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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
 
形式10-Q


 
☑根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
 
在截至本季度末的季度内2020年9月30日
☐根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
 
由_
 
佣金档案编号001-08568
 
泰利根公司
(前身为IGI实验室公司)
(章程中规定的注册人的确切姓名)
特拉华州01-0355758
(述明或其他司法管辖权(国际税务局雇主识别号码)
公司或组织)
林肯大道105号
布埃纳, 新泽西
08310
(主要行政办事处地址)(邮政编码)

 
(856) 697-1441
(注册人电话号码，包括区号)

根据交易法第12(B)条登记的证券： 

每一类的名称交易代码上的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.01美元TLGT纳斯达克股市


用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
是 þ*号¨
 
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
是 þ*号¨
 
1

用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
 
大型加速滤波器
¨
加速文件管理器
¨
非加速文件管理器☑小型报表公司☑
新兴成长型公司
¨
 
用复选标记表示注册人是否为1933年“证券法”第405条(本章230.405节)或1934年“证券交易法”第12b-2条(本章第240.12b-2节)所界定的新兴成长型公司。☐

如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是¨*号þ

发行人普通股的流通股数量为21,754,223截至2020年12月24日的股票。






2

其他信息
 
在本报告中使用的术语“我们”、“公司”、“我们”和“我们”指的是泰利根公司、特拉华州的一家公司(前身为IGI实验室公司)及其合并子公司。
3

第一部分
财务信息
项目1.编制财务报表
TELIGENT，Inc.和子公司
压缩合并资产负债表
(以千为单位，不包括股票和每股信息)
2020年9月30日(未经审计)2019年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$9,698 $15,508 
限制性现金206 206 
应收账款，扣除坏账准备净额#美元2,422及$2,208，分别截至2020年9月30日和2019年12月31日
16,394 20,374 
盘存26,917 23,031 
持有待售资产133 — 
其他预付费用和应收款项976 2,525 
流动资产总额54,324 61,644 
财产、厂房和设备、净值96,305 96,349 
无形资产，净额35,329 44,645 
商誉479 491 
其他资产3,816 3,776 
总资产$190,254 $206,905 
负债和股东赤字
流动负债：
应付帐款$8,794 $6,875 
应计费用9,236 9,285 
政府助学金预付款3,378 — 
资本租赁义务，流动477 446 
流动负债总额21,885 16,606 
A系列高级可转换票据，扣除债务贴现和债务发行成本后的净额(面值为$0及$66,090分别截至2020年9月30日和2019年12月31日)
— 53,093 
B系列高级可转换票据，扣除债务贴现和债务发行成本后的净额(面值为$0及$34,405分别截至2020年9月30日和2019年12月31日)
— 21,824 
C系列高级担保可转换票据，扣除债务贴现和债务发行成本后的净额(面值为$50,323和0分别截至2020年9月30日和2019年12月31日)
30,992 — 
D系列高级可转换票据，扣除债务贴现和债务发行成本后的净额(面值为$26,396及$0分别截至2020年9月30日和2019年12月31日)
47,419 — 
左轮手枪，扣除债务发行成本(面值为#美元)25,000及$25,000分别截至2020年9月30日和2019年12月31日)
25,000 25,000 
2023年定期贷款，扣除债务发行成本后的净额(面值为#美元99,209及$88,464分别截至2020年9月30日和2019年12月31日)
95,407 86,452 
衍生负债6,726 6,776 
递延税项负债274 205 
其他长期负债2,641 2,256 
总负债230,344 212,212 
承诺和或有事项
股东赤字：
普通股，$0.01面值，100,000,000授权股份；6,391,569和5,385,043分别截至2020年9月30日和2019年12月31日发行和发行的股票
66 56 
额外实收资本126,282 118,469 
累积赤字(163,152)(121,474)
累计其他综合损失(3,286)(2,358)
股东亏损总额(40,090)(5,307)
总负债和股东赤字$190,254 $206,905 
*附注为简明综合财务报表的组成部分。
4



TELIGENT，Inc.和子公司
简明合并业务报表
(以千为单位，不包括股票和每股信息)
(未经审计)
 
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
收入，净额$14,339 $18,466 $35,372 $49,929 
成本和费用：
收入成本14,225 11,186 33,919 28,346 
销售、一般和行政费用6,543 5,007 18,249 15,707 
减损费用— — 8,373 — 
产品开发和研究费用2,370 2,064 6,050 7,721 
总成本和费用23,138 18,257 66,591 51,774 
营业收入/(亏损)(8,799)209 (31,219)(1,845)
其他费用：
外汇汇兑损益1,856 (2,167)2,384 (2,458)
2019年债券债务部分清偿— — — (185)
利息和其他费用(净额)(8,056)(5,160)(21,452)(15,262)
债务重组收益10,882 — 10,882 — 
诱导损失(701)— (701)— 
*衍生负债公允价值变动4,326 — (1,523)— 
所得税前亏损费用/(收益)(492)(7,118)(41,629)(19,750)
所得税费用/(福利)18 (5)49 76 
普通股股东应占净亏损$(510)$(7,113)$(41,678)$(19,826)
每股基本和摊薄亏损$(0.08)$(1.32)$(7.32)$(3.68)
已发行普通股加权平均股份：
基本股份和稀释股份6,082,517 5,385,041 5,690,164 5,383,531 


*附注为简明综合财务报表的组成部分

.
5


TELIGENT，Inc.和子公司
简明综合全面损失表
(千)
(未经审计) 
 
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
净损失$(510)$(7,113)$(41,678)$(19,826)
其他综合收益/(亏损)，税后净额：
外币折算调整(496)36 (928)331 
其他综合收益/(亏损)，税后净额(496)36 (928)331 
综合损失$(1,006)$(7,077)$(42,606)$(19,495)

附注是简明综合财务报表的组成部分。
6


TELIGENT，Inc.和子公司
股东赤字变动表简明合并报表
(除分享信息外，以千计)

 
附加累积
其他		总计
普通股实缴累积综合股东的
股份(*)金额(*)大写(*)赤字损失赤字
余额，2019年12月31日(经审计)5,385,043 $56 $118,469 $(121,474)$(2,358)$(5,307)
基于股票的薪酬费用— — 807 — — 807 
为既得限制性股票单位发行股票4,906 — — — — — 
将衍生负债重新分类为权益— — 8,460 — — 8,460 
权证发行— — 329 — — 329 
与C系列可转换票据相关的APIC— — (2,528)— — (2,528)
可转换2023系列D票据转换功能的公允价值1,000,000 10 745 — — 755 
累计平移调整— — — — (928)(928)
净损失— — — (41,678)— (41,678)
反向股票拆分导致的股票舍入1,620 — — — — — 
余额，2020年9月30日(未经审计)6,391,569 $66 $126,282 $(163,152)$(3,286)$(40,090)

(*) 调整以反映上午12：01实施的10股1股反向股票拆分。美国东部时间2020年5月28日

附注是简明综合财务报表的组成部分。
7

TELIGENT，Inc.和子公司
简明合并现金流量表
(千)
(未经审计)

截至9月30日的9个月，
20202019
来自经营活动的现金流：
净损失$(41,678)$(19,826)
将净亏损与经营活动提供的现金净额(用于)进行对账：
固定资产和租赁折旧2,933 2,700 
坏账拨备214 (97)
存货减记准备5,074 (295)
基于股票的薪酬795 896 
债务成本摊销和债务贴现6,254 4,657 
无形资产摊销2,032 2,260 
非现金租赁费用320 308 
递延所得税70 — 
外币兑换(损益)(2,384)2,458 
敞篷车的部分灭火3.75高级注释百分比
— 185 
固定资产减记398 — 
无形资产减值损失8,373 — 
非现金利息支出12,985 6,359 
债务重组收益(10,882)— 
减少诱因损失701 — 
衍生负债公允价值变动1,523 — 
营业资产和负债变动情况：
应收帐款3,764 (4,018)
盘存(8,906)(5,970)
预付费用、其他流动应收账款和资产1,581 1,666 
应付帐款和应计费用1,540 2,747 
经营负债(314)(265)
递延收入— (2,426)
经营活动中使用的现金净额(15,607)(8,661)
投资活动的现金流量：
资本支出(3,164)(6,082)
投资活动所用现金净额(3,164)(6,082)
筹资活动的现金流量：
行使普通股期权所得收益— — 
从Revolver获得的收益— 12,500 
2023年C系列高级债券的收益12,000 — 
发债成本(2,776)(269)
回购3.75%高级票据
— (2,686)
政府拨款预付款3,378 — 
按租赁义务支付的本金(10)(9)
融资活动提供的现金净额12,592 9,536 
汇率对现金及现金等价物的影响369 (481)
现金、现金等价物和限制性现金净减少(5,810)(5,207)
期初现金、现金等价物和限制性现金16,182 13,069 
期末现金、现金等价物和限制性现金$10,372 $7,381 
补充现金流信息：
现金支付利息$2,795 $3,211 
所得税的现金支付64 68 
非现金经营、投资和融资交易：
购置应付账款和应计费用中的资本支出220 938 
资本支出中的资本化股票补偿12 23 
 附注是简明综合财务报表的组成部分。
8

TELIGENT，Inc.和子公司
未经审计的简明合并财务报表附注

随附的未经审核简明综合财务报表乃根据中期财务资料的美国公认会计原则(“GAAP”)及表格10-Q及S-X规则第8-03条的指示编制。因此，它们不包括GAAP要求的所有信息和脚注。管理层认为，所有被认为是公平列报所必需的调整(由正常经常性应计项目组成)都已包括在内。该等简明综合财务报表应与本公司截至2019年12月31日止年度的10-K表格(“原始表格10-K”)所包括的经审核综合财务报表一并阅读，该等表格由我们不时向美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)提交的其他报告予以更新。截至2019年12月31日的简明综合资产负债表是从这些经审计的综合财务报表中衍生出来的。该公司向其最初的10-K表格提交了第1号修正表格10-K/A，仅包括第III部分第10至14项所要求的信息。截至2020年9月30日的3个月和9个月的经营业绩不一定代表截至2020年12月31日的一年可能预期的结果。





9

1. 业务性质和持续经营业务

业务性质

泰利根公司及其子公司(统称为“公司”)是一家专业仿制药公司。泰利根的使命是成为替代剂型专业仿制药市场的领先者。该公司以自己的品牌在美国和加拿大营销和销售仿制药、品牌仿制药和仿制药注射剂。三十八岁非专利局部药物和四品牌仿制药。在加拿大，该公司销售三十六岁仿制和品牌仿制注射产品和医疗器械。仿制药产品与其品牌产品具有生物等价性。该公司还为药品、非处方药(“OTC”)和化妆品市场提供合同制造服务。公司在以下条件下运营其业务一片段。该公司的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，交易代码为“TLGT”。公司的主要执行办公室、实验室和制造设施位于新泽西州布埃纳市林肯大道105号。它在新泽西州的伊塞林、加拿大的密西索加和爱沙尼亚的塔林设有更多的办事处。

新冠肺炎大流行带来的相关影响

2020年3月，世界卫生组织宣布新型冠状病毒病(“新冠肺炎”)的爆发为大流行，随着病毒的继续扩散，公司预计其在所有地点的运营都将受到影响。与新泽西州的指令一致，作为一家制药制造工厂，泰利金特被认为是“必不可少的”，该公司一直在营业。只要允许，只要条件安全，公司将继续营业，让员工继续向需要的患者供应产品。

泰利根的首要任务是保障员工的健康和安全，同时将业务定位为在整个疫情期间进行管理。此次疫情爆发以及泰利金特、其客户、供应商或其他与其有业务关系的第三方或政府可能就新冠肺炎疫情采取的任何预防或保护行动都可能扰乱其业务及其客户的业务。全球对健康的担忧，如新冠肺炎，也可能导致公司或与其合作的第三方所在国家的社会、经济和劳动力不稳定。此外，新冠肺炎疫情可能导致严重的经济低迷，并已对许多国家的金融市场造成重大影响。严重或长期的经济低迷或政治动荡可能会给其业务带来各种风险，包括其在需要时以可接受的条件筹集资金的能力(如果有的话)。疲软或下滑的经济或政治动荡也可能给其供应商或第三方CMO带来压力，可能导致供应中断，或导致其客户推迟购买或支付其产品。新冠肺炎疫情还可能延误对其监管文件的审查和批准，以及与该公司的警告信相关的等待复查，以及美国食品和药物管理局对该公司新泽西州工厂新安装的可注射生产线的商业生产进行的批准前检查。鉴于这些不确定性，该公司无法预测截至本文件提交之日新冠肺炎疫情对其业务的整体影响。

公司已采取预防措施，帮助确保业务连续性，同时保持安全稳定的运营。该公司已指示所有非生产员工按照州和地方指导方针在家工作，并在其制造设施现场实施社会距离措施，以保护员工及其产品。该公司的员工在到达工厂后每天都会获得个人防护装备，公司已经在新设立的单一入口点实施了温度监测服务。该公司还对该设施实施了例行的消毒程序。该公司调整了生产计划，将重点放在高需求或低库存产品上，以帮助降低员工集中度，同时继续专注于满足客户需求所需的生产水平。

由于新冠肺炎的影响，公司今年迄今的业绩和预期的未来业绩都受到了负面影响。根据ASC 360-10-55的规定，每当事件或环境变化显示资产的账面价值可能无法收回时，本公司将继续审查其长期资产的减值情况。本公司通过将资产的预期未来现金流量与相关长期资产的账面价值进行比较来进行分析。该公司记录的减值费用为#美元。8.42020年第一季度与商标和技术相关的百万美元4.9百万美元和产品采购成本3.5百万元(注10)。今年第一季度做出的假设没有任何变化，这意味着进一步的减值。本公司在今年第一季度之后没有与长期资产相关的减值触发因素。

10

该公司的财务业绩受到史无前例的新冠肺炎疫情的不利影响。2020年第一季度，公司启动了一项全公司成本削减计划，旨在消除可自由支配的支出，并确保根据新冠肺炎对业务的影响，根据对其产品的较低需求来减少剩余支出。自2020年5月4日起，公司的执行领导班子和所有年薪超过美元的员工100,000接受了一个20%和15分别为减薪八周%。在同样的8周期间，该公司解雇了其位于新泽西州布埃纳的制造工厂的一部分员工。自2020年6月19日起，本公司发起减持，终止53员工和额外的休假15这样就减少了新泽西州布埃纳工厂的员工基础。被解雇的员工得到了遣散费，公司将为被暂时解雇的员工支付员工和雇主部分的健康福利。到2020年9月30日，在这些行动和全公司减少招聘的努力之后，公司的员工基础已经减少31%从年初开始。相关的一次性员工遣散费总计为#美元。0.3在截至2020年9月30日的九个月内，主要反映在公司的简明综合经营报表中的收入成本和产品开发与研究费用中。

2020年5月15日，公司收到了3.4该公司从美国小企业管理局工资支票保护计划(“政府助学金预付款”)中获得了数百万美元的贷款，并一直在利用这笔预付款来平衡之前采取的与员工相关的行动和业务需求，以确保很大一部分贷款将被免除。预付款在两年内到期，应计利息年利率为1.00%，延期至宽恕之日或自本公司收到资金之日起24周后付款。根据ASC 450-30，收益或有事项，公司记录了$3.4截至2020年9月30日，其简明综合资产负债表上的政府赠款预付款中有100万美元的收益。公司将在预付款附带的相关条件得到合理保证的期间，记录对其简明综合营业报表的相关收益影响。

2020年5月，本公司修改了一该公司还签署了办公室租赁协议，并根据该公司的选择，在疫情爆发期间获得了推迟两个月的租金支付。根据财务会计准则委员会职员就议题842及841所作的问答，由于根据经修订的租赁协议支付的总代价金额与原协议大致相同，除延迟支付租赁款项只影响付款的时间外，本公司将特许权视作租赁合约没有更改而继续确认延期期间的开支。

此外，该公司决定将其在爱沙尼亚塔林办事处进行的研发业务转移到其位于新泽西州布埃纳的美国制造基地，并随后结束其爱沙尼亚业务。2020年9月，本公司与其前首席执行官(本公司的关联方)签订意向书，出售爱沙尼亚的某些资产，主要是实验室机器、设备和办公家具，售价为#美元。12510000美元现金。交易于2020年10月23日完成(注6)。

该公司营销FDA批准的一系列药物，包括在美国的几种仿制药替代品。这些产品既包括注射用处方药，也包括外用处方药。从2020年3月下旬到4月底，几个数据来源表明，与就地避难指南之前实现的皮肤科医生典型就诊次数相比，美国患者去看皮肤科医生的次数下降了50%以上。由于新冠肺炎的影响，皮肤科就诊人次仍低于大流行前的水平。但是，随着全国各地就地避难所指南的放松，几个数据来源反映了皮肤科就诊人数的增加，因此患者对局部药物的需求也有所增加。尽管从5月底到6月初的估计各不相同，但有积极的迹象表明，皮肤科药物市场正在反弹，这得益于药房福利经理批准的90天处方补充量的增加以及更强大的远程医疗网络的出现。事实上，自6月中旬以来，数据来源显示，这一类别恢复到大流行前80%的水平。泰利金特的销售额基本上反映了这些增长，尽管百分比因产品而异。鉴于新冠肺炎在一些地区的后果已被证明变化迅速，公司仍持谨慎乐观态度。由于不确定的程度和不那么严格的指导方针的潜在后果，预测预期增长的速度以及是否会出现第二波下降仍然是极具挑战性的。

持续经营的企业

ASU 205-40-财务报表的列报-持续经营要求管理层在财务报表可供发布之日起一年内评估一个实体作为持续经营企业继续经营的能力。具体地说，当考虑到负面条件或事件的存在时，管理层需要评估是否存在负面条件或事件
11

无论是个别的还是总体的，都会让人对一个实体作为一个持续经营的企业继续存在的能力产生很大的怀疑。如果实体很可能无法履行其债务，因为这些债务在财务报表可供发布之日起一年内到期，则存在重大疑问。管理层已经确定了以下负面条件和事件，这些情况和事件使人对该公司截至2020年9月30日和2020年12月31日(这些财务报表可供发布的日期)继续经营的能力产生了极大的怀疑。

•该公司近年来在运营中出现了重大亏损和负现金流，预计在可预见的未来将继续亏损并产生负现金流。因此，该公司累计亏损#美元。163.2百万美元，未偿还借款本金总额为$198.8到2020年9月30日，为持续运营提供资金的资本资源有限。这些资本资源包括现金和等价物#美元。10.4截至2020年9月30日，现金流入为100万美元，以及营运资本产生的现金流入。该公司目前没有从足以支付其运营开支的业务中获得收入，其可用的资本资源也不足以在到期时继续履行其义务。因此，该公司聘请了财务和法律顾问，协助其分析所有可供选择的战略选择，以解决其流动性和资本结构问题，包括但不限于对其运营计划进行重大改变、寻求涉及控制权变更的合并或其他交易、或通过庭外或法庭内方法重组其未偿债务，包括寻求根据美国破产法第11章提交的重组计划和/或停止运营。本公司不能保证在需要时会有额外的资本可用，也不能保证所寻求的任何战略选择或重组都将以可接受的条件进行。随附的财务报表不包括这种不确定性结果可能导致的任何调整。

•如附注8所披露者，本公司于二零二零年七月二十日订立(I)第一留置权循环信贷协议(“第一留置权修订”)同意书及修订第3号(“第一留置权修订”)及(Ii)第二留置权信贷协议(“第二留置权修订”)同意及修订第5号(“第二留置权修订”)。第一留置权修正案修订第一留置权信贷协议，除其他事项外，(I)准许发行2023年C系列票据及本公司拟进行的其他交易，(Ii)修改若干强制性预付款项的条款，(Iii)修改若干负面契诺及(Iv)修改若干金融契诺。第二留置权修正案修订第二留置权信贷协议，以(其中包括)(I)准许发行2023年C系列票据及本公司拟进行的其他交易，(Ii)修订若干强制性预付款项的条款，(Iii)修订若干负面契诺，(Iv)修订若干金融契诺及(V)延长本公司可选择以实物支付利息的期限。该等修订取代了附注8所披露的原协议及经修订协议所载的财务契诺。5.6根据第一留置权修正案3和第二留置权修正案5终止先前高级信贷安排下的收入契约，2020年第三季度将有600万欧元的收入。高级信贷安排下目前的契约包括在任何时候都有300万美元的最低流动性测试，以及从2021年第二季度开始的季度财务契约的最低净收入测试和季度最低EBITDA测试。如果公司无法遵守其契诺，或无法从贷款人那里获得豁免，贷款人有权(但没有义务)永久减少全部或部分承诺，或宣布全部或部分未偿还余额到期和应付。此外，如果阿瑞斯信贷协议项下的未偿还余额被贷款人宣布到期并支付，2023年C系列担保可转换票据和2023年D系列可转换票据有权但没有义务同时申报所有到期和应付的未偿还余额。如果公司无法筹集额外资本来履行这些义务，公司将不得不寻求其他战略选择，包括寻求合并或其他涉及控制权变更的交易、重组其未偿债务、根据美国破产法寻求救济或停止运营。随附的财务报表不包括这些不确定性的结果可能导致的任何调整。

•截至2020年9月30日，该公司遵守了其财务契约。然而，该公司面临着未能履行2021年第二季度调整后12个月的EBITDA契约的风险。如果公司未能遵守其财务契约，信用协议下的违约事件将被触发，其在高级信贷安排(定义见附注8)或其他协议(包括与2023年C系列有担保可转换票据和2023年系列D系列可转换票据相关的契约的交叉违约条款的结果)下的义务可能会加快。

12

•2019年6月，公司因股价连续30个交易日低于1.00美元，收到纳斯达克退市通知。通知明确，为避免公司普通股退市，公司股价必须连续十个交易日在每股1.00美元以上交易。在公司于2020年5月28日重新遵守的最后期限一系列延长之后，公司实施了十股一股的反向股票拆分(注2)，导致公司于2020年6月18日收到纳斯达克的书面通知，称其已重新遵守投标价格要求。

•于二零二零年七月二十八日，本公司收到纳斯达克证券市场之新通知(“该通知”)，指本公司未遵守纳斯达克上市规则第5450(B)(3)(C)条有关公开持有股份最低市值之规定(“MVPHS规则”)。公告指出，本公司于公告日期前连续30日未能将公开持有股份的最低市值维持在1,500万美元。该通知对公司在纳斯达克上市或公司普通股交易没有立竿见影的影响。本公司对MVPHS规则有180个历日的合规期，即到2021年1月25日，在此期间重新获得合规性。为了重新获得合规，该公司公开持有的股票的最低市值必须在至少连续10个工作日内等于或超过1500万美元。如果公司在2021年1月25日之前没有重新获得合规，那么纳斯达克将通知公司，公司的普通股将从纳斯达克全球市场退市，除非公司要求在纳斯达克听证会小组举行听证会。如果公司的股票从纳斯达克退市，公司很可能不得不寻求其贷款人和票据持有人的某种组合豁免，因为C系列和D系列可转换票据持有人可以要求公司在这一触发事件中回购票据，公司将不得不通过出售股权或债务证券寻求新的资本。如果公司在这些债务到期时无法获得此类豁免或筹集新资本来履行这些义务，它可能不得不寻求其他战略选择，包括根据美国破产法寻求救济或停止运营。随附的财务报表不包括这种不确定性结果可能导致的任何调整。

•于2020年11月24日，本公司收到纳斯达克证券市场的通知(下称“通知”)，指出由于本公司未及时向证券交易委员会提交截至2020年9月30日止三个月的10-Q表格季度报告(“10-Q表格”)，本公司未能遵守纳斯达克上市规则第5250(C)(1)条(“备案要求”)。该通知对公司在纳斯达克上市或公司普通股交易没有立竿见影的影响。由于正在对2020年9月22日发行的2020年第三季度新的2023年票据进行复杂的会计分析和评估，该公司未能及时提交10-Q表格(正如本公司于2020年9月23日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告中披露的那样)。公司正在努力解决这些复杂的问题，并对新的2023年票据进行适当的会计处理，以便尽快提交拖欠申请。该公司有60个历日的时间提交一份计划，以根据纳斯达克的上市规则重新遵守有关未能满足备案要求的规定。如果该计划被纳斯达克接受，我们可能会获得长达180个日历日的例外，在这段时间内我们可以重新获得合规。

•于二零二零年十二月四日，本公司收到纳斯达克证券市场的通知(“通知”)，通知本公司，过去30个营业日，本公司证券的买入价已连续30个营业日收市价低于每股1.00美元，这是根据上市规则第5450(A)(1)条(“买入价要求”)继续在纳斯达克上市所需的最低收市价。该通知对公司在纳斯达克上市或公司普通股交易没有立竿见影的影响。该公司有180个历日，即到2021年6月2日，重新获得合规。为了重新获得合规，该公司证券的收盘价必须在至少连续十个工作日内至少为每股1.00美元。如果公司在2021年6月2日之前没有重新获得合规，公司可能有资格获得额外的时间来重新获得合规，或者如果公司在其他方面没有资格，公司可以要求在听证会小组面前举行听证会。





13

2. 重要会计政策摘要
 
陈述的基础

本报告所载简明综合财务报表未经审计。管理层认为，简明综合财务报表包括为公平列报截至2020年12月31日及2019年12月31日会计年度中期业绩所需的所有属正常经常性性质的调整。按照公认会计原则编制的合并财务报表中通常包含的某些信息和披露已被精简或省略。因此，随附的未经审计的简明综合财务报表应与本公司于2020年4月13日提交给美国证券交易委员会的截至2019年12月31日的10-K表格中包含的经审计综合财务报表的附注一并阅读。

反向股票拆分

2020年5月28日，该公司实现了普通股流通股十分之一的反向股票拆分(简称反向股票拆分)。反向股票拆分减少了公司已发行普通股和股票期权的份额。由反向股票拆分产生的普通股零碎股份被四舍五入为最接近的整数股。随附的简明综合财务报表及相关披露中所列所有期间的所有股票和每股数据均已追溯调整，以反映反向股票拆分。普通股授权股数和每股面值不变。

巩固原则

简明合并财务报表包括泰利金特公司及其全资和控股子公司的账目。该公司合并了以下实体：iGen公司、泰利根制药公司。除了以下非活跃实体：MicroBurst Energy，Inc.、血液细胞公司和Favorome，Ltd.所有公司间的账户和交易均已注销。

预算的使用
 
根据公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用金额。重大估计包括与若干票据及高级信贷安排有关的衍生负债的估值、销售回报及拨备、超额及陈旧存货拨备、呆账拨备、所得税拨备及相关估值津贴、股票补偿、长期资产(包括物业、厂房及设备)的减值评估、无限期资产(包括商誉、无形资产及正在进行的研发)的评估，以及环境清理及补救成本的法定应计项目。该公司的估计和假设基于历史经验、已知或预期的趋势以及它认为合理的各种其他假设。由于未来事件及其影响不能准确确定，实际结果可能与这些估计大不相同。

关联方

本公司遵循FASB会计准则编撰的第850-10分项，以识别关联方并披露关联方交易。

财务报表应当包括披露重大关联方交易，但不包括正常经营过程中的补偿安排、费用津贴和其他类似项目。然而，这些报表并不要求披露在编制财务报表时被取消的交易。披露内容应包括：(A)所涉关系的性质；(B)对列报损益表的每一期间的交易(包括未计入金额或名义金额的交易)的描述，以及其他被认为是了解交易对财务报表的影响所必需的信息；(C)列报损益表的每一期间的交易金额，以及与上一期间使用的术语编制方法的任何变化所产生的影响；(B)对列报损益表的每一期间的交易的描述，包括未计入金额或名义金额的交易的说明，以及其他被认为是了解交易对财务报表的影响所必需的信息；(D)截至提交的每份资产负债表的日期，应付或应付关联方的金额，如果不是显而易见的，则说明结算的条款和方式。

14


2020年9月8日，本公司与关联方签订了签订营业转让协议的意向书(附注15)。

现金等价物
 
本公司认为所有以三个月或以下的原始到期日购买的高流动性票据都是现金等价物，只要这些资金不是为投资目的而持有的。现金和现金等价物包括公司现金管理计划中使用的手头现金和银行活期存款。

该公司限制现金，包括代管账户和信用证，这些现金包括在简明综合资产负债表上的其他长期资产中。根据新信贷安排协议，2023年定期贷款的收益存入一个被冻结的银行账户，并被限制仅用于回购2019年未偿还票据。2019年初，本公司共使用美元2.7限制现金中的100万美元用于回购剩余的2019年债券的一部分。本公司于2019年12月到期时结算余下的2019年票据(附注8)。

下表对简并资产负债表中报告的现金和现金等价物以及限制性现金与简并现金流量表中的总额进行了核对，如下所示：

2020年9月30日2019年9月30日
现金和现金等价物$9,698 $6,707 
限制性现金206 206 
其他资产中的限制性现金468 468 
现金流量表中的现金、现金等价物和限制性现金$10,372 $7,381 

金融工具的公允价值
 
截至2020年9月30日，现金和现金等价物、应收贸易账款、限制性现金、应付账款和其他应计负债的账面价值接近其在所有列报期间的公允价值。公司根据ASC 820-10“公允价值计量和披露”计量公允价值。ASC 820-10澄清，公允价值是退出价格，代表在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的金额。因此，公允价值是一种基于市场的计量，应该根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来确定。作为考虑此类假设的基础，ASC 820-10建立了一个三级价值层次结构，该层次结构在计量公允价值时对评估方法中使用的输入进行了优先排序：
 
第1级投入：报告实体在计量日期可获得的相同资产或负债在活跃市场的未调整报价。
 
第2级投入：除第1级投入中包括的报价外，资产或负债在基本上整个资产或负债期限内可直接或间接观察到的投入。
 
第三级投入：用于计量公允价值的资产或负债的不可观察的投入，在没有可观察到的投入的情况下，从而考虑到在计量日期资产或负债的市场活动很少(如果有的话)的情况。公允价值等级还要求一个实体在计量公允价值时最大限度地利用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。

截至2020年9月30日，未偿还可转换票据的公允价值和各自账面净值如下：

(千)



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公允价值账面净值
2023年C系列可转换票据27,531 30,992 
2023年D系列可转换票据10,500 47,419 

普通股每股亏损
 
普通股每股基本亏损是根据期内已发行普通股的加权平均数计算的。普通股每股摊薄亏损采用当期已发行普通股和潜在稀释性普通股等价物的加权平均数计算。潜在的稀释普通股等价物包括在转换票据以及行使期权和认股权证时可发行的股票。在截至2020年9月30日的三个月和九个月，潜在的稀释普通股等价物已从每股稀释亏损的计算中剔除，因为它们的影响将是反稀释的。

(除股票和每股数据外，以千为单位) 

截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
每股基本亏损计算：
净亏损--基本亏损和摊薄亏损$(510)$(7,113)$(41,678)$(19,826)
加权平均普通股-基本普通股和稀释普通股6,082,517 (*)5,385,041 5,690,164 (**)5,383,531 
每股基本和摊薄亏损$(0.08)$(1.32)$(7.32)$(3.68)

(*)根据ASC 260-10-45-13的规定，本公司包括向其定期贷款贷款人发放的认股权证，以供购买134,667公司普通股，行使价为$0.01从2020年7月20日至2020年9月30日，每股流通股数量用于计算截至2020年9月30日的三个月的每股基本亏损和稀释亏损。

(**)根据ASC 260-10-45-13的规定，本公司包括向其定期贷款贷款人发放的认股权证，以供购买134,667公司普通股，行使价为$0.012020年7月20日至2020年9月30日每股收益538,995公司普通股，行权价为$0.01从2020年5月28日至2020年9月30日，在用于计算截至2020年9月30日的9个月每股基本和稀释亏损的流通股数量中。

信用风险集中
 
公司的主要客户被定义为占公司总收入10%以上的客户。在截至2020年9月30日的三个月中，有三个客户47公司收入的%，包括21%, 13%和13%。在截至2019年9月30日的三个月中，公司的两个客户47公司收入的%，包括35%和12%。截至2020年9月30日的9个月，公司的两个客户占34公司收入的%，包括22%和12%。截至2019年9月30日的9个月，公司的两个客户占48公司收入的%，包括29%和19%。与公司主要客户相关的应收账款包括46截至2020年9月30日的应收账款占所有应收账款的百分比47分别截至2019年9月30日。失去这些大客户中的一个或多个可能会对我们的收入、业务和运营结果产生重大影响。
 
截至2020年9月30日的三个月，国内净收入为12.7百万美元和国外净收入为1.6百万截至2020年9月30日的9个月，国内净收入为美元27.8百万美元和国外净收入为7.6百万截至2020年9月30日，国内资产为147.9百万美元和外国资产为42.4百万截至2019年9月30日的三个月，国内净收入为13.4百万美元和国外净收入为5.1百万截至2019年9月30日的9个月，国内净收入为美元36.5百万美元和国外净收入为13.4百万截至2019年9月30日，国内资产为142.5百万美元和外国资产为53.7百万

最近采用的会计公告

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2020年3月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU第2020-04号文件，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响(“ASU第2020-04号”)。这一更新提供了有限时期的可选指导，以减轻参考汇率改革造成的会计(或承认)合同修改对财务报告的影响的潜在负担。ASU 2020-04自2020年3月12日起至2022年12月31日对所有实体有效。该公司在2020年第二季度采纳了这一指导方针。采纳这一指导方针对公司的简明综合财务报表或相关披露没有影响。

近期发布的尚未采纳的会计公告

2020年8月，FASB发布了ASU第2020-06号(“ASU 2020-06”)“债务-带有转换和其他期权的债务(分主题470-20)和衍生工具和套期保值-实体自有股权的合同(分主题815-40)：实体自有股权的可转换工具和合同的会计。”ASU 2020-06通过减少可转换债务工具和可转换优先股的会计模型数量，简化了可转换工具的会计处理。与当前的GAAP相比，限制记账模型导致从主机合同中单独识别的嵌入式转换特征更少。继续受分离模式约束的可转换工具包括：(1)具有与宿主合同不明确和密切相关、符合衍生工具定义且不符合衍生工具会计例外范围的嵌入转换特征的可转换债务工具；(2)溢价记为实收资本的已发行溢价较高的可转换债务工具。此外，ASU 2020-06修订了关于实体自有权益合同的衍生品范围例外的指南，以减少基于形式而不是实质的会计结论。这些修订还影响了可能以现金或股票结算的工具以及可转换工具的稀释每股收益计算。这些修正案对公共实体(不包括规模较小的报告公司)在2021年12月15日之后的财年(包括这些财年内的过渡期)有效。对于所有其他实体，修正案在2023年12月15日之后的财年有效, 包括这些会计年度内的过渡期。该公司正在评估该指南在2024年1月1日生效后将对其简明综合财务报表和相关披露产生的影响。

2019年12月，FASB发布了会计准则更新，以简化所得税的会计处理。该准则的修订包括所得税会计的各个小主题的变化，包括但不限于“混合”税制的会计、在非企业合并的交易中获得的商誉的税基增加、递增方法的期间内税收分配例外、投资的所有权变化、税法制定变化的中期会计以及中期税务会计的年初至今损失限制。该指南在2020年12月15日之后的财年有效，允许提前采用，包括这些年内的过渡期。公司正在评估这一指导方针将对公司的简明综合财务报表和相关披露产生的影响。

2016年6月，FASB发布了ASU第2016-13号，《金融工具--信贷损失(专题326)：金融工具信用损失的计量》(ASU第2016-13号)，其中要求按摊余成本基础计量的一项金融资产(或一组金融资产)应按预期收取的净额列报。这种估计信贷损失的方法适用于大多数按摊余成本计量的金融资产和某些其他工具，包括但不限于贸易和其他应收账款。此次更新中的修订最初适用于2019年12月15日之后开始的财年的公共业务实体。财务会计准则委员会随后将小型报告公司的生效日期推迟到2023年1月，对该公司来说，这意味着2023年1月1日。根据目前的评估情况，该公司相信该指导意见的采纳不会对其简明综合财务报表和相关披露产生实质性影响。本公司期望在通过后按照指南的要求继续并最终确定其评估和评估。


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3. 收入、认可和津贴

收入确认

该公司的收入来自三交易类型：销售自己的医药产品(公司产品销售)，为客户销售制成品(合同制造销售)，以及为第三方提供研究和产品开发服务。

当客户获得对承诺商品或服务的控制权时，收入被确认，其金额反映了实体预期用这些商品或服务换取的对价。在交易价格包含可变对价的情况下，本公司根据历史经验和目前可获得的适用信息，使用预期值法估计交易价格中应包括的可变对价金额。

公司产品销售

公司产品销售的收入在某一时间点将产品控制权转移给客户时确认，通常是因为公司的产品是在离岸价目的地的基础上销售的，而且由于库存风险和所有权风险在交付时转嫁给客户。

公司产品销售额是扣除估计的退款、回扣、现金折扣、其他津贴和退货的应计项目后记录的。
 
代工销售

随着里程碑的实现，公司将长期确认代工销售的收入。发货是根据公司与客户以口头或书面形式签订的销售承诺和相关销售订单进行的。

合同制造销售额是在销售时确定的现金折扣应计费用后确认的净额，并包括在公司的简明综合经营报表的收入净额中。

研发服务和其他收入

该公司与其客户建立商定的产品开发协议，以执行产品开发服务。收入根据协议在开发阶段完成时确认，并且在公司未来没有与该开发阶段相关的业绩义务时确认。其他类型的收入包括特许权使用费或许可收入，这些收入将随着时间的推移、在某个时间点或在盈利过程完成后根据合同条款确认。需要做出判断以评估意外情况，如进度或成本中的潜在差异、变更单、责任索赔、合同纠纷或合同履约标准的实现情况。

按交易类型列出的收入

公司在以下条件下运营一因此，本公司的经营业绩以综合基础报告，这与首席决策者使用的内部管理报告是一致的。

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的净收入如下：

截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
公司产品销售$13,933 $18,228 $34,097 $48,591 
代工销售306 167 813 1,097 
研发服务和其他收入100 71 $462 $241 
收入，净额$14,339 $18,466 $35,372 $49,929 
18


公司产品销售收入的分类信息已在随附的未经审计的中期综合经营报表中确认，并按产品类型列出如下：

截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
公司产品销售2020201920202019
专题性$11,982 $13,271 $26,138 $35,240 
注射剂1,951 4,957 7,959 13,351 
总计$13,933 $18,228 $34,097 $48,591 

截至2020年9月30日止九个月内，本公司并无产生任何重大增量成本以取得合约，因此亦无延期。

销售退货单和折扣

按照制药行业的惯例，该公司的产品销售要经过各种扣除，包括退款、回扣、现金折扣、其他津贴和退货。产品销售记录的是在销售时确定的退货和津贴应计项目后的净额。该公司每季度分析其应计项目是否足够用于退货和津贴。当趋势或重大事件表明调整是适当的时，将调整销售扣减的应计金额。应计项目也会进行调整，以反映实际结果。这些拨备是基于历史付款经验、与收入的历史关系、估计的客户库存水平以及与直接和间接客户的当前合同销售条款而估计的。该公司使用多种方法评估其回报和津贴储备的充分性，以确保其财务报表的公允陈述。这些措施包括定期审查客户库存数据、客户合同计划、随后的实际付款体验以及产品定价趋势，以分析和验证退货和津贴储备。

公司简明综合财务报表中的净收入和应收账款余额是在扣除销售退回和津贴(SRA)后列报的。应收账款在扣除SRA估计数#美元后列报。28.2百万美元和$30.5分别于2020年9月30日和2019年12月31日达到100万。某些特别储备金余额包括在应付账款和应计费用中。

坏账拨备是$。2.4300万美元和300万美元2.2分别于2020年9月30日和2019年12月31日达到100万。坏账准备主要用于某一特定客户，金额为#美元。1.72000万。

按存储容量使用计费是该公司确认产品销售的最重要的估计之一。按存储容量使用计费是指未来应支付给批发商的金额，用于支付批发客户为特定产品向公司支付的发票价格与批发商客户为该产品支付的协商合同价格之间的差额。该公司的退款拨备和相关准备金随着产品组合的变化、客户定价的变化以及估计的批发商库存的变化而变化。退款条款估计了以合同价格向间接客户出售批发商的预期水平。该公司通过审查从其最大批发客户那里获得的库存报告，每季度确认按存储容量使用计费应计项目。此客户库存信息用于根据历史按存储容量使用计费和合同费率确定未来按存储容量使用计费索赔的估计负债。这些大型批发商代表了该公司退款的大部分。该公司持续监测当前的价格趋势和批发商库存水平，以确保公平陈述未来退款的责任。

返点用于各种折扣，这些折扣可以是计划或一次性活动。该公司通过审查按存储容量使用计费数据来审查通过这些计划销售的产品的百分比，并使用适当的百分比来计算返点应计金额。返点按月、季度或每年开具发票，并根据应计项目进行审核。其他可以包括在应计回扣中的项目包括价格保护费、货架库存调整(SSA)或其他各种金额，这些金额将作为特定产品的一次性折扣。

该公司对生产总值销售额扣除项目的调整如下：

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截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
生产总值销售总额$44,264 $41,814 $104,147 $108,550 
扣除生产总值销售额：
按存储容量使用计费和计费24,585 14,573 54,091 37,285 
批发商服务费1,445 2,355 4,191 6,303 
销售折扣和其他津贴4,302 6,658 11,769 16,371 
生产总值销售总额减少总额$30,332 $23,586 $70,051 $59,959 
公司产品销售，净额$13,933 $18,228 $34,097 $48,591 

融资和支付

该公司的付款条件因客户类型和所提供的产品或服务而异。开具发票和到期付款之间的期限并不重要。一般来说，该公司不会因获得合同而产生增量成本。公司不会针对重大融资部分的影响调整收入，因为公司的客户通常在100几天。

获得或履行客户合同的成本

与运输和搬运相关的成本包括出境运费和相关劳动力。该公司将与客户合同有关的运输和搬运活动作为履行成本计入简明综合经营报表中的销售成本。

本公司须支付一笔40对医药合作伙伴的某些产品净销售额的版税百分比。目前有4在美国以本公司标签制造和分销的受本协议约束的产品。每季度付款一次。版税费用为$0.3300万美元和300万美元0.52000万美元分别计入截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的简明综合经营报表的销售成本。版税费用为$0.5300万美元和300万美元1.1在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的简明综合运营报表中，销售成本分别计入600万欧元。


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4. 盘存

存货按成本或可变现净值中较低者计价，并采用先进先出的方法。截至2020年9月30日和2019年12月31日的库存包括：

2020年9月30日2019年12月31日
原料$14,069 $14,117 
正在进行的工作326 133 
成品19,822 10,989 
库存储备(7,300)(2,208)
库存，净额$26,917 $23,031 

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5. 物业、厂房和设备
 
物业、厂房和设备包括以下内容：
2020年9月30日2019年12月31日
土地$401 $401 
建筑和改善58,997 58,959 
机器设备14,032 14,897 
计算机硬件和软件4,867 4,771 
家具和固定装置677 705 
在建33,735 30,759 
112,709 110,492 
减去累计折旧和摊销(16,404)(14,143)
财产、厂房和设备、净值$96,305 $96,349 
 
公司记录的折旧费用为#美元。1.0百万美元和$0.9截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月分别为100万美元。公司记录的折旧费用为#美元。2.9百万美元和$2.7截至2020年和2019年9月30日的9个月分别为100万美元。

公司于2018年第四季度收到大楼竣工证书。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月，0.1百万美元和$0.3百万美元的工资成本，分别资本化为在建工程。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月，0.5百万美元和$0.9百万美元的工资成本，分别资本化为在建工程。


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6. 持有待售资产

该公司决定将其在爱沙尼亚塔林办事处进行的研发业务转移到其位于新泽西州布埃纳的美国制造基地，并随后结束其爱沙尼亚业务。2020年9月，本公司与其前首席执行官(本公司的关联方)签订了一份意向书，按公平原则进行交易，出售爱沙尼亚的某些资产，主要是实验室机器、设备和办公家具，售价为#美元。12510000美元现金。这笔交易随后在2020年第四季度完成。根据ASC 360，本公司确定交易符合持有待售资产的标准，该标准要求资产以账面价值或公允价值减去出售成本中的较低者计量。公允价值计算得出公允价值为#美元。13310万美元，导致减记#美元。394几千美元。持有待售资产列于截至2020年9月30日的简明综合资产负债表，细目如下：

账面价值公允价值写下
机械设备网$512,232 $130,964 $381,269 
网状家具$15,148 $2,242 $12,906 
总计$527,380 $133,205 $394,175 


































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7. 租约

根据ASC主题842，租约于生效日期，本公司确认所有租期超过12个月的租约的使用权(“ROU”)资产及租赁负债。本公司在协议开始时就确定协议是否为租赁。该公司为其公司、制造和国际设施以及某些设备提供运营和融资租赁。它的租约剩余期限不到1一年到最多9几年，包括可供选择的延长部分租赁期最长可达5好多年了。它的一份租赁协议有一年内提前终止的选择权。由于本公司租约中隐含的利率通常不容易确定，本公司选择使用递增借款利率作为贴现率，该贴现率是根据预期租约期限、本公司的信用风险和现有借款确定的。

2020年5月，该公司修改了一份写字楼租赁协议，并在疫情期间获得了推迟2个月的租金支付。根据财务会计准则委员会职员就议题842及841所作的问答，由于根据经修订的租赁协议支付的总代价金额与原协议大致相同，除延迟支付租赁款项只影响付款的时间外，本公司将特许权视作租赁合约没有更改而继续确认延期期间的开支。

使用的贴现率从4.86%至8.60%，并用于确定租赁负债的现值。租赁费用的构成如下：

截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
经营租赁成本$159 $159 $475 $476 
融资租赁成本：
*4 5 11 11 
*租赁负债利息*1 1 4 5 
融资租赁总成本$5 $6 $15 $16 
为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产零及$1.0截至2020年9月30日和2019年9月30日，分别为1.2亿美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月，计入经营租赁负债计量中的金额支付的现金为#美元。0.1300万美元和300万美元0.1分别为2000万人。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月，计入经营租赁负债计量中的金额支付的现金为#美元。0.4300万美元和300万美元0.4分别为2000万人。分别为截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的融资租赁负债计量中包括的金额支付的现金并不重要。
截至报告所列期间，与租赁有关的补充资产负债表信息如下：

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2020年9月30日2019年12月31日
经营租约
其他资产$2,125 $2,453 
资本租赁义务，流动463 434 
其他长期负债1,844 2,199 
经营租赁负债总额2,307 2,633 
融资租赁
物业、厂房和设备81 81 
累计折旧(25)(12)
财产、厂房和设备、净值56 69 
资本租赁义务，流动14 12 
其他长期负债47 57 
融资租赁负债总额$61 $69 

截至2020年9月30日，经营和融资租赁的加权平均剩余租赁期限为5.8年和3.9分别是几年。截至2020年9月30日的经营性和融资性租赁加权平均贴现率为8.3%和8.0%。

截至2020年9月30日，租赁负债期限如下：

操作融资
截至十二月三十一日止的年度：租约租约
2020年(不包括截至2020年12月31日的三个月)$163 $5 
2021609 18 
2022548 18 
2023547 18 
2024234 12 
2025206 — 
此后633 — 
租赁付款总额2,940 71 
扣除利息633 10 
总计$2,307 $61 



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8. 债款

可转换票据

2019年敞篷车3.75高级注释百分比

2014年12月16日，公司发行了美元125.0百万可转换本金总额3.752019年到期的优先债券百分比(“2019年债券”)。2014年12月22日，本公司宣布结束初始购买者的行使，完全行使他们额外购买美元的选择权。18.752019年债券本金总额为100万美元。2019年债券的固定息率为3.75每年%，每半年支付一次，每年6月15日和12月15日拖欠，自2015年6月15日开始，2019年12月15日到期，除非提前回购、赎回或转换。2019年票据可转换为公司普通股、现金或两者的组合。2015年5月20日，本公司获得股东批准，可在2019年债券可能转换时增加授权和可供发行的普通股股份数量。

2018年4月27日，本公司与2019年债券的某些持有人签订了单独的交换协议，使交换总额达到$75.12019年发行的400万美元债券75.1百万辆敞篷车4.752023年到期的高级债券百分比(“2023年A系列债券”)。

2018年12月，该公司使用了$52.8从高级信贷安排(见下文)所得款项中的100万美元用于回购部分2019年债券，并使用了$0.3数百万美元的收益用于支付交易费用。根据ASC 470-50,2019年债券的回购被认为是债务的清偿。2019年票据根据现金转换指引ASC 470-20入账，该指引要求本公司将结算时转移的对价的公允价值分配给负债部分的清偿和终止确认后重新收购股权部分。根据上述指导意见，公司拨出了美元的一部分。52.8用于清偿相当于紧接清偿前该负债部分公允价值的负债部分，并确认#美元。1.7本公司于简明综合经营报表内列载百万元清偿亏损，以计量(I)负债组成部分的公允价值与(Ii)负债组成部分的账面净值(已扣除任何未摊销债务发行成本)之间的差额。此外，该公司还记录了一美元2.9与2019年票据清偿相关的额外实缴资本减少100万美元。

2019年初，本公司共使用美元2.7从高级信贷安排获得的100万美元收益，用于回购剩余的2019年债券的一部分。根据ASC 470-50,2019年债券的回购被认为是债务的清偿。2019年票据根据现金转换指引ASC 470-20入账，该指引要求本公司将结算时转移的对价的公允价值分配给负债部分的清偿和终止确认后重新收购股权部分。根据上述指导意见，公司拨出了美元的一部分。2.7用于清偿相当于紧接清偿前该负债部分公允价值的负债部分，并确认#美元。0.2本公司于简明综合经营报表内列载百万元清偿亏损，以计量(I)负债组成部分的公允价值与(Ii)负债组成部分的账面净值(已扣除任何未摊销债务发行成本)之间的差额。与此次清偿相关的额外实缴资本的减少并不重要。公司结算额为2019年剩余票据$13.02019年12月到期时本金为100万美元。

2023年A系列可转换票据

2018年4月27日，本公司与2019年债券的某些持有人签订了单独的交换协议，使交换总额达到$75.12019年发行的400万美元债券75.1百万辆敞篷车4.752023年到期的优先债券百分比。2023年A系列债券的固定息率为4.75每年支付%，每半年支付一次，本金于2023年5月支付。根据持有者的选择，2023年A系列债券可以转换为公司普通股、现金或两者的组合。最初的转换率是$。44.50根据本公司的股票价格波动，或本公司宣布的股票股息、股票分配、股票合并或股票拆分预期股息或其他反摊薄活动，每股收益(须经某些调整)均不适用于预期股息或其他反摊薄活动。此外，在某些情况下，持有者将有权根据完整条款获得额外的普通股，这可能会将每股转换率降至低至#美元。35.60每股。该公司产生的债务发行成本为#美元。1.62023年债券发行时为100万欧元。

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根据ASC 470-20现金转换指导原则对可转换债务的会计处理，公司将2023年A系列债券的本金分配给负债和权益部分。负债部分的账面值是通过计量类似信用质量和期限的类似债务工具的公允价值来确定的，这些债务工具没有转换特征。代表嵌入转换选择权的权益部分的账面金额，是通过从整体2023年票据的本金中减去负债部分的公允价值而确定的。股权部分计入额外实收资本，只要其继续符合股权分类条件，就不会重新计量。2023年A系列票据本金金额超过负债部分账面金额的部分记录为债务贴现#美元。19.0本公司将按实际利息方法摊销至到期日的利息支出，金额为1,000,000,000美元。该公司使用与2023年债券收益相同的比例，将发生的债务发行成本总额分配给负债和股权部分。负债部分的债务发行成本被记录为直接从2023年票据的负债部分扣除，并在到期日之前使用实际利息方法摊销为利息支出。应占权益部分的交易成本与2023年票据的权益部分以额外实收资本净额计算。2023年债券的实际利率(包括债务贴现和发行成本)为11.90%.

美元的兑换75.1根据ASC 470-50,2019年发行的2023年债券中有100万被认为是债务清偿。2019款敞篷车3.75%优先票据按现金转换指引ASC 470-20入账，该指引要求公司将结算时转移的对价的公允价值分配给负债部分的清偿和终止确认后重新收购股权部分。根据上述指导意见，公司拨出了美元的一部分。75.1用于清偿相当于紧接清偿前该负债部分公允价值的负债部分，并确认#美元。2.5本公司于简明综合经营报表内列载百万元清偿亏损，以计量(I)负债组成部分的公允价值与(Ii)负债组成部分的账面净值(已扣除任何未摊销债务发行成本)之间的差额，以计量负债组成部分的公允价值及(Ii)负债组成部分的账面净值(已扣除任何未摊销债务发行成本)之间的差额。此外，该公司还记录了一美元7.6与清偿#美元有关的额外实缴资本金减少100万美元75.12019年敞篷车百万辆3.75高级注释百分比。

以下所述的2023年系列D可转换票据发行后，与2023年系列A可转换票据有关的所有未偿债务已通过交换2023年系列C和2023年系列D可转换票据(见下文)予以清偿。

2023年B系列可转换票据

2019年10月31日，公司完成了2023年B系列可转换票据的发售，本金总额为$34.4百万美元(“2023年B系列票据”)。2023年B系列债券将于2023年5月到期，并可在到期前的任何时间由持有人选择转换。最初的转换价格是$。7.20每股，在某些情况下可能会进行调整。

作为发售的一部分，该公司与其现有2023年A系列债券的某些持有人签订了协议，以交换美元。9.02023年发行的百万美元A系列债券5.12023年发行的B系列债券中的100万美元。现金收益总额约为$29.3融资所得款项于2019年12月用于清偿本公司现有的2019年票据，并打算支付与其他债务有关的金额，并为一般公司和营运资金需求提供资金。融资的净收益为#美元。26.9在扣除总计$后的百万美元2.3与这笔交易相关的最初购买者的折扣和专业费用的数百万美元。2023年B系列债券的利息为7.00如果以现金支付，年利率为%，自2020年5月1日起，每半年拖欠一次，时间为每年的5月1日和11月1日。该公司亦有选择权，并已与其高级贷款人达成协议，以8.00每年%，以推迟现金付款。公司选择了实物支付利息选项，并将2023年B系列债券的本金余额增加了#美元。0.6百万美元和$2.0在截至2020年9月30日的三个月和九个月内，

根据ASC 470-60，债务人的问题债务重组，美元的交换9.02023年发行的百万美元A系列债券5.12023年B系列债券中的100万美元代表着陷入困境的债务重组(TDR)。TDR没有获得认可。因此，在美元的基础上制定了新的有效利率。7.2原始债务的账面价值为百万美元，扣除$2.0与TDR发行的新债务相关的嵌入衍生负债的公允价值为百万美元和#美元0.2百万美元的发行成本，增加到$6.8百万美元，代表与美元相关的未来未贴现现金流的总额5.12023年B系列可转换票据中的100万美元。

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根据ASC 815-15，衍生工具和对冲，嵌入衍生工具，嵌入转换选择权应该被分开，并作为衍生工具单独核算，因为公司没有足够的授权股份可用于股票结算转换选择权。该等衍生工具最初及其后均按公允价值计量，公允价值变动于盈利中确认(附注9)。于发行日录得的衍生工具负债为#美元。13.5百万美元，包括$2.0以上百万美元计入TDR，后来重新计量为#美元。2.8截至2020年3月31日，百万美元，其中4.0在公司的简明综合经营报表中确认的衍生产品公允价值变动收益为百万美元，主要原因是2020年第一季度股价下跌。2020年5月28日，本公司对其普通股流通股(附注2)实施了十分之一的反向股票拆分，使本公司有足够的授权股份对嵌入的可转换期权进行股份结算。衍生负债的公允价值为#美元。6.3截至反向股票拆分日期，为2000万美元，3.5截至2020年6月30日的三个月，在简明综合经营报表中确认的按市值计价的亏损为1.8亿美元。此外，在反向股票拆分日，美元6.3衍生负债的公允价值中的1000万美元重新归类为股东权益，而不需要随后进行进一步的重新计量。

$0.9与票据中嵌入的分叉转换功能相关的已分配发行成本中的100万美元在截至2019年12月31日的年度运营报表中确认为债务重组亏损。根据ASC 470-20,2023年B系列票据负债部分的初始账面金额，不包括美元5.1于发行时，上述100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000$1.4可归因于负债部分的100万债务发行成本被记录为直接从2023年B系列票据的负债部分扣除，并正在使用有效利息方法摊销至到期日的利息支出。2023年B系列债券面值的折扣将在从发行日到2023年5月的债券期限内利用实际利率法增加到面值。2023年B系列债券的实际利率(包括债务贴现和发行成本)为27.4%.

在发行2023年系列D系列可转换票据后，与2023年系列B系列可转换票据有关的所有未偿债务已通过交换2023年系列C和2023年系列D可转换票据(见下文)予以清偿。

2023年C系列担保可转换票据

2020年7月20日，本公司完成了美元的出售和发行13.8本金总额为，000,000,000,000美元9.5根据本公司与2023年C系列债券的每位购买者签订的债券购买协议，2023年到期的C系列高级担保可转换债券百分比(“2023年C系列债券”)。在计入原发行折扣和应付给购买者的其他费用后，公司收到约#美元的现金净收益。10.02000万美元，公司预计将用于一般企业用途。

该公司还发行了大约$32.32023年发行的C系列债券本金总额为2000万美元，换取约美元35.9公司未偿还款项的本金总额为2000万美元，外加应计但未支付的利息7.0现金百分比/8.0%PIK系列B注释，使a生效10.0根据本公司与B系列可转换票据持有人之间的交换协议(“B系列交换协议”)，如此交换的B系列票据的本金有%的折扣。此外，该公司还发行了大约$3.72023年发行的C系列债券本金总额为2000万美元，换取约美元8.2公司2023年未偿还A系列债券的本金总额为700万美元，外加其应计但未支付的利息，使55本公司与2023年债券持有人如此交换的债券本金的折扣率。

2023年C系列有担保可转换票据的利息按9.5从2020年9月1日开始，每年3月1日和9月1日，以实物形式支付，每半年本金拖欠一次。2023年C系列有担保可转换票据将于2023年3月30日到期，除非提前转换或回购，并从属于高级信贷安排下的债务。公司选择了实物支付利息选项，并将2023年C系列有担保可转换票据的本金余额增加了#美元0.5在截至2020年9月30日的三个月里增长了2.8亿美元。该公司已同意尽其商业上合理的最大努力获得其股东的批准，这是适用的纳斯达克规则和法规所要求的，以允许2023年C系列担保可转换票据的持有人实益拥有普通股，而不受纳斯达克控制权变更上限的约束。如果本公司在2020年10月31日或之前的股东年会或特别会议上没有获得股东的批准，未偿还的2023年C系列有担保可转换票据本金总额的多数持有人可以选择提高2023年C系列的应付利率
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有担保的可转换票据为18.0在取得股东批准前，本公司将继续以额外本金的形式就任何适用期间支付额外本金，而在任何适用期间，增加的利率仍然有效。根据日期为#年的通知2020年11月2日，未偿还2023年C系列有担保可转换票据的大部分本金持有人选择将2023年C系列有担保可转换票据的应付利率从9.5%至18.0%. 本公司于2020年10月22日召开股东特别大会并休会，因法定人数不足，于2020年11月11日和2020年11月25日进一步休会。股东特别大会于4月4日召开。2020年11月16日据此，本公司股东批准2023年C系列有担保可转换票据的持有人实益拥有普通股，而不受纳斯达克控制权变更上限的限制。由于批准，2023年C系列有担保可转换票据的应付利率降至9.5%.

2023年C系列债券可以普通股每股初始转换价格相当于#美元进行转换。2.78。C系列持有者有权根据公司的选择，将票据的本金和应计未付利息转换为现金、公司普通股(“普通股”)的股票或它们的组合，但在某些情况下受到一定的限制和调整。初始转换价格表示转换溢价为20年公司普通股日均成交量加权平均价十截至2020年7月17日(含)的连续交易日。2023年C系列债券不可由公司赎回，但如果公司每股股票价格超过C系列债券的转换价格，公司有权强制转换C系列债券100在2022年1月1日之后的一段时间内，75%或2022年7月1日之后的一段时间，并在502023年1月1日之后的一段时间。

在发行2023年C系列担保可转换票据方面，公司和公司在美国的某些重要子公司(“担保美国子公司”)对其各自的几乎所有资产授予了第三留置权担保权益。根据不列颠哥伦比亚省(“泰利金特加拿大”)法律成立的公司子公司泰利格特加拿大公司(以下简称“泰利格特加拿大公司”)也对其几乎所有资产授予第三留置权担保权益。本公司、担保美国子公司和泰利根加拿大公司授予的担保权益从属于根据高级信贷安排授予代理人的担保权益。

2023年C系列债券规定了通常的违约事件。在某些违约事件的情况下，受托人或票据持有人持有不少于252023年C系列债券未偿还本金总额的%可宣布2023年C系列债券的全部未偿还本金以及应计和未付利息(如有)立即到期和应付。一旦公司或其某些子公司发生某些破产、资不抵债或重组事件，2023年C系列票据的未偿还本金以及应计和未付利息(如果有)将自动到期并支付。

美元的兑换35.9本金总额为2000万美元，外加公司未偿还的应计未付利息7.0现金/实物期权B系列票据和美元百分比8.2根据ASC 470-50，公司2023年未偿还A系列债券的本金总额为2000万美元，加上应计但未支付的利息，被认为是债务清偿。2023年A系列票据和2023年B系列票据根据ASC 470-20中的现金转换指导进行会计核算，这要求公司将结算时转移的对价的公允价值分配给负债部分的清偿和股权部分的重新收购。根据上述指导意见，公司拨出#美元。19.32000万美元的A系列债券和1美元0.5系列B中关于消灭负债组成部分的说明，该负债组成部分等于该组成部分在紧接消灭前的公允价值，并确认为#美元。11.8简明综合经营报表上债务重组收益项目中的100万美元抵销收益。清偿收益以(I)紧接终止确认前负债组成部分的公允价值与(Ii)负债组成部分的账面净值(已扣除任何未摊销债务发行成本)之间的差额计量。该公司记录了一美元16.2与A系列和B系列票据的清偿相关的额外实收资本减少100万美元。此外，该公司还支付了#美元。1.82000万美元的贷款人手续费和2.22000万美元的第三方费用，其中1.21000万美元包括在简明综合经营报表的债务重组收益项目中和#美元。1.0股权部分应占百万美元计入APIC。

根据ASC 470-20现金转换指导原则对可转换债务的会计处理，公司将2023年C系列债券的本金分配给负债和权益部分。负债部分的账面值是通过计量类似信用质量和期限的类似债务工具的公允价值来确定的，这些债务工具没有转换特征。代表嵌入转换选择权的权益部分的账面价值是通过从整体归属于2023年C系列票据的初始收益中减去负债部分的公允价值而确定的。股权部分计入额外实收资本，只要其继续符合股权分类条件，就不会重新计量。过剩的
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2023年C系列票据的本金超过负债部分的账面金额(包括看跌特征，见附注9)，记录为债务贴现#美元。14.62000万美元，并正在使用有效利息方法摊销至到期日的利息支出。

2023年D系列可转换票据

2020年9月22日，本公司完成发行约$27.52023年D系列可转换票据本金总额为5亿美元，换取约美元59.02023年A系列可转换票据的本金总额为2.5亿美元，外加应计但未付的利息，以实施一项53.4交换的2023年A系列可转换票据本金折扣率。该公司还发行了大约$0.42023年D系列可转换票据本金总额为1亿美元，换取约美元0.5公司2023年B系列未偿还可转换票据的本金总额为700万美元，外加应计但未支付的利息，使……生效31.9交换的2023年B系列可转换票据本金折扣率.

在发行2023年D系列可转换票据后，2023年A系列可转换票据和2023年B系列可转换票据的所有欠款已经支付，相关契约和公司在这些票据下的义务也得到了履行和解除。

持有者：2023年D系列可转换票据有权将本金和应计未付利息2023年D系列可转换票据在某些限制的限制下，由本公司选择将普通股转换为现金、本公司普通股股份或其组合，普通股每股初始转换价格相当于$1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元，1.50，在某些情况下可能会进行调整。自2023年D系列可转换票据于2020年9月22日首次发行以来，一直持续到2020年12月31日，其持有人已将美元24.52023年D系列可转换票据本金600万美元，总额为16.4百万股普通股。2023年D系列可转换票据不能由公司赎回。
与2023年D系列可转换票据相关的契约规定了惯例违约事件。在某些违约事件的情况下，受托人或持有超过252023年D系列可转换票据未偿还本金总额的%可宣布2023年D系列可转换票据的所有未偿还本金以及应计和未付利息(如果有)立即到期和应付。一旦公司或其某些子公司发生某些破产、资不抵债或重组事件，2023年D系列可转换票据的未偿还本金以及应计和未付利息(如果有)将自动立即到期并支付。

美元的兑换59.02023年A系列债券中的2500万美元和2023年B系列债券中的50万美元，2023年D系列可转换债券本金总额为2790万美元，代表着问题债务重组(TDR)。根据美国会计准则第470-60号文件，由于交换交易只涉及修改条款，并不涉及资产转让或授予股权，本公司从重组时起对交换交易进行前瞻性会计处理，并相应地按2023年系列A和2023年系列B票据的账面金额记录了2023年系列D系列可转换票据。此外，由于最大未贴现未来现金支付总额等于或超过2023年D系列可转换票据的账面金额，因此没有确认与交换交易相关的收益。公司记录了2023年D系列债券，金额为$50.12000万美元，相当于截至2023年D系列债券发行日期A系列债券和B系列债券账面金额之和。$0.62023年D系列债券发行成本的1.8亿美元在第三季度支出，并在简明综合经营报表中报告了债务重组收益。

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在2023年D系列债券发行后，持有人已开始将这些债券转换为公司的普通股。由于2023年D系列债券的转换特征比上述2023年A系列债券和2023年B系列债券的转换条款更为有利，本公司认为类似于与受现金转换指导的工具相关的诱导转换指导是合适的。根据这一指导方针，在2023年D系列票据每次转换时，公司将确认一笔诱因损失，该损失相当于转移的对价的公允价值超过根据原始转换条款本应发行的对价的公允价值。然后，本公司将根据美国会计准则第470-20条，在(1)清偿负债部分和(2)重新收购原始票据的权益部分之间分配根据原始条款可发行的对价的公允价值，以确定清偿损益。负债组成部分的公允价值将分配给负债组成部分，并在确定债务清偿损益时与负债组成部分的账面净值进行比较。根据原有条款可发行的对价公允价值的任何剩余金额将分配给股权部分。在截至2020年9月30日的三个月中，1.52000万份D系列债券在以下时间转换为公司普通股666.6667D系列债券每1,000美元本金的转换率因此，公司确认了一笔#美元的诱因损失。0.72000万美元，灭火收益为$2.72000万。就该等换股交易的会计而言，由于负债分项的公允价值超过根据原始条款可发行代价的公允价值，故并无向权益分项分配任何金额。

高级信贷安排

于2018年12月13日，本公司订立：(I)由本公司作为借款人、若干附属公司作为担保人、贷款人不时与ACF Finco I LP作为行政代理(“第一留置权代理”)订立的第一留置权循环信贷协议(于2019年10月31日修订的“第一留置权信贷协议”)及(Ii)由吾等作为借款人、吾等若干附属公司之间订立的第二留置权信贷协议。作为行政代理(“第二留置权代理”)(于2019年2月8日、2019年6月29日和2019年10月31日修订的“第二留置权信贷协议”以及与第一信贷协议一起修订的“高级信贷安排”)。高级信贷安排包括以第一留置权资产为基础的循环信贷安排，金额最高可达$25.02000万美元(“革命者”)和总计$80.02000万美元的第二留置权定期贷款的原始本金50.02000万美元的初始定期贷款和一笔30.01,000万延期支取定期贷款A(统称为“定期贷款”)。高级信贷安排还包括一美元15.01.8亿美元延迟提取定期贷款B承诺，该贷款仍未提取，已于2019年10月31日到期。截至2020年9月30日，25.0在左轮车下提取了1.8亿美元，并支付了1,300万美元。99.2有1.8亿笔定期贷款未偿还。《左轮车》是在2019年画满的。根据公司于2019年7月18日与第二留置权代理达成的修正案，公司将与延迟提取定期贷款A的未提取金额相关的承诺从2019年6月30日延长至2019年12月13日。延长的延迟提取定期贷款A随后由本公司于2019年12月提取。延迟提取定期贷款项下的提取金额与初始定期贷款同时到期。定期贷款在2024年6月23日到期，最早的日期是(X)2023年债券和(Y)2023年B系列债券的到期日之前181天。转换债券于2024年6月23日中最早的一个到期，该日期比(X)2023年债券和(Y)2023年B系列债券各自的到期日早91天。公司根据Revolver借款的能力取决于基于符合条件的库存、符合条件的设备、符合条件的房地产和符合条件的应收账款确定的借款基数。高级信贷安排以本公司几乎所有资产作抵押。本公司的所有债务均从属于高级信贷安排。担保定期贷款的留置权从属于担保左轮车的留置权。高级信贷安排有惯例的金融和非金融契约，包括肯定、否定和报告契约、陈述和担保、违约事件，包括其他重大债务的交叉违约，以及由FDA发起的控制权变更和某些行动引发的违约事件，这些事件已被下文所述的修订所取代。金融契约包括最低收入测试、最低调整后EBITDA测试和最高总净杠杆率。

Revolver的利息浮动利率相当于一个、两个月、三个月或六个月的伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加上3.75%或基于最优惠利率加利润率的利率2.75%。定期贷款的利息浮动利率相当于一个月、两个月、三个月或六个月的伦敦银行同业拆借利率加上8.75%或基于最优惠利率加利润率的利率7.75%。高级信贷贷款的利息每季度以现金支付(或更频繁地与惯常的LIBOR利息条款相关)，前提是公司可以选择(并已根据其第一份留置权信贷协议与贷款人约定)支付定期贷款的实物利息，直至公司提供财务报表证明12个月收入至少为$的日期中较早的日期发生为止，条件是公司可以选择(并已根据其第一份留置权信贷协议向贷款人承诺)支付定期贷款的实物利息，直至公司提供财务报表证明12个月收入至少为$的日期(以较早的日期为准125.0(Ii)2020年12月28日。

根据转盘提取的款项可由公司选择预付，不收取溢价或罚款，但在加速转盘或终止或减少根据转盘作出的循环信贷承诺的情况下，须符合以下条件：
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根据预付款时间的不同，某些呼叫保护会有所不同。在发生某些事件和条件时，包括非正常过程资产处置、收到某些保险收益和发放某些债务义务时，根据Revolver提取的金额必须强制预付，条件是根据Revolver获得的总延期超过当时有效的循环信贷承诺和当时有效的借款基数中的较小者。定期贷款项下的未偿还款项可由本公司选择预付，但须视乎适用的溢价(包括全额溢价)及若干催缴保障(视乎预付时间而定)而有所不同。在因任何相应的强制性提前还款要求而支付更新者项下的未偿还债务的情况下，定期贷款项下的未偿还金额必须在发生某些事件和条件时强制提前偿还，这些事件和条件包括非正常过程资产处置、收到某些保险收益和谴责赔偿、某些债务义务的发行以及控制权变更交易。

与左轮车有关，该公司产生了#美元的债务贴现。0.5百万美元，债务发行成本为$0.3百万债务贴现是由于最初提款#美元时支付的年费和贷款费。15.0百万债务发行成本和债务折价在综合资产负债表中作为资产入账，并在预计转账到期日前采用直线法摊销至利息支出。与转盘和初始定期贷款相关的年费在它们相关的年度期间使用直线法摊销为利息支出。关于初始定期贷款和延迟提取定期贷款A，公司产生了#美元的债务贴现。1.8百万美元和债券发行成本为$0.8百万债务贴现是由于为首期贷款支付的贷款费#美元所致。50.0百万美元和提款延迟支取定期贷款A#20.0百万债务发行成本和债务贴现成本采用实际利率法摊销至预计到期日的利息支出。此外，该公司还产生了#美元。0.5债务发行成本中有100万美元与为延迟提取定期贷款的未提取金额支付给贷款人的承诺费有关。这些债务发行成本作为资产记录在资产负债表上，并在截至2019年6月30日的延迟提取定期贷款的访问期内按直线摊销。

最初的定期贷款为#美元。50.0百万美元和$15.02018年12月13日，公司抽出了100万辆左轮车。2018年12月21日，公司提取了$20.0延迟支取定期贷款A的100万美元。2019年1月，本公司支取了美元。5.0百万美元，随后剩下的美元5.02019年4月，本公司在Revolver下提取了100万美元。于2019年9月18日，根据第一留置权信贷协议的条款，本公司借入本金总额为#美元的预付款。2.5百万美元(“保护性预付款”)。保护性垫款是第一留置权信贷协议下的担保义务，按适用于转让人的利率计息。保护性预付款随后于2019年11月偿还，还款费为#美元。0.1百万公司提取了剩余的$10.0在2019年12月到期之前，其延迟提取定期贷款A的借款能力为100万美元。$15.0百万延迟提取定期贷款B在公司提取任何资金之前，于2023年B系列票据发行时到期。

定期贷款受第二留置权信贷协议管辖。定期贷款包括24如果公司选择推迟现金支付以维持继续推出新产品所需的流动性，并准备接受FDA事先批准的对其新的注射制造设施的检查，则公司可选择每月支付实物利息选项。该公司选择了实物支付利息选项，并将定期贷款的本金余额增加了#美元。3.5百万美元和$19.2截至2020年9月30日的三个月和自成立以来分别为100万美元。

于2020年4月6日(“修订截止日期”)，本公司进入(一)转换机第2号修正案和定期贷款第4号修正案，自2019年12月31日起生效。该等修订包括(I)提高利率，(Ii)重置若干预付保费及修改若干强制性预付款项的条款，以及(Iii)修改若干财务契约水平，包括于2019年12月31日及截至2019年12月31日止期间对先前契约的处置。这两项修正案对财务契约的增加和更改是：(I)增加了一个新的最低净收入契约，在2020年3月31日至2020年12月31日的每个财政季度的最后一天进行测试；(Ii)重置一个在截至2021年3月31日至到期日的每个财政季度的最后一天进行测试的最低综合调整EBITDA契约；(Iii)取消总净杠杆契约；以及(Iv)增加一个在截至2021年3月31日至到期日的每个财政季度的最后一天进行测试的最低流动资金契约；以及(Iv)增加一个在截至2021年3月31日至到期日期间的每个财政季度的最后一天进行测试的最低流动资金契约

相关的利率上调自修订截止日期起生效。Revolver的利息浮动利率等于一个、两个月、三个月或六个月的LIBOR加上5.5%或基于最优惠利率加利润率的利率4.5%，LIBOR下限为1.5%。定期贷款的利息浮动利率为
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利息相当于一个月、两个月、三个月或六个月期伦敦银行同业拆借利率加上13.0%或基于最优惠利率加利润率的利率12.0%，LIBOR下限为1.5%。高级信贷安排的利息每季度以现金支付(或更频繁地与惯常的伦敦银行同业拆借利率规定相关)，前提是公司可以选择(并已根据其高级信贷安排及其后续修正案与贷款人订立契约)支付截至12月13日的定期贷款的实物利息。(1)公司收到联邦药品管理局发出的“警告函结案函”，以回应公司自2019年11月收到警告信以来采取的整改行动；(2)公司收到联邦药品管理局的书面建议，说明其批准决定，对公司新泽西州工厂新安装的注射剂生产线进行商业生产的审批前检查。(1)公司自2019年11月收到警告信以来，公司已采取纠正措施，并收到联邦药品管理局的书面建议，说明其对公司新泽西州工厂新安装的注射剂生产线的商业生产进行审批前检查的决定。如果这些项目中只有一项在2020年12月13日之前发生，则本公司仍可选择在2021年期间支付实物利息，但仅限于从第二个条件得到满足之日起至2021年12月13日。此后，贷款利息的一部分将按4.25年利率可继续以实物支付。

两项修订均规定，如从触发强制性预付款的处置中收取净收益，则处置所得款项净额将按以下方式使用：(I)首先，将由本公司保留或用于根据第一留置权信贷协议未偿还的金额，直至本公司及其附属公司的流动资金等于#美元。10.0第一留置权管理代理人有权全额支付(在此情况下，收益净额用于第二留置权信贷协议项下的未偿还金额)，(Iii)最后用于定期贷款项下的未偿还金额(在此情况下，收益净额用于第二留置权信贷协议下的未偿还金额)，以及(Iii)定期贷款项下的未偿还金额(贷款人的循环贷款承诺没有永久减少)。此外，根据Revolver，公司已同意在任何时候保持公司及其子公司的账面现金不超过$10.0任何超出的部分需要提前偿还“革命者”项下的未偿债务。

截至2020年9月30日，该公司遵守了其财务契约。如果本公司未能遵守其过去12个月的收入契约，将触发信贷协议项下的违约事件，并可能加速其在高级信贷安排或其他协议(包括交叉违约条款的结果)下的责任。因此，截至2020年6月30日，该公司录得5.6与若干强制性提前还款罚金相关的百万衍生负债，以及在预期其高级信贷安排未来可能违约的情况下确认未来利息支付。本公司于2020年第三季度根据2023年C系列高级票据发售扭转违约责任事件，该发行终止了先前高级信贷安排下的收入契约，根据该契约，本公司确认了一美元5.6截至2020年9月30日的三个月和九个月的简明综合经营报表上衍生负债额度的公允价值变动收益100万美元(附注9)。

修改后，包括初始定期贷款和延期提取定期贷款A的债务贴现和发行成本在内的实际利率介于16.6%和17.7%，而对于Revolver的各种借款部分，在9.6%和10.9%.

关于日期为2020年4月6日的定期贷款修订，本公司向定期贷款贷款人发行了若干认股权证，以购买总计最多538,995后反向股票拆分公司普通股，行使价为#美元。0.01每股。由于本公司没有足够的授权未发行股份可供行使认股权证，该等认股权证最初于发行时按公允价值入账，并归类为负债。认股权证在反向股票拆分日之前重新计量为公允价值，任何公允价值调整均在精简综合经营报表中确认。该等认股权证于反向股票分拆日期按其公平价值重新分类为权益，其后将不会重新计量。权证于发行当日的估计公允价值为$1.4一百万美元被记录为债务贴现。这些认股权证的公允价值为$。2.2截至反向股票拆分日期(重新分类为股权)的100万美元。认股权证可在2020年5月28日反向股票拆分后的任何时间行使，并在一段时间内全部或部分可行使。5自发行之日起数年。截至2020年9月30日，所有538,995认股权证仍未清偿(注9)。

在行使认股权证时可发行的股票数量会在发生某些事件时进行惯例调整，这些事件包括：(I)向公司普通股的持有者支付股息或分派，(Ii)公司普通股的拆分、资本重组或重新分类，或(Iii)合并、出售或其他控制权变更交易。

于二零二零年七月二十日，本公司订立(I)第一留置权循环信贷协议(“第一留置权修订”)同意及修订第三号(“第一留置权修订”)及(Ii)第二留置权信贷协议(“第二留置权修订”)同意及修订第五号(“第二留置权修订”)。第一留置权修正案修改了第一留置权信贷协议，其中包括
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(I)准许发行2023年C系列票据及契约预期的其他交易，(Ii)修改若干强制性预付款项的条款，(Iii)修改某些负面契诺及(Iv)修改某些金融契诺。第二留置权修正案修订第二留置权信贷协议，以(其中包括)(I)准许发行2023年C系列票据及本公司拟进行的其他交易，(Ii)修订若干强制性预付款项的条款，(Iii)修订若干负面契诺，(Iv)修订若干金融契诺及(V)延长本公司可选择以实物支付利息的期限。

就第二留置权修正案所拟进行的交易而言，本公司于2020年7月20日向第二留置权信贷协议的贷款方发行若干认股权证，以购买本公司普通股股份。认股权证可行使的总金额最高可达134,667公司普通股，行使价为$0.01每股普通股。该等认股权证于发行时可即时行使，并于原发行日期起计五年内全部或部分仍可行使。在行使认股权证时可发行的股票数量会在发生某些事件时进行惯例调整，这些事件包括：(I)向公司普通股的持有者支付股息或分派，(Ii)公司普通股的拆分、资本重组或重新分类，或(Iii)合并、出售或其他控制权变更交易。认股权证的公允价值为$0.32000万美元被记录为债务折扣，并贷记给额外的实收资本。由于认股权证按权益分类，因此不会在其后重新计量。截至2020年9月30日，所有134,667认股权证仍未清偿(注9)。

用于确定认股权证公允价值的条款和假设如下：


测量日期2020年7月20日
股票价格$2.45
预期寿命(以年为单位)5.00
年化波动率79.5 %
贴现率-债券等值收益率0.3 %


于2020年9月30日及2019年12月31日，该笔债务账面净值及剩余未摊销债务贴现及发行成本如下：

2020年9月30日2019年12月31日
2023年A系列债券面额(2023年5月到期)$— $66,090 
2023年B系列债券面额(2023年5月到期)— 34,405 
2023年C系列债券面额(2023年3月到期)50,323 — 
2023年D系列债券面额(2023年5月到期)26,396 — 
转轨信贷安排的面值(2022年12月到期)25,000 25,000 
2023年贷款面值(2023年2月到期)99,209 88,464 
总账面价值200,928 213,959 
减少未摊销折扣和发债成本(23,133)(27,589)
2023年D系列债券的递延收益(2023年5月到期)$21,023 $— 
总账面净值$198,818 $186,370 

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9. 衍生物

该公司根据ASC 815-10“衍生工具和套期保值”对其衍生工具进行会计核算。ASC 815-10建立了会计和报告准则，要求衍生工具(包括嵌入在其他合同中的衍生工具)在资产负债表上作为资产或负债记录，以其公允价值计量。ASC 815-10还要求，除非满足特定的对冲会计准则，否则衍生工具的公允价值变动应在当前的经营业绩中确认。

到目前为止，该公司还没有进行套期保值活动。本公司与某些强制性提前还款罚金相关的衍生负债，以及在预期其高级信贷安排未来可能违约的情况下确认未来利息支付的衍生负债，从#美元重新计量。5.3从2020年3月31日的400万美元增加到300万美元5.6截至2020年6月30日，为1.2亿美元。本公司在2023年C系列高级票据发售的基础上，于2020年第三季度扭转了违约责任事件，终止了先前高级信贷安排下的收入契约。

该公司将与公司2023年C系列债券相关的看跌期权特征作为ASC 815项下的衍生品入账，价值为$5.5300万美元，最初和后来重新计算为$6.7截至2020年9月30日的600万美元，变化为$1.2截至2020年9月30日的季度，在简明综合经营报表的衍生负债额度的公允价值中记录了80万美元的亏损。

公司于2020年3月31日的衍生负债包括2019年10月31日发行的2023年B系列债券的嵌入式可转换期权。于发行日录得的衍生工具负债为#美元。13.5百万美元，包括$2.0100万美元计入TDR，随后重新计量为#美元2.8截至2020年3月31日的百万美元，其中4.0在本公司经营报表中确认的衍生工具公允价值变动收益为百万美元，主要原因是2020年第一季度股价下跌(附注8)。2020年5月28日，本公司对其普通股流通股(附注2)实施了十分之一的反向股票拆分，使本公司有足够的授权股份对嵌入的可转换期权进行股份结算。衍生负债的公允价值为#美元。6.3截至反向股票拆分日期，为2000万美元，3.5在截至2020年9月30日的9个月中，在简明综合经营报表上确认的按市值计价的亏损为100万英镑。在反向股票拆分日期，$6.3衍生负债的公允价值中有100万美元重新归类为股东权益，而无需随后进行重新计量。

与2023年B系列债券可转换期权估值相关的条款和假设如下：

12/31/20193/31/20205/28/2020
发行日期10/31/201910/31/201910/31/2019
到期日5/1/20235/1/20235/1/2023
期限(年)3.333.082.92
校长$34,405 $34,405 $34,405 
资历高级无担保高级无担保高级无担保
折算价格$7.20 $7.20 $7.20 
股票价格$4.30 $2.80 $4.03 
无风险利率1.6 %0.3 %0.2 %
波动率47.3 %55.0 %62.5 %

关于日期为2020年4月6日的定期贷款修订，本公司向定期贷款贷款人发行了若干认股权证，以购买总计最多538,995后反向股票拆分公司普通股，行权价为#美元。0.01每股。认股权证最初按公允价值记录于
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由于本公司没有足够的授权未发行股份供行使认股权证之用，故本公司并无足够的授权未发行股份供行使认股权证，故被归类为负债。认股权证随后被重新计量为公允价值$。2.2截至反向股票拆分日期，并重新分类为股权，不需要进一步重新计量。权证于发行当日的估计公允价值为$1.4一百万美元被记录为债务贴现。截至2020年9月30日，所有538,995认股权证仍未清偿(注8)。

用于确定认股权证公允价值的条款和假设如下：

测量日期4/6/20205/28/2020
股票价格$2.70 $4.03 
预期寿命(以年为单位)5.004.86
年化波动率77.6 %79.0 %
贴现率-债券等值收益率0.4 %0.3 %


下表列载本公司于简明综合资产负债表列示的衍生负债，该等衍生负债分别于2019年12月31日及2020年9月30日按公允价值体系的适当水平按公允价值经常性计量及确认。

报价
在活跃的市场中
相同的资产
和负债		意义重大
其他
可观测
输入量		意义重大
看不见的
输入量		天平
自.起		年活跃市场的报价
相同的资产和负债		重要的其他人
可观测输入		重大不可察觉
输入量		天平
自.起
描述(1级)(2级)(3级)2019年12月31日(1级)(2级)(3级)2020年9月30日
与B系列可转换票据相关的衍生负债— — $6,776 $6,776 — $— $— $— 
与C系列可转换票据相关的衍生负债— — — — — — 6,726 6,726 
与权证有关的衍生法律责任— — $— $— — $— $— $— 
衍生负债— — $6,776 $6,776 — $— $6,726 $6,726 


下表汇总了截至2020年9月30日的9个月本公司3级负债的公允价值变动情况。衍生负债的任何未实现收益或亏损均记录在本公司简明综合经营报表的衍生负债额度变动中。


描述截至以下日期的余额
12/31/2019		(收益)或在收益中确认的损失
来自公允价值的变化		截至以下日期的余额
3/31/2020		初始测量(收益)或在收益中确认的损失
来自公允价值的变化		重新分类为股东权益截至以下日期的余额
6/30/2020		初始测量(收益)或在收益中确认的损失
来自公允价值的变化		截至以下日期的余额
9/30/2020
B系列可转换票据可转换特征的公允价值$6,776 $(3,995)$2,781 $— $3,513 $(6,294)$— $— $— $— 
与高级信贷安排相关的衍生负债的公允价值— 5,253 5,253 — 318 — 5,571 — (5,571)— 
C系列可转换票据可转换特征的公允价值— — — — — — — 5,481 1,245 6,726 
与权证有关的衍生法律责任— — — 1,406 760 (2,166)— — 
衍生负债公允价值变动$6,776 $1,258 $8,034 $1,406 $4,591 $(8,460)$5,571 $5,481 $(4,326)$6,726 

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10. 商誉与无形资产

商誉
 
本公司于每年10月1日按报告单位评估商誉账面值的可回收性，当事件发生或情况变化显示商誉账面值可能无法收回时，本公司会于每年10月1日按报告单位评估商誉账面值的可回收性。没有任何事件或情况变化表明商誉的账面价值在2020年9月30日之前可能无法收回。
 
截至2020年9月30日的9个月和截至2019年12月31日的年度商誉变化如下：

商誉
2018年12月31日商誉余额$470 
外币折算21 
2019年12月31日商誉余额$491 
外币折算(12)
2020年9月30日商誉余额$479 

无形资产
 
以下列出了本公司截至2020年9月30日和2019年12月31日的无形资产主要类别和加权平均剩余摊销期限。


2020年9月30日
总运载量
金额		累积
摊销		净载客量
金额		加权平均
剩余摊销
期间(年)
商标和技术$34,026 $(10,630)$23,396 10.0
产品采购成本9,708 — 9,708 不适用-请参阅下面的说明
正在进行的研究和开发(“IPR&D”)388 — 388 不适用-请参阅下面的说明
客户关系3,604 (1,767)1,837 5.1
总计$47,726 $(12,397)$35,329 

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2019年12月31日
总运载量
金额		累积
摊销		净载客量
金额		加权平均
剩余摊销
期间(年)
商标和技术$39,943 $(10,885)$29,058 10.8
产品采购成本13,103 — 13,103 不适用-请参阅下面的说明
正在进行的研究和开发(“IPR&D”)327 — 327 不适用-请参阅下面的说明
客户关系3,658 (1,501)2,157 5.9
总计$57,031 $(12,386)$44,645 

截至2020年9月30日的三个月和九个月内，无形资产的变化情况如下(以千计)：


商标和技术产品采购成本知识产权研发客户关系
2020年6月30日的余额$23,111 $9,372 $297 $1,886 
摊销(574)— — (90)
知识产权研发投入使用— — — — 
减值损失— — — — 
外币折算859 336 91 41 
2020年9月30日的余额$23,396 $9,708 $388 $1,837 
商标和技术产品采购成本知识产权研发客户关系
2019年12月31日的余额$29,058 $13,103 $327 $2,157 
摊销(1,766)— — (266)
知识产权研发投入使用— — — — 
减值损失(4,861)(3,512)— — 
外币折算965 117 61 (54)
2020年9月30日的余额$23,396 $9,708 $388 $1,837 


根据ASC 360-10-55的规定，每当发生事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法收回时，本公司就其无形资产进行减值审查。该公司记录的减值费用为#美元。8.42020年第一季度与商标和技术相关的百万美元4.9百万美元和产品采购成本3.5百万该公司提交了$8.4相应地，在截至2020年3月31日的三个月的简明综合运营报表上，减值费用为100万英镑。今年第一季度做出的假设没有任何变化，这意味着进一步的减值。该公司在2020年第三季度没有与其长期资产相关的减值触发因素。

本公司无形资产的使用年限如下：

无形资产类别可摊销寿命
产品采购成本10年份
商标和技术15年份
客户关系10年份
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一旦产品商业化，知识产权研发和产品购置成本将在其预计使用寿命内摊销。
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11. 基于股票的薪酬
 
股票期权
 
公司确认了$0.1300万美元和300万美元0.2在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月中，与股票期权相关的薪酬支出分别为4.5亿美元和0.7在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月中，分别为3.5亿美元。

2016年5月25日，董事会批准了公司2016年度股权激励计划(《2016年度计划》)。2018年5月21日，董事会通过了2016年计划的修正案和重述，将该计划下可供授予的普通股数量增加到4,000,000通过添加2,000,000普通股股份(“修订2016年度计划”)。这个4,000,000根据修订后的2016年计划可供发行的普通股股份减少到400,0002020年5月28日，十分之一的反向股票拆分生效时的股票。2020年7月15日，董事会通过并经公司股东批准对其现有的2016年度股权激励计划进行了修订(“2020年7月修订”)。2020年7月的修正案将2016年计划下可授予的股票数量从400,000共享至4,400,000普通股，加上根据其1999年董事计划和2009年股权激励计划授予的奖励所代表的任何普通股，该等普通股在没有交付普通股的情况下被没收、到期或注销，或导致普通股于2016年5月25日或之后被没收退还给本公司。一般来说，根据2016年计划为奖励保留的普通股到期或被注销的普通股将重新加入可供未来奖励的股份储备。然而，为支付奖励而投标的普通股或因纳税而扣留的普通股将不能再次授予。2016年计划规定，参赛者获得的奖励不得超过1,000,000任何会计年度的普通股。

截至2020年9月30日，有1,362未完成的RSU，18,561已发行普通股和已发行普通股331,8032016年计划下的股票期权。截至2019年12月31日，有6,268未完成的RSU，13,655已发行普通股和已发行普通股283,559根据2016年计划未偿还的股票期权。截至2020年9月30日，共有4,341,349如上所述，在2020年7月修正案之后的2016年计划下可供选择的方案有233,416截至2019年12月31日，该计划下提供的选项。
 
为了与本公司2016年股权激励计划保持一致，本公司于2017年3月13日签订了(I)修订适用于本公司2009年股权激励计划下目前未完成的各项购股权授予的期权协议，以及(Ii)修订适用于2009年计划下目前未完成的每个RSU授予的RSU协议。该等修订规定于本公司控制权变更时自动归属二零零九年计划下尚未行使的各项购股权授出及RSU授出(视何者适用而定)。截至2020年9月30日，这些修正案对持有人的价值是最低的，因此没有确认与修正案相关的额外股票补偿费用。

每个期权奖励的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价公式估算的，该公式使用了下表中注明的假设。预期的波动性和无风险利率基于赠与的预期寿命。
截至9月30日的9个月，
假设20202019
预期股息— — 
无风险利率0.20% - 1.60%1.38%-2.47%
预期波动率78.56% - 158.21%64.3% - 75.2%
预期期限(以年为单位)3.2-3.3年3.2-3.3年
  
预期波动率是使用该公司股票在期权预期寿命内的历史波动率来计算的。期权的预期寿命是根据公司的历史数据估计的。无风险利率是基于美国国债收益率的证券，其条款近似于赠款的条款。没收在发生期间确认。Black-Scholes期权估值模型中使用的假设是高度主观的，可能会对由此产生的估值产生重大影响。

截至2020年9月30日，1999年董事股票期权计划、2009年股权激励计划和2016年股权激励计划下的期权活动摘要以及在此期间的变化如下：
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数量：
选项
加权平均
行使价格
截至2020年1月1日的未偿还款项516,820 $33.40 
已发布348,612 3.87 
已行使— — 
没收(40,911)10.19 
过期(229,309)33.23 
截至2020年9月30日的未偿还款项
595,212 $17.76 
自2020年9月30日起可行使
201,851 $40.54 
 
下表汇总了有关2020年9月30日未偿还和可行使的期权的信息：
 
杰出的：
股票
选项		加权
平均值		加权
平均值
剩馀
行权价格区间出类拔萃行权价格合同期限
$0.00 - $7.80343,796 $3.96 9.23
$7.81 - $15.059,528 10.30 6.71
$15.1 - $55.0118,450 24.03 7.19
$55.1 - $106.773,438 78.31 5.35
总计595,212 $17.76 8.09

可行使的： 
行权价格区间可行使的股票期权加权平均行权价
$0.00 - $7.8010,951 $6.52 
$7.81 - $15.049,318 10.59 
$15.1 - $55.068,368 27.11 
$55.1 - $106.773,214 78.35 
总计201,851 $40.54 
 
截至2020年9月30日，未偿还期权的内在价值为零。截至2020年9月30日，0.6与根据该计划授予的非既有股票为基础的补偿安排有关的未确认补偿支出总额的百万美元。这些成本将在2023年7月之前确认。
 
限制性股票和RSU
 
公司定期向某些高级管理人员和其他员工授予限制性股票和RSU奖励，这些高级管理人员和其他员工通常一至三年从授予之日起。公司确认了$14.1一万两千美元57.1分别在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月内支付1000美元的薪酬支出，以及89.8一千美元190.6在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月里，分别有数千笔薪酬支出与限制性股票和RSU奖励相关。股票补偿费用在限制性股票和RSU的归属期间确认。截至2020年9月30日，公司约有$66.5与RSU相关的未确认补偿成本总额的数千美元，所有这些成本都将在2023年6月之前确认。下表汇总了截至2020年9月30日的九个月未归属RSU数量及其加权平均行使价格。
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RSU数量加权平均授予日期公允价值
截至2020年1月1日的非既有余额6,268 $40.69 
在此期间发生的变化：
已授股份23,505 *2.34 
归属股份(4,908)43.58 
没收的股份— — 
截至2020年9月30日的非既得余额
24,865 $3.87 
•代表未计入2016年计划的已授予股份。
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12. 所得税

该公司的所得税支出为#美元。18.0一万两千美元(5.0)截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月，实际税率为(3.66)%和0.07%。该公司的所得税支出为#美元。49.0一万两千美元76.0截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月为1万美元，有效税率为(0.12)%和(0.38)%。

本公司在计算实际税率时，不包括任何预计将亏损、没有合理预期的税收优惠的实体，以及那些在零税率司法管辖区运营的实体。由于在美国的持续经营亏损，税收规定是基于美国最低州所得税和某些在各自国家应纳税的外国附属公司的运营。

2020年3月27日，美国总统签署了“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(CARE)，向受冠状病毒爆发影响的符合条件的企业提供近2万亿美元的经济救济。该公司目前正在研究其根据CARE法案的选择。CARE法案的税收影响包括将2019年和2020年的业务利息费用扣除从30%扩大到50%，以及暂停2018年至2020年期间发生的净营业亏损80%的使用限制。

本公司的净利息支出受第163(J)条的限制。这一限制用于减少净营业亏损，并为不允许的净利息费用创造一个额外的属性。因此，这对收益没有影响。

该公司的外国实体预计将在2020年产生额外的运营亏损。因此，该公司没有在其财务报表中对潜在的GILTI税进行任何调整。

该公司根据其经营业绩的历史、对未来的预期以及包括营业亏损在内的其属性的到期日来评估其递延税金净资产的可回收性。 该公司得出的结论是，它很有可能在不久的将来无法实现递延税净资产，并已为所有美国和外国的递延税净资产设立了估值津贴。

截至2019年12月31日，公司美国联邦净营业亏损结转总额为$48.5百万根据修订后的1986年美国国税法第382条的某些规定，公司使用净营业亏损结转的能力在未来一段时期受到限制，该条款限制在公司股票所有权变动超过50%时使用净营业亏损。本公司审查了第382条对2010年发生的所有权变更的适用情况，以及对净营业亏损结转应用的限制。本公司相信，2010年变更日期后的净营业亏损不受第382条的限制。如果未来发生额外的所有权变更，公司结转的净亏损可能会进一步受到限制。

该公司须遵守ASC 740-10-25“所得税”(ASC 740)的规定，该规定规定了对不确定税收状况的财务报表确认的可能性大于不可能性的门槛。ASC 740通过规定对纳税申报单中所采取或预期采取的税收头寸的财务报表确认和计量的最低确认门槛和计量属性，澄清了所得税的会计处理。该公司每季度进行一次评估，以确定所得税应计项目是否符合美国会计准则740关于不确定税收状况的指导意见。 出于联邦目的，1998年后的纳税年度由于净营业亏损结转而仍可接受审查。本公司目前正在接受适当的州所得税机关对2015至2018纳税年度的审计。本公司并未就不确定的税务状况记录任何责任。
 
13. 应计费用

应计费用指公司的各种债务，包括某些营业费用和应付税款。

截至2020年9月30日和2019年12月31日，应计费用的最大组成部分为：

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2020年9月30日2019年12月31日
工资单2,194 1,789 
专业费用1,616 1,881 
医疗补助和医疗保险回扣1,599 987 
利息支出1,123 1,539 
回扣970 774 
批发商费用416 747 
临床研究334 334 
版税326 377 
库存和供应品150 250 
资本支出17 23 
其他491 584 
$9,236 $9,285 


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14. 法律和美国监管程序

到目前为止，十三该公司与包括Taro PharmPharmticals U.S.A.，Inc.和Perrigo New York Inc.在内的共同被告已经就包括硝酸益康唑在内的仿制药的定价问题对该公司提起了可能的集体诉讼。群体原告寻求代表全国或州群体，这些群体由早在2009年7月1日就直接、间接购买、支付和/或补偿患者购买仿制药的人组成，直到被告被指控的非法行为停止或将停止为止。在被指控的共谋期间，阶级原告寻求三倍的赔偿，某些阶级原告还寻求针对被告的禁制令救济。这些诉讼已由多区诉讼司法小组合并到宾夕法尼亚州东区的美国地区法院进行预审程序，作为重新仿制药定价反垄断诉讼事项的一部分。2018年10月16日，法院驳回了集体原告对本公司的诉讼请求，并获得了再辩的许可。2018年12月21日，集团原告提交了修改后的申诉，本公司于2019年2月21日提出驳回。2019年12月19日，某些类别的原告提出了进一步的申诉，其中包括根据本公司销售的氟喹诺酮丙酮对本公司提出的额外索赔。2020年10月16日和2020年10月21日，阶级原告修改或动议修改他们的申诉，以增加额外的指控，提出驳回动议。

许多原告还对该公司提起了“选择退出”反垄断诉讼，其中包括Humana公司、克罗格公司、联合医疗服务公司、Molina医疗保健公司、MSP Recovery Claims，Series LLC、医疗保健服务公司、得克萨斯州哈里斯县、Rite Aid公司、JM Smith公司和纽约州萨福克县。这些投诉已被多地区诉讼司法委员会合并为宾夕法尼亚州东区美国地区法院的非专利药品定价反垄断诉讼案件。每一份选择退出的投诉都列出了数十名被告(包括本公司)，并涉及对益康唑(在某些情况下还包括氟喹诺酮)以及多达180种其他药品定价的指控，其中大部分产品在争议期间不是本公司制造或销售的。选择退出的原告寻求三倍的损害赔偿，原因是在被指控的共谋期内，诉状中确认的药品涉嫌多收了三倍的费用，一些原告还寻求禁制令救济。一项解散Humana Inc.和Kroger Co.等人的动议。选择退出投诉于2019年2月21日提交，目前仍悬而未决。

州总检察长也根据局部药物的定价提出了申诉，并将该公司列为硝酸益康唑的被告。司法部长原告要求赔偿三倍于被指控的共谋期内被指控的多收费用。这一诉讼已由多地区诉讼司法委员会合并到宾夕法尼亚州东区的美国地区法院进行预审程序，作为重新仿制药定价反垄断诉讼事项的一部分。

此外，2020年6月3日，加拿大联邦法院对本公司及其加拿大子公司泰利根加拿大公司以及五十其他医药被告公司。加拿大诉讼称，仿制药制造商被告合谋分配加拿大市场和客户，操纵价格并维持在加拿大的仿制药供应，以人为维持市场份额和更高的仿制药价格，违反了加拿大的竞争法。就本公司和泰利根加拿大公司而言，在不限制关于仿制药市场普遍共谋的一般指控的情况下，诉讼特别主张了与econzaole有关的指控，这些指控可以追溯到2013年9月，一直持续到现在。有代表性的个人原告试图代表一个类别，该类别由从2012年1月1日至今在加拿大购买私营部门仿制药(即个人自掏腰包购买以及个人和企业通过私人药物计划购买)的所有个人和实体组成。原告声称，由于所谓的共谋，给班级成员造成的伤害总计27.5亿加元，并被收取更高的价格。加拿大的诉讼还处于非常早期的阶段，公司目前无法就不利结果是可能的还是遥不可及的做出判断，也无法提供潜在损失的金额或范围的估计。该公司认为这起诉讼毫无根据，并打算对这一索赔进行有力的抗辩。

由于这些案件还处于早期阶段，公司目前无法判断不利结果是可能的还是遥不可及的，也无法提供潜在损失的金额或范围的估计。该公司认为这些案件毫无根据，并打算对这些索赔进行有力的抗辩。

2017年10月20日，Stayma Consulting Services，Inc.(“Stayma”)就本公司为Stayma的开发和制造向美国仲裁协会提出仲裁请求二仿制药产品，一种是洗剂，另一种是乳膏，含有0.05%的活性药物成分氟兰内酯(Flurandrenolide)。该公司开发了二购买的产品和体育场馆
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然而，Stayma声称，该公司违反了双方之间的协议，开发了另一种不同的仿制药产品，一种含有氟烷内酯的软膏，而且没有满足某些合同要求。斯塔玛寻求金钱赔偿。仲裁员发布了一项临时裁决，裁定公司对Stayma不承担任何责任二斯泰玛的三针对本公司的索赔。第三项索赔将进入损害赔偿阶段。该公司辩称，Stayma没有遭受与这一索赔有关的任何损害，并将积极争取完全驳回第三项索赔。此外，仲裁员将裁定Stayma欠公司的与Stayma未能支付几张逾期发票约#美元有关的金钱损害赔偿。1.72000万。

2018年12月13日，Valdepharm SA向美国新泽西州地区法院提起诉讼，指控该公司违反了二该公司曾试图让Valdepharm生产的药品。2019年2月12日，该公司回复了申诉并提出反诉，指控Valdepharm违反合同，未能按照FDA规定和当前的良好制造规范进行工作。每一方都要求与被指控的违规行为和相关索赔相关的损害赔偿。2020年4月23日，法院基本上驳回了Valdepharm提出的驳回泰利根反诉的动议。经过两次法院批准的调解，为了避免进一步旷日持久的诉讼的费用和不确定性，我们同意与Valdepharm达成一项有组织的和解协议，根据该协议，我们将向他们支付大约$。0.3在2020年第四季度，以2.5亿美元换取有偏见的行动被驳回，并交换相互释放的信息。

2019年4月15日，俄克拉荷马州警察养老基金和退休系统向纽约南区美国地区法院提起联邦集体诉讼，起诉公司和某些个人被告。这起诉讼是代表在2017年3月7日至2017年11月6日期间购买或以其他方式收购上市的泰利根公司证券的个人或实体提起的。起诉书称，被告违反了美国证券法，对公司的业务、运营和合规政策做出了虚假或误导性的陈述。原告寻求获得可赔偿的损害赔偿。2020年6月17日，法院认为动议前的信件是一项驳回动议，部分批准了和部分驳回了公司的驳回动议。

2020年7月15日，据称是公司股东的乔治·冈萨雷斯(George Gonzalez)在纽约南区美国地区法院对公司某些前任和现任高管和董事提起衍生品诉讼，将公司列为名义被告。这起诉讼声称，针对董事会成员的受托责任索赔和针对一名前高管的供款索赔违反了受托责任索赔，原因是一名前高管涉嫌参与上述证券诉讼所涉及的据称的失实陈述。

由于这些股东案件的早期阶段，本公司目前无法就不利结果是可能的还是遥不可及的做出判断，也无法提供潜在损失的金额或范围的估计。该公司认为这些案件毫无根据，并打算对这些索赔进行有力的抗辩。

2020年6月18日，新墨西哥州向新墨西哥州圣达菲县第一司法地区法院提起诉讼，起诉向新墨西哥州居民生产、设计、分销、供应、营销、推广、广告和/或销售雷尼替丁和/或Zantac®的各种品牌药品制造商、仿制药制造商和商店。诉讼称，这些产品的N-亚硝基二甲胺(NDMA)含量不安全，N-亚硝基二甲胺是一种已知的致癌物。它还声称，被告向美国食品和药物管理局(FDA)隐瞒了产品的已知危险，并知道或应该知道各种研究表明，Zantac®/雷尼替丁产品含有和/或产生的NDMA含量远高于FDA每日可接受的90 ng限量。具体而言，新墨西哥州声明，公司在新墨西哥州持有有效的药品批发商许可证，并生产注射剂处方药Zantac，通过前述许可证销售到新墨西哥州。它声称，该公司制造了公共滋扰，而且在销售这一产品时也存在疏忽。至于公众妨害索赔，新墨西哥州寻求为全州范围内的医疗监测项目提供未指明的资金。至于疏忽索赔，新墨西哥州寻求未指明的金钱赔偿。由于此案尚处于早期阶段，而且本公司尚未得到送达，因此本公司目前无法就不利结果是否可能或很可能出现做出判断，也无法提供对潜在损失金额或范围的估计(如果有的话)。该公司认为这起案件没有法律依据，一旦送达，它打算对这些索赔进行有力的抗辩。

2020年11月12日，巴尔的摩市市长和市议会向马里兰州巡回法院提起诉讼，起诉巴尔的摩市向马里兰州巴尔的摩市居民生产、设计、分销、供应、营销、推广、广告和/或销售雷尼替丁和/或Zantac®的各种品牌药品制造商、仿制药制造商和商店。诉讼称，这些产品含有不安全的N-
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亚硝基二甲胺(NDMA)，一种已知的致癌物。它还声称，被告隐瞒了产品的已知危险，和/或知道或应该知道表明Zantac®/雷尼替丁产品对健康构成严重风险的各种研究。具体而言，巴尔的摩市长和市议会声明，该公司在马里兰州保持有效的药房批发商执照，并生产注射剂处方药Zantac，在相关期间由零售商销售，并由巴尔的摩分销商供应。它声称，该公司制造了公共滋扰，而且在销售这一产品时也存在疏忽。至于普通法上的公共滋扰索赔，巴尔的摩市长和市议会寻求为全市范围内的医疗监测项目提供未指明的资金。至于普通法上的疏忽索赔，巴尔的摩市长和市议会寻求未指明的金钱赔偿。由于此案尚处于早期阶段，公司目前无法判断不利结果是可能的还是遥不可及的，也无法提供对潜在损失的金额或范围的估计(如果有的话)。该公司认为这起案件没有法律依据，一旦送达，它打算对这些索赔进行有力的抗辩。
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15. 后续事件

2020年9月8日，本公司与J.Molner Company OU签订了一份商业转让协议意向书，J.Molner Company OU是一家根据爱沙尼亚法律成立和存在的公司，前总裁兼首席执行官Jason Grenfell Gardner拥有该公司在爱沙尼亚实体持有的某些资产。这笔交易于2020年10月23日完成，收购价为5美元。125,000减去$的信用额度5,675过渡服务部门必须在协议日期之前按照爱沙尼亚法律的要求完成所有地方审计。

于2020年11月24日，本公司收到纳斯达克证券市场的通知(下称“通知”)，指出由于本公司未及时向证券交易委员会提交截至2020年9月30日止三个月的10-Q表格季度报告(“10-Q表格”)，本公司未能遵守纳斯达克上市规则第5250(C)(1)条(“备案要求”)。该通知对公司在纳斯达克上市或公司普通股交易没有立竿见影的影响。

于二零二零年十二月四日，本公司收到纳斯达克证券市场的通知(“通知”)，通知本公司，过去30个营业日，本公司证券的买入价已连续30个营业日收市价低于每股1.00美元，这是根据上市规则第5450(A)(1)条(“买入价要求”)继续在纳斯达克上市所需的最低收市价。该通知对公司在纳斯达克上市或公司普通股交易没有立竿见影的影响。该公司有180个历日，即到2021年6月2日，重新获得合规。为了重新获得合规，该公司证券的收盘价必须在至少连续十个工作日内至少为每股1.00美元。如果公司在2021年6月2日之前没有重新获得合规，公司可能有资格获得额外的时间来重新获得合规，或者如果公司在其他方面没有资格，公司可以要求在听证会小组面前举行听证会。
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第二项：公司管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

本季度报告中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节以及本季度报告的10-Q表中包含符合1933年证券法(修订后)第27A节、1934年证券交易法(修订后)第21E节和1995年“私人证券诉讼改革法”含义的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于目前对公司所处行业和市场的预期、估计、预测和预测，以及管理层的信念和假设。此外，构成前瞻性陈述的其他书面或口头陈述可能由公司或代表公司作出。诸如“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”等词汇和类似表述的变体旨在识别此类前瞻性陈述。这些陈述是基于管理层目前的预期，并不是对未来业绩的保证，涉及某些风险、不确定性和假设，这些风险、不确定性和假设很难预测。这些风险和不确定性包括但不限于：

•我们的资本资源目前不足以让我们在到期时履行我们的义务，我们作为一家持续经营的企业继续经营的能力存在很大的疑问；

•我们的巨额债务，加上我们的重大亏损和负现金流，使我们不太可能产生足够的现金来偿还我们的债务；

•如果我们不遵守我们的高级信贷安排中包含的财务契约，我们的高级贷款人可能会加速根据这些条款欠下的所有金额，这反过来可能导致我们的2023年系列C担保可转换票据和2023年系列D系列可转换票据下的所有金额加速；

•如果我们未能遵守纳斯达克的持续上市标准，可能会导致我们的普通股从纳斯达克全球精选市场退市，并导致我们的2023年C系列担保可转换票据、2023年系列D可转换票据和我们的高级信贷安排下的欠款加速；

•如果我们寻求法院破产重组，我们将受到与破产程序相关的风险和不确定性的影响，包括我们的普通股可能从纳斯达克全球精选市场的交易中退市，所有票据都将到期和应付；以及

•FDA在警告信中发现的问题以及公司发现的其他产品质量问题将对公司的业务、财务状况和运营结果以及现金流产生负面影响

此外，这些风险和不确定因素包括竞争因素、制药行业的外包趋势、公司运营市场的总体经济状况、行业研发支出水平、公司继续吸引和留住合格人才的能力、产品开发协议的固定价格性质或客户流失，以及公司提交给美国证券交易委员会的文件中描述的其他因素，包括本季度报告中更新的截至2019年12月31日的10-K表格年度报告中所述的“风险因素”部分。因此，实际结果和结果可能与这些前瞻性陈述中表达或预测的内容大不相同。本文中陈述的前瞻性陈述仅代表截至本报告日期的情况。除非适用法律要求，否则公司不承担公开更新任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。 该公司在一个可报告的部门下运营其业务。

公司概况
 
战略概述
 
泰利根公司及其子公司(统称为“公司”)是一家专业仿制药公司。所有提到的“泰利根”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”都是指泰利根公司。我们的使命是成为专业仿制药市场的领先者。我们的增长平台以开发、制造和营销我们自己品牌的局部、注射、复杂和眼科剂型的仿制药产品组合为中心。我们相信，扩大我们的开发和商业基础，超越历来是我们专业知识基石的局部仿制药，包括可注射仿制药、复杂仿制药和眼科仿制药(我们称之为“TICO”战略“)，将利用我们现有的专业知识和能力，并拓宽我们实现更多元化战略增长的平台。
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我们目前在美国和加拿大营销和销售仿制药、局部用药、仿制药和品牌仿制注射药品。在美国，我们目前销售38种非专利局部药物产品和4种品牌注射药物产品。“我们已经从内部开发的流水线获得了FDA对36种非专利药物的批准，我们有17种缩写新药申请(”ANDA“)提交给FDA等待批准。在加拿大，我们销售36种仿制和品牌仿制注射产品和医疗器械。此外，我们还有45种候选产品处于我们开发流程的不同阶段。仿制药的生物等价性与其品牌相当。我们还为制药(“OTC”)和化妆品市场提供代工服务。“我们在一个细分市场下运营我们的业务。”我们的普通股在纳斯达克全球精选市场(Nasdaq Global Select Market)交易，交易代码为“TLGT”。我们的主要执行办公室、实验室和制造设施位于新泽西州布埃纳市林肯大道105号。我们在新泽西州的伊塞林、加拿大的密西索加和爱沙尼亚的塔林设有更多办事处。截至2020年9月30日，我们决定将主要在爱沙尼亚塔林办事处进行的研发业务重新定位到位于新泽西州布埃纳的美国制造基地，从而解散我们的爱沙尼亚业务。
  
仿制药市场的生产和商业化竞争激烈，有成熟的制造商、供应商和分销商积极参与我们业务的各个阶段。我们目前以自己的品牌制造和销售局部仿制药。

这三家大型药品批发商是美国卑尔根公司(ABC)、红衣主教保健公司(Cardinal Health，Inc.)和麦凯森制药公司(McKesson Drug Company，“McKesson”)。ABC、Cardinal和McKesson是我们产品的主要分销商，也是许多其他公司的一系列保健产品。这些经销商都不是我们产品的最终用户。一般来说，如果对其中任何一家分销商的销售减少或停止，我们相信我们产品的最终用户很可能会发现直接从我们或从另一家分销商获得我们的产品没有什么困难。然而，失去一家或多家分销商，再加上延迟或无法为最终用户找到替代分销来源，可能会对我们的收入、业务、财务状况和运营结果产生重大负面影响。美国市场一般有三大谈判主体。Walgreens Boot Alliance，Inc.由Walgreens、amerisource Bergen的PRxO Generics计划和Econdisk成员组成。Red Oak Sourcing由CVS和Cardinal的源程序组成。最后，ClarusOne由沃尔玛、Riteaid和McKesson的OneStop计划组成。这些主要实体中的任何一个的损失都可能导致收入的大幅减少。
 
我们认为我们与ABC、Cardinal和McKesson的业务关系良好，并收取与它们各自的服务合同费用。然而，采购模式的改变、库存水平的下降、我们产品退货的增加、购买产品的延迟以及这些分销商中的一个或多个产品付款的延迟可能会对我们的收入、业务、财务状况和运营结果产生实质性的负面影响。我们继续通过内部研发来分析其他特种仿制药产品的市场。此外，我们还将继续探索业务发展机会，为我们现有的产品组合添加更多产品和/或功能。

截至2020年9月30日的三个月，三个客户占公司收入的47%，分别占21%、13%和13%。截至2019年9月30日的三个月，公司的两个客户占公司收入的47%，分别占35%和12%。截至2020年9月30日的9个月，公司的两个客户占公司收入的34%，分别占22%和12%。截至2019年9月30日止九个月，本公司的两名客户占本公司收入的48%，分别占29%及19%。截至2020年9月30日，与公司主要客户相关的应收账款占所有应收账款的46%，截至2019年9月30日，应收账款占47%。失去这些大客户中的一个或多个可能会对我们的收入产生重大影响，并损害我们的业务和运营业绩。
 
我们代工业务的客户通常包括制药公司以及化妆品和非处方药产品营销者，他们需要产品开发/制造支持。在截至2020年9月30日的三个月中，我们约55%的代工收入来自制药项目，而在截至2019年9月30日的三个月中，代工收入占总代工收入的0%。在截至2020年9月30日的9个月中，我们约42%的代工收入来自制药项目，相比之下，截至2019年9月30日的9个月，代工收入占总代工收入的53%。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月里，我们的代工服务客户都没有超过总收入的10%。

FDA警告信和质量问题

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本公司于2019年11月收到FDA的警告信，涉及本公司位于新泽西州布埃纳的制造设施，该设施于2019年4月2日至2019年5月20日期间在该设施进行检查。 警告信列举了有关超标测试结果、该公司的稳定性计划、投诉处理和药品验证问题。该公司在一名顾问的协助下调查了这些问题，并于2019年12月和2020年3月回复了FDA，并于2020年4月12日提交了最终结束信。 2020年8月13日，公司收到了FDA的另一封评议信，FDA在信中表示，它已经审查了公司的回复，并认为这些回复不够充分，因为公司没有解决和/或提供支持文件来解决警告信中提出的几个问题。 自那以后，该公司向FDA提交了回复信，概述了其做法的某些变化，提交了更多文件来支持以前和正在进行的独立评估，并提供了正在进行的补救项目(包括全面的产品质量评估)的更多细节，以确保公司的所有产品都是安全、有效和合规的。

作为公司纠正FDA警告信中指出的问题和加强其质量体系的努力的一部分，公司已经对其所有产品进行了全面审查，预计这些产品将于2020年第四季度完成。虽然审查没有发现公司许多产品的重大问题，但它确实发现了公司正在积极审查和补救的某些产品的不合格问题。该公司认为，这些产品将会出现供应中断或工艺变化，包括产品召回、长期停产、短期通向市场生产停顿的明确路径，以及继续生产并进行微小的工艺调整。该公司认为，其某些产品的中断和为解决产品质量问题而转移资源将对公司2020年第四季度和2021年的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生负面影响，包括减少收入、对运营/(亏损)造成负面影响，并可能导致减值和其他费用。此外，该公司预计，食品和药物管理局发出的警告信和对公司流程的审查将继续推迟食品和药物管理局对新泽西州布埃纳工厂新安装的注射生产线的商业生产的批准前检查。FDA在警告信中发现的问题和公司随后在全面产品质量审查中发现的问题继续没有得到解决，以及在新泽西州布埃纳工厂新安装的注射生产线上继续拖延获得FDA对商业生产的批准前检查，将对公司的业务和财务状况产生负面影响, 经营业绩和现金流。

新冠肺炎大流行动态：

由于新冠肺炎的影响，公司目前的财务业绩和预期的未来业绩都受到了负面影响。

2020年3月，世界卫生组织宣布新型冠状病毒病(“新冠肺炎”)的爆发为大流行，随着病毒的继续扩散，公司预计其在所有地点的运营都将受到影响。与新泽西州的指令一致，作为一家制药制造工厂，泰利金特被认为是“必不可少的”，该公司一直在营业。只要允许，只要条件安全，公司将继续营业，让员工继续向需要的患者供应产品。

泰利根的首要任务是保障员工的健康和安全，同时将业务定位为在整个疫情期间进行管理。此次疫情爆发以及泰利金特、其客户、供应商或其他与其有业务关系的第三方或政府可能就新冠肺炎疫情采取的任何预防或保护行动都可能扰乱其业务及其客户的业务。全球对健康的担忧，如新冠肺炎，也可能导致公司或与其合作的第三方所在国家的社会、经济和劳动力不稳定。此外，新冠肺炎疫情可能导致严重的经济低迷，并已对许多国家的金融市场造成重大影响。严重或长期的经济低迷或政治动荡可能会给其业务带来各种风险，包括其在需要时以可接受的条件筹集资金的能力(如果有的话)。疲软或下滑的经济或政治动荡也可能给其供应商或第三方CMO带来压力，可能导致供应中断，或导致其客户推迟购买或支付其产品。新冠肺炎疫情还可能延误对其监管文件的审查和批准，以及与该公司的警告信相关的等待复查，以及美国食品和药物管理局对该公司新泽西州工厂新安装的可注射生产线的商业生产进行的批准前检查。鉴于这些不确定性，该公司无法预测截至本文件提交之日新冠肺炎疫情对其业务的整体影响。

公司已采取预防措施，帮助确保业务连续性，同时保持安全稳定的运营。该公司已指示所有非生产员工按照州和地方指导方针在家工作，并在其制造设施现场实施社会距离措施，以保护员工及其产品。其员工在到达工厂时每天都会获得个人防护装备，公司已经实施了
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在其新设立的单一入口点提供温度监测服务。该公司还对该设施实施了例行的消毒程序。该公司调整了生产计划，将重点放在高需求或低库存产品上，以帮助降低员工集中度，同时继续专注于满足客户需求所需的生产水平。

由于新冠肺炎的影响，公司第一季度的财务业绩和预期的未来业绩受到了负面影响。根据ASC 360-10-55的规定，每当事件或环境变化显示资产的账面价值可能无法收回时，本公司将继续审查其长期资产的减值情况。本公司通过将资产的预期未来现金流量与相关长期资产的账面价值进行比较来进行分析。该公司在2020年第一季度记录的与商标和技术相关的减值费用为840万美元，与490万美元的商标和技术相关，以及350万美元的产品收购成本(附注10)。今年第一季度做出的假设没有任何变化，这意味着进一步的减值。本公司在今年第一季度之后没有与长期资产相关的减值触发因素。

该公司的财务业绩受到史无前例的新冠肺炎疫情的不利影响。2020年第一季度，公司启动了一项全公司成本削减计划，旨在消除可自由支配的支出，并确保根据新冠肺炎对业务的影响，根据对其产品的较低需求来减少剩余支出。自2020年5月4日起，公司高管团队和年薪超过10万美元的所有员工分别接受了为期8周的20%和15%的减薪。在同样的8周期间，该公司解雇了其位于新泽西州布埃纳的制造工厂的一部分员工。从2020年6月19日起，该公司启动了一项有效的裁员行动，解雇了53名员工，并额外解雇了15名员工，从而减少了其位于新泽西州布埃纳的工厂的员工基础。被解雇的员工得到了遣散费，公司将为被暂时解雇的员工支付员工和雇主部分的健康福利。

2020年5月15日，该公司从美国小企业管理局薪资保护计划(“政府助学金预付款”)获得了340万美元的收益，并一直在利用这笔预付款来平衡之前采取的与员工相关的行动和业务需要，以确保很大一部分贷款将被免除。预付款在两年内到期，应计利息年利率为1.00%，延期至宽恕之日或本公司收到资金之日起24周后支付。根据ASC 450-30，收益或有事项，截至2020年9月30日，该公司将340万美元的收益记录在其简明综合资产负债表的政府赠款预付款项目中。公司将在预付款附带的相关条件得到合理保证的期间，记录对其简明综合营业报表的相关收益影响。

2020年5月，该公司修改了一份写字楼租赁协议，并在疫情期间获得了推迟2个月的租金支付。根据财务会计准则委员会职员就议题842及841所作的问答，由于根据经修订的租赁协议支付的总代价金额与原协议大致相同，除延迟支付租赁款项只影响付款的时间外，本公司将特许权视作租赁合约没有更改而继续确认延期期间的开支。

为了保存现金，并使制造相关资源与生产计划的下调保持一致，该公司从2020年6月19日起在新泽西州布埃纳的制造工厂开始裁员。由于裁员，该公司解雇了53名员工，并解雇了另外15名员工。在采取这些行动和全公司努力减少招聘之后，该公司的员工基础比年初减少了31%。相关的一次性员工遣散费总计30万美元，主要反映在截至2020年9月30日的9个月的公司简明综合营业报表中的收入成本和产品开发和研究费用中。此外，该公司决定将其在爱沙尼亚塔林办事处进行的研发业务转移到其位于新泽西州布埃纳的美国制造基地，并随后结束其爱沙尼亚业务。2020年9月，该公司与其前首席执行官签订了一份意向书，出售爱沙尼亚的某些资产，主要是实验室机器、设备和办公家具，售价为12.5万美元现金。

该公司营销FDA批准的一系列药物，包括在美国的几种仿制药替代品。这些产品既包括注射用处方药，也包括外用处方药。从2020年3月下旬到4月底，几个数据来源表明，与就地避难指南之前皮肤科医生的典型就诊次数相比，美国患者去看皮肤科医生的次数下降了50%以上。新冠肺炎的结果是，皮肤科就诊人数仍低于大流行前的水平。但是，随着全国各地就地避难所指南的放宽，几个数据来源反映，在新冠肺炎之前，皮肤科就诊增加到正常就诊的大约80%，因此患者对局部药物的需求。自6月份以来，有积极的迹象表明，皮肤病药物市场在药房福利批准的增加的90天处方补充量的推动下正在反弹
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管理人员和更强大的远程医疗网络的出现。事实上，自6月中旬以来，数据来源显示，这一类别恢复到大流行前85%的水平。泰利金特的销售额基本上反映了这些增长，尽管百分比因产品而异。鉴于新冠肺炎在一些地区的后果已被证明变化迅速，公司仍持谨慎乐观态度。由于不确定的程度和不那么严格的指导方针的潜在后果，预测预期增长的速度以及是否会出现第二波下降仍然是极具挑战性的。

产品和管道审批

到目前为止，2020年还没有宣布重大批准。

运营结果

截至2020年9月30日的三个月与2019年9月30日相比
 
截至2020年9月30日的三个月(本期)，我们净亏损50万美元，或每股亏损0.08美元，而截至2019年9月30日的三个月(上期)，我们净亏损710万美元，或每股亏损1.32美元。产品销售额，净额，包括公司产品销售额和合同制造销售额。

收入：
截至9月30日的三个月，增加/(减少)
收入构成：20202019$%
产品销售，净额$14,239 $18,395 $(4,156)(23)%
研发服务和其他收入100 71 29 41 %
总收入$14,339 $18,466 $(4,127)(22)%

本季度总收入为1430万美元，比上一季度的1850万美元下降了22%。与上一季度相比减少了410万美元，主要原因是我们在美国的销售额净减少80万美元，原因是大流行期间合同数量的损失和价格的递增侵蚀，以及供应限制导致加拿大收入减少340万美元。

研发服务和其他收入不会是一致的，而且会根据每个开发项目和/或协议所需的时间表，在不同时期有所不同。

成本和费用：成本
截至9月30日的三个月，增加/(减少)
20202019$%
收入成本$14,225 $11,186 $3,039 27 %
销售、一般和行政费用6,543 5,007 1,536 31 %
产品开发和研究费用2,370 2,064 306 15 %
成本和支出合计$23,138 $18,257 $4,881 27 %

与上一季度的1120万美元相比，本季度的收入成本增加了27%，达到1420万美元。本期毛利恶化的主要原因是建立了库存储备，以及由于合同数量减少和新冠肺炎的价格侵蚀而增加了吸收分配。

本季度的销售、一般和行政费用增加了150万美元，达到650万美元，而上一季度为500万美元。增加的主要原因是i)坏账支出增加90万美元，ii)咨询费增加80万美元，但被iii)人员成本减少20万美元部分抵消。

本期产品开发和研究费用为240万美元，上一季度为210万美元，这一变化主要是由于与研发活动相关的材料成本的注销增加了90万美元，以及由于减记作为业务一部分的爱沙尼亚固定资产而增加了10万美元的入住率
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转移协议(附注15)的减少额因人员费用减少50万美元和外部测试费用减少20万美元而部分抵消。


其他(费用)收入，净额： 
截至9月30日的三个月，(增加)/减少
20202019$%
利息和其他费用(净额)$(8,056)$(5,160)$(2,896)(56)%
外汇汇兑损益1,856 (2,167)4,023 (186)%
债务重组收益10,882 — 10,882 (100)%
诱导损失(701)— (701)(100)%
衍生负债公允价值变动4,326 — 4,326 (100)%
其他(费用)收入，净额$8,307 $(7,327)$15,634 213 %

当期利息和其他费用净增加290万美元，与总债务增加和资金成本上升有关。

本期190万美元的外汇收益主要与我们向外国子公司以美元计价的公司间贷款进行外币兑换有关，这些贷款将于2022年11月偿还。根据外币汇率的变化，我们将继续在这些贷款的剩余期限内记录非现金收益或损失。

本期债务重组和诱导亏损1020万美元的收益是由于A系列和B系列可转换票据交换C系列和D系列可转换票据的金额为820万美元，以及D系列可转换票据的转换金额为200万美元。

衍生品公允价值430万美元的变化与高级信贷安排的560万美元收益被高级C票据的130万美元亏损所抵消。
普通股股东应占净亏损(千元，每股除外)：

截至9月30日的三个月，增加/(减少)
20202019$%
普通股股东应占净亏损$(510)$(7,113)$(6,603)(93)%
每股基本亏损$(0.08)$(1.32)$(1.24)94 %

本季度净亏损为50万美元，而上一季度净亏损为710万美元。减少的主要原因是收入减少了410万美元，利息支出增加了290万美元，成本和开支增加了490万美元，但被债务重组收益和诱因损失1020万美元、衍生债务公允价值变化430万美元和外汇收益增加400万美元所抵消。

截至2020年9月30日的9个月与2019年9月30日相比
 
截至2020年9月30日的9个月(本年度)，我们净亏损4170万美元，或每股亏损7.32美元，而截至2019年9月30日的9个月(上一年)，我们净亏损1980万美元，或每股亏损3.68美元。产品销售额，净额，包括公司产品销售额和合同制造销售额。

收入：
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截至9月30日的9个月，增加/(减少)
收入构成：20202019$%
产品销售，净额$34,910 $49,688 $(14,778)(30)%
研发服务和其他收入462 241 221 92 %
总收入$35,372 $49,929 $(14,557)(29)%

本年度总收入为3540万美元，比上一年的4990万美元下降了29%。1460万美元的减少主要是由于合同数量损失和递增的价格侵蚀导致美国销售额净减少870万美元，以及由于供应限制导致加拿大收入减少590万美元。

研发服务和其他收入可能不一致，并且会因时期而异，具体取决于每个开发项目和/或协议所需的时间表。

成本和费用： 
截至9月30日的9个月，增加/(减少)
20202019$%
收入成本$33,919 $28,346 $5,573 20 %
销售、一般和行政费用18,249 15,707 2,542 16 %
减损费用8,373 — 8,373 100 %
产品开发和研究费用6,050 7,721 (1,671)(22)%
成本和支出合计$66,591 $51,774 $14,817 29 %

本年度的收入成本从上一年的2830万美元增加到3390万美元，增幅为20%。毛利率恶化的原因是持续的库存管理/建设和销量下降，降低了固定成本，吸收了固定成本，以及根据新冠肺炎今年的产品结构变化。

本年度的销售、一般和行政开支增加了250万美元，增至1820万美元，而上一年度为1570万美元。增加的主要原因是：i)坏账支出增加120万美元，ii)人员成本增加90万美元，iii)咨询服务增加80万美元，iv)法律费用和其他费用增加50万美元，但因v)ANDA申请费减少50万美元而部分抵消，vi)审计费用减少20万美元，vii)差旅费用减少20万美元。

本年度的无形资产减值费用为840万美元，与商标和技术相关的费用为490万美元，产品采购成本为350万美元。上一年度没有减损费用。
 
产品开发和研究费用减少了170万美元，降至600万美元，而上一年的报告为770万美元。产品开发和研究费用减少的主要原因是：i)人员成本减少了130万美元；ii)外部测试减少了70万美元；iii)ANDA申请、实验室用品、占用和商业保险费用总计减少了50万美元；iv)与研究开发活动相关的材料成本的注销增加了90万美元。

其他(费用)收入，净额： 
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截至9月30日的9个月，(增加)/减少
20202019$%
利息和其他费用(净额)$(21,452)$(15,262)$(6,190)41 %
外汇汇兑损益2,384 (2,458)4,842 (197)%
债务重组收益10,882 — 10,882 100 %
诱导损失(701)— (701)100 %
衍生负债公允价值变动(1,523)— (1,523)100 %
2019年债券债务部分清偿— (185)185 (100)%
其他(费用)收入，净额$(10,410)$(17,905)$7,495 (42)%

利息和其他费用，本年度净额增加，主要是因为与我们目前的债务结构有关的利息支出增加了620万美元。

本年度240万美元的外汇收益与我们向外国子公司以美元计价的公司间贷款的外币兑换有关，这些贷款将于2022年11月偿还。根据外币汇率的变化，我们将继续在这些贷款的剩余期限内记录非现金收益或损失。

本期债务重组和诱导亏损1020万美元的收益是由于A系列和B系列可转换票据交换C系列和D系列可转换票据的金额为820万美元，以及D系列可转换票据的转换金额为200万美元。

150万美元衍生品公允价值的变化包括与C系列债券有关的衍生债务亏损120万美元，认股权证亏损80万美元，但被本年度2023年B系列债券50万美元的收益部分抵消(注9)。

本年度2019年票据的债务部分清偿为零，而上一年为20万美元。

普通股股东应占净亏损(千元，每股除外)：

截至9月30日的9个月，增加/(减少)
20202019$%
普通股股东应占净亏损$(41,678)$(19,826)$21,852 110 %
每股基本亏损$(7.32)$(3.68)$3.64 99 %

本年度的净亏损为4170万美元，而上一年度的净亏损为1980万美元。如上所述，减少的主要原因是收入减少了1460万美元，成本和开支增加了1480万美元，利息支出增加了620万美元，衍生负债增加了150万美元，而债务重组和诱导损失的收益为1020万美元，外汇收益增加了480万美元。

流动性与资本资源

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该公司近年来在运营中出现了重大亏损和负现金流，预计在可预见的未来将继续亏损并产生负现金流。因此，截至2020年9月30日，我们的累计赤字为1.632亿美元，未偿还借款本金总额为1.988亿美元，为持续运营提供资金的资本资源有限。这些资本资源包括截至2020年9月30日的1040万美元的现金和等价物，以及营运资本产生的现金流入。该公司目前没有从足以支付其运营开支的业务中获得收入，其可用的资本资源也不足以在到期时继续履行其义务。因此，该公司聘请了财务和法律顾问，协助其分析所有可供选择的战略方案，以解决其流动性和资本结构问题，包括但不限于，对其运营计划进行重大改变，寻求合并或其他涉及控制权变更的交易，或通过庭外或法庭方法重组其未偿债务，包括寻求根据美国破产法第11章提交的重组计划和/或停止运营。然而，该公司不能保证在需要时会有额外的资本可用，也不能保证所寻求的任何战略选择或重组都将以可接受的条件进行。

该公司的流动资金需求通常来自其新制造设施的资金、产品制造成本、研究和开发计划以及新产品的推出。过去，该公司通过运营现金流入、营运资金管理和附注8中讨论的借款收益来满足这些现金需求。虽然该公司新制造设施的建设已于2018年10月基本完成，但仍进行了额外投资，以使该设施和公司员工做好准备，接受FDA对新注射剂生产线的事先批准检查。 由于新冠肺炎疫情，公司的流动性在2020年受到了负面影响，公司相信其流动性将在2020年第四季度和2021年期间受到负面影响，原因是其某些产品受到干扰，以及资源被转用来补救与公司对食品和药物管理局警告信的回应有关的产品质量问题。此外，该公司预计将继续在其流水线中的新产品开发以及现有产品的制造、销售和营销方面产生巨额支出。如上所述，尽管公司目前需要大量的流动资金，但公司不能保证将以可接受的条款或根本不能提供额外的资本。

在截至9月份的9个月中，我们的现金减少了580万美元 30, 2020主要是为了支持我们的业务活动，这包括持续的库存管理/建造，以帮助避免供不应求的费用和营运资金余额的正常时间差异。此外，截至9月份，我们的累计赤字为163.2美元。2020年30日，含今年净亏损4170万美元。

2023年A系列可转换票据

2019年初，本公司使用高级信贷融资所得款项共计270万美元回购了剩余2019年的一部分可兑换3.75%高级笔记。根据ASC 470-50，回购2019年可转换3.75%优先债券被认为是债务清偿。2019年可转换3.75%优先票据根据现金转换指引ASC 470-20入账，该指引要求公司将结算时转移的对价的公允价值分配给负债部分的清偿和终止确认后重新收购股权部分。根据上述指引，本公司拨出270万美元的一部分，用于清偿紧接清偿前该负债部分的公允价值，并在简明综合经营报表中确认20万美元的清偿亏损，以衡量(I)负债部分的公允价值和(Ii)负债部分的账面净值(已扣除任何未摊销债务发行成本)之间的差额。与此次清偿相关的额外实缴资本的减少并不重要。2019年12月到期时，公司结算了剩余的2019年可转换3.75%优先债券，本金为1300万美元。

以下所述的2023年系列D可转换票据发行后，通过交换2023年系列C和2023年系列D可转换票据(见下文)，2023年系列A可转换票据的所有欠款已全部清偿。

2023年B系列可转换票据

2019年10月31日，公司完成了2023年B系列可转换票据的发售。2023年B系列可转换票据原定于2023年5月到期，并可在到期前的任何时间由持有人选择进行转换。初始转股价格为每股7.20美元，在某些情况下可能会进行调整。

作为发售的一部分，该公司与其现有2023年A系列可转换票据的某些持有者达成协议，将2023年A系列可转换票据中的900万美元交换为2023年B系列可转换票据中的510万美元。
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融资所得现金收益总额约2,930万美元于2019年12月用于清偿本公司现有的2019年可转换3.75%优先票据，并打算支付与其他债务有关的欠款，并为一般公司和营运资本需求提供资金。融资的净收益为2,690万美元，扣除与交易相关的初始购买者折扣和专业费用共计230万美元。2023年B系列可转换票据如果以现金支付，利息年利率为7.00%，从2020年5月1日开始，每半年拖欠一次，时间为每年5月1日和11月1日。该公司还拥有一项选择权，并与其高级贷款人达成协议，以8.00%的年利率支付利息，推迟现金支付。该公司选择了实物支付利息选项，并在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间将2023年B系列可转换票据的本金余额分别增加了60万美元和200万美元。

在发行2023年系列D系列可转换票据后，与2023年系列B系列可转换票据有关的所有未偿债务已通过交换2023年系列C和2023年系列D可转换票据(见下文)予以清偿。

2023年C系列担保可转换票据

2020年7月20日，公司完成了本金总额为1380万美元的2023年C系列担保可转换票据的销售和发行。在计入原始发行折扣和应付给购买者的其他费用后，公司收到了大约1000万美元的现金净收益，公司将这笔资金用于一般企业用途。

该公司还发行了本金总额约3230万美元的2023年C系列有担保可转换票据，以换取公司2023年B系列未偿还可转换票据的本金总额约3590万美元，外加其应计但未支付的利息，使交换的2023年B系列可转换票据的本金金额有10%的折扣。此外，该公司发行了本金总额约370万美元的2023年C系列有担保可转换票据，以换取公司2023年A系列未偿还可转换票据的本金总额约820万美元，外加应计但未支付的利息，使交换的2023年A系列可转换票据的本金金额有55%的折扣。

2023年C系列有担保可转换票据的利息以9.5%的年利率计息，以实物支付，本金每半年拖欠一次，从2020年9月1日开始，每年3月1日和9月1日到期。2023年C系列有担保可转换票据将于2023年3月30日到期，除非提前转换或回购，并从属于高级信贷安排下的债务。该公司选择了实物支付利息选项，并在截至2020年9月30日的三个月中将2023年C系列担保可转换票据的本金余额增加了50万美元。该公司已同意尽其商业上合理的最大努力获得其股东的批准，这是适用的纳斯达克规则和法规所要求的，以允许2023年C系列担保可转换票据的持有人实益拥有普通股，而不受纳斯达克控制权变更上限的约束。如果本公司在2020年10月31日或之前的股东年会或特别会议上没有获得股东批准，未偿还2023年C系列有担保可转换票据本金总额的多数持有人可以选择将2023年C系列有担保可转换票据的应付利率提高到年利率18.0%，直到获得股东批准，在任何适用期间，增加的利率仍然有效，将继续以额外本金的形式以实物支付。根据一份日期为2020年11月2日的通知, 未偿还的2023年C系列有担保可转换票据的大部分本金持有人选择将2023年C系列有担保可转换票据的应付利率从9.5%提高到18.0%。本公司于2020年10月22日召开股东特别大会并休会，因法定人数不足，于2020年11月11日和2020年11月25日进一步休会。股东特别会议目前重新安排在2020年12月16日举行，据此，公司股东被要求批准2023年C系列担保可转换票据的持有人实益拥有普通股，而不受纳斯达克控制权变更上限的限制。如果公司普通股持有者批准这一提议，2023年C系列担保可转换票据的应付利率将在该日降至9.5%。

2023年D系列可转换票据

2020年9月22日，该公司完成了2023年D系列可转换票据本金总额约2750万美元的发行，以换取2023年A系列可转换票据本金总额约5900万美元，外加应计但未支付的利息，使2023年A系列可转换票据的本金折让53.4%。该公司还发行了2023年D系列可转换票据的本金总额约40万美元，以换取本金总额约50万美元，外加应计
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公司未偿还的2023年B系列可转换票据的未付利息，使交换的2023年B系列可转换票据的本金金额有31.9%的折扣。

在发行2023年D系列可转换票据之后，与2023年A系列可转换票据和2023年B系列可转换票据有关的所有欠款已经支付，相关契约和公司在这些票据下的义务也得到了履行和解除。

高级信贷安排

2018年11月12日，该公司获得了1.2亿美元的信贷协议。该贷款包括三批资金，2022年11月到期的2500万美元基于资产的循环信贷安排(“Revolver”)，2023年2月到期的8000万美元定期贷款(“2023年定期贷款”)，以及同样于2023年2月到期的1500万美元延迟提取定期贷款(“2023年延迟提取定期贷款”)。本公司可选择按一个月、两个月、三个月或六个月期伦敦银行同业拆息加3.75%或基准利率加2.75%来计算换股利率。2023年定期贷款和2023年延迟提取定期贷款的利率由公司选择，利率为一个月、两个月、三个月或六个月期伦敦银行同业拆借利率加8.75%或基本利率加7.75%，如果公司选择推迟现金支付，以保持继续推出新产品、建立库存和准备FDA事先批准检查所需的流动性，则公司可以选择24个月的实物支付利息选项。

该公司于2018年12月13日提取了5,000万美元的初始定期贷款和1,500万美元的Revolver。2018年12月21日，本公司提取了2000万美元的延迟提取定期贷款A。2019年1月，本公司提取了500万美元，随后本公司于2019年4月提取了转换项下的剩余500万美元。于2019年9月18日，根据第一留置权信贷协议的条款，本公司借款本金总额250万美元(“保护性垫款”)。保护性垫款是第一留置权信贷协议下的担保债务，按适用于转让人的利率计息。保护性预付款随后于2019年11月偿还，还款费为10万美元。本公司在其延迟提取定期贷款A的借款能力下，在2019年12月到期前提取了剩余的1,000万美元。这笔1500万美元的延迟提取定期贷款B在B系列票据发行后到期，当时公司还没有提取任何资金。

定期贷款受第二留置权信贷协议管辖。定期贷款包括一项为期24个月的实物支付利息选择权，如果该公司选择推迟现金支付，以保持继续推出新产品所需的流动性，并准备接受FDA对其新的可注射制造设施的事先批准检查，则可以选择24个月的实物支付利息选项。该公司选择了实物支付利息选项，并将截至2020年9月30日的三个月和自成立以来的定期贷款本金余额分别增加了350万美元和1920万美元。

2020年4月6日，本公司签订了自2019年12月31日起施行的(一)转换机第二号修正案和定期贷款第四号修正案(以下简称“修正案4”)(合称“2020年4月修正案”)。2020年4月的修订包括(I)提高利率，(Ii)重置某些预付保费并修改某些强制性预付款的条款，以及(Iii)修改某些财务契约水平，包括截至2019年12月31日及截至2019年12月31日期间对先前契约的处置。2020年4月修正案中对财务契约的增加和更改：(I)增加一个新的最低净收入契约，在2020年3月31日至2020年12月31日的每个财政季度的最后一天进行测试；(Ii)重置一个在截至2021年3月31日至到期日的每个财政季度的最后一天进行测试的最低综合调整EBITDA契约；(Iii)取消总净杠杆契约；以及(Iv)增加一个在任期内任何时候都进行测试的最低流动性契约

相关的利率上调自2020年4月6日起生效。Revolver的利息浮动利率等于一个、两个月、三个月或六个月LIBOR加5.5%的保证金，或基于最优惠利率加4.5%的利率，LIBOR下限为1.5%。定期贷款的利息浮动利率等于一个月、两个月、三个月或六个月期LIBOR加13.0%的保证金，或基于最优惠利率加12.0%的利率，LIBOR下限为1.5%。高级信贷安排的利息每季度以现金支付(或更频繁地与惯常的伦敦银行同业拆借利率规定相关)，前提是公司可以选择(并已根据其高级信贷安排及其后续修正案与贷款人订立契约)支付截至12月13日的定期贷款的实物利息。(1)公司收到联邦药品管理局发出的“警告函结案函”，以回应公司自2019年11月收到警告信以来采取的整改行动；(2)公司收到联邦药品管理局的书面建议，说明其批准决定，对公司新泽西州工厂新安装的注射剂生产线进行商业生产的审批前检查。(1)公司自2019年11月收到警告信以来，公司已采取纠正措施，并收到联邦药品管理局的书面建议，说明其对公司新泽西州工厂新安装的注射剂生产线的商业生产进行审批前检查的决定。如果这些项目中只有一个在2020年12月13日之前发生，则公司仍可选择
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在2021年期间支付实物利息，但仅从第二个条件满足之时起至2021年12月13日。其后，按年息4.25厘累算的贷款利息的一部分，可继续以实物支付。

2020年4月的两项修正案都规定，如果从触发强制性预付款的处置中收到净收益，处置的净收益将按以下方式使用：(I)首先，由本公司保留或用于根据第一留置权信贷协议未偿还的金额，直到本公司及其子公司的流动资金等于1,000万美元，(Ii)紧随根据Revolver未偿还的金额(贷款人的循环贷款承诺没有永久减少)，直到该等金额全额支付(与第一留置权行政代理人一起支付)该等净收益将用于(I)(I)根据第二留置权信贷协议未偿还的金额(I)，以及(Iii)最后，用于定期贷款项下的未偿还金额。此外，根据Revolver，本公司已同意在任何时候保持本公司及其子公司的账面现金不超过1000万美元，任何超出的部分都需要预付Revolver项下的未偿还债务。

在4月修订生效后，包括初始定期贷款和延迟提取定期贷款A的债务折扣和发行成本在内的实际利率在16.6%至17.7%之间，以及Revolver的各种借款部分的实际利率在9.6%至10.9%之间。

关于2020年4月6日的定期贷款修订，公司向定期贷款贷款人发行了若干认股权证，以每股0.01美元的行使价购买公司普通股反向股票拆分后总计最多538995股股票。由于本公司没有足够的授权未发行股份可供行使认股权证，该等认股权证最初于发行时按公允价值入账，并归类为负债。认股权证在反向股票拆分日之前重新计量为公允价值，任何公允价值调整均在精简综合经营报表中确认。该等认股权证于反向股票分拆日期按其公平价值重新分类为权益，其后将不会重新计量。认股权证在发行当日的估计公允价值为140万美元，计入债务贴现。截至反向股票拆分日，这些认股权证的公允价值为220万美元，重新分类为股权。这些认股权证可在2020年5月28日反向股票拆分后的任何时间行使，并将在自发行之日起5年内全部或部分行使。截至2020年9月30日，所有538,995份认股权证仍未结清(注9)。

在行使认股权证时可发行的股票数量会在发生某些事件时进行惯例调整，这些事件包括：(I)向公司普通股的持有者支付股息或分派，(Ii)公司普通股的拆分、资本重组或重新分类，或(Iii)合并、出售或其他控制权变更交易。

于二零二零年七月二十日，本公司订立(I)第一留置权循环信贷协议(“第一留置权修订”)同意及修订第三号(“第一留置权修订”)及(Ii)第二留置权信贷协议(“第二留置权修订”)同意及修订第五号(“第二留置权修订”)。第一留置权修正案修订了第一留置权信贷协议，以(其中包括)(I)允许发行新的2023年票据和与之相关的契约拟进行的其他交易，(Ii)修改某些强制性预付款的条款，(Iii)修改某些负面契诺和(Iv)修改某些金融契诺。二零二零年七月第二项留置权修订修订第二留置权信贷协议，以(其中包括)(I)准许发行新2023年票据及相关契诺拟进行的其他交易，(Ii)修订若干强制性预付款项的条款，(Iii)修订若干负面契诺，(Iv)修订若干金融契诺及(V)延长本公司可选择支付实物利息的期限。

就2020年7月第二留置权修正案所拟进行的交易，本公司向第二留置权信贷协议的贷款方发行若干认股权证，以购买本公司普通股股份。认股权证可以行使总计最多134,667股公司普通股，行使价格为每股普通股0.01美元。该等认股权证于发行时可即时行使，并于原发行日期起计五年内全部或部分仍可行使。在行使认股权证时可发行的股票数量会在发生某些事件时进行惯例调整，这些事件包括：(I)向公司普通股的持有者支付股息或分派，(Ii)公司普通股的拆分、资本重组或重新分类，或(Iii)合并、出售或其他控制权变更交易。截至2020年9月30日，所有134,667份权证仍未结清。

截至2020年9月30日，该公司遵守了其财务契约。然而，该公司面临着未能履行2021年第二季度调整后12个月的EBITDA契约的风险。如果本公司未能遵守其后续12个月的收入契约，将触发第一留置权信贷协议和第二留置权贷款协议下的违约事件，其在高级信贷安排或其他协议下的义务(包括作为
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与2023年C系列有担保可转换票据和2023年系列D系列可转换票据相关的契约的交叉违约条款的结果)可能会加快。因此，该公司记录了一笔560万美元的衍生负债，与某些强制性提前还款罚款和由于预期其高级信贷安排未来可能违约而确认未来利息支付有关。本公司于2020年第三季度根据2023年C系列有担保高级票据发售扭转违约责任事件，该发行终止了先前高级信贷安排下的收入契约，根据该协议，公司在截至2020年9月30日的9个月的综合综合经营报表(附注9)上确认衍生品负债额度公允价值变动亏损130万美元。

政府助学金预付款

2020年5月15日，该公司从美国小企业管理局薪资保护计划(“政府助学金预付款”)获得了340万美元的收益，并一直在利用这笔预付款来平衡之前采取的与员工相关的行动和业务需要，以确保很大一部分贷款将被免除。预付款在两年内到期，应计利息年利率为1.00%，延期至宽恕之日或本公司收到资金之日起24周后支付。根据ASC 450-30，收益或有事项，公司预计预付款的全部余额将满足可原谅标准，因此不会确认损益。

纳斯达克退市公告

2019年6月，因股价连续30个交易日低于1.00美元，本公司收到纳斯达克退市通知。通知明确，公司股价必须在2019年12月2日前连续十个交易日在每股1.00美元以上交易，才能防止其普通股退市。在2019年12月2日之前的180天里，该公司的股价一直低于1.00美元。该公司要求第二次延长180天。纳斯达克拒绝了它的请求，该公司选择提起上诉。本公司获准于2020年1月底举行聆讯。在上诉听证会后，纳斯达克将2020年4月17日定为公司重新遵守纳斯达克持续上市要求的最后期限。2020年3月初，新冠肺炎全球大流行引发包括纳斯达克在内的全球资本市场大幅下跌。鉴于这一显著下降，该公司要求纳斯达克重新考虑2020年4月17日的最后期限。纳斯达克同意了该公司的要求，并设定了一个新的截止日期，要求在2020年6月1日之前重新获得合规。为了应对新冠肺炎疫情和相关的特殊市场状况，纳斯达克提供了额外的临时救济(“救济”)，使公开持有的股票的上市要求在2020年8月17日之前继续上市竞价和市值。根据这项减免，该公司有更多的时间在2020年8月17日之前重新遵守纳斯达克(Nasdaq)的规定。2020年1月，公司董事会和股东批准了在五(5)到十(10)到一(1)之间的任意整数范围内的反向股票拆分。2020年5月28日，公司实施了十股一股的反向股票拆分(注2)。2020年6月18日，本公司收到纳斯达克的书面通知，称其已重新遵守投标价格要求。

于二零二零年七月二十八日，本公司收到纳斯达克证券市场通知(“该通知”)，指本公司未遵守纳斯达克上市规则第5450(B)(3)(C)条有关公开持有股份最低市值的规定(“MVPHS规则”)。 公告指出，本公司于公告日期前连续30日未能将公开持有股份的最低市值维持在1,500万美元。该通知对公司在纳斯达克上市或公司普通股交易没有立竿见影的影响。本公司对MVPHS规则有180个历日的合规期，即到2021年1月25日，在此期间重新获得合规性。为了重新获得遵守，公司公开持有的股票的最低市值必须在连续10个工作日内等于或超过1500万美元，纳斯达克将通知公司，它已经遵守了这一规则。如果公司在2021年1月25日之前没有重新获得合规，那么纳斯达克将通知公司，公司的普通股将从纳斯达克全球市场退市，除非公司要求在纳斯达克听证会小组举行听证会。随附的财务报表不包括这种不确定性结果可能导致的任何调整。

于2020年11月24日，本公司收到纳斯达克证券市场的通知(下称“通知”)，指出由于本公司未及时向证券交易委员会提交截至2020年9月30日止三个月的10-Q表格季度报告(“10-Q表格”)，本公司未能遵守纳斯达克上市规则第5250(C)(1)条(“备案要求”)。该通知对公司在纳斯达克上市或公司普通股交易没有立竿见影的影响。

于二零二零年十二月四日，本公司收到纳斯达克证券市场的通知(“通知”)，通知本公司，过去30个营业日，本公司证券的买入价已连续30个营业日收市价低于每股1.00美元，这是根据上市规则第5450(A)(1)条(“买入价要求”)继续在纳斯达克上市所需的最低收市价。该通知对公司在纳斯达克上市或公司普通股交易没有立竿见影的影响。该公司有180个历日，即到2021年6月2日，重新获得合规。为了重新获得遵从性，
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该公司证券的收盘价必须在至少连续十个工作日内至少为每股1.00美元。如果公司在2021年6月2日之前没有重新获得合规，公司可能有资格获得额外的时间来重新获得合规，或者如果公司在其他方面没有资格，公司可以要求在听证会小组面前举行听证会。

上述负面的财务状况令人对我们截至2020年9月30日继续经营的能力产生了极大的怀疑。为此，如上所述，该公司目前没有从足以支付其运营费用的业务中获得收入，其可用的资本资源也不足以在到期时继续履行其义务。因此，该公司聘请了财务和法律顾问，协助其分析所有可供选择的战略方案，以解决其流动性和资本结构问题，包括但不限于对其运营计划进行重大改变，寻求合并或其他涉及控制权变更的交易，或通过庭外或法庭内方法重组其未偿债务，包括寻求根据美国破产法第11章提交的重组计划和/或停止运营。然而，公司不能保证在需要时会有额外的资本可用，也不能保证会有任何战略选择或所寻求的重组。 开到可接受。随附的财务报表不包括这种不确定性结果可能导致的任何调整。

我们的经营、投资和融资活动产生的现金流量，如简明现金流量表中所反映，汇总如下：
在截至9月30日的九个月里，*
20202019
提供的现金净额(用于)
经营活动$(15,607)$(8,661)
投资活动$(3,164)$(6,082)
筹资活动$12,592 $9,536 
  
经营活动
 
在截至2020年9月30日的9个月里，我们的运营活动使用了1560万美元的现金和现金等价物，主要用于支持我们的运营活动，其中包括持续的库存管理/建设，以帮助避免供不应求的费用和营运资金余额的正常时间差异。

投资活动
 
在截至2020年9月30日的9个月中，我们的投资活动使用了320万美元的现金和等价物，而去年同期为610万美元，用于继续扩大新泽西州布埃纳的设施。

筹资活动

在截至2020年9月30日的9个月中，我们的融资活动提供了1260万美元的现金和现金等价物，其中包括1200万美元的C系列可转换票据收益。

截至2020年9月30日和2019年12月31日，我们的资本资源分别由970万美元和1550万美元的现金和现金等价物组成。截至2020年9月30日和2019年12月31日，我们的营运资金分别为3240万美元和4500万美元。

为了继续正常的业务运营和执行公司的增长战略，公司可能会行使其能力，大幅推迟或减少对研发和资本项目的计划酌情投资，或寻求其他融资选择。其他融资选择可能包括通过出售股权、与第三方结成战略联盟或担保债务来筹集额外资本。如果出现额外的收购和增长机会，将需要外部融资。

2018年11月12日，该公司获得了1.2亿美元的信贷协议。该贷款包括三批资金，2022年11月到期的2500万美元基于资产的循环信贷安排(“Revolver”)，2023年2月到期的8000万美元定期贷款(“2023年定期贷款”)，以及同样于2023年2月到期的1500万美元延迟提取定期贷款(“2023年延迟提取定期贷款”)。本公司可选择按一个月、两个月、三个月或六个月期伦敦银行同业拆息加3.75%或基准利率加2.75%来计算换股利率。2023年定期贷款和2023年延期提取定期贷款的利率由公司选择，利率为一个月、两个月、三个月或六个月期伦敦银行同业拆借利率
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加8.75%或基准利率加7.75%，如果公司选择推迟现金支付，以保持继续推出新产品、建立库存和准备FDA事先批准检查所需的流动性，则可选择24个月的实物支付利息选项。

2020年4月6日，本公司签订了自2019年12月31日起施行的(一)《转轨修正案》第2号修正案和《定期贷款修正案第4号修正案》(合称《2020年4月修正案》)。2020年4月的修订包括(I)提高利率，(Ii)重置某些预付保费并修改某些强制性预付款的条款，以及(Iii)修改某些财务契约水平，包括截至2019年12月31日及截至2019年12月31日期间对先前契约的处置。2020年4月修正案中对财务契约的增加和更改：(I)增加一个新的最低净收入契约，在2020年3月31日至2020年12月31日的每个财政季度的最后一天进行测试；(Ii)重置一个在截至2021年3月31日至到期日的每个财政季度的最后一天进行测试的最低综合调整EBITDA契约；(Iii)取消总净杠杆契约；以及(Iv)增加一个在任期内任何时候都进行测试的最低流动性契约

相关利率上调自2020年4月6日起生效。Revolver的利息浮动利率等于一个、两个月、三个月或六个月LIBOR加5.5%的保证金，或基于最优惠利率加4.5%的利率，LIBOR下限为1.5%。定期贷款的利息浮动利率等于一个月、两个月、三个月或六个月期LIBOR加13.0%的保证金，或基于最优惠利率加12.0%的利率，LIBOR下限为1.5%。高级信贷安排的利息每季度以现金支付(或更频繁地与惯常的伦敦银行同业拆借利率规定相关)，前提是公司可以选择(并已根据其高级信贷安排及其后续修正案与贷款人订立契约)支付截至12月13日的定期贷款的实物利息。(1)公司收到联邦药品管理局发出的“警告函结案函”，以回应公司自2019年11月收到警告信以来采取的整改行动；(2)公司收到联邦药品管理局的书面建议，说明其批准决定，对公司新泽西州工厂新安装的注射剂生产线进行商业生产的审批前检查。(1)公司自2019年11月收到警告信以来，公司已采取纠正措施，并收到联邦药品管理局的书面建议，说明其对公司新泽西州工厂新安装的注射剂生产线的商业生产进行审批前检查的决定。如果这些项目中只有一个在2020年12月13日之前发生，那么公司仍然可以选择在2021年期间支付实物利息，但只能从第二个条件得到满足之日起到2021年12月13日为止。此后, 按年息4.25厘累算的贷款利息的一部分，可继续以实物支付。该公司选择了实物支付利息选项，并将截至2020年9月30日的三个月和自成立以来的定期贷款本金余额分别增加了350万美元和1920万美元。

关于2020年4月6日的定期贷款修订，本公司向定期贷款贷款人发行了若干认股权证，以每股0.01美元的行使价购买总计538995股本公司普通股反向后拆分后的股票。由于本公司没有足够的授权未发行股份可供行使认股权证，该等认股权证最初于发行时按公允价值入账，并归类为负债。认股权证在反向股票拆分日之前重新计量为公允价值，任何公允价值调整均在简明综合经营报表中确认。该等认股权证于反向股票分拆日期按其公平价值重新分类为权益，其后将不会重新计量。认股权证在发行当日的估计公允价值为140万美元，计入债务贴现。截至反向股票拆分日，这些认股权证的公允价值为220万美元，重新分类为股权。这些认股权证可在2020年5月28日反向股票拆分后的任何时间行使，并将在自发行之日起5年内全部或部分行使。截至2020年9月30日，所有538,995份认股权证仍未结清(注9)。

在行使认股权证时可发行的股票数量会在发生某些事件时进行惯例调整，这些事件包括：(I)向公司普通股的持有者支付股息或分派，(Ii)公司普通股的拆分、资本重组或重新分类，或(Iii)合并、出售或其他控制权变更交易。

于二零二零年七月二十日，本公司订立(I)第一留置权循环信贷协议(“二零二零年七月第一留置权修订”)同意及修订第三号协议(“二零二零年七月第二留置权修订”)及(Ii)第二留置权信贷协议同意及修订第五号协议(“二零二零年七月第二留置权修订”)。2020年7月第一留置权修正案修订了第一留置权信贷协议，以(其中包括)(I)允许发行2023年C系列有担保可转换票据和与之相关的契约预期的其他交易，(Ii)修改某些强制性预付款的条款，(Iii)修改某些负面契诺和(Iv)修改某些金融契诺。二零零二年七月第二次留置权修订修订第二留置权信贷协议，以(其中包括)(I)准许发行2023年C系列有担保可换股票据及相关契据拟进行的其他交易，(Ii)修订若干强制性预付款项的条款，(Iii)修订若干负面契诺，(Iv)修订若干金融契诺及(V)延长本公司可选择以实物支付利息的期限。
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就2020年7月第二留置权修正案所拟进行的交易，本公司向第二留置权信贷协议的贷款方发行若干认股权证，以购买本公司普通股股份。认股权证可以行使总计最多134,667股公司普通股，行使价格为每股普通股0.01美元。该等认股权证于发行时可即时行使，并于原发行日期起计五年内全部或部分仍可行使。在行使认股权证时可发行的股票数量会在发生某些事件时进行惯例调整，这些事件包括：(I)向公司普通股的持有者支付股息或分派，(Ii)公司普通股的拆分、资本重组或重新分类，或(Iii)合并、出售或其他控制权变更交易。截至2020年9月30日，所有134,667份认股权证仍未结清

2019年10月31日，公司完成了本金总额为3440万美元的2023年B系列债券(“2023年B系列可转换债券”)的发售。2023年B系列可转换票据将于2023年5月到期，并可在到期前的任何时间由持有人选择进行转换。初始转股价格为每股7.20美元，在某些情况下可能会进行调整。考虑删除之前的披露。2023年B系列可转换票据如果以现金支付，利息年利率为7.00%，从2020年5月1日开始，每半年拖欠一次，时间为每年5月1日和11月1日。该公司也有选择权，并已与其高级贷款人达成协议，以8.00%的年利率支付利息，以推迟现金支付。该公司选择了实物支付利息选项，并将截至2020年9月30日的2023年B系列可转换债券的本金余额增加了200万美元。以下所述的2023年D系列可转换票据发行后，与2023年B系列可转换票据有关的所有欠款均已偿还，相关契约及本公司在该等债券项下的债务均已清偿及解除。

2020年7月20日，公司完成了本金总额为1380万美元的2023年C系列担保可转换票据的销售和发行。在计入原始发行折扣和应付给购买者的其他费用后，公司收到了大约1000万美元的现金净收益，公司将这笔资金用于一般企业用途。

该公司还发行了本金总额约3230万美元的2023年C系列有担保可转换票据，以换取公司2023年B系列未偿还可转换票据的本金总额约3590万美元，外加应计但未支付的利息，使交换的2023年B系列可转换票据的本金金额有10%的折扣。此外，公司发行了总计约370万美元的2023年C系列担保可转换债券本金总额约370万美元，以换取公司2023年A系列未偿还可转换票据的本金总额约820万美元，外加应计但未支付的利息，使2023年A系列可转换票据的本金折让55%。

2023年C系列有担保可转换票据的利息以9.5%的年利率计息，以实物支付，本金每半年拖欠一次，从2020年9月1日开始，每年3月1日和9月1日到期。2023年C系列有担保可转换票据将于2023年3月30日到期，除非提前转换或回购，并从属于高级信贷安排下的债务。该公司选择了实物支付利息选项，并在截至2020年9月30日的三个月中将2023年C系列担保可转换票据的本金余额增加了50万美元。该公司已同意尽其商业上合理的最大努力获得其股东的批准，这是适用的纳斯达克规则和法规所要求的，以允许2023年C系列担保可转换票据的持有人实益拥有普通股，而不受纳斯达克控制权变更上限的约束。如果本公司在2020年10月31日或之前的股东年会或特别会议上没有获得股东批准，未偿还2023年C系列有担保可转换票据本金总额的多数持有人可以选择将2023年C系列有担保可转换票据的应付利率提高到年利率18.0%，直到获得股东批准，在任何适用期间，增加的利率仍然有效，将继续以额外本金的形式以实物支付。根据一份日期为2020年11月2日的通知，未偿还2023年C系列有担保可转换票据的大部分本金持有人选择将2023年C系列有担保可转换票据的应付利率从9.5%提高到18.0%。 本公司于2020年10月22日召开股东特别大会并休会，因法定人数不足，于2020年11月11日和2020年11月25日进一步休会。股东特别大会于4月4日召开。2020年11月16日据此，本公司股东批准2023年C系列有担保可转换票据的持有人实益拥有普通股，而不受纳斯达克控制权变更上限的限制。该公司普通股的持有者批准了这一提议，2023年C系列担保可转换票据的应付利率在该日降至9.5%。

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2020年9月22日，该公司完成了2023年D系列可转换票据本金总额约2750万美元的发行，以换取2023年A系列可转换票据本金总额约5900万美元，外加应计但未支付的利息，使2023年A系列可转换票据的本金折让53.4%。该公司还发行了大约40万美元的2023年D系列可转换票据的本金总额，以换取公司2023年B系列未偿还可转换票据的本金总额约50万美元，外加应计但未付的利息，使交换的2023年B系列可转换票据的本金金额有31.9%的折扣。
在发行2023年D系列可转换票据之后，与2023年A系列可转换票据和2023年B系列可转换票据有关的所有欠款已经支付，相关契约和公司在这些票据下的义务也得到了履行和解除。

2020年5月15日，该公司从美国小企业管理局薪资保护计划(the U.S.Small Business Administration Paycheck Protection Program)获得了340万美元的收益，并一直在利用这笔预付款来平衡之前采取的与员工相关的行动和业务需求，以确保很大一部分贷款将被免除。这笔预付款将在两年内到期，应计利息年利率为1.00%，将推迟到宽恕之日或公司收到资金之日起24周内支付。根据ASC 450-3010的说法，这笔预付款将在两年内到期，应计利息年利率为1.00%，将推迟到宽恕之日或自公司收到资金之日起24周内支付。获得意外情况，截至2020年9月30日，该公司将340万美元的收益记录在其简明综合资产负债表的政府赠款预付款项目中。公司将在预付款附带的相关条件得到合理保证的期间，记录对其简明综合营业报表的相关收益影响。

表外安排
 
我们没有重大的表外安排，这些安排对我们的财务状况、财务状况的变化、收入或支出、经营结果、流动资金、资本支出或资本资源对我们的股东来说是重要的，对我们的财务状况、财务状况的变化、收入或支出都没有当前或未来的影响。

关键会计政策和估算
 
我们的简明合并财务报表是根据美国公认的会计原则编制的，该原则要求管理层对影响财务报表和附注中报告的金额的未来事件作出估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。
 
有关所有关键会计政策和估计的完整列表，请参阅我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K。另请参阅我们的简明合并财务报表项目1。
 

第三项：加强对市场风险的定量和定性披露
 
截至2020年9月30日，我们的主要债务包括我们的C系列票据、D系列票据、我们的高级信贷安排和我们的政府助学金预付款。

2018年4月27日，我们与当时未偿还2019年票据的某些持有人签订了单独的交换协议。根据协议，持有者有权将总计7510万美元的2019年债券兑换为7510万美元的2023年债券。2023年债券的固定利率为年息4.75%，每半年以现金支付一次，本金于2023年5月支付。根据持有人的选择，2023年债券可转换为公司普通股、现金或两者的组合，初始转换价格为每股4.45美元，在某些情况下可进行调整。此外，在某些情况下，持有者将有权获得额外的普通股，以根据完整条款潜在地提高转换率。由于2023年债券的利率是固定的，我们没有相关的市场风险。

2019年10月31日，我们完成了2023年B系列债券本金总额2930万美元的现金出售，并额外发行了510万美元的2023年B系列债券本金总额，以换取2023年B系列债券的900万美元本金总额。2023年B系列债券未偿还本金的利息为(X)固定利率7%(如果公司选择以现金支付利息)或(Y)8%(如果公司选择以实物支付利息)。无论如何，利息每半年到期一次(现金或实物，由公司选择)，每年5月1日和11月1日(从2020年5月1日开始)，直到2023年5月1日B系列债券到期。2023年B系列债券的持有人有权将2023年B系列债券的本金和应计未付利息转换为2023年B系列债券的本金和应计未付利息
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选择权、现金、普通股或其组合，普通股每股初始转换价格等于7.2美元，在某些情况下可进行调整。本公司已根据高级信贷安排向其贷款人承诺，只要该公司有权选择以现金支付利息，该公司便不会选择以现金支付利息。由于2023年B系列债券的利率是固定的，我们没有相关的市场风险。

2018年12月13日，我们签订了高级信贷安排，包括转轨贷款和定期贷款。高级信贷安排还包括15.0美元的延迟提取定期贷款承诺，该承诺仍未提取，已于2019年10月31日到期。截至2020年3月31日，根据Revolver提取的资金为2500万美元，未偿还的定期贷款为8850万美元。《左轮车》是在2019年画满的。2020年4月6日，本公司签订了自2019年12月31日起施行的(一)《转轨修正案》第2号修正案和《定期贷款修正案第4号修正案》(合称《2020年4月修正案》)。2020年4月的修订包括(I)提高利率，(Ii)重置某些预付保费并修改某些强制性预付款的条款，以及(Iii)修改某些财务契约水平，包括截至2019年12月31日及截至2019年12月31日期间对先前契约的处置。Revolver的利息浮动利率等于一个、两个月、三个月或六个月LIBOR加5.5%的保证金，或基于最优惠利率加4.5%的利率，LIBOR下限为1.5%。定期贷款的利息浮动利率等于一个月、两个月、三个月或六个月期LIBOR加13.0%的保证金，或基于最优惠利率加12.0%的利率，LIBOR下限为1.5%。高级信贷安排的利息按季以现金支付(或更频繁地与惯常的LIBOR利息规定有关)，前提是公司可选择(并已根据其高级信贷安排及其后续修正案与贷款人订立契约)在12月13日之前支付定期贷款的实物利息, (1)公司收到联邦药品管理局发出的“警告函结案函”，以回应公司自2019年11月收到警告信以来采取的整改行动；(2)公司收到联邦药品管理局的书面建议，说明其批准决定，对公司新泽西州工厂新安装的注射剂生产线进行商业生产的审批前检查。(1)公司自2019年11月收到警告信以来，公司已采取纠正措施，并收到联邦药品管理局的书面建议，说明其对公司新泽西州工厂新安装的注射剂生产线的商业生产进行审批前检查的决定。如果这些项目中只有一个在2020年12月13日之前发生，那么公司仍然可以选择在2021年期间支付实物利息，但只能从第二个条件得到满足之日起到2021年12月13日为止。其后，按年息4.25厘累算的贷款利息的一部分，可继续以实物支付。该公司选择了实物支付利息选项，并将截至2020年9月30日的三个月和自成立以来的定期贷款本金余额分别增加了350万美元和1920万美元。由于适用于高级贷款的利率是浮动的，我们确实存在与之相关的市场风险。

2020年7月20日，公司完成了本金总额为1380万美元的2023年C系列担保可转换票据的销售和发行。该公司还发行了本金总额约3230万美元的2023年C系列有担保可转换票据，以换取公司2023年B系列未偿还可转换票据的本金总额约3590万美元，外加其应计但未支付的利息，使交换的2023年B系列可转换票据的本金金额有10%的折扣。此外，该公司发行了本金总额约370万美元的2023年C系列有担保可转换票据，以换取公司2023年A系列未偿还可转换票据的本金总额约820万美元，外加应计但未支付的利息，使交换的2023年A系列可转换票据的本金金额有55%的折扣。

2023年C系列有担保可转换票据的利息以9.5%的年利率计息，以实物支付，本金每半年拖欠一次，从2020年9月1日开始，每年3月1日和9月1日到期。2023年C系列有担保可转换票据将于2023年3月30日到期，除非提前转换或回购，并从属于高级信贷安排下的债务。该公司选择了实物支付利息选项，并在截至2020年9月30日的三个月中将2023年C系列担保可转换票据的本金余额增加了50万美元。该公司已同意尽其商业上合理的最大努力获得其股东的批准，这是适用的纳斯达克规则和法规所要求的，以允许2023年C系列担保可转换票据的持有人实益拥有普通股，而不受纳斯达克控制权变更上限的约束。如果本公司在2020年10月31日或之前的股东年会或特别会议上没有获得股东批准，未偿还2023年C系列有担保可转换票据本金总额的多数持有人可以选择将2023年C系列有担保可转换票据的应付利率提高到年利率18.0%，直到获得股东批准，在任何适用期间，增加的利率仍然有效，将继续以额外本金的形式以实物支付。根据一份日期为2020年11月2日的通知, 未偿还的2023年C系列有担保可转换票据的大部分本金持有人选择将2023年C系列有担保可转换票据的应付利率从9.5%提高到18.0%。本公司于2020年10月22日召开股东特别大会并休会，因法定人数不足，于2020年11月11日和2020年11月25日进一步休会。股东特别会议目前被重新安排在2020年12月16日，根据该会议，公司的股东被要求批准2023年的股东
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C系列担保可转换票据实益拥有普通股，不受纳斯达克控制权变更上限的限制。如果公司普通股持有者批准这一提议，2023年C系列担保可转换票据的应付利率将在该日降至9.5%。由于2023年C系列有担保可转换票据的利率从9.5%上升到18.0%，我们确实存在与之相关的市场风险。

2020年9月22日，该公司完成了2023年D系列可转换票据本金总额约2750万美元的发行，以换取2023年A系列可转换票据本金总额约5900万美元，外加应计但未支付的利息，使2023年A系列可转换票据的本金折让53.4%。该公司还发行了大约40万美元的2023年D系列可转换票据的本金总额，以换取公司2023年B系列未偿还可转换票据的本金总额约50万美元，外加应计但未付的利息，使交换的2023年B系列可转换票据的本金金额有31.9%的折扣。由于2023年D系列可转换票据的利率是固定的，我们没有与之相关的市场风险。

我们的金融工具包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款和票据。由于这些工具到期日较短，现金及现金等价物、应收账款和应付账款的公允价值接近账面价值。

2020年5月15日，我们从美国小企业管理局薪资保护计划(“政府助学金预付款”)获得了340万美元的收益，并一直在利用这笔资金来平衡之前采取的与员工相关的行动和业务需求，以确保预付款的很大一部分将被免除。政府助学金预支在两年内到期，累积利息年利率为1.00%，延期至宽恕之日或自我们收到资金之日起24周后支付。由于预付款的利率是固定的，我们没有与之相关的市场风险。

有关公允价值等级和公司公允价值方法的说明，请参阅附注2“重要会计政策摘要”。"

截至2020年9月30日，我们的大部分现金和现金等价物投资于隔夜工具，其利率可能每天都会变化。因此，这些隔夜投资受到市场风险的影响。.
 
项目4.管理控制和程序

对披露控制和程序的评价
 
在提交截至2020年9月30日的季度10-Q表格时，我们的首席执行官(“CEO”)和首席会计官(“PAO”)对我们的披露控制和程序(定义见1934年“证券交易法”(下称“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)条)的设计和操作的有效性进行了评估。作为这项评估的结果，我们的首席执行官和鲍康如得出的结论是，以前在项目9A中发现的那些重大弱点。截至2020年9月30日(“评估日期”)，我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中的“控制和程序”仍然存在。基于这些重大弱点，以及对我们的披露控制和程序的评估，我们的首席执行官和鲍康如得出结论，截至评估日期，我们的披露控制和程序并不有效。

财务报告内部控制的变化

在截至2020年9月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。

补救计划和状态

我们先前在项目9A中确定的补救工作。截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中的“控制和程序”正在进行中，我们将继续实施和记录政策、程序和内部控制。弥补已发现的重大弱点和加强我们的内部控制环境将需要在整个2020年及以后根据需要做出大量努力。我们将在对财务报告内部控制有效性的年度评估中测试某些新的和现有的控制措施的操作有效性；然而，在适用的控制措施运行了足够的一段时间并且管理层通过测试得出这些控制措施正在运行之前，不能认为这些重大弱点已经完全补救。
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很有效。虽然我们相信到目前为止采取的步骤和计划实施的步骤将提高我们对财务报告的内部控制的有效性，但我们还没有完成所有补救努力。因此，当我们继续监控受重大弱点影响地区的财务报告内部控制的有效性时，我们已经并将继续执行管理层规定的额外程序，包括使用手动缓解控制程序，以及使用任何其他被认为必要的工具和资源，以确保我们的综合财务报表在所有重大方面都是公平陈述的，因此，我们将继续执行管理层规定的额外程序，包括使用手动缓解控制程序和使用任何其他被认为必要的工具和资源，以确保我们的综合财务报表在所有重大方面都保持公平。项目9A中描述的计划的补救活动。截至2019年12月31日的年度Form 10-K年度报告中的“控制和程序”突出显示我们致力于弥补已发现的重大弱点，并且在提交本Form 10-Q季度报告之日之前基本保持不变。

第二部分
其他信息
 
项目1.提起法律诉讼

有关法律程序的资料载于本表格10-Q的未经审计简明综合财务报表附注第1项。

第1A项：不同的风险因素
 
除了以下列出的风险因素和本Form 10-Q季度报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑我们截至2019年12月31日的Form 10-K财年年报第I部分第1A项“风险因素”中讨论的因素。这些因素可能会对我们的业务、财务状况、流动性、经营结果和资本状况产生重大不利影响，并可能导致我们的实际结果与我们的历史结果或本报告中包含的前瞻性陈述所预期的结果大不相同。除下文所述外，我们在截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中描述的风险并未发生实质性变化。

公司目前的可用资本资源不足以在到期时履行其义务，公司作为一家持续经营的企业继续经营的能力存在很大疑问。

该公司近年来在运营中出现了重大亏损和负现金流，预计在可预见的未来将继续亏损并产生负现金流。因此，截至2020年9月30日，该公司的累计赤字为1.632亿美元，未偿债务总额为1.988亿美元，为持续运营提供资金的资本资源有限。这些资本资源包括截至2020年9月30日的1040万美元的现金和等价物，以及营运资本产生的现金流入。该公司目前没有从足以支付其运营开支的业务中获得收入，其可用的资本资源也不足以在到期时继续履行其义务。因此，该公司已聘请财务和法律顾问协助其分析所有可用的战略计划，以解决其流动性和资本结构问题，包括但不限于对其运营计划作出重大改变、寻求涉及控制权变更的合并或其他交易、或通过庭外或法庭内方法重组其未偿债务，包括寻求根据美国破产法第11章提交的重组计划和/或停止其运营。然而，该公司不能保证在需要时会有额外的资本可用，也不能保证所寻求的任何战略选择或重组都将以可接受的条件进行。随附的财务报表不包括这种不确定性结果可能导致的任何调整。

该公司负债累累，加上其巨额亏损和负现金流，使其不太可能产生足够的现金来偿还这些债务。

截至2020年9月30日，该公司的总负债为1.98亿美元。本公司庞大的负债水平，加上其重大亏损和负现金流，使其不太可能产生足够的现金，以支付到期时的本金、利息或与其债务相关的其他到期金额。该公司的巨额债务，再加上它的其他财务义务和合同承诺，将对它产生实质性的不利影响。例如，该公司的巨额债务将：

•使公司难以履行关于其未偿债务和其他未来债务的义务；
•增加其易受一般不利经济状况或其所在行业低迷影响的脆弱性；
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•削弱其未来为营运资金、投资、收购和其他一般企业目的获得额外融资的能力；
•要求公司将其现金流的很大一部分用于偿还其融资债务，从而减少了其现金流用于营运资金、投资、收购和其他一般公司用途的可获得性；以及
•使该公司与其竞争对手相比处于劣势。

偿还公司的巨额债务将需要大量现金，如果公司无法获得额外的资金来源，公司将不得不推迟支出，缩小制造业务的范围，减少或取消一个或多个开发计划，对经营计划进行重大改变，寻求合并或其他涉及控制权变更的交易，重组未偿债务，根据破产法第11章寻求救济，或停止运营。

如果我们未能遵守我们的高级信贷安排中包含的财务契约，我们的高级贷款人可能会加速根据这些条款欠下的所有金额，这反过来可能导致我们的2023年C系列担保可转换票据和2023年系列D系列可转换票据下的所有金额加速。

我们必须遵守高级信贷安排中规定的某些金融契约。这些金融契约包括TTM最低调整后EBITDA，从2021年6月30日到到期日，每个季度都需要满足这一要求，以及在协议期限内任何时候都要测试的最低流动性契约为300万美元。如果我们无法遵守这些契约，或无法从贷款人那里获得豁免，贷款人将有权(但没有义务)永久减少全部或部分高级信贷安排下的承诺，或宣布全部或部分未偿还余额已到期和应支付。此外，如果高级信贷安排下的未偿还余额加速，2023年C系列有担保可转换票据和2023年系列D系列可转换票据的持有人将有权但没有义务加速其项下的所有欠款。在违约和加速的情况下，我们目前没有可用的流动性来偿还这些未偿还的借款。如果我们无法筹集更多资本来履行这些义务，我们可能不得不推迟支出，缩小制造业务的范围，减少或取消一个或多个开发计划，对我们的运营计划进行重大改变，寻求合并或其他涉及控制权变更的交易，重组我们的未偿债务，根据破产法第11章寻求救济，或者停止我们的业务。

如果我们未能遵守纳斯达克的持续上市标准，可能会导致我们的普通股从纳斯达克全球精选市场退市，并导致我们的2023年C系列担保可转换票据、2023年系列D可转换票据和我们的高级信贷安排下的欠款加速。

于二零二零年七月二十八日，本公司收到纳斯达克证券市场通知(“该通知”)，指本公司未遵守纳斯达克上市规则第5450(B)(3)(C)条有关公开持有股份最低市值的规定(“MVPHS规则”)。公告指出，本公司于公告日期前连续30日未能将公开持有股份的最低市值维持在1,500万美元。该通知对公司在纳斯达克上市或公司普通股交易没有立竿见影的影响。本公司对MVPHS规则有180个历日的合规期，即到2021年1月25日，在此期间重新获得合规性。为了重新获得合规，该公司公开持有的股票的最低市值必须在至少连续10个工作日内等于或超过1500万美元。如果公司在2021年1月25日之前没有重新获得合规，那么纳斯达克将通知公司，公司的普通股将从纳斯达克全球精选市场退市，除非公司要求在纳斯达克听证会小组举行听证会。

于2020年11月24日，公司收到纳斯达克证券市场(“纳斯达克”)的通知(“通知”)，指出由于公司未及时向美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)提交截至2020年9月30日止三个月的10-Q表格季度报告(“10-Q表格”)，公司未能遵守纳斯达克上市规则第5250(C)(1)条(“备案要求”)。该通知对公司在纳斯达克上市或公司普通股交易没有立竿见影的影响。为了重新获得合规，公司必须在2021年1月25日之前提交10-Q表格。如果公司在2021年1月25日之前没有重新获得合规，那么纳斯达克将通知公司，公司的普通股将从纳斯达克全球精选市场退市，除非公司要求在纳斯达克听证会小组举行听证会。

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2020年12月4日，泰利根股份有限公司(“本公司”)收到纳斯达克证券市场(“纳斯达克”)的通知(“通知”)，通知本公司，根据上市规则第5450(A)(1)条(“买入价要求”)，本公司证券的买入价已连续30个工作日收于每股1.00美元以下，这是继续在纳斯达克上市所需的最低收盘价。该通知对公司在纳斯达克上市或公司普通股交易没有立竿见影的影响。该公司有180个历日，即到2021年6月2日，重新获得合规。为了重新获得合规，该公司证券的收盘价必须在至少连续十个工作日内至少为每股1.00美元。如果公司在2021年6月2日之前没有重新获得合规，公司可能有资格获得额外的时间来重新获得合规，或者如果公司在其他方面没有资格，公司可以要求在听证会小组面前举行听证会。

从纳斯达克退市将是该公司2023年C系列有担保可转换票据和2023年系列D系列可转换票据的“根本性变化”，这将触发持有人要求公司回购2023年C系列有担保可转换票据和2023年系列D系列可转换票据的权利。在这种情况下，公司将需要寻求融资来回购2023年C系列有担保可转换票据和2023年系列D系列可转换票据，并且不能保证此类融资将可用或按公司可以接受的条款进行。如果票据持有人要求回购此类票据，而公司无法为回购提供资金，则根据管理2023年C系列有担保可转换票据和2023年系列D系列可转换票据的契约，该票据将违约，在这种情况下，高级信贷安排下的贷款人将有权但没有义务宣布根据该协议到期和应付的所有未偿还金额。因此，如果该公司的股票从纳斯达克退市，该公司很可能不得不寻求其贷款人和票据持有人的某种组合豁免，并通过以可能繁重或高度稀释的条款出售股权或债务证券来寻求新的资本。如果该公司在这些债务到期时无法获得此类豁免或筹集新资本来履行这些义务，它可能不得不推迟支出，缩小其制造业务的范围，减少或取消其一个或多个开发计划，对其运营计划进行重大改变，寻求合并或其他涉及控制权变更的交易，重组其未偿债务，根据破产法第11章寻求救济，或停止其运营。

如果我们寻求法院破产重组，我们将受到与破产程序相关的风险和不确定性的影响，包括我们的普通股可能从纳斯达克全球精选市场(Nasdaq Global Select Market)的交易中退市。

当我们考虑解决流动性问题的一系列替代方案时，我们有必要启动法庭上的重组程序，这是很大的风险。如果我们进行这样的重组，我们的运营、我们制定和执行业务计划的能力以及我们作为持续经营企业的持续经营将受到与破产程序相关的风险和不确定性的影响，其中包括：破产程序的高昂成本和相关费用；我们维持我们普通股在纳斯达克全球精选市场上市的能力；我们获得足够资金使我们能够摆脱破产并在出现后执行我们的业务计划的能力；以及我们遵守融资条款和条件的能力；我们与贷款人保持关系的能力。我们有能力以合理可接受的条款和条件维持对我们的运营至关重要的合同；第三方能够利用破产法中某些有限的避风港条款终止合同，而无需事先寻求破产法院的批准；以及我们现有的票据持有人和在我们的破产程序中拥有债权和/或利益的其他第三方的行动和决定可能与我们的运营和战略计划不一致。

此外，如果我们启动破产程序，我们的普通股可能会从纳斯达克的交易中退市。纳斯达克规则规定，如果在纳斯达克交易的公司寻求破产保护，该公司的证券可以被摘牌。作为对破产法第11章申请的回应，纳斯达克可能会在提交此类申请后立即发布退市信函。如果纳斯达克发出这样一封信，我们将有机会对在此期间暂缓退市的裁决提出上诉，但如果我们没有上诉或上诉不成功，我们的普通股将很快被摘牌，我们的普通股可以在场外交易市场交易。这样的退市将是公司2023年C系列有担保可转换票据和2023年系列D系列可转换票据的“根本性变化”，这将触发持有人要求公司回购2023年C系列有担保可转换票据和2023年系列D系列可转换票据的权利。

FDA在警告信中发现的问题以及公司发现的其他产品质量问题将对公司的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生负面影响。

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本公司于2019年11月收到FDA的警告信，涉及本公司位于新泽西州布埃纳的制造设施，该设施于2019年4月2日至2019年5月20日期间在该设施进行检查。 警告信列举了有关超标测试结果、该公司的稳定性计划、投诉处理和药品验证问题。 该公司在一名顾问的协助下调查了这些问题，并于2019年12月和2020年3月回复了FDA，并于2020年4月12日提交了最终结束信。 2020年8月13日，公司收到了FDA的另一封评议信，FDA在信中表示，它已经审查了公司的回复，并认为这些回复不够充分，因为公司没有解决和/或提供支持文件来解决警告信中提出的几个问题。 自那以后，该公司向FDA提交了回复信，概述了其做法的某些变化，提交了更多文件来支持以前和正在进行的独立评估，并提供了正在进行的补救项目(包括全面的产品质量评估)的更多细节，以确保公司的所有产品都是安全、有效和合规的。

作为公司纠正FDA警告信中指出的问题和加强其质量体系的努力的一部分，公司已经对其所有产品进行了全面审查，预计这些产品将于2020年第四季度完成。虽然审查没有发现公司许多产品的重大问题，但它确实发现了公司正在积极审查和补救的某些产品的不合格问题。该公司认为，这些产品将会出现供应中断或工艺变化，包括产品召回、长期停产、短期通向市场生产停顿的明确路径，以及继续生产并进行微小的工艺调整。该公司认为，其某些产品的中断和为解决产品质量问题而转移资源将对公司2020年第四季度和2021年的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生负面影响，包括减少收入、对运营/(亏损)造成负面影响，并可能导致减值和其他费用。此外，该公司预计，食品和药物管理局发出的警告信和对公司流程的审查将继续推迟食品和药物管理局对新泽西州布埃纳工厂新安装的可注射生产线的商业生产的批准前检查。FDA在警告信中发现的问题和公司随后在全面产品质量审查中发现的问题继续没有得到解决，以及在新泽西州布埃纳工厂新安装的注射生产线上继续拖延获得FDA对商业生产的批准前检查，将对公司的业务和财务状况产生负面影响, 经营业绩和现金流。

持续的新冠肺炎疫情和应对措施可能会对公司的业务运营造成额外的干扰，这可能会对公司的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生实质性的不利影响。

公司的业务和运营，包括但不限于正在进行或计划中的研发活动，已经受到持续的新冠肺炎疫情的不利影响，这也对公司所依赖的第三方的运营造成了严重干扰。新冠肺炎疫情以及政府、企业和个人针对此采取的行动(包括行政命令、就地避难令和在家工作政策)已经并可能继续对生产力产生负面影响，并扰乱公司的业务。例如，为了响应公共卫生指令和命令，该公司对所有非生产员工实施了在家工作的政策，并调整了生产计划，以专注于高需求或低库存的产品。此外，该公司在新泽西州布埃纳的制造工厂开始裁员，并将其在爱沙尼亚塔林办事处进行的研究和开发业务转移到位于新泽西州布埃纳的制造工厂。这些以及类似的、可能更严重的公司运营中断可能会对其业务、财务状况、经营业绩和现金流产生负面影响。

如果新冠肺炎继续在美国和其他地方传播，公司可能会遭遇其他中断，严重影响其业务和开发活动，包括但不限于：

•延误与FDA和其他监管机构的必要互动和批准；
•给公司的供应商或其他第三方带来压力，可能导致供应中断或客户延迟购买或支付其产品；
•本公司医药产品生产延迟；
•皮肤科就诊次数减少，因此患者对局部药物的需求减少；以及
•在需要时以可接受的条件筹集资金的能力(如果有的话)。

未来的融资可能会稀释公司普通股持有者的利益。

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公司最近的2023年C系列担保可转换票据和2023年系列D系列可转换票据融资导致公司普通股持有者的利益严重稀释，截至2020年12月24日，已发行普通股为21,754,223股。额外普通股预留用于转换未偿还的C系列有担保可转换票据和剩余的未偿还D系列可转换票据。该公司未来可能需要继续进行额外的融资，以支付其运营费用，并在到期时以其他方式履行其义务。虽然不能保证将来会完成任何此类融资，但在发行可转换债务工具、普通股或其他证券时，这些融资很可能会对公司股东的利益造成重大的额外稀释。获得此类额外融资可能是不可能的，或者如果可能有额外资本可用，则可获得此类资本的条款在商业上可能不可行，或对参与此类发行的投资者不有利。

本公司的商誉或其他无形资产已计入减值费用，并可能在未来继续计入减值。

根据美国公认会计原则(GAAP)，商誉需要至少每年进行一次减值审查，如果存在潜在的中期指标，则需要更频繁地进行审查。减值可能由各种因素造成，包括用于估值目的的假设的不利变化，如实际或预期的收入增长率、盈利能力或贴现率。如果测试表明发生了减值，本公司必须就商誉的账面价值与公允价值之间的差额记录非现金减值费用。可能导致减值的事件和条件包括全球经济长期疲软、经济状况下降或经济复苏缓慢、公司产品市场份额的不利变化，或其他可能导致公司销售额或盈利能力在较长时期内下降的因素。公司无法预测未来任何减值的金额和时间(如果有的话)。该公司过去经历了与商标和技术有关的减损费用以及产品收购成本，未来可能会遇到此类费用，特别是如果公司的业务业绩继续下降或预期增长没有实现的话。随着时间的推移，公司的业务、市场状况或对其市场份额或地位的假设可能会发生重大变化。未来本公司商誉或其他无形资产的任何减值都可能对其财务状况和经营业绩以及其证券的交易价格产生重大不利影响。
 
第二项：禁止未登记的股权证券销售和收益使用
 
没有。
 
第三项高级证券的债务违约
 
没有。
 
项目4.中国煤矿安全信息披露情况

没有。


项目5.报告和其他信息

没有。

项目6.所有展品

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展品编号描述
31.1*
根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法第13a-14(A)条对总裁和首席执行官的认证。
31.2*
根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年证券交易法第13a-14(A)条认证首席会计官。
32.1*
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对总裁和首席执行官的证明.
32.2*
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的“美国法典”第18编第1350条对首席会计官的认证。
101*本季度报告中以XBRL(可扩展商业报告语言)格式编制的截至2020年9月30日的Form 10-Q季度报告中的以下财务信息：(I)简明综合经营报表；(Ii)简明综合资产负债表；(Iii)简明现金流量表；(Iv)简明综合全面收益表(亏损)；(V)简明综合权益表；(Vi)简明综合权益表；(Vi)简明综合资产负债表；(V)简明综合权益表；(Vi)简明综合资产负债表；(Vi)简明综合现金流量表；(Iv)简明综合全面收益表(亏损)；(V)简明综合权益表；以及(Vi)简明综合资产负债表。
 
*现送交存档。
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签名
 
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。


泰利根公司
日期：2020年12月31日依据：/s/蒂莫西·B·索耶(Timothy B.Sawyer)
蒂莫西·B·索耶
总裁兼首席执行官
日期：2020年12月31日依据：/s/基思·詹姆斯
基思·詹姆斯
首席会计官

 
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