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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
______________________________________________
表格10-K
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告
截至本财政年度止12月31日, 2020
或
☐根据1934年“证券交易法”第12或15(D)条提交的过渡报告
委托文件编号:1-11607
DTE能源公司公司
| | | | | | | | |
密西根 | | 38-3217752 |
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | | (税务局雇主识别号码) |
委托文件编号:1-2198
DTE电气公司公司
| | | | | | | | |
密西根 | | 38-0478650 |
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | | (税务局雇主识别号码) |
注册人主要执行机构地址:一号能源广场, 底特律, 密西根48226-1279
注册人电话号码,包括区号:(313) 235-4000
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
注册人 | | 每节课的标题 | | 交易代码 | | 注册的交易所名称 |
DTE能源公司 (DTE能源) | | 普通股,无面值 | | DTE | | 纽约证券交易所 |
| | | | | | |
DTE能源 | | 2016年B系列5.375%次级债券,2076年到期 | | DTJ | | 纽约证券交易所 |
| | | | | | |
DTE能源 | | 2016系列F 6.00%次级债券,2076年到期 | | DTY | | 纽约证券交易所 |
| | | | | | |
DTE能源 | | 2017年E系列5.25%次级债券,2077年到期 | | DTW | | 纽约证券交易所 |
| | | | | | |
DTE能源 | | 2019年6.25%单位 | | DTP | | 纽约证券交易所 |
| | | | | | |
DTE能源 | | 2020年G系列4.375%次级债券,2080年到期 | | DTB | | 纽约证券交易所 |
| | | | | | |
DTE电气公司 (DTE Electric) | | 无 | | | | 无 |
根据该法第12(G)条登记的证券:
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法的第(13)节或第(15)(D)节提交报告。
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条规定必须提交的每个互动数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
DTE能源 | 大型加速滤波器 | 加速文件管理器 | 非加速文件服务器 | 规模较小的报告公司 | 新兴成长型公司 |
| ☒ | ☐ | ☐ | ☐ | ☐ |
| | | | | |
DTE电气 | 大型加速滤波器 | 加速文件管理器 | 非加速文件服务器 | 规模较小的报告公司 | 新兴成长型公司 |
| ☐ | ☐ | ☒ | ☐ | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
2020年6月30日,DTE Energy由非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值约为美元20.5亿美元(以当日纽约证券交易所收盘价计算)。
2021年1月29日已发行普通股数量:
| | | | | | | | | | | | | | |
注册人 | | 描述 | | 股票 |
DTE能源 | | 普通股,无面值 | | 193,773,687 | |
| | | | |
DTE电气 | | 普通股,面值10美元,由DTE Energy间接拥有 | | 138,362,324 | |
以引用方式并入的文件
DTE Energy将于2021年5月20日召开的2021年普通股股东年会的最终委托书中的某些信息,将根据第14A条的规定在本报告所涵盖的注册人财年结束后120天内提交给美国证券交易委员会(SEC),并以表格10-K的形式并入本表格第三部分(第10、11、12、13和14项),以参考本表格10-K中的第III部分(第10、11、12、13和14项)。
这份合并后的10-K表格分别由两家注册商提交:DTE Energy和DTE Electric。本文中包含的与任何个人注册人有关的信息仅由该注册人代表其本人提交。DTE Electric对仅与DTE Energy有关的信息不作任何陈述。
DTE Electric是DTE Energy的间接全资子公司,符合Form 10-K一般指示I(1)(A)和(B)中规定的条件,因此以Form 10-K一般指示I(2)中规定的简化披露格式提交本表格。
本页故意留空
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| | 页面 |
| 定义 | 1 |
| 归档格式 | 4 |
| 前瞻性陈述 | 5 |
第一部分 |
第1及2项 | 业务和物业 | 7 |
第1A项 | 风险因素 | 21 |
第1B项。 | 未解决的员工意见 | 27 |
第三项。 | 法律程序 | 27 |
项目4. | 矿场安全资料披露 | 27 |
第二部分 |
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 28 |
第6项 | 选定的财务数据 | 30 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 30 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 55 |
第8项。 | 财务报表和补充数据 | 58 |
第9项 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 156 |
第9A项。 | 管制和程序 | 156 |
第9B项。 | 其他资料 | 156 |
第III部 |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 156 |
第11项。 | 高管薪酬 | 156 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | 156 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 156 |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 157 |
第IIIV部 |
第15项。 | 展品和财务报表明细表 | 158 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 169 |
| 签名 | 171 |
| | | | | | | | |
王牌 | | 负担得起的清洁能源 |
| | |
AFUDC | | 施工期间使用的资金拨备 |
| | |
阿格斯 | | 阿巴拉契亚集气系统是位于宾夕法尼亚州和西弗吉尼亚州的中游天然气资产,是天然气储存和管道部分的一部分。DTE能源于2016年10月100%收购了AGS |
| | |
AMT | | 替代最低税额 |
| | |
AMV | | 适用市值 |
| | |
ASU | | 美国财务会计准则委员会发布的最新会计准则 |
| | |
蓝联 | | 蓝联集气系统是位于路易斯安那州海恩斯维尔页岩层的中游天然气资产。DTE Energy于2019年12月收购了Blue Union 100%的股份,这项资产是DTE Energy天然气储存和管道部门的一部分 |
| | |
计算机辅助设计 | | 加元(C$) |
| | |
碳水化合物 | | 管理加州低碳燃料标准的加州空气资源委员会 |
| | |
CARE法案 | | 冠状病毒援助、救济和经济安全法 |
| | |
CCR | | 燃煤残渣 |
| | |
CFTC | | 美国商品期货交易委员会 |
| | |
新冠肺炎 | | 2019年冠状病毒病 |
| | |
无名氏 | | 美国能源部 |
| | |
DTE电气 | | DTE电气公司(DTE Energy的间接全资子公司)及其子公司 |
| | |
DTE能源 | | DTE能源公司,直接或间接是DTE Electric、DTE Gas和许多非公用事业子公司的母公司 |
| | |
DTE气体 | | DTE燃气公司(DTE Energy的间接全资子公司)及其子公司 |
| | |
DTE中游 | | DTE Energy的天然气管道、储存和收集非公用事业部门,包括天然气储存和管道部门以及目前包括在公司和其他部门的某些DTE Energy Holding公司活动 |
| | |
DTE可持续发展的一代 | | DTE可持续发电控股有限公司(DTE Energy的间接全资子公司)及其子公司 |
| | |
鸡蛋 | | 密歇根州环境、五大湖和能源部,前身为密歇根州环境质量部 |
| | |
EGU | | 发电机组 |
| | |
ELG | | 排污限制指引 |
| | |
环境保护局 | | 美国环保署 |
| | |
权益单位 | | DTE Energy于2019年11月发行的2019年股权单位,用于为2019年12月4日的天然气储存和管道收购提供资金 |
| | |
EWR | | 减少能源浪费计划,其中包括MPSC授权的机制,允许DTE Electric和DTE Gas通过费率回收与减少能源浪费相关的某些成本 |
| | |
FASB | | 财务会计准则委员会 |
| | |
FERC | | 联邦能源管理委员会 |
| | |
烟气脱硫 | | 烟气脱硫 |
| | |
FOV | | 违例事项的裁断 |
| | |
| | | | | | | | |
FTRS | | 金融输电权是一种金融工具,它使持有者有权获得与输电电网拥堵成本相关的付款 |
| | |
GCR | | 由MPSC授权的天然气成本回收机制,允许DTE Gas通过费率回收天然气成本 |
| | |
温室气体 | | 温室气体 |
| | |
国税局 | | 国税局 |
| | |
国际标准化组织 | | 独立系统操作员 |
| | |
飞跃 | | 路易斯安那州能源获取项目集输管道是位于路易斯安那州海恩斯维尔页岩层的中游天然气资产。DTE Energy于2019年12月收购了Leap的100%股份,这项资产是DTE Energy天然气储存和管道部门的一部分 |
| | |
伦敦银行间同业拆借利率 | | 伦敦银行间同业拆借利率 |
| | |
有限责任公司 | | DTE Energy Corporation Services,LLC,DTE Energy的子公司 |
| | |
液化天然气 | | 液化天然气 |
| | |
MGP | | 人造气体工厂 |
| | |
味噌 | | 中大陆独立系统运营商,Inc. |
| | |
MPSC | | 密歇根州公共服务委员会 |
| | |
MTM | | 按市值计价 |
| | |
NAV | | 资产净值 |
| | |
尼尔 | | 核电保险有限公司 |
| | |
尼克斯 | | Nexus Gas Transport,LLC,一家合资企业,DTE Energy拥有50%的合作伙伴权益 |
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非公用事业 | | 不是公用事业的实体。其服务条件、商品和服务价格以及其他与经营有关的事项不受MPSC直接监管。 |
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十一月 | | 违例通知书 |
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不是的X | | 氮氧化物 |
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NPDES | | 国家排污消纳系统 |
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核管制委员会 | | 美国核管理委员会 |
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PG&E | | 太平洋燃气电力公司 |
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PLD | | 底特律市公共照明部门 |
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生产税抵免 | | 根据美国国税法(Internal Revenue Code)第45K和第45节授权的税收抵免,旨在刺激对替代燃料来源的投资和开发。根据美国国税局(IRS)的规定,每年的生产税抵免额度可能会有所不同。 |
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PSCR | | 一种由MPSC授权的供电成本回收机制,允许DTE Electric通过费率回收其燃料成本、燃料相关成本和购买的电力成本 |
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RDM | | 由MPSC授权的收入脱钩机制,旨在将客户平均使用量变化对收入的影响降至最低 |
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录制 | | 可再生能源信用额度 |
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裁判 | | 减少排放的燃料 |
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注册人 | | DTE能源和DTE电气 |
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零售渠道 | | 密歇根州的立法为客户提供了电力和天然气替代供应商的选择 |
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RPS | | 可再生能源组合标准计划,其中包括MPSC授权的机制,允许DTE Electric通过费率收回其可再生能源成本 |
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RSN | | 值得注意的高级票据 |
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RTO | | 区域传输组织 |
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证交会 | | 证券交易委员会 |
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SGG | | Stonewall Gas Gathering是位于西弗吉尼亚州的中游天然气资产。DTE Energy于2016年10月收购了SGG 55%的股份,2019年5月又收购了30%的股份,使其持股比例达到85%。SGG是DTE Energy天然气储存和管道部门的一部分 |
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小口 | | 国家实施计划 |
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所以2 | | 二氧化硫 |
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TCJA | | 2017年减税和就业法案,将企业联邦所得税税率从35%降至21% |
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TCJA费率下调 | | 与TCJA计算C相关的DTE天然气收入减少。DTE Gas的计算C案例于2019年8月获得MPSC批准,以解决与TCJA相关的所有剩余问题,这主要是对递延税款的重新计量,以及作为监管负债递延的金额如何流向差饷缴纳人 |
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主题606 | | FASB发布了ASU No.2014-09,经修订的与客户的合同收入 |
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主题842 | | FASB发布了ASU编号,2016-02,租约,经修订 |
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TRIA | | 2015年恐怖主义风险保险计划重新授权法案 |
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TRM | | 由MPSC授权的过渡调节机制,允许DTE Electric通过费率收回与PLD客户向DTE Electric配电系统过渡相关的递延净增量收入要求 |
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美元 | | 美元(美元) |
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VEBA | | 自愿雇员受益人协会 |
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VIE | | 可变利息实体 |
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计量单位 |
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Bcf | | 10亿立方英尺天然气 |
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BTU | | 英国热量单位,燃料的热值(能量含量) |
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千瓦 | | 千瓦时 |
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MDth/d | | 每天百万德克瑟姆 |
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MMBtu | | 一百万BTU |
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兆瓦 | | 百万瓦的电力 |
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兆瓦时 | | 百万瓦时的电力 |
本页故意留空
归档格式
这份合并后的10-K表格由DTE Energy和DTE Electric分别提交。本综合表格10-K中与每个单独注册人有关的信息由该注册人代表其自己提交。DTE Electric不代表与DTE Energy关联的除其自身子公司以外的任何其他公司的信息。DTE Energy或DTE Energy的任何其他子公司(DTE Electric除外)对DTE Electric的债务证券均无任何义务,该等债务证券的持有人在就DTE Electric的债务证券作出决定时,不应考虑DTE Energy或DTE Energy的任何其他子公司(DTE Electric及其自己的子公司(在相关情况下除外)的财务资源或运营结果)。同样,DTE Electric或DTE Energy的任何其他子公司均不对DTE Energy的债务证券承担任何义务。本综合表格10-K应完整阅读。本合并表格10-K中没有一个章节涉及本合并表格10-K主题的所有方面。
前瞻性陈述
本文提供的某些信息包括1995年“私人证券诉讼改革法”所指的有关注册人的财务状况、经营结果和业务的“前瞻性陈述”。诸如“预期”、“相信”、“期望”、“可能”、“可能”、“预计”、“抱负”、“计划”和“目标”等词汇都表示前瞻性陈述。前瞻性陈述不是对未来结果和条件的保证,而是受到许多假设、风险和不确定性的影响,这些假设、风险和不确定性可能会导致未来的实际结果与预期、预测、估计或预算的结果大不相同。许多因素可能会影响注册人的前瞻性陈述,包括但不限于以下因素:
•DTE Energy剥离DTE Midstream的意图以及与此相关的DTE Energy的初步战略、运营和财务考虑。有关分离交易的陈述是初步性质的,可能会随着获得更多信息而发生变化。分离交易将取决于一些条件的满足,包括DTE Energy董事会的最终批准,不能保证此类分离交易确实会发生;
•与DTE Midstream剥离相关的风险,包括探索交易并可能完成交易的过程可能会中断或对合并或分离的业务、运营结果和财务状况产生不利影响,交易可能无法实现任何一项业务的部分或全部预期收益,以及交易可能无法按照DTE Energy的预期计划或预期时间表完成,或者根本不能完成;
•新冠肺炎大流行的持续时间和对注册商和客户的影响;
•EPA、Egle、FERC、MPSC、NRC以及DTE Energy、CFTC和CARB的监管以及其他适用的政府程序和法规的影响,包括对费率结构的任何相关影响;
•因监管程序、相关上诉或新立法(包括立法修订和零售准入计划)而允许收回成本的金额和时间;
•注册人所在地理区域的经济条件和人口变化导致需求变化、客户保护以及电力和天然气(对于DTE Energy)被盗;
•配电系统或基础设施发生故障;
•石油和天然气市场的价格波动对DTE Energy的天然气储存和管道运营的影响,以及短期天然气储存市场的波动对与DTE Energy相关的第三方储存收入的影响;
•国际钢铁市场价格波动对DTE Energy电力和工业项目运营的影响;
•发生重大安全事故的风险;
•环境问题、法律、法规,以及补救和合规成本的增加,包括实际和潜在的新的联邦和州要求;
•保护资产不受网络事件和恐怖主义影响或因网络事件和恐怖主义造成的损害的成本;
•与核设施所有权和运营相关的健康、安全、财务、环境和监管风险;
•大宗商品市场的波动、天气的偏差以及影响DTE Energy能源交易业务业绩的相关风险;
•煤炭和其他原材料、购电和天然气的成本和可获得性的变化;
•生产电力、储存电力或降低电力消耗的技术进步;
•重要客户和战略合作伙伴财务状况的变化;
•潜在的投资损失,包括核退役和福利计划资产,以及未来费用和缴款的相关增加;
•进入资本市场的机会和其他融资努力的结果,这可能会受到信用机构评级的影响;
•资本市场不稳定,可能影响短期和长期融资;
•利率变动的时间和幅度;
•借款水平;
•重大基本建设项目可能增加成本或延迟完成;
•联邦、州和地方税法及其解释(包括《国税法》、法规、裁决、法院诉讼和审计)的变更和适用;
•天气和其他自然现象对运营和向客户销售以及从供应商采购的影响;
•计划外停电;
•员工关系和集体谈判协议的影响;
•保险提供者的可获得性、成本、承保范围、保险条款和稳定性;
•努力降低成本,最大限度地提高工厂和配电系统的性能;
•竞争的影响;
•会计准则和财务报告条例的变更和适用;
•联邦或州法律的变更及其在法规、能源政策和其他商业问题上的解释;
•合同纠纷、有约束力的仲裁、诉讼和相关上诉;以及
•注册人在提交给证券交易委员会的公开文件中讨论的风险。
新的因素时有出现。注册人无法预测可能出现的因素或这些因素如何导致结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同。任何前瞻性陈述仅说明截至该陈述发表之日。注册商没有义务更新任何前瞻性声明,以反映该声明发表之日之后的事件或情况,或反映意外事件的发生。
第I部分
项目1.和2.业务和物业
一般信息
1995年,DTE能源公司在密歇根州成立。DTE Energy的公用事业业务主要由DTE Electric和DTE Gas组成。DTE Energy还有另外三个部门,从事各种与能源相关的业务。
DTE Electric成立于1903年,是密歇根州的一家公司,是DTE Energy的间接全资子公司。DTE Electric是一家公用事业公司,从事发电、购买、配电和向密歇根州东南部约220万客户出售电力。
DTE Gas是一家成立于1898年的密歇根州公司,是DTE Energy的间接全资子公司。DTE Gas是一家公用事业公司,从事向密歇根州约130万客户购买、储存、运输、分销和销售天然气,并销售储存和运输能力。
DTE Energy的其他业务涉及1)天然气管道、收集、运输和储存;2)电力和工业项目;以及3)能源营销和交易业务。
DTE电气和DTE Gas由MPSC监管。DTE Electric和DTE Gas的某些活动以及DTE Energy旗下业务的其他各个方面都受到FERC的监管。此外,注册人受到其他联邦和州监管机构的监管,包括NRC、EPA、Egle和DTE Energy、CFTC和CARB。
注册人的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告、委托书以及对此类报告的所有修订均可通过DTE Energy网站的投资者关系证券交易委员会备案页面免费获取:Www.dteenergy.com在提交给证券交易委员会或提交给证券交易委员会后,在合理可行的情况下尽快提交。
DTE Energy网站上还发布了DTE Energy道德规范和行为标准、董事会使命和指导方针、董事会委员会章程以及董事独立性的明确标准。DTE Energy网站上的信息不是本报告的一部分,也不是DTE Energy向SEC提交或提供给SEC的任何其他报告的一部分。
此外,公众可以阅读和复制注册人以电子方式向证券交易委员会提交的任何材料,网址为Www.sec.gov.
公司结构
DTE Energy根据以下结构设定战略目标、分配资源和评估绩效。有关过去三年按部门划分的财务信息,请参阅本报告第8项“部门及相关信息”中合并财务报表的附注23。
电式
•电气部门主要由DTE Electric组成,该公司从事发电、购买、配电和向密歇根州东南部约220万住宅、商业和工业客户出售电力。
气态
•天然气部门主要由DTE Gas组成,DTE Gas从事向密歇根州约130万住宅、商业和工业客户购买、储存、运输、分销和销售天然气,以及销售储存和运输能力。
非公用事业运营
•储气管道由天然气管道、集输、储存等业务组成。
•电力和工业项目主要包括向工业、商业和机构客户提供能源和公用事业类产品和服务、生产减排燃料以及销售来自可再生能源项目的电力和管道质量天然气的项目。
•能源交易包括能源营销和交易业务。
公司经理和其他人员
•公司和其他包括各种控股公司活动,持有某些非公用事业债务,并持有某些投资,包括支持区域发展和经济增长的基金。
请参阅本报告第7项中管理层的讨论和分析,以深入分析每个部门的财务结果。下面是对每个业务单位的描述。
电动的
描述
DTE Energy的电气部门主要由DTE Electric组成,DTE Electric是一家电力公用事业公司,从事发电、购买、配电和向密歇根州东南部约220万客户出售电力。DTE电气受到众多联邦和州政府机构的监管,包括但不限于MPSC、FERC、NRC、EPA和Egle。电力来自化石燃料工厂、水力抽水蓄能电厂、核电站、风能和其他可再生资产,并辅之以购买的电力。电力通过零售接入计划销售或分配给密歇根州东南部的三大类客户:住宅、商业和工业。
天气、经济因素、竞争、减少能源浪费的举措和电价都会影响对客户的销售水平。在空调和其他冷却相关需求的推动下,DTE Electric的高峰负荷和总系统销售额通常出现在今年第三季度。DTE Electric的运营不依赖于有限的客户数量,任何一个或几个客户的流失都不会对DTE Electric的业绩产生实质性的不利影响。
电力部门还包括与DTE可持续发电的可再生能源项目相关的非公用事业业务。收购这些项目是为了支持DTE Energy的可再生能源目标。
有关按服务划分的电气部门营业收入的摘要,请参阅综合财务报表的附注5,在报告的第28项“收入”中。
燃料供应和外购电力
DTE Electric的电力来自多种燃料,并辅之以购买的电力。DTE Electric预计将有足够的燃料供应和购买的电力,以履行其为客户服务的义务。DTE Electric的发电能力在很大程度上依赖于煤炭的可获得性。煤炭是根据定价和条款不同的协议从不同地理区域的不同来源购买的。DTE Electric预计将通过长期合同获得其煤炭需求的大部分,其余部分将通过短期协议和现货购买获得。DTE Electric拥有长期和短期合同,购买约1400万吨低硫西部煤炭和约400万吨阿巴拉契亚地区煤炭,将于2021年至2023年交付。所有这些合同都有定价表。DTE Electric已承诺购买2021年预期煤炭需求的约77%。DTE Electric租赁了一组火车车厢,并根据多年合同,拥有预期的西部和东部煤炭铁路要求。该公司2021年的铁路运输包括长期协议。该公司预计将通过现有和新的协议满足其2021年向发电设施交付购买的煤炭的所有船舶运输要求。考虑到供应的地域多样性,DTE Electric相信它可以满足预期的发电要求。
DTE Electric通过MISO参与能源市场。DTE Electric以提前一天和实时的方式在市场上提供发电,并在市场上竞标电力以服务于其负荷。DTE Electric是电力的净购买者,可以补充其发电能力,以满足客户在高峰周期或重大工厂停电期间的需求。
特性
DTE Electric拥有位于密歇根州的发电设施。DTE Electric几乎所有的财产都受到抵押贷款留置权的约束。
下表显示了截至2020年12月31日电力部门拥有并投入使用的发电设施:
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| | 位置依据 密西根 县 | | | | 净发电量(a) |
设施 | | | 服役年限 | | (MW) |
化石燃料蒸汽-电力 | | | | | | |
百丽河(b) | | 圣克莱尔 | | 1984年和1985年 | | 1,034 | |
格林伍德 | | 圣克莱尔 | | 1979 | | 785 | |
梦露(c) | | 梦露 | | 1971年、1973年和1974年 | | 3,066 | |
红河 | | 韦恩 | | 1958 | | 58 | |
圣克莱尔 | | 圣克莱尔 | | 1953、1954、1961和1969 | | 1,065 | |
特伦顿海峡 | | 韦恩 | | 1968 | | 495 | |
迪尔伯恩 | | 韦恩 | | 2019 | | 35 | |
| | | | | | 6,538 | |
天然气和燃油调峰机组 | | 五花八门 | | 1966-1971、1981、1999、2002和2003 | | 1,998 | |
核燃料蒸汽电费米2 | | 梦露 | | 1988 | | 1,141 | |
卢丁顿水电抽水蓄能电站(d) | | 梅森 | | 1973 | | 1,088 | |
可再生能源(e) | | | | | | |
WIND实用程序 | | 五花八门 | | 2011-2020 | | 781 | |
风能非公用事业 | | 五花八门 | | 2019-2020 | | 108 | |
太阳能 | | 五花八门 | | 2010-2019 | | 65 | |
| | | | | | 954 | |
| | | | | | 11,719 | |
_______________________________________
(a)表示除可再生设施外的所有机组的夏季净额定值。夏季净额定是基于运行经验、机组的物理条件、环境控制限制和客户对蒸汽的要求,否则这些蒸汽将用于发电。风能和太阳能设施反映的是以交流电测量的铭牌容量。
(b)代表DTE Electric在Belle River拥有81%的权益,总装机容量为1270兆瓦。见合并财务报表附注8,见本报告项目8,“共同拥有的公用事业厂”。
(c)门罗发电厂提供了DTE Electric 2020年总发电量的49%。
(d)代表DTE Electric在Ludington拥有49%的权益,总装机容量为2220兆瓦。见本报告第8项“共同拥有的公用事业厂”下的合并财务报表附注8。
(e)除了上述拥有的可再生能源设施外,DTE Electric还与风能、太阳能和生物质发电设施签订了481兆瓦可再生能源的长期合同。在481兆瓦中,目前有52兆瓦涉及与DTE可持续发电公司的购电协议。
有关工厂退役和未来资本支出的信息,请参阅本报告第7项“管理层讨论和分析中的资本投资”。
DTE Electric拥有并运营698个配电变电站,容量约为37,350,000千伏-安培(KVA),约445,800台线路变压器,容量约为32,438,000千伏安(KVA)。
下表显示了截至2020年12月31日拥有并投入使用的配电线路的电路里程:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 赛道里程 |
工作电压-千伏(KV) | | 架空 | | 地下 |
4.8千伏至13.2千伏 | | 28,549 | | | 15,540 | |
24kV | | 181 | | | 682 | |
40千伏 | | 2,303 | | | 382 | |
120千伏 | | 61 | | | 8 | |
| | 31,094 | | | 16,612 | |
DTE Electric与DTE Electric服务区外部的电力供应商之间有许多互联互通。这些互联网络通常由ITC传输公司拥有和运营,该公司是一家无关的公司,并与邻近的能源公司相连。
调节
DTE Electric受多个机构的监管管辖,包括但不限于MPSC、FERC和NRC。MPSC发布关于费率、收回某些成本(包括发电设施和监管资产的成本)、服务条件、会计和运营相关事项的命令。DTE Electric的MPSC批准向客户收取的费率历来都是为了收回成本,加上授权的投资回报率而设计的。FERC监管DTE Electric的融资授权、电力批发市场活动、某些关联交易、某些发电和其他设施的收购和处置,以及与NERC一起遵守强制性可靠性标准。NRC对DTE Electric核电站运营的运营、建设、许可和退役的所有阶段都拥有监管管辖权。DTE电气在安全、环境和健康方面受到其他监管机构的要求。
见合并财务报表附注9、10、13、19和20,见本报告第8项“资产报废义务”、“监管事项”、“公允价值”、“承诺和或有事项”和“核业务”。
能源援助计划
由联邦政府和密歇根州资助的能源援助计划,对于DTE Electric控制其无法收回的应收账款和收款费用的能力仍然至关重要。DTE电气无法收回的应收账款费用直接受到符合条件的客户获得的政府资助水平的影响。DTE Electric不断与密歇根州和其他机构合作,以确定分配给客户的资金份额是否代表服务地区的低收入个人数量。DTE Electric还与联邦、州和地方官员合作,试图增加分配给客户的低收入资金份额。
战略与竞争
DTE Electric的发电业务寻求以经济高效的方式满足客户的能源需求,并支持DTE Energy减少碳排放的目标。由于MISO地区潜在的产能限制,将更加依赖DTE Electric的发电为客户提供可靠的服务和稳定的价格。为了满足发电需求和碳减排目标,将继续在可再生资源、天然气联合循环发电设施以及DTE Electric的主要燃煤发电车队和核电站方面进行投资。
DTE Electric的配电运营重点是以安全、经济、可靠的方式向客户输送能源。DTE Electric致力于提高运营效率,以负担得起的价格提高客户满意度。
密歇根州的电力零售准入计划为电力客户提供了零售接入替代电力供应商的选择,但有限制。密歇根州在2008年和2016年颁布的能源立法对零售总准入设定了10%的上限。这一上限减轻了电子零售准入对DTE Electric的财务业绩和全面服务客户费率的一些不利影响。可以通过零售途径接触替代电力供应商的客户主要由工业和商业客户组成,在2020、2019年和2018年分别约占零售额的8.5%、10%和10%。2020年零售接入销售额下降的主要原因是一个大客户关闭了运营。DTE Electric预计,2021年将有越来越多的客户进入零售准入计划,销售额将回升至约10%。
受监管的配电业务的竞争主要来自工业客户的现场发电和工商业客户的分布式发电应用。DTE Electric预计在短期内不会在向任何客户群体分销方面存在重大竞争。
每年的收入将因天气条件、经济因素、监管事件和其他风险因素而有所不同,如第1A项中的“风险因素”所述。这份报告的一部分。
煤气
描述
DTE Energy的天然气部门主要由DTE Gas组成,DTE Gas是一家天然气公用事业公司,从事向密歇根州约130万住宅、商业和工业客户购买、储存、运输、分销和销售天然气,以及销售储存和运输能力。
DTE Gas的天然气销售、终端用户运输以及中间运输量、收入和净收入都受到天气的影响。考虑到业务的季节性,收入和净收入集中在日历年的第一季度和第四季度。到第一季度末,采暖季节基本结束,DTE Gas通常在第二季度实现收入和收益大幅下降,在第三季度出现亏损。RDM将年平均客户使用量变化的影响降至最低。
DTE Gas的运营不依赖于有限的客户数量,任何一个或几个客户的流失都不会对DTE Gas的业绩产生实质性的不利影响。
有关按服务划分的天然气部门营业收入的摘要,请参阅综合财务报表的附注5,在报告的第28项“收入”中。
天然气供应
DTE Gas的天然气分配系统计划的最大日发送能力为2.6Bcf,其中约66%的容量在2020年来自地下储气库。通过利用储存设施、管道运输能力和购买的天然气供应来满足高峰使用要求。由于供应的地域多样性及其管道运输和储存能力,DTE Gas能够可靠地满足供应需求。DTE Gas相信,在可预见的未来,天然气供应和管道运力将足以满足市场需求。
DTE Gas通过与生产商和营销商签订合同,在公开市场购买天然气供应,并保持天然气供应合同的多元化组合。供应商、产地、数量和可利用的运输使DTE Gas的天然气供应基地多样化。天然气供应是从不同地理区域(阿巴拉契亚、墨西哥湾沿岸、中大陆、加拿大和密歇根州)的不同来源获得的,协议的定价和条款都不同。天然气供应定价通常与纽约商品交易所(New York Mercantile Exchange)挂钩,并发布价格指数,以接近当前市场价格,再加上MPSC批准的2023年之前不同期限和数量的固定价格供应。
DTE Gas直接连接到州际管道,为阿巴拉契亚、墨西哥湾沿岸、中大陆和加拿大地区的大多数主要天然气供应产区提供了通道。以下列出了2020年12月31日的主要长期运输供应合同。
| | | | | | | | | | | |
| 可用性 (MDth/d) | | 合约 期满 |
北欧海盗输气公司 | 21 | | 2022 |
矢量管道L.P.(附属公司) | 20 | | 2022 |
五大湖输气公司 | 30 | | 2023 |
ANR管道公司 | 129 | | 2028 |
潘汉德尔东方管道公司 | 125 | | 2029 |
Nexus管道(附属公司) | 75 | | 2033 |
特性
DTE Gas拥有位于密歇根州的分销、储存和运输资产。配电系统包括大约20,000英里的配电干线,大约1,308,000条服务管道,以及大约1,305,000个有源电表。DTE Gas还拥有大约2000英里的传输管道,将天然气输送到分销地区,并将DTE天然气储气田与供应源和市场区域互连起来。
DTE Gas拥有与四个地下天然气储气田相关的储存资产,总工作气体储气量约为139Bcf。这些设施对于向DTE Gas客户提供可靠且经济实惠的服务非常重要。此外,DTE Gas还向第三方销售存储服务。
DTE Gas的大部分分销和运输财产位于他人所有的财产上,由DTE Gas通过地役权、许可证或许可证使用。基本上,DTE Gas的所有财产都受抵押贷款留置权的约束。
DTE Gas通过融资租赁安排将其管道系统的一部分租赁给Vector Pipeline Partnership(一家附属公司)。见合并财务报表附注18,见报告项目8“租赁”。
调节
DTE Gas受MPSC的监管管辖,MPSC发布有关费率、收回某些成本(包括监管资产成本、服务条件、会计和运营相关事项)的命令。DTE Gas的MPSC批准的向客户收取的费率历来都是为了收回成本以及授权的投资回报率而设计的。DTE Gas在密歇根州经营天然气储存和运输设施,作为受MPSC监管的州内设施,并根据MPSC批准的价格提供州内储存和运输服务。
DTE Gas还根据提交给FERC的一份运营声明提供州际储存和运输服务。FERC的管辖权是有限的,并延伸到适用于DTE Gas在州际市场提供的储存和运输的费率、非歧视性要求以及条款和条件。FERC授权DTE Gas以市场价格在州际商业中提供仓储和相关服务。DTE Gas以MPSC批准并向FERC备案的基于成本的费率在州际商业中提供运输服务。
DTE Gas在安全、环境和健康方面受到其他监管机构的要求。
见本报告第8项“监管事项”和“承付款和或有事项”下合并财务报表附注10和19。
能源援助计划
由联邦政府和密歇根州资助的能源援助计划,对于DTE Gas控制其无法收回的应收账款和收款费用的能力仍然至关重要。DTE Gas无法收回的应收账款费用直接受到其符合条件的客户获得的政府资金援助水平的影响。DTE Gas不断与密歇根州和其他机构合作,以确定分配给客户的资金份额是否代表服务地区的低收入个人数量。DTE Gas还与联邦、州和地方官员合作,试图增加分配给DTE Gas客户的低收入资金份额。
战略与竞争
DTE Gas的战略是确保在密歇根州的特许市场内提供安全、可靠和成本效益高的天然气服务。此外,DTE Gas正在推动将其分销系统扩展到服务不足的市场,并在其现有客户群内增加对天然气炉、热水器和家用电器的使用。DTE Gas继续专注于降低运营成本,并向客户提供减少能源浪费的产品和服务,使天然气服务成为客户的首选燃料,甚至更实惠。
天然气行业的竞争主要涉及其他天然气运输供应商,以及替代燃料和能源的供应商。最终用户运输竞争的主要焦点是成本和可靠性。一些大型商业和工业客户有能力改用煤、电、油和蒸汽等替代燃料。如果这些客户选择替代燃料来源,他们就不需要DTE Gas的最终用户运输服务。DTE Gas在其存储能力的支持下,通过提供有竞争力的价格和可靠的服务,与替代燃料来源展开竞争。
拥有广泛的输送管道系统,使得DTE Gas能够向天然气生产商、营销者、分销公司、最终用户客户和其他管道公司营销DTE Gas的储存和运输服务。该业务在一个中心地理位置运营,连接着贯穿中西部、美国东部和加拿大东部的主要中西部州际管道。
DTE Gas的存储容量用于储存天然气,以交付给客户,也通过各种安排出售给第三方。短期储存安排的价格通常比长期储存安排的价格更高,但波动性更大。价格主要受市场状况、天气和天然气价格的影响。
储气库和管道
描述
天然气储存和管道公司拥有、运营和开发天然气州际管道、州际管道、储存系统、集输侧管道、集输系统、处理厂以及压缩和地面设施的综合产品组合。天然气储存和管道公司拥有和运营全资管道和集气资产,以及合资管道资产的权益,包括千年管道、矢量管道和Nexus管道,其中许多都与全资资产相连。天然气储存和管道公司为拥有核心资产的客户提供多种综合天然气服务,这些核心资产将墨西哥湾沿岸、中西部、安大略省和东北市场的关键需求中心与阿巴拉契亚和墨西哥湾盆地的Marcellus/Utica和Haynesville干天然气地层的优质生产区战略地连接起来。这些资产主要由长期固定价格收入合同支持。
特性
天然气储存和管道具有以下属性:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
属性分类 | | %拥有 | | 描述 | | 位置 |
管道和其他 | | | | | | |
伯兹伯勒管道 | | 100% | | 向伯兹伯勒发电厂输送天然气的14英里管道 | | 帕 |
青石管道 | | 100% | | 65英里长的管道向千禧管道和田纳西州管道输送马塞卢斯页岩气 | | 宾夕法尼亚州和纽约州 |
飞跃 | | 100% | | 从海恩斯维尔页岩区延伸到墨西哥湾沿岸的155英里长的管道,提供通往石化和炼油设施、发电厂和液化天然气出口设施的通道 | | 拉 |
发电管道 | | 50% | | 俄亥俄州公用事业委员会将25英里长的管道作为天然气公用事业进行监管 | | 噢 |
千年管道 | | 26% | | 263英里长的管道服务于东北地区的市场 | | 纽约 |
Nexus管道 | | 50% | | 256英里长的管道,将尤蒂卡和马塞卢斯页岩气输送到俄亥俄州、密歇根州和安大略省的市场中心 | | 哦,还有MI |
石墙集气 | | 85% | | 连接阿巴拉契亚地区收集系统和哥伦比亚管道的68英里长管道 | | WV |
矢量管道 | | 40% | | 连接芝加哥、密歇根和安大略市场中心的348英里长的管道 | | 伊利诺伊州、宾夕法尼亚州、密歇根州和安大略省 |
华盛顿10号存储 | | 100% | | 94%Bcf的存储容量 | | 米 |
| | | | | | |
采集 | | | | | | |
阿巴拉契亚集水系统 | | 100% | | 135英里长的管道将马塞卢斯页岩气输送到德克萨斯州东部管道和石墙天然气收集系统 | | PA和WV |
蓝联 | | 100% | | 343英里的集气系统向墨西哥湾沿岸地区的市场输送海恩斯维尔页岩气 | | 洛杉矶和德克萨斯州 |
密歇根聚会 | | 100% | | 密歇根州北部336英里长的管道系统 | | 米 |
苏斯奎哈纳聚会 | | 100% | | 197英里长的管道将西南能源的马塞卢斯页岩气产量输送到蓝岩管道 | | 帕 |
提奥加集气装置 | | 100% | | 3英里长的管道将生产天然气输送到Dominion输电互连 | | 帕 |
这些业务的资产与DTE能源的其他业务进行了很好的整合。根据运营协议,DTE Gas为华盛顿10号存储设施和密歇根收集系统提供物理操作、维护和技术支持。
调节
天然气储存和管道公司在密歇根州运营天然气储存设施,作为MPSC监管的州内设施,并根据MPSC批准的价格提供州内储存和相关服务。天然气储存和管道还根据提交给FERC的一份运营声明提供州际服务。Vector、Millennium、Birdsboro和Nexus Pipeline根据FERC批准的费率提供州际运输服务。此外,Nexus和Vector受加拿大适用的法律、规则和法规的约束。储气管道的集输和管道资产,由国家各公用事业委员会制定规章制度。
战略与竞争
天然气储存和管道公司预计将继续其稳定增长计划,扩大现有资产并开发新资产,这些资产通常得到长期客户承诺的支持,特别是在以下地区:
中西部至东北地区
天然气储存和管道公司专注于提供天然气的机会,以满足不断增长的需求,并取代北美某些地区吸引力较低的供应。预计天然气中游服务需求的大部分增长将发生在加拿大东部和美国东北部地区。天然气储存和管道公司认为,由于宾夕法尼亚州和西弗吉尼亚州马塞卢斯/尤蒂卡页岩的产量增长,Vector、Millennium和Nexus管道处于有利地位,可以为这些市场提供接入路线和低成本扩张选择。天然气储存和管道与主要生产商达成协议,支持其蓝石管道、Susquehanna Gathering、Tioga Gathering、AGS和SGG业务。天然气储存和管道公司正在评估新的管道和储存投资机会,其中可能包括额外的管道和聚集扩建、侧向、压缩和其他马塞卢斯/尤蒂卡页岩中游开发或合作机会。
墨西哥湾沿岸地区
2019年12月,天然气储存和管道公司完成了对路易斯安那州海恩斯维尔页岩层蓝联收集系统和LEAP收集管道的收购,这两个项目提供了进入不断增长的墨西哥湾沿岸市场的通道。这些资产服务于多个市场,包括美国第三大天然气消费国路易斯安那州,以及墨西哥湾沿岸,那里的电力、工业和液化天然气出口部门对天然气的需求正在迅速增长。此外,它们位于战略位置,可以满足日益增长的需求,因为它们靠近并可以连接多条具有双向能力的主要下游管道。通过此次收购,天然气储存和管道公司投资于长期合同支持的战略资产。与该系统最大客户的合同中也包含了强大的信用条款。
天然气储存和管道面临着来自其他管道和储存供应商的竞争。运营依赖于墨西哥湾海恩斯维尔页岩层和东北部马塞卢斯/尤蒂卡页岩层的主要客户获得很大一部分收入。这些主要客户中的任何一个失去或减少产量都可能导致服务需求下降,并对天然气储存和管道的结果产生重大不利影响。
DTE中游分拆
2020年10月27日,DTE Energy宣布,其董事会已授权管理层实施一项剥离DTE中游业务的计划。剥离将使DTE Midstream成为一家独立的天然气中游公司,具有更大的灵活性和机会。分离预计将在2021年年中完成,这取决于DTE Energy董事会的最终批准以及其他条件的满足。欲了解更多信息,请参阅本报告第8项“收购和处置”中的合并财务报表附注4。
电力和工业项目
描述
电力和工业项目主要由向工业、商业和机构客户提供能源和公用事业类产品和服务、生产减排燃料以及销售可再生能源项目的电力和天然气的项目组成。该业务部门使用通常位于钢铁、汽车、纸浆造纸、机场、化工和其他行业的客户场所内或附近的项目资产提供服务,具体如下:
工业能源服务
•钢铁和石油焦炭-Power and Industrial Projects用年产100万吨的焦炭电池生产冶金焦,并投资建设第二个年产能120万吨的焦炭电池。电力和工业项目还向钢铁、纸浆和造纸等行业提供煤粉和石油焦。
•现场能源-电力和工业项目为工业客户提供发电、蒸汽生产、冷水生产、废水处理和压缩空气供应。Power and Industrial Projects还利用通常位于汽车、机场、化工和其他行业客户办公场所或附近的项目资产提供公用事业类型的服务。
可再生能源
•批发电力和可再生能源-电力和工业项目拥有5座装机容量为139兆瓦的可再生发电厂的所有权权益,并负责运营这些发电厂。电力输出是根据长期购电协议出售的。
•可再生气体回收-电力和工业项目公司在9个不同的州拥有22个天然气回收地点的所有权权益,并运营这些地点。这些地点从垃圾填埋场和农业企业回收甲烷,并将这些气体转化为电力,在工业和制造作业中取代化石燃料,或者提炼成管道质量的天然气,然后可以用作车辆燃料。
减少排放的燃料
•减少排放的燃料-电力和工业项目已经在十个地点建造并投入使用参考设施,包括位于七个第三方拥有的燃煤发电厂的设施。DTE Energy已经出售了其中7个设施的会员权益,并达成了其中两个设施的租赁安排。这些设施将一种专有添加剂与燃煤发电厂使用的煤炭混合,从而减少了氮氧化物和汞的排放。符合条件的设施在达到一定标准后,有资格在十年内获得税收抵免。税收抵免的价值每年都会根据美国国税局公布的通胀因素进行调整。如果煤炭的参考价格超过一定的门槛,税收抵免的价值就会降低。REF设施的经济效益取决于生产税收抵免的产生。
属性和其他
以下是Power and Industrial Projects运营的重要物业:
| | | | | | | | | | | | | | |
业务领域 | | 位置 | | 服务类型 |
工业能源服务 | | | | |
钢铁和石油焦炭 | | | | |
制粉作业 | | 米 | | 煤粉 |
焦炭生产 | | 米 | | 冶金焦炭供应 |
焦炭生产和石油焦的其他投资 | | In和MS | | 冶金焦供应与石油焦粉 |
现场能源 | | | | |
汽车 | | 在、密西西比州、纽约州和俄亥俄州 | | 采购产品配电,冷冻水,废水,蒸汽,冷却塔水,反渗透水,压缩空气,雾和粉尘收集器 |
机场 | | MI和PA | | 电力、热水和冷水 |
化工制造 | | KY和OH | | 电力、蒸汽、天然气、压缩空气和废水 |
消费者制造业 | | 噢 | | 电力、蒸汽、废水和下水道 |
商务园区 | | 帕 | | 电 |
医院和大学 | | CA和IL | | 电力、蒸汽和冷水 |
赌场和博彩 | | NJ | | 电力、蒸汽和冷水 |
可再生能源 | | | | |
可再生能源 | | CA和MN | | 发电 |
可再生气体回收 | | AZ、CA、MI、NC、NY、OH、TX、UT和WI | | 发电与可再生天然气 |
减少排放的燃料 | | MI、OH、IL、TX和WI | | 参考供应 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:百万) |
产生的生产税抵免(分配给DTE能源) | | | | | |
裁判 | $ | 55 | | | $ | 72 | | | $ | 178 | |
可再生能源 | 9 | | | 8 | | | 7 | |
可再生气体回收 | 2 | | | 3 | | | 3 | |
| | | | | |
| $ | 66 | | | $ | 83 | | | $ | 188 | |
调节
电力和工业项目内的某些发电设施拥有来自FERC的基于市场的费率授权,可以出售电力。这些设施受FERC报告要求和市场行为规则的约束。电力和工业项目的某些项目还必须遵守与EPA、美国国土安全部、能源部、CARB和各个州公用事业委员会相关的适用法律、规则和法规。
战略与竞争
电力和工业项目将继续利用其与能源相关的运营经验和项目管理能力,发展和壮大其钢铁、现场能源和可再生能源业务,并优化REF业务,直到2021年底逐步淘汰。电力和工业项目还将继续寻求向第三方提供资产管理和运营服务的机会。电力和工业项目(Power And Industrial Projects)现有的提供类似产品和服务的不同业务的竞争对手有限。电力和工业项目的运营依赖于有限数量的客户,任何一个或几个客户的流失都可能对电力和工业项目的结果产生实质性的不利影响。
电力和工业项目(Power And Industrial Projects)预计将围绕其在其运营的市场上的核心优势进行建设。在确定要竞争的市场时,电力和工业项目密切检查监管和竞争环境、新的和即将出台的立法、竞争对手的数量以及实现可持续利润率的能力。Power and Industrial Projects计划在扩张过程中最大限度地提高相关业务的效率。
电力和工业项目计划将重点放在以下增长领域:
•为工商业客户提供能源和公用事业类服务
•收购和发展可再生能源项目和其他能源项目。
能源交易
描述
Energy Trading专注于实物和金融力量、天然气和环境营销和交易、结构性交易、提高资产组合的回报,以及优化签约的天然气管道运输和储存头寸。Energy Trading还提供天然气、电力、环境和相关服务,这些服务可能包括代表客户管理相关的储存和运输合同,以及向各种客户供应或购买环境属性。Energy Trading的客户群主要是公用事业公司、当地配电公司、管道、生产商和发电机,以及其他营销和贸易公司。Energy Trading还向DTE Energy内部的其他业务提供大宗商品风险管理服务。
能源交易作为其营销和对冲活动的一部分,进入了衍生金融工具。这些金融工具一般按MTM法核算,这导致衍生工具公允价值变动的未实现损益在收益中确认。能源交易利用远期、期货、掉期和期权合约来降低与营销和交易活动相关的风险,并在规定的风险准则内进行自营交易。
能源交易投资组合的很大一部分是经济对冲的。大多数金融工具、实物电力和天然气合同以及某些环境合同被认为是衍生品;而天然气和环境库存、管道运输合同、储存资产和一些环境合同不是衍生品。因此,这一部门将经历收益波动,因为衍生品是按市值计价的,而不会对基础的非衍生品合约和资产进行重新估值。该公司的战略是通过期货、远期、掉期和期权经济地管理这些基础非衍生品合约和资产的价格风险。这导致损益在不同的中期和年度会计期间确认。
调节
Energy Trading拥有FERC基于市场的费率授权,可以出售电力,FERC拥有以市场价销售天然气的全面授权。能源交易受FERC报告要求和市场行为规则的约束。能源交易还受CFTC、美国国土安全部和能源部相关的适用法律、规则和法规的约束。此外,能源交易受加拿大适用的法律、规则和法规的约束。
战略与竞争
DTE Energy的能源交易业务战略是向DTE Energy客户提供增值服务。DTE Energy寻求以一种与DTE Energy其他业务部门的增长相辅相成的方式管理这项业务。Energy Trading专注于实物营销和能源资产组合的优化。该细分市场与电力和天然气营销者、金融机构、贸易商、公用事业公司和其他能源供应商展开竞争。能源交易业务取决于资本的可用性和投资级信用评级。DTE Energy认为,它有充足的可用资本能力来支持能源交易活动。DTE Energy密切监控其资本使用情况,以确保其承诺不会超出产能。实质性的信贷限制将对Energy Trading的财务表现产生负面影响。更容易获得资金或成本更低的竞争对手可能拥有竞争优势。DTE Energy拥有风险管理和信贷流程来监控和降低风险。
公司和其他
描述
公司和其他包括各种控股公司活动,持有某些非公用事业债务,并持有某些投资,包括支持区域发展和经济增长的基金。
环境问题
注册人受到广泛的环境监管,并预计将继续通过向客户收取的费率收回与公用事业运营相关的环境成本。下表汇总了DTE Energy(包括DTE Electric)根据当前法规估计的未来重大环境支出。等待或将来重新审议现行条例可能会影响下表汇总的估计支出。合规的实际成本可能会有很大差异。在研究各种物质对环境的影响以及制定和实施政府法规时,可能会产生额外的成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| DTE电气 | | DTE气体 | | 非公用事业 | | 总计 |
| (单位:百万) |
| | | | | | | |
水 | $ | 54 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 54 | |
受污染的地点和其他地点 | 9 | | | 15 | | | — | | | 24 | |
煤燃烧残留物和流出物限制指南 | 601 | | | — | | | — | | | 601 | |
预计到2025年的未来总支出 | $ | 664 | | | $ | 15 | | | $ | — | | | $ | 679 | |
预计2021年支出 | $ | 204 | | | $ | 9 | | | $ | — | | | $ | 213 | |
预计2022年支出 | $ | 143 | | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | 147 | |
有关环境问题的更多信息,请参阅本报告第8项“资产报废义务”、“监管事项”和“承诺和或有事项”中合并财务报表的附注9、10和19。
人力资本管理
截至2020年12月31日,DTE Energy及其子公司约有10,600名员工,其中约5,200名由工会代表。截至2020年12月31日,DTE Electric约有4800名员工,其中约2800名由工会代表。这些劳动力几乎全部由全职员工组成。
DTE能源和全国各地的公用事业公司正在管理我们员工的流动,因为预计未来十年将有大量的退休人员-这段时间将受到我们通过技术投资实现的业务重大转型、我们发电产品组合的监管变化以及我们配电基础设施升级的影响。
在这一挑战中,DTE正在努力建立一种高度敬业的员工文化,他们拥有科学、技术、工程、数学、分析和熟练贸易方面的技能和专业知识,这些都是我们行业的高需求和关键。为了吸引和留住最优秀的人才,DTE Energy通过多元化、公平和包容、健康和安全以及薪酬和福利来促进员工的参与度。
多样性、公平性和包容性(DEI)
DTE致力于建立一支多元化、有能力和敬业的团队,为我们的客户提供安全、可靠的服务和能源。多元化的员工队伍和兼容并蓄的文化通过推动创新并与员工、客户、供应商和社区合作伙伴建立值得信赖的关系,为DTE的成功和可持续性做出了贡献。通过挖掘每位员工的才华、独特视角以及文化和生活经历,DTE可以确保其持续成功。
DTE通过以下几种方式衡量DEI性能:
•候选人、招聘人员、高潜力人才和领导晋升的多样性
•妇女、少数族裔、退伍军人和残疾雇员的劳动力代表性
•员工敬业度,包括衡量包容文化的特定要素
•与Dei相关的通信数量
•供应商多元化支出
•DEI基准调查的排名和得分
•正规培训计划,包括对员工和领导者的无意识偏见培训
•妇女和少数群体与非少数群体的薪酬分析
健康与安全
人们的健康和安全是DTE Energy的首要任务-对于员工、承包商、客户和DTE Energy服务的社区中的每个人来说都是如此。在公司各级多个安全委员会的帮助下,DTE Energy的安全文化得到了维护和加强。成员包括工会代表、DTE能源高管、上班族和现场员工。
所有可能造成伤害的工作场所伤害和事故都被记录在案,并进行了全面审查,以确定潜在的预防措施。员工知道他们要对自己的安全和周围每个人的安全负责。DTE Energy还管理定期安全培训。危险工作根据风险进行识别和分类,并提供培训以降低任何严重伤害的风险。
DTE Energy通过审查安全事故率(由安全与健康管理办公室(OSHA)定义)和休假、限制或转移天数(DART)来监控其安全性能。
DTE Energy还致力于为员工提供过更健康生活方式所需的资源,包括现场诊所和健身中心。DTE Energy提供健康生活计划,通过生物特征筛查完成年度体检,并进行健康风险评估,以避免医疗保险费附加费,并参与疾病管理计划的健康教育。
新冠肺炎回应
在2020年第一季度,新冠肺炎疫情开始影响密歇根州和DTE Energy运营的全美其他服务地区。DTE Energy迅速采取行动,确保员工的安全和福祉。
DTE Energy成功地为超过一半的员工实施了在家工作,并实施了广泛的新安全程序,以确保工厂和员工的安全,包括使用个人防护设备、接触者追踪和设施清洁。疫情爆发时,DTE Energy暂时暂停了所有非关键业务活动。对于对我们的持续运营至关重要的关键员工,DTE Energy隔离了某些员工,以保护他们的健康,并确保为DTE Energy客户提供安全可靠的燃气和电力服务。
为了在疫情期间进一步支持员工,DTE Energy加强了围绕其员工援助计划的沟通,建立了职业健康呼叫中心,并为与新冠肺炎相关的病例提供临床病例管理。
DTE Energy将继续积极监控与新冠肺炎相关的风险以及我们的安全协议的正确应用。DTE Energy还致力于就安全做法、隔离和检测方案、疫苗供应以及安全重返办公室的时间向员工提供一致、透明的沟通。
薪酬和福利
DTE Energy致力于提供具有竞争力、市场驱动型和内部公平的薪酬。DTE Energy大约一半的员工是由工会代表的,通过工会,无论员工的性别或种族,工资都是通过集体谈判协议统一确定的。对于没有代表性的员工,DTE Energy的人力资源专业人员为每个工作类别设定薪酬范围,并与招聘领导合作,根据与工作相关的多年经验和技能实力等客观因素,在该范围内向应聘者提供有竞争力的报价。作为其平权行动计划的一部分,DTE Energy每年都会对薪酬做法进行审查,并根据需要进行调整,以确保薪酬是公平和公平的。
DTE Energy为所有正式全职和正式兼职员工提供有竞争力的、可定制的福利。DTE Energy的创新薪酬和福利计划包括:
•401(K)计划/员工持股计划,适用于所有正式全职和正式兼职员工,包括自动登记新员工、员工401(K)缴费自动年度递增,最高可达工资的10%,以及401(K)匹配缴费
•具有竞争力的健康和福利福利
•子女陪伴/父母缺勤假
•可供员工购买的额外假期天数
•竞争性激励计划,提供给所有未派代表的员工,以使公司和个人目标保持一致
•学费报销
奖励计划
DTE Energy有两种主要类型的激励措施,根据个人表现奖励个人。这些激励措施旨在将薪酬与业绩挂钩,并鼓励个人将自己的利益与公司股东和客户的利益保持一致。
•年度奖励计划允许DTE Energy根据前一年完成的工作,根据预先设定的目标,向个人发放年度现金奖金。目标与我们的核心优先事项一致,包括员工敬业度和安全、客户满意度、公用事业运营卓越以及每股收益和现金流等财务指标。
•长期激励计划允许DTE Energy授予个人长期股权激励,以鼓励继续受雇于DTE Energy,实现预定的长期业绩目标,并创建股东联盟。衡量标准包括股东相对于行业同行的总回报和资产负债表健康状况。
有关上述指标的更多信息,请参阅DTE Energy委托书中的“年度和长期激励”部分。
此外,请参阅DTE Energy的《2020年环境、社会、治理和可持续发展报告》,了解有关DEI、健康和安全以及DTE Energy人力资本管理的其他组成部分的跟踪指标的更多信息。该报告可通过DTE Energy网站(Www.dteenergy.com),不应视为通过引用并入本表格10-K。
第1A项风险因素
注册人的公用事业业务和DTE Energy的非公用事业业务的运营存在各种风险。为了提供一个了解注册人经营环境的框架,以下是与其业务相关的更重大风险的简要说明。尽管注册者试图识别和讨论关键的风险因素,但其他因素可能会在未来出现。以下风险中的每一个都可能影响性能。
监管、立法和法律风险
注册人须遵守费率规定。公用事业公司的电费和燃气费由MPSC和FERC设定,未经监管授权不得更改。注册机构可能会受到MPSC、FERC或其他监管机构的新规定或解释的负面影响。注册人收回成本的能力可能会受到成本产生和客户费率收回成本之间的时间差的影响。如果监管机构认定某些成本不符合现行法律法规规定的回收标准,他们也可能决定不允许收回客户费率中的某些成本。监管机构也可能不同意注册人在各种机制下的费率计算,这些机制旨在减轻与业务某些方面相关的公用事业风险。如果注册人不能与监管机构就这些机制的适当协调达成一致,可能会影响注册人通过客户费率收回某些成本的能力。监管机构也可能决定在未来的差饷案件中取消这些机制,这可能会使注册人更难在向客户收取的差饷中收回成本。注册人无法预测MPSC在未来的费率案例中会批准多少费率。新的法律、法规或解释可能会改变企业的运营方式,影响注册人通过费率或收回时间收回成本的能力,或者要求注册人产生额外费用。
密歇根州电子零售接入计划的变化可能会对注册人的财务表现产生负面影响。密歇根州目前正在经历一个混合市场,MPSC继续为DTE Electric客户调节电价,而替代电力供应商则根据市场收取电价。密歇根州颁布的MPSC费率令和能源立法,对潜在的零售准入移民总数设定了10%的上限。然而,即使有立法规定的10%的参与上限,与电力零售接入计划相关的立法和财务风险仍然存在。电力零售接入迁移对市场价格和全业务电价变动敏感。根据现行法规,注册人必须向选择退货的零售客户提供全面服务,这可能会导致需要额外的发电能力。
环境法和责任可能代价高昂。注册人受到众多环境法规的约束和影响。这些法规管理空气排放、水质、废水排放以及固体和危险废物的处置。遵守这些规定可能会显著增加资本支出、运营费用和工厂停机时间,并可能对客户收取的费率的可负担性产生负面影响。
围绕未来环境法规的不确定性,给注册商的发电机队和DTE Energy的天然气分销业务带来了规划长期资本项目的困难。这些法律和法规要求注册者寻求各种环境许可证、许可证、检查和其他监管批准。根据这些规定,注册人可以被要求安装昂贵的污染控制措施,或者限制或停止活动,包括某些发电厂的退役。此外,注册人可以成为监管机构确定的地点环境清理的责任方。由于难以估计清理费用,登记人员不能确切地预测与环境事项有关的未来支出的数额和时间。环境法规定潜在责任方承担连带责任,在量化责任方面也存在不确定性。
由于未来可能需要解决气候变化问题,注册人还可能承担责任。美国和世界各地都在讨论自愿倡议和强制性控制的建议,以减少二氧化碳等温室气体,二氧化碳是燃烧化石燃料的副产品。如果加强对温室气体排放的监管,DTE Electric的化石燃料发电资产的运营可能会受到重大影响。由于不能保证可以通过监管程序收回环境成本,注册人的财务业绩可能会因环境问题而受到负面影响。
对于DTE Energy来说,美国联邦政府和一些州正在讨论的天然气开采技术(包括水力压裂)未来的环境法规可能会影响天然气开采业务的盈利能力,这可能会影响DTE Energy的天然气运输业务的需求和盈利能力。
可再生能源组合标准和减少能源浪费可能会影响注册人的业务,联邦和州燃料标准可能会影响DTE Energy的非公用事业投资。注册人受到密歇根州现有的以及未来可能的联邦立法和法规的约束,要求他们确保可再生能源的来源。注册人遵守了现有的联邦和州立法,但不知道未来联邦或州立法可能会增加什么要求。此外,注册人预计将遵守密歇根州的新立法,增加由可再生能源提供的电力比例。注册人无法预测与遵守未来可能的法律和法规相关的财务影响或成本。遵守这些要求可能会显著增加资本支出和运营费用,并可能对客户收取的费率的承受能力产生负面影响。
此外,密歇根州的立法还要求注册人实施减少能源浪费的措施,并提供减少能源浪费的客户意识和教育计划。这些要求需要支出,而这些计划的实施带来了随着客户减少能源使用量而减少注册者收入的风险。注册人无法预测这些计划将如何影响他们的业务和未来的经营业绩。
DTE Energy的非公用事业可再生天然气投资也依赖于联邦可再生燃料标准和加州的低碳燃料标准。这些标准的改变可能会影响DTE Energy的业务,并导致收益下降。
DTE Energy利用生产税收抵免的能力可能有限。为了减少美国对进口石油的依赖,美国国税法(Internal Revenue Code)提供生产税抵免,以激励纳税人从替代来源生产燃料和电力。注册人从可再生能源发电中获得生产税收抵免,DTE Energy从可再生气体回收、减少排放的燃料和天然气生产运营中获得生产税收抵免。如果注册人的生产税收抵免全部或部分由于美国国税局的审计或税法的修改而被拒绝,则可能存在之前确认的税收抵免的额外纳税义务,这可能会对注册人的收益和现金流产生重大影响。
操作风险
注册人的配电系统和DTE Energy的燃气分配系统在运营中存在风险,这可能会减少收入,增加费用,并对其业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。注册人的电力分配和DTE Energy的气体分配系统存在许多操作风险。这些操作系统和基础设施已投入使用多年。即使按照良好的公用事业实践进行维护,设备也会发生操作故障,包括注册人无法控制的事件,可能需要大量的运行和维护费用或资本支出才能有效运行。由于注册人的分配系统与第三方的分配系统相互连接,注册人的系统的运行可能会受到该等第三方系统上发生的意外或无法控制的事件的不利影响。
注册人的电力设施、DTE Energy的配电系统以及天然气储存和管道业务的建设和资本改善使他们面临风险。注册人在注册人的多个发电和配电设施、DTE Energy的天然气分配系统以及DTE Energy的天然气储存和管道业务中管理正在进行的、并规划未来的重大建设和资本改善项目。许多可能导致这些复杂项目延误或价格上涨的因素超出了注册人的控制范围,包括材料和劳动力成本、分包商的表现、必要许可证或批准(包括监管机构要求的证书)的发放时间和时间、施工纠纷、以可接受的条款及时获得通行权或土地权的障碍、成本超支以及天气条件。由于任何原因未能按计划和预算完成这些项目,可能会对注册人的财务业绩、运营或受影响设施、业务和开发项目的预期投资回报产生不利影响。
核设施的运行使注册人面临风险。拥有一座正在运行的核电站会使注册人面临重大的额外风险。这些风险包括工厂安全、环境法规和补救措施、联邦核法规的变化、为满足行业要求而增加的资本支出,以及与其他发电方案相比可能对运营核设施的性能和成本产生重大影响的运营因素。注册人为各种与核有关的风险投保的保险可能不足以支付注册人在核电站发生事故或业务中断时的费用,这可能会影响注册人的财务表现。此外,注册人的核退役信托基金为核电站退役提供资金,可能不足以支付退役费用。由于投资业绩不佳或其他因素,退役信托基金持有的资产市值下降,可能会增加这些债务的资金需求。资金需求的任何增加都可能对注册人的流动性、财务状况或经营结果产生实质性影响。
能源商品和/或相关服务的供应和/或价格可能会影响注册人的财务业绩。注册人的大部分发电能力依赖于煤炭,他们的核运营依赖于铀。DTE Energy获得天然气供应对于确保为公用事业天然气客户提供可靠服务至关重要。DTE Energy的非公用事业业务也依赖于能源、大宗商品和服务的供应和价格。价格波动、燃料供应中断以及运输成本的变化可能会对DTE Electric向公用事业客户收取的电费和DTE向公用事业客户收取的燃气费以及DTE Energy的非公用事业业务的盈利能力产生负面影响。注册人的对冲策略和监管恢复机制可能不足以缓解其公用事业或DTE Energy的非公用事业业务的商品供应价格的负面波动,因此注册人的财务表现可能会受到价格波动的负面影响。能源价格也影响了DTE Energy非公用事业业务的市场,特别是那些与公用事业和替代电力供应商以及依赖天然气需求的中游服务竞争的业务。
其他工业原料和成品投入和/或相关服务的供应和/或价格可能会影响注册人的财务业绩。注册人依赖某些商品的供应,如铜和石灰石等,以及工业材料和服务,以维持其设施的日常运营和维护。价格波动或这些商品和其他项目的供应中断可能会对注册人的公用事业产品向客户收取的金额产生负面影响,对于DTE Energy来说,可能会对非公用事业业务的盈利能力产生负面影响。
天气对运营有很大影响。在这两家公用事业公司,与正常的冷热天气条件的偏差都会影响注册人的收益和现金流。温和的气温可能会导致注册人资产利用率下降,从而降低收入和现金流。在DTE电气,冰暴、龙卷风或大风可能会损坏配电系统基础设施和发电设施,并要求其进行紧急维修,并产生计划外的材料费用。风暴恢复工作的费用可能无法通过监管程序完全收回。由于与天气有关的问题,DTE Gas可能会遇到比预期更高的天然气分配基础设施紧急维修费用。
发电厂计划外停电可能代价高昂。为了安全发电或遵守环境法规,可能需要进行不可预见的维护。由于不可预见的维护,注册商可能被要求在现货市场购买超过发电成本的电力。如果无法收回增加的成本,注册人的财务业绩可能会受到负面影响。
工作中断可能会对注册人造成不利影响。DTE Energy的大约5200名员工和DTE Electric的大约2800名代表员工有几个谈判单位。大多数有代表的员工的合同将于2021年和2022年到期。选择罢工的工会将对注册人的业务产生影响。注册人无法预测停工对其运营成本和财务业绩的影响。
金融、经济和市场风险
DTE Energy的非公用事业业务表现可能达不到其预期。DTE Energy的很大一部分收益依赖于非公用事业业务。如果DTE Energy目前和正在考虑的非公用事业投资的表现没有达到预期水平,DTE Energy可能会经历收益减少和股东价值相应下降的情况。
注册人信用评级的不利变化可能会对他们产生负面影响。地区和国家经济状况、对能源行业的更严格审查和监管改革,以及注册人经济表现的变化,都可能导致信用机构重新审查其信用评级。虽然信用评级反映了发出此类评级的信用机构的意见,并不一定反映实际表现,但注册人的信用评级下调至投资级以下可能会限制或停止其进入资本市场的能力,并可能导致其借款成本增加,资本支出水平降低,并可能影响未来的收益和现金流。此外,注册人信用评级的降低可能要求他们提供与购买能源相关商品、产品和服务的各种实物或财务结算合同相关的抵押品,这可能会影响他们的流动性。
养老金和其他退休后福利计划资产的投资表现不佳,以及其他影响福利计划成本的因素,都可能对注册人的流动性和经营结果产生不利影响。注册人提供非供款固定收益养老金计划和其他退休后福利计划的成本取决于许多因素,例如计划资产的回报率、用于衡量计划所需最低资金水平的利率水平、未来的政府监管以及注册人对计划所作的规定或自愿贡献。债务和股票市场的表现影响到以信托形式持有的资产的价值,这些资产是为履行注册人计划下的未来义务而以信托形式持有的。注册人负有重大福利义务,并以信托形式持有大量资产以履行这些义务。这些资产会受到市场波动的影响,并将产生不确定的回报,可能会低于注册人的预期回报率。养老金和其他退休后福利计划资产市值的下降将增加养老金和其他退休后福利计划的资金需求,如果实际资产回报在可预见的未来无法弥补这些下降。此外,养老金和其他退休后福利计划负债对利率变化很敏感。如果利率下降,负债就会增加,导致福利支出和资金需求增加。此外,如果未来因计划资产减少而增加的养老金和其他退休后福利成本无法从注册人的公用事业客户那里收回,注册人的经营结果和财务状况可能会受到负面影响。如果计划投资没有随着时间的推移持续增长以增加计划资产的价值,注册人可能需要用大量现金为这些计划提供资金。这种现金筹资义务可能对注册人的现金流、财务状况产生实质性影响, 或行动的结果。
注册人进入资本市场的能力很重要。注册人进入资本市场的能力对于经营他们的业务和为资本投资提供资金是很重要的。信贷市场的动荡可能会限制注册人及其子公司发行新债务(包括商业票据)的能力,并以合理的利率对现有债务进行再融资。此外,其他能源公司和整个市场的借款水平可能会限制注册人进入资本市场的机会。注册人的长期循环信贷安排要到2024年才到期,但注册人定期进入资本市场为注册人的公用事业和DTE Energy的非公用事业业务的现有债务进行再融资或为新项目提供资金,注册人无法预测这些未来交易的定价或需求。
新兴技术可能会对注册人产生实质性的不利影响。发电或降低电力消耗的技术进步包括具有成本效益的可再生能源技术、分布式发电、减少能源浪费技术和储能设备。这些发展可能会影响能源价格,可能会随着客户拥有的发电变得更具成本效益而影响能源输送,可能需要进一步改进我们的配电系统,以满足不断变化的负荷需求,并可能使我们的电力系统供电和/或配电设施的部分在其使用寿命结束之前过时。这些技术还可能导致大宗商品价格或对交付能源的需求进一步下降。这些因素中的每一个都可能对注册人的经营结果、现金流或财务状况产生重大影响。
DTE Energy参与能源交易市场使其面临风险。能源交易行业的事件提高了对能源交易业务和整个能源行业的审查水平。在某些情况下,DTE Energy可能需要提供抵押品来支持交易操作,这可能是一笔可观的抵押品。如果减少获得流动性以支持交易活动,DTE Energy可能会经历盈利潜力和现金流下降的情况。能源交易活动发生在动荡的市场中,使DTE Energy面临与大宗商品价格变动、天气偏差和其他相关风险相关的风险。DTE Energy的交易业务通常在市场上有投机性交易头寸,符合DTE Energy制定的严格政策指导方针,这是由于管理DTE Energy的业务组合造成的。只要存在投机性交易头寸,波动的大宗商品价格就会改善或削弱DTE Energy的财务业绩和财务状况。DTE Energy通过建立和执行严格的风险限制和风险管理程序来管理其风险敞口。在极端波动时期,这些风险限制和风险管理程序可能不会按计划工作,也不能消除与这些活动相关的所有风险。
地区、国家和国际经济状况可能会对注册人产生不利影响。注册人的公用事业和DTE Energy的非公用事业业务遵循他们服务的客户的经济周期和与他们有业务往来的交易对手的信用风险。如果DTE Energy的一些重要客户的财务状况因地区、国家或国际经济状况、电力和天然气数量减少以及对能源服务的需求而恶化,DTE Energy Supply、应收账款的收集、联邦和州能源援助资金的减少以及潜在更高水平的损失气体或被盗气体和电力可能导致收益和现金流下降。
如果DTE Energy的商誉或其他无形资产受损,可能需要将其计入收益。DTE Energy每年都会审查与其进行的减值收购相关的商誉的账面价值。当事件或情况显示商誉及其他无形资产的账面价值可能无法收回时,商誉及其他无形资产亦会按季审核。本分析可能考虑的因素包括股价和市值下降、行业增长率放缓,或者与客户或合同的重大变化可能对未来现金流产生负面影响。DTE Energy无法预测此类变化或任何后续恢复的时间、强度或持续时间。如果任何商誉或其他无形资产的账面价值被确定为不可收回,DTE Energy可能会收取非现金减值费用,这可能会对DTE Energy的运营业绩和财务状况产生重大影响。
注册人可能不在保险的全额覆盖范围内。注册人有一个全面的保险计划,为各种类型的风险提供保险,包括恶劣天气或其他自然灾害、战争、恐怖主义、网络事件或其他可能影响注册人运营的重大不可预见事件的组合造成的灾难性损失。保险可能不能全额赔偿经济损失,或者注册人的保险公司可能无法履行合同义务。
安全和保安风险
注册人的业务存在安全风险。注册人的配电系统、发电厂、可再生能源设备和其他设施,以及DTE Energy的燃气分配系统、燃气基础设施和其他设施,可能涉及导致员工、客户、第三方或公众伤亡或财产损失的事故。虽然注册人有许多潜在事故的保险,但根据事故的性质和严重程度,他们可能会遭受经济损失、声誉受损,以及监管机构或其他公共当局的负面后果。
网络事件、物理安全和恐怖主义的威胁可能会影响注册人的业务。问题可能会威胁注册人,如网络事件、物理安全或恐怖主义,这些问题可能会扰乱注册人的运营,并可能损害注册人的经营业绩。
近年来,由于新技术的激增以及网络攻击和数据安全漏洞的日益复杂和频繁,信息安全风险有所增加。注册人行业需要复杂的信息和控制技术系统以及网络基础设施的持续运行。由于网络事件、物理安全威胁、战争或恐怖主义行为和其他原因,注册人的所有技术系统都容易出现故障或故障,以及注册人的发电和配电资产以及DTE Energy的天然气分销资产失去运营控制权。如果注册人的信息技术系统出现故障,无法及时恢复,注册人可能无法履行关键业务功能,这可能会对注册人的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
供应商、供应商、承包商和信息技术提供商可以访问支持注册商运营并维护客户和员工数据的系统。*对这些第三方系统的破坏可能会对业务产生不利影响,就像对我们自己的系统的破坏一样。我也是由于注册人的发电和配电系统是互联系统的一部分,因此,另一家公用事业公司、发电机、系统运营商或商品供应商的网络事故造成的中断也可能对注册人的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
此外,注册人的发电厂和配电设施,特别是DTE Energy的天然气管道和储存设施,可能是物理安全威胁或恐怖活动的目标,这些活动可能会扰乱注册人生产或分销部分产品的能力。由于过去的事件,注册人的安全性有所提高,监管机构或未来的威胁环境可能会要求注册人对目前无法预测的安全性进行投资。
如果不能维护个人身份信息的安全,可能会对注册人造成不利影响。对于注册人的业务,他们收集并保留其客户、股东和员工的个人身份信息。客户、股东和员工希望注册人充分保护他们的个人信息。围绕信息安全和隐私的监管环境要求越来越高。通过网络犯罪或其他方式对客户、股东、员工或注册人数据的重大盗窃、丢失或欺诈使用,可能会对注册人的声誉造成不利影响,并可能导致巨额费用、罚款和诉讼。
一般险和其他险
新冠肺炎大流行及其对商业和经济状况的影响可能会对
注册人的业务和运营。新冠肺炎大流行目前正在影响国家、社区、供应链
和市场。新冠肺炎的持续传播和遏制病毒的努力,如隔离、关闭或减少
企业、政府机构和其他机构的运营导致经济衰退,导致各种公共、商业和工业活动中断,并导致员工缺勤,干扰了注册人设施的某些运营和维护。旅行禁令和限制、隔离和避难所就地订单也可能导致我们遇到运营延误、关键基础设施和我们从全球采购的其他物资的交付延迟,或者电力或天然气服务与新客户的连接延迟,并减少了商业和工业领域某些客户的电力和天然气使用。我们某些业务的销售额较低,上述任何情况都可能进一步对客户需求或收入产生不利影响,影响注册人的供应商、供应商或承包商的履行能力,或导致其他不可预测的事件,从而对注册人的业务、经营业绩或财务状况产生不利影响。新冠肺炎的持续蔓延还导致金融市场的混乱和波动,这可能会增加注册人为资本金要求提供资金的成本,并影响我们能源交易业务的经营业绩。如果注册人进入资本市场的渠道受到新冠肺炎的不利影响,注册人可能需要为我们的运营和营运资金考虑其他资金来源,其中任何一种都可能增加注册人的资金成本。新冠肺炎可能在多大程度上影响注册人的流动性、财务状况和经营结果将取决于未来的发展,这些发展具有高度的不确定性和不可预测性,包括有关新冠肺炎及其相关变体严重程度的新信息, 疫苗分发和为遏制或治疗其影响而采取的其他行动,以及恢复正常经济和运营条件的程度等。我们的业务连续性计划和保险覆盖范围可能不足以减轻这些对我们业务的不利影响。此外,注册人可能会被要求暂停对某些客户的关闭,这可能会对注册人的收款过程产生不利影响,并对我们的运营结果、财务状况和流动性产生负面影响。
如果不能吸引和留住主要管理人员和其他熟练的专业和技术员工,可能会对注册人产生不利影响’运营部。注册人的业务取决于他们吸引和留住熟练员工的能力。在一些领域,对熟练员工的竞争非常激烈,如果无法吸引和留住这些员工,可能会对注册人的业务和未来的经营业绩产生不利影响。此外,注册人拥有老龄化的公用事业劳动力,如果知识和专业知识的成功转让失败,可能会对他们的运营产生负面影响。
DTE能源依赖于子公司的现金流。DTE Energy是一家控股公司。公用事业和非公用事业子公司的现金流必须支付DTE Energy债务和证券的利息、支出和股息。如果一家主要子公司无法向DTE Energy支付股息或转移现金流,其支付利息和股息的能力将受到限制。
DTE Midstream的拟议剥离(“拟议剥离”)可能不会在当前预期的时间表或期限内完成,或者根本不会完成,也可能无法实现预期的好处。拟议中的分拆如果完成,可能还会给DTE Energy带来额外的风险。拟议的剥离取决于条件,包括但不限于DTE Energy董事会的最终批准。意想不到的发展或市场状况的变化可能会推迟拟议的剥离,而拟议的剥离可能不会在目前考虑的时间表上发生,甚至根本不会发生。DTE Energy无法确定地预测拟议剥离的预期收益将于何时出现,或者将在多大程度上实现这些收益(如果有的话)。此外,与拟议中的剥离过程有关的各种不确定性和风险可能会对我们的财务状况、经营结果和现金流产生负面影响,包括中断我们的运营,损害我们与监管机构、关键人员、客户和供应商的关系。如果拟议的分拆成功完成,DTE Energy将面临新的独特风险,包括资产减少、财务资源减少和收入来源多元化程度降低,这可能会对DTE Energy的财务状况、运营业绩和现金流产生不利影响。此外,我们运营和财务状况的变化可能不符合我们股东的部分或全部投资策略,这可能会导致投资者出售他们持有的DTE Energy股票,否则会减少对DTE Energy普通股的需求。超额抛售将导致DTE Energy普通股的相对市场价格下降,在拟议分拆完成后,DTE Energy普通股的市场价格可能会受到更大的波动。
虽然DTE Energy预计其来自标准普尔评级服务公司(Standard&Poor‘s Rating Service)、穆迪投资者服务公司(Moody’s Investor Service)和惠誉评级公司(Fitch Ratings Inc.)的信用评级不会因为完成拟议的剥离而降至投资级以下,但不能保证我们未来将继续保持这样的投资级信用评级。如果评级机构将我们的评级降至投资级以下,我们的借贷成本将会增加,我们的资金来源可能会减少。此外,如果我们未能维持投资级评级,可能会影响我们与供应商和运营伙伴的业务关系。
根据美国国税法第355条,在拟议的剥离中,新中游公司(“DT Midstream”)向DTE Energy股东的股票分配预计将符合免税条件。然而,如果美国国税局在审计中认定分配是应税的,DTE Energy和我们的股东都可能招致重大的美国联邦所得税负担。
在拟议的剥离之后,DTE Energy和DT Midstream的管理层和董事可能分别拥有两家公司的普通股,将成为DT Midstream董事会成员的小罗伯特·斯卡格斯(Robert Skaggs,Jr.)也是DTE Energy的董事会成员,未来可能需要回避与DTE Energy和DT Midstream之间的安排有关的审议。当一家公司的管理层和董事面临可能对他们自己和另一家公司产生不同影响的决策时,这种所有权和董事职位的重叠可能会造成或似乎会产生潜在的利益冲突。DTE Energy和DT Midstream未来可能达成的任何商业安排也可能产生潜在的利益冲突。
第1B项。未解决的员工意见
没有。
第三项。法律程序
有关法律程序和与注册人有关的事项的更多信息,请参阅本报告第8项“监管事项”和“承诺和或有事项”下的合并财务报表附注10和19。
对于政府参与的环境诉讼,注册人已经包括了披露,如果预计会有100万美元或更高的制裁。
项目4.矿场安全资料披露
不适用。
第II部
第五项。注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
DTE Energy普通股在纽约证券交易所挂牌上市,股票代码为“DTE”,纽约证券交易所是这类股票的主要市场。
截至2020年12月31日,已发行的DTE Energy普通股为193,770,617股。这些股票总共由47485名登记在册的股东持有。
所有138,632,324股DTE Electric普通股的已发行和流通股,每股票面价值10美元,由DTE Energy间接所有,构成DTE Electric 100%的有表决权证券。因此,DTE Electric的普通股不存在市场。
有关DTE能源股息限制的信息,请参阅本报告第(8)项“短期信贷安排和借款”中的合并财务报表附注17。
DTE Energy规定每年发放股票薪酬的所有股权薪酬计划都已获得股东批准。更多详情见合并财务报表附注22,见本报告第.8项“基于股票的薪酬”。
有关截至2020年12月31日的信息,请参阅下表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 行使未偿还期权时将发行的证券数量 | | 未到期期权的加权平均行权价 | | 股权补偿计划下未来可供发行的证券数量 |
股东批准的计划 | — | | | $ | — | | | 1,393,916 | |
DTE能源股权证券的未登记销售和所得资金的使用
发行人及其关联方购买DTE能源股权证券
下表提供了DTE Energy在截至2020年12月31日的季度中购买由DTE Energy根据1934年《交易法》第12条登记的股权证券的相关信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 购买的股份数量(a) | | 平均价格 按股支付(a) | | 作为公开宣布的一部分购买的股份数量 计划或计划 | | 每股平均支付价格 | | 最大金额 5月的价值 但在计划或计划下购买 |
10/01/2020 — 10/31/2020 | 11,165 | | | $ | 130.43 | | | — | | | — | | | — | |
11/01/2020 — 11/30/2020 | 791 | | | $ | 120.57 | | | — | | | — | | | — | |
12/01/2020 — 12/31/2020 | 686 | | | $ | 125.02 | | | — | | | — | | | — | |
总计 | 12,642 | | | | | — | | | | | |
_______________________________________
(a)代表DTE Energy普通股,在根据授予日的有效价格归属限制性股票时,为履行所得税义务而预扣的股份。
五年累计总报酬率比较
向DTE能源股东提供的总回报
(包括股息的再投资)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 年收益率 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
公司/指数 | | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 |
DTE能源公司 | | 26.93 | | | 14.59 | | | 4.19 | | | 21.36 | | | (2.90) | |
标准普尔500指数 | | 11.95 | | | 21.82 | | | (4.39) | | | 31.48 | | | 18.39 | |
标准普尔500多公用事业指数 | | 18.56 | | | 12.09 | | | 1.77 | | | 24.36 | | | (5.87) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 编入索引的回报 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| | 基期 | | | | | | | | | | |
公司/指数 | | 2015 | | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 |
DTE能源公司 | | 100.00 | | | 126.93 | | | 145.44 | | | 151.54 | | | 183.91 | | | 178.57 | |
标准普尔500指数 | | 100.00 | | | 111.95 | | | 136.38 | | | 130.39 | | | 171.44 | | | 202.96 | |
标准普尔500多公用事业指数 | | 100.00 | | | 118.56 | | | 132.89 | | | 135.24 | | | 168.18 | | | 158.31 | |
第6项选定的财务数据
以下选定的DTE Energy财务数据应与本报告第7项所附管理层的讨论和分析以及本报告第8项合并财务报表的综合附注一并阅读。对于全资子公司的表格10-K中的DTE Electric Per General Instructions I(2)(A)(表格10-K(缩减披露格式)),此信息已被省略。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| (单位:百万,每股除外) |
营业收入 | $ | 12,177 | | | $ | 12,669 | | | $ | 14,212 | | | $ | 12,607 | | | $ | 10,630 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
DTE能源公司的净收入(a) | $ | 1,368 | | | $ | 1,169 | | | $ | 1,120 | | | $ | 1,134 | | | $ | 868 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
稀释后每股普通股收益 | $ | 7.08 | | | $ | 6.31 | | | $ | 6.17 | | | $ | 6.32 | | | $ | 4.83 | |
财务信息 | | | | | | | | | |
宣布的普通股每股股息 | $ | 4.12 | | | $ | 3.85 | | | $ | 3.60 | | | $ | 3.36 | | | $ | 3.06 | |
总资产(b) | $ | 45,496 | | | $ | 42,268 | | | $ | 36,288 | | | $ | 33,767 | | | $ | 32,041 | |
长期债务(c) | $ | 19,001 | | | $ | 15,935 | | | $ | 12,134 | | | $ | 12,185 | | | $ | 11,269 | |
DTE能源公司总股本 | $ | 12,425 | | | $ | 11,672 | | | $ | 10,237 | | | $ | 9,512 | | | $ | 9,011 | |
_______________________________________
(a)2017年的结果包括与TCJA的颁布相关的1.05亿美元的净所得税优惠。
(b)2019年的增长包括2019年12月收购的28亿美元的蓝联和LEAP资产。有关更多信息,请参阅本报告第8项“收购和处置”中的合并财务报表附注4。
(c)长期债务包括融资租赁义务,不包括一年内到期的债务。
第7项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
以下合并讨论由DTE Energy和DTE Electric分别提交。然而,DTE Electric不会就仅与DTE Energy或DTE Energy的子公司相关的信息作出任何陈述。
高管概述
DTE Energy是一家多元化的能源公司,2020年的营业收入约为122亿美元,总资产约为455亿美元。DTE Energy是DTE Electric和DTE Gas的母公司,DTE Electric和DTE Gas是受监管的电力和天然气公用事业公司,主要从事在密歇根州各地提供电力和天然气销售、分销和储存服务的业务。DTE Energy还运营着三个与能源相关的非公用事业部门,业务遍及美国各地。
下表总结了DTE Energy的财务业绩:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:百万,每股除外) |
DTE能源公司的净收入 | $ | 1,368 | | | $ | 1,169 | | | $ | 1,120 | |
稀释后每股普通股收益 | $ | 7.08 | | | $ | 6.31 | | | $ | 6.17 | |
2020年DTE能源公司净收入的增长主要是由于电力、天然气储存和管道以及公司和其他部门的收益增加,但能源交易部门的收益下降部分抵消了这一增长。2019年DTE能源公司净收入的增长归因于电力、天然气、能源交易以及公司和其他部门的收益增加,但部分被天然气储存和管道以及电力和工业项目部门的收益下降所抵消。
新冠肺炎大流行
在2020年第一季度,新冠肺炎大流行开始影响密歇根州和注册者运营的美国其他服务地区。DTE Energy采取了一定的安全预防措施,包括指导员工尽可能远程工作,以及暂停所有非关键业务活动。新冠肺炎的传播和遏制病毒的努力导致企业、政府机构和其他机构关闭并减少运营。从2020年5月开始,DTE能源恢复了暂停的业务活动。随着新冠肺炎新发病例开始下降,政府限制措施减少,当地企业和其他机构也恢复了运营。
新冠肺炎疫情的影响包括商业和工业客户的销售量减少,而电气部门住宅客户的销售量增加。新冠肺炎还影响了电力和工业项目部门,导致REF业务的产量下降,钢铁业务的需求下降。
运营和维护费用受到新冠肺炎的影响,主要是在电气部门,原因是个人防护设备成本上升以及其他与健康和安全相关的成本,包括与封存某些对持续运营至关重要的员工有关的轮班保费和相关费用。注册人实施了某些节约成本的举措,在不影响服务安全或可靠性的情况下,抵消了其中一些影响。到目前为止,新冠肺炎大流行的影响还没有对注册人无法收回的费用或资本支出产生实质性影响。
此外,CARE法案于2020年3月签署成为法律,以帮助个人和雇主应对新冠肺炎大流行的影响。这项立法对注册人造成了各种税收影响。有关更多信息,请参阅本报告第8项“所得税”中的合并财务报表附注11。
请参阅下面“运营结果”部分对部门业绩的详细解释,包括新冠肺炎大流行的影响(如果适用)。另请参阅“资本资源和流动性”部分,了解新冠肺炎对注册人流动性和资金成本的影响。
战略
DTE Energy的战略是实现长期收益增长、强劲的资产负债表和诱人的股息收益率。
DTE Energy的公用事业公司正在投资资本,通过对基础设施和新一代的投资来提高客户的可靠性,并遵守环境要求。DTE Energy预计,计划中的重大资本投资将带来收益增长。DTE Energy专注于执行计划,以实现卓越的运营和客户满意度,重点是客户的可负担性。DTE Energy在建设性的监管环境中运营,并与其监管机构建立了牢固的关系。
DTE Energy承诺到2023年将其电力公用事业运营的碳排放量从2005年的碳排放水平减少32%,到2030年减少50%,到2040年减少80%。DTE Energy还承诺到2050年实现其电力、天然气和DTE中游业务的净零碳排放目标。为了在短期内实现减排目标,DTE Energy将从燃煤能源转型,纳入更多可再生能源、能源浪费减少项目、需求响应和天然气发电。DTE Energy已经通过继续淘汰老化的燃煤电厂,开始了发电方式的转型。有关详细讨论,请参阅下面的“资本投资”部分。
DTE Energy在非公用事业业务上有大量投资。DTE Energy在评估增长机会时采用严格的投资标准,利用其资产、技能和专业知识,并在收益和地理位置上提供多样性。具体地说,DTE Energy投资于具有吸引力的竞争动态的目标能源市场,在这些市场中,有意义的规模与其风险状况保持一致。DTE Energy预计天然气储存和管道以及电力和工业项目部门将出现增长机会。这些机会将仅限于电力和工业项目,如果DTE Energy完成计划中的DTE中游业务的剥离,并将其战略转变为以纯业务为主的公用事业,如以下“展望”部分所讨论的那样。
DTE Energy的一个关键优先事项是保持强劲的资产负债表,这有利于进入资本市场和合理定价的短期和长期融资。短期增长将通过内部产生的现金流以及发行债务和股票提供资金。DTE Energy有一个企业风险管理计划,旨在监测和管理与大宗商品价格变化、利率和交易对手信用风险相关的收益和现金流波动的风险敞口。
资本投资
DTE Energy的公用事业业务需要大量资本投资,以维护和改善发电以及电力和天然气分销基础设施,并遵守环境法规和可再生能源要求。
DTE Electric在2021-2025年期间的资本投资估计为140亿美元,其中50亿美元用于资本替换和其他项目,70亿美元用于配电基础设施,20亿美元用于可再生能源发电。DTE Electric已经淘汰了特伦顿海峡(Trenton Channel)、鲁日河(River Rouge)和圣克莱尔(St.Clair)设施的5台燃煤发电机组,并宣布了淘汰剩余12台燃煤发电机组的计划。鲁日河的最后一个机组将于2021年退役,特伦顿海峡和圣克莱尔的另外五台燃煤发电机组将于2022年退役。贝尔河和门罗设施剩余的燃煤发电机组预计将在2040年退役。退役设施将被可再生能源、减少能源浪费、需求响应和天然气发电取代。
DTE Gas在2021-2025年期间的资本投资估计为30亿美元,其中14亿美元用于基地基础设施,16亿美元用于天然气干管更新、仪表迁出和管道完整性项目。
DTE Electric和DTE Gas计划寻求监管部门批准与制定税率待遇一致的资本支出。
DTE Energy的非公用事业业务的资本投资主要用于扩张、增长和持续维护。2021-2025年期间,天然气储存和管道公司的资本投资估计为12亿至17亿美元,用于收集和管道投资和扩建。电力和工业项目在2021-2025年期间的资本投资估计在10亿至14亿美元之间,用于工业能源服务和可再生能源项目。
环境问题
注册人受到广泛的环境法规的约束。在研究各种物质对环境的影响以及制定和实施政府法规时,可能会产生额外的成本。合规的实际成本可能会有很大差异。注册人预期将根据MPSC的授权,继续通过向客户收取的费率收回与公用事业运营相关的环境成本。
关于环境问题的进一步讨论,见本报告项目8“承付款和或有事项”中的项目1.和2.业务和财产以及合并财务报表附注19。
展望
未来几年,对于DTE Energy和能源行业来说,将是一个快速变革的时期。DTE Energy强大的公用事业基础,加上其综合的非公用事业业务,为其长期增长奠定了良好的基础。
展望未来,DTE Energy将专注于几个有望改善未来业绩的领域:
•电力和燃气客户满意度;
•配电系统可靠性;
•新的发电方式;
•配气系统更新;
•费率竞争力和可负担性;
•电力和天然气公用事业的监管稳定性和投资回收;
•员工安全和敬业度;
•优化所有业务部门的成本结构;
•现金、资本和流动性,以维持或改善财务实力;以及
•整合资产并利用技能和专业知识的投资。
此外,2020年10月27日,DTE Energy宣布有意剥离DTE中游业务,反映出战略转向以纯业务为主的公用事业。DTE Energy预计在2021年年中完成分离,这取决于董事会的最终批准和其他条件的满足。如果分拆交易完成,将导致DTE Energy的收益和现金流减少。然而,DTE Energy仍将处于长期增长的有利地位,并专注于上述关键目标。如果DTE Energy能够获得符合其战略、财务和风险标准的机会,它将继续寻求机会,以有纪律的方式发展业务。
新冠肺炎大流行
DTE Energy将继续监测新冠肺炎疫情对供应链、市场、交易对手和客户的影响,以及对我们业务部门的运营成本、客户需求和资产可回收性的任何相关影响,这些影响可能会对注册人的财务业绩产生重大影响。
DTE Energy预计,只要企业保持更多的远程运营,商业和工业客户的电力需求减少,住宅客户的需求增加就会持续。近期内,操作和维护费用还将继续受到个人防护设备需求和其他与安全有关的费用的影响。
DTE Energy将继续审查与新冠肺炎相关的任何额外风险的可疑账户拨备,并将监控电力和工业项目领域对需求的任何潜在挑战。DTE Energy还将继续监测和评估任何与新冠肺炎疫情相关的监管和立法活动的影响。有关当前监管问题的进一步信息,请参阅合并财务报表附注10“监管事项”。
注册人无法预测这些因素对我们综合财务报表的最终影响,因为涉及新冠肺炎的未来发展以及对经济和运营条件的相关影响具有高度不确定性。关于这些不确定性的进一步讨论,请参阅项目1A中的“风险因素”。这份报告的一部分。
行动结果
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析包括根据GAAP编制的财务信息,以及以下讨论的非GAAP财务指标、公用事业利润率和非公用事业利润率,DTE Energy将其用作其运营业绩的衡量标准。一般而言,非GAAP财务计量是对财务业绩、财务状况或现金流的数字计量,不包括(或包括)根据GAAP计算和列报的最直接可比计量中包含(或排除)的金额。
DTE Energy使用公用事业利润率和非公用事业利润率(非GAAP财务指标)按可报告部门评估其业绩。
公用事业利润率包括电力公用事业和燃气公用事业的营业收入,扣除燃料、购买的电力和燃气费用。公用事业公司的燃料、购买的电力和天然气供应都会转嫁给客户,因此,公用事业公司收入的变化可以与这些费用的变化相媲美。因此,DTE Energy认为,公用事业利润率为评估公用事业公司跨时期的运营提供了一个有意义的基础,因为它排除了这些费用波动对收入的影响。对于电力部门,非公用事业营业收入单独报告,以便公用事业利润率可以用来评估公用事业业绩。
非公用事业利润率与电力和工业项目以及能源交易部门有关。对于电力和工业项目部门,非公用事业利润率主要包括扣除燃料、购买的电力和天然气费用后的营业收入。营业收入包括向第三方及附属电力公司销售精煤、冶金焦及相关副产品、石油焦、可再生天然气及相关信贷、电力,以及租金收入和公用事业类型的咨询、管理和运营服务收入。对于能源交易部门,非公用事业利润率包括来自实物和金融电力和天然气营销、优化和交易活动的收入以及已实现和未实现的损益,扣除与这些活动相关的购买电力和天然气后的净额。DTE Energy使用营业收入扣除燃料、购买的电力和天然气费用来评估这些非公用事业业务的经营业绩。
公用事业利润率和非公用事业利润率不是根据GAAP计算的,应该被视为根据GAAP公布的运营结果的补充,而不是替代。公用事业利润率和非公用事业利润率并不打算代表营业收入,即最具可比性的GAAP指标,作为经营业绩的指标,不一定与其他公司报告的同名指标可比。
以下各节详细讨论了DTE Energy各部门的运营表现和未来展望。如下所述的分部信息包括公司间收入和支出,以及在合并财务报表中扣除的其他收入和扣除。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:百万) |
按部门划分的可归因于DTE能源的净收益(亏损) | | | | | |
电式 | $ | 777 | | | $ | 714 | | | $ | 664 | |
气态 | 186 | | | 185 | | | 150 | |
储气库和管道 | 315 | | | 204 | | | 235 | |
电力和工业项目 | 134 | | | 133 | | | 161 | |
能源交易 | 36 | | | 49 | | | 39 | |
公司经理和其他人员 | (80) | | | (116) | | | (129) | |
| | | | | |
| | | | | |
DTE能源公司的净收入 | $ | 1,368 | | | $ | 1,169 | | | $ | 1,120 | |
电动的
根据针对全资子公司的表格10-K的一般指令I(2)(A),DTE Electric的运营讨论结果以简化的披露格式提供。
电气部门主要由DTE电气公司组成。下面讨论电学结果和展望:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:百万) |
营业收入-公用事业运营 | $ | 5,506 | | | $ | 5,224 | | | $ | 5,298 | |
燃料和购买的电力-公用事业 | 1,386 | | | 1,387 | | | 1,552 | |
效用边际 | 4,120 | | | 3,837 | | | 3,746 | |
营业收入--非公用事业业务 | 14 | | | 5 | | | — | |
运维 | 1,489 | | | 1,434 | | | 1,437 | |
折旧及摊销 | 1,057 | | | 949 | | | 836 | |
所得税以外的其他税 | 297 | | | 311 | | | 307 | |
净资产(收益)损失和减值 | 41 | | | 13 | | | (1) | |
营业收入 | 1,250 | | | 1,135 | | | 1,167 | |
其他(收入)和扣除 | 365 | | | 284 | | | 310 | |
所得税费用 | 108 | | | 137 | | | 193 | |
DTE能源公司的净收入 | $ | 777 | | | $ | 714 | | | $ | 664 | |
有关其结果的完整视图,请参阅本报告第8项中的DTE Electric的综合运营报表。电气部门与DTE Electric的综合运营报表之间的差异主要是由于DTE可持续发电的非公用事业业务以及某些收益成本的分类。有关更多信息,请参阅合并财务报表附注21,“退休福利和受托资产”。
效用边际2020年增加2.83亿美元,2019年增加9100万美元。与某些机制和附加费相关的收入由注册人综合经营报表中其他地方的相关费用抵消。
下表详细说明了公用事业利润率各组成部分与上一季度相比的变化情况:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
| (单位:百万) |
实施新收费 | $ | 215 | | | $ | 183 | |
基本销售额/费率组合 | 52 | | | (23) | |
监管机制-RPS | 19 | | | 27 | |
监管机制-EWR | 18 | | | (1) | |
天气 | 8 | | | (109) | |
监管机制-TRM | (12) | | | (11) | |
新冠肺炎自愿退款 | (30) | | | — | |
其他监管机制和其他 | 13 | | | 25 | |
提高公用事业利润率 | $ | 283 | | | $ | 91 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (以千兆瓦时为单位) |
DTE电器销售 | | | | | |
住宅 | 16,315 | | | 15,066 | | | 15,959 | |
商品化 | 15,648 | | | 16,955 | | | 17,282 | |
工业 | 8,446 | | | 9,826 | | | 10,324 | |
其他 | 220 | | | 226 | | | 221 | |
| 40,629 | | | 42,073 | | | 43,786 | |
互联互通销售(a) | 1,808 | | | 3,046 | | | 2,796 | |
DTE电器总销售额 | 42,437 | | | 45,119 | | | 46,582 | |
| | | | | |
DTE电子交付 | | | | | |
零售和批发 | 40,629 | | | 42,073 | | | 43,786 | |
电力零售通道,包括自行发电机(b) | 3,746 | | | 4,550 | | | 4,737 | |
DTE电气销售和交付总额 | 44,375 | | | 46,623 | | | 48,523 | |
______________________________
(a)表示不是由DTE Electric分配的电力。
(b)代表已从替代能源供应商购买电力以补充其电力需求的自我发电机的交付。
东芝电器在2020年的销售量下降,主要是由于新冠肺炎疫情对客户的影响。商业和工业客户的销售量下降,但被住宅销售的增长部分抵消。与2019年相比,2020年略有有利的天气也部分抵消了DTE电气销量的净下降。
营业收入--非公用事业业务2020年增加了900万美元,2019年增加了500万美元。这两个时期的增长都是由于DTE可持续发电在2019年9月和2020年1月收购了可再生能源项目。
运维2020年支出增加了5500万美元,2019年减少了300万美元。2020年的增长主要是由于与员工健康和安全相关的新冠肺炎相关支出5,000万美元,福利支出增加1,500万美元,欧洲水资源计划支出增加1,100万美元,建议书计划支出增加9,000万美元,以及2019年调整1,100万美元以推迟之前应计的新客户计费系统费用。这些增长被2500万美元的较低代费用和1200万美元的较低分配费用部分抵消。
2019年的减少主要是由于无法收回的费用减少了1900万美元,之前为新客户计费系统应计的费用推迟了1100万美元,以及发电费用减少了300万美元。这些减少被2000万美元的较高树木修剪费用(树木修剪费用增加6300万美元,但被递延至监管资产4300万美元的金额)和1100万美元的RPS计划费用增加部分抵消。
折旧及摊销2020年和2019年的支出分别增加了1.08亿美元和1.13亿美元。2020年,增加的主要原因是较高的折旧基数和2019年5月生效的折旧率变化导致的1.08亿美元的增加,以及DTE可持续发电的新的非公用事业资产造成的1000万美元的增加,但被与TRM相关的1100万美元的减少部分抵消。2019年,增加的主要原因是较高的折旧基数和2019年5月生效的折旧率变化导致的1.26亿美元的增加,以及DTE可持续发电的新的非公用事业资产造成的400万美元的增加,但被与TRM相关的1700万美元的减少部分抵消。
所得税以外的其他税2020年减少了1400万美元,2019年增加了400万美元。2020年,减少的主要原因是财产税和解导致的财产税减少了900万美元,工资税减少了300万美元,这主要是由于根据CARE法案确认的员工留任抵免。2019年,增加的主要原因是2018年释放了200万美元的税收准备金,提高了100万美元的财产税,以及DTE可持续发电公司新的非公用事业资产增加了100万美元。
净资产(收益)损失和减值2020年增加了2800万美元,2019年增加了1400万美元。2020年的增长主要是由于与激励薪酬相关的资本支出4100万美元的冲销,MPSC在2020年5月8日的利率命令中不允许这样做,而2019年的亏损为1300万美元。2019年的增长主要是由于之前记录的1300万美元的资本支出,这些支出在2019年5月2日的利率命令中被否决。
其他(收入)和扣除2020年增加了8100万美元,2019年减少了2600万美元。2020年的增长主要是由于投资收益的变化(2020年亏损300万美元,而2019年收益为3700万美元),向DTE能源基金会和其他非营利性组织捐款3000万美元,以及2200万美元的利息支出增加。这些增加被与环境相关的和解相关的2019年应计600万美元部分抵消。2019年的下降主要是由于投资收益的变化(2019年收益为3700万美元,而2018年为亏损1100万美元),以及1200万美元的非营业退休福利支出下降,但部分被3200万美元的利息支出增加所抵消。
所得税费用2020年减少了2900万美元,2019年减少了5600万美元。2020年的减少主要是由于TCJA监管责任的摊销增加和生产税抵免增加,但部分被更高的收益所抵消。2019年的减少主要是由于TCJA监管责任摊销3500万美元和更高的生产税收抵免。
展望 —DTE Electric将继续努力实现卓越的运营,保持强劲的现金流,并赚取授权的股本回报率。DTE Electric预计,计划中的重大资本投资将导致收益增长。DTE Electric将通过提高可靠性和满意度来保持对客户的强烈关注,同时保持客户价格的可承受能力。展望未来,其他因素可能会影响收益,如天气、监管程序的结果、福利计划设计的变化、福利计划和医疗成本中的投资回报和贴现率假设的变化、有关气候变化的立法或监管行动的不确定性,以及减少能源浪费计划的影响。
东芝电气还在监测新冠肺炎疫情对未来运营和财务业绩的影响。请参阅上面的“执行概述”和“展望”部分,了解DTE Energy对新冠肺炎对我们业务细分市场的影响。
煤气
天然气部门主要由DTE Gas组成。下面讨论GAS的结果和展望:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:百万) |
营业收入-公用事业运营 | $ | 1,414 | | | $ | 1,482 | | | $ | 1,436 | |
燃气公用事业成本 | 356 | | | 427 | | | 446 | |
效用边际 | 1,058 | | | 1,055 | | | 990 | |
运维 | 496 | | | 515 | | | 502 | |
折旧及摊销 | 157 | | | 144 | | | 133 | |
所得税以外的其他税 | 84 | | | 80 | | | 73 | |
净资产(收益)损失和减值 | 14 | | | — | | | — | |
营业收入 | 307 | | | 316 | | | 282 | |
其他(收入)和扣除 | 73 | | | 69 | | | 65 | |
所得税费用 | 48 | | | 62 | | | 67 | |
DTE能源公司的净收入 | $ | 186 | | | $ | 185 | | | $ | 150 | |
效用边际2020年增加了300万美元,2019年增加了6500万美元。与某些机制和附加费相关的收入被DTE Energy的综合运营报表中的其他相关费用抵消。
下表详细说明了公用事业利润率各组成部分与上一季度相比的变化情况:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
| (单位:百万) |
实施新收费 | $ | 32 | | | $ | 32 | |
基础设施恢复机制 | 17 | | | 3 | |
监管机制-EWR | 9 | | | 2 | |
中游储运收入 | 4 | | | 20 | |
| | | |
TCJA费率下调责任 | (9) | | | — | |
| | | |
天气 | (46) | | | 8 | |
其他监管机制和其他 | (4) | | | — | |
提高公用事业利润率 | $ | 3 | | | $ | 65 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:bcf) |
天然气市场 | | | | | |
燃气销售 | 126 | | | 139 | | | 135 | |
最终用户运输 | 180 | | | 185 | | | 187 | |
| 306 | | | 324 | | | 322 | |
中间运输 | 477 | | | 497 | | | 329 | |
天然气销售总额 | 783 | | | 821 | | | 651 | |
销售变化主要是由于与2019年相比,2020年的不利天气更多,与2018年相比,2019年的天气更有利。中间运输量根据可用的市场机会而波动。
运维2020年支出减少了1900万美元,2019年增加了1300万美元。2020年的下降主要是因为天然气运营费用减少了3600万美元,但EWR计划费用增加了700万美元,企业间接费用增加了300万美元,2019年调整了600万美元,以推迟之前为新客户计费系统应计的费用,这部分抵消了这一减少。2019年的增长主要是由于天然气运营费用增加了2200万美元,客户服务成本和相关行政费用增加了700万美元,EWR费用增加了200万美元,但部分被1400万美元的坏账费用减少和2019年600万美元的调整所抵消,以推迟之前为新客户计费系统应计的费用。
折旧及摊销2020年和2019年的支出分别增加了1300万美元和1100万美元。2020年的增长主要是由于较高的折旧基数和自2020年10月起折旧率的变化。2019年的增长主要是由于较高的折旧基数。
所得税以外的其他税增额 2020年为400万美元,2019年为700万美元。2020年的增长主要是由于800万美元的较高财产税,但部分被300万美元的较低工资税所抵消,这主要归因于根据CARE法案承认的员工留任抵免。2019年的增长主要是由于更高的财产税。
净资产(收益)损失和减值增额 2020年为1400万美元,主要是由于与激励性薪酬相关的资本支出的注销,这在2020年7月17日的费率案件和解中是不允许的。
其他(收入)和扣除2020年增加了400万美元,2019年增加了400万美元。2020年的增长主要是由于投资收益减少了200万美元,利息支出增加了200万美元。2019年的增长主要是由于利息支出增加了800万美元,但对DTE能源基金会和其他非营利性组织的捐款减少了600万美元,部分抵消了这一增长。
所得税费用2020年减少了1400万美元,2019年减少了500万美元。2020年的下降主要是由于TCJA监管责任的摊销增加和收益下降。2019年的下降主要是由于2018年没有1000万美元的TCJA支出,但部分被更高的收益所抵消。
展望-DTE Gas将继续努力实现卓越的运营,保持强劲的现金流,并赚取授权的股本回报率。DTE Gas预计,计划中的重大基础设施资本投资将带来收益增长。展望未来,其他因素可能会影响收益,如天气、监管程序的结果、福利计划设计的变化、投资回报以及福利计划和医疗成本中贴现率假设的变化。DTE Gas预计将继续努力提高生产率和降低成本,同时考虑到客户的价格负担能力来提高客户满意度。
DTE Gas于2021年2月12日向MPSC提起费率诉讼,要求在截至2022年12月31日的预计12个月期间将基本费率提高1.95亿美元。要求提高基本费率的主要原因是基础设施投资以及运营和维护费用导致工厂净值增加。利率申报文件还要求将股本回报率从9.9%提高到10.25%,并包括销售和营运资本的预期变化。在这种情况下,MPSC的最终订单预计将在2021年12月之前完成。
DTE Gas还在监测新冠肺炎疫情对未来运营和财务业绩的影响。请参阅上面的“执行概述”和“展望”部分,了解DTE Energy对新冠肺炎对我们业务细分市场的影响。
储气库和管道
天然气储存和管道部门由非公用事业天然气管道和储存业务组成。天然气储存和管道的结果和展望如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:百万) |
营业收入--非公用事业业务 | $ | 754 | | | $ | 501 | | | $ | 485 | |
销售成本--非公用事业 | 21 | | | 18 | | | 22 | |
运维 | 151 | | | 120 | | | 103 | |
折旧及摊销 | 151 | | | 94 | | | 82 | |
所得税以外的其他税 | 15 | | | 8 | | | 8 | |
净资产(收益)损失和减值 | (2) | | | 1 | | | — | |
营业收入 | 418 | | | 260 | | | 270 | |
其他(收入)和扣除 | (25) | | | (34) | | | (61) | |
所得税费用 | 116 | | | 74 | | | 68 | |
净收入 | 327 | | | 220 | | | 263 | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | 12 | | | 16 | | | 28 | |
DTE能源公司的净收入 | $ | 315 | | | $ | 204 | | | $ | 235 | |
营业收入--非公用事业业务2020年增加2.53亿美元,2019年增加1600万美元。2020年的增长主要是由于蓝联第一个全年的管道和收入增加,以及2020年第三季度投入使用的LEAP管道。这些增长被来自AGS客户的天然气实物销售下降和存储收入下降部分抵消。2019年的增长主要是由于蓝联在2019年12月进行了一个月的活动,以及Birdsboro管道运营的第一个全年。
销售成本--非公用事业2020年增加了300万美元,2019年减少了400万美元。2020年的增长主要是由于蓝联的第一个全年,但部分被从AGS客户那里实物购买天然气的减少所抵消。2019年的下降主要是由于从AGS客户那里实物购买天然气的减少。
运维2020年和2019年的支出分别增加了3100万美元和1700万美元。2020年的增长主要是由于蓝联的第一个全年,以及与计划中的DTE Midstream剥离相关的交易成本,但部分被成本节约计划所抵消。2019年的增长主要是由于与蓝联和LEAP收购相关的交易成本以及更高的劳动力相关费用。
折旧及摊销2020年和2019年的支出分别增加了5700万美元和1200万美元。2020年的增长主要是由于蓝联的第一个全年。2019年的增长主要是由于年内投入使用的额外管道和聚集资产。
所得税以外的其他税增额 2020年的700万美元主要与蓝联第一年全年发生的财产税有关。
其他(收入)和扣除2020年减少了900万美元,2019年减少了2700万美元。2020年的下降主要是由于与蓝联收购相关的利息支出,但部分被收购后2000万美元的和解和管道投资收益的增加所抵消。2019年的下降主要是由于管道投资收益下降和利息支出上升。
所得税费用增额 2020年为4200万美元,2019年为600万美元。2020年的增长主要是由于收入增加。2019年的增长主要是由于2018年末Nexus管道投入使用带来的税收影响,但部分被较低的收益所抵消。
可归因于非控股权益的净收入2020年减少了400万美元,2019年减少了1200万美元。这两个时期的减少主要是由于2019年5月购买了SGG额外30%的所有权权益。
展望-DTE Energy认为,其与生产商达成的长期协议,以及马塞卢斯/尤蒂卡(Marcellus/Utica)和海恩斯维尔(Haynesville)页岩地区天然气储量的质量,为该业务未来的收入奠定了坚实的基础。天然气储存和管道将继续执行高质量的投资,重点是从定位良好的现有资产继续实现有机增长。
最近大宗商品价格的下跌如果持续较长时间,可能会对天然气储存和管道的客户产生负面影响。DTE Energy通过执行短期、中期和长期储存、收集和运输合同,继续与客户合作。
2020年10月27日,DTE Energy宣布,其董事会已授权管理层实施一项剥离DTE中游业务的计划。DTE Energy预计在2021年年中完成分离,这取决于董事会的最终批准和其他条件的满足。
有关更多信息,请参阅本报告第8项“收购和处置”中的合并财务报表附注4。
电力和工业项目
电力和工业项目部门主要包括向工业、商业和机构客户提供能源和公用事业类产品和服务、生产低排放燃料以及销售来自可再生能源项目的电力和管道质量天然气的项目。电力和工业项目的结果和展望如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:百万) |
营业收入--非公用事业业务 | $ | 1,224 | | | $ | 1,560 | | | $ | 2,204 | |
燃料、购买的电力和天然气-非公用事业 | 901 | | | 1,220 | | | 1,888 | |
非公用事业利润率 | 323 | | | 340 | | | 316 | |
运维 | 294 | | | 328 | | | 363 | |
折旧及摊销 | 72 | | | 69 | | | 67 | |
所得税以外的其他税 | 10 | | | 11 | | | 12 | |
净资产(收益)损失和减值 | (18) | | | 1 | | | 27 | |
营业亏损 | (35) | | | (69) | | | (153) | |
其他(收入)和扣除 | (120) | | | (126) | | | (89) | |
所得税 | | | | | |
费用(福利) | 26 | | | 20 | | | (7) | |
生产税抵免 | (66) | | | (83) | | | (188) | |
| (40) | | | (63) | | | (195) | |
净收入 | 125 | | | 120 | | | 131 | |
减去:可归因于非控股权益的净亏损 | (9) | | | (13) | | | (30) | |
DTE能源公司的净收入 | $ | 134 | | | $ | 133 | | | $ | 161 | |
营业收入--非公用事业业务2020年减少3.36亿美元,2019年减少6.44亿美元。更改的原因如下:
| | | | | |
| 2020 |
| (单位:百万) |
在裁判业务中降低会员权益的生产和销售 | $ | (234) | |
钢铁行业需求下降 | (142) | |
可再生能源业务中的到期合同 | (21) | |
可再生能源业务中的新项目和更高产量 | 30 | |
现场业务中的新项目 | 31 | |
| $ | (336) | |
| |
| 2019 |
| (单位:百万) |
出售会员权益和终止REF业务的项目 | $ | (645) | |
可再生能源业务中的到期合同 | (17) | |
钢铁行业价格上涨 | 24 | |
其他 | (6) | |
| $ | (644) | |
非公用事业利润率2020年减少了1700万美元,2019年增加了2400万美元。更改的原因如下:
| | | | | |
| 2020 |
| (单位:百万) |
钢铁行业需求下降 | $ | (50) | |
可再生能源业务中的到期合同 | (18) | |
现场业务中的新项目 | 22 | |
可再生能源业务中的新项目和更高产量 | 27 | |
其他 | 2 | |
| $ | (17) | |
| |
| 2019 |
| (单位:百万) |
出售会员权益和终止REF业务的项目 | $ | 22 | |
钢铁行业价格上涨 | 19 | |
可再生能源业务中的到期合同 | (18) | |
其他 | 1 | |
| $ | 24 | |
运维2020年和2019年的支出分别减少了3400万美元和3500万美元。2020年的减少主要是由于与产量减少和终止合同相关的4600万美元的维护支出减少,但与新项目相关的1200万美元的成本部分抵消了这一下降。2019年的下降主要是由于出售REF业务的会员权益相关的3300万美元,以及主要由于合同到期而导致的可再生能源业务支出减少900万美元,但钢铁业务的维护支出增加了700万美元,部分抵消了这一下降。
净资产(收益)损失和减值2020年比2019年净亏损100万美元增加了1900万美元,2019年比2018年净亏损2700万美元增加了2600万美元。2020年的增长主要是由于钢铁业务用于资产出售和在完成现场补救后注销环境责任的1100万美元,400万美元用于出售现场业务的资产,200万美元用于剥离可再生能源业务的一个项目。
2019年的增长主要是由于2018年发生的亏损增加,包括与或有对价相关的1500万美元的负债调整,以及预计合同将于2020年结束的可再生能源业务800万美元的资产注销。
其他(收入)和扣除2020年减少600万美元,2019年增加3700万美元。2020年的下降主要是由于钢铁业务中与合格养老金计划相关的2200万美元和解费用,以及REF和Renewables业务的保险收益变化(2019年收到700万美元)。这一减少被与现场业务的租赁交易相关的1200万美元的利息收入增加以及出售REF业务的会员权益确认的1100万美元的利润部分抵消。2019年的增长主要是由于出售了REF业务的会员权益,以及各种项目的股权收益增加。
所得税--生产税抵免2020年和2019年分别减少了1700万美元和1.05亿美元。这两个时期的下降主要是由于出售了裁判业务的会员权益。
非控股权益应占净亏损2020年减少400万美元,2019年减少1700万美元。2020年的下降主要是由于裁判业务的产量下降。2019年的下降主要是由于出售了裁判业务的会员权益。
展望-电力和工业项目将继续利用其丰富的能源相关运营经验和项目管理能力,开发额外的能源和可再生天然气项目,以服务于能源密集型工业客户,此外还将优化REF设施,直至2021年底逐步淘汰。从2022年开始,Power and Industrial Projects预计其他所得税和生产税抵免将减少,这将导致净收入相应减少,因为REF设施将停止运营。从长期来看,Power and Industrial Projects预计,工业能源服务项目和可再生能源项目的增长将抵消REF逐步淘汰导致的净收入下降。
电力和工业项目还在监测新冠肺炎疫情对未来运营和财务业绩的所有其他影响。请参阅上面的“执行概述”和“展望”部分,了解DTE Energy对新冠肺炎对我们业务细分市场的影响。
能源交易
Energy Trading专注于实物和金融力量、天然气和环境营销和交易、结构性交易、提高资产组合的回报,以及优化签约的天然气管道运输和储存头寸。Energy Trading还提供天然气、电力、环境和相关服务,可能包括代表客户管理相关的储存和运输合同,以及向各种客户供应或购买环境属性。能源交易业绩和展望讨论如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:百万) |
营业收入--非公用事业业务 | $ | 3,863 | | | $ | 4,610 | | | $ | 5,557 | |
购买的电力和天然气-非公用事业 | 3,725 | | | 4,455 | | | 5,417 | |
非公用事业利润率 | 138 | | | 155 | | | 140 | |
运维 | 77 | | | 75 | | | 75 | |
折旧及摊销 | 5 | | | 6 | | | 5 | |
所得税以外的其他税 | 4 | | | 4 | | | 5 | |
营业收入 | 52 | | | 70 | | | 55 | |
其他(收入)和扣除 | 4 | | | 4 | | | 3 | |
所得税费用 | 12 | | | 17 | | | 13 | |
DTE能源公司的净收入 | $ | 36 | | | $ | 49 | | | $ | 39 | |
营业收入--非公用事业业务和购买的电力和天然气-非公用事业受截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度天然气价格下降的影响,主要是在天然气结构性战略方面。
非公用事业利润率2020年减少了1700万美元,2019年增加了1500万美元。这两个时期的变化主要是由于下表中列出的未实现和已实现利润率的计时:
| | | | | |
| 2020 |
| (单位:百万) |
未实现利润率(a) | |
有利的结果,主要是在天然气结构化、环境交易和电力全需求战略方面 | $ | 83 | |
不利的结果,主要是在天然气运输和天然气全需求战略方面(b) | (58) | |
| 25 | |
已实现利润率(a) | |
有利的结果,主要是在电力满负荷需求、天然气交易和天然气储存战略方面 | 21 | |
不利的结果,主要是在环境交易、电力交易、天然气结构和天然气运输战略方面(c) | (63) | |
| (42) | |
非公用事业利润率下降 | $ | (17) | |
_______________________________________
(a)天然气结构性交易通常涉及未来天然气和/或天然气基础金融工具的实物购买或出售,这些金融工具是衍生品和相关的非衍生品管道运输合同。这些气体结构性交易可能导致显著的收益波动,因为衍生品成分是按市值计价的,而不会对相关的非衍生品合约进行重新估值。
(b)这一金额包括与天然气战略相关的1500万美元的时间相关损失,这些损失将在未来一段时间内随着基础合同的结算而逆转。
(c)这一金额包括与前几个时期确认的天然气战略相关的1000万美元时间相关收益,这些收益随着基础合同的结算而逆转。
| | | | | |
| 2019 |
| (单位:百万) |
未实现利润率(a) | |
有利的结果,主要是在天然气结构和天然气运输战略方面(b) | $ | 104 | |
不利的结果,主要是在环境和天然气交易以及电力需求战略方面 | (28) | |
| 76 | |
已实现利润率(a) | |
有利的结果,主要是在电力满负荷要求、环境交易和天然气运输战略方面 | 74 | |
不利的结果,主要是在天然气结构化和天然气全需求战略方面(c) | (135) | |
| (61) | |
提高非公用事业利润率 | $ | 15 | |
_______________________________________
(a)天然气结构性交易通常涉及未来天然气和/或天然气基础金融工具的实物购买或出售,这些金融工具是衍生品和相关的非衍生品管道运输合同。这些气体结构性交易可能导致显著的收益波动,因为衍生品成分是按市值计价的,而不会对相关的非衍生品合约进行重新估值。
(b)这一金额包括与天然气战略相关的8700万美元的时间相关损失,这些损失将在未来一段时间内随着基础合同的结算而逆转。
(c)这一金额包括与前几个时期确认的天然气战略相关的6100万美元的时机相关收益,这些收益随着基础合同的结算而逆转。
展望-能源交易公司(Energy Trading)预计,短期内市场状况仍将具有挑战性。这一部门的盈利能力可能会受到大宗商品价格波动、与监管变化相关的影响的不确定性以及RTO运营规则变化的影响的影响。能源交易投资组合的很大一部分是经济对冲的。大多数金融工具、实物电力和天然气合同以及某些环境合同被认为是衍生品;而天然气和环境库存、管道运输合同、储存资产和一些环境合同不是衍生品。因此,Energy Trading将经历收益波动,因为衍生品是按市值计价的,而不会对基础的非衍生品合约和资产进行重新估值。Energy Trading的战略是通过期货、远期、掉期和期权经济地管理这些基础非衍生品合约和资产的价格风险。这导致损益在不同的中期和年度会计期间确认。
亦见本报告“公允价值”一节及综合财务报表附注13及附注14,分别载于本报告第8项“公允价值”及“金融及其他衍生工具”。
公司经理和其他人员
公司和其他包括各种控股公司活动,持有某些非公用事业债务,并持有某些投资,包括支持区域发展和经济增长的基金。2020年净亏损8000万美元,比2019年1.16亿美元的净亏损减少了3600万美元。这一下降主要是由于根据CARE法案在2020年记录的税收调整,该法案允许在2018至2020纳税年度结转五年的净营业亏损。这使得DTE Energy能够将2018年净运营亏损结转到2013年,并导致所得税支出减少3400万美元。有关CARE法案及其相关影响的更多信息,请参阅本报告第8项“所得税”中的合并财务报表附注11。
2019年净亏损1.16亿美元,比2018年1.29亿美元的净亏损减少了1300万美元。这一下降主要是由于州所得税降低和对非营利性组织捐款的减少,但部分被利息支出增加和权益法投资减值所抵消。
资本资源和流动性
现金需求
DTE Energy使用现金维持和投资电力和天然气公用事业,发展非公用事业业务,退休并支付长期债务利息,以及支付股息。DTE Energy相信,它将拥有足够的内部和外部资本资源,为预期的资本和运营需求提供资金。DTE Energy预计,2021年运营带来的现金约为30亿美元。DTE Energy预计2021年基础水平的公用事业资本投资,包括环境、可再生能源和能源浪费减少支出;非公用事业业务支出;以及对权益法投资的贡献约为42亿美元。DTE Energy计划寻求监管部门的批准,将公用事业资本支出纳入监管费率基础,与之前的处理一致。用于现有或新的非公用事业企业增长的资本支出将取决于是否存在满足严格的风险回报和价值创造标准的机会。
有关DTE Energy的资本战略和未来五年的预计支出的更多信息,请参阅上面的“资本投资”部分。所有资本承诺也包括在综合财务报表附注19“承诺和或有事项”中的购买承诺的披露中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:百万) |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 93 | | | $ | 76 | | | $ | 89 | |
经营活动净现金 | 3,697 | | | 2,649 | | | 2,680 | |
用于投资活动的净现金 | (4,070) | | | (5,732) | | | (3,347) | |
融资活动的现金净额 | 796 | | | 3,100 | | | 654 | |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | 423 | | | 17 | | | (13) | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 516 | | | $ | 93 | | | $ | 76 | |
经营活动现金
DTE Energy的大部分运营现金流由电力和天然气公用事业公司提供,这些公用事业公司受到天气、电力零售通道、监管延期、监管结果、经济状况、营运资本变化和运营成本等因素的显著影响。
2020年,运营净现金增加了10亿美元。这一增长主要是由于净收益、折旧和摊销以及来自退税和营运资本项目的现金增加。
2019年运营净现金减少了3100万美元。减少的主要原因是营运资本项目的现金减少,但被非现金项目(主要是递延所得税以及折旧和摊销)的增加部分抵消。
2020年营运资本项目的变化主要是由于与应收账款、净额、应付账款以及其他流动和非流动资产和负债相关的现金增加,但与预付退休后福利成本和监管资产和负债相关的现金减少部分抵消了这一增加。2019年营运资本项目的变化主要与用于应付账款和其他流动及非流动资产和负债的现金增加有关,但与应收账款、净额、应计养老金和退休后成本以及监管资产和负债相关的现金增加部分抵消了这一增加。
用于投资活动的现金
与投资活动相关的现金流入主要来自出售资产,而现金流出是厂房和设备支出和收购的结果。在任何一年,DTE Energy都希望从表现不佳或非战略性资产或到期的、充分估值的资产中变现。
公用事业企业内部的资本支出主要用于维护和改善发电以及电力和天然气分配基础设施,并遵守环境法规和可再生能源要求。
非公用事业企业的资本支出主要用于持续的维护、扩张和增长。DTE Energy希望在战略、管理技能、风险和回报方面满足严格标准的成长型投资。在风险调整的基础上,对所有新投资的回报率和现金回报进行分析。DTE Energy在如何部署资本方面一直受到约束,除非符合标准,否则不会进行投资。对于新的业务线,DTE Energy最初是根据研究和分析进行投资的。DTE Energy从有限的投资开始,评估结果,然后根据这些结果扩展或退出业务。在任何一年,增长资本的数量将由DTE Energy的基础现金流决定,并清楚地了解对其信用评级的任何潜在影响。
2020年,用于投资活动的净现金减少了17亿美元,主要原因是与业务合并相关的收购减少,扣除收购的现金,这主要是由DTE Energy收购Blue Union和Leap在2019年以23亿美元的净现金推动的。减少的原因还在于对权益法投资对象的贡献减少,但部分被厂房和设备支出的增加所抵消。
用于投资活动的净现金在2019年增加了24亿美元,主要原因是收购了Blue Union和Leap以及工厂和设备支出增加,但部分抵消了对权益法被投资人的贡献减少。
融资活动产生的现金
DTE Energy依赖短期借款和长期融资,作为其运营无法满足的资本要求的资金来源。
DTE Energy的战略是有针对性地混合固定和可变利率和到期日的债务组合。DTE Energy的目标是资产负债表财务指标,以确保其与强劲投资级债务评级的目标一致。
2020年,融资活动的净现金减少了23亿美元。减少主要是由于于2019年发行与收购蓝联及LEAP相关的权益单位及普通股,以及于2020年用于短期借款、净额及收购相关递延付款的现金增加。这些下降被长期债务发行带来的现金增加、扣除发行成本和购买非控股权益(主要是新加坡政府)的减少所部分抵消。
2019年,融资活动的净现金增加了24亿美元。这一增长主要是由于发行长期债务、股权单位、普通股和短期借款的现金增加,但用于赎回长期债务和购买非控股权益(主要是SGG)的现金增加部分抵消了这一增加。2019年增加的发行量主要与收购蓝联和LEAP有关。详情请参阅本报告项目8“长期债务”合并财务报表附注15的“购置款融资”部分。
展望
DTE Energy预计,从长远来看,运营现金流将会增加,这主要是公用事业和非公用事业业务增长的结果。公用事业的增长预计将主要由资本支出推动,这将增加费率的确定基数。预计非公用事业公司的增长将来自额外的投资,主要是在天然气储存和管道以及电力和工业项目部门。电力和工业项目现金流预计将从2022年开始暂时减少,因为REF设施将停止运营。从长远来看,新的工业能源服务项目和可再生能源投资的增长预计将抵消这些下降。
如果分离交易完成,DTE Energy剥离DTE Midstream业务的意图也可能减少现金流。然而,由于公用事业和其他非公用事业业务的增长,DTE Energy仍预计长期运营的现金流会更高。DTE Energy将继续评估潜在分拆交易对其现金流的影响,包括与DTE Midstream分离相关的任何融资活动。
由于MPSC订单的时间安排,DTE Energy可能会受到各种回收和跟踪机制的收集或退款时间的影响。在可预见的未来,能源价格很可能成为营运资金需求波动的来源。DTE Energy继续努力寻找机会,通过营运资本举措改善现金流,并在长期资本项目的时间和范围上保持灵活性。
DTE Energy有4.69亿美元的长期债务,包括融资租赁,将在未来12个月到期。债务的偿还预计将通过内部产生的资金或发行新的长期债务来完成。
截至2020年12月31日,DTE Energy的可用流动性约为31亿美元,包括现金和无担保循环信贷协议下的可用金额。
根据管理层的酌情决定权,并根据经济和金融市场状况,DTE Energy预计在2021年发行高达2亿美元的股票。DTE Energy预计,如果发行,其中高达1亿美元的股权发行将通过向DTE Electric的合格养老金计划捐款来实现。DTE Energy预计2021年不会为其其他退休后福利计划做出任何贡献。任何额外的股权发行预计都将通过股息再投资计划和其他员工福利计划进行。
为了为2019年12月收购中游天然气资产提供资金,DTE Energy发行了股权单位,这将导致2022年11月普通股的发行。这项交易预计不会影响DTE Energy的现金流。未来的现金流影响将主要与支付DTE Energy与股权单位相关的剩余股票购买负债有关。有关更多信息,请参阅合并财务报表附注15“长期债务”。从长期来看,DTE Energy没有任何其他股权承诺,并将继续根据经济和金融市场状况每年评估股权需求。
DTE Energy已连续100多年按季派发现金股利,并预计未来将继续定期派发现金股利,其中2021年约为8亿美元。未来股息的任何支付均须经董事会批准,并可能取决于DTE Energy未来的收益、资本要求和财务状况。从长期来看,DTE Energy预计股息将持续增长,目标是与纯公用事业公司保持一致的派息率。
DTE Energy的多家子公司和股权投资者已经签订了包含评级触发因素的合同,并由DTE Energy提供担保。这些合同包含条款,允许交易对手要求DTE Energy在DTE Energy的信用评级被下调至投资级以下时,将现金或信用证作为抵押品。这些条款中的某些条款(称为“硬触发器”)规定了在发生信用降级时可要求DTE Energy提供抵押品的具体情况,而其他条款(称为“软触发器”)则没有那么具体。对于具有软触发机制的合约,很难估计交易对手可能要求的抵押品金额和/或DTE Energy最终可能需要提交的抵押品金额。可以要求的此类抵押品的金额根据大宗商品价格(主要是天然气、电力、环境和煤炭)以及基础交易的拨备和到期日而波动。截至2020年12月31日,根据硬触发和软触发条款,DTE Energy在评级下调至投资级以下时以现金或信用证形式提供抵押品的合同义务为4.28亿美元。
DTE Energy正在积极监测新冠肺炎疫情对资本市场的影响,以及对我们资金成本的任何相关影响。2020年期间,对疫情的担忧导致商业票据市场的流动性受到影响,相关借款成本上升。尽管有这些影响,注册人由于可获得承诺的信贷安排,并通过定期贷款和公开发行债务筹集额外流动性,同时偿还到期的商业票据,因此保持了充足的流动性。
DTE Energy相信,它将拥有足够的经营灵活性、现金资源和资金来源,以维持充足的流动性,并满足未来的运营现金和资本支出需求。然而,DTE Energy几乎所有的业务都是资本密集型的,或者需要获得资本,而无法获得足够的资本可能会对收益和现金流产生不利影响。
见合并财务报表附注10、11、15、17、19和21,分别为“监管事项”、“所得税”、“长期债务”、“短期信贷安排和借款”、“承付款和或有事项”和“退休福利和受托资产”。
合同义务
下表详细说明了截至2020年12月31日,DTE Energy(包括DTE Electric)在偿债、租赁、购买义务和其他长期义务方面的合同义务:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总计 | | 2021 | | 2022-2023 | | 2024-2025 | | 2026年及其后 |
| (单位:百万) |
长期债务: | | | | | | | | | |
抵押债券、票据和其他(a) | $ | 18,393 | | | $ | 462 | | | $ | 4,643 | | | $ | 2,645 | | | $ | 10,643 | |
| | | | | | | | | |
次级债券(b) | 1,210 | | | — | | | — | | | — | | | 1,210 | |
融资租赁义务 | 34 | | | 8 | | | 16 | | | 3 | | | 7 | |
利息 | 11,655 | | | 682 | | | 1,251 | | | 1,029 | | | 8,693 | |
购股合同(c) | 104 | | | 52 | | | 52 | | | — | | | — | |
经营租约 | 172 | | | 37 | | | 53 | | | 21 | | | 61 | |
电力、天然气、燃料、运输和储存购买义务(d) | 5,144 | | | 2,048 | | | 1,663 | | | 661 | | | 772 | |
DTE长期电力可再生能源电力采购协议(E)(F) | 1,291 | | | 81 | | | 180 | | | 186 | | | 844 | |
其他购买义务 | 1,060 | | | 869 | | | 103 | | | 70 | | | 18 | |
总债务(G)(H) | $ | 39,063 | | | $ | 4,239 | | | $ | 7,961 | | | $ | 4,615 | | | $ | 22,248 | |
_______________________________________
(a)不包括2500万美元的未摊销债务贴现和1.04亿美元的未摊销债务发行成本。
(b)不包括3500万美元的未摊销债务发行成本。
(c)包括300万美元的利息。
(d)不包括与不要求规定最低采购量的全要求合同相关的金额,以及DTE Electric与DTE Energy附属公司之间5800万美元的债务。
(e)根据2030年至2035年到期的现有合同条款,这些协议代表了与供应商在可再生能源和可再生能源信用方面的最低义务。DTE Electric在工厂产量中的份额从28%到100%不等。
(f)不包括DTE Electric和DTE Energy的非公用事业附属公司之间价值5,100万美元的购电协议。
(g)不包括不反映合同义务或无法合理估计付款时间的3.16亿美元其他长期负债,包括1000万美元的未确认税收优惠负债。
(h)截至2020年12月31日,DTE Energy达到了1974年员工退休收入保障法(ERISA)和2006年养老金保护法对固定收益养老金计划所要求的最低养老金资金水平。DTE Energy的贡献可能超过养老金计划的最低资金要求,也可能对其他退休后福利计划做出贡献;但是,这些金额不包括在上表中,因为这些金额是可自由支配的。计划的资金水平在本报告的“资本资源和流动性”和“关键会计估计”部分以及综合财务报表的附注21“退休福利和受托资产”中披露。
信用评级
信用评级旨在为银行和资本市场参与者提供一个比较证券信用质量的框架,而不是建议买入、卖出或持有证券。DTE Energy、DTE Electric和DTE Gas的信用评级会影响它们的资金成本和其他融资条件,以及它们进入信贷和商业票据市场的能力。DTE Energy、DTE Electric和DTE Gas的管理层认为,目前的信用评级为进入资本市场提供了足够的渠道。然而,与DTE Energy、DTE Electric和DTE Gas无关的银行和资本市场的中断可能会影响它们获得这些资金来源的能力,或者导致投资者要求的回报增加。
作为正常业务过程的一部分,DTE Electric、DTE Gas和DTE Energy的各种非公用事业子公司定期就电力、天然气、煤炭、容量、储存和其他能源相关产品和服务的购买和销售签订实物或财务结算合同。其中某些合同包含条款,允许交易对手在DTE Energy的高级无担保债务评级被下调至投资级以下的情况下要求DTE Energy发布现金或信用证。可申请的此类抵押品的金额根据商品价格以及基础交易的拨备和到期日而波动,可能数额很大。此外,在评级下调至投资级以下时,DTE Energy、DTE Electric和DTE Gas可能会限制进入商业票据市场,如果DTE Energy被下调至投资级以下,非公用事业业务,特别是能源交易和电力和工业项目部门,可能会因为缺乏可用的流动性而被要求限制运营。如果评级下调至投资级以下,可能会增加DTE Energy、DTE Electric和DTE Gas及其子公司的借款成本,并可能限制进入资本市场的机会。降级的影响不会影响DTE Energy、DTE Electric和DTE Gas遵守现有债务契约的能力。虽然DTE Energy、DTE Electric和DTE Gas目前预计不会出现这样的降级,但它们无法预测当前或未来信用评级机构审查的结果。
2020年4月,惠誉评级将DTE Energy的无担保债务评级从BBB+下调至BBB。评级下调主要反映了与DTE Energy在2019年12月收购中游天然气资产相关的杠杆率和业务风险增加。有关更多信息,请参阅合并财务报表附注4“收购和处置”。评级下调并未对DTE Energy的流动性或资本市场准入产生负面影响。
2020年10月,DTE Energy宣布有意剥离中游业务。我们预计分离交易不会对DTE Energy的信用评级、流动性或资本市场准入产生负面影响。
关键会计估计
根据公认会计原则编制注册人综合财务报表,要求管理层应用会计政策,并作出影响综合财务报表中报告的经营业绩和资产负债额的估计和假设。注册人管理层认为,以下所述领域需要在应用会计政策或对本质上不确定且可能在后续期间发生变化的事项作出估计和假设时作出重大判断。有关这些会计政策的其他讨论见本报告第8项合并财务报表综合附注。
调节
注册人的大部分业务都受到监管。这导致受管制企业和非管制企业在适用公认会计原则方面存在差异。DTE Electric和DTE Gas被要求记录某些交易的监管资产和负债,这些交易本来会被视为非监管业务的收入或支出。未来的监管变化或竞争环境的变化可能会导致注册人的部分或全部业务的监管资产和负债的会计处理中断。注册人管理层认为,目前掌握的事实支持继续使用监管资产和负债,所有监管资产和负债在当前利率环境下均可收回或退还。
见本报告第8项“监管事项”下的合并财务报表附注10。
衍生物
衍生品一般按公允价值记录,并显示为衍生品资产或负债。衍生工具的公允价值变动在变动期的收益中确认。除其他事项外,正常采购和正常销售例外情况要求实物交付,预计在正常业务过程中的一段合理期间内使用或销售的数量。被指定为正常购买和正常销售的合同不按公允价值记录。DTE Electric和DTE Gas签订的几乎所有商品合同都符合为这一例外规定的标准。
公允价值被定义为在本金或最有利市场的计量日期,在市场参与者之间的有序交易中出售资产或支付转移负债所收取的价格。公允价值是一种以市场为基础的计量,它是根据投入确定的,广义上指的是市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设。这些投入可以是容易观察到的、得到市场证实的,或者通常是看不到的投入。注册人作出若干他们相信市场参与者会用来为资产或负债定价的假设,包括有关风险的假设,以及估值技术投入所固有的风险。注册人及其交易对手的信用风险通过使用信用准备金计入资产和负债估值,其影响在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日时并不重要。注册人认为,他们使用的估值技术最大限度地利用了可观察到的基于市场的投入,并最大限度地减少了不可观察到的投入的使用。
注册人为其衍生工具计算的公允价值可能会随着新信息的投入和假设的更新而发生重大变化。衍生品实现的实际现金回报可能与注册人使用模型估计的结果不同。由于公允价值的计算主要基于商品价格,注册人对远期合约的公允价值进行敏感性分析。见项目7A中的灵敏度分析。这份报告的主题是“关于市场风险的定量和定性披露”。另请参阅此处的“公允价值”部分。
见本报告第8项“公允价值”和“金融及其他衍生工具”中的合并财务报表附注13和附注14。
商誉
DTE Energy的某些报告单位拥有因业务合并而产生的商誉或已分配商誉。DTE Energy每年或每当事件或情况表明商誉价值可能减值时,都会对每个具有商誉的报告单位进行减值测试。
在进行减值测试时,DTE Energy将报告单位的公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。如果包括商誉在内的账面价值超过报告单位的公允价值,则将确认减值损失。商誉减值损失是指报告单位的账面价值超过公允价值,但不超过商誉账面价值的金额。
DTE Energy使用标准估值技术估计报告单位的公允价值,包括使用对报告单位将产生的预测未来业绩和现金流的估计的技术。对于某些报告单位,公允价值的计算采用收益法和市场法的加权组合,收益法基于贴现现金流估计公允价值,市场法基于公用事业和能源行业的市场可比性估计公允价值。收益法包括使用假设长期增长率法的终端价值,该方法结合了管理层对报告单位可持续长期增长的假设。收益法现金流估值涉及一些估计,这些估计需要管理层对未来业绩作出广泛的假设和重大判断。
在市场法下确定报告单位公允价值时使用的最重要假设之一是某些同业公司的隐含市盈率。管理层根据每个同行与适用报告单位相比的主要业务组合、运营和市值选择可比同行,并根据现有的预期收益指引和截至测试日期的同行公司市值计算隐含市场倍数。
DTE Energy每年10月都会进行年度减值测试。在年度测试期间,DTE Energy监控其对估计的未来现金流的估计和假设,包括未来几个季度市场指标变动的影响,并将在触发事件发生时更新减值分析。虽然DTE Energy认为这些假设是合理的,但实际结果可能与预测不同。如果预期业绩或现金流被下调,报告单位可能被要求减记全部或部分商誉,这将对DTE Energy的收益产生不利影响。
DTE Energy执行了截至2020年10月1日的年度减值测试,并确定各报告单位的估计公允价值超过其账面价值,不存在减值。
测试结果和纳入的关键估计如下:截至2020年10月1日的评估日期:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
报告股 | | 商誉 | | 公允价值减少%(a) | | 贴现率 | | | | 估值方法论(B)(C) |
| | (单位:百万) | | | | | | | | |
电式 | | $ | 1,208 | | | 49 | % | | 5.0 | % | | | | 贴现现金流与市场倍数分析 |
气态 | | 743 | | | 47 | % | | 5.0 | % | | | | 贴现现金流与市场倍数分析 |
储气库和管道 | | 472 | | | 18 | % | | 7.5 | % | | | | 贴现现金流与市场倍数分析 |
电力和工业项目 | | 26 | | | 58 | % | | 7.1 | % | | | | DCF |
能源交易 | | 17 | | | 68 | % | | 8.2 | % | | | | DCF |
| | $ | 2,466 | | | | | | | | | |
______________________________________
(a)报告单位的权益公允价值需要递减以等于其账面价值(包括商誉)的百分比。
(b)贴现现金流(DCF)包括2021-2025年预计现金流加上计算的终值。对于每个报告单位,DTE Energy以加权平均资本成本(WACC)减去2.0%的假设长期增长率来资本化末年度现金流。管理层对贴现现金流和市盈率分析(如适用)应用同等权重,以确定各自报告单位的公允价值。
(c)由于缺乏电力与工业和能源交易报告部门的市场可比信息,DTE Energy没有进行市场倍数分析。
业务合并
企业合并中收购的资产和承担的负债按收购之日的估计公允价值入账。超出收购净资产公允价值的购买价格确认为商誉。收购资产和承担负债的公允价值是根据重大估计和假设确定的,这些估计和假设包括未来现金流的预计时间和金额以及反映未来市场价格固有风险的贴现率。在某些情况下,DTE Energy聘请独立的第三方评估公司协助确定公允价值。请参阅合并财务报表附注4“收购和处置”。
长寿资产
当情况显示长期资产(不包括商誉)的账面价值可能无法收回时,注册人评估这些资产的账面价值。可能对长期资产的现金流和公允价值产生不利影响的条件包括商业环境恶化、资产状况恶化或计划在资产使用年限结束前处置资产。对长期资产减值的审查需要对经营战略和对未来现金流的估计做出重大假设,这需要对当前和预期的市场状况进行评估。减值评估基于最低水平的未贴现现金流分析,长期资产的独立现金流可以从其他资产和负债组中识别出来。当资产的账面价值超过未来未贴现现金流时,可能发生减值。当未贴现现金流分析显示长期资产不可收回时,减值损失金额通过计量长期资产超出其公允价值来确定。减值将要求注册人将长期资产和本期收益减去减值金额,这将对其收益产生不利影响。
养老金和其他退休后费用
DTE Energy为注册人的合格员工提供有资金和无资金的固定收益养老金计划和其他退休后福利计划。衡量这些计划下的计划义务和提供福利的成本涉及各种因素,包括许多假设和会计选择。在确定所需的各种假设时,DTE Energy会考虑历史信息和未来预期。福利成本受以下因素影响:计划资产的实际回报率、计划资产的长期预期回报率、适用于福利义务的贴现率、死亡率、计划参与者的预期剩余服务期、补偿水平和补偿增长率、员工年龄、服务年限、医疗保健成本的预期增长率、福利计划设计的变化以及向员工和退休人员提供的福利水平。归因于这些部门的养老金和其他退休后福利成本包括在劳动力成本中,并最终分配给这些部门内的项目,其中一些项目是资本化的。
DTE Energy在2020年的养老金成本为1.48亿美元,2019年为1.12亿美元,2018年为1.48亿美元。其他退休后福利抵免在2020年为4900万美元,2019年为100万美元,2018年为3600万美元。2020年的养老金成本和其他退休后福利抵免是根据几个精算假设计算的,包括养老金计划的预期长期计划资产回报率为7.10%,其他退休后福利计划的预期长期回报率为7.20%。在制定预期长期回报率假设时,DTE Energy评估了资产类别风险和回报预期,以及通胀假设。预期回报基于广泛的股票、债券和其他市场。DTE Energy的2021年养老金计划资产预期长期回报率是基于一项资产配置假设,该假设利用了37%的股票市场、38%的固定收益市场(包括长期债券)和25%的其他资产的主动和被动投资管理。DTE Energy的2021年其他退休后计划资产的预期长期回报率是基于资产配置假设,利用23%的股票市场、52%的固定收益市场和25%的其他资产的主动和被动投资管理。由于市场波动,DTE Energy定期审查资产配置,并在认为合适的时候重新平衡投资组合。DTE Energy正在将其养老金计划的长期回报率假设下调至7.00%,并将2021年的其他退休后计划下调至6.70%。DTE Energy认为,考虑到它们各自的资产配置和DTE的资本市场预期,这些利率是对2021年这些计划资产长期回报率的合理假设。DTE Energy将继续评估精算假设,包括其预期回报率,至少每年一次。
DTE Energy计算养老金和其他退休后福利计划资产的预期回报,方法是将计划资产的预期回报乘以年初计划资产的市场相关价值(MRV),并考虑到预计将在年内支付的缴费和福利支付。现行会计准则规定,计划资产的MRV可以是公允价值,也可以是以系统和合理的方式确认公允价值在不超过五年内发生变化的计算价值。对于养老金计划,DTE Energy在确定养老金计划资产的MRV时使用计算的价值,并确认三年期间公允价值的变化。因此,随着先前递延收益或亏损的确认,资产的未来价值将受到影响。2020年有利的资产表现导致了未确认的净收益。截至2020年12月31日,DTE Energy拥有5.07亿美元与前几年投资业绩相关的累计收益,这些收益尚未在养老金资产MRV的计算中确认。对于其他退休后福利计划,DTE Energy在确定计划资产的MRV时使用公允价值,因此所有投资损益都已在计算这些计划的MRV时确认。
DTE Energy用于确定未来养老金和其他退休后福利义务的贴现率是基于收益率曲线法和对获得公认评级机构给予的两个最高评级之一的债券的审查。收益率曲线方法将预计的养老金计划和其他退休后福利支付流与反映计划独有的实际负债期限的债券投资组合相匹配。在此基础上确定的2020年12月31日养老金和其他退休后计划的贴现率分别为2.57%和2.58%,而截至2019年12月31日,养老金和其他退休后计划的贴现率分别为3.28%和3.29%。
DTE Energy更改了截至2020年12月31日的死亡率假设,以反映最近的计划经验以及精算师协会发布的最新基表和预测标尺。2020年12月31日使用的死亡率假设是使用MP-2019量表预测到2018年的PRI-2012死亡率表,并使用MP-2020量表和世代预测从2018年开始预测。基本死亡率表因计划类型、员工工会状况和就业状况而异,并进行额外调整,以反映每个人口的实际经验和可信度。
DTE Energy估计,2021年养老金总成本约为1.36亿美元,而2020年为1.48亿美元。2020年的养老金总成本包括2500万美元的一次性和解费用。不包括这些费用,预计从2020年到2021年,养老金总成本将增加,这主要是因为贴现率和预期回报率较低。2021年的其他退休后福利抵免估计约为3900万美元,而2020年为4900万美元。预计信贷减少的主要原因是贴现率和预期回报率较低。
DTE Energy的医疗保健趋势比率假设2021年65岁之前的参与者为6.75%,65岁后的参与者为7.25%,2033年65岁之前和65岁后的参与者都将下降到4.50%。
未来的实际养老金和其他退休后福利成本或积分将取决于未来的投资表现、未来贴现率的变化,以及与计划设计相关的各种其他因素。
将计划资产的预期长期回报率降低一个百分点,将使2020年的养老金成本增加约4700万美元。将贴现率和加薪假设降低一个百分点,将使2020年的养老金成本增加约2300万美元。将计划资产的预期长期回报率降低一个百分点,将使2020年其他退休后信贷减少约1800万美元。将贴现率和加薪假设降低一个百分点,将使2020年其他退休后抵免减少约1800万美元。
截至2020年12月31日,合格养老金和其他退休后福利计划资产的价值为75亿美元,截至2019年12月31日为68亿美元。截至2020年12月31日,DTE Energy的合格养老金计划资金不足6.53亿美元,其他退休后福利计划资金过剩1.53亿美元。2020年,养老金计划的资金状况有所改善,因为计划发起人的缴费和有利的资产回报部分被贴现率的下降所抵消。其他退休后福利计划的资金状况有所改善,因为有利的资产回报和医疗成本假设的有利变化被贴现率的下降部分抵消。
如果金融市场没有典型的回报,未来几年养老金和其他退休后成本以及养老金现金资金需求可能会增加。DTE Energy在2020年和2019年分别为其合格的养老金计划贡献了9200万美元和1.5亿美元。根据2006年的养老金保护法,并根据金融市场状况,根据管理层的酌情决定权,DTE Energy预计在2021年向其合格的养老金计划提供高达1.07亿美元的资金,并在未来五年向其合格的养老金计划提供高达1.28亿美元的资金。DTE Energy在2020年或2019年没有做出其他退休后福利计划缴费。DTE Energy预计不会在2021年或未来五年为其其他退休后计划做出任何贡献。计划中的养老金缴费将以现金和/或DTE Energy普通股的形式支付。
见本报告第8项“退休福利和受托资产”合并财务报表附注21。
法定准备金
注册人参与在正常业务过程中出现的各种法律程序、索赔和诉讼。登记人定期评估其与资产或潜在事项有关的负债和或有事项,并在适当时建立准备金。法律准备金是根据注册人管理层对针对注册人的未决和威胁的法律程序和索赔的评估而确定的。
纳税义务的会计核算
登记人必须对各种金融交易的潜在税收影响和经营结果作出判断,以评估其对税务机关的义务。登记人使用福利确认模型对不确定的所得税头寸进行核算,该模型采用两步法、更有可能的确认标准和计量属性,将头寸衡量为最终结算时实现可能性大于50%的最大税收优惠金额。如果收益不符合其技术优势更有可能持续的标准,则不会记录收益。只与项目何时被列入纳税申报单的时间相关的不确定的税收头寸被认为已经达到了确认阈值。注册人还承担着与财产、销售和使用以及与就业相关的税收相关的非所得税义务,以及与这些税收事项相关的持续上诉。
对纳税义务进行会计核算需要做出判断,包括评估税收优惠是否更有可能持续,以及估计针对已采取的税收头寸的潜在不利后果的准备金。登记人还评估其利用税收属性的能力,包括结转形式的税收属性,其收益已反映在综合财务报表中。登记人认为,截至2020年12月31日和2019年12月31日的税收储备余额是适当的。这些事项的最终结果可能导致注册人的综合财务报表做出有利或不利的调整,这些调整可能是实质性的。
见本报告第8项“所得税”下的合并财务报表附注11。
新会计公告
见本报告第8项“新会计声明”中的合并财务报表附注3。
公允价值
衍生品一般按公允价值记录,并显示为衍生品资产或负债。DTE Energy通常归类为衍生品工具的合约包括电力、天然气、一些环境合约,以及某些远期、期货、期权和掉期以及外币兑换合约。DTE Energy一般不会计入衍生品的项目包括天然气和环境库存、管道运输合同、储存资产和一些环境合同。见本报告第8项“公允价值”和“金融及其他衍生工具”中的合并财务报表附注13和附注14。
下表不包括采用权责发生制会计的非衍生天然气储存、运输、某些电力合同和一些环境合同的预期收益影响。因此,在某些报告期内,这些头寸的损益可能与相关实物和金融对冲工具不匹配,导致注册人报告的逐期收益出现波动;然而,时间差异的财务影响将在实物交割和/或结算时逆转。
注册人根据其合同的交付期和每份合同中风险的各个组成部分,以投资组合为基础管理其MTM风险。因此,注册人根据商品(例如电力或天然气)、产品(例如在高峰或非高峰时段交付的电力)、交付地点(例如按地区)、风险概况(例如远期或期权)和交付期限(例如按月和年),以不同的组成部分记录和管理其合同下的能源购买和销售义务(例如,电力或天然气)、产品(例如,高峰或非高峰时段的电力)、交付地点(例如,按地区)、风险概况(例如,远期或期权)和交付期限(例如,按月和年)。
注册人已经建立了公允价值等级,将用于计量公允价值的估值技术的投入按三个大的水平排列优先顺序。公允价值层次结构对相同资产或负债的活跃市场报价(未调整)给予最高优先权(第1级),对不可观察到的投入给予最低优先权(第3级)。有关公允价值层次的进一步讨论,请参阅本报告第8项“公允价值”下的合并财务报表附注13。
下表提供了DTE Energy的MTM净资产(或负债)头寸变动详情:
| | | | | |
| 总计 |
| (单位:百万) |
MTM于2019年12月31日 | $ | 5 | |
重新分类为结算时实现 | 92 | |
计入收益的公允价值变动 | (83) | |
记入未实现收入的金额 | 9 | |
计入监管负债的公允价值变动 | 20 | |
| |
| |
抵押品变更 | (6) | |
MTM于2020年12月31日 | $ | 28 | |
下表显示了DTE Energy的MTM仓位的到期日。2024年及以后的头寸主要代表期限更长的天然气结构性交易:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公允价值来源 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024年及以后 | | 总公允价值 |
| | (单位:百万) |
1级 | | $ | 10 | | | $ | 1 | | | $ | (1) | | | $ | — | | | $ | 10 | |
二级 | | 39 | | | — | | | (5) | | | (8) | | | 26 | |
3级 | | 11 | | | 3 | | | — | | | (16) | | | (2) | |
抵押品调整前的MTM | | $ | 60 | | | $ | 4 | | | $ | (6) | | | $ | (24) | | | 34 | |
抵押品调整 | | | | | | | | | | (6) | |
MTM于2020年12月31日 | | | | | | | | | | $ | 28 | |
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
市场价格风险
电力和天然气业务存在商品价格风险,主要与煤炭、天然气、铀和电力的购买有关。然而,注册人并不承担重大的盈利风险,因为此类变化包括在PSCR和GCR监管费率回收机制中。此外,天然气价格的变化可能会影响天然气部门损失和被盗天然气、储存销售和运输服务收入的估值。天然气部门主要通过出售长期储存合同来管理与储存销售收入相关的市场价格风险。由于实际现金结算和监管利率回收之间的时间差,注册人面临短期现金流或流动性风险。
DTE Energy的天然气储存和管道部门取决于其运营区域内天然气生产和储备的持续可用性。天然气的低价格,包括那些由地区差异造成的价格,可能会对我们的管道和储气库可获得的额外储量和产量的开发产生不利影响。
资产。DTE Energy通过使用短期、中期和长期储存、收集和运输合同来管理其风险敞口。
DTE Energy的电力和工业项目业务部门受到电力、天然气和煤炭产品价格风险的影响。DTE Energy通过使用长期合同来管理其对大宗商品价格风险的敞口。
DTE Energy的能源交易业务部门受到电力、天然气、环境、原油、取暖油和外币汇率波动的影响。这些风险由能源营销和交易业务在预先确定的风险参数内,通过使用远期能源、产能、储存、期权和期货合约来管理。
信用风险
破产案
DTE Energy的电力和工业项目部门持有五家发电厂的所有权权益,并运营这五家发电厂,这些发电厂根据与PG&E签订的长期购电协议出售来自可再生能源的电力输出。PG&E于2019年1月29日根据破产法第11章申请破产保护。PG&E从破产法第11章破产中脱颖而出,自2020年7月1日起生效。DTE的可再生电力购买协议是根据PG&E的重组计划假设的,与这些协议相关的所有逾期应收账款都已收到付款。
坏账准备
注册人定期审查或有事项、现有和未来经济状况、客户趋势和与客户及其合同有关的其他因素,并记录坏账准备中被认为有可能损失的金额。注册人认为他们的应计金额足以应对可能的损失。
贸易活动
DTE Energy通过交易活动面临信用风险。信用风险是指交易对手不履行合同义务时可能造成的潜在损失。DTE Energy在确定交易对手的信用质量时,同时利用外部和内部信用评估。
下表显示了DTE Energy截至2020年12月31日的交易对手信用质量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 信用风险敞口 现金前 抵押品 | | 现金 抵押品 | | 净学分 暴露 |
| (单位:百万) |
投资级(a) | | | | | |
A-和更大 | $ | 222 | | | $ | — | | | $ | 222 | |
BBB+和BBB | 214 | | | — | | | 214 | |
BBB- | 12 | | | — | | | 12 | |
总投资等级 | 448 | | | — | | | 448 | |
非投资级(b) | 10 | | | — | | | 10 | |
内部评级为非投资级(c) | 413 | | | (1) | | | 412 | |
内部评级为-非投资级(d) | 62 | | | (2) | | | 60 | |
总计 | $ | 933 | | | $ | (3) | | | $ | 930 | |
_______________________________________
(a)这一类别包括穆迪投资者服务公司(Moody‘s)指定的最低信用评级为Baa3或标准普尔评级集团(Standard&Poor’s Rating Group)指定的BBB-的交易对手。标准普尔评级集团是麦格劳-希尔公司(McGraw-Hill Companies,Inc.)的一个部门。这一类别的五个最大的交易对手敞口加在一起,占总信贷敞口的13%。
(b)这一类别包括信用评级低于投资级的交易对手。这一类别的五个最大的交易对手敞口加在一起,占总信贷敞口的1%。
(c)这一类别包括尚未获得穆迪或标准普尔评级,但根据DTE Energy对交易对手信誉的评估而被视为投资级的交易对手。这一类别的五个最大的交易对手敞口加在一起,占总信贷敞口的14%。
(d)这一类别包括尚未获得穆迪或标准普尔评级的交易对手,根据DTE Energy对交易对手信誉的评估被认为是非投资级交易对手。这一类别的五个最大的交易对手敞口加在一起,占总信贷敞口的4%。
其他
注册人与非投资级客户开展业务。注册人密切监控这些客户的信用评级,并在认为必要和关税允许的情况下,要求这些客户提供抵押品或担保,以保证他们的义务。
利率风险
DTE Energy面临与发债相关的利率风险。为了管理利息成本,DTE Energy可能会使用国库锁定和利率互换协议。DTE Energy的利率风险敞口主要来自美国国债利率、商业票据利率和伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的变化。截至2020年12月31日,DTE Energy的浮息债务为3800万美元,浮息债务与总债务之比为0.2%。
外币兑换风险
DTE Energy存在与固定价格合同相关的市场价格波动引起的外汇兑换风险。这些合同以加元计价,主要用于天然气和电力的购买和销售,以及长期运输能力。为了限制DTE Energy受到外币汇率波动的影响,DTE Energy签订了一系列截至2030年6月的外币远期合约。
敏感性分析综述
对注册人的DTE Energy商品合同和长期债务的公允价值进行了敏感性分析。下列商品合同主要涉及能源营销和交易活动。敏感性分析包括将2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的远期价格和利率增加和减少10%,并计算由此导致的公允价值变化。只有当DTE Energy将其所有固定利率长期债务转移给其他债权人时,与长期债务相关的假设损失才会实现。
敏感度分析的结果如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 假设一个 物价/差饷上涨10% | | 假设一个 价格/房价下降10% | | |
| | 截至2013年12月31日, | | 截至2013年12月31日, | | |
活动 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 公允价值的变动 |
| | (单位:百万) | | |
| | | | | | | | | | |
天然气合同 | | $ | 23 | | | $ | 6 | | | $ | (23) | | | $ | (6) | | | 商品合约 |
电力合同 | | $ | 5 | | | $ | 4 | | | $ | (5) | | | $ | (5) | | | 商品合约 |
环境合同 | | $ | (7) | | | $ | (3) | | | $ | 5 | | | $ | 3 | | | 商品合约 |
| | | | | | | | | | |
利率风险-DTE能源 | | $ | (651) | | | $ | (698) | | | $ | 671 | | | $ | 724 | | | 长期债务 |
利率风险-DTE Electric | | $ | (285) | | | $ | (286) | | | $ | 300 | | | $ | 305 | | | 长期债务 |
| | | | | | | | | | |
有关市场风险的进一步讨论,请参阅本报告第7项中管理层的讨论和分析,以及本报告第8项“金融和其他衍生工具”中合并财务报表的附注14。
第8项。财务报表和补充数据
本文件包括以下合并财务报表和财务报表明细表:
| | | | | |
| 页面 |
DTE能源-控制和程序 | 59 |
DTE能源-独立注册会计师事务所报告 | 60 |
DTE能源-综合运营报表 | 62 |
DTE能源-综合全面收益表 | 63 |
DTE能源-合并财务状况报表 | 64 |
DTE能源-现金流量合并表 | 66 |
DTE能源--综合权益变动表 | 67 |
DTE电气控制和程序 | 68 |
DTE电子-独立注册会计师事务所报告 | 69 |
DTE电气-综合操作报表 | 71 |
DTE电气-综合全面收益表 | 72 |
DTE电气-合并财务状况报表 | 73 |
DTE电子-现金流量表合并表 | 75 |
DTE电气--股东权益变动合并报表 | 76 |
合并财务报表合并附注 | 77 |
注1--陈述的组织和依据 | 77 |
附注2-重要会计政策 | 81 |
附注3-新会计声明 | 87 |
注4-收购和处置 | 89 |
注5-收入 | 92 |
附注6-商誉 | 95 |
注7-物业、厂房和设备 | 96 |
附注8-共同拥有的公用事业厂 | 99 |
附注9-资产报废义务 | 99 |
附注10-监管事项 | 101 |
注11-所得税 | 106 |
注:12-每股收益 | 110 |
附注13-公允价值 | 111 |
附注14-金融及其他衍生工具 | 118 |
注15-长期债务 | 123 |
附注16-优先和优先证券 | 126 |
附注17-短期信贷安排和借款 | 126 |
注18-租约 | 128 |
附注19--承付款和或有事项 | 131 |
附注20--核操作 | 138 |
附注21-退休福利和受托资产 | 139 |
注:22-基于股票的薪酬 | 149 |
注23-细分市场和相关信息 | 151 |
附注24-关联方交易 | 153 |
注25-补充季度财务信息(未经审计) | 155 |
| |
财务报表明细表 | |
附表II-估值及合资格账户 | 170 |
DTE能源-控制和程序
(A)评估披露控制和程序
DTE Energy管理层在DTE Energy首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)的监督下,对截至2020年12月31日(也就是本报告涵盖的期限结束)DTE Energy的披露控制和程序(定义见交易所法案规则13a-15(E)和15d-15(E))的设计和操作的有效性进行了评估。基于这一评估,DTE Energy的首席执行官和首席财务官得出结论,这种披露控制和程序有效地提供了合理的保证,即DTE Energy根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息(I)在美国证券交易委员会(SEC)的规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,(Ii)被积累并酌情传达给DTE Energy的管理层,包括其首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。由于任何披露控制和程序的有效性存在内在限制,管理层不能绝对保证其披露控制和程序的目标将会实现。
(B)管理层关于财务报告内部控制的报告
DTE Energy管理层负责根据交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)中的定义,建立和维护对财务报告的充分内部控制。财务报告内部控制是由DTE Energy的首席执行官和CFO设计或监督的流程,旨在根据公认的会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
DTE能源管理层评估了截至2020年12月31日DTE能源财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时,管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会(2013 COSO)于#年提出的标准内部控制-集成框架。根据这一评估,管理层得出结论,截至2020年12月31日,DTE Energy对财务报告的内部控制基于这些标准是有效的。
DTE Energy截至2020年12月31日的财务报告内部控制有效性已由独立注册会计师事务所普华永道(Pricewaterhouse Coopers LLP)审计,该公司还审计了DTE Energy的财务报表,如本文所述。
(C)财务报告内部控制的变化
在截至2020年12月31日的季度内,DTE Energy对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对DTE Energy的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
独立注册会计师事务所报告书
致以下公司的董事会和股东:
DTE能源公司
财务报表与财务报告内部控制之我见
我们已经审计了所附的DTE能源公司及其子公司的合并财务状况报表 (“本公司”)截至2020年12月31日及2019年12月31日, 及相关合并报表 在截至2020年12月31日的三年中,每年的运营、综合收益、权益变化和现金流量, 包括截至2020年12月31日止三个年度内随附指标所列各年度的相关附注及财务报表明细表(统称为“合并财务报表”)。 我们还审计了公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制,依据内部控制-集成框架 (2013) 由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
在我们看来,合并后的 上述财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况, 以及ITS的结果 运营及其智能交通系统(ITS) 截至2020年12月31日的三年中每一年的现金流 符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。此外,我们认为,本公司在所有重要方面都保持了对截至2020年12月31日的财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制-集成框架 (2013) 由COSO发布。
意见基础
本公司管理层负责编制这些综合财务报表,维护对财务报告的有效内部控制,并对附带的管理层关于财务报告内部控制的报告中所包含的财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是就公司的合并发表意见 财务报表和基于我们审计的公司财务报告的内部控制。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和规定,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于合并的 财务报表没有重大错误陈述,无论是由于错误还是欺诈,以及是否在所有重要方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并后的 财务报表包括执行评估合并后重大错报风险的程序 财务报表,无论是由于错误还是欺诈,并执行应对这些风险的程序。这些程序包括,在测试的基础上,审查关于综合财务报告中的金额和披露的证据。 财务报表。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估合并报告的整体列报情况。 财务报表。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制,评估存在重大缺陷的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下需要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关的政策和程序;(2)提供合理保证,保证交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下面所传达的关键审计事项是一个问题 (I)涉及对综合财务报表有重大影响的账目或披露,以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断,该等综合财务报表乃由本期审计所产生,并已传达或要求传达至审计委员会,且(I)涉及对综合财务报表有重大影响的账目或披露资料;及(Ii)涉及我们特别具挑战性、主观性或复杂性的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
对新的监管事项或现有监管事项变更的影响进行会计处理
如综合财务报表附注10所述,截至2020年12月31日,公司记录的监管资产为42.57亿美元,监管负债为34.02亿美元。该公司被要求记录某些交易的监管资产和负债,这些交易在不受监管的业务中将被视为收入或费用。监管会计处理的持续适用性要求费率设计为收回提供监管服务的特定成本,并向客户收取费用。未来的监管变化可能会导致该公司部分或全部受监管业务的监管资产和负债的会计处理中断,并可能要求注销任何不再可能通过监管利率收回的监管资产或负债部分。管理层认为,目前掌握的事实支持继续使用监管资产和负债,在当前监管环境下,所有监管资产和负债都是可以收回或退还的。
我们认定执行与公司会计有关的程序对新的或现有的监管事项的影响是一项关键审计事项的主要考虑因素是管理层在评估新的或现有的监管事项的新的或变更的潜在结果和由此产生的会计影响时的重大判断;这反过来又导致审计师在评估管理层的评估和获得的与评估相关的审计证据的适当性方面具有高度的判断力、主观性和努力。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层评估和实施新的监管事项或改变现有监管事项有关的控制措施的有效性。这些程序还包括(其中包括)评估(I)管理层对与监管机构通信以及法律和法规变化所产生的影响的评估的合理性,以及(Ii)综合财务报表中披露的适当性。测试监管资产和负债,包括那些受到未决利率令约束的资产和负债,涉及考虑利率令中概述的条款和公式、其他监管通信以及相关监管先例的应用。
/s/普华永道会计师事务所
密歇根州底特律
2021年2月19日
自2008年以来,我们一直担任本公司的审计师。
DTE能源公司
合并业务报表
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| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:百万,每股除外) |
营业收入 | | | | | |
公用事业运营 | $ | 6,845 | | | $ | 6,638 | | | $ | 6,670 | |
非公用事业运营 | 5,332 | | | 6,031 | | | 7,542 | |
| 12,177 | | | 12,669 | | | 14,212 | |
| | | | | |
运营费用 | | | | | |
燃料、购买的电力和燃气公用事业 | 1,719 | | | 1,798 | | | 1,981 | |
燃料、购买的电力、天然气和其他-非公用事业 | 4,141 | | | 5,053 | | | 6,630 | |
运维 | 2,443 | | | 2,419 | | | 2,451 | |
折旧及摊销 | 1,443 | | | 1,263 | | | 1,124 | |
所得税以外的其他税 | 410 | | | 414 | | | 405 | |
净资产(收益)损失和减值 | 35 | | | 15 | | | 27 | |
| 10,191 | | | 10,962 | | | 12,618 | |
营业收入 | 1,986 | | | 1,707 | | | 1,594 | |
| | | | | |
其他(收入)和扣除 | | | | | |
利息支出 | 720 | | | 641 | | | 559 | |
利息收入 | (38) | | | (17) | | | (12) | |
非经营性退休福利,净额 | 50 | | | 39 | | | 37 | |
其他收入 | (388) | | | (350) | | | (333) | |
其他费用 | 104 | | | 70 | | | 127 | |
| 448 | | | 383 | | | 378 | |
所得税前收入 | 1,538 | | | 1,324 | | | 1,216 | |
| | | | | |
所得税费用 | 167 | | | 152 | | | 98 | |
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净收入 | 1,371 | | | 1,172 | | | 1,118 | |
| | | | | |
减去:可归因于非控股权益的净收益(亏损) | 3 | | | 3 | | | (2) | |
| | | | | |
DTE能源公司的净收入 | $ | 1,368 | | | $ | 1,169 | | | $ | 1,120 | |
| | | | | |
普通股基本每股收益 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
DTE能源公司的净收入 | $ | 7.09 | | | $ | 6.32 | | | $ | 6.18 | |
| | | | | |
稀释后每股普通股收益 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
DTE能源公司的净收入 | $ | 7.08 | | | $ | 6.31 | | | $ | 6.17 | |
| | | | | |
未偿还的加权平均普通股 | | | | | |
基本信息 | 193 | | | 185 | | | 181 | |
稀释 | 193 | | | 185 | | | 181 | |
请参阅合并财务报表合并附注
DTE能源公司
综合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:百万) |
净收入 | $ | 1,371 | | | $ | 1,172 | | | $ | 1,118 | |
| | | | | |
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | | | |
福利义务,扣除税款净额#美元3, $2,及$2,分别 | 8 | | | 8 | | | 8 | |
衍生品未实现净收益(亏损),税后净额#美元1, $(4)和$—,分别 | 2 | | | (12) | | | (1) | |
| | | | | |
外币折算 | 1 | | | 1 | | | (2) | |
其他综合收益(亏损) | 11 | | | (3) | | | 5 | |
| | | | | |
综合收益 | 1,382 | | | 1,169 | | | 1,123 | |
减去:可归因于非控股权益的综合收益(亏损) | 3 | | | 3 | | | (2) | |
DTE能源公司的综合收入 | $ | 1,379 | | | $ | 1,166 | | | $ | 1,125 | |
请参阅合并财务报表合并附注
DTE能源公司
合并财务状况表
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
| (单位:百万) |
资产 |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 514 | | | $ | 93 | |
受限现金 | 2 | | | — | |
应收账款(减去坏账准备#美元104及$91,分别) | | | |
顾客 | 1,665 | | | 1,642 | |
其他 | 127 | | | 245 | |
盘存 | | | |
燃料和天然气 | 335 | | | 373 | |
材料、供应品和其他 | 381 | | | 386 | |
衍生资产 | 116 | | | 133 | |
监管资产 | 129 | | | 5 | |
其他 | 229 | | | 209 | |
| 3,498 | | | 3,086 | |
投资 | | | |
核退役信托基金 | 1,855 | | | 1,661 | |
对权益法被投资人的投资 | 1,868 | | | 1,862 | |
其他 | 196 | | | 265 | |
| 3,919 | | | 3,788 | |
属性 | | | |
物业、厂房和设备 | 37,997 | | | 35,072 | |
累计折旧和摊销 | (10,028) | | | (9,755) | |
| 27,969 | | | 25,317 | |
其他资产 | | | |
商誉 | 2,466 | | | 2,464 | |
监管资产 | 4,128 | | | 4,171 | |
| | | |
无形资产 | 2,339 | | | 2,393 | |
应收票据 | 280 | | | 202 | |
衍生资产 | 40 | | | 41 | |
退休后预付费用 | 561 | | | 454 | |
经营性租赁使用权资产 | 152 | | | 169 | |
其他 | 144 | | | 183 | |
| 10,110 | | | 10,077 | |
总资产 | $ | 45,496 | | | $ | 42,268 | |
请参阅合并财务报表合并附注
DTE能源公司
综合财务状况表(续)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
| (单位:百万,不包括股票) |
负债和权益 |
流动负债 | | | |
应付帐款 | $ | 1,029 | | | $ | 1,076 | |
应计利息 | 158 | | | 147 | |
应付股息 | 210 | | | 195 | |
短期借款 | 38 | | | 828 | |
流动部分长期债务,包括融资租赁 | 469 | | | 687 | |
衍生负债 | 68 | | | 83 | |
监管责任 | 39 | | | 65 | |
经营租赁负债 | 33 | | | 33 | |
收购相关延期付款 | — | | | 379 | |
其他 | 647 | | | 504 | |
| 2,691 | | | 3,997 | |
长期债务(扣除当期部分) | | | |
抵押债券、票据和其他 | 17,802 | | | 14,778 | |
| | | |
次级债券 | 1,175 | | | 1,146 | |
融资租赁义务 | 24 | | | 11 | |
| 19,001 | | | 15,935 | |
其他负债 | | | |
递延所得税 | 2,822 | | | 2,315 | |
监管责任 | 3,363 | | | 3,264 | |
资产报废义务 | 2,839 | | | 2,672 | |
未摊销投资税收抵免 | 162 | | | 166 | |
衍生负债 | 60 | | | 86 | |
应计养老金负债 | 797 | | | 808 | |
应计退休后负债 | 407 | | | 385 | |
核退役 | 283 | | | 249 | |
经营租赁负债 | 111 | | | 127 | |
其他 | 371 | | | 428 | |
| 11,215 | | | 10,500 | |
承付款和或有事项(附注10和19) | | | |
| | | |
权益 | | | |
普通股(无面值,400,000,000授权股份,以及193,770,617和192,208,533(分别于2020年12月31日和2019年12月31日发行和发行的股票) | 5,406 | | | 5,233 | |
留存收益 | 7,156 | | | 6,587 | |
累计其他综合损失 | (137) | | | (148) | |
DTE能源公司总股本 | 12,425 | | | 11,672 | |
非控制性权益 | 164 | | | 164 | |
总股本 | 12,589 | | | 11,836 | |
负债和权益总额 | $ | 45,496 | | | $ | 42,268 | |
请参阅合并财务报表合并附注
DTE能源公司
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
经营活动 | (单位:百万) |
净收入 | $ | 1,371 | | | $ | 1,172 | | | $ | 1,118 | |
将净收入与经营活动的净现金进行调整: | | | | | |
折旧及摊销 | 1,443 | | | 1,263 | | | 1,124 | |
核燃料摊销 | 37 | | | 60 | | | 45 | |
建设期间使用的股权资金拨备 | (25) | | | (24) | | | (28) | |
递延所得税 | 407 | | | 329 | | | 114 | |
权益法被投资人的权益收益 | (132) | | | (111) | | | (132) | |
权益法被投资人的股息 | 142 | | | 160 | | | 74 | |
净资产(收益)损失和减值 | 47 | | | 14 | | | 29 | |
资产负债变动情况: | | | | | |
应收账款净额 | 111 | | | 49 | | | (44) | |
盘存 | 45 | | | 59 | | | (32) | |
预付退休后福利成本 | (107) | | | (24) | | | (45) | |
应付帐款 | — | | | (288) | | | 146 | |
应计养老金负债 | (11) | | | (29) | | | (87) | |
应计退休后负债 | 22 | | | — | | | (61) | |
衍生资产和负债 | (23) | | | (28) | | | 31 | |
监管资产和负债 | 104 | | | 160 | | | 15 | |
其他流动和非流动资产和负债 | 266 | | | (113) | | | 413 | |
经营活动净现金 | 3,697 | | | 2,649 | | | 2,680 | |
投资活动 | | | | | |
厂房和设备支出-公用事业 | (3,241) | | | (2,724) | | | (2,439) | |
厂房和设备支出(非公用事业) | (616) | | | (273) | | | (274) | |
与企业合并相关的收购,扣除收购的现金 | (126) | | | (2,470) | | | — | |
出售资产所得收益 | 13 | | | — | | | — | |
出售核退役信托基金资产所得收益 | 2,350 | | | 788 | | | 1,203 | |
对核退役信托基金的投资 | (2,350) | | | (794) | | | (1,188) | |
权益法被投资人的分配 | 24 | | | 10 | | | 9 | |
对权益法被投资人的贡献 | (37) | | | (149) | | | (637) | |
应收票据 | (85) | | | (98) | | | 2 | |
其他 | (2) | | | (22) | | | (23) | |
用于投资活动的净现金 | (4,070) | | | (5,732) | | | (3,347) | |
融资活动 | | | | | |
发行长期债务,扣除发行成本 | 3,692 | | | 2,506 | | | 1,432 | |
赎回长期债务 | (882) | | | (821) | | | (105) | |
| | | | | |
发行权益单位,扣除发行成本后的净额 | — | | | 1,265 | | | — | |
短期借款,净额 | (790) | | | 219 | | | (12) | |
普通股发行 | 2 | | | 1,023 | | | — | |
| | | | | |
普通股支付的股息 | (760) | | | (692) | | | (620) | |
来自非控股权益(主要是引用实体)的贡献 | 36 | | | 38 | | | 53 | |
对非控股权益的分配 | (39) | | | (59) | | | (48) | |
购买非控股权益,主要是新加坡政府 | — | | | (300) | | | — | |
与收购相关的延期付款,不包括增值 | (380) | | | — | | | — | |
其他 | (83) | | | (79) | | | (46) | |
融资活动的现金净额 | 796 | | | 3,100 | | | 654 | |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | 423 | | | 17 | | | (13) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 93 | | | 76 | | | 89 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 516 | | | $ | 93 | | | $ | 76 | |
| | | | | |
补充披露现金信息 | | | | | |
支付(收到)的现金: | | | | | |
利息净额,扣除利息资本化 | $ | 679 | | | $ | 595 | | | $ | 572 | |
所得税(a) | $ | (360) | | | $ | 18 | | | $ | (26) | |
补充披露非现金投融资活动 | | | | | |
| | | | | |
应付账款中的厂房和设备支出 | $ | 266 | | | $ | 311 | | | $ | 307 | |
股权单位溢价 | $ | — | | | $ | 150 | | | $ | — | |
_______________________________________
(a)2020年收到的现金主要涉及AMT信贷和其他退款,其中一部分由于ACARE法案而加速。有关更多信息,请参阅合并财务报表附注11“所得税”。
请参阅合并财务报表合并附注
DTE能源公司
合并权益变动表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 留存收益 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 非控制性权益 | | |
| 普通股 | | | | | |
| 股票 | | 金额 | | | | | 总计 |
| (百万美元,千股) |
余额,2017年12月31日 | 179,387 | | | $ | 3,989 | | | $ | 5,643 | | | $ | (120) | | | $ | 478 | | | $ | 9,990 | |
ASU 2016-01年度实施情况 | — | | | — | | | 5 | | | (5) | | | — | | | $ | — | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | 1,120 | | | — | | | (2) | | | 1,118 | |
普通股宣布的股息($3.60每股普通股) | — | | | — | | | (653) | | | — | | | — | | | (653) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
普通股发行 | 255 | | | 26 | | | — | | | — | | | — | | | 26 | |
普通股对养老金计划的贡献 | 1,751 | | | 175 | | | — | | | — | | | — | | | 175 | |
其他综合收益,税后净额 | — | | | — | | | — | | | 5 | | | — | | | 5 | |
基于股票的薪酬、非控股权益的净贡献以及其他 | 532 | | | 55 | | | (3) | | | — | | | 4 | | | 56 | |
余额,2018年12月31日 | 181,925 | | | $ | 4,245 | | | $ | 6,112 | | | $ | (120) | | | $ | 480 | | | $ | 10,717 | |
ASU 2018-02的实施情况 | — | | | — | | | 25 | | | (25) | | | — | | | — | |
净收入 | — | | | — | | | 1,169 | | | — | | | 3 | | | 1,172 | |
普通股宣布的股息($3.85每股普通股) | — | | | — | | | (714) | | | — | | | — | | | (714) | |
| | | | | | | | | | | |
普通股发行 | 8,634 | | | 1,014 | | | — | | | — | | | — | | | 1,014 | |
股权单位溢价 | — | | | (150) | | | — | | | — | | | — | | | (150) | |
股权单位发行成本 | — | | | (30) | | | — | | | — | | | — | | | (30) | |
普通股对养老金计划的贡献 | 815 | | | 100 | | | — | | | — | | | — | | | 100 | |
其他综合亏损,税后净额 | — | | | — | | | — | | | (3) | | | — | | | (3) | |
购买非控股权益,主要是新加坡政府 | — | | | (3) | | | — | | | — | | | (297) | | | (300) | |
基于股票的薪酬、对非控股权益的净分配以及其他 | 835 | | | 57 | | | (5) | | | — | | | (22) | | | 30 | |
余额,2019年12月31日 | 192,209 | | | $ | 5,233 | | | $ | 6,587 | | | $ | (148) | | | $ | 164 | | | $ | 11,836 | |
| | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | 1,368 | | | — | | | 3 | | | 1,371 | |
普通股宣布的股息($4.12每股普通股) | — | | | — | | | (796) | | | — | | | — | | | (796) | |
普通股发行 | 192 | | | 22 | | | — | | | — | | | — | | | 22 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
普通股对养老金计划的贡献 | 694 | | | 82 | | | — | | | — | | | — | | | 82 | |
其他综合收益,税后净额 | — | | | — | | | — | | | 11 | | | — | | | 11 | |
| | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬、对非控股权益的净分配以及其他 | 676 | | | 69 | | | (3) | | | — | | | (3) | | | 63 | |
平衡,2020年12月31日 | 193,771 | | | $ | 5,406 | | | $ | 7,156 | | | $ | (137) | | | $ | 164 | | | $ | 12,589 | |
请参阅合并财务报表合并附注
DTE电气控制和程序
(A)评估披露控制和程序
DTE Electric管理层在DTE Electric首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)的监督下,对截至2020年12月31日(本报告涵盖的期限结束)DTE Electric的披露控制和程序(如交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的设计和操作的有效性进行了评估。基于这一评估,DTE Electric的首席执行官和首席财务官得出结论,这种披露控制和程序有效地提供了合理的保证,确保DTE Electric根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息(I)在美国证券交易委员会(SEC)的规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,以及(Ii)在适当的情况下积累并传达给DTE Electric的管理层,包括其首席执行官和CFO,以便及时做出关于所需披露的决定。由于任何披露控制和程序的有效性存在内在限制,管理层不能绝对保证其披露控制和程序的目标将会实现。
(B)管理层关于财务报告内部控制的报告
DTE Electric的管理层负责根据交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)中的定义,建立和维护对财务报告的充分内部控制。财务报告内部控制是DTE Electric的首席执行官和首席财务官设计或监督的过程,目的是根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
DTE Electric管理层评估了截至2020年12月31日DTE Electric财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时,管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会(2013 COSO)于#年提出的标准内部控制-集成框架。根据这一评估,管理层得出结论,截至2020年12月31日,DTE Electric对财务报告的内部控制基于这些标准是有效的。
本年度报告不包括DTE Electric的独立注册会计师事务所关于财务报告内部控制的审计报告。根据美国证券交易委员会允许DTE Electric在本年度报告中只提供管理层报告的规定,DTE Electric的报告不受DTE Electric的独立注册会计师事务所的审计。
(C)财务报告内部控制的变化
在截至2020年12月31日的季度内,DTE Electric的财务报告内部控制没有任何变化,这些变化对DTE Electric的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。
独立注册会计师事务所报告书
致公司董事会和股东
DTE电气公司
对财务报表的意见
我们已经审计了所附的DTE电气公司及其子公司(“本公司”)截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并财务状况报表。 以及截至2020年12月31日的三个年度的相关综合经营表、全面收益表、股东权益变动表和现金流量表。 包括截至2020年12月31日止三个年度内随附指标所列各年度的相关附注及财务报表明细表(统称为“合并财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况,以及 它的 运营及其智能交通系统(ITS) 在截至2020年12月31日的三年中,每一年的现金流量都符合美国公认的会计原则。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和规定,我们必须与公司保持独立。
我们对这些合并的 根据PCAOB的标准编制财务报表。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于合并的 财务报表没有重大错误陈述,无论是由于错误还是欺诈。该公司不需要,也不需要我们对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项,且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露,以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
对新的监管事项或现有监管事项变更的影响进行会计处理
如综合财务报表附注10所述,截至2020年12月31日,公司记录的监管资产为35.63亿美元,监管负债为24.5亿美元。该公司被要求记录某些交易的监管资产和负债,这些交易在不受监管的业务中将被视为收入或费用。监管会计处理的持续适用性要求费率设计为收回提供监管服务的特定成本,并向客户收取费用。未来的监管变化可能会导致该公司部分或全部受监管业务的监管资产和负债的会计处理中断,并可能要求注销任何不再可能通过监管利率收回的监管资产或负债部分。管理层认为,目前掌握的事实支持继续使用监管资产和负债,在当前监管环境下,所有监管资产和负债都是可以收回或退还的。
我们认定执行与公司会计有关的程序对新的或现有的监管事项的影响是一项关键审计事项的主要考虑因素是管理层在评估新的或现有的监管事项的新的或变更的潜在结果和由此产生的会计影响时的重大判断;这反过来又导致审计师在评估管理层的评估和获得的与评估相关的审计证据的适当性方面具有高度的判断力、主观性和努力。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层评估和实施新的监管事项或改变现有监管事项有关的控制措施的有效性。这些程序还包括(其中包括)评估(I)管理层对与监管机构通信以及法律和法规变化所产生的影响的评估的合理性,以及(Ii)综合财务报表中披露的适当性。测试监管资产和负债,包括那些受到未决利率令约束的资产和负债,涉及考虑利率令中概述的条款和公式、其他监管通信以及相关监管先例的应用。
/s/普华永道会计师事务所
密歇根州底特律
2021年2月19日
自2008年以来,我们一直担任本公司的审计师。
DTE电气公司
合并业务报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:百万) |
营业收入 | $ | 5,506 | | | $ | 5,224 | | | $ | 5,298 | |
| | | | | |
运营费用 | | | | | |
燃料和购买的电力-公用事业 | 1,397 | | | 1,390 | | | 1,552 | |
运维 | 1,505 | | | 1,452 | | | 1,470 | |
折旧及摊销 | 1,043 | | | 946 | | | 836 | |
所得税以外的其他税 | 296 | | | 310 | | | 307 | |
净资产(收益)损失和减值 | 41 | | | 13 | | | (1) | |
| 4,282 | | | 4,111 | | | 4,164 | |
营业收入 | 1,224 | | | 1,113 | | | 1,134 | |
| | | | | |
其他(收入)和扣除 | | | | | |
利息支出 | 331 | | | 313 | | | 283 | |
利息收入 | (2) | | | (2) | | | — | |
非经营性退休福利,净额 | (1) | | | (1) | | | — | |
其他收入 | (87) | | | (107) | | | (83) | |
其他费用 | 96 | | | 56 | | | 77 | |
| 337 | | | 259 | | | 277 | |
所得税前收入 | 887 | | | 854 | | | 857 | |
| | | | | |
所得税费用 | 109 | | | 138 | | | 193 | |
| | | | | |
净收入 | $ | 778 | | | $ | 716 | | | $ | 664 | |
请参阅合并财务报表合并附注
DTE电气公司
综合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:百万) |
净收入 | $ | 778 | | | $ | 716 | | | $ | 664 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | |
综合收益 | $ | 778 | | | $ | 716 | | | $ | 664 | |
请参阅合并财务报表合并附注
DTE电气公司
合并财务状况表
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
| (单位:百万) |
资产 |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 16 | | | $ | 12 | |
| | | |
应收账款(减去坏账准备#美元57及$46,分别) | | | |
顾客 | 763 | | | 729 | |
联属 | 13 | | | 25 | |
其他 | 62 | | | 41 | |
盘存 | | | |
燃料 | 187 | | | 187 | |
材料和用品 | 292 | | | 280 | |
| | | |
| | | |
| | | |
监管资产 | 123 | | | 5 | |
其他 | 71 | | | 78 | |
| 1,527 | | | 1,357 | |
投资 | | | |
核退役信托基金 | 1,855 | | | 1,661 | |
其他 | 42 | | | 38 | |
| 1,897 | | | 1,699 | |
属性 | | | |
物业、厂房和设备 | 26,171 | | | 24,279 | |
累计折旧和摊销 | (7,050) | | | (6,706) | |
| 19,121 | | | 17,573 | |
其他资产 | | | |
监管资产 | 3,440 | | | 3,448 | |
| | | |
无形资产 | 11 | | | 15 | |
预付退休后费用-附属公司 | 335 | | | 266 | |
经营性租赁使用权资产 | 75 | | | 87 | |
其他 | 107 | | | 143 | |
| 3,968 | | | 3,959 | |
总资产 | $ | 26,513 | | | $ | 24,588 | |
请参阅合并财务报表合并附注
DTE电气公司
综合财务状况表(续)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
| (单位:百万,不包括股票) |
负债和股东权益 |
流动负债 | | | |
应付帐款 | | | |
联属 | $ | 62 | | | $ | 59 | |
其他 | 410 | | | 406 | |
应计利息 | 91 | | | 84 | |
| | | |
流动部分长期债务,包括融资租赁 | 468 | | | 636 | |
监管责任 | 18 | | | 40 | |
短期借款 | | | |
联属 | 101 | | | 97 | |
其他 | — | | | 354 | |
经营租赁负债 | 11 | | | 12 | |
其他 | 219 | | | 155 | |
| 1,380 | | | 1,843 | |
长期债务(扣除当期部分) | | | |
抵押债券、票据和其他 | 7,774 | | | 6,548 | |
融资租赁义务 | 13 | | | 4 | |
| 7,787 | | | 6,552 | |
其他负债 | | | |
递延所得税 | 2,525 | | | 2,355 | |
监管责任 | 2,432 | | | 2,546 | |
资产报废义务 | 2,607 | | | 2,447 | |
未摊销投资税收抵免 | 162 | | | 166 | |
核退役 | 283 | | | 249 | |
应计养恤金负债--附属公司 | 731 | | | 717 | |
退休后应计负债-附属公司 | 384 | | | 367 | |
经营租赁负债 | 56 | | | 67 | |
其他 | 96 | | | 84 | |
| 9,276 | | | 8,998 | |
承付款和或有事项(附注10和19) | | | |
| | | |
股东权益 | | | |
普通股($10面值,400,000,000授权股份,以及138,632,324(两个期间的已发行及已发行股份) | 5,447 | | | 4,811 | |
留存收益 | 2,623 | | | 2,384 | |
| | | |
总股东权益 | 8,070 | | | 7,195 | |
总负债与股东权益 | $ | 26,513 | | | $ | 24,588 | |
请参阅合并财务报表合并附注
DTE电气公司
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
经营活动 | (单位:百万) |
净收入 | $ | 778 | | | $ | 716 | | | $ | 664 | |
将净收入与经营活动的净现金进行调整: | | | | | |
折旧及摊销 | 1,043 | | | 946 | | | 836 | |
核燃料摊销 | 37 | | | 60 | | | 45 | |
建设期间使用的股权资金拨备 | (23) | | | (22) | | | (19) | |
递延所得税 | 89 | | | 97 | | | 189 | |
净资产(收益)损失和减值 | 41 | | | 13 | | | — | |
资产负债变动情况: | | | | | |
应收账款净额 | (42) | | | 20 | | | 33 | |
盘存 | (12) | | | (17) | | | 15 | |
预付退休后福利成本-附属公司 | (69) | | | (77) | | | (76) | |
应付帐款 | 20 | | | (57) | | | 54 | |
应计养恤金负债--附属公司 | 14 | | | (1) | | | (93) | |
退休后应计负债-附属公司 | 17 | | | 89 | | | (33) | |
监管资产和负债 | 55 | | | 139 | | | 4 | |
其他流动和非流动资产和负债 | (43) | | | (197) | | | 101 | |
经营活动净现金 | 1,905 | | | 1,709 | | | 1,720 | |
投资活动 | | | | | |
厂房和设备支出 | (2,674) | | | (2,200) | | | (1,989) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
出售核退役信托基金资产所得收益 | 2,350 | | | 788 | | | 1,203 | |
对核退役信托基金的投资 | (2,350) | | | (794) | | | (1,188) | |
应收票据及其他 | (8) | | | (21) | | | (15) | |
用于投资活动的净现金 | (2,682) | | | (2,227) | | | (1,989) | |
融资活动 | | | | | |
发行长期债务,扣除发行成本 | 1,683 | | | 643 | | | 519 | |
赎回长期债务 | (632) | | | — | | | — | |
| | | | | |
母公司出资 | 636 | | | 180 | | | 325 | |
短期借款,净附属公司 | 4 | | | (4) | | | (15) | |
短期借款,净额-其他 | (354) | | | 205 | | | (89) | |
普通股支付的股息 | (539) | | | (494) | | | (461) | |
其他 | (17) | | | (18) | | | (7) | |
融资活动的现金净额 | 781 | | | 512 | | | 272 | |
现金及现金等价物净增(减) | 4 | | | (6) | | | 3 | |
期初现金及现金等价物 | 12 | | | 18 | | | 15 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 16 | | | $ | 12 | | | $ | 18 | |
| | | | | |
补充披露现金信息 | | | | | |
支付的现金: | | | | | |
利息净额,扣除利息资本化 | $ | 315 | | | $ | 295 | | | $ | 283 | |
所得税 | $ | 14 | | | $ | 46 | | | $ | — | |
补充披露非现金投融资活动 | | | | | |
应付账款中的厂房和设备支出 | $ | 174 | | | $ | 192 | | | $ | 181 | |
请参阅合并财务报表合并附注
DTE电气公司
合并股东权益变动表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合收益 | | |
| 普通股 | | | | | |
| 股票 | | 金额 | | | | | 总计 |
| (百万美元,千股) |
余额,2017年12月31日 | 138,632 | | | $ | 1,386 | | | $ | 2,920 | | | $ | 1,956 | | | $ | 3 | | | $ | 6,265 | |
ASU 2016-01年度实施情况 | — | | | — | | | — | | | 3 | | | (3) | | | — | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 664 | | | — | | | 664 | |
普通股宣布的股息 | — | | | — | | | — | | | (461) | | | — | | | (461) | |
| | | | | | | | | | | |
母公司出资 | — | | | — | | | 325 | | | — | | | — | | | 325 | |
余额,2018年12月31日 | 138,632 | | | $ | 1,386 | | | $ | 3,245 | | | $ | 2,162 | | | $ | — | | | $ | 6,793 | |
| | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 716 | | | — | | | 716 | |
普通股宣布的股息 | — | | | — | | | — | | | (494) | | | — | | | (494) | |
| | | | | | | | | | | |
母公司出资 | — | | | — | | | 180 | | | — | | | — | | | 180 | |
余额,2019年12月31日 | 138,632 | | | $ | 1,386 | | | $ | 3,425 | | | $ | 2,384 | | | $ | — | | | $ | 7,195 | |
| | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 778 | | | — | | | 778 | |
普通股宣布的股息 | — | | | — | | | — | | | (539) | | | — | | | (539) | |
| | | | | | | | | | | |
母公司出资 | — | | | — | | | 636 | | | — | | | — | | | 636 | |
平衡,2020年12月31日 | 138,632 | | | $ | 1,386 | | | $ | 4,061 | | | $ | 2,623 | | | $ | — | | | $ | 8,070 | |
请参阅合并财务报表合并附注
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并附注
合并财务报表合并附注索引
合并财务报表的合并说明是DTE Energy和DTE Electric的合并说明。下表列出了每笔票据适用的注册人:
| | | | | | | | | | | | | | |
附注1 | | 陈述的组织和基础 | | DTE能源和DTE电气 |
附注2 | | 重大会计政策 | | DTE能源和DTE电气 |
附注3 | | 新会计公告 | | DTE能源和DTE电气 |
注4 | | 收购和处置 | | DTE能源 |
注5 | | 收入 | | DTE能源和DTE电气 |
注6 | | 商誉 | | DTE能源 |
注7 | | 物业、厂房和设备 | | DTE能源和DTE电气 |
注8 | | 合资公用事业厂 | | DTE能源和DTE电气 |
注9 | | 资产报废义务 | | DTE能源和DTE电气 |
注10 | | 监管事项 | | DTE能源和DTE电气 |
注11 | | 所得税 | | DTE能源和DTE电气 |
注12 | | 每股收益 | | DTE能源 |
注13 | | 公允价值 | | DTE能源和DTE电气 |
附注14 | | 金融和其他衍生工具 | | DTE能源和DTE电气 |
注15 | | 长期债务 | | DTE能源和DTE电气 |
注16 | | 优先证券和优先证券 | | DTE能源和DTE电气 |
注17 | | 短期信贷安排和借款 | | DTE能源和DTE电气 |
注18 | | 租契 | | DTE能源和DTE电气 |
注19 | | 承诺和或有事项 | | DTE能源和DTE电气 |
注20 | | 核操作 | | DTE能源和DTE电气 |
注21 | | 退休福利和受托资产 | | DTE能源和DTE电气 |
注22 | | 基于股票的薪酬 | | DTE能源和DTE电气 |
注23 | | 细分市场和相关信息 | | DTE能源 |
附注24 | | 关联方交易 | | DTE能源和DTE电气 |
注25 | | 季度财务补充信息(未经审计) | | DTE能源和DTE电气 |
| | | | |
注1-陈述的组织和基础
公司结构
DTE Energy拥有以下业务:
•DTE Electric是一家公用事业公司,从事发电、购买、分配和销售电力,向大约2.2密歇根州东南部的百万客户;
•DTE Gas是一家公用事业公司,从事天然气的采购、储存、运输、分销和销售,1.3密歇根州各地的100万客户以及存储和运输能力的销售;
•其他业务主要涉及1)与天然气收集、运输和储存相关的服务;2)电力和工业项目;3)能源营销和交易业务。
DTE电气和DTE Gas由MPSC监管。DTE Electric和DTE Gas的某些活动以及DTE Energy旗下业务的其他各个方面都受到FERC的监管。此外,注册人受到其他联邦和州监管机构的监管,包括NRC、EPA、Egle和DTE Energy、CFTC和CARB。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并附注(续)
陈述的基础
随附的注册人综合财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的。这些会计原则要求管理层使用影响资产、负债、收入和费用报告金额以及或有资产和负债披露的估计和假设。实际结果可能与注册者的估计不同。
这些合并附注中的信息与合并财务报表合并附注索引中注明的每个登记人有关。然而,DTE Electric不会对仅与DTE Energy或DTE Energy的子公司相关的信息做出任何陈述。
登记人上一年的某些余额被重新分类,以符合本年度的合并财务报表列报。
合并原则
注册人合并所有拥有多数股权的子公司以及在他们拥有控股权的实体中的投资。当注册人能够显著影响被投资人的经营政策时,非多数股权投资采用权益法核算。当注册人不影响被投资人的经营政策时,股权投资的估值为成本减去任何减值(如果适用)。这些综合财务报表还反映了注册人在某些共同拥有的公用事业厂中的比例权益。注册人消除所有公司间余额和交易。
每当复议事件发生时,注册人都会评估一个实体是否为VIE。注册人合并他们是主要受益者的VIE。如果注册人不是主要受益人,并且持有所有权权益,VIE将按权益会计方法核算。在评估主要受益人的决定时,注册人应考虑所有相关事实和情况,包括:通过投票或类似权利指导VIE活动的权力,该活动对VIE的经济表现影响最大,以及承担预期损失的义务和/或获得VIE预期回报的权利。注册人对所有VIE进行持续的重新评估,以确定主要受益人状态是否已更改。
DTE Energy电力和工业项目部门的法人与客户签订了供应能源相关产品或服务的长期合同安排。这些实体通常旨在将与这些合同相关的商品风险转嫁给客户,DTE Energy保留运营和客户违约风险。当DTE Energy是主要受益者时,这些实体通常是VIE并进行合并。此外,DTE Energy在某些VIE中拥有权益,通过这些VIE与合作伙伴分享对所有重要活动的控制权,因此通常按权益法入账。
DTE Energy目前拥有一家85拥有并运营中游天然气资产的SGG拥有%权益。SGG拥有一些合同,通过这些合同,某些建设风险旨在转嫁给客户,DTE Energy保留运营和客户违约风险。SGG是与DTE Energy竞争的主要受益者。
注册人对Nexus有不同的兴趣,其中包括DTE Energy50%的所有权权益和DTE Electric的运输服务合同。Nexus是一家合资企业,拥有一条256英里长的管道,将尤蒂卡和马塞卢斯页岩气输送到俄亥俄州、密歇根州和安大略省的市场中心。Nexus还拥有Generation Pipeline,LLC,这是一家位于俄亥俄州北部的25英里长的受监管管道系统,于2019年9月被收购。Nexus是一家VIE,因为它的风险股本不足,无法为其活动提供资金。注册人不是主要受益者,因为指导重大活动的权力由股权所有者分享。根据权益法,DTE Energy对其在Nexus的所有权权益进行了核算。
注册人持有某些有限合伙企业的所有权权益。有限合作伙伴关系包括支持区域发展和经济增长的投资基金,以及提供能源相关产品的运营企业。由于有限合伙投票权的某些特点,这些实体通常是VIE。由于注册人并非主要受益人,所有权权益按权益法入账。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并附注(续)
DTE Energy通过其某些长期购销合同在VIE中拥有不同的权益。DTE Electric通过其某些长期采购合同(包括与Nexus的运输服务合同)在VIE中拥有不同的权益。截至2020年12月31日,DTE Energy综合财务状况表中与其长期购销合同下的可变权益相关的资产和负债的账面价值主要与营运资金账户有关,一般代表DTE Energy在合同项下与当前计费周期相关的交付所欠或欠DTE Energy的金额。截至2020年12月31日,DTE Electric的合并财务状况表中与其长期采购合同下的可变权益相关的资产和负债的账面价值主要与营运资金账户有关,一般代表DTE Electric在合同项下与当前计费周期相关的交货所欠的金额。注册人没有提供与这些长期合同相关的任何重要形式的财政支持。的确有不是通过这些长期购销合同,DTE Energy的可变权益可能导致重大损失。此外,还有不是通过这些长期采购合同,DTE Electric的可变利益可能导致重大损失。
合并VIE的最大风险敞口反映在注册人的合并财务状况综合报表中,DTE Energy的合并财务报表附注19中的“承诺和或有事项”与参考担保和赔偿有关。对于非合并VIE,注册人的最大风险敞口一般限于其投资、应收票据、未来资金承诺以及DTE Energy担保的金额。关于Nexus担保安排的进一步讨论,见合并财务报表附注19“承付款和或有事项”。
下表汇总了截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并VIE主要财务状况项目合并报表。在确定合并VIE具有(1)只能用于清偿VIE债务的资产或(2)债权人对主要受益人的一般信贷没有追索权的负债时,列报合并VIE的所有资产和负债。DTE Energy持有多数表决权权益且是主要受益人的VIE符合企业定义,且其资产可用于结算VIE义务以外的其他用途的VIE已被排除在下表之外。
DTE Energy的合并VIE金额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| SGG(a) | | 其他 | | 总计 | | SGG(a) | | 其他 | | 总计 |
| (单位:百万) |
资产 | | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 34 | | | $ | 20 | | | $ | 54 | | | $ | 16 | | | $ | 11 | | | $ | 27 | |
| | | | | | | | | | | |
应收账款 | 8 | | | 28 | | | 36 | | | 8 | | | 19 | | | 27 | |
盘存 | — | | | 107 | | | 107 | | | — | | | 74 | | | 74 | |
财产、厂房和设备、净值 | 402 | | | 23 | | | 425 | | | 410 | | | 33 | | | 443 | |
商誉 | 25 | | | — | | | 25 | | | 25 | | | — | | | 25 | |
无形资产 | 527 | | | — | | | 527 | | | 542 | | | — | | | 542 | |
其他流动和长期资产 | 2 | | | 33 | | | 35 | | | 2 | | | — | | | 2 | |
| $ | 998 | | | $ | 211 | | | $ | 1,209 | | | $ | 1,003 | | | $ | 137 | | | $ | 1,140 | |
| | | | | | | | | | | |
负债 | | | | | | | | | | | |
应付账款和应计流动负债 | $ | — | | | $ | 22 | | | $ | 22 | | | $ | 2 | | | $ | 13 | | | $ | 15 | |
短期借款 | — | | | 38 | | | 38 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他流动和长期负债 | 7 | | | 4 | | | 11 | | | 7 | | | 7 | | | 14 | |
| $ | 7 | | | $ | 64 | | | $ | 71 | | | $ | 9 | | | $ | 20 | | | $ | 29 | |
_____________________________________
(a)显示的金额为100新加坡政府资产和负债的%,DTE Energy拥有852020年12月31日和2019年12月31日。
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DTE Energy的非合并VIE金额如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
| (单位:百万) |
对权益法被投资人的投资 | $ | 1,507 | | | $ | 1,503 | |
应收票据 | $ | 47 | | | $ | 21 | |
未来的资金承诺 | $ | 26 | | | $ | 63 | |
权益法投资
对非合并联属公司的投资如不受注册人控制,但对其有重大影响,则按权益法入账。某些权益法被投资人也被视为VIE,并在上表未合并VIE表中披露。于2020年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日,DTE Energy在被投资公司净资产中的标的权益份额比权益法投资公司的账面价值高出1美元。80百万美元和$74分别为百万美元。差额将在标的资产的使用期限内摊销。截至2020年12月31日和2019年12月31日,DTE Energy的合并留存收益余额包括权益法投资的未分配收益$109百万美元和$129分别为百万美元。
DTE能源权益法被投资方说明如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 投资 | | %拥有 | | |
线段 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 描述 |
| | (单位:百万) | | | | | | |
重大权益法被投资人 | | | | | | | | | | |
储气库和管道 | | | | | | | | | | |
Nexus管道 | | $ | 1,349 | | | $ | 1,345 | | | 50% | | 50% | | 这条256英里长的管道将尤蒂卡和马塞卢斯页岩气输送到俄亥俄州、密歇根州和安大略省的市场中心。还包括位于俄亥俄州北部的发电管道(Generation Pipeline),这是一条25英里长的管道 |
矢量管道 | | 134 | | | 131 | | | 40% | | 40% | | 连接芝加哥、密歇根和安大略市场中心的348英里长的管道 |
千年管道 | | 208 | | | 209 | | | 26% | | 26% | | 263英里长的管道服务于东北地区的市场 |
| | 1,691 | | | 1,685 | | | | | | | |
其他权益法被投资人 | | | | | | | | | | |
其他细分市场 | | 177 | | | 177 | | | | | | | |
| | $ | 1,868 | | | $ | 1,862 | | | | | | | |
其他权益法被投资人的结余个别微不足道,主要来自电力及工业项目分部。这些投资包括向工业客户提供能源和公用事业类产品和服务的项目,根据长期购电协议销售来自可再生能源项目的电力,以及生产和销售冶金焦炭的项目。
欲了解按部门划分的更多信息,请参阅合并财务报表附注23,“部门及相关信息”。
下表提供了未合并且DTE Energy拥有50%或更少股份的子公司的财务信息摘要。下表所列金额为该等实体按权益法入账的持续经营业绩的100%。
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资产负债表汇总数据如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
| (单位:百万) |
流动资产 | $ | 351 | | | $ | 374 | |
非流动资产 | $ | 5,235 | | | $ | 5,260 | |
流动负债 | $ | 319 | | | $ | 414 | |
非流动负债 | $ | 686 | | | $ | 698 | |
| | | |
损益表汇总数据如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:百万) |
营业收入 | $ | 1,227 | | | $ | 1,210 | | | $ | 883 | |
运营费用 | $ | 847 | | | $ | 853 | | | $ | 622 | |
| | | | | |
净收入 | $ | 395 | | | $ | 313 | | | $ | 365 | |
| | | | | |
| | | | | |
注2-重大会计政策
其他收入
注册人的其他收入确认为营业外收入,如权益法被投资人的权益收益、建筑期间使用的权益资金拨备、合同服务以及证券交易收益(主要来自DTE Energy的拉比信托基金)。DTE Energy的电力和工业项目部门还确认了与向投资者出售减少排放燃料设施的会员权益相关的其他收入。作为收到现金的交换,投资者将获得设施的部分经济属性,包括所得税属性。出于财务报告的目的,这些交易不被视为出售会员权益。当设施所有权的经济利益转移给投资者时,从投资者那里收到的与固定不可退还现金付款相关的其他收入(其盈利过程不取决于精煤的生产)在不可撤销的合同期限内以直线基础确认。视精煤生产而定的与现金支付有关的其他收入,在有关支付时间和金额的意外情况得到解决时被视为已赚取并确认,通常是随着精煤的生产和税收抵免的产生。
以下为DTE Energy的其他收入摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:百万) |
来自参考实体的收入 | $ | 139 | | | $ | 130 | | | $ | 98 | |
权益法被投资人的权益收益 | 132 | | | 111 | | | 132 | |
拉比信托证券的收益(a) | 28 | | | 37 | | | 6 | |
合同服务 | 28 | | | 29 | | | 51 | |
建设期间使用的股权资金拨备 | 25 | | | 24 | | | 28 | |
储气库和管道收购后结算 | 20 | | | — | | | — | |
其他 | 16 | | | 19 | | | 18 | |
| $ | 388 | | | $ | 350 | | | $ | 333 | |
_______________________________________
(a)拉比信托证券的损失在综合经营报表中与其他费用分开记录。
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以下为DTE Electric的其他收入摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:百万) |
从DTE Energy分配的拉比信托证券中获得的收益(a) | $ | 28 | | | $ | 37 | | | $ | 6 | |
合同服务 | 28 | | | 32 | | | 51 | |
建设期间使用的股权资金拨备 | 23 | | | 22 | | | 19 | |
| | | | | |
其他 | 8 | | | 16 | | | 7 | |
| $ | 87 | | | $ | 107 | | | $ | 83 | |
_______________________________________
(a)拉比信托证券的损失在综合经营报表中与其他费用分开记录。
有关按部门划分的权益法被投资人的权益收益的信息,请参阅合并财务报表附注23,“部门及相关信息”。
ISO交易的会计处理
DTE Electric通过MISO参与能源市场。MISO要求DTE Electric在MISO地区的各个地点每小时提交一次提前一天、实时和FTR的能源投标和报价。DTE Electric在前一天、实时和FTR市场上按每小时净额计算MISO交易。在任何一个小时内,每个MISO能源市场的交易都是基于兆瓦时的净值,以确定DTE Electric是处于净卖出还是净买入状态。净购买量记录在燃料、购买的电力和天然气中。—公用事业和净销售额记录在营业收入中。—注册人综合经营报表上的公用事业操作。
能源交易部门通过各种ISO和RTO参与能源市场。这些市场要求Energy Trading在每个地区的各个地点提前一小时提交实时的能源投标和报价。Energy Trading向RTO提交年度和每月拍卖收益权和FTR拍卖的投标。Energy Trading在前一天、实时和FTR市场按每小时净额计算这些交易。这些交易与交易合同有关,如果是衍生品,这些合同是在营业收入净额的基础上列报的。—非公用事业业务,如果是非衍生产品,销售的已实现损益计入营业收入。—非公用事业经营和购买记录在燃料、购买的电力、天然气和其他—DTE能源综合运营报表中的非公用事业。
DTE电气和能源交易公司根据历史经验记录未来净购买量调整的应计费用,并在收到MISO和其他ISO和RTO的发票时将应计费用与实际成本进行核对。
衍生物
Energy Trading根据交易的意图(买入或卖出)将衍生品交易归类为收入或费用。收入在损益表中按毛利或净额记录,具体取决于它代表的是非交易活动还是交易活动。欲了解更多信息,请参阅合并财务报表附注14,“财务和其他衍生工具”。
累计其他综合收益(亏损)变动情况
综合收益(亏损)是指一段时期内普通股股东权益因非所有者来源的交易和事件而发生的变化,包括净收益。计入DTE Energy累计其他全面收益(亏损)的金额包括福利义务的变化,包括递延精算损失和以前的服务成本、作为现金流对冲入账的衍生品的未实现收益和亏损,以及外币换算调整。DTE Energy从累积的其他综合收入中释放所得税影响,当它们所基于的情况不再存在时。
累计其他全面收益(亏损)的变化列于DTE Energy的综合权益变动表和DTE Electric的股东权益综合变动表。在截至2020年12月31日的一年中,从累积的其他全面收益(亏损)中进行的重新分类并不重要。
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2019年1月1日,DTE Energy重新分类为$25TCJA从累积的其他全面收益(亏损)到留存收益造成的滞留税收影响达1.8亿美元。重新分类是在通过ASU No.2018-02时记录的,损益表-报告全面收入(主题220):从累积的其他全面收入中重新分类某些税收影响。截至2019年12月31日止年度,从与采纳本准则无关的累计其他全面收益(亏损)中重新分类并不重要。
下表按组成部分汇总了DTE Energy累计其他综合收益(亏损)的变化(a)截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生工具未实现净收益(亏损) | | | | 福利义务(b) | | 外币折算 | | 总计 |
| (单位:百万) |
余额,2018年12月31日 | $ | (11) | | | | | $ | (102) | | | $ | (7) | | | $ | (120) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | (14) | | | | | (7) | | | 1 | | | (20) | |
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | 2 | | | | | 15 | | | — | | | 17 | |
当期其他综合收益(亏损)净额 | (12) | | | | | 8 | | | 1 | | | (3) | |
ASU 2018-02的实施情况 | (2) | | | | | (23) | | | — | | | (25) | |
余额,2019年12月31日 | $ | (25) | | | | | $ | (117) | | | $ | (6) | | | $ | (148) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | (3) | | | | | (2) | | | 1 | | | (4) | |
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | 5 | | | | | 10 | | | — | | | 15 | |
当期其他综合收益净额 | 2 | | | | | 8 | | | 1 | | | 11 | |
平衡,2020年12月31日 | $ | (23) | | | | | $ | (109) | | | $ | (5) | | | $ | (137) | |
______________________________________
(a)除外币换算外,所有金额均为税后净额。
(b)从累积的其他全面收益(亏损)中重新分类的金额计入定期养老金和其他退休后福利净成本的计算中(见综合财务报表附注21,“退休福利和受托资产”)。
现金、现金等价物和限制性现金
现金和现金等价物包括手头现金、银行现金和购买的剩余期限不超过三个月的临时投资。限制性现金由存放在单独银行账户中的资金组成,用于履行合同义务和保证履约。指定在一年内付款的限制性现金被归类为流动资产。
融资应收账款
融资应收账款主要由应收贸易账款、应收票据和未开单收入组成。注册人的融资应收账款按可变现净值列报。
DTE能源未开账单的收入为$944百万美元和$8552020年12月31日和2019年12月31日分别为100万美元,其中包括美元260百万美元和$263DTE Electric的未开单收入分别为100万美元,包括在客户应收账款中。
注册人通过审查信用质量指标和监测触发事件(如信用评级下调或破产),定期监测其融资应收账款的信用质量。信用质量指标包括但不限于信用机构的评级(如果有)、收款历史、抵押品、交易对手财务报表和其他内部指标。利用这些数据,注册人确定了信用质量的三个内部等级。内部级别1包括信用评级机构将交易对手评级为投资级的交易对手的融资应收账款。在无法获得信用评级的情况下,注册人利用其他信用质量指标来确定与应收融资相关的风险水平。内部一级可能包括信用评级机构将交易对手评级为低于投资级的交易对手的融资应收账款,然而,由于其他信用质量指标的有利信息,注册人已确定风险水平与投资级交易对手的风险水平相似。内部等级2包括信用信息有限的交易对手和基于信用质量指标的风险状况较高的交易对手的融资应收账款。内部3级反映交易对手风险水平最高的融资应收账款,包括处于破产状态的融资应收账款。
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合并财务报表合并附注(续)
以下为注册人的融资应收账款,按发端年份分类,按内部信用风险等级分类。用于制定内部评级的相关信用质量指标和风险评级已更新至2020年12月31日。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| DTE能源 | | DTE电气 |
| 创始年份 |
| 2020 | | 2019 | | 2018年及更早版本 | | 总计 | | 2020年及更早版本 |
| (单位:百万) |
应收票据 | | | | | | | | | |
内部一级 | $ | — | | | $ | 14 | | | $ | 10 | | | $ | 24 | | | $ | 14 | |
内部等级2 | 68 | | | 43 | | | 6 | | | 117 | | | 2 | |
应收票据总额(a) | $ | 68 | | | $ | 57 | | | $ | 16 | | | $ | 141 | | | $ | 16 | |
| | | | | | | | | |
租赁净投资 | | | | | | | | | |
租赁净投资,内部一级 | $ | 6 | | | $ | — | | | $ | 39 | | | $ | 45 | | | $ | — | |
租赁净投资,内部2级 | 131 | | | — | | | 1 | | | 132 | | | — | |
租赁净投资总额(a) | $ | 137 | | | $ | — | | | $ | 40 | | | $ | 177 | | | $ | — | |
_______________________________________
(a)对于DTE Energy,包括在流动资产-其他和其他资产-合并财务状况报表上的应收票据。对于DTE Electric,包括在流动资产-其他和其他资产-其他资产中,包括在合并财务状况报表中。
公用事业实体的应收账款坏账准备一般采用账龄方法计算,该方法利用准备金研究中制定的比率。DTE电气和DTE Gas根据历史损失和管理层对现有和未来经济状况、客户趋势和其他因素的评估,建立坏账准备。如果在到期日之前没有收到账单金额,客户帐户通常被认为是拖欠的。21然而,几天来,援助计划等因素可能会推迟激进的行动。DTE Electric和DTE Gas通常根据与客户的逾期条款评估贸易应收账款的滞纳金。当收款努力耗尽时,客户账户将被注销。核销的时间段为150在服务终止后的几天内。
客户对非公用事业企业的坏账以及公用事业和非公用事业企业的其他应收账款的备抵,通常是基于对未来可能的收款的具体审查而计算的,应收账款余额通常超过30几天。目前和未来的经济状况、客户趋势和其他因素也被考虑在内。应收账款按特定识别基础核销,并根据相关应收账款的具体情况确定。
DTE Energy的应收票据主要由融资、租赁、应收账款和贷款组成,这些款项包括在DTE Energy的综合财务状况报表中的应收票据和其他流动资产中。DTE Electric的应收票据主要由贷款组成。
如果在以下期间未收到付款,则应收票据通常被视为拖欠60至120几天。登记人停止应计利息(非应计状态),将应收票据视为减值,并在所有到期本金和利息很可能不会按照应收票据的合同条款收回时,建立信贷损失拨备。在厘定应收票据信贷损失拨备时,登记人会考虑过往的付款经验及预期会对交易对手的付款能力产生特定影响的其他因素,包括现有及未来的经济状况。
DTE Energy以循环信贷安排的形式拥有表外敞口。有关更多信息,请参阅附注19,“承付款和或有事项”。在决定所需的信贷储备水平时,DTE除了考虑上述其他因素外,还会考虑资金的可能性。当有可能出现资金时,可以建立储备。在非应计状态应收票据上收到的现金付款(不会使账户在合同上是流动的)首先用来支付合同上欠的逾期利息,其余的用来支付本金。当应收票据成为合同流动票据时,通常恢复计息。
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下表显示了注册人截至2020年12月31日的融资应收账款信用损失准备金活动的前滚。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| DTE能源 | | DTE电气 |
| 应收贸易账款 | | 其他应收账款 | | | | | | 总计 | | 贸易和其他应收账款 |
| (单位:百万) |
期初准备金余额,2020年1月1日 | $ | 87 | | | $ | 4 | | | | | | | $ | 91 | | | $ | 46 | |
本期拨备 | 100 | | | 3 | | | | | | | 103 | | | 61 | |
| | | | | | | | | | | |
记入津贴的冲销 | (136) | | | (4) | | | | | | | (140) | | | (80) | |
追讨先前冲销的款额 | 50 | | | — | | | | | | | 50 | | | 30 | |
期末准备金余额,2020年12月31日 | $ | 101 | | | $ | 3 | | | | | | | $ | 104 | | | $ | 57 | |
注册人一直在监测新冠肺炎疫情对我们的客户和各种交易对手的影响。对于DTE Electric和DTE Gas,增加了可疑账户拨备,以计入与大流行相关的额外风险。截至2020年12月31日,这些上调的影响还不是很大。
2020年4月,MPSC发布了一项针对新冠肺炎疫情的命令,并授权推迟某些超过当前费率设定金额的无法收回的费用。由于这项命令,注册人开始推迟将无法收回的费用作为监管资产,包括#美元。2截至2020年12月31日的一年中,DTE Gas的利润为3.6亿美元。对于DTE Electric,由于MPSC于2020年12月批准了DTE Electric的一次性会计申请,全年记录的延期被冲销并计入费用。有关详细信息,请参阅合并财务报表附注10“管理事项”。
对于DTE Energy,无法收回的费用为$103百万,$111百万美元,以及$140截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为600万欧元,其中主要包括针对DTE Gas的监管延期进行调整的本期可疑账户拨备。
对于DTE Electric,无法收回的费用为$62百万,$65百万美元,以及$85截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度分别为600万欧元,主要包括本期坏账准备拨备。
确实有不是截至2020年12月31日注册人逾期融资应收账款的重大金额。
盘存
与公用事业和非公用事业运营相关的存货以成本或可变现净值中较低的一个进行估值,其中成本通常使用平均成本进行估值。
DTE Gas的天然气库存为#美元40截至2020年12月31日和2019年12月31日的100万是使用后进先出(LIFO)方法确定的。存货中天然气的重置成本比后进先出成本高出#美元。62百万美元和$492020年12月31日和2019年12月31日分别为100万。
财产、报废和维修、折旧和摊销
财产按成本计价,包括与建筑相关的人工、材料、管理费用和公用事业财产的AFUDC。报废公用事业物业的成本计入累计折旧。维修费用在发生时记入费用。
DTE Electric和DTE Gas的公用事业财产按MPSC批准的直线折旧率在其预计使用年限内折旧。DTE Energy的非公用事业属性使用直线法在其预计使用寿命内折旧。折旧和摊销费用还包括为注册人摊销某些监管资产。
核燃料的成本是资本化的。核燃料的摊销包括在燃料、购买的电力和天然气中。—DTE能源综合运营报表中的公用事业,以及DTE电气综合运营报表中的燃料和购买的电力,并使用生产单位法进行记录。
见合并财务报表附注7,“财产、厂房和设备”。
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合并财务报表合并附注(续)
长寿资产
只要发生事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法收回,就会对长期资产进行减值审查。若该资产之账面值超过该资产所产生之预期未贴现未来现金流量,则确认减值亏损,导致该资产减记至其估计公允价值。待处置资产按账面价值或公允价值中较低者报告,减去出售成本。
无形资产
注册人拥有如下所示的某些无形资产:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 有用的寿命 | | 总账面价值 | | 累计摊销 | | 账面净值 | | 总账面价值 | | 累计摊销 | | 账面净值 |
| | | (单位:百万) |
应摊销的无形资产 | | | | | | | | | | | | |
客户关系 | 25至40年份(a) | | $ | 2,252 | | | $ | (121) | | | $ | 2,131 | | | $ | 2,252 | | | $ | (66) | | | $ | 2,186 | |
合同无形资产 | 6至26年份 | | 289 | | | (92) | | | 197 | | | 268 | | | (76) | | | 192 | |
| | | 2,541 | | | (213) | | | 2,328 | | | 2,520 | | | (142) | | | 2,378 | |
| | | | | | | | | | | | | |
DTE电力可再生能源信用额度 | (b) | | 8 | | | — | | | 8 | | | 15 | | | — | | | 15 | |
| | | | | | | | | | | | | |
DTE电气分区资源额度 | (c) | | 3 | | | — | | | 3 | | | — | | | — | | | — | |
DTE电气长期无形资产 | | 11 | | | — | | | 11 | | | 15 | | | — | | | 15 | |
| | | | | | | | | | | | | |
DTE能源长期无形资产 | | $ | 2,552 | | | $ | (213) | | | $ | 2,339 | | | $ | 2,535 | | | $ | (142) | | | $ | 2,393 | |
______________________________________
(a)客户关系无形资产的使用年限是基于资产预期对企业做出经济贡献的年限。预期经济效益包括现有客户合同和基于该地区天然气资源估计量和生产寿命的预期续约率。
(b)可再生能源信用是按平均成本计入费用的,因为信用是在企业运营中消耗的。
(c)分区资源信用在其有效期内按直线摊销。
下表汇总了DTE Energy预计在2025年之前每年确认的客户关系和合同无形摊销费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 |
| (单位:百万) |
预计摊销费用 | $ | 73 | | | $ | 73 | | | $ | 73 | | | $ | 73 | | | $ | 73 | |
DTE Energy在预期受益期内以直线方式摊销客户关系和合同无形资产。DTE Energy的无形资产摊销费用为1美元712020年为100万美元,332019年为100万美元,272018年将达到100万。
消费税和销售税
登记人将消费税和销售税的账单记录为应收账款,并向适用的税务机关支付抵扣。不是对注册人综合经营报表的净影响。
递延债务成本
与发行长期债务有关的成本在每次债务发行期间递延和摊销。递延金额包括在DTE Energy的综合财务状况报表上的抵押债券、票据和其他次级债券以及DTE Electric的综合财务状况报表上的抵押债券、票据和其他债务的账面价值中作为直接扣除。根据适用于DTE Energy电力和天然气公用事业的MPSC规定,与通过再融资赎回的公用事业债务相关的未摊销折扣、溢价和费用将在置换债券的有效期内摊销。与DTE Energy的非公用事业业务相关的债务提前赎回的贴现、溢价和费用计入收益。
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债务和股权证券投资
注册人一般按市价记录对债务和股权证券的投资,未实现收益或亏损包括在收益中。由于客户的回收机制,费米2核退役投资的公允价值变化被记录为对监管资产或负债的调整。注册人的股权投资在每个报告期都会进行减值审查。如果评估显示存在减值,则确认亏损,导致股权投资减记至其估计公允价值。见合并财务报表附注13,“公允价值”。
DTE能源基金会
DTE能源公司对DTE能源基金会的捐款为$20百万美元和$22截至2020年12月31日和2018年12月31日的年度分别为100万美元。有几个不是在截至2019年12月31日的一年中向DTE能源基金会提供的慈善捐款。DTE能源基金会是一个非合并的非营利性私人基金会,其宗旨是向慈善组织捐款和援助。
其他会计政策
有关影响注册人合并财务报表的其他会计政策,请参阅以下说明:
| | | | | | | | |
注意事项 | | 标题 |
5 | | 收入 |
7 | | 物业、厂房和设备 |
9 | | 资产报废义务 |
10 | | 监管事项 |
11 | | 所得税 |
13 | | 公允价值 |
14 | | 金融和其他衍生工具 |
18 | | 租契 |
21 | | 退休福利和受托资产 |
22 | | 基于股票的薪酬 |
注3-新会计公告
最近通过的声明
2016年6月,FASB发布了ASU第2016-13号,金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的测量,经修订。本次更新中的修订用一种反映预期信贷损失的方法取代了以前的已发生损失减值方法,并需要考虑更广泛的合理和可支持的信息(包括预测),以制定信贷损失估计。ASU要求实体使用新的方法来衡量金融工具的减值,包括应收账款,并可能导致比以前的公认会计原则更早确认信贷损失。各实体必须将新的指导意见作为累积效应调整适用于自采用指导意见的第一个报告期开始时的留存收益。注册人采用了该标准,自2020年1月1日起生效。采用ASU对注册人的财务状况或经营结果没有影响。合并财务报表附注2“重要会计政策”中包含了额外的规定披露内容。
2017年1月,FASB发布了ASU No.2017-04,无形资产-商誉和其他(话题350):简化商誉减损测试。指导意见取消了商誉减值测试的第二步,该步骤要求进行假设的购买价格分配,以确定商誉减值金额。根据ASU,商誉减值将是报告单位的账面价值超过其公允价值的金额,但不超过商誉的账面价值。注册者通过了亚利桑那州立大学,从2020年1月1日起生效。采用ASU对注册人的合并财务报表没有影响。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并附注(续)
2018年8月,FASB发布了ASU第2018-13号,公允价值计量(主题820):披露框架-公允价值计量披露要求的变化。本次更新中的修订修改了主题820中关于公允价值计量的披露要求。注册者通过了亚利桑那州立大学,从2020年1月1日起生效。注册人已经更新了合并财务报表的注释13“公允价值”,以纳入ASU要求的披露变化。
2018年8月,FASB发布了ASU第2018-15号,无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40):客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算。此更新中的修订使服务合同托管安排中发生的实施成本资本化要求与开发或获取内部使用软件(以及包括内部使用软件许可证的托管安排)的实施成本资本化要求保持一致。注册者采用前瞻性方法,于2020年1月1日起采用该标准。采用ASU对注册人的合并财务报表没有影响。在预期的基础上,本修订范围内的成本将与任何基础服务合同一致入账。资本化的执行成本将反映在合并财务状况表上的其他非流动资产中,这些成本的摊销将反映在合并经营表中的运营和维护中。现金流量活动将反映在现金流量表合并报表经营活动部分的其他流动和非流动资产和负债项目中。
2018年8月,FASB发布了ASU第2018-14号,薪酬-退休福利-定义福利计划-总则(子主题715-20):披露框架-更改定义福利计划的披露要求。此更新中的修订修改了发起固定福利养老金或其他退休后计划的雇主的披露要求。注册者通过了亚利桑那州立大学,从2020年1月1日起生效。注册人已经更新了综合财务报表的注释21“退休福利和受托资产”,以纳入亚利桑那州立大学要求的披露变化。
2018年10月,FASB发布了ASU第2018-17号,合并(主题810):有针对性地改进可变利益实体的关联方指南。本次更新中的修订修改了确定支付给决策者或服务提供者的费用是否为可变利益的要求,并要求报告实体按比例考虑通过共同控制的关联方持有的间接利益。注册者通过了亚利桑那州立大学,从2020年1月1日起生效。采用ASU并未对注册人的合并财务报表产生重大影响。
最近发布的声明
2019年12月,FASB发布了ASU第2019-12号,所得税(主题740)--简化所得税会计。此次更新中的修订通过删除某些例外情况简化了所得税的会计处理,并澄清了有关特许经营税、商誉、综合税费和年度有效税率计算的某些要求。ASU在2020年12月15日之后的财年对注册人有效。注册者将采用修改后的追溯方法在生效日期采用ASU。ASU不会对注册人的合并财务报表产生重大影响。
2020年3月,FASB发布了ASU第2020-04号,参考汇率改革(主题848)-促进参考汇率改革对财务报告的影响,经修订的。本次更新中的修订为将GAAP应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外,前提是满足某些标准。可选的权宜之计适用于修改2020年3月12日至2022年12月31日执行的现有合同或新安排。注册人目前正在评估这一准则对其合并财务报表的影响。
2020年8月,FASB发布了ASU第2020-06号,债务--带有转换和其他期权的债务(分主题470-20)和衍生工具和套期保值--实体自有股权中的合同(分主题815-40):实体自有股权中可转换工具和合同的会计。本次更新中的修订简化了某些具有负债和股本特征的金融工具的会计处理,包括与实体自有股本挂钩并可能以其自身股本结算的可转换工具和合同。ASU在2021年12月15日之后的财政年度和过渡期内对注册人有效。允许提前领养。ASU不会对注册人的合并财务报表产生重大影响。
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注4-收购和处置
电力和工业项目细分收购
2020年2月18日,DTE Energy完成了对An的收购8南泽西工业公司(“SJI”)的兆瓦热电联合发电设施为新泽西州大西洋城的一家酒店和赌场提供电力和冷热水。主要与咨询费相关的直接交易成本无关紧要,已包括在DTE Energy的综合运营报表中的运营和维护中。为收购提供的代价公允价值约为$。95一百万美元是用现金支付的。
此次收购是使用企业合并会计的收购方法进行核算的。因此,成本根据其各自的公允价值分配到基础净资产,如下所示:
| | | | | |
| (单位:百万) |
合同无形资产 | $ | 17 | |
财产、厂房和设备、净值 | 76 | |
营运资金 | 2 | |
总计 | $ | 95 | |
所记录的无形资产与现有客户合同有关,并采用收益法,基于现有协议应占的贴现预计现金流量进行估计。合同无形资产按直线摊销,摊销期限为13年数,这是基于资产预计对业务做出经济贡献的年数。DTE Energy没有提交预计财务信息,因为收购的影响对综合经营报表没有实质性影响。
电气分段采集
自2019年9月12日起,DTE可持续发电结束购买89位于密歇根州的多个可再生能源项目来自传统可持续能源公司,以支持DTE能源公司的可再生能源目标。主要与咨询费有关的直接交易成本无关紧要,已包括在DTE Energy的综合运营报表中所发生的期间的运营和维护中。为收购提供的代价公允价值约为$。175一百万美元,现金支付。
此次收购是使用企业合并会计的收购方法进行核算的。因此,成本根据其各自的公允价值分配到基础净资产,如下所示:
| | | | | |
| (单位:百万) |
合同无形资产 | $ | 109 | |
财产、厂房和设备、净值 | 60 | |
营运资金 | 6 | |
总计 | $ | 175 | |
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所记录的无形资产与现有客户合同有关,并采用收益法,基于现有协议应占的贴现预计现金流量进行估计。合同无形资产按直线摊销,使用年限为11几年前13年数,这是基于资产预计对业务做出经济贡献的剩余年数。DTE Energy没有提交预计财务信息,因为收购的影响对综合经营报表没有实质性影响。
在上述收购的同时,DTE可持续发电于2020年1月完成了与Heritage可持续能源的购销协议,以大约$收购额外的可再生能源项目33一百万美元是用现金支付的。
收购的项目是非公用事业业务,相关收入相应地归类为营业收入-DTE Energy的综合运营报表和电气部门运营业绩中的非公用事业业务。请参阅合并财务报表附注23,“分部及相关信息”。
储气库与管段采集
2019年12月4日,DTE Energy完成了对中游天然气资产的收购,以支持其持续增长并为股东赚取有竞争力回报的战略。购买的DTE能源100M5路易斯安那州Gathering,LLC及其全资子公司的百分比来自Momentum Midstream和Indigo Natural Resources。此次收购包括蓝联(Blue Union)和LEAP资产,它们为主要位于路易斯安那州的生产商提供天然气收集和其他中游服务。收购的资产是DTE Energy非公用事业天然气储存和管道部门的一部分。
为收购实体提供的对价的公允价值为#美元。2.7410亿美元,其中包括$2.36以现金支付的10亿美元,估计为380在LEAP收集管道完成后支付数百万或有对价。或有代价付款的负债在收购时入账,并在每个增值期间进行调整。有关各报告期的负债余额,请参阅综合财务状况表中与收购有关的递延付款项目。增值费用为$5百万美元和$1截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分别录得100万美元。2020年7月,LEAP集输管道实现了建设的最后一个里程碑,耗资300万美元。385在2020年7月27日支付了100万美元二等额分期付款。
此次收购的资金来源是发行股票单位、普通股和高级票据。有关详细信息,请参阅合并财务报表附注15“长期债务”。
此次收购是使用企业合并会计的收购方法进行核算的。超出收购净资产公允价值的购买价格被归类为商誉。确认商誉的因素基于预计将从蓝联和LEAP收购中实现的各种战略利益。此次收购将为DTE Energy提供一个中游增长的平台,并获得海恩斯维尔盆地的进一步投资机会。商誉正从所得税中扣除。
2020年12月3日标志着自收购之日起的一年期限届满,以修订收购资产和承担的负债的公允价值。作为截至2020年12月3日的采购会计调整的结果,约为$2确认了100万美元的额外商誉。购买价格不再受制于任何赔偿要求的解决,所有支付和保存在第三方托管的现金对价都已被释放。
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收购价格的最终分配是基于蓝联的估计公允价值和收购之日(2019年12月4日)收购的LEAP资产和承担的负债。包括采购会计调整在内的最终采购价格分配的组成部分如下:
| | | | | |
| (单位:百万) |
资产 | |
现金 | $ | 62 | |
应收账款 | 31 | |
| |
财产、厂房和设备、净值 | 1,034 | |
商誉 | 173 | |
客户关系无形资产 | 1,473 | |
其他流动资产 | 1 | |
| $ | 2,774 | |
负债 | |
应付帐款 | $ | 26 | |
收购相关延期付款 | 380 | |
其他流动负债 | 2 | |
资产报废义务 | 9 | |
| $ | 417 | |
总现金对价 | $ | 2,357 | |
| |
此次收购所记录的无形资产与现有的客户关系有关,价值约为#美元。1.47亿美元,截至收购日期。收购的无形资产的公允价值采用收益法进行估计。收益法是基于可归因于现有合同和协议的贴现预计未来现金流。根据适用的会计准则,公允价值计量基于重大不可观察的输入,包括管理层估计和假设,因此属于第三级计量。关键估计和投入包括基于与实体相关的风险的收入和费用预测以及贴现率。无形资产在一段时间内按直线摊销。40年数,这是基于资产预计对业务做出经济贡献的年数。预期经济效益包括现有客户合同,加权平均摊销寿命为13根据该区域天然气资源的估计量和生产年限,计算了该地区天然气资源的年数和预期续约率。有关详细信息,请参阅合并财务报表附注2“重要会计政策”。
DTE能源产生了$18截至2019年12月31日的年度直接交易成本为百万美元。这些成本主要与咨询费有关,并包括在DTE Energy的2019年综合运营报表中的运营和维护中。此外,DTE Energy还产生了$49与收购融资有关的发行成本为100万美元,其中10百万美元包括在抵押债券、票据和其他方面,以及$39在DTE Energy的综合财务状况报表中,有100万股计入普通股。
DTE Energy的2019年合并运营报表包括运营收入-非公用事业运营$15百万美元,净收入为$3在收购日期后的一个月内与被收购实体关联的百万美元,不包括$18上述百万交易成本。DTE Energy没有提供形式上的财务信息,因为收购的影响对综合经营报表没有实质性影响。
DTE中游分拆
2020年10月27日,DTE Energy宣布,其董事会已授权管理层实施一项剥离DTE中游业务的计划。DTE Energy预计在2021年年中完成分离,条件是董事会最终批准,证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)宣布表格10注册声明有效,监管部门批准,以及其他条件的满足。DTE Energy不需要股东批准即可完成分离交易。交易完成后,DTE Energy股东将同时拥有DTE Energy和新的中游公司(“DT Midstream”)的股份。计划中的分离交易旨在为DTE Energy及其股东提供免税剥离,以便缴纳美国联邦所得税。不能保证任何分离交易最终会发生,或者如果确实发生了,也不能保证它的条款或时间。
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注5-收入
重大会计政策
在采用主题606时,基于在履行义务被履行时与客户的合同中指定的对价来测量收入。根据主题606,履约义务是在合同中承诺将一种不同的商品或服务或一系列不同的商品或服务转让给客户。注册人通过将产品或服务的控制权转让给客户来履行履行义务时确认收入。注册人已确定在向客户交付产品或提供服务时要转让控制权。在截至2020年12月31日、2020年、2019年和2018年12月31日的年度中,注册人在采用主题606之后对收入的确认在金额和方法上与采用前基本相似。
DTE Electric和DTE Gas的费率包括调整燃料和购买电力成本、天然气成本和某些其他成本波动的账单。收入根据需要调整的实际成本和以当前费率开具的金额之间的差额进行调整。根据或超过该等成本回收机制所收回的收入,计入注册人综合财务状况报表的监管资产或负债内,并通过调整账单因素予以收回或退还给客户。
有关衍生工具合约的讨论,请参阅合并财务报表附注14,“金融及其他衍生工具”。
收入的分类
以下是DTE Energy按部门分类的收入摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | |
| (单位:百万) |
电式(a) | | | | | | | |
住宅 | $ | 2,825 | | | $ | 2,427 | | | $ | 2,494 | | | |
商品化 | 1,739 | | | 1,795 | | | 1,794 | | | |
工业 | 592 | | | 659 | | | 690 | | | |
其他(b) | 364 | | | 348 | | | 320 | | | |
电力运营总收入(c) | $ | 5,520 | | | $ | 5,229 | | | $ | 5,298 | | | |
| | | | | | | |
气态 | | | | | | | |
燃气销售 | $ | 971 | | | $ | 1,043 | | | $ | 1,055 | | | |
最终用户运输 | 218 | | | 219 | | | 232 | | | |
中间运输 | 79 | | | 78 | | | 58 | | | |
其他(b) | 146 | | | 142 | | | 91 | | | |
天然气运营总收入(d) | $ | 1,414 | | | $ | 1,482 | | | $ | 1,436 | | | |
| | | | | | | |
其他部门营业收入 | | | | | | | |
储气库和管道(e) | $ | 754 | | | $ | 501 | | | $ | 485 | | | |
电力和工业项目(f) | $ | 1,224 | | | $ | 1,560 | | | $ | 2,204 | | | |
能源交易(g) | $ | 3,863 | | | $ | 4,610 | | | $ | 5,557 | | | |
_______________________________________
(a)收入通常代表DTE Electric的收入,但#美元除外。14百万美元和$5截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,与DTE可持续发展相关的其他收入分别为100万美元。
(b)包括与各种监管机制相关的收入调整。
(c)包括$26百万,$22百万美元,以及$21另类收入计划下的百万美元和22百万,$19百万美元,以及$20截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,均不在主题606范围内的其他收入为100万美元。
(d)包括$10百万,$8百万美元,以及$2另类收入计划下的百万美元和8百万,$7百万美元,以及$7截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,均不在主题606范围内的其他收入为100万美元。
(e)包括主题606范围以外的收入,主要与#美元有关9截至2020年12月31日和2019年12月31日的每一年,都有数百万份合同作为租赁。
(f)包括主题606范围以外的收入,主要与#美元有关99百万,$121百万美元,以及$125截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,分别有100万份合同作为租赁。
(g)包括主题606范围以外的收入,主要与#美元有关2.7亿美元,3.4亿美元,以及4.5截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度衍生品分别为10亿美元。
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商品和服务的性质
以下是DTE Energy产生收入的主要活动的描述,按可报告的部门分开。有关可报告分部的更多详细信息,请参阅合并财务报表附注23“分部及相关信息”。
注册人与客户签订了可能包含一项以上履约义务的合同。当一份合同中存在多个履约义务时,合同项下的对价根据相对独立销售价格分配给履约义务。DTE Energy通常根据向客户收取的价格或使用调整后的市场评估方法来确定独立销售价格。调整后的市场评估方法包括对DTE Energy销售商品或服务的市场进行评估,并估计该市场的客户愿意支付的价格。
在主题606下,当客户同时接收和消费所提供的产品或服务时,收入被认为是随着时间的推移而确认的。或者,如果确定不符合随时间确认收入的标准,则认为收入是在某个时间点确认的。
电式
电气公司主要由DTE电气公司组成。电力收入主要由电力供应和输送以及相关容量组成。收入主要与可取消的合同相关,但与商业和工业客户的某些长期合同除外。收入,包括估计的未开单金额,通常根据交付的数量或根据提供随时可用的服务按比例通过时间推移确认。注册人已确定上述方法真实地描述了控制权移交给客户的过程。未开单的收入通常是利用批准的费率和估计的电表容量来确定的。在收入中确认的估计未开单金额可能会在下一个报告期进行调整,因为按客户类别划分的实际数量是已知的。收入通常根据客户类别和服务类型缴纳关税,并按月计费和接收。关税税率由MPSC按单位或按月确定。
气态
GAS主要由DTE气体组成。天然气收入主要包括天然气的供应和交付,以及其他服务,包括储存、运输和家电维护。收入主要与可取消的合同有关,但与商业和工业客户的某些长期合同除外。收入,包括估计的未开单金额,通常根据交付的数量或根据提供随时可用的服务按比例通过时间推移确认。DTE Energy已经确定,上述方法真实地描述了控制权移交给客户的过程。未开单收入通常使用基于未开单天数和历史温度的估计电表容量和估计使用量来确定。在收入中确认的估计未开单金额可能会在下一个报告期进行调整,因为按客户类别和服务类型划分的实际量是已知的。收入通常要缴纳关税或受监管监督的其他费率,并按月计费和接收。关税税率由MPSC按单位或按月确定。
储气库和管道
天然气储存和管道收入通常包括与天然气的收集、运输和储存相关的服务。合同主要是长期合同。收入,包括估计的未开账单金额,通常根据提供的服务或根据提供随时可用的服务按比例通过时间推移确认。未开单金额一般是根据初步仪表数据和合同费率使用估算量确定的,通常会在接下来的报告期内进行小幅调整。DTE Energy已经确定,上述方法真实地描述了控制权移交给客户的过程。收入通常按月计费和接收。这类收入的定价可能包括需求费率、商品费率、运输费和其他相关费用。对价可以由固定部分和可变部分组成,并可能受到最低数量承诺的约束。通常,可变对价部分中的不确定性在确认时已解决,收入已知。
DTE能源公司-DTE电气公司
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电力和工业项目
电力和工业项目收入包括作为租赁入账的合同,这些合同不在专题606的范围内。对于主题606范围内的绩效义务,收入确认的时间取决于何时转移对相关联的产品或服务的控制权。
在主题606的范围内,电力和工业项目的收入通常包括精煤、煤炭、高炉焦炭、焦炉煤气、电力、设备维护服务以及其他能源相关产品和服务的销售。销售高炉焦炭的收入,包括估计的未开账单金额,通常在产品交付时确认,这代表控制权移交给客户。其他收入通常根据提供的服务或根据提供随时可用的服务按比例通过时间推移确认。DTE Energy已经确定,上述方法真实地描述了控制权移交给客户的过程。基于市场的定价结构存在于这类合同中,包括对消费者价格或其他指数的调整。对价可以由固定部分和可变部分组成。通常,可变对价部分中的不确定性在确认时已解决,收入已知。计费期限各不相同,通常是按月付款,付款期限通常在30账单后的几天。
能源交易
能源交易收入主要由主题606范围以外的衍生品合同组成。对于主题606范围内的绩效义务,收入确认的时间取决于何时转移对相关联的产品或服务的控制权。
主题606范围内因销售天然气、电力、电力容量和其他能源相关产品而产生的收入,包括估计的未开账单金额,一般根据交付的数量或根据提供随时可用的服务按比例计入。DTE Energy已经确定,上述方法真实地描述了控制权移交给客户的过程。收入在确认时已知。上述收入的付款一般应由客户在交货后的一个月内支付。
与REC相关的收入在REC控制权移交给客户时确认,该时间点被视为在适用的监管跟踪系统中输入要转让给客户的REC时确认。与批发全额需求电力合同下的REC相关的收入将推迟到控制权移交后再支付。递延收入是一项合同负债,已收到付款,金额是使用调整后的市场评估方法估计的。除REC外,通常所有其他与批发全额需求相关的履约义务都会随着时间的推移在电力交付过程中得到履行。在电力交付时,DTE Energy可能无法控制REC,因为REC不是自产的,也可能尚未采购,从而导致收入递延。
递延收入
以下为递延营收活动摘要:
| | | | | |
| DTE能源 |
| (单位:百万) |
期初余额,2020年1月1日 | $ | 75 | |
因收到或应收现金而增加,不包括当期确认为收入的金额 | 55 | |
期初计入递延收入余额的已确认收入 | (43) | |
期末余额,2020年12月31日 | $ | 87 | |
DTE Energy的递延收入通常代表尚未履行相关履约义务的客户支付或应收的金额。
递延收入包括与某些批发全额要求电力合同项下的REC履约义务相关的金额。当区域经济共同体的控制权转移时,与区域经济共同体相关的递延收入被确认为收入。
与递延收入相关的其他业绩义务包括提供与客户预付款相关的产品和服务。与这些产品和服务相关的递延收入在控制权转移到客户手中时确认。
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下表列出了DTE Energy的递延收入金额,这些金额预计将在未来几个时期确认为收入:
| | | | | |
| DTE能源 |
| (单位:百万) |
2021 | $ | 59 | |
2022 | 7 | |
2023 | 3 | |
2024 | 3 | |
2025 | 7 | |
2026年及其后 | 8 | |
| $ | 87 | |
分配给剩余履约义务的交易价格
根据专题606项下的任选豁免,登记人没有披露下列合同未履行履约义务的价值:(1)最初预期期限为一年或一年以下的合同;(2)除固定对价以外的合同,其收入按登记人有权为所提供的货物和提供的服务开具发票的金额确认;以及(3)可变对价完全与未履行履约义务有关的合同。
此类合同包括各部门不同类型的履约义务,包括能源相关产品和服务的供应和交付。数量可变和/或定价可变的合同,包括定价条款与消费者价格或其他指数挂钩的合同,也被排除在外,因为合同项下的相关对价在合同开始时是可变的。合同期限从可取消到多年不等。
注册人预计将在所指出的每个未来期间确认与与剩余履约义务相关的固定对价相关的以下金额的收入:
| | | | | | | | | | | |
| DTE能源 | | DTE电气 |
| (单位:百万) |
2021 | $ | 285 | | | $ | 8 | |
2022 | 323 | | | 7 | |
2023 | 263 | | | 7 | |
2024 | 158 | | | 7 | |
2025 | 113 | | | 1 | |
2026年及其后 | 501 | | | — | |
| $ | 1,643 | | | $ | 30 | |
注6-商誉
DTE Energy拥有因业务合并而产生的商誉。
以下为截至12月31日止年度商誉账面值变动摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
| (单位:百万) |
截至1月1日的余额 | $ | 2,464 | | | $ | 2,293 | |
2019年天然气储存和管道公司收购蓝联和LEAP的商誉 | 2 | | | 171 | |
12月31日的结余 | $ | 2,466 | | | $ | 2,464 | |
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并附注(续)
注7-物业、厂房和设备
以下是截至12月31日按分类列出的物业、厂房和设备摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
物业、厂房和设备 | (单位:百万) |
DTE电气 | | | |
零碳生成 | | | |
核子 | $ | 3,295 | | | $ | 3,022 | |
可再生能源 | 1,817 | | | 1,362 | |
化石和其他世代 | 8,031 | | | 7,644 | |
分布 | 10,354 | | | 9,715 | |
其他 | 2,674 | | | 2,536 | |
总DTE电气 | 26,171 | | | 24,279 | |
DTE气体 | | | |
分布 | 4,517 | | | 4,164 | |
存储 | 576 | | | 570 | |
变速器和其他 | 1,341 | | | 1,244 | |
DTE气体总数 | 6,434 | | | 5,978 | |
非公用事业和其他 | | | |
储气库和管道 | 3,981 | | | 3,524 | |
电力和工业项目 | 1,194 | | | 1,108 | |
其他 | 217 | | | 183 | |
非公用事业和其他 | 5,392 | | | 4,815 | |
DTE总能量 | 37,997 | | | 35,072 | |
累计折旧和摊销 | | | |
DTE电气 | | | |
零碳生成 | | | |
核子 | (373) | | | (344) | |
可再生能源 | (295) | | | (243) | |
化石和其他世代 | (3,014) | | | (2,873) | |
分布 | (2,686) | | | (2,553) | |
其他 | (682) | | | (693) | |
总DTE电气 | (7,050) | | | (6,706) | |
DTE气体 | | | |
分布 | (1,215) | | | (1,334) | |
存储 | (146) | | | (172) | |
变速器和其他 | (403) | | | (409) | |
DTE气体总数 | (1,764) | | | (1,915) | |
非公用事业和其他 | | | |
储气库和管道 | (511) | | | (459) | |
电力和工业项目 | (619) | | | (604) | |
其他 | (84) | | | (71) | |
非公用事业和其他 | (1,214) | | | (1,134) | |
DTE总能量 | (10,028) | | | (9,755) | |
净DTE能源资产、厂房和设备 | $ | 27,969 | | | $ | 25,317 | |
NET DTE电气资产、厂房和设备 | $ | 19,121 | | | $ | 17,573 | |
AFUDC和资本化利息
AFUDC代表为受监管企业的建设项目融资的成本,包括估计的债务成本和授权股本回报率。债务部分记为利息支出的减少额,权益部分记为其他收入。不受监管的企业将资本化利息记录为利息支出的减少。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并附注(续)
截至12月31日的年度,AFUDC和资本化利率如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
DTE电气AFUDC | 5.47 | % | | 5.43 | % | | 5.41 | % |
DTE气体AFUDC | 5.56 | % | | 5.56 | % | | 5.71 | % |
非监管企业资本化利息 | 3.90 | % | | 4.00 | % | | 4.00 | % |
以下是截至12月31日的年度AFUDC和已资本化利息的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
DTE能源 | (单位:百万) |
建设期间使用的债务资金拨备和资本化利息 | $ | 22 | | | $ | 15 | | | $ | 15 | |
建设期间使用的股权资金拨备 | 25 | | | 24 | | | 28 | |
总计 | $ | 47 | | | $ | 39 | | | $ | 43 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
DTE电气 | (单位:百万) |
建设期间使用的债务资金拨备 | $ | 10 | | | $ | 10 | | | $ | 9 | |
建设期间使用的股权资金拨备 | 23 | | | 22 | | | 19 | |
总计 | $ | 33 | | | $ | 32 | | | $ | 28 | |
折旧及摊销
DTE电气的综合折旧率约为4.2%, 4.0%和3.72020年、2019年和2018年分别为4%。DTE天然气的综合折旧率为2.8所有期间的百分比。截至2020年12月31日,每个主要类别的公用事业物业、厂房和设备的平均估计使用寿命如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 估计可用寿命(以年为单位) |
效用 | | 世代 | | 分布 | | 存储 |
DTE电气 | | 32 | | 38 | | 不适用 |
DTE气体 | | 不适用 | | 49 | | 58 |
DTE Electric的其他公用事业资产的估计使用寿命从3至80几年来,虽然DTE天然气传输和其他公用事业资产的估计使用寿命在3至80好几年了。DTE Energy主要类别的非公用事业资产和设施的估计使用寿命范围为3至70三年了。
以下是DTE Energy的折旧和摊销费用摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:百万) |
物业、厂房和设备 | $ | 1,120 | | | $ | 997 | | | $ | 878 | |
监管资产和负债 | 245 | | | 227 | | | 212 | |
无形资产 | 71 | | | 33 | | | 27 | |
其他 | 7 | | | 6 | | | 7 | |
| $ | 1,443 | | | $ | 1,263 | | | $ | 1,124 | |
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并附注(续)
以下是DTE Electric的折旧和摊销费用摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:百万) |
物业、厂房和设备 | $ | 831 | | | $ | 748 | | | $ | 652 | |
监管资产和负债 | 207 | | | 193 | | | 179 | |
| | | | | |
其他 | 5 | | | 5 | | | 5 | |
| $ | 1,043 | | | $ | 946 | | | $ | 836 | |
大写软件
资本化软件成本分类为物业、厂房和设备,相关摊销计入登记人合并财务报表的累计折旧和摊销。注册人将开发或获得用于其业务的计算机软件的相关成本资本化。注册人在预期受益期内以直线方式摊销资本化的软件成本,范围为3至15DTE能源和3至15对DTE电气来说,这是几年前的事。
以下大写软件余额与DTE能源相关:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:百万) |
资本化软件摊销费用 | $ | 129 | | | $ | 123 | | | $ | 108 | |
资本化软件账面总值 | $ | 866 | | | $ | 906 | | | |
资本化软件累计摊销 | $ | 432 | | | $ | 520 | | | |
以下大写软件余额与DTE Electric相关:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:百万) |
资本化软件摊销费用 | $ | 118 | | | $ | 112 | | | $ | 101 | |
资本化软件账面总值 | $ | 756 | | | $ | 811 | | | |
资本化软件累计摊销 | $ | 363 | | | $ | 462 | | | |
注8-合资公用事业厂
DTE Electric拥有以下公司的共同所有权权益二发电厂、百丽河和卢丁顿水电站抽水蓄能。DTE Electric在合资工厂的直接费用中的份额包括燃料、购买的电力和天然气—DTE能源综合运营报表中的公用事业和运维费用以及燃料和外购电力—DTE电气综合运营报表中的公用事业和运行维护费用。
DTE Electric的所有权信息二截至2020年12月31日的公用事业工厂如下:
| | | | | | | | | | | |
| 百丽河 | | 拉丁顿 水电 抽水蓄能 |
启用日期 | 1984-1985 | | 1973 |
工厂总产能 | 1,270兆瓦 | | 2,220兆瓦 |
所有权权益 | 81% | | 49% |
房地产、厂房和设备投资(百万美元) | $ | 1,932 | | | $ | 609 | |
累计折旧(百万) | $ | 945 | | | $ | 181 | |
百丽河
密歇根州公共电力局(MPPA)拥有贝尔河1号机组和其他相关设施的所有权权益。MPPA有权19占工厂总产能和能源的10%,并承担相同比例的工厂运营、维护和资本改善成本。
卢丁顿水电抽水蓄能
消费者能源公司拥有卢丁顿水电站抽水蓄能电站的所有权权益。消费者能源有权51占工厂总产能和能源的10%,并承担相同比例的工厂运营、维护和资本改善成本。
注9-资产报废义务
DTE Electric对其Fermi 1和Fermi 2核电站的退役费用、拆除位于租赁物业上的设施以及各种其他操作负有法定报废义务。DTE Electric对其某些发电厂和各种配电设备的石棉和PCB拆除有条件退役义务。DTE Gas对天然气管道、某些服务中心、压缩机和门站有条件退役义务。注册人在产生该等义务时按公允市价确认为负债,而公允市价通常是相关资产投入使用时的负债。公允价值按注册人的信贷调整无风险利率贴现的预期未来现金流出计量。对于其公用事业运营,注册人根据监管处理在综合运营报表中确认迁移成本。与资产报废相关的确认成本与反映在费率中的成本之间的任何差额在综合财务状况表中确认为监管资产或负债。
如果不能在产生报废义务的期间内对公允价值作出合理估计,例如对于寿命不确定的资产,则在可以对公允价值进行合理估计时确认负债。DTE天然气存储系统和某些其他配电资产以及DTE电气的变电站、检修井和某些其他配电资产的寿命不确定。因此,没有记录这些资产的负债。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并附注(续)
2020、2019年和2018年资产报废债务的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
DTE能源 | (单位:百万) |
1月1日的资产报废义务 | $ | 2,672 | | | $ | 2,469 | | | $ | 2,320 | |
吸积 | 157 | | | 149 | | | 140 | |
已发生的负债 | 25 | | | 20 | | | 27 | |
已结清的负债 | (14) | | | (17) | | | (16) | |
修订估计现金流 | (1) | | | 51 | | | (2) | |
截至12月31日的资产报废义务 | $ | 2,839 | | | $ | 2,672 | | | $ | 2,469 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
DTE电气 | (单位:百万) |
1月1日的资产报废义务 | $ | 2,447 | | | $ | 2,271 | | | $ | 2,125 | |
吸积 | 145 | | | 138 | | | 129 | |
已发生的负债 | 18 | | | 1 | | | 27 | |
已结清的负债 | (8) | | | (14) | | | (8) | |
修订估计现金流 | 5 | | | 51 | | | (2) | |
截至12月31日的资产报废义务 | $ | 2,607 | | | $ | 2,447 | | | $ | 2,271 | |
大约$2.210亿美元的资产报废债务代表着核退役负债,这些负债是通过在费米2核电站的生命周期内向电力客户收取附加费来提供资金的。NRC对核电站退役拥有管辖权,并根据公式要求最低退役资金。MPSC和FERC监管核电站退役成本的回收,两者都要求使用外部信托基金为费米2退役提供资金。MPSC批准的费率规定了费米2退役成本的回收和低放射性废物的处置。DTE Electric相信,MPSC的收藏品将足以支付退役的估计成本。退役资产、预期收益和退役收集的未来收入将用于退役费米2。DTE Electric预计债务将减少到零在退役活动结束时。如果在退役活动完成后,费米2的信托基金中仍有金额,这些金额将根据MPSC和FERC的裁决支付。
通过费米2号退役附加费收回并存入外部信托账户的部分资金被指定用于清除非放射性资产,并将该地点归还绿地。这种搬迁和绿地不被认为是一种法律责任。因此,它不包括在资产报废义务中,而是反映为核退役负债。费米1号的退役由DTE Electric提供资金。对费米1号信托基金的捐款是可自由支配的。有关核退役信托基金和资产的额外讨论,请参阅合并财务报表附注13,“公允价值”。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并附注(续)
注10-监管事项
调节
DTE Electric和DTE Gas受MPSC的监管管辖,MPSC发布与费率有关的命令,收回某些成本,包括发电设施和监管资产的成本、服务条件、会计和运营相关事宜。DTE Electric还受FERC的监管,涉及融资授权、电力批发市场活动、某些关联交易、某些发电和其他设施的收购和处置,以及与NERC一起遵守强制性可靠性标准。监管导致受监管企业和非监管企业在普遍接受的会计原则的应用上存在差异。
注册人无法预测此处讨论的任何悬而未决的监管事项的结果。这些问题的解决取决于未来MPSC和FERC的命令和上诉,这可能会对注册人的综合财务报表产生重大影响。
监管资产和负债
DTE Electric和DTE Gas被要求记录某些交易的监管资产和负债,这些交易在不受监管的业务中将被视为收入或费用。监管会计处理的持续适用性要求费率设计为收回提供监管服务的特定成本,并向客户收取费用。未来的监管变化可能会导致注册人的部分或全部业务的监管资产和负债的会计处理停止,并可能要求注销任何不再可能通过监管利率收回的监管资产或负债部分。管理层认为,目前掌握的事实支持继续使用监管资产和负债,在当前监管环境下,所有监管资产和负债都是可以收回或退还的。
以下为注册人截至12月31日的监管资产和负债余额及简要说明:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| DTE能源 | | DTE电气 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
资产 | (单位:百万) |
可收回的养老金和其他退休后费用 | | | | | | | |
养老金 | $ | 1,938 | | | $ | 1,983 | | | $ | 1,477 | | | $ | 1,497 | |
退休后的其他费用 | 165 | | | 201 | | | 108 | | | 131 | |
退役工厂的可回收未折旧成本 | 664 | | | 657 | | | 664 | | | 657 | |
费米2资产报废债务 | 645 | | | 669 | | | 645 | | | 669 | |
可退还的密歇根州所得税 | 176 | | | 189 | | | 142 | | | 152 | |
增强型树木修剪计划递延成本 | 119 | | | 43 | | | 119 | | | 43 | |
应计PSCR收入 | 100 | | | 3 | | | 100 | | | 3 | |
与AFUDC股权相关的可退还所得税 | 64 | | | 56 | | | 54 | | | 47 | |
减少能源浪费奖励 | 62 | | | 54 | | | 49 | | | 43 | |
递延环境成本 | 57 | | | 66 | | | — | | | — | |
重新获得债务的未摊销亏损 | 55 | | | 56 | | | 41 | | | 40 | |
核性能评估和审查委员会跟踪器 | 55 | | | 48 | | | 55 | | | 48 | |
客户360递延成本 | 51 | | | 55 | | | 51 | | | 55 | |
非服务养老金和其他退休后费用 | 21 | | | 15 | | | — | | | — | |
其他可退还的所得税 | 19 | | | 20 | | | 19 | | | 20 | |
过渡和解机制 | 11 | | | 10 | | | 11 | | | 10 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他 | 55 | | | 51 | | | 28 | | | 38 | |
| 4,257 | | | 4,176 | | | 3,563 | | | 3,453 | |
包括在流动资产中的较少金额 | (129) | | | (5) | | | (123) | | | (5) | |
| $ | 4,128 | | | $ | 4,171 | | | $ | 3,440 | | | $ | 3,448 | |
| | | | | | | |
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并附注(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| DTE能源 | | DTE电气 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
负债 | (单位:百万) |
可退还的联邦所得税 | $ | 2,255 | | | $ | 2,359 | | | $ | 1,827 | | | $ | 1,911 | |
搬迁费法律责任 | 831 | | | 700 | | | 410 | | | 483 | |
负其他退休后抵销 | 122 | | | 93 | | | 86 | | | 69 | |
非服务养老金和其他退休后费用 | 78 | | | 46 | | | 36 | | | 21 | |
新冠肺炎自愿退款 | 30 | | | — | | | 30 | | | — | |
可再生能源 | 21 | | | 54 | | | 21 | | | 54 | |
| | | | | | | |
应计GCR退款 | 20 | | | 23 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他 | 45 | | | 54 | | | 40 | | | 48 | |
| 3,402 | | | 3,329 | | | 2,450 | | | 2,586 | |
减去计入流动负债的金额 | (39) | | | (65) | | | (18) | | | (40) | |
| $ | 3,363 | | | $ | 3,264 | | | $ | 2,432 | | | $ | 2,546 | |
如下所述,某些已产生成本的监管资产已计入DTE Electric或DTE Gas的费率基数(或预计将计入最近批准费率案之后发生的成本),从而提供投资成本的回报(另有说明除外)。某些其他监管资产不包括在费率基数内,但应计可收回的账面费用,直至收取该等资产的附加费被计入账单为止。某些监管资产不是由现金支出产生的,因此不代表包括在利率基数中的投资或具有降低利率基数的抵销负债。
资产
•可收回的养老金和其他退休后费用-养老金和其他退休后福利成本的会计准则要求,除其他外,在其他全面收益中确认期间出现但未立即确认为定期福利净成本组成部分的精算损益和先前服务成本。DTE Electric和DTE Gas将精算损益和先前服务成本的影响记录为监管资产,因为传统的费率设定过程允许收回养老金和其他退休后成本。当递延项目摊销并确认为净定期福利成本的组成部分时,资产将转回。(a)
•退役工厂的可回收未折旧成本-推迟与预计将于2022年底退役的燃煤电厂相关的估计剩余余额。
•费米2资产报废债务-这项义务是费米2退役费用。该资产捕捉到了费用确认和当前费率回收之间的时间差,并将在相关工厂的剩余寿命内逆转。(a)
•可退还的密歇根州所得税-密歇根州颁布了一项公司所得税,导致为DTE Energy的公用事业公司建立了州递延税项负债。抵销监管资产也被记录下来,因为递延税项负债的影响将反映在税率中,因为相关的应税临时差异逆转并流经当前所得税支出。
•增强型树木修剪计划递延成本-MPSC批准将修剪树木激增的成本推迟到2022年,旨在减少客户中断的次数和持续时间。这些成本和相关摊销的收回将在未来的费率程序中确定。
•应计PSCR收入-DTE Electric发生的燃料和购买电力成本的临时回收不足和计入成本的应收账款,这些成本可以通过PSCR机制收回。
•与AFUDC股权相关的可退还所得税-所得税会计准则要求确认AFUDC股权部分的递延税收负债。*未来与AFUDC股权部分相关的应付税款的增加需要监管资产,这些税款将在相关工厂剩余寿命内通过未来税率从客户手中收回。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并附注(续)
•减少能源浪费奖励-DTE Electric和DTE Gas运营MPSC批准的能源浪费减少计划,旨在减少客户的整体能源使用。公用事业公司有资格通过超过法定节省目标来赚取奖励。公用事业公司一直超过节约目标,并在赚取的期间将激励确认为监管资产。(a)
•递延环境成本-MPSC批准推迟与DTE Gas以前的MGP地点相关的调查和补救费用。递延成本的摊销已超过十年期从发生成本后的一年开始,通过基本利率申报收回(扣除任何保险收益)。(a)
•重新获得债务的未摊销亏损-与通过再融资赎回的债务相关的未摊销折扣、溢价和费用将在置换发行期间递延、摊销和收回。
•核性能评估和审查委员会跟踪器-根据MPSC授权,推迟和摊销与监督和审查DTE Electric的核能发电计划相关的某些成本,包括安全和监管合规性、核领导力、核设施以及运营和财务业绩。延期偿还额在一年内摊销。五年期通过基本利率申报实现复苏的时期。
•客户360递延成本-MPSC批准推迟和摊销与实施Customer360相关的某些成本,Customer360是一种集成软件应用程序,可以改善客户服务、计费、抄表、信用和收款、设备管理、账户管理和零售访问之间的接口。摊销递延成本15-2017年第二季度计费系统上线后开始的一年摊销期限。递延成本被记录为DTE Electric的监管资产,DTE Gas因其按比例分摊的摊销费用而收取公司间费用。
•非服务养老金和其他退休后费用-自2018年1月1日采用ASU 2017-07以来,某些非服务养老金和其他退休后成本不再资本化为房地产、厂房和设备。该等成本可记入监管资产以作差饷厘定之用,并根据在用厂房的综合折旧率作为摊销费用收回。
•其他可退还的所得税-来自DTE Electric客户的应收所得税,代表与财产相关的递延所得税和以前反映在DTE Electric费率中的金额的差额。这项资产将在相关工厂的剩余寿命内倒转。
•过渡和解机制-MPSC批准收回与PLD客户向DTE Electric分销系统过渡相关的递延净增量收入要求,自2014年7月1日起生效。每年提交对账文件,并征收附加费,以收回批准的金额。
________________________________________________
(a)未赚取回报或应计账面费用的监管资产。
负债
•可退还的联邦所得税-2017年12月,TCJA颁布,降低了企业所得税税率,自2018年1月1日起生效。DTE Electric和DTE Gas重新计量递延税金,导致递延税项负债减少,以反映TCJA对预计将在生效日期后逆转的累积临时差额的影响。监管负债也被记录下来,以抵消反映在差饷中的递延税项重新计量的影响。
•搬迁费法律责任-从客户那里收取的金额超过未来资产转移活动的估计成本。搬运费用包括在MPSC批准的折旧率内。2019年,MPSC批准了DTE Gas折旧案的和解协议,提高折旧率在下一个一般费率案的命令后生效。新的折旧率于2020年10月1日生效。关于和解协议和新的费率,DTE Gas还重新计量了在累计折旧和搬运成本之间分配的历史折旧费用金额。进行重新分配是为了更准确地估计DTE Gas在集团折旧方法下的资产储备余额。根据重新分配情况,确定了作为折旧组成部分的资产转移支出收入额进一步超过了实际资产转移支出。因此,DTE Gas从累计折旧中重新分配金额至移除成本监管余额,导致截至2020年12月31日的移除成本负债增加。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并附注(续)
•负其他退休后抵销-DTE Electric和DTE Gas的负其他退休后成本不包括在其授权费率的降低范围内;因此,DTE Electric和DTE Gas正在累积监管责任,以消除负的其他退休后费用应计项目对收益的影响。如果DTE Electric和DTE Gas的其他退休后支出为正,监管负债将在未来几年逆转。
•非服务养老金和其他退休后费用 —自2018年1月1日采用ASU 2017-07以来,某些非服务养老金和其他退休后成本活动不再计入房地产、厂房和设备。这些成本可以计入监管负债,用于制定费率,并根据在役工厂的综合折旧率,通过抵免摊销费用退还。
•新冠肺炎自愿退款-由于新冠肺炎疫情推动的某些销售增长,欠DTE Electric客户的一次性退款义务。有关自愿退款的其他信息,请参阅下面的“2020会计申请”部分。
•可再生能源:以超过可再生能源支出的费率收取的金额。
•应计GCR退款 —临时超额回收DTE Gas产生的天然气成本的责任和回报,这些成本可以通过GCR机制收回。
2020年新冠肺炎响应
为了应对新冠肺炎疫情,公用事业委员会于2020年4月15日发布了一项命令,要求就客户保护和负担能力、公用事业会计、监管活动、能源援助、减少能源浪费和需求响应连续性等主题向公用事业公司和其他利益相关者提供指导和指导。该命令授权推迟无法收回的费用,金额超过设定当前费率所用的金额,自2020年3月24日密歇根州发布“呆在家里,保持安全”的行政命令之日起生效。
如下所述,随着DTE Electric于2020年10月26日的会计申请获得批准,DTE Electric自愿撤销了2020年的延期并记录为费用,延期将于2021年1月恢复。DTE天然气延期$2由于MPSC的新冠肺炎响应令,截至2020年12月31日,作为监管资产的无法收回的费用为1.8亿美元。
2020年7月23日,公用事业委员会进一步下令,寻求追回新冠肺炎相关费用超过坏账费用的公用事业公司,可以不迟于2020年11月2日提交信息备案。注册人没有提交申请,但将继续关注MPSC涉及新冠肺炎的活动。
2019年电价立案
DTE Electric于2019年7月8日向MPSC提起费率诉讼,要求将基本费率提高1美元。3512000万美元,基于截至2021年4月30日的12个月预测期间。要求提高基本费率的主要原因是配电基础设施和发电投资增加了净厂房。利率申报还要求将股本回报率从10.0%至10.5%,并包括销售以及运营和维护费用的预计变化。2020年5月8日,MPSC发布命令,批准每年增加收入美元188在2020年5月15日或之后提供的服务为80万美元,净资产回报率为9.9%。该命令也不允许$412018年至2020年期间,与激励性薪酬相关的资本支出为1.8亿美元。扣除在2020年第二季度记录,并计入截至2020年12月31日的年度综合运营报表中的资产(收益)损失和减值净额。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并附注(续)
2020会计应用
2020年7月9日,MPSC批准了DTE Electric的请求,即加快摊销其与TCJA产生的非工厂累计递延所得税余额相关的部分可退还联邦所得税监管责任。DTE Electric将把摊销增加1美元102从2021年5月开始,这笔债务将从2021年5月开始全额摊销,这部分债务将在2021年底之前全部摊销,而不是2033年4月。加速摊销不会影响客户费率,并将使DTE Electric能够将原定于2020年7月提交的下一次费率申请推迟到至少2021年3月。
2020年10月26日,DTE Electric向MPSC提出申请,要求会计当局承担一次性监管责任。DTE Electric提议应计$30美元的自愿退款义务,原因是新冠肺炎大流行导致的不寻常和前所未有的用电模式导致某些销售额增加。2020年12月9日,MPSC批准了DTE Electric的请求。因此,DTE Electric记录了一项监管责任,营业收入减少了#美元。302000万。2022年,监管责任的摊销将用于抵消与新工厂相关的服务成本。监管责任将从2022年1月1日起摊销,以新的基本利率或2022年12月31日为准。一次性会计处理不会影响客户费率,并将允许DTE Electric进一步推迟下一次费率申请,从2021年3月推迟到2021年5月。
此外,如上所述,由于MPSC的新冠肺炎回应订单,DTE Electric在2020年第二季度开始推迟无法收回的费用。在10月26日的会计申请获得批准后,DTE Electric自愿撤销了这一延期,并将其记为费用。这一行动仅适用于2020年的DTE Electric,MPSC在2020年12月9日的命令中批准,延期无法收回的费用将从2021年1月开始恢复。
2019年燃气费立案
DTE Gas于2019年11月25日向MPSC提起费率诉讼,要求将基本费率提高1美元。204根据截至2021年9月30日的预计12个月期间计算,基本费率增加了10万美元。要求提高基本费率的主要原因是基础设施投资以及运营和维护费用导致工厂净额增加。利率申报还要求将股本回报率从10.0%至10.5%,并包括销售和营运资本的预计变化。
2020年7月17日,DTE Gas与本案所有干预方达成和解,并提交了和解协议,授权该公司将基本费率提高美元。1102000万美元,反映股本回报率为9.9%。由此产生的费率对客户来说是净增加$。51600万美元,作为现有的基础设施恢复机制(IRM)附加费将滚动到新的基本费率中。和解协议还批准了一项美元的和解协议。20与TCJA产生的非工厂累计递延所得税余额相关的可退还联邦所得税监管责任部分的摊销每年增加100万美元。这种增加的摊销将在DTE Gas收到下一份费率订单后停止。MPSC于2020年8月20日批准了和解协议,DTE Gas从2020年10月1日起实施了费率和摊销的上调。此外,和解协议不允许与激励性薪酬相关的资本化支出,这与2020年5月8日向DTE Electric发布的MPSC命令一致。由于预期到这一结果,DTE Gas记录了#美元的拒收。14在截至2020年12月31日的年度合并运营报表中,计入资产(收益)损失和减值的2020年第二季度净额为2000万美元。
2021年燃气费立案
DTE Gas于2021年2月12日向MPSC提起费率诉讼,要求将基本费率提高1美元。1952000万美元,基于截至2022年12月31日的12个月预测期间。要求提高基本费率的主要原因是基础设施投资以及运营和维护费用导致工厂净值增加。利率申报还要求将股本回报率从9.9%至10.25%,并包括销售和营运资本的预计变化。在这种情况下,MPSC的最终订单预计将在2021年12月之前完成。
DTE能源公司-DTE电气公司
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注11-所得税
所得税汇总表
DTE Energy提交一份合并的联邦所得税申报单。DTE Electric是DTE Energy合并联邦所得税申报单的一部分。DTE Energy及其子公司在各个州和地区提交合并和/或单独的公司所得税申报单,包括密歇根州的合并申报单。DTE Electric是DTE Energy密歇根州合并所得税申报单的一部分。DTE Electric的联邦、州和地方所得税费用是以单个公司为基础确定的,没有从DTE Energy的其他附属公司分配税费或福利。DTE Electric与DTE Energy的所得税应收账款为#美元。8百万美元和$142020年12月31日和2019年12月31日分别为100万。
登记人的所得税总支出与法定的联邦所得税税率存在差异的原因如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
DTE能源 | (单位:百万) |
所得税前收入 | $ | 1,538 | | | $ | 1,324 | | | $ | 1,216 | |
所得税费用,按21%的法定税率征收 | $ | 323 | | | $ | 278 | | | $ | 255 | |
州和地方所得税,扣除联邦福利后的净额 | 81 | | | 48 | | | 60 | |
生产税抵免 | (121) | | | (128) | | | (223) | |
TCJA监管责任摊销 | (76) | | | (38) | | | — | |
净营业亏损结转 | (34) | | | — | | | — | |
AFUDC股权 | (4) | | | (4) | | | (14) | |
员工持股计划股息 | (4) | | | (3) | | | (3) | |
投资税收抵免 | (4) | | | (4) | | | (4) | |
基于股票的薪酬 | (3) | | | (7) | | | (3) | |
制定减税和就业法案 | — | | | — | | | 21 | |
非控制性权益 | 1 | | | — | | | 2 | |
折旧 | 2 | | | 2 | | | 2 | |
其他,净额 | 6 | | | 8 | | | 5 | |
所得税费用 | $ | 167 | | | $ | 152 | | | $ | 98 | |
有效所得税率 | 10.9 | % | | 11.5 | % | | 8.1 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
DTE电气 | (单位:百万) |
所得税前收入 | $ | 887 | | | $ | 854 | | | $ | 857 | |
所得税费用,按21%的法定税率征收 | $ | 186 | | | $ | 179 | | | $ | 180 | |
州和地方所得税,扣除联邦福利后的净额 | 50 | | | 49 | | | 49 | |
TCJA监管责任摊销 | (62) | | | (35) | | | — | |
生产税抵免 | (55) | | | (45) | | | (35) | |
投资税收抵免 | (4) | | | (4) | | | (3) | |
AFUDC股权 | (4) | | | (4) | | | (3) | |
员工持股计划股息 | (2) | | | (2) | | | (2) | |
| | | | | |
| | | | | |
制定减税和就业法案 | — | | | — | | | 7 | |
折旧 | 2 | | | 2 | | | 2 | |
其他,净额 | (2) | | | (2) | | | (2) | |
所得税费用 | $ | 109 | | | $ | 138 | | | $ | 193 | |
有效所得税率 | 12.3 | % | | 16.2 | % | | 22.5 | % |
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并附注(续)
注册人所得税支出的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
DTE能源 | (单位:百万) |
当期所得税费用(福利) | | | | | |
联邦制 | $ | (247) | | | $ | (184) | | | $ | (17) | |
州所得税和其他所得税 | 7 | | | 7 | | | 1 | |
当期所得税总额 | (240) | | | (177) | | | (16) | |
递延所得税费用 | | | | | |
联邦制 | 310 | | | 275 | | | 38 | |
州所得税和其他所得税 | 97 | | | 54 | | | 76 | |
递延所得税总额 | 407 | | | 329 | | | 114 | |
| | | | | |
| | | | | |
| $ | 167 | | | $ | 152 | | | $ | 98 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
DTE电气 | (单位:百万) |
当期所得税费用 | | | | | |
联邦制 | $ | 15 | | | $ | 25 | | | $ | — | |
州所得税和其他所得税 | 5 | | | 16 | | | 4 | |
当期所得税总额 | 20 | | | 41 | | | 4 | |
递延所得税费用 | | | | | |
联邦制 | 30 | | | 51 | | | 131 | |
州所得税和其他所得税 | 59 | | | 46 | | | 58 | |
递延所得税总额 | 89 | | | 97 | | | 189 | |
| | | | | |
| | | | | |
| $ | 109 | | | $ | 138 | | | $ | 193 | |
递延税项资产和负债是根据资产或负债的计税基础与登记人综合财务报表中报告的金额之间的暂时性差异而产生的估计未来税收影响确认的。与最初确定的这些递延税项负债(资产)一致,对这些非现金交易的确认没有反映在现金流量表合并报表中。
截至12月31日,登记人的递延税项资产(负债)包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| DTE能源 | | DTE电气 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:百万) |
物业、厂房和设备 | $ | (4,032) | | | $ | (3,755) | | | $ | (3,099) | | | $ | (2,956) | |
监管资产和负债 | (108) | | | (47) | | | (53) | | | 4 | |
税收抵免结转 | 1,144 | | | 1,161 | | | 278 | | | 252 | |
退休金和福利 | 321 | | | 300 | | | 264 | | | 258 | |
联邦净营业亏损结转 | 265 | | | 276 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
国家和地方净营业亏损结转 | 155 | | | 117 | | | — | | | — | |
对权益法被投资人的投资 | (667) | | | (465) | | | — | | | — | |
其他 | 141 | | | 138 | | | 85 | | | 87 | |
| (2,781) | | | (2,275) | | | (2,525) | | | (2,355) | |
减去估值免税额 | (41) | | | (40) | | | — | | | — | |
长期递延所得税负债 | $ | (2,822) | | | $ | (2,315) | | | $ | (2,525) | | | $ | (2,355) | |
| | | | | | | |
递延所得税资产 | $ | 2,241 | | | $ | 2,264 | | | $ | 883 | | | $ | 865 | |
递延所得税负债 | (5,063) | | | (4,579) | | | (3,408) | | | (3,220) | |
| $ | (2,822) | | | $ | (2,315) | | | $ | (2,525) | | | $ | (2,355) | |
DTE Energy的税收抵免结转包括$1.12032年至2040年到期的一般商业信用额度为10亿美元。税收抵免结转递延税项资产不需要估值扣除。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并附注(续)
DTE Energy的税前联邦净营业亏损结转为#美元1.3截至2020年12月31日的10亿美元。2015年和2016年产生的营业净亏损结转到期时间为2035年至2036年,2018年及以后年度产生的营业净亏损将无限期结转。联邦净营业亏损递延税项资产不需要估值津贴。
DTE Energy拥有与净营业亏损结转相关的州和地方递延税金资产1美元。155百万美元和$1172020年12月31日和2019年12月31日分别为100万。州和地方净营业亏损结转从2021年到2040年到期。DTE Energy在2020年12月31日和2019年12月31日记录的估值津贴约为$41百万美元和$40100万美元,这主要与这些递延税项资产有关。在评估递延税项资产的变现能力时,DTE Energy会考虑部分或全部递延税项资产是否更有可能无法变现。递延税项资产的最终变现取决于这些暂时性差额可扣除期间未来应税收入的产生情况。
DTE电气的税收抵免结转包括$278从2036年到2040年到期的一般商业信用额度为100万。税收抵免结转递延税项资产不需要估值扣除。
DTE Electric拥有不是与净营业亏损相关的国家和地方递延税项资产于2020年12月31日或2019年12月31日结转。
以上表格不包括注册人综合财务状况表中单独显示的未摊销投资税收抵免。投资税抵免在相关财产的平均寿命内递延并摊销至收入。
CARE法案
为了帮助个人和雇主应对新冠肺炎疫情的影响,CARE法案于2020年3月签署成为法律。CARE法案包括适用于注册人的某些税收减免条款,包括a)立即退还公司AMT抵免,b)有能力在2018至2020纳税年度结转五年净营业亏损,c)员工留任抵免,以及d)延迟支付雇主工资税。
由于这些规定,DTE Energy获得了$220在截至2020年12月31日的一年中,从美国财政部退还了400万美元,其中包括1532000万美元,用于立即退还2018年剩余的AMT贷方余额和$67由于将2018年净营业亏损结转至2013年,净营业亏损为3.6亿美元。
此外,将2018年净营业亏损结转至2013年,导致净营业亏损为1美元。34截至2020年12月31日的一年,所得税支出减少了100万美元,主要原因是两年间的税率差异(2013年为35%,2018年为21%)。
在2020年第二季度,注册人提交了#美元的员工留任积分索赔。61000万美元,其中1,300万美元31.6亿美元归功于DTE Electric。这些金额包括在截至2020年12月31日的年度的综合经营报表中的收入以外的税金中。注册人还推迟缴纳雇主工资税#美元。441000万美元,其中1,300万美元232000万美元归因于DTE Electric,增加了截至2020年12月31日注册人综合财务状况报表上的流动负债-其他负债和其他负债-的金额。
不确定的税收状况
登记人未确认税收优惠的期初和期末金额核对如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
DTE能源 | (单位:百万) |
1月1日的余额 | $ | 10 | | | $ | 10 | | | $ | 10 | |
增加前几年的税收头寸 | — | | | — | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
12月31日的结余 | $ | 10 | | | $ | 10 | | | $ | 10 | |
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并附注(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
DTE电气 | (单位:百万) |
1月1日的余额 | $ | 13 | | | $ | 13 | | | $ | 13 | |
增加前几年的税收头寸 | — | | | — | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
12月31日的结余 | $ | 13 | | | $ | 13 | | | $ | 13 | |
DTE Energy拥有$8截至2020年12月31日和2019年12月31日,有100万未确认的税收优惠,如果得到确认,将有利地影响其有效税率。DTE Electric有$10截至2020年12月31日和2019年12月31日,有100万未确认的税收优惠,如果得到确认,将有利地影响其有效税率。注册人预计未确认的税收优惠在未来12个月内不会有任何实质性的减少。
注册人在其综合经营报表上分别确认利息费用和其他费用中与所得税有关的利息和罚金。
与DTE能源公司所得税有关的应计利息总额为#美元5百万美元和$42020年12月31日和2019年12月31日分别为100万。DTE Energy确认与所得税相关的利息支出为#美元1在2020、2019年和2018年达到100万。DTE Energy拥有不是没有累加任何与所得税有关的罚款。
DTE Electric与所得税有关的应计利息总额为#美元6截至2020年12月31日和2019年12月31日,这一数字为100万。DTE Electric确认了与所得税相关的利息支出,名义金额为2020年和#美元12019年和2018年将达到100万。DTE Electric拥有不是没有累加任何与所得税有关的罚款。
2020年,包括DTE Electric在内的DTE Energy就2018纳税年度的联邦税务审计达成和解。DTE Energy 2019年及以后几年的联邦所得税申报单仍需接受美国国税局(IRS)的审查。DTE Energy 2008-2011年度的密歇根州营业税申报单和2015年及以后年份的密歇根州企业所得税申报单仍需接受密歇根州的审查。DTE Energy还在许多州和地方司法管辖区提交纳税申报单,这些司法管辖区的限制法规各不相同。
DTE能源公司-DTE电气公司
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注12-每股收益
每股基本收益的计算方法是将经分配给参与证券的收入调整后的净收入除以期内已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益反映了如果行使任何潜在的稀释工具或将其转换为普通股,将会发生的稀释。DTE Energy的参与证券是股票激励计划下的限制性股票,包含获得不可没收股息的权利。股权单位、绩效股票和股票期权不会获得现金红利;因此,这些奖励不被视为参与证券。欲了解更多信息,请参阅合并财务报表附注15和附注22,分别为“长期债务”和“基于股票的补偿”。
以下是DTE Energy在截至12月31日的年度中计算的基本每股收益和稀释后每股收益的对账单:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:百万,每股除外) |
基本每股收益 | | | | | |
DTE能源公司的净收入 | $ | 1,368 | | | $ | 1,169 | | | $ | 1,120 | |
减去:将收益分配给净限制性股票奖励 | (2) | | | (2) | | | (2) | |
普通股股东可获得的净收入-基本 | $ | 1,366 | | | $ | 1,167 | | | $ | 1,118 | |
| | | | | |
已发行普通股平均数量-基本 | 193 | | | 185 | | | 181 | |
普通股基本每股收益 | $ | 7.09 | | | $ | 6.32 | | | $ | 6.18 | |
| | | | | |
稀释后每股收益 | | | | | |
DTE能源公司的净收入 | $ | 1,368 | | | $ | 1,169 | | | $ | 1,120 | |
减去:将收益分配给净限制性股票奖励 | (2) | | | (2) | | | (2) | |
普通股股东可获得的净收入-稀释后 | $ | 1,366 | | | $ | 1,167 | | | $ | 1,118 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
已发行普通股平均数量-稀释 | 193 | | | 185 | | | 181 | |
稀释后每股普通股收益(a) | $ | 7.08 | | | $ | 6.31 | | | $ | 6.17 | |
_______________________________________
(a)不计入稀释每股收益计算的权益单位约为10.3截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分别为100万美元,以及6.3在截至2018年12月31日的一年中,由于未达到稀释股价门槛,收入为100万美元。有关更多信息,请参阅合并财务报表附注15,“长期债务”。
DTE能源公司-DTE电气公司
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注13-公允价值
公允价值被定义为在本金或最有利市场的计量日期,在市场参与者之间的有序交易中出售资产或支付转移负债所收取的价格。公允价值是一种以市场为基础的计量,它是根据投入确定的,广义上指的是市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设。这些投入可以是容易观察到的、得到市场证实的,或者通常是看不到的投入。注册人作出若干他们相信市场参与者会用来为资产或负债定价的假设,包括有关风险的假设,以及估值技术投入所固有的风险。注册人及其交易对手的信用风险通过使用信用准备金计入资产和负债估值,其影响在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日时并不重要。注册人认为,他们使用的估值技术最大限度地利用了可观察到的基于市场的投入,并最大限度地减少了不可观察到的投入的使用。
已经建立了公允价值等级,将用于计量公允价值的估值技术的投入划分为三个大的层次。公允价值层次对相同资产或负债的活跃市场报价(未调整)给予最高优先权(1级),对不可观察到的投入给予最低优先权(3级)。在某些情况下,用于计量公允价值的投入可能属于公允价值层次的不同级别。所有资产和负债必须根据对整个公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。评估特定投入的重要性可能需要考虑资产或负债特有的因素进行判断,并可能影响资产或负债的估值及其在公允价值层次结构中的位置。注册人根据公允价值层次结构对公允价值余额进行分类,定义如下:
•1级-它包括注册人截至报告日期有能力访问的相同资产或负债在活跃市场的未经调整的报价。
•二级-它包括包括在第1级内的报价以外的投入,这些投入对资产或负债可以直接观察到,或者通过与可观察到的市场数据的佐证而间接观察到。
•3级-它包括无法观察到的资产或负债的投入,其公允价值是根据内部开发的模型或方法估计的,使用的投入通常不太容易观察到,而且在测量日期得到很少(如果有的话)市场活动的支持。不可观测的输入是基于最佳可用信息开发的,并受成本效益约束。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并附注(续)
下表列出了DTE Energy的资产和负债,并按公允价值定期计量和记录(a):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 其他(b) | | 网目(c) | | 净余额 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 其他(b) | | 网目(c) | | 净余额 |
| (单位:百万) |
资产 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金等价物(d) | $ | 438 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 438 | | | $ | 15 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 15 | |
核退役信托基金 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股权证券 | 947 | | | — | | | — | | | 222 | | | — | | | 1,169 | | | 1,046 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,046 | |
固定收益证券 | 102 | | | 371 | | | — | | | 82 | | | — | | | 555 | | | 160 | | | 378 | | | — | | | — | | | — | | | 538 | |
私募股权和其他 | — | | | — | | | — | | | 104 | | | — | | | 104 | | | — | | | — | | | — | | | 43 | | | — | | | 43 | |
现金等价物 | 27 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 27 | | | 34 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 34 | |
其他投资(e) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股权证券 | 55 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 55 | | | 140 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 140 | |
固定收益证券 | 8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8 | | | 79 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 79 | |
现金等价物 | 97 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 97 | | | 4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生资产 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商品合约(f) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
天然气 | 99 | | | 74 | | | 60 | | | — | | | (156) | | | 77 | | | 205 | | | 76 | | | 74 | | | — | | | (266) | | | 89 | |
电 | — | | | 128 | | | 52 | | | — | | | (120) | | | 60 | | | — | | | 223 | | | 83 | | | — | | | (225) | | | 81 | |
环境与其他 | — | | | 150 | | | 4 | | | — | | | (135) | | | 19 | | | — | | | 110 | | | 3 | | | — | | | (110) | | | 3 | |
外币兑换合约 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
衍生资产总额 | 99 | | | 352 | | | 116 | | | — | | | (411) | | | 156 | | | 205 | | | 410 | | | 160 | | | — | | | (601) | | | 174 | |
总计 | $ | 1,773 | | | $ | 723 | | | $ | 116 | | | $ | 408 | | | $ | (411) | | | $ | 2,609 | | | $ | 1,683 | | | $ | 788 | | | $ | 160 | | | $ | 43 | | | $ | (601) | | | $ | 2,073 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
负债 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生负债 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商品合约(f) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
天然气 | $ | (88) | | | $ | (59) | | | $ | (76) | | | $ | — | | | $ | 151 | | | $ | (72) | | | $ | (221) | | | $ | (41) | | | $ | (89) | | | $ | — | | | $ | 266 | | | $ | (85) | |
电 | — | | | (126) | | | (42) | | | — | | | 125 | | | (43) | | | — | | | (231) | | | (67) | | | — | | | 225 | | | (73) | |
环境与其他 | — | | | (137) | | | — | | | — | | | 129 | | | (8) | | | — | | | (121) | | | — | | | — | | | 110 | | | (11) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外币兑换合约 | — | | | (5) | | | — | | | — | | | — | | | (5) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
总计 | $ | (88) | | | $ | (327) | | | $ | (118) | | | $ | — | | | $ | 405 | | | $ | (128) | | | $ | (221) | | | $ | (393) | | | $ | (156) | | | $ | — | | | $ | 601 | | | $ | (169) | |
期末净资产(负债) | $ | 1,685 | | | $ | 396 | | | $ | (2) | | | $ | 408 | | | $ | (6) | | | $ | 2,481 | | | $ | 1,462 | | | $ | 395 | | | $ | 4 | | | $ | 43 | | | $ | — | | | $ | 1,904 | |
资产 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
当前 | $ | 532 | | | $ | 260 | | | $ | 92 | | | $ | — | | | $ | (330) | | | $ | 554 | | | $ | 218 | | | $ | 320 | | | $ | 123 | | | $ | — | | | $ | (513) | | | $ | 148 | |
非电流 | 1,241 | | | 463 | | | 24 | | | 408 | | | (81) | | | 2,055 | | | 1,465 | | | 468 | | | 37 | | | 43 | | | (88) | | | 1,925 | |
总资产 | $ | 1,773 | | | $ | 723 | | | $ | 116 | | | $ | 408 | | | $ | (411) | | | $ | 2,609 | | | $ | 1,683 | | | $ | 788 | | | $ | 160 | | | $ | 43 | | | $ | (601) | | | $ | 2,073 | |
负债 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
当前 | $ | (84) | | | $ | (223) | | | $ | (79) | | | $ | — | | | $ | 318 | | | $ | (68) | | | $ | (211) | | | $ | (300) | | | $ | (85) | | | $ | — | | | $ | 513 | | | $ | (83) | |
非电流 | (4) | | | (104) | | | (39) | | | — | | | 87 | | | (60) | | | (10) | | | (93) | | | (71) | | | — | | | 88 | | | (86) | |
总负债 | $ | (88) | | | $ | (327) | | | $ | (118) | | | $ | — | | | $ | 405 | | | $ | (128) | | | $ | (221) | | | $ | (393) | | | $ | (156) | | | $ | — | | | $ | 601 | | | $ | (169) | |
期末净资产(负债) | $ | 1,685 | | | $ | 396 | | | $ | (2) | | | $ | 408 | | | $ | (6) | | | $ | 2,481 | | | $ | 1,462 | | | $ | 395 | | | $ | 4 | | | $ | 43 | | | $ | — | | | $ | 1,904 | |
_______________________________________
(a)见下一页的脚注。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并附注(续)
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(b)金额代表按资产净值估值的资产,作为公允价值的实际权宜之计。
(c)金额代表主要净额结算协议的影响,这些协议允许DTE Energy净收益和净亏损头寸以及向相同交易对手持有或放置的现金抵押品。
(d)在2020年12月31日,美元438百万美元包括$436百万美元和$2在DTE Energy的综合财务状况报表中,现金和现金等价物以及限制性现金分别包括百万现金等价物。2019年12月31日,美元15百万美元包括$4百万美元和$11在DTE Energy的综合财务状况报表中,现金和现金等价物以及其他投资中分别包含了100万现金等价物。
(e)不包括人寿保险投资的现金退保价值。
(f)对于与清算机构签订的合约,DTE Energy将对大宗商品的所有活动进行净值计算。这可能会导致一些个别商品出现逆差。
下表列出了DTE Electric截至以下日期按公允价值计量和记录的资产:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 其他(a) | | 净余额 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 其他(a) | 净余额 |
| (单位:百万) |
资产 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金等价物(b) | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4 | | | $ | 11 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | $ | 11 | |
核退役信托基金 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股权证券 | 947 | | | — | | | — | | | 222 | | | 1,169 | | | 1,046 | | | — | | | — | | | — | | 1,046 | |
固定收益证券 | 102 | | | 371 | | | — | | | 82 | | | 555 | | | 160 | | | 378 | | | — | | | — | | 538 | |
私募股权和其他 | — | | | — | | | — | | | 104 | | | 104 | | | — | | | — | | | — | | | 43 | | 43 | |
现金等价物 | 27 | | | — | | | — | | | — | | | 27 | | | 34 | | | — | | | — | | | — | | 34 | |
其他投资 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股权证券 | 16 | | | — | | | — | | | — | | | 16 | | | 13 | | | — | | | — | | | — | | 13 | |
固定收益证券 | 11 | | | — | | | — | | | — | | | 11 | | | — | | | — | | | — | | | — | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生资产-FTRS | — | | | — | | | 4 | | | — | | | 4 | | | — | | | — | | | 3 | | | — | | 3 | |
总计 | $ | 1,107 | | | $ | 371 | | | $ | 4 | | | $ | 408 | | | $ | 1,890 | | | $ | 1,264 | | | $ | 378 | | | $ | 3 | | | $ | 43 | | $ | 1,688 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
资产 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
当前 | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | 8 | | | $ | 11 | | | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | — | | $ | 14 | |
非电流 | 1,103 | | | 371 | | | — | | | 408 | | | 1,882 | | | 1,253 | | | 378 | | | — | | | 43 | | 1,674 | |
总资产 | $ | 1,107 | | | $ | 371 | | | $ | 4 | | | $ | 408 | | | $ | 1,890 | | | $ | 1,264 | | | $ | 378 | | | $ | 3 | | | $ | 43 | | $ | 1,688 | |
_______________________________________
(a)金额代表按资产净值估值的资产,作为公允价值的实际权宜之计。
(b)在2020年12月31日,美元4百万美元包括现金等价物和DTE电气公司综合财务状况报表上的现金等价物。2019年12月31日,美元11百万美元的现金等价物包括在DTE电气公司的综合财务状况表上的其他投资中。
现金等价物
现金等价物包括购买时到期日在三个月或以下的投资。公允价值表中显示的现金等价物包括短期投资和货币市场基金。
核退役信托和其他投资
核退役信托和其他投资通过混合基金直接或间接持有债务和股权证券。直接持有的交易所交易债券和股权证券,以及公开交易的混合基金,在交易活跃的市场上使用报价进行估值。非交易所交易的固定收益证券根据经纪人或定价服务提供的报价进行估值。
持有交易所交易股票或债务证券的非公开交易混合基金根据声明的资产净值进行估值。这些基金没有明显的限制,投资可以用以下方式赎回7至65根据基金的不同,提前几天通知。目前无意出售这些混合型基金的投资。
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私募股权和其他资产包括一组被归类为资产净值资产的多元化基金。这些基金主要投资于私募股权合作伙伴关系,以及房地产和私人债务。在基金存续期内,通过清算相关基金资产获得分配。通常没有赎回权。有限合伙人必须终身持有基金或寻找第三方买家,这可能需要普通合伙人的批准。基金的设立期限各不相同,一般在7几年前12好几年了。基金寿命通常可以由普通合伙人延长数年,经有限合伙人批准后再延长。与这些投资有关的无资金承诺总额为#美元。183百万美元和$151分别截至2020年12月31日和2019年12月31日。
对于核退役信托和其他投资的定价,主要价格来源是根据每种证券的资产类型、类别或发行来确定的。受托人监控定价服务提供的价格,如果受托人确定另一个价格来源被认为是可取的,则可以使用补充价格来源或改变给定证券的主要来源。注册人已经了解了这些价格是如何得出的,包括在得出这些价格时使用的投入的性质和可观测性。
衍生资产和负债
衍生品资产和负债由实物和金融衍生品合约组成,包括期货、远期、期权和掉期,这些合约既是交易所交易的,也是场外交易的合约。根据合同类型和市场数据的可获得性,各种投入被用于评估衍生品的价值。交易所交易的衍生品合约使用活跃市场的报价进行估值。注册人在确定市场是否活跃时会考虑以下标准:定价信息更新的频率、不同来源或不同时间定价的可变性,以及公开信息的可用性。其他衍生品合约的估值基于各种输入,包括大宗商品市场价格、经纪商报价、利率、信用评级、违约率、基于市场的季节性和基差因素。注册人监控经纪人和定价服务提供的价格,如果价格变得不可用或其他价格来源被确定为更能代表公允价值,注册人可以使用补充价格来源或改变指数的主要价格来源。注册人已经了解了这些价格是如何得出的。此外,注册人通过比较基于市场的价格来源选择性地确认其交易的公允价值。数学估值模型用于外部市场数据不易观察到的衍生品,例如超出活跃报告期的合约。注册人已经成立了一个风险管理委员会,其职责包括直接或间接确保所有估值方法都按照预先确定的政策进行应用。注册商远期价格曲线的开发和维护已指派给DTE Energy的风险管理部, 这与DTE Energy内部的交易职能是分开的,也是截然不同的。
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下表列出了DTE Energy按公允价值经常性计量的第3级资产和负债的公允价值调整:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 | | 截至2019年12月31日的年度 |
| 天然气 | | 电 | | 其他 | | 总计 | | 天然气 | | 电 | | 其他 | | 总计 |
| (单位:百万) |
截至1月1日的净资产(负债) | $ | (15) | | | $ | 16 | | | $ | 3 | | | $ | 4 | | | $ | (49) | | | $ | (2) | | | $ | 7 | | | $ | (44) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
从3级转移到2级 | (2) | | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
总收益(亏损) | | | | | | | | | | | | | | | |
包括在收入中 | (75) | | | 113 | | | (7) | | | 31 | | | 15 | | | 77 | | | (1) | | | 91 | |
记录在监管负债中 | — | | | — | | | 20 | | | 20 | | | — | | | — | | | 2 | | | 2 | |
购买、发行和结算: | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
安置点 | 76 | | | (119) | | | (12) | | | (55) | | | 19 | | | (59) | | | (5) | | | (45) | |
截至12月31日的净资产(负债) | $ | (16) | | | $ | 10 | | | $ | 4 | | | $ | (2) | | | $ | (15) | | | $ | 16 | | | $ | 3 | | | $ | 4 | |
归因于12月31日持有的资产和负债的未实现收益(亏损)变化而计入净收益的总收益(亏损)(a) | $ | (4) | | | $ | 70 | | | $ | (70) | | | $ | (4) | | | $ | (1) | | | $ | 59 | | | $ | (38) | | | $ | 20 | |
计入监管负债的与12月31日持有的资产和负债相关的未实现收益(亏损)变动引起的合计收益(亏损) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4 | | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | 3 | |
_______________________________________
(a)在DTE Energy的综合运营报表中,金额反映在营业收入中--非公用事业业务和燃料、购买的电力、天然气和其他非公用事业业务。
下表列出了DTE Electric按公允价值经常性计量的3级资产和负债的公允价值对帐:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 |
| (单位:百万) |
截至1月1日的净资产 | $ | 3 | | | $ | 6 | |
计入监管负债的公允价值变动 | 20 | | | 2 | |
购买、发行和结算: | | | |
安置点 | (19) | | | (5) | |
截至12月31日的净资产 | $ | 4 | | | $ | 3 | |
计入监管负债的与12月31日持有的资产和负债相关的未实现收益(亏损)变动引起的合计收益(亏损) | $ | 4 | | | $ | 3 | |
衍生品在不同级别之间转移的主要原因是,由于市场流动性的变化,用于构建价格曲线的源数据发生了变化。调入和调出的反映就好像它们发生在期初一样。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的几年内,DTE Electric没有从3级转移到3级。
下表列出了与DTE Energy的3级资产和负债相关的不可观察的输入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | | | | | | | | | | | |
商品合约 | | 衍生资产 | | 衍生负债 | | 评估技术 | | 无法观察到的输入 | | 量程 | | 加权平均 |
| | (单位:百万) | | | | | | | | | | | |
天然气 | | $ | 60 | | | $ | (76) | | | 贴现现金流 | | 远期基准价(每MMBtu) | | $ | (0.86) | | — | | $ | 2.50 | /MMBtu | | $ | (0.07) | /MMBtu |
电 | | $ | 52 | | | $ | (42) | | | 贴现现金流 | | 远期基价(每兆瓦时) | | $ | (9) | | — | | $ | 6 | /兆瓦时 | | $ | — | /兆瓦时 |
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并附注(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 | | | | | | | | | | | |
商品合约 | | 衍生资产 | | 衍生负债 | | 评估技术 | | 无法观察到的输入 | | 量程 | | 加权平均 |
| | (单位:百万) | | | | | | | | | | | |
天然气 | | $ | 74 | | | $ | (89) | | | 贴现现金流 | | 远期基准价(每MMBtu) | | $ | (1.78) | | — | | $ | 5.78 | /MMBtu | | $ | (0.09) | /MMBtu |
电 | | $ | 83 | | | $ | (67) | | | 贴现现金流 | | 远期基价(每兆瓦时) | | $ | (10) | | — | | $ | 6 | /兆瓦时 | | $ | — | /兆瓦时 |
电力及天然气商品类别的公允价值计量所使用的不可观察的投入,部分由于缺乏可用的经纪商报价而较难观察到,并有少量(如果有的话)市场活动支持,或基于内部开发的模型。天然气和电力合同估值中包含的某些基准价格(即两个地点之间的定价差异)被认为是不可观察到的。不可观测投入的加权平均价格是使用天然气和电力的远期价格曲线的平均值和月产量的绝对值来计算的。
如果上述证券类型的公允价值进行调整,上面列出的投入将直接影响这些证券类型的公允价值。基准价格的大幅增加(减少)将导致多头头寸的公允价值更高(更低),从而抵消对空头头寸的影响。
金融工具的公允价值
下表列出了DTE Energy金融工具的账面价值和公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 携载 | | 公允价值 | | 携载 | | 公允价值 |
| 金额 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 金额 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
| (单位:百万) |
应收票据(a),不包括出租人融资租赁 | $ | 141 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 141 | | | $ | 184 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 184 | |
短期借款 | $ | 38 | | | $ | — | | | $ | 38 | | | $ | — | | | $ | 828 | | | $ | — | | | $ | 828 | | | $ | — | |
应付票据(b) | $ | 19 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 19 | | | $ | 25 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 25 | |
长期债务(c) | $ | 19,439 | | | $ | 2,547 | | | $ | 18,230 | | | $ | 1,397 | | | $ | 16,606 | | | $ | 2,572 | | | $ | 14,207 | | | $ | 1,252 | |
_______________________________________
(a)流动资产中包含的流动部分-DTE Energy合并财务状况表中的其他部分。
(b)包括在DTE Energy的综合财务状况表中的流动负债-其他负债和其他负债。
(c)包括一年内到期的债务、未摊销债务贴现和发行成本。不包括融资租赁义务。
下表列出了DTE Electric金融工具的账面价值和公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 携载 | | 公允价值 | | 携载 | | 公允价值 |
| 金额 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 金额 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
| (单位:百万) |
应收票据-其他(a) | $ | 16 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 16 | | | $ | 9 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 9 | |
短期借款-附属公司 | $ | 101 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 101 | | | $ | 97 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 97 | |
短期借款--其他 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | 354 | | | $ | — | | | $ | 354 | | | $ | — | |
应付票据(b) | $ | 17 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 17 | | | $ | 21 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 21 | |
长期债务(c) | $ | 8,236 | | | $ | — | | | $ | 9,579 | | | $ | 379 | | | $ | 7,180 | | | $ | — | | | $ | 7,916 | | | $ | 173 | |
_______________________________________
(a)包括在DTE电气综合财务状况表中的流动资产-其他和其他资产。
(b)包括在DTE电气综合财务状况表中的流动负债--其他负债和其他负债。
(c)包括一年内到期的债务、未摊销债务贴现和发行成本。不包括融资租赁义务。
有关金融和衍生工具的更多公允价值信息,请参阅合并财务报表附注14,“金融和其他衍生工具”。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并附注(续)
核退役信托基金
DTE Electric有法律义务在其运营许可证到期后让其核电站退役。这一义务在DTE Electric的综合财务状况报表中反映为资产报废义务。MPSC批准的费率规定了费米2退役成本的回收和低放射性废物的处置。见合并财务报表附注9,“资产报废义务”。
下表汇总了DTE Electric对核退役信托基金资产的公允价值:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
| (单位:百万) |
费米2 | $ | 1,841 | | | $ | 1,650 | |
费米1 | 3 | | | 3 | |
低放射性废物 | 11 | | | 8 | |
| $ | 1,855 | | | $ | 1,661 | |
出售证券的成本是根据具体标识确定的。下表列出了DTE Electric的损益以及核退役信托基金出售证券的收益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:百万) |
已实现收益 | $ | 192 | | | $ | 56 | | | $ | 65 | |
已实现亏损 | $ | (111) | | | $ | (31) | | | $ | (42) | |
出售证券所得收益 | $ | 2,350 | | | $ | 788 | | | $ | 1,203 | |
出售证券的已实现损益和费米2信托发生的未实现损益记入监管资产和核退役负债。出售证券的已实现损益和低水平放射性废物基金的未实现损益记入核退役负债。
下表列出了DTE Electric的公允价值和核退役信托基金的未实现损益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 公平 价值 | | 未实现 收益 | | 未实现亏损 | | 公平 价值 | | 未实现 收益 | | 未实现亏损 |
| (单位:百万) |
股权证券 | $ | 1,169 | | | $ | 481 | | | $ | (6) | | | $ | 1,046 | | | $ | 396 | | | $ | (39) | |
固定收益证券 | 555 | | | 20 | | | (1) | | | 538 | | | 24 | | | (1) | |
私募股权和其他 | 104 | | | — | | | — | | | 43 | | | — | | | — | |
现金等价物 | 27 | | | — | | | — | | | 34 | | | — | | | — | |
| $ | 1,855 | | | $ | 501 | | | $ | (7) | | | $ | 1,661 | | | $ | 420 | | | $ | (40) | |
下表按合同到期日汇总了核退役信托基金持有的固定收益证券的公允价值:
| | | | | |
| 2020年12月31日 |
| (单位:百万) |
一年内到期 | $ | 51 | |
在一到五年后到期 | 101 | |
在五到十年后到期 | 89 | |
十年后到期 | 232 | |
| $ | 473 | |
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并附注(续)
核退役信托基金持有的固定收益证券包括#美元。82数以百万计没有合约到期日的非公开交易混合基金。
其他证券
于2020年12月31日及2019年12月31日,综合财务状况表上其他投资所包括的注册人证券主要由DTE Energy的拉比信托内的投资组成。拉比信托的设立是为了为某些不合格的养老金福利提供资金,因此市值的变化在收益中得到确认。损益从DTE Energy分配给DTE Electric,并在注册人的综合经营报表中分别计入其他收入或其他费用。下表汇总了DTE Energy与信托相关的收益(亏损):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:百万) |
与股权证券有关的损益 | $ | (1) | | | $ | 27 | | | $ | (8) | |
与固定收益证券相关的损益 | (2) | | | 10 | | | (3) | |
| $ | (3) | | | $ | 37 | | | $ | (11) | |
附注14-金融和其他衍生工具
注册人于各自的综合财务状况表上确认所有按公允价值计算的衍生工具为衍生资产或负债,除非该等衍生工具符合若干范围例外,包括正常购买及正常销售例外。此外,符合资格并被指定用于对冲会计的衍生品被分类为预测交易的对冲或与已确认资产或负债相关的应收或应支付现金流量的可变性(现金流量对冲);或已确认资产或负债的公允价值对冲或未确认公司承诺的对冲(公允价值对冲)。对于现金流对冲,衍生收益或损失在累积的其他全面收益(亏损)中递延,并在基础交易发生时重新分类为收益。对于公允价值对冲,衍生工具和对冲项目的公允价值变动在每个期间的收益中确认。对于不符合或未指定用于对冲会计的衍生品,公允价值的变化在每个期间的收益中确认。
注册人的初级市场风险敞口与商品价格、信贷和利率相关。注册人有风险管理政策来监控和管理市场风险。注册人使用衍生品工具来管理部分风险敞口。DTE Energy在其能源交易部门使用衍生品工具进行交易。被归类为衍生工具的合约包括电力、天然气、石油、某些环境合约、远期合约、期货合约、期权合约、掉期合约和外币兑换合约。未归类为衍生品的项目包括天然气和环境库存、管道运输合同、一些环境合同和天然气储存资产。
DTE电气-DTE Electric生产、购买、分配和销售电力。DTE Electric使用远期合约来管理电力和燃料价格的变化。基本上所有这些合同都符合正常采购和正常销售例外情况,因此按权责发生制核算。其他衍生品合约为MTM,结算时可通过PSCR机制收回。这导致未实现的收益和损失作为监管资产或负债推迟到实现。
DTE气体-DTE Gas购买、储存、运输、分销和销售天然气,买卖运输和储存能力。DTE Gas为其预期天然气供应需求的一部分签订了固定价格的合同,直至2023年3月。基本上所有这些合同都符合正常采购和正常销售例外情况,因此按权责发生制核算。远期运输和仓储合同一般不是衍生品,因此按权责发生制核算。
天然气储存和管道-该部门主要从事与天然气的收集、运输和储存相关的服务。运输和仓储服务的营销和管理主要使用固定价格合同。一般来说,这些合约不是衍生品,因此按权责发生制核算。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并附注(续)
电力和工业项目-这一部门管理和运营能源和煤粉项目、焦炭电池、减少排放的燃料项目、可再生气体回收和发电资产。分部资产的营销和管理主要采用固定价格合同。这些合约一般不是衍生品,因此按权责发生制核算。
能源交易公司-大宗商品价格风险控制-能源交易公司销售和交易电力、天然气实物产品和能源金融工具,并利用能源商品衍生工具提供能源和资产管理服务。远期、期货、期权和掉期协议用于管理其业务中市场价格和成交量波动的风险敞口。除非符合对冲会计标准,否则这些衍生品都是通过记录公允价值对收益的变化来核算的。
能源交易中心-外币兑换风险中心-Energy Trading拥有外汇远期合约,以经济地对冲根据天然气和电力买卖合同以及天然气运输合同现有的固定加元承诺。能源交易公司签订这些合同是为了缓解加元兑美元汇率波动带来的价格波动。除非符合对冲会计标准,否则这些衍生品都是通过记录公允价值对收益的变化来核算的。
企业和其他非利率风险投资者-DTE Energy可能会使用利率掉期、国库锁和其他衍生品来对冲与利率市场波动相关的风险。
信用风险评估-DTE Energy维持显著降低总体信用风险的信贷政策。这些政策包括对潜在客户和交易对手的财务状况进行评估,包括基础生产性资产的生存能力、信用评级、抵押品要求或其他信用增强措施,如信用证或担保。DTE Energy通常使用标准化协议,允许对与单个交易对手关联的正面和负面交易进行净额结算。DTE Energy根据围绕客户信用风险的因素、历史趋势和其他信息保留了信用损失准备金。根据DTE Energy的信用政策及其2020年12月31日的信用损失拨备,DTE Energy对交易对手不良表现的敞口预计不会对DTE Energy的合并财务报表产生实质性不利影响。
衍生活动
DTE Energy根据其合同的交货期和每份合同中风险的各个组成部分,以投资组合为基础管理其MTM风险。因此,它根据商品(例如电力或天然气)、产品(例如在高峰或非高峰时段交付的电力)、交付地点(例如按地区)、风险概况(例如远期或期权)以及交付期限(例如按月和年)在不同的组成部分中记录和管理其合同下的能源购买和销售义务。以下描述了活动的经营特点和主要风险所代表的活动类别:
•资产优化-代表与DTE Energy拥有和签约的资产相关的衍生活动,包括远期天然气购买和销售、天然气运输和储存能力。这一类别衍生产品价值的变化通常在经济上抵消了基础非衍生产品头寸价值的变化,这些头寸不符合公允价值会计的条件。该类别衍生工具与相关非衍生产品仓位的会计处理不同,可能会导致重大的收益波动。
•营销与创意-它代表通过与能源批发商、生产商、最终用户、公用事业公司、零售聚合器和替代能源供应商建立大量对冲头寸而进行的衍生品活动。
•基于基本面的交易-代表旨在采取观点、捕捉市场价格变化或将资本置于风险中的衍生品活动。这种活动本质上是投机性的,而不是对冲现有的风险敞口。
•其他-这包括DTE Electric与FTR相关的衍生品活动。DTE Electric衍生合约价值的变动被记录为衍生资产或负债,并抵销监管资产或负债,因为这些合约的结算价值将在变现时计入PSCR机制。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并附注(续)
下表列出了DTE Energy衍生工具的公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 导数 资产 | | 导数 负债 | | 导数 资产 | | 导数 负债 |
| (单位:百万) |
指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | | |
外币兑换合约 | $ | — | | | $ | (4) | | | $ | — | | | $ | — | |
未被指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | | |
商品合约 | | | | | | | |
天然气 | $ | 233 | | | $ | (223) | | | $ | 355 | | | $ | (351) | |
电 | 180 | | | (168) | | | 306 | | | (298) | |
环境与其他 | 154 | | | (137) | | | 113 | | | (121) | |
外币兑换合约 | — | | | (1) | | | 1 | | | — | |
未被指定为对冲工具的衍生工具总额 | $ | 567 | | | $ | (529) | | | $ | 775 | | | $ | (770) | |
| | | | | | | |
当前 | $ | 446 | | | $ | (386) | | | $ | 646 | | | $ | (596) | |
非电流 | 121 | | | (147) | | | 129 | | | (174) | |
总导数 | $ | 567 | | | $ | (533) | | | $ | 775 | | | $ | (770) | |
下表列出了DTE Electric衍生工具的公允价值:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
| (单位:百万) |
FTRS-其他流动资产 | $ | 4 | | | $ | 3 | |
未被指定为对冲工具的衍生工具总额 | $ | 4 | | | $ | 3 | |
DTE Energy的某些衍生品头寸受净额结算安排的约束,该安排规定抵消资产和负债头寸以及相关的现金抵押品。这类净额结算安排一般没有限制。根据这种净额结算安排,DTE Energy用与同一交易对手签订的合同收到或支付的现金抵押品抵消了衍生工具的公允价值,从而减少了DTE Energy的总资产和负债。现金抵押品在衍生工具的公允价值与客户应收及应付与同一交易对手的应收账款及应付账款之间按比例分配,只要有风险敞口。在风险敞口净额为零之后,任何剩余的现金抵押品分别作为支付或收到的抵押品反映在应收账款和应付账款中。
DTE Energy还以信用证的形式提供和接收抵押品,这些抵押品可以抵销衍生品净资产和负债以及应收和应付账款。DTE Energy已经开具了金额为$的信用证。7截至2020年12月31日未偿还的百万美元和美元6截至2019年12月31日的100万美元,可用于抵消净衍生品负债。从第三方收到的可用于抵销衍生品净资产的信用证为#美元。9百万美元和$42020年12月31日和2019年12月31日分别为100万。这些信用证余额不包括在下表中,也不计入DTE Energy综合财务状况表中确认的资产和负债。
就与若干结算代理订立的合约而言,衍生工具的公允价值按已实现仓位净额计算,净余额反映为1)衍生资产或负债或2)应收或应付账款。除若干结算代理外,受净额结算安排约束的应收账款及应付账款并未抵销衍生资产及负债的公允价值。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并附注(续)
下表列出了DTE Energy的净现金抵押品抵销安排:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
| (单位:百万) |
以衍生资产为抵押品的现金抵押品 | $ | (12) | | | $ | — | |
衍生负债净额现金抵押品 | 6 | | | — | |
记入应收账款的现金抵押品(a) | 14 | | | 13 | |
记录在应付帐款中的现金抵押品(a) | (1) | | | (3) | |
已过账(收到)的现金抵押品净额合计 | $ | 7 | | | $ | 10 | |
_______________________________________
(a)金额按交易对手净额记录。
下表列出了DTE Energy的衍生资产和负债的净额抵销:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 已确认资产(负债)总额 | | 合并财务状况表中的毛额抵销 | | 合并财务状况表列报的资产(负债)净额 | | 已确认资产(负债)总额 | | 合并财务状况表中的毛额抵销 | | 合并财务状况表列报的资产(负债)净额 |
| (单位:百万) |
衍生资产 | | | | | | | | | | | |
商品合约 | | | | | | | | | | | |
天然气 | $ | 233 | | | $ | (156) | | | $ | 77 | | | $ | 355 | | | $ | (266) | | | $ | 89 | |
电 | 180 | | | (120) | | | 60 | | | 306 | | | (225) | | | 81 | |
环境与其他 | 154 | | | (135) | | | 19 | | | 113 | | | (110) | | | 3 | |
外币兑换合约 | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
衍生资产总额 | $ | 567 | | | $ | (411) | | | $ | 156 | | | $ | 775 | | | $ | (601) | | | $ | 174 | |
| | | | | | | | | | | |
衍生负债 | | | | | | | | | | | |
商品合约 | | | | | | | | | | | |
天然气 | $ | (223) | | | $ | 151 | | | $ | (72) | | | $ | (351) | | | $ | 266 | | | $ | (85) | |
电 | (168) | | | 125 | | | (43) | | | (298) | | | 225 | | | (73) | |
环境与其他 | (137) | | | 129 | | | (8) | | | (121) | | | 110 | | | (11) | |
利率合约 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
外币兑换合约 | (5) | | | — | | | (5) | | | — | | | — | | | — | |
衍生负债总额 | $ | (533) | | | $ | 405 | | | $ | (128) | | | $ | (770) | | | $ | 601 | | | $ | (169) | |
下表显示了衍生品资产和负债的净额抵销,显示了衍生品工具与DTE Energy的综合财务状况报表的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 衍生资产 | | 衍生负债 | | 衍生资产 | | 衍生负债 |
| 当前 | | 非电流 | | 当前 | | 非电流 | | 当前 | | 非电流 | | 当前 | | 非电流 |
| (单位:百万) |
衍生工具公允价值总额 | $ | 446 | | | $ | 121 | | | $ | (386) | | | $ | (147) | | | $ | 646 | | | $ | 129 | | | $ | (596) | | | $ | (174) | |
交易对手净额结算 | (318) | | | (81) | | | 318 | | | 81 | | | (513) | | | (88) | | | 513 | | | 88 | |
抵押品调整 | (12) | | | — | | | — | | | 6 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
报告的衍生品总额 | $ | 116 | | | $ | 40 | | | $ | (68) | | | $ | (60) | | | $ | 133 | | | $ | 41 | | | $ | (83) | | | $ | (86) | |
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并附注(续)
未被指定为对冲工具的衍生品对DTE Energy综合营业报表的影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在衍生工具收益中确认的损益的位置 | | 截至12月31日的年度在衍生工具收益中确认的收益(亏损), |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | (单位:百万) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
商品合约 | | | | | | | | |
天然气 | | 营业收入--非公用事业业务 | | $ | (70) | | | $ | 44 | | | $ | (42) | |
天然气 | | 燃料、购买的电力、天然气和其他-非公用事业 | | 20 | | | (5) | | | (94) | |
电 | | 营业收入--非公用事业业务 | | 91 | | | 44 | | | 49 | |
环境与其他 | | 营业收入--非公用事业业务 | | (118) | | | (26) | | | (1) | |
外币兑换合约 | | 营业收入--非公用事业业务 | | (6) | | | (2) | | | 7 | |
总计 | | | | $ | (83) | | | $ | 55 | | | $ | (81) | |
与交易合同相关的收入和能源成本在DTE Energy的综合运营报表中按净额列示。用于交易目的的商品衍生品和金融非交易商品衍生品采用MTM法进行会计处理,未实现和已实现损益记录在营业收入--非公用事业业务中。非交易实物商品买卖衍生合约一般采用MTM法核算,销售未实现和已实现损益记录在营业收入中-非公用事业运营和购买,记录在燃料、购买的电力、天然气和其他非公用事业项目中。
以下为截至2020年12月31日DTE Energy未平仓衍生品合约的累计总成交量:
| | | | | | | | |
商品 | | 单位数 |
天然气(MMBtu) | | 1,757,668,006 | |
电力(兆瓦时) | | 29,383,355 | |
| | |
外币兑换(加元) | | 144,655,453 | |
| | |
可再生能源证书(MWh) | | 9,221,803 | |
碳排放量(公吨) | | 12,495,202 | |
DTE Energy的多家子公司已经签订了包含评级触发器的合同,并由DTE Energy提供担保。这些合同包含条款,允许交易对手要求DTE Energy在DTE Energy的信用评级被下调至投资级以下时,将现金或信用证作为抵押品。这些条款中的某些条款(称为“硬触发器”)规定了在发生信用降级时可要求DTE Energy提供抵押品的具体情况,而其他条款(称为“软触发器”)则没有那么具体。对于具有软触发机制的合约,很难估计交易对手可能要求的抵押品金额和/或DTE Energy最终可能需要提交的抵押品金额。可以要求的此类抵押品的金额根据大宗商品价格(主要是天然气、电力、环境和煤炭)以及基础交易的拨备和到期日而波动。截至2020年12月31日,根据硬触发和软触发条款,DTE Energy在评级下调至投资级以下时以现金或信用证形式提供抵押品的合同义务为$428百万美元。
截至2020年12月31日,DTE Energy拥有451净负债头寸中有数百万的衍生品,存在硬触发因素。的确有不是抵押品以此类负债为抵押的抵押品,包括现金和信用证。存在合同抵销的相关衍生净资产头寸为$401百万美元。剩余净额$50百万美元来自于$428百万美元,如上所述。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并附注(续)
注15-长期债务
长期债务
截至12月31日,DTE Energy的长期未偿债务和未偿债务加权平均利率为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率,利率(a) | | 到期日 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | (单位:百万) |
抵押债券、票据和其他 | | | | | | | |
DTE能源债务,无担保 | 2.7% | | 2022 — 2033 | | $ | 8,175 | | | $ | 6,625 | |
DTE电气应税债务,主要担保 | 3.9% | | 2021 — 2050 | | 8,030 | | | 6,930 | |
DTE电子免税税收债券(b) | 4.1% | | 2021 — 2030 | | 278 | | | 310 | |
DTE天然气应税债务,主要担保 | 4% | | 2023 — 2050 | | 1,910 | | | 1,710 | |
| | | | | | | |
| | | | | 18,393 | | | 15,575 | |
未摊销债务贴现 | | | | | (25) | | | (24) | |
未摊销债务发行成本 | | | | | (104) | | | (91) | |
一年内到期的长期债务 | | | | | (462) | | | (682) | |
| | | | | $ | 17,802 | | | $ | 14,778 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
次级债券 | | | | | | | |
附属债券 | 5.3% | | 2076 — 2080 | | $ | 1,210 | | | $ | 1,180 | |
未摊销债务发行成本 | | | | | (35) | | | (34) | |
| | | | | $ | 1,175 | | | $ | 1,146 | |
_______________________________________
(a)截至2020年12月31日的加权平均利率。
(b)DTE Electric免税收入债券是由一家公共机构发行的,该机构以与收入债券基本相同的条款将收益借给DTE Electric。
截至12月31日,DTE Electric的长期未偿债务和未偿债务的加权平均利率为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率,利率(a) | | 到期日 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | (单位:百万) |
抵押债券、票据和其他 | | | | | | | |
应税债务,主要是有担保的 | 3.9% | | 2021 — 2050 | | $ | 8,030 | | | $ | 6,930 | |
免税收入债券(b) | 4.1% | | 2021 — 2030 | | 278 | | | 310 | |
| | | | | 8,308 | | | 7,240 | |
未摊销债务贴现 | | | | | (16) | | | (15) | |
未摊销债务发行成本 | | | | | (56) | | | (45) | |
一年内到期的长期债务 | | | | | (462) | | | (632) | |
| | | | | $ | 7,774 | | | $ | 6,548 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
_______________________________________
(a)截至2020年12月31日的加权平均利率。
(b)免税收入债券是由一家公共机构发行的,该机构以与收入债券基本相同的条款将收益借给DTE Electric。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并附注(续)
债务发行
2020年,发行了以下债务:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司 | | 月份 | | 类型 | | 利率,利率 | | 到期日 | | 金额 |
| | | | | | | | | | (单位:百万) |
DTE电气 | | 二月 | | 抵押债券(a) | | 2.25% | | 2030 | | $ | 600 | |
DTE电气 | | 二月 | | 抵押债券(a) | | 2.95% | | 2050 | | 500 | |
DTE电气 | | 四月 | | 抵押债券(b) | | 2.63% | | 2031 | | 600 | |
DTE能源 | | 八月 | | 高级注释(c) | | 1.05% | | 2025 | | 800 | |
DTE气体 | | 八月 | | 抵押债券(d) | | 2.35% | | 2030 | | 125 | |
DTE气体 | | 八月 | | 抵押债券(d) | | 3.20% | | 2050 | | 125 | |
DTE能源 | | 十月 | | 次级债券(e) | | 4.38% | | 2080 | | 230 | |
DTE能源 | | 十月 | | 高级注释(f) | | 0.55% | | 2022 | | 750 | |
| | | | | | | | | | $ | 3,730 | |
_______________________________________
(a)所得款项用于偿还#美元300DTE Electric 2010年A系列产品中的1.8亿美元4.892020年到期的优先债券百分比,偿还短期借款,资本支出,以及用于其他一般公司用途。
(b)所得款项用于偿还#美元300DTE Electric 2010年B系列产品中的1.8亿美元3.452020年到期的优先债券百分比,偿还$32DTE Electric 2008系列KT可变利率高级票据中的1.8亿美元将于2020年到期,用于偿还短期借款、资本支出和其他一般企业用途。
(c)用于偿还短期借款和一般企业用途的收益。
(d)所得款项用于偿还#美元502000万台DTE Gas的2008系列I6.362020年到期的高级债券百分比,用于一般公司用途,包括资本支出。
(e)所得款项用于偿还#美元200DTE Energy 2012年C系列产品中的1.8亿美元5.252062年到期的次级债券百分比,用于一般公司用途。
(f)所得款项用于偿还DTE Energy的美元5002021年3月到期的3.8亿美元无担保定期贷款,偿还DTE Energy的$1672021年6月到期的1.8亿美元无担保定期贷款,以及一般企业用途。
债务赎回
2020年,赎回了以下债务:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司 | | 月份 | | 类型 | | 利率,利率 | | 到期日 | | 金额 |
| | | | | | | | | | (单位:百万) |
DTE电气 | | 三月 | | 高级注释 | | 4.89% | | 2020 | | $ | 300 | |
DTE电气 | | 七月 | | 高级注释 | | 5.63% | | 2020 | | 32 | |
DTE电气 | | 七月 | | 高级注释 | | 3.45% | | 2020 | | 300 | |
DTE气体 | | 九月 | | 高级注释 | | 6.36% | | 2020 | | 50 | |
DTE能源 | | 十月 | | 次级债券 | | 5.25% | | 2062 | | 200 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | $ | 882 | |
下表显示了注册人预定的债务到期日,不包括债务的任何未摊销折扣:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026年及其后 | | 总计 |
| (单位:百万) |
DTE能源(a) | $ | 462 | | | $ | 3,466 | | | $ | 1,177 | | | $ | 1,425 | | | $ | 1,220 | | | $ | 11,853 | | | $ | 19,603 | |
DTE电气 | $ | 462 | | | $ | 316 | | | $ | 202 | | | $ | 400 | | | $ | 350 | | | $ | 6,578 | | | $ | 8,308 | |
_______________________________________
(a)金额包括DTE Electric的预定债务到期日。
次级债券
DTE Energy有权延期支付次级债券的利息。如果DTE Energy行使这一权利,它不能在延期期间宣布或支付股息,也不能赎回、购买或收购其任何股本。任何递延利息支付将按与相关债务发行相关的利率承担额外利息。截至2020年12月31日,次级债券没有延期支付利息。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并附注(续)
交叉违约条款
DTE Electric和DTE Gas几乎所有的净公用事业资产都受抵押留置权的约束。如果DTE Electric或DTE Gas不能及时偿还这些抵押贷款下的债务,这种失败可能会导致DTE Energy的债务交叉违约。
储气和管道分段收购融资
2019年12月,DTE Energy完成了对中游天然气资产的收购。此次收购的资金来源是发行股票单位、高级票据和普通股。有关此次收购的更多信息,请参见合并财务报表附注4“收购和处置”。
2019年11月,DTE发行了$1.310亿美元的股权单位。每个股权单位都有一个声明的金额为$50最初以公司单位的形式发行,包括(I)购买DTE Energy普通股的远期购买合同(股票购买合同)和(Ii)DTE Energy 2019年系列F2.25%RSN本金1,000美元的1/20不可分割实益所有权权益。RSN债务工具和股票购买合约权益工具被视为独立的工具,因为投资者可以将RSN与股票购买合约分开交易,也可以单独结算股票购买合约。公司单位在纽约证券交易所上市,代码为DTP。
股票购买合同规定,持有者有义务在结算日(2022年11月1日)向DTE Energy购买,价格为$50根据股票购买合同,以下数量的DTE Energy普通股可进行反稀释调整:
•如果DTE Energy的普通股的AMV,即DTE Energy的普通股在交易日内的平均成交量加权平均价20在紧接股票购买合约结算日之前的第三个预定交易日结束的连续预定交易日期间等于或大于$157.50, 0.3175普通股;
•如果AMV小于$157.50但大于$126.00,相当于$的普通股数量50除以平均资产净值;及
•如果AMV小于或等于$126.00, 0.3968普通股。
RSN的利息利率为2.25每年1%,按季度支付,2025年11月1日到期。RSN将在2022年受到表彰。如果这次再营销成功,注册资产抵押贷款的利率将被重置,此后将按重置利率每半年支付一次利息。如果没有成功的再营销,RSN的利率将不会重置。RSN的持有者将有权将RSN出售给DTE Energy,价格为100认沽股权所得款项将被视为已用来抵销持股人根据股票购买合约所承担的义务,而认沽股权所得款项将被视为已用于抵销持股人根据股票购买合约所承担的义务。DTE Energy还可以在最终再营销失败的情况下全部或部分赎回RSN。
未来合同调整付款的现值为#美元150百万美元被记录为股东权益的减少,但被股票购买合同负债所抵消。股票购买合同负债包括在DTE Energy的综合财务状况报表中的流动负债-其他负债和其他负债中。2020年2月1日,DTE Energy开始向股票购买合同持有人支付季度合同调整款项,费率为4所述金额$的每年百分比50每股本单位,或$2每年。RSN的利息支付被记录为利息支出,股票购买合同付款被计入债务。股票购买合同负债的增加记为推定利息费用。
库存股法用于计算股票购买合同的稀释每股收益。在库存股方式下,股票购买合同只有在结算利率以DTE普通股市值大于美元为基础时才会产生稀释效果。157.50(门槛升值价格)。截至2020年12月31日,股票收购价合约是反稀释的,因此不包括在稀释后每股收益的计算中。
如果股票购买合同的付款被推迟,DTE Energy可能不会进行与其股本相关的任何现金分配,包括股息、赎回、回购、清算支付或担保支付。此外,在延期期间,DTE Energy不得支付、赎回或回购与RSN同等或从属于RSN的任何债务证券。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并附注(续)
在股票购买合同结算之前,每份合同标的的股票都不流通股。根据股票购买合同的条款,假设没有反稀释或其他调整,DTE Energy将在8.3百万和10.32022年11月,其普通股为100万股。总计13DTE能源公司已预留了100万股普通股,以供与股票购买合同相关的发行。
以下是有关DTE Energy股权部门的精选信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
发行日期 | | 已发放的单位 | | 净收益总额 | | 长期债务总额 | | RSN年利率 | | 股票购买合同年利率 | | 股票购买结算日 | | 购股合同责任(a) | | RSN到期日 |
(单位:百万,不包括利率) |
11/1/19 | | 26 | | $ | 1,268 | | | $ | 1,300 | | | 2.25% | | 4.0% | | 11/1/2022 | | $ | 150 | | | 11/1/2025 |
_______________________________________
(a)支付$492020年生产了100万辆。股票购买合同负债为#美元。101百万美元和$150截至2020年12月31日和2019年12月31日,分别为100万美元,不包括利息。
附注16-优先证券和优先证券
截至2020年12月31日,授权存量和未发行存量如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司 | | 股票类型 | | 面值 | | 授权股份 |
DTE能源 | | 择优 | | $ | — | | | 5,000,000 | |
DTE电气 | | 择优 | | $ | 100 | | | 6,747,484 | |
DTE电气 | | 偏好 | | $ | 1 | | | 30,000,000 | |
DTE气体 | | 择优 | | $ | 1 | | | 7,000,000 | |
DTE气体 | | 偏好 | | $ | 1 | | | 4,000,000 | |
附注17-短期信贷安排和借款
DTE Energy、DTE Electric和DTE Gas有可用于一般企业借款的无担保循环信贷协议,但旨在为这些公司的每一项商业票据计划提供流动性支持。左轮手枪下的借款可以现行的短期利率获得。DTE Energy还拥有其他设施来支持信用证发行。
于2020年,注册人订立一系列无担保定期贷款以筹集额外流动资金,包括符合无担保循环信贷协议的条款。其中几笔定期贷款是在2020年签订并随后偿还的。截至2020年12月31日,仍有一笔无担保定期贷款,200DTE Electric于2020年11月签订了100万美元贷款,到期日为2021年11月。到2020年12月31日,不是金额已经提取,承诺费也不是很高。如果在2021年4月30日之前没有提取任何金额,这笔贷款将终止。
2020年5月,DTE Energy的间接全资子公司DTE Lake Erie Generation,Inc.1101000万无担保循环信贷协议,为加拿大安大略省一家加拿大综合钢铁制造厂的现场发电和相关基础设施项目的建设提供资金。循环信贷协议由DTE Energy担保,有1加元49截至2020年12月31日,未偿还金额为3.8亿美元。循环信贷协议将于2023年5月到期,其条款与DTE Energy的无担保循环信贷协议一致。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并附注(续)
无担保循环信贷协议要求DTE Energy、DTE Electric和DTE Gas保持总融资债务与资本比率不超过0.65在协议中,“融资债务总额”是指每家公司及其合并子公司的所有债务,包括融资租赁义务、对冲协议和第三方债务担保,但不包括或有债务、无追索权和次级债务、某些股权挂钩证券和某些DTE Gas短期债务(第二季度末的计算除外)。“资本化”是指(A)融资债务总额加上(B)“合并净值”的总和,等于每家公司及其合并子公司的合并总股本(不包括某些FASB报表下的养老金影响),这是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则确定的。截至2020年12月31日,DTE Energy、DTE Electric和DTE Gas的总融资债务占总资本的比率为0.59到1,0.51设置为1,并且0.48分别降至1,并遵守了这一金融契约。
下表显示了在2020年12月31日已就位的设施下的可用性:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| DTE能源 | | DTE电气 | | DTE气体 | | 总计 |
| (单位:百万) |
无担保信用证融资,2021年2月到期 | $ | 150 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 150 | |
无担保信用证融资,2021年8月到期 | 110 | | | — | | | — | | | 110 | |
无担保定期贷款,2021年11月到期 | — | | | 200 | | | — | | | 200 | |
加拿大无担保循环信贷安排,2023年5月到期 | 86 | | | — | | | — | | | 86 | |
无担保循环信贷安排,2024年4月到期 | 1,500 | | | 500 | | | 300 | | | 2,300 | |
| 1,846 | | | 700 | | | 300 | | | 2,846 | |
截至2020年12月31日的未偿还金额 | | | | | | | |
| | | | | | | |
信用证 | 193 | | | — | | | — | | | 193 | |
| | | | | | | |
左轮手枪借款 | 38 | | | — | | | — | | | 38 | |
| 231 | | | — | | | — | | | 231 | |
2020年12月31日的净可用性 | $ | 1,615 | | | $ | 700 | | | $ | 300 | | | $ | 2,615 | |
DTE Energy拥有$59用于各种公司用途且不包括在上述融资中的其他未偿还信用证。这些信用证包括一美元。50DTE Energy于2020年7月签订了100万份未承诺信用证安排,其中全部金额已提取。该设施将于2021年7月到期,并有自动续签条款。
对于DTE Energy,短期借款的加权平均利率为1.1%和2.0分别为2020年12月31日和2019年12月31日。对于DTE Electric,短期借款的加权平均利率为1.92019年12月31日。截至2020年12月31日,没有未偿还的短期借款。
在维持某些交易所交易风险管理头寸的同时,DTE Energy可能被要求向其清算代理提供抵押品。DTE Energy与其清算代理达成了需求融资协议,包括一项最高可达美元的协议。100百万美元,无限期,协议金额最高可达$150目前签约到2022年的100万人,需要续签。$100修改后的百万协议还允许最高可达$50100万美元的额外保证金融资,前提是DTE Energy发布增量金额的信用证。这两项协议都允许抵押品过账的抵销权。截至2020年12月31日,这些设施下的容量为$300百万美元。根据这些协议,未清偿款项为$。49百万美元和美元114分别为2020年12月31日和2019年12月31日的100万美元,并被发布的抵押品完全抵消。
股息限制
DTE Energy的某些信贷安排包含一项条款,要求DTE Energy保持协议中定义的总融资债务与资本比率不超过0.65设置为1,其效果是限制DTE Energy可以支付的股息金额,以保持遵守该条款。截至2020年12月31日,这一条款的影响是将股息支付限制在不超过美元。2.8DTE Energy的留存收益为30亿美元7.2十亿美元。确实有不是DTE Energy支付股息能力方面的其他有效限制。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并附注(续)
附注18-租契
承租人
DTE Energy的租约主要包括各种形式的设备、计算机硬件、煤炭轨道车、生产设施、建筑物和某些地役权租约,租期从大约2至40好几年了。DTE Electric的租约主要包括各种形式的设备、计算机硬件、煤炭轨道车和某些地役权租约,租期从大约2至40好几年了。
当登记人有权控制通过合同转让的特定财产、厂房或设备的使用一段时间并支付对价时,租约被视为存在。当登记人有权获得已确定资产的几乎所有经济利益并有权指导使用此类资产时,控制权即被视为发生。
租赁负债是利用贴现率来确定租赁付款的现值。主题842要求使用租赁中隐含的费率,而该费率是容易确定的。当租赁中隐含的利率不容易确定时,使用递增借款利率。注册人已根据与租赁期限类似的以抵押方式支付的利率确定各自的增量借款利率。DTE Electric和DTE Gas的增量借款利率是利用剩余租赁期限相同期限的第一抵押债券各自的担保借款利率确定的。非公用事业实体的增量借款利率是利用隐含担保借款利率确定的,该隐含担保借款利率基于剩余租赁期限的类似期限的无担保利率,然后根据抵押品的估计影响进行调整。
注册人的某些租约包含升级条款,根据该条款,付款将根据消费者价格指数或劳动力指数进行调整。DTE Energy的租约包含非基于指数的升级条款,用于固定美元或百分比增长。DTE Electric的租约包含非基于指数的升级条款,用于固定美元涨幅。DTE Energy也有租赁合同,根据租赁资产的使用情况或与租赁资产相关的收入,支付不同的费用。DTE Electric也有根据租赁资产的使用情况支付可变费用的租赁。
某些地役权和煤炭轨道车租赁包含条款,根据该条款,登记人有权选择在各自租约规定的时间范围内发出终止租赁协议的通知,以终止租赁协议。在合理地确定租约将会终止时,注册人在确定租约期限时已考虑了这些规定。
注册人拥有某些包含购买选择权的租约。根据租赁物业的性质和购买选择权的条款,注册人已确定不合理地确定该等购买选择权将被利用。因此,购买选择权的影响没有计入标的租赁的使用权资产和租赁负债的确定中。
注册人拥有某些包含续订选项的租约。如续期选择权被视为合理确定会发生,则该等选择权的影响计入使用权资产及租赁负债的厘定。
注册人与租赁和非租赁部分有协议,通常单独核算。租赁中的对价根据估计的相对独立价格在租赁和非租赁组成部分之间分配。登记人拥有某些煤炭轨道车租赁,其非租赁部分和租赁部分被视为一个单独的租赁部分,这是主题842所允许的。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并附注(续)
以下为截至12月31日年度的租赁成本构成摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| DTE能源 | | DTE电气 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | |
| (单位:百万) |
经营租赁成本 | $ | 39 | | | $ | 41 | | | $ | 14 | | | $ | 17 | | | |
融资租赁成本: | | | | | | | | | |
使用权资产摊销 | 5 | | | 4 | | | 4 | | | 4 | | | |
租赁负债利息 | — | | | — | | | — | | | — | | | |
融资租赁总成本 | 5 | | | 4 | | | 4 | | | 4 | | | |
可变租赁成本 | 10 | | | 10 | | | — | | | — | | | |
短期租赁成本 | 12 | | | 10 | | | 6 | | | 3 | | | |
| | | | | | | | | |
| $ | 66 | | | $ | 65 | | | $ | 24 | | | $ | 24 | | | |
注册人已选择不将主题842的确认要求应用于租期为12个月或更短的租约。DTE Energy和DTE Electric将运营成本、可变成本和短期租赁成本记录为合并运营报表中的运营费用,但可资本化为其他资产的某些金额除外。
以下为截至12月31日止年度与租赁有关的其他资料摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| DTE能源 | | DTE电气 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:百万) |
补充现金流信息 | | | | | | | |
为计量这些负债所包括的金额支付的现金: | | | | | | | |
融资租赁的营业现金流 | $ | 3 | | | $ | 5 | | | $ | 2 | | | $ | 5 | |
营业租赁的营业现金流 | $ | 40 | | | $ | 40 | | | $ | 14 | | | $ | 16 | |
| | | | | | | |
以租赁义务换取的使用权资产: | | | | | | | |
经营租约 | $ | 18 | | | $ | 68 | | | $ | — | | | $ | 27 | |
融资租赁 | $ | 19 | | | $ | 8 | | | $ | 14 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
加权平均剩余租赁年限(年) | | | | | | | |
经营租约 | 9.3 | | 9.7 | | 10.4 | | 10.6 |
融资租赁 | 7.6 | | 9.1 | | 3.1 | | 2.0 |
| | | | | | | |
加权平均贴现率 | | | | | | | |
经营租约 | 3.4 | % | | 3.5 | % | | 3.3 | % | | 3.3 | % |
融资租赁 | 2.0 | % | | 3.1 | % | | 1.0 | % | | 3.1 | % |
截至2020年12月31日,注册人根据租约支付的未来剩余期限的最低租赁金如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| DTE能源 | | DTE电气 |
| 经营租约 | | 融资租赁 | | 经营租约 | | 融资租赁 |
| (单位:百万) |
2021 | $ | 37 | | | $ | 8 | | | $ | 13 | | | $ | 6 | |
2022 | 31 | | | 8 | | | 12 | | | 6 | |
2023 | 22 | | | 8 | | | 10 | | | 6 | |
2024 | 13 | | | 2 | | | 8 | | | 1 | |
2025 | 8 | | | 1 | | | 6 | | | — | |
2026年及其后 | 61 | | | 7 | | | 32 | | | — | |
未来最低租赁付款总额 | 172 | | | 34 | | | 81 | | | 19 | |
推算利息 | (28) | | | (3) | | | (14) | | | — | |
租赁负债 | $ | 144 | | | $ | 31 | | | $ | 67 | | | $ | 19 | |
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并附注(续)
综合财务状况表中报告的融资租赁情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| DTE能源 | | DTE电气 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:百万) |
不动产、厂房和设备内的使用权资产,净额 | $ | 29 | | | $ | 15 | | | $ | 16 | | | $ | 7 | |
流动负债内的流动租赁负债--其他 | $ | 7 | | | $ | 4 | | | $ | 6 | | | $ | 3 | |
长期租赁负债 | $ | 24 | | | $ | 11 | | | $ | 13 | | | $ | 4 | |
出租人
在2020年,DTE Energy执行了一项出售REF业务的会员权益的交易,作为一项融资租赁安排,期限不到2年,融资租赁净投资额为#美元81000万美元,销售利润为美元112000万。同样在2020年,DTE Energy根据长期协议为一个大型工业客户完成了某些能源基础设施资产的建设并开始运营,这些资产将在2040年合同期限结束时转让给客户。DTE Energy作为融资租赁安排占协议的一部分,确认净投资为#美元。1332000万。
DTE Energy通过一份融资租赁合同将其管道系统的一部分租赁给Vector Pipeline,该合同已续签至2025年,并合理地确定将行使额外的续签选项至2040年。DTE Energy拥有一家40矢量管道的%权益。DTE Energy在与Vector Pipeline相关的融资租赁上的净投资为#美元39于2020年12月31日为100万美元,并包括在下表融资租赁表中。
DTE Energy还根据管道、能源设施和相关设备的运营租赁租赁各种资产。这类租赁包括固定付款和可变付款,视租量而定,条款从2至24好几年了。一般情况下,经营租约在租约结束时没有购买资产的续期条款或选择权。经营租约一般没有便利终止条款。在租赁合同规定的特定情况下,例如在违约的情况下,可以允许终止。
若干融资及经营租赁的租期延至租赁资产的估计经济寿命结束,因此不会产生剩余价值。融资和经营租赁项下的任何剩余剩余价值预计将通过差饷、续签或新租赁合同收回。剩余价值已根据租赁资产的估计经济寿命确定。融资和经营租赁不包含剩余价值担保。
某些经营租约既有租赁部分,也有非租赁部分。租赁和非租赁部分根据估计的相对独立销售价格进行分配。
当登记人在一段时间内向其他当事人提供了控制通过合同转让的已确定财产、厂房或设备的使用的权利,并收到对价时,租约即被视为存在。当登记人向其他当事人提供了获得已确定资产的几乎所有经济利益的权利和指导使用此类资产的权利时,控制权被视为发生。
截至12月31日的年度,DTE Energy与经营租赁相关的租赁收入如下:
| | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | |
| (单位:百万) |
固定付款(a) | $ | 66 | | | $ | 65 | | | |
可变支付金(a) | 124 | | | 128 | | | |
| $ | 190 | | | $ | 193 | | | |
_______________________________________
(a)包括$108百万美元和$130运营收入中报告的租赁付款为百万美元,82百万美元和$63截至2020年12月31日和2019年12月31日,DTE Energy的合并运营报表上报告的其他收入中报告的租赁付款为100万英镑。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并附注(续)
截至2020年12月31日,DTE Energy在剩余期限的运营租赁项下的未来最低租金收入如下:
| | | | | |
| DTE能源 |
| (单位:百万) |
2021 | $ | 62 | |
2022 | 22 | |
2023 | 22 | |
2024 | 22 | |
2025 | 19 | |
2026年及其后 | 175 | |
| $ | 322 | |
根据经营租赁,与DTE Energy物业相关的折旧费用为$27百万美元和$26截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
以下是截至12月31日DTE Energy的运营租赁物业摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
| (单位:百万) |
经营租约下的总财产 | $ | 447 | | | $ | 445 | |
经营租赁项下财产的累计摊销 | $ | 197 | | | $ | 173 | |
截至2020年12月31日,DTE Energy对剩余期限融资租赁的净投资构成如下:
| | | | | | | |
| DTE能源 |
| (单位:百万) |
2021 | $ | 24 | | | |
2022 | 20 | | | |
2023 | 19 | | | |
2024 | 19 | | | |
2025 | 19 | | | |
2026年及其后 | 253 | | | |
未来最低租赁收据总额 | 354 | | | |
租赁管道的剩余价值 | 17 | | | |
非劳动收入减少 | 193 | | | |
融资租赁净投资 | 178 | | | |
较少电流部分 | 9 | | | |
| $ | 169 | | | |
融资租赁项下确认的利息收入为#美元。16百万美元和$5截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分别为百万美元,包括美元4这两个时期与矢量管道相关的百万美元。
附注19-承诺和或有事项
环境
DTE电气
空气-DTE Electric受EPA臭氧和细颗粒物运输以及酸雨法规的约束,这些法规限制了发电厂的SO排放2而且没有X。美国环保署和密歇根州还发布了与臭氧、细颗粒物、区域性雾霾、汞和其他空气污染有关的减排规定。这些规定导致了对化石燃料发电厂的控制,以减少碳排放2,不X汞和其他排放物。未来几年可能会出现额外的规则制定,这可能需要对SO进行额外的控制2,不X以及其他有害的空气污染物。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并附注(续)
美国环保署在2014年11月提出了修订后的地面臭氧空气质量标准,并特别要求对臭氧标准的形式和水平提出意见。这些标准于2015年10月最终敲定。2016年10月,密歇根州向美国环保署建议,该州哪些地区没有达到新标准。2018年4月30日,美国环保署最终确定了密歇根州建议的密歇根州东南部边缘不达标称号。该州被要求制定和实施一项计划,在2021年之前解决密歇根州东南部臭氧未达标地区的问题。登记者目前无法预测国家解决臭氧未达标地区的计划的范围和相关的财务影响。
2009年7月,注册人收到了EPA的11月/FOV,其中声称五DTE发电厂违反了《清洁空气法》下的新污染源性能标准、防止重大恶化要求和运营许可要求。2010年6月,EPA发布了一份11月/FOV报告,对门罗发电厂2号机组的一个项目和停电提出了类似的指控。2013年3月,DTE Energy收到了EPA关于2009年11月/FOV的补充11月。11月的补充文件指控,除其他事项外,还违反了《清洁空气法》(Clean Air Act)下的新污染源审查条款。
2010年8月,应美国环保署的要求,美国司法部在美国密歇根州东区地区法院对DTE Energy和DTE Electric提起民事诉讼,涉及2010年6月的11月/FOV事故和门罗发电厂2号机组的停电工作。2011年8月,美国地区法院法官批准了DTE Energy在民事案件中要求即决判决的动议,驳回了此案,并做出了有利于DTE Energy和DTE Electric的判决。2011年10月,环境保护局向第六巡回上诉法院提交了上诉通知。2013年3月,上诉法院将此案发回美国地区法院,以审查新来源审查通知要求的程序部分。2013年9月,EPA提交了一项动议,寻求许可修改他们关于2010年11月/FOV的申诉,增加了与特伦顿海峡和贝尔河发电厂进行的停电工作相关的额外索赔,以及与门罗发电厂进行的工作相关的额外索赔。2014年3月,美国地区法院法官再次批准了DTE Energy的即决判决动议,驳回了与门罗2号机组有关的民事案件。2014年4月,美国地区法院法官批准了美国环保署和塞拉俱乐部提出的动议,要求修改他们的新来源审查申诉,在2014年10月增加门罗1号、2号和3号机组、贝尔河1号和2号机组以及特伦顿海峡9号机组的额外索赔。美国环保署和美国司法部就美国地区法院法官驳回门罗2号机组一案提交了上诉通知。修订后的新来源审查索赔全部搁置,等待第六巡回上诉法院解决上诉。2017年1月10日,最高法院意见分歧的陪审团推翻了美国地区法院的裁决。2017年5月8日, DTE Energy和DTE Electric提交了一项动议,要求在向美国最高法院提交移审令请愿书之前暂缓执行任务。第六巡回法院于2017年5月16日批准了这项动议,将索赔搁置在美国地区法院,直到美国最高法院处理此案。DTE Electric和DTE Energy于2017年7月31日提交了移审令的请愿书。2017年12月11日,美国最高法院驳回了移送。由于最高法院决定不审查此事,此案被发回美国地区法院进行进一步诉讼,2018年6月14日该案被搁置,等待和解谈判。
2020年5月,注册人、美国和塞拉俱乐部达成和解,并以同意法令和注册人与塞拉俱乐部之间的单独和解协议(单独协议)的形式进行纪念。同意法令由美国地区法院提交并收到,公众评议期于2020年6月14日结束。同意法令是与美国地区法院达成的,生效日期为2020年7月23日,DTE Electric随后支付了#美元的民事罚款。22000万。
塞拉俱乐部于2020年5月22日向美国地区法院提交了单独的协议,但美国反对加入单独的协议。在审查此事后,美国地区法院裁定,单独协议是一项私人和解协议,因此,它不应被纳入同意法令或由法院签署。基于此,塞拉俱乐部自愿撤回了对此案的最初申诉,承认它已通过单独协议的方式与DTE Electric私下解决了问题。2020年12月3日,美国地区法院发布了一项意见和命令,批准了干预者自愿解雇的动议。
截至2020年12月31日,美元5和解协议仍将积累1.8亿美元,预计支出将于2021年初开始。单独的协议还要求DTE至少出资#美元。2在不迟于2021年6月30日的情况下,向以社区为基础的环境项目提供100万美元。
注册人认为,环保局和塞拉俱乐部确定的工厂和发电机组符合所有适用的联邦环境法规。DTE Electric需要在以下位置退役、重新供电、补充燃料或翻新设备四在同意法令规定的日期之前建立发电厂,并实施一个补充环境项目。注册人预计此事的结果不会对他们的综合财务报表产生实质性影响。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并附注(续)
环境保护局已经根据“清洁空气法”实施了监管行动,以解决公用事业部门和其他经济部门的温室气体排放问题。在这些行动中,EPA在2015年敲定了新的和现有的化石燃料EGU二氧化碳排放的绩效标准。现有EGU的性能标准,即EPA清洁电力计划,遭到请愿人的挑战,并于2016年2月被美国最高法院搁置,等待法院的最终审查。2017年10月10日,在新一届政府的领导下,环保局提议废除清洁电力计划,2018年8月,环保局提出了修订现有EGU温室气体排放指南。2019年6月19日,环境保护局局长正式废除了清洁电力计划,并最终确定了其替代方案,命名为ACE规则。ACE规则要求密歇根州在2022年提交一份计划,其中包括密歇根州现有燃煤电厂机组的温室气体标准。这些最终规则不影响DTE Energy对其电力公用事业运营减少碳排放的承诺32到2023年,50到2030年,80到2040年,比2005年的碳排放水平高出2%,或其净额目标零到2050年,其电力公用事业运营的排放量。
除了现有EGU的温室气体标准外,2018年12月,美国环保署还发布了对新建、改装或重建化石燃料EGU的二氧化碳性能标准的拟议修订。新污染源的碳排放标准预计不会对DTE Electric产生实质性影响,因为DTE Electric没有建设新的燃煤发电的计划,任何潜在的新天然气发电都将能够符合这些标准。
即将或未来的立法或其他监管行动可能会对DTE Electric的运营和财务状况以及向客户收取的费率产生实质性影响。影响包括超出当前计划的环境设备支出、与额外资本支出相关的融资成本、从市场来源购买排放信用、购买电力的更高成本以及控制设备不经济的设施退役。根据MPSC的授权,DTE Electric将寻求通过提高向公用事业客户收取的费率来收回这些增量成本。
为了符合空气污染的要求,DTE Electric已经花费了大约$2.4十亿美元。DTE Electric Do不是T预计到2025年空气污染要求的额外资本支出,取决于未来规则制定的结果。
水华盛顿-作为对EPA法规的回应,DTE Electric被要求研究其他方案,以减少其几个设施的冷却水进水口结构对环境的影响。根据已完成的研究结果和预期的未来研究,DTE Electric可能需要安装技术来减少进水口结构的影响。最终规定于2014年10月生效。最终规则要求完成研究并作为NPDES许可证申请过程的一部分提交,以确定减少对鱼类影响所需的技术类型。DTE Electric已经启动了完成所需研究的程序。安装任何所需技术的最终合规性将由州政府根据具体情况、现场具体情况确定。DTE Electric目前正在评估合规选项,并与密歇根州合作评估是否需要任何控制措施。这些评估/研究可能需要修改一些现有的进水口结构。目前还不可能量化这次规则制定的影响。
受污染的地点和其他地点-在建设主要的州际天然气管道之前,供暖和其他用途的天然气是在当地通过涉及煤炭、焦炭或石油的工艺制造的。这些生产天然气的设施已被指定为MGP地点。DTE Electric在受污染的地点进行了补救调查,包括三以前的MGP网站。其中一个MGP站点的清理工作已完成,该站点已关闭。调查发现,每个MGP地点都存在与天然气制造副产品有关的污染。除了MGP场地外,DTE Electric还在清理其他受污染的场地,包括火山灰填埋场、配电站、发电厂以及地下和地上储油罐位置。这些调查结果显示,修补这些地点的预算费用预计会在未来数年内支付。截至2020年12月31日和2019年12月31日,DTE Electric拥有10百万美元和$8分别积累了100万美元用于补救。这些成本没有按现值打折。假设的任何变化,如补救技术、污染的性质和程度以及监管要求,都可能影响对现场补救行动成本的估计,并影响DTE Electric的财务状况和现金流。DTE Electric认为,根据目前对每个地点情况的了解,累计金额发生实质性变化的可能性微乎其微。
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燃煤残渣和排放限制指南-EPA关于煤炭燃烧残渣(俗称粉煤灰)处理的最终规则于2015年10月生效,并于2016年10月、2018年7月、2020年9月和2020年11月修订。该规则基于继续将粉煤灰列为无害性废物,并依赖于各种自我实施的设计和性能标准。DTE电气拥有并运营三允许工程设计的粉煤灰储存设施处置燃煤发电厂的粉煤灰,并在其发电厂运营一些较小的蓄水池,但须符合CCR规则的某些规定。在某些设施,该规定目前要求对监测井进行持续采样和测试,遵守地下水标准,并在相关发电厂的使用寿命结束时关闭盆地。
2020年9月28日,CCR规则“全面关闭A部分:开始关闭和加强公众获取信息的截止日期”生效,并将2021年4月11日定为所有无衬砌水库(包括以前被归类为“粘土衬砌”的单位)开始关闭的新截止日期。此外,该规则还修改了某些报告要求和CCR网站要求。2020年11月12日,“CCR规则”的附加修订本“整体封闭方法B部分:无衬砌地表蓄水的替代示范”发表在“联邦登记册”上,其中提供了一个程序,以确定某些无衬砌蓄水是否由替代衬垫系统组成,该系统可能与CCR规则中规定的当前衬垫一样具有保护作用,因此可以继续运行。DTE Electric目前正在评估这两项最终规则,以确定DTE Electric在运营和关闭火山灰蓄水池方面的计划是否有任何变化。
在州一级,州长于2018年12月签署了立法,规定进一步规范密歇根州的CCR项目。此外,该法案还为Egle提交EPA批准的CCR计划提供了基础,以完全监管密歇根州的CCR计划,而不是联邦许可计划。
2020年10月,美国环保署在《联邦登记册》上公布了ELG复议规则(最终规则)的最终版本,该规则更新了2015年ELG规则(2015规则)。“最终规则”确立了适用于烟气脱硫(FGD)废水和底灰输送水的技术排放限制、指导方针和标准。美国环保署将底灰输送水和脱硫废水改造的适用日期定为从2021年10月13日开始,至迟于2025年12月31日。个别设施和个别废物流的合规时间表由密歇根州通过发放新的NPDES许可证来确定。密歇根州已经为百丽河发电厂颁发了NPDES许可证,根据2015年的规定,合规截止日期为2021年12月31日。由于最终规则将于2020年完成,百丽河发电厂的NPDES许可证中的合规截止日期将进行相应的修订。没有为其他设施颁发要求遵守ELG的新许可证,因此没有制定合规时间表。
2017年4月12日,美国环保署批准了重新审议2015年ELG规则的请愿书。环保局还签署了ELG规则关于飞灰运输水、底灰运输水和脱硫废水等的合规最后期限的行政暂缓令。2017年6月6日,美国环保署在《联邦登记册》(Federal Register)上公布了一项拟议规则(延期规则),推迟2015年ELG规则中某些适用的最后期限。《延期规则》于2017年9月18日发布。延期规则取消了行政缓期,但也将仅适用于脱硫废水和底灰运输水的最早合规截止日期延长至2020年11月1日,以便环境保护局提出并最终确定一项新的裁决。2020年10月13日,EPA最终敲定了ELG复议规则,该规则修订了2015年ELG规则的规定。《复议规则》对火力发电厂产生的两种特殊废气:烟气脱硫废水和底灰输水进行了修订。复议规则还通过最终确定低利用率和停止燃煤子类别,提供了额外的合规机会。复议规则为DTE Electric提供了新的机会,以评估现有的ELG合规策略,并进行任何必要的调整,以确保以具有成本效益的方式完全遵守ELG。
DTE Electric目前正在评估脱硫废水和底灰输送水系统的合规战略、技术和系统设计,以实现对最终规则的合规。
DTE Electric估计CCR和ELG规则的影响为$721百万美元的资本支出,包括601到2025年将达到100万。
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DTE气体
空气-2020年6月,DTE Energy通过承诺将温室气体排放减少到净排放量,将其净零目标扩大到包括其天然气公用事业业务零到2050年,从采购天然气到交付。此外,DTE Gas承诺与客户合作,通过提高能效和参与自愿排放抵消计划来帮助他们减少温室气体排放。随着该公司评估减排战略和技术,DTE天然气净零目标的更多细节将浮出水面。
受污染的地点和其他地点-DTE Gas拥有或以前拥有,14以前的MGP网站。调查发现,每个地点的天然气制造副产品都存在污染。清理八MGP站点的一部分已完成,站点已关闭。DTE Gas也已完成部分关闭四其他站点。与其余地点相关的清理活动将在未来几年继续进行。MPSC已为前MGP地点发生的调查和补救费用建立了延迟成本和费率收回机制。除了MGP地点,DTE Gas还在清理其他污染地点,包括门站、天然气管道泄漏和地下储罐位置。截至2020年12月31日和2019年12月31日,DTE Gas的24百万美元和$25分别积累了100万美元用于补救。这些成本没有按现值打折。假设的任何变化,如补救技术、污染的性质和程度以及监管要求,都可能影响对现场补救行动成本的估计,并影响DTE Gas的财务状况和现金流。DTE Gas预计采用MPSC批准的成本摊销方法,该方法允许在一年内摊销MGP成本十年期从发生MGP费用的次年开始的一段时间内,将防止相关的调查和补救费用对DTE Gas的运营结果产生重大不利影响。
非公用事业
DTE Energy的非公用事业业务受到许多环境法律法规的约束,这些法规涉及保护环境免受各种污染物的影响。
2019年3月,EPA向DTE Energy的全资子公司密歇根州焦炭电池设施EES Coke发布了FOV,声称Egle发放的2008和2014年许可证不符合清洁空气法(Clean Air Act)。2020年9月,EPA发布了另一份FOV,指控EES焦炭2018年和2019年的SO2排放量超过预期,因此违反了未达到的新来源审查要求。EES可口可乐评估了EPA涉嫌的违规行为,并认为Egle批准的许可符合清洁空气法。EES可口可乐还回应了EPA 2020年9月的指控,证明其实际排放符合未达到的新来源审查要求。与环保局的讨论正在进行中。目前,DTE Energy无法预测此FOV的结果或财务影响。
2021年1月,DTE Midstream宣布了实现NET的目标零到2050年温室气体排放,包括30未来十年碳排放量减少%。为了实现这一目标,DTE Midstream计划全面整合碳捕获战略,以减少其运营中的碳排放。
其他
2010年,环保局敲定了一项新的一小时制2环境空气质量标准,要求各州提交证明达到新SO标准的未达标地区的计划和相关时间表2分阶段实行标准。第一阶段涉及根据环境监测数据指定的非达标区域。第二阶段针对的是有大量SO来源的未达标区域2并模拟了SO的浓度超过国家环境空气质量标准2。阶段3针对较小的SO来源2通过对新销售订单的超标进行建模或监控2标准。
密歇根州第一阶段的非达标区包括底特律西南部的DTE能源设施和韦恩县的地区。由Egle运行的模型表明,SO的重要来源可能需要减排2这些地区的排放,包括DTE发电厂和DTE Energy的密歇根焦炭电池设施。作为SIP过程的一部分,DTE Energy与Egle合作制定了反映SO2显著减排的空气许可,与其他非DTE Energy的减排战略相结合,将帮助该州达到标准并保持其达标。由于几个非DTE能源也是拟议合规计划的一部分,DTE Energy目前无法确定最终要求的减排对DTE设施的全部影响。
密歇根州的二期非达标区包括圣克莱尔县的DTE电气设施。Egle还没有对这一领域的SIP战略做出最终决定,等待EPA对干净数据确定请求的审查。在机构计划最终确定之前,DTE Energy无法确定影响。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并附注(续)
合成燃料保证
截至2007年12月31日,DTE Energy停止了其在美国各地的合成燃料生产设施的运营。DTE Energy在出售其合成燃料设施权益的同时,还提供了一定的担保和赔偿。这些担保涵盖了潜在的商业、环境、石油价格和税收相关义务,这些义务将持续到90在所有适用的诉讼时效到期后的几天内。DTE Energy估计,截至2020年12月31日,其根据这些担保承担的最大潜在责任约为美元。400百万美元。在这些担保下的付款被认为是遥不可及的。
参考保证
DTE Energy在出售或租赁其REF设施的同时,还提供了一定的担保和赔偿。这些担保涵盖了潜在的商业、环境和税收相关义务,这些义务将持续到90在所有适用的诉讼时效到期后的几天内。DTE Energy估计,截至2020年12月31日,其根据这些担保承担的最大潜在责任为美元。581百万美元。根据这些担保支付的款项被认为是遥不可及的。
Nexus保证
Nexus是某一特定团体的一部分15-与DTE Gas和德克萨斯东部输电公司(Texas East Transport,LP)签订的天然气运输能力协议,后者是一家无关的第三方。在这些协议的同时,DTE Energy代表Nexus向DTE Gas和德克萨斯东部输电公司(Texas East Transport,LP)提供了某些担保,潜在的最高付款总额为$209百万美元和$335截至2020年12月31日,分别为100万人;各自代表50Nexus到期和应付的所有付款义务的百分比。每项担保在(I)所有担保义务已全部履行之时终止,或(Ii)两个月在能力协议的主要期限结束后。随着Nexus向上述每个交易对手付款,每个担保的金额每年都会减少。
Nexus也是某些15-与DTE Energy的股权方法投资公司Vector签订了天然气运输能力协议。根据这些协议的条款,2018年10月,DTE Energy与Vector签署了一项担保协议,最高潜在付款总额为$7截至2020年12月31日,百万,代表50Nexus到期和应付的第一年付款义务的%。担保于(一)全部担保义务已全部履行或(二)终止,两者以较早者为准终止。15自DTE Energy签订保修之日起数年。
如果Nexus未能根据这些协议的条款履行义务,则要求DTE Energy代表其履行义务。根据这些担保支付的款项被认为是遥不可及的。
其他担保
在某些有限的情况下,注册人签订合同担保。登记人可以在另一实体不履行义务的情况下为其提供担保,并可以在某些赔偿协议中提供担保。最后,登记人可以为他人的债务提供间接担保。DTE Energy的担保不是单独的实质性担保,最高潜在付款总额为$50截至2020年12月31日,为100万。根据这些担保支付的款项被认为是遥不可及的。
注册人被要求定期获得履约担保保证金,以支持与其运营相关的对各种政府实体和其他公司的义务。截至2020年12月31日,DTE Energy拥有125未偿还的履约保证金为100万美元,其中包括$69一百万美元给DTE电气。如果此类债券被要求违约,注册人有义务向履约保证金的发行人偿还。注册人在合同履行完成时被解除履约保证金,并不相信会催缴任何目前未偿还的履约保证金的实质性金额。
向量信贷额度
2019年7月,DTE Energy作为贷款人,与作为借款人的Vector签订了一项循环定期信贷安排,金额为加元702000万。这项信贷安排是为了回应加拿大通过的法规,该法规要求石油和天然气管道证明其应对灾难性事件的财务能力,存在的唯一目的是满足这些法规的要求。矢量只有在需要资金应对灾难性事件的情况下才能动用该设施。截至2020年12月31日,信贷额度下的最大潜在付款金额为$55百万美元。根据信贷安排的条款提供贷款的资金被认为是遥不可及的。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并附注(续)
劳动合同
DTE能源子公司的大致价格有几个讨价还价单位5,200代表员工,包括DTE Electric的大约2,800代表员工。大多数代表员工的合同将于2021年和2022年到期。
购买承诺
截至2020年12月31日,注册人参与了与其业务所需的各种商品和服务相关的众多长期购买承诺。这些协议主要包括注册方的燃料供应承诺和可再生能源合同,以及DTE Energy的能源交易合同。注册人估计DTE Energy从2021年到2051年和DTE Electric从2021年到2051年的承诺如下表所示:
| | | | | | | | | | | |
| DTE能源 | | DTE电气 |
| (单位:百万) |
2021 | $ | 2,998 | | | $ | 1,132 | |
2022 | 1,142 | | | 246 | |
2023 | 804 | | | 226 | |
2024 | 520 | | | 159 | |
2025 | 397 | | | 209 | |
2026年及其后 | 1,634 | | | 969 | |
| $ | 7,495 | | | $ | 2,941 | |
公用事业资本支出,非公用事业业务支出,以及对权益法被投资人的贡献将约为#美元。4.210亿美元和3.02021年,DTE Energy和DTE Electric将分别达到10亿美元。注册人对估计的2021年年度资本支出和对权益法被投资人的贡献做出了某些承诺。
破产案
DTE Energy的电力和工业项目部门持有该部门的所有权权益,五根据与PG&E签订的长期购电协议,出售可再生能源发电量的发电厂于2019年1月29日申请破产保护。PG&E从破产法第11章破产中脱颖而出,自2020年7月1日起生效。DTE的可再生电力购买协议是根据PG&E的重组计划假设的,与这些协议相关的所有逾期应收账款都已收到付款。
新冠肺炎大流行
DTE Energy正在积极监测新冠肺炎疫情对供应链、市场、交易对手和客户的影响,以及对运营成本、客户需求和资产可回收性的任何相关影响,这些影响可能会对注册人的财务业绩产生重大影响。
新冠肺炎疫情对截至2020年12月31日的年度的影响包括商业和工业客户的DTE电气销售量减少,住宅客户的销售量增加。这一转变导致截至2020年12月31日的一年中DTE Electric的销售量净减少,但有利的费率组合减轻了对收益的影响。
运营和维护费用也受到新冠肺炎(主要是德国电信)的影响,原因是个人防护设备成本上升以及其他与健康和安全相关的成本,包括与封存某些对持续运营至关重要的员工相关的轮班保费和相关费用。注册人实施了某些节约成本的举措,在不影响服务安全或可靠性的情况下,抵消了其中一些影响。新冠肺炎大流行的影响没有对注册人的资本支出产生实质性影响。
对于非公用事业业务,新冠肺炎主要影响了电力和工业项目部门,导致REF业务的产量下降,钢铁业务的需求下降。这些影响在2020年3月和4月最为显著,当时政府下令停止非必要的商业活动,导致某些业务暂时关闭。虽然这些影响对REF实体的营业收入和其他收入产生了不利影响,但由于营业费用的相关下降,净收入并未受到显著影响。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并附注(续)
最后,正如附注2“重要会计政策”中所讨论的那样,由于与新冠肺炎相关的额外风险,我们的公用事业公司增加了坏账拨备。然而,这些增长的影响并不是很大。
考虑到上述因素以及新冠肺炎疫情对注册人业绩和现金流的所有其他当前和预期影响,截至2020年12月31日,综合财务报表没有被认为有必要进行重大调整或准备金。
注册人无法预测新冠肺炎大流行对合并财务报表的未来影响,因为涉及新冠肺炎的事态发展及其对经济和运营条件的相关影响仍然高度不确定。
其他或有事项
注册人还参与其他一些法律、法规、行政和环境诉讼,这些诉讼由不同的法院、仲裁委员会和政府机构审理,涉及在正常业务过程中提出的索赔。这些诉讼程序包括某些合同纠纷、额外的环境审查和调查、审计、各种监管机构的询问,以及悬而未决的司法事项。登记人无法预测此类诉讼的最终处置情况。登记人定期审查法律问题,并记录他们可以估计并被认为可能损失的索赔拨备。这些未决法律程序的解决预计不会对注册人在解决期间的综合财务报表产生实质性影响。
有关监管事项和衍生工具或有事项的讨论,请参阅综合财务报表附注10和附注14,分别为“监管事项”和“金融及其他衍生工具”。
注20-核操作
财产保险
DTE Electric专门为Fermi 2工厂维护财产保险单。这些保单包括更换电费和财产损失等项目。尼尔是保单的主要供应商。
DTE Electric维护额外费用的政策,包括因保险事件导致Fermi 2不可用而产生的更换电力成本。这项政策有12周的等待期,并提供总计$490上百万的覆盖范围三年制句号。
DTE Electric拥有$1.520亿美元的主要覆盖范围和1.25为稳定、去污、清除碎片、修复和(或)更换财产以及退役提供了超过10亿美元的超额保险。全部财产损失的综合保险限额是$。2.75十亿美元。非核事件的财产损失总限额为#美元。1.810亿美元,总额为328超过一年的额外费用可获得数百万美元的保险两年制句号。
2019年12月20日,《2019年恐怖主义风险保险计划再授权法》签署,将TRIA延长至2027年12月31日。因《TRIA》未涵盖的恐怖主义行为在以下时间内发生而造成的多重恐怖主义损失一年在恐怖主义造成第一次损失后,尼尔保单将向所有投保实体提供最高可达$3.210亿美元,外加从再保险、政府赔偿或其他来源追回的任何金额,以弥补损失。
根据Neil的政策,DTE Electric可能需要承担最高达$的最高评估责任43如果与任何核电站的任何一个事件相关的损失超过尼尔可用的累计资金,则每个事件可获得100万美元。
公众责任保险
根据联邦法律的要求,DTE Electric保持$450为核事故投保百万美元的公众责任险。对于超出TRIA范围的恐怖主义行为引起的责任,保单有一个行业总限额为#美元。300百万美元。此外,根据2005年的“普莱斯-安德森修正案”(Price-Anderson Amendment Act),递延保费最高可达#美元。138可以对每个获得许可的核设施征收100万美元,但不超过$20每个设施每年百万美元。因此,一旦这些设施中的任何一个发生核事故,就可以向所有持牌核设施的所有者征收延期保费。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并附注(续)
核燃料处置成本
根据1982年的联邦核废料政策法案,DTE Electric与能源部签订了一份合同,未来储存和处置费米2号乏核燃料,该合同要求DTE Electric向能源部支付#美元的费用。1磨坊每千瓦时生产和销售2台费米电力。这笔费用是核燃料费用的一部分。这个1磨机每千瓦时能源费降至零自2014年5月16日起生效。
美国能源部关于接受和处置乏核燃料的尤卡山核废料储存库项目已于2011年终止。DTE Electric是针对能源部的诉讼的一方,诉讼涉及能源部未能按照1982年联邦核废料政策法案规定的时间表接受乏核燃料的过去和未来成本。2012年7月,DTE Electric与联邦政府签署了一项和解协议,涉及美国能源部推迟接受费米2号乏核燃料永久储存的相关费用。和解协议包括延期,规定了索赔流程,并支付DTE Electric在2019年之前经历的延迟相关费用。DTE Electric的索赔正在得到及时解决和支付。和解收益降低了干桶储存设施资产的成本,并为相关的运营费用提供了补偿。
DTE Electric目前采用一种利用燃料池和干桶储存设施的乏核燃料储存战略。乏核燃料储存战略预计将在DTE Electric的运营许可协议定义的工厂寿命内提供足够的乏燃料储存能力。
联邦政府继续保持其接受费米2号乏核燃料永久储存的法律义务。与长期废物处理政策和DTE电力差饷缴纳人向联邦废物基金捐款的资金处置有关的问题有待政府未来采取行动。
注21-退休福利和受托资产
DTE Energy的子公司DTE Energy Corporate Services,LLC是涵盖注册方某些员工的固定福利养老金计划和其他退休后计划的发起人。
下表代表了每个注册人在2020年12月31日的养老金和其他退休后福利计划:
| | | | | | | | | | | |
| 注册人 |
| DTE能源 | | DTE电气 |
合格的养老金计划 | | | |
DTE能源公司退休计划 | X | | X |
集体谈判协议保障员工的DTE燃气公司退休计划 | X | | |
申南戈公司养老金计划(a) | X | | |
不合格的养老金计划 | | | |
DTE能源公司补充退休计划(b) | X | | X |
DTE能源公司高管补充退休计划(b) | X | | X |
DTE能源公司补充离职福利计划 | X | | |
其他退休后福利计划 | | | |
DTE能源公司综合非健康福利计划 | X | | X |
DTE能源公司退休人员群体综合健康保障计划 | X | | X |
DTE补充退休人员福利计划 | X | | X |
DTE能源公司退休人员报销安排方案 | X | | X |
_____________________________________
(a)由沈南戈有限责任公司赞助
(b)由DTE能源公司赞助
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合并财务报表合并附注(续)
DTE Electric参与了为DTE Energy及其附属公司提供养老金和其他退休后福利的各种计划。这些计划是由有限责任公司赞助的。DTE Electric通过应用多雇主会计来说明其参与DTE Energy的合格和非合格养老金计划的原因。DTE Electric通过应用多雇主会计来说明其参与其他退休后福利计划的原因。在多雇主和多雇主计划中,参与者汇集计划资产用于投资目的,并降低计划管理成本。计划类型之间的主要区别在于,多雇主计划中缴费的资产可用于为所有参与的雇主提供福利,而多雇主计划中缴费的资产仅限于缴费雇主使用。作为多雇主会计处理的结果,与这些计划相关的资本化成本反映在DTE电气的综合财务状况报表中的财产、厂房和设备中。相同的资本化成本在DTE Energy的综合财务状况报表中反映为监管资产和负债。此外,服务成本和非服务成本的组成部分在DTE电气公司的综合运营报表中的操作和维护中列出。相同的非服务成本部分在其他(收入)和扣除--非经营性退休福利--DTE Energy的综合运营报表中净额中列示。所有计划的参与者仅为DTE能源和附属公司参与者。
养老金计划福利
DTE Energy为符合条件的有代表性和无代表性的员工提供合格的固定福利退休计划。这些计划是非缴费的,并根据员工的福利服务年限、平均最终补偿和退休年龄提供传统的退休福利。此外,某些有代表和无代表的员工也包括在现金余额条款中,这些条款确定了年度雇主缴费和利息抵免的福利。DTE Energy还为某些管理员工维护补充的非合格、非缴费的退休福利计划。这些计划提供的福利补充了DTE Energy的其他退休计划提供的福利。
DTE Energy的净养老金成本包括以下组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:百万) |
服务成本 | $ | 99 | | | $ | 84 | | | $ | 99 | |
利息成本 | 186 | | | 219 | | | 202 | |
计划资产的预期回报率 | (334) | | | (325) | | | (329) | |
摊销: | | | | | |
净精算损失 | 171 | | | 131 | | | 176 | |
前期服务成本 | 1 | | | 1 | | | — | |
安置点 | 25 | | | 2 | | | — | |
养老金净成本 | $ | 148 | | | $ | 112 | | | $ | 148 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
| (单位:百万) |
在监管资产和其他全面收益(亏损)中确认的计划资产和福利义务的其他变化 | | | |
净精算损失 | $ | 137 | | | $ | 156 | |
精算损失净额摊销 | (193) | | | (133) | |
| | | |
摊销先前服务费用 | (1) | | | (1) | |
在监管资产和其他综合收益(亏损)中确认的总额 | $ | (57) | | | $ | 22 | |
在定期养老金净成本、监管资产和其他综合收益(亏损)中确认的总额 | $ | 91 | | | $ | 134 | |
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下表核对了这些计划的债务、资产和资金状况,以及在DTE Energy截至12月31日的综合财务状况表中确认为预付养老金成本或养老金负债的金额:
| | | | | | | | | | | |
| DTE能源 |
| 2020 | | 2019 |
| (单位:百万) |
累计福利义务,年终 | $ | 5,843 | | | $ | 5,387 | |
预计福利义务的变化 | | | |
预计福利义务,年初 | $ | 5,810 | | | $ | 5,124 | |
服务成本 | 99 | | | 84 | |
利息成本 | 186 | | | 219 | |
| | | |
精算损失 | 619 | | | 719 | |
| | | |
特殊离职福利 | 3 | | | — | |
已支付的福利 | (353) | | | (336) | |
安置点 | (60) | | | — | |
预计福利义务,年终 | $ | 6,304 | | | $ | 5,810 | |
计划资产变更 | | | |
按公允价值计划资产,年初 | $ | 4,993 | | | $ | 4,273 | |
计划资产实际收益率 | 815 | | | 888 | |
公司缴费 | 102 | | | 168 | |
已支付的福利 | (353) | | | (336) | |
安置点 | (60) | | | — | |
按公允价值计划资产,年终 | $ | 5,497 | | | $ | 4,993 | |
资金状况 | $ | (807) | | | $ | (817) | |
金额记录为: | | | |
流动负债 | $ | (10) | | | $ | (9) | |
非流动负债 | (797) | | | (808) | |
| $ | (807) | | | $ | (817) | |
累计其他综合收益(亏损)税前确认金额 | | | |
净精算损失 | $ | 142 | | | $ | 153 | |
前期服务成本 | 3 | | | 4 | |
| $ | 145 | | | $ | 157 | |
在监管资产中确认的金额(a) | | | |
净精算损失 | $ | 1,949 | | | $ | 1,995 | |
以前的服务积分 | (11) | | | (12) | |
| $ | 1,938 | | | $ | 1,983 | |
______________________________________
(a)见合并财务报表附注10,“管理事项”。
这个DTE Energy截至2020年12月31日的年度养老金福利义务增加,以及2019这主要是由于这两个期间的精算损失,这主要是由于贴现率下降所致。以下所述一次性结算部分抵消了2020年养恤金福利义务的增加。
2020年12月,DTE Energy的一个非监管合格养老金计划使用计划资产从第三方保险公司购买了一份年金合同。年金合同将用于结算某些计划参与者的福利义务。这笔交易产生了$60将该计划的预计福利义务和计划资产减少100万美元,以及一次性结算费用#美元。222000万。和解费用是养老金净成本的组成部分,包括在DTE Energy截至2020年12月31日的年度综合运营报表中的非经营性退休福利中。
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合并财务报表合并附注(续)
登记人的政策是根据2006年“养老金保护法”的规定缴纳数额,并在其认为适当时提供额外数额,以资助养老金成本。下表提供了对符合条件的养老金计划的缴费:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:百万) |
DTE能源 | $ | 92 | | | $ | 150 | | | $ | 175 | |
DTE电气 | $ | 60 | | | $ | 100 | | | $ | 175 | |
DTE能源公司贡献的美元922020年的百万美元包括82百万普通股和美元10百万现金。普通股对DTE能源公司附属公司员工福利计划总信托的贡献详情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
日期 | | 股份数量 | | 每股价格 | | 金额 |
| | | | | | (单位:百万) |
2020年9月8日 | | 694,444 | | $118.08 | | $ | 82 | |
上述出资是代表DTE Electric和DTE Gas作出的,DTE Electric和DTE Gas为此向DTE Energy支付了现金对价#美元。60百万美元和$22分别为2020年9月的100万。根据管理层的酌情决定权,并根据金融市场状况,DTE Energy预计将获得高达美元的收入1072021年对合格养老金计划的缴费为100万美元,包括最高达#美元的缴费100向DTE Electric合格养老金计划提供的百万股权。
DTE Energy的子公司负责其在合格和非合格养老金福利成本中的份额。DTE Electric的养老金福利成本分摊部分包括资本支出和运营维护费用为#美元106百万,$93百万美元,以及$120截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万美元。这些金额包括公认的合同终止福利费用、削减收益和和解费用。
截至2020年12月31日,与DTE Energy的合格和非合格养老金计划相关的福利预计将在未来五年的每一年以及之后五个财年的总计支付如下:
| | | | | |
| (单位:百万) |
2021 | $ | 352 | |
2022 | 363 | |
2023 | 368 | |
2024 | 352 | |
2025 | 360 | |
2026-2030 | 1,757 | |
总计 | $ | 3,552 | |
在确定DTE Energy的预计福利义务和净养老金成本时使用的假设为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
预计福利义务 | | | | | |
贴现率 | 2.57% | | 3.28% | | 4.40% |
补偿增长率 | 3.80% | | 3.85% | | 3.85% |
现金余额利息贷记率 | 2.00% | | 3.30% | | 3.70% |
养老金净成本 | | | | | |
贴现率 | 3.28% | | 4.40% | | 3.70% |
补偿增长率 | 3.85% | | 3.85% | | 3.85% |
预期长期计划资产收益率 | 7.10% | | 7.30% | | 7.50% |
现金余额利息贷记率 | 3.30% | | 3.70% | | 3.70% |
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合并财务报表合并附注(续)
DTE Energy采用正式流程来确定各种资产类别的长期回报率。管理层审查历史金融市场风险和回报,以及股票、固定收益和其他资产资产类别之间的长期历史关系,符合被广泛接受的资本市场原则,即波动性较高的资产类别在长期内产生更大的回报。当前的市场因素,如通货膨胀、利率、资产类别风险和资产类别回报,在确定长期资本市场假设之前进行评估和考虑。长期投资组合回报也是采用一致的正式流程来确定的,并适当考虑了多元化、积极的投资管理和再平衡。审阅同行数据以检查其合理性。作为这一过程的结果,注册人对以下养老金计划有长期回报率假设7.00%和其他退休后福利计划6.702021年为%。注册人认为,考虑到当前的投资战略,这些利率是2021年计划资产长期回报率的合理假设。
DTE能源公司下属的员工福利计划总信托公司采用负债驱动的投资计划,在确定投资政策时会考虑计划负债的特点。风险容忍度是通过考虑未来计划现金流、计划资金状况和公司财务因素来建立的。投资组合包括股票、固定收益和其他投资的多元化组合。此外,股票投资在美国股市和非美国股市以及大大小小的市值中都是多样化的。固定收益投资通常包括美国国债、其他政府债券、多元化公司债券、银行贷款和抵押贷款支持证券。其他投资用于提高长期回报,同时改善投资组合多元化。衍生品可以以风险控制的方式使用,潜在地增加投资组合,使其超出投资资产的市值和/或降低投资组合投资风险。通过年度负债衡量、定期资产/负债研究和季度投资组合审查,对投资风险进行持续衡量和监控。
截至2020年12月31日,DTE Energy养老金计划资产的目标配置如下:
| | | | | |
美国大盘股证券 | 18 | % |
美国小盘股和中盘股票型证券 | 3 | |
非美国股权证券 | 16 | |
固定收益证券 | 38 | |
| |
对冲基金和类似投资 | 14 | |
私募股权和其他 | 11 | |
| 100 | % |
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下表提供了DTE Energy在2020年12月31日和2019年12月31日的养老金计划资产的公允价值计量金额(a):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 1级 | | 2级 | | | | 其他(b) | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | | | 其他(b) | | 总计 |
DTE能源资产类别: | (单位:百万) |
短期投资(c) | $ | 92 | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | 92 | | | $ | 99 | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | 99 | |
股权证券 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
国内(d) | 167 | | | — | | | | | 1,093 | | | 1,260 | | | 172 | | | — | | | | | 870 | | | 1,042 | |
国际(e) | 100 | | | — | | | | | 791 | | | 891 | | | 387 | | | — | | | | | 322 | | | 709 | |
固定收益证券 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
政府部门(f) | 459 | | | 95 | | | | | — | | | 554 | | | 569 | | | — | | | | | — | | | 569 | |
公司(g) | — | | | 1,404 | | | | | — | | | 1,404 | | | — | | | 1,452 | | | | | — | | | 1,452 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
对冲基金和类似投资(h) | 238 | | | 61 | | | | | 411 | | | 710 | | | 169 | | | — | | | | | 502 | | | 671 | |
私募股权和其他(i) | — | | | — | | | | | 586 | | | 586 | | | — | | | — | | | | | 451 | | | 451 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
DTE总能量 | $ | 1,056 | | | $ | 1,560 | | | | | $ | 2,881 | | | $ | 5,497 | | | $ | 1,396 | | | $ | 1,452 | | | | | $ | 2,145 | | | $ | 4,993 | |
_______________________________________
(a)有关公允价值层次结构内的级别的说明,请参阅合并财务报表附注13“公允价值”。
(b)金额代表按资产净值估值的资产,作为公允价值的实际权宜之计。
(c)这一类别主要代表某些短期固定收益证券和货币市场投资,这些证券和货币市场投资是在单独的账户或混合基金中管理的。这类投资的定价是从交易活跃的市场的报价中获得的。
(d)这一类别代表大、中、小市值国内股票的投资组合。这一类别的投资包括可以获得未调整报价的交易所交易证券,以及归类为资产净值资产的混合基金持有的交易所交易证券。
(e)这一类别主要包括非美国发达市场和新兴市场股票的投资组合。这一类别的投资包括可以获得未调整报价的交易所交易证券,以及归类为资产净值资产的混合基金持有的交易所交易证券。
(f)这一类别包括美国国债、债券和其他政府债务。这类投资的定价是从交易活跃的市场的报价和经纪人或定价服务的报价获得的。
(g)这一类别主要包括多元化行业的公司债券、银行贷款和抵押贷款支持证券。这类投资的定价是从经纪人或定价服务机构的报价中获得的。
(h)这一类别利用了一组多样化的策略,试图捕捉金融市场的低效,包括上市交易共同基金、混合基金和有限合伙基金。这一类别的共同基金的定价是从交易活跃的市场的报价中获得的。混合基金和有限合伙基金被归类为资产净值资产。
(i)这一类别包括一组多元化的基金和策略,主要投资于私募股权合作伙伴关系。这一类别还包括对房地产和私人债务的投资。这类投资的所有定价都归类为资产净值资产。
养老金信托通过混合基金直接和间接持有债务和股权证券。直接持有的交易所交易债券和股权证券在交易活跃的市场上使用报价进行估值。混合基金持有交易所交易的股票或债务证券,并根据声明的资产净值进行估值。非交易所交易的固定收益证券由受托人根据经纪人或定价服务提供的报价进行估值。主要价格来源由每种证券的资产类型、类别或发行来确定。受托人监控定价服务提供的价格,如果受托人对指定价格提出质疑并确定另一个价格来源被认为是可取的,则可以使用补充价格来源或改变给定证券的主要价格来源。DTE Energy已经了解了这些价格是如何得出的,包括用于得出这些价格的投入的性质和可观测性。
其他退休后福利
注册人参加由有限责任公司发起的固定福利计划,该计划为有资格享受这些福利的员工提供某些其他退休后医疗和人寿保险福利。注册人的政策是为某些信托提供资金,以履行退休后的其他福利义务。DTE Energy在2020年没有向这些信托基金做出任何贡献,预计2021年也不会向这些信托基金做出任何贡献。
DTE Energy和DTE Electric为符合条件的有代表和无代表的员工提供固定缴费VEBA,而不是固定福利离职后医疗福利。注册人每年将固定金额分配给每个员工的已定义缴款VEBA中的帐户。这些帐户由注册人(对于无代表和某些有代表的团体)或由美国公用事业工人协会(针对当地223名员工)管理。DTE能源公司为这些账户向VEBA提供的资金为$152020年为100万美元,132019年为100万美元,112018年为100万美元,包括DTE电气捐款$7到2020年达到100万美元,62019年为100万美元,52018年将达到100万。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并附注(续)
当退休人员覆盖的家庭中最年轻的家庭根据年龄有资格享受联邦医疗保险A部分时,登记人还为某些无律师代表和有代表的退休人员、配偶和尚存配偶向退休人员报销账户缴纳固定金额。每年分配给每个参与者的金额由雇员的退休日期决定,并按医疗通货膨胀率或医疗通货膨胀率中的较低者每年为每个符合条件的参与者增加。2%.
DTE Energy的其他退休后净积分包括以下组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:百万) |
服务成本 | $ | 26 | | | $ | 22 | | | $ | 27 | |
利息成本 | 56 | | | 70 | | | 69 | |
计划资产的预期回报率 | (128) | | | (96) | | | (143) | |
摊销: | | | | | |
净精算损失 | 16 | | | 12 | | | 11 | |
以前的服务积分 | (19) | | | (9) | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
净其他退休后信贷 | $ | (49) | | | $ | (1) | | | $ | (36) | |
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
| (单位:百万) |
在监管资产和其他综合收益(亏损)中确认的计划资产和累计退休后福利义务的其他变化 | | | |
净精算(收益)损失 | $ | (38) | | | $ | 34 | |
精算损失净额摊销 | (16) | | | (12) | |
以前的服务积分 | — | | | (53) | |
摊销先前服务信用 | 19 | | | 9 | |
| | | |
在监管资产和其他综合收益(亏损)中确认的总额 | $ | (35) | | | $ | (22) | |
在净定期收益成本、监管资产和其他综合收益(亏损)中确认的总额 | $ | (84) | | | $ | (23) | |
DTE Electric的其他退休后净积分包括以下组件:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:百万) |
服务成本 | $ | 20 | | | $ | 16 | | | $ | 20 | |
利息成本 | 43 | | | 53 | | | 53 | |
计划资产的预期回报率 | (87) | | | (65) | | | (98) | |
摊销: | | | | | |
净精算损失 | 11 | | | 5 | | | 8 | |
以前的服务积分 | (14) | | | (7) | | | — | |
| | | | | |
退休后其他净成本(贷方) | $ | (27) | | | $ | 2 | | | $ | (17) | |
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
| (单位:百万) |
监管资产确认的计划资产和退休后累计福利义务的其他变化 | | | |
净精算(收益)损失 | $ | (26) | | | $ | 41 | |
精算损失净额摊销 | (11) | | | (5) | |
以前的服务积分 | — | | | (33) | |
摊销先前服务信用 | 14 | | | 7 | |
| | | |
在监管资产中确认的总额 | $ | (23) | | | $ | 10 | |
在净定期收益成本和监管资产中确认的总额 | $ | (50) | | | $ | 12 | |
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并附注(续)
下表对计划的债务、资产和资金状况进行了调节,包括在注册人截至12月31日的综合财务状况报表中记录为应计退休后负债的金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| DTE能源 | | DTE电气 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:百万) |
退休后累计福利义务的变化 | | | | | | | |
累计退休后福利义务,年初 | $ | 1,751 | | | $ | 1,645 | | | $ | 1,337 | | | $ | 1,247 | |
服务成本 | 26 | | | 22 | | | 20 | | | 16 | |
利息成本 | 56 | | | 70 | | | 43 | | | 53 | |
图则修订 | — | | | (53) | | | — | | | (33) | |
精算损失 | 54 | | | 153 | | | 31 | | | 118 | |
| | | | | | | |
已支付的福利 | (80) | | | (86) | | | (62) | | | (64) | |
退休后累计福利义务,年终 | $ | 1,807 | | | $ | 1,751 | | | $ | 1,369 | | | $ | 1,337 | |
计划资产变更 | | | | | | | |
按公允价值计划资产,年初 | $ | 1,819 | | | $ | 1,689 | | | $ | 1,236 | | | $ | 1,158 | |
计划资产实际收益率 | 220 | | | 215 | | | 145 | | | 141 | |
| | | | | | | |
已支付的福利 | (79) | | | (85) | | | (61) | | | (63) | |
按公允价值计划资产,年终 | $ | 1,960 | | | $ | 1,819 | | | $ | 1,320 | | | $ | 1,236 | |
资金状况 | $ | 153 | | | $ | 68 | | | $ | (49) | | | $ | (101) | |
金额记录为:(a) | | | | | | | |
非流动资产 | $ | 561 | | | $ | 454 | | | $ | 335 | | | $ | 266 | |
流动负债 | (1) | | | (1) | | | — | | | — | |
非流动负债 | (407) | | | (385) | | | (384) | | | (367) | |
| $ | 153 | | | $ | 68 | | | $ | (49) | | | $ | (101) | |
累计其他综合收益(亏损)税前确认金额 | | | | | | | |
净精算收益 | $ | (7) | | | $ | (8) | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| $ | (7) | | | $ | (8) | | | $ | — | | | $ | — | |
在监管资产中确认的金额(b) | | | | | | | |
净精算损失 | $ | 234 | | | $ | 289 | | | $ | 156 | | | $ | 193 | |
以前的服务积分 | (69) | | | (88) | | | (48) | | | (62) | |
| | | | | | | |
| $ | 165 | | | $ | 201 | | | $ | 108 | | | $ | 131 | |
______________________________________
(a)DTE Energy上一年的余额进行了重新调整,使其与本年度非流动资产和非流动负债的列报总额保持一致。
(b)见合并财务报表附注10,“管理事项”。
这个注册人在截至2020年12月31日的年度的其他退休后福利义务增加,以及2019这主要是由于这两个时期的精算亏损,这主要是由贴现率的下降推动的,部分被医疗保健成本假设的有利变化所抵消。2019年其他退休后福利义务的增加也被计划修正案部分抵消。
下表反映了截至12月31日累计退休后福利义务超过计划资产的其他退休后福利计划:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| DTE能源 | | DTE电气 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:百万) |
退休后累积福利义务 | $ | 878 | | | $ | 840 | | | $ | 826 | | | $ | 795 | |
计划资产的公允价值 | 470 | | | 454 | | | 442 | | | 428 | |
超过计划资产的退休后累计福利义务 | $ | 408 | | | $ | 386 | | | $ | 384 | | | $ | 367 | |
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并附注(续)
截至2020年12月31日,注册人在未来五年每年以及此后五个财政年度预计将支付的福利(包括处方药福利)如下:
| | | | | | | | | | | |
| DTE能源 | | DTE电气 |
| (单位:百万) |
2021 | $ | 82 | | | $ | 62 | |
2022 | 87 | | | 66 | |
2023 | 91 | | | 69 | |
2024 | 92 | | | 70 | |
2025 | 95 | | | 72 | |
2026-2030 | 497 | | | 376 | |
总计 | $ | 944 | | | $ | 715 | |
在确定注册人的累计退休后福利义务和净其他退休后福利成本时使用的假设是:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
退休后累积福利义务 | | | | | |
贴现率 | 2.58% | | 3.29% | | 4.40% |
65岁前后的医疗服务趋势率 | 6.75 / 7.25% | | 6.75 / 7.25% | | 6.75 / 7.25% |
终极医疗保健趋势率 | 4.50% | | 4.50% | | 4.50% |
最终达到65年前和65年后的年份 | 2033 | | 2032 | | 2031 |
其他退休后福利成本 | | | | | |
贴现率 | 3.29% | | 4.40% | | 3.70% |
| | | | | |
预期长期计划资产收益率 | 7.20% | | 7.30% | | 7.75% |
65岁前后的医疗服务趋势率 | 6.75 / 7.25% | | 6.75 / 7.25% | | 6.75 / 7.25% |
终极医疗保健趋势率 | 4.50% | | 4.50% | | 4.50% |
最终达到65年前和65年后的年份 | 2032 | | 2031 | | 2030 |
确定其他退休后福利计划的长期资产回报率所使用的过程与先前描述的养老金计划类似。
DTE Energy Company Master VEBA Trust采用责任驱动型投资计划,在确定投资政策时会考虑计划责任的特点。风险容忍度是通过考虑未来计划现金流、计划资金状况和公司财务因素来建立的。投资组合包括股票、固定收益和其他投资的多元化组合。此外,股票投资在美国和非美国股票以及大大小小的市值中都是多样化的。固定收益投资通常包括美国国债、其他政府债券、多元化公司债券、银行贷款和抵押贷款支持证券。其他投资用于提高长期回报,同时改善投资组合多元化。可以以风险控制的方式利用衍生品来潜在地增加投资组合,使其超出所投资资产的市值和/或降低投资组合投资风险。通过年度负债衡量、定期资产/负债研究和季度投资组合审查,对投资风险进行持续衡量和监控。
截至2020年12月31日,注册人其他退休后福利计划资产的目标分配如下:
| | | | | |
美国大盘股证券 | 11 | % |
美国小盘股和中盘股票型证券 | 2 | |
非美国股权证券 | 10 | |
固定收益证券 | 52 | |
对冲基金和类似投资 | 11 | |
私募股权和其他 | 14 | |
| 100 | % |
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并附注(续)
下表提供了注册人的其他退休后福利计划资产在2020年12月31日和2019年12月31日的公允价值计量金额(a):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 1级 | | 2级 | | | | 其他(b) | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | | | 其他(b) | | 总计 |
| (单位:百万) |
DTE能源资产类别: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
短期投资(c) | $ | 21 | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | 21 | | | $ | 80 | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | 80 | |
股权证券 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
国内(d) | 51 | | | — | | | | | 200 | | | 251 | | | 51 | | | — | | | | | 273 | | | 324 | |
国际(e) | 23 | | | — | | | | | 178 | | | 201 | | | 182 | | | — | | | | | 89 | | | 271 | |
固定收益证券 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
政府部门(f) | 40 | | | 45 | | | | | — | | | 85 | | | 74 | | | — | | | | | — | | | 74 | |
公司(g) | — | | | 477 | | | | | 379 | | | 856 | | | — | | | 256 | | | | | 251 | | | 507 | |
对冲基金和类似投资(h) | 61 | | | 17 | | | | | 124 | | | 202 | | | 71 | | | — | | | | | 182 | | | 253 | |
私募股权和其他(i) | — | | | — | | | | | 344 | | | 344 | | | — | | | — | | | | | 310 | | | 310 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
DTE总能量 | $ | 196 | | | $ | 539 | | | | | $ | 1,225 | | | $ | 1,960 | | | $ | 458 | | | $ | 256 | | | | | $ | 1,105 | | | $ | 1,819 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
DTE电气资产类别: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
短期投资(c) | $ | 14 | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | 14 | | | $ | 55 | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | 55 | |
股权证券 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
国内(d) | 33 | | | — | | | | | 131 | | | 164 | | | 34 | | | — | | | | | 185 | | | 219 | |
国际(e) | 16 | | | — | | | | | 117 | | | 133 | | | 124 | | | — | | | | | 60 | | | 184 | |
固定收益证券 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
政府部门(f) | 24 | | | 31 | | | | | — | | | 55 | | | 48 | | | — | | | | | — | | | 48 | |
公司(g) | — | | | 321 | | | | | 263 | | | 584 | | | — | | | 168 | | | | | 176 | | | 344 | |
对冲基金和类似投资(h) | 41 | | | 11 | | | | | 83 | | | 135 | | | 49 | | | — | | | | | 123 | | | 172 | |
私募股权和其他(i) | — | | | — | | | | | 235 | | | 235 | | | — | | | — | | | | | 214 | | | 214 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
DTE电气合计 | $ | 128 | | | $ | 363 | | | | | $ | 829 | | | $ | 1,320 | | | $ | 310 | | | $ | 168 | | | | | $ | 758 | | | $ | 1,236 | |
_______________________________________
(a)有关公允价值等级的说明,请参阅合并财务报表附注13“公允价值”。
(b)金额代表按资产净值估值的资产,作为公允价值的实际权宜之计。
(c)这一类别主要代表某些短期固定收益证券和货币市场投资,这些证券和货币市场投资是在单独的账户或混合基金中管理的。这类投资的定价是从交易活跃的市场的报价中获得的。
(d)这一类别代表大、中、小市值国内股票的投资组合。这一类别的投资包括可以获得未调整报价的交易所交易证券,以及归类为资产净值资产的混合基金持有的交易所交易证券。
(e)这一类别主要包括非美国发达市场和新兴市场股票的投资组合。这一类别的投资包括可以获得未调整报价的交易所交易证券,以及归类为资产净值资产的混合基金持有的交易所交易证券。
(f)这一类别包括美国公债、债券和其他政府债务。这类投资的定价是从交易活跃的市场的报价和经纪人或定价服务的报价获得的。
(g)这一类别主要包括多元化行业的公司债券、银行贷款和抵押贷款支持证券。这类投资的定价是从经纪人或定价服务机构的报价中获得的。混合基金持有的非交易所交易证券和交易所交易证券被归类为资产净值资产。
(h)这一类别利用了一组多样化的策略,试图捕捉金融市场的低效,包括上市交易共同基金、混合基金和有限合伙基金。这一类别的共同基金的定价是从交易活跃的市场的报价中获得的。混合基金和有限合伙基金被归类为资产净值资产。
(i)这一类别包括一组多元化的基金和策略,主要投资于私募股权合作伙伴关系。这一类别还包括对房地产和私人债务的投资。这一类别的所有投资都被归类为资产净值资产。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并附注(续)
DTE Energy Company Master VEBA Trust通过混合基金直接或间接持有债务和股权证券。直接持有的交易所交易债券和股权证券在交易活跃的市场上使用报价进行估值。混合基金持有交易所交易的股票或债务证券,并基于资产净值进行估值。非交易所交易的固定收益证券由受托人根据经纪人或定价服务提供的报价进行估值。主要价格来源由每种证券的资产类型、类别或发行来确定。受托人监控定价服务提供的价格,如果受托人对指定价格提出质疑并确定另一个价格来源被认为是可取的,则可以使用补充价格来源或改变给定证券的主要价格来源。注册人已经了解了这些价格是如何得出的,包括在得出这些价格时使用的投入的性质和可观测性。
固定缴款计划
注册人还赞助固定缴款退休储蓄计划。基本上所有有代表和无代表的员工都可以参加其中一个计划。对于几乎所有员工,注册人根据合格的薪酬和员工的缴款率匹配员工缴费,最高可达某些预定义的限额。此外,对于没有参加养老金计划的符合条件的有代表和无代表的员工,注册人每年缴纳的金额相当于4% (8某些DTE Gas代表员工的固定缴款退休储蓄计划中扣除员工合格薪酬的百分比)。对于DTE Energy,这些计划的成本为$73百万,$65百万美元,以及$61截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万美元。对于DTE Electric来说,这些计划的成本是$34百万,$31百万美元,以及$29截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万美元。
附注22-基于股票的薪酬
DTE Energy的股票激励计划允许向员工和董事会成员授予激励性股票期权、非合格股票期权、股票奖励、绩效股票和绩效单位。作为股票奖励、绩效股票奖励结算或参与者股票期权行使的结果,DTE Energy可以从其授权但未发行的普通股和/或由DTE Energy或代表DTE Energy以参与者名义收购的已发行普通股交付普通股。股票激励计划的主要条款包括:
•授权限额为16,500,000普通股;
•禁止授予行权价低于DTE Energy股票在授予当日的公平市值的股票期权;
•在单个日历年对单个参与者施加以下奖励限制,(1)提供多个选项500,000发行普通股;(二)奖励普通股以上的股票150,000普通股奖励;(3)业绩奖励在3份以上300,000普通股股份(以奖励项下的最高派息为基础);或(4)超过1,000,000绩效单位,面值为$1.00每一个。
DTE Energy将其授予的所有奖励的补偿费用按公允价值记录在授权期内。
下表汇总了DTE能源股票薪酬的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:百万) |
基于股票的薪酬费用 | $ | 63 | | | $ | 71 | | | $ | 64 | |
税收优惠 | $ | 12 | | | $ | 13 | | | $ | 13 | |
按资产、厂房和设备资本化的股票薪酬成本(a) | $ | — | | | $ | 16 | | | $ | 11 | |
_______________________________________
(a)在DTE Electric 2020年5月的费率命令中,MPSC不允许与激励性薪酬相关的某些资本支出。因此,从2020年开始,基于股票的补偿成本将不再资本化在房地产、厂房和设备上。有关详细信息,请参阅合并财务报表附注10“管理事项”。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并附注(续)
限制性股票奖
根据该计划授予的股票奖励受到不同时期的限制,一般为三年。参与者拥有股东在股票奖励方面的所有权利,包括收取股息和投票的权利。在授予股票奖励之前,参与者:(I)不得出售、转让、质押、交换或以其他方式处置股票;(Ii)不得保留对股票的保管;以及(Iii)参与者将应请求向DTE Energy提供针对每个股票奖励的股票权力。
股票奖励按授予日公允价值近似的成本入账。该成本在授权期内摊销为补偿费用。
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度内,授予的奖励的公允价值并不重要。从收入中收取的补偿成本为$。13截至2020年12月31日的年度为百万美元,11截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度分别为100万美元。
业绩分享奖
根据该计划授予的履约股票包括特定数量的DTE Energy普通股(使持有者有权获得现金支付)、DTE Energy普通股股票或两者的组合。该奖项的最终价值取决于某些业绩目标和市场条件的实现情况。奖励通常在特定时期结束时授予三年。2020、2019年和2018年颁发的奖励主要被视为股权奖励。DTE Energy的股价和此类股权奖励的可归因于市场条件的可能股票数量仅在授予日进行公允估值。DTE Energy通过在归属期间累计补偿费用来计入绩效股票奖励,其依据是:(I)基于可能实现业绩目标而预期支付的股票数量;以及(Ii)收盘价市值。裁决的结算以结算日的收盘价为基础。
DTE Energy记录的与业绩股票奖励相关的活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:百万,每股除外) |
加权平均授予日期授予奖励的公允价值(每股) | $ | 129.68 | | | $ | 115.85 | | | $ | 105.64 | |
以现金结算的裁决(a) | $ | 21 | | | $ | 19 | | | $ | 13 | |
以股票结算的奖励(a) | $ | 53 | | | $ | 79 | | | $ | 39 | |
补偿费用 | $ | 50 | | | $ | 60 | | | $ | 53 | |
_______________________________________
(a)以现金和股票结算的奖励之和接近奖励的内在价值。
在归属期间,业绩股票奖励的获得者没有股东权利。自授予业绩股票之日起至业绩目标认证日止期间,假设在股息支付日按公允市值进行全额股息再投资,授予的业绩股票数量将会增加。累计绩效股数将根据实现的绩效目标进行调整,以确定最终支付金额。业绩股票奖励不可转让,并有被没收的风险。
下表汇总了DTE Energy在截至2020年12月31日期间的业绩分享活动:
| | | | | | | | | | | |
| 业绩股 | | 加权平均 授予日期 公允价值 |
2019年12月31日的余额 | 1,226,031 | | | $ | 107.35 | |
赠款 | 383,813 | | | $ | 129.68 | |
没收 | (43,768) | | | $ | 116.94 | |
派息 | (438,639) | | | $ | 99.22 | |
2020年12月31日的余额 | 1,127,437 | | | $ | 117.06 | |
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并附注(续)
未确认的赔偿费用
截至2020年12月31日,DTE Energy与非既得股票激励计划安排相关的未确认薪酬成本总额及加权平均确认期限如下:
| | | | | | | | | | | |
| 无法识别 补偿 成本 | | 加权平均 被认可 |
| (单位:百万) | | (以年为单位) |
| | | |
股票奖励 | $ | 19 | | | 1.60 |
业绩股 | 49 | | | 1.04 |
| $ | 68 | | | 1.19 |
已分配的基于股票的薪酬
DTE Electric从DTE Energy获得了与股票补偿相关的成本分配。DTE Electric在2020、2019年和2018年的股票薪酬支出分配为$37百万,$43百万美元,以及$38分别为百万美元。
注23-细分市场和相关信息
DTE Energy根据以下结构设定战略目标、分配资源和评估绩效:
电式该部门主要由DTE Electric组成,该公司从事发电、购买、配电和向大约2.2密歇根州东南部的百万住宅、商业和工业客户。
气态该部门主要由DTE Gas组成,该公司从事天然气的采购、储存、运输、分销和销售,向大约1.3密歇根州的百万住宅、商业和工业客户,以及存储和运输能力的销售。
储气库和管道主要从事天然气的收集、运输和储存服务。
电力和工业项目主要包括向工业、商业和机构客户提供能源和公用事业类产品和服务的项目,生产减排燃料的项目,以及销售来自可再生能源项目的电力和管道质量天然气的项目。
能源交易包括能源营销和交易业务。
公司经理和其他人员包括各种控股公司活动,持有某些非公用事业债务,并持有某些投资,包括支持区域发展和经济增长的基金。
DTE Energy子公司的联邦所得税条款或优惠是以单个公司为基础确定的,并确认税收抵免和净营业亏损的税收优惠(如果适用)。公用事业子公司的州和地方所得税规定也是以单个公司为基础确定的,并确认各种税收抵免和净营业亏损的税收优惠(如果适用)。这些子公司根据每家公司的联邦、州和地方税条款记录应付给DTE Energy或从DTE Energy应收的联邦、州和地方所得税。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并附注(续)
部门间交换的商品和服务的部门间计费基于供应商的关税或基于市场的价格,主要包括在以下部门销售减少排放的燃料、电力销售和天然气销售:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:百万) |
电式(a) | $ | 61 | | | $ | 56 | | | $ | 52 | |
气态 | 16 | | | 12 | | | 12 | |
储气库和管道 | 26 | | | 27 | | | 36 | |
电力和工业项目 | 464 | | | 596 | | | 642 | |
能源交易 | 31 | | | 22 | | | 27 | |
公司经理和其他人员 | 2 | | | 2 | | | 2 | |
| | | | | |
| $ | 600 | | | $ | 715 | | | $ | 771 | |
_______________________________________
(a)电气部门的部门间账单包括$2截至2020年12月31日的年度,与非公用事业运营相关的1.6亿美元。
DTE Energy各业务部门的财务数据如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 电式 | | 气态 | | 储气库和管道 | | 电力和工业项目 | | 能源交易 | | 公司经理和其他人员 | | 重新分类 和 淘汰 | | 总计 |
| (单位:百万) |
2020 | | | | | | | | | | | | | | | |
营业收入-公用事业运营 | $ | 5,506 | | | 1,414 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (75) | | | $ | 6,845 | |
营业收入--非公用事业业务 | $ | 14 | | | — | | | 754 | | | 1,224 | | | 3,863 | | | 2 | | | (525) | | | $ | 5,332 | |
折旧及摊销 | $ | 1,057 | | | 157 | | | 151 | | | 72 | | | 5 | | | 1 | | | — | | | $ | 1,443 | |
利息支出 | $ | 337 | | | 80 | | | 113 | | | 37 | | | 6 | | | 331 | | | (184) | | | $ | 720 | |
利息收入 | $ | (4) | | | (5) | | | (9) | | | (22) | | | (2) | | | (180) | | | 184 | | | $ | (38) | |
权益法被投资人收益中的权益 | $ | — | | | 1 | | | 106 | | | 17 | | | — | | | 8 | | | — | | | $ | 132 | |
所得税费用(福利) | $ | 108 | | | 48 | | | 116 | | | (40) | | | 12 | | | (77) | | | — | | | $ | 167 | |
可归因于DTE能源公司的净收益(亏损) | $ | 777 | | | 186 | | | 315 | | | 134 | | | 36 | | | (80) | | | — | | | $ | 1,368 | |
权益法投资对象 | $ | 6 | | | 12 | | | 1,691 | | | 125 | | | — | | | 34 | | | — | | | $ | 1,868 | |
资本支出和收购 | $ | 2,701 | | | 574 | | | 517 | | | 186 | | | 5 | | | — | | | — | | | $ | 3,983 | |
商誉 | $ | 1,208 | | | 743 | | | 472 | | | 26 | | | 17 | | | — | | | — | | | $ | 2,466 | |
总资产 | $ | 26,588 | | | 6,339 | | | 5,068 | | | 696 | | | 807 | | | 8,071 | | | (2,073) | | | $ | 45,496 | |
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并附注(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 电式 | | 气态 | | 储气库和管道 | | 电力和工业项目 | | 能源交易 | | 公司经理和其他人员 | | 重新分类 和 淘汰 | | 总计 |
| (单位:百万) |
2019 | | | | | | | | | | | | | | | |
营业收入-公用事业运营 | $ | 5,224 | | | 1,482 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (68) | | | $ | 6,638 | |
营业收入--非公用事业业务 | $ | 5 | | | — | | | 501 | | | 1,560 | | | 4,610 | | | 2 | | | (647) | | | $ | 6,031 | |
折旧及摊销 | $ | 949 | | | 144 | | | 94 | | | 69 | | | 6 | | | 1 | | | — | | | $ | 1,263 | |
利息支出 | $ | 315 | | | 78 | | | 73 | | | 33 | | | 8 | | | 266 | | | (132) | | | $ | 641 | |
利息收入 | $ | (2) | | | (6) | | | (8) | | | (9) | | | (4) | | | (120) | | | 132 | | | $ | (17) | |
权益法被投资人收益中的权益 | $ | 1 | | | 2 | | | 97 | | | 14 | | | — | | | (3) | | | — | | | $ | 111 | |
所得税费用(福利) | $ | 137 | | | 62 | | | 74 | | | (63) | | | 17 | | | (75) | | | — | | | $ | 152 | |
可归因于DTE能源公司的净收益(亏损) | $ | 714 | | | 185 | | | 204 | | | 133 | | | 49 | | | (116) | | | — | | | $ | 1,169 | |
权益法投资对象 | $ | 5 | | | 11 | | | 1,685 | | | 130 | | | — | | | 31 | | | — | | | $ | 1,862 | |
资本支出和收购 | $ | 2,368 | | | 530 | | | 2,510 | | | 54 | | | 5 | | | — | | | — | | | $ | 5,467 | |
商誉 | $ | 1,208 | | | 743 | | | 470 | | | 26 | | | 17 | | | — | | | — | | | $ | 2,464 | |
总资产 | $ | 24,617 | | | 5,717 | | | 4,832 | | | 537 | | | 798 | | | 7,610 | | | (1,843) | | | $ | 42,268 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 电式 | | 气态 | | 储气库和管道 | | 电力和工业项目 | | 能源交易 | | 公司经理和其他人员 | | 重新分类 和 淘汰 | | 总计 |
| (单位:百万) |
2018 | | | | | | | | | | | | | | | |
营业收入-公用事业运营 | $ | 5,298 | | | 1,436 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (64) | | | $ | 6,670 | |
营业收入--非公用事业业务 | $ | — | | | — | | | 485 | | | 2,204 | | | 5,557 | | | 3 | | | (707) | | | $ | 7,542 | |
折旧及摊销 | $ | 836 | | | 133 | | | 82 | | | 67 | | | 5 | | | 1 | | | — | | | $ | 1,124 | |
利息支出 | $ | 283 | | | 70 | | | 68 | | | 31 | | | 6 | | | 220 | | | (119) | | | $ | 559 | |
利息收入 | $ | — | | | (6) | | | (9) | | | (9) | | | (3) | | | (104) | | | 119 | | | $ | (12) | |
权益法被投资人收益中的权益 | $ | — | | | 2 | | | 123 | | | 3 | | | — | | | 4 | | | — | | | $ | 132 | |
所得税费用(福利) | $ | 193 | | | 67 | | | 68 | | | (195) | | | 13 | | | (48) | | | — | | | $ | 98 | |
可归因于DTE能源公司的净收益(亏损) | $ | 664 | | | 150 | | | 235 | | | 161 | | | 39 | | | (129) | | | — | | | $ | 1,120 | |
权益法投资对象 | $ | 7 | | | 12 | | | 1,585 | | | 134 | | | — | | | 33 | | | — | | | $ | 1,771 | |
资本支出和收购 | $ | 1,979 | | | 460 | | | 176 | | | 91 | | | 5 | | | 2 | | | — | | | $ | 2,713 | |
商誉 | $ | 1,208 | | | 743 | | | 299 | | | 26 | | | 17 | | | — | | | — | | | $ | 2,293 | |
总资产 | $ | 22,501 | | | 5,378 | | | 3,161 | | | 495 | | | 909 | | | 6,153 | | | (2,309) | | | $ | 36,288 | |
附注24-关联方交易
DTE Energy与某些股权方法被投资人(主要是Nexus)进行关联方交易。
DTE Gas是一项15-与Nexus签订天然气运输能力租赁协议。根据租赁协议,DTE Gas在DTE Gas系统中提供稳固的管道容量,以便Nexus能够通过Nexus和DTE Gas之间的互连向其客户提供服务。DTE Gas为此容量向Nexus收取固定的每日管道预订费。
DTE Electric和DTE Gas也是各自的一方20-年份和15-与Nexus签订天然气运输服务协议。根据服务协议,Nexus提供向DTE Electric输送天然气并为DTE Gas客户提供服务的稳固管道能力。DTE Electric和DTE Gas每天都会产生固定的管道预留费用,这笔费用通过各自的PSCR和GCR机制收回。
DTE Energy Trading还与Nexus进行天然气运输的关联方交易。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并附注(续)
下表汇总了截至12月31日的年度合并业务表中包括的这些交易产生的金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:百万) |
营业收入-公用事业运营 | | | | | |
DTE气体 | $ | 32 | | | $ | 32 | | | $ | 6 | |
燃料、购买的电力和燃气公用事业 | | | | | |
DTE电气 | $ | 8 | | | $ | 8 | | | $ | 1 | |
DTE气体 | $ | 21 | | | $ | 22 | | | $ | 1 | |
燃料、购买的电力、天然气和其他-非公用事业 | | | | | |
DTE能源交易 | $ | 27 | | | $ | 13 | | | $ | 1 | |
与权益法被投资人的其他关联方交易包括与Vector Pipeline和Millennium Pipeline的交易。有关向量管道的租赁活动,请参阅合并财务报表附注18“租赁”。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度内,与Vector Pipeline和Millennium Pipeline相关的其他交易并不重要。
DTE Electric与关联公司达成协议,出售能源转售,购买燃料和电力,提供燃料供应服务,并提供发电厂运营和维护服务。DTE Electric与某些DTE Energy附属公司签订了协议,向这些附属公司收取使用DTE Electric共享资本资产的费用。一家共享服务公司积累了各种企业支持费用,并向包括DTE Electric在内的DTE Energy的各个子公司收费。DTE Electric根据其联邦、州和地方税条款记录应付给DTE Energy或从DTE Energy应收的联邦、州和地方所得税。
以下为DTE Electric与关联公司的交易摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:百万) |
收入和其他收入 | | | | | |
能源销售 | $ | 8 | | | $ | 10 | | | $ | 9 | |
其他服务 | $ | 2 | | | $ | 5 | | | $ | 4 | |
共享资本资产 | $ | 51 | | | $ | 47 | | | $ | 43 | |
费用 | | | | | |
燃料和购买的电力 | $ | 16 | | | $ | 9 | | | $ | 7 | |
其他服务和兴趣 | $ | 1 | | | $ | 23 | | | $ | 33 | |
公司费用 | $ | 367 | | | $ | 372 | | | $ | 377 | |
其他 | | | | | |
宣布的股息 | $ | 539 | | | $ | 494 | | | $ | 461 | |
支付的股息 | $ | 539 | | | $ | 494 | | | $ | 461 | |
DTE Energy出资 | $ | 636 | | | $ | 180 | | | $ | 325 | |
DTE Electric与关联公司相关的应收账款和应付账款是按需支付的,通常在一个月的商业周期内以现金结算。与关联公司相关的应收票据和短期借款须遵守与DTE Energy的信贷协议,根据该协议,短期过多的现金或现金短缺将汇给DTE Energy或由DTE Energy提供资金。这项信贷安排涉及按市场利率收取和支付利息。有关关联公司余额,请参阅DTE Electric在2020年12月31日和2019年12月31日的合并财务状况表。
一共有$20DTE Electric在截至2020年12月31日的一年中向DTE能源基金会提供的600万美元慈善捐款不是截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度缴款。DTE能源基金会是一个非合并的非营利性私人基金会,其宗旨是为慈善组织提供捐款和援助。
DTE能源公司-DTE电气公司
合并财务报表合并附注(续)
有关影响DTE Electric合并财务报表的其他关联方交易,请参见以下注释:
| | | | | | | | |
注意事项 | | 标题 |
| | |
1 | | 陈述的组织和基础 |
21 | | 退休福利和受托资产 |
22 | | 基于股票的薪酬 |
附注25-补充季度财务信息(未经审计)
DTE能源
季度每股收益的总和可能不等于年终金额,因为季度计算是基于每个季度已发行的加权平均普通股。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一 季度 | | 第二 季度 | | 第三 季度 | | 第四 季度 | | 年 |
| (单位:百万,每股除外) |
2020 | | | | | | | | | |
营业收入 | $ | 3,022 | | | $ | 2,583 | | | $ | 3,284 | | | $ | 3,288 | | | $ | 12,177 | |
营业收入 | $ | 546 | | | $ | 367 | | | $ | 608 | | | $ | 465 | | | $ | 1,986 | |
DTE能源公司的净收入 | $ | 340 | | | $ | 277 | | | $ | 476 | | | $ | 275 | | | $ | 1,368 | |
基本每股收益 | $ | 1.77 | | | $ | 1.44 | | | $ | 2.47 | | | $ | 1.42 | | | $ | 7.09 | |
稀释后每股收益 | $ | 1.76 | | | $ | 1.44 | | | $ | 2.46 | | | $ | 1.42 | | | $ | 7.08 | |
2019 | | | | | | | | | |
营业收入 | $ | 3,514 | | | $ | 2,888 | | | $ | 3,119 | | | $ | 3,148 | | | $ | 12,669 | |
营业收入 | $ | 542 | | | $ | 300 | | | $ | 450 | | | $ | 415 | | | $ | 1,707 | |
DTE能源公司的净收入 | $ | 401 | | | $ | 182 | | | $ | 319 | | | $ | 267 | | | $ | 1,169 | |
基本每股收益 | $ | 2.20 | | | $ | 0.99 | | | $ | 1.74 | | | $ | 1.40 | | | $ | 6.32 | |
稀释后每股收益 | $ | 2.19 | | | $ | 0.99 | | | $ | 1.73 | | | $ | 1.40 | | | $ | 6.31 | |
DTE电气
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一 季度 | | 第二 季度 | | 第三 季度 | | 第四 季度 | | 年 |
| (单位:百万) |
2020 | | | | | | | | | |
营业收入 | $ | 1,212 | | | $ | 1,309 | | | $ | 1,690 | | | $ | 1,295 | | | $ | 5,506 | |
营业收入 | $ | 214 | | | $ | 263 | | | $ | 541 | | | $ | 206 | | | $ | 1,224 | |
净收入 | $ | 94 | | | $ | 183 | | | $ | 400 | | | $ | 101 | | | $ | 778 | |
2019 | | | | | | | | | |
营业收入 | $ | 1,235 | | | $ | 1,190 | | | $ | 1,519 | | | $ | 1,280 | | | $ | 5,224 | |
营业收入 | $ | 226 | | | $ | 223 | | | $ | 440 | | | $ | 224 | | | $ | 1,113 | |
净收入 | $ | 147 | | | $ | 133 | | | $ | 307 | | | $ | 129 | | | $ | 716 | |
第9项会计与财务信息披露的变更与分歧
没有。
第9A项。管制和程序
关于管理层对注册人的披露控制和程序的评价、财务报告内部控制的报告以及财务报告内部控制变化的结论,见项目7.8.财务报表和补充数据。
第9B项。其他资料
没有。
第III部
本10-K表第III部分(第10、11、12、13和14项)对DTE Energy的要求信息通过引用并入DTE Energy将于2021年5月20日召开的2021年股东年会的最终委托书中。根据条例第314A条,委托书将在本报告所涵盖的DTE Energy会计年度结束后120天内以10-K表格提交给证券交易委员会,所有信息在此以引用的方式并入本10-K表格中,并成为表格的一部分。
本表格第III部分(第10、11、12和13项)要求DTE Electric提供的信息在表格10-K的全资子公司通用指令I(2)(C)中略去(减少披露格式)。
第10项。董事、高管与公司治理
第11项。高管薪酬
第12项。某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜
第13项。某些关系和相关交易,以及董事独立性
第14项。首席会计师费用及服务
DTE电气
下表列出了普华永道会计师事务所(PwC)为审计DTE Electric截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度合并财务报表而提供的专业服务费用,以及普华永道在此期间提供的其他服务的费用。
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
审计费(a) | $ | 1,492,572 | | | $ | 1,408,900 | |
审计相关费用(b) | 12,000 | | | 52,000 | |
总计 | $ | 1,504,572 | | | $ | 1,460,900 | |
_______________________________________
(a)代表对DTE Electric包括在Form 10-K年度报告中的合并财务报表的审计、对包括在Form 10-Q季度报告中的合并财务报表的审查以及与某些监管申报和债务发行相关的审计服务的总费用。审计费用是根据证券交易委员会的指导方针在审计年度列报的,包括最近一个审计年度发生的估计费用。
(b)表示审计相关服务和各种证明服务的总费用。
上述费用由DTE能源审计委员会预先批准。在接洽之前,DTE能源审计委员会按服务类别预先批准这些服务。DTE能源审计委员会可向审计委员会主席或审计委员会的一名或多名其他指定成员授予预先批准由独立审计师提供的所有许可服务或此类许可服务类别的权力。指定成员预先批准许可服务的决定将在下次预定会议上报告给DTE能源审计委员会。
第IIIV部
第15项。展品和财务报表明细表
A.以下文件作为本年度报告Form 10-K的一部分提交。
(a)合并财务报表。见“项目8--财务报表和补充数据”。
(b)财务报表明细表。见“项目8--财务报表和补充数据”。
(c)展品。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品编号 | | 描述 | | DTE 能量 | | DTE 电式 |
| | | | | | |
| | (I)随函存档的证物: | | | | |
| | | | | | |
4.320 | | 公司简介:2016年B系列5.375%次级债券2076年到期;2016年F系列6.00%次级债券2076年到期;2017年E系列5.25%次级债券2077年到期 | | X | | |
| | | | | | |
4.321 | | 公司2020年G系列4.375%次级债券说明,2080年到期 | | X | | |
| | | | | | |
21.16 | | DTE Energy的子公司 | | X | | |
| | | | | | |
23.40 | | 普华永道有限责任公司同意 | | X | | |
| | | | | | |
23.41 | | 普华永道有限责任公司同意 | | | | X |
| | | | | | |
31.189 | | 首席执行官部分-302表格-定期报告的10-K认证 | | X | | |
| | | | | | |
31.190 | | 首席财务官科-302表-定期报告10-K认证 | | X | | |
| | | | | | |
31.191 | | 首席执行官部分-302表格-定期报告的10-K认证 | | | | X |
| | | | | | |
31.192 | | 首席财务官科-302表-定期报告10-K认证 | | | | X |
| | | | | | |
101.INS | | XBRL实例文档 | | X | | X |
| | | | | | |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构 | | X | | X |
| | | | | | |
101.CAL | | XBRL分类可拓计算链接库 | | X | | X |
| | | | | | |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义数据库 | | X | | X |
| | | | | | |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签链接库 | | X | | X |
| | | | | | |
101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿链接库 | | X | | X |
| | | | | | |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | X | | X |
| | | | | | |
| | (Ii)随函提供的证物: | | | | |
| | | | | | |
32.189 | | 首席执行官部分-906表格-定期报告的10-K认证 | | X | | |
| | | | | | |
32.190 | | 首席财务官部分-906表格-定期报告的10-K认证 | | X | | |
| | | | | | |
32.191 | | 首席执行官部分-906表格-定期报告的10-K认证 | | | | X |
| | | | | | |
32.192 | | 首席财务官部分-906表格-定期报告的10-K认证 | | | | X |
| | | | | | |
| | (Iii)以引用方式并入的所有展品: | | | | |
| | | | | | |
下面列出的某些展品指的是“底特律爱迪生公司”和“密歇根联合天然气公司”,在2013年1月1日分别变更为DTE电气公司和DTE燃气公司之前有效。 |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品编号 | | 描述 | | DTE 能量 | | DTE 电式 |
| | | | | | |
3(a) | | 经修订的DTE能源公司章程,修订至2015年9月17日(2015年9月17日DTE Energy的Form 8-K的附件3.1)。 | | X | | |
| | | | | | |
3(b) | | 修订和重新修订了1995年12月13日的DTE Energy Company公司章程,并不时修改(2010年5月6日的DTE Energy Form-8-K表附件3-1)。 | | X | | |
| | | | | | |
3(c) | | 2013年1月1日起修订的DTE电气公司章程。(DTE Electric于2013年1月2日提交的Form 8-K的附件3-1)。 | | | | X |
| | | | | | |
3(d) | | 底特律爱迪生公司章程,修订至1999年9月22日。(DTE Electric截至1999年9月30日的季度10-Q表格附件3-14) | | | | X |
| | | | | | |
4(a) | | 修订和重新签署的契约,日期为2001年4月9日,由DTE能源公司和纽约银行作为受托人(S-3表格注册声明附件4.1(档案号:3333-58834))和补充契约,日期如下,并作为证据提交给以下文件: | | X | | |
| | | | | | |
| | 补充契约,日期为2003年4月1日,由DTE能源公司和纽约银行作为受托人(DTE能源公司截至2003年3月31日的季度10-Q表附件4(O))。(2003系列A 6 3/8%高级债券,2033年到期) | | X | | |
| | | | | | |
| | 补充契约,日期为2013年12月1日,由DTE Energy和纽约州梅隆银行信托公司(Bank of New York Mellon Trust Company,N.A.)作为继任受托人(DTE Energy截至2013年12月31日的10-K表格附件4-282)。(2013年F系列高级债券将于2023年到期) | | X | | |
| | | | | | |
| | 补充契约,日期为2014年5月1日,由DTE Energy Company和纽约州梅隆银行信托公司(Bank of New York Mellon Trust Company,N.A.)作为继任者(DTE Energy截至2014年6月30日的Form 10-Q表附件4-284)。(2014 C系列将于2024年到期) | | X | | |
| | | | | | |
| | 补充契约,日期为2016年5月15日,由DTE Energy Company和纽约州梅隆银行信托公司(Bank of New York Mellon Trust Company,N.A.)作为继任受托人(DTE Energy于2016年5月27日提交的8-K表格的附件4.1)。(2016 B系列) | | X
| | |
| | | | | | |
| | 补充契约,日期为2016年6月1日,由DTE Energy Company和纽约州梅隆银行信托公司(Bank of New York Mellon Trust Company,N.A.)作为继任者(DTE Energy截至2016年6月30日的Form 10-Q表附件4-294)。(2015系列BR) | | X
| | |
| | | | | | |
| | 补充契约,日期为2016年9月1日,由DTE Energy Company和纽约梅隆银行信托公司(Bank of New York Mellon Trust Company,N.A.)作为继任受托人,以及在DTE Energy Company和纽约梅隆信托公司(Bank of New York Mellon Trust Company,N.A.)之间修订和重新签署,日期为2001年4月9日(DTE Energy于2016年10月5日提交的8-K表格的附件4.1)。(2016 C系列) | | X | | |
| | | | | | |
| | 补充契约,日期为2016年10月1日,由DTE Energy Company和纽约梅隆银行信托公司(Bank of New York Mellon Trust Company,N.A.)作为继任受托人,以及在DTE Energy Company和纽约梅隆信托公司(Bank of New York Mellon Trust Company,N.A.)之间修订和重新签署,日期为2001年4月9日(DTE Energy于2016年10月5日提交的8-K表格的附件4.2)。(2016系列E) | | X
| | |
| | | | | | |
| | 补充契约,日期为2016年12月1日,由DTE Energy Company和纽约银行梅隆信托公司(Bank of New York Mellon Trust Company,N.A.)作为继任受托人,以及在DTE Energy Company和纽约梅隆信托公司(Bank of New York Mellon Trust Company,N.A.)之间修订和重新签署,日期为2001年4月9日(DTE Energy于2016年12月7日提交的8-K表格的附件4.1)。(2016系列F) | | X | | |
| | | | | | |
| | 补充契约,日期为2017年3月1日,由DTE Energy Company和纽约州梅隆银行信托公司(Bank of New York Mellon Trust Company,N.A.)作为继任受托人,由DTE Energy Company和纽约梅隆银行信托公司(Bank of New York Mellon Trust Company,N.A.)作为后续受托人,日期为2001年4月9日的修订和重新签署的契约(DTE Energy截至2017年3月31日的Form 10-Q的附件4-298)。(2017系列A) | | X | | |
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| | 补充契约,日期为2017年11月1日,由DTE Energy Company和纽约梅隆银行信托公司(Bank of New York Mellon Trust Company,N.A.)作为后续受托人,以及在DTE Energy Company和纽约梅隆信托公司(Bank of New York Mellon Trust Company,N.A.)之间修订和重新签署,日期为2001年4月9日(DTE Energy于2017年11月17日提交的8-K表格的附件4.1)。(2017系列E) | | X | | |
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展品编号 | | 描述 | | DTE 能量 | | DTE 电式 |
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| | DTE Energy Company和纽约州梅隆银行信托公司(Bank of New York Mellon Trust Company,N.A.)作为继任受托人于1924年4月9日修订和重新签署的补充契约,日期为2018年8月1日(截至2018年9月30日的季度DTE Energy Form 10-Q的附件4-301)。(2018 D系列) | | X | | |
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| | DTE Energy Company和纽约州梅隆银行信托公司(Bank of New York Mellon Trust Company,N.A.)作为继任受托人,于2019年6月1日签署的修订和重新签署的契约的补充契约日期为2019年6月1日(截至2019年6月30日的季度,DTE Energy Form 10-Q的附件4-306),该契约由DTE Energy Company和纽约州梅隆银行信托公司(Bank of New York Mellon Trust Company,N.A.)作为后续受托人签署。(2019年B系列和C系列) | | X | | |
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| | 补充契约,日期为2019年11月1日,由DTE Energy Company和北卡罗来纳州纽约梅隆银行信托公司(Bank of New York Mellon Trust Company,N.A.)作为创建可注明票据的继任受托人,于2001年4月9日修订和重新签署的契约的补充契约(DTE Energy于2019年11月1日提交的8-K表格的附件4.1)。(2019系列F) | | X | | |
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| | DTE Energy Company和纽约州梅隆银行信托公司(Bank of New York Mellon Trust Company,N.A.)作为后续受托人,于2019年11月1日签署的修订和重新签署的契约的补充契约,日期为2001年4月9日(截至2019年12月31日的DTE Energy Form 10-K的附件4-310)。(2019系列G和H) | | X | | |
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| | 公司普通股说明(截至2019年12月31日的DTE Energy 10-K表格附件4-311) | | X | | |
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| | 公司2019年6.25%的单位描述(DTE的附件4-313(截至2019年12月31日的DTE Energy的Form 10-K的附件4-313) | | X | | |
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| | DTE Energy Company和纽约州梅隆银行信托公司(Bank of New York Mellon Trust Company,N.A.)作为继任受托人于1924年4月9日签署的修订和重新签署的契约的补充契约,日期为2020年8月1日(DTE Energy的Form 10-Q截至2020年9月30日的季度的附件4-318)。(2020系列F) | | X | | |
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| | DTE Energy Company和纽约州梅隆银行信托公司(Bank of New York Mellon Trust Company,N.A.)作为继任受托人于1924年4月9日签署的修订和重新签署的契约的补充契约,日期为2020年10月1日(DTE Energy的Form 10-Q截至2020年9月30日的季度的附件4-319)。(2020系列H) | | X | | |
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4(b) | | 底特律爱迪生公司和纽约梅隆银行信托信托公司之间的抵押贷款和信托契约,日期为1924年10月1日,作为继任受托人(底特律爱迪生注册声明A-2中的附件B-1(文件号:B2-1630))及其补充契约,日期如下,并作为证据提交到以下文件: | | X | | X |
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| | 补充契约,日期为1940年12月1日,是底特律爱迪生公司和北卡罗来纳州纽约梅隆银行信托公司作为继任受托人之间的抵押贷款和信托契约,日期为1924年10月1日(表格A-2中的底特律爱迪生注册声明的附件B-14(文件号:A-4609))。(修订) | | X | | X |
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| | 补充契约,日期为1947年9月1日,为底特律爱迪生公司和北卡罗来纳州纽约梅隆银行信托公司作为继任受托人之间的抵押贷款和信托契约,日期为1924年10月1日(表格S-1上的底特律爱迪生注册声明的附件B-20(文件编号:B2-7136))。(修订) | | X | | X |
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| | 补充契约,日期为1950年3月1日,是底特律爱迪生公司和北卡罗来纳州纽约梅隆银行信托公司作为继任受托人之间的抵押贷款和信托契约,日期为1924年10月1日(表格S-1上的底特律爱迪生注册声明的附件B-22(文件编号:B2-8290))。(修订) | | X | | X |
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| | 补充契约,日期为1951年11月15日,是底特律爱迪生公司和北卡罗来纳州纽约梅隆银行信托公司之间的抵押和信托契约,日期为1924年10月1日,作为继任受托人(底特律爱迪生公司注册声明的附件B-23在表格S-1上(文件编号:B2-9226)),该抵押和信托契约的日期为1924年10月1日,由底特律爱迪生公司和纽约梅隆银行信托管理公司作为继任受托人签订(表格S-1上的底特律爱迪生注册声明的附件B-23)。(修订) | | X | | X |
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| | 补充契约,日期为1957年8月15日,为底特律爱迪生公司和北卡罗来纳州纽约梅隆银行信托公司之间的抵押和信托契约,日期为1924年10月1日,作为继任受托人(1957年9月11日底特律爱迪生表格8-K的附件3-B-30)。(修订) | | X | | X |
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展品编号 | | 描述 | | DTE 能量 | | DTE 电式 |
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| | 补充契约,日期为1966年12月1日,为底特律爱迪生公司和北卡罗来纳州纽约梅隆银行信托公司之间的抵押贷款和信托契约,日期为1924年10月1日,作为继任受托人(底特律爱迪生公司注册声明的附件2-B-32在表格S-9上(文件号:S2-25664))。在底特律爱迪生公司和纽约梅隆银行信托信托公司之间签署的补充契约,日期为1966年12月1日,日期为1924年10月1日,作为继任受托人的底特律爱迪生公司和纽约梅隆银行信托公司之间的抵押贷款和信托契约(文件编号:S2-25664)。(修订) | | X | | X |
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| | 补充契约,日期为1991年5月1日,为底特律爱迪生公司和新泽西州纽约银行梅隆信托信托公司之间的抵押和信托契约,日期为1924年10月1日,作为继任受托人(底特律爱迪生表格10-K截至1996年12月31日的附件4-178)。(1991系列Cp) | | X | | X |
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| | 补充契约,日期为1991年5月15日,为底特律爱迪生公司和北卡罗来纳州纽约银行梅隆信托信托公司之间的抵押和信托契约,日期为1924年10月1日,作为继任受托人(底特律爱迪生表格10-K截至1996年12月31日的附件4-179)。(1991系列DDP) | | X | | X |
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| | 补充契约,日期为1992年2月29日,为底特律爱迪生公司和纽约州梅隆银行信托信托公司之间的抵押和信托契约,日期为1924年10月1日,作为继任受托人(底特律爱迪生公司截至1998年3月31日的季度表格10-Q的附件4-187)。(底特律爱迪生公司与新泽西州纽约梅隆银行信托信托公司作为继任受托人签署的抵押贷款和信托契约的日期为1924年10月1日的补充契约(底特律爱迪生公司截至1998年3月31日的表格10-Q的附件4-187)。(1992系列美联社) | | X | | X |
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| | 作为继任受托人的底特律爱迪生公司和纽约州梅隆银行信托信托公司之间的抵押和信托契约的补充契约,日期为1993年4月26日,日期为1924年10月1日(截至2000年12月31日的底特律爱迪生表格10-K的附件4-215)。(修订) | | X | | X |
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| | 底特律爱迪生公司和北卡罗来纳州纽约梅隆银行信托公司之间的抵押和信托契约,日期为2002年9月17日,日期为1924年10月1日,作为继任受托人(底特律爱迪生公司在表格S-3上的注册声明的附件4.1(文件编号:3333-100000))。(修订及继任受托人) | | X | | X |
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| | 底特律爱迪生公司和北卡罗来纳州纽约银行梅隆信托管理公司之间的抵押和信托契约的补充契约,日期为2002年10月15日,日期为1924年10月1日,作为继任受托人(底特律爱迪生公司截至2002年9月30日的表格10-Q的附件4-230)。(2002系列B) | | X | | X |
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| | 底特律爱迪生与北卡罗来纳州纽约梅隆银行信托管理公司之间的抵押和信托契约的补充契约,日期为2005年4月1日,日期为1924年10月1日,作为继任受托人(底特律爱迪生在表格S-4上的注册声明的附件44.3(档案号:第333-123926号))。在底特律爱迪生和纽约梅隆信托信托公司之间签署的补充契约,日期为2005年4月1日,日期为1924年10月1日,由底特律爱迪生银行和北卡罗来纳州的纽约梅隆银行信托信托公司作为继任受托人。(2005系列BR) | | X | | X |
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| | 补充契约,日期为2005年9月15日,为底特律爱迪生公司和纽约州梅隆银行信托信托公司之间的抵押和信托契约,日期为1924年10月1日,作为继任受托人(底特律爱迪生公司2005年9月29日的8-K表格附件4.2)。(2005系列C) | | X | | X |
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| | 补充契约,日期为2005年9月30日的抵押贷款和信托契约,日期为1924年10月1日,由底特律爱迪生公司和北卡罗来纳州的纽约梅隆银行信托管理公司作为继任受托人(见底特律爱迪生公司截至2005年9月30日的表格10-Q的附件4-248)。(2005系列E) | | X | | X |
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| | 底特律爱迪生公司和新泽西州纽约银行梅隆信托信托公司之间的补充契约,日期为2006年5月15日的抵押贷款和信托契约,日期为1924年10月1日,作为继任受托人(底特律爱迪生公司截至2006年6月30日的季度的表格10-Q的附件4-250)。(底特律爱迪生公司和纽约梅隆银行信托信托公司作为继任受托人,日期为1924年10月1日的抵押贷款和信托契约的补充契约(附件4-250为截至2006年6月30日的季度的底特律爱迪生表格10-Q)。(2006系列A) | | X | | X |
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| | 补充契约,日期为2007年12月1日,是底特律爱迪生公司和全国协会摩根大通信托公司之间的抵押和信托契约,日期为1924年10月1日,作为后续受托人(底特律爱迪生公司2007年12月18日的8-K表格附件4.2)。(2007系列A) | | X | | X |
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| | 补充契约,日期为2008年5月1日的抵押贷款和信托契约,日期为1924年10月1日底特律爱迪生公司和新泽西州纽约梅隆银行信托基金公司作为继任受托人(见底特律爱迪生公司截至2008年6月30日的季度10-Q表的附件4-253)。(2008系列赛) | | X | | X |
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展品编号 | | 描述 | | DTE 能量 | | DTE 电式 |
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| | 补充契约,日期为2011年5月15日,为底特律爱迪生公司和纽约州梅隆银行信托公司之间的抵押贷款和信托契约,日期为1924年10月1日,作为继任受托人(见底特律爱迪生公司截至2011年6月30日的10-Q表格的附件4-275)。(2011系列B) | | X | | X |
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| | 底特律爱迪生公司和纽约州梅隆银行信托公司之间的补充契约,日期为2011年8月1日,日期为1924年10月1日的抵押贷款和信托契约,作为继任受托人(见底特律爱迪生公司截至2011年9月30日的10-Q表格的附件4-276),该契约是底特律爱迪生公司和纽约梅隆银行信托公司作为后续受托人签署的,日期为1924年10月1日的抵押贷款和信托契约(见底特律爱迪生公司截至2011年9月30日的10-Q表格的附件4-276)。(2011系列GT) | | X | | X |
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| | 底特律爱迪生公司和纽约州梅隆银行信托公司之间的补充契约,日期为2011年8月15日,日期为1924年10月1日的抵押贷款和信托契约,作为后续受托人(见底特律爱迪生公司截至2011年9月30日的10-Q表格的附件4-277)。(2011系列D、2011系列E、2011系列F) | | X | | X |
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| | 底特律爱迪生公司和纽约州梅隆银行信托公司之间的补充契约,日期为2011年9月1日,日期为1924年10月1日的抵押贷款和信托契约,作为继任受托人(见底特律爱迪生公司截至2011年9月30日的10-Q表格的附件4-278),该契约为底特律爱迪生公司和纽约梅隆银行信托公司作为继任受托人之间的抵押贷款和信托契约的日期为1924年10月1日的抵押贷款和信托契约的补充契约(见底特律爱迪生公司截至2011年9月30日的10-Q表格的附件4-278)。(2011系列H) | | X | | X |
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| | 底特律爱迪生公司和新泽西州纽约梅隆银行信托公司之间于2012年6月20日签署的、日期为1924年10月1日的抵押贷款和信托契约的补充契约,作为后续受托人(见底特律爱迪生公司截至2012年6月30日的10-Q表格附件4-279)。(2012系列A和B) | | X | | X |
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| | 补充契约,日期为2013年3月15日,是DTE电气公司和新泽西州纽约梅隆银行作为继任受托人于1924年10月1日签署的抵押贷款和信托契约(截至2013年3月31日的季度DTE Electric Form 10-Q的附件4-280)。(2013系列A) | | X | | X |
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| | DTE Electric Company和纽约州梅隆银行信托公司(Bank of New York Mellon Trust Company,N.A.)之间于1924年10月1日签署的、日期为2013年8月1日的抵押和信托契约的补充契约(DTE Electric截至2013年9月30日的Form 10-Q的附件4-281)。(2013系列B) | | X | | X |
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| | 补充契约,日期为2014年6月1日,是DTE Electric Company和纽约州梅隆银行(Bank of New York Mellon,N.A.)作为继任受托人于1924年10月1日签署的抵押贷款和信托契约(截至2014年6月30日的季度DTE Electric Form 10-Q的附件4-282)。(2014系列A和B) | | X | | X |
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| | 补充契约,日期为2014年7月1日,是DTE Electric Company和纽约州梅隆银行(Bank of New York Mellon,N.A.)作为继任受托人于1924年10月1日签署的抵押贷款和信托契约(截至2014年6月30日的季度DTE Electric Form 10-Q的附件4-283)。(2014系列D和E) | | X | | X |
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| | 补充契约,日期为2015年3月1日,为DTE电气公司和新泽西州纽约梅隆银行信托公司之间日期为1924年10月1日的抵押贷款和信托契约,作为继任受托人。(DTE Electric截至2015年3月31日的季度10-Q表的附件4-289)。(2015系列A) | | X | | X |
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| | DTE电气公司和新泽西州纽约梅隆银行信托公司之间日期为1924年10月1日的抵押贷款和信托契约的补充契约,日期为2016年5月1日,作为继任受托人。(DTE Electric截至2016年6月30日的季度10-Q表的附件4-293)。(2016系列A) | | X | | X |
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| | DTE电气公司和新泽西州纽约梅隆银行信托公司之间日期为1924年10月1日的抵押贷款和信托契约的补充契约,日期为2017年8月1日,作为继任受托人。(DTE Electric截至2017年9月30日的季度10-Q表的附件10-107)。(2017 B系列) | | X | | X |
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| | 日期为2018年5月1日的补充契约,日期为1924年10月1日的抵押贷款和信托契约,由DTE电气公司和北卡罗来纳州的纽约梅隆银行信托公司作为继任受托人(截至2018年6月30日的季度DTE Energy的Form 10-Q的附件4-299)。(2018年A系列) | | X | | X |
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展品编号 | | 描述 | | DTE 能量 | | DTE 电式 |
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| | 日期为2019年2月1日的补充契约,日期为1924年10月1日的抵押贷款和信托契约,由DTE电气公司和北卡罗来纳州的纽约梅隆银行信托公司作为继任受托人(DTE Energy于2019年4月1日提交的表格S-3的附件4-70)。(2019系列A) | | X | | X |
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| | 日期为2020年2月1日的补充契约,是截至1924年10月1日DTE电气公司和纽约州梅隆银行信托公司作为继任受托人之间的抵押和信托契约(DTE Energy公司截至2020年3月31日的Form 10-Q的附件4-314)。(2020系列A和B) | | X | | X |
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| | 日期为2020年4月1日的补充契约,是截至1924年10月1日DTE电气公司和纽约州梅隆银行信托公司作为继任受托人之间的抵押贷款和信托契约(DTE Energy公司截至2020年3月31日的Form 10-Q的附件4-315)。(2020 C系列) | | X | | X |
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4(c) | | 底特律爱迪生公司和新泽西州纽约梅隆银行信托公司作为继任受托人之间的抵押品信托和契约,日期为1993年6月30日(底特律爱迪生注册声明(文件编号:33-50325)附件4-152)及其补充契约,日期如下,并作为以下文件的证物提交: | | X | | X |
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| | 第十份补充契约,日期为2002年10月至23日,由底特律爱迪生公司和北卡罗来纳州纽约银行梅隆信托信托公司作为继任受托人之间的抵押品信托和契约,日期为1993年6月30日(截至2002年9月30日的季度底特律爱迪生表格10-Q的附件4-231)。(2032年到期的优先债券利率6.35%) | | X | | X |
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| | 第16份补充契约,日期为2005年4月1日,授予底特律爱迪生公司和新泽西州纽约梅隆银行信托公司之间日期为1993年6月30日的抵押品信托契约,作为继任受托人(底特律爱迪生公司在表格S-4上的注册声明的附件4.1(文件编号:3333-123926))。(2005系列-BR 5.45%高级债券,2035年到期) | | X | | X |
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| | 第18次补充契约,日期为2005年9月15日,授予底特律爱迪生公司和新泽西州纽约梅隆银行信托公司之间的抵押品信托公司,日期为1993年6月30日,作为继任受托人(底特律爱迪生公司2005年9月29日的8-K表格附件4.1)。(2005系列C 5.19%高级债券于2023年10月1日到期) | | X | | X |
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| | 第十九份补充契约,日期为2005年9月30日,授予底特律爱迪生公司和新泽西州纽约梅隆银行信托公司之间的抵押品信托公司,日期为1993年6月30日,作为继任受托人(见底特律爱迪生公司截至2005年9月30日的表格10-Q的附件4-247)。(2005系列E 5.70%高级债券于2037年到期) | | X | | X |
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| | 第二十份补充契约,日期为2006年5月15日,是底特律爱迪生公司和新泽西州纽约梅隆银行信托公司之间日期为1993年6月30日的抵押品信托契约,作为继任受托人(见底特律爱迪生公司截至2006年6月30日的季度表格10-Q的附件4-249)。(2006系列A高级债券于2036年到期) | | X | | X |
| | | | | | |
| | 第22份补充契约,日期为2007年12月1日,授予底特律爱迪生公司和新泽西州纽约梅隆银行信托公司之间的抵押品信托公司,日期为1993年6月30日,作为继任受托人(底特律爱迪生公司2007年12月18日的8-K表格附件4.1)。(2007系列A高级债券于2038年到期) | | X | | X |
| | | | | | |
| | 第24份补充契约,日期为2008年5月1日的抵押信托公司Indenture,日期为1993年6月30日底特律爱迪生公司和北卡罗来纳州纽约梅隆银行信托信托公司作为继任受托人(见底特律爱迪生公司截至2008年6月30日的季度表格10-Q的附件4-254)。(2008系列EET可变利率优先债券,2029年到期) | | X | | X |
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展品编号 | | 描述 | | DTE 能量 | | DTE 电式 |
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4(d) | | 日期为1998年6月1日的密歇根综合天然气公司和作为受托人的新泽西州花旗银行之间的契约,与高级债务证券有关(表格S-3上密歇根综合天然气公司注册说明书附件4-1(文件编号:333-63370))及其补充契约,日期如下,并作为以下文件的证物提交: | | X | | |
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| | 日期为2003年2月15日的第四份补充契约与日期为1998年6月1日的密歇根综合天然气公司和受托人北卡罗来纳州花旗银行之间的第四份补充契约(截至2003年3月31日的季度的密歇根综合天然气公司表格10-Q的附件4-3)。(高级债券,2003系列A,2033年到期,利率5.70%) | | X | | |
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| | 日期为2004年10月1日的第五份补充契约与日期为1998年6月1日的密歇根综合天然气公司和北卡罗来纳州花旗银行之间的契约(截至2004年9月31日的季度的密歇根综合天然气公司表格10-Q的附件4-6)。(高级债券,2004系列E,2019年到期,利率5.00%) | | X | | |
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| | 日期为2008年4月1日的第六份补充契约,日期为1998年6月1日的密歇根联合天然气公司和北卡罗来纳州花旗银行受托人之间的契约(DTE Energy截至2008年3月31日的季度表格10-Q的附件4-241)。(2018年到期的2008年B系列高级债券6.04%,2023年到期的2008年C系列高级债券6.44%) | | X | | |
| | | | | | |
| | 第七补充契约,日期为2008年6月1日至1998年6月1日的密歇根联合天然气公司和北卡罗来纳州花旗银行受托人之间的契约(DTE Energy截至2008年6月30日的季度报表附件4-243)。(高级债券,2008系列F,2028年到期,利率6.78%) | | X | | |
| | | | | | |
| | 日期为2020年8月1日的第51份补充契约,日期为1944年3月1日的抵押贷款和信托契约,由DTE Gas Company和受托人花旗银行(Citibank,N.A.)共同签署(DTE Energy截至2020年9月30日的Form 10-Q的附件4-317)。(2020系列D和E) | | X | | |
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4(e) | | 日期为1944年3月1日的抵押契约和信托契约(密歇根州联合天然气公司注册说明书第F2-5252号附件7-D)及其补充契约,日期如下,并作为以下文件的证物提交: | | X | | |
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| | 日期为2003年2月15日的第37份补充契约日期为1944年3月1日的密歇根综合天然气公司和受托人北卡罗来纳州花旗银行之间的抵押和信托契约(附件4-4为密歇根综合天然气公司截至2003年3月31日的季度表10-Q)。(2033年到期的5.70%抵押品债券) | | X | | |
| | | | | | |
| | 第三十九份补充契约,日期为2008年4月1日的密歇根联合天然气公司和受托人花旗银行于1944年3月1日签署的抵押和信托契约(附件4-240为DTE Energy截至2008年3月31日的季度表格10-Q)。(2008系列B和C系列抵押品债券) | | X | | |
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| | 第四十份补充契约,日期为2008年6月1日的密歇根联合天然气公司和受托人花旗银行于1944年3月1日签署的抵押和信托契约(附件4-242为DTE Energy截至2008年6月30日的季度表格10-Q)。(2008系列FF抵押品债券) | | X | | |
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| | 第43份补充契约,日期为2012年12月1日,由密歇根综合天然气公司和受托人花旗银行于1944年3月1日签署的抵押和信托契约(截至2012年12月31日的DTE Energy 10-K表格附件4-279)。(2012年第一抵押债券D系列) | | X | | |
| | | | | | |
| | 第四十四份补充契约,日期为2013年12月1日的DTE Gas Company与北卡罗来纳州花旗银行于1944年3月1日签署的抵押和信托契约(截至2013年12月31日的DTE Energy Form 10-K的附件4-283)。(2013年第一批抵押债券C、D和E系列) | | X | | |
| | | | | | |
| | 第四十五份补充契约,日期为2014年12月1日的DTE Gas Company与北卡罗来纳州花旗银行之间日期为1944年3月1日的抵押和信托契约(DTE Energy截至2014年12月31日的Form 10-K的附件4-288)。(2014年第一批F系列抵押债券) | | X | | |
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展品编号 | | 描述 | | DTE 能量 | | DTE 电式 |
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| | 第46份补充契约,日期为2015年8月1日,DTE Gas Company和Citibank,N.A.之间日期为1944年3月1日的抵押契约和信托契约(DTE Energy截至2015年9月30日的季度报告中的附件4-292)。(2015年第一抵押债券C系列和D系列) | | X | | |
| | | | | | |
| | 第四十七份补充契约,日期为2016年12月1日的DTE Gas Company与北卡罗来纳州花旗银行之间日期为1944年3月1日的抵押和信托契约(截至2016年12月31日的DTE Energy Form 10-K的附件4-297)。(2016年第一批G系列抵押债券) | | X | | |
| | | | | | |
| | 48份补充契约,日期为2017年9月1日,DTE Gas Company和Citibank,N.A.之间日期为1944年3月1日的抵押契约和信托契约(DTE Energy截至2017年9月30日的季度10-Q表的附件10-108)。(2017年第一抵押债券C系列和D系列) | | X | | |
| | | | | | |
| | DTE Gas Company和受托人花旗银行(Citibank,N.A.)于2018年8月1日签署的第49份补充契约,日期为1944年3月1日的抵押贷款和信托契约(DTE Energy截至2018年9月30日的Form 10-Q的附件4-300)。(2018年B系列和C系列) | | X | | |
| | | | | | |
| | DTE Gas Company和受托人花旗银行(Citibank,N.A.)于2019年10月1日签署了日期为2019年10月1日的第50份补充契约,日期为1944年3月1日的抵押贷款和信托契约(DTE Energy截至2019年9月30日的Form 10-Q的附件4-307)。(2019系列D和E) | | X | | |
| | | | | | |
10(a) | | DTE能源公司与Gerard M.Anderson、JoAnn Chavez、David E.Meader、Gerardo Norcia、David Ruud和非雇员董事之间的赔偿协议表(2007年12月6日DTE Energy的Form-8-K的附件10-1) | | X | | |
| | | | | | |
10(b) | | 与底特律爱迪生公司雇用杰拉德·M·安德森有关的某些安排,日期为1993年10月6日(底特律爱迪生公司截至1993年12月31日的10-K表格附件10-48) | | X | | X |
| | | | | | |
10(c) | | 与底特律爱迪生公司雇用大卫·E·迈多有关的某些安排,日期为1997年1月至14日(底特律爱迪生公司截至1996年12月31日的10-K表格附件10-5) | | X | | X |
| | | | | | |
10(d) | | DTE能源公司年度激励计划(DTE能源公司截至2001年3月31日的10-Q表格附件10-44) | | X | | |
| | | | | | |
10(e) | | DTE能源公司长期激励计划修订并重新生效,自2018年5月3日起生效(2018年6月27日提交的DTE能源S-8表格附件4-3) | | X | | |
| | | | | | |
10(f) | | DTE能源公司非雇员董事酬金退休计划(修订后自1998年12月31日起生效)(附件10-31至DTE Energy截至1998年12月31日的表格10-K) | | X | | |
| | | | | | |
10(g) | | 底特律爱迪生公司补充长期残疾计划,日期为1997年1月至27日(底特律爱迪生公司截至1996年12月31日的年度10-K表格附件10-4) | | X | | X |
| | | | | | |
10(h) | | 高管人寿保险计划说明(附件10-47至DTE Energy截至2002年6月30日的季度表格10-Q) | | X | | |
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10(i) | | DTE Energy附属公司非合格计划主信托,自2013年8月15日起生效(截至2013年9月30日的季度,附件10-87至DTE Energy的Form 10-Q) | | X | | |
| | | | | | |
10(j) | | DTE Energy联属公司非合格计划总信托的第一修正案,自2015年3月15日起生效(DTE Energy截至2015年3月15日的季度表格附件10-94) | | X | | |
| | | | | | |
| | 董事限制性股票协议表格(2005年6月23日DTE Energy的表格8-K附件10.1) | | X | | |
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10(k) | | 根据DTE能源公司长期激励计划的董事限制性股票协议表格(2006年6月29日DTE能源公司8-K表格附件10.1) | | X | | |
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展品编号 | | 描述 | | DTE 能量 | | DTE 电式 |
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10(l) | | 经修订和重订的DTE能源公司高管补充退休计划,自2005年1月1日起生效(截至2008年12月31日的年度DTE Energy Form-10-K附件:10.75) | | X | | |
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10(m) | | DTE能源公司高管补充退休计划第一修正案(2005年1月1日修订并重新生效),日期为2009年12月2日(DTE能源公司2009年12月8日的Form-8-K表附件10.1) | | X | | |
| | | | | | |
| | DTE能源公司高管补充退休计划第二修正案(2005年1月1日修订并重新生效),日期为2011年5月5日(截至2012年3月31日的季度DTE Energy Form 10-Q的附件10.80) | | X | | |
| | | | | | |
| | DTE能源公司高管补充退休计划第三修正案(2005年1月1日修订并重新生效),日期为2016年2月3日(截至2015年12月31日的DTE Energy 10-K表格附件10.96) | | X | | |
| | | | | | |
| | 截至2020年3月13日的DTE能源公司高管补充退休计划第四次修正案(修订并重新启动,自2005年1月1日起生效)(DTE能源公司截至2020年3月31日的Form 10-Q表附件10.109) | | X | | |
| | | | | | |
| | 经修订和重新修订的DTE能源公司补充退休计划,自2005年1月1日起生效(截至2008年12月31日的年度DTE Energy Form:10-K附件:10.76) | | X | | |
| | | | | | |
10(n) | | 截至2013年3月19日的DTE能源公司补充退休计划的第一修正案(修订和重新修订,自2005年1月1日起生效)(附件10.92,形成DTE Energy截至2014年12月31日年度的10-K) | | X | | |
| | | | | | |
| | 日期为2014年11月11日的DTE能源公司补充退休计划第二修正案(修订和重新修订,自2005年1月1日起生效)(截至2014年12月31日的DTE Energy 10-K表格附件10.93) | | X | | |
| | | | | | |
| | DTE能源公司补充节支计划经修订和重新修订,自2005年1月1日起生效(截至2008年12月31日的年度DTE Energy Form 10-K附件310.77) | | X | | |
| | | | | | |
10(o) | | 截至2012年11月13日的DTE能源补充节约计划第二修正案(截至2012年12月31日的DTE Energy Form 10-K附件10.81) | | X | | |
| | | | | | |
| | DTE Energy Company高管延期薪酬计划经修订和重新修订,自2005年1月1日起生效(截至2008年12月31日的DTE Energy Form 10-K表见附件310.78) | | X | | |
| | | | | | |
10(p) | | 经修订和重新修订的DTE能源公司高管延期薪酬计划第一修正案,自2005年1月1日起生效,日期为2016年2月4日(DTE Energy截至2015年12月31日的年度表格10-K的附件10.98) | | X | | |
| | | | | | |
| | DTE能源公司推迟支付经修订和重新确定的董事费用计划,自2005年1月1日起生效(截至2008年12月31日的年度DTE Energy Form 10-K附件110.79) | | X | | |
| | | | | | |
10(q) | | 截至2015年6月25日的DTE能源公司推迟支付董事费用计划的第一修正案(自2005年1月1日起修订和重新生效)(DTE Energy截至2015年6月30日的季度10-Q表格附件10.95) | | X | | |
| | | | | | |
| | DTE能源公司修订和重新设定的非雇员董事递延股票薪酬计划,自2005年1月1日起生效(截至2008年12月31日的年度DTE Energy Form-10-K附件:10.80) | | X | | |
| | | | | | |
10(r) | | 第三次修订和重新签署的DTE能源公司五年期信贷协议表格,日期为2011年10月21日,并于2015年4月16日由DTE能源公司(贷款方)、花旗银行(北卡罗来纳州)作为行政代理,巴克莱银行(Barclays Bank PLC)、加拿大新斯科舍银行(Bank Of Nova Scotia)和摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作为联合辛迪加代理(2015年4月21日提交的DTE能源公司8-K表格的附件10.01) | | X | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品编号 | | 描述 | | DTE 能量 | | DTE 电式 |
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10(s) | | 请求将终止日期(日期为2017年4月16日)延长至第三份修订并重新签署的五年期信贷协议(日期为2011年10月21日),修订并重述日期为2013年4月5日,修订并重述日期为2015年4月16日,由DTE Energy(贷款方)、花旗银行(行政代理)以及巴克莱银行(Barclays Bank PLC)、加拿大新斯科舍银行(Bank Of Nova Scotia)和摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A)作为联合辛迪加代理(Exhibit)提出 | | X | | |
| | | | | | |
| | 第三次修订和重新签署的DTE Gas Company五年期信贷协议表格,日期为2011年10月21日,并于2015年4月16日由DTE Gas Company(贷款方)、JPMorgan Chase Bank,N.A.(作为行政代理)以及Barclays Bank PLC(Citibank,N.A.)和Bank of America,N.A.(作为联合辛迪加代理)提交(DTE Energy Company于2015年4月21日提交的Form 8-K表的附件10.02),该协议由DTE Gas Company(贷款方)、摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作为行政代理,巴克莱银行(Barclays Bank PLC,Citibank,N.A.)和美国银行(Bank of America,N.A.)作为联合辛迪加代理提交。 | | X | | |
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10(t) | | 请求将终止日期(日期为2017年4月16日)延长至第三份修订和重新签署的五年期信贷协议(日期为2011年10月21日),修订和重述日期为2013年4月5日,修订和重述日期为2015年4月16日,由DTE Gas贷款方、摩根大通银行(北卡罗来纳州)作为行政代理,巴克莱银行(巴克莱银行)和花旗银行(北卡罗来纳州花旗银行)作为联合辛迪加代理(附件10.105至 | | X
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| | 第三次修订和重新签署的DTE电气公司五年期信贷协议表格,日期为2011年10月21日,并于2015年4月16日由DTE电气公司(贷款方)、巴克莱银行(作为行政代理)以及花旗银行(Citibank N.A.)、摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)和富国银行全国协会(Wells Fargo Bank,National Association)作为联合辛迪加代理(DTE Energy Company和DTE Electric Company于4月21日提交的Form 8-K的附件10.01 | | X | | X |
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10(u) | | 请求将终止日期(日期为2017年4月16日)延长至日期为2011年10月21日的第三份修订并重新生效的五年期信贷协议,修订并重述日期为2013年4月5日,并在DTE电气公司(贷款方)、巴克莱银行(作为行政代理)以及花旗银行(Citibank,N.A.)、摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)和富国银行(Wells Fargo Bank)之间,于2015年4月16日进一步修订和重述。作为联合辛迪加代理的全国协会(DTE Energy和DTE Electric Company截至2017年6月30日的季度10-Q表附件10.106) | | X | | X |
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| | DTE能源公司与Gerard M.Anderson、JoAnn Chavez、Trevor F.Lauer、David E.Meader和Gerardo Norcia各自于2014年3月3日签署的控制变更协议表格(DTE能源公司于2014年3月3日提交的Form 8-K的附件10.1) | | X | | |
| | | | | | |
10(v) | | DTE Energy Company与Lisa A.Muschong、Matthew T.Paul、Mark C.Rolling、David Slatter和Mark W.Stiers各自签署的截至2014年7月1日的控制权变更协议表格(DTE Energy截至2014年6月30日的Form 10-Q的附件10-91) | | X | | |
| | | | | | |
10(w) | | 2015年5月7日生效的DTE能源公司高管绩效计划第一修正案,日期为2016年2月3日(截至2015年12月31日的DTE Energy 10-K表格附件10.97)
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10(x) | | 关于雇用Gerardo Norcia的某些安排,日期为2019年7月1日(截至2019年12月31日的DTE Energy 10-K表格附件10.107) | | X | | |
| | | | | | |
10(y) | | Peter Oleksiak与DTE Energy Corporate Services,LLC于2020年3月23日签署的为DTE Energy Company Company,LLC提供的过渡和分离协议(截至2020年3月31日的季度,DTE Energy Form 10-Q的附件10.108 | | X | | |
| | | | | | |
10(z) | | 定期贷款信贷协议,日期为2020年3月24日,由DTE能源公司及其贷款方美国之间签署。作为行政代理和唯一账簿管理人的全国银行协会以及作为联合牵头安排人的美国银行全国协会、KeyBanc资本市场公司和PNC资本市场有限责任公司(附件10.110至DTE Energy截至2020年3月31日的季度10-Q表 | | X | | |
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展品编号 | | 描述 | | DTE 能量 | | DTE 电式 |
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10(AA) | | 定期贷款信贷协议,日期为2020年3月27日,由DTE Energy Company及其贷款方、行政代理摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)和牵头安排人兼唯一账簿管理人摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)签署(DTE Energy截至2020年3月31日的Form 10-Q表附件10.111) | | X | | |
| | | | | | |
10(BB) | | 定期贷款信贷协议,日期为2020年4月3日,由DTE Gas Company及其贷款方、加拿大新斯科舍银行(Bank Of Nova Scotia)作为行政代理、新斯科舍银行(Bank Of Nova Scotia)作为牵头安排人和唯一账簿管理人签署(在截至2020年3月31日的季度10-Q表格中的附件10.112) | | X | | |
| | | | | | |
10(毫升) | | 定期贷款信贷协议,日期为2020年4月8日,由DTE电气公司及其贷款方、作为行政代理的巴克莱银行PLC和作为牵头安排人和唯一账簿管理人的巴克莱银行PLC之间签订(在DTE Energy截至2020年3月31日的季度10-Q表格中的附件10.113) | | X | | X |
| | | | | | |
10(Dd) | | 定期贷款协议,日期为2020年4月16日,由DTE电气公司及其贷款方-水湖银行有限公司作为行政代理、首席安排人和唯一账簿管理人签署(截至2020年3月31日的季度,DTE Energy Form 10-Q的附件10.114) | | X | | X |
| | | | | | |
10(Ee) | | 定期贷款信贷协议,日期为2020年6月30日,由DTE Energy Company及其贷款方、蒙特利尔银行作为行政代理和蒙特利尔银行资本市场公司(BMO Capital Markets Corp)作为牵头安排人和唯一账簿管理人(截至2020年6月30日的Form 10-Q的附件10.115) | | X | | |
第16项。表格10-K摘要
没有。
DTE能源公司
附表II-估值及合资格账户
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:百万) |
坏账准备(在DTE Energy合并财务状况表中显示为从应收账款中扣除) | | | | | |
期初余额 | $ | 91 | | | $ | 91 | | | $ | 49 | |
新增: | | | | | |
计入成本和费用 | 103 | | | 111 | | | 140 | |
记入其他账户的费用(a) | 50 | | | 56 | | | 55 | |
扣减(b) | (140) | | | (167) | | | (153) | |
期末余额 | $ | 104 | | | $ | 91 | | | $ | 91 | |
_______________________________________
(a)以前核销的帐款的集合。
(b)坏账核销。
DTE电气公司
附表II-估值及合资格账户
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:百万) |
坏账准备(在DTE电气合并财务状况表中显示为从应收账款中扣除) | | | | | |
期初余额 | $ | 46 | | | $ | 53 | | | $ | 31 | |
新增: | | | | | |
计入成本和费用 | 61 | | | 65 | | | 85 | |
记入其他账户的费用(a) | 30 | | | 36 | | | 36 | |
扣减(b) | (80) | | | (108) | | | (99) | |
期末余额 | $ | 57 | | | $ | 46 | | | $ | 53 | |
_______________________________________
(a)以前核销的帐款的集合。
(b)坏账核销。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,DTE能源公司已正式安排由正式授权的以下签名者代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| | DTE能源公司 |
| | (注册人) |
| | |
| | |
| 发信人: | /S/*杰拉尔多·诺西亚(Gerardo Norcia) |
| | 杰拉尔多·诺西亚 总统和 首席执行官 |
日期:2021年2月19日
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员代表DTE能源公司以指定的身份和日期签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
由以下人员提供: | /S/*杰拉尔多·诺西亚(Gerardo Norcia) | | 由以下人员提供: | /S/*大卫·鲁德(David Ruud) |
| 杰拉尔多·诺西亚 尊敬的总统先生, 首席执行官兼董事 (首席行政主任) | | | 大卫·鲁德 高级副总裁兼 首席财务官 (首席财务官) |
| | | | |
由以下人员提供: | /S/*马克·C·罗林(Mark C.Rolling) | | 由以下人员提供: | /S/*鲁思·G·肖(Ruth G.Shaw) |
| 马克·C·罗林 副总裁、财务总监兼首席会计官 (首席会计官) | | | 鲁思·G·肖(Ruth G.Shaw),导演 |
| | | | |
由以下人员提供: | /S/杰拉德·M·安德森 | | 由以下人员提供: | /S/小罗伯特·C·斯卡格斯(Robert C.Skaggs,Jr.) |
| 杰拉德·M·安德森 | | | 小罗伯特·C·斯卡格斯(Robert C.Skaggs,Jr.)董事 |
| 执行主席兼董事 | | | |
| | | | |
由以下人员提供: | 大卫·A·布兰登(David A.Brandon) | | 由以下人员提供: | 大卫·A·托马斯(David A.Thomas) |
| 大卫·A·布兰登(David A.Brandon),导演 | | | 大卫·A·托马斯(David A.Thomas),导演 |
| | | | |
由以下人员提供: | /S/*小查尔斯·G·麦克卢尔(Charles G.McClure Jr.) | | 由以下人员提供: | /S/加里·托尔戈(Gary Torgow) |
| 小查尔斯·G·麦克卢尔(Charles G.McClure Jr.)董事 | | | 加里·托戈(Gary Torgow),导演 |
| | | | |
由以下人员提供: | /S/盖尔·J·麦戈文 | | 由以下人员提供: | 詹姆斯·H·范登伯格(James H.Vandenberghe) |
| 盖尔·J·麦戈文,导演 | | | 詹姆斯·H·范登伯格(James H.Vandenberghe),导演 |
| | | | |
由以下人员提供: | /S/马克·A·默里(Mark A.Murray) | | 由以下人员提供: | /S/*瓦莱丽·M·威廉姆斯(Valerie M.Williams) |
| 马克·A·默里(Mark A.Murray),导演 | | | 瓦莱丽·M·威廉姆斯(Valerie M.Williams)导演 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
日期:2021年2月19日
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,DTE电气公司已正式授权下列签名者代表其签署本报告。
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| | DTE电气公司 |
| | (注册人) |
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| 由以下人员提供: | /S/*杰拉尔多·诺西亚(Gerardo Norcia) |
| | 杰拉尔多·诺西亚 总统和 首席执行官 |
日期:2021年2月19日
根据1934年证券交易法的要求,以下代表DTE电气公司以指定的身份和日期签署了本报告。
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由以下人员提供: | /S/*杰拉尔多·诺西亚(Gerardo Norcia) | | 由以下人员提供: | /S/*大卫·鲁德(David Ruud) |
| 杰拉尔多·诺西亚 尊敬的总统先生, 首席执行官兼董事 (首席行政主任) | | | 大卫·鲁德 首席财务官兼董事 (首席财务官) |
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由以下人员提供: | /S/*马克·C·罗林(Mark C.Rolling) | | 由以下人员提供: | /S/*乔安·查韦斯(Joann Chavez) |
| 马克·C·罗林 副总裁、财务总监兼首席会计官 (首席会计官) | | | 乔安·查韦斯(Joann Chavez),主任 |
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由以下人员提供: | /S/丽莎·A·穆斯冲(Lisa A.MUSCHONG) | | | |
| 丽莎·A·穆斯冲(Lisa A.Muschong),导演 | | | |
日期:2021年2月19日
补充信息由未根据1934年证券交易法第12条注册证券的注册人根据1934年证券交易法第15(D)条提交的报告提供。
在本Form 10-K年报涵盖的截至2020年12月31日的财年期间,未向DTE Electric Company的证券持有人发送年报、委托书、委托书或其他委托书征集材料。