AA-10k_20201231.htm
错误财年0001675149--12-3111千真万确千真万确千真万确千真万确千真万确千真万确千真万确千真万确千真万确千真万确0.0033330.003333P8YP3Y0.003333P10YP6YP3YP6YP5Y0.003333P6YP34YP16YP29YP29YP37YP23YP33YP24YP32YP23YP3YP0YP7YP25YP3YP40YP0YP29YP3YP20Y氧化铝:冶炼厂级API/SPOT氧化铝:非冶金材料原铝:普通合金铸锭LME+区域溢价原铝:增值钢锭LME+地区溢价+产品溢价金属+转换20430300600860043090011280700900170060008900182000.000.100.000.600.850.352026-03-312027-09-302028-10-312021-07-31嵌入式衍生品,将电力价格与LME铝价加上中西部溢价相比较嵌入式衍生品,将电力价格与LME铝价加上中西部溢价相比较2029-12-312036-02-29伦敦金属交易所价格和/或中西部溢价的增加导致电力成本上升,衍生资产减少或衍生负债增加。伦敦金属交易所价格和/或中西部溢价的增加导致电力成本上升,衍生资产减少或衍生负债增加。P4Y4M24DP4Y7M6DUS-GAAP:PropertyPlantAndEquipmentNetUS-GAAP:PropertyPlantAndEquipmentNet美国-公认会计准则:其他负债当前美国-公认会计准则:其他负债当前Us-gaap:DeferredCreditsAndOtherLiabilitiesNoncurrentUs-gaap:DeferredCreditsAndOtherLiabilitiesNoncurrent00016751492020-01-012020-12-31Xbrli:共享00016751492021-02-19Iso4217:美元00016751492020-06-3000016751492019-01-012019-12-3100016751492018-01-012018-12-31Iso4217:美元Xbrli:共享00016751492020-12-3100016751492019-12-3100016751492018-12-3100016751492017-12-310001675149美国-GAAP:CommonStockMember2017-12-310001675149US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310001675149美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2017-12-310001675149Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310001675149美国-公认会计准则:非控制性利益成员2017-12-310001675149美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2018-01-012018-12-310001675149美国-公认会计准则:非控制性利益成员2018-01-012018-12-310001675149Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-12-310001675149US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-012018-12-310001675149美国-GAAP:CommonStockMember2018-12-310001675149US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001675149美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2018-12-310001675149Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001675149美国-公认会计准则:非控制性利益成员2018-12-310001675149美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-01-012019-12-310001675149美国-公认会计准则:非控制性利益成员2019-01-012019-12-310001675149Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310001675149US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-12-310001675149美国-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001675149US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001675149美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310001675149Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001675149美国-公认会计准则:非控制性利益成员2019-12-310001675149美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-12-310001675149美国-公认会计准则:非控制性利益成员2020-01-012020-12-310001675149Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310001675149US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-12-310001675149美国-GAAP:CommonStockMember2020-12-310001675149US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001675149美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310001675149Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001675149美国-公认会计准则:非控制性利益成员2020-12-310001675149AA:BenefitObligationMember2020-01-012020-12-310001675149AA:NetPeriodicBenefitCostMember2020-01-012020-12-31AA:国家/地区AA:位置0001675149SRT:最小成员数2020-12-310001675149AA:ParentCoMember2016-11-010001675149AA:ParentCoMember2017-12-31Xbrli:纯0001675149AA:美国铝业公司成员AA:AlcoaWorldAlumaand 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美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区,20549

表格10-K

(标记一)

根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告

 

截至本财政年度止十二月三十一日,2020

 

根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告

 

由_至_的过渡期

佣金档案编号1-37816

美国铝业公司演讲

(约章所列注册人的确切姓名)

 

特拉华州

  

81-1789115

(州或其他司法管辖区

公司或组织)

  

(税务局雇主

识别号码)

 

 

 

伊莎贝拉大街201号, 500套房,

匹兹堡, 宾州

(主要行政办公室地址)

 

 

15212-5858

(邮政编码)

 

注册人的电话号码,包括区号:412-315-2900

根据该法第12(B)节登记的证券:

 

每节课的标题

交易代码

注册的每个交易所的名称

普通股,每股面值0.01美元

AA型

纽约证券交易所

 

根据该法第12(G)节登记的证券:

(班级名称)

 

用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。

  ☑  没有。

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。

不是 

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直符合此类提交要求。

  不是,不是。

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。

    不是,不是。

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速滤波器 *加速文件管理器*非加速文件管理器(Non-Accelerated Filer)*

新兴成长型公司:

如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第2913(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。          

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是不是,不是。

截至2020年6月30日,非关联公司持有的注册人有表决权股票的总市值约为$2.110亿美元,基于纽约证券交易所(New York Stock Exchange)报道的普通股2020年6月30日每股收盘价11.24美元。

截至2021年2月19日,有186,251,518注册人的普通股,每股面值0.01美元,已发行。


通过引用并入的文件。

本10-K表格的第III部分引用了注册人为根据条例14A提交的2021年股东年会的最终委托书中的某些信息。


 

目录

 

 

  

 

一页(一页)

 

第I部分

  

 

 

 

 

第一项。

 

业务

 

1

 

项目1A。

  

风险因素

 

18

 

第1B项。

  

未解决的员工意见

 

30

 

第二项。

  

特性

 

30

 

第三项。

  

法律程序

 

30

 

项目4.

  

矿场安全资料披露

 

31

 

第二部分

  

 

 

 

 

第五项。

  

注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场

 

32

 

第6项

  

选定的财务数据

 

35

 

第7项。

  

管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

 

36

 

第7A项。

  

关于市场风险的定量和定性披露

 

56

 

第8项。

  

财务报表和补充数据

 

57

 

第8A项。

 

补充财务信息

 

116

 

第9项

  

会计与财务信息披露的变更与分歧

 

117

 

第9A项。

  

管制和程序

 

117

 

第9B项。

  

其他资料

 

117

 

第三部分

  

 

 

 

 

第10项。

  

董事、高管与公司治理

 

118

 

第11项。

  

高管薪酬

 

118

 

第12项。

  

某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜

 

118

 

第13项。

  

某些关系和相关交易,以及董事独立性

 

118

 

第14项。

  

首席会计费及服务

 

118

 

第IV部

  

 

 

 

 

第15项。

  

展品财务报表明细表

 

119

 

第16项。

  

表格10-K摘要

 

122

 

 

  

签名

 

123

 

关于参考注册的注解

在本10-K表格中,选定的信息和数据通过引用美国铝业公司为其2021年股东年会提交的最终委托书(委托书)的部分内容合并,该委托书将在美国铝业公司截至2020年12月31日的财政年度结束后120天内提交给证券交易委员会。除非本表格另有规定,否则本表格10-K中对委托书中披露的任何提及应仅构成通过引用将该特定披露并入本表格10-K。

 

 


 

 

第一部分

第(1)项:企业业务。

(百万美元,不包括每股金额、平均实现价格和平均成本金额)

“公司”(The Company)

美国特拉华州公司美国铝业公司(Alcoa Corporation)于2016年11月1日成为一家独立的上市公司,此前该公司与其前母公司美国铝业公司(Parentco)分离(The Separation Transaction)。美国铝业公司普通股的“常规”交易始于2016年11月1日纽约证券交易所(NYSE)开市,股票代码为“AA”。美国铝业公司的普通股每股票面价值为0.01美元。美国铝业公司的主要执行办公室设在宾夕法尼亚州匹兹堡。在本报告中,除文意另有所指外,术语“美国铝业”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”指的是美国铝业公司及其在财务报表中合并的所有子公司。

这里提到的“Parentco”是指宾夕法尼亚州的美国铝业公司(Alcoa Inc.)及其截至2016年10月31日的合并子公司,当时该公司更名为Arconic Inc.(Arconic),此后又更名为Howmet AerSpace Inc.。

美国铝业公司(前身为美国铝业上游公司)于2016年3月在特拉华州成立,目的是持有Parentco的铝土矿、氧化铝、铝、铸造产品和能源业务,以及Parentco在印第安纳州沃里克的轧钢厂业务,并持有沙特阿拉伯王国(沙特阿拉伯)Ma‘den Rolling Company的25.1%权益。美国铝业上游公司(Alcoa Upstream Corporation)因分离交易而更名为美国铝业公司(Alcoa Corporation)。美国铝业公司与Parentco签订了某些协议,以实施两家公司之间的法律和结构分离,以管理分离交易完成后美国铝业公司和Parentco之间的关系,并在美国铝业公司和Parentco之间分配各种资产、负债和义务,其中包括员工福利、环境负债、知识产权以及与税收相关的资产和负债。

美国铝业是铝土矿、氧化铝和铝产品的全球行业领先者。该公司建立在强大的价值观和卓越的经营基础上,这可以追溯到130多年前改变世界的发现,使铝成为现代生活中负担得起的重要组成部分。自发展铝业以来,纵观我们的整个历史,我们才华横溢的美国铝业人以突破性的创新和最佳实践接踵而至,无论我们在哪里开展业务,都为我们带来了效率、安全、可持续性和更强大的社区。

美国铝业是一家全球性公司,直接和间接拥有9个国家的28个营业地点。该公司的业务由三个可报告的业务部门组成:铝土矿、氧化铝和铝业。铝土矿及氧化铝分部主要由一系列于美国铝业世界铝业及化学品公司持有的联营经营实体组成,该公司是美国铝业与Alumina Limited(下文所述)的一间未注册成立的全球性合资企业。铝业由公司的铝冶炼、铸造和轧制业务以及大部分能源生产业务组成。

铝作为一种元素在地壳中含量丰富,但制造金属铝需要一个多步骤的过程。铝金属是将铝土矿中的氧化铝精炼成氧化铝,然后再熔炼成铝,可以铸造和轧制成多种形状和形式。铝是在伦敦金属交易所(LME)交易的大宗商品,每日定价。氧化铝是一种中间产品,通过氧化铝价格指数(API)进行市场定价。因此,铝和氧化铝的价格都会受到很大的波动,因此会影响美国铝业的经营业绩。

经营策略

2019年10月,该公司宣布了几项战略行动,以推动更低的成本和可持续的盈利能力。这些宣布的行动包括一种新的运营模式,通过审查150万公吨的冶炼能力和400万公吨的精炼能力,重新调整未来5年的运营组合,以及在随后的12至18个月内出售非核心资产,目标是创造500至1000美元的收入。在投资组合转型后,该公司预计将成为全球所有铝公司中每吨冶炼和精炼排放量最低的二氧化碳排放者,目标是将其铝投资组合转移到第一个四分之一的成本位置。此外,美国铝业预计,其冶炼产品组合的85%将由可再生能源提供动力,这是基于该公司现有的可持续发展状况,并支持其“可持续发展”的战略重点。

2019年11月1日生效的新运营模式带来了一个更精简、更集成、以操作员为中心的组织。通过精简的管理团队消除了业务部门结构,该模型增加了

1


 

该公司的运营和领导地位,整合了企业层面的销售、采购和其他商业能力,并减少了管理费用。公司从第二季度开始每年节省60美元2020年。

在投资组合审查中,该公司审查了150万吨铝冶炼能力和400万吨氧化铝精炼能力,考虑了大幅改善、潜在的削减、关闭或剥离的机会。2020年,本公司进行了冶炼和精炼产能的审核工作。见本表格10-K的第二部分“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”,标题为“业务动态”。

本公司通过出售2020年1月关闭的阿肯色州Gum Springs的危险废物处理业务,以及我们宣布的出售Warrick轧钢厂业务的协议,实现了我们非核心资产出售的目标范围,出售预计将在2021年第一季度末完成,前提是符合惯例的成交条件。

公司“可持续发展”的战略重点包括保持公司的社会经营许可证,通过产品差异化降低风险和提高盈利能力。2020年,公司推出了全球首个低碳氧化铝品牌,额外运营资产获得了铝管理倡议(ASI)认证,并获得了ASI的托管链认证,用于营销我们的产品。

合资企业

美国铝业世界氧化铝和化学品(AWAC)

AWAC是美国铝业公司和Alumina Limited的一家未注册成立的全球合资企业,Alumina Limited是根据澳洲联邦法律成立并在澳大利亚证券交易所上市的公司。AWAC由在七个国家拥有、运营或拥有铝土矿和氧化铝精炼厂权益的多个关联实体以及一家铝冶炼厂组成。美国铝业公司拥有60%的股份,Alumina Limited直接或间接拥有这些实体40%的股份,出于财务报告目的,该等实体由美国铝业公司合并。AWAC的范围一般包括铝土矿和其他铝矿的开采;冶炼厂级和非冶金级氧化铝的精炼、生产和销售;以及某些原铝产品的生产。

美国铝业为AWAC提供运营管理,受AWAC战略理事会提供的指导。战略理事会由五名成员组成,其中三名由美国铝业公司委任(其中一名为主席),两名成员由Alumina Limited委任(其中一名为副主席)。事务由多数票决定,某些事项需要至少80%的成员批准,包括:AWAC范围的变化;股息政策的变化;任何一年的股权募集总额超过1,000美元;出售AWAC全部或大部分资产;AWAC公司向美国铝业或Alumina Limited提供的贷款;某些收购、剥离、扩张、削减或关闭;某些关联方交易;金融衍生品、对冲或掉期交易;AWAC实体申请破产的决定

AWAC操作

AWAC实体的资产包括以下权益:

 

美国铝业附属公司澳大利亚铝业有限公司(Aofa)100%的铝土矿开采、氧化铝精炼和铝冶炼业务;

 

100%收购巴西尤鲁蒂铝土矿矿床和矿山;

 

Halco(Mining)Inc.拥有45%的权益,这是一个铝土矿财团,拥有几内亚铝土矿Compagnie des Baxites de Guinée(CBG)51%的权益;

 

巴西公司Mineração Rio do Norte(MRN)在巴西铝土矿开采业务的9.62%权益;

 

巴西圣路易斯炼油厂39.96%的权益;

 

AWAC代表合资伙伴管理的澳大利亚波特兰冶炼厂55%的权益;

 

在沙特阿拉伯Ras Al Kair的矿山和炼油厂拥有25.1%的权益;

 

100%收购西班牙圣西普里安的炼油厂和氧化铝化工资产;

 

在苏里南共和国(苏里南)以前用于采矿和精炼的各种资产的100%权益;

 

位于美国得克萨斯州舒适点的关闭设施的100%炼油厂资产;以及

 

100%收购美国铝业轮船公司(Alcoa Steamship Company Inc.),这是一家在正常业务过程中为美国铝业采购海运和商业航运服务的公司。

2


 

排他性

根据他们的合资协议条款,美国铝业和Alumina Limited同意,除某些例外情况外,AWAC是他们投资、运营或参与铝土矿和氧化铝业务的独家工具,他们不会在这些业务上与AWAC竞争。如果美国铝业或Alumina Limited的控制权发生变化,这种排他性和竞业禁止限制将终止,合作伙伴将有机会在AWAC之外或之内单方面从事铝土矿或氧化铝项目,但须受经修订和重新发布的战略理事会章程中规定的某些条件限制所规限。

股权募集

AWAC的现金流和借款是AWAC需求的首选资金来源。如果AWAC的年度总资本预算需要美国铝业和Alumina Limited的股权出资,则可在30天通知的情况下进行股权募集,但须受某些限制。

股利政策

AWAC一般将被要求分配每个AWAC实体上一日历季度净收入的至少50%,某些AWAC实体还将被要求每三个月支付相当于超过指定阈值的可用现金金额的分配,并取决于AWAC实体的预测现金需求。

杠杆策略

AWAC的债务上限为总资本的30%(定义为债务(扣除现金)加上任何少数股权加上股东权益的总和)。AWAC合资公司已经筹集了有限的债务,以资助美国铝业循环信贷额度允许的增长项目,并符合合资企业伙伴关系协议。

沙特阿拉伯合资企业

2009年12月,美国铝业与沙特阿拉伯矿业公司(Ma‘den)成立了一家合资企业,该公司由沙特阿拉伯政府成立,目的是开发其矿产资源,并在沙特建立一个全面整合的铝业综合体。马登在沙特证券交易所(Tadawul)上市。该综合体包括一个年产400万干公吨的铝土矿;一个年产能180万吨的氧化铝精炼厂;一个年产74万吨钢锭、板坯和方坯的铝冶炼厂;以及一座年产46万吨的轧钢厂。

该合资企业目前由两个实体组成:Ma‘den铝土矿和氧化铝公司(MBAC)和Ma’den铝业公司(MAC)。马登在MBAC和MAC合资企业中拥有74.9%的权益。美国铝业拥有MAC的25.1%权益,后者持有冶炼厂;AWAC持有MBAC的25.1%权益,MBAC持有矿山和炼油厂。2019年6月,合资协议被修订,将美国铝业在马登轧钢公司(MRC)的25.1%权益转让给马登,其中包括其他事项。马登之前是合资企业的一部分。见合并财务报表附注C中本表格10-K第II部分第8项。该炼油厂和冶炼厂位于沙特阿拉伯东海岸的Ras Al Kair工业区内。

Ma‘den和Alcoa Corporation分别拥有看跌期权和看涨期权,根据这些期权,Ma’den可以要求美国铝业公司向Ma‘den购买,或者美国铝业公司可以要求Ma’den以当时的公平市价向美国铝业公司出售MBAC和MAC 14.9%的权益。如果行使这些期权,必须在这两个实体拥有14.9%的全部权益的情况下行使。修改后的合资协议将2021年10月1日定义为马登和美国铝业公司可以分别行使看跌期权和看涨期权的日期。修改后的合资协议进一步规定,这些期权在2021年10月1日之后的六个月内可行使。

修改后的合资协议还将2021年10月1日定义为美国铝业公司(Alcoa Corporation)获准在此之后集体出售其在MBAC和MAC的所有股份的日期,马登对此有优先购买权。在此日期之前,Ma‘den和美国铝业公司不得出售、转让或以其他方式处置、质押或阻碍合资企业的任何权益。根据修订后的合资协议,在美国铝业公司发生无法补救的违约事件时,Ma‘den可能会购买,或者在Ma’den发生无法补救的违约事件时,美国铝业公司可能会出售其在合资企业中的权益,以换取根据违约时间的不同而变化的对价。

其他

该公司是其他几家合资企业和财团的一方。请参阅下面每个业务部门讨论中的其他详细信息。

Alumerie de Béancour Inc.(ABI)冶炼厂是美国铝业(Alcoa)和力拓(Rio Tinto)加拿大铝业公司(Rio Tinto)的合资企业,位于昆士兰州贝克库尔é通过对Pechiney Reynolds的股权投资,美国铝业拥有合资企业74.95%的股份

3


 

拥有该冶炼厂50.1%股份的魁北克公司和拥有该冶炼厂49.9%股份的两家全资加拿大子公司. 力拓拥有合资企业剩余的25.05%权益。

CBG是博凯投资公司(BokéInvestment Company)(持股51%)和几内亚政府(持股49%)的合资企业,目的是运营几内亚博凯地区的一座铝土矿。博凯投资公司由Halco(Mining)Inc.100%拥有;AWA LLC持有Halco 45%的权益。AWA LLC是AWAC集团公司的一部分,最终由美国铝业公司拥有60%的股份,Alumina Limited拥有40%的股份。

MRN是美国铝业(Alcoa Alumínio)(8.58%)、AWA Brasil(4.62%)和AWA LLC(5%)的合资企业,分别是美国铝业的子公司,以及力拓(Rio Tinto)(12%)、巴西铝业公司(Companhia Brasileira de Alumínio)(10%)、淡水河谷(Vale S.A.)(40%)、South32(14.8%)和Norsk Hydro(5%)的附属公司,用于运营一个铝土矿AWA Brasil和AWA LLC是AWAC集团公司的一部分,最终由美国铝业公司拥有60%的股份,Alumina有限公司拥有40%的股份。

Alumar是一家合资企业,在巴西运营一家炼油厂、冶炼厂和赌场。该炼油厂由AWA Brasil(39.96%)、力拓(10%)、美国铝业(14.04%)和South32(36%)拥有。AWA Brasil是AWAC集团公司的一部分,最终由美国铝业公司拥有60%的股份,Alumina Limited拥有40%的股份。关于力拓和South32,指定的公司或其关联公司持有权益。该冶炼厂和赌场由美国铝业(Alcoa Alumínio)(60%)和South32(40%)拥有。

解析法TM有限合伙(省略TM)是美国铝业(48.235%)和力拓(48.235%)的全资子公司与加拿大魁北克政府全资拥有的魁北克投资公司(3.53%)的合资公司。省略的目的TM是推进其受专利保护的技术的更大规模的开发和商业化,该技术生产氧气,消除传统铝冶炼过程中所有直接的温室气体排放。

斯特拉斯科纳煅烧炉是美国铝业(Alcoa)和力拓(Rio Tinto)子公司的合资企业。煅烧炉从石油行业购买绿色焦炭,并将其转化为煅烧焦炭。然后,煅烧的焦炭被用作铝冶炼厂的原材料。美国铝业拥有合资公司39%的股份,力拓拥有合资公司剩余61%的股份。

水电

马查迪尼奥水电站(HPP)是一个位于巴西南部佩洛塔斯河的财团,该公司通过美国铝业公司拥有25.8%的所有权权益。剩余的所有权权益由无关的第三方持有。

Barra Grande HPP是一家位于巴西南部佩洛塔斯河(Pelotas River)的合资企业,该公司通过美国铝业(Alcoa Alumínio)拥有42.2%的所有权权益。剩余的所有权权益由无关的第三方持有。

Estreito HPP是由美国铝业通过Estreito Energia S.A.(25.5%)和位于巴西北部托坎廷斯河的无关第三方组成的财团。

Serra do FACão HPP是美国铝业(34.9%)和位于巴西中部圣马科斯河的无关第三方的合资企业。

马尼库阿根电力有限合伙公司是美国铝业公司和魁北克水电公司的合资企业,由加拿大铝业公司(Alcoa)和魁北克水电公司(Hydro-Québec)联合成立。马尼库阿甘拥有并运营着335兆瓦的麦考密克水电项目,该项目位于曲靖马尼库阿干河上é加拿大BEC。美国铝业拥有该合资企业40%的股份。

铝土矿

这部分业务包括该公司的全球铝土矿开采业务。铝土矿是生产氧化铝的主要原料,含有多种氢氧化铝矿物,其中最重要的是三水铝石和薄水铝石。铝土矿是使用拜耳法精炼的,拜耳法是精炼铝土矿以生产氧化铝的主要工业化学工艺,氧化铝是一种铝和氧的化合物,是冶炼厂生产金属铝的原材料。铝土矿是美国铝业用于氧化铝精炼过程的基本原材料。本公司根据长期及短期合约及采矿租约,从其自有资源及属于AWAC(位于下表所列国家)的资源中取得铝土矿。除非另有说明,否则铝土矿吨以零水分为基础报告为干公吨。

美国铝业将其开采的铝土矿大部分加工成氧化铝,其余部分出售给第三方。2020年,美国铝业运营的矿山产量为4110万dmt,由美国铝业和AWAC拥有股权的合伙企业运营的矿山按比例股权生产690万dmt,公司铝土矿总产量为4800万dmt。

4


 

根据铝土矿供应合同的条款,AWAC从其少数股权合资企业MRN和CBG购买的铝土矿数量与其在这些矿山的比例股权不同。因此,在2020, 美国铝业(Alcoa)有权访问48.7从其铝土矿权益组合中获得400万dmt的产量,并出售6.5 向第三方出售100万dmt铝土矿;42.2 m亿万DMT的铝土矿被交付给美国铝业(Alcoa)和AWAC炼油厂。

该公司的目标是发展其第三方铝土矿销售业务。2016年12月,西澳大利亚州政府批准美国铝业(Alcoa)持有多数股权的子公司奥发(Aofa)每年向第三方客户出口高达250万dmt的铝土矿,为期五年。2021年以后向第三方客户供货将需要西澳大利亚政府的批准。第三方铝土矿的主要客户群位于亚洲,特别是中国。

铝土矿资源储量开发导则

该公司可以进入大型铝土矿矿区,这些矿区的采矿权在许多情况下从本报告之日起超过15年。为了评估可供其炼油厂使用的铝土矿数量,该公司既考虑了铝土矿资源量的估计,也考虑了计算出的铝土矿储量。“铝土矿资源量” 铝土矿储量是指其吨位、密度、形状、物理特征、品位和矿物含量能够以合理的置信水平进行估计的矿床(基于通过适当技术从露头、沟渠、矿井、工作面和钻孔等位置收集的勘探取样和测试信息的数量),从而有合理的经济开采前景。“铝土矿储量”是指可以经济地开采以供应氧化铝精炼厂的资源储量的一部分,包括稀释材料和在开采材料时可能发生的损失津贴。美国铝业采用常规方法(包括不断收紧钻探网格的额外钻探)和定制技术来定义和描述其各种铝土矿矿床类型,从而使公司能够自信地确定铝土矿资源的范围及其最终转化为储量。

美国铝业在其运营的铝土矿采用了铝土矿储量和资源分类的最佳实践指南。美国铝业的储量是根据联合矿石储量委员会(JORC)准则申报的。下表所列的报告矿石储量是我们估计在当前技术和当前市场条件下可以经济地开采的矿石储量。我们不使用铝土矿、氧化铝或铝的价格来确定我们的铝土矿储量。确定铝土矿储量的主要标准是接收氧化铝精炼厂所要求的进料规格。更具体地说,储量是根据铝土矿的化学成分设定的,以便将铝土矿加工成本降至最低,并最大限度地提高每个炼油厂的炼油厂经济效益。对此分析非常重要的主要规格是铝土矿的“有效氧化铝”含量,即可使用拜耳法从铝土矿中提取的氧化铝含量,以及铝土矿的“活性二氧化硅”含量,即拜耳法中具有活性的二氧化硅含量。每一家氧化铝精炼厂都将对这些参数有一个目标规格,但可能会在允许混合库存以实现接收精炼厂目标的范围内接收铝土矿。

除了这些化学规格外,还应用了其他几个矿石储量设计因素来区分铝土矿储量与其他矿化材料。铝土矿储量的轮廓是根据有效氧化铝含量下限品位、活性二氧化硅下限品位、矿石密度、覆盖层厚度、矿石厚度和矿山准入等参数设计的。这些参数通常通过加密钻井或地质建模来确定。此外,我们的采矿地点利用年度充填钻探或地质建模计划,旨在根据上述因素逐步提升铝土矿的储量和资源分类。

下表仅包括公司控制的已探明储量和可能储量。虽然与年产量水平相比,储量水平可能看起来很低,但它们与历史水平是一致的。 为公司的采矿地点提供储量,并与公司的储量战略保持一致。鉴于本公司广泛的铝土矿资源,全球铝土矿供应充足,以及本公司铝土矿权利的期限较长,建立反映本公司可用铝土矿资源总规模的铝土矿储量并不符合成本效益。相反,铝土矿资源每年都会根据所在地区的需要升级为储量。在拟议的矿区内逐步进行详细评估,然后规划采矿活动,以实现向相关炼油厂供应混合原料的统一质量。美国铝业相信,其目前的全球铝土矿资源足以满足其氧化铝精炼业务在可预见的未来的预测需求。

 

 

5


 

 

铝土矿权益、储量份额与年产量1

 

国家

 

项目

 

业主的
采矿

权利
(授权百分比)

 

期满
日期
采矿
权利

 

 

可能
储量2
(百万)
DMT)

 

 

经证明
储量2
(百万)
DMT)

 

 

可用
氧化铝
内容
(%)
A.Al2O3

 

 

反应性
二氧化硅
内容
(%)
R.SiO2

 

 

2020
年刊
生产
(百万)
DMT)

 

 

矿石储量设计
因素

澳大利亚

 

亲爱的

量程

矿场

ML1SA

 

澳大利亚铝业有限公司(Aofa)(100%)

 

 

2024

 

 

 

95.8

 

 

 

43.2

 

 

 

32.0

 

 

 

1.0

 

 

 

34.8

 

 

·  A.Al2O3 27.5%

·  R.SiO2 3.5%

·  最小可开采厚度1.5米

·  最小板凳宽度为45米

巴西

 

波索斯·德
卡尔达斯

 

美国铝业(Alcoa Alumínio)3 (100%)

 

 

20314

 

 

 

0.1

 

 

 

0.7

 

 

 

38.5

 

 

 

4.0

 

 

 

0.2

 

 

·  A.Al2O3 30%

·  R.SiO2 7%

 

 

朱鲁提
RN101、RN102、RN103、RN104、RN107、#34

 

美国铝业世界铝业巴西有限公司(Alcoa World Alumina Brasil Ltd.)(AWA-巴西) (100%)

 

 

21004

 

 

 

41.3

 

 

 

51.8

 

 

 

47.2

 

 

 

3.3

 

 

 

6.1

 

 

·  A.Al2O3 35%

·  R.SiO2 10%

·  洗涤回收: 30%

·  覆盖
/矿石(米/米)=10/1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股权:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

巴西

 

特姆贝塔斯

 

Mineração and Rio do Norte S.A.(MRN)(18.2%)

 

 

20464

 

 

 

0.5

 

 

 

3.4

 

 

 

48.2

 

 

 

5.6

 

 

 

2.1

 

 

·  A.Al2O3 46%

·  R.SiO2 7%

·  洗涤回收: 30%

几内亚

 

博凯

 

吉内铝土矿公司(CBG)(22.95%)

 

 

2038

 

 

 

8.6

 

 

 

82.4

 

 

 

 

挂接2O3

47.2

 

 

 

 

 

TSIO2

2.0

 

 

 

 

3.6

 

 

·  A.Al2O3 44%

·  R.SiO2 10%

·  最小可开采厚度2米

·  最小挖掘单元大小(SMU)50m x 50m

沙特阿拉伯

 

Al Ba‘itha

 

马登铝土矿氧化铝公司(MBAC)(25.1%)

 

 

2037

 

 

 

30.8

 

 

 

15.2

 

 

 

 

TAA

48.2

 

 

 

 

 

TSIO2

9.3

 

 

 

 

 

 

1.2

 

 

·  A.Al2O3 40%

·  矿业稀释模型为上方6厘米和下方8.5厘米的皮肤

·  采矿回收,矿化两侧皮肤损失14厘米

·不包括厚度小于1米的  矿化

 

1

此表仅显示AWAC和/或美国铝业在储量和年产量中的份额(比例)。

 

2

“可能储量”是铝土矿储量的一部分,在这部分储量中,已充分了解铝土矿的物理化学特征和界限,对其有足够的开采信心,并对其应用了各种采矿调整因素。“已探明储量”是指铝土矿储量中物理化学特征和限度的可信度较高,并应用了各种开采调整因素的部分。

 

3

美国铝业(Alcoa Alumínio)最终由美国铝业(而不是AWAC)100%拥有。

 

4

巴西矿业法没有限制采矿特许权的期限;相反,特许权一直有效,直到矿藏耗尽。根据这些存款耗尽的速度,以及必要时获得任何额外的政府批准,这些优惠可能会比预期的更晚延长或更早到期。

与上表相关的限定性陈述:

澳大利亚-Darling Range Mines:Huntly和Willowdale是西澳大利亚州Darling地区活跃的两个AWAC矿,向当地三家AWAC氧化铝精炼厂供应铝土矿。它们在ML1SA内运营,ML1SA是西澳大利亚州向美国铝业(Alcoa)持有多数股权的子公司Aofa发放的矿产租约。ML1SA租约涵盖达令山脉总面积712,881公顷(包括私人土地持有、州立森林、国家公园和保护区),从珀斯以东延伸到邦伯里以东(ML1SA地区)。ML1SA租约向Aofa提供各种权利,包括勘探及开采铝土矿的若干专有权、在有限情况下拒绝第三方采矿物业的权利、ML1SA地区其他矿产的采矿租赁权,以及防止某些政府行动干预或损害Aofa权利的权利。ML1SA租赁期延长至2024年,并可再续签21年至2045年。*上述申报的储量是截至2020年12月31日的当前储量。储量数量反映AWAC的总份额。额外资源通过额外的勘探和开发钻探例行升级为储量状态。

巴西--波索斯·德卡尔达斯:上述申报的储量为截至2020年12月31日的当前储量,其吨位为美国铝业的总份额。根据需要,正在将额外资源升级为储备。

巴西-Juruti RN101、RN102、RN103、RN104、RN107、#34:上述申报的储量为截至2020年12月31日的当期储量。所有保护区都位于卡皮兰加高原的矿产主张区RN101、RN102、RN103、RN104、RN107、#34。

6


 

美国铝业公司拥有国家颁发的经营许可证。申报储量为AWAC总份额。申报储量吨位和年产量吨位为洗涤和未洗涤产品吨位。尤鲁蒂矿的经营许可证会定期续签。

巴西-特罗姆贝塔斯-MRN:上述申报储量为截至2020年12月31日。申报的产量和年产量反映了美国铝业和AWAC股票的总和(18.2%)。申报吨位为洗涤产品吨位。

几内亚-博凯-CBG:上述申报储量以出口优质铝土矿储量为基础,截至2020年12月31日为当前储量。申报的吨位只反映了AWAC在CBG储量中的份额。年产量是根据AWAC的22.95%份额报告的。申报储量质量是根据氧化铝总含量(Tal)报告的2O3)和总二氧化硅(TSIO2),因为CBG出口铝土矿是在此基础上销售的。目前正在例行钻探和建模额外的资源,以便根据需要升级到储量。

沙特阿拉伯-Al Ba‘itha:Al Ba‘itha矿于2014年开始生产,并于2016年增产。申报储量截至2020年12月31日。申报的储量位于Az Zabirah铝土矿矿床南区。本申报的储备吨位仅为AWAC份额(25.1%)。

下表提供了有关该公司铝土矿的更多信息,这些铝土矿均为露天矿。露天开采是在露天矿的地表进行,以提取矿石(如铝土矿)。露天矿不在地下,从矿井底部可以看到天空:

 

矿场位置(&W)

 

意味着

访问

 

运算符

 

头衔,

租赁或
选项

 

历史

 

类型:

矿场
矿化
格调

 

电源

 

设施,

使用电子邮件(&U)
条件

澳大利亚-达令岭;亨特利和柳谷。

 

矿场的位置是通过公路到达的。矿石通过长距离传送带和铁路运输到炼油厂。

 

美国铝业(Alcoa)

 

采矿租赁权来自澳大利亚西澳大利亚政府。ML1SA.协议将于2024年到期,可选择续签。

 

采矿业始于1963年。

 

露天矿;矿场

铝土矿主要来源于太古宙花岗岩、片麻岩和前寒武纪辉绿岩的风化作用。

 

来自天然气的电能由炼油厂提供。

 

基础设施包括用于行政和服务的建筑物;车间;配电;供水;破碎机;长途传送带。

 

矿井和设施正在运行。

我们预计在2021年完成Willowdale采矿作业的搬迁进程。

巴西--波索斯·德·卡尔达斯。最近的城镇是巴西明尼苏达州的波索斯德卡尔达斯(Poços de Caldas)。

 

矿场的位置是通过公路到达的。到炼油厂的矿石运输是通过陆路进行的。

 

美国铝业(Alcoa)

 

采矿许可证来自
巴西政府和米纳斯吉拉斯州公司索赔和第三方租赁。运营许可证将于2022年到期,但在满足任何适用条件的情况下可以延期。

 

采矿始于
1965.

 

露天矿;

铝土矿由霞石正长岩和声岩风化而成。

 

商业电网电力。

 

采矿办公室和服务都设在炼油厂。许多小型矿藏由合同矿工开采,矿石用卡车运往炼油厂库存或中间库存区域。矿井和设施正在运行。矿山产量已经减少,以与波索斯炼油厂的减产保持一致,该炼油厂目前正在生产特种氧化铝。

巴西--朱鲁蒂。最近的小镇是亚马逊河畔的朱鲁蒂。

 

矿场的港口在
朱鲁蒂位于亚马逊河上,可以乘船进入。矿石通过公司拥有的铁路从矿场运往港口。

 

美国铝业(Alcoa)

 

采矿许可证来自巴西政府和帕拉。采矿权没有合法的到期日。见上表脚注4。

 

该矿、洗选厂和勘探的经营许可证正在续签中。

 

在政府机构正式续签之前,港口的经营许可证仍然有效。

 

从1974年开始,雷诺金属公司(Reynolds)对尤鲁蒂矿藏进行了系统的评估。

 

Parentco于2000年将Reynolds并入公司,随后Parentco执行了一项尽职调查计划,并扩大了勘探区域,2009年开始开采。

 

露天煤矿;

铝土矿是白垩纪第三系细粒至中粒长石砂岩风化作用的产物。

 

这些矿藏被Belterra粘土覆盖。

 

燃料油产生的电能是在矿场产生的。港口的商业电网供电。

 

在矿场:破碎和洗涤矿石的固定工厂设施;矿务办公室和车间;发电;供水;库存;铁路线路。

 

在港口:矿山和铁路管理办公室和服务;港口控制设施,有库存和装船机。

 

矿场和港口设施正在运转。我们预计在2022年完成朱鲁蒂采矿作业的搬迁进程。

7


 

矿场位置(&W)

 

意味着

访问

 

运算符

 

头衔,

租赁或
选项

 

历史

 

类型:

矿场
矿化
格调

 

电源

 

设施,

使用电子邮件(&U)
条件

巴西-MRN。最近的城镇是巴西帕拉州的特姆贝塔斯。

 

矿场和矿场

港口地区由密封的道路和公司拥有的铁路连接。

 

洗涤过的矿石通过铁路运输到特姆贝塔斯港(Porto Trombetas)。

 

特姆贝塔斯在机场可以通过河流和飞机到达。

 

MRN

 

采矿权和许可证来自巴西政府。

 

特许权将于2046年到期。

 

采矿始于1979年。

 

在2003年进行了重大扩张。

 

露天采矿。

铝土矿来源于白垩纪第三系细粒至中粒长石砂岩的风化作用。

 

这些矿藏被Belterra粘土覆盖。

 

MRN将生成
它自己的电力来自燃料油。

 

从几个高原开采的矿石被粉碎,然后通过长途传送带运往洗选厂。洗衣厂位于矿区内。

洗过的矿石通过公司拥有和运营的铁路运输到港区。在特伦贝塔斯港,矿石被装载到停泊在特伦贝塔斯河的客户船上。一些矿石被烘干,烘干设施位于港区。

 

矿区内设有矿山规划和服务以及采矿设备车间。

主要的行政、铁路和港口管制办公室以及各种车间都设在港区。MRN的主要住房设施位于港口附近。矿场、港口和所有设施都在运转。

几内亚-CBG。离矿场最近的城镇是桑加尔迪。

离港口最近的城镇是卡姆萨尔。CBG租赁公司位于博凯、泰利梅莱和高瓦尔三个行政区内。

 

矿区和港区由密封的道路和一条公司运营的铁路连接。矿石通过铁路运输到卡姆萨尔的港口。矿场和港口附近都有飞机跑道。这些都不是由该公司运营的。

 

CBG

 

CBG租赁协议到期
在2038年。租约可以25年为增量续签。CBG的权利在与几内亚政府签订的“基本协议”和“基本协议修正案1”中有明确规定。

 

建筑工程始于1969年。

 

第一批出口矿石是在1973年。

 

露天矿:CBG租赁合同内的铝土矿矿床一般有两种类型。

 

类型1:奥陶系和泥盆纪高原沉积物的就地红土化,局部受到辉绿岩岩脉和岩床的侵入。

 

类型2:Sangaredi类型的矿床来自于来自类型1的红土沉积的碎屑沉积,可能还有来自类型1的高原沉积的一些凸起。

 

该公司在Kamsar和Sangaredi使用燃料油自己发电。

 

矿山和公司矿山城市的矿山办公室、车间、发电和供水都位于桑加尔迪。

 

主要行政办公室、港口管制、铁路管制、车间、发电和供水都设在卡姆萨尔。矿石被粉碎、干燥并从卡姆萨尔出口。卡姆萨尔和桑加雷迪都有公司城市。

 

矿山、铁路、烘干机、港口等设施正在运营。

 

沙特阿拉伯-Al Ba‘itha矿。齐巴是距离该矿最近的地区中心,位于卡西姆省。

 

矿场和炼油厂通过公路和铁路相连。矿石通过铁路和卡车运输到Ras Al Kair的炼油厂。

 

马登铝土矿生产和氧化铝公司(MBAC)

 

当前的采矿业
租约将于2037年到期。

 

铝土矿资源的初步发现和圈定是在1979-1984年间进行的。

 

Az Zabirah矿床的南区于1999年授予Ma‘den。

 

矿山建设已于2015年第二季度完成,采矿作业继续按计划进行。

 

露天矿;

铝土矿为古红土剖面,发育在下伏晚三叠世至早白垩世沉积(母体)之间的角度不整合处
上覆晚白垩世瓦西亚组(上覆层序)。

 

 

该公司在矿场使用燃料油发电。

 

该矿包括破碎和火车装载的固定工厂;车间和辅助服务;发电厂;以及供水。

 

有一个公司村和配套设施。他们的采矿业务于2014年开始。

 

 

 

 

8


 

 

氧化铝

这一部分由该公司的全球精炼系统组成,该系统将铝土矿加工成氧化铝。美国铝业的氧化铝销售面向世界各地的客户,通常根据公布的现货市场价格定价。本公司冶炼级氧化铝的最大客户是其自己的铝冶炼厂,该公司在2020年的氧化铝出货量约占其总出货量的31%。一小部分氧化铝被出售给第三方客户,他们将其加工成工业化工产品。这一部分还包括AWAC在MBAC的25.1%份额。

该公司主要通过固定价格现货销售和包含两个定价部分的合同销售氧化铝:(1)原料药价格基础;(2)考虑到运费、质量、客户位置和市场状况等各种因素的谈判调整基础。于2020年,本公司运往第三方的冶炼厂级氧化铝中,约95%是按固定价格现货价或经调整原料药价格出售。

下表显示了美国铝业的氧化铝精炼设施及其以公吨/年(Mtpy)表示的全球氧化铝产能:

 

国家

 

设施

 

铭牌

容量1

(000Mtpy)

 

 

美国铝业(Alcoa)

公司

整合

容量1

(000Mtpy)

 

澳大利亚(Aofa)

 

Kwinana

 

 

2,190

 

 

 

2,190

 

 

 

平加拉

 

 

4,234

 

 

 

4,234

 

 

 

Wagerup

 

 

2,555

 

 

 

2,555

 

巴西

 

波索斯·德·卡尔达斯

 

 

390

 

 

 

390

 

 

 

圣路易斯(Alumar)

 

 

3,500

 

 

 

1,890

 

西班牙

 

圣西普里安

 

 

1,500

 

 

 

1,500

 

共计

 

 

 

 

14,369

 

 

 

12,759

 

 

股权:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

国家

 

设施

 

铭牌

容量1

(000Mtpy)

 

 

美国铝业(Alcoa)

公司

整合

容量1

(000Mtpy)

 

沙特阿拉伯

 

Ras Al Kair(MBAC)

 

 

1,800

 

 

 

452

 

 

1

铭牌产能是基于设计产能和正常运营效率的估计,并不一定代表最大可能产量。美国铝业公司的综合产能代表了我们在这些设施的产量中所占的份额。对于AWAC实体全资拥有的设施,美国铝业拥有100%的产量。

 

截至2020年12月31日,美国铝业的闲置产能约为214,000 mtpy,而美国铝业的总合并产能为12,759,000 mtpy。每年21.4万百万吨的闲置产能由于全面削减了波索斯·德卡尔达斯冶炼厂,导致波索斯·德卡尔达斯冶炼厂被关闭。

2019年10月,本公司宣布对我们的生产资产进行为期五年的评估,其中包括这些设施的一系列潜在结果,包括显著改善竞争定位、缩减、关闭或剥离。这项审查包括400万吨的全球炼油产能,其中230.5万吨的产能自宣布的审查以来已经永久关闭(德克萨斯州的Point Comfort炼油厂)。有关更多信息,请参阅合并财务报表附注D中本表格10-K第II部分第8项。

这一部门目前包括(I)公司在全球的冶炼和转炉系统,(Ii)巴西、加拿大和美国的能源资产组合,以及(Iii)位于美国印第安纳州埃文斯维尔(Warrick Operations)附近的综合铝制造厂Warrick Operations(Warrick Rolling Mill)的轧钢厂。熔炼操作产生熔融的原铝,然后通过铸造操作形成普通合金锭(例如,T-bar、SOW、标准锭)或增值锭产品(例如,铸造厂、方坯、棒材和板坯)。能源资产向巴西的外部客户供电,在较小程度上向美国的外部客户供电,向铝业部门(Baie Comeau(加拿大)冶炼厂和Warrick(印第安纳)冶炼厂和轧钢厂)和Alumina部门(巴西炼油厂)的内部客户供电。该公司已达成协议,将沃里克轧钢厂(Warrick Rolling Mill)出售给凯撒铝业公司(Kaiser)。沃里克轧钢厂生产的铝板主要用于生产铝罐。这次大减价是

9


 

预计将于2021年第一季度末完成, 受惯例关闭条件的限制。这一细分市场还包括美国铝业25.1%的股份麦克,冶炼合资企业公司y在沙特阿拉伯。

冶炼和铸造作业

原铝合约的期限差别很大,从多年供应合约到现货采购不一而足。原铝产品的定价通常由三个组成部分组成:(I)公布的商品等级P1020铝的LME铝价,(Ii)适用于交货地点的公布的地区溢价,以及(Iii)考虑到形状和合金等因素的谈判产品溢价。

下表显示了美国铝业的原铝设施及其以公吨/年(Mtpy)表示的全球冶炼能力:

 

国家

 

设施

 

铭牌

容量1

(000Mtpy)

 

 

美国铝业(Alcoa)

公司

整合

容量1

(000Mtpy)

 

澳大利亚

 

波特兰

 

 

358

 

 

 

197

 

巴西

 

波索斯·德·卡尔达斯2

 

不适用

 

 

不适用

 

 

 

圣路易斯(Alumar)

 

 

447

 

 

 

268

 

加拿大

 

贝伊·科莫(Baie Comeau),魁北克

 

 

280

 

 

 

280

 

 

 

魁北克贝坎库尔

 

 

413

 

 

 

310

 

 

 

魁北克德尚堡

 

 

260

 

 

 

260

 

冰岛

 

Fjar Ika aál

 

 

344

 

 

 

344

 

挪威

 

列表

 

 

94

 

 

 

94

 

 

 

莫绍恩

 

 

188

 

 

 

188

 

西班牙

 

圣西普里安

 

 

228

 

 

 

228

 

美国

 

马塞纳·韦斯特,纽约州

 

 

130

 

 

 

130

 

 

 

华盛顿州芬代尔(Intalco)

 

 

279

 

 

 

279

 

 

 

华盛顿州韦纳奇

 

 

146

 

 

 

146

 

 

 

内华达州埃文斯维尔(Warrick)

 

 

269

 

 

 

269

 

共计

 

 

 

 

3,436

 

 

 

2,993

 

 

股权:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

国家

 

设施

 

铭牌

容量1

(000Mtpy)

 

 

美国铝业(Alcoa)

公司

整合

容量1

(000Mtpy)

 

沙特阿拉伯

 

拉斯阿尔·凯尔(Ras Al Kair)(MAC)

 

 

740

 

 

 

186

 

 

1

铭牌产能是基于设计产能和正常运营效率的估计,并不一定代表最大可能产量。美国铝业公司的综合产能是根据其在各自冶炼厂的所有权权益在铭牌产能中的份额。

2

波索斯·德·卡尔达斯工厂是一个赌场,不包括冶炼厂。

截至2020年12月31日,该公司的闲置冶炼产能约为831,000吨/年,而美国铝业的合并产能为2,993,000吨/年。闲置产能包括华盛顿州芬代尔的Intalco冶炼厂的23万吨/年,该厂于2020年被削减,以及早些时候削减的4.9万吨/年的产能。Alumar和Weatchee冶炼厂自2015年以来一直被全面削减,波特兰冶炼厂有3万吨/年的闲置产能。Warrick Operations的冶炼厂致力于向Warrick Rolling Mill供货,闲置产能为每年10.8万吨。

本公司的宣布对我们生产资产的五年审查包括150万吨的冶炼能力。Intalco冶炼厂的削减使目标减少了27.9万吨。

2020年10月8日,该公司决定削减西班牙San Ciprián冶炼厂22.8万吨没有竞争力的年产能。这一决定是在与西班牙工程委员会进行了为期4个月的咨询过程之后做出的,在潜在的出售过程中,谈判没有成功。2020年10月4日,圣西普里安炼油厂和铝设施的劳动力都发起了罢工。在美国铝业宣布削减圣西普兰冶炼厂后,工人代表在提交给美国铝业委员会的法律程序中对集体解雇程序提出质疑。

10


 

加利西亚高等法院于2020年12月17日做出了有利于工人的裁决。因此,该公司暂停了削减SAN的计划西普里安冶炼厂. 2021年1月22日,该公司与工人代表达成暂停罢工的协议。作为协议的一部分,该公司同意进行销售过程,以 把冶炼厂卖给西班牙政府拥有的实体。

有关更多信息,请参阅合并财务报表附注D中本表格10-K第II部分第8项。

滚动作业

铝业部门的轧制产品业务仅包括该公司在印第安纳州沃里克的轧钢厂业务,该厂生产铝板。美国铝业的轧制产品业务有能力参与多个细分市场,包括饮料罐板、食品罐板、平版板材和工业产品,而刚性容器板材(RCS)通常用于饮料和食品罐头板材。RCS包括用于生产饮料容器本体的材料(瓶体库存)、用于生产饮料容器盖的材料(端料和标签库存)、用于生产食品罐体和盖子的材料(食品库存)、以及用于生产铝瓶(瓶料)和瓶盖的材料(封口片)。

2020年,华瑞克轧钢厂向北美客户生产和销售了30.59万吨RCS和工业产品,其中大部分是涂层RCS产品(食品库存、饮料端和标签库存)。罐片需求是消费者对铝制包装饮料和食品需求的函数,一般预计今年第二和第三季度罐片销量会出现季节性增长。

2020年11月30日,该公司达成一项协议,将位于Warrick Operations的Warrick Rolling Mill出售给Kaiser,总代价约为670美元,其中包括587美元的现金和83美元的其他退休后福利负债。根据惯例的成交条件,此次出售预计将在2021年第一季度末完成。有关其他信息,请参阅合并财务报表附注C中本表格10-K的第II部分第8项。

能源设施和能源

能源约占公司氧化铝精炼生产总成本的21%。电力约占公司原铝生产成本的26%。

电力市场是地区性的,其规模受到物理和监管限制,包括无法有效地远距离运输电力,电网的设计,包括互联,以及各种联邦和州实体强加的监管结构。

电力合同可以是短期(实时或提前一天)或数年,合同可以立即交货或提前数年执行。电力定价可能是固定的,与基础燃料源或其他指数(如LME)挂钩,基于成本或基于地区市场定价。2020年,美国铝业在全球冶炼厂使用的电力中,约有10%来自美国铝业,其余电力通常根据长期安排购买。

下表列出了美国铝业公司拥有所有权权益的发电能力和2020年发电设施。另请参阅上面的合资企业部分。

 

国家

 

设施

 

美国铝业公司合并

容量(MW)

 

 

2020代

(兆瓦时)

 

巴西

 

巴拉·格兰德(Barra Grande)

 

 

152

 

 

 

816,639

 

 

 

埃斯特雷托

 

 

157

 

 

 

1,070,880

 

 

 

马查迪尼奥

 

 

119

 

 

 

1,348,931

 

 

 

Serra do Facão

 

 

60

 

 

 

266,607

 

加拿大

 

马尼库亚根

 

 

133

 

 

 

1,163,891

 

美国

 

沃里克

 

 

657

 

 

 

3,760,925

 

共计

 

 

 

 

1,278

 

 

 

8,427,873

 

 

此表中的数字分别以兆瓦(MW)和兆瓦时(MWh)表示。

除Warrick设施外,上述所列各设施均可产生水力发电,Warrick冶炼及轧制设施所用的电力基本上全部来自合置的Warrick发电厂,而该等设施使用从附近煤炭储量的第三方购买的煤炭。2020年,沃里克发电厂约31%的产能根据其当前的运营许可证出售给市场。该公司的子公司美国铝业发电公司(Alcoa Power Generating Inc.)也拥有

11


 

在印第安纳州、田纳西州、纽约州和华盛顿州由联邦能源管理委员会(FERC)监管的某些输电资产。

上图所示巴西能源设施的综合装机容量(兆瓦)为保证能源,约占水电站名义装机容量的52%。自2015年5月以来(巴西的Poços de Caldas和São Luís冶炼厂被削减后),巴西水电设施的过剩发电能力已出售给市场。

马尼库阿根电力有限合伙公司是美国铝业公司(Alcoa Corporation)和魁北克水电公司(Hydro-Québec)的子公司的合资企业。马尼库阿甘拥有并运营335兆瓦的麦考密克水电项目,该项目位于魁北克省马尼古瓦甘河上。

 

以下是我们为冶炼厂和炼油厂提供的外部能源概述。

 

区域

外部能源

 

天然气

北美

魁北克,加拿大

根据与魁北克水电签订的合同,魁北克的三家冶炼厂购买了全部或大部分电力,合同将于2029年12月31日到期。位于拜科莫的冶炼厂还从拥有40%股份的水力发电公司Manicouagan Power Limited Partnership购买了大约四分之一的电力需求。

 

华盛顿州韦纳奇

该冶炼厂与车兰县第一公用事业区(车兰PUD)签订了一份合同,根据该合同,美国铝业将获得车兰PUD洛基河段(Rocky Reach)和岩岛大坝(Rock Island Dam)26%的水电发电量。自2015年以来,韦纳奇冶炼厂一直在全面缩减。

 

华盛顿州Intalco

在削减Intalco冶炼厂之前,该冶炼厂的所有电力需求都是从市场上购买的。

 

马塞纳,纽约(马塞纳西部)

根据美国铝业(Alcoa)与纽约电力局(NYPA)之间将于2026年3月到期的合同,纽约的Massena West冶炼厂从纽约电力局(NYPA)获得电力。

美国铝业通常以竞争性投标的方式从各种来源采购天然气,包括天然气生产区的生产商和独立的天然气营销商。天然气的合同定价通常基于公布的行业指数,如纽约商品交易所(NYMEX)的价格。

澳大利亚

波特兰

该冶炼厂从国家电力市场(NEM)可变现货市场购买电力。该冶炼厂已经与AGL Energy Ltd.签订了浮动掉期合同,以管理对NEM可变能源率的敞口。互换合约将于2021年7月31日到期。

 

西澳大利亚

Aofa在Kwinana、Pinsarra和Wagerup炼油厂使用天然气为其氧化铝精炼流程联合生产蒸汽和电力。2015年,奥发确保了到2032年的天然气供应的很大一部分,到2023年,覆盖了炼油厂95%以上的天然气需求,此后这一比例还在下降。2020年,奥发签约从2024年开始额外供应天然气。综合来看,到2027年,这些天然气供应安排预计将覆盖炼油厂80%以上的天然气需求。

欧洲

西班牙圣西普里安

美国铝业(Alcoa)位于西班牙圣西普里昂的冶炼厂根据一份双边现货电力合同购买电力,该合同将于2021年6月30日到期。

 

美国铝业参与了西班牙的一项需求响应计划,同意在一段特定的时间内减少用电量,以换取补偿,这使得公用事业公司或电网运营商可以在需求高峰期分流电力。这些权利是通过拍卖过程分配的,最后一次发生在2019年12月,美国铝业在2020年1月至6月期间获得了325兆瓦的中断权;该计划在2020年下半年不生效。

 

Lista和莫绍恩挪威

从2017年开始,美国铝业签订了几项长期购电协议,这些协议确保了挪威冶炼厂2020至2035年期间所需电力的约50%。剩下的50%目前是根据短期合同购买的。电费中转嫁的间接碳排放成本的财政补偿是根据欧盟委员会的指导方针和挪威的补偿制度获得的。

 

冰岛

根据一份为期40年的电力合同,冰岛国家电力公司Landsvirkjun向美国铝业(Alcoa)位于冰岛东部的Fjar§aál冶炼厂供应价格具有竞争力的电力。该合同将于2047年到期,价格重新谈判将从2027年起生效。

西班牙

2020年,根据与英国石油公司、Endesa公司和Naturgy公司的三份供应合同,向西班牙圣西普里安氧化铝炼油厂供应天然气;英国石油公司和Endesa公司的合同于2020年到期。2021年,炼厂的天然气需求将根据两份供应合同供应,Naturgy将分别于2021年6月和2021年12月到期,与用友集团(ENI GROUP)的一份供应合同将于2021年12月到期。

 

12


 

 

 

 

原材料的来源和可获得性

一般来说,材料是根据有竞争力的价格供应合同或招标安排从第三方供应商那里采购的。该公司相信,其业务所需的原材料现在和将来都会继续供应。

对于每生产一公吨氧化铝,美国铝业消耗以下数量的已确定的原材料投入(相关设施的大致范围):

 

原料

 

单位

 

每吨氧化铝的消耗量

铝土矿

 

大山

 

2.2 – 3.6

烧碱

 

公斤

 

60 – 100

 

千瓦

 

总消费量为200至260(进口为0至230)

燃料油和天然气

 

GJ

 

6.2 – 12.2

石灰(CaO)

 

公斤

 

6 – 60

 

对于每生产一公吨铝,美国铝业消耗以下数量的已确定的原材料投入(相关设施的大致范围):

 

原料

 

单位

 

每公吨原铝消耗

氧化铝

 

大山

 

1.92 ± 0.02

氟化铝

 

公斤

 

17.1 ± 5.0

煅烧石油焦

 

大山

 

0.37 ± 0.05

阴极块

 

大山

 

0.005 ± 0.002

 

千瓦

 

13,100 – 16,500

液体沥青

 

大山

 

0.10 ± 0.03

天然气

 

MCF

 

3.0 ± 1.0

 

某些生产的铝包括合金材料。由于可用于生产各种合金的不同类型元素的数量很多,因此提供一系列这样的元素将没有意义。除了极少数内部使用的产品外,美国铝业的铝合金生产都遵循铝协会(美国铝业是该协会的活跃成员)标准,该标准使用特定的指定系统来识别合金类型。一般来说,每种合金都有铝以外的主要合金元素,但也会包括少量的其他成分。

 

竞争

美国铝业在其竞争的铝供应链的所有方面都受到高度竞争的条件的制约。我们的业务部门在我们广泛的全球客户群附近运营,使我们能够满足北美、南美、欧洲、中东、澳大利亚和中国等关键市场的客户需求。美国铝业的竞争地位在一定程度上取决于该公司能否获得经济的电力供应,以维持其在各国的运营,特别是其铝冶炼业务。

13


 

我们在整个铝供应链的所有主要市场与各种美国和非美国公司竞争。竞争对手包括向第三方铝土矿市场供货的铝土矿矿商、活跃的氧化铝供应商、精炼商和生产商、大宗商品贸易商、铝生产商、RCS生产商,以及钢铁、钛、铜、碳纤维、复合材料、塑料和玻璃等替代材料生产商。

我们继续增强我们产品的可持续性,并准备好通过提供一系列可持续的产品为我们的客户增加价值。通过拥有集成的铝价值链,我们能够交付我们的苏斯塔纳TMEcoSource™是世界上第一个也是唯一的低碳氧化铝品牌;Ecoum™是一种原铝,每吨铝生产的二氧化碳含量不超过4.0公吨,包括间接和直接排放;EcoDura™是一种铝产品,其回收含量至少为50%,与仅生产纯铝相比,能耗大幅降低。这些产品使我们能够为对改善环境足迹感兴趣的客户提供可持续的选择。

下面详细介绍了每个业务部门特有的竞争优势。

 

铝土矿:

我们是世界上最大的铝土矿开采商之一,在高效采矿操作和可持续性方面拥有最佳实践。全球开采的铝土矿大部分都转化为氧化铝,用于生产铝。美国铝业的铝土矿既用于供应我们氧化铝精炼厂的内部消费,也用于通过我们的第三方铝土矿业务进行销售,以满足不断增长的需求。随着全球对铝土矿需求的增加,尤其是在中国,冶金级铝土矿的第三方市场正在迅速增长。

我们在第三方铝土矿市场的主要竞争对手包括力拓以及几内亚、澳大利亚、印度尼西亚和巴西等国的多家供应商。我们的竞争主要基于铝土矿的质量、价格和与客户的接近性,以及战略铝土矿位置的长期铝土矿资源,包括澳大利亚、巴西和几内亚,几内亚拥有世界上最大的优质冶金级铝土矿储量。我们的优质铝土矿以负责任和可靠的方式开采,从而降低了任何下游用户的供应链风险。

氧化铝:

我们是中国以外世界上最大的氧化铝生产商,在我们的精炼、铝冶炼和铸造投资组合中运营着具有竞争力的高效资产。氧化铝市场是全球性的,竞争非常激烈,有许多活跃的供应商、生产商和大宗商品交易商。我们在第三方氧化铝市场的主要竞争对手是中国铝业股份有限公司、南方32股份有限公司、杭州锦江集团、力拓和挪威海德鲁公司。近年来,中国和印度的氧化铝精炼出现了显著增长。我们的大部分产品是以冶炼级氧化铝的形式销售的。

影响氧化铝市场竞争的关键因素包括成本地位、价格、铝土矿供应的可靠性、质量以及与客户和终端市场的距离。我们在2020年全球氧化铝产量的前四分之一中拥有平均成本地位,部分原因是我们在精炼技术和过程自动化方面拥有深厚的技术专长和精湛的技术水平。我们的炼油厂位于低成本铝土矿旁边的战略位置,我们的氧化铝精炼厂进行了调整,以利用这些内部矿山的铝土矿质量实现效率最大化。除了这些精炼效率外,垂直整合还为我们的精炼产品组合提供了稳定和稳定的长期铝土矿供应。

:

在我们的铝材部门,竞争取决于我们销售的产品类型。

原铝市场是全球性的,不同地区对铝的需求差异很大。我们的竞争对手是大宗商品贸易商,如嘉能可(Glencore)、托克(Trafigura)、J.Aron和Gerald Group,以及铝生产商,如阿联酋全球铝业、挪威海德鲁(Norsk Hydro)、力拓(Rio Tinto)、世纪铝业、韦丹塔铝业有限公司和联合公司RUSAL Plc。

铝业竞争激烈。我们行业中最关键的几个竞争因素是产品质量、生产成本(包括能源和成本)、价格、与原材料、客户和终端市场的接触和接近程度、交付的及时性、客户服务(包括技术支持)、产品创新和产品的广度。在铝产品与其他材料竞争的地方,铝的多样化特性也是一个重要因素,特别是它的重量轻、强度高和可回收利用。

14


 

我们在原铝市场地位的强势很大程度上归功于:我们的一体化供应链;长期的能源安排,使我们能够继续降低生产成本;我们的赌场有能力为客户提供形状和合金方面的多样化产品组合;以及我们对化石燃料的需求不断下降。,因为大约78%的铝冶炼组合由该公司运营,2020年使用可再生能源。 公司打算继续专注于优化产能利用率。

 

专利、商业秘密和商标

该公司认为,其国内和国际专利、商业秘密和商标资产为其提供了显著的竞争优势。公司在其知识产权下的权利,以及在知识产权下制造和销售的技术和产品,对整个公司都很重要,而且在不同程度上对每个业务部门都很重要。然而,作为一个整体,美国铝业的业务并不实质上依赖于任何单一的专利、商业秘密或商标。作为产品开发和技术进步的结果,该公司继续在世界各地的司法管辖区寻求专利保护。截至2020年12月31日,美国铝业的全球专利组合包括大约620项已授权专利和240项待决专利申请。该公司还拥有一些国内和国际注册商标,这些商标在所服务的市场中具有重要的认知度,包括名称“美国铝业”和美国铝业公司的符号。

关于分离交易,美国铝业公司和Parentco公司签订了某些知识产权许可协议,规定Parentco或Alcoa公司(如果适用)在永久、免版税、非排他性的基础上将某些专利、商标和专有技术许可给另一方,但某些例外情况除外。

 

政府法规与环境问题

 

美国铝业的全球运营必须遵守各种类型的政府法律法规,这些法律法规通常规定并可能被解释、应用或修改,从而使公司的运营或合规活动成本更高。这些法律和法规包括与健康和安全(包括为应对持续的新冠肺炎疫情而颁布的法律和法规)、竞争、数据隐私和安全、环境合规以及贸易有关的法律和法规,例如关税或其他进出口限制,这些限制可能会增加原材料或跨境运输的成本,并影响我们与某些国家或个人做生意的能力。有关与某些适用法律和法规相关的风险的讨论,请参阅本表格10-K的第I部分第1A项。有关贸易法规的财务影响的更多信息,请参见本表格10-K的第II部分第7项,见《管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析》,标题为《业务动态-第232条关税》.

美国铝业在美国和国外受到广泛的联邦、州/省和地方环境法律法规的约束,包括与向空气中释放或排放材料、水和土壤、废物管理、污染预防措施、危险材料的产生、储存、搬运、使用、运输和处置、人员接触危险材料和温室气体排放有关的法律和法规。我们在大约60个地点参与环境评估和清理,包括目前拥有或运营的设施和毗邻物业,以前拥有或运营的设施和毗邻物业,以及废物场地,如美国超级基金(全面环境响应、补偿和责任法案(CERCLA))场地。2020年,新建或扩建环境控制设施的资本支出约为90美元,预计2021年约为135美元。有关更多信息,请参阅合并财务报表附注S中本表格10-K第II部分第8项。

人力资本资源

我们的核心价值观-诚信行事、卓越运营和关爱他人-指导着我们作为一家公司,包括我们对人力资本管理的方法。我们肩负着加强我们的文化的使命,在这种文化中,人们得到尊严和尊重,我们的核心价值观推动着日常决策。我们相信,我们的员工是我们最大的资产。我们业务的成功和增长在很大程度上取决于我们是否有能力吸引、培养和留住我们组织各级不同层次的有才华、合格和高技能的员工,包括构成我们全球员工队伍的个人、我们的高管和其他关键人员。

我们的公司政策,包括行为准则,无骚扰和欺凌的工作场所政策,以及EHS愿景、价值观、使命和政策,支持我们推进公司文化和核心价值观的使命。美国铝业坚持在全球范围内适用于公司、其合作伙伴和其他商业伙伴的人权政策,并致力于遵守《世界人权宣言》、国际劳工组织《工作中的基本原则和权利宣言》、《联合国全球契约》以及《联合国商业与人权指导原则》中包含的国际人权原则。

15


 

雇员

截至2020年12月31日,美国铝业在16个国家和地区拥有约12,900名员工。我们与某些工会签订的集体谈判协议涵盖了大约9200名全球员工以及不同的到期日期,其中包括大约1900名在美国的员工、1700名在欧洲的员工、1400名在加拿大的员工、1600名在南美的员工和2600名在澳大利亚的员工。大约1700名美国员工受到与美国钢铁工人联合会(USW)签订的集体谈判协议的保护。美国也有与国际机械师和航空航天工人协会(IAM)和国际电气工人兄弟会(IBEW)签订的集体谈判协议,到期日期各不相同。

2020年,该公司完成了出售其位于阿肯色州的Gum Springs废物处理设施和削减位于华盛顿州芬代尔的Intalco冶炼厂,从而使员工总数减少了约700人。

安全与健康

员工、承包商、临时工和游客的安全和健康是我们的首要任务,也是我们吸引和留住人才的关键。我们渴望安全、无时无刻、无处不在地工作。我们努力培养一种危险和风险意识的文化,有效理解和使用我们的安全工作系统,积极主动的事故报告和知识共享,以实现这一目标。

我们的系统旨在防止我们所在地点的人员伤亡和严重伤害。我们的安全计划和系统包括严格的安全标准和控制、定期基于风险的审计、调查致命和所有重伤潜在事故的正式和标准化流程、关键风险和安全风险的管理,以及努力消除危险或实施控制以预防和减轻风险。

我们记录任何有可能造成严重伤害的事件,并努力保持直言不讳的文化,在这种文化中,事件被报告,想法被分享。我们有以人的表现为基础的操作标准,教员工如何预测和识别可能发生错误的情况,以便我们能够预测、减少、管理和防止伤亡。我们通过OneAlcoa:联合安全倡议将我们的临时工、承包商和访客整合到我们的安全计划和数据中。

运营员工必须接受由其特定角色、任务、工作区域、工作职能和职责确定的安全和健康培训。2020年,所有受薪员工都被要求在年度业绩目标中包括安全目标。我们相信,拥有个人安全目标使我们的员工能够更多地参与创建我们的安全文化。为了进一步支持这一点,我们在过去几年的年度激励计划中纳入了一项专注于减少死亡和严重伤害的安全指标。

有关公司为在新冠肺炎大流行期间保护员工而实施的健康和安全协议的更多信息,请参阅本10-K表格中管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析中的第二部分,标题为业务更新-冠状病毒。

包容、多样性和平等

我们寻求提供一个安全、尊重和包容的工作场所,反映我们所在社区的多样性,并使美国铝业成为理想的雇主。我们在可能的情况下寻求聘用本地候选人,并继续专注于我们候选者的多样性。

我们仍然把重点放在推进包容性、多样性和平等性上。截至2020年12月31日,女性约占我们全球劳动力的15.6%。我们致力于在整个美国铝业实现性别平衡,并正在制定改善多样性和包容性的长期行动。为了支持这些努力,在过去的几年里,我们在年度激励计划中加入了一项指标,重点是增加我们全球劳动力的性别多样性。

2020年10月,我们启动了由全公司不同领导者组成的全球包容与多样性理事会,以支持我们包容性和多样性战略的实施,该战略旨在建立一种包容性文化,让员工感受到价值、授权和尊重。我们为我们的员工提供多个全球资源和包容团体,包括:AWARE-美国人积极致力于种族-民族平等;EAGLE,我们的LGBT+平等包容团体;以及AWN-美国铝业妇女网络。

可用的信息

该公司的互联网网址为万维网.cocoa.com。美国铝业在其网站上或通过其网站免费提供其Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告,并在公司以电子方式向美国证券交易委员会(SEC)提交这些材料后,在合理可行的情况下尽快对这些报告进行修订。这些文件可以在我们网站的投资者关系部分获得Www.cocoa.com/Investors。这些信息也可以在SEC的互联网网站上找到, 万维网.sec.gov。公司网站上的信息仅作为非活跃的文本参考,不是本10-K年度报告的一部分,也不作为参考纳入本年度报告。

16


 

 

 

公司信息的传播

美国铝业公司打算在未来通过其网站发布有关公司发展和财务业绩的公告。Www.alcoa.com, 以及通过新闻稿、提交给美国证券交易委员会(SEC)的文件、电话会议和网络广播。

 

有关我们高管的信息

截至本10-K表格提交之日,公司高管的姓名、年龄、职位和职责范围如下所列。

罗伊·C·哈维现年47岁,是美国铝业公司总裁兼首席执行官。他于2016年11月成为首席执行官,并于2017年5月就任总裁。哈维先生于2015年10月至2016年11月期间担任Parentco执行副总裁兼Parentco全球初级产品(GPP)事业部总裁。2014年6月至2015年10月,他担任Parentco负责人力资源和环境、健康、安全和可持续发展的执行副总裁。在此之前,哈维先生曾在Parentco担任GPP的首席运营官和首席财务官。除了这些职务外,哈维先生还担任过Parentco的投资者关系总监和公司财务总监。哈维于2002年加入Parentco,担任田纳西州诺克斯维尔GPP部门的业务分析师。

威廉·F·奥普林格现年54岁的他自2016年11月以来一直担任美国铝业公司执行副总裁兼首席财务官。奥普林格先生于2013年4月1日至2016年11月期间担任Parentco执行副总裁兼首席财务官。奥普林格先生于2000年加入Parentco,并在2013年担任过财务分析和规划方面的关键公司职位,还担任过投资者关系总监。奥普林格先生还曾在母公司的GPP部门担任主要职务,包括担任财务总监、卓越运营总监、首席财务官和首席运营官。

索尼娅·伊拉姆·哈登现年56岁,自2020年8月以来一直担任美国铝业公司执行副总裁兼首席对外事务官。在这一职位上,Elam Harden女士负责全球政府事务、社区关系和可持续发展,她还监督美国铝业基金会(Alcoa Foundation)。Elam Harden女士于2020年3月至2020年7月担任美国铝业公司对外事务临时负责人,并于2016年11月至2020年7月担任负责西半球政府事务的副总裁。在美国铝业公司与Parentco分离之前,Elam Harden女士曾在Parentco担任多个职位,负责沟通、营销和政府事务,包括从2010年11月到2016年10月担任GPP部门的公关总监,以及从2009年10月到2010年11月担任营销总监。伊拉姆·哈登女士最初于1989年加入Parentco,在1998年离开Parentco后于2001年重新加入。

杰弗里·D·希特现年55岁,自2016年11月以来一直担任美国铝业公司执行副总裁兼总法律顾问。在这一职位上,希特先生全面负责公司的全球法律、合规、治理和安全事务。他之前还曾在2016年11月至2019年12月担任美国铝业公司(Alcoa Corporation)的秘书。希特先生于2014年至2016年11月担任Parentco助理总法律顾问和助理总法律顾问。2010年至2014年,希特先生担任母公司GPP事业部的集团法律顾问。2008年至2010年,希特先生担任澳大利亚珀斯的美国铝业公司的总法律顾问。希特于1998年加入Parentco。

塔米·A·琼斯41岁,自2020年4月以来一直担任美国铝业公司执行副总裁兼首席人力资源官。琼斯女士负责人力资源管理的方方面面,包括人才和招聘、薪酬和福利、包容性和多样性、培训和发展以及劳资关系。琼斯女士于2019年1月至2020年3月担任薪酬和福利副总裁,并于2017年4月至2018年12月担任组织有效性总监。2015年4月至2017年3月,Jones女士担任铝业(GPP)人力资源总监,2013年4月至2015年4月,她担任Parentco车轮和运输产品人力资源总监。琼斯女士于2006年加入Parentco,并在Parentco担任过各种人力资源职位,包括Parentco建筑和建筑系统部门的欧洲建筑和建筑人力资源总监以及英国和爱尔兰的人力资源总监。

本杰明·D·卡尔斯现年44岁,自2019年11月起担任美国铝业公司执行副总裁兼首席创新官。Kahrs先生负责监督新公司运营模式的实施和制造能力的转变,以及公司的技术中心和研发(R&D)、全球共享服务、信息技术和自动化解决方案职能。他于2018年11月至2019年10月担任卓越制造和研发高级副总裁,并于2016年11月至2018年11月担任技术和企业发展高级副总裁。Kahrs先生在2015年11月至2016年11月期间担任Parentco的GPP部门负责战略和技术的副总裁,并担任德克萨斯州Point Comfort的位置经理

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设施从2012年8月至2015年11月。卡尔斯最初于1999年加入Parentco,在2004年离开Parentco后于2007年重新加入。

蒂莫西·D·雷耶斯现年54岁,自2019年11月起担任美国铝业公司执行副总裁兼首席商务官。在这一职位上,他制定了以客户为中心的商业战略,并负责业务发展和战略。雷耶斯先生曾于2017年3月至2019年11月担任美国铝业公司(Alcoa Corporation)铝业务部总裁。2016年11月至2017年3月,Reyes先生担任美国铝业铸造产品部总裁,当时铝冶炼、铸造产品和轧制产品业务以及大部分能源部门资产被合并为一个新的铝业务部门。2015年1月至2016年11月,他担任美国铝业公司(Alcoa Cast Products Of Parentco)总裁。在此之前,Reyes先生于2009年9月至2014年12月担任Parentco的子公司Alcoa Materials Management总裁,负责Parentco GPP部门内与初级金属、氧化铝和铝土矿相关的商业活动,以及Parentco的大宗商品价格风险管理和全球运输服务。雷耶斯于1999年加入Parentco。

约翰·D·斯莱文现年59岁,自2019年11月以来一直担任执行副总裁兼首席运营官。斯莱文先生于2019年2月加入美国铝业公司,担任执行副总裁兼首席战略官。在目前的职位上,斯莱文先生负责公司铝土矿、氧化铝和铝资产的日常运营。从2006年到2019年,Slaven先生是波士顿咨询集团(Boston Consulting Group)的合伙人兼董事总经理,他最近在波士顿咨询集团领导北美金属和采矿、基础设施和公共交通实践部门(North American Metals and Mining,Infrastructure and Public Transport Practice)。在此之前,从2002年到2006年初,斯莱文在Parentco工作,在那里他实施了亚洲增长战略,重振了拉丁美洲业务,并领导了Parentco在亚洲的销售和营销增长,然后回到美国,领导公司战略、财务规划和分析职能。

项目1A。风险因素。

美国铝业的业务和行业存在固有风险。除了本报告其他部分讨论的因素外,下列风险和不确定因素可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响,包括导致美国铝业的实际结果与任何前瞻性陈述中预测的结果大不相同。下面列出的重要风险因素并不是包罗万象的,也不一定是按重要性排序的。美国铝业目前不知道的或美国铝业目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能在未来对我们造成实质性的不利影响。见本表格10-K“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中前瞻性陈述的第二部分第7项。

商品风险

铝业和铝终端市场具有很强的周期性,受多个因素影响,包括全球经济状况。

我们客户所在行业的性质导致对我们产品的需求是周期性的,这给未来的盈利能力带来了潜在的不确定性。铝的需求对我们的客户在商业建筑、运输和汽车行业等行业制造的成品的需求非常敏感,并受到这些需求的影响,这些需求可能会因全球经济、外币汇率、能源价格或其他我们无法控制的因素的变化而发生变化。对铝的需求也与经济增长高度相关,全球铝库存的大幅或突然变化以及由此带来的市场价格影响,可能会对我们造成不利影响。中国市场是包括铝在内的全球大宗商品需求和供应的重要来源。行业产能过剩或中国铝需求的持续放缓,或其他市场的显著放缓,如果不能被新兴经济体(如印度、巴西和几个东南亚国家)铝供应的减少或铝需求的增加所抵消,可能会对全球铝和铝价格的供需产生不利影响。此外,铝市场的变化可能会导致氧化铝和铝土矿市场的变化,这也可能对我们的业务、财务状况或运营业绩产生实质性影响。由于这些因素,我们的盈利能力会有很大的波动。

我们相信铝和铝产品的长期前景是正面的,然而,我们无法预测行业变数的未来走向或全球经济的强弱以及政府干预的影响,任何负面的经济状况,如重大经济低迷、恢复期延长、大宗商品领域的低迷,或金融市场的中断,都可能对我们的业务、财务状况或运营业绩产生实质性的不利影响。

铝、氧化铝和铝土矿价格的下跌,包括全球、地区和产品价格的下跌,可能会对我们造成实质性的不利影响。

原铝的整体价格由几个部分组成:(I)基本贱金属部分,通常基于伦敦金属交易所的报价;(Ii)地区溢价,包括与向特定地区实物交付金属有关的基本LME部分的增量价格(例如,中西部溢价)。

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对于在美国销售的金属);以及(Iii)产品溢价,这代表接收特定形状的实物金属(例如卷材、坯料、板坯、棒材等)的增量价格。和/或合金。上述三种成分中的每一种都有自己的变异性驱动因素。

LME价格通常是由宏观经济因素、全球铝供需(包括对增长和收缩的预期以及全球库存水平)以及金融投资者的交易活动推动的。此外,全球铝供需失衡,例如需求减少而没有相应的供应下降,可能会对铝定价产生负面影响。例如,2020年,现货铝LME定价经历了大幅波动。去年12月达到每吨2,054美元的高位,4月达到每吨1,420美元的低点。*LME库存高企可能导致铝价下降,LME价格下跌对我们的业务、财务状况和运营业绩产生了负面影响。此外,近年来,LME规则的改变导致最低日出货率和仓库费用上限增加。如果这些规则改变,以及交易所随后选择做出的任何改变,可能会影响原铝现货市场的供需平衡,并可能影响地区交割溢价和LME铝价。地区溢价往往根据特定地区的金属供应和需求、相关的运输成本和进口关税而有所不同。产品溢价通常是特定地区给定原铝形状和合金组合的供需函数。长期的行业产能过剩也可能导致铝定价环境疲软。

持续疲软的LME铝定价环境、LME铝价恶化或地区溢价或产品溢价下降可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。同样,我们的经营业绩也受到大宗商品或与LME相关的关键生产成本下降的显著滞后效应的影响。

我们的大多数氧化铝合同包含两个定价部分:(1)原料药价格基础;(2)考虑到运费、质量、客户位置和市场状况等各种因素的协商调整基础。由于原料药成分可能会因市场风险而表现出很大的波动性,因此与我们氧化铝业务相关的收入将受到市场定价的影响。

我们的第三方铝土矿合同的定价结构和期限各不相同,可能会受到全球铝和氧化铝铝土矿市场价格变化以及铝土矿质量变化的影响。

市场驱动的全球铝供需平衡可能会受到非市场力量的破坏。

为了应对与全球铝和氧化铝供需相关的市场驱动因素,我们已经削减或关闭了部分铝和氧化铝产能。其他一些行业生产商也独立承诺减产。减产可能会因购买能源或原材料的长期合同条款而延迟或受到影响。

非市场力量对全球铝行业产能的影响,如某些国家在就业、环境或保持或进一步发展行业自给自足方面的政治压力或政府政策,可能会影响铝行业的总体供需。例如,中国过剩的产能和中国大量补贴铝产品的出口增加,可能会实质性地扰乱世界铝市场,导致价格恶化。行业产能过剩和市场驱动的全球铝供需平衡受到破坏,导致定价环境疲软和利润率压缩,可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。

我们的盈利能力可能会受到原材料成本上升或大宗商品、LME相关成本或生产成本下降的重大滞后效应的不利影响。

我们的业务、财务状况和经营业绩受到原材料成本变化的影响,包括能源、碳产品、烧碱和其他关键投入,以及与向炼油和冶炼地点运输原材料相关的运费成本。我们可能无法通过提价、生产率提高或降低成本计划来完全抵消原材料成本或能源成本上升的影响。氧化铝和能源成本在特定时期的下降可能不足以抵消该时期金属价格的大幅下跌。原材料成本的上升或投入成本的下降与铝价同时大幅下降不成比例,可能会对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。

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我们的业务消耗大量能源,如果能源成本上升,或者能源供应中断或变得不确定,盈利能力可能会下降。

我们业务的能源供应合同在期限和市场敞口方面各不相同,可能会受到以下方面的负面影响:

 

现货电价、燃料油和/或天然气价格大幅上涨;

 

因干旱、飓风、野火、其他自然灾害、设备故障或者其他原因造成的能源供应中断或者计划外停电;

 

一个或多个炼油厂或冶炼厂因无法在到期时延长能源合同或无法以具有成本效益的条件谈判新的安排,或无法以有竞争力的价格获得能源而减少的;或

 

削减一个或多个设施,原因是能源成本过高使其继续运营不经济、根据设施所在国家的监管制度授予我们的电力供应可断断权中断,或由于确定能源安排不符合适用法律,从而导致一直依赖该国能源框架的运营不经济。

如果发生上述事件,由此产生的高能源成本、能源中断、要求偿还我们在供电中断制度下获得的全部或部分利益,或要求补救任何违反能源框架以遵守适用法律的行为,都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。

业务战略风险

我们已经并可能在未来产生与我们的战略相关的重大成本,即通过优化我们的投资组合和处置非核心资产,成为一个成本更低、更具竞争力、可持续和综合的铝生产业务,我们可能无法实现已宣布的计划、计划、举措和资本投资的预期好处。

我们正在执行一项战略,通过实施生产率和成本削减计划,以及优化我们的资产组合(包括剥离非核心资产),成为一家低成本、有竞争力、可持续和一体化的铝生产企业。“我们正在采取果断行动,通过原材料、劳动生产率、改善经营业绩、部署全公司业务流程模式和降低间接成本的采购战略,降低我们运营的成本基础。2019年10月,我们启动了对我们的资产的多年审查,以推动降低成本和可持续盈利,其中包括在12至18个月期间出售非核心资产的可能性,以及对现有产能的分析。我们已经开始执行这一战略,其中包括关闭和削减某些设施,以及出售某些非核心资产。我们可能无法实现这一战略的预期收益或成本节约。

我们已经并可能继续计划和执行收购和资产剥离,并采取其他行动来扩大或精简我们的投资组合。我们不能保证我们战略行动的预期好处将会实现。*关于资产组合优化行动,如资产剥离、削减、关闭和重新启动,我们可能面临退出无利可图的业务或运营的障碍,包括高昂的退出成本或来自不同利益相关者的反对,缺乏愿意以我们可以接受的价格购买此类资产的买家,由于任何监管批准或政府干预而造成的延误。第三方不愿解除我们在出售资产方面提供的担保或其他信贷支持。此外,如果买方未能履行所有承诺,我们可能会保留此类交易的责任,承担持续的赔偿义务,并为剥离的实体招致不可预见的责任。

我们宣布的对公司资产的多年投资组合审查包括评估我们的投资组合,以评估每个设施的战略效益、竞争力和生存能力。经过这次评估,我们预计将成为铝土矿、氧化铝和铝等产品细分领域的低成本第一四分位生产商,并拥有高达85%的冶炼产量来自可再生能源,这与我们拥有行业中碳产量最低的炼油厂和冶炼厂的长期目标一致。我们可能无法全面或以经济高效或及时的方式实施实现可持续发展战略所需的行动,这些行动可能包括削减、关闭或剥离资产,持续的产品创新,获取、维持和/或扩大可持续产品的利润率,对新技术的投资,以及具有成本效益的长期能源解决方案。我们可能无法实现与此战略相关的预期收益或盈利能力,这可能会对公司的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。我们的业务是资本密集型的,削减或关闭业务或设施可能包括重大成本和费用,包括资产减值费用和其他措施。*不能保证该等行动将按计划全部按预期成本进行或完成,或将导致对公司有利。随着时间的推移,关闭、削减和资产剥离的影响将减少公司的现金流和盈利能力,导致业务组合不那么多样化,我们的财务业绩将更多地依赖剩余业务。此外,削减某些现有设施,无论是暂时或永久性的,都可能需要我们承担与这些设施相关的削减和承接费用。, 以及进一步增加的成本应该是生产

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在任何缩减的设施中恢复,这可能会对我们的生意,财务业绩和经营业绩。执行这些行动还会将高级管理层的时间和资源从我们的正规化业务运营。

合资企业、其他战略联盟和战略性商业交易可能达不到预期的效果。我们在为此类合资或交易整合或分离资产时可能会遇到运营挑战,而此类合资或交易可能会增加我们的流通股数量或未偿还债务,并影响我们的财务状况。巴塞罗那

我们参与了合资企业,结成了战略联盟,未来还可能达成其他类似的安排。例如,AWAC是美国铝业(Alcoa)和铝业有限公司(Alumina Limited)之间的一家未注册的全球合资企业。AWAC由多个关联实体组成,这些实体在七个国家拥有、运营或拥有铝土矿和氧化铝精炼厂以及一家铝冶炼厂的权益。此外,美国铝业还与沙特阿拉伯矿业公司马登(Ma‘den)成立了一家合资企业。尽管本公司与这些和我们现有的其他合资企业和战略联盟有关,试图保护我们的利益,但合资企业和战略联盟本身就存在特殊的风险。无论公司是否在此类安排中持有多数权益或保持运营控制权,我们的合资企业和其他业务合作伙伴都可能采取某些行动和立场,或遇到一些困难,这些行动和立场可能会对公司和/或其声誉产生负面影响,例如:

 

推进与公司及其利益相关者不一致或相反的经济、政治、社会或商业利益或目标;

 

行使否决权,阻止我们认为符合我们或合资企业或战略联盟最大利益的行动;

 

采取与我们的投资政策或目标背道而驰的行为;或

 

由于财务或其他困难,不能或不愿意履行合资企业、战略联盟或其他协议规定的义务,如出资扩建或维护项目。

我们不断评估,并可能在未来进行更多的战略性业务交易。任何此类交易都可能在任何时候发生,对我们的业务可能是实质性的,可以采取任何形式,例如,收购、合并、出售或分配某些资产、再融资或其他资本重组或重大战略交易。不能保证我们的合资企业、战略联盟或其他战略性业务交易将对我们有利,无论是由于上述风险、不利的全球经济状况、成本增加、外汇波动、政治风险、政府干预、留存负债、赔偿义务或其他因素。评估潜在的交易并整合已完成的交易可能会转移我们管理层的注意力,使其不再关注普通的运营事务。此外,如果我们达成出售和处置资产或资产组的协议,例如即将出售的Warrick Rolling Mill,我们可能会遇到将其与我们保留的资产和业务分开的运营困难,这可能会影响此类处置的执行或时机,并可能导致我们的运营中断和/或索赔,等等。

如果我们完成一项战略交易,我们可能需要额外的融资,这可能会导致我们的流通股数量增加,或者我们的债务总额和/或成本增加,这可能会对我们的信用评级造成不利影响。我们可能会发行与此类交易相关的股票数量或债务本金总额,这可能是相当大的。此外,任何债务融资的条款都可能很昂贵,或对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。

全球运营风险

新冠肺炎(CoronaVirus)大流行已经对公司的业务、财务状况或经营业绩产生了不利影响,未来也可能产生不利影响。

 

2019年12月,中国爆发了一种新型冠状病毒(新冠肺炎),此后几乎蔓延到世界所有地区。疫情随后于2020年3月被世界卫生组织宣布为大流行。到目前为止,新冠肺炎大流行以及为控制或缓解疫情而采取的预防措施已经并将继续导致受影响地区的业务放缓或关闭,以及全球和美国的经济和金融市场受到严重干扰。

 

新冠肺炎疫情对公司的业务、财务状况和经营业绩造成了一定的负面影响。例如,由于新冠肺炎疫情的经济影响,贝坎库尔(加拿大)冶炼厂的重启在2020年第一季度末放缓,但在2020年第三季度安全成功地完成。此外,新冠肺炎疫情对客户对增值铝产品的需求产生了负面影响,因为客户已经降低了产量水平,以应对疫情的经济影响。这导致铝产品的利润率较低,因为销售从增值产品转向商品级产品,主要是在2020年第二季度。然而,在2020年第三季度和第四季度,增值销售量

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环比分别增长11%和13%,主要是由于强劲的需求复苏,特别是在汽车行业。美国铝业在2020年年中经历了金属价格低迷的挑战;然而,金属价格在2020年下半年有所上升并企稳。该公司的供应来源没有受到任何重大干扰,到目前为止,该公司的地点与承包商和员工相关的干扰微乎其微.不能保证这些趋势会持续或不会逆转。

 

疫情仍在继续,新冠肺炎大流行的最终规模和持续时间尚不得而知。围绕全球公共卫生危机的规模和持续时间的不确定性可能会导致全球市场和经济的不稳定,以多种方式和不同程度影响我们的业务。虽然我们无法预测新冠肺炎疫情对我们的业务、财务状况和运营结果的最终影响,但如果这一全球健康威胁持续存在,可能会产生不利影响:

 

全球对铝的需求,对我们从运营中产生现金流的能力产生了负面影响;

 

我们的运营,包括由于对我们产品的需求减少、政府法规和/或由于疾病或公共卫生限制导致设施中的工人减少而导致我们的运营中断、减少或关闭;

 

关键供应商的商业可持续性或我们供应链内的运输中断,这可能导致更高的库存成本和/或无法获得关键原材料或履行客户订单;

 

客户的流动性,这可能会对应收账款的可回收性和我们的现金流产生负面影响;

 

美国铝业为我们设施的资本支出和所需维护提供资金的能力,这可能会对我们的运营结果和盈利能力产生负面影响。

 

全球金融和信贷市场以及我们以可接受的条款或根本不能获得额外信贷或融资的能力,这可能会对我们的流动性和财务状况产生负面影响;

 

公司履行我们未偿债务和信贷安排协议中的契约的能力;

 

养老金资产和利率的投资回报以及缴费延期,导致要求公司缴费增加或不利缴费时机,对未来现金流产生负面影响;

 

美国铝业在某些司法管辖区创造收入的能力,对我们递延税项资产的变现能力产生负面影响。

 

某些长期无形资产的可回收性,包括商誉;

 

我们投资和主要合资伙伴的财务状况,对运营结果、现金流和投资余额的可回收性产生负面影响;

 

套期保值工具的有效性;

 

与健康和安全有关的雇员索赔所产生的法律义务;以及

 

我们能够高效地管理某些公司职能和其他活动,这是员工远程工作的结果。

 

不利条件的进一步或长期恶化可能继续对我们的业务、财务状况和经营结果产生负面影响,并导致资产减值费用,包括长期资产或商誉,或影响递延税项资产的变现。围绕新冠肺炎的形势仍然不稳定,考虑到其固有的不确定性,我们预计这场流行病在短期内将继续给全球市场和经济造成不稳定,特别是如果全球和/或美国铝业运营地点的新冠肺炎病例继续增加的话。新冠肺炎大流行的影响持续时间和规模取决于目前无法准确预测的未来事态发展,例如病毒的严重程度和传播率、变异株的出现、我们运营地区的感染率、遏制措施的范围和有效性(包括我们运营的市场中疫苗接种工作的时机和有效性)以及这些和其他因素对我们的员工、客户、供应商、合资伙伴和股权方法投资的影响。新冠肺炎疫情的影响可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响,还可能增加本节“风险因素”部分描述的许多其他风险和不确定性。

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我们参与日益竞争和复杂的全球市场,使我们面临可能对我们的业务和财务状况产生不利影响的风险。或行动的结果。

我们在美国以外的许多国家和地区都有业务或活动,包括澳大利亚、巴西、加拿大、欧洲、几内亚和沙特阿拉伯。与该公司全球业务相关的风险包括:

 

经济和商业不稳定风险,包括主权和私人债务违约、腐败以及地方政府法律、法规和政策的变化造成的风险,如与关税和贸易壁垒、贸易紧张、税收、外汇管制、就业法规和收入汇回有关的风险;

 

地缘政治风险,如政治不稳定、内乱、征用、政府将财产国有化、实施制裁、改变进出口条例和费用、重新谈判或取消现有协议、采矿租约和许可证,以及改变采矿特许权使用费规则或法律;

 

宏观经济状况趋弱;

 

收缩制造活动,特别是在全球汽车行业;

 

战争或恐怖活动;

 

重大公共卫生问题,如大流行或流行病的爆发,可能导致我们的运营、供应链或劳动力中断;

 

在某些司法管辖区执行知识产权和合同权的困难,或在保护技术、数据和知识产权方面的限制;以及

 

突发事件、事故或环境事件,包括自然灾害。

虽然上述任何因素的影响难以预测,但其中任何一个或多个因素都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。但现有的保险安排可能无法为此类事件可能产生的重大费用提供足够的承保范围或补偿。

随着我们继续在全球运营,我们可能会面临来自某些地理区域的更激烈的竞争,包括亚洲,在那里,中国正在积极促进和补贴其铝工业,并对中国以外的价格产生负面影响。中国的这些行动和贸易壁垒可能会限制我们参与中国市场,并阻止我们与中国公司有效竞争。此外,某些竞争对手拥有财务、技术和管理资源,可以开发和销售可能与我们的产品进行有利竞争的产品,而我们的竞争对手之间的整合也可能使他们能够更有效地竞争。

我们的全球业务使我们面临与经济、政治和社会条件相关的风险,包括贸易政策的影响和不利的行业宣传,这可能会对我们的业务产生负面影响。

我们面临着与国际经营相关的风险,包括外国和国内法律法规的影响,外国或国内政府的财政和政治危机,政治和经济争端和国际制裁,以及不利的行业宣传。除其他因素外,这些因素给我们竞争的市场带来了不确定性,并可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。例如,中国环境和供应管理法规改革的影响可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外,我们在世界各地的社区开展业务,与我们行业相关的事件可能会产生负面宣传,并通过损害我们的声誉、我们与利益相关者的关系以及我们的竞争地位,影响我们在这些地点业务的社会可接受性。

近年来,在美国,上届政府公开支持并采取行动,对某些贸易政策进行重大改变,包括进口关税和配额,修改国际贸易政策,退出或重新谈判某些贸易协定,以及影响美国与其他国家贸易关系的其他变化,其中任何变化都可能需要我们大幅修改我们目前的商业做法,或者可能以其他方式对我们或我们客户的业务产生实质性和不利影响。目前还不清楚现任政府是否会继续执行这些政策。例如,根据1962年贸易扩张法第232条(第232条),该公司在2020年的部分时间内对其在加拿大生产和从加拿大进口的铝产品征收美国关税。2020年10月,美国政府全面恢复了之前对从加拿大进口铝的豁免,追溯至2020年9月1日。此外,此类政策还可能招致美国贸易伙伴的报复性行动。由于这些或其他潜在的贸易行动,某些受影响的国家和其他外国政府已经启动或可能对美国生产的铝实施报复性贸易措施。如果对更广泛的进口产品征收进一步关税,或者这些关税和其他贸易行动导致国际上对美国生产的铝的需求减少,或者以其他方式对我们产品的需求产生负面影响,我们的业务可能会受到不利影响,并可能进一步加剧铝和氧化铝价格的波动以及整体市场的不确定性。

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我们的全球业务使我们受到各种法律和监管制度的影响,以及我们在国外无法控制的条件的变化。

除了在美国境外经营所固有的商业风险外,外国的法律和监管体系可能不那么发达和可预测,政府采取各种不利行动的可能性可能更大。在我们经营的任何外国市场上发生的任何意外或无法控制的事件或情况,包括外国政府采取的行动,如外交政策或财政制度的改变,终止我们与此类外国政府的租约或协议,加强政府监管,或强制削减或继续经营,都可能对我们的业务、财务状况或结果产生实质性的不利影响。

全球经济状况或我们或我们的客户所在的任何行业或地理区域的疲软,以及我们客户业务的周期性,可能会减少需求和利润率,从而对我们的收入和盈利能力产生不利影响。

我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到全球经济总体和全球资本市场状况的实质性影响,包括资本市场以及我们和我们客户运营的终端市场和地理区域的波动(包括新冠肺炎的影响)。我们客户参与的许多市场也具有周期性,根据经济状况、消费者需求、原材料和能源成本以及政府行动,对其产品的需求也会出现大幅波动。但其中许多因素都不是我们所能控制的。

消费者和企业信心和支出的下降,信贷可获得性和成本的大幅下降,以及资本和信贷市场的波动,都可能对我们经营的商业和经济环境以及我们业务的盈利能力产生不利影响。我们还面临与供应商和客户信誉相关的风险。如果提供资金或支持客户继续和扩大业务运营的信贷减少,或者如果信贷成本增加,导致我们的客户或他们的客户无法获得信贷或吸收信贷增加的成本,可能会通过减少我们的销售额或增加我们因无法收回的客户账户而面临的损失,对我们的业务产生不利影响。这些情况和信贷市场的中断也可能导致我们的一些供应商和客户的财务不稳定。这种不利影响的后果可能包括工厂的生产中断。我们购买的原材料供应延迟或中断,客户、供应商或其他债权人破产。任何这些事件都可能对我们的盈利能力、现金流和财务状况产生不利影响。

在我们开展业务的国家,我们面临着外币汇率和利率的波动,以及通胀和其他经济因素的影响。

经济因素,包括通货膨胀和外币汇率和利率的波动,我们所在国家的竞争因素,以及全球经济和金融环境的持续波动或恶化,都可能影响我们的业务、财务状况和经营业绩。美元对其他货币(特别是澳元、巴西雷亚尔、加拿大元、欧元和挪威克朗)估值的变化可能会影响我们的盈利能力,因为一些重要的投入是以其他货币购买的,而我们的产品通常以美元销售。随着美元走强,美国以外冶炼厂的成本曲线下移,但我们美国冶炼投资组合的成本可能不会下降。

税法的意外变化或承担额外的税负可能会影响我们未来的盈利能力。

我们在美国和各种非美国司法管辖区都要缴纳所得税。外国和国内税收法律、法规或政策的意外变化,或监管机构对这些法律、法规或政策的解释和应用,或承担额外的税收责任,都可能影响我们未来的盈利能力。我们的国内和国际纳税义务取决于这些不同司法管辖区之间的收入分配。我们的税费包括对税收风险可能产生的额外税收的估计,并反映了各种估计和假设。这些假设包括对公司未来收益的评估,这可能会影响我们递延税项资产的估值。由于不同法定税率国家收益组合的变化、公司整体盈利能力的变化、税法和税率的变化、公认会计原则的变化以及递延税项资产和负债估值的变化,我们未来的经营业绩可能会受到有效税率变化的不利影响。税收法律或法规的重大变化可能会对我们的有效税率、现金税收支出和现金流以及递延税收资产和负债产生重大影响,无论是积极的还是消极的。

 

我们接受澳大利亚、巴西、加拿大和西班牙等多个司法管辖区不同税务机关的税务审计。例如,在2020年7月,澳大利亚奥发收到了澳大利亚税务局(ATO)关于某些历史性的第三方氧化铝销售定价的评估通知(该通知)。通知声称,Aofa应支付的所得税索赔约为165美元(214澳元),不包括利息和罚款。这些通知还包括对税额的复利索赔,总额约为544美元(707澳元)。根据ATO的争议解决惯例,

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Aofa在2020年第三季度向ATO支付了50%的评估所得税金额(不包括利息和任何罚款),预计ATO在此事最终解决之前不会寻求进一步付款。如果Aofa最终成功,作为ATO的一部分向ATO支付的任何金额50%付款将被退还. 本公司不同意ATO的立场,并且Aofa将继续为此事辩护,并寻求所有可用的争议解决方法,直到并包括向澳大利亚法院提起诉讼。我们定期评估税务机关审查的潜在结果,以确定我们的所得税拨备是否充足。结果是税务审计和审查以前提交的纳税申报单或相关诉讼,以及持续评估我们的税务敞口可能会对我们的财务业绩产生重大影响。见合并财务报表附注Q和附注S中未确认税收优惠和或有事项下的本表格10-K第二部分第8项.  

我们可能面临重大法律诉讼、调查或外国和/或美国联邦、州或地方法律、法规或政策的变更。

我们在特定时期的运营或流动性结果可能会受到新的或日益严格的法律、监管要求或解释,或者对公司不利的重大法律诉讼或调查的结果的影响。由于法律、法规或政策的变化,我们可能会受到与业务运营、合规措施或向员工提供健康或福利相关的意外或不断上升的成本的影响。*我们还面临各种法律和合规风险,包括(除其他外)与健康和安全、环境问题、知识产权、产品责任、数据隐私、税收和福利相关的潜在索赔。我们还面临各种法律和合规风险,其中包括与健康和安全、环境问题、知识产权、产品责任、数据隐私、税收和和竞争法,以及销售和贸易做法。我们可能会受到罚款、罚款、利息或损害赔偿(在某些情况下,损害赔偿增加三倍)。此外,如果我们违反了与政府当局达成的协议的条款,我们可能面临额外的金钱制裁和法院认为适当的其他补救措施。

虽然我们相信我们已经采取了适当的风险管理和合规计划来应对和降低这些风险,但我们业务的全球性和多样性意味着这些风险仍然存在,可能会不时出现额外的法律诉讼和意外情况。此外,各种因素或事态发展可能导致公司改变目前对负债的估计,或对以前不受合理估计影响的事项进行估计,例如重大司法裁决、判决或和解,或重大监管发展或适用法律的变化。未来不利的裁决或和解或法律、法规或政策的不利变化,或公司无法确切预测的其他意外情况,可能会对我们在特定时期的经营业绩或现金流产生重大不利影响。见或有事项下合并财务报表附注S中本表格10-K的第I部分第3项和本表格10-K的第II部分第8项。

在我们运营的司法管辖区内,我们受到广泛的健康、安全和环境法律、法规和其他要求的约束,这些法律、法规和要求可能会使我们面临大量索赔、成本和责任。

我们在全球的业务受到众多复杂且日益严格的联邦、州、当地和外国法律、法规、政策和其他要求的约束,包括与健康、安全、环境以及废物管理和处置相关的要求,这可能会使我们面临巨额索赔、成本和责任。根据CERCLA(通常称为超级基金)或类似的美国和外国法规,我们可能会受到罚款、处罚和其他损害赔偿,例如自然资源损害,以及与土壤、地表水、地下水和其他介质的调查和清理相关的费用。这些法律、法规、政策和其他要求可能会发生变化,或可能被应用或解释为:(I)要求我们禁止、限制、关闭或以其他方式修改我们的业务,包括实施纠正措施、安装额外设备或承诺或(Ii)使我们承担执行风险,或对我们施加或要求我们招致额外的资本支出、合规或其他成本、罚款或罚款,其中任何一项都可能对我们的运营结果、现金流和财务状况以及我们普通股的交易价格产生不利影响。

遵守此类法律、法规、政策和其他要求(包括参与评估、补救活动和清理场地以及内部自愿计划)的成本是巨大的,并将在可预见的未来继续如此。环境法可能会要求受污染财产的所有者和占用人承担清理责任,包括以前拥有的、不可运营的或被剥离的财产,无论这些所有者和占用人是否造成了污染,或者造成污染的活动在进行时是否合法。因此,我们可能会因我们目前拥有或经营的场地、我们过去拥有或经营的场地以及一直由第三方拥有或经营的受污染场地的当前或以前状况而提出索赔,无论我们是否造成了污染,或者造成污染的活动在进行时是否合法。责任可能是无过错的,可能是连带的,因此我们可能要对污染或其他损害承担的责任超过我们应承担的份额,甚至是全部责任。

 

此外,由于环境法律、法规、政策和其他要求不断演变,我们将继续产生维护合规的成本,这些成本可能会大幅增加,事实证明,这些成本比我们预期的更有限、更昂贵。不断发展的标准和预期可能会导致诉讼增加和/或成本增加,所有这些

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这可能会对我们的业务运营、收益和现金流产生实质性的不利影响。未来遵守环境、健康和安全立法及其他监管要求或期望可能会被证明比我们预期的更具局限性和成本,可能会扰乱我们的业务运营,并需要大量支出。业务、财务状况或某一特定时期的运营结果可能会受到某些健康、安全或环境问题的重大影响,包括补救费用和与某些地点相关的损害。

 

我们的业务包括蓄水设施,这可能会影响环境或导致暴露在危险物质或其他损害中,这可能会导致对我们的重大责任。

 

我们的一些业务产生危险废物和其他副产品,我们将其包含在尾矿设施、残渣储存区和其他受广泛监管的结构性蓄水池中。极端天气事件、侵蚀或水库意外结构破坏造成的蓄水区溢流可能会导致严重的,在某些情况下是灾难性的,对环境、自然资源或财产造成破坏,或造成人身伤害和生命损失。我们的业务可能对环境产生的这些和其他类似影响,以及暴露在与我们的业务相关的危险物质或废物中,可能会导致重大成本、民事或刑事损害、罚款或处罚,以及监管或司法当局发布的强制、缩减或关闭业务或要求纠正措施的执法行动,其中任何一项都可能对我们造成重大和不利的影响。

 

气候变化、气候变化立法或法规、极端天气条件以及温室气体效应可能会对我们的运营和市场产生不利影响。

 

能源是我们许多业务的重要投入,越来越多的人认识到,化石燃料能源的消费是气候变化的一个贡献者。我们所在地区的一些政府或监管机构已经或正在考虑进行立法和监管改革,以应对气候变化的潜在影响。我们可以看到,由于我们所在国家的监管影响,温室气体密集型资产和能源密集型资产的利润率发生了变化。这些监管机制可能是自愿的,也可能是立法的,可能会通过客户或我们的供应链直接或间接地影响我们的运营。气候变化和相关法规的不一致可能会影响本公司的竞争力,包括本公司部分资产所在地的吸引力。考虑到我们所在国家的潜在监管变化范围很广,对未来气候变化立法、监管以及国际条约和协议的潜在影响的评估是不确定的。我们可能会实现资本支出的增加,原因包括要求遵守修订后的或新的法律或法规,购买成本或销售碳信用/定价或“限额与交易”系统下的配额或信用的利润,开发新的精算表以重塑覆盖范围而增加的保险费和免赔额,相对于行业同行的竞争地位的变化,以及由于对公司生产的商品需求的增加或减少以及间接地由于销售商品成本的变化而导致的损益变化。

 

气候变化或极端天气条件对公司运营的潜在物理影响具有很高的不确定性,并将因地理环境而异。这些可能包括降雨模式的变化、野火、热浪、水或其他自然资源的短缺、海平面的变化、风暴模式的变化、洪水、风暴频率和强度的增加,以及气温的变化。其中任何一项都可能扰乱我们的运营,阻碍我们的产品向客户运输,阻止进入我们的设施,对我们的供应商或客户的运营和他们履行合同义务的能力产生负面影响,和/或损坏我们的设施,所有这些都可能增加我们的成本,减少生产,并对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。

我们面临着激烈的竞争,这可能会对盈利能力产生不利影响。

我们与各种美国和非美国的铝行业竞争对手以及其他材料的生产商竞争,如钢铁、钛、塑料、复合材料、陶瓷和玻璃等。使用这种材料可能会减少对铝产品的需求,这可能会降低我们的盈利能力和现金流。影响我们竞争能力的因素包括来自海外生产商的日益激烈的竞争、我们竞争对手的定价策略、我们的竞争对手或客户引进或改进新技术和设备、我们的客户的战略或材料需求的变化,以及我们维持设施成本效益的能力。此外,我们的竞争地位在一定程度上取决于我们作为一个完整的铝价值链运营的能力,利用企业和关键终端市场的创新专业知识,以及获得经济的电力供应来维持我们在不同国家的运营。请参阅业务-竞争。

可用资本与信贷相关风险

我们为资本支出提供资金的能力受到限制,可能会对我们的业务和增长前景产生负面影响。

我们需要大量资本来投资于增长机会,并维持和延长我们现有设施的寿命和容量。我们产生现金流的能力受到许多因素的影响,包括市场和定价条件。现金产生不足或资本项目超支可能会对我们按计划提供资金维持的能力产生负面影响。

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和寻求回报的资本项目,这种资本支出的延迟或完成项目的资金不足可能导致运营问题此外,如果我们进入竞争激烈的金融、信贷、资本和/或银行市场的机会受到损害,我们的运营、财务业绩和现金流可能会受到不利影响。我们还可能需要解决与我们运营的某些司法管辖区的资本支出相关的商业、政治和社会问题。如果我们在合资企业中的利益被稀释或失去关键的特许权,我们的增长可能会受到限制。上述任何一种情况都可能对我们的业务、运营结果、财务状况和前景产生实质性的不利影响。

我们的信用状况恶化或利率上升可能会增加我们的借贷成本,并限制我们进入资本市场和商业信贷的机会。

主要的信用评级机构评估我们的信誉,并给予我们特定的信用评级。这些评级基于许多因素,包括我们的财务实力和财务政策,以及我们的战略、运营和宣布行动的执行。这些信用评级的范围有限,并不涉及与对我们的投资相关的所有重大风险,而只是反映每个评级机构在评级发布时的观点。尽管如此,我们获得的信用评级影响我们的借款成本以及我们以对我们业务有利的条款获得资金来源。我们的流动性,或我们的竞争地位,也可能限制我们进入资本市场。此外,如果评级机构认为情况需要,我们的信用评级可能会被评级机构完全下调或撤销。如果评级机构下调我们的评级,我们的借款成本可能会增加,我们的资金来源可能会减少,我们将需要依赖运营的现金流。由于这些因素,我们的信用评级下调可能会对我们未来的运营、现金流和财务状况产生实质性的不利影响。

此外,我们的可变利率负债可能使用伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)作为确定该利率的基准。伦敦银行间同业拆借利率(Libor)最近一直是国家、国际和其他监管指导和改革建议的对象,2017年,英国金融市场行为监管局(UK Financial Manage Authority)宣布,它打算在2021年底之前逐步取消伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR),这一期限可能会延长。金融业目前正在从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)转变为银行间拆借市场的基准。停止、改革或取代伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或任何其他基准利率,可能会对信贷市场的契约机制产生影响,或导致更广泛的金融市场混乱。这些事态发展的后果无法完全预测,但可能包括我们浮动利率债务成本的增加。

我们的负债限制了我们目前和未来的运营,这可能会对我们应对业务变化和管理运营的能力产生不利影响。

美国铝业和美国铝业的全资子公司美国铝业荷兰控股公司(ANHBV)是与其中指定的贷款人和发行人组成的银团(后来修订为循环信贷安排)的循环信贷协议的一方。循环信贷安排的条款和管理我们未偿还票据的契约包含对我们施加重大运营和财务限制的契约,其中包括对我们的能力施加的限制,其中包括:

 

进行投资、贷款、垫款和收购;

 

修改某些重要文件;

 

处置资产;

 

产生或担保额外债务,发行某些不符合条件的股权和优先股;

 

进行某些限制性支付,包括限制股权证券的股息金额,以及赎回、回购或注销股权证券或其他债务的支付;

 

与关联公司进行交易;

 

实质性地改变我们所从事的业务;

 

签订一定的限制性协议;

 

设立资产留置权以担保债务;

 

合并、合并、出售或以其他方式处置美国铝业、ANHBV或子公司担保人的全部或几乎所有资产;以及

 

采取任何行动,将我们对AWAC实体的持股降至商定水平以下。

循环信贷安排要求我们遵守财务契约,其中包括从2020年第二季度开始的连续四个财政季度保持不低于5.00至1.00的利息支出覆盖率,以及不高于3.00至1.00的杠杆率。杠杆率要求将从2021年第二季度开始恢复到2.50%至1.00%。杠杆率将总负债与综合EBITDA(定义见循环信贷安排)进行比较,以确定是否遵守财务契约。杠杆率的计算还决定了循环信贷安排下允许的最高负债。这些数据的计算结果

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比率,在考虑公司现有债务时,影响和可限制本公司循环信贷安排或其他信贷安排下的额外借款能力。

此外,除某些例外情况外,美国铝业公司或国内实体在循环信贷机制下的所有债务都以对美国铝业公司和美国铝业公司的重大国内全资子公司的几乎所有资产的优先留置权以及特定非美国子公司的某些股权为担保。循环信贷机制下的所有其他义务除某些例外情况外,以美国铝业公司(美国铝业公司的重大国内全资子公司ANHBV)的几乎所有资产的优先担保权益作担保。美国铝业公司和美国铝业公司的重大国内全资子公司ANHBV是美国铝业公司的主要国内全资子公司。除某些例外情况外,循环信贷机制下的所有其他债务以美国铝业公司和美国铝业公司的重大国内全资子公司的几乎所有资产的优先留置权和指定非美国子公司的某些股权为担保和瑞士,包括直接持有AWAC实体股权的某些子公司的股权。我们遵守这些协议的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响,包括当前的经济、金融和行业状况。这些公约可能会限制我们利用融资、并购或其他机会的能力,从而对我们的业务产生不利影响。违反任何该等契诺或限制可能导致循环信贷安排或管理我们票据及其他未偿债务(包括本公司作为担保人的该等债务)下的契约违约。

有关循环信贷安排限制性契约的更多信息,请参阅本表格10-K中管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析(流动性和资本资源-融资活动)中的第II部分第7项。

我们未能遵守与我们的未偿债务有关的协议,包括由于我们无法控制的事件,可能会导致违约事件,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生实质性的不利影响。

如果根据任何与我们的未偿债务有关的协议(包括循环信贷安排和管理我们票据的契约)发生违约事件,我们可能无法在循环信贷安排项下产生额外的债务,违约债务的持有人可能导致与该债务有关的所有未偿还金额立即到期和支付。我们不能保证我们的资产或现金流 如果在发生违约时加快偿还我们未偿还债务工具项下的借款,将足以全额偿还借款,这可能会对我们继续作为持续经营企业的能力产生重大不利影响。此外,如果我们无法偿还、再融资或重组我们的担保债务,这些债务的持有人可以针对担保这笔债务的抵押品进行诉讼。此外,在一种债务工具下的任何违约或宣布加速,也可能导致我们的一种或多种其他债务工具下的违约事件。

网络安全风险

网络攻击、安全漏洞、系统故障或其他网络事件可能威胁我们的信息技术基础设施和其他敏感业务信息的完整性,扰乱我们的运营和业务流程,使我们面临潜在的责任,并导致声誉损害和其他负面后果,可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

我们依赖信息和通信技术、网络、软件和相关系统来运营我们的业务,包括我们设施和系统中的生产控制和操作系统,用于记录和处理交易、与客户交互、财务报告以及保护员工的个人数据和其他机密信息。我们的全球业务需要更多地依赖技术,这使我们面临着专有信息(包括商业秘密和其他知识产权)被盗的风险。保护此类信息以及敏感的客户信息、员工的个人数据和其他机密信息对我们至关重要。我们面临全球网络安全威胁,从未经协调的个人尝试到针对公司的复杂而有针对性的措施(称为高级持续性威胁),不一而足。此外,由于新冠肺炎大流行,我们更多的员工正在远程工作,这可能会增加我们的信息技术系统的网络安全漏洞和风险。

网络攻击和其他网络事件正变得更加频繁和复杂,并在不断演变,并且是由拥有大量资源和广泛专业知识和动机的团体和个人发起的。网络攻击和安全漏洞可能包括但不限于,未经授权试图访问信息或数字基础设施,向虚构的各方直接付款的努力,病毒,勒索软件,恶意代码,黑客攻击,网络钓鱼,拒绝服务,人为错误和其他电子安全漏洞。由于网络攻击中使用的技术经常变化,可能无法立即检测到,因此我们可能无法预测这些技术(包括事件的范围和影响)、将事件控制在我们的系统中或实施预防或补救措施。我们经历过外部各方试图渗透我们的网络和系统。此外,我们还利用第三方供应商提供某些软件应用程序、存储系统和云计算服务。我们的服务提供商或商业伙伴的信息技术系统受到网络攻击或安全漏洞可能会影响我们。到目前为止,这种尝试还没有导致任何实质性的泄密、中断或信息丢失。

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我们继续评估潜力计算机的威胁和投资我们的资讯科技基础设施为了应对这些威胁,包括通过监控网络和系统,对员工进行有关网络威胁的培训,并增强安全性政策“公司”和它的第三家公司 派对提供者。当公司继续致力于加强我们的系统 以及安全措施,安全信息,降低潜在风险, 不能保证这样的行动足以防止网络攻击。 攻击或安全漏洞。这些事件可能操纵或不当使用我们的系统或网络,披露或泄露机密或受保护的信息,销毁或损坏数据,或以其他方式扰乱我们的运营。

此外,这些事件可能对我们的声誉和竞争地位产生负面影响,并可能导致与第三方的诉讼、监管行动、业务损失、资产被盗和巨额补救费用,其中任何一项都可能对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。这些安全漏洞还可能导致违反适用的美国和国际隐私法和其他法律,并使我们面临诉讼和政府调查和诉讼,其中任何一项都可能导致我们承担重大的民事或刑事责任。例如,欧盟的一般数据隐私条例要求公司在处理个人数据方面承担一系列合规义务。如果我们的运营被发现违反了GDPR的要求,我们可能会受到重大的民事处罚、业务中断和声誉损害,其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。网络攻击或入侵可能需要大量的管理层关注和资源,并导致我们在研发方面的投资价值缩水。

虽然我们已经制定了灾难恢复和业务连续性计划,但如果我们的信息技术系统或我们的第三方提供商的信息技术系统因任何原因被损坏、破坏、中断或停止正常运行,并且如果灾难恢复和业务连续性计划不能及时有效地解决事件,我们管理或开展业务的能力可能会受到中断。我们可能面临声誉、竞争和商业损害,以及诉讼和监管行动,这可能会对我们的业务、财务状况或经营结果产生不利影响。

与劳动和养老金相关的风险

工会纠纷和其他员工关系问题可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。

根据不同期限和有效期的各种集体谈判协议,我们的大部分员工由多个国家的工会代表。工会纠纷和其他员工关系问题可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。例如,2020年11月,我们在西班牙的圣西普兰炼油厂和冶炼厂面临工人罢工,导致生产放缓,金属运输受阻至2021年1月。在我们评估冶炼厂未来的选择时,那里的劳动力状况仍然脆弱。

当集体谈判协议到期时,我们可能无法令人满意地重新谈判。此外,现有的集体谈判协议可能无法阻止罢工、停工、工作放缓、工会组织运动或未来我们工厂的停工。我们还可能受到与我们的业务或集体谈判协议无关的全国总罢工或停工的影响。员工的劳资纠纷或停工可能会对我们一个或多个工厂的生产产生实质性的不利影响,具体取决于停工的时间长短,以及对我们的业务、财务状况或运营结果的影响。

负债贴现率的不利下降、养老金资产投资回报率低于预期以及其他因素可能会影响我们未来一段时期的业务、财务状况、经营业绩或养老金基金缴费金额。

我们的运营结果可能会受到我们为养老金和其他退休后福利计划记录的费用金额、计划资产公允价值的减少以及其他因素的负面影响。我们根据美国公认的会计原则,使用精算估值计算我们计划的收入或费用。

这些估值反映了对金融市场和其他经济状况的假设,这些假设可能会根据关键经济指标的变化而变化。该公司用来估计下一年养老金或其他退休后福利收入或支出的最重要的年终假设是适用于计划负债的贴现率和计划资产的预期长期回报率。此外,公司还被要求对计划资产和负债进行年度计量,这可能会导致股东权益的重大费用。 见“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中“关键会计政策和估计--养老金和其他退休后福利”下的本表格10-K的第II部分第7项和合并财务报表附注O中的本表格10-K的第II部分第8项。尽管GAAP费用和养老金基金缴款受到不同法规和要求的影响,但影响GAAP费用的关键经济因素也可能影响我们向养老金计划贡献的现金或证券数量。

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潜在的养老金缴费包括联邦法律规定的强制性缴费和改善计划资金状况的可自由支配缴费。养老金缴费高于预期,因为贴现率下降导致计划的资金状况下降,或者计划资产的投资回报低于预期,可能会对我们的现金流产生实质性的负面影响。不利的资本市场状况可能导致计划资产的公允价值减少,并增加我们与此类计划相关的负债,对我们的流动性和经营结果产生不利影响。

 

项目1B.未解决的工作人员意见。

没有。

第2项:财产。

美国铝业公司的主要执行办公室位于宾夕法尼亚州匹兹堡伊莎贝拉街201号,邮编15212-5858。美国铝业还在国内和国际租赁了几个办公设施和地点。此外,美国铝业拥有或拥有其国内和国际生产基地的所有权权益。美国铝业拥有活跃的矿山和工厂,归类于其业务中的铝土矿、氧化铝和铝部门。其中包括美国铝业在世界各地用于铝土矿开采、氧化铝精炼、铝冶炼和铸造生产、发电和铝轧制业务的设施和资产。这些设施的容量和利用率因细分市场和对每种产品的需求水平而异。有关附加信息,请参阅本表格10-K的第I部分第1项,包括根据每个区段对这些设施的所有权、容量和利用率。

我们的几个全资生产设施由公司的循环信贷机制担保。有关公司循环信贷安排的更多信息,请参阅本表格10-K中管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(流动性和资本资源-融资活动)中的第二部分第7项。

尽管美国铝业的设施在年龄和条件上各不相同,但管理层认为其设施是合适的,总体上足以支持企业当前和计划的运营。有关物业、厂房和设备的更多信息,请参阅合并财务报表附注B和K中的本表格10-K第II部分第8项。

在正常的业务过程中,美国铝业卷入了许多诉讼和索赔,既有实际的,也有潜在的。以前披露的诉讼可能不再被报道,因为根据我们的判断,由于案件裁决、和解、我们业务的变化或其他发展,它们对美国铝业的业务、财务状况或运营结果不再具有重大意义。有关其他信息,请参阅合并财务报表附注S中本表格10-K的第II部分第8项。

除以下讨论的事项外,已经或可能会对美国铝业公司提起或提起各种其他诉讼、索赔和诉讼,包括与环境、安全和健康、商业、税收、产品责任、知识产权侵权、就业、员工和退休福利事宜以及正常业务过程中产生的其他诉讼和索赔有关的诉讼、索赔和诉讼。虽然在这些其他事项中索赔的金额可能很大,但由于存在相当大的不确定性,最终责任并不容易确定。因此,本公司于某一特定期间的流动资金或经营业绩可能会受到上述一项或多项其他事项的重大影响。然而,根据目前掌握的事实,管理层相信,处置这些待决或断言的其他事项不会对本公司的财务状况产生重大不利影响,无论是个别的还是总体的。

环境问题

美国铝业参与了根据CERCLA和类似的州或其他法律或司法规定在多个地点使用、处置、储存或处理危险物质的诉讼程序。该公司已承诺参与或正在与有关当局就其声称的参与责任进行谈判,以参与几个此类场地的清理工作。其中最重要的事项在本表格10-K第II部分“或有事项”下的合并财务报表附注S中进行了讨论。

2005年8月,加拿大魁北克省Baie Comeau居民Dany Lvoie向Baie Comeau区魁北克区高级法院提出动议,要求授权提起集体诉讼,并指定一名一级代表,起诉美国铝业加拿大有限公司(Alcoa Canada Ltd.)、美国铝业(Alcoa Limitée)、法国兴业银行(SociétéCanada enne de Metaux Reynolds Limitée)和加拿大不列颠铝业(Canada British Al)。2007年5月,法院授权代表所有因公司位于拜科莫的铝冶炼厂排放多环芳烃而遭受财产或人身伤害损害的人提起集体诉讼。二零零七年九月,

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原告对最初的被告提出了索赔。索德伯格冶炼运营原告声称这是令人担忧的排放源,停止了运营2013年和HAVE已被拆除. A法院指定的专家,受聘进行分析有哪些潜在的影响按照商定的采样协议排放由当事人决定,于2019年5月向法院提交了报告. T他们的派对是回顾这份报告的结果与自己的专家进行了比较。在诉讼的这个阶段,我们无法合理地预测结果或估计合理可能的损失范围。

石棉诉讼

我们的一些子公司作为房舍业主,是代表声称因在各种设施中职业暴露于石棉而受伤的人提起的积极诉讼的被告。一家子公司的一家前附属公司以及一大批普通工业公司被点名,这是一起模式投诉,我们的参与并不明显。自1999年以来,已有数千起此类投诉。到目前为止,这家前附属公司几乎已经从每一起实际提交审判的案件中被解职。多年来,我们的子公司和被收购的公司都有大量的保险单,为基于石棉的索赔提供保险。其中许多保单为不同的时间段和不同的地点提供了层次化的覆盖范围。我们拥有可观的保险覆盖范围,并相信我们的储备足以承担已知的石棉暴露相关责任。辩护和和解费用对美国铝业公司的运营结果、现金流和财务状况没有、也不会有实质性影响。

第(4)项:煤矿安全信息披露。

多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法第1503(A)节和S-K(17 CFR 229.104)条例第104项所要求的有关矿山安全违规行为或其他监管事项的信息包括在本报告的附件95.1中,在此并入作为参考。

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第二部分

第五项:登记人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券。

该公司的普通股在纽约证券交易所上市,交易代码为“AA”。

美国铝业公司(Alcoa Corporation)在2020、2019年或2018年没有派发股息。美国铝业公司普通股的分红须经该公司董事会批准。股息的支付和数额(如果有)取决于公司董事会认为相关的事项,例如美国铝业公司的经营业绩、财务状况、现金需求、未来前景、法律施加的任何限制、信贷协议或优先证券,以及其他被认为相关和适当的因素。*公司的优先担保循环信贷安排和管理某些优先无担保票据的契约在某些情况下限制了我们支付股息的能力。 有关更多信息,请参阅本表格10-K中管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析(流动性和资本资源-融资活动)中的第二部分第7项。

截至2021年2月19日,约有9900名登记在册的公司普通股持有者。由于美国铝业公司的许多股票由经纪人和其他机构代表股东持有,公司无法估计这些股东代表的股东总数。

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股票表现图表

下图比较了美国铝业公司(Alcoa Corporation)50个月累计股东总回报与标准普尔500指数(S&P)500指数(1)的累计总回报®指数,(2)标准普尔金属矿业指数,这是一组被标准普尔归类为活跃在“材料”市场板块内的“金属和矿业”行业的公司(GICS Level 3Index),(3)标准普尔MidCap 400指数®标准普尔金属与矿业精选行业指数(S&P Metals&Mining Select Industry Index)。这一比较是基于从2016年11月1日(美国铝业公司开始进行常规交易)到2020年12月31日的100美元的初始投资,包括任何股息的再投资。此类信息不应被视为已“存档”。

在我们未来的股票表现图表中,从2022年开始,标准普尔MidCap 400指数将取代标准普尔500指数,标准普尔金属与矿业精选行业指数将取代标准普尔金属与矿业指数。标准普尔MidCap 400指数之所以被选为一个比较指标,是因为它的公司与美国铝业的市值更好地结合在一起。标准普尔金属与矿业精选行业指数之所以被选为比较对象,是因为它是一个更广泛的指数,涵盖了更多矿业和金属行业的公司,包括标准普尔金属和矿业指数中的公司,更能代表公司经营的行业。

 

2016

 

2017

 

2018

 

2019

 

2020

 

 

1-11月

 

12月31日至12月

 

12月31日至12月

 

12月31日至12月

 

12月31日至12月

 

12月31日至12月

 

美国铝业公司

 

$

100

 

 

$

127

 

 

$

244

 

 

$

120

 

 

$

97

 

 

$

104

 

标准普尔500指数

 

 

100

 

 

 

106

 

 

 

130

 

 

 

124

 

 

 

163

 

 

 

193

 

标准普尔中型股400

 

 

100

 

 

 

112

 

 

 

130

 

 

 

115

 

 

 

145

 

 

 

165

 

标普金属与矿业

 

 

100

 

 

 

109

 

 

 

131

 

 

 

99

 

 

 

126

 

 

 

185

 

标普金属与矿业精选行业

 

 

100

 

 

 

120

 

 

 

145

 

 

 

107

 

 

 

123

 

 

 

143

 

 

 

33


 

 

发行人购买股票证券

 

2020年第四季度

 

购买的股份总数

 

 

加权平均每股支付价格

 

 

作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数

 

 

根据该计划可能尚未购买的股票的大约美元价值(1)

 

十月一日至十月三十一日

 

 

-

 

 

$

-

 

 

 

-

 

 

$

150,000,000

 

十一月一日至十一月三十日

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

150,000,000

 

12月1日至12月31日

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

150,000,000

 

总计

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

 

 

(1)

2018年10月17日,美国铝业公司宣布,其董事会批准了一项普通股回购计划,根据该计划,公司可以购买其已发行普通股的股票,交易总价值最高可达200美元,具体取决于现金供应、市场状况和其他因素。该计划下的回购可以使用各种方法进行,其中可能包括公开市场购买、私下协商的交易或根据规则10b5-1计划进行的回购。此程序没有预先确定的到期日期。美国铝业公司打算注销回购的普通股。


34


 

 

第6项。  选定的财务数据。

(百万美元,每股金额和平均实现价格除外;公吨以千计(国民政府))

 

截至12月31日的年度,

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2017

 

 

2016

 

销售额

 

$

9,286

 

 

$

10,433

 

 

$

13,403

 

 

$

11,652

 

 

$

9,318

 

重组和其他费用,净额

 

 

104

 

 

 

1,031

 

 

 

527

 

 

 

309

 

 

 

318

 

净(亏损)收入(1)

 

 

(14

)

 

 

(853

)

 

 

893

 

 

 

608

 

 

 

(346

)

可归因于美国铝业公司的净(亏损)收入(1)

 

 

(170

)

 

 

(1,125

)

 

 

250

 

 

 

279

 

 

 

(400

)

美国铝业公司每股收益

**普通股股东(1):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

$

(0.91

)

 

$

(6.07

)

 

$

1.34

 

 

$

1.51

 

 

$

(2.19

)

稀释

 

 

(0.91

)

 

 

(6.07

)

 

 

1.33

 

 

 

1.49

 

 

 

(2.19

)

氧化铝出货量(国民党)

 

 

9,641

 

 

 

9,473

 

 

 

9,259

 

 

 

9,220

 

 

 

9,071

 

铝产品出货量(国民党)

 

 

3,016

 

 

 

2,859

 

 

 

3,268

 

 

 

3,356

 

 

 

3,147

 

每公制平均实现价格

百万吨氧化铝

 

$

273

 

 

$

343

 

 

$

455

 

 

$

340

 

 

$

253

 

每公制平均实现价格

百万吨原铝

 

 

1,915

 

 

 

2,141

 

 

 

2,484

 

 

 

2,224

 

 

 

1,862

 

宣布的每股普通股现金股息(2)

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

总资产(1)

 

 

14,860

 

 

 

14,631

 

 

 

16,132

 

 

 

17,618

 

 

 

16,741

 

债务总额

 

 

2,542

 

 

 

1,800

 

 

 

1,802

 

 

 

1,412

 

 

 

1,445

 

从经营活动中提供(用于)的现金

 

 

394

 

 

 

686

 

 

 

448

 

 

 

1,224

 

 

 

(311

)

资本支出

 

 

(353

)

 

 

(379

)

 

 

(399

)

 

 

(405

)

 

 

(404

)

 

(1)

截至2019年1月1日,该公司将其在美国和加拿大持有的某些库存的估值方法从后进先出(LIFO)法改为平均成本会计法。会计原则从后进先出改为平均成本的影响已追溯到2018年和2017年(见下文2016年)。

(2)

普通股分红须经美国铝业公司董事会批准。美国铝业公司从2016年11月1日成立到2020年12月31日没有宣布任何股息。

在分离日期之前,美国铝业公司没有作为一个独立的实体运营。美国铝业公司(Alcoa Corporation)的运营包括在Parentco的财务业绩中。因此,在分离日期之前的所有时期,美国铝业公司的合并财务报表都是根据母公司的历史会计记录编制的,并在独立的基础上列报,就好像美国铝业公司的业务是独立于母公司进行的一样。这些合并财务报表包括被认为构成美国铝业公司业务的历史业务,以及历史上在母公司公司层面上持有但具体可识别或可归因于美国铝业公司的某些资产和负债。由于分离交易的不切实际,2019年会计方法从后进先出法改为平均成本的做法没有追溯到2016年。

所选财务数据表中提供的数据应与本10-K表第二部分第7项(管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析)以及本10-K表第二部分第28项合并财务报表中提供的信息一并阅读。

 

 

35


 

第7项。  管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。

(百万美元,不包括每股金额、平均实现价格和平均成本金额;

干公吨(百万公吨);公吨(千公吨))

前瞻性陈述

本报告包含与未来事件和预期有关的陈述,因此构成“1995年私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。前瞻性表述包括包含“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“打算”、“可能”、“展望”、“计划”、“寻求”、“看到”、“应该”、“目标”、“将”、“将会”或其他含义类似的词语的表述。除有关历史事实的陈述外,美国铝业公司所有反映对未来的预期、假设或预测的陈述均为前瞻性陈述,包括但不限于有关铝土矿、氧化铝和铝的全球需求增长和供需平衡的预测;对未来或目标财务业绩或经营业绩或可持续性表现的陈述、预测或预测;有关战略、展望、业务和财务前景的陈述;有关资本回报的陈述。这些陈述反映了基于美国铝业公司对历史趋势、当前状况和预期未来发展的看法以及管理层认为在这种情况下合适的其他因素的信念和假设。前瞻性陈述不是对未来业绩的保证,可能会受到已知和未知的风险、不确定性以及难以预测的环境变化的影响。尽管美国铝业公司认为,任何前瞻性陈述中反映的预期都是基于合理的假设, 它不能保证这些期望一定会实现,由于各种风险和不确定因素,实际结果可能与这些前瞻性陈述中显示的结果大不相同。此类风险和不确定性包括但不限于:(A)新冠肺炎(CoronaVirus)疫情对全球经济和我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流的当前和潜在未来影响;(C)我们在估计中使用的现金流和判断和假设;(B)铝行业状况的重大不利变化,包括全球供求状况、伦敦金属交易所原铝和其他产品价格和溢价的波动(视情况而定),以及氧化铝指数化和现货价格的波动;(C)全球经济和金融市场状况普遍恶化,这也可能影响美国铝业公司在以下方面获得信贷或融资的能力(D)美国铝业公司服务的市场的不利变化;(E)外币汇率和税率的变化对成本和结果的影响;(F)能源或原材料成本的增加或能源供应或原材料的不确定性;(G)用于衡量养老金和其他退休后福利负债的贴现率下降,或养老金资产的投资回报低于预期,或管理养老金计划资金的法律或法规的不利变化;(G)用于衡量养老金和其他退休后福利负债或养老金资产投资回报低于预期的贴现率下降;或(E)外汇汇率和税率的变化对成本和结果的影响;(F)能源或原材料成本的增加或能源供应或原材料的不确定性;(H)无法改善盈利和利润、节约成本、产生现金、收入增长、财政纪律、可持续性目标,或加强竞争力和预期从投资组合行动、运营和生产率提高、技术进步和其他举措中获得的运营;(I)无法按计划和在预定完成日期之前实现收购、资产剥离、重组活动、设施关闭、削减、重新启动、扩建或合资企业的预期效益;(J)政治、经济、贸易、法律、公共卫生和安全;(J)政治、经济、贸易、法律、公共卫生和安全;(H)不能按计划和在预定完成日期前实现收购、资产剥离、重组活动、设施关闭、削减、重新启动、扩建或合资企业的预期效益;(J)政治、经济、贸易、法律、公共卫生和安全;(K)劳资纠纷和/或停工;。(L)意外情况的结果,包括法律和税务诉讼、政府或监管调查以及环境补救;。(M)网络攻击和潜在的信息技术或数据安全漏洞的影响;和(N)本10-K表格第I部分第1A项以及美国铝业公司提交给美国证券交易委员会的其他报告中讨论的其他风险因素,包括本报告中描述的风险因素。

除非适用法律要求,否则美国铝业公司不承担公开更新任何前瞻性陈述的义务,无论是针对新信息、未来事件还是其他情况。市场预测受制于上述风险和市场中的其他风险。

概述

我们的业务

美国铝业公司(简称美国铝业公司)是一家集铝土矿开采、氧化铝精炼、铝生产(冶炼、铸造和轧制)和能源生产为一体的垂直一体化铝业公司。铝是一种在伦敦金属交易所(LME)交易、每日定价的大宗商品。此外,氧化铝通过氧化铝价格指数(API)进行市场定价,该指数由本公司根据以下三个指数公布的前一个月每日现货价格的加权平均值:CRU冶金级氧化铝价格;普氏金属日报氧化铝PAX价格;以及金属简报有色金属氧化铝指数。因此,铝和氧化铝的价格都有很大的波动,因此影响了美国铝业公司的经营业绩。

通过直接和间接所有权,美国铝业公司在全球9个国家和地区拥有28个营业地点,主要分布在澳大利亚、巴西、加拿大、冰岛、挪威、西班牙和美国。政府的政策、法律法规和其他经济因素,包括通货膨胀、外币汇率和利率的波动,都会影响这些国家的经营结果。

36


 

业务动态

冠状病毒

为应对持续的冠状病毒(新冠肺炎)疫情,美国铝业已经实施了全面的措施,这些措施仍然有效,以保护公司员工的健康,防止我们所在地区的感染,减轻影响,并保障业务连续性。由于这些措施和铝行业被列为基本业务,美国铝业的所有铝土矿、氧化铝精炼厂和铝制造设施在2020年仍在运营,并继续运营。每个地点都实施了广泛的准备和响应计划,其中包括社会距离协议和其他保护行动,这些计划与美国疾病控制和预防中心、世界卫生组织以及我们开展业务的国家的所有其他相关政府机构的指导相一致。这些行动仍然有效,包括:

 

调整班次安排和其他工作模式,以实现劳动力的分离,并确保关键资源的冗余;

 

在每个地点制定并实施额外的卫生协议和清洁程序;

 

向我们的供应商、供应商、客户和送货人员部署有关我们全面行动(包括健康和安全协议)的沟通;

 

发布全球通讯,教育和更新员工的公共卫生做法,以减轻病毒在我们社区的潜在传播;

 

实施访问限制;在进入美国铝业网站之前,每个人都必须没有新冠肺炎的迹象和症状;

 

在实际可行或法律规定的情况下实施远程工作程序;以及

 

消除了不必要的旅行。

2020年,新冠肺炎疫情对公司的业务、财务状况、经营业绩和现金流造成了一定的负面影响。例如,Béancour(加拿大)冶炼厂的重启在2020年第一季度末放缓,但在2020年第三季度安全而成功地完成。此外,新冠肺炎大流行对客户对增值铝产品的需求产生了负面影响,因为客户为应对大流行的经济影响而降低了产量水平。这导致铝产品的利润率较低,因为销售从增值产品转向商品级产品,主要是在2020年第二季度。然而,在2020年第三季度和第四季度,增值销售量环比分别增长了11%和13%,这主要是由于强劲的需求复苏,特别是在汽车行业。美国铝业在2020年年中经历了金属价格低迷的挑战;然而,金属价格在2020年下半年上涨并企稳。该公司的供应来源没有受到任何重大干扰,到目前为止,该公司的地点与承包商和员工有关的干扰微乎其微。

该公司继续通过其运营领导团队和全球危机应对团队,确保每个地点的准备和应对计划都是最新的。如果新冠肺炎案例增加,公司可能会受到负面影响。

美国铝业和美国铝业基金会继续支持我们运营地点附近的社区,特别关注受疫情影响更严重的巴西社区。美国铝业基金会承诺提供超过10亿美元,支持美国铝业通过其人道主义援助项目开展活动的社区的新冠肺炎救援工作,该项目正被用于提供所需的支持,如医疗用品、设备和食品。这还不包括基金会已经承诺在我们开展业务的社区进行赠款的近3000美元。

随着新冠肺炎对全球经济的最终影响继续发展,本公司正在不断评估这场流行病对宏观经济环境,包括本公司经营所在的特定地区和终端市场的广泛影响。由于疫情对宏观经济环境的影响,管理层在考虑公司当前市值的同时,评估了公司资产(包括商誉和长期资产)的未来可回收性,以及递延税项资产的变现能力。管理层得出结论,在截至2020年12月31日的年度内,不需要资产减值和额外估值津贴。

疫情仍在继续,新冠肺炎大流行的最终规模和持续时间尚不得而知。围绕全球公共卫生危机的不确定性可能导致全球市场和经济的不稳定,影响我们的业务。虽然我们无法预测新冠肺炎疫情对我们的业务、财务状况和运营结果的最终影响,但如果这一全球健康威胁持续存在,可能会产生不利影响:

 

全球对铝的需求,对我们从运营中产生现金流的能力产生了负面影响;

 

我们的运营,包括由于对我们产品的需求减少、政府法规和/或由于疾病或公共卫生限制导致设施中的工人减少而导致我们的运营中断、减少或关闭;

37


 

 

关键供应商的商业可持续性或我们供应链内的运输中断,这可能导致更高的库存成本和/或无法获得关键原材料或履行客户订单;

 

客户的流动性,这可能会对应收账款的可回收性和我们的现金流产生负面影响;

 

美国铝业为我们设施的资本支出和所需维护提供资金的能力,这可能会对我们的运营结果和盈利能力产生负面影响。

 

全球金融和信贷市场以及我们以可接受的条款或根本不能获得额外信贷或融资的能力,这可能会对我们的流动性和财务状况产生负面影响;

 

公司履行我们未偿债务和信贷安排协议中的契约的能力;

 

养老金资产和利率的投资回报以及缴费延期,导致要求公司缴费增加或不利缴费时机,对未来现金流产生负面影响;

 

美国铝业在某些司法管辖区创造收入的能力,对我们递延税项资产的变现能力产生负面影响。

 

某些长期无形资产的可回收性,包括商誉;

 

我们投资和主要合资伙伴的财务状况,对运营结果、现金流和投资余额的可回收性产生负面影响;

 

套期保值工具的有效性;

 

与健康和安全有关的雇员索赔所产生的法律义务;以及

 

我们能够高效地管理某些公司职能和其他活动,这是员工远程工作的结果。

前面列出的新冠肺炎大流行的潜在不利影响并不是包罗万象的,也不一定是按重要性或程度排列的。这场大流行对公司业务、财务状况、经营业绩、现金流和/或市值的潜在影响很难预测,并将在随后的时期继续受到监测。 进一步的不利条件或条件的长期恶化可能会对我们的财务状况产生负面影响,并导致资产减值费用,包括长期资产或商誉,或影响递延税项资产的变现能力。

除了利用所有可用的预防和缓解选择来确保业务的连续性外,该公司还实施了各种现金保存举措,结果如下:

 

将2020年计划的非关键资本支出削减122美元,超过100美元的目标;

 

延期支付的非监管环境和资产报废债务为38美元,超过25美元的目标;

 

根据美国政府的冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案的规定,该公司最初推迟了大约200美元的养老金缴费;由于手头有充足的现金,并在2020年不确定时期实现了持有现金的目标,该公司于12月底向其美国养老金计划缴纳了250美元的养老金,以支付2021年1月4日到期的197美元的递延缴费和53美元的可自由支配预付款;

 

在美国,将雇主工资税推迟约14美元至2021年和2022年,这也是美国政府关怀法案允许的;以及,

 

在关键生产角色之外实施了招聘限制,限制了整个组织的出差,并利用其他适当的政府支持计划节省了30美元,略低于35美元的目标。

战略行动

2019年末,美国铝业公司宣布了降低成本和可持续盈利的战略行动:

 

实施新的业务模式,使组织更精简、更一体化、以操作员为中心,降低管理费用;

 

争取到2021年初出售非核心资产,目标是产生500至1000美元的净收益,以支持其更新的战略优先事项;以及,

 

未来五年的经营组合调整,将150万公吨的冶炼产能和400万公吨的氧化铝精炼产能纳入审查范围。审查将考虑重大改进、潜在的削减、关闭或资产剥离的机会。

新的运营模式于2020年实施。除了大约260名因实施新业务模式而被解雇的雇员外,还有60个职位因空缺职位或退休没有被取代而被裁撤。

2020年1月,该公司宣布将美国铝业全资子公司Elemental Environmental Solutions LLC(EES)出售给一家全球环境公司,交易价值250美元。EES运营着位于阿肯色州Gum Springs的废物处理设施。这笔交易于2020年1月31日完成。与这笔交易有关,本公司收到

38


 

现金200美元,录得收益181美元(税前和税后)。此外,如果某些交易结束后的条件得到满足,另有50美元将以第三方托管的形式支付给美国铝业,这将导致额外的收益被记录下来。.

2020年11月30日,本公司达成协议,将其位于印第安纳州埃文斯维尔附近的综合铝制造厂Warrick Operations(Warrick Rolling Mill)的轧钢厂出售给凯撒铝业公司(Kaiser),总代价约为670美元,其中包括587美元的现金和承担的83美元退休后福利负债。根据惯例的成交条件,此次出售预计将在2021年第一季度末完成。根据与Kaiser达成的基于市场的金属供应协议,美国铝业将保留对该工地269座KMT铝冶炼厂及其位于Warrick Operations的发电机组的所有权。交易结束后,根据截至2020年12月的过去12个月的定价,美国铝业预计销售额每年减少约800美元,净收益(税前和税后)为45美元至55美元。美国铝业预计将花费约100美元用于场地分离和交易成本,其中约一半在2021年花费,其余在2022年和2023年花费。

于2020年10月,本公司决定削减西班牙San Ciprián冶炼厂228公吨无竞争力的年产能。在作出这一决定之前,公司已经完成了与工人代表为期四个月的集体解雇协商程序,随后进行了非正式程序,讨论工厂的重大和不可持续的情况。这一过程包括与工人代表进行为期30天的正式咨询期,目的是为公司及其员工实现可能的最佳结果,还包括美国铝业公司提出的讨论铝厂重组计划的建议,以结束持续和经常性的财务亏损。铝厂在2018年、2019年和2020年分别发生了56美元、70美元和58美元的税前和税后亏损。

虽然未能在初期达成协议,但工人代表和本公司同意延长正式咨询期,以评估在西班牙国家和地区政府认可下出售铝设施的可能性。经过全面的谈判过程,潜在买家和美国铝业没有就条款达成一致。随后,美国铝业和工人代表再次尝试就一项社会计划达成一致,该计划将包括政府支持的失业救济金(ERTE)或实施永久集体解雇。工人代表拒绝讨论社会计划,美国铝业(Alcoa)宣布决定发起集体解雇,并削减冶炼厂。

在美国铝业宣布这一消息后,工人代表在加利西亚高等法院(High Court Of Galicia)的法律程序中对集体解雇程序提出了质疑,该法院于2020年12月17日做出了有利于工人的裁决。因此,本公司暂停其削减San Ciprián冶炼厂的计划,并向西班牙最高法院就裁决提出上诉,因为本公司仍相信其行事真诚且完全遵守法律。此外,在2020年第四季度,公司没有产生之前宣布的与裁员和集体解雇过程相关的员工相关成本的预期费用,约为35至40美元。

尽管圣西普兰氧化铝炼油厂没有包括在正式的咨询过程中,但在2020年10月4日,炼油厂和铝设施的劳动力都发起了罢工,导致炼油厂产量和金属出货量减少。2021年1月22日,公司与工人代表达成暂停罢工的协议。作为协议的一部分,该公司同意与西班牙国有实体Sociedad Estatal de Participaciones Industriales(SEPI)进行出售程序,后者表示有兴趣收购冶炼厂设施。美国铝业预计,如果就出售该冶炼厂达成协议,将在2021年招致额外费用。

2020年4月,由于市场状况下滑,美国铝业(Alcoa)宣布削减其位于华盛顿州芬代尔的Intalco冶炼厂剩余的230 KMT没有竞争力的冶炼产能。全面削减279个国民党,其中包括49个国民党早些时候被削减的能力,在2020年第三季度完成。2020年,公司记录了重组和其他费用,净额为28美元(见合并财务报表附注D中本表格10-K第II部分第8项),即员工相关费用和合同终止费用,这些费用都是基于现金的费用。截至2020年12月31日,与该计划相关的员工离职及相关遣散费和员工解雇费支付工作基本完成。

2019年12月,该公司宣布永久关闭其位于德克萨斯州Point Comfort的氧化铝炼油厂,这是其多年投资组合审查的第一个行动。自2016年以来,该厂230万吨的炼油产能一直被全面削减。由于决定关闭炼油厂,2019年净额将274美元计入重组和其他费用(见合并财务报表附注D中本表格10-K第二部分第8项)。

2020年计划

2020年初,美国铝业宣布了推动精简营运资本和提高生产率的计划。2020年间,公司实现了全年减少营运资本175至200美元和节约生产力的目标,其中营运资本111美元,生产力成本节约73美元。如果没有圣西普兰工人罢工的影响,这一成就可能会高出82美元。圣西普兰工人罢工增加了工厂的年终库存余额。

39


 

流动性杠杆

2020年,美国铝业通过以上讨论的新冠肺炎应对计划、战略行动和2020年计划的组合,超过了9亿美元的现金行动目标。

除了现金行动计划,整个2020年,管理层采取了几项措施来改善和维护美国铝业的流动性杠杆。这些措施包括修改公司的循环信贷安排(见下文流动性和资本资源),以暂时提供更有利的杠杆率计算,直至2021年4月1日,永久调整综合EBITDA的计算(如循环信贷安排中的定义),以及暂时调整综合现金利息支出和总负债的计算方式。截至2020年12月31日,对合并现金利息支出和总债务计算的这些临时调整适用到2021年3月31日,ANHBV可以选择将这些调整延长到2021年6月30日。于2020年第二季度,本公司还修订了其一家全资子公司以某些客户应收账款作担保的三年期循环信贷融资协议,将其转换为应收账款购买协议,该协议为某些客户应收账款提供了更快清算的选择权。

2020年4月8日,该公司的全资子公司美国铝业挪威公司从其一年期、多币种循环信贷安排中提取了100美元,未来可能会在正常业务过程中不时这样做。提取的款项(包括应计2.93%的利息)于2020年6月29日到期时偿还。2020年7月3日,美国铝业挪威公司修改了循环信贷安排协议,使协议条款与循环信贷安排修正案(如上所述)保持一致。2020年9月30日,美国铝业挪威公司签署了多币种循环信贷安排协议的修订和重述协议(A&R协议)。A&R协议将到期日从原到期日延长一年至2021年10月2日,除非按照A&R协议的规定进一步延期或提前终止。A&R协议还修改了某些财务比率契约,规定了基于美国铝业挪威公司的结果而不是循环信贷安排中概述的计算方法的计算方法。

2027年7月,美国铝业公司的全资子公司美国铝业荷兰控股公司(ANHBV)在一项私人交易中发行了本金总额为750亿美元、2027年到期的5.500%的优先债券(2027年债券),该交易豁免了经修订的1933年证券法(证券法)的注册要求。此次发行的净收益约为7.36亿美元,反映了2027年债券的初始购买者的折扣以及发行成本。

有关上述流动性措施的更多详细信息,请参阅管理层讨论和分析的流动性和资本资源部分下的信贷安排。

第232条关税

2020年8月,美国政府根据1962年贸易扩张法案(Trade Expansion Act Of 1962)第232条(第232条),恢复了对从加拿大进口的某些铝征收10%的关税。2020年9月,美国政府宣布,如果从加拿大进口的非合金、未锻造铝的总进口量满足一定条件,将不会在2020年9月至2020年12月期间征收这一关税。2020年10月,美国政府全面恢复从加拿大进口铝的豁免,追溯至2020年9月1日。该公司在2020年记录了与第232条关税相关的净支出3美元。 (请参阅下面分段信息下的铝)。

分离交易

“Parentco”指的是宾夕法尼亚州的美国铝业公司及其截至2016年10月31日的合并子公司,当时该公司更名为Arconic Inc.(Arconic),此后又更名为Howmet AerSpace Inc.。

2016年11月1日(分离日期),Parentco分拆为两家独立的上市公司,美国铝业公司和Parentco公司,于凌晨12:01生效。东部时间(分离交易)。美国铝业(Alcoa Corporation)普通股的常规交易始于2016年11月1日纽约证券交易所(New York Stock Exchange)开盘,股票代码为“AA”。该公司的普通股每股票面价值为0.01美元。

关于分离交易,美国铝业公司和母公司签订了某些协议,以实施两家公司之间的法律和结构分离,在分离交易完成后管理公司和母公司之间的关系,并在美国铝业公司和母公司之间分配各种资产、负债和义务。这些协议包括分离和分配协议、税务协议、员工事宜协议、过渡服务协议、某些专利、专有技术、商业秘密许可和商标许可协议,以及股东和注册权协议。

陈述的基础。美国铝业公司的合并财务报表是按照美国公认的会计原则编制的。根据公认会计原则,某些情况要求管理层根据判断和假设做出估计,这可能会影响报告

40


 

财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露。它们还可能影响报告期内报告的收入和费用金额。在随后确定的问题得到解决后,实际结果可能与这些估计不同。 以前发布的财务报表中的某些金额进行了重新分类,以符合本期列报。

以下讨论包括我们在截至2020年12月31日和2019年12月31日的财年的运营业绩以及流动性和资本资源的比较。有关截至2018年12月31日的财年至截至2019年12月31日的财年的变化的讨论,请参阅美国铝业公司(Alcoa Corporation)截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K(2020年2月21日提交)第二部分第7项中管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析。

经营成果

收益摘要

2020年,美国铝业公司(Alcoa Corporation)的净亏损为170美元,而2019年为1,125美元。955美元的有利变化主要是由于较低的重组成本、有利的外汇走势、较低的所得税拨备、投资组合行动的有利影响以及可归因于非控股权益的净收入下降,但被氧化铝和铝价下降导致的利润率下降部分抵消。

销售额-2020年的销售额为9,286美元,而2019年为10,433美元,变化了1,147美元,增幅为11%。这一下降在很大程度上是由于氧化铝和铝的平均实现价格较低,2019年7月剥离西班牙两个铝设施导致的销售减少,以及于2020年下半年完成的Intalco(华盛顿)冶炼厂的削减,部分被2020年下半年完成的Béancour(加拿大)冶炼厂重启导致的销售额增加所抵消。

销货成本-2020年商品销售成本占销售额的百分比为86%,而2019年为82%。这一比例受到氧化铝和铝产品平均实现价格下降的负面影响。这些不利影响被以下因素部分抵消:原材料成本下降,美元走强(主要是美元兑澳元、欧元和巴西雷亚尔)导致的有利外币净波动,2020年7月剥离西班牙两个铝设施带来的改善,2020年下半年完成的Intalco(华盛顿)冶炼厂的削减,2020年下半年完工的Béancour(加拿大)冶炼厂的重启,以及2019年对某些铝进口征收关税没有产生不利影响(见

销售、一般管理和其他费用-2020年销售、一般行政和其他费用为206美元,占销售额的2%,而2019年为280美元,占销售额的3%。74美元的有利变化主要是由于公司的战略行动和新冠肺炎应对举措节省了成本,专业服务费用降低,以及由于2019年破产申请而记录的加拿大客户应收账款坏账准备金不会再次出现。

计提折旧、损耗和摊销准备-2020年DD&A拨备为653美元,而2019年为713美元。减少60美元,即8%,主要是由于 巴西雷亚尔和加元的有利外币走势,以及不再追求的项目在2019年不再发生资产冲销。

重组和其他费用,净额-重组和其他费用,2020年净额为104美元,而2019年为1031美元。2020年,管理层执行了几项影响重组和其他费用的行动。其中包括与某些养老金和其他退休后福利的和解和削减有关的59美元,与Intalco(华盛顿)冶炼厂削减有关的费用28美元(净额),以及与被削减的韦纳奇(华盛顿)冶炼厂有关的额外合同费用20美元。

2019年,管理层采取了几项行动来加强公司,重组和其他费用净额总计1031美元。这些行动包括剥离美国铝业在Ma‘den Rolling Company的股权投资319美元,与决定永久关闭Point Comfort氧化铝精炼厂有关的274美元,削减和随后剥离Avilés和La Coruña(西班牙)铝设施的235美元,为减少总体养老金和其他退休后福利(OPEB)负债而采取的额外行动119美元,以及与简化报告以帮助提高运营效率的新运营模式相关的37美元。有关各项重组行动的详细说明,请参阅合并财务报表附注D中本表格10-K第II部分第8项。

其他费用(净额)-其他费用,2020年净额为8美元,而2019年为162美元。154美元的变化主要是由于剥离阿肯色州Gum Springs的一个废物处理设施带来的收益,但这一收益被亏损部分抵消。与按市值计价的衍生工具有关。

41


 

所得税--美国铝业公司的有效税率为108.1%在20年内20相比之下,美国联邦法定利率为21%.美国铝业的实际税率和联邦法定利率201美元9 w艾尔 (94.9)%(有关损失)分别为21%和21%.有效税率与美国联邦法定税率不同主要是由于拥有全部估值储备的国家出现亏损,导致没有税收优惠,以及在#年纳税的外国收入。 更高费率司法管辖区. I2019年,有效税率还受到与外国司法管辖区资产剥离相关的重组费用的影响,这些费用不可在税收方面扣除。

除了审查实际税率外,管理层还利用调整后的实际税率(营业税率)评估不包括特殊项目的业务的税收。管理层对不包括特殊项目的公司经营业绩进行审查,因此认为这一措施对于评估这些特殊项目对实际税率的影响是有意义的。从2021年第一季度开始,公司将修改我们的营业税拨备的临时计算方式。营业税项拨备将开始计入GAAP规定的中期税项影响,这些影响以前已被排除在我们的营业税项拨备计算之外。当司法管辖区的税前利润在不同期间大幅变动时,计入GAAP中期税项影响可以减少中期营业税项拨备的波动。这一变化不会影响我们全年的预计营业税拨备,并将在未来的所有时期使用。这一变化在任何时期都不会对GAAP税收拨备产生影响。

总而言之,2021年及以后,公司营业税的计算以全年为基础,计算方式与我们的GAAP税收规定一致,但不包括以下项目:

 

根据特殊项目发生的司法管辖区适用的法定税率计算的特殊项目的税收成本或收益;以及

 

离散税目(通常是不寻常或不常见的税目、法律变更、与不确定税位相关的税目或计量期调整的影响)。

 

非控股权益-2020年可归因于非控股权益的净收入为156美元,而2019年为272美元。这些金额完全与Alumina Limited在几个附属经营实体中的40%所有权权益有关,这些经营实体拥有、拥有或运营美国铝业铝土矿和氧化铝部门内的铝土矿和氧化铝精炼厂(除Poços de Caldas矿和炼油厂和圣路易斯炼油厂的一部分以及对巴西Mineração Rio do Norte S.A.的投资外)以及波特兰冶炼厂(澳大利亚)的一部分(55%)。这些单独的实体由美国铝业公司和铝业有限公司组成的一家未注册成立的全球合资企业,名为美国铝业世界氧化铝和化学品公司(AWAC)。美国铝业公司拥有这些独立实体60%的股份,这些实体由公司出于财务报告的目的进行合并,其中包括美国铝业澳大利亚有限公司(Aofa)、美国铝业世界铝业有限公司(AWA)、美国铝业世界铝业巴西有限公司(Alcoa World Alumina Brasil Ltd Da)和美国铝业世界铝业巴西有限公司(Alcoa World Alumina Brasil Ltd.)。(Awab)和Alúmina Española,S.A.(Española)。氧化铝有限公司在这类实体收益中的40%权益在美国铝业公司的合并经营报表中反映为非控股权益。

2020年,与2019年相比,这些合并实体产生的净收入较低,主要原因是氧化铝价格下降,但有利的外汇走势部分抵消了这一影响。

段信息

美国铝业公司是铝土矿、氧化铝和铝产品(初级和平轧)的生产商。该公司的业务由三个全球可报告的部门组成:铝土矿、氧化铝和铝业。根据美国铝业公司的管理报告系统,各部门的业绩是根据许多因素进行评估的;然而,业绩的主要衡量标准是每个部门的调整后EBITDA(扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益)。该公司将分部调整后的EBITDA计算为总销售额(第三方和分部间)减去以下项目:销售成本;销售、一般行政和其他费用;以及研究和开发费用。美国铝业公司调整后的EBITDA可能无法与其他公司的类似名称指标相媲美。

2020年,部门调整后的EBITDA总额为1,317美元,2019年为1,626美元,2018年为3,250美元。以下信息提供了截至2020年12月31日的三年内每个可报告部门的产量、发货量、销售额和部门调整后的EBITDA数据,以及某些已实现价格和平均成本数据。有关更多信息,请参阅合并财务报表附注E中本表格10-K第II部分第8项。

42


 

BAUX伊特

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

产量(MDMT)

 

 

48.0

 

 

 

47.4

 

 

 

45.8

 

第三方货件(MDMT)

 

 

6.5

 

 

 

6.2

 

 

 

5.7

 

部门间发货(MDMT)

 

 

42.2

 

 

 

41.4

 

 

 

41.2

 

总出货量(日)

 

 

48.7

 

 

 

47.6

 

 

 

46.9

 

第三方销售

 

$

272

 

 

$

297

 

 

$

271

 

细分市场销售

 

 

941

 

 

 

979

 

 

 

944

 

总销售额

 

$

1,213

 

 

$

1,276

 

 

$

1,215

 

分段调整后的EBITDA

 

$

495

 

 

$

504

 

 

$

426

 

运营成本

 

$

835

 

 

$

859

 

 

$

869

 

每干公吨铝土矿装运的平均成本

 

$

17

 

 

$

18

 

 

$

19

 

 

上表中的运营成本包括所有与生产相关的成本:转换成本,如人工、材料和公用事业;折旧、损耗和摊销;以及工厂管理费用。

概述。这部分业务代表了该公司的全球铝土矿开采业务。该部门的部分产量是巴西和几内亚股权法投资的分成,以及AWAC在沙特阿拉伯股权投资相关的产量份额。上表中的产量可能与总出货量有所不同,主要原因是生产的权益分配和与相应权益投资的承购协议之间的差异。该部门开采的铝土矿主要销售给氧化铝部门的内部客户;部分铝土矿销售给外部客户。由该分部开采并供内部使用的铝土矿按旨在接近市场价格的协商条款转让至氧化铝分部;向第三方的销售以合同为基础进行。一般来说,这一部门的销售额是以美元进行交易,而成本和费用则是以各自业务的当地货币进行交易,即澳元和巴西雷亚尔。组成铝土矿部门的大部分业务都是AWAC的一部分(见上文收益摘要中的非控股权益)。

商业动态。铝土矿部门在2020年的年产量创下纪录,其中包括Willowdale(澳大利亚)和Juruti(巴西)矿的年产量纪录。创纪录的年产量是稳定的采矿条件和更加关注运营效率的结果,这是公司2020年战略计划的一部分。

采矿作业定期搬迁,以支持优化从铝土矿储量中提取的价值。于2019年,本公司开始将Willowdale采矿作业移至Darling山脉的下一个计划地点的过程,并开始准备于2020年开始的Juruti采矿作业的搬迁。2020年,该公司与Willowdale和Juruti采矿作业搬迁相关的资本支出分别为82美元和1美元。由于这些变动,预计2021年与Willowdale和Juruti相关的资本支出将分别增加约37美元和16美元。Willowdale采矿作业的搬迁预计将于2021年第一季度完成,Juruti采矿作业的搬迁预计将于2022年第一季度完成。

制作。2020年,铝土矿产量比2019年增长了1%,这是因为该部门七个矿山中有四个的产量较高。

销售。与2019年相比,2020年铝土矿部门的第三方销售额下降了8%,主要原因是平均实现价格较低。这个与2019年相比,2020年第三方出货量增长了5%,部分抵消了价格下降的影响。

与2019年相比,2020年铝土矿部门的部门间销售额下降了4%,这主要是由于平均实现价格较低。这个与2019年相比,2020年部门间出货量增长了2%,部分抵消了价格下降。

分段调整后的EBITDA。与2019年相比,铝土矿部门调整后的EBITDA在2020年减少了9美元,这主要是由于前面提到的第三方和部门间销售的平均实现价格较低,部分被美元兑巴西雷亚尔走强导致的净有利外汇变动所抵消。

向前看。2021年,部门间和第三方价格预计会下降,同时还会有与前面提到的Willowdale和Juruti矿场搬迁相关的额外资本支出。较低的部门间铝土矿价格将为氧化铝部门带来相应的好处,如下所述。该公司预计铝土矿总出货量将在4900万至5000万干吨之间,比2020年有所改善。

43


 

明矾INA

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

生产(国民党)

 

 

13,475

 

 

 

13,302

 

 

 

12,857

 

第三方发货(KMT)

 

 

9,641

 

 

 

9,473

 

 

 

9,259

 

部门间发货(KMT)

 

 

4,243

 

 

 

4,072

 

 

 

4,326

 

总出货量(KMT)

 

 

13,884

 

 

 

13,545

 

 

 

13,585

 

第三方销售

 

$

2,627

 

 

$

3,250

 

 

$

4,215

 

细分市场销售

 

 

1,268

 

 

 

1,561

 

 

 

2,101

 

总销售额

 

$

3,895

 

 

$

4,811

 

 

$

6,316

 

分段调整后的EBITDA

 

$

497

 

 

$

1,097

 

 

$

2,373

 

每吨氧化铝实现的第三方平均价格

 

$

273

 

 

$

343

 

 

$

455

 

运营成本

 

$

3,379

 

 

$

3,646

 

 

$

3,892

 

每公吨氧化铝平均装运成本

 

$

243

 

 

$

269

 

 

$

286

 

在上表中,总出货量包括不是氧化铝部门生产的公吨。购买这种氧化铝是为了满足特定的客户承诺或要求。氧化铝部门承担所购买氧化铝的损失风险,直到产品控制权移交给该部门的客户。此外,上表中的运营成本包括所有与生产相关的成本:消耗的原材料;转换成本,如人工、材料和公用事业;折旧和摊销;以及工厂管理费用。

概述。这部分代表了该公司的全球精炼系统,该系统将铝土矿加工成氧化铝。这一部门生产的氧化铝主要销售给国内外铝冶炼厂客户;一部分氧化铝出售给外部客户,后者将其加工成工业化工产品。Alumina大约三分之二的产量根据供应合同出售给世界各地的第三方,其余的供铝业内部使用。由该分部生产并供内部使用的氧化铝按现行市场价格转让至铝分部。这一领域的第三方销售有一部分是通过氧化铝贸易商完成的。一般来说,该部门的销售以美元进行交易,而成本和费用则以各自业务的当地货币进行交易,即澳元、巴西雷亚尔、美元和欧元。组成氧化铝部门的大部分业务都是AWAC的一部分(见上文收益摘要中的非控股权益)。这一部分还包括AWAC在沙特阿拉伯采矿和炼油合资公司中25.1%的所有权权益。

商业动态。氧化铝部门在2020年的年产量创下纪录,其中包括Wagerup,Pinsarra和Kwinana(澳大利亚)氧化铝精炼厂的年产量纪录。圣路易斯(巴西)氧化铝精炼厂,因为整个精炼系统的运营效率都得到了提高。

在2020年期间,平均空气污染指数(滞后30天)在2020年5月达到最低点,并在今年剩余时间呈有利趋势。氧化铝部门通过额外的运营重点和支持提高了整个精炼系统的效率,这是公司新运营模式的关键组成部分,并实现了烧碱价格下降和铝土矿价格下降的好处。

2020年10月4日,圣西普里安(西班牙)炼油厂和铝设施的劳动力发起了一场罢工,导致炼油厂产量和金属出货量减少。2021年1月22日,公司与工人代表达成暂停罢工的协议。公司预计罢工的影响不会对2021年Alumina Segment调整后的EBITDA产生实质性影响。

容量。截至2020年12月31日,氧化铝部门的基本产能为12759 KMT,削减了214 KMT的炼油产能。2020年期间,削减或基本产能没有变化。

制作。2020年氧化铝产量比2019年增加173个国民党,主要是由于提高了整个炼油系统的运营效率。2020年的年度产量纪录超过了之前在2019年创下的年度纪录。

销售。与2019年相比,2020年氧化铝部门的第三方销售额下降了19%,主要原因是平均实现价格下降,这主要是由较低的平均空气污染指数(滞后30天)推动的。这个与2019年相比,2020年第三方出货量增长2%,部分抵消了价格下降。

44


 

氧化铝部门的部门间销售额下降1920%中的%20相比之下,这一数字为2019主要由于较低的平均实现价格,部分偏移通过铝业需求增加。 来自铝业部门的需求增加主要是由于Béancour(加拿大)冶炼厂因削减产量而部分抵消Intalco冶炼厂(见下文铝)。

分段调整后的EBITDA。与2019年相比,2020年氧化铝部门调整后的EBITDA减少了600美元,这主要归因于氧化铝平均实现价格的下降和澳大利亚能源成本的上升。这些负面影响被铝土矿和烧碱成本下降、总出货量增加以及美元走强(特别是对澳元和巴西雷亚尔)带来的净有利外币走势部分抵消。

向前看。2021年,较低的部门间铝土矿价格将有利于氧化铝部门,而澳大利亚较高的天然气成本预计将被铝土矿和烧碱成本的下降所抵消。该公司预计氧化铝总出货量将在1390万吨至1400万吨之间,与2020年相比稳定。

 

合计铝材信息

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

第三方铝出货量(KMT)

 

 

3,016

 

 

 

2,859

 

 

 

3,268

 

第三方销售

 

$

6,365

 

 

$

6,803

 

 

$

8,829

 

细分市场销售

 

 

12

 

 

 

17

 

 

 

18

 

总销售额

 

$

6,377

 

 

$

6,820

 

 

$

8,847

 

分段调整后的EBITDA

 

$

325

 

 

$

25

 

 

$

451

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

原铝信息

 

 

2020

 

 

 

2019

 

 

 

2018

 

生产(国民党)

 

 

2,263

 

 

 

2,135

 

 

 

2,259

 

第三方发货(KMT)

 

 

2,710

 

 

 

2,535

 

 

 

2,732

 

第三方销售

 

$

5,190

 

 

$

5,426

 

 

$

6,787

 

每公吨已实现的第三方平均价格

 

$

1,915

 

 

$

2,141

 

 

$

2,484

 

总出货量(KMT)

 

 

2,773

 

 

 

2,597

 

 

 

2,844

 

运营成本

 

$

5,222

 

 

$

5,847

 

 

$

6,974

 

每公吨原铝发运的平均成本

 

$

1,883

 

 

$

2,251

 

 

$

2,452

 

在上表中,铝第三方总出货量和原铝总出货量包括非铝部门生产的公吨。该部门购买此类铝是为了满足某些客户承诺或要求。铝部门承担购买的铝的损失风险,直到产品控制权移交给该部门的客户。总铝信息包括平轧铝,而原铝信息不包括。运营成本包括所有与生产相关的成本:消耗的原材料;转换成本,如人工、材料和公用事业;折旧和摊销;以及工厂管理费用。

每公吨原铝的平均实现第三方价格包括三个要素:a)基础贱金属部件,基于LME的报价;b)区域溢价,表示与向特定地区实物交付金属相关的基准LME部件的增量价格(例如,在美国销售的金属的中西部溢价);以及c)产品溢价,表示接收特定形状的实物金属(例如,钢坯、板坯、棒材等)的增量价格。或者是合金。

概述。这一部门包括公司的(I)全球冶炼和铸造厂系统,该系统将氧化铝加工成原铝,(Ii)在巴西、加拿大和美国的能源资产组合,以及(Iii)在美国的一家轧钢厂。

铝业联合冶炼和铸造业务生产原铝产品,几乎所有产品都出售给外部客户和贸易商;这些原铝的一部分被轧钢厂消耗。熔炼操作产生熔融的原铝,然后通过铸造操作形成普通合金锭(例如,T-bar、SOW、标准锭)或增值锭产品(例如,铸造厂、方坯、棒材和板坯)。许多外部客户购买原铝产品用于制造业务,这些业务主要为运输、建筑、包装、电线和其他工业市场生产产品。铝粉和废铝销售的结果也包括在这一部分,以及与能源供应合同相关的嵌入式铝衍生品的影响。

能源资产向巴西的外部客户供电,在较小程度上向美国的外部客户供电,以及铝业(加拿大冶炼厂和Warrick(印第安纳)冶炼厂和轧钢厂)和氧化铝部门(巴西炼油厂)的内部客户供电。

45


 

轧钢厂生产的铝板主要直接销售给包装市场的客户,用于生产铝罐(饮料和食品)。此外,从分离之日到2018年底,美国铝业公司与美国铝业公司签订了收费安排(合同于2018年12月31日结束)。父母亲 借此父母亲’s田纳西州的轧钢厂为本公司轧制业务的某些客户生产罐板产品。美国铝业向田纳西工厂提供了所有原材料,并支付了父母亲 收费服务的费用。罐头销售的季节性增长通常在日历年的第二季度和第三季度经历。

一般来说,该部门的铝销售以美元进行交易,而成本和费用则以各自业务的当地货币进行交易,即美元、欧元、挪威克朗、冰岛克朗、加拿大元、巴西雷亚尔和澳元。

这部分还包括美国铝业公司在沙特阿拉伯冶炼合资公司的25.1%所有权权益(美国铝业在轧钢厂合资公司的权益已于2019年6月剥离)。

商业动态。2020年10月4日,圣西普里安(西班牙)炼油厂和铝设施的劳动力发起了一场罢工,导致炼油厂产量和金属出货量减少。罢工持续到2020年12月31日,阻止冶炼厂向客户发运成品。2021年1月22日,该公司与工人代表达成暂停罢工的协议。作为协议的一部分,该公司同意向西班牙国有实体Sociedad Estatal de Participaciones Industriales(SEPI)进行出售程序,后者表示有兴趣收购冶炼厂设施。

2020年11月30日,该公司达成协议,将Warrick轧钢厂出售给凯撒铝业公司,总代价约为670美元,其中包括587美元的现金和83美元的其他退休后福利负债。根据惯例的成交条件,此次出售预计将在2021年第一季度末完成。有关其他信息,请参阅合并财务报表附注C中本表格10-K的第II部分第8项。

由于2019年达成了更具竞争力和更长期的劳动协议,重启贝坎库尔(加拿大)冶炼厂的进程于2019年7月开始,并于2020年第三季度完成。重启过程在2020年对铝部门产生了有利影响,因为与2019年相比,产量增加导致出货量和调整后的部门EBITDA增加。

2020年8月,美国政府根据1962年贸易扩张法案(Trade Expansion Act Of 1962)第232条(第232条),恢复了对从加拿大进口的某些铝征收10%的关税。2020年9月,美国政府宣布,如果从加拿大进口的非合金、未锻造铝的总进口量满足一定条件,将不会在2020年9月至2020年12月期间征收这一关税。2020年10月,美国政府全面恢复从加拿大进口铝的豁免,追溯至2020年9月1日。该公司在2020年记录了与第232条关税相关的净支出3美元。

2020年4月,美国铝业宣布削减Intalco(华盛顿州)冶炼厂剩余的230吨国民党冶炼产能。国民党279人的全面削减,其中包括49%国民党早些时候被削减的能力,最终在2020年第三季度末完成。有关更多信息,请参阅合并财务报表附注D中本表格10-K第II部分第8项。

容量。截至2020年12月31日,铝业部分有831 KMT的闲置冶炼产能,基地产能为2,993 KMT。在2020年期间,Intalco冶炼厂的削减增加了230 KMT的闲置产能,但这部分被2019年7月开始的Béancour冶炼厂的剩余重启过程所抵消,后者使闲置产能减少了165 KMT。

制作。2020年,原铝产量较2019年增加128 KMT,主要是由于Béancour冶炼厂的产量增加,这部分被Intalco冶炼厂的削减部分抵消了重启进程的影响。

销售。与2019年相比,2020年铝部门的第三方销售额下降了6%。主要原因是原铝的平均实现价格较低。原铝平均实现价格的变化主要是由于LME平均价格下降6%(滞后15天),加上增值铝产品需求减少导致地区和产品溢价下降。金属价格和产品溢价下降的不利影响被主要由Béancour重启推动的销售量增加部分抵消了该冶炼厂的产量超过了Intalco在2020年年中削减的产量。

分段调整后的EBITDA。与2019年相比,铝业部门调整后的EBITDA在2020年增加了300美元。这一增长归因于较低的氧化铝、碳和能源成本超过了金属价格下降和不利的增值产品组合带来的负面影响,净额为95美元。调整后的EBITDA比公司的合并投资组合行动增加了126美元,其中包括2019年第三季度剥离Avilés和La Coruña设施,重启Béancour炼油厂,以及削减Intalco冶炼厂。对2020年调整后EBITDA的其他有利影响包括有利的外币变化以及2019年录得的坏账准备金不再出现

46


 

加拿大客户因破产而应收账款。 另外,我第232条关税的MPAT对调整后的EBITDA产生了有利影响,为21美元。

向前看。在2021年,我们预计Béancour冶炼厂满负荷运转和Intalco减产,部分抵消了原材料和能源成本增加以及出售Warrick Rolling Mill带来的不利影响。铝总出货量预计将在270万吨至280万吨之间,与2020年相比有所下降,这与投资组合的变化有关,但处于有利地位,可以从增值产品的复苏中受益。

某些分段信息的对账

总细分第三方销售与合并销售的对账

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

铝土矿

 

$

272

 

 

$

297

 

 

$

271

 

氧化铝

 

 

2,627

 

 

 

3,250

 

 

 

4,215

 

铝:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

原铝

 

 

5,190

 

 

 

5,426

 

 

 

6,787

 

其他(1)

 

 

1,175

 

 

 

1,377

 

 

 

2,042

 

总细分市场第三方销售额

 

 

9,264

 

 

 

10,350

 

 

 

13,315

 

其他

 

 

22

 

 

 

83

 

 

 

88

 

合并销售

 

$

9,286

 

 

$

10,433

 

 

$

13,403

 

 

(1)

其他包括平轧铝和能源的第三方销售,以及与被指定为铝远期销售现金流对冲的嵌入式衍生品工具相关的已实现损益。

分部总运营成本与合并销售货物成本的对账

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

铝土矿

 

$

835

 

 

$

859

 

 

$

869

 

氧化铝

 

 

3,379

 

 

 

3,646

 

 

 

3,892

 

原铝

 

 

5,222

 

 

 

5,847

 

 

 

6,974

 

其他(1)

 

 

1,233

 

 

 

1,404

 

 

 

1,915

 

部门总运营成本

 

 

10,669

 

 

 

11,756

 

 

 

13,650

 

淘汰(2)

 

 

(2,213

)

 

 

(2,707

)

 

 

(3,055

)

折旧、损耗、摊销准备(3)

 

 

(627

)

 

 

(676

)

 

 

(699

)

其他(4)

 

 

140

 

 

 

164

 

 

 

157

 

合并销货成本

 

$

7,969

 

 

$

8,537

 

 

$

10,053

 

 

(1)

其他主要涉及铝业部门的平轧铝产品部门。

(2)

本行项目表示与铝土矿和氧化铝之间以及氧化铝和铝业之间的部门间销售相关的销售成本的消除。

(3)

折旧、损耗和摊销包括在用于计算每个铝土矿、氧化铝和原铝产品部门的平均成本的运营成本中(参见上文中的铝土矿、氧化铝和铝)。。但是,出于财务报告的目的,折旧、损耗和摊销作为单独的行项目列示。关于美国铝业公司的合并经营报表。

(4)

其他包括与转型相关的成本,以及影响售出商品成本的某些其他项目关于美国铝业公司未计入各分部营业成本的合并经营报表(见美国铝业公司合并净(亏损)收入与总分部调整后EBITDA对账中的脚注1和3(见下文).

47


 

调整后的总分部EBITDA与合并净额(亏损)的对账收入归因于美国铝业公司(Alcoa Corporation)

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

可归因于美国铝业公司的净(亏损)收入:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

分部调整后EBITDA合计

 

$

1,317

 

 

$

1,626

 

 

$

3,250

 

未分配金额:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

转化(1)

 

 

(45

)

 

 

(7

)

 

 

(3

)

段间剔除

 

 

(8

)

 

 

150

 

 

 

(8

)

公司费用(2)

 

 

(102

)

 

 

(101

)

 

 

(96

)

计提折旧、损耗和摊销准备

 

 

(653

)

 

 

(713

)

 

 

(733

)

重组和其他费用,净额

 

 

(104

)

 

 

(1,031

)

 

 

(527

)

利息支出

 

 

(146

)

 

 

(121

)

 

 

(122

)

其他费用(净额)

 

 

(8

)

 

 

(162

)

 

 

(64

)

其他(3)

 

 

(78

)

 

 

(79

)

 

 

(72

)

所得税前综合收益(亏损)

 

 

173

 

 

 

(438

)

 

 

1,625

 

所得税拨备

 

 

(187

)

 

 

(415

)

 

 

(732

)

可归因于非控股权益的净收入

 

 

(156

)

 

 

(272

)

 

 

(643

)

可归因于美国铝业的合并净(亏损)收入

中国石油天然气集团公司

 

$

(170

)

 

$

(1,125

)

 

$

250

 

 

(1)

除其他项目外,转换还包括以前关闭的业务的调整后EBITDA。

(2)

公司费用包括运营公司总部和其他全球行政设施的一般行政费用和其他费用,以及公司技术中心的研发费用。

(3)

其他包括某些影响美国铝业公司合并经营报表的销售成本和其他费用的项目,这些项目没有包括在可报告部门的调整后EBITDA中。

环境问题

见合并财务报表附注S中“或有事项-环境事项”下的本表格10-K第II部分第8项。

流动性与资本资源

美国铝业公司未来的主要现金流集中于经营活动,特别是营运资本,以及持续和寻求回报的资本支出。美国铝业为其现金需求提供资金的能力取决于该公司未来产生和筹集现金的持续能力。尽管管理层认为,美国铝业未来的运营现金,加上该公司进入资本市场的渠道,将提供足够的资源来满足运营和投资需求,但该公司未来能否以可接受的条件获得融资将受到许多因素的影响,包括:(I)美国铝业公司的信用评级;(Ii)整个资本市场的流动性;以及(Iii)经济和大宗商品市场的现状。不能保证该公司将继续以美国铝业公司可接受的条件进入资本市场。

新冠肺炎疫情导致的市况变化,可能对美国铝业获得额外融资的能力和借款成本产生不利影响。无法产生足够的收益可能会影响公司履行我们的未偿债务和循环信贷安排协议中的财务契约的能力,并限制我们获得这些流动资金来源的能力,或者按照公司可以接受的条款对我们的未偿债务或信贷协议进行再融资或重新谈判的能力。此外,新冠肺炎疫情对市场状况的影响可能会对美国铝业的客户、供应商、合资伙伴和股权方法投资的流动性产生不利影响,这可能会对未偿还应收账款的收回性和我们的现金流产生负面影响。

除了利用所有可用的预防和缓解方案来确保在新冠肺炎大流行期间业务的连续性外,美国铝业还制定了在全球卫生危机期间管理现金的措施。美国铝业利用已经采取的战略行动,以及积极的营运资金和生产率计划,在旨在节省或推迟900亿美元的整体现金行动计划中增加了新冠肺炎应对计划。2020年,美国铝业通过新冠肺炎响应计划、战略行动和上述商业更新中讨论的2020年计划的组合,超过了900亿美元的现金行动目标。

2021年,公司预计之前宣布将其轧钢厂业务出售给凯撒铝业公司的现金流入总额约为670美元,其中包括587美元的现金和假设

48


 

83美元 其他退休后福利负债。 这笔交易预计将在2021年第一季度末完成。受惯例关闭条件的限制.

本公司下文讨论的流动资金选项,包括信贷安排和应收账款购买协议,为管理现金流提供了灵活性。管理层相信,公司手头的现金、未来的经营现金流和流动资金选择权,再加上其战略行动和现金保存举措,足以满足其近期的经营和投资需求。有关长期流动性的分析,请参阅下面的合同义务和表外安排。

截至2020年12月31日,该公司的现金和现金等价物为1607美元,其中1521美元在美国境外。美国铝业公司有许多与该公司在不同外国司法管辖区的业务有关的承诺和义务,因此需要美国以外的现金。美国铝业公司不断评估其未来业务运营对当地和全球的现金需求,这可能会影响未来的遣返决定。

运营现金

2020年,运营提供的现金为394美元,而2019年运营提供的现金为686美元。2020年现金来源和(用途)的显著变化包括:

 

(104美元)某些周转资金账户(应收账款、存货和应付账款、贸易),包括使用与圣西普里安产成品库存有关的现金82000美元,由于工人罢工,年底不能发货;

 

(170美元)来自更高的养老金缴费,包括12月底对公司美国养老金计划的250美元养老金缴费,以支付2021年1月4日到期的197美元递延缴费和53美元的可自由支配预付款;

 

(35美元)因应收增值税的时间安排;

 

(74美元),作为其他非流动资产的变动计入,该变动与奥发税务事项的纳税有关(见下文);以及

 

与税收变化(包括所得税)有关的449美元。现金来源包括与2020年与2019年相比税收减少相关的变化,主要是所得税的缴纳,以及基础税收账户的变化。 还包括利息扣除对2020年与奥发税收相关的现金税款的影响的169美元(见下文)。

营业提供的现金的剩余变化主要归因于相关综合业务表金额的变化。

2020年第三季度,友发向ATO支付了约74美元(107澳元),涉及本表格10-K第二部分第8项合并财务报表附注S中描述的税务纠纷。于付款时,友发记录了一笔非流动评税按金,因为本公司仍然相信友发的税务状况很可能会持续下去,因此不会就此事确认任何税项开支。根据澳大利亚税法,初始利息评估和额外利息可以从友发2020年的应税收入中扣除,导致2020年现金纳税减少169美元(219澳元)。未来几年的复利也可从奥发相应时期的收入中扣除。如果Aofa最终成功,利息扣除将作为纠纷解决当年的收入纳税。此外,如航空公司在这段期间决定扣减任何已评定的利息,这笔扣减款项届时将会作为入息课税。在2020年,友发继续记录其税收拨备和纳税义务,不受ATO评估的影响,因为它预计会占上风。2020年应缴税款仍作为非流动应计税款负债留在奥发的资产负债表上,并将因后续期间利息扣除的税收效应而增加,直到纠纷解决为止,这预计需要几年时间。截至2020年12月31日,累计利息扣除产生的非流动应计税负约为169美元(219澳元)。

融资活动

2020年,融资活动提供的现金为514美元,而2019年用于融资活动的现金为444美元。2020年的主要现金来源是ANHBV于2020年7月发行了本金总额为750美元的2027年票据,净收益为736美元。净收益被支付给Alumina Limited的183美元净现金部分抵消以及与剥离的西班牙设施相关的38000美元的财政捐款。2019年使用现金的主要原因是支付给Alumina Limited的现金净额为421美元,支付给Alumina Limited的现金净额为12美元与剥离的西班牙设施相关的财政捐款.

信贷便利。除了运营产生的现金外,美国铝业公司还可以获得各种流动性来源。这些来源包括美国铝业公司和美国铝业荷兰控股公司(ANHBV)签订的第二份经修订的循环信贷协议(“循环信贷安排”或“该安排”),以及美国铝业挪威公司签订的多币种循环信贷安排。此外,该公司还签订了应收账款购买协议,该协议还为管理现金需求提供了灵活性。

49


 

循环信贷设施 提供1,500美元的优先担保循环信贷安排,用于美国铝业公司及其子公司的营运资金和/或其他一般企业用途。循环信贷设施包括一些契约,包括金融契约,这些契约要求维持规定的利息支出覆盖率和杠杆率。杠杆率将总负债与综合EBITDA(收益指标如循环信贷安排中所定义)以确定是否遵守金融契约。该计算还确定了最大负债循环信贷安排下允许的. 根据截至2020年12月31日的杠杆率计算,公司可用于继续遵守该公约的最大额外借款能力为1,322美元;低于收益指标中定义的2020年收益水平不足的满负荷能力。根据截至2019年12月31日的杠杆率计算,公司可用于保持遵守公约的最大额外借款能力为1,200美元;2019年的较低能力主要是由于收益指标中考虑的重组相关费用的影响。然而,本公司仍有能力通过最高额外借款能力和截至2020年12月31日的信用证开具,获得1500美元的全额信贷安排。

于2020年4月21日,本公司与澳新银行订立循环信贷安排修正案(第2号修正案),自2020年第二季度(修订期)起,将随后连续四个会计季度的杠杆率要求由2.50至1.00暂时调整至3.00至1.00。杠杆率要求将从2021年第二季度开始恢复到2.50%至1.00%。于修订期内,本公司、ANHBV及任何受限制附属公司将受到限制,不得根据循环信贷安排作出若干限制性付款或招致增量担保贷款。

于二零二零年六月二十四日,本公司与澳新银行就循环信贷安排订立一项额外修订(修订编号3),以(I)永久调整综合EBITDA(定义见循环信贷安排)的计算方式,允许加回若干额外的非现金成本;及(Ii)就2020会计年度余下的财政季度,暂时调整就该财政年度内若干优先票据发行的综合现金利息开支及总负债(定义见循环信贷安排)的计算方式。(Ii)本公司与ANHBV于2020年6月24日订立一项额外修订(修订编号3),以永久调整综合EBITDA(定义见循环信贷安排)的计算方法,以增加若干额外的非现金成本及(Ii)于2020会计年度内就若干优先票据发行临时调整综合现金利息开支及总负债的计算方式。

ANHBV可以选择延长第3号修正案下的期限,以适用于截至2021年3月31日和2021年6月30日的一个或两个会计季度。然而,这样做也会使循环信贷安排下的借款能力在各自的财季减少三分之一,相当于截至2020年12月31日的财年此类票据发行净收益的三分之一。在2020年第四季度,ANHBV已选择将第3号修正案规定的期限延长至截至2021年3月31日的季度,如果ANHBV选择将期限延长至2021年6月30日,则必须在2021年4月1日或之前提交延期申请。作为选举的结果,2020年7月发行的2027年票据将使循环信贷安排下的承诺总额在适用的会计季度减少约245美元。

循环信贷安排定于2023年11月21日到期,除非根据该安排的规定延长或提前终止。ANHBV可以在循环信贷安排的期限内提出延期请求,但须符合该安排中规定的贷款人同意要求。截至2020年12月31日,美国铝业公司遵守了所有公约。截至2020年12月31日,没有未偿还的借款,2020年期间也没有与此安排相关的借款金额。

2019年10月2日,美国铝业公司的全资子公司美国铝业挪威公司签订了一份为期一年的多币种循环信贷安排协议,金额为13亿挪威克朗(约合152美元),由美国铝业公司在无担保的基础上提供全面和无条件的担保。2020年4月8日,美国铝业挪威公司(Alcoa挪威人)从这笔贷款中提取了100美元,未来可能会在正常业务过程中不时这样做。提取的款项(包括应计2.93%的利息)于2020年6月29日到期时偿还。2020年7月3日,美国铝业挪威公司修改了循环信贷安排协议,使协议条款与上文讨论的循环信贷安排第2号修正案和第3号修正案保持一致。

2020年9月30日,美国铝业挪威公司签订了多币种循环信贷安排协议的修订和重述协议(A&R协议),将到期日从原来的到期日延长一年至2021年10月2日,除非根据A&R协议的规定进一步延长或提前终止。A&R协议还修改了某些财务比率契约,规定了基于美国铝业挪威公司的结果而不是循环信贷安排中概述的计算方法的计算方法。截至2020年12月31日,美国铝业挪威公司遵守了所有此类公约。截至2020年12月31日,该贷款没有未偿还金额。

2019年10月25日,本公司的一家全资子公司签订了一份120美元的三年期循环信贷融资协议,以某些客户应收账款为抵押。2020年4月20日,该公司修改了这项协议,将其转变为应收账款购买协议,以循环方式出售以前由无追索权的信贷安排担保的最多120美元的应收账款。指定应收账款池中未售出的部分将被质押作为购买的抵押品。

50


 

银行为出售的应收账款提供担保。截至2020年12月31日止年度内,并无根据本协议出售应收账款。

上面讨论的美国铝业的最大额外借款能力可以通过美国铝业的两种信贷安排的任意组合或通过额外的债务来使用。公司可能会定期使用这些设施,以确保满足营运资金需求。有关这些信贷安排的其他信息,请参阅合并财务报表附注M中本表格10-K的第II部分第8项。

债务。截至2020年12月31日,美国铝业公司(Alcoa Corporation)有四种未偿还票据在不同时间到期。债券和其他长期债务的摘要如下所示。有关公司债务的更多信息,请参阅合并财务报表附注M中本表格10-K的第II部分第8项。

 

12月31日,

 

2020

 

 

2019

 

债券利率6.75%,2024年到期

 

$

750

 

 

$

750

 

债券,利率7.00%,2026年到期

 

 

500

 

 

 

500

 

5.500厘债券,2027年到期

 

 

750

 

 

 

 

6.125厘债券,2028年到期

 

 

500

 

 

 

500

 

其他

 

 

6

 

 

 

84

 

未摊销折扣和递延融资成本

 

 

(41

)

 

 

(34

)

总计

 

 

2,465

 

 

 

1,800

 

减:一年内到期的金额

 

 

2

 

 

 

1

 

长期债务,一年内到期金额较少

 

$

2,463

 

 

$

1,799

 

 

收视率。美国铝业公司的借贷成本和进入资本市场的能力不仅受到市场状况的影响,还受到主要信用评级机构对美国铝业公司债务的短期和长期债务评级的影响。

2020年4月9日,穆迪投资者服务公司(Moody‘s)确认了美国铝业长期债务的Ba1评级。此外,穆迪确认目前的前景为稳定。2020年7月7日,穆迪重申了美国铝业长期债务的Ba1评级以及稳定前景。

2020年4月29日,惠誉评级(Fitch)确认了美国铝业公司长期债务的BB+评级。此外,惠誉确认目前的前景为稳定。2020年7月7日,惠誉重申了美国铝业长期债务的BB+评级以及稳定的前景。

2020年6月26日,标准普尔全球评级(S&P)确认了美国铝业长期债务的BB+评级,并将前景修正为负面。2020年12月21日,标普确认了美国铝业长期债务的BB+评级,并将展望从负面修正为稳定。

普通股回购计划。2018年10月,美国铝业公司董事会批准了一项普通股回购计划,总交易额为200美元,具体取决于现金可获得性、市场状况和其他因素。此程序没有预先确定的到期日期。美国铝业公司打算注销回购的普通股。2018年12月,公司以50美元的价格回购了1,723,800股普通股;这些股票立即作废。2020或2019年期间没有回购任何金额。

投资活动

2020年用于投资活动的现金为167美元,而2019年为468美元。2020年现金使用量的减少在很大程度上是由于2019年与剥离美国铝业在Ma‘den Rolling Company的投资相关的现金支出不再出现,以及2020年出售资产(主要是Gum Springs废物处理设施)的收益增加,以及资本支出下降。

2021年,美国铝业预计与持续资本项目相关的资本支出约为375美元,与增长项目相关的资本支出约为50美元。资本支出的时间和金额可能会因公司的正常运营而波动。

51


 

合同义务和表外安排

合同义务。美国铝业公司被要求根据各种合同支付未来的款项,包括长期购买义务和融资安排。该公司还承诺为其养老金计划提供资金,并为其他退休后福利计划提供支付。截至2020年12月31日,美国铝业公司未履行合同义务摘要如下:

 

 

 

总计

 

 

2021

 

 

2022-2023

 

 

2024-2025

 

 

此后

 

经营活动:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

与能源有关的购买义务

 

$

13,774

 

 

$

1,093

 

 

$

2,416

 

 

$

2,346

 

 

$

7,919

 

原材料采购义务

 

 

5,434

 

 

 

989

 

 

 

897

 

 

 

657

 

 

 

2,891

 

其他购买义务

 

 

767

 

 

 

249

 

 

 

308

 

 

 

136

 

 

 

74

 

估计最低所需养老金资金

 

 

965

 

 

 

255

 

 

 

455

 

 

 

255

 

 

 

 

其他退休后福利支付

 

 

560

 

 

 

65

 

 

 

125

 

 

 

115

 

 

 

255

 

与总债务相关的利息

 

 

932

 

 

 

159

 

 

 

315

 

 

 

264

 

 

 

194

 

经营租约

 

 

165

 

 

 

68

 

 

 

54

 

 

 

21

 

 

 

22

 

裁员和其他重组付款

 

 

63

 

 

 

62

 

 

 

1

 

 

 

 

 

 

 

递延收入安排

 

 

52

 

 

 

8

 

 

 

16

 

 

 

16

 

 

 

12

 

不确定的税收状况

 

 

7

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

7

 

融资活动:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

长期债务和短期借款

 

 

2,583

 

 

 

79

 

 

 

2

 

 

 

751

 

 

 

1,751

 

投资活动:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股权出资

 

 

7

 

 

 

7

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总计

 

$

25,309

 

 

$

3,034

 

 

$

4,589

 

 

$

4,561

 

 

$

13,125

 

 

经营活动的义务

与能源有关的购买义务主要包括电力和天然气合同,到期日从1年到27年不等。原材料责任主要包括铝土矿(涉及AWAC在几内亚和巴西的铝土矿权益)、烧碱、氧化铝、氟化铝、煅烧石油焦以及到期日不到1年至15年的阴极块。其他购买义务主要包括铝土矿和氧化铝的运费,到期日从1年到12年不等。其中许多购买义务包含可变定价部分,因此,实际现金支付可能与上表中提供的估计值不同。根据其中几份供应合同的条款,运营中断(如工厂缩减或不可抗力事件)可能会减少义务。

与总债务相关的利息基于截至2020年12月31日的有效利率,并以期限延长至2028年的债务计算。某些债务的某些合同利率是可变的;实际支付的现金可能与上表中提供的估计数不同。

估计的最低要求养老金资金和其他退休后福利支付是基于精算估计,其中包括使用贴现率、计划资产的长期回报率、补偿增长率和/或医疗保健成本趋势率的当前假设。根据假设的变化,实际付款可能会有所不同。美国铝业公司(Alcoa Corporation)已确定,分别在2025年和2030年之后提供养老金和其他退休后福利付款是不可行的。

预计将在一年内支付的裁员和其他重组付款涉及股票购买协议下与剥离两个西班牙铝设施有关的财务贡献、与被削减的设施相关的供应合同的即收即付条款、与转让Portovesme冶炼厂有关的对意大利政府机构的合同承诺、遣散费以及终止办公室租赁合同。

递延收入安排要求美国铝业公司在指定的合同期内(到2027年)向特定客户交付氧化铝。虽然这一义务预计不会导致现金支付,但它包括在上表中,因为如果不能交付指定的产品,公司将有这样的义务。

在所得税申报单上采取或预期采取的不确定的税收立场可能会导致向税务机关支付额外的税款。上表中的金额包括截至2020年12月31日与此类头寸相关的应计利息和罚款。由于本公司无法合理估计未来可能付款的时间,因此不确定税仓总额计入其后一栏。如果税务机关同意采取或预期采取的税收立场,或者适用的诉讼时效过期,则不需要额外缴纳税款。

52


 

筹资活动的义务

上表中的总债务金额代表所有未偿还长期债务的本金金额,这些债务的到期日延长至2028年。

2018年10月,美国铝业公司董事会批准了一项普通股回购计划,根据该计划,公司可以购买其已发行普通股的股票,交易总额最高可达200美元,具体取决于各种因素。该程序没有预先确定的到期日期。因此,上表中没有包括数额。2018年12月,公司以50美元的价格回购了1,723,800股普通股,加权平均股价为29.01美元(包括0.02美元的经纪佣金)。2020年或2019年没有回购股票。

投资活动的义务

股权出资与合资企业Elosis有关TM有限合伙(省略TM)。这家合资企业要求美国铝业公司(Alcoa Corporation)在2021年之前总共投资21美元(28加元)。2018年,该公司出资5美元(6加元)用于其对Elosis的初始投资承诺TM。2020年,该公司额外贡献了9美元(11加元)。

表外安排。美国铝业公司拥有未偿还的银行担保和信用证,涉及能源合同、环境义务、法律和税务事项、未偿债务、租赁义务、工人补偿和关税等。美国铝业公司还有未偿还的担保债券,主要涉及税务、合同履行、工人补偿、环境相关事项和关税。有关更多信息,请参阅合并财务报表附注S中本表格10-K第II部分第8项。

关键会计政策和估算

按照美国普遍接受的会计原则编制公司的综合财务报表要求管理层根据有关影响综合财务报表中报告和综合财务报表附注中披露的金额的不确定因素的判断和假设进行某些估计。需要此类估计的领域包括审查物业、厂房和设备以及减值商誉,并对以下各项进行会计处理:资产报废义务;环境和诉讼事项;养老金计划和其他退休后福利义务;衍生品和对冲活动;以及所得税。

管理层利用历史经验和所有现有信息做出这些估计,包括考虑到新冠肺炎(CoronaVirus)疫情对宏观经济环境的影响,实际结果可能与公司在任何时候编制合并财务报表时使用的结果不同。到目前为止,新冠肺炎疫情已经给公司带来了一定的负面影响;然而,新冠肺炎疫情的最终规模和持续时间仍然未知,此次疫情未来对公司的业务、财务状况、经营业绩、现金流和市值的最终影响也是不确定的。此外,新冠肺炎疫情可能会对截至2020年12月31日对未来业绩的估计产生不利影响,例如商誉和长期资产的可恢复性以及递延税项资产的变现能力。尽管存在这些固有限制,但管理层认为,财务报表中记录的与这些项目相关的金额是基于其利用当时所有相关信息作出的最佳估计和判断。

公司重要会计政策的摘要包含在本表格10-K的第二部分第8项中的合并财务报表附注B中。

物业、厂房和设备。当事件或环境变化显示该等资产(资产组别)之账面值可能无法收回时,包括在资产已符合分类为持有待售之准则之期间,物业、厂房及设备将被审查减值。资产的可回收性是通过将与资产(资产组)相关的业务的估计未贴现现金流量与其账面金额进行比较来确定的。当资产(资产组)的账面价值超过公允价值时,将确认减值损失。应记录的减值亏损金额按资产(资产组)的账面价值超过其公允价值计算,公允价值根据可获得的最佳信息确定,这通常是贴现现金流量(DCF)模型。确定什么构成一个资产组、相关的估计未贴现净现金流以及资产的估计使用寿命也需要做出重大判断。

善意。商誉不摊销;相反,每年(第四季度)都会对商誉进行减值审查,如果存在减值指标,或者如果决定出售或退出一项业务,则会更频繁地对商誉进行审查。管理层将在定性或定量的基础上测试商誉。在确定损害指标是否已经发生时,需要进行大量的判断。这些指标可能包括总体经济状况的恶化,股票和信贷市场的负面发展,实体经营市场的不利变化,对收益和现金流产生负面影响的投入成本的增加,或者现金流负增长或下降的趋势。

53


 

经期。在实际交易中可以实现的公允价值可能与用于评估商誉减值的公允价值不同。

在根据定性评估审核减值商誉时,实体将考虑事件或情况的存在是否导致确定报告单位的估计公允价值低于其账面价值的可能性较大(大于50%)。如果确定减值的可能性较大,则要求该实体进行定量减值测试,否则不需要进一步分析。

根据量化减值测试,减值评估涉及将每个报告单位的当前公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。管理层使用贴现现金流模型来估计其报告单位的当前公允价值。在应用贴现现金流模型预测经营现金流时,涉及许多重要的假设和估计,包括市场和市场份额、销售量和价格、生产成本、税率、资本支出、贴现率和营运资本变化。

如果按贴现现金流模型的报告单位的估计公允价值低于账面价值,则将确认相当于报告单位的账面价值超过其公允价值但不超过适用于该报告单位的商誉总额的减值损失。

管理层于2020年对铝土矿及氧化铝报告单位进行了定性评估,并确定两个报告单位的公允价值均不太可能低于账面价值。管理层上一次对铝土矿报告单位进行量化减值测试是在2018年,对氧化铝报告单位进行量化减值测试是在2019年。于每次量化评估时,各报告单位的估计公允价值均大幅高于账面价值,因此并无减值。此外,在呈列的所有过往年度,并无任何触发事件需要对铝土矿或氧化铝报告单位进行减值测试。

资产报废义务。美国铝业公司确认与铝土矿、氧化铝精炼厂和铝冶炼厂标准运营相关的法律义务相关的资产报废义务(ARO)。这些ARO主要包括与矿山复垦、关闭铝土矿残留区、废弃锅衬处理和垃圾填埋场关闭相关的成本。如果租赁协议要求,美国铝业公司还承认ARO承担任何重大的租赁恢复义务,以及处理与拆除某些电力设施有关的受管制废物。这些ARO的公允价值在产生债务时按折现法记录,并随着时间的推移为现值的变化而增加。此外,美国铝业公司通过增加相关长期资产的账面价值,并在其剩余使用年限内对这些资产进行折旧,将资产报废成本资本化。

由于围绕最终结算日期的不确定性,与氧化铝精炼厂、铝冶炼厂、轧钢厂和发电设施相关的某些有条件资产报废义务(CARO)没有记录在综合财务报表中。CAO是执行资产报废活动的法律义务,在该活动中,结算的时间和/或方法取决于可能在或可能不在美国铝业公司控制范围内的未来事件。这种不确定性的存在是由于结构的永久性、维护和升级计划以及其他因素造成的。在可以对最终结算日期作出合理估计的日期(例如,计划拆除),美国铝业公司将记录ARO。这些金额可能是合并财务报表的重要组成部分。

环境问题。当前业务的支出视情况计入费用或资本化。与过去业务造成的现有状况相关的支出将不会对未来的收入产生影响,因此将计入支出。当补救费用可能并且可以合理估计时,就记录负债。责任可能包括现场勘测、顾问费、可行性研究、外部承包商和监测等费用。 费用。估计通常不会因潜在的追回索赔而打折或减少,这些索赔在与第三方达成协议时得到确认。这些估计还包括与其他潜在责任方有关的费用,只要美国铝业公司有理由相信这些方不会全额支付其比例份额。该责任将持续审查和调整,以反映当前的补救进度、对所需活动的预期估计以及其他可能相关的因素,包括技术或法规的变化。

诉讼很重要。对于主张的索赔和评估,当一件事情的不利结果被认为是可能的,并且损失可以合理估计时,就记录负债。管理层根据许多因素来确定不利结果的可能性,这些因素包括:事件的性质、现有的辩护和案件策略、事件的进展、法律顾问和其他顾问的观点和意见、上诉程序的适用性和成功,以及类似历史事件的结果。一旦认为可能出现不利结果,管理层就会权衡估计损失的可能性,并记录最合理的损失估计。如果一件事的不利结果被认为是合理可能的,那么这件事就会被披露,不会记录任何责任。对于未断言的索赔或评估,管理层必须首先确定作出断言的可能性,然后确定不利结果的可能性以及合理估计潜在损失的能力。法律事项会持续检讨,以确定管理层对不利结果的可能性或对潜在亏损的估计是否发生了变化。

54


 

养老金和其他退休后福利。养老金和其他退休后福利的负债和费用是使用精算方法确定的,并纳入了重要的假设,包括用于贴现未来估计负债的利率、计划资产的预期长期回报率以及与员工队伍有关的几个假设(工资增长、医疗保健成本趋势率、退休年龄和死亡率)。

用于制定贴现率的收益率曲线模型与这些计划的预计现金流平行,加权平均持续期为11年。模型中包含的优质公司债券的基本现金流超过了公司履行计划义务所需的现金流数倍。如果一个国家不存在高质量公司债券的深度市场,那么就使用政府债券收益率加上公司债券收益率差。加权平均贴现率1%的变化对养老金和其他退休后合并负债的影响约为205美元,并对下一年的税前收益产生约3美元的费用或抵免。

计划资产的预期长期回报率通常适用于计划资产的五年市场相关价值(计划计量日期的四年平均值或公允价值用于某些非美国计划)。管理层用来发展这一假设的过程依赖于按资产类别划分的前瞻性投资回报。管理层利用来自各种外部投资经理和顾问的信息以及管理层自己的判断,将当前和计划中的资产配置的预期未来投资回报纳入其中。将计划资产的加权平均预期长期回报率的假设改为1%,将影响2021年的税前收益约11美元。

死亡率假设基于第三方(如精算师协会)发布的死亡率表和未来改善量表,并考虑其他可用信息,包括历史数据以及来自可靠来源的研究和出版物。

衍生品和套期保值。持有衍生品的目的不是为了交易,而是正式记录的风险管理计划的一部分。美国铝业将铝的坚定客户承诺的对冲计入公允价值对冲。衍生工具的公允价值和相关对冲项目的公允价值变动在综合资产负债表中作为资产和负债列报。该等衍生工具及相关对冲项目的公允价值变动一般会抵销,并于每个销售期间记录,与相关对冲项目一致。

该公司将外汇风险的对冲和某些预测交易作为现金流对冲。衍生工具的公允价值在综合资产负债表中作为资产和负债入账。这些衍生工具的公允价值变动计入其他综合(亏损)收益,并在受对冲项目影响收益期间或交易不再符合现金流对冲资格的期间重新分类为销售、售出货物成本或其他费用净额。这些合约的期限与已知或预期的风险敞口相同,一般不超过五年。如果没有指定套期保值关系,衍生品将通过其他费用净额按市价计价。衍生工具的现金流量在合并现金流量表中以与基础交易一致的方式确认。

所得税。所得税拨备是采用所得税会计的资产负债法确定的。根据这一方法,所得税拨备是指本年度已支付或应付(或已收到或应收)的所得税加上本年度递延税金的变化。递延税项是指在收回或支付已呈报的资产及负债金额时预期会产生的未来税项后果,由资产及负债的财务及税基差异所致,并在颁布时根据税率及税法的变化而作出调整。

当税收优惠很有可能(大于50%)无法实现时,计入估值免税额以减少递延税项资产。在评估是否需要估值津贴时,管理层运用判断来评估所有可用的正面和负面证据,并考虑所有潜在的应税收入来源,包括结转期间可用的收入、应税暂时性差异的未来冲销、应税收入的预测以及税收筹划策略的收入。积极的证据包括一些因素,如盈利运营的历史,对结转期内未来盈利能力的预测,包括来自税务规划战略的预测,以及美国铝业公司类似业务的经验。现有的有利合同和向既定市场销售产品的能力是另一个积极的证据。负面证据包括累计亏损、对未来亏损的预测或结转期等项目,这些项目的时间不够长,不足以根据现有的收入预测来使用递延税项资产。在某些司法管辖区,与累积亏损有关的递延税项资产并无估值拨备,而管理层认为正面证据的分量足以抵销累积亏损的负面证据。根据事实和情况的变化,管理层可能会得出结论,目前没有计入估值拨备的递延税项资产可能无法变现,从而导致未来需要支付建立估值拨备的费用。现行的估值免税额是根据正面和负面证据的相同标准重新审查的。如确定递延税项资产变现的可能性较大,则估值免税额(如有)的适当数额, 被释放了。递延税项资产和负债也进行了重新计量,以反映由于法律变化以及给予和取消免税期而导致的基本税率的变化。

55


 

与纳税申报单上采取或预期采取的不确定税收头寸相关的税收优惠,当这些优惠达到一个更有可能达到的门槛时,就会被记录下来。否则,这些税收优惠将在税收状况得到有效结算时记录下来,这意味着诉讼时效s已经过期,或者即使诉讼时效仍然开放,适当的税务机关也已经完成了审查。与不确定税务状况有关的利息及罚金被确认为所得税拨备的一部分,并自该等利息及罚金根据相关税法适用之期间开始累算,直至确认相关税项优惠为止。

关联方交易

美国铝业公司以双方协商的价格从各种相关公司购买产品和向其销售产品,这些公司由美国铝业公司保留50%或更少股权的实体组成。这些交易对美国铝业公司所有期间的财务状况或经营结果都不是实质性的。

最近采用的会计准则

见“最近通过的会计准则”下合并财务报表附注B中本表格10-K的第II部分第8项。

近期发布的会计准则

见最近发布的会计准则下合并财务报表附注B中本表格10-K的第II部分第8项。

项目7A。  关于市场风险的定量和定性披露。

见合并财务报表标题衍生项下附注P中本表格10-K的第II部分第8项。

56


 

第八项:财务报表及补充数据。

管理层向美国铝业公司股东提交的报告

管理层关于财务报表和实务的报告

随附的美国铝业公司及其子公司(本公司)的综合财务报表是由负责其完整性和客观性的管理层根据美国公认的会计原则编制的,其中包括基于管理层最佳判断和估计的金额。公司截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的其他财务信息与综合财务报表中的信息一致。

管理层认识到按照个人和公司行为的最高标准处理公司事务的责任。这一责任体现在不时发布的关键政策声明中,这些声明涉及在公司运营所在国家的法律范围内开展业务活动,并可能与员工的外部业务利益发生冲突。公司有一个系统的计划来评估这些政策的遵守情况。

管理层关于财务报告内部控制的报告

根据1934年美国证券交易法(修订本)第13a-15(F)和15d-15(F)条的规定,管理层负责为公司建立和维护充分的财务报告内部控制。公司对财务报告的内部控制是一个旨在根据公认会计原则对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。本公司的财务报告内部控制包括以下政策和程序:(I)与保存合理详细、准确和公平地反映本公司资产的交易和处置的记录有关的政策和程序;(Ii)提供合理保证,根据需要记录交易,以便根据GAAP编制财务报表;以及(Iii)提供合理保证,防止或及时发现未经授权的收购、使用、或处置可能对财务报表产生重大影响的公司资产。

由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

管理层进行了一项评估,以评估公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制的有效性,使用的标准是内部控制-集成框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。根据这一评估,管理层得出结论,截至2020年12月31日,公司对财务报告保持有效的内部控制。

独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所(Pricewaterhouse Coopers LLP)审计了本公司截至2020年12月31日的10-K年度报告中包含的财务报表,该公司审计了公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制,并出具了一份认证报告,该报告包含在本文中。

 

 

/s/罗伊·C·哈维(Roy C.Harvey)

罗伊·C·哈维

总统和

首席执行官

 

 

/s/威廉·F·奥普林格

威廉·F·奥普林格

执行副总裁兼

首席财务官

2021年2月25日

57


 

独立注册会计师事务所报告书

发送到 美国铝业公司的股东和董事会

财务报表与财务报告内部控制之我见

本公司已审计所附美国铝业公司及其附属公司(“本公司”)截至2020年12月31日及2019年12月31日的综合资产负债表,以及截至2020年12月31日止三个年度各年度的相关综合经营表、全面收益、合并权益变动及现金流量变动,包括相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们还根据以下标准对公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制进行了审计内部控制-集成框架(2013)特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。

吾等认为,上述综合财务报表在各重大方面均公平地呈列本公司于2020年12月31日及2019年12月31日的财务状况,以及截至2020年12月31日止三个年度内各年度的经营业绩及现金流量,符合美国普遍接受的会计原则。同样,我们认为,本公司在所有实质性方面都保持了对截至2020年12月31日的财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制-集成框架(2013)COSO发布。

会计原则的变化

如综合财务报表附注B所述,本公司于2019年改变了对租赁的会计处理方式。

意见基础

本公司管理层负责编制这些合并财务报表,维护对财务报告的有效内部控制,并对随附的管理层财务报告内部控制报告中所包含的财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的职责是根据我们的审计,对公司的合并财务报表和公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和规定,我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。该等准则要求吾等计划及执行审计工作,以合理保证综合财务报表是否无重大错报(不论是否因错误或欺诈所致),以及是否在所有重大方面维持对财务报告的有效内部控制。

我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序(无论是由于错误还是欺诈),以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估合并财务报表的整体列报。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制,评估存在重大缺陷的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下需要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

财务报告内部控制的定义及其局限性

公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关的政策和程序;(2)提供合理保证,保证交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。

由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

58


 

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项,且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露,以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。

美国铝业加拿大公司递延税金净资产的变现

正如合并财务报表附注B和Q中所述,截至2020年12月31日,公司拥有4.51亿美元的递延税金净资产,其中包括美国铝业加拿大公司的1.48亿美元递延税金净资产,其中与养老金义务和衍生品关系最为密切。截至2020年12月31日,美国铝业加拿大公司(Alcoa Canada Company)处于三年累计亏损状态。当税收优惠很有可能(大于50%)无法实现时,计入估值免税额以减少递延税项资产。管理层在评估所有可获得的正面和负面证据(如盈利经营历史和应税收入预测)时运用判断,以评估递延税项净资产未来变现的可能性是否更大。应税收入的预测基于宏观经济指标,涉及与大宗商品价格、产量水平以及氧化铝、煅烧石油焦、液体沥青、能源、劳动力和运输成本等关键投入和原材料相关的假设。

我们决定执行与美国铝业加拿大公司实现递延税项净资产有关的程序是一项重要审计事项的主要考虑因素是:(I)管理层在确定递延税项净资产未来是否更有可能变现时做出重大判断,因为美国铝业加拿大公司处于三年累计亏损状态;(Ii)审计师在执行与评估与实现递延税项净资产有关的程序和评估审计证据方面的高度判断、主观性和努力,以及管理层对与此相关的预计应税收入的假设。

处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层对美国铝业加拿大公司实现递延税项净资产的评估有关的控制措施的有效性,包括对预计应税收入的控制。这些程序还包括评估管理层评估美国铝业加拿大公司实现递延税项净资产的正面和负面证据,测试管理层评估中使用的基础数据的完整性和准确性,以及评估管理层对预计应税收入的假设的合理性。评估管理层对与商品价格相关的预计应税收入和与氧化铝相关的成本的假设涉及评估管理层使用的假设是否合理,考虑到(I)美国铝业加拿大公司目前和过去的业绩,(Ii)与外部市场和行业数据的一致性,以及(Iii)假设是否与审计其他领域获得的证据一致。

 

/s/普华永道会计师事务所

 

普华永道会计师事务所

匹兹堡,宾夕法尼亚州

2021年2月25日

自2015年以来,我们一直担任本公司的审计师。

59


 

美国铝业公司及其子公司

综合业务表

(单位为百万,不包括每股金额)

 

截至12月31日的年度,

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

销售额(E)

 

$

9,286

 

 

$

10,433

 

 

$

13,403

 

售出货物成本(不包括以下费用)

 

 

7,969

 

 

 

8,537

 

 

 

10,053

 

销售、一般管理和其他费用

 

 

206

 

 

 

280

 

 

 

248

 

研发费用

 

 

27

 

 

 

27

 

 

 

31

 

计提折旧、损耗和摊销准备

 

 

653

 

 

 

713

 

 

 

733

 

重组和其他费用,净额(D)

 

 

104

 

 

 

1,031

 

 

 

527

 

利息支出(U)

 

 

146

 

 

 

121

 

 

 

122

 

其他费用,净额(U)

 

 

8

 

 

 

162

 

 

 

64

 

总成本和费用

 

 

9,113

 

 

 

10,871

 

 

 

11,778

 

所得税前收入(亏损)

 

 

173

 

 

 

(438

)

 

 

1,625

 

所得税拨备(Q)

 

 

187

 

 

 

415

 

 

 

732

 

净(亏损)收入

 

 

(14

)

 

 

(853

)

 

 

893

 

减去:可归因于非控股权益的净收入

 

 

156

 

 

 

272

 

 

 

643

 

可归因于美国铝业公司的净(亏损)收入

 

 

(170

)

 

 

(1,125

)

 

 

250

 

美国铝业公司普通股每股收益

主要股东(F):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

$

(0.91

)

 

$

(6.07

)

 

$

1.34

 

稀释

 

$

(0.91

)

 

$

(6.07

)

 

$

1.33

 

 

附注是综合财务报表的组成部分。

60


 

美国铝业公司及其子公司

综合全面收益表

(单位:百万)

 

 

 

美国铝业公司

 

 

非控制性

利息

 

 

总计

 

截至2011年12月31日的第一年,

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

净(亏损)收入

 

$

(170

)

 

$

(1,125

)

 

$

250

 

 

$

156

 

 

$

272

 

 

$

643

 

 

$

(14

)

 

$

(853

)

 

$

893

 

其他综合(亏损)

税后净收入(G):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

无法识别的网络中的更改

*精算损失和之前

降低服务成本/收益

与养老金和其他费用相关的费用

*退休后福利

 

 

(254

)

 

 

1

 

 

 

503

 

 

 

(11

)

 

 

(10

)

 

 

1

 

 

 

(265

)

 

 

(9

)

 

 

504

 

外币折算

*调整*

 

 

(225

)

 

 

(89

)

 

 

(604

)

 

 

(10

)

 

 

(24

)

 

 

(229

)

 

 

(235

)

 

 

(113

)

 

 

(833

)

未确认净变动

*现金流的损益

三个套期保值

 

 

(176

)

 

 

(321

)

 

 

718

 

 

 

(21

)

 

 

(11

)

 

 

(20

)

 

 

(197

)

 

 

(332

)

 

 

698

 

其他综合合计

净(亏损)收入,税后净额

 

 

(655

)

 

 

(409

)

 

 

617

 

 

 

(42

)

 

 

(45

)

 

 

(248

)

 

 

(697

)

 

 

(454

)

 

 

369

 

综合(亏损)收益

 

$

(825

)

 

$

(1,534

)

 

$

867

 

 

$

114

 

 

$

227

 

 

$

395

 

 

$

(711

)

 

$

(1,307

)

 

$

1,262

 

 

附注是综合财务报表的组成部分。

61


 

美国铝业公司及其子公司

合并资产负债表

(单位:百万)

 

12月31日,

 

2020

 

 

2019

 

资产

 

 

 

 

 

 

 

 

流动资产:

 

 

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物(P)

 

$

1,607

 

 

$

879

 

客户应收账款

 

 

471

 

 

 

546

 

其他应收账款

 

 

85

 

 

 

114

 

库存(J)

 

 

1,398

 

 

 

1,644

 

衍生工具的公允价值(P)

 

 

21

 

 

 

59

 

持有待售资产(C)

 

 

648

 

 

 

 

预付费用和其他流动资产

 

 

290

 

 

 

288

 

流动资产总额

 

 

4,520

 

 

 

3,530

 

物业、厂房和设备,净额(K)

 

 

7,190

 

 

 

7,916

 

投资(H)

 

 

1,051

 

 

 

1,113

 

递延所得税(Delay Income Tax)

 

 

655

 

 

 

642

 

衍生工具的公允价值(P)

 

 

 

 

 

18

 

其他非流动资产(U)

 

 

1,444

 

 

 

1,412

 

总资产

 

$

14,860

 

 

$

14,631

 

负债

 

 

 

 

 

 

 

 

流动负债:

 

 

 

 

 

 

 

 

应付帐款、贸易

 

$

1,403

 

 

$

1,484

 

应计薪酬和退休费用

 

 

395

 

 

 

413

 

税收,包括所得税

 

 

91

 

 

 

104

 

衍生工具的公允价值(P)

 

 

103

 

 

 

67

 

持有待售债务(C)

 

 

242

 

 

 

 

其他流动负债

 

 

525

 

 

 

494

 

一年内到期的长期债务(M&P)

 

 

2

 

 

 

1

 

流动负债总额

 

 

2,761

 

 

 

2,563

 

长期债务,减去一年内到期的金额(M&P)

 

 

2,463

 

 

 

1,799

 

累算退休金利益(Proggregate Payment Benefits)

 

 

1,492

 

 

 

1,505

 

应累算的其他退休后福利(O)

 

 

744

 

 

 

749

 

资产报废债务(R)

 

 

625

 

 

 

606

 

环境修复(S)

 

 

293

 

 

 

296

 

衍生工具的公允价值(P)

 

 

742

 

 

 

581

 

非流动所得税(Non Current Income Tax)

 

 

209

 

 

 

276

 

其他非流动负债和递延信贷(U)

 

 

515

 

 

 

370

 

总负债

 

 

9,844

 

 

 

8,745

 

或有事项和承付款(S)

 

 

 

 

 

 

 

 

权益

 

 

 

 

 

 

 

 

美国铝业公司股东权益:

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股(N)

 

 

2

 

 

 

2

 

额外资本

 

 

9,663

 

 

 

9,639

 

累计赤字

 

 

(725

)

 

 

(555

)

累计其他综合损失(G)

 

 

(5,629

)

 

 

(4,974

)

美国铝业公司股东权益总额

 

 

3,311

 

 

 

4,112

 

非控股权益(A)

 

 

1,705

 

 

 

1,774

 

总股本

 

 

5,016

 

 

 

5,886

 

负债和权益总额

 

$

14,860

 

 

$

14,631

 

 

附注是综合财务报表的组成部分。

62


 

美国铝业公司及其子公司

合并现金流量表

(单位:百万)

 

截至2013年12月31日的年度,

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

运营现金

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净(亏损)收入

 

$

(14

)

 

$

(853

)

 

$

893

 

将净(亏损)收入调整为运营现金:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折旧、损耗和摊销

 

 

653

 

 

 

713

 

 

 

733

 

递延所得税(Delay Income Tax)

 

 

(26

)

 

 

15

 

 

 

(30

)

扣除股息后的净股本收益(H)

 

 

20

 

 

 

21

 

 

 

17

 

重组和其他费用,净额(D)

 

 

104

 

 

 

1,031

 

 

 

527

 

投资活动净收益--资产出售(U)

 

 

(173

)

 

 

(3

)

 

 

 

定期养老金福利净成本(O)

 

 

138

 

 

 

119

 

 

 

146

 

基于股票的薪酬(N)

 

 

25

 

 

 

30

 

 

 

35

 

坏账费用拨备

 

 

2

 

 

 

21

 

 

 

 

其他

 

 

32

 

 

 

30

 

 

 

(59

)

资产和负债变动,不包括资产剥离和外币换算调整的影响:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

应收账款减少(增加)

 

 

16

 

 

 

283

 

 

 

(43

)

库存减少(增加)(J)

 

 

122

 

 

 

137

 

 

 

(306

)

预付费用和其他流动资产的减少(增加)

 

 

17

 

 

 

27

 

 

 

(32

)

应付帐款、贸易增加(减少)

 

 

25

 

 

 

(153

)

 

 

(165

)

应计费用(减少)

 

 

(153

)

 

 

(175

)

 

 

(319

)

增(减)税,包括所得税

 

 

119

 

 

 

(330

)

 

 

241

 

退休金供款(退休金供款)

 

 

(343

)

 

 

(173

)

 

 

(992

)

(增加)非流动资产

 

 

(82

)

 

 

(24

)

 

 

(101

)

非流动负债(减少)

 

 

(88

)

 

 

(30

)

 

 

(97

)

运营提供的现金

 

 

394

 

 

 

686

 

 

 

448

 

融资活动

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

新增债务(原到期日超过三个月)(M)

 

 

739

 

 

 

 

 

 

560

 

偿还债务(原到期日超过三个月)(M)

 

 

(1

)

 

 

(7

)

 

 

(135

)

行使员工股票期权的收益(N)

 

 

1

 

 

 

2

 

 

 

23

 

普通股回购(N)

 

 

 

 

 

 

 

 

(50

)

剥离业务的财务捐款(C)

 

 

(38

)

 

 

(12

)

 

 

 

非控制性权益的贡献(A)

 

 

24

 

 

 

51

 

 

 

149

 

对非控股权益的分配

 

 

(207

)

 

 

(472

)

 

 

(827

)

其他

 

 

(4

)

 

 

(6

)

 

 

(8

)

从融资活动中提供(用于)的现金

 

 

514

 

 

 

(444

)

 

 

(288

)

投资活动

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

资本支出

 

 

(353

)

 

 

(379

)

 

 

(399

)

出售资产和业务所得收益(C)

 

 

198

 

 

 

23

 

 

 

1

 

增加投资(H)

 

 

(12

)

 

 

(112

)

 

 

(7

)

用于投资活动的现金

 

 

(167

)

 

 

(468

)

 

 

(405

)

汇率变动对现金和现金的影响

现金等价物和限制性现金

 

 

(14

)

 

 

(7

)

 

 

(4

)

现金及现金等价物和限制性现金净变化

 

 

727

 

 

 

(233

)

 

 

(249

)

年初现金及现金等价物和限制性现金

 

 

883

 

 

 

1,116

 

 

 

1,365

 

年末现金及现金等价物和限制性现金

 

$

1,610

 

 

$

883

 

 

$

1,116

 

 

附注是综合财务报表的组成部分。

63


 

美国铝业公司及其子公司

合并权益变动表

(单位:百万)

 

 

 

美国铝业公司股东

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普普通通

库存

 

 

其他内容

资本

 

 

留用

(赤字)

收益

 

 

累计

其他

压缩-

巨大的经济损失

 

 

非控制性

利息

 

 

总计

股权

 

2017年12月31日的余额

 

$

2

 

 

$

9,590

 

 

$

318

 

 

$

(5,182

)

 

$

2,240

 

 

$

6,968

 

净收入

 

 

 

 

 

 

 

 

250

 

 

 

 

 

 

643

 

 

 

893

 

其他综合收益

利润(亏损)(G)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

617

 

 

 

(248

)

 

 

369

 

基于股票的薪酬(N)

 

 

 

 

 

35

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

35

 

已发行普通股:

员工薪酬计划(N)

 

 

 

 

 

23

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

23

 

普通股回购

库存(N)

 

 

 

 

 

(50

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(50

)

捐款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

149

 

 

 

149

 

分配

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(827

)

 

 

(827

)

其他

 

 

 

 

 

13

 

 

 

2

 

 

 

 

 

 

13

 

 

 

28

 

2018年12月31日的余额

 

 

2

 

 

 

9,611

 

 

 

570

 

 

 

(4,565

)

 

 

1,970

 

 

 

7,588

 

净(亏损)收入

 

 

 

 

 

 

 

 

(1,125

)

 

 

 

 

 

272

 

 

 

(853

)

其他全面亏损(G)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(409

)

 

 

(45

)

 

 

(454

)

基于股票的薪酬(N)

 

 

 

 

 

30

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

30

 

已发行普通股:

员工薪酬计划(N)

 

 

 

 

 

2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2

 

捐款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

51

 

 

 

51

 

分配

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(472

)

 

 

(472

)

其他

 

 

 

 

 

(4

)

 

 

 

 

 

 

 

 

(2

)

 

 

(6

)

2019年12月31日的余额

 

 

2

 

 

 

9,639

 

 

 

(555

)

 

 

(4,974

)

 

 

1,774

 

 

 

5,886

 

净(亏损)收入

 

 

 

 

 

 

 

 

(170

)

 

 

 

 

 

156

 

 

 

(14

)

其他全面亏损(G)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(655

)

 

 

(42

)

 

 

(697

)

基于股票的薪酬(N)

 

 

 

 

 

25

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

25

 

已发行普通股:

员工薪酬计划(N)

 

 

 

 

 

1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1

 

捐款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

24

 

 

 

24

 

分配

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(207

)

 

 

(207

)

其他

 

 

 

 

 

(2

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(2

)

2020年12月31日的余额

 

$

2

 

 

$

9,663

 

 

$

(725

)

 

$

(5,629

)

 

$

1,705

 

 

$

5,016

 

 

附注是综合财务报表的组成部分。

64


 

美国铝业公司及其子公司

合并财务报表附注

(百万美元,每股除外;公吨千吨(国民党))

A.陈述的基础

美国铝业公司(或称美国铝业公司)是一家集铝土矿开采、氧化铝精炼、铝生产(冶炼、铸造和轧制)和能源生产为一体的垂直一体化铝业公司。通过直接和间接所有权,公司拥有28运营地点位于主要分布在澳大利亚、巴西、加拿大、冰岛、挪威、西班牙和美国。

本说明中提到的“Parentco”指的是美国铝业公司(美国铝业公司,一家位于宾夕法尼亚州的公司)及其截至2016年10月31日的合并子公司,当时该公司更名为Arconic Inc.(Arconic),此后又更名为Howmet AerSpace Inc.。

离职交易记录。2016年11月1日(分离日期),Parentco分拆为两家独立的上市公司,美国铝业公司和Parentco公司,于凌晨12:01生效。东部时间(分离交易)。美国铝业(Alcoa Corporation)普通股的常规交易始于2016年11月1日纽约证券交易所(New York Stock Exchange)开盘,股票代码为“AA”。该公司的普通股面值为#美元。0.01每股。

关于分离交易,美国铝业公司和母公司签订了某些协议,以实施两家公司之间的法律和结构分离,在分离交易完成后管理公司和母公司之间的关系,并在美国铝业公司和母公司之间分配各种资产、负债和义务。这些协议包括分离和分配协议、税务协议、员工事宜协议、过渡服务协议、某些专利、专有技术、商业秘密许可和商标许可协议,以及股东和注册权协议。

陈述的基础。美国铝业公司的合并财务报表是按照美国公认的会计原则编制的。根据公认会计原则,某些情况要求管理层根据判断和假设进行估计,这可能会影响财务报表日期的资产和负债报告金额以及或有资产和负债的披露。它们还可能影响报告期内报告的收入和费用金额。管理层利用历史经验和所有现有信息做出这些估计,包括考虑冠状病毒(新冠肺炎)大流行对宏观经济环境的影响。到目前为止,新冠肺炎疫情已经给公司带来了一定的负面影响;然而,新冠肺炎疫情的最终规模和持续时间仍然未知,此次疫情未来对公司的业务、财务状况、经营业绩、现金流和市值的最终影响也是不确定的。此外,新冠肺炎疫情可能会对截至2020年12月31日对未来业绩的估计产生不利影响,例如商誉和长期资产的可恢复性以及递延税项资产的变现能力。尽管存在这些固有限制,但管理层认为,财务报表中记录的与这些项目相关的金额是基于其利用当时所有相关信息作出的最佳估计和判断。管理层定期评估其估计中使用的判断和假设,结果可能与对未来事件及其影响或新信息的估计不同。以前发布的财务报表中的某些金额进行了重新分类,以符合本期列报。

巩固原则。该公司的综合财务报表包括美国铝业公司和美国铝业公司拥有控股权的公司的账目,包括组成美国铝业世界氧化铝化工公司(AWAC)合资企业的账目(见下文)。公司间的交易已被取消。权益会计方法适用于本公司对其有重大影响但没有有效控制的联营公司和其他合资企业的投资。对美国铝业公司不能施加重大影响的附属公司的投资按成本法核算。

AWAC是美国铝业公司和Alumina Limited的一家未注册成立的全球合资企业,由几个关联经营实体组成,这些经营实体拥有、拥有或运营该公司铝土矿和氧化铝部门内的铝土矿和氧化铝精炼厂(巴西的Poços de Caldas矿和精炼厂以及圣路易斯炼油厂的一部分和对Mineração Rio do Norte S.A.的投资除外)和(55波特兰冶炼厂(澳大利亚)属于本公司铝业分部。美国铝业公司拥有60%,Alumina Limited拥有40本公司为财务报告目的而合并的这些个体实体包括:澳大利亚美国铝业有限公司(Aofa)、美国铝业世界氧化铝有限责任公司(AWA)、美国铝业世界铝业巴西有限公司(Alcoa World Alumina Brasil Ltd Da)、美国铝业世界铝业有限公司(Alcoa World Alumina Brasil Ltd.)。(Awab)和Alúmina Española,S.A.(Española)。Alumina Limited于该等实体股权中的权益在随附的综合资产负债表中反映为非控股权益。

65


 

管理层评估美国铝业公司的实体或权益是否为可变利益实体,以及该公司是否为主要受益者。如果这两个标准都满足,则需要进行整合。美国铝业公司没有任何需要合并的可变利益实体。

关联方交易记录。美国铝业公司从各种相关公司购买产品和向其销售产品,这些公司由公司保留50%或更少的股权,按双方协商的价格计算。这些交易对美国铝业公司所有期间的财务状况或经营结果都不是实质性的。

B.重要会计政策摘要

现金等价物。现金等价物是购买时原始到期日为三个月或者更少。

存货估价。存货以成本或市价中较低者列账,存货成本主要按平均成本法厘定。

物业、厂房和设备。物业、厂房和设备按成本入账。与建设合格资产相关的利息被资本化,作为建设成本的一部分。折旧主要按资产估计使用年限的直线法记录。折旧记录在暂时闲置的设施上,直到时间管理部门批准永久关闭为止。下表详细说明了按作业类型分列的建筑物和机器设备的加权平均使用寿命(以年为单位):

 

 

 

构筑物

 

 

机械设备

装备

 

铝土矿开采

 

 

34

 

 

 

16

 

氧化铝精炼

 

 

29

 

 

 

29

 

铝冶炼和铸造

 

 

37

 

 

 

23

 

能源发电

 

 

33

 

 

 

24

 

铝轧制

 

 

32

 

 

 

23

 

 

维修和维护在发生时计入费用,而增加生产能力或延长使用寿命的重大改进的成本则计入资本化。出售资产的收益或损失一般记入其他费用(净额)。只要发生事件或环境变化表明这些资产(资产组)的账面价值可能无法收回,就会审查物业、厂房和设备的减值情况。

 

持有待售资产。于确定长期资产或出售集团符合分类为持有待售的标准后,本公司停止折旧,并将长期资产及/或出售集团的资产及负债(如属重大项目)分别列示于综合资产负债表中的持有待售资产及持有待售负债。当前或非当前分类是根据收益的计划用途和交易时间确定的。本公司将以账面价值或公允价值减去出售成本中的较低者,计量被归类为持有待售的长期资产或处置集团。此计量产生的任何亏损在公允价值减去任何出售成本低于长期资产或处置集团的账面价值的期间确认。相反,出售长期资产或处置集团的收益直到出售之日才确认(见附注C)。

租约。2019年1月1日,本公司采用财务会计准则委员会发布的关于租赁会计的会计准则更新号2016-02租赁,采用修改后的追溯法。本公司根据合同中的条款和条件,在安排开始时确定该安排是否为租约。如果存在公司有权控制的已确定资产,则合同包含租赁。经营和融资租赁使用权(ROU)资产均计入物业、厂房和设备,相应的经营租赁负债计入其他流动负债和其他非流动负债和递延信贷,而融资租赁负债计入一年内到期的长期债务和长期债务,减去综合资产负债表中一年内到期的金额。

经营租赁ROU资产和负债于开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。除非租赁中隐含利率,否则本公司使用开始日期的递增借款利率来确定租赁付款的现值。租赁条款包括在合理确定将行使这些选择权时延长租约的选择权。初始期限为12个月或以下的租约(包括预期续期)不计入资产负债表。

本公司已作出政策选择,不在租赁负债中记录租赁协议的任何非租赁部分。可变租赁付款不作为合同开始时记录的初始ROU资产或负债的一部分列示。

66


 

经营租赁支付的租赁费用在租赁期内以直线法确认。对于融资租赁,利息支出在租赁负债中确认,ROU资产在租赁期内摊销。

股权投资公司。美国铝业投资于多家私人持股公司,主要是通过合资企业和财团,这些企业的会计核算采用股权法。权益法适用于公司有能力对被投资人施加重大影响但不能控制的情况。只要出现某些指标,表明一项投资的账面价值不可收回,管理层就会审查股权投资的减值。

递延采矿成本。美国铝业在矿山生命周期的开发阶段确认递延采矿成本。这些成本包括修建通道和运输道路、详细钻探和地质分析以进一步确定已知铝土矿的品位和质量,以及去除覆盖层的成本。这些成本与公司目前正在开采铝土矿或准备近期投产的相关矿山有关。这些区段的轮廓和计划是递增的,通常会在以下几个时间段内进行挖掘年份,这取决于我的具体情况。为确定正在开采的铝土矿矿床的经济可行性所需的地质钻探和测试数量被认为是已探明的,采矿成本根据这一储量水平进行摊销。递延采矿成本计入随附的综合资产负债表中的其他非流动资产。

商誉和其他无形资产。商誉不摊销,但每年(第四季度)都会对减值进行审查,如果存在减值指标,或者如果决定出售或退出一项业务,则会进行更频繁的审查。

商誉在报告单位层面进行分配和减值评估,报告单位层面被定义为运营部门或低于运营部门的一个水平。本公司拥有报告单位,其中包括在铝业部门(冶炼/铸造、发电和轧制业务)。其余两个报告单位是铝土矿和氧化铝部门。在这五个报告单位中,只有铝土矿和氧化铝含有商誉。截至2020年12月31日,铝土矿和氧化铝商誉的账面价值为#美元。49及$96,分别为。这些金额包括在公司层面持有的商誉分配(见附注L)。

商誉的减值测试是通过评估定性因素来确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值,或使用贴现现金流量法进行量化评估。定性评估考虑了总体经济状况、股票和信贷市场、行业和市场状况以及收益和现金流趋势等因素。如果定性评估显示可能出现减值,则进行量化减值测试,以使用贴现现金流量法确定报告单位的公允价值。否则,就不需要进一步的分析了。美国铝业对商誉年度审查的政策是,作为年度商誉审查的一部分,每三年至少对其包含商誉的两个报告单位中的每一个进行一次量化减值测试。

使用年限有限的无形资产一般按受益期间直线摊销。下表详细说明了按运营类型划分的软件和其他无形资产的加权平均使用寿命(以年为单位):

 

 

 

软体

 

 

其他无形资产

资产

 

铝土矿开采

 

 

3

 

 

 

 

氧化铝精炼

 

 

7

 

 

 

25

 

铝冶炼和铸造

 

 

3

 

 

 

40

 

能源发电

 

 

 

 

 

29

 

铝轧制

 

 

3

 

 

 

20

 

 

资产报废义务。美国铝业确认与铝土矿、氧化铝精炼厂和铝冶炼厂标准运营相关的法律义务相关的资产报废义务(ARO)。这些ARO主要包括与矿山复垦、关闭铝土矿残留区、废锅衬里和受监管的废物处理以及垃圾填埋场关闭相关的成本。此外,在管理层决定永久关闭和拆除某些构筑物以及任何重大的租约恢复义务时,成本均记为ARO。这些ARO的公允价值在产生债务时按折现法记录,并随着时间的推移为现值的变化而增加。此外,本公司通过增加相关长期资产的账面价值并在其剩余使用年限内对这些资产进行折旧,将资产报废成本资本化。由于围绕最终结算日期的不确定性,与氧化铝精炼厂、铝冶炼厂、轧钢厂和发电设施相关的某些有条件资产报废义务没有记录在综合财务报表中。这些资产报废债务的公允价值将在对最终结算日期作出合理估计时记录。

环境问题。当前业务的与环境有关的支出视情况计入费用或资本化。与过去业务造成的现有状况相关的支出将不会对未来的收入产生影响,因此将计入支出。当补救费用可能并且可以合理估计时,就记录负债。这个

67


 

估计还包括与其他潜在责任方相关的成本,只要美国铝业有理由相信这些方不会全额支付其比例份额。在公司负有持续监控和维护责任的情况下,美国铝业的政策是保持相当于五年预期成本的储备。该责任将持续审查和调整,以反映当前的补救进度、对所需活动的预期估计以及其他可能相关的因素,包括技术或法规的变化。

诉讼很重要。对于主张的索赔和评估,当一件事情的不利结果被认为是可能的,并且损失可以合理估计时,就记录负债。对于未断言的索赔或评估,管理层必须首先确定作出断言的可能性。然后,确定不利结果的可能性以及合理估计潜在损失的能力。法律事项会持续检讨,以确定管理层对不利结果的可能性或对潜在亏损的估计是否发生了变化。主要用于一般诉讼、环境合规、税务纠纷和一般公司事务的法律费用在发生时计入费用。

收入确认。公司在按照客户订单或合同的规定履行履约义务时确认收入。这是在产品控制权转移到客户时实现的,这通常是在所有权、所有权和损失风险转移到客户时确定的,所有这些都发生在产品发货或交付时。运输条款在所有业务中都有所不同,并取决于产品、原产国和运输类型。因此,向客户销售美国铝业的产品代表了单一的业绩义务,其收入在某个时间点上得到确认。收入是基于它预计用其产品换取的对价。回报和其他调整并不是实质性的。基于上述,不需要重要的判断来确定何时将产品的控制权转移给客户。

公司将运输和搬运活动视为履行转让相关产品承诺的成本。因此,客户支付的运输和搬运成本被记录为收入的一个组成部分。从客户那里收取的与其产品销售有关的税款(如销售、使用、增值税、消费税)汇给政府当局,从收入中剔除。

基于股票的薪酬。员工权益授予的补偿开支采用非实质归属期法确认,即根据授予日期公允价值在必要的服务期内按比例确认支出(扣除估计没收)。新股票期权的公允价值是在授予之日使用点阵定价模型估计的。在授予日确定股票期权的公允价值需要判断,包括对平均无风险利率、股息收益率、波动率、年度罚没率和行使行为的估计。由于这些投入的实际结果会随着时间的推移而发生变化,因此这些假设在不同的授予日期之间可能会有很大不同。

大多数计划参与者可以选择是否以股票期权、股票单位或两者的组合形式获得奖励。这一选择是在赠款发放之前做出的,并且是不可撤销的。

养老金和其他退休后福利。养老金和其他退休后福利的负债和费用是使用精算方法确定的,并纳入了重要的假设,包括用于贴现未来估计负债的利率、计划资产的预期长期回报率以及与员工队伍有关的几个假设(工资增长、医疗保健成本趋势率、退休年龄和死亡率)。

用于制定贴现率的收益率曲线模型与计划的预计现金流平行,加权平均持续期为11好几年了。模型中包含的优质公司债券的基本现金流超过了公司履行计划义务所需的现金流数倍。如果一个国家不存在高质量公司债券的深度市场,那么就使用政府债券收益率加上公司债券收益率差。

计划资产的预期长期回报率通常适用于计划资产的五年市场相关价值(计划计量日期的四年平均值或公允价值用于某些非美国计划)。管理层用来发展这一假设的过程依赖于按资产类别划分的前瞻性投资回报。管理层利用来自各种外部投资经理和顾问的信息以及管理层自己的判断,将当前和计划中的资产配置的预期未来投资回报纳入其中。

死亡率假设基于第三方(如精算师协会)发布的死亡率表和未来改善量表,并考虑其他可用信息,包括历史数据以及来自可靠来源的研究和出版物。

衍生品和套期保值。持有衍生品的目的不是为了交易,而是正式记录的风险管理计划的一部分。

美国铝业将铝的坚定客户承诺的对冲计入公允价值对冲。衍生工具的公允价值及相关对冲项目的公允价值变动在

68


 

合并资产负债表。该等衍生工具及相关对冲项目的公允价值变动一般会抵销,并于每个销售期间记录,与相关对冲项目一致。

该公司将外汇风险的对冲和某些预测交易作为现金流对冲。衍生工具的公允价值在综合资产负债表中作为资产和负债入账。这些衍生工具的公允价值变动计入其他综合(亏损)收益,并在受对冲项目影响收益期间或交易不再符合现金流对冲资格的期间重新分类为销售、售出货物成本或其他费用净额。这些合约的期限与已知或预期的风险敞口相同,一般不超过五年.

如果没有指定套期保值关系,衍生品将通过其他费用净额按市价计价。

衍生工具的现金流量在合并现金流量表中以与基础交易一致的方式确认。

所得税。所得税拨备是采用所得税会计的资产负债法确定的。根据这一方法,所得税拨备是指本年度已支付或应付(或已收到或应收)的所得税加上本年度递延税金的变化。递延税金是指在收回或支付报告的资产和负债金额时预计将产生的未来税收后果,由美国铝业资产和负债的财务和税基之间的差异造成,并在颁布时根据税率和税法的变化进行调整。

当税收优惠很有可能(大于50%)无法实现时,计入估值免税额以减少递延税项资产。在评估是否需要估值津贴时,管理层在评估所有可获得的正面和负面证据时运用判断,并考虑所有潜在的应税收入来源,包括结转期间可用的收入、应税暂时性差异的未来冲销、应税收入的预测以及税收筹划策略的收入。积极的证据包括一些因素,如盈利运营的历史,对结转期内未来盈利能力的预测,包括来自税务规划战略的预测,以及美国铝业在类似业务方面的经验。现有的有利合同和向既定市场销售产品的能力是另一个积极的证据。负面证据包括累计亏损、对未来亏损的预测或结转期等项目,这些项目的时间不够长,不足以根据现有的收入预测来使用递延税项资产。没有计入估值准备的递延税项资产可能无法在事实和情况发生变化时变现,从而导致未来需要支付建立估值准备的费用。现行的估值免税额是根据正面和负面证据的相同标准重新审查的。如果确定递延税项资产变现的可能性较大,则释放适当数额的估值免税额(如果有的话)。递延税项资产和负债也进行了重新计量,以反映由于法律变化以及给予和取消免税期而导致的基本税率的变化。

与纳税申报单上采取或预期采取的不确定税收头寸相关的税收优惠,当这些优惠达到一个更有可能达到的门槛时,就会被记录下来。否则,这些税收优惠将在税收头寸有效结算时记录,这意味着诉讼时效已经过期或适当的税务机关已经完成审查,即使诉讼时效仍然开放。与不确定税务状况有关的利息及罚金被确认为所得税拨备的一部分,并自该等利息及罚金根据相关税法适用之期间开始累算,直至确认相关税项优惠为止。

外币。当地货币是美国铝业在美国以外的重要业务的功能货币,但在加拿大和冰岛的某些业务除外,在这两个地区使用美元作为功能货币。美国铝业运营的功能货币是根据适当的经济和管理指标确定的。在当地货币为职能货币的情况下,资产和负债使用年终汇率换算成美元,收入和费用使用报告期的平均汇率换算。未实现外币折算损益在综合资产负债表累计其他综合亏损中递延。

最近采用了会计准则。在……上面2020年1月1日公司采用了财务会计准则委员会(FASB)发布的以下会计准则更新(ASU),这些更新对公司的综合财务报表没有任何实质性影响:

 

ASU编号2019-08,补偿-股票补偿(主题718)和与客户的合同收入(主题606);

ASU编号2018-15,无形资产-商誉和其他-内部使用软件;

ASU编号2018-14,补偿-退休福利-确定的福利计划-总则(715-20分主题);

ASU No.2018-13,公允价值计量(主题820);以及

ASU No.2016-13,金融工具-信贷损失。

69


 

 

最近发布了会计准则。

2020年3月,FASB发布了ASU No.2020-04,在有限的时间内提供可选的指导,以减轻在会计核算(或承认)参考汇率改革对财务报告的影响方面的潜在负担。管理层目前正在评估替换伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的影响,以及预期采用可选指引中的适用条款将对综合财务报表产生的影响。适用条款的通过将与受影响合同的修改同时进行。

2019年12月,FASB发布了ASU No.2019-12,所得税(主题740),旨在通过消除某些例外并简化主题740下的某些要求来简化所得税的会计处理。最新情况涉及期内税收分配、权益法投资的递延税负、中期税收计算、中期税法或利率变化,以及与员工持股计划相关的所得税。ASU编号2019-12的指南将于2021年1月1日对美国铝业生效。一旦通过,如果持续业务和持续业务以外的收入出现亏损,该条款将取消进行期间分配的要求。管理层已经完成了对与本指南相关的影响的评估,并得出结论,采用本指南不会对公司的综合财务报表产生实质性影响。

C.资产剥离和持有以供出售

资产剥离。

胶泉垃圾处理业务

2020年第一季度,该公司将美国铝业(Alcoa)的全资子公司Elemental Environmental Solutions LLC(EES)出售给一家全球环境公司,交易价值美元。EES运营着位于阿肯色州Gum Springs的废物处理设施。250。与这笔交易有关,公司收到$200以现金支付,并记录了$的收益181(税前和税后;见附注U)。此外,还额外增加了$50如果满足某些结算后条件,将以第三方托管的形式支付给美国铝业,这将导致额外的收益被记录下来。

阿福巴卡水电站大坝

2019年12月31日,根据苏里南共和国议会批准的最终协议,美国铝业完成了将Afobaka水电站大坝移交给苏里南共和国政府的工作。美国铝业在2015年削减了在苏里南的业务,并在2017年初永久关闭后,继续运营大坝,向政府出售电力,随后再出售给苏里南的客户。在转让时,与大坝相关的固定资产已全部折旧,欠美国铝业的售电欠款也全部结清。

Avilés和La Coruña铝厂

2019年7月,美国铝业完成了将Avilés和La Coruña(西班牙)铝设施剥离给Parter Capital Group AG(Parter)的出售过程,出售过程得到了西班牙政府的认可和工人代表的支持。2020年,Parter将其在这些设施中的多数股权出售给了一个无关的一方,以下统称为买方。该公司对随后的交易一无所知,并已提起诉讼,声称此次出售违反了美国铝业与Parter之间的销售协议。

与裁员、员工解雇程序和资产剥离相关的费用总计为$253,计入重组和其他费用、净额、售货成本、销售、一般行政和其他费用,如下所述。

与资产剥离有关,公司记录的重组和其他费用净额为#美元。127截至2019年12月31日的年度,财政捐款最高可达$95根据协议向买方支付费用净额为$。32履行营运资本承诺,并注销设施净资产的剩余账面净值。与这笔交易相关的现金净流出为#美元。38及$47分别截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度。截止日期后作出的财务贡献在公司的合并现金流量表上被归类为用于融资活动的现金。根据协议条款,重组准备金的付款可以持续到2021年第四季度,剩余付款的一部分可以由买方货币化的碳排放信用来抵消。

Avilés和La Coruña的冶炼厂于2019年2月被削减,在完成资产剥离之前在合并运营报表中记录的费用包括:重组和其他费用,资产减值净额(#美元)。80)、遣散费和与员工相关的费用($20)和合同终止费用($8);主要为将剩余存货减记为可变现净值而出售的货物成本(#美元16);以及杂费的销售、一般行政和其他费用($2)。有关更多详细信息,请参见注释D。

70


 

马登轧钢公司

2009年12月,美国铝业投资成立了一家合资企业,该合资企业与沙特阿拉伯的一个综合铝厂(铝土矿、氧化铝精炼厂、铝冶炼厂和轧钢厂)的所有权和运营有关。这家合资企业是全资拥有的。74.9%由沙特阿拉伯矿业公司(称为Ma‘den)和25.1该公司由美国铝业(Alcoa)收购,最初由三家独立的公司组成:Ma‘den铝土矿和氧化铝公司(MBAC;铝土矿和氧化铝精炼厂)、Ma’den铝业公司(MAC;铝冶炼厂和铸造厂)和Ma‘den轧钢公司(MRC;轧钢厂)。

2019年6月,美国铝业和马登修改了合资协议,该协议管理组成合资企业的三家公司的运营。除其他事项外,修正案还将美国铝业的25.1MRC的%权益让给了Ma‘den,因此,美国铝业不是在MRC的进一步直接或间接股权。在修正案之前,双方合伙人都贡献了$100支付给MRC以满足当前的现金需求。作为资产剥离的结果,美国铝业记录了重组和其他费用,净额为#美元。319用于注销对MRC的投资(#美元161),上述现金捐款($100),核销公司因MAC拖欠的MRC应付款份额($59),部分被债务担保公允价值冲销产生的收益(#美元)所抵消。1). 有关更多详细信息,请参见注释D。

持有待售。

沃里克轧钢厂

2020年11月30日,美国铝业达成协议,将其位于印第安纳州埃文斯维尔(Warrick Operations)附近综合铝制造厂沃里克运营(Warrick Rolling Mill)的轧钢厂出售给凯撒铝业公司(Kaiser),总对价约为美元670,其中包括$587现金和假设为#美元83其他退休后员工福利负债。公告公布后,与本次交易相关的资产和负债被归类为持有待售。作为交易的一部分,美国铝业将在交易完成时与Kaiser签订基于市场的金属供应协议。美国铝业还将与Kaiser签订一项地面租赁协议,购买美国铝业将继续拥有的沃里克运营公司(Warrick Operations)的物业。大致1,170一旦交易完成,Warrick Rolling Mill的员工将成为Kaiser的员工。Warrick Rolling Mill包括赌场、热轧机、冷轧机以及涂层和纵切生产线。

根据惯例的成交条件,此次出售预计将在2021年第一季度末完成。美国铝业预计将花费约美元100用于场地分离和交易费用,大约一半用于2021年,其余用于2022年和2023年。交易完成后,公司预计将在综合经营表上确认其他费用净额(税前和税后)的收益。美国铝业将继续拥有和运营该工地的269,000公吨/年铝冶炼厂和发电厂,这两家公司总共雇用了大约660人民。综合场地结果包含在铝段中。

截至2020年12月31日,沃里克轧钢厂的资产和负债在公司的综合资产负债表中被归类为持有待售,包括以下内容:

  

 

 

2020年12月31日

 

资产

 

 

 

 

客户应收账款

 

$

86

 

其他应收账款

 

 

6

 

盘存

 

 

164

 

流动资产总额

 

 

256

 

物业、厂房和设备

 

 

1,423

 

累计折旧

 

 

(1,031

)

物业、厂房和设备、净值

 

 

392

 

持有待售资产总额

 

 

648

 

负债

 

 

 

 

应付帐款、贸易

 

 

121

 

应计薪酬和退休费用

 

 

5

 

其他流动负债

 

 

25

 

流动负债总额

 

 

151

 

应计其他退休后福利

 

 

83

 

其他非流动负债

 

 

8

 

持有待售负债总额

 

$

242

 

 

 

71


 

 

D.重组和其他费用,净额

在截至2020年12月31日的三年期间,每年的重组和其他费用净额包括以下费用:

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

与退休福利有关的和解和/或削减(O)

 

$

58

 

 

$

119

 

 

$

331

 

遣散费和员工解雇费

 

 

16

 

 

 

51

 

 

 

2

 

资产减值

 

 

2

 

 

 

225

 

 

 

18

 

资产报废债务(R)

 

 

2

 

 

 

75

 

 

 

5

 

环境修复(S)

 

 

1

 

 

 

69

 

 

 

2

 

资产剥离损失

 

 

 

 

 

446

 

 

 

 

增值税抵免额度(U)

 

 

 

 

 

 

 

 

107

 

电力合同付款--非经常性

 

 

 

 

 

 

 

 

62

 

其他

 

 

36

 

 

 

52

 

 

 

48

 

冲销以前记录的裁员和其他成本

 

 

(11

)

 

 

(6

)

 

 

(48

)

重组和其他费用,净额

 

$

104

 

 

$

1,031

 

 

$

527

 

 

遣散费和雇员解雇费是根据经营地点提交的经批准的详细行动计划记录的,这些行动计划规定了要裁撤的职位、根据现有的遣散费计划、工会合同或法定要求支付的福利以及完成这些计划的预期时间表。

2020行动。2020年,美国铝业公司(Alcoa Corporation)记录的重组和其他费用(净额)为$104它们由以下组成部分组成:$59与某些养恤金和其他退休后福利的结算和削减有关(见附注O);#美元28(净额)与削减Intalco(华盛顿)冶炼厂有关的费用;#美元20与削减的韦纳奇(华盛顿)冶炼厂相关的额外合同费用;以及其他几个微不足道的项目。

2020年4月,作为公司投资组合审查的一部分,美国铝业公司(Alcoa Corporation)宣布削减剩余的230在市场状况下滑的情况下,国民党对Intalco(华盛顿)冶炼厂缺乏竞争力的冶炼能力表示怀疑。全面削减,其中包括49国民党早些时候被削减的能力,在2020年第三季度完成。$282020年记录的重组费用净额包括#美元。13对于离职产生的遣散费和员工解雇费,大约685雇员,$16合同终止费用和净削减收益#美元1与美国小时固定福利养老金和退休人员人寿计划相关(见附注O)。截至2020年12月31日,与该计划相关的员工离职及相关遣散费和员工离职费用支付基本完成,约为$11根据遣散费和员工离职费用准备金支付的款项。与合同终止费用相关的付款为#美元。5在2020年期间。在削减期间,可能会发生与要么接受要么支付协议相关的额外合同终止费用。

2020年10月,本公司决定削减228国民党对西班牙San Ciprián冶炼厂缺乏竞争力的年产能表示不满。在美国铝业(Alcoa)宣布削减圣西普兰冶炼厂后,工人代表在加利西亚高等法院(High Court Of Galicia)的法律程序中对集体解雇程序提出质疑,该法院于2020年12月17日做出了有利于工人的裁决。因此,该公司暂停了削减圣西普兰冶炼厂的计划,对裁决提出上诉,并正在评估冶炼厂的下一步措施。因此,在2020年第四季度,公司没有产生大约$35至$40该公司此前宣布,预计将收取与裁员和集体解雇过程相关的员工相关成本。

2019年行动。2019年,美国铝业公司(Alcoa Corporation)记录的重组和其他费用(净额)为$1,031它们由以下组成部分组成:$319与剥离美国铝业公司在Ma‘den轧钢公司的权益有关(见下文);#美元274与决定永久关闭和拆除Point Comfort氧化铝精炼厂有关的退出费用(见下文);#美元235与冶炼厂削减和随后剥离Avilés和La Coru相关的费用ñA西班牙的铝业设施(见下文);#美元119与某些养恤金和其他退休后福利的结算和/或削减有关;#美元37用于与实施新业务模式有关的雇员离职和遣散费(见下文);#美元9与煤矿有关的关闭费用;以及$38与各种其他项目有关的净费用。

2019年12月,美国铝业公司宣布永久关闭Point Comfort(德克萨斯州)氧化铝精炼厂。2019年记录的与关闭相关的重组费用包括#美元的资产减值。129,资产报废债务为$72,环境修复成本为$69,以及遣散费$4裁员人数约为40员工。另外,还有一笔$的费用。2由于将剩余存货减记至其可变现净值,在所附的合并业务报表中记录了售出货物的成本。2020年遣散费准备金的变化包括从现金支付中减少#美元。2和美元的反转1这是由于员工遣散费福利选举的变化造成的。到2020年12月31日,与该计划相关的分离基本完成。

72


 

2019年9月,美国铝业公司宣布实施新的运营模式,从而形成一个更精简、更一体化、以操作员为中心的组织。自2019年11月1日起,新的运营模式取消了业务部门结构,整合了企业层面的销售、采购等商业能力,并精简了高管团队。新的结构减少了管理费用,目的是促进运营和商业上的卓越,并增加公司工厂和领导层之间的连通性。由于新的运营模式,美国铝业公司记录了#美元的费用。37与员工离职和遣散费相关的费用约为260全公司的员工。离职和员工离职费用准备金#美元27保持在2019年12月31日。除了根据该计划离职的员工外,公司还淘汰了60空缺职位或退休职位没有被取代。截至2020年12月31日,与该计划相关的分离基本完成,相关现金支付为$25都是在2020年期间制作的。

2019年1月,美国铝业公司与Avilés和La Coruña(西班牙)铝厂的工人代表达成协议,作为2018年10月宣布的集体解雇程序的一部分,并削减了这些工厂的冶炼厂地点,综合剩余运营能力为124国民党,2019年2月。2019年7月,美国铝业完成向买方剥离Avilés和La Coruña铝厂(见附注C)。

与削减和集体解雇西班牙设施有关的重组和其他费用净额包括资产减值#美元。80、遣散费和与员工相关的费用为$20,和合同终止费用$8。附加费用包括$16计入售出货物成本,主要用于将剩余存货减记至其可变现净值,以及#美元2在所附合并经营报表的销售费用、一般行政费用和其他费用中记录的杂项费用。

重组和其他费用,与剥离西班牙设施有关的净额总计为$127截至2019年12月31日的年度,财务捐款最高可达$95根据协议向买方收取净费用$32履行营运资本承诺并注销设施资产的剩余账面净值。截至2019年12月31日止年度,与交易有关的现金净流出为$47捐款总额为#美元68保留至2019年12月31日。2020年间,财政捐款为38在本公司的合并现金流量表中,向买方支付的现金被归类为用于融资活动的现金。根据协议条款,重组准备金的付款可以持续到2021年第四季度,剩余付款的一部分可以由买方货币化的碳排放信用来抵消。

2009年12月,美国铝业公司在沙特阿拉伯投资成立了一家合资企业,涉及铝土矿、氧化铝精炼厂、铝冶炼厂和轧钢厂等综合铝业的所有权和运营。这家合资企业是全资拥有的。74.9由Ma‘den和25.1%由美国铝业公司(Alcoa Corporation)开发,最初由三家独立的公司组成:MBAC、MAC和MRC。美国铝业公司根据权益法将其在合资企业的投资作为一项综合投资资产进行会计处理,与合资企业协议的条款一致。

2019年6月,美国铝业公司(Alcoa Corporation)和马登(Ma‘den)修改了合资协议,该协议管理组成合资企业的三家公司的运营。根据修改后的协议条款:

 

 

美国铝业公司向MRC捐款#美元。100,以及马登早些时候出资#美元。100,以满足当前MRC现金需求, 包括支付MRC欠MAC和美国铝业公司的某些款项;

 

美国铝业公司和马登同意注销#美元。235MRC拖欠MAC的应付款项;

 

美国铝业公司将其25.1MRC的%权益让给了Ma‘den,因此不是在MRC的进一步直接或间接股权;

 

美国铝业公司免除了所有未来的MRC义务,包括美国铝业公司提供的#美元赞助商支持。296MRC债务(见注S)及其在任何未来MRC现金需求中的份额;以及,

 

美国铝业公司和Ma‘den进一步定义了MBAC和MAC的股东权利,包括在向MBAC和MAC的商业贷款人进行必要的分配之后,向合资伙伴支付超额现金股息的时间和确定;以及其他事项。

修正案还将2021年10月1日定义为美国铝业公司(Alcoa Corporation)获准集体出售其在MBAC和MAC的所有股份的日期,马登对此有优先购买权。该协议进一步规定,美国铝业公司的看涨期权和马登的看跌期权,与合资企业的额外权益有关,在2021年10月1日之后的6个月内可行使。

双方将保持他们的商业关系,作为协议的一部分,美国铝业公司为北美罐头市场的MRC产品提供销售、物流和客户技术服务支持,直至2020年12月。公司将保留其25.1在MBAC和MAC中拥有%的少数股权,Ma‘den将继续拥有74.9%的利息。

73


 

$319MRC资产剥离产生的重组费用包括注销美国铝业公司在MRC的投资#美元161,上述现金捐款为#美元。100,以及注销美国铝业公司(Alcoa Corporation)因MAC原因而在MRC拖欠的应付款中所占份额#美元。59作为这笔交易的一部分,这些都是可以原谅的,但部分被#美元的收益所抵消。1债务担保公允价值的冲销。

2018年行动。2018年,美国铝业公司(Alcoa Corporation)记录了重组和其他费用,净额为$527,由以下部分组成:$331(净额)与某些养恤金和其他退休后福利的结算和削减有关(见附注O);#美元107对与公司在巴西的业务有关的某些增值税抵免设立免税额(见附注U);#美元86与缩减的韦纳奇(华盛顿)冶炼厂能源供应协议相关的费用,包括#美元73与2018年管理层决定不在能源供应协议规定的期限内重新启动全面削减的韦纳奇冶炼厂有关;a$15解决与Portovesme(意大利)冶炼厂有关事项的净收益;以及#美元18其他项目的净费用。

2018年6月,管理层决定在相关供电协议规定的期限内不重启全面缩减的韦纳奇冶炼厂。因此,美国铝业公司(Alcoa Corporation)被要求赚取一美元。62根据协议的规定向能源供应商付款。此外,管理层决定永久关闭 (38国民党)这家冶炼厂的水壶。这条水壶生产线自2001年以来就没有运行过,重新启动这条生产线所需的投资成本太高,令人望而却步。剩下的缩短式锅炉线的容量为146国民党。关于这些决定,公司确认了一笔73美元的费用,其中包括62美元的付款#美元。10对于资产减值,以及$1对于因决定退役而触发的资产报废义务。

美国铝业公司不包括重组和其他费用,净额计入其可报告部门的业绩中。将此类费用分配到细分结果的影响如下:

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

铝土矿

 

$

1

 

 

$

5

 

 

$

1

 

氧化铝

 

 

5

 

 

 

272

 

 

 

112

 

 

 

53

 

 

 

611

 

 

 

102

 

细分市场合计

 

 

59

 

 

 

888

 

 

 

215

 

公司

 

 

45

 

 

 

143

 

 

 

312

 

总重组和其他费用,净额

 

$

104

 

 

$

1,031

 

 

$

527

 

 

重组费用的活动和准备金余额如下:

 

 

 

遣散费

员工

终止

费用

 

 

其他

费用

 

 

总计

 

2017年12月31日的余额

 

$

11

 

 

$

34

 

 

$

45

 

重组费用,净额

 

 

2

 

 

 

109

 

 

 

111

 

现金支付

 

 

(7

)

 

 

(95

)

 

 

(102

)

反转和其他

 

 

(1

)

 

 

(6

)

 

 

(7

)

2018年12月31日的余额

 

 

5

 

 

 

42

 

 

 

47

 

重组费用,净额

 

 

51

 

 

 

161

 

 

 

212

 

现金支付

 

 

(19

)

 

 

(99

)

 

 

(118

)

反转和其他

 

 

(2

)

 

 

(2

)

 

 

(4

)

2019年12月31日的余额

 

 

35

 

 

 

102

 

 

 

137

 

重组费用,净额

 

 

16

 

 

 

36

 

 

 

52

 

现金支付

 

 

(41

)

 

 

(79

)

 

 

(120

)

反转和其他

 

 

(4

)

 

 

(2

)

 

 

(6

)

2020年12月31日的余额

 

$

6

 

 

$

57

 

 

$

63

 

 

活动和准备金余额仅包括重组和其他费用,影响离职金准备金和员工离职费用及其他成本的净额。影响其他负债账户的重组和其他费用净额,如环境债务(见附注S)、资产报废债务(见附注R)以及养老金和其他退休后准备金(见附注O),不包括在上述活动和余额中。冲销和其他包括冲销以前记录的负债和外币兑换影响。

74


 

储备余额的当期部分反映在综合资产负债表上的其他流动负债中。储备余额的非流动部分反映在综合资产负债表上的其他非流动负债和递延信贷中。. 截至2020年12月31日的准备金非流动部分为#美元。1. 截至2019年12月31日的准备金非流动部分为 $13,其中$12相关d向……提供财政捐助西班牙设施的买家.

E.细分市场和相关信息

段信息

美国铝业公司是铝土矿、氧化铝和铝产品(初级和平轧)的生产商。本公司拥有运营和可报告部门,按产品在全球范围内组织:铝土矿、氧化铝和铝。根据美国铝业公司的管理报告系统,各部门的业绩是根据许多因素进行评估的;然而,业绩的主要衡量标准是每个部门的调整后EBITDA(扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益)。该公司将分部调整后的EBITDA计算为总销售额(第三方和分部间)减去以下项目:销售成本;销售、一般行政和其他费用;以及研究和开发费用。美国铝业公司调整后的EBITDA可能无法与其他公司的类似名称指标相媲美。首席运营决策者职能部门定期审查这些项目的财务信息,包括销售额和调整后的EBITDA用于评估业绩和分配资源的运营部门。

分部资产包括客户应收账款(第三方和分部间)、库存、物业、厂房和设备以及股权投资等。各分部的会计政策与重要会计政策汇总表中的会计政策相同(见附注B)。各部门之间的交易是基于各方之间的协商而建立的。部门合计与美国铝业公司未对帐的行项目合并合计之间的差额在公司中。

以下是对美国铝业公司可报告部门的详细说明:

铝土矿。这部分业务代表了该公司的全球铝土矿开采业务。该部门的部分产量是巴西和几内亚股权法投资的分成,以及AWAC在沙特阿拉伯股权投资相关的铝土矿产量份额。该部门开采的铝土矿主要销售给氧化铝部门的内部客户;部分铝土矿销售给外部客户。由该分部开采并供内部使用的铝土矿按旨在接近市场价格的协商条款转让至氧化铝分部;向第三方的销售以合同为基础进行。一般来说,这一部门的销售额是以美元进行交易,而成本和费用则是以各自业务的当地货币进行交易,即澳元和巴西雷亚尔。组成铝土矿分部的大部分业务是AWAC的一部分(见附注A中的合并原则)。

氧化铝。这部分代表了该公司的全球精炼系统,该系统将铝土矿加工成氧化铝。这一部门生产的氧化铝主要销售给国内外铝冶炼厂客户;一部分氧化铝出售给外部客户,后者将其加工成工业化工产品。Alumina大约三分之二的产量根据供应合同出售给世界各地的第三方,其余的供铝业内部使用。由该分部生产并供内部使用的氧化铝按现行市场价格转让至铝分部。这一领域的第三方销售有一部分是通过氧化铝贸易商完成的。一般来说,该部门的销售以美元进行交易,而成本和费用则以各自业务的当地货币进行交易,即澳元、巴西雷亚尔、美元和欧元。组成氧化铝部门的大部分业务都是AWAC的一部分(见附注A中的合并原则)。此细分市场还包括AWAC25.1沙特阿拉伯一家采矿和炼油合资公司的%所有权权益(见附注H)。

铝制的。这一部门由公司的(I)全球冶炼和铸造厂系统组成,该系统将氧化铝加工成原铝,(Ii)在巴西、加拿大和美国的能源资产组合,以及(Iii)在美国的轧钢厂。

铝业联合冶炼和铸造业务生产原铝产品,几乎所有产品都出售给外部客户和贸易商;这些原铝的一部分被轧钢厂消耗。熔炼操作产生熔融的原铝,然后通过铸造操作形成普通合金锭(例如,T-bar、SOW、标准锭)或增值锭产品(例如,铸造厂、方坯、棒材和板坯)。许多外部客户购买原铝产品用于制造业务,这些业务主要为运输、建筑、包装、电线和其他工业市场生产产品。铝粉和废铝销售的结果也包括在这一部分,以及与能源供应合同相关的嵌入铝衍生品(见附注P)的影响。

75


 

能源资产向巴西的外部客户以及美国(程度较小)的外部客户以及铝业(加拿大冶炼厂和Warrick(印第安纳州)冶炼厂和轧钢厂)和氧化铝部门(巴西炼油厂)的内部客户供电。

轧钢厂生产的铝板主要直接销售给包装市场的客户,用于生产铝罐(饮料和食品)。此外,从分离之日到2018年底,美国铝业公司与Parentco签订了一项收费安排(合同于2018年12月31日结束),根据该协议,Parentco位于田纳西州的轧钢厂为公司轧制业务的某些客户生产罐装板材产品。美国铝业公司向田纳西州的工厂提供了所有原材料,并向Parentco支付了收费服务费用。2020年11月30日,美国铝业宣布将其轧钢厂出售给Kaiser的协议。根据惯例的成交条件,此次出售预计将在2021年第一季度末完成(见附注C)。

一般来说,该部门的铝销售以美元进行交易,而成本和费用则以各自业务的当地货币进行交易,即美元、欧元、挪威克朗、冰岛克朗、加拿大元、巴西雷亚尔和澳元。

这一细分市场还包括美国铝业公司(Alcoa Corporation)的25.1沙特阿拉伯一家冶炼(至2020年全年)和轧钢厂(至2019年第二季度)合资公司的%所有权权益(见附注H)。

美国铝业公司可报告部门的经营业绩、资本支出和资产如下:

 

 

 

铝土矿

 

 

氧化铝

 

 

 

 

总计

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

销售:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第三方销售

 

$

272

 

 

$

2,627

 

 

$

6,365

 

 

$

9,264

 

细分市场销售

 

 

941

 

 

 

1,268

 

 

 

12

 

 

 

2,221

 

总销售额

 

$

1,213

 

 

$

3,895

 

 

$

6,377

 

 

$

11,485

 

分段调整后的EBITDA

 

$

495

 

 

$

497

 

 

$

325

 

 

$

1,317

 

补充信息:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折旧、损耗和摊销

 

$

135

 

 

$

172

 

 

$

322

 

 

$

629

 

股权损失

 

 

 

 

 

(23

)

 

 

(7

)

 

 

(30

)

2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

销售:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第三方销售

 

$

297

 

 

$

3,250

 

 

$

6,803

 

 

$

10,350

 

细分市场销售

 

 

979

 

 

 

1,561

 

 

 

17

 

 

 

2,557

 

总销售额

 

$

1,276

 

 

$

4,811

 

 

$

6,820

 

 

$

12,907

 

分段调整后的EBITDA

 

$

504

 

 

$

1,097

 

 

$

25

 

 

$

1,626

 

补充信息:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折旧、损耗和摊销

 

$

120

 

 

$

214

 

 

$

346

 

 

$

680

 

权益收益(亏损)

 

 

 

 

 

6

 

 

 

(49

)

 

 

(43

)

2018

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

销售:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第三方销售

 

$

271

 

 

$

4,215

 

 

$

8,829

 

 

$

13,315

 

细分市场销售

 

 

944

 

 

 

2,101

 

 

 

18

 

 

 

3,063

 

总销售额

 

$

1,215

 

 

$

6,316

 

 

$

8,847

 

 

$

16,378

 

分段调整后的EBITDA

 

$

426

 

 

$

2,373

 

 

$

451

 

 

$

3,250

 

补充信息:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折旧、损耗和摊销

 

$

111

 

 

$

197

 

 

$

394

 

 

$

702

 

权益收益(亏损)

 

 

 

 

 

32

 

 

 

(38

)

 

 

(6

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

资产:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

资本支出

 

$

127

 

 

$

103

 

 

$

111

 

 

$

341

 

股权投资

 

 

222

 

 

 

264

 

 

 

546

 

 

 

1,032

 

总资产

 

 

1,468

 

 

 

4,333

 

 

 

6,214

 

 

 

12,015

 

2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

资产:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

资本支出

 

$

53

 

 

$

137

 

 

$

152

 

 

$

342

 

股权投资

 

 

212

 

 

 

293

 

 

 

587

 

 

 

1,092

 

总资产

 

 

1,434

 

 

 

4,303

 

 

 

6,588

 

 

 

12,325

 

76


 

 

 

下表将某些细分信息与合并合计进行核对:

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

销售:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

细分市场总销售额

 

$

11,485

 

 

$

12,907

 

 

$

16,378

 

消除部门间销售

 

 

(2,221

)

 

 

(2,557

)

 

 

(3,063

)

其他

 

 

22

 

 

 

83

 

 

 

88

 

合并销售

 

$

9,286

 

 

$

10,433

 

 

$

13,403

 

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

可归因于美国铝业公司的净(亏损)收入:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

部门调整后EBITDA合计

 

$

1,317

 

 

$

1,626

 

 

$

3,250

 

未分配金额:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

转化(1)

 

 

(45

)

 

 

(7

)

 

 

(3

)

段间剔除

 

 

(8

)

 

 

150

 

 

 

(8

)

公司费用(2)

 

 

(102

)

 

 

(101

)

 

 

(96

)

计提折旧、损耗和摊销准备

 

 

(653

)

 

 

(713

)

 

 

(733

)

重组和其他费用,净额(D)

 

 

(104

)

 

 

(1,031

)

 

 

(527

)

利息支出(U)

 

 

(146

)

 

 

(121

)

 

 

(122

)

其他费用,净额(U)

 

 

(8

)

 

 

(162

)

 

 

(64

)

其他(3)

 

 

(78

)

 

 

(79

)

 

 

(72

)

所得税前综合收益(亏损)

 

 

173

 

 

 

(438

)

 

 

1,625

 

所得税拨备(Q)

 

 

(187

)

 

 

(415

)

 

 

(732

)

可归因于非控股权益的净收入

 

 

(156

)

 

 

(272

)

 

 

(643

)

合并净(亏损)收入可归因于

*美国铝业公司

 

$

(170

)

 

$

(1,125

)

 

$

250

 

 

(1)

除其他项目外,转换还包括以前关闭的业务的调整后EBITDA。

(2)

公司费用包括运营公司总部和其他全球行政设施的一般行政费用和其他费用,以及公司技术中心的研发费用。

(3)

其他包括某些影响美国铝业公司合并经营报表的销售成本和其他费用的项目,这些项目没有包括在可报告部门的调整后EBITDA中。

 

12月31日,

 

2020

 

 

2019

 

资产:

 

 

 

 

 

 

 

 

部门总资产

 

$

12,015

 

 

$

12,325

 

部门间应收账款的抵销

 

 

(193

)

 

 

(170

)

未分配金额:

 

 

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

 

1,607

 

 

 

879

 

企业固定资产净额

 

 

453

 

 

 

519

 

企业商誉

 

 

141

 

 

 

145

 

递延所得税

 

 

655

 

 

 

642

 

其他

 

 

182

 

 

 

291

 

合并资产

 

$

14,860

 

 

$

14,631

 

 

77


 

 

产品信息

美国铝业公司已经产品分类如下:

铝土矿-铝土矿是一种从地表开采的略带红色的粘土岩。这种矿石是生产氧化铝的基本原料,也是铝的主要来源。

氧化铝-氧化铝是一种从铝土矿中提取的氧化物,是生产原铝的基本原料。本产品也可用于非冶金目的,如工业化工产品。

原铝-原铝是普通合金锭(例如,T-bar、SOW、标准锭)或增值锭(例如,钢坯、棒材和板坯)形式的金属。这些产品主要销售给为运输、建筑、包装、电线和其他工业市场生产产品的客户。

扁轧铝-扁轧铝是薄板形式的金属,主要卖给生产饮料和食品罐头的客户,包括罐身、凸片和成品。

能源-能源是发电,在批发市场上卖给贸易商、大型工业用户、配电公司和其他发电公司。

下表代表了该公司铝土矿、氧化铝、原铝和平轧铝产品部门的一般商业概况(见下表能源):

 

产品部

定价组件

装运条款(4)

付款条件(5)

铝土矿

协商好的

离岸价/到岸价

LC视线

氧化铝:

 

 

 

冶炼厂级

API接口(1)/Spot

FOB

信用证即期/CAD/净值30天

非冶金

协商好的

离岸价/到岸价

净额30天

原铝:

 

 

 

普通合金铸锭

LME+区域溢价(2)

DAP/CIF

净额30至45天

增值钢锭

LME+地区溢价+产品溢价(2)

DAP/CIF

净额30至45天

扁轧铝

金属+转换(3)

DAP

协商好的

 

(1)

API(氧化铝价格指数)是一种定价机制,由公司根据以下三个指数公布的前一个月每日现货价格的加权平均值计算得出:CRU冶金级氧化铝价格;普氏金属日报氧化铝PAX价格;金属简报有色金属氧化铝指数.

(2)

LME(伦敦金属交易所)是全球公认的大宗商品交易交易所,包括铝。LME定价组件代表基础贱金属成分,基于铝在交易所的报价。地区溢价代表与向特定地区实物交付金属相关的基本LME组件的增量价格(例如,在美国销售的金属的中西部溢价)。产品溢价代表接收特定形状的物理金属(例如,钢坯、棒材、板坯等)的增量价格。或合金.

(3)

MEtal代表基础贱金属成分加上区域溢价(见脚注2)。换算表示与将原铝或废铝转换为薄板相关的金属价格组成部分的增量价格.

(4)

CIF(成本、保险和运费)是指公司支付这些项目的费用,直到产品到达买方指定的与船舶运输有关的目的地。DAP(就地交货)与所有运输方式的到岸价相同。FOB(船上交货)是指在产品到达卖方指定的装运点之前,公司支付成本、保险和运费。

(5)

净天数是指客户必须在指定的天数内将发票金额汇给本公司。即期信用证是指卖方满足信用证要求(即证明卖方履行了与买方约定的义务的装运单据)后立即付款的信用证(通常在5至10个工作日内)。CAD(交单付款)是一种付款安排,卖方指示银行在买方全额支付随附的汇票时向买方提供装运和所有权单据。

78


 

对于公司的能源产品部门,电力的销售是以当前的市场价格为基础的。电力通过国家或地区电网按需提供给客户;客户同时接收和消耗电力。缴费期限一般在与之前30天用电量相关的10天内。

下表按产品部门详细说明了美国铝业公司的第三方销售情况:

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

销售:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

原铝

 

$

5,190

 

 

$

5,426

 

 

$

6,787

 

氧化铝

 

 

2,624

 

 

 

3,246

 

 

 

4,209

 

扁轧铝

 

 

1,115

 

 

 

1,220

 

 

 

1,884

 

铝土矿

 

 

238

 

 

 

276

 

 

 

254

 

能量

 

 

141

 

 

 

290

 

 

 

335

 

其他

 

 

(22

)

 

 

(25

)

 

 

(66

)

 

 

$

9,286

 

 

$

10,433

 

 

$

13,403

 

 

其他包括与指定为铝远期销售现金流对冲的嵌入式衍生工具相关的已实现损益(见附注P)。

地理区域信息

第三方销售的地理信息如下(基于销售点所在的国家/地区):

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

销售:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国(1)

 

$

4,246

 

 

$

4,606

 

 

$

5,887

 

西班牙(2)

 

 

2,766

 

 

 

3,077

 

 

 

3,806

 

澳大利亚

 

 

1,884

 

 

 

2,249

 

 

 

2,930

 

巴西

 

 

346

 

 

 

428

 

 

 

498

 

加拿大

 

 

31

 

 

 

5

 

 

 

216

 

其他

 

 

13

 

 

 

68

 

 

 

66

 

 

 

$

9,286

 

 

$

10,433

 

 

$

13,403

 

 

(1)

澳大利亚和巴西炼油厂的部分氧化铝以及加拿大冶炼厂的大部分铝的销售都发生在美国。

(2)

冰岛和挪威冶炼厂生产的铝的销售,以及与沙特阿拉伯合资企业的兴趣相关的承购(见附注H),发生在西班牙。

长寿资产的地理信息如下(基于资产的实际位置):

 

12月31日,

 

2020

 

 

2019

 

长期资产:

 

 

 

 

 

 

 

 

澳大利亚

 

$

2,282

 

 

$

2,044

 

巴西

 

 

1,215

 

 

 

1,596

 

冰岛

 

 

1,102

 

 

 

1,160

 

美国

 

 

1,009

 

 

 

1,491

 

加拿大

 

 

1,002

 

 

 

1,047

 

挪威

 

 

357

 

 

 

365

 

西班牙

 

 

218

 

 

 

209

 

其他

 

 

5

 

 

 

4

 

 

 

$

7,190

 

 

$

7,916

 

 

79


 

 

F.每股收益

基本每股收益(EPS)金额是通过将美国铝业公司的净(亏损)收入除以已发行普通股的平均数量来计算的。稀释每股收益金额假设发行所有潜在稀释已发行股票等价物的普通股。

用于计算美国铝业公司普通股股东应占基本每股收益和稀释每股收益的股票信息如下(单位:百万):

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

平均流通股-基本股

 

 

186

 

 

 

185

 

 

 

186

 

稀释证券的影响:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股票期权

 

 

 

 

 

 

 

 

1

 

库存单位

 

 

 

 

 

 

 

 

2

 

平均流通股-稀释后

 

 

186

 

 

 

185

 

 

 

189

 

 

2020年,基本普通股流通股和稀释后普通股流通股相同,因为普通股潜在股份的影响是反稀释的。美国铝业在2020年是否产生了净收入?与以下项目相关的百万普通股等价物百万股流通股和股票期权加在一起将包括在各自时期的稀释平均流通股中。要购买的选项截至2020年12月31日,已发行的100万股普通股的加权平均行权价为1美元。26.85每股价格高于美国铝业公司普通股的平均每股市场价格。

2019年,基本平均流通股和稀释后平均流通股持平,因为普通股潜在股份的效果是反稀释的。美国铝业在2019年是否产生了净收入,与以下项目相关的百万普通股等价物百万股流通股和股票期权加在一起将包括在各自时期的稀释平均流通股中。要购买的选项2019年12月31日已发行的100万股普通股加权平均行使价#美元32.66这一价格高于美国铝业公司普通股的平均每股市场价格。

要购买的选项截至2018年12月31日,已发行普通股1.2亿股,加权平均行使价为$38.67每股收益不包括在稀释每股收益的计算中,因为这些期权的行权价格高于美国铝业公司普通股的每股平均市场价格。

 

 

80


 

 

G.累计其他综合亏损

下表详细说明了构成美国铝业公司股东和非控股权益累计其他综合亏损的三个组成部分的活动:

 

 

 

美国铝业公司

 

 

非控股权益

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

退休金及其他退休后福利(O)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初余额

 

$

(2,282

)

 

$

(2,283

)

 

$

(2,786

)

 

$

(56

)

 

$

(46

)

 

$

(47

)

其他综合(亏损)收入:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未确认的净精算损失和先前

降低服务成本/收益

 

 

(545

)

 

 

(309

)

 

 

19

 

 

 

(19

)

 

 

(14

)

 

 

(3

)

税收优惠(费用)

 

 

31

 

 

 

28

 

 

 

(8

)

 

 

3

 

 

 

 

 

 

 

其他综合损失合计(亏损)

*重新分类前的收入,

税后净额

 

 

(514

)

 

 

(281

)

 

 

11

 

 

 

(16

)

 

 

(14

)

 

 

(3

)

精算损失净额和先期摊销

降低服务成本/收益(1)

 

 

269

 

 

 

299

 

 

 

546

 

 

 

6

 

 

 

5

 

 

 

4

 

税费(2)

 

 

(9

)

 

 

(17

)

 

 

(54

)

 

 

(1

)

 

 

(1

)

 

 

 

总金额从

**积累了其他全面的

净亏损(税后净额)(7)

 

 

260

 

 

 

282

 

 

 

492

 

 

 

5

 

 

 

4

 

 

 

4

 

其他综合(亏损)收入合计

 

 

(254

)

 

 

1

 

 

 

503

 

 

 

(11

)

 

 

(10

)

 

 

1

 

期末余额

 

$

(2,536

)

 

$

(2,282

)

 

$

(2,283

)

 

$

(67

)

 

$

(56

)

 

$

(46

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外币折算

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初余额

 

$

(2,160

)

 

$

(2,071

)

 

$

(1,467

)

 

$

(834

)

 

$

(810

)

 

$

(581

)

其他综合损失(3)

 

 

(225

)

 

 

(89

)

 

 

(604

)

 

 

(10

)

 

 

(24

)

 

 

(229

)

期末余额

 

$

(2,385

)

 

$

(2,160

)

 

$

(2,071

)

 

$

(844

)

 

$

(834

)

 

$

(810

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金流对冲(P)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初余额

 

$

(532

)

 

$

(211

)

 

$

(929

)

 

$

20

 

 

$

31

 

 

$

51

 

其他综合(亏损)收入:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

定期重估的净变化

 

 

(345

)

 

 

(437

)

 

 

803

 

 

 

(36

)

 

 

20

 

 

 

(4

)

税收优惠(费用)

 

 

74

 

 

 

83

 

 

 

(159

)

 

 

10

 

 

 

(6

)

 

 

1

 

其他综合损失合计(亏损)

*重新分类前的净收入,净额

免税额

 

 

(271

)

 

 

(354

)

 

 

644

 

 

 

(26

)

 

 

14

 

 

 

(3

)

重新分类为收益的净额:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

铝合约(4)

 

 

66

 

 

 

44

 

 

 

108

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

金融合同(5)

 

 

15

 

 

 

(43

)

 

 

(37

)

 

 

6

 

 

 

(35

)

 

 

(24

)

外汇合约(4)

 

 

20

 

 

 

18

 

 

 

6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利率合约(6)

 

 

5

 

 

 

4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

小计

 

 

106

 

 

 

23

 

 

 

77

 

 

 

6

 

 

 

(35

)

 

 

(24

)

税收(费用)优惠(2)

 

 

(11

)

 

 

10

 

 

 

(3

)

 

 

(1

)

 

 

10

 

 

 

7

 

总额重新分类

从积累的其他项目中获得的收入

*综合亏损,净额

消费税(7)

 

 

95

 

 

 

33

 

 

 

74

 

 

 

5

 

 

 

(25

)

 

 

(17

)

其他综合(亏损)收入合计

 

 

(176

)

 

 

(321

)

 

 

718

 

 

 

(21

)

 

 

(11

)

 

 

(20

)

期末余额

 

$

(708

)

 

$

(532

)

 

$

(211

)

 

$

(1

)

 

$

20

 

 

$

31

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累计其他综合亏损合计

 

$

(5,629

)

 

$

(4,974

)

 

$

(4,565

)

 

$

(912

)

 

$

(870

)

 

$

(825

)

 

(1)

这些数额包括在计算养恤金和其他退休后福利的定期福利净成本中。与美国铝业公司某些养老金和其他退休后福利的结算和/或削减有关的金额包括#美元。55, $116及$330分别截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度。与非控股权益的某些养老金和退休后福利的结算和/或削减有关的金额包括#美元。3, $3,及$1分别截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度(见附注O)。

(2)

这些数额在所附合并业务报表的所得税准备金中报告。

(3)

在报告的所有期间,没有与利率变化相关的税收影响,也没有任何金额重新归类为收益。

(4)

这些金额在随附的合并业务表上的销售额中报告。

(5)

这些金额在所附的合并业务表上列于销货成本中。

(6)

这些金额包括在其他费用中,扣除所附的综合业务表后的净额。

(7)

正数表示相应的收益费用,负数表示收益的相应收益。

81


 

H.投资

 

12月31日,

 

2020

 

 

2019

 

股权投资

 

$

1,041

 

 

$

1,103

 

其他投资

 

 

10

 

 

 

10

 

 

 

$

1,051

 

 

$

1,113

 

 

股权投资公司。 下表汇总了美国铝业公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的股权投资信息。在2020、2019年和2018年,美国铝业公司获得了44, $39,及$45分别来自这些股权投资的股息。本公司于2019年6月剥离其在Ma‘den轧钢公司的权益(见下文)。每个被投资人要么拥有所列设施,要么在拥有所列设施的实体中拥有所有权权益:

 

被投资方

 

国家

 

投资性质

 

损益表位置

股权收益

 

所有权

利息

 

马登铝业公司

 

沙特阿拉伯

 

铝冶炼厂和赌场

 

其他费用(净额)

 

25.1%

 

马登铝土矿和氧化铝公司

 

沙特阿拉伯

 

铝土矿和氧化铝精炼厂

 

其他费用(净额)

 

25.1%

 

Halco矿业公司

 

几内亚

 

铝土矿

 

销货成本

 

45%

 

Energética Barra Grande S.A.

 

巴西

 

水力发电设施

 

销货成本

 

42.18%

 

魁北克Pechiney Reynolds,Inc.

 

加拿大

 

铝冶炼厂

 

销货成本

 

50%

 

Consorcio Serra do FACão

 

巴西

 

水力发电设施

 

销货成本

 

34.97%

 

北里约热内卢矿业公司(Mineração Rio do Norte S.A.)

 

巴西

 

铝土矿

 

销货成本

 

18.2%

 

马尼库阿甘电力有限合伙企业

 

加拿大

 

水力发电设施

 

销货成本

 

40%

 

解析法TM有限合伙

 

加拿大

 

铝冶炼技术

 

其他费用(净额)

 

48.235%

 

 

沙特阿拉伯合资企业-美国铝业公司和马登30-年(自2009年12月起)合资股东协议(额外自动延期20除非双方另有约定或提前终止,否则本协议规定了沙特阿拉伯综合铝厂的开发、建设、所有权和运营条款。该合资企业开发的项目包括沙特北部Al Ba‘itha铝土矿的一个铝土矿、一个氧化铝精炼厂、一个原铝冶炼厂和一个铝轧机。

这家合资企业是全资拥有的。74.9由Ma‘den和25.1该公司由美国铝业公司(Alcoa Corporation)开发,最初由三家独立的公司组成:铝土矿和氧化铝精炼厂(MBAC)、冶炼厂(MAC)和轧钢厂(MRC)。2019年6月,美国铝业公司(Alcoa Corporation)和马登(Ma‘den)修改了合资协议,该协议管理组成合资企业的三家公司的运营。根据协议条款,美国铝业公司将其25.1MRC的%权益让给了Ma‘den,因此不是在MRC的进一步直接或间接股权。有关协议修订的其他信息,请参阅附注D。

美国铝业公司的许多员工为冶炼、轧钢厂、采矿和精炼公司提供各种类型的服务,这是全面整合的铝业综合体运营的一部分。截至2020年12月31日和2019年12月31日,公司的未偿还应收账款总额为$5及$8分别从冶炼、轧钢厂和采矿精炼公司支付劳务费和其他与员工相关的费用。

截至2020年12月31日和2019年12月31日,美国铝业在这家合资企业的投资账面价值为美元。559及$603,分别为。

解析法TM有限合伙-2018年6月,美国铝业公司、力拓公司和加拿大魁北克省政府成立了一家新的合资企业ElosisTM有限合伙(省略TM)。这一合作的目的是推进其受专利保护的技术的更大规模的开发和商业化,该技术生产氧气,并消除传统铝冶炼过程中所有直接的温室气体排放。美国铝业(Alcoa)和力拓(Rio Tinto)作为普通合伙人,各自拥有48.235ELESSIONCE的%股权TM,魁北克省政府作为有限合伙人拥有一家3.53%的股份。加拿大联邦政府和苹果公司(Apple Inc.)以及魁北克省政府将为这一合作伙伴关系提供初始资金。合资企业的五个参与方计划的总投资(股权和债务)为$。147 (C$188)。美国铝业和力拓集团将合计投资美元43 (C$55)在合资企业中,以及贡献和许可某些知识产权和专利给爱立信TM。到目前为止,该公司已经捐赠了$14 (C$18)的初始投资承诺TM。除了现金捐款外,美国铝业还将出资美元。3每年的研发费用。公司在这项投资中的投资基数已降至因为它承担了到目前为止发生的损失份额。因此,该公司有$32截至2020年12月31日的未确认亏损,将在向合伙企业提供额外捐款时确认。

下表汇总了截至12月31日的各个时期的损益数据,因为它与美国铝业公司的股权投资有关。所显示的2020年沙特阿拉伯合资企业的信息仅包括MAC和MBAC的合计余额。2019年,显示的沙特阿拉伯合资企业的信息包括MAC和MBAC的完整期限,以及MRC到资产剥离日期的数据。这些投资是根据以下条件进行分组的

82


 

关于投资的性质。这个M矿业投资是铝土矿领域的一部分,而E精力充沛,精力充沛O其他投资包括主要铝管段的一部分。

 

 

 

沙特阿拉伯

合资企业

 

 

采矿

 

 

能量

 

 

其他

 

 2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

销售额

 

$

2,279

 

 

$

841

 

 

$

238

 

 

$

316

 

销货成本

 

 

1,829

 

 

 

543

 

 

 

107

 

 

 

283

 

净(亏损)收入

 

 

(108

)

 

 

46

 

 

 

74

 

 

 

(24

)

关联公司净(亏损)收入中的权益,在此之前

*协调调整

 

 

(27

)

 

 

23

 

 

 

31

 

 

 

(11

)

其他

 

 

(7

)

 

 

(1

)

 

 

2

 

 

 

14

 

美国铝业公司净(亏损)收入中的权益

三家关联公司

 

 

(34

)

 

 

22

 

 

 

33

 

 

 

3

 

2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

销售额

 

$

3,185

 

 

$

846

 

 

$

269

 

 

$

159

 

销货成本

 

 

2,722

 

 

 

580

 

 

 

143

 

 

 

151

 

净(亏损)收入

 

 

(198

)

 

 

35

 

 

 

107

 

 

 

(28

)

关联公司净(亏损)收入中的权益,在此之前

*协调调整

 

 

(50

)

 

 

16

 

 

 

42

 

 

 

(13

)

其他

 

 

3

 

 

 

5

 

 

 

1

 

 

 

16

 

美国铝业公司净(亏损)收入中的权益

三家关联公司

 

 

(47

)

 

 

21

 

 

 

43

 

 

 

3

 

2018

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

销售额

 

$

3,986

 

 

$

802

 

 

$

283

 

 

$

120

 

销货成本

 

 

3,334

 

 

 

522

 

 

 

146

 

 

 

110

 

净收入

 

 

9

 

 

 

71

 

 

 

114

 

 

 

16

 

关联公司净利润中的权益,在此之前

*协调调整

 

 

2

 

 

 

23

 

 

 

46

 

 

 

8

 

其他

 

 

(13

)

 

 

(10

)

 

 

(4

)

 

 

(1

)

美国铝业公司净(亏损)收入中的权益

三家关联公司

 

 

(11

)

 

 

13

 

 

 

42

 

 

 

7

 

 

下表汇总了美国铝业公司股权投资的资产负债表数据。所显示的2020年和2019年沙特阿拉伯合资企业的信息仅包括MAC和MBAC的合并余额。

 

 

 

沙特阿拉伯

合资企业

 

 

采矿

 

 

能量

 

 

其他

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

流动资产

 

$

1,099

 

 

$

143

 

 

$

119

 

 

$

219

 

非流动资产

 

 

7,648

 

 

 

828

 

 

 

401

 

 

 

757

 

流动负债

 

 

794

 

 

 

206

 

 

 

27

 

 

 

66

 

非流动负债

 

 

5,347

 

 

 

331

 

 

 

113

 

 

 

62

 

2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

流动资产

 

$

1,109

 

 

$

191

 

 

$

106

 

 

$

181

 

非流动资产

 

 

7,931

 

 

 

923

 

 

 

509

 

 

 

761

 

流动负债

 

 

677

 

 

 

156

 

 

 

41

 

 

 

59

 

非流动负债

 

 

5,587

 

 

 

511

 

 

 

87

 

 

 

42

 

 

一、应收账款

 

2019年10月25日,本公司的一家全资子公司签订了一项120由某些客户应收账款担保的三年期循环信贷安排协议。美国铝业公司担保全资子公司在贷款项下的履约义务;但是不是资产(应收账款除外)被质押为抵押品。协议结束时支付的费用约为$。1。在2019年12月31日,有不是与此信贷安排相关的提款或未付金额。

 

2020年4月20日,公司修改了此协议,将其转换为应收账款购买协议,销售金额最高可达$120以前由无追索权的信贷安排以循环方式担保的应收款。指定应收账款池中未售出的部分作为抵押品质押给采购银行,以担保已售出的应收账款。在截至2020年12月31日的年度内,不是应收账款是根据本协议出售的。

 

83


 

J.库存

 

12月31日,

 

2020

 

 

2019

 

成品

 

$

321

 

 

$

305

 

在制品

 

 

112

 

 

 

282

 

铝土矿和氧化铝

 

 

412

 

 

 

446

 

采购原材料

 

 

377

 

 

 

453

 

运营用品

 

 

176

 

 

 

158

 

 

 

$

1,398

 

 

$

1,644

 

 

由于宣布出售沃里克轧钢厂,与沃里克轧钢厂相关的库存已从上表2020年12月31日的余额中剔除,并已重新分类为持有待售资产(见附注C)。

K.物业、厂房和设备、净值

 

12月31日,

 

2020

 

 

2019

 

土地和土地权,包括矿山

 

$

320

 

 

$

333

 

结构(按操作类型):

 

 

 

 

 

 

 

 

铝土矿开采

 

 

1,119

 

 

 

1,138

 

氧化铝精炼

 

 

2,474

 

 

 

2,415

 

铝冶炼和铸造

 

 

3,447

 

 

 

3,457

 

能源发电

 

 

360

 

 

 

440

 

铝轧制

 

 

 

 

 

290

 

其他

 

 

350

 

 

 

386

 

 

 

 

7,750

 

 

 

8,126

 

机器和设备(按作业类型划分):

 

 

 

 

 

 

 

 

铝土矿开采

 

 

517

 

 

 

499

 

氧化铝精炼

 

 

4,180

 

 

 

3,956

 

铝冶炼和铸造

 

 

6,111

 

 

 

6,251

 

能源发电

 

 

844

 

 

 

879

 

铝轧制

 

 

 

 

 

1,057

 

其他

 

 

465

 

 

 

293

 

 

 

 

12,117

 

 

 

12,935

 

 

 

 

20,187

 

 

 

21,394

 

减去:累计折旧、损耗和摊销

 

 

13,332

 

 

 

13,799

 

 

 

 

6,855

 

 

 

7,595

 

在建工程

 

 

335

 

 

 

321

 

 

 

$

7,190

 

 

$

7,916

 

 

由于宣布出售轧钢厂,与Warrick轧钢厂相关的物业、厂房和设备已从上表2020年12月31日的余额中剔除,并已重新分类为持有待售资产(见附注C)。

84


 

L.商誉和其他无形资产

商誉包括在随附的综合资产负债表中的其他非流动资产中,如下所示:

 

12月31日,

 

2020

 

 

2019

 

铝土矿

 

$

2

 

 

$

2

 

氧化铝

 

 

2

 

 

 

3

 

 

 

 

 

 

 

公司(1)

 

 

141

 

 

 

145

 

 

 

$

145

 

 

$

150

 

 

(1)

公司商誉的账面价值是扣除累计减值损失#美元后的净值。742截至2020年12月31日和2019年12月31日。截至2020年12月31日,美元141反映在公司的商誉分配给美国铝业公司三个应报告部门中的两个($47到铝土矿和$94用于减损测试(见附注B)。这一商誉反映在公司的部门报告中,因为它不包括在两个可报告部门的管理层对业绩的评估中。

管理层于2020年对铝土矿和氧化铝报告单位进行了定性评估,并确定这两个报告单位的公允价值并不更有可能低于其账面价值。管理层上一次对铝土矿报告单位进行量化减值测试是在2018年,对氧化铝报告单位进行量化减值测试是在2019年。在每次量化评估时,每个报告单位的估计公允价值都大大超过其账面价值,导致不是损害。

在合并资产负债表中列入其他非流动资产的其他无形资产如下:

 

 

 

2020

 

 

2019

 

12月31日,

 

携载

金额

 

 

累计

摊销

 

 

携载

金额

 

 

携载

金额

 

 

累计

摊销

 

 

携载

金额

 

计算机软件

 

$

236

 

 

$

(218

)

 

$

18

 

 

$

240

 

 

$

(216

)

 

$

24

 

专利和许可证

 

 

25

 

 

 

(8

)

 

 

17

 

 

 

25

 

 

 

(8

)

 

 

17

 

其他无形资产

 

 

20

 

 

 

(10

)

 

 

10

 

 

 

22

 

 

 

(11

)

 

 

11

 

其他无形资产合计

 

$

281

 

 

$

(236

)

 

$

45

 

 

$

287

 

 

$

(235

)

 

$

52

 

 

计算机软件主要包括与美国铝业内部的企业业务解决方案相关的软件成本,以推动所有企业之间的通用系统。

截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度,上表中与无形资产相关的摊销费用为#美元9, $19,及$12,预计约为$10每年从2021年到2025年。

M.债务

长期债务。

 

12月31日,

 

2020

 

 

2019

 

债券利率6.75%,2024年到期

 

$

750

 

 

$

750

 

债券,利率7.00%,2026年到期

 

 

500

 

 

 

500

 

5.500厘债券,2027年到期

 

 

750

 

 

 

 

6.125厘债券,2028年到期

 

 

500

 

 

 

500

 

其他

 

 

6

 

 

 

84

 

未摊销折扣和递延融资成本

 

 

(41

)

 

 

(34

)

总计

 

 

2,465

 

 

 

1,800

 

减:一年内到期的金额

 

 

2

 

 

 

1

 

长期债务,一年内到期金额较少

 

$

2,463

 

 

$

1,799

 

 

未来五年每年到期的长期债务本金为#美元。22021年,1在2022年和2023年,每年7512024年,以及$1在2025年。2019年,其他包括$77由于可以选择延期,被归类为长期债务。2020年,由于预计2021年到期,该工具被重新分类为短期借款,并计入随附的综合资产负债表上的其他流动负债。

85


 

144A债务。2020年7月,美国铝业公司(Alcoa Corporation)的全资子公司美国铝业(Alcoa Nederland Holding B.V.)完成了第144A条(1933年美国证券法修订)的债务发行,发行额为1美元。750本金总额5.5002027年到期的优先债券百分比(“2027年债券”)。是次发行的净收益约为$。736反映了对初始购买者的折扣2027票据以及发行成本。净收益用于一般企业用途,包括向其资产负债表增加现金。对初始购买者的折扣以及完成融资的成本被推迟,并将在2027年债券期限内摊销为利息支出。已支付2027年债券的利息每半年一次在6月和12月,开始于2020年12月15日。该契约包含与下文描述的2028年票据契约中所包括的类似的习惯性肯定和消极契约,例如对留置权的限制,对出售和回租交易的限制,以及禁止将AWAC实体的所有权减少到商定水平以下。

 

澳新银行有权至少赎回2027年发行的票据15天,但不超过60天,在多种情况下,包括在2023年6月15日之后的任何时间或不时向2027年债券持有人发出提前通知,赎回价格在契约中规定(最高可达102.750本金的%,另加每宗个案的任何应累算及未付利息)。此外,在发生控制权变更回购事件(定义见契约)时,2027年期债券须以现金回购价格相等于101购回的2027年债券本金总额的%,另加购回的2027年债券的任何应计及未付利息。

2018年5月,ANHBV完成了第144A条(1933年美国证券法修订)的债券发行,发行金额为$500本金总额6.1252028年到期的优先债券百分比(“2028年债券”)。ANHBV收到$492债券发售所得款项净额,反映对2028笔记。净收益与手头可用现金一起用于对某些美国固定收益养老金计划进行可自由支配的缴费(见附注O)。对初始购买者的折扣以及完成融资的成本被推迟,并将在2028年债券期限内摊销为利息支出。已支付2028年债券的利息每半年一次在11月和5月,开始了2018年11月15日.

澳新银行有权至少赎回2028年发行的票据30天,但不超过60天,在多种情况下向2028年票据持有人发出事先通知,包括在2023年5月之后的任何时间或不时以契约中规定的赎回价格(最高可达103.063本金的%,另加每宗个案的任何应累算及未付利息)。此外,在发生控制权变更回购事件(定义见契约)时,2028年发行的债券可进行回购,回购价格以现金形式回购,回购价格相当于101购回的2028年债券本金总额的%,另加购回的2028年债券的任何应计及未付利息。

2028年的纸币契约包括几个习惯性的平权契约。此外,2028年的票据契约包含几个负面契约,除某些例外情况外,这些契约包括对留置权的限制,对出售和回租交易的限制,以及禁止将AWAC实体的所有权减少到商定水平以下。2028年票据契约中的负面契约没有2024年票据和2026年票据契约(见下文)和循环信贷安排(见下文)中的契约广泛。例如,2028年的票据契约不包括对限制性支付的限制,如回购普通股和股东股息。

2016年9月,ANHBV完成了第144A条(1933年美国证券法修订)的债券发行,发行价为美元。750本金总额6.752024年到期的优先债券百分比(“2024年债券”)和$500本金总额7.002026年到期的优先债券百分比(“2026备注“,并与2024注释,“注释”)。ANHBV收到$1,228债券发售所得款项净额,反映债券的初始购买者有折让。净收益用于向Parentco支付款项,为Parentco向美国铝业公司转移与分离交易相关的某些资产提供资金,其余净收益用于一般公司用途。对初始购买者的折扣以及完成融资的成本已递延,并将按债券各自的条款摊销为利息支出。债券的利息每半年支付一次,从2017年3月至31日开始,每半年支付一次。

ANHBV有权至少在以下时间赎回票据30天,但不超过60在多种情况下,包括全部或部分,在2019年9月之后的任何时间或时间,对于2024年的债券,或对于2026年的债券,在2021年9月之后,按照契约中规定的赎回价格(最高可达103.3752024年发行的债券本金的百分比及至103.5002026年债券本金的百分比,另加每宗债券的任何应累算及未付利息)。此外,在发生控制权变更回购事件(定义见契约)时,债券可按现金回购价格回购,回购价格相等于101购回债券本金总额的%,另加购回债券的任何应计及未付利息。

票据契约载有多项限制性契诺,与下述循环信贷安排的限制性契诺相类似,包括对限制性付款的限制,但除其他例外情况外,还有支付年度普通股息的能力。根据该契约,美国铝业公司可以宣布和支付年度普通股息,总金额不超过$38在2016年11月1日至2017年12月31日的每个时间段和2018年年度(没有发放此类股息)中,$50在2019年和2020年每年(2019年或2020年没有发放此类股息),以及$75在2021年1月至2026年9月30日(2026年债券到期日)期间,除50在任何指定时间段内未使用的基数的百分比,可以在使用基数后的下一个后续期间使用

86


 

在上述时间段内的金额。此外,限制性支付负面公约包括一个一般例外,允许潜在的未来交易在票据契约中特别规定的基础上增加。这一一般例外规定,限制性付款的总额不得超过$的较大值。2501.5占美国铝业公司合并总资产的百分比。因此,美国铝业公司可以在任何一个会计年度支付总额高达250美元的年度普通股息,前提是没有其他限制性支付部分或全部降低可用的限额。“限制支付负面公约”的限制循环信贷安排将管理美国铝业公司在给定时间框架内可以支付的普通股息支付金额,如果允许的金额低于票据契约下限制性支付负面契约的限制,则美国铝业公司可以在给定的时间框架内支付的普通股息支付金额。

债券、2027年债券和2028年债券是ANHBV的优先无担保债务,根据注册权协议,持有人不享有任何注册权。ANHBV不打算就票据、2027年票据或2028年票据的转售或交换要约提交注册声明。票据、2027年票据和2028年票据由美国铝业公司及其附属公司在优先无担保的基础上提供担保,这些子公司是循环信贷机制下的担保人(“附属担保人”,并与美国铝业公司一起作为“担保人”)。一旦发生某些事件,包括解除附属担保人在循环信贷安排下作为担保人的责任,每个附属担保人将被免除担保责任。

债券、2027年债券和2028年债券彼此之间以及ANHBV现有和未来的所有优先无抵押债务具有同等的支付权;在支付权方面高于ANHBV的任何未来次级债务;在财产和资产担保该等债务的价值范围内,实际上从属于ANHBV现有和未来的有担保债务(包括循环信贷安排下的债务)。债券、2027年债券及2028年债券的担保彼此之间以及与所有担保人现有及未来的优先无抵押债务享有同等的偿付权;在偿付权利上优先于担保人的任何未来次级债务;在财产及担保该等债务的财产及资产的价值范围内,实际上从属于担保人现有及未来的有担保负债(包括循环信贷安排)。

信贷便利。

 

美国铝业挪威公司

2019年10月2日,美国铝业公司(Alcoa Corporation)的全资子公司美国铝业挪威公司(Alcoa挪威ANS)与挪威克朗签订了一份为期一年的多币种循环信贷安排协议1.3亿美元(约合152),由美国铝业公司在无担保的基础上提供全面和无条件的担保。美国铝业挪威人支付季刊承诺费:0.465循环信贷安排中未使用部分的%。未偿还的挪威克朗贷款余额的利率为1.55年利率加挪威银行间同业拆借利率(Nibor);未偿还美元贷款的利率为1.65年利率加伦敦银行同业拆息.

2020年4月8日,美国铝业挪威公司(Alcoa挪威人)抽出了100在正常的业务过程中,可能会在将来不时地这样做。偿还提取的款项,包括应累算的利息2.93%,到期时发生在2020年6月29日。在2019年期间,不是与这一信贷安排相关的金额被提取。

2020年7月3日,美国铝业挪威公司修改了多币种循环信贷安排协议,使协议条款与下文讨论的循环信贷安排第2号修正案和第3号修正案保持一致。

2020年9月30日,美国铝业挪威公司签署了延长到期日的多币种循环信贷安排协议的修订和重述协议(A&R协议一年从原来的到期日到2021年10月2日,除非根据A&R协议的规定进一步延长或提前终止。A&R协议还修改了某些财务比率契约,规定了基于美国铝业挪威公司的结果而不是循环信贷安排中概述的计算方法的计算方法。此外,多币种循环信贷安排未使用部分的季度承诺费从0.465%至0.62%。截至2020年12月31日和2019年12月31日,美国铝业挪威人遵守了所有此类公约。在2020年12月31日和2019年12月31日,不是与此信贷安排相关的未偿还金额。

 

循环信贷安排

 

2018年11月21日,美国铝业公司与ANHBV分别与其中点名的贷款人和发行人组成的银团就2016年9月16日的循环信贷协议和2017年11月14日的修订及重述协议订立第二次修订及重述协议,以修订原始协议(经第二次修订及重述协议修订的修订及重述协议,以下简称“循环信贷安排”或“该安排”)的若干条款及条文。

 

2020年4月21日,本公司与ANHBV签订了循环信贷安排修正案(第2号修正案),将杠杆率要求临时调整为3.00至1.00,起始点为2.5自2020年第二季度(修订期)开始,随后连续四个财政季度的价格将降至1.00美元。杠杆率要求

87


 

将返回到2.50从2021年第二季度开始降至1.00。于修订期内,本公司、ANHBV及任何受限制附属公司将被限制作出若干限制性付款或根据循环信贷安排.

 

于二零二零年六月二十四日,本公司与澳新银行就循环信贷安排订立一项额外修订(修订编号3),以(I)永久调整综合EBITDA(定义见循环信贷安排)的计算方式,以允许加回若干额外的非现金成本,及(Ii)暂时调整2020会计年度余下季度的综合现金利息开支(定义见循环信贷安排)及总负债的计算方式,以计算本财政年度内若干优先票据发行的综合现金利息开支(定义见循环信贷安排)及总负债。ANHBV可以选择延长第3号修正案下的期限,以适用于截至2021年3月31日和2021年6月30日的一个或两个会计季度。然而,这样做也会使循环信贷安排(循环信贷安排)下的借款能力在各自的财季减少三分之一,相当于截至2020年12月31日的财年任何票据发行净收益的三分之一。

 

在2020年第四季度,ANHBV选择将第3号修正案规定的期限延长至截至2021年3月31日的季度,如果ANHBV选择将期限延长至2021年6月30日,则必须在2021年4月1日或之前提交延期申请。ANHBV选择延长临时修正案的结果是,2027年票据将循环信贷安排下的承诺额总额减少了约#美元245在适用的会计季度内。

循环信贷安排提供$1,500优先担保循环信贷安排,用于美国铝业公司及其子公司的营运资金和/或其他一般公司用途。在符合循环信贷安排的条款和条件的情况下,ANHBV可不时要求签发最高不超过#美元的信用证。750在该融资机制下,以$为上限400为美国铝业公司或其任何国内子公司的账户开具的任何信用证。此外,ANHBV可不时要求每家贷款人提供一批或多批额外的定期贷款和/或增加循环承诺的总额,本金总额最高可达$500. 截至2020年12月31日和2019年12月31日,根据循环信贷安排签发的信用证为#美元。14及$17,分别为。

循环信贷安排计划于2023年11月21日,除非根据该贷款的规定延长或提前终止。ANHBV可在贷款期限内提出延期请求,但须符合循环信贷安排中明确规定的贷款人同意要求。根据循环信贷安排的规定,ANHBV将每季度支付一笔承诺费,费用范围为0.200%至0.425(根据美国铝业公司的杠杆率)未使用的部分。

最高限额为$750循环信贷机制下的未偿还借款可能以欧元计价。贷款的年利率将等于适用的保证金外加(A)调整后的LIBOR利率或(B)参考《华尔街日报》发表的美国最优惠利率、(2)联邦基金有效利率和隔夜银行融资利率中较大者确定的基本利率中的最高者,根据ANHBV的选择,再加上(A)调整后的LIBOR利率或(B)参考(1)《华尔街日报》(Wall Street Journal)发表的美国最优惠利率、(2)联邦基金有效利率和隔夜银行融资利率中的较高者确定的基本利率0.5%,以及(3)一个月调整后的LIBOR利率加码1年利率为%。所有贷款的适用保证金将根据美国铝业公司的杠杆率而有所不同,范围为1.50%至2.25伦敦银行同业拆借利率及0.50%至1.25基本利率贷款为%,在每种情况下均可减幅为25如果美国铝业公司(Alcoa Corporation)至少获得穆迪投资者服务公司(Moody‘s Investor Service)的Baa3评级或标准普尔全球评级公司(Standard and Poor’s Global Ratings)的BBB-评级,那么美国铝业公司的股价就会上升未偿还的借款可以预付,不含溢价或罚金,但须支付惯常的违约费用。

美国铝业公司或国内实体在循环信贷安排下的所有债务均以某些例外情况为抵押(包括将某些外国子公司的股权质押限制为65对美国铝业公司和美国铝业公司的重大国内全资子公司的几乎所有资产以及指定的非美国子公司的某些股权享有优先留置权。循环信贷安排项下的所有其他债务以美国铝业公司、ANHBV、美国铝业公司的重大国内全资子公司和重大外国公司的几乎所有资产的优先担保权益作为担保,但受某些例外情况(包括某些房地产方面的某些门槛)的限制,循环信贷安排项下的所有其他义务均以美国铝业公司、ANHBV、美国铝业公司的重大国内全资子公司和重大外国公司的几乎所有资产的优先担保权益作为担保。在某些例外情况下(包括关于不动产的某些门槛),美国铝业公司、美国铝业公司的重大国内全资子公司和美国铝业公司的重大外国全资子公司的优先担保权益包括直接持有AWAC实体股权的某些子公司的股权。然而,任何AWAC实体均不是循环信贷融资项下任何义务的担保人,任何AWAC实体的资产或任何AWAC实体的股权将不会被质押以担保循环信贷融资项下的义务。根据循环信贷安排的规定,在以下情况下,上述每家公司应被免除第一优先留置权和/或第一优先担保权益项下的所有义务:(I)美国铝业公司至少获得穆迪投资者服务公司的Baa3评级或标准普尔全球评级公司的BBB-评级(在任何情况下展望稳定或更好),(Ii)ANHBV交付所需的书面通知,以及(Iii)没有发生或正在发生循环信贷安排中定义的违约或违约事件(

88


 

循环信贷机制包括一些习惯性的肯定契约。此外,循环信贷安排包含一些负面契约(适用于美国铝业公司和某些被描述为受限的子公司),除某些例外情况外,这些契约包括限制(除其他外):留置权;根本性变化;出售资产;负债(见下文);签订限制性协议;限制性支付(见下文),包括回购普通股和股东股息(见下文);投资(见下文)、贷款、垫款、担保和收购;与附属公司的交易;修改某些重要文件;以及一项公约,禁止将美国铝业公司(Alcoa Corporation)的AWAC实体和某些其他指定的限制性子公司的所有权降至商定水平以下。循环信贷安排还包括金融契约,要求维持规定的利息支出覆盖率不低于5.00降至1.00,且连续四个会计季度的任何期间的杠杆率不大于2.50至1.00(2.00至1.00,自抵押品发布之日起及之后,可提高至不高于2.25在某些情况下为1.00)。根据第2号修正案,修订期的杠杆率为3.00到1.00。截至2020年12月31日和2019年12月31日,保持遵守这些公约的最大额外借款能力为#美元。1,322及$1,200,分别为。截至2020年12月31日和2019年12月31日,美国铝业公司遵守了所有此类公约。

债务、限制支付和投资负面契约包括一般例外,以允许潜在的未来交易在循环信贷安排中特别规定的基础上递增。债务负契约规定递增金额不得超过较大者#。1,0006.0占美国铝业公司合并总资产的百分比。此外,限制支付负面公约规定总金额不得超过#美元。100而投资负面公约规定总金额不超过$。400,这两者都包含两个条件,在这些条件下,这些限制可能会增加。首先,在任何一个财政年度,限制性支付和投资负面公约的门槛都增加了#美元。250及$200如果合并净杠杆率不大于1.50截至上一财年末,分别为1.00和1.50至1.00。第二,在这两个方面,100及$250对于受限制的付款和$200对于投资来说,50任何一个会计年度未使用的基础金额的%可以在下一个会计年度使用。

以下描述购回股份的特定限制性付款负面公约,以及限制性付款一般例外(如上所述)适用于股份回购和普通股息支付,均受修订期内适用的限制所规限。

美国铝业公司可以根据股票期权行使和福利计划回购其普通股股票,总金额不超过#美元。25在任何财政年度,除了50任何一个会计年度未使用的基础金额的%,可以在该会计年度使用该基础金额后的下一个会计年度使用。此外,如上所述,循环信贷安排提供了限制性付款负面契约的一般例外,该契约将允许美国铝业公司在任何财政年度为任何目的执行股票回购,总金额最高可达#美元。100(有关提高这一限额的条件,请参阅上文),假设没有其他受限制的付款部分或全部降低可用的限额。

此外,美国铝业公司支付的任何普通股息只受上述限制性支付的一般例外情况的约束。因此,美国铝业公司可在任何财政年度支付总额不超过#美元的年度普通股息。100(有关提高这一限额的条件,请参阅上文),假设没有其他受限制的付款部分或全部降低可用的限额。根据票据契约(见上文第144A债务)的限制性付款负契诺的限制将管辖美国铝业公司在给定时间框架内可支付的普通股息支付金额,前提是允许的金额低于循环信贷融资项下的限制性付款负契诺的限制。

循环信贷安排包含常规违约事件,包括未能根据循环信贷安排付款、交叉违约和交叉判决违约,以及某些破产和资不抵债事件。

有几个不是2020年12月31日和2019年12月31日未偿还的借款,以及不是在2020年和2019年期间,根据循环信贷安排借入了金额。

N.优先股和普通股

优先股。美国铝业公司被授权发行100,000,000面值为$的优先股股票0.01每股。在2020年12月31日和2019年12月31日,公司不是发行的优先股。

普通股。美国铝业公司被授权发行750,000,000面值为$的普通股0.01每股。截至2020年12月31日和2019年12月31日,美国铝业公司185,978,069185,580,166分别为已发行普通股和已发行普通股。

根据其员工股票薪酬计划,该公司发行了以下股票397,903在2020年,809,9172019年,以及1,293,3362018年。公司发行新股是为了满足股票期权的行使和股票单位的转换。截止到2020年12月31日,24,769,326普通股可供发行。

89


 

2018年10月,美国铝业公司董事会批准了一项普通股回购计划,根据该计划,公司可以购买其已发行普通股的股票,交易总额最高可达#美元。200,取决于现金可获得性、市场状况和其他因素。该计划下的回购可以使用各种方法进行,其中可能包括公开市场购买、私下协商的交易或根据规则10b5-1计划进行的回购。此程序没有预先确定的到期日期。美国铝业公司打算注销回购的普通股。2018年12月,公司回购1,723,800其普通股价格为$50;这些股票立即作废。不是股票是在2020年或2019年回购的。

普通股分红须经美国铝业公司董事会批准。“公司”就是这么做的。不是我不会在2020年、2019年和2018年宣布任何红利。

基于股票的薪酬

股票期权和股票单位一般在每个日历年的1月或2月授予符合条件的员工(公司董事会也会获得某些股票单位,但这些金额并不重要)。股票期权是按美国铝业公司普通股在授予之日的收盘价授予的,并在三年制服务期(1/3每年),并有一个十年期合同条款。股票单位在奖励授予日期的三周年时被授予悬崖背心,其中某些单位还包括市场或业绩条件。

最终获得的以市场为基础和以业绩为基础的股票单位数量取决于美国铝业公司在三年赠款测量期内完成某些目标的情况。对于2019年和2018年授予的基于市场的股票单位,奖励将在测算期结束时赚取,该奖励基于公司的总股东回报,该总股东回报以标准普尔500®指数从授予年度1月1日至服务期第三年12月31日的总股东回报衡量。对于2019年和2018年授予的基于业绩的股票单位,奖励将在测算期结束时根据公司相对于预先设定的资本回报率目标(从授予年度的1月1日至服务期第三年的12月31日)获得。对于2020年授予的以市场为基础的股票单位,奖励将在计量期结束时根据公司股东总回报与标准普尔金属和矿业精选行业指数从授予年1月1日至服务期第三年12月31日的总股东回报进行衡量。对于2020年授予的以业绩为基础的股票单位,奖励将从授予年度的1月1日至服务期第三年的12月31日计算,并将基于公司相对于三项指标的表现:(1)预先设定的股本回报率目标;(2)比例净债务的改善;以及(3)炼油和冶炼业务的碳强度降低。

在2020、2019年和2018年,美国铝业公司确认了基于股票的薪酬支出为25, $30,及$35分别,其中大约80%至90百分比与各个时期的库存单位相关。有不是2020、2019年或2018年资本化的股票薪酬费用。 

基于股票的补偿费用以授予日期为基础,并以适用的股权授予的公允价值为基础。对于没有业绩或市场条件的股票单位和有业绩条件的股票单位,公允价值相当于美国铝业公司普通股在授予日各自期间的收盘价。对于有市场条件的股票单位,公允价值是在授予之日使用蒙特卡洛模拟模型估计的,该模型产生的结果为#美元。21.43及$35.702020年和2019年分别为每单位。蒙特卡洛模拟模型使用某些假设来估计基于市场的股票单位的公允价值,包括波动率(41.65%)和无风险利率(1.38%),以估计满足市场条件的概率(用于估计2019年授予的股票单位公允价值的假设没有实质性差异)。对于股票期权,公允价值是在授予之日使用网格定价模型估计的,其结果为#美元。6.12, $10.86,及$21.32分别为2020、2019年和2018年的每个选项。格子定价模型使用几个假设来估计股票期权的公允价值,包括平均无风险利率、股息收益率、波动率、年度罚没率、行使行为和合同期限。

本公司用来估计2020年授予的股票期权公允价值的假设如下:

 

无风险利率:1.83%基于授予期权有效期内授予时的利率收益率曲线

 

股息率:0%根据分拆日期以来支付的历史股息计算,本公司目前并无任何派息计划

 

波动性:41.12%基于期权期限内的历史波动率和隐含波动率

 

归属前和归属后的没收:4基于历史期权没收数据的百分比

 

锻炼行为:61基于加权平均锻炼比率的百分比

基于在确定公允价值时使用的假设,格子定价模型导致期权寿命为6.0好几年了。2020年的假设和期权寿命产出与2019年和2018年没有实质性差异。

90


 

2020年期间股票期权和股票单位的活动如下:

 

 

 

 

股票期权

 

 

库存单位

 

 

 

数量

选项

 

 

加权

平均值

行权价格

 

 

数量

单位

 

 

加权

平均FMV

每单位

 

出色,2020年1月1日

 

 

2,246,563

 

 

$

28.38

 

 

 

2,127,611

 

 

$

36.85

 

授与

 

 

340,400

 

 

 

16.29

 

 

 

2,016,468

 

 

 

15.71

 

练习

 

 

(55,136

)

 

 

16.26

 

 

 

 

 

 

 

转换成

 

 

 

 

 

 

 

 

(447,862

)

 

 

37.73

 

过期或被没收

 

 

(495,202

)

 

 

27.70

 

 

 

(230,785

)

 

 

26.59

 

业绩份额调整

 

 

 

 

 

 

 

 

(174,753

)

 

 

63.21

 

杰出,2020年12月31日

 

 

2,036,625

 

 

 

26.85

 

 

 

3,290,679

 

 

 

24.19

 

 

 

换算的单位数包括101,447股票被“预扣”,以满足公司法定的预扣税款要求,这与员工因归属于单位而赚取的收入有关。

截至2020年12月31日,2,036,625未偿还股票期权的加权平均剩余合约期限为5.53年,总内在价值为#美元。5。此外,1,416,986在全部已发行股票期权中,已完全归属并可行使的股票期权的加权平均剩余合同期限为4.31年,加权平均行使价格为#美元。27.79,总内在价值为$3截至2020年12月31日。从股票期权行使中收到的现金为#美元。1, $2,及$23分别在2020、2019年和2018年,在2020、2019年和2018年行使的股票期权总内在价值为0, $1,及$26,分别为。

截至2020年12月31日,26(税前)与股票期权和股票单位的非既得性授予相关的未确认的综合补偿费用。这笔费用预计将在加权平均期内确认1.62好几年了。

O.养老金和其他退休后福利

固定福利计划

美国铝业(Alcoa)赞助了几个固定福利养老金计划,覆盖美国和外国的某些员工。养老金福利通常取决于服务年限、工作级别和薪酬。几乎所有的福利都是通过养老金信托基金支付的,这些信托基金有足够的资金来确保所有计划都可以在退休人员到期时向他们支付福利。2006年3月1日之后聘用的大多数受薪和没有讨价还价的小时工都参加了固定缴款计划,而不是固定福利计划。

该公司还维持医疗保健和人寿保险退休后福利计划,覆盖某些符合条件的美国退休员工和某些来自国外的退休人员。一般来说,医疗计划没有资金,支付一定比例的医疗费用,减去免赔额和其他保险。人寿保险通常由保险合同提供。根据现有协议,本公司保留更改或取消这些福利的权利。2002年1月1日之后聘用的所有受薪和某些没有讨价还价的小时工,以及2010年7月1日之后聘用的某些讨价还价的小时工,都没有资格享受退休后的医疗福利。所有在2008年4月1日或之后退休的受薪和某些小时工都没有资格享受退休后的人寿保险福利。

截至2020年1月1日,养老金福利计划和其他退休后福利计划覆盖的总金额约为38,000并且大约30,000参与者分别为。

 

2020计划行动。2020年,管理层对某些养老金和其他退休后福利计划采取了以下行动:

行动#1-2020年2月,本公司签订了新的、六年制与加拿大Baie-Comeau美国铝业冶炼厂专业工人和办公室工人工会达成集体谈判协议。根据该协议,参加该公司一项固定福利养老金计划的所有加入工会的办公室员工从2021年1月1日起停止为未来服务积累退休福利。这一变化影响了大约20过渡到目标福利计划的员工,其中资金风险由员工承担。该公司将出资大约12这些参与者的符合条件的收入的百分比按年计入新计划。已经领取福利的参与者或根据固定收益养老金计划以既得利益终止的参与者不受这些变化的影响.

行动#2-2020年2月,公司通知参加公司一项固定收益养老金计划的Alumerie de DesChambault所有未加入工会的小时工,他们将停止积累退休福利

91


 

从2021年1月1日起生效的未来服务。此更改会影响大致430员工,他们已过渡到会员出资的养老金计划, 融资风险由员工承担的。本公司将出资差不多 12%每年将这些参与者的合格收入计入新计划。已经领取福利的参与者或根据固定福利养老金计划以既得利益终止的参与者不受这些变化的影响。

行动#3-2020年4月, 作为公司投资组合审查的一部分,美国铝业宣布,由于市场状况下降,它将削减其位于华盛顿州芬代尔的Intalco冶炼厂的剩余产能。全面裁员在2020年第三季度完成,劳动力减少了大约685人民。因此,在美国每小时固定福利养老金和退休人员人寿计划中触发了削减会计(下表中分别为3a和3b)。  

行动#42020年9月,本公司和全美钢铁工人联合会联合通知某些美国退休人员,他们的医疗和处方药保险将通过保险集团医疗保险优势和处方药计划提供,并将包括增加参与者缴费,从2021年1月1日起生效。这些变化影响了大约8,600与会者。 尽管计划变更和相关的重新计量使其他退休后福利负债增加了#美元。74计划的改变降低了该公司在未来五年对该计划的预期现金需求。

行动#5-2020年10月,该公司向其美国固定收益养老金计划的特定参与者提供一次性买断。因此,该公司支付了大约#美元。33从2020年12月31日的计划资产减少到大约430参与者,被免除了相应的养老金义务#美元。35,并确认和解费用为$。44.

行动#62020年11月30日,美国铝业(Alcoa)宣布将沃里克轧钢厂(Warrick Rolling Mill)出售给凯撒(Kaiser)。根据惯例的成交条件,此次出售预计将在2021年第一季度末完成。大致1,170交易完成后,包括赌场、热轧机、冷轧机以及涂层和纵切生产线在内的轧制作业的员工将成为凯撒的员工。因此,美国铝业确认了一项养老金削减费用为#美元。5.

下表列出了某些信息以及这些行动对随附的合并财务报表的财务影响: 

 

操作编号

 

受影响的计划参与者数量

 

截至2019年12月31日的加权平均贴现率

 

 

计划重新计量日期

 

截至计划重新计量日期的加权平均贴现率

 

 

增加(减少)应计养老金福利负债(1)

 

 

增加应计其他退休后福利负债(1)

 

 

削减费用(收益)(2)

 

 

结算费(2)

 

1

 

~20

 

3.15%

 

 

2020年1月31日

 

2.75%

 

 

$

18

 

 

$

 

 

$

1

 

 

$

 

2

 

~430

 

3.20%

 

 

2020年1月31日

 

2.75%

 

 

 

28

 

 

 

 

 

2

 

 

 

 

3a

 

~300

 

3.25%

 

 

2020年4月30日

 

2.92%

 

 

 

156

 

 

 

 

 

1

 

 

 

 

3b

 

~600

 

3.75%

 

 

2020年4月30日

 

3.44%

 

 

 

 

 

 

 

(2

)

 

 

 

4

 

~8,600

 

3.11%

 

 

2020年8月31日

 

2.65%

 

 

 

 

 

 

74

 

 

 

 

 

 

 

5

 

~430

 

不适用

 

 

2020年12月31日

 

不适用

 

 

 

(2

)

 

 

 

 

 

 

 

 

44

 

6

 

~900

 

不适用

 

 

2020年12月31日

 

不适用

 

 

 

5

 

 

 

 

 

 

5

 

 

 

 

 

 

~11,280

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

205

 

 

$

74

 

 

$

7

 

 

$

44

 

 

(1)

行动1-4导致临时计划重新计量,包括更新用于确定受影响计划的福利义务的贴现率。这些金额包括临时计划重新计量造成的影响。

(2)

这些数额主要是部分现有先前服务成本或削减收益和结算净精算损失的加速摊销,并从累积的其他全面损失重新分类为重组和其他费用。NET(见附注D)所附的合并业务报表。

 

2019年计划行动。2019年,管理层对某些养老金和其他退休后福利计划启动了以下行动:

行动#1-2019年6月,本公司签订了新的六年制与加拿大Baie-Comeau全国铝业员工工会的集体谈判协议。根据该协议,参加该公司一项固定福利养老金计划的所有加拿大工会员工从2021年1月1日起停止为未来服务积累退休福利。这一变化影响了大约700过渡到目标福利计划的员工,其中资金风险由员工承担。该公司将出资大约12这些参与者的符合条件的收入的百分比按年计入新计划。该公司还将提供约#美元的额外捐款。2分布在三年制新设立的目标效益的财务状况改善期

92


 

计划。已经领取福利的参与者或根据固定福利养老金计划以既得利益终止的参与者不受这些变化的影响。

行动#2-2019年7月,本公司签订了新的六年制与代表加拿大Alumerie de Béancour Inc.员工的美国钢铁工人联合会签订集体谈判协议。根据该协议,参加该公司一项固定福利养老金计划的所有加拿大工会员工自2019年7月21日起停止为未来服务积累退休福利。这一变化影响了大约900过渡到由会员出资的养老金计划的员工,其中资金风险由员工承担。该公司将出资大约12这些参与者的符合条件的收入的百分比按年计入新计划。为了改善现有的固定收益养老金计划和新设立的成员出资养老金计划的财务状况,本公司贡献了大约#美元。5在2020年向现有的固定收益养老金计划提供资金,并将贡献约#美元2分布在五年期新设立的由会员出资的养老金计划的有效期限。已经领取福利的参与者或根据固定福利养老金计划以既得利益终止的参与者不受这些变化的影响。

行动#3-2019年10月,该公司向其美国固定收益养老金计划的特定参与者提供一次性买断。因此,该公司支付了大约#美元。112从2019年11月30日的计划资产减少到大约1,700并免除了相应的养恤金义务#美元。138.

行动#4-2019年12月,该公司通知某些美国退休人员,他们将过渡到由公司提供缴费的联邦医疗保险交换计划,自2021年1月1日起生效。这一变化影响了大约6,000与会者。这一变化提高了成本的可预测性,并允许参与者从可用选项中选择覆盖范围。

行动#5-2019年12月,公司通知某些美国退休人员,将不再提供人寿保险,自2019年12月31日起生效。这一变化影响了大约8,900与会者。作为这一变化的一部分,美国铝业向受影响的退休人员支付了总计1美元的一次性过渡费。142019年12月。

下表列出了某些信息以及这些行动对随附的合并财务报表的财务影响:

操作编号

 

受影响的计划参与者数量

 

截至2018年12月31日的加权平均贴现率

 

 

计划重新计量日期

 

截至计划重新计量日期的加权平均贴现率

 

 

增加(减少)应计养老金福利负债(1)

 

 

减少应计其他退休后福利负债

 

 

削减费用(2)

 

 

结算费(2)

 

1

 

~700

 

3.85%

 

 

2019年5月31日

 

3.15%

 

 

$

52

 

 

$

 

 

$

38

 

 

$

 

2

 

~900

 

3.80%

 

 

2019年6月30日

 

3.00%

 

 

 

23

 

 

 

 

 

 

 

3

 

~1,700

 

不适用

 

 

2019年12月31日

 

不适用

 

 

 

(26

)

 

 

 

 

 

 

66

 

4

 

~6,000

 

不适用

 

 

2019年12月31日

 

不适用

 

 

 

 

 

(108

)

 

 

 

 

5

 

~8,900

 

不适用

 

 

2019年12月31日

 

不适用

 

 

 

 

 

(56

)

 

 

 

 

8

 

 

 

~18,200

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

49

 

 

$

(164

)

 

$

38

 

 

$

74

 

 

(1)

行动1和2导致临时计划重新计量,包括更新用于确定受影响计划的福利义务的贴现率。这些金额包括临时计划重新计量造成的影响。

(2)

这些数额是部分现有削减服务成本和结算净精算损失的加速摊销,并从累积的其他全面损失重新归类为重组和其他费用,在所附的合并业务表上净额(见附注D)。

 


 

 

 

 

93


 

 

债务和资金状况

 

 

 

养老金福利

 

 

其他

退休后福利

 

12月31日,

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

福利义务的变更

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年初的福利义务

 

$

6,532

 

 

$

5,997

 

 

$

848

 

 

$

973

 

服务成本

 

 

56

 

 

 

49

 

 

 

5

 

 

 

4

 

利息成本

 

 

168

 

 

 

226

 

 

 

19

 

 

 

36

 

修正

 

 

1

 

 

 

26

 

 

 

(19

)

 

 

(150

)

精算损失(收益)

 

 

578

 

 

 

746

 

 

 

133

 

 

 

103

 

安置点

 

 

(127

)

 

 

(177

)

 

 

 

 

 

(14

)

削减开支

 

 

6

 

 

 

 

 

 

(1

)

 

 

 

支付的福利,扣除参与者缴费后的净额

 

 

(381

)

 

 

(379

)

 

 

(100

)

 

 

(111

)

联邦医疗保险D部分补贴收据

 

 

 

 

 

 

 

 

7

 

 

 

7

 

资产剥离

 

 

(2

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外币换算的影响

 

 

73

 

 

 

44

 

 

 

 

 

 

 

年终福利义务

 

$

6,904

 

 

$

6,532

 

 

$

892

 

 

$

848

 

计划资产变更

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年初计划资产公允价值

 

$

5,015

 

 

$

4,610

 

 

$

 

 

$

 

计划资产实际收益率

 

 

455

 

 

 

763

 

 

 

 

 

 

 

雇主供款

 

 

347

 

 

 

175

 

 

 

 

 

 

 

参与者投稿

 

 

10

 

 

 

11

 

 

 

 

 

 

 

已支付的福利

 

 

(379

)

 

 

(379

)

 

 

 

 

 

 

行政费用

 

 

(24

)

 

 

(19

)

 

 

 

 

 

 

安置点

 

 

(127

)

 

 

(177

)

 

 

 

 

 

 

资产剥离

 

 

(2

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外币换算的影响

 

 

61

 

 

 

31

 

 

 

 

 

 

 

计划资产年末公允价值

 

$

5,356

 

 

$

5,015

 

 

$

 

 

$

 

资金状况

 

$

(1,548

)

 

$

(1,517

)

 

$

(892

)

 

$

(848

)

减去:归因于合资伙伴的金额

 

 

(45

)

 

 

(34

)

 

 

 

 

 

 

净资金状况

 

$

(1,503

)

 

$

(1,483

)

 

$

(892

)

 

$

(848

)

在合并余额中确认的金额

该表包括:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非流动资产

 

$

 

 

$

33

 

 

$

 

 

$

 

流动负债

 

 

(11

)

 

 

(11

)

 

 

(65

)

 

 

(99

)

非流动负债

 

 

(1,492

)

 

 

(1,505

)

 

 

(744

)

 

 

(749

)

持有待售债务

 

 

 

 

 

 

 

 

(83

)

 

 

 

确认净额

 

$

(1,503

)

 

$

(1,483

)

 

$

(892

)

 

$

(848

)

累计其他中确认的金额

*全面亏损包括:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净精算损失

 

$

3,563

 

 

$

3,364

 

 

$

374

 

 

$

261

 

前期服务成本(收益)

 

 

2

 

 

 

5

 

 

 

(156

)

 

 

(154

)

税前影响合计

 

 

3,565

 

 

 

3,369

 

 

 

218

 

 

 

107

 

减去:归因于合资伙伴的金额

 

 

57

 

 

 

42

 

 

 

 

 

 

 

税前确认净额

 

$

3,508

 

 

$

3,327

 

 

$

218

 

 

$

107

 

计划资产和福利义务的其他变化

在其他全面收益(亏损)中确认的费用

它们包括:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净精算损失(收益)

 

$

462

 

 

$

350

 

 

$

133

 

 

$

103

 

累计净精算损失摊销

 

 

(263

)

 

 

(247

)

 

 

(20

)

 

 

(18

)

前期服务成本(收益)

 

 

1

 

 

 

26

 

 

 

(19

)

 

 

(150

)

摊销先前服务(成本)收益

 

 

(4

)

 

 

(42

)

 

 

17

 

 

 

 

税前影响合计

 

 

196

 

 

 

87

 

 

 

111

 

 

 

(65

)

减去:归因于合资伙伴的金额

 

 

15

 

 

 

2

 

 

 

 

 

 

 

税前确认净额

 

$

181

 

 

$

85

 

 

$

111

 

 

$

(65

)

 

94


 

 

截至2020年12月31日,美国养老金计划的福利义务、计划资产的公允价值和资金状况为$4,695, $3,676,和$(1,019)。截至2019年12月31日,美国养老金计划的福利义务、计划资产的公允价值和资金状况为$4,532, $3,429,和$(1,103)。

养老金计划福利义务

 

 

养老金福利

 

 

 

2020

 

 

2019

 

合计计划利益义务和累积利益义务

所有固定福利养老金计划的费用如下:

 

 

 

 

 

 

 

 

预计福利义务

 

$

6,904

 

 

$

6,532

 

累积利益义务

 

 

6,702

 

 

 

6,324

 

年计划资产的预计福利义务和公允价值合计

*计划福利义务超过计划资产的养老金计划

具体情况如下:

 

 

 

 

 

 

 

 

预计福利义务

 

 

6,813

 

 

 

6,014

 

计划资产的公允价值

 

 

5,267

 

 

 

4,463

 

年计划资产的累计福利义务和公允价值

累积福利义务超过计划资产的养老金计划

具体情况如下:

 

 

 

 

 

 

 

 

累积利益义务

 

 

6,210

 

 

 

5,873

 

计划资产的公允价值

 

 

4,805

 

 

 

4,463

 

 

净周期效益成本的构成要素

 

 

 

养老金福利(1)

 

 

其他退休后福利(2)

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

服务成本

 

$

54

 

 

$

48

 

 

$

54

 

 

$

5

 

 

$

4

 

 

$

5

 

利息成本(3)

 

 

164

 

 

 

221

 

 

 

227

 

 

 

19

 

 

 

36

 

 

 

34

 

计划资产的预期回报率(3)

 

 

(292

)

 

 

(325

)

 

 

(341

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

确认净精算损失(3)

 

 

212

 

 

 

171

 

 

 

198

 

 

 

20

 

 

 

10

 

 

 

13

 

摊销先前服务成本(收益)(3)

 

 

 

 

 

4

 

 

 

8

 

 

 

(15

)

 

 

 

 

 

 

安置点(4)

 

 

51

 

 

 

73

 

 

 

410

 

 

 

 

 

 

8

 

 

 

(56

)

削减开支(5)

 

 

9

 

 

 

38

 

 

 

5

 

 

 

(2

)

 

 

 

 

 

(28

)

净定期收益成本(6)

 

$

198

 

 

$

230

 

 

$

561

 

 

$

27

 

 

$

58

 

 

$

(32

)

 

(1)

在2020、2019年和2018年,美国养老金计划的定期净福利成本为154, $155,及$358,分别为。

(2)

在2020、2019年和2018年,其他退休后福利的定期净福利成本反映出减少了$4, $7及$8分别与承认根据联邦医疗保险D部分给予的联邦补贴有关。

(3)

这些金额在其他费用中报告,在所附的合并业务表上为净额。

(4)

这些金额在重组和其他费用中报告,并扣除所附的综合业务表(见附注D)。2020年,结算是由于管理层行动(见上文计划行动)(#美元)。44)和支付额外的一次总付福利($7)。2019年,结算是由于管理层行动(见上文计划行动)(#美元)。74)和支付额外的一次总付福利($7)。2018年,和解是由于管理层的行动(#美元341)及支付一笔过福利($13).

(5)

这些金额在重组和其他费用中报告,并扣除所附的综合业务表(见附注D)。在2020、2019年和2018年,削减是由于管理层的行动(请参阅上面的计划行动)。

(6)

归因于合资伙伴的金额不包括在内。

 

假设。用于确定养老金和其他退休后福利计划的福利义务的加权平均假设如下:

 

12月31日,

 

2020

 

 

2019

 

贴现率-养老金计划

 

 

2.41

%

 

 

3.12

%

贴现率-其他退休后福利计划

 

 

2.41

 

 

 

3.12

 

薪酬上升率--养老金计划

 

 

1.77

 

 

 

3.25

 


用于制定贴现率的收益率曲线模型与计划的预计现金流平行,并具有加权平均值。

95


 

持续时间11年份. T他是该公司潜在的现金流-优质企业模型中包含的债券超过了现金满足以下条件所需的流量公司的多次计划义务。如果一个深度高的市场-如果一个国家不存在高质量的公司债券,则使用政府债券收益率加上公司债券收益率差。

用于确定养老金和其他退休后福利计划的定期福利净成本的加权平均假设如下:

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

贴现率-养老金计划

 

 

3.02

%

 

 

3.89

%

 

 

3.59

%

贴现率-其他退休后福利计划

 

 

2.84

 

 

 

3.94

 

 

 

3.18

 

预期长期计划资产回报率-养老金计划

 

 

6.28

 

 

 

6.59

 

 

 

6.89

 

薪酬上升率--养老金计划

 

 

3.25

 

 

 

3.26

 

 

 

3.28

 

 

对于2020、2019年和2018年,管理层使用的预期长期回报率是基于当前和计划的战略资产配置,以及按资产类别对未来回报的估计。对于2021年,管理层预计5.66%将是加权平均预期长期收益率。

2019年10月,精算师学会(SOA)发布了最新的基本死亡率表(PRI-2012)及其对死亡率改善量表(MP-2019年)的年度更新。公司在制定2019年12月31日记录的美国养老金和退休后福利义务的最新死亡率假设时都考虑了这些因素,这与大约每五年进行一次的经验研究有关。这项研究的结果是使用了PRI-2012基准表,并对其进行了调整,以反映美国铝业的经验和MP-2019年改进量表的修订版。

假设美国其他退休后福利计划的医疗成本趋势比率如下(非美国计划不是实质性的):

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

假设明年的医疗成本趋势比率

 

 

5.5

%

 

 

5.5

%

 

 

5.5

%

成本趋势率逐渐下降的比率

 

 

4.5

%

 

 

4.5

%

 

 

4.5

%

利率达到假定保持的利率的年份

 

2026

 

 

2023

 

 

2022

 

 

假定的医疗成本趋势率用于衡量公司其他退休后福利计划涵盖的符合条件的总费用的预期成本。2021年,a5.5将使用%趋势率,以反映管理层对计划涵盖的未来医疗保健成本变化的最佳估计。 

计划资产。 美国铝业在2020年12月31日和2019年12月31日的养老金计划投资政策和加权平均资产配置(按资产类别划分)如下:

 

 

 

 

 

计划将资产调整为

12月31日,

 

资产类别

 

保单范围

 

2020

 

 

2019

 

股票

 

0–60%

 

 

39

%

 

 

40

%

固定收益

 

10–85%

 

 

50

 

 

 

49

 

其他投资

 

0–35%

 

 

11

 

 

 

11

 

总计

 

 

 

 

100

%

 

 

100

%

 

养老金计划资产投资的主要目标是确保公司能够在各种潜在的经济和金融情况下为到期的福利义务提供适当的资金,以基于这些义务的可接受的风险水平最大化长期投资回报,并广泛分散各种资产类别之间和内部的投资,以保护资产价值不受不利变动的影响。投资风险是通过定期重新平衡目标配置和持续监测投资经理业绩来控制的。

该投资组合包括对长期政府债务、长期企业信贷、房地产、高收益债券、新兴市场债务、全球上市基础设施以及公共和私人市场股票的投资配置。目标资产配置大致为30%的股票,大约50%的固定收益,大约20%的其他投资。

投资实践符合各自司法管辖区适用法律和法规的要求,包括美国1974年的“雇员退休收入保障法”(ERISA)。

以下部分介绍受托人用来衡量养老金计划资产公允价值的估值方法。对于按资产净值计量的计划资产,这是指以每股为基础的投资资产净值(或

96


 

其等价物)是一种实际的权宜之计。否则,表示公允价值层次结构中的级别,在该级别中,每种类型的提供了资产一般分类(请参阅备注P关于公允价值的定义和公允价值层次的描述)。

股票-这些证券包括:(I)对公开交易的美国和非美国公司股票的直接投资,根据单个证券交易活跃市场报告的收盘价进行估值(一般分类为一级);(Ii)投资于上市公司股票的混合基金的计划份额,以资产净值估值;以及(Iii)对多/空股权对冲基金和私募股权(有限合伙企业和风险资本合伙企业)的直接投资,以资产净值估值。

固定收益-这些证券包括:(I)美国政府债务,一般使用报价(包括在第1级)进行估值;(Ii)投资于上市交易基金的现金和现金等价物,根据个别证券交易活跃市场报告的收盘价进行估值(一般分类为第1级);(Iii)公开交易的美国和非美国固定利率债券(主要是公司债券和债券),通过使用报价和其他可观察到的市场数据与机构市场的经纪商进行磋商和评估而进行估值((Iv)投资于机构基金并按资产净值估值的现金及现金等价物。

其他投资-这些投资包括,其中包括:(I)根据投资交易活跃市场报告的收盘价估值的房地产投资信托基金(包括在第1级);(Ii)计划在投资于房地产合伙企业的混合基金中的份额,以资产净值估值;(Iii)对私人房地产的直接投资(包括有限合伙企业),以资产净值估值;及(Iv)绝对回报策略基金,以资产净值估值。

上述公允价值方法可能不反映可变现净值或反映未来公允价值。此外,尽管美国铝业认为计划受托人使用的估值方法是适当的,并与其他市场参与者保持一致,但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致报告日期的公允价值计量有所不同。

97


 

下表列出了按公允价值层次结构的适当级别或资产净值分类的养老金计划资产的公允价值:

 

2020年12月31日

 

1级

 

 

2级

 

 

净资产

价值

 

 

总计

 

股票:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股权证券

 

$

379

 

 

$

 

 

$

1,469

 

 

$

1,848

 

多/空股票对冲基金

 

 

 

 

 

 

 

 

5

 

 

 

5

 

私募股权

 

 

 

 

 

 

 

 

207

 

 

 

207

 

 

 

$

379

 

 

$

 

 

$

1,681

 

 

$

2,060

 

固定收益:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

中长期政府/信贷

 

$

925

 

 

$

794

 

 

$

619

 

 

$

2,338

 

现金和现金等价物基金

 

 

165

 

 

 

 

 

 

189

 

 

 

354

 

其他

 

 

 

 

 

2

 

 

 

 

 

 

2

 

 

 

$

1,090

 

 

$

796

 

 

$

808

 

 

$

2,694

 

其他投资:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

房地产

 

$

284

 

 

$

 

 

$

273

 

 

$

557

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

37

 

 

 

37

 

 

 

$

284

 

 

$

 

 

$

310

 

 

$

594

 

总计(1)

 

$

1,753

 

 

$

796

 

 

$

2,799

 

 

$

5,348

 

2019年12月31日

 

1级

 

 

2级

 

 

净资产

价值

 

 

总计

 

股票:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股权证券

 

$

612

 

 

$

 

 

$

1,213

 

 

$

1,825

 

多/空股票对冲基金

 

 

 

 

 

 

 

 

8

 

 

 

8

 

私募股权

 

 

 

 

 

 

 

 

177

 

 

 

177

 

 

 

$

612

 

 

$

 

 

$

1,398

 

 

$

2,010

 

固定收益:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

中长期政府/信贷

 

$

889

 

 

$

700

 

 

$

560

 

 

$

2,149

 

现金和现金等价物基金

 

 

23

 

 

 

 

 

 

293

 

 

 

316

 

其他

 

 

 

 

 

5

 

 

 

 

 

 

5

 

 

 

$

912

 

 

$

705

 

 

$

853

 

 

$

2,470

 

其他投资:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

房地产

 

$

208

 

 

$

 

 

$

287

 

 

$

495

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

32

 

 

 

32

 

 

 

$

208

 

 

$

 

 

$

319

 

 

$

527

 

总计(2)

 

$

1,732

 

 

$

705

 

 

$

2,570

 

 

$

5,007

 

 

(1)

截至2020年12月31日,养老金计划资产的公允价值总额不包括应收账款净额$8,它代表尚未结算的证券加上从各种投资中赚取的利息和股息。

(2)

截至2019年12月31日,养老金计划资产的公允价值总额不包括应收账款净额$8,它代表尚未结算的证券加上从各种投资中赚取的利息和股息。

资金和现金流。美国铝业的政策是为固定收益养老金计划提供足够的资金,以满足适用的国家福利法律和税法(包括美国计划的ERISA)中规定的最低要求。本公司会不时提供被认为适当的额外金额。在2020、2019年和2018年,美国铝业固定收益养老金计划的现金缴费为343, $173,及$992.

2018年做出的贡献包括总计725对几个固定福利养老金计划的计划外缴费,包括总计$620到该公司的三个美国固定收益养老金计划和总计$105公司的两个加拿大固定收益养老金计划。对美国计划的额外付款是可自由支配的,资金来源为#美元。4922018年5月发行债券的净收益(见附注M)和#美元128手头有多少可用现金。发行债券为美国计划的部分可自由支配缴费提供资金的主要目的是以固定利率降低近期养老金融资风险,10-年到期票据。

在2020年间,该公司最初推迟了大约$200根据美国政府的“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(CARE)的规定,养老金缴费将增加。由于手头有充足的现金,并在2020年实现了在不确定时期持有现金的目标,该公司赚了1美元。25012月底对其美国养老金计划的养老金缴费,以支付2021年1月4日到期的递延缴费和可自由支配的预付款。

98


 

美国铝业2021年对固定收益养老金计划的最低要求缴费估计为$255,其中约为$220是为了美国的计划。根据ERISA的规定,通过对美国固定收益养老金计划进行可自由支配的缴费来建立预筹资金余额的计划发起人,可以选择将这一余额的全部或部分用于未来几年对相关计划的最低缴费义务。在20年内21,管理层将考虑做出与公司美国计划相关的选择。

预计将支付给养老金和其他退休后福利计划参与者的福利如下:

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

养老金

效益

 

 

其他

退休后

效益

 

2021

 

$

445

 

 

$

65

 

2022

 

 

435

 

 

 

65

 

2023

 

 

435

 

 

 

60

 

2024

 

 

430

 

 

 

60

 

2025

 

 

425

 

 

 

55

 

2026年至2030年

 

 

1,980

 

 

 

255

 

 

 

$

4,150

 

 

$

560

 

 

固定缴款计划

该公司在几个国家和地区发起储蓄和投资计划,主要是在澳大利亚和美国。在美国,员工可以将其薪酬的一部分贡献给计划,美国铝业以员工选择的投资的同等形式匹配这些贡献的特定百分比。此外,公司根据2006年3月1日之后聘用的某些不能参加美国铝业固定收益养老金计划的美国员工的合格补偿百分比向退休储蓄账户缴费。公司与所有固定缴款计划相关的费用为#美元。732020年,682019年,以及$692018年。

会员出资养老金计划

自2019年7月22日起,本公司为美国钢铁工人联合会(United Steelworker)为加拿大Alumerie de Béancour Inc.员工发起的会员资助的养老金计划提供资金(参见上文的计划行动)。美国铝业根据员工合格薪酬的一定百分比为该计划做出贡献。该公司与会员资助的养老金计划相关的费用为#美元。102020年和美元42019年。

P.衍生工具和其他金融工具

公允价值。公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。公允价值层次区分(I)基于从独立来源获得的市场数据开发的市场参与者假设(可观察到的投入)和(Ii)实体自己对基于当时可获得的最佳信息开发的市场参与者假设(不可观察的投入)的假设。公允价值体系由三个大的层次组成,对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(第1级),对不可观察到的投入给予最低优先权(第3级)。公允价值层次的三个层次如下所述:

 

第1级-活跃市场的未调整报价,在计量日期可获得相同的、不受限制的资产或负债的报价。

 

第2级-直接或间接对资产或负债可观察到的第1级内报价以外的投入,包括活跃市场中类似资产或负债的报价;非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价;资产或负债可观测到的报价以外的投入(例如利率);以及主要来自可观测市场数据或以相关或其他方式证实的投入。

 

级别3-既对公允价值计量重要又不可观察的输入。

衍生品。美国铝业公司(Alcoa Corporation)面临与其正在进行的业务运营相关的某些风险,包括大宗商品价格、外币汇率和利率变化的风险。美国铝业公司的商品和衍生产品活动包括铝、能源、外汇和利率合约,这些合约是为了交易以外的目的而持有的。它们主要用于缓解不确定性和波动性,并掩盖潜在的风险敞口。美国铝业公司不参与能源、天气衍生品或其他非交易所商品交易活动。

99


 

美国铝业公司的商品和衍生产品活动受战略风险管理委员会(SRMC)的管理、指导和控制,该委员会至少由成员,包括首席执行官和首席财务官。其余成员为行政总裁不时指定的本公司其他高级人员及/或雇员。目前,SRMC唯一的其他成员是美国铝业公司(Alcoa Corporation)的财务主管。SRMC定期召开会议,审查衍生产品的立场和战略,并向美国铝业公司董事会审计委员会报告其活动范围。

美国铝业公司(Alcoa Corporation)的几份铝、能源和外汇合同在公允价值层次下被归类为1级或2级。所有这些合约都被指定为公允价值或现金流对冲工具。美国铝业公司(Alcoa Corporation)也有几种根据公允价值层次分类为3级的衍生品工具,这些工具要么被指定为现金流对冲,要么被指定为非指定的。

下表提供了1级、2级和3级衍生品的详细信息(请参阅下表中的其他3级信息):

 

 

 

2020

 

 

2019

 

12月31日的余额,

 

资产

 

 

负债

 

 

资产

 

 

负债

 

一级和二级衍生工具

 

$

21

 

 

$

7

 

 

$

3

 

 

$

33

 

第3级衍生工具

 

 

 

 

 

838

 

 

 

74

 

 

 

615

 

总计

 

$

21

 

 

$

845

 

 

$

77

 

 

$

648

 

减:当前

 

 

21

 

 

 

103

 

 

 

59

 

 

 

67

 

非电流

 

$

 

 

$

742

 

 

$

18

 

 

$

581

 

 

 

 

2020

 

 

2019

 

截至十二月三十一日止的年度,

 

在其他综合(亏损)收入中确认的未实现亏损

 

 

已实现亏损从其他综合(亏损)收入重新归类为收益

 

 

在其他综合(亏损)收入中确认的未实现亏损

 

 

已实现亏损从其他综合(亏损)收入重新归类为收益

 

一级和二级衍生工具

 

$

8

 

 

$

(19

)

 

$

(14

)

 

$

(26

)

第3级衍生工具

 

 

(374

)

 

 

(88

)

 

 

(385

)

 

 

42

 

非控股和股权

 

 

21

 

 

 

1

 

 

 

(38

)

 

 

(38

)

总计

 

$

(345

)

 

$

(106

)

 

$

(437

)

 

$

(22

)

2020年已实现亏损美元19在1级和2级现金流对冲中,9在销售中确认的亏损和$10在售出货物成本中确认的损失。2019年已实现亏损美元26在1级和2级现金流对冲中,18在销售中确认的亏损和$8在售出货物成本中确认的损失。

2018年,美国铝业确认已实现亏损1美元14对销售中的1级和2级现金流进行对冲。 

在公允价值层次中被归类为第三级的衍生工具代表管理层在估值模型中使用了至少一项重大不可观察到的投入的衍生工具。美国铝业公司(Alcoa Corporation)使用贴现现金流模型对所有3级衍生品工具进行公允价值评估。这些估值模型至少每年一次进行审查和测试。第3级衍生工具的估值模型中的投入包括以下内容:(I)报价的市场价格(例如,市场上的铝价)。10其中包括:(I)年度伦敦金属交易所(LME)远期曲线和能源价格);(Ii)其他重要的可观察投入(例如,有关某些期权类型嵌入衍生品的时间溢价和波动性的信息;以及铝合约的地区溢价),以及(Iii)不可观测的投入(例如,超出市场报价的铝和能源价格)。对于超出铝市场报价期限的时期,美国铝业公司(Alcoa Corporation)通过外推10年期LME远期曲线来估计铝价。对于超出中西部溢价市场价期限的时期,管理层根据最近的交易估计中西部溢价。此外,对于超出能源市场报价期限的一段时间,管理层已经根据独立顾问市场研究制定了远期曲线。在适当的情况下,估值会根据各种因素进行调整,如流动性、买卖价差和信用考虑。这种调整通常是基于现有的市场证据(第2级)。在没有这些证据的情况下,使用管理层的最佳估计(第3级)。如果在一个期间无法观察到的重大投入在随后的期间可观察到,则相关资产或负债将在该变化期间被转移到适当的分类(1级或2级)(所列期间没有此类转移)。报告期内并无购买、出售或结算3级衍生工具。

100


 

下表描述了截至2020年12月31日未偿还的3级衍生工具:

 

描述

 

名称

 

合同终止

 

影响估值的不可观察的输入

 

对输入的敏感性

电力合同

 

 

 

 

 

 

 

 

嵌入式衍生品,将电力价格与LME铝价加上中西部溢价相比较

 

铝远期销售现金流对冲

 

2026年3月

2029年12月

2036年2月

 

LME价格、中西部溢价和每年兆瓦时

 

伦敦金属交易所价格和/或中西部溢价的增加导致电力成本上升,衍生资产减少或衍生负债增加。

嵌入式衍生品,将电力价格与LME铝价进行索引

 

铝远期销售现金流对冲

 

2027年9月

 

LME价格和每年兆瓦时

 

LME价格上涨导致电力成本上升,并增加了衍生品负债

嵌入衍生品,将电力价格与公司和交易对手之间的信用价差编入指数

 

未指定

 

2028年10月

 

估计信用利差

 

更大的信用价差导致更高的电力成本和衍生品负债的增加。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

财务合同

 

 

 

 

 

 

 

 

对冲电价

 

未来购电现金流对冲

 

2021年7月

 

电价

 

较低的电价导致较低的衍生资产

除了上述工具外,美国铝业公司还有一份于2019年12月31日到期的电力合同,其中包含一种嵌入式衍生品,该衍生品将电力价格与铝的LME价格挂钩,该价格被指定为铝远期销售的现金流对冲。

截至2020年12月31日,未完成的3级工具与冶炼厂。在2020年12月31日和2019年12月31日,电力合同与指定为现金流对冲的嵌入式衍生品对冲了预测的铝销售2,130国民党和2,347分别是国民党。在2020年12月31日和2019年12月31日,金融合约对冲预测购电量为1,427,1843,891,096分别为兆瓦时。

下表提供了与上述3级导数仪表(兆瓦时)的重要不可观测输入相关的定量信息:

 

 

 

2020年12月31日

 

 

无法观察到的输入

 

不可观测的输入范围

负债衍生工具

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

电力合同

 

$

217

 

 

所需能源的兆瓦时

 

LME(每公吨)

 

2021: $1,979

 

 

 

 

 

 

产生预测的结果

 

 

 

2027: $2,288

 

 

 

 

 

 

公吨铝

 

 

每年400万兆瓦时

电力合同

 

597

 

 

所需能源的兆瓦时

产生预测的结果

公吨铝

 

LME(每公吨)

 

2021: $1,979

2029: $2,396

2036: $2,693

 

 

 

 

 

 

 

 

中西部保费

(每磅)

 

2021: $0.1465

2029: $0.1665

2036: $0.1665

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每年1700万兆瓦小时

电力合同

 

 

 

 

所需能源的兆瓦时

产生预测的结果

 

伦敦金属交易所

 

2021: $1,979

2021: $1,978

 

 

 

 

 

 

公吨铝

 

中西部保费

 

2021: $0.1465

2021: $0.1665

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每年200万兆瓦时的费率

电力合同

 

23

 

 

估计的价差在

30年期国债收益率

美国铝业和交易对手

 

信用利差

 

3.55%:30年期公债收益率差

6.13%:美国铝业(估计)

2.58%:交易对手

财务合同

 

1

 

 

的相互关系

 

电量(每兆瓦时)

 

2021: $53.32

 

 

 

 

 

 

远期能源价格与居民消费价格指数

 

 

 

2021: $33.33

总负债衍生工具

 

$

838

 

 

 

 

 

 

 

 

101


 

 

随附的综合资产负债表中记录的第Ⅲ级衍生工具的公允价值如下:

 

资产衍生品

 

12月31日,

2020

 

 

12月31日,

2019

 

指定为对冲工具的衍生工具:

 

 

 

 

 

 

 

 

活期财务合同

 

$

 

 

$

57

 

非流动财务合同

 

 

 

 

 

17

 

指定为对冲工具的衍生工具总额

 

$

 

 

$

74

 

总资产衍生工具

 

$

 

 

$

74

 

负债衍生工具

 

 

 

 

 

 

 

 

指定为对冲工具的衍生工具:

 

 

 

 

 

 

 

 

电流-电力合同

 

$

94

 

 

$

47

 

活期财务合同

 

 

1

 

 

 

 

非流动电力合同

 

 

720

 

 

 

551

 

指定为对冲工具的衍生工具总额

 

$

815

 

 

$

598

 

未被指定为对冲工具的衍生工具:

 

 

 

 

 

 

 

 

电流嵌入型信用衍生品

 

$

4

 

 

$

3

 

非流动嵌入信用衍生品

 

 

19

 

 

 

14

 

未被指定为对冲工具的衍生工具总额

 

$

23

 

 

$

17

 

总负债衍生工具

 

$

838

 

 

$

615

 

 

下表显示了第3级衍生工具在2020年12月31日的公允价值净值,以及截至2020年12月31日存在的市场价格或利率的假设变化(增加或减少10%)对这些金额的影响:

 

 

 

公允价值

责任

 

 

指标变化

+/-10%

 

电力合同

 

$

814

 

 

$

346

 

嵌入信用衍生品

 

 

23

 

 

 

2

 

财务合同

 

 

1

 

 

 

6

 

 

下表列出了3级衍生工具的活动对账:

 

 

资产

 

 

负债

 

2020

金融

合同

 

 

电力合同

 

 

金融

合同

 

 

嵌入式

学分

导数

 

2020年1月1日

$

74

 

 

$

598

 

 

$

 

 

$

17

 

包括在以下项目中的总损益:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

销售额(已实现)

 

 

 

 

(74

)

 

 

 

 

 

 

销货成本(已变现)

 

14

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他费用,净额(未实现/已实现)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

7

 

其他综合(亏损)收入(未实现)

 

(83

)

 

 

290

 

 

 

1

 

 

 

 

其他

 

(5

)

 

 

 

 

 

 

 

 

(1

)

2020年12月31日

$

 

 

$

814

 

 

$

1

 

 

$

23

 

年收益中包含的未实现损益变动

于2020年12月31日持有的以下衍生工具:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他费用(净额)

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

11

 

102


 

 

 

 

 

资产

 

 

负债

 

2019

 

电力合同

 

 

金融

合同

 

 

电力合同

 

 

嵌入式

学分

导数

 

2019年1月1日

 

$

41

 

 

$

112

 

 

$

269

 

 

$

20

 

包括在以下项目中的总损益:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

销售额(已实现)

 

 

 

 

 

 

 

 

(44

)

 

 

 

销货成本(已变现)

 

 

 

 

 

(86

)

 

 

 

 

 

 

其他费用,净额(未实现/已实现)

 

 

 

 

 

 

 

 

(2

)

 

 

(2

)

其他综合(亏损)收入(未实现)

 

 

(41

)

 

 

52

 

 

 

396

 

 

 

 

其他

 

 

 

 

 

(4

)

 

 

(21

)

 

 

(1

)

2019年12月31日

 

$

 

 

$

74

 

 

$

598

 

 

$

17

 

年收益中包含的未实现损益变动

2019年12月31日持有的主要衍生工具:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他费用(净额)

 

$

 

 

$

 

 

$

1

 

 

$

1

 

 

指定为套期保值工具的衍生工具-现金流对冲

假设市场汇率保持不变,2020年12月31日的汇率保持不变,则实现的亏损为$94与电力合同和已实现亏损#美元有关1与财务合同相关的费用预计将在未来12个月内分别在销售额和售出商品成本中确认。

材料限制

有关商品价格和外汇兑换风险的披露没有考虑基础承诺或预期交易。如果将标的项目包括在分析中,期货合约的收益或损失可能会被抵消。实际结果将由几个不受美国铝业公司控制的因素决定,可能与披露的这些因素大不相同。

如果交易对手不履行上述工具,美国铝业公司将面临信用损失,以及与其对冲客户承诺相关的信用或履约风险。美国铝业公司预计上述任何一方都不会出现不履行义务的情况。合同是与信誉良好的交易对手签订的,并由精心挑选的银行签发的现金、国库券或不可撤销的信用证进一步支持。此外,我们亦与交易对手订立各种总净额结算安排,以方便结算这些合约的损益。

其他金融工具。 美国铝业公司其他金融工具的账面价值和公允价值如下:

 

 

 

2020

 

 

2019

 

12月31日,

 

携载

价值

 

 

公平

价值

 

 

携载

价值

 

 

公平

价值

 

现金和现金等价物

 

$

1,607

 

 

$

1,607

 

 

$

879

 

 

$

879

 

受限现金

 

 

3

 

 

 

3

 

 

 

4

 

 

 

4

 

短期借款

 

 

77

 

 

 

77

 

 

 

 

 

 

 

一年内到期的长期债务

 

 

2

 

 

 

2

 

 

 

1

 

 

 

1

 

长期债务,一年内到期金额较少

 

 

2,463

 

 

 

2,692

 

 

 

1,799

 

 

 

1,961

 

 

其他金融工具的公允价值估计采用了以下方法:

现金和现金等价物以及限制性现金。由于票据到期日较短,账面金额接近公允价值。现金和现金等价物以及限制性现金的公允价值金额被归入公允价值层次结构的第1级。

短期借款和长期债务,包括一年内到期的金额。公允价值基于公共债务的报价市场价格以及美国铝业公司目前可用于发行类似期限和到期日的非公共债务的利率。所有短期借款和长期债务的公允价值金额被归入公允价值等级的第二级。

103


 

问:所得税

所得税拨备。 所得税前收入(亏损)的构成如下:

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

国内

 

$

(328

)

 

$

(1,000

)

 

$

(752

)

外国

 

 

501

 

 

 

562

 

 

 

2,377

 

总计

 

$

173

 

 

$

(438

)

 

$

1,625

 

 

所得税拨备包括以下内容:

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

目前:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

联邦制

 

$

2

 

 

$

(4

)

 

$

5

 

外国

 

 

211

 

 

 

404

 

 

 

757

 

州和地方

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

213

 

 

 

400

 

 

 

762

 

延期:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

联邦制

 

 

 

 

 

2

 

 

 

(21

)

外国

 

 

(26

)

 

 

13

 

 

 

(9

)

州和地方

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(26

)

 

 

15

 

 

 

(30

)

总计

 

$

187

 

 

$

415

 

 

$

732

 

 

联邦政府包括与外国收入相关的美国所得税。

美国联邦法定税率与美国铝业有效税率的对账如下:

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

美国联邦法定利率

 

 

21.0

%

 

 

21.0

%

 

 

21.0

%

更改估值免税额

 

 

168.3

 

 

 

(70.3

)

 

 

3.4

 

涉外营业税--税率差异

 

 

34.5

 

 

 

(19.3

)

 

 

12.6

 

权益收益(亏损)

 

 

2.0

 

 

 

(1.9

)

 

 

0.3

 

非控股权益

 

 

1.6

 

 

 

(6.8

)

 

 

1.0

 

外国资产剥离的不可抵扣损失

 

 

 

 

 

(23.1

)

 

 

 

外国业务税--其他

 

 

(0.7

)

 

 

(2.7

)

 

 

1.1

 

免税期

 

 

(1.9

)

 

 

2.0

 

 

 

(3.2

)

上一年度所得税调整

 

 

(2.5

)

 

 

(1.1

)

 

 

(0.6

)

不确定的税收状况

 

 

(21.5

)

 

 

(0.6

)

 

 

1.8

 

TCJA的影响

 

 

(88.8

)

 

 

5.0

 

 

 

9.9

 

其他

 

 

(3.9

)

 

 

2.9

 

 

 

(2.3

)

实际税率

 

 

108.1

%

 

 

(94.9

)%

 

 

45.0

%

 

2020年第四季度,西班牙最高法院就2006至2009纳税年度评估做出了有利于美国铝业的裁决。由此,2018年设立的不确定纳税头寸准备金得以释放。有关详细信息,请参阅附注S中的税务事项部分。

2017年12月22日,被称为2017年美国减税和就业法案(TCJA)的美国税收立法颁布。2018年,管理层完成了对税法变化影响的分析,包括引入了全球无形低税收入条款(GILTI),该条款根据与美国铝业2018年合并财务报表相关的TCJA于2018年1月1日生效。该公司做出了一项会计政策选择,将将GILTI纳入美国应税收入所产生的税收影响计入期间成本。正如预期的那样,2018年美国应纳税所得额包括GILTI,完全被当前的美国税收亏损和净营业亏损结转所抵消。TCJA的其余条款均不会对公司2018年合并财务报表产生实质性影响。

2020年,美国财政部最终敲定了实施TCJA GILTI条款的法规。在这些规定中,对于被征收高外国税率的收入,不包括在GILTI之外,这允许纳税人选择将例外适用于以前提交的纳税申报单。管理层打算提交一份修订后的2018年纳税申报单,以进行这次选择。因此,该公司记录了(#美元)的税收优惠。138)2020年,以反映重新建立某些美国联邦净营业亏损结转和相应的税费#美元138就增加的递延税项资产记录全额估值备抵。

104


 

Awab赚取的某些收入有资格享受免税期,这将降低这一收入的税率,从34%至15.25%,这将导致未来的现金税收节省。与Alumar炼厂生产相关的假期将于2027年12月31日结束,与尤鲁蒂(巴西)铝土矿运营相关的假期将于2026年12月31日结束。此外,预计将在假日期间逆转的递延税项资产按假日利率重新估值。这导致了一项离散的所得税费用为#美元。15及$7分别在2020年和2019年,所得税优惠为$5在2018年。

由于MRC资产剥离以及Avilés和La Coruña设施削减以及随后的资产剥离,2019年重组费用的某些部分不能从税收方面扣除。这些金额为$65MRC和$35Avilés和La Coruña的资产加在一起,计入上表中外国资产剥离的不可抵扣损失。有关资产剥离费用的其他信息,请参见附注C。

递延所得税。 在不考虑管辖权的情况下,基于基础属性的递延税项资产和负债的组成部分如下:

 

 

 

2020

 

 

2019

 

12月31日,

 

延期

税费

资产

 

 

延期

税费

负债

 

 

延期

税费

资产

 

 

延期

税费

负债

 

税损结转

 

$

1,668

 

 

$

 

 

$

1,411

 

 

$

 

雇员福利

 

 

711

 

 

 

 

 

 

698

 

 

 

 

衍生工具和套期保值活动

 

 

214

 

 

 

 

 

 

154

 

 

 

22

 

损失准备金

 

 

183

 

 

 

 

 

 

203

 

 

 

 

投资基差

 

 

139

 

 

 

 

 

 

164

 

 

 

 

折旧

 

 

66

 

 

 

434

 

 

 

72

 

 

 

436

 

利息

 

 

60

 

 

 

2

 

 

 

 

 

 

2

 

租赁资产和负债

 

 

37

 

 

 

36

 

 

 

41

 

 

 

40

 

税收抵免结转

 

 

27

 

 

 

 

 

 

26

 

 

 

 

递延收入/费用

 

 

22

 

 

 

116

 

 

 

11

 

 

 

134

 

其他

 

 

41

 

 

 

2

 

 

 

43

 

 

 

1

 

 

 

 

3,168

 

 

 

590

 

 

 

2,823

 

 

 

635

 

估值免税额

 

 

(2,127

)

 

 

 

 

 

(1,778

)

 

 

 

总计

 

$

1,041

 

 

$

590

 

 

$

1,045

 

 

$

635

 

 

 

下表详细说明了上述递延税项资产的到期日:

 

2020年12月31日

 

期满

10年

 

 

期满

11-20

年份

 

 

不是

期满

 

 

其他

 

 

总计

 

税损结转

 

$

284

 

 

$

381

 

 

$

1,003

 

 

$

 

 

$

1,668

 

税收抵免结转

 

 

17

 

 

 

10

 

 

 

 

 

 

 

 

 

27

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

220

 

 

 

1,253

 

 

 

1,473

 

估值免税额

 

 

(301

)

 

 

(359

)

 

 

(822

)

 

 

(645

)

 

 

(2,127

)

总计

 

$

 

 

$

32

 

 

$

401

 

 

$

608

 

 

$

1,041

 

 

未到期的递延税金资产可能仍有年度利用率限制。其他代表递延税项资产,其到期日取决于基础临时差额的冲销。

递延税项资产总额(扣除估值津贴后)由对未来应税收入的预测支持,但不包括冲销暂时性差异和在结转期内冲销的应税暂时性差异。截至2020年12月31日,美国铝业按司法管辖区划分的递延税项净资产构成如下:

 

 

 

国内

 

 

外国

 

 

总计

 

递延税项资产

 

$

1,308

 

 

$

1,860

 

 

$

3,168

 

估值免税额

 

 

(1,185

)

 

 

(942

)

 

 

(2,127

)

递延税项负债

 

 

(116

)

 

 

(474

)

 

 

(590

)

总计

 

$

7

 

 

$

444

 

 

$

451

 

 

该公司在不同的国家都有几个所得税报税人。在$444包括在上表的外国列下的递延税项净资产,大约90%涉及美国铝业所得税申报人名单如下:A$166网络

105


 

的递延税项资产美国铝业(Alcoa)明矾美国在巴西;a $148 网络美国铝业加拿大公司的递延税项资产在加拿大; a $104西班牙埃斯帕尼奥拉公司的递延税项资产;a $80Awab在巴西的递延税项净资产;a $38年递延税金净资产加拿大美国铝业劳拉尔科管理公司(Alcoa Lauralco Management Company); a $38美国铝业Wolinbec公司递延税金净资产在加拿大;, a $170澳发的递延税金净负债在澳大利亚.

每个外国申报人的递延税项净资产的未来实现是基于对各自未来应纳税所得额(定义为税前收入、其他全面收入和永久性税差之和)的预测,不包括冲销暂时性差异和结转。外国申报人递延税项净资产的实现不依赖于任何未来的税收筹划策略。在截至2020年12月31日的一段时间里,美国铝业加拿大公司和美国铝业Wolinbec公司都处于三年累计亏损状态,没有估值津贴,根据管理层的判断,积极证据的重要性超过了累积亏损的负面证据。根据事实和情况的变化,管理层可能会得出结论,美国铝业加拿大公司或美国铝业沃林贝克公司的递延税项资产可能无法变现,从而导致未来需要收取建立估值津贴的费用。管理层已经对每个外国申报人在可预见的未来的应税收入进行了预测。这一预测基于宏观经济指标,涉及的假设包括:大宗商品价格;产量水平;关键投入和原材料,如铝土矿、氧化铝、烧碱、煅烧石油焦、液体沥青、能源、劳动力和运输成本。这些都是管理层用来制定财务和运营计划的相同假设,这些财务和运营计划用于管理公司,并根据实际结果衡量业绩。

美国铝业加拿大公司的大部分和美国铝业Wolinbec公司的一部分净递延税金资产与养老金义务和衍生品有关。其他外国申报人的大部分以及美国铝业加拿大公司和美国铝业沃林贝克公司的递延税金净资产的剩余部分与税收损失结转有关。外国申报人没有纳税损失的历史,结转到期未使用。此外,根据巴西和西班牙各自的所得税法,税损结转有无限的寿命。但是,对现有税损结转的利用仅限于30%和25巴西和西班牙分别为特定年度应纳税所得额的%。

因此,管理层得出结论,外国申报人的净递延税资产很有可能在未来一段时间内实现,因此截至2020年12月31日,不需要部分或全部估值津贴。

下表详细说明了估值免税额的变化:

 

12月31日,

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

年初余额

 

$

(1,778

)

 

$

(1,684

)

 

$

(1,927

)

设立新的免税额(1)

 

 

 

 

 

 

 

 

(86

)

现有免税额的净变动(2)

 

 

(315

)

 

 

(101

)

 

 

312

 

外币折算

 

 

(34

)

 

 

7

 

 

 

17

 

年终余额

 

$

(2,127

)

 

$

(1,778

)

 

$

(1,684

)

(1)

本行项目反映了最初由于管理层改变对递延税项资产变现的判断而设立的估值免税额。

(2)

本行项目反映以前确定的估值免税额的变动,随着相关递延税项资产的增加或减少而增加或减少。这些变动是由于税率变化和递延税项资产基本属性的变化(包括属性到期和导致递延税项资产的暂时性差异的冲销)而重新计量的结果。

 

2018年,美国铝业立即设立了1美元的全额估值津贴。86与一项与公司在埃莱斯公司的股权相关的初始递延税项资产有关TM(见附注H)。在成立之初,该公司贡献了某些知识产权和专利,并进行了最初的现金投资#美元。5到抒情TM。这项递延税项资产是指这些资产的税基(即公允价值)超过埃莱斯投资的账面价值而产生的外部基差。TM由本公司记录。自2018年以来,外部基差总额减少了#美元。102由于按出资资产成立时的公允价值计提的税项折旧。由此产生的估值津贴与本公司在ELESSION的股权相关TM是$582020年12月31日。简析写作的初衷TM以商业化为最终目标,推动铝冶炼技术的发展。在权衡了所有可获得的正面和负面证据后,管理层认定,该公司实现这种递延税项资产的税收优惠的可能性不大。这一结论是基于这样一个事实,即解析法TM预计在可预见的未来会产生损失,因为埃莱斯TM在没有承诺的未来收入流的情况下,在开发阶段产生费用。对这项估值免税额的需求将在未来一段时间内持续评估,因此,部分或全部免税额可能会根据事实和情况的变化而取消。

未分配净收益。美国铝业被视为永久再投资的海外未分配净收益的累计金额约为#美元。1,915截至2020年12月31日。美国铝业公司有几项承诺和义务与该公司在不同外国司法管辖区的业务有关;因此,管理层在可预见的未来没有分配这些收益的计划。美国铝业公司持续评估其本地和全球现金需求

106


 

用于未来的业务运营和预期的债务安排,这可能会影响未来的遣返决定。如果这些收入汇到美国,估计可能产生的税收负担是不可行的。

未确认的税收优惠。美国铝业及其子公司在美国联邦司法管辖区以及外国和美国各个州司法管辖区提交所得税申报单。除极少数例外,本公司在2014年前不接受税务机关的所得税审查。出于美国联邦所得税的目的,该公司几乎所有的美国业务都包括在分离日期之前Parentco的美国合并税务集团的所得税申报中。从那时起,公司的美国合并税务组(由参考的美国业务组成)已经提交了2016年离职后两个月以及2017、2018和2019年纳税年度的美国联邦所得税申报单。2017和2018纳税年度目前正在接受美国国税局(IRS)的审查。Parentco的美国合并税务组的美国联邦所得税申报在分离日期之前的所有时期都经过了审查。外国司法管辖区税务机关正在进行审查。 美国铝业几家子公司不同纳税年度的所得税申报单。不包括附注S中讨论的澳大利亚税务问题,外国审查的期间包括自以下年度起的所得税年度2006穿过2019。就美国州所得税而言,本公司及其子公司在2015纳税年度及以后仍需接受所得税审查(截至2020年12月31日,有两项现行的有限范围审查)。

在2020年第三季度,奥发支付了大约美元74 (A$107)支付给与附注S所述税务争议有关的ATO。于付款时,友发记录了一笔非流动评税按金,因为本公司仍然相信友发的税务状况很可能会持续下去,因此不会就此事确认任何税项开支。根据澳大利亚税法,初始利息评估和额外利息可从友发2020年的应纳税所得额中扣除,结果为$。169 (A$219)在2020年下半年降低现金纳税。未来几年的复利也可从奥发相应时期的收入中扣除。如果Aofa最终成功,利息扣除将作为纠纷解决当年的收入纳税。此外,如航空公司在这段期间决定扣减任何已评定的利息,这笔扣减款项届时将会作为入息课税。在2020年,友发继续记录其税收拨备和纳税义务,不受ATO评估的影响,因为它预计会占上风。2020年应缴税款仍作为非流动应计税款负债留在奥发的资产负债表上,并将因后续期间利息扣除的税收效应而增加,直到纠纷解决为止,这预计需要几年时间。截至2020年12月31日,累计利息扣除产生的非流动应计税款负债约为#美元。169 (A$219).

未确认税收优惠的期初和期末金额(不包括利息和罚款)的对账如下:

 

12月31日,

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

年初余额

 

$

29

 

 

$

30

 

 

$

10

 

本年度税位新增情况

 

 

 

 

 

 

 

 

1

 

增加前几年的税收头寸

 

 

 

 

 

 

 

 

20

 

前几年税收头寸减少额

 

 

(26

)

 

 

 

 

 

 

外币折算

 

 

1

 

 

 

(1

)

 

 

(1

)

年终余额

 

$

4

 

 

$

29

 

 

$

30

 

 

在列报的所有期间,年终余额的一部分与州税负债有关,这些负债在联邦税收优惠的任何抵销之前列报。未确认税收优惠的影响(如果记录)将影响2020、2019年和2018年的年度有效税率3%, (7)%,以及2分别占税前账面(亏损)收入的百分比。2018年,本公司记录的费用为#美元。30 (€26),包括$10 (€9)利息,在所附综合经营报表的所得税拨备中确定其负债49在一个有争议的所得税问题上的估计损失的%份额(见西班牙在附注S的税收部分)。于2020年,本公司收到西班牙最高法院就西班牙税务事宜作出的有利最终裁决,并录得收入$32 (€26)从2018年入账的冲销和到2019年应计的利息支出。这一变化在上表中反映为前几年税收头寸的减少额#美元。21 (€17),这不包括以前计入费用的利息。前几年税收头寸减少的其余部分主要与巴西所得税头寸的变化有关。美国铝业预计,其未确认的税收优惠的变化不会对2021年的合并运营报表产生实质性影响。

该公司的政策是将与所得税有关的利息和罚款确认为所附综合业务表上所得税规定的一个组成部分。在2020年、2019年和2018年,美国铝业承认0, $2,及$10分别在利息和罚金方面。由于诉讼时效到期,与税务机关达成和解,并退还多付款项,公司还确认利息收入为#美元。13, $1,及$1分别在2020年、2019年和2018年。截至2020年12月31日和2019年12月31日,利息和罚款的应计金额为$2及$14,分别为。

107


 

R.资产报废义务

美国铝业记录了与铝土矿、氧化铝精炼厂和铝冶炼厂标准运营相关的法律义务。这些ARO主要包括与矿山复垦、关闭铝土矿残留区、废弃锅衬处理和垃圾填埋场关闭相关的成本。如果租赁协议要求,本公司还确认ARO承担任何重大的租赁恢复义务,以及处理与拆除某些电力设施有关的受管制废物。

下表按主要类别详细说明了已记录的ARO的账面价值,其中#美元128及$111分别于2020年12月31日和2019年12月31日归类为流动负债:

 

12月31日,

 

2020

 

 

2019

 

矿山复垦

 

$

264

 

 

$

205

 

关闭铝土矿残留区

 

 

278

 

 

 

282

 

废锅衬里处理

 

 

108

 

 

 

106

 

拆迁

 

 

72

 

 

 

85

 

垃圾填埋场关闭

 

 

31

 

 

 

39

 

年终余额

 

$

753

 

 

$

717

 

 

下表详细说明了已记录的ARO的总账面价值的变化情况:

 

12月31日,

 

2020

 

 

2019

 

年初余额

 

$

717

 

 

$

651

 

增值费用

 

 

21

 

 

 

22

 

已发生的负债

 

 

107

 

 

 

148

 

付款

 

 

(93

)

 

 

(90

)

冲销以前记录的负债

 

 

(17

)

 

 

(12

)

外币折算及其他

 

 

18

 

 

 

(2

)

年终余额

 

$

753

 

 

$

717

 

 

2020年,以前记录的负债的冲销主要与出售Gum Springs(见附注U)和完成多个地点的拆迁项目有关。2019年,以前记录的负债的冲销主要与剥离Avilés和La Coruña(西班牙)设施有关(见附注D)。

2020年产生的负债包括年内开工的新矿区的应计项目、较高的估计矿山复垦成本、年内开工的铝土矿残渣区的应计项目以及与废旧炉衬处理和处置相关的应计项目。增加的应计项目主要与相应的资本化资产报废费用一起记录(见附注B),但#美元除外。2这项费用计入重组和其他费用,扣除所附的合并业务报表(见附注D)。2019年发生的负债包括$72与关闭Point Comfort氧化铝炼油厂有关,该费用记录在重组和其他费用中,净额计入随附的合并运营报表(见附注D)。

 

美国的或有事项和承诺

除非有相反的特别说明,否则根据分离和分销协议,注S中的所有事项均由美国铝业公司全权负责。此外,分离和分销协议规定,公司和母公司之间对受赔偿的索赔进行交叉赔偿。

偶然事件

环境问题

美国铝业公司参与了多个地点的环境评估和清理工作。这些包括目前或以前拥有或运营的设施和毗邻物业,以及废物场地,包括Superfund(综合环境响应、补偿和责任法案(CERCLA))场地。

108


 

下表详述了已记录的环境修复保护区账面价值变动情况:

 

2017年12月31日的余额

$

294

 

已发生的负债

 

19

 

现金支付

 

(25

)

冲销以前记录的负债

 

(3

)

外币折算及其他

 

(5

)

2018年12月31日的余额

 

280

 

已发生的负债

 

73

 

现金支付

 

(17

)

冲销以前记录的负债

 

(1

)

2019年12月31日的余额

 

335

 

已发生的负债

 

7

 

现金支付

 

(19

)

外币折算及其他

 

(1

)

2020年12月31日的余额

$

322

 

截至2020年12月31日和2019年12月31日,补救准备金余额的当前部分为#美元。29及$39,分别为。

在2020年,该公司产生了#美元的负债。7这主要与各个地点正在进行的补救工作有关。除#美元外,其他应计项目均记入售出货物成本。1这项费用计入重组和其他费用,扣除所附的合并业务报表(见附注D)。

2019年,本公司产生的负债为#美元73这主要与Point Comfort氧化铝炼油厂的关闭有关,并计入重组和其他费用,净额计入所附的综合经营报表(见附注D)。剩余的金额记入售出货物的成本。

2018年,责任的变化是各个地点正在进行的补救工作的结果。除#美元外,其他应计项目均记入售出货物成本。2这记入重组和其他费用,扣除所附的合并业务报表(见附注D)。

 

据估计,2020年12月31日环境修复储备现金流出的时间如下:第一天,第二天,第二天。

        

2021

$

29

 

2022 - 2026

 

142

 

此后

 

151

 

总计

$

322

 

分离和分配协议包括在美国铝业公司和母公司之间转让或分配环境责任的条款。一般而言,双方分别负责与其营运有关的环境事宜及分配给双方的物业,以及由两间公司分担责任的某些环境事宜。

截至2020年12月31日和2019年12月31日,与正在进行积极补救或未来补救的重要地点相关的储备余额为#美元。259及$274,分别为。根据管理层的判断,公司的储备足以满足各自行动计划的规定。该公司的重要网站包括:

波索斯·德·卡尔达斯(巴西)-与2015年关闭巴西波索斯德卡尔达斯的美国铝业公司(Alcoa Alumínio S.A.)冶炼厂相关的储备,用于修复历史上用过的陶罐储存和处置区。目前正在审查最后的补救计划;这种审查可能需要调整准备金余额。

富西纳和波托维斯梅,意大利-美国铝业公司的子公司美国铝业公司(Alcoa Trasformazioni S.r.l.)已关闭的Fusina和Portovesme冶炼厂的补救项目正在进行中,这些项目已获得意大利环境和国土保护部(MOE)的批准。富西纳遗址和Portovesme遗址的土壤修复工作正在进行中,预计将于2022年完成,预计2021年上半年完成。此外,在截至2022年的10年内,每年向能源部支付扶西纳核电站地下水紧急遏制和自然资源破坏的费用。Portovesme的一个地下水修复项目已于2020年完成了最终的修复设计,目前正在等待教育部的批准。 

苏里南-与2017年关闭苏拉尔科炼油厂和铝土矿相关的储备用于处理和处置炼油厂废物和土壤修复。这项工作于2017年开始,预计2025年底完成。

109


 

阿肯色州飓风克里克与1990年关闭有关的储备阿肯色州飓风溪附近的两个矿区和炼油厂用于持续监测和维护矿区和残渣处置区周围的水质。

马塞纳,纽约-与2015年公司子公司雷诺金属公司关闭Massena East冶炼厂相关的储备将用于拆除建筑物后进行地下土壤修复。补救工作预计将于2021年开始,并将需要年份来完成。

德克萨斯州舒适点(Point Comfort)-与2019年关闭Point Comfort氧化铝炼油厂相关的储备用于处置现场包含的工业废物、地下补救以及关闭后的监测和维护。目前正在审查最终的补救计划,这可能会导致现有保护区的变化。

舍温,德克萨斯州-关于2018年解决与之前拥有的Sherwin氧化铝炼油厂有关的纠纷,该公司的子公司Copano Enterprise LLC接受了最终关闭四个铝土矿残渣废物处理区(称为Copano设施)的责任。第一个残留物的工作于2018年开始,将需要8到十二年完成,取决于其潜在重复利用的性质。接下来的三个领域的工作尚未开始,但预计将在2048年完成,这取决于其潜在的再利用能力。

华盛顿州朗维尤-关于与华盛顿州生态部达成的2018年同意法令和清理行动计划,该公司的子公司西北合金作为土地所有者,承担了未来修复华盛顿州朗维尤附近受污染土壤和沉积物的某些责任。2020年12月,该土地的承租人申请破产,他是该地块补救工作的合作伙伴。截至2020年12月31日,与该地块相关的储备被认为是充足的。

其他地点-该公司正在退役几个国家的其他各种工厂和补救地点,以进行潜在的重新开发或将土地恢复到自然状态。总体而言,大约有35这些其他地点正在规划或正在进行的补救项目。这些活动将在未来的不同时间完成,最晚预计在2026年完成,之后可能需要进行持续的监测和其他活动。截至2020年12月31日和2019年12月31日,与这些活动相关的准备金余额为#美元。63及$61,分别为。 

税务事宜

西班牙 2013年7月, 在对2006至2009纳税年度进行企业所得税审计后,西班牙税务部门提交了一份评估报告,称不允许Parentco的西班牙合并税务集团申请某些利息扣除。到2018年第三季度,通过随后的上诉、驳回和重新评估的各个阶段,美国铝业公司管理层逐渐相信,在这件事上胜诉的可能性不再超过50%。因此,2018年第三季度,美国铝业公司记录的费用为#美元。30 (€26)在所得税拨备中确定其在这件事上的估计损失部分的负债,这代表了管理层当时的最佳估计。

2018年11月8日,美国铝业向西班牙最高法院提起上诉。在2020年第四季度,西班牙最高法院召开会议,就2006至2009纳税年度的评估做出了有利于美国铝业的裁决。这一裁决是最终裁决,不能进一步上诉。作为最终裁决的结果,美国铝业逆转了美元32 (€26)2018年建立的储备,现在认为这件事已经结束。此外,已授权解除与圣西普兰冶炼厂向西班牙税务当局提供的与此事有关的留置权。

巴西(阿瓦布)-2013年3月,Awab接到巴西联邦税务局(RFB)的通知,约为$110 (R$220之前申请的增值税抵免被拒绝,并被处以50评估的百分比。在这笔钱中,Awab收到了$41 (R$82)于2012年5月以现金支付。Awab申请的增值税抵免包括与Juruti铝土矿和圣路易斯炼油厂扩建相关的固定资产和出口销售。RFB拒绝接受他们声称属于Awab拥有权益的财团的信用,Awab不应该要求这些信用。由于对使用的分摊方法提出质疑,对信用额度的使用提出质疑,以及据称缺乏书面证据,信用额度也被拒绝。2013年4月8日,Awab向RFB提出了对其索赔的辩护。如果Awab在这一管理过程中成功,RFB将没有进一步的追索权。如果这一过程不成功,Awab可以选择在司法层面提起诉讼。除了Awab的行政上诉,2015年6月,新税法颁布,废除了税法中的条款,这些条款是RFB在这一问题上评估50%罚款的基础。因此,这些事项合理可能损失的估计范围为#美元。0至$42 (R$220)。管理层认为这些指控没有根据,但公司目前无法合理预测此事的结果。

澳大利亚(Aofa)-2019年12月,Aofa收到澳大利亚税务局(ATO)的审计立场声明(SOAP),涉及某些历史性的第三方氧化铝销售的定价。SOAP提出的调整建议将导致Aofa支付额外的所得税。在2020年期间,肥皂是ATO内部独立审查程序的主题。在这一过程结束时,航空运输条例决定继续进行拟议的调整,并发布了

110


 

收到的评估通知书(该等通知书)奥发2020年7月7日。通知主张对以下公司应缴所得税的索赔奥发大约$165 (A$214)。这些通知还包括对税额的复利索赔,总额约为#美元。544 (A$707).

2020年9月17日,ATO发布了一份立场文件,对向奥发下达的纳税评估相关行政处罚的实施提出了初步意见。这份文件建议的罚金约为#美元。99 (A$128)。Aofa不同意ATO关于处罚的拟议立场,并在2020年第四季度提交了对立场文件的回应。在审查了Aofa的回应后,ATO可能会发布处罚评估。

本公司不同意ATO的立场,Aofa将继续为此事辩护,并寻求所有可用的争议解决方法,直至并包括向澳大利亚法院提起诉讼,这一过程可能持续数年,并可能涉及巨额费用。本公司坚持认为,受ATO审查的销售(最终出售给巴林铝业公司)是友发二十年来公平交易的结果,并且是以与其他第三方氧化铝客户支付的价格一致的公平价格进行的。

根据ATO的争议解决做法,奥发支付了费用。50%不包括利息和任何罚款的评估所得税金额,或大约$74 (A$107),在2020年第三季度,ATO预计不会在此事最终解决之前寻求进一步付款。如果Aofa最终成功,作为ATO的一部分向ATO支付的任何金额50%付款将被退还。Aofa用手头的现金支付这笔款项,并将这笔款项记录在其他非流动资产中作为纳税评估存款;2020年12月31日的相关余额为$。82 (A$107).

在争端期间,对未缴税款和利息的进一步利息将继续增加。最初的利息评估和产生的额外利息可以从Aofa的应税收入中扣除,但如果Aofa最终成功,那么在纠纷解决的当年,这些利息和额外利息将作为收入纳税。Aofa从2020年第三季度开始应用这一扣减,并已将本年度的现金税款减少了约美元。169 (A$219)。截至2020年12月31日,这一数额已反映在其他非流动负债和递延抵免中,作为非流动应计税项负债(见附注U)。

本公司仍然相信奥发的税务状况很可能会持续下去,因此不会就此事确认任何税项支出。然而,由于这件事的最终解决方案目前还不确定,公司无法预测与结果相关的潜在损失或损失范围,这可能会对其运营业绩和财务状况产生重大影响. 与此相关的任何分摊美元金额的参考已根据2020年12月31日的有效汇率从澳元转换为美元。

澳发是本公司与在澳大利亚证券交易所上市的澳大利亚上市公司Alumina Limited合资企业的一部分。本公司及氧化铝有限公司拥有60%和40%的合资实体,包括奥发。

一般信息

除上述事项外,已经或可能对美国铝业公司提起或提起各种其他诉讼、索赔和诉讼,包括与环境、安全和健康、商业、税收、产品责任、知识产权侵权、雇佣、员工和退休人员福利事项有关的诉讼、索赔和诉讼,以及与正常业务过程有关的其他诉讼和索赔。虽然在这些其他事项中索赔的金额可能很大,但由于存在相当大的不确定性,最终责任并不容易确定。因此,本公司于某一特定期间的流动资金或经营业绩可能会受到上述一项或多项其他事项的重大影响。然而,根据目前掌握的事实,管理层相信,处置这些待决或断言的其他事项不会对本公司的财务状况产生重大不利影响,无论是个别的还是总体的。

承付款

购买义务。美国铝业公司是无条件购买到期能源义务的一方20282036。与这些合同相关的承诺总额为$532021年,1132022年,1152023年,1172024年,1182025年,以及$948之后。这些合同项下的支出总额为#美元。792020年,1462019年,以及$1692018年。此外,该公司还签订了能源、原材料和其他商品和服务的其他采购承诺,总金额为#美元。2,2792021年为$1,8182022年,1,5762023年,1,4562024年,1,447 2025年,以及$9,935之后。

奥发有一个 为ITS提供电力的天然气供应协议西澳大利亚州氧化铝精炼厂于2020年7月开工,为期12年。该协议的条款要求奥发预付#美元。500在……里面分期付款,第一次是在2015年6月,费用为$300。第二期分期付款$200拍摄于2016年4月。截至2020年12月31日,美国铝业公司总资产为481 (A$625),包括在预付费用和其他流动资产中(#美元42)和其他非流动资产($439)(见附注U)(见附注U)

111


 

提前还款。在…2019年12月31日,美国铝业公司d a总计资产为$458 (A$654) 这包括在预付费用和其他流动资产中(#美元21)和其他非流动资产($437) (看见注意事项U)在随附的综合资产负债表上。

第三方的担保。截至2020年12月31日和2019年12月31日,公司拥有不是代表第三方出具的担保的未偿还的潜在未来付款。2019年,美国铝业公司剥离了其在MRC的权益,解除了之前与沙特阿拉伯轧钢厂项目融资相关的担保。

银行保函和信用证。美国铝业公司拥有未偿还的银行担保和信用证,涉及能源合同、环境义务、法律和税务事项、未偿债务、租赁义务、工人补偿和关税等。根据这些票据承诺的总金额,这些票据在下列日期自动续期或到期20212023,是$320(包括$110根据备用信用证协议(见下文)于2020年12月31日签发。此外,Parentco还拥有与公司相关的未偿还银行担保和信用证,金额为#美元。202020年12月31日。如果要求Parentco根据任何这些文书履行义务,则Parentco将由美国铝业公司根据分离和分销协议进行赔偿。同样,该公司与母公司有关的未偿还银行担保和信用证金额为#美元。112020年12月31日。如果美国铝业公司被要求根据任何这些文书履行义务,该公司将由母公司根据分离和分销协议予以赔偿。

2017年8月,美国铝业公司签订备用信用证协议,该协议于2021年5月3日(最初于2018年8月延期,2019年5月再次延期),与三家金融机构合作。该协议规定了一美元的150设施,该设施将由公司在日常业务过程中使用。美国铝业公司在这一贷款下的债务将以与该公司循环信贷贷款下的债务相同的方式进行担保。另外,这个设施 包含与公司循环信贷安排(见附注M)类似的陈述和担保以及肯定、否定和金融契约。截至2020年12月31日,信用证总额为$110都是在这一机制下发行的。

担保债券。美国铝业公司(Alcoa Corporation)有未偿还的担保债券,主要涉及税务、合同履行、工人补偿、环境相关事项和关税。根据这些债券承诺的总金额,这些债券在不同的日期自动续期或到期,主要是2021,是$1222020年12月31日。此外,Parentco还有与公司相关的未偿还担保债券,金额为#美元。152020年12月31日。如果要求Parentco根据任何这些文书履行义务,则Parentco将由美国铝业公司根据分离和分销协议进行赔偿。同样,该公司拥有与Parentco相关的未偿还担保债券,金额为#美元。32020年12月31日。如果美国铝业公司被要求根据任何这些文书履行义务,该公司将由母公司根据分离和分销协议予以赔偿。

T.租赁

美国铝业记录了几种类型的经营租赁的使用权资产和租赁负债,包括土地和建筑、氧化铝精炼过程控制技术、工厂设备、车辆和计算机设备。这些金额相当于在贴现基础上的未来租赁付款总额。租约的剩余期限为37年份。适用于该等租赁的贴现率是本公司基于开始日期可获得的信息确定租赁付款现值的递增借款利率,除非租赁协议中有隐含的利率。本公司并无重大融资租赁。

租赁费用和运营现金流包括:

 

 

 

2020

 

 

2019

 

经营租赁成本

 

$

74

 

 

$

78

 

可变租赁付款

 

$

11

 

 

$

16

 

短期租赁费

 

$

3

 

 

$

6

 

使用权资产总额为$62019年,随着Point Comfort(德克萨斯州)氧化铝精炼厂的永久关闭,这些损失受到了影响(见附注D)。

加权平均租期和加权平均贴现率如下:

 

12月31日,

 

2020

 

 

2019

 

经营租赁加权平均租期(年)

 

4.4

 

 

4.6

 

经营租赁加权平均贴现率

 

 

5.2

%

 

 

5.4

%

 

112


 

 

以下为综合资产负债表中确认的使用权资产和相关租赁债务合计:

 

12月31日,

 

2020

 

 

2019

 

物业、厂房和设备、净值

 

$

137

 

 

$

154

 

其他流动负债

 

 

60

 

 

 

61

 

其他非流动负债和递延信贷

 

 

82

 

 

 

100

 

经营租赁负债总额

 

 

142

 

 

 

161

 

由于宣布出售轧钢厂,与Warrick轧钢厂相关的使用权资产和租赁负债已从上表2020年12月31日的余额中剔除,并已重新分类为持有待售资产(见附注C)。

新租约$54及$30分别在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内增加。

截至2020年12月31日,与经营租赁义务相关的未来现金流如下:

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

 

 

 

2021

 

$

68

 

2022

 

 

33

 

2023

 

 

21

 

2024

 

 

13

 

2025

 

 

8

 

此后

 

 

22

 

租赁付款总额(未打折)

 

 

165

 

减去:折价至净现值

 

 

(23

)

总计

 

$

142

 

 

美国其他财务信息

利息成本构成

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

计入费用的金额

 

$

146

 

 

$

121

 

 

$

122

 

资本化金额

 

 

9

 

 

 

13

 

 

 

14

 

 

 

$

155

 

 

$

134

 

 

$

136

 

 

其他费用(净额)

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

股权损失

 

$

46

 

 

$

49

 

 

$

17

 

外币损失(收益),净额

 

 

20

 

 

 

16

 

 

 

(57

)

资产出售净收益

 

 

(173

)

 

 

(3

)

 

 

 

按市值计价衍生工具的净亏损(收益)(P)

 

 

11

 

 

 

(1

)

 

 

(25

)

非服务成本退休金及行政开支预算(O)

 

 

108

 

 

 

117

 

 

 

139

 

其他,净额

 

 

(4

)

 

 

(16

)

 

 

(10

)

 

 

$

8

 

 

$

162

 

 

$

64

 

 

2020年,资产出售的净收益包括1美元181与出售EES有关的收益(见附注C)。

113


 

其他非流动资产

 

12月31日,

 

2020

 

 

2019

 

供气预付款(S)

 

$

439

 

 

$

437

 

预付费输气合同

 

 

315

 

 

 

281

 

商誉(L)

 

 

145

 

 

 

150

 

递延采矿成本,净额

 

 

136

 

 

 

124

 

增值税抵免

 

 

134

 

 

 

179

 

评税按金(S)

 

 

82

 

 

 

 

无形资产,净额(L)

 

 

45

 

 

 

52

 

预付退休金利益(O)

 

 

 

 

 

33

 

其他

 

 

148

 

 

 

156

 

 

 

$

1,444

 

 

$

1,412

 

 

作为之前股权投资出售交易的一部分,美国铝业保持了对大约30西澳大利亚州丹皮尔至本伯里天然气管道输送能力的百分比,用于向 氧化铝精炼厂。截至2020年12月31日和2019年12月31日,奥发的资产为315及$281,分别代表根据协议为未来天然气输送服务支付的预付款。

增值税(增值税)抵免(联邦和州)涉及该公司在巴西的子公司Awab和Alumínio就圣路易斯炼油厂达成了协议。这家炼油厂为购买氧化铝生产过程中使用的商品和服务缴纳增值税。这些抵免通常可用于抵消国内销售氧化铝和铝的增值税。然而,巴西国内没有氧化铝销售市场,自2015年4月以来,该公司的圣路易斯冶炼厂已全面停产。

2018年第四季度,在不利的市场条件和圣路易斯冶炼厂缺乏有利的电力合同的情况下,管理层对国家增值税抵免的未来可变现能力进行了最新评估。因此,管理层决定有必要在累积的州增值税余额上建立免税额,并记录了#美元。107合并经营报表中的重组费用和其他费用净额(见附注D)。虽然公司保留了未来利用国家信用的能力,但实际上只有圣路易斯冶炼厂的重启才能提供将这些信用货币化的机会。联邦增值税抵免没有设立任何免税额,因为它们可以用于减少其他类型的联邦税收义务。国家增值税金额在发生时计入销货成本。管理层将继续维护圣路易斯冶炼厂的资产,以备将来可能重启的情况下使用。

其他非流动负债和递延贷方

 

12月31日,

 

2020

 

 

2019

 

非流动应计税款负债(S)

 

$

169

 

 

$

 

应计薪酬和退休费用

 

 

116

 

 

 

110

 

经营租赁义务(T)

 

 

82

 

 

 

100

 

递延能源信用

 

 

56

 

 

 

50

 

递延氧化铝销售收入

 

 

45

 

 

 

52

 

其他

 

 

47

 

 

 

58

 

 

 

$

515

 

 

$

370

 

 

与Warrick轧钢厂相关的其他非流动负债已从上表2020年12月31日的余额中剔除,原因是已宣布出售该轧钢厂,并已重新分类为持有待售负债(见附注C)。

递延能源信用涉及2019年从政府机构收到的二氧化碳排放信用的现金。信用证的条款要求公司在三年内遵守某些条件。一旦确定公司很可能满足所有条件,这些递延信用将被确认为销售商品成本的降低。如果公司在三年内不符合所有条件,信用将偿还给政府机构。

 

 

现金和现金等价物及限制性现金

 

12月31日,

 

2020

 

 

2019

 

现金和现金等价物

 

$

1,607

 

 

$

879

 

受限现金

 

 

3

 

 

 

4

 

 

 

$

1,610

 

 

$

883

 

114


 

 

 

限制性现金金额在随附的综合资产负债表中以预付费用和其他流动资产列报。

 

现金流信息

支付利息和所得税的现金如下:

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

利息,扣除资本化金额后的净额

 

$

135

 

 

$

113

 

 

$

111

 

所得税,扣除退还金额后的净额

 

 

183

 

 

 

732

 

 

 

507

 

 

 


115


 

第8A项。补充财务信息(未经审计)

季度数据

(单位为百万,不包括每股金额)

 

 

 

第一

 

 

第二

 

 

第三

 

 

第四

 

 

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

销售额

 

$

2,381

 

 

$

2,148

 

 

$

2,365

 

 

$

2,392

 

 

$

9,286

 

净收益(亏损)

 

$

139

 

 

$

(150

)

 

$

(20

)

 

$

17

 

 

$

(14

)

可归因于美国铝业公司的净收益(亏损)

 

$

80

 

 

$

(197

)

 

$

(49

)

 

$

(4

)

 

$

(170

)

美国铝业公司每股收益

**普通股股东(1):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

$

0.43

 

 

$

(1.06

)

 

$

(0.26

)

 

$

(0.02

)

 

$

(0.91

)

稀释

 

$

0.43

 

 

$

(1.06

)

 

$

(0.26

)

 

$

(0.02

)

 

$

(0.91

)

2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

销售额

 

$

2,719

 

 

$

2,711

 

 

$

2,567

 

 

$

2,436

 

 

$

10,433

 

净损失

 

$

(58

)

 

$

(293

)

 

$

(147

)

 

$

(355

)

 

$

(853

)

可归因于美国铝业公司的净亏损

 

$

(199

)

 

$

(402

)

 

$

(221

)

 

$

(303

)

 

$

(1,125

)

美国铝业公司每股收益

**普通股股东(1):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

$

(1.07

)

 

$

(2.17

)

 

$

(1.19

)

 

$

(1.63

)

 

$

(6.07

)

稀释

 

$

(1.07

)

 

$

(2.17

)

 

$

(1.19

)

 

$

(1.63

)

 

$

(6.07

)

 

(1)

每股金额是按列报的每个期间独立计算的,因此,季度每股金额的总和可能不等于该年度的每股金额。

116


 

第(9)项:与会计人员在会计和财务披露方面的变更和分歧。

没有。

项目9A:控制和程序。

(A)对披露控制和程序的评估

美国铝业公司的首席执行官和首席财务官对公司的披露控制和程序进行了评估,这些控制和程序由1934年美国证券交易法(修订)第13a-15(E)和15d-15(E)条规定,截至本报告所述期间结束,他们得出的结论是,这些控制和程序自2020年12月31日起有效。

(B)管理层关于财务报告内部控制的年度报告

管理层关于财务报告内部控制的报告包含在本表格10-K的第II部分第8项中。

(C)注册会计师事务所的见证报告

美国铝业公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所(Pricewaterhouse Coopers LLP)审计,该公司的报告包含在本10-K表格第二部分第8项中。

(D)财务报告内部控制的变化

于2020年第四季,财务报告内部控制并无重大影响或合理可能重大影响本公司财务报告内部控制的变动。

第9B项:其他资料。

没有。


117


 

 

第三部分

项目10.董事、高级管理人员和公司治理

S-K条例第(401)项所要求的有关高级管理人员的信息在本表格10-K的第I部分第(1)项关于我们的高级管理人员的信息下列出。美国铝业公司2021年股东年会的最终委托书(委托书)的标题“第1项董事选举”包含了S-K法规第401项所要求的有关董事的信息,该委托书将在截至2020年12月31日的美国铝业公司会计年度结束后120天内提交给证券交易委员会(SEC),并通过引用并入本文。

公司的行为准则包含适用于我们的主要高管、主要财务官、主要会计官或控制人的道德准则,可在公司网站上公开查阅,网址为:Www.alcoa.com在“投资者--治理--治理文件--行为准则”部分。美国铝业公司将在其网站上公布适用于其主要高管、主要财务官、主要会计官或财务总监的任何对其行为准则的修订或豁免。

S-K条例第407(C)(3)、(D)(4)和(D)(5)项所要求的信息包括在委托书的标题“第1项董事选举-提名董事会候选人-程序和董事资格”、“公司治理-董事会信息-董事会会议和出席”和“公司治理-董事会信息-董事会委员会”的标题下,并通过引用并入本文。

第11项高管薪酬。

S-K条例第402项所要求的信息包含在委托书的标题“第1项董事选举-非雇员董事薪酬计划”、“高管薪酬”(不包括标题“薪酬委员会报告”下的信息)和“公司治理-董事会信息-董事会在风险监督中的作用”的标题下。这种信息在此引用作为参考。

S-K条例第407(E)(4)和(E)(5)项所要求的信息分别包含在委托书的标题“公司治理-薪酬事项-薪酬委员会联锁和内部参与”和“高管薪酬-薪酬委员会报告”之下。此类信息(补偿委员会报告除外,不应视为已提交)在此引用作为参考。

第(12)项:某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项。

S-K条例第(201)(D)项要求的信息包含在委托书的标题“股权补偿计划信息”下,并在此引入作为参考。

条例S-K的第403项所要求的信息包含在委托书的标题“受益所有权”下,并通过引用结合于此。

条例S-K第404项所要求的信息包含在委托书的“与公司治理相关的个人交易”的标题下,并通过引用结合于此。

S-K法规第407(A)项所要求的信息包含在委托书的“公司治理-董事会信息”标题下,并以引用的方式并入本文。

第(14)项主要会计费及服务

附表14A第(9)(E)项所要求的资料载于委托书的标题“第2项批准独立核数师委任-审核委员会预先批准政策”及“第2项批准独立核数师委任-核数师费用”,并并入本文作为参考。

118


 

第四部分

第(15)项:附件和财务报表明细表。

(A)以下综合财务报表和证物作为本报告的一部分提交。

(1)本公司的综合财务报表、报表附注及独立注册会计师事务所报告载于本报告第II部第8项。

(2)财务报表附表因不适用、不需要或规定的资料已包括在综合财务报表或附注内而被略去。

(3)展品。

 

展品

不是的。

  

展品说明

 

 

 

3.1

  

修订和重新签署的美国铝业公司注册证书(通过引用附件3.1并入2016年11月3日提交的公司当前8-K表报告(文件号:E1-37816))

 

 

 

3.2

  

美国铝业公司于2017年12月6日通过的修订和重新制定的公司章程(通过引用附件3.1并入公司于2017年12月8日提交的当前8-K表报告(文件号:E1-37816))

 

 

 

4.1

  

美国铝业荷兰控股公司(Alcoa Nederland Holding B.V.)、美国铝业上游公司(Alcoa Upstream Corporation)和纽约梅隆银行信托公司(Bank of New York Mellon Trust Company,N.A.)之间的契约,日期为2016年9月27日(通过参考2016年9月29日提交的公司10号表格注册声明第10.19号修正案第4号修正案(文件号:E1-37816)合并)

 

 

 

4.2

  

补充契约,日期为2016年11月1日,在附件A所列实体中,美国铝业公司、美国铝业公司、美国铝业荷兰控股公司和纽约梅隆银行信托公司的子公司(通过引用该公司于2016年11月4日提交的当前8-K表格报告的附件4.3合并(文件编号:E1-37816))

 

 

 

4.3

 

第二份补充契约,日期为2019年12月9日,由美国铝业公司、美国铝业财政部S.àR.L、美国铝业荷兰控股公司和纽约梅隆银行信托公司组成,日期为2016年9月27日(通过参考公司于2020年2月21日提交的截至2019年12月31日的10-K表格年度报告的附件4.3合并而成),日期为2016年9月27(文件编号:1-137816),日期为2019年12月9日,由美国铝业公司,荷兰控股公司和纽约梅隆银行信托公司共同签署,日期为2019年9月27日(文件编号1-137816)

 

 

 

4.4

 

美国铝业荷兰控股公司(Alcoa Nederland Holding B.V.)、美国铝业公司(Alcoa Corporation)、美国铝业公司(Alcoa Corporation)的某些子公司以及作为受托人的纽约梅隆银行信托公司(New York Mellon Trust Company,N.A.)之间的契约,日期为2018年5月17日(通过参考2018年5月17日提交的公司当前8-K报表的附件4.1合并(文件编号1-37816))

 

 

 

4.5

 

美国铝业公司、美国铝业财政部S.àR.L、美国铝业荷兰控股公司和纽约梅隆银行信托公司之间的补充契约,日期为2019年12月9日,日期为2018年5月17日的契约(通过参考公司于2020年2月21日提交的截至2019年12月31日的10-K表格年度报告的附件4.5合并而成(文件编号1-137816)),该契约的日期为2019年12月9日,由美国铝业公司,荷兰银行控股公司和纽约梅隆银行信托公司组成,日期为2018年5月17日(文件编号1-137816,通过引用公司截至2019年12月31日的年度报告附件4.5合并而成)

 

 

 

4.6

 

美国铝业荷兰控股公司(Alcoa Nederland Holding B.V.)、美国铝业公司(Alcoa Corporation)、美国铝业公司(Alcoa Corporation)的某些子公司以及纽约梅隆银行信托公司(Bank Of New York Mellon Trust Company)之间的契约,日期为2020年7月13日,作为受托人(通过参考2020年7月13日提交的公司当前8-K报表的附件4.1合并(文件编号1-37816))

 

 

 

4.7

 

证券说明(参照本公司于2020年2月21日提交的截至2019年12月31日的10-K年度年报附件4.6(1-137816号文件))

 

 

 

10.1

 

分离和分销协议,日期为2016年10月31日,由Arconic Inc.和美国铝业公司签订(通过引用该公司2016年11月4日提交的当前8-K表格报告的附件2.1(文件号:E1-37816))

 

 

 

10.2

 

Arconic Inc.和美国铝业公司之间的税务协议,日期为2016年10月31日(通过引用附件2.3并入该公司2016年11月4日提交的当前8-K表格报告(文件号:E1-37816))

 

 

 

10.3

 

美国铝业公司给Arconic Inc.的专利、专有技术和商业秘密许可协议,日期为2016年10月31日,由美国铝业美国公司和Arconic Inc.之间签订(通过参考2016年11月4日提交的公司当前报告8-K表的附件2.5并入(文件号:E1-37816))

 

 

 

119


 

展品

不是的。

  

展品说明

10.4

 

Arconic Inc.授予美国铝业公司的专利、专有技术和商业秘密许可协议,日期为2016年10月31日,由Arconic Inc.和美国铝业美国公司之间签订(通过引用2016年11月4提交的公司当前8-K表格报告的附件2.6(文件号:A1-37816)合并),该协议由Arconic Inc.与美国铝业美国公司签订,日期为2016年10月31日,由Arconic Inc.和美国铝业美国公司之间签订,日期为2016年10月31日。

 

 

 

10.5

 

修订并重新签署了美国铝业公司与Arconic Inc.之间的商标许可协议,日期为2017年6月25日,由美国铝业美国公司和Arconic Inc.之间签订(通过参考公司2017年8月3日提交的Form 10-Q季度报告附件2(文件号:E1-37816)合并)

 

 

 

10.6

  

第二次修订和重述协议,日期为2018年11月21日,其中包括美国铝业公司、美国铝业荷兰控股公司(Alcoa Nederland Holding B.V.)、贷款人和发行人,以及作为贷款人和发行人行政代理的北卡罗来纳州摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)之间的循环信贷协议,作为附件A,该协议日期为2016年9月16日,修订日期为2016年10月26日,经修订并于2017年11月14日重述。美国铝业公司(Alcoa Corporation)、美国铝业荷兰控股公司(Alcoa Nederland Holding B.V.)、贷款人和发行人不时与摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作为贷款人和发行人的行政代理(通过引用附件合并

 

 

 

10.7

 

日期为2016年9月16日的循环信贷协议截至2019年8月16日的第1号修正案,该修正案于2016年10月26日修订,于2017年11月14日修订并重述,并于2018年11月21日在美国铝业公司、美国铝业荷兰控股公司(Alcoa Nederland Holding B.V.)、其不时的贷款人和发行人以及作为贷款人和发行人行政代理的北卡罗来纳州摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)之间修订和重述(通过引用附件10.1合并

 

 

 

10.8

 

美国铝业公司(Alcoa Corporation)、美国铝业荷兰控股公司(Alcoa Nederland Holding B.V.)、美国铝业公司(Alcoa Nederland Holding B.V.)、贷款人和发行人不时与摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作为贷款人和发行人的行政代理(已注册成立)对截至2016年9月16日的循环信贷协议(截至2016年10月26日修订,截至2016年10月26日修订,截至2017年11月14日修订,截至2018年11月21日修订,并于2019年8月16日修订)的第2号修正案2020年(1-37816号文件)

 

 

 

10.9

 

美国铝业公司(Alcoa Corporation)、美国铝业荷兰控股公司(Alcoa Nederland Holding B.V.)、美国铝业公司(Alcoa Nederland Holding B.V.)、不时的贷款人和发行人以及摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)于2020年4月21日修订的截至2016年9月16日的循环信贷协议的第3号修正案,截至2016年10月26日的修正案,截至2017年11月14日的修正案,以及截至2018年11月21日的修正案和重述。作为贷款人和发行人的行政代理(通过引用本公司于2020年6月25日提交的当前8-K表格报告(文件编号1-37816)的附件10.1并入)

 

 

 

10.10

 

修订和重新修订的《AWAC合资企业战略理事会章程》(通过引用附件910.1并入2016年11月4提交的公司当前8-K表报告(文件号:T1-37816))

 

 

 

10.11

  

2016年11月1日,美国铝业公司和铝业有限公司之间澄清转让限制的附函(通过引用附件10.3并入公司于2016年11月4日提交的当前8-K表格报告(文件号:E1-37816))

 

 

 

10.12

  

美国铝业世界氧化铝有限责任公司第三次修订和重新签署的有限责任公司协议,日期为2016年11月1日,由美国铝业美国公司、美国铝业公司、Alumina International Holdings Pty Ltd、Alumina(USA)Inc.、雷诺金属公司和雷诺金属勘探公司之间签署(通过引用附件10.2并入该公司于2016年11月4日提交的当前8-K表格报告(文件编号:1-37816))

 

 

 

10.13

  

美国铝业有限公司、美国铝业澳大利亚私人有限公司和美国铝业有限公司之间的股东协议,原日期为1996年5月10日(通过参考2016年9月1日提交的公司10号表格注册说明书第10.13号修正案第2号修正案(文件编号311-37816)合并)

 

 

 

10.14

 

1961年Kwinana州协议(通过引用本公司2016年9月1日提交的表格10注册说明书第10.7号修正案第2号修正案(文件号:A1-37816)并入)

 

 

 

10.15

 

1969年平贾拉州协议(通过引用本公司2016年9月1日提交的表格10注册说明书第10.8号修正案第2号修正案(文件号:A1-37816)并入)

 

 

 

10.16

 

1978年瓦格尔普州协议(通过引用2016年9月1日提交的公司10号表格注册说明书第10.9号修正案第2号修正案(文件号:E1-37816)并入)

 

 

 

10.17

 

1987年氧化铝精炼协议(通过引用2016年9月1日提交的公司注册说明书表格10第10.10号修正案第2号修正案(文件号:A1-37816)并入)

 

 

 

120


 

展品

不是的。

  

展品说明

10.18

 

沙特阿拉伯矿业公司(Ma‘den)和美国铝业公司(Alcoa Corporation)于2019年6月26日签署的框架协议(通过引用附件10.1并入该公司2019年7月31日提交的Form 10-Q季度报告(文件号:E1-37816))

 

 

 

10.19

 

与沙特阿拉伯矿业公司(Ma‘den)和美国铝业公司(Alcoa Corporation)最初于2009年12月20日签订的铝项目框架股东协议有关的修订和重述契约日期为2019年6月26日(通过引用2019年7月31日提交的公司季度报告Form 10-Q的附件10.2(档案号:O1-37816)合并)

 

 

 

10.20

 

美国铝业公司2016年股票激励计划(截至2018年5月9日修订和重新修订),(通过引用附件99.1并入2018年5月15日提交的公司当前报告8-K表(文件号:E1-37816))*

 

 

 

10.21

 

美国铝业美国公司延期补偿计划(参考2016年8月12日提交的美国铝业公司注册说明书第10.2号修正案第10.1号修正案并入(档案号:第10.1-37816号))*

 

 

 

10.22

 

美国铝业美国公司非合格补充退休计划C(通过参考2016年8月12日提交的公司注册说明书表格10第10.3号修正案第11.1号修正案(文件号:第1001-37816号)并入)*

 

 

 

10.23

 

美国铝业美国公司(Alcoa USA Corp.)非合格补充退休计划C修正案1,自2021年1月1日起生效(通过引用附件10.9并入该公司2018年2月23日提交的Form 10-K年度报告中(文件号137816))*

 

 

 

10.24

 

美国铝业公司与个人董事或高级管理人员之间修订和重新签署的赔偿协议表,自2017年8月1日起生效(通过引用附件10.5并入公司于2017年8月3日提交的Form 10-Q季度报告(文件号:E1-37816))*

 

 

 

10.25

 

美国铝业公司年度现金激励薪酬计划(经修订和重述),自2018年2月21日起生效(通过引用2018年5月9日提交的公司10-Q季度报告(1-37816号文件)附件10并入)*

 

 

 

10.26

 

美国铝业公司于2019年7月30日修订并重新实施了控制权转移计划(通过引用附件10.5并入公司2019年10月31日提交的Form 10-Q季度报告(文件号:E1-37816))*

 

 

 

10.27

 

修订和重新签署的美国铝业公司首席执行官和首席财务官离职协议,自2019年7月30日起生效(通过引用附件10.6并入2019年10月31日提交的美国铝业公司10-Q季度报告(文件号:E1-37816))*

 

 

 

10.28

 

修订和重订的美国铝业公司高管离职协议表格,自2019年7月30日起生效(通过引用附件10.7并入公司2019年10月31日提交的Form 10-Q季度报告(档案号:E1-37816))*

 

 

 

10.29

 

员工股票期权奖励的条款和条件(参考公司2017年1月18日提交的S-1表格注册说明书附件10.30(档案号:333-215606))*

 

 

 

10.30

 

员工股票期权奖励的条款和条件,日期为2018年1月24日(通过引用附件10.30并入公司2018年2月23日提交的截至2017年12月31日的Form 10-K年度报告(文件号137816))*

 

 

 

10.31

 

员工限售股的条款和条件,自2019年10月1日起生效(引用本公司2019年10月31日提交的Form 10-Q季度报告中的附件10.2(档案号:B1-37816))*

 

 

 

10.32

 

员工股票期权奖励条款和条件,2019年10月1日生效(引用附件10.3并入公司于2019年10月31日提交的Form 10-Q季度报告(档号:T1-37816)*

 

 

 

10.33

 

员工特别留用奖励的条款和条件,自2019年10月1日起生效(通过引用附件10.4并入公司2019年10月31日提交的Form 10-Q季度报告(文件号:T1-37816))*

 

 

 

10.34

 

John Slaven和Alcoa Corporation于2018年12月17日签署的信函协议(通过引用附件10.36并入公司截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中,提交于2月21日, 2020 (1-37816))*

 

 

 

121


 

展品

不是的。

  

展品说明

10.35

 

美国铝业公司非雇员董事薪酬政策,自2020年9月24日起生效(通过引用附件10.1并入公司于2020年10月30日提交的Form 10-Q季度报告(文件号:E1-37816))*

 

 

 

10.36

 

递延费用限制股董事奖励的条款和条件,自2016年12月1日起生效(通过引用附件10.34并入公司于2017年1月18日提交的S-1表格的注册说明书(文件编号:333-215606))*

 

 

 

10.37

 

限售股年度董事奖励的条款和条件,自2016年12月1日起生效(参照公司于2017年1月18日提交的S-1表格注册说明书附件10.35(档案号:333-215606))*

 

 

 

10.38

 

限售股年度董事奖励的条款和条件,自2017年5月9日起生效(通过引用附件10.3并入公司2017年8月3日提交的10-Q季度报告表(文件号:B1-37816))*

 

 

 

10.39

 

美国铝业公司2016年董事递延费用计划,自2016年11月1日起生效,于2018年12月5日修订并重述(通过引用附件10.37并入2019年2月26日提交的公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告(1-37816))*

 

 

 

21.1

 

附属公司名单

 

 

 

23.1

 

普华永道有限责任公司同意

 

 

 

31.1

 

证券交易委员会规则第13a-14(A)或15d-14(A)条规定的主要行政人员证书

 

 

 

31.2

 

证券交易委员会规则第13a-14(A)或15d-14(A)条规定的首席财务官证书

 

 

 

32.1

 

美国法典第18章第13a-14(B)条或第15d-14(B)条和第63章第1350节规定的首席执行官证书

 

 

 

32.2

 

首席财务官认证证书,根据美国法典第18章第13a-14(B)条或第15d-14(B)条和第63章第1350节的要求

 

 

 

95.1

 

煤矿安全信息披露

 

 

 

99.1

 

由美国铝业公司和富国银行全国协会修订和重新签署的格兰特信托协议,自2017年10月24日起生效(通过参考2018年2月23日提交的公司截至2018年12月31日的10-K表格年度报告的附件99.1(文件编号137816))

 

 

 

101.INS

 

内联XBRL实例文档

 

 

 

101.SCH

 

内联XBRL分类扩展架构文档

 

 

 

101.CAL

 

内联XBRL分类扩展计算链接库文档

 

 

 

101.DEF

 

内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档

 

 

 

101.LAB

 

内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档

 

 

 

101.PRE

 

内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档

 

 

 

104

 

封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)

 

根据S-K条例第601(A)(5)项,某些附表和附录已略去。本公司特此承诺应要求向委员会提供任何遗漏的时间表、展品或附录的副本。

*

表示需要作为本表格10-K的证物存档的管理合同或补偿计划或安排。

第16项表格10-K摘要

不适用。

 

122


 

 

签名

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。

 

 

 

 

 

 

 

 

美国铝业公司

 

 

 

 

由以下人员提供:

 

/s/Molly S.Beerman

 

 

 

 

莫莉·S·比尔曼

高级副总裁兼财务总监

 

 

 

 

 

 

根据1934年证券交易法的要求,截至2021年2月25日,本报告已由以下人员代表注册人以指定的身份签署。

 

 

 

 

/s/罗伊·C·哈维(Roy C.Harvey)

 

/s/威廉·F·奥普林格

罗伊·C·哈维

总裁、首席执行官兼董事(首席执行官兼董事)

 

威廉·F·奥普林格

执行副总裁兼首席财务官(首席财务官)

 

 

/s/Molly S.Beerman

 

 

莫莉·S·比尔曼

高级副总裁兼财务总监

(首席会计官)

 

 

 

 

 

 

/s/史蒂文·W·威廉姆斯

史蒂文·W·威廉姆斯

董事、董事会主席

 

玛丽·安妮·西特里诺(Mary Anne Citrino)

玛丽·安妮·西特里诺

导演

 

 

/s/Pasquale Fiore

帕斯夸尔·菲奥雷

导演

 

/s/蒂莫西·P·弗林(Timothy P.Flynn)

蒂莫西·P·弗林

导演

 

 

/s/凯瑟琳·S·富勒(Kathryn S.Fuller)

凯瑟琳·S·富勒(Kathryn S.Fuller)

导演

 

/s/詹姆斯·A·休斯

詹姆斯·A·休斯

导演

 

 

/s/迈克尔·G·莫里斯(Michael G.Morris)

迈克尔·G·莫里斯

导演

 

/s/詹姆斯·E·内维尔(James E.Neveles)

詹姆斯·E·内维尔

导演

 

 

/s/卡罗尔·L·罗伯茨

卡罗尔·L·罗伯茨

导演

 

/s/苏珊娜·西瑟伍德

苏珊娜·西瑟伍德

导演

 

 

/s/埃内斯托·塞迪略

埃内斯托·塞迪略

导演

 

 

 

123