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美国
证券交易委员会
华盛顿特区,20549
形式10-Q
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内2020年11月29日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
1-13666
佣金档案编号
达顿餐饮公司
(章程中规定的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | | | | |
弗罗里达 | | 59-3305930 |
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
| | | |
达顿中心大道1000号 | | |
奥兰多, | 弗罗里达 | | 32837 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
407-245-4000
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券:
| | | | | | | | |
每一类的名称 | 商品代号 | 每间交易所的注册名称 |
普通股,无面值 | 德瑞 | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内),(1)已提交了1934年《证券交易法》第(13)或15(D)节要求提交的所有报告;以及(2)在过去90天内,注册人一直遵守此类备案要求。☒ 是 ☐编号:
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交并张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交并张贴在其公司网站(如果有)中,根据S-T规则405要求提交和张贴的每个互动数据文件。☒ 是 ☐编号:
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小申报公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | | ☒ | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
非加速文件管理器 | | ☐ | | 规模较小的新闻报道公司 | | ☐ |
| | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐是☒编号:
截至2020年12月15日已发行普通股数量:130,328,167.
目录
| | | | | | | | | | | |
| | | 页 |
第一部分: | 财务信息 | |
| 第一项。 | 财务报表(未经审计) | 4 |
| | 合并收益表 | 4 |
| | 综合全面收益表 | 5 |
| | 合并资产负债表 | 6 |
| | 合并股东权益变动表 | 7 |
| | 合并现金流量表 | 8 |
| | 合并财务报表附注 | 10 |
| 第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 23 |
| 第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 32 |
| 第四项。 | 管制和程序 | 32 |
| | |
第II部分- | 其他资料 | |
| 第一项。 | 法律程序 | 33 |
| 项目1A。 | 危险因素 | 33 |
| 第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 34 |
| 第五项。 | 其他资料 | 34 |
| 第6项。 | 陈列品 | 35 |
| |
签名 | 36 |
关于前瞻性陈述的警告性声明
本报告所载或纳入本报告的非历史事实的陈述,包括但不限于有关达顿餐饮公司及其子公司的财务状况、经营结果、计划、目标、未来业绩和业务的陈述,这些陈述之前、之后或包括“可能”、“将会”、“预期”、“打算”、“预期”、“继续”、“估计”、“项目”、“相信”、“计划”、“展望”或类似的表述,或包括“可能”、“将”、“预期”、“打算”、“预期”、“继续”、“估计”、“项目”、“相信”、“计划”、“展望”或类似表述的陈述。前瞻性陈述符合1995年“私人证券诉讼改革法”的定义。包含本声明的目的是为了遵守该法的安全港条款。任何前瞻性陈述仅表示截至该陈述发表之日,我们没有义务以任何理由更新该陈述,以反映该日期之后发生的事件或情况。就性质而言,前瞻性陈述涉及风险和不确定因素,这些风险和不确定性可能导致实际结果与这些前瞻性陈述中陈述或暗示的结果大不相同。其中最重要的不确定性在达顿的Form 10-K、Form 10-Q(包括本报告)和Form 8-K报告中描述。
第一部分
财务信息
第一项财务报表(未经审计)
达顿餐饮公司
合并收益表
(单位为百万,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 截至六个月 |
| 11月29日 2020 | | 11月24日, 2019 | | 11月29日 2020 | | 11月24日, 2019 |
销货 | $ | 1,656.5 | | | $ | 2,056.4 | | | $ | 3,183.9 | | | $ | 4,190.3 | |
成本和费用: | | | | | | | |
食品和饮料 | 475.1 | | | 583.0 | | | 909.6 | | | 1,186.3 | |
餐饮业劳动力 | 535.5 | | | 692.3 | | | 1,036.2 | | | 1,396.1 | |
餐饮费 | 330.5 | | | 375.6 | | | 621.4 | | | 748.0 | |
营销费用 | 18.8 | | | 66.3 | | | 47.6 | | | 135.0 | |
一般和行政费用 | 89.9 | | | 91.4 | | | 218.2 | | | 189.4 | |
折旧摊销 | 86.0 | | | 87.6 | | | 173.6 | | | 173.8 | |
| | | | | | | |
总运营成本和费用 | $ | 1,535.8 | | | $ | 1,896.2 | | | $ | 3,006.6 | | | $ | 3,828.6 | |
营业收入 | 120.7 | | | 160.2 | | | 177.3 | | | 361.7 | |
净利息,净额 | 14.6 | | | 13.1 | | | 31.2 | | | 24.2 | |
其他(收入)费用,净额 | 0.4 | | | 153.3 | | | 7.9 | | | 153.3 | |
所得税前收益(亏损) | 105.7 | | | (6.2) | | | 138.2 | | | 184.2 | |
所得税费用(福利) | 8.8 | | | (31.6) | | | 4.0 | | | (13.0) | |
持续经营收益 | $ | 96.9 | | | $ | 25.4 | | | $ | 134.2 | | | $ | 197.2 | |
非连续性业务亏损,扣除税收优惠净额#美元0.7, $0.7, $1.6及$0.9,分别 | (0.9) | | | (0.7) | | | (2.1) | | | (1.9) | |
净收益 | $ | 96.0 | | | $ | 24.7 | | | $ | 132.1 | | | $ | 195.3 | |
基本每股净收益: | | | | | | | |
持续经营收益 | $ | 0.74 | | | $ | 0.21 | | | $ | 1.03 | | | $ | 1.61 | |
停产损失 | — | | | (0.01) | | | (0.01) | | | (0.02) | |
净收益 | $ | 0.74 | | | $ | 0.20 | | | $ | 1.02 | | | $ | 1.59 | |
稀释后每股净收益: | | | | | | | |
持续经营收益 | $ | 0.74 | | | $ | 0.21 | | | $ | 1.02 | | | $ | 1.59 | |
停产损失 | (0.01) | | | (0.01) | | | (0.01) | | | (0.02) | |
净收益 | $ | 0.73 | | | $ | 0.20 | | | $ | 1.01 | | | $ | 1.57 | |
已发行普通股的平均数量: | | | | | | | |
基本型 | 130.3 | | | 122.2 | | | 130.1 | | | 122.5 | |
稀释 | 131.5 | | | 123.7 | | | 131.2 | | | 124.1 | |
见我们未经审计的综合财务报表的附注。
达顿餐饮公司
综合全面收益表
(单位:百万)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 截至六个月 |
| 11月29日 2020 | | 11月24日, 2019 | | 11月29日 2020 | | 11月24日, 2019 |
净收益 | $ | 96.0 | | | $ | 24.7 | | | $ | 132.1 | | | $ | 195.3 | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | |
外币调整 | — | | | 5.5 | | | 0.2 | | | 5.5 | |
衍生工具公允价值变动及衍生工具未确认损益摊销扣除税项净额(0.1), $0.1, $0.3和$(0.1),分别 | 5.0 | | | (2.7) | | | 9.5 | | | (5.6) | |
期间产生的未摊销净收益(亏损),包括未确认的精算净收益(亏损)摊销,扣除税款净额#美元。0.2 $32.5, $0.3及$32.5,分别与养恤金和其他离职后福利有关 | 0.4 | | | 97.7 | | | 0.8 | | | 97.8 | |
其他综合收益(亏损) | $ | 5.4 | | | $ | 100.5 | | | $ | 10.5 | | | $ | 97.7 | |
综合收益总额 | $ | 101.4 | | | $ | 125.2 | | | $ | 142.6 | | | $ | 293.0 | |
见我们未经审计的综合财务报表的附注。
达顿餐饮公司
综合资产负债表
(单位:百万) | | | | | | | | | | | |
| 11月29日 2020 | | 五月三十一日, 2020 |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 777.3 | | | $ | 763.3 | |
应收账款净额 | 46.2 | | | 49.8 | |
盘存 | 203.0 | | | 206.9 | |
预缴所得税 | 21.8 | | | 18.4 | |
预付费用和其他流动资产 | 61.4 | | | 63.0 | |
流动资产总额 | $ | 1,109.7 | | | $ | 1,101.4 | |
土地、建筑物和设备,扣除累计折旧和摊销净额#美元2,719.1及$2,640.9,分别 | 2,776.0 | | | 2,756.9 | |
经营性租赁使用权资产 | 3,909.8 | | | 3,969.2 | |
商誉 | 1,037.4 | | | 1,037.4 | |
商标 | 806.3 | | | 805.9 | |
其他资产 | 288.4 | | | 275.3 | |
总资产 | $ | 9,927.6 | | | $ | 9,946.1 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 235.6 | | | $ | 249.4 | |
短期债务 | — | | | 270.0 | |
应计工资总额 | 130.0 | | | 150.0 | |
应计所得税 | 6.1 | | | 6.2 | |
其他应计税款 | 47.6 | | | 43.4 | |
未赚取收入 | 439.9 | | | 467.9 | |
| | | |
其他流动负债 | 686.9 | | | 605.9 | |
流动负债总额 | $ | 1,546.1 | | | $ | 1,792.8 | |
长期债务 | 929.4 | | | 928.8 | |
递延所得税 | 45.1 | | | 56.1 | |
经营租赁负债--非流动负债 | 4,222.8 | | | 4,276.3 | |
其他负债 | 729.1 | | | 560.9 | |
总负债 | $ | 7,472.5 | | | $ | 7,614.9 | |
股东权益: | | | |
普通股和盈余 | $ | 2,239.0 | | | $ | 2,205.3 | |
留存收益 | 223.2 | | | 143.5 | |
累计其他综合收益(亏损) | (7.1) | | | (17.6) | |
| | | |
股东权益总额 | $ | 2,455.1 | | | $ | 2,331.2 | |
总负债和股东权益 | $ | 9,927.6 | | | $ | 9,946.1 | |
见我们未经审计的综合财务报表的附注。
达顿餐饮公司
合并股东权益变动表
截至2020年11月29日和2019年11月24日的三个月和六个月
(单位:百万)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 股票 和 盈馀 | | 留用 收益 | | | | 累计 其他 综合 收益(亏损) | | 不劳而获 补偿 | | 总计 股东的 权益 |
2020年8月30日的余额 | $ | 2,220.9 | | | $ | 166.6 | | | | | $ | (12.5) | | | $ | — | | | $ | 2,375.0 | |
净收益 | — | | | 96.0 | | | | | — | | | — | | | 96.0 | |
其他综合收益(亏损) | — | | | — | | | | | 5.4 | | | — | | | 5.4 | |
宣布的股息($0.30每股) | — | | | (39.5) | | | | | — | | | — | | | (39.5) | |
股票期权行权(0.1股票) | 3.9 | | | — | | | | | — | | | — | | | 3.9 | |
基于股票的薪酬 | 11.9 | | | — | | | | | — | | | — | | | 11.9 | |
普通股回购(0.0股票) | (0.1) | | | (0.1) | | | | | — | | | — | | | (0.2) | |
员工购股计划及其他计划的股票发行(0.0股票) | 2.3 | | | — | | | | | — | | | — | | | 2.3 | |
其他 | 0.1 | | | 0.2 | | | | | — | | | — | | | 0.3 | |
2020年11月29日的余额 | $ | 2,239.0 | | | $ | 223.2 | | | | | $ | (7.1) | | | $ | — | | | $ | 2,455.1 | |
| | | | | | | | | | | |
2020年5月31日的余额 | $ | 2,205.3 | | | $ | 143.5 | | | | | $ | (17.6) | | | $ | — | | | $ | 2,331.2 | |
净收益 | — | | | 132.1 | | | | | — | | | — | | | 132.1 | |
其他综合收益(亏损) | — | | | — | | | | | 10.5 | | | — | | | 10.5 | |
宣布的股息($0.30每股) | — | | | (39.5) | | | | | — | | | — | | | (39.5) | |
股票期权行权(0.1股票) | 5.6 | | | — | | | | | — | | | — | | | 5.6 | |
基于股票的薪酬 | 23.0 | | | — | | | | | — | | | — | | | 23.0 | |
普通股回购(0.1股票) | (1.5) | | | (5.3) | | | | | — | | | — | | | (6.8) | |
员工购股计划及其他计划的股票发行(0.1股票) | 4.8 | | | — | | | | | — | | | — | | | 4.8 | |
其他 | 1.8 | | | (7.6) | | | | | — | | | — | | | (5.8) | |
2020年11月29日的余额 | $ | 2,239.0 | | | $ | 223.2 | | | | | $ | (7.1) | | | $ | — | | | $ | 2,455.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年8月25日的余额 | $ | 1,692.9 | | | $ | 789.9 | | | | | $ | (101.0) | | | $ | (0.5) | | | $ | 2,381.3 | |
净收益 | — | | | 24.7 | | | | | — | | | — | | | 24.7 | |
其他综合收益(亏损) | — | | | — | | | | | 100.5 | | | — | | | 100.5 | |
宣布的股息($0.88每股) | — | | | (109.1) | | | | | — | | | — | | | (109.1) | |
股票期权行权(0.0股票) | 1.6 | | | — | | | | | — | | | — | | | 1.6 | |
基于股票的薪酬 | 8.0 | | | — | | | | | — | | | — | | | 8.0 | |
普通股回购(1.2股票) | (16.3) | | | (119.8) | | | | | — | | | — | | | (136.1) | |
员工购股计划及其他计划的股票发行(0.1股票) | 2.0 | | | — | | | | | — | | | — | | | 2.0 | |
其他 | 1.8 | | | (1.2) | | | | | — | | | 0.2 | | | 0.8 | |
2019年11月24日的余额 | $ | 1,690.0 | | | $ | 584.5 | | | | | $ | (0.5) | | | $ | (0.3) | | | $ | 2,273.7 | |
| | | | | | | | | | | |
2019年5月26日的余额 | $ | 1,685.0 | | | $ | 806.6 | | | | | $ | (98.2) | | | $ | (0.8) | | | $ | 2,392.6 | |
净收益 | — | | | 195.3 | | | | | — | | | — | | | 195.3 | |
其他综合收益(亏损) | — | | | — | | | | | 97.7 | | | — | | | 97.7 | |
宣布的股息($1.76每股) | — | | | (217.5) | | | | | — | | | — | | | (217.5) | |
股票期权行权(0.2股票) | 10.8 | | | — | | | | | — | | | — | | | 10.8 | |
基于股票的薪酬 | 15.6 | | | — | | | | | — | | | — | | | 15.6 | |
普通股回购(2.0股票) | (27.2) | | | (203.7) | | | | | — | | | — | | | (230.9) | |
员工购股计划及其他计划的股票发行(0.1股票) | 4.0 | | | — | | | | | — | | | — | | | 4.0 | |
其他 | 1.8 | | | 3.8 | | | | | — | | | 0.5 | | | 6.1 | |
2019年11月24日的余额 | $ | 1,690.0 | | | $ | 584.5 | | | | | $ | (0.5) | | | $ | (0.3) | | | $ | 2,273.7 | |
见我们未经审计的综合财务报表的附注。
达顿餐饮公司
综合现金流量表
(单位:百万)
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 |
| 11月29日 2020 | | 11月24日, 2019 |
现金流-经营活动 | | | |
净收益 | $ | 132.1 | | | $ | 195.3 | |
非持续经营亏损,扣除税金后的净额 | 2.1 | | | 1.9 | |
对持续运营的净收益与现金流进行调整: | | | |
折旧摊销 | 173.6 | | | 173.8 | |
| | | |
基于股票的薪酬费用 | 41.4 | | | 28.0 | |
流动资产和流动负债的变动 | (6.9) | | | (86.8) | |
对养老金和退休后计划的供款 | (0.7) | | | (13.1) | |
递延所得税 | (8.0) | | | (8.4) | |
其他资产和负债的变动 | 118.4 | | | 6.8 | |
养老金结算费 | — | | | 147.1 | |
其他,净额 | (23.4) | | | (1.5) | |
持续经营的经营活动提供的现金净额 | $ | 428.6 | | | $ | 443.1 | |
现金流--投资活动 | | | |
购买土地、建筑物和设备 | (108.2) | | | (256.5) | |
处置土地、建筑物和设备所得收益 | 5.4 | | | 4.3 | |
用于企业收购的现金,扣除获得的现金 | — | | | (37.0) | |
购买资本化软件和其他资产 | (6.6) | | | (10.8) | |
其他,净额 | (0.3) | | | (9.7) | |
用于持续经营投资活动的现金净额 | $ | (109.7) | | | $ | (309.7) | |
现金流--融资活动 | | | |
发行普通股所得款项 | 10.4 | | | 14.8 | |
支付的股息 | (39.1) | | | (215.7) | |
普通股回购 | (6.8) | | | (230.9) | |
| | | |
偿还短期债务 | (270.0) | | | — | |
| | | |
| | | |
融资租赁本金支付 | (2.9) | | | (2.5) | |
其他,净额 | — | | | 0.5 | |
用于持续经营筹资活动的现金净额 | $ | (308.4) | | | $ | (433.8) | |
现金流--非连续性业务 | | | |
非持续经营的经营活动提供的现金净额 | 3.5 | | | 0.4 | |
| | | |
非持续经营提供的现金净额 | $ | 3.5 | | | $ | 0.4 | |
| | | |
增加(减少)现金和现金等价物 | 14.0 | | | (300.0) | |
现金和现金等价物-期初 | 763.3 | | | 457.3 | |
现金和现金等价物--期末 | $ | 777.3 | | | $ | 157.3 | |
| | | |
达顿餐饮公司
合并现金流量表(续)
(单位:百万)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 |
| 11月29日 2020 | | 11月24日, 2019 |
流动资产和负债变动产生的现金流 | | | |
应收账款净额 | 3.6 | | | 7.3 | |
盘存 | 3.9 | | | (4.8) | |
预付费用和其他流动资产 | 1.3 | | | (5.0) | |
应付帐款 | (24.8) | | | (5.2) | |
应计工资总额 | (20.1) | | | (38.2) | |
预缴/应计所得税 | (3.5) | | | (1.9) | |
其他应计税款 | 4.2 | | | 6.4 | |
未赚取收入 | (28.1) | | | (38.2) | |
其他流动负债 | 56.6 | | | (7.2) | |
流动资产和流动负债的变动 | $ | (6.9) | | | $ | (86.8) | |
见我们未经审计的综合财务报表的附注。
注1。陈述的基础
达顿餐饮公司(我们、我们、达顿或本公司)在美国和加拿大拥有并经营以橄榄园为商标的全方位服务餐饮餐厅®、长角牛排馆®,Cheddar‘s Scratch Kitchen®,Yard House®,The Capital Grille®,第52季®、巴哈马微风®,和埃迪五世的顶级海鲜®。截至2020年11月29日,我们通过子公司拥有并运营我们在美国和加拿大的所有餐厅,除了3我们和我们管理的合资餐厅32特许经营餐厅。我们也有27位于拉丁美洲的特许经营餐厅。
我们是根据美国证券交易委员会(SEC)的规则和规定编制这些合并财务报表的。按照美国公认会计原则(GAAP)编制的年度财务报表中通常提供的某些信息和脚注披露已根据此类规则和规定予以浓缩或省略。管理层认为,所有被认为是公平列报所必需的调整都已包括在内,属于正常重复性质。我们的运营时间为52/53周,截止日期为5月的最后一个星期日。我们截至2021年5月30日的财年将包含52周的运营时间。公布的中期经营业绩不一定代表整个会计年度的预期业绩。
这些报表应与我们截至2020年5月31日财年的Form 10-K年度报告中包含的合并财务报表和合并财务报表的相关附注一起阅读。我们按照公认会计准则编制合并财务报表。编制这些财务报表需要我们作出估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表日期报告的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的销售额和成本费用。实际结果可能与这些估计不同。
我们对上期财务报表中的某些金额进行了重新分类,以符合本期的列报方式。
新冠肺炎大流行
新冠肺炎疫情导致我们餐厅的客流量大幅减少,原因是消费者行为发生了变化,公共卫生官员鼓励社会距离,州和地方政府强制实施限制,包括暂停就餐业务、减少餐厅座位容量、桌子间距要求、酒吧关闭和额外的物理屏障。从2020年3月下旬开始,我们所有的餐厅都关闭了,并以只带走或带走和送货的形式为客人提供服务。2020年4月下旬,州和地方政府开始允许我们在有限的容量下开设餐厅,以及其他经营限制。虽然增加我们餐厅内用餐的能力受到我们所经营司法管辖区的条例的约束,但我们专注于在可能的情况下增加餐厅的容量,同时继续为我们的团队成员和客人提供安全的环境,并保持在此期间建立的许多运营效率。在我们应对疫情的过程中,我们采取了重大步骤调整我们的业务,使我们能够继续为客人提供服务,支持我们的团队成员,并确保我们的流动性状况,以提供财务灵活性。随着我们进入11月份,案件比率的上升导致某些司法管辖区实施限制,减少餐厅容量或强制关闭餐厅。我们预计近期围绕餐厅运营的不确定性将持续存在。自本文件提交之日起,84.0我们百分之百的餐厅都能在一定程度上开放餐厅。随着批准的疫苗开始分发,我们预计随着公共卫生条件的改善和限制的放松,我们餐厅的餐厅容量将会增加。然而,更多的疫情可能会要求我们减少运力,或者进一步暂停我们的餐厅用餐业务。
最近采用的会计准则
截至2020年6月1日,我们采用了财务会计准则委员会(FASB)会计准则更新(ASU)2016-13年度金融工具-信贷损失(主题326)。本次更新中的修订要求各实体估计从短期贸易应收账款到长期融资等金融资产的预期终身信贷损失。除其他事项外,本指南还影响公司如何确定与转让租赁相关的财务担保相关的负债。本公司仍须承担与处置有关的某些餐厅租约项下的或有责任支付租金。我们采用了这一指南,采用了修改后的回溯过渡法。在被收养时,我们记录了一美元7.5百万美元(扣除税款后净额为$)2.5对与我们租赁担保的或有方面的预期信用损失负债相关的留存收益期初余额的累计影响调整。有关或有租赁担保的信息,见附注11。
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,所得税(话题740)。本次更新中的修订旨在通过删除现有指南中的某些例外情况来简化所得税的会计处理,并简化某些方面。
例如,特许经营税、确认税收商誉的递延税金、单独的实体财务报表以及颁布税法或税率变化的中期确认。此更新在2022财年第一季度对我们有效,但我们选择在截至2020年8月30日的季度提前采用此指导。采用这一指导方针并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
注2。收入确认
与客户签订的合同的递延收入负债包括在我们随附的综合资产负债表中,包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百万) | | 2020年11月29日 | | 2020年5月31日 |
未赚取收入 | | | | |
递延礼品卡收入 | | $ | 469.3 | | | $ | 494.6 | |
延期礼品卡折扣 | | (29.9) | | | (28.2) | |
其他 | | 0.5 | | | 1.5 | |
总计 | | $ | 439.9 | | | $ | 467.9 | |
| | | | |
其他负债 | | | | |
递延特许经营费--非流动费用 | | $ | 2.2 | | | $ | 2.8 | |
下表显示了递延礼品卡收入的前滚。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 | | 截至六个月 |
(百万) | | 2020年11月29日 | | 2019年11月24日 | | 2020年11月29日 | | 2019年11月24日 |
期初余额 | | $ | 475.6 | | | $ | 410.2 | | | $ | 494.6 | | | $ | 453.6 | |
激活 | | 94.7 | | | 127.4 | | | 170.4 | | | 243.8 | |
赎回和破损 | | (101.0) | | | (125.2) | | | (195.7) | | | (285.0) | |
期末余额 | | $ | 469.3 | | | $ | 412.4 | | | $ | 469.3 | | | $ | 412.4 | |
注3。其他财务信息
补充资产负债表信息
综合资产负债表中租赁资产和负债的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万) | | 资产负债表分类 | | 2020年11月29日 | | 2020年5月31日 |
经营性租赁使用权资产 | | 经营性租赁使用权资产 | | $ | 3,909.8 | | | $ | 3,969.2 | |
融资租赁使用权资产 | | 土地、建筑物和设备,净值 | | 292.0 | | | 235.2 | |
租赁总资产,净额 | | | | $ | 4,201.8 | | | $ | 4,204.4 | |
| | | | | | |
经营租赁负债-流动 | | 其他流动负债 | | $ | 178.1 | | | $ | 160.6 | |
融资租赁负债-流动 | | 其他流动负债 | | 5.8 | | | 5.7 | |
经营租赁负债--非流动负债 | | 经营租赁负债--非流动负债 | | 4,222.8 | | | 4,276.3 | |
融资租赁负债--非流动负债 | | 其他负债 | | 432.3 | | | 368.4 | |
租赁总负债 | | | | $ | 4,839.0 | | | $ | 4,811.0 | |
补充现金流信息
| | | | | | | | | | | | | | |
支付利息和所得税的现金如下: | | 截至六个月 |
(百万) | | 2020年11月29日 | | 2019年11月24日 |
利息,扣除资本化金额后的净额 | | $ | 31.4 | | | $ | 26.8 | |
所得税,扣除退款后的净额 | | 12.6 | | | (4.7) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
非现金投融资活动如下: | | 截至六个月 |
(百万) | | 2020年11月29日 | | 2019年11月24日 |
通过应计购买增加土地、建筑物和设备 | | $ | 33.9 | | | $ | 50.9 | |
以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | | 42.7 | | | 106.6 | |
以新融资租赁负债换取的使用权资产 | | 67.1 | | | 139.3 | |
注4.所得税
截至2020年11月29日的季度,持续运营的有效所得税税率为8.3%,反映所得税支出为#美元8.8100万美元,而截至2019年11月24日的季度的有效所得税税率为(509.7)%,反映了#美元的所得税优惠31.6百万截至2020年11月29日的6个月,持续经营的有效所得税税率为2.9%,反映所得税支出为#美元4.0600万美元,而实际所得税税率为(7.1)截至2019年11月24日的6个月的百分比,反映出所得税优惠为$13.02000万。这一变化的推动因素是,与截至2020年11月29日的季度相比,截至2019年11月24日的季度持续运营的净收益有所下降,这主要是由于截至2019年11月24日的季度记录的养老金结算费用,以及某些税收抵免对我们所得税前收益下降的影响。
包括在我们未确认的税收优惠余额中的是$6.1根据审查结果,或由于特定司法管辖区的诉讼时效到期,总金额有可能在未来12个月内发生变化。
注5。每股净收益
本公司授予的已发行股票期权、限制性股票和股权结算绩效股票单位仅代表稀释加权平均流通股中反映的摊薄效应,均不影响稀释每股净收益计算的分子。股票期权、限制性股票和股权结算的绩效股票单位不包括在稀释后每股净收益的计算中,因为这将是反稀释的影响,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 | | 截至六个月 |
(百万) | | 11月29日 2020 | | 11月24日, 2019 | | 11月29日 2020 | | 11月24日, 2019 |
反稀释股权补偿奖励 | | 0.7 | | | 0.7 | | | 1.1 | | | 0.5 | |
注6。段信息
我们管理我们在北美的餐厅品牌,如橄榄园、长角牛排餐厅、切达的Scratch Kitchen、Yard House、The Capital Grille、Seasons 52、巴哈马微风(Bahama Breeze)和埃迪五世(Eddie V‘s)。这些品牌主要在美国提供全方位服务的餐饮业务。我们根据规模、经济特征和每个品牌运营的全方位服务餐饮细分市场的组合,将我们的运营细分市场聚合为可报告的细分市场。我们有四需要报告的部分:(1)橄榄花园,(2)长角牛排餐厅,(3)精致餐饮和(4)其他业务。
橄榄花园部分包括我们公司在美国和加拿大拥有的橄榄花园餐厅的结果。LongHorn牛排餐厅部分包括我们公司在美国拥有的LongHorn牛排餐厅的业绩。精细餐饮部分汇总了我们在提供全方位服务餐饮的精品餐饮细分市场中运营的高端品牌,并包括我们公司拥有的Capital Grille和Eddie V‘s餐厅在美国的业绩。其他业务部分汇总了我们剩余的品牌,包括我们公司拥有的Cheddar’s Scratch Kitchen、Yard House、Seasons 52和Bahama Breeze餐厅的业绩,其中包括我们公司拥有的Cheddar‘s Scratch Kitchen、Yard House、Seasons 52和Bahama Breeze餐厅的业绩
对外销售主要来自食品和饮料销售。我们不依赖任何主要客户作为销售来源,我们可报告部门的客户和长期资产主要在美国。可报告部门之间没有重大交易。
我们的管理层使用部门利润作为评估部门业绩的标准。分部利润包括直接归因于餐厅级经营业绩的收入和费用(有时称为餐厅级收益)。这些费用包括餐饮费、餐饮费和营销费(统称为餐饮费和营销费)。包括在餐厅费用(这是分部利润的组成部分)以及与租赁相关的折旧和摊销中的非现金租赁相关费用在公司层面报告,因为我们的运营部门没有对这些费用进行评估。此外,我们与租赁相关的使用权资产不是在运营部门级别进行管理或评估,而是在公司级别进行管理或评估。
下表使我们的部门业绩与我们根据公认会计原则报告的综合业绩相一致。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万) | | 橄榄园 | | 长角牛排馆 | | 美食 | | 其他事务 | | 公司 | | 固形 |
截至2020年11月29日的三个月 | |
销货 | | $ | 829.5 | | | $ | 407.4 | | | $ | 108.1 | | | $ | 311.5 | | | $ | — | | | $ | 1,656.5 | |
餐饮和营销费用 | | 654.4 | | | 341.1 | | | 87.8 | | | 272.2 | | | 4.4 | | | 1,359.9 | |
分部利润 | | $ | 175.1 | | | $ | 66.3 | | | $ | 20.3 | | | $ | 39.3 | | | $ | (4.4) | | | $ | 296.6 | |
| | | | | | | | | | | | |
折旧摊销 | | $ | 34.5 | | | $ | 16.5 | | | $ | 7.8 | | | $ | 24.0 | | | $ | 3.2 | | | $ | 86.0 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(百万) | | 橄榄园 | | 长角牛排馆 | | 美食 | | 其他事务 | | 公司 | | 固形 |
截至2020年11月29日的6个月 | |
销货 | | $ | 1,617.7 | | | $ | 784.1 | | | $ | 191.2 | | | $ | 590.9 | | | $ | — | | | $ | 3,183.9 | |
餐饮和营销费用 | | 1,268.8 | | | 660.8 | | | 161.0 | | | 515.9 | | | 8.3 | | | 2,614.8 | |
分部利润 | | $ | 348.9 | | | $ | 123.3 | | | $ | 30.2 | | | $ | 75.0 | | | $ | (8.3) | | | $ | 569.1 | |
| | | | | | | | | | | | |
折旧摊销 | | $ | 70.4 | | | $ | 33.4 | | | $ | 15.5 | | | $ | 48.1 | | | $ | 6.2 | | | $ | 173.6 | |
| | | | | | | | | | | | |
购买土地、建筑物和设备 | | 34.6 | | | 17.4 | | | 24.1 | | | 31.1 | | | 1.0 | | | 108.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万) | | 橄榄园 | | 长角牛排馆 | | 美食 | | 其他事务 | | 公司 | | 固形 |
截至2019年11月24日的三个月 | |
销货 | | $ | 1,023.6 | | | $ | 447.3 | | | $ | 154.8 | | | $ | 430.7 | | | $ | — | | | $ | 2,056.4 | |
餐饮和营销费用 | | 833.3 | | | 375.4 | | | 124.4 | | | 383.0 | | | 1.1 | | | 1,717.2 | |
分部利润 | | $ | 190.3 | | | $ | 71.9 | | | $ | 30.4 | | | $ | 47.7 | | | $ | (1.1) | | | $ | 339.2 | |
| | | | | | | | | | | | |
折旧摊销 | | $ | 36.0 | | | $ | 17.0 | | | $ | 8.1 | | | $ | 24.5 | | | $ | 2.0 | | | $ | 87.6 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(百万) | | 橄榄园 | | 长角牛排馆 | | 美食 | | 其他事务 | | 公司 | | 固形 |
截至2019年11月24日的6个月 | |
销货 | | $ | 2,113.8 | | | $ | 897.5 | | | $ | 291.1 | | | $ | 887.9 | | | $ | — | | | $ | 4,190.3 | |
餐饮和营销费用 | | 1,694.6 | | | 751.1 | | | 240.4 | | | 775.8 | | | 3.5 | | | 3,465.4 | |
分部利润 | | $ | 419.2 | | | $ | 146.4 | | | $ | 50.7 | | | $ | 112.1 | | | $ | (3.5) | | | $ | 724.9 | |
| | | | | | | | | | | | |
折旧摊销 | | $ | 72.1 | | | $ | 33.8 | | | $ | 15.9 | | | $ | 48.5 | | | $ | 3.5 | | | $ | 173.8 | |
| | | | | | | | | | | | |
购买土地、建筑物和设备 | | 112.1 | | | 41.7 | | | 35.5 | | | 64.0 | | | 3.2 | | | 256.5 | |
部门利润与所得税前持续业务收益的对账: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 | | 截至六个月 |
(百万) | | 2020年11月29日 | | 2019年11月24日 | | 2020年11月29日 | | 2019年11月24日 |
分部利润 | | $ | 296.6 | | | $ | 339.2 | | | $ | 569.1 | | | $ | 724.9 | |
减少一般和行政费用 | | (89.9) | | | (91.4) | | | (218.2) | | | (189.4) | |
减少折旧和摊销 | | (86.0) | | | (87.6) | | | (173.6) | | | (173.8) | |
| | | | | | | | |
利息减少,净额 | | (14.6) | | | (13.1) | | | (31.2) | | | (24.2) | |
减去其他(收入)费用,净额 | | (0.4) | | | (153.3) | | | (7.9) | | | (153.3) | |
所得税前收益(亏损) | | $ | 105.7 | | | $ | (6.2) | | | $ | 138.2 | | | $ | 184.2 | |
注7。股东权益
累计其他综合收益(亏损)(AOCI)
截至2020年11月29日的季度和6个月,累计其他综合收益(亏损)的税后净额构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万) | | 外币折算调整 | | 衍生工具的未实现收益(亏损) | | 福利计划资金状况 | | 累计其他综合收益(亏损) |
2020年8月30日的余额 | | $ | 4.7 | | | $ | (4.1) | | | $ | (13.1) | | | $ | (12.5) | |
得(损) | | — | | | 4.6 | | | — | | | 4.6 | |
在净收益中实现的重新分类 | | — | | | 0.4 | | | 0.4 | | | 0.8 | |
2020年11月29日的余额 | | $ | 4.7 | | | $ | 0.9 | | | $ | (12.7) | | | $ | (7.1) | |
| | | | | | | | |
2020年5月31日的余额 | | $ | 4.5 | | | $ | (8.6) | | | $ | (13.5) | | | $ | (17.6) | |
得(损) | | 0.2 | | | 9.0 | | | — | | | 9.2 | |
在净收益中实现的重新分类 | | — | | | 0.5 | | | 0.8 | | | 1.3 | |
2020年11月29日的余额 | | $ | 4.7 | | | $ | 0.9 | | | $ | (12.7) | | | $ | (7.1) | |
截至2019年11月24日的季度和6个月,累计其他综合收益(亏损)的税后净额构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万) | | 外币折算调整 | | 衍生工具的未实现收益(亏损) | | 福利计划资金状况 | | 累计其他综合收益(亏损) |
2019年8月25日的余额 | | $ | (1.0) | | | $ | 6.1 | | | $ | (106.1) | | | $ | (101.0) | |
得(损) | | 5.5 | | | (3.0) | | | (12.7) | | | (10.2) | |
在净收益中实现的重新分类 | | — | | | 0.3 | | | 110.4 | | | 110.7 | |
2019年11月24日的余额 | | $ | 4.5 | | | $ | 3.4 | | | $ | (8.4) | | | $ | (0.5) | |
| | | | | | | | |
2019年5月26日的余额 | | $ | (1.0) | | | $ | 9.0 | | | $ | (106.2) | | | $ | (98.2) | |
得(损) | | 5.5 | | | (5.1) | | | (12.7) | | | (12.3) | |
在净收益中实现的重新分类 | | — | | | (0.5) | | | 110.5 | | | 110.0 | |
2019年11月24日的余额 | | $ | 4.5 | | | $ | 3.4 | | | $ | (8.4) | | | $ | (0.5) | |
下表列出了我们的综合收益表中记录了从AOCI重新分类为净收益的调整的金额和项目。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 从AOCI重新分类为净收益的金额 |
| | | 三个月 | | 截至六个月 |
(百万) AOCI组件 | 在收益中确认的收益(亏损)的位置 | | 11月29日 2020 | | 11月24日, 2019 | | 11月29日 2020 | | 11月24日, 2019 |
衍生物 | | | | | | | | | |
商品合约 | (1) | | $ | (0.4) | | | $ | (0.2) | | | $ | (0.9) | | | $ | (0.6) | |
股权合同 | (2) | | (0.1) | | | — | | | 0.3 | | | 1.0 | |
利率合约 | (3) | | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.1) | |
税前合计 | | | $ | (0.6) | | | (0.3) | | | $ | (0.7) | | | $ | 0.3 | |
税收(费用)优惠 | | | 0.2 | | | — | | | 0.2 | | | 0.2 | |
税后净额 | | | $ | (0.4) | | | $ | (0.3) | | | $ | (0.5) | | | $ | 0.5 | |
| | | | | | | | | |
福利计划资金状况 | | | | | | | | | |
确认精算净亏损--养恤金/退休后计划 | (4) | | $ | (0.1) | | | $ | (147.9) | | | $ | (0.1) | | | $ | (148.8) | |
确认净精算收益(损失)--其他计划 | (5) | | (0.5) | | | 0.8 | | | (1.0) | | | 1.6 | |
税前合计 | | | $ | (0.6) | | | $ | (147.1) | | | $ | (1.1) | | | $ | (147.2) | |
税收(费用)优惠 | | | 0.2 | | | 36.7 | | | 0.3 | | | 36.7 | |
税后净额 | | | $ | (0.4) | | | $ | (110.4) | | | $ | (0.8) | | | $ | (110.5) | |
(1)主要包括餐饮费和餐饮费。有关更多详细信息,请参见注释9。
(2)包括在一般和行政费用中。有关更多详细信息,请参见注释9。
(3)计入利息,净额计入我们的综合收益表。
(4)包括在计算定期福利净成本--养老金和退休后计划,这是一般和行政费用以及其他(收入)费用的一个组成部分,净额。
(5)包括在净定期收益成本的计算中-其他计划,这是餐厅劳动力、一般和行政费用以及其他(收入)费用的一个组成部分,净额。
注8。基于股票的薪酬
我们向某些员工授予固定数量股票的股票期权,行权价等于股票在授予之日的公允价值。我们还授予限制性股票、限制性股票单位和绩效股票单位,公允价值通常根据授予日我们的收盘价确定。此外,我们授予现金结算的股票单位(达顿股票单位),这些单位被归类为负债,并在每个期末按市值计价。
不合格股票期权的加权平均公允价值和Black-Scholes期权定价模型中使用的相关假设如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 |
| 2020年11月29日 | | 2019年11月24日 |
加权平均公允价值 | $ | 20.07 | | | $ | 19.94 | |
股息率 | 3.0 | % | | 3.0 | % |
股票预期波动率 | 37.3 | % | | 22.5 | % |
无风险利率 | 0.4 | % | | 1.9 | % |
预期期权寿命(以年为单位) | 6.4 | | 6.3 |
加权平均每股行权价 | $ | 78.84 | | | $ | 124.24 | |
基于业绩的限制性股票单位的加权平均授予日期公允价值和蒙特卡洛模拟中用于记录在本报告所述期间授予的单位的基于股票的补偿的相关假设如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 |
| 2020年11月29日 | | 2019年11月24日 |
股息率(1) | 0.0 | % | | 0.0 | % |
股票预期波动率 | 50.5 | % | | 23.1 | % |
无风险利率 | 0.1 | % | | 1.8 | % |
预期寿命(以年为单位) | 2.8 | | 2.9 |
加权平均授权日单位公允价值 | $ | 83.46 | | | $ | 124.41 | |
(1)假设对股息进行再投资。
下表列出了截至2020年11月29日的六个月我们的股票薪酬活动摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万) | | 股票 选项 | | 受限 库存/ 受限 股票 单位 | | 股权结算 性能 股票单位 | | 现金结算的达顿 股票 单位 |
未完成的期初 | | 2.62 | | | 0.28 | | | 0.55 | | | 1.03 | |
授予的奖项 | | 0.28 | | | 0.09 | | | 0.14 | | | 0.28 | |
已行使/已授予的裁决 | | (0.12) | | | (0.07) | | | (0.19) | | | (0.29) | |
被没收的赔偿 | | (0.01) | | | (0.01) | | | — | | | (0.05) | |
未清偿期末 | | 2.77 | | | 0.29 | | | 0.50 | | | 0.97 | |
我们从基于股票的薪酬中确认的费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 | | 截至六个月 |
(百万) | | 11月29日 2020 | | 11月24日, 2019 | | 11月29日 2020 | | 11月24日, 2019 |
股票期权 | | $ | 2.8 | | | $ | 1.5 | | | $ | 4.5 | | | $ | 2.8 | |
限制性股票/限制性股票单位 | | 3.0 | | | 1.7 | | | 5.8 | | | 3.5 | |
股权结算绩效股票单位 | | 5.1 | | | 3.9 | | | 10.7 | | | 7.7 | |
现金结算的达顿股票单位 | | 10.4 | | | 5.8 | | | 18.4 | | | 12.4 | |
员工购股计划 | | 0.6 | | | 0.5 | | | 1.3 | | | 0.9 | |
董事薪酬计划/其他 | | 0.3 | | | 0.4 | | | 0.7 | | | 0.7 | |
基于股票的薪酬总费用 | | $ | 22.2 | | | $ | 13.8 | | | $ | 41.4 | | | $ | 28.0 | |
注9. 衍生工具与套期保值活动
我们只为风险管理目的而订立衍生工具,包括FASB ASC主题815(衍生工具与对冲)所提供的指定为对冲工具的衍生工具,以及用作经济对冲的衍生工具。我们使用金融衍生品来管理业务运营中固有的利率和薪酬风险。只要我们的现金流对冲工具有效地抵消了对冲现金流的可变性,并且满足FASB ASC第815主题所要求的现金流量对冲会计标准,衍生品公允价值的变化不包括在当期收益中,而包括在累计的其他综合收益(亏损)中,扣除税后。公允价值的这些变化将重新归类为预测交易时的收益。在现金流量对冲会计准则的范围内
当衍生合约未获履行时,衍生合约被用作经济对冲,而该等合约的公允价值变动则计入该等合约发生期间的当期收益。
通过使用这些工具,我们不时地将自己暴露在信用风险和市场风险之下。信用风险是指交易对手未能按照衍生品合同的条款履行义务。当衍生产品合约的公允价值为正时,交易对手就欠我们钱,这就给我们带来了信用风险。我们通过与高质量的交易对手进行交易,将这种信用风险降至最低。目前,我们与交易对手的协议中没有任何条款要求任何一方在相关衍生工具的市值超过一定限额时持有或提交抵押品。因此,如果衍生工具的交易对手完全无法履行,我们在2020年11月至29日将因交易对手信用风险而招致的最大损失金额将接近目前在我们的综合资产负债表上确认为资产的衍生工具的价值。市场风险是指利率、商品价格或普通股市场价格的变化对金融工具价值的不利影响。我们通过建立和监控参数来限制可能承担的市场风险的类型和程度,从而将这种市场风险降至最低。
我们定期签订商品期货、掉期和期权合约(统称为商品合约),以降低与我们为天然气和柴油等商品支付的价格波动相关的现金流波动风险。对于我们购买的某些商品,我们为这些商品支付的价格的变化与这些商品的市场价格的变化高度相关。对于这些商品购买,我们将商品合约指定为现金流对冲工具。对于剩余的大宗商品购买,我们为这些商品支付的价格变化与市场价格的变化并不高度相关,通常是由于我们支付的价格反映市场价格变化的时间。对于这些大宗商品购买,我们利用这些大宗商品合约作为经济对冲。我们的大宗商品合约目前延长至2021年5月底。
我们签订股权远期合约,以对冲与未归属、未确认的达顿股票单位相关的未来现金流变化的风险。股权远期合约将在其相关达顿股票单位的归属期间结束时结算,归属期间的范围为三和五年目前延长至2025年7月。这些合同最初被指定为现金流对冲,但达顿股票单位未被授予,因此未在我们的财务报表中确认为负债。远期合约有净现金结算条款,每三个月净结算一次。作为达顿股票单位的归属,我们将取消指定股权远期合同中不再有资格进行对冲会计的部分,与该部分股权远期合同相关的公允价值变化将在当前收益中确认。我们定期产生合同名义价值的利息,并收到标的股票的股息等价物。这些金额在发生或收到时在当前收益中确认。
我们签订了股权远期合同,以对冲与非合格递延薪酬计划内公认的、员工导向的达顿股票投资相关的未来现金流变化的风险。我们选择对冲会计,并不是期望权益远期合约公允价值的变化将抵消我们综合收益表中一般和行政费用中非合格递延补偿计划中达顿股票投资公允价值的变化。这些合同目前将延长至2024年7月。
我们衍生品合约的名义价值和公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 公允价值 |
(单位:百万,除 每股数据) | 流通股数量 | | 加权平均 每股远期汇率 | | 名义价值 | | 衍生资产(1) | | 衍生负债(1) |
| 2020年11月29日 | | 11月29日 2020 | | 五月三十一日, 2020 | | 11月29日 2020 | | 五月三十一日, 2020 |
权益远期: | | | | | | | | | | | | | |
指定 | 0.3 | | $104.56 | | $ | 31.2 | | | $ | — | | | $ | 1.8 | | | $ | — | | | $ | — | |
未指定 | 0.5 | | $103.26 | | $ | 52.9 | | | — | | | 4.4 | | | 0.1 | | | — | |
总股本远期 | $ | — | | | $ | 6.2 | | | $ | 0.1 | | | $ | — | |
商品合约: | | | | | | | | | | | | | |
指定 | 不适用 | | 不适用 | | $ | 9.3 | | | $ | 0.5 | | | $ | 0.3 | | | $ | 0.6 | | | $ | 1.8 | |
未指定 | 不适用 | | 不适用 | | $ | 0.5 | | | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.3 | |
商品合同总额 | | | | | | | $ | 0.5 | | | $ | 0.3 | | | $ | 0.7 | | | $ | 2.1 | |
衍生品合约总额 | | $ | 0.5 | | | $ | 6.5 | | | $ | 0.8 | | | $ | 2.1 | |
(1)衍生资产和负债计入我们综合资产负债表上的应收账款、净负债和其他流动负债(如适用)。
衍生工具在合并损益表中作为现金流量套期保值工具的影响如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在AOCI中确认的损益金额 | | 损益金额从AOCI重新分类为收益 | | |
| | 三个月 | | 三个月 | | |
(百万) | | 11月29日 2020 | | 11月24日, 2019 | | 11月29日 2020 | | 11月24日, 2019 | | | | |
股本(1) | | $ | 5.0 | | | $ | (3.3) | | | $ | (0.1) | | | $ | — | | | | | |
商品(2) | | (0.5) | | | 0.4 | | | (0.4) | | | (0.2) | | | | | |
利率(3) | | — | | | — | | | (0.1) | | | (0.1) | | | | | |
总计 | | $ | 4.5 | | | $ | (2.9) | | | $ | (0.6) | | | $ | (0.3) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 在AOCI中确认的损益金额 | | 损益金额从AOCI重新分类为收益 | | |
| | 截至六个月 | | 截至六个月 | | |
(百万) | | 11月29日 2020 | | 11月24日, 2019 | | 11月29日 2020 | | 11月24日, 2019 | | | | |
股本(1) | | $ | 8.7 | | | $ | (4.3) | | | $ | 0.3 | | | $ | 1.0 | | | | | |
商品(2) | | 0.4 | | | (1.0) | | | (0.9) | | | (0.6) | | | | | |
利率(3) | | — | | | — | | | (0.1) | | | (0.1) | | | | | |
总计 | | $ | 9.1 | | | $ | (5.3) | | | $ | (0.7) | | | $ | 0.3 | | | | | |
(1)损益从AOCI重新分类到收益的位置是一般和行政费用。
(2)收益(亏损)从AOCI重新分类到收益的位置是食品和饮料成本以及餐厅费用。
(3)收益(亏损)从AOCI重新分类到收益的位置是利息、净额。
未在合并损益表中指定为套期保值工具的衍生工具的影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在收益中确认的损益金额 |
(百万) | 三个月 | | 截至六个月 |
在衍生工具收益中确认的收益(亏损)的位置 | 2020年11月29日 | | 2019年11月24日 | | 2020年11月29日 | | 2019年11月24日 |
餐饮费和餐饮费 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.3 | |
一般及其他行政费用 | | 10.6 | | | (1.2) | | | 15.1 | | | (0.6) | |
总计 | | $ | 10.6 | | | $ | (1.2) | | | $ | 15.2 | | | $ | (0.3) | |
根据我们指定为现金流对冲的衍生品工具截至2020年11月29日的公允价值,我们预计将重新分类$0.4根据我们的权益远期合约到期日,衍生工具的净收益从累积的其他全面收益(亏损)转为未来12个月的收益。然而,最终在收益中实现的金额将取决于合同在结算日的公允价值。
注10。 公允价值计量
现金等价物、应收账款、净额、应付账款和短期债务的公允价值因存续期较短而接近账面价值。
下表汇总了截至2020年11月29日和2020年5月31日按公允价值经常性计量的金融工具的公允价值.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年11月29日按公允价值计量的项目 |
(百万) | | | 公允价值 资产的价值 (负债) | | 报价: 处于活动状态 市场需求 完全相同的资产 (负债) (1级) | | 意义重大 其他 可观察到的 输入 (2级) | | 意义重大 看不见的 输入 (3级) |
衍生品: | | | | | | | | | |
商品期货、掉期和期权 | (1) | | $ | (0.2) | | | $ | — | | | $ | (0.2) | | | $ | — | |
权益远期 | (2) | | (0.1) | | | — | | | (0.1) | | | — | |
总计 | | | $ | (0.3) | | | $ | — | | | $ | (0.3) | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年5月31日按公允价值计量的项目 |
(百万) | | | 公允价值 资产的价值 (负债) | | 报价: 处于活动状态 市场需求 完全相同的资产 (负债) (1级) | | 意义重大 其他 可观察到的 输入 (2级) | | 意义重大 看不见的 输入 (3级) |
衍生品: | | | | | | | | | |
商品期货、掉期和期权 | (1) | | $ | (1.8) | | | $ | — | | | $ | (1.8) | | | $ | — | |
权益远期 | (2) | | 6.2 | | | — | | | 6.2 | | | — | |
总计 | | | $ | 4.4 | | | $ | — | | | $ | 4.4 | | | $ | — | |
(1)我们的商品期货、掉期和期权的公允价值是基于合约的收盘价,包括违约风险。
(2)股权远期的公允价值是基于达顿股票的收盘价,包括不良表现风险。
截至2020年11月29日,长期债务的账面价值和公允价值为1美元。929.4百万美元和$1.04分别为10亿美元。截至2020年5月31日,长期债务的账面价值和公允价值为1美元。928.8百万美元和$1.20分别为10亿美元。长期债务的公允价值在公允价值层次中被归类为第二级,其公允价值是根据
市场价格,或者,如果没有市场价格,则是以我们的增量借款利率贴现的基础现金流的现值。
非金融资产的公允价值在非经常性基础上按公允价值计量,在公允价值等级中被归类为第二级,是根据第三方市场评估确定的。截至2020年11月29日,按公允价值在非经常性基础上计量的非金融资产(分类为2级)的公允价值调整并不重大。截至2020年5月31日,经营性租赁使用权资产账面金额为24.2百万美元,主要与七餐厅,被确定为公允价值为1美元。17.6百万美元,导致减值#美元6.6百万
非金融资产的公允价值在非经常性基础上按公允价值计量,在公允价值层次中被归类为第三级,根据评估、可比资产的销售价格或对贴现未来现金流量的估计确定。截至2020年11月29日,对归类为3级的非金融资产公允价值的调整并不重大。截至2020年5月31日,持有和使用的长期资产账面价值为35.1百万美元,主要与十三业绩不佳的餐厅以及二在自然灾害中受损的餐馆,被确定为公允价值为$0.2百万美元,导致减值#美元34.9百万同样截至2020年5月31日,我们切达的Scratch Kitchen品牌的商誉和商标的账面价值为$334.3百万美元和$375.1分别有100万美元的股票被确定为公允价值为1美元。165.1百万美元和$230.1分别为100万美元,导致减值总额为#美元。314.2百万
注11. 承诺和或有事项
作为履行合同的抵押品和对银行和保险公司的信用担保,我们对备用信用证项下的附属义务的担保负有或有责任。截至2020年11月29日和2020年5月31日,我们拥有70.5百万美元和$65.2在我们的合并财务报表中,与工人补偿和一般负债相关的备用信用证分别为100万美元。截至2020年11月29日和2020年5月31日,我们拥有28.5百万美元和$44.0分别为100万美元与其他付款相关的担保债券。大多数担保债券每年都可以续签。
截至2020年11月29日和2020年5月31日,我们拥有125.6百万美元和$151.5与已转让给第三方的租赁物业相关的担保分别为100万美元。这些金额代表了担保下未来付款的最大潜在金额。截至2020年11月29日和2020年5月31日,按我们的加权平均资本成本折现的最大潜在未来付款的公允价值为美元。102.8百万美元和$122.4分别为百万美元。在第三方违约的情况下,我们转让协议中的赔偿和违约条款规定了我们向第三方追讨因其违约而产生的损害的能力。我们不持有任何第三方资产作为与这些转让协议相关的抵押品,除非转让允许我们收回建筑物和个人财产。这些担保在各自的租赁期限内到期,租赁期限从2021财年到2034财年不等。第三方违约的可能性被认为微乎其微。连同2021财年第一季度采用ASU 2016-13,截至2020年11月29日,我们根据这些租约记录的预期信贷损失负债为1美元。10.0百万请参阅注释1。
在我们的正常业务过程中,我们会受到私人诉讼、行政诉讼和索赔的影响。这些诉讼、诉讼和索赔在任何给定的时间都可能存在。这些问题通常涉及客人、员工和其他与餐饮业常见的运营问题相关的索赔,也可能涉及侵犯或挑战我们的商标。虽然诉讼、诉讼或索赔的解决可能会对我们在解决期间的财务业绩产生影响,但我们相信,我们目前涉及的诉讼、诉讼和索赔的最终处置,无论是单独的还是总体的,都不会对我们的财务状况、运营结果或流动性产生实质性的不利影响。
注12。 企业重组
在2021财年第一季度,由于新冠肺炎疫情对我们业务运营的影响,我们对公司组织和员工进行了战略重组,以降低成本,并在当前环境下更好地使公司费用与我们的销售水平保持一致。公司重组包括自愿提前退休激励计划和其他非自愿的战略性裁员。根据这些行动,我们产生了员工离职福利成本和其他成本$47.8百万美元,包括现金和非现金部分#38.1百万美元和$9.7分别为百万美元。这些成本反映在截至2020年11月29日的六个月的综合收益表中的一般和行政费用以及其他(收入)费用净额中。
下表汇总了截至2020年11月29日在我们的合并资产负债表上计入其他流动负债和其他负债的应计员工离职福利和其他成本。我们希望剩下的
在2022财年第二季度之前支付的债务。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万) | | 初始负债 | | 付款 | | 2020年11月29日的余额 |
应计负债(1) | | $ | 38.1 | | | $ | (10.6) | | | $ | 27.5 | |
(1)不包括与股权奖励相关的成本,这些成本将在归属和退休后福利计划估值调整时以股票结算。
注13. 后续事件
2020年12月16日,董事会宣布现金股息为#美元。0.37每股将于2021年2月1日支付给截至2021年1月8日收盘时登记在册的所有股东。
第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
以下对公司的讨论和分析包含前瞻性陈述,应与未经审计的财务报表、此类财务报表的附注以及本10-Q表格其他部分包含的“前瞻性陈述”一并阅读。
为了便于审查我们的讨论和分析,下表列出了我们在所示时期的财务业绩。所有信息均来自截至2020年11月29日和2019年11月24日的季度和六个月的未经审计的综合收益报表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | | | 截至六个月 | | |
(百万) | 11月29日 2020 | | 11月24日, 2019 | | 更改百分比 | | 11月29日 2020 | | 11月24日, 2019 | | 更改百分比 |
销货 | $ | 1,656.5 | | | $ | 2,056.4 | | | (19.4)% | | $ | 3,183.9 | | | $ | 4,190.3 | | | (24.0)% |
成本和费用: | | | | | | | | | | | |
食品和饮料 | 475.1 | | | 583.0 | | | (18.5) | | 909.6 | | | 1,186.3 | | | (23.3) |
餐饮业劳动力 | 535.5 | | | 692.3 | | | (22.6) | | 1,036.2 | | | 1,396.1 | | | (25.8) |
餐饮费 | 330.5 | | | 375.6 | | | (12.0) | | 621.4 | | | 748.0 | | | (16.9) |
营销费用 | 18.8 | | | 66.3 | | | (71.6) | | 47.6 | | | 135.0 | | | (64.7) |
一般和行政费用 | 89.9 | | | 91.4 | | | (1.6) | | 218.2 | | | 189.4 | | | 15.2 |
折旧摊销 | 86.0 | | | 87.6 | | | (1.8) | | 173.6 | | | 173.8 | | | (0.1) |
| | | | | | | | | | | |
总成本和费用 | $ | 1,535.8 | | | $ | 1,896.2 | | | (19.0) | | $ | 3,006.6 | | | $ | 3,828.6 | | | (21.5) |
营业收入 | 120.7 | | | 160.2 | | | (24.7) | | 177.3 | | | 361.7 | | | (51.0) |
净利息,净额 | 14.6 | | | 13.1 | | | 11.5 | | 31.2 | | | 24.2 | | | 28.9 |
其他(收入)费用,净额 | 0.4 | | | 153.3 | | | (99.7) | | 7.9 | | | 153.3 | | | (94.8) |
所得税前收益(亏损) | 105.7 | | | (6.2) | | | NM | | 138.2 | | | 184.2 | | | (25.0) |
所得税费用(福利)(1) | 8.8 | | | (31.6) | | | NM | | 4.0 | | | (13.0) | | | NM |
持续经营收益 | $ | 96.9 | | | $ | 25.4 | | | NM | | $ | 134.2 | | | $ | 197.2 | | | (31.9) |
非持续经营亏损,扣除税金后的净额 | (0.9) | | | (0.7) | | | 28.6 | | (2.1) | | | (1.9) | | | 10.5 |
净收益 | $ | 96.0 | | | $ | 24.7 | | | NM | | $ | 132.1 | | | $ | 195.3 | | | (32.4)% |
稀释后每股净收益: | | | | | | | | | | | |
持续经营收益 | $ | 0.74 | | | $ | 0.21 | | | NM | | $ | 1.02 | | | $ | 1.59 | | | (35.8)% |
停产损失 | (0.01) | | | (0.01) | | | — | | (0.01) | | | (0.02) | | | (50.0) |
净收益 | $ | 0.73 | | | $ | 0.20 | | | NM | | $ | 1.01 | | | $ | 1.57 | | | (35.7)% |
| | | | | | | | | | | |
(一)实际税率 | 8.3 | % | | NM | | | | 2.9 | % | | (7.1) | % | | |
NM-被认为没有意义的百分比。 | | | | |
下表详细说明了2021财年第二季度末开业的公司所有餐厅的数量,与2020财年末和2020财年第二季度末开业的数量相比,目前报告的持续运营中的公司所有餐厅的数量。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 11月29日 2020 | | 五月三十一日, 2020 | | 11月24日, 2019 |
橄榄园 | | 874 | | | 868 | | | 867 | |
长角牛排馆 | | 527 | | | 522 | | | 518 | |
切达的刮痕厨房 | | 168 | | | 165 | | | 166 | |
院子里的房子 | | 81 | | | 81 | | | 79 | |
《首都烧烤》(1) | | 60 | | | 60 | | | 59 | |
第52季 | | 43 | | | 44 | | | 45 | |
巴哈马微风 | | 41 | | | 41 | | | 42 | |
埃迪·V的 | | 24 | | | 23 | | | 23 | |
总计 | | 1,818 | | | 1,804 | | | 1,799 | |
(1)包括2021财年和2020财年末的两家Capital Burger餐厅,以及2020财年第二季度末的一家餐厅。
操作概述
新冠肺炎大流行
新冠肺炎疫情导致我们餐厅的客流量大幅减少,原因是消费者行为发生了变化,公共卫生官员鼓励社会距离,州和地方政府强制实施限制,包括暂停就餐业务、减少餐厅座位容量、桌子间距要求、酒吧关闭和额外的物理屏障。从2020年3月下旬开始,我们所有的餐厅都关闭了,并以只带走或带走和送货的形式为客人提供服务。2020年4月下旬,州和地方政府开始允许我们在有限的容量下开设餐厅,以及其他经营限制。虽然增加我们餐厅内用餐的能力受到我们所经营司法管辖区的条例的约束,但我们专注于在可能的情况下增加餐厅的容量,同时继续为我们的团队成员和客人提供安全的环境,并保持在此期间建立的许多运营效率。在我们应对疫情的过程中,我们采取了重大步骤调整我们的业务,使我们能够继续为客人提供服务,支持我们的团队成员,并确保我们的流动性状况,以提供财务灵活性。在2021财年第一季度,我们对我们的公司组织和员工进行了战略性重组,以便在当前环境下降低成本,并使公司支出与我们的销售水平更好地保持一致。公司重组包括自愿提前退休激励计划和其他非自愿的战略性裁员,我们产生了4780万美元的员工离职福利成本和其他成本。
在我们2021财年的第二季度,我们的大多数餐厅都能够在至少有限的就餐能力下运营。随着我们进入11月份,案件比率的上升导致某些司法管辖区实施限制,减少餐厅容量或强制关闭餐厅。我们预计近期围绕餐厅运营的不确定性将持续存在。截至提交申请之日,我们84.0%的餐厅都在一定程度上开放了餐厅。随着批准的疫苗开始分发,我们预计随着公共卫生条件的改善和限制的放松,我们餐厅的餐厅容量将会增加。然而,更多的疫情可能会要求我们减少运力,或者进一步暂停我们的餐厅用餐业务。
财务亮点-综合
2021财年第二季度和前六个月,我们持续运营的销售额分别为16.6亿美元和31.8亿美元,而2020财年第二季度和前六个月的销售额分别为20.6亿美元和41.9亿美元。2021财年第二季度和前六个月销售额分别下降19.4%和24.0%,原因是达顿同一家餐厅的销售额在2021财年第二季度和前六个月分别下降了20.6%和24.9%,部分抵消了自2020财年第二季度以来新增19家净公司所有餐厅的收入。
2021财年第二季度,我们持续运营的净收益为9690万美元,而2020财年第二季度为2540万美元;2021财年第二季度,我们的持续运营稀释后每股净收益为0.74美元,而2020财年第二季度为0.21美元。2021财年前6个月,我们持续运营的净收益为1.342亿美元,而2020财年前6个月为1.972亿美元;2021财年前6个月,我们的持续运营稀释后每股净收益为1.02美元,而2020财年前6个月为1.59美元。我们稀释后的每股收益来自第一次持续运营
由于与我们的公司重组计划相关的费用,2021财年的6个月受到了大约0.28美元的不利影响。我们2020财年第二季度和前六个月持续运营的稀释后每股收益因养老金结算费用而受到约0.90美元的不利影响,由于国际结构简化而受到约0.01美元的不利影响。
展望
我们预计2021财年第三季度的销售额约占2020财年第三季度销售额的65%至70%。
此外,我们预计全年将新开35-40家新餐厅,我们预计建造新餐厅、改造和维护现有餐厅以及技术举措的资本支出将在2.5亿至3.00亿美元之间。
销货
下表显示了我们在指定时期内按细分市场划分的销售额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 截至六个月 |
(百万) | 2020年11月29日 | 2019年11月24日 | 更改百分比 | SRS(1) | | 2020年11月29日 | 2019年11月24日 | 更改百分比 | SRS(1) |
橄榄园 | $ | 829.5 | | $ | 1,023.6 | | (19.0) | % | (19.9) | % | | $ | 1,617.7 | | $ | 2,113.8 | | (23.5) | % | (24.2) | % |
长角牛排馆 | $ | 407.4 | | $ | 447.3 | | (8.9) | % | (11.1) | % | | $ | 784.1 | | $ | 897.5 | | (12.6) | % | (14.6) | % |
美食 | $ | 108.1 | | $ | 154.8 | | (30.2) | % | (31.0) | % | | $ | 191.2 | | $ | 291.1 | | (34.3) | % | (34.8) | % |
其他事务 | $ | 311.5 | | $ | 430.7 | | (27.7) | % | (28.6) | % | | $ | 590.9 | | $ | 887.9 | | (33.4) | % | (33.9) | % |
(1)同一家餐厅的销售额是52周内每个时期销售额的同比比较,仅限于开业至少16个月的餐厅。
橄榄花园在2021财年第二季度和前六个月的销售额下降主要是由新冠肺炎的影响推动的美国同餐厅销售额的下降,部分被新餐厅的收入所抵消。2021财年第二季度美国同一家餐厅销售额的下降是由于同一家餐厅的客人数量减少了21.8%,部分被平均支票增加1.9%所抵消。2021财年前六个月美国同一家餐厅销售额的下降是由于同一家餐厅的客人数量减少了25.5%,部分被平均支票增加1.3%所抵消。
2021财年第二季度和前六个月,长角牛排餐厅销售额下降的主要原因是新冠肺炎的影响推动了同一家餐厅销售额的下降,但新餐厅的收入部分抵消了这一下降。2021财年第二季度同一家餐厅销售额的下降是由于同一家餐厅的客人数量减少了12.3%,但平均支票数量增加了1.2%,这部分抵消了这一下降。2021财年前六个月美国同一家餐厅销售额的下降是由于同一家餐厅的客人数量减少了15.5%,部分被平均支票增加0.9%所抵消。
FINE Dining在2021财年第二季度和前六个月的销售额下降主要是由新冠肺炎的影响推动的同一家餐厅销售额的下降,部分被新餐厅的收入所抵消。2021财年第二季度同一家餐厅销售额的下降是由于同一家餐厅的客人数量减少了32.1%,部分被平均支票增加1.1%所抵消。2021财年前六个月同一家餐厅销售额的下降是由于同一家餐厅的客人数量减少了36.2%,部分被平均支票增加1.4%所抵消。
2021财年第二季度和前六个月,其他业务的销售额下降主要是由新冠肺炎的影响推动的同一家餐厅销售额的下降。2021财年第二季度同一家餐厅销售额的下降是由于同一家餐厅的客人数量减少了29.6%,部分被平均支票增加1.0%所抵消。2021财年前六个月同一家餐厅销售额的下降是由于同一家餐厅的客人数量减少了35.3%,部分被平均支票增加1.4%所抵消。
成本和开支
下表列出了选定的运营数据,以所示期间销售额的百分比表示。所有信息均来自截至2020年11月29日和2019年11月24日的季度和六个月未经审计的综合收益报表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 截至六个月 |
| 2020年11月29日 | | 2019年11月24日 | | 2020年11月29日 | | 2019年11月24日 |
销货 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
成本和费用: | | | | | | | |
食品和饮料 | 28.7 | | | 28.4 | | | 28.6 | | | 28.3 | |
餐饮业劳动力 | 32.3 | | | 33.7 | | | 32.5 | | | 33.3 | |
餐饮费 | 20.0 | | | 18.3 | | | 19.5 | | | 17.9 | |
营销费用 | 1.1 | | | 3.2 | | | 1.5 | | | 3.2 | |
一般和行政费用 | 5.4 | | | 4.4 | | | 6.9 | | | 4.5 | |
折旧摊销 | 5.2 | | | 4.3 | | | 5.5 | | | 4.1 | |
| | | | | | | |
总运营成本和费用 | 92.7 | % | | 92.2 | % | | 94.4 | % | | 91.4 | % |
营业收入 | 7.3 | | | 7.8 | | | 5.6 | | | 8.6 | |
净利息,净额 | 0.9 | | | 0.6 | | | 1.0 | | | 0.6 | |
其他(收入)费用,净额 | — | | | 7.5 | | | 0.2 | | | 3.7 | |
所得税前收益(亏损) | 6.4 | | | (0.3) | | | 4.3 | | | 4.4 | |
所得税费用(福利) | 0.5 | | | (1.5) | | | 0.1 | | | (0.3) | |
持续经营收益 | 5.8 | % | | 1.2 | % | | 4.2 | % | | 4.7 | % |
截至2020年11月29日的季度与截至2019年11月24日的季度相比
•食品和饮料成本占销售额的百分比增加,主要是由于不利的菜单组合和通货膨胀造成的1.7%的影响,部分被定价和成本节约计划带来的1.4%的影响所抵消。
•餐厅劳动力成本占销售额的比例下降,主要是由于简化运营推动的生产率提高带来的2.1%的影响和定价杠杆带来的0.7%的影响,但销售去杠杆化带来的1.0%的影响和通胀带来的0.4%的影响部分抵消了这一影响。
•餐厅费用占销售额的百分比增加,主要是因为销售去杠杆化的影响为3.9%,但维修和维护费用下降的影响为1.0%,定价和成本节约计划的影响为0.8%,公用事业成本下降的影响为0.4%。
•营销费用占销售额的百分比下降,主要是由于橄榄花园和长角牛排的媒体支出下降了2.9%,但部分被销售去杠杆化带来的0.8%的影响所抵消。
•一般和行政费用占销售额的比例上升,主要是由于销售去杠杆化,我们递延薪酬计划的按市值计算的影响被我们2021财年第一季度公司重组行动的费用减少所抵消。
•折旧和摊销费用占销售额的百分比增加,这主要是由于销售去杠杆化。
截至2020年11月29日的6个月与截至2019年11月24日的季度相比
•食品和饮料成本占销售额的百分比增加,主要是由于不利的菜单组合和通货膨胀造成的0.9%的影响,部分被定价和成本节约计划带来的0.6%的影响所抵消。
•餐厅劳动力成本占销售额的比例下降,主要是因为简化运营推动的生产率提高带来的2.7%的影响,以及定价杠杆带来的0.8%的影响,但销售去杠杆化带来的2.2%的影响和通胀的0.5%的影响部分抵消了这一影响。
•餐厅费用占销售额的百分比增加,主要是因为销售去杠杆化的影响为4.9%,但维修和维护费用下降的影响为1.3%,定价和成本节约计划的影响为1.1%,公用事业成本下降的影响为0.6%,业务中断保险收入的影响为0.3%。
•营销费用占销售额的百分比下降,主要是由于橄榄花园和长角牛排的媒体支出下降了2.7%,但部分被销售去杠杆化带来的1.0%的影响所抵消。
•一般和行政费用占销售额的百分比增加,主要是因为2021财年第一季度与我们公司重组相关的成本造成的1.5%的影响,以及销售去杠杆化带来的1.4%的影响,但部分被成本节约计划带来的0.5%的影响所抵消。
•折旧和摊销费用占销售额的百分比增加,这主要是由于销售去杠杆化。
利息支出
2021财年第二季度,净利息支出占销售额的百分比增加,这主要是由于销售去杠杆化。2021财年前六个月,净利息支出占销售额的百分比增加,这主要是由于我们2.7亿美元的定期贷款和销售去杠杆化产生的利息。
其他(收入)费用,净额
其他(收入)支出,2021财年第二季度净额为40万美元,2021财年前六个月净额为790万美元,这主要是由于我们在2021财年第一季度进行的公司重组导致的退休后福利计划估值调整。
所得税
截至2019年11月29日的季度,持续运营的有效所得税税率为8.3%,反映了880万美元的所得税支出,而截至2019年11月24日的季度的实际所得税税率为(509.7)%,反映了3,160万美元的所得税优惠。截至2020年11月29日的6个月,持续运营的有效所得税税率为2.9%,反映了400万美元的所得税支出,而截至2019年11月24日的6个月的实际所得税税率为(7.1%),反映了1300万美元的所得税优惠。这一变化主要是由于截至2019年11月24日的季度持续运营净收益低于截至2020年11月29日的季度,主要原因是2019年第二季度记录的养老金结算费用,以及某些税收抵免对我们所得税前收益下降的影响。
停产损失
在税后基础上,2021财年第二季度和前六个月的非持续运营亏损分别为90万美元(稀释后每股0.01美元)和210万美元(稀释后每股0.01美元),而2020财年第二季度和前六个月的非持续运营亏损分别为70万美元(稀释后每股0.01美元)和190万美元(稀释后每股0.02美元)。
细分结果
我们管理我们在北美的餐厅品牌,橄榄园,长角牛排餐厅,切达的Scratch Kitchen,Yard House,The Capital Grille,Seasons 52,Bahama Breeze和Eddie V‘s。我们根据规模、经济特征和每个品牌运营的全方位服务餐饮细分市场的组合,将我们的运营细分市场聚合为可报告的细分市场。我们的四个应报告分部为:(1)橄榄花园、(2)长角牛排馆、(3)精致餐饮及(4)其他业务(见本报告第一部分未经审核综合财务报表附注6第1项)。
我们的管理层使用部门利润作为评估部门业绩的标准。下表显示了所示期间的分部利润率。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 | | 截至六个月 |
线段 | | 2020年11月29日 | | 2019年11月24日 | | 变化 | | 2020年11月29日 | | 2019年11月24日 | | 变化 |
橄榄园 | | 21.1% | | 18.6% | | 250 BPS | | 21.6% | | 19.8% | | 180 | *BPS |
长角牛排馆 | | 16.3% | | 16.1% | | 20BPS | | 15.7% | | 16.3% | | (60) | *BPS |
美食 | | 18.8% | | 19.6% | | (80)BPS | | 15.8% | | 17.4% | | (160) | *BPS |
其他事务 | | 12.6% | | 11.1% | | 150 BPS | | 12.7% | | 12.6% | | 10 | *BPS |
2021财年第二季度和前六个月,橄榄花园部门利润率的上升主要是由于餐厅劳动力成本下降以及与电视和数字媒体相关的营销费用下降,但部分被新冠肺炎经济影响导致的同一家餐厅销售额下降所抵消。2021财年第二季度,长角牛排餐厅利润率的上升主要是由于电视和数字媒体相关营销费用的下降,但部分被新冠肺炎经济影响导致的同一家餐厅销售额的负增长所抵消。2021财年前六个月,长角牛排餐厅利润率下降的主要原因是新冠肺炎的经济影响导致同一家餐厅销售额出现负增长,但营销成本的下降部分抵消了这一影响。Fine Dining在2021财年第二季度和前六个月的细分利润率下降的主要原因是同一家餐厅的销售额出现负增长
这是由于新冠肺炎的经济影响,但营销成本的下降部分抵消了这一影响。2021财年第二季度和前六个月,其他业务部门利润率的增长主要是由于营销和餐厅劳动力成本的下降,但部分被新冠肺炎经济影响导致的同一家餐厅销售额的负增长所抵消。
季节性
我们的销售量有季节性波动。一般来说,我们每家餐厅的平均销售额在冬季和春季最高,其次是夏季,秋季最低。假日、经济变化、恶劣天气和类似条件可能会对一些运营地区的销售量造成季节性影响。由于我们业务的季节性,任何一个季度的结果都不一定代表整个会计年度可能取得的结果。我们无法预测新冠肺炎疫情可能对我们业务的季节性造成的影响。
流动性和资本资源
通常,经营活动产生的现金流是我们的主要流动性来源,我们利用这些资金为新餐厅的资本支出提供资金,改造和维护现有餐厅,向我们的股东支付股息,并回购我们的普通股。由于我们几乎所有的销售都是现金和现金等价物,而且应付账款通常在5到90天内支付,我们通常能够承担超过流动资产的流动负债。如前所述,2020年3月,由于新冠肺炎爆发,我们所有的餐厅都开始减产,最初无法从运营中产生足够的现金来支付我们在减产时的所有预计支出。因此,我们采取了重大措施来调整我们的业务,这使得我们能够继续为客人服务,支持我们的团队成员,并确保我们的流动性状况,以提供财务灵活性。由于州和地方政府允许我们以有限的容量开设餐厅,我们的现金流有所改善,在2021财年,我们产生了正的运营现金流,并在到期前全额偿还了2.7亿美元的364天定期贷款。此外,我们的董事会已宣布将于2021年2月1日向截至2021年1月8日收盘时登记在册的所有股东支付每股0.37美元的现金股息。
我们目前管理我们的业务和财务比率,以投资级债券评级为目标,这在历史上一直允许以合理的成本灵活获得融资。我们公开发行的长期债务目前具有以下评级:
•穆迪投资者服务公司(Moody‘s Investors Service)“Baa3”;
•标准普尔“BBB-”;以及
•惠誉“BBB-”
我们的商业票据评级为:
•穆迪投资者服务公司“P-3”;
•标准普尔“A-3”;以及
•惠誉“F-3”
这些评级是截至本10-Q表格提交之日的,是在穆迪投资者服务公司、标准普尔和惠誉将继续监控我们的信用并在必要的程度上对这些评级进行未来调整的情况下获得的。评级不是建议购买、出售或持有我们的证券,可以随时更改、取代或撤回,并且应独立于任何其他评级进行评估。
我们与作为行政代理的美国银行(BOA)以及贷款人和其他代理方签订了7.5亿美元的循环信贷协议。循环信贷协议是向本公司作出的优先无抵押信贷承诺,并载有惯常陈述及肯定及否定契诺(包括对留置权及附属债务的限制,以及经综合租赁调整的总债务与总资本比率的最高比率为0.75至1.00),以及这类信贷安排常见的违约事件。截至2020年11月29日,我们遵守了循环信贷协议下的所有契约。
循环信贷协议将于2022年10月27日到期,所得款项可用于营运资本和资本支出、某些债务的再融资、某些收购和一般企业用途。循环信贷协议项下贷款的利息为伦敦银行同业拆借利率加保证金,利率由基于评级的定价网格(适用保证金)或基本利率(定义为美国银行最优惠利率加0.075%、联邦基金利率加0.500%和欧洲货币利率加1.075%中的最高者)加适用保证金决定。假设“bbb-”等值信用评级水平,循环信贷协议下的适用保证金将是伦敦银行同业拆借利率贷款的1.075%和基本利率贷款的0.075%。截至2020年11月29日,我们在循环信贷协议下没有未偿还余额。
截至2020年11月29日,我们的未偿长期债务主要包括:
•价值5.0亿美元的无担保3.850%优先债券,将于2027年5月到期;
•价值9,630万美元的无担保6.000%优先票据,将于2035年8月到期;
•4,280万元无抵押6.800厘优先债券,将于2037年10月到期;以及
•价值3.0亿美元的无担保4.550%优先债券,将于2048年2月到期。
我们将于2037年10月到期的4,280万美元优先债券的利率可能会不时调整,如果分配给该系列债券的债务评级被下调至某一评级水平以下(或随后上调)。最高调整幅度为初始利率上浮2.000个百分点,利率不能低于初始利率。截至2020年11月29日,这一费率没有做出这样的调整。
我们可能会不时在私下协商的交易中回购我们剩余的未偿债务。这类回购(如果有的话)将取决于当时的市场状况、我们的流动性要求和其他因素。
我们不时地签订利率衍生工具。见本报告第I部分第(1)项未经审核综合财务报表附注9,附注9以供参考。
持续运营的经营活动提供的净现金流从2020财年前6个月的4.431亿美元降至2021财年前6个月的4.286亿美元。经营活动提供的净现金流包括2021财年和2020财年前六个月持续运营的净收益分别为1.342亿美元和1.972亿美元。净收益的减少主要是受新冠肺炎的影响。
2021财年前6个月,用于持续运营投资活动的净现金流为1.097亿美元,而2020财年前6个月为3.097亿美元。资本支出从2020财年前6个月的2.565亿美元降至2021财年前6个月的1.082亿美元,反映出2021财年新餐厅建设和改建活动减少。2020财年投资活动中使用的净现金流也反映了从现有特许经营商手中收购切达尔Scratch Kitchen餐厅时使用的3700万美元现金净额。
2021财年前6个月,用于持续运营融资活动的净现金流为3.084亿美元,而2020财年前6个月为4.338亿美元。2021财年前6个月用于融资活动的净现金流包括到期前偿还2.7亿美元的364天定期贷款,以及支付的3910万美元股息,部分被行使员工股票期权的收益所抵消。2020财年前六个月用于融资活动的净现金流反映了支付的2.157亿美元的股息和2.309亿美元的股票回购,部分被行使员工股票期权的收益所抵消。在2021财年和2020财年的前六个月,我们董事会宣布的股息总额分别为每股0.30美元和1.76美元。
2019年9月18日,我们的董事会批准了一项新的股票回购计划,根据该计划,我们可以回购最多5.0亿美元的已发行普通股。该回购计划没有到期,并取代了所有其他未完成的股票回购授权。在截至2020年11月29日的季度和6个月内,我们分别回购了2000万股和10万股普通股,而截至2019年11月24日的季度和6个月,我们分别回购了120万股和200万股普通股。在截至2020年11月29日的季度和6个月内回购的所有股份全部为因归属限制性股票而预扣税款的股份、为支付期权行权价而在股票投标时交付或被视为交付给我们的股份,或根据行使期权时预扣税金而重新收购的股份。
我们不参与任何对我们的财务状况、财务状况、销售、成本或支出、经营结果、流动性、资本支出或资本资源的当前或未来产生重大影响的表外安排。
我们资产的减值,包括商誉或商标,对我们的财务状况和经营结果以及我们根据循环信贷协议的杠杆率都有不利影响。根据我们的循环信贷协议,超过我们循环信贷协议允许的最高杠杆率将是违约。在2020年11月29日,商誉、其他无限期无形资产或超过约13.2亿美元的任何其他资产的减记将被要求导致我们的杠杆率超过允许的最高杠杆率。未来几个季度较少的减值可能会导致我们的杠杆率超过允许的最高水平。
财务状况
截至2020年11月29日,我们的流动资产总额为11.1亿美元,而截至2020年5月31日,我们的流动资产总额为11.1亿美元。增加的主要原因是现金和现金等价物增加。
截至2020年11月29日,我们的流动负债总额为15.5亿美元,而截至2020年5月31日,我们的流动负债总额为17.9亿美元。货币基础减少,主要是因为偿还短期债务,但因其他流动负债增加而被部分抵销。
关键会计估计
我们按照美国公认的会计原则编制合并财务报表。编制该等财务报表需要我们作出估计和假设,以影响于财务报表日期呈报的资产和负债额及披露或有资产和负债,以及报告期内呈报的销售、成本和开支数额。实际结果可能与这些估计不同。我们已与审计委员会讨论有关预算的编制、遴选和披露事宜。我们的关键会计
与我们之前在截至2020年5月31日的财年Form 10-K年度报告中报告的估计值相比,估计值没有实质性变化。
新会计准则的应用
有关应用新会计准则的资料在本报告第一部分第(1)项未经审核的综合财务报表中以引用方式并入本公司的附注1。
前瞻性陈述
本报告中陈述或并入本报告的有关2021财年我们的餐厅数量和资本支出预期增加的陈述、销售额预测以及所有其他非历史事实的陈述,包括但不限于达顿餐饮公司及其子公司的财务状况、经营结果、计划、目标、未来业绩和业务的陈述,这些陈述的前后有或包括诸如“可能”、“将会”、“预期”、“打算”、“预期”、“继续”、“估计”、“项目”等词语。“相信”、“计划”、“展望”或类似表述属于1995年“私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性声明,与本声明一起包含的目的是为了遵守该法案的安全港条款。任何前瞻性陈述仅表示截至该陈述发表之日,我们没有义务以任何理由更新该陈述,以反映该日期之后发生的事件或情况。就性质而言,前瞻性陈述涉及风险和不确定因素,这些风险和不确定性可能导致实际结果与这些前瞻性陈述中陈述或暗示的结果大不相同。除了普通业务义务的风险和不确定因素以及纳入本报告的信息中描述的风险和不确定因素外,本报告中包含的前瞻性陈述还会受到截至2020年5月31日的年度报告10-K表格中第I部分第1A项“风险因素”和表格10-Q(包括本报告)中描述的风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定因素概述如下:
•新型冠状病毒(新冠肺炎)大流行对我们业务的影响,包括各国政府和我们公司对大流行的反应,以及经批准的疫苗的有效性、接受度、可用性、时机和分发;
•与食品有关的流行病、流感病毒或其他疾病的爆发引起的健康问题;
•客户或员工面对的技术不足,或未能维护连续、安全的网络,没有发生重大故障、中断或安全漏洞;
•整个供应链对食品安全和食源性疾病的关注;
•无法聘用、培训、奖励和留住餐厅团队成员;
•不能选拔、培养、留住有效领导人员或者关键人员流失、短缺的;
•对立法或政府监管的反应不充分或无效可能会影响我们的成本结构、运营效率和人才供应;
•诉讼,包括对非法、不公平或不一致的雇佣行为的指控;
•不良宣传或者不能有效应对不良宣传的;
•不能或不能识别、回应和有效管理社交媒体的加速影响;
•不能取消我们可能想要取消的长期、不可取消的租约,或者不能续签我们想要在租期结束时续签的租约;
•人工和保险费;
•在发生飓风等重大自然灾害或包括恐怖主义在内的人为灾害后,无法或未能执行全面的业务连续性计划;
•竞争激烈,或对竞争和消费格局关注不够;
•消费者偏好的变化可能会对我们餐厅的食物需求产生不利影响;
•我们未能通过品牌相关性、卓越的经营、开设现有品牌的新餐厅以及开发或收购新的餐饮品牌来推动短期和长期盈利的销售增长;
•缺乏合适的新食肆选址或现有食肆的选址质素下降;
•开张、关闭、搬迁或改建餐厅的成本高于预期;
•未能发现和执行创新的营销和客户关系策略,以及对其他营销举措的无效或不当使用,增加了广告和营销成本;
•未能解决成本压力,包括我们餐厅使用的大宗商品、劳动力、医疗保健和公用事业的成本上升,以及未能有效地开展成本管理活动,实现采购的规模经济;
•第三方供应商和供应商的食品和其他产品供应短缺或中断的影响;
•恶劣的天气条件和自然灾害;
•衍生品市场价值的波动性,我们可以用来对冲大宗商品和更广泛的市场价格;
•美国股票市场的波动可能会影响我们有效对冲与股权薪酬奖励相关的市场风险敞口的能力;
•餐饮业特有的经济和商业因素,以及其他基本不受我们控制的宏观经济因素,包括能源价格和利率;
•金融市场的混乱可能会影响消费者的消费模式,影响信贷的可获得性和成本;
•与加盟商和被许可人做生意相关的风险;
•与国外市场的商业伙伴和供应商做生意相关的风险;
•未能保护我们的服务标志或其他知识产权;
•减值本公司商誉或其他无形资产的账面价值;
•税法或条约的变化和不可预见的纳税义务;
•我们对财务报告的内部控制失败,以及未来会计准则的变化。
上述或本报告或我们提交给证券交易委员会的其他文件中的任何风险都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性影响。不可能预测或识别所有风险因素。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务运营。因此,以上内容并不是对所有潜在风险或不确定性的完整讨论。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们面临着各种各样的市场风险,包括利率、外币汇率、薪酬和大宗商品价格的波动。为管理这项风险,我们定期订立利率、外币汇率、股票远期及商品衍生工具,以作交易以外的用途(见本报告第I部分第1项未经审核综合财务报表附注9)。
我们使用方差/协方差方法来衡量风险价值,时间跨度从一周到一年不等,置信度为95%。截至2020年11月29日,由于股权远期、商品工具和浮息债务利率敞口的变化,我们未来净收益的潜在亏损在一年内约为3180万美元。我们所有长期固定利率债务的公允价值在一年内增加的风险价值约为7750万美元。截至2020年11月29日,我们未偿还的长期固定利率债务的公允价值平均为9.743亿美元,2021财年前六个月的最高为10.4亿美元,最低为9.1727亿美元。我们的利率风险管理目标是通过将浮动和固定利率债务的适当组合作为目标,限制利率变化对收益和现金流的影响。
项目4.管制和程序
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督下,我们评估了截至2020年11月29日,即本报告涵盖的期间结束时,我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法(修订后的交易法)第13a-15(E)条规定的规则)的设计和运营的有效性。基于这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,截至2020年11月29日,我们的披露控制和程序是有效的。
在截至2020年11月29日的财政季度内,我们对财务报告的内部控制(根据外汇法案规则13a-15(F)的定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分
其他信息
第1项法律程序
见本报告第I部分第1项未经审核综合财务报表附注11第三段所载有关法律程序的讨论,在此并入作为参考。
第1A项危险因素
公司提供这一最新风险因素是为了补充我们截至2020年5月31日的10-K表格年度报告第1A项中包含的风险因素。
新冠肺炎疫情已经并预计将继续扰乱我们的业务,这已经并可能在很长一段时间内继续对我们的运营、财务状况和运营结果产生实质性影响。
新冠肺炎疫情,包括联邦、州和地方政府的相关应对措施,新冠肺炎疫情导致的消费者行为变化以及本公司对此的应对措施,已经并将继续扰乱我们的业务。在美国,个人被鼓励或强制练习社交距离,限制或避免聚集在一起,特别是在室内。有时,在某些地方,个人已经或可能被完全禁止离开家园,不得进行非必要的活动。许多消费者已经相应地调整了他们的行为,一些消费者已经选择,并可能继续选择减少或避免面对面就餐,或者限制就餐聚会的规模,以应对新冠肺炎疫情。个人和企业也减少了旅行,因此减少了相关的用餐场合,这也影响并可能继续影响我们的业务,特别是在传统上依赖旅游和商务餐饮来推动交通的地点。
为了应对新冠肺炎疫情和这些不断变化的情况,我们已经采取了许多步骤来调整我们的运营,并应对这些挑战。在新冠肺炎大流行期间,我们在2020年日历年的部分时间里关闭了所有餐厅的餐厅,并仅以外卖或外卖加外卖的模式运营。我们在2020年7月之前重新开放了大部分餐厅,但根据情况和公共卫生规定的需要,我们已经继续关闭和重新开放不同地点的餐厅,我们预计还会继续这样做。截至本报告日期,我们84.0%的餐厅至少在有限的容量下开放。由于州或地方政府的法规和/或我们采纳了公共卫生建议,我们获准开放的餐厅继续运营,至少实施了一些容量削减。我们还关闭了一些餐厅,修改了餐厅团队成员的工作时间,并在整个运营过程中实施了节约成本的措施。随着新冠肺炎在美国某些地区的发案率持续上升,联邦、州或地方可能会做出额外的回应,限制当面用餐和/或客人的流动,或者以其他方式影响我们的业务。新冠肺炎疫情和这些应对措施已经并将继续对我们的客流量、销售和运营成本产生不利影响,我们无法预测疫情将持续多久,也无法预测政府其他哪些应对措施可能会影响我们。
在2020财年第四季度,新冠肺炎造成的业务中断导致我们采取行动来加强我们的流动性状况,包括获得一笔定期贷款,我们后来偿还了这笔贷款,并在2020年4月通过公开募股筹集了5.051亿美元。由于这些行动以及我们重新开放了许多餐厅,我们的流动性状况有所增强,但如果疫情加剧,或者如果对我们业务的限制变得比我们预期的更严格或持续时间更长,我们可能需要寻找其他流动性来源。不能保证额外的流动资金会随时可用或以有利的条件可用。
2020年12月,美国开始分发两种疫苗,除了其他正在研发的疫苗外,一旦广泛分发,预计将有助于减少导致新冠肺炎的冠状病毒的传播。如果疫苗被证明没有科学界和美国食品和药物管理局(FDA)目前理解的那么有效,或者如果疫苗的接受性、可用性、时机或广泛分发疫苗的其他困难存在问题,大流行的持续时间可能比我们目前预期的更长,并可能继续影响我们的业务比我们预期的更长时间。
如果我们的大量员工被诊断出患有或接触到新冠肺炎,我们的餐厅运营可能会进一步中断。如果我们有很大一部分员工无法工作,无论是因为疾病、检疫、旅行限制或其他与新冠肺炎相关的政府或公共卫生限制,我们的运营可能会受到负面影响,可能会对我们的流动性、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
我们的供应商可能会受到新冠肺炎疫情的不利影响。如果我们供应商的员工不能工作,无论是因为疾病、检疫、旅行限制或其他政府或公共卫生方面的限制
在新冠肺炎的情况下,我们的餐厅可能会面临食品或其他供应的短缺,我们的运营、销售和财务状况可能会受到此类供应中断的不利影响。我们为我们的团队成员提供个人防护装备(PPE),并为我们的餐厅增加了额外的消毒产品供应,供团队成员和客人使用。个人防护用品或消毒产品的供应短缺可能会对我们的餐厅经营产生不利影响。
新冠肺炎带来的额外政府法规、公共卫生指导或立法,除了我们已经做出和未来可能做出的关于我们餐厅团队成员的薪酬和福利提供的决定外,也可能对我们的业务产生不利影响。我们无法预测新冠肺炎疫情可能会通过哪些与员工补偿相关的额外政府法规或立法。我们已经实施了永久带薪病假、紧急支付政策,并采取了其他补偿和福利措施,以支持我们的餐厅团队成员在新冠肺炎业务中断期间提供支持,但这些行动可能不足以补偿我们的团队成员在新冠肺炎导致的任何业务中断的整个持续时间。这些团队成员可能会在中断期间寻找并找到其他工作,这可能会对我们在新冠肺炎造成的业务中断减弱或结束时正确配备员工并与有经验的团队成员全面重新开张餐厅的能力产生实质性不利影响。
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
下表提供了有关我们在截至2020年11月29日的季度内回购普通股的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元,每股数据除外) | | 总人数: 购入股份(1)(2) | | 平均值 付出的代价 每股 | | 总人数: 股票作为股票购买 公开的一部分 已宣布的计划 或程序 | | 的最大美元价值为 还没有到5月份的股票 被购买 根据这些计划或 节目组(3) |
2020年8月31日至2020年10月4日 | | 1,615 | | | $ | 92.94 | | | 1,615 | | | $ | 283.8 | |
2020年10月5日至2020年11月1日 | | 58 | | | $ | 97.17 | | | 58 | | | $ | 283.8 | |
2020年11月2日至2020年11月29日 | | 10 | | | $ | 91.92 | | | 10 | | | $ | 283.8 | |
总计 | | 1,683 | | | $ | 93.08 | | | 1,683 | | | $ | 283.8 | |
(1)在截至2020年11月29日的季度内购买的所有股票都是作为我们回购计划的一部分购买的。2019年9月18日,我们的董事会批准了一项新的股票回购计划,根据该计划,公司可以回购最多5.0亿美元的已发行普通股。本次回购方案是在2019年9月19日发布的新闻稿中公开宣布的,没有到期,取代了此前已有的股份回购授权。
(2)购买的股份数量包括因归属限制性股票而预扣税款的股份、为支付期权行使价而在股票投标时交付或被视为交付给吾等的股份,以及根据行使期权时预扣税款而重新收购的股份。这些股份包括在我们的回购计划中,并耗尽了我们董事会授予的回购权力。回购的股票数量不包括我们根据没收限制性股票而重新收购的股票。
(3)回购以当时的市场价格为准,可以在公开市场或非公开交易中进行,并可能在任何时候发生或终止。不能保证我们会回购任何股票。
第6项陈列品
| | | | | | | | |
| | |
证物编号: | | 展品名称 |
31(a) | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对首席执行官的认证. |
31(b) | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条认证首席财务官。 |
32(a) | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条颁发首席执行官证书。 |
32(b) | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条认证首席财务官. |
101.INS | | XBRL实例文档 |
101.SCH | | XBRL架构文档 |
101.CAL | | XBRL计算链接库文档 |
101.DEF | | XBRL定义链接库文档 |
101.LAB | | XBRL标签链接库文档 |
101.PRE | | XBRL演示文稿链接库文档 |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
| | | | | | | | | | | |
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| | 达顿餐饮公司 |
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日期: | 2021年1月6日 | 依据: | /s/Rajesh Vennam |
| | | 拉杰什·文纳姆 |
| | | 高级副总裁、首席财务官兼财务主管 |
| | | (首席财务官) |