0000759944错误2020财年公民金融集团公司/国际扶轮12月31日0.110755604200.501.000.501.004.405.95美国公认会计原则：其他责任美国公认会计原则：其他责任727105150.0250.0250.0250.02500007599442020-01-012020-12-310000759944美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-12-310000759944美国-GAAP：SeriesDPferredStockMember2020-01-012020-12-310000759944美国-GAAP：系列EPferredStockMember2020-01-012020-12-31Iso4217：美元00007599442020-06-30Xbrli：共享00007599442021-02-0100007599442019-12-3100007599442020-12-310000759944美国-GAAP：可用于销售安全成员2020-12-310000759944美国-GAAP：可用于销售安全成员2019-12-310000759944美国-美国公认会计准则：保护安全成员(US-GAAP：HeldtomaturitySecuritiesMembers)2020-12-310000759944美国-美国公认会计准则：保护安全成员(US-GAAP：HeldtomaturitySecuritiesMembers)2019-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享00007599442019-01-012019-12-3100007599442018-01-012018-12-310000759944美国-GAAP：首选股票成员2017-12-310000759944美国-GAAP：CommonStockMember2017-12-310000759944US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310000759944美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2017-12-310000759944美国-GAAP：SecuryStockMember2017-12-310000759944Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-3100007599442017-12-310000759944美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2018-01-012018-12-310000759944美国-GAAP：首选股票成员2018-01-012018-12-310000759944美国-GAAP：CommonStockMember2018-01-012018-12-310000759944美国-GAAP：SecuryStockMember2018-01-012018-12-310000759944US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-012018-12-310000759944Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-12-310000759944美国-GAAP：首选股票成员2018-12-310000759944美国-GAAP：CommonStockMember2018-12-310000759944US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000759944美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2018-12-310000759944美国-GAAP：SecuryStockMember2018-12-310000759944Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-3100007599442018-12-310000759944美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-01-012019-12-310000759944美国-GAAP：首选股票成员2019-01-012019-12-310000759944美国-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-12-310000759944美国-GAAP：SecuryStockMember2019-01-012019-12-310000759944US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-12-310000759944Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310000759944Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310000759944Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310000759944Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310000759944美国-GAAP：首选股票成员2019-12-310000759944美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000759944US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000759944美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310000759944美国-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310000759944Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000759944美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-12-310000759944美国-GAAP：首选股票成员2020-01-012020-12-310000759944美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-12-310000759944美国-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-12-310000759944US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-12-310000759944Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310000759944Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-12-310000759944Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-12-310000759944Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310000759944美国-GAAP：首选股票成员2020-12-310000759944美国-GAAP：CommonStockMember2020-12-310000759944US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000759944美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310000759944美国-GAAP：SecuryStockMember2020-12-310000759944Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000759944美国-GAAP：会计标准更新201613成员Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-01-010000759944美国-GAAP：会计标准更新201613成员Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-01-012020-01-01Xbrli：纯0000759944美国-GAAP：美国政府成员2020-12-310000759944美国-GAAP：美国政府成员2019-12-310000759944Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2020-12-310000759944Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2019-12-310000759944Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2020-12-310000759944Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2019-12-310000759944Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByPrivateEnterprisesMember2020-12-310000759944Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByPrivateEnterprisesMember2019-12-310000759944美国-GAAP：抵押贷款认可证券成员2020-12-310000759944美国-GAAP：抵押贷款认可证券成员2019-12-310000759944美国-GAAP：资产认可证券成员2020-12-310000759944美国-GAAP：资产认可证券成员2019-12-310000759944US-GAAP：Consumer 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NonSegmentMember2018-01-012018-12-310000759944SRT：ParentCompanyMember2020-01-012020-12-310000759944SRT：ParentCompanyMember2019-01-012019-12-310000759944SRT：ParentCompanyMember2018-01-012018-12-310000759944Cfg：非银行替代成员SRT：ParentCompanyMember2020-01-012020-12-310000759944Cfg：非银行替代成员SRT：ParentCompanyMember2019-01-012019-12-310000759944Cfg：非银行替代成员SRT：ParentCompanyMember2018-01-012018-12-310000759944Cfg：银行附属银行和关联银行成员SRT：ParentCompanyMember2020-01-012020-12-310000759944Cfg：银行附属银行和关联银行成员SRT：ParentCompanyMember2019-01-012019-12-310000759944Cfg：银行附属银行和关联银行成员SRT：ParentCompanyMember2018-01-012018-12-310000759944SRT：ParentCompanyMemberCfg：银行分支机构成员2020-12-310000759944SRT：ParentCompanyMemberCfg：银行分支机构成员2019-12-310000759944Cfg：非银行替代成员SRT：ParentCompanyMember2020-12-310000759944Cfg：非银行替代成员SRT：ParentCompanyMember2019-12-310000759944SRT：ParentCompanyMemberCfg：无关联公司成员2020-12-310000759944SRT：ParentCompanyMemberCfg：无关联公司成员2019-12-310000759944SRT：ParentCompanyMember2018-12-310000759944SRT：ParentCompanyMember2017-12-31

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-K

☒依据第13或15(D)条提交的周年报告

1934年证券交易法

截至本财政年度止

2020年12月31日

☐ 根据第13或15(D)条提交的过渡报告

1934年证券交易法

的过渡期

(不适用)

佣金档案编号001-36636

(注册人的确切姓名载于其章程)

特拉华州						05-0412693
(述明或其他司法管辖权 公司或组织)						(税务局雇主 识别号码)

壹座市民广场, 普罗维登斯, 国际扶轮02903

(主要执行机构的地址，包括邮政编码)

(401) 456-7000

(注册人的电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：

每节课的标题			交易代码			注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.01美元			CFG			纽约证券交易所
存托股份，每股相当于6.350%固定利率至浮动利率非累积永久优先股股份的1/40权益，D系列			配置PRD			纽约证券交易所
存托股份，每股相当于5.000%固定利率非累积永久优先股股份的1/40权益，E系列			配置预览版			纽约证券交易所

根据该法第12(G)条登记的证券：

无

根据证券法第405条的规定，用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。☑ 是☐不是

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。☐是☑ 不是

勾选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。☑ 是☐不是

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。☑ 是☐不是

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：

大型加速滤波器			☑			加速文件管理器			☐
非加速文件服务器			☐			规模较小的报告公司			☐
						新兴成长型公司			☐

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☑

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐是☑不是

注册人的非关联公司持有的有表决权股票的总市值为#美元。10,732,733,443(根据纽约证券交易所报道的公民金融集团公司普通股2020年6月30日的收盘价为25.24美元)。有几个425,106,419注册人于2021年2月1日发行的普通股(面值0.01美元)。

以引用方式并入的文件

公民金融集团公司将向美国证券交易委员会提交的与公民金融集团公司2021年年度股东大会有关的委托书的部分内容(“委托书”)通过引用并入本文件第三部分。此类委托书将在公民金融集团(Citizens Financial Group，Inc.)截至2020年12月31日的财年后120天内提交。

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						目录
									页面
			缩略语和术语词汇						2
			前瞻性陈述						5
			第一部分：
			项目1.业务						6
			第1A项风险因素						21
			第1B项。未解决的员工意见						35
			项目2.属性						35
			项目3.法律诉讼						35
			项目4.矿山安全信息披露						35
			第二部分。
			项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券						35
			项目6.选定的合并财务数据						37
			项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析						39
			第7A项。关于市场风险的定量和定性披露						90
			项目8.财务报表和补充数据						91
			截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表						97
			截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的综合营业报表						98
			截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度的综合全面收益表						99
			截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度股东权益变动表						100
			截至2020年、2019年和2018年12月31日的合并现金流量表						101
			合并财务报表附注						103
			项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧						160
			第9A项。管制和程序						161
			第9B项。其他资料						161
			第三部分。
			项目10.董事、高级管理人员和公司治理						161
			项目11.高管薪酬						161
			项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项						162
			项目13.某些关系和相关交易，以及董事独立性						162
			项目14.首席会计师费用和服务						162
			第四部分。
			项目15.证物和财务报表明细表						162
			项目16.表格10-K总结						166
			签名						167

						公民金融集团，Inc.|1

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缩略语和术语词汇

以下是我们在财务报告中经常使用的常用缩写和术语列表：

AACL						调整后的信贷损失拨备
前交叉韧带						信贷损失准备：贷款和租赁损失准备加无资金贷款承诺准备金
收购						指2018年第二季度之后的收购，包括富兰克林美国抵押贷款公司(Franklin American Mortgage Company)、克拉菲尔德金融顾问公司(Clarfeld Financial Advisors，LLC)、Bowstring Advisors LLC和Trinity Capital
AFS						可供出售
全部						贷款和租赁损失准备
阿尔姆						资产和负债管理
AOCI						累计其他综合收益(亏损)
ARRC						另类参考利率委员会
ASU						会计准则更新
自动取款机						自动柜员机
《银行控股公司法》						1956年“银行控股公司法”
董事会或董事会						公民金融集团董事会
Bps						基点
资本计划规则						美联储监管Y资本计划规则
CARE法案						冠状病毒援助、救济和经济安全法
CBNA						国民银行，全国协会
CCAR						全面的资本分析和审查
建行						资本节约缓冲
CCMI						公民资本市场公司
CECL						当前预期信贷损失(ASU 2016-13，金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量)
CET1						普通股一级股权
CET1资本比率						普通股一级资本除以美国巴塞尔III标准方法定义的总风险加权资产
CFPB						消费者金融保护局
CFTC						商品期货交易委员会
公民或CFG或公司，我们、我们或我们的						公民金融集团及其子公司
CLTV						综合贷款价值比
克罗						抵押贷款债券
CMO						抵押贷款债券(CDO)
新冠肺炎大流行						冠状病毒病2019年大流行
CRA						《社区再投资法案》
克雷						商业地产
差异						存款保险基金
多德-弗兰克法案						2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案
EAD						默认情况下的曝光
EGRRCPA						经济增长、监管救济和消费者保护法
增加的现金						现金高于目标运营水平
易办事						每股收益
ESPP						员工购股计划
ERISA						1974年雇员退休收入保障法
《交易所法案》						1934年证券交易法

						公民金融集团，Inc.|2

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FAMC						富兰克林美国抵押贷款公司
房利美(Fannie Mae)						联邦全国抵押贷款协会
FASB						财务会计准则委员会
FDIA						联邦存款保险法
FDIC						美国联邦存款保险公司
FFIEC						联邦金融机构考试委员会
FHLB						联邦住房贷款银行
菲科						公平艾萨克公司(信用评级)
FINRA						金融业监管局
FRB或美联储						联邦储备系统理事会和联邦储备银行理事会(如适用)
房地美(Freddie Mac)						联邦住房贷款抵押公司
FTE						全额应税等价物
Ftp						资金转移定价
公认会计原则						美国公认的会计原则
国内生产总值						国内生产总值
格尔巴						1999年格拉姆-利奇-布莱利法案
金利美(Ginnie Mae)						政府全国抵押贷款协会
GSE						政府资助实体
HELOC						房屋净值信贷额度
HTM						持有至到期
冰						洲际交易所
层的最后一层						最后一层是对类似的可预付资产组合的利率风险的公允价值对冲，即资产组合中的最后一个美元金额被识别为对冲项目。
LCR						流动性覆盖率
LHFS						持有待售贷款
LGD						违约造成的损失
伦敦银行间同业拆借利率						伦敦银行间同业拆借利率
LIHTC						低收入住房税收抵免
LTV						贷款价值比
MBS						抵押贷款支持证券
MD&A						管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
大西洋中部						哥伦比亚特区、特拉华州、马里兰州、新泽西州、纽约州、宾夕法尼亚州、弗吉尼亚州和西弗吉尼亚州
中西部						伊利诺伊州、印第安纳州、密歇根州和俄亥俄州
修改的AACL过渡						预订到ACL的第1天CECL采用条目加上后续CECL ACL预留内部版本的25%
改进的CeCl跃迁						第一天CECL采用条目预订为留存收益加上后续CECL ACL预留构建的25%
MSA						大都市区统计区
MSR						抵押服务权
军士长						净冲销
新英格兰						康涅狄格州、缅因州、马萨诸塞州、新罕布夏州、罗德岛州和佛蒙特州
NM						没有意义
不良贷款						非权责发生制贷款
NSFR						净稳定资金比率
OCC						货币监理署

						公民金融集团，Inc.|3

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保监处						其他全面收益(亏损)
OFAC						外国资产管制办公室(Office Of Foreign Assets Control)
母公司						公民金融集团公司(公民银行、国民协会和其他子公司的母公司)
PD						违约概率
同业或同业地区性银行						Comerica，Five Third，Huntington，KeyCorp，M&T，PNC，Regions，Truist和U.S.Bancorp
购买力平价						美国小企业管理局的Paycheck保护计划
房地产投资信托基金						房地产投资信托基金
RoTCE						平均有形普通股权益回报率
RPA						风险参与协议
SBA						美国小企业管理局
证交会						美国证券交易委员会
软件						有担保隔夜融资利率
SVaR						强调风险价值
裁剪规则						根据经经济增长、监管救济和消费者保护法案修订的多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)，为确定美国和外国大型银行组织的审慎标准建立基于风险的类别的规则
TDR						问题债务重组
一级资本充足率						一级资本，包括普通股一级资本加上符合附加一级资本资格的非累积永久优先股，除以美国巴塞尔III标准化方法定义的总风险加权资产
第1级杠杆率						一级资本，包括普通股一级资本加上符合附加一级资本资格的非累积永久优先股，除以美国巴塞尔III标准化方法定义的季度调整后平均资产
总资本比率						总资本，包括普通股一级资本、一级资本和信贷损失拨备，以及符合二级资本资格的次级债务，除以美国巴塞尔III标准化方法定义的总风险加权资产
变量						风险价值
VIE						可变利息实体

						公民金融集团，Inc.|4

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前瞻性陈述

报道称，本文件包含1995年《私人证券诉讼改革法案》所指的前瞻性陈述。有关未来潜在的股票回购和未来股息，以及新冠肺炎疫情和相关停摆对我们的业务、运营、财务业绩和前景的潜在影响的声明，均为前瞻性声明。此外，任何不描述历史或当前事实的陈述都是前瞻性陈述。这些陈述通常包括“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“打算”、“计划”、“目标”、“目标”、“倡议”、“可能”、“可能”、“项目”、“展望”或类似的表达或未来条件动词，如“可能”、“将会”、“应该”、“将会”和“可能”。

这些前瞻性陈述是基于管理层目前的信念和预期，以及管理层目前可以获得的信息。我们的声明是截至本文发布之日的信息，我们不承担根据新信息或未来事件更新这些声明或更新实际结果可能与此类声明中包含的结果不同的原因的任何义务。因此，我们告诫您不要依赖这些前瞻性陈述中的任何一种。它们既不是对历史事实的陈述，也不是对未来业绩的保证或保证。虽然不能保证任何风险、不确定因素或风险因素的清单是完整的，但可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同的重要因素包括但不限于以下因素：

•不利影响总体经济、房价、就业市场、消费者信心和消费习惯的负面经济和政治条件，除其他外，可能影响不良资产水平、冲销和拨备费用；

•经济和就业水平的增长速度，以及一般商业和经济状况，以及竞争环境的变化；

•我们有能力实施我们的业务战略，包括成本节约和效率组成部分，并实现我们的财务业绩目标；

•新冠肺炎大流行和相关的封锁及其对我们所处的经济和商业环境的影响；

•我们有能力满足更高的监管要求和期望；

•因诉讼和监管调查而产生的责任和业务限制；

•我们在监管资本标准下的资本和流动性要求，以及我们在内部筹集资本或以优惠条件筹集资本的能力；

•利率变动对我们的净利息收入、净利差以及我们的抵押贷款来源、抵押贷款偿还权和待售抵押贷款的影响；

•利率和市场流动性的变化，以及这种变化的幅度，这可能会降低利差，影响资金来源，并影响在一级和二级市场发起和分销金融产品的能力；

•支票或储蓄存款水平的变化对我们的融资成本和净息差的影响；

•金融服务改革和其他当前、待定或未来可能对我们的收入和业务产生负面影响的立法或法规；

•我们的运营或安全系统或基础设施、或我们的第三方供应商或其他服务提供商的系统或基础设施出现故障或遭到破坏，包括由于网络攻击；以及

•管理层识别和管理这些风险和其他风险的能力。

因此，除了上述因素外，我们还提醒，未来任何普通股股息或股份回购的实际金额和时间将受到各种因素的影响，包括我们的资本状况、财务业绩、风险加权资产、战略举措的资本影响、市场状况和监管和会计考虑，以及我们董事会认为与做出此类决定相关的任何其他因素。因此，不能保证我们将从普通股持有人手中回购股票或向其支付任何股息，也不能保证任何此类回购或股息的金额。此外，有关新冠肺炎疫情以及相关封锁对我们的业务、运营、财务表现和前景的影响的声明可能构成前瞻性声明，可能会受到以下风险的影响

						公民金融集团，Inc.|5

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实际影响可能与前瞻性声明中所反映的结果有实质性差异，原因是这些因素和未来发展不确定、不可预测，在许多情况下超出了我们的控制能力，包括大流行的范围和持续时间、政府当局为应对大流行而采取的行动，以及大流行对我们的客户、第三方和我们造成的直接和间接影响。

有关可能导致实际结果与前瞻性陈述中描述的大不相同的因素的更多信息，可在项目1A“风险因素”下找到。

第一部分

项目1.业务

公民金融集团是美国第13大零售银行控股公司。(1)我们总部设在罗德岛的普罗维登斯，为500多万个人、小企业、中端市场公司、大公司和机构提供广泛的零售和商业银行产品和服务。我们的产品和服务通过新英格兰、大西洋中部和中西部地区11个州的大约1000个分支机构以及130个零售和商业非分支机构提供，尽管某些业务线服务于国内市场。截至2020年12月31日，我们的总资产为183.3美元，存款总额为147.2美元，股东权益总额为227亿美元。

我们是一家银行控股公司，于1984年根据特拉华州法律成立，其主要联邦监管机构是联邦住房金融局。CBNA是我们的银行子公司，其主要联邦监管机构是OCC。

业务部门

我们通过两个可报告的业务运营部门管理我们的业务：个人银行业务和商业银行业务。有关我们业务部门的更多信息，请参阅第7项的“业务经营部门”部分和第8项的附注25。我们在这些部门以外的活动被归类为“其他”，包括财务活动、批发融资活动、证券组合、社区发展资产、非核心资产以及其他未分配的资产、负债、资本、收入、信贷损失和支出准备金，包括所得税支出。

个人银行业务细分市场

消费者银行服务于年收入高达2500万美元的零售客户和小企业，产品和服务包括存款产品、抵押贷款和房屋净值贷款、信用卡、商业贷款、财富管理和投资服务，主要覆盖我们11个州的传统银行业务。除了在全国范围内精选数字存款产品外，我们还提供汽车、教育和销售点融资贷款。

消费者银行业务运营着一个多渠道分销网络，拥有大约4800名分行同事、大约1000家分行(包括270个店内地点)和大约2700台自动取款机。我们的网络包括大约1420名专家，涵盖贷款、储蓄和投资需求以及广泛的小企业产品和服务。我们通过电话服务中心以及我们的在线和移动平台在全国范围内为客户提供服务，在这些平台上，我们为客户提供存款、支付账单和在账户之间以及人与人之间转账的便利，以及许多其他日常交易。

我们相信，我们在核心地区强大的零售存款市场份额是一种竞争优势，这些地区拥有相对多样化的经济体和富裕的人口结构。截至2020年6月30日，我们在新英格兰地区的零售存款市场份额排名第二，在我们的十家本金MSA中有八家跻身前五名。(1)

(1)根据SNL Financial的说法。

						公民金融集团，Inc.|6

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商业银行部门

商业银行业务主要为年收入超过2500万美元至30亿美元的公司和机构提供服务，并努力成为我们客户值得信赖的顾问和满足其银行需求的首选提供商。我们提供广泛的金融产品和解决方案，包括贷款和租赁、存款和金库管理服务、外汇、利率和大宗商品风险管理解决方案，以及银团贷款、企业融资、并购以及债务和股权资本市场能力。

商业银行业务是按照业务线和产品组进行组织的。业务线、企业银行和商业地产以及产品组、企业融资和资本市场以及财政部解决方案协同工作，以了解客户需求并提供全面的解决方案来满足这些需求。我们通过协调一致的市场方法获得新客户，利用专业银行集团的深厚行业知识和地理覆盖模式。

在美国，企业银行服务于年收入在2500万至5亿美元的中型市场商业和工业客户，以及年收入在5亿至30亿美元以上的中型企业客户。在航空航天、国防和政府服务、通信、运输和物流、特许经营、人力资本管理和博彩等多个领域，我们提供更加专业和量身定制的方法，以更好地满足这些客户群的独特需求。

商业地产为中间市场运营商、机构开发商、投资者和REITs提供定制的债务资本解决方案。商业地产主要为写字楼、多户家庭、工业、零售、医疗保健和酒店业等部门的项目提供融资。

公司金融和资本市场通过公司金融、资本市场和全球市场等关键产品组为客户服务。公司金融为中端市场和中型公司客户提供咨询服务，包括并购和资本结构建议。该团队与债务资本市场的行业专家密切合作，为我们的客户提供建议。公司金融公司还为主要赞助商的新的和资本重组的投资组合公司提供收购和后续融资，满足私募股权公司、管理公司和基金的独特和对时间敏感的需求，以及杠杆交易和关系的承销和投资组合管理专业知识。Capital Markets发起、组织和承销针对中端市场、中型企业和私募股权赞助商的多银行银团信贷安排，专注于提供增值想法以优化其资本结构，包括就合并和收购、估值、投标要约、财务重组、资产出售、资产剥离和其他公司重组和业务组合提供建议和便利。Global Markets提供外汇、利率和大宗商品风险管理服务。

财务解决方案产品组为商业银行和某些小企业客户提供财务管理解决方案，包括与应收账款、应付款项、信息报告和流动性管理相关的国内和国际产品和服务，以及商业信用卡和贸易融资。

经营策略

我们的使命是帮助我们的客户、同事和社区发挥他们的潜力，我们的愿景是成为一家以客户为中心的文化、持续改进的心态和卓越的能力而闻名的一流银行。我们努力了解客户和客户的需求，因此我们可以量身定做建议和解决方案，帮助他们取得更大的成功。我们的业务战略旨在最大限度地发挥我们业务的全部潜力，推动可持续增长并提高盈利能力。我们的成功取决于我们有能力从以下几个方面脱颖而出：

保持高绩效、以客户为中心的组织：我们不断努力提升我们的“客户至上”文化，以提供尽可能最佳的银行体验。我们正在将人才管理提升到一个新的水平，目标是吸引、培养和留住优秀人才，同时确保强大的领导力、团队精神、赋权意识、责任感和紧迫感。

开发差异化的价值主张，以获取、深化和留住核心客户群：我们的重点放在我们认为自己在竞争中处于有利地位的某些客户群。在个人银行业务中，我们专注于为广大富裕和富裕的客户和小企业提供服务。在商业银行业务中，我们专注于为中端市场、中端企业和精选行业垂直客户提供服务。通过开发差异化和针对性的价值主张，我们相信我们可以吸引新客户，加深与现有客户的关系，并提供增强的客户体验。我们正在建立我们的收费体系

						公民金融集团，Inc.|7

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我们将致力于扩大我们的业务，开发创新的解决方案，并扩大我们获取、深化和保持核心客户关系的能力。例如，我们建立了强大的企业财务咨询模式，在多个行业拥有深厚的专业知识，我们以集成的方式为客户提供创新的解决方案。

打造卓越的功能，旨在帮助我们从竞争对手中脱颖而出：在我们的业务范围内，我们努力提供无缝、多渠道的体验，让客户能够在他们选择的时间、地点和方式与我们互动。我们继续构建增强的数据分析功能，以提供及时的、洞察力驱动的、量身定制的建议，以便在消费者和企业客户的整个生命周期中向他们提供解决方案。我们还专注于扩展我们的数字能力和相关战略，以满足快速变化的客户偏好。

以财务纪律和不断改进自有资金投资的心态运作：我们相信，继续关注运营效率对我们未来的盈利能力和继续进行再投资以推动未来增长的能力至关重要。我们在2014年启动了第一个挖潜(TOP)计划，并在随后的每一年都推出了更多的项目。这些计划旨在提高特许经营的效力、效率和竞争力。2019年下半年，我们启动了第六个TOP计划，这是一个多年计划，由传统的TOP计划以及旨在重新定义我们如何在整个组织内运营并为客户和同事提供服务的转型计划组成。

谨慎增长和优化我们的资产负债表：我们在资本、流动性和资金方面拥有强大的资产负债表，加上定义明确和谨慎的风险偏好。我们继续专注于深思熟虑地扩大我们的资产负债表，并通过资产负债表优化举措积极管理资本和资源配置决策，努力产生有吸引力的风险调整后回报。我们的目标是做好我们资源的管理者，我们将继续严格评估我们的执行情况。

使我们的技术和运营模式现代化，以提高交付、组织灵活性和上市速度：我们正在继续实现技术和运营模式的现代化，以提高上市速度，提供创新的产品和服务，加强团队间的协作，并实现财务目标。我们还将继续与金融科技合作，帮助为客户提供差异化的增值数字体验。

在我们的文化和运营中嵌入风险管理：鉴于我们风险管理计划的质量直接影响我们执行战略的能力，我们将继续努力进一步加强我们的风险管理文化。此外，我们致力于不断增强我们的流程和人才，并对平台进行改进，包括对风险技术和框架的持续投资。这些行动旨在支持和加强我们的风险管理能力和监管状况。

在大流行期间为利益相关者提供良好的服务

冠状病毒大流行和随之而来的反应，如封锁、安全协议、史无前例的政府支撑经济的措施以及日常生活的剧烈变化，都是独一无二和引人注目的。这些压力需要更高水平的韧性和适应能力，公民们已经站起来迎接这些挑战，这样我们就可以为我们的客户、社区、同事和股东做更多的事情。

对于我们的客户，我们在非常需要的时候继续提供支持、建议和指导。我们的个人银行业务安全地提供了重要的分行服务，并将中断降至最低，并为客户提供了贷款容忍度。从2020年3月到2020年12月31日，我们向约159,000名零售客户提供了支付宽免，约占零售贷款组合的8%。截至2020年12月31日，尚待偿还的贷款占零售贷款组合的比例已降至约2.3%。

我们的商业银行团队与客户在贷款修改和确保额外流动性方面进行了合作，同时保持了顶级的满意度评级。从2020年3月到2020年12月31日，我们向大约490个商业客户提供了总计约32亿美元的贷款延期付款。截至2020年12月31日，这一数字减少到19个商业客户，推迟了约2.9亿美元的贷款。

我们还采取行动，通过SBA的Paycheck Protection Program(PPP)提供救济，向中小型企业客户提供了约48亿美元的贷款，平均贷款规模约为9.8万美元。大约84%的贷款低于10万美元，93%的贷款发放给员工人数少于25人的企业，支持超过54万个工作岗位。截至2020年12月31日，SBA已免除了其中约5.65亿美元的贷款。我们正在这一成功的基础上提供更多的救济

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对于我们的客户，通过扩大综合拨款法案下的PPP计划，2021年于2020年底通过。

对于我们的同事来说，我们对他们健康的承诺，包括身体、经济和心理健康，在新冠肺炎危机期间仍然是一个核心焦点。除了确保同事拥有必要的工具和资源来继续安全地为我们的客户服务外，我们还将大约10,000名同事转移到离家工作的环境中，并实施了几个项目来支持他们的健康和保持工作与生活平衡的能力。为支持同事而采取的一些行动包括为所有同事提供额外的带薪假期，向在分支机构或办事处为客户服务的同事提供溢价薪酬，改变基于生产的激励计划以解决产量下降的问题，提供心理健康和父母资源，以及提高认可度。我们已经成功地将同事部署到整个组织的新角色，以满足流行病驱动的需求，我们致力于吸引和培养高素质的人才，以进一步加强我们的团队，并为我们多年的转型努力做好准备。

对于我们的社区，我们专注于促进社会公平，并在服务不足的社区增加经济机会。2020年，我们启动了一项500万美元的计划，以支持少数族裔拥有的小企业，随后承诺提供1000万美元，用于赠款和慈善支持，用于近期和长期的倡议，旨在支持少数族裔拥有的小企业，提高对种族差异的认识，并通过技术、教育和数字扫盲倡议支持服务不足的社区。我们还承诺为以少数族裔为主的社区的小企业、住房和其他开发项目提供超过5亿美元的增量融资和资本。此外，尽管目前的新冠肺炎环境下，我们的同事们还是为支持社区组织做出了有意义的志愿者时间贡献。

尽管疫情肆虐，我们的6大计划仍在按部就班地进行，并通过重大的以效率为重点的新计划进行了扩展，例如客户互动和运营的数字化，以及其他针对后新冠肺炎环境的计划。这些数字化努力包括越来越多地采用数字应用程序、数据分析、人工智能和机器学习、云软件、公民访问®增强功能和更多远程服务，这些功能组合和扩展了客户体验，并为我们未来的营收增长做好了很好的定位。

我们将继续为我们的利益相关者服务，度过这场危机，并在我们强大的财务状况的支持下，使我们能够以有意义的方式提供服务。

竞争

金融服务业竞争激烈。我们的分支机构分布在新英格兰、大西洋中部和中西部地区，尽管某些业务线服务于国内市场。在这些市场中，我们面临着来自社区银行、超区域和全国性金融机构、信用合作社、储蓄和贷款协会、抵押贷款银行公司、消费金融公司、证券经纪公司、保险公司、货币市场基金、对冲基金和私募股权公司的竞争。我们的一些较大的竞争对手可能会向客户提供更广泛的产品、定价和结构选择，而一些较小的竞争对手可能会有更自由的贷款政策和流程。金融产品和服务提供商之间的竞争继续加剧，消费者有机会从越来越多的传统和非传统选择中进行选择。包括金融科技公司在内的非银行金融机构提供以前仅限于商业银行的服务的能力也加剧了竞争。

在消费者银行业务中，该行业越来越依赖并面向技术驱动的交付系统，允许通过电话、在线和移动渠道进行交易。此外，技术降低了进入门槛，使非银行机构能够吸引资金并提供贷款和其他金融产品和服务。纯数字银行模式的出现有所增加，我们预计这一趋势将继续下去。考虑到它们较低的成本结构，这些模式平均而言往往能够为存款产品提供比传统分行规模的零售银行机构更高的利率。推动贷款和存款竞争的主要因素是利率、收费、针对不同客户群量身定做的价值主张、客户服务水平、便利性(包括分行地点和营业时间)以及提供的产品和服务的范围。

在商业银行领域，传统银行机构，特别是大型地区性银行，以及商业金融公司、租赁公司和其他非银行贷款人，以及包括抵押贷款债券(CDO)管理公司、对冲基金和私募股权公司在内的机构投资者，对优质贷款来源的竞争非常激烈。一些较大的竞争对手，包括在我们市场领域竞争的某些全国性银行，可能会提供更广泛的产品，由于它们的资产规模，有时可能会处于持有地位。

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在他们自己的资产负债表上有更多的风险敞口。我们在一系列因素上竞争，包括提供创新的企业融资解决方案、客户服务和执行的质量、提供的产品范围、价格和声誉。

人力资本管理

我们的最终目标是创造一种环境，让同事感到有价值，并愿意建立自己的职业生涯，从而为创造长期股东价值做出贡献。在过去的几年里，我们的旅程是一个加速进步和变革的旅程，与快速变化的市场和人才期望同步。我们已经走上了数字化的道路，改变了我们的工作方式，并为未来建立了不同的必要能力组合，同时促进了我们文化的持续演变。

健康、安全和健康

同事健康一直是我们意识和战略的核心，当我们设计位于国际扶轮约翰斯顿的校园时，这一直是我们的优先事项，该校园于2018年开放，包括现场健身和健康中心，以及步行道和各种运动和娱乐设施。在新冠肺炎大流行和相关停摆期间，我们对同事健康(包括身体、财务和心理健康)的承诺一直是核心焦点。除了确保我们的同事拥有必要的工具和资源来继续安全地为我们的客户服务外，我们还将大约10,000名同事转移到离家工作的环境中，并实施了几个项目来支持他们的健康和保持工作与生活平衡的能力。这些计划包括额外的带薪假期，以应对个人情况以及新冠肺炎隔离和康复、心理健康和父母资源，以及承诺2021年同事的医疗保费不会增加。在财务支持方面，在危机爆发期间，我们为继续在分支机构和办事处为客户服务的同事提供了溢价工资和增加的加班费，并对基于生产的薪酬计划进行了修改，以考虑到产量的下降。

多样性、公平性和包容性

我们致力于在我们的客户、同事和社区之间建立深厚的伙伴关系，并培养一种让所有利益相关者感到尊重、重视和倾听并具有归属感的文化。我们业务战略的核心原则是增长和创新，该战略的一个标志是关注我们同事、客户和社区的多样性以及我们文化的包容性。为此，我们已经踏上了一段多年的旅程，以提高组织内部和我们社区的意识，改善能力和机会，自2015年成为一家独立的上市公司以来，这一过程加快了速度。

作为这一旅程的一部分，我们进行了第三方审计，以消除我们的人员做法的偏见，实施了几项招聘和发展计划，并提供无意识的偏见培训。我们承认，现在有机会进一步提高妇女和有色人种在本组织各级的代表性，特别是在高级职位上的代表性。有关同事统计数据的信息可在我们的网站上找到。为了取得进一步的进展，我们与社区组织建立了伙伴关系，以帮助确定合格的多元化候选人，并扩大了我们的多元化招聘承诺，通过这一承诺，我们面试了一批至少50%的多元化候选人来填补高级职位空缺。此外，我们的发展计划旨在在内部建立一个强大的多元化新兴人才渠道。我们组织内的六个业务资源小组(“BRGS”)、“公民赢”(妇女影响网络)、“公民11”(正在崛起的专业人员)、“棱镜”(多文化)、“公民骄傲”(LGBTQ)、“公民退伍军人”和“公民觉醒”(残疾意识)是我们组织内变革的关键催化剂，每个小组都由高级领导人发起。BRG成员担任企业内的文化大使，帮助制定和影响我们的多样性、公平性和包容性战略，并确定和解决相关问题。

我们还致力于确保我们整个组织的同工同酬，我们聘请独立的第三方专家定期进行薪酬公平性分析，以说明适当解释薪酬差异的因素，如绩效、角色时间和经验。有关这项分析的更多信息可以在我们的网站上找到。

同事成长与发展

我们的业务所处的世界几乎在方方面面都在快速变化，我们的同事满足客户不断变化的需求所需的技能也在加速变化。我们的

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人力资本战略的重点是创造一个工作环境，让每个同事都能不断成长、茁壮成长、事业有成，并为未来做好准备。

我们正在执行一项大规模的转型议程，包括一条端到端数字化的道路，并改变我们的工作方式。我们正在努力确保我们的同事为未来重新调整他们的思维方式、行为和能力。我们在同事发展方面投入了大量资源，并提供各种计划，旨在让同事掌握必要的技能，不仅能在当前角色中脱颖而出，还能培养能力，使他们能够在现在和未来成为非常有价值的贡献者，并确保他们与市场的变化保持同步。我们的计划培养相关的关键技能，如领导力、敏捷、数字、创新、数据和分析，以及指导和建议，以便有效地加强我们组织所需的员工能力。为了促进这些技能的发展，我们实施了资源、经验和技术，以促进快速使用新的知识和技能。这方面的一个例子是学习学院，这些学院通过我们新的学习体验平台提供针对特定专业领域(如工程学)的专门策划的学习经验和内容的集合。我们还重新调整了我们的绩效管理流程，以便通过持续的签到和反馈进一步使同事获得成功，从而使同事能够发挥最大潜力。

参与和沟通

我们使用麦肯锡公司的组织健康指数(“OHI”)调查来了解同事们对公司的各种因素的看法，从而为推动持续的顶级业绩和增长的计划提供决策依据。2020年，我们的OHI总分达到了前四分位数，反映出自2014年以来提高了15分. 我们的成功取决于员工了解他们的工作如何为我们的整体战略做出贡献，我们使用各种平台和论坛来促进公开和直接的沟通。其中包括首席执行官和管理团队通过现场直播论坛进行的交流，由管理团队成员主持的“让我们连接”会议，以及通过我们的BRGS参与。

雇员

下表按地区列出了截至2020年12月31日的兼职员工和相当于全职员工的人数。我们的员工都不是集体谈判协议的当事人。我们认为我们与员工的关系很好，没有因为劳资分歧而中断运营。

区域			相当于兼职的雇员			相当于全职雇员			总计
新英格兰			67			9,047			9,114
大西洋中部			56			5,206			5,262
中西部			52			1,546			1,598
其他			2			1,608			1,610
总计			177			17,407			17,584

消费银行员工在大约1000家分行拥有约4800名分行同事，其中包括大约1420名专家，涵盖贷款、储蓄和投资需求以及广泛的小企业产品和服务。

从2020年6月30日开始，我们允许同事返回我们在10个州和其他3个州的部分办公室。大约6500名非分支机构的同事通常被分配到这些州的办公室，其中约10%被认为是必要的，并在办公室持续工作。目前，我们其他同事的复职是自愿的。

监管与监督

我们的业务受到联邦和州法律法规的广泛监管、监督和审查。这些法律和法规涵盖我们业务的方方面面，包括贷款实践、存款保险、客户隐私和网络安全、资本充足和规划、流动性、安全和稳健、消费者保护和披露、允许的活动和投资，以及与附属公司的某些交易。这些法律和法规主要是为了保障存户、存款保险基金和整个银行体系，而不是为了保护股东或其他投资者。以下讨论概述了适用于我们及其子公司的选定法律法规的主要内容。适用法律或法规的变化，以及监管机构和其他政府机构对其解释和应用的变化是无法预测的，但可能会对我们的

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业务、财务状况或经营结果。

我们和我们的子公司受到联邦和州银行监管机构以及SEC、FINRA和各种州保险和证券监管机构的审查。在某些情况下，监管机构可能会采取可能不会公开披露的监督行动，这些行动可能会限制或限制我们的活动或我们子公司的活动。作为我们定期审查过程的一部分，监管机构可能会建议我们在各种限制下运营，作为一项审慎的事项。我们定期收到联邦和州监管机构的要求，包括银行、证券和保险监管机构、州总检察长、联邦机构或执法机构以及其他监管机构要求提供有关我们业务实践的信息。这类要求被认为是正常业务活动的附带要求。有关监管行动可能如何影响我们业务的进一步讨论，请参见项目1A“风险因素”。有关监管事项的更多信息，见第8项附注24。

概述

根据《银行控股公司法》，我们是一家银行控股公司。根据GLBA生效的银行控股公司法修正案，我们已选择被视为金融控股公司。因此，我们必须遵守《银行控股公司法》和联邦储备银行的监管、审查和报告要求，包括波士顿联邦储备银行的监管、审查和报告要求。根据“银行控股公司法”建立的“职能监管”制度，FRB是我们综合组织的主要监管机构，SEC是我们的经纪自营商和投资咨询子公司的主要监管机构，并直接监管这些子公司的活动，FRB发挥监督作用。

联邦银行监管机构有权批准或不批准合并、收购、合并、设立分支机构和类似的公司行动。这些银行监管机构也有权防止不安全或不健全的银行做法或其他违法行为的继续或发展。联邦法律管理CBNA从事的活动，包括它所做的投资和它可以授予一个借款人的可用信贷总额。各种消费者和合规法律法规也影响着它的运营。FRB为实施货币政策而采取的行动也会影响CBNA。

此外，CBNA还接受CFPB在消费者保护法律法规方面的监管、监督和审查。CFPB拥有广泛的权力，可以监管CBNA等总资产超过100亿美元的存款机构发行和提供消费金融产品。CFPB可以根据各种消费者金融保护法规颁布规则，包括贷款真实性法案、电子资金转账法案和房地产结算程序法。

审慎要求的量身定做

2019年10月，FRB和其他联邦银行监管机构最终敲定了规则，将增强的审慎标准适用于银行控股公司和存款机构，以实施2018年经济增长、监管救济和消费者保护法案(EGRRCPA)对多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)的修正案(“定制规则”)。这些定制规则根据其规模和其他五个基于风险的指标，将每家合并资产总额在1000亿美元或以上的美国银行控股公司及其银行子公司分为四类之一：

i.跨司法管辖区的活动，

二、加权短期批发融资(“WSTWF”)，

三、非银行资产，

四、表外风险敞口，以及

v.作为美国全球具有系统重要性的银行的地位。

根据裁剪规则，我们必须遵守“第四类标准”，该标准适用于合并资产总额至少1000亿美元的银行机构，这些机构不符合为第一类到第三类规定的任何门槛。因此，第四类公司，如我们，

i.不再受任何LCR要求的约束(或者在某些情况下，受降低的要求约束)，

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二、仍然不受先进方法资本要求的约束，

三、仍有资格选择退出确认监管资本中累积的其他全面收益的大部分要素的要求，

四、保持不受补充杠杆率的限制，

v.仍然不受反周期资本缓冲的制约，

六.不再接受公司运营的压力测试要求，

七.每两年接受一次监督压力测试，而不是每年一次，

八.仍然受制于每年制定和维护基本建设计划的要求，以及

九.仍然受制于某些流动性风险管理和风险委员会的要求。

我们将在下面相关的情况下讨论裁剪规则的其他要素。流动性要求在下面的“-流动性要求”中描述，它们的压力测试要求在下面的“-资本规划和压力测试要求”中描述。

    金融控股公司条例

银行控股公司法一般限制银行控股公司从事银行业务以外的业务活动，管理或控制银行，向子公司提供服务或为子公司提供服务，以及财务报告委员会认定与银行业密切相关的其他活动。只要金融控股公司继续符合金融控股公司资格要求，金融控股公司就可以从事更广泛的活动，包括证券承销和交易、保险承销和经纪、商业银行和其他由联邦储备委员会与财政部协调确定为“金融性质或附带的”活动，或联邦储备委员会单方面确定为“补充”金融活动的活动。此外，金融控股公司可以进行许可的新的金融活动或收购许可的非银行金融公司，并在事后通知财务报告委员会。

如上所述，根据GLBA生效的银行控股公司法修正案，我们目前已选择被视为金融控股公司。要保持金融控股公司的地位，金融控股公司及其所有受保存款机构子公司必须保持“资本充足”和“管理良好”，如下文“联邦存款保险法”所述，并保持CRA评级至少为“满意”(见下文“社区再投资法案”)。如果金融控股公司不再符合资本和管理要求，财务报告委员会的规定，金融控股公司必须与财务报告委员会签订协议，以遵守所有适用的资本和管理要求。在金融控股公司恢复合规之前，财务报告委员会可以对其活动的开展施加限制或条件，未经财务报告委员会事先批准，公司不得开展金融控股公司允许的任何更广泛的金融活动或收购从事此类金融活动的公司。此外，未能达到这些要求可能导致金融控股公司的活动受到其他实质性限制，也可能对金融控股公司进行某些交易(包括收购交易)或获得与此相关的必要批准的能力产生不利影响，并可能导致银行控股公司失去金融控股公司的地位。财务报告委员会对我们的活动所施加的任何限制，不一定会向公众公布。如果公司在180天内没有恢复合规，这一期限可以延长, 联邦储备委员会可以要求金融控股公司剥离其附属存款机构，或者停止或剥离对从事只有选择被视为金融控股公司的银行控股公司才能从事的活动的公司的投资。如果金融控股公司的任何受保存款机构子公司未能维持CRA评级至少为“满意”，该金融控股公司将受到某些新活动和收购的限制.银行控股公司和银行也必须拥有良好的资本和良好的管理，才能收购位于本州以外的银行。

资本

美国巴塞尔III规则适用于我们。这些规定确立了基于风险和杠杆化的资本要求。基于风险的要求基于银行组织的风险加权资产，也称为RWA，它反映了组织的表内和表外敞口，受风险权重的影响。杠杆要求基于银行组织的平均合并资产负债表内资产。有关我们的监管资本的更多细节，请参阅第7项的“资本和监管事项”一节。

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我们使用标准化方法计算RWA，并一次性选择退出AOCI。因此，我们不需要在监管资本中确认AOCI中包括的可出售或持有至到期的债务证券的未实现净损益、累计净损益对现金流对冲和某些固定收益养老金计划资产的影响。

2020年1月1日，我们采用了CECL会计准则。为了应对新冠肺炎疫情和相关的关闭，联邦储备委员会和其他联邦银行监管机构于2020年9月30日通过了一项关于CECL下ACL监管资本处理的最终规则。这一规则允许选举银行组织将CECL对监管资本的估计影响推迟两年，截至2022年1月1日，然后是截至2025年1月1日的三年过渡期，以逐步引入最初两年延迟期间提供的资本收益总额。

根据美国巴塞尔协议III的规定，最低资本充足率为：

•CET1资本与风险加权资产之比为4.5%；

•风险加权资产的6.0%一级资本(即CET1资本加上额外的一级资本)；

•总资本(即一级资本加二级资本)占风险加权资产的8.0%；以及

•根据美国巴塞尔III标准方法定义的一级资本占总平均综合资产的4.0%(称为“杠杆率”)。

自2020年10月1日起，FRB最终将我们的压力资本缓冲(SCB)定为3.4%，取代了2.5%的资本保存缓冲(CCB)。我们的渣打银行3.4%是基于2020年多德-弗兰克法案(DFAST)与相关CCAR相关的压力测试(“DFAST”)的结果，并在上文列出的三个最低风险加权资产比率的基础上征收。对于像我们这样的第四类公司，财务报告委员会表示，渣打银行将根据每两年一次的监管压力测试进行重新调整，并每年更新，以反映我们计划的普通股股息和普通股回购。在考虑渣打银行的情况下，未能达到有效最低比率的银行机构将受到资本分配方面的限制，包括股息和股票回购，以及某些酌情的高管薪酬。限制的严重程度取决于缺口的数额和机构的“合格留存收入”，即四个季度的往绩净收入、未反映在净收入中的分配和税收影响的净值或四个季度的平均往绩净收入中的较大者。2020年9月30日，FRB发布了一项拟议的规则，对其资本计划规则进行一致性修改，强调资本缓冲要求和资本规划要求，以与定制规则框架保持一致。根据这项建议，与我们一样，第IV类律师行将有权选择参加监管压力测试，并在不接受监管压力测试的一年内，获得最新的渣打银行规定。更多细节见下文“-资本规划和压力测试要求”和项目7的“资本和监管事项”部分。

他说：我们还受到FRB对市场风险的基于风险的资本金要求的约束。见项目7“市场风险”一节。

    流动性要求

联邦银行业监管机构已经采用了基于巴塞尔III的美国LCR规则，这是一种量化流动性指标，旨在确保担保银行或银行控股公司保持足够的未受约束的优质流动资产水平，以弥补在严重流动性压力情景下30天内预期的现金净流出。如上所述，根据裁剪规则，包括我们在内，WSTWF低于500亿美元的第四类公司不再受任何LCR要求的约束。

巴塞尔III框架还包括第二个流动性标准NSFR，旨在促进在一年时间范围内为银行的资产和活动提供更多中长期资金。2020年10月20日，联邦银行业监管机构发布了一项最终规则，对美国大型银行组织实施NSFR。根据最终规则，包括我们在内，加权短期批发融资低于500亿美元的第四类公司将不受NSFR要求的约束。

最后，根据FRB根据多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)第165节通过的增强审慎标准中包含的流动性规则(在上文的“-调整审慎要求”中提到)，我们还必须根据预计的资金需求，在30天内保持高流动性资产的缓冲。根据调整规则，流动性缓冲要求继续适用于我们等第四类公司，并仍受流动性风险管理要求的约束。但是，这些要求现在经过调整，我们需要：

i.每月计算抵押品头寸，而不是每周计算；

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二、建立一套比以前要求的更有限的流动性风险限制；以及

三、监测日内流动性风险敞口的因素比之前监测的要少。

我们现在还每季度(而不是每月)接受流动性压力测试，并被要求每月报告流动性数据。

 资本规划和压力测试要求

根据裁剪规则，第四类公司，如我们，必须接受两年一次的监督压力测试，并不受公司运营的压力测试和相关披露要求的限制。第四类公司也不再需要提交解决方案。财务报告委员会继续持续监督第四类公司，包括在非周期年度评估资本充足率和资本规划流程。我们仍然需要制定、维护和提交一份年度资本计划，以供我们的董事会或其一个委员会审查和批准，以及FR Y-14报告要求。

2020年9月30日，FRB发布了一项拟议的规则，对其资本计划规则进行一致性修改，强调资本缓冲要求和资本规划要求，以与定制规则框架保持一致。根据这项建议，与我们一样，第IV类律师行将有权选择参加监管压力测试，并在不接受监管压力测试的一年内，获得最新的渣打银行规定。为了计算2021年的SCB，拟议的规则将要求我们在2021年4月5日之前通知FRB，我们打算参加2021年的监管压力测试。

适用于我们这样的公司的有关资本规划、监管报告和压力资本缓冲要求的法规目前正在制定规则，并可能受到适用的联邦监管机构的进一步指导和解释。我们将继续评估这些和任何其他审慎监管变化的影响，包括它们在我们的监管和合规成本和支出方面可能产生的变化。

有关我们的资本规划和压力测试要求的更多详细信息，请参见项目7的“资本和监管事项”部分。

安全和健康标准

FDIA要求FRB、OCC和FDIC规定所有受保存款机构的运营和管理标准，包括CBNA。这些机构通过了法规和机构间准则，规定了用于在资本受损之前识别和解决受保存款机构问题的安全和稳健标准。如果机构确定一家银行未能达到任何标准，它可以要求银行提交一份可接受的合规计划，与提交和审查此类安全和稳健合规计划的最后期限保持一致。如果机构在接到提交合规计划的通知后，没有提交可接受的合规计划，或在任何实质性方面未能实施可接受的合规计划，该机构必须发布命令，指示采取行动纠正不足之处，并可以发布命令，指示资本不足的机构根据FDIA应受到的其他类型的行动。请参阅下面的“联邦存款保险法”。如果机构不遵守这一命令，该机构可以寻求在司法程序中执行这一命令，并处以民事罚款。

联邦存款保险法

FDIA要求联邦银行监管机构对不符合最低资本金要求的存款机构采取“迅速纠正行动”，如上文“资本”一文中所述。FDIA提出了以下五个资本类别：“资本充足”、“资本充足”、“资本不足”、“严重资本不足”和“严重资本不足”。存款机构的资本类别取决于其资本水平与各种相关资本指标和监管规定的某些其他因素的比较情况。联邦银行监管机构必须采取某些强制性监管行动，并有权对资本不足、严重资本不足或严重资本不足的机构采取其他酌情行动，这些行动的限制性和惩罚性越强，该机构的资本类别越低。根据现有规则，如果一家机构不是高级方法机构，如果它的CET1比率至少为6.5%，一级资本比率至少为8%，总资本比率至少为10%，一级杠杆率至少为5%，则该机构将被视为“资本充足”。

FDIA的迅速纠正措施条款只适用于存款机构，而不适用于银行控股公司。FRB适用于银行控股公司的规定单独规定，银行控股公司必须保持至少6%的一级资本充足率和至少10%的总资本充足率。如上文《金融控股公司条例》所述，资本不充足、管理不好(或其银行子公司不好)的金融控股公司

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资本和管理良好)在适用的及时纠正行动标准下，其某些活动可能会受到限制，最终可能失去金融控股公司的地位。截至2020年12月31日，母公司和CBNA资本充裕。

FDIA禁止投保银行接受经纪存款，或为任何明显高于银行正常市场地区或全国现行利率的存款提供利率，这取决于存款的征集地点，除非该银行“资本充足”，或者它“资本充足”，并获得FDIC的豁免。根据FDIC的豁免，资本充足并接受经纪存款的银行不得为任何存款支付比某些现行市场利率高出75个基点以上的利率。FDIA没有对一家“资本充足”的银行施加这样的限制。

存款保险

FDIA要求CBNA支付存款保险评估。大型机构的FDIC评估率是根据两张记分卡中的一张来计算的。一种是针对资产超过100亿美元的大多数大型机构，另一种是针对资产超过500亿美元、由资产超过5000亿美元的母公司全资拥有的“高度复杂”机构。每个记分卡都有一个绩效分数和一个损失严重程度分数，这两个分数结合在一起产生一个总分，该总分被转换为初始评估率。在计算这些分数时，FDIC利用骆驼评级和前瞻性金融指标来评估一家机构承受资产相关压力和资金相关压力的能力。FDIC有能力根据记分卡中没有充分反映的重大风险因素，对总分进行酌情调整。然后，总分被转换为非线性、急剧增加的尺度上的初始基本评估率。

存款保险评估以参保存款机构在评估期内的平均合并总资产减去平均有形权益计算。存款保险评估亦受存款保险基金(“存款保险基金”)的最低准备金率影响。FDIA规定DIF的最低存款准备金率在2020年9月之前为1.15%，之后为1.35%。截至2020年9月30日，DIF准备金率为1.30%。2020年9月15日，FDIC董事会投票通过了一项恢复计划，按照FDIA的要求，在8年内将DIF准备金率恢复到至少1.35%。

分红

各种联邦法律规定和法规，以及监管预期，限制了我们和我们的子公司可能支付的股息金额。

我们向股东支付的股息受到FRB的监督。特别是，如上所述，FRB根据作为CCAR过程的一部分提交的资本计划和压力测试结果，审查一家大型银行控股公司的股息政策和股票回购。除其他限制外，我们是否有能力进行任何资本分配，包括股息和股票回购，取决于FRB是否不反对我们提交的资本计划中包括的此类计划分配，或者如果我们免除提交资本计划的要求，FRB是否授权进行分配。参见上面的“-Capital”和“-Capital Planning and Stress Testing Requirements”。

作为一家全国性银行子公司，CBNA支付的股息仅限于根据“近期收益”测试和“未分配利润”测试计算的金额中的较小者。根据最近的盈利测试，如果一家银行在任何日历年宣布的所有股息之和超过当年净收入加上前两年的留存净收入，减去任何必要的盈余转移，则不得支付股息，除非国家银行获得OCC的批准。根据未分配利润测试，支付的股息不得超过实体的“未分配利润”(通常是未作为股息支付或转移到盈余的累计净利润)。联邦银行监管机构已经发布了政策声明，规定FDIC保险的存款机构及其控股公司通常只应从其当前的运营收益中支付股息。

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子公司银行的支持

根据多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)第616条，该条款规定了FRB长期的“力量之源”原则，母公司必须作为我们的存款机构子公司的财务和管理力量的来源。该法规将“财务力量来源”定义为在保险存款机构发生财务困境时提供财务援助的能力。财务报告委员会可能会要求母公司提供此类支持，即使母公司可能没有财力这样做，或者这样做可能不符合我们或我们股东或债权人的利益。此外，银行控股公司向其附属银行发放的任何资本性贷款，在支付权上从属于该附属银行的存款和某些其他债务。在一家银行控股公司破产的情况下，该银行控股公司向联邦银行监管机构做出的维持子公司资本的任何承诺，都将由破产受托人承担，并有权优先获得偿付。

与关联公司和内部人士的交易

联邦储备法第23A和23B条以及相关的FRB规则，包括W规则，限制CBNA向母公司及其非银行子公司提供信贷，或与母公司及其非银行子公司进行某些其他交易。这些限制对银行子公司及其关联公司之间的某些特定的“担保交易”施加了限制，任何一家关联公司的资本和盈余不得超过银行资本的10%，所有关联公司的备兑交易不得超过银行资本和盈余的20%。此外，在上述金额限制内，某些承保交易必须符合100%至130%的特定抵押品要求。涵盖交易的定义包括(其中包括)贷款或信贷延伸，以及购买联属公司发行的证券、向联属公司购买资产(除非财务报告委员会另有豁免)、接受联属公司发行的证券作为贷款抵押品、衍生工具交易及证券借贷交易(银行对联属公司有信贷风险)，以及代表联属公司签发担保、承兑或信用证。所有承保交易，包括某些额外的交易(如与第三方的交易，关联公司在其中拥有财务利益)，都必须按市场条款进行。FRB执行这些限制，我们会接受合规性审计。

第223B条禁止机构与关联公司进行某些交易，除非交易条款与当时与非关联公司进行可比交易时的条款基本相同，或至少对银行有利。银行与其子公司之间从事某些金融活动的交易可能受到关联交易限额的限制。联邦储备委员会还可以指定银行子公司为附属公司。

根据财务报告委员会规例O，我们在向行政人员、董事、主要股东及他们的相关权益提供信贷方面，亦受数量限制。一般而言，此类信贷延期不得超过某些美元限额，必须以与当时与第三方进行可比交易时基本相同的条款(包括利率和抵押品)进行，不得涉及超过正常偿还风险或出现其他不利特征。某些信贷展期也需要我们董事会的批准。

沃尔克规则

多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)禁止银行及其附属公司从事自营交易，并与某些对冲基金或私募股权基金等私人基金进行投资、赞助和建立一定的关系。这一法定条款通常被称为“沃尔克规则”(Volcker Rule)。2019年10月，FRB、OCC、FDIC、SEC和CFTC(统称为沃尔克机构)完成了对其法规的修订，以根据公司的交易活动金额调整沃尔克规则的合规性要求，修改交易账户的定义，澄清沃尔克规则中的某些关键条款，并修改公司必须向沃尔克机构提供的信息。根据这些修订，我们预计我们将被视为拥有“适度”的交易资产和负债，因此需要有一个与我们的活动、规模、范围和复杂性相适应的简化合规计划。2020年6月，沃尔克机构敲定了修改沃尔克规则(Volcker Rule)的其他规定，该规则禁止银行实体投资或赞助对冲基金或私募股权基金(在该规则下称为备兑基金)。这一最终规定将于2020年10月1日生效。我们预计沃尔克规则的这两项监管修正案中的任何一项都不会对公民产生实质性影响。

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消费者金融保护条例

银行的零售活动受到各种法律法规的约束，这些法规旨在保护消费者，促进向经济和人口的各个部门放贷。这些法律包括但不限于“平等信用机会法”、“公平收债行为法”、“公平信用报告法”、“贷款真实性法”、“住房抵押贷款披露法”、“公务员民事救济法”、“快速资金可用性法”、“金融隐私权法”、“储蓄真实性法”、“电子资金转移法”及其相应的联邦法规和州法律。

除了这些联邦法律法规外，负责执行这些法规的各个联邦机构的指导和解释也会影响贷款和存款业务。

CFPB对各种消费者金融保护法拥有广泛的规则制定、监督、审查和执行权，包括上述法律、公平贷款法和某些其他法规。CFPB还对资产在100亿美元或以上的存款机构拥有审查和主要执行权，包括防止与提供消费金融产品有关的不公平、欺骗性或滥用行为或做法的权力。

多德-弗兰克法案允许各州采取比联邦一级更严格的消费者保护法律和标准，在某些情况下允许州总检察长强制遵守州和联邦法律法规。国家对金融产品的监管和潜在的执法行动也可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。

客户个人信息保护与网络安全

GLBA的隐私条款一般禁止包括我们在内的金融机构出于某些目的(主要是营销目的)向第三方披露消费者客户的非公开个人财务信息，除非客户有机会选择不披露。“公平信用报告法”(Fair Credit Reporting Act)限制子公司之间出于营销目的共享信息。FRB发布的“公平信用报告法”(Fair Credit Reporting Act)和法规V都规范了向消费者报告机构使用和提供信息的行为。

联邦银行监管机构定期发布关于网络安全的指导意见，旨在提高金融机构的网络风险管理标准。预计金融机构将设计多层安全控制措施，以建立防线，并确保其风险管理流程也能解决客户凭证泄露带来的风险，包括可靠地认证客户访问金融机构基于互联网的服务的安全措施。此外，预计金融机构的管理层应保持足够的业务连续性规划程序，以确保在发生涉及破坏性恶意软件的网络攻击后，该机构的业务能够迅速恢复、恢复和维持。预计金融机构还将制定适当的流程，以便能够恢复数据和业务运营，并在金融机构或其关键服务提供商成为此类网络攻击的受害者时，解决重建网络能力和恢复数据的问题。如果我们不遵守监管指引，我们可能会受到各种监管制裁，包括经济处罚。关于与网络安全有关的风险的进一步讨论，见项目1A“风险因素”。

2016年，联邦监管机构联合发布了一份关于加强网络风险管理标准的拟议规则制定的预先通知，旨在提高其监管下的大型互联实体的运营弹性。一旦确立，增强的网络风险管理标准将有助于降低网络攻击或其他与网络相关的故障对金融体系的潜在影响。拟制定规则的提前通知涉及五类网络标准：

i.网络风险治理；

二、网络风险管理；

三、内部依赖管理；

四、外部依赖管理；以及

v.事件响应、网络弹性和态势感知。

我们将继续关注与这项拟议的规则制定有关的任何发展。

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州监管机构在执行隐私和网络安全标准和法规方面也越来越积极。最近，几个州通过了法律法规，要求某些金融机构实施网络安全计划，并对这些计划提供了详细的要求，包括数据加密要求。例如，2020年1月1日生效的加州消费者隐私法案赋予加州居民新的权利，要求某些企业披露或删除他们的个人信息。此外，许多州最近还实施或修改了数据泄露通知和数据隐私要求。我们预计这种州一级的活动趋势将继续下去，并正在继续关注我们所在州的事态发展。

《社区再投资法案》

CRA要求银行监管机构评估母公司和CBNA在满足我们当地社区的信贷需求方面的情况，包括向居住在低收入和中等收入社区的个人提供信贷。CRA要求每个适当的联邦银行监管机构在审查一家存款机构时，评估该机构在评估和满足该机构所服务社区的信贷需求方面的记录，并给予评级。监管机构对该机构记录和评级的评估是公开的。监管机构在评估合并、收购和开设分行或设施的申请时，也会考虑这些CRA业绩评估。就选择了金融控股公司地位的银行控股公司而言，开展某些新的金融活动或收购从事此类活动的公司，CRA评级至少必须为“令人满意”。在我们最近的CRA评估中，CBNA获得了“杰出”的评级。

2020年5月20日，OCC宣布了其最终规则，旨在加强CRA下的监管并使其现代化，此前2019年12月，OCC与FDIC联合通知了拟议的规则制定。最终的规则对CBNA等国有银行进行了重大修改，OCC如何定义什么有资格获得CRA信贷，必须在哪里进行此类活动才能获得信贷，CRA业绩是如何衡量的，以及CRA业绩是如何记录和报告的。最终规定于2020年10月1日生效，合规日期为2023年1月1日。2020年11月24日，OCC发布了一项拟议的规则，其中包括根据2020年5月最终规则中规定的一般绩效标准，确定和评估CRA评估措施基准、零售贷款分配测试阈值和社区发展最低标准大幅下降的方法。我们会继续评估实施“商业信贷资料库”的规例如有任何改变，会带来的影响。

补偿

我们的薪酬做法受到联邦住房金融局和赔偿委员会的监督。联邦银行监管机构发布了指导意见，旨在确保银行组织的激励性薪酬安排考虑到风险，并与安全稳健的做法保持一致。该指导意见就激励性薪酬安排提出了以下三项关键原则：

i.这些安排应为员工提供适当平衡风险和财务结果的激励措施，而不鼓励员工将其组织暴露在轻率的风险之下；

二、这些安排应与有效的控制和风险管理相适应；以及

三、这些安排应该得到强有力的公司治理的支持。

指导意见规定，有关激励性薪酬的监督结果将酌情纳入组织的监督评级。

包括FRB、OCC和SEC在内的美国金融监管机构在2011年和2016年两次联合提出法规，以实施多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)第956条的激励性薪酬要求。这些规定还没有最后敲定。

反洗钱

2001年颁布并于2006年续签的《美国爱国者法案》(USA Patriot Act)大幅拓宽了美国反洗钱法律法规的范围，规定了重大的新的合规和尽职调查义务，创造了新的犯罪和处罚，并扩大了美国的域外管辖权。机构必须维持反洗钱计划，其中包括既定的内部政策、程序和控制；指定的合规官员；持续的员工培训计划；以及通过独立审计职能对该计划进行测试。我们被禁止进行特定的金融交易和账户关系，并且在交易中必须满足更严格的尽职调查标准。

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外国金融机构和外国客户。我们亦必须采取合理步骤，加强审查户口关系，以防止清洗黑钱和举报任何可疑交易。最近的法律为执法部门提供了更多获取银行维护的金融信息的机会。

“美国爱国者法”还规定为政府实体和金融机构之间为打击恐怖主义和洗钱目的共享信息提供便利。该法规还为美国政府创建了增强的信息收集工具和执法机制，包括要求在开户时核实客户身份的标准，颁布规则以促进金融机构、监管机构和执法实体在识别可能参与恐怖主义或洗钱的各方方面的合作，要求非金融交易和企业向财政部金融犯罪执法网(FinCEN)提交超过1万美元的交易报告，并要求如果银行认为客户可能违反了美国法律和法规，则必须提交可疑活动报告。该法规还要求加强对管理、维护或管理非美国人的私人银行账户或代理账户的金融机构的尽职调查要求。银行监管机构定期检查机构是否遵守这些义务，并被要求在监管审查申请的过程中考虑遵守情况。

FinCEN起草实施美国爱国者法案和其他反洗钱和银行保密法立法的条例。FinCEN已通过规则，要求金融机构获得与此类机构开展业务的法人实体有关的受益所有权信息，但须受某些排除和豁免的限制。银行监管机构正将重点放在反洗钱合规方面，我们继续监督并在必要时加强我们的反洗钱合规计划。

外国资产管制办公室(Office Of Foreign Assets Control Regular)

美国实施的经济制裁影响到与指定的外国、国民和其他国家的交易。这些规则通常被称为“OFAC”规则，基于美国财政部外国资产控制办公室(Office Of Foreign Assets Control)的管理。OFAC管理的针对国家的制裁有许多不同的形式。通常，它们包含以下一个或多个元素：

i.对与受制裁国家的贸易或在该国家的投资的限制，包括禁止直接或间接从受制裁国家进口或向其出口，以及禁止美国人从事与受制裁国家有关的金融交易、在该国家进行投资或向该国家提供与投资有关的咨询或援助；以及

二、通过禁止转让受美国管辖的财产(包括美国人拥有或控制的财产)，阻止受制裁国家的政府或特别指定的国民拥有的资产。未经OFAC许可，不得以任何方式支付、提取、抵销或转移被冻结的资产(如财产和银行存款)。

外国资产管制处公布并定期更新涉嫌协助、窝藏或从事恐怖行为的人员和组织名单，包括特别指定的国民和被封锁人员名单。除其他事项外，我们还负责封锁这些目标和国家的账户和交易，禁止与它们进行未经许可的贸易和金融交易，并在交易发生后报告被封锁的交易。如果我们在OFAC名单上发现任何交易、账户或电汇上的名字，我们必须冻结这些账户，提交可疑活动报告，并通知有关当局。不遵守这些制裁可能会产生严重的法律和声誉后果。

对经纪交易商的规管

我们的子公司CCMI是SEC的注册经纪交易商，受到SEC以及FINRA和其他自律组织的监管和审查。这些规例涵盖范围广泛的事项，包括资本规定；销售及买卖手法；客户资金及证券的使用；董事、高级人员及雇员的行为；备存纪录及纪录；防止利用重要的非公开资料进行不正当交易的监管程序；销售人员的资格及发牌；以及对证券交易中信贷范围的限制。除了联邦注册外，州证券委员会还要求某些经纪自营商注册。

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提高风险治理标准

CBNA受到OCC指导方针的约束，OCC指导方针对平均合并总资产在500亿美元或更多的大型全国性银行实施了更高的风险治理标准。指导方针规定了设计和实施银行风险治理框架的最低标准，以及银行董事会监督该框架的最低标准。这些指引旨在保护担保银行的安全和稳健，并提高银行审查员评估是否符合OCC预期的能力。根据指导方针，如果母公司的风险治理框架符合最低标准，母公司和覆盖银行的风险状况基本相同，并满足某些其他条件，银行可以使用母公司的风险治理框架。CBNA已选择使用母公司的风险治理框架。银行董事会必须有两名独立于银行和母公司管理层的成员。银行董事会有责任确保风险治理框架符合准则中的标准，对管理层的建议和决定提供积极监督和可信的挑战，并确保母公司的决定不会危及银行的安全和稳健。

 知识产权

在我们经营的竞争激烈的银行业中，商标、服务标志、商标名和徽标对我们业务的成功非常重要。我们拥有并授权各种商标、服务标记、商号、徽标和待定注册，并正在花费大量资源来发展我们的独立品牌。

公民向美国证券交易委员会提交的文件的网站访问

我们维护着一个网站，网址是Investor.ciphensbank.com。我们在我们的网站上免费提供Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告和Form 8-K当前报告，包括证物和根据1934年证券交易法第13(A)节提交或提交给SEC的报告修正案。这些文件以电子方式提交给证券交易委员会或提交给证券交易委员会后，将在合理可行的情况下尽快在我们的网站上提供。美国证券交易委员会还设有一个互联网网站(www.sec.gov)，其中包含以电子方式提交给证券交易委员会的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息。

第1A项。危险因素

我们面临着许多风险，这些风险可能会影响我们的业务、财务状况、经营结果和现金流。由于我们是一家金融服务机构，某些风险因素在我们的交易和运营中是固有的，并存在于我们所做的业务决策中。因此，我们在正常的业务过程中会遇到风险，我们设计风险管理流程来帮助管理这些风险。我们的成功取决于我们识别、理解和管理业务活动带来的风险的能力，以便我们能够适当地平衡创收和盈利能力。这些风险包括但不限于信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险、模型风险、技术、监管和法律风险以及战略和声誉风险。我们在项目7的“风险治理”一节中讨论了我们的主要风险管理流程，并在适当的地方讨论了相关的历史业绩。

您应该仔细考虑以下可能影响我们的业务、财务状况和经营结果的风险因素。可能影响我们业务、财务状况和经营结果的其他因素在上面的“前瞻性陈述”部分进行了讨论。然而，可能存在其他目前不重要或未知的风险，除了以下讨论的因素外，或者我们提交给证券交易委员会的这份或其他报告中的因素，也可能对我们产生不利影响。

与我们的业务相关的风险

新冠肺炎大流行和相关的封锁已经对我们产生了不利影响，并可能继续对我们的业务造成不利影响，并可能加剧或造成新的重大风险和不确定因素，而此次大流行对我们的最终影响将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有高度的不确定性，无法预测。

新冠肺炎大流行和相关的停摆对全球和美国经济产生了负面影响，增加了失业率，扰乱了许多行业的供应链和业务，降低了股市估值，减少了固定收益市场的流动性，并造成了金融市场的显著波动和混乱。这已经并可能继续导致更高和更不稳定的信贷损失拨备，预计还会导致更多的冲销，特别是随着

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客户会经历信用恶化，因为客户需要动用承诺的信用额度来帮助为其业务和活动提供资金。疫情的负面经济影响及其对客户需求和行为的影响可能会对我们的流动性产生不利影响，并继续对我们的资本状况产生不利影响。此外，政府应对疫情的行动正在对利率环境产生重大影响，利率环境已经并可能继续降低我们的净利差。这场流行病也可能对我们的非利息收入产生不利影响。这场大流行的影响已经并可能继续导致服务费、手续费和信用卡费用下降，还已经并可能继续造成其他非利息收入的波动，特别是资本市场费用以及外汇和利率产品收入。

此外，我们对在家工作能力的依赖，以及可能无法在我们的运营设施中留住关键员工，带来了与我们的本地基础设施、跨司法管辖区的限制性居家订单、疾病、隔离和在家工作环境的可持续性相关的风险，以及更高的网络安全、信息安全和运营风险。我们的许多服务提供商已经，并可能进一步受到类似因素的影响，这些因素增加了他们的业务中断风险，或者可能会影响他们根据与我们达成的任何协议的条款履行职责或提供必要服务的能力。我们向客户和客户提供金融产品或服务或与之互动的能力受到任何破坏，都可能导致亏损或运营成本增加、监管罚款、处罚或其他制裁，或损害我们的声誉。由于这一流行病对市场和经济状况的影响以及政府当局针对这些状况采取的行动，我们还面临着更大的诉讼风险以及政府和监管机构的审查。

联邦银行业监管机构发布了跨机构指导意见，以澄清对新冠肺炎相关未付款导致的贷款修改的监管预期，以及当前预期信用损失会计标准的监管资本过渡。此外，美联储已经实施了一系列行动，以限制新冠肺炎大流行以及相关的政府停摆对经济和美国企业的负面影响。此外，美国国会还通过了一系列经济刺激方案，包括2万亿美元的CARE法案、家庭第一冠状病毒响应法案、2020年的冠状病毒准备和响应补充拨款法案以及2021年的综合拨款法案。为了应对这场流行病，我们(I)通过贷款宽限和修改来帮助我们的零售和小企业客户，(Ii)根据购买力平价计划延长贷款，以及(Iii)承诺为社区支持提供资金，特别强调小企业和非营利性合作伙伴。这些政府项目很复杂，我们的参与可能会导致政府和监管机构的审查，负面宣传，并损害我们的声誉。

2020年4月，我们宣布将暂停股票回购计划至2020年12月31日，以支持美联储和其他银行通过向我们的客户(包括企业、小企业和个人)提供更多资本和流动性来缓解疫情影响的努力。此外，美联储(Federal Reserve)采取行动保护银行资本，对参与2020年第三季度和第四季度CCAR的公司施加某些限制，包括强制暂停股票回购，并将普通股股息限制在现有利率和前四个季度的平均季度净收入。2020年12月，美联储(Federal Reserve)修改了对2021年第一季度资本分配的限制，以便像我们这样参与CCAR的公司可以恢复股票回购，前提是2021年第一季度的股票回购和普通股股息之和不超过随后四个季度的平均季度净收入。美国联邦储备委员会(Federal Reserve)可以在未来几个季度延长或修改目前的资本分配限制。大流行可能会导致我们限制未来的资本分配。

大流行和相关封锁对我们的业务、财务状况和运营结果以及我们的流动性和监管资本比率产生不利影响的程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展高度不确定，也无法预测，包括大流行的范围和持续时间，疫苗的广泛可获得性、使用和有效性，我们在家工作安排的有效性和运营设施的人员配备水平，政府当局和其他第三方为应对大流行和相关封锁所采取的行动，以及大流行和相关封锁对我们的直接和间接影响。由于大流行和相关的封锁对我们产生了不利影响，它可能还会增加本文所述的许多其他风险。

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我们可能无法成功地执行我们的商业战略。

我们的业务战略旨在最大限度地发挥我们业务的全部潜力，推动可持续增长和提高盈利能力，我们的成功取决于以下能力：保持一个高绩效、以客户为中心的组织；开发差异化的价值主张，以获取、深化和留住核心客户群；建立旨在帮助我们从竞争对手中脱颖而出的卓越能力；以财务纪律和持续改进自筹资金投资的心态运营；审慎增长和优化我们的资产负债表；使我们的技术和运营模式现代化，以提高交付、组织灵活性和上市速度；以及嵌入风险。我们未来的成功和我们股票的价值将在一定程度上取决于我们有效实施业务战略的能力。我们战略的每一个要素都存在风险和不确定性，其中许多风险和不确定性都不在我们的控制范围之内。如果我们不能成功地执行我们的业务战略，我们可能永远不会实现我们的财务业绩目标，任何缺口都可能是实质性的。有关更多信息，请参见项目1中的“业务战略”部分。

对我们作为金融控股公司和银行控股公司的监管要求和期望，以及监管机构对我们活动施加的任何限制，都可能对我们实施战略计划、扩大业务、继续改善财务业绩和向股东进行资本分配的能力产生不利影响。

我们的业务受到联邦银行机构(FRB、OCC和FDIC)以及CFPB的广泛监管、监督和审查。作为监督和审查过程的一部分，如果我们未能满足适用于我们的监督要求和期望，监管机构可能会不时对我们采取可能不公开的监督行动。此类行动可能包括限制我们的活动或我们子公司的活动，非正式(非公开)或正式(公共)监督行动或公共执法行动，包括支付民事罚款，这可能会增加我们的成本，限制我们实施战略计划和扩大业务的能力，从而可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。有关详细信息，请参阅第1项中的“管理和监督”部分。

利率的变化可能会对我们的盈利能力产生不利影响。

从历史上看，净利息收入一直是我们总收入的重要组成部分，我们预计它将继续是我们总收入的重要组成部分。这是因为我们的资产和负债中，有很大一部分是以计息或与利息有关的工具的形式存在，而且很可能会继续以这种形式存在。利率的变化可能会对我们业务的许多领域产生实质性影响，包括净利息收入、存款成本、贷款额和拖欠，以及我们抵押贷款偿还权的价值。利率对许多我们无法控制的因素高度敏感，包括总体经济状况以及各种政府和监管机构的政策，特别是联邦公开市场委员会(Federal Open Market Committee)的政策。货币政策的改变，包括利率的改变，不仅会影响我们收到的贷款和证券的利息，以及我们支付的存款和借款的利息金额，而且这些变化也可能影响我们发放贷款和获得存款的能力，以及我们金融资产和负债的公允价值。如果我们有息负债的利率增长速度快于我们赚取利息的资产的利率，我们的净利息收入可能会下降，随之而来的是我们的收益可能会下降。如果我们赚取利息的资产的利率下降的速度快于我们有息负债的利率下降的速度，我们的净利息收入和我们的收益也会受到类似的影响。

我们不能肯定地控制或预测利率的变化。全球、国家、地区和地方的经济状况、竞争压力和监管机构的政策，包括美联储的货币政策，都会影响利息收入和利息支出。尽管我们有政策和程序来管理与市场利率变化相关的风险，正如第7项“风险治理”部分进一步讨论的那样，利率的变化仍可能对我们的盈利能力产生不利影响。

如果我们正在进行的关于借款人或储户行为或整体经济状况的假设与我们预期的大不相同，那么我们的风险缓解可能不足以防范利率风险，我们的净收入将受到不利影响。

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计算伦敦银行同业拆借利率和其他基准利率所依据的方法的变化及其计划的终止可能会对我们的业务运营和财务业绩产生不利影响。

我们的许多贷款产品、证券、衍生品和其他金融交易都利用基准利率，如伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)来确定适用的利率或支付金额。2017年，英国金融市场行为监管局(FCA)首席执行官宣布，FCA打算在2021年之后停止说服或强制银行提交计算LIBOR的利率。自那以后，金融业一直在努力从伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)过渡到替代参考利率。2020年11月30日，受英国FCA监管的伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的授权管理人洲际交易所基准管理局(ICE Benchmark Administration，简称IBA)宣布了一项提案，如果获得通过，将像之前预期的那样，在2021年底停止为期一周和两个月的美元LIBOR，同时将美元LIBOR的其他期限的公布延长至2023年6月30日。虽然这一提议得到了英国和美国监管机构的支持，但美国监管机构鼓励银行在可行的情况下尽快停止签订新的美元伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)合约，最迟不迟于2021年12月31日。IBA的提议和美国官方部门的指导相结合，将继续促进到2021年底之前不再使用LIBOR进行新的交易，同时使更多的遗留合同能够在2023年6月30日最终停止LIBOR之前到期。

基准利率的终止、基准利率的变化或市场对基准利率(包括伦敦银行同业拆借利率)可接受性的看法的变化，可能会对我们某些金融工具或产品的价值和回报产生不利影响，导致我们的风险敞口发生变化，或者需要重新谈判之前的交易。此外，任何这样的终止或变更，无论是实际的还是预期的，都可能导致市场波动、不利的税收或会计影响、增加的合规、法律和运营成本，以及与客户披露和合同谈判相关的风险。过渡到使用新利率还可能使我们面临与客户和其他市场参与者在解释和实施LIBOR备用条款方面发生纠纷的风险。

2018年，我们成立了伦敦银行间同业拆借利率过渡计划，旨在指导组织完成计划中的停止伦敦银行间同业拆借利率。美国和其他国家的各种监管机构、行业团体和其他市场参与者正在参与制定、引入和鼓励使用替代利率来取代某些基准的举措。尽管监管机构和行业参与者(如我们)迄今在为预期的伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)中断做准备方面取得了进展，但仍存在重大不确定性。这些不确定性涉及，例如，对于不同类型的交易和金融工具，替代基准利率是否可能成为LIBOR的公认替代品；任何交易或金融工具的条款如何调整，以考虑到LIBOR与所选替代利率之间的差异；整个行业将如何实施任何替代；以及行业观点的任何变化或转向替代基准将对与LIBOR挂钩的金融工具市场产生的影响。

我们可能无法吸引、留住或激励高技能和合格的人员，包括我们的高级管理层、其他关键员工或董事会成员，这可能会削弱我们成功执行战略计划的能力，并以其他方式对我们的业务产生不利影响。

我们战略计划的一个基石涉及雇用高技能和合格的人员。因此，我们实施战略计划的能力和未来的成功取决于我们吸引、留住和激励高技能和合格人员的能力，包括我们的高级管理层和其他关键员工和董事。技能人才市场的竞争正在变得更加激烈，这意味着雇佣、激励和留住技能人才的成本可能会继续增加。未能吸引或留住关键人员(包括关键人员过早去世或患病)或替换足够数量的适当技能的关键人员可能会使我们处于显著的竞争劣势，并阻碍我们成功实施我们的战略，这可能会削弱我们成功实施战略计划、实现业绩目标的能力，并以其他方式对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。这可能会使我们处于严重的竞争劣势，并阻碍我们成功实施我们的战略计划，实现我们的业绩目标，并以其他方式对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

对受监管金融机构(如我们)补偿其高级管理人员和员工的方式进行限制，包括实施多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)第956条要求的待定规则提案中包含的限制，可能会使此类机构更难与不受这些或类似限制的金融机构和其他公司竞争人才。如果我们不能有效地竞争，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利的影响，甚至可能是实质性的影响。

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我们履行义务的能力以及这样做的资金成本，取决于我们以合理成本获得已确定的流动性来源的能力。

流动性风险是指我们将无法履行我们的义务，包括资金承诺，因为它们即将到期。这种风险是我们业务中固有的，许多因素可能会加剧这种风险，包括过度依赖特定的资金来源(例如，包括有担保的FHLB预付款)、信用评级的变化或市场混乱和重大灾难等全市场现象。与许多银行集团一样，我们依赖客户存款来满足相当大一部分资金的需求近年来有所增长，我们继续寻求提高客户存款在我们资金中的比例。不过，这些存款会因某些非我们所能控制的因素而波动，例如零售或公司客户存款的竞争压力增加、其他投资类别的利率和回报改变，或客户对我们或银行业普遍失去信心，可能导致存款在短期内大量流出。在一定程度上，美国银行之间对零售客户存款的竞争加剧，这种竞争可能会增加获得新存款和/或保留现有存款的成本，否则会对我们扩大存款基础的能力产生负面影响。如果我们的存款无法增长或大幅减少，可能会对我们满足流动性需求的能力产生实质性的不利影响。

为我们的资产保持多样化和适当的融资战略，与我们更广泛的战略风险偏好和计划保持一致，仍然具有挑战性，信贷市场的任何收紧都可能对我们产生实质性的不利影响。特别是，公司和金融机构交易对手可能寻求减少其对银行和其他金融机构的信贷敞口(例如，减少这些交易对手提供的无担保存款)，这可能导致这些来源的资金不再可用。在这种情况下，我们可能需要从其他来源寻求资金，可能比以前的成本更高，或者可能需要考虑处置以前没有确定要处置的其他资产，以减少我们的资金承诺。

信用评级的下调基于多个因素，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

信用评级会影响我们能够获得资金的成本和其他条件。评级机构定期对我们进行评估，他们的评级基于许多因素，包括我们的财务实力。评级机构考虑的其他因素包括普遍影响金融服务业的条件。我们评级的任何下调都可能增加我们的借贷成本，可能会限制我们进入资本市场的机会，否则会对我们的业务产生不利影响。例如，评级下调可能会对我们出售或营销某些证券(包括长期债务)、从事某些较长期衍生品交易以及留住我们的客户的能力产生不利影响，特别是那些可能需要最低评级门槛才能向我们配售资金的企业客户。此外，根据我们某些衍生品合约的条款，我们可能被要求维持最低信用评级，或者不得不提供额外的抵押品或终止此类合同。评级下调的任何结果都可能增加我们的融资成本，减少我们的流动性，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们的财务业绩可能会受到借款人信用质量恶化的不利影响，特别是在我们业务集中的新英格兰、大西洋中部和中西部地区。

我们对许多不同的行业都有敞口，信用质量的实际或预期变化带来的风险，以及借款人欠款能否收回的不确定性是我们业务固有的。我们业务的地理集中度可能会加剧我们的风险敞口，这些业务主要位于新英格兰、大西洋中部和中西部地区。我们借款人的信贷质素可能会因一些我们无法控制的原因而恶化，包括当时的经济和市况，以及资产估值。影响借款人信用质量的趋势和风险，特别是在新英格兰、大西洋中部和中西部地区，已经并在未来可能导致我们经历减值费用、回购需求增加、成本上升、额外减记和亏损，以及无法进行常规融资交易，这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

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我们的风险管理框架可能不能有效降低风险和损失。

我们的风险管理框架由管理风险敞口的各种流程和战略组成。管理风险的框架，包括框架的基本假设，可能并不是在所有条件和情况下都是有效的。如果风险管理框架被证明无效，我们可能遭受意想不到的损失，并可能受到实质性的不利影响。

信用风险是我们业务固有的主要风险之一。我们信用风险管理系统的一个重要特点是采用内部信用风险控制系统，通过该系统，我们可以识别、测量、监控和缓解客户现有的和新出现的信用风险。由于这一过程涉及对客户或信用风险的详细分析，既考虑了定量因素，也考虑了定性因素，因此容易受到人为错误的影响。在行使他们的判断时，我们的员工可能并不总是能够对客户或信用风险给予准确的信用评级，这可能导致我们面临比我们的风险评级系统所显示的更高的信用风险。

此外，我们已经采取了一些行动来加强我们的信贷政策和指导方针，以应对与特定行业或类型的客户相关的潜在风险，这在第7项的“风险治理”和“市场风险”部分中有更详细的讨论。但是，我们可能无法有效地实施这些举措，或者无法始终如一地遵循和完善我们的信用风险管理系统。如果发生上述任何一种情况，可能会导致不良贷款水平上升，给我们带来更高的风险敞口，这可能会对我们产生实质性的不利影响。

我们会计政策或会计准则的变化可能会对我们报告财务结果和状况的方式产生重大影响。

美国财务会计准则委员会(FASB)和美国证券交易委员会(SEC)不时改变管理我们财务报表编制的财务会计和报告标准。这些变化的实施可能非常复杂，并可能对我们记录和报告财务状况和运营结果的方式产生重大影响。例如，2016年6月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了2016-13年会计准则更新，金融工具信用损失的计量(“CECL”)，这大大改变了银行、金融机构和其他组织持有的贷款和其他金融资产的信贷损失的会计核算。在2020年1月1日采用CECL后，我们确认这些资产的信贷损失等于管理层对剩余全部预期寿命内信贷损失的估计。在估计预期信贷损失时，我们会考虑所有相关信息，包括有关过去事件、当前状况以及合理和可支持的预测的细节。正如2020年上半年由于新冠肺炎的影响所证明的那样，鉴于较长时期宏观经济预测准确性的不确定性，贷款增长速度和构成的差异，以及整体贷款组合规模和组合的变化，该标准引入了信贷损失拨备的高度波动性。因此，我们正在公布的收益和贷款活动可能会受到负面影响。有关CECL的更多信息，请参见第8项中的注释1。

我们的财务和会计估计以及风险管理框架依赖于分析性预测和模型。

我们用来估计固有贷款损失和衡量金融工具公允价值的过程，以及用来估计利率变化和其他市场措施对我们财务状况和经营结果的影响的过程，都取决于分析和预测模型的使用。我们管理风险的一些工具和衡量标准是基于我们对观察到的历史市场行为的使用。我们依靠量化模型来衡量风险和估计某些财务价值。模型可以用于确定各种产品的定价、贷款评级和信贷发放、测量利率和其他市场风险、预测亏损、评估资本充足率和计算监管资本水平，以及估计金融工具和资产负债表项目的价值。设计或实现不佳的模型存在这样的风险，即基于包含此类模型的信息的业务决策将由于该信息的不足而受到不利影响。此外，如果模型中使用的信息不正确、过时或与实际事件发生时没有足够的可比性，我们的模型可能无法预测未来的风险敞口。我们试图在我们的模型中纳入适当的历史数据，但任何时期的历史数据反映的市场价值和行为的范围并不总是预测任何特定时期的未来发展，我们纳入模型的数据时期可能被证明不适合于正在建模的未来时期。在这种情况下，我们管理风险的能力将是有限的，我们的风险敞口和损失可能比我们的模型显示的要大得多。此外，如果现有或潜在客户认为我们的风险管理不足, 他们可以在其他地方开展业务。这可能会损害我们的声誉以及我们的收入和利润。最后，我们提供给

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我们的监管机构基于糟糕的设计或实施的模型也可能是不准确的或具有误导性的。我们的监管机构做出的一些决定，包括那些与向我们的股东分配资本有关的决定，可能会受到不利影响，因为他们认为用于生成相关信息的模型的质量不够。

编制我们的财务报表需要使用可能与实际结果不同的估计。特别是，各种因素可能会导致我们的信贷损失拨备增加。

按照公认会计准则编制经审计的合并财务报表要求管理层作出影响财务报表的重大估计。我们最关键的会计估算是ACL。ACL是通过计入费用的信贷损失拨备建立的准备金，代表我们对现有贷款和租赁组合以及无资金贷款承诺中预期信贷损失的估计。ACL的水平是基于对贷款和租赁组合以及无资金支持的贷款承诺的定期评估，考虑到一些相关的潜在因素，包括关键假设以及对定量和定性信息的评估，这些贷款承诺并不是无条件可取消的。

确定适当的ACL水平本身就涉及一定程度的主观性，需要我们对当前的信用风险和未来趋势做出重大估计，所有这些都可能发生重大变化。影响借款人的经济状况的变化，某些我们更容易受到影响的经济指标的停滞，如失业和房地产价值，关于现有贷款的新信息，识别额外的问题贷款以及我们控制之外的其他因素，都可能需要提高ACL。此外，银行监管机构定期审查我们的ACL，并可能要求增加ACL或确认进一步的贷款冲销，这是基于可能与我们自己管理层的判断不同的判断。此外，如果未来期间的冲销超过ACL-也就是说，如果ACL不足-我们将需要确认额外的信贷损失拨备。如果有必要增加拨备费用，将导致净收益和资本减少，并可能对我们产生实质性的不利影响。关于我们在编制财务报表时使用估计数的更多信息，见第8项中的附注1和第7项中的“关键会计估计数”一节。

经营风险是我们企业固有的。

我们的运营有赖于我们在遵守适用法律法规的同时，高效、准确地处理大量交易的能力。运营风险和损失可能由以下原因引起：内部和外部欺诈；员工或第三方的不当行为或错误；未能正确记录交易或获得适当授权；未能遵守适用的监管要求和业务规则；设备故障，包括自然灾害或电力、电信或其他重要公用事业停机造成的故障；业务连续性和数据安全系统故障，包括计算机病毒、针对我们或供应商的网络攻击，或在实施重大新计算机系统或升级现有系统时遇到的不可预见的问题；或系统和控制不充分或故障。虽然我们已实施风险控制和减少损失的行动，并投入大量资源发展有效程序、找出和纠正现有程序的弱点，以及培训员工，但我们不能肯定这些行动已经或将会有效地控制我们所面对的每一项操作风险。这些系统或控制的任何弱点，或任何违反或涉嫌违反此类法律或法规的行为，都可能导致加强监管、执法行动和其他纪律处分，并对我们的业务、适用的授权和许可证、声誉和运营结果产生不利影响。

由于客户行为、竞争以及法律和监管框架的变化，包括银行业在内的金融服务业正在经历快速的技术变革，我们可能无法因为这些变化而有效竞争。

金融服务业，包括银行业，不断经历迅速的科技变革，不断推出以科技为主导的新产品和服务。此外，新的、意想不到的技术变革可能会对银行提供产品和服务的方式产生颠覆性影响。我们相信，我们的成功在很大程度上取决于我们是否有能力利用技术为客户提供方便的产品和服务，并在我们的运营中创造更高的效率，从而满足客户的需求。然而，我们可能无法跟上科技发展的步伐，无法有效地推行以科技为主导的新产品和服务，也不能成功地向客户推销这些产品和服务。因此，我们能够有效地竞争以吸引

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或保留新业务可能受损，并可能对我们的业务、财务状况或经营业绩造成不利影响。

此外，法律和监管框架的变化要求我们更新我们的信息系统，以确保合规。我们需要审查和评估监管机构正在进行的规则提案、最终规则和实施指南的影响，这进一步使我们的业务开发和实施新的信息系统变得更加复杂。此外，最近的监管指导重点放在金融机构需要对第三方供应商关系进行更多尽职调查和持续监控，从而扩大了管理层参与的范围，降低了我们与第三方技术提供商的关系所产生的效率。考虑到大量正在进行的监管改革举措，我们可能会为了遵守当前和即将出台的法规而产生比预期更高的信息技术成本。见-对我们作为金融控股公司和银行控股公司的监管要求和期望，以及监管机构对我们活动施加的任何限制，都可能对我们实施战略计划、扩大业务、继续改善我们的财务业绩以及向我们的股东进行资本分配的能力产生不利影响。

我们面临各种网络安全风险，如果实现这些风险，可能会对我们开展业务的方式产生不利影响。

近年来，像我们这样的大型金融机构的信息安全风险大幅增加，部分原因是互联网和移动银行等新技术的普及，以进行金融交易，以及有组织犯罪、黑客、恐怖分子、民族国家、活动家和其他外部团体的复杂性和活动日益复杂。与我们或我们的客户有业务往来的第三方也会给我们带来运营和信息安全风险，包括其自身系统的安全漏洞或故障。员工出错、不遵守安全程序或渎职的可能性也会带来这些风险，特别是考虑到最近远程工作安排的趋势。我们的业务依赖于计算机系统和网络中机密信息的安全处理、传输和存储。此外，为了访问我们的产品和服务，我们的客户可能会使用超出我们控制环境的个人计算机、智能手机、平板电脑和其他移动设备。虽然我们相信我们拥有适当的信息安全程序和控制，但我们的技术、系统、网络和客户的设备可能成为网络攻击或信息安全漏洞的目标，这些攻击或信息安全漏洞可能导致CFG、我们的客户、供应商、我们的交易对手或我们的员工的机密和/或专有信息被未经授权发布、收集、监控、误用、盗窃、出售或丢失或破坏。我们不断受到网络攻击(如计算机病毒、恶意或破坏性代码、网络钓鱼攻击、勒索软件)造成的损失或网络性能下降的威胁。, 和分布式拒绝服务(DDoS)攻击。随着我们不断扩大客户能力，利用互联网和其他远程渠道进行交易，情况尤其如此。我们面临的两个最重大的网络攻击风险是电子欺诈和敏感客户数据的丢失。当网络犯罪分子使用欺诈计划直接从客户或我们的账户提取资金时，就会发生电子欺诈造成的损失，其中可能包括基于互联网的资金转移。从历史上看，我们曾遭受过多起电子欺诈事件。此外，我们也曾被人企图通过未经授权进入我们的计算机系统(包括计算机黑客)来窃取敏感的客户数据，如账号和社会保险号。此类攻击不太频繁，但如果成功，可能会给我们带来巨大的声誉、法律和监管成本。我们已经实施了一些技术保护措施，例如客户概况分析和设置身份验证，以符合FFIEC在网上银行环境中的身份验证(“AIBE”)指南。

随着网络威胁的持续发展，我们可能需要花费大量额外资源来继续修改或增强我们的防御层，或者调查和补救任何信息安全漏洞。系统增强和更新还可能带来与实施新系统以及将其与现有系统集成相关的风险。由于信息技术系统的复杂性和互联性，加强我们的防御层的过程本身就可能造成系统中断和安全问题的风险。此外，处理某些资讯保安漏洞，例如基于硬件的漏洞，可能会影响我们的资讯科技系统的表现。我们的硬件和软件提供商及时提供补丁和更新以减轻漏洞的能力可能会带来额外的风险，特别是在威胁行为者主动利用漏洞的情况下。针对补丁本身的网络攻击也被证明是公司未来必须解决的一个重大风险。

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尽管我们努力防止网络攻击，但成功的网络攻击可能会持续很长一段时间才能被检测到，而且在检测到之后，我们可能需要相当长的时间才能获得有关网络安全事件的完整和可靠的信息，以及被泄露的信息的范围、数量和类型。在调查过程中，我们不一定知道事件的全部影响或如何补救，为降低风险而采取的行动和做出的决定可能会进一步增加事件的成本和其他负面后果。

网络罪犯使用的技术经常变化，可能在启动之前不会被识别，可以从各种来源发起，包括恐怖组织和敌对的外国政府。这些行为者可能试图欺诈性地诱使我们系统的员工、客户或其他用户披露敏感信息，以便访问数据或我们的系统。如果网络攻击成功，我们的业务、财务状况或经营结果可能会受到不利影响。关于联邦银行监管机构发布的关于网络安全和网络风险管理标准的指导意见的讨论，请参见项目1的“监管和监督”部分。

我们在很大程度上依赖于通信和信息系统来开展业务。

我们在很大程度上依赖于通信和信息系统来开展业务。这些系统的任何安全故障、中断或破坏，包括黑客攻击或其他类似的违反信息技术安全协议的企图，都可能导致我们的客户关系管理、总账、存款、贷款和其他系统出现故障或中断。虽然我们已经制定了旨在防止或限制我们的信息系统可能发生的故障、中断或安全漏洞的影响的政策和程序，但不能保证这些政策和程序会成功，不会发生任何此类故障、中断或安全漏洞，或者即使发生此类故障、中断或安全漏洞，也不能保证它们会得到充分解决。如果我们的信息系统发生任何故障、中断或安全漏洞，我们可能需要投入大量资源(包括管理时间和注意力)用于恢复和响应工作，损害我们的声誉，导致客户业务损失，使我们受到额外的监管审查，或使我们面临民事诉讼和可能的财务责任。虽然我们为信息安全事件提供保险，但我们可能会因此类事件而蒙受损失，而这些事件不在我们的保险范围之内或不在我们的保险范围内。

我们很大一部分信息技术的性能都依赖于第三方。

我们很大一部分信息技术职能的履行以及信息技术和业务流程服务的提供都依赖于第三方。例如，(I)独立的第三方运营与我们的在线银行系统相关的某些组件和服务所依赖的数据通信网络，(Ii)第三方托管或维护我们的许多应用程序，包括由Automated Financial Systems，Inc.托管和维护的我们的商业贷款系统，以及由Amazon Web Services，Inc.托管和维护的我们的移动数字银行应用程序，(Iii)富达国家信息服务公司维护我们的核心存款系统，(Iv)Infosys Limited向我们提供广泛的信息技术支持服务，包括服务器和私有云支持，以及(V)IBM Corporation为我们提供大型机支持服务。我们业务的成功在一定程度上取决于这些(和其他)第三方以及时和令人满意的方式执行这些功能和服务的持续能力，这些功能和服务的性能可能会因源自第三方或第三方的供应商或供应商的故障或其他信息安全事件(所谓的“第四方风险”)而中断或以其他方式受到不利影响。我们可能无法有效地监控或减轻第四方风险，特别是当它与为我们履行职能和服务的第三方使用共同供应商或供应商有关时。如果我们在提供由第三方执行的任何功能或服务时遇到中断，我们可能很难在合理的时间范围内以对我们有利的条款找到替代提供商。如果这些服务没有以令人满意的方式执行, 我们将不能很好地为我们的客户服务。在任何一种情况下，我们的业务都可能产生巨大的成本并受到不利影响。

我们面临声誉风险，以及我们的品牌和我们附属公司的品牌受损的风险。

我们的成功和结果在一定程度上取决于我们的声誉和我们品牌的实力。在诚信、客户信任和信心至上的行业中，我们很容易受到负面市场看法的影响。我们面临着诉讼、员工不当行为、运营失误、监管或其他调查或行动的结果、媒体猜测和负面宣传等因素可能损害我们的品牌或声誉的风险。如果我们出售产品，我们的品牌和声誉也会受到损害。

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没有达到预期效果的产品或服务，或者客户对产品的期望没有得到满足。

我们可能会受到不可预测的灾难性事件或恐怖袭击的不利影响，我们的业务连续性和灾难恢复计划可能无法充分保护我们免受严重灾难的影响。

如果灾难导致我们在罗德岛的生产数据中心和我们在北卡罗来纳州的恢复数据中心都无法使用，则飓风、热带风暴、龙卷风和其他大规模灾难和恐怖袭击的发生可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。虽然我们在2016年通过在北卡罗来纳州建成新的区域外备份数据中心增强了灾难恢复能力，但不能保证我们当前的灾难恢复计划和能力能够充分保护我们免受严重灾难的影响。

与我们的行业相关的风险

国民经济状况的任何恶化都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。

我们的业务受到国家经济状况以及对这些状况和未来经济前景的看法的影响。这种经济状况的变化是不可预测的，也是无法控制的。不利的经济状况可能要求我们注销更高比例的贷款，并增加信贷损失拨备，这将减少我们的净收入，否则将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。例如，我们的业务受到始于2008年的全球经济和金融危机的严重影响。美国房价下跌、丧失抵押品赎回权的比率上升、失业率居高不下，导致美国和其他金融机构大幅减记资产。这些减记在实质性方面对我们的财务业绩产生了不利影响。尽管美国经济已经取得了显著的复苏，但这种复苏的中断或逆转将对金融服务业和银行业造成不利影响。

我们经营的行业竞争激烈，这可能导致业务流失或利润率下降，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

我们经营的行业竞争激烈。由于多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)引发的金融服务业改革以及其他立法、监管和技术变革，以及持续的整合，该行业的竞争可能会变得更加激烈。我们面临着来自国内外其他贷款机构和众多其他金融服务提供商的激烈竞争，包括与银行和银行控股公司、证券公司和保险公司不受相同监管限制的非银行金融机构，以及可能拥有更大财力的竞争对手。

在非银行金融机构方面，技术和其他方面的变化降低了进入门槛，使非银行机构能够提供传统上由银行提供的产品和服务。例如，消费者可以保留历史上作为银行存款存放在经纪账户或共同基金中的资金。消费者还可以在没有银行协助的情况下直接完成支付账单和/或转账等交易。取消银行作为中介的过程，即所谓的“非中介化”，可能会导致手续费收入的损失，以及客户存款和这些存款产生的相关收入的损失。我们的一些非银行竞争对手没有受到我们那样广泛的监管，因此在竞争业务方面可能会有更大的灵活性。由于这些和其他来源的竞争，我们的业务可能会被竞争对手抢走，或者被迫以不太有利的条件为产品和服务定价，以留住或吸引客户，这两种情况都会对我们的盈利能力造成不利影响。

其他金融机构或金融服务业的状况可能会对我们的运营和财务状况产生不利影响。

由于交易、投资、流动性管理、清算、交易对手和其他关系，金融服务机构通常是相互联系的。在金融服务业内，任何一家机构的违约都可能导致其他机构违约。对一家机构的担忧或违约可能导致严重的流动性问题，以及其他机构的亏损或违约，因为这些信贷、交易、清算和其他关系与许多金融机构的商业和财务稳健密切相关。即使一家公司被认为缺乏信誉，或对其提出质疑

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交易对手可能导致整个市场的流动性问题和各种机构的亏损或违约。这种系统性风险可能会对金融中介机构(如我们每天与之互动的结算机构、银行和交易所)或主要融资提供者(如FHLB)产生不利影响，其中任何一项都可能对我们获得流动资金的机会产生重大不利影响，或对我们的业务、财务状况和运营业绩产生重大不利影响。

与我国行业监管相关的风险

作为一家金融控股公司和一家银行控股公司，我们受到全面的监管，这可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。

作为一家金融控股公司和一家银行控股公司，我们受到财务报告委员会的全面监管、监督和审查。此外，CBNA还受到控制中心的全面监管、监督和审查。我们的监管机构通过定期检查和其他方式对我们进行监督，使监管机构能够评估管理层以安全和稳健的方式识别、评估和控制所有运营领域的风险的能力，并确保遵守法律和法规。在监管和审查的过程中，我们的监管机构可能需要在各个方面加以改进。如果我们不能及时有效地实施和维持任何必要的行动，我们可能会受到非正式(非公开)或正式(公开)的监督行动和公共执行令的影响，这可能会对我们现有的业务或我们从事任何新业务的能力造成重大限制。此类形式的监管行动可能包括但不限于书面协议、停止和停止令以及同意令，并可能导致我们支付股息的能力受到限制、增资要求、我们的活动受到限制、施加民事罚款，以及通过禁令或限制令执行此类行动。我们也可能被要求在规定的期限内处置某些资产和负债。任何此类监管或执法行动的条款都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。

我们是一家银行控股公司，已根据《银行控股公司法》选择成为金融控股公司。允许金融控股公司从事银行控股公司不得从事的某些金融活动。然而，要保持金融控股公司的地位，银行控股公司(及其所有存款机构子公司)必须“资本充足”和“管理良好”。如果银行控股公司不再符合这些资本和管理要求，它将面临许多处罚，包括财务报告委员会可能对其活动的行为施加限制或条件，以及在未经财务报告委员会事先批准的情况下，不得从事金融控股公司允许的任何更广泛的金融活动，或收购从事此类金融活动的公司。如果一家公司没有在180天内恢复合规，这一期限可能会延长，联邦储备委员会可能会要求剥离该公司的存款机构。如果我们不符合未来成为金融控股公司的要求，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。

我们可能无法披露监管机构对我们的运营施加的一些限制或限制。

银行监管机构不时采取监管行动，限制或限制金融机构的活动，并引导其筹集资本或对其提出其他要求。为执行此类行动而发布的指令可能是保密的，因此，在某些情况下，我们不被允许公开披露这些行动。此外，作为我们定期检查过程的一部分，我们的监管机构可能会建议我们在各种限制下运营，作为一项审慎的事项。任何此类行动或限制，如果以任何方式实施，都可能对我们的成本和收入产生不利影响。此外，遵守任何此类非公共监督行动或限制的努力可能需要在额外的资源和系统上投入大量资金，并投入大量的管理时间和精力。因此，这些监管行动或限制，如果以任何方式施加，都可能对我们的业务和经营结果产生重大不利影响；在某些情况下，我们可能无法公开披露这些事项。

我们经营的监管环境继续受到重大和不断变化的监管要求的约束，这些要求可能会对我们的业务和收益产生实质性的不利影响。

我们受到联邦和州一级多个银行、消费者保护、证券和其他监管机构的严格监管。这种监管主要是为了保护储户、FDIC的存款保险基金、金融产品的消费者以及作为

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是完整的，不是我们的证券持有人。法律、法规、规则或政策的变化，包括对法律、法规、规则或政策的解释、实施或执行，可能会以不可预测的方式对我们产生重大影响，包括例如使我们承担额外成本、限制我们可能提供的金融服务和其他产品的类型、限制我们进行收购的能力以及提高包括非银行机构在内的第三方提供竞争金融服务和产品的能力。近年来，我们与其他金融服务业一道，面临着特别严格的审查，许多新的监管措施，以及众多监管和政府当局的严格监督和执法。立法机构和监管机构采取了广泛的举措，旨在促进金融机构的安全和稳健、金融市场的稳定、金融市场的透明度和流动性，以及消费者和投资者的保护。某些监管机构和执法机构最近还要求承认存在不当行为，在某些情况下，还要求刑事抗辩，作为他们对金融机构提出的问题解决方案的一部分。任何涉及我们的问题的解决都可能导致更多的民事诉讼，可能会对我们的声誉造成不利影响，可能会导致我们做生意或从事某些活动的能力受到惩罚或限制，并可能产生其他负面影响。此外，单一事件或问题可能会引起众多重叠的调查和诉讼，包括由多个联邦和州监管机构以及其他政府当局进行的调查和诉讼。

我们还受到与客户、员工、交易对手和其他人的信息隐私相关的法律法规的约束，任何不遵守这些法律法规的行为都可能使我们面临责任和/或声誉损害。随着新的隐私相关法律和法规的实施，我们遵守这些法律和法规所需的时间和资源，以及我们对不遵守的潜在责任和我们在数据泄露情况下的报告义务，可能会大幅增加。

虽然最近几个月对适用于我们的法律和法规进行了重大修订，并已敲定，但还有其他规则来实施尚未由我们的监管机构提出或颁布的变化，这些变化对适用于金融机构的监管框架的最终时间、范围和影响仍不确定。有关我们所受监管的更多信息，以及最近金融机构监管改革的举措，请参见项目1中的“监管和监督”一节。

我们受到资本充足率和流动性标准的约束，如果我们达不到这些标准，我们的财务状况和运营将受到不利影响。

我们要遵守几个资本充足率和流动性标准。在我们无法达到这些标准的程度上，我们分配资本的能力将受到限制，我们可能会受到额外的监管行动和活动的限制。有关我们所受监管的进一步讨论，请参阅第1项中的“监管和监督”以及第7项中的“资本和监管要求”和“流动性”部分。

母公司可能被要求充当CBNA的“力量源泉”，这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

FRB政策历来要求银行控股公司充当其子公司的财务和管理力量来源。多德-弗兰克法案将这一政策编纂为法律要求。在我们可能以其他方式决定不提供这种支持，或者这样做不符合CFG或我们的股东或债权人的利益时，FRB可能需要这种支持，并且可能包括以下一项或多项：

•母公司可能被迫向CBNA出资，包括通过公开募集资金。此外，包括在CBNA资本内的从母公司向CBNA发放的任何信贷将从属于CBNA对储户的支付权以及CBNA的某些其他债务。

•在银行控股公司破产的情况下，银行控股公司被要求向联邦银行监管机构作出的维持附属银行资本的任何承诺，将由破产受托人承担，并有权优先付款。

•如果CBNA的股本发生减值，母公司作为CBNA的股东可能被要求支付此类不足。

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母公司几乎所有的收入都依赖于CBNA，而CBNA对股息和其他分配的限制可能会影响其流动性和履行我们义务的能力。

作为一家银行控股公司，母公司是独立于我们的银行子公司CBNA的独立法人实体。母公司通常从CBNA获得基本上所有的收入来自CBNA的股息。这些股息是支付股权股息和债务本金的主要资金来源。各种联邦和/或州法律法规以及监管预期限制了CBNA可能向母公司支付的股息金额。此外，我们在子公司清算或重组时参与资产分配的权利受制于子公司债权人的优先债权。在CBNA无法向母公司支付股息的情况下，其可能无法偿还债务、支付债务或支付普通股股息。无法从CBNA获得股息可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。见第1项“监管”部分和第7项“资本和监管事项”部分。

时不时地，我们可能会成为或受制于可能对我们的业务产生实质性影响的监管行动。

我们可能会或正在不时参与政府和自律机构对我们业务的审查、调查和程序(正式和非正式)。这些监管行动涉及会计、合规和运营事项等事项，其中某些事项可能会导致不利的判决、和解、罚款、处罚、禁令或其他救济，可能要求我们改变业务或以其他方式对我们的业务造成实质性影响。

在如上所述的监管行动中，很难确定任何损失是否可能发生，或者是否有可能合理估计任何损失的金额。我们不能肯定地预测，这些诉讼是否、如何或何时会得到解决，或者最终的罚款、惩罚或其他救济、条件或限制(如果有的话)可能是什么，特别是对于处于早期调查阶段的行动。母公司可能被要求向CBNA客户支付因某些合规问题而产生的巨额赔偿，并可能被要求支付与其中某些问题相关的民事罚款。这种不确定性使得很难估计可能的损失，这反过来又可能导致我们为此类诉讼建立的准备金与最终的和解、罚款或处罚之间的巨大差异。不利的监管行动可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

我们现在是，也可能会受到诉讼，这些诉讼可能会对我们的业务产生实质性影响。

我们的业务是多样化和复杂的，我们在法律和监管环境中运营，这使我们面临潜在的重大诉讼风险。在正常业务过程中，我们不时被列为与我们作为金融服务机构的活动有关的各种法律诉讼的被告，包括仲裁、集体诉讼和其他诉讼，包括涉嫌不公平或欺骗性的商业行为和不当销售某些产品。某些实际或威胁的法律行动包括对实质性补偿性和/或惩罚性损害赔偿的索赔，或对数额不明的损害赔偿的索赔。在一些案件中，原本是此类案件主要被告的实体已经破产或陷入财务困境。此外，最近的一些司法裁决支持借款人根据各种不断发展的法律理论起诉贷款机构的权利，这些理论统称为“贷款人责任”。一般来说，贷款人责任的前提是贷款人违反了对借款人负有的诚实信用和公平交易的义务(无论是默示的还是合同的)，或者已经对借款人承担了一定程度的控制，从而产生了对借款人或其其他债权人或股东的受托责任。这可能会增加我们受到的私人诉讼的数量。有关我们可能参与的正在进行的重大法律程序的更多信息，请参见第8项中的附注18。

遵守反洗钱和反恐融资规则涉及巨大的成本和努力。

我们受到有关洗钱和资助恐怖主义的规章制度的约束。监测反洗钱和反恐融资规则的遵守情况可能会给银行和其他金融机构带来巨大的财务负担，并带来重大的技术挑战。尽管我们相信我们目前的政策和程序足以遵守适用的规则和法规，但我们不能保证我们的反洗钱和反恐融资政策和程序完全防止洗钱或恐怖主义融资的情况发生。任何此类故障事件都可能具有严重的

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这些风险和后果可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响，包括制裁、罚款和声誉后果。

与我们普通股相关的风险

我们的股票价格可能会波动，你可能会因此损失全部或部分投资。

你应该认为投资我们的普通股是有风险的，只有在你能承受你投资的市值的重大损失和大幅波动的情况下，你才应该投资我们的普通股。我们普通股的市场价格可能会受到“风险因素”一节中描述的因素和其他因素的影响，其中一些因素是我们无法控制的。这些因素包括：

•我们的经营业绩或被认为与我们相似的公司的季度财务业绩的季度变化；

•对我们未来财务业绩的预期变化，包括证券分析师和投资者的财务估计；

•我们的公告或竞争对手关于新产品或服务、增强功能、重大合同、收购或战略投资的公告；

•投资者认为可与我们相媲美的公司的市场估值波动；

•未来我们普通股的销售；

•高级管理人员或其他关键人员的增减；

•行业状况或看法的变化；以及

•适用法律、规则或法规的变化和其他动态。

此外，股票市场经历了价格和成交量的波动，这些波动已经并将继续影响许多公司的股权证券的市场价格。这些波动往往与这些公司的经营业绩无关或不成比例。这些广泛的市场波动，以及普遍的经济、系统、政治和市场状况，如经济衰退、投资者信心丧失、利率变化或国际货币波动，可能会对我们普通股的市场价格产生负面影响。

如果发生上述任何一种情况，都可能导致我们的股价下跌，并可能使我们面临证券集体诉讼，即使不成功，辩护也可能代价高昂，并分散管理层的注意力。

我们不能回购股票，也不能对普通股支付现金股利。

我们普通股的持有者只有权从我们董事会可能宣布的从合法可用于此类支付的资金中获得股息。虽然我们在历史上曾宣布普通股派发现金股息，但我们不需要这样做，未来可能会减少或取消我们的普通股股息。这可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。此外，作为一家银行控股公司，我们回购股票以及宣布和支付股息的能力取决于某些联邦监管考虑因素，包括联邦储备委员会关于资本充足率和股息的规定。此外，我们必须定期向FRB提交资本计划以供审查，或以其他方式获得FRB授权，然后才能采取某些资本行动，包括回购股票、宣布和支付股息、回购或赎回资本证券。如果我们的资本计划或对资本计划的任何修订因任何原因而遭到反对，我们回购股票、申报和支付股本股息的能力可能会受到限制。此外，如果我们因任何原因不能满足适用于我们的资本要求，我们回购股票、申报和支付股本股息的能力可能会受到限制。有关我们所受规则的进一步讨论，请参见第1项中的“管理和监督”部分。

“反收购”条款和我们所受的法规可能会使第三方更难获得对我们的控制权，即使控制权的改变对股东有利。

我们是一家在特拉华州注册成立的银行控股公司。特拉华州法律中的反收购条款以及我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程，以及联邦法律所要求的监管批准，可能会使第三方更难控制我们，并可能阻止股东从他们持有的我们普通股中获得溢价。这些条款可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响，如果我们被出售，股东可能获得的金额可能会减少。

						公民金融集团公司|34

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我们相信，这些条款要求潜在收购者与我们的董事会进行谈判，并为我们的董事会提供更多时间来评估任何收购提议，从而保护我们的股东免受强制或其他不公平收购策略的影响。然而，即使收购要约可能被一些股东认定是有益的，并可能推迟或阻止董事会认为不符合我们和我们股东的最佳利益的收购，这些规定仍适用。

此外，银行法对寻求直接或间接“控制”FDIC保险存款机构的任何股东或其他方施加通知、批准和持续的监管要求。这些法律包括《银行控股公司法》和《改变银行控制法》。

1B项。未解决的员工意见

    没有。

项目2.属性

我们在马萨诸塞州的波士顿、梅德福德和韦斯特伍德、宾夕法尼亚州的匹兹堡、罗德岛的沃里克、田纳西州的富兰克林、得克萨斯州的欧文和弗吉尼亚州的格伦·艾伦租用了8个运营中心。我们在罗德岛的约翰斯顿和东普罗维登斯拥有两个主要的运营中心。截至2020年12月31日，我们的子公司共拥有和运营38家工厂，并租赁了1172家工厂。我们相信我们现有的设施足以满足我们的需要。请参阅第8项中的附注6和附注8，分别了解有关我们的房舍和设备以及租赁的更多信息。

项目3.法律诉讼

本项目所需的信息在第8项的注释18中给出，并通过引用并入本文。

项目4.矿山安全披露

这些规定并不适用。

第二部分

项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券

我们的普通股在纽约证券交易所交易，代码是“CFG”。截至2021年2月1日，我们的普通股由七个记录持有者拥有(包括CEDE&Co.)以及大约209,000名实益股东，他们的股票是通过经纪商或银行以“街头名义”持有的。有关授权发行我们的股权证券的补偿计划的信息载于第12项。

下图比较了我们在截至2020年12月31日的五年期间的累计总股东回报与标准普尔500指数的表现®该指数是由来自不同经济领域的领先公司组成的美国股票基准指数；KBW Nasdaq银行指数(“BKX”)，由24家领先的国家货币中心和地区性银行和储蓄机构组成；以及一组其他银行(即Comerica、Five Third、KeyCorp、M&T、PNC、Regions、Truist、Huntington和U.S.Bancorp)。该图表假设以2015年12月31日收盘价对CFG普通股、标准普尔500指数、BKX指数和同行市值加权平均指数各投资100美元，并假设所有股息在支付日进行了再投资。图表上的点表示基于随后每个财季的最后一个交易日的财季末金额。

						公民金融集团，Inc.|35

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本图表不应被视为“征集材料”，也不应为1934年修订的“证券交易法”(“交易法”)第18节的目的向证券交易委员会提交，或以其他方式承担该条款下的责任，也不应被视为通过引用纳入公民金融集团公司根据1933年修订的证券法或交易法提交的任何文件。

    

			12/31/2020			12/31/2019			12/31/2018			12/31/2017			12/31/2016			12/31/2015
CFG			$160			$171			$121			$166			$139			$100
标准普尔500指数			203			171			130			136			112			100
KBW BKX指数			153			171			125			152			129			100
同业地区银行平均水平			$152			$169			$127			$151			$131			$100

发行人购买股权证券

在截至2020年12月31日的季度内，我们没有购买该公司的任何股权证券。

						公民金融集团，Inc.|36

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项目6.选定的合并财务数据

以下选定的综合财务数据应与第7项以及我们在第8项经审计的综合财务报表和附注一起阅读。我们的历史结果不一定代表未来任何时期的预期结果。

			截至12月31日的年度，
(单位：百万，不包括每股和比率数据)			2020						2019						2018						2017						2016
运营数据：
净利息收入			$4,586						$4,614						$4,532						$4,173						$3,758
非利息收入			2,319						1,877						1,596						1,534						1,497
总收入			6,905						6,491						6,128						5,707						5,255
信贷损失准备金			1,616						393						326						321						369
非利息支出			3,991						3,847						3,619						3,474						3,352
所得税前收入费用			1,298						2,251						2,183						1,912						1,534
所得税费用(1)			241						460						462						260						489
净收入			1,057						1,791						1,721						1,652						1,045
普通股股东可获得的净收入			950						1,718						1,692						1,638						1,031
平均普通股每股净收益-基本			2.22						3.82						3.54						3.26						1.97
平均普通股每股净收益-稀释后			2.22						3.81						3.52						3.25						1.97
宣布和支付的每股普通股股息			1.56						1.36						0.98						0.64						0.46
其他运行数据：
平均普通股权益回报率(2)			4.65		%				8.45		%				8.62		%				8.35		%				5.23		%
平均有形普通股权益回报率(2)			6.93						12.64						12.94						12.35						7.74
平均总资产回报率(2)			0.60						1.10						1.11						1.10						0.73
平均总有形资产回报率(2)			0.62						1.15						1.16						1.15						0.76
效率比(2)			57.80						59.28						59.06						60.87						63.80
经营杠杆(2)(3)			2.65						(0.39)						3.19						4.98						6.08
净息差，FTE(4)			2.89						3.16						3.22						3.06						2.90
有效所得税率(1)			18.54						20.43						21.16						13.62						31.88
股息支付率			70						36						28						20						23
平均股本与平均资产比率			12.60						13.27						13.02						13.25						13.93

(1) 2017年12月22日，通过税收立法，自2018年1月1日起将企业税率从35%降至21%。

(2) 有关我们的关键绩效指标的定义，请参阅项目7中的“简介-管理层和非GAAP财务指标使用的关键绩效指标”部分。

(3) “营业杠杆”代表总收入的期间百分比变化，减去非利息支出的期间百分比变化。在2016年的计算中，2015年的总收入为48亿美元，非利息支出为33亿美元。

(4)净息差以FTE为基础，使用联邦法定税率。

						公民金融集团，Inc.|37

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			截止到十二月三十一号，
(单位：百万，比率数据除外)			2020						2019						2018						2017						2016
资产负债表数据：
总资产			$183,349						$165,733						$160,518						$152,336						$149,520
按公允价值持有的待售贷款			3,564						1,946						1,219						497						583
持有待售的其他贷款			439						1,384						101						221						42
贷款和租赁			123,090						119,088						116,660						110,617						107,669
贷款和租赁损失准备(1)			(2,443)						(1,252)						(1,242)						(1,236)						(1,236)
总证券			26,847						24,669						25,075						25,733						25,610
商誉			7,050						7,044						6,923						6,887						6,876
总负债			160,676						143,532						139,701						132,066						129,773
总存款			147,164						125,313						119,575						115,089						109,804
短期借款资金(2)			243						274						1,317						1,926						3,609
长期借款资金			8,346						14,047						15,925						12,510						13,540
股东权益总额			22,673						22,201						20,817						20,270						19,747
其他资产负债表数据：
资产质量比率：
贷款和租赁损失拨备(1)			1.98		%				1.05		%				1.06		%				1.12		%				1.15		%
贷款和租赁的信贷损失拨备(1)			2.17						1.09						1.14						1.20						1.22
贷款和租赁的信贷损失准备，不包括购买力平价贷款的影响(3)			2.24						1.09						1.14						1.20						1.22
对非应计贷款和租赁的贷款和租赁损失拨备(1)			240						178						162						142						119
为非应计贷款和租赁计提信贷损失准备(1)			262						184						174						153						126
非应计项目贷款和租赁为贷款和租赁			0.83						0.59						0.66						0.78						0.97
资本比率：(4)
CET1资本比率			10.0						10.0						10.6						11.2						11.2
一级资本充足率			11.3						11.1						11.3						11.4						11.4
总资本比率			13.4						13.0						13.3						13.9						14.0
第1级杠杆率			9.4						10.0						10.0						10.0						9.9

(1) 截至2020年12月31日的贷款和租赁损失拨备、信贷损失拨备和相关比率反映了ASU 2016-13年度通过的影响，金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信贷损失的计量。

(2)在2020年第一季度，我们将根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券以及其他短期借款资金重新分类为

短期借款资金。上期已进行调整，以符合本期列报。

(3) 有关非GAAP财务衡量标准计算的更多信息，请参阅“-简介-非GAAP财务衡量标准”和“-非GAAP财务衡量标准和调整”。

(4) 资本比率和相关组成部分使用美国巴塞尔III标准化方法编制，并于2019年1月1日全面分阶段实施。2017年12月31日的资本比率反映了FASB ASU 2018-02的追溯采用，损益表-报告全面收入(主题220)：从累积的其他全面收入中重新分类某些税收影响.

						公民金融集团，Inc.|38

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项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

						页面
引言						40
财务绩效						40
运营结果-2020年与2019年比较						43
净利息收入						43
非利息收入						46
非利息支出						47
信贷损失准备金						48
所得税费用						48
业务运营细分市场						49
运营结果-2019年与2018年相比						50
财务状况分析						51
有价证券						51
贷款和租赁						52
信贷损失及未应计贷款和租赁拨备						54
存款						61
借入资金						62
季度运营业绩						64
资本及监管事宜						66
流动性						71
合同义务						74
表外安排						74
关键会计估计						74
风险治理						78
市场风险						80
非GAAP财务计量与调整						88

						公民金融集团，Inc.|39

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引言

公民金融集团(Civil Financial Group，Inc.)是美国历史最悠久、规模最大的金融机构之一，截至2020年12月31日的资产规模为1833亿美元。我们的使命是帮助客户、同事和社区通过倾听和了解他们的需求来发挥他们的潜力，以便提供量身定做的建议、想法和解决方案。我们总部设在罗德岛的普罗维登斯，为个人、小企业、中端市场公司、大公司和机构提供广泛的零售和商业银行产品和服务。在个人银行业务方面，我们提供综合体验，包括移动和网上银行、全天候客户联系中心，以及新英格兰、大西洋中部和中西部地区11个州约2700台自动取款机和1000家分支机构的便利性。消费银行产品和服务包括全方位的银行、贷款、储蓄、财富管理和小企业服务。在商业银行业务方面，我们为企业、机构和非营利客户提供全方位的批发银行产品和服务，包括借贷和存款、资本市场、金库服务、外汇和利率产品以及资产融资。欲了解更多信息，请访问www.ciphensbank.com。

以下MD&A旨在帮助读者分析所附的综合财务报表和补充财务信息。应结合本文件第8项中的合并财务报表和合并财务报表附注以及本文件中包含的其他信息进行阅读。

非GAAP财务指标

本文件包含称为“基本”结果的非GAAP财务衡量标准。任何特定报告期的基本业绩不包括该期间可能发生的某些项目，管理层认为这些项目不能反映我们持续的财务业绩。我们相信，这些非GAAP财务指标为投资者提供了有用的信息，因为管理层使用它们来评估我们的经营业绩，并做出日常经营决策。此外，我们认为，我们在任何特定报告期的基本业绩反映了我们持续的财务表现，增加了期间业绩的可比性，因此，除了GAAP财务业绩外，还可以考虑这些结果。

其他公司可能会使用类似名称的非GAAP财务衡量标准，其计算方式与我们计算此类衡量标准的方式不同。因此，我们的非GAAP财务指标可能无法与此类公司使用的类似指标相比。我们告诫投资者不要过度依赖这种非GAAP财务指标，而要用最直接可比的GAAP指标来考虑它们。非GAAP财务指标作为分析工具有其局限性，不应单独考虑或替代我们根据GAAP报告的结果。

非GAAP指标在我们的MD&A中使用术语非GAAP或基础来表示，如果该段提及非GAAP或基础结果，则该参考之后的所有指标在适用的情况下都基于相同的基础。有关非GAAP财务衡量标准计算的更多信息，请参阅“-非GAAP财务衡量标准和调整”。

财务业绩

主要亮点

净收益11亿美元 与2019年相比下降了41%，稀释后普通股每股收益为2.22美元，比2019年稀释后普通股每股3.81美元下降了42%。RoTCE为6.9%，低于2019年的12.6%。由于新冠肺炎疫情及其对我们ACL的相关影响，业绩继续下降，再加上我们在2020年1月1日采用CECL，导致2020年期间建立了9.23亿美元的储备。

2020年，业绩反映出税后减少了8300万美元，或每股稀释后普通股0.19美元，主要与前6大转型以及收入和效率计划相关。2019年，我们记录了1700万美元的税后，或每股稀释后普通股0.03美元，与收购整合成本、与战略举措相关的成本以及与运营重组和遗留税务事项相关的所得税优惠相关的显著项目。

						公民金融集团公司|40

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表一：值得注意的事项
									截至2020年12月31日的年度
(单位：百万)									非利息支出												所得税费用						净收入
报告结果(GAAP)									$3,991												$241						$1,057
较少：值得注意的项目
总集成成本									10												(2)						(8)
其他值得注意的事项(1)									115												(40)						(75)
值得注意的项目总数									125												(42)						(83)
基本结果(非GAAP)									$3,866												$283						$1,140

(1)其他值得注意的项目包括与我们最大的6项转型以及收入和效率计划相关的1.15亿美元的非利息支出，以及与运营重组和遗留税务事项相关的1100万美元的所得税优惠。

									截至2019年12月31日的年度
(单位：百万)									非利息支出												所得税费用						净收入
报告结果(GAAP)									$3,847												$460						$1,791
较少：值得注意的项目
总集成成本									18												(4)						(14)
其他值得注意的事项(1)									50												(47)						(3)
值得注意的项目总数									68												(51)						(17)
基本结果(非GAAP)									$3,779												$511						$1,808

1)其他值得注意的项目包括与我们的顶级计划和其他提高效率计划有关的5000万美元的非利息支出，以及与运营重组和遗留税务事项有关的3400万美元的所得税优惠。

•普通股股东可获得的净收入为9.5亿美元，与2019年的17亿美元相比，减少了7.68亿美元，降幅为45%。

◦在不包括显著项目的基础上，2020年普通股股东可获得的净收入为10亿美元，而2019年为17亿美元。

◦在基础上，每股收益为2.41美元，而2019年为3.84美元。

•69亿美元的总收入比2019年增加了4.14亿美元，增幅为6%，因为鉴于抵押贷款、资本市场和财富的创纪录业绩，非利息收入增长了24%，但由于利率较低，净利息收入下降了1%，部分抵消了这一增长。

◦46亿美元的净利息收入反映出平均可赚取利息的资产增长了8%，这被较低利率和具有挑战性的收益率曲线环境的影响所抵消。

◦净息差为2.88%，较2019年的3.14%下降26个基点，反映出较低利率的影响，部分被较低的融资成本和改善的融资组合所抵消，以及继续向更高收益资产的组合转变。

–在2.89%的全额应税等值基础上，净息差下降了27个基点，而2019年为3.16%。

–1245亿美元的平均贷款和租赁比2019年的1179亿美元增加了66亿美元，增幅为6%，反映出商业贷款和租赁增加了55亿美元，主要是由32亿美元的购买力平价贷款和11亿美元的零售贷款增加推动的。

–与2019年相比，期末贷款增长了40亿美元，增幅为3%，反映出PPP贷款推动的商业贷款总额增长了6%。

–平均1,387亿美元的存款比2019年的1,233亿美元增加了154亿美元，增幅为13%，这是政府刺激措施惠及消费者和小企业以及商业客户在新冠肺炎中断后积累流动性的结果。

–与2019年相比，期末存款增长219亿美元，增幅为17%，反映了活期存款、货币市场账户、储蓄和带息支票的增长，但部分被定期存款的减少所抵消。

						公民金融集团，Inc.|41

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◦23亿美元的非利息收入比2019年增加了4.42亿美元，增幅为24%，受抵押贷款银行和资本市场费用的推动，但服务费和手续费、信用卡费用、外汇和利率产品收入、证券收益和其他收入的下降部分抵消了这一增长。

•40亿美元的非利息支出 从2019年的38亿美元增加了1.44亿美元，增幅为4%，原因是工资和员工福利反映了强劲的抵押贷款生产；与增长举措相关的外部服务；以及考虑到对技术的持续投资，设备和软件费用；由于差旅、养老金和广告费用较低，其他运营费用的下降部分抵消了这一增长。

◦在基础上，非利息支出比2019年增长了2%。

•效率比为57.8%，2019年为59.3%，ROTCE为6.9%，而2019年为12.6%。

◦在基础上，效率比为56.0%，而2019年为58.2%，ROTCE为7.5% 与 12.8%，考虑到CECL的实施和与新冠肺炎相关的准备金上调。

•16亿美元的信贷损失拨备从2019年的3.93亿美元增加了12亿美元，反映了我们采用CECL并依赖于对未来预期损失的预测，再加上新冠肺炎及其相关停摆造成的约9.23亿美元的影响，以及失业率的突然上升和国内生产总值的下降。

•每股有形账面价值为32.72美元，比2019年增长了2%。同期，已发行的完全稀释后的平均普通股减少了2310万股，降幅为5%。

						公民金融集团公司|42

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业务成果--2020年与2019年相比

净利息收入

净利息收入是我们最大的收入来源，是从生息资产(通常是贷款、租赁和投资证券)赚取的利息与与计息负债(通常是存款和借款)相关的利息支出之间的差额。净利息收入的水平主要是我们的平均利息资产的实际收益率与我们的计息负债的实际成本之间的差额的函数。这些因素受有息资产和有息负债的定价和组合影响，而有息资产和有息负债的定价和组合又受外围因素影响，例如本地经济状况、借贷和存款的竞争、财政储备局的货币政策和市场利率等。有关进一步的讨论，请参阅“-市场风险--非交易风险”和“-风险治理”。

						公民金融集团，Inc.|43

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表2：净利息收入的主要组成部分
			截至十二月三十一日止的年度，
			2020												2019												变化
(百万美元)			平均值 结余			收入/ 费用			收益率/ 费率						平均值 结余			收入/ 费用			收益率/ 费率						平均值 结余			收益率/ 速率(Bps)
资产
有息现金和银行到期存款以及银行存款			$6,175			$11			0.18		%				$1,544			$30			1.94		%				$4,631			(176)bps
应税投资证券			25,160			519			2.06						25,425			642			2.51						(265)			(45)
免税投资证券			4			—			2.60						5			—			2.60						(1)			—
总投资证券			25,164			519			2.06						25,430			642			2.51						(266)			(45)
工商业			46,255			1,582			3.36						41,702			1,797			4.25						4,553			(89)
商业地产			14,452			438			2.98						13,160			628			4.71						1,292			(173)
租契			2,365			64			2.71						2,694			77			2.84						(329)			(13)
总商业广告			63,072			2,084			3.25						57,556			2,502			4.29						5,516			(104)
住宅按揭			19,178			618			3.22						19,308			687			3.56						(130)			(34)
房屋资产			12,607			461			3.66						13,645			700			5.13						(1,038)			(147)
汽车			12,064			517			4.29						12,047			506			4.20						17			9
教育			11,165			560			5.02						9,415			555			5.89						1,750			(87)
其他零售业			6,458			479			7.41						5,929			491			8.27						529			(86)
总零售额			61,472			2,635			4.29						60,344			2,939			4.87						1,128			(58)
贷款和租赁总额(1)			124,544			4,719			3.76						117,900			5,441			4.59						6,644			(83)
按公允价值持有的待售贷款			2,772			75			2.72						1,689			63			3.74						1,083			(102)
持有待售的其他贷款			620			33			5.22						251			13			5.10						369			12
生息资产			159,275			5,357			3.35						146,814			6,189			4.19						12,461			(84)
贷款和租赁损失准备			(2,218)												(1,244)												(974)
商誉			7,049												7,036												13
其他无息资产			12,336												9,570												2,766
总资产			$176,442												$162,176												$14,266
负债与股东权益
饶有兴致地查看			$26,002			$64			0.24		%				$23,470			$203			0.87		%				$2,532			(63)bps
货币市场账户			44,732			192			0.43						36,613			450			1.23						8,119			(80)
定期储蓄			16,144			50			0.31						13,247			75			0.57						2,897			(26)
定期存款			14,309			203			1.42						21,035			427			2.03						(6,726)			(61)
有息存款总额			101,187			509			0.50						94,365			1,155			1.22						6,822			(72)
短期借款资金			334			2			0.52						665			10			1.47						(331)			(95)
长期借款资金			10,853			260			2.39						13,014			410			3.14						(2,161)			(75)
借款资金总额			11,187			262			2.33						13,679			420			3.06						(2,492)			(73)
有息负债总额			112,374			771			0.69						108,044			1,575			1.46						4,330			(77)
活期存款			37,553												28,936												8,617
其他负债			4,280												3,683												597
总负债			154,207												140,663												13,544
股东权益			22,235												21,513												722
总负债和股东权益			$176,442												$162,176												$14,266
利差									2.66		%										2.73		%							(7)
净利息收入和净息差						$4,586			2.88		%							$4,614			3.14		%							(26)
净利息收入和净息差(FTE)(2)						$4,599			2.89		%							$4,635			3.16		%							(27)
备注：存款总额(计息和活期)			$138,740			$509			0.37		%				$123,301			$1,155			0.94		%				$15,439			(57)bps

(1) 贷款利息收入和利率包括贷款手续费。此外，10亿美元和7.28亿美元的平均非应计贷款分别包括在用于确定2020年12月和2019年12月平均贷款收益率的平均贷款余额中。

(2)净利息收入和净利差是按照21%的联邦法定税率在全额应税当量(FTE)基础上列报的。FTE的影响主要归因于所述期间的商业和工业贷款。

46亿美元的净利息收入减少了2800万美元，反映了8%的平均生息资产增长，包括购买力平价贷款的增加，以及资金组合和存款定价的改善，但由于利率较低和具有挑战性的收益率曲线环境，净利差下降了26个基点，抵消了这一影响。

在FTE基础上的净利差为2.89%，与2019年的3.16%相比下降了27个基点，主要反映了较低的利率和较高的现金余额的影响，因为强劲的存款流动(较高的现金余额推动了8个基点的下降)，部分被改善的资金组合和存款所抵消

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定价。3.35%的平均生息资产收益率比2019年的4.19%下降了84个基点，而0.69%的平均计息负债成本比2019年的1.46%下降了77个基点，反映了强大的定价纪律。

平均生息资产1,593亿美元比2019年增加125亿美元，增幅为8%，其中平均商业贷款增加55亿美元，投资证券和有息现金总额增加44亿美元，银行和银行存款增加15亿美元，平均待售贷款总额增加15亿美元，平均零售贷款增加11亿美元。商业增长是由商业和工业(主要是购买力平价贷款)和商业房地产推动的。零售业的增长是由教育和其他零售业推动的，部分被房屋净值所抵消。

平均1,387亿美元的存款比2019年增加了154亿美元，这是政府刺激计划的结果，消费者、小企业和客户在新冠肺炎中断的情况下建立了流动性。活期存款、货币市场账户、储蓄和利息支票的增加，部分被定期存款的减少所抵销。5.09亿美元的有息存款总成本比2019年的12亿美元减少了6.46亿美元，降幅为56%，这主要是由于较低的利率环境和强大的定价纪律。

平均借款资金总额为112亿美元，比2019年减少了25亿美元，因为强劲的存款流动使得借款水平大幅下降，FHLB在期末的预付款接近于零，优先和次级债务减少。借款总成本为2.62亿美元，比2019年减少了1.58亿美元。由于新冠肺炎对利率环境的影响，2.33%的总借款资金成本比2019年的3.06%下降了73个基点。

表3：按平均成交量和平均利率计算的净利息收入变化
			截至十二月三十一日止的年度，
			2020与2019年
(单位：百万)			平均材积(1)			平均费率(1)			净变化量
利息收入
有息现金和银行到期存款以及银行存款			$90			($109)			($19)
应税投资证券			(7)			(116)			(123)
*总投资证券			(7)			(116)			(123)
工商业			194			(409)			(215)
商业地产			61			(251)			(190)
租契			(9)			(4)			(13)
*总商业广告			246			(664)			(418)
住宅按揭			(5)			(64)			(69)
房屋资产			(52)			(187)			(239)
汽车			1			10			11
教育			103			(98)			5
其他零售业			44			(56)			(12)
*零售总额：*			91			(395)			(304)
*贷款和租赁总额*			337			(1,059)			(722)
按公允价值持有的待售贷款			41			(29)			12
持有待售的其他贷款			19			1			20
利息收入总额			$480			($1,312)			($832)
利息支出
饶有兴致地查看			$22			($161)			($139)
货币市场账户			100			(358)			(258)
定期储蓄			16			(41)			(25)
定期存款			(136)			(88)			(224)
有息存款总额			2			(648)			(646)
短期借款资金			(5)			(3)			(8)
长期借款资金			(56)			(94)			(150)
*道达尔借入资金			(61)			(97)			(158)
利息支出总额			(59)			(745)			(804)
净利息收入			$539			($567)			($28)

(1) 交易量和汇率变动是根据平均余额和平均汇率的相应百分比变动在一致的基础上分配的。

						公民金融集团，Inc.|45

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非利息收入

表4：非利息收入
			截至十二月三十一日止的年度，
(单位：百万)			2020						2019						变化						百分比
按揭银行手续费			$915						$302						$613						203		%
服务费及收费			403						505						(102)						(20)
资本市场收费			250						216						34						16
卡费			217						254						(37)						(15)
信托和投资服务费			203						202						1						—
信用证和贷款手续费			140						135						5						4
外汇和利率产品			120						155						(35)						(23)
证券收益，净额			4						19						(15)						(79)
其他收入(1)			67						89						(22)						(25)
非利息收入			$2,319						$1,877						$442						24		%

(1)包括银行拥有的人寿保险收入和所有期间的其他收入，以及在2019年期间可供出售债务证券的收益中确认的减值损失净额。

23亿美元的非利息收入比2019年增加了4.42亿美元，增幅为24%，反映出由于发放量和销售利润率以及资本市场费用的增加，抵押贷款银行费用增加。这些业绩被较低的服务费和手续费以及信用卡费用以及较低的外汇和利率产品收入部分抵消，反映出具有挑战性的市场状况。业绩还反映出，由于租赁收入和与资产处置相关的收益减少，证券收益和其他收入减少，但部分被出售教育贷款的收益所抵消。

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非利息支出

表5：非利息支出
			截至十二月三十一日止的年度，
(单位：百万)			2020						2019						变化						百分比
薪金和员工福利			$2,123						$2,026						$97						5		%
设备和软件费用			565						514						51						10
对外服务			553						498						55						11
入住率			331						333						(2)						(1)
其他运营费用			419						476						(57)						(12)
非利息支出			$3,991						$3,847						$144						4		%

与2019年相比，2020年40亿美元的非利息支出增加了1.44亿美元，增幅为4%。r这反映了更高的工资和员工福利，反映了强劲的抵押贷款生产、外部服务、与增长计划相关的增长，以及由于对技术的持续投资而增加的设备和软件费用。考虑到旅行、养老金和广告费用的下降，这些结果被其他运营费用的下降部分抵消了. 由于上述原因，基本非利息支出增加了8700万美元，增幅为2%。

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信贷损失准备金

信用损失拨备是对我们的ACL进行详细分析后得出的结果。信贷损失准备金总额包括贷款和租赁损失准备金以及无资金承付款准备金。有关详细信息，请参阅“-财务状况分析-信用损失和未计提贷款和租赁拨备”。

16亿美元的信贷损失拨备包括9.23亿美元的准备金积累，这主要与新冠肺炎大流行的影响以及相关的贷款组合被冻结有关，这导致失业率突然上升，国内生产总值(GDP)下降。6.93亿美元的净冲销比2019年增加了2.63亿美元，这反映了我们商业投资组合中集中在某些子类别的冲销，包括零售房地产、金属和采矿、能源和相关以及休闲餐饮，以及零售增长组合中持续调味和贷款增长的影响。

    

所得税费用

所得税支出为2.41亿美元，比2019年的4.6亿美元减少了2.19亿美元。2020年18.5%的有效税率比2019年的20.4%有所下降，原因是税收优惠投资对较低的税前收入的好处增加。2020年基本有效税率为19.9%，而2019年为22.0%。

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业务运营细分市场

我们有两个业务运营部门：个人银行业务和商业银行业务。部门业绩是通过明确归因于管理的资产、负债、资本和相关收入、信贷损失准备金(在部门层面上等于净冲销)和其他费用得出的。信贷损失综合拨备与业务经营部门净冲销之间的剩余差额反映在其他项目中。

非分部业务被归类为其他业务，包括公司职能、财务职能、证券组合、批发融资活动、未直接分配给业务分部的无形资产、社区发展、非核心资产以及其他未分配资产、负债、资本、收入、信贷损失拨备、费用和所得税支出。此外，其他包括没有直接分配给业务运营部门的商誉和任何相关的商誉减值费用。出于减值测试的目的，我们将所有商誉分配给我们的个人银行和/或商业银行报告部门。

我们的资本水平是集中评估和管理的；然而，资本是在风险调整的基础上分配给业务运营部门的，以支持对业务业绩的评估。由于资金和资产负债管理是一项核心职能，因此采用资金转移定价(“FTP”)方法，使用匹配资金的概念，将使用的资金成本或所提供资金的信用分别分配给所有业务运营部门的资产、负债和资本。对资产/负债管理净利息收入的剩余影响，包括与FTP过程有关的剩余净利息收入，计入其他项目。我们定期评估和改进用于衡量业务运营部门财务业绩的方法。

非利息收入和支出直接归因于每个业务运营部门，包括费用、服务费、工资和福利以及其他直接收入和成本，并分别以类似于我们的合并财务报表的方式进行会计处理。占用成本是根据每个业务运营部门对设施的使用情况进行分配的。集中管理的运营或直接支持另一个业务运营部门运营的业务运营部门发生的非利息费用，根据其对这些服务的利用情况计入适用的业务运营部门。

所得税费用按标准税率计入各业务部门，剩余税费或收益计入其他部分，以得出合并的实际税率。

开发和应用用于在业务运营部门之间分配项目的方法是一个动态过程。因此，随着管理系统的加强、绩效评估方法或产品线的更新，或者我们的组织结构发生变化，财务结果可能会定期进行修订。

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下表显示了我们业务运营部门的某些财务数据。总的业务运营部门的财务结果与总的综合净收入不同。这些差异反映在其他非细分业务中。详情见第8项附注25。

表6：选定的业务运营部门财务数据
			截至12月31日止年度，												截至12月31日止年度，
			2020						2019						2020						2019
(百万美元)			个人银行业务												商业银行
净利息收入			$3,311						$3,182						$1,643						$1,466
非利息收入			1,655						1,156						595						607
总收入			4,966						4,338						2,238						2,073
非利息支出			2,964						2,851						860						858
扣除信贷损失拨备前的利润			2,002						1,487						1,378						1,215
净冲销			288						325						398						97
所得税前收入费用			1,714						1,162						980						1,118
所得税费用			429						287						206						248
净收入			$1,285						$875						$774						$870
平均余额：
总资产			$72,022						$66,240						$60,839						$55,947
贷款和租赁总额(1)(2)			68,237						63,396						57,935						54,355
存款			91,541						84,835						40,417						31,085
生息资产			68,535						63,449						58,334						54,666

(1) 包括LHFS。

(2)大多数购买力平价贷款根据其管理方式反映在消费者银行业务中。

个人银行业务

净利息收入比2019年增加1.29亿美元，增幅为4%，这得益于教育、其他零售和PPP贷款计划带来的平均贷款增加48亿美元的好处，但部分抵消了低利率环境导致的存款利润率下降的影响。非利息收入比2019年增加了4.99亿美元，增幅为43%，这是由抵押贷款银行手续费(反映强劲的发放量和销售利润率)和其他收入(销售教育贷款的收益)推动的，但部分被较低的服务费和费用(存款余额增加和交易量减少)和信用卡费用(交易量减少)所抵消。非利息支出比2019年增加了1.13亿美元，增幅为4%，反映出与抵押贷款发放量和购买力平价贷款增加相关的工资和员工福利成本上升。2.88亿美元的净冲销减少了3700万美元，降幅为11%，反映了贷款容忍计划的影响。

商业银行

16亿美元的净利息收入比2019年减少了1.77亿美元，降幅为12%，主要是由于低利率环境，部分被更高的贷款和更低成本的存款额所抵消。5.95亿美元的非利息收入比2019年的6.07亿美元减少了1200万美元，降幅为2%，因为更高的资本市场费用被其他收入以及外汇和利率产品的减少所抵消。的非利息支出增加8.6亿美元 200万美元自8.58亿美元在……里面2019，受更高的工资和员工福利的推动，部分被较低的差旅成本所抵消。净冲销3.98亿美元 受新冠肺炎和相关封锁的影响，自2019年以来增加了3.01亿美元，主要是在零售房地产、金属和采矿、能源及相关行业以及休闲餐饮行业。

运营结果-2019年与2018年相比

    有关我们2019年运营结果的说明，请参阅2019年Form 10-K中项目7的“2019年运营结果-与2018年相比”部分。

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财务状况分析

有价证券

表7：AFS和HTM证券的摊余成本和公允价值
			2020年12月31日									2019年12月31日									2018年12月31日
(单位：百万)			摊销 成本			公允价值						摊销 成本			公允价值						摊销 成本			公允价值
美国财政部和其他			$11			$11						$71			$71						$24			$24
州和政区			3			3						5			5						5			5
以公允价值计算的抵押贷款支持证券：
联邦机构和美国政府支持的实体			21,954			22,506						19,803			19,875						20,211			19,634
其他/非代理机构			396			422						638			662						236			232
按公允价值计算的抵押贷款支持证券总额			22,350			22,928						20,441			20,537						20,447			19,866
可供出售的债务证券总额，按公允价值计算			$22,364			$22,942						$20,517			$20,613						$20,476			$19,895
抵押贷款支持证券，按成本计算：
联邦机构和美国政府支持的实体			$2,342			$2,464						$3,202			$3,242						$3,425			$3,293
其他/非代理机构			—			—						—			—						740			748
按成本计算的抵押贷款支持证券总额			$2,342			$2,464						$3,202			$3,242						$4,165			$4,041
资产支持证券，按成本计算			$893			$893						$—			$—						$—			$—
持有至到期的债务证券总额			$3,235			$3,357						$3,202			$3,242						$4,165			$4,041
可供出售并持有至到期的债务证券总额			$25,599			$26,299						$23,719			$23,855						$24,641			$23,936
股权证券，按公允价值计算			$66			$66						$47			$47						$181			$181
股权证券，按成本计算			604			604						807			807						834			834

我们的证券投资组合被管理为保持审慎的流动性、信用质量和市场风险水平，同时获得与我们的整体投资组合管理战略一致的适当回报。该投资组合包括高质量、高流动性的投资，反映了我们对适当的或有流动性水平和质押能力的持续承诺。美国政府担保票据和GSE发行的抵押贷款支持证券占我们所持债务证券投资组合公允价值的95%。抵押贷款支持的控股在我们的投资组合中占据主导地位，有助于我们将这些证券质押给FHLB作为抵押品。

截至2020年12月31日，AFS债务证券投资组合的公允价值为229亿美元，比2019年12月31日的206亿美元增加了23亿美元，主要反映了与再投资时机有关的18亿美元的增加，以及较低的长期利率带来的4.82亿美元的价值增加。HTM债务证券投资组合的公允价值减少了1.15亿美元，主要反映了投资组合的流失，部分被某些ABS的重新评级所抵消。2020年9月，我们购买了8.13亿美元的资产支持证券，这些证券被记录为AFS；然而，在2020年10月，管理层在达成持有这些证券至到期日的协议后，将这些证券转移到HTM。详情见第8项附注1。

截至2020年12月31日，该投资组合的平均有效期限为2.7年，而截至2019年12月31日的平均有效期限为3.7年，因为较低的长期利率推动了实际和预期证券预付款速度的提高。我们通过资产选择和证券结构管理我们的证券组合存续期和凸度风险，并在银行账簿框架和限制的更广泛利率风险的背景下，将存续期水平维持在我们的风险偏好范围内。

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表8：按合约到期日划分的AFS和HTM证券的摊余成本和公允价值
			截至2020年12月31日
			到期日的分布(1)
(百万美元)			在1年或更短的时间内到期			应在%1之后到期 至5 年数			在5点之后到期 至10 年数			在10点之后到期 年数			总计
摊销成本：
美国财政部和其他			$11			$—			$—			$—			$11
州和政区			—			—			—			3			3
抵押贷款支持证券：
联邦机构和美国政府支持的实体			1			127			1,616			20,210			21,954
其他/非代理机构			—			—			—			396			396
可供出售的债务证券总额			12			127			1,616			20,609			22,364
抵押贷款支持证券：
联邦机构和美国政府支持的实体			—			—			—			2,342			2,342
资产支持证券			—			—			893			—			893
持有至到期的债务证券总额			—			—			893			2,342			3,235
债务证券摊销总成本(2)			$12			$127			$2,509			$22,951			$25,599
加权平均收益率(3)(4)			0.63		%	2.16		%	2.48		%	2.27		%	2.29		%

(1)预期到期日可能不同于合同到期日，因为发行人可能有权催缴或预付债务，同时或不招致罚款。

(2) 截至2020年12月31日，没有一笔投资超过股东权益的10%。

(3) 免税证券的收益率不是在等值税收的基础上计算的。

(4) 收益率剔除了对冲活动的影响。

贷款和租赁

表9：贷款和租赁构成，不包括LHFS
			十二月三十一日，																														2020-2019年的变化
(单位：百万)			2020						2019						2018						2017						2016						$						%
工商业(1) (2)			$44,173						$41,479						$40,857						$37,562						$37,274						$2,694						6		%
商业地产			14,652						13,522						13,023						11,308						10,624						1,130						8
租契			1,968						2,537						2,903						3,161						3,753						(569)						(22)
总商业广告(1)			60,793						57,538						56,783						52,031						51,651						3,255						6
住宅按揭			19,539						19,083						18,978						17,045						15,115						456						2
房屋净值(3)			12,149						13,154						14,286						15,566						16,927						(1,005)						(8)
汽车			12,153						12,120						12,106						13,204						13,938						33						—
教育			12,308						10,347						8,900						8,134						6,610						1,961						19
其他零售业(4)			6,148						6,846						5,607						4,637						3,428						(698)						(10)
总零售额			62,297						61,550						59,877						58,586						56,018						747						1
贷款和租赁总额			$123,090						$119,088						$116,660						$110,617						$107,669						$4,002						3		%

(1) 商业贷款类别更名为商业和工业，商业贷款和租赁贷款部分更名为商业贷款。

(2) 2020年12月31日的商业和工业余额包括由SBA全额担保的PPP贷款。

(3)从2020年第一季度开始，房屋净值贷款、房屋净值信用额度、他人提供的房屋净值贷款和其他人提供的房屋净值信用额度都包括在房屋净值中。上期已进行调整，以符合本期列报。

(4)从2020年第一季度开始，信用卡和其他零售包括在其他零售中。上期已进行调整，以符合本期列报。

截至2019年12月31日，贷款和租赁总额从1,191亿美元增加了40亿美元，增幅为3%，这主要是由向小企业客户提供的商业PPP贷款推动的。在教育的推动下，零售贷款的增长在一定程度上受到2020年9月和12月出售的11亿美元教育贷款的影响，其中包括应计利息、资本化利息和费用，以及房屋净值和其他零售的下降。详情见第8项附注10。

截至2020年6月30日和2020年9月30日的季度，向小企业客户提供的PPP贷款总额约为47亿美元，截至2020年12月31日的贷款总额为42亿美元。截至2020年6月30日、2020年9月30日和2020年12月31日的季度，平均PPP贷款总额分别约为34亿美元、47亿美元和45亿美元。截至2020年3月31日的季度，没有未偿还的PPP贷款。

						公民金融集团，Inc.|52

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截至2020年12月31日，根据我们的新冠肺炎相关容忍计划(这些计划以CARE法案以及银行业监管机构间指导为指导)，我们已推迟支付以下款项：

•大约14亿美元，占我们零售投资组合的2.3%，其中加权平均FICO得分为711

◦94%的忍耐客户是当期付款的

◦虽然不是必须的，但约有42%的住宅按揭借款人已在主动忍耐的情况下还款，而7亿元主动忍耐的住宅按揭贷款的加权平均按揭成数为62%。

•大约3.43亿美元，或我们商业投资组合的0.6%，其中约5300万美元，或我们小型企业投资组合的1.0%。

这些延期中的绝大多数不被归类为TDR。

表10：贷款和租赁的期限和对利率变化的敏感度
			2020年12月31日
(单位：百万)			在1年或更短的时间内到期			在1年至5年后到期			5年后到期			贷款和租赁总额
工商业			$7,678			$31,390			$5,105			$44,173
商业地产			3,710			9,951			991			14,652
租契			460			1,208			300			1,968
总商业广告			11,848			42,549			6,396			60,793
住宅按揭			1,033			2,247			16,259			19,539
房屋净值			10,179			258			1,712			12,149
汽车			170			6,801			5,182			12,153
教育			17			1,346			10,945			12,308
其他零售业			2,196			3,713			239			6,148
总零售额			13,595			14,365			34,337			62,297
贷款和租赁总额			$25,443			$56,914			$40,733			$123,090
一年后以固定利率到期的贷款和租赁						$22,848			$22,730			$45,578
一年后以浮动利率到期的贷款和租赁						34,066			18,003			52,069

贷款和租赁集中

截至2020年12月31日，我们没有发现任何超过贷款和租赁总额10%的贷款和租赁的集中度，这些贷款和租赁没有以其他方式作为贷款和租赁类别进行披露。有关我们如何管理浓度暴露的更多信息，请参见第8项中的注释5。

						公民金融集团，Inc.|53

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信贷损失及未应计贷款和租赁拨备

ACL由ALLL和无资金支持的贷款承诺准备金组成，通过计入信贷损失拨备而设立，以便根据公认会计原则提供适当的准备金，以吸收未来估计的信贷损失。有关我们确定ACL的流程的详细信息，请参阅“-关键会计估计-信贷损失拨备”和第8项中的注释5。

    贷款和租赁损失经验总结

表11：全部负债总额和未供资金承付款准备金变动摘要
			截至12月31日止年度，
(百万美元)			2020						2019						2018						2017						2016
贷款和租赁损失准备—开头：
工商业			$548						$530						$541						$516						$376
商业地产			107						138						121						99						111
租契			19						22						23						48						23
定性			—						—						—						—						86
总商业广告			674						690						685						663						596
住宅按揭			35						36						44						55						46
房屋净值			83						108						122						182						203
汽车			123						127						139						127						106
教育			116						101						120						102						96
其他零售业			221						180						126						107						88
定性			—						—						—						—						81
总零售额			578						552						551						573						620
贷款和租赁损失准备总额—起头			$1,252						$1,242						$1,236						$1,236						$1,216
会计原则变更的累计影响：
工商业			($197)						$—						$—						$—						$—
商业地产			(57)						—						—						—						—
租契			78						—						—						—						—
总商业广告			(176)						—						—						—						—
住宅按揭			95						—						—						—						—
房屋净值			74						—						—						—						—
汽车			82						—						—						—						—
教育			298						—						—						—						—
其他零售业			80						—						—						—						—
零售贷款总额			629						—						—						—						—
会计原则变更的累积影响			$453						$—						$—						$—						$—
贷款和租赁损失准备-开始，调整后：
工商业			$351						$530						$541						$516						$376
商业地产			50						138						121						99						111
租契			97						22						23						48						23
定性			—						—						—						—						86
总商业广告			498						690						685						663						596
住宅按揭			130						36						44						55						46
房屋净值			157						108						122						182						203
汽车			205						127						139						127						106
教育			414						101						120						102						96
其他零售业			301						180						126						107						88
定性			—						—						—						—						81
零售贷款总额			1,207						552						551						573						620
贷款和租赁损失准备总额--期初，调整后			$1,705						$1,242						$1,236						$1,236						$1,216

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表11：全部负债总额和未供资金承付款准备金变动摘要
			截至12月31日止年度，
(百万美元)			2020						2019						2018						2017						2016
总冲销：
工商业			($247)						($87)						($48)						($62)						($56)
商业地产			(112)						(39)						(4)						(13)						(14)
租契			(78)						(14)						—						—						(9)
总商业广告			(437)						(140)						(52)						(75)						(79)
住宅按揭			(7)						(8)						(8)						(11)						(21)
房屋净值			(25)						(39)						(45)						(65)						(109)
汽车			(114)						(143)						(158)						(181)						(160)
教育			(51)						(72)						(68)						(59)						(52)
其他零售业			(209)						(213)						(163)						(121)						(115)
总零售额			(406)						(475)						(442)						(437)						(457)
总冲销总额			($843)						($615)						($494)						($512)						($536)
总回收率：
工商业			$11						$24						$15						$37						$21
商业地产			1						—						4						3						12
总商业广告			12						24						19						40						33
住宅按揭			6						9						5						6						9
房屋净值			38						49						49						54						61
汽车			51						57						67						73						65
教育			16						16						16						15						11
其他零售业			27						30						21						19						22
总零售额			138						161						158						167						168
总总回收率			$150						$185						$177						$207						$201
净额(冲销)/回收：
工商业			($236)						($63)						($33)						($25)						($35)
商业地产			(111)						(39)						—						(10)						(2)
租契			(78)						(14)						—						—						(9)
总商业广告			(425)						(116)						(33)						(35)						(46)
住宅按揭			(1)						1						(3)						(5)						(12)
房屋净值			13						10						4						(11)						(48)
汽车			(63)						(86)						(91)						(108)						(95)
教育			(35)						(56)						(52)						(44)						(41)
其他零售业			(182)						(183)						(142)						(102)						(93)
总零售额			(268)						(314)						(284)						(270)						(289)
净冲销总额			($693)						($430)						($317)						($305)						($335)
净冲销与平均贷款和租赁比率			(0.56		%)				(0.36		%)				(0.28		%)				(0.28		%)				(0.32		%)
贷款和租赁损失准备金：
工商业			$706						$81						$22						$50						$117
商业地产			421						8						17						32						(17)
租契			33						11						(1)						(25)						34
定性			—						—						—						—						(21)
总商业广告			1,160						100						38						57						113
住宅按揭			12						(2)						(5)						(6)						8
房屋净值			(36)						(35)						(18)						(49)						(8)
汽车			58						82						79						120						99
教育			(18)						71						33						62						21
其他零售业			255						224						196						121						95
定性			—						—						—						—						27
总零售额			271						340						285						248						242
贷款和租赁损失准备金总额			$1,431						$440						$323						$305						$355

						公民金融集团，Inc.|55

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表11：全部负债总额和未供资金承付款准备金变动摘要
			截至12月31日止年度，
(百万美元)			2020						2019						2018						2017						2016
贷款和租赁损失拨备总额—结尾：
工商业			$821						$548						$530						$541						$458
商业地产			360						107						138						121						92
租契			52						19						22						23						48
定性			—						—						—						—						65
总商业广告			1,233						674						690						685						663
住宅按揭			141						35						36						44						42
房屋净值			134						83						108						122						147
汽车			200						123						127						139						110
教育			361						116						101						120						76
其他零售业			374						221						180						126						90
定性			—						—						—						—						108
总零售额			1,210						578						552						551						573
贷款和租赁损失准备总额—收尾			$2,443						$1,252						$1,242						$1,236						$1,236
无资金贷款承诺额储备金— 起头			$44						$91						$88						$72						$58
会计原则变更的累积影响			(2)						—						—						—						—
为无资金来源的贷款承诺拨备			185						(47)						3						16						14
无资金支持的贷款承诺储备金—收尾			$227						$44						$91						$88						$72
信贷损失拨备总额—收尾			$2,670						$1,296						$1,333						$1,324						$1,308

表12：ALLL的分配
			十二月三十一日，
(百万美元)			2020									2019									2018									2017									2016
工商业			$821			36		%				$548			35		%				$530			35		%				$541			34		%				$458			35		%
商业地产			360			12						107			11						138			11						121			10						92			10
租契			52			1						19			2						22			3						23			3						48			3
定性			—			不适用						—			不适用						—			不适用						—			不适用						65			不适用
总商业广告			1,233			49						674			48						690			49						685			47						663			48
住宅按揭			141			16						35			16						36			16						44			15						42			14
房屋净值			134			10						83			11						108			12						122			14						147			16
汽车			200			10						123			10						127			10						139			12						110			13
教育			361			10						116			9						101			8						120			7						76			6
其他零售业			374			5						221			6						180			5						126			5						90			3
定性			—			不适用						—			不适用						—			不适用						—			不适用						108			不适用
总零售额			1,210			51						578			52						552			51						551			53						573			52
贷款和租赁总额			$2,443			100		%				$1,252			100		%				$1,242			100		%				$1,236			100		%				$1,236			100		%

截至2020年12月31日，ALLL占贷款和租赁总额的1.98%，占不良贷款的240%，而截至2019年12月31日，这一比例分别为1.05%和178%。

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风险因素

表13：应计和逾期90天或以上的应计和重组贷款和租赁
			十二月三十一日，
(单位：百万)			2020						2019						2018						2017						2016
非权责发生制贷款和租赁
工商业			$280						$240						$194						$238						$322
商业地产			176						2						7						27						50
租契			2						3						—						—						15
总商业广告			458						245						201						265						387
住宅按揭			167						93						105						125						139
房屋净值			276						246						313						348						406
汽车			72						67						81						70						50
教育			18						18						38						38						38
其他零售业			28						34						28						22						20
总零售额			561						458						565						603						653
非应计贷款和租赁总额			$1,019						$703						$766						$868						$1,040
累积且拖欠90天或更长时间的贷款和租赁
工商业			$20						$2						$1						$5						$2
商业地产			—						—						—						3						—
租契			1						—						—						—						—
总商业广告			21						2						1						8						2
住宅按揭			30						13						15						16						18
教育			2						2						2						3						5
其他零售业			9						8						7						5						1
总零售额			41						23						24						24						24
累计和拖欠90天或以上			62						25						25						32						26
*总计			$1,081						$728						$791						$900						$1,066
问题债务重组(1)			$690						$692						$723						$629						$633

(1) 本行项目中报告的TDR余额仅包括未在非应计贷款或应计贷款类别中报告的TDR，以及90天或更长时间的拖欠贷款类别。因此，只有符合其修改条款且未过期的TDR，或逾期30-89天且仍在累计的TDR才包括在上面列出的TDR余额中。

截至2020年12月31日，不良贷款为10亿美元，比2019年12月31日增加了3.16亿美元，原因是零售业增加了1.03亿美元，反映了抵押贷款不良贷款的增长，商业不良贷款增加了2.13亿美元，反映了某些行业因新冠肺炎和相关停摆的影响而恶化。6.93亿美元的NCO比2019年的4.3亿美元增加了2.63亿美元，增幅为61%，反映了我们与零售房地产、金属和采矿、能源和相关以及休闲餐饮相关的商业投资组合的减记，而零售NCO与2019年相比有所下降，这在很大程度上是由于美国政府的刺激计划和忍耐。与2019年的0.36%相比，NCO占总平均贷款的0.56%增加了20个基点。

我们继续评估新冠肺炎疫情和相关封锁的影响，并已采取各种措施来确定和监测潜在风险领域，包括直接接触商业客户和密切监测零售信用指标。

**审查潜在问题贷款和租赁

截至2020年12月31日，我们在投资组合中没有发现任何潜在的问题贷款或租赁，这些贷款或租赁尚未在“-风险因素”和“-商业贷款资产质量”中披露。潜在问题贷款或租赁包括有关借款人可能出现信用问题的信息导致管理层严重怀疑借款人是否有能力遵守现行还款条款的贷款和租赁。

商业贷款资产质量

我们的商业投资组合包括传统的商业和工业贷款，以及商业房地产贷款。该产品组合主要由我们所在地区和邻近州的客户组成，我们在这些州有实体存在，我们的本地交付模式提供了强大的客户连接性。我们还在全国范围内向符合目标客户、行业和地理扩张战略的公司提供贷款。

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截至2020年12月31日，商业不良贷款增加了2.13亿美元，从截至2019年12月31日的2.45亿美元增加到4.58亿美元。截至2020年12月31日，商业不良贷款总额占商业资产组合的0.8%，高于2019年12月31日的0.4%。2020年商业投资组合净冲销总额为4.25亿美元，高于2019年的1.16亿美元。在截至2020年12月31日的一年中，商业投资组合的年化净冲销率为0.67%，高于截至2019年12月31日的年度的0.20%，反映了零售房地产、金属和采矿、能源和相关行业以及休闲餐饮行业的冲销。

商业不良贷款和不良资产的增加在很大程度上是由某些行业的恶化推动的，包括零售房地产、休闲餐饮以及能源和相关行业，原因是新冠肺炎和相关封锁的影响。

对于商业银行，我们使用监管分类评级来监控信用质量。有关监管分类评级的更多信息，请参见第8项中的注释5。根据监管分类评级记录的商业投资如下：

表14：按监管分类划分的商业贷款和租赁
			2020年12月31日
						受到批评
(单位：百万)			经过			特别提及			不合标准			疑团			总计
工商业(1)			$40,878			$1,583			$1,464			$248			$44,173
商业地产			13,356			804			416			76			14,652
租契			1,922			33			12			1			1,968
总商业广告			$56,156			$2,420			$1,892			$325			$60,793

(1)PASS包括PPP贷款。

			2019年12月31日
						受到批评
(单位：百万)			经过			特别提及			不合标准			疑团			总计
工商业			$38,950			$1,351			$934			$244			$41,479
商业地产			13,169			318			33			2			13,522
租契			2,383			109			42			3			2,537
总商业广告			$54,502			$1,778			$1,009			$249			$57,538

截至2020年12月31日，商业批评余额总额为46亿美元，与2019年12月31日相比增加了16亿美元。截至2020年12月31日，被批评的商业广告占总商业广告的7.6%，高于2019年12月31日的5.3%。

截至2020年12月31日，商业和工业批评余额为33亿美元，占商业和工业贷款组合总额的7.5%，高于截至2019年12月31日的25亿美元，或6.1%。这一增长是由于转向针对招待、能源及相关以及休闲用餐的批评贷款。截至2020年12月31日，商业和工业批评贷款占批评贷款总额的71%，而截至2019年12月31日，这一比例为83%。

商业地产批评的余额为13亿美元，占商业地产投资组合的8.8%，高于截至2019年12月31日的3.53亿美元，或2.6%。这一增长是由于酒店业和零售业的一些较大借款人转向批评贷款。截至2020年12月31日，商业房地产占总批评贷款的28%，而截至2019年12月31日，这一比例为12%。

						公民金融集团，Inc.|58

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表15：按行业划分的商业贷款及租赁
			2020年12月31日									2019年12月31日
(百万美元)			天平			的百分比 贷款总额						天平			的百分比 贷款总额
金融保险			$6,481			5		%				$5,155			4		%
医疗、制药和社会援助			3,243			3						3,496			3
住宿和餐饮服务			3,206			3						3,346			3
专业、科学、技术服务			2,804			2						2,986			3
其他制造业			2,403			2						2,337			2
信息			2,378			2						2,485			2
零售业			2,336			2						2,319			2
能源及相关			2,237			2						2,564			2
批发贸易			1,904			2						2,606			2
金属和采矿			1,646			1						1,956			2
艺术、娱乐和娱乐			1,382			1						1,229			1
其他服务			1,370			1						1,413			1
行政和废物管理服务			1,320			1						1,454			1
计算机、电气设备、家电和零部件制造			1,174			1						1,199			1
运输和仓储			1,169			1						1,141			1
消费品制造业			1,112			1						1,005			1
汽车			1,051			1						1,213			1
教育服务			844			1						1,093			1
化学品			736			—						983			1
房地产、租赁和租赁			732			—						659			—
所有其他(1)			490			—						840			1
工商业合计			40,018			32						41,479			35
房地产、租赁和租赁			13,169			11						12,116			10
住宿和餐饮服务			749			1						606			1
金融保险			498			—						418			—
所有其他(1)			236			—						382			—
总商业地产			14,652			12						13,522			11
租赁合计			1,968			2						2,537			2
总商业广告(2)			$56,638			46		%				$57,538			48		%

(1)递延费用和成本在所有其他费用和成本中报告

(2)不包括截至2020年12月31日的年度PPP贷款。

零售贷款资产质量

对于零售贷款，我们利用FICO提供的信用评分(通常每季度更新一次)以及贷款的付款和拖欠状况来监控信贷质量。管理层认为，FICO信用评分被认为是贷款合同期限内信用损失的最强指标，因为这些评分是基于当前和历史上全国全行业消费者水平的信用表现数据，并帮助管理层预测借款人未来的付款表现。零售投资组合中最大的部分是位于新英格兰、大西洋中部和中西部地区的借款人，尽管我们继续有选择地在足迹以外的地区放贷，主要是在汽车金融和教育贷款领域。

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表16：零售贷款账龄占贷款类别的百分比
			2020年12月31日																					2019年12月31日
			逾期天数																					逾期天数
			当前-29			30-59			60-89			90岁或以上																											当前-29			30-59			60-89			90岁或以上
住宅按揭			98.73		%	0.30		%	0.11		%	0.86		%																									99.29		%	0.18		%	0.09		%	0.44		%
房屋净值			97.53			0.50			0.23			1.74																											97.57			0.69			0.30			1.44
汽车			97.93			1.40			0.53			0.14																											97.26			1.87			0.67			0.20
教育			99.56			0.27			0.11			0.06																											99.45			0.29			0.14			0.12
其他零售业			98.36			0.62			0.47			0.55																											98.29			0.66			0.45			0.60
零售贷款总额			98.47		%	0.58		%	0.25		%	0.70		%																									98.43		%	0.70		%	0.30		%	0.57		%

关于应计和非应计零售贷款账龄的更多信息，见第8项附注5。

表17：零售资产质量指标
			2020年12月31日						2019年12月31日
总投资组合的平均更新FICO			771						764
担保房地产的CLTV比率(1)			60		%				59		%
非应计零售贷款占零售总额的百分比			0.90		%				0.74		%

(1)房地产担保组合CLTV的计算方法是抵押贷款和第二留置权贷款余额除以房产的最新可用价值。

			截至十二月三十一日止的年度，
(百万美元)			2020						2019						变化						百分比
净冲销			$268						$314						($46)						(15		%)
年化净冲销率			0.44		%				0.52		%				(8)		15bps

零售资产质量与2019年12月31日保持相对稳定。截至2020年12月31日的一年，净冲销率为0.44%，比截至2019年12月31日的一年下降了8个基点，这是由新冠肺炎大流行和相关停摆引发的忍耐和刺激活动推动的。

问题债务重组

TDR是对以一种方式进行重组的贷款的分类，这种方式向经历财务困难的借款人提供了特许权，否则我们不会做出这样的让步。TDRS通常是我们减少损失的努力的结果，采取TDRS的目的是为了提高恢复的可能性和关系的连续性。我们的贷款修改是在个案的基础上处理的，并通过谈判达成双方都同意的条款，最大限度地提高贷款收回率，满足借款人的财务需求。优惠的类型包括降息、延长期限、本金减免和对贷款结构的其他修改，这些都不在我们的贷款政策范围之内。根据客户的具体情况和事实，重组可能涉及贷款转为非应计项目、保持非应计项目或保持应计项目状态。

2020年第一季度，我们通过了CARE法案和银行监管机构发布的机构间指导意见，规定对符合一定资格标准的零售和商业贷款进行与新冠肺炎相关的修改，不受分类为TDR的影响。由于新冠肺炎大流行和相关停摆而签订的延期付款和忍耐计划的贷款通常不被视为TDR。

截至2020年12月31日，7.18亿美元的零售贷款被归类为TDR，而截至2019年12月31日，这一数字为6.67亿美元。截至2020年12月31日，1.71亿美元的零售TDR处于非应计状态，其中38%为当前付款，相比之下，截至2019年12月31日，非应计状态为1.43亿美元，当前为38%。一旦确定了还款能力和适当的付款历史，TDRS通常会返回应计状态。TDR被单独评估减值，贷款(一旦被归类为TDR)仍被归类为TDR，直到偿还、出售或按市场条款进行再融资。关于TDR的更多信息，见“-关键会计估计--信贷损失拨备”和第8项附注5。

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表18：应计和非应计零售问题债务重组
			2020年12月31日
									占累计零售TDR的百分比
(百万美元)			应计						30-89天 逾期						逾期90天以上						非应计项目						总计
住宅按揭			$172						2.7		%				2.6		%				$43						$215
房屋净值			221						1.3						—						83						304
汽车			13						0.5						—						33						46
教育			116						0.6						0.3						10						126
其他零售业			25						0.3						—						2						27
总计			$547						5.4		%				2.9		%				$171						$718

			2019年12月31日
									占累计零售TDR的百分比
(百万美元)			应计						30-89天 逾期						逾期90天以上						非应计项目						总计
住宅按揭			$113						3.8		%				2.1		%				$41						$154
房屋净值贷款			240						1.9						—						84						324
汽车			13						0.2						—						8						21
教育			127						0.9						0.3						7						134
其他零售业			31						0.6						—						3						34
总计			$524						7.4		%				2.4		%				$143						$667

不良贷款和租赁对利息收入的影响

下表列出了非应计和重组贷款的总利息收入，如果这些贷款按照其原始合同条款是流动的，并且全年都是未偿还的，或者如果只持有了一年的部分时间，那么这些贷款就会得到确认。该表还列出了本年度实际确认的与这些贷款相关的利息收入。

表19：放弃的利息收入
(单位：百万)			截至2020年12月31日的年度
本应记录的利息收入总额(1)			$126
实际确认的利息收入			17
*总利息收入放弃			$109

(1) 基于贷款重组或处于非权责发生状态时收取的合同利率。

跨境出类拔萃

跨境未清偿资产可以包括贷款、应收账款、在其他银行的计息存款、其他计息投资和其他以美元或非当地货币计价的货币资产。截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日，任何国家的借款人或交易对手的跨境未偿还总额均未超过1%，或占合并总资产的比例在0.75%至1%之间。

存款

表20：存款构成
			十二月三十一日，
(单位：百万)			2020						2019						变化						百分比
需求			$43,831						$29,233						$14,598						50		%
饶有兴致地查看			27,204						24,840						2,364						10
定期储蓄			18,044						13,779						4,265						31
货币市场账户			48,569						38,725						9,844						25
定期存款			9,516						18,736						(9,220)						(49)
总存款			$147,164						$125,313						$21,851						17		%

    

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截至2020年12月31日，存款总额增加219亿美元，增幅17%，从1253亿美元增至1472亿美元，这是由于活期存款、货币市场账户、储蓄和利息支票的增长，部分被定期存款和活期存款的减少所抵消。公民访问®截至2020年12月31日，我们的国家数字平台吸引了59亿美元的存款，高于截至2019年12月31日的58亿美元。

表21：存款平均余额和平均利率
			截至12月31日的年度，
			2020									2019									2018
(百万美元)			平均余额			收益率/利率						平均余额			收益率/利率						平均余额			收益率/利率
无息活期存款(1)			$37,553			—						$28,936			—						$29,231			—
饶有兴致地查看			$26,002			0.24		%				$23,470			0.87		%				$21,856			0.63		%
货币市场账户			44,732			0.43						36,613			1.23						36,497			0.94
定期储蓄			16,144			0.31						13,247			0.57						10,238			0.15
定期存款			14,309			1.42						21,035			2.03						18,035			1.61
有息存款总额(1)			$101,187			0.50		%				$94,365			1.22		%				$86,626			0.91		%

(1) 截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日，境外储户在境内办事处的存款总额分别为8.39亿美元、17亿美元和12亿美元。

借入资金

表22：短期借款资金汇总表
			十二月三十一日，
(单位：百万)			2020						2019						变化						百分比
根据回购协议出售的证券			$231						$265						($34)						(13		%)
其他短期借款资金			12						9						3						33
短期借款资金总额			$243						$274						($31)						(11		%)

我们从FHLB获得的预付款、信用额度和信用证以抵押抵押和证券作抵押，至少足以满足FHLB设定的抵押品维持水平。截至2020年12月31日和2019年12月31日，FHLB预付款和信用证的已利用借款能力分别为32亿美元和98亿美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我们剩余的FHLB借款能力分别为139亿美元和72亿美元。我们还可以从FRB贴现窗口借款，以满足短期流动性要求。包括某些贷款在内的抵押品被承诺支持这一借款能力。截至2020年12月31日，我们的未使用担保借款能力约为646亿美元，其中包括未担保证券、FHLB借款能力和FRB贴现窗口能力。

表23：短期借款资金相关关键数据
			截至12月31日止年度，
(百万美元)			2020						2019						2018
--年末加权平均利率：(1)
根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券			—		%				0.41		%				1.72		%
其他短期借款资金			0.02						3.85						2.73
年内任何月底未偿还的最高款额：
根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券(2)			$1,049						$1,499						$1,282
其他短期借款资金			18						511						1,110
年内平均未偿还金额：
根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券(2)			$300						$599						$654
其他短期借款资金			34						66						467
--年内加权平均利率：(1)
根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券			0.37		%				1.36		%				0.92		%
其他短期借款资金			0.76						2.50						2.10

(1) 费率不包括某些套期保值成本。

(2)余额是扣除与逆回购协议相关的某些短期应收账款(如适用)后的净额。

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表24：长期借款资金汇总表
			十二月三十一日，
(单位：百万)			2020						2019
母公司：
2.375厘固定利率优先无担保债务，2021年7月到期			$350						$349
4.150%固定利率次级债券，2022年9月到期(1)			182						348
3.750%固定利率次级债券，2024年7月到期(1)			159						250
4.023%固定利率次级债券，2024年10月到期(1)			25						42
4.350厘固定利率次级债，2025年8月到期(1)			193						249
4.300%固定利率次级债券，2025年12月到期(1)			450						750
2.850厘固定利率优先无担保票据，2026年7月到期			497						496
2.500厘固定利率优先无担保票据，2030年2月到期			297						—
3.250厘固定利率优先无担保票据，2030年4月到期			745						—
2.638%固定利率次级债券，2032年9月到期(1)			543						—
CBNA的全球票据计划：
2.250厘优先无担保票据，2020年3月到期			—						700
2.447厘浮动利率优先无担保票据，2020年3月到期(2)			—						300
2.487厘浮动利率优先无担保票据，2020年5月到期(2)			—						250
2.200厘优先无担保票据，2020年5月到期			—						500
2.250厘优先无担保票据，2020年10月到期			—						750
2.550厘优先无担保票据，2021年5月到期			1,003						991
3.250厘优先无担保票据，2022年2月到期			716						711
0.941厘浮动利率优先无担保票据，2022年2月到期(2)			299						299
1.042厘浮动利率优先无担保票据，2022年5月到期(2)			250						250
2.650厘优先无担保票据，2022年5月到期			510						501
3.700厘优先无担保票据，2023年3月到期			527						515
1.201厘浮动利率优先无担保票据，2023年3月到期(2)			249						249
2.250厘优先无担保票据，2025年4月到期			746						—
3.750厘优先无担保票据，2026年2月到期			551						521
CBNA和其他子公司的额外借款：
联邦住房贷款银行预付款，加权平均利率0.932,2038年到期			19						5,008
其他			35						18
长期借款资金总额			$8,346						$14,047

(1) 反映(I)于二零二零年九月完成的(I)6,2100万美元的私人交换要约，以换取五个系列的未偿还附属票据，据此，参与者收到本公司新发行的2.638厘固定利率附属票据于2032年到期及额外现金付款的组合；及(Ii)11,000,000美元的相关现金投标要约，据此，吾等购买并接纳有效投标及接纳的附属票据，其后将予取消。

(2) 披露的汇率反映了截至2020年12月31日的浮动汇率，或适用的最终汇率。

截至2020年12月31日，长期借款资金为83亿美元，比2019年12月31日减少了57亿美元，因为强劲的存款流动使得借款水平大幅下降。借入资金减少，反映FHLB借款减少50亿元，次级债务和无抵押票据减少7.29亿元。

母公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的长期借款资金包括本金余额分别为35亿美元和25亿美元，未摊销递延发行成本和/或折价分别为(9000万美元)和(800万美元)。CBNA和其他子公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的长期借款资金分别包括本金余额48亿美元和115亿美元，未摊销递延发行成本和/或折价分别为1,100万美元和/或1,300万美元，对冲基数调整分别为1.12亿美元和5,000万美元。有关我们对某些长期借款资金进行套期保值的进一步信息，请参阅第8项中的附注13。

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季度经营业绩

下表分别显示了截至2020年和2019年四个季度的未经审计的季度合并运营报表数据和合并资产负债表数据。我们编制综合经营报表数据和资产负债表数据的基准与我们第8项中的综合财务报表相同，管理层认为，每份综合经营报表和资产负债表都包括所有调整，这些调整仅由正常经常性调整组成，对于公允报告截至这些期间的经营业绩和资产负债表数据是必要的。本资料应与我们第8项中的合并财务报表和附注一并阅读。

表25：季度经营业绩
			在截至的三个月内
(百万美元，每股除外)			2020年12月31日						2020年9月30日						2020年6月30日						2020年3月31日						2019年12月31日						2019年9月30日						2019年6月30日						2019年3月31日
运营数据：
净利息收入			$1,129						$1,137						$1,160						$1,160						$1,143						$1,145						$1,166						$1,160
非利息收入			578						654						590						497						494						493						462						428
总收入			1,707						1,791						1,750						1,657						1,637						1,638						1,628						1,588
信贷损失准备金			124						428						464						600						110						101						97						85
非利息支出(1) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10)			1,012						988						979						1,012						986						973						951						937
所得税前收入支出(福利)			571						375						307						45						541						564						580						566
所得税费用(2) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10)			115						61						54						11						91						115						127						127
净收入(3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10)			$456						$314						$253						$34						$450						$449						$453						$439
网 收入 可用 至 常见 股东(3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10)			$424						$289						$225						$12						$427						$432						$435						$424
平均普通股每股净收益-基本(3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10)			$0.99						$0.68						$0.53						$0.03						$0.98						$0.97						$0.95						$0.92
网 收入 每 平均值 常见 分享- 稀释 (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10)			0.99						0.68						0.53						0.03						0.98						0.97						0.95						0.92
其他运行数据：
平均普通股权益回报率(11)			8.20		%				5.60		%				4.44		%				0.24		%				8.30		%				8.35		%				8.54		%				8.62		%
平均有形普通股权益回报率(11)			12.20						8.33						6.62						0.36						12.39						12.44						12.75						13.00
返回 在……上面 平均值 总计 资产 (11)			1.00						0.70						0.57						0.08						1.08						1.10						1.13						1.11
平均总有形资产回报率(11)			1.04						0.73						0.59						0.09						1.13						1.15						1.17						1.16
效率比(11)			59.28						55.18						55.91						61.10						60.28						59.40						58.41						59.00
净息差(11)			2.75						2.82						2.87						3.09						3.04						3.10						3.20						3.23
净息差，FTE(11) (12)			2.75						2.83						2.88						3.10						3.06						3.12						3.21						3.25
共享数据：
宣布和支付的每股普通股现金股息			$0.39						$0.39						$0.39						$0.39						$0.36						$0.36						$0.32						$0.32
股息支付率			39		%				58		%				74		%				1,398		%				37		%				37		%				34		%				35		%

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			自.起
(百万美元)			2020年12月31日						2020年9月30日						2020年6月30日						2020年3月31日						2019年12月31日						2019年9月30日						2019年6月30日						2019年3月31日
资产负债表数据：
总资产			$183,349						$179,228						$179,874						$176,719						$165,733						$164,362						$162,749						$161,342
贷款和租赁(13)			123,090						124,071						125,713						127,528						119,088						117,880						116,838						117,615
贷款和租赁损失准备			2,443						2,542						2,448						2,171						1,252						1,263						1,227						1,245
总证券			26,847						26,124						25,657						26,352						24,669						25,602						25,898						25,651
商誉			7,050						7,050						7,050						7,050						7,044						7,044						7,040						7,040
总负债			160,676						156,759						157,456						154,769						143,532						142,511						140,732						139,811
存款			147,164						142,921						143,618						133,475						125,313						124,714						124,004						123,916
短期借款资金(14)			243						252						255						1,059						274						1,077						1,441						679
长期借款资金			8,346						9,109						9,202						16,437						14,047						12,806						11,538						11,725
股东权益总额			22,673						22,469						22,418						21,950						22,201						21,851						22,017						21,531
资产质量比率：
贷款和租赁损失拨备			1.98		%				2.05		%				1.95		%				1.70		%				1.05		%				1.07		%				1.05		%				1.06		%
贷款和租赁的信贷损失拨备			2.17						2.21						2.01						1.73						1.09						1.11						1.13						1.13
对非应计贷款和租赁的贷款和租赁损失拨备			240						199						247						279						178						171						169						167
为非应计贷款和租赁计提信贷损失准备			262						214						255						283						184						177						182						179
非应计项目贷款和租赁为贷款和租赁			0.83						1.03						0.79						0.61						0.59						0.63						0.62						0.63
资本比率：(15)
CET1资本比率			10.0						9.8						9.6						9.4						10.0						10.3						10.5						10.5
一级资本充足率			11.3						11.2						10.9						10.5						11.1						11.1						11.3						11.3
总资本比率			13.4						13.3						13.1						12.5						13.0						13.0						13.4						13.4
第1级杠杆率			9.4						9.5						9.3						9.6						10.0						9.9						10.1						10.0

(1)2020年第四季度的非利息支出包括4200万美元的税前重要项目，其中包括200万美元与收购相关的整合成本，以及4000万美元与顶级项目和其他效率计划相关的其他重要项目。

(2)2020年第四季度所得税支出包括与其他值得注意的项目相关的1800万美元福利(700万美元主要与运营重组相关，1100万美元用于顶级计划和其他提高效率计划)。

(3)2020年第四季度的净收入包括2400万美元的税后值得注意的项目，其中包括200万美元的与收购相关的整合成本和2200万美元的其他值得注意的项目(包括主要与运营重组相关的700万美元的收益，超过了2900万美元的税后TOP计划和其他提高效率计划的收益)。

(4)2020年第三季度的非利息支出包括3100万美元的税前显著项目，其中包括200万美元与收购相关的整合成本，以及2900万美元与顶级项目和其他效率计划相关的其他显著项目。所得税支出包括700万美元的福利，这些福利与与顶级计划和其他提高效率计划相关的重要项目相关。净收入包括2400万美元的税后重要项目，其中包括200万美元与收购相关的总整合成本，以及2200万美元与顶级项目和其他提高效率计划相关的其他重要项目。

(5)2020年第二季度的非利息支出包括1900万美元的税前显著项目，其中包括200万美元与收购相关的整合成本，以及1700万美元与顶级项目和其他效率计划相关的其他显著项目。所得税支出包括900万美元与重要项目相关的福利(100万美元用于与收购相关的整合成本，800万美元用于其他重要项目，其中400万美元与遗留税收有关，400万美元用于顶级项目和其他提高效率计划)。净收入包括1000万美元的税后值得注意的项目，其中包括100万美元的与收购相关的总整合成本和900万美元的其他值得注意的项目(包括与遗留税收事项有关的400万美元，远远被顶级计划和其他提高效率计划的1300万美元的税后抵消)。

(6)2020年第一季度的非利息支出包括3300万美元的税前重要项目，其中包括400万美元的与收购相关的整合成本，以及2900万美元的与顶级项目和其他效率计划相关的其他重要项目。所得税支出包括800万美元与重要项目相关的福利(100万美元用于与收购相关的整合成本，700万美元用于顶级项目和其他提高效率的计划)。净收入包括2500万美元的税后重要项目，其中包括300万美元的与收购相关的总整合成本的税后成本，以及2200万美元的与顶级项目和其他提高效率计划相关的其他重要项目的税后成本。

(7) 2019年第四季度的非利息支出包括3700万美元的税前值得注意的项目，其中3500万美元用于其他值得注意的项目(3500万美元用于顶级计划和其他效率计划)，以及200万美元的与收购相关的整合成本。所得税支出包括与其他值得注意的项目相关的3300万美元福利(2400万美元主要与遗留税收问题有关，900万美元用于顶级项目和其他提高效率的计划)。净收入包括400万美元的税后值得注意的项目，其中包括200万美元的与收购相关的总整合成本和200万美元的其他值得注意的项目(包括2400万美元，主要与遗留税收问题相关，由2600万美元的税后TOP计划和其他效率计划抵消)。

(8) 2019年第三季度的非利息支出包括1900万美元的税前值得注意的项目，其中包括1500万美元的其他值得注意的项目(1500万美元的顶级计划和其他效率计划)和400万美元的与收购相关的整合成本。所得税支出包括与值得注意的项目相关的1500万美元的福利(其他值得注意的项目为1400万美元，其中1000万美元与运营重组有关，400万美元用于顶级项目和其他提高效率的计划，以及100万美元用于与收购相关的整合成本)。净收入包括400万美元的税后值得注意的项目，其中包括与收购相关的300万美元的总整合成本和100万美元的其他值得注意的项目(包括与运营重组有关的1000万美元，被税后TOP计划和其他提高效率计划的1100万美元所抵消)。

(9) 2019年第二季度的非利息支出包括700万美元的税前值得注意的项目，用于与收购相关的总整合成本。与这些值得注意的项目相关的所得税支出和净收入分别包括200万美元和500万美元。

(10) 2019年第一季度的非利息支出包括500万美元的税前值得注意的项目，用于与收购相关的总整合成本。与这些值得注意的项目相关的所得税支出和净收入分别包括10亿美元和400万美元。

(11)上述期间的比率按年率列出。

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(12)净息差以全时当量利率(FTE)为基础，采用21%的联邦法定税率。

(13)不包括截至2020年12月31日、2020年9月30日、2020年6月30日、2020年3月31日、2019年12月31日、2019年9月30日、2019年6月30日、2019年6月30日、2019年6月30日、2019年6月30日和2019年3月31日的LHFS分别为40亿美元、37亿美元、50亿美元、33亿美元、33亿美元、20亿美元、22亿美元和13亿美元。

(14) 在2020年第一季度，我们将根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券以及其他短期借款资金重新归类为短期借款基金。上期已进行调整，以符合本期列报。

(15) 资本比率及相关组成部分采用美国巴塞尔III标准过渡性方法编制。

资本及监管事宜

作为一家银行控股公司和一家金融控股公司，我们受到财务报告委员会的监管。我们的银行子公司CBNA是一个全国性的银行协会，其主要联邦监管机构是OCC。随着管理我们业务的法律和监管框架不断变化，我们的监管和监督也在不断发展。有关更多信息，请参见第1项中的“管制和监督”部分。

审慎要求的量身定做

2019年10月，FRB和其他银行业监管机构最终敲定了规则，这些规则针对银行控股公司和存款机构适用增强的审慎标准，以实施多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)的EGRRCPA修正案(简称“定制规则”)。根据裁剪规则，像我们这样的第四类公司需要接受两年一次的监督压力测试，并不受公司运营的压力测试和相关披露要求的限制。此外，第四类公司也不再需要提交解决方案。财务报告委员会继续持续监督第四类公司，包括在非周期年度评估资本充足率和资本规划流程。我们仍然需要制定、维护和提交年度资本计划，以供董事会(或其一个委员会)审查和批准，以及FR Y-14报告要求。2020年4月6日，我们根据FRB的2020年CCAR程序向FRB提交了2020年资本计划。有关更多信息，请参见项目1中的“调整审慎要求”一节。

2020年3月4日，FRB敲定了压力资本缓冲(SCB)要求，将监管资本要求与FRB的监管压力测试结果相结合，用动态SCB要求取代了2.5%的静态CCB要求。新的渣打银行要求是基于受CCAR约束的每家公司在监管严重不利情况下的预计亏损，加上计划中的四个季度的普通股股息，下限为2.5%。在渣打银行的框架下，财务报告委员会将不再以数量为由反对资本计划，每家公司将被要求将资本比率维持在高于其最低要求和渣打银行要求的总和，以避免对资本分配和酌情奖金支付的限制。对于像我们这样的第四类公司，财务报告委员会表示，渣打银行将根据每两年一次的监管压力测试进行重新调整，并每年更新，以反映我们计划的普通股股息和普通股回购。2020年10月1日，我们3.4%的SCB生效，并将适用于我们的资本行动，直至2021年9月30日。

2020年9月30日，FRB发布了一项拟议的规则，对其资本计划规则进行一致性修改，强调资本缓冲要求和资本规划要求，以与定制规则框架保持一致。根据这项建议，与我们一样，第IV类律师行将有权选择参加监管压力测试，并在不接受监管压力测试的一年内，获得最新的渣打银行规定。为了计算2021年的SCB，拟议的规则将要求我们在2021年4月5日之前通知FRB，我们打算参加2021年的监管压力测试。

美联储表示，鉴于与新冠肺炎疫情相关的不确定性增加以及相关的封锁，美联储采取了某些行动来保住银行的资本。在这些行动中，FRB在2020年第三季度和第四季度对公司施加了某些限制，包括强制暂停股票回购，并将普通股股息限制在现有利率和前四个季度的平均季度净收入。此外，联邦储备委员会要求CCAR公司和我们一样，再进行一轮压力测试，并重新提交最新的资本计划，以反映新冠肺炎疫情导致的宏观经济环境的变化。根据联邦储备委员会的授权，我们于2020年11月2日重新提交了我们的资本计划。我们于2020年12月18日收到的重新提交的结果超过了联邦储蓄银行严重压力情景下的所有资本要求，我们重申了我们2020年资本计划的关键方面，其中包括在截至2021年第三季度的渣打银行窗口期内保持每股普通股0.39美元的季度普通股股息。2020年12月，FRB修改了对2021年第一季度资本分配的限制，以便像我们一样参与CCAR的公司可以恢复股票回购，前提是2021年第一季度的股票回购和普通股股息之和不超过随后四个季度的平均季度净收入。FRB可以在未来几个季度延长或修改其目前的资本分配限制。2021年1月，我们的董事会授权我们从2021年第一季度开始回购最多7.5亿美元的普通股。未来分红和分红的时间和金额

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回购将取决于各种因素，包括我们的资本状况、财务表现、风险加权资产、战略举措的资本影响、市场状况和监管考虑。所有未来的资本分配在执行之前都要经过董事会的审议和批准。

适用于我们这样的公司的有关资本规划、监管报告和压力资本缓冲要求的法规目前正在进行规则制定，并可能受到适用的联邦监管机构的进一步指导和解释。我们将继续评估这些和任何其他审慎监管变化的影响，包括它们在我们的监管和合规成本和支出方面可能产生的变化。

资本框架

根据目前的美国巴塞尔III资本框架，我们和我们的银行子公司必须满足以下具体的最低要求：CET1资本比率为4.5%，一级资本比率为6.0%，总资本比率为8.0%，一级杠杆率为4.0%。作为一家银行控股公司，我们的渣打银行3.4%是在上述三个最低风险资本比率的基础上实施的，建行是在上述三个最低风险资本比率的基础上对我们的银行子公司实施的2.5%的最低风险资本比率。

对我们来说，从2020年4月1日起，MSR、某些递延税项资产和对未合并机构资本的重大投资的CET1扣除门槛为25%。截至2020年12月31日，我们没有达到这些额外资本扣除的门槛。未从CET1资本中扣除的MSR或递延税项资产被分配250%的风险权重，未从CET1资本中扣除的未合并金融机构资本中的重大投资被分配风险类别风险权重。

为了应对新冠肺炎疫情，联邦储备委员会和其他联邦银行监管机构通过了一项关于CECL下ACL监管资本处理的最终规则。这一规则允许选举银行组织将CECL对监管资本的估计影响推迟两年，截至2022年1月1日，然后是截至2025年1月1日的三年过渡期，以逐步引入最初两年延迟期间提供的资本收益总额。截至2020年12月31日，已累计资本收益5.68亿美元，适用于三年过渡期。

表26：美国巴塞尔III标准化规则下的监管资本比率
									所需的最低要求加上非杠杆率所需的缓冲(1)(2)
(单位：百万，比率数据除外)			金额			比率
2020年12月31日
CET1资本			$14,607			10.0		%	7.9
一级资本			16,572			11.3			9.4
总资本			19,602			13.4			11.4
第1级杠杆			16,572			9.4			4.0
风险加权资产			146,781
季度调整后平均资产			175,370
2019年12月31日
CET1资本			$14,304			10.0		%	7.0		%
一级资本			15,874			11.1			8.5
总资本			18,542			13.0			10.5
第1级杠杆			15,874			10.0			4.0
风险加权资产			142,915
季度调整后平均资产			158,782

(1) 2020年和2019年要求的“最低资本比率”为：普通股一级资本为4.5%；一级资本为6.0%；总资本为8.0%；一级杠杆率为4.0%。

(2) “最低资本比率”包括2020年3.4%的压力资本缓冲和2019年2.5%的资本保存缓冲；N/A至一级杠杆。

截至2020年12月31日，我们的CET1资本、一级资本和总资本比率分别为10.0%、11.3%和13.4%，而截至2019年12月31日，我们的CET1资本、一级资本和总资本比率分别为10.0%、11.1%和13.0%。CET1资本比率保持稳定，因为39亿美元的风险加权资产(“RWA”)增长和下文“-资本交易”中描述的资本行动的影响主要被截至2020年12月31日的年度净收入和CECL采用后AACL增长的25%所抵消。由于CET1资本的变化和F系列优先股的发行，一级资本比率增加，这在下面的“-资本交易”中有描述。总资本比率增加，原因是CET1和一级资本的变化，以及采用CECL导致的AACL净变化、修改的过渡额和过剩的ACL，部分抵消了

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以下“-监管资本比率和资本构成”所述的次级债务交换要约以及不符合资格的次级债务的增加。截至2020年12月31日，我们的CET1资本、一级资本和总资本比率分别比监管下限和我们的压力资本缓冲高出约210个基点、190个基点和200个基点。所有比率都远高于美国巴塞尔协议III的最低要求。

监管资本比率与资本构成

截至2020年12月31日，根据美国巴塞尔协议III标准化规则，CET1的资本总额为146亿美元，比2019年12月31日的143亿美元增加了3.03亿美元，这主要是由截至2020年12月31日的一年的净利润和CECL采用后AACL增加的25%推动的，部分被股息和普通股回购所抵消。在CET1资本变化和F系列优先股发行的推动下，截至2020年12月31日的一级资本总额为166亿美元，比2019年12月31日的159亿美元增加了6.98亿美元。截至2020年12月31日，我们发行和发行了20亿美元的非累积永久优先股，比2019年12月31日的16亿美元增加了3.95亿美元，因为2020年第二季度发行了40万股F系列优先股，符合额外一级资本的条件。截至2020年12月31日的总资本为196亿美元，比2019年12月31日增加了11亿美元，这是由CET1和一级资本的变化以及AACL的净变化推动的，但部分被合格次级债务的减少所抵消。

根据美国巴塞尔III标准化规则，截至2020年12月31日，RWA总额为1468亿美元，比2019年12月31日增加了39亿美元。这一增长是由于衍生产品估值上升、教育贷款、商业房地产贷款、MSR RWA(由于简化规则的最终敲定，风险权重从100%提高到250%)以及住宅抵押贷款、待售贷款和商业逾期贷款的增加所推动的。高波动性商业房地产、商业贷款、房屋净值贷款和个人消费贷款的减少部分抵消了这些净资产净值的增长。

截至2020年12月31日，在季度调整后平均资产增加166亿美元的推动下，一级杠杆率从2019年12月31日的10.0%下降到9.4%，部分被更高的一级资本所抵消。季度调整后平均资产增加的主要原因是新冠肺炎疫情和相关的停工，导致现金水平增加93亿美元，贷款总额增加46亿美元。现金的增加是政府刺激措施和商业客户建立流动性导致存款增加的结果。贷款总额增加的主要原因是购买力平价的商业和工业贷款增加。

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表27：美国巴塞尔III资本框架下的资本构成
(单位：百万)			2020年12月31日						2019年12月31日
普通股股东权益总额			$20,708						$20,631
免责条款：(1)
改性氯化铈过渡量			568						—
累计其他综合收益中记录的未实现亏损净额(税后净额)：
债务和股权证券			(380)						(1)
衍生物			11						(3)
未摊销定期收益净成本			429						415
扣除额：
商誉			(7,050)						(7,044)
与商誉相关的递延税项负债			379						374
其他无形资产			(58)						(68)
普通股总股本1级			14,607						14,304
合格优先股			1,965						1,570
一级资本总额			16,572						15,874
符合资格的次级债务(2)			1,204						1,372
信贷损失拨备			2,670						1,296
从二级资本中排除的情况：
修改后的AACL过渡量			(682)						—
*信贷损失超额拨备(2)			(162)						—
信贷损失调整准备			$1,826						$1,296
总资本			$19,602						$18,542

(1) 作为一家美国巴塞尔III标准化方法机构，我们选择了一次性选举，选择退出包括AOCI所有组成部分的要求。

(2)截至2020年12月31日和2019年12月31日，排除在监管资本之外的不合格次级债金额分别为3.48亿美元和2.67亿美元。

2021年2月11日，我们完成了价值2.65亿美元的私人交换要约，购买了五个系列的未偿还次级债券。交换报价参与者收到了2031年到期的新发行的次级票据，这些票据可以在到期前五年由我们赎回。2020年9月，我们完成了对五个系列未偿还次级债券的6.21亿美元的私人交换要约。交换报价参与者收到了我们新发行的2032年到期的次级票据和额外的现金支付的组合。我们还完成了相关的现金投标要约，导致1100万美元的附属票据被我们有效投标并接受购买，随后被取消。这些次级债务交换要约的完成将通过增加符合纳入二级资本的次级债务金额而不增加未偿还次级债务的本金总额，从而使我们的二级资本和总资本受益。

资本充足率过程

我们对资本充足率的评估始于我们的风险偏好和风险管理框架。这一框架规定了对重大风险的识别、衡量和管理。实际和预测风险投资组合的资本要求是使用适用的监管资本方法确定的。评估还考虑了已批准和拟议的监管资本要求变化可能产生的影响。关键的分析框架，包括压力测试，能够评估各种压力情景下的资本充足率和意外损失，补充了我们的基线预测。治理框架支持我们的资本规划过程，包括记录资本充足率指标和限制的资本管理政策和程序，以及我们的资本应急计划，以及法人董事会和高级管理层在监督和决策方面的积极参与。

对资本充足率的前瞻性评估有助于制定涵盖我们和我们的银行子公司的单一资本计划，该计划定期提交给FRB。我们完全按照FRB的资本计划规则制定本计划，我们每年都会参加FRB的横向资本审查，这是FRB对特定资本规划领域的评估，作为其正常监管过程的一部分。

根据我们的资本计划建议的所有分配在执行之前都要经过我们的董事会的审议和批准。未来派息和股份回购的时间和确切金额将取决于各种因素，包括我们的资本状况、财务表现和市场状况。

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资本交易

我们完成了 t他在2020年采取了以下资本行动：

•2020年9月完成6.21亿美元的次级债私人交换要约；

•2020年6月发行4亿或400,000股，占固定利率重置非累积永久F系列优先股的5.650；

•宣布并支付2020年第一季度、第二季度、第三季度和第四季度每股0.39美元的季度普通股股息，总计6.72亿美元；

•宣布2020年第一季度的半年度股息为每股27.5美元，2020年第二季度的季度股息为每股13.48美元，2020年第三季度的季度股息为每股10.9美元，2020年第四季度的季度股息为每股10.72美元，总计1,500万美元；

•2020年第二季度和第四季度宣布的半年度股息为每股30美元，固定利率为6.000%的固定浮动利率非累积永久B系列优先股，总计1,800万美元；

•宣布的季度股息为每股15.94美元，从固定利率到浮动利率的6.375%非累积永久C系列优先股，总计1,900万美元；

•宣布的季度股息为每股15.88美元，从固定利率到浮动利率的6.350%非累积永久D系列优先股，总计1,900万美元；

•5.000%固定利率非累积永久E系列优先股宣布的季度股息为每股12.50美元，总计2,300万美元；

•2020年第三季度宣布的季度股息为每股19.15美元，2020年第四季度宣布的固定利率非累积永久F系列优先股的季度股息为每股14.13美元，总计1,300万美元；以及

•2020年第一季度，我们回购了2.7亿美元的已发行普通股。

银行子公司资本金

表28：CBNA在美国巴塞尔III标准化规则下的资本比率
			2020年12月31日									2019年12月31日
(百万美元，比率数据除外)			金额			比率						金额			比率
CET1资本			$16,032			10.9		%				$15,610			11.0		%
一级资本			16,032			10.9						15,610			11.0
总资本			18,980			13.0						17,937			12.6
第1级杠杆			16,032			9.2						15,610			9.9
风险加权资产			146,558									142,555
季度调整后平均资产			174,954									158,391

截至2020年12月31日，CBNA CET1和一级资本总计160亿美元，比2019年12月31日的156亿美元增加了4.22亿美元。这一增长主要是由截至2020年12月31日的年度净收入和采用CECL后AACL增长的25%推动的，但部分被向母公司支付的股息所抵消。截至2020年12月31日，总资本为190亿美元，比2019年12月31日的179亿美元增加了10亿美元，原因是CET1资本的变化、AACL的净变化以及合格次级债务的增加。

截至2020年12月31日，CBNA的RWA为1466亿美元，比2019年12月31日增加40亿美元，原因是衍生品估值上升，教育贷款、商业房地产贷款、MSR RWA增加，这是由于简化规则的敲定将风险权重从100%提高到250%，以及住宅抵押贷款、待售贷款和商业逾期贷款的增加。高波动性商业房地产、商业贷款、房屋净值贷款和个人消费贷款的减少部分抵消了这些净资产净值的增长。

截至2020年12月31日，CBNA一级杠杆率从2019年12月31日的9.9%降至9.2%，受季度调整后平均资产增加166亿美元的推动，部分被更高的一级资本所抵消。季度调整后平均资产的增长主要是由新冠肺炎和相关的关闭推动的，导致现金水平增加了93亿美元，总贷款增加了46亿美元。这个

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现金增加是政府刺激措施和商业客户建立流动性导致存款增加的结果。贷款总额增加的主要原因是购买力平价的商业和工业贷款增加。

流动性

流动性被定义为我们以合理的成本及时履行现金流和抵押品义务的能力。一家机构必须保持运营流动性，以满足预期的每日和预测现金流要求，以及或有流动性，以满足意想不到的(压力情景)资金需求。如前所述，为了反映满足所有意外和压力情景资金需求的重要性，我们确定和管理或有流动性(包括FRB的现金余额、未担保的高质量和流动性证券，以及未使用的FHLB借款能力。)另外，我们还将资产流动性确定和管理为或有流动性的子集(包括FRB的现金余额和未担保的高质量证券)。我们认为有效和审慎的流动性管理对我们的健康和实力至关重要。

我们在合并企业层面和每个重要法人实体(包括母公司和CBNA层面)管理流动性。

母公司流动性

我们母公司的主要现金来源是从CBNA获得的股息和利息，这是由于投资于银行股权和次级债务、外部发行的优先股以及优先和次级债务。现金的使用包括作为银行控股公司的例行现金流要求，包括定期股份回购和支付股息、利息和费用；包括CBNA在内的子公司需要额外股本，并在需要时需要债务融资；以及在必要时支持非常资金要求。在母公司依赖批发借款的范围内，用途还包括支付相关本金和利息。

在截至2020年12月31日的年度内，母公司完成了以下交易：

•于2020年6月4日发行4亿美元，或400,000股，5.650%固定利率重置非累积永久F系列优先股；

•于2020年4月30日发行7.5亿美元十年期3.250厘固息优先债券；以及

•2020年2月6日，发行了3亿美元的10年期2.500%固定利率优先票据。

有关未偿债务和优先股的进一步信息，请参阅第8项中的附注12和附注16。

在截至2020年12月31日的年度内 和2019年，母公司分别宣布和支付普通股股息6.72亿美元和6.17亿美元，宣布优先股股息分别为1.07亿美元和7300万美元。此外，母公司分别回购了2.7亿美元和12亿美元的已发行普通股。

我们母公司的现金和现金等价物代表了可用于满足各种需求的流动性来源，截至2020年12月31日的现金和现金等价物总额为27亿美元，而截至2019年12月31日的现金和现金等价物为14亿美元。母公司的双杠杆率(母公司子公司的总股本投资除以母公司股本)是对子公司股权现金流的依赖程度，用于为母公司债务提供资金。截至2020年12月31日，母公司双杠杆率为98%。

CBNA流动性

在正常业务过程中，CBNA的流动性是通过匹配现金来源和使用来管理的。银行流动性的主要来源包括我们的消费者和商业客户的存款；贷款和债务证券的本金和利息的支付；以及根据需要和“-流动性风险管理和治理”所述的批发借款。银行流动资金的主要用途包括存款的提款和到期日；支付存款利息；为贷款和相关承诺提供资金；以及为购买证券提供资金。就CBNA依赖批发借款的程度而言，用途还包括支付相关本金和利息。关于CBNA未偿债务的进一步信息，见项目8中的附注12。

由于CBNA的主要业务涉及吸收存款和发放贷款，流动性管理的一个关键作用是确保客户能够及时获得存款和贷款的资金。流动性管理也

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涉及保持充足的流动性，以偿还批发借款，支付运营费用，并在必要时支持非常资金需求。

2020年4月30日，CBNA发行了7.5亿美元五年期2.250%固息优先票据。

流动性风险

我们将流动性风险定义为实体无法以合理成本及时履行其支付义务的风险。流动性风险可能源于或有流动性风险和/或资金流动性风险。

或有流动性风险是指市场状况可能降低实体清算、质押和/或为某些资产融资的能力，从而大幅降低该等资产的流动性价值的风险。或有流动性风险的驱动因素包括一般市场混乱以及有关证券或贷款、发行人或借款人和/或资产类别的信用质量和/或估值的具体问题。

融资流动性风险是指市场状况和/或特定于实体的事件可能会降低一个实体从储户和/或批发市场交易对手那里筹集资金的能力的风险。资金流动性风险的驱动因素可能是特殊的或系统性的，反映出运营障碍和/或市场信心受损。

影响流动性的因素

鉴于资产和借款来源的构成，CBNA的或有流动性风险将受到以下事件的重大影响：优质证券融资市场的恶化(例如，抵押贷款支持证券和由GNMA、FNMA和FHLMC发行的其他工具)、FHLB无法提供担保预付款和/或FRB在系统性压力下拒绝充当最后贷款人。

同样，考虑到CBNA的资产负债表结构，CBNA的资金流动性风险将受到不利特殊事件(例如，重大亏损，导致其财务状况感知或实际恶化)、不利系统性事件(例如，重要资本市场参与者违约或破产)或两者兼而有之的重大影响。因此，尽管我们持续受到各种特殊和系统性事件的影响，但我们认为我们的或有流动性风险和资金流动性风险相对较小。

影响我们获得无担保批发市场资金和大额(即无保险)客户存款的另一个变量是穆迪、标准普尔和惠誉等机构给予的信用评级。

表29：信用评级

2020年12月31日

穆迪(Moody‘s)

标准版和 穷人的

惠誉

公民金融集团，Inc.：

长期发行人

天然橡胶

BBB+

BBB+

短期发行人

天然橡胶

A-2

F1

次级债

天然橡胶

血脑屏障

血脑屏障

优先股

天然橡胶

BB+

bb

国民银行，全国协会：

长期发行人

Baa1

A-

BBB+

短期发行人

天然橡胶

A-2

F1

长期存款

A1

天然橡胶

A-

短期存款

P-1

天然橡胶

F1

NR=未评级

我们公共信用评级的变化可能会影响我们批发资金的成本和可获得性。因此，为了保持保守的资金状况，CBNA继续最大限度地减少对无担保批发资金的依赖。于2020年12月31日，我们的批发资金主要由FHLB的担保借款组成，这些借款以高质量的住宅抵押贷款以及母公司和CBNA发行的定期债务为抵押。

现有和不断变化的监管流动性要求是系统性流动性状况和流动性管理做法的另一个关键驱动因素。FRB、OCC和FDIC定期评估我们的流动性为

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这是整个监督过程的一部分。此外，我们还受到现有和不断变化的监管流动性要求的约束，其中一些要求有待适用的联邦监管机构进一步制定规则、指导和解释。进一步讨论见项目1“监管--金融监管改革”和“--流动性要求”两节。

LCR是由美国联邦银行业监管机构开发的，目的是确保银行拥有足够的优质流动资产，以弥补30天流动性压力期间预期的现金净流出。根据2019年10月最终规则，自2019年12月31日起，像我们这样拥有500亿美元以下加权短期批发融资的IV类机构不再受LCR规则的要求。

流动性风险管理与治理

流动资金风险由本公司库务部门内的资金及流动资金部门根据董事会及资产负债委员会颁布的政策指引计量及管理。在管理流动性风险方面，资金和流动资金股为一系列流动性指标和预警指标提供定期和全面的报告，包括当前水平和门槛的报告、关于新出现的风险趋势的解释性评论，并酌情提供建议的补救战略。

我们的资金和流动性部门的主要目标是及时从稳定和具有成本效益的资金来源提供并以其他方式保持谨慎的运营流动性水平(以支持预期和预计的资金需求)，以及或有流动性(以支持因特殊、系统性和组合压力事件以及监管流动性要求而产生的意外资金需求)。

我们寻求通过以下方式实现这一目标：用稳定的存款为贷款提供资金；审慎控制对批发融资的依赖，特别是短期无担保融资；以及保持充足的可用流动性，包括无担保的高质量贷款和证券的应急流动性缓冲。截至2020年12月31日：

•核心存款仍然是我们的主要资金来源，我们的综合年终贷存比率(不包括LHFS)为83.6%；

•我们的现金头寸(定义为在联邦储备银行持有的现金余额)总计117亿美元；

•或有流动性为473亿美元，其中包括218亿美元的未担保高质量流动证券，139亿美元的未使用FHLB容量，以及117亿美元的现金头寸。资产流动性(或有流动性的一个组成部分)为335亿美元，包括我们117亿美元的现金头寸和218亿美元的未担保高质量流动证券；

•可用贴现窗口能力，定义为基于确定的抵押品从FRB获得的可用总借款能力，由非抵押商业和零售贷款担保，总计289亿美元。只有在紧急情况下才会考虑使用这一借款能力；以及

•有关截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度按活动类型分列的现金来源和使用情况摘要，请参阅项目8中的现金流量表合并报表。

资金和流动性部门监测各种流动性和资金指标以及预警指标和指标，包括具体的风险阈值限制。这些监测工具大致分为以下几类：

•当前的流动性来源和能力，包括金融稳定机构的现金、自由和流动证券以及可用和有担保的FHLB借款能力；

•流动性压力来源，除不断变化的监管要求外，还包括特殊压力、系统压力和综合压力；以及

•当前和未来的风险敞口，包括有担保和无担保的批发资金，以及各种不同领域的现货和累计现金流缺口。

此外，CBNA和我们的合并企业每天都会单独监控其中某些指标，包括现金头寸、未担保证券、资产流动性和可用的FHLB借款能力。为了识别新出现的趋势和风险，并为融资决策提供信息，还对一年内的具体指标进行了预测。

    

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合同义务

表30：截至2020年12月31日的未履行合同义务
(单位：百万)			总计			不足1年			1至3年			3至5年			5年以上
规定期限不到一年的存款(1) (2)			$137,648			$137,648			$—			$—			$—
定期存款(1)			9,516			8,474			828			211			3
长期借款资金(1) (3)			8,346			1,361			2,746			1,586			2,653
合同利息支付(4)			895			224			287			217			167
不可撤销经营租赁项下到期的租赁负债			921			149			277			201			294
购买义务(5)			944			411			396			116			21
未偿合同债务总额			$158,270			$148,267			$4,534			$2,331			$3,138

(1) 存款和长期借款不包括利息。

(2) 包括活期存款、带息支票存款、定期储蓄存款和货币市场账户存款。有关详细信息，请参阅“-存款”。

(3)包括资本租赁项下的债务。

(4)包括与长期借款资金有关的应计利息和未来合同利息义务。

(5)包括不可撤销合同和合同涵盖的商品和服务的购买义务，包括取消费用。

表外安排

表31：未清偿的表外安排
			十二月三十一日，
(单位：百万)			2020						2019						变化						百分比
提供信贷的承诺			$74,160						$72,743						$1,417						2		%
信用证			2,239						2,190						49						2
风险分担协议			98						37						61						165
有追索权出售的贷款			54						37						17						46
营销权			29						33						(4)						(11)
总计			$76,580						$75,040						$1,540						2		%

关键会计估计

本报告中包含的我们经审计的综合财务报表是根据公认会计准则编制的。按照公认会计原则编制财务报表要求我们制定会计政策，并作出影响我们经审计的合并财务报表中报告的金额的估计。

会计估计要求对可能对我们经审计的合并财务报表产生实质性影响的不确定事项作出假设和判断。估计是根据某一时间点已知的事实和情况做出的。这些事实和情况的变化可能会产生与这些估计大不相同的结果。我们最重要的会计政策和估计及其相关应用将在下面讨论。见第8项附注1，进一步讨论我们的重要会计政策。

信贷损失准备

我们通过ALLL为我们的贷款和租赁组合预留预期的信用损失，并通过其他负债为我们的无资金贷款承诺预留预期的信用损失。总体而言，ALLL和无资金贷款承诺中预期信贷损失的准备金被称为ACL。

ACL的变化通过信贷损失拨备反映在净收入中。我们贷款和租赁的信用风险状况的变化导致拨备费用的变化，从而导致ACL余额在扣除冲销和收回后的净额变化。

对于我们这样的银行机构，ACL往往是所有会计估计中最关键的。ACL维持在我们认为适当的水平，以吸收贷款和租赁组合的合同期限内预期的终身信贷损失，以及无资金的贷款承诺。我们对ACL的确定是基于对贷款和租赁组合以及无资金支持的贷款承诺的定期评估，考虑到一些相关的潜在因素，包括关键假设以及对定量和定性信息的评估，这些贷款承诺并不是无条件可取消的。

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我们的ACL测量过程中使用的关键假设包括使用两年的合理和可支持的经济预测期，然后使用一年的时间，在此期间预期的信贷损失将恢复到长期的历史宏观经济投入。

定量和定性信息的评估是通过对具有相似风险特征的资产组以及与集体组不具有相似风险特征的某些个别贷款和租赁进行评估来进行的。贷款一般按产品类型分组(例如，商业和工业、商业房地产、住宅抵押贷款等)，并使用计量经济学模型评估重大贷款组合的信用损失。评估过程本质上是不精确和主观的，因为它需要基于潜在因素的重大管理判断，这些因素可能会发生变化，有时是实质性的和迅速的。

对ACL充足性的定量评估以单一的经济预测为基础，主要基于计量经济学模型，这些模型使用截至资产负债表日期的已知或估计数据以及合理和可支持期间的预测数据。已知和估计的数据包括当前PD、LGD和EAD(对于商业)，预期提取的时间和金额(对于无资金的贷款承诺)，FICO，LTV，账面上的期限和时间(对于零售贷款)，贷款余额的组合和水平，拖欠水平，指定的风险评级，以前的亏损经验，当前的商业状况，预期未来现金流的金额和时间，以及特定商业信用特有的因素，如竞争、业务和管理表现。前瞻性经济假设包括实际国内生产总值、失业率、利率曲线和抵押品价值的变化。汇总这些数据是为了估计贷款和租赁合同期限内的预期信贷损失，并根据预期的提前还款进行调整。在高度动荡的经济环境中，商业客户财务报表或消费者信用评级等历史信息对估计未来预期损失可能不如对模型的预测输入那么重要。

ACL还可能受到各种定性因素的重大影响，我们认为这些因素反映了我们目前对各种事件和风险的判断，这些事件和风险没有在我们的统计程序中进行衡量，包括与建模信用损失估计中使用的经济预测有关的不确定性、贷款增长、回测结果、信贷承保政策例外、监管和审计结果，以及同行比较。某些行业或贷款类别的质量津贴将通过替代方案进一步通知，以支持期末ACL余额。我们认识到，这种方法可能不适合某些经济环境，管理层可能会酌情要求进行不同的分析。部分由于其主观性，定性评估可能会在经济不确定时期受到重大影响，最新事件可能导致修订准备金，以反映管理层对预期信贷损失的最佳估计。

衡量过程产生贷款、租赁和无资金贷款承诺的特定或汇集津贴，以及定性津贴，这些津贴是由判断确定的，并在整个投资组合中应用。

有些贷款组合可能不需要计量经济学模型来计算管理层对预期信贷损失的最佳估计。对于未偿还余额水平较低的投资组合(例如，径流或封闭式投资组合，以及对我们的整体信用风险敞口不重要的新产品或产品)，数据密集度较低的非建模方法被认为是更有效和实用的估计损失的方法。

截至2020年12月31日的ACL与2019年12月31日相比的差异仍然是由新冠肺炎疫情和相关的封锁以及2020年3月至12月31日由此带来的经济影响以及我们在2020年1月1日采用CECL所推动的。采用CECL后，我们的ACL增加了4.51亿美元，比2020年增加了9.23亿美元，期末ACL余额为27亿美元。

为了确定截至2020年12月31日的ACL，我们利用了一个通常反映2021年实际GDP增长约4%的经济情景，到2021年最后一个季度回到2019年第四季度的实际GDP水平。该情景还预测，整个2021年的失业率将在大约7%至7.5%的范围内。虽然宏观经济预测比2020年第三季度的预测略有改善，但我们继续应用管理判断来调整受新冠肺炎疫情和相关封锁影响最大的商业行业的建模储备，包括零售和酒店业、休闲餐饮、零售贸易、对价格敏感的能源及相关行业、教育服务以及某些零售产品。

我们对ACL的确定对预测的宏观经济状况在合理和可支持的时期内的变化很敏感。为了说明这一点，我们采用了一个比所描述的更悲观的场景。

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超过这个数字，假设接种疫苗的时间更长，新冠肺炎病例比我们目前的预期高出大约50%。这一悲观情景反映了2021年约2.5%的实际GDP增长和8%至8.5%的失业率。剔除定性调整的考虑，这种情况将导致我们期末ACL的定量寿命损失估计约为1.2倍，或增加4.5亿美元。

由于在确定ACL时考虑了几个定量和定性因素，因此此灵敏度分析不一定反映ACL未来变化的性质和程度，甚至不能反映ACL在这种经济情况下会是什么。敏感性旨在提供对宏观经济环境不利变化的影响的洞察力，以及对模拟损失估计的相应影响。假设的决定不包括管理层判断的影响或其他可用于实际估计ACL的定性因素，也不暗示我们对未来损失率恶化的任何预期。

为了提供有关对更悲观情景的敏感性的额外背景，我们的ACL余额为27亿美元，占美联储2020年12月监管严重不利情景(“监管严重不利情景”)预计的86亿美元九个季度亏损的31%，与我们的ACL计算相比，这一情景预测了更长时间的失业和GDP下降。我们的ACL计算还包括了政府刺激措施的影响。

相比之下，我们的ACL代表了监管严重不利情景下公司运营业绩51亿美元预计亏损的53%。由于方法和模型的不同，在公司运营监督严重不利情景下预测的损失低于美联储运营结果。例如，美联储的模型没有承认商业贷款组合中的合同损失分担安排。此外，Company Run和Federal Reserve Run的结果都包括与2020年6月30日之后假设的贷款发放相关的增量损失。相比之下，我们2020年12月31日的ACL余额只考虑截至报告日期的现有贷款和信用额度。

尽管复苏道路比2020年第三季度末更加清晰，但未来仍存在重大不确定性，包括进一步货币和财政刺激的规模和时机，以及新冠肺炎相关疫苗的推出进展。仍然很难估计经济预测的变化会如何影响我们的ACL，因为这些预测考虑了各种各样的变量和投入，变量和投入的变化可能不会同时或同一方向发生，而且这些变化可能会根据产品类型的不同而产生不同的影响。此外，变量和投入可能会受到现有或未来货币和财政刺激计划以及忍耐和其他客户适应努力的特殊影响。然而，一个或多个关键变量的变化可能会对我们对预期信贷损失的估计产生实质性影响。

我们继续监测新冠肺炎大流行的影响、疫苗接种努力和相关政策措施对经济的影响，以及由此可能对急性呼吸道症候群产生的实质性影响。

关于全部贷款总额和无资金贷款承诺准备金的更多信息，见第8项中的附注1和附注5。

商誉

商誉最初记录为收购价格超过在企业合并中收购的净资产的公允价值，并在收购日分配给我们的报告单位。我们的报告部门与第8项附注25中确定的我们的运营部门保持一致。截至2020年12月31日，我们已确定并将总计71亿美元的商誉分配给我们的报告部门如下：23亿美元用于消费者银行业务，48亿美元用于商业银行业务。

商誉不摊销，但须接受年度减值测试。我们自10月31日起每年审查减值商誉，并在事件或变化表明一个或多个报告单位的账面价值可能无法收回的过渡期内审查减值商誉。如果公允价值很可能超过账面价值，则无需进一步测试，否则需要对商誉进行量化评估。

用于识别潜在减值的量化评估涉及将每个报告单位的公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。如果报告单位的公允价值超过其包括商誉在内的账面价值，适用商誉不被视为减值。如果报告单位包括商誉的账面价值超过其公允价值，则从净收入中计入等同于超出金额的减值费用。根据量化减值评估，我们的报告单位的公允价值是采用收入和基于市场的方法相结合的方式确定的。我们依靠的是收入法。

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(贴现现金流量法，或“DCF”)作为我们确定每个报告单位的价值范围的主要方法，市场和交易方法用于告知管理层对该范围内的价值的最佳估计。

在厘定报告单位的公允价值时，管理层必须作出重大判断，因为收益法需要估计未来的现金流，并考虑经营的税后业绩、信贷损失的范围和时间，以及适当的折现率和资本留存率。公允价值的确定是一个主观性很强的过程，实际的未来现金流量可能与预测结果不同。

现金流预测依赖于为每个报告单位制定的多年财务预测，这些预测考虑了关键的业务驱动因素，如新的业务举措、客户留住标准、市场份额变化、预期的贷款和存款增长、费用和开支、远期利率、历史业绩、信贷业绩以及行业和经济趋势等。用于确定每个报告单位终端价值的长期增长率是根据管理层对每个报告单位最低预期终端增长率的评估，以及GDP、失业率和通胀等更广泛的经济考虑因素来估计的。

我们的贴现率是基于资本资产定价模型(Capital Asset Pricing Model)下的估计权益成本，该模型考虑了特定报告单位的无风险利率、市场风险溢价和贝塔系数。贴现率也是根据与每个报告单位的预计现金流相关的风险评估来调整的。

在市场法下，估值我们的报告单位的一部分考虑了与报告单位特征相似的公司的盈利倍数和股本倍数的组合。由于按市场法厘定的公允价值代表非控股权益，估值计入控制溢价。

我们在2020年第四季度进行了年度商誉减值评估。在根据收益法计算我们报告单位的公允价值时，短期和中期预测考虑了当前的经济状况以及新冠肺炎大流行和相关封锁的持续影响，包括接近零的联邦基金目标和近期提高的ACL，但被重大的货币和财政刺激所抵消。长期现金流预测反映了正常化的利率和信贷环境，以及每个报告单位的长期回报率。在量化评估结束时，确定商业银行和消费者银行报告单位的估计公允价值大大超过其账面价值，这主要是由于短期和中期经济预测的改善。

在2020年第四季度进行量化商誉减值评估时，我们通过将这些公允价值计量的总和与我们其他非分部业务的公允价值相加，并将这一总额与我们的观察市值进行比较，证实了我们的报告单位的公允价值由贴现现金法确定的公允价值。从2020年第三季度到2020年10月31日，报告单位的公允价值之和超过公民市值的部分大幅减少，到2020年12月31日，我们的每股价格从25.28美元上升到35.76美元。我们市值的增加导致我们的隐含控制溢价相应下降。

公允价值

我们使用在计量日在市场参与者之间有序交易中出售资产或支付转移负债的价格来计量资产和负债的公允价值。公允价值也在经常性和非经常性基础上用于评估某些资产的减值或财务报表披露。公允价值非经常性使用的例子包括某些贷款、租赁和商誉的减值。经常性使用公允价值进行财务报表披露的例子包括披露某些按摊余成本核算的金融资产和负债的公允价值，如HTM证券。对于某些资产或负债，由于缺乏可观察到的市场数据，管理判断在公允价值确定中的应用更为重要。

MSR不会在价格容易观察到的活跃市场进行交易。MSR被归类为3级，因为评估方法利用了重要的不可观察的输入。MSR公允价值是使用贴现现金流模型计算的，该模型使用了假设，包括加权平均寿命、提前还款假设和加权平均期权调整利差。重要的是要注意到，我们假设的变化可能不会

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相互独立；一个假设的变化可能导致另一个假设的变化(例如，利率的变化与提前还款利率的变化成反比，可能导致贴现率的变化)。根据独立第三方对服务组合的审核以及与市场交易的比较，从独立第三方收到的价值证实了基本假设和估计价值。

有关我们的公允价值计量的更多信息，请参见第8项中的附注1、附注3、附注8、附注13和附注19。

风险治理

我们致力于以强有力的、综合的和主动的方式来管理我们在追求业务目标过程中面临的所有风险。作为主要决策机构，我们董事会职责的一个关键方面是设定我们的风险偏好，以确保我们清楚地了解我们在实现战略业务和财务目标时愿意接受的风险水平。

为了使我们的董事会能够实现其目标，它已将风险管理活动的权力，以及这些活动的治理和监督授权给一些董事会和执行管理层的风险委员会。由首席风险官担任主席的执行风险委员会(“ERC”)负责监督整个企业的风险，并积极考虑我们固有的重大风险，分析我们的整体风险状况，并寻求确认风险正在得到适当的识别、评估和缓解。向ERC报告的还有以下委员会，涵盖特定的风险领域：合规和操作风险委员会、模型风险委员会、信用政策委员会、资产负债委员会、业务计划审查委员会以及行为和道德委员会。

风险框架

我们的风险管理框架通过“三道防线”模型嵌入到我们的业务中，该模型定义了风险管理活动的责任和责任。

第一道防线

业务线(包括其相关的支持职能)是第一道防线，负责识别、评估、管理和控制与其提供的产品和服务相关的风险。各业务部门负责进行定期风险评估，以识别和评估在其职责范围内出现的重大风险，遵守相关风险政策，定期测试和认证其运营和财务报告控制的充分性和有效性，建立和记录操作程序，并建立和拥有识别和管理风险的治理结构。

第二道防线

第二道防线包括独立的监测和控制职能，负责制定和确保风险和控制框架及相关政策的实施。这个集中的风险职能适当地独立于业务，负责监督和挑战我们的业务线对其风险的有效管理，包括信贷、市场、运营、监管、声誉、利率、流动性和战略风险。

第三道防线

我们的内部审计职能是第三道防线，为内部控制、治理实践和文化的有效性提供独立保证，以便根据组织的规模、复杂性和风险状况适当地管理风险。内部审计可以完全、不受限制地访问我们的任何和所有记录、物理属性和人员。内部审计在每次内部审查后发布一份报告，并按季度向董事会审计委员会提供审计意见。

信用质量保证向首席审计长报告，并为法人董事会、高级管理层和其他利益相关者提供独立的信贷组合质量保证，并遵守商定的信贷风险偏好和信贷政策和流程。根据其程序和监管预期，信用质量保证职能部门通过资产质量、评级和数据完整性、风险管理和信用风险偏好四个风险支柱，承担投资组合测试、评估和报告计划。

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风险偏好

风险偏好是一种战略性业务和风险管理工具。我们将风险偏好定义为可接受风险的最大限度，超过该限度，我们可能无法实现我们的战略目标和资本充足率义务。

我们的主要非市场风险包括信用风险、运营风险、监管风险、声誉风险、流动性风险和战略风险。我们还面临某些市场风险，包括因利率、汇率、股票价格、商品价格和/或其他相关市场利率或价格的变化而产生的潜在损失。我们业务中的市场风险来自服务于客户需求的交易活动，包括利率对冲、外汇风险和资本市场内的非交易活动。我们制定了全企业范围的政策和方法，以识别、衡量、监测和报告市场风险。我们积极管理交易和非交易市场风险。有关详细信息，请参阅“-市场风险”。我们的风险偏好每年由董事会风险委员会审查和批准。

信用风险

概述

信用风险是指客户、交易对手或发行人未能按照合同规定履行义务而造成损失的可能性。虽然我们的大部分信用风险与贷款活动有关，但我们确实出于各种目的与其他金融交易对手接触，包括投资、资产和负债管理以及交易活动。鉴于信用风险对我们的收益和资产负债表的财务影响，对信用风险的评估、审批和管理是我们总体风险管理责任的重要组成部分。

客观化

独立的信用风险职能负责审查和批准所有业务和信贷产品的信用风险偏好，批准更大规模和更高风险的信贷交易，监控投资组合表现，识别问题信贷敞口，并确保补救管理。

组织结构

信用风险的管理和监督既是业务线的责任，也是第二道防线的责任。第二道防线是独立的信用风险职能部门，由负责监管我们所有信用风险的首席信贷官领导。首席信贷官向首席风险官报告。首席信贷官以与董事会政策一致的方式行事，除其他事项外，负责围绕政策、程序、风险接受标准、信用风险偏好、限额和授权的治理过程。首席信贷官和团队还负责对更大规模和更高风险的交易进行信贷审批，并监督业务线的信贷风险活动。向首席信贷官报告的是第二道防线信用职能的负责人，这些职能专门负责：消费银行、商业银行、公民重组管理、投资组合和公司报告、ALLL分析、当前预期的信用损失以及信用政策和管理。在这些领导下的每个团队都由经验丰富的信贷专业人士组成。

治理

用来管理我们信用风险职能的主要机制是我们的消费者和商业信用政策。这些政策概述了与我们期望的风险偏好相一致的可接受的最低贷款标准。我们的业务模式和战略的重大变化确定了需要改变我们的风险偏好或突出以前没有考虑过的风险，这些变化由各个委员会确定，并提交信贷政策委员会、执行风险委员会和董事会风险委员会(视情况而定)批准。

密钥管理流程

我们采用全面和集成的风险控制计划，在整个信用生命周期(发起、账户管理/投资组合管理以及减少和恢复损失)中主动识别、衡量、监控和缓解现有和新出现的信用风险。

消费者

在信贷风险的消费银行方面，我们的团队使用模型来评估整个贷款生命周期中的消费贷款。从发端开始，信用评分模型被用来预测违约概率。

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申请人的姓名或名称。在批准客户申请新贷款或延长现有信用额度时，信用评分与其他信用风险变量(如可负担性、期限、抵押品价值、抵押品类型和留置权从属关系)一起使用。

为了确保对承销团队的适当监督，贷款权限由信用风险第二道防线授予每个承销商。授权的数量取决于个人的经验。我们定期评估每一家承销商的业绩，并每年重新授权其授权。只有第二道防线信用风险团队的高级成员才有权批准信用政策的重大例外。当补偿因素存在时，对既定政策做出例外的情况并不少见。有一些例外限制，当达到这些限制时，就会触发全面的分析。

一旦建立了账户，信用评分和抵押品价值就会定期刷新，以便主动识别信用风险的上升或下降水平。我们管理信用风险的方法是高度分析性的，并且在适当的情况下是自动化的，以确保一致性和效率。

商品化

在信用风险方面，商业银行的结构分为C&I贷款、租赁和CRE。在C&I贷款和租赁中，针对某些专业产品(例如，基于资产的贷款、租赁、特许经营融资、医疗保健、技术和中型企业)设立了单独的垂直行业。“专业垂直”是由行业或产品专家组成的独立团队。基本上，属于所定义的行业或产品范围的所有活动都通过专业纵向(如果存在)进行管理。CRE还作为专业垂直行业运营。

商业信用风险管理始于明确的信用产品和政策。

商业交易在发起时须经过个人分析和批准，除极少数例外外，还须遵守正式的年度审查要求。承保流程包括确定PD和LGD的信用等级的建立和批准。然后，所有物料交易都需要业务线审批人和具有必要授权级别的独立信贷审批人的批准。特定信贷安排的批准水平由信贷关系的大小和PD决定。信贷过程中的制衡和信贷审批人职能的独立性旨在适当地评估和制裁接受的信贷风险水平，便于在信贷问题发生时及早发现，并提供有效的问题资产管理和解决方案。授信的所有权力都通过独立的信用风险职能下放，并受到密切监控并定期更新。

在商业信贷审批中考虑的主要因素是借款人的财务实力、对借款人管理能力的评估、运营现金流、行业趋势、抵押品的类型和充分性、风险敞口的类型、交易结构以及总体经济前景。虽然这些都是考虑的主要因素，但在决策过程中还可以考虑其他一些因素。除了在发起和年度审查的审批过程中进行信用分析外，我们的信用质量保证小组还进行测试，以提供对投资组合和新发起的质量的独立审查和评估。该小组根据基于风险的周期进行投资组合审查，以评估个别贷款并验证风险评级，以及测试信贷流程的一致性和信贷风险管理的有效性。

对个人信用借款人的最高信用敞口水平受到基于每个借款人或相关借款人群体的感知风险的政策指导方针的限制。集中风险是通过对行业资产类别和贷款质量因素的限制来管理的。我们主要专注于向在我们的一级市场(为此定义为我们的11个州足迹加上毗连的州)内拥有现有或可扩展关系的商业客户提供信贷，尽管如果我们相信相关风险是可接受的，并与战略举措保持一致，我们确实会在一级市场以外从事贷款机会。

基本上所有被分类的贷款都是由一个专门的信贷专业人员小组管理的。

市场风险

市场风险是指因利率、汇率、股票价格、商品价格和/或其他相关市场利率或价格的变化而产生的潜在损失。适度的市场风险来自服务于客户需求的交易活动，包括对利率和外汇风险的对冲。AS

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如下所述，更多的重大市场风险来自我们的非交易银行活动，如贷款发放和存款收集。我们制定了全企业范围的政策和方法，以识别、衡量、监测和报告市场风险。我们积极管理交易和非交易活动的市场风险。

非交易风险

由于非交易性银行活动，我们面临着市场风险。这种市场风险主要由利率风险构成，因为我们没有大宗商品风险，而直接的货币和股票风险是最低限度的。我们还有与资本市场贷款来源相关的市场风险，以及我们的MSR的估值。

利率风险

在我们的资产、负债和权益集合之后，利率风险就会从资产负债表中浮现出来。我们将这种嵌入资产负债表的非交易风险称为“结构性利率风险”或“银行账面上的利率风险”。

结构性利率风险的一个主要来源是资产相对于负债和股权的重新定价差异。反映资产和负债的到期日和/或重新定价的利率变化的时机和驱动因素存在差异。例如，商业贷款的利率可能会随着伦敦银行同业拆借利率的变化而每月重新定价，而债务或存单的利率可能会在较长一段时间内保持不变。利率变化的驱动因素也可能存在差异，贷款可能与LIBOR或Prime等特定指数利率挂钩，而存款可能仅与LIBOR松散相关，取决于竞争性需求。由于这些基差，净利息收入对某些指数或重新定价利率之间的利差变化很敏感。

结构性利率风险的另一个重要来源与显式或隐含期权的潜在行使有关。例如，大多数消费贷款可以不受处罚地预付，大多数消费者存款也可以不受处罚地提取。客户行使此类期权可能会加剧上述时间差异。

我们结构性利率风险的一个主要来源与浮动利率贷款相对于核心存款资金更快的重新定价有关。这种资产敏感度来源更偏向收益率曲线的短端。

利率风险的次要来源是较长期利率，包括定息贷款的展期或再投资风险，以及按揭相关贷款和由非利率敏感型存款和股本融资的证券的提前还款风险。

利率风险管理的主要目标是将利率风险敞口控制在董事会批准的政策范围内。这些限制和指引反映了我们对短期和长期利率风险的容忍度。为了确保利率风险敞口在我们的风险偏好范围内得到控制，我们必须衡量风险敞口，并在必要时对其进行对冲。财政部资产和负债管理团队负责衡量、监控和报告我们的结构性利率风险头寸。这些风险敞口每月向资产负债委员会和董事会会议报告。

我们通过各种旨在量化短期和长期风险敞口的指标来衡量结构性利率风险。我们用来量化利率风险的主要方法是模拟分析，我们对三年内不同利率情景下的资产、负债和对冲衍生品头寸的净利息收入进行建模。利率风险敞口反映在各种情况下预测净利息收入的变化中。

这一模拟分析中的关键假设涉及利率和利差的行为、产品余额的变化以及不同利率环境下贷款和存款客户的行为。这些行为假设中最重要的是不确定(即非合同)期限的存款的重新定价特征和余额波动，以及抵押贷款提前还款的速度。定期通过运行敏感度分析进行评估，以确定关键假设的影响。这些分析的结果将报告给资产负债委员会。

由于未来的利率路径不能提前知道，我们使用模拟分析来预测各种利率情景下的净利息收入，包括“最有可能”(隐含远期)情景，以及各种刻意极端、或许不太可能的情景.这些情景可以假定是渐进的。

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整体利率水平的上升，对利率水平的直接冲击，以及各种收益率曲线的扭曲，其中短期或长期利率的变动占主导地位。一般来说，任何利率情景下的预计净利息收入都会与实现市场远期汇率的基本情况下的净利息收入进行比较。

下表报告了各种利率情景下的净利息收入敞口。我们的政策涉及以明年净利息收入的百分比变化来衡量风险敞口，这些风险敞口是由于利率相对于市场隐含远期收益率曲线的瞬时或渐进平行变化。如下表所示，我们的资产负债表是对资产敏感的；净利息收入将从利率上升中受益，而利率下降的风险敞口在有限范围内。虽然这项分析包括即时而严重的利率变动，但我们认为，任何实际的利率变动都可能是更渐进的，因此影响较为温和。

表32：净利息收入敏感度
			估计百分比变化 超过12个月的净利息收入
			十二月三十一日，
基点			2020						2019
利率的瞬时变化
200			21.2		%				6.9		%
100			11.2						3.6
-25			(2.7)						(1.3)
利率的渐进式变化
200			10.8		%				3.2		%
100			5.5						1.5
-25			(1.5)						(0.5)

我们继续在我们的政策范围内和不断变化的市场条件下管理资产敏感性。截至2020年12月31日，资产对利率逐步上调200个基点的敏感度为10.8%，而2019年12月31日为3.2%。由于货币和财政刺激计划导致现金和存款余额大幅增加，目前的资产敏感性水平相对于我们的核心敏感性特征有所提高。资产敏感度的提高是对当前处于历史低位的利率水平的认可，与我们在之前政策利率为0至25个基点之间的定位一致。风险头寸可能会受到利率变化的影响，利率变化会影响存款基础的重新定价敏感性或贝塔系数，以及允许提前偿还而不会受到惩罚的资产现金流。风险头寸是在我们的风险限度内管理的，通过偶尔调整证券投资、利率掉期和融资组合，对利率的长期看法也是如此。

我们使用结构性利率风险敞口的估值指标--股权经济价值(“EVE”)，作为净利息收入模拟的补充。EVE是净利息收入模拟分析的补充，因为它估计了长期内的风险敞口。EVE衡量资产、负债和表外工具的经济价值可能因利率波动而变化的程度。这一分析高度依赖于适用于非合同到期日的资产和负债的假设。价值变动以监管资本的百分比表示。

我们使用利率掉期合约来管理浮息资产和浮息批发融资的利息现金流波动带来的利率敞口，并对冲固定利率资本市场债券发行的市场风险。

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表33：用于管理非交易利率敞口的利率互换合约
			2020年12月31日															2019年12月31日
									加权平均															加权平均
(百万美元)			名义金额						到期日(年)			接收速率			支付率						名义金额						到期日(年)			接收速率			支付率
现金流-接收-固定/支付-可变-常规分配			$12,350						1.0			1.5		%	0.2		%				$19,350						1.5			1.7		%	1.7		%
公允价值-收到-固定/支付-可变-常规债务			3,200						1.7			2.1			0.2						4,650						2.0			2.0			1.9
现金流-支付-固定/接收-可变-常规分配(1)			4,750						3.9			0.2			1.4						3,000						4.5			1.7			1.7
公允价值-支付-固定/接收-可变-常规ALM			2,000						3.7			0.2			1.5						2,846						4.5			1.8			1.8
总投资组合掉期			$22,300						2.0			1.2		%	0.6		%				$29,846						2.2			1.8		%	1.8		%

(1)包括18亿美元的远期起点支付固定利率掉期。

使用2020年12月31日的利率曲线，2021年全年，我们用来管理浮息商业贷款和浮动利率批发融资利息现金流变化以及AFS证券公允价值变化的利率敞口，对与ALM利率掉期合约相关的净利息收入的估计净贡献约为5800万美元。这一金额可能不同于由于利率变化、对冲解除指定以及2020年12月31日之后增加的其他对冲而实际确认的金额。

表34：综合经营表和综合全面收益表记录的税前损益
			截至12月31日的年度确认金额，
(单位：百万)			2020						2019
在保监处确认的税前净收益金额			$130						$138
从保监处重新分类为利息收入的税前净收益(亏损)金额			184						(68)
从保险公司重新分类为利息支出的税前净(亏损)收益金额			(35)						11

Libor过渡

正如之前披露的那样，我们的许多贷款产品、证券、衍生品和其他金融交易都使用LIBOR基准利率，并将受到其计划中断的影响。2018年末，我们成立了伦敦银行间同业拆借利率过渡计划，旨在指导组织完成计划中的停止伦敦银行间同业拆借利率。该计划在我们首席财务官的指导和监督下，负责制定、维持和执行协调一致的战略，以确保及时有序地从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)过渡到银行间同业拆借利率(LIBOR)。该计划旨在解决各种计划，包括计划治理、过渡管理、沟通、风险管理、新的替代参考率产品交付、风险管理、合同补救、运营和技术准备、会计和报告以及税收和监管影响。我们已经确定了与伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)过渡相关的风险，并正在按季度进行监测。

ARRC建议，到2020年9月底，银行在系统和操作上都有能力支持以替代参考利率(如SOFR)进行的交易。在这一里程碑的指引下，我们从系统和操作上做好了支持替代参考利率交易的准备。鉴于洲际交易所基准管理局(ICE Benchmark Administration)宣布将大多数期限的美元LIBOR有效期延长至2023年6月20日的提议，以及美国官方部门对这一提议的支持，我们现在正在研究这一变化可能对我们的LIBOR过渡活动产生的影响。注意到监管机构仍在敦促市场参与者尽快但不晚于2021年底停止签订新的美元伦敦银行间同业拆借利率合约，我们将在2021年期间继续一切努力，将新的原始利率转向替代参考利率。然而，如果提案以目前的形式成为最终版本，遗留合同补救计划将延长至2023年年中。更广泛地说，计划治理依然稳健，随着管理层密切监测磋商并等待时间表敲定，上述倡议已取得进展。

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有关终止伦敦银行同业拆借利率对我们业务的影响的进一步讨论，请参阅第1A项“风险因素”。

资本市场

我们资本市场活动的一个关键组成部分是承销和分配企业信贷安排，为客户的并购交易提供部分资金。我们围绕这些活动有严格的风险管理流程，包括限制我们的承销风险、潜在损失和特定资产类别的子限额。此外，批准承销敞口的能力只授权给信用风险管理和资本市场组织中的高级个人，每笔交易都由贷款承销审批委员会裁决。

抵押服务权

我们存在与住宅MSR价值相关的市场风险，这些风险受到各种固有风险的影响，包括与久期、基差、凸度、波动性和收益率曲线相关的风险。截至2019年12月31日，我们已选择以公允价值对从FAMC收购的MSR进行核算，同时对我们在FAMC收购之前持有的MSR保持较低的成本或市场方法。2020年1月1日，我们选择改变我们的会计处理方式，以便所有MSR都将按公允价值进行会计处理。

作为我们相对于MSR公平市场价值的整体风险管理战略的一部分，我们签订了各种独立的衍生品，如利率掉期、利率掉期、利率期货和购买抵押贷款支持证券的远期合约，以经济地对冲公允价值的变化。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我们MSR的公允价值分别为6.58亿美元和6.42亿美元，相关衍生品合约的名义总金额分别为114亿美元和86亿美元。用于套期保值的MSR和相关衍生品的损益计入综合经营报表的抵押贷款银行费用。

与我们交易的基于市场风险的活动一样，风险收益不包括MSR的影响。MSR被纳入我们的单一价格风险管理框架，该框架用于计算与银行监管机构使用的定义一致的管理风险值，定义如下。

交易风险

我们主要通过客户便利活动(包括衍生品和外汇产品)以及公司债券承销和做市活动来承担市场风险。风险敞口是由于特定利率、外汇、大宗商品、公司债券和二级贷款工具的利率和相关基差和波动性、外汇汇率和信用利差的变化而产生的。这些交易活动通过CBNA和CCMI进行。

客户便利化活动主要包括利率衍生品、金融结算商品衍生品和外汇合约，我们与单独的交易对手或交易所进行抵销交易，以管理我们的市场风险敞口。除上述活动外，我们亦设有第二级贷款交易柜台，以满足发行客户的交易及投资者客户对第二级流动资金的需求。我们不从事任何旨在从短期价差中获利的交易活动。

我们将这些利率衍生品和外汇合约作为衍生品资产和负债记录在我们的综合资产负债表上。交易资产和负债按公允价值列账，与这些活动相关的收入计入净利息收入。交易资产和负债的公允价值变动反映在其他收入中，这是合并经营报表中非利息收入的一个组成部分。

市场风险治理

市场风险限额的设定过程是与正式的企业风险偏好过程和政策相一致的。这种胃口反映了战略和企业层面对创造特许经营价值的机会的阐述，设定了承担多少市场风险的界限。交易当局是市场风险管理中的关键控制工具，它允许整个企业的风险偏好的级联。交易机构设定允许企业和/或交易部门运营的运营范围和容忍度，并至少每年审查一次。交易机构的结构是为了适应管理风险状况所需的面向客户的交易和对冲。保持在既定容差范围内的主要责任在于企业。关键风险指标，包括VaR，未平仓外汇

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我们每天都会监测货币头寸和单一名称风险，并根据我们的风险偏好和业务战略向相关业务部门管理层和风险对口单位报告容忍度。

市场风险度量

我们使用VaR作为统计指标，用来估计在正常市场条件下我们交易的市场风险的潜在敞口。我们的风险管理和监管报告的VaR框架是相同的。风险管理VaR基于达到99%置信水平的一天持有期，而监管VaR基于达到相同置信水平的10天持有期。除了VaR，还使用了非统计方法来衡量风险，如敏感性分析、市值和压力测试。

我们的市场风险平台以及相关的市场风险和估值模型能够捕捉我们所有“担保头寸”的关联效应，并允许聚合不同产品、风险类型、业务线和法人实体的市场风险。我们出于管理和监管资本的目的来衡量、监控和报告市场风险。

VAR概述

市场风险度量模型建立在历史模拟的基础上。VaR指标估计了由于利率、汇率、股票价格和大宗商品价格水平的变化等广泛市场波动(General VaR)而可能发生的交易头寸上任何公允价值损失的程度。它是根据当前头寸在给定的持有期内大致保持不变来计算的。假设市场有足够的流动性，允许企业在这一持有期内(如果需要)平仓。VaR的好处在于它捕捉到了投资组合的历史相关性。根据我们“备兑头寸”的构成，我们还对贷款交易和高收益债券部门的特定风险资本使用了标准化的附加方法，该方法估计了除大盘波动以外的因素可能发生的任何损失的程度。一般VaR方法是以过去500个交易日的置信水平表示的。内部VaR指标(用作主要VaR交易限额的基础)是99%的置信度水平，有一天的持有期，这意味着在100个交易日中平均只有一天(即1%的时间)预计会出现大于VaR的损失。从理论上讲，每年应该有两到三次大于VaR的亏损事件。VaR的监管措施是在99%的置信度水平上进行的，持有期为10天。用于计算VaR的历史市场数据在两个工作日滞后时更新。有关截至2020年12月31日和2019年12月31日的季度的10天VaR指标，包括利率和汇率风险的高VaR、低VaR、平均VaR和期末VaR以及总VaR的详细信息，请参阅下面的“市场风险监管资本”。

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市场风险监管资本

美国银行业监管机构的“市场风险规则”涵盖了市场风险资本的计算。就市场风险规则而言，我们所有面向客户的交易和相关套期保值都保持净低风险，并符合“备兑头寸”的要求。内部管理VaR指标是根据用于监管VaR的相同交易群体计算的。

表35：监管资本计算的模型化和非模型化度量结果
(单位：百万)						截至2020年12月31日的三个月																								截至2019年12月31日的三个月
市场风险类别						期末						平均值						高						低						期末						平均值						高						低
利率，利率						$2						$2						$4						$—						$1						$—						$1						$—
外汇汇率						—						—						—						—						—						—						—						—
信用利差						9						10						12						3						5						4						5						3
商品						—						—						—						—						—						—						—						—
一般VaR						9						8						13						4						5						4						5						3
特定风险VaR						—						—						—						—						—						—						—						—
合计VaR						$9						$8						$13						$4						$5						$4						$5						$3
强调一般VaR						$13						$10						$16						$6						$13						$10						$13						$7
应激特定风险VaR						—						—						—						—						—						—						—						—
总应力VaR						$13						$10						$16						$6						$13						$10						$13						$7
市场风险监管资本						$56																								$42
未建模的特定风险附加组件						14																								14
De Minimis曝光附加组件						—																								—
总市场风险监管资本						$70																								$56
市场风险加权资产(计算)						$871																								$695
市场风险加权资产(包括在我们的FR Y-9C监管申报文件中)						$871																								$695

应激VaR

SVaR是VaR的延伸，但使用了从2005年1月至3日固定的更长的历史回顾期限。这样做不仅是为了识别波动率较高时期的整体风险，也是为了对波动性较低时期可能较低的VaR提供平衡。确定损益的持有期为十天。除了风险管理目的，SVaR也是市场风险监管资本的一个组成部分。我们在其自身的动态窗口制度下每天计算SVaR。在动态窗口法中，根据完整的历史数据集，在所有可能的260天期间计算出10天、99%的VaR的值。有关SVaR指标(包括组合投资组合的高、低、平均和期末SVaR)的详细信息，请参阅上面的“市场风险监管资本”(Market Risk Regulatory Capital)。

灵敏度分析

敏感度分析是对单一风险因素敞口的衡量，例如利率或信用利差变化一个基点。我们对利率、基差、外汇敞口、期权价格和信用利差进行敏感性监测。虽然VaR是基于最近一段时间市场风险因素的先前变动，但它可能不是未来市场变动的准确预测指标。敏感性分析是对VaR的补充，因为它提供了与每个因素相关的风险指示，而与历史市场走势无关，是评估套期保值策略和集中的适当性的有效工具。

压力测试

对投资组合进行压力测试包括运行风险模型，其中包含模拟各种历史或假设场景的关键变量。对于历史压力测试，盈亏结果被模拟为与最不稳定的标的回报相对应的选定时间段，而假设压力测试旨在考虑集中风险、压力市场条件下的流动性不足以及我们的交易活动产生的风险，这些风险可能无法被我们的其他风险衡量方法完全涵盖。假设性情景还假设，随着市场事件的展开，市场波动同时发生，不会发生重新定位或对冲活动，以减轻损失。我们每天都会对我们的交易头寸进行压力测试。例如，我们目前包括一个压力测试，它通过以下方式模拟“雷曼类型”的危机场景

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最糟糕的20个交易日从高峰到低谷的波动是指从那段时间进入VaR的各种风险因素，并假设它们同时发生。

VAR模型回顾和验证

所使用的市场风险计量模型由模型所有者独立审查并进行持续的业绩分析。独立评审和验证的重点是模型方法、市场数据和性能。独立审查市场风险度量模型是公民模型风险管理和验证团队的责任。涉及的方面包括挑战所使用的假设、所采用的量化技术和支撑这些假设的理论依据，以及对所需数据随时间推移的可靠性的评估。在可能的情况下，将评估主要基础建模假设的量化影响(例如，通过开发替代模型)。此类审查的结果将与我们的美国银行监管机构分享。由于市场价格水平和价格行动机制行为的变化，市场风险模型可能会周期性地增强。市场风险管理和验证团队将在实施新的或更改的模型元素之前以及在更改市场数据映射之前进行内部验证。

VAR回测

回溯测试是VaR模型验证的一种形式，每天都会运行。市场风险规则要求将我们的内部VaR衡量标准与前一年(最近250个工作日)每一天的实际净交易收入(不包括手续费、佣金、准备金、日内交易和净利息收入)进行比较。任何观察到的超过VaR数值的损失都被视为例外。如果适用，例外程度决定了用于推导基于VaR和SVaR的监管报告资本要求的乘数。我们根据市场风险规则的要求，使用我们的银行监管机构批准的模型，对利率、信用利差和外汇头寸进行子投资组合回溯测试。

下图显示了截至2020年12月31日的一年，我们的每日净交易收入和内部建模的VaR总额。

每日VaR回测

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非公认会计准则财务计量和对账

有关非GAAP财务计量计算的更多信息，请参阅本报告中包含的“-简介-非GAAP财务计量”。下表介绍了非GAAP财务指标的计算结果，代表了我们在整个MD&A过程中使用的“基本”结果：

表36：非GAAP衡量标准的对账

						截至十二月三十一日止的年度，
(百万，不包括每股、每股和比率数据)			裁判			2020						2019
总收入，基础：
总收入(GAAP)			A			$6,905						$6,491
较少：值得注意的项目						—						—
基本总收入(非GAAP)			B			$6,905						$6,491
非利息支出，基础：
非利息支出(GAAP)			C			$3,991						$3,847
较少：值得注意的项目						125						68
非利息支出，基础(非公认会计准则)			D			$3,866						$3,779
拨备前利润：
总收入(GAAP)			A			6,905						$6,491
减去：非利息支出(GAAP)			C			3,991						3,847
拨备前利润(GAAP)						$2,914						$2,644
拨备前利润，潜在利润：
基本总收入(非GAAP)			B			$6,905						$6,491
减去：非利息支出，基础(非GAAP)			D			3,866						3,779
拨备前利润，基础(非GAAP)						$3,039						$2,712
所得税前收入支出，基础：
所得税前收入支出(GAAP)			E			$1,298						$2,251
减去：与显著项目相关的所得税前费用优惠						(125)						(68)
所得税前收入、基本支出(非公认会计准则)			F			$1,423						$2,319
所得税费用和有效所得税税率，基础：
所得税费用(GAAP)			G			$241						$460
减去：与值得注意的项目相关的所得税优惠						(42)						(51)
所得税费用，基础(非公认会计准则)			H			$283						$511
有效所得税税率(GAAP)			G/E			18.54		%				20.43		%
基础实际所得税税率(非公认会计准则)			H/F			19.92						22.03
基础净收入：
净收入(GAAP)			I			$1,057						$1,791
新增：扣除所得税优惠后的值得注意的项目						83						17
基础净收入(非GAAP)			J			$1,140						$1,808
普通股股东可获得的净收入，基础：
普通股股东可用净收入(GAAP)			K			$950						$1,718
新增：扣除所得税优惠后的值得注意的项目						83						17
普通股股东可获得的基础净收入(非公认会计准则)			L			$1,033						$1,735
基础平均普通股股本回报率和平均普通股股本回报率：
平均普通股权益(GAAP)			M			$20,438						$20,325
平均普通股权益回报率			K/M			4.65		%				8.45		%
基础平均普通股权益回报率(非公认会计准则)			L/M			5.05						8.53
平均有形普通股权益回报率和平均有形普通股权益回报率，基础：
平均普通股权益(GAAP)			M			$20,438						$20,325
减去：平均商誉(GAAP)						7,049						7,036
减去：平均其他无形资产(GAAP)						64						71
新增：与商誉相关的平均递延税项负债(GAAP)						376						371
平均有形普通股权益			N			$13,701						$13,589
平均有形普通股权益回报率			K/N			6.93		%				12.64		%
基础有形普通股权益平均回报率(非公认会计准则)			L/N			7.53						12.76

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						截至十二月三十一日止的年度，
(百万，不包括每股、每股和比率数据)			裁判			2020						2019
平均总资产回报率和平均总资产回报率，基础：
平均总资产(GAAP)			O			$176,442						$162,176
平均总资产回报率			I/O			0.60		%				1.10		%
基础平均总资产回报率(非GAAP)			J/O			0.65						1.11
平均总有形资产回报率和平均总有形资产回报率，基础：
平均总资产(GAAP)			O			$176,442						$162,176
减去：平均商誉(GAAP)						7,049						7,036
减去：平均其他无形资产(GAAP)						64						71
新增：与商誉相关的平均递延税项负债(GAAP)						376						371
平均有形资产			P			$169,705						$155,440
平均总有形资产回报率			I/P			0.62		%				1.15		%
基础有形资产平均总回报率(非GAAP)			J/P			0.67						1.16
效率比和效率比，基础：
效率比			C/A			57.80		%				59.28		%
基础效率比率(非GAAP)			D/B			55.99						58.23
运营杠杆和运营杠杆，基础：
总收入的增加						6.38		%				5.91		%
非利息支出增加						3.73						6.30
经营杠杆						2.65		%				(0.39)		%
基础总收入增加(非GAAP)						6.39		%				5.83		%
基础非利息支出增加(非GAAP)						2.30						6.00
运营杠杆，基础(非GAAP)						4.09		%				(0.17)		%
每股普通股有形账面价值：
普通股-期末(GAAP)			Q			427,209,831						433,121,083
普通股股东权益(GAAP)						$20,708						$20,631
减去：商誉(GAAP)						7,050						7,044
减去：其他无形资产(GAAP)						58						68
新增：与商誉相关的递延税项负债(GAAP)						379						374
有形普通股权益			R			$13,979						$13,893
每股普通股有形账面价值			R/Q			$32.72						$32.08
平均普通股每股净收益-基本和稀释后每股净收益和平均普通股净收益-基本和摊薄，基础：
平均已发行普通股-基础(GAAP)			S			427,062,537						449,731,453
平均已发行普通股-摊薄(GAAP)			T			428,157,780						451,213,701
每股平均普通股净收入-基本(GAAP)			K/S			$2.22						$3.82
平均普通股每股净收益-稀释后收益(GAAP)			K/T			2.22						3.81
每股平均普通股净收入-基础、基础(非GAAP)			L/S			2.42						3.86
每股平均普通股净收入-稀释后的基础(非GAAP)			信用证			2.41						3.84
股息支付率和股息支付率，基础：
宣布和支付的每股普通股现金股息			U			$1.56						$1.36
股息支付率			U/(K/S)			70		%				36		%
基础股息支付率(非GAAP)			U/(L/S)			65						35

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下表列出了非GAAP财务指标的计算，这些指标代表了不包括整个MD&A中使用的PPP贷款的影响的某些指标：

表37：非GAAP衡量标准的对账--不包括购买力平价
(百万，不包括每股、每股和比率数据)			裁判			2020年12月31日						2019年12月31日
信贷损失拨备占贷款和租赁总额的比例，不包括购买力平价贷款的影响：
贷款和租赁总额(GAAP)			A			$123,090						$119,088
减少：购买力平价贷款						4,155						—
贷款和租赁总额，不包括购买力平价贷款的影响(非GAAP)			B			$118,935						$119,088
信贷损失准备(GAAP)			C			$2,670						$1,296
信贷损失拨备占贷款和租赁总额(GAAP)			C/A			2.17		%				1.09		%
信贷损失拨备占贷款和租赁总额的比例，不包括购买力平价贷款的影响(非公认会计准则)			C/B			2.24		%				1.09		%

下表列出了代表某些指标的非GAAP财务指标的计算，这些指标不包括“-净利息收入”中使用的现金水平增加的影响：

表38：非GAAP计量的对账-不包括增加的现金
(单位：百万，比率数据除外)			裁判			2020年12月31日						2019年12月31日
净利息收入，FTE，不包括现金增加的影响：
净利息收入(FTE)			A			$4,599						$4,635
减去：与现金增加相关的净利息收入						—						—
净利息收入，FTE，不包括现金增加的影响(非GAAP)			B			$4,599						$4,635
平均可赚取利息的资产(不包括现金增加的影响)：
生息资产总额(GAAP)			C			$159,275						$146,814
减少：现金增加						4,322						—
总平均生息资产，不包括现金增加的影响(非公认会计准则)			D			$154,953						$146,814
比率：
净息差，FTE			空调			2.89		%				3.16		%
净息差，FTE，不包括现金增加的影响(非GAAP)			B/D			2.97		%				3.16		%

第7A项。关于市场风险的定量和定性披露

有关市场风险的定量和定性披露在第二部分第7项-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中的“市场风险”一节中介绍，以供参考。

						公民金融集团，Inc.|90

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项目8.财务报表和补充数据

						页面
财务报告内部控制管理报告						92
独立注册会计师事务所关于合并财务报表的报告						93
独立注册会计师事务所财务报告内部控制报告						96
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表						97
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的综合运营报表						98
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的综合全面收益表						99
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度股东权益变动表						100
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的合并现金流量表						101
合并财务报表附注						103
注1-陈述依据						103
附注2-银行的现金和到期款项						105
附注3-证券						105
附注4-贷款及租赁						109
注5-信用损失、不良资产和信用风险集中拨备						111
注6-房舍、设备和软件						123
附注7-按揭银行业务						124
附注8-租契						126
附注9-商誉和无形资产						128
附注10-可变利息实体						129
附注11-存款						132
附注12--借款						132
附注13-衍生工具						134
附注14-雇员福利						137
附注15-从累计其他综合收益(亏损)中重新归类						139
附注16-股东权益						140
附注17-以股份为基础的薪酬						141
附注18--承付款和或有事项						142
附注19-公允价值计量						144
附注20--非利息收入						150
附注21--其他运营费用						152
附注22--所得税						152
注23-每股收益						155
附注24-规管事宜						155
注25-业务运营细分						156
附注26-母公司财务						159

						公民金融集团，Inc.|91

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财务报告内部控制管理报告

管理层负责建立和维护1934年《证券交易法》第13a-15(F)条规定的财务报告内部控制制度。本公司的财务报告内部控制制度是在首席执行官和首席财务官的监督下设计的，旨在根据美国普遍接受的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现所有的错报。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制措施可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会于#年提出的框架，评估了截至2020年12月31日公司财务报告内部控制制度的有效性。内部控制-综合框架(2013)。基于这一评估，管理层得出结论，截至2020年12月31日，公司对财务报告的内部控制是有效的。

本公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制已由独立注册会计师事务所德勤会计师事务所(Deloitte&Touche LLP)审计，该报告载于第96页，对本公司财务报告内部控制的有效性表达了无保留意见。

						公民金融集团公司|92

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独立注册会计师事务所报告

致本公司股东及董事会

公民金融集团，Inc.

罗德岛普罗维登斯

对合并财务报表的几点看法

本公司已审核公民金融集团及其附属公司(“本公司”)于2020年12月31日及2019年12月31日的合并资产负债表、截至2020年12月31日止三年内各年度的相关综合经营表、全面收益、股东权益变动及现金流量，以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况，以及截至2020年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。

我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，对公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制进行了审计内部控制-综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告和我们2021年2月23日的报告对公司的财务报告内部控制发表了无保留意见。

会计原则的变化

如综合财务报表附注1及附注5所述，本公司于2020年1月1日改变了信贷损失准备的估算方法，原因是采用了金融工具--信贷损失(主题326).

意见基础

这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指在对合并财务报表进行当期审计时产生的事项，该事项已传达或要求传达给审计委员会，(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见，而吾等亦不会透过传达以下关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独意见。

						公民金融集团公司|93

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信贷损失准备-新冠肺炎考虑因素-参见合并财务报表附注5

关键审计事项说明

管理层对本公司贷款和租赁组合中预期信贷损失的估计计入贷款和租赁损失拨备以及无资金贷款承诺准备金(统称“贷款准备金”)。ACL维持在公司认为适当的水平，以吸收贷款和租赁组合的合同期限内预期的终身信贷损失以及无资金的贷款承诺。ACL的确定基于对贷款和租赁组合以及无资金支持的贷款承诺的定期评估，考虑到一些相关的潜在因素，包括关键假设以及对定量和定性信息的评估，这些贷款承诺并不是无条件可取消的。ACL计量过程中使用的关键假设包括使用两年的合理和可支持的经济预测期，然后是一年期，在此期间预期的信贷损失将恢复为长期的历史宏观经济投入。

对ACL充分性的定量评估以单一的经济预测为基础，主要基于计量经济学模型，这些模型使用截至资产负债表日期的已知或估计数据以及合理和可支持期间的预测数据。已知和估计的数据包括当前违约概率、违约损失和违约风险敞口(对于商业)、预期提取的时间和金额(对于无资金的贷款承诺)、FICO评分、贷款与价值比率、账面上的期限和时间(对于零售贷款)、贷款余额的组合和水平、拖欠水平、指定的风险评级、以前的损失经验、当前的商业状况、预期未来现金流的金额和时间，以及特定商业信用特有的因素，如竞争、业务和管理表现。前瞻性经济假设包括实际国内生产总值、失业率、利率曲线和抵押品价值的变化。汇总这些数据是为了估计贷款和租赁合同期限内的预期信贷损失，并根据预期的提前还款进行调整。在高度动荡的经济环境中，商业客户财务报表或消费者信用评级等历史信息对估计未来预期损失可能不如对模型的预测输入那么重要。

ACL还可能受到各种定性因素的重大影响，公司认为这些因素反映了当前对各种事件和风险的判断，这些事件和风险没有在统计程序中衡量，包括与建模信用损失估计中使用的经济预测有关的不确定性、贷款增长、回测结果、信贷承保政策例外、监管和审计结果以及同行比较。某些行业部门或贷款类别的质量津贴通过替代方案进一步通知，以支持期末ACL。

虽然年底的宏观经济预测比2020年第三季度的预测略有改善，但公司继续运用管理判断来调整受新冠肺炎疫情和相关停摆影响最大的商业行业的建模储备，包括零售和酒店业、休闲餐饮、零售贸易、对价格敏感的能源及相关行业、教育服务以及某些零售产品。

鉴于贷款和租赁组合的规模以及无资金支持的承诺，以及估计ACL的主观性质，包括新冠肺炎的估计影响，审计ACL涉及审计师高度的判断和增加的努力程度。

如何在审计中处理关键审计事项

我们与贷款和租赁组合以及无资金承诺的ACL相关的审计程序包括以下内容：

•我们测试了以下控制措施的有效性：(I)基础经济预测的选择，(Ii)计量经济模型的开发、执行和监测，(Iii)估计管理层对新冠肺炎模型准备金的调整，(Iv)质量津贴的确定，以及(V)ACL的整体计算和披露。

•我们使用我们的信用专家来帮助我们评估计量经济学模型的合理性，以及管理层对新冠肺炎建模准备金的调整。

•我们(I)评估计量经济学模型和相关假设的合理性，(Ii)评估计量经济学模型用于估计预期信贷损失的设计、理论和逻辑的合理性，(Iii)检验计量经济学模型中输入数据的准确性，以及(Iv)检验算法。

						公民金融集团公司|94

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模型计算预期信贷损失的准确性。

•我们(I)评估了本公司确定受“新冠肺炎”影响最严重的商业行业和零售产品的合理性，(Ii)评估了管理层用于估计“新冠肺炎”对受影响行业的影响的方法和假设的合理性，(Iii)测试了管理层在计算受“新冠肺炎”影响行业的建模准备金调整时使用的数据的准确性，(Iv)测试了调整计算的算术准确性，(V)考虑了与受“新冠肺炎”严重影响的行业和借款人有关的现有信息。

•吾等(I)评估定性津贴所包含的定性因素及相关量化措施的适当性及相关性，(Ii)测试及评估在厘定定性津贴时所使用的历史亏损数据的准确性及相关性，(Iii)评估本公司评估及厘定定性因素的合理性及对定性津贴估计的相关影响，及(Iv)测试定性津贴计算的算术准确性。

•我们测试了整体ACL计算的算术准确性，并评估了相关披露的合理性。

/s/德勤律师事务所

波士顿，马萨诸塞州

2021年2月23日

自2000年以来，我们一直担任本公司的审计师。

						公民金融集团公司|95

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独立注册会计师事务所报告

致本公司股东及董事会

公民金融集团，Inc.

罗德岛普罗维登斯

财务报告内部控制之我见

我们已根据下列准则对公民金融集团有限公司及其子公司(“本公司”)截至2020年12月31日的财务报告内部控制进行了审计内部控制-集成框架 (2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。我们认为，截至2020年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制-综合框架(2013)由COSO发布。

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2020年12月31日及截至2020年12月31日年度的综合财务报表和我们2021年2月23日的报告，对这些合并财务报表表达了无保留意见，并包括一段关于本公司采用金融工具--信贷损失(ASC 326)2020年1月1日。

意见基础

本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，包括在随附的《财务报告内部控制管理报告》中。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定是否在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性，以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

财务报告内部控制的定义及其局限性

公司对财务报告的内部控制是一个旨在根据公认会计原则对财务报告的可靠性和为外部目的编制综合财务报表提供合理保证的过程。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理、详细、准确和公平地反映公司资产交易和处置的记录；(2)提供合理保证，记录必要的交易，以便按照公认的会计原则编制合并财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(2)提供合理保证，以便于根据公认的会计原则编制合并财务报表，以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(2)提供合理保证，以便于根据公认的会计原则编制合并财务报表，以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)对可能对合并财务报表产生重大影响的擅自收购、使用或处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制措施可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

/s/德勤律师事务所

波士顿，马萨诸塞州

2021年2月23日

						公民金融集团公司|96

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综合资产负债表

(单位：百万，共享数据除外)			2020年12月31日						2019年12月31日
资产：
现金和银行到期款项			$1,037						$1,175
银行到期的有息现金			11,696						2,211
银行的有息存款			306						297
可供出售的公允价值债务证券(包括#美元549及$359分别质押给债权人)(1)			22,942						20,613
持有至到期的债务证券(公允价值为#美元3,357及$3,242，并包括$144及$249分别质押给债权人)(1)			3,235						3,202
按公允价值持有的待售贷款			3,564						1,946
持有待售的其他贷款			439						1,384
贷款和租赁			123,090						119,088
减去：贷款和租赁损失拨备			(2,443)						(1,252)
净贷款和租赁净额			120,647						117,836
衍生资产			1,915						807
房舍和设备，净值			759						761
银行人寿保险			1,756						1,725
商誉			7,050						7,044
其他资产			8,003						6,732
总资产			$183,349						$165,733
负债和股东权益：
负债：
存款：
*不计息			$43,831						$29,233
计息			103,333						96,080
*			147,164						125,313
短期借款资金			243						274
衍生负债			128						120
递延税金，净额			629						866
长期借款资金			8,346						14,047
其他负债			4,166						2,912
总负债			160,676						143,532
或有事项(请参阅附注18)
股东权益：
优先股：
$25.00面值，100,000,000授权股份；2,000,000和1,600,000分别于2020年12月31日和2019年12月31日发行和发行的股票			1,965						1,570
普通股：
$0.01面值，1,000,000,000授权股份；569,876,133已发行及已发行的股份427,209,831在2020年12月31日发行的股票，以及568,238,730已发行及已发行的股份433,121,083于2019年12月31日发行的已发行股票			6						6
额外实收资本			18,940						18,891
留存收益			6,445						6,498
国库股，按成本价计算，142,666,302和135,117,647股票分别于2020年12月31日和2019年12月31日			(4,623)						(4,353)
累计其他综合损失			(60)						(411)
股东权益总额			22,673						22,201
总负债和股东权益			$183,349						$165,733

(1) 仅包括本公司质押的抵押品，交易对手有权出售或质押该抵押品。

合并财务报表附注是这些报表的组成部分。

						公民金融集团公司|97

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合并业务报表

			截至十二月三十一日止的年度，
*(单位：百万，不包括每股和每股数据)			2020			2019			2018
利息收入：
贷款和租赁的利息和费用			$4,719			$5,441			$5,010
持有以供出售的贷款的利息和费用，按公允价值计算			75			63			37
持有以供出售的其他贷款的利息及费用			33			13			10
投资证券			519			642			672
银行的有息存款			11			30			29
利息收入总额			5,357			6,189			5,758
利息支出：
存款			509			1,155			785
短期借款资金			2			10			15
长期借款资金			260			410			426
利息支出总额			771			1,575			1,226
净利息收入			4,586			4,614			4,532
信贷损失准备金			1,616			393			326
扣除信贷损失拨备后的净利息收入			2,970			4,221			4,206
非利息收入：
按揭银行手续费			915			302			152
服务费及收费			403			505			513
资本市场收费			250			216			179
卡费			217			254			244
信托和投资服务费			203			202			171
信用证和贷款手续费			140			135			128
外汇和利率产品			120			155			126
证券收益，净额			4			19			19
在债务证券收益中确认的净减值损失			—			(2)			(3)
其他收入			67			91			67
非利息收入总额			2,319			1,877			1,596
非利息支出：
薪金和员工福利			2,123			2,026			1,880
设备和软件费用			565			514			464
对外服务			553			498			447
入住率			331			333			333
其他运营费用			419			476			495
总非利息费用			3,991			3,847			3,619
所得税前收入费用			1,298			2,251			2,183
所得税费用			241			460			462
净收入			$1,057			$1,791			$1,721
普通股股东可获得的净收入			$950			$1,718			$1,692
加权平均已发行普通股：
基本信息			427,062,537			449,731,453			478,822,072
稀释			428,157,780			451,213,701			480,430,741
每个普通股信息：
基本收益			$2.22			$3.82			$3.54
摊薄收益			2.22			3.81			3.52

合并财务报表附注是这些报表的组成部分。

						公民金融集团公司|98

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综合全面收益表

			截至十二月三十一日止的年度，
(单位：百万)			2020			2019			2018
净收入			$1,057			$1,791			$1,721
其他全面收益(亏损)：
期内产生的未实现衍生工具净收益(亏损)，扣除所得税净额#美元。33, $35, ($11)，分别			97			103			(33)
净收益中包括的净派生(收益)损失的重新分类调整，扣除所得税净额为(#美元)。38), $14, $10，分别			(111)			43			33
期内产生的未实现债务证券净收益(亏损)，扣除所得税净额#美元。124, $165, ($79)，分别			382			501			(239)
未在债务证券收益中确认的非临时性减值，扣除所得税净额#美元0, $0, ($1)，分别			—			—			(3)
将债务证券净收益重新分类为扣除所得税后的净收益(#美元1), ($8), ($4)，分别			(3)			(15)			(12)
员工福利计划：
*精算(亏损)收益，扣除所得税净额$(10), $12, ($14)，分别			(27)			36			(35)
精算损失摊销，扣除所得税净额#美元4, $6, $3，分别			13			13			14
摊销先前服务成本，扣除所得税净额#美元0, $0,$0，分别			—			(1)			(1)
扣除所得税后的其他综合收益(亏损)总额			351			680			(276)
综合收益总额			$1,408			$2,471			$1,445

合并财务报表附注是这些报表的组成部分。

						公民金融集团公司|99

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合并股东权益变动表

			优先股									普通股						额外实收资本			留存收益			库存股，按成本计算			累计其他综合损失			总计
(单位：百万)			股票			金额						股票			金额
2018年1月1日的余额			—			$247						491			$6			$18,781			$4,164			($2,108)			($820)			$20,270
向普通股股东分红			—			—						—			—			—			(471)			—			—			(471)
向优先股股东派发股息			—			—						—			—			—			(29)			—			—			(29)
已发行优先股			1			593						—			—			—			—			—			—			593
购买的库存股			—			—						(26)			—			—			—			(1,025)			—			(1,025)
基于股份的薪酬计划			—			—						1			—			20			—			—			—			20
员工购股计划股份申购			—			—						—			—			14			—			—			—			14
综合收入总额：
净收入			—			—						—			—			—			1,721			—			—			1,721
其他综合损失			—			—						—			—			—			—			—			(276)			(276)
综合收益总额			—			—						—			—			—			1,721			—			(276)			1,445
2018年12月31日的余额			1			$840						466			$6			$18,815			$5,385			($3,133)			($1,096)			$20,817
向普通股股东分红			—			—						—			—			—			(617)			—			—			(617)
向优先股股东派发股息			—			—						—			—			—			(73)			—			—			(73)
已发行优先股			1			730						—			—			—			—			—			—			730
购买的库存股			—			—						(34)			—			—			—			(1,220)			—			(1,220)
基于股份的薪酬计划			—			—						1			—			59			—			—			—			59
员工购股计划股份申购			—			—						—			—			17			—			—			—			17
会计准则变更的累积效应			—			—						—			—			—			12			—			5			17
综合收入总额：
净收入			—			—						—			—			—			1,791			—			—			1,791
其他综合收益			—			—						—			—			—			—			—			680			680
综合收益总额			—			—						—			—			—			1,791			—			680			2,471
2019年12月31日的余额			2			$1,570						433			$6			$18,891			$6,498			($4,353)			($411)			$22,201
向普通股股东分红			—			—						—			—			—			(672)			—			—			(672)
向优先股股东分红			—			—						—			—			—			(107)			—			—			(107)
已发行优先股			—			395						—			—			—			—			—			—			395
购买的库存股			—			—						(8)			—			—			—			(270)			—			(270)
基于股份的薪酬计划			—			—						1			—			30			—			—			—			30
员工购股计划股份申购			—			—						1			—			19			—			—			—			19
会计准则变更的累积效应			—			—						—			—			—			(331)			—			—			(331)
综合收入总额：
净收入			—			—						—			—			—			1,057			—			—			1,057
其他综合收益			—			—						—			—			—			—			—			351			351
综合收益总额			—			—						—			—			—			1,057			—			351			1,408
2020年12月31日的余额			2			$1,965						427			$6			$18,940			$6,445			($4,623)			($60)			$22,673

合并财务报表附注是这些报表的组成部分。

						公民金融集团公司|100

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合并现金流量表

			截至十二月三十一日止的年度，
(单位：百万)			2020			2019			2018
经营活动
净收入			$1,057			$1,791			$1,721
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整：
信贷损失准备金			1,616			393			326
持有待售贷款的净变化			32			(672)			26
折旧、摊销和增值			567			622			486
无形资产摊销			11			11			3
递延所得税			(238)			64			97
基于股份的薪酬			48			41			41
以下产品的销售净收益：
债务证券			(4)			(25)			(19)
房舍和设备			—			(6)			—
其他资产增加			(3,979)			(853)			(1,217)
其他负债增加			1,001			331			303
经营活动提供的净现金			111			1,697			1,767
投资活动
投资证券：
购买可供出售的债务证券			(9,271)			(8,422)			(4,270)
可供出售的债务证券的到期和偿还收益			6,943			3,946			3,258
出售可供出售的债务证券所得款项			585			5,016			998
持有至到期的债务证券的到期日和偿还额所得收益			897			398			522
银行有息存款净(增)减			(9)			(149)			44
收购，扣除收购的现金后的净额			(3)			(129)			(533)
贷款和租赁净增长			(5,095)			(4,334)			(6,445)
资本支出，净额			(118)			(95)			(232)
其他			(65)			(106)			(419)
用于投资活动的净现金			(6,136)			(3,875)			(7,077)

合并财务报表附注是这些报表的组成部分。

						公民金融集团公司|101

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合并现金流量表(续)

			截至十二月三十一日止的年度，
(单位：百万)			2020			2019			2018
融资活动
存款净增量			21,851			5,738			4,486
短期借款资金净减少			(39)			(1,048)			(4,870)
发行长期借款资金所得款项			8,323			12,850			22,503
偿还长期借款资金			(14,022)			(14,857)			(14,837)
购买的库存股			(270)			(1,220)			(1,025)
发行优先股的净收益			395			730			593
宣布并支付给普通股股东的股息			(672)			(617)			(471)
宣布并支付给优先股股东的股息			(98)			(65)			(14)
为交换债务而支付的溢价			(80)			—			—
以股份为基础的薪酬预扣员工税的支付			(16)			(21)			(13)
融资活动提供的现金净额			15,372			1,490			6,352
增加(减少)现金和现金等价物(a)			9,347			(688)			1,042
期初现金及现金等价物(a)			3,386			4,074			3,032
期末现金和现金等价物(a)			$12,733			$3,386			$4,074
补充披露：
支付的利息			$837			$1,560			$1,184
已缴所得税			261			326			241
非现金项目：
将证券从可供出售转移到持有至到期			$813			$192			$—
证券从持有到到期再到可供出售的转让			—			734			—
证券化并转移到可供出售的证券的贷款			956			150			142
证券化并转移到持有至到期的证券的贷款			111			—			—
为股票薪酬计划发行的股票			30			59			20
员工购股计划发行股票			19			17			14

(a) 现金及现金等价物包括反映在综合资产负债表上的现金及银行应付的现金及有息现金及银行应付的有息现金及现金等价物。

合并财务报表附注是这些报表的组成部分。

						公民金融集团公司|102

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合并财务报表附注

注1-陈述依据

公民金融集团有限公司的会计和报告政策符合公认会计准则。该公司的主要业务活动是银行业务，通过其银行子公司国民银行全国协会进行。该公司还通过其经纪-交易商CCMI向一系列重点行业的中端市场公司提供并购、融资和其他金融咨询服务。

合并财务报表包括公民账户和公民拥有控股权的子公司的账户。所有公司间交易和余额都已取消。本公司已评估其未合并实体，并不认为其拥有权益但目前未合并的任何实体符合合并为可变权益实体的要求。

按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债报告金额以及报告期内报告的收入和费用金额。实际结果可能与这些估计不同。短期内特别容易受到重大变化影响的材料估计涉及ACL和MSR公允价值的确定。

合并资产负债表上的某些前期余额、合并业务表和合并现金流量表上报告的金额以及合并财务报表的适用附注已重新分类，以符合本期列报方式：

•按公允价值计算的股权投资证券和按成本计算的股权投资证券已重新分类为其他资产；

•根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券，以及其他短期借款资金被重新归类为短期借款基金；

•以公允价值购买权益证券、以公允价值购买权益证券收益、以成本购买权益证券以及以成本购买收益或权益证券已重新归入其他投资活动；

•购买抵押贷款偿还权已被重新归类为其他投资活动。

由于以下贷款类别的变化，财务报表的适用附注中对某些前期余额进行了重新分类：

•房屋净值贷款、房屋净值信用额度、为他人服务的房屋净值贷款和为他人服务的房屋净值信用额度已重新分类为房屋净值；

•信用卡和其他零售业已被重新归类为其他零售业。

此外，商业贷款类别已更名为商业和工业，商业贷款和租赁贷款部分已更名为商业贷款。

这些变化对之前报告的净收入、综合收益总额、资产总额或股东权益总额没有影响。

						公民金融集团公司|103

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重大会计政策

下表列出了公司的主要会计政策，以及每项政策的详细说明可在附注和页面上找到。

			注意事项			页面
银行的现金和到期款项			附注2			105
有价证券			附注3			105
贷款和租赁			注4			109
信贷损失准备			注5			111
场所、设备和软件			注6			123
抵押服务权			注7			124
租契			注8			126
商誉			注9			128
可变利息实体			注10			129
衍生工具			注13			134
雇员福利			附注14			137
库存股			注16			140
基于员工股份的薪酬			注17			141
公允价值计量			注19			144
收入确认			注20			150
所得税			注22			152
每股收益			注23			155

2020年通过的会计公告

宣判			指南摘要			对财务报表的影响
金融工具--信贷损失 2016年6月发布			•要求生效日期：2020年1月1日。 •为按摊销成本列账的金融资产(包括证券HTM)建立单一的拨备框架，反映管理层对金融资产整个剩余预期寿命内的信贷损失的估计。 •修订证券AFS的减值指引，纳入一项拨备，允许在发行人信用改善的情况下逆转减值损失。 •要求对截至采用报告期开始的留存收益(扣除税项)进行累计效果调整。 •要求加强信用质量披露，包括按年份分解信用质量指标。			•本公司于2020年1月1日采用新标准，采用修改后的回溯法。有关信贷损失准备通过后的重要会计政策的讨论，请参阅附注5。 •采用后，累积效应减少了$337百万美元，扣除税后净额为$114百万美元，用于留存收益，并相应增加ACL$451百万美元。关于通过ALLL的影响和无资金承付款准备金，请参阅附注5。 •采用新标准可能会使信贷损失拨备的季度波动性比以前的损失准备金过程更大，并可能对公司的持续收益产生不利影响。 •基于本公司现有债务证券组合的信用质量，本公司在采用HTM和AFS债务证券时没有确认拨备。

						公民金融集团公司|104

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商誉 2017年1月发布			•当报告单位的估计公允价值低于其账面价值时，要求确认减值损失。 •取消先前指引中要求只有在商誉的估计隐含公允价值低于其账面价值时才确认减值亏损的第二个条件。 •预期适用于在采用日期后进行的所有商誉减值测试。			•本公司于2020年1月1日采用新标准。有关通过后的商誉减值重大会计政策的讨论，请参阅附注9。 •采用没有对公司的综合财务报表产生实质性影响。
披露要求-公允价值计量 2018年8月发布			•修订公允价值计量的披露要求。 •取消对某些不再被视为相关或成本效益的披露的要求，要求进行新的披露，并修改预计将增强财务报表有用性的现有披露。 •对于新的披露，需要预期的申请。 •在提交的所有期限内，所有其他修订都需要追溯申请。			•本公司于2020年1月1日采用新标准。 •采用没有对公司的综合财务报表产生实质性影响。规定的公允价值计量披露载于附注19。
简化所得税的核算 2019年12月发布			•通过取消与期间内税收分配方法、过渡期所得税计算方法以及确认外部基差的递延税项负债有关的某些例外，简化了所得税的会计处理。 •简化特许经营税的会计核算，并制定税法或税率的变化。 •澄清了导致商誉计税基础上升的交易的会计处理。			·公司于2020年1月1日采用新标准。 ·采用并未对公司的合并财务报表产生影响。
促进参考汇率改革对财务报告的影响 2020年3月发布			•在评估作为参考费率改革结果的合同修改是否被视为新合同或现有合同的延续时，可以选择应用一些实用的权宜之计。 •为评估和核算受参考汇率改革影响的公允价值和现金流量对冲提供可选的权宜之计。 •提供可选的一次性选择，以出售或转让分类为HTM的债务证券，这些证券参考了受参考利率改革影响的利率			•该公司于2020年第一季度发布时采用了新标准，有效期至2022年12月31日。 •采用没有对公司的综合财务报表产生实质性影响。

注2-现金和银行到期款项

就报告现金流而言，现金和现金等价物的原始到期日为三个月或更短，包括现金和银行到期的现金以及银行(主要是联邦储备银行)到期的有息现金。

公民在FRB为支票清算和其他服务保持一定的平均准备金余额和补偿余额。截至2020年12月31日和2019年12月31日，联邦储备委员会的存款余额为#美元。11.710亿美元和2.1分别为10亿美元。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的几年中，与FRB保持的平均余额超过了法律规定的FRB要求的金额。目前，FRB持有的所有金额，包括存款准备金率和超额准备金，都将以10个基点的固定利率赚取利息。公民记录的联邦储蓄银行存款利息收入为#美元。10百万，$28百万美元，以及$28截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，分别为综合经营报表中银行的计息存款。

附注3-证券

投资包括债务和股权证券以及其他投资证券。根据管理层在购买时持有至到期的意图，公民将债务证券分类为AFS、HTM或交易。管理层保留更改购买的债务证券和股权证券的初始分类的权利

						公民金融集团公司|105

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关于其持有至到期日的意图或会计准则的定期变更所允许的。股权证券按公允价值入账，如果没有易于确定的公允价值，则按成本入账。

将无限期持有并可能因应利率变化、提前还款风险变化或在管理公司资产/负债战略时考虑的其他因素而出售的债务证券被归类为AFS，并以公允价值报告，未实现收益和亏损作为股东权益的一个单独组成部分在OCI中报告(扣除税收)。出售证券的损益在非利息收入中确认，并采用特定的识别方法计算。

本公司有能力和意向持有至到期日的债务证券被归类为HTM，并按摊销成本报告。转让至HTM分类的债务证券于转让当日按公允价值确认。

对于被归类为AFS或HTM的债务证券，利息收入按权责发生制记录，包括溢价的摊销和折扣的增加。债务证券的溢价和折价使用实际利息法在单个证券的估计寿命内摊销或增加。公民根据实际的提前还款经验和对未来提前还款的估计来确定应用收入确认的有效利息法所需的恒定有效收益率。对未来提前还款的估计基于每种证券的基本抵押品特征，并来自市场来源。判断涉及到对提前还款预期的确定，以及根据利率和宏观经济状况的变化而改变这些预期。与抵押贷款支持证券相关的溢价和折扣的摊销可能会受到提前还款假设变化的重大影响。

被归类为交易的证券主要是为了在短期内出售而买入和持有，并以公允价值列账，公允价值的变化在收益中确认。在适用的情况下，此类资产的已实现和未实现损益在合并经营报表的非利息收入中列报。

股本证券主要由本公司经纪交易商持有的FHLB股票和FRB股票(按成本列账)和货币市场共同基金投资(按公允价值列账，公允价值变动在非利息收入中确认)组成。按成本列账的股本证券至少每年进行一次减值审查，估值调整在非利息收入中确认。

下表列出了按摊销成本和公允价值计算的证券的主要组成部分：

			2020年12月31日															2019年12月31日
(单位：百万)			摊销成本			未实现毛利			未实现亏损总额			公允价值						摊销成本			未实现毛利			未实现亏损总额			公允价值
美国财政部和其他			$11			$—			$—			$11						$71			$—			$—			$71
州和政区			3			—			—			3						5			—			—			5
以公允价值计算的抵押贷款支持证券：
联邦机构和美国政府支持的实体			21,954			571			(19)			22,506						19,803			143			(71)			19,875
其他/非代理机构			396			26			—			422						638			24			—			662
抵押贷款支持总额 按公允价值计算的证券			22,350			597			(19)			22,928						20,441			167			(71)			20,537
可供出售的债务证券总额，按公允价值计算			$22,364			$597			($19)			$22,942						$20,517			$167			($71)			$20,613
联邦机构和美国政府支持的实体			$2,342			$122			$—			$2,464						$3,202			$45			($5)			$3,242
抵押贷款支持总额 证券，按成本计算			2,342			122			—			2,464						3,202			45			(5)			3,242
资产支持证券，按成本计算(1)			893			—			—			893						—			—			—			—
持有至到期的债务证券总额			$3,235			$122			$—			$3,357						$3,202			$45			($5)			$3,242
股权证券，按公允价值计算			$66			$—			$—			$66						$47			$—			$—			$47
股权证券，按成本计算			604			—			—			604						807			—			—			807

(1)在2020年，公民公司卖出了1.110亿美元的私立在校教育贷款，包括应计利息、资本化利息和学费。作为交易的一部分，该公司以#美元的形式向买方提供部分销售价格的融资。893以购买实体的资产为抵押的百万资产担保证券，最初被归类为AFS。2020年10月，管理层在得出结论认为公司有能力和意图持有这些证券到到期后，将这些证券转移到HTM投资组合。有关更多信息，请参阅注释10。

						公民金融集团(Civil Financial Group，Inc.)|106

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债务证券的应计应收利息总额为#美元。55百万美元和$58截至2020年12月31日和2019年12月31日，分别为100万美元，并计入合并资产负债表上的其他资产。

下表列出了截至2020年12月31日按合同到期日划分的债务证券的摊余成本和公允价值。预期到期日可能不同于合同到期日，因为发行人可能有权催缴或预付债务，同时或不招致罚款。

			到期日的分布
(单位：百万)			1年或以下			一年到五年后			五年到十年后			十年后			总计
摊销成本：
美国财政部和其他			$11			$—			$—			$—			$11
州和政区			—			—			—			3			3
抵押贷款支持证券：
联邦机构和美国政府支持的实体			1			127			1,616			20,210			21,954
其他/非代理机构			—			—			—			396			396
可供出售的债务证券总额			12			127			1,616			20,609			22,364
抵押贷款支持证券：
联邦机构和美国政府支持的实体			—			—			—			2,342			2,342
资产支持证券			—			—			893			—			893
持有至到期的债务证券总额			—			—			893			2,342			3,235
债务证券摊销总成本			$12			$127			$2,509			$22,951			$25,599
公允价值：
美国财政部和其他			$11			$—			$—			$—			$11
州和政区			—			—			—			3			3
抵押贷款支持证券：
联邦机构和美国政府支持的实体			1			133			1,660			20,712			22,506
其他/非代理机构			—			—			—			422			422
可供出售的债务证券总额			12			133			1,660			21,137			22,942
抵押贷款支持证券：
联邦机构和美国政府支持的实体			—			—			—			2,464			2,464
资产支持证券			—			—			893			—			893
持有至到期的债务证券总额			—			—			893			2,464			3,357
债务证券公允价值总额			$12			$133			$2,553			$23,601			$26,299

综合经营报表中列报的投资证券的应税利息收入为1美元。519百万，$642百万美元和美元672截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万美元。

下表列出了证券的已实现损益：

			截至十二月三十一日止的年度，
(单位：百万)			2020						2019						2018
出售债务证券的收益 (1)			$6						$41						$19
出售债务证券的亏损			(2)						(16)						—
债务证券收益，净额			$4						$25						$19

(1)截至2019年12月31日的年度，$6出售债务证券的1.8亿美元收益在综合运营报表中的抵押贷款银行费用中确认，因为它们与作为使用摊销方法确认的MSR投资组合价值的经济对冲持有的AFS证券有关。    

						公民金融集团公司|107

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下表为质押债务证券的摊余成本和公允价值：

			2020年12月31日									2019年12月31日
(单位：百万)			摊销成本			公允价值						摊销成本			公允价值
质押回购协议			$224			$231						$265			$266
抵押FHLB借款资金			394			423						638			662
抵押衍生品，有资格获得信托权力，并按法律要求获得公共存款和其他存款			3,818			3,937						3,670			3,672

公民定期与无关的交易对手签订担保回购协议，其中包括将担保从一方转让给另一方，然后将实质上相同的担保转让回原方。该公司的回购协议通常是短期性质的，在公司的综合资产负债表上作为有担保的借款资金入账。截至2020年12月31日或2019年12月31日，公民未确认抵消短期应收账款或应付账款。公民在综合资产负债表上抵销某些衍生资产和衍生负债。有关更多信息，请参见注释13。

截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度，投资组合中保留的按揭贷款证券化为144百万，$150百万美元和$142分别为百万美元。这些证券化包括第三方的实质性担保。在2020、2019年和2018年，担保人是FNMA、FHLMC和GNMA。从担保人那里收到的债务证券被归类为AFS。

损损

在购买HTM投资证券时，以及在随后的每个测量日期，公民必须评估证券的终身损失风险，并在必要时建立相关准备金。如果公司预期变现的金额为零(通常称为“零预期信用损失”)，则不需要确认预期信用损失准备金。该公司对截至2020年12月31日的现有HTM投资组合进行了评估，得出的结论是，大多数(72%)的证券符合零预期信用损失标准，因此截至资产负债表日期没有确认ACL。剩余部分的终身预期信贷损失(28%)HTM投资组合使用各种方法建模，并确定为$02020年12月31日。本公司通过使用信用质量指标来监测信用风险。对于这些证券，当没有外部评级时，公司使用外部信用评级或内部派生的信用评级。所有证券在2020年12月31日被确定为投资级。

公民每季度审查其AFS债务证券在个人安全级别的减值，如果发生潜在的损失触发事件，则更频繁地审查。归类为AFS的债务证券的初始减值指标是公允价值低于其摊销成本基础。对于公允价值低于摊余成本基础的任何证券，如果管理层有意出售证券，或者如果管理层更有可能被要求在摊销成本基础收回之前出售证券，公司将在当期收益中确认减值损失。

估计债务证券摊销成本基础的回收是基于对预期收取的现金流的评估。如果预期收取的现金流量现值(按证券的原始有效收益率贴现)低于摊余成本基础，则发生了相当于现金流量缺口的减值。公民评估减值的任何部分是否可归因于信用相关因素或影响证券公允价值的各种其他市场因素(例如，利率、利差水平、该部门的流动性等)以及证券的公共信用评级。如果存在与信用相关的因素，则与信用相关的减值已经发生，而不管公司持有证券的意图如何，直到证券恢复。

通过建立AFS证券拨备，与信贷相关的减值部分在当期收益中确认为拨备支出，前提是该拨备不会使AFS证券的价值低于其当前公允价值。其余与信贷无关的减值部分在保监处确认。随后期间信贷损失的改善导致对AFS证券的拨备逆转，并在拨备费用不为负的情况下相应减少拨备费用。AFS债务证券的应计利息不包括在用于计算AFS证券拨备的余额中。当利息收入被认为无法收回时，所有应计和未收回的利息立即转回利息收入。该公司评估了截至2020年12月31日任何AFS证券的未实现亏损状况，并得出结论，所有未实现亏损都是由于非信贷相关因素造成的。因此，截至2020年12月31日，公司没有AFS证券的津贴。

						公民金融集团公司|108

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下表列出了AFS抵押贷款支持债务证券，其公允价值低于各自的账面价值，除以证券处于连续未实现亏损头寸的持续时间：

2020年12月31日

少于12个月

12个月或更长时间

总计

(百万美元)

公允价值

未实现亏损总额

公允价值

未实现亏损总额

公允价值

未实现亏损总额

联邦机构和美国政府支持的实体

$1,991

($19)

$—

$—

$1,991

($19)

下表列出了AFS和HTM抵押贷款支持债务证券，其公允价值低于各自的账面价值，除以这些证券处于连续未实现亏损头寸的持续时间：

2019年12月31日

少于12个月

12个月或更长时间

总计

(百万美元)

公允价值

未实现亏损总额

公允价值

未实现亏损总额

公允价值

未实现亏损总额

联邦机构和美国政府支持的实体

$5,135

($24)

$3,748

($52)

$8,883

($76)

附注4-贷款及租赁

持有用于投资的贷款按未偿还本金、扣除冲销、未赚取收入、递延贷款发放费和成本以及购买贷款的未摊销溢价或折扣的金额报告。递延贷款发放费和成本以及购买溢价和折扣在贷款有效期内作为收益率调整摊销，采用实际利息法。预付款或出售后的未摊销金额分别记为利息收入或销售损益。信用卡应收账款包括已开票和未收取的利息和手续费。

贷款利息收入采用实际利息法确定。这种方法以贷款净投资的固定有效收益率计算定期利息收入，以提供固定的期限回报率。使用公允价值期权计入的贷款按公允价值计量，并在非利息收入中确认相应的变动。

可能被提取的贷款的贷款承诺费和其他与信贷相关的费用将递延(连同任何增量成本)，并确认为对贷款期限内实际利率的调整。当一笔贷款不太可能被提取时，贷款承诺费将在承诺期内以直线方式确认。

贷款和租赁按投资组合细分和类别披露。该公司的贷款和租赁组合细分为商业和零售。贷款和租赁的类别有：商业和工业、商业房地产、租赁、住宅抵押贷款、房屋净值、汽车、教育和其他零售。

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下表列出了贷款和租赁的构成，不包括LHFS：

			十二月三十一日，
(单位：百万)			2020						2019
工商业(1)			$44,173						$41,479
商业地产			14,652						13,522
租契			1,968						2,537
总商业广告			60,793						57,538
住宅按揭			19,539						19,083
房屋净值			12,149						13,154
汽车			12,153						12,120
教育			12,308						10,347
其他零售业			6,148						6,846
总零售额			62,297						61,550
贷款和租赁总额			$123,090						$119,088

(1) 2020年12月31日的商业和工业余额包括美元4.2由SBA全额担保的25亿PPP贷款。

为投资而持有的贷款和租赁的应计应收利息总额为#美元。449百万美元和$495截至2020年12月31日和2019年12月31日，分别为100万美元，并计入合并资产负债表中的其他资产。

下表列出了LHFS的组成：

			2020年12月31日												2019年12月31日
(单位：百万)			住宅按揭(1)			商品化(2)			总计						住宅按揭(1)			商品化(2)			总计
以公允价值持有待售贷款			$3,416			$148			$3,564						$1,778			$168			$1,946
持有待售的其他贷款			—			439			439						1,101			283			1,384

(1)住宅按揭LHF是为出售而发起的。

(2) 按公允价值计算的商业性LHFS包括由公司商业二级贷款柜台管理的贷款。其他商业LHF通常由与公司银团业务相关的贷款组成。

为FHLB借入的资金(主要是住宅按揭和房屋净值贷款)质押作为抵押品的贷款总额为#美元。25.510亿美元和25.3分别为2020年12月31日和2019年12月31日的10亿美元。如有必要，用作抵押品以支持或有能力在联邦储蓄银行贴现窗口借款的贷款主要包括教育贷款、汽车贷款、工商业贷款和商业房地产贷款，总额为#美元。40.010亿美元和17.4分别为2020年12月31日和2019年12月31日的10亿美元。

于截至二零二零年十二月三十一日止年度内，本公司购买 $2.4200亿美元的教育贷款和870700万美元的其他零售贷款。截至2019年12月31日止年度，本公司购买 $1.1200亿美元的教育贷款和530数以百万计的其他零售贷款。

在截至2020年12月31日的年度内，公司销售额为500百万美元的商业贷款，1.0200亿美元的教育贷款和1.52000亿美元的住房抵押贷款。在截至2019年12月31日的年度内，本公司销售了$454百万美元的商业贷款和628600万美元的零售贷款，其中包括22TDR销量的1.8亿美元。

公民从事商业用途设备租赁，主要面向中端市场和中型企业客户，用于购买大型资本设备，包括公司飞机、有轨电车、卡车和拖车，以及其他设备。本公司确定一项安排是否为租约，并在开始时确定相关的租约分类。租赁条款主要从三年至十年并且可以包括在租赁期结束之前购买租赁物业的选项。本公司并无同时包含租赁和非租赁内容的租赁协议。

承租人使用与贷款借款人相同的承保标准和程序，从信用角度进行评估。承租人应根据其现金流和经营的可行性支付租金。租赁通常不会被评估为基于抵押品的交易，因此承租人的整体财务实力是最重要的信用评估因素。

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直接融资型租赁和销售型租赁的净投资(未计全部贷款)的构成如下：

(单位：百万)			2020年12月31日						2019年12月31日
未来最低租赁租金合计			$1,381						$1,739
租赁设备的估计剩余价值(非担保)			746						1,013
初始直接成本			7						10
非劳动收入			(166)						(225)
租赁合计			$1,968						$2,537

截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的直接融资和销售型租赁的利息收入为#美元。64百万美元和$77在综合经营报表中，贷款和租赁的利息和费用分别列报在贷款和租赁的利息和手续费中。

截至2020年12月31日，直接融资型和销售型租赁应收账款到期日分析如下：

(单位：百万)
2021			$334
2022			308
2023			246
2024			170
2025			112
此后			211
未打折的未来最低租赁租金合计			$1,381

注5-计提信用损失、不良资产和信用风险集中度

信贷损失准备    

管理层对本公司贷款和租赁组合中预期信贷损失的估计记录在ALLL和无资金支持的贷款承诺准备金(统称ACL)中。截至2019年12月31日，ACL准备金是管理层对本公司贷款和租赁组合中可能发生的亏损的最佳估计，其依据是对某些个人贷款和租赁进行审查，分析投资组合的组成、规模和拖欠情况的变化，回顾以往的亏损经验，并考虑当前和预期的经济因素。截至2019年12月31日，该公司确定定性成分的方法包括对先前冲销率的统计分析，以及对影响确定贷款和租赁组合中发生的亏损的因素的评估。这些因素包括经济状况的趋势、贷款增长、回测结果、信贷承保政策例外、监管和审计结果以及同行比较。在CECL于2020年1月1日生效后，公司的ACL准备金方法发生了变化，以估计贷款和租赁合同期限内的预期信贷损失。

ACL维持在公司认为适当的水平，以吸收贷款和租赁组合的合同期限内预期的终身信贷损失以及无资金的贷款承诺。ACL的确定基于对贷款和租赁组合以及无资金支持的贷款承诺的定期评估，考虑到一些相关的潜在因素，包括关键假设以及对定量和定性信息的评估，这些贷款承诺并不是无条件可取消的。

ACL测量过程中使用的关键假设包括使用两年的合理且可支持的经济预测期，然后使用一年的历史信用损失信息恢复期。

定量和定性信息的评估是通过对具有相似风险特征的资产组以及与集体组不具有相似风险特征的某些个别贷款和租赁进行评估来进行的。贷款一般按产品类型分组(例如，商业和工业、商业房地产、住宅抵押贷款等)，并使用计量经济学模型评估重大贷款组合的信用损失。

ACL充分性的定量评估使用单一的经济预测作为基础，主要基于使用截至余额的已知或估计数据的计量经济学模型。

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在合理和可支持的期间内的报表日期和预测数据。已知和估计的数据包括当前PD、LGD和EAD(对于商业)，预期提取的时间和金额(对于无资金的贷款承诺)，FICO，LTV，账面上的期限和时间(对于零售贷款)，贷款余额的组合和水平，拖欠水平，指定的风险评级，以前的亏损经验，当前的商业状况，预期未来现金流的金额和时间，以及特定商业信用特有的因素，如竞争、业务和管理表现。前瞻性经济假设包括实际国内生产总值、失业率、利率曲线和抵押品价值的变化。汇总这些数据是为了估计贷款和租赁合同期限内的预期信贷损失，并根据预期的提前还款进行调整。在高度动荡的经济环境中，商业客户财务报表或消费者信用评级等历史信息对估计未来预期损失可能不如对模型的预测输入那么重要。

ACL还可能受到各种定性因素的重大影响，公司认为这些因素反映了当前对各种事件和风险的判断，这些事件和风险没有在统计程序中衡量，包括与建模信用损失估计中使用的经济预测有关的不确定性、贷款增长、回测结果、信贷承保政策例外、监管和审计结果以及同行比较。某些行业或贷款类别的质量津贴将通过替代方案进一步通知，以支持期末ACL余额。

衡量过程产生贷款、租赁和无资金贷款承诺的特定或汇集津贴，以及定性津贴，这些津贴是由判断确定的，并在整个投资组合中应用。

有些贷款组合可能不需要计量经济学模型来使公司能够计算管理层对预期信贷损失的最佳估计。对于未偿还余额水平较低的投资组合(例如，径流或封闭式投资组合、新产品或对公司整体信用风险敞口不大的产品)，数据密集度较低的非建模方法被认为是更有效和实用的估计损失的方法。

不具有类似风险特征的贷款和租赁将单独评估预期的信用损失。未偿还余额为#美元的非应计工商业和商业房地产贷款51000万或更多，所有商业和工业，以及商业房地产TDR(无论大小)都是以个人贷款水平为基础进行评估的。一般情况下，如果贷款或租赁依赖抵押品，则对个别贷款和租赁的ACL的计量是其未来现金流的现值或其相关抵押品的公允价值。被视为抵押品依赖的贷款减记为公允价值减去销售成本，如果抵押品预计于评估日期出售，并在随后的每个期间进行重新评估，以确定是否需要更改ACL。随后的评估可能会根据抵押品公允价值在此期间的相应变化，导致ACL的增加或减少。ACL随后的任何减少(因为抵押品依赖型贷款的公允价值增加)都限制在之前对该贷款注销的总金额。对于不依赖抵押品的零售TDR，ACL是使用预期未来现金流的现值与贷款中的摊销成本基础相比较而制定的。本分析考虑了预期的再违约因素。被认为依赖抵押品的零售TDR被减记为公平市值减去销售成本。

管理层对ACL的估计会考虑预期的恢复，并可能导致ACL余额的负调整(即减少)。如果在评估日期借款人遇到财务困难时，预计将主要通过经营或出售抵押品来偿还贷款，则贷款取决于抵押品。一般而言，如果所有其他可用来源(包括担保人)用于偿还贷款的现金流预计不超过名义上的现金流，则预计标的抵押品的出售或继续运营将提供大量偿还。如果偿还仅取决于抵押品的操作，抵押品的公允价值将不会根据出售的估计成本进行调整。如果贷款被认为是抵押品依赖的，则ACL按抵押品的公允价值(如果预期出售抵押品，则根据出售成本进行调整)与截至评估日期的摊销成本基准之间的差额计算。如果抵押品公允价值在随后的报告期内增加，抵押品依赖型贷款的ACL可能为负。负ACL不能超过之前注销的总金额。

贷款和租赁的应计利息不包括在用于计算ACL的资产余额中。当贷款或租赁处于非应计状态时，所有应计和未收取的利息立即转回利息收入。坏账利息按照监管指引及时核销。一般来说，贷款和租赁在合同逾期90天或更长时间时被置于非应计状态，或者如果管理层认为收回的可能性不足以保证进一步应计，则更早被置于非应计状态。

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除非得到联邦住房管理局(Federal Housing Administration)的担保，否则住房抵押贷款在合同逾期120天或更长时间时处于非应计状态，如果被认为依赖抵押品，则更早。获得延长忍耐期并随后因新冠肺炎而被修改的住宅抵押贷款将比那些没有获得延长宽限期的住房抵押贷款更早被置于非应计抵押状态，并且只有在持续的还款表现之后才会恢复应计状态。新冠肺炎大流行相关忍耐项目的贷款在忍耐期内继续计息；为忍耐后预计无法收回的利息收入建立了准备金。截至2020年12月31日止年度的应计利息冲抵利息收入为#美元。8百万美元和$19商业和零售分别为100万美元。

该公司估计与表外金融工具相关的预期信贷损失，如不可无条件取消的备用信用证、财务担保和无资金支持的贷款承诺。表外金融工具须接受个别审查，并根据本公司的内部风险评级表按风险进行分析和隔离。这些风险分类与历史损失经验、当前和未来经济状况、预期提取的时间和金额以及特定投资组合中的业绩趋势相结合，从而得出无资金贷款承诺准备金的估计。本公司不确认从无条件可取消的信用额度(如信用卡)中提取的未来提取准备金。

全部贷款和无资金支持的贷款承诺准备金分别在综合资产负债表的贷款和租赁损失拨备和其他负债中列报。与贷款和租赁组合相关的信贷损失准备金以及无资金来源的贷款承诺在综合经营报表中作为信贷损失准备金列报。

贷款冲销

当现有信息表明一笔贷款或部分贷款被确定为无法收回时，包括贷款被确定为减值和依赖抵押品的情况，商业贷款被注销。决定是否确认冲销涉及许多因素，包括公司破产索赔的优先顺序、对贷款解决/重组的预期以及对借款人的股权或贷款抵押品的估值。如果贷款的偿还预计仅由基础抵押品提供，而不是借款人运营、收入或其他资源的现金流，则贷款被视为抵押品依赖型贷款。

根据FFIEC建立的标准，零售贷款通常在达到指定的拖欠阶段时，全额冲销或减记基础抵押品的可变现净值，并抵消ALLL。住宅房地产贷款、信用卡贷款和无担保开放式贷款一般在账户逾期180天的当月注销。汽车贷款、教育贷款和无担保封闭式贷款通常在账户逾期120天的月份注销。在下列情况下，某些零售贷款将早于FFIEC冲销标准被冲销或冲销至其可变现净值：

•在TDR中修改的被确定为依赖抵押品的贷款。

•忍耐时间延长，随后因新冠肺炎而被修改的住宅房地产贷款

•向经历过某种事件(如破产)的借款人发放的贷款，这表明损失要么是已知的，要么是高度确定的。

◦住宅房地产和汽车贷款在收到破产申请通知后60天内，或在贷款逾期60天(如果可能发生偿还)时，计入可变现净值。

◦信用卡贷款在收到破产申请或其他事件的通知后60天内全部注销。

◦教育贷款通常在收到破产通知后逾期60天时注销。

•汽车贷款在收回抵押品后减记为可变现净值。

						公民金融集团公司|113

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下表汇总了截至2020年12月31日的一年中ACL的变化：

			截至2020年12月31日的年度
(单位：百万)			商品化			零售			总计
贷款和租赁损失准备，期初			$674			$578			$1,252
会计原则变更的累积影响			(176)			629			453
贷款和租赁损失准备，期初，调整后			498			1,207			1,705
冲销			(437)			(406)			(843)
恢复			12			138			150
净冲销			(425)			(268)			(693)
记入收入的准备金			1,160			271			1,431
贷款和租赁损失准备，期末			1,233			1,210			2,443
期初无资金支持的贷款承诺准备金			44			—			44
会计原则变更的累积影响			(3)			1			(2)
无资金支持的贷款承诺准备金，期初，调整后			41			1			42
为无资金来源的贷款承诺拨备			145			40			185
无资金支持的贷款承诺准备金，期末			186			41			227
信贷损失总拨备，期末			$1,419			$1,251			$2,670

下表提供了会计原则变更对ACL和相关覆盖率的累积影响的更多详细信息：

			2019年12月31日												2020年1月1日												2020年12月31日
(单位：百万)			摊余成本法			ACL余额			覆盖范围						采用CECL的影响			ACL余额			覆盖范围						摊余成本法			ACL余额			覆盖范围
工商业(1)			$41,479			$575			1.4		%				($199)			$376			0.9		%				$44,173			$895			2.0		%
商业地产			13,522			124			0.9						(57)			67			0.5						14,652			472			3.2
租契			2,537			19			0.7						77			96			3.8						1,968			52			2.6
总商业广告			57,538			718			1.2						(179)			539			0.9						60,793			1,419			2.3
住宅			19,083			35			0.2						95			130			0.7						19,539			141			0.7
房屋净值			13,154			83			0.6						73			156			1.2						12,149			150			1.2
汽车			12,120			123			1.0						83			206			1.7						12,153			200			1.6
教育			10,347			116			1.1						298			414			4.0						12,308			386			3.1
其他零售业			6,846			221			3.2						81			302			4.4						6,148			374			6.1
总零售额			61,550			578			0.9						630			1,208			2.0						62,297			1,251			2.0
贷款和租赁总额			$119,088			$1,296			1.1		%				$451			$1,747			1.5		%				$123,090			$2,670			2.2		%

(1) 商业覆盖率包括21截至2020年12月31日，与PPP贷款相关的基点下调。

截至2020年12月31日的ACL与2019年12月31日相比的差异继续受到新冠肺炎大流行、相关关闭以及2020年3月至12月31日由此带来的经济影响，以及公司于2020年1月1日采用CECL的推动。市民增加了$451在采用CECL后，ACL增加了400万美元，此后又增加了额外的$923在截至2020年12月31日的一年中，ACL期末余额为800万美元2.7200亿美元。

与截至2019年12月31日的年度相比，截至2020年12月31日的年度商业净冲销增加是由零售房地产、金属和采矿、能源及相关行业以及休闲餐饮行业的冲销推动的。在截至2020年12月31日的一年里，零售净冲销反映了新冠肺炎疫情和相关停摆带来的忍耐和刺激活动的好处。

为了确定截至2020年12月31日的ACL，我们利用了一个通常反映2021年实际GDP增长约4%的经济情景，到2021年最后一个季度回到2019年第四季度的实际GDP水平。该情景还预测，整个2021年的失业率将在大约7%至7.5%的范围内。虽然宏观经济预测比2020年第三季度的预测略有改善，但我们继续应用管理判断来调整受新冠肺炎疫情和相关封锁影响最大的商业行业的建模储备，包括零售和酒店业、休闲餐饮、零售贸易、对价格敏感的能源及相关行业、教育服务以及某些零售产品。

						公民金融集团公司|114

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下表汇总了截至2019年12月31日和2018年12月31日的一年中ACL的变化：

			截至2019年12月31日的年度
(单位：百万)			商品化			零售			总计
贷款和租赁损失准备，期初			$690			$552			$1,242
冲销			(140)			(475)			(615)
恢复			24			161			185
净冲销			(116)			(314)			(430)
记入收入的准备金			100			340			440
贷款和租赁损失准备，期末			674			578			1,252
期初无资金支持的贷款承诺准备金			91			—			91
为无资金来源的贷款承诺拨备			(47)			—			(47)
无资金支持的贷款承诺准备金，期末			44			—			44
信贷损失总拨备，期末			$718			$578			$1,296

			截至2018年12月31日的年度
(单位：百万)			商品化			零售			总计
贷款和租赁损失准备，期初			$685			$551			$1,236
冲销			(52)			(442)			(494)
恢复			19			158			177
净冲销			(33)			(284)			(317)
记入收入的准备金(1)			38			285			323
贷款和租赁损失准备，期末			690			552			1,242
期初无资金支持的贷款承诺准备金			88			—			88
为无资金来源的贷款承诺拨备			3			—			3
无资金支持的贷款承诺准备金，期末			91			—			91
信贷损失总拨备，期末			$781			$552			$1,333

信用质量指标

贷款和租赁组合细分和类别(不包括LHF)按信用质量指标和年份列出。出于本披露的目的，公民将酿酒日期定义为最近一次信用决定的日期。通常，续订被归类为新的信用决策，并将续订日期反映为陈年日期。在TDR中修改的贷款被认为是原始贷款的延续，年份日期与最初的贷款发放日期相对应。

对于商业，公民使用监管分类评级来监控信用质量。监管分类评级是在贷款发放时分配的，并由公民使用基于风险的方法定期重新评估，或者在任何时候管理层意识到影响借款人履行义务能力的信息。在这一审查过程中，既考虑了定量因素，也考虑了定性因素。“合格”评级的贷款是指公司认为将根据合同贷款条款得到全额偿还的贷款。被“批评”的商业贷款是那些存在一些弱点或潜在弱点的贷款，这些弱点表明未来亏损的可能性增加。“批评”贷款分为“特别提及”、“不合格”和“可疑”三类。特别提到的贷款有潜在的弱点，如果不加以纠正，可能会导致公司的信用状况在未来某个日期恶化。不合格贷款是没有得到充分保护的贷款；这些贷款有明确的弱点，可能会阻碍正常的偿还或收回债务。不良贷款具有与不合格贷款相同的弱点，但增加了损失可能性高、不可能收回全部贷款的特点。下面讨论了每个贷款类别的其他信用质量信息。

						公民金融集团公司|115

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对于商业和工业贷款，公民根据贷款固有的信用风险水平，以纪律严明和定期的方式监测借款人的表现。为了评估信用风险水平，管理层会分配一个反映借款人PD和LGD的内部风险评级。这种二维信用风险评级方法在风险监控过程中提供了粒度。这些评级通常至少每年进行一次审查。分配给商业和工业贷款的PD和LGD评级的组合反映了截至报告日期的信用质量特征，并用作损失预测过程的输入。PD和LGD评级结合了对违约的预期和发生违约时的损失严重程度。根据贷款安排的金额和风险评级评估，管理层定期审查每笔贷款，根据PD和LGD确定那些被认为风险较高的贷款的优先顺序，或者根据信用质量下降的贷款(例如拖欠付款)确定优先顺序。公民通过使用为特定贷款的风险量身定做的各种程序主动管理贷款，包括持续接触借款人、评估借款人的财务状况和评估抵押品。

与商业房地产项目和商业抵押贷款相关的信用风险通过评估PD和LGD来管理，类似于商业和工业贷款。与商业房地产活动相关的风险往往与贷款结构和抵押品位置、项目进度和商业环境相关。因此，这些属性也被监控并用于评估信用风险。与商业和工业贷款类别一样，还会进行定期审查，以评估市场/地理风险和业务部门/行业风险，这可能会导致对被认为风险较高、风险评级和/或涉及管理的领域发生不利变化的贷款进行更严格的审查。这些审查旨在评估风险并促进减轻此类风险的行动。

公民通过分析PD和LGD来管理与融资租赁相关的信用风险，类似于商业和工业贷款。审查一般每年根据租赁金额和信用风险水平进行，如果情况需要，审查可能会更频繁。审查过程包括对以下因素的分析：设备价值/剩余价值、风险暴露水平、司法风险、行业风险、担保人要求，以及适用的监管合规性。

在原合同中有续签条款的商业贷款在续签时被确认为当年的来源，除非贷款自动续签，没有新的信贷决定。公民一般保留在当前承保完成并获得批准之前不续签贷款或租赁的权利。

						公民金融集团(Civil Financial Group，Inc.)|116

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下表按年份日期和监管分类评级列出了截至2020年12月31日的商业贷款和租赁的摊余成本基础：

			按起始年份分列的定期贷款																																				循环贷款
(单位：百万)			2020						2019						2018						2017						2016						2016年前						在周转期内			已转换为术语						总计
工商业
经过(1)			$8,036						$5,730						$4,180						$2,174						$1,157						$1,980						$17,281			$340						$40,878
特别提及			34						264						163						84						60						173						771			34						1,583
不合标准			91						195						248						100						81						127						600			22						1,464
疑团			65						10						34						38						3						31						63			4						248
工商业合计			8,226						6,199						4,625						2,396						1,301						2,311						18,715			400						44,173
商业地产
经过			1,848						2,836						2,810						1,106						566						919						3,271			—						13,356
特别提及			19						130						121						92						94						48						300			—						804
不合标准			116						2						65						5						53						26						149			—						416
疑团			16						26						8						—						—						2						24			—						76
总商业地产			1,999						2,994						3,004						1,203						713						995						3,744			—						14,652
租契
经过			455						246						229						139						180						673						—			—						1,922
特别提及			3						4						2						4						2						18						—			—						33
不合标准			—						2						2						4						4						—						—			—						12
疑团			—						—						—						—						—						1						—			—						1
租赁合计			458						252						233						147						186						692						—			—						1,968
总商业广告
经过(1)			10,339						8,812						7,219						3,419						1,903						3,572						20,552			340						56,156
特别提及			56						398						286						180						156						239						1,071			34						2,420
不合标准			207						199						315						109						138						153						749			22						1,892
疑团			81						36						42						38						3						34						87			4						325
总商业广告			$10,683						$9,445						$7,862						$3,746						$2,200						$3,998						$22,459			$400						$60,793

(1)包括被指定为PASS的PPP贷款，这些贷款由SBA从2020年开始提供全额担保。

对于零售贷款，公民利用FICO提供的信用评分以及贷款的付款和拖欠状况来监控信用质量。管理层认为，FICO信用评分被认为是贷款合同期限内信用损失的最强指标，因为这些评分是基于当前和历史上全国全行业消费者水平的信用表现数据，并帮助管理层预测借款人未来的付款表现。

						公民金融集团公司|117

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下表显示了零售贷款的摊销成本基础，按年份日期和FICO得分划分，通常在2020年12月31日按季度刷新：

			按起始年份分列的定期贷款																																				循环贷款
(单位：百万)			2020						2019						2018						2017						2016						2016年前						在周转期内			已转换为术语						总计
住宅按揭
800+			$2,687						$1,885						$638						$1,129						$1,615						$1,755						$—			$—						$9,709
740-799			2,931						1,133						398						527						743						904						—			—						6,636
680-739			784						351						162						172						295						458						—			—						2,222
620-679			97						94						44						56						66						223						—			—						580
			12						28						35						58						50						185						—			—						368
没有可用的FICO(1)			1						2						1						5						1						14						—			—						24
住宅按揭总额			6,512						3,493						1,278						1,947						2,770						3,539						—			—						19,539
房屋净值
800+			2						8						10						7						5						216						4,319			344						4,911
740-799			2						6						7						6						5						180						3,234			331						3,771
680-739			1						6						10						15						8						179						1,632			284						2,135
620-679			—						10						18						21						14						136						402			195						796
			1						17						30						29						18						122						105			214						536
总房屋净值			6						47						75						78						50						833						9,692			1,368						12,149
汽车
800+			1,056						812						424						312						169						62						—			—						2,835
740-799			1,514						1,022						531						344						172						59						—			—						3,642
680-739			1,347						889						461						282						138						47						—			—						3,164
620-679			669						484						259						157						84						32						—			—						1,685
			140						242						189						137						79						34						—			—						821
没有可用的FICO(1)			2						—						—						—						—						4						—			—						6
全车			4,728						3,449						1,864						1,232						642						238						—			—						12,153
教育
800+			1,817						1,363						849						781						578						777						—			—						6,165
740-799			1,797						1,009						541						387						251						423						—			—						4,408
680-739			450						294						173						127						90						221						—			—						1,355
620-679			26						35						33						28						25						95						—			—						242
			2						5						10						10						8						41						—			—						76
没有可用的FICO(1)			2						—						—						—						—						60						—			—						62
全员教育			4,094						2,706						1,606						1,333						952						1,617						—			—						12,308
其他零售业
800+			461						380						163						77						15						44						341			—						1,481
740-799			620						460						184						81						19						31						638			2						2,035
680-739			495						302						111						48						10						13						561			5						1,545
620-679			248						104						37						14						3						5						174			7						592
			24						30						17						6						1						3						77			8						166
没有可用的FICO(1)			54						1						—						—						—						—						272			2						329
其他零售总额			1,902						1,277						512						226						48						96						2,063			24						6,148
零售
800+			6,023						4,448						2,084						2,306						2,382						2,854						4,660			344						25,101
740-799			6,864						3,630						1,661						1,345						1,190						1,597						3,872			333						20,492
680-739			3,077						1,842						917						644						541						918						2,193			289						10,421
620-679			1,040						727						391						276						192						491						576			202						3,895
			179						322						281						240						156						385						182			222						1,967
没有可用的FICO(1)			59						3						1						5						1						78						272			2						421
总零售额			$17,242						$10,972						$5,335						$4,816						$4,462						$6,323						$11,755			$1,392						$62,297

(1)表示无法获得更新的FICO分数的贷款(例如，由于最近的配置文件更改)。

						公民金融集团公司|118

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非权责发生制资产和逾期资产

非权责发生制贷款和租赁是暂停计息的贷款和租赁。贷款(由美国政府机构承保的某些零售贷款除外)在本金和利息的全额支付存在疑问时被置于非应计状态，除非贷款既有良好的担保，又处于收回过程中。

当公司以非权责发生制状态发放贷款时，应计未付利息收入将被转回利息收入，任何递延净费用的摊销都将暂停。对本金最终可收回性不确定的非应计贷款和租赁收取利息，通常是为了首先降低资产的账面价值。否则，利息收入可以在收到的现金范围内确认。在以下情况下，贷款或租赁可恢复应计状态：(I)本金和利息已付清，且本公司预计将偿还剩余的合同本金和利息；(Ii)贷款或租赁已以其他方式变得有担保并正在收回过程中；或(Iii)借款人已定期全额支付前六个月的款项，且本公司得到合理保证，贷款或租赁将在合理期限内全部付清。

商业和工业贷款、商业房地产贷款和租赁通常在合同逾期90天或更长时间时被置于非应计状态，或者如果管理层认为收回的可能性不足以保证进一步应计，则被置于非应计状态。如果管理层认为贷款是可收回的，那么其中一些贷款和租赁在合同逾期90天或更长时间时可能仍处于应计状态。

住房抵押贷款通常在逾期120天时处于非应计状态，如果被确定为依赖抵押品，则处于非应计状态，除非贷款的偿还得到联邦住房管理局(Federal Housing Administration)的担保。信用卡余额在逾期90天或以上时处于非应计状态，如果随后逾期少于90天，则恢复为应计状态。所有其他零售贷款一般在逾期90天或更长时间时被置于非应计状态，或者如果管理层认为收回的可能性不足以保证进一步应计，则更早被置于非应计状态。逾期90天以下的贷款在借款人死亡、欺诈或破产时可能被置于非应计状态。

非权责发生制资产和逾期资产

下表列出了非应计贷款和租赁以及应计和逾期90天或更长时间的贷款：

			截至2020年12月31日												截至2019年12月31日
(单位：百万)			非权责发生制贷款和租赁			逾期90天以上并累计			无相关ACL的非应计项目						非权责发生制贷款和租赁
工商业			$280			$20			$56						$240
商业地产			176			—			2						2
租契			2			1			—						3
总商业广告			458			21			58						245
住宅按揭			167			30			96						93
房屋净值			276			—			207						246
汽车			72			—			17						67
教育			18			2			2						18
其他零售业			28			9			—						34
总零售额			561			41			322						458
贷款和租赁总额			$1,019			$62			$380						$703

利息收入一般不对非权责发生状态的贷款和租赁进行确认。本公司在将贷款或租赁归类为非应计项目时，将应计应收利息转回，并计入利息收入。

						公民金融集团(Civil Financial Group，Inc.)|119

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下表分析了应计和非应计贷款和租赁逾期金额的年龄：

			2020年12月31日																		2019年12月31日
			逾期天数																		逾期天数
(单位：百万)			当前-29			30-59			60-89			90岁或以上			*总计						当前-29			30-59			60-89			90岁或以上			*总计
工商业			$43,817			$223			$16			$117			$44,173						$41,340			$45			$27			$67			$41,479
商业地产			14,531			1			85			35			14,652						13,520			1			1			—			13,522
租契			1,956			9			—			3			1,968						2,498			37			—			2			2,537
总商业广告			60,304			233			101			155			60,793						57,358			83			28			69			57,538
住宅按揭			19,291			59			21			168			19,539						18,947			35			17			84			19,083
房屋净值			11,848			61			28			212			12,149						12,834			91			40			189			13,154
汽车			11,901			170			65			17			12,153						11,788			227			81			24			12,120
教育			12,255			33			13			7			12,308						10,290			30			15			12			10,347
其他零售业			6,047			38			29			34			6,148						6,729			45			31			41			6,846
总零售额			61,342			361			156			438			62,297						60,588			428			184			350			61,550
总计			$121,646			$594			$257			$593			$123,090						$117,946			$511			$212			$419			$119,088

本公司根据管理层认为不会根据原始贷款合同条款支付的抵押贷款抵押品的公允价值来估计预期的信贷损失。这些贷款被认为是抵押品依赖的，估计的信贷损失是根据贷款的摊余成本基础与抵押品截至每个评估日期的公允价值之间的差额计算的。

住房抵押贷款和房屋净值贷款的抵押品价值是基于更新的估值，该估值至少每隔一年更新一次。90减少预计销售成本的天数。截至2020年12月31日左右和2019年12月31日左右，公司的抵押品依赖型住宅抵押贷款和房屋净值贷款总额为美元。552百万美元和美元227分别为百万美元。

对于依赖抵押品的商业贷款，ACL是根据抵押品的公允价值单独评估的。使用各种类型的抵押品，包括房地产、库存、设备、应收账款、证券和现金等。对于商业房地产贷款，抵押品价值一般以评估为基础，评估根据具体情况下的管理判断进行更新，具体情况视具体情况而定。于2020年12月31日及2019年12月31日左右，本公司的抵押品依赖型商业贷款总额为美元。206百万美元和美元85分别为百万美元。

正进行正式止赎程序的以住宅地产物业作抵押的按揭贷款的摊销成本基数为$。119百万美元和$152分别截至2020年12月31日和2019年12月31日。

问题债务重组

如果由于与借款人的财务困难相关的经济或法律原因，公司向借款人提供了它不会考虑的特许权，相关贷款被归类为TDR。TDRS通常是公司减少损失的努力的结果，是为了提高恢复的可能性和与借款人关系的连续性。该公司的贷款修改是在个案的基础上处理的，并通过谈判达成双方同意的条款，最大限度地提高贷款收回率，满足借款人的财务需求。全港发展计划给予所有类别贷款的优惠，可包括调低利率、豁免部分本金、延长贷款年期、调低指定期间的预定付款、豁免或延迟在不重要期间以外的预定时间支付本金或利息，或将逾期款项资本化。如果提高的利率低于风险类似于重组贷款的债务的市场利率，那么加息可能是一种让步。商业贷款的TDRS还可能涉及创建多票据结构、接受非现金资产、接受股权或收取基于绩效的费用。在某些情况下，TDR可能涉及多项让步。TDR对所有贷款类别的财务影响可能包括收入降低(要么是由于利率降低，要么是由于现金流的时间延迟)，更多的贷款损失拨备，以及如果修改使贷款依赖于抵押品，则加速冲销。在某些情况下，如果贷款延期或利率因重组而提高，则整个贷款期限内的利息收入可能会增加。

						公民金融集团公司|120

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零售和商业贷款的合同条款在TDR中已被修改，并且在重组时是现行的，如果在重组之前表现良好，则零售和商业贷款可能仍处于应计状态，并预计在重组条款下全额付款。经破产解除且未经借款人确认的零售贷款被视为依赖抵押品的TDR，一般按抵押品的公允价值、较低的销售成本以及根据政府担保(如有)可收回的金额进行冲销。非应计减值贷款(包括TDR中涉及的非应计贷款)的现金收据通常用于减少未付本金余额。根据监管指导，某些当前支付状态的TDR被归类为非应计项目。如果管理层认为贷款的剩余账面价值是可变现的，这些贷款的收入可能会以现金为基础确认。符合上述应计状态准则的非应计TDR，如果有对借款人财务状况的详细评估支持，并且至少已存在六个月，则可返回应计状态。

由于TDR是减值贷款，公民公司通过比较预期未来现金流的现值，或在适当的情况下，抵押品的公允价值减去出售成本，与贷款的摊销成本基础进行比较来衡量减值。任何超过预期未来现金流现值或抵押品价值的摊销成本基础都包括在ALLL中。本公司预计不会因修改而收取的贷款摊销成本基础的任何部分在修改时注销。对于使用现金流预期价值的零售TDR账户，任何超过预期现金流现值的记录投资都将通过增加ALLL来确认。对于根据抵押品公允价值评估的零售TDR账户，贷款记录投资中超过抵押品价值减去出售成本的任何部分将在修改时或随后定期进行估值时冲销。

2020年，公民实施了各种零售和商业贷款修改计划，为借款人提供缓解新冠肺炎经济影响的措施。CARE法案和银行监管机构提供了指导，规定对因新冠肺炎而遭遇财务困境的借款人进行的某些贷款修改可能不会被视为美国公认会计准则下的TDR。根据CARE法案，公民选择不将TDR分类应用于2020年3月1日之后对截至2019年12月31日或其贷款修改日期有效的借款人进行的任何新冠肺炎相关贷款修改。此外，对于根据CARE法案没有资格获得TDR分类救济的因应新冠肺炎疫情和相关停摆而修改的贷款，本公司选择适用银行监管机构发布的指导意见。根据这一指导方针，向截至2020年3月1日或其贷款修改日期有效的借款人提供的最长6个月递延本金和利息的贷款不被归类为TDR。

对于包括延期付款且不是TDR的贷款修改，借款人的逾期和非应计状态在延期期间不会受到影响。利息收入将在贷款的合同期内继续确认。

下表按类别和未拨款承付款总额汇总了TDR：

			十二月三十一日，
(单位：百万)			2020						2019
商品化			$257						$297
零售			718						667
与TDR相关的资金不足的承付款			49						42

						公民金融集团公司|121

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下表汇总了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度贷款修改情况。报告的余额代表修改后的未偿还记录投资，可以包括在此期间成为TDR并在期末之前全额偿还、注销或出售的贷款。

			2020年12月31日
			主要修改类型
			降息(1)									期限延长(2)									其他(3)
(百万美元)			合同数量			记录的投资						合同数量			记录的投资						合同数量			记录的投资
工商业			1			$—						25			$107						44			$325
商业地产			—			—						1			7						—			—
总商业广告			1			—						26			114						44			325
住宅按揭			210			39						190			34						73			13
房屋净值			143			12						151			12						429			23
汽车			129			2						104			1						3,003			47
教育			—			—						—			—						465			10
其他零售业			2,311			10						—			—						280			2
总零售额			2,793			63						445			47						4,250			95
总计			2,794			$63						471			$161						4,294			$420

			2019年12月31日
			主要修改类型
			降息(1)									期限延长(2)									其他(3)
(百万美元)			合同数量			记录的投资						合同数量			记录的投资						合同数量			记录的投资
工商业			3			$—						26			$5						56			$210
商业地产			—			—						1			—						—			—
总商业广告			3			—						27			5						56			210
住宅按揭			60			12						62			10						120			17
房屋净值			196			20						72			11						454			26
汽车			160			3						21			—						1,250			17
教育			—			—						—			—						272			7
其他零售业			3,259			18						—			—						480			2
总零售额			3,675			53						155			21						2,576			69
总计			3,678			$53						182			$26						2,632			$279

			2018年12月31日
			主要修改类型
			降息(1)									期限延长(2)									其他(3)
(百万美元)			合同数量			记录的投资						合同数量			记录的投资						合同数量			记录的投资
工商业			7			$1						49			$22						53			$200
商业地产			—			—						3			31						2			31
总商业广告			7			1						52			53						55			231
住宅按揭			35			4						61			8						142			17
房屋净值			128			11						180			26						584			36
汽车			158			3						46			1						1,189			17
教育			—			—						—			—						355			7
其他零售业			2,313			13						—			—						9			—
总零售额			2,634			31						287			35						2,279			77
总计			2,641			$32						339			$88						2,334			$308

(1)包括由多项让步组成的修改，其中一项是降息。

(2)包括由多项优惠组成的修改，其中一项是延长到期日(除非其他优惠之一是降低利率)。

(3)包括除降低利率或延长到期日以外的其他修改，如降低指定时间段的预定付款、本金宽恕和资本化拖欠。还包括以下内容：延期、试行修改、某些破产、忍耐贷款和提前还款计划。修改可包括推迟应计利息，导致修改后余额高于修改前。

截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度，因贷款修改而导致的全部贷款净变化为#美元。12百万，$9百万美元和$3分别为百万美元。冲销记录也可记录在

						公民金融集团公司|122

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TDRS。公民记录了因修改贷款#美元而产生的冲销。51百万，$7百万美元和$5截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万美元。

付款违约是指根据修改后的条款逾期90天或更长时间的贷款。贷款数据包括在2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日之前全额偿还、注销或出售的符合标准的贷款。对于商业贷款，在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度中，记录了对TDR的投资，这些TDR在修改日期后12个月内违约 是$54百万，$1百万美元和$63分别为百万美元。零售贷款方面，则有$。46百万，$37百万美元和$40分别在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度中，有100万笔贷款在重组日期后12个月内违约。

信用风险集中

截至2020年12月31日，根据公司的新冠肺炎相关忍耐和其他以CARE法案为指导的客户住宿计划，以及银行监管机构间的指导，公民推迟付款约为$1.41000亿美元，或2.3%，在零售投资组合中，约为$3431000万美元，或0.6%的商业投资组合，包括大约$531000万美元，或1.0%，在小型企业投资组合中。这些延期中的绝大多数不被归类为TDR。

该公司的大部分贷款活动都是与新英格兰、大西洋中部和中西部地区的客户进行的。一般来说，贷款以房地产、存货、应收账款、其他个人财产和投资证券等资产为抵押。截至2020年12月31日和2019年12月31日，市民以住宅和商业地产为抵押的贷款数额可观。商业贷款或零售贷款组合中没有明显的集中风险。贷款交易产生的信用损失风险敞口可能会随着支持贷款的抵押品的公允价值而波动，这些抵押品可能不会按照合同协议履行。该公司的政策是在必要的程度上抵押贷款；然而，无担保贷款也是根据申请人的财务实力和与交易有关的事实而发放的。

某些贷款产品，包括住房抵押贷款、房屋净值贷款和信用额度以及信用卡，具有合同特征，在利率上升或房屋价值下降的情况下，可能会增加公司的信贷敞口。这些产品包括超过90标的抵押品价值的%(高LTV贷款)，纯利息和负摊销住宅抵押贷款，以及低介绍利率的贷款。某些贷款具有不止一个这样的特征。下表列出了具有这些特征的贷款余额：

			2020年12月31日
(单位：百万)			住宅按揭									房屋资产			其他零售业						总计
高贷款价值比			$289									$64			$—						$353
仅限利息/负摊销			2,801									—			—						2,801
低介绍率			—									—			170						170
总计			$3,090									$64			$170						$3,324

			2019年12月31日
(单位：百万)			住宅按揭									房屋资产			其他零售业						总计
高贷款价值比			$402									$151			$—						$553
仅限利息/负摊销			2,043									—			—						2,043
低介绍率			—									—			235						235
总计			$2,445									$151			$235						$2,831

注6-房舍、设备和软件

房舍和设备

房舍和设备按成本减去累计折旧和摊销。折旧和摊销是用直线法计算的。

						公民金融集团公司|123

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资产的生命。租赁改进在租赁期内摊销(包括在合理保证行使该等选择权时的续期选择权)或其估计使用年限(以较短者为准)。

房舍和设备的增加按成本入账。主要的增加、改进和改进的费用是资本化的。未改善物业、延长使用年限或其他不符合资本化标准的正常维修和保养及其他成本，在发生时计入费用。当事件或环境变化表明房舍和设备的账面价值可能无法收回时，公民会评估这些资产的减值情况。

房舍和设备的账面价值摘要如下：

									十二月三十一日，
(百万美元)			使用寿命(年)						2020						2019
土地及土地改善工程			10 - 75						$102						$102
建筑物和租赁权的改进			5 - 60						800						848
家具、固定装置和设备			4 - 20						644						535
在建									50						368
房舍和设备合计(毛额)									1,596						1,853
累计折旧									(837)						(1,092)
房舍和设备合计(净额)									$759						$761

计入非利息费用的折旧总额为$110百万，$116百万美元，以及$117截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万美元，并在占用和设备费用的合并运营报表中列报。

软体

如果项目改善功能并提供长期的未来运营效益，则与内部使用开发或获得的计算机软件相关的成本将被资本化。资本化成本是根据资产提供的消费和经济效益的基本模式，在资产的预期使用年限内使用直线方法摊销的。当资产(或资产的可识别组件)基本完成并准备好预期使用时，公民开始摊销软件。与内部使用软件项目相关的所有其他成本都在发生时计入费用。资本化软件包括在合并资产负债表上的其他资产中。

公民将软件资产资本化为$2.210亿美元和2.010亿美元及相关累计摊销1.310亿美元和1.1分别截至2020年12月31日和2019年12月31日。摊销费用为$215百万，$194百万美元，以及$189截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万美元。

资本化软件资产的估计未来摊销费用如下所示。

年			(单位：百万)
2021			$191
2022			155
2023			123
2024			97
2025			57
此后			43
总计(1)			$666

(1)不包括在此余额中的是$226截至2020年12月31日，进程中软件达到百万。

附注7-按揭银行及其他

该公司向GSE和其他各方出售住房抵押贷款，GSE和其他各方可能会发行由此类贷款池支持的证券。本公司在这些出售中不保留任何实益权益，但可能保留出售贷款的偿还权。如果购买者发现本应在贷款档案审查中发现的陈述或保修违规(如不符合资格或服务要求，或客户欺诈)，公司有义务随后回购贷款。

						公民金融集团公司|124

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持有以供出售的按揭贷款以个人贷款为基础，按公允价值入账。公允价值变动和抵押贷款销售的已实现损益在抵押银行收入中报告。

下表汇总了与本公司住宅按揭贷款销售和本公司按揭银行业务相关的活动：

			截至十二月三十一日止的年度，
(单位：百万)			2020						2019						2018
出售住宅按揭贷款并保留服务			$33,221						$20,430						$8,149
销售收益 (1)			895						251						89
合同规定的维修费、滞纳金和其他辅助费 (1)			227						208						118

(1) 在综合经营报表的抵押银行手续费中报告。

该公司确认为他人或MSR偿还住宅抵押贷款的权利是单独的资产，在购买时或在合同上通过出售与基础抵押贷款分离时，这些资产在综合资产负债表的其他资产中列示，但保留维护权。MSR最初按公允价值记录。在初始确认之后，使用公允价值法或摊销法来衡量MSR。自2020年1月1日起，本公司选择在公允价值法下按摊销法核算所有MSR。经选择后，公司确认留存收益的累计影响调整为#美元6税后净额，相当于MSR账面价值和公允价值之间的差额。根据公允价值法，MSR于每个报告日期按公允价值入账，期间公允价值如有任何变动，均记入综合经营报表的按揭银行手续费内。有关住宅按揭贷款的未偿还本金余额为81.210亿美元和77.5分别截至2020年12月31日和2019年12月31日。该公司管理着一项积极的对冲战略，以管理与根据公允价值方法计入的MSR投资组合价值变化相关的风险，其中包括购买独立的衍生品。

下表汇总了使用公允价值法记录的MSR的变化：

			截至12月31日止年度，
(单位：百万)			2020						2019
截至期初的公允价值			$642						$600
选择公允价值法后的转移 (1)			190						—
调整后的期初公允价值			832						600
资本化金额			324						270
期内未付本金余额变动情况(2)			(196)						(119)
期内公允价值变动(3)			(302)						(109)
期末公允价值			$658						$642

(1)自2020年1月1日起，本公司选择在公允价值法下按摊销法核算所有MSR。

(2)表示由于i)时间的流逝而引起的MSR价值的变化，包括定期贷款本金支付和部分贷款本金支付的影响

还款，以及ii)在此期间还清的贷款。

(3)代表主要由市场状况驱动的价值变化。这些变动记录在综合营业报表的抵押银行手续费中。

MSR的公允价值是通过使用估计的未来净服务现金流的现值来估计的，考虑到实际和预期的抵押贷款预付率、贴现率、合同服务费收入、服务成本、违约率、辅助收入和其他经济因素，这些因素是基于当前的市场利率确定的。估值并不试图预测或预测未来的利率走向。

以下敏感度分析显示主要经济假设即时不利变动50个基点及100个基点对现行公允价值的影响，以及若实现各自不利变动则公允价值下降。这些敏感性是假设的，在不改变任何其他假设的情况下，特定假设的变化对MSR的公允价值的影响是独立计算的。在现实中，一个因素的变化可能会导致另一个因素的变化(例如，推动提前还款利率变化的利率变化可能会导致贴现率的变化)，这可能会放大或抵消敏感性。该公司的MSR固有的主要风险是所服务的基础抵押贷款的提前还款额增加，这取决于市场利率的变动。

						公民金融集团公司|125

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			2020年12月31日												2019年12月31日
			实际			公允价值因以下原因而下降									实际			公允价值因以下原因而下降
(百万美元)
公允价值			$658			50bps不利变化			100bps不利变化						$642			50bps不利变化			100bps不利变化
加权平均寿命(年)			4.2												5.5
加权平均恒定预付率			17.3%			$122			$202						13.9%			$116			$222
加权平均期权调整价差			595 bps			12			24						440 bps			12			25

公民在其抵押贷款银行业务中按公允价值在综合资产负债表上将衍生品计入衍生品资产或衍生品负债，这取决于截至资产负债表日衍生品的公允价值是正(资产)还是负(负债)。该公司的抵押贷款银行衍生品包括发起持有的待售抵押贷款的承诺、某些贷款销售协议，以及符合衍生品定义的其他金融工具。有关更多信息，请参阅注释13。

其他服务性贷款

时不时地，公民们也会参与其他服务关系。下表列出了其他已偿还贷款的未偿还本金余额：

(单位：百万)			2020年12月31日						2019年12月31日
教育(1)			$974						$—
工商业(2)			51						33

(1) 表示与所售教育贷款相关的服务。有关详细信息，请参阅注释10。

(2) 代表出售给外部投资者的SBA贷款中政府担保的部分。

附注8-租契

作为承租人的公民

本公司在开始时确定一项安排是否为租赁，并记录使用权资产和相应的租赁负债。使用权资产代表公司使用基础租赁资产的合同权利的价值，租赁负债代表公司就同一基础租赁资产付款的合同义务。经营及融资租赁使用权资产及负债于开始日按不可撤销租赁期的租赁付款现值确认。由于本公司的大部分租约并未指明隐含利率，因此本公司根据租赁开始日可获得的信息，采用递增借款利率来确定租赁付款的现值。当事件或环境变化表明使用权资产的账面价值可能无法收回时，本公司评估使用权资产的减值。

在正常的业务过程中，该公司租赁设备和房地产，包括办公和分支机构空间。租赁条款主要从一年至十年并且可以包括延长租约、终止租约或在租约结束时购买标的资产的选项。某些租赁协议包括基于指数的租金支付，或者根据通胀定期调整。该公司有包含租赁和非租赁组成部分的租赁协议，对于某些房地产租赁，这些组成部分被视为单一租赁组成部分。

最初期限为12个月或以下的租约不记录在公司的综合资产负债表中，而是在公司的综合经营报表中以直线方式在剩余租赁期确认占用费用。本公司亦可与第三方就某些不再有人居住的租赁房地产订立分租协议。

						公民金融集团公司|126

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经营租赁成本的构成如下所示。

			截至十二月三十一日止的年度，
(单位：百万)			2020						2019
经营租赁成本			$165						$165
短期租赁成本			4						10
可变租赁成本			8						7
转租收入			(4)						(3)
总计			$173						$179

经营租赁成本在租赁期内以直线方式确认，并在综合经营报表中计入占用、设备和软件费用以及其他收入。

与公司经营租赁安排有关的补充综合资产负债表信息如下：

(单位：百万)

2020年12月31日

2019年12月31日

合并资产负债表中受影响的行项目

经营性租赁使用权资产

$800

$699

其他资产

经营租赁负债

835

721

其他负债

有关本公司经营租赁安排的补充资料如下：

			截至十二月三十一日止的年度，
(单位：百万)			2020						2019
为计入负债的金额支付的现金：
营业租赁的营业现金流			$167						$164
用使用权资产换取新的经营租赁负债			268						117

截至2020年12月31日的营业租赁加权平均剩余租期和加权平均贴现率为八年了和2.48%。截至2019年12月31日的营业租赁加权平均剩余租期和加权平均贴现率为七年了和3.15%。

于2020年12月31日，根据不可撤销经营租赁到期的租赁负债如下所示，截至12月31日止年度。

(单位：百万)			经营租约
2021			$149
2022			147
2023			130
2024			111
2025			90
此后			294
租赁付款总额			921
减去：利息			86
租赁负债现值			$835

作为出租人的公民

公民公司为出租人的经营租赁资产总额为$153百万美元和$57分别截至2020年12月31日和2019年12月31日。以公民为出租人的租赁资产的经营租赁租金收入在租赁期内以直线方式在其他收入中确认。

						公民金融集团公司|127

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考虑到租赁资产的估计剩余价值，与经营租赁资产相关的折旧费用在估计使用年限内以直线方式记录，并计入综合经营报表中的其他经营费用。定期审查经营租赁资产的减值情况。如果租赁资产的账面价值超过公允价值且无法收回，减值损失将在其他营业费用中确认。如果租赁资产的账面价值超过租赁付款预期产生的未贴现现金流和最终处置该资产时的估计剩余价值之和，则该资产的账面价值不可收回。

关于市民作为出租人的直接融资和销售型租赁的讨论，请参阅附注4。

附注9-商誉和无形资产

商誉是与收购业务相关的购买溢价，在收购日分配给公司的报告单位。报告单位是业务运营部门或业务运营部门的组成部分。公民已确定并将善意分配给二报告部门-个人银行和商业银行-基于对公司高管团队结构和支持职能、资源分配和财务报告流程的审查。一旦商誉被分配给报告单位，它就不再与特定收购保持联系，报告单位内的所有活动，无论是收购的还是有机增长的，都可用于支持商誉的价值。

商誉不摊销，但需接受年度减值测试。截至10月31日，公民每年对商誉进行减值审查ST以及在事件或变化表明一个或多个报告单位的账面价值可能无法收回的过渡期。本公司可选择对商誉进行定性评估，以确定各报告单位的公允价值是否更有可能低于账面价值。如果公允价值很可能超过账面价值，那么就没有必要进行进一步的测试；否则，公民必须对商誉进行量化评估。

公民可以选择绕过定性评估，进行定量评估。量化评估用于识别潜在的减值，涉及将每个报告单位的公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。如果报告单位的公允价值超过其包括商誉在内的账面价值，适用商誉被视为未减损。如果报告单位包括商誉的账面价值超过公允价值，则对超出的部分计入减值费用。确认的减值损失不能超过分配给报告单位的商誉金额，该损失在商誉中建立了新的基础。商誉减值损失的后续冲销是不允许的。

根据量化减值评估，本公司报告单位的公允价值采用收入和基于市场的方法相结合的方法确定。公民依据收益法(贴现现金流量法)来确定公允价值，市场法和交易法仅用作基准，仅用于证实贴现现金流量法确定的价值。公民在使用贴现现金流量法估计其报告单位的公允价值时依赖于几个假设。这些假设包括贴现率，以及预计的贷款损失、所得税和资本留存率。

2020年，由于新冠肺炎大流行和相关的封锁，美国经济状况显著恶化。截至2020年12月31日止年度，Citizens进行量化分析，以确定其任一报告单位的公允价值是否低于各自报告单位的账面价值。在根据收益法计算公司报告单位的公允价值时，短期和中期预测考虑了当前的经济状况和新冠肺炎疫情的持续影响，包括接近于零的联邦基金目标和近期提高的ACL，但被重大的货币和财政刺激所抵消。长期现金流预测反映了正常化的利率和信贷环境，以及每个报告单位的长期回报率。作为这一量化评估的结果，该公司确定有以下几种情况：不是*截至2020年12月31日本公司商誉账面价值减值。

						公民金融集团公司|128

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2020年3月4日，公司通过收购三一资本(一家总部位于洛杉矶的咨询公司，为商业客户提供一系列金融服务)扩大了其资本市场和金融咨询地位，商誉增加了美元62000万。截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度商誉账面值变动列示如下。

(单位：百万)			个人银行业务						商业银行						总计
2018年12月31日的余额			$2,172						$4,751						$6,923
业务收购			83						35						118
调整			3						—						3
2019年12月31日的余额			$2,258						$4,786						$7,044
商业收购			—						6						6
2020年12月31日的余额			$2,258						$4,792						$7,050

与消费者银行报告部门相关的累计减值损失总计为#美元。5.9到2020年12月31日和2019年12月31日达到10亿美元。与商业银行报告部门相关的累计减值损失总额为#美元。502020年12月31日和2019年12月31日为100万。不是截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度录得减值。

其他无形资产

其他无形资产如因合约权利而产生，或可分开出售、转让或交换，则与商誉分开确认。无形资产计入合并资产负债表中的其他资产。无形资产按直线摊销，并接受年度减值评估。摊销费用在我们的合并业务报表中记入其他费用。

无形资产的账面价值摘要如下。

						2020年12月31日												2019年12月31日
(单位：百万)			可摊销寿命(年)			毛			累计摊销			网						毛			累计摊销			网
获得的技术			7			$21			$7			$14						$21			$4			$17
获得性关系			5 - 15			38			10			28						37			5			32
命名权限			10			11			2			9						11			1			10
其他			2 - 7			13			6			7						13			4			9
总计						$83			$25			$58						$82			$14			$68

截至2020年12月31日，公司所有无形资产均已摊销。确认的无形资产摊销费用为#美元。11百万，$11百万美元和$3截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万。公司对摊销费用的预测是基于截至2020年12月31日的余额，未来的摊销费用可能与这些预测不同。

预计未来五年无形资产摊销费用如下：

(单位：百万)			总计
2021			$10
2022			9
2023			9
2024			8
2025			7

附注10-可变利息实体

根据GAAP的定义，公民对各种被视为VIE的实体进行股权投资。VIE通常没有足够的风险股本来为其活动提供资金，而没有其他各方的额外从属财务支持。该公司的可变利息来自该实体的合同、所有权或其他货币利益，这些利益随着该实体净资产公允价值的波动而变化。如果VIE是实体的主要受益者，则公民合并该VIE。公民是VIE的主要受益者，如果VIE的可变利益使其有权指导对VIE影响最大的活动，并有权获得可能对VIE产生重大影响的利益(或承担损失的义务)，则公民是VIE的主要受益者

						公民金融集团公司|129

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VIE。为了确定所持可变权益是否可能对VIE具有重要意义，该公司考虑了与VIE有关的性质、规模和形式的定性和定量因素。公民在持续的基础上评估它是否是VIE的主要受益者。

公民参与了各种被视为VIE的实体，包括投资于资助保障性住房项目的有限合伙企业，资助可再生能源项目或资产支持证券的有限责任公司，以及向特殊目的实体放贷。公民因参与这些实体而面临的最大损失仅限于其股权投资和资产支持证券的资产负债表账面金额、无资金承诺以及向特殊目的实体提供的贷款的未偿还本金余额。

以下是这些投资的摘要：

			十二月三十一日，
(单位：百万)			2020						2019
LIHTC投资计入其他资产			$1,687						$1,401
LIHTC未出资承付款计入其他负债			875						716
向贷款和租赁中包括的特殊目的实体放贷			1,295						1,101
投资于HTM证券中包含的资产支持证券			893						—
包括在其他资产中的可再生能源投资			403						355

低收入住房税收抵免伙伴关系

公司股权投资的目的是协助实现“社区再投资法案”的目标，并赚取足够的资本回报。LIHTC合伙企业由不相关的普通合伙人管理，这些合伙人有权指导对合伙企业绩效影响最大的活动。因此，公民并不是任何LIHTC合作伙伴关系的主要受益者。因此，公民不合并这些VIE，并将这些投资计入综合资产负债表中的其他资产。

公民采用比例摊销法核算其对LIHTC的投资。根据比例摊销法，本公司采用实际权宜之计，将投资的初始成本与当期收到的税收抵免(与预计在投资有效期内获得的税收抵免总额相比)按比例摊销。摊销和税收优惠作为所得税费用的一个组成部分包括在内。收到的税收抵免被报告为与这些交易相关的所得税费用的减少(或所得税优惠的增加)。

下表列出了与该公司负担得起的住房税收抵免投资相关的其他信息：

			截至十二月三十一日止的年度，
(单位：百万)			2020						2019						2018
所得税费用中包含的税收抵免			$159						$128						$101
包括在所得税费用中的摊销费用			168						137						110
所得税费用中包含的其他税收优惠			38						32						25

不是LIHTC投资减值损失在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度确认。

向特殊目的实体放贷

公民向第三方发起的特殊目的实体提供贷款便利。由于每个实体的赞助商有权指示如何使用本公司的收益，并对任何相关的服务承诺承担责任，因此公民公司不是这些实体的主要受益者。因此，公民不会将这些VIE合并到综合资产负债表中。截至2020年12月31日和2019年12月31日，贷款安排的未偿还本金余额总计为1美元。1.310亿美元和1.1分别为10亿美元和未提取的信贷承诺1.510亿美元和1.2分别为10亿美元。

						公民金融集团公司|130

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资产支持证券

在截至2020年12月31日的一年中，公民公司的销售额为1.110亿美元的教育贷款，包括应计利息、资本化利息和费用，提供给第三方赞助的VIE。作为这些销售的一部分，该公司确认了销售收益#美元。35百万美元的其他收入。该公司向买方提供部分销售价格的融资，金额为#美元。893以出售的资产为抵押的百万资产担保证券。公民将继续担任已售出的助学贷款的主要服务商，并将获得服务费。第三方特殊服务机构将负责为所有严重拖欠的贷款提供服务，如下所述。

在出售时以及随后的每个报告期，公民必须评估其与VIE的关系，以确定其是否在VIE中持有可变权益，如果是，则确定本公司是否为VIE的主要受益者。如果公民既是可变利益持有者，又是VIE的主要受益者，它将被要求合并VIE。截至2020年12月31日，该公司的结论是，他们对资产支持证券的投资以及主要服务费都被视为VIE的可变权益，因为即使可能性很小，也有可能导致公司在资产支持证券中的权益或主要服务费吸收VIE的部分损失。

在得出本公司在VIE中拥有一个或多个可变权益的结论后，本公司必须确定本公司是否为VIE的主要受益人。GAAP将主要受益者定义为既对VIE有经济风险敞口，又有权指导被确定为对VIE经济表现最重要的活动的实体。为了做出这一决定，公司需要首先确定哪些活动对VIE的经济表现最重要。基于对出售给VIE的各类教育贷款的历史表现的回顾，以及对贷款所有者或服务商开展的哪些活动对贷款最终表现的贡献最大的考虑，本公司得出结论，VIE将购买的资产的确定以及为严重拖欠贷款进行的服务活动是对贷款表现以及持有这些资产的VIE的表现影响最大的活动。在此基础上，本公司得出的结论是，VIE将购买的资产的确定以及为严重拖欠贷款而进行的服务活动对贷款表现以及持有这些资产的VIE的表现产生了最大的影响。因此，本公司的结论是，控制VIE将要购买的资产的确定和对重大拖欠贷款的服务活动的实体控制着对VIE的经济表现影响最大的活动。作为出售过程的一部分，VIE的股权持有人有能力从拟议的出售池中移除贷款，表明对要购买资产的决定的控制。此外，作为资产支持证券的持有者和贷款的主要服务机构，公民没有权力直接为严重拖欠的贷款提供服务。这些权利保留给贷款的第三方特殊服务机构。, 通过与VIE中的股权投资者的合同关系进行控制。由于对VIE业绩影响最大的活动由VIE的股东控制，而不是由公民控制，因此本公司得出结论，公民不是主要受益者。因此，Citizens不合并VIE，并将其在资产支持证券中的投资记为综合资产负债表上的HTM证券。

可再生能源实体

该公司对可再生能源实体的投资从政府奖励产生的回报以及与税收所有权相关的其他税收属性(如税收折旧)中获益。作为税收权益投资者，公民没有权力指导对这些实体的业绩影响最大的活动，因此不是任何可再生能源实体的主要受益者。因此，公民不合并这些VIE，并将这些投资计入综合资产负债表中的其他资产。

						公民金融集团(Civil Financial Group，Inc.)|131

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附注11-存款

银行的有息存款是按成本计价的，包括一年内到期的存款。

下表列出了存款的主要组成部分：

			十二月三十一日，
(单位：百万)			2020						2019
需求			$43,831						$29,233
饶有兴致地查看			27,204						24,840
定期储蓄			18,044						13,779
货币市场账户			48,569						38,725
定期存款			9,516						18,736
总存款			$147,164						$125,313

下表为截至2020年12月31日的各年定期存款期限分布情况：

(单位：百万)
2021			$8,474
2022			660
2023			168
2024			162
2025			49
2026年及其后			3
总计			$9,516

在这些存款中，面额10万元或以上的定期存款为#元。5.8截至2020年12月31日，这一数字为10亿美元。下表列出了这些存款的剩余期限：

(单位：百万)
三个月或更短时间			$3,420
在三个月到六个月之后			956
在六个月到十二个月之后			986
十二个月后			436
定期存款总额			$5,798

附注12--借款

短期借款资金

下表为公司短期借款资金汇总表。

    

			十二月三十一日，
(单位：百万)			2020						2019
根据回购协议出售的证券			$231						$265
其他短期借款资金			12						9
短期借款资金总额			$243						$274

						公民金融集团公司|132

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长期借款资金

下表为公司长期借款资金汇总表：

			十二月三十一日，
(单位：百万)			2020						2019
母公司：
2.375固定利率优先无担保债务百分比，2021年7月到期			$350						$349
4.150固定利率次级债务百分比，2022年9月到期(1)			182						348
3.750固定利率次级债务百分比，2024年7月到期(1)			159						250
4.023固定利率次级债务百分比，2024年10月到期(1)			25						42
4.350固定利率次级债务百分比，2025年8月到期(1)			193						249
4.300固定利率次级债务百分比，2025年12月到期(1)			450						750
2.850固定利率优先无担保票据百分比，2026年7月到期			497						496
2.500固定利率优先无担保票据百分比，2030年2月到期			297						—
3.250固定利率优先无担保票据百分比，2030年4月到期			745						—
2.638固定利率次级债务百分比，2032年9月到期(1)			543						—
CBNA的全球票据计划：
2.250%优先无担保票据，2020年3月到期			—						700
2.447浮动利率优先无担保票据，2020年3月到期(2)			—						300
2.487浮动利率优先无担保票据，2020年5月到期(2)			—						250
2.200%优先无担保票据，2020年5月到期			—						500
2.250%优先无担保票据，2020年10月到期			—						750
2.5502021年5月到期的优先无担保票据百分比			1,003						991
3.2502022年2月到期的优先无担保票据百分比			716						711
0.941浮动利率优先无担保票据，2022年2月到期(2)			299						299
1.042浮动利率优先无担保票据，2022年5月到期 (2)			250						250
2.6502022年5月到期的优先无担保票据百分比			510						501
3.7002023年3月到期的优先无担保票据百分比			527						515
1.201浮动利率优先无担保票据，2023年3月到期(2)			249						249
2.2502025年4月到期的优先无担保票据百分比			746						—
3.7502026年2月到期的优先无担保票据百分比			551						521
CBNA和其他子公司的额外借款：
联邦住房贷款银行预付款，0.932加权平均利率百分比，截止日期为2038年			19						5,008
其他			35						18
长期借款资金总额			$8,346						$14,047

(1 2020年12月31日余额反映2020年9月完成的(I)美元621百万美元的私人交换报价五一系列未偿还次级票据，参与者收到本公司新发行的2.6382032年到期的固定利率次级票据百分比和额外的现金付款；(Ii)$11在相关的现金投标要约中，有效投标和接受的次级票据被公民购买，随后被取消。

(2)披露的利率反映了截至2020年12月31日的浮动利率，或最终浮动利率(以适用为准)。

母公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的长期借款资金包括本金余额$3.510亿美元和2.5分别为10亿美元和未摊销递延发行成本和/或折扣($90)百万元及($8)分别为100万。CBNA和其他子公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的长期借款资金包括本金余额1美元。4.810亿美元和11.5分别为10亿美元，未摊销递延发行成本和/或折扣($11)百万元及($13)，套期保值基数调整为#美元。112百万美元和$50分别为百万美元。有关本公司对某些长期借款资金进行套期保值的进一步信息，请参阅附注13。

FHLB的预付款、信用额度和信用证以质押抵押和质押证券为抵押，至少足以满足FHLB设定的抵押品维持水平。FHLB预付款和信用证的已用借款能力为#美元。3.210亿美元和9.8分别为2020年12月31日和2019年12月31日的10亿美元。该公司现有的FHLB借款能力为#美元。13.910亿美元和7.2分别为2020年12月31日和2019年12月31日的10亿美元。市民也可以从FRB贴现窗口借款，以满足短期流动性要求。包括某些贷款在内的抵押品被承诺支持这一借款能力。截至2020年12月31日，公司未使用的担保借款能力约为$64.610亿美元，其中包括未担保证券、FHLB借款能力和FRB贴现窗口能力。

						公民金融集团公司|133

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下表为本公司截至2020年12月31日的长期借款资金到期日摘要：

(单位：百万)			母公司			CBNA和其他子公司			整合
年
2021			$350			$1,011			$1,361
2022			182			1,786			1,968
2023			—			778			778
2024			184			—			184
2025			643			759			1,402
2026年及其后			2,082			571			2,653
总计			$3,441			$4,905			$8,346

附注13-衍生工具

在正常业务过程中，公民银行进行各种衍生产品交易，以满足客户的融资需求，并减少自身受利率和外币汇率波动的影响。这些交易包括利率掉期合约、利率期权、外汇合约、住宅贷款承诺利率锁定、利率期货合约、掉期、即将公布的抵押贷款证券的远期承诺(“TBA”)、远期销售合约和购买期权。本公司不会将衍生工具用于投机目的。

本公司之衍生工具于综合资产负债表按公允价值于衍生资产及衍生负债确认。某些衍生品通过中央票据交换所进行清算。清算的衍生品是指与场外交易对手在场外交易市场双边执行的合约，这些合约被更新到中央结算所，然后成为我们的交易对手。场外清算的衍生品工具通常每天根据前一天的价值以现金结算。有关用于估计本公司衍生工具公允价值的估值方法和投入的资料载于附注19。

如本公司与交易对手之间的总净额结算协议已确立“抵销权”，则衍生资产及衍生负债由交易对手在综合资产负债表上净额结算。此净额衍生资产或负债头寸亦以根据总净额结算协议质押或收取的任何现金抵押品的公允价值净额计算。

						公民金融集团公司|134

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下表列出了综合资产负债表中包括的衍生工具：

			2020年12月31日												2019年12月31日
(单位：百万)			名义金额(1)			衍生资产			衍生负债						名义金额(1)			衍生资产			衍生负债
指定为对冲工具的衍生工具：
利率合约			$22,300			$1			$3						$29,846			$1			$—
未被指定为对冲工具的衍生工具：
利率合约			149,021			1,565			214						142,386			772			133
外汇合约			16,789			320			291						15,101			174			166
TBA合同			11,149			8			65						—			—			—
其他合同			8,297			259			61						6,868			37			23
未被指定为对冲工具的衍生工具总额						2,152			631									983			322
总派生公允价值						2,153			634									984			322
减去：综合资产负债表中的毛额抵销(2)						(182)			(182)									(107)			(107)
减去：申请的现金抵押品(2)						(56)			(324)									(70)			(95)
综合资产负债表列示的衍生工具公允净值总额						$1,915			$128									$807			$120

(1) 利率衍生品和外汇合同的名义金额或合同金额是合同项下利息和其他付款所依据的金额。对于利率合约，名义金额通常不会交换。因此，名义金额不应作为信用或市场风险的衡量标准，因为它们不能衡量这些合同的真实经济风险。

(2)金额代表可强制执行的总净额结算协议的影响，这些协议使公司能够净结清正负头寸以及支付和收到的抵押品。

该公司的衍生品交易在内部分为三个子集团：机构贷款、客户贷款和住宅贷款。这些子组内的某些衍生品交易被指定为公允价值或现金流对冲，如下所述：

指定为对冲工具的衍生工具

该公司的机构衍生品有资格进行对冲会计处理。按公允价值或现金流量套期保值关系指定的利率掉期应计净利息被视为对被套期保值项目的利息收入或利息支出的调整。公司在成立之初就正式记录了所有套期保值关系，以及承担各种会计套期保值的风险管理目标和战略。此外，本公司在套期保值期间监督其套期保值关系的有效性。用于评估套期保值有效性的方法根据套期保值关系的不同而有所不同，公司监控每一种关系，以确保管理层的初衷继续得到满足。当本公司确定衍生工具预期不会或已不再有效作为对冲工具时，本公司将终止对冲会计处理，并于对冲关系终止后反映衍生工具的公允价值在收益中的变动。

公允价值对冲

在公允价值对冲中，当公允价值发生变化时，衍生工具和被对冲资产或负债的公允价值变动应归因于被对冲风险，并在综合经营报表的同一收益表行项目中确认。

公民拥有未偿还的利率掉期协议，用于管理其长期借款、某些固定利率住宅抵押贷款和AFS债务证券的利率敞口。若干公允价值对冲已被指定为最后一层对冲，这使本公司能够对与类似的预付资产组合相关的利率风险进行公允价值对冲，从而将估计保留在资产组合中的最后美元金额识别为对冲项目。

						公民金融集团公司|135

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下表列出了被指定为公允价值对冲的利率合同的公允价值变动，以及合并经营报表中包括的可归因于被对冲风险的相关对冲项目的公允价值变动：

									截至十二月三十一日止的年度，
(单位：百万)															2020						2019						2018			合并业务报表中受影响的行项目
利率掉期对冲借入资金															$65						$107						$8			利息支出-长期借款资金
被套期保值的长期债务，可归因于被套期保值的风险															(63)						(107)						(9)			利息支出-长期借款资金
利率互换对冲固定利率贷款															17						(17)						—			贷款和租赁的利息和费用
被套期保值的固定利率贷款，归因于被套期保值的风险															(17)						17						—			贷款和租赁的利息和费用
可供出售的利率掉期对冲债务证券															(104)						8						—			利息收入--投资证券
可供出售的可归因于对冲风险的对冲债务证券															104						(8)						—			利息收入--投资证券

下表反映了合并资产负债表中记录的与公允价值套期保值累计基础调整相关的金额：    

			2020年12月31日									2019年12月31日
(单位：百万)			可供出售的债务证券(1)						长期借款资金						可供出售的债务证券(1)			住宅按揭			长期借款资金
套期保值资产账面金额			$10,869						$—						$15,798			$976			$—
套期保值负债账面金额			—						3,307						—			—			4,689
套期保值项目账面金额中包含的公允价值套期保值调整累计金额			96						112						(8)			17			50

(1) 公司指定$2.030亿美元作为对冲金额(来自一个封闭的预付金融资产组合，摊销成本基数为#美元)。10.930亿美元和30亿美元15.8分别为2020年12月31日和2019年12月31日)的最后一层对冲关系，始于2019年第三季度。

现金流对冲

在现金流对冲中，包括在对冲效果评估中的利率掉期公允价值的全部变动最初记录在保监处，随后从保监处重新分类为当期收益(利息收入或利息支出)，与被对冲项目影响收益的同期相比。

公民拥有未完成的利率互换协议，旨在对冲公司部分浮动利率资产和负债。所有这些掉期都被认为是高效的现金流对冲工具。在接下来的12个月里，有$7包括在保监处的衍生工具的税前净收益预计将在综合营业报表中重新分类为净利息收入。这一金额可能不同于由于利率变化、对冲解除指定以及2020年12月31日之后增加的其他对冲而实际确认的金额。

在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度内，没有因现金流对冲终止而从保监处重新分类为当期收益(其他收入)的损益，因为最初的预测交易很可能在最初指定的时间段结束时不再发生。

						公民金融集团公司|136

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下表列出了与指定为现金流量对冲的衍生工具有关的综合经营报表和综合全面收益表中记录的税前净收益(亏损)：

			截至12月31日的年度确认金额，
(单位：百万)			2020						2019						2018
在保监处确认的税前净收益(亏损)金额			$130						$138						($44)
从保监处重新分类为利息收入的税前净收益(亏损)金额			184						(68)						(55)
从保险公司重新分类为利息支出的税前净(亏损)收益金额			(35)						11						12

未被指定为对冲工具的衍生工具

经济模糊限制语

该公司的经济对冲包括与抵销客户衍生品、住宅抵押贷款衍生品(包括利率锁定承诺和远期销售承诺)相关的对冲，以及用于对冲其住宅MSR投资组合的衍生品。客户衍生品包括利率和外汇衍生品合约，旨在满足公司客户的对冲和融资需求，并由公司进行经济对冲，以抵消其市场风险敞口。将被持有以供出售的住宅按揭贷款的利率锁定承诺被视为衍生工具，并通过订立远期销售承诺来进行经济对冲，以管理因利率风险而导致的公允价值变化。住宅MSR投资组合衍生品是为了对冲公司MSR资产公允价值变化的风险。

下表显示了经济套期保值对非利息收入的影响：

			截至12月31日的年度在非利息收入中确认的金额，															合并业务报表中受影响的行项目
(单位：百万)			2020						2019						2018
经济对冲类型：
客户利率合约			$1,234						$687						$5			外汇和利率产品
客户外汇合约			216						(166)						(54)			外汇和利率产品
用于对冲利率风险的衍生品交易			(1,188)						(620)						43			外汇和利率产品
用于对冲外汇风险的衍生品交易			(263)						200						158			外汇和利率产品
住宅贷款承诺			179						8						(3)			按揭银行手续费
用于对冲住宅贷款承诺的衍生品合约			(50)						20						21			按揭银行手续费
用于对冲住宅MSR的衍生品合约(1)			311						134						35			按揭银行手续费
其他衍生工具合约			(9)						—						—			外汇和利率产品
对冲其他衍生品风险的衍生品交易			13						—						—			外汇和利率产品
总计			$443						$263						$205

(1)包括($5)100万美元与利率衍生品合约有关，这些合约用于对冲截至2019年12月31日的一年中以LOCOM估值的住宅MSR。

附注14-雇员福利

养老金计划

公民维持一项非缴费养老金计划(“合格计划”)，自2009年1月1日起对新员工和重新聘用人员关闭，并自2012年12月31日起对所有参与者冻结。合格计划下的福利以员工的服务年限和最高年限为基础5-符合条件的薪酬的年份平均值。合格计划按照ERISA的要求在当前基础上提供资金。公民还提供无资金、不合格的补充性退休计划(“不合格计划”)，该计划自2012年12月31日起关闭和冻结。本公司的合格计划和不合格计划统称为公司的“养老金计划”。养老金计划的投资包括股权投资和固定收益投资，包括但不限于政府债务、公司债券以及普通股和集体股权和固定收益基金。

						公民金融集团公司|137

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下表显示了公司养老金计划资产、预计福利义务、资金状况和累积福利义务的公允价值变化：

			截至十二月三十一日止的年度，
			合格计划												不合格计划
(单位：百万)			2020						2019						2020						2019
截至1月1日的计划资产公允价值			$1,246						$1,050						$—						$—
计划资产实际收益率			165						259						—						—
雇主供款			—						—						8						8
已支付的福利和行政费用			(68)						(63)						(8)						(8)
截至12月31日的计划资产公允价值			1,343						1,246						—						—
预计福利义务			1,157						1,075						105						102
养老金资产(债务)			$186						$171						($105)						($102)
累积利益义务			$1,157						$1,075						$105						$102

在截至2020年12月31日的一年中，公司预计的福利义务增加，这是由于贴现率假设的减少，但被更新的死亡率假设部分抵消。公民在AOCI确认了养老金计划的精算损益，导致期末余额为#美元。571百万美元和$5512020年12月31日和2019年12月31日分别为100万。

公民就是这样做的不是我不打算为2021年的合格计划做出贡献。2020年或2019年的合格计划没有做出任何贡献。公民预计将贡献$82021年向不合格计划提供了100万美元，并贡献了$8在2020年和2019年，向不合格计划拨款1500万美元。

下表列出了保险公司为公司养老金计划确认的计划资产和福利义务的其他变化：

			截至十二月三十一日止的年度，
(单位：百万)			2020						2019						2018
定期养老金净收入			($22)						($5)						($16)
净精算损失(收益)			37						(49)						49
摊销先前服务信用			—						—						1
精算损失净额摊销			(17)						(19)						(17)
在其他综合亏损中确认的总损益			20						(68)						33
在定期养老金(收入)净成本和其他综合损失中确认的总(损失)收益			($2)						($73)						$17

公司养老金计划下的成本是精算计算的，包括当前服务成本和参与者未来平均工作年限内以前服务成本的摊销。确定定期养老金净成本时使用的精算成本法是预计单位法。    

下表列出了公司养老金计划的定期养老金(收入)净成本的组成部分：

			截至十二月三十一日止的年度，
			合格计划																		不合格计划																		总计
(单位：百万)			2020						2019						2018						2020						2019						2018						2020						2019						2018
服务成本			$3						$3						$3						$—						$—						$—						$3						$3						$3
利息成本			37						41						39						3						4						4						40						45						43
计划资产的预期回报率			(82)						(72)						(79)						—						—						—						(82)						(72)						(79)
精算损失摊销			14						17						15						3						2						2						17						19						17
定期养老金(收入)净成本(1)			($28)						($11)						($22)						$6						$6						$6						($22)						($5)						($16)

(1) 在合并经营报表中，服务成本在工资和员工福利中列示，定期养老金(收入)净成本的所有其他组成部分在其他营业费用中列示。

						公民金融集团公司|138

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下表列出了公司养老金计划的预期未来福利支出：

			(单位：百万)
截至财年的预期福利支出：
2021年12月31日			$69
2022年12月31日			70
2023年12月31日			70
2024年12月31日			70
2025年12月31日			70
2026年12月31日-2030年12月31日			351

401(K)计划

公民发起了一项401(K)计划，根据该计划，401(K)计划的员工递延纳税/Roth税后贡献由公司在服务满一年后进行匹配。投稿匹配地址为100%，但总体限制为4按薪资期计算的百分比。几乎所有员工都将获得额外的2服务满一年后收入的百分比，受美国国税局(Internal Revenue Service)规定的限制。公司出资和支出的金额为#美元。782020年为100万美元，相比之下，722019年为100万美元，682018年将达到100万。

附注15--累计其他综合收益(亏损)

下表列出了AOCI各组成部分扣除所得税后余额的变化情况：

(单位：百万)									衍生工具未实现(亏损)净收益						证券未实现(亏损)净收益						员工福利计划						AOCI合计
2018年1月1日的余额									($143)						($236)						($441)						($820)
改分类前的其他综合损失									(33)						(239)						—						(272)
未在债务证券收益中确认的非临时性减值									—						(3)						—						(3)
重新分类到合并业务报表的金额									33						(12)						(22)						(1)
净其他综合亏损									—						(254)						(22)						(276)
2018年12月31日的余额									($143)						($490)						($463)						($1,096)
改叙前其他综合收益									103						501						—						604
重新分类到合并业务报表的金额									43						(15)						48						76
净其他综合收益									146						486						48						680
会计原则变更的累积影响									—						5						—						5
2019年12月31日的余额									$3						$1						($415)						($411)
改叙前其他综合收益									97						382						—						479
重新分类到合并业务报表的金额									(111)						(3)						(14)						(128)
净其他综合(亏损)收益									(14)						379						(14)						351
2020年12月31日的余额									($11)						$380						($429)						($60)
从AOCI重新分类的金额在合并业务表中的主要位置									净利息收入						证券收益，净额						其他运营费用

						公民金融集团公司|139

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附注16-股东权益

优先股

下表提供了截至12月31日的授权优先股数量、已发行和已发行数量、每股清算价值和账面金额：

									2020												2019
(单位为百万，不包括每股和每股数据)			每股清算价值						优先股						账面金额						优先股			账面金额
授权($25面值)									100,000,000												100,000,000
已发行和未偿还
系列A			$1,000						250,000						$247						250,000			$247
B系列			1,000						300,000						296						300,000			296
C系列			1,000						300,000						297						300,000			297
D系列			1,000			(1)			300,000			(2)			293						300,000			293
E系列			1,000			(1)			450,000			(3)			437						450,000			437
F系列			1,000						400,000						395						—			—
已发行和未偿还总额									2,000,000						$1,965						1,600,000			$1,570

(1)相当于$25每股存托股份。

(2)由代表12,000,000存托股份，每股占D系列优先股的1/40权益。

(3) 由代表18,000,000存托股份，每股相当于E系列优先股的1/40权益。

**下表提供了截至2020年12月31日公司已发行优先股的相关信息：

(单位为百万，不包括每股和每股数据)

优先股(1)

发行日期

已发行股份数量

分红日期(2)

年度每股股息率

可选的赎回日期(3)

系列A

2015年4月6日

250,000

每半年一次，自2015年10月6日起至2020年4月6日止

5.500截至2020年4月6日的百分比

2020年4月6日

从2020年7月6日开始每季度

3Mo.Libor Plus3.960从2020年4月6日开始

B系列

2018年5月24日

300,000

每半年一次，自2019年1月6日起至2023年7月6日止

6.000截至2023年7月6日的百分比

2023年7月6日

从2023年10月6日开始每季度

3Mo.Libor Plus3.0032023年7月6日开始百分比

C系列

2018年10月25日

300,000

季度从2019年1月6日开始至2024年4月6日

6.375截至2024年4月6日的百分比

2024年4月6日

从2024年7月6日开始每季度

3Mo.Libor Plus3.1572024年4月6日开始百分比

D系列

2019年1月29日

300,000(4)

季度从2019年4月6日开始至2024年4月6日

6.350截至2024年4月6日的百分比

2024年4月6日

从2024年7月6日开始每季度

3Mo.Libor Plus3.6422024年4月6日开始百分比

E系列

2019年10月28日

450,000(5)

从2020年1月6日开始每季度

5.000%

2025年1月6日

F系列

2020年6月4日

400,000

季度从2020年10月6日开始至2025年10月6日

5.650截至2025年10月6日的百分比

2025年10月6日

从2026年1月6日开始每季度

5年。美国国库券利率加5.3132025年10月6日开始百分比

(1)A至D系列为非累积固定利率至浮动利率永久优先股，E系列为非累积固定利率永久优先股，F系列为非累积固定利率重置永久优先股。除非在有限的情况下，每一系列优先股都没有投票权。

(2)股息在公司董事会或其授权委员会宣布时支付。

(3)可由公司选择在所述日期当日或之后的任何股息支付日期全部或部分赎回，或在下列任何时间全部但不部分赎回90适用的指定证书中定义的监管资本处理事件a之后的几天，在每种情况下，赎回价格均等于$1,000每股，加上任何已宣布和未支付的股息，不积累任何未宣布的股息。根据目前的规定，任何赎回都需要得到联邦储备委员会的批准。

(4)由代表12,000,000存托股份，每股占D系列优先股的1/40权益。

(5)由代表18,000,000存托股份，每股相当于E系列优先股的1/40权益。

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分红

下表提供了截至12月31日的一年中每股红利的相关信息，以及每种已发行和已发行股票的申报和支付总额：

						2020												2019												2018
(单位为百万，不包括每股和每股数据)						每股股息			宣布的股息			支付的股息						每股股息			宣布的股息			支付的股息						每股股息			宣布的股息			支付的股息
普通股						$1.56			$672			$672						$1.36			$617			$617						$0.98			$471			$471
优先股
系列A						$62.59			$15			$13						$55.00			$14			$14						$55.00			$14			$14
B系列						60.00			18			18						60.00			18			20						37.00			11			—
C系列						63.75			19			19						63.75			19			18						12.57			4			—
D系列						63.50			19			19						59.45			18			13						—			—			—
E系列						50.00			23			21						9.44			4			—						—			—			—
F系列						33.27			13			8						—			—			—						—			—			—
总优先股									$107			$98									$73			$65									$29			$14

库存股

公司普通股的购买按成本入账。于退休或其后再发行之日，库存股按先进先出原则减去库存股成本，差额计入额外实收资本或留存收益(视何者适用而定)。

在截至2020年12月31日的年度内，本公司支付了$270百万美元用于回购7,548,655加权平均价为$$的普通股35.77。截至2020年12月31日止年度，本公司录得不是与基于股份的薪酬计划活动相关的库存股。

截至2019年12月31日止年度，本公司支付$1.22010亿美元用于回购34,305,768平均价格为$$的普通股35.56。截至2019年12月31日止年度，本公司记录不是与基于股份的薪酬计划活动相关的库存股。    

附注17-以股份为基础的薪酬

市民有如下概述的以股票为基础的员工薪酬计划，根据该计划，向员工和非员工董事授予股票奖励。

公司员工持有计时型限制性股票单位和业绩型限制性股票单位。限制性股票单位是在未来日期收到股票的权利，这可能受到基于时间的归属条件和/或基于业绩的归属条件的约束。如果在奖励相关股票分配日期之前向这些股票支付股息，这些股息将在归属后以与一般支付给普通股股东的相同形式进行分配。

公民金融集团，Inc.2014综合激励计划。公司某些员工持有根据本计划授予的计时限制性股票单位和绩效限制性股票单位。授予的基于时间的限制性股票单位通常会在一年内按差饷归属3-年限和以业绩为基础的限制性股票单位通常在年末分一次分期付款3-年度业绩期间，取决于在此期间取得的业绩水平。

公民金融集团，Inc.2014年非雇员董事薪酬计划。根据本计划，非雇员董事根据公民金融集团董事补偿政策获得基于时间的限制性股票单位的奖励，作为对他们服务的补偿。授予董事的限制性股票单位在授予日全部归属，奖励的结算将推迟到董事停止服务时。

公民金融集团，Inc.2014年员工股票购买计划。公民还维持着公民金融集团(Citizens Financial Group，Inc.)员工股票购买计划(ESPP)，该计划为符合条件的员工提供了一次购买普通股的机会10%折扣，通过累计工资扣减。合资格的雇员最高可供款至10支付给ESPP的合格补偿的%，最高购买金额为$25,000任何日历年的股票价值。根据ESPP，服务期是每季度一次的。CFG普通股的股票在每个季度的最后一天为参与者购买，购买时间为a10公允市价的折扣率(本计划的公允市价定义为购买当日的收盘价)。在购买股票之日之前，参与者对于要约期末将购买的股票没有任何作为股东的权利或特权。

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基于股份的计划活动摘要

下表列出了截至2020年12月31日的一年中与公司基于股票的计划(不包括ESPP)相关的活动：

			股票 基础奖项						加权平均授权价
未偿还，1月1日			3,000,224						$36.71
授与			1,947,902						32.64
既得和分配			(1,384,091)						38.59
没收			(67,804)						35.89
未偿还，12月31日			3,496,231						$34.37

在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度内，授予了以下数量的CFG股票奖励：2020(1,947,902以加权平均批准价$32.64); 2019 (1,677,167以加权平均批地价$36.21)；以及2018年(1,174,501以加权平均批地价$39.54).

此外，还获得并分配了以下数量的CFG股票奖励：2020(1,384,091归属和分配，加权平均授权价为$38.59); 2019 (1,518,836授予的加权平均授权价为$32.21)；以及2018年(877,111授予的加权平均授权价为$30.50).

确实有46,236,889可根据综合计划和董事计划授予奖励的公司普通股。此外，还有5,024,904根据ESPP可供奖励的股票。在基于股份的奖励结算后，公司一般发行新股，但也可以通过库存股发行股票。

公民根据授予日股票奖励的公允价值计量与股票奖励相关的补偿费用。发生没收时，薪酬费用将根据没收情况进行调整。相关费用在奖励的必要服务期(例如，归属期)内以直线方式计入收益。对于基于业绩的股票奖励，薪酬费用根据业绩实现的概率向上或向下调整。退休后继续归属的奖励在从授予日期到最终归属日期或从授予日期到员工符合退休资格的日期这两段时间中较短的一段时间内支出。授予在授予日符合退休资格的员工的奖励通常在授予后立即支出。

基于股票的薪酬支出(包括ESPP)为$48百万，$55百万，及$41截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万美元。截至2020年12月31日，授予的非既得股权奖励的未确认补偿费用总额为#美元。43百万美元。这笔费用预计将在加权平均期内确认，加权平均期约为两年。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度内，没有将基于股票的薪酬成本资本化。

公民承认与基于股份的薪酬安排相关的所得税优惠#美元。8百万，$1百万美元和$3截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万美元。

附注18--承付款和或有事项

未清偿的表外安排摘要如下：

			十二月三十一日，
(单位：百万)			2020						2019
提供信贷的承诺			$74,160						$72,743
信用证			2,239						2,190
风险分担协议			98						37
有追索权出售的贷款			54						37
营销权			29						33
总计			$76,580						$75,040

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关于延长信贷的承诺

提供信贷的承诺是指根据事先合同约定的条件向客户放贷的协议。一般来说，承诺有固定的到期日或终止条款，可能需要支付费用。由于这些承诺中的许多预计将到期而不动用，因此合同金额不一定表明未来的现金需求。

该公司的商业贷款交易部门为其客户提供持续的二级市场支持和流动性。未结算的贷款交易(即贷款购买合同)代表以商定的价格从第三方购买贷款的确定承诺。在贷款交付之前，与未结算的商业贷款交易相关的本金是表外承诺。未结清商业贷款、贸易、购买和销售的本金余额为#美元。170百万美元和$237分别为2020年12月31日和2020年12月31日的100万美元183百万美元和$236分别为2019年12月31日的100万。

信用证

上表中的信用证反映了商业信用证、备用金融信用证和备用履约信用证。备用信用证，包括财务信用证和履约信用证，由公司为其客户开具。在客户未能进行特定付款(财务)或未能完成特定项目(履行)的情况下，它们用作向第三方付款的有条件担保。在与上述票据相关的交易对手不履行义务的情况下，公司面临的信用损失由这些票据的合同金额减去所持抵押品的价值表示。一般来说，信用证以现金、应收账款、存货或投资证券为抵押。在确定无资金承付款的适当准备金数额时，要考虑与信用证相关的信用风险。备用信用证和商业信用证的签发期限最长可达十年和一年，分别为。

其他承诺

公民还有额外的表外安排，总结如下：

•营销权-2003年间，公民签订了25-获得宾夕法尼亚州一座棒球场的冠名权和营销权的一年协议。

•有追索权的贷款-公民公司是住房抵押贷款的发起人和服务商，通常在二级市场和GSE销售此类抵押贷款。在此类出售的情况下，公司对相关贷款的特点作出某些陈述和保证，因此，可能需要根据合同要求回购此类贷款，或因某些违反这些陈述和保证的行为而赔偿某些方的损失。该公司还将某些小企业管理局贷款的政府担保部分出售给外部投资者，该公司保留对这些贷款的维护权。

•风险分担协议-RPA是本公司向其他各方提供的有偿担保，根据该协议，本公司同意参与另一方衍生客户的信用风险。目前的信贷风险敞口分布在77交易对手。RPA通常有以下术语一年至五年；然而，某些未完成的协议有条款，只要九年了.

偶然事件

该公司在法律和监管环境中运营，这使其面临潜在的重大风险。一定数额的诉讼通常是由公司的银行业务和其他业务的性质造成的。本公司是包括集体诉讼在内的法律诉讼的一方。该公司也是由其正常业务运营引起的调查、审查、传票和监管事项的对象，在某些情况下，这些事项涉及对公平贷款、不公平和/或欺骗性做法、与抵押相关的问题以及某些产品的不当销售的担忧。此外，公司还定期和持续地与相关政府和监管机构就各种问题进行讨论，讨论或发现的任何问题都可能导致采取调查或其他行动。诉讼和监管事项可能导致和解、损害赔偿、罚款、处罚、公开或私下谴责、成本增加、所需补救、业务活动限制或对公司的其他影响。

在这些纠纷和诉讼中，本公司对责任和损害赔偿金额提出异议(视情况而定)。鉴于它们的复杂性，并根据该公司的经验，可能需要几年时间才能

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这些问题最终都得到了解决。此外，在合理估计索赔的赔偿责任之前，可能需要审查许多法律和事实问题，包括可能冗长地发现和确定重要的事实事项，以及处理与有关程序相关的新的或悬而未决的法律问题。公司无法肯定地预测此类索赔是否、如何或何时得到解决，或者最终的和解、罚款、罚款或其他救济(如果有的话)可能是什么，特别是对于处于发展初期的索赔，或者索赔人寻求巨额或不确定的损害赔偿。如果管理层在征询法律意见后认为很可能存在责任，并且能够合理估计损失金额，公司就会确认索赔拨备。然而，在许多诉讼中，无法确定任何损失是否可能发生，也无法估计任何损失的金额。

根据现有资料、法律顾问及其他顾问的意见，以及既定储备，管理层相信，这些诉讼程序可能产生的总负债(如有)不会对本公司的综合财务报表产生重大不利影响。

附注19-公允价值计量

公民在公允价值的基础上衡量或监督其许多资产和负债。公允价值在经常性基础上用于公允价值是会计要求的或选定的计量基础的资产和负债。此外，公允价值在非经常性基础上用于评估资产的减值或披露目的。非经常性公允价值调整通常涉及采用成本或市场会计或个别资产减记中的较低者。公民还应用公允价值计量指引来确定本附注中某些披露的不要求在财务报表中按公允价值报告的资产和负债的报告金额。

公允价值期权

公民选择按公允价值核算住宅抵押贷款LHF和某些工商业、商业地产LHF。选择金融资产和金融负债的公允价值选择权是可选的和不可撤销的。将公允价值会计应用于住宅抵押贷款，LHFS更好地协调了这些贷款价值及其相关经济对冲工具的经济变化的报告结果。某些商业和工业以及商业房地产LHF由一个商业二级贷款部门管理，该部门向银行、财务公司和机构投资者提供流动性。对这一投资组合应用公允价值会计是合适的，因为公司持有这些贷款的意图是在短期内出售。

下表为按公允价值计量的LHFS合计未付本金余额与合计公允价值之间的差额：

			2020年12月31日												2019年12月31日
(单位：百万)			合计公允价值			未付本金合计			公允价值合计减去未付本金合计						合计公允价值			未付本金合计			公允价值合计减去未付本金合计
按公允价值持有以供出售的住宅按揭贷款			$3,416			$3,260			$156						$1,778			$1,727			$51
按公允价值持有待售的商业、工业和商业房地产贷款			148			153			(5)						168			175			(7)

持有待售住宅按揭贷款

住宅按揭LHFS的公允价值来自可观察到的抵押证券价格，并包括对贷款服务价值、代理担保费和其他在市场上最可观察到的贷款水平属性的调整。信用风险不会对估值产生重大影响，因为这些贷款是在发放后不久出售的。因此，本公司将住宅抵押贷款LHFS归类为公允价值等级的第二级。

根据公允价值期权入账的住宅按揭贷款在收购金融资产时最初按公允价值(即购置成本)计量。公允价值的后续变动在综合营业报表的按揭银行费用中确认。

持有待售的住宅按揭贷款的利息收入是根据贷款的合同利率计算的，并计入利息收入。

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持有待售的商业、工业和商业房地产贷款

商业、工业和商业房地产LHFS的公允价值是使用市场上交易的类似贷款的可观察价格来估计的。此外，Citizens使用外部定价服务，这些服务基于市场交易的各个交易商的报价、行业曲线或基准技术提供公允价值估计。因此，考虑到可观察到的市场投入，本公司将商业二级贷款柜台管理的商业和工业贷款以及商业房地产贷款归类到公允价值等级的第二级。

有几个不是截至2020年12月31日，此投资组合中逾期90天或以上或未应计的贷款。根据公允价值期权入账的贷款最初按金融资产确认时的公允价值计量。公允价值的后续变动在综合经营报表的资本市场费用中确认。由于公司商业交易组合中的所有贷款都由浮动利率债务组成，因此公允价值的所有变化都是由于信用风险的变化。这类与信用相关的公允价值变化可能包括观察到的整体信用利差的变化和/或个人借款人信用的变化。商业交易组合内的未结算交易不会在综合资产负债表中确认，并代表资产负债表外的承诺。有关详细信息，请参阅注释18。

持有待售的商业、工业和商业房地产贷款的利息收入根据贷款的合同利率计算，并计入利息收入。

经常性公允价值计量

公民使用在测量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或支付转移负债所收到的价格来衡量公允价值。公允价值以活跃市场(如有)的报价为基础。如果没有报价，则尽可能使用可观察到的基于市场的投入或独立来源的参数来制定公允价值。这些输入可能包括类似资产或负债的价格、收益率曲线、利率、提前还款速度和汇率。

公司的部分资产和负债按公允价值列账，包括可供出售的证券、衍生工具和其他投资证券。此外，本公司选择按公允价值计入与其抵押银行业务和二级贷款交易部门相关的贷款。公民将其按公允价值列账的资产和负债按照三级评估层次进行分类：

•第1级相同资产或负债在活跃市场的报价(未经调整)。

•第2级：除第1级价格外的其他可观察的投入，如类似工具的报价、不活跃市场的报价，或在资产或负债的几乎整个期限内可观察到的或能得到市场数据证实的其他投入。

•第三级：很少或没有市场信息支持的、对公允价值计量有重要意义的不可观察的投入。

层次结构中的分类基于对资产或负债的公允价值计量重要的最低级别输入。对于分类为第1级和第2级的工具，其投入主要基于可观察到的市场数据，在得出公允价值时应用的判断较少。对于分类为3级的工具，由于缺乏可观察到的市场数据，管理层的判断更为重要。

公民每季度审查和更新公允价值层次分类。与公允价值计量中投入的可观测性有关的每个季度的变化可能导致公允价值层级之间的重新分类，并根据期末余额予以确认。

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公民利用各种估值技术以公允价值计量其资产和负债。资产负债表中按公允价值经常性列账的重大资产和负债的估值方法如下：

可供出售的债务证券

归类为AFS的债务证券的公允价值基于报价(如果有)。如果在活跃的市场上有可观察到的报价，证券在公允价值层次中被归类为1级。使用这种市场方法估值的工具类别包括美国财政部发行的债务证券。如果没有报价的市场价格，证券的公允价值是根据市场法或收益法使用定价模型估计的。这些工具被归类为2级，因为它们目前在活跃的市场交易，而且对估值的投入是可以观察到的。用于评估证券价值的定价模型通常从类似工具的市场价格(或利率)开始，然后根据被评估工具的特征进行调整。这些调整反映了关于每种证券的价值对利率和提前还款速度变化的敏感性的假设。使用这种市场方法估值的工具类别包括特定的集合抵押贷款“传递”证券和其他由美国政府支持的实体以及州和政治部门发行的债务证券。在收益法下，用于评估证券价值的定价模型通常从每种证券的合同现金流开始，并根据预测的提前还款速度、违约率和其他可观察到的市场信息进行调整。然后，调整后的现金流按照从市场上交易的可比资产或负债的观察回报率得出的利率进行贴现。使用这种市场方法估值的工具类别包括住宅和商业CMO。

由教育贷款支持的证券的公允价值是使用可观察的输入来估计的，包括在市场上交易的类似证券的价格和与收益率相关的当前市场假设，以及不可观察的输入，包括预期的条件违约率和提前还款速度估计。因此，考虑到使用了不可观察到的投入，公司将这些资产支持证券归类到公允价值层次的第三级。

该公司的1级和2级债务证券大部分是使用外部定价服务定价的。公民每季度核实其主要外部定价服务提供的定价的准确性。这一过程包括使用二级外部供应商为公司的证券组合提供估值，以便进行比较。超过某一门槛的任何估值差异都会被研究，如有必要，还会得到独立的外部经纪人的证实。

在某些情况下，在估值模型的投入活动有限或透明度较低的情况下，证券被归类为3级。

抵押服务权

MSR不会在价格容易观察到的活跃市场进行交易。MSR被归类为3级，因为评估方法利用了重要的不可观察的输入。公允价值是使用折现现金流模型计算的，该模型使用了假设，包括加权平均寿命、提前还款假设和加权平均期权调整利差。根据独立第三方对服务组合的审核以及与市场交易的比较，从独立第三方收到的价值证实了基本假设和估计价值。此外，MSR政策由资产负债委员会批准。有关更多信息，请参阅注释7。

衍生物

该公司的绝大多数衍生品投资组合由“普通的”利率掉期组成，这种利率掉期在场外交易市场进行交易，而场外市场的报价并不容易获得。对于这些利率衍生品，公允价值是利用主要使用市场可观察到的输入的模型来确定的，例如掉期利率和收益率曲线。用于评估利率掉期的定价模型计算每种工具的固定和可变现金流的总和，然后使用适当的收益率曲线(即LIBOR或隔夜指数掉期曲线)对这些现金流进行贴现，以得出每种掉期的公允价值。定价模型不包含很高的主观性，因为使用的方法不需要太多判断。公民还考虑市场参与者在为每种工具定价时对建模价格进行的某些调整，包括反映掉期交易对手信用质量的信用估值调整。公民通过将特定交易对手的衍生合约与可用抵押品进行净额结算，并在允许的情况下根据与交易对手的净头寸计算信用估值调整，来计入对特定交易对手信用敞口的影响。这一调整的确定需要对

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代表公司管理层；然而，这种投资组合水平调整的总金额对利率掉期的整体公允价值并不重要.因此，利率互换在估值层次中被归类为2级。

外汇衍生品的公允价值采用每日报价货币即期价格的中间价。估值模型根据报价的即期汇率以及利率收益率曲线和远期汇率来估计公允价值。由于所有这些投入在市场上都可以观察到，外汇衍生品在公允价值层次中被归类为第二级。

TBA合同的公允价值是使用市场上交易的类似贷款池的可观察价格，以及行业曲线和基准技术来估计的。因此，考虑到可观察到的市场投入，公司将TBA合同归类为公允价值等级的第二级。

其他合约主要包括利率锁定承诺和住宅MBS的远期销售承诺，这些承诺用于对即将关闭的现有抵押贷款承诺进行经济对冲。远期销售承诺根据市场上交易的类似抵押贷款池的价值进行估值，并根据该池的独特特征进行调整。由于这些投入在市场上是可观察到的，因此这些衍生工具在公允价值层次中被归类为第二级。利率锁定承诺是利用内部产生的贷款结算率假设进行估值的，这是一项重大的不可观察的输入，因此在公允价值层次结构中被归类为第三级。

股权证券，按公允价值计算

货币市场共同基金投资的公允价值是根据未经调整的报价市场价格确定的，被认为是第一级公允价值计量。

下表列出了在2020年12月31日按公允价值计量的资产和负债，包括衍生品资产和负债总额，以经常性为基础：

(单位：百万)			总计			1级			2级			3级
可供出售的债务证券：
抵押贷款支持证券			$22,928			$—			$22,928			$—
州和政区			3			—			3			—
美国财政部和其他			11			11			—			—
可供出售的债务证券总额			22,942			11			22,931			—
按公允价值持有以供出售的贷款：
持有待售住宅贷款			3,416			—			3,416			—
持有待售商业贷款			148			—			148			—
按公允价值持有的待售贷款总额			3,564			—			3,564			—
抵押贷款偿还权			658			—			—			658
衍生资产：
利率合约			1,566			—			1,566			—
外汇合约			320			—			320			—
TBA合同			8			—			8			—
其他合同			259			—			62			197
衍生资产总额			2,153			—			1,956			197
股权证券，按公允价值计算			66			66			—			—
总资产			$29,383			$77			$28,451			$855
衍生负债：
利率合约			$217			$—			$217			$—
外汇合约			291			—			291			—
TBA合同			65			—			65			—
其他合同			61			—			61			—
衍生负债总额			634			—			634			—
总负债			$634			$—			$634			$—

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下表列出了2019年12月31日按公允价值计量的资产和负债，包括衍生品资产和负债总额，以经常性为基础：

(单位：百万)			总计			1级			2级			3级
可供出售的债务证券：
抵押贷款支持证券			$20,537			$—			$20,537			$—
州和政区			5			—			5			—
美国财政部和其他			71			71			—			—
可供出售的债务证券总额			20,613			71			20,542			—
按公允价值持有以供出售的贷款：
持有待售住宅贷款			1,778			—			1,778			—
持有待售商业贷款			168			—			168			—
按公允价值持有的待售贷款总额			1,946			—			1,946			—
抵押贷款偿还权			642			—			—			642
衍生资产：
利率合约			773			—			773			—
外汇合约			174			—			174			—
其他合同			37			—			18			19
衍生资产总额			984			—			965			19
股权证券，按公允价值计算			47			47			—			—
总资产			$24,232			$118			$23,453			$661
衍生负债：
利率合约			$133			$—			$133			$—
外汇合约			166			—			166			—
其他合同			23			—			23			—
衍生负债总额			322			—			322			—
总负债			$322			$—			$322			$—

下表为截至2020年12月31日止年度按公允价值经常性计量并分类为第3级的资产负债表金额的前滚。

			截至12月31日的年度，
			2020																		2019
(单位：百万)			抵押服务权						资产支持证券						其他衍生工具合约						抵押服务权						其他衍生工具合约
期初余额			$642						$—						$19						$600						$—
选择公允价值法后的转移(1)			190						—						—						—						—
期初余额，调整后			832						—						19						600						—
购买			—						813						—						—						—
发行			324						—						900						270						144
安置点(2)			(196)						—						(1,133)						(119)						(161)
在收益确认期间的公允价值变动(3)			(302)						—						411						(109)						17
从2级转移到3级 (4)			—						—						—						—						18
从AFS传输到HTM(5)			—						(813)						—						—						—
期末余额			$658						$—						$197						$642						$19

(1)自2020年1月1日起，本公司选择在公允价值法下按摊销法核算所有MSR。

(2)它代表由于i)时间的流逝而导致的MSR价值的变化，包括定期贷款本金支付和部分贷款本金支付的影响

还款，以及ii)在此期间还清的贷款。

(3)代表主要由市场状况驱动的价值变化。这些变动记录在综合营业报表的抵押银行手续费中。

(4) 反映了与抵押贷款发放活动相关的衍生合约中不可观察到的投入的重要性的变化。

(5) 2020年10月，Citizens得出结论认为，它有能力和意图将这些资产持有至到期，并将其转让给HTM。有关更多信息，请参阅注释10。

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下表提供了有关该公司3级资产的定量信息，包括用于对这些资产进行公允价值评估的重大不可观察投入的范围和加权平均值，以及使用的估值技术。

截至2020年12月31日

估价技术

无法观察到的输入

范围(加权平均)

抵押贷款偿还权

贴现现金流

恒定预付率

11.59-36.34CPR百分比(17.3CPR百分比)

期权调整价差

350 -1,194Bps(595Bps)

其他衍生工具合约

内部模型

拉通率

8.80-100.00% (82.07%)

MSR值

(35.45)-125.55Bps(80.29Bps)

非经常性公允价值计量

公允价值也在非经常性基础上用于评估某些资产的减值或披露目的。公允价值非经常性使用的一个例子包括某些贷款和租赁的贷款减值。

以下估值技术用于计量公司在非经常性基础上使用公允价值的重大资产：

不良贷款

抵押品依赖减值贷款的账面金额与抵押品的评估价值减去处置成本进行比较，被归类为第二级。账面价值超过评估价值的任何部分都将计入ALLL。

下表列出了在非经常性基础上按公允价值计量并计入收益的资产损失：

			截至十二月三十一日止的年度，
(单位：百万)			2020						2019						2018
抵押品依赖型贷款			($82)						($34)						($13)

下表列出了在非经常性基础上按公允价值计量的资产：

			2020年12月31日															2019年12月31日
(单位：百万)			总计			1级			2级			3级						总计			1级			2级			3级
抵押品依赖型贷款			$758			$—			$758			$—						$312			$—			$312			$—

关于金融工具公允价值的披露

下表显示合并财务报表中未按公允价值记录的金融工具的估计公允价值。账面金额在综合资产负债表中按下列项目入账：

			2020年12月31日
			总计									1级									2级									3级
(单位：百万)			账面价值			估计公允价值						账面价值			估计公允价值						账面价值			估计公允价值						账面价值			估计公允价值
金融资产：
持有至到期的债务证券			$3,235			$3,357						$—			$—						$2,342			$2,464						$893			$893
持有待售的其他贷款			439			439						—			—						—			—						439			439
贷款和租赁			123,090			123,678						—			—						758			758						122,332			122,920
其他资产			604			604						—			—						596			596						8			8
财务负债：
存款			147,164			147,223						—			—						147,164			147,223						—			—
短期借款资金			243			243						—			—						243			243						—			—
长期借款资金			8,346			8,850						—			—						8,346			8,850						—			—

						公民金融集团公司|149

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			2019年12月31日
			总计									1级									2级									3级
(单位：百万)			账面价值			估计公允价值						账面价值			估计公允价值						账面价值			估计公允价值						账面价值			估计公允价值
金融资产：
持有至到期的债务证券			$3,202			$3,242						$—			$—						$3,202			$3,242						$—			$—
持有待售的其他贷款			1,384			1,384						—			—						—			—						1,384			1,384
贷款和租赁			119,088			119,792						—			—						312			312						118,776			119,480
其他资产			807			807						—			—						807			807						—			—
财务负债：
存款			125,313			125,340						—			—						125,313			125,340						—			—
短期借款资金			274			274						—			—						274			274						—			—
长期借款资金			14,047			14,228						—			—						14,047			14,228						—			—

附注20--非利息收入

下表列出了非利息收入，该收入分为来自与客户的合同收入和来自其他来源的收入：

			截至十二月三十一日止的年度，
(单位：百万)			2020						2019
与客户签订合同的收入			$1,080						$1,172
其他来源的收入			1,239						705
非利息收入			$2,319						$1,877

与客户签订合同的收入

公民从与客户签订的合同中确认收入，其对价金额为转让商品或服务控制权时预期收到的金额。认可的时机取决于公司是否通过随时间或在某个时间点将产品或服务的控制权转移给客户来履行履行义务。在确认收入时作出判断，包括履行义务的履行时间和交易价格的确定。

下表列出了按收入流和业务运营部门分类的与客户签订的合同收入的组成部分：

			截至2020年12月31日的年度												截至2019年12月31日的年度
(单位：百万)			个人银行业务			商业银行			整合 (1)						个人银行业务			商业银行			整合 (1)
服务费及收费			$301			$100			$401						$400			$103			$503
卡费			185			31			216						215			39			254
资本市场收费			—			249			249						—			202			202
信托和投资服务费			203			—			203						202			—			202
其他银行手续费			1			10			11						1			10			11
与客户签订合同的总收入			$690			$390			$1,080						$818			$354			$1,172

(1) 与包括在其他非细分业务中的客户签订合同不会带来收入。

截至2020年12月31日，公民在其合并资产负债表上没有任何与与客户合同收入相关的重大合同资产、负债或其他应收账款。公民们选择了切实可行的权宜之计，排除披露(I)最初预期期限为一年或更短的合同和(Ii)公司确认收入为公司有权为提供的服务开具发票的金额的未履行履行义务。

						公民金融集团公司|150

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以下是与客户合同收入的上述组成部分的说明：

服务费及收费

手续费包括存款产品代替补偿余额所赚取的费用、应存户要求进行交易所收取的手续费，以及进行现金管理活动所赚取的费用。存款产品的服务费在提供相关服务的期间内确认，通常为每月一次。服务费在请求的服务交易完成后的某个时间点确认。现金管理产品的费用和未承认维护权而出售的贷款的维修费随着时间的推移(通常是每月)在提供服务时确认。

卡费

卡费用包括信用卡和借记卡交易的交换收入，并在协会网络结算时确认。互换费率一般由协会网络根据购买量和其他因素设定。其他与卡相关的费用在交易完成后的某个时间点确认。与信用卡奖励计划相关的成本在当前收益中确认，因为奖励是由客户赚取的，并在综合运营报表上作为信用卡费用的减少列示。

资本市场费用

资本市场费用包括从牵头或参与贷款银团收取的费用、承销服务和咨询费。贷款辛迪加和承销费在本公司向借款人或发行人提供所有服务并有权向借款人或发行人收取费用时确认为收入，且不存在与费用相关的其他或有事项。从主承销商转移的承销费用在综合经营报表的其他营业费用中确认。并购的咨询费随着时间的推移而确认，而估值服务和公平意见则在咨询服务完成后的某个时间点确认。

信托和投资服务费

信托和投资服务费包括投资管理服务和经纪服务的费用。投资管理服务的费用基于资产市场价值，并在提供相关服务期间确认。经纪服务包括托管费、佣金收入、跟踪佣金和其他投资证券。对于评估的托管费的客户，托管费按月确认。佣金收入在交易日的某个时间点确认。往绩佣金，如12b-1手续费、保险续期收入，以及基于资产或投资水平的未来期间收入，在资产余额已知时确认，或者在续签时确认，收入不再受到限制。截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度，公司确认往绩佣金为14百万美元和$15600万美元，分别与前几个报告期提供的服务有关。来自其他投资服务的费用在服务完成后的某个时间点确认。

O其他银行手续费

其他银行手续费包括各种交易性银行活动的手续费，如信用证手续费、外国电汇和其他交易服务。这些费用的确认方式反映了交易发生的时间和提供服务的时间。

其他来源的收入

信用证和贷款手续费

信用证和贷款费用主要包括与信用证协议有关的费用，以及从贷款活动中收取的不可延期的贷款费用。这些费用一般在合同签订时确认。

外汇和利率产品

外汇和利率产品主要包括为满足客户的套期保值和融资需求而与客户签订的外汇和利率衍生品合约收取的费用。这些费用一般在合同签订时确认。外汇和利率产品还包括在(I)这些客户合同和(Ii)与外部交易对手签订的用于对冲与客户合同相关的外汇和利率风险的抵销衍生品合同上确认的按市值计价的损益。

						公民金融集团(Civil Financial Group，Inc.)|151

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按揭银行手续费

抵押银行手续费主要包括销售住宅抵押贷款的收益和本公司作为服务商的抵押贷款的服务费。按揭银行手续费亦包括按成本或公允价值中较低者计量的待售按揭贷款的估值调整，以及根据公允价值期权以公允价值计量的旨在出售的按揭贷款的估值调整。MSR价值的变化报告在抵押贷款费用和相关收入中。有关MSR的进一步讨论，请参阅附注8。按揭贷款的净利息收入计入利息收入。

其他收入

银行拥有的人寿保险是按现金退保值申报的。公民是本公司现任和前任高级管理人员和选定员工的人寿保险单的受益者。现金退回价值账面值的净变动是对在确定当期人寿保险单下将确认的费用或收入时支付的保费进行的调整。

			截至十二月三十一日止的年度，
(单位：百万)			2020						2019						2018
银行人寿保险			$57						$55						$56

附注21--其他运营费用

下表列出了其他运营费用的详细信息：

			截至十二月三十一日止的年度，
(单位：百万)			2020						2019						2018
促销费用			$100						$112						$129
存款保险			66						62						104
其他			253						302						262
其他运营费用			$419						$476						$495

附注22--所得税

公民使用资产负债(资产负债表)法进行财务会计和报告所得税，导致所得税费用的两个组成部分：当期和递延。当期所得税费用近似于当期应缴纳或退还的税款。递延所得税费用是由于期间之间递延税项总资产和负债的变化造成的。这些递延税项资产和负债总额代表由于税法计量的资产和负债的基数与综合财务报表中根据公认会计原则计量的资产和负债的基数之间的暂时性差异发生逆转而预计未来应支付的税款的变化。

公民还评估其所得税申报单中采取或预期采取的立场将由税务当局维持的可能性。在税收优惠获得认可之前，必须达到“更有可能”(超过50%)的认可门槛.更有可能持续的税务状况反映在公司的综合财务报表中。

下表显示了所得税费用总额：

			截至十二月三十一日止的年度，
(单位：百万)			2020						2019						2018
所得税费用			$241						$460						$462
保险业保费变动的税收效应			112						225						(96)
综合所得税费用总额			$353						$685						$366

						公民金融集团公司|152

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下表显示了所得税费用的构成：

(单位：百万)			当前			延期			总计
截至2020年12月31日的年度
美国联邦政府			$377			($181)			$196
州和地方			102			(57)			45
总计			$479			($238)			$241
截至2019年12月31日的年度
美国联邦政府			$323			$64			$387
州和地方			73			—			73
总计			$396			$64			$460
截至2018年12月31日的年度
美国联邦政府			$271			$90			$361
州和地方			94			7			101
总计			$365			$97			$462

下表显示了美国联邦所得税税率与公司有效所得税税率之间的对账情况：

			截至十二月三十一日止的年度，
			2020									2019									2018
(单位：百万，比率数据除外)			金额			率						金额			率						金额			率
美国联邦所得税支出和税率			$273			21.0		%				$473			21.0		%				$459			21.0		%
由以下原因引起的增加(减少)：
联邦利率变动			—			—						—			—						(34)			(1.6)
州和地方所得税(扣除联邦福利)			54			4.2						73			3.2						89			4.1
银行人寿保险			(12)			(0.9)						(12)			(0.5)						(12)			(0.5)
免税利息			(10)			(0.7)						(15)			(0.7)						(15)			(0.7)
税收优惠投资(包括相关抵免)			(68)			(5.3)						(50)			(2.3)						(44)			(2.0)
其他税收抵免			(6)			(0.5)						(10)			(0.4)						(8)			(0.4)
对不确定税收头寸的调整			(1)			(0.1)						—			—						1			0.1
不可扣除的FDIC保费			14			1.1						13			0.6						21			1.0
遗产税事宜			(4)			(0.3)						(19)			(0.8)						—			—
其他			1			—						7			0.3						5			0.2
所得税总费用和税率			$241			18.5		%				$460			20.4		%				$462			21.2		%

						公民金融集团公司|153

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下表列出了导致公司大部分递延税项资产和负债的暂时性差额对税收的影响：

			十二月三十一日，
(单位：百万)			2020						2019
递延税项资产：
其他综合收益			$29						$141
信贷损失拨备			622						315
国家净营业亏损结转			71						62
应计费用目前不可扣除			77						24
投资和其他税收抵免结转			99						89
公允价值调整			—						—
递延税项资产总额			898						631
估值免税额			(98)						(79)
递延税项资产，扣除估值免税额后的净额			800						552
递延税项负债：
租赁交易记录			459						513
无形资产摊销			376						370
折旧			262						186
养老金和其他雇员补偿计划			107						124
*			76						71
递延收入			62						79
MSR			87						75
递延税项负债总额			1,429						1,418
递延纳税净负债			$629						$866

递延税项资产确认为营业净亏损结转和税收抵免结转。为将递延税项资产减少到管理层认为更有可能变现的金额，计入估值免税额是必要的。

截至2020年12月31日，该公司的国税净营业亏损结转为$1.2十亿美元。实现这些结转的能力的限制反映在相关的估值津贴中。于2020年12月31日，本公司的估值津贴为#美元。98由于管理层目前的评估认为，本公司很可能不会确认与这些项目相关的部分递延税项资产，因此，与国家净营业亏损和国家税收抵免相关的各种递延税项资产的减值金额为600万欧元。估价免税额增加了#美元。19在截至2020年12月31日的一年中，

由截至一九九七年九月三十日止的财政年度起，坏账准备方法在税务上不再适用。废除储备金方法需要重新收回超过1988年以前终了年度的某些基年储备金数额的储备金余额。于2020年12月31日，本公司截至1988年底止未计提递延所得税之基准年度贷款损失准备金为$557百万美元。如果对本公司的股票进行了某些分配，或者本公司出于税收目的不再有资格成为银行，则该基准年度的准备金可能会被课税。当局并无计划采取任何行动，令这笔储备金全部或部分应课税。

公民在美国联邦司法管辖区以及各州和地方司法管辖区提交所得税申报单。除极少数例外，该公司在2017年前的几年内不再接受主要税务机关对美国联邦或州和地方所得税的审查。

下表显示了未确认税收优惠的期初和期末金额调节：

			十二月三十一日，
(单位：百万)			2020						2019						2018
年初余额			$5						$8						$5
与本年度相关的税种毛数增加			—						—						3
与前几年相关的税务头寸毛减少额			—						(2)						—
因诉讼时效失效而减少的税收头寸			(1)						(1)						—
年终余额			$4						$5						$8

						公民金融集团公司|154

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税收头寸是指在与完全了解所有相关信息的税务机关结算时实现的可能性大于50%的最大税收优惠金额。一个职位的已确认福利与纳税申报单上声称的税收优惠之间的差额被称为未确认的税收优惠。

在截至2020年12月31日的未确认税收优惠总额中，包括以下潜在好处：4100万美元，如果得到确认，将影响实际税率。

公民将与未确认的税收优惠相关的利息和罚款归类为所得税费用的一个组成部分。该公司发布了$1在截至2020年12月31日的一年中，通过所得税支出产生的应计利息为1.6亿美元。有不是在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度内，通过所得税费用应计利息。公民大约有1美元0百万，$1百万美元，以及$2分别于2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日支付利息应计100万英镑。有几个不是截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日，累计罚金金额为不是在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度内认可的处罚。

注23-每股收益

基本每股收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收入除以每期已发行普通股的加权平均数。普通股股东可获得的净收入包括优先股分红后的净收入、优先股发行折价的增加以及任何优先股回购的收益或亏损。稀释每股收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收入除以每期已发行普通股的加权平均数，再加上潜在的稀释性股票，如基于股票的支付奖励和使用库存股方法的认股权证。

			截至十二月三十一日止的年度，
(单位：百万，不包括每股和每股数据)			2020						2019						2018
分子(基本和稀释)：
净收入			$1,057						$1,791						$1,721
减去：优先股股息			107						73						29
普通股股东可获得的净收入			$950						$1,718						$1,692
分母：
加权平均已发行普通股-基本			427,062,537						449,731,453						478,822,072
稀释普通股：以股份为基础的奖励			1,095,243						1,482,248						1,608,669
加权平均已发行普通股-稀释			428,157,780						451,213,701						480,430,741
普通股每股收益：
基本信息			$2.22						$3.82						$3.54
稀释(1)			2.22						3.81						3.52

(1)潜在的稀释性普通股不包括在影响将是反摊薄的期间的稀释每股收益的计算中。不包括在稀释每股收益计算中的加权平均反稀释股份合计1,338,130和783截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度。有几个不是反稀释股票将不包括在截至2018年12月31日的年度计算中。

附注24-规管事宜

作为一家银行控股公司，公民银行受到财务报告委员会的监管和监督。我们的银行子公司CBNA是一个全国性的银行协会，其主要联邦监管机构是OCC。

根据美国巴塞尔III资本框架，公司和CBNA必须满足以下具体最低要求：CET1资本比率为4.5%，一级资本比率为6.0%，总资本比率为8.0%，一级杠杆率为4.0%。本公司被强制执行一项SCB：3.4除上述三项最低风险加权资本比率外，本公司的渣打银行每两年进行一次监管压力测试，并每年更新，以反映本公司计划派发的普通股股息。在上述三个最低风险加权资本比率的基础上，CBNA将被征收2.5%的静态建行利率。此外，公司不得与其任何监管机构签订书面协议、命令或资本指令。未能满足最低资本要求可能导致采取某些行动，如果采取这些行动，可能会对公司的综合财务报表产生实质性影响。

下表列出了公司在美国巴塞尔III标准化规则下的资本和资本比率。本公司已宣布自己为“AOCI选择退出”机构，这意味着本公司不需要在监管资本中确认AOCI中包含的未实现净损益的影响

						公民金融集团公司|155

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对于可供出售或持有至到期的债务证券，现金流对冲和某些固定收益养老金计划资产的累计净损益。该公司还选择在截至2022年1月1日的两年内推迟CECL对监管资本的估计影响，然后在截至2025年1月1日的三年过渡期内逐步引入最初两年延迟期间提供的资本收益总额。

			实际									最低资本充足率
(单位：百万，比率数据除外)			金额			比率						金额			比率(1)
截至2020年12月31日
CET1资本			$14,607			10.0						$11,596			7.9		%
一级资本			16,572			11.3						13,797			9.4
总资本			19,602			13.4						16,733			11.4
第1级杠杆			16,572			9.4						7,015			4.0
截至2019年12月31日
CET1资本			$14,304			10.0		%				$10,004			7.0		%
一级资本			15,874			11.1						12,148			8.5
总资本			18,542			13.0						15,006			10.5
第1级杠杆			15,874			10.0						6,351			4.0

(1) “最低资本充足率“包括3.42020年为%，资本节约缓冲为2.52019年为%；N/A至Tier 1杠杆率。

根据财务报告委员会的资本计划规则，本公司只能根据财务报告委员会无异议审核或财务报告委员会以其他方式授权的资本计划进行资本分配，包括支付股息和股份回购。未来分红和股票回购的时间和确切金额将取决于各种因素，包括公司的资本状况、财务业绩、风险加权资产、战略举措的资本影响、市场状况和监管考虑。所有未来的资本分配在执行之前都要经过董事会的审议和批准。有关公司优先股发行、普通股回购和分红的更多信息，请参见附注16。

作为一家全国性银行子公司，CBNA支付的股息仅限于根据“近期收益”测试和“未分配利润”测试计算的金额中的较小者。根据最近的盈利测试，如果一家银行在任何日历年宣布的所有股息之和超过当年净收入加上前两年的留存净收入，减去任何必要的盈余转移，则不得支付股息，除非国家银行获得OCC的批准。根据未分配利润测试，支付的股息不得超过实体的“未分配利润”(通常是未作为股息支付或转移到盈余的累计净利润)。联邦银行监管机构发布了政策声明，规定FDIC保险的存款机构及其控股公司通常只应从当前运营收益中支付股息。

注25-业务运营细分

公民由其首席执行官以细分为基础进行管理。本公司的二业务运营细分为个人银行业务和商业银行业务。业务细分是根据提供的产品和服务或所服务的客户类型确定的。每个部门都有一个部门负责人，直接向首席执行官汇报。首席执行官对资源分配决定和业绩评估拥有最终决定权。业务部分反映了这种管理结构以及首席执行官目前评估财务信息的方式。

可报告的细分市场

该部门的业绩是根据公司的管理报告系统确定的，该系统将资产负债表和营业报表项目分配给每个业务部门。这一过程是围绕公司的组织和管理结构设计的，因此，得出的结果不一定与其他金融机构公布的类似信息具有可比性。对每个可报告的部门和财务结果表的说明如下：

个人银行业务

个人银行业务部门的重点是零售客户和年收入不超过#美元的小企业。25百万美元。它提供传统的银行产品和服务，包括支票、储蓄、住房贷款、

						公民金融集团(Civil Financial Group，Inc.)|156

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除金融管理服务外，还提供教育贷款、信用卡、商业贷款、无担保产品融资和个人贷款。它还经营间接汽车融资业务，通过汽车经销商为新车和二手车提供融资。该部门的分销渠道包括分支网络、自动取款机和一支经验丰富的专家队伍，从财务顾问、抵押贷款官员和商业银行官员到私人银行家。该公司的个人银行业务价值主张基于以更个性化的方式提供简单、易于理解的产品和方便的银行体验。

商业银行

商业银行部门的主要目标是年收入在美元以下的公司。25百万至$2.5该公司提供全方位的金融产品和解决方案，包括贷款、租赁、贸易融资、存款、现金管理、商务卡、外汇、利率风险管理、企业融资和资本市场咨询功能。它专注于中端市场公司、大公司和机构，并拥有在政府银行、非营利组织、医疗保健、技术、专业人士、石油和天然气、资产融资、特许经营融资、资产贷款、商业房地产、私募股权和赞助融资方面具有行业专长的专门团队。虽然该部门的业务开发工作主要集中在公司的业务范围内，但它的一些专业行业业务也在全国范围内选择性地运营(如医疗保健、资产融资和特许经营融资)。商业银行业务增长战略的一个关键组成部分是为客户带来帮助其业务蓬勃发展的想法，并通过这样做，扩大贷款组合和辅助产品销售。

非细分市场运营

其他

非分部业务被归类为其他业务，包括公司职能、财务职能、证券组合、批发融资活动、无形资产、社区发展、非核心资产以及其他未分配资产、负债、资本、收入、信贷损失拨备以及包括所得税费用在内的费用。除非分部业务外，其他业务包括商誉和任何相关商誉减值费用。出于减值测试的目的，该公司将商誉转让给其个人银行和商业银行报告部门。

该公司将管理会计惯例作为部门业绩列报的基础，包括以下内容：

FTP调整

公民利用FTP系统从各部门的净利息收入中消除利率风险的影响，因为这种风险是由财政部职能部门集中管理的。FTP系统用这些细分市场创造(或使用)的资金的经济价值对这些细分市场进行贷记(或收费)。FTP系统为资金来源提供资金信用，并为每个部门的资金使用收取资金费用。每个部分的利息收入/费用和FTP费用/信用的总和是其指定的净利息收入。公司累计FTP费用和累计FTP积分之间的差异在其他项目中抵消。公民定期评估和改进其用于衡量其业务运营部门财务业绩的方法。

信贷损失分摊准备金

信贷损失拨备是根据业务部门确认的实际净冲销分配给每个业务部门的。信贷损失综合拨备与业务部门净冲销之间的差异反映在其他项目中。

所得税分配

所得税按标准税率对每一行业进行评估，剩余的税费或收益包括在其他项目中，以得出合并的实际税率。

						公民金融集团公司|157

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费用分摊

集中管理的运营或业务线直接支持另一个业务线的运营所产生的非利息费用根据其对这些服务的利用率计入适用的业务线。

商誉

出于减值测试的目的，该公司将商誉转让给其个人银行和商业银行报告部门。出于管理报告的目的，本公司将商誉余额(和任何相关减值费用)列报在其他项目中。

实际上，该公司业务部门产生的所有收入和持有的长期资产都来自居住在美国的客户。这两个业务部门都没有从占公司总收入10%或更多的单个外部客户那里获得收入。

			截至2020年12月31日的年度及截至2020年12月31日的年度
(单位：百万)			个人银行业务						商业银行						其他						整合
净利息收入			$3,311						$1,643						($368)						$4,586
非利息收入			1,655						595						69						2,319
总收入			4,966						2,238						(299)						6,905
非利息支出			2,964						860						167						3,991
扣除信贷损失拨备前的利润			2,002						1,378						(466)						2,914
信贷损失准备金			288						398						930						1,616
所得税前收益(亏损)费用(收益)			1,714						980						(1,396)						1,298
所得税费用(福利)			429						206						(394)						241
净收入			$1,285						$774						($1,002)						$1,057
总平均资产			$72,022						$60,839						$43,581						$176,442

			截至2019年12月31日及截至2019年12月31日的年度
(单位：百万)			个人银行业务						商业银行						其他						整合
净利息收入			$3,182						$1,466						($34)						$4,614
非利息收入			1,156						607						114						1,877
总收入			4,338						2,073						80						6,491
非利息支出			2,851						858						138						3,847
扣除信贷损失拨备前的利润			1,487						1,215						(58)						2,644
信贷损失准备金			325						97						(29)						393
所得税前收益(亏损)费用(收益)			1,162						1,118						(29)						2,251
所得税费用(福利)			287						248						(75)						460
净收入			$875						$870						$46						$1,791
总平均资产			$66,240						$55,947						$39,989						$162,176

			截至2018年12月31日及截至2018年12月31日的年度
(单位：百万)			个人银行业务						商业银行						其他						整合
净利息收入			$3,064						$1,497						($29)						$4,532
非利息收入			973						545						78						1,596
总收入			4,037						2,042						49						6,128
非利息支出			2,723						813						83						3,619
扣除信贷损失拨备前的利润			1,314						1,229						(34)						2,509
信贷损失准备金			289						26						11						326
所得税前收益(亏损)费用(收益)			1,025						1,203						(45)						2,183
所得税费用(福利)			258						276						(72)						462
净收入			$767						$927						$27						$1,721
总平均资产			$62,444						$52,362						$39,747						$154,553

						公民金融集团公司|158

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附注26-母公司财务状况

简明操作报表

			截至十二月三十一日止的年度，
百万美元(单位：百万)			2020						2019						2018
营业收入：
来自合并子公司的收入，不包括未分配收益中的股本：
*			$900						$1,130						$1,650
*			42						48						46
*			54						42						22
来自非银行子公司的收入，不包括未分配收益中的股权：
*			40						8						5
*			4						4						2
*扣除所有其他营业收入			1						1						1
*营业总收入			1,041						1,233						1,726
运营费用：
*工资和员工福利			27						35						25
减少利息支出			120						87						89
支付所有其他费用			30						27						23
*总运营费用			177						149						137
税前收入和未分配收入			864						1,084						1,589
免征所得税			(16)						(10)						(13)
子公司未分配收益前收益			880						1,094						1,602
子公司未分配收益中的权益：
银行			170						682						109
我没有非银行机构			7						15						10
净收入			$1,057						$1,791						$1,721
扣除所得税后的其他全面收益(亏损)：
期间产生的养老金计划活动净额			($3)						($5)						$5
期内产生的未实现衍生工具净收益			2						2						2
母公司扣除所得税后的其他综合(亏损)收入活动			(1)						(3)						7
银行子公司扣除所得税后的其他综合收益(亏损)活动			352						683						(283)
扣除所得税后的其他综合收益(亏损)总额			351						680						(276)
综合收益总额			$1,408						$2,471						$1,445

根据联邦和州银行法规，CBNA支付给公司的股息有一定的限制，详情见附注24。此外，有关公司普通股和优先股红利的更多信息，请参见附注16。

						公民金融集团公司|159

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浓缩资产负债表

百万美元(单位：百万)			2020年12月31日						2019年12月31日
资产：
*现金和银行到期			$2,680						$1,418
将贷款和垫款转移到：
银行子公司			1,148						1,146
非银行子公司			105						120
*对子公司的投资：
银行子公司			22,164						21,973
非银行子公司			106						99
*其他资产			152						127
总资产			$26,355						$24,883
负债：
*应付非关联公司的长期借款资金			$3,441						$2,485
**其他负债			241						197
总负债			3,682						2,682
股东权益总额			22,673						22,201
总负债和股东权益			$26,355						$24,883

简明现金流量表

			截至十二月三十一日止的年度，
百万美元(单位：百万)			2020						2019						2018
经营活动
净收入			$1,057						$1,791						$1,721
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整：
递延所得税			17						(8)						17
子公司未分配收益中的权益			(177)						(697)						(120)
其他负债增加			43						50						11
(增加)其他资产减少			(41)						7						(7)
其他运营，净额			48						58						40
经营活动提供的净现金			947						1,201						1,662
投资活动
对附属公司的投资和对附属公司的垫款			(190)						(105)						—
偿还对附属公司的投资和垫款			205						55						—
其他投资，净额			(1)						(1)						(1)
投资活动提供(使用)的现金净额			14						(51)						(1)
融资活动
发行长期借款资金所得款项			1,053						500						—
偿还长期借款资金			(12)						—						(333)
购买的库存股			(270)						(1,220)						(1,025)
发行优先股的净收益			395						730						593
宣布并支付给普通股股东的股息			(672)						(617)						(471)
宣布并支付给优先股股东的股息			(98)						(65)						(14)
其他融资，净额			(95)						(21)						(13)
融资活动提供(使用)的现金净额			301						(693)						(1,263)
现金和银行欠款增加			1,262						457						398
年初银行的现金和到期款项			1,418						961						563
现金和银行年底到期			$2,680						$1,418						$961

项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧

没有。

						公民金融集团公司|160

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第9A项。控制和程序

公司拥有一套披露控制和程序，旨在确保公司在根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。任何披露控制和程序的设计在一定程度上是基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其声明的目标。任何控制和程序，无论设计和操作如何完善，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以达到预期的控制目标。根据交易所法案第13a-15(B)条的规定，截至本10-K表格年度报告所涵盖期间结束时，在包括首席执行官和首席财务官在内的公司管理层的监督和参与下，对其披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这一评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论，截至本年度报告10-K表格所涵盖的期间结束时，公司的披露控制和程序有效地提供了合理的保证，即公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时间内被记录、处理、汇总和报告，并在适当的情况下被积累并传达给公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。

财务报告内部控制的变化：2020年第一季度，本公司实施了与采用当前预期信用损失(ASU 2016-13，金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量)和相关财务报表报告相关的控制。对信贷损失拨备程序特有的控制环境的改变包括加强数据验证程序、调整治理程序以及核实提供给披露的信息。在本10-K表格年度报告所涵盖期间，管理层根据交易所法案规则13a-15(D)或15d-15(D)进行的评估中确认，我们对财务报告的内部控制并无其他重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

“管理层财务报告内部控制年度报告”、“独立注册会计师事务所合并财务报表报告”、“独立注册会计师事务所财务报告内部控制报告”列入第8项。

第9B项。其他信息

没有。

第三部分

我们在本报告的第三部分提到了我们2021年股东年会委托书的相关章节，该委托书将根据第14A条在我们2020财年结束后120天内提交给证券交易委员会。我们2021年委托书的部分内容，包括我们在本报告中提到的部分，通过引用并入本报告。

项目10.董事、高级管理人员和公司治理

本项目要求提供的信息列在我们2021年委托书的“公司治理事项”--“董事选举”--“被提名人”和“董事会治理与监督--公司治理准则、委员会章程和商业行为与道德准则”的标题下，这份委托书以引用的方式并入本项目。

项目11.高管薪酬

本项目要求的信息列在我们2021年委托书的“薪酬事项”--“薪酬讨论和分析”、“薪酬和人力资源委员会报告”、“高管薪酬”、“终止雇佣和控制权变更”、“董事薪酬”、“风险管理在薪酬中的作用”和“CEO薪酬比率”的标题下，并通过引用将其纳入本项目。

						公民金融集团公司|161

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项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项

本条款所要求的有关某些受益所有者和管理层的担保所有权的信息在我们的2021年委托书中的“某些受益所有者和管理层的担保所有权”的标题下提供，并通过引用并入本文。

有关我们授权发行CFG股权证券的补偿计划的信息包括在下表中。有关这些计划的补充资料载于项目8的附注17。

股权薪酬计划信息

2020年12月31日

计划类别			在行使未偿还期权、认股权证和权利时将发行的证券数量(#)(1)			未偿还期权、权证和权利的加权平均行权价(美元)(2)			剩余可用证券数量(不包括第一栏反映的证券)(#)(3)
证券持有人批准的股权补偿计划			3,496,231			—			51,261,793
未经证券持有人批准的股权补偿计划			—			—			—
总计			3,496,231			—			51,261,793

(1) 表示与已发行的基于时间和基于业绩的限制性股票单位关联的普通股股数。

(2)我们没有其他选择。

(3)代表根据公民金融集团，Inc.2014年综合激励计划(44,857,264股)、公民金融集团，Inc.2014年员工股票回购计划(5,024,904股)和公民金融集团，Inc.2014非员工董事薪酬计划(1,379,625股)未来可供发行的剩余股票数量。

项目13.某些关系和相关交易，以及董事独立性

本项目要求的信息列在我们2021年委托书的“公司治理事项”--“董事会治理和监督--董事独立性”和“相关人交易”的标题下，该声明通过引用并入本项目。

项目14.首席会计师费用和服务

本项目所需资料列于本公司2021年委托书的“审核事项”--“独立核数师服务预批”及“独立注册会计师事务所收费”两个标题下，并以引用方式并入本项目。

第四部分

项目15.证物和财务报表附表

(A)(1)本报告所载公民金融集团的财务报表：

•独立注册会计师事务所关于合并财务报表的报告

•截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表；

•截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的合并经营报表；

•截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度综合全面收益表；

•截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度股东权益变动表；

•截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的合并现金流量表；以及

•合并财务报表附注。

(A)(2)财务报表附表

注册人的所有财务报表明细表已包括在经审计的综合财务报表或第8项相关脚注中，或者不适用或不是必需的。

						公民金融集团公司|162

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(A)(3)展品

3.1 2020年4月23日修订和重新注册的注册人注册证书(通过参考2020年4月24日提交的当前报告8-K表的附件3.1并入本文)

3.2注册人关于F系列优先股的指定证书，日期为2020年6月1日，提交给特拉华州州务卿，2020年6月1日生效(合并于此，参考2020年6月4日提交的当前8-K表格报告的附件3.1)

3.3修订和重新制定的注册人章程(2020年4月23日修订和重述)(通过参考2020年4月24日提交的当前8-K表格报告的附件3.2并入本文)

4.1本公司与纽约梅隆银行之间的高级债务契约，日期为2015年10月28日(本文引用2015年10月29日提交的S-3表格登记声明附件4.1)

4.2本公司与纽约梅隆银行之间的附属契约，日期为2012年9月28日(通过参考2015年7月28日提交的表格S-1的登记声明附件4.2合并于此)

4.3代表A系列优先股的证书表格(通过引用2015年4月6日提交的8-K表格当前报告的附件4.2并入本文)

4.4代表B系列优先股的证书格式(通过参考2018年5月24日提交的8-K表格中当前报告的附件4.2并入本文)

4.5由本公司、Computershare Inc.和Computershare Trust Company，N.A.共同作为托管人，以及其中描述的存托凭证的不时持有人之间的存款协议格式(通过参考2019年10月25日提交的表格8-A的登记声明的附件4.1并入本文)

4.6存托凭证表格(2019年1月29日提交的表格8-K的当前报告的附件A至附件4.2通过引用合并于此)

4.7根据1934年证券法第12条登记的证券说明*

4.8应要求向美国证券交易委员会(SEC)提供界定注册人和合并子公司某些长期债务持有人权利的文书副本的协议*

10.1公民金融集团公司2014年综合激励计划(合并于此，参考2014年11月14日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.11)†

10.2修订和重新调整公民金融集团公司截至2016年6月23日的2014年综合激励计划(合并于此，参考2016年8月5日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.2)†

10.3修订和重新调整公民金融集团公司截至2019年6月20日的2014年综合激励计划(通过参考2019年8月6日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.2并入本文)†

10.4公民金融集团公司2014年综合激励计划2017年度限制性股票奖励协议表格(合并于此，参考2017年2月24日提交的Form 10-K年度报告附件10.10)†

10.5Citizens Financial Group，Inc.2018年限售股奖励协议综合激励计划表(合并于此，参考2018年2月22日提交的Form 10-K年度报告附件10.11)†

						公民金融集团公司|163

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10.6公民金融集团公司2014年综合激励计划2019年和2020年限制性股票单位奖励协议表格(合并于此，参考2019年2月21日提交的Form 10-K年度报告附件10.7)†

10.7公民金融集团2014年综合激励计划限制性股票奖励协议表格†*

10.8Civil ens Financial Group，Inc.2014年综合激励计划限制性股票单位奖励协议，布鲁斯·范梭与年度奖励有关(合并于此，参考2017年2月24日提交的Form 10-K年度报告附件10.11)†

10.9公民金融集团，Inc.2014年综合激励计划2017年度奖励绩效股票奖励协议表格(合并于此，参考2017年2月24日提交的Form 10-K年度报告附件10.14)†

10.10公民金融集团，Inc.2014年绩效股票奖励协议综合激励计划修正案(合并于此，参考2017年8月3日提交的Form 10-Q季度报告附件10.3)†

10.11公民金融集团公司2014年综合激励计划2018年奖绩效股票奖励协议表格(合并于此，参考2018年2月22日提交的Form 10-K年度报告附件10.17)†

10.12公民金融集团公司2014年综合激励计划2019年和2020年绩效股票单位奖励协议表格(合并于此，参考2019年2月21日提交的Form 10-K年度报告附件10.14)†

10.13公民金融集团2014年综合激励计划绩效股票单位奖励协议表格†*

公民金融集团，Inc.2014年综合激励计划绩效股票单位奖励协议，布鲁斯·范绍恩与年度奖励有关(合并于此，参考2017年2月24日提交的Form 10-K年度报告的附件10.15)†

10.15公民金融集团公司2014年员工购股计划(在此通过参考2014年9月26日提交的S-8表格注册说明书附件99.3并入)†

10.16公民金融集团公司非雇员董事薪酬政策，自2018年4月26日修订并生效(合并于此，参考2018年5月9日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.1)†

10.17公民金融集团有限公司非雇员董事薪酬政策，经2019年4月25日修订(在此合并，参考2019年8月6日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.1)†

10.18公民金融集团公司2014年非雇员董事薪酬计划(通过参考2014年9月26日提交的S-8表格注册说明书附件99.2合并于此)†

10.19公民金融集团，Inc.截至2016年6月23日的2014年非雇员董事薪酬计划修订和重新启动(合并于此，参考2016年8月5日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.1)†

10.20公民金融集团，Inc.2014年非雇员董事薪酬计划限制性股票奖励协议表格(合并于此，参考2016年2月26日提交的Form 10-K年度报告附件10.19)†

						公民金融集团公司|164

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10.21公民金融集团，Inc.2014年非雇员董事薪酬计划限制性股票奖励协议表格(合并于此，参考2017年8月3日提交的Form 10-Q季度报告附件10.2)†

10.22修订和重新确定的公民金融集团董事延期补偿计划，自2009年1月1日起生效(合并于此，参考2014年8月15日提交的S-1表格登记声明第2号修正案附件10.19)†

10.23赔偿协议表格(通过引用2014年9月8日提交的表格S-1注册声明修正案第3号附件10.5并入本文)†

10.24修订并重新启动CFG自愿执行延期补偿计划，自2009年1月1日起生效，并于2014年9月1日修订并重述(本文引用2015年3月3日提交的Form 10-K年度报告附件10.21)†

10.25对2019年3月1日的CFG自愿执行延期补偿计划的第一修正案(通过引用2020年2月24日提交的Form 10-K年度报告的附件10.26并入本文)†

10.26对2019年12月9日的CFG自愿执行延期补偿计划的第二次修正(通过引用2020年2月24日提交的Form 10-K年度报告的附件10.27并入本文)†

10.27 2020年3月4日CFG自愿执行延期补偿计划第三修正案†*

10.28修订和重新确定的公民金融集团递延补偿计划，自2009年1月1日起生效(通过参考2014年8月15日提交的S-1表格登记声明第2号修正案的附件10.20并入本文)†

10.29公民金融集团公司2016年度奖励递延现金奖励协议表(合并于此，参考2016年2月26日提交的Form 10-K年度报告附件10.28)†

10.30公民金融集团公司2017和2018年奖金递延现金奖励协议表(合并于此，参考2018年2月22日提交的Form 10-K年度报告附件10.35)†

10.31公民金融集团公司2019年和2020年延期现金奖励协议表(合并于此，参考2019年2月21日提交的Form 10-K年度报告附件10.32)†

10.32公民金融集团公司递延现金奖励协议表格†*

10.33Citizens Financial Group，Inc.高管离职实践(通过参考2014年8月15日提交的表格S-1注册声明第2号修正案附件10.21合并于此)†

10.34公民金融集团公司的业绩公式和激励计划(在此并入，参考2015年3月3日提交的Form 10-K年度报告附件10.28)†

10.35注册人与Bruce Van Saun之间于2016年5月5日修订和重新签署的高管聘用协议(在此并入，参考2016年5月9日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.5)†

10.36注册人与唐纳德·H·麦克里三世于2015年3月23日签订的高管聘用协议以及随后于2017年8月2日签署的附录(合并于此，参考2017年8月3日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.7)†

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10.37注册人与马尔科姆·格里格斯之间于2014年9月6日签订的高管聘用协议以及随后于2017年8月14日签署的附录(通过参考2019年2月21日提交的Form 10-K年度报告附件10.41并入本文)†

10.38注册人与约翰·F·伍兹于2016年12月13日签订的高管聘用协议以及随后于2017年8月2日签署的附录(合并于此，参考2017年8月3日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.8)†

10.39登记人与苏珊·拉莫尼卡之间于2011年8月25日签订的行政人员雇用协议以及随后于2014年7月15日和2017年8月11日签署的增编†*

10.40 Charge One Financial，Inc.和Charles J.Koch之间的补充退休协议，日期为1995年10月31日，经修订(本文通过引用2014年9月8日提交的S-1表格注册声明修正案第3号附件10.37并入本文)†

21.1注册人的附属公司*

23.1独立注册会计师事务所同意*

24.1授权书(包含在本文件签名页上)

31.1根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条颁发的首席执行官证书*

31.2根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条颁发首席财务官证书*

32.1依据“2002年萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的“美国法典”第18编第1350条规定的首席执行官证书*

32.2根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的“美国法典”第18编第1350条规定的首席财务官证书*

101从注册人以XBRL格式编制的截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中摘录以下材料：(I)合并资产负债表，(Ii)合并经营报表，(Iii)合并全面收益表，(Iv)合并股东权益变动表，(V)合并现金流量表和(Vi)合并财务报表附注*

104个内联XBRL格式的封面互动数据文件，包含在本报告的附件101中*

†指管理合同或补偿计划或安排。

*现送交存档。

项目16.表格10-K总结

不适用。

						公民金融集团公司|166

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签名

根据1934年证券交易法第13或15(D)条的要求，注册人已正式安排本报告由以下签名者代表其签署，并于2021年2月23日正式授权。

    

公民金融集团有限公司。
(注册人)
由以下人员提供：			/s/Bruce Van Saun
			姓名：布鲁斯·范桑(Bruce Van Saun)
			职务：董事会主席兼首席执行官
			(首席行政主任)

						公民金融集团公司|167

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签名

谨此声明，以下签署人均为特拉华州公民金融集团(以下简称“公司”)的董事或高级管理人员，特此组成并任命Bruce Van Saun、John F.Woods、Stephen T.Gannon和C.Jack Read，以及他们中的每一人，其真实合法的事实代理人和代理人，具有充分的替代和再代理权力，以其任何和所有身份，以其名义、地点和替代身份，为其签署一份2020以1934年《证券交易法》(经修订)下的表格10-K，或任何该等事实代理人认为必要或适宜的其他表格，对其作出的任何修订及所有附加修订(每项修订均由他们或其中任何一人批准)，并将其连同所有证物及与此相关的其他文件一并提交证券交易委员会，授予上述事实代理人及代理人完全权力及授权，以作出及执行所需及必需的每项作为及事情经修订，以及根据修订通过或发布的适用规则和条例，在此批准和确认所有上述事实律师和代理人，或他们中的任何一人，或他们中的任何一人，可以合法地作出或导致根据本条例作出的一切行为，尽其可能或可以亲自作出的一切意图和目的。

根据1934年证券交易法的要求，本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。

签名

标题

日期

/s/Bruce Van Saun

布鲁斯·范桑(Bruce Van Saun)

董事会主席兼首席执行官

2021年2月23日

(首席行政官兼董事)

/s/约翰·F·伍兹

约翰·F·伍兹

副董事长兼首席财务官

2021年2月23日

(首席财务官)

/s/c杰克读取

C.杰克阅读

执行副总裁、首席财务官兼财务总监

2021年2月23日

(首席会计官)

/S/李·亚历山大

李·亚历山大

导演

2021年2月23日

/s/Christine M.Cumming

克里斯汀·M·卡明

导演

2021年2月23日

/s/威廉·P·汉考斯基(William P.Hankowsky)

威廉·P·汉考斯基

导演

2021年2月23日

/s/霍华德·W·汉娜(Howard W.Hanna，III)

霍华德·W·汉纳，III

导演

2021年2月23日

/s/利奥·I·希登(Leo I.Higdon，Jr.)

小利奥·I·希登(Leo I.Higdon，Jr.)

导演

2021年2月23日

爱德华·J·凯利三世

爱德华·J·凯利三世

导演

2021年2月23日

/s/查尔斯·J·科赫(Charles J.Koch)

查尔斯·J·科赫

导演

2021年2月23日

/s/罗伯特·G·利里

罗伯特·G·利里

导演

2021年2月23日

/s/Terrance J.Lillis

特伦斯·J·利利斯

导演

2021年2月23日

/s/Shivan S.Subramaniam

Shivan S.Subramaniam

导演

2021年2月23日

克里斯托弗·J·斯威夫特

导演

/s/温迪·A·沃森(Wendy A.Watson)

温迪·A·沃森

导演

2021年2月23日

/s/Marita Zuraitis

Marita Zuraitis

导演

2021年2月23日

						公民金融集团公司|168