万美元增加了1500万美元，这主要是由于IBKC合并产生的无形资产。

所得税

FHN在2020年记录的所得税支出为7600万美元，而2019年为1.34亿美元，导致

实际税率分别为8.2%和22.8%。2019年至2020年实际税率的下降主要是IBKC合并的初步采购会计收益的结果，这是免税的。

FHN的有效税率受到经常性项目的有利影响，如银行拥有的人寿保险、免税收入、税收抵免和来自税收抵免投资的其他税收优惠。实际利率受到FHN一部分FDIC保费、高管薪酬和合并费用不可扣除的不利影响。有效税率还可能受到任何给定时期可能发生但不同时期不一致的项目的影响，例如未确认税收优惠的变化。

递延税项资产或递延税项负债是根据财务报表账面金额与现有资产和负债的计税基础之间的暂时性差异产生的税务后果确认的。税收后果是通过对这些暂时性差异适用已制定的适用于未来几年的法定税率来计算的。截至2020年12月31日和2019年12月31日，FHN的净DTA分别不到100万美元和6900万美元。

截至2020年12月31日，FHN已递延与联邦和州所得税结转相关的税收资产余额4700万美元和900万美元，这些余额将在不同的日期到期。有关更多信息，请参阅附注15-所得税。

截至2020年12月31日和2019年12月31日，FHN扣除估值津贴后的DTA总额分别为4.71亿美元和2.5亿美元。根据目前的分析，FHN认为其实现剩余DTA的能力更有可能。FHN每季度监测其DTA和对估值津贴的需求。如果FHN的应税收益前景发生重大不利变化，可能会导致需要估值津贴。

FHN及其符合条件的子公司包括在综合联邦所得税申报单中。FHN为没有资格包括在综合联邦所得税申报单中的子公司单独提交申报单。根据FHN开展业务的适用州的法律，FHN可以提交合并、合并或单独的申报单。除了少数例外，FHN的纳税申报单目前不在联邦或州税务审查之下。2020年，FHN完成了对FHN 2013年至2015年联邦合并纳税申报单和2010年至2012年首都银行金融公司联邦合并纳税申报单的美国国税局(IRS)审查。 年IBKC的联邦合并纳税申报单

第一地平线公司			60			2020 Form 10-K年度报告

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2017年和2018年目前正在接受美国国税局的审查。 有关更多信息，请参阅附注15-所得税。

业务细分结果

在2020年第四季度，FHN重组了其内部管理结构，并相应地重组了其部门报告结构。从历史上看，FHN的主要业务部门是地区银行、固定收益、公司和非战略性业务。2020年7月1日，FHN和IBKC完成了对等合并交易。这笔交易促使组织变革，更好地整合和执行合并后的公司在所有业务领域的战略优先事项。因此，FHN修订了其可报告的部门，如下所述。

 

•地区银行部门主要向美国南部和其他选定市场的消费者和商业客户提供金融产品和服务，包括传统的贷款和存款。地区银行还为消费者客户提供投资、财富管理、财务规划、信托和资产管理服务。

•专业银行部门由提供具有专业行业知识的产品和服务的业务线组成。 专业银行的业务范围包括基于资产的贷款、抵押仓库贷款、商业房地产、特许经营金融、代理银行、设备金融、抵押贷款和所有权保险。 除了传统的借贷和接受存款外，专业银行还提供资金管理解决方案、贷款银团、国际银行和SBA贷款。 此外，Specialty Banking的业务重点是面向美国和海外机构客户的固定收益证券销售、交易、承销和策略，以及贷款销售、投资组合咨询服务和衍生品销售。

•公司部门主要由公司支持职能组成，包括风险管理、审计、会计、财务、执行办公室和公司沟通。人力资源、财产、技术、信用风险和银行业务等共享支持服务被分配给地区银行、专业银行和公司的活动。 此外，公司部门还包括资本和资金的集中管理，以支持公司的业务活动，包括批发资金、流动性和资本的管理

管理和分配。最后，公司部门还包括与次要业务相关的收入和费用，如2009年前的抵押贷款银行元素、次要消费者和信托优先贷款组合，以及其他退出的业务。

2020年前的分部业绩已重新预测，以适应分部报告结构的重新调整。有关FHN运营部门的更多披露，请参见附注20-业务部门信息。

地区性银行业务

2020年，地区银行部门的税前收入减少了5400万美元，降幅为13%，反映出信贷损失和非利息支出拨备的增加，但收入的增加在一定程度上抵消了这一影响。

2020年净利息收入增加5.34亿美元，增幅69%，受与合并相关的盈利资产增长、存款定价纪律和PPP贷款的推动，但部分被低利率环境的负面影响所抵消。

非利息收入增加了5400万美元，增幅为19%，这主要是由于IBKC的加入推动了其他费用收入的增加。

信贷损失拨备从2019年的2400万美元增加到2020年的3.92亿美元，主要原因是采用了CECL，可归因于新冠肺炎大流行的影响导致经济预测恶化，以及与收购的非PCD贷款相关的拨备。

2020年的非利息支出为9亿美元，与2019年相比增加了2.74亿美元，这主要是由于IBKC的加入。

专业银行业务

2020年，专业银行部门的税前收入为5.51亿美元，而2019年为3.74亿美元。2020年业绩的改善是由更高的收入推动的，收入的增长超过了费用的增长。

2020年净利息收入增加1.39亿美元，增幅为31%，主要受到与合并相关的盈利资产增长的推动，但部分被低利率环境的负面影响所抵消。

非利息收入比2019年增加了2.58亿美元，增幅为81%，主要是由强劲的固定收入推动的

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有利的市场条件带来的收入，以及IBKC合并带来的更高的抵押银行业务和所有权收入，以及低利率环境带来的活动增加。

由于上述地区银行部门的相同因素，信贷损失拨备从2019年的3700万美元增加到1.17亿美元。

2020年，非利息支出增加了1.4亿美元，增幅为40%，达到4.91亿美元，这在很大程度上要归因于下半年IBKC的增加。在这一增长中，人员支出贡献了1.28亿美元，这是合并和分支机构收购导致的员工人数增加以及更高的激励性薪酬的结果。

公司

2020年，公司部门的税前收入为2400万美元，而2019年的税前亏损为2亿美元，这主要是由IBKC合并带来的初步购买会计收益推动的。

2020年净利息支出为2.28亿美元，而2019年为700万美元。净利息支出受到资金转移定价方法的不利影响，地区银行业务部分抵消了这一影响。

非利息收入为5.73亿美元，高于2019年的4700万美元，主要来自与IBKC合并相关的初步购买会计收益。

非利息支出从2019年的2.56亿美元增加到2020年的3.27亿美元，主要是与合并和整合相关的费用和费用增加了1.16亿美元

IBKC的成本，在一定程度上被2019年确认的4000万美元的重组、重新定位和效率倡议成本所抵消。

重组、重新定位和提高效率计划

从2019年第一季度开始，FHN启动了对全公司业务实践的审查，目标是优化其费用基础，以提高盈利能力并创造能力，将节省的资金再投资于技术和收入生产活动。2019年重组、重新定位和效率计划的净费用为4000万美元，主要与专业费用、资产减值、遣散费和其他员工成本相关。这些指控在2020年是微不足道的。由于正在采取的行动具有广泛的性质，预计许多费用组成部分将从提高效率倡议中受益。有关更多信息，请参阅附注25-重组、重新定位和效率。

运营结果-2019年与2018年相比

有关FHN 2019年运营业绩的说明，请参阅我们2019年Form 10-K中第7项的“损益表回顾-2019与2018年相比；2018与2017年相比”一节。

财务状况分析

投资证券

下表列出了截至12月31日各年度按类别划分的证券账面价值：

表7-证券组合组合

			2020												2019
(百万美元)			天平						混料						天平						混料
可供出售的证券：
美国国债			$	613					8		%				$	—					—
政府机构发行MBS和CMO			6,218						77		%				4,019						90		%
其他美国政府机构(A)			684						9		%				307						7
公司债务和其他债务			40						—		%				40						1
各州和直辖市			460						6		%				60						1
SBA-仅限利息条带			32						—		%				19						1
可供出售的证券总额			$	8,047					100		%				$	4,445					100		%

(A)包括由政府支持的实体发行的证券，这些证券没有得到美国政府完全信任和信用的支持。

第一地平线公司			62			2020 Form 10-K年度报告

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FHN的投资组合主要包括债务证券，包括政府机构发行的抵押贷款支持证券和抵押抵押债券，所有这些都被归类为AFS。证券组合提供收入和流动性的来源，是平衡贷款和存款组合利率风险的重要工具。证券组合是根据既定的资产负债管理目标定期评估的，不断变化的市场状况可能会影响投资组合的盈利能力、监管环境和利率风险水平。

哪个FHN被曝光了。这些评估可能会导致采取措施调整整体资产负债表的定位。

2020年12月31日和2019年12月31日，投资证券分别为80亿美元和44亿美元，占这两个时期总资产的10%。投资证券的增加主要是由于IBKC合并，贡献了35亿美元的证券。详情见第8项附注3--投资证券。

下表分析了债务证券组合的摊销成本、剩余合同到期日以及按合同到期日计算的加权平均收益率。

表8--投资证券合约到期日

			截至2020年12月31日
															1年后												5年后
			1年内												5年内												在10年内												十年后
(百万美元)			金额						收益率(B)						金额						收益率(B)						金额						收益率(B)						金额						收益率(B)
可供出售的证券：
政府机构发行的按揭证券及按揭证券(A)			$	21					2.85			%			$	428					1.82			%			$	1,224					1.50			%			$	4,429					1.41			%
美国国债			613						0.13						—						—						—						—						—						—
其他美国政府机构			126						2.78						43						2.62						32						1.16						471						1.65
各州和直辖市			2						3.08						92						0.63						152						1.15						199						2.44
公司债务和其他债务			15						5.96						25						4.04						—						—						—						—
可供出售的证券总额			$	777					0.75			%			$	588					1.78			%			$	1,408					1.45			%			$	5,099					1.47			%

(A)代表政府机构发行的按揭证券和抵押按揭债券，经提前还款调整后，估计平均寿命为3.5年。

(B)加权平均收益率是按全额应课税等值基准使用摊销成本计算的，假设税率为25%(如适用)。

第一地平线公司			63			2020 Form 10-K年度报告

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贷款和租赁

下表提供了有关FHN的贷款和租赁的详细信息：

表9-贷款和租赁

 

(百万美元)						2020 (a)						占总数的百分比						2020(A)增速						2019						占总数的百分比						2019年增长率						2018						占总数的百分比						2018年增长率
商业广告：
商业、金融和工业(B)						$	33,104					57		%				65		%				$	20,051					65		%				21		%				$	16,514					60		%				3		%
商业地产						12,275						21						183						4,337						14						8						4,031						15						(4)
总商业广告						45,379						78						86						24,388						79						19						20,545						75						1
消费者：
消费房地产(C)						11,725						20						90						6,177						20						(5)						6,472						23						(4)
信用卡和其他						1,128						2						127						496						1						(4)						518						2						(16)
总消费额						12,853						22						93						6,673						21						(5)						6,990						25						(5)
贷款和租赁总额						$	58,232					100		%				87		%				$	31,061					100		%				13		%				$	27,535					100		%				—		%

(A)2020年包括2020年7月1日IBKC合并和2020年7月17日Truist Bank分行收购相关余额的影响。

(B)包括设备融资贷款和租赁。

(C)2018年的贷款包括1,600万美元的限制性和担保房地产贷款。截至2020年12月31日或2019年12月31日，没有这样的限制性和担保贷款。

在推动下，2020年12月31日的贷款和租赁总额为582亿美元，高于2019年12月31日的311亿美元主要是通过收购IBKC和Truist Bank贷款，以及PPP贷款的发起。

C&I贷款是贷款和租赁组合中最大的组成部分，占2020年贷款和租赁总额的57%，2019年占65%。与2019年相比，C&I贷款增加了65%，即131亿美元，这主要是由于收购贷款和PPP贷款来源，以及专业银行的抵押贷款仓库贷款组合和地区银行和专业银行的商业投资组合中的强劲贷款增长。

银行业。专业银行内部其他专业贷款领域的增长，如能源和医疗保健，也对2019年以来C&I贷款的整体增长做出了有意义的贡献。2020年，商业房地产贷款增加了183%，达到123亿美元，这也主要是由收购的IBKC贷款推动的。

消费贷款总额比2019年底增加了93%，即62亿美元，这主要是由于地区银行部门的房地产分期贷款和房屋净值信贷额度的增长，这是由收购的IBKC贷款推动的，但被公司部门投资组合的持续缩减所抵消。

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下表提供了2020年12月31日合约到期日的详细情况。

表10-贷款和租赁的合同到期日

			截至2020年12月31日
(百万美元)			1年内						1年后 5年内						在15年内的5年后						15年后						总计
商业、金融和工业			$	10,004					$	17,371					$	5,278					$	451					$	33,104
商业地产			2,553						7,022						2,618						82						12,275
消费性房地产			292						1,093						2,550						7,790						11,725
信用卡和其他			267						318						154						389						1,128
**贷款和租赁总额			$	13,116					$	25,804					$	10,600					$	8,712					$	58,232
对于固定利率的一年以上的到期债券：
商业、金融和工业									$	7,784					$	2,556					$	79					$	10,419
商业地产									2,274						805						17						3,096
消费性房地产									944						1,952						1,880						4,776
信用卡和其他									122						134						41						297
按固定利率计算的贷款和租赁总额									$	11,124					$	5,447					$	2,017					$	18,588
对于一年以上的浮动利率到期债券：
商业、金融和工业									$	9,587					$	2,722					$	372					$	12,681
商业地产									4,748						1,813						65						6,626
消费性房地产									149						598						5,910						6,657
信用卡和其他									196						20						348						564
按浮动利率计算的贷款和租赁总额									$	14,680					$	5,153					$	6,695					$	26,528
一年以上的总到期日									$	25,804					$	10,600					$	8,712					$	45,116

由于各种因素，消费贷款的合同到期日并不能反映这类贷款的实际期限。FHN贷款组合的一个重要组成部分是消费房地产贷款，其中大部分是房屋净值信用额度和房屋净值分期贷款。这些贷款有一个初始期限，借款人只需支付定期利息。在只收利息的期限过后，贷款将需要在剩余期限内同时支付本金和利息。许多因素可以影响房屋净值额度或分期付款贷款的实际寿命。因此，房屋净值额度和贷款的实际平均寿命很难预测，这些因素中的任何一个的变化都可能导致平均寿命预测的变化。

持有待售贷款

FHN获得IBKC的抵押贷款银行业务，包括发放和提供住宅第一留置权抵押贷款，这些抵押贷款主要包括IBKC发起的、承诺在年内出售的固定利率单户住宅抵押贷款。

二级市场。遗留的FHN Loans HFS投资组合包括小企业、其他消费贷款、抵押贷款仓库、美国农业部、学生和房屋净值贷款。住房公积金贷款平均余额增加至8.35亿美元在.上2020从…$5782019年将达到100万。2020年12月31日，贷款HFS10亿美元N，比2019年12月31日增加4.28亿美元。E贷款增加主要是由IBKC合并所带来的额外按揭贷款额所带动。止赎过程中的住宅房地产抵押的持有待售消费按揭贷款总额为200万美元和700万美元，分别为2020年12月31日和2019年。

存款

截至2020年12月31日，总存款为700亿美元，比2019年底的324亿美元增加了376亿美元，这得益于收购的IBKC存款282亿美元和收购的Truist存款22亿美元。此外，从2020年3月开始，随着经纪客户退出股票市场，大量客户存款流入，存款余额受到影响。

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考虑到新冠肺炎疫情引发的市场波动，市政当局收到了联邦刺激资金，购买力平价资金开始提供，政府开始持有现金头寸。随着短期利率回落，尤其是在今年下半年，银行存款向机构客户提供隔夜流动性，利率具有竞争力，而且往往高于其他短期现金管理选择。此外，还有一个显著的转变，那就是从

在FHN的许多机构关系中，从有息存款到无息存款。下表汇总了FHN在2020、2019年和2018年的存款。有关平均存款(包括支付的平均利率)的信息，请参见表2--本报告中的平均余额、净利息收入和收益率/利率。

表11-存款

(百万美元)						2020						占总销售额的百分比						2020年增长率						2019						占总销售额的百分比						2019年增长率						2018						占总销售额的百分比						2018年经济增长率
储蓄						$	27,324					39		%				134		%				$	11,665					36		%				(3)		%				$	12,064					37		%				11		%
定期存款						5,070						7						40						3,618						11						(12)						4,106						12						24
其他有息存款						15,415						22						77						8,718						27						4						8,372						26						—
有息存款						47,809						68						99						24,001						74						(2)						24,542						75						9
不计息						22,173						32						163						8,429						26						4						8,141						25						1
总存款						$	69,982					100		%				116		%				$	32,430					100		%				(1)		%				$	32,683					100		%				7		%

表12-未投保存款总额

						截至12月31日的年度，
(百万美元)						2020						2019						2018
无保险存款						$	33,057					$	12,176					$	12,263

表13-按到期日划分的无保险定期存款

(百万美元)						2020年12月31日
超过保险限额的美国定期存款部分						$	925
期限为以下期限的无保险定期存款：
3个月或更短时间						300
超过3个月至6个月						224
超过6个月至12个月						275
超过12个月						126

短期借款

短期借款包括购买的联邦基金、根据回购协议出售的证券、交易负债和其他短期借款。截至2020年12月31日，短期借款总额为26亿美元，比2019年12月31日减少15亿美元，原因是其他短期借款和交易负债减少，部分抵消了根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券的增加。

其他短期借款的余额在很大程度上基于贷款需求、存款水平和资产负债表融资策略导致的FHLB借款水平的波动。2020年其他短期借款的减少主要是由于FHLB预付款减少，因为FHN能够利用客户存款支持资产负债表融资。交易负债根据各种因素而波动，包括交易证券的水平和对冲策略。购买的联邦基金根据FHN代理银行客户的超额资金数额而波动。根据转售协议出售的证券余额根据相对于FHLB借款水平的成本吸引力以及向这种水平质押证券的能力而波动

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交易。有关更多信息，请参阅附注10-短期借款。

定期借款

定期借款包括原始到期日超过一年的优先借款和次级借款。截至2020年12月31日，定期借款总额为17亿美元，比2019年12月31日的7.91亿美元增加了8.79亿美元。这一增长主要是由于第一地平线银行发行了4.5亿美元的次级票据，FHN发行了8亿美元的优先票据，以及从IBKC收购了1.2亿美元的初级次级债务。这些增幅被赎回5亿美元优先票据所抵销。有关更多信息，请参阅附注11-定期借款。

资本

管理层的目标是提供足够的资本来弥补FHN业务的固有风险，将过剩资本保持在资本充足的标准，并确保随时进入资本市场。总股本从2019年12月31日的51亿美元增加到2020年12月31日的83亿美元，增幅为32亿美元。这一增长主要归因于与IBKC合并相关的25亿美元股本发行。此外，FHN还发布了2020年5月发行1,500股E系列非累积永久优先股，净收益1.44亿美元。其他重大变化包括8.57亿美元的净收入和9900万美元的AOCI增长，这些变化被宣布的2.86亿美元普通股和优先股股息以及与采用CECL相关的9600万美元调整部分抵消。

下表对综合资产负债表中的股东权益、普通股一级、一级资本和监管资本总额以及某些选定的资本比率进行了调整：

表14-监管资本和比率

(百万美元)						2020年12月31日						2019年12月31日
股东权益						$	8,012					$	4,781
改性氯化铈过渡量(A)						191						—
FHN非累积永久优先						(470)						(96)
监管调整前普通股一级资本						$	7,733					$	4,685
监管调整：
不允许的商誉和其他无形资产						(1,757)						(1,506)
可供出售证券的未实现(收益)净亏损						(108)						(31)
养老金和其他退休后计划的净未实现(收益)亏损						260						274
现金流套期保值的未实现(收益)净亏损						(12)						(3)
不允许的递延税项资产						(5)						(9)
普通股权益第1级的其他扣除						(1)						(1)
普通股一级股权						$	6,110					$	3,409
FHN非累积永久优先(B)						377						96
符合条件的非控股权益-第一地平线银行优先股						295						256
一级资本						$	6,782					$	3,761
二级资本						1,153						394
监管资本总额						$	7,935					$	4,155
风险加权资产
第一地平线公司						$	63,140					$	37,046
第一地平线银行						62,508						36,627
杠杆率的平均资产
第一地平线公司						82,347						41,583
第一地平线银行						81,709						40,867

 

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						2020年12月31日												2019年12月31日
						比率						金额						比率						金额
普通股一级股权
第一地平线公司						9.68		%				$	6,110					9.20		%				$	3,409
第一地平线银行						10.46						6,530						9.38						3,434
第1层
第一地平线公司						10.74						6,782						10.15						3,760
第一地平线银行						10.93						6,825						10.18						3,729
总计
第一地平线公司						12.57						7,935						11.22						4,155
第一地平线银行						12.52						7,819						10.77						3,945
第1级杠杆
第一地平线公司						8.24						6,782						9.04						3,760
第一地平线银行						8.36						6,825						9.12						3,729
其他资本比率
期末权益总额与期末资产之比						9.86												11.72
有形普通股权益与有形资产之比(C)						6.89												7.48
调整后的有形普通股权益与风险加权资产之比(C)						8.82												8.34

(A)经修订的CECL过渡额按银行业监管机构于2020年8月26日发布的最终规则中的定义计算，包括最初采用CECL对留存收益的全额影响，加上自FHN最初采用CECL以来至2020年12月31日调整后信贷损失拨备变化的25%。

(B)于2020年12月31日，D系列优先股的9,300万美元账面价值不符合一级资本的资格，因为最早赎回日期距离发行日不足五年。

(C)有形普通股权益与有形资产之比和调整后有形普通股权益与风险加权资产之比均为非GAAP衡量标准，在非GAAP至GAAP对账中调整为总股本与总资产之比(GAAP)--表28。

银行业监管机构规定了银行控股公司及其银行子公司的最低资本充足率。根据银行业监管机构规定的资本规则和定义，如果任何存款机构的资本充足率降至预定水平以下，它将受到一系列日益严格的监管行动的影响。该系统将存款机构的资本头寸分为五类，从资本充足到资本严重不足。FHN的规模要符合资本充裕的要求，普通股一级资本、一级资本、总资本和杠杆资本比率必须分别至少为6.50%、8.00%、10.00%和5.00%。此外，从2019年1月1日开始，普通股一级资本、一级资本和总资本比率必须保持比这些水平高出50个基点的资本保护缓冲，以避免对股息、股票回购和某些可自由支配奖金的限制。截至2020年12月31日，FHN和First Horizon Bank各自都有足够的资本符合资本充裕机构的资格，并满足资本节约缓冲要求。截至2020年12月31日，FHN和First Horizon Bank的资本充足率都是根据银行业监管机构于2020年8月下旬发布的最终规则计算的，该规则旨在推迟

CECL对监管资本的影响为期两年，随后是三年的过渡期。

对于FHN和First Horizon Bank，2020年基于风险的监管资本比率与2019年相比都有所增加，主要原因是与IBKC合并相关的优先股和普通股的发行，但被IBKC合并和Truist Bank分行收购中产生的无形资产所抵消。监管资本比率也受到2020年净收益减去股息的影响。仅就银行而言，基于风险的监管资本比率受到其在其金融子公司FHN金融证券公司的股本投资减少1.15亿美元的影响。此外，FHN的一级资本比率受益于发行1.5亿美元的非累积永久优先股E系列。FHN和First Horizon Bank的总资本比率都受益于银行发行4.5亿美元的二级合格次级票据。FHN和First Horizon Bank的一级杠杆率都有所下降，因为2020年杠杆的平均资产相对于2019年有所增加，主要与IBKC合并有关。2021年期间，资本充足率预计将保持在资本充裕的标准加上所需的资本保护缓冲之上。

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压力测试

从2018年开始，《经济增长、监管救济和消费者保护法案》(Economic Growth，Regulatory Release，and Consumer Protection Act)以及一份跨机构监管声明有效地免除了FHN和First Horizon Bank的多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)压力测试要求。

对于2020年，FHN和First Horizon Bank使用2020年9月发布的全面资本分析和审查(CCAR)重新提交方案完成了一项公司运行压力测试。 这些测试的结果表明，在2020年CCAR重新提交严重不利情景的假设严重全球衰退下，FHN和First Horizon Bank都能够保持远远高于巴塞尔III充足资本标准的资本。这些结果的摘要于2020年12月28日发布在FHN投资者关系网站的“新闻和事件-压力测试结果”部分。FHN的压力测试帖子或FHN网站上的任何其他材料都不是本报告的一部分，也不包含在本报告中。

FHN预计，作为其资本和风险管理流程的一部分，它将继续进行年度企业范围的压力测试。测试结果将提交给执行管理层和董事会。

这一“压力测试”部分披露的信息包括前瞻性陈述。有关此类陈述的特点和局限性的更多信息，请参阅“前瞻性陈述”。

普通股购买计划

根据董事会的授权，FHN可以不时回购其普通股，并将评估资本水平并采取旨在采取的行动

在法律和法规的限制下，为股东的利益酌情产生或使用资本。下面讨论目前授权的两个普通股票购买计划。FHN董事会尚未授权优先股购买计划。

2021年1月，FHN董事会批准了一项新的5亿美元普通股购买计划，该计划将于2023年1月31日到期。新计划不与任何补偿计划挂钩，取代了董事会终止的下文提到的一般股票回购计划。购买可以在公开市场或通过私下协商的交易进行，包括根据规则10b5-1计划以及加速股票回购和其他结构性交易。普通股回购的时间和确切金额将受到各种因素的影响，包括FHN的资本状况、财务表现、战略举措的资本影响、市场状况和监管考虑。

表15a-发行人购买普通股--一般授权

2018年1月23日，FHN宣布了一项2.5亿美元的股票购买权，到期日为2020年1月31日。2019年1月29日，FHN宣布将这一授权增加2.5亿美元，并将到期日延长至2021年1月31日。购买可以在公开市场或通过私下协商的交易进行，并受到各种因素的影响，包括FHN的资本状况、财务业绩、战略举措的资本影响、市场状况和监管考虑。截至2020年12月31日，根据这一授权，已以每股15.09美元的平均价格(不包括佣金的15.07美元)进行了2.29亿美元的收购。

(美元价值和成交量以千为单位，每股数据除外)						总人数 的股份 购得						平均价格 按股支付(A)						总人数： 购买了股份 作为公开讨论的一部分 宣布了新的计划						根据这些计划可能尚未购买的最大和大约美元价值(B)
2020
十月一日至十月三十一日						—						不适用						—						$	270,654
十一月一日至十一月三十日						—						不适用						—						$	270,654
12月1日至12月31日						—						不适用						—						$	270,654
总计						—						不适用						—
(A)代表包括已支付佣金在内的总费用
(B)2020年12月31日，根据该计划可以购买的股票的最高美元价值为2.71亿美元。2021年1月，目前的计划被终止，FHN董事会批准了一项新的5亿美元普通股回购计划。
不适用-不适用

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2021年1月27日，FHN宣布了一项5亿美元的股票购买权，到期日为2023年1月31日。这一新的权力机构取代了以前的权力机构。购买可能在公开市场或通过私下协商的交易进行，并受到各种因素的影响，包括FHN的资本状况、财务业绩、战略举措的资本影响、市场状况和监管考虑。

表15b-发行人购买普通股-补偿机构

2004年8月6日宣布了一项综合薪酬计划股票购买计划。该计划将所有以前授权的薪酬计划股票计划合并到一个股票购买计划中，并更新购买股票的授权，以便与股票购买权限已到期的两个薪酬计划相关。总计

根据这一综合薪酬计划股票购买计划(包括2006年4月24日的计划修正案)授权的金额为2960万股，在对截至2011年1月1日分配的股票股息进行调整之前计算。减少了与补偿计划有关的那部分的授权，因为没有任何选择余地。这些股票可能在2023年12月31日或之前的各种补偿计划的期权行权期内购买。购买可能在公开市场或通过私下协商的交易进行，并受到各种因素的影响，包括FHN的资本状况、财务业绩、战略举措的资本影响、市场状况和监管考虑。截至2020年12月31日，根据该计划可能购买的最大股票数量为2,400万股。管理层目前预计在2021年期间不会根据这一授权购买大量股票。

(成交量以千为单位，每股数据除外)						总人数 的股份 购得						平均价格 按股支付						总人数： 购买了股份 作为公开讨论的一部分 宣布了新的计划						最大数量 的股份，这些股份可能 但仍将被购买 在这些计划下，
2020
十月一日至十月三十一日						9						$	9.93					9						24,036
十一月一日至十一月三十日						—						不适用						—						24,036
12月1日至12月31日						5						$	12.68					5						24,031
总计						14						$	10.92					14
不适用-不适用

资产质量

贷款和租赁组合组合

FHN根据反映ALLL建立方式以及信用风险如何衡量、监控和报告的内部分类，将其贷款分组为投资组合部分。有时，如果情况是某些细分市场受到经济或市场状况的独特影响，或者比贷款组合的其他组成部分经历了更严重的恶化，管理层可能会在更细粒度的水平上确定ALLL。商业贷款由C&I贷款和CRE贷款组成。消费贷款由消费房地产贷款和信用卡等贷款组成。2020年第一季度，FHN将其永久抵押贷款组合整合为消费房地产。以前被归类为永久抵押的贷款包括p主要是巨额抵押贷款和一次性完成的建筑贷款，这些贷款都是通过2009年前的抵押贷款业务产生的。

承保政策和程序

以下各节介绍了每个投资组合以及每个投资组合的一般承保程序。随着经济和房地产条件的发展，加强承保和信贷政策和程序可能是必要的或可取的。所有投资组合的贷款政策和程序都由信用风险工作组和由业务部门经理和信用管理专业人员组成的管理风险委员会以及FHN内部的各种其他审查机构进行审查。政策和程序由领导适用信用风险工作组的主要高管和/或高级管理人员以及管理风险委员会批准。

信用风险工作组和管理风险委员会努力确保已批准的政策和程序处理相关风险，并建立合理的承保标准，适当地降低风险。政策和程序定期审查、修订和重新发布，地址为

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如果经济环境、投资组合业绩、投资组合规模或行业集中度或监管指导的变化需要提前审查，则确定的审查日期或更早。

商业贷款和租赁组合

FHN的商业贷款审批流程根据工作描述、经验和表现授予放贷权限。贷款权限被授权给业务线(市场经理、部门经理、区域总裁、关系经理(RM)和投资组合经理(PM)以及信用风险经理)。虽然个人限额有所不同，但审批权限的主要数量赋予了信用风险管理功能。不同投资组合的投资组合、行业和借款人集中度限制由执行管理层制定，并经董事会执行和风险委员会批准。

FHN的商业贷款流程包括大多数商业信贷的RM和PM。这种模式正在传统的IBKC市场实施。RM主要负责与借款人沟通和维持关系，而PM负责评估借款人的信用质量，从最初的承保开始，一直持续到整个服务期。其他专家和指定的RM/PM被组织成称为交易团队的单位。交易团队由特定的工作属性构成，这些属性有助于FHN识别、缓解、记录和管理持续风险的能力。PMS和信用分析师在贷款发放和服务期间提供增强的分析支持，包括监测借款人的财务状况和跟踪贷款协议的遵守情况。收贷官员和建筑贷款管理股专门负责贷款文件和建筑贷款流程的管理。FHN努力通过全面的政策和指导方针、有针对性的投资组合审查、更频繁地为评级较低的借款人提供服务以及强调频繁评级，及早发现问题资产。对于较小的商业信贷(通常为500万美元或更少)，以及向非专业房地产开发商和较小的专业房地产投资者/开发商提供的创收CRE信贷超过1000万美元，FHN使用一个集中的承销单位，以便更有效和一致地发起小企业贷款并对其评级。

FHN可能会利用担保人/保荐人的可用性来支持信贷承销过程中的商业贷款决策，并在确定

内部贷款等级的分配。依赖担保作为可行的次级还款来源是一种分析的功能，该分析证明了支付能力，并将流动性和直接/间接现金流等因素考虑在内。FHN还考虑为所有全球债务提供的担保的数量和金额以及实现的可能性。FHN假定担保人愿意履行义务，直到有任何当前或事先的迹象或未来预期，担保人可能不愿意和自愿根据担保条款履行义务。在FHN的风险评级方法中，一般认为，当贷款被评级为不合格时，财务支持通常是必要的，这反映了明确定义的弱点。在这一点上，如果适当地展示了支持的意愿和能力，强大的、法律上可强制执行的担保可以降低违约或损失的风险，证明不那么严重的评级是合理的，从而降低原本可能被认为合适的津贴或冲销水平。

C&I

截至2020年12月31日，C&I投资组合为331亿美元，由用于一般商业用途的贷款组成。典型的产品包括营运资金信用额度，业主自住房地产和固定资产的定期贷款融资，直接融资和销售型租赁，以及通过信用证提高贸易信用。截至2020年12月31日，余额的最大地理集中度在田纳西州(21%)、佛罗里达州(12%)、德克萨斯州(9%)、路易斯安那州(8%)、北卡罗来纳州(8%)、加利福尼亚州(7%)和佐治亚州(5%)，没有其他州占投资组合的5%以上。

C&I贷款是根据明确的信贷发放流程承保的。此流程包括应用最低承保标准，以及在PM授权限制以上的交易规模上分离发起和信贷审批角色。承保通常包括对借款人和借款人的适用行业进行尽职调查、分析借款人现有的财务信息、识别和分析各种还款来源以及识别主要风险属性。压力测试借款人的财务能力，遵守贷款文件要求，以及使用内部开发的记分卡分配信用风险等级，也用于在适当的时候帮助量化风险。承销参数还包括贷款与价值比率，该比率根据抵押品类型、担保用途、贷款协议要求以及其他建议条款(如股本要求、摊销和到期日)而有所不同。审批决定还会考虑各种财务比率和业绩。

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借款人的衡量标准，如现金流和资产负债表杠杆、流动性、固定费用覆盖率和营运资本。此外，审批决策还会考虑借款人的资本结构、赞助商以及抵押品的质量/价值。通常，指导方针和政策例外会在审批过程中识别和缓解。C&I贷款的定价是基于确定的特定于个人借款人的信用风险。这些贷款的浮动利率通常与伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或最优惠利率加或减适当的保证金挂钩。

下表提供了截至2020年12月31日按行业划分的C&I投资组合的构成以及2019。出于本公开的目的，行业是根据NAICS行业代码确定的，这些行业代码由联邦统计机构在对商业机构进行分类时使用，用于收集、分析和发布与美国商业经济相关的统计数据。

表16-按行业划分的C&I贷款组合

 

						2020年12月31日												2019年12月31日
(百万美元)						金额						百分比						金额						百分比
工业：
向按揭公司提供的贷款						$	5,404					16		%				$	4,411					22		%
金融保险						3,130						10						2,778						14
医疗保健和社会救助						2,689						8						1,499						7
房地产租赁和租赁(A)						2,365						7						1,454						7
住宿和餐饮服务						2,303						7						1,365						7
批发贸易						2,079						6						1,372						7
制造业						1,907						6						1,151						6
零售业						1,531						5						847						4
其他(能源、建筑、专业、科学和技术等)(B)						11,696						35						5,174						26
C&I贷款组合总额						$	33,104					100		%				$	20,051					100		%

(a)租赁、租赁房地产、设备和货物。

(b)2020年，这一类别的每个行业所占比例都不到5%。

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行业集中度

如果一家金融机构向大量从事类似活动的借款人提供贷款，而这些活动会导致他们受到类似的经济或其他条件的影响，则认为该金融机构存在贷款集中。国家统计局。26%的FHN的C&I贷款对象是金融和保险行业的抵押贷款公司或借款人，因此可能会受到对金融服务业产生独特影响的项目的影响。除以下讨论的“抵押贷款公司贷款”和“金融保险”外，于2020年12月31日，FHN在任何单一行业的C&I贷款均未达到总贷款的10%或以上。

向按揭公司提供的贷款

截至2020年12月31日，抵押贷款公司的贷款余额占C&I投资组合的16%，截至2019年12月31日，占C&I投资组合的22%，其中包括与购房和再融资活动相关的余额。这一投资组合类别通常随抵押贷款利率和季节性因素而波动，包括向合格抵押贷款公司提供的商业信用额度，主要用于在借款人将符合条件的抵押贷款出售给第三方投资者之前临时储存符合条件的抵押贷款。一般而言，抵押贷款机构的贷款在m下降时会增加。定额费率，并在费率上升时递减。按揭贷款公司的贷款按年增加，是由於客户数目增加、使用率提高及信贷额度略为增加所致。2020年，大约40%的贷款是购房贷款，60%是再融资贷款。南希交易记录。

金融保险

截至2020年12月31日，金融和保险部分占C&I投资组合的10%。ED到14%作为结束2019 并包括TruPS(即向银行和保险相关业务提供的长期无担保贷款)、向银行控股公司提供的贷款以及向消费金融公司提供的基于资产的贷款。截至2020年12月31日，以资产为基础的贷款消费金融公司约占金融和保险部分的12亿美元。

TruPS贷款最初是作为一种“过桥”融资形式提供给集合信托优先证券化计划的参与者，该计划主要通过FHN的固定收益业务向规模较小的银行(总资产通常不到150亿美元)和保险机构提供。TruPS贷款的起源于2008年初停止。对单个TruP重新评级

至少每季度一次，作为FHN商业贷款审查过程的一部分。这些贷款的条款通常包括预定的30年气球还款，并包括一项最多连续20个季度延期支付利息的选择权。好的。截至2020年12月31日，没有Trup关系处于利息延期状态。截至2020年12月31日，UPB信托优先贷款总额为2.28亿美元。包括1800万美元的TruPS摊销折扣在内，TruPS和其他银行相关贷款的总准备金(ALLL加上摊销折扣)为2800万美元，占未偿还UPB的12%。

商业地产

截至2020年12月31日，CRE投资组合为123亿美元，比2019年12月31日增加79亿美元，增幅183%。这一增长主要是由于IBKC CRE贷款的纳入。CRE投资组合既包括商业建设融资，也包括非建设贷款融资。

截至2020年12月31日，余额的最大地理集中度在佛罗里达州(28%)、北卡罗来纳州(12%)、路易斯安那州(11%)、德克萨斯州(11%)、田纳西州(9%)和佐治亚州(8%)，没有其他州占投资组合的5%以上。这一投资组合包含贷款，并利用贷款额度和信用证向商业房地产开发商提供建设和创收房地产的小型永久融资。收入类别包括多户家庭(27%)、写字楼(22%)、零售业(19%)、酒店业(11%)、工业(10%)、土地/土地开发(2%)和其他(9%)。

住宅CRE贷款包括向住宅建筑商和开发商提供的贷款，用于建造独栋住宅、共管公寓和联排别墅，并在有限的基础上用于开发住宅分区。在短期内履行现有的承诺后，住宅CRE级将处于逐渐关闭的状态，预计在可预见的未来将出现全面径流。

创收的CRE贷款是根据信贷政策和承销指导方针承销的，这些政策和承销指导方针至少每年审查一次，并根据市场状况在必要时进行修订。贷款是根据项目类型、规模、地点、赞助和其他特定市场数据进行承销的。一般来说，股本、偿债覆盖率和预租活动水平的最低要求是根据每个子类别中的感知风险确定的。贷款价值比(价值定义为成本或市场中的较低者)的上限被设定在监管规定的上限以下，通常是在范围内。

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50%至80%之间，具体取决于基础产品集。期限和摊销要求是根据中期房地产贷款的审慎标准设定的。股本要求是根据主要还款来源的质量和流动性确定的。例如，投机性建筑项目或土地贷款所需的股本，将比完全出租给信贷租户或租户名册的房产所需的股本更多。通常情况下，借款人必须将至少15%的成本投资于一个项目，FHN才会为贷款提供资金。收益型物业要求在项目开始或稳定时，基于贷款摊销和最低承保利率，实现大于或等于125%的偿债覆盖率。一些风险状况较高的产品类型需要更高的股本水平，以及更高的偿债覆盖率门槛。专有的最低承保利率用于计算承保标准的合规性。一般来说，收益型房产的建筑贷款必须满足特定的预租水平。全球现金流分析是在赞助商层面进行的。该投资组合的大部分是基于浮动利率，与伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的适当利差挂钩。

信用管理和持续监控由多个内部控制流程组成。建筑贷款由一个集中控制单位关闭和管理。承销商和信贷审批人员利用利率、空置率和贴现率等多种属性强调借款人/项目的财务能力。关键信息是从各种投资组合中获取的，然后在总体水平上强调这些信息。结果被用来帮助评估ALLL的充分性，并指导投资组合管理策略。

消费贷款组合

消费性房地产

截至2020年12月31日，消费房地产投资组合为117亿美元，主要由房屋净值额度和分期付款贷款组成。

截至2020年12月31日，余额的最大地理集中度在佛罗里达州(31%)、田纳西州(25%)、路易斯安那州(10%)、北卡罗来纳州(9%)和德克萨斯州(5%)，没有其他州占投资组合的5%以上。

截至2020年12月31日，大约86%的消费房地产投资组合处于第一留置权。

位置。截至2020年12月31日，该投资组合发起时的加权平均FICO得分为753分，刷新后的FICO得分平均为763分，与截至2019年12月31日的FICO得分755分和753分相比没有明显变化。

一般来说，这个投资组合的表现会受到生活事件的影响，这些事件会影响借款人的财务状况、失业水平和房价。

截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，FHN分别持有至到期的由房地产担保的消费抵押贷款总额分别为3600万美元和1900万美元，这些贷款正在丧失抵押品赎回权的过程中。

截至2020年12月31日，房屋净值信贷额度占消费房地产投资组合的24亿美元。FHN的HELOC通常有5年或10年的提款期，然后分别有10年或20年的还款期。在提款期间，借款人可以在这条线上支取，只需支付利息。如果借款人逾期还款，这条线路就会被冻结。一旦提款期结束，贷款额度就会关闭，借款人必须每月支付本金和利息，直到贷款到期。本金支付通常是全额摊销，但当可变利率重置时，支付金额将进行调整，以反映最优惠利率的变化。

截至2020年12月31日，FHN约86%的HELOC处于抽取期，而前一年年底这一比例为76%。根据额度协议规定的提款期结束时间，预计在未来60个月内，目前处于提款期的HELOC中将有4.55亿美元(21%)进入还款期。一般来说，已进入还款期的HELOC的拖欠率最初高于仍处于提款期的HELOC，原因是最低还款额提高了；但经过一些调整后，这些贷款的表现通常开始稳定下来。消费性房地产投资组合的房屋净值额度受到密切监控，以供那些接近提款期结束的人使用，并在还款期开始前至少6个月与借款人联系，提醒客户他们的协议条款，并告知他们可选方案。

下表显示了目前处于提款期的HELOC以及转换到还款期的预期时间。

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表17-HELOC抽签至还款时间表

 

						2020年12月31日												2019年12月31日
(百万美元)						还款 金额						百分比						还款 金额						百分比
抽奖期间剩余月数：
0-12						$	73					4		%				$	47					5		%
13-24						66						3						59						6
25-36						62						3						66						7
37-48						67						3						68						7
49-60						187						8						75						7
>60						1,662						79						666						68
总计						$	2,117					100		%				$	981					100		%

包销

对于这个投资组合中的大多数贷款，承销决定都是通过一个集中的贷款承销中心做出的。要获得消费性房地产贷款，贷款申请人在大多数情况下必须首先达到最低合格FICO分数。最低FICO评分要求是由管理层为房地产贷款和非房地产贷款设定的。管理层还为每个消费性房地产产品设定了最高贷款额、贷款与价值比率和债务与收入比率。申请者必须有财务能力(或可用收入)，通过不超过计算出的债务收入比来偿还债务。贷款金额以抵押品的当前评估价值或销售价格中较小者为限。已确定的指导方针和政策例外情况需要已确定的缓解因素，这些因素已被信用风险管理部门批准使用。

HELOC利率是可变的，并随着贷款协议中规定的指数利率的变动而调整。这类贷款的违约风险可能会上升，特别是在利率上升的环境下，这可能会给借款人以更高利率偿还贷款的能力带来压力。FHN目前的承销做法要求HELOC借款人根据敏感化利率(高于当前票据利率)、全额摊销付款方法获得资格。FHN的承销指引要求借款人符合条件的利率为较票据利率加码200个基点。这减轻了在相对较短的时间内利率大幅上升时FHN面临的风险。

HELOC投资组合风险管理

FHN进行持续的HELOC账户审查，以确定高风险的房屋净值额度，并启动预防和纠正措施。审查考虑了一些账户活动模式和特征，如最近一段时间内的拖欠次数、信用局评分自发起以来的变化、评分降级、第一留置权的履行情况以及账户利用率。根据FHN对监管指导的解释，FHN可能会阻止未来从账户中提取资金，以减轻FHN的损失风险。

信用卡和其他

在收购的IBKC贷款的推动下，截至2020年12月31日，FHN的信用卡和其他投资组合比上年年底增加了6.32亿美元，达到11亿美元，主要包括与消费者相关的信贷，包括房屋净值和其他个人消费贷款、信用卡应收账款和汽车贷款。

贷款和租赁损失准备

自2020年1月1日起，联邦住房金融局通过了ASU 2016-13“金融工具信用损失的衡量”和相关ASU的规定。有关该标准及其对FHN的影响的更多信息，请参阅注释1-重要会计政策。

管理层的政策是将ALLL维持在足够的水平在贷款摊余成本基础上确认当前预期的信贷损失公文包。贷款和租赁损失拨备总额在12月31日增至9.63亿美元。

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2020年，或贷款和租赁总额的1.65%，较2019年底增加7.63亿美元或101个基点。截至2020年12月31日的全部贷款以及从2019年开始增加的全部贷款反映了采用ASU2016-13年度，可归因于新冠肺炎大流行的经济预测大幅下降，收购的PCD贷款的初始津贴为2.87亿美元，以及从IBKC合并和Truist分行收购获得的非PCD贷款确认的1.47亿美元。

贷款和租赁损失拨备是将ALLL维持在足够水平所必需的收益的费用(或释放)，反映管理层在贷款组合的摊销成本基础上对当前预期亏损的估计。2020年的拨备支出为4.89亿美元，而2019年为4700万美元。这一增长主要是由于在IBKC合并和Truist银行分行收购中获得的1.47亿美元的非PCD资产拨备，以及可归因于新冠肺炎疫情导致的经济预测下降。

资产质量趋势可能会受到可归因于新冠肺炎大流行的经济不确定性的影响。C&I投资组合反映了广泛的类别组合，其中最集中的是向信用风险最小的抵押贷款公司提供的贷款。截至2020年12月31日的C&I投资组合包括根据SBA的Paycheck Protection Program发放的41亿美元贷款。购买力平价贷款完全由政府向小企业管理局提供担保。由于有政府担保和宽恕条款，PPP贷款被认为没有信用风险。由于州和地方政府设定的旅行和入住率限制影响到中铁酒店和中铁零售，中铁投资组合指标可能会受到新冠肺炎疫情的影响。如果消费者失业率继续居高不下，客户无法继续偿还贷款，消费者投资组合可能会受到新冠肺炎疫情的影响。然而，消费者投资组合是高质量的，没有次级风险敞口，对其他传统类别的高风险贷款的敞口最小。

净冲销

2020年净冲销为1.2亿美元，而2019年为2700万美元。2020年净冲销不包括立即冲销的贷款(相关拨备减少)，这些贷款与收购前已冲销的IBKC贷款有关(无论是全部或部分)，或在收购时符合FHN的冲销政策。有关更多信息，请参阅附注5-信贷损失拨备。

在本年度能源冲销增加的推动下，C&I投资组合的净冲销为1.2亿美元，比2019年增加了9300万美元。商业地产投资组合的净冲销微乎其微。在消费者投资组合中，本年度和上一年的净回收额都很低，因为1000万美元的消费房地产投资组合的净回收额被信用卡和其他投资组合900万美元的净冲销所抵消。

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表18-贷款和租赁损失及冲销拨备分析

									12月31日
(百万美元)									2020						2019						2018
贷款和租赁损失拨备(A)
			C&I						$	453					$	123					$	99
			克雷						242						36						31
			消费性房地产						242						28						37
			信用卡及其他						26						13						13
			**贷款和租赁损失总拨备						$	963					$	200					$	180
期末贷款和租赁(B)
			C&I						$	33,104					$	20,051					$	16,514
			克雷						12,275						4,337						4,031
			消费性房地产						11,725						6,177						6,472
			信用卡及其他						1,128						496						519
			*期末贷款和租赁总额						$	58,232					$	31,061					$	27,536
全部贷款/贷款及租赁%(A)
			C&I						1.37		%				0.62		%				0.60		%
			克雷						1.97		%				0.83		%				0.78		%
			消费性房地产						2.07		%				0.45		%				0.58		%
			信用卡及其他						2.34		%				2.68		%				2.46		%
			**总贷款总额/贷款和租赁%						1.65		%				0.64		%				0.66		%
净冲销(收回)
			C&I						$	120					$	27					$	11
			克雷						1						1						—
			消费性房地产						(10)						(12)						(11)
			信用卡及其他						9						11						16
			**净冲销总额						$	120					$	27					$	16
平均贷款和租赁(B)
			C&I						$	27,638					$	18,283					$	15,873
			克雷						8,508						4,102						4,206
			消费性房地产						9,191						6,299						6,582
			信用卡及其他						846						505						553
			**平均贷款和租赁总额						$	46,183					$	29,189					$	27,214
冲销%
			C&I						0.43		%				0.15		%				0.07		%
			克雷						0.01		%				0.02		%				0.01		%
			消费性房地产						NM						NM						NM
			信用卡及其他						1.04		%				2.25		%				2.83		%
			**总冲销%						0.26		%				0.09		%				0.06		%
全部/净冲销
			C&I						3.76		x				4.53		x				8.76		x
			克雷						436.70		x				52.13		x				70.47		x

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消费性房地产

N/M

N/M

N/M

信用卡及其他

2.99

x

1.17

x

0.81

x

*资产负债总额/净冲销

8.08

x

7.39

x

11.18

x

ALLL/NPLS

C&I

3.15

x

1.66

x

2.47

x

克雷

4.15

x

19.73

x

10.47

x

消费性房地产

1.33

x

0.33

x

0.36

x

信用卡及其他

13.13

x

38.92

x

20.40

x

**ALLL/NPLS总数

2.49

x

1.24

x

1.22

x

NM-没有意义

(a)2020年全部债务增加的原因是采用了ASU2016-13年度预算、已获得的非PCD贷款上记录的津贴以及新冠肺炎大流行导致的经济预测下降。

(b)2020年期末和平均贷款和租赁增加的主要原因是获得了263亿美元的贷款和租赁。

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不良资产

不良贷款是指在以下情况下放在非应计项目上的贷款：全部本金和利息的收回明显面临风险，如果减值由于抵押品价值不足和逾期状态而被确认为本金余额的部分冲销，或者(根据具体情况)如果FHN继续收到付款，但存在其他特定于借款人的问题。非应计项目包括FHN继续收到付款的贷款，包括借款人已通过破产解除个人债务的住宅房地产贷款。不良贷款与OREO(不包括政府担保的抵押贷款中的OREO)一起代表不良资产。

在收购的不良资产的推动下，2020年12月31日，不良资产总额(包括不良贷款HFS)增加了2.24亿美元，达到4.06亿美元。不良资产比率

截至2020年12月31日，(不包括不良贷款的不良资产HFS占期末贷款总额加上OREO和其他资产)为0.69%，与截至2019年12月31日的0.57%相比增长了12个基点。不良贷款的增加主要是由C&I和消费房地产投资组合推动的。

截至2020年12月31日，ALLL与不良贷款的比率为2.49倍，而截至2019年12月31日，这一比率为1.24倍。商业和消费者投资组合中的某些不良贷款都被认为是抵押品相关的，并被计入抵押品价值减去出售成本的估计值。由于估计损失已通过部分冲销确认，因此通常不记录ALLL。

表19--非应计/不良贷款、丧失抵押品赎回权的资产和其他披露(A)(B)

									12月31日
(百万美元)									2020						2019						2018
期末贷款和租赁
			C&I						$	33,104					$	20,051					$	16,514
			克雷						12,275						4,337						4,031
			消费性房地产						11,725						6,177						6,472
			信用卡及其他						1,128						496						519
			*期末贷款和租赁总额						$	58,232					$	31,061					$	27,536
剩余的未筹措资金的承付款									$	20,796					$	12,355					$	10,885
平均贷款和租赁，扣除非劳动收入									$	46,183					$	29,189					$	27,214
不良贷款和租赁
			C&I						$	144					$	74					$	40
			克雷						58						2						3
			消费性房地产						182						86						104
			信用卡及其他						2						—						1
			*不良贷款和租赁总额(C)(D)						$	386					$	162					$	148
待售不良贷款(D)									$	5					$	4					$	5
丧失抵押品赎回权的房地产和其他资产(E)									15						16						22
			不良资产总额(D)(F)						$	406					$	182					$	175
不良贷款率
			C&I						0.43		%				0.37		%				0.24		%
			克雷						0.48		%				0.04		%				0.07		%
			消费性房地产						1.56		%				1.39		%				1.61		%
			信用卡及其他						0.18		%				0.07		%				0.12		%
			**总不良贷款率						0.66		%				0.52		%				0.54		%

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应计重组贷款和租赁(G)
			C&I						$	77					$	10					$	13
			克雷						6						—						1
			消费性房地产						79						110						128
			信用卡及其他						—						1						1
			**应计重组贷款总额						$	162					$	121					$	143
非应计重组贷款和租赁(G)(H)
			C&I						$	66					$	32					$	24
			克雷						18						1						—
			消费性房地产						61						52						62
			信用卡及其他						—						—						—
			*非应计重组贷款和租赁总额						$	145					$	85					$	86
30+拖欠率(累计)
			C&I						$	15					$	9					$	11
			克雷						23						1						2
			消费性房地产						69						43						54
			信用卡及其他						10						5						8
			*总计30多起违约率						$	117					$	58					$	75
30+Delinq.%(A)
			C&I						0.05		%				0.05		%				0.06		%
			克雷						0.19		%				0.02		%				0.06		%
			消费性房地产						0.58		%				0.70		%				0.83		%
			信用卡及其他						0.87		%				0.93		%				1.63		%
			*总计30%以上的拖欠率						0.20		%				0.19		%				0.27		%

(a)2019年和2018年的余额不包括PCI贷款，尽管客户可能在合同上逾期。PCI贷款在收购时按公允价值入账，并在贷款剩余期限内累加利息收入。PCI贷款在采用CECL后转换为PCD状态。

(b)除非另有说明，否则2019年至2020年余额的增加主要是由收购的不良资产推动的。2019年比2018年增长是由三个关系转变为非应计项目推动的。

(c)根据贷款的原始条款，预计2020年、2019年和2018年的利息收入分别约为1800万美元、1100万美元和900万美元。

(d)不包括逾期90天或以上且仍在累积利息的贷款和租赁。

(e)截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日，GNMA贷款中丧失抵押品赎回权的房地产总额分别为200万美元、200万美元和300万美元。

(f)余额不包括政府承保的丧失抵押品赎回权的房地产。2019年和2018年的余额也不包括PCI贷款。PCI贷款在采用CECL后转换为PCD状态。

(g)不包括被归类为持有待售的TDR，几乎所有这些TDR都在公允价值选项下计入。

(h)金额也包括在上述不良贷款中。

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不良C&I贷款从2019年12月31日增加了7,000万美元，到2020年12月31日达到1.44亿美元，而不良贷款率增加了6个基点，达到0.43%，这主要是由从IBKC收购的不良贷款推动的。截至2020年12月31日和2019年12月31日，30%以上的违约率均为总贷款的0.05%。2020年净冲销为1.2亿美元，比2019年高出9300万美元，主要受能源投资组合亏损的推动。

在CRE投资组合中，不良贷款比2019年12月31日增加了5600万美元。截至2020年12月31日，不良贷款占CRE贷款总额的比例比2019年增加了44个基点，达到0.48%。截至2020年12月31日，应计拖欠占期末贷款的百分比增加了17个基点，达到0.19%，应计拖欠总额增加了2200万美元。2020年和2019年的净冲销都很小。

总体而言，2020年消费者房地产投资组合的表现保持稳定，尽管一些指标与上年相比略有恶化。虽然不良贷款率比前一年上升了17个基点，但30+违约率比2019年12月31日下降了12个基点。在收购贷款的推动下，没有Nperf自2019年底以来，定向贷款增加了9600万美元，到2020年12月31日达到1.82亿美元。截至2020年12月31日，拖欠30天或更长时间且仍在应计的贷款增加了2600万美元，达到6900万美元。该投资组合在2020年实现了1000万美元的净回收，而2019年的净回收为1200万美元。

与消费房地产投资组合类似，信用卡和其他消费贷款投资组合的资产质量在2020年保持稳定。尽管不良贷款率上升，但截至2020年12月31日，30+违约率降至总贷款的0.87%。

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下表按业务细分提供了不良资产：

表20-按细分市场划分的不良资产

						12月31日
(百万美元)									2020						2019						2018
不良贷款和租赁(A)(B)
			地区性银行业务						$	216					$	45					$	42
			专业银行业务						117						68						37
			公司						53						49						69
			**合并后的公司						$	386					$	162					$	148
丧失抵押品赎回权的房地产(C)
			地区性银行业务						$	12					$	12					$	18
			专业银行业务						1						1						—
			公司						2						3						4
			**合并后的公司						$	15					$	16					$	22
不良资产(A)(B)(C)
			地区性银行业务						$	228					$	57					$	60
			专业银行业务						118						69						37
			公司						55						52						73
			**合并后的公司						$	401					$	178					$	170
不良贷款率
			地区性银行业务						0.54		%				0.27		%				0.27		%
			专业银行业务						0.68						0.51						0.35
			公司						5.70						5.22						5.64
			**合并后的公司						0.66		%				0.52		%				0.54		%
NPA%(D)
			地区性银行业务						0.57		%				0.34		%				0.38		%
			专业银行业务						0.68						0.52						0.35
			公司						5.87						5.48						5.94
			**合并后的公司						0.69		%				0.57		%				0.62		%

以前报告的某些金额已重新分类，以符合当前的列报方式。

(a)不包括逾期90天或以上且仍在累积利息的贷款和租赁。

(b)不包括分类为持有待售的贷款。

(c)不包括2020年、2019年和2018年分别为500万美元、1000万美元和300万美元的止赎房地产和与政府担保抵押贷款相关的应收账款。

(d)不良资产比率是指与贷款和租赁组合相关的不良资产占总贷款的比例，加上丧失抵押品赎回权的房地产和其他资产。

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下表提供了2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日OREO余额的活动前滚。截至2020年12月31日，不包括政府担保抵押贷款库存的OREO余额减少了100万美元，至1500万美元，因为从IBKC收购的OREO被年内的处置所抵消。

表21-OREO的前滚

 

(百万美元)						2020						2019
期初余额，1月1日						$	16					$	22
后天						9						—
估值调整						(1)						(1)
新的止赎财产						2						9
处置						(11)						(14)
期末余额，12月31日(A)						$	15					$	16

(a)不包括截至2020年12月31日和2019年12月31日的OREO和与政府担保抵押贷款相关的应收账款分别为500万美元和1000万美元。

逾期贷款和潜在问题资产

逾期贷款是指合同规定的逾期未付利息或本金，但尚未转为非权责发生状态的贷款。根据2020年发布的修订后的机构间指导意见，FHN不需要因为此类延期而将为回应新冠肺炎而发放的延期贷款指定为逾期贷款。如果借款人延迟付款，可能不会导致任何合同付款逾期，因此，贷款在延期期间不会被视为逾期，因此不会被排除在下面的表格和讨论之外。有关借款人延期的更多信息，请参阅本报告“市场不确定性和预期趋势”部分中的“借款人贷款援助”。

截至2020年12月31日，投资组合中逾期90天或更长时间且仍在累计的贷款为1700万美元，与2019年12月31日相比减少了500万美元。截至2020年12月31日，逾期30至89天的贷款比2019年底增加了6400万美元，达到1亿美元。这个

增长是由收购贷款推动的，最引人注目的是CRE和消费房地产投资组合。

潜在问题资产是指有关借款人可能的信用问题的信息已导致管理层严重怀疑借款人是否有能力遵守当前还款条款的资产，包括逾期90天或更长时间且仍在累积的贷款。这一定义被认为与联邦银行监管机构对于被归类为不合标准的贷款。截至2020年底，贷款组合中的潜在问题资产从2019年12月31日增加了3.71亿美元，从2020年9月30日增加了2000万美元，到2020年12月31日增加了7.18亿美元。潜在问题资产的同比增长是由于2020年收购的贷款以及C&I投资组合中分类商业贷款的净增长。管理层在评估贷款和租赁损失拨备是否充足时，已将目前对潜在问题资产亏损的预期纳入了分析之中。

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表22-应计拖欠和其他信贷披露

 

						12月31日
(百万美元)									2020						2019						2018
逾期90天或以上而仍在累积的贷款(A)(B)：
商业广告：
			商业、金融和工业						$	—					$	2					$	2
			商业地产						—						—						2
总商业广告									—						2						4
消费者：
			消费性房地产						16						18						27
			信用卡服务和其他						1						2						2
总消费额									17						20						29
逾期90天或以上而仍在累积的贷款总额(A)(B)									$	17					$	22					$	33
贷款逾期30至89天									$	100					$	36					$	43
贷款逾期30至89天的担保部分(C)									—						—						—
逾期30至89天的待售贷款(B)									6						4						6
逾期30至89天的待售贷款担保部分(B)(C)									5						3						5
逾期90天的待售贷款(B)									12						6						7
逾期90天的待售贷款担保部分(B)(C)									10						6						7
潜在问题资产(D)									$	718					$	347					$	317

(a)不包括分类为持有待售的贷款。

(b)金额不包括在不良/非应计贷款中。

(c)担保贷款包括联邦住房管理局(FHA)、退伍军人管理局(VA)和GNMA通过GNMA收购计划回购的贷款。

(d)包括逾期贷款。

问题债务重组和贷款修改

作为FHN正在进行的风险管理实践的一部分，FHN试图在适当的时候与借款人合作，延长或修改贷款条款，以更好地与他们目前的偿还能力保持一致。贷款的延期和修改是根据符合监管指导的内部政策和指导方针进行的。每个事件对于借款人来说都是独一无二的，并分别进行评估。在经济特许权被授予正在经历财务困难的借款人的情况下，FHN将该贷款识别并报告为TDR。

对于在截至2020年12月31日的一年中做出的符合CARE法案(CARE Act)(经CAA延长)或修订后的机构间指南中概述的TDR救济条款的贷款修改，FHN已将这些修改排除在TDR考虑之外，并在随后的信息和讨论中将具有这些限定修改的贷款排除在指定为TDR之外。见附注1-重要会计政策

和附注4-贷款和租赁，以供关于TDR和贷款修改的进一步讨论。

商业贷款修改

作为FHN信用风险管理治理流程的一部分，贷款恢复和回收部门(LRRD)负责管理与借款人的大多数商业关系，这些借款人的财务状况恶化到了以下程度：考虑减值、分类为不合格或更糟糕、处于非应计状态、丧失抵押品赎回权或正在丧失抵押品赎回权，或者处于积极或预期的诉讼中。LRRD有权和责任与陷入困境的商业借款人签订解决方案和/或修复协议，以减轻和/或最大限度地减少从这些问题资产中确认的信贷损失。虽然每种情况都不同，但LRRD通常会使用容忍协议(通常为6-12个月)作为商业贷款安排的一个要素，其中可能包括降低利率、减少还款额、释放担保人或签订卖空协议。

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根据与问题债务重组相关的会计准则编纂主题(“ASC310-40”)完成的商业贷款个人减值评估包括被归类为TDR的贷款以及管理层可能已修改但尚未归类为TDR的贷款。例如，管理层通常不会认为是TDR的贷款条款的修改可能是暂时延长到期日，以允许借款人完成资产出售，从而支付此类交易的收益以偿还未偿债务。此外，延长贷款期限但不涉及减少本金或应计利息的修改不被视为TDR，在该修改中，利率被调整以反映处境相似的借款人的当前市场利率。尽管如此，每次评估都会考虑任何修订条款，并将是全面的，以确保适当的减值评估。如果确认个人减值，管理层将就减值金额持有特定准备金，或者，如果贷款依赖抵押品，则将资产的账面价值减记为抵押品的可变现净值。

消费贷款修改

FHN目前没有参与任何由美国政府赞助的贷款修改计划，但通常会使用前住房负担得起的修改计划的参数来构造修改后的消费贷款。一般来说，在任何此类专有计划下修改的大部分贷款都被归类为TDR。

在消费者投资组合部分的HELOC和RE分期贷款类别中，TDR通常通过降低利率(在长达5年的时间内以25个基点的增量增加到最低1%)和可能的到期日延长来修改，以达到负担得起的住房债务与收入比率。5年后，利率一般会恢复到修改前的原始利率；对于某些修改，修改后的利率每年增加2%，直到达到修改前的原始利率。永久抵押贷款TDR通常是通过降低利率(在最长5年内以25个基点的增量降至最低2%)和可能的到期日延长来达到负担得起的住房债务与收入比率来修改的。5年后，利率每年上升1%，直到达到联邦住房贷款抵押贷款公司每周调查利率上限。永久抵押贷款的合同到期日可以延长到40年，消费房地产贷款的合同到期日可以延长到30年。在消费者投资组合的信用卡类别中，TDR通常通过短期信用卡困难计划或长期信用卡进行修改。

健身计划。在信用卡困难计划中，借款人可以获得6个月至1年的利率和还款减免。在信用卡锻炼计划中，客户可以将利率降低到0%，并延长期限最多5年，以偿还剩余的余额。

在被归类为TDR之后，消费者投资组合中的修改后的贷款(以前根据其较小的余额和同质性确定的集体基础进行减值评估)将受到ASC 310-10-35中的减值指导，该指南要求对债务进行单独的减值评估。然而，在适用的会计指导允许的情况下，当这些受损贷款具有共同的风险特征时，FHN可能会汇总某些较小余额的同类TDR，并使用历史统计数据，如累计冲销金额和收回的平均金额，以及综合有效利率来衡量减值。

在2020年12月31日和2019年12月31日，FHN分别有3.07亿美元和2.06亿美元的投资组合贷款被归类为TDR。对于贷款组合中的TDR，截至2020年12月31日和2019年12月31日，FHN的贷款损失准备金分别为1200万美元和2000万美元，分别占TDR余额的4%和10%。此外，截至2020年底和2019年底，FHN分别有4200万美元和5100万美元的HFS贷款被归类为TDR。持有至到期的TDR总额增加1.01亿美元，这一增长归因于本年度IBKC TDR的增加，主要是在商业投资组合中。

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下表提供了截至2020年12月31日和2019年12月31日的TDR摘要。根据监管指导，在截至2020年12月31日的年度内修改的贷款，其修改符合CARE法案或修订后的机构间声明中概述的标准的贷款不计入TDR，已从下表中排除。

表23--问题债务重组

 

(百万美元)						自.起 2020年12月31日						自.起 2019年12月31日
持有至到期：
消费地产(A)：
当前						$	77					$	105
违法者						2						5
非权责发生制(B)						61						52
总消费性房地产						140						162
信用卡和其他：
当前						1						1
违法者						—						—
非应计项目						—						—
信用卡和其他合计						1						1
商业贷款：
当前						82						10
违法者						—						—
非应计项目						84						33
商业贷款总额						166						43
持有至到期总额						$	307					$	206
持有待售：
当前						$	36					$	39
违法者						5						8
非应计项目						1						4
持有待售总额						42						51
问题债务重组总额						$	349					$	257

(a)2020年，永久抵押贷款组合被并入消费房地产组合。为了具有可比性，以前的所有期间都进行了修订。

(b)截至2020年12月31日和2019年12月31日的余额分别包括1,100万美元和1,300万美元的已解除破产。

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风险管理

FHN的收入来自提供服务，在许多情况下，为了盈利而承担和管理风险，这使FHN面临需要持续监督和管理的商业战略和声誉、利率、流动性、市场、资本充足率、运营、合规和信用风险。FHN有一个企业范围的风险治理、衡量、管理和报告方法，包括与用于衡量风险调整回报的风险概况相联系的经济资本分配过程。通过董事会批准的全公司风险治理结构和风险容忍度声明，管理层不断评估风险/回报和收益波动性与股东价值之间的平衡。

FHN的全企业风险治理结构始于董事会。董事会与董事会的执行风险与风险委员会合作，通过批准为FHN愿意承担的风险的性质和水平提供标准的政策和限制，确立了FHN的风险容忍度。董事会主要通过董事会的执行委员会、风险委员会和审计委员会定期收到管理层在FHN风险承受能力方面的业绩报告。

为了进一步支持董事会提供的风险治理，FHN已经建立了责任、控制程序、程序和管理治理结构，旨在使整个FHN的风险管理与风险承担保持一致。控制程序与FHN的风险治理的四个组成部分保持一致：(1)具体的风险委员会；(2)风险管理组织；(3)业务部门风险管理；(4)独立担保职能。

1.具体的风险委员会：董事会已授权首席执行官在董事会的监督下管理业务战略和声誉风险，以及FHN的一般业务事务。首席执行官利用执行管理团队和管理风险委员会履行这些职责，分析现有的和新出现的战略和声誉风险，并确定适当的行动方案。管理风险委员会由首席执行官和首席执行官指定的某些官员组成。管理风险委员会得到一组专门的风险委员会的支持，这些委员会专注于独特的风险类型(例如，流动性、

信用、运营等)。这些风险委员会提供了一种机制，汇集了管理团队的必要专业知识和观点，以讨论新出现的风险问题，监控FHN的冒险活动，并评估具体的交易和风险敞口。这些委员会还监测与业务战略和市场状况相关的风险方向和趋势，并指导管理层应对风险问题。

2.风险管理组织：FHN的风险管理组织由首席风险官和首席信贷官领导，对冒险活动进行客观监督。风险管理组织将FHN的总体风险承受能力转化为批准的限额和正式政策，并得到公司员工职能的支持，包括公司秘书、法律、财务、人力资源和技术部门。风险管理还与业务单位和职能专家合作，建立适当的操作标准，并监控与这些标准相关的业务实践。此外，风险管理部门积极与业务部门和高级管理层合作，将管理重点放在FHN的主要风险和可能改变FHN风险状况的新兴趋势上。首席风险官对企业风险管理和综合风险报告负有全面责任和问责。

3.业务部门风险管理：FHN的业务部门负责识别、确认、量化、减轻和管理其各自部门内出现的所有风险。他们确定并执行其业务战略，这使他们最接近不断变化的风险性质，并且他们最有能力采取必要的行动来管理和缓解这些风险。业务单位由风险管理组织提供支持，该组织在制定业务决策时帮助识别和考虑风险。管理流程、结构和政策旨在帮助确保遵守法律法规，并提供

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权威、决策和责任的组织清晰度。风险治理结构支持和促进将重大项目升级到执行管理层和董事会。

4.独立担保职能：内部审计、信用担保服务和模型验证为FHN内部控制系统的设计和执行提供独立和客观的评估，包括管理流程、风险治理以及政策和程序。这些小组的活动旨在提供合理的保证，确保风险得到适当的识别和沟通；资源得到保护；重要的财务、管理和运营信息完整、准确和可靠；员工的行为符合FHN的政策和适用的法律法规。内部审计和CAS向首席审计长报告，首席审计长由董事会审计委员会任命并向董事会审计委员会报告。内部审计每季度向董事会审计委员会报告，而CAS每季度向董事会执行与风险委员会报告。向首席风险官提交模型验证报告，并每年向董事会审计委员会报告。

市场风险管理

市场风险是指市场状况的变化将对资产或负债的价值产生不利影响，或以其他方式对FHN的收益产生负面影响的风险。市场风险是与FHN运营相关的金融工具固有的，主要是FHN Financial内部的交易活动，但也通过主要受FHN内部ALCO管理的利率风险影响的非交易活动。

FHN面临与FHN Financial持有的与其固定收益分销活动相关的交易、证券、库存和贷款相关的市场风险。销售人员采购各种类型的证券库存头寸，分发给客户。当这些证券延迟结算时，它们被视为远期合约。请参阅附注24-资产和负债公允价值的“公允价值的确定-交易证券和交易负债”部分，该部分通过引用并入本MD&A。

FHN的市场风险偏好由董事会执行和风险委员会批准，并通过ALCO和FHN金融风险委员会的管理政策和程序执行。这些保单包含各种市场风险限制，例如，交易证券库存的VaR限制，以及有信用风险的产品的个人头寸限制和行业限制等。风险衡量标准每天都会进行计算和审查，以确保符合市场风险管理政策。

风险价值和压力测试

VaR是一种统计风险衡量指标，用于估计假设的固定持有期内，在规定的置信度水平内，不利市场波动造成的潜在价值损失。FHN使用一个模型来计算其交易证券库存的每日VaR衡量标准。FHN使用历史模拟计算VaR，回溯期为1年，置信度为99%，时间跨度为1天和10天。此外，FHN还计算应力VaR度量。SVaR计算使用相同的模型，但模型输入反映了连续12个月的历史数据，反映了一段适合我们交易证券组合的重大财务压力时期。

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FHN针对1天和10天期限的VaR和SVaR指标摘要如下：

表24-VaR和SVaR衡量标准

						截至2020年12月31日的年度																		自.起 2020年12月31日
(百万美元)						平均						高						低
1天
变量						$	3					$	7					$	1					$	2
SVaR						5						18						1						2
10天
变量						13						25						2						10
SVaR						18						43						6						10
						截至2019年12月31日的年度																		自.起 2019年12月31日
(百万美元)						平均						高						低
1天
变量						$	1					$	2					$	1					$	1
SVaR						6						10						3						5
10天
变量						3						7						1						2
SVaR						17						28						9						15

由于与新冠肺炎大流行相关的经济不确定性导致的极端波动性，2020年风险值和风险值增加。

FHN的整体VaR指标既包括利率风险，也包括信用利差风险。这些组件风险的单独度量如下：

表25-VaR包含的风险明细表

						截至2020年12月31日。												截至2019年12月31日。
(百万美元)						1天						10天						1天						10天
利率风险						$	1					$	2					$	1					$	4
信用利差风险						2						6						—						1

FHN的VaR指标反映的潜在损失风险假设交易证券库存是静态的。由于FHN Financial采购固定收益证券以分销给客户为目的，其交易证券库存定期周转。此外，FHNF交易员在每个交易日内积极管理交易证券库存。因此，FHN的交易证券库存是高度动态的，而不是静态的。因此，FHNF在其固定收益活动中产生负收入日的情况将很少出现，达到其VaR衡量标准所示的水平。

除了在FHN的日常市场风险管理流程中使用外，FHN还根据市场风险资本规则计算其监管市场风险资本要求时使用VaR和SVaR指标。对于更多信息

有关FHN资本充足率的信息请参阅本MD&A的“资本”部分。

FHN还对其交易证券组合进行压力测试，以计算各种假设市场情景下的潜在损失。这些测试中使用的主要假设应力为：

下行25bps-假设利率收益率曲线上所有点的利率瞬间下移25个基点。

最高可达25bps-假设利率收益率曲线上所有点的利率瞬间上升25个基点。

曲线展平-假设利率收益率曲线通过

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短期利率上升，长期利率下降。假设美国国债收益率曲线上的2年期基点增加15个基点，10年期国债收益率曲线上的基点下降15个基点。收益率曲线上其他点的变动是根据它们与2年期和10年期点的相关性来预测的。

曲线变陡-假设通过降低短期利率和增加长期利率，利率收益率曲线瞬间陡峭。假设美国国债收益率曲线上的2年期基点减少15个基点，10年期国债收益率曲线上的基点增加15个基点。收益率曲线上其他点的变动是根据它们与2年期和10年期点的相关性来预测的。

信贷利差扩大-假设信用利差(国债和非国债收益率之差)瞬间增加25个基点。

模型验证

FHN Financial内部的交易风险管理人员主要负责与FHN用来计算其VaR度量和对交易库存进行压力测试的模型相关的模型风险管理。在其他程序中，这些人员监控模型结果并执行定期回测，作为验证模型准确性的持续过程的一部分。这些模型风险管理活动受到FHN模型验证小组的年度审查，该小组是一个独立的保证小组，负责监督FHN的模型风险管理。

利率风险管理

利率风险是指利率变动对收益或资本造成的风险。美国铝业公司负责在董事会确定的风险容忍度范围内监督公司现有的和新出现的利率风险的管理。FHN主要通过构建资产负债表来管理利率风险，以维持所需的相关收益水平，并保护FHN资本的经济价值。

 

净利息收入和权益价值受到市场利率水平变化的影响，这是由于资产和负债的不同重新定价特征、贷款客户持有的提前还款期权的行使、存款客户持有的提前提取期权以及用于为资产和负债定价的各种收益率曲线之间的基础和形状的变化。至

分离总体利率风险的重新定价、基准、期权和收益率曲线组件，FHN使用由资产负债表模拟模型生成的差距、在险收益和股权经济价值分析。

净利息收入模拟分析

本节提供的信息，包括关于模拟分析和汇率冲击分析结果的讨论，是前瞻性的。如果假设的情景发生，实际结果可能会因利率变动、管理层执行业务计划的能力以及其他因素(包括本报告前瞻性陈述部分提出的因素)而有所不同。

管理层使用模拟模型来衡量利率风险，并在FHN的利率风险、流动性和资本准则范围内制定战略，以改善资产负债表定位、收益或两者兼而有之。利率敞口是通过预测各种利率情景下的12个月NII，并将每种情景下NII的百分比变化与利率保持不变的基本情况进行比较来衡量的。对未来资产负债表的构成、利率变动以及贷款和存款定价做出假设。此外，还对资产提前还款的规模和比预期更早的存款提取做出假设。这些情景的结果有助于FHN制定管理利率风险敞口的战略。尽管管理层认为其模拟中使用的假设和选择的情景是合理的，但模拟建模只提供了对任何给定利率变化风险敞口的估计，而不是精确计算。

根据截至2020年12月31日的静态资产负债表，假设利率冲击为+25个基点、50个基点、100个基点和200个基点，未来12个月的NII敞口估计与基准NII相比分别具有2.0%、3.8%、7.5%和12.6%的有利差异。收益率曲线趋陡的情景是，长期利率增加50个基点，短期利率保持不变，导致有利的NII方差为1.0%。在收益率曲线趋平的情况下，长期利率下降50个基点，短期利率保持不变，导致不利的NII方差为1.1%。假设没有负利率，负25个基点和50个基点的利率冲击会导致1.9%和2.1%的不利NII差异。这些假设场景被用来制造风险

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这是一个衡量框架，并不一定代表管理层对未来利率或市场发展的当前看法。

联邦快递的净利息收入已经，并可能继续受到新冠肺炎大流行和低利率环境的影响。失业率的上升、客户贷款延期请求、政府援助计划的影响以及其他事态发展都影响了净利息收入的结果。FHN正在密切关注当前的经济趋势和潜在的风险敞口。

公允价值冲击分析

利率风险和收益率曲线的斜率也会影响反映在非利息收入中的FHN交易库存的公允价值。

一般来说，收益率曲线正倾斜的低利率或下降利率往往会通过提高对固定收益产品的需求来增加收入。此外，由于当前利率与交易库存中固定收益证券利率之间的差异，FHN的交易库存的公允价值可能会波动。

衍生物

在正常业务过程中，FHN利用各种金融工具(包括衍生合约和与信贷相关的协议)来管理某些金融工具公允价值的不利变化所产生的损失风险，这些金融工具通常由利率变化引起，包括FHN的证券库存、某些定期借款和某些贷款。此外，FHN可以签订衍生品合同，以满足客户的需求。然而，这类衍生品合约通常会与与上游交易对手签订的衍生品合约相抵销，以减轻与利率变化相关的风险。

上面讨论的模拟模型和相关的套期保值策略排除了费用收入和非利息支出可能受到实际利率变化或预期变化影响的动态因素。有关这些工具的更多讨论，请参见附注22-派生工具。

资本风险管理和资本充足率

FHN的资本管理目标是提供足够的资本，以覆盖FHN业务中固有的风险，保持过剩资本达到资本充裕的标准和董事会政策，并确保随时进入资本市场。--由高级副总裁担任主席的资本和压力测试委员会

总裁兼公司财务主管，向ALCO报告，负责资本管理监督，并为解决与资本充足率相关的管理问题提供论坛。该委员会审查资本的来源和用途、关键资本比率、部门经济资本分配方法、协调年度企业范围的压力测试过程，以及监控和管理当前资本水平的其他因素，以及潜在的未来资本来源和用途。资本和压力测试委员会还建议资本管理政策，必要时提交ALCO和执行风险委员会和董事会批准。

操作风险管理

运营风险是指内部流程、人员或系统不充分或故障，或外部事件(包括FHN或影响FHN或其客户的第三方的数据或网络安全漏洞)造成损失的风险。这种风险在所有企业中都是固有的。操作风险分为以下风险领域，这些领域是在公司级别建立的，以应对整个组织中的这些风险：

•业务连续性规划

•记录管理

•合规性/法律

•计划治理

•受托机构

•金融犯罪(包括银行保密法、了解客户、安全和欺诈)

•财务(包括披露控制和程序)

•信息技术(包括网络安全)

•卖主

操作风险的管理、衡量和报告由操作风险委员会、信托委员会、财务治理委员会、FHN财务风险委员会和投资合理化委员会监督。来自业务部门、运营单位和支持单位的主要代表将视情况在这些委员会中派代表参加。这些治理委员会通过设定标准、监控活动、启动行动以及报告暴露和结果来管理整个FHN的各个操作风险类型。委员会的关键活动和决策将报告给适当的治理委员会，或包括在企业风险报告中，该报告是对组织内部风险的季度分析，并提供给执行和风险委员会。重点是改进流程和工具以帮助

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在衡量和管理重大业务风险以及培养意识和问责文化方面。

合规风险管理

合规风险是指由于未能遵守适用于FHN活动的法律、法规、规则、自律组织标准和行为准则而导致的法律或法规制裁、重大财务损失或声誉损失的风险。合规风险的管理、衡量和报告由操作风险委员会监督。委员会中有来自业务部门、法律、风险管理和服务部门的主要高管。委员会活动和决定的摘要报告将提供给适当的治理委员会。报告包括监管活动的状态、内部合规计划倡议、合规测试结果以及对新兴合规风险领域的评估。

信用风险管理

信用风险是指借款人或交易对手根据商定的条款履行其财务义务的能力发生不利变化而造成损失的风险。FHN在贷款、交易、投资、流动性/融资和资产管理活动中面临信用风险，尽管贷款活动面临的信用风险最大。信用风险的性质和数额取决于交易的类型、交易的结构、收到的抵押品、担保人的用途和有关各方。

FHN通过一系列政策、流程、测量系统和控制来评估和管理信用风险。信用风险管理委员会负责在董事会确定的广泛风险容忍度范围内监督公司现有和新出现的信用风险的管理。CRMC通过管理风险委员会进行报告。信用风险管理职能由首席信贷官领导，通过维护政策、监督信贷审批、评估新的信贷产品、战略和流程以及管理投资组合和业绩，提供战略和战术信贷领导。

虽然信用风险职能部门负责监督FHN的信用风险管理，但为了管理FHN的信用风险并保持强大的资产质量，各业务部门和信用风险职能部门之间存在着重要的协调。信用风险功能向的执行和风险委员会建议投资组合、行业/部门和个人客户限额

董事会等待批准。遵守这些批准的限额受到信用风险的严格监控，信用风险提供了放慢或停止向业务部门放贷的建议，作为接近既定放贷限额的承诺。信用风险还确保主题专家提供监督、支持和信贷审批，特别是在需要行业特定知识的专业贷款领域。管理层强调一般投资组合服务，以便能够及早发现新出现的风险，以纠正潜在的缺陷，防止信用进一步恶化，并减轻信用损失。

信用风险管理功能评估资产质量趋势和结果，以及贷款流程、对承保准则的遵守情况(特定于投资组合的承保准则将在资产质量趋势部分进一步讨论)，并利用这些信息向管理层通报当前的信用质量状况，并将其作为确定贷款损失拨备的估算流程的一个因素。CRMC定期审查由担保职能部门发布的各种报告，这些职能部门对贷款服务的充分性、评级准确性和其他关键职能进行独立评估。此外，CRMC还介绍并讨论了各种投资组合、贷款活动和与贷款相关的项目。

上述所有活动均由FHN的信用保证服务组进行独立审查。中科院向首席核数师报告，首席核数长由董事会审计委员会委任并向董事会审计委员会报告，并向董事会执行与风险委员会提交季度报告。中科院负责向董事会执行与风险委员会和执行管理层提供对FHN投资组合质量、信贷政策和信贷风险管理流程的独立、客观和及时的评估。

流动性风险管理

美国铝业还负责流动性管理：为具有适当期限的负债的资产提供资金，同时降低意外现金需求的风险。美国铝业和董事会已经采取了流动性政策。流动性政策的目标是确保FHN以具有成本效益的方式和最高程度的可靠性迅速履行其现金和抵押品义务。维持足够的资产和负债流动性水平，应该会使FHN有能力满足预期和意外的现金和抵押品需求。主要流动性比率、资产流动性水平和资金来源的可用金额定期向ALCO报告。FHN的流动性

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政策规定了被认为适合FHN风险状况的流动性限制。

根据流动性政策，ALCO通过动态、实时的预测方法管理FHN的流动性风险敞口。基本流动性预测由ALCO审查，并根据财务状况进行更新。除了基线流动性报告外，还会定期审查对假设和资金可用性的稳健压力测试。FHN维持一项应急资金计划，如果在获得资金方面出现意外困难，影响FHN、整个行业或两者，则可能会执行该计划。根据市场状况和不时遵守适用的法规要求，资金可从多种来源获得，包括可供出售的证券组合、交易商和商业客户回购协议、进入隔夜和定期联邦基金市场的机会、增量借款上限F处的容量HLB(截至2020年12月31日可用147亿美元)、经纪存款、贷款销售、银团和进入联邦储备银行(Federal Reserve Bank)。

核心存款是一个重要的资金来源，历史上一直是银行稳定的流动性来源。一般来说，核心存款代表着来自金融机构客户群的资金，这些客户提供了廉价、可预测的定价。联邦存款保险公司在法律授权的范围内为这些存款提供保险。一般来说，有息及无息户口的限额为每个户主25万元。2020年12月31日，不包括贷款HFS和限制性房地产贷款的总贷款与核心存款的比率为97%，而2019年12月31日为98%。

FHN还可能使用无担保短期借款作为流动性来源。从代理银行客户购买的联邦基金被认为比联邦基金在全国经纪市场购买的基金要稳定得多，因为FHN向这些代理银行提供的银行服务具有长期、历史和互惠的性质。FHN批发短期借款的其余部分包括根据回购协议出售的证券，回购交易被视为与商业客户或经纪交易商交易对手的担保借款。

FHN和First Horizon Bank都可以进入债务市场，以便根据市场条件和遵守适用的监管要求，通过发行优先或次级无担保债务提供资金。2020年5月，FHN发行了8亿美元的优先票据。2020年4月，第一地平线银行(First Horizon Bank)发行了4.5亿美元的次级票据。这些附属票据符合条件

作为第一地平线银行(First Horizon Bank)和FHN的二级资本，少数股权资本工具的监管上限。

FHN和First Horizon Bank都有能力通过发行优先股和(对于FHN)发行普通股来产生流动性，具体取决于市场条件和遵守适用的监管要求。截至2020年12月31日，FHN拥有4.7亿美元的未偿还非累积永久优先股，其中包括2020年5月发行的1.45亿美元。截至2020年12月31日，First Horizon Bank及其子公司的已发行优先股为2.95亿美元，在合并资产负债表上反映为非控股权益。

母公司流动资金主要由从子公司收取的股息和利息产生的现金流提供。这些现金来源是向FHN的股东支付现金股息以及向债券持有人支付本金和利息的主要资金来源。通过First Horizon Bank普通股股息支付给母公司的金额作为FHN整体现金管理流程的一部分进行管理，受适用的监管限制。对于第一地平线银行以现金、普通股股息、贷款或预付款的形式向FHN转移资金的能力，存在一定的监管限制。在任何时候，这些监管限制的相关部分允许第一地平线银行在没有事先监管批准的情况下宣布优先股息或普通股股息，总额相当于第一地平线银行最近两个完整年度的留存净收入加上本年度迄今的留存净收入。*在任何时期，第一地平线银行的留存净收入通常等于第一地平线银行宣布的优先股息和普通股股息减去的第一地平线银行的监管净收入。在应用根据适用的联邦和州规则实施的股息限制(如上文所述)的情况下，第一地平线银行可以宣布优先股息或普通股股息，总额相当于第一地平线银行最近两个完成年度的留存净收入加上本年度迄今的留存净收入。因此，在那一天，银行可以向其唯一的普通股股东FHN或其优先股东支付不超过该数额的普通股股息，而无需事先获得监管部门的批准。此外，必须保持资本保护缓冲(如本报告的资本部分所述)，以避免对股息的限制。

First Horizon Bank宣布并向母公司支付普通股股息，2020年为1.8亿美元，2019年为3.45亿美元。2021年1月，第一地平线银行宣布并向母公司支付1.83亿美元的普通股股息。第一地平线银行宣布

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并在2020年和2019年每个季度支付优先股息，并在2021年第一季度宣布优先股息，这些股息将于2021年4月支付。

向FHN股东支付股息取决于董事会考虑的几个因素。这些因素包括FHN的当前和预期资本、流动性和其他需求、适用的监管限制，以及通过第一地平线银行的股息向FHN提供资金的可能性。FHN还必须满足资本保存缓冲要求，以避免对股息的限制。此外，银行业监管机构通常要求投保银行和银行控股公司仅从当前运营收益中支付现金股息。因此，FHN是否将支付未来股息以及股息金额的决定将受到当前经营业绩的影响。FHN于2021年1月4日支付了每股普通股0.15美元的现金股息。联邦航空公司于2021年1月11日支付了现金股息，A系列优先股每股1,550美元，E系列优先股每股1,625美元，2021年2月1日B系列优先股每股331.25美元，C系列优先股每股165美元。此外，董事会在2021年1月批准了以下金额的每股现金股息：

股息/股份

记录日期

付款日期

普通股

$

0.15

3/12/2021

4/1/2021

优先股

系列A

$

1,550.00

3/26/2021

4/12/2021

C系列

$

165.00

4/16/2021

5/3/2021

D系列

$

305.00

4/16/2021

5/3/2021

E系列

$

1,625.00

3/26/2021

4/12/2021

信用评级

FHN目前能够通过核心存款为资产负债表的大部分提供资金，核心存款通常不像其他类型的资金那样对FHN的信用评级敏感。然而，如果FHN需要以有吸引力的利率从其他来源获得资金，包括长期债务发行和某些经纪存款，保持足够的债务和优先股信用评级对于流动性至关重要。核心存款以外的资金的可获得性和成本还取决于市场对FHN财务稳健的看法，其中包括资本水平、资产质量和声誉等因素。核心存款资金的可获得性受到联邦存款保险的稳定，联邦存款保险只有在特殊情况下才能取消，但也可能在一定程度上受到影响其他资金来源的相同因素的影响。FHN的信用评级也在协议中的各个方面被提及

与某些衍生品交易对手，如附注22-衍生品中所述。

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下表提供了FHN的最新信用评级：

表26-信用评级

穆迪(Moody‘s)(A)

惠誉(Fitch)(B)

第一地平线公司

整体信用评级：长期/短期/展望

Baa3/--/稳定

BBB/F2/稳定

长期优先债

Baa3

血脑屏障

次级债务(C)

Baa3

BBB-

次级债(C)

BA1

BB-

优先股

Ba2

BB-

第一地平线银行

整体信用评级：长期/短期/展望

BaA3/P-2/稳定

BBB/F2/稳定

长期/短期存款

A3/P-2

BBB+/F2

长期/短期优先债务

BaA3/P-2

BBB/F2

次级债

Baa3

BBB-

优先股

Ba2

BB-

FT房地产证券公司

优先股

BA1

评级不是买入、卖出或持有证券的建议，可以随时修改或撤销，应独立于任何其他评级进行评估。

(A)评级最后一次更改是在2015年5月14日；评级/展望确认是在2019年11月5日。

(B)最近一次评级变化是在2020年5月6日，前景得到肯定。

(C)差饷是初步/隐含的。

回购义务、表外安排和其他合同义务

回购计提方法论

在2008年9月之前，FHN通过其2009年前的Mort发起贷款Gage业务，主要是第一留置权住房贷款，意在出售它们。如附注17-或有事项及其他披露所述，FHN对该等活动的剩余风险主要涉及(I)承销商、贷款购买者及其他人士提出的赔偿要求，声称FHN源自的贷款造成或促成了FHN有法律责任赔偿的损失，及(Ii)与FHN提供2009年前按揭贷款有关的赔偿或其他要求。

联邦住房金融局确定回购和丧失抵押品赎回权准备金的充分性的方法已经演变，有时是实质性的，基于可获得的信息的变化。回购/整体价-根据购买者、年份和索赔类型的不同而有所不同。对于那些回购或由全额付款覆盖的贷款，累计平均损失严重性在UPB的50%至60%之间。

回购应计法

在确定潜在损失内容时，索赔按购买者、年份和索赔类型进行分析。FHN

考虑各种输入，包括索赔率估计、历史平均回购和损失严重程度、抵押保险取消和抵押保险削减请求。投入被应用于活跃管道中的索赔，以及历史平均流入，以估计与未来潜在流入相关的损失内容。管理层还评估已售出贷款的购买者和/或服务商索赔的性质，以确定质量调整是否合适。

回购和止赎责任

回购和止赎负债包括应计项目，以弥补正在进行的抵押贷款回购、整顿、止赎/服务需求和某些相关风险敞口中的估计损失内容、估计的未来流入，以及与目前未包括在正在进行的管道中的某些已知索赔有关的估计损失内容。该责任考虑回购/整体和损害赔偿义务，以及与被排除在与GSE和解之外的贷款人群相关的可能发生的损失估计，以及在与GSE达成和解之前出售的其他整体贷款、抵押贷款保险取消、撤销以及包括在大宗服务销售中的贷款。FHN将根据适用的损失估计方法为各个时期确定的估计可能发生的损失与当前准备金水平进行比较。估计所需负债水平的变动如下

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根据需要通过回购和丧失抵押品赎回权条款进行记录。回购和止赎负债从2019年12月31日的1500万美元增加到2020年12月31日的1600万美元。

其他合同义务

养老金义务由FHN提供资金，为FHN的非缴费、固定收益养老金计划的参与者提供当前和未来的福利。在2020年12月31日，年度计量日期，养老金义务(代表估计未来福利支付的现值)，包括无资金计划的义务，为合格计划的义务提供资金，合格计划信托中有8.96亿美元的资产(按当前公允价值计量)。2020年合格养老金计划的贴现率为2.63%，非合格补充高管退休计划的贴现率为2.24%，这是通过使用假设的AA收益率曲线确定的，该曲线由一系列从半年到30年的年化个人贴现率表示。养老金和不合格的补充性高管退休计划的贴现率是根据FHN的计划和参与人口的特定数据选择的。有关更多信息，请参阅附注18-养老金、储蓄和其他员工福利。截至2020年12月31日，计划资产超过符合条件的养老金计划的预计受益义务和累计受益义务。向该计划捐款的决定是基于《养老金保护法》规定的养老金资金要求，即根据《国税法》可扣除的最高金额，实际

计划资产的表现，以及监管环境中的趋势。FHN在2020年和2019年对合格养老金计划没有贡献，在2018年对合格养老金计划贡献微不足道。管理层目前预计，FHN将在2021年为合格的养老金计划做出贡献。

不合格的养老金计划和其他退休后福利计划(不包括退休人员医疗计划)没有资金。2020年，不合格计划下的福利支付为500万美元。FHN预计2021年的福利支出为500万美元。

FHN还有各种其他财务义务，可能需要未来的现金支付。下表列出了截至2020年12月31日所需的和潜在的现金流出的合同义务。购买义务是指协议规定的购买商品或服务的义务，这些商品或服务在FHN上是可强制执行和具有法律约束力的，并规定了所有重要条款，包括要购买的固定或最低数量；固定、最低或可变价格规定；以及交易的大致时间。此外，FHN还承诺向借款人提供信贷，包括贷款承诺、备用信用证和商业信用证。

这些承付款不一定代表未来的现金需求，因为这些承付款往往到期而未动用，也不包括在表格中。

表27-截至2020年12月31日的合同义务

						按期间(A)分期付款
						少于						**1年-						工作时间为3年-						在5点之后
(百万美元)						1年																		年份						总计
合同义务：
定期存款到期日(B)(C)						$	3,952					$	933					$	153					$	32					$	5,070
定期借款(B)(D)						—						450						—						1,274						1,724
不可撤销租契下的年度租金承担(B)(E)						52						93						78						257						480
购买义务						153						132						53						13						351
合同义务总额						$	4,157					$	1,608					$	284					$	1,576					$	7,625

(a)不包括7000万美元的未确认税收优惠，因为支付时间无法合理估计。

(b)金额不包括利息。

(c)详情见附注9-存款。

(d)详情见附注11-定期借款。

(e)详情见附注6--房舍、设备和租约。

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市场不确定性和未来趋势

FHN未来的结果可能会受到几个已知趋势的积极和负面影响。其中的关键是美国和全球经济和前景的变化，影响利率的政府行动，以及经济刺激措施的可用性和管理。其他影响包括疫情如何影响FHN的客户，以及政治不确定性、联邦政策的潜在变化及其对我们客户的潜在影响，以及FHN的战略举措。

全球新冠肺炎疫情导致金融大宗商品(包括石油和天然气)和其他市场出现大幅波动，对法兰克福机场及其客户的正常业务能力产生了不利影响，并可能损害法兰克福机场的业务和未来的运营业绩。

2020年3月，美联储(Federal Reserve)两次下调短期利率，并启动了一项旨在降低长期利率和促进获得信贷的“量化宽松”计划。10年期和30年期美国国债的有效收益率创下历史新低，美国国会颁布了救济性立法，其中包括向因新冠肺炎疫情相关的政府和公共行动而面临倒闭风险的企业提供紧急信贷，并缓解经济衰退的严重程度。利率的这些变化和市场的波动对FHN的净利差产生了负面影响。与政府救助计划(包括Paycheck Protection Program)相关的净手续费的摊销，抵消了净息差下降的一部分。

新冠肺炎疫情的经济影响显著改变了美国和全球的企业，导致企业部分或全部关闭，个人被迫休假或下岗，失业率大幅上升，工人被部分或全部勒令在家工作。由于政府和社会对新冠肺炎的回应对法兰克福机场的客户造成的干扰，对法兰克福机场的贷款和存款手续费收入产生了不利影响，造成了贷款向下迁移，并相应增加了信贷损失拨备。此外，贷款冲销可能会随着时间的推移而增加，特别是如果与新冠肺炎疫情相关的经济中断持续较长一段时间的话。此外，CARE法案和其他指导下的政府计划旨在通过临时修改和

延期，在某些情况下可能会掩盖或推迟信用问题和潜在违约的报告。在这种情况下，当前的信用质量指标可能无法反映FHN投资组合的潜在健康状况。

很难预测这些仍在变化的环境对FHN未来业务的影响，尽管我们预计2021年的整体影响将小于2020年。新冠肺炎大流行和其他我们无法控制的事件造成的影响的全面程度将取决于不确定的未来发展，包括可能出现的关于新的柯萨奇病毒株的严重程度的新信息，现有和新株疫苗的有效性，以及各国政府可能采取的进一步行动，以减缓病毒的传播，治疗疾病，分发疫苗，并帮助受影响的企业。

联邦卫生署对新冠肺炎大流行的反应

这场大流行对FHN造成了适度的运营中断。在许多市场，客户进入银行中心的实体通道都受到了断断续续的限制，许多非面向客户的员工基本上都是在远程工作。FHN还实施了 为员工提供额外的病假和儿童护理援助.

FHN正在行动密切关注新冠肺炎疫情及其对客户和联邦快递信用质量的影响。FHN继续与客户接触，讨论挑战和解决方案，为现有客户提供划线和新的延期，通过购买力平价(PPP)和其他刺激计划为小企业提供支持，以及通过延期和免收费用提供贷款和存款援助。此外，在某些部门，FHN已经减少或停止了新的贷款。

工资保障计划

2020年，国会为PPP奠定了基础，根据该计划，符合条件的企业可以从FHN等私人贷款机构获得贷款，这些贷款由小企业管理局(Small Business Administration)全额担保。这些贷款可能是部分或全部可以免除的，这取决于借款人对资金的使用和就业水平的维持；在得到宽恕的情况下，借款人可以免除还款，而贷款人仍然可以从该计划中获得支付。国会在2020年期间多次修订了最初的PPP，并根据2020年12月签署成为法律的2021年综合拨款法案创建了第二轮PPP贷款。发放购买力平价贷款的贷款人是由小企业支付费用的

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行政管理。总贷款费从贷款额的1%到5%不等。代理人可能被用来协助准备购买力平价申请，代理人的费用可能从总贷款费中支付。此外，发起银行在发起购买力平价贷款方面有一定的内部成本。

截至2020年12月31日，FHN拥有32,510笔PPP贷款，本金总额为41亿美元。对于这些贷款，FHN预计将获得大约3700万美元的净贷款人费用，这与年底持有的PPP贷款有关。FHN已决定保留其PPP贷款用于投资。因此，扣除总直接发起成本的SBA费用金额将作为PPP贷款的记录账面价值的折扣额递延。这一折扣预期将摊销为利息收入。SBA贷款宽免金被认为是相关贷款的预付款。根据现行会计原则，若确定有可能提前还款，且时间和金额均可合理估计，则净发起费用的摊销可反映预期的提前还款活动。根据PPP贷款的当前条款，包括预期的付款延迟期结束，FHN估计，随着这些贷款的免除，现有PPP贷款中基本上所有符合预付款条件的部分都将在2021年底之前预付。这些估计的预付款导致类似数额的净费用在利息收入中确认。

由于购买力平价贷款有全额SBA担保，它们不存在任何信用风险，也不会影响所记录的拨备和ALLL金额。出于监管资本的目的，FHN已将PPP贷款的风险权重定为零。

为借款人提供贷款援助

其他客户支持举措包括通过延迟付款计划和免除费用为借款人提供增量贷款援助。下表提供了截至2020年12月31日已处理的与授予FHN客户的延期相关的贷款的UPB。

(百万美元)						截至2020年12月31日
商业广告：
工商业						$	104
向按揭公司提供的贷款						—
商业地产						194
商业总金额						$	298
消费者：
HELOC						$	14
再分期付款贷款						202
信用卡和其他						4
总消费者						$	220
总计						$	518

我们不同业务线处理的商业延期是主要由专业商业地产(44%或1.32亿美元)、一般商业地产(40%或1.19亿美元)和私人客户(12%或3600万美元)组成。

伦敦银行间同业拆借利率改革

2017年，负责监管金融市场行为的英国金融市场行为监管局(FCA)首席执行官伦敦银行间拆放款利率(LIBOR)，宣布打算在2021年之后停止说服或强制银行提交计算LIBOR的利率。因此，目前操作的伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)在2021年之后可能不会继续下去。FHN目前无法预测从LIBOR过渡到FHN将对FHN产生的影响；然而，由于FHN拥有基于LIBOR的浮动利率条款的工具，FHN在2021年之后可能会经历相对于这些工具的利息、股息和其他成本的增加。此外，从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的过渡可能会影响或改变FHN的对冲会计做法。FHN已开始努力：1)编制受影响贷款、证券和衍生工具的清单；2)根据需要评估和评估修改，以解决伦敦银行间同业拆借利率中断时未偿还贷款的问题；3)了解适用证券和衍生工具的潜在影响；4)评估实施替代参考利率所需的系统、流程和定价修订；以及(5)更新参考伦敦银行间同业拆借利率的所有新贷款的后备语言。2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04“促进参考汇率改革对财务报告的影响”，其中提供了几个可选的权宜之计和例外，以减轻参考汇率改革的潜在会计负担。ASU 2020-04的范围随着2021年1月ASU 2021-01“范围”的发布而扩大。有关更多信息，请参阅附注1-重要会计政策中已发布但当前未生效的会计变更部分。

此外，美国国税局已经发布了指导意见，旨在促进现有的

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从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)到新的参考利率的合约，而不会触发对这些合约的修改、会计处理或应税兑换处理。本指南规定了要符合有益过渡方法的资格必须满足哪些条件，FHN正在考虑该指南在其过渡计划中。

关键会计政策和估算

贷款和租赁损失准备

管理层的政策是将所有贷款总额维持在足以吸收贷款和租赁组合中预期信贷损失的水平。管理层对其贷款和租赁投资组合进行定期和系统的详细审查，以确定趋势并评估投资组合的总体可收集性。管理层认为，与ALLL有关的会计估计是一种“关键会计估计”，因为：(1)它的变化会对贷款和租赁损失拨备和净收入产生重大影响；(2)它要求管理层预测借款人偿还的可能性或能力，包括对固有的不确定未来经济状况的评估；(3)必须预测提前还款活动，以估计往往短于合同期限的贷款的寿命。(4)需要估计贷款组合部分的信贷损失的合理和可支持的预测期，然后才能在贷款剩余寿命内恢复到历史损失水平；(5)必须估计先前冲销的金额的预期未来回收。因此，这是一个高度主观的过程，需要大量的判断，因为很难评估当前和未来与整个信贷周期相关的经济状况，也很难估计预计在贷款估计寿命结束之前发生的损失事件的时间和程度。ALLL因贷款和租赁损失及收回拨备而增加，而因注销贷款和租赁而减少。本金贷款金额在贷款或贷款的任何部分被视为无法收回的期间从ALLL中冲销。由风险管理、财务、信贷和财政部的代表组成的管理委员会对FHN的ALLL分析模型中使用的假设进行季度审查, 对贷款和租赁组合进行定性评估，并确定是否应建议将定性调整添加到建模结果中。作为企业风险报告和讨论的一部分，管理层每季度与FHN董事会执行和风险委员会讨论信贷储备充足率和信贷损失问题。

FHN认为，管理层做出会计估计的关键假设包括：(1)商业贷款组合是否根据特定行业的借款人信息和与单一借款人有关的特定问题进行了适当的风险评级；(2)向FHN提供的借款人特定信息是最新和准确的；(3)贷款组合已被适当划分，个别贷款具有类似的信用风险特征，将有类似的行为；(4)贷款组合池的寿命已得到适当估计，包括考虑预期的提前还款；(5)用于模拟预期信贷损失的经济预测是否反映了未来的经济状况；(6)所有贷款组合部门的特定实体和历史损失信息已得到适当评估，作为估计预期信贷损失的初始基础；(7)贷款组合部门的合理和可支持期限已正确确定；(8)从合理和可支持的期限过渡到使用历史损失率的恢复方法和时间框架是合理的；(9)对先前冲销金额的预期收回进行了适当估计；(10)对模拟损失结果的定性调整合理地反映了截至财务报表日期的预期未来信贷损失。

虽然管理层使用可获得的最佳信息来建立ALLL，但如果经济或其他条件与作出估计时使用的假设有很大不同，则可能需要对ALLL和方法进行未来调整。如有需要，该等对原来估计的调整是在该等因素及其他相关考虑显示亏损水平与先前估计有所不同的期间作出的。

有关FHN确定ALLL的流程、模型和方法的详细信息，请参阅附注1-重要会计政策和附注5-信贷损失拨备。

业务合并

根据适用的会计准则，FHN一般确认收购的资产，包括已确认的无形资产，以及收购中承担的负债，其公允价值为收购日的公允价值，相关的交易成本在发生的期间支出。特定项目(如作为出租人的租赁净投资、作为承租人的已获得经营租赁资产和负债、员工福利计划和所得税相关余额)根据会计准则确认，该等会计准则的计量可能与公允价值不同。确定公平

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收购资产的价值，包括已确认的无形资产和假设的负债，遵循附注24-资产和负债公允价值中描述的公允价值层次。这通常涉及基于内部或第三方估值的估计，其中包括评估、现金流贴现分析或其他估值技术，其中可能包括对自然减少率、通货膨胀率、资产增长率、贴现率、信用风险、市盈率或其他相关因素的估计。公允价值的确定可能需要管理层对贴现率、未来预期现金流、市场状况和其他可能具有波动性和评估挑战性的未来事件做出时间点估计。虽然FHN使用最佳的估计和假设来准确评估收购日收购的资产和承担的负债，但该估计本身具有不确定性，需要进行改进。PCD资产的信贷拨备在业务合并会计中确认。非PCD资产的信贷拨备在与业务合并相同的报告期确认为拨备费用。收购贷款和租赁的估计信贷损失是使用附注1-重要会计政策中描述的方法确定的。

收购的AFS债务证券以及为投资而持有的贷款和租赁的溢价和折扣摊销为其估计剩余寿命的利息收入，在某些情况下可能包括预付款估计。已获得债务的溢价和折扣在其剩余寿命内摊销为利息支出。此外，确定已确认的有限寿命无形资产将在哪些使用年限内摊销是主观的。无形资产一般采用反映适用估值中使用的现金流预测的加速方法进行摊销。

所得税

FHN受美国及其运营所在州和司法管辖区的所得税法律约束。联邦住房金融局根据美国会计准则第740号“所得税”核算所得税。在确定综合所得税费用时，需要作出重大判断和估计。FHN所得税费用、递延税项资产和负债以及未确认税收优惠的负债反映了管理层对当前和未来应缴纳税款的最佳估计。

所得税费用包括当期税和递延税。当期所得税费用是对当期应缴纳或退还的税款的估计，包括与不确定税种有关的所得税费用。DTA或DTL被确认为临时性的税收后果

财务报表账面金额与现有资产和负债的计税基础之间的差异。递延税项可能会受到适用于未来年度的税率变化的影响，这可能是由于法定变化或可能改变纳税司法管辖区的业务变化造成的。此外，递延税项须接受一项“较可能不会”的测试，以决定应否在财务报表中全数变现递延税项。FHN根据当时可获得的正面和负面证据来评估实现差价协议的可能性，包括(视情况而定)DTLS的预定逆转、预计的未来应税收入、税务筹划战略和最近的财务表现。实现有赖于在可归因于或就差价协议产生的结转期满之前产生足够的应税收入。在预测未来的应税收入时，FHN纳入了一些假设，包括未来州和联邦税前营业收入的数额、暂时差异的逆转以及可行和谨慎的税收规划战略的实施。这些假设需要对未来应税收入的预测做出重大判断，并与用于管理基础业务的计划和估计一致。如果“极有可能”的测试不能达到，则必须针对差饷物业估价协议设立估值免税额。

FHN运营所在司法管辖区的所得税法很复杂，纳税人和相关政府税务当局对此有不同的解释。在建立所得税费用拨备时，FHN必须对这些固有的复杂税法的适用做出判断和解释。税务机关在审查解释时，可能会对解释进行审查，并可能就各自的纳税立场产生争议。FHN试图解决税务审查和审计过程中可能出现的纠纷。然而，某些纠纷最终可能通过联邦和州法院系统解决。

FHN监督相关税务机关，并按季度修订应计所得税估计数。由于所得税法的变化以及法院和监管机构对其解释，估计可能会发生变化。所得税计划和所得税争议的解决也可能导致对估计数的修正。这种对估计的修正可能会对任何给定时期的经营业绩产生重大影响。

另请参阅附注15-所得税以了解更多信息。

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或有负债

如果债务的数额或结果目前尚不清楚，但将来可能会因为一些不确定的未来事件的发生而为人所知，那么负债就是或有负债。FHN根据管理层对结果概率的估计以及他们估计风险敞口范围的能力来估计其或有负债。会计准则要求，如果管理层确定损失很可能已经发生，并且损失可以合理估计，则应记录负债。此外，损失必须有可能在将来的某个事件中得到确认。作为评估过程的一部分，管理层需要对本质上高度不确定的事项做出假设。

对或有负债(包括法律或有事项)的评估涉及关键估计、假设和判断的使用。管理层的估计是基于他们的信念，即未来的事件将证实目前关于这些风险敞口的最终结果的假设。然而，不能保证未来的事件，如法院裁决或仲裁员的裁决，不会与管理层的评估不同。只要可行，管理层就会咨询第三方专家(例如律师、会计师、索赔管理员等)。协助收集和评估与或有负债有关的信息。根据内部和/或外部准备的评估，管理层决定潜在风险是否需要在财务报表中计提。

更多信息见附注17--或有事项和其他披露。

过渡期延长带来的会计变化

有关已发布但当前未生效的会计准则的详细信息，请参阅注1-重要会计政策，本MD&A中包含了该章节的内容。

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非GAAP信息

本MD&A中的叙述和表格中包含的某些措施是“非GAAP”的，这意味着它们不是按照美国GAAP提出的，也没有被编入目前适用于FHN的美国银行法规中。尽管其他实体可能使用与FHN用于非GAAP衡量的计算方法不同的计算方法，但FHN的管理层认为，这些衡量标准与了解FHN的资本状况或财务结果有关。非GAAP措施通过各种内部报告报告给FHN的管理层和董事会。

监管措施的提出，即使是那些不是公认会计准则的监管措施，也为与受FHN相同监管的其他金融机构进行比较提供了一个有意义的基础，银行业监管机构在审查金融机构资本充足率时使用这些措施就证明了这一点。虽然不是公认会计准则

根据美国财务报告规则，这些监管措施只要符合监管标准，就不被视为“非GAAP”。本MD&A中使用的监管措施包括：普通股一级资本，通常定义为普通股权益减去商誉、其他无形资产和某些其他要求的监管扣除；一级资本，通常定义为根据基于风险的资本法规对某些项目进行调整的核心资本(包括普通股和不能由持有人选择赎回的工具)的总和；以及风险加权资产，用于确定监管资本比率，风险加权资产是对信贷和市场风险进行调整后的表内和表外资产总额的衡量标准。

本文件中提出的非GAAP衡量标准是有形普通股权益的平均回报率、有形普通股权益与有形资产的比率以及调整后的有形普通股权益与风险加权资产的比率。

下表提供了本MD&A中提出的非GAAP项目与最具可比性的GAAP演示文稿之间的对账：

表28-非GAAP到GAAP对帐

(百万美元；千股)						2020						2019						2018
预提净收入(非GAAP)
净利息收入(GAAP)						$	1,662					$	1,210					$	1,220
加：非利息收入(GAAP)						1,492						654						723
总收入(GAAP)						3,154						1,864						1,943
减去：非利息支出(GAAP)						1,718						1,233						1,221
预提净收入(非GAAP)						$	1,436					$	631					$	722
有形普通股权益(非GAAP)
(A)总股本(GAAP)						$	8,307					$	5,076					$	4,785
减去：非控股权益(A)						295						295						295
减去：优先股(A)						470						96						96
(B)普通股总股本						7,542						4,685						4,394
减去：商誉和其他无形资产(GAAP)(B)						1,865						1,563						1,588
(C)有形普通股权益(非公认会计准则)						5,677						3,122						2,806
减去：AFS证券的未实现收益(亏损)，税后净额						108						31						(76)
(D)调整后有形普通股权益(非公认会计准则)						$	5,569					$	3,091					$	2,882
有形资产(非GAAP)
(E)总资产(GAAP)						$	84,209					$	43,311					$	40,832
减去：商誉和其他无形资产(GAAP)(B)						1,865						1,563						1,588
(F)有形资产(非公认会计准则)						$	82,344					$	41,748					$	39,244
平均有形普通股权益(非GAAP)
平均总股本(GAAP)						$	6,609					$	4,920					$	4,617
减去：平均非控股权益(A)						295						295						295
减去：平均优先股(A)						297						96						96
(G)总平均普通股权益						6,017						4,529						4,226
减去：平均商誉和其他无形资产(GAAP)(B)						1,696						1,575						1,570

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(H)平均有形普通股权益(非公认会计准则)						$	4,321					$	2,954					$	2,656
普通股股东可获得的净收入
(I)普通股股东可获得的净收入						$	822					$	435					$	539
风险加权资产
(J)风险加权资产(C)						$	63,140					$	37,046					$	33,003
期末流通股
(K)期末已发行股份						555,031						311,469						318,573
比率
(A)/(E)期末权益与期末资产之比(GAAP)						9.86		%				11.72		%				11.72		%
(C)/(F)有形普通股权益与有形资产之比(非公认会计准则)						6.89						7.48						7.15
(D)/(J)调整后的有形普通股权益与风险加权资产之比(非公认会计准则)						8.82						8.34						8.73
(I)/(G)平均普通股权益回报率(GAAP)						13.66						9.60						12.75
(I)/(H)平均有形普通股权益回报率(非公认会计原则)						19.03						14.72						20.28
(B)/(K)每股普通股账面价值(GAAP)						$	13.59					$	15.04					$	13.79
(C)/(K)每股普通股有形账面价值(非公认会计准则)						$	10.23					$	10.02					$	8.81

(a)计入综合资产负债表的总股本。

(b)包括商誉和其他无形资产，扣除摊销后的净额。

(c)由适用于FHN的银行法规定义和计算。

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			第7A项。关于市场风险的定量和定性披露

本项要求提供的信息以引用方式并入本文：2020 MD&A(第7项)；以及附注22-衍生品和附注23-主要净额结算和类似协议-2020年财务报表的回购、逆回购和证券借款交易(第8项)，分别载于2020年第202-209页和第210-211页

财务报表(第8项)。在2020年内的MD&A中，这些部分与本项目7A特别相关：市场风险管理和利率风险管理见本报告第88-90页和第90-91页。

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			项目8.财务报表和补充数据

财务报表、相关附注以及本项目所需的某些报告和其他信息将在本页之后提供。

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管理报告

浅谈财务报告的内部控制

First Horizon公司的管理层负责根据1934年“证券交易法”第13a-15(F)和15d-15(F)条的规定，建立和维持对财务报告的充分内部控制。首先，Horizon公司对财务报告的内部控制是一个旨在根据公认会计原则对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。

即使是有效的内部控制，无论设计得多么好，也有其固有的局限性，如人为错误的可能性、规避或推翻控制的可能性，以及考虑成本与控制效益的关系。此外，必须根据内部控制的现有技术水平来考虑有效性。此外，由于条件的变化，内部控制的有效性可能会随着时间的推移而减弱。

管理层评估了First Horizon Corporation截至2020年12月31日的财务报告内部控制的有效性。这项评估是根据#年建立的标准进行的。内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。

根据我们的评估和这些标准，管理层认为First Horizon Corporation截至2020年12月31日对财务报告保持了有效的内部控制。

2020年7月1日，First Horizon Corporation(FHN)和IBERIABANK Corporation(IBKC)完成了对等合并交易。有关更多信息，请参阅附注2-合并财务报表的收购和剥离。截至2020年12月31日，IBKC约占我们合并总资产的33%，约占我们截至该年度合并总收入的18%。经美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)允许，管理层已选择从2020年12月31日起将IBKC排除在财务报告内部控制评估之外。

审计FHN财务报表的独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所(KPMG LLP)发布了一份关于FHN财务报告内部控制的审计报告。该报告将出现在下一页。

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独立注册会计师事务所报告书

致股东和董事会

第一地平线公司：

财务报告内部控制之我见

我们审计了First Horizon Corporation及其子公司(本公司)截至2020年12月31日的财务报告内部控制，依据内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。我们认为，截至2020年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的综合资产负债表，截至2020年12月31日的三年期间各年度的相关综合收益表、全面收益表、权益变动表和现金流量表，以及相关附注(统称为综合财务报表)，我们于2021年2月25日的报告对该等综合财务报表表达了无保留意见。

本公司在截至2020年12月31日的年度内收购了IBERIABANK公司，管理层将IBERIABANK公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制有效性的评估剔除，IBERIABANK公司对财务报告的内部控制占公司截至2020年12月31日和截至2020年12月31日的年度合并财务报表中总资产的约33%和总收入的约18%。我们对公司财务报告内部控制的审计也排除了对IBERIABANK公司财务报告内部控制的评估。

意见基础

本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，包括在随附的《财务报告内部控制管理报告》中。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定是否在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制，评估存在重大缺陷的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括在这种情况下执行我们认为必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

财务报告内部控制的定义及其局限性

公司对财务报告的内部控制是一个过程，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，保证交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收支只有按照公司管理层和董事的授权才能进行；(2)提供合理的保证，以便于根据公认的会计原则编制财务报表，以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(2)提供合理的保证，以记录必要的交易，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。

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由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制措施可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

田纳西州孟菲斯

2021年2月25日

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独立注册会计师事务所报告书

致股东和董事会

第一地平线公司：

对合并财务报表的几点看法

我们审计了First Horizon Corporation及其子公司(本公司)截至2020年12月31日和2019年12月31日的综合资产负债表、截至2020年12月31日的三年期间各年度的相关综合收益表、全面收益表、权益变动表和现金流量表，以及相关附注(统称为综合财务报表)。我们认为，合并财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况，以及截至2020年12月31日的三年期间每年的运营结果和现金流，符合美国公认会计原则。

我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，对公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制进行了审计内部控制-综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告和我们2021年2月25日的报告对公司财务报告内部控制的有效性发表了无保留意见。

会计原则的变化

如合并财务报表附注1所述，自2020年1月1日起，由于采用ASC主题326，本公司已改变其确认和计量信贷损失的会计方法。金融工具--信贷损失.

意见基础

这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂性的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见，而吾等亦不会透过传达以下关键审计事项，就关键审计事项或与该等事项相关的账目或披露提供单独意见。

采用ASC326和对集体评估减值的贷款计提贷款损失准备

正如合并财务报表附注1所述，截至2020年1月1日，公司采用了美国会计准则第2016-13号，金融工具-信贷损失(ASC主题326)。贷款总额度

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截至2020年1月1日的损失为1.07亿美元，其中一部分与集体评估的贷款损失拨备有关(2020年1月1日集体ALLL)。正如综合财务报表附注1和附注5所述，本公司的贷款损失拨备为9.63亿美元，其中一部分与2020年12月31日(2020年12月31日集体ALLL)的贷款损失拨备有关。2020年1月1日的集体ALLL和2020年12月31日的集体ALLL(两者都是集体ALLL)包括对那些具有类似风险特征的贷款在集体(汇集)基础上的预期贷款损失的衡量。本公司采用现行的预期贷款损失方法估计整体整体贷款损失，该方法基于有关历史经验、当前状况以及影响贷款余额可收回性的合理和可支持的预测的相关信息。预期的贷款损失是在未贴现的基础上乘以公司对违约概率(PD)、违约损失(LGD)和个人贷款水平违约风险(EAD)的估计的乘积。该公司使用模型来开发PD和LGD，其中包括四年内合理且可支持的预测期内的单一宏观经济预测。在合理和可支持的预测期过后，本公司立即恢复其在历史观察期内评估的贷款剩余寿命的历史平均亏损。该公司使用提前还款模式，在贷款期限内预测提前还款。为了捕捉PD、LGD和提前还款模式下贷款组合的独特风险，公司将贷款组合划分为池, 纳入商业贷款的贷款等级。在当前贷款特征与历史损失信息不同的情况下，以及最近经济状况、宏观经济预测和其他因素的变化，公司使用定性调整来调整历史损失信息。

我们将集体ALLL的评估确定为一项重要的审计事项。由于重大的测量不确定性，评估涉及到高度的审计工作，包括专业技能和知识，以及主观和复杂的审计师判断。具体地说，评估包括对集体ALLL方法的评估，其中包括用于估计以下各项的方法和模型：(1)PD、LGD和预付款及其重要假设，包括投资组合细分、经济预测情景和宏观经济假设、合理和可支持的预测期、历史观察期以及商业贷款的贷款评级；(2)定性调整及其重要假设，包括确定和评估模型和数据限制，以及评估最容易受到新冠肺炎影响的压力贷款组合。评估还包括对PD、LGD和预付款模式的概念合理性和性能进行评估。此外，还需要审计师的判断力来评估所获得的审计证据的充分性。

以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们对设计进行了评估，并测试了某些内部控制的运行有效性，这些内部控制与公司对所有总成本估计的测量有关，包括对以下各项的控制：

•集体ALLL方法论的发展

•PD、LGD和提前还款模型的发展

•2020年12月31日集体ALLL的PD、LGD和预付费模式的性能监控

•识别和确定PD、LGD和提前还款模型中使用的重要假设

•质量调整的发展，包括在质量调整测量中使用的重要假设

•对汇总的ALLL结果、趋势和比率进行分析。

我们通过测试公司使用的某些数据来源、因素和假设，并考虑了这些数据、因素和假设的相关性和可靠性，评估了公司制定总体ALLL估计的过程。此外，我们还聘请了具有专门技能和知识的信用风险专业人员，他们在以下方面提供了帮助：

•评估公司的集体ALLL方法是否符合美国公认的会计原则

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•通过与相关公司特定指标和趋势以及适用的行业和法规实践进行比较，评估公司对PD、LGD和预付款模式的开发和性能测试做出的判断

•通过检查模型文档以确定模型是否适合其预期用途，评估PD、LGD和预付款模型的概念可靠性和性能测试

•对照公司经营环境和相关行业实践，对经济预测情景的选择进行评估

•通过比较特定投资组合的风险特征和趋势，评估历史观察期的长度和合理和可支持的预测期的长度

•通过与公司的经营环境和相关行业惯例进行比较，确定贷款组合是否被相似的风险特征划分

•通过评估借款人的财务表现、还款来源、基础抵押品和相关担保，为选定的商业贷款借款人关系测试个人信用风险评级。

•评估用于制定定性调整的方法，以及这些调整与相关信用风险因素和与信贷趋势的一致性比较，以及这些调整对整体ALL的影响，并确定潜在量化模型的局限性。

我们还通过评估以下各项来评估所获得的与集体ALLL相关的审计证据的充分性：

•审核程序的累积结果

•公司会计实务的质量方面

•会计估计中的潜在偏差。

对收购IBERIABANK公司时集体评估的贷款损失拨备的评估

如合并财务报表附注2和5所述，于2020年7月1日，First Horizon Corporation完成了与IBERIABANK Corporation(IBKC)的对等合并。该公司对集体评估的收购贷款的贷款损失拨备为4.31亿美元，其中很大一部分与2020年7月1日(2020年7月1日IBKC集体ALLL)的IBKC有关。正如综合财务报表附注1和附注5所述，本公司的贷款损失拨备为9.63亿美元，其中一部分与2020年12月31日(2020年12月31日IBKC集体ALLL)集体评估的IBKC贷款的贷款损失拨备有关。2020年7月1日IBKC集体ALLL和2020年12月31日IBKC集体ALLL(两者都是IBKC集体ALLL)包括对那些具有类似风险特征的贷款在集体(汇集)基础上的预期贷款损失的衡量。本公司使用当前预期贷款损失方法估算IBKC的整体ALLL，该方法基于有关历史经验、当前状况以及影响贷款余额可收回性的合理和可支持的预测的相关信息。预期的贷款损失是在未贴现的基础上乘以公司对违约概率(PD)、违约损失(LGD)和个人贷款水平违约风险(EAD)的估计的乘积。该公司使用模型来开发PD和LGD，其中包括四年内合理且可支持的预测期内的单一宏观经济预测。在合理和可支持的预测期过后，公司立即恢复其历史平均亏损水平，并在历史观察期内进行评估, 贷款的剩余期限。该公司使用提前还款模式，在贷款期限内预测提前还款。为了在PD、LGD和预付款模式下捕捉贷款组合的独特风险，公司将贷款组合划分为池，纳入C&I和CRE建筑贷款的贷款等级。公司用质的调整来调整历史

第一地平线公司			111			2020 Form 10-K年度报告

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当前贷款特征与历史损失信息不同的情况下的损失信息，以及最近经济状况、宏观经济预测和其他因素的变化。

我们将IBKC集体ALLL的评估确定为一项重要的审计事项。由于重大的测量不确定性，评估涉及到高度的审计工作，包括专业技能和知识，以及主观和复杂的审计师判断。具体地说，评估包括对IBKC集体ALLL方法的评估，包括用于估计(1)PD、LGD和预付款及其重要假设的方法和模型，包括投资组合细分、经济预测情景和宏观经济假设、合理和可支持的预测期、历史观察期和C&I和CRE建筑贷款的贷款等级，以及(2)定性调整和它们的重要假设，包括识别和评估模型和数据限制，以及评估最容易受到影响的压力贷款组合。评估还包括对PD、LGD和预付款模式的概念合理性和性能进行评估。此外，还需要审计师的判断力来评估所获得的审计证据的充分性。

以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们评估了与公司对IBKC总体ALLL估计的测量相关的某些内部控制的设计，包括对以下各项的控制：

•IBKC集体ALLL方法学的发展

•PD、LGD和提前还款模型的发展

•2020年12月31日IBKC集合ALLL的PD、LGD和预付款模式的性能监控

•识别和确定PD、LGD和提前还款模型中使用的重要假设

•质量调整的发展，包括在质量调整测量中使用的重要假设

•IBKC汇总ALLL结果、趋势和比率的分析。

此外，我们评估了与公司测量2020年7月1日IBKC集体ALL相关的某些内部控制的设计和运行有效性，包括对风险评级的适当性的控制，以及对评估2020年7月1日IBKC集体ALL所使用的方法和假设的评估，包括制定定性调整和分析结果。

我们通过测试公司使用的某些数据来源、因素和假设，并考虑了这些数据、因素和假设的相关性和可靠性，评估了公司制定IBKC总体ALLL估计的过程。此外，我们还聘请了具有专门技能和知识的信用风险专业人员，他们在以下方面提供了帮助：

•评估公司的IBKC集体ALLL方法是否符合美国公认的会计原则

•通过将公司与特定于公司的相关指标和趋势以及适用的行业和法规实践进行比较，评估公司对PD、LGD和预付款模式的开发和性能测试做出的判断

•通过检查模型文档以确定模型是否适合其预期用途，评估PD、LGD和预付款模型的概念可靠性和性能测试

•对照公司经营环境和相关行业实践，对经济预测情景的选择进行评估

第一地平线公司			112			2020 Form 10-K年度报告

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•通过比较特定投资组合的风险特征和趋势，评估历史观察期的长度和合理和可支持的预测期的长度

•通过与公司的经营环境和相关行业惯例进行比较，确定贷款组合是否被相似的风险特征划分

•通过评估借款人的财务表现、还款来源、基础抵押品和相关担保，测试选定的C&I和CRE建筑贷款借款人关系的个人信用风险评级

•评估用于制定质量调整的方法，以及这些调整对IBKC整体ALLL的影响，将其与相关信用风险因素进行比较，并与信贷趋势保持一致，并确定潜在量化模型的局限性。

我们还通过评估以下各项来评估获得的与IBKC集体ALLL相关的审计证据的充分性：

•审核程序的累积结果

•公司会计实务的质量方面

•会计估计中的潜在偏差。

收购IBERIABANK公司中获得的贷款和无形核心存款的估值

如综合财务报表附注2及7所述，于2020年7月1日，First Horizon Corporation(本公司)完成与IBERIABANK Corporation的等额交易(合并)。按照采购法，收购的资产和承担的负债一般要求在收购之日按公允价值计量。该公司收购了公允价值260亿美元的贷款和租赁，并建立了公允价值2.07亿美元的核心存款无形资产(CDI)。收购贷款和租赁的公允价值基于贴现现金流方法，该方法使用市场隐含信用损失(违约概率、违约损失)、贴现率和预付率的关键假设来预测本金和利息支付。CDI资产的公允价值基于收益法，根据该方法，预计净现金流收益是通过估计存款成本与替代融资成本相比得出的，并包括与贴现率、利息成本、存款流失率、替代资金成本和净维护成本相关的关键假设。

我们将收购的贷款和租赁以及合并中的CDI资产的估值确定为一项关键的审计事项。这些公允价值计量涉及高度的测量不确定性和主观性，需要专门的技能和知识才能进行评估。具体地说，对这些公允价值计量的评估包括评估用于计量收购贷款和租赁以及CDI资产的公允价值的方法，包括关键假设和用于制定关键假设的投入。此外，还需要审计师的判断力来评估所获得的审计证据的充分性。

以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们对设计进行了评估，并测试了与公司对收购贷款和租赁以及CDI资产的估值相关的某些内部控制的操作有效性，包括对以下各项的控制：

•公允价值方法论的发展

•关键假设的确定和确定

•对整体估值的评估。

我们通过测试公司使用的某些数据来源和假设，并考虑这些数据和假设的相关性和可靠性，对公司制定收购贷款和租赁以及CDI资产估值的过程进行了评估。我们聘请了具有专业技能和知识的评估专业人员，他们在以下方面提供帮助：

第一地平线公司			113			2020 Form 10-K年度报告

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•评估公司用来评估某些收购贷款和租赁以及CDI资产的公允价值是否符合美国公认会计原则的总体公允价值方法

•为某些收购的贷款和租赁制定独立的公允价值范围，包括利用市场数据对隐含信用损失、贴现率和预付率假设进行独立假设

•通过与独立开发的范围进行比较，评估公司对某些收购贷款和租赁的公允价值估计

•为CDI资产制定一个独立的公允价值范围，包括1)通过使用公司的账户关闭数据计算存款流失率，并将其与公开获得的存款流失数据进行比较，评估存款流失率；2)从公开获得的数据推导出净维护成本、替代资金成本和利息成本；3)利用市场数据，制定一个独立的贴现率假设

•通过将CDI资产与独立开发的范围进行比较，评估公司对CDI资产的公允价值估计。

我们还评估了获得的与收购贷款和CDI资产估值相关的审计证据的充分性，方法是评估：

•审核程序的累积结果

•公司会计实务的质量方面

•会计估计中的潜在偏差。

自2002年以来，我们一直担任本公司的审计师。

田纳西州孟菲斯

2021年2月25日

第一地平线公司			114			2020 Form 10-K年度报告

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综合资产负债表

						12月31日
(百万美元，每股除外)						2020						2019
资产
现金和银行到期款项						$	1,203					$	634
银行的有息存款						8,351						482
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券						445						633
证券交易						1,176						1,346
可按公允价值出售的证券						8,047						4,445
持有待售贷款(包括$405及$14分别按公允价值计算)						1,022						594
贷款和租赁(包括#美元16及$—分别按公允价值计算)						58,232						31,061
贷款和租赁损失准备						(963)						(200)
净贷款和租赁净额						57,269						30,861
房舍和设备						759						455
商誉						1,511						1,433
其他无形资产						354						131
其他资产						4,072						2,297
总资产						$	84,209					$	43,311
负债
无息存款						$	22,173					$	8,429
有息存款						47,809						24,001
总存款						69,982						32,430
贸易负债						353						506
短期借款						2,198						3,518
定期借款						1,670						791
其他负债						1,699						990
总负债						75,902						38,235
权益
非累积永久优先股，无面值；授权5,000,000股票；已发行26,250和1,000分别为股票						470						96
普通股，$0.625面值；授权700,000,000和400,000,000分别发行的股票555,030,652和311,469,056分别为股票						347						195
资本盈余						5,074						2,931
留存收益						2,261						1,798
累计其他综合亏损净额						(140)						(239)
FHN股东权益						8,012						4,781
非控股权益						295						295
总股本						8,307						5,076
负债和权益总额						$	84,209					$	43,311

以前报告的某些金额已重新分类，以符合当前的列报方式。

请参阅合并财务报表附注。

第一地平线公司			115			2020 Form 10-K年度报告

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合并损益表

						截至十二月三十一日止的年度
(百万美元，每股数据除外；股票以千股为单位)						2020						2019						2018
利息收入
贷款和租赁的利息和费用						$	1,722					$	1,394					$	1,286
持有作出售用途的贷款的利息及费用						30						31						45
可供出售的证券的利息						104						120						130
买卖证券的利息						35						47						59
其他盈利资产的利息						7						32						26
利息收入总额						1,898						1,624						1,546
利息支出
存款利息						152						307						217
营业负债利息						6						13						19
短期借款利息						14						41						37
定期借款利息						64						53						53
利息支出总额						236						414						326
净利息收入						1,662						1,210						1,220
信贷损失准备金						503						45						8
扣除信贷损失拨备后的净利息收入						1,159						1,165						1,212
非利息收入
固定收益						423						279						168
存款交易和现金管理						148						132						133
按揭银行业务及业权收入						129						10						11
经纪、管理费和佣金						66						55						55
信托服务和投资管理						39						30						30
银行卡收入						37						28						29
证券收益(亏损)，净额						(6)						—						213
采购会计收益						533						—						—
其他收入						123						120						84
非利息收入总额						1,492						654						723
非利息支出
人事费用						1,033						695						658
入住费净额						116						80						85
计算机软件						85						61						61
律师费和专业费						84						72						57
运营服务						56						46						56
捐款						41						11						1
设备费用						42						34						39
无形资产摊销						40						25						26
通信和交付						31						25						30
广告和公共关系						18						34						25
其他费用						172						150						183
总非利息费用						1,718						1,233						1,221
所得税前收入						933						586						714
所得税费用						76						134						157
净收入						$	857					$	452					$	557

第一地平线公司			116			2020 Form 10-K年度报告

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可归因于非控股权益的净收入						12						11						12
可归因于控股权益的净收入						$	845					$	441					$	545
优先股股息						23						6						6
普通股股东可获得的净收入						$	822					$	435					$	539
基本每股收益						$	1.90					$	1.39					$	1.66
稀释后每股收益						$	1.89					$	1.38					$	1.65
加权平均普通股						432,125						313,637						324,375
稀释平均普通股						433,954						315,657						327,445

以前报告的某些金额已重新分类，以符合当前的列报方式。

请参阅合并财务报表附注。

第一地平线公司			117			2020 Form 10-K年度报告

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综合全面收益表

 

						截至十二月三十一日止的年度
(百万美元)						2020						2019						2018
净收入						$	857					$	452					$	557
其他综合收益(亏损)，税后净额：
可供出售证券的未实现净收益(亏损)						77						107						(49)
现金流量套期保值未实现净收益(亏损)						9						15						(4)
养老金和其他退休后计划的未实现净收益(亏损)						13						15						—
其他综合收益(亏损)						99						137						(53)
综合收益						956						589						504
可归因于非控股权益的综合收益						12						11						12
可归因于控股权益的全面收益						$	944					$	578					$	492
其他综合所得项目的所得税费用(效益)：
可供出售证券的未实现净收益(亏损)						$	25					$	35					$	(16)
现金流量套期保值未实现净收益(亏损)						3						5						(1)
养老金和其他退休后计划的未实现净收益(亏损)						3						5						—

请参阅合并财务报表附注。

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合并权益变动表

						优先股												普通袜子
(百万美元，除每股数据外，股票以千股为单位)						股票						金额						股票						金额						资本 盈馀						留存收益						累计 其他 全面 收入(亏损)(A)						非控股权益						总计
余额，2017年12月31日						1,000						$	96					326,736						$	204					$	3,148					$	1,103					$	(265)					$	295					$	4,581
调整以反映2018-02年度采用ASU						—						—						—						—						—						58						(58)						—						—
调整后的期初余额						1,000						96						326,736						204						3,148						1,161						(323)						295						4,581
净收入						—						—						—						—						—						545						—						12						557
其他综合收益(亏损)						—						—						—						—						—						—						(53)						—						(53)
综合收益(亏损)						—						—						—						—						—						545						(53)						12						504
宣布的现金股息：
优先股($6,200每股)						—						—						—						—						—						(6)						—						—						(6)
普通股$.48每股)						—						—						—						—						—						(158)						—						—						(158)
普通股回购(B)						—						—						(6,708)						(4)						(101)						—						—						—						(105)
普通股发行对象：
股票期权和限制性股票股权奖励						—						—						926						1						4						—						—						—						5
收购股权调整						—						—						(2,374)						(1)						(45)						—						—						—						(46)
基于股票的薪酬费用						—						—						—						—						23						—						—						—						23
宣布股息-子公司优先股的非控股权益						—						—						—						—						—						—						—						(12)						(12)
其他						—						—						(7)						—						—						—						—						—						—
余额，2018年12月31日						1,000						96						318,573						200						3,029						1,542						(376)						295						4,786
调整以反映2016-02年度采用ASU						—						—						—						—						—						(1)						—						—						(1)
调整后的期初余额						1,000						96						318,573						200						3,029						1,541						(376)						295						4,785
净收入						—						—						—						—						—						441						—						11						452
其他综合收益(亏损)						—						—						—						—						—						—						137						—						137
综合收益(亏损)						—						—						—						—						—						441						137						11						589
宣布的现金股息：
优先股($6,200每股)						—						—						—						—						—						(6)						—						—						(6)
普通股($.56每股)						—						—						—						—						—						(178)						—						—						(178)
普通股回购(B)						—						—						(9,100)						(6)						(128)						—						—						—						(134)
普通股发行对象：
股票期权和限制性股票股权奖励						—						—						1,996						1						8						—						—						—						9
基于股票的薪酬费用						—						—						—						—						22						—						—						—						22
宣布股息-子公司优先股的非控股权益						—						—						—						—						—						—						—						(11)						(11)
余额，2019年12月31日						1,000						96						311,469						195						2,931						1,798						(239)						295						5,076
调整以反映2016-13年度采用ASU						—						—						—						—						—						(96)						—						—						(96)
调整后的期初余额						1,000						96						311,469						195						2,931						1,702						(239)						295						4,980
净收入						—						—						—						—						—						845						—						12						857
其他综合收益(亏损)						—						—						—						—						—						—						99						—						99
综合收益(亏损)						—						—						—						—						—						845						99						12						956
宣布的现金股息：
优先股						—						—						—						—						—						(23)						—						—						(23)
普通股($.60每股)						—						—						—						—						—						(263)						—						—						(263)
优先股发行(1,500以美元价格发行的股票100,000(扣除发行成本后每股净额)						1,500						144						—						—						—						—						—						—						144
普通股回购(B)						—						—						(426)						—						(4)						—						—						—						(4)
普通股发行对象：
股票期权和限制性股票股权奖励						—						—						1,726						—						7						—						—						—						7
企业合并发行(C)						23,750						230						243,015						152						2,115						—						—						—						2,497
基于股票的薪酬费用						—						—						—						—						32						—						—						—						32
宣布股息-子公司优先股的非控股权益						—						—						—						—						—						—						—						(12)						(12)
其他(D)						—						—						(753)						—						(7)						—						—						—						(7)
平衡，2020年12月31日						26,250						$	470					555,031						$	347					$	5,074					$	2,261					$	(140)					$	295					$	8,307

请参阅合并财务报表附注。

(a)由于FHN及其子公司发行的优先股的性质，其他全面收益(亏损)的所有组成部分都完全归因于FHN作为控股股东。

第一地平线公司			119			2020 Form 10-K年度报告

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(b)2020、2019和2018包括$4百万，$130百万美元，以及$99根据股票回购计划，分别回购了2000万股。

(c)有关更多信息，请参阅注2-收购和资产剥离。

(d)代表因解决剩余CBF持不同政见者的评估过程而取消的股票，并涵盖作为合并的一部分自动授予的IBKC股权补偿赠款的税款。

第一地平线公司			120			2020 Form 10-K年度报告

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合并现金流量表

						截至十二月三十一日止的年度
(百万美元)						2020						2019						2018
经营活动
净收入						$	857					$	452					$	557
将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整：
信贷损失准备金						503						45						8
递延所得税费用(福利)						(18)						14						104
房地和设备的折旧和摊销						52						44						47
无形资产摊销						40						25						26
净其他摊销和增加额						(30)						(3)						(14)
衍生品净(增)减						(223)						(134)						42
采购会计收益						(533)						—						—
基于股票的薪酬费用						32						22						23
证券(收益)损失净额						6						—						(213)
出售/处置固定资产净(收益)亏损						8						22						(1)
BOLI(收益)损失						(5)						(5)						(4)
持有待售贷款：
购买和原创						(4,710)						(2,075)						(2,345)
结算和销售的毛收入						2,907						818						919
(收益)因公允价值调整和其他原因造成的损失						(81)						(7)						20
其他经营活动，净额						1,367						1,612						1,065
调整总额						(685)						378						(323)
经营活动提供(用于)的现金净额						172						830						234
投资活动
出售可供出售的证券所得款项						629						192						21
可供出售的证券到期日所得收益						4,099						800						676
购买可供出售的证券						(4,740)						(630)						(473)
出售房舍和设备所得收益						12						20						30
购置房舍和设备						(58)						(49)						(48)
出售收益和偿还分类为持有至到期的贷款						—						20						50
BOLI的收益						12						14						13
贷款和租赁净(增)减						(819)						(3,570)						105
银行有息存款净(增)减						(6,187)						795						(92)
收购收到的现金(已支付)，净额						2,071						—						(46)
其他投资活动，净额						14						18						244
投资活动提供(用于)的现金净额						(4,967)						(2,390)						480
融资活动
普通股：
行使的股票期权						7						9						5
支付的现金股息						(222)						(171)						(139)
股份回购(A)						(4)						(134)						(105)
普通股注销						(7)						—						—
优先股发行						144						—						—
支付的现金股利-优先股-非控股权益						(12)						(11)						(12)
支付的现金股息-优先股						(17)						(6)						(6)
存款净增(减)						7,143						(253)						2,093
短期借款净增(减)						(1,529)						2,384						(2,549)
发行定期借款所得款项						1,249						—						—
定期借款的付款/到期日						(1,570)						(406)						(69)
有限制和有担保的定期借款增加(减少)						(6)						10						21
融资活动提供(用于)的现金净额						5,176						1,422						(761)

第一地平线公司			121			2020 Form 10-K年度报告

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现金及现金等价物净增(减)						381						(138)						(47)
期初现金及现金等价物						1,267						1,405						1,452
期末现金和现金等价物						$	1,648					$	1,267					$	1,405
补充披露
已支付的总利息						$	261					$	411					$	308
已缴税款总额						105						71						43
已退还的全部税款						36						28						48
从贷款转移到OREO						2						9						12
从贷款HFS转到证券交易						1,742						1,321						1,389
从贷款转贷款HFS						9						31						—

以前报告的某些金额已重新分类，以符合当前的列报方式。

请参阅合并财务报表附注。

 

(a)2019年和2018年包括$130百万美元和$99根据股票回购计划，分别回购了100万股。

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合并财务报表附注

目录

注1-重大会计政策

会计学基础。FHN(包括其子公司)的综合财务报表是按照美国普遍接受的会计原则编制的，并遵循其经营行业的一般惯例。这项准备工作要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表和附注中报告的金额。这些估计和假设是基于截至财务报表日期可获得的信息，可能与实际结果不同。

与IBERIABANK公司合并。2020年7月1日，FHN和IBERIABANK公司完成了对等合并交易。合并结束前的历史时期仅反映了遗留的FHN业务的结果。交易结束后，业绩反映了合并后的所有活动。有关交易的更多信息，请参阅注2-收购和资产剥离。

重新分类。与IBKC合并有关，合并资产负债表和合并损益表、贷款类别和各部门内的业务活动的某些标题进行了调整。代表法兰克福机场合并前财务结果的前几期合并财务报表中报告的金额已经重新分类，以符合当前的表述。

巩固原则。合并财务报表包括FHN和它在其中拥有控股权的其他实体的账户。FHN或子公司已被确定为主要受益人的可变利息实体也被合并。FHN不被认为是主要受益人且FHN没有控股财务权益的附属公司按权益法核算。这些投资包括在其他资产中，FHN按比例分摊的收入或亏损包括在非利息收入中。所有重要的公司间交易和余额都已被取消。

企业合并。联邦住房金融局对符合ASC 805“企业合并”定义的收购进行会计处理，该定义要求收购的资产和负债(除税收外，某些福利计划)

资产负债及某些与租赁相关的资产和负债)将按公允价值入账。业务合并包括在各自收购日期的财务报表中。与收购相关的成本在发生时计入费用。

收入。当与客户的合同条款下的履约义务得到履行时，收入就会确认，金额反映了FHN预计有权获得的对价。FHN很大一部分收入来自收费服务。交易费用的非利息收入一般在交易完成后立即确认。服务费的非利息收入通常在FHN提供服务期间确认。在一段时间内执行的任何服务通常要求FHN在每个时期提供服务，因此FHN根据时间推移衡量完成这些服务的进度，并将收入确认为发票。

以下是对FHN在ASC 606“与客户的合同收入”范围内的主要收入的讨论，除非另有说明。

固定收益。固定收益包括不在与客户的合同收入范围内的固定收益证券销售、交易和策略、贷款销售和衍生产品销售。固定收益还包括与承销债务证券和提供投资组合咨询服务相关的服务赚取的投行手续费。FHN对承保服务的履约义务在交易日履行，而咨询服务随着时间的推移而履行。

抵押银行业务和产权收入。由于2020年7月1日IBKC的合并，抵押贷款银行和产权收入已成为更重要的收入来源。按揭银行业务及产权收入包括按揭服务收入、产权收入、按揭贷款的发放及销售、衍生工具结算，以及按揭贷款及衍生工具的公允价值变动。抵押银行1)销售贷款、2)衍生品结算、3)贷款、衍生品和偿还权的公允价值变动以及4)偿还贷款的收入不在与客户签订合同的收入范围内。所有权收入是当FHN在服务完成的时间点履行其履行义务时赚取的。

存款交易和现金管理。存款交易和现金管理活动包括与消费和现金管理有关的服务费。

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目录

注1-财务信息(续)

商业存款产品(如支票账户的服务费)、现金管理产品和服务，如电子交易处理(自动结算所和电子数据交换)、对账服务、金库服务、密码箱处理以及向大公司客户报告信息。FHN对基于交易的服务的义务在交易时服务交付时履行，而FHN对基于服务的费用的义务在每个月的过程中履行。

经纪、管理费和佣金。经纪、管理费和佣金包括投资组合管理费、交易佣金、年金和共同基金销售费用。资产管理费是根据客户资产的市值收取的。与这些收入相关的服务，包括投资建议和客户资产的积极管理，通常在一个月或一个季度内执行和确认。交易性收入基于客户指示执行的交易的规模和数量，通常在交易日确认。

信托服务和投资管理。信托服务和投资管理费包括投资管理、个人信托、员工福利和托管信托服务。信托服务的义务通常是随着时间的推移而履行的，但对于某些交易性质的活动，可能会在某个时间点得到履行。

银行卡收入。银行卡收入包括信用交换和网络收入以及各种与卡有关的费用。交换收入在每天提供服务的同时确认。与卡相关的费用，如滞纳金、货币兑换和现金预付款等与贷款相关，不在ASC 606的范围内。

合同余额。截至2020年12月31日，与产品和服务相关的非利息收入应收账款为$102000万。截至2020年12月31日止年度，FHN非利息应收账款无重大减值亏损，截至2020年12月31日综合资产负债表亦无记录重大合同资产、合同负债或递延合同成本。每个报告期都会对这些应收账款进行信用风险评估，估计无法收回的应收账款金额并不重要。

分配给剩余履约义务的交易价格。在截至2020年12月31日的一年中，从与前期相关的业绩义务中确认的收入不是实质性的。预计在未来任何一年确认的与剩余履约义务有关的收入，不包括与最初预期期限为#年的合同有关的收入。一年或一年以下收入被确认为发票的合同不是实质性的。

有关按主要产品线和可报告部门分类的收入对账，请参阅附注20-业务部门信息。

债务投资证券。可能在到期前出售的债务证券被归类为AFS，并按公允价值列账。债务证券AFS(包括不存在信用减值的证券)的未实现损益从收益中剔除，并在股东权益和综合全面收益表中作为其他全面收益的组成部分报告(扣除税后)。管理层有意图和能力持有至到期日的债务证券按摊销成本报告。被归类为证券AFS的纯利息条带按选定的公允价值估值。更多信息见附注24--资产和负债公允价值。债务投资证券的已实现损益(即销售损益)由特定的确认方法确定，并在非利息收入中列报。

在2019年之后的一段时间里，HTM债务证券的信用风险评估反映了下文所述的投资贷款过程。AFS债务证券在个人安全水平上被审查是否存在潜在的信用减损。信用风险评估包括考虑第三方和政府担保(无论是显性的还是隐性的)、优先或从属地位、发行人的信用评级、购买以来利率变化的影响以及可观察到的市场信息，如发行人特定的信用利差。AFS债务证券的信贷损失一般通过建立不能超过摊销成本超过公允价值的信贷损失拨备来确认。冲销记录为抵押品摊销成本和信用津贴的减少。随后估计的信贷损失的改善会导致信贷津贴的减少，但不会超过零。然而，如果FHN有出售的意图，或者如果它更有可能被迫出售一种有未确认损失的证券，则该证券的账面价值和公允价值之间的差额为

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目录

注1-财务信息(续)

按盈利确认，并为该证券建立新的摊余成本基础(即不确认信贷损失拨备)。

FHN已选择在评估AFS债务证券是否经历信用减值时，将应计应收利息从AFS债务证券的公允价值和摊销成本基础上剔除。此外，FHN基于其及时冲销坏账利息的政策，选择不衡量AFS债务证券的空中信贷损失拨备，这通常发生在所有证券类型的拖欠不超过90天时。任何这样的冲销都被确认为利息收入的减少。AFS债务证券的AIR包括在综合资产负债表中的其他资产中。

在2020年前，AFS和HTM证券都每季度进行一次审查，以确定是否存在非临时性的可能减值。审查包括对每笔投资的事实和情况进行分析，如亏损程度、公允价值低于成本的时间长度、对该证券表现的预期、发行人的信誉以及FHN持有该证券的意图和能力。

根据FHN对与个人投资相关的事实和情况(包括FHN有意出售的证券)的分析，判断为OTTI的价值下降是由特定的识别方法确定的。对于HTM债务证券，OTTI确认通常与信贷相关，并在非利息收入中报告。对于FHN不打算出售也不要求在收回前出售但存在信贷损失的受损AFS债务证券，OTTI确认在非利息收入中报告的与信贷损失相关的减值总额与作为股东权益中其他全面收益的组成部分和综合全面收益表中报告的扣除税后的所有其他因素相关的减值之间进行了分配。

股权投资证券。股权证券归入其他资产。根据州法律成立的银行可以申请成为联邦储备系统的成员。每一家成员银行都被要求持有其所在地区联邦储备银行(Federal Reserve Bank)的股票。根据这一要求，不得出售、交易或质押FRB股票作为贷款抵押品。联邦住房贷款银行网络的成员资格要求拥有股本。会员银行有权从FHLB借入资金，并

要求抵押贷款作为抵押品。在FHLB的投资是不可转让的，通常情况下，成员资格的保留主要是为了在需要时提供流动性来源。FRB和FHLB的股票按成本入账，并接受减值审查。FHN的子公司第一地平线银行(First Horizon Bank)在整个2020年都是一家成员国银行。

其他股权投资主要由共同基金组成，这些基金通过收益计入公允价值。没有可轻易厘定公允价值的较小股本投资余额按成本减去减值入账，并按同一发行人相同或相似投资的有序交易中可见价格变动的收益作出调整。

联邦基金卖出和买入。出售和购买的联邦基金是美联储系统参与者之间的无担保隔夜融资安排，主要是为了帮助银行满足监管的现金储备要求。每个报告期都会对出售的联邦基金进行信用风险评估。由于每笔交易的持续时间较短，且没有信用损失的历史，因此没有确认信用损失。

根据转售协议购买的证券和根据回购协议出售的证券。FHN根据转售协议购买短期证券，这些证券被计入抵押融资，除非FHN没有协议在到期前以固定或可确定的价格出售相同或基本上相同的证券。根据转售协议购买的所有FHN证券都被确认为抵押融资。根据这些交易交付的证券要么交付给FRB的交易商托管账户，要么交付给适用的交易对手。根据回购协议出售的证券作为自动担保投资账户提供给现金管理客户。根据回购协议出售的证券也被消费者/商业银行用来为其购买的资金获得有利的借款利率。根据回购协议出售的所有FHN证券都是有担保的借款。

抵押品每天进行估值，FHN可能要求交易对手存入额外的证券或现金作为抵押品，或者FHN可能会退还现金或之前由交易对手质押的证券，或者FHN可能需要根据这些交易的合同要求提交额外的证券或现金作为抵押品。

FHN的固定收益业务利用证券借款安排作为其交易的一部分

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注1-财务信息(续)

运营部。证券借贷交易通常要求FHN向证券贷款人存入现金。预付现金金额计入根据协议在综合资产负债表中转售而购买的证券内。这些交易不被视为购买，借入的证券不被FHN认可。FHN不进行证券出借交易。

根据转售协议和证券借款安排购买的证券在每个报告期都会评估信用风险。如附注23-总净额结算及类似协议-回购、逆回购及证券借贷交易所载，该等协议以与交易对手订立的相关证券及抵押品维持拨备作抵押，包括按特定交易基准进行补充及调整。这种抵押品既包括每笔交易的证券抵押品，也包括根据与同一交易对手达成的回购协议出售的抵销证券。鉴于这些交易没有信用损失和抵押性质的历史，没有信用损失被确认。

持有待售贷款。管理层无意持有的已发放或已购买的贷款计入综合资产负债表中持有的待售贷款。FHN通常以摊销成本或市值较低的价格持有待售贷款，但某些持有待售抵押贷款和未由政府承保的回购贷款除外，这些贷款是根据报告的公允价值选项进行的。

2020年7月1日，作为IBKC合并的一部分，FHN获得了产生两种持有待售贷款的业务：

•公允价值选项选择。这些贷款占IBKC持有的待售贷款组合的大部分，包括IBKC发起并承诺在二级市场销售的固定利率单户住宅按揭贷款。这些抵押贷款的损益包括在抵押银行业务和产权收入中。

•持有待售的其他贷款。对于这些贷款，未实现净亏损(如果有的话)通过计入非利息收入的估值津贴确认。

贷款和租赁。一般来说，贷款是按未偿还本金扣除非劳动收入计算的。贷款利息按本金适用利率按权责发生制确认。

未付金额。贷款发放费和直接成本以及溢价和折扣作为各自贷款期限的水平收益率调整摊销。未摊销净费用或成本、保费和折扣在提前偿还贷款时计入利息收入。从贷款中收取的现金在收购前已全部注销，在非利息收入中确认。贷款承诺费一般在承诺期内按直线递延和摊销。

作为IBKC合并的结果，FHN获得了对商业客户的设备融资租赁，主要分为直接融资和销售型租赁。设备融资租赁按租赁投资净额报告，净租赁投资是指租赁期内的最低租赁付款与估计剩余价值减去未赚取利息收入后的总和。利息收入以租赁净投资为基础，在租赁期内应计。发起租赁所产生的费用将递延，并确认为租赁收益的调整。

FHN还获得了为投资IBKC合并而持有的少量贷款，这些贷款按选定的公允价值入账。关于这些贷款的进一步讨论，见附注24--资产和负债的公允价值。

FHN已选择将应计应收利息从其持有投资贷款组合的摊销成本基础上剔除。FHN还选择不衡量为投资而持有的贷款的空中信贷损失拨备，这是基于其及时注销坏账利息的政策，当贷款处于非应计状态时就会发生这种情况。这种冲销被认为是利息收入的减少。持有投资贷款的空气计入综合资产负债表中的其他资产。

联邦住房抵押贷款公司继续从贷款中计息，这些贷款的延期付款期限已延长至受新冠肺炎疫情影响的借款人。延期通常以三个月或六个月为增量。六个月或更长时间的累计延期超出了FHN对应计利息的正常冲销做法。因此，这些利息延期不符合FHN不承认应计利息信用损失津贴的资格。因此，FHN估计了新冠肺炎利息延期的信贷损失，这些延期利息包括在综合资产负债表中其他资产的空气中。

非应计和逾期贷款。一般说来，如果贷款变得明显，贷款就被置于非应计项目状态。

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注1-财务信息(续)

由于本金和利息的全额收取存在风险，减值已被确认为由于抵押品价值不足和逾期状态而部分冲销本金余额，或者如果FHN继续收到付款，则在个案基础上确认减值，但还有其他特定于借款人的问题。

•商业TDR的应计状态政策遵循与其他商业组合贷款相同的内部政策和程序。

•未经借款人确认的在破产中解除的住宅房地产担保贷款(“解除破产”)被列为非应计项目，而不论其拖欠状况如何，并被报告为TDR。

•当前的第二留置权住宅房地产贷款低于第一留置权，如果第一留置权逾期90天或更长时间，是破产或陷入困境的债务重组，则被置于非应计状态。

•消费性房地产(HELOC和住宅房地产分期付款贷款)，如果根据上述情况，如果贷款在修改时拖欠30天或更长时间，并且也被确定为TDR，则被置于非应计项目。

•政府担保/保险的住宅按揭贷款仍然是应计的(即使贷款属于上述类别之一)，因为本金和利息的收取得到了合理的保证。

对于每个投资组合部门和类别中已被置于非应计状态的商业和消费贷款，当贷款被置于非应计状态时，应计但未收取的利息将被冲销，并从利息收入中扣除。当抵押品的估计可变现净值足以收回本金余额和应计利息时，管理层可选择继续计息。非权责发生贷款的利息支付通常首先用于未偿还本金。一旦收到全部本金，额外的利息支付将在现金基础上确认为利息收入。

通常，如果所有本金和利息都是当期的，并且FHN预计全额偿还剩余的合同本金和利息，每个投资组合部门和类别中已被置于非应计状态的商业和消费贷款可以恢复到应计状态。这通常要求借款人在恢复应计状态之前按照合同条款支付一段持续的时间(一般至少为六个月)。对于TDR，FHN也可以考虑借款人的持续

在评估借款人是否能满足重组条款时，应评估借款人在重组前一段合理时间内的历史还款表现，因为这可能表明借款人是否有能力偿还修订条款下的债务水平。

通过破产法第七章解除且未经借款人确认的住宅房地产贷款不会恢复应计状态。对于由于第一留置权逾期90天或以上或者是TDR或破产而被置于非应计留置权的当前第二留置权，第二留置权可以在第一留置权清偿或治愈后返还给应计留置权。

冲销。对于所有商业和消费贷款组合，在贷款被视为无法收回的期间，所有本金损失都计入ALLL。

对于消费贷款，全部或部分冲销的时间通常取决于贷款类型和拖欠情况。一般来说，对于消费房地产和永久抵押贷款组合部分，当贷款逾期180天时，将部分或全部注销。此时，如果抵押品价值不支持丧失抵押品赎回权，余额将全部冲销，并寻求其他恢复途径。如果抵押品价值支持丧失抵押品赎回权，贷款将被记入可变现净值(抵押品价值减去出售的估计成本)，并被置于非应计状态。对于在破产法第7章解除且未经借款人确认的住宅房地产贷款，抵押品头寸的公允价值在FHN被告知清偿并将贷款计入可变现净值(抵押品价值减去预计销售成本)时进行评估。在信用卡和其他投资组合中，由汽车担保的信用卡和分期付款贷款通常在逾期180天时注销，而其他非房地产消费贷款则在逾期120天时注销。

对于已收购的PCD贷款，其贷款余额在收购前已全部或部分冲销，且仍在积极收集工作中，如果FHN现有冲销政策要求，在收购时记录的ALLL将立即冲销。此外，FHN在决定是否冲销任何金融资产时，必须考虑其现有政策，无论前身公司是否记录了冲销。在PCD资产上确认的初始ALLL包括因先前由前身公司冲销的贷款或在收购日符合FHN冲销政策的贷款立即冲销而减少的贷款余额总额。指控-

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注1-财务信息(续)

扣除与此类收购的PCD贷款相关的津贴不会对损益表造成影响。

购买的信用恶化贷款。 2019年之后，在收购时，FHN会评估所有收购的贷款，以确定它们自发放以来是否经历了信用质量的微不足道的恶化。PCD贷款可以在1)个人或2)集合的基础上进行识别，当这些贷款具有相似的风险特征时。FHN评估各种绝对因素，以帮助识别PCD贷款，包括现有的PCD状态、特别提及或更低的风险评级、非应计或减值状态、以前TDR的识别以及拖欠状态。FHN还利用相关因素来识别PCD贷款，如商业贷款等级迁移、借款人信用利差扩大、外部风险评级下降以及消费者贷款特征的变化(例如，FICO下降或LTV增加)。此外，在厘定个人理财贷款时，亦会考虑反映整体经济因素的因素。这些因素包括借款人经营的行业、抵押品类型和地理位置。与收购贷款类似的新贷款产生的内部因素也会被评估，以评估贷款的PCD状态，包括要求的收益率增加，借款人是否需要提供额外的抵押品和/或担保，以及可接受贷款期限的变化。其他指标也可用于评估贷款的PCD状态，这取决于借款人的具体沟通和行动，如公开声明、启动贷款修改讨论以及从替代来源获得紧急资金。

收购后，预期的信贷损失将分配给个人PCD贷款的购买价格，以确定每项个人资产的摊销成本基础，这通常会导致预期增加的利息收入的折扣减少。于收购日期及预期，只有未付本金余额计入PCD贷款的预期信贷损失估计内。否则，估计预期信贷损失的过程与下面讨论的过程是一致的。如下文所述，FHN采用未贴现现金流方法估计预期信贷损失，导致计入相关PCD贷款摊余成本基础的收购信贷损失计算金额超过贷款估值中包含的估计信贷损失的折现值。

对于所有或部分贷款余额以前已被注销或根据FHN的冲销政策将被冲销的PCD贷款，

在收购时计入总收入贷款余额的初始ALLL立即被注销，导致期末备用金余额为零，对ALLL前滚没有任何影响。

购买信用减值贷款。 在2020年前，ASC 310-30“转让中收购的某些贷款或债务证券的会计处理”为收购贷款确立了指导方针，这些贷款在发起和收购期间信用质量恶化，且利息和本金的及时收回得不到合理保证。PCI贷款最初按公允价值记录，该公允价值是通过对收购日的预期现金流进行贴现而估计的。预期现金流包括所有合同预期金额(包括利息)，并纳入了对未来预期信贷损失、预付款假设和市场参与者的收益率要求等的估计。在可能的范围内，某些PCI贷款被聚合到具有综合利率和现金流的池中，预计将为池收取现金流。汇聚成贷款池的基础是共同的风险特征，包括类似的信用风险或风险评级，以及一个或多个主要风险特征。每个PCI池都被视为一个单元。

可增加收益最初是在收购时确定的，是收购时预期的现金流超过贷款初始投资的部分，并在贷款剩余期限内的利息收入或贷款池中确认。不可增值差额最初是在收购时确定的，是收购时合同要求的付款与收购时预期收取的现金流之间的差额。FHN估计PCI贷款的预期现金流是按季度计算的。自上次计量以来预期现金流的增加导致任何不可增加的差额(或之前记录的贷款和租赁损失拨备)发生逆转，对利息收入产生预期的积极影响。预期现金流减少导致贷款和租赁损失拨备通过拨备费用增加。

由于利息收入增加，FHN没有将PCI贷款报告为不良贷款。此外，已经汇集并随后修改的PCI贷款没有报告为问题债务重组，因为池是衡量单位。

2019年之后，PCI贷款已过渡到购买信用恶化状态，并如上所述进行了核算。

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注1-财务信息(续)

信贷损失拨备。FHN确定适当ACL的过程的性质需要进行相当多的判断。关于FHN的ACL方法的讨论，以及对商业和消费贷款组合估算过程中使用的模型的描述，请参见附注5-信贷损失拨备。这里的讨论反映了实施2020年1月1日生效的信用损失估计流程变化之前和之后的时期。

如果经济或其他条件与做出估计时使用的假设有很大不同，或者如果监管机构要求，基于他们审查时的信息或未来的监管指导，可能有必要对ACL进行未来的调整。如有需要，该等对原来估计的调整是在该等因素及其他相关考虑显示亏损水平与先前估计有所不同的期间作出的。

2019年以后

管理层对贷款和租赁组合中预期信贷损失的估计记录在ALLL和无资金支持的贷款承诺准备金(统称为ACL)中。ACL维持在管理层认为足以吸收贷款和租赁组合中当前预期的信贷损失以及无资金支持的贷款承诺的水平。管理层使用分析模型估计贷款和租赁组合中的预期信贷损失，以及截至资产负债表日期的无资金支持的贷款承诺。仔细审查这些模型，以确定建模损失估计中可能无法捕捉到的趋势。管理层对模型亏损信息中未反映的那些项目进行定性调整，如模型计算中使用的宏观经济预测最近的变化、额外压力建模情景的结果、影响特定行业或地理区域借款人的观察和/或预期变化、对大额贷款关系的风险敞口以及预期收回先前冲销。定性调整还用于适应模型计算中固有的某些假设和不确定性的不精确性，以及使收购的贷款组合使用的模型中的某些差异与本文所述的政策保持一致。按选定公允价值计入的贷款不包括在CECL计量中。

贷款和租赁损失准备金增加了ALLL，贷款冲销减少了ALLL。ALLL是根据ASC 326-20“金融工具-信贷损失”确定的。信用

损失估计是基于贷款的摊销成本，包括以下内容：

1.原始资产的未付本金余额或购买资产的收购价格

2.应计利息(见前面讨论的选举)

3.保费、折扣和递延费用或成本净额的累加或摊销

4.现金收款

5.冲销

保费、折扣和净递延发端成本/费用会影响预期信贷损失的计算金额，但在确定记录的预期信贷损失金额时不会考虑这些因素。

根据CECL，当一笔贷款与其他贷款具有相似的风险特征时，必须将其汇集起来。不具有相似风险特征的贷款将单独评估。预期信贷损失是对贷款剩余寿命进行估计，仅限于剩余的合同期限，并根据提前还款估计进行调整，这些估计作为单独的投入计入模拟损失估计。除非续签和延期包含在现有贷款文件中，而且贷款人不能无条件取消续签和延期，否则不会预期续签和延期。然而，损失是在合理预期的TDR的估计剩余寿命内估计的，这可能会超过当前剩余的合同期限。

管理层开发了多个当前预期信贷损失模型，这些模型按借款人类型和贷款或租赁类型划分贷款和租赁组合，以估计具有相似风险特征的贷款和租赁的预期终身预期信贷损失。对预期信贷损失的估计纳入了对现有信息的考虑，这些信息与评估未来现金流的可收集性有关。这包括与过去事件有关的内部和外部信息、当前状况以及对未来状况的合理和可支持的预测。FHN使用所有可用历史期间的内部和外部历史损失信息(如适用)作为估计预期信贷损失的起始点。考虑到可获得的历史信息的持续时间，FHN认为其内部损失历史完全纳入了之前信贷周期的影响。历史损失信息可能会在当前贷款特征(例如，承保标准)与历史损失发生时存在的情况不同的情况下进行调整。历史损失信息也会根据经济状况、宏观经济预测和其他因素的差异进行调整。

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注1-财务信息(续)

管理层认为在超过被认为合理和可支持的计量日期之后的一段时间内是相关的。

FHN通常使用未贴现现金流方法来衡量预期的信贷损失。在估计无法收回的现金流时，会考虑非独立的信用增强措施(例如，担保人)。对涉及抵押品维护条款的贷款协议的预期信贷损失的估计包括对抵押品的价值和补充要求的考虑，最大损失限于贷款的摊销成本与抵押品的公允价值之间的差额。可能丧失抵押品赎回权的贷款的预期信用损失以抵押品的公允价值计量，减去预期出售时的估计出售成本。此外，对于遇到财务困难的借款人，某些贷款按抵押品的公允价值估值，而抵押品的操作预计将提供大量偿还。当抵押品预期通过出售抵押品偿还时，抵押品的公允价值被减去估计出售成本。TDR的预期信贷损失是根据ASC 310-40计量的，这通常需要贴现现金流方法，根据该方法，贷款是根据按贷款的原始有效利率贴现的预期未来付款的现值来计量的。

预期收回的先前已注销金额也包括在估计预期信贷损失时作为质的调整，这减少了已确认的拨备金额。计入贷款损失拨备的先前冲销资产的估计收回金额不超过个别贷款或集合先前冲销和预计将冲销的金额的总和。

由于CECL要求估计贷款整个预期年限的信贷损失，因此损失估计对宏观经济预测的变化高度敏感，特别是在这些预测在短时间内发生巨大变化的情况下。此外，根据CECL，在贷款增长期，信贷损失估计更有可能迅速增加。

无资金承诺的预期信贷损失是在FHN不能无条件取消承诺的时期估计的。对无资金承担的预期信贷损失的计量反映了贷款的预期信贷损失，加上对未来提取利率(时间和金额)的额外估计。与贷款有关的承诺所固有的信贷损失的责任，如信用证和无资金贷款承诺，计入下列其他负债：

综合资产负债表和通过计入信贷损失准备金而建立的资产负债表。

2020年前

ALLL维持在管理层认为足以吸收贷款组合中估计可能发生的损失的水平。贷款损失和贷款收回拨备增加了ALLL，贷款冲销减少了ALLL。ALLL是根据ASC 450-20-50“或有事项--或有损失应计项目”确定的，由基于信用分级贷款池评估的商业贷款准备金和余额较小的同质消费者和商业贷款池准备金组成。适用于这些资金池的准备金系数是根据管理层对具有类似特征的贷款的历史净亏损的评估，估计可能发生的损失。此外，ALLL还包括根据ASC 310-10-35为管理层确定的个别减值贷款建立的特定准备金，以及与PCI贷款相关的准备金。管理层使用分析模型来估计截至资产负债表日期的贷款组合中可能发生的损失。这些模型主要是由历史损失驱动的，经过仔细审查，以确定模型中使用的历史损失因素可能没有反映的趋势。管理层对模型中尚未捕捉到的那些项目进行了定性调整，如当时的时事、投资组合中的最近趋势、当前的承保指导方针以及当地和宏观经济趋势等。

评估过程的主要组成部分如下：(1)管理层确定为个别减值贷款的商业贷款被单独评估，具体准备金是根据未偿还贷款额与抵押品估计可变现净值(如果依赖抵押品)、预期未来现金流的现值或可观察到的市场价格之间的差额确定的；(2)根据类似的信用风险特征对未被视为个别减值的商业贷款进行细分，并以集合为基础进行评估；(3)商业部分的准备金利率是根据历史净冲销计算的，管理层可能会根据当前的事件、趋势和条件(包括经济考虑和趋势)进行调整；。(4)管理层对可能发生的损失的估计反映了针对贷款组合中商业部分的贷款余额应用的准备金利率；。(5)消费贷款一般是根据贷款类型进行细分的；。(6)

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注1-财务信息(续)

每个消费者投资组合的准备金金额是根据拖欠趋势和净亏损经验使用分析模型计算的，管理层可能会对其进行调整，以反映当前的事件、趋势和条件(包括经济考虑和趋势)；以及(7)每个消费者投资组合的准备金金额反映了管理层对贷款投资组合消费者部分可能发生的损失的估计。

与个人减值贷款相关的减值是根据ASC 310-10衡量的。所有商业投资组合部门、商业TDR及其他个别减值商业贷款均根据按贷款实际利率贴现的预期未来付款现值(“贴现现金法”)、可观察到的市场价格或完全依赖抵押品偿还的贷款的可变现净值(抵押品价值减去估计出售成本)来计量。不良贷款还包括消费者TDR。

房舍和设备。房舍和设备按成本减去累计折旧和摊销计算，包括大幅延长现有房舍和设备使用寿命的额外费用。所有其他维护和维修费用均在发生时计入费用。持有待售的房舍和设备一般按评估价值估值，该估值参考了类似物业类型的最近处置价值，但也考虑了空置物业的适销性折扣。持有待售房舍和设备的估值减去出售的估计成本。减值和随后的任何恢复都记录在非利息支出中。处置的收益和损失分别反映在非利息收入和费用中。

折旧和摊销在资产的预计使用年限内按直线法计算，并记为非利息费用。租赁改进采用直线法按租赁期或估计使用年限中较短的时间摊销。用于确定家具、固定装置和设备以及建筑物折旧的使用寿命为三年至十五年和七年了至四十五年，分别为。

拥有的其他房地产。丧失抵押品赎回权或其他不动产所有的不动产包括为偿还债务而取得的财产。这些物业按未偿还贷款额或估计公允价值减去出售房地产的估计成本两者中较低者列账。在获取时，并与从

对于向OREO提供的贷款，如果估计公允价值减去出售成本低于贷款的成本基础，则对ALLL进行冲销。随后的公允价值下降和处置损益(如果有的话)在合并损益表中计入其他费用。在2015年1月1日之前，根据HUD维修指南丧失抵押品赎回权所获得的财产包括在OREO中，并按基础政府保险或担保的估计金额计入。

与在建收购物业相关的必要开发成本被资本化，并包括在确定物业的估计可变现净值时，该估计可变现价值定期进行审查，任何减记都从当前收益中扣除。

商誉和其他无形资产。商誉是指被收购企业不可识别的无形资产的成本超过净资产的部分。FHN每年或在必要时更频繁地评估商誉的减值。其他无形资产主要包括客户名单和关系、收购的合同、不竞争的契约以及购买存款的溢价，这些都在估计的使用年限内摊销。与收购存款基础相关的无形资产主要摊销于10几年来，使用一种加速的方法。管理层评估是否发生了表明无形资产摊销剩余使用年限或账面价值应该修订的事件或情况。其他无形资产还包括数量较少的非摊销无形资产，用于所有权工厂和州银行牌照。

维修权。FHN确认偿还抵押贷款和其他贷款的权利是独立的资产，这些资产在购买时或在合同上通过出售与相关贷款分离时记录在综合资产负债表的其他资产中，但保留维护权。对于保留服务的贷款销售，服务权(通常是一项资产)在出售时按公允价值计入，用于偿还已出售贷款的权利。所有维修权都按类别确定，并在贷款的剩余寿命内摊销，并定期审查减值情况。

金融资产转让。转让金融资产，或其符合参与权益定义的部分，在放弃对资产的控制权时计入出售。在下列情况下，转让资产的控制权被视为放弃：1)该资产在法律上已与FHN隔离；2)受让人有权无条件地质押或交换该资产

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注1-财务信息(续)

限制受让人，并为FHN提供的好处不是微不足道的，以及3)FHN没有对转让的资产保持有效的控制。如果转账不满足所有三个标准，交易将被记录为担保借款。如果转移被计入出售，转移的资产将从FHN的资产负债表中取消确认，并确认出售时的收益或损失。如果转移被计入担保借款，转移的资产仍保留在FHN的资产负债表上，交易收益被确认为负债。

衍生金融工具。FHN根据ASC 815对衍生金融工具进行会计处理，该规定要求通过对股东权益内累积的其他全面收益或当前收益进行调整，将资产负债表上的所有衍生工具确认为按公允价值计量的资产或负债。公允价值被定义为在交易日在市场参与者之间有序交易中出售衍生资产或支付转移衍生负债所收取的价格。公允价值是根据现有市场信息和适当的估值方法确定的。FHN已选择在综合资产负债表中列报其衍生资产和负债总额。除非抵押品金额被视为相关衍生品头寸的合法结算，否则过账或收到的抵押品金额并未计入相关衍生品。有关衍生品净额结算的讨论，见附注22-衍生品。

FHN准备书面对冲文件，确定风险管理目标，并将衍生工具指定为公允价值对冲或现金流对冲(视情况而定)，或作为经济对冲或满足客户需求而订立的独立衍生工具。所有被指定为ASC 815套期保值的交易必须在开始时并持续评估衍生工具在抵消套期保值项目公允价值或现金流量变化方面的有效性。对于公允价值对冲，衍生工具的公允价值变动和对冲资产或负债的公允价值变动应归因于对冲风险，目前在收益中确认。对于现金流对冲，衍生工具的公允价值变动记录在累计其他全面收益中，随后由于对冲交易影响净收入而重新分类为收益。对于公允价值对冲，包括在有效性评估中的套期保值工具的整个公允价值变动计入用于显示被套期项目的收益影响的同一财务报表项目(如利息支出)。为

在进行现金流量对冲时，包括在对冲效果评估中的套期保值工具的整个公允价值变动最初记录在其他全面收益中，后来由于被套期保值交易影响净收入而循环计入收益，其损益表影响记录在用于展示被套期保值项目的收益影响的同一财务报表项目中(例如利息收入)。对于独立衍生工具，公允价值变动在当前收益中确认。有关更多信息，请参见附注22-衍生品。

衍生工具合约的现金流量在合并现金流量表上报告为经营活动。

租约。在开始时，对所有安排进行评估，以确定它们是否包含租赁，该租赁被定义为合同或合同的一部分，该合同转让在一段时间内控制已确定的财产、厂房或设备的使用的权利，以换取对价。当出租人授予和承租人既有权从使用确定的资产中获得实质上所有的经济利益，又有权在整个使用期内指导使用确定的资产时，控制权被视为存在。

承租人。作为承租人，FHN确认租赁期限超过一年的所有租赁安排的租赁(使用权)资产和租赁负债。租赁资产及租赁负债按估计未来租赁付款(包括估计续期期间)的现值确认，贴现率反映完全抵押利率与估计租赁期限相匹配。如续约选择权被视为有合理把握行使，则会计入估计租赁期内。如果有理由确定终止选择权所涵盖的期限不会被行使，则终止选择权所涵盖的期限将包括在租赁期内。此外，预付或应计租赁付款、租赁奖励以及与租赁安排相关的初始直接成本在使用权资产中确认。每份租赁都被归类为融资租赁或经营性租赁，这取决于承租人的权利与租赁资产的经济价值之间的关系。对于融资租赁，租赁负债的利息与收益中使用权资产的摊销分开确认，导致租赁期较早部分的费用较高。对于经营租赁，计算单一租赁成本，以便租赁成本按一般直线基础在租赁期内分摊。FHN几乎所有的承租人安排都被归类为经营租赁。对于租期在12个月或以下的租赁，FHN不确认租赁资产和租赁负债和费用为

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注1-财务信息(续)

一般在租赁期内以直线方式确认。

租赁假设和分类在发生导致估计租赁期限或对价发生变化的事件时重新评估。对租赁合同的修改进行评估，以确定1)是否已获得使用额外资产的权利，2)是否仅修订了租赁期限和/或对价，或3)是否发生了全部或部分终止。如果已获得额外的使用权-资产，则将该变更作为单独的合同处理，并将其分类作为新的租赁安排进行评估。如果只改变租赁期限或代价，租赁负债将被重估，并与租赁资产相抵，租赁分类将被重新评估。如果修订导致租赁全部或部分终止，租赁负债将通过收益重估，相关租赁资产的价值将按比例减少，随后的费用确认类似于新的租赁安排。

租赁资产在触发事件发生时进行减值评估，例如关于租赁空间继续占用的管理意图的变化。如果租赁资产减值，则减记为估计未来现金流的现值，该租赁的预期费用确认遵循适用于融资租赁的加速费用确认方法，即使该租赁仍被归类为经营租赁。

分租安排的会计处理与下文所述出租人会计一致。对分租安排进行评估，以确定是否有理由改变对主要租赁的估计，或分租条款是否反映相关租赁资产的减值。

租赁资产在综合资产负债表的其他资产中确认，租赁负债在其他负债中确认。由于FHN几乎所有的租赁安排都与房地产有关，FHN在综合收益表中将租赁费用和任何相关的分租收入记录在占用费用内。

出租人。作为出租人，FHN还评估其租赁安排，以确定是否存在融资租赁或经营租赁，并利用租赁安排中隐含的利率作为贴现率来计算未来现金流的现值。根据个别协议的条款，融资租赁可以是销售型租赁，也可以是直接融资租赁，这两种租赁都需要取消确认与之一起租赁的资产。

抵销对与贷款类似的减值评估的应收租赁款的确认。除作为商业租赁融资安排一部分签订的设备租赁外，FHN的所有出租人安排均被视为经营租赁。

经营性租赁的租赁收入在租赁期内确认，一般以直线为基础。租赁奖励和初始直接成本在租赁的预计寿命内资本化和摊销。租赁收入于任何报告期均不显着，并在综合收益表中归类为占用费用的减少。

投资税收抵免。在与IBKC合并的同时，FHN已经选择对产生投资税收抵免的收购投资使用递延方法。这包括太阳能和历史性的税收抵免投资。根据这种方法，投资税收抵免被记录为资产负债表上相关投资的抵销。贷方金额在投资期间的收益中确认，与投资使用的收益或费用账户相同。

广告和公共关系。广告和公关费用一般在发生时计入费用。

所得税。法兰克福机场公司按照美国会计准则第740号“所得税”规定的资产和负债法核算所得税，这要求确认财务报表中已包括的事件的预期未来税收后果的递延税项资产和负债。根据这一方法，FHN的递延税项资产和负债是根据财务报表账面金额与某些资产和负债的相应税基之间的差额确定的，该差额采用预计差额将逆转的年度的现行税率。税率变化对直接纳税所得额和直接税额的影响在包括颁布日期的期间的收入中确认。

此外，递延税项须接受一项“较可能不会”的测试，以决定是否应在财务报表中确认全部递延税项。FHN根据当时可获得的正面和负面证据来评估实现差价协议的可能性，包括(视情况而定)DTLS的预定逆转、预计的未来应税收入、税务筹划战略和最近的财务表现。如果“极有可能”的测试不能达到，则必须针对差饷物业估价协议设立估值免税额。如果FHN确定DTA在未来可变现超过其净记录金额，FHN将

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注1-财务信息(续)

对估值免税额进行调整，这将减少所得税支出。

FHN根据ASC 740记录不确定的税务头寸，这是一个分两步进行的过程，其中(1)根据头寸的技术优点确定是否更有可能维持这些税收头寸，(2)对于那些更有可能满足确认门槛的税务头寸，确认在与相关税务机关最终结算时可能实现的50%以上的最大税收优惠金额。(2)对于那些更有可能满足确认门槛的税务头寸，确认在与相关税务机关最终结算时有可能实现超过50%的最大税收优惠。FHN的ASC 740政策是将与未确认的税收优惠相关的利息和罚款确认为所得税费用的一个组成部分。应计利息和罚金计入合并资产负债表中相关的税务资产/负债项目。

FHN及其符合条件的子公司包括在综合联邦所得税申报单中。FHN为没有资格包括在综合联邦所得税申报单中的子公司单独提交申报单。根据FHN开展业务所在的适用州的法律，FHN可以提交合并、合并或单独的申报单。

每股收益。每股收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收入或亏损除以每期已发行普通股的加权平均数。净收益期的稀释每股收益的计算方法是，普通股股东可获得的净收入除以已发行普通股的加权平均数，调整后的加权平均数包括如果业绩股和单位、限制性股票和单位以及根据FHN的股权补偿计划和递延补偿安排授予的期权产生的潜在稀释普通股已经发行，将会发行的额外普通股数量。FHN在此计算中使用库存股方法。稀释后每股收益不反映普通股股东存在净亏损期间对潜在摊薄股票的调整。

股权补偿。FHN在其员工股票薪酬计划中使用奖励的授予日期公允价值来确定奖励有效期内要确认的费用。股票期权是使用期权定价模型(如Black-Scholes)进行估值的。限制性和履约股以及股份单位按授予日的股价估值。具有归属后转让限制的奖励使用反映市场对流动性不足的考虑的模型进行贴现。对于具有服务归属标准的奖励，

费用在必要的服务期(通常是授权期)内采用直线法确认。没收行为在发生时会得到确认。对于基于业绩衡量的奖励授予，预期业绩预计将确定预期授予的奖励数量，相应的总费用将进行调整，以反映绩效期间的已过去部分。如果绩效期限超过了要求的服务期限，总费用将根据绩效期限结束前估计绩效的变化进行调整。一些业绩奖励包括股东总回报修改量(“TSR修改量”)，该修改量在业绩标准确定后生效，仅影响在达到最低业绩门槛时发放的奖励数量。TSR修改器的影响包括在授予日期的相关绩效奖励的公允价值中，使用蒙特卡罗估值技术。有现金支付要求的股权奖励的公允价值，以及无法在授予日估计其公允价值的奖励，在每个报告期至归属日期重新计量。具有授予前业绩标准的绩效奖励在从绩效期间开始到服务授予期限结束的一段时间内支出。奖励是使用非实质性归属方法摊销的，该方法要求与只有服务归属标准且在退休后继续归属的奖励相关的费用应在不晚于员工退休资格日期结束的期间内确认。

作为IBKC合并的结果，截至2020年7月1日，FHN根据各种计划向董事、高级管理人员和其他关键员工承担了影子股票奖励。影子股票奖励被计入责任奖励，并在每个报告期根据其公允价值的变化重新计量，公允价值是基于普通股价格的变化，直到结算之日。截至结算为止的每个报告期的薪酬成本基于每个报告期的虚拟股票奖励公允价值的变化(或部分变化，取决于报告日提供的必要服务的百分比)。

回购和止赎条款。回购和止赎拨备是将负债维持在一定水平所必需的收益费用，该水平反映了管理层对先前在全部贷款销售或证券化中转移的贷款的回购相关损失的最佳估计，或者在资产负债表日期提出完整请求。有关FHN回购此类贷款的义务的讨论，见附注17--或有事项和其他披露。

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注1-财务信息(续)

法律费用。一般来说，法律费用在产生时计入费用。与股票发行相关的成本从资本盈余中扣除。与债务发行相关的成本包括在定期借款中记录的债务发行成本中。

或有应计项目。或有负债是在正常业务过程中产生的，包括与诉讼、仲裁、调解和其他形式的诉讼有关的负债。联邦住房金融局根据美国会计准则450-20-50“或有事项--或有损失的应计项目”，为损失既可能又可合理估计的事项确定或有损失责任。如果一件事的损失是可能的，并且一系列可能的损失结果是可获得的最佳估计，会计准则通常要求在该范围的低端确定负债。从保险和赔偿安排获得的预期赔偿如果被认为与相关或有损失同等可能且可合理估计，直至估计损失的已确认金额，则予以确认。超过相关记录估计损失的保险和赔偿安排的或有收益和预期回收一般在收到时确认。确认的回收在综合损益表中作为相关费用的抵销入账。收益或有事项的有利解决通常会导致在合并损益表中确认其他收入。企业合并中假设的或有事项在一年结业后计量期末进行评估。如果在计量期间能够确定或有事项的收购日期公允价值，则确认为被收购业务的收购日期公允价值的一部分。如果或有事项的收购日期公允价值无法确定，但截至收购日期的损失被认为是可能的，并可以在计量期间内合理估计，则估计金额将计入收购会计。如果未满足将或有事项作为收购一部分的要求, 随后对或有事项的确认包括在收益中。

业务合并

在企业合并中收购的资产和负债一般按收购日的公允价值确认，相关交易成本在发生的期间支出。特定项目，如作为出租人的租赁净投资、作为承租人的已获得的经营租赁资产和负债、员工福利计划和与所得税相关的余额等，按照

导致计量结果可能与公允价值不同的会计准则。联邦住房金融局可以根据现有信息记录收购时的暂定金额。如取得有关于收购日期存在的事实及情况的新资料，而该等事实及情况(如知悉)将会影响于该日期确认的金额的计量，则暂定估值估计可于收购日期起计最长一年(“计量期”)内作出调整。在测算期内记录的调整在当前报告期确认。

购买价格超过具体确定的资产和负债估值的部分计入商誉。在某些情况下，收购的资产和负债的净值可能超过购买价格，这在非利息收入中确认为购买会计收益。

会计变更摘要。

2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13年度《金融工具信用损失计量》，对以摊销成本计量的资产(如HTM贷款和债务证券)和AFS债务证券的信用损失计量和确认进行了修订。根据ASU 2016-13年度，对于以摊余成本计量的资产，当前预期信贷损失(CECL)是以摊余成本与预计收回的净金额之间的差额来计量的。这与以前的公认会计准则背道而驰，因为确认信贷损失的“已发生损失”方法推迟了确认，直到很可能已经发生了损失。根据CECL，预期信贷损失的全部金额将在贷款发放时确认。当前预期信贷损失的计量是基于过去事件的相关信息，包括历史经验、当前状况以及影响报告金额可收回性的合理和可支持的预测。此外，目前披露的与融资应收账款摊销成本有关的信用质量指标进一步按来源年份分类。ASU 2016-13年度维持衡量AFS债务证券信用损失的方法基本不变，最大信用损失代表摊销成本与公允价值之间的差额。然而，此类信贷损失是通过信贷损失拨备来确认的，这允许在情况发生变化时收回之前确认的信贷损失。

ASU 2016-13年度还修订了对购买的金融资产的信贷损失的确认，这些资产的信用恶化幅度超过了微不足道的程度。

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注1-财务信息(续)

来源(“PCD资产”)。对于PCD资产，最初的信贷损失拨备被添加到购买价格中。只有信用损失准备的后续变化才被记录为PCD资产的信用损失费用。PCD资产的利息收入根据实际利率确认，不包括可归因于收购方对收购时信贷损失评估的购买价中的折扣。以前，购买的信用受损资产的信用损失被计入资产的初始基础，随后的信用下降导致费用，而随后的信用改善反映为资产未来收益率的增加。对于非PCD资产，预期的信贷损失通过收购时的收益以及在贷款剩余寿命内增加的利息收入的全部溢价或折扣确认。收购的非PCD资产的信贷拨备是通过立即确认信贷损失费用(类似于原始贷款)建立的，不考虑与估计信贷损失相关的购买折扣。

ASU 2016-13年度的规定一般是通过对采用当年第一个报告期开始时的留存收益进行累积效果调整而采用的。对于以前已确认非临时性减值(“OTTI”)的债务证券，需要进行预期实施。先前于采纳日在累计其他全面收益(“AOCI”)中确认的与预期将收取的现金流改善有关的金额，将继续在资产剩余寿命内计入收入。以前与采纳日之后现金流改善有关的核销金额的收回在收到时计入收益。对现有PCD资产采用预期过渡方法，在采用时增加摊余成本基础，以抵消最初确认的信贷损失拨备。因此，一家实体不需要重新评估其在通过之日已存在的已购买金融资产，以确定它们在收购时是否会满足自成立以来信用恶化程度超过微不足道的新标准。实体按采纳日的实际利率将剩余的非信贷贴现(按修订后的摊余成本法)计入利息收入。

ASU 2016-13财年在2019年12月15日之后的财年有效，包括这些财年内的过渡期。FHN最重要的实施活动包括审查贷款组合细分和类别，确定和

评估抵押品依赖贷款及以抵押品补充安排作抵押的贷款、选择计量方法及相关模型开发、数据积累及核实、制定贷款年期估计、确定合理及可支持的预测期、选择回复至未经调整历史信息的时间线及方法、多重初步分析(包括与现有贷款损失估计程序平行进行)，以及设计及评估新估计程序的内部控制。FHN对贷款使用非贴现现金流方法，但问题债务重组除外，这需要使用贴现现金流方法。

ASU 2016-13年度采用影响的很大一部分涉及消费者投资组合中准备金的增加，因为其中许多产品的合同到期日更长，以及之前考虑购买折扣的收购贷款准备金增加。根据其实施努力，FHN记录了以下采用调整，自2020年1月1日起生效。

(百万美元)						2020年1月1日
贷款及租赁(A)						$	3
贷款和租赁损失准备						(107)
其他资产(递延税金)						32
总资产						$	(72)
其他负债(无资金来源的承付款)						$	24
留存收益						(96)
负债和权益总额						$	(72)

(A)对贷款的影响是为确认个人存款公司贷款的信贷损失拨备而增加的摊销成本。

FHN还评估了CECL范围内的贷款以外的几个资产类别，并确定这些类别对信用风险计量变化的采用影响微乎其微。这包括出售的联邦基金，由于存续期短(通常是隔夜)和交易对手风险评估过程，这些基金没有信贷损失的历史。这还包括根据转售协议借入的证券和根据转售协议购买的证券，这些证券的抵押品维护协议包含总净额结算条款，导致截至任何日期的无抵押头寸最少，如附注23-总净额结算和类似协议-回购、逆回购和证券借款交易中提供的披露所证明的那样。此外，FHN还评估了其AFS证券的构成，并确定ASU 2016-13年度的变化不会对当前的投资组合产生影响。

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注1-财务信息(续)

2019年4月，FASB发布了ASU 2019-04，“对主题326，金融工具-信贷损失，主题815，衍生工具和对冲，以及主题825，金融工具的编纂改进，”

该条款规定，可以选择1)不计量应收利息拨备，或者2)单独计量应计应收利息拨备。选择不计量应收利息准备金的实体必须及时冲销坏账。此外，还规定可以选择将坏账冲销记录为利息收入的冲销，或者计入信贷损失准备金，或者两者兼而有之。信息披露要求取决于所做的选择。

ASU 2019-04还澄清，当贷款和证券在资产负债表类别之间转移时(例如，从持有用于投资的贷款转移到持有供出售的贷款，或者从持有到到期的证券转移到可供出售的证券)，相关的信贷损失拨备应逆转为收益，预期会计遵循新分类的要求。此外，ASU 2019-04澄清，收回款项应纳入信贷损失拨备的估计范围。预期收回金额不应超过先前核销和预期未来核销的总和。在某些情况下，将预期回收纳入预期信贷损失的衡量可能会导致负信贷额度。此外，对于抵押品依赖型金融资产，计入摊销成本基础的信贷损失准备不应超过先前注销的金额。

当使用贴现现金流方法来衡量预期的信贷损失时，ASU 2019-04也做出了几项改变。ASU 2019-04取消了ASU 2016-03在使用贴现现金流方法衡量可变利率金融工具的预期信贷损失时，禁止使用对未来利率环境的预测。如果一家实体使用对未来利率环境的预测或预期来估计预期现金流，则在确定用于贴现这些预期现金流的实际利率时应使用相同的假设。实际利率也应进行调整，以考虑预期提前还款对预期未来现金流计时的影响。ASU 2019-04提供了一个选项，以调整用于贴现预期现金流的有效利率，以隔离衡量信用损失拨备的信用风险。此外，如果一项金融资产在问题债务重组中进行重组，贴现率不应因预期提前还款的后续变化而进行调整。

与抵押品依赖的金融资产相关，ASU 2019-04要求在实体打算出售而不是运营抵押品的情况下，在衡量预期信贷损失时计入估计的出售成本。此外，当实体打算出售抵押品而不是经营抵押品时，出售的估计成本不应打折。

最后，ASU 2019-04规定，在确定金融资产的合同条款时，如果续签或延期期权(被视为衍生品的期权除外)包括在报告日期的原始或修改的合同中，如果实体不能无条件取消这些期权，则应将其包括在确定金融资产的合同条款中。

ASU 2019-04这些组件的生效日期和过渡要求与ASU 2016-13的要求一致，FHN在其实施工作中纳入了这些更改和修订。根据以前及时核销无法收回的空气的现有做法，FHN选择不计量航空信贷损失拨备，并继续确认相关核销为利息收入的冲销。

2019年5月，FASB发布了ASU 2019-05《金融工具-信贷损失，定向过渡救济》，其中提供了一个选项，为之前按摊余成本计量的某些金融资产提供了不可撤销的公允价值选项，这些资产在ASU 2016-13年度的范围内，逐个工具地适用。公允价值期权选择不适用于HTM债务证券。ASU 2019-05的生效日期和过渡要求与ASU 2016-13的要求一致。FHN没有选择将公允价值选项应用于CECL范围内的任何资产类别。

2019年11月，FASB发布了ASU 2019-11《对主题326，金融工具-信贷损失的编纂改进》，其中澄清预期收回应包括在先前注销或预计将在PCD资产估值津贴中注销的摊销成本基础中。ASU 2019-11年度还澄清，未摊销非信贷折扣或溢价的收回或预期收回不应包括在信贷损失拨备中。ASU 2019-11为现有的问题债务重组提供了具体的过渡减免，并将ASU 2019-04对应计应收利息余额的披露减免扩大到涉及摊销成本基础的额外相关披露。与抵押资产信用风险评估相关，ASU 2019-11

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注1-财务信息(续)

表明实体应评估其是否合理地预期借款人能够持续补充担保金融资产的抵押品，以适用ASU 2016-13年的实际权宜之计，同时还要求估计摊销成本基础金额大于担保金融资产的抵押品公允价值之间的任何差额的预期信贷损失。

ASU 2019-11年度的生效日期和过渡要求与ASU 2016-13年度的要求一致，FHN在其实施工作中纳入了这些更改和修订，其影响体现在ASU 2016-13年度的采用效果中。与非PCD资产一致，在某些情况下，将回收率和预期回收率计入PCD资产的预期信贷损失计量可能导致负信贷额度。

2020年3月22日，联邦储备系统理事会、联邦存款保险公司、国家信用合作社管理局、货币监理署和消费者金融保护局发布了指导意见，解释但不暂停与TDR识别相关的ASC 310-40。同样在那一天，财务会计准则委员会发表了一份声明，指出机构间指导意见是在与同意这一方法的财务会计准则委员会工作人员协商后制定的。跨机构指导指出，贷款人可以得出这样的结论，即借款人在以下情况下没有遇到财务困难：1)为应对新冠肺炎大流行的经济影响而进行的短期(例如，6个月)修改，例如延期付款、免除费用、延长还款期限或与贷款有关的其他付款延迟，其中，在实施修改计划时，借款人的合同付款逾期不到30天，或者2)修改或推迟计划是由联邦政府强制进行的，或者2)修改或推迟计划是由联邦政府强制进行的，或者2)修改或推迟计划是由联邦政府强制进行的，或者是与贷款相关的其他无关紧要的延迟，即在实施修改计划时，借款人的合同付款逾期不到30天，或者2)修改或推迟计划是由联邦政府强制进行的，或者因此，为应对新冠肺炎疫情而做出的任何贷款修改，只要符合这两种实际手段中的任何一种，都不会被视为TDR，因为借款人没有经历财务困难。与这一观点一致，金融机构通常不会因为延期而将新冠肺炎发放的延期贷款指定为逾期或非应计项目。

2020年3月27日，CARE法案签署成为法律。CARE法案提供了对美国公认会计原则(GAAP)某些要求的救济。CARE法案第4013条为实体提供了可选的临时救济，使其不受以下会计和披露要求的限制

在某些情况下使用ASC 310-40下的TDRS。CARE法案第4013条允许暂停ASC310-40，因为金融机构为应对新冠肺炎疫情而做出的贷款修改符合以下条件：1)借款人截至2019年12月31日的逾期不超过30天，以及2)这些修改与推迟或推迟本金或利息的支付，或改变贷款利率的安排有关。CARE条款适用于2020年3月1日至2020年12月31日早些时候或与新冠肺炎相关的国家紧急状态结束后60天内与新冠肺炎相关的贷款修改。

2020年4月3日，证券交易委员会的总会计师发表了一份声明，表示工作人员不会反对这样的结论，即在此类选举期间选择性地适用CARE法案的条款符合GAAP。

2020年4月7日，修订后的机构间指南发布，以反映CARE法案条款和机构间指南的相互作用，澄清CARE法案指南可用于监管目的。CARE法案范围之外的贷款修改和选择不适用CARE法案指南的组织应继续适用机构间指南所解释的ASC 310-40。

2020年12月27日，2021年综合拨款法案(CAA)签署成为法律。民航局将CARE法案TDR救济条款延长至适用于2020年3月1日至(1)新冠肺炎国家紧急状态结束之日起60天和(2)2022年1月1日之间执行的修改。

联邦住房金融局已经评估了CARE法案和与新冠肺炎大流行导致的贷款修改计划相关的机构间指导意见的规定。FHN的计划主要包括推迟支付本金和利息、免除费用和修改抵押贷款，以回应政府的修改要求。随着大流行的经济影响持续，FHN在2020年第三季度启动了额外的修改计划，以延长某些借款人的期限，导致总延期超过6个月或暂时将摊销贷款转换为只计息状态。因此，FHN已将CARE法案的规定适用于其最新的修改计划。

第一地平线公司			138			2020 Form 10-K年度报告

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注1-财务信息(续)

过渡期延长带来的会计变化

2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04“促进参考汇率改革对财务报告的影响”，其中提供了几个可选的权宜之计和例外，以减轻在核算(或承认)参考汇率改革对财务报告的影响方面的潜在负担。ASU 2020-04的规定主要影响1)在预期参考利率(例如LIBOR)将被终止的情况下进行的合同修改(例如贷款、租赁、债务和衍生品)，以及2)对受这些修改影响的现有关系应用套期保值会计。ASU 2020-04的规定在发布后生效，仅适用于参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或其他预期因参考汇率改革而停止的参考利率的合约、套期保值关系和其他交易。ASU 2020-04提供的权宜之计和例外不适用于在2022年12月31日之后签订或评估的合同修改和套期保值关系，但截至2022年12月31日存在的套期保值关系除外，即实体已为其选择了某些可选的权宜之计并保留到套期保值关系结束。FHN一直在识别受参考汇率改革影响的合同，并为这些合同制定修改计划。如下所述，FHN已选择利用ASU 2020-04提供的可选的权宜之计和例外情况进行2020年的某些合同修改。FHN预计，它将继续利用这些权宜之计和例外情况，以减轻不能如实代表管理层意图或风险管理活动的潜在会计结果，这与准则的目的是一致的。

2021年1月，FASB发布了ASU 2021-01“范围”，以扩大ASU 2020-04的范围，以适用于衍生品清算所于2020年10月实施的某些合同修改，这些合同修改使用安全隔夜融资利率(SOFR)对集中清算的衍生品(包括用于对冲关系的衍生品)进行贴现、保证金和价格对齐。ASU 2021-01也适用于受贴现惯例改变影响的衍生品合约，无论它们是否被集中清算(即，双边合约也可以修改)，也无论它们是否参考LIBOR。ASU 2021-01在允许追溯申请的情况下发布后立即生效。FHN之所以选择追溯适用ASU 2021-01的规定，是因为其集中清算的衍生品

受贴现惯例改变的影响，并因为它有其他双边衍生品合约，可能会进行修改，以符合SOFR进行贴现的使用。采用没有对FHN的报告财务状况或收益产生重大影响。

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注2-收购和资产剥离

2020年7月1日，FHN和IBERIABANK公司完成了对等合并交易。FHN发布了大约2432000万股FHN普通股，外加三新的优先股系列(B系列、C系列和D系列)，交易价值为$2.51000亿美元。在关闭时，IBKC运营319办公室位于12美国各州，大部分在美国南部。

等额交易的合并已作为企业合并入账。因此，收购的资产和承担的负债一般按合并日期的公允价值列报。公允价值的确定要求管理层对贴现率、未来预期现金流、市场状况和其他具有高度主观性并可能发生变化的未来事件做出估计。

以下时间表详细说明了合并对价的初步分配，以评估截至2020年7月1日从IBKC收购的可识别有形和无形资产以及承担的负债。

(百万美元)																		IBERIABANK公司
资产：
现金和银行到期款项																		$	395
银行的有息存款																		1,683
可按公允价值出售的证券																		3,544
持有待售贷款																		320
贷款及租赁(A)																		25,921
贷款和租赁损失准备																		(284)
其他无形资产																		240
房舍和设备																		311
奥利奥																		9
其他资产																		1,153
收购的总资产																		$	33,292
负债：
存款																		$	28,232
短期借款																		209
定期借款																		1,200
其他负债																		616
承担的总负债																		$	30,257
取得的净资产																		$	3,035
支付的对价：
已发行普通股的对价																		$	2,243
股权奖励的代价																		28
优先股的对价																		231
已支付的总代价																		$	2,502
初步购进会计收益																		$	(533)

(A)费用包括$1.3销售型和直接融资租赁的初始净投资1000亿美元。

关于对等合并，FHN记录了初步的#美元。5332000万购买会计收益，代表收购净资产的收购会计价值(扣除递延税金)下的收购价格缺口。初步采购会计收益不纳税。由于后台职能(包括贷款和存款处理)仍未整合，对合并后活动的评估，以及

为了正确记录收购的资产和负债所需的信息收集和管理审查程序，FHN认为其对IBKC的贷款和租赁、其他资产、应收税金和应付款、其他负债和收购的或有事项的估值是临时的，因为管理层继续识别和评估有关这些资产和负债的性质的信息，并审查相关的估值。

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注2-收购和资产剥离(续)

假设和方法论。因此，当期和递延税项资产和负债的记录金额也被认为是临时的，因为FHN继续评估所假定的收购资产和负债的账面和税基之间的永久性和临时性(时间)差异的性质和程度。此外，

FHN和IBKC的会计政策都在详细审查中。审核完成后，可以确定符合性调整或财务报表重新分类。

以下是用来确定上述假定的重大收购资产和负债的公允价值的方法的说明。

银行的现金和到期存款以及银行的有息存款：这些资产的账面价值是根据这些资产的短期性质对公允价值的合理估计。

可供出售的证券：证券的公允价值是基于可用的市场报价。如果没有报价的市场价格，公允价值估计是基于从类似证券的市场交易中获得的可观察到的投入。根据FHN的成交意图，持有至到期的证券被重新分类为可供出售的证券。

贷款：贷款的公允价值基于贴现现金流量法，该方法考虑了贷款类型和相关抵押品、分类状况、贷款剩余期限、固定利率或浮动利率、摊销状况和当前贴现率等因素。预期现金流是使用与管理层对津贴计量的信用风险评估一致的投入，并根据公允价值计量概念进行调整得出的。对大额贷款进行了专门审查，以评估信用风险。贷款是单独估值的，尽管在适当情况下对具有相似特征的贷款应用了多种投入。贴现率不包括信贷损失的明确因素，因为这是作为估计现金流的减少计入的。

租约：销售型及直接融资租赁按租赁投资净额估值，该净投资包括应收租赁款项(包括剩余租赁付款及担保剩余资产价值)及无担保剩余资产(如有)。应收租赁的贴现是使用租赁中隐含的利率进行的。无担保剩余资产指标的资产的公允价值与应收租赁的差额，因此包括对租赁中所有条款和条件的对价。

无形资产：核心存款无形资产代表了与存款客户关系的价值。 核心存款无形资产的公允价值是根据贴现现金流量法估计的，该方法适当考虑了

预期客户流失率、存款基础的净维护成本、资金的替代成本以及与客户存款相关的利息成本。核心存款无形资产将在其估计使用年限内摊销，预计使用年限约为十年利用一种加速的方法。客户关系无形资产采用贴现现金流方法进行估值，该方法反映了客户关系未来净收益的估计价值，其中包括对估计自然减员的调整。

持有待售贷款：持有待售贷款(主要是符合条件的抵押贷款)的估值反映了直接来自购买金融机构对这些贷款的报价或出价。

贷款和租赁损失拨备：如附注1所述，采用ASU 2016-13影响了为获得的贷款确定信贷损失拨备的方式。在IBKC合并之前，2020年1月1日，IBKC还通过开发多个当前预期信用损失模型(ECL模型)采用了ASU 2016-13，这些模型按借款人和贷款类型划分IBKC的贷款和租赁组合，以估计贷款和租赁的终身预期信用损失。在每个ECL模型中，贷款和租赁根据特定于该贷款或租赁类型的额外风险特征进一步分离，ECL模型使用内部和外部历史损失数据(视情况而定)。

虽然旧有FHN和旧有IBKC采用ASU 2016-13的方式有很大相似之处，但已经采取了许多步骤来协调IBKC流程，以确保在IBKC合并时以及在随后所有报告期中报告的ACL与附注1-重要会计政策和附注5-信贷损失拨备中概述的ACL政策一致。这包括使IBKC的某些假设(例如，对未来经济状况的合理和可支持的预测，以及合理和可支持的预测期等)符合FHN的假设。这主要是通过对准的定性调整来实现的。

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注2-收购和资产剥离(续)

衍生品：衍生资产和负债计入其他资产和其他负债。远期销售合同使用涉及相同证券的当前交易进行估值。利率掉期、利率锁定、利率环、利率下限和股票指数衍生品是使用具有相似特征和可观察到的投入的金融工具的价格来估计的。风险参与还包括对信用风险的估计。

租赁资产和租赁负债：租赁资产和租赁负债 使用一种方法进行计量，该方法包括估计剩余租赁期内的未来租金支付，并使用完全担保贴现率进行贴现。个别租约的租约期乃根据管理层对行使现有续期选择权的可能性的评估而厘定。租赁中任何场外条款的净影响也被贴现并应用于租赁资产的余额。

房舍和设备：持有以供使用的土地及楼宇按评估价值估值，该评估价值反映类似物业类别的近期处置价值，并根据个别物业的特性作出调整。持有待售的地点按评估价值估值，评估价值也参考了类似物业类型的最近处置价值，但也考虑了空置物业的适销性折扣。持有待售地点的估值减去出售的估计成本。其他固定资产采用折现现金流量法进行估值，这种方法向假设买家反映了对资产未来价值的估计。

奥利奥：奥利奥房地产的估值是估计公允价值减去出售房地产的估计成本。估计公允价值按评估价值厘定，评估价值包括考虑类似物业类别的近期处置价值，并对个别物业的特性作出调整。

存款：根据定义，活期存款和储蓄存款使用的公允价值等于收购日的即期应付金额。定期存款的公允价值是使用贴现现金流分析估计的，该分析将目前提供的利率应用于此类定期存款的合同利率。

短期借款：这些负债的账面价值是根据这些负债的短期性质对公允价值的合理估计。

定期借款：长期债务工具的公允价值按工具(如有)或类似工具(如无)的报价市场价格估计。对于可赎回债务工具，对债务条款进行了与当前融资选择的比较评估，以评估赎回价值是否代表与市场参与者相关的公允价值。如果无法获得类似工具的定价，则根据类似类型工具的估计当前借款利率进行贴现现金流分析，并考虑债务目前是否可赎回。估计折扣率是从合并后合并实体的角度确定的，而不是从被收购方和/或原始发行人的角度确定的。

FHN截至2020年12月31日的年度经营业绩包括IBKC在2020年7月1日EQUALS交易合并后收购的资产和承担的负债的经营结果。由于IBKC于二零二零年下半年进行多项系统转换，以及其他精简及将经营活动整合至本公司的经营活动，故前IBKC业务的历史报告并不可行，因此披露收购后一段期间的收购资产收入及所得税前收益并不可行。

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注2-收购和资产剥离(续)

下表提供了形式信息，就好像IBKC交易发生在2019年1月1日一样。形式信息不一定反映如果两家公司在2019年1月1日合并将会发生的运营结果。此外，与这笔交易相关的成本节约和其他业务协同效应没有反映在预计金额中。

												*截至年度的备考信息
(百万美元)												--2020年12月31日						2019年12月31日(甲)
净利息收入												$	2,247					$	2,256
非利息收入												1,071						888
净收益(亏损)												677						881

(A)不包括2020年1月1日通过的CECL的影响。

截至2020年12月31日和2019年12月31日确认的IBKC合并的合并和整合费用总额如下表所示：

(百万美元)						2020						2019
法律及专业费用(A)						$	41					$	8
人事费用(B)						61						3
供款费用(C)						20						—
杂项费用(D)						18						—
IBKC合并总费用						$	140					$	11

(A)费用主要包括法律、会计和合并咨询费。

(B)费用主要包括遣散费和留职费。

(C)包括与设立路易斯安那第一地平线基金会有关的捐款费用。

(D)费用主要包括旅费和娱乐费、合同工费用和其他杂项费用。

2020年7月17日，第一地平线银行完成对30真实银行的分行。作为交易的一部分，FHN假设大约为$2.2数十亿美元的分支机构存款3.40%存款溢价，并购买了大约$423分支机构贷款1.8亿美元。这些分支机构位于北卡罗来纳州的社区(20分支机构)，弗吉尼亚州(8分支机构)和佐治亚州(2分支)。这笔交易符合商业合并的条件。

截至2020年12月31日，Truist分行收购所获得的资产和负债的估值为最终估值。

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注2-收购和资产剥离(续)

以下时间表详细说明了截至2020年7月17日从Truist Bank收购的可识别有形和无形资产以及承担的负债的公允价值。

(百万美元)																		真实银行
资产：
现金和银行到期款项																		$	2,202
贷款和租赁																		423
贷款和租赁损失准备																		(2)
其他无形资产																		7
房舍和设备																		11
其他资产																		27
收购的总资产																		$	2,668
负债：
存款																		$	2,195
其他负债																		30
承担的总负债																		$	2,225
取得的净资产																		$	443
支付的对价：
现金																		$	521
已支付的总代价																		$	521
商誉																		$	78

关于此次收购，FHN记录了#美元781000万欧元商誉，代表收购对价超过收购净资产估计公允价值的部分。所有商誉都归于法兰克福机场的地区银行部门(更多信息请参阅附注7-无形资产)。这一商誉是预期的协同效应、运营效率和其他因素的结果。

截至2020年12月31日的年度，FHN的经营业绩包括Truist Bank在2020年7月17日收购后收购的资产和承担的负债的经营结果。与FHN的合并和整合活动相关的费用记录在FHN的公司部门。

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注2-收购和资产剥离(续)

截至2020年12月31日和2019年12月31日确认的其他合并和整合费用总额如下表所示：

						截至十二月三十一日止的年度，
(百万美元)						2020						2019
法律及专业费用(A)						$	2					$	11
人事费用(B)						6						1
合同制雇佣和外包(C)						1						—
占用费用净额(D)						1						1
杂项费用(E)						4						2
所有其他费用(F)						6						7
总计						$	20					$	22

以前报告的某些金额已重新分类，以符合当前的列报方式。

(A)费用主要包括法律、会计和合并咨询费。

(B)费用主要包括遣散费和留职费。

(C)费用主要涉及合并和整合活动的临时助理人员费用。

(D)费用主要涉及与租赁退出相关的费用。

(E)费用包括运营服务费、通信和快递费、设备租赁费、折旧和维护费、用品费、旅行和娱乐费、计算机软件费以及广告和公关费。

(F)成本主要涉及合同终止费用、内部技术开发成本、股东事项成本和资产减值，以及其他杂项费用。

除上述交易外，FHN不时在被视为业务合并或剥离但对FHN个别或整体并不重要的交易中收购或剥离资产。2019年4月，FHN出售了2017年作为CBF合并的一部分收购的一家子公司，该子公司不符合FHN的风险状况。这笔交易的结果是转移了大约#美元。25从FHN综合资产负债表上持有的待售贷款中获得100万UPB的次级消费贷款。

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注3-投资证券

下表汇总了FHN在2020年12月31日和2019年12月31日的投资证券：

						2020年12月31日
(百万美元)						摊销 成本						毛 未实现 收益						毛 未实现 损失						公平 价值
可供出售的证券：
美国国债						$	613					$	—					$	—					$	613
政府机构发行的抵押贷款支持证券						3,722						92						(2)						3,812
政府机构发布CMO						2,380						29						(3)						2,406
其他美国政府机构						672						12						—						684
公司债务和其他债务						40						1						(1)						40
各州和直辖市						445						15						—						460
						$	7,872					$	149					$	(6)					8,015
通过收益以公允价值记录的AFS证券：
SBA-仅限利息条带(A)																								32
可供出售的证券总额(B)																								$	8,047

(a)SBA-仅利息条带按选定的公允价值记录。更多信息见附注24--资产和负债公允价值。

(b)包括$6.410亿美元的证券承诺获得公共存款，根据回购协议出售的证券，以及用于其他目的的证券。

						2019年12月31日
(百万美元)						摊销 成本						毛 未实现 收益						毛 未实现 损失						公平 价值
可供出售的证券：
美国国债						$	—					$	—					$	—					$	—
政府机构发行的抵押贷款支持证券						2,316						35						(3)						2,348
政府机构发布CMO						1,668						10						(7)						1,671
其他美国政府机构						304						4						(1)						307
公司债务和其他债务						40						—						—						40
各州和直辖市						57						3						—						60
						$	4,385					$	52					$	(11)					4,426
通过收益以公允价值记录的AFS证券：
SBA-仅限利息条带(A)																								19
可供出售的证券总额(B)																								$	4,445

(a)SBA-仅利息条带按选定的公允价值记录。更多信息见附注24--资产和负债公允价值。

(b)包括$3.810亿美元的证券承诺获得公共存款，根据回购协议出售的证券，以及用于其他目的的证券。

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附注3-投资证券(续)

可供出售债务证券组合于2020年12月31日的摊销成本和按合同到期日计算的公允价值如下：

 

																		可供出售
(百万美元)																		摊销 成本						公平 价值
1年内																		$	756					$	758
一年到五年后																		160						162
五年到十年后																		184						192
十年后																		670						717
小计																		1,770						1,829
政府机构发行的按揭证券及按揭证券(A)																		6,102						6,218
总计																		$	7,872					$	8,047

 

(a)预期到期日将不同于合同到期日，因为借款人可能有权催缴或预付债务，无论是否有催缴或预付罚款。

截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，债务投资证券销售的毛利微不足道。出售债务投资证券的总亏损为#美元。4截至2020年的一年为3.5亿美元，截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度为微不足道。2020年至2019年期间，出售可供出售证券的现金收益为#美元。629百万美元和$192百万美元，分别为不是2018年测试材料。

下表提供了截至2020年12月31日和2019年12月31日可供出售投资组合中未实现亏损的投资信息：

 

						截至2020年12月31日
						少于12个月												12个月或更长时间												总计
(百万美元)						公允价值						未实现亏损						公允价值						未实现亏损						公允价值						未实现亏损
美国国债						$	307					$	—					$	—					$	—					$	307					$	—
政府机构发行的抵押贷款支持证券						426						(2)						—						—						426						(2)
政府机构发布CMO						586						(3)						—						—						586						(3)
其他美国政府机构						80						(1)						—						—						80						(1)
各州和直辖市						1						—						—						—						1						—
总计						$	1,400					$	(6)					$	—					$	—					$	1,400					$	(6)

 

						截至2019年12月31日
						少于12个月												12个月或更长时间												总计
(百万美元)						公允价值						未实现亏损						公允价值						未实现亏损						公允价值						未实现亏损
政府机构发行的抵押贷款支持证券						$	175					$	(1)					$	193					$	(2)					$	368					$	(3)
政府机构发布CMO						379						(2)						361						(5)						740						(7)
其他美国政府机构						98						(1)						—						—						98						(1)
各州和直辖市						4						—						—						—						4						—
总计						$	656					$	(4)					$	554					$	(7)					$	1,210					$	(11)

在2019年之后的时期，FHN根据其确认信贷损失的会计政策评估了所有处于未实现亏损头寸的AFS债务证券。没有AFS债务证券

我们确定有信贷损失，因为价值下降的主要原因是利率的变化。未计入AFS债务证券公允价值或摊销成本基础的AIR总额为#美元22截至2020年12月31日，为1.2亿美元。

第一地平线公司			147			2020 Form 10-K年度报告

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附注3-投资证券(续)

与FHN对相关证券的审查一致，在报告期内，AFS证券没有发生与信贷相关的AIR减记。此外，对于截至资产负债表日有未实现亏损的AFS债务证券，FHN不打算出售它们，而且FHN很可能不会被要求在收回之前出售它们。因此，在报告期内，没有发生这些投资按公允价值减记的情况。

在2020年前，FHN根据其对OTTI的会计政策审查了处于未实现亏损状态的债务投资证券，不认为它们是暂时减值的。对于有未实现亏损的债务证券，FHN不打算出售，而且FHN更有可能不会出售

需要在回收前出售。货币价值的下降主要是由于利率的变化，而不是信贷损失。

没有易于确定的公允价值的股权投资的账面价值为$。57百万美元和$26在2020年12月31日和2019年12月31日，

分别为。今年到目前为止，2020年和2019年的估值上调和下调总额并不显著。

未实现收益$7百万美元和未实现亏损$72020年和2019年分别确认了100万美元，用于公允价值易于确定的股权投资。

第一地平线公司			148			2020 Form 10-K年度报告

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注4-贷款和租赁

截至2020年12月31日的表格和数据包括IBKC合并和Truist Bank分行收购中获得的贷款和租赁余额，这些余额在各自的交易完成日按公允价值记录。有关详细信息，请参阅注2-收购和资产剥离。

如附注1-重要会计政策中所述，ALLL估算流程于2020年1月1日进行了修订，以反映ASU 2016-13的采用情况。*以下披露中包含的所有信息反映了2019年之后采用ASU 2016-13的要求。*2020年前的信息已保留，内容与先前披露的内容一致。

贷款和租赁组合被分解成投资组合部分，然后进一步分解成类别，以便进行某些披露。GAAP将投资组合细分定义为实体发展的水平，并记录了确定其信贷损失拨备的系统方法。一个类别通常是一个投资组合部分的分解，通常是根据贷款的风险特征以及FHN监测和评估信用风险和业绩的方法来确定的。FHN的贷款和租赁组合细分为商业和消费者。贷款和租赁的类别是：(1)商业、金融和工业，包括商业和工业贷款、租赁和抵押贷款公司的贷款；(2)商业房地产；(3)消费房地产，包括房地产分期和房屋净值信用额度；(4)信用卡和其他。

下表提供了截至2020年12月31日和2019年12月31日按投资组合细分和类别划分的贷款和租赁的摊余成本基础，不包括应计利息#美元。180300万美元和300万美元85600万美元，分别计入综合资产负债表中的其他资产。

						十二月三十一日，
(百万美元)						2020						2019
商业广告：
工商业(甲)(乙)						$	27,700					$	15,640
向按揭公司提供的贷款						5,404						4,411
**商业、金融和工业总计						33,104						20,051
商业地产						12,275						4,337
消费者：
HELOC						2,420						1,287
房地产分期贷款						9,305						4,890
**总消费性房地产						11,725						6,177
信用卡和其他						1,128						496
贷款和租赁						$	58,232					$	31,061
贷款和租赁损失准备						(963)						(200)
贷款和租赁净额合计						$	57,269					$	30,861

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附注4-贷款及租赁(续)

(a)2020年12月31日余额包括设备融资租赁$5872000万。

(b)包括由小型企业管理局(SBA)提供全额担保的购买力平价贷款$4.1截至2020年12月31日。

限制

账面价值为#美元的贷款和租赁38.630亿美元和30亿美元19.2截至2020年12月31日和2019年12月31日，分别有1000亿美元被质押作为借款抵押品。

在2020年12月31日和2019年12月31日，FHN承诺提供7.830亿美元和30亿美元5.2数十亿美元的商业贷款，以确保从联邦储备银行获得潜在的贴现窗口借款，其中包括联邦储备银行的所有第一和第二留置权抵押贷款、HELOC和商业房地产贷款，以确保从FHLB-辛辛那提获得潜在借款。

信用风险集中

FHN的大部分业务活动都是与位于美国南部的客户进行的。FHN的放贷活动集中在这些州的市场区域。截至2020年12月31日，FHN向抵押贷款公司提供的贷款总额为美元。5.4200亿美元，以及向金融和保险公司提供的贷款总额3.1十亿美元。结果,26C&I部门的%对金融服务业的影响很敏感。

信用质量指标

FHN采用双等级商业风险分级方法，使用特定于不同行业、投资组合或产品细分的因素，对每笔商业贷款的违约概率和违约损失进行估计，这些因素导致风险的等级排序和等级的分配

PD1至PD16。这个信用评级系统旨在通过分析评级类别之间的迁移来识别和衡量贷款和租赁组合的信用质量。它也是用于确定全部贷款总额的估算方法的组成部分，因为根据分配的信用等级为商业贷款池设立了免税额。每个PD等级对应一个估计的一年违约概率百分比。PD等级会持续评估，但每年都需要正式的记分卡。作为对新冠肺炎疫情的回应，联邦住房金融局确定了其商业投资组合中需要每季度重新评级的一部分。随着借款人的复苏，在征得信贷员的同意后，他们可以被从季度重新评级过程中剔除。

PD1通过PD12是“及格”成绩。钯等级13-16与监管机构定义的特别提及的类别相对应(13)、不合标准(14)，值得怀疑的(15)和损失(16)。特别提到的贷款和租赁存在潜在的弱点，如果不加以纠正，可能会导致FHN的信用状况在未来某个日期恶化。不合标准的商业贷款和租赁有明确的弱点，其特点是，如果缺陷得不到纠正，联邦住房金融局可能会蒙受一些损失。不良商业贷款和租赁与不合格贷款和租赁有相同的弱点，但增加了损失概率高和不可能全额收回的特点。

下表提供了截至2020年12月31日的商业贷款和租赁组合的摊余成本基础(按发起年份和信用质量指标划分)：

						C&I
(百万美元)						2020						2019						2018						2017						2016						2016年前						落马洲(A)						旋转 贷款						旋转 转换后的贷款 定期贷款(B)						总计
信用质量指标：
及格(PD等级1至12)(C)						$	9,081					$	5,145					$	2,640					$	1,762					$	1,161					$	2,163					$	5,404					$	4,575					$	62					$	31,993
特别说明(PD等级13)						89						93						70						31						37						64						—						127						1						512
不合格、可疑或丢失(PD等级14、15和16)						161						70						102						36						42						40						—						91						57						599
C&I合计						$	9,331					$	5,308					$	2,812					$	1,829					$	1,240					$	2,267					$	5,404					$	4,793					$	120					$	33,104

(a)LMC包括向合格抵押贷款公司提供的非循环商业信贷额度，主要用于在借款人将符合条件的抵押贷款出售给第三方投资者之前临时储存这些抵押贷款。这些贷款期限较短，期限不到一年。

(b)    $502020年，C&I贷款中有1.8亿笔从循环贷款转换为定期贷款。

(C)2020年的余额包括PPP贷款。

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附注4-贷款及租赁(续)

						克雷
(百万美元)						2020						2019						2018						2017						2016						2016年前						旋转 贷款						旋转 转换后的贷款 到定期贷款						总计
信用质量指标：
及格(PD 1至12级)						$	2,501					$	3,311					$	1,750					$	1,140					$	946					$	1,800					$	277					$	19					$	11,744
特别说明(PD等级13)						48						24						117						75						71						54						—						—						389
不合格、可疑或丢失(PD等级14、15和16)						6						13						21						42						27						33						—						—						142
总CRE						$	2,555					$	3,348					$	1,888					$	1,257					$	1,044					$	1,887					$	277					$	19					$	12,275

下表提供了截至2019年12月31日商业贷款组合类别及其相关津贴的余额，按PD等级分列：

(百万美元)						C&I(A)						贷款给 抵押贷款 公司						克雷						总计						百分比 占总数的百分比						津贴 申请贷款 损失
PD等级：
及格(PD 1至12级)						$	15,036					$	4,411					$	4,252					$	23,699					98		%				$	114
特别说明(PD等级13)						233						—						34						267						1						8
不合格、可疑或丢失(PD等级14、15和16)						263						—						44						307						1						30
集体评估减损情况						15,532						4,411						4,330						24,273						100						152
单独评估损害情况						82						—						2						84						—						6
购入的信用减值贷款						26						—						5						31						—						1
商业贷款总额						$	15,640					$	4,411					$	4,337					$	24,388					100		%				$	159

(a)C&I包括TruPS贷款，净额为$191000万估值免税额。

消费者投资组合主要由较小的余额贷款组成，这些贷款在性质上非常相似，因为大多数都是标准产品，并以住宅房地产为后盾。由于消费贷款类型的相似性，FHN能够利用FICO

除了其他属性外，评分还可以评估消费者借款人的信用质量。FICO评分每季度刷新一次，试图反映借款人最近的风险状况。应计拖欠金额是信用卡和其他消费者投资组合中资产质量的指标。

下表反映了截至2020年12月31日的消费者房地产贷款的摊销成本基础(按发起年份和更新后的FICO得分)。在消费房地产中，类别包括HELOC和房地产分期付款。HELOC是指在提款期间被归类为循环贷款的贷款。一旦提款期结束，贷款进入还款期，贷款就会转换为定期贷款，并被归类为转换为定期贷款的循环贷款。下表中分类为循环贷款或转换为定期贷款的循环贷款的所有贷款均为HELOC。房地产分期贷款起源于固定期限贷款，并按2016至2020年前的年份分类如下。下表中的所有贷款按年份分类均为房地产分期付款贷款。

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附注4-贷款及租赁(续)

						消费性房地产
(百万美元)						2020						2019						2018						2017						2016						2016年前						循环贷款						循环贷款转为定期贷款(A)						总计
FICO得分740或以上						$	1,186					$	1,167					$	703					$	610					$	674					$	1,719					$	1,275					$	159					$	7,493
FICO得分720-739						157						158						100						77						92						197						186						29						996
FICO得分700-719						122						107						78						76						73						221						177						34						888
FICO得分660-699						130						141						123						75						85						296						264						59						1,173
FICO得分620-659						45						61						37						28						35						127						92						36						461
FICO得分低于620分						107						36						52						54						95						261						61						48						714
总计						$	1,747					$	1,670					$	1,093					$	920					$	1,054					$	2,821					$	2,055					$	365					$	11,725

(a) $362020年，HELOC有1.8亿笔贷款从循环贷款转换为定期贷款。

下表反映了截至2020年12月31日的信用卡和其他贷款的按发起年份和刷新的FICO分数划分的摊销成本基础。

						信用卡和其他
(百万美元)						2020						2019						2018						2017						2016						2016年前						循环贷款						循环贷款转为定期贷款						总计
FICO得分740或以上						$	57					$	52					$	59					$	37					$	23					$	116					$	159					$	5					$	508
FICO得分720-739						7						7						9						8						8						27						91						2						159
FICO得分700-719						9						8						9						8						4						38						37						3						116
FICO得分660-699						30						12						15						9						9						48						46						3						172
FICO得分620-659						5						5						7						5						10						24						20						1						77
FICO得分低于620分						14						7						8						11						9						26						20						1						96
总计						$	122					$	91					$	107					$	78					$	63					$	279					$	373					$	15					$	1,128

下表反映了截至2019年12月31日，HELOC和房地产分期付款贷款类别的未偿还余额百分比(按刷新后的FICO平均得分计算)：

						HELOC									重新分期付款 贷款
FICO得分740或以上						62		%							72		%
FICO得分720-739						8									8
FICO得分700-719						8									6
FICO得分660-699						11									8
FICO得分620-659						5									3
FICO得分低于620(A)						6									3
总计						100		%							100		%

(a)对于这一群体来说，大多数贷款余额在发起时的FICO评分超过620，但后来随着贷款的增加而恶化。

应计和逾期贷款和租赁

贷款和租赁被置于非权责发生制如果本金和利息的全部收回明显存在风险，减值已确认为本金余额的部分冲销，原因是

抵押品价值和逾期状态不足，或者如果FHN继续收到付款，但存在其他特定于借款人的情况，则视具体情况而定

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附注4-贷款及租赁(续)

问题。非应计项目包括FHN继续接受付款的贷款，包括借款人已通过破产解除个人债务的住宅房地产贷款。

逾期贷款是指合同规定的逾期未付利息或本金，但尚未转为非权责发生状态的贷款。根据2020年发布的修订后的机构间指南，FHN是

不需要将为回应新冠肺炎而发放的延期贷款指定为逾期贷款，因为存在此类延期。如果借款人延迟付款，可能会导致没有任何合同付款逾期，因此，在延期期间，贷款不会被视为逾期，因此，在下表中，逾期30-89天的贷款和逾期90天以上的贷款不包括在内。

下表按类别反映了2020年12月31日的应计和非应计贷款和租赁：

						应计																								非应计项目
(百万美元)						当前						30-89 日数 逾期付款						90+ 日数 逾期付款						总计 应计						当前						30-89 日数 逾期付款						90+ 日数 逾期付款						总计 非 应计						总计 贷款
商业、金融和工业：
C&I(A)(B)						$	27,541					$	15					$	—					$	27,556					$	88					$	12					$	44					$	144					$	27,700
向按揭公司提供的贷款						5,404						—						—						5,404						—						—						—						—						5,404
商业、金融和工业合计						32,945						15						—						32,960						88						12						44						144						33,104
商业地产：
克雷						12,194						23						—						12,217						10						42						6						58						12,275
消费房地产：
HELOC						2,336						13						11						2,360						43						3						14						60						2,420
再分期付款贷款						9,138						40						5						9,183						63						9						50						122						9,305
总消费性房地产						11,474						53						16						11,543						106						12						64						182						11,725
信用卡和其他：
信用卡						279						3						1						283						—						—						—						—						283
其他						838						6						—						844						1						—						1						2						845
信用卡总金额和其他						1,117						9						1						1,127						1						—						1						2						1,128
贷款和租赁总额						$	57,730					$	100					$	17					$	57,847					$	205					$	66					$	115					$	386					$	58,232

(a) $101C&I贷款中有1.8亿是非权责发生贷款，经过专门审查减值，没有相关拨备。

(B)C&I贷款包括TruPS贷款#美元2102000万美元，这是扣除摊销折扣$的净额182000万。

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附注4-贷款及租赁(续)

下表按类别反映了2019年12月31日的应计和非应计贷款：

						应计																								非应计项目
(百万美元)						当前						30-89 日数 逾期						90+ 日数 逾期付款						总计 应计						当前						30-89 日数 逾期付款						90+ 日数 逾期付款						总计 非 应计						总计 贷款
商业、金融和工业：
C&I(A)						$	15,533					$	7					$	—					$	15,540					$	36					$	14					$	24					$	74					$	15,614
向按揭公司提供的贷款						4,411						—						—						4,411						—						—						—						—						4,411
购入的信用减值贷款						24						—						2						26						—						—						—						—						26
商业、金融和工业合计						19,968						7						2						19,977						36						14						24						74						20,051
商业地产：
总商业地产						4,329						1						—						4,330						—						1						1						2						4,332
购入的信用减值贷款						5						—						—						5						—						—						—						—						5
总商业地产						4,334						1						—						4,335						—						1						1						2						4,337
消费房地产：
HELOC						1,217						9						6						1,232						43						4						8						55						1,287
再分期付款贷款						4,812						13						9						4,834						21						1						9						31						4,865
购入的信用减值贷款						19						3						3						25						—						—						—						—						25
总消费性房地产						6,048						25						18						6,091						64						5						17						86						6,177
信用卡和其他：
信用卡						199						1						1						201						—						—						—						—						201
其他						292						2						1						294						—						—						—						—						294
购入的信用减值贷款						—						—						—						—						—						—						—						—						1
信用卡总金额和其他						491						3						2						496						—						—						—						—						496
贷款总额						$	30,841					$	36					$	22					$	30,899					$	100					$	20					$	42					$	162					$	31,061

以前报告的某些金额已重新分类，以符合当前的列报方式。

(A)所有商业票据及保险贷款包括$1,000,000,000,000,000,000元2182000万美元的TruPS贷款，扣除#美元的估值津贴后净额列报19百万美元。

抵押品依赖型贷款

抵押品依赖型贷款的定义是指借款人在财务上遇到困难，预计通过经营或出售抵押品获得大量偿还的贷款。每笔贷款的抵押品估计价值至少等于当前的账面价值。

截至2020年12月31日，FHN拥有C&I贷款，摊销成本约为泰利$1671.6亿美元，这是基于基础抵押品的价值。这些贷款的抵押品一般由商业资产组成，包括土地、建筑物、设备和金融资产。在截至2020年12月31日的一年中，FHN确认的总冲销金额约为美元361000万美元抵押品

受抚养人贷款与减少估计抵押品价值，$26截至2020年12月31日，其中1.8亿美元依赖抵押品依赖贷款。

消费者HELOC和分期贷款，摊销成本以t为基础房地产抵押品的价值约为$。9300万美元和300万美元26截至2020年12月31日，分别为3.8亿美元。截至该年度的撇账2020年12月31日对任何一个投资组合类别都不重要。

问题债务重组

作为FHN正在进行的风险管理实践的一部分，FHN在必要时尝试与借款人合作，延长或修改贷款条款，以更好地与他们目前的偿还能力保持一致。贷款的延期和修改是根据内部政策和指导方针进行的，这些政策和指导方针符合

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附注4-贷款及租赁(续)

监管指导。每个事件对于借款人来说都是独一无二的，并分别进行评估。

如果借款人遇到财务困难，并确定FHN已向借款人授予特许权，则修改被归类为TDR。如果借款人目前在其任何债务上违约，或者如果借款人很可能在可预见的未来违约，FHN可能会确定借款人正在经历财务困难。在确定借款人是否遇到财务困难时，会评估借款人的财务状况的许多方面。优惠可能包括延长到期日、降低利率(这可能使具有类似风险的新贷款的利率低于当前市场)、减免或免除应计利息，或本金减免。借款人是否正经历(或相当可能会遇到)财政困难，以及是否已获批出优惠，这些评估属主观性质，在决定一项修订是否被归类为TDR时，须由管理层作出判断。根据监管指引，贷款未计入TDR，并已从以下披露中剔除。对于在截至2020年12月31日的一年中做出的符合CARE法案(CARE Act)(经CAA延长)或修订后的机构间指南中概述的TDR救济条款的贷款修改，FHN已将这些修改排除在TDR考虑之外，并在随后的信息和讨论中将具有这些限定修改的贷款排除在指定为TDR之外。有关TDR和贷款修改的进一步讨论，请参阅附注1-重要会计政策和附注4-贷款和租赁。

对于商业投资组合细分市场中的所有类别，TDR通常通过容忍协议进行修改(通常6至12月)。忍耐协议可能包括降低利率、减少付款、释放担保人或签订卖空协议。FHN的消费者贷款专有修改计划通常使用美国政府资助的计划的参数进行结构调整，例如前住房可负担得起的修改计划

程序。在消费者投资组合部分的HELOC和RE分期贷款类别中，TDR通常通过降低利率(以25基点降至最低1最高可达%5并可能延长到期日，以达到负担得起的住房债务与收入之比。之后5年内，利率一般恢复到修改前的原利率；对于某些修改，修改后的利率会增加。2%，直至达到修改前的原始利率。永久抵押贷款TDR通常通过降低利率(以25基点降至最低2最高可达%5并可能延长到期日，以达到负担得起的住房债务与收入之比。之后5几年后，利率就会上升1直到达到联邦住房贷款抵押贷款公司每周调查利率上限。合同到期日可延长至40永久抵押贷款的年限和30消费房地产贷款的年限。在消费者投资组合的信用卡类别中，TDR通常通过短期信用卡困难计划或长期信用卡锻炼计划进行修改。在信用卡困难计划中，借款人可以获得以下优惠的利率和付款优惠：6几个月后1年。在信用卡锻炼计划中，客户可以获得降低利率的优惠0%和期限延期，最高可达5用几年的时间来还清剩余的余额。

尽管没有贷款修改，但通过破产程序解除个人责任被认为是一种让步。因此，FHN将所有在破产法第7章中解除的非重申住宅房地产贷款归类为非应计TDR。

在2020年12月31日和2019年12月31日，FHN有$307百万美元和$206分别有数百万的投资组合贷款被归类为TDR。对于贷款组合中的TDR，FHN的ALLL为$12百万美元，或4截至2020年12月31日的百分比，以及$20百万美元，或10截至2019年12月31日。此外，$42百万美元和$51截至2020年12月31日和2019年12月31日，分别有100万笔待售贷款被归类为TDR。

第一地平线公司			155			2020 Form 10-K年度报告

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附注4-贷款及租赁(续)

下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内在TDR中修改的贷款的期末余额：

						2020																		2019
(百万美元)						数						修改前 出类拔萃 已记录的投资						修改后 出类拔萃 已记录的投资						数						修改前 出类拔萃 已记录的投资						修改后 出类拔萃 已记录的投资
商业、金融和工业：
C&I						112						$	195					$	188					4						$	14					$	14
商业地产：
克雷						19						15						15						—						—						—
消费房地产：
HELOC						64						5						5						74						8						8
再分期付款贷款						117						20						19						104						12						12
总消费性房地产						181						25						24						178						20						20
信用卡和其他						56						1						1						85						1						1
总TDR						368						$	236					$	228					267						$	35					$	35

下表列出了2020年和2019年期间再次违约的TDR，以及哪些修改发生在重新违约之前12个月或更短的时间。出于本公开的目的，FHN通常将付款违约定义为逾期30天或更长时间。

						2020												2019
(百万美元)						数						录下来 投资						数						录下来 投资
商业、金融和工业：
C&I						9						$	1					—						$	—
消费房地产：
HELOC						8						—						7						1
再分期付款贷款						18						1						4						—
总消费性房地产						26						1						11						1
信用卡和其他						24						—						32						—
总TDR						59						$	2					43						$	1

在信用质量恶化的情况下获得的贷款

在FHN采用CECL后，PCD贷款按初始摊销成本记录，该成本是购买价格和ALLL中记录的估计信贷损失的总和。在这一初步确认之后，PCD贷款按照与非PCD贷款相同的方法入账。

如附注2所述，2020年7月1日，FHN和IBKC完成了对等合并交易。2020年7月17日，第一地平线银行完成对30真实银行的分行。在……里面

与这些交易相关的是，FHN收购了大约$25.9从IBKC获得了10亿美元的贷款，并购买了大约423从Truist Bank获得了1.8亿美元的分行贷款。

第一地平线公司			156			2020 Form 10-K年度报告

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附注4-贷款及租赁(续)

对于2020年收购或购买的PCD贷款，下表列出了未偿还本金余额、在收购日欠FHN的合同现金流以及购买价格的对账。

(百万美元)						C&I						克雷						消费性房地产						信用卡和其他						总计
面值(UPB)						$	4,075					$	6,435					$	2,394					$	193					$	13,097
贷款和租赁损失准备						(138)						(100)						(44)						(5)						(287)
(折扣)保险费						(64)						3						(32)						—						(93)
购货价格						$	3,873					$	6,338					$	2,318					$	188					$	12,717

购买的信用减值贷款

在2020年1月1日采用CECL之前，FHN将ASC 310-30中的指导应用于在收购日被确定为PCI贷款的贷款。下表显示了截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度可增加收益率的前滚：

						截至十二月三十一日止的年度，
(百万美元)						2019						2018
期初余额						$	13					$	16
吸积						(6)						(10)
对收益进行调整						(2)						(4)
冲销调整						(1)						(1)
提高可增加产量(A)						6						13
其他						—						(1)
期末余额						$	10					$	13

 

(a)包括由于来自不可增值差额的转移以及预期现金流时间变化的影响而导致的可增值收益率的变化。

截至2019年12月31日，与PCI贷款相关的ALLL为$2百万美元。与PCI贷款相关的净冲销

2019年为$6百万美元，而不是$72018年将达到100万。2019年和2018年与PCI贷款相关的贷款损失准备金为#美元。1百万美元。

下表反映了截至2019年12月31日收购的PCI贷款的未偿还本金余额和账面金额：

						2019年12月31日
(百万美元)						账面价值						未付余额
商业、金融和工业						$	25					$	26
商业地产						5						5
消费性房地产						23						26
信用卡和其他						1						1
总计						$	54					$	58

不良贷款

下表提供了ASC主题310之前要求的与FHN 2019年12月31日余额相关的额外披露。截至2019年12月31日的不良贷款信息如下：

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附注4-贷款及租赁(续)

						2019年12月31日
(百万美元)						录下来 投资						未付 校长 天平						相关 津贴						平均记录 投资						利息 收入 公认
未记录相关拨备的不良贷款：
商业广告：
C&I						$	53					$	64					$	—					$	61					$	1
向按揭公司提供的贷款						—						—						—						9						—
克雷						1						1						—						2						—
总计						$	54					$	65					$	—					$	72					$	1
消费者：
HELOC(A)						$	5					$	10					$	—					$	7					$	—
再分期付款贷款(A)						7						10						—						8						—
总计						$	12					$	20					$	—					$	15					$	—
已记录相关拨备的减值贷款：
商业广告：
C&I						$	30					$	32					$	6					$	17					$	—
消费者：
HELOC						$	56					$	59					$	7					$	61					$	2
再分期付款贷款						94						104						13						104						3
信用卡和其他						1						1						—						1						—
总计						$	151					$	164					$	20					$	166					$	5
总商业广告						$	84					$	97					$	6					$	89					$	1
总消费额						$	163					$	184					$	20					$	181					$	5
减值贷款总额						$	247					$	281					$	26					$	270					$	6

(a)所有已解除的破产贷款均记入可变现净值的估计值，不计入任何津贴。

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注5-信贷损失准备

管理层对贷款和租赁组合中预期信贷损失的估计记录在ALLL和无资金支持的贷款承诺准备金(统称为ACL)中。在采用CECL于2020年1月1日生效后，FHN的ACL方法改变为估计贷款和租赁合同期限内的预期信贷损失。有关FHN在2020年前的ACL方法的进一步讨论，请参阅注1-重要会计政策。

如前所述，2020年7月1日，FHN完成了与IBKC的合并。这导致2020年第三季度ACL有所增加，以反映收购的IBKC贷款组合的预期信贷损失估计。在增加的资金中，美元284100万美元反映了通过购买信用恶化而获得的IBKC遗留贷款的初始津贴。有关ACL策略一致性的讨论，请参阅注2-收购和资产剥离。

ACL维持在管理层认为合适的水平，以吸收贷款和租赁组合的合同期限内预期的终身信贷损失以及无资金的贷款承诺。ACL的确定基于对贷款和租赁组合以及无资金支持的贷款承诺的定期评估，考虑了一些相关的基本因素，包括关键假设以及对定量和定性信息的评估。

预期的贷款损失是在未贴现的基础上乘以FHN对违约概率(PD)、违约损失(LGD)和个人贷款水平违约风险敞口(EAD)的估计的乘积。FHN使用模型来开发PD和LGD，它结合了四年内合理和可支持的预测期内的单一宏观经济预测。在合理和可支持的预测期过后，本公司立即恢复其在历史观察期内评估的贷款剩余估计寿命的历史平均亏损。FHN使用提前还款模式，这种模式在贷款有效期内预测提前还款。为了捕捉PD、LGD和提前还款模式下贷款组合的独特风险，FHN将贷款组合划分为池，纳入商业贷款的贷款等级。FHN使用定性调整来调整历史损失

当前贷款特征与历史损失信息不同的情况下的信息，以及经济状况、宏观经济预测和其他因素的差异。

定量和定性信息的评估是通过对具有相似风险特征的资产组以及与集体组不具有相似风险特征的某些个别贷款和租赁进行评估来进行的。如附注4-贷款和租赁所述，贷款一般按产品类型分组，重要的贷款组合使用分析模型评估信用损失。对ACL充分性的定量评估以单一的经济预测为基础，主要基于分析模型，这些模型使用截至资产负债表日期的已知或估计数据以及合理和可支持期间的预测数据。ACL还可能受到各种定性因素的影响，FHN认为这些因素反映了当前对各种事件和风险的判断，这些事件和风险没有在统计程序中进行衡量。

根据其会计政策选择，FHN不确认单独的航空预期信贷损失拨备，并将航空业务的逆转记录为利息收入的减少。当一项资产处于非应计状态时，FHN将冲销以前应计但未收取的利息。截至2020年12月31日，FHN确认了约美元1为不符合选举资格的新冠肺炎推迟支付预期信贷损失提供800万欧元的津贴，下表中没有反映出来。AIR和预期信贷损失的相关拨备作为其他资产的组成部分计入。在截至2020年12月31日的一年中，以非权责发生状态发放的贷款的利息逆转总额和非应计贷款确认的收入总额并不重要。

无资金承诺的预期信贷损失是在承诺不能无条件取消的期间估计的。对无资金承诺的预期信贷损失的计量反映了贷款和租赁的预期信贷损失，并对未来提取利率(时间和金额)进行了额外估计。

下表按投资组合类型提供了贷款和租赁损失拨备以及无资金贷款承诺准备金的前滚，分别为2020年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日：

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附注5-信贷损失拨备(续)

(百万美元)						商业、金融和工业(甲)						商品化 房地产						消费者 房地产						信用卡 以及其他						总计
贷款和租赁损失拨备：
截至2020年1月1日的余额						$	123					$	36					$	28					$	13					$	200
采用ASU 2016-13						19						(7)						93						2						107
截至2020年1月1日的调整后余额						142						29						121						15						307
冲销(B)						(129)						(5)						(8)						(14)						(156)
恢复						9						4						18						5						36
信用恶化时购买的贷款的初始免税额(B)						138						100						44						5						287
贷款和租赁损失准备金(C)						293						114						67						15						489
截至2020年12月31日的余额						453						242						242						26						963
无资金贷款承诺储备金：
截至2020年1月1日的余额						4						2						—						—						6
采用ASU 2016-13						17						1						6						—						24
截至2020年1月1日的调整后余额						21						3						6						—						30
已购入贷款的初始准备金						12						26						3						—						41
为无资金来源的贷款承诺拨备						32						(19)						1						—						14
截至2020年12月31日的余额						$	65					$	10					$	10					$	—					$	85
贷款损失拨备：
截至2019年1月1日的余额						$	99					$	31					$	37					$	13					$	180
冲销						(34)						(1)						(8)						(16)						(59)
恢复：						7						1						20						4						32
贷款损失拨备(拨备信贷)。						51						5						(21)						12						47
截至2019年12月31日的余额						123						36						28						13						200
无资金贷款承诺储备金：
截至2019年1月1日的余额						4						3						—						—						7
为无资金的贷款承诺拨备(拨备信贷)						—						(1)						—						—						(1)
截至2019年12月31日的余额						$	4					$	2					$	—					$	—					$	6
贷款损失拨备：
截至2018年1月1日的余额						$	98					$	28					$	53					$	10					$	189
冲销						(15)						(1)						(10)						(20)						(46)
恢复：						4						1						21						4						30
贷款损失拨备(拨备信贷)。						12						3						(27)						19						7
截至2018年12月31日的余额						99						31						37						13						180
无资金贷款承诺储备金：
截至2018年1月1日的余额						3						2						—						—						5
为无资金的贷款承诺拨备(拨备信贷)						1						1						—						—						2
截至2018年12月31日的余额						$	4					$	3					$	—					$	—					$	7

(A)截至2020年12月31日的C&I贷款包括$4.1200亿美元的PPP贷款，由于政府的担保和宽恕条款，这些贷款被认为没有信用风险，因此没有ALLL。

(B)截至2020年12月31日的年度不包括第一天冲销，PCD贷款的相关初始津贴是扣除这些金额后的净额。根据新的CECL标准，PCD资产最初确认的ALLL包括额外的$237收购前已冲销的贷款(无论是全部或部分)或在收购时符合FHN冲销政策的冲销贷款。在收购后立即冲销这些金额后，净影响为#美元。287用于PCD贷款的额外ALLL达100万美元。

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附注5-信贷损失拨备(续)

(c) 截至2020年12月31日的年度贷款和租赁损失准备金包括#美元。147从IBKC合并和Truist分支机构收购中确认的非PCD贷款为3.8亿美元。

截至2020年12月31日的ACL与2019年12月31日的差异继续受到公司于2020年1月1日采用CECL的推动，以及新冠肺炎疫情及其对经济(包括经济预测)的影响。此外，ACL在2020年第三季度增加，以反映收购的IBKC贷款组合的预期信贷损失估计。

在为其贷款和租赁投资组合制定信用损失估算时，FHN选择穆迪的基准预测作为其宏观经济投入的主要来源，其中包括与蓝筹股经济指标大体一致的假设，包括：

•2021年和2022年的失业率分别为7.4%和6.2%

•2021年和2022年GDP增长率分别为4.1%和4.7%

•没有与新冠肺炎相关的进一步严重业务中断，以及

•2023年末之前，联邦基金的目标区间保持不变。

由于不能确定实际经济表现是否会准确遵循任何具体的宏观经济预测，FHN还评估了穆迪提供的其他宏观经济预测，并通过定性调整调整了建模的产出，以考虑到宏观经济预测过程中固有的不确定性。此外，如果模型中使用的宏观经济预测变量没有影响联邦刺激措施和银行支持的延期支付和忍耐计划对等级转移时间和亏损内容确认的影响，管理层调整后的模型输出定性地说明了这种帮助。

在截至2020年12月31日的一年中，FHN还利用了对压力较大的贷款组合或受新冠肺炎影响最大的行业进行的有针对性的审查，包括特许经营金融、能源、非营利性组织、艺术和娱乐、特许经营金融以外的餐厅、C&I部门的护理/辅助生活和酒店以及商业房地产部门的CRE-酒店和CRE-零售。这项分析评估了新冠肺炎的影响程度，以及180天后需要额外财政援助的可能性。这一分析被用来制定定性调整，以增加记录的可归因于这些成分的ALLL，超出建模结果。FHN审查了消费者延期付款和忍耐付款率，以分析客户在交易结束后难以付款的可能性

延期或忍耐期结束。这一分析被用来开发额外的定性调整，以增加消费房地产贷款的记录ALLL。管理层还根据对先前冲销和回收水平的审查，对与个别借款人的巨额余额相关的违约风险、由于特定投资组合风险而未反映在历史因素中的估计损失金额以及被认为收购贷款的有限数据被认为影响建模结果的情况进行了定性调整，以反映估计的回收水平。

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注6-房舍、设备和租约

截至2020年12月31日和2019年12月31日，房地和设备包括：

(百万美元)						2020年12月31日						2019年12月31日
土地						$	182					$	99
建筑物						594						429
租赁权的改进						73						50
家具、固定装置和设备						269						205
持有待售固定资产(A)						18						10
总房舍和设备						1,136						793
减去累计折旧和摊销						(377)						(338)
房舍和设备，净值						$	759					$	455

(A)主要由土地和建筑物组成.

在2020和2019年，FHN确认了12百万美元和$27与分支机构关闭相关的固定资产减值和放弃租赁费用分别为100万欧元，这些费用包括在综合收益表的其他费用中。在2020和2019年，FHN的金额微不足道，2净收益分别与银行分支机构的销售有关，这些银行分支机构包括在综合收益表上的其他收入中。

作为承租人的第一地平线

FHN为分支机构、公司办公室和某些设备提供运营、融资和短期租赁。基本上所有这些租约都被归类为经营性租约。

下表提供了包括在综合资产负债表中的FHN使用权资产和租赁负债的详细分类。

(百万美元)						2020年12月31日						2019年12月31日
租赁使用权资产：			分类
经营性租赁使用权资产			其他资产			$	367					$	202
融资租赁使用权资产			其他资产			4						2
租赁使用权资产总额						$	371					$	204
租赁负债：
经营租赁负债			其他负债			$	407					$	223
融资租赁负债			其他负债			4						3
租赁负债总额						$	411					$	226

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注6--房舍、设备和租约(续)

上表中ROU资产和租赁负债的计算金额受租赁期限的长短和用于最低租赁付款现值的贴现率的影响。这个

下表详细说明了截至2020年12月31日和2019年12月31日，FHN运营和融资租赁的加权平均剩余租期和贴现率。

			2020年12月31日						2019年12月31日
加权平均剩余租赁期限
经营租约			12.49年份						12.36年份
融资租赁			11.45年份						9.61年份
加权平均贴现率
经营租约			2.39		%				3.24		%
融资租赁			3.05		%				4.77		%

下表详细列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度租赁费用构成和其他租赁信息：

(百万美元)			2020						2019
租赁费
经营租赁成本			$	39					$	25
转租收入			(1)						—
总租赁成本			$	38					$	25
其他资料
(收益)使用权资产减值损失--经营租赁			$	6					$	3
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：
营业租赁的营业现金流			41						23
以新的租赁义务换取的使用权资产：
经营租约			216						48
融资租赁			2						1

下表提供了截至2020年12月31日FHN的经营和融资租赁负债到期日详情：

(百万美元)						2020年12月31日
2021						$	52
2022						49
2023						44
2024						40
2025						38
2026年及其后						257
租赁付款总额						480
减去租赁负债利息						(69)
总计						$	411

截至2020年12月31日，对于尚未开始的租赁安排，FHN没有总计的未折扣合同义务。

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注6--房舍、设备和租约(续)

作为出租人的First Horizon

作为出租人，FHN主要通过直接融资和销售型租赁向商业客户租赁设备。直接融资和销售型租赁与其他形式的分期付款贷款类似，因为出租人通常不保留附带于租赁财产所有权的利益和风险。这种安排本质上是融资交易，允许承租人获得和使用财产。作为出租人，租赁期内所有最低租赁付款和估计剩余价值减去未赚取利息收入的总和，于开始日期记为租赁投资净额，并计入综合资产负债表中的贷款和租赁。利息收入以租赁净投资为基础，在租赁期内应计。发起租赁所产生的费用在开始之日递延，并确认为租赁收益的调整。

FHN的直接融资和销售型租赁组合包含以下条款2至23好几年了。其中一些租约包含可将租约延长最多12三个月和/或一年内终止租约。这些直接融资和销售类型的租赁通常包括在租赁开始时设定的支付结构，并且不提供任何额外服务。与租赁设备相关的费用，如维护费和保险费，由承租人直接支付给第三方。租赁协议通常包含承租人在租赁期结束时以租赁物的剩余价值或特定价格购买租赁物的选择权。在所有情况下，FHN预计在租赁期结束时出售或重新租赁设备。由于FHN的直接融资和销售型租赁的性质和结构，这些交易不存在出售利润或亏损。

截至2020年12月31日，该公司租赁净投资的组成部分如下：

(百万美元)
应收租赁			$	535
非劳动收入			(99)
保证残差			92
无担保残差			68
净投资总额			$	596

截至2020年12月31日止年度，直接融资或销售型租赁的利息收入合计为1美元。10百万美元。截至2020年12月31日止年度，直接融资或销售型租赁于开始日期并无确认损益。

截至2020年12月31日，该公司的应收租赁款项到期日如下：

(百万美元)						2020年12月31日
2021						$	97
2022						92
2023						75
2024						54
2025						38
2026年及其后						179
未来最低租赁付款总额						$	535

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注7-商誉和其他无形资产

商誉

2020年7月1日，FHN完成了与IBERIABANK公司的EQUALS交易合并。在与合并有关的情况下，FHN记录了1美元5331000万购买会计收益，基于初步公允价值估计。

2020年7月17日，FHN完成了对30真实银行的分行。关于此次收购，FHN记录了#美元78根据初步公允价值估计，商誉为1.2亿欧元。见附注2-收购和资产剥离 有关这些交易的更多信息，请访问。

截至2020年10月1日，FHN进行了所需的年度商誉减值测试。年度减损测试并未显示以下任何一项减损

截至测试日期，FHN的报告单位。在测试日期之后，管理层对可能表明商誉可能受损的事件和情况进行了评估，并得出结论，没有必要进行后续的临时测试。

正如附注20-业务部门信息中进一步讨论的那样，FHN在2020年第四季度重组了其管理报告结构，并相应地重组了其部门报告结构和商誉报告单位。关于重组，管理层使用相对公允价值方法将商誉重新分配给新的报告单位。

对FHN未来的业绩和现金流以及其他主流市场因素(如利率、经济趋势等)进行了会计估计和假设。在商誉减值测试中确定公允价值时。虽然管理层使用现有的最佳信息来估计每个报告单位的未来业绩，但如果情况与作出估计时使用的假设有很大不同，则可能有必要对管理层的预测进行未来调整。

下表列出了在2020年12月31日分配给每个可报告部门的商誉：

(百万美元)						地区性 银行业						专业 银行业						总计
(2017年12月31日)						$	773					$	614					$	1,387
加法						29						17						46
2018年12月31日						$	802					$	631					$	1,433
加法						—						—						—
2019年12月31日						$	802					$	631					$	1,433
加法						78						—						78
2020年12月31日						$	880					$	631					$	1,511

其他无形资产

在IBKC合并和Truist分行收购方面，FHN记录了#美元207300万美元和300万美元7核心存款无形资产分别为3.8亿欧元。核心存款无形资产须在一年内摊销。十一年的时间段。关于IBKC合并，FHN记录

$14600万客户关系无形资产，$10购买的信用卡无形资产为3.8亿美元，10700万的标题工厂与标题公司的运营相关。下表列出了合并资产负债表中包括的其他无形资产，其中不包括完全摊销的无形资产：

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附注7-商誉和其他无形资产(续)

						2020年12月31日																		2019年12月31日
(百万美元)						总运载量 金额						累计 摊销						净载客量 价值						总运载量 金额						累计 摊销						净载客量 价值
核心存款无形资产						$	371					$	(81)					$	290					$	157					$	(47)					$	110
客户关系						37						(8)						29						78						(60)						18
其他(A)项						41						(6)						35						6						(3)						3
总计						$	449					$	(95)					$	354					$	241					$	(110)					$	131

(a)包括竞业禁止契约和购买的信用卡无形资产。还包括不受摊销影响的所有权、厂房、无形资产和国家银行牌照。

摊销费用为$40百万，$25百万美元，以及$26截至2019年12月31日的几年中，

分别是2020年、2019年和2018年。截至2020年12月31日，预计累计摊销费用预计为：

 

(百万美元)
年						摊销
2021						$	56
2022						51
2023						48
2024						44
2025						37

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注8-按揭银行业务

2020年7月1日，作为IBKC合并的一部分，FHN获得了IBKC抵押贷款银行业务，其中包括发起和提供住宅第一留置权抵押贷款，这些抵押贷款符合美国住房抵押贷款的主要投资者GSE建立的标准，但也可以包括由住宅物业担保的初级留置权贷款。这些贷款主要出售给与GSE没有关联的私营公司，并以服务放行的方式发放。这些抵押贷款的损益计入综合收益表中的抵押银行业务和产权收入。之前

合并后，FHN的抵押贷款银行业务规模不大；然而，截至2020年12月31日，FHN的抵押贷款银行业务约为552009年前抵押贷款业务剩余的1.8亿美元贷款。与2009年前按揭贷款相关的活动主要限于2020年的付款和注销，没有新的发款或贷款销售，只有微不足道的回购金额，不包括在下文披露的范围内。

下表为截至2020年12月31日止年度持有待售住宅按揭贷款活动摘要：

(百万美元)						截至2020年12月31日的年度
期初余额						$	4
后天						320
来源和购买						2,499
销售额，扣除收益后的净额						(2,405)
按揭贷款转移至持有以供投资						(9)
期末余额						$	409

抵押服务权

随着IBKC合并的生效，FHN选择以成本或市值较低的价格记录抵押贷款偿还权，并在考虑到预付款假设的情况下，在贷款的剩余使用期限内摊销。

抵押贷款偿还权包括在综合资产负债表的其他资产中。截至所示期间，抵押贷款偿还权的账面价值如下。

						2020年12月31日
(百万美元)						总运载量 金额						累计 摊销						净账面金额
抵押贷款偿还权						$	28					$	(3)					$	25

此外，截至2020年12月31日和2019年12月31日，非抵押贷款和商业服务权的数量微不足道。包括在按揭银行业务和产权收入中的按揭服务费总额为#美元。2截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度.

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注9-存款

存款构成见下表：

(百万美元)						2020						2019
储蓄						$	27,324					$	11,665
定期存款						5,070						3,618
其他有息存款						15,415						8,718
有息存款						47,809						24,001
不计息						22,173						8,429
总存款						$	69,982					$	32,430

定期存款超过T超过t截至2020年12月31日和2019年12月31日，FDIC的保险限额为25万美元。1.410亿美元和0.9分别为20亿美元。

截至2020年12月31日的定期存款预定到期日如下：

(百万美元)
2021						$	3,952
2022						776
2023						157
2024						91
2025						62
2026年及以后						32
总计						$	5,070

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注10-短期借款

下表列出了2020、2019年和2018年的短期借款摘要：

(百万美元)						贸易负债						购买的联邦基金						根据回购协议出售的证券						其他短期借款
2020
平均余额						$	457					$	862					$	1,109					$	626
年终余额						353						845						1,187						166
最高月末未偿还金额						983						1,487						1,661						4,061
全年平均费率						1.24		%				0.34		%				0.46		%				0.92		%
年终平均汇率						0.77						0.10						0.26						0.09
2019
平均余额						$	503					$	738					$	701					$	538
年终余额						506						548						717						2,253
最高月末未偿还金额						754						1,282						772						2,276
全年平均费率						2.48		%				2.08		%				1.89		%				2.34		%
年终平均汇率						2.07						1.55						1.72						2.14
2018
平均余额						$	683					$	405					$	714					$	1,047
年终余额						335						257						763						115
最高月末未偿还金额						891						503						891						2,229
全年平均费率						2.83		%				1.89		%				1.40		%				1.82		%
年终平均汇率						3.21						2.50						1.66						2.48

根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券的到期日一般小于90几天。交易负债，即证券的空头头寸，通常持有不到90天。其他短期借款的原始期限为一年或更短。2020年12月31日，固定收益交易公允价值为美元的证券2100万人承诺获得其他短期借款。

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注11-定期借款

下表列出了与12月31日的定期借款有关的信息：

(百万美元)						2020						2019
第一地平线银行：
附属票据(A)
到期日-2030年5月1日-5.752020年12月31日%						$	447					$	—
其他担保借款-到期日-2037年12月22日
0.52在2020年12月31日和2.192019年12月31日%(B)						82						81
其他担保借款--小型企业管理局贷款(C)						15						22
第一地平线公司：
高级注释
到期日-2020年12月15日-3.502019年12月31日(D)%						—						496
到期日-2023年5月26日-3.552020年12月31日%						447						—
到期日-2025年5月26日-4.002020年12月31日%						348						—
次级债券(E)
到期日-2031年7月31日-3.512020年12月31日%						7						—
到期日-2032年11月15日-3.502020年12月31日%						9						—
到期日-2033年3月26日-3.402020年12月31日%						5						—
到期日-2033年6月17日-3.402020年12月31日%						9						—
到期日-2034年3月17日-3.022020年12月31日%						6						—
到期日-2034年9月20日-2.252020年12月31日%						8						—
到期日-2035年6月28日-1.90在2020年12月31日和3.572019年12月31日%						3						3
到期日-2035年12月15日-1.59在2020年12月31日和3.262019年12月31日%						18						18
到期日-2036年3月15日-1.62在2020年12月31日和3.292019年12月31日%						9						9
到期日-2036年3月15日-1.76在2020年12月31日和3.432019年12月31日%						12						12
到期日-2036年6月30日-1.56在2020年12月31日和3.282019年12月31日%						27						26
到期日-2036年7月7日-1.79在2020年12月31日和3.542019年12月31日%						18						18
到期日-2036年10月7日-1.882020年12月31日%						6						—
到期日-2036年12月30日-1.842020年12月31日%						10						—
到期日-2037年6月15日-1.87在2020年12月31日和3.542019年12月31日%						51						51
到期日-2037年9月6日-1.66在2020年12月31日和3.322019年12月31日%						9						9
到期日-2037年9月15日-1.652020年12月31日%						7						—
到期日-2037年12月15日-2.762020年12月31日%						10						—
到期日-2037年12月15日-2.972020年12月31日%						10						—
到期日-2038年6月15日-3.722020年12月31日%						6						—
应付票据-新的市场税收抵免投资，7至35一年的期限，1.27%至4.952020年12月31日%						45						—
FT房地产证券公司：
累计优先股(F)
到期日-2031年3月31日-9.50%						46						46
总计						$	1,670					$	791

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附注11--定期借款(续)

(a)根据第一地平线银行(First Horizon Bank)和第一地平线公司(First Horizon Corporation)基于风险的资本指导方针，有资格获得二级资本，少数股权资本工具的上限为某些限制。

(b)由信托优先贷款担保。

(c)与不符合销售标准的SBA贷款销售相关的抵押借款。贷款的剩余期限为2至24好几年了。这些借款的加权平均利率为3.90%和3.95分别为2020年12月31日和2019年12月31日。

(d)提前赎回于2020年11月15日。可归因于利率风险的债务的公允价值变动进行了对冲。请参阅附注22-衍生工具。

(e)在收购CBF和与IBKC合并的同时收购。根据基于风险的资本指导方针，一部分有资格获得二级资本。

(f)2020年，根据第一地平线银行(First Horizon Bank)和第一地平线公司(First Horizon Corporation)的风险资本指导方针，有一部分符合二级资本要求。2019年，只有一部分有资格成为二级资本。

截至2020年12月31日的年度还本要求如下：

(百万美元)
2021						$	—
2022						—
2023						450
2024						—
2025年及以后						1,274

在进行交易的同时，FHN获得了次级债券，这些债券由一家全资信托持有，该信托向外部投资者发行了信托优先证券，并将资金作为次级债务借给了FHN。每次发行的账面价值代表截至结算日的购买会计公允价值减去相关折扣的累计摊销(如果适用)。通过各种合同安排，FHN承担了全面和无条件的

为各信托对证券的义务提供担保。而到期日通常是30自原发行日期起计数年，FHN有权在任何未来付息日按面值赎回每份次级债券，这将引发相关信托优先证券的赎回。根据基于风险的资本指导方针，FHN的部分初级次级票据符合二级资本的要求。

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注12-优先股

FHN优先股

下表汇总了FHN的非累积永久优先股：

																																							十二月三十一日，
																																							2020						2019
(百万美元)			发行日期						最早赎回日期(A)						年度股息率						股息支付						已发行股票						清算金额						账面金额						账面金额
系列A			1/31/2013						4/10/2018						6.200		%				季刊						1,000						$	100					$	96					$	96
B系列			7/2/2020						8/1/2025						6.625		%	(b)			每半年一次						8,000						80						77						—
C系列			7/2/2020						5/1/2026						6.600		%	(c)			季刊						5,750						58						59						—
D系列			7/2/2020						5/1/2024						6.100		%	(d)			每半年一次						10,000						100						93						—
E系列			5/28/2020						10/10/2025						6.500		%				季刊						1,500						150						145						—
																											26,250						$	488					$	470					$	96

(A)表示最早的可选赎回日期。如果发生某些监管资本事件，在FHN的选举中，提前赎回是可能的。

(B)固定股息率将于2025年8月1日重置为3个月期伦敦银行同业拆息加4.262%

(C)固定股息率将于2026年5月1日重置为3个月期伦敦银行同业拆息加4.920%

(D)固定股息率将于2024年5月1日重置为3个月期LIBOR加3.859%

子公司优先股

第一地平线银行已发行300,000清算优先权为$的A类非累积永久优先股(A类优先股)股票1,000每股。如果宣布，A类优先股的股息每季度应计和支付，拖欠，浮动利率等于三个月伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)和三个月伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的较大者0.85%或3.75每年的百分比。这些证券完全有资格成为First Horizon Bank的一级资本，而对于FHN，它们有资格部分作为一级资本，部分作为二级资本。2020年12月31日和2019年12月31日，$295800万股A类优先股被确认为综合资产负债表上的非控股权益。

FHN的间接子公司FT房地产证券公司(FTRESC)已发行50的股份9.50累计优先股百分比，B类(B类优先股)，清算优先权为$1每股百万股；在这些股票中，47都是发给非附属公司的。FTRESC是一家旨在收购、持有和管理房地产抵押资产的房地产投资信托基金。B类优先股的股息是累积的，每半年支付一次。于2020年12月31日，B类优先股部分符合二级监管资本的条件。在列报的所有期间，这些证券在综合资产负债表中作为定期借款列示。

B类优先股可于2031年3月31日强制赎回，如果B类优先股无法计入二级监管资本，或存在就B类优先股支付的股息不能完全扣除税收的重大风险，FTRESC可酌情赎回。

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注13-监管资本和限制

监管资本。FHN受到联邦银行机构管理的各种监管资本要求的约束。未能满足最低资本金要求可能会引发监管机构采取某些强制性的、可能的额外自由裁量性行动，如果采取这些行动，可能会对FHN的财务报表产生直接的实质性影响。根据资本充足率指导方针和迅速采取纠正行动的监管框架，FHN必须满足特定的资本指导方针，这些指导方针涉及根据监管指令计算的资产、负债和某些表外项目的量化指标。资本额和分类也受到监管机构的定性判断，如资本构成、资产风险权重和其他因素。

管理层认为，截至2020年12月31日，FHN和First Horizon Bank满足了它们必须遵守的所有资本充足率要求。自.起

2020年12月31日，第一地平线银行(First Horizon Bank)被归类为资本充足的监管框架，以便迅速采取纠正行动。要被归类为资本充足，机构必须保持下表所列的基于总风险、一级风险、普通股一级和一级的最低杠杆率。管理层认为，年终之后没有发生会改变这一称谓的事件或变化。

监管规定为确保资本充足而制定的量化措施要求FHN保持下表所列的最低比率。FHN和First Horizon Bank还必须遵守2.5%的资本保护缓冲，这一数额高于旨在确保银行资本充足的最低水平，即使在不利的经济情景下也是如此。

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注13-监管资本及限制(续)

FHN和First Horizon Bank的实际资本额和比率见下表。

(百万美元)						第一地平线公司												第一地平线银行
						金额						比率						金额						比率
2020年12月31日
实际：
总资本						$	7,935					12.57		%				$	7,819					12.52		%
第1级资本						6,782						10.74						6,825						10.93
普通股一级股权						6,110						9.68						6,530						10.46
杠杆						6,782						8.24						6,825						8.36
资本充足率的最低要求：
总资本						5,051						8.00						5,001						8.00
第1级资本						3,788						6.00						3,751						6.00
普通股一级股权						2,841						4.50						2,813						4.50
杠杆						3,294						4.00						3,268						4.00
根据即时纠正措施规定资本金充足的最低要求：
总资本																		6,251						10.00
第1级资本																		5,001						8.00
普通股一级股权																		4,063						6.50
杠杆																		4,085						5.00
2019年12月31日
实际：
总资本						$	4,155					11.22		%				$	3,945					10.77		%
第1级资本						3,761						10.15						3,729						10.18
普通股一级股权						3,409						9.20						3,434						9.38
杠杆						3,761						9.04						3,729						9.12
资本充足率的最低要求：
总资本						2,964						8.00						2,930						8.00
第1级资本						2,223						6.00						2,198						6.00
普通股一级股权						1,667						4.50						1,648						4.50
杠杆						1,663						4.00						1,635						4.00
根据即时纠正措施规定资本金充足的最低要求：
总资本																		3,663						10.00
第1级资本																		2,930						8.00
普通股一级股权																		2,381						6.50
杠杆																		2,043						5.00

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注13-监管资本及限制(续)

对现金和银行到期的限制。根据《联邦储备法》和法规D，第一地平线银行被要求维持一定数额的现金储备。然而，由于新冠肺炎疫情的爆发，美联储宣布将存款准备金率降至零，因此，在2020年12月31日，第一地平线银行在考虑了1美元后，不再需要维持现金储备。397平均有百万金库现金。2019年12月31日，第一地平线银行的净准备金率为$396百万美元。剩余的净准备金要求由联邦储备银行存款来满足。

对股息的限制。现金股息由FHN从其资产中支付，这些资产主要由子公司的股息提供。First Horizon Bank以现金、股息、贷款或垫款的形式向FHN转移资金的能力存在一定的监管限制。截至2020年12月31日，First Horizon Bank的未分割利润为美元。1.810亿美元，其中有限的金额可以在没有事先监管批准的情况下作为股息分配给FHN。在任何时候，这些监管限制的相关部分允许第一地平线银行在没有事先监管批准的情况下宣布优先股息或普通股股息，金额相当于第一地平线银行最近两个完整年度的留存净收入加上本年度迄今的净收入。在任何时期，First Horizon Bank的“留存净收入”通常等于First Horizon Bank的监管净收入减去First Horizon Bank宣布的优先股息和普通股股息。根据适用的联邦和州规则实施的股息限制，第一地平线银行可用于股息的总金额为#美元。8972021年1月1日为100万人。第一地平线银行宣布并向母公司支付普通股股息#美元。1802020年为100万美元，3452019年将达到100万。2020年和

2019年，First Horizon Bank根据附注12-优先股中注明的发行支付条款宣布并支付优先股股息。

FHN和First Horizon Bank的现金股息支付也可能受到其他因素的影响或限制，比如要求在监管指引之上保持充足的资本。此外，美联储(Federal Reserve)通常要求投保银行和银行控股公司只从当前运营收益中支付股息。

对公司间交易的限制。根据现行的联邦银行法，第一地平线银行不得与任何附属公司(包括母公司和某些金融子公司)进行担保交易，金额超过10定义为银行资本存量和盈余的%，或$804百万，2020年12月31日。涵盖交易包括向联属公司贷款或扩大信贷、购买或投资联属公司发行的证券，以及接受联属公司发行的证券作为任何贷款或扩大信贷的抵押品。对银行某些金融子公司的股权投资，包括留存收益，也被视为备兑交易。2020年12月31日，母公司承保的交易金额不到$1First Horizon Bank及其两家金融子公司FHN Financial Securities Corp.和First Horizon Advisors，Inc.支付了First Horizon Bank总计美元的交易。394百万美元和$42分别为百万美元。此外，根据定义，与所有附属公司的承保交易总额限制为20定义为银行资本存量和盈余的%，或$1.620亿美元，2020年12月31日。截至2020年12月31日，First Horizon Bank与包括母公司在内的所有附属公司的覆盖交易总额为$436百万美元。

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附注14-其他全面收益(亏损)的组成部分

下表提供了截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度按构成部分、税后净额划分的累计其他综合收益(亏损)的变化：

(百万美元)						美国证券交易委员会(Securities And AFS)						现金流 篱笆						养老金和 退休后 平面图						总计
截至2017年12月31日的余额						$	(22)					$	(6)					$	(237)					$	(265)
调整以反映2018-02年度采用ASU						(5)						(2)						(51)						(58)
截至2017年12月31日的调整后余额						(27)						(8)						(288)						(323)
未实现净收益(亏损)						(49)						(6)						(9)						(64)
从AOCI重新分类的金额						—						2						9						11
其他综合收益(亏损)						(49)						(4)						—						(53)
截至2018年12月31日的余额						(76)						(12)						(288)						(376)
未实现净收益(亏损)						107						11						8						126
从AOCI重新分类的金额						—						4						7						11
其他综合收益(亏损)						107						15						15						137
截至2019年12月31日的余额						31						3						(273)						(239)
未实现净收益(亏损)						74						15						3						92
从AOCI重新分类的金额						3						(6)						10						7
其他综合收益(亏损)						77						9						13						99
截至2020年12月31日的余额						$	108					$	12					$	(260)					$	(140)

AOCI的重新分类以及相关的税收影响如下：

(百万美元)
有关AOCI的详细信息						2020						2019						2018						报告净收入的报表中受影响的行项目
证券AFS：
证券已实现(收益)亏损AFS						$	4					$	—					$	—					证券收益(亏损)，净额
税费(福利)						(1)						—						—						所得税费用
						3						—						—
现金流对冲：
现金流套期保值的已实现(收益)亏损						(8)						5						3						贷款和租赁的利息和费用
税费(福利)						2						(1)						(1)						所得税费用
						(6)						4						2
养老金和退休后计划：
摊销先前服务费用和净精算(收益)损失						13						10						12						所有其他费用
税费(福利)						(3)						(3)						(3)						所得税费用
						10						7						9
从AOCI完全重新分类						$	7					$	11					$	11

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注15-所得税

包括在截至12月31日的综合收益表和综合权益变动表中的所得税总额如下：

(百万美元)						2020						2019						2018
综合损益表：
所得税费用						$	76					$	134					$	157
合并权益变动表：
与以下项目相关的所得税支出(福利)：
养老金和其他退休后计划的未实现净收益						3						5						—
可供出售证券的未实现净收益(亏损)						25						35						(16)
现金流量套期保值未实现净收益(亏损)						3						5						(1)
总计						$	107					$	179					$	140

截至12月31日的年度所得税支出(福利)构成如下：

(百万美元)						2020						2019						2018
目前：
联邦制						$	80					$	106					$	43
状态						14						14						10
延期：
联邦制						(15)						5						82
状态						(3)						9						22
总计						$	76					$	134					$	157

TCJA于2017年底签署成为法律，公司被提供最多一年的时间来完成对其影响的评估。2018年，FHN

记录了$的税收优惠7与2017年纳税申报单的税目敲定有关的600万美元。

2020年、2019年和2018年分别按21%的联邦法定税率计算的预期所得税支出(福利)与所得税总支出的对账如下：

(百万美元)						2020						2019						2018
联邦所得税税率						21%						21%						21%
按法定税率计算的税款						$	196					$	123					$	151
由以下原因引起的增加(减少)：
州所得税，扣除联邦所得税优惠后的净额						9						15						25
银行人寿保险						(6)						(5)						(4)
401(K)-员工持股计划						(1)						(1)						(1)
免税利息						(8)						(6)						(7)
不可扣除的费用						13						11						8
LIHTC信用和福利，扣除摊销后的净额						(9)						(4)						(7)
其他税收抵免						(5)						—						(3)
未确认税收优惠的其他变化						(9)						4						6
采购会计收益						(112)						—						—
TCJA的效果						—						—						(7)
其他						8						(3)						(4)
总计						$	76					$	134					$	157

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附注15--所得税(续)

截至2020年12月31日，FHN与联邦和州所得税结转相关的递延税净资产余额为1美元。47百万美元和$9百万美元，将于不同日期到期，具体日期如下：

(百万美元)						到期日						递延税金净额 资产余额
亏损-联邦						2026 - 2035						$	44
净营业亏损-州						2026 - 2040						9
信用-联邦						2040						3

DTA或DTL被确认为财务报表账面金额与现有资产和负债的计税基础之间的暂时性差异的税收后果。税收后果是通过对这些暂时性差异适用已制定的适用于未来几年的法定税率来计算的。为了支持对DTA的承认，FHN的管理层必须相信DTA更有可能实现。FHN根据当时可获得的正面和负面证据来评估实现差价协议的可能性，包括(视情况而定)DTLS的预定逆转、预计的未来应税收入、税务筹划战略和最近的财务表现。实现有赖于在可归因于差价协议的结转期满之前产生足够的应税收入。在投射中

考虑到未来的应税收入，FHN纳入了一些假设，包括未来州和联邦税前营业收入的估计金额、暂时差异的逆转以及可行和谨慎的税收规划战略的实施。这些假设需要对未来应税收入的预测做出重大判断，并与用于管理基础业务的计划和估计一致。

截至2020年12月31日，FHN的净DTA不到100万美元，而去年同期为300万美元。692019年12月31日为100万。截至2020年12月31日，FHN的总DTA(扣除估值津贴)和总DTL为$471百万美元和$471分别为百万美元。虽然不能保证实现，但FHN相信，它更有可能满足在扣除估值津贴后的净DTA的要求。

导致2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日产生递延税项资产和递延税项负债的暂时性差异如下：

(百万美元)						2020						2019
递延税项资产：
损失准备金						$	205					$	58
雇员福利						86						68
应计费用						7						4
租赁责任						100						56
结转联邦亏损						44						44
结转国有亏损						9						1
其他						20						19
递延税项总资产						471						250
递延税项负债：
折旧及摊销						$	83					$	51
债务证券投资(ASC 320)(A)						35						10
股权投资						11						4
其他无形资产						93						56
预付费用						15						10
ROU租赁资产						89						50
租赁						135						—
其他						10						—
递延税项总负债						471						181
递延税项净资产						$	—					$	69

(A)在逐个担保的基础上追踪未实现损益的税收影响。

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附注15--所得税(续)

截至2020年12月31日和2019年12月31日，未确认的税收优惠总额为$70百万美元和$24分别为百万美元。在截至2020年12月31日的未确认税收优惠随后得到确认的范围内，$29数百万的税收优惠可能会影响税收支出和FHN未来的有效税率。

FHN目前正在几个司法管辖区接受审计。合理地说，与联邦和州风险敞口相关的未确认税收优惠可能会减少#美元。44百万美元和$7在2021年期间，如果审计完成和结算，以及如果

适用的诉讼时效将如期失效。

FHN确认所得税支出中与未确认税收优惠相关的应计利息和罚款。FHN大约有$11百万美元和$3截至2020年12月31日和2019年12月31日，应计利息分别为100万英镑。2020和2019年综合收益表确认的利息和罚款总额为#美元。8百万美元和$1分别为2000万人。

未确认的税收优惠的前滚如下所示：

(百万美元)
2018年12月31日的余额						$	20
与上一年度税收状况有关的增加						3
与本年度税收状况有关的增加						2
法规失效						(1)
2019年12月31日的余额						$	24
与上一年度税收状况有关的增加						56
与本年度税收状况有关的增加						1
安置点						(10)
法规失效						(1)
2020年12月31日的余额						$	70

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附注16-每股收益

下表提供了普通股股东可用净收入与平均基本普通股流通股和平均稀释后流通股之间的差额的对账：

 

(百万美元，除每股数据外，股票以千股为单位)						2020						2019						2018
净收入						$	857					$	452					$	557
可归因于非控股权益的净收入						12						11						12
可归因于控股权益的净收入						845						441						545
优先股股息						23						6						6
普通股股东可获得的净收入						$	822					$	435					$	539
加权平均已发行普通股-基本						432,125						313,637						324,375
稀释证券的影响						1,829						2,020						3,070
加权平均已发行普通股-稀释						433,954						315,657						327,445
普通股基本每股收益						$	1.90					$	1.39					$	1.66
稀释后每股普通股收益						$	1.89					$	1.38					$	1.65

下表列出了未偿还期权和其他股权奖励，这些期权和其他股权奖励被排除在稀释后每股收益的计算之外，因为它们要么是反稀释的(行使价格高于这一时期的加权平均市场价格)，要么是业绩条件没有得到满足：

 

(千股)						2020						2019						2018
股票期权不计入稀释后每股收益的计算						4,595						2,359						2,256
不计入稀释每股收益计算的股票期权加权平均行权价						$	17.47					$	21.12					$	24.33
不包括在稀释每股收益计算中的其他股权奖励						3,639						2,224						608

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附注17-或有事项及其他披露

或有事件

或有负债概览

或有负债是在正常业务过程中产生的。它们通常与诉讼、仲裁、调解和其他形式的诉讼有关。针对FHN及其子公司的各种诉讼事项受到威胁或悬而未决。此外，FHN有时会收到联邦、州和地方监管机构、其他政府机构和其他各方关于FHN当前或以前业务的各种事项的信息请求、传票或其他询问。在大多数情况下，这类问题都是悬而未决的，当这些问题出现时，FHN通常会进行合作。未决和威胁的诉讼事项有时由双方当事人解决，有时未决事项在法庭或仲裁员面前解决，或被撤回。无论解决方式如何，一个问题的状况往往在很短的时间内发生最重大的变化，往往是在很长一段时间内几乎没有实质性活动之后发生的。鉴于预测这些事件的结果本身存在困难，特别是在索赔人寻求非常大的或不确定的损害赔偿的情况下，或者在案件提出新的法律理论或涉及大量当事人的情况下，或者在可能提出索赔或其他诉讼但尚未提起的情况下，FHN无法合理地确定这些事件的最终结果是什么，这些事件最终解决的时间可能是什么，或者与每个事件相关的最终损失或影响可能是什么。FHN根据适用的财务会计准则的规定，在损失既可能又可以合理评估的情况下，为诉讼事项确立损失或有责任。如果一件事的损失是可能的，并且一系列可能的损失结果是可获得的最佳估计，会计准则要求在该范围的低端确定负债。

根据现有知识，在咨询律师后，管理层认为，与受到威胁或未决的诉讼事项有关的或有损失不应对FHN的综合财务状况产生重大不利影响，但可能对FHN在任何特定报告期的经营业绩产生重大影响，部分取决于该期间的结果。

重大损失或有事项

摘要

正如本说明中所使用的，除据报告已实质性解决或以其他方式实质性解决的事项外，FHN的“重大损失或有事项”一般至少属于以下类别之一：(I)FHN已确定重大损失是可能的，并已根据适用的财务会计准则确定重大损失责任；(Ii)FHN已确定重大损失是可能的，但不能合理地估计重大损失责任的金额或范围；或(Iii)FHN已确定重大损失不可能发生，但确实如此。根据适用会计准则的定义，如果FHN出现重大亏损结果的可能性很小，则亏损是合理可能的。FHN每季度为某些悬而未决或受到威胁的诉讼事项提供或有事项披露，包括第(I)或(Ii)类中提到的所有事项，偶尔也会披露第(Iii)类中提到的某些事项。此外，在本说明中，还讨论了与FHN 2009年前的抵押贷款发放和服务业务相关的某些其他事项或事项组。在本笔记中讨论的所有诉讼事项中，除非达成和解或以其他方式解决，否则FHN认为它有可取的辩护理由，并打算积极采取这些辩护措施。

随着诉讼事项的进展，FHN每季度都会重新评估诉讼事项的责任。截至2020年12月31日，为所有此类或有损失事项建立的负债总额为#美元。1百万美元。这些负债与标题下讨论的负债是分开的。抵押贷款 贷款回购和止赎责任下面。

在每个重大损失或有事项中，除非另有说明，否则发生以下任何结果的可能性都很小：原告胜诉；抗辩胜诉；原告部分胜诉；或者案件由双方解决。截至2020年12月31日，FHN估计，对于所有重大损失或有事项，未来时期可估计的合理可能损失超过目前确定的负债，合计可能在0至不到$之间。12000万。

由于上面讨论的一般不确定性和下面提到的每一事项的具体不确定性，有可能

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附注17--或有事项和其他披露(续)

FHN在任何特定事项上遭受的最终未来损失可能会大大超过该事项目前确定的责任金额(如果有的话)。

重大事项

CBF的一名前股东已经提起了一项可能的集体诉讼，Searles诉DeMartini等人，编号2020-0136(特拉华州大法官)，指控CBF的某些前董事、高管和股东，以及其他指控，其中包括被告在2017年CBF与FHN合并时违反了某些受托责任。原告要求与合并对价和机会损失相关的未指明的损害赔偿。由于以下方面的重大不确定性，FHN无法估计这一问题的RPL范围：一个类别是否会得到认证，如果是，类别的组成；可能判给的潜在损害金额(如果有)；任何此类损害金额，FHN将有义务赔偿的金额；适用保险的可用性；以及发现的结果。

2009年前抵押贷款业务的风险敞口

FHN正在与与“出售的其他整笔贷款”相关的赔偿要求抗争，这些贷款是FHN在2009年之前发起的抵押贷款，并在FHN证券化之外出售。这些索赔一般声称，FHN发放的贷款造成了与贷款买方证券化的抵押贷款有关的损失。索赔一般不包括FHN出售的特定贷款的具体缺陷。相反，索赔一般声称，FHN对索赔人损失的一部分负有责任，该损失是通过评估FHN出售给索赔人的其他全部贷款相对于索赔人证券化的较大数量的贷款总额而估计的。由于以下方面的重大不确定性，FHN无法估计这些问题的RPL范围：索赔人声称的贷款来源的数量和背后的事实；FHN的合同赔偿契约对这些事实和来源的适用性；以及在赔偿索赔可能得到支持的情况下，任何法律辩护、反索赔、其他反立场或第三方索赔是否可能取消或减少对FHN的索赔或其对FHN的影响。

FHN也有与服务义务相关的赔偿要求。最重要的是来自Nationstar Mortgage LLC，该公司目前以“库珀先生”的身份开展业务。Nationstar是2013年和2014年FHN抵押贷款服务义务和资产的买家，也是FHN的次级服务商。Nationstar主张与抵押贷款相关的几类赔偿义务

根据次级服务安排和购买交易。这件事目前还没有在诉讼中，但未来诉讼是有可能的。由于以下方面的重大不确定性，FHN无法估计这一问题的RPL范围：Nationstar的每一项索赔的确切性质及其对每项索赔的立场；被索赔的可赔偿事件的数量和背后的事实；FHN的合同赔偿契约对这些事实和事件的适用性；以及在事实和事件可能支持赔偿索赔的情况下，任何法律抗辩、反索赔、其他反立场或第三方索赔是否可能取消或减少索赔

FHN有与其2009年前的抵押贷款业务相关的额外潜在敞口。其中一些问题已经成为诉讼，FHN目前估计这些诉讼是无关紧要的，一些是非诉讼索赔或威胁，一些只是传票或其他信息请求，在某些领域，FHN没有迹象表明有任何活跃或威胁到的纠纷。这些事项中，有些可能最终达成和解，有些可能最终导致不利的诉讼结果，但都不包括在上文提到的重大损失或或有负债中，也没有包括在上文提到的RPL范围内。

按揭贷款回购和止赎责任

FHN的回购和止赎负债主要与其2009年前的抵押贷款业务有关，包括应计项目，以弥补正在进行的抵押贷款回购、整顿、止赎/服务需求和某些相关风险敞口中的估计损失内容、估计的未来流入，以及与目前未包括在正在进行的某些已知索赔相关的估计损失内容。FHN将根据适用的损失估计方法为各个时期确定的估计可能发生的损失与当前准备金水平进行比较。在必要时，通过回购和丧失抵押品赎回权条款记录估计所需负债水平的变化。

根据目前可获得的信息和经验，FHN已经评估了其贷款回购、整体补偿、丧失抵押品赎回权和某些相关风险，并已累计损失#美元。16百万美元和$15分别截至2020年12月31日和2019年12月31日。FHN对这些债务的估计应计负债反映在综合资产负债表上的其他负债中。增加/减少负债的费用/费用冲销包括在综合损益表的其他收入中。

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附注17--或有事项和其他披露(续)

这些估计是基于目前可获得的信息和事实模式，这些信息和事实模式在每个资产负债表日期都存在，未来可能会发生变化。这些因素中的任何一个的变化都可能严重影响对FHN负债的估计。

其他披露

赔偿协议和担保

在正常业务过程中，FHN就针对其董事和高级管理人员的法律诉讼订立赔偿协议，并就承销协议、合并和收购协议、贷款销售、合同承诺和各种其他商业交易或安排订立标准陈述和担保。

FHN在这些协议下的义务范围取决于未来事件的发生；因此，无法估计此类协议可能需要的最大潜在支付金额。

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附注18-养老金、储蓄和其他员工福利

养老金计划。FHN向2007年9月1日或之前受雇或重新受雇的员工赞助一项非缴费的、合格的固定福利养老金计划。养老金福利基于服务年限、临近退休或其他离职的平均补偿以及估计的年龄社保福利。65。该计划下的福利被“冻结”，因此2012年后的服务年限和薪酬变化不会影响应得的福利。最低缴费是根据精算确定的为总福利义务提供资金所需的金额。根据“养老金保护法”的养老金资金要求、“国内收入法”规定的最高可扣减额、计划资产的实际表现以及监管环境的趋势，决定向该计划缴费。FHN在2020年和2019年对合格养老金计划没有贡献，在2018年对合格养老金计划贡献微不足道。管理层目前预计，FHN将在2021年为合格的养老金计划做出贡献。

FHN还维持着不合格的计划，包括一项补充退休计划，该计划涵盖某些员工，这些员工在合格养老金计划下的福利受到税收规则的限制。这些其他不合格计划是没有资金的，对这些计划的贡献涵盖了根据不合格计划支付的所有福利。根据不合格计划支付的款项为$52020年为600万美元。FHN预计将根据不合格的计划支付#美元的福利。52021年将达到100万。

储蓄计划。FHN为所有符合条件的全职员工提供参与FHN纳税资格的机会ED401(K)储蓄计划。合格计划允许员工推迟收到赚取的工资，最高可达税法限制，涉及税收-有利的基础。以信托形式持有的账户可以投资于各种共同基金和FHN普通股。在达到税法限制的情况下，FHN提供100第一个匹配的百分比6递延工资的百分比，公司根据参与者当前的投资选择进行等额投资。通过不合格的储蓄恢复计划，FHN为某些参与储蓄计划且缴费选择受到税收限制限制的高薪员工提供恢复性福利。

FHN还提供“灵活的美元”来帮助员工支付年度福利的费用和/或允许员工向他或她的合格储蓄计划账户缴费。这些“灵活的”

美元“是税前缴费，是根据雇员的服务年限和合格薪酬计算的。FHN通过灵活福利计划和公司匹配做出的贡献为$372020年为百万美元，$282019年为100万美元，292018年为100万。

其他员工福利。FHN为某些员工提供退休后人寿保险福利，也为符合退休条件的员工提供退休后医疗保险福利。退休后医疗计划是缴费的，FHN为某些参与者提供固定金额。FHN的退休后福利包括某些处方药福利。

精算假设。FHN制定养老金计划资产的长期预期回报率的过程是基于资本市场敞口作为投资组合回报的来源。资本市场敞口是指该计划将其资产配置到资产类别，这些资产类别主要代表固定收益投资。FHN还主要根据每种资产类别的历史风险溢价来考虑对通胀、实际利率和各种风险溢价的预期。预期收益是基于以下时间范围的：三十年。鉴于其资金状况，合格养老金计划的资产配置战略使用的固定收益工具与估计的支付义务期限密切匹配。因此，FHN选择了一个3.45符合条件的固定收益养老金计划2020年的假设百分比和0.90假设百分比为 退休后医疗计划资产，专门用于1993年1月1日之前退休的员工。FHN选择为6.40用于1993年1月1日之后退休的员工的退休后医疗计划资产的2020年%假设。

截至2020年的三年，养老金和其他福利的贴现率是通过使用假设的AA收益率曲线确定的，该曲线由一系列年化个人贴现率从一半到三十年。贴现率是根据特定于FHN计划和员工人数的数据选择的。用于创建假设收益率曲线的债券受到几项要求的约束，以确保所产生的利率代表管理层将选择的债券，以履行公司的融资义务。除AA评级外，仅包括不可赎回债券。每一次发行的债券都被要求至少有$300每期发行面值为100万面值，因此每期都有足够的销路。最后，去掉了与平均收益率相差超过两个标准差的债券。在选择贴现率时，FHN

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附注18--养老金、储蓄和其他雇员福利(续)

将高质量债券的期限与截至衡量日期的计划义务期限相匹配。在提交的所有年份中，

福利义务和净定期福利成本的计量日期为12月31日。

固定收益养恤金计划和其他雇员福利计划使用的精算假设如下：

						福利义务																		净定期收益成本
						2020						2019						2018						2020						2019						2018
贴现率
合格养老金						2.63%						3.31%						4.43%						3.31%						4.43%						3.75%
不合格的养老金						2.24%						3.08%						4.26%						3.08%						4.26%						3.59%
其他不合格养老金						1.41%						2.57%						3.83%						2.57%						3.83%						3.19%
退休后福利						1.92%-2.81%						2.85% - 3.44%						4.03% - 4.56%						2.87%-3.44%						4.04% - 4.56%						3.35% - 3.87%
预期长期收益率
合格养老金/ 退休后福利						不适用						不适用						不适用						3.45%						4.80%						4.20%
退休后福利(1993年1月1日后退休人员)						不适用						不适用						不适用						6.40%						6.85%						5.95%
退休后福利(1993年1月1日前退休人员)						不适用						不适用						不适用						0.90%						0.05%						2.15%

由于固定收益养老金计划中的福利被冻结，因此补偿增长率对合格的养老金福利没有影响。

FHN有一养老金计划，参与者的福利受到利率的影响。该计划截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的预计福利义务和各自年度的利率抵免利率为：

(百万美元)						2020						2019						2018
预计福利义务						$	15					$	16					$	17
利息贷记利率						8.2		%				9.66		%				10.12		%

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附注18--养老金、储蓄和其他雇员福利(续)

2020、2019年和2018年计划年度的定期福利净费用构成如下：

(百万美元)						养老金福利																		其他好处
						2020						2019						2018						2020						2019						2018
净定期收益成本的构成
利息成本						$	24					$	30					$	28					$	1					$	1					$	1
计划资产的预期回报率						(26)						(37)						(33)						(1)						(1)						(1)
未确认摊销：
精算(收益)损失						13						10						12						—						—						—
净定期收益成本						$	11					$	3					$	7					$	—					$	—					$	—

在确定计划资产的预期收益率时，将长期预期收益率应用于计划资产的市场相关价值。联邦住房金融局使用经计算的价值来确定计划资产的市场相关价值，该价值在公认会计原则允许的情况下确认计划资产在五年内公允价值的变化。

FHN利用即期利率方法，将全收益率曲线中的特定期限利率应用于估计的未来福利支付，以确定利息成本。

下表列出了2020和2019年计划的福利义务和计划资产：

(百万美元)						养老金福利												其他好处
						2020						2019						2020						2019
福利义务的变更
福利义务，年初						$	836					$	765					$	42					$	35
利息成本						24						30						1						1
图则修订						—						—						—						1
精算(收益)损失(A)						70						103						4						7
实际支付的福利						(37)						(38)						(1)						(2)
购买年金所支付的保费(B)						—						(24)						—						—
福利义务，年终						$	893					$	836					$	46					$	42
计划资产变更
计划资产的公允价值，年初						$	826					$	731					$	20					$	18
计划资产实际收益率						103						154						3						3
雇主供款						4						3						1						1
实际支付的福利--结算付款						(36)						—						(1)						(2)
实际支付的福利--其他付款						(1)						(38)						—						—
购买年金所支付的保费(B)						—						(24)						—						—
计划资产的公允价值，年终						$	896					$	826					$	23					$	20
计划的资金(无资金)状态						$	3					$	(10)					$	(23)					$	(22)
资产负债表中确认的金额
其他资产						$	40					$	27					$	20					$	18
其他负债						(37)						(37)						(43)						(40)
年末净资产(负债)						$	3					$	(10)					$	(23)					$	(22)

(a)精算(收益)损失的差异是由于正常活动造成的，例如贴现率的变化、参与者人口统计信息的更新以及预期寿命假设的修订。

(b)2019年的金额代表年内发生的合格养老金计划中某些退休参与者的结算。

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附注18--养老金、储蓄和其他雇员福利(续)

无资金计划的预计福利义务如下：

						养老金福利												其他好处
(百万美元)						2020						2019						2020						2019
预计福利义务						$	37					$	37					$	43					$	39

截至2020年12月31日，合格养老金计划的资金超支了美元。41百万美元。由于截至2012年底的养老金冻结，养老金福利义务和累计福利义务于2020年12月31日和

2019年。截至2019年12月31日，合格养老金计划的资金超支了$27百万美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日，FHN的资金支持的退休后计划也处于资金过剩状态。

未确认的精算损益和未确认的先前服务费用和贷项被确认为累积的其他全面收入的组成部分。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，在税前累计其他全面收入中反映的余额包括：

(百万美元)						养老金福利												其他好处
						2020						2019						2020						2019
在累计其他综合收益中确认的金额
净精算(收益)损失						$	342					$	363					$	1					$	(2)

2020-2019年在其他综合收益中确认的税前金额如下：

(百万美元)						养老金福利												其他好处
						2020						2019						2020						2019
在其他全面收益中确认的计划资产和福利义务的变化
测算期内产生的净精算(收益)损失						$	(8)					$	(14)					$	3					$	5
在测算期内摊销的项目：
精算净收益(亏损)						(13)						(10)						—						—
在其他全面收益中确认的总额						$	(21)					$	(24)					$	3					$	5

FHN使用最小摊销法来确定计入计划费用的精算损益金额。根据这种方法，超过某一门槛的递延精算净损益将在在职计划参与人的平均剩余服务期内摊销。阈值以下列值中的较大者衡量：10百分比

计划截至年初的预计福利义务或10年初计划资产市场相关价值的百分比。FHN使用剩馀参与者的估计平均剩余预期寿命摊销精算损益，因为所有参与者都被认为由于冻结而不活跃。

下表提供了预期福利付款的详细信息，这些付款反映了预期的未来服务(视情况而定)：

(百万美元)						养老金 效益						其他 效益
2021						$	41					$	2
2022						41						2
2023						43						2
2024						44						2
2025						45						2
2026-2030						231						12

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附注18--养老金、储蓄和其他雇员福利(续)

计划资产。FHN的总体投资目标是在养老金计划和退休人员医疗计划的整个生命周期内创建一个充足的、具有足够流动性的资产池，以支持对参与者、退休人员和受益人的合格养老金福利义务，以及部分支持对退休人员和受益人的医疗义务。因此，合格养老金计划和退休人员医疗计划寻求实现与预计福利义务变化相一致的投资回报水平。

合格的养老金计划资产主要由固定收益证券组成，其中包括美国国债、多元化行业公司债券、市政债券和外国债券。固定收益投资通常有较长的持续期。

与FHN估计的养老金负债一致。这一期限匹配策略旨在对冲该计划与未来福利支付相关的基本上所有风险。退休医疗基金是短期投资，主要是货币市场基金和共同基金。在2020年12月31日和2019年12月31日，FHN在与养老金计划或退休人员医疗计划相关的计划资产内没有任何显著的风险集中。

下表显示了FHN养老金计划资产在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的公允价值，按公允价值计量层次分类的资产类别。有关公允价值计量的更多详情，请参阅附注24-资产和负债公允价值。

(百万美元)						2020年12月31日
						1级						2级						3级						总计
现金等价物和货币市场基金						$	23					$	—					$	—					$	23
固定收益证券：
美国国债						—						6						—						6
公司债券、市政债券和外国债券						—						488						—						488
共同基金和集体基金：
固定收益						—						379						—						379
总计						$	23					$	873					$	—					$	896

(百万美元)						2019年12月31日
						1级						2级						3级						总计
现金等价物和货币市场基金						$	9					$	—					$	—					$	9
固定收益证券：
美国国债						—						5						—						5
公司债券、市政债券和外国债券						—						515						—						515
共同基金和集体基金：
固定收益						—						297						—						297
总计						$	9					$	817					$	—					$	826

养恤金和储蓄投资委员会由本组织内的高级管理人员组成，定期开会审查资产业绩和潜在的投资组合修订。

对合格养老金计划资产配置的调整主要反映了计划福利预期流动性需求的变化。

FHN在2020年12月31日和2019年12月31日的退休医疗计划资产按资产类别的公允价值如下：

(百万美元)						2020年12月31日
						1级						2级						3级						总计
共同基金：
股票型共同基金						$	15					$	—					$	—					$	15
固定收益共同基金						8						—						—						8
总计						$	23					$	—					$	—					$	23

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附注18--养老金、储蓄和其他雇员福利(续)

(百万美元)						2019年12月31日
						1级						2级						3级						总计
共同基金：
股票型共同基金						$	13					$	—					$	—					$	13
固定收益共同基金						7						—						—						7
总计						$	20					$	—					$	—					$	20

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附注19-股票期权、限制性股票和股息再投资计划

股权补偿计划

FHN目前有两个授权授予新的基于股票的奖励的计划，即股权薪酬计划(ECP)和IBERIABANK Corporation 2019年股票激励计划(SIP)。根据ECP，新的奖励可以授予FHN的任何董事、高级管理人员或合伙人。根据SIP设立的新奖项仅限于在合并结束前在IBKC担任过一项或多项职务的董事、高级管理人员和合伙人。年底的大多数未偿还奖励都是根据这些计划授予的，尽管在几个不再活跃的计划下，较旧的股票期权和某些递延股票单位仍然未偿还。

ECP授权广泛的奖励类型，包括限制性股票、股票单位和股票期权。股票单位可以用股票或现金支付，具体取决于奖励条款。不过，欧洲央行也授权授予股票增值权。不是这样的拨款已经发放。SIP授权以股票期权、限制性股票和限制性股票单位的形式授予奖励。非归属奖励具有必须满足的服务和/或业绩条件，才能使股票归属。奖励通常有服务授予条件，这意味着合伙人必须在FHN工作一段时间才能获得奖励。一些杰出的奖项也有业绩条件，其中一个杰出的奖项有与FHN股价相关的业绩条件。FHN通过建立奖励计划来运作ECP，每个奖励计划都旨在满足特定的需求。程序会根据需要的变化而创建、更改或终止。

2020年12月31日，有3,115,117可根据ECP和ECP获得新奖励的股票10,558,375根据SIP可获得新奖励的股票。ECP对包括在总限额内的全价值(非期权)奖励施加了单独的限制。截至2020年12月31日，有2,311,791根据ECP可授予的全价值奖励的股票以及5,279,187根据SIP计划，可作为全价值奖励授予的股票。

服务条件全价值奖励。奖励只能在服务条件下授予。近年来，使用这些奖励的计划包括针对高管和选定的管理助理的年度计划，针对与所赚取的年度奖金挂钩的高管的强制性延期计划，其他强制性或选择性延期计划，各种留任计划，以及特殊计划。

招聘激励情况。奖励的细节因计划而异，但大多数在授予时以股票而不是现金结算，而且授予很少早于授予一周年，也很少超过授予五周年。年度计划倾向于使用多个年度归属日期，而保留计划倾向于使用单个归属日期，但也有例外。

绩效条件奖。根据FHN的长期激励和公司绩效计划，绩效股票单位(PSU)(高管)和现金单位(选定的管理层员工)每年都会获得奖励，只有在满足预定的绩效标准时才会授予。这些措施每年都会根据发放时的目标和情况而改变。近年来，表演期一直是三年，服务归属接近拨款三周年。2014年后授予的PSU在背心后的持有期也是两年。最近的年度绩效奖要求按比例没收表现在门槛和最高水平之间的绩效。绩效奖励有时被用来向单个人或小团体提供狭隘的、有针对性的激励；其中一个这样的奖励包括对FHN首席执行官的市场表现条件，将在下一段讨论。在2020年期间支付的年度计划奖励或2020年12月31日未偿还的年度计划奖励中：2018年归属的2015个单位及其归属后的两年持有期在2019年、2019年和2020年归属的2015个单位和2017个单位的持有期分别为2019年、2019年和2020年104.2%的派息水平，并保持在归属后的两年持有期；三年2018年单位的业绩期间已经结束，但业绩是相对于同行衡量的，尚未确定；以及三年2019年和2020年机组的绩效期尚未结束。

市况奖。2016年，FHN向FHN的首席执行官特别授予了绩效股票单位，这将在七年了。该奖项没有规定根据部分业绩按比例支付。该奖项的业绩目标是基于业绩期间实现特定水平的股东总回报。

导演奖。根据董事会批准的计划，非雇员董事获得现金和服务条件股票单位的年度赠款。在IBKC合并归属前一年于#年授予的董事股票单位

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注19-股票期权、限制性股票和股息再投资计划(续)

格兰特，要求延期付款两年，并在延期后以股票结算。在2020和2019年，每位董事获得了85,000或按比例相当于股票单位，代表其年度定金的一部分。自2020年7月1日IBKC合并以来，董事股票单位的年度授予增加到$122,000或按比例分摊

这相当于股票单位，当时在任的所有董事都获得了一项补充补助金，使所有董事达到新的年度补助金水平。在2005年之前，董事可以选择推迟以折扣价股票期权的形式支付现金薪酬，其中一些仍未偿还。

股票和股票单位奖。 截至2020年12月31日的一年中，限制性和业绩股票和单位活动摘要如下：

						股份/ 单位(A)						加权 平均值 授予日期 公允价值 (每股) (b)
2020年1月1日						4,709,987						$	16.25
从IBKC转换的股份/单位						2,663,116						9.40
已授股份/单位						2,610,929						9.89
已归属/已分配的股份/单位						(1,551,877)						15.15
股份/单位已取消						(161,939)						12.55
2020年12月31日						8,270,216						$	12.47

(a)仅包括以股份结算的单位；非既得绩效单位包括在100%支出级别。

(b)于2019年及2018年授出的股份/单位之加权平均授出日期公允价值为$。16.25及$18.70，分别为。

在2020年12月31日，有$38与非既得性限制性股票奖励相关的未确认补偿成本为100万美元。这一成本预计将在加权平均期内确认2.5好几年了。2020、2019年和2018年期间授予的股份公允价值总额为$24百万，$15百万美元，以及$13分别为百万美元。

股票期权奖励。目前，FHN只运营一项单一的期权计划，要求每年向高管授予服务授权期权。然而，在过去，期权计划在用途和条款上差别很大，许多根据ECP或其前身计划授予的旧计划期权至今仍未完成。自2005年以来授予的所有期权都规定，FHN普通股在授予日以其公平市场价值确定的价格发行。除了转换后的期权和2016年授予首席执行官的特别保留股票期权奖励外，自2008年以来授予的所有期权都不迟于第四个期权完全授予

授予周年纪念日，且所有此类期权均到期7从授予之日起数年。在2019年11月3日(合并协议日期)前授予的CBF转换期权和IBKC转换期权全部归属并到期十从授予之日起数年。IBKC在合并协议后授予的转换期权将不迟于授予日五周年之前完全授予并到期十从授予之日起数年。2016年留任奖从授予四周年开始，一直延续到授予六周年。2005年终止的延期计划允许放弃补偿加上行使价格，如果受让人同意接受期权代替补偿，就等于授予当天股票的公平市场价值。仍未偿还的延期期权到期20从授予之日起数年。

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注19-股票期权、限制性股票和股息再投资计划(续)

截至2020年12月31日的年度股票期权活动摘要如下：

						选项 出类拔萃						加权 平均值 行权价格 (每股)						加权 平均值 剩馀 合同条款 (年)						集料 内在价值 (百万)
2020年1月1日						4,931,781						$	15.61
转换后的IBKC						3,597,856						14.39
授予的期权						584,881						15.90
行使的期权						(597,686)						11.55
选项已过期/已取消						(767,750)						17.44
2020年12月31日						7,749,082						$	15.20					3.85						$	5
可行使的期权						5,766,528						15.02						3.16						4
预计将授予的期权						1,982,554						15.70						5.86						—

2020、2019年和2018年期间行使的期权的内在价值总计为#美元。3百万，$4百万美元，以及$3分别为百万美元。在2020年12月31日，有$1与非既得股票期权相关的未确认补偿成本为百万美元。这一成本预计将在加权平均期内确认2.6三年了。

FHN授予或转换4,182,737, 530,787和394,296具有加权平均公允价值的股票期权

价值$2.13, $2.69，及$3.89分别在2020、2019年和2018年授予日的每个选项。

FHN使用Black-Scholes期权定价模型估计了2020、2019年和2018年授予或转换的股票期权的公允价值，并假设：

						2020						2019						2018
预期股息收益率						3.77%						3.63%						2.57%
授予期权的预期加权平均寿命						6.25年份						6.24年份						6.21年份
预期加权平均波动率						23.94%						24.76%						24.61%
预期波动区间						23.32 - 24.56%						23.07 - 26.45%						23.95 - 25.26%
无风险利率						1.47%						2.53%						2.69%

授予期权的预期寿命是根据期权的归属期限、历史行使模式和合同期限确定的。FHN使用历史波动率和隐含波动率的混合来确定预期波动率。加权平均波动率的一部分是通过汇编一段历史时期内接近期权预期寿命的每日收盘价得出的。此外，由于经济状况导致的市场波动和对金融机构股价的影响，FHN还纳入了隐含波动率的衡量标准，以便在估计未来波动性时纳入更新的市场状况。

幽灵股票奖励。作为IBKC合并的结果，FHN根据各种计划向高级管理人员和其他关键合伙人提供了影子股票奖励。奖励的归属期限为五年限，并在归属时以现金支付。这个

每个归属期间支付的金额按归属股份等价物数量乘以本公司普通股股票在归属日的收盘价计算。股票等价物在授予日计算为总授予的美元价值除以授予日公司普通股的收盘价。截至2020年12月31日，共有659,597已发行的影子股票奖励的股票等价物。有关FHN的影子股票奖励的更多讨论，请参见注1-重要会计政策。

补偿成本。已列入与股票奖励有关的综合收益表的补偿费用为#美元。32百万，$22百万美元，以及$232020年、2019年和2018年分别为100万。相应确认的所得税优惠总额为#美元。82020年为100万美元，62019年为100万美元，62018年将达到100万。

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注19-股票期权、限制性股票和股息再投资计划(续)

授权。根据田纳西州法律，只有授权但未发行的股票可以用于任何FHN普通股的发行，这可能是基于股票的补偿奖励所需的。FHN已获得董事会的授权，可以根据ECP和几个较旧的股票奖励计划回购最多一定数量的与发行相关的股票。这些授权针对股票拆分和股票分红进行了自动调整。回购可在公开市场或通过私下协商的交易进行，并将受到市场状况、过剩股本的积累、法律和监管限制以及审慎的资本管理的限制。FHN目前预计在2021年期间不会根据与薪酬计划相关的回购计划回购大量股票。

股息再投资计划。股息再投资和股票购买计划授权将FHN的普通股从公开市场上获得的股票出售给选择将全部或部分现金股息投资或支付可选现金支付#美元的股东。25至$10,000每季度不付佣金。在公开市场上购买的股票的价格是支付的平均价格。

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注20-业务细分信息

在2020年第四季度，FHN重组了其内部管理结构，并相应地重组了其部门报告结构。从历史上看，FHN的可报告业务部门包括地区银行业务、固定收益业务、公司业务和非战略业务。2020年7月1日，FHN和IBKC完成了对等合并交易。这笔交易促使组织变革，更好地整合和执行合并后的公司在所有业务领域的战略优先事项。因此，FHN修订了其可报告的部门，如下所述。上期分部信息已重新分类，以符合本期列报。

FHN由以下运营部门组成：

•地区银行部门主要向美国南部和其他选定市场的消费者和商业客户提供金融产品和服务，包括传统的贷款和存款。地区银行还为消费者客户提供投资、财富管理、财务规划、信托和资产管理服务。

•专业银行部门由提供具有专业行业知识的产品和服务的业务线组成。 专业银行的业务范围包括基于资产的贷款、抵押仓库贷款、商业房地产、特许经营金融、代理银行、设备金融、抵押贷款和所有权保险。 除了传统的借贷和接受存款外，专业银行还提供资金管理解决方案、贷款银团、国际银行和SBA贷款。 此外，专业银行还拥有

专注于为美国和海外机构客户销售固定收益证券、交易、承销和策略，以及贷款销售、投资组合咨询服务和衍生品销售的一系列业务。

•公司部门主要由公司支持职能组成，包括风险管理、审计、会计、财务、执行办公室和公司沟通。人力资源、财产、技术、信用风险和银行业务等共享支持服务被分配给地区银行、专业银行和公司的活动。 此外，公司部门还包括资本和资金的集中管理，以支持公司的业务活动，包括批发资金、流动性以及资本管理和分配的管理。公司部门还包括与分流业务相关的收入和费用，如2009年前的抵押贷款银行元素、分流的消费者和信托优先贷款组合，以及其他退出的业务。

FHN定期调整其细分市场，以反映管理或战略变化。FHN还可能修改其在部门之间分配费用和股权的方法，这可能会改变历史部门的结果。业务部门的收入、费用、资产和权益水平反映的是那些具体可识别的或基于内部分配方法分配的收入、费用、资产和权益水平。因为分配是基于内部制定的分配和分配，在一定程度上是主观的。一般而言，所有任务和拨款在所列的所有期间都得到了一致的应用。

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注20-业务分类信息(续)

下表列出了截至12月31日的年度每个可报告部门的财务信息：

(百万美元)						2020						2019						2018
整合
净利息收入						$	1,662					$	1,210					$	1,220
信贷损失准备金(A)						503						45						8
非利息收入						1,492						654						723
非利息支出						1,718						1,233						1,221
所得税前收入						933						586						714
所得税费用						76						134						157
净收入						$	857					$	452					$	557
平均资产						$	64,346					$	41,744					$	40,225
折旧及摊销						46						65						59
用于长期资产的支出						379						49						38
(A)2020年信贷损失拨备增加的主要原因是与IBKC合并和Truist分行收购中获得的非PCD贷款相关的拨备，以及可归因于新冠肺炎疫情的经济预测。

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注20-业务分类信息(续)

(百万美元)						2020						2019						2018
地区性银行业务
净利息收入						$	1,307					$	773					$	815
信贷损失准备金						392						24						4
非利息收入						343						289						264
非利息支出						900						626						707
所得税前收入						358						412						368
所得税费用						77						94						82
净收入						$	281					$	318					$	286
平均资产						$	31,802					$	18,252					$	17,263
折旧及摊销						(46)						22						18
用于长期资产的支出						283						29						36
专业银行业务
净利息收入						$	583					$	444					$	417
贷款损失准备金						117						37						15
非利息收入						576						318						210
非利息支出						491						351						302
所得税前收入						551						374						310
所得税费用						134						93						76
净收入						$	417					$	281					$	234
平均资产						$	19,713					$	15,508					$	14,420
折旧及摊销						3						14						19
用于长期资产的支出						6						4						2
公司
净利息支出						$	(228)					$	(7)					$	(12)
为贷款损失拨备信贷						(6)						(16)						(11)
非利息收入(A)						573						47						249
非利息支出(B)(C)(D)						327						256						212
所得税前收入(亏损)						24						(200)						36
所得税优惠						(135)						(53)						(1)
净收益(亏损)						$	159					$	(147)					$	37
平均资产						$	12,831					$	7,984					$	8,542
折旧及摊销						89						29						22
用于长期资产的支出						90						16						—

以前报告的某些金额已重新分类，以符合当前的列报方式。

(A)2020年的预算包括美元5332000万与IBKC合并相关的购买会计收益；2018年包括一美元213出售Visa B类股的税前收益为100万美元。

(B)2019年预算包括与效率举措相关的重组相关成本；有关更多信息，请参阅附注25-重组、重新定位和效率。2020、2019年和2018年包括与合并相关的费用；有关更多信息，请参阅注2-收购和资产剥离。

(C)2019年预算包括美元21与品牌重塑计划相关的资产减值、专业费用以及其他与客户联系和技术相关的费用高达数百万美元。

(D)2020年和2019年预算包括美元41300万美元和300万美元11分别向FHN基金会捐赠了100万美元。

第一地平线公司			196			2020 Form 10-K年度报告

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注20-业务分类信息(续)

下表反映了FHN在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度中按主要产品线和报告部门划分的非利息收入：

						2020年12月31日
(百万美元)						地区性银行业务						专业银行业务						公司						整合
非利息收入：
固定收益(A)						$	1					$	422					$	—					$	423
存款交易和现金管理						131						11						6						148
按揭银行业务及业权收入						—						128						1						129
经纪、管理费和佣金						66						—						—						66
信托服务和投资管理						39						—						—						39
银行卡收入						34						2						1						37
证券收益(亏损)，净额(B)						—						—						(6)						(6)
采购会计收益						—						—						533						533
其他收入(C)						72						13						38						123
*非利息收入总额						$	343					$	576					$	573					$	1,492
						2019年12月31日
(百万美元)						地区性银行业务						专业银行业务						公司						整合
非利息收入：
固定收益(A)						$	—					$	278					$	1					$	279
存款交易和现金管理						114						11						7						132
按揭银行业务及业权收入						—						8						2						10
经纪、管理费和佣金						55						—						—						55
信托服务和投资管理						30						—						—						30
银行卡收入						26						2						—						28
其他收入(C)						64						19						37						120
*非利息收入总额						$	289					$	318					$	47					$	654
						2018年12月31日
(百万美元)						地区性银行业务						专业银行业务						公司						整合
非利息收入：
固定收益(A)						$	—					$	164					$	4					$	168
存款交易和现金管理						110						17						6						133
按揭银行业务及业权收入						—						8						3						11
经纪、管理费和佣金						55						—						—						55
信托服务和投资管理						30						—						—						30
银行卡收入						28						1						—						29
证券收益(亏损)，净额(B)						—						—						213						213
其他收入(C)						41						20						23						84
*非利息收入总额						$	264					$	210					$	249					$	723

以前报告的某些金额已重新分类，以符合当前的列报方式。

(a)截至2020年、2019年和2018年的年度，包括$391000万，$34百万美元和$29在ASC 606的范围内，承保、投资组合咨询和其他非利息收入分别为100万美元，即“与客户签订合同的收入”。2019年和2018年包括$1百万美元和$4分别从先前估值调整的逆转中获得收益，这是由于出售和偿还被排除在ASC 606公司部门范围之外的TruPS贷款。

(b)代表被排除在ASC 606范围之外的非利息收入。列报的金额仅供参考，以核对全部非利息收入。2018年包括税前收益$213出售FHN剩余持有的Visa B类股所得3.8亿美元。

(c)包括ASC 606范围内的其他服务费、自动柜员机和交换费、电子银行费和保险佣金。

第一地平线公司			197			2020 Form 10-K年度报告

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注21-可变利息实体

FHN根据GAAP的定义，对各种被视为VIE的实体进行股权投资。VIE通常没有足够的风险股本来为其活动提供资金，而没有其他各方的额外从属财务支持。该公司的可变利息来自该实体的合同、所有权或其他货币利益，这些利益随着该实体净资产公允价值的波动而变化。如果VIE是实体的主要受益人，则FHN合并该VIE。如果可变利益使FHN有权指导对VIE影响最大的活动，并有权获得可能对VIE产生重大影响的利益(或承担损失的义务)，则FHN是VIE的主要受益者。为了确定持有的可变权益是否可能对VIE具有重要意义，FHN考虑了有关其参与VIE的性质、规模和形式的定性和定量因素。FHN持续评估它是否是VIE的主要受益者。

合并可变利息实体

FHN已经建立了与向其员工提供递延薪酬计划相关的某些拉比信托基金。FHN提供员工现金补偿，延期给信托公司，并指导信托公司进行的基础投资。只有在FHN破产的情况下，这些信托基金的资产才可供FHN的债权人使用。这些信托被认为是VIE，因为这些信托没有股权风险，因为FHN向其员工提供股权，以换取所提供的服务。FHN被认为是拉比信托的主要受益者，因为它有权通过指导拉比信托进行的基础投资，来指导对拉比信托的经济表现影响最大的活动。此外，由于FHN有权获得超过债务偿付的任何资产价值，以及有义务为超过拉比信托资产的任何员工债务提供资金，FHN可能会获得对信托公司来说意义重大的利益或损失。

下表汇总了截至2020年12月31日和2019年12月31日，与用于递延薪酬计划的拉比信托相关的资产和负债的账面价值，这些计划由FHN合并：

 

									2020年12月31日												2019年12月31日
(百万美元)
资产：
其他资产												$	164											$	92
总资产												$	164											$	92
负债：
其他负债												$	142											$	71
总负债												$	142											$	71

非合并可变利息实体

低收入住房税收抵免伙伴关系。第一地平线银行通过指定的全资子公司，作为各种合作伙伴的有限合伙人进行股权投资，这些合作伙伴利用LIHTC资助经济适用房项目。这些投资的目的是实现令人满意的资本回报，并支持FHN的社区再投资倡议。LIHTC合伙企业由有权指导活动的无关普通合伙人管理。

这对合伙企业的业绩影响最大。因此，FHN不是任何LIHTC合作伙伴关系的主要受益者。因此，FHN不合并这些VIE，并将这些投资计入合并资产负债表中的其他资产。

根据比例摊销法，FHN占LIHTC所有符合条件的投资。根据这一方法，实体按收到的税收抵免和其他税收优惠的比例摊销投资的初始成本，并将净投资业绩确认为所得税费用的组成部分。不符合条件的LIHTC投资

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附注21--可变利息实体(续)

对于比例摊销法，采用权益法核算。费用

与不符合条件的LIHTC投资相关的项目在2020、2019年和2018年期间并不重要。

下表汇总了LIHTC投资在比例摊销法下计入的截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的综合收益表对所得税支出的影响。

(百万美元)						2020						2019						2018
所得税费用(福利)：
符合条件的LIHTC投资摊销						$	23					$	15					$	11
低收入住房税收抵免						(22)						(14)						(10)
与符合条件的LIHTC投资相关的其他税收优惠						(10)						(6)						(7)

其他税收抵免投资。通过指定的子公司，第一地平线银行作为非管理成员定期对各种有限责任公司进行股权投资，这些有限责任公司赞助利用NMTC的社区发展项目。First Horizon Bank还作为有限合伙人或非管理成员对从太阳能和历史税收抵免中获得税收抵免的实体进行股权投资。这些投资的目的是实现令人满意的资本回报，并支持FHN的社区再投资倡议。这些实体被认为是VIE，因为First Horizon Bank的子公司代表风险股权投资的持有者，但没有能力指导对实体业绩影响最大的活动。

小发行人信托首选控股。第一地平线银行在为小型银行和保险企业发行强制可赎回优先资本证券(“信托优先股”)的信托中持有可变权益。第一地平线银行(First Horizon Bank)对这些信托的活动没有投票权。信托的唯一资产是发行企业的次级债券。信托的债权人对第一地平线银行的资产没有追索权。由于First Horizon Bank仅是信托证券的持有者，因此它没有权力指导对信托的经济表现影响最大的活动，因此它不被视为信托的主要受益者。第一地平线银行(First Horizon Bank)没有向这些信托公司提供财务支持的合同要求。

资产负债表内信托优先证券化。2007年，First Horizon Bank对某些小发行人信托优先股进行了证券化，其基础信托符合VIE的定义，因为有风险的股权投资的持有者无权通过投票权或类似权利来指导对实体经济表现影响最大的活动。由于第一地平线银行不保留服务或其他决策权，第一地平线银行不是主要受益者，因为它没有权力指导

对信托的经济表现影响最大的活动。因此，First Horizon Bank在其综合资产负债表中将通过证券化收到的资金作为长期借款入账。第一地平线银行(First Horizon Bank)没有为该信托提供财务支持的合同要求。

持有机构抵押贷款支持证券。FHN持有各种机构证券化信托发行的证券。基于信托的限制性，信托符合VIE的定义，因为面临风险的股权投资的持有者没有权力通过投票权或类似权利来指导对实体经济表现影响最大的活动。根据信托活动的性质和FHN所持股份的规模，FHN可能会获得对信托公司来说重大的利益或吸收损失。然而，FHN只是信托证券的持有者，没有权力指导对信托的经济表现影响最大的活动，也不被视为信托的主要受益者。FHN没有合同要求向这些信托提供财务支持。

商业贷款问题债务重组。对于某些陷入困境的商业贷款，第一地平线银行(First Horizon Bank)会重组借款人的债务条款，以努力增加收到合同到期金额的可能性。在有问题的债务重组之后，借款人实体通常符合VIE的定义，因为必须重新考虑对实体是否为VIE的初步确定，因为事件证明，如果没有额外的从属财务支持或重组其融资条款，该实体的股本不足以使其能够为其活动提供资金。由于第一地平线银行没有权力指导对此类陷入困境的商业借款人的运营产生最重大影响的活动，即使根据提供的融资规模，第一地平线银行面临潜在的重大风险敞口，它也不被视为主要受益者。

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附注21--可变利息实体(续)

借款主体的损益。First Horizon Bank没有合同要求向借款实体提供财务支持，但在重组债务条款时确定的某些资金承诺之外，这些承诺允许准备出售的基础抵押品。

专有信托优先发行。在收购的同时，FHN收购了以多次发行信托优先债为基础的次级债务。所有信托都被视为VIE，因为在评估信托中有风险的股权投资持有人是否有能力指导对实体经济表现影响最大的活动时，这些信托的资本出资的所有权权益不会被视为“有风险”。因此，FHN不能成为信托的主要受益人，因为它在信托中的所有权权益不被视为可变利益，因为它们不被视为“有风险”。因此，没有一个信托基金被FHN合并。

其他的。在2020年前，FHN有其他被确定为VIE的投资，其中包括出售

回租交易和自营住房抵押贷款证券化。

第一地平线银行与一家单一的资产租赁实体签订了一项协议，根据该协议，第一地平线银行与租赁实体签订了一项建筑贷款协议，用于翻新大楼。采用ASU 2016-02后，该交易符合卖方融资回租的条件。第一，地平线银行不被视为主要受益人，因此被排除在合并租赁实体之外。截至2019年12月31日的最大损失敞口为$182000万。

在2020年之前，FHN还持有2008年前成立的自营住宅抵押贷款证券化信托基金的可变权益，作为其抵押贷款银行业务的流动性来源。第一地平线银行不被视为主要受益人，因此没有合并租赁实体。截至2019年12月31日的最大损失敞口为$12000万。

下表汇总了截至2020年12月31日的FHN非合并VIE：

 

(百万美元)						极大值 损失和风险敞口						负债 公认						分类
类型：
低收入住房合作伙伴关系						$	338					$	132					(a)
其他税收抵免投资(B)						64						42						其他资产
小发行人信托优先持股(C)						210						—						贷款和租赁
表内信托优先证券化						32						82						(d)
持有机构抵押贷款支持证券(C)						7,063						—						(e)
商业贷款问题债务重组(F)						186						—						贷款和租赁
专有信托优先发行(G)						—						287						定期借款

(A)最高损失风险为#美元206百万美元的当前投资和132应计合同资金承诺的百万美元。应计资金承诺代表对未来资金事件的无条件合同义务，并在其他负债中确认。FHN目前预计将被要求在2024年底之前为这些应计承诺提供资金。

(B)最大损失敞口代表当前投资的价值。

(C)最大损失敞口代表当前投资的价值。责任不被承认，因为FHN只是信托证券的持有者。

(D)包括$112百万美元归类为贷款和租赁，以及$2被归类为交易性证券的百万美元82百万被归类为定期借款。

(E)包括$0.8被归类为交易证券的10亿美元和6.210亿美元归类为可供出售的证券。

(F)最高损失风险为#美元176当期应收账款百万美元和美元10与陷入困境的债务重组的商业借款人相关的贷款合同资金承诺达数百万美元。

(G)不会因FHN参与的性质而蒙受损失。

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附注21--可变利息实体(续)

下表汇总了截至2019年12月31日的FHN非合并VIE：

(百万美元)						极大值 损失和风险敞口						负债 公认						分类
类型：
低收入住房合作伙伴关系						$	238					$	136					(a)
其他税收抵免投资(B)和(C)						6						—						其他资产
小型发行人信托优先持股(D)						238						—						贷款和租赁
表内信托优先证券化						33						81						(e)
自营住房抵押贷款证券化						1						—						证券交易
持有机构抵押贷款支持证券(D)						4,538						—						(f)
商业贷款问题债务重组(G)						45						—						贷款和租赁
售后租回交易						18						—						(h)
专有信托优先发行(一)						—						167						定期借款

(a)最大损失敞口为$101百万美元的当前投资和137应计合同资金承诺的百万美元。应计资金承诺是对未来资金事件的无条件合同义务，也在其他负债中确认。

(b)负债不会被确认，因为投资是在相关税收抵免的有效期内减记的。

(c)最大损失敞口代表当前投资余额。截至2019年12月31日，没有通过社区发展企业贷款融资的投资。

(d)最大损失敞口代表当前投资的价值。责任不被承认，因为FHN只是信托证券的持有者。

(e)包括$112归类为贷款和租赁的百万美元和$2被归类为交易证券的百万美元，抵消了$81百万被归类为定期借款。

(f)包括$0.5被归类为交易证券的10亿美元和4.010亿美元归类为可供出售的证券。

(g)最大损失敞口为$43当期应收账款百万美元和美元2与陷入困境的债务重组的商业借款人相关的贷款合同资金承诺达数百万美元。

(h)最大损失敞口是指当前贷款余额加上额外的资金承诺减去从买方-出租方收到的金额。

(i)由于FHN参与的性质，没有遭受损失的风险。

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附注22-衍生物

在正常业务过程中，FHN通过其固定收益和风险管理业务利用各种金融工具(包括衍生品合同和与信贷相关的协议)，作为其风险管理战略的一部分，并作为满足客户需求的一种手段。衍生工具所承受的信贷和市场风险超过公认会计准则要求在资产负债表上记录的金额。这些金融工具的合同金额或名义金额不一定代表信贷或市场风险的金额。然而，它们可以用来衡量参与各种类型金融工具的程度。已经建立了对这些工具的控制程序和监测程序，并定期重新评估。ALCO控制、协调和监督这些金融工具的使用和有效性。

信用风险是指如果交易一方未能按照合同条款履行义务，可能发生的潜在损失。信用敞口的衡量标准是具有正公允价值的合同的重置成本。FHN通过国家交易所、一级交易商或经批准的交易对手进行金融工具交易，并尽可能使用相互保证金和主净额结算协议，以限制潜在的风险敞口，从而管理信用风险。FHN还维持与某些交易对手的抵押品入账要求，以限制信用风险。在中央票据交换所公布或收到的每日保证金被视为相关衍生品合约的合法结算，这将导致净列报

合并资产负债表中的每一份合同。将每日保证金视为结算对对冲会计或适用衍生工具合约的损益并无影响。分别在2020年12月31日和2019年12月31日，FHN有$280百万美元和$137百万美元的现金应收账款和166百万美元和$53总净额结算安排下与抵押品过帐有关的应付现金百万元，包括与抵押品过帐门槛可调的合约及与衍生工具交易对手的过度抵押头寸有关的抵押品。对于交易所交易的合约，信用风险仅限于使用的票据交换所。对于非交易所交易工具，当金融工具的公允价值有收益，交易对手未能按照合同条款履行和/或抵押品被证明价值不足时，可能会发生信用风险。有关主净额结算协议和抵押品过帐要求的其他讨论，请参阅本说明后面“主净额结算和类似协议”标题下的讨论。市场风险是指由于以下原因造成的潜在损失

主要由利率或债务工具价格变化引起的金融工具价值的下降。FHN通过建立和监控可能承担的风险类型和程度的限制来管理市场风险。FHN通过使用衡量在险价值和在险收益的模型来持续衡量这一风险。

衍生品公司。FHN签订各种衍生品合约既是为了方便客户交易，也是作为一种风险管理工具。在为客户创建了合同的地方，FHN与交易商进行上游交易，以抵消其风险敞口。与需要中央清算的交易商签订的合同将被续签给成为FHN交易对手的清算代理。衍生品也被用作风险管理工具，以对冲FHN在利率变化或其他确定的市场风险中的敞口。

远期合约是一种场外合约，双方同意以特定价格买卖特定数量的金融工具，并在指定日期交割或结算。期货合约是交易所交易的合约，双方同意以指定的价格买卖特定数量的金融工具，并在指定的日期交割或结算。利率期权合约赋予购买者权利，但不是义务，在规定的时间内以规定的价格买入或卖出规定数量的金融工具。上限和下限是与名义本金金额和基础指数利率挂钩的期权。利率互换是指在不交换任何标的本金的情况下，双方以指定的时间间隔交换利息支付。掉期是利率掉期的期权，它赋予购买者权利，但不是义务，在指定的时间段内达成利率掉期协议。

贸易活动

FHNF交易美国国债、美国机构、政府担保贷款、抵押贷款、公司和市政固定收益证券以及其他证券，向客户分销。当这些证券延迟结算时，它们被视为远期合约。FHNF还为客户签订利率合同，包括上限、掉期和下限。此外，FHNF签订期货和期权合约，以经济地对冲与其部分资产相关的利率风险。

第一地平线公司			202			2020 Form 10-K年度报告

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附注22-衍生工具(续)

证券库存。这些交易按公允价值计量，公允价值变动在非利息收入中确认。相关资产和负债在综合资产负债表中作为衍生资产和衍生负债计入其他资产和其他负债。FHNF风险委员会和信用风险管理委员会合作降低与这些交易相关的信用风险。信用风险通过以下途径控制

信贷审批、风险控制限额和持续监控程序。总交易收入为$371百万，$228百万美元和$132截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万美元。交易收入包括衍生金融工具和非衍生金融工具，并在综合收益表中计入固定收益。

下表汇总了截至2020年12月31日和2019年12月31日与FHNF交易活动相关的衍生品：

						2020年12月31日
(百万美元)						概念上的						资产						负债
客户利率合约						$	3,950					$	207					$	7
抵消上游利率合约						3,950						2						17
购买的远期和期货						10,795						62						—
卖出的远期和期货						11,633						1						65

 

						2019年12月31日
(百万美元)						概念上的						资产						负债
客户利率合约						$	2,698					$	66					$	7
抵消上游利率合约						2,698						3						4
购买的期权合同						40						—						—
购买的远期和期货						9,217						17						3
卖出的远期和期货						9,403						4						17

利率风险管理

FHN的ALCO专注于通过控制和限制可归因于利率变化的收益波动来管理市场风险。利率风险的存在程度是因为有息资产和有息负债具有不同的到期日或重新定价特征。FHN使用衍生品，主要是掉期，旨在缓解利率变化对收益的影响。FHN用来对冲长期债务公允价值的掉期支付或收到的利息被确认为其风险正在管理的负债的利息支出的调整。FHN的利率风险管理政策是利用衍生品对冲利率风险或资产或负债的市值，而不是投机。此外，作为向商业客户提供的产品的一部分，FHN已经签订了某些利率掉期和上限

包括客户衍生品与上游抵销市场工具，这些工具完成后旨在降低利率风险。这些合同不符合套期保值会计条件，按公允价值计量，损益计入综合损益表中非利息支出的当期收益。

FHN在对冲策略中指定了衍生品交易，以管理#美元的利率风险。4002019年到期前的3.8亿美元优先债务和5002020年12月到期的100万优先债务。这些交易符合使用长途法进行对冲会计的资格。FHN提前赎回美元4002019年的优先债务为2000万美元，5002020年11月的优先债务为1.8亿美元。

第一地平线公司			203			2020 Form 10-K年度报告

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附注22-衍生工具(续)

下表汇总了截至2020年12月31日和2019年12月31日FHN与利率风险管理活动相关的衍生品：

						2020年12月31日
(百万美元)						概念上的						资产						负债
客户利率合约套期保值。
套期保值工具和套期保值项目：
客户利率合约						$	6,868					$	436					$	1
抵消上游利率合约						6,868						5						35

 

						2019年12月31日
(百万美元)						概念上的						资产						负债
客户利率合约套期保值
套期保值工具和套期保值项目：
客户利率合约						$	3,044					$	90					$	4
抵消上游利率合约						3,044						4						10
债务对冲
对冲工具：
利率互换						$	500					不适用						$	—
套期保值项目：
定期借款：
帕尔						不适用						不适用						$	500
累计公允价值对冲调整						不适用						不适用						(2)
未摊销溢价(折扣)和发行成本						不适用						不适用						(1)
总账面价值						不适用						不适用						$	497

下表汇总了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度FHN与利率风险管理活动相关的衍生品收益(亏损)：

						截至十二月三十一日止的年度，
						2020						2019						2018
(百万美元)						损益						损益						损益
客户利率合约套期保值
套期保值工具和套期保值项目：
客户利率合约(A)						$	357					$	92					$	2
抵销上游利率合约(A)						(357)						(92)						(2)
债务对冲
对冲工具：
利率互换(B)						$	2					$	13					$	(2)
套期保值项目：
定期借款(A)(C)						(2)						(13)						2

(a)收益(亏损)计入合并损益表内的其他费用。

(b)计入利息支出的损益。

(c)代表可归因于ASC 815-20套期保值关系中指定的利率风险导致的公允价值变化的损益。

现金流对冲

FHN拥有出色的浮动薪酬，接受固定利率掉期，旨在管理其对与利息相关的现金流变化的敞口

债务工具的支付，主要由持有至到期的信托优先贷款组成。在IBKC合并的同时，FHN收购了利率合约(下限和领子)，这些合约已被重新指定为现金流对冲。债务工具主要由持有至到期的债务工具组成。

第一地平线公司			204			2020 Form 10-K年度报告

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附注22-衍生工具(续)

以1个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)为基础支付浮动利息的商业贷款。

在现金流对冲中，利率互换的公允价值的全部变化包括在

对冲有效性的评估最初记录在保监处，随后从保监处重新分类为当期收益(利息收入或利息支出)，与被对冲项目影响收益的同期相比。

下表总结了截至2020年12月31日和2019年12月31日，FHN与现金流对冲相关的衍生品活动：

						2020年12月31日
(百万美元)						概念上的						资产						负债
现金流对冲：
套期保值工具：中国
利率合约						$	1,500					$	32					$	—
套期保值项目：
与债务工具(主要是贷款)有关的现金流的可变性						不适用						$	1,500					不适用

 

2019年12月31日

(百万美元)

概念上的

资产

负债

现金流对冲

套期保值工具：中国

利率合约

$

900

不适用

$

—

套期保值项目：

与债务工具(主要是贷款)有关的现金流的可变性

不适用

$

900

不适用

下表汇总了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度FHN与现金流对冲相关的衍生品收益(亏损)：

						截至十二月三十一日止的年度，
						2020						2019						2018
(百万美元)						损益						损益						损益
现金流对冲
对冲工具：
利率合约(A)						$	3					$	21					$	(6)
在其他综合收益(亏损)中确认的损益						15						11						(6)
损益从AOCI重新分类为利息收入						(6)						4						2

(a)大约$28预计在未来12个月内，100万美元的税前收益将重新归类为收益。

其他衍生工具

作为与IBKC合并的一部分，FHN收购了抵押贷款银行业务，包括向二级市场发放和销售贷款。作为贷款来源的一部分，FHN与借款人签订利率锁定承诺。

此外，FHN还与买家签订远期销售合同，以便在未来交付贷款。这两份合约都符合独立衍生品的资格，并通过收益按公允价值确认。这些合同的名义价值和公允价值见下表。IBKC合并前一段时间的余额和活动并不显著。

第一地平线公司			205			2020 Form 10-K年度报告

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附注22-衍生工具(续)

						2020年12月31日
(百万美元)						概念上的						资产						负债
抵押贷款银行对冲
签订的期权合同						$	667					$	20					$	—
购买的远期合约						725						—						6

下表汇总了截至2020年12月31日的年度，FHN与抵押贷款银行活动相关的衍生品的收益(亏损)。

									截至2015年底的一年 十二月三十一日，
									2020
(百万美元)									损益
抵押贷款银行对冲
签订的期权合同									$	15
购买的远期合约									(37)

在2010年和2011年出售部分Visa B类股的同时，FHN和买方达成了衍生品交易，根据该交易，每当Visa B类股到Visa A类股的转换比例发生调整时，FHN将支付或接受现金支付。FHN还被要求定期向买家支付融资款项，直到Visa涵盖的所有诉讼事项得到解决。2018年第三季度，FHN出售了剩余的Visa B类股票，与交易对手达成了类似的衍生品安排。所有这些衍生品都延长到Visa涵盖的诉讼事项结束。2018年9月，Visa就其支付卡互换事宜中的一类原告达成初步和解，后来于2019年12月获得法院最终批准。根据协议条款，几名个人原告选择退出和解，并有机会分别寻求与Visa达成和解。这一问题尚未与第二类原告达成和解，其他涵盖的诉讼事项也在等待司法解决。因此，Visa涵盖的诉讼事项的价值和完成时间是不确定的。

2018年第三季度执行的衍生品交易包括一项基于FHN和First Horizon Bank信用评级的或有加速终止条款。FHN尚未收到或支付与本合同相关的抵押品。

截至2020年12月31日和2019年12月31日，与出售Visa B类股相关的衍生品负债为美元。13百万美元和$23分别为百万美元。有关这些Visa相关衍生品的估值输入和流程的讨论，请参阅附注24-资产和负债的公允价值。

FHN利用交叉货币掉期和交叉货币利率掉期在经济上对冲其对非美元计价贷款的外币风险和利率风险的敞口。截至2020年12月31日和2019年12月31日，这些贷款的价值为美元。12百万美元和$18分别为百万美元。资产负债表金额和与这些衍生品相关的损益并不显著。

与其贷款参与/银团活动有关，FHN签订风险参与协议，根据该协议，它承担借款人在基础利率衍生品合约上的表现的风险，或接受对其表现的赔偿。FHN在这些合同中的交易对手是参与贷款参与/银团安排的其他贷款机构，其基础利率衍生品合同旨在为借款人对冲利率风险。如果借款人违约，则FHN将为风险参与支付(其他机构为牵头行)或接收(FHN为牵头行)，前提是借款人未能履行其与牵头行达成的利率衍生品协议条款下的履行义务。截至2020年12月31日，FHN风险参与的名义价值为$2332000万美元的衍生品资产和4641.8亿美元的衍生品负债。风险参与/辛迪加协议的名义价值与参与贷款安排的百分比一致。FHN在风险分担协议中的最大风险敞口或利益取决于借款人在违约时处于负债地位的基础利率衍生合约的公允价值。FHN通过相同的信用风险评估过程来监控与风险参与相关的借款人的信用风险

第一地平线公司			206			2020 Form 10-K年度报告

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附注22-衍生工具(续)

对其贷款组合的信贷损失估计。这些信用风险估计包括在确定风险参与方的公允价值中。截至2020年12月31日，FHN已确认美元280数以万计的衍生品资产和820数以千计与风险参与协议相关的衍生品负债。

在IBKC合并的同时，FHN获得了某些基于股票指数的回报率的存单，该股票指数被视为一种嵌入式衍生品，作为一种必须单独承认的书面期权。书面期权的风险通过购买条款与书面期权相对应的期权来抵消，该期权也以公允价值计入公司的综合资产负债表。截至2020年12月31日，FHN已确认美元1与这些合同相关的资产和负债均为1.6亿美元。

总净额结算和类似协议

FHN使用主净额结算协议、相互保证金协议和抵押品入账要求，将衍生品合约的信用风险降至最低。当交易对手拥有多个允许“抵消权”的衍生品合约时，就会使用主净额结算和类似的协议，这意味着交易对手可以根据合同向同一交易对手净额抵销头寸和抵押品，以确定应收或应付净额。以下讨论概述了这些安排，这些安排可能会因衍生品类型和执行衍生品交易的市场而有所不同。

利率衍生品须遵守与ISDA标准协议格式一致的协议。目前，所有利率衍生工具合约均以场外交易形式订立，抵押品入账要求是根据与各交易对手的净资产或负债状况而订立。对于需要集中清算的合同，向有权进入票据交换所的交易对手进行更新，并公布初始保证金。被视为衍生合约结算的已收(过帐)现金保证金计入各自的衍生资产(负债)价值。被认为是利率衍生品收到(过帐)抵押品的现金保证金在FHN的综合资产负债表上被确认为负债(资产)。

客户是较小金融机构的利率衍生品通常需要FHN的交易对手提供抵押品。这种抵押品受到一个门槛的限制，每天都会根据衍生头寸的水平或公允价值的变化进行调整。头寸和相关抵押品

在违约的情况下可以净赚。交易对手质押的抵押品通常是现金或证券。抵押为抵押品的证券不在FHN的综合资产负债表中确认。与贷款安排相关的利率衍生品与相关贷款共享抵押品。如果发生违约，衍生品和贷款头寸可能会被净额结算。出于披露的目的，所有抵押品金额都分配给了贷款。

所有抵押品入账门槛可调的衍生工具，由个别交易对手厘定的公允净值为$。200百万美元的资产和52020年12月31日的负债为100万美元，63百万美元的资产和62019年12月31日的百万负债。截至2020年12月31日和2019年12月31日，FHN已收到抵押品美元。320百万美元和$149百万美元，并发布抵押品$34百万美元和$18在与这些协议相关的正常业务过程中，分别为600万美元。

在所需的中央结算之前签订的某些协议还包含加速终止条款，包括如果交易对手的信用评级降至特定水平以下时的抵销权。如果交易对手的债务评级(包括FHN和First Horizon Bank的)降至这些最低水平以下，这些条款将被触发，交易对手可以终止协议，并要求立即结算协议下的所有衍生品合同。所有附有信贷风险或有加速终止条款的利率衍生工具的公平净值(由个别交易对手厘定)为$。216百万美元的资产和172020年12月31日的负债为100万美元，63百万美元的资产和102019年12月31日的百万负债。截至2020年12月31日和2019年12月31日，FHN已收到抵押品美元。343百万美元和$149百万美元，并发布抵押品$53百万美元和$23在与这些合同相关的正常业务过程中，分别为600万美元。

FHNF为其客户买卖各种类型的证券。当这些证券延迟结算时，它们被视为远期合约，通常不受主净额结算协议的约束。对于期货和期权，FHN通过第三方进行交易，交易受到保证金和抵押品维护要求的约束。如果发生违约，未平仓头寸可以与相关抵押品一起抵销。

对于本披露，FHN考虑了主净额结算和其他类似协议的影响，这些协议

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附注22-衍生工具(续)

允许FHN以净额结算与单一交易对手的所有合同，并用相关的证券和现金抵押品抵消净衍生品资产或负债头寸。的应用

抵押品不能将净衍生资产或负债头寸减少到零以下，因此任何多余的抵押品都不会反映在下表中。

下表提供了截至2020年12月31日和2019年12月31日在合并资产负债表上列报的衍生品资产和抵押品的详细信息：

																								总金额不是很高 抵消了中国经济增长的影响 资产负债表
(百万美元)						总金额 %的人被认可 资产						总金额 抵消了中国经济增长的影响 资产负债表						净资产总额为美元 已列示资产 在过去的资产负债表中，(A)						衍生负债 可用于 偏移量						抵押品 收到						净资产金额
衍生资产：
2020年12月31日
利率衍生品合约						$	702					$	—					$	702					$	(7)					$	(327)					$	368
远期合约						63						—						63						(14)						(20)						29
						$	765					$	—					$	765					$	(21)					$	(347)					$	397
2019年12月31日
利率衍生品合约						$	162					$	—					$	162					$	(6)					$	(143)					$	13
远期合约						21						—						21						(13)						(2)						6
						$	183					$	—					$	183					$	(19)					$	(145)					$	19

(a)计入综合资产负债表中的其他资产。截至2020年12月31日和2019年12月31日，美元4百万美元和$0.1由于一般不受总净额结算或类似协议的约束，分别有100万美元的衍生品资产被排除在这些表之外。

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附注22-衍生工具(续)

下表提供了截至2020年12月31日和2019年12月31日在综合资产负债表上列示的衍生品负债和抵押品的详细情况：

																								债务总额不能完全抵消 在中国，这是一件很重要的事情 资产负债表
(百万美元)						总金额 已被认可的 负债						毛 金额： 抵消了中国经济增长的影响 资产负债表						净资产总额为美元 已呈列负债 在资产负债表中(A)						衍生资产 可用于 偏移量						抵押品 已承诺的						净资产金额
衍生负债：
2020年12月31日
利率衍生品合约						$	60					$	—					$	60					$	(7)					$	(31)					$	22
远期合约						65						—						65						(14)						(51)						—
						$	125					$	—					$	125					$	(21)					$	(82)					$	22
2019年12月31日
利率衍生品合约						$	24					$	—					$	24					$	(6)					$	(18)					$	—
远期合约						20						—						20						(13)						(7)						—
						$	44					$	—					$	44					$	(19)					$	(25)					$	—

(a)计入综合资产负债表的其他负债。截至2020年12月31日和2019年12月31日，美元22百万美元和$23由于一般不受主要净额结算或类似协议的约束，衍生负债(主要是与Visa相关的衍生品)已分别从这些表中剔除。

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注23-主要净额结算和类似协议-回购、逆回购和证券借款交易

对于回购、逆回购和证券借款交易，FHN和各交易对手有能力在发生违约时抵消所有未平仓仓位和相关抵押品。由于这些交易的性质，每笔交易的抵押品价值接近相应的应收或应付金额。对于通过FHN的固定收益业务(根据转售协议购买的证券和根据回购协议出售的证券)的回购协议，交易以证券和/或政府担保贷款为抵押，这些贷款在结算日交付，并在整个交易期限内保持不变。对于FHN通过银行活动达成的回购协议(根据回购协议出售的证券)，证券通常在结算时质押，直到到期才会发行。对于资产头寸，抵押品不包括在FHN的综合资产负债表中。为

除了债务头寸，FHN质押的证券抵押品通常代表在FHN的交易或可供出售的证券投资组合中。

对于本次披露，FHN考虑了主要净额结算和其他类似协议的影响，这些协议允许FHN在净额基础上结算与单一交易对手的所有合同，并用相关的证券抵押品抵消净资产或负债头寸。抵押品的运用不能将净资产或负债头寸降至零以下，因此任何多余的抵押品都不会反映在下表中。

根据转售协议购买的证券包括在综合资产负债表中根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券。根据回购协议出售的证券包括在短期借款中。

下表提供了截至12月31日根据转售协议购买的证券和交易对手质押的抵押品的细节：

 

																								债务总额不会完全抵消年内的损失 资产负债表
(百万美元)						总金额 已被认可的 资产						总金额 中的偏移量 资产负债表						净资产总额为美元 已列示资产 在全球资产负债表中						偏移量 证券已售出 根据协议 回购						证券和抵押品 (在上未识别 (FHN的资产负债表)						净资产金额
根据转售协议购买的证券：
2020						$	380					$	—					$	380					$	—					$	(379)					$	1
2019						587						—						587						(21)						(563)						3

下表提供了截至12月31日根据回购协议出售的证券和FHN质押的抵押品的细节：

 

																								债务总额不会完全抵消年内的损失 资产负债表
(百万美元)						总金额 已被认可的 负债						总金额 中的偏移量 资产负债表						净资产总额为美元 已呈列负债 在全球资产负债表中						偏移量 证券 在以下条件下购买的产品 协议将继续转售						证券/ 政府 担保贷款 抵押品						净资产金额
根据回购协议出售的证券：
2020						$	1,187					$	—					$	1,187					$	—					$	(1,187)					$	—
2019						717						—						717						(21)						(696)						—

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附注23-总净额结算及类似协议-回购、逆回购及证券借贷交易(续)

由于根据回购协议出售的证券期限较短，以及所涉及抵押品的性质，与这些交易相关的风险被认为是微乎其微的。下表提供了

按抵押品类型划分，截至12月31日根据回购协议出售的证券的剩余合同到期日细节：

 

			2020年12月31日
(百万美元)			一夜之间， 连续式						最多30天						总计
根据回购协议出售的证券：
美国国债			$	284					$	—					$	284
政府机构发行的抵押贷款支持证券			616						—						616
政府机构发布CMO			10						—						10
其他美国政府机构			151						—						151
政府担保贷款(SBA和USDA)			126						—						126
根据回购协议出售的证券总额			$	1,187					$	—					$	1,187
			2019年12月31日
(百万美元)			一夜之间， 连续式						最多30天						总计
根据回购协议出售的证券：
美国国债			$	41					$	—					$	41
政府机构发行的抵押贷款支持证券			341						5						346
其他美国政府机构			55						—						55
政府担保贷款(SBA和USDA)			275						—						275
根据回购协议出售的证券总额			$	712					$	5					$	717

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附注24-资产负债公允价值

FHN根据资产和负债的交易市场以及用于确定公允价值的假设的可靠性，将其按公允价值计量的资产和负债分为三个水平。这一层次要求联邦住房金融局在确定公允价值时，最大限度地利用可观察到的市场数据，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。每项公允价值计量都根据重要投入的最低水平被安排到适当的水平。这些级别是：

 

•第1级-估值基于在活跃市场交易的相同工具的报价。

•第2级-估值以活跃的类似工具的报价为基础

•这些工具包括非活跃市场中相同或类似工具的报价，以及所有重要假设均可在市场上观察到的基于模型的估值技术。

•第三级-估值是由基于模型的技术产生的，这些技术使用了市场上看不到的重大假设。这些无法观察到的假设反映了管理层对市场参与者将用来为资产或负债定价的假设的估计。估值技术包括使用期权定价模型、贴现现金流模型和类似技术。

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附注24--资产和负债公允价值(续)

经常性公允价值计量

下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日按公允价值经常性计量的资产和负债余额： 

						2020年12月31日
(百万美元)						1级						2级						3级						总计
证券交易：
美国国债						$	—					$	81					$	—					$	81
政府机构发行的抵押贷款支持证券						—						633						—						633
政府机构发布CMO						—						212						—						212
其他美国政府机构						—						62						—						62
各州和直辖市						—						7						—						7
公司债务和其他债务						—						181						—						181
总交易证券						—						1,176						—						1,176
持有待售贷款(选择公允价值)						—						393						12						405
为投资而持有的贷款(选定公允价值)						—						—						16						16
可供出售的证券：
美国国债						—						613						—						613
政府机构发行的抵押贷款支持证券						—						3,812						—						3,812
政府机构发布CMO						—						2,406						—						2,406
其他美国政府机构						—						684						—						684
各州和直辖市						—						460						—						460
公司债务和其他债务						—						40						—						40
只收利息的条带(选定的公允价值)						—						—						32						32
可供出售的证券总额						—						8,015						32						8,047
其他资产：
递延补偿共同基金						118						—						—						118
股票、共同基金和其他						25						—						—						25
衍生品、远期和期货						63						—						—						63
衍生品、利率合约						—						702						—						702
衍生工具，其他						—						4						—						4
其他资产总额						206						706						—						912
总资产						$	206					$	10,290					$	60					$	10,556
交易负债：
美国国债						$	—					$	307					$	—					$	307
政府发行的机构MBS						—						3						—						3
公司债务和其他债务						—						43						—						43
总贸易负债						—						353						—						353
其他负债：
衍生品、远期和期货						71						—						—						71
衍生品、利率合约						—						60						—						60
衍生工具，其他						—						4						14						18
其他负债总额						71						64						14						149
总负债						$	71					$	417					$	14					$	502

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附注24--资产和负债公允价值(续)

						2019年12月31日
(百万美元)						1级						2级						3级						总计
证券交易：
美国国债						$	—					$	135					$	—					$	135
政府机构发行的抵押贷款支持证券						—						268						—						268
政府机构发布CMO						—						250						—						250
其他美国政府机构						—						125						—						125
各州和直辖市						—						121						—						121
公司债务和其他债务						—						445						—						445
股票、共同基金和其他						—						1						—						1
总交易证券						—						1,345						—						1,345
证券交易-抵押银行业务						—						—						1						1
持有待售贷款(选择公允价值)						—						—						14						14
可供出售的证券：
政府机构发行的抵押贷款支持证券						—						2,349						—						2,349
政府机构发布CMO						—						1,670						—						1,670
其他美国政府机构						—						306						—						306
各州和直辖市						—						61						—						61
公司债务和其他债务						—						40						—						40
只收利息的条带(选定的公允价值)						—						—						19						19
可供出售的证券总额						—						4,426						19						4,445
其他资产：
递延补偿共同基金						47						—						—						47
股票、共同基金和其他						23						—						—						23
衍生品、远期和期货						20						—						—						20
衍生品、利率合约						—						163						—						163
其他资产总额						90						163						—						253
总资产						$	90					$	5,934					$	34					$	6,058
交易负债：
美国国债						$	—					$	407					$	—					$	407
公司和其他债务						—						99						—						99
总贸易负债						—						506						—						506
其他负债：
衍生品、远期和期货						20						—						—						20
衍生品、利率合约						—						24						—						24
衍生工具，其他						—						—						23						23
其他负债总额						20						24						23						67
总负债						$	20					$	530					$	23					$	573

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附注24--资产和负债公允价值(续)

经常性第3级公允价值计量的变化

截至2020年12月31日、2020年、2019年和2018年12月31日止年度按公允价值计量的经常性三级资产和负债变动摘要如下： 

						截至2020年12月31日的年度
(百万美元)						交易 证券						仅限利息条-AFS						持有待售贷款						为投资而持有的贷款						净资产衍生工具 负债
2020年1月1日的余额						$	1					$	19					$	14					$	—					$	(23)
后天						—						—						—						14						—
净收益(亏损)包括在净收入中的合计净收益(亏损)						(1)						(6)						1						—						(1)
购买						—						6						—						—						—
销售额						—						(11)						—						(4)						—
安置点						—						—						(3)						(3)						10
净转入(转出)3级						—						24			(b)			—						9						—
2020年12月31日余额						$	—					$	32					$	12					$	16					$	(14)
计入净收入的未实现净收益(亏损)						$	—		(a)			$	(4)		(c)			$	1		(a)			$	—					$	(1)		(d)

 

						截至2019年12月31日的年度
(百万美元)						交易 证券						仅限利息条-AFS						持有待售贷款						净资产衍生工具 负债
2019年1月1日余额						$	2					$	10					$	16					$	(32)
净收益(亏损)包括在净收入中的合计净收益(亏损)						—						(5)						2						(4)
购买						—						—						—						—
销售额						—						(47)						—						—
安置点						(1)						—						(4)						13
净转入(转出)3级						—						61			(b)			—						—
2019年12月31日余额						$	1					$	19					$	14					$	(23)
计入净收入的未实现净收益(亏损)						$	—		(a)			$	(2)		(c)			$	2		(a)			$	(4)		(d)

						截至2018年12月31日的年度
(百万美元)						交易 证券						仅限利息条-AFS						持有待售贷款						净资产衍生工具 负债
2018年1月1日余额						$	2					$	1					$	19					$	(6)
净收益(亏损)包括在净收入中的合计净收益(亏损)						1						—						1						(5)
购买						—						—						—						(28)			(e)
销售额						—						(17)						—						—
安置点						(1)						—						(4)						7
净转入(转出)3级						—						26			(b)			—						—
2018年12月31日余额						$	2					$	10					$	16					$	(32)
计入净收入的未实现净收益(亏损)						$	—		(a)			$	(1)		(c)			$	1		(a)			$	(5)		(d)

(a)主要计入综合损益表中的抵押银行业务和产权收入。

(b)转移到纯利息条带-AFS级别3以经常性基础衡量，反映了持有待售贷款的变动(级别2非经常性)。

(c)主要计入综合损益表的固定收益。

(d)包括在其他费用中。

(e)增加与签证相关的衍生工具，见附注22-衍生工具。

有几个不是第三级资产和负债的未实现净收益(亏损)

截至2020年12月31日、2019年12月31日、2018年12月31日的综合收益。

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附注24--资产和负债公允价值(续)

非经常性公允价值计量

有时，FHN可能需要根据GAAP按公允价值在非经常性基础上计量某些其他金融资产。对公允价值的这些调整通常是由于采用成本或市价(“LOCOM”)较低会计方法或个别资产减记所致。为

分别于2020年12月31日、2019年12月31日及2018年12月31日仍在综合资产负债表上按公允价值计量的非经常性资产，下表提供了用于确定各项调整及相关账面价值的估值假设水平。

 

						2020年12月31日的账面价值																								截至2020年12月31日的年度
(百万美元)						1级						2级						3级						总计						净收益(亏损)
持有待售贷款-SBAS和USDA						$	—					$	508					$	1					$	509					$	(3)
持有待售贷款--第一按揭						—						—						1						1						—
贷款及租赁(A)						—						—						77						77						(12)
奥利奥(B)						—						—						15						15						(1)
其他资产(C)						—						—						9						9						(2)
																														$	(18)

 

						2019年12月31日的账面价值																								截至2019年12月31日的年度
(百万美元)						1级						2级						3级						总计						净收益(亏损)
持有待售贷款-SBAS和USDA						$	—					$	493					$	1					$	494					$	(2)
持有待售贷款--第一按揭						—						—						1						1						—
贷款及租赁(A)						—						—						42						42						(7)
奥利奥(B)						—						—						16						16						(1)
其他资产(C)						—						—						11						11						(2)
																														$	(12)

 

						2018年12月31日的账面价值																								截至2018年12月31日的年度
(百万美元)						1级						2级						3级						总计						净收益(亏损)
持有待售贷款-其他消费者						$	—					$	19					$	—					$	19					$	(2)
持有待售贷款-SBAS和USDA						—						577						1						578						(2)
持有待售贷款--第一按揭						—						—						1						1						—
贷款及租赁(A)						—						—						48						48						(1)
奥利奥(B)						—						—						22						22						(2)
其他资产(C)						—						—						9						9						(5)
																														$	(12)

(a)代表贷款的账面价值，需要根据抵押品的评估价值减去估计的出售成本进行调整。这些贷款的减记被确认为信贷损失拨备的一部分。

(b)代表被取消抵押品赎回权的财产的公允价值和相关损失，这些财产是在最初归类为OREO之后计量的。余额不包括与政府担保抵押贷款相关的OREO。

(c)表示按权益法入账的税收抵免投资。

2020年，FHN确认了美元7固定资产减值1.8亿美元和1,700万美元6租赁资产减值100万美元，主要与持续的合并和收购整合努力有关，这些努力与减少租赁办公空间和分支机构优化相关。这些金额主要在公司部门确认。

2019年，FHN确认了$5百万美元的减值和1分别与处置所购财产有关的减值冲销100万美元和#美元2租赁资产减值百万美元，与减少租赁办公空间和分支机构优化相关的持续收购整合努力有关。与它的重组有关，

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附注24--资产和负债公允价值(续)

重新定位和提高效率的努力，FHN确认了$14百万美元的减值和1有形长期资产和租赁资产的减值冲销分别为100万美元。与其品牌重塑计划相关的是，FHN承认了$7与FHN的品牌重塑计划有关的长期有形资产(主要是标牌)减值数百万美元。这些金额已在公司部门确认。

2018年，FHN确认了$4数百万美元的长期资产减值，主要与其设施的优化工作有关。此外，2018年，美元2之前于2017年确认的公司部门减值费用百万美元已根据适用地点的处置价格冲销。

2020年和2019年确认的租赁资产减值是指在合同租赁到期之前退出的租赁相关使用权资产的价值减少。

减值是使用折现现金流方法来衡量的，这被认为是3级估值。

长期有形资产的减值反映了相关土地和建筑物拥有或租赁的地点。所拥有土地的公允价值是根据评估和经纪人意见的估计销售价格减去估计销售成本，并在最终处置时进行调整来确定的。租赁土地的自有资产(例如租赁改进)的公允价值是根据相关资产的修订估计使用年限采用贴现现金流量法确定的。这两种计量方法都被认为是3级估值。处置地点时确认的减值调整被视为二级估值。

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附注24--资产和负债公允价值(续)

3级测量

下表提供了截至2020年12月31日和2019年12月31日在确定3级经常性和非经常性计量的公允价值时使用的不可观察投入的信息：

(百万美元)

利用的价值

3级课程

2020年12月31日的公允价值

估值技术

无法观察到的输入

量程

加权平均值(D)

可供出售证券SBA-仅限利息条带

$

32

贴现现金流

恒定预付率

12%

12%

债券当量收益率

15% - 17%

15%

持有待售贷款-住宅房地产

$

13

贴现现金流

提前还款速度-第一按揭

5% - 15%

5%

丧失抵押品赎回权损失

59% - 70%

63%

损失严重趋势-第一抵押贷款

3% - 19UPB的百分比

12%

持有待售贷款-小企业管理局贷款的无担保利息

$

1

贴现现金流

恒定预付率

8% - 12%

10%

债券当量收益率

7%-8%

7%

为投资而持有的贷款

$

16

贴现现金流

恒定预付率

0% - 26%

11%

恒定违约率

0% - 14%

1%

损失严重程度趋势

0% -100%

11%

衍生负债，其他

$

14

贴现现金流

签证涵盖的诉讼解决金额

$5.410亿美元-美元6.0十亿

$5.8十亿

解决方案的概率

10% - 50%

16%

解决问题的时间

3 - 27月份

19月份

贷款及租赁(A)

$

77

来自可比房产的评估

针对特定物业的适销性调整

0% - 10评估的百分比

NM

其他抵押品估值

借款基础凭证调整

20% - 50总值的百分比

NM

财务报表/拍卖价值调整

0% - 25报告价值的百分比

NM

奥利奥(B)

$

15

来自可比房产的评估

自评估以来对价值变化的调整

0% - 10评估的百分比

NM

其他资产(C)

$

9

贴现现金流

调整特定物业的当前销售收益率

0% - 15收益率调整百分比

NM

来自可比房产的评估

针对特定物业的适销性调整

0% - 25评估的百分比

NM

NM-没有意义。

(a)代表贷款的账面价值，需要根据抵押品的评估价值减去估计的出售成本进行调整。这些贷款的减记被确认为信贷损失拨备的一部分。

(b)表示在初始分类为OREO之后测量的丧失抵押品赎回权的财产的公允价值。余额不包括与政府担保抵押贷款相关的OREO。

(c)表示按权益法入账的税收抵免投资。

第一地平线公司			218			2020 Form 10-K年度报告

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目录

附注24--资产和负债公允价值(续)

(d)加权平均值由工具的相对公允价值或对工具公允价值的相对贡献决定。

(百万美元)

利用的价值

3级课程

2019年12月31日的公允价值

估值技术

无法观察到的输入

量程

加权平均值(D)

可供出售证券SBA-仅限利息条带

$

19

贴现现金流

恒定预付率

12%

12%

债券当量收益率

16% - 17%

16%

持有待售贷款-住宅房地产

$

15

贴现现金流

提前还款速度-第一按揭

3% - 14%

4%

预付款速度-HELOC

0% - 12%

8%

丧失抵押品赎回权损失

50% - 66%

64%

损失严重趋势-第一抵押贷款

3% - 24UPB的百分比

14%

损失严重趋势-HELOC

0% - 72UPB的百分比

50%

持有待售贷款-小企业管理局贷款的无担保利息

$

1

贴现现金流

恒定预付率

8% - 12%

10%

债券当量收益率

9%

9%

衍生负债，其他

$

23

贴现现金流

签证涵盖的诉讼解决金额

$5.410亿美元-美元6.0十亿

$5.8十亿

解决方案的概率

10% - 50%

16%

解决问题的时间

15 - 39月份

29月份

贷款及租赁(A)

$

42

来自可比房产的评估

针对特定物业的适销性调整

0% - 10评估的百分比

NM

其他抵押品估值

借款基础凭证调整

20% - 50总值的百分比

NM

财务报表/拍卖价值调整

0% - 25报告价值的百分比

NM

奥利奥(B)

$

16

来自可比房产的评估

自评估以来对价值变化的调整

0% - 10评估的百分比

NM

其他资产(C)

$

11

贴现现金流

调整特定物业的当前销售收益率

0% - 15收益率调整百分比

NM

来自可比房产的评估

针对特定物业的适销性调整

0% - 25评估的百分比

NM

NM-没有意义。

(a)代表贷款的账面价值，需要根据抵押品的评估价值减去估计的出售成本进行调整。这些贷款的减记被确认为信贷损失拨备的一部分。

(b)表示在初始分类为OREO之后测量的丧失抵押品赎回权的财产的公允价值。余额不包括与政府担保抵押贷款相关的OREO。

(c)表示按权益法入账的税收抵免投资。

(d)加权平均值由工具的相对公允价值或对工具公允价值的相对贡献决定。

第一地平线公司			219			2020 Form 10-K年度报告

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附注24--资产和负债公允价值(续)

证券AFS。预计提前还款利率和债券等值收益率的增加(减少)仅对SBA利息条的价值产生负面(正向)影响。管理层还会考虑相关SBA-Only利息条带的基础贷款是拖欠的、违约的还是提前还款的，并根据违约时间的长短将公允价值下调20%-100%。

持有待售贷款。止赎损失和提前还款率是FHN持有的待售住宅房地产贷款的公允价值计量中不可观察的重要投入。损失严重程度趋势也被评估，以评估折现现金流方法产生的公允价值估计的合理性，以及估计新回购的贷款和接近丧失抵押品赎回权的贷款的公允价值。这些投入中的任何一项单独大幅增加(减少)将导致公允价值计量大幅降低(增加)。所有可观察到和不可观察到的输入都每季度重新评估一次。

预计提前还款利率和债券等值收益率的增加(减少)对SBA贷款中无担保权益的价值产生了负面(积极)影响。由于信用风险估计，持有待售的SBA贷款中的无担保利息按低于未偿还余额的价格计入。如果可能提前还款或实现一致的付款历史，信用风险调整可能会减少。管理层还会考虑其他因素，如拖欠或违约，并相应调整公允价值。

为投资而持有的贷款。恒定提前还款率、恒定违约率和损失严重程度趋势是用于衡量持有的投资贷款的公允价值的重要而不可观察的输入。这些投入中的每一项单独增加(减少)都会对相关贷款的估值产生负面(正面)影响。

衍生负债。在出售Visa B类股的同时，FHN和买家达成了衍生品交易，根据这些交易，每当Visa B类股到Visa A类股的转换比例发生调整时，FHN将支付或接收现金付款。FHN使用贴现现金流方法来估计FHN与之前出售Visa B类股票相关的衍生负债的公允价值。该方法包括估计Visa涵盖的诉讼事项的解决金额以及在解决之前的时间长度。单独对这两项投入中的任何一项进行大幅增加(减少)将导致衍生负债的公允价值计量大幅增加(降低)。

此外，FHN还执行概率加权多分辨率方案来计算这些衍生负债的估计公允价值。将较高(较低)概率分配给较大的潜在处置方案将导致衍生负债的估计公允价值增加(减少)。由于这一估计过程需要在制定重大不可观察的投入时应用判断，以确定可能的结果和分配给每个情景的概率权重，因此这些衍生工具在公允价值计量披露中被归类为第三级。

贷款和租赁及拥有的其他房地产。抵押品依赖型贷款和OREO主要是根据可比房产在相同或相似市场的销售情况进行估值的。其他抵押品(应收账款、存货、设备等)通过借款基础凭证、财务报表和/或拍卖估值进行估值。这些估值是根据报告质量、对抵押品的可市场性/可收集性的了解以及历史处置利率进行折现的。

其他资产-税收抵免投资。根据权益法入账的税项抵免投资的估计公允价值一般是根据该等投资的收购人预期的收益率(即未来将收到的税项抵免)相对于当前新股发行及/或二级市场交易的收益率而厘定。因此，当税收抵免被确认时，市场参与者的未来收益就会减少，从而导致个人投资的持续减值。每季度对个别投资进行减值审查，其中可能包括考虑与特定投资相关的额外市场适销性折扣，这通常包括对标的物业的评估价值的考虑。

公允价值期权

FHN在预期基础上选择了公允价值选项，用于销售目的的几乎所有类型的抵押贷款，但利用从CBF收购的平台的抵押贷款业务除外。FHN确定，选举减少了某些时间差异，并使此类贷款的价值变化与选举时用作这些资产的经济对冲的衍生品和远期交付承诺的价值变化更好地匹配。

在IBKC合并前进行的与按揭银行业务有关的回购贷款，在按公允价值按公允价值出售的贷款中确认。

第一地平线公司			220			2020 Form 10-K年度报告

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附注24--资产和负债公允价值(续)

回购时间，包括对贷款资信状况和预计清算价值的考量。FHN已选择在重新收购后的一段时间内继续以公允价值确认这些贷款。由于绝大多数回购贷款的信用不良性质，以及回购时经历的相关损失严重，FHN认为，公允价值选择提供了对回购后发生的这些贷款价值变化的更及时的确认。如果没有公允价值选择，这些贷款将按伦敦银行同业拆借价格估值，这将防止后续

价值不会超过回购时确定的初始公允价值，但需要确认随后的价值下降。因此，公允价值选择规定了更及时地确认任何潜在的未来资产价值恢复，而不影响确认随后价值下降的要求。

FHN还持有一部分用于投资的抵押贷款，这些贷款在发起时选择了公允价值选择权，并继续按公允价值计入。

下表反映了根据管理层的选择按公允价值计量的待售住宅房地产贷款和为投资而持有的住宅房地产贷款的公允价值账面值与FHN根据合同有权在到期时收到的未偿还本金总额之间的差异。

						2020年12月31日
(百万美元)						公允价值 携载 金额						集料 未付工资 本金						公允价值和账面价值 未支付的总金额较少 本金
持有待售住宅房地产贷款按公允价值报告：
贷款总额						$	405					$	442					$	(37)
非权责发生制贷款						2						5						(3)
按公允价值报告的投资贷款：
贷款总额						16						17						(1)
非权责发生制贷款						1						1						—
						2019年12月31日
(百万美元)						公允价值 携载 金额						集料 未付工资 本金						公允价值和账面价值 未支付的总金额较少 本金
持有待售住宅房地产贷款按公允价值报告：
贷款总额						$	14					$	19					$	(5)
非权责发生制贷款						4						7						(3)

根据公允价值选择入账的资产和负债最初按公允价值计量，随后的公允价值变动在收益中确认。资产公允价值的这种变化

FHN选择公允价值选项的负债包括在本期收益中，分类反映在下表所示的利润表行项目中： 

			截至十二月三十一日止的年度，
(百万美元)			2020						2019						2018
计入净收入的公允价值变动：
按揭银行业务及业权非利息收入
持有待售贷款			$	4					$	2					$	1

在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，持有待售的住宅房地产贷款金额包括可归因于特定工具信用风险变化的税前收益的微不足道的收益。公允价值调整中与信用风险有关的部分为

根据估计违约率和估计损失严重性确定。持有待售住宅房地产贷款的利息收入按公允价值计算，按贷款的票据利率计算，并计入综合收益表的利息收入部分，作为持有待售贷款的利息。

第一地平线公司			221			2020 Form 10-K年度报告

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附注24--资产和负债公允价值(续)

FHN已选择计入以公允价值通过收益记录在可供出售证券中的担保SBA贷款中的仅保留利息条带。由于这些证券面临提前还款可能导致FHN无法收回其全部或部分记录投资的风险，公允价值选择导致更及时地确认通过收益而不是通过定期审查非临时性减值的其他全面收益来确认估计提前还款的影响。损益通过固定收益收入确认，并在经常性计量表格中列示。

公允价值的确定

公允价值是基于在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或支付转移负债而收到的价格。以下描述用于估计在综合资产负债表中按公允价值记录的金融工具的公允价值以及用于估计公允价值已披露的金融工具的公允价值的假设和方法。

短期金融资产。出售的联邦基金、根据转售协议购买的证券以及在其他金融机构和美联储的计息存款按历史成本计价。账面金额是对公允价值的合理估计，因为票据的产生和预期实现之间的时间相对较短。

交易证券和交易负债。交易证券和交易负债通过当期收益按公允价值确认。为经纪-交易商操作而持有的交易库存包括在证券交易和交易负债中。经纪商-交易商的多头头寸在买卖价差中以买入价估值。空头头寸按要价估值。库存头寸的估值使用可观察到的输入，包括当前的市场交易、基准收益率、信用利差和共识提前还款速度。交易贷款的估值使用可观察到的输入，包括当前的市场交易、掉期利率、抵押贷款利率和共识提前还款速度。

在2020年12月31日之前，证券交易还包括符合金融资产资格的先前抵押贷款证券化的留存权益，其中主要包括仅限本金的条带。FHN使用包括收益率曲线、信用利差和提前还款速度在内的输入来确定仅限本金的条带的公允价值。

可供出售的证券。可供出售证券的估值是使用从类似证券的市场交易中获得的可观察到的信息来进行的。典型的投入包括基准收益率、共识提前还款速度和信贷利差。来自类似证券和经纪商报价的交易被用来支持这些估值。

仅计息条带根据内部估值模型基于收益法按选定的公允价值进行估值。内部估值模型包括关于未来现金流、预付款率、违约率和仅限利息条款的假设。这些证券承担贷款提前还款或违约的风险，可能导致FHN无法收回其记录的全部或部分投资。在适当情况下，估值会根据各种因素进行调整，包括基础SBA贷款的违约或提前还款状态。由于估值的内在不确定性，这些估计价值可能高于或低于证券现成市场的使用价值，并可能在短期内发生变化。

持有待售贷款。FHN使用当前交易价格或贴现现金流模型确定持有待售贷款的公允价值。公允价值是根据当前交易价格和/或类似资产的价值(如果可用)确定的，包括对特定贷款或贷款组合的承诺投标。未承诺的投标可能会根据其他可用的市场信息进行调整。

使用贴现现金流模型确定的待售住宅房地产贷款的公允价值包含了可观察和不可观察的投入。贴现现金流模型的输入包括类似产品的当前抵押贷款利率、估计的提前还款额、丧失抵押品赎回权的损失，以及各种贷款表现指标(拖欠、LTV、信用评分)。对拖欠和贷款特征的其他差异的调整通常反映在模型的贴现率中。在评估严重拖欠贷款和丧失抵押品赎回权的贷款的适当公允价值时，损失严重程度趋势和基础抵押品的价值也被考虑在内。HELOC的估值还纳入了预计将出现违约的贷款的估计撤销率。

持有待售的非按揭消费贷款根据对特定贷款或贷款组合的承诺投标或类似资产的当前市场定价进行估值，并根据信用状况(拖欠、类似贷款的历史违约率)、收益率、抵押品价值和预付款率的差异进行调整。如果

第一地平线公司			222			2020 Form 10-K年度报告

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附注24--资产和负债公允价值(续)

由于没有类似资产的定价，因此采用贴现现金流方法，将所有这些因素纳入折扣率的投资者所需收益率的估计中。

FHN利用类似工具的市场报价或经纪商和交易商的报价对SBA和USDA担保的贷款进行估值。FHN根据个人贷款特征(如行业类型和支付历史)对SBA-持有的待售贷款中的无担保权益进行估值，这些特征通常遵循收入法。此外，这些估值会根据提前还款预估的变化进行调整，并因交易限制而降低。持有待售的其他非住宅房地产贷款的公允价值以其账面价值根据当前交易价值近似计算。

按公允价值选择权持有的投资抵押贷款。按公允价值期权投资而持有的按揭贷款的公允价值由第三方使用贴现现金流模型确定，该模型使用关于未来贷款表现的各种假设(恒定预付率、恒定违约率和亏损严重趋势)和市场贴现率。

为投资而持有的贷款。按揭贷款的公允价值乃采用退出价格法估计，该方法以现值为基础，采用类似贷款向具有类似风险的借款人收取的利率，按不同到期日加权，并根据完成与市场参与者的销售交易的估计时间段的流动资金折扣进行调整。

其他贷款及租赁以现值为基准进行估值，采用适用于每类工具的类似工具向具有类似风险的借款人收取的利率，并根据完成与市场参与者的销售交易的估计时间段进行流动资金折扣调整。

对于使用抵押品的估计公允价值减去销售成本来计量的贷款，公允价值是使用抵押品的评估来估计的。如果确定估计的抵押品价值进一步下降，则对抵押品价值进行监测，并确认额外的减记。预计出售成本是根据类似资产的当前处置成本金额计算的。账面价值被认为反映了这些贷款的公允价值。

衍生资产和负债。远期合约和期货合约的公允价值是基于当前涉及相同证券的交易。期货合约是交易所交易的，因此没有

被指定为违约风险的信用风险因素仅限于所使用的票据交换所。

其他衍生品(主要是利率合约)的估值是基于在活跃的类似工具市场上观察到的投入。通常的投入包括基准收益率、期权波动率和期权偏度。从2020年10月开始，按照票据交换所的要求，使用SOFR对集中清算的衍生品进行贴现。在衡量这些衍生资产和负债的公允价值时，FHN选择根据对个别交易对手的净敞口来考虑信用风险。通过使用相互保证金和总净额结算协议以及抵押品入账要求，这些工具的信用风险得到了缓解。对于每日现金保证金要求被视为结算的衍生品合约，每日保证金金额计入衍生品资产或负债。与利率衍生工具相关的任何剩余信用风险在确定公允价值时都会通过评估其他因素(如客户贷款等级和债务评级)予以考虑。与外币相关的衍生品在确定公允价值时也使用可观察到的汇率。FHN与之前出售Visa B类股相关的衍生负债的公允价值的确定在公允价值计量披露中被归类在公允价值计量披露的第3级，正如之前在不可观察到的投入讨论中所讨论的那样。

风险参与的公允价值是参考参与结构中借款人与牵头行之间的相关衍生合约的公允价值确定的，该公允价值的确定与上文讨论的估值过程一致。这个值是根据参考衍生工具名义价值的比例部分和对参考借款人的信用风险评估进行调整的。

奥利奥。奥利奥主要由为偿还债务而获得的财产组成。这些物业按未偿还贷款额或估计公允价值减去出售房地产的估计成本两者中较低者列账。估计公允价值是使用评估价值确定的，并对最近一次评估中没有反映的价值恶化进行后续调整。

其他资产。就披露而言，其他资产包括税项抵免投资、FRB及FHLB股票、递延补偿共同基金及公平值易于厘定的股票投资(包括其他共同基金)。根据权益法入账的税项抵免投资按季度根据相关税项的估计价值减记至估计公允价值。

第一地平线公司			223			2020 Form 10-K年度报告

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附注24--资产和负债公允价值(续)

信用，包括对假想投资者所需收益的估计。所有其他税收抵免投资的公允价值是根据最近的交易信息估计的，并对个别投资的差异进行了调整。递延补偿共同基金按公允价值确认，公允价值基于活跃市场的报价。

对联邦储备银行和联邦住房贷款银行股票的投资在综合资产负债表中按历史成本确认，这被认为是近似公允价值。对共同基金的投资是按照基金报告的收盘资产净值来衡量的。对股权证券的投资在可用时使用报价的市场价格进行估值。

规定的到期日存款。这些存款的公允价值是通过将未来现金流贴现到其现值来估计的。未来现金流通过使用适用于剩余期限的类似工具的当前市场利率进行贴现。出于披露目的，定义的到期日存款包括所有定期存款。

短期金融负债。购买的联邦基金、根据回购协议出售的证券和其他短期借款的公允价值近似于账面价值。账面金额是对公允价值的合理估计，因为票据的产生和预期实现之间的时间相对较短。

贷款承诺。这些承诺的公允价值是基于签订类似协议所收取的费用，同时考虑到协议的剩余条款和交易对手的信用状况。

其他承诺。这些承诺的公允价值基于签订类似协议所收取的费用。

以下公允价值估计是利用各种假设和估计在特定时间点确定的。假设和各种估值技术的使用，以及某些金融工具缺乏二级市场，降低了金融机构之间公允价值披露的可比性。由于市场流动性不足，截至2020年12月31日和2019年12月31日，贷款和租赁、待售贷款和定期借款的公允价值涉及对这些行项目的某些组成部分使用内部开发的重大定价假设。本披露所使用的假设和估值被认为反映了截至计量日期市场参与者将在涉及这些工具的交易中使用的投入。遗留资产的估值，特别是公司部门内的消费者贷款和TruPS贷款，受到自创立以来经济状况的变化以及金融部门的风险认知的影响。这些考虑因素会影响潜在收购者对这些资产的资本成本和现金流波动性假设的估计，由此产生的公允价值计量可能会大大偏离FHN对这些资产内在价值的内部估计。

非金融工具的资产和负债未计入下表，例如与存款和信托客户、房地和设备、商誉和其他无形资产、递延税金以及某些其他资产和其他负债的长期关系的价值。此外，这些测量仅针对截至测量日期的金融工具，没有考虑我们各个业务线的盈利潜力。因此，公允价值总额不代表，也不应被解释为代表FHN的潜在价值。

第一地平线公司			224			2020 Form 10-K年度报告

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附注24--资产和负债公允价值(续)

下表汇总了截至2020年12月31日和2019年12月31日综合资产负债表中记录的金融工具的账面价值和估计公允价值：

						2020年12月31日
						书 价值						公允价值
(百万美元)												1级						2级						3级						总计
资产：
贷款和租赁，扣除贷款和租赁损失准备后的净额
商业广告：
商业、金融和工业						$	32,651					$	—					$	—					$	32,582					$	32,582
商业地产						12,033						—						—						12,079						12,079
消费者：
消费房地产(A)						11,483						—						—						11,903						11,903
信用卡及其他						1,102						—						—						1,131						1,131
贷款和租赁总额，扣除贷款和租赁损失准备后的净额						57,269						—						—						57,695						57,695
短期金融资产：
银行的有息存款						8,351						8,351						—						—						8,351
出售的联邦基金						65						—						65						—						65
根据转售协议购买的证券						380						—						380						—						380
短期金融资产总额						8,796						8,351						445						—						8,796
证券交易(B)						1,176						—						1,176						—						1,176
持有待售贷款：
按揭贷款(选择公允价值)(B)						405						—						393						12						405
USDA和SBA贷款-LOCOM						509						—						511						1						512
其他贷款-LOCOM						31						—						31						—						31
抵押贷款(简写为LOCOM)						77						—						—						77						77
持有待售贷款总额						1,022						—						935						90						1,025
可供出售的证券(二)						8,047						—						8,015						32						8,047
衍生资产(B)						770						63						706						—						769
其他资产：
税收抵免投资						400						—						—						371						371
递延补偿共同基金						118						118						—						—						118
股票、共同基金和其他(C)						288						25						—						263						288
其他资产总额						806						143						—						634						777
总资产						$	77,886					$	8,557					$	11,277					$	58,451					$	78,285
负债：
限定期限存款						$	5,070					$	—					$	5,083					$	—					$	5,083
贸易负债(B)						353						—						353						—						353
短期金融负债：
购买的联邦基金						845						—						845						—						845
根据回购协议出售的证券						1,187						—						1,187						—						1,187
其他短期借款						166						—						166						—						166
短期金融负债总额						2,198						—						2,198						—						2,198
定期借款：
房地产投资信托基金-优先考虑						46						—						—						47						47
定期借款-新的市场税收抵免投资						45						—						—						45						45
担保借款						15						—						—						15						15
次级债券						238						—						—						223						223
其他长期借款						1,326						—						1,455						—						1,455
定期借款总额						1,670						—						1,455						330						1,785
衍生负债(B)						149						71						64						14						149
总负债						$	9,440					$	71					$	9,153					$	344					$	9,568

(a)2020年第一季度，永久抵押贷款组合被合并为消费房地产组合，所有前期都进行了修订，以实现可比性。

(b)定期和非定期度量表中详细说明了类别。

(c)第一级主要由公允价值易于确定的共同基金组成。3级包括对FHLB-辛辛那提股票的限制性投资，金额为#美元。61百万美元，FRB股票为$202百万美元。

第一地平线公司			225			2020 Form 10-K年度报告

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附注24--资产和负债公允价值(续)

						2019年12月31日
						书 价值						公允价值
(百万美元)												1级						2级						3级						总计
资产：
贷款和租赁，扣除贷款和租赁损失准备后的净额
商业广告：
商业、金融和工业						$	19,929					$	—					$	—					$	20,096					$	20,096
商业地产						4,301						—						—						4,301						4,301
消费者：
消费性房地产						6,149						—						—						6,334						6,334
信用卡及其他						482						—						—						487						487
贷款和租赁总额，扣除贷款和租赁损失准备后的净额						30,861						—						—						31,218						31,218
短期金融资产：
银行的有息存款						482						482						—						—						482
出售的联邦基金						46						—						46						—						46
根据转售协议购买的证券						587						—						587						—						587
短期金融资产总额						1,115						482						633						—						1,115
证券交易(A)						1,346						—						1,345						1						1,346
持有待售贷款：
按揭贷款(选择公允价值)(A)						14						—						—						14						14
USDA和SBA贷款-LOCOM						494						—						496						1						497
其他贷款-LOCOM						5						—						5						—						5
抵押贷款(简写为LOCOM)						81						—						—						81						81
持有待售贷款总额						594						—						501						96						597
可供出售的证券(A)						4,445						—						4,426						19						4,445
持有至到期的证券						10						—						—						10						10
衍生资产(A)						183						20						163						—						183
其他资产：
税收抵免投资						247						—						—						245						245
递延补偿资产						47						47						—						—						47
股票、共同基金和其他(B)						229						23						—						207						230
其他资产总额						523						70						—						452						522
总资产						$	39,077					$	572					$	7,068					$	31,796					$	39,436
负债：
限定期限存款						$	3,618					$	—					$	3,631					$	—					$	3,631
营业负债(A)						506						—						506						—						506
短期金融负债：
购买的联邦基金						548						—						548						—						548
根据回购协议出售的证券						717						—						717						—						717
其他短期借款						2,253						—						2,253						—						2,253
短期金融负债总额						3,518						—						3,518						—						3,518
定期借款：
房地产投资信托基金-优先考虑						46						—						—						47						47
担保借款						22						—						—						22						22
次级债券						145						—						—						142						142
其他长期借款						578						—						574						—						574
定期借款总额						791						—						574						211						785
衍生负债(A)						67						20						24						23						67
总负债						$	8,500					$	20					$	8,253					$	234					$	8,507

以前报告的某些金额已重新分类，以符合当前的列报方式。

(a)定期和非定期度量表中详细说明了类别。

(b)第一级主要由公允价值易于确定的共同基金组成。3级包括对FHLB-辛辛那提股票的限制性投资，金额为#美元。76百万美元，FRB股票为$131百万美元。

第一地平线公司			226			2020 Form 10-K年度报告

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目录

附注24--资产和负债公允价值(续)

下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的无资金支持贷款承诺和备用及其他承诺的合同金额和公允价值：

						合同金额												公允价值
(百万美元)						2020年12月31日						2019年12月31日						2020年12月31日						2019年12月31日
资金不足的承付款：
贷款承诺						$	20,796					$	12,355					$	2					$	4
待命和其他承诺						751						459						6						6

第一地平线公司			227			2020 Form 10-K年度报告

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目录

附注25-结构调整、重新定位、提高效率

从2019年开始，FHN启动了一项全公司范围的业务实践审查，目标是优化其费用基础，以提高盈利能力，并创造能力，将节省的资金再投资于技术和收入生产活动。2020年，与这些企业驱动的行动相关的重组、重新定位和效率费用并不多，仅为美元402019年将达到100万。这些费用包括在公司部门。因下列行动而产生的巨额费用：

•遣散费和其他员工成本主要与

企业和银行服务职能，归类为非利息支出中的人事支出。

•费用在很大程度上与确定组织内的效率机会有关，这反映在法律和专业费用中。

•与资产减值相关的费用，反映在其他费用中。

清偿当前举措产生的债务的资金将来自业务现金流。

截至2019年12月31日的年度确认的总费用如下表所示：

(百万美元)												截至2019年12月31日的年度
人事费用												$	11
律师费和专业费												16
入住费净额												1
其他												12
总重组、重新定位和效率费用												$	40

第一地平线公司			228			2020 Form 10-K年度报告

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目录

附注26-母公司财务信息

以下是母公司的声明：

资产负债表						十二月三十一日，
(百万美元)						2020						2019
资产：
现金						$	827					$	369
应收票据						3						3
对子公司的投资：
银行						8,176						5,039
非银行机构						88						18
其他资产						274						171
总资产						$	9,368					$	5,600
负债和权益：
应计雇员福利和其他负债						$	322					$	177
定期借款						1,034						642
总负债						1,356						819
总股本						8,012						4,781
负债和权益总额						$	9,368					$	5,600

损益表						截至十二月三十一日止的年度，
(百万美元)						2020						2019						2018
股息收入：
银行						$	180					$	345					$	420
非银行机构						—						1						1
股息收入总额						180						346						421
其他收入						—						1						—
总收入						180						347						421
信贷损失拨备(拨备信贷)						—						(1)						—
利息支出-定期借款						39						31						31
薪酬、员工福利和其他费用						54						53						54
总费用						93						83						85
所得税前收入						87						264						336
所得税优惠						(18)						(19)						(39)
子公司未分配净收入中的权益前收益						105						283						375
子公司未分配净收入(亏损)的权益：
银行						736						160						171
非银行机构						4						(2)						(1)
可归因于控股权益的净收入						$	845					$	441					$	545

第一地平线公司			229			2020 Form 10-K年度报告

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目录

注26-母公司财务信息(续)

现金流量表
(百万美元)						2020						2019						2018
经营活动：
净收入						$	845					$	441					$	545
子公司未分配净收入减少						740						158						170
子公司未分配净收入前收益						105						283						375
将收入调整为经营活动提供的现金净额：
扣除折旧、摊销和其他费用						—						(1)						—
减少衍生品交易的净(利)损						4						—						—
**递延所得税支出						5						4						3
**基于股票的薪酬支出						32						22						23
*其他经营活动，净额						21						28						7
调整总额						62						53						33
经营活动提供的净现金						167						336						408
投资活动：
证券出售和预付的收益						—						1						—
购买证券						(5)						—						—
(对子公司的)投资回报率						(2)						—						2
企业合并收到(支付)的现金净额						103						—						(40)
投资活动提供(用于)的现金净额						96						1						(38)
融资活动：
发行优先股所得款项						144						—						—
支付的现金股息-优先股						(17)						(6)						(6)
普通股：
**行使股票期权						7						9						4
*支付现金股息						(222)						(171)						(139)
*股票回购计划						(4)						(134)						(105)
发行定期借款所得款项						795						—						—
偿还定期借款						(500)						—						(45)
其他融资活动，净额						(8)						—						—
融资活动提供(用于)的现金净额						195						(302)						(291)
现金及现金等价物净增加情况						458						35						79
年初现金及现金等价物						369						334						255
年终现金和现金等价物						$	827					$	369					$	334
已支付的总利息						$	33					$	29					$	29
从子公司收到的所得税						33						43						49

			项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧

不适用。

第一地平线公司			230			2020 Form 10-K年度报告

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			第9A项。控制和程序

信息披露控制和程序的评估

我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序(如交易所法案规则13a-15(E)所定义)的有效性。根据这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告所述期间结束时，我们的披露控制和程序是有效的。

关于财务报告内部控制的报告

S-K条例第308(A)项所要求的管理报告和S-K条例第308(B)项所要求的认证报告，见本公司2020年财务报表(第8项)第106-108页，并通过引用并入本文。

财务报告内部控制的变化

除以下解释外，于第四财季，我们对财务报告的内部控制并无任何重大影响，或合理地可能会对我们的财务报告内部控制产生重大影响。

2020年7月1日，FHN和IBERIABANK Corporation(简称IBKC)完成了对等合并交易。AS

经美国证券交易委员会(Securities and Exchange Commission，简称SEC)规则允许，我们已选择将IBKC排除在截至2020年12月31日的财务报告内部控制评估之外。我们将IBKC的系统和流程与我们自己的系统和流程进行整合，这可能会导致我们在未来一段时间内对财务报告的内部控制发生变化。

			第9B项。其他信息

不适用。

第一地平线公司			231			2020 Form 10-K年度报告

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第三部分

			项目10.注册人的董事和高级管理人员

必填项目10信息

2020年，我们在标题下的2021年委托书中描述了这些程序没有实质性的修改董事提名人的股东推荐；股东提名，证券持有人可借此推荐我们董事会的提名人选。

我们的章程包含一个程序，如果满足某些条件，股东可以在年度会议之前提名一名人士参加董事会选举，并要求我们在年度会议委托书中包括这一提名。有关这一过程的更多信息，请参阅我们的2021年委托书，标题如下：董事提名人的股东推荐；股东提名和股东提案和提名截止日期该信息在此引用作为参考。

我们的董事会通过了一项《高级财务官道德守则》，适用于首席执行官、首席财务官和首席会计官，也适用于所有

在FHN及其子公司的财务、会计或审计领域服务的专业人员。作为本报告的附件14，该守则的副本已经存档或合并，并张贴在我们目前的互联网网站上(网址：www.firsthorizon.com：点击网页底部的“投资者关系”，然后将鼠标悬停在页面顶部的“投资者关系”框上，然后将鼠标悬停在“公司治理”上，最后点击“治理文件”。)如有书面要求，可向我们的公司秘书免费索取一份《守则》纸质副本，地址为田纳西州38103，孟菲斯麦迪逊大道165号。我们打算通过在我们的互联网网站上张贴这些信息来履行我们根据表格8-K第5.05项与守则修订或豁免相关的披露义务，其地址在上文本段列出。

本项目要求的与表10.1中提到的主题相关的其他信息通过参考表中所示的公开内容并入本文。

表10.1

项目10主题			成立为法团的披露
FHN董事及董事提名人、董事会审计委员会、审计委员会委员、审计委员会财务专家			独立性与分类标准, 委员会章程及委员会组成, 审计委员会，及投票项目1--选举董事在我们的2021年委托书中(不包括审计委员会报告和关于审计委员会章程的存在和地点的陈述)
行政主任			注册人的行政人员在本报告第4项之后的补充第一部分资料中
遵守1934年证券交易法第16(A)条			不适用

第一地平线公司			232			2020 Form 10-K年度报告

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第一地平线董事会(2021年2月20日)

表10.2

哈里·V·巴顿，Jr. 66岁 注册会计师，注册投资顾问，业主， 巴顿咨询服务有限责任公司 一家投资咨询公司			肯尼斯·A·伯迪克 62岁 退休的执行副总裁， 产品和市场， 森特内公司， 一家医疗服务公司			达里尔·G·伯德 66岁 尊敬的董事会执行主席， 第一地平线公司 一家金融服务公司
约翰·N·卡斯本 72岁 尊敬的执行副总裁， 美国第一产权保险公司 一家产权保险公司			约翰·C·康普顿 59岁 合作伙伴， Clayton，Dubilier&Rice，LLC 一家私募股权公司			温迪·P·戴维森 51岁 美洲部总裁， Glanbia Performance Nutrition， 一家全球性的营养公司
威廉·H·芬斯特梅克 72岁 主席兼行政总裁， C.H.Fensteraker and Associates，LLC 一家测量、测绘、工程和环境咨询公司			D.布莱恩·乔丹 59岁 总统和 首席执行官 第一地平线公司 一家金融服务公司			J·迈克尔·坎普(J.Michael Kemp)，老 50岁 创始人兼首席执行官 KEMP管理解决方案， 一种计划管理和 咨询公司
里克·E·梅普斯 62岁 已退休的投资银行业务联席主管， 斯蒂费尔金融公司(Stifel Financial Corp.) 一家金融服务公司			维基·R·帕尔默 67岁 尊敬的总统先生， 帕尔默集团有限责任公司 一家综合咨询公司			科林·V·里德 73岁 董事会主席和 首席执行官 莱曼酒店地产公司(Ryman Hotitality Properties，Inc.) 房地产投资信托基金
E·斯图尔特·谢伊三世 69岁 私人投资者			塞西莉亚·D·斯图尔特 62岁 美国消费者和商业银行退休总裁， 花旗集团(Citigroup，Inc.) 一家金融服务公司			拉杰什·萨布拉马尼亚姆 55岁 总统和 首席运营官， 联邦快递公司(FedEx Corp.) 运输、电子商务和商业服务提供商
罗莎·苏格拉内斯(Rosa Sugrañes) 63岁 创始人和前任 首席执行官 伊比利亚瓷砖， 一家瓷砖制造商						R·尤金·泰勒 73岁 退休的董事会主席和 首席执行官 资本银行金融公司， 一家金融服务公司

			项目11.高管薪酬

本项目要求提供的信息通过参考我们2021年委托书的以下部分并入本文：薪酬委员会, 薪酬委员会联锁与内部人士参与, 薪酬探讨与分析, 近期薪酬, 离职后补偿, 董事薪酬, 其他法律披露，以及这些部分中引用的委托书的每个附录。

我们2021年委托书的小节标题为补偿风险，在薪酬委员会部分提供了有关我们管理与薪酬政策和实践相关的某些风险的信息。我们认为这些风险不太可能产生实质性的不利影响。

因此，我们不认为有必要在这一项中提供信息。

规则S-K第407(E)(5)项所要求的信息在我们的2021年委托书中提供薪酬委员会小节下面的小节标题下的小节薪酬委员会报告。在该项目的说明允许的情况下，该小节下的信息不会与本报告一起“存档”。

第一地平线公司			233			2020 Form 10-K年度报告

---

			项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项

根据股权补偿计划授权发行的证券

根据S-K条例第201(D)项的规定，该项目所需的信息在我们的2021年委托书的标题下提供股权薪酬计划信息。该信息通过引用并入本项目。

法人股的实益所有权

根据S-K条例第403(A)和(B)项的规定，该项目所需的信息在我们的2021年委托书的标题下提供股权信息。该信息以引用的方式并入本项目

更改管制安排

我们不知道有任何安排可能会导致第一地平线公司控制权的变更。

			项目13.某些关系和相关交易

我们的2021年委托书的以下部分提供了本项目要求提供的信息：独立性与分类标准, 关联方交易的审批、监测和批准程序，及与关联人的交易。这些信息被合并到这个

按引用列出项目。我们的独立董事和被提名人在独立内部讨论独立性与分类标准我们2021年委托书的一节。

			项目14.首席会计师费用和服务

董事会审计委员会有一项政策，规定所有审计和非审计服务必须事先批准由我们的注册会计师事务所(我们的“审计师”)进行审计，该会计师事务所对我们的综合财务报表进行审计。服务可以由审计委员会根据具体情况预先批准(“具体预先批准”)，也可以预先批准(“预先批准”)。先期预制-

核准要求委员会事先确定可提供的具体服务类型和适用于这些服务类型的收费限额，这些限额可表示为按服务类型或按服务类别的限额。所有提供事先批准的服务的请求必须在提供该等服务之前提交给首席会计官，以确定所提供的服务是

第一地平线公司			234			2020 Form 10-K年度报告

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类型，并在预先批准的费用限额内。除非我们的审计师提供的服务类型已根据政策事先获得预先批准，并且此类服务的费用在预先批准的限额之内，否则该项服务将需要委员会的具体预先批准。

年度审计的条款和费用必须事先得到委员会的具体批准。政策中定义的“审计”、“审计相关”、“税务”和“所有其他”服务，必须事先获得委员会的事先批准，但只有在委员会指定的范围内，且其金额不得超过委员会规定的收费限额。这种预先核准的期限为预先核准之日后12个月，除非委员会特别规定不同的期限。除非委员会另有特别决定，本财年所有其他服务的预批费用总额不得超过审计服务、审计相关服务以及代表税务合规或报税准备的税务服务预批费用总额的75%(75%)。该政策授权委员会主席预先批准我们的审计师将提供的服务(年度审计约定及其任何变更除外)。然而，主席不得作出导致超过上述75%限制的决定。主席预先核准的任何服务都将在委员会下次定期会议上报告。

关于我们的审计师毕马威有限责任公司最近两个会计年度向FHN收取的费用的信息，本文引用了我们的2021年委托书中标题为表决项目4--批准任命核数师。审计委员会未根据S-X条例第2-01(C)(7)(I)(C)条批准任何服务。

第一地平线公司			235			2020 Form 10-K年度报告

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第四部分

			项目15.证物和财务报表附表

下列标题下列出的文件作为本报告的一部分归档：

财务报表及相关报告

我们的综合财务报表及其附注，以及管理层和独立会计师的报告，如下所列，通过参考下文所示的2020年财务报表(第8项)页面并入本文。

表15.1

项目8页			并入第15项的声明、说明或报告
106			财务报告内部控制管理报告
107-114			独立注册会计师事务所报告
115			截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表
116-117			截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的综合损益表
118			截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的综合全面收益表
119-120			截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的综合权益变动表
121-122			截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的合并现金流量表
123-230			合并财务报表附注

财务报表明细表

不适用。

陈列品

在下面的展览表中：“在此存档”一栏表示与本报告一起存档或提供(视情况而定)的每一件展品；“管理人员”一栏表示每一件代表管理合同或补偿计划或安排的展品，该等管理合同或补偿计划或安排需要被确认为管理合同或补偿计划或安排；“已提供”一栏表示根据18U.S.C.第1350条或其他条款“提供”的每一件展品，并且没有作为本报告的一部分或作为单独的披露文件“存档”；以及短语“2020被点名的行政人员”。凡提及“First Horizon National Corporation”或

“第一田纳西国家公司”指的是我们，以前的公司名称。

在许多作为证据提交的协议中，每一方都向其他各方作出陈述和保证。这些陈述和保证仅针对商业合同中的其他当事人并为其利益而作出。此类陈述和保证的例外情况可由此类当事人自行决定部分或全部放弃，或不强制执行。任何其他人不得出于任何目的依赖此类陈述或保证。

第一地平线公司			236			2020 Form 10-K年度报告

---

10K展台

表15.2

EXH编号

这份10-K报告的展品说明

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EXH编号

申报日期

企业展品

2.1

First Horizon National Corporation和IBERIABANK Corporation之间的合并协议和计划，日期为2019年11月3日

8-K

2.1

11/7/2019

3.1

重述“第一地平线公司宪章”(First Horizon Corporation)

8-K

3.1

10/29/2020

3.2

First Horizon Corporation重新制定的章程修订细则

8-K

3.1

12/1/2020

3.3

第一地平线公司章程，自2020年11月30日起修订并重述

8-K

3.2

12/1/2020

4.1

存款协议，日期为2013年1月31日，由First Horizon National Corporation、北卡罗来纳州富国银行(Wells Fargo Bank)作为托管人以及其中所述的不时存托凭证持有人签署 [系列A]

8-K

4.1

1/31/2013

4.2

代表以下人士的证明书的格式系列A优先股

8-K

4.1

1/31/2013

4.3

存托凭证格式--系列A(作为本报告附件4.1的一部分)

8-K

4.1

1/31/2013

4.4

存款协议，日期为2020年7月1日，由First Horizon National Corporation、作为托管人的Equiniti Trust Company和其中所述存托凭证的不时持有人签署[B系列]

8-K

4.1

7/2/2020

4.5

存托凭证格式--B系列(作为本报告附件4.4的一部分)

8-K

4.4

7/2/2020

4.6

存款协议，日期为2020年7月1日，由First Horizon National Corporation、作为托管人的Equiniti Trust Company和其中所述存托凭证的不时持有人签署[C系列]

8-K

4.2

7/2/2020

4.7

存托凭证格式--C系列(作为本报告附件4.6的一部分)

8-K

4.5

7/2/2020

4.8

存款协议，日期为2020年7月1日，由First Horizon National Corporation、作为托管人的Equiniti Trust Company和其中所述存托凭证的不时持有人签署[D系列]

8-K

4.3

7/2/2020

4.9

存托凭证格式--D系列(作为本报告附件4.8的一部分)

8-K

4.6

7/2/2020

4.10

存款协议，日期为2020年5月28日，由First Horizon National Corporation、作为托管人的Equiniti Trust Company和其中所述存托凭证的不时持有人签署[E系列]

8-K

4.1

5/28/2020

4.11

代表以下人士的证明书的格式E系列优先股

8-K

4.2

5/28/2020

4.12

存托凭证格式--E系列(作为本报告附件4.10的一部分)

8-K

4.3

5/28/2020

4.13

根据1934年证券交易法第12条登记的注册人证券说明

10-Q 3Q20

4.13

11/5/2020

4.14

FHN同意应要求向美国证券交易委员会(SEC)提供一份定义FHN及其合并子公司的优先和次级长期债务持有人权利的每份文书的副本

股权奖励计划

10.1 (a)

股权补偿计划(2016年4月26日修订重述)

X

2016代理

应用程序。一个

3/14/2016

10.1 (b)

IBERIABANK公司2019年股票激励计划

X

X

10.1 (c)

IBERIABANK公司2016年股票激励计划

X

X

10.1 (d)

IBERIABANK公司2010年股票激励计划

X

X

10.1 (e)

1997员工股票期权计划，在2008年12月15日之前重新声明进行修订

X

10-Q 2Q09

10.2(d)

8/6/2009

10.1 (f)

2000非雇员董事递延薪酬股票期权计划，重述以供修订，至2008年12月15日

X

10-Q 2Q09

10.1(e)

8/6/2009

基于绩效的股权奖励文件

第一地平线公司			237			2020 Form 10-K年度报告

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EXH编号

这份10-K报告的展品说明

在此归档

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EXH编号

申报日期

10.2 (a)

特殊保留股份单位批出通知书表格[2016]

X

10-Q 1Q16

10.6

5/6/2016

10.2 (b)

执行业绩股票单位授权书表格[2018]

X

10-Q 1Q18

10.1

5/8/2018

10.2 (c)

执行业绩股票单位授权书表格[2019]

X

10-Q 1Q19

10.1

5/8/2019

10.2 (d)

执行业绩股票单位授权书表格[2020]

X

10-Q 1Q20

10.1

5/8/2020

股票期权奖励文件

10.3 (a)

认股权行使后延迟收取股份的协议格式

X

10-Q 2Q17

10.1

8/8/2017

10.3 (b)

股票期权授予通知书格式

X

10-K 2004

10.5(e)

3/14/2005

10.3 (c)

田纳西州首个股票期权增强计划

X

10-K 2006

10.5(o)

2/28/2007

10.3 (d)

经理股票期权授权书表格[2014]

X

10-Q14第一季度

10.3

5/8/2014

10.3 (e)

经理股票期权授权书表格[2015]

X

10-Q15第一季度

10.2

5/7/2015

10.3 (f)

经理股票期权授权书表格[2016]

X

10-Q16第一季度

10.2

5/6/2016

10.3 (g)

特别保留股票期权授权书表格[2016]

X

10-Q16第一季度

10.5

5/6/2016

10.3 (h)

经理股票期权授权书表格[2017]

X

10-Q1/17

10.2

5/8/2017

10.3 (i)

经理股票期权授权书表格[2018]

X

10-Q1/18

10.2

5/8/2018

10.3 (j)

经理股票期权授权书表格[2019]

X

10-Q19第一季度

10.2

5/8/2019

10.3 (k)

经理股票期权授权书表格[2020]

X

10-Q1Q20

10.2

5/8/2020

10.3 (l)

IBERIABANK公司股票期权协议格式

X

X

其他股权奖励文件

10.4 (a)

行政限售股授权书表格[2018]

X

10-Q1/18

10.3

5/8/2018

10.4 (b)

行政限售股授权书表格[2019]

X

10-Q19第一季度

10.3

5/8/2019

10.4 (c)

行政限售股授权书表格[2020]

X

10-Q1Q20

10.3

5/8/2020

10.4 (d)

MIP驱动现金结算限制性股票单位授权书表格(FHN Financial)[2020]

X

10-Q1Q20

10.3

5/8/2020

10.4 (e)

特别高管限售股授予通知格式：IBKC合并成交奖励[2019]

X

10-K 2019

10.4(e)

2/28/2020

10.4 (f)

IBERIABANK公司限制性股票协议格式

X

X

10.4 (g)

与薪酬有关的董事政策章节，2020年7月28日修订

X

10-Q第三季度20

10.2

11/5/2020

管理现金奖励计划单据

10.5 (a)

管理激励计划(2016年4月26日修订重述)

X

2016代理

应用程序B

3/14/2016

与就业、退休、离职或分居有关的其他展品

10.6 (a)

2007年2月FHN与其执行人员之间的控制权变更遣散费协议格式

X

8-K

10.7(a2)

2/26/2007

10.6 (b)

2007年2月修订表格FHN与其执行人员之间的控制权变更遣散费协议表格

X

10-Q 3Q07

10.7(a4)

11/7/2007

10.6 (c)

2007年10月FHN与其执行人员之间的控制权变更遣散费协议格式

X

10-Q 3Q07

10.7(a5)

11/7/2007

10.6 (d)

2008年11月至2021年1月期间向高级管理人员提供的变更控制权解除协议表格

X

8-K

10.2

11/24/2008

10.6 (e)

管理层变更控制分流计划

X

8-K

10.1

1/29/2021

10.6 (f)

养老金恢复计划表格(2008年1月1日修订重述)

X

10-Q07第三季度

10.7(e)

11/7/2007

第一地平线公司			238			2020 Form 10-K年度报告

---

EXH编号

这份10-K报告的展品说明

在此归档

管理EXH

装修精美

通过引用结合于

形式

EXH编号

申报日期

10.6 (g)

退休金恢复计划修订表格

X

10-K 2009

10.7(d2)

2/26/2010

10.6 (h)

退休金恢复计划修订第3号表格

X

10-Q3Q11

10.2

11/8/2011

10.6 (i)

First Horizon公司储蓄恢复计划表格

X

8-K

10.1

7/17/2012

10.6 (j)

First Horizon和D.Bryan Jordan之间的信函协议，日期为2019年11月3日

X

8-K

10.1

11/7/2019

10.6 (k)

保留协议的格式[与First Horizon的某些高管签订合同，2019年11月]

X

8-K

10.2

11/7/2019

10.6 (l)

2001年8月20日IBERIABANK公司与达里尔·G·伯德之间的修订和重新签署的协定

X

X

10.6 (m)

IBERIABANK公司和达里尔·G·伯德之间的信函协议，日期为2019年11月3日

X

X

10.6 (n)

First Horizon National Corporation和Daryl G.Byrd之间的信函协议，日期为2019年11月3日

X

8-K

99.1

11/7/2019

10.6 (o)

书面协议的格式[与IBERIABANK公司的某些高管签订协议，2019年11月]

X

X

10.6 (p)

安东尼·J·里斯特尔留任协议，日期为2019年11月3日

X

8-K

10.1

7/2/2020

与其他延期计划和计划相关的文档

10.7 (a)

董事和高管递延薪酬计划[最初采用的是1985年]，经修订和重述[2017]，连同延期协议格式和2007年延期协议附录

X

10-Q2Q17

10.4

8/8/2017

10.7 (b)

董事及行政人员递延薪酬计划修订表格

X

10-Q07第三季度

10.1(a3)

11/7/2007

10.7 (c)

适用于董事及行政人员递延薪酬计划下的参与董事及高级职员的薪酬

X

10-Q第三季度20

10.3

11/5/2020

10.7 (d)

延期协议表[非雇员董事，1995]

X

10-K 2018

10.7(d)

2/28/2019

10.7 (e)

First Horizon National Corporation经修订和重新修订的延期补偿计划表格[前身为第一田纳西国家公司非限定延期补偿计划]

X

10-Q07第三季度

10.1(c)

11/7/2007

10.7 (f)

FHN财务延期补偿计划表格修订并重新启动，自2008年1月1日起生效

X

10-Q07第三季度

10.1(j)

11/7/2007

10.7 (g)

FHN股权补偿计划和Fennessee National Corporation First Tennessee National Corporation非限定延期补偿计划下使用的延期补偿协议表格，以及工资、佣金和年度奖金延期计划概览表格、延期股票期权(“DSO”)计划摘要表格和股票收据延期功能说明

X

8-K

10(z)

1/3/2005

与管理层或董事有关的其他展品

10.8 (a)

遗属福利计划，经修订和重述，2006年7月18日

X

10-Q06第三季度

10.8

11/8/2006

10.8 (b)

非雇员董事的其他薪酬及福利安排

X

X

10.8 (c)

长期残疾计划说明

X

10-Q2Q17

10.2

8/8/2017

10.8 (d)

与董事及行政人员签订的弥偿协议格式[2004年表格]

X

10-Q2Q17

10.3

8/8/2017

10.8 (e)

2004年与董事及行政人员签订的弥偿协议格式的修订格式

X

8-K

10.4

4/28/2008

10.8 (f)

与董事及行政人员签订的弥偿协议书表格(2008年4月修订本)

X

8-K

10.5

4/28/2008

10.8 (g)

行政人员可享有的若干福利一览表

X

X

10.8 (h)

2020年被任命高管的2021年薪金标准说明

X

X

其他展品

14

高级财务官道德守则

10-K 2008

14

2/26/2009

21

第一地平线公司的子公司

X

23

会计同意书

X

第一地平线公司			239			2020 Form 10-K年度报告

---

EXH编号

这份10-K报告的展品说明

在此归档

管理EXH

装修精美

通过引用结合于

形式

EXH编号

申报日期

24

授权书

X

31(a)

规则13a-14(A)首席执行官证书(根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条)

X

31(b)

规则13a-14(A)首席财务官证书(根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条)

X

32(a)

18南加州大学首席执行官1350证书(根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条)

X

X

32(b)

18南加州大学1350名CFO证书(根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条)

X

X

XBRL展品

101

以下财务信息摘自First Horizon Corporation截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K，格式为内联XBRL： (I)2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表 (Ii)截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度合并收益表 (三)截至2020年12月31日、2019年12月31日、2018年12月31日的综合全面收益表。 (Iv)截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度的合并权益变动表。 (V)截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的合并现金流量表。 (六)合并财务报表附注

X

101.惯导系统

XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中

X

101.舍尔

内联XBRL分类扩展架构

X

101.卡尔

内联XBRL分类扩展计算链接库

X

101.DEF

内联XBRL分类扩展定义Linkbase

X

101.化验室

内联XBRL分类扩展标签Linkbase

X

101.预

内联XBRL分类扩展演示文稿链接库

X

104

封面交互数据文件，格式为内联XBRL(包含在附件101中)

X

			项目16.表格10-K总结

不适用。

第一地平线公司			240			2020 Form 10-K年度报告

---

签名

根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。

    

第一地平线公司

日期：2021年2月25日

由以下人员提供：

/s/威廉·C·洛施三世(William C.Losch III)

姓名：

威廉·C·洛施三世

标题：

高级执行副总裁兼首席财务官

(正式授权人员兼首席财务官)

根据1934年证券交易法的要求，本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。

签名*

标题

日期*

签名*

标题

日期*

D.布莱恩·乔丹 D.布莱恩·乔丹

总裁、首席执行官和一名董事(首席执行官)

*

威廉·C·洛施三世 威廉·C·洛施三世

高级执行副总裁兼首席财务官(首席财务官)

*

杰夫·L·弗莱明 杰夫·L·弗莱明

执行副总裁兼首席会计官(首席会计官)

*

哈里·V·巴顿，Jr. 哈里·V·巴顿，Jr.

导演

*

肯尼斯·A·伯迪克 肯尼斯·A·伯迪克

导演

*

达里尔·G·伯德 达里尔·G·伯德

导演

*

约翰·N·卡斯本 约翰·N·卡斯本

导演

*

约翰·C·康普顿 约翰·C·康普顿

导演

*

温迪·P·戴维森 温迪·P·戴维森

导演

*

威廉·H·芬斯特梅克 威廉·H·芬斯特梅克

导演

*

J·迈克尔·坎普(J.Michael Kemp)，老 J·迈克尔·坎普(J.Michael Kemp)，老

导演

*

里克·E·梅普斯 里克·E·梅普斯

导演

*

维基·R·帕尔默 维基·R·帕尔默

导演

*

科林·V·里德 科林·V·里德

导演

*

E·斯图尔特·谢伊三世 约翰·E·斯图尔特·谢伊三世(E.Stewart Shea III)

导演

*

塞西莉亚·D·斯图尔特 塞西莉亚·D·斯图尔特

导演

*

拉杰什·萨布拉马尼亚姆 拉杰什·萨布拉马尼亚姆

导演

*

罗莎·苏格拉内斯(Rosa Sugrañes) 罗莎·苏格拉内斯(Rosa Sugrañes)

导演

*

R·尤金·泰勒 R·尤金·泰勒

导演

*

*由：小克莱德·A·比林斯(Clyde A.Billings，Jr.)

2021年2月25日

小克莱德·A·比林斯(Clyde A.Billings，Jr.)

作为事实律师

第一地平线公司			241			2020 Form 10-K年度报告