依据第424(B)(3)条提交
注册号码333-250974

招股说明书

9,885,458股A类普通股，其中6,567,868股A类普通股
认股权证行使时可发行的普通股和3,317,590股普通股

本招股说明书 涉及于2020年10月26日上市的出售股东不时转售总计9885,458股A类普通股，每股面值0.001美元(普通股)(出售股东)，这些股份包括：(1)6,567,868股普通股(普通股)；(2)3,283,936股；(2)3,283,936股，其中包括(1)6,567,868股普通股(普通股)；(2)3,283,936股(私募配售)，其中包括：(1)6,567,868股普通股(普通股)；(2)3,283,936股和(Iii)33,654股普通股，在私人配售中向配售代理发行的某些已发行认股权证行使后可发行 (配售代理认股权证，与买方认股权证一起，称为认股权证)。

我们 不会根据本招股说明书出售任何证券，我们也不会从出售股东出售普通股中获得收益。然而，我们可能从认股权证的现金行使中获得收益，如果以所有3317,590股普通股的当前适用行权价 现金行使，将产生约150万美元的总收益。根据日期为2020年10月21日的购买 协议(购买协议)，我们于2020年10月26日将股票和权证出售给出售股东，总收益约为340万美元。有关股票和认股权证的更详细说明，请参阅向出售股票的股东出售证券 ”.

我们将支付本次招股说明书提供的普通股登记费用，但每个出售股东发生的所有 出售和其他费用将由该出售股东支付。出售股东可以通过普通经纪交易或通过本招股说明书中所述的任何其他方式，不时出售本招股说明书提供的普通股，条款将在出售时确定。配送计划。？出售股票的股东可以出售股票的价格将由我们普通股的现行市场价格或谈判交易确定。

我们的普通股在纳斯达克资本市场(纳斯达克)上市，代码为HSDT，在多伦多证券交易所(多伦多证券交易所)上市，代码为HSM。2020年12月17日，(A)纳斯达克报告的我们普通股的最新销售价格为每股0.4150美元，(B)多伦多证券交易所为每股0.52加元。请参见？关于普通股上市的资本股说明.”

投资我们的普通股风险很高。在对我们的普通股进行任何投资之前，您应阅读并仔细考虑本招股说明书第5页标题为风险因素 的本招股说明书中描述的风险。

美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有传递本招股说明书的充分性或准确性。任何与此相反的陈述都是刑事犯罪。

本招股书日期为2020年12月18日

目录

		页
招股说明书摘要			1
供品			4
危险因素			5
有关前瞻性陈述的警示说明			6
收益的使用			7
向出售股票的股东出售证券			8
股本说明			9
出售股东			13
配送计划			16
法律事务			18
专家			18
在那里您可以找到更多信息			19
以引用方式并入某些资料			19

本招股说明书是 我们向美国证券交易委员会(SEC)提交的S-1表格注册声明的一部分。它省略了注册声明中包含的一些信息，并参考注册声明以了解有关我们、 出售股东和正在发售的证券的进一步信息。您应该查看注册说明书中的信息和证物，以了解有关我们、出售股东和在此提供的证券的更多信息。 本招股说明书中有关我们作为注册说明书证物提交的任何文件或我们以其他方式向SEC提交的任何文件的陈述都不是全面的，仅限于参考完整文件。您应查看 完整文档以评估这些声明。

您应该阅读本招股说明书、我们在此 招股说明书中引用的任何文档以及标题为？的章节中描述的其他信息。在那里您可以找到更多信息？和？以引用方式并入某些资料在做出投资决定之前 。您应仅依赖本招股说明书中包含的信息或通过引用并入本招股说明书中的信息。我们和出售股东都没有授权任何其他人向您提供不同的信息。如果任何人向您 提供其他、不同或不一致的信息，您不应依赖它。本招股说明书不是出售这些证券的要约，也不是在任何不允许要约或出售的司法管辖区征求购买这些证券的要约。

您不应假设本招股说明书或我们在此引用的任何文件中的信息截至该文件正面日期以外的任何日期都是准确的 。自那以后，我们的业务、财务状况、经营结果和前景可能发生了变化。

对于美国以外的投资者：我们或任何出售股东均未做出任何允许 发售、拥有或分发本招股说明书或我们可能在美国以外的任何司法管辖区为此目的采取行动的地区向您提供的与本次招股相关的任何免费书面招股说明书的行为。 拥有本招股说明书的美国境外人员必须告知自己，并遵守与发行我们普通股股票、分发本招股说明书以及在美国境外免费撰写任何此类招股说明书有关的任何限制。

i

加拿大居民：除非加拿大证券法允许，否则在2021年2月27日之前，根据本招股说明书发行的普通股(包括行使认股权证可发行的普通股)不得转售给任何加拿大居民或通过多伦多证券交易所的设施转售，即普通股和认股权证发行日期后4个月零1天。

在本 招股说明书中，提到的是美元或美元。加元由符号？CAD$？表示。

在本招股说明书中，我们依赖并参考有关本行业的信息和统计数据。我们从公开的信息中获得了统计、市场和其他 行业数据和预测。

II

2

3

4

危险因素

对我们普通股的投资是投机性的，涉及很高的风险，包括您的全部投资损失的风险。 您应仔细考虑我们截至2019年12月31日的10-K表格年度报告和我们截至2020年9月30日的季度表格10-Q表格中的风险因素标题下的风险因素。 本招股说明书中的每一项内容均通过引用并入本招股说明书，并可能对其进行修订。补充或取代在本招股说明书中包含的、由我们在本招股说明书日期后提交的其他文件中类似标题中描述的风险和不确定性。

其他目前未知或我们认为截至本文 日并不重要的风险和不确定性也可能对我们的业务产生不利影响。有关前瞻性陈述，请参阅告诫说明。

5

有关前瞻性陈述的警示说明

本招股说明书(包括我们通过引用并入的文件)包含符合《证券法》 第27A条和经修订的《1934年证券交易法》(《证券交易法》)第21E条的前瞻性陈述。任何前瞻性陈述仅表示截至其发表之日，我们不承担 更新任何前瞻性陈述以反映该陈述发表之日之后的事件或情况或反映意外事件的发生的义务。？新的因素时有出现， 我们无法预测会出现哪些因素。此外，我们无法评估每个因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的 大不相同的程度。

您应仔细阅读本招股说明书，包括我们通过 参考合并的文档，以及任何相关的免费撰写的招股说明书，并了解我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。

除法律另有要求外，前瞻性陈述仅在作出之日发表，我们不承担公开更新任何 前瞻性陈述的义务，或更新实际结果可能与任何前瞻性陈述中预期的结果大不相同的原因，即使有新的信息可用。

6

收益的使用

我们不会出售本招股说明书下的任何证券，也不会从出售股东出售 本招股说明书提供的普通股股票中获得任何收益。然而，我们可能会收到现金行使权证的收益，如果以所有认股权证的当前行使价现金行使，我们将获得约150万美元的总收益 。此类认股权证的收益(如果有的话)将用于营运资金和一般企业用途。我们无法预测认股权证何时或是否会被行使，部分或全部 认股权证可能会在未行使的情况下到期。有关出售股东的信息，请参阅出售股东.”

出售股东将支付出售股东因经纪或法律服务发生的任何承销折扣、佣金和费用，或出售股东处置特此发售的 普通股股份所发生的任何其他费用。我们将承担完成本招股说明书所涵盖的普通股股票登记所产生的所有其他费用、费用和开支，包括所有登记和备案费用以及我们的律师和会计师的费用和开支。 我们将承担招股说明书涵盖的所有普通股股票登记费用，包括所有登记和备案费用以及我们的律师和会计师的费用。

7

向出售股票的股东出售证券

于2020年10月21日，吾等与出售股东订立购买协议，据此吾等同意以每单位0.52美元的收购价出售及发行股份及买方认股权证，包括一股股份及一份认股权证以购买0.50股普通股，使吾等在扣除配售代理费及估计发售开支前的总收益约为340万美元。买方认股权证的初始行使价格为每股0.452美元。私募于2020年10月26日结束。私募的买家包括枫叶合伙公司(Maple Leaf Partners，L.P.)的附属公司，我们的临时总裁兼首席执行官戴恩·C·安德里夫(Dane C.Andreef)担任普通合伙人，我们的首席财务官、首席运营官兼秘书乔伊斯·拉维斯考特(Joyce Laviscount)担任普通合伙人。枫叶合伙公司(Maple Leaf Partners，L.P.)的附属公司同意购买1,182,301股普通股和认股权证，以私募方式购买591,149股普通股，总购买价为620,000美元；拉维斯考特女士同意以私募方式购买38,138股普通股和认股权证 ，以购买19,069股普通股，总购买价为20,000美元。该等联属人士以与所有其他买家相同的条款及条件参与私募，不同之处在于他们 的收购价为每单位0.5244美元，而他们的认股权证的行使价为每股0.4619美元。

认股权证可自发行之日起 行使，并将于该日起三周年到期。在该等认股权证到期前，根据认股权证所载条款及条件，该等认股权证持有人可向吾等发出通知及就如此行使的每股股份支付行使价，以行使认股权证相关普通股 股份的认股权证。

根据购买协议，如果吾等发行任何普通股或普通股等价物，以现金对价、债务或两者的组合为代价，除某些例外(后续融资)外，在私募交易结束后的12个月内，在私募交易中购买证券总额至少250,000.00美元(合资格买家)的每位买方有权按最高比例 参与

Joseph Gunnar&Co.，LLC(配售代理)担任我们与私募相关的配售代理。根据前安置代理聘书中的费用尾部条款，我们总共向安置代理和我们的前安置代理 支付了总计约47,500美元的费用。我们还向配售代理发行了认股权证，以购买33,654股普通股(相当于配售代理介绍的向投资者发行的股票总数的7%)，行使价为每股0.565美元。在某些条件下，我们还同意补偿某些自掏腰包安置代理的费用 ，包括律师费。

8

股本说明

以下是关于我们的股本和公司注册证书以及修订和重新修订的附例的规定的说明 摘要。你亦应参阅公司注册证书及经修订及重新修订的附例，该等附例作为注册说明书的证物存档，而本招股章程亦是注册说明书的一部分。

一般信息

我们的公司注册证书 授权我们发行最多150,000,000股A类普通股和10,000,000股优先股，每股票面价值0.001美元，所有优先股目前均未指定。我们的董事会可能会 不时确定优先股的权利和优惠。

截至2020年10月31日，共有(I)51,922,480股A类普通股已发行；(Ii)无已发行优先股；(Iii)16,755股已发行限制性股全归属股份；(Iv)4,550,945股因行使已发行认股权而发行的普通股；及(V)12,613,035股因行使已发行认股权证(包括认股权证)而发行的普通股。

普通股

投票

我们 普通股的每位股东在提交股东表决的所有事项上，包括董事选举，每股有一票投票权。我们的股东没有累积投票权。因此，有权在任何董事选举中投票的普通股 多数股份的持有者可以选举所有参加选举的董事(如果他们应该这样做的话)。

分红

根据可能适用于任何当时发行的优先股的优惠 ，我们普通股的持有者有权按比例获得董事会可能不时宣布的从合法可用资金中支付的股息(如果有的话)。

清算

在我们 清算、解散或清盘的情况下，我们普通股的持有者将有权在偿还我们的所有债务和其他债务并 满足授予任何当时已发行的优先股持有人的任何清算优先权后，按比例分享合法可供分配给股东的净资产。

权利和首选项

我们普通股的持有者没有优先购买权、转换权或认购权，也没有适用于普通股的赎回或偿债基金 条款。我们普通股持有人的权利、优先权和特权受我们未来可能 指定的任何优先股系列股票持有人的权利制约，并可能受到这些权利的不利影响。

优先股

根据我们的公司注册证书，我们的董事会有权在我们的股东不采取进一步行动的情况下，以一个或多个系列发行最多 1000万股优先股，以不时设立

9

确定每个此类系列的股份数量，确定每个完全未发行的系列的股份的权利、优惠和特权及其任何资格、限制或 限制，并增加或减少任何此类系列的股份数量，但不低于当时已发行的此类系列的股份数量。

我们的董事会可能会授权发行具有投票权或转换权的优先股，这可能会对我们普通股持有人的投票权或其他权利产生不利影响。授权我们的董事会发行优先股并确定其权利和偏好的目的是消除与股东对特定 发行进行投票相关的延迟。优先股的发行，虽然为可能的收购和其他公司目的提供了灵活性，但除其他外，可能会产生延迟、推迟或阻止美国控制权变更的效果 ，并可能对我们普通股的市场价格以及我们普通股持有人的投票权和其他权利产生不利影响。在董事会确定优先股附带的具体权利之前，无法说明发行任何优先股对普通股持有人权利的实际影响 。

反收购条款

特拉华州一般公司法第203条

我们受特拉华州公司法第203条的约束，该条款禁止特拉华州公司在股东成为利益股东之日起三年内与该股东进行任何 业务合并，但以下情况除外：

•

在此日期之前，公司董事会批准了导致股东成为利益股东的企业合并或 交易；

•

在导致股东成为有利害关系的股东的交易完成后， 有利害关系的股东在交易开始时至少拥有公司已发行有表决权股票的85%，不包括确定已发行有表决权股票的目的，但不包括 有利害关系的股东拥有的未偿还有表决权股票、(1)由董事和高级管理人员拥有的那些股份，以及(2)员工股票计划，在该计划中，员工参与者无权秘密决定是否将持有受 计划约束的股票

•

在该日或之后，企业合并由董事会批准，并在年度 或股东特别会议上批准，而不是经书面同意，由至少662/3%的非相关股东拥有的已发行有表决权股票的赞成票批准。

一般而言，第203条定义了业务组合，包括以下内容：

•

涉及公司或公司的任何直接或间接控股子公司与利益相关股东的合并或合并；

•

涉及有利害关系的股东(在一次或一系列交易中)出售、转让、质押或以其他方式处置公司10%或以上资产的行为；

•

除某些例外情况外，导致公司或公司的任何直接或间接多数股东附属公司将公司或该附属公司的任何股票发行或转让给有利害关系的股东的任何交易；

•

涉及该公司或该公司的任何直接或间接持有多数股权的附属公司的任何交易 ，而该交易的效果是增加该公司或该公司的任何类别或系列的股份比例，而该等股份或任何类别或系列的公司是由有利害关系的股东实益拥有的；或

•

利益相关股东通过公司或通过公司获得任何贷款、垫款、担保、质押或其他财务利益。

10

一般而言，第203条将有利害关系的股东定义为与此人的关联公司和联营公司一起实益拥有或在确定有利害关系的股东身份之前的三年内确实拥有 公司15%或更多已发行有表决权股票的实体或 个人。

公司注册证书及修订和重新制定的附例

我们的公司注册证书规定，授权的董事人数必须通过董事会决议才能改变， 除非法律另有要求或董事会决定，否则董事会空缺和新设的董事职位只能由当时在董事会任职的董事的多数票填补，即使 不到法定人数也是如此。 如果不到法定人数，董事会中的空缺和新设立的董事职位只能由当时在董事会任职的董事的多数票填补，尽管 不到法定人数。

我们修订和重新修订的章程规定，所有股东行动必须在正式召开的股东会议 上进行，并取消股东在没有开会的情况下经书面同意采取行动的权利。我们修订和重新修订的章程还规定，只有我们的董事会主席、首席执行官或董事会 根据授权董事总数的过半数通过的决议，才可以召开股东特别会议。

我们修订和重新修订的章程还规定，寻求在股东大会上提出提名 名董事候选人的股东必须及时提前提供书面通知，并对股东通知的形式和内容做出具体要求。在为选举 董事而召开的任何股东大会上，只要有法定人数出席，选举将由有权在选举中投票的股东以多数票决定。

我们的公司注册证书以及修订和重新修订的章程规定，股东不能修改上面描述的许多条款 ，除非股东以我们已发行普通股的662/3%或更多的票数投票。如上所述，我们的公司注册证书授权我们的董事会在我们的股东不采取进一步行动的情况下，发行一个或多个系列的最多10,000,000股 优先股。

这些规定的结合将使我们的现有股东 更难更换我们的董事会，以及另一方通过更换我们的董事会来获得对我们的控制权。由于我们的董事会有权保留和解雇我们的高级管理人员，这些规定也可能使现有股东或另一方更难 实现管理层变动。此外，非指定优先股的授权使我们的董事会有可能发行具有投票权或其他权利或优先股的优先股，这可能会阻碍任何改变我们控制权的尝试的成功。

这些规定旨在提高我们董事会组成及其政策持续稳定的可能性，并阻止强制性收购行为和不充分的收购要约。这些条款还旨在降低我们面对敌意收购的脆弱性，并阻止可能在代理权争夺战中使用的某些策略。然而，这些条款可能会阻止其他人对我们的股票提出收购要约，并可能延迟我们控制权或管理层的变更 。因此，这些条款还可能抑制我们股票市场价格的波动，因为实际或传言中的收购企图可能会导致这种波动。我们相信，这些条款的好处，包括增加了 对我们与不友好或主动提出收购或重组我们公司提案的人进行谈判的潜在能力的保护，超过了阻止收购提案的坏处，因为谈判收购提案可能会导致条款的改进。

论坛的选择

我们的公司注册证书规定特拉华州衡平法院将作为以下事项的独家论坛：

•

代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序；

11

•

主张违反受托责任的任何行为；

•

根据特拉华州公司法、我们的公司注册证书或我们修订和重新修订的章程对我们提出索赔的任何诉讼；或

•

任何主张受内政原则管辖的针对我们的索赔的行为。

该条款不适用于为执行《交易法》规定的义务或责任而提起的诉讼。

在其他公司的公司注册证书中选择类似的法院条款的可执行性已在法律 程序中受到质疑，在任何诉讼中，法院可能会发现我们的公司注册证书中包含的选择法院条款在此类诉讼中不适用或不可执行。我们的公司注册证书 进一步规定，美国联邦地区法院将是解决根据《证券法》提出诉因的任何投诉的独家论坛，这取决于特拉华州对此类独家论坛条款的可执行性的最终裁决。

A&B的注册权

根据2015年10月及2015年12月发行予A&B(HK)Company Limited的可换股票据条款，吾等应A&B(HK)Company Limited的要求，同意登记因转换该等可换股票据而发行的任何 股票。截至2020年10月31日，A&B(HK)Company Limited实益拥有2,699,828股普通股，这些普通股是根据该等可转换票据 转换而发行的。

转会代理和注册处

该公司的转让代理和登记处是Computershare Investor Services Inc.，位于安大略省多伦多大学大道100号8楼，邮编：M5J 2Y1，地址是不列颠哥伦比亚省温哥华2楼伯拉德街510号，邮编：V6C 3B4。

普通股上市

我们的普通股在纳斯达克上市，代码为HSDT？，在多伦多证交所上市，代码为？HSM。

12

出售股东

出售股东发行的普通股包括出售股东行使认股权证时可发行的普通股和普通股。 出售股东发行的普通股包括认股权证行使后可向出售股东发行的普通股。有关发行股票和认股权证的更多信息，请参阅？？向出售股票的股东出售证券？我们正在对普通股进行登记，以便 允许出售股东不定期提供股份转售。

此表基于 出售股东提供给我们的信息，其实益所有权和百分比所有权是根据SEC的规则和规定确定的，并包括有关股票投票权或投资权的信息。此 信息不一定表示受益所有权用于任何其他目的。

每个出售股东的 所有权百分比基于截至2020年10月31日的51,922,480股已发行普通股。在计算出售股东实益拥有的股份数量和该出售股东的所有权百分比时，出售股东持有的认股权证相关的普通股 股票可于2020年10月31日行使，或可在2020年10月31日后60天内行使的普通股被视为已发行股票。然而，就计算任何其他人的持股百分比而言，该等股份并不视为已发行 。本次发行后的实益所有权百分比以2020年10月31日发行的已发行股份为基础，还包括我们在此登记的普通股股份 ，假设认股权证已全部行使。

在 行使认股权证时登记可向出售股东发行的普通股，并不意味着出售股东将出售或以其他方式处置所有或任何该等证券。出售股东可以随时出售或以其他方式处置全部、部分或不出售此类股份。 我们不知道任何出售股东根据本招股说明书将提供出售或以其他方式处置的股份数量(如果有)。此外，自我们提交本招股说明书之日起，出售股东可能已在豁免证券法登记要求的交易中出售、转让或处置了本招股说明书涵盖的 普通股股票。

13

据我们所知，除下文所述外，出售股东在过去三年内并无与吾等或吾等任何前身或附属公司有任何职位、职务或其他重大关系。在本招股说明书的约束下，出售股东可以出售普通股的全部、部分或全部股份。请参见 配送计划.”

		以前的受益所有权 此产品																在此之后的实益所有权 此产品
销售名称 股东		数量 股份 拥有				百分比 的 出类拔萃 股份(1)				股份 提供 特此				股份 底层 权证 提供 特此				数量 拥有的股份				百分比 的 出类拔萃 股份(1)
波特合伙人，L.P.			2,826,951	(2)			5.4	%			480,769				240,385				2,105,797				4.1	%
枫叶探索I，L.P.			640,971	(3)(15)			1.2	%			371,883				185,941				83,147					*
枫叶离岸有限公司			56,044	(4)(15)				*			37,363				18,681				0				—
枫叶合伙公司(Maple Leaf Partners，L.P.)			1,098,300	(5)(15)			2.1	%			638,182				319,091				141,027					*
枫叶合伙人I，L.P.			233,236	(6)(15)				*			134,873				67,436				30,927					*
卡尔·L·马蒂斯信托基金			721,154	(7)			1.4	%			480,769				240,385				0				—
威廉合格挥霍信托基金			532,693	(8)			1.0	%			288,462				144,231				100,000					*
柯克·E·费舍尔			576,923				1.1	%			384,615				192,308				0				—
Ardara Capital，LP			721,154	(9)			1.4	%			480,769				240,385				0				—
LG健康科技区有限公司			576,923	(10)			1.1	%			384,615				192,308				0				—
安妮·M·费舍尔			432,693					*			288,462				144,231				0				—
劳伦斯·费舍尔			432,693					*			288,462				144,231				0				—
巴雷托可撤销信托基金			538,462	(11)			1.0	%			192,308				96,154				250,000					*
一级骑兵基金有限责任公司			721,154	(12)			1.4	%			480,769				240,385				0				—
哥伦布资本合伙公司(Columbus Capital Partners，L.P.)			5,628,228	(13)			9.9	%			1,000,000				500,000				4,128,228				8.0	%
托马斯·考茨奇			174,989					*			116,659				58,330				0				—
海岸内资本有限责任公司			721,155	(14)			1.4	%			480,770				240,385				0				—
乔伊斯·N·拉维斯克特			710,919	(15)			1.4	%			38,138				19,069				653,712				1.3	%
小约瑟夫·A·阿拉尼亚(Joseph A.Alagna Jr.)			16,826					*			0				16,826				0					*
斯蒂芬·A·斯坦			10,096					*			0				10,096				0					*
安东尼·西卡			6,731					*			0				6,731				0					*

*	代表实益持有我们普通股流通股不到1%(1%)的股份。

(1)	基于截至2020年10月31日已发行和已发行的51,922,480股普通股。

(2)	Jeffrey H.Porter对Porter Partners，L.P.持有的本文报告的证券拥有投票权和投资自由裁量权。

(3)	Dane Andreef对本文报告的由Maple Leaf Discovery I，L.P.持有的证券拥有投票权和投资自由裁量权。

(4)	戴恩·安德里夫对本文报告的由枫叶离岸有限公司持有的证券拥有投票权和投资自由裁量权。

(5)	戴恩·安德里夫对本文报告的由枫叶合伙公司(Maple Leaf Partners，L.P.)持有的证券拥有投票权和投资自由裁量权。

(6)	戴恩·安德里夫对本文报告的由Maple Leaf Partners I，L.P.持有的证券拥有投票权和投资自由裁量权。

(7)	卡尔·L·马蒂斯(Karl L.Matthies)对本文报告的由卡尔·L·马蒂斯信托(Karl L.Matthies Trust)持有的证券拥有投票权和投资自由裁量权。

(8)	约翰·威廉对本文报告的证券拥有投票权和投资自由裁量权，这些证券由威廉合格挥霍信托持有。

(9)	帕特里克·穆林对本文报告的由Ardara Capital，LP持有的证券拥有投票权和投资自由裁量权。

(10)	劳伦斯·费舍尔对本文报告的由LG Health&Technology District Ltd持有的证券拥有投票权和投资自由裁量权 。

14

(11)	埃德温·巴雷托对本文报告的由巴雷托可撤销信托持有的证券拥有投票权和投资自由裁量权。

(12)	托马斯·沃尔什对本文报告的证券拥有投票权和投资自由裁量权，这些证券由 骑兵基金I LP持有。

(13)

包括5,128,228股普通股，以及500,000股可通过行使认股权证发行的普通股 。Columbus Capital Management，LLC是Columbus Capital QP Partners，L.P.、Columbus Capital Partners，L.P.和Columbus Capital Offshore QP Fund，Ltd的普通合伙人和投资经理。(统称为基金)，作为Columbus Capital Management，LLC执行成员的Matthew D.Ockner先生有权行使投资和投票决定权，可被视为 基金持有的所有普通股的实益拥有人。 OKNER先生作为Columbus Capital Management，LLC的执行成员，有权行使投资和投票权，可被视为 基金持有的所有普通股的实益拥有人。马修·D·奥克纳的办公地址是安巴卡德罗中心1号，邮编：加利福尼亚州旧金山，邮编：94111。此表中的百分比反映报告人不得行使认股权证，因为行使认股权证会导致报告人实益拥有超过当时已发行普通股9.99%的普通股。

(14)	Mitchell P.Kopin先生和Daniel B.Asher先生均为Intracoastal Capital LLC (Introastal Capital LLC)的经理，他们共享对这些证券的投票权和投资自由裁量权，因此，Kopin先生和Asher先生可能被视为拥有本文报告的由Intracoastal持有的证券的实益所有权(根据修订的1934年证券交易法第13(D)节确定)。

(15)	出售股份的股东是本公司的董事或高级管理人员，或其附属公司。

15

配送计划

每个出售证券的股东及其任何质权人、受让人和利益继承人可不时在主要交易市场或交易证券的任何其他证券交易所、市场或交易机构或以非公开交易的方式出售其在本协议涵盖的任何或全部证券。 这些销售可能是固定的，也可能是当时流行的价格，或者与当时的市场价格相关，或者是谈判价格。股票的发行价将不时由出售 股东确定，在确定时，可能高于或低于我们普通股的市场价格。出售股票的股东可以采用下列方式之一或者多种方式出售证券：

•

普通经纪交易和经纪自营商招揽买家的交易；

•

大宗交易，经纪交易商将试图作为代理出售证券，但可能会以委托人的身份持有和转售部分大宗证券，以促进交易；

•

经纪自营商作为本金买入，由经纪自营商代为转售；

•

根据适用交易所的规则进行的交易所分配；

•

私下协商的交易；

•

卖空结算；

•

在通过经纪自营商进行的交易中，与出售股东约定以每种证券约定的价格出售一定数量的此类证券；

•

通过买入或结算期权或其他套期保值交易，无论是否通过期权交易所 或其他方式；

•

任何该等销售方法的组合；或

•

依照适用法律允许的任何其他方法。

如果 可用，出售股东还可以根据规则144或根据证券法获得的任何其他豁免出售证券，而不是根据本招股说明书出售证券。

尽管如上所述，每位非加拿大居民的出售股东 已与本公司达成协议，在2021年2月27日之前，不得通过多伦多证券交易所的设施或其他方式将所涵盖的证券转售或转让给加拿大或加拿大居民。除非 遵守加拿大证券法，否则在2021年2月27日之前，每位加拿大居民的出售股东不得转售本协议涵盖的证券。

销售股东聘请的经纪公司可以安排其他经纪公司参与销售。经纪自营商可以从卖方股东(或者，如果任何经纪自营商充当证券买方的代理人，则从买方)收取 佣金或折扣，金额待协商，但除本招股说明书附录中所述外， 在代理交易不超过FINRA规则2440规定的惯常经纪佣金的情况下，以及在主要交易的情况下，按照FINRA IM-2440的规定加价或降价。

在出售证券或其权益时，出售股东可以与 经纪自营商或其他金融机构进行套期保值交易，经纪自营商或其他金融机构可以在套期保值过程中卖空证券。出售股票的股东还可以卖空证券，并将这些证券交付给 平仓，或者将这些证券出借或质押给经纪自营商，经纪自营商可能会出售这些证券。出售股东亦可与经纪自营商或其他金融机构订立期权或其他交易 或创建一种或多项衍生证券，要求向该经纪自营商或其他金融机构交付本招股说明书所提供的证券，而该经纪自营商或其他金融机构可根据本招股说明书转售证券 (经补充或修订以反映该等交易)。

16

销售股东和参与销售 证券的任何经纪自营商或代理人可被视为与此类销售相关的证券法所指的承销商。在这种情况下，此类经纪自营商或代理人收取的任何佣金以及转售其购买的证券的任何利润 可能被视为证券法规定的承销佣金或折扣。每名出售股票的股东均已通知本公司，其与任何人没有直接或间接的书面或口头协议或谅解 分销证券。

我们需要支付我们在证券注册 时发生的某些费用和开支。我们已同意赔偿出售股东的某些损失、索赔、损害和责任，包括证券法下的责任。

吾等同意尽我们商业上合理的最大努力，使本招股说明书所包含的登记声明持续有效，直至没有买家拥有任何可在行使认股权证时发行的认股权证或认股权证股份。根据适用的州证券法的要求，转售证券只能通过注册或持牌的经纪商或交易商进行销售。 此外，在某些州，此处涵盖的转售证券不得出售，除非它们已在适用的州注册或获得销售资格，或者获得注册或资格要求的豁免 并得到遵守。

根据《交易法》的适用规则和条例，在分销开始之前，任何参与分销转售证券 的人不得在M规则定义的适用限制期间内同时从事普通股的做市活动。此外， 出售股东将受《交易法》及其规则和条例的适用条款的约束，包括可能限制出售股东或 任何其他人购买和出售普通股时间的M规则。我们将向出售股东提供本招股说明书的副本，并已通知他们需要在出售时或之前将本招股说明书的副本交付给每位买方(包括遵守证券法第172条的规定 )。

我们将不会从出售股份的股东出售股份中获得任何收益。

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法律事务

此处提供的普通股发行的有效性将由密歇根州卡拉马祖的Honigman LLP为我们传递。

专家

截至2019年12月31日和2018年12月31日的综合财务报表以及当时通过引用并入本招股说明书和注册说明书的各年度的综合财务报表是根据BDO USA，LLP的报告合并的，BDO USA，LLP是一家独立注册会计师事务所，通过引用在此注册，并获得该事务所作为审计和会计专家的授权。关于合并财务报表的报告包含一个关于公司作为持续经营企业继续经营的能力的说明性段落。

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在那里您可以找到更多信息

我们已根据证券法向证券交易委员会提交了关于本招股说明书提供的普通股的S-1表格注册声明。本招股说明书是注册说明书的一部分，遗漏了注册说明书中规定的某些信息、证物、时间表和承诺。有关 与我们和我们的普通股相关的更多信息，请参考我们提交给证券交易委员会的文件和注册声明以及注册声明的证物和时间表。本招股说明书中包含的关于本招股说明书中提及的任何文件 的内容或规定的陈述不一定完整，在每个已将该文件的副本作为登记声明的证物存档的情况下，请参考该证物，以获得所涉及的 事项的更完整的描述。

此外，以电子方式向证券交易委员会提交的注册声明和某些其他文件可通过证券交易委员会的网站(网址：http://www.sec.gov.) 公开查阅。登记声明，包括所有证物和对登记声明的修订，已经以电子方式提交给证券交易委员会。

我们遵守《交易法》的信息和定期报告要求，并将根据这些要求， 向证券交易委员会提交定期报告、委托书和其他信息。这些定期报告、委托书和其他信息将在上述证券交易委员会的网站上供查阅和复制。我们还在http://www.heliusmedical.com，上维护 一个网站，在这些材料以电子方式提交给证券交易委员会或提供给证券交易委员会后，您可以在合理可行的情况下尽快免费访问该网站。我们网站中包含或可以 访问的信息不是本招股说明书的一部分，也不包含在本招股说明书中。

通过引用并入 某些信息

SEC允许我们通过引用将我们向SEC提交的大部分信息 合并到此招股说明书中，这意味着我们可以通过向您推荐这些公开可用文件来向您披露重要信息。我们在本招股说明书中引用的信息被视为本 招股说明书的一部分。由于我们正在通过引用方式并入美国证券交易委员会的未来文件，因此本招股说明书会不断更新，这些未来的文件可能会修改或取代本招股说明书中包括或合并的部分信息。这 意味着您必须查看我们通过引用并入的所有SEC备案文件，以确定本招股说明书中的任何陈述或之前通过引用并入本文的任何文件是否已被修改或取代。

我们通过引用将我们已向SEC提交的下列信息或 文件，以及我们将根据交易法第13(A)、13(C)、14或15(D)条向SEC提交的任何未来备案(根据第2.02项或Form8-K或附表14A第7.01项提供的信息除外)并入本招股说明书和本招股说明书构成其组成部分的注册说明书中，包括在注册说明书日期之后、在上市说明书生效之前根据交易所法提交的所有备案文件。注册说明书生效后，直至本招股说明书所涵盖证券的发售终止或完成：

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我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告 于2020年3月12日提交给证券交易委员会，并于2020年9月8日修订；

•

我们的Form 10-Q季度报告截至2020年3月31日 提交给证券交易委员会 于2020年5月11日提交，截至2020年6月30日的季度提交给证券交易委员会于2020年8月12日提交，截至2020年9月30日的季度提交给证券交易委员会 于2020年11月12日提交；

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我们目前提交给证券交易委员会的Form 8-K报告于2020年3月18日、2020年3月24日、2020年3月27日、2020年4月16日、2020年4月22日、2020年4月30日、2020年5月7日、2020年5月12日、2020年6月12日(已于2020年7月2日修订)、2020年7月14日、2020年8月6日、2020年8月25日、2020年10月7日、10月 2020年12月10日和2020年12月17日；和

19

•

我们在2018年4月4日提交的表格8-A中的注册声明中包含的A类普通股的说明，包括为更新此说明而提交的任何修订或报告。

应书面或口头要求，我们将免费向您提供本招股说明书中引用的任何 或所有文件的副本，包括这些文件的证物。如需任何文件，请直接联系Helius Medical Technologies，Inc.，Attn：Newtown Yardley Road 642New town Yardley Road， Suite100，Newtown PA 18940，或通过电子邮件Query@heliusMedical al.com发送电子邮件给Helius Medical Technologies，Inc.，收件人：Newtown Yardley Road， Suite100，Newtown PA 18940我们的电话号码是(215)944-6104。

您也可以在我们的网站上访问这些文件，网址是：http://www.heliusmedical.com.我们不会将我们网站上的信息合并到 本招股说明书或本招股说明书的任何附录中，您也不应考虑将我们网站上的任何信息或可通过本网站访问的任何信息作为本招股说明书或本招股说明书的任何补充的一部分(不包括我们通过引用明确并入本招股说明书或本招股说明书的任何附录的提交给证券交易委员会的文件 )。

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9885,458股A类普通股

招股说明书

2020年12月18日