目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区:20549
表格:
(标记一)
在截至本季度末的季度内
或
从中国到中国的过渡期
委员会档案号:
南密苏里州银行股份有限公司(Southern Missouri Bancorp,Inc.) | ||
(注册人的确切姓名载于其章程) | ||
|
|
|
(成立为法团的述明或司法管辖权) | (美国国税局雇主ID。不是。) | |
|
| |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(
注册人的电话号码,包括区号
根据该法第12(B)款登记的证券:
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第(13)或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。(2)注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了根据1934年《证券交易法》第(13)或15(D)节要求提交的所有报告。
X | 不是 |
|
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。
X | 不是 |
|
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。请参阅《交易法》(Check One)规则第312b-2条中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小报告公司”的定义(勾选一项):
大型加速滤波器 | ☐ | ☒ | 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 |
如果是新兴成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》规则12 b-2所定义)
是 | ☐ | 不是 |
注明截至最后实际可行日期,注册人所属的每一类普通股的流通股数量:
班级 |
| 截至2021年2月5日未偿还 |
普通股,面值$0.01 |
目录
南密苏里州银行股份有限公司(Southern Missouri Bancorp,Inc.)
表格310-Q
索引
第一部分:第一部分。 |
| 财务信息 |
| 页码。 |
第一项。 | 简明合并财务报表 | 3 | ||
--简明合并资产负债表 | 3 | |||
--简明合并损益表 | 4 | |||
--简明综合全面收益表 | 5 | |||
--股东权益简明合并报表 | 6 | |||
--中国现金流量表简明合并报表 | 7 | |||
-简明合并财务报表附注: | 8 | |||
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 40 | ||
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 62 | ||
第四项。 | 管制和程序 | 64 | ||
第二部分。 | 其他信息 | 65 | ||
第一项。 | 法律程序 | 65 | ||
项目1a。 | 风险因素 | 65 | ||
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 65 | ||
第三项。 | 高级证券违约 | 65 | ||
第四项。 | 矿场安全资料披露 | 65 | ||
第五项。 | 其他资料 | 65 | ||
第6项。 | 陈列品 | 66 | ||
-签名页 | 68 | |||
-国际认证 | 69 |
目录
第一部分:项目1:*简明合并财务报表
南密苏里州银行股份有限公司(Southern Missouri Bancorp,Inc.)
压缩合并资产负债表
2020年12月31日和2020年6月30日
(千美元) |
| 2020年12月31日 |
| 2020年6月30日 | ||
| (未经审计) | |||||
资产 | ||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
有息定期存款 |
| |
| | ||
可供出售的证券 |
| |
| | ||
得梅因FHLB的库存 |
| |
| | ||
圣路易斯联邦储备银行的股票 |
| |
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应收贷款,扣除信贷损失准备净额#美元 |
| |
| | ||
应计应收利息 |
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| | ||
房舍和设备,净值 |
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银行拥有的人寿保险-现金退保额 |
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商誉 |
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其他无形资产,净额 |
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预付费用和其他资产 |
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总资产 | $ | | $ | | ||
负债与股东权益 |
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|
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存款 | $ | | $ | | ||
FHLB的进展 |
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应付帐款和其他负债 |
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应计应付利息 |
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次级债 |
| |
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总负债 |
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普通股,$ |
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额外实收资本 |
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留存收益 |
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库存量为 |
| ( |
| ( | ||
累计其他综合收益 |
| |
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股东权益总额 |
| |
| | ||
总负债和股东权益 | $ | | $ | |
见简明合并财务报表附注
-3-
目录
南密苏里州银行公司
简明合并损益表
截至2020年12月31日和2019年12月31日止的三个月和六个月期间(未经审计)
截至三个月 |
| 截至六个月 | ||||||||||
| 2011年12月31日 | 2011年12月31日 | ||||||||||
(千美元,每股数据除外) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 | 2019 | |||||
利息收入: | ||||||||||||
贷款 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
投资证券 |
| |
| | | | ||||||
抵押贷款支持证券 |
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其他生息资产 |
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| | | | ||||||
利息收入总额 |
| |
| | | | ||||||
利息支出: | ||||||||||||
存款 |
| |
| | | | ||||||
FHLB的进展 |
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| | | | ||||||
应付票据 |
| — |
| | — | | ||||||
次级债 |
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| | | | ||||||
利息支出总额 |
| |
| | | | ||||||
净利息收入 |
| |
| | | | ||||||
信贷损失准备金 |
| |
| | | | ||||||
扣除信贷损失拨备后的净利息收入 |
| |
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非利息收入: |
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存款账户手续费及相关费用 |
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银行卡转账收入 |
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贷款滞纳金 |
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贷款服务费 |
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其他借款费用 |
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出售贷款的已实现净收益 |
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银行自营寿险收益 |
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其他收入 |
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| | | | ||||||
非利息收入总额 |
| |
| | | | ||||||
非利息支出: |
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薪酬和福利 |
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入住率和设备,净值 |
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数据处理费用 |
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电信费 |
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存款保险费 |
| |
| — | | — | ||||||
律师费和专业费 |
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广告 |
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邮资和办公用品 |
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无形摊销 |
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丧失抵押品赎回权的财产支出/损失 |
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| | | | ||||||
表外信贷风险拨备 |
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其他运营费用 |
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总非利息费用 |
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所得税前收入 |
| |
| | | | ||||||
所得税 |
| |
| | | | ||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
普通股基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀释后每股普通股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
每股普通股股息 | $ | | $ | | $ | | $ | |
见简明合并财务报表附注
-4-
目录
南密苏里州银行公司
简明综合全面收益表
截至2020年12月31日和2019年12月31日止的三个月和六个月期间(未经审计)
截至三个月 |
| 截至六个月 | ||||||||||
| 2011年12月31日 | 2011年12月31日 | ||||||||||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 | 2020 | 2019 | ||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他全面收益(亏损): |
|
|
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| ||||||||
可供出售证券的未实现收益(亏损) |
| ( |
| | ( | | ||||||
税收优惠(费用) |
| |
| ( | | ( | ||||||
其他全面收益(亏损)合计 |
| ( |
| | ( | | ||||||
综合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
见简明合并财务报表附注
-5-
目录
南密苏里州银行公司
股东权益简明合并报表
截至2020年12月31日和2019年12月31日止的三个月和六个月期间(未经审计)
截至2020年12月31日的三个月和六个月期间 | ||||||||||||||||||
|
| 其他内容 |
| 累积和其他 | 总计 | |||||||||||||
| 普普通通 |
| 实缴 |
| 留用 |
| 财务处 |
| 全面 |
| 股东的 | |||||||
(千美元) |
| 股票 |
| 资本 |
| 收益 |
| 股票 |
| 收入 |
| 权益 | ||||||
截至2020年9月30日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
净收入 | | | ||||||||||||||||
可供出售证券的未实现收益变动 | ( | ( | ||||||||||||||||
普通股支付的股息($ | ( | ( | ||||||||||||||||
股票期权费用 | | | ||||||||||||||||
购买的库存股 | ( | ( | ||||||||||||||||
截至2020年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
截至2020年6月30日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
2016-13年度采用ASU的影响 |
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| ( | ( | ||||||||||||||
净收入 |
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|
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| | ||||||||
可供出售证券的未实现收益变动 |
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|
|
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| ( |
| ( | ||||||||
普通股支付的股息($ |
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|
| ( |
|
|
|
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| ( | ||||||||
股票期权费用 |
|
|
|
|
|
|
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| | |||||||||
购买的库存股 | ( | ( | ||||||||||||||||
截至2020年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
截至2019年12月31日的三个月和六个月期间 | ||||||||||||||||||
|
| 其他内容 |
| 累积和其他 | 总计 | |||||||||||||
| 普普通通 |
| 实缴 |
| 留用 |
| 财务处 |
| 全面 |
| 股东的 | |||||||
(千美元) |
| 股票 |
| 资本 |
| 收益 |
| 股票 |
| 收入 |
| 权益 | ||||||
截至2019年9月30日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
净收入 | | | ||||||||||||||||
可供出售证券的未实现收益变动 | | | ||||||||||||||||
普通股支付的股息($ | ( | ( | ||||||||||||||||
股票期权费用 | | | ||||||||||||||||
股票赠与费用 | | | ||||||||||||||||
股票期权的行使 | | | ||||||||||||||||
截至2019年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
截至2019年6月30日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
净收入 |
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| | | ||||||||||||||
可供出售证券的未实现收益变动 |
|
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|
| |
| | ||||||||
普通股支付的股息($ |
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| ( |
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| ( | ||||||||
股票期权费用 |
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| |
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|
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| | |||||||
股票赠与费用 |
|
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|
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| | |||||||
股票期权的行使 | | | ||||||||||||||||
购买的库存股 |
|
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| ( |
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| ( | ||||||||
截至2019年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
见简明合并财务报表附注
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目录
南密苏里州银行股份有限公司(Southern Missouri Bancorp,Inc.)
简明合并现金流量表
截至2020年12月31日和2019年12月31日的6个月期间(未经审计)
截至六个月 | ||||||
| 2011年12月31日 | |||||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
经营活动的现金流: | ||||||
净收入 | $ | | $ | | ||
不需要(提供)现金的物品: | ||||||
折旧 |
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| | ||
固定资产处置损失 |
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股票期权和股票授予费用 |
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出售/减记REO的亏损(收益) |
| |
| ( | ||
无形资产摊销 |
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| | ||
采购会计调整增量 |
| ( |
| ( | ||
提高银行自营人寿保险(BOLI)的现金退保额 |
| ( |
| ( | ||
信贷损失准备金 |
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证券溢价和折价净摊销 |
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| | ||
持有以供出售的贷款的来源 |
| ( |
| ( | ||
出售持有以供出售的贷款所得款项 |
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出售持有待售贷款的收益 |
| ( |
| ( | ||
以下方面的更改: |
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应计应收利息 |
| ( |
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预付费用和其他资产 |
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应付帐款和其他负债 |
| ( |
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递延所得税 |
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应计应付利息 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动的现金流: |
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贷款净减少(增加) |
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| ( | ||
有息存款净变动 |
| ( |
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可供出售证券的到期日收益 |
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联邦住房贷款银行股票净赎回 |
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| — | ||
净买入圣路易斯联邦储备银行股票 |
| ( |
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购买可供出售的证券 |
| ( |
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购置房舍和设备 |
| ( |
| ( | ||
对州和联邦税收抵免的投资 |
| ( |
| ( | ||
出售固定资产所得款项 |
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出售丧失抵押品赎回权的资产所得收益 |
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BOLI索赔的收益 | | — | ||||
投资活动提供(用于)的现金净额 |
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融资活动的现金流: |
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活期存款和储蓄账户净增 |
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存单净减少 |
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根据回购协议出售的证券净减少 |
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联邦住房贷款银行预付款的收益 |
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联邦住房贷款银行垫款的偿还 |
| ( |
| ( | ||
购买库存股 |
| ( |
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普通股支付的股息 |
| ( |
| ( | ||
融资活动提供的现金净额 |
| |
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现金和现金等价物增加 |
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期初现金及现金等价物 |
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期末现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
现金流量信息的补充披露: |
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非现金投融资活动: |
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将贷款转换为丧失抵押品赎回权的房地产 | $ | | $ | | ||
将贷款转换为收回的资产 |
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以租赁义务换取的使用权资产:经营租赁 |
| — |
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期内支付的现金用于: |
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利息(扣除贷方利息后的净额) | $ | | $ | | ||
所得税 |
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见简明合并财务报表附注
-7-
目录
南密苏里州银行股份有限公司(Southern Missouri Bancorp,Inc.)
简明合并财务报表附注(未经审计)
注1:没有陈述的基础
随附的未经审核中期综合财务报表乃根据美国公认的中期财务资料会计原则及美国证券交易委员会(SEC)S-X规则第10-Q条及第10-01条的编制指示编制。因此,它们不包括美利坚合众国普遍接受的完整财务报表会计原则所要求的所有信息和脚注。管理层认为,所有被认为是公平列报所必需的重大调整(仅包括正常经常性应计项目)都已包括在内。本公司截至2020年6月30日的简明综合资产负债表是从本公司截至该日的经审计综合资产负债表中得出的。截至2020年12月31日的三个月和六个月期间的运营业绩不一定表明整个财年可能预期的结果。有关更多信息,请参阅公司提交给美国证券交易委员会的2020年6月30日10-K表格中包括的经审计的合并财务报表。
随附的简明综合财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。所有重要的公司间账户和交易都已在合并中取消。
注:第二条:第一条:重要会计政策的整理和汇总
组织。Southern Missouri Bancorp,Inc.,a
该银行主要致力于向其市场区域内的个人和企业客户提供全面的银行和金融服务。银行和公司面临着来自其他金融机构的竞争。银行和公司受某些联邦和州机构的监管,并接受这些监管机构的定期检查。
财务报表列报的基础。本公司的综合财务报表乃根据美国公认的会计原则及银行业的一般惯例编制。在正常的业务过程中,公司会遇到两种重要的风险:经济风险和监管风险。经济风险包括利率风险、信用风险和市场风险。本公司承受利率风险的程度,是其计息负债以与其赚取利息的资产不同的基准重新定价。信用风险是指由于借款人无力或不愿按合同要求付款而导致公司投资或贷款组合违约的风险。市场风险反映了投资组合价值、应收贷款抵押品以及公司房地产投资价值的变化。
巩固原则。合并财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。所有重要的公司间账户和交易都已取消。
估计的使用。按照美国普遍接受的会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内的收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
-8-
目录
2020年7月1日,公司采用ASU 2016-13,金融工具-减少信贷损失,也称为当前的预期信用损失(“CECL”)标准,这对2020年6月30日存在的现有关键会计政策造成了实质性变化.自2020年7月1日起至2020年12月31日止,在编制公司综合财务报表时,被认为最关键的重要会计政策是确定贷款的信贷损失准备(“ACL”)。
现金和现金等价物。就报告现金流量而言,现金和现金等价物包括存款机构到期的现金,以及原始到期日在三个月或以下的其他存款机构的有息存款。其他存款机构的有息存款为#美元。
有息定期存款。银行的有息存款在年内到期。
可用于销售证券。可供出售证券(“AFS”)包括本公司目前没有出售计划但可能在未来出售的任何证券,均按公允价值列账。扣除税后的未实现损益在累计其他综合收益中报告,这是股东权益的一个组成部分。所有证券都已被归类为可供出售的证券。
债务证券的溢价和折价采用水平收益率法,作为对证券估计寿命内的收入的调整摊销或增加。出售证券的已实现损益以具体的确认方法为准。证券的公允价值以市场报价或交易商报价为基础。如果没有报价的市场价格,则使用类似证券的报价来估计公允价值。
本公司不会投资于被视为高风险的抵押抵押债券。
对于公允价值低于摊销成本的AFS证券,管理层无意出售,并认为很可能不会被要求在收回之前出售,只有减值的信用损失部分在收益中确认,而非信用损失在累积的其他综合收益(损失)中确认。在收益中确认的信贷损失部分被确认为根据现金流预测在证券剩余期限内预计不会收到的本金现金流金额,并通过计入信贷损失拨备计入ACL。应计应收利息不包括在信贷损失估计中。如果情况发生变化,ACL和对净收入的调整都可能被逆转。然而,如果公司打算出售受损的AFS证券,或者,如果公司更有可能被要求在收回其摊销成本基础之前出售此类证券,则整个减值金额将在收益中确认,并对证券的摊销成本基础进行相应调整。由于证券的摊余成本基础调整为公允价值,因此在这种情况下不存在ACL。
在采用ASU 2016-13年度时,AFS证券的减值没有可归因于信贷。公司将按季度评估受损的AFS证券,并将考虑这些因素,包括但不限于:证券的公允价值低于摊余成本基础的程度;具体与证券、行业或地理区域有关的不利条件;证券的支付结构以及发行人未来能够支付可能增加的款项的可能性;发行人未能按计划支付利息或本金;评级机构对证券评级的任何变化;以及关于减值的任何部分是否可归因于信用风险的定性确定是可以接受的。截至2020年12月31日和2020年6月30日,AFS证券的未实现亏损没有信贷相关因素。
ACL中的更改记录为费用。当管理层认为AFS债务证券无法收回的情况得到确认,或者满足有关出售意向或要求的任何一项标准时,损失将计入ACL。
-9-
目录
联邦储备银行和联邦住房贷款银行股票。该银行是美联储和联邦住房贷款银行(FHLB)系统的成员。美联储和FHLB的股本是根据预先确定的公式进行的必要投资,并按成本计价。
贷款。贷款利息是根据未偿还本金应计的。当管理层判断在正常业务过程中利息或本金是否可收回时,贷款利息的应计项目停止。在本金回收变得不确定的情况下,本公司制定了及时冲销应计利息的政策。因此,本公司已作出政策选择,将应计利息排除在ACL的计量范围之外。本公司遵守监管指南,该指南指出,贷款应在逾期90天时处于非应计状态,除非贷款既有良好的担保,又处于收回过程中。一笔“正在收款过程中”的贷款可能会受到法律诉讼,或者在适当的情况下,通过合理预期会在不久的将来得到偿还或恢复到当前状态的其他收款努力。如果在合同到期日之前没有付款,贷款就被认为是拖欠的。2020年12月31日,根据冠状病毒援助、救济和经济安全法(CARE法案)的条款修改了一些贷款,该法案规定,由于新冠肺炎大流行,在2020年3月1日之后修改的贷款,在2019年12月31日之前是现行的,不需要计入问题债务重组(TDR)。虽然这些贷款在以前的条款下可能没有达到合同规定的到期日,但只要它们符合CARE法案下的修改条款,它们就不会在6月30日或12月31日被报告为拖欠, 2020年。见附注4:贷款和信贷损失拨备中的进一步披露。以前应计的利息收入,但在贷款被置于非应计状态时未收取的利息收入将冲销利息收入。非权责发生贷款的现金收据根据其合同条款用于本金和利息,除非预计不会全额偿还本金,在这种情况下,现金收据(无论指定为本金或利息)将用作减少贷款的账面价值。非权责发生制贷款通常在本金和利息的支付是当期的,本金和利息的完全可收回性得到合理保证,并且表现出一致的业绩记录时恢复到权责发生制状态。
ACL是一个估值账户,从贷款的摊余成本基础上扣除,以显示预计将从贷款中收取的净金额,并通过计入当前收益的信贷损失拨备而建立。ACL增加了计入费用的贷款损失拨备,减少了扣除回收后的贷款冲销拨备。根据管理层对预期现金流(对于非抵押品依赖型贷款)或抵押品价值(对于抵押品依赖型贷款)的分析,贷款在被视为无法收回的期间冲销。随后收回的先前注销的贷款(如果有)在收到时记入津贴。
管理层使用来自内部和外部来源的与过去事件、当前状况以及合理和可支持的预测有关的相关可用信息来估计ACL余额。可以根据当前贷款具体风险特征中发现的差异对历史损失信息进行调整,如承保标准或条款的差异;贷款审查制度的差异;贷款管理和工作人员的经验、能力或深度;投资组合的增长和组合;拖欠水平和趋势;以及环境条件的变化,如经济活动或就业、农业经济条件、房地产价值或其他相关因素的变化。该公司一般根据过去八个季度的活动来评估过去的事件和当前状况,并纳入了一个合理和可支持的四个季度的预测期,并立即恢复到历史平均水平。
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目录
当存在类似的风险特征时,ACL以集体(池)为基础进行衡量。对于与集体评估的集合不具有一般风险特征的贷款,本公司以个人贷款为基础估计信贷损失,并将这些贷款排除在集体评估的集合之外。个别评估贷款的ACL在贷款的摊余成本基础超过贴现的估计现金流时记录,使用贷款的初始有效利率或某些抵押品依赖型贷款的抵押品的公允价值减去估计销售成本。对于集体评估的贷款组合,本公司主要按贷款目的和抵押品将贷款组合划分为23个贷款组合,这23个贷款组合是具有相似亏损潜在特征的同质贷款组。本公司使用贴现现金流(“DCF”)方法来衡量所有贷款池所需的ACL。DCF模型在工具层面实施违约概率(PD)和违约损失(LGD)计算。PD和LGD是根据公司大约五年的历史经验确定的。该公司将违约定义为注销事件、不利(低于标准或更差)的内部信用评级、拖欠90天或更长时间,或被置于非应计状态。PD/LGD估计被应用于贷款现金流的预测模型,包括本金和利息支付,并考虑了提前还款速度、本金削减和回收滞后。从历史上看,提前还款、减支和复苏滞后已被确定不会对估计的信贷损失产生实质性影响。
在2020年7月1日采用ASU 2016-13年度之前,贷款和租赁损失拨备(ALLL)是管理层对报告期末现有贷款组合中可能出现的损失的最佳估计。投资组合细分和减值衡量是确定全部贷款充足性的方法的组成部分。根据该公司的方法,贷款首先被划分为1)由大量同质贷款组成的贷款,这些贷款被集体评估减值,以及2)所有其他贷款被单独评估。第二类贷款利用定义的评级系统进一步细分,该系统涉及根据可能影响借款人偿还债务能力的条件,如当前财务信息、抵押品估值、历史付款经验、信用文件、公共信息和当前趋势,按风险严重程度对贷款进行分类。如根据目前的资料及事件,认为本公司可能无法收取根据贷款协议的合约条款到期的预定本金或利息,且一般以贷款抵押品的公允价值减去估计出售成本计算,则贷款被视为减值。如果贷款不依赖抵押品,减值的计量基于按历史有效利率贴现的预期未来现金流量的现值,或贷款的可观察市场价格。通过此评估过程确定的损伤是ALLL的一个组成部分。如果一笔贷款不被认为是减值贷款,则将其与具有相似特征(即相同的风险等级)的贷款归为一类。, ALL是基于数量因素(历史平均冲销)和定性因素,如贷款政策的变化;国家、地区和地方的经济状况;投资组合的组合和数量的变化;贷款管理和人员的经验、能力和深度;进入新市场;拖欠、非应计、特别提及和分类贷款的水平和趋势;信贷集中;抵押品价值的变化;农业经济条件和监管风险。
在2020年7月1日采用ASU 2016-13年之前,在一次收购中收购的贷款如果有证据表明自发起以来信用质量恶化,并且公司很可能无法收回所有合同要求的应收款项,则被视为购买的信用减值(PCI)。PCI贷款在收购日按公允价值单独评估和记录,没有初始ALLL,基于DCF方法,该方法考虑了各种因素,包括贷款类型和相关抵押品、分类状况、固定或可变利率、贷款期限以及贷款是否摊销,以及反映公司对现金流估计中固有风险评估的贴现率。收购时预期的DCFS与贷款投资之间的差额,或“可增加收益”,被确认为贷款有效期内按水平收益率方法计算的利息收入。超过收购时预期的DCFS或“不可增值差额”的合同要求支付的利息和本金没有在资产负债表上确认,也没有导致任何收益调整、亏损应计或估值津贴。初始投资后预期现金流(包括预付款)的增加将通过调整贷款剩余寿命的收益率来确认。预期现金流的减少被确认为减值。PCI贷款的全部反映仅反映了收购后发生的损失(即收购时预期的、最终无法收到的所有现金流的现值)。
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在2020年7月1日采用ASU 2016-13年之后,在企业合并中获得的贷款自发起以来信用质量出现了微乎其微的恶化,被认为是购买的信用恶化(PCD)贷款。于收购日期,对具有相似风险特征的PCD贷款组和没有类似风险特征的个别PCD贷款的预期信贷损失进行了估计。这一初始ACL被分配给个人PCD贷款,并与购买价或收购日期的公允价值相加,以建立PCD贷款的初始摊销成本基础。由于初始ACL已添加到购买价格中,因此在获得PCD贷款时不会确认信用损失费用。PCD贷款的未偿还本金余额与摊销成本基础之间的任何差额被认为与非信贷因素有关,并导致折扣或溢价。贴现和溢价通过贷款有效期内的等额收益率法的利息收入确认。
采用ASU 2016-13年后,PCD资产的摊余成本基准进行了调整,以反映增加的#美元。
贷款费用和某些直接贷款成本被递延,净费用或成本被确认为在贷款合同期限内使用利息方法对利息收入进行的调整。
表外信用风险敞口。表外信贷工具包括为满足客户融资需求而签发的贷款承诺和商业信用证。在表外贷款承诺的金融工具的另一方不履行义务的情况下,公司面临的信用损失由这些工具的合同金额表示。这类金融工具在获得资金时会被记录下来。资产负债表外信贷敞口的ACL是在当前CECL模式下按季度由贷款池估计的,采用与组合贷款相同的方法,考虑到融资将发生并包括在公司综合资产负债表上的其他负债中的可能性。该公司记录了表外信贷风险的ACL,除非提供信贷的承诺是无条件可取消的,因为在公司的综合损益表中,表外信贷风险包括在其他非利息支出中,因此计入信贷损失费用。
丧失抵押品赎回权的房地产。通过丧失抵押品赎回权或以契约代替丧失抵押品赎回权而获得的房地产最初以公允价值减去估计销售成本进行记录,从而建立了一个新的成本基础。该物业的开发和改善费用已资本化。
管理层定期进行估值,如果物业的账面价值超过其估计公允价值减去估计销售成本,则通过计入运营费用来建立损失拨备。
为出售丧失抵押品赎回权而获得的房地产提供便利的贷款,如果以低于市场利率的价格发放,则会打折。贴现使用利息法在每笔贷款的固定利息期限内摊销。
房舍和设备。房舍和设备按成本减去累计折旧列报,包括主要装修和更新的支出。维护、维修和少量续订费用按发生的费用计算。当财产报废或出售时,报废资产和相关的累计折旧从账户中扣除,由此产生的收益或损失计入收入。每当发生事件或环境变化表明某项资产的账面价值可能无法收回时,本公司都会审查财产和设备的减值情况。如果该等资产被视为减值,确认的减值损失以账面值超过资产公允价值的金额计量。
折旧是在资产的预计使用寿命内使用直线和加速方法计算的。估计寿命一般是
银行拥有的人寿保险公司。银行拥有的人寿保险单按估计现金退保额反映在综合资产负债表中。这些保单的现金退回价值的变化,以及收到的部分保险收益,都记录在合并损益表的非利息收入中。
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善意。该公司的商誉每年进行减值评估,如果有减值指标,则更频繁地评估商誉。进行定性评估,以确定事件或情况的存在是否导致确定公允价值比账面值(包括商誉)更有可能低于账面价值。如果根据评估确定公允价值比账面价值更有可能低于账面价值,则商誉将进一步测试减值。如果商誉的隐含公允价值低于其账面价值,则表明商誉减值,并将商誉减记至其隐含公允价值。随后增加的商誉价值不在财务报表中确认。截至2020年6月30日,根据对商誉的定性评估,没有显示减值,该评估考虑了:公司普通股相对于同行的市值下降;信贷集中;盈利能力;不良资产;资本水平;以及最近监管检查的结果。该公司相信,继续存在
无形资产。公司截至2020年12月31日的无形资产包括核心存款无形资产总额#美元。
所得税。该公司根据所得税会计指南(ASC 740,所得税)核算所得税。所得税会计指引导致所得税费用的两个组成部分:当期和递延。当期所得税费用反映当期应缴纳或退还的税款,方法是将制定的税法规定适用于应纳税所得额或扣除超过收入的部分。公司采用负债(或资产负债表)法确定递延所得税。在这种方法下,递延税金净资产或负债是根据资产和负债的账面和计税基础之间的差异产生的税收影响,并在税率和法律发生变化的期间确认。
递延所得税费用是由于期间之间递延所得税资产和负债的变化造成的。递延税项资产如根据技术上的优点,经审核后更有可能变现或维持,则确认递延税项资产。这个词很可能指的是50%以上的可能性;所审查的术语还包括相关上诉或诉讼程序的解决(如果有的话)。达到极有可能确认门槛的税收头寸最初和随后被衡量为在与完全了解所有相关信息的税务机关结算时实现的可能性大于50%的最大税收优惠金额。在确定税务状况是否达到极有可能达到的确认门槛时,应考虑报告日期的事实、情况和可获得的信息,并取决于管理层的判断。如果根据现有证据的权重,递延税项资产的一部分或全部更有可能无法变现,则递延税项资产将减去估值拨备。
公司确认所得税利息和罚金是所得税费用的一个组成部分。
该公司向其子公司The Bank and SB Real Estate Investments,LLC提交合并所得税申报表,其纳税年度截至6月30日。南方银行房地产投资有限责任公司(Southern Bank Real Estate Investments,LLC)为联邦税收目的单独提交了REIT申报单,并在截至12月31日的纳税年度提交了州所得税申报单。
奖励计划。公司的管理和认可计划(MRP)、股权激励计划(EIP)和综合激励计划(OIP)根据ASC 718“基于股份的支付”进行核算。薪酬支出以公司股票在股票授予之日的市场价格为基础,并在归属期间进行记录。授予日期的公允价值与股票被视为赚取之日的公允价值之间的差额代表了本公司的一项税收优惠,该优惠被记录为所得税费用的调整。
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外部董事退休。世行于1994年4月通过了一项针对外部董事的董事退休计划。董事退休计划规定,每位非雇员董事(参与者)在年龄或年龄终止在董事会任职时,应获得
如果参保人在领取任何或全部福利之前死亡,银行应向参保人的受益人支付费用。除受益人外,不得向其他任何人支付任何福利,并在受益人死亡时终止。
股票期权。补偿成本根据已发行权益工具的授予日期公允价值计量,并在员工提供服务以换取奖励的归属期间确认。
每股收益。普通股股东可获得的基本每股收益是使用已发行普通股的加权平均数计算的。普通股股东可获得的稀释每股收益包括每个时期所有已发行的加权平均稀释潜在普通股(股票期权和限制性股票授予)的影响。
综合收益。综合收益由净收益和其他综合收益组成,扣除适用所得税后的净额。其他全面收入包括可供出售证券的未实现增值,以及固定收益养老金计划资金状况的变化。
在公允价值层次结构级别之间进行转移。进出第一级(报价市场价格)、第二级(其他重要可观察到的投入)和第三级(重大不可观察到的投入)的转移在期末确认。
新的会计声明:
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-13,公允价值计量(主题820)指南-披露框架-公允价值计量披露要求的变化。ASU 2018-13修改了主题820中关于公允价值计量的披露要求。本次更新中的修订删除了不再被认为具有成本效益的披露,修改/澄清了某些披露的具体要求,并增加了确定为相关的披露要求。ASU 2018-13财年从2019年12月15日之后开始的财年有效,允许提前采用某些删除和修改的披露。采用这一标准并没有对公司的合并财务报表产生重大影响。
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13年度金融工具年度信用损失(主题326),该公司于2020年7月1日采纳了这一规定。最新修订了关于报告按摊余成本持有并可供出售的债务证券的金融资产信贷损失的指导意见。对于以摊余成本为基础持有的金融资产,主题326取消了现行GAAP中可能的初始确认门槛,而是要求一个实体反映其目前对所有预期信贷损失的估计。这一更新影响到贷款、债务证券、应收贸易账款、租赁净投资、表外信贷敞口以及任何其他未被排除在合同权利范围之外的金融资产,这些资产有权获得现金。采用修正后的追溯基础,通过对留存收益进行累积效应调整。采用导致ACL增加$
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下表说明了2016-13年度采用ASU的影响:
2020年7月1日 | |||||||||
| 据报道, |
| 据报道, |
| 影响范围: | ||||
| 在……下面 |
| 在此之前 |
| 收养 | ||||
(千美元) |
| 亚利桑那州立大学2016-13年度 |
| 亚利桑那州立大学2016-13年度 |
| 亚利桑那州立大学2016-13年度 | |||
应收贷款 | $ | | $ | | $ | | |||
贷款信贷损失拨备: | |||||||||
房地产贷款: | |||||||||
住宅 |
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施工 |
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| ( | |||
商品化 |
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| |
| | |||
消费贷款 |
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| | |||
商业贷款 |
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| |
| | |||
贷款信贷损失准备总额 | $ | | $ | | $ | | |||
表外信贷风险的信贷损失拨备总额 | $ | | $ | | $ | |
上表包括采用ASU 2016-13对以前归类为PCI的PCD资产的影响。ACL的变化包括可归因于住宅和商业房地产贷款的434,000美元,这些贷款的应收贷款摊销成本基础增加了该总额。
2020年3月,CARE法案签署成为法律,为联邦支持的抵押贷款创建了一个容忍计划,保护借款人不受与国家紧急状态相关的贷款宽松所致的负面信用报告的影响,并为金融机构提供了在有限的一段时间内暂停美国公认会计准则中与问题债务重组(TDR)相关的某些要求的选项,以考虑到新冠肺炎的影响。本公司已选择不将ASC子主题310-40应用于根据CARE法案符合条件的贷款,修改的依据是(1)与新冠肺炎有关,(2)执行截至2019年12月31日到期不超过30天的贷款,以及(3)在2020年3月1日至宣布的国家紧急状态终止后60天或2020年12月31日之间的日期之间执行。2021年综合拨款法案于2020年12月签署成为法律,将贷款可以在不分类的情况下修改为ASC子主题310-40下的TDR的窗口延长至2022年1月1日或宣布的国家紧急状态终止后60天的较早日期。
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注:第三条:第一条:有价证券
可供出售的证券的摊销成本、未实现收益总额、未实现损失总额、ACL和大约公允价值包括:
2020年12月31日 | |||||||||||||||
|
| 毛 |
| 毛 |
| 津贴 | 估计数 | ||||||||
| 摊销 |
| 未实现 |
| 未实现 |
| 为 |
| 公平 | ||||||
(千美元) |
| 成本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 信贷损失和损失 |
| 价值 | |||||
投资和抵押贷款支持证券: | |||||||||||||||
州和政区 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
其他有价证券 |
| |
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| ( |
| — |
| | |||||
抵押贷款支持的GSE住宅 |
| |
| |
| ( |
| — |
| | |||||
总投资和抵押贷款支持证券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | |
2020年6月30日 | ||||||||||||
|
| 毛 |
| 毛 | 估计数 | |||||||
| 摊销 |
| 未实现 |
| 未实现 |
| 公平 | |||||
(千美元) |
| 成本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 价值 | ||||
投资和抵押贷款支持证券: | ||||||||||||
州和政区 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
其他有价证券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
抵押贷款支持的GSE住宅 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
总投资和抵押贷款支持证券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
按合同到期日计算的投资和抵押贷款支持证券的摊余成本和估计公允价值如下所示。预期到期日将不同于合同到期日,因为借款人可能有权催缴或提前偿还债务,无论有没有罚款。
2020年12月31日 | ||||||
| 摊销 |
| 估计数 | |||
(千美元) |
| 成本 |
| 公允价值 | ||
一年内 | $ | | $ | | ||
一年但不到五年后 |
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五年但不到十年后 |
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十年后 |
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| | ||
总投资证券 |
| |
| | ||
抵押贷款支持证券 |
| |
| | ||
总投资和抵押贷款支持证券 | $ | | $ | |
为保证公众存款而质押作为抵押品的投资和按揭证券的账面价值为$。
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下表显示了公司投资的未实现亏损总额和公允价值,按投资类别和个别证券处于连续未实现亏损头寸的时间长短汇总,在2020年12月31日和6月30日没有记录ACL:
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||
| 不到12个月 |
| 12个月或更长时间 |
| 总计 | |||||||||||||
| 未实现 |
| 未实现 |
| 未实现 | |||||||||||||
(千美元) |
| 公允价值 |
| 损失 |
| 公允价值 |
| 损失 |
| 公允价值 |
| 损失 | ||||||
其他有价证券 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
抵押贷款支持证券 |
| |
| |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
总投资和抵押贷款支持证券 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
2020年6月30日 | ||||||||||||||||||
| 不到12个月 |
| 12个月或更长时间 |
| 总计 | |||||||||||||
| 未实现 |
| 未实现 |
| 未实现 | |||||||||||||
(千美元) |
| 公允价值 |
| 损失 |
| 公允价值 |
| 损失 |
| 公允价值 |
| 损失 | ||||||
其他有价证券 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
抵押贷款支持证券 |
| |
| |
| — |
| — |
| |
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总投资和抵押贷款支持证券 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
抵押贷款支持证券。该公司对抵押贷款支持证券的投资的未实现亏损是由于购买或收购以来市场利率的变化造成的。该证券具有高信用质量(AA或更高)。由于本公司不打算出售这些证券,而且本公司很可能不会被要求在收回其摊销成本基础(可能是到期日)之前出售这些证券,因此本公司没有就这些证券记录ACL。
其他有价证券。截至2020年12月31日,有
2020年12月31日,对这两种证券的现金流分析表明,公司很可能会收到预计的所有合同本金和相关利息。做出这一决定时使用的现金流分析是基于预期的违约率、回收率和预付款率,由此产生的现金流根据购买证券时预期的收益率差进行贴现。其他输入包括实际抵押品属性,其中包括基础金融机构的信用评级和其他业绩指标,包括盈利能力、资本比率和资产质量。对这两种证券的假设包括提前还款平均
自公司收购以来,这两种证券中的一种继续获得全额现金利息支付;另一种证券在2008年开始的经济衰退和金融危机之后的一段时间内获得实物本金(PIK)代替现金利息,但在2014财年恢复了现金利息支付。该公司的现金流分析表明,预计这两种证券的现金利息支付将继续。由于本公司不打算出售这些证券,而且很可能不会要求本公司在收回其摊销成本基础(可能是到期日)之前出售这些证券,因此本公司没有就这些证券记录ACL。
本公司不认为截至2020年12月31日的任何其他个人未实现亏损是信用损失的结果。然而,该公司可能被要求在未来一段时间内就其可供出售的投资证券组合承认ACL。
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目录
在投资中确认的信贷损失。在2009财年,该公司采用了ASC 820,前身为FASB员工职位157-4,“在资产或负债的活动数量和水平大幅下降时确定公允价值,并识别无序的交易。”在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和六个月期间,公司没有在收入和其他亏损中确认或记录在其他全面收益中的信贷损失。
注:第四条:第一条。贷款和信贷损失拨备
贷款类别概述如下:
(千美元) |
| 2020年12月31日 |
| 2020年6月30日 | ||
房地产贷款: | ||||||
住宅 | $ | | $ | | ||
施工 |
| |
| | ||
商品化 |
| |
| | ||
消费贷款 |
| |
| | ||
商业贷款 |
| |
| | ||
| |
| | |||
正在办理的贷款 |
| ( |
| ( | ||
递延贷款费用,净额 |
| ( |
| ( | ||
信贷损失拨备 |
| ( |
| ( | ||
贷款总额 | $ | | $ | |
该公司的贷款活动包括以一户至四户住宅和商业和农业房地产的抵押贷款、住宅和商业物业的建筑贷款、商业和农业商业贷款以及消费贷款为抵押的贷款的发放。截至2020年12月31日,本公司已购买
住房抵押贷款。公司积极发起贷款,用于收购或再融资
本公司还提供以多户住宅物业为抵押的贷款,这些物业通常位于本公司主要贷款区域之外,但贷款对象是在我们的主要市场区域内经营的借款人。本公司发放的大部分多户住宅贷款的摊销期限一般为
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目录
商业房地产贷款。该公司积极发起以业主和非业主自住的商业房地产为抵押的贷款,包括农田、单租户和多租户零售物业、餐馆、酒店、土地(改善和未改善)、疗养院和其他医疗设施、仓库和配送中心、便利店、汽车经销商和其他与汽车相关的服务以及其他业务。这些物业通常由总部位于公司主要贷款区的借款人拥有和运营,但是,这些物业可能位于我们的主要贷款区之外。业主自住型商业房地产贷款的风险通常包括借款人企业的持续盈利经营,以及一般抵押品价值,作为抵押品的财产的独特、特定用途可能会增加风险。非业主自住型商业房地产贷款风险包括租户需求和业绩、租赁率和空置率,以及抵押品价值和借款人杠杆。这些因素可能受到该地区总体经济状况的影响,也可能受到美国总体经济状况的影响。农田贷款的风险包括独特的因素,如大宗商品价格、收益率、投入成本和天气,以及农田价值。
公司发放的大多数商业房地产贷款一般都是基于最高可达
建筑贷款。该公司发起房地产贷款,以在建或开发中的财产或土地为抵押。本公司发起的建设贷款一般用于资助业主自住型住宅房地产的建设,或用于住宅房地产的投机性建设、土地开发、业主自营或非业主自住型商业房地产的融资。在建设期间,这些贷款通常需要每月只支付利息,单户住宅建设贷款的到期日从
虽然公司通常利用相对较短的到期期来密切监控与这些贷款的建筑贷款相关的固有风险,但天气条件、变更订单、材料和/或劳动力的可用性以及其他因素可能会导致项目的延长,因此有必要在气球到期日续签建筑贷款。这种延期通常在三个月内递增执行,以促进项目完成。该公司的建筑贷款平均期限约为8个月。在建设期间,贷款通常只需要每月支付利息,这可能使公司有机会在借款人未能按月支付所需款项的情况下监测财务困难的早期迹象。此外,在施工阶段,公司通常会进行临时检查,以便公司有机会评估风险。截至2020年12月31日,未偿还的建设贷款包括
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目录
消费者借贷。该公司提供各种担保消费贷款,包括房屋净值贷款、直接和间接汽车贷款、二次抵押贷款、移动住房贷款和以存款为担保的贷款。该公司几乎所有的消费贷款都来自其主要贷款领域。通常,消费贷款是以固定利率发放的,期限最高可达
房屋净值信用额度(HELOC)由信托契约担保,最高可发行至
本公司发起的汽车贷款既包括直接贷款,也包括少量汽车经销商贷款。公司通常向经销商支付间接贷款的协议费。通常,汽车贷款的期限最高可达
商业贷款。该公司的商业贷款活动包括各种目的和担保的贷款,包括为应收账款、存货、设备和经营信用额度融资的贷款,包括农业生产和设备贷款。本公司提供固定利率和可调整利率的商业贷款。一般来说,以固定资产为抵押的商业贷款在以下期限内摊销。
信贷损失拨备。截至2020年12月31日的3个月和6个月期间的信贷损失准备金为#美元。
● | 国家和州失业率的往绩指标,在最近一个季度继续上升。这被评估为一个升高和增加的风险因素; |
● | GDP增长的往绩指标,在最近一个季度继续改善,但在回顾时期内,以历史标准衡量仍然非常低。这被认为是一个上升的、稳定的或下降的风险因素; |
● | 预计国内生产总值(GDP)增长,最近一个季度有所放缓,但以历史标准衡量仍处于相对较高的水平。这被认为是一个低而稳定的风险因素; |
● | 公司贷款组合(不包括收购或政府担保贷款)相对于整体经济增长的增长速度。这一指标仍处于高位,但在最近一个季度有所缓和,被认为是一个高位且稳定的风险因素; |
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目录
● | 全国和该区域的贷款拖欠水平和趋势。据报道,这一措施仍然相对稳定,但管理层认为,由于根据CARE法案可以进行修改,目前这项措施被低估了。这被认为是一个升高的和不确定的风险因素; |
● | 该公司的观察名单贷款总额的水平和趋势,在最近几个时期有所增加。这一风险因素被认为是升高的和不确定的;以及 |
● | 贷款管理和员工的经验、能力和深度。这一风险因素被认为是升高和稳定的。 |
此外,管理层在进行定性因素调整并评估拖欠和观察名单贷款总额的水平和趋势时,考虑了疫情对消费者和企业借款人的影响,特别是那些受遏制疫情努力影响最大的企业借款人,包括我们在零售和多租户零售业、餐馆和酒店的借款人。到目前为止,各种救济努力,特别是包括向借款人提供可原谅支付保护计划(PPP)贷款,以及在银行业监管机构和CARE法案的鼓励下可以进行的延期或修改,对公司的信用质量指标的影响有限,整个行业都是如此。大流行的持续不利影响可能无法被未来的救援工作抵消,这可能会导致经济状况以及逾期贷款水平和趋势的前景显著恶化,需要增加ACL。
下表显示了截至2020年12月31日和2020年6月30日,基于投资组合细分的ACL余额和记录的贷款投资(不包括在建贷款和递延贷款费用),以及截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和六个月期间ACL和ALLL的活动:
截至2020年12月31日的前六个月的财政和预算期末 | ||||||||||||||||||
| 住宅 | 施工 |
| 商品化 |
| |||||||||||||
(千美元) |
| 房地产 |
| 房地产 |
| 房地产 |
| 消费者 |
| 商品化 |
| 总计 | ||||||
信贷损失拨备: | ||||||||||||||||||
CECL通过前期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
采用CECL的影响 |
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| ( |
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计入费用的拨备 |
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| ( |
| ( |
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损失核销 |
| ( |
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| ( |
| ( |
| ( | ||||||
恢复 |
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| — |
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期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
期末余额:单独评估减值 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | ||||||
期末余额:集体评估减值 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
期末余额:在信用质量恶化的情况下获得的贷款 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||
贷款: | ||||||||||||||||||
期末余额:单独评估减值 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | ||||||
期末余额:集体评估减值 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
期末余额:在信用质量恶化的情况下获得的贷款 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | |
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目录
截至2020年12月31日的前三个月 |
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住宅 | 施工 | 商品化 |
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(千美元) |
| 房地产 |
| 房地产 |
| 房地产 |
| 消费者 |
| 商品化 |
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贷款损失拨备: | ||||||||||||||||||
期初余额 |
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计入费用的拨备 | | | ( | ( | ( | | ||||||||||||
损失核销 | ( | — | — | ( | ( | ( | ||||||||||||
恢复 | — | — | — | | | | ||||||||||||
期末余额 |
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截至2019年12月31日的前六个月的期末和期末。 | ||||||||||||||||||
| 住宅 | 施工 |
| 商品化 |
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(千美元) |
| 房地产 |
| 房地产 |
| 房地产 |
| 消费者 |
| 商品化 |
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贷款损失拨备: | ||||||||||||||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
计入费用的拨备 |
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损失核销 |
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恢复 |
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期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
期末余额:单独评估减值 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||
期末余额:集体评估减值 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
期末余额:在信用质量恶化的情况下获得的贷款 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — |
截至2019年12月31日的前三个月 |
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住宅 | 施工 | 商品化 |
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(千美元) |
| 房地产 |
| 房地产 |
| 房地产 |
| 消费者 |
| 商品化 |
| 总计 | ||||||
贷款损失拨备: | ||||||||||||||||||
期初余额 |
| $ | |
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| $ | |
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计入费用的拨备 | | | | ( | ( | | ||||||||||||
损失核销 | ( | | | ( | ( | ( | ||||||||||||
恢复 | | | | | | | ||||||||||||
期末余额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
-22-
目录
2020年6月30日 | ||||||||||||||||||
| 住宅 | 施工 |
| 商品化 |
| |||||||||||||
(千美元) |
| 房地产 |
| 房地产 |
| 房地产 |
| 消费者 |
| 商品化 |
| 总计 | ||||||
贷款损失拨备: | ||||||||||||||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
期末余额:单独评估减值 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
期末余额:集体评估减值 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
期末余额:在信用质量恶化的情况下获得的贷款 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
贷款: |
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期末余额:单独评估减值 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
期末余额:集体评估减值 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
期末余额:在信用质量恶化的情况下获得的贷款 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
该公司的贷款组合中包括在业务合并中获得的某些贷款,这些贷款自发起以来经历了信用质量的微不足道的恶化,这些贷款被认为是购买的信用恶化(PCD)贷款。在2020年7月1日采用ASU 2016-13年度之前,这些贷款是根据ASC 310-30,信用质量恶化而获得的贷款和债务证券进行记账的,并被描述为购买的信用减值(PCI)贷款。根据ASC 310-30,这些贷款在收购时减记为估计可收回的金额,除非收购后进一步恶化,否则不会确认这些贷款的ALLL。因此,有关本公司贷款组合和信用质量的某些历史比率不能用于比较本公司与同行公司,或比较本公司随着时间的推移的信用质量。受ASC 310-30会计制度影响特别大的比率包括拨备占贷款、非应计贷款和不良资产的百分比,以及非应计贷款和不良贷款占总贷款的百分比。有关公司收购贷款从PCI状态转换为PCD状态的更多信息,请参见附注2:重要会计政策的整理和汇总, 贷款.
信用质量指标。该公司根据借款人偿债能力的相关信息将贷款分类为风险类别,这些信息包括:当前财务信息、历史付款经验、信用文件、公共信息和当前经济趋势等因素。该公司通过将贷款按信用风险分类,对贷款进行单独分析。此分析在发起时对所有贷款执行,并针对贷款风险评级观察、特别说明、不合格或可疑贷款每季度更新一次。此外,300万元或以上的贷款关系,不包括任何消费者或业主自住的住宅贷款,均须接受由贷款管理部门拟备的年度信贷分析,并提交具有适当贷款权限的贷款委员会。超过100万美元的贷款关系样本(不包括单户住宅房地产贷款)每年都要接受独立的贷款审查,以核实风险评级。公司使用以下风险评级定义:
观看被归类为手表的电子贷款显示出弱点,需要比往常更多的监控。问题可能包括财务状况恶化,在到期日之后但在30天内付款,不利的行业状况或管理问题。
特别提及被归类为特别提及的中期贷款显示出进一步恶化的迹象,但通常仍在30天内付款。这是一个过渡性评级,贷款通常在超过12个月的时间内不应被评级为特别提及。
不合标准被归类为不合格的长期贷款存在弱点,危及未偿还本金和利息的最终收回。这些贷款表现出持续的财务损失,持续的拖欠,总体上很差
-23-
目录
财务状况,抵押品不足。它们的特点是,如果缺陷得不到纠正,机构显然有可能蒙受一些损失。
疑团被归类为可疑贷款的不良贷款具有不合标准贷款的所有弱点,并已恶化到大幅亏损的可能性很大的水平。
不符合上述标准的贷款,作为上述过程的一部分单独分析的,被认为是经过评级贷款。
对选定的信贷进行定期审查(基于贷款规模和类型),以确定风险较高或可能损失较大的贷款,并分配风险等级。审查的主要责任在于贷款管理人员。这项审查由公司内部审计职能部门和适用的监管机构对选定的信用和信用审查过程进行定期检查作为补充。这些审查提供的信息有助于管理层及时识别问题和潜在问题,并为决定信贷是否继续与集体评估的贷款池具有相似的风险特征,或是否应以个人贷款为基础评估贷款的信贷损失提供依据。
-24-
目录
下表显示了截至2020年12月31日,基于评级类别和发起年份的公司贷款组合的信用风险概况(不包括正在发放的贷款和递延贷款费用)。此表包括PCD贷款,这些贷款是根据公司的风险分类标准,在收购后根据风险分类进行报告的:
旋转 | ||||||||||||||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 在先 |
| 贷款 |
| 总计 | |||||||||
住宅房地产 | ||||||||||||||||||||||||
经过 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
观看 |
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特别提及 |
| — |
| — |
| — |
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| — |
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| — |
| — | ||||||||
不合标准 |
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疑团 |
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住宅房地产总量 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
建筑房地产 |
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经过 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | ||||||||
观看 |
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| — |
| — |
| — |
| — |
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| — | ||||||||
特别提及 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
不合标准 |
| — |
| — |
| — |
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| — |
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疑团 |
| — |
| — |
| — |
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| — |
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总建筑房地产 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | ||||||||
商业地产 |
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经过 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
观看 |
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| | ||||||||
特别提及 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
不合标准 |
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| — |
| | ||||||||
疑团 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||||
总商业地产 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
消费者 |
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经过 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
观看 |
| — |
| — |
| — |
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| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
特别提及 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
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不合标准 |
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| — |
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| — |
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疑团 |
| — |
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| — |
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总消费者 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
商品化 |
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经过 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
观看 |
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特别提及 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
不合标准 |
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疑团 |
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商业总金额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
贷款总额 |
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经过 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
观看 |
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| | ||||||||
特别提及 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
不合标准 |
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疑团 |
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| — |
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| — |
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| — |
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总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2020年12月31日,PCD贷款包括$
-25-
目录
下表显示了截至2020年6月30日,基于评级类别和支付活动的公司贷款组合(不包括在建贷款和递延贷款费用)的信用风险概况。此表包括PCI贷款,这些贷款是根据公司的风险分类标准在收购后根据风险分类报告的:
2020年6月30日 | |||||||||||||||
住宅 | 施工 | 商品化 | |||||||||||||
(千美元) |
| 房地产 |
| 房地产 |
| 房地产 |
| 消费者 |
| 商品化 | |||||
经过 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
观看 |
| |
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| | |||||
特别提及 |
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不合标准 |
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| | |||||
疑团 |
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| | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2020年6月30日,PCI贷款包括
逾期贷款。下表列出了公司截至2020年12月31日和6月30日的贷款组合账龄分析(不包括正在办理的贷款和递延贷款费用)。这些表格包括PCD和PCI贷款,这些贷款是根据公司的此类分类标准,根据收购后的账龄分析报告的:
2020年12月31日 | |||||||||||||||||||||
大于 | 大于90年 | ||||||||||||||||||||
30-59天 | 60-89天 | 90天 | 总计 | 银行贷款总额 | 逾期未交的天数 | ||||||||||||||||
(千美元) |
| 逾期付款 |
| 逾期付款 |
| 逾期付款 |
| 逾期付款 |
| 当前 |
| 应收账款 |
| 以及应计利润 | |||||||
房地产贷款: | |||||||||||||||||||||
住宅 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | |||||||
施工 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| — | |||||||
商品化 |
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| |
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| — | |||||||
消费贷款 |
| |
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| — | |||||||
商业贷款 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| — | |||||||
贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — |
2020年6月30日 | |||||||||||||||||||||
大于 | 大于90年 | ||||||||||||||||||||
30-59天 | 60-89天 | 90天 | 总计 | 银行贷款总额 | 逾期未交的天数 | ||||||||||||||||
(千美元) |
| 逾期付款 |
| 逾期付款 |
| 逾期付款 |
| 逾期付款 |
| 当前 |
| 应收账款 |
| 以及应计利润 | |||||||
房地产贷款: |
|
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|
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|
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| |||||||
住宅 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
施工 |
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商品化 |
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消费贷款 |
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商业贷款 |
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贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
根据CARE法案,金融机构可以选择在有限的一段时间内暂时暂停美国GAAP中与TDR相关的某些要求,以说明新冠肺炎的影响。截至2020年12月31日生效的此类修改的贷款包括$
截至2020年12月31日和2020年6月30日,没有PCD或PCI贷款逾期超过90天。
-26-
目录
一般不会对出现微不足道的付款延迟和付款不足的贷款进行不利分类,也不会确定其与集体评估的贷款池不具有类似的风险特征,以确定ACL估计。管理层将考虑到贷款和借款人的所有情况,包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及相对于所欠本金和利息的差额,从而逐案确定延迟付款和付款不足的重要性,并考虑到贷款和借款人的所有情况,包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及相对于所欠本金和利息的不足金额。严重的付款延迟或短缺可能会导致决定是否应该单独评估一笔贷款的估计信用损失。
抵押品依赖型贷款. 下表为公司截至2020年12月31日的抵押品依赖贷款及相关ACL:
| 摊销成本和成本的基础是 |
|
| |||
贷款被确定为不能偿还 | 相关津贴 | |||||
抵押品依赖于 | 为更多的信贷损失赔偿 | |||||
(千美元) |
|
|
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| ||
住宅房地产贷款 |
|
|
|
| ||
1至4户住宅贷款 | $ | | $ | | ||
贷款总额 | $ | | $ | |
损损。在2020年7月1日采用ASU 2016-13年度之前,根据减值会计准则(ASC 310-10-35-16),一笔贷款被视为减值,根据当前的信息和事件,公司很可能无法根据贷款的合同条款向借款人收取所有到期金额。不良贷款包括不良贷款,以及在问题债务重组中修改的履约贷款,在问题债务重组中,向遇到财务困难的借款人提供优惠。这些让步可能包括降低贷款利率、延长还款期限、宽恕本金、忍耐或其他旨在最大限度收集资金的行动。
下表显示截至2020年6月30日的减值贷款(不包括在建贷款和递延贷款费用)。该表包括截至2020年6月30日的PCI贷款,该贷款被认为在收购时本公司很可能无法收回合同要求的所有应收款项。在收购完成后,公司确定一笔特定贷款收到的现金流很可能会超过之前预期的金额时,公司将重新计算可增加收益的金额,以便将改善的现金流预期确认为贷款剩余期限内的额外利息收入。在此情况下,公司将重新计算可增加收益的金额,以确认改善后的现金流预期为贷款剩余期限内的额外利息收入。然而,这些贷款继续被报告为减值贷款。在收购之后,该公司确定它是
-27-
目录
对于一笔特定的贷款,如果收到的现金流可能少于之前预期的金额,公司将根据ASC 310-10-35的条款分配一笔特定的津贴。
2020年6月30日 | |||||||||
录下来 | 未付本金 | 特指 | |||||||
(千美元) |
| 天平 |
| 天平 |
| 津贴 | |||
无特定估值免税额的贷款: | |||||||||
住宅房地产 | $ | | $ | | $ | — | |||
建筑房地产 |
| |
| |
| — | |||
商业地产 |
| |
| |
| — | |||
消费贷款 | — |
| — |
| — | ||||
商业贷款 |
| |
| |
| — | |||
有特定估值津贴的贷款: |
|
|
|
|
| ||||
住宅房地产 | $ | — | $ | — | $ | — | |||
建筑房地产 |
| — |
| — |
| — | |||
商业地产 |
| — |
| — |
| — | |||
消费贷款 |
| — |
| — |
| — | |||
商业贷款 |
| — |
| — |
| — | |||
共计: |
|
|
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|
| |||
住宅房地产 | $ | | $ | | $ | — | |||
建筑房地产 | $ | | $ | | $ | — | |||
商业地产 | $ | | $ | | $ | — | |||
消费贷款 | $ | — | $ | — | $ | — | |||
商业贷款 | $ | | $ | | $ | — |
截至2020年6月30日,PCI贷款包括
下表列出了有关减值贷款确认的利息收入的信息:
对于第一个三个月的交易期来说,已经结束了。 | ||||||
2019年12月31日 | ||||||
平均值 | ||||||
在中国的投资 | 利息收入 | |||||
(千美元) |
| 减值贷款 |
| 公认 | ||
住宅房地产 | $ | | $ | | ||
建筑房地产 |
| |
| | ||
商业地产 |
| |
| | ||
消费贷款 |
| — |
| — | ||
商业贷款 |
| |
| | ||
贷款总额 | $ | | $ | |
第一个六个月的交易期结束了。 | ||||||
2019年12月31日 | ||||||
平均值 | ||||||
在中国的投资 | 利息收入 | |||||
(千美元) |
| 减值贷款 |
| 公认 | ||
住宅房地产 |
| $ | |
| $ | |
建筑房地产 | | | ||||
商业地产 | | | ||||
消费贷款 | — | — | ||||
商业贷款 | | | ||||
贷款总额 |
| $ | |
| $ | |
在截至2019年12月31日的三个月和六个月期间,以现金为基础确认的不良贷款的利息收入是微不足道的。在截至2019年12月31日的三个月和六个月期间,利息收入金额
-28-
目录
代表可归因于时间推移的现金流现值变化的减值贷款的记录约为#美元。
非权责发生制贷款。下表显示了该公司在2020年12月31日和6月30日按贷款类别划分的非应计贷款的摊余成本基础。该表不包括正在执行的TDR。
(千美元) |
| 2020年12月31日 |
| 2020年6月30日 | ||
住宅房地产 | $ | | $ | | ||
建筑房地产 |
| |
| | ||
商业地产 |
| |
| | ||
消费贷款 |
| |
| | ||
商业贷款 |
| |
| | ||
贷款总额 | $ | | $ | |
截至2020年12月31日,没有单独评估的非应计贷款没有记录ACL。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和六个月期间,非权责发生贷款确认的利息收入是微不足道的。
问题债务重组。在2020年7月1日采用ASU 2016-13年之前,重组为TDR的贷款被包括在某些分类为减值贷款的贷款类别中,这些贷款向经历了财务困难的借款人提供了经济优惠。在采用ASU 2016-13年之后,将对TDR进行评估,以确定它们是否与集体评估的贷款池具有相似的风险特征,还是必须单独评估。这些优惠通常来自我们的减损活动,可能包括降低利率、延长付款期限、宽恕本金、忍耐或其他行动。一般而言,本公司已被分类为TDR的贷款乃根据ASU编号2011-02的指引而厘定,该指引显示本公司在决定是否已授予特许权时,可能不会考虑借款人在紧接重组前旧债的实际借款利率。某些TDR在重组时被归类为不良,通常在考虑借款人至少六个月的合理还款表现后恢复到履约状态。
在截至2020年12月31日的6个月期间,某些修改后的贷款被归类为TDR。在截至2020年12月31日的三个月期间,以及截至2019年12月31日的三个月和六个月期间,没有任何贷款被修改为TDR。它们按类别显示在下表中:
在过去的三个月里,这三个月的交易期已经结束。 | ||||||||||
2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |||||||||
数量: | 录下来 | 数量: | 录下来 | |||||||
(千美元) |
| 修改 |
| 投资 |
| 修改 |
| 投资 | ||
住宅房地产 |
| | $ | |
| | $ | | ||
建筑房地产 |
| |
| |
| |
| | ||
商业地产 |
| |
| |
| |
| | ||
消费贷款 |
| |
| |
| |
| | ||
商业贷款 |
| |
| |
| |
| | ||
总计 |
| | $ | |
| | $ | |
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目录
在过去的六个月中,这两个时期已经结束。 | ||||||||||
2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |||||||||
数量: | 录下来 | 数量: | 录下来 | |||||||
(千美元) |
| 修改 |
| 投资 |
| 修改 |
| 投资 | ||
住宅房地产 |
| |
| $ | |
| |
| $ | |
建筑房地产 |
| | |
| | | ||||
商业地产 |
| | |
| | | ||||
消费贷款 |
| | |
| | | ||||
商业贷款 |
| | |
| | | ||||
总计 |
| |
| $ | |
| |
| $ | |
下表显示了分类为TDR、2020年12月31日和2020年6月30日未偿还的履约贷款(按类别划分)。不良TDR显示为非应计贷款。
2020年12月31日 | 2020年6月30日 | |||||||||
数量: | 录下来 | 数量: | 录下来 | |||||||
(千美元) |
| 修改 |
| 投资 |
| 修改 |
| 投资 | ||
住宅房地产 |
| | $ | |
| | $ | | ||
建筑房地产 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||
商业地产 |
| |
| |
| |
| | ||
消费贷款 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||
商业贷款 |
| |
| |
| |
| | ||
总计 |
| | $ | |
| | $ | |
住宅房地产丧失抵押品赎回权。公司可以抵押住宅抵押贷款或房屋净值贷款,通过丧失抵押品赎回权或实质上的收回来获得房地产的实物占有权。截至2020年12月31日和2020年6月30日,因获得实物占有而丧失抵押品赎回权的住宅房地产的账面价值为1美元。
购买的信用不良贷款。在2020年7月1日采用ASU 2016-13年之前,在收购中收购的贷款如果自发起以来就有信用质量的证据,并且公司很可能无法收回合同要求的所有应收款项,则被视为PCI。在2020年7月1日采用ASU 2016-13年之后,通过业务合并获得的贷款自发起以来信用质量出现了微不足道的恶化,被视为PCD贷款。所有在2020年7月1日之前被认为是PCI的贷款,都在那一天转换为PCD。
账面金额为$
在截至2020年12月31日的三个月和六个月期间,以及上一财年同期,公司
-30-
目录
注:第五条:第一条。房舍和设备
以下为楼宇及设备的摘要:
(千美元) |
| 2020年12月31日 |
| 2020年6月30日 | ||
土地 | $ | | $ | | ||
建筑物及改善工程 |
| |
| | ||
在建 |
| |
| | ||
家具、固定装置、设备和软件 |
| |
| | ||
汽车 |
| |
| | ||
运营租赁ROU资产 |
| |
| | ||
| |
| | |||
减去累计折旧 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
租约。该公司于2019年7月1日采用了ASU 2016-02租赁(主题842),采用了修改后的追溯过渡法,即不重述比较期间。公司还根据ASU选择了某些救济选项,包括不确认因短期租赁(租期为12个月或更短的租赁)而产生的使用权资产和租赁负债的选项。本公司拥有
所有的租约都被归类为经营租赁,因此以前没有在公司的综合资产负债表中确认。随着ASU 2016-02年度的采用,这些经营租赁现在作为ROU资产包括在公司综合资产负债表的房地和设备项目中。相应的租赁负债计入公司综合资产负债表的应付帐款和其他负债项目。由于这些租赁被归类为经营租赁,采用新标准对公司综合损益表的租赁费用没有产生实质性影响。
亚利桑那州立大学2016-02年度还需要进行其他一些会计选举。该公司为所有符合条件的租约选择了短期租约认可豁免,即期限在12个月以下的租约。短期租赁不确认净资产或租赁负债。下表中的ROU资产和租赁负债的计算金额受租赁期限的长短和用于最低租赁付款现值的贴现率的影响。公司的租赁协议通常包括一个或多个选项,由公司自行决定续签。如果在租赁开始时,公司认为行使续期选择权是合理确定的,公司将在计算ROU资产和租赁负债时计入延长的期限。关于贴现率,只要贴现率容易确定,ASU就要求使用租约中隐含的贴现率。因为这个速度很少
-31-
目录
可确定,本公司在类似期限内利用租赁开始时的递增借款利率。使用的贴现率为
| 2020年12月31日 |
| 2020年6月30日 | |||
合并资产负债表 |
|
|
|
| ||
经营性租赁使用权资产 | $ | | $ | | ||
经营租赁负债 | $ | | $ | |
| 截至12月31日的三个月, | 截至12月31日的六个月, | ||||||||||
2020 | 2019 | 2020 |
| 2019 | ||||||||
合并损益表 |
|
|
|
| ||||||||
经营租赁成本,归类为占用和设备费用 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
(包括短期租赁成本) |
|
|
|
| ||||||||
现金流量信息的补充披露 |
|
|
|
| ||||||||
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: |
|
|
|
| ||||||||
营业租赁的营业现金流 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
为交换经营租赁义务而获得的净收益资产: | $ | — | $ | — | $ | — | $ | |
截至2020年12月31日,租期超过一年的租赁未来预期租赁付款如下:
(千美元) |
|
| |
2021 | $ | | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
此后 |
| | |
预计未来的租赁费 | $ | |
该公司将其拥有的设施或其拥有的部分设施出租给其他第三方。本公司已确定,就出租人而言,所有这些租赁协议均被归类为经营租赁。在截至2020年12月31日的三个月和六个月期间,从这些出租人协议中确认的收入为$
-32-
目录
注6:不同的是:存款
存款摘要如下:
(千美元) |
| 2020年12月31日 |
| 2020年6月30日 | ||
无息账户 | $ | | $ | | ||
现在帐目 |
| |
| | ||
货币市场存款账户 |
| |
| | ||
储蓄账户 |
| |
| | ||
证书 |
| |
| | ||
存款账户合计 | $ | | $ | |
注7:不同的是:每股收益
下表列出了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法:
截至三个月 |
| 截至六个月 | ||||||||||
2011年12月31日 |
| 2011年12月31日 | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
(千美元,每股数据除外) |
|
|
|
| ||||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
减去:分配给参与证券的分配收益 |
| ( |
| — |
| ( |
| — | ||||
减去:分配给参与证券的未分配收益 |
| ( |
| — |
| ( |
| — | ||||
普通股股东可获得的净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加权平均已发行普通股,包括参与证券 |
| |
| |
| |
| | ||||
减去:加权平均已发行参与证券(限售股) |
| ( |
| — |
| ( |
| — | ||||
加权平均已发行基本普通股 |
| |
| |
| |
| | ||||
添加:稀释证券、股票期权和奖励的影响 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
稀释后每股收益的分母 | | | | | ||||||||
普通股股东可获得的基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
普通股股东可获得的稀释后每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
在2020年12月31日和2019年12月31日未偿还的期权,以购买。
注8:所得税
该公司及其子公司在美国联邦司法管辖区和各州提交所得税申报单。在截至2015年6月30日及之前的纳税年度内,本公司不再接受联邦和州税务机关的审查。该公司认识到
-33-
目录
该公司的所得税拨备由以下部分组成:
| 在过去的三个月里,这三个月的交易期已经结束。 |
| 在过去的六个月中,这两个时期已经结束。 | |||||||||
(千美元) | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||||||||
所得税 |
|
|
|
|
|
|
| |||||
当前 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
延期 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
所得税拨备总额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
递延税金净资产(包括在压缩综合资产负债表上的其他资产中)的组成部分汇总如下:
(千美元) |
| 2020年12月31日 |
| 2020年6月30日 | ||
递延税项资产: |
|
|
|
| ||
贷款损失准备金 | $ | | $ | | ||
应计薪酬和福利 |
| |
| | ||
未获得结转 |
| |
| | ||
最低税收抵免 |
| |
| | ||
其他房地产的未实现亏损 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
递延税项资产总额 |
| |
| | ||
递延税项负债: |
|
| ||||
采购会计调整 |
| |
| | ||
折旧 |
| |
| | ||
FHLB股票股息 |
| |
| | ||
预付费用 |
| |
| | ||
可供出售证券的未实现收益 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
递延税项负债总额 |
| |
| | ||
递延税金净资产 | $ | | $ | |
截至2020年12月31日,该公司约有
-34-
目录
按法定税率计算的所得税费用与公司实际所得税费用的对账如下:
| 在过去的三个月里,这三个月的交易期已经结束。 |
| 在过去的六个月中,这两个时期已经结束。 | |||||||||
(千美元) | 2020年12月31日 |
| 2019年12月31日 |
| 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||||||
按法定税率征税 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
由以下原因导致的税收增加(减少): |
|
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| ||||||||
免税市政所得额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
州税,扣除联邦福利后的净额 |
| |
| |
| |
| | ||||
银行自营寿险的现金退保额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
税收抵免优惠 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
其他,净额 |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
实际拨备 | $ | | $ | | $ | | $ | |
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和六个月期间,按法定税率计算的所得税费用是使用
税收抵免收益是根据税收抵免投资的递延会计方法确认的。
附注:9:00401(K)退休计划
银行有一项401(K)退休计划,基本上覆盖了所有符合条件的员工。世行为该计划提供了与之相匹配的“避风港”,最高可达
备注:10:00次级债
2004年3月,公司成立了南密苏里州法定信托I,作为法定商业信托,发行浮动利率资本证券(“信托优先证券”)。这些证券于2034年到期,之后可赎回
在2013年10月收购Ozarks Legacy Community Financial,Inc.(OLCF)的过程中,该公司承担了$
在2014年8月收购People Service Company,Inc.(PSC)时,该公司假设为$
-35-
目录
目前的汇率是
该公司的投资面值为$
备注:11:00公允价值计量
ASC主题820,公允价值计量,将公允价值定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或支付转移负债所收到的价格。主题820还建立了公允价值等级,这要求一个实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入,并最大限度地减少使用不可观察到的投入。该标准描述了可用于衡量公允价值的三个级别的投入:
第1级相同资产或负债在活跃市场的报价
1级价格以外的2级可观察投入,如类似资产或负债的报价;活跃市场不活跃的报价;或资产或负债大体上可观察到的或能被可观测市场数据证实的其他投入。
对资产或负债公允价值有重大影响的市场活动很少或没有市场活动支持的第三级不可观察的投入
反复测量。下表列出了随附的合并资产负债表中确认的公允价值计量,这些公允价值计量是在经常性基础上按公允价值计量的,以及公允价值计量在2020年12月31日和2020年6月30日的公允价值层次内的水平:
公允价值计量截至2020年12月31日,使用: | ||||||||||||
报价在 | ||||||||||||
以下项目的活跃市场 | 重要的其他人 | 意义重大 | ||||||||||
相同的资产 | 可观测输入 | 不可观测的输入 | ||||||||||
(千美元) |
| 公允价值 |
| (1级) |
| (2级) |
| (3级) | ||||
州和政区 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他有价证券 |
| |
| |
| |
| | ||||
抵押贷款支持的GSE住宅 |
| |
| |
| |
| |
2020年6月30日的公允价值计量,使用: | ||||||||||||
中国报价: | ||||||||||||
活跃的市场将持续一段时间 | 重要的和其他的 | 意义重大 | ||||||||||
完全相同的资产 | 可观察到的数据输入 | 无法观察到的输入 | ||||||||||
(千美元) |
| 公允价值 |
| (1级) |
| (2级) |
| (3级) | ||||
州和政区 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他有价证券 |
| |
| |
| |
| | ||||
抵押贷款支持的GSE住宅 |
| |
| |
| |
| |
以下描述按公允价值经常性计量并于随附的综合资产负债表确认的资产的估值方法和投入,以及根据估值层次对该等资产的一般分类。
可供出售的证券。当活跃的市场有报价时,证券被归类为一级。如果没有报价市场价格,则使用定价模型或具有相似特征的证券的报价来估计公允价值。对于这些证券,公司从一家独立的定价服务机构获得公允价值计量。公允价值衡量考虑可观察到的数据,这些数据可能包括交易商报价、市场价差、现金流、美国国债收益率曲线、实时交易水平、交易执行数据、市场共识提前还款速度、信用信息以及债券的条款和条件等。*在某些1级或2级输入不可用的情况下,证券分类在层次结构的3级内。
-36-
目录
非重复测量。下表列出了在非经常性基础上按公允价值计量的资产的公允价值计量,以及公允价值计量在2020年12月31日和2020年6月30日落在ASC 820公允价值层次结构内的水平:
公允价值计量截至2020年12月31日,使用: | ||||||||||||
中国报价: | ||||||||||||
活跃度较高的房地产市场 | 重要的和其他的 | 意义重大 | ||||||||||
完全相同的资产 | 可观察到的数据输入 | 无法观察到的输入 | ||||||||||
(千美元) |
| 公允价值 |
| (1级) |
| (2级) |
| (3级) | ||||
丧失抵押品赎回权和收回的持有以待出售的资产 | $ | | $ | | $ | | $ | |
公允价值用于计量,截至2020年6月30日左右,使用: | ||||||||||||
中国报价: | ||||||||||||
活跃度较高的房地产市场 | 重要的和其他的 | 意义重大 | ||||||||||
相同的资产 | 可观测输入 | 不可观测的输入 | ||||||||||
(千美元) |
| 公允价值 |
| (1级) |
| (2级) |
| (3级) | ||||
丧失抵押品赎回权和收回的持有以待出售的资产 | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月期间在非经常性基础上计量的资产确认损失:
| 在过去的三个月里,我们已经结束了 | |||||
(千美元) | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||||
丧失抵押品赎回权和收回的持有以待出售的资产 | $ | ( | $ | ( | ||
按非经常性基础计量的资产损失总额 | $ | ( | $ | ( |
以下为按非经常性公允价值计量并于随附的综合资产负债表确认的资产的估值方法和投入的说明,以及根据估值层次对该等资产和负债进行的一般分类。对于公允价值等级为3级的资产,用于制定报告公允价值流程的流程如下所述。
丧失抵押品赎回权和收回的待售资产。丧失抵押品赎回权和收回的待售资产在贷款被取消抵押品赎回权或抵押品被收回时估值,并将资产转移到持有待出售的丧失抵押品赎回权或收回的资产。资产的价值是基于第三方或内部评估,减去估计的出售成本和适当的折扣(如果有的话)。评估一般根据可能影响资产出售或价值的当前和预期市场状况以及管理层对类似资产的知识和经验进行折现。这种折扣通常可能很大,并导致对用于确定这些资产公允价值的投入进行3级分类。丧失抵押品赎回权和收回的待售资产将不断评估是否存在额外减值,并在确认减值后进行相应调整。
-37-
目录
无法观察到的(3级)输入。下表提供了经常性和非经常性第3级公允价值计量中使用的不可观察到的投入的量化信息。
|
|
|
| 量程 |
|
| ||||||
公允价值在 | 估值 | 看不见的 | 的 | 加权平均 |
| |||||||
(千美元) | 2020年12月31日 | 技法 | 输入 | 应用的输入 | 应用的输入 |
| ||||||
非循环测量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
丧失抵押品赎回权和收回的资产 | $ | |
|
|
| % | % |
|
|
|
| 量程 |
|
| ||||||
公允价值在 | 估值 | 看不见的 | 的 | 加权平均 |
| |||||||
(千美元) | 2020年6月30日 | 技法 | 输入 | 应用的输入 | 应用的输入 |
| ||||||
非循环测量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
丧失抵押品赎回权和收回的资产 | $ | |
|
|
| % | % |
金融工具的公允价值。下表列出了未按公允价值报告的本公司金融工具的估计公允价值,以及公允价值计量在2020年12月31日和2020年6月30日的公允价值等级内的水平。
2020年12月31日 | ||||||||||||
报价: | ||||||||||||
在非活跃状态下 | 意义重大 | |||||||||||
市场正在等待 | 重要的和其他的 | 看不见的 | ||||||||||
携载 | 完全相同的资产 | 可观察到的数据输入 | 输入量 | |||||||||
(千美元) |
| 金额 |
| (1级) |
| (2级) |
| (3级) | ||||
金融资产 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
有息定期存款 |
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| | ||||
FHLB中的库存 |
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| |
| | ||||
圣路易斯联邦储备银行的股票 |
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应收贷款净额 |
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应计应收利息 |
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金融负债 |
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存款 |
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FHLB的进展 |
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应计应付利息 |
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| |
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| | ||||
次级债 |
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| — |
| — |
| | ||||
未确认金融工具(扣除合同金额) |
|
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| ||||||||
发起贷款的承诺 |
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| | ||||
信用证 |
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| |
| | ||||
信用额度 |
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目录
2020年6月30日 | ||||||||||||
报价: | ||||||||||||
在非活跃状态下 | 意义重大 | |||||||||||
市场正在等待 | 重要的和其他的 | 看不见的 | ||||||||||
携载 | 完全相同的资产 | 可观察到的数据输入 | 输入量 | |||||||||
(千美元) |
| 金额 |
| (1级) |
| (2级) |
| (3级) | ||||
金融资产 |
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|
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| ||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
有息定期存款 |
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| | ||||
FHLB中的库存 |
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圣路易斯联邦储备银行的股票 |
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应收贷款净额 |
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应计应收利息 |
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金融负债 |
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存款 |
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FHLB的进展 |
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| | ||||
应计应付利息 |
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| | ||||
次级债 |
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| | ||||
未确认金融工具(扣除合同金额) |
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发起贷款的承诺 |
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信用证 |
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信用额度 |
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目录
第一部分: 项目2:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
南密苏里州银行股份有限公司(Southern Missouri Bancorp,Inc.)
一般信息
Southern Missouri Bancorp,Inc.(Southern Missouri Or Company)是一家密苏里州公司,拥有南方银行(The Bank)的所有流通股。该公司的收益主要取决于银行的经营情况。因此,以下讨论主要涉及世行的业务。由联邦存款保险公司(FDIC)管理的存款保险基金(DIF)通常为银行的存款账户提供最高25万美元的保险。截至2020年12月31日,该行总部、46个全方位服务分支机构和两个有限服务分支机构运营。该行拥有总部所在的办公楼和相关土地,以及44个其他分支机构。其余四家分行要么是租赁的,要么是部分拥有的。
南密苏里州及其全资子公司在中期财务报告中遵循的重要会计政策与年度财务报告中遵循的会计政策是一致的。所有属正常经常性性质的调整,管理层认为是公平陈述报告期业绩所必需的,均已包括在随附的综合简明财务报表内。
本公司截至2020年6月30日的综合资产负债表是从本公司截至该日的经审计的综合资产负债表中衍生出来的。按照美国公认的会计原则编制的公司年度财务报表中通常包含的某些信息和附注披露已被精简或省略。这些合并财务报表应与公司提交给证券交易委员会的10-K年度报告表格中包含的合并财务报表及其注释一起阅读。
管理层对公司财务状况和经营结果的讨论和分析,旨在帮助了解公司的财务状况和经营结果。本节所载信息应与未经审计的合并财务报表和附注一并阅读。以下讨论回顾了该公司截至2020年12月31日的精简综合财务状况,以及截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和六个月期间的运营业绩。
前瞻性陈述
本文件包含有关该公司及其子公司的陈述,我们认为这些陈述属于1995年“私人证券诉讼改革法”所指的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述可能包括但不限于有关管理层预期或预期实现的未来经营和财务业绩、增长机会、利率、成本节约和资金优势的陈述。诸如“可能”、“可能”、“应该”、“将会”、“相信”、“预期”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”等词语以及类似的表述都是为了识别这些前瞻性陈述。公司及其管理层的前瞻性陈述是基于管理层的信念、计划、目标、目标、期望、预期、估计和意图,不是对未来业绩的保证。我们在下面讨论的重要因素,以及在“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”标题下讨论的其他因素,以及在本文件和我们提交给证券交易委员会的其他文件中以及我们管理层不时在其他地方提交的文件中指出的其他因素,可能会导致实际结果与本文中作出的前瞻性陈述所表明的结果大不相同:
● | 持续的新冠肺炎疫情和任何政府或社会应对措施可能对公司当地市场地区、公司有贷款关系的其他市场或公司业务或金融市场的其他方面造成的潜在不利影响; |
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目录
● | 我们的合并和收购活动(包括我们正在进行的和最近完成的收购)的预期成本节约、协同效应和其他好处可能无法在预期的时间框架内实现,达到预期的程度,或者根本无法实现,与整合事项相关的成本或困难,包括但不限于客户和员工留住,可能比预期的要大; |
● | 美国经济的总体实力和我们开展业务的地方经济的实力; |
● | 利率和房地产价格的波动; |
● | 美国联邦储备系统理事会(“美联储理事会”)和美国政府的货币和财政政策以及其他影响金融服务业的政府举措; |
● | 贷款和投资活动的风险,包括贷款拖欠和注销的水平和方向的变化,以及信贷损失拨备充分性估计的变化; |
● | 我们获得具有成本效益的资金的能力; |
● | 及时开发和接受我们的新产品和服务,以及用户对这些产品和服务的总体价值的感知,包括与竞争对手的产品和服务相比的功能、定价和质量; |
● | 房地产价格、住宅和商业房地产市场以及农业经营状况的波动; |
● | 我们市场对贷款和存款的需求; |
● | 对我们的业务产生不利影响的法律或法规变更; |
● | 会计原则、政策、准则的变更; |
● | 监管机构对我们的审查结果,包括监管机构可能要求我们增加贷款损失准备金或减记资产的可能性; |
● | 技术变革的影响;以及 |
● | 我们在管理上述风险方面的成功。 |
公司没有义务根据未来事件的发生、收到的新信息或其他情况更新或修改任何前瞻性陈述。
关键会计政策
美国普遍接受的会计原则非常复杂,需要管理层对各种会计、报告和披露事项作出重大判断。在实际测量不可能或不可行的情况下,公司管理层必须使用假设和估计来应用这些原则。有关本公司重要会计政策的完整论述,请参阅本公司2020年年报中的《合并财务报表附注》。某些政策被认为是关键的,因为它们高度依赖主观或复杂的判断、假设和估计。此类估计的变化可能会对财务报表产生重大影响。管理层已与公司董事会审计委员会审查了这些政策的实施情况。有关应用关键会计政策的讨论,请参阅公司2020年年报第51页开始的“关键会计政策”。他说:2020年7月1日,公司采用ASU 2016-13,金融工具-减少信贷损失,也称为当前的预期信用损失(“CECL”)标准,这对2020年6月30日存在的现有关键会计政策造成了实质性变化. 见第I部分,第1项,关于简明合并财务报表的附注,附注2:重要会计政策的组织和摘要,了解更多信息。
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目录
新冠肺炎应对大流行
南密苏里州仍然致力于在这个困难时期为我们的社区服务,并致力于我们团队成员和客户的安全。
一般操作条件。从2020年3月23日(星期一)开始,该公司关闭了大堂,除预约外,并鼓励客户在可能的情况下使用我们的在线、移动、免下车或集成柜员机(ITMS)进行服务。在州和地方当局的指导下,该公司于2020年5月4日(星期一)开始重新开放大堂。在少数情况下,由于无法获得遵守当地卫生当局检疫命令的团队成员,一些设施再次对公众关闭了很短一段时间。随着3月份大流行的初步爆发,以及随着我们地区夏季月份病例和住院人数的增加,该公司再次持续努力提高我们的远程工作能力,在2021年1月期间,我们有多达20%的团队成员定期或轮流远程工作。没有团队成员被暂时解雇,预计也不会被暂时解雇。在非紧急情况下,商务旅行一直受到限制。根据《家庭第一冠状病毒应对法》(FFCRA)或《CARE法》(本公司选择将其福利延长至2021年3月31日)的规定,有限数量的团队成员根据2020年12月签署成为法律的《2021年综合拨款法》中规定的酌情权,全额或部分带薪休假。公司内部控制的运作没有受到我们工作环境变化的重大影响。
SBA Paycheck保护计划出借。截至2020年12月31日,该公司根据小企业管理局的Paycheck Protection Program(PPP)发起了总计1.386亿美元的约1700笔贷款。借款人在贷款开始后不久就偿还了有限数量的贷款。截至2020年12月31日,大约500笔PPP贷款,总计3470万美元,已从SBA获得宽恕付款,而截至该日,未偿还余额为9550万美元。截至2021年1月31日,第一轮贷款的购买力平价余额因宽恕付款约1,960万美元而进一步减少,截至该日,公司继续持有这些第一轮贷款中约7,590万美元。本公司已开始处理借款人的“二次抽签”购买力平价贷款申请或新获得第一抽奖资格的借款人的申请,截至2021年1月31日,我们已获得SBA的批准,其中约300笔贷款总额为1800万美元,并为其中约100笔贷款总额1030万美元提供了资金。
延期和修改。截至2020年1月31日,根据监管指导,该公司已与借款人达成协议,推迟或修改总计4900万美元的约29笔贷款的付款安排,这一水平自2020年6月30日以来已大幅降低。这些贷款本来是当前的和正在履行的,但由于大流行的应对措施,预计未来几个月会出现困难。最初,该公司一般同意延期付款3个月,或仅限利息修改6个月。大多数借款人已经能够回到原来的付款条件,但继续要求修改的借款人可能面临更长期的业务运营中断,公司可能会同意进行更长时间的修改。有关这些延期和修改的更多信息,请参见“信用损失活动津贴”中的讨论。
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目录
执行摘要
我们的经营结果主要取决于我们的净息差,而净息差直接受到利率环境的影响。净息差是指生息资产(主要是房地产贷款、商业和农业贷款以及投资组合)赚取的利息收入,减去计息负债(主要是计息交易账户、存单、储蓄和货币市场存款账户、回购协议和借款)支付的利息支出,占平均生息资产的比例。净利差直接受到长期利率和短期利率之间的利差的影响,因为我们的生息资产,特别是那些初始期限为到期或重新定价超过一年的资产,通常会计入较长期利率的价格,而我们的有息负债通常会计入较短期利率的价格。这种较长期和较短期利率的差异通常被称为收益率曲线的陡度。陡峭的收益率曲线-即短期和长期利差相对较大的收益率曲线-可能对我们的净利息收入有利,因为我们的生息资产和有息负债之间的利差会更大。相反,平坦或平坦的收益率曲线(短期和长期之间的利差相对较小或缩小)或反向收益率曲线(短期利率超过长期利率)可能会对我们的净利息收入产生不利影响,因为我们的利差可能会缩小。
我们的经营业绩亦可能受到整体及本地经济和竞争环境的重大影响,特别是市场利率、政府政策和监管当局行动的改变。
在2021财年的前六个月,总资产增加了8080万美元。增加的主要原因是现金和现金等价物余额增加,以及可供出售证券(AFS)增加,但扣除信贷损失准备(ACL)后的贷款减少部分抵消了这一增长。现金等价物和定期存款总共增加了9530万美元;AFS证券增加了460万美元;扣除ACL的贷款减少了2050万美元。采用ASU 2016-13的影响,金融工具--信贷损失(主题326),将ACL增加了930万美元,其中43.4万美元与PCI向PCD方法的过渡有关,通过一次性累积效应调整,扣除递延税项后的留存收益减少了690万美元。此外,由于采用了ASU 2016-13年度,公司修改了对未使用信贷额度的分析,并记录了对表外风险准备金的一次性累积影响调整,总额为26.8万美元,被扣除递延税项的留存收益减少20.9万美元所抵消。存款增加了8020万美元,联邦住房贷款银行(FHLB)的垫款减少了670万美元。股本增加了930万美元,主要原因是保留了净收益,但部分被普通股回购、支付的现金股息以及由于采用ASU 2016-13年度而进行的一次性累积效果调整所抵消。
2021财年前6个月的净收入为2200万美元,比上一财年同期增加650万美元,增幅为41.7%。与去年同期相比,公司净收入的增长是净利息收入和非利息收入增加的结果,但所得税、非利息支出和信贷损失准备金的增加部分抵消了这一增长。2021财年前6个月,普通股股东可获得的稀释后净收入为每股2.42美元,而上一财年同期为每股1.68美元。与上一财年同期相比,2021财年前6个月的净利息收入增加了670万美元,增幅为17.1%;非利息收入增加了350万美元,增幅为48.9%;所得税拨备增加了200万美元,增幅为51.4%;非利息支出增加了160万美元,增幅为6.1%;信贷损失拨备增加了10.1万美元,增幅为7.9%。有关详细信息,请参阅“操作结果”。
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目录
2021财年前六个月的利率仍处于历史低位,但在这一时期后期,收益率曲线的陡度有所改善。2020年12月31日,与2020年6月30日相比,两年期国债收益率从0.16%下降到0.13%;五年期国债收益率从0.29%上升到0.36%;十年期国债收益率从0.66%上升到0.93%;30年期国债收益率从1.41%上升到1.65%。两年期和十年期美国国债之间的利差低至41个基点,高达82个基点,远高于去年同期的区间。三个月和10年期国债之间的利差是相似的,与去年同期相比,比起2年期和10年期国债之间的利差,表现出更大的改善。与上一财年前六个月相比,我们的平均收益资产收益率下降了57个基点,反映了以较低市场收益率发起和续签的贷款(包括购买力平价贷款)、以较低利率重新定价的可调整利率贷款、在解决有限数量不良贷款时确认的利息收入的上期业绩,以及以公允价值记录的收购资产的适度折扣增加。部分被PPP贷款递延起始费的加速增加所抵消,因为我们在这段时期的后期开始收到SBA的宽恕付款。我们的有息负债成本下降了71个基点,这是因为公司降低了存单和未到期账户的利率,我们的批发融资成本随着市场利率的下降而下降。较低的市场利率反映了美联储公开市场委员会(FOMC)的减少。, 这一数字在截至2019年9月30日的季度以有分寸的速度开始,随后在2020年3月大幅减少,因为联邦公开市场委员会在新冠肺炎大流行开始时对经济活动减少做出了反应(见“业务结果:截至2020年12月31日和2019年12月31日的6个月期间的比较-净利息收入”)。虽然就公司的净息差而言,收益率曲线的斜率改善是令人鼓舞的,但整体较低的市场利率水平令人担忧,因为我们的资产收益率预计将继续下降,而公司进一步大幅降低资金成本的能力可能有限。
本会计年度前6个月的净利息收入比上一财年同期增加了670万美元,增幅为17.1%,这是因为公司的平均可赚取利息资产增加了15%,加上净利差增加了7个基点。增加的部分原因是购买力平价贷款的递延发放费加速增加,因为我们在这段时间的后期开始收到小企业管理局的宽恕付款。这一加速增加了大约96.8万美元的利息收入,使净息差增加了大约8个基点。去年同期,由于不良贷款的解决,该公司额外确认了608,000美元的净利息收入,为净息差贡献了6个基点,当期没有实质性的可比贡献。除了这些对净利息收入较不常见的贡献外,以公允价值列账的已购入贷款的贴现轻微减少,对净息差的下行压力有限,这是因为已购入贷款的贴现增加(部分被假设定期存款的贴现增加所抵销)导致本期净息差增加7个基点,而去年同期为10个基点。虽然2020年5月收购中央联邦银行股份有限公司(“中央联邦收购”)部分抵消了这一下降,因为去年同期没有可比项目,但随着资产到期或提前还款,净利息收入的这一部分的美元影响总体上在每个季度都在下降,尽管2020年5月对中央联邦银行股份有限公司(Central Federal BancShares,Inc.)的收购部分抵消了这一下降。然而,, 由于被收购投资组合的相对规模,中央联邦收购的影响有限。该公司通常预计净利息收入的这一部分将随着时间的推移而下降。
公司的净收入还受到其非利息收入和非利息支出水平的影响。非利息收入一般包括存款账户手续费、银行卡转账收入、贷款相关费用、银行自有寿险收益、贷款销售收益和其他一般营业收入。非利息支出主要包括薪酬和员工福利、占用相关费用、存款保险评估、专业费用、广告、邮资和办公费用、保险、无形资产摊销和其他一般运营费用。在截至2020年12月31日的6个月期间,非利息收入比上一财年同期增加350万美元,增幅为48.9%,主要归因于销售为此目的的住宅贷款实现的收益、银行拥有的人寿保险收益、服务费和银行卡交换收入,但部分被存款账户服务费的减少所抵消。截至2020年12月31日的6个月期间,与上一财年同期相比,非利息支出增加了160万美元,增幅为6.1%。这一增长主要是由于薪酬和福利、存款保险费、表外信贷准备金、数据处理费用和占用费用的增加,但部分被核心存款无形资产摊销费用、广告费用和包括固定资产处置损失在内的其他费用的下降所抵消。
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目录
净利息收入、非利息收入和非利息支出的增加部分归因于中央联邦的收购,该收购于2020年5月完成。
我们预计,随着时间的推移,通过发起和偶尔购买贷款以及购买投资证券,我们的资产将继续增长。这一资产增长的主要资金预计将来自零售存款、经纪资金以及短期和长期FHLB借款。我们已经发展壮大,并打算通过为现有客户提供理想的存款产品和吸引新的存款关系来继续增加存款。我们还将继续在我们认为对我们的商业模式有吸引力的市场领域探索战略性扩张机会。
2020年12月31日与2020年6月30日财务状况对比
该公司的综合资产负债表在2021财年前六个月温和增长,截至2020年12月31日的总资产为26亿美元,与2020年6月30日相比增加了8080万美元,增幅为3.2%。增长主要反映了现金和现金等价物以及AFS证券的增长,但部分被应收贷款的减少所抵消。
截至2020年12月31日,现金等价物和定期存款合计为1.505亿美元,较2020年6月30日增加9,530万美元,增幅为172.5%,这主要是由于存款快速增长以及贷款偿还所致。截至2020年12月31日,AFS证券为1.811亿美元,与2020年6月30日相比增加了460万美元,增幅为2.6%。
截至2020年12月31日,扣除ACL的贷款净额为21亿美元,与2020年6月30日相比减少了2050万美元,降幅为1.0%。本财年前六个月的总贷款减少了1,020万美元,降幅为0.5%,而截至2020年12月31日的ACL与我们截至2020年6月30日的贷款和租赁损失准备金(ALLL)余额相比增加了1,030万美元。公司采用ASU 2016-13,金融工具--信贷损失,也被称为当前的预期信用损失(CECL)标准,自2020年7月1日起生效,也就是我们2021财年的开始。采用后,ACL增加了890万美元,这与从招致亏损模式过渡到CECL ACL模式有关,与从PCI方法过渡到PCD方法有关,与截至2020年6月30日的ALLL相比增加了434,000美元,而与2020年7月1日相比,2021财年第一季度超过净冲销的拨备使ACL增加了100万美元。商业贷款余额减少的主要原因是免除了PPP贷款,本财年到目前为止减少了3680万美元,截至2020年12月31日的季度减少了3820万美元,降至9550万美元。住宅房地产贷款增加,主要是因为1-4户住宅贷款增加,商业房地产贷款增加,主要是因为非住宅业主自住物业担保的贷款增加。管理层预计,在截至2021年3月31日的季度里,将继续收到大量的PPP宽恕付款,尽管这些款项将被SBA于2021年1月重新启动的计划下预期的“第二次抽奖”PPP贷款的预期资金所抵消。预计在未来90天内提供资金的贷款在2020年12月31日为8510万美元,而2020年9月30日为1.227亿美元,2019年12月31日为7270万美元。截至2020年12月31日的管道数据不包括第二次提取PPP贷款。
截至2020年12月31日,存款为23亿美元,与2020年6月30日相比增加了8020万美元,增幅为3.7%。这主要是因为有息交易账户、无息交易账户、储蓄账户和货币市场存款账户增加,但因定期存款减少而被部分抵销。这一增长包括公共单位基金增加了1480万美元,扣除经纪存款减少了730万美元。截至2020年12月31日,公共单位余额为3.2亿美元,经纪定期存款总额为1,600万美元,经纪货币市场存款为2,000万美元。在这种不确定的环境下,储户继续持有异常高的余额。2021财年第二季度的平均贷存比为98.5%,而上一财年同期为100.4%。
截至2020年12月31日,FHLB的预付款为6330万美元,与2020年6月30日相比减少了670万美元,降幅为9.6%,这是因为公司的存款流入超过了贷款需求或预期的投资组合增长。该公司继续监测美联储购买力平价贷款工具(PPPLF)的可用性,但鉴于我们的流动性状况有所改善,以及缺乏有吸引力的替代投资选择,迄今尚未使用该工具。
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目录
截至2020年12月31日,公司股东权益为2.677亿美元,比2020年6月30日增加930万美元,增幅3.2%。这一增长主要是由于在支付270万美元现金红利后的留存收益,部分被采用CECL标准导致的留存收益一次性负调整720万美元以及公司普通股回购所抵消。自2020年10月重新启动回购计划以来,截至2020年12月31日,公司以260万美元的价格回购了90,793股普通股,平均价格为29.06美元。
截至三个月和六个月的平均资产负债表、利息、平均收益率和利率
2020年12月31日和2019年12月31日
下表提供了有关截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和六个月期间我们的财务状况和净利息收入的某些信息。该表显示了年化平均生息资产收益率和年化有息负债平均成本。我们通过将年化收入或支出除以所示期间的平均有息资产余额和有息负债余额,得出收益率和成本。免税债务的收益不是在税收等值的基础上计算的。
为期三个月的保证期结束 | 为期三个月的保证期结束 |
| |||||||||||||||
2020年12月31日 | 2019年12月31日 |
| |||||||||||||||
(千美元) |
| 平均值 |
| 利息和 |
| 产量/ |
| 平均值 |
| 利息收入和收入 |
| 产量/ |
| ||||
天平 | *分红 | 成本下降(%) | 天平 | 分红 | 成本下降(%) |
| |||||||||||
生息资产: | |||||||||||||||||
按揭贷款(1) | $ | 1,652,080 | $ | 21,441 |
| 5.19 | $ | 1,457,036 | $ | 19,018 |
| 5.22 | |||||
其他贷款(1) |
| 525,909 |
| 5,385 |
| 4.10 |
| 446,194 |
| 6,403 |
| 5.74 | |||||
净贷款总额 |
| 2,177,989 |
| 26,826 |
| 4.93 |
| 1,903,230 |
| 25,421 |
| 5.34 | |||||
抵押贷款支持证券 |
| 114,697 |
| 478 |
| 1.67 |
| 118,986 |
| 691 |
| 2.32 | |||||
投资证券(2) |
| 70,131 |
| 519 |
| 2.96 |
| 64,762 |
| 503 |
| 3.11 | |||||
其他生息资产 |
| 40,915 |
| 48 |
| 0.47 |
| 6,322 |
| 31 |
| 1.99 | |||||
生息资产总额(1) |
| 2,403,732 |
| 27,871 |
| 4.64 |
| 2,093,300 |
| 26,646 |
| 5.09 | |||||
其他无息资产(3) |
| 170,158 |
| — |
|
|
| 184,028 |
| — |
|
| |||||
总资产 | $ | 2,573,890 | $ | 27,871 |
|
| $ | 2,277,328 | $ | 26,646 |
|
| |||||
计息负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
储蓄账户 | $ | 193,606 |
| 137 |
| 0.28 | $ | 162,778 |
| 324 |
| 0.80 | |||||
现在帐目 |
| 820,489 |
| 1,231 |
| 0.60 |
| 640,420 |
| 1,652 |
| 1.03 | |||||
货币市场存款账户 |
| 238,749 |
| 218 |
| 0.36 |
| 202,943 |
| 810 |
| 1.60 | |||||
存单 |
| 634,039 |
| 2,277 |
| 1.44 |
| 668,057 |
| 3,662 |
| 2.19 | |||||
有息存款总额 |
| 1,886,883 |
| 3,863 |
| 0.82 |
| 1,674,198 |
| 6,448 |
| 1.54 | |||||
借款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
FHLB进展 |
| 69,991 |
| 347 |
| 1.98 |
| 99,728 |
| 573 |
| 2.30 | |||||
应付票据 |
| — |
| — |
| — |
| 3,000 |
| 34 |
| 4.50 | |||||
次级债 |
| 15,180 |
| 134 |
| 3.52 |
| 15,080 |
| 214 |
| 5.67 | |||||
计息负债总额 |
| 1,972,054 |
| 4,344 |
| 0.88 |
| 1,792,006 |
| 7,269 |
| 1.62 | |||||
无息活期存款 |
| 325,091 |
| — |
|
|
| 222,187 |
| — |
|
| |||||
其他无息负债 |
| 13,021 |
| — |
|
|
| 17,533 |
| — |
|
| |||||
总负债 |
| 2,310,166 |
| 4,344 |
|
|
| 2,031,726 |
| 7,269 |
|
| |||||
股东权益 |
| 263,724 |
| — |
|
|
| 245,602 |
| — |
|
| |||||
总负债和股东权益 | $ | 2,573,890 | $ | 4,344 |
|
| $ | 2,277,328 | $ | 7,269 |
|
| |||||
净利息收入 |
|
| $ | 23,527 |
|
|
|
| $ | 19,377 |
|
| |||||
利差(4) |
|
|
|
|
| 3.76 | % |
|
|
|
|
| 3.47 | % | |||
净息差(5) |
|
|
|
|
| 3.92 | % |
|
|
|
|
| 3.70 | % | |||
平均生息资产与平均有息负债之比 |
| 121.89 | % |
|
|
|
|
| 116.81 | % |
|
|
|
|
(1) | 计算扣除递延贷款费用、贷款贴现和在建贷款后的净额。非权责发生制贷款不包括在平均贷款中。 |
(2) | 包括FHLB和圣路易斯联邦储备银行的会员股票和相关的现金股息。 |
(3) | 包括截至2020年12月31日的三个月期间固定资产和BOLI的平均余额分别为6430万美元和4320万美元,而上一财年同期分别为6550万美元和3870万美元。 |
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目录
(4) | 利差代表生息资产的平均利率与有息负债的平均成本之间的差额。 |
(5) | 净息差代表年化净利息收入除以平均生息资产。 |
六个月期满 | 六个月期满 |
| |||||||||||||||
2020年12月31日 | 2019年12月31日 |
| |||||||||||||||
(千美元) | 平均值 | 利息和 | 产量/ | 平均值 | 利息和 | 产量/ |
| ||||||||||
天平 | 分红 | 成本(%) | 天平 | 分红 | 成本(%) |
| |||||||||||
生息资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
按揭贷款(1) |
| $ | 1,637,576 |
| $ | 41,832 |
| 5.11 |
| $ | 1,438,787 |
| $ | 38,084 |
| 5.29 | |
其他贷款(1) |
| 532,481 |
| 10,900 |
| 4.09 |
| 445,500 |
| 12,976 |
| 5.83 | |||||
净贷款总额 |
| 2,170,057 |
| 52,732 |
| 4.86 |
| 1,884,287 |
| 51,060 |
| 5.42 | |||||
抵押贷款支持证券 |
| 116,863 |
| 1,012 |
| 1.73 |
| 116,300 |
| 1,408 |
| 2.42 | |||||
投资证券(2) |
| 66,319 |
| 1,009 |
| 3.04 |
| 65,385 |
| 1,023 |
| 3.13 | |||||
其他生息资产 |
| 30,342 |
| 89 |
| 0.59 |
| 6,662 |
| 77 |
| 2.32 | |||||
生息资产总额(1) |
| 2,383,581 |
| 54,842 |
| 4.60 |
| 2,072,634 |
| 53,568 |
| 5.17 | |||||
其他无息资产(3) |
| 172,366 |
| — |
|
|
| 184,222 |
| — |
|
| |||||
总资产 | $ | 2,555,947 | $ | 54,842 |
|
| $ | 2,256,856 | $ | 53,568 |
|
| |||||
计息负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
储蓄账户 | $ | 189,442 |
| 283 |
| 0.30 | $ | 164,990 |
| 670 |
| 0.81 | |||||
现在帐目 |
| 802,467 |
| 2,479 |
| 0.62 |
| 632,157 |
| 3,358 |
| 1.06 | |||||
货币市场存款账户 |
| 236,113 |
| 481 |
| 0.41 |
| 199,840 |
| 1,613 |
| 1.61 | |||||
存单 |
| 648,238 |
| 5,010 |
| 1.55 |
| 670,609 |
| 7,385 |
| 2.20 | |||||
有息存款总额 |
| 1,876,260 |
| 8,253 |
| 0.88 |
| 1,667,596 |
| 13,026 |
| 1.56 | |||||
借款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
根据协议出售的证券 |
| — |
| — |
| — |
| 164 |
| — |
| 0.03 | |||||
回购 | |||||||||||||||||
FHLB进展 |
| 70,132 |
| 727 |
| 2.07 |
| 90,960 |
| 1,095 |
| 2.41 | |||||
应付票据 |
| — |
| — |
| — |
| 3,000 |
| 71 |
| — | |||||
次级债 |
| 15,168 |
| 271 |
| 3.58 |
| 15,068 |
| 439 |
| 5.83 | |||||
计息负债总额 |
| 1,961,560 |
| 9,251 |
| 0.94 |
| 1,776,788 |
| 14,631 |
| 1.65 | |||||
无息活期存款 |
| 321,044 |
| — |
|
|
| 220,471 |
| — |
|
| |||||
其他无息负债 |
| 13,846 |
| — |
|
|
| 16,774 |
| — |
|
| |||||
总负债 |
| 2,296,450 |
| 9,251 |
|
|
| 2,014,033 |
| 14,631 |
|
| |||||
股东权益 |
| 259,497 |
| — |
|
|
| 242,823 |
| — |
|
| |||||
总负债和股东权益 | $ | 2,555,947 | $ | 9,251 |
|
| $ | 2,256,856 | $ | 14,631 |
|
| |||||
净利息收入 |
|
| $ | 45,591 |
|
|
|
| $ | 38,937 |
|
| |||||
利差(4) |
|
|
|
|
| 3.66 | % |
|
|
|
|
| 3.52 | % | |||
净息差(5) |
|
|
|
|
| 3.83 | % |
|
|
|
|
| 3.76 | % | |||
平均生息资产与平均有息负债之比 |
| 121.51 | % |
|
|
|
|
| 116.65 | % |
|
|
|
|
(1) | 计算扣除递延贷款费用、贷款贴现和在建贷款后的净额。非权责发生制贷款不包括在平均贷款中。 |
(2) | 包括FHLB和圣路易斯联邦储备银行的会员股票和相关的现金股息。 |
(3) | 包括截至2020年12月31日的6个月期间固定资产和BOLI的平均余额分别为6470万美元和4340万美元,而上一财年同期分别为6430万美元和3860万美元。 |
(4) | 利差代表生息资产的平均利率与有息负债的平均成本之间的差额。 |
(5) | 净息差代表年化净利息收入除以平均生息资产。 |
速率/体积分析
下表列出了截至2020年12月31日的三个月和六个月期间与截至2019年12月31日的三个月和六个月期间相比,利率和交易量变化对公司净利息收入的影响。提供的信息涉及:(一)可归因于数量变化(数量变化乘以先前利率)对利息收入和费用的影响;(二)可归因于以下因素的利息收入和费用的影响
-47-
目录
速率的变化(速率的变化乘以先前的体积),以及(Iii)速率/体积的变化(速率的变化乘以体积的变化)。
截至2020年12月31日的三个月期限 | ||||||||||||
与截至2019年12月31日的三个月期限相比 | ||||||||||||
增加(减少)的原因是 | ||||||||||||
|
|
| 速率/ |
| ||||||||
(千美元) | 率 | 卷 | 卷 | 网 | ||||||||
利息收益资产: | ||||||||||||
应收贷款(1) | $ | (1,979) | $ | 3,670 | $ | (286) | $ | 1,405 | ||||
抵押贷款支持证券 |
| (195) |
| (25) |
| 7 |
| (213) | ||||
投资证券(2) |
| (24) |
| 42 |
| (2) |
| 16 | ||||
其他有息存款 |
| (24) |
| 172 |
| (131) |
| 17 | ||||
生息资产收益净变化总额 |
| (2,222) |
| 3,859 |
| (412) |
| 1,225 | ||||
有息负债: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
存款 |
| (2,787) |
| 482 |
| (280) |
| (2,585) | ||||
次级债 |
| (81) |
| 1 |
| — |
| (80) | ||||
应付票据 |
| (34) |
| (34) |
| 34 |
| (34) | ||||
FHLB进展 |
| (79) |
| (171) |
| 24 |
| (226) | ||||
计息负债费用净变动总额 |
| (2,981) |
| 278 |
| (222) |
| (2,925) | ||||
净利息收入变动净额 | $ | 759 | $ | 3,581 | $ | (190) | $ | 4,150 |
(1) | 不包括以非权责发生制状态发放的贷款的利息。 |
(2) | 不包括从股权证券赚取的股息。 |
截至2020年12月31日的6个月期间 | ||||||||||||
与截至2019年12月31日的6个月相比 | ||||||||||||
因…而增加(减少) | ||||||||||||
速率/ | ||||||||||||
(千美元) | 率 | 卷 | 卷 | 网 | ||||||||
利息收益资产: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
应收贷款(1) | $ | (5,186) | $ | 7,795 | $ | (937) | $ | 1,672 | ||||
抵押贷款支持证券 | (400) | 7 | (3) | (396) | ||||||||
投资证券(2) | (28) | 15 | (1) | (14) | ||||||||
其他有息存款 | (58) | 275 | (205) | 12 | ||||||||
年收入净变动总额 |
|
|
|
| ||||||||
生息资产 | (5,672) | 8,092 | (1,146) | 1,274 | ||||||||
有息负债: |
|
|
|
| ||||||||
存款 | (5,236) | 1,051 | (588) | (4,773) | ||||||||
FHLB进展 | (152) | (251) | 35 | (368) | ||||||||
应付票据 | (70) | (70) | 69 | (71) | ||||||||
次级债 | (170) | 3 | (1) | (168) | ||||||||
年费用净变动合计 |
|
|
|
| ||||||||
有息负债 | (5,628) | 733 | (485) | (5,380) | ||||||||
净利息收入变动净额 | $ | (44) | $ | 7,359 | $ | (661) | $ | 6,654 |
(1) | 不包括以非权责发生制状态发放的贷款的利息。 |
(2) | 不包括从股权证券赚取的股息。 |
运营业绩-截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月比较
将军。截至2020年12月31日的三个月,净收入为1200万美元,比上一财年同期增加430万美元,增幅为56.1%。这一增长归因于
-48-
目录
净利息收入和非利息收入,部分被所得税、非利息费用和信贷损失准备金的增加所抵消。
在截至2020年12月31日的三个月里,普通股股东可获得的基本和完全稀释后每股净收益分别为1.33美元和1.32美元,而上一财年同期根据这两种衡量标准计算的每股净收益分别为0.84美元,增幅分别为0.49美元和58.3%,增幅分别为0.48美元和57.1%。在截至2020年12月31日的三个月里,我们的平均资产年化回报率为1.87%,而上一财年同期为1.36%。在截至2020年12月31日的三个月里,我们的平均普通股股东权益回报率为18.3%,而上一财年同期为12.6%。
净利息收入。截至2020年12月31日的三个月,净利息收入为2350万美元,比上一财年同期增加410万美元,增幅21.4%。这是由於可赚取利息资产的平均余额增加14.8%,加上当前三个月的净息差由去年同期的3.70%增至3.92%。我们的净利差是由年化净利息收入除以总平均生息资产确定的。由于大量购买力平价贷款被免除,因此提前偿还,本公司确认这些贷款的递延发端费用利息收入加速增加。在本季度,这部分利息收入总计96.8万美元,使净息差增加了16个基点,与去年同期相比没有可比项目。
与本公司2014年8月收购Ozarks人民银行、2017年6月收购Capaha Bank、2018年2月收购南密苏里州马什菲尔德银行、2018年11月收购Gideon BancShares Company(“Gideon收购”)以及中央联邦收购相关的贷款贴现增值和存款溢价摊销导致截至2020年12月31日的三个月的净利息收入为478,000美元,而同期净利息收入为525,000美元该公司普遍预计,净利息收入的这一部分将随着时间的推移继续下降,尽管可能会出现波动,因为我们有特定贷款的定期解决方案。在截至2020年12月31日的三个月里,这些净利息收入部分合计为净息差贡献了8个基点,而上一财年同期的贡献为10个基点,而截至2020年9月30日的关联季度的净利差为3.73%,贡献为6个基点。此外,在去年同期,由于解决了数量有限的不良贷款,公司额外确认了19.4万美元的利息收入,本季度或相关期间的类似决议没有实质性贡献。对去年同期利息收入的确认为净息差贡献了4个基点。
截至2020年12月31日的三个月期间,我们的净息差为3.76%,而去年同期为3.47%。与去年同期相比,净利差的增加是因为有息负债的平均成本下降了74个基点,但部分被生息资产的平均收益率下降了45个基点所抵消。
利息收入。截至2020年12月31日的三个月,总利息收入为2790万美元,比上一财年同期增加120万美元,增幅为4.6%。这一增长归因于与上一财年同期相比,生息资产的平均余额增加了14.8%,但生息资产的平均收益率下降了45个基点。平均利息余额的增加主要归因于贷款组合的增长,包括中央联邦收购贷款和购买力平价贷款,而平均投资余额略有增加,平均现金和类似资产余额大幅增长,占总利息资产增长的比例异常显著。生息资产平均收益率下降的主要原因是市场收益率较低的贷款(包括购买力平价贷款)、以较低利率重新定价的可调整利率贷款、AFS证券组合可获得的再投资收益率较低、现金和现金等价物收益率较低,以及本期解决了少数没有类似重大贡献的不良贷款产生的额外利息收入,但被购买力平价贷款递延发端费用的利息收入加速增加所部分抵消。
利息支出。截至2020年12月31日的三个月期间,总利息支出为430万美元,与上一财年同期相比减少了290万美元,降幅为40.2%。这一下降可归因于
-49-
目录
与上一财年同期相比,有息负债的平均成本下降了74个基点,但有息负债的平均余额增加了10.0%,部分抵消了这一降幅。有息负债平均成本的下降主要是由于公司降低了存单和未到期账户的利率,以及我们的批发融资成本随着市场利率的下降而下降。平均计息余额增加的主要原因是计息交易账户、货币市场存款账户和储蓄账户增加,但部分被存款证余额、FHLB余额和其他借款余额减少所抵消。
信贷损失准备金。截至2020年12月31日的三个月期间的信贷损失准备金为61.2万美元,而上一财年同期为38.8万美元。与去年同期相比,这一增长主要是由于新冠肺炎疫情对经济环境的持续不确定性以及对公司借款人的潜在影响,但无担保贷款余额的温和增长以及相对稳定的净冲销、反向分类信贷和不良贷款部分抵消了这一影响。该公司评估,与截至2020年6月30日的年度相比,前景仍然变化不大。作为平均未偿还贷款的百分比,当前三个月期间的信贷损失准备金为0.11%(年化),而该公司在0.04%(年化)期间记录了净冲销。上一会计年度同期,信贷损失准备金占平均未偿还贷款的百分比为0.08%(年化),而公司记录的净冲销为0.06%(年化)。(见“关键会计政策”、“信贷损失准备”和“不良资产”)。
非利息收入。在截至2020年12月31日的三个月里,公司的非利息收入为570万美元,比上一财年同期增加200万美元,增幅为55.7%。当期,住宅房地产贷款销售收益的增长、银行自有寿险收入、贷款服务收入和银行卡交换收入的增长被存款账户服务费的下降部分抵消。银行拥有的人寿保险收益增加了69.6万美元的非经常性福利。为此目的销售住宅房地产贷款实现的收益增加,这些贷款的发放量比去年同期增加了四倍多,也比相关季度有所增加,同时定价略有改善。这增加是由於市场利率下调令再融资活动增加所致。我们的有偿贷款组合在最近几个季度显著增加,在截至2020年12月31日的季度中增长了16.2%,这是因为通过收取费用和确认发端抵押贷款偿还权增加了服务收入。与去年同期相比,银行卡交易数量增加了10%,银行卡美元交易量增加了17%,银行卡交换收入有所增加。
非利息支出。截至2020年12月31日的三个月期间,非利息支出为1340万美元,与上一财年同期相比增加了41万美元,增幅为3.1%。增加的主要原因是薪酬和福利、存款保险费、数据处理费用和占用费用增加,但被核心存款无形资产摊销和其他费用的减少部分抵消。其他开支下降的主要原因是,去年同期计入了出售在收购Gideon时收购的两家银行设施的32.7万美元亏损,以及员工差旅费用和客户娱乐费用的减少。与上一年相比,薪酬和福利的增长主要反映了薪酬的标准增长和员工人数的增加,部分原因是中央联邦公司的收购,以及2020年7月开设的新分支机构。存款保险费反映出,在上一会计年度的大部分时间里,公司受益于一次性评估抵免后,保费恢复到正常水平。数据处理费用增加的主要原因是更新的生产力、移动性和安全软件的许可。租用费增加的部分原因是增加了地点,以及将一些自动取款机更换为具有视频出纳员功能的ITMS。截至2020年12月31日的三个月,效率比为45.9%,而上一财年同期为56.5%,改善主要归因于当期净利息收入和非利息收入的增加,同时费用增长得到了遏制。
所得税。截至2020年12月31日的三个月,所得税拨备为320万美元,与上一财年同期相比增长了64.1%,这是因为税前收入增加,加上实际税率增加,达到20.7%,而去年同期为19.9%。实际税率较高的主要原因是税前收入大幅增加,而税收优惠投资没有相应增加。
-50-
目录
业务结果--截至2020年12月31日和2019年12月31日止六个月期间的比较
将军。截至2020年12月31日的6个月,净收入为2200万美元,比上一财年同期增加650万美元,增幅为41.7%。这一增长归因于净利息收入和非利息收入的增加,但部分被所得税、非利息支出和贷款损失准备金的增加所抵消。
在截至2020年12月31日的6个月里,在这两种衡量标准下,基本和完全稀释后每股净收益为2.42美元,而上一财年同期分别为1.69美元和1.68美元,分别增长0.73美元或43.2%和0.74美元或44.0%。截至2020年12月31日的六个月期间,我们的平均资产年化回报率为1.72%,而上一财年同期为1.38%。在截至2020年12月31日的6个月里,我们的平均普通股股东权益回报率为17.0%,而上一财年同期为12.8%。
净利息收入。截至2020年12月31日的6个月,净利息收入为4560万美元,比上一财年同期增加670万美元,增幅为17.1%。这是由於可赚取利息资产的平均余额增加15.0%,加上净息差由去年同期的3.76%上升至当前6个月的3.83%。我们的净利差是由年化净利息收入除以总平均生息资产确定的。由于大量购买力平价贷款被免除,因此提前偿还,本公司确认这些贷款的递延发端费用利息收入加速增加。在目前的6个月期间,这部分利息收入总计96.8万美元,使净息差增加了8个基点,与去年同期相比没有可比项目。
与公司2014年8月收购Ozarks人民银行、2017年6月收购Capaha Bank、2018年2月收购南密苏里州马什菲尔德银行、Gideon收购和中央联邦收购相关的贷款贴现增加和存款溢价摊销,在截至2020年12月31日的6个月期间产生了81.7万美元的净利息收入,而去年同期的净利息收入为100万美元。该公司普遍预计,净利息收入的这一部分将随着时间的推移继续下降,尽管可能会出现波动,因为我们有特定贷款的定期解决方案。在截至2020年12月31日的6个月里,净利息收入的这些组成部分加在一起,为净息差贡献了7个基点,而上一财年同期的贡献为10个基点。此外,在去年同期,由于解决了数量有限的不良贷款,公司额外确认了608,000美元的利息收入,本季度或相关期间的类似决议没有实质性贡献。对去年同期利息收入的确认为净息差贡献了6个基点。
截至2020年12月31日的6个月期间,我们的净息差为3.66%,而去年同期为3.52%。与去年同期相比,净利差的增加是因为有息负债的平均成本下降了71个基点,但部分被生息资产平均收益率下降57个基点所抵消。
利息收入。截至2020年12月31日的6个月期间,总利息收入为5480万美元,比上一财年同期增加130万美元,增幅为2.4%。这一增长归因于与上一财年同期相比,生息资产的平均余额增加了15.0%,但生息资产的平均收益率下降了57个基点,部分抵消了这一增长。平均利息余额增加的主要原因是贷款组合的增长,包括中央联邦收购贷款和购买力平价贷款,而平均投资余额略有增加,平均现金和类似资产余额大幅增加,对整体赚息资产增长做出了重大贡献。生息资产平均收益率下降的主要原因是,以较低市场收益率发放和续期的贷款(包括购买力平价贷款)、以较低利率重新定价的可调整利率贷款、可供AFS证券组合使用的再投资收益率较低、现金和现金等价物收益率较低,以及在上期业绩中计入了因解决少数问题而产生的额外利息收入。
-51-
目录
当期无类似实质性贡献的不良贷款,部分被PPP贷款递延发端费用利息收入加速增加所抵消。
利息支出。截至2020年12月31日的6个月期间,总利息支出为930万美元,与上一财年同期相比减少了540万美元,降幅为36.8%。减少的原因是有息负债的平均成本上升71个基点,但与上一财年同期相比,有息负债的平均余额增加了10.4%,部分抵消了这一增幅。有息负债平均成本的下降主要是由于公司降低了存单和未到期账户的利率,以及我们的批发融资成本随着市场利率的下降而下降。平均计息余额增加的主要原因是计息交易账户、货币市场存款账户和储蓄账户增加,但部分被存款证余额、FHLB余额和其他借款余额减少所抵消。
贷款损失准备金。截至2020年12月31日的6个月期间的贷款损失准备金为140万美元,而上一财年同期为130万美元。拨备相对不变的主要原因是新冠肺炎疫情对经济环境的持续不确定性以及对公司借款人的潜在影响,但无担保贷款余额的温和增长以及相对稳定的净冲销、反向分类信贷和不良贷款部分抵消了这一影响。该公司评估,与截至2020年6月30日的年度相比,前景保持相对不变。作为平均未偿还贷款的百分比,当前6个月期间的信贷损失准备金为0.13%(年化),而该公司在0.04%(年化)期间记录了净冲销。上一会计年度同期,信贷损失准备金占平均未偿还贷款的百分比为0.14%(年化),而公司记录的净冲销为0.04%(年化)。(见“关键会计政策”、“信贷损失准备”和“不良资产”)。
非利息收入。在截至2020年12月31日的6个月中,公司的非利息收入为1070万美元,比上一财年同期增加350万美元,增幅为48.9%。用于向二级市场销售的住宅贷款销售实现的净收益、银行拥有的人寿保险收益、贷款服务费和银行卡交换收入的增长,部分被存款账户服务费的下降所抵消。为此目的销售住宅房地产贷款实现的收益增加,这些贷款的发放量比去年同期增加了两倍多,同时定价略有改善。这增加是由於市场利率下调令再融资活动增加所致。银行拥有的人寿保险收益增加了69.6万美元的非经常性福利。我们的已偿还贷款组合在最近几个季度显著增加,与一年前相比增加了52.7%,这是因为收取的费用和对抵押贷款偿还权的确认增加了服务收入。与去年同期相比,银行卡交易数量增加了9%,银行卡美元交易量增加了17%,银行卡交换收入有所增加。
-52-
目录
非利息支出。截至2020年12月31日的6个月期间,非利息支出为2690万美元,比上一财年同期增加160万美元,增幅为6.1%。增加的主要原因是薪酬和福利、存款保险费、数据处理费用、表外信贷风险准备金和占用费用增加,但被核心存款无形资产摊销、广告和其他费用的减少部分抵消。其他费用下降的主要原因是,去年同期计入了出售收购Gideon时收购的两家银行设施的32.7万美元亏损,以及员工差旅费用和客户娱乐费用的减少。与上一年相比,薪酬和福利的增长主要反映了薪酬的标准增长和员工人数的增加,部分原因是中央联邦公司的收购,以及2020年7月开设的新分支机构。存款保险费反映出,在上一会计年度的大部分时间里,公司受益于一次性评估抵免后,保费恢复到正常水平。由于更新的生产力、移动性和安全软件的许可,数据处理费用增加,自2020财年第一季度末实施新的核心数据处理环境以来,数据处理费用也有所增加。表外信贷风险拨备增加的主要原因是,在此期间可用信贷总额有所增加的贷款类型,如建筑业和商业贷款。租用费增加的部分原因是增加了地点,以及将一些自动取款机更换为具有视频出纳员功能的ITMS。截至2020年12月31日的6个月期间的效率比率, 去年同期为47.9%,而上一会计年度同期为55.0%,增长主要归因于当期净利息收入和非利息收入的增长,同时费用增长也得到了抑制。
所得税。在截至2020年12月31日的6个月期间,所得税拨备为590万美元,增加了200万美元,增幅为51.4%,这是因为税前收入增加,加上实际税率的提高,达到21.1%,而去年同期为20.0%。实际税率较高的主要原因是税前收入大幅增加,而税收优惠投资没有相应增加。
信用损失活动拨备
公司定期审查其ACL,并根据管理层的估计对其余额进行调整:(1)包括在公司按摊余成本持有的金融资产中的预期亏损总额,仅限于公司的贷款组合,以及(2)截至资产负债表日公司可供出售证券的任何信用恶化。(2)根据管理层的估计,公司按摊销成本持有的金融资产中包括的预期亏损总额仅限于公司的贷款组合,以及(2)截至资产负债表日公司可供出售证券的任何信用恶化。本公司不持有任何归类为持有至到期日的证券。
尽管该公司将其ACL维持在它认为足以拨备亏损的水平,但不能保证未来的亏损不会超过内部估计。此外,ACL的金额会受到监管机构的审查,监管机构可以命令公司记录额外的津贴。已经基于ASC主题326中的指南估计了所需的ACL,金融工具-减少信贷损失,在2020年7月1日采用ASU 2016-13标准之后,也被称为当前预期信用损失,或CECL标准。
-53-
目录
下表汇总了截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和六个月期间ACL的变化:
在过去的三个月里,我们已经结束了 |
| 在过去的六个月里,我们结束了 | ||||||||||
十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, | ||||||||||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
期初余额 | $ | 35,084 | $ | 20,710 | $ | 25,139 | $ | 19,903 | ||||
采用CECL的影响 |
| — |
| — |
| 9,333 |
| — | ||||
已注销的贷款: |
|
|
|
| ||||||||
住宅房地产 |
| (90) |
| (172) |
| (110) |
| (172) | ||||
施工 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
商业业务 |
| (89) |
| (112) |
| (234) |
| (147) | ||||
商业地产 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
消费者 |
| (67) |
| (26) |
| (72) |
| (97) | ||||
已冲销贷款总额 |
| (246) |
| (310) |
| (416) |
| (416) | ||||
追讨以前注销的贷款: |
|
|
|
| ||||||||
住宅房地产 |
| — |
| 18 |
| — |
| 18 | ||||
施工 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
商业业务 |
| 15 |
| 1 |
| 19 |
| 1 | ||||
商业地产 |
| — |
| 1 |
| 1 |
| 15 | ||||
消费者 |
| 6 |
| 6 |
| 10 |
| 9 | ||||
已冲销贷款的毛利率 |
| 21 |
| 26 |
| 30 |
| 43 | ||||
净冲销 |
| (225) |
| (284) |
| (386) |
| (373) | ||||
计入费用的拨备 |
| 612 |
| 388 |
| 1,385 |
| 1,284 | ||||
期末余额 | $ | 35,471 | $ | 20,814 | $ | 35,471 | $ | 20,814 |
这一估计涉及考虑与本公司细分的贷款相关的定量和定性因素,并基于在报告日期对历史损失经验的评估,加上为应对当前经济状况和信贷质量而进行的定性调整,以及合理和可支持的预测。考虑的具体定性因素包括但不限于:
● | 贷款政策和/或贷款审查制度的变化 |
● | 国家、地区和地方经济趋势和/或条件 |
● | 贷款组合的性质、数量或条款的变化和/或趋势 |
● | 贷款管理和员工的经验、能力和深度 |
● | 拖欠、非应计、问题资产或注销和收回的水平和/或趋势 |
● | 信贷集中 |
● | 抵押品价值的变化 |
● | 农业经济条件 |
● | 法规、法律或竞争因素带来的风险 |
在我们2020年6月30日,也就是采用ASU 2016-13财年结束时,公司的ALLL为2510万美元。该标准于2020年7月1日生效后,由于从已发生的亏损模式过渡到CECL ACL模式,公司将ACL增加了890万美元,由于从PCI方法过渡到PCD方法,ACL增加了43.4万美元,通过一次性累积效应调整,扣除递延税项后的留存收益减少了690万美元。在截至2020年12月31日的6个月期间,ACL额外增加了100万美元,反映了140万美元的信贷损失拨备费用和38.6万美元的净冲销。这笔费用是基于估计的所需ACL,反映了管理层对公司贷款组合中截至2020年12月31日的当前预期信贷损失的估计,截至该日,公司的ACL为3550万美元。虽然公司管理层认为2020年12月31日的疫情预警是足够的,但基于这一估计,新冠肺炎大流行可能持续的时间以及它将对全球和地区经济产生的总体影响仍存在重大不确定性,包括美国政府和美联储最近应对这一流行病的努力的有效性及其经济影响的不确定性。管理层考虑了疫情对消费者和企业借款人的影响,特别是那些受遏制疫情努力影响最大的企业借款人,包括零售和多租户零售业、餐馆和酒店的借款人。
-54-
目录
下表列出了截至报告日期,可归因于每个类别内的个别贷款或一般贷款类别的ACL金额之和,以及可归因于每个类别的ACL的百分比。该表还反映了截至报告日期,每个类别的贷款占总贷款组合的百分比。
|
| %%的 |
|
| %%的 |
| |||||
ACL截止日期: | 总计 | ALLL:截至 | 总计 |
| |||||||
2020年12月31日 | 前交叉韧带 | 2020年6月30日 | 全部 |
| |||||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
住宅 | $ | 10,398 |
| 29.3 | % | $ | 4,875 |
| 19.4 | % | |
施工 |
| 2,387 |
| 6.7 | % |
| 2,010 |
| 8.0 | % | |
商品化 |
| 15,239 |
| 43.0 | % |
| 12,132 |
| 48.3 | % | |
消费贷款 |
| 1,362 |
| 3.8 | % |
| 1,182 |
| 4.7 | % | |
商业贷款 |
| 6,085 |
| 17.2 | % |
| 4,940 |
| 19.6 | % | |
$ | 35,471 |
| 100.0 | % | $ | 25,139 |
| 100.0 | % |
对于没有表现出类似风险特征的贷款,公司会对贷款进行个别评估。被归类为不良内部信用评级或被认定为问题债务重组(TDR)的贷款最常被考虑进行个人评估。个别评估贷款的ACL可根据相关抵押品的公允价值或基于预期现金流的现值进行估计。
近几个月来,在监管指导意见鼓励金融机构与受新冠肺炎疫情影响的借款人合作后,该公司对借款人进行了延期付款或仅限利息的修改。对于在新冠肺炎疫情爆发前就已经存在并表现良好的贷款,但借款人预计由于疫情的影响在未来几个月会出现困难,本公司选择不执行美国公认会计准则中与TDR相关的要求,这一点符合CARE法案的规定。在此情况下,本公司选择不执行CARE法案中规定的美国公认会计准则中与TDR相关的要求。截至2020年12月31日,总额4030万美元的大约17笔贷款的只计利息修改生效,而没有任何贷款继续根据此类条款延期付款,而截至2020年6月30日,修改或延期的贷款总额约为900笔,总额为3.802亿美元。一般来说,延期期限为3个月,而仅限利息的修改期限为6个月。一些贷款被批准了额外的延期或修改,这些贷款通常会被审查,以确定潜在的不良信用分类。对于截至2020年12月31日其贷款协议付款条件仍未恢复到原付款条件的借款人,本公司一般将该笔贷款归类为“守望”状态信贷。截至2020年12月31日,根据CARE Act修改或推迟发放的贷款未计入TDR,并处于观察状态,总额为3870万美元。截至2021年1月31日,根据此类条款延期付款或仅限利息修改的29笔贷款余额总计4880万美元。下表按贷款类型和抵押品或行业说明了与我们的贷款组合相关的延期和修改金额。
-55-
目录
截至2021年1月31日 | 截至2020年12月31日 | ||||||||||||||
贷款组合余额和关爱法案修改 | 天平 | 付款 | 仅限利息 | 付款 | 仅限利息 | ||||||||||
(千美元) |
| 出类拔萃 |
| 延期 |
| 修改 |
| 延期 |
| 修改 | |||||
1至4户住宅贷款 | $ | 438,771 | $ | 98 | $ | 119 | $ | — | $ | 138 | |||||
多户住宅贷款 |
| 198,671 |
| — |
| 10,581 |
| — |
| 10,581 | |||||
住宅贷款总额 |
| 637,442 |
| 98 |
| 10,700 |
| — |
| 10,719 | |||||
1至4户业主自住型建筑贷款 |
| 23,802 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
1至4户投机性建筑贷款 |
| 11,884 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
多户建设贷款 |
| 55,359 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
其他建筑贷款 |
| 31,104 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
已提取的建造业贷款余额总额 |
| 122,149 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
农业房地产贷款 |
| 187,075 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
空置土地贷款-已开发、未开发和其他用途 |
| 55,014 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
业主自住型商业房地产贷款对象: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
教堂和非营利组织 |
| 21,718 |
| — |
| 634 |
| — |
| 634 | |||||
非专业服务 |
| 17,617 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
零售 |
| 26,630 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
汽车经销商 |
| 17,729 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
医疗保健提供者 |
| 7,633 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
餐饮业 |
| 46,153 |
| — |
| 7,903 |
| — |
| — | |||||
便利店 |
| 20,748 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
汽车服务业 |
| 5,104 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
制造业 |
| 12,356 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
专业服务 |
| 13,371 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
仓库/配送 |
| 4,691 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
杂货 |
| 5,417 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
其他 |
| 46,214 |
| — |
| 816 |
| — |
| 816 | |||||
业主自住型商业房地产贷款总额 |
| 245,381 |
| — |
| 9,353 |
| — |
| 1,450 |
-56-
目录
截至2021年1月31日 | 截至2020年12月31日。 | ||||||||||||||
贷款组合余额和关爱法案修改 | 天平 | 付款 | 仅限利息 | 付款 | 仅限利息 | ||||||||||
(续,千美元) |
| 出类拔萃 |
| 延期 |
| 修改 |
| 延期 |
| 修改 | |||||
非业主自住型商业房地产贷款对象: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
护理设施 |
| 35,366 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
非专业服务 |
| 12,231 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
零售 |
| 25,865 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
医疗保健提供者 |
| 15,523 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
餐饮业 |
| 46,210 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
便利店 |
| 16,085 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
汽车服务业 |
| 5,391 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
酒店 |
| 85,077 |
| — |
| 28,092 |
| — |
| 28,092 | |||||
制造业 |
| 4,974 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
存储单元 |
| 14,166 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
专业服务 |
| 8,706 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
多租户零售 |
| 72,953 |
| — |
| 573 |
| — |
| — | |||||
仓库/配送 |
| 25,777 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
其他 |
| 50,651 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
非业主自住型商业房地产贷款总额 |
| 418,975 |
| — |
| 28,665 |
| — |
| 28,092 | |||||
总商业地产 |
| 906,445 |
| — |
| 38,018 |
| — |
| 29,542 | |||||
房屋净值信用额度 |
| 40,210 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
存款担保贷款 |
| 4,712 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
所有其他消费贷款 |
| 34,065 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
消费贷款总额 |
| 78,987 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
农业生产和装备贷款 |
| 82,576 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
对市政或其他公共单位的贷款 |
| 9,502 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
商业和工业贷款提供给: |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
林业、渔业和狩猎 |
| 10,920 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
施工 |
| 23,476 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
金融保险 |
| 56,414 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
房地产租赁和租赁 |
| 18,686 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
医疗保健和社会援助 |
| 27,543 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
住宿和餐饮服务 |
| 26,345 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
制造业 |
| 10,875 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
零售业 |
| 38,527 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
运输和仓储 |
| 32,267 |
| — |
| — |
| — |
| 11 | |||||
专业服务 |
| 5,094 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
行政支持和废物管理 |
| 7,532 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
艺术、娱乐和娱乐 |
| 3,596 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
其他商业贷款 |
| 43,727 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
商业和工业贷款总额 |
| 305,002 |
| — |
| — |
| — |
| 11 | |||||
商业贷款总额 |
| 397,080 |
| — |
| — |
| — |
| 11 | |||||
应收贷款总额,不包括递延贷款费用 | $ | 2,142,103 | $ | 98 | $ | 48,718 | $ | — | $ | 40,272 |
-57-
目录
截至2020年12月31日,本公司有2,480万美元的贷款,或总贷款的1.15%,属于反向分类(2390万美元,分类为“不合格”;92万美元,分类为“可疑”),而截至2020年6月30日,该公司的贷款为2,450万美元,占总贷款的1.13%(分类为“不合格”;88.8万美元,分类为“可疑”),以及2520万美元,或总贷款的1.29%,分类为“不合格”(2520万美元,分类为“不合格”)分类贷款一般包括以商业和住宅房地产为抵押的贷款,以及其他商业目的抵押品。所有贷款都被归类,原因是担心借款人是否有能力继续产生足够的现金流来偿还债务。在我们的分类贷款中,本公司已于2020年12月31日停止确认账面价值为750万美元的贷款的利息。如简明综合财务报表附注4所示,公司逾期贷款总额从2020年6月30日的640万美元增加到2020年12月31日的770万美元。截至2019年12月31日,逾期贷款总额为960万美元。
在采用ASU 2016-13年度时,该公司还修订了对其未使用信贷额度的分析,并记录了对表外风险拨备的一次性累积影响调整,总额为268,000美元,被扣除递延税项后的留存收益减少209,000美元所抵消。在截至2020年12月31日的6个月期间,表外敞口拨备额外增加了61.5万美元,资金来自对表外信贷敞口拨备(非利息支出)的费用,这主要是由于未融资承诺(未使用的信贷额度)增加了3420万美元。截至2020年12月31日,与表外信贷敞口相关的其他负债中累计约280万美元。
不良资产
不良资产占总资产的比率和不良贷款占应收贷款净额的比率是衡量资产质量的另一个指标。本公司的不良资产包括非应计贷款、拖欠/逾期90天或以上的应计贷款,以及因丧失抵押品赎回权或代替抵押品赎回权而获得的资产。下表汇总了公司不良资产水平在选定时间段内的变化:
(千美元) |
| 2020年12月31日 |
| 2020年6月30日 |
| 2019年12月31日 | |||
非应计贷款: |
|
|
|
|
|
| |||
住宅房地产 | $ | 4,140 | $ | 4,010 | $ | 4,397 | |||
施工 |
| — |
| — |
| — | |||
商业地产 |
| 2,841 |
| 3,106 |
| 5,212 | |||
消费者 |
| 227 |
| 196 |
| 179 | |||
商业业务 |
| 1,122 |
| 1,345 |
| 631 | |||
总计 |
| 8,330 |
| 8,657 |
| 10,419 | |||
逾期90天的贷款应计利息: |
|
|
|
|
|
| |||
住宅房地产 |
| — |
| — |
| — | |||
施工 |
| — |
| — |
| — | |||
商业地产 |
| — |
| — |
| — | |||
消费者 |
| — |
| — |
| 1 | |||
商业业务 |
| — |
| — |
| — | |||
总计 |
| — |
| — |
| 1 | |||
不良贷款总额 |
| 8,330 |
| 8,657 |
| 10,420 | |||
持有待售的止赎资产: |
|
|
| ||||||
房地产自有 |
| 2,707 |
| 2,561 |
| 3,668 | |||
其他不良资产 |
| 44 |
| 9 |
| 26 | |||
不良资产总额 | $ | 11,081 | $ | 11,227 | $ | 14,114 |
-58-
目录
截至2020年12月31日,TDR总额为1230万美元,其中440万美元被认为是不良贷款,包括在上述非应计贷款总额中。其余790万美元的TDR已在一段合理的时间内遵守经修订的条款,因此被本公司视为应计状态贷款。一般而言,该等贷款于2020年12月31日须根据ASU第2011-02号指引分类为TDR,该指引指出,本公司在决定是否已授予特许权时,不得考虑借款人在紧接重组前旧债的有效借款利率。截至2020年6月30日,TDR总额为1120万美元,其中260万美元被认为是不良贷款,包括在上述非应计贷款总额中。截至二零二零年六月三十日止其余八百六十万美元TDR,已遵守经修订条款一段合理时间,因此被本公司视为应计状态贷款。
截至2020年12月31日,不良资产总额为1110万美元,而截至2020年6月30日的不良资产总额为1120万美元,截至2019年12月31日的不良资产总额为1410万美元。不良资产比一年前减少的主要原因是非应计贷款减少,因为公司解决了在收购Gideon时收购的一些非应计贷款。
流动性资源
“流动性”一词指的是我们有能力产生足够的现金,为贷款发放、贷款购买、存款提取和运营费用提供资金。我们的主要资金来源包括存款增长、FHLB预付款、经纪存款、贷款本金和利息的摊销和预付、投资到期日和销售额,以及我们业务提供的资金。虽然预定的贷款偿还和到期投资是相对可预测的,但存款流量、FHLB提前赎回以及贷款和证券预付款利率明显受到银行控制之外的因素的影响,包括利率、一般和当地经济状况以及市场竞争。银行依赖FHLB预付款和经纪存款作为额外的资金来源,以满足现金或流动性需求。
该公司主要利用其流动资源来满足其持续的现金需求,包括为贷款承诺提供资金、为即将到期的存单和存款提款提供资金、维持流动性、为即将到期或称为FHLB的预付款提供资金、购买投资以及满足运营费用。
截至2020年12月31日,该公司有约4.6亿美元(包括3.196亿美元的未使用信贷额度)抵押贷款和非抵押贷款的未偿还承诺和批准。这些承诺和批准预计将来自现有现金余额、正常运营的现金流,如果需要,还将从FHLB或美联储(Fed)的贴现窗口预支资金。截至2020年12月31日,世行已将其单户住宅和商业房地产贷款组合中的8.672亿美元质押给FHLB,以获得约4.797亿美元的可用信贷,其中6870万美元已预付。世行有能力质押其他几个贷款组合,例如包括其商业和房屋净值贷款,这可以为额外的借款提供额外的抵押品。根据可用的抵押品,FHLB的借款总额一般限制在银行资产的45%,即约11亿美元。此外,截至2020年12月31日,世行已承诺向美联储提供总计2.659亿美元的以农田和农业生产贷款为担保的贷款,使其能够从美联储的贴现窗口获得1.935亿美元的初级信贷借款。该公司继续监测美联储购买力平价贷款工具(PPPLF)的可用性,但鉴于我们的流动性状况有所改善,以及缺乏有吸引力的替代投资选择,迄今尚未使用该工具。在截至2020年12月31日的财年中,该公司已处理了总计3820万美元的PPP贷款豁免申请,截至该日,此类贷款中有9550万美元未偿还。该公司预计在未来几个月内将继续收到可观的购买力平价(PPP)宽恕付款, 然后将评估监管资本和流动性方面的考虑因素,即可能使用PPPLF来处理任何未得到宽恕和预计将一直未偿还到到期的余额。管理层相信其流动资源将足以满足公司的流动资金需求。
-59-
目录
监管资本
本公司和银行须遵守由联邦银行机构管理的各种监管资本要求。未能达到最低资本金要求可能会导致监管机构采取某些强制性的-可能还会是额外的酌情-监管行动,如果采取这些行动,可能会对公司的财务报表产生直接的实质性影响。根据资本充足准则和迅速采取纠正行动的监管框架,公司和银行必须满足特定的资本准则,这些资本准则涉及根据美国公认会计准则、监管报告要求和监管资本标准计算的公司和银行资产、负债和某些表外项目的量化指标。公司和银行的资本额和分类也受到监管机构关于组成部分、风险权重和其他因素的定性判断。此外,公司和银行的监管机构可能要求对简明合并财务报表中没有反映的监管资本进行调整。
监管资本标准为确保资本充足而制定的量化措施要求公司和银行维持总资本、一级资本(定义见下表)和普通股一级资本(定义)与风险加权资产(定义)和一级资本(定义)与平均总资产(定义)的最低金额和比率(见下表)。此外,为了进行分配或酌情支付奖金,公司和银行必须保持风险加权资产2.5%的资本保护缓冲。管理层认为,截至2020年12月31日和6月30日,公司和银行满足了它们必须遵守的所有资本充足率要求。
从2020年1月1日起,总合并资产低于100亿美元,并满足其他资格标准(包括一级杠杆率超过9%)的存款机构和存款机构控股公司被视为符合资格的社区银行组织,并有资格选择使用新定义的“社区银行杠杆率”(CBLR)的替代、简化的监管资本框架。CBLR框架是一个可选框架,旨在通过取消对选择加入该框架的合格社区银行组织计算和报告基于风险的资本比率的要求来减轻负担。选择使用CBLR框架并将杠杆率保持在9%以上的符合条件的社区银行组织被认为满足了这些机构普遍适用的资本规则中的基于风险和杠杆率的资本要求。2020年4月,联邦银行监管机构宣布发布两项临时最终规则,旨在为社区银行组织提供临时救济,并在2020年10月通过最终规则,不做任何修改。根据规定,2020年剩余日历年的CBLR要求最低为8%,2021年为8.5%,之后为9%。该公司和世行尚未选择使用CBLR框架,但将继续监测可用的选择,并可能在未来这样做。
2020年8月,联邦银行机构通过了一项最终规则,更新了2018年12月关于采用CECL标准对监管资本的影响的规则。这一规定现在允许在2020年(5年过渡期)采用CECL标准的机构认识到采用CECL标准对监管资本的估计影响。该公司和世行选择行使选择权,以确认在五年期间采用的影响。
截至2020年12月31日,联邦银行机构的最新通知将该银行归类为在监管框架下资本充足,以便迅速采取纠正行动。要被归类为资本充足,银行必须保持表中列出的基于总风险的最低总杠杆率、基于一级风险的最低总杠杆率、基于普通股一级风险的最低杠杆率和基于第一级杠杆率的最低杠杆率。自那次通知以来,管理层认为没有任何条件或事件改变了世行的类别。
-60-
目录
下表汇总了公司和银行的实际和所需监管资本:
我们需要很好地利用资本 |
| ||||||||||||||
对于Capital来说 | 在提示下,请更正 |
| |||||||||||||
实际 | 目的的充分性 | 《行动与规定》 |
| ||||||||||||
截至2020年12月31日 |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| ||
(千美元) |
| ||||||||||||||
总资本(相对于风险加权资产) | |||||||||||||||
整合 | $ | 297,301 |
| 14.00 | % | $ | 169,923 |
| 8.00 | % | 不适用 |
| 不适用 | ||
南岸银行 |
| 289,998 |
| 13.74 | % |
| 168,804 |
| 8.00 | % | 211,005 |
| 10.00 | % | |
一级资本(风险加权资产) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
整合 |
| 270,698 |
| 12.74 | % |
| 127,442 |
| 6.00 | % | 不适用 |
| 不适用 | ||
南岸银行 |
| 263,601 |
| 12.49 | % |
| 126,603 |
| 6.00 | % | 168,804 |
| 8.00 | % | |
一级资本(按平均资产计算) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
整合 |
| 270,698 |
| 10.56 | % |
| 102,538 |
| 4.00 | % | 不适用 |
| 不适用 | ||
南岸银行 |
| 263,601 |
| 10.27 | % |
| 102,698 |
| 4.00 | % | 128,372 |
| 5.00 | % | |
普通股一级资本(风险加权资产) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
整合 |
| 255,505 |
| 12.03 | % |
| 95,581 |
| 4.50 | % | 不适用 |
| 不适用 | ||
南岸银行 |
| 263,601 |
| 12.49 | % |
| 94,952 |
| 4.50 | % | 137,153 |
| 6.50 | % |
我们需要很好地利用资本 |
| ||||||||||||||
对于Capital来说 | 在提示下,请更正 |
| |||||||||||||
实际 | 目的的充分性 | 《行动与规定》 |
| ||||||||||||
截至2020年6月30日 |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| ||
(千美元) |
| ||||||||||||||
总资本(相对于风险加权资产) | |||||||||||||||
整合 | $ | 278,924 |
| 13.17 | % | $ | 169,473 |
| 8.00 | % | 不适用 |
| 不适用 | ||
南岸银行 |
| 271,137 |
| 12.88 | % |
| 168,355 |
| 8.00 | % | 210,444 |
| 10.00 | % | |
一级资本(风险加权资产) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
整合 |
| 252,609 |
| 11.92 | % |
| 127,105 |
| 6.00 | % | 不适用 |
| 不适用 | ||
南岸银行 |
| 244,822 |
| 11.63 | % |
| 126,266 |
| 6.00 | % | 168,355 |
| 8.00 | % | |
一级资本(按平均资产计算) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
整合 |
| 252,609 |
| 9.95 | % |
| 101,528 |
| 4.00 | % | 不适用 |
| 不适用 | ||
南岸银行 |
| 244,822 |
| 9.66 | % |
| 101,370 |
| 4.00 | % | 126,713 |
| 5.00 | % | |
普通股一级资本(风险加权资产) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
整合 |
| 237,467 |
| 11.21 | % |
| 95,328 |
| 4.50 | % | 不适用 |
| 不适用 | ||
南岸银行 |
| 244,822 |
| 11.63 | % |
| 94,700 |
| 4.50 | % | 136,789 |
| 6.50 | % |
-61-
目录
第一部分:项目3:提供有关市场风险的定量和定性披露
南密苏里州银行股份有限公司(Southern Missouri Bancorp,Inc.)
资产负债管理与市场风险
本公司资产/负债管理策略的目标是管理生息资产和计息负债的利率敏感度,以便在不使银行面临过高利率风险的情况下最大限度地增加净利息收入。该公司采用各种策略来管理利率变化可能对未来经营业绩产生的潜在影响。主要的资产/负债管理战略一直侧重于匹配预期的计息资产和计息负债的重新定价区间。不过,本公司有时会视乎一般利率水平、长短期利率关系、市场情况及竞争因素,决定略为增加其利率风险头寸,以维持其净息差。
为了管理固定利率贷款产生的利率风险,银行利用了较长期的FHLB预付款(期限最长为十年),可提前赎回和固定期限。公司当前资产/负债战略的其他要素包括:(I)增加商业业务、商业房地产、农业经营线和农业房地产贷款的发放量,这些贷款通常提供更高的收益率和更短的重新定价期,但内在地增加了信用风险;(Ii)积极征集对利率不那么敏感的存款,包括积极使用公司的“奖励支票”产品;以及(Iii)提供价格有竞争力的货币市场账户和存单,期限最长为5年。战略的每个部分实现的程度将影响盈利能力和利率风险敞口。
该公司继续发放固定利率的长期住宅贷款。在2021财年的前六个月,固定利率1至4户住宅贷款总额为1.668亿美元(其中9910万美元是为了向二级市场销售),而上一财年同期为6650万美元(其中1750万美元是为了向二级市场销售)。截至2020年12月31日,固息住宅贷款组合为2.915亿美元,加权平均期限为177个月;2019年12月31日为1.993亿美元,加权平均期限为121个月。在截至2020年12月31日的6个月期间,该公司发起了1370万美元的可调整利率1至4户住宅贷款,而上一财年同期为1450万美元。截至2020年12月31日,剩余期限超过10年的固定利率贷款总额为1.749亿美元,占应收贷款净额的8.2%,而截至2019年12月31日,这一数字为7080万美元,占应收贷款净额的3.7%。在截至2020年12月31日的6个月里,该公司发起了1.25亿美元的固定利率商业和商业房地产贷款,而上一财年同期为1.534亿美元。在截至2020年12月31日的6个月期间,该公司还发放了4380万美元的可调整利率商业和商业房地产贷款,而上一财年同期为2180万美元。截至2020年12月31日,可调整利率房屋净值信贷额度降至4070万美元,而2019年12月31日为4490万美元。截至2020年12月31日,公司投资组合的预期加权平均寿命为3.4年,而截至12月31日为3.6年, 2019年。管理层继续把重点放在留住客户、客户满意度和向客户提供新产品上,以增加公司对利率敏感度较低的存款账户的数量。
-62-
目录
利率敏感度分析
下表列出了截至2020年12月31日,管理层对市场利率瞬时和永久性上升100、200和300个基点以及市场利率瞬时和永久性下降100、200和300个基点时投资组合净值(NPV)预计变化的估计。美元金额以千为单位表示。
2020年12月31日 |
| ||||||||||||
净现值占总收益的百分比 |
| ||||||||||||
净资产组合 | 私募股权资产的净现值 |
| |||||||||||
差饷的变动 | 价值 | 变化 | %的更改 | 净现值收益率 | 变化 |
| |||||||
+300 bp | $ | 258,899 | $ | (26,131) |
| (9) | % | 10.47 | % | (0.31) | % | ||
+200 bp |
| 275,984 |
| (9,045) |
| (3) | % | 10.92 | % | 0.14 | % | ||
+100 bp |
| 289,855 |
| 4,825 |
| 2 | % | 11.21 | % | 0.43 | % | ||
0个bp |
| 285,030 |
| — |
| — |
| 10.78 | % | 0.00 | % | ||
-100 bp |
| 300,661 |
| 15,631 |
| 5 | % | 11.25 | % | 0.47 | % | ||
-200 bp |
| 308,076 |
| 23,046 |
| 8 | % | 11.49 | % | 0.72 | % | ||
-300 bp |
| 313,127 |
| 28,097 |
| 10 | % | 11.65 | % | 0.88 | % |
2020年6月30日 |
| ||||||||||||
NPV占比为1% |
| ||||||||||||
净资产组合 | 私募股权资产的净现值 |
| |||||||||||
差饷的变动 | 价值 | 变化 | %的更改 | 净现值比率 | 变化 |
| |||||||
+300 bp | $ | 238,832 | $ | (16,824) |
| (7) | % | 9.99 | % | (0.07) | % | ||
+200 bp |
| 251,461 |
| (4,196) |
| (2) | % | 10.31 | % | 0.25 | % | ||
+100 bp |
| 262,302 |
| 6,645 |
| 3 | % | 10.53 | % | 0.47 | % | ||
0个bp |
| 255,657 |
| — |
| — |
| 10.06 | % | 0.00 | % | ||
-100 bp |
| 268,902 |
| 13,245 |
| 5 | % | 10.49 | % | 0.43 | % | ||
-200 bp |
| 277,452 |
| 21,795 |
| 9 | % | 10.79 | % | 0.73 | % | ||
-300 bp |
| 283,773 |
| 28,116 |
| 11 | % | 11.01 | % | 0.95 | % |
假设利率变化的预期影响的计算是基于使用银行贷款和存款的实际到期日和重新定价时间表的内部生成的模型,并基于许多假设,包括市场利率、贷款偿还和存款流失的相对水平,不应依赖于作为实际结果的指示。此外,计算没有考虑到银行可能采取的任何行动,以应对利率的变化。
管理层无法预测未来利率或其对银行未来净现值(NPV)的影响。净现值计算中提出的分析方法存在某些固有的缺陷。例如,虽然某些资产和负债可能具有与重新定价类似的到期日或期限,但它们可能对市场利率的变化做出不同程度的反应。此外,某些资产,如可调利率贷款,有一个初始固定利率期限,通常为一至七年,在资产剩余寿命内,利率的变化受到限制。此外,如果未来市场利率保持稳定,可调利率贷款在世行投资组合中的比例可能会因再融资活动而减少。此外,如果利率发生变化,提前还款和提前提取的水平可能会明显偏离表中假设的水平。最后,如果加息,许多借款人偿还可调利率债务的能力可能会下降。
世行董事会负责审查世行的资产和负债政策。银行的资产/负债委员会每月开会,审查利率风险和趋势,以及流动性和资本比率和要求。世行管理层负责管理董事会关于世行资产和负债目标和战略的政策和决定。
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目录
第一部分: 项目4:管理控制和程序
南密苏里州银行股份有限公司(Southern Missouri Bancorp,Inc.)
截至2020年12月31日,在我们的首席执行官和首席财务官以及我们的其他高级管理层成员的参与下,对南密苏里州截至2020年12月31日的披露控制和程序(见规则13a-15(E))(根据1934年修订的证券交易法(以下简称法案)的定义)进行了评估。首席执行官和首席财务官的结论是,截至2020年12月31日,本公司的披露控制和程序有效地确保了本公司根据公司法提交或提交的报告中要求披露的信息(I)及时积累并传达给管理层(包括首席执行官和财务官),以及(Ii)在SEC的规则和表格指定的时间段内记录、处理、汇总和报告。在截至2020年12月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制(根据该法第13a-15(F)条的定义)没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
该公司预计其披露和程序不会防止所有错误和所有欺诈。无论控制程序的构思和操作有多好,它只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,确保控制程序的目标得以实现。由于所有控制程序的固有限制,任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有)都已被检测到。这些固有的限制包括这样的现实:决策过程中的判断可能是错误的,故障可能会因为一个简单的错误或错误而发生。此外,某些人的个人行为、两个或更多人的串通,或者控制的管理超越性,都可以规避控制。任何控制程序的设计在一定程度上也是基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其规定的目标;随着时间的推移,控制可能会因为条件的变化而变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。由于成本效益控制程序的固有限制,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生,并且不会被发现。
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目录
第二部分:其他资料
南密苏里州银行股份有限公司(Southern Missouri Bancorp,Inc.)
项目1:法律诉讼:
管理层认为,本公司并不参与任何预计会对本公司的财务状况或运营产生重大影响的未决索赔或诉讼。公司主要以被告身分提出的各种索偿和诉讼,定期出现,例如强制执行留置权的索偿、对公司持有担保权益的物业的谴责诉讼、涉及房地产贷款的发放和服务的索偿,以及与本行业务相关的其他问题。除该等与本公司日常业务运作有关的未决索偿及诉讼外,本公司并不参与任何会对本公司的财务状况或营运产生重大影响的重大未决法律程序。
第1a项:没有风险因素
本公司截至2020年6月30日止年度的Form 10-K年报第I部分第1A项所载风险因素并无重大变动。
项目2:未登记的股权证券销售和收益的使用
|
|
|
| 最大数量(或 | |||||
新股发行总数(或 | (美元近似值) | ||||||||
总人数: | 单位)已购买,作为以下项目的一部分 | 的股份(或单位)是这样的。 | |||||||
股份(或单位) | 每个人支付的平均价格。 | 中国公开宣布了改革计划 | 可能还没有买到 | ||||||
期间 | 购得 | 股票(或股票单位) | 或其他计划 | 在这项计划下,中国计划实施新的或更多的计划。 | |||||
2020年10月1日至2020年10月31日 |
| — | $ | — |
| — |
| 232,051 | |
2020年11月1日至2020年11月30日 |
| 55,663 |
| 27.87 |
| 55,663 |
| 176,388 | |
2020年12月1日至2020年12月31日 |
| 35,130 |
| 30.94 |
| 35,130 |
| 141,258 | |
总计 |
| 90,793 | $ | 29.06 |
| 90,793 |
| 141,258 |
项目3:高级证券违约
不适用
项目4:*煤矿安全信息披露
不适用
项目5:-其他信息
无
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目录
项目6:所有展品
展品 |
| 公文 | ||
3.1(i) | 注册人的公司章程(作为注册人截至1999年6月30日的财政年度10-KSB表格的年度报告的证物提交,并通过引用并入本文) | |||
3.1(I)A | 增加南密苏里州法定股本的南密苏里州公司章程修正案(作为南密苏里州于2016年11月21日提交的8-K表格当前报告的证据提交,并通过引用并入本文) | |||
3.1(I)B | 增加南密苏里州法定股本的南密苏里州公司章程修正案(作为2018年11月8日提交的南密苏里州当前8-K表格报告的证物提交,并通过引用并入本文) | |||
3.1(Ii) | 注册人高级非累积永久优先股指定证书,A系列(作为2011年7月26日提交的注册人当前8-K报表的证物存档,并通过引用并入本文) | |||
3.2 | 注册人章程(作为注册人于2007年12月6日提交的8-K表格当前报告的证物提交,并通过引用并入本文) | |||
10 | 材料合同: | |||
| 1. | 注册人2017综合激励计划(附于注册人于2017年9月26日提交的最终委托书,并通过引用并入本文) | ||
| 2. | 2008年股权激励计划(附于注册人于2008年9月19日提交的最终委托书,并以引用方式并入本文) | ||
| 3. | 2003年股票期权和激励计划(附在注册人于2003年9月17日提交的最终委托书中,并以引用方式并入本文) | ||
| 4. | 雇佣和控制变更协议 | ||
|
| (i) | 与Greg A.Steffens签订的雇佣协议(作为注册人截至2019年9月30日季度的Form 10-Q季度报告的证物,并通过引用并入本文) | |
|
| (Ii) | 与Kimberly A.Capps签订的控制变更协议(作为注册人截至2019年9月30日季度的Form 10-Q季度报告的证物,并通过引用并入本文) | |
|
| (Iii) | 与Matthew T.Funke签订的控制变更协议(作为注册人截至2019年9月30日季度的Form 10-Q季度报告的证据提交,并通过引用并入本文) | |
|
| (Iv) | 与Lora L.Daves签订的控制变更协议(作为注册人截至2019年9月30日季度的Form 10-Q季度报告的证据提交,并通过引用并入本文) | |
|
| (v) | 与贾斯汀·G·考克斯(Justin G.Cox)签订的控制变更协议(作为注册人截至2019年9月30日季度10-Q表格季度报告的证据提交,并通过引用并入本文) | |
|
| (六) | 与Mark E.Hecker签订的控制变更协议(作为注册人截至2019年9月30日季度的Form 10-Q季度报告的证物,并通过引用并入本文) | |
|
| (七) | 与Rick A.Windes签订的控制变更协议(作为注册人截至2019年9月30日季度的Form 10-Q季度报告的证物,并通过引用并入本文) | |
| 5. | 董事退休协议 | ||
|
| (i) | 与Sammy A.Schalk的董事退休协议(作为注册人截至2000年12月31日季度的Form 10-QSB季度报告的证物,并通过引用并入本文) | |
|
| (Ii) | 与罗尼·D·布莱克签订的董事退休协议(作为注册人截至2000年12月31日季度的Form 10-QSB季度报告的证物,并通过引用并入本文) | |
|
| (Iii) | 与L.Douglas Bagby的董事退休协议(作为注册人截至2000年12月31日季度的Form 10-QSB季度报告的证物,并通过引用并入本文) | |
|
| (Iv) | 与Rebecca McLane Brooks的董事退休协议(作为注册人截至2004年12月31日季度的Form 10-QSB季度报告的证物,并通过引用并入本文) | |
|
| (v) | 与Charles R.Love签订的董事退休协议(作为注册人截至2004年12月31日季度的Form 10-QSB季度报告的证物,并通过引用并入本文) | |
|
| (六) | 与Charles R.Moffitt的董事退休协议(作为注册人截至2004年12月31日季度的Form 10-QSB季度报告的证物,并通过引用并入本文) |
-66-
目录
|
| (七) | 与丹尼斯·C·罗宾逊的董事退休协议(作为注册人截至2008年12月31日季度的10-Q表格季度报告的证物提交,并通过引用并入本文) | |
|
| (八) | 与David J.Toey签订的董事退休协议(作为注册人截至2011年12月31日季度的Form 10-Q季度报告的证物,并通过引用并入本文) | |
|
| (Ix) | 与托德·E·亨斯利(Todd E.Hensley)签订的董事退休协议(作为注册人截至2015年6月30日的年度10-K表格年度报告的证物,并通过引用并入本文) | |
| 6. | 分税协议(作为登记人截至2015年3月31日的季度10-Q表季度报告的证据提交,并通过引用并入本文) | ||
10.1 | 2020年被任命的高管薪资和奖金安排(作为注册人截至2020年6月30日的年度Form 10-K年度报告的证物) | |||
10.2 | 2020年董事酬金安排(作为注册人截至2020年6月30日的年度10-K表格年度报告的证物) | |||
14 | 行为和道德准则(作为注册人截至2016年6月30日的年度10-K表格年度报告的证物) | |||
21 | 注册人的子公司(作为注册人截至2020年6月30日的年度10-K表格年度报告的证物) | |||
31.1 | 规则13a-14(A)/15-d14(A)-认证 | |||
31.2 | 规则13a-14(A)/15-d14(A)-认证 | |||
32 | 第1350节认证 | |||
101 | 附件101为南密苏里州银行股份有限公司截至2020年12月31日的季度财务报表10-Q表,格式为广泛商业报告语言(XBRL):(I)合并资产负债表,(Ii)合并损益表,(Iii)合并现金流量表和(Iv)合并财务报表附注。(I)合并资产负债表,(Ii)合并损益表,(Iii)合并现金流量表和(Iv)合并财务报表附注:(I)合并资产负债表,(Ii)合并损益表,(Iii)合并现金流量表和(Iv)合并财务报表附注。 |
-67-
目录
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
|
| 南密苏里州银行股份有限公司(Southern Missouri Bancorp,Inc.) |
|
| 注册人 |
|
|
|
日期:2021年2月9日 |
| /s/Greg A.Steffens |
|
| 格雷格·A·斯特芬斯 |
|
| 总裁兼首席执行官 |
|
| (首席行政主任) |
|
|
|
日期:2021年2月9日 |
| /s/Matthew T.Funke |
|
| 马修·T·芬克(Matthew T.Funke) |
|
| 执行副总裁兼首席财务官 |
|
| (首席财务会计官) |
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