依据第424(B)(4)条提交
注册号码333-252667

1750万股

Allegro Microsystems，Inc.

普通股

本招股说明书中确定的出售 股东将提供17,500,000股我们的普通股。我们不会在此次发行中出售我们普通股的任何股份，也不会从出售股份的 股东出售股份中获得任何收益。

我们的普通股在纳斯达克全球精选市场挂牌上市，代码是？ALGM。我们的普通股最近一次在纳斯达克全球精选市场的销售是在2021年2月4日，售价为每股31.66美元。

我们是一家新兴成长型公司，符合修订后的1933年证券法第2(A)节的定义，并受到上市公司披露要求的降低。参见招股说明书摘要以及作为一家新兴成长型公司的影响 。

投资我们的普通股是有风险的。请参阅第24页开始的风险因素 ，了解您在购买我们普通股之前应考虑的因素。

美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)或任何其他监管机构都没有批准或不批准这些证券，也没有就本招股说明书的准确性或充分性发表意见。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

		每股				总计
公开发行价		$	30.30			$	530,250,000
承保折扣(1)		$	1.13625			$	19,884,375
未扣除费用的收益给出售股票的股东		$	29.16375			$	510,365,625

(1)	有关承保补偿的其他信息，请参阅第199页开始的承保。 有关承保补偿的更多信息，请参阅第199页开始的承保。

某些出售股票的股东已经授予承销商30天的选择权，可以按首次公开募股(IPO)价格减去承销折扣，额外购买至多262.5万股普通股。

承销商预计将于2021年2月9日在纽约交割这些股票。

巴克莱		瑞士信贷(Credit Suisse)		富国银行证券(Wells Fargo Securities)

杰弗瑞		瑞穗证券(Mizuho Securities)		李约瑟公司		SMBC日兴

招股说明书日期为2021年2月4日。

目录

		页面
陈述的基础			i
商标、商号和服务标志			II
市场和行业数据			三、
招股说明书摘要			1
供品			13
危险因素			24
有关前瞻性陈述的警示说明			59
收益的使用			62
大写			63
股利政策			64
选定的合并财务和其他数据			65
未经审计的预计合并财务数据			68
管理层讨论和分析财务状况和运营结果			75
生意场			116
管理			137
高管和董事薪酬			147
某些关系和关联方交易			166
主要股东和出售股东			178
股本说明			180
对某些债项的描述			186
有资格在未来出售的股份			192
美国联邦所得税对非美国持有者的重大影响			195
承保			199
法律事务			206
专家			206
会计人员的变动			206
在那里您可以找到更多信息			207
合并财务报表索引			F-1

我们没有，出售股东没有，承销商也没有授权任何人提供本招股说明书或任何相关自由写作招股说明书中包含的以外的任何信息或作出任何 陈述。我们、销售股东和承销商对他人可能向您提供的任何其他 信息的可靠性不承担任何责任，也不能保证这些信息的可靠性。本招股说明书是仅出售本招股说明书提供的股票的要约，并且仅在合法的情况下和司法管辖区内出售。本招股说明书或 任何适用的自由写作招股说明书中包含的信息仅在其日期之前有效。自那以后，我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能发生了变化。

对于美国以外的投资者：我们没有、销售股东没有、承销商也没有 在任何需要为此采取行动的司法管辖区(美国以外)进行任何允许本次发行或拥有或分发本招股说明书或与本次发行相关的任何自由编写招股说明书的事情。 拥有本招股说明书的美国境外人士必须告知自己，并遵守与发行普通股股票和在美国以外的司法管辖区分发本招股说明书有关的任何限制。 在美国以外的任何司法管辖区，需要采取行动的地区以外的任何司法管辖区内，出售本招股说明书的股东必须告知自己，并遵守与发行普通股股票和分发本招股说明书有关的任何限制。参见承销。

陈述的基础

如本招股说明书中所用，除非上下文另有规定，否则所指的是我们、？我们、？我们、我们的 业务、？公司、？Allegro？及类似的引用是指Allegro Microsystems，Inc.及其合并子公司；？Sanken？是指Sanken Electric Co.，Ltd.； ？OEP？是指One Equity Partners。

我们的运营时间为52周或53周，截止日期为3月的最后一个星期五。每个财季都有13周，除了53周的一年，第四财季有14周。所有 提到的2019财年、2019财年或类似的引用都与截至2019年3月29日的52周期间有关。所有提及2020年、2020财年或 类似内容的内容都与截至2020年3月27日的52周期间有关。

我们的合并 财务报表是根据美国公认的会计原则(GAAP)编制的，其中包括公司及其全资子公司的账目和运营结果。本招股说明书中提出的某些财务指标，如非GAAP毛利、非GAAP毛利率、 非GAAP运营费用、非GAAP运营收入、非GAAP营业利润率、非GAAP税前利润、非GAAP所得税拨备、非GAAP净收入、非GAAP每股净收入、EBITDA、调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率等不属于GAAP条款。 这些指标不包括有关这些衡量标准的使用以及与最直接可比的GAAP衡量标准的协调的讨论，请参阅 管理层对非GAAP财务衡量标准的财务状况和运营结果的讨论和分析。

本招股说明书中包含的某些货币金额、百分比和其他数字可能会进行四舍五入的调整。百分比 本招股说明书中包含的金额并非在所有情况下都是基于此类四舍五入的数字计算的，而是在四舍五入之前以此类金额为基础计算的。因此，本招股说明书中的百分比金额可能与使用本招股说明书其他部分包含的我们合并财务报表中的数字进行相同计算而获得的百分比金额有所不同 。本招股说明书中出现的某些其他金额可能因四舍五入而不能相加。

i

商标、商号和服务标志

本招股说明书包括我们的商标、商号和服务标志，包括但不限于Allegro Microsystems，Inc.^®，快板^®？和我们的徽标，受适用的知识产权法保护，是我们的财产。此 招股说明书还包含其他公司的商标、商号和服务标志，这些都是它们各自所有者的财产。仅为方便起见，本招股说明书中提及的商标、商号和服务标记可能会出现 而不使用^®, ^™或^SM但此类引用并不意味着， 我们或适用所有人不会在适用法律允许的最大范围内，主张我们或其权利或任何适用许可人对这些商标、商号和服务标记的权利。 在适用法律允许的最大范围内，我们或适用所有人不会主张我们或其权利或任何适用许可人对这些商标、商号和服务标志的权利。我们不打算使用 或展示其他方的商标、商号或服务标志来暗示，且此类使用或展示不应被解释为暗示与这些其他方的关系、或对我们的背书或赞助。

II

市场和行业数据

除非另有说明，否则有关我们所在行业和市场的信息(包括我们的总体预期、 市场地位、市场机会和市场规模)均基于我们的管理层对我们所在市场的知识和经验，以及从各种来源获得的当前可用信息，包括行业报告和出版物、调查、我们的客户、贸易和商业组织以及我们所在市场的其他联系人。某些信息基于管理层估计(来自第三方来源)以及我们内部研究的数据 ，并基于我们认为合理的某些假设。

在准备本招股说明书时， 我们依赖于某些第三方出版物和研究，包括：

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Omdia，磁性传感器市场必须等待2020年才能复苏(以及相关的磁性传感器 报告)，截止到2019年10月；

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OMIDIA，Power IC Market Tracker 2019年4月至2020年4月中期报告；

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OMIDIA，汽车中的功率半导体报告2020-2020年5月；

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世界半导体贸易统计，WSTS半导体预测，2020年6月；

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Gartner，Inc.，半导体预测数据库，全球，2020年第二季度更新，2020年6月；

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Gartner，Inc.，模拟和混合信号市场份额预测，2020年6月；

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LMC Automotive，全球汽车行业监测，2020年7月，2020年8月；

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Yole DéDevelopment，LiDAR for Automotive and Industrial Applications Market and Technology Report 2020-2020年8月；以及

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OMIDIA、MEMS和传感器竞争分析数据库2020年上半年至2020年9月。

在本招股说明书中，我们将Gartner，Inc.称为Gartner.

在提供此信息时，我们根据此类数据和其他类似来源，以及我们对我们所在市场的了解和迄今的经验，做出了我们认为合理的某些假设 。虽然我们相信本招股说明书中包含的市场和行业数据(以及本文中的管理层估计所基于的数据)一般都是可靠的，但此类信息本质上是不确定和不精确的，请您不要过分重视此类数据或基于此类数据的管理层估计。市场和行业数据可能会发生变化，并可能受到以下因素的限制： 原始数据的可用性、数据收集过程的自愿性以及此类数据的任何统计调查所固有的其他限制。这些出版物、研究和报告中的某些是在新冠肺炎大流行之前发表的，因此没有反映新冠肺炎对任何特定市场或全球的任何影响。此外，对我们经营的市场的未来 表现以及我们未来表现的预测、假设和估计必然会受到各种因素的不确定性和风险的影响，包括风险因素和有关 前瞻性陈述的告诫中描述的那些因素。这些因素和其他因素可能会导致结果与第三方和我们做出的估计中表达的结果大不相同。此处确定的来源和网站上的内容或可通过其访问的内容不构成本招股说明书的一部分，也不会纳入本招股说明书，除非在此明确规定的范围内。任何网站都只是一个非活动的文本参考。此外，提及上述第三方 出版物和研究报告并不意味着，也不应被解释为暗示与, 或由制作任何此类出版物或报告的第三方背书。

三、

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危险因素

投资我们的普通股是有风险的。您应仔细考虑这些风险，以及 本招股说明书中包含的其他信息。如果这些风险中的任何一个实际发生，我们的业务、财务状况和经营结果都可能受到实质性的损害。在这种情况下，我们普通股的交易价格可能会下跌，您可能会损失全部或部分投资 。您还应参考本招股说明书中包含的其他信息，包括我们的合并财务报表和相关附注。我们目前不知道或不相信的其他风险和不确定性 也可能对我们产生负面影响。

与我们的工商业有关的风险

总体经济状况的低迷或波动，包括当前新冠肺炎疫情或其他任何传染病爆发的结果，可能会对我们的业务、财务状况、运营业绩和流动性产生实质性的不利影响。

我们的净销售额、毛利率和盈利能力在很大程度上取决于总体经济状况和客户竞争市场对产品的需求 。全球经济和金融市场的弱点，包括目前新冠肺炎疫情造成的弱点，已导致未来可能发生的国内和全球总体经济状况的任何不利变化，包括任何衰退、经济放缓或信贷市场中断，也可能导致对采用我们解决方案的产品的需求下降，尤其是在汽车和工业市场。 最终用户需求的下降可能会影响我们的客户对我们产品的需求、我们的客户获得信贷并以其他方式履行其付款义务的能力 以及客户取消或推迟现有订单的可能性。我们的净销售额、财务状况和经营结果可能会受到此类行动的负面影响。

不稳定和/或不确定的经济状况可能会对销售额、毛利率和盈利能力产生不利影响，并使我们难以 准确预测和规划未来的业务活动。如果我们对没有实现或需要比预期更长时间实现的有利经济条件进行了错误的规划，我们可能会面临相对于 客户需求的产品供应过剩。相反，如果我们低估了客户需求，我们可能会生产出可能卖不出去的产品。因此，我们会有过剩的库存，这可能会导致亏损。如果我们的销售额、盈利能力和 战略受到一般经济状况的低迷或波动的负面影响，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性的不利影响。

此外，信贷市场的任何中断，包括当前新冠肺炎大流行的结果，都可能阻碍我们获得资金，如果我们无法获得或保持良好的信用评级，这可能会进一步受到不利影响。如果我们获得额外资金来源的渠道有限，我们可能需要推迟资本 支出或寻求其他流动性来源，而这些资金可能无法以可接受的条款或根本无法提供给我们。同样，如果我们的供应商在获得信贷或其他财务困难方面面临挑战，他们可能无法提供我们生产产品所需的 材料。所有这些与我们无法控制的全球经济状况有关的因素，都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和流动性产生不利影响。有关新冠肺炎疫情及其最近和潜在对我们的业务、财务状况、运营结果和流动性的影响的更详细讨论，请参阅 我们的业务、财务状况、 运营结果、流动性和前景已经并可能继续受到卫生流行病、流行病和其他传染病爆发(包括当前的新冠肺炎疫情)的不利影响 。 请参阅： 我们的业务、财务状况、运营结果和流动性 运营结果、流动性和前景已经并可能继续受到卫生流行病、流行病和其他传染病爆发的不利影响，包括当前的新冠肺炎疫情 。

我们面临激烈的竞争，可能无法有效竞争，这可能会降低我们的市场份额，并降低我们的净销售额和盈利能力。

我们从事的是全球半导体行业竞争激烈的领域。我们的竞争格局 包括产品设计和制造方面的快速技术变革、

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ASP，以及根据各种不同重要因素做出购买决策的客户。我们面临的最重要的竞争因素是上市时间、系统和应用 专业知识以及产品质量和可靠性。对这些因素的相对重视程度因以下因素不同而有所不同客户对客户以及来自市场对市场。我们在这种环境中竞争的能力取决于许多因素，包括我们准确和及时地识别新兴市场和技术趋势、推出新的创新产品、以可持续的速度实施新的制造技术、保持产品的性能和质量以及以经济高效的方式制造产品的能力，以及我们的 竞争对手的表现和总体经济和行业市场状况。

我们经常与拥有大量财务、技术、开发、工程、制造和营销资源的大公司竞争。这些资源的不同组合为这些竞争对手提供了优势，使他们能够影响行业趋势以及他们适应这些趋势的速度 。我们的一个或多个竞争对手对我们的市场努力做出强有力的竞争反应，或者客户偏好转向竞争对手的产品，可能会导致我们面临比预期更快降价的压力 ，销售和营销费用增加，和/或市场份额损失。如果我们的盈利能力受到竞争压力和降价的负面影响，我们的业务、财务状况、 运营结果和增长前景可能会受到实质性的不利影响。

我们产品的平均售价下降可能会降低我们的毛利率 。

我们产品的市场特征通常是由于竞争加剧、产能过剩、新产品的推出和单位产量的增加等因素导致的ASP下降。我们过去经历过，未来也可能经历过大量的 一期一期由于ASP下降而导致的经营业绩波动。我们预计，由于我们或我们的竞争对手推出了新的 产品，或者由于其他因素(包括来自我们客户的定价压力)，未来ASP可能会减少。我们通常每年与一些最大的客户就现有产品进行价格谈判。为了维持盈利 运营，我们必须不断降低现有产品的成本，还必须及时开发和推出具有增强功能的新产品，这些产品最初可以以更高的ASP价格出售。如果不这样做，可能会导致我们的净销售额和 毛利率下降，这将对我们的财务状况和运营结果产生负面影响，并可能严重损害我们的业务。

我们可能无法充分降低我们产品的成本，使我们能够与其他公司竞争。我们降低成本的努力可能无法让 我们跟上具有竞争力的定价压力，并可能对我们的毛利率产生不利影响。我们在全球多个地点维护设施和人力资源基础设施，因此降低运营成本的能力有限。 因此，为了保持竞争力，我们必须不断通过设计和工程更改来降低产品制造成本。我们不能向您保证，我们将成功地重新设计我们的产品 并及时将重新设计的产品推向市场，或者任何重新设计都将导致足够的成本降低，从而使我们能够降低产品价格以保持竞争力或保持或提高毛利率。在 我们无法降低产品价格并保持竞争力的程度上，我们的净销售额可能会下降，从而对我们的毛利率造成进一步的压力，这可能会对我们的业务、财务状况 和运营结果以及我们的业务增长能力产生实质性的不利影响。

模拟半导体行业的周期性可能会限制我们 保持或提高净销售额和盈利能力的能力。

半导体行业，包括我们竞争的 行业的模拟领域，是高度周期性的，时不时会出现重大下滑。周期性低迷可能是各种市场力量造成的，包括持续快速的技术变革、产品快速过时、价格侵蚀、 不断发展的标准、较短的产品生命周期以及产品供需的大幅波动，所有这些都可能导致模拟半导体需求大幅下降。我们过去经历过低迷，未来可能会经历这样的低迷 。例如，该行业经历了一个重要的市中心

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与2008年最近一次全球经济衰退有关，并在2019年进一步经历了经济低迷，这种低迷可能会因新冠肺炎大流行的经济影响而延长。这些衰退的特点是产品需求减少，产能过剩，库存水平居高不下，平均售价加速下降。最近， 半导体行业的不景气被归因于多种因素，包括当前的新冠肺炎疫情、美国和中国之间持续的贸易争端、各种应用对 半导体的需求和定价疲软以及库存过剩。最近的低迷直接影响了我们的业务，半导体行业和全球其他行业的许多其他公司、供应商、分销商和客户也是如此 ，未来半导体行业的任何长期或重大低迷都可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生重大不利影响。相反，显著好转可能导致我们 无法及时且经济高效地满足需求，并可能导致进入第三方代工和组装能力的竞争加剧。如果出现这种好转，我们可能无法充分及时地扩大我们的劳动力和 运营，采购足够的资源和原材料，或找到合适的第三方供应商或其他第三方分包商，以有效应对对我们现有产品的需求变化或客户对新产品的 需求，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性和不利的影响。

我们很大一部分销售额是卖给汽车行业供应商的。汽车市场的任何低迷都可能严重损害我们的 财务业绩。

我们向汽车OEM供应各种系统和组件的客户在2019财年和2020财年分别约占我们总净销售额的61.4% 和60.8%，在扣除我们的晶圆代工产品和我们的Sanken 产品分销的净销售额后，这两个财年的净销售额分别约占我们总净销售额的72.3%和72.9%。在这两种情况下，由于我们完成了资产剥离交易，我们将在2020财年之后的一段时间内不再确认这些净销售额。在截至2019年12月27日的9个月期间，我们对这类客户的净销售额约占我们总净销售额的60.9%(在扣除我们的晶圆代工产品和我们的三肯产品分销的净销售额后，约占同期我们总净销售额的72.6%)，在截至2020年12月25日的9个月期间，我们对这类客户的净销售额约占我们总净销售额的67.2%。这种集中销售使我们暴露在与汽车市场相关的风险之下。例如，我们预期的未来增长高度依赖于自动驾驶技术的采用，预计这些技术将增加传感器和电力产品的含量。汽车市场的低迷可能会推迟汽车制造商推出具有这些功能的新车的计划，这将对我们的产品需求和我们的业务增长能力产生负面影响。

汽车行业也在进行整合和重组 ，在某些情况下，汽车行业的供应商已经进入破产程序。虽然我们没有因此而遭受任何业务损失或重大坏账注销，但汽车市场的进一步变化可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

此外，由于新冠肺炎疫情以及各国政府为防止其蔓延而采取的相关应对措施，包括制造商、经销商、分销商和第三方供应商在内的汽车行业受到了不利影响 。例如，许多汽车制造商被迫暂停制造业务，最近才恢复生产。此外，政府对商业、运营和旅行实施的限制以及与之相关的经济不确定性影响了许多全球市场的需求。虽然汽车行业的需求取决于许多因素，但汽车制造商预计新冠肺炎的影响将高度依赖于其持续时间和严重程度。上述影响和对汽车行业的其他不利影响可能会对我们的业务、财务状况和运营结果以及我们执行增长战略的能力产生实质性的不利影响。

我们产品组合或客户组合的变化可能会导致毛利率下降。

单个产品的毛利率在产品的生命周期中波动。由于产品组合、客户组合、新产品的推出等方面的变化，我们的总体毛利率在不同时期之间波动较大

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产品，旧产品的ASP减少，以及我们降低产品成本的能力。预计这些波动在未来还将持续。

如果我们在第三方晶圆制造厂或在我们 产品的最终组装和测试中遇到持续的良率问题或其他延迟，我们可能会失去销售并损害我们的客户关系。

我们产品的制造，包括 半导体晶圆的制造，以及我们产品的组装和测试，涉及高度复杂的过程。例如，制造环境中微量的污染物、晶圆制造过程中的困难或其他因素都可能 导致晶圆上的大部分组件无法正常工作。这些问题可能很难在制造过程的早期阶段被发现，并且通常是耗时且昂贵的纠正。我们经常 遇到在我们的第三方晶圆制造合作伙伴获得可接受的良率时遇到的问题，导致组件供应延迟。此外，在产品制造和/或发货之前、期间或之后的质量控制过程中，产品废品率的增加会导致更低的良率和利润率。此外，由于产品规格的变化、客户需求的变化以及 新产品线的引入，制造流程所需的更改在历史上显著降低了我们的制造产量，导致这些产品的利润率较低或为负值。长期不佳的制造产量可能会对我们及时交付产品的能力产生不利影响 并损害我们与客户的关系，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

如果我们的一个主要第三方晶圆制造设施发生中断，我们可能需要将制造 能力转移到另一个设施，这可能会影响生产效率和我们满足客户需求的能力。

我们 依赖数量有限的第三方晶圆制造设施，主要是PSL、联华电子(UMC)和台积电(TSMC)制造用于制造IC产品的半导体晶圆，这意味着他们的晶圆供应中断(包括完全停止或暂停运营)可能需要我们将制造流程转移到新的地点或设施。 我们的第三方晶圆出现重大中断像地震这样的 在台湾(联电和台积电都在这里)是司空见惯的。考虑到我们高度复杂的制造和制造流程(采用我们的专有技术)，由于中断，将此类制造流程从我们的一个主要设施转换或转移到替代或备用设施的成本可能会很高，而且可能需要相当长的时间。在此过渡期间，我们可能会尝试通过现有的 库存来满足客户需求，或者可能会尝试修改部分成品以满足所需的制造规格。然而，考虑到我们的产品通常会受到快速过时的时间限制，我们通常不会保持显著的 水平的过剩库存，因此，我们现有的库存不太可能足以满足客户在这种过渡期间的需求。此外，任何试图修改部分成品以满足要求的制造 规格的尝试都可能不会成功，并将要求我们招致意想不到的成本。因此，在这样的过渡期间，我们可能无法满足客户的需求，这将对我们的净销售额产生负面影响, 可能会损害我们的 客户关系和声誉，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

我们 过去已经并可能在未来实施旨在提高我们的竞争力、增长和盈利能力的计划。我们可能无法实现任何此类计划的全部好处，并可能产生与之相关的重大成本， 可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

从2016年开始，我们开始了 多年的战略转型，通过有针对性的产品组合扩展来扩大我们的市场领先地位；通过更灵活、无厂房和更有资产的方式来改善我们的运营模式-

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精简制造战略；扩大我们的IC设计面积和产能；并通过增强销售运营来加速增长。为了实现这一过渡，我们最近 实施了一系列旨在改善运营业绩的计划。例如，2020财年结束后，为了推进我们开发灵活高效的制造模式的战略，以最大限度地减少资本需求、降低运营成本、增强供应可靠性并支持我们未来的增长，我们完成了PSL资产剥离，将我们的Sanken产品分销业务转移到PSL，并与PSL签订了其他 协议和交易，在每种情况下，本招股说明书中更详细地描述了在招股说明书摘要中的其他内容：

我们将继续评估降低 制造成本的机会，并可能实施旨在提高毛利率和运营业绩的其他计划，并可能执行未来的重组。我们不能向您保证，我们将通过这些或任何未来的重组和成本改进计划实现我们 预期的成本节约和生产效率提高。这些努力涉及大量的财政和人力资源投资，以及对我们的业务流程的重大改变。未来转移或整合制造业务的计划还可能涉及新建或重新调整用途的工厂的巨额启动或资格认证成本。未能充分实现这些或其他重组计划的全部好处或产生重大成本 可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

我们的季度净销售额和经营业绩很难准确预测，可能会在不同时期出现显着波动。因此，我们 可能达不到投资者的预期，这可能会导致我们的股价下跌。

我们在一个高度动态的 行业中运营，我们未来的运营结果可能会受到重大波动的影响，特别是在季度的基础上。过去，我们的季度净销售额和运营业绩波动很大，由于许多因素(其中许多因素不在我们的控制范围内)，每个季度的净销售额和运营业绩可能会继续不同 。虽然我们的一些客户(例如汽车行业的客户)为我们提供了对我们产品未来需求的预测，但我们每个财季净销售额的很大 百分比取决于该财季的预订量和发货量，这通常归因于来自不同客户和市场的大量订单。因此，准确地 预测我们在任何财季的经营业绩都是困难的。如果我们的经营业绩不符合证券分析师和投资者的预期，我们的股价可能会下跌。可能导致 我们经营业绩波动的其他因素包括：

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重大客户订单的重新安排、增加、减少或取消；

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对我们的产品进行客户资格鉴定的时间，以及我们的客户开始批量销售包含我们产品的系统的时间 ；

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研发、销售、营销支出的时间和金额；

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我们现在和未来的客户和最终用户在目标终端市场采用我们技术的速度 ；

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我们和我们的竞争对手推出新产品和技术的时机和成功程度，以及我们的客户接受我们的新产品的情况；

•

我们预测客户不断变化的产品需求的能力；

•

我们对一个或多个关键客户的得失；

•

我们从第三方供应商购买的材料和组件的可用性、成本和质量，以及我们产品的制造、组装、测试或交付过程中出现的任何 问题或延迟；

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我们第三方晶片制造厂或其他第三方分包商的产能可用性以及供应链中的其他中断，包括材料短缺、破产或其他原因；

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客户产品中包含的其他组件的供应限制和成本变化

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我们内部制造业务的利用情况；

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我们降低产品制造成本的能力；

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制造业产量的波动；

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产品结构或客户结构的变化；

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竞争压力导致ASP低于预期；

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与收购技术或业务有关的费用的时间安排；

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产品收益率或者价格优惠超出预期或者预测的；

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新的行业标准的出现；

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产品陈旧；

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存货意外减记或核销；

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与知识产权诉讼和其他诉讼有关的费用；

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客户采购和预算周期的长度和不可预测性；

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关键人员流失或者无法吸引合格工程师的；

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我们产品的质量和任何补救费用；

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我们或我们的客户开展业务的各个地理区域的经济状况不利变化；

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我们目标终端市场的一般行业状况和季节性模式，特别是汽车市场 ；

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影响客户订单时间或我们履行受 出口管制或美国经济制裁的客户订单能力的其他条件；以及

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指发生地缘政治事件，如战争、战争威胁或恐怖行动，或发生流行病、流行病或其他疾病爆发，包括当前的新冠肺炎大流行或自然灾害，以及这些事件对上述因素的影响。

由于多种原因，我们可能会在产生或确认收入方面遇到延迟。每个季度初的未结订单 通常低于该季度的预期净销售额，通常可以取消或重新安排，只需最少的通知。因此，我们依赖于在每个季度获得订单以在该季度发货来实现我们的净销售额目标 ，如果不能在季度末完成此类订单，可能会对我们的运营业绩产生不利影响。此外，我们的客户协议通常规定，客户可以推迟预定的交货日期并在 指定的时间范围内取消订单，而不会受到重大处罚。此外，我们在全球多个地点维护设施和人力资源基础设施，降低维护此类 基础设施所需费用的能力有限。由于我们的运营费用基于预期的收入趋势，并且很大一部分费用在短期内是固定的，因此生成或确认预测净销售额的任何延迟或客户预测需求水平的变化都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。由于我们降低开支的能力有限，如果我们的收入下降或我们预测的净销售额不能 达到我们的预期，很可能在未来的某些季度，我们的

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经营业绩将较上一季度下降或低于证券分析师和投资者的预期。由于这些因素，我们的运营业绩可能会因季度而异 。因此，我们认为一期一期不应仅依靠对我们运营结果的比较作为未来业绩的 指标。与上一季度或投资界预期的水平相比，净销售额或净利润出现任何缺口，都可能导致我们股票的交易价格下降。

由于不断变化的市场状况或未能估计客户需求而未能调整我们的供应链数量，可能会对我们的 净销售额产生不利影响，并可能导致对过时或过剩库存或不可取消的采购承诺收取额外费用。

我们根据对客户需求的估计，做出重要决策，包括确定我们将寻求和接受的业务级别、生产计划、 对外包合同制造的依赖程度、人员需求和其他资源要求。我们许多客户承诺的短期性以及对其产品需求快速变化的可能性 降低了我们准确估计客户未来需求的能力。有时，我们的客户可能要求快速提高产量，这可能会对我们的资源构成挑战。我们可能在任何给定时间都没有足够的 容量来满足我们的客户需求。相反，半导体行业的不景气在过去和未来可能会导致我们的客户大幅减少向我们订购的产品数量。 因为我们的许多销售、研发和制造费用都是相对固定的，客户需求的减少可能会减少我们的毛利率和运营收入。

此外，我们的许多运营决策和采购承诺都基于预期的净销售额趋势，而这些趋势 是高度不可预测的。我们的某些采购承诺不可取消，在某些情况下，我们需要确认一笔费用，该费用相当于购买或订购的材料或资本设备的金额，超出了我们的实际 要求。例如，我们与供应商有不可取消的采购承诺，“不收即付”与我们的某些第三方晶圆制造合作伙伴 签订协议，根据该协议，我们每年必须购买最低数量的晶圆，否则将面临经济处罚。这些类型的承诺和协议可能会降低我们调整 库存以应对市场需求下降的能力。如果对我们产品的需求低于我们的预期，我们可能会遇到额外的过剩和陈旧的库存，并被迫产生额外的费用。如果未来期间的净销售额大幅低于我们的预期，或者如果我们未能准确预测需求组合的变化，我们可能会再次被要求记录过期或过剩库存或不可取消的采购承诺的大量费用 。

此外，在市场好转期间，我们可能无法购买足够的供应或组件来满足 不断增长的产品需求，这可能会阻止我们利用机会并减少我们的净销售额。此外，供应商可能会因产能限制或其他因素 而停止生产我们设计所需的组件、延长交货期、限制供应或提高价格。我们未能调整供应链数量或估计客户需求，可能会对我们的净销售额、业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

我们依赖数量有限的第三方晶圆制造设施来制造半导体晶圆，并依赖数量有限的其他材料供应商 ，如果这些供应商或其他供应商未能及时继续生产晶圆或其他材料，可能会损害我们的业务和财务业绩。

我们目前依赖数量有限的第三方晶片制造设施来制造用于制造我们IC产品的半导体晶片，我们从单一或有限的来源购买大量用于制造我们产品的关键材料和组件。我们依靠这些铸造厂和其他来源来满足我们的生产需求。此外，我们 依赖于他们供应给我们的晶圆和其他组件和材料的质量，而我们对这些质量的控制是有限的。我们的任何一个或多个其他供应商可能会因为全球市场状况而变得财务不稳定。 此外，我们的

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供应商满足我们要求的能力可能会受到他们无法控制的因素的影响或中断，例如自然灾害或其他中断。此外， 我们在获取晶圆和其他组件和材料方面不时遇到短缺和延误，未来可能还会遇到更多短缺和延误。如果我们因缺少部件而无法供货，或者无法从其他供应商采购 材料，或者无法及时使用其他部件重新设计产品，我们的业务将受到严重影响。我们与我们的一些供应商和第三方制造商没有长期合同。因此，任何 此类供应商或第三方制造商都可以随时停止向我们供应组件或材料，而不会受到处罚。如果我们的任何一家或多家供应商不能或不愿意向我们交付产品，并且我们无法 及时确定此类材料或组件的替代供应来源，我们的运营可能会受到不利影响。此外，即使我们确定了任何此类替代供应来源，我们也可能会在测试、评估和验证潜在替代供应商的材料或产品或我们通过外包获得的产品方面遇到延误。对新合同制造商(特别是半导体代工厂)进行资格认证非常耗时，可能会导致 不可预见的制造和运营问题。此外，我们的供应商面临的财务或其他困难，或对他们供应给我们的产品中使用的组件或材料的需求发生重大变化，可能会限制这些产品的供应 , 向我们提供零部件或材料。我们还可能受到供应商在关键部件开发方面的潜在延误的影响，这可能会影响我们推出新产品的能力。任何这些问题或延迟 都可能损害我们与客户的关系，对我们的声誉产生不利影响，并对我们的业务、财务状况、运营结果以及我们发展业务的能力产生不利影响。

我们对菲律宾制造业务的依赖使我们面临某些风险，这些风险可能会损害我们的业务。

我们在很大程度上依赖AMPI工厂的制造业务，该工厂是我们的主要内部组装和测试设施。我们的传感器和电源产品主要依赖AMPI设备，如果该设备暂停运行，我们组装和测试产品的能力可能会受到严重影响。此外，AMPI设施的任何运营中断都可能对我们及时满足客户需求的能力产生不利影响，甚至根本无法满足客户需求，这将导致我们的净销售额减少，并可能对我们的声誉和客户关系产生不利影响，从而可能对我们的业务造成 更长期的损害。此外，地震、火灾、洪水或其他自然灾害或人为灾害，以及大流行、流行病或其他传染病的爆发，包括当前的新冠肺炎大流行、罢工、政治或内乱或任何其他我们无法控制的因素，也可能导致此类设施瘫痪，造成灾难性损失。虽然我们通过AMTC工厂和亚洲其他几家外部或独立组装分包商的运营来补充AMPI工厂的组装 能力，但如果我们在AMPI工厂的制造操作受到阻碍或阻碍，我们可能需要 相当长的时间才能恢复在其他位置的生产，这会增加成本，这可能会严重损害我们的制造效率和产能，推迟生产和发货，并导致昂贵的 维修或更换该设施的支出。此外，虽然我们目前维持AMTC工厂的生产运营，但我们已经开始关闭该工厂，并打算在2021年3月底之前出售该工厂，作为我们 制造足迹优化战略的一部分, 这将增加我们未来对AMPI设施的依赖。因此，任何此类损失都可能对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和前景产生实质性的不利影响。

为确保持续的产品制造(包括产品的组装和测试)，我们可能需要 建立或投资于替代制造设施。但是，任何建立或投资替代制造设施的尝试都可能增加我们的成本，对我们的盈利能力产生负面影响，并限制我们保持产品 有竞争力的价格的能力，这将对我们的竞争地位产生负面影响。虽然我们依赖AMPI工厂作为我们精选传感器和电源产品的主要制造设施，但我们知道只有少数替代制造设施 有能力组装和测试我们最先进和复杂的产品，如果我们被迫采用此类替代制造设施，我们可能会遇到困难并产生额外成本。

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因此，我们不能保证我们能够管理与我们对AMPI设施的依赖相关的风险和挑战 ，否则可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

我们很大一部分净销售额是通过分销商产生的，这使我们面临一定的风险。.

我们通过多种销售渠道在全球销售我们的产品，包括通过我们的直销队伍、分销商和独立的 销售代表，他们将我们的产品转售给众多最终客户。我们很大一部分净销售额来自总代理商，在2019年和2020财年分别约占我们净销售额的27.4%和25.2%。 在截至2019年12月27日和2020年12月25日的9个月期间，不包括我们与日本产健公司的分销关系，我们的净销售额分别约占我们净销售额的25.3%和37.4%。这约占我们2019年和2020财年净销售额的16.8% 和17.3%，占截至2019年12月27日和2020年12月25日的9个月期间净销售额的17.4%和17.4%。我们与分销商的关系受损或终止，或这些方未能努力销售我们的产品并遵守适用的法律法规，可能会对我们创造收入和利润的能力产生实质性的不利影响。因为我们的总代理商控制着与最终客户的关系 ，如果我们与任何总代理商的关系终止，我们也可能失去与其客户的关系。此外，我们的成功在一定程度上取决于我们分销商的销售代表和其他员工勤奋销售我们产品的意愿和能力。然而，我们不能保证他们会成功地推销我们的产品。另外，因为我们的经销商并不是独家销售我们的产品, 他们可能会将销售努力和资源集中在其他产品上，这些产品可以为他们带来更高的利润率或更高的佣金，或者与他们的其他供应商建立更广泛的战略关系。由于我们不控制总代理商的 销售代表和其他员工，因此我们不能保证我们的销售流程、合规性和其他优先事项将得到一致的沟通和执行。此外，我们可能在总代理商覆盖的一个或多个 地点没有员工，这使得我们很难监控他们的业绩。虽然我们可能会采取措施降低与总代理商不合规相关的风险，但仍存在他们 不遵守法规要求或我们的要求和政策的风险。我们分销商的销售代表和其他员工的行为超出了我们的控制范围，可能导致特定地理区域的销售额持平或下降，损害我们公司或产品的声誉，或承担法律责任，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。除了客户流失的风险外， 当地法律的运作和我们与总代理商的协议可能会使我们很难更换我们认为表现不佳的总代理商。此外，如上所述，我们与产建在日本的经销关系在历史上一直占我们总净销售额的很大一部分。虽然我们相信，如果我们与三建的分销关系 受到损害，我们将能够与新的经销商建立关系或以其他方式增加与现有经销商的业务，但我们不能保证我们能够及时或根本不这样做。, 或者，我们将能够实现与我们目前的安排类似的净销售额水平。

我们无法控制的事件可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。

我们与供应商、客户(包括OEM)、分销商和第三方 制造商或其他分包商协调生产、运输和销售产品的能力对我们的成功至关重要。由于天气、货运公司可用性、气候变化的任何潜在影响、自然灾害、疾病、火灾、爆炸、网络攻击、恐怖主义、流行病或其他传染病爆发、罢工、内乱、维修或增强我们的产品制造或分销设施或其他原因 可能削弱我们制造、销售产品以及及时或完全向客户交付产品的能力的其他原因，对我们的供应、制造或分销能力造成的损害或中断 。

同样，我们主要供应商的运营中断或我们的第三方晶片制造合作伙伴或其他合同制造商提供的服务中断，包括因自然灾害或其他原因造成的中断

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中断或我们向其他供应商或第三方制造商的过渡也可能导致供应链问题，否则会削弱或延迟我们向客户及时交付产品的能力 。

我们行业中的其他公司可能会受到自然灾害或其他 中断的不同影响，具体取决于其供应商、运营和客户的位置。此外，我们的许多竞争对手都是较大的公司，拥有更丰富的财务和其他资源，因此可以更好地计划、 承受或以其他方式减轻任何此类中断的影响。虽然我们可能会采取措施计划或应对任何此类事件的发生，但我们不能保证我们会成功。如果我们不能采取足够的措施来降低此类事件发生的可能性或减轻其潜在影响，或在此类事件发生时对其进行有效管理，特别是当晶圆或封装组件来自有限数量的地点或供应商时，可能会对我们的 业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响，和/或需要额外资源来恢复我们的供应链。

我们的业务、财务状况、运营业绩、流动性和前景一直受到，并可能继续受到卫生流行病、流行病和其他传染病爆发的不利影响，包括目前的新冠肺炎疫情。 我们的业务、财务状况、运营业绩、流动性和前景一直并可能继续受到卫生流行病、流行病和其他传染病爆发的不利影响，包括目前的新冠肺炎疫情。

公共卫生威胁，如新冠肺炎、流感和其他高传染性疾病或病毒，在我们开展业务的世界各地不时爆发，可能会对我们的 运营以及我们的客户、产品的最终用户、我们和他们各自的供应商、供应商和其他业务合作伙伴的运营产生不利影响。任何这些公共卫生威胁和相关后果都可能对我们的 财务业绩产生不利影响。

新冠肺炎，一种潜在的致命的呼吸道感染，由SARS-CoV-2该病毒已迅速传播并笼罩世界大部分地区，造成全球公共卫生危机。2020年3月11日，新冠肺炎疫情被世界卫生组织宣布为大流行。这场大流行导致世界各地受影响国家的国家和地方政府实施了越来越严格的措施，包括隔离和其他紧急公共卫生措施，以帮助控制病毒的传播，并实施了实质性的封锁措施，更多的国家和地方政府可能会颁布类似的 政策。此外，联邦政府和美国所有州都已宣布进入紧急状态或类似的灾难声明，我们开展行动的许多州和其他司法管辖区已经实施了避难所，并？呆在家里？命令、关闭工作场所、削减业务和其他类似措施。 各部门为应对新冠肺炎疫情而实施的措施促使我们改变了业务做法，包括与员工工作地点、员工在我们设施中的距离有关的做法， 对员工之间以及与客户、供应商、服务提供商和利益相关者面对面会面的限制，以及对前往国内和国际地点出差以及 参加贸易展、投资者会议和其他活动的限制，以及对员工与客户、供应商、服务提供商和利益相关者面对面会面的限制，以及对前往国内和国际地点出差以及 参加贸易展、投资者会议和其他活动的限制。这些限制已经对全球经济状况产生了不利影响，未来的预防和缓解措施也可能会对全球经济状况产生不利影响，这可能会进一步影响我们的 运营。新冠肺炎疫情的经济影响存在相当大的不确定性，可能会导致持续的市场动荡，这也可能对我们的业务、财务状况和现金流产生负面影响。

这些当前和潜在的未来措施可能会限制对我们设施的访问、限制制造 并支持运营并对我们的员工、供应商和其他业务合作伙伴施加限制，这些措施已经影响并可能进一步影响我们的员工和运营、我们产品的客户和最终用户的运营，以及我们各自的供应商、供应商和其他业务合作伙伴的运营。新冠肺炎疫情对我们运营造成的中断可能会导致我们的产品开发、销售、营销和客户服务工作中的效率低下、延迟和额外成本 我们无法通过远程或其他替代工作安排完全缓解这些问题。此外，新冠肺炎疫情造成的严重全球经济混乱，包括经济衰退、萧条或其他持续的 不利市场影响，可能会导致我们产品的客户和最终用户遭受严重的经济困难，甚至可能 退出

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这可能导致对我们产品的需求下降，并对我们的业务、经营业绩、财务状况(包括流动性和前景)产生实质性的不利影响。 如果新冠肺炎疫情对我们的业务、财务状况、经营业绩或流动性产生不利影响，它还可能增加本招股说明书中讨论的许多其他风险。以 为例，如果新冠肺炎的业务影响持续很长一段时间，这可能会导致我们确认商誉和某些长期资产(包括可摊销无形资产)的减值。

新冠肺炎大流行的影响在继续发展，其对我们的业务以及我们客户和最终用户的业务的持续时间和最终中断、对我们产品的总体需求、我们的供应链以及对我们的相关财务影响，以及未来任何大流行、流行病或其他传染病爆发可能 导致的任何类似中断，都将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有很高的不确定性，无法预测，包括但不限于疫情的持续时间和蔓延、其 严重性、控制病毒或治疗其影响的行动的有效性，以及恢复正常经济和运营条件的速度和程度等。然而，任何此类中断持续的时间越长，我们预计对我们的业务、财务状况、运营结果和流动性的影响就越严重和不利。即使新冠肺炎疫情已经减弱或消退，我们也可能继续受到其全球经济影响对我们的业务、财务状况和运营结果的不利影响 。随着有关新冠肺炎的新信息不断涌现， 很难预测该疾病对我们的财务业绩造成多大程度的不利影响。此外，较弱的经济状况通常会导致我们有形或无形资产的价值减值，以及我们在需要时筹集额外资本的能力。

我们的负债可能会限制我们运营业务的灵活性，并对我们的财务状况和竞争地位产生不利影响 。

截至2020年12月25日，我们在我们的期限 贷款安排下有2500万美元的未偿还债务本金，在我们的循环信贷安排下没有未偿还的债务，在我们的循环信贷安排下还有5000万美元的额外借款。为了偿还这笔债务，以及我们未来可能产生的任何额外债务或其他长期债务，我们需要从我们的经营活动中产生足够的现金水平。我们产生现金的能力在一定程度上取决于我们成功执行业务战略的能力，以及一般经济、金融、 竞争、监管和其他我们无法控制的因素。我们不能向您保证我们的业务将能够从运营中产生足够的现金水平，或者我们将获得足够的 金额的未来借款或其他融资，以使我们能够偿还债务并为我们的其他流动性需求提供资金。如果我们被要求使用运营现金或未来融资的收益来偿还债务，而不是为营运资本、资本支出或其他一般企业用途提供资金，我们将更难计划或应对我们业务、行业和整体经济的变化。与负债较少的 竞争对手相比，这将使我们处于竞争劣势。

此外，管理高级担保信贷安排的协议包含，任何证明或管理其他未来债务的 协议也可能包含限制我们和我们的受限制子公司从事某些可能符合我们长期最佳利益的交易的某些契约。除 某些有限的例外情况外，这些公约限制了我们和我们的受限制子公司的能力，除其他事项外：

•

产生额外债务，或发行具有类似负债特征的股权；

•

产生留置权；

•

进行投资，包括收购和投资合资企业；

•

合并、分立、解散或清算；

•

向股东支付股利或其他分配，或赎回、回购或注销股权 利息；

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•

对高级担保信贷安排的偿还权排在次要位置的提前偿还债务；

•

修订管理这类次级债务的文件；

•

在正常业务过程之外出售我们的资产；

•

与关联公司进行交易；

•

同意与获得高级担保信贷的义务相冲突的负面质押条款，或同意限制子公司向贷款方发放贷款的能力；

•

以对贷款人利益有实质性不利的方式修改我们的组织文件；

•

将我们的业务线从签订此类协议之日的业务线更改为业务线；以及

•

更改我们的财政年度或确定财政季度或财政月份的方法。

我们遵守这些公约的能力可能会受到我们无法控制的事件和因素的影响。如果我们违反了一个或多个 契约，我们的贷款人可以选择宣布违约事件，并要求我们立即偿还所有未偿还金额，终止任何进一步提供信贷的承诺，并取消为担保此类 债务而授予他们的任何抵押品的抵押品赎回权。任何这些事件的发生都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。

此外，我们可能会在未来招致重大的额外债务。虽然管理我们高级担保 信贷安排的协议一般会限制我们和我们的受限制子公司产生额外债务的能力，但这些限制会受到重要和重大的例外和限制。此外，这些协议一般不会 禁止我们承担不构成其中定义的债务的义务。如果我们承担额外的债务或其他义务，与上述债务相关的风险将会增加。

我们依赖于使用我们产品的终端市场的增长。这些终端市场增长的任何放缓都可能对我们的财务 业绩产生不利影响。

我们的持续成功在很大程度上将取决于总体经济增长以及我们的目标市场在汽车和工业领域的增长。影响这些市场的因素可能会严重损害我们的客户，从而损害我们，包括：

•

减少我们客户产品的销售量；

•

我们客户办公室或设施发生的灾难性和其他破坏性事件的影响，包括但不限于自然灾害、电信故障、网络攻击、恐怖袭击、流行病、流行病或其他传染病爆发，包括当前的新冠肺炎大流行、安全漏洞或关键数据丢失；

•

与我们的客户供应链和其他制造和生产运营的潜在中断相关的成本增加 ；

•

客户财务状况恶化；

•

客户开发的产品存在设计缺陷导致延误和项目取消；

•

客户无法提供必要的资源来推广和商业化其产品；

•

我们的客户无法适应不断变化的技术需求，导致他们的产品变得 过时；以及

•

我们的客户产品未能取得市场成功并获得广泛的市场认可。

这些终端市场增长的任何放缓都可能对我们的财务业绩产生不利影响。例如，我们增长战略的一个重要要素取决于越来越多地采用轻度混合动力、混合动力和

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预计传感器和动力产品含量更高的电动汽车。如果终端市场对这些车辆的预期需求不能实现，将对客户对我们产品的需求产生不利影响，并影响我们执行增长战略的能力。

失去一个或多个重要的最终客户 可能会对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。

我们相信，在这两个财年中，没有任何最终客户(包括通过我们的总代理商提供服务的客户)超过我们净销售额的10%。然而，失去或大幅减少与重要最终客户的业务，特别是在汽车市场，可能会对我们的净销售额产生重大不利 影响，进而对我们的整体业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

如果我们未能及时且 经济高效地开发满足客户偏好并获得市场认可的新产品功能或新产品，我们的经营结果可能会受到不利影响。

我们的客户不断寻求功能更多、成本更低的新产品，我们的成功在很大程度上取决于我们 继续向客户开发和营销新的创新产品以及改进现有产品的能力。为了响应新的和不断变化的客户需求，获得强大的市场份额，并跟上新技术、 加工和其他发展的步伐，我们必须不断向市场推出新的和创新的产品。尽管我们在产品开发过程中努力响应客户偏好和行业期望，但我们可能无法成功 及时或根本无法开发、推出或商业化任何新的或增强的产品。此外，如果新产品或增强型产品的初始销售量在我们预期的时间内未达到预期水平，我们可能需要 进行额外的营销努力来推广此类产品，并且此类产品的开发和商业化成本可能高于我们的预期。此外，新的和增强的产品可能不会像预期的那样表现。在开始批量生产我们推出的新产品时，我们还可能 遇到较低的制造良率和较长的交货计划，这可能会增加我们的成本并中断此类产品的供应。

我们的现有产品市场或客户或最终用户的产品 市场中的技术、监管环境或需求模式和偏好发生根本性转变，可能会使我们当前的产品过时，阻止或延迟推出新产品或对现有产品进行增强，或者使我们的产品与 我们的客户需求无关紧要。如果我们的新产品开发工作未能与客户的需求保持一致，包括由于我们无法控制的情况，如客户和最终用户产品市场的根本性变化或 法规变化，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性的不利影响。

如果我们无法满足客户的质量要求，我们的竞争地位 可能会受到不利影响。

半导体IC供应商 必须满足某些OEM和客户日益严格的质量标准，尤其是汽车应用。虽然我们到目前为止的质量表现大体上满足了这些要求，但我们在产品制造中获得可接受的质量结果方面可能会遇到问题，特别是在生产新产品或采用新的制造工艺方面。如果我们无法达到可接受的质量水平，可能会对我们的 业务结果产生不利影响。

设计制胜流程的性质要求我们在不保证研发工作 将产生净销售额的情况下产生费用，这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。

我们专注于赢得竞争性投标选择 流程，称为设计制胜，以开发用于我们客户产品的产品。这些冗长的选择过程可能需要我们在没有任何保证实现设计胜利的情况下，产生巨额支出，并将宝贵的工程资源专门用于新产品的开发 。如果我们发生这样的支出，并且在投标选择过程中没有被选中，我们的

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运营结果可能会受到不利影响。此外，由于与合格的新供应商相关的巨额成本，客户可能会在很长一段时间内在多个类似和后续产品中使用现有供应商的相同或增强版本的 半导体产品。因此，如果我们无法确保我们的任何产品在初始设计中胜出给任何特定客户，我们可能会失去 在很长一段时间内或根本没有机会向该客户销售这些产品，并经历与这些产品相关的净销售额的相关下降。这种现象在汽车市场很常见。 未能实现初始设计胜利还可能削弱我们在未来竞争选择过程中的地位，因为我们可能不会被视为行业领导者。

即使我们成功地赢得了产品设计大奖，我们也可能无法及时或充分地从这些获奖产品中获得净销售额或利润率，我们的 财务业绩可能会受到影响。

在产生巨额设计和开发支出并投入工程 资源来实现产品的单个初始设计胜利后，通常需要相当长的时间才能产生与该产品相关的有意义的净销售额(如果有的话)。此延迟的原因包括(除其他外)以下 ：

•

客户需求不断变化，导致产品开发周期延长；

•

延迟我们的解决方案所针对的客户产品的批量生产 ；

•

推迟或取消客户的产品开发计划；

•

降低产品售价的竞争压力；

•

发现产品的设计缺陷、缺陷、错误或者缺陷；

•

客户对为其产品设计的解决方案的接受度低于预期；

•

客户对产品的接受度低于预期；以及

•

制造成本高于预期。

如果我们不能在短期内继续取得设计胜利，那么我们可能无法达到与 这些设计胜利相关的预期净销售额水平。如果我们在达到这样的销售水平方面遇到延误，我们的经营业绩可能会受到不利影响。此外，即使客户选择了我们的产品，我们也不能保证这会导致我们产品的任何销售， 因为客户最终可能会更改或取消其产品计划，或者我们的客户营销和销售其产品的努力可能不会成功。

政府贸易政策的变化，包括征收关税和出口限制，可能会限制我们向 某些客户销售产品的能力或某些客户的需求，这可能会对我们的销售和运营结果产生实质性的不利影响。

现任美国总统、他的政府成员和包括本届美国国会议员在内的其他公职人员 发表了公开声明，表明美国贸易政策可能发生重大变化，并采取了可能影响美国贸易政策的某些行动，包括对进口到美国的某些商品征收新的或提高的关税。由于 我们的产品是在美国以外生产的，因此如果采用此类更改，可能会对我们的业务产生不成比例的影响，并使我们的产品在国内市场更加昂贵，竞争力下降。此外，美国贸易政策的变化可能会引发受影响国家的报复性行动，这可能会限制我们在受影响国家或与受影响国家开展业务的能力，或者禁止、减少或不鼓励外国客户购买我们的产品，从而导致 我们产品中所含组件的成本增加，我们产品的制造成本增加，以及我们产品在国外市场的价格上涨。例如，中国政府可能会要求 使用当地供应商来代替我们这样的非中国供应商，迫使在中国开展业务的公司与当地公司合作开展业务和提供服务，这是有风险的。

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鼓励政府支持的当地客户从当地供应商购买。美国贸易政策的变化和应对可能会降低我们产品的竞争力，并导致我们的销售额 下降，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

美国或外国 政府可能会采取行政、立法或监管措施，这可能会严重干扰我们在某些国家和/或向某些客户销售产品的能力，特别是在中国。例如，美国和中国 对美国和中国之间进出口的商品征收了多项关税和其他限制，并提议征收多项额外关税。我们无法预测，在美国与中国或其他国家之间的关税或贸易关系方面，最终可能会采取什么行动，哪些产品可能会受到此类行动的影响，或者其他国家可能会采取什么行动进行报复。在全球范围内以及美国和中国之间征收贸易关税，特别是存在对中国整体经济状况产生负面影响的风险，这可能会对我们的业务产生负面影响。

保修索赔、产品责任索赔和产品召回可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。

如果产品未按预期运行或被指控 导致人身伤害、死亡和/或财产损失，我们将面临固有的业务风险，即面临保修和产品责任索赔。此外，如果我们设计的任何产品被指控有缺陷，我们可能会被要求参与召回。一些原始设备制造商希望供应商为其产品提供更长的保修期 ，并在面临产品责任索赔或召回时越来越多地向供应商寻求帮助。例如，我们的一些产品用于汽车安全系统，其故障可能导致受伤或死亡。 我们提供各种商业责任保险，包括针对产品责任暴露提供一定保护的保护伞/超额保险。但是，如果对我们的保修或产品责任索赔成功超出我们的可用保险范围和已建立的准备金，或者要求我们参与产品召回，可能会对我们的业务结果产生不利影响。此外，在未来，我们可能无法按我们希望的保单成本和条款获得 金额的保险以及我们寻求的风险。

此外，如果我们的产品未能按预期执行 ，或者我们的产品故障导致召回，我们的声誉可能会受损，这可能会使我们更难向现有和潜在客户销售我们的产品，并可能对我们的 业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。

我们对国际客户和业务的依赖还使我们面临一系列其他监管、运营、财务和政治风险，这些风险可能会对我们的财务业绩产生不利影响。

在2019年和2020财年，我们的净销售额分别约为80.5%和81.7%是面向美国以外的客户，在截至2019年12月27日和2020年12月25日的9个月期间，我们的净销售额分别约为81.8%和86.1%是面向美国以外的客户。此外，我们的大部分产品都是在美国以外的设施组装和测试的。我们的主要组装和测试设施 分别位于菲律宾的AMPI工厂和泰国的AMTC工厂。我们还依赖位于亚洲各地的其他几个晶圆制造合作伙伴。该地区的任何冲突或不确定性，包括公共健康或安全问题或自然灾害，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外，在美国以外开展业务给我们带来了许多额外的风险和挑战 ，包括：

•

特定国家或地区政治、法规或经济状况的变化；

•

传染病的大流行、流行或其他爆发，包括当前的新冠肺炎大流行，可能导致我们或我们的分销商、供应商和/或客户暂停我们或他们各自在受影响城市或国家/地区的运营；

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•

遵守各种国内和国外法律和法规(包括我们开展业务的直辖市或省份的法律和法规)以及这些法律和法规要求的意外变化，包括有关税收、社会保险缴费和政府实体的其他工资税和费用、关税、配额、出口管制、出口许可证和其他贸易壁垒的不确定性；

•

对我们向外国客户销售产品和提供服务的能力的意外限制，这些产品和服务的销售可能需要出口许可证或被政府行动、不利的外汇管制和汇率禁止；

•

可能因违反各种法律、条约和法规(包括劳动法规和反腐败法规(包括美国《反海外腐败法》和英国《反贿赂法》)而受到重大处罚和诉讼)；

•

跨不同地理区域和文化的人员配备和管理国际业务的困难和成本 ；

•

我们和我们的客户、供应商和合同制造商所在国家的潜在政治、法律和经济不稳定、武装冲突和内乱；

•

维护有效数据安全的困难和成本；

•

知识产权保护不力；

•

运输和其他供应链延误和中断；

•

国有化和征收；

•

限制资金来往于国外，包括预扣税款和其他潜在的负面税收后果 ；

•

不利和/或改变外国税收条约和政策；以及

•

增加对美国以外的一般市场和经济状况的敞口。

这些因素单独或结合在一起，可能会削弱我们有效运营一个或多个外国设施或交付产品的能力， 导致意外的物质费用，或导致某些国家或地区对我们产品的需求意外下降。我们未能管理与国际业务和运营相关的风险和挑战可能会 对我们的业务产生重大不利影响。

最终用户对某些混合动力汽车、电动汽车和绿色能源产品的需求通常取决于退税、税收抵免和其他财政激励措施的可用性。减少、修改、到期或取消此类政府经济激励措施可能会减少 最终用户需求，从而影响客户对我们产品的需求。

美国联邦政府、一些州和地方政府以及外国政府以退税、税收抵免和其他财政奖励的形式向某些混合动力汽车、电动汽车和绿色能源产品的最终用户和购买者提供一定的激励。最终用户通常依赖这些政府退税、税收抵免和其他财务激励措施来大幅降低这些产品的购买价格。 但是，这些激励措施可能会在特定日期到期、在分配的资金耗尽时终止，或者根据法规或立法政策而减少或终止。这些激励措施的此类变化导致最终用户对我们产品需求的任何放缓 都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

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如果我们无法获得政府授权出口我们的某些 产品，我们将失去销售，如果我们不遵守适用的出口管制法律和法规，我们将受到法律和监管方面的后果。

我们某些产品和其他产品(包括Voxtel产品)的出口受或未来可能受美国政府实施并由美国国务院和商务部管理的出口管制，我们的一小部分产品受由国务院国防贸易管制局实施的出口管制。在某些情况下，这些规定可能需要管理部门的装运前授权。对于受商务部工业和安全局管理的《出口管理条例》(EAR)约束的产品 ，许可证要求取决于产品的类型和最终用途、最终目的地 、最终用户的身份以及是否可能适用许可证例外。几乎所有受ITAR约束的产品出口都需要许可证。我们的某些产品受EAR约束，有些产品(包括由政府资助开发的某些产品 )受ITAR约束。在我们的外国地点开发和制造的产品受适用外国的出口管制。获得出口许可证可能是困难、昂贵和耗时的，我们可能并不总是能成功获得必要的出口许可证，我们的产品未能获得所需的进出口批准，或者这些 法律对我们出口或销售产品的能力施加的限制可能会损害我们的国际和国内收入。不遵守这些法律可能会产生负面后果，包括政府调查、处罚和声誉损害。如果在 其他国家/地区对竞争对手没有类似的限制，可能会对我们的竞争地位产生不利影响。

未能获得我们产品的出口许可证或限制我们的一个或多个客户接受我们的出口可能会显著减少我们的净销售额，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

不断变化的货币汇率可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。

我们在美国和其他司法管辖区都有业务和资产，我们以美元 美元编制合并财务报表，但我们的部分收入和支出是以其他货币计价的。因此，我们必须按照适用的汇率将我们的对外资产、负债、收入和支出换算成美元。因此，外币相对于美元的价值波动 可能会对我们财务报表中这些项目的价值产生负面影响。此外，由于我们在外国司法管辖区的许多销售都是以美元计价的， 外币相对于美元的价值波动可能会有效地提高我们产品在销售所在司法管辖区货币的价格，并可能导致我们的产品对于不以美元开展业务的非美国客户来说变得过于昂贵。此外，最近货币汇率波动特别大，这些汇率波动可能会使我们很难预测我们的运营结果。如果我们未能充分管理我们的外汇风险敞口，我们的净外币投资价值可能会遭受损失，我们的业务、财务状况、运营结果 和现金流可能会受到负面影响。

我们已经并预计将继续收购和投资新业务、产品或 技术、合资企业和其他战略性交易，这些交易涉及许多风险，可能会扰乱我们的业务并损害我们的财务状况和运营结果。

作为我们业务战略的一部分，我们在正常过程中收购和投资新业务、产品和技术，并建立合资企业和其他战略关系。我们能否使我们的收入、收益和现金流达到或高于历史水平，在一定程度上取决于我们能否识别并成功地以可接受的价格收购和整合业务 ，实现预期的协同效应，并做出适当的投资来支持我们的长期战略。我们可能不能做到尽善尽美

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以与过去类似的速度进行收购，这可能会对我们的增长率和普通股的交易价格产生不利影响。有希望的收购和投资很难确定 并完成，原因有很多，包括高估值、潜在买家之间的竞争、资本市场上可获得负担得起的资金，以及需要满足适用的成交条件并在可接受的条件下及时获得适用的 反垄断和其他监管批准。此外，收购和投资的竞争可能会导致更高的收购价格。会计或监管要求的变化或信贷市场的不稳定也可能对我们以可接受的条款完成收购和投资的能力产生负面影响。

此外，即使我们能够完成收购并建立合资企业和其他战略关系，这些交易和关系也会带来许多潜在的风险和挑战，如果不能满足这些风险和挑战，可能会扰乱我们的 业务运营，增加我们的运营成本，对我们的增长率和普通股的交易价格产生负面影响，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。此外，我们未来可能进行的任何 收购、投资、合资或其他战略交易，都会涉及一些额外的财务、会计、管理、运营、法律、监管和其他风险，其中可能包括但不限于：

•

我们收购或投资的任何业务、技术、服务或产品相对于我们的 预期以及我们支付或未按照预期时间表执行的价格而言可能表现不佳，或者我们可能无法盈利运营任何此类业务。

•

我们可能因收购、合资和其他战略性 关系而招致或承担巨额债务，这也可能导致我们的信用评级恶化，导致借贷成本和利息支出增加，并减少我们未来进入资本市场的机会。或者，我们可能会发行额外的股权证券， 这可能会稀释您的所有权和投票权。

•

收购、合资和其他战略关系可能会导致我们的财务结果与 我们自己或投资界在任何给定时期的预期不同，或者与将被收购公司的员工整合到我们组织中相关的长期挑战不同。

•

结账前和结账后的收益费用可能会在任何给定期间对 经营业绩产生不利影响，而且不同时期的影响可能会有很大不同。

•

收购、合资和其他战略关系可能会对我们的管理层、 运营资源以及我们无法有效解决的财务和内部控制系统产生需求。

•

我们在整合人事、运营、财务和其他控制和系统以及留住关键员工和客户方面可能会遇到困难 。

•

我们可能无法实现与收购、合资企业或其他战略关系相关的预期成本节约或其他协同效应。

•

我们可能会承担未知负债、已变现的已知或有负债、 证明大于预期的已知负债、内部控制缺陷或因被收购公司或被投资方的活动而受到的监管制裁，这些负债或缺陷的变现可能会增加我们的支出，对我们的财务状况产生不利影响，和/或导致我们无法履行我们的公共财务报告义务。

•

对于收购和合资企业，我们经常在交易结束后达成财务安排，如收购价格调整、盈利义务和赔偿义务，这可能会产生不可预测的财务结果。

•

由于我们的收购，我们在资产负债表上记录了大量商誉和其他资产， 如果我们无法实现这些资产的价值，或者如果我们的投资的公允价值下降，我们可能需要产生减值费用。

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•

我们的利益可能与我们的合资伙伴或其他战略合作伙伴的利益不同，我们 可能无法以我们认为最合适的方式指导合资企业或其他战略关系的管理和运营，从而使我们面临额外的风险。

•

投资或向处于早期阶段的公司提供贷款通常具有很高的风险，我们可能无法实现预期的战略、技术、财务或商业利益 ；我们可能会失去投资或无法收回贷款；或者我们的投资可能在长于预期的时间内缺乏流动性。

此外，潜在的收购、投资、合资和其他战略交易，无论是否完成，都可能转移我们 管理层的注意力，并需要大量现金支出，代价是我们现有的业务。这以及上述任何风险都可能对我们的业务、财务状况、运营结果 和盈利能力产生重大不利影响。

我们未来筹集资金的能力可能有限，可能会阻碍我们执行增长战略。

我们运营和扩展业务的能力取决于充足资本的可用性，而充足的资本又取决于 我们业务产生的现金流，以及我们信贷安排和其他债务、股权或其他适用融资安排下借款的可用性。我们相信，我们现有的现金资源和我们进入资本市场的机会，将足以 为我们的持续运营、增长战略、计划中的资本支出以及我们作为上市公司预计至少在未来12个月内产生的额外费用提供资金。然而，我们是根据我们目前的运营计划和预期做出这一估计的，这些计划和预期可能会发生变化，我们不能向您保证我们现有的资源将足以满足我们未来的流动资金需求。我们可能需要额外的资金来应对商机、挑战、 收购或其他战略交易和/或不可预见的情况。我们的营运资本和资本支出要求的时间和金额可能会因多种因素而有很大的不同，包括：

•

我们的产品被市场接受；

•

需要适应不断变化的技术和技术要求；

•

存在扩张机会；以及

•

获得并获得足够的管理、技术、营销和财务人员。

如果我们的资本资源不足以满足我们的流动性要求，我们可能会寻求出售额外的股本 证券或债务证券或获得债务融资。出售额外的股本证券或可转换债务证券将导致对我们股东的进一步稀释。额外的债务将导致费用增加，并可能 导致限制我们的运营和我们产生额外债务或从事其他融资活动的能力的契约。我们尚未安排获得额外融资，也不能保证在 需要的情况下，融资的金额或条款是否可为我们所接受(如果有的话)。如果我们无法以令我们满意的条款获得足够的融资或融资，当我们需要时，我们继续发展和支持我们的业务以及 应对商机和挑战的能力可能会受到极大限制。

我们可能无法有效地管理我们的增长，并且我们可能需要 产生巨额支出来满足我们增长的额外运营和控制要求，这两种要求中的任何一项都可能损害我们的业务和运营结果。

要继续增长，我们必须继续扩展我们的运营、工程、会计和财务系统、程序、控制和其他 内部管理系统。这可能需要大量的管理和财政资源，而我们在这方面的努力可能不会成功。我们当前的系统、程序和控制可能不足以支持我们未来的运营。 除非我们的增长导致我们的

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如果收入与与此增长相关的成本增加成比例，我们的营业利润率和盈利能力将受到不利影响。如果我们不能充分管理我们的 增长，改进我们的运营、财务和管理信息系统，或者有效地激励和管理我们的新员工和未来员工，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们依赖关键和高技能人员来运营我们的业务，如果我们不能留住现有人员并增聘 人员，我们开发和营销产品的能力可能会受到损害，这反过来可能会对我们的财务业绩产生不利影响。

我们的成功在很大程度上取决于我们的高管、经理和技术人员(包括我们的 开发工程师)的持续服务。特别是，我们高度依赖首席执行官拉维·维格(Ravi Vig)的服务，他在我们公司服务了30多年，对我们业务的发展和增长以及 战略方向起到了至关重要的作用。我们的执行管理团队或其他关键人员可能会不时发生变动，这可能会扰乱我们的业务。一般来说，我们的员工不受要求他们在任何指定期限内继续为我们工作的义务的约束，因此，他们可以随时终止与我们的雇佣关系。此外，我们的员工一般不受竞业禁止协议的约束。鉴于这些限制， 我们可能无法继续吸引、留住和激励业务所需的合格人员。此外，我们从有限的工程师库中招聘具有模拟混合信号半导体设计专业知识的工程师，对此类人员的竞争可能非常激烈。我们失去一名或多名高管，特别是首席执行官Ravi Vig或其他关键人员，或者我们无法找到合适或合格的替代人员，这可能对我们的产品开发工作产生重大不利影响，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外，我们必须吸引和留住高素质的人员，包括非美国公民或永久居民的某些外国 国民，他们中的许多人都是高技能的，构成了我们美国劳动力的重要组成部分, 特别是在工程和产品开发领域。我们雇用和留住这些员工的能力以及他们留在美国和工作的能力受到法律法规以及各种政府机构的程序和执法实践的影响。移民法律、法规或程序的变化， 包括美国现任总统政府可能颁布的变化，可能会对我们雇用或留住这些工人的能力产生不利影响，增加我们的运营费用，并对我们提供产品和服务的能力产生负面影响， 任何这些都会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

与我们的信息技术、知识产权以及数据安全和隐私相关的风险

如果我们不能通过 专利保护我们的专有技术和发明，我们成功竞争的能力和我们的财务业绩可能会受到不利影响。

我们寻求通过使用专利来保护我们的 专有技术和发明，特别是那些与我们的产品设计相关的技术和发明。截至2020年12月25日，我们拥有1080项专利，其中包括576项有效的美国专利(截止日期在2021年 至2039年之间)，另外还有383项待决专利申请，其中包括163项美国专利申请。专利组合的维护(尤其是在美国以外的地区)非常昂贵，而寻求专利保护的过程 既漫长又昂贵。虽然我们打算维持我们目前的专利组合，并继续起诉我们目前未决的专利申请，并在适当的时候提交未来的专利申请，但这些行动的价值可能不会 超过其费用。现有专利和任何待决或未来申请可能颁发的专利可能会受到挑战、无效或规避，并且根据我们的专利授予的权利可能不会为我们提供有意义的 保护或任何商业优势。此外，一个国家的专利法所提供的保护可能与其他国家不同。例如，这意味着我们在拥有该产品专利权的 国家/地区独家商业化的权利可能因逐个国家/地区根据。我们开展业务的每个国家/地区的专利保护范围也可能不尽相同 。

此外，监察我们的知识产权的使用是困难和昂贵的。情况可能是这样的：我们的知识产权已经受到侵犯，如果没有我们的

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知识。识别任何侵犯我们知识产权的行为的困难和失败可能会对我们的业务、财务状况和 运营结果产生实质性的不利影响，并损害我们的竞争优势。

如果我们不能通过商业秘密保护我们的专有技术和发明，我们的 竞争地位和财务业绩可能会受到不利影响。

我们寻求保护我们的专有技术和 发明，特别是那些与我们的制造工艺相关的发明，作为商业秘密。在美国，商业秘密受1996年联邦《经济间谍法》(Economic ESpionage Act)和2016年《保护商业秘密法》(Defense Trade Secrets Act)(《保护商业秘密法》)和州法律的保护，许多州已经通过了《统一商业秘密法》(UTSA)，其中有几个州还没有通过。除了美国境内的这些联邦和州法律外，根据世界贸易组织的《与贸易有关的知识产权协议》，商业秘密应作为机密信息受到世界贸易组织成员国的保护。根据UTSA和其他商业秘密法律，将我们的专有信息作为商业秘密进行保护，要求我们采取措施防止未经授权向第三方披露或被第三方盗用。此外，根据 《保护商业保密法》可获得的补救措施的全部益处需要相关协议中提供的特定语言和通知要求，而这些要求可能并不存在于我们的所有协议中。虽然我们要求我们的管理人员、员工、顾问、经销商和现有 以及潜在客户和合作者签署保密协议，并采取各种安全措施来保护未经授权泄露和盗用我们的商业机密，但我们不能保证或预测这些措施是否足够 。半导体行业一般员工流失率较高，因此商业秘密被盗用的风险可能被放大。如果我们的任何商业秘密遭到未经授权的披露或被第三方以其他方式 盗用，我们的竞争地位可能会受到实质性的不利影响。

我们成功竞争的能力在一定程度上取决于我们能否在不侵犯他人专利、商业秘密或其他知识产权的情况下将我们的产品商业化。

在我们寻求使用专利和商业秘密保护我们的技术和发明的相同程度上，我们的竞争对手和其他第三方也为他们的技术和发明做了同样的事情。在第三方提交的专利申请公布之前，我们无法知道这些申请的内容。持续监控竞争对手的知识产权组合以确保我们的技术不侵犯任何第三方的知识产权也是困难且成本高昂的。

半导体行业拥有成熟的专利主张实体，其特点是涉及专利和其他知识产权的诉讼频繁。我们不时会收到第三方的通信，声称我们的产品或技术侵犯了他们的专利或其他知识产权。作为一家知名度更高、知名度更高的上市公司，我们未来可能会收到类似的通信。侵权指控引起的诉讼或其他程序可能会使我们承担重大损害赔偿责任，使我们的专有权利无效，并对我们的业务造成不利影响 。如果任何第三方成功向我们或我们的任何客户提出有效索赔，我们可能被迫执行以下一项或多项操作：

•

停止销售、进口或使用可能导致我们停止生产某些产品的涉嫌侵犯知识产权的技术 ；

•

寻求开发非侵权技术，这可能是不可行的；

•

招致巨额法律费用；

•

向我们可能被发现侵犯其知识产权的一方支付巨额金钱损害赔偿 ；和/或

•

我们或我们的客户可能被要求寻求受侵犯技术的许可，而这些许可可能无法按 商业合理条款(如果有的话)获得。

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如果第三方导致我们停止使用我们的任何技术，我们可能会被 要求围绕这些技术进行设计。这可能既昂贵又耗时，并可能对我们的财务业绩产生不利影响。我们面临的任何诉讼对我们知识产权的任何重大损害都可能 对我们的业务、财务状况、运营结果和我们在行业中的竞争能力产生实质性的不利影响。

我们可能会 受到信息技术系统中断或入侵的影响，这可能会对我们的声誉和业务造成不可挽回的损害，使我们承担责任，并对我们的运营结果产生重大负面影响。

我们必须遵守有关安全、数据保护和隐私的多项法律要求、合同义务和行业标准，任何不遵守这些要求、义务或标准的行为都可能对我们的声誉、业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

在开展业务时，我们会定期收集和存储敏感数据，包括有关我们的业务 以及我们的客户、供应商和业务合作伙伴的专有技术和信息，包括我们客户拥有的专有技术和信息。这些信息的安全处理、维护和传输对我们的运营和业务战略至关重要。 我们的安全网络可能会受到计算机病毒、非法黑客、刑事欺诈或冒充、破坏或恐怖主义行为或员工失误的破坏或破坏。我们的安全措施、我们第三方服务提供商的安全措施或我们的客户可能无法检测或阻止此类安全漏洞。对于我们来说，降低或缓解网络安全漏洞的风险和漏洞的成本可能是巨大的。任何类型的安全漏洞、攻击或滥用数据，无论是我们还是关联的第三方经历的，都可能损害我们的声誉或阻止现有或潜在客户使用我们的产品和应用程序，增加我们的运营费用以控制和补救 事件，使我们承担预算外或未投保的责任，扰乱我们的运营，将管理重点从其他优先事项上转移，增加我们受到监管审查的风险，导致根据州、联邦和 外国法律或支付网络实施处罚和罚款，并对我们产生不利影响。此外，任何此类对我们信息安全的损害都可能导致我们的机密业务或专有信息或与我们有业务往来的其他方的信息被挪用或未经授权 公布，我们的业务中断，未经授权转移现金或其他我们的资产, 未经授权泄露客户 或员工数据或违反隐私或其他法律。此外，计算机程序员和黑客还可能开发和部署病毒、蠕虫和其他恶意软件程序来攻击我们的产品，或以其他方式利用任何安全漏洞，任何此类攻击如果成功，都可能使我们承担客户索赔的责任。上述任何情况都可能对我们的声誉和业务造成不可挽回的损害，这可能会对我们的运营结果产生重大不利影响 。

我们受政府监管和其他法律义务的约束，特别是与隐私、数据保护和 信息安全相关的法律，以及我们开展业务的不同市场的消费者保护法。我们实际或认为不遵守此类义务可能会损害我们的业务。

在美国和我们开展业务的其他司法管辖区，我们受到各种消费者保护法律和相关法规的约束。 如果我们被发现违反了任何此类司法管辖区的消费者保护法律或法规，我们可能会受到执法行动的影响，要求我们以可能对我们的收入产生负面影响的方式改变我们的业务做法，因为 还会使我们面临诉讼、罚款、民事和/或刑事处罚以及可能导致客户失去对我们的信任的负面宣传，从而以损害我们的声誉和业务的方式对我们造成负面影响

作为我们业务的一部分，我们从客户那里收集有关个人的信息，也称为个人数据，以及其他潜在的敏感和/或 受监管的数据。美国和世界各地的法律法规限制个人信息的收集、处理、存储、使用和披露方式，并为其安全设置标准，执行有关隐私实践的通知 要求，并为个人提供有关使用、披露和销售其受保护的个人信息的某些权利。

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在美国，联邦和各州政府已通过或正在考虑有关收集、分发、使用和存储从消费者或其设备收集的信息或有关信息的法律、指南或规则。例如，加州颁布了《加州消费者隐私法》(California Consumer Privacy Act)，其中要求向加州消费者披露新的信息，对收集或使用有关未成年人的信息施加新的规则，并赋予消费者新的能力，以选择不披露某些个人信息。

包括欧盟(EU)在内的几个外国司法管辖区的法律法规在某些 方面比美国更具限制性。例如，欧盟《一般数据保护条例》(GDPR)对个人数据的使用实施了严格的操作要求。欧洲监管制度还包括法律，其中包括要求欧盟成员国规范电子方式的营销和网络cookie的使用。每个欧盟成员国都已将这些法律的要求转变为自己的国家数据隐私制度，因此不同司法管辖区的法律 可能会有所不同。

GDPR提出了更严格的要求(未来几年将继续通过指南和决定进行解释)，并要求组织应请求删除个人信息，实施强制性数据泄露通知要求，并对数据处理者承担额外的新义务。如果我们的隐私或 数据安全措施不符合适用的当前或未来法律法规，我们可能会受到诉讼、监管调查、执法通知的影响，要求我们改变使用个人数据或营销实践的方式 。例如，根据GDPR，我们可能被处以最高2000万澳元的罚款或上一财政年度全球集团年营业额总额的4%(以较高者为准)。我们还可能承担其他 责任，以及负面宣传和潜在的业务损失。

对收集、使用、共享或披露个人信息的限制 或对安全和数据完整性的额外要求和责任可能需要我们修改我们的解决方案和功能，可能会以实质性的方式限制我们开发新产品和功能的能力， 可能会使我们受到更多合规义务和监管审查的约束。

与合规相关的风险

如果我们不遵守我们所受的大量法律法规，可能会对我们的业务和 运营产生实质性的不利影响。

我们受美国和我们运营所在的其他司法管辖区的各种政府机构的监管。 这些法律和法规(以及负责其在美国执行的政府机构)涵盖：无线电频率发射监管活动(联邦通信委员会)；反垄断监管活动(联邦贸易委员会和司法部)；消费者保护法(联邦贸易委员会)；进出口监管活动(商务部)；产品安全监管活动(消费品安全委员会)； 工人健康和安全(职业安全和健康管理局及类似的州和地方机构)；环境保护(环境保护局及类似的州和地方机构)；就业以及各种监管机构在我们开展业务的各个领域制定的税收和其他法规。在某些司法管辖区，其中一个或多个领域的监管要求可能比美国更严格 。

在就业事务方面，我们必须遵守各种联邦、州和外国就业以及 劳动法律法规，包括《美国残疾人法》、《联邦公平劳工标准法》、《警告法案》和其他与工作条件、工资和时薪、加班费、员工福利、反歧视和终止雇佣有关的法规。 如果不遵守任何适用的法规或要求，我们可能会受到调查、制裁、执法行动、罚款、损害赔偿，

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处罚或禁令。在某些情况下，前雇员对我们提出了索赔，我们预计未来我们还会遇到类似的诉讼。任何此类诉讼的不利结果 可能要求我们支付损害赔偿金、律师费和费用。这些执法行动可能会损害我们的声誉、业务、财务状况和经营结果。如果实施任何政府制裁，或者如果我们 不能在任何可能的民事或刑事诉讼中获胜，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到实质性的不利影响。此外，对任何行动做出回应都可能导致管理层注意力和资源的显著转移 ，并增加专业费用。

我们如果不遵守《反海外腐败法》、 其他适用的反腐败和反贿赂法律以及适用的贸易管制法律，可能会受到处罚和其他不利后果。

我们拥有广泛的国际业务和很大一部分业务，特别是在我们的制造流程方面， 是在美国境外进行的。我们的业务受美国《反海外腐败法》(FCPA)的约束，以及我们开展业务的国家的反腐败和反贿赂法律。《反海外腐败法》禁止所涵盖的各方直接或间接向外国政府官员提供、承诺、授权或给予任何有价值的东西，目的是不正当地影响该官员的行为或决定，诱使该官员采取或不采取违反合法职责的行动，或获得或保留不正当的商业优势。FCPA还要求上市公司保持准确和公平地代表其交易的记录，并有足够的内部会计控制系统。此外，其他适用的反腐败法律禁止贿赂国内政府官员，一些可能适用于我们业务的法律禁止商业 贿赂，包括向非政府各方支付或从非政府各方收取不当款项，以及所谓的便利付款。此外，我们 受到美国和其他适用的贸易管制法规的约束，这些法规限制我们可以与谁进行业务往来，包括美国财政部外国资产管制办公室(Office Of Foreign Assets Control)实施的贸易制裁。

尽管我们坚持政策、内部控制和其他合理设计的措施，以促进遵守适用的反腐败和反贿赂法律法规，以及某些旨在确保遵守美国贸易管制法律的保障措施，但我们的员工或代理人仍可能从事不当行为，我们可能要对此负责。任何违反这些 反腐败或贸易管制法律的行为，甚至此类违规行为的指控，都可能导致调查和/或执法行动，这可能会扰乱我们的运营，涉及严重的管理分心，并导致巨额成本和 费用，包括法律费用。如果我们或我们的员工或代表我们行事的代理人被发现从事了违反这些法律法规的行为，我们可能面临严厉的罚款和处罚、利润返还、 未来行为禁令、证券诉讼、禁止处理政府业务、从证券交易所退市以及其他可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性不利影响的后果。此外，如果我们成为任何与实际或潜在违反反腐败、反贿赂或贸易管制法律和 法规有关的负面宣传的对象，我们的声誉、净销售额或股票价格可能会受到不利影响。

为了遵守环境和职业健康安全法律法规，我们可能需要修改我们的活动或 产生巨额成本，而此类法律法规(包括任何违反此类法律法规的行为)可能会使我们承担巨额成本、责任、义务和罚款，或要求我们的供应商更改其 流程。

半导体行业受各种国际、联邦、州、地方和非美国法律及法规的约束，这些法律和法规管辖着污染、环境保护和职业健康与安全，包括有关释放、储存、使用、排放、搬运、生成、运输、 处置和人类暴露于危险和有毒材料、产品组成，以及调查和清理受污染场地(包括我们目前或以前拥有或运营的场地)的相关法律和法规，这些法律和法规包括但不限于由于我们目前或以前拥有或运营的有害材料的释放而导致的 危险物质的释放。此外，我们可能要严格承担与我们安排的 场地的调查和补救相关的连带费用。

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即使我们完全遵守适用的环境法律和法规，如果此类场所受到污染，也会处置危险废物。不遵守此类法律法规可能 使我们承担民事或刑事费用、义务、制裁或财产损失或人身伤害索赔，或暂停我们的设施运营许可。遵守当前或未来的环境和职业健康安全法律法规可能会限制我们扩大业务的能力，或要求我们修改流程或产生其他可能损害我们业务的巨额费用。如果发生涉及危险材料的事故，我们可能要承担损害赔偿责任 ，该责任可能超出任何责任保险的承保金额和我们的业务资源。此外，如果发现污染物或施加我们负责的清理义务，我们可能会被要求采取补救措施或其他可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响的措施。出于对环境的关注，一些客户和政府 机构要求在电子设备中消除和/或标识有害物质，如铅(广泛用于半导体封装和组装过程中的焊接连接)，以及与回收客户丢弃的产品相关的 要求。例如，欧盟通过了其限制危险物质指令(RoHS？)，该指令禁止，但有具体的例外情况。, 在欧盟市场销售的电气和电子设备的铅或其他危险物质含量超过协议水平，中国也颁布了类似的规定。随着时间的推移，环境和职业健康安全法律法规越来越严格，导致需要重新设计技术，增加了合规成本，并增加了与违规相关的风险和处罚，这可能会严重损害我们的业务。

与本次发行和持有我们普通股相关的风险

本次发行后，我们的主要股东Sanken和OEP将继续对我们拥有相当大的控制权，这可能会限制您 影响关键交易结果(包括控制权变更)的能力，并以其他方式影响我们普通股的现行市场价格。

此次发行后，我们的主要股东Sanken和OEP将合计实益拥有我们已发行普通股的约69.5%，如果承销商全面行使在此次发行中购买额外普通股的选择权，将拥有我们已发行普通股的约68.1%。请参阅主要股东和出售股东。此外，Sanken目前打算在此次发行后保持其在我们的多数股权。正如《股东协议》中关于某些关系和关联方交易的更详细描述， 股东协议赋予Sanken和OEP Investor(在各自情况下，只要该方实益拥有我们至少5%的普通股)关于我们董事会组成的某些权利，包括 指定我们的董事会成员的某些权利。(br}股东协议赋予Sanken和OEP Investor(在每种情况下，只要该各方实益拥有我们至少5%的普通股)关于我们董事会组成的某些权利，包括 指定我们的董事会成员的某些权利。因此，这些股东及其附属公司将对我们公司的管理和事务产生重大影响，并有能力控制提交给我们股东审批的 事项的结果，包括选举董事和批准重大公司交易，包括对我们所有或几乎所有资产的任何合并、合并或出售，以及在某些情况下发行或 赎回股权。这些股东的利益可能并不总是与我们的利益和其他股东的利益一致，在某些情况下可能会发生冲突。例如，这些 股东可能试图推迟或阻止我们公司控制权的变更，即使控制权变更会使我们的其他股东受益, 这可能会剥夺我们的股东获得普通股溢价的机会 。由于投资者认为可能存在或出现利益冲突，所有权的集中还可能影响我们普通股的现行市场价格。因此，这种所有权集中可能不符合您的 最佳利益。

我们的公司注册证书规定，公司机会原则不适用于未受雇于我们或我们的子公司的任何 董事或股东。

公司机会理论一般规定，公司受托人不得利用公司资源开发机会，不得获得与公司的利益相反的利益，也不得获得与公司当前或未来业务或公司目前或预期权益合理相关的财产，除非该机会首先呈现给公司，且公司在该公司拥有现有或预期权益。 公司受托人不得利用公司资源开发机会，不得获得与公司当前或未来业务或公司拥有当前或预期权益合理相关的财产，除非该机会首先呈现给公司和

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公司选择不追求该机会。公司机会原则旨在阻止高级管理人员、董事和其他受托人从属于公司的 机会中个人获益。我们的公司注册证书规定，公司机会原则不适用于OEP投资者或其关联公司(我们和我们的子公司除外)、其或他们各自的任何 负责人、成员、董事、合伙人、股东、高级管理人员、雇员或其他代表(同时也是我们或我们子公司的雇员的任何此等人士)，或任何 未受雇于我们或我们的子公司的董事或股东(统称为获豁免人士)。(br}=因此，获豁免人士没有义务向我们传达或提供公司机会，并有权为自己的账户和利益而持有任何公司机会，或向我们以外的人员推荐、转让或以其他方式转让该公司机会，包括向我们或我们的子公司以外的任何其他董事或股东推荐、转让或转让该等公司机会。

因此，获豁免人士一般不会被禁止经营或投资于相互竞争的业务。因此，我们可能会发现 我们正在与其中任何一方或多方竞争，我们可能不知道或无法进行可能对我们有利的交易。如果我们发现自己在与豁免人员竞争，我们 可能会失去公司机会或遭受竞争损害，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果或前景产生负面影响。

我们的股票价格可能会波动，我们普通股的投资者可能无法以支付的价格或高于支付的价格转售我们普通股的股票，或者根本无法转售 。

如果您在此次发行中购买普通股，您可能无法以或高于公开发行价 转售这些股票，或者根本不能转售这些股票。自我们首次公开募股以来，我们普通股的交易价格一直在波动，从最低的每股16.78美元到2021年2月1日的最高每股34.66美元。我们普通股的交易价格可能在未来继续受到各种因素的大幅波动，其中许多因素是我们无法控制的，包括但不限于：

•

本公司实际或预期的年度或季度经营业绩或本行业其他公司业绩的变化；

•

未达到证券分析师和投资者预期的经营业绩；

•

证券分析师收益估计或建议的变化，或投资者对与我们的普通股相关的投资机会相对于其他投资选择的看法的其他变化 ；

•

半导体行业的市场状况；

•

发布、报道或其他媒体曝光我们的产品或我们行业中的其他人的产品，或者通常是我们 行业的产品的出版物、报道或其他媒体曝光的产品；

•

我们或本行业其他人，或我们或他们各自的供应商、分销商或其他业务合作伙伴就重大合同、降价、资本承诺或其他业务发展、签订或终止战略交易或关系、证券发行或其他融资举措以及公众对此的反应等发布的公告；

•

关键管理人员的增减；

•

涉及我们或本行业其他人的监管行动，或适用的政府法规或其执行方面的实际或预期变化 ；

•

发展和持续发展活跃的普通股交易市场；

•

出售或预期出售大量我们的普通股；

•

我们普通股公开交易市场中的技术因素可能会导致价格波动，这些因素可能或 可能不符合宏观、行业或公司特定的基本面，包括，

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但不限于散户投资者的情绪(包括可能在金融交易和其他社交媒体网站上表达的情绪)、我们证券的空头权益的金额和状况、获得保证金债务的机会、我们普通股的期权和其他衍生品交易以及任何相关的对冲或其他技术性交易因素；

•

一般经济状况；以及

•

本风险因素部分和本招股说明书其他部分讨论的其他因素。

此外，股票市场总体上经历了极端的价格和成交量波动，这些波动往往与特定公司的经营业绩无关或不成比例。无论我们的实际经营业绩如何，广泛的市场和行业因素都可能对我们普通股的市场价格产生重大影响。在本次发行结束后不久，这些波动 可能会在我们普通股的交易市场上更加明显。这些因素和其他因素可能会导致我们普通股的市场价格和需求大幅波动，这可能会限制或 阻止投资者随时出售他们的普通股，否则可能会对我们普通股的流动性产生负面影响。此外，在过去，当一只股票的市场价格波动时，该股票的持有者有时会 对发行股票的公司提起证券集体诉讼。如果我们的任何股东对我们提起诉讼，我们可能会招致巨额诉讼辩护费用。这样的诉讼还可能 转移我们管理层对核心业务运营的时间和注意力。

我们的股东未来出售股票可能会导致我们普通股的市场价格大幅下跌，即使我们的业务表现良好。

在公开市场上出售我们普通股的大量 股票，或者市场认为可能会发生这样的出售，可能会降低我们普通股的市场价格。根据截至2020年12月25日的已发行普通股数量，本次发行后，我们将立即拥有189,431,726股已发行普通股 。这包括出售股东在此次发行中出售的股票，这些股票可以立即在公开市场上转售，没有 限制，除非由我们的附属公司购买。由于证券法或锁定协议(巴克莱资本公司、瑞士信贷证券(美国)有限责任公司和富国银行证券有限责任公司可能会在通知或不通知的情况下全部或部分放弃)，我们相当大一部分普通股的持有者目前受到限制，但在本招股说明书日期后，他们将有资格在不同的时间出售，除非由我们的一家附属公司持有，在这种情况下，这些证券的转售将受到数量限制的限制。此外，在此次发行之后，持有总计131,587,196股我们普通股(或128,962,196股我们普通股，如果承销商购买额外普通股的选择权全部行使)的持有者将有权在某些条件和 限制的限制下，要求我们提交关于他们股票的登记声明，或将他们的股票包括在我们可能自己提交的某些登记声明中，直到这些权利根据我们的登记权利协议的条款终止为止。 , 如本招股说明书其他部分在股本登记权说明标题下所述。我们还提交了表格S-8至 登记根据我们的2020计划和2020 ESPP可发行的普通股的登记说明书(Form S-8 to register of the 2020 Plan and 2020 ESPP)。这些股票在发行时可以在公开市场上自由出售，但受适用于关联公司的数量限制和本招股说明书承销部分中描述的锁定协议的限制。随着这些转售限制的结束，如果我们普通股的 持有者出售或被市场认为打算出售普通股，我们普通股的市场价格可能会大幅下跌。即使我们的业务在其他方面表现良好，我们的股价也可能出现下跌，因此您可能会损失全部或部分投资。

我们发行与融资、收购、投资、股票激励计划或其他相关的额外股本可能会 稀释其他股东的所有权和投票权。

本次发行后，根据截至2020年12月25日的已发行普通股数量，我们将拥有810,568,274股授权但未发行的普通股 。另外，我们的证书

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公司授权我们发行最多20,000,000股优先股，这些优先股的权利和优先权可能由我们的董事会决定。我们的公司注册证书 授权我们不时发行普通股或其他可转换为或可行使或可交换的普通股股票，代价及条款和条件由我们的 董事会自行决定，无论是关于融资、收购、投资、我们的股票激励计划或其他方面。我们普通股或此类其他证券的此类增发股票可能会以低于发行时我们普通股的市场价格 的价格发行。我们的优先股可以发行，具有投票权、清算权、股息和其他高于普通股权利的权利。如下所述，可能发行的优先股 可能会延迟或阻止我们控制权的变更，阻止以高于市场价的价格收购我们的普通股，并对市场价格以及我们普通股持有人的投票权和其他权利产生重大和不利的影响。任何此类证券的发行都可能导致我们现有股东的大量稀释，并导致我们普通股的市场价格下跌。

在可预见的未来，我们预计不会宣布或支付我们普通股的任何股息。

在可预见的未来，我们不打算为我们的普通股支付现金股息。因此，投资者必须依赖于在价格上涨后出售所持我们普通股的 股，而这可能永远不会发生，这是实现他们未来投资收益的唯一途径。寻求分红的投资者不应购买我们普通股的股票。未来支付股息的任何决定将由我们的董事会自行决定，除其他事项外，还取决于我们是否遵守适用的法律，并取决于我们的业务前景、财务状况、经营结果、现金 需求和可用性、债务偿还义务、资本支出需求、我们未来可能发行的任何优先股权证券的条款、管理我们当前和未来债务的协议中的契约、其他 合同限制、行业趋势、特拉华州一般公司法(DGCL)中影响向股东支付股息和分配的条款，以及我们的董事会可能认为相关的任何其他因素或考虑。此外，由于我们是一家控股公司，我们支付普通股股息的能力将取决于我们从直接和间接全资子公司获得的现金分配和股息， 这些子公司未来可能发行的任何优先股权证券的条款、债务协议、其他合同限制和适用法律的规定可能会同样受到影响。参见分红政策。 政策

我们的公司注册证书和章程以及DGCL中的条款包含反收购条款，这些条款可能会阻止或 阻止收购。

我们的公司注册证书和我们的章程中的条款可能会阻止、推迟或阻止合并、 收购或股东可能认为有利的其他公司控制权变更，包括您可能会从您的股票中获得溢价的交易。这些条款还可能限制投资者未来可能 愿意为我们普通股股票支付的价格，从而压低我们普通股的市场价格。此外，由于我们的董事会负责任命我们的管理团队成员，这些规定 可能会使股东更难更换我们的董事会成员，从而挫败或阻止股东试图更换或撤换我们目前的管理层。除其他事项外，这些规定还包括 规定：

•

具有三年交错任期的保密董事会，其效果可能是推迟、推迟或阻止敌意收购，或改变对我们或我们管理层的控制权；

•

在董事选举中没有累计投票权，这限制了少数股东选举 名董事候选人的能力；

•

本公司董事会有权选举一名董事填补因董事会扩大或董事辞职、死亡或免职等原因造成的空缺，从而阻止股东填补本公司董事会的空缺；

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•

我们的董事会有能力授权发行优先股，并在没有股东批准的情况下确定这些股票的 条款，包括优先股和投票权，这可能会被用来大幅稀释敌意收购者的所有权；

•

董事会在未经股东批准的情况下修改公司章程的能力；

•

在董事选举中有权投票的股份至少三分之二的持有者同意修改或废除我们的附例或修改我们的公司注册证书中有关选举和罢免董事的规定；(B)在董事选举中有权投票的股份的持有者必须获得批准，以修订或废除我们的附例或修改我们的公司注册证书中关于选举和罢免董事的规定；

•

禁止股东在书面同意下采取行动，强制股东在年度股东大会或股东特别会议上采取行动；

•

要求股东特别会议只能由我们 董事会的多数成员召开，这可能会推迟我们的股东强制考虑提案的能力，或者推迟控制我们大部分股本的股东采取行动，包括罢免董事；以及

•

股东必须遵守的预先通知程序，以提名候选人进入我们的 董事会，或提议在年度会议或股东特别会议上采取行动的事项，这可能会阻碍或推迟潜在收购人进行代理人征集，以选举收购人自己的 董事名单，或以其他方式试图获得对我们的控制权，直到下一次股东会议或根本没有。

此外，我们 已选择退出DGCL第203条，但我们的公司注册证书规定，在股东成为有利害关系的股东之日起的三年内，禁止与任何有利害关系的股东(持有我们15%或以上有投票权的 股票的任何股东(除某些例外情况外，包括OEP及其附属公司))进行任何广泛的业务合并。

我们的公司注册证书规定，特拉华州衡平法院将是我们与股东之间几乎所有纠纷的独家法庭 ，这可能会限制我们的股东就与我们或我们的董事、高级管理人员或员工之间的纠纷获得有利的司法法庭的能力。

我们的公司注册证书规定，除非我们书面同意选择另一个论坛， 特拉华州衡平法院(特拉华州衡平法院)将是(1)代表我们提起的任何派生诉讼或诉讼的独家论坛；(2)声称我们的任何董事、高级管理人员或其他员工或股东对我们或我们的股东负有受托责任的任何诉讼；(3)根据DGCL、我们的公司注册证书或我们的附例的任何规定，或DGCL对特拉华州衡平法院授予专属管辖权的任何诉讼；或(4)受内部事务原则管辖的针对我们、任何董事或我们的高级职员或员工的任何索赔的任何诉讼；或(4)根据内部事务原则管辖的任何针对我们、任何董事或我们的高级职员或员工的索赔的任何诉讼；(3)根据DGCL、我们的 公司注册证书或我们的附例的任何条款产生的任何诉讼，或DGCL对特拉华州衡平法院授予专属管辖权的任何诉讼；或但前提是，专属法院条款不适用于为强制执行《证券法》、《交易法》及其规则和条例规定的任何责任或义务或联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔而提起的诉讼；此外，如果且仅当特拉华州衡平法院因缺乏标的管辖权而驳回任何此类诉讼时，此类诉讼才可在特拉华州的另一州或联邦法院 提起。我们的公司注册证书还规定，除非我们书面同意选择替代法院，否则美利坚合众国联邦地区法院应在法律允许的最大范围内 , 是解决根据证券法提出的诉讼理由的任何投诉的唯一和独家论坛。任何购买或以其他方式获得本公司股本股份权益的个人或实体 应被视为已知悉并同意本公司上述注册证书的规定。

我们相信 这些规定使我们受益，因为它们使解决公司纠纷和适用证券方面经验特别丰富的财务长在适用DGCL时更加一致。

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适用的联邦法官法案，与其他论坛相比，在更快的时间表上高效地管理案件，并针对多论坛诉讼的负担提供保护。 但是，这些条款可能会限制股东在司法论坛上提出其认为有利于与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工或代理人发生纠纷的索赔的能力，这可能会阻碍针对我们 以及我们的董事、高级管理人员和其他员工和代理的此类诉讼。在其他公司的公司注册证书中类似选择的法院条款的可执行性已在法律程序中受到质疑，在对我们提起的任何适用诉讼中， 法院可能会发现我们的公司注册证书中包含的选择法院条款在此类诉讼中不适用或不可执行。如果法院发现我们的公司注册证书中包含的选择法院 条款在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外费用，这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。

未能遵守设计、实施和维护对财务报告的有效内部控制的要求 可能会对我们的业务和股票价格产生重大不利影响。

作为一家上市公司，我们对增强财务报告和内部控制有着重要的 要求。设计、实施和维护有效内部控制的过程是一项持续的工作，需要我们预测业务以及 经济和监管环境的变化并做出反应。在这方面，我们已经并预计将继续投入内部资源，可能会聘请外部顾问，继续采取适当措施改进控制流程，通过 测试验证此类控制是否按照文档所述发挥作用，并实施财务报告内部控制的持续报告和改进流程。如果我们不能保持适当的内部财务报告控制程序 和程序，可能会导致我们无法及时履行报告义务，导致我们的合并财务报表出现重大错报，并对我们的经营业绩产生不利影响。此外， 根据第404条，我们的管理层必须提交一份关于财务报告内部控制有效性的报告。此评估需要包括披露我们的 管理层在财务报告内部控制中发现的任何重大弱点。管理我们管理层评估财务报告内部控制所必须达到的标准的规则非常复杂，需要大量文档和测试。 测试和维护内部控制可能会分散我们管理层对其他对我们业务非常重要的事项的注意力。此外，根据第404条，一旦我们不再是新兴成长型公司，只要我们有资格 成为交易所法案下规则12b-2中定义的加速申请者, 我们将被要求在提交给证券交易委员会的年度报告中包括一份关于我们对独立注册会计师事务所发布的财务报告的内部 控制的证明报告。当我们的独立注册会计师事务所被要求对我们的财务报告进行内部控制评估时，遵守第404条的成本和负担将显著增加。

此外，我们可能在测试我们的 财务报告内部控制的过程中，或在我们的独立注册会计师事务所随后进行测试的过程中，找出需要补救的缺陷，以满足SEC关于认证我们的财务报告内部 控制的规则。因此，我们可能不得不在提交给证券交易委员会的定期报告中披露我们内部控制系统中的重大缺陷或重大弱点。存在重大缺陷将 使管理层无法得出我们的财务报告内部控制有效的结论，也将使我们的独立审计师无法对我们的财务报告内部控制有效发表无保留意见。 此外，在我们的SEC报告中披露此类信息可能会导致投资者对我们财务报告的准确性和完整性失去信心，并可能对我们普通股的交易价格产生负面影响，我们可能会受到监管机构的 制裁或调查。此外，有效的内部控制对于编制可靠的财务报告和防止欺诈是必要的。如果我们在披露控制和程序或财务报告内部控制方面存在缺陷，可能会对我们的业务、运营结果和声誉产生负面影响。

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股东的行为可能会导致我们产生巨额成本，分散管理层的注意力和资源，并对我们的业务产生不利影响。

我们可能会不时受到股东提出的建议和其他要求的影响 股东敦促我们采取某些公司行动，包括试图影响我们的公司政策或改变我们管理层的建议。如果发生此类股东提案，尤其是有关我们的管理层和董事会在履行受托责任时不同意或决定不执行的事项 ，我们的业务可能会受到不利影响，因为响应股东的行动和要求可能代价高昂且 耗时，扰乱我们的运营并分散管理层和员工的注意力。此外，对我们未来方向的感知不确定性可能会导致失去潜在的业务机会，并可能使吸引和留住合格人员、业务合作伙伴和客户变得更加困难 。

一般风险

我们是一家新兴成长型公司，我们不能确定降低适用于新兴成长型公司的披露要求 是否会降低我们的普通股对投资者的吸引力。

我们是一家新兴成长型公司，根据就业 法案的定义，我们可以一直是一家新兴成长型公司，直到IPO结束五周年后财年的最后一天。只要我们继续是一家新兴成长型公司，我们就可以选择利用 适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的各种报告要求的某些豁免，包括但不限于：

•

不需要根据萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404(B)条聘请审计师报告我们对财务报告的内部控制；

•

未被要求遵守上市公司会计监督委员会可能通过的关于强制轮换审计公司的任何要求或提供有关审计和财务报表的额外信息的审计师报告的补充(即审计师讨论和分析)；

•

不需要将某些高管薪酬问题提交股东咨询投票，例如说了算，支付上的话语权 ？按频率发言，？和·金色降落伞上的说辞；和

•

不需要披露某些与高管薪酬相关的项目，如高管薪酬与业绩之间的相关性，以及首席执行官薪酬与员工薪酬中值的比较。

此外，作为一家新兴成长型公司，我们只能在本招股说明书中提供两年经审计的财务报表和两年 选定的财务数据(除任何要求的中期财务报表和选定的财务数据外)，并在管理层的财务状况和经营结果讨论和分析中相应减少披露。

我们已选择利用这一降低的披露义务以及本招股说明书所属的注册说明书中上述 其他某些豁免，并可能在未来选择利用这些和其他降低的报告要求。因此，我们向 股东提供的信息可能与您从您持有股权的其他公共报告公司收到的信息不同。此外，《就业法案》允许新兴成长型公司推迟采用新的或修订后的会计准则 ，直到这些准则适用于私营公司。我们选择使用这一延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则，直到我们(I)不再是 新兴成长型公司或(Ii)明确且不可撤销地退出《就业法案》规定的延长过渡期的日期(以较早者为准)。因此，我们的合并财务报表和其中包含的报告的运营结果可能无法 与其他上市公司的财务报表进行直接比较。我们无法预测，我们的普通股是否会因为我们的

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依赖这些豁免。如果一些投资者确实发现我们的普通股吸引力下降，我们的普通股交易市场可能会变得不那么活跃，我们的股价可能会降低或更加 波动。

我们仍将是一家新兴成长型公司，并将能够利用上述豁免，直到我们的IPO结束五周年后的财政 年度的最后一天，或者更早的时间，否则我们将不再是一家新兴成长型公司，这将发生在以下日期中最早的一天：(I)我们的年毛收入为10.7亿美元或更多的第一个财年的最后一天；(Ii)我们在之前三年期间发行的超过10亿美元的和 (Iii)我们成为交易法第12b-2条规定的大型加速申报机构的日期，这将发生在我们(X)非关联公司持有的普通股的市值 截至我们最近完成的第二财季的最后一个工作日为7亿美元或更多的任何财年结束时，(Y)我们被要求根据交易法提交年度和 季度报告，期限至少12个月，以及(Z)我们必须在至少12个月的时间内提交年度和 季度报告，并且(Z)我们的非关联公司持有的普通股的市值在最近完成的第二财季的最后一个工作日为7亿美元或更多，(Y)根据交易法，我们被要求提交年度和 季度报告，期限至少为12个月

作为一家上市公司的要求需要大量的资源和管理层的关注，并影响我们吸引和留住执行管理层和合格董事会成员的能力。

作为一家新的上市公司，我们已经发生并预计将继续发生重大的 法律、会计和其他费用，这些费用是我们以前作为私人公司没有发生的。我们受制于《交易所法案》，包括其规定的报告要求、《萨班斯-奥克斯利法案》、《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》、《纳斯达克规则》和其他适用的证券规则和法规。这些规章制度对我们提出了各种要求，包括建立和维持有效的信息披露和财务控制以及 公司治理实践。我们的管理层和其他人员已经并预计将继续投入大量时间在这些合规计划上，这将把他们的注意力从我们的核心业务运营 和创收活动上转移开。此外，遵守这些规则和法规已经并将继续增加我们的法律和财务合规成本，使某些活动变得更加困难、耗时或成本高昂， 增加了对我们系统和资源的需求，特别是在我们不再是一家快速增长的公司之后。此外，这些规则和法规使我们更难获得董事和 高级管理人员责任保险，这反过来可能要求我们产生更高的成本，以获得相同或类似的保险或接受减少的保单限制和保险。如果我们接受这种降低的政策限制和覆盖范围， 可能会使我们更难吸引和留住合格的人员加入我们的董事会并担任我们的高管。此外，在我们首次公开募股之前，我们不需要遵守SEC的要求，在指定时间内完成、审核或审计我们的 财务报表，因此, 我们可能会在满足《交易法》中适用的报告要求方面遇到困难。如果我们未能及时向 SEC提交定期报告，可能会损害我们的声誉并降低我们普通股的交易价格。

我们正在继续评估 这些规章制度，目前无法预测或评估其全面影响。这些规则和条例往往会受到不同的解释，在许多情况下是因为它们缺乏特殊性，因此，随着监管机构和理事机构提供新的指导意见，它们在实践中的适用可能会随着时间的推移而演变 。这可能导致合规问题的持续不确定性，以及持续修订披露和治理实践所需的更高成本 。此外，如果我们不遵守这些规章制度，我们可能会受到多项处罚，包括我们的普通股退市、罚款、制裁或其他监管行动或民事诉讼。

我们的披露控制和程序可能无法阻止或检测所有错误或欺诈行为。

我们必须遵守交易所法案的定期报告要求。我们设计了我们的披露控制和程序，以提供 合理的保证，即我们必须在根据交易所法案提交或提交的报告中披露的信息被累积并传达给管理层，并在证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内进行记录、处理、汇总和报告。 我们相信

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任何披露控制和程序，无论其构思和操作多么周密，都只能提供合理的、而不是绝对的保证，确保控制系统的目标得以实现。

这些固有限制包括这样的现实：决策过程中的判断可能是错误的，故障可能因为 简单的错误或错误而发生。此外，某些人的个人行为、两个或两个以上人的串通或未经授权超越控制，都可以规避控制。因此，由于我们 控制系统的固有限制，可能会发生因错误或欺诈而导致的错误陈述，而不会被检测到。

本招股说明书中包含的对市场机会和增长预测的估计 可能被证明是不准确的，即使我们竞争的市场实现了预测的增长，我们的业务也可能无法以类似的速度增长(如果有的话)。

市场机会预估和增长预测本质上是不确定的。我们对提供服务的 市场预期增长的估计是基于我们的经验以及内部研究和行业预测，这些预测和预测受许多估计和假设的影响。虽然我们相信我们的假设和支持我们估计的数据是合理的，但这些 假设和估计可能不正确，支持我们的假设或估计的条件可能随时发生变化，从而降低这些潜在因素的预测准确性。因此，我们对服务可用市场的规模和 预期增长率的估计可能被证明是不正确的。如果我们服务的可用市场比我们估计的要小，我们的销售增长和/或市场份额可能达不到这些估计所暗示的水平。

新会计准则的发布或未来对现有会计准则的解释可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

我们根据公认会计准则编制财务报表。这些原则的更改可能会对我们 报告的结果产生重大影响，并可能影响我们在宣布更改之前报告已完成的交易。GAAP由财务会计准则委员会、美国证券交易委员会(SEC)和为颁布和解释会计原则而成立的各种其他机构发布并接受解释。这些原则或解释的更改可能会对我们报告的财务结果产生重大影响，并可能影响在宣布更改之前完成的 交易的报告。新会计准则的发布或对现有会计准则的未来解释，或我们业务实践或估计的变化，可能会导致我们 收入确认或其他会计政策的未来变化，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

无论是在美国境内还是境外，我们都可能会受到税率变化或采用新税法的影响，或者可能会 承担额外的税负，这可能会对我们的运营业绩或财务状况产生不利影响。

作为一家跨国企业，我们在美国和各个外国司法管辖区都要缴纳所得税和其他税。如果我们所在司法管辖区的税收法律或法规发生变化，或此类法律或法规的解释发生变化，可能会显著提高我们的实际税率，减少我们经营活动的现金流，否则会对我们的财务状况产生重大不利影响。此外，其他因素或事件，包括业务 组合和投资交易、我们递延税项资产和负债的估值变化、各种纳税申报单定稿时的税额调整或由于税务机关声称的缺陷、 不可扣除税目费用的增加、可用税收抵免的变化、转让定价方法的变化、我们的收入和其他活动在税收管辖区之间分配的其他变化以及税率的变化，也可能 提高我们的有效税率。

我们的税务申报受到美国国税局(IRS)以及州、地方和外国税务当局的审查或审计。例如，我们最近解决了一项与2016财年有关的税务审计，

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2017和2018年。我们在确定我们的全球税收拨备时会做出重大判断，在我们的正常业务过程中，可能会有交易和计算不确定 适当的税收待遇。我们还可能需要缴纳与我们收购的业务相关的税款。我们的决定对美国国税局或任何其他税务机关没有约束力，因此，审计或其他 程序中的最终决定可能与我们的税收条款、应计项目和申报表中反映的处理方式有很大不同。由于审计而对附加税进行评估可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响 。

特别是由于经济合作与发展组织(经合组织)实施的税基侵蚀和利润转移项目，外国司法管辖区的税法可能会发生进一步的变化。代表成员国联盟的经济合作与发展组织(OECD) 建议对许多长期存在的税收原则进行修改。如果这些变化被采纳，可能会增加税收的不确定性，并可能对我们的所得税拨备产生不利影响，并增加我们的纳税负担。

诉讼，包括证券集体诉讼，可能会损害我们的声誉，并导致我们招致巨额费用。

我们一直是，未来预计也会是正常业务过程中出现的各种诉讼和索赔的一方，这些诉讼和索赔可能包括与合同、第三方制造商或分包商、知识产权、雇佣事项、环境、健康和安全事项或我们业务的其他方面有关的诉讼或索赔。此外，在过去，随着整体市场和公司证券市场价格的波动，经常会对经历这种波动的公司提起证券集体诉讼。如果 针对我们提起诉讼，无论是否有效，无论结果如何，都可能导致巨额费用、声誉损害以及转移我们管理层的注意力和资源。此外，我们可能被要求支付损害赔偿金或 和解，或受到禁令或其他公平补救措施的约束，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。诉讼结果往往难以预测， 任何诉讼都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。

虽然我们有各种保单，但现在或将来可能出现的与诉讼事宜相关的潜在责任可能不在承保范围内，或者如果承保，可能会超出此类保单提供的承保范围。此外，保险承运人可以就任何索赔或诉讼寻求撤销或拒绝承保。如果我们的保单没有提供足够的 保险，或者如果保险被拒绝，我们可能需要支付大量款项来了结诉讼或履行任何判决。任何这些后果都可能对我们的业务、财务状况、 运营结果和现金流产生实质性的不利影响。

如果股票研究分析师或行业分析师没有发布有关我们业务的研究或报告，或者如果 他们对我们的股票做出了相反的建议，我们的股价和交易量可能会下降。

我们普通股的交易市场受到行业或股票研究分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告的影响。如果报道我们的任何分析师对我们、我们的业务模式、财务业绩、股价或其他方面发表了负面或误导性的意见，我们的股价可能会下跌。如果其中一位或多位分析师停止对我们公司的报道或未能定期发布有关我们的报告，我们可能会在金融 市场上失去可见性，进而可能导致我们的股价或交易量下降，并导致您对我们的全部或部分投资损失。

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与LIBOR计算过程和2021年之后可能逐步取消LIBOR相关的不确定性 可能会对我们当前或未来债务义务的市场价值产生不利影响。

伦敦银行间同业拆借利率 (伦敦银行间同业拆借利率)和某些其他利率基准可能会受到监管指导和/或改革的影响，这可能会导致我们当前或未来债务协议下的利率表现与过去不同，或导致 其他意想不到的后果。负责监管伦敦银行间同业拆借利率的英国金融市场行为监管局宣布，它打算在2021年之后停止鼓励或要求银行提交伦敦银行间同业拆借利率，目前尚不清楚伦敦银行间同业拆借利率是否会 不复存在，或者新的计算伦敦银行间同业拆借利率的方法是否会发展。如果LIBOR不复存在，或者如果LIBOR的计算方法与目前的形式不同，可能会对金融市场产生不利影响，我们的高级担保信贷安排下的 借款利率可能会受到不利影响。

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有关前瞻性陈述的警示说明

本招股说明书包含符合1995年“私人证券诉讼改革法案”的前瞻性陈述。我们打算将此类 前瞻性陈述纳入证券法第27A节中有关前瞻性陈述的避风港条款。除本招股说明书中包含的有关历史事实的陈述外，本招股说明书中的所有陈述均为前瞻性陈述。除其他外，有关我们未来运营结果和财务状况、业务战略以及未来运营的管理计划和目标的声明，包括有关此次发行的声明、 流动性、增长和盈利战略以及影响我们业务的因素和趋势(包括但不限于持续的新冠肺炎疫情的影响)的声明，均属前瞻性声明。在 某些情况下，您可以通过以下术语来识别前瞻性陈述：目的、可能、将来、应该、期望、探索、计划、预期、预期或这些术语或其他类似表述的否定或类似的表述，例如：目的、目标、项目、设想、相信、估计、预测、预测、潜在、寻求或继续。

本招股说明书中的前瞻性陈述仅为预测。我们 这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和财务趋势的预期和预测，我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的业务、财务状况和运营结果。前瞻性陈述 涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，这些风险、不确定性和其他重要因素可能会导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。我们认为，这些因素包括但不限于《管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析》中列出的因素和风险 因素。这些风险和不确定性包括但不限于：

•

一般经济状况的低迷或波动，包括新冠肺炎大流行，特别是汽车市场的低迷或波动；

•

我们有效竞争、扩大市场份额、提高净销售额和盈利能力的能力；

•

我们弥补产品平均售价下降的能力；

•

模拟半导体产业的周期性；

•

产品组合或客户组合的变化，这可能会对我们的毛利率产生负面影响；

•

我们有能力在我们的第三方晶圆制造设施或我们产品的最终组装和测试中管理任何持续的良率问题或其他延迟 ；

•

我们的主要第三方晶圆制造设施的任何中断；

•

我们有能力充分实现过去和潜在的未来计划的好处，这些计划旨在提高我们的竞争力、增长和盈利能力。

•

我们准确预测季度净销售额和经营业绩的能力；

•

我们根据不断变化的市场状况和客户需求调整供应链数量的能力；

•

我们对数量有限的第三方晶圆制造设施和其他材料供应商的依赖；

•

我们对菲律宾制造业务的依赖；

•

我们依赖分销商来创造销售；

•

我们对菲律宾制造业务的依赖；

•

我们依赖分销商来创造销售；

•

我们的负债可能会限制我们经营业务的灵活性；

•

失去一个或多个重要的终端客户；

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•

我们能够及时、经济高效地开发新产品功能或新产品；

•

我们有能力满足客户的质量要求；

•

与设计制胜过程相关的不确定性，以及我们收回设计和开发费用以及 产生及时或足够的净销售额或利润率的能力；

•

政府贸易政策的变化，包括征收关税和出口限制；

•

我们对保修索赔、产品责任索赔和产品召回的风险；

•

我们通过专利或商业秘密保护我们的专有技术和发明的能力。

•

我们在不侵犯第三方知识产权的情况下将产品商业化的能力；

•

破坏或破坏我们的信息技术系统；

•

与政府监管和其他法律义务相关的风险，包括隐私、数据保护、信息安全、消费者保护、环境和职业健康与安全、反腐败和反贿赂以及贸易管制；

•

我们对国际客户和运营的依赖；

•

对某些产品的最终用户需求提供回扣、税收抵免和其他财务激励；

•

货币汇率的波动性；

•

与收购和投资新业务、新产品或新技术、合资企业和其他战略性交易有关的风险 ；

•

我们有能力筹集资金来支持我们的增长战略；

•

我们有效管理我们的增长并留住关键和高技能人员的能力；

•

改变税率或通过新的税法；

•

与诉讼有关的风险，包括证券集体诉讼；

•

我们有能力准确估计市场机会和增长预测；以及

•

Sanken希望在此次发行后保持其在我们的多数股权。

由于前瞻性陈述固有地受到风险和不确定性的影响，其中一些风险和不确定性无法预测或量化，因此您不应依赖这些前瞻性陈述作为对未来事件的预测。我们的前瞻性陈述中反映的事件和情况可能无法实现或发生，实际结果可能与前瞻性陈述中预测的大不相同 。此外，我们在不断发展的环境中运营。新的风险因素和不确定因素可能会不时出现，管理层不可能预测到所有的风险因素和 不确定因素。

此外，我们认为的声明和类似声明反映了我们对 相关主题的信念和意见。这些陈述基于截至本招股说明书发布之日向我们提供的信息，虽然我们认为此类信息构成此类陈述的合理基础，但此类信息可能是有限或不完整的。 我们的陈述不应被解读为表明我们已对所有可能获得的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的，告诫投资者不要过度依赖这些陈述 。

您应阅读本招股说明书以及我们在本招股说明书中引用并已作为注册说明书 证物提交的文件，并了解我们未来的实际结果、活动水平、业绩和成就可能与我们预期的大不相同。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的 前瞻性声明。

60

这些前瞻性陈述仅代表截至本招股说明书发布之日的情况。除适用法律要求的 外，我们不打算在发布本招股说明书后公开更新或修改本招股说明书中包含的任何前瞻性陈述，无论是由于任何新信息、未来事件还是其他原因。

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收益的使用

出售股票的股东将获得本次发行中出售我们普通股的全部净收益。我们不会在此次发行中出售 任何普通股，也不会从出售股票的股东出售股票中获得任何收益，包括如果承销商行使购买额外股票的选择权。

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大写

下表列出了截至2020年12月25日的我们的现金和现金等价物以及我们的资本。

您应结合我们的合并财务报表和本 招股说明书中其他地方包含的相关说明，以及收益的使用情况、选定的合并财务和其他数据以及本 招股说明书中管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析来阅读本信息。

		截至2020年12月25日
		(以千为单位，除 按股和按股计算 金额)
现金和现金等价物		$	157,653
债务：
定期贷款安排(1)			25,000
循环信贷安排(2)			—
债务总额(1)		$	25,000
股东权益：
优先股，每股面值0.01美元；没有授权、发行和 流通股			—
普通股，每股面值0.01美元；授权发行1,000,000,000股，已发行和已发行股票189,431,726股			1,894
额外实收资本			589,202
累计赤字			(5,094	)
累计其他综合损失			(10,171	)
Allegro Microsystems，Inc.的股权。			575,831
非控制性权益			1,087
股东权益总额			576,918
总市值		$	601,918

(1)	有关我们债务义务的讨论，请参阅管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析 流动性和资本资源方面的债务义务以及对某些债务的描述。还请参阅我们未经审计的合并财务报表及其相关附注，其中包括 本招股说明书中的其他部分，它们反映了所有负债。

(2)	截至2020年12月25日，我们在循环信贷 贷款机制下有5000万美元的可用借款。

上表中列出的股份数量不包括：

•

2,047,950股可在限制性股票单位归属和结算时发行的普通股，以及截至2020年12月25日的已发行绩效股票单位 ；

•

根据2020年计划为未来发行预留的3779,074股普通股，以及根据2020年计划中根据该计划自动增加普通股储备的规定可能发行的普通股；以及

•

根据我们的2020 ESPP为未来发行预留的832,400股普通股，以及根据2020 ESPP中自动增加该计划下普通股储备的条款可能发行的普通股 股票。

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股利政策

2020年10月，我们向A类普通股持有者支付了总额为4.0亿美元的现金股息，与资本重组有关(如本招股说明书中未经审计的预计合并财务数据中其他部分所定义)。我们目前打算保留所有可用资金和任何未来收益，为我们业务的发展和 增长以及偿还未偿债务提供资金，因此，在可预见的未来，我们预计不会宣布或支付任何额外的普通股现金股息。未来有关宣布和支付股息(如果有的话)的任何决定将由我们的董事会酌情决定，取决于适用的法律，并将取决于一系列因素，包括我们的业务前景、经营业绩、财务状况、现金需求 和可用性、债务偿还义务、资本支出需求、我们未来可能发行的任何优先股证券的条款、管理我们当前和未来债务的协议中的契约、其他合同 限制、行业趋势、DGCL影响向股东支付股息和分配的规定，以及董事会可能认为相关的任何其他因素或考虑。此外，由于我们是一家 控股公司，我们支付普通股股息的能力将取决于我们从直接和间接全资子公司获得的现金分配和股息，这些现金分配和股息可能同样受到这些子公司未来可能发行的任何优先股权证券的 条款、债务协议、其他合同限制和适用法律条款的影响。

因此，您可能需要出售您持有的普通股以实现投资回报，并且您可能无法以或高于您购买的价格出售您的 股票。？风险因素？与本次发行和我们普通股所有权相关的风险？我们预计在可预见的未来不会宣布或支付普通股股息。

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选定的合并财务和其他数据

下表显示了我们选定的截至所示日期的综合财务和其他数据。我们 从本招股说明书其他部分包括的经审计的 合并财务报表中得出了截至2019年3月29日和2020年3月27日的财政年度的选定合并损益表和合并现金流量，以及截至2020年3月27日的合并资产负债表数据。我们已从本招股说明书其他部分包含的未经审计的综合财务报表中得出截至2019年12月27日和2020年12月25日的9个月期间的汇总综合收益表和综合现金流量数据 以及截至2020年12月25日的综合资产负债表数据。吾等已按与吾等经审核综合财务报表相同的基准编制以下未经审核综合财务资料，并已包括吾等认为必要的所有调整(仅包括正常经常性调整)，以公平地呈报截至适用日期及适用期间 的财务状况及经营业绩。我们在任何过渡期的经营结果不一定代表全年的预期结果。此外，我们的历史结果不一定 代表未来可能预期的结果。您应该阅读以下选定的合并财务和其他数据，以及本招股说明书其他部分中标题为收益的使用、资本化、管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析、以及我们的合并财务报表和相关注释下的信息。

		财政年度结束(1)								结束的九个月期间(2)
		3月29日， 2019				三月二十七日2020				12月27日， 2019				十二月二十五日， 2020
		(除每股和每股数据外，以千为单位)
综合损益表：
总净销售额(3)		$	724,311			$	650,089			$	475,485			$	416,099
销货成本			404,491				388,813				285,967				224,203
毛利			319,820				261,276				189,518				191,896
运营费用：
研发			107,585				102,052				77,565				80,509
销售、一般和行政			112,236				106,396				78,030				118,677
总运营费用			219,821				208,448				155,595				199,186
营业(亏损)收入			99,999				52,828				33,923				(7,290	)
其他(费用)收入：
债务清偿损失			—				(9,055	)			—				(9,055	)
利息收入(费用)，净额			(1,211	)			(110	)			(60	)			(1,935	)
外币交易(亏损)收益			(906	)			1,391				2,800				(1,331	)
股权投资收益中的收益			—				—				—				1,407
其他收入(费用)，净额			1,560				(831	)			(1,177	)			(297	)
其他(费用)收入合计(净额)			(557	)			450				1,563				(11,211	)
所得税拨备前收益			99,442				53,278				35,486				(18,501	)
所得税拨备			14,601				16,173				11,710				(27,913	)
净收入			84,841				37,105				23,776				9,412
可归因于非控股权益的净收入			117				134				101				103
Allegro Microsystems，Inc.的净收入可归因于Allegro Microsystems，Inc.		$	84,724			$	36,971			$	23,675			$	9,309
普通股股东每股净收益(4):
基本信息		$	8.47			$	3.70			$	2.37			$	0.19
稀释		$	8.47			$	3.70			$	2.37			$	0.05

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		财政年度结束(1)								结束的九个月期间(2)
		3月29日， 2019				三月二十七日2020				12月27日， 2019				十二月二十五日， 2020
		(除每股和每股数据外，以千为单位)
用于计算普通股股东每股净收益的加权平均股票(4):
基本信息			10,000,000				10,000,000				10,000,000				48,121,026
稀释			10,000,000				10,000,000				10,000,000				171,638,787
普通股股东的预计每股净收益(未经审计)(4):
基本信息						$	0.22							$	0.08
稀释						$	0.22							$	0.08
用于计算普通股股东每股预计净收入的加权平均股份(未经审计) 股东(未经审计)(4):
基本信息							164,431,726								189,431,726
稀释							164,431,726								189,431,726
现金流量数据合并报表：
经营活动提供的净现金		$	121,088			$	81,419			$	48,770			$	63,534
用于投资活动的净现金			(97,522	)			(41,679	)			(31,061	)			(50,401	)
融资活动提供的现金净额(用于)			(39,743	)			82,500				30,000				(72,186	)

		自.起
		3月29日， 2019				三月二十七日 2020				十二月二十五日， 2020
										(未经审计)
		(单位：千)
合并资产负债表数据：
现金和现金等价物		$	99,743			$	214,491			$	157,653
营运资金(5)			263,186				298,110				289,411
总资产			752,261				817,821				711,898
债务总额(6)			42,700				85,700				25,000
总负债			162,472				183,689				134,980
额外实收资本			447,762				458,697				589,202
股东权益总额			589,789				634,132				576,918

(1)	我们的运营时间为52周或53周 财年，截止日期为3月的最后一个星期五。此处列出的所有会计年度均为52周。

(2)	我们第三季度三个月的时间是13周，截至12月的 星期五。

(3)	我们在上述期间的总净销售额包括通过我们与Sanken的分销协议 产生的关联方净销售额。在截至2019年3月29日和2020年3月27日的财政年度以及截至2019年12月27日的9个月期间，我们的总净销售额还包括与PSL向Sanken销售晶圆代工产品相关的关联方净销售额，以及与我们在北美、南美和欧洲分销Sanken产品相关的净销售额，在每种情况下，在截至2020年12月25日的9个月期间，我们都没有确认这些净销售额， 由于我们完成分拆， 在未来任何时期都不会确认这些净销售额有关我们关联方净销售额的其他信息，请参阅本招股说明书中其他部分包含的合并财务报表。

(4)	有关计算Allegro Microsystems，Inc.每股历史和预计基本及稀释净收入的方法，请参阅我们已审计和未审计的合并财务报表的附注2和16以及本招股说明书中包括的未经审计的 合并财务报表的附注17。

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