EX-99.1

附件99.1

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管理层的探讨与分析

2020年11月11日

陈述的基础

本管理层对财务状况和经营结果(MD&A)的讨论和分析由管理层负责，并已经董事会审查和批准。本MD&A是根据加拿大证券管理人的要求准备的。董事会最终负责审核和批准MD&A。董事会主要通过其审计和风险管理委员会履行这一职责，该委员会由董事会任命，完全由具有财务知识的独立董事组成。

在本文档中，CGI Inc.指的是CGI？、？We？、？我们的？或？Company。本MD&A提供管理层认为与评估和了解公司的综合运营结果和财务状况相关的信息。本文件应与截至2020年9月30日和2019年9月30日的年度经审计的合并财务报表及其附注一并阅读。CGI的会计政策符合国际会计准则理事会(IASB)发布的国际财务报告准则(IFRS)。除非另有说明，否则所有美元金额均以加元表示。

披露的重要性

本MD&A包括我们认为对投资者重要的信息。如果某件事导致或将合理地预期会导致我们股票的市场价格或价值发生重大变化，或者如果一个理性的投资者可能会认为该信息对做出投资决策很重要，我们认为该信息是实质性的。

前瞻性陈述

本MD&A包含加拿大证券法定义的前瞻性信息和1995年美国私人证券诉讼改革法案和其他适用的美国安全港定义的前瞻性声明。所有这些前瞻性信息和陈述都是根据适用的加拿大和美国证券法的安全港条款作出和披露的。前瞻性信息和陈述包括与CGI的意图、计划、预期、信念、目标、未来业绩和战略有关的所有信息和陈述，以及与未来事件或情况有关的任何其他信息或陈述，与历史事实无关的任何其他信息或陈述。前瞻性信息和陈述经常但不总是使用诸如以下词语：相信？、？估计？、？预期？、？意向？、？预期？、？预见？、？计划？？、？预测？、？项目？、？目标？、寻求？、？努力？、？潜在？、？继续？、？目标？、？可能？、？可能？、？应该？？及其类似的表达和变体。这些信息和陈述基于我们对历史趋势、当前状况和预期未来发展的看法，以及我们认为在这种情况下合适的其他一般和具体假设。然而，此类信息和陈述就其性质而言，会受到固有风险和不确定性的影响，其中许多风险和不确定因素超出了公司的控制范围，并导致实际结果可能与我们所表达或暗示的预期大不相同。, 这样的前瞻性信息或前瞻性陈述。这些风险和不确定性包括但不限于：与市场相关的风险，如受经济和政治条件影响的客户的业务活动水平、外部风险(如流行病)和我们谈判新合同的能力；与我们行业相关的风险，如竞争和我们吸引和留住合格员工、开发和扩大我们的服务、渗透新市场以及保护我们知识产权的能力；与我们的业务相关的风险，如与我们的增长战略相关的风险，包括新业务的整合、全球业务固有的财务和运营风险、外汇风险、所得税法、我们谈判有利的合同条款、提供服务和收取应收账款的能力，以及网络安全漏洞和其他事件带来的声誉和财务风险；以及本MD&A和我们公开的其他文件中引用的确定或并入的其他风险，包括我们提交给加拿大证券管理人(在www.sedar.com的SEDAR上)和美国

2020财年业绩1

管理层的讨论和分析

美国证券交易委员会(SEC)(关于埃德加的信息，请访问www.sec.gov)。有关应对新冠肺炎(CoronaVirus)大流行的风险的讨论，请参见大流行风险在第10.1.1节中。这份文件的一部分。除非另有说明，本MD&A中包含的前瞻性信息和声明均为截至本文发布之日，CGI不打算也不承担任何公开更新或修改任何前瞻性信息或前瞻性声明的义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，除非适用的法律另有要求。虽然我们认为这些前瞻性信息和前瞻性陈述所基于的假设在本MD&A发表之日是合理的，但提醒读者不要过度依赖这些前瞻性信息或陈述。此外，提醒读者，前瞻性信息和陈述仅用于帮助投资者和其他人了解我们的目标、战略重点和业务前景以及我们预期的经营环境。提醒读者，此类信息可能不适合用于其他目的。有关可能导致我们的实际结果与当前预期大不相同的风险的更多信息，请参阅本警示声明中引用的第10节-风险环境。我们还提醒读者，本MD&A前面提到的部分和其他部分中描述的风险并不是唯一可能影响我们的风险。我们目前不知道或认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的财务状况、财务业绩、现金流、业务或声誉产生重大不利影响。

非GAAP和关键业绩衡量标准

读者应注意，该公司根据国际财务报告准则报告其财务业绩。但是，我们结合使用财务指标、比率和非GAAP指标来评估公司的业绩。本MD&A中使用的非GAAP衡量标准没有国际财务报告准则(IFRS)规定的任何标准化含义，因此不太可能与其他发行人提出的类似衡量标准相比较。这些措施应被视为补充性质，而不是取代根据国际财务报告准则编制的相关财务信息。

下表汇总了我们的非GAAP衡量标准和最相关的关键绩效衡量标准：



获利能力		调整后息税前利润(非公认会计准则)是衡量不包括收购相关和整合成本、重组成本、净财务成本和所得税支出的收益的指标。管理层认为这一衡量标准对投资者很有用，因为它最能反映其活动的表现，并允许更好地比较不同时期以及进行趋势分析。调整后的息税前利润与其最接近的国际财务报告准则计量的对账见第3.7节。当前文档的。
		调整后息税前利润利润率(非公认会计准则)等于我们调整后息税前利润除以我们的收入。管理层认为，这一衡量标准对投资者很有用，因为它最能反映其活动的表现，并可更好地进行期间间的可比性以及趋势分析。调整后的息税前利润与其最接近的国际财务报告准则计量的对账见第3.7节。这份文件的一部分。

		净收益是衡量为股东创造的收益的指标。

		净收益利润率(非公认会计准则)是将我们的净收益除以我们的收入得出的。管理层认为收入百分比指标对于提高各期间与期间的可比性很有意义。

		*稀释后每股收益( 摊薄后每股收益)是在假设所有稀释因素都被行使的情况下，衡量股东在每股基础上产生的收益的指标。

		不包括特定项目(非公认会计准则)的净收益是不包括收购和整合成本、重组成本和税收调整的净收益的衡量标准。管理层认为这一衡量标准对投资者很有用，因为它最能反映公司的业绩，并允许在不同时期进行更好的可比性。不包括特定项目的净收益与其最接近的“国际财务报告准则”衡量标准的对账见第3.8.3节。本文档的。

		* 净收益不包括特定项目(非公认会计准则)的利润率是将不包括特定项目的净收益除以收入得出的。管理层认为，这一衡量标准对投资者很有用，因为它最能反映公司的业绩，并允许更好地进行不同时期的可比性。不包括特定项目的净收益与其最接近的“国际财务报告准则”衡量标准的对账见第3.8.3节。这份文件的一部分。

		*不包括特定项目的公认会计准则稀释每股收益 (非 )定义为每股不包括特定项目的净收益。管理层认为，这一指标对投资者是有用的，因为它最能反映公司的每股业绩，并允许在不同时期进行更好的可比性。根据“国际财务报告准则”报告的稀释每股收益见第3.8节。不包括特定项目的基本每股收益和稀释后每股收益见第3.8.3节。这份文件的一部分。

流动资金		* 由经营活动提供的现金是对管理我们的日复一日商业运营。管理层认为，强劲的运营现金流表明财务灵活性，使我们能够执行公司的战略。

		未按公认会计原则销售的天数(非公认会计准则)是将我们的应收贸易账款和正在进行的工作转换为现金所需的平均天数。DSO是从贸易应收账款和在制品中减去递延收入得到的；结果除以我们最近的季度在90天内的收入。管理层密切跟踪这一指标，以确保及时收集和健康的流动性。管理层认为，这一措施对投资者很有用，因为它表明公司有能力及时将其贸易应收账款和正在进行的工作转换为现金。

2020财年业绩3

管理层的讨论和分析



生长		常量货币增长(非公认会计准则)是在外币换算影响之前衡量收入增长的指标。这一增长是通过使用上一年同期的折换率将本期结果折算为当地货币来计算的。管理层认为，调整收入以排除汇率波动的影响是有帮助的，以方便一期一期由于同样的原因，这一衡量标准对投资者是有用的，这是对企业业绩的比较，也是出于同样的原因。

		积压(非公认会计准则)包括赢得新合同、延期和续订(预订量(非公认会计准则))，根据在此期间因客户工作执行的积压以及与数量、取消和外币对我们现有合同的影响相关的调整而消耗的积压进行调整。待办事项合并了管理层的估计，这些估计可能会发生变化。管理层跟踪这一衡量标准，因为它是我们对未来实现的合同收入的最佳估计的关键指标，并认为基于同样的原因，这一衡量标准对投资者很有用。

		* 预订到账单比率(非GAAP)是衡量我们的预订价值在期间收入中所占比例的指标。此指标允许管理层监控公司的业务发展努力，以确保随着时间的推移我们的积压和业务不断增长，管理层基于同样的原因相信此措施对投资者很有用。管理层的目标是在后续12个月内将目标比率保持在100%以上。管理层认为，在更长时间内监控公司的预订量是更具代表性的衡量标准，因为服务以及合同类型、规模和预订时间可能会导致这一衡量标准大幅波动(如果仅在三个月内进行)。

资本结构		净债务(非公认会计准则)是从我们的债务和租赁负债、我们的现金和现金等价物、短期投资、长期投资以及与债务相关的外币衍生金融工具的公允价值中减去。管理层使用净债务指标来监控公司的财务杠杆，并相信这一指标对投资者很有用，因为它提供了对公司财务实力的洞察。净债务与其最接近的国际财务报告准则衡量标准的对账见第4.5节。这份文件的一部分。

		净债务与资本化比率(非公认会计准则)之比是对我们财务杠杆水平的衡量，通过将净债务除以股东权益和债务之和获得。管理层使用净债务与资本化比率来监控用于为公司运营提供资金的债务与资本的比例，并评估其财务实力。出于同样的原因，管理层认为这一指标对投资者很有用。

		股本回报率(非公认会计准则)是衡量我们股东所有权权益回报率的指标，计算方法是过去12个月的净收益占过去四个季度平均股东权益的比例。管理层关注净资产收益率(ROE)，以衡量其为公司股东创造净收益的效率，以及公司利用投资资金实现净收益增长的情况，认为基于同样的原因，这一衡量标准对投资者很有用。

		非公认会计准则( )投资资本回报率是衡量公司将其控制下的资本分配给盈利投资的效率的指标，计算方法为过去12个月的净收益(不包括税后净财务成本) 过去四个季度的平均投资资本，定义为股东权益和净债务的总和。(注：非公认会计原则投资资本回报率) 是衡量公司将其控制下的资本分配给有利可图的投资的效率的指标，计算方法为过去12个月扣除税后净财务成本的净收益，其定义为股东权益和净债务之和。管理层会检查这一比率，以评估其资金的使用情况，以产生回报，并认为基于同样的原因，这一措施对投资者很有用。

报告细分中的变更

自2019年10月1日起，公司重新调整了管理结构，主要创建了两个新的运营部门，即斯堪的纳维亚地区(瑞典、丹麦和挪威)以及芬兰、波兰和波罗的海国家，在上一财年统称为北欧。因此，该公司现在通过九个运营部门进行管理，即：西欧和南欧 (主要是法国、葡萄牙和比利时)；美国(美国)商业和州政府；加拿大；美国联邦；英国(英国)亚洲和澳大利亚；中东欧(主要是德国和荷兰)；斯堪的纳维亚半岛；芬兰、波兰和波罗的海国家；以及亚太地区全球卓越交付中心(主要是印度和菲律宾)(亚太地区)。管理结构的调整在较小程度上还包括我们运营部门之间的一些业务线转移。本公司已对比较期间的分段信息进行了追溯修订，以符合新的分段信息结构。请参阅本文件的3.4、3.6、5.4和5.5节以及我们经审计的合并财务报表的附注29，以了解有关我们分部的更多信息。

2020财年业绩报告5

管理层的讨论和分析

并购目标和内容

在本文档中，我们：

•

从管理层的角度对经审计的合并财务报表进行叙述性说明；

•

通过加强对公司业务动态和趋势的披露，提供应分析经审计的合并财务报表的上下文；以及

•

提供信息以帮助读者确定过去的表现可能预示未来表现的可能性。

为了实现这些目标，本MD&A分以下几个主要部分进行介绍：



分段		目录		书页

1.	公司	1.1.	关于CGI	8
	概述	1.2.	愿景和战略	9
		1.3.	竞争环境	10

2.	高光和关键点	2.1.	2020财年同比亮点	12
	性能	2.2.	精选年度信息和关键绩效指标	13
	措施	2.3.	股票表现	14
		2.4.	对附属公司的投资	15
		2.5.	采用国际财务报告准则第16号的影响	16
		2.6.	新冠肺炎	16

3.	财务审查	3.1.	预订和帐簿对帐单比率	17
		3.2.	外汇	18
		3.3.	收入分配	19
		3.4.	按细分市场划分的收入	20
		3.5.	营业费用	23
		3.6.	按部门调整后的息税前利润	24
		3.7.	所得税前收益	26
		3.8.	净收益和每股收益	27

4.	流动资金	4.1.	合并现金流量表	29
		4.2.	资本资源	32
		4.3.	合同义务	33
		4.4.	金融工具与套期保值交易	33
		4.5.	资本来源和流动性指标精选	34
		4.6.	担保	34
		4.7.	交付成果的能力	35

5.	第四季度	5.1.	预订和帐簿对帐单比率	36
	结果	5.2.	外汇	37
		5.3.	收入分配	38
		5.4.	按细分市场划分的收入	39
		5.5.	按部门调整后的息税前利润	42
		5.6.	净收益和每股收益	44
		5.7.	合并现金流量表	46



6.	八个季度摘要	总结过去八个季度的关键绩效指标，并讨论可能影响我们季度业绩的因素。		48

7.	会计政策的变化	会计准则变更摘要。		50

8.	关键会计估计	讨论在编制经审计的合并财务报表时作出的关键会计估计。		52

9.	信息披露的完整性	讨论是否存在适当的信息系统、程序和控制，以确保内部使用和外部披露的信息是完整和可靠的。		55

10.	风险环境	10.1.	风险和不确定性	57
		10.2.	法律程序	66

2020财年 7个财年业绩

管理层的讨论和分析

企业概况

1.1.关于CGI

CGI成立于1976年，总部位于加拿大蒙特雷亚尔，是世界上最大的信息技术(IT)和商业咨询服务公司之一。该公司提供全方位的服务，包括战略IT和业务咨询、系统集成、知识产权以及托管IT和业务流程服务，以帮助客户加速数字化、实现即时成本节约和推动收入增长。CGI在全球拥有约76,000名顾问和专业人员，他们被称为会员，因为他们也是所有者。

端到端服务和解决方案

CGI交付端到端涵盖从数字战略和架构到解决方案设计、开发、集成、实施和运营的全方位技术交付的服务。我们的产品组合包括：

•

战略IT和业务咨询以及系统集成：CGI帮助客户定义其数字战略和路线图，并通过灵活、迭代的方法推进其IT现代化计划，该方法可促进任务关键型系统的创新、连接和优化，以实现企业范围的变革。

•

托管IT和业务流程服务：我们的客户委托我们完全或部分负责他们的IT 和业务职能，以帮助他们变得更加灵活，并在他们的技术供应链中构建弹性。作为回报，我们带来了创新、显著的效率提升和成本节约。中的典型服务端到端项目包括：应用程序开发、集成和维护；技术基础设施管理；以及业务流程服务，例如收款和工资管理。托管IT和业务流程服务合同本质上是长期合同，通常期限超过五年，允许我们的客户将节省的资金与CGI一起再投资于其数字化转型。

•

知识产权(IP)：我们的IP产品组合包括大约175个业务解决方案，其中一些是跨行业解决方案。我们的IP解决方案是与客户合作设计的，为我们服务的行业充当业务加速器。这些解决方案包括业务解决方案，其中包含嵌入在我们的端到端服务，以及推动业务和IT流程变革的方法和框架等数字推动因素。

深厚的行业专业知识

CGI在其所有核心行业都有长期且专注的实践，为客户提供的合作伙伴不仅是IT专家，而且是其所在行业的专家。业务知识和数字技术专业知识的结合使我们能够帮助我们的客户应对复杂的挑战，并专注于如何创造价值。在此过程中，我们不断改进我们在目标行业内提供的服务和解决方案。

我们的目标行业包括通信和媒体、银行、保险、政府、健康和生命科学、制造业、零售和消费、运输和物流、能源和公用事业以及空间。虽然这些代表着我们的推向市场根据行业目标，出于报告目的，我们将这些行业分为以下行业：政府；制造、零售和分销(MRD)；金融服务；通信和公用事业；以及医疗。

随着各行各业继续向数字化迈进，CGI与客户合作，帮助他们成为以客户和公民为中心的数字组织。

应用创新

在CGI，创新发生在许多相互关联的战线上。它始于我们在客户项目上的日常工作，每天都有数千项创新应用。通过我们每年进行的基准面谈，业务和技术高管与我们分享他们的优先事项，为我们自己的创新投资提供信息，并推动我们的客户邻近团队将重点放在当地客户优先事项上。

自1976年以来，CGI在提供创新的、受客户启发的业务服务和解决方案方面一直是值得信赖的合作伙伴。我们帮助开发、创新和保护技术，使客户能够更快地实现其数字转型目标，降低风险并产生持久的效果。

我们与客户合作，通过关注人力资本和文化实践、流程自动化和数据分析的一系列业务和数字计划，实现他们的业务敏捷性。技术是当今组织价值链的关键要素。我们帮助客户采用和协调多种技术和服务，例如云、自动化和托管服务，以在其技术供应链中构建敏捷性、灵活性、安全性和恢复力。

与客户和市民的数字互动具有新的重要性。我们帮助客户评估其工作文化、组织模式和绩效管理，并采用现代协作和弹性业务连续性计划。

技术将继续处于未来价值链的核心，为我们的客户、消费者和公民提供服务。

质量过程

CGI的客户希望我们随时随地提供一致的服务。由于我们对卓越的承诺和我们稳健的治理模式-CGI的管理基金会，我们在按时、预算内交付方面有着出色的记录。CGI的管理基础提供了一种通用的业务语言、框架和实践，用于一致地管理全球范围内的所有运营，推动对持续改进的关注。我们还投资于严格的质量和服务交付标准(包括ISO和能力成熟度模型集成(CMMI)认证计划)，以及全面的客户满意度评估计划，并签署了客户评估，以确保持续的高满意度。

1.2.愿景和战略

与大多数公司相比，CGI是独一无二的，因为我们的愿景基于一个梦想：创造一个我们享受合作的环境，作为所有者，为建设一个我们可以引以为豪的公司做出贡献。这个梦想自1976年成立以来一直激励着我们，并推动着我们的愿景：成为全球、世界级的端到端帮助我们的客户取得成功的IT和商业咨询服务领导者。在追求我们的梦想和愿景的过程中，CGI在其历史上一直严格执行盈利增长战略，该战略由四大支柱组成，将盈利的有机增长(Build)和增值收购(Buy)结合在一起：

支柱1：赢得、续签和延长合同

支柱2：新的大型托管IT和业务流程服务合同

前两个支柱与通过与我们目标行业的新客户和现有客户签订合同来推动盈利的有机增长相关。这些支柱的成功反映了我们的力量端到端功能组合、我们的顾问在业务和IT领域的专业知识深度，以及我们现有的和潜在的客户对邻近模式的赞赏。

支柱3：地铁市场收购

第三个支柱侧重于通过收购大都会市场实现增长，补充邻近模式，帮助提供更全面的端到端服务。我们通过系统地寻找目标以加强我们的邻近性模式、利用与客户的强大本地关系以及增强我们的行业专业知识、服务和解决方案的战略资质流程来确定大都会市场收购。

支柱 4：大型变革性收购

我们还寻求大规模收购，以进一步扩大我们的地理位置和临界质量，这使我们能够竞争大型托管IT和业务流程服务合同，并扩大我们的客户关系。CGI将继续作为IT服务行业的整合者，积极参与这两大支柱的工作。

2020财年业绩报告9

管理层的讨论和分析

执行我们的战略

CGI的战略通过一种独特的业务模式执行，该模式将客户近在性与广泛的全球交付网络相结合，以提供以下优势：

*本地关系和责任：我们在客户附近生活和工作，以提供高水平的响应、合作伙伴关系和创新。我们当地的CGI会员会说我们的客户的语言，了解他们的商业环境，并协作实现他们的目标并推进他们的业务。

*覆盖全球：我们的本地业务与庞大的全球交付网络相辅相成，确保我们的客户全天候访问最合适的数字功能和资源，以满足客户的需求端到端需要。此外，客户还受益于我们在全球交付模式中将行业领域和技术专业知识的独特组合。

坚定的专家：我们的关键战略目标之一是成为我们的客户、合作伙伴和选择的专家。为实现这一目标，我们投资培养和招聘具有广泛的行业、业务和需求技术专业知识的专业人员。此外，大多数CGI顾问和专业人士也是通过我们的股票购买计划的所有者，该计划与利润参与计划相结合，为我们客户的成功提供了额外的承诺。

*全面的质量流程：CGI在质量框架和严格的客户满意度评估方面的投资实现了按时和预算内项目交付的一致记录。通过对所有级别的参与和透明度进行定期审查，公司确保始终始终如一地遵循客户目标和自身目标。这一彻底的流程使CGI能够在需要时立即应用纠正措施，从而为所有利益相关者带来持续改进。

*企业社会责任：企业社会责任是CGI的核心价值观之一。我们的商业模式旨在确保我们贴近我们的客户和社区。在CGI，我们的成员肩负着为持续改善我们生活和工作的社区的经济、社会和环境福祉做出贡献的责任。

1.3.竞争环境

在当今的数字化时代，跨行业的组织迫切需要以可持续的方式实现数字化。面临着对遗留资产进行现代化改造并将其连接到数字业务和运营模式的压力。这种大规模变革的核心是技术的不断演变的作用。传统上被视为推动因素的技术，现在也被认为是业务转型的驱动力。数字化的前景为组织变革创造了巨大的机遇端到端，CGI处于有利地位，可以作为数字合作伙伴和首选专家。我们正与全球客户合作实施数字战略、路线图和解决方案，这些战略、路线图和解决方案将彻底改变客户/市民体验，推动新产品和服务的推出，并实现效率和成本节约。

随着数字化需求的增加，全球IT行业内部的竞争也在加剧。CGI竞争包括各种参与者，从提供专业服务和软件的地铁市场公司，到全球性的端到端IT服务提供商、大型咨询公司和政府机构。所有这些参与者都在竞相提供我们提供的部分或全部服务。

许多因素将行业领先者区分开来，包括以下因素：

行业和技术专长的深度和广度；

*在当地的存在和客户关系的实力；

在客户运营的所有地方保持一致的、按时的、预算内的交付；

数字IP解决方案的广度；

有能力为可衡量的结果提供实践创新；

*服务总成本和交付价值；以及

独特的全球配送网络，包括在岸、近岸和离岸选项。

在所有这些因素方面，CGI都是业界的领先者之一。我们不仅提供客户在数字世界中竞争所需的所有功能，还提供他们期望的即时结果和长期价值。随着市场动态和行业趋势不断增加，全球对企业解决方案的需求不断增加，端到端作为IT和商业咨询服务公司，CGI是少数几家拥有满足客户企业需求的规模、覆盖范围和能力的公司之一。

2020财年业绩报告11

管理层的讨论和分析

亮点和关键绩效指标

2.1.2020财年亮点

•

收入121.6亿美元，增长0.4%，按不变货币计算基本稳定；

•

调整后的EBIT1为18.629亿美元，增长2.1%；

•

调整后息税前利润1为15.3%，上升20个基点；

•

净收益为11.179亿美元，下降11.5%；

•

不包括特定项目的净收益为13.01亿美元，下降0.4%；

•

净利润率为9.2%，下降120个基点；

•

不计具体项目的净利润率为10.7%，下降10个基点；

•

稀释后每股收益为4.20美元，下跌7.7%；

•

稀释后每股收益(不包括特定项目2)为4.89美元，增长4.0%；

•

经营活动提供的现金1为19.386亿美元，增长18.6%，占收入的15.9%；

•

预订量为118.5亿美元，占收入的97.4%；以及

•

积压的226.7亿美元。

包括采用国际财务报告准则第16号的影响，第2.5节对此进行了讨论。当前文档。

具体项目包括收购相关成本、整合成本和税后重组成本，将在第3.7.1节讨论。和3.7.2。这份文件的一部分。上一年度还包括税收调整，见第3.8.1节讨论。

2.2.精选年度信息和关键绩效指标¹


于截至九月三十日止年度及截至九月三十日止年度，	2020	2019	2018	变化 2020 / 2019	变化 2019 / 2018
除非另有说明，否则以百万加元计算

生长

营业收入	12,164.1	12,111.2	11,506.8	52.9	604.4

收入同比增长	0.4%	5.3%	6.1%	(4.9%)	(0.8%)

持续的货币同比收入增长	(0.1%)	5.9%	4.6%	(6.0%)	1.3%

积压	22,673	22,611	22,577	62	34

订房	11,848	12,646	13,493	(798)	(847)

帐簿对帐单比率	97.4%	104.4%	117.3%	(7.0%)	(12.9%)

获利能力¹

调整后的息税前利润²	1,862.9	1,825.0	1,701.7	37.9	123.3

调整后的EBIT利润率	15.3%	15.1%	14.8%	0.2%	0.3%

净收益	1,117.9	1,263.2	1,141.4	(145.3)	121.8

净利润率	9.2%	10.4%	9.9%	(1.2%)	0.5%

稀释每股收益(美元)	4.20	4.55	3.95	(0.35)	0.60

不包括特定项目的净收益²	1,300.1	1,305.9	1,210.7	(5.8)	95.2

不包括特定项目的净利润率	10.7%	10.8%	10.5%	(0.1%)	0.3%

不包括特定项目的稀释每股收益(美元)²	4.89	4.70	4.19	0.19	0.51

流动资金¹

经营活动提供的现金	1,938.6	1,633.9	1,493.4	304.7	140.5

占收入的百分比	15.9%	13.5%	13.0%	2.4%	0.5%

未完成销售天数	47	50	52	(3)	(2)

资本结构¹

净债务	2,777.9	2,117.2	1,640.8	660.7	476.4

净负债与资本比率	23.6%	22.9%	19.2%	0.7%	3.7%

股本回报率	16.0%	18.5%	17.3%	(2.5%)	1.2%

投资资本回报率	12.1%	15.1%	14.5%	(3.0%)	0.6%

资产负债表¹

现金和现金等价物，以及短期投资	1,709.5	223.7	184.1	1,485.8	39.6

总资产	15,550.4	12,621.7	11,919.1	2,928.7	702.6

长期金融负债³	4,030.6	2,236.0	1,530.1	1,794.6	705.9

¹	截至2019年12月31日止期间，数字包括采纳国际财务报告准则第16号的影响，而先前年度并未如第7节所示重述。

²	请参阅第3.7节。和3.8.3。每一年各自的MD&A，用于对2018财年和2019年的非GAAP财务指标进行对账。

³	长期金融负债包括债务的长期部分、长期租赁负债和长期衍生金融工具。

2020财年业绩报告13

管理层的讨论和分析

2.3.股票表现

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2.3.1.2020财年交易摘要

CGI的股票在多伦多证券交易所(TSX)(股票报价为GIB.A)和纽约证券交易所(NYSE)(股票报价为 GiB)上市，并被纳入S&P/TSX 60指数等主要指数。


甲硫氨酸	(CAD)	纽交所	(美元)

开放：	105.01	开放：	79.00

高：	114.49	高：	87.13

低：	67.23	低：	46.32

关闭：	90.38	关闭：	67.77

CDN日均交易量¹:	986,534	纽约证交所日均成交量：	240,724

¹	包括多伦多证交所和另类交易系统的日均成交量。

2.3.2.正常路线发行人投标(NCIB)

2020年1月29日，本公司董事会授权并随后获得多伦多证券交易所的监管批准，续签CGI的NCIB，允许购买最多20,149,100股A类附属投票权股(A股)，占本公司截至2020年1月22日收盘时公众流通股的10%。从2020年2月6日开始，可根据NCIB购买A股以供注销，直至不迟于2021年2月5日，或本公司已获得NCIB允许的最大A股数量或选择终止竞购的较早日期。

于截至2020年9月30日止年度，本公司以10.435亿美元购入10,605,464股A股注销，加权平均价为98.39美元。所购股份包括6,008,905股从魁北克Caisse de dépôt et de Placement du Qébec购入以注销的A股，现金代价为 6.0亿美元。此次收购是根据Autoritédes Marchés融资人发布的豁免令进行的，并被视为在本公司根据目前的NCIB有权购买的年度总限额内。

截至2020年9月30日，本公司可购买最多10037,936股A股，以根据现行的NCIB注销。

2.3.3.未偿还股本和期权

下表汇总了截至2020年11月6日的未偿还股本和期权：


未偿还股本和期权		截至2020年11月6日
A类从属有表决权股份		229,981,039
B类多重有表决权股份		28,945,706
购买A类从属有表决权股份的选择权		8,849,802

2.4.对子公司的投资

2019年12月18日，公司收购了SCISYS Group Plc(SCISYS)的全部流通股。Scisys在多个领域开展业务，在空间和国防领域以及媒体和广播新闻行业拥有深厚的专业知识和业界领先的解决方案，总部设在爱尔兰都柏林。此次收购为公司增加了约670名专业人员，主要分布在英国和德国。

2020年1月20日，本公司收购了Meti Logiciels et Services SAS(METI)的全部流通股。总部设在法国的Meti专门为欧洲各地的零售业开发软件解决方案，并与欧洲一些最大的零售商合作。此次收购为公司增加了约300名专业人员。

2020年3月31日，公司收购了TeraThink公司(TeraThink)的全部流通股。TeraThink总部位于弗吉尼亚州莱斯顿，是一家为美国联邦政府提供数字化、企业财务、风险管理和数据分析服务的信息技术和管理咨询公司。此次收购为公司增加了大约250 名专业人员。

该公司完成了这些收购，总收购价格约为2.73亿美元。

凭借强大的战略咨询、系统集成和以客户为中心的数字创新能力，这些收购是为了补充CGI在通信、零售、空间、国防和政府等关键行业的邻近模型和专业知识。

2020财年业绩15

管理层的讨论和分析

2.5采用国际财务报告准则第16号的影响

2019年10月1日，公司采用国际财务报告准则第16号，租约，其中规定了租赁协议中确认、计量、列报和披露双方租赁的原则，以取代国际会计准则(IAS)第17号，租约(请参阅本文件第7节)。

对合并资产负债表采用日期的影响在我们经审计的合并财务报表的附注3中显示，主要在于在资产负债表上确认我们的租赁协议使用权资产和租赁负债。

在截至2020年9月30日的年度，采用国际财务报告准则第16号对我们经审计的综合收益表产生了影响，服务、销售和行政成本减少了1.958亿美元，折旧增加了1.58亿美元，调整后息税前利润净影响为3790万美元(见第3.6节讨论)。融资费用增加3200万美元(见第3.7.3节讨论)，部分抵消了这一费用。本文件的一部分)。

此外，第4.1条。在截至2020年9月30日的一年中，我们的经营活动提供的现金增加了1.653亿美元，其中抵销部分以用于融资活动的现金的形式列示，这对合并现金流量表产生的影响进行了说明，在截至2020年9月30日的一年中，我们的经营活动提供的现金增加了1.653亿美元。第4.5条。介绍了对我们的一些资本结构比率的影响。

最后，采用国际财务报告准则第16号不会对公司与债务相关的外部契约和条件产生影响。

2.6.新冠肺炎

虽然我们无法预测新冠肺炎疫情可能在多大程度上对我们的运营和未来几个季度的财务业绩造成不利影响，但我们的高管危机管理团队和我们的本地危机管理团队网络将继续密切关注新冠肺炎疫情的演变，执行我们的业务连续性计划，并与我们的客户合作。我们建立了与安全和门禁控制、成员健康筛查、成员隔离和隔离以及设施基础设施、维护和清洁相关的关键指导方针和程序，以确保我们的工作场所实践符合当地政府的建议和要求，并符合安全、健康、健康和所需工作场所就绪性认证的适当标准。到今天为止，我们的大多数会员都在继续远程工作。

2020财年最后两个季度，与去年同期相比，我们各个细分市场的收入普遍下降。在新冠肺炎大流行期间，由于我们一些市场的活动放缓，特别是在制造、零售和分销垂直市场，我们对我们的服务的需求减少了。

为了减轻新冠肺炎对我们业务的影响，我们已积极实施各种成本削减措施，以根据我们的收入水平调整成本，例如实施我们的重组计划，并根据政府限制减少与差旅相关的费用。请参阅3.4.、3.5.1.、3.6节。和3.7.2。以获取更多信息。

公司保持强劲的资产负债表和流动资金状况。于2020年4月2日，本公司修订并重述其两年期无担保承诺定期贷款信贷安排(2020年定期贷款)，本金总额为12.5亿美元。

我们的首要任务仍然是保障会员的健康和安全，并为我们的客户提供服务连续性。CGI基于邻近的业务模式和强大的内部基础设施限制了多个国家实施的限制措施的影响，并允许我们的大多数成员远程工作，确保了我们客户的服务连续性。

财务审查

3.1.预订和帐簿对帐单比率

全年的预订量为118亿美元，帐簿对帐单比率为97.4%。年内签订的新订房分项数字如下：

LOGO

合同类型

服务类型

线段

垂直市场

扩展、续订和附加服务

75%

系统集成和咨询

51 %

美国商业和州政府

17%

政府

36%

新业务

25%

托管IT和业务流程服务

49 %

西欧和南欧

16%

MRD

23%

美国联邦政府

15%

金融服务

21%

加拿大

12%

通信和公用事业

13%

中欧和东欧

11%

健康状况

英国和澳大利亚

11%

斯堪的纳维亚半岛

11%

芬兰、波兰和波罗的海国家

我们的预订量信息是衡量一段时间内我们业务量大小的关键指标。但是，由于与托管IT和业务流程服务合同相关的时间和过渡期，与这些预订相关的收入实现可能会在不同时期波动。最初预订的值可能会因其可变属性(包括需求驱动型使用、因客户要求变化而导致的工作范围修改以及客户可选择的终止条款)而变化。因此，有关我们预订的信息不能与我们的收入分析相提并论，也不应被取代。然而，管理层认为这是未来潜在收入的关键指标。

下表提供了预订和帐簿对帐单各细分市场的比率：


除百分比外，以千加元为单位	截至该年度的预订量 2020年9月30日	本年度帐目与账单的比率截至2020年9月30日
总CGI	11,847,704		97.4%
西欧和南欧	1,860,234		97.2%
美国商业和州政府	2,027,383		106.3%
加拿大	1,443,508		78.9%
美国联邦政府	1,747,090		100.7%
英国和澳大利亚	1,308,393		83.4%
中欧和东欧	1,341,408		107.5%
斯堪的纳维亚半岛	1,290,579		111.5%
芬兰、波兰和波罗的海国家	829,109		103.1%

2020财年业绩报告17

管理层的讨论和分析

3.2.外汇

该公司业务遍及全球，并受外币汇率变化的影响。因此，根据国际财务报告准则的规定，我们对使用各种汇率以外币计量的资产、负债和交易进行估值。我们以加元报告所有美元金额。

收盘外汇汇率


截至九月三十日，	2020	2019	变化

美元	1.3325	1.3246	0.6%

欧元	1.5622	1.4446	8.1%

印度卢比	0.0181	0.0188	(3.7%)

英镑	1.7216	1.6302	5.6%

瑞典克朗	0.1487	0.1347	10.4%
平均外汇汇率
截至 9月30日的年度，	2020	2019	变化

美元	1.3457	1.3270	1.4%

欧元	1.5075	1.4970	0.7%

印度卢比	0.0183	0.0188	(2.7%)

英镑	1.7152	1.6943	1.2%

瑞典克朗	0.1425	0.1426	(0.1%)

3.3.收入分配

以下图表提供了有关本年度收入构成的其他信息：

LOGO

服务类型

客户端地理位置

垂直市场

托管IT和业务流程服务

54%

美国

30%

政府

34%

系统集成和咨询

46%

加拿大

15%

MRD

24%

法国

14%

金融服务

22%

英国。

12%

通信和公用事业

13%

瑞典

健康状况

芬兰

德国

世界其他地区

10%

3.3.1.客户集中

IFRS部门披露指南将单一客户定义为报告实体已知处于共同控制之下的一组实体。因此，我们为美国联邦政府(包括其各个机构)所做的工作占我们2020财年收入的13.8%，而2019财年为12.8%。

2020财年业绩报告19

管理层的讨论和分析

3.4.按细分市场划分的收入

我们的细分市场根据客户的工作在我们的地理交付模型中的交付位置进行报告。

下表汇总了我们的总收入和抵销前各部门收入的同比变化，分别显示了2020财年和2019财年外币汇率变化的影响。2019年财政收入按部门记录，反映了该时期的实际汇率。汇兑影响是指本期实际结果与同期结果之间的差额按上一年的汇率换算。


截至9月30日的年度，						变化
	2020			2019		$			%
除百分比外，以千加元为单位

CGI总收入		12,164,115			12,111,236		52,879			0.4%

受外币影响前的变动		(0.1%	)

外币影响		0.5%

与上一时期的差异		0.4%

西欧和南欧

扣除外币影响前的收入		1,904,508			2,022,677		(118,169	)		(5.8%	)

外币影响		6,969

西欧和南欧收入		1,911,477			2,022,677		(111,200	)		(5.5%	)

美国商业和州政府

优先于外币影响的收入		1,836,637			1,834,917		1,720			0.1%

外币影响		26,830

美国商业和州政府收入		1,863,467			1,834,917		28,550			1.6%

加拿大

扣除外币影响前的收入		1,685,511			1,768,924		(83,413	)		(4.7%	)

外币影响		758

加拿大收入		1,686,269			1,768,924		(82,655	)		(4.7%	)

美国联邦政府

扣除外币影响前的收入		1,687,792			1,597,922		89,870			5.6%

外币影响		24,452

美国联邦税收		1,712,244			1,597,922		114,322			7.2%

英国和澳大利亚

扣除外币影响前的收入		1,342,848			1,356,858		(14,010	)		(1.0%	)

外币影响		15,621

英国和澳大利亚的收入		1,358,469			1,356,858		1,611			0.1%

中欧和东欧

扣除外币影响前的收入		1,205,805			1,166,486		39,319			3.4%

外币影响		6,391

中东欧收入		1,212,196			1,166,486		45,710			3.9%

斯堪的纳维亚半岛

扣除外币影响前的收入		1,125,868			1,095,330		30,538			2.8%

外币影响		(21,747	)

斯堪的纳维亚地区的收入		1,104,121			1,095,330		8,791			0.8%

芬兰、波兰和波罗的海国家

扣除外币影响前的收入		774,211			787,640		(13,429	)		(1.7%	)

外币影响		2,941

芬兰、波兰和波罗的海国家的收入		777,152			787,640		(10,488	)		(1.3%	)


截至9月30日的年度，							变化
	2020			2019			$			%
除百分比外，以千加元为单位

亚太

扣除外币影响前的收入		688,211			606,252			81,959			13.5%

外币影响		(13,265	)

亚太地区收入		674,946			606,252			68,694			11.3%


淘汰		(136,226	)		(125,770	)		(10,456	)		8.3%

截至2020年9月30日的年度，营收为121.641亿美元，同比增长5290万美元，增幅为 0.4%。在货币不变的基础上，收入基本上是稳定的。最近的业务收购被活动放缓所抵消，主要是在研发、金融服务和通信& 公用事业垂直市场，这主要是新冠肺炎的结果。

3.4.1.西欧和南欧

在截至2020年9月30日的一年中，我们西欧和南欧部门的收入为19.115亿美元，比去年同期减少了1.112亿美元，降幅为5.5%。在不变货币的基础上，收入减少了1.182亿美元，降幅为5.8%。收入的变化主要是由于主要是新冠肺炎导致的金融服务、通信和公用事业以及MRD垂直市场活动放缓。这部分被对Meti的收购和政府垂直市场的增长所抵消。

按客户地域划分，西欧和南欧最大的两个垂直市场是MRD和金融服务，截至2020年9月30日的年度总收入约为11.86亿美元。

3.4.2.美国商业和州政府

在截至2020年9月30日的一年中，我们美国商业和州政府部门的收入为18.635亿美元，比去年同期增加了2860万美元，增幅为1.6%。在不变货币的基础上，收入增加了170万美元，增幅为0.1%。这一增长主要是由于金融服务垂直市场以及州和地方政府市场的增长。这在一定程度上被由于重新评估项目完成成本和通信和公用事业垂直市场内工作量减少而进行的调整所抵消。

按客户地域划分，美国最大的两个商业和州政府垂直市场是金融服务和政府，在截至2020年9月30日的一年中创造了约11.56亿美元的总收入。

3.4.3.加拿大

在截至2020年9月30日的一年中，我们加拿大部门的收入为16.863亿美元，与去年同期相比减少了8270万美元，降幅为4.7%。在不变货币的基础上，收入减少了8340万美元，降幅为4.7%。这一变化主要是由于新冠肺炎的影响，金融服务垂直市场中的工作量和许可证销售减少，以及转移到我们在亚太地区的全球卓越交付中心的客户项目比例更高。

按客户地域划分，加拿大最大的两个垂直市场是金融服务和通信与公用事业，在截至2020年9月30日的一年中总共产生了约11.38亿美元的收入。

3.4.4.美国联邦政府

在截至2020年9月30日的一年中，我们美国联邦部门的收入为17.122亿美元，比去年同期增加了1.143亿美元，增幅为7.2%。在不变货币的基础上，收入增加了8990万美元，增幅为5.6%。这一增长是由IP解决方案、应用支持和网络安全服务以及最近的业务收购推动的。这被与我们的知识产权业务流程服务相关的交易量下降部分抵消，这主要是由于新冠肺炎的影响以及国防部门对某些客户合同的调整。

2020财年业绩21

管理层的讨论和分析

在截至2020年9月30日的一年中，美国联邦部门82%的收入来自联邦民用部门。

3.4.5.英国和澳大利亚

截至2020年9月30日的财年，我们在英国和澳大利亚部门的收入为13.585亿美元，比去年同期增加了160万美元，增幅为0.1%。在不变货币的基础上，收入减少了1,400万美元，降幅为 1.0%。这一变化主要是由于某些基础设施合同没有续签，以及通信和公用事业垂直市场中的一个大型项目成功完成了建设阶段。这在很大程度上被太空、国防和情报部门的增长所抵消，这在一定程度上是由对SCISYS的收购推动的。

从客户地理位置来看，英国和澳大利亚最大的两个垂直市场是政府市场和通信与公用事业市场，截至2020年9月30日的一年中，这两个市场的总收入约为11.08亿美元。

3.4.6。中欧和东欧

截至2020年9月30日的年度，我们中东欧部门的收入为12.122亿美元，比去年同期增加4570万美元，增幅为3.9%。在不变货币的基础上，收入增加了3930万美元或 3.4%。收入的增加主要是由于对Acando AB(Acando)和SCISYS的收购。这部分被新冠肺炎的影响所抵消，主要是在MRD和金融服务垂直市场，以及更高比例的客户项目转移到我们在亚太地区的全球卓越交付中心。

在客户地域的基础上，中东欧最大的两个垂直市场是MRD和通信与公用事业，截至2020年9月30日的一年产生的总收入约为8亿美元。

3.4.7。斯堪的纳维亚半岛

截至2020年9月30日的一年中，我们斯堪的纳维亚地区的收入为11.041亿美元，比去年同期增加了880万美元，增幅为0.8%。在汇率不变的基础上，收入增加了3050万美元，增幅为2.8%。这一增长主要是由收购Acando推动的。这部分被主要在MRD垂直市场内的活动放缓(与新冠肺炎的影响有关)以及基础设施合同的不续签所抵消。

按客户地域划分，斯堪的纳维亚地区最大的两个垂直市场是MRD和政府，截至2020年9月30日的财年总收入约为8.7亿美元。

3.4.8。芬兰、波兰和波罗的海国家

在截至2020年9月30日的一年中，我们在芬兰、波兰和波罗的海地区的收入为7.772亿美元，比去年同期减少了1,050万美元，降幅为1.3%。在汇率不变的基础上，由于基础设施合同未续签和新冠肺炎的影响，收入减少了1,340万美元，降幅为1.7%，但部分被收购Acando所抵消。

按客户地域划分，芬兰、波兰和波罗的海国家最大的两个垂直市场是政府和金融服务，截至2020年9月30日的财年总收入约为4.73亿美元。

3.4.9。亚太

截至2020年9月30日的年度，我们亚太地区部门的收入为6.749亿美元，同比增长6870万美元或11.3%。在不变货币的基础上，收入增加了8200万美元，增幅为13.5%。增长的主要原因是对我们的离岸交付中心的持续需求，主要是在金融服务和通信及公用事业垂直市场。

3.5.运营费用


截至 9月30日的年度，	2020			共% 个营业收入		2019		共% 个营业收入		$			%

除百分比外，以数千加元为单位

服务、销售和行政成本		10,302,068			84.7%		10,284,007		84.9%		18,061			0.2%

汇兑(利)损		(899	)		0.0%		2,234		0.0%		(3,133	)		(140.2%)

3.5.1.服务成本、销售成本和行政成本

在截至2020年9月30日的一年中，服务、销售和行政费用的成本为103.021亿美元，比去年同期增加了1810万美元。服务、销售和行政费用占收入的百分比从84.9%下降到84.7%。与去年同期相比，服务成本在收入中所占的百分比有所增加，原因是知识产权许可销售收入的比例降低以及对客户合同进行调整的影响。这部分被较低的绩效薪酬和通过我们基础设施业务中的优化和自动化实现的计划协同作用所抵消，如第3.6节所述。这份文件的一部分。与去年同期相比，销售和行政费用占收入的百分比有所提高，这主要是由于为响应新冠肺炎而采取的降低费用的措施以及基于绩效的薪酬降低。

在截至2020年9月30日的一年中，我们的海外业务结果从当地货币换算成加元对成本产生了5030万美元的不利影响，部分抵消了6100万美元对我们收入的有利换算影响。

3.5.2.外汇(收益)损失

在截至2020年9月30日的年度内，CGI产生了90万美元的外汇收益，这主要是由支付时间和汇率波动共同推动的。除其天然对冲外，该公司还尽可能使用衍生品作为管理其风险敞口的策略。

2020财年业绩23

管理层的讨论和分析

3.6.按部门调整后的息税前利润


			变化
截至 9月30日的年度，	2020	2019	$		%
除百分比外，以数千加元为单位

西欧和南欧	264,009	275,535	(11,526	)	(4.2%	)

作为部门收入的百分比	13.8%	13.6%

美国商业和州政府	295,795	333,210	(37,415	)	(11.2%	)

作为部门收入的百分比	15.9%	18.2%

加拿大	364,424	359,089	5,335		1.5%

作为部门收入的百分比	21.6%	20.3%

美国联邦政府	221,793	230,054	(8,261	)	(3.6%	)

作为部门收入的百分比	13.0%	14.4%

英国和澳大利亚	215,924	185,290	30,634		16.5%

作为部门收入的百分比	15.9%	13.7%

中欧和东欧	122,548	100,244	22,304		22.2%

作为部门收入的百分比	10.1%	8.6%

斯堪的纳维亚半岛	57,231	76,648	(19,417	)	(25.3%	)

作为部门收入的百分比	5.2%	7.0%

芬兰、波兰和波罗的海国家	120,959	118,771	2,188		1.8%

作为部门收入的百分比	15.6%	15.1%

亚太	200,263	146,154	54,109		37.0%

作为部门收入的百分比	29.7%	24.1%

调整后的息税前利润	1,862,946	1,824,995	37,951		2.1%

调整后的EBIT利润率	15.3%	15.1%

在截至2020年9月30日的年度，调整后的EBIT利润率从去年同期的15.1%增加到15.3% 。增加的主要原因是基于绩效的薪酬降低、采用IFRS 16带来的3790万美元影响以及通过优化和现代化我们的基础设施业务实现的协同效应。这被客户合同的调整部分抵消了。

3.6.1.西欧和南欧

截至2020年9月30日的年度，西欧和南欧部门的调整后息税前利润为2.64亿美元，与去年同期相比减少了1150万美元。调整后的息税前利润从13.6%上升至13.8%，主要原因是基于业绩的薪酬降低，客户关系摊销减少，其次是采用IFRS 16的影响。这部分被收入部分确定的活动放缓所抵消，主要是新冠肺炎的影响。

3.6.2.美国商业和州政府

截至2020年9月30日的年度，美国商业和州政府部门的调整后息税前利润为2.958亿美元，与去年同期相比减少了3740万美元。调整后的EBIT利润率从18.2%降至15.9%。调整后EBIT利润率的变化主要是由于IP销售和解决方案收入下降的影响，以及由于重新评估项目完成成本而进行的调整。这部分被新冠肺炎导致的可自由支配费用和附带福利减少所抵消。

3.6.3.加拿大

在截至2020年9月30日的一年中，加拿大部门的调整后息税前利润为3.644亿美元，与去年同期相比增加了530万美元。调整后的EBIT利润率从20.3%增加到21.6%。这一增长主要是由于我们的基础设施业务的优化和现代化实现了协同效应，以及采用IFRS 16的影响。这部分被知识产权许可销售和服务收入下降的影响所抵消。

3.6.4。美国联邦政府

在截至2020年9月30日的一年中，美国联邦部门的调整后息税前利润为2.218亿美元，与去年同期相比减少了830万美元。调整后的EBIT利润率从14.4%降至13.0%。调整后的息税前利润变化主要是由于业务流程服务量下降(主要与新冠肺炎有关)、国防客户合同盈利能力下降以及诉讼拨备。这部分被合同结算和采用国际财务报告准则第16号的有利影响所抵消。

3.6.5。英国和澳大利亚

截至2020年9月30日的年度，英国和澳大利亚部门的调整后息税前利润为2.159亿美元，与去年同期相比增加了3060万美元。调整后的EBIT利润率从13.7%增加到15.9%，主要是由于对客户合同的调整以及英国法院裁决对养老金服务的影响，这两个因素都是在前一年。

3.6.6。中欧和东欧

截至2020年9月30日的年度，中东欧部门的调整后息税前利润为1.225亿美元，与去年同期相比增加了2230万美元。调整后的EBIT利润率从8.6%增加到10.1%。调整后息税前利润的增长是由于整合了前一年的业务收购和较低的绩效薪酬而实现的协同效益。这在一定程度上被MRD垂直市场活动放缓所抵消，这些活动主要与新冠肺炎有关。

3.6.7。斯堪的纳维亚半岛

截至2020年9月30日的年度，斯堪的纳维亚地区的调整后息税前利润为5720万美元，与去年同期相比减少了1940万美元。调整后的EBIT利润率从7.0%降至5.2%。调整后息税前利润的变化主要是由于活动放缓，主要与新冠肺炎有关，我们瑞典基础设施业务产能过剩的影响，以及与新合同增加相关的额外成本。这部分被重组计划产生的节省所抵消(见第3.7.2节)。本文件的一部分)。

3.6.8。芬兰、波兰和波罗的海国家

截至2020年9月30日的年度，我们芬兰、波兰和波罗的海地区的调整后息税前利润为1.21亿美元，与去年同期相比增加了220万美元。调整后的息税前利润从15.1%上升至15.6%，主要是由于新冠肺炎导致的可自由支配费用和临时工资税减免，以及基于业绩的薪酬下降所致。这在一定程度上被工作量下降的影响所抵消，部分原因也是新冠肺炎。

3.6.9。亚太

截至2020年9月30日止年度，亚太地区经调整息税前利润为2.03亿美元，较去年同期增加5410万美元。调整后的EBIT利润率从24.1%增加到29.7%。调整后息税前利润的增加主要是由于自动化和其他生产率的提高、新冠肺炎关闭导致的运输和设施成本降低、采用IFRS 16的影响以及本币远期合同的有利影响。

2020财年结果：25

管理层的讨论和分析

3.7.所得税前收益

下表提供了我们调整后的EBIT和所得税前收益之间的对账，这是根据IFRS报告的：


							变化
截至9月30日的年度，	2020	所占百分比营业收入	2019	所占百分比营业收入	$		%
除百分比外，以数千加元为单位

调整后的息税前利润	1,862,946	15.3%	1,824,995	15.1%	37,951		2.1%

减去以下项目：

与收购相关的成本和整合成本	76,794	0.6%	77,417	0.6%	(623	)	(0.8%	)

重组成本	155,411	1.3%	—	—	155,411		—

净财务成本	114,474	0.9%	70,630	0.6%	43,844		62.1%

所得税前收益	1,516,267	12.5%	1,676,948	13.8%	(160,681	)	(9.6%	)

3.7.1.与收购相关的成本和整合成本

在截至2020年9月30日的年度内，该公司产生了7680万美元，用于收购相关和整合成本，收购整合到CGI运营模式。这些费用主要与解雇雇员和专业费用有关。

3.7.2.重组成本

在截至2020年9月30日的一年中，作为响应新冠肺炎的成本削减努力的一部分，该公司发生了与终止雇佣有关的重组成本，主要是在法国、加拿大和德国。预计该计划将有助于缓解新冠肺炎的不利影响。

在截至2020年9月30日的年度内，该公司还宣布了一项重组计划( 重组计划)，主要是关闭我们的巴西业务，将葡萄牙基础设施业务的重点重新放在近岸交付，以及优化瑞典基础设施业务。如第3.6节所述，这些行动在整个2020财年产生了效益。这份文件的一部分。

因此，在截至2020年9月30日的年度内，总共支出了1.554亿美元。

3.7.3.净财务成本

净财务成本主要包括我们长期债务的利息。截至2020年9月30日的年度，净融资成本增加4,380万美元，主要是由于采用IFRS 16和我们的2020年定期贷款确认了3200万美元的租赁负债利息支出。

3.8.净收益和每股收益

下表列出了支持计算每股收益的信息：


			变化
截至 9月30日的年度，	2020	2019	$		%

在数千个CAD中，但百分比和共享数据除外

所得税前收益	1,516,267	1,676,948	(160,681	)	(9.6%	)

所得税费用	398,405	413,741	(15,336	)	(3.7%	)

实际税率	26.3%	24.7%

净收益	1,117,862	1,263,207	(145,345	)	(11.5%	)

净利润率	9.2%	10.4%

加权平均流通股数量

A类从属表决权股份和B类多重表决权股份(基本)	262,005,521	272,719,309	(10,713,788)		(3.9%	)

A类从属表决权股份和B类多重表决权股份(稀释)	266,104,062	277,785,725	(11,681,663)		(4.2%	)

每股收益(美元)

基本型	4.27	4.63	(0.36	)	(7.8%	)

稀释	4.20	4.55	(0.35	)	(7.7%	)

3.8.1.所得税费用

截至2020年9月30日的一年，所得税支出为3.984亿美元，而去年同期为4.137亿美元，而我们的有效税率从24.7%提高到26.3%。上一年的有效税率受到与德国税务机关达成和解后的税收调整的影响，在德国税务机关，公司计入了1.155亿美元的额外公司税损失，并记录了1850万美元的所得税退还。

如果剔除税收调整以及与收购相关的整合成本和重组成本的税收影响，两个财政年度的实际税率将为25.6%。不包括特定项目的有效税率是一种非公认会计准则的衡量标准，管理层认为在将我们的业绩与上一年进行比较时是有用的。

第3.8.3节中的表格。显示了剔除特定项目影响后税率的同比比较。

根据2020财年末颁布的税率和我们目前的业务组合，我们预计在后续时期对进行任何重大调整之前，我们的有效税率将在25.0%至27.0%之间。

3.8.2.加权平均股数

2020财年，CGI的基本和稀释加权平均股数与2019财年相比有所下降，原因是取消A类股购买的影响，但部分被授予和行使股票期权所抵消。有关更多信息，请参阅我们经审计的合并财务报表的附注19、20和21。

2020财年结果为27

管理层的讨论和分析

3.8.3。净收益和不含特定项目的每股收益

下表显示了不包括特定项目(即收购相关成本、整合成本和重组成本)的同比比较。


					变化
截至 9月30日的年度，	2020		2019		$		%
在数以千计的CAD中(百分比和共享数据除外

所得税前收益	1,516,267		1,676,948		(160,681	)	(9.6%	)

添加回：

与收购相关的成本和整合成本	76,794		77,417		(623	)	(0.8%	)

重组成本	155,411		—		155,411		—

不包括特定项目的所得税前收益	1,748,472		1,754,365		(5,893	)	(0.3%	)

边距	14.4%		14.5%

所得税费用	398,405		413,741		(15,336	)	(3.7%	)

实际税率	26.3%		24.7%

添加回：

收购相关成本和整合成本的减税	14,717		16,307		(1,590	)	(9.8%	)

对实际税率的影响	(0.3%	)	(0.2%	)

重组成本的税额扣除	35,278		—		35,278		—

对实际税率的影响	(0.4%	)	—

税收调整	—		18,451		(18,451	)	(100.0%	)

对实际税率的影响	—		1.1%

不含特定项目的所得税费用	448,400		448,499		(99	)	—%

不含特定项目的有效税率	25.6%		25.6%


不包括特定项目的净收益	1,300,072		1,305,866		(5,794	)	(0.4%	)

不包括特定项目的净利润率	10.7%		10.8%
加权平均流通股数量
A类从属表决权股份和B类多重表决权股份(基本)	262,005,521		272,719,309				(3.9%	)
A类从属表决权股份和B类多重表决权股份(稀释)	266,104,062		277,785,725				(4.2%	)

不包括特定项目的每股收益(美元)

基本型	4.96		4.79		0.17		3.5%

稀释	4.89		4.70		0.19		4.0%

流动资金

4.1.综合现金流量表

CGI的增长来自运营现金流的组合，利用我们的无担保承诺循环信贷安排、发行长期债务和发行股票。我们的财务重点之一是通过积极管理我们的资产和负债以及现金流来保持最佳的流动性水平。

截至2020年9月30日，现金和现金等价物为17.08亿美元。下表汇总了截至2020年9月30日和2019年9月30日的年度现金的产生和使用情况。


截至9月30日的年度，	2020		2019		变化

在成千上万的CAD中

经营活动提供的现金	1,938,556		1,633,919		304,637

用于投资活动的现金	(572,453	)	(950,809	)	378,356

融资活动提供(用于)的现金	94,172		(629,109	)	723,281

外汇汇率变动对现金及现金等价物的影响	33,879		(24,261	)	58,140

现金及现金等价物净增加情况	1,494,154		29,740		1,464,414

4.1.1.经营活动提供的现金

截至2020年9月30日的年度，运营活动提供的现金为19.386亿美元，占收入的15.9%，而去年同期为16.339亿美元，占收入的13.5%。

下表汇总了运营活动产生和使用的现金：


截至9月30日的年度，	2020		2019		变化

在成千上万的CAD中

净收益	1,117,862		1,263,207		(145,345	)

摊销、折旧和减值	565,692		392,301		173,391

其他调整¹	36,838		34,662		2,176

非现金营运资金项目净变动前的经营活动现金流量	1,720,392		1,690,170		30,222

非现金营运资金项目净变动：

应收账款、在建工程和递延收入	256,986		21,859		235,127

应付账款和应计负债、应计补偿、准备金和长期负债	12,193		(21,620	)	33,813

其他²	(51,015	)	(56,490	)	5,475

非现金营运资金项目净变动	218,164		(56,251	)	274,415

经营活动提供的现金	1,938,556		1,633,919		304,637

¹	包括递延所得税、汇兑(收益)损失、业务出售损失和股份支付成本。

²	包括预付费用和其他资产、长期金融资产、退休福利义务、衍生金融工具和所得税。

截至2020年9月30日止年度，营运活动提供的现金增加主要是由于应收账款增加，以及因采用IFRS 16而改变租赁付款列报方式所带来的1.653亿美元影响，但这部分被应付账款的计时所抵销。

营运资金流入和流出的时间总是会对运营的现金流产生影响。

2020财年结果为29

管理层的讨论和分析

4.1.2.用于投资活动的现金

截至2020年9月30日的年度，5.725亿美元用于投资活动，9.508亿美元用于去年同期。

下表汇总了投资活动中现金的使用情况：


截至9月30日的年度，	2020		2019		变化

在成千上万的CAD中

对Acando AB的企业收购和投资	(266,938	)	(620,014	)	353,076

购置房产、厂房和设备	(128,478	)	(162,061	)	33,583

合同成本的附加费用	(72,845	)	(60,191	)	(12,654	)

无形资产的增加额	(114,112	)	(105,976	)	(8,136	)

短期投资的净变化和长期投资的购买	9,920		(2,567	)	12,487

用于投资活动的现金	(572,453	)	(950,809	)	378,356

在截至2020年9月30日的年度内，用于投资活动的现金减少3.784亿美元主要是由于上一年度用于收购Acando的现金减少，以及对计算机设备和租赁改进的投资减少。这部分被业务收购投资的增加所抵消。

4.1.3.融资活动提供(用于)的现金

在截至2020年9月30日的年度中，融资活动产生了9420万美元的收入，而去年同期则使用了6.291亿美元。

下表汇总了融资活动产生和使用的现金：


截至9月30日的年度，	2020		2019		变化
在成千上万的CAD中

无担保承诺循环信贷安排净变化	(334,370	)	139,575		(473,945	)

支付租赁负债	(175,320	)	—		(175,320	)

长期债务净变化	1,700,671		331,404		1,369,267

	1,190,981		470,979		720,002

偿还从企业收购中承担的债务	(28,281	)	(2,141	)	(26,140	)

支付Acando剩余股份的款项	(23,123	)	—		(23,123	)

购买以信托形式持有的A类从属有表决权股份	(55,287	)	(30,740	)	(24,547	)

衍生金融工具的结算	(3,903	)	(554	)	(3,349	)

A类从属有表决权股份的购买和注销	(1,043,517	)	(1,130,255	)	86,738

发行A类从属有表决权股票	57,302		63,602		(6,300	)

融资活动提供(用于)的现金	94,172		(629,109	)	723,281

于截至2020年9月30日止年度，本公司透过2020年度定期贷款收到17.647亿美元(12.50亿美元)，在我们的无抵押承诺循环信贷安排项下净偿还3.344亿美元，按计划偿还6,590万美元的优先无抵押票据。此外，我们支付了1.753亿美元的租赁负债，其中1.653亿美元与采用IFRS 16有关，并用2,830万美元偿还了业务收购承担的债务。

截至2019年9月30日止年度，本公司在无抵押承诺循环信贷安排项下提取1.396亿美元，并签订了一项为期五年的无担保承诺定期贷款信贷安排6.7亿美元(已兑换为欧元)，部分用于按计划偿还金额为3.068亿美元的高级无担保票据，用于投资于业务收购和购买注销A类股。

在截至2020年9月30日的年度内，公司支付了2,310万美元收购Acando剩余3.9%的流通股。

截至2020年9月30日的年度，用于购买与本公司绩效股票单位计划(PSU计划)相关的A类股票的资金为5530万美元，而截至2019年9月30日的年度为3070万美元。有关PSU计划的更多信息可在经审计的综合财务报表附注20中找到。

截至2020年9月30日的年度，10.435亿美元用于支付购买注销10,605,464股A类股票。在截至2019年9月30日的年度内，11.303亿美元用于购买12,510,232股A股供注销。

最后，在截至2020年9月30日的一年中，我们从股票期权的行使中获得了5730万美元的收益，而在截至2019年9月30日的一年中，我们收到了6360万美元。

4.1.4.外汇汇率变动对现金及现金等价物的影响

在截至2020年9月30日的一年中，汇率变化对现金和现金等价物的影响产生了3390万美元的有利影响。这一数额对净收益没有影响，因为它记录在其他全面收益中。

2020财年结果31

管理层的讨论和分析

4.2.资本资源


截至2020年9月30日	可用

在成千上万的CAD中

现金和现金等价物		1,707,985

短期投资		1,473

长期投资		22,612

无担保承诺循环信贷安排¹		1,490,301

总计		3,222,371

¹	截至2020年9月30日，针对15亿美元的无担保承诺循环信贷安排，未偿还信用证金额为970万美元。

截至2020年9月30日，现金和现金等价物以及投资为17.321亿美元。

现金等价物包括定期存款，所有存款的到期日均为90天或更短。短期投资包括货币市场证券，初始期限从91天到一年不等。长期投资包括期限从一年到五年的公司和政府债券，信用评级为A-或更高。

截至2020年9月30日，公司可用的资本资源总额为32.224亿美元。长期债务协议包含契约，要求我们保持一定的财务比率。截至2020年9月30日，CGI遵守了这些公约。

截至2020年9月30日，总债务增加12.559亿美元，至35.871亿美元，而截至2019年9月30日，总债务为23.312亿美元。产生差异的主要原因是通过2020年定期贷款收到的额外17.647亿美元(12.50亿美元)，但被无担保承诺循环信贷安排的变化 3.344亿美元、外汇换算影响7710万美元以及高级无担保票据6590万美元的预定偿还部分抵销。

截至2020年9月30日，CGI显示营运资金为正² 本公司在其无担保承诺循环信贷安排下还有14.903亿美元可用，并正在产生大量现金，CGI管理层目前认为这将使本公司能够在保持充足流动性水平的同时为其运营提供资金。本公司还拥有14.903亿美元的无担保承诺循环信贷安排，并正在产生大量现金，CGI管理层目前认为这将使本公司能够在保持充足流动性水平的同时为其运营提供资金。

与现金汇回相关的税务影响和影响不会对公司的流动资金产生实质性影响。

²	营运资本的定义是流动资产总额减去流动负债总额。

4.3.合同义务

我们根据合同义务的条款作出承诺，合同义务的到期日各不相同，主要用于租赁房屋、外包合同和长期服务协议中使用的计算机设备。在截至2020年9月30日的年度，公司增加了13.195亿美元的承诺额，这主要是由于长期债务的增加。


承诺类型	合计	小于1	1 - 3 年份	3 - 5 年份	超过5个
承诺类型	合计	年	1 - 3 年份	3 - 5 年份	年份
在成千上万的CAD中

长期债务	3,582,216	310,726	2,137,273	1,134,210	7

长期债务的估计利息	189,723	84,472	84,659	20,592

租赁负债	876,370	178,720	280,259	202,565	214,826

租赁负债的估计利息	126,123	28,897	45,705	27,306	24,215

长期服务协议和其他	235,781	124,776	110,790	215

总计	5,010,213	727,591	2,658,686	1,384,888	239,048

4.4.金融工具和套期保值交易

我们使用各种金融工具来帮助我们管理对外币汇率和利率波动的风险敞口。有关我们的金融工具和套期保值交易的更多信息，请参阅我们经审计的合并财务报表的附注3和32。

2020财年结果为33

管理层的讨论和分析

4.5.资本资源和流动性的精选衡量标准


截至九月三十日，	2020		2019
除百分比外，以数千加元为单位

净债务和长期债务(包括当前部分)之间的对账：

净债务	2,777,928		2,117,229

添加回：

现金和现金等价物	1,707,985		213,831

短期投资	1,473		9,889

长期投资	22,612		24,596

与债务相关的外币衍生金融工具的公允价值	(46,533	)	(34,338	)

长期债务(包括当期部分)和租赁负债¹	4,463,465		2,331,207

净负债与资本比率	23.6	%	22.9	%

股本回报率	16.0	%	18.5	%

投资资本回报率	12.1	%	15.1	%

未完成销售天数	47		50

¹	截至2020年9月30日，包括当前部分在内的长期债务为35.871亿美元，租赁负债为8.764亿美元。

我们使用净债务与资本比率作为我们在中的财务杠杆指标，以实现我们的先建后买战略(有关我们先建后买战略的更多信息，请参阅本文档的第1.2节)。2020财年净负债与资本比率增至23.6%。剔除采用IFRS 16的影响时，2020财年净债务与资本比率为17.6%，低于2019财年的22.9%，这主要是由于2020年定期贷款和更高的现金产生导致更高的资本化。

净资产收益率是衡量我们为股东带来的回报的指标。2020财年净资产收益率从2019财年的18.5%降至16.0%。剔除IFRS 16的影响后，我们2020财年的净资产收益率为15.9%。这一下降主要是由于过去四个季度净收益下降所致。

ROIC是衡量公司将我们控制下的资本配置到有利可图的投资中的效率的指标。投资资本回报率比率从2019财年的15.1%降至2020财年的12.1%。如果剔除IFRS 16的影响，ROIC比率将为12.7%。净资产收益率下降的主要原因是过去四个季度不包括税后净财务成本的净收益下降。

2020财年末DSO减少到47天，而2019财年为50天。在计算DSO时，我们从应收贸易账款和在建工程中减去递延收入余额；因此，在要执行的工作之前从托管IT和业务流程服务客户收到付款的时间以及与项目里程碑相关的付款时间可能会影响DSO。该公司维持45天的目标DSO。

4.6.担保

在正常运营过程中，我们可以签订协议，就出售资产、业务剥离以及政府和商业合同的担保向第三方提供财务或业绩保证。

在出售资产和业务剥离方面，公司可能需要向交易对手支付因违反我们的合同义务、陈述和担保、侵犯知识产权以及向交易对手提起诉讼等而产生的成本和损失。虽然有些协议规定了最大潜在风险，但其他协议没有规定最大金额或有限期限。我们不可能合理地估计在这类保证下可能需要支付的最高金额。金额取决于未来或有事件的结果，其性质和可能性目前无法确定。该公司预计与这些担保相关的任何潜在付款不会对其经审计的综合财务报表产生重大不利影响。

在正常业务过程中，我们可能会向某些客户(主要是政府实体)提供投标保证金和履约保证金。一般来说，如果我们拒绝执行项目，我们将只对投标保证金的金额负责

赢得了竞标。如果我们的义务在履行过程中发生违约，我们还将对履约保证金负责。截至2020年9月30日，我们共承诺购买这些债券3210万美元。据我们所知，我们遵守了所有有履约或投标保证金的服务合同的履约义务，与这些担保相关的最终责任(如果有)不会对我们的综合运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。

4.7.交付成果的能力

尽管受到新冠肺炎的影响(如本文件第2.6节所述)，CGI管理层相信公司拥有充足的资本资源来支持持续的业务运营和执行先建后买增长战略。我们对现金的主要和最具增值作用的用途是：投资于我们的业务(采购新的大型托管IT和业务流程服务合同，并开发业务和IP解决方案)；进行增值收购；以及购买注销A类股和偿还债务。在融资方面，我们有能力在2021财年继续实施四大支柱增长战略。

要成功实施公司战略，CGI依赖于强大的领导团队，并由知识渊博的成员提供支持，这些成员拥有相关的关系，在IT和我们的目标行业都有丰富的经验。CGI通过CGI领导力学院促进领导力发展，确保组织内的连续性和知识转移。对于关键职位，经常制定和修订详细的继任计划。

作为一家建立在人力资本基础上的公司，我们的专业人员及其知识对于向客户提供优质服务至关重要。我们的人力资源计划使我们能够吸引和留住最优秀的人才，因为它提供有竞争力的薪酬和福利、有利的工作环境、培训计划和职业发展机会。员工满意度每年通过全公司范围的调查进行监测。此外，我们的大多数专业人员都是CGI的所有者，通过我们的购股计划和利润分享计划，他们可以分享公司的成功，进一步协调利益相关者的利益。

除了资本资源和人才外，CGI还建立了管理基金会，涵盖其业务部门和公司流程的治理政策、组织模式和复杂的管理框架。这一强大的治理模式为全球范围内一致管理所有运营提供了通用的业务语言，推动了对持续改进的关注。CGI的运营部门根据ISO和能力成熟度模型集成(CMMI) 认证计划等服务要求保持适当的认证。

2020财年结果：35

管理层的讨论和分析

5.	第四季度业绩(未经审计)

5.1.预订和帐簿对帐单比率

截至2020年9月30日的季度预订量为35亿美元，帐簿对帐单这一比例为118.8%。本季度已签署的新订房分项数字如下：

LOGO

合同类型

服务类型

线段

垂直市场

扩展、续订和附加服务

78 %

托管IT和业务流程服务

57 %

美国联邦政府

26 %

政府

42 %

新业务

22 %

美国商业和州政府

14 %

金融服务

26 %

系统集成和咨询

43 %

英国和澳大利亚

14 %

MRD

16 %

加拿大

13 %

健康状况

8 %

西欧和南欧

11 %

通信与公用事业

8 %

中欧和东欧

9 %

斯堪的纳维亚半岛

7 %

芬兰、波兰和波罗的海国家

6 %

下表提供了预订和帐簿对帐单各细分市场的比率：


除百分比外，以数千加元为单位	三个人的预订截至的月份 2020年9月30日		本年度的预订量截至9月30日， 2020		帐单与帐单的比率截至年底的年度 2020年9月30日

总CGI		3,474,148		11,847,704		97.4%

西欧和南欧		391,598		1,860,234		97.2%

美国商业和州政府		495,585		2,027,383		106.3%

加拿大		458,330		1,443,508		78.9%

美国联邦政府		879,881		1,747,090		100.7%

英国和澳大利亚		491,920		1,308,393		83.4%

中欧和东欧		321,158		1,341,408		107.5%

斯堪的纳维亚半岛		224,027		1,290,579		111.5%

芬兰、波兰和波罗的海国家		211,649		829,109		103.1%

5.2.外汇

该公司业务遍及全球，并受到外币汇率变化的影响。因此，按照国际财务报告准则的规定，我们评估使用各种汇率以外币计量的资产、负债和交易。我们用加元报告所有的美元金额。

收盘外汇汇率



截至九月三十日，	2020	2019	变化


美元	1.3325	1.3246	0.6%

欧元	1.5622	1.4446	8.1%

印度卢比	0.0181	0.0188	(3.7%	)

英镑	1.7216	1.6302	5.6%

瑞典克朗	0.1487	0.1347	10.4%

平均外汇汇率



截至 9月30日的三个月，	2020	2019	变化


美元	1.3327	1.3205	0.9%

欧元	1.5579	1.4689	6.1%

印度卢比	0.0179	0.0188	(4.8%	)

英镑	1.7215	1.6285	5.7%

瑞典克朗	0.1503	0.1378	9.1%

2020财年结果：37

管理层的讨论和分析

5.3.收入分配

以下图表提供了有关我们截至2020年9月30日的季度收入构成的更多信息：

LOGO

服务类型

客户端地理位置

垂直市场

托管IT和业务流程服务

56%

美国

31%

政府

35%

系统集成和咨询

44%

加拿大

15%

MRD

22%

英国。

13%

金融服务

22%

法国

13%

通信和公用事业

14%

德国

健康状况

瑞典

芬兰

世界其他地区

10%

5.3.1.客户集中

IFRS部门披露指南将单一客户定义为报告实体已知处于共同控制之下的一组实体。因此，我们为美国联邦政府(包括其各个机构)所做的工作占我们2020年第四季度收入的14.5%，而2019年第四季度为13.7%。

5.4.按细分市场划分的收入

下表汇总了我们总收入和部门收入的同比变化，分别显示了2020年第四季度和2019年第四季度之间外币汇率变化的影响。2019年第四季度按部门划分的收入反映了该时期的实际平均汇率。外汇影响是指当期实际结果与本期结果之间的差额，换算为上一年的平均汇率。


						变化
截至 9月30日的三个月，	2020		2019	$		%
除百分比外，以数千加元为单位

CGI总收入	2,925,560		2,959,230	(33,670	)	(1.1%	)

受外币影响前的变动	(4.5%	)

外币影响	3.4%

与上一时期的差异	(1.1%	)

西欧和南欧

扣除外币影响前的收入	407,659		475,297	(67,638	)	(14.2%	)

外币影响	25,405

西欧和南欧收入	433,064		475,297	(42,233	)	(8.9%	)

美国商业和州政府

扣除外币影响前的收入	456,549		447,527	9,022		2.0%

外币影响	4,822

美国商业和州政府收入	461,371		447,527	13,844		3.1%

加拿大

扣除外币影响前的收入	396,243		430,572	(34,329	)	(8.0%	)

外币影响	512

加拿大收入	396,755		430,572	(33,817	)	(7.9%	)

美国联邦政府

扣除外币影响前的收入	427,140		416,713	10,427		2.5%

外币影响	4,236

美国联邦税收	431,376		416,713	14,663		3.5%

英国和澳大利亚

扣除外币影响前的收入	328,405		337,964	(9,559	)	(2.8%	)

外币影响	19,068

英国和澳大利亚的收入	347,473		337,964	9,509		2.8%

中欧和东欧

扣除外币影响前的收入	289,263		293,196	(3,933	)	(1.3%	)

外币影响	17,577

中东欧收入	306,840		293,196	13,644		4.7%

斯堪的纳维亚半岛

扣除外币影响前的收入	218,593		260,367	(41,774	)	(16.0%	)

外币影响	15,597

斯堪的纳维亚地区的收入	234,190		260,367	(26,177	)	(10.1%	)

芬兰、波兰和波罗的海国家

扣除外币影响前的收入	167,945		176,327	(8,382	)	(4.8%	)

外币影响	10,467

芬兰、波兰和波罗的海国家的收入	178,412		176,327	2,085		1.2%

2020财年结果39

管理层的讨论和分析


							变化
截至 9月30日的三个月，	2020		2019		$		%
除百分比外，以数千加元为单位

亚太

扣除外币影响前的收入	177,440		156,388		21,052		13.5%

外币影响	(5,855	)

亚太地区收入	171,585		156,388		15,197		9.7%


淘汰	(35,506	)	(35,121	)	(385	)	1.1%

2020财年第四季度末，我们的收入为29.256亿美元，与2019年同期相比减少了3370万美元，降幅为 1.1%。在不变货币的基础上，收入减少了1.329亿美元，降幅为4.5%。外币汇率波动令我们的收入减少9,920万元，即3.4%。收入的变化主要是由于活动放缓，主要是在研发、金融服务以及通信和公用事业垂直市场，这主要是新冠肺炎的结果。这被最近的业务收购部分抵消了。

5.4.1.西欧和南欧

2020年第四季度，我们西欧和南欧部门的收入为4.331亿美元，比去年同期减少了4220万美元，降幅为8.9% 。在不变货币的基础上，收入减少了6760万美元，降幅为14.2%。收入的变化主要是由于主要是金融服务和MRD垂直市场的活动放缓，主要是新冠肺炎的影响。这部分被对Meti的收购所抵消。

按客户地域划分，西欧和南欧最大的两个垂直市场是MRD和金融服务，截至2020年9月30日的三个月的总收入约为2.66亿美元。

5.4.2.美国商业和州政府

我们的美国商业和州政府部门在2020年第四季度的收入为4.614亿美元，与去年同期相比增加了1380万美元，增幅为3.1%。在不变货币的基础上，收入增加了900万美元，增幅为2.0%。增长主要是由于金融服务垂直市场的增长，包括更高的知识产权销售和服务收入。这部分被由于重新评估完成项目的成本以及通信和公用事业垂直市场中工作量的降低而进行的调整所抵消。

按客户地域划分，美国最大的两个商业和州政府垂直市场是金融服务和政府，截至2020年9月30日的三个月的总收入约为2.79亿美元。

5.4.3.加拿大

2020年第四季度，我们加拿大部门的收入为 3.968亿美元，比去年同期减少3380万美元，降幅为7.9%。在不变货币的基础上，收入减少了3430万美元，降幅为8.0%。这一变化主要是由于新冠肺炎的影响，工作量和许可证销售额下降，所有这些都在金融服务垂直市场内，以及客户项目转移到我们在亚太地区的全球卓越交付中心的比例更高。

在客户地域方面，加拿大最大的两个垂直市场是金融服务和通信与公用事业，在截至2020年9月30日的三个月中创造了约2.81亿美元的总收入。

5.4.4.美国联邦政府

2020年第四季度，我们美国联邦部门的收入为4.314亿美元，比去年同期增加了1,470万美元，增幅为3.5%。按不变货币计算，收入增加了1,040万美元，增幅为2.5%。这一增长是由IP解决方案、应用支持和网络安全服务以及最近的业务收购推动的。这被与我们的IP业务流程服务相关的交易量下降部分抵消，这主要是由于新冠肺炎的影响和对客户合同的某些调整。

在截至2020年9月30日的三个月里，美国联邦部门84%的收入来自联邦民用部门。

5.4.5.英国和澳大利亚

2020年第四季度，我们在英国和澳大利亚部门的收入为3.475亿美元，比去年同期增加了950万美元，增幅为2.8%。在不变货币的基础上，收入减少了960万美元，降幅为2.8%。这一变化主要是由于某些基础设施合同没有续签，以及通信和公用事业垂直市场内一个大型项目的建设阶段成功完成。这部分被收购SCISYS 所抵消。

按客户地域划分，英国和澳大利亚最大的两个垂直市场是政府和通信与公用事业，截至2020年9月30日的三个月总收入约为2.85亿美元。

5.4.6.中欧和东欧

2020年第四季度，我们中东欧部门的收入为3.068亿美元，比去年同期增加了1360万美元，增幅为4.7% 。在不变货币的基础上，收入减少了390万美元，降幅为1.3%。收入的变化主要是由于新冠肺炎的影响，主要是在MRD垂直市场，以及更高比例的客户项目转移到我们在亚太地区的全球卓越交付中心。这部分被对SCISYS的收购所抵消。

按客户地域划分，中欧和东欧最大的两个垂直市场是MRD和政府，截至2020年9月30日的三个月产生的总收入约为2.02亿美元。

5.4.7.斯堪的纳维亚半岛

我们斯堪的纳维亚地区的收入为2.342亿美元，比去年同期减少了2620万美元，降幅为10.1%。按固定汇率计算，收入减少了4180万美元，降幅为16.0%。下降的主要原因是，主要是与新冠肺炎影响相关的研发垂直市场活动放缓，以及不续签基础设施合同。

按客户地域划分，斯堪的纳维亚地区最大的两个垂直市场是MRD和政府，在截至2020年9月30日的三个月中产生的总收入约为1.8亿美元。

5.4.8。芬兰、波兰和波罗的海国家

我们在芬兰、波兰和波罗的海地区的收入为1.784亿美元，比去年同期增加了210万美元，增幅为1.2%。在汇率不变的基础上，收入减少了840万美元，降幅为4.8%，主要原因是政府垂直市场的工作量减少、金融服务垂直市场完成的项目以及新冠肺炎的影响。按客户地域划分，芬兰、波兰和波罗的海国家最大的两个垂直市场是政府和金融服务，截至2020年9月30日的三个月总收入约为1.09亿美元。

5.4.9. 亚太地区

我们亚太地区部门的收入为1.716亿美元，比去年同期增加了1520万美元，增幅为9.7%。在汇率不变的基础上，收入增加了2110万美元，增幅为13.5%。这一增长主要是由对我们的离岸交付中心的持续需求推动的，主要是在金融服务和通信及公用事业垂直市场。

2020财年业绩不佳41

管理层的讨论和分析

5.5.按部门调整后的息税前利润



					变化

截至9月30日的三个月，	2020		2019		$			%

除百分比外，以数千加元为单位

西欧和南欧		59,742		74,832		(15,090	)		(20.2%	)

作为部门收入的百分比		13.8%		15.7%

美国商业和州政府		66,474		68,161		(1,687	)		(2.5%	)

作为部门收入的百分比		14.4%		15.2%

加拿大		85,602		98,107		(12,505	)		(12.7%	)

作为部门收入的百分比		21.6%		22.8%

美国联邦政府		58,073		59,490		(1,417	)		(2.4%	)

作为部门收入的百分比		13.5%		14.3%

英国和澳大利亚		55,749		44,230		11,519			26.0%

作为部门收入的百分比		16.0%		13.1%

中欧和东欧		38,223		30,494		7,729			25.3%

作为部门收入的百分比		12.5%		10.4%

斯堪的纳维亚半岛		7,805		11,835		(4,030	)		(34.1%	)

作为部门收入的百分比		3.3%		4.5%

芬兰、波兰和波罗的海国家		32,931		32,072		859			2.7%

作为部门收入的百分比		18.5%		18.2%

亚太		52,964		38,236		14,728			38.5%

作为部门收入的百分比		30.9%		24.4%

调整后的息税前利润		457,563		457,457		106			—%

调整后的EBIT 利润率		15.6%		15.5%

该季度调整后的EBIT为4.576亿美元，比2019年第四季度减少10万美元。调整后的息税前利润从去年同期的15.5%增加到15.6%，这主要是由于新冠肺炎导致的可自由支配费用减少，通过优化和现代化我们的基础设施业务实现的协同效应，重组计划产生的节省，以及采用IFRS 16产生的850万美元的影响。这部分被客户合同的调整所抵消。

5.5.1.西欧和南欧

2020年第四季度，西欧和南欧部门的调整后息税前利润为5970万美元，与2019年第四季度相比减少了1510万美元。调整后的EBIT利润率从2019年第四季度的15.7%降至13.8%，主要是由于收入部分确定的活动放缓。这部分被较低的基于绩效的薪酬所抵消。

5.5.2.美国商业和州政府

2020年第四季度，美国商业和州政府部门的调整后息税前利润为6650万美元，与2019年第四季度相比减少了170万美元。调整后的EBIT利润率从2019年第四季度的15.2%降至14.4%。调整后息税前利润的变化主要是由于重新评估完成项目的成本和诉讼拨备而进行的调整。这在一定程度上被新冠肺炎带来的更高的IP销售和解决方案收入以及更低的可自由支配费用和附带福利的影响所抵消。

5.5.3.加拿大

2020年第四季度，加拿大部门的调整后息税前利润为8,560万美元，与2019年第四季度相比减少了1,250万美元。调整后的EBIT利润率从2019年第四季度的22.8%降至21.6%。调整后息税前利润的变化主要是由于金融服务垂直市场内知识产权许可销售额和服务收入下降的影响，以及对项目完成成本的重新评估。这部分被通过优化和现代化我们的基础设施业务实现的协同效应以及采用IFRS 16的影响所抵消。

5.5.4。美国联邦政府

2020年第四季度，美国联邦部门调整后的EBIT为5810万美元，与2019年第四季度相比减少了140万美元。调整后的EBIT 利润率从2019年第四季度的14.3%降至13.5%。调整后息税前利润的变化主要是由于盈利能力下降和国防部门孤立客户合同的调整，以及业务流程服务量的下降，主要与新冠肺炎有关。

5.5.5。英国和澳大利亚

2020年第四季度，英国和澳大利亚部门的调整后息税前利润为5570万美元，比2019年第四季度增加了1150万美元。调整后的息税前利润从2019年第四季度的13.1%增加到16.0%。调整后息税前利润的增加主要是由于重新谈判对客户合同的有利影响，新冠肺炎导致的可自由支配费用减少，以及采用IFRS 16的影响。

5.5.6。中欧和东欧

2020年第四季度，中东欧部门的调整后息税前利润为3820万美元，比2019年第四季度增加了770万美元。调整后息税前利润从2019年第四季度的10.4%增加到12.5%，这是由于整合了前一年的业务收购和较低的绩效薪酬实现了协同效应的好处。这在一定程度上被研发垂直市场活动放缓(主要与新冠肺炎有关)所抵消。

5.5.7。斯堪的纳维亚半岛

2020年第四季度，斯堪的纳维亚地区的调整后息税前利润为780万美元，与2019年第四季度相比减少了400万美元。调整后的EBIT利润率从2019年第四季度的4.5%降至3.3%。调整后息税前利润的变化主要是由活动放缓推动的，主要与新冠肺炎有关，部分被重组计划产生的节省所抵消(见第3.7.2节)。本文件的一部分)。

5.5.8。芬兰、波兰和波罗的海国家

与去年同期相比，我们芬兰、波兰和波罗的海地区的调整后息税前利润为3290万美元，增加了90万美元。经调整的息税前利润由18.2%上升至18.5%，主要是由于新冠肺炎降低了可自由支配的开支和暂时的工资税减免。这主要被工作量减少的影响(部分原因是新冠肺炎)和上一年绩效薪酬应计项目的调整所抵消。

5.5.9. 亚太地区

2020年第四季度亚太地区的调整后息税前利润为5,300万美元，比2019年第四季度增加1,470万美元，调整后息税前利润从2019年第四季度的24.4%增加到30.9%。调整后息税前利润的增长主要是由于自动化和其他生产率的提高，主要是在金融服务和通信和公用事业垂直市场，新冠肺炎关闭导致运输和设施成本降低，采用IFRS 16的影响以及我们货币远期合同的有利影响。

2020财年业绩43

管理层的讨论和分析

5.6.净收益和每股收益

下表列出了支持每股收益计算的信息：



					变化

截至9月30日的三个月，	2020		2019		$			%
在数千个CAD中，但百分比和共享数据除外

调整后的息税前利润		457,563		457,457		106			0.0%

减去以下项目：

与收购相关的成本和整合成本		5,302		27,291		(21,989	)		(80.6%	)

重组成本		84,255		—		84,255			—

净财务成本		30,424		17,824		12,600			70.7%

所得税前收益		337,582		412,342		(74,760	)		(18.1%	)

所得税费用		85,668		88,253		(2,585	)		(2.9%	)

实际税率		25.4%		21.4%

净收益		251,914		324,089		(72,175	)		(22.3%	)

边距		8.6%		11.0%

加权平均股数

A类从属表决权股份和B类多重表决权股份(基本)		258,210,169		268,135,727					(3.7%	)

A类从属表决权股份和B类多重表决权股份(稀释)		261,790,231		273,090,564					(4.1%	)

每股收益(美元)

基本每股收益		0.98		1.21		(0.23	)		(19.0%	)

稀释每股收益		0.96		1.19		(0.23	)		(19.3%	)

2020年第四季度，所得税支出为8570万美元，而去年同期为8830万美元。而我们的有效税率从21.4%提高到25.4%。在截至2019年9月30日的季度，该公司与德国税务机关达成和解，计入1.155亿美元的额外公司税损失，并记录了1850万美元的所得税退还。剔除与收购相关的税收调整和税收影响以及与收购相关的整合成本和重组成本后，2020年第四季度的有效税率将为25.5%，而2019年第四季度为25.1%。有效税率的提高主要是由于美国免税研发税收抵免减少，部分抵消了主要在我们的法国和英国业务中不同的地理盈利组合。

本季度内，本公司并无购买任何A类有表决权股份以供注销，而行使了359,588份股票期权。

5.6.1.净收益和不含特定项目的每股收益

下表显示了不包括特定项目的同比比较，即收购相关和整合成本以及重组成本：



						变化

截至9月30日的三个月，	2020		2019			$			%

在数千个CAD中，但百分比和共享数据除外

所得税前收益		337,582		412,342			(74,760	)		(18.1%	)

添加回：

与收购相关的成本和整合成本		5,302		27,291			(21,989	)		(80.6%	)

重组成本		84,255		—			84,255			—

不包括特定项目的所得税前收益		427,139		439,633			(12,494	)		(2.8%	)

所得税费用		85,668		88,253			(2,585	)		(2.9%	)

实际税率		25.4%		21.4%

添加回：

收购相关成本和整合成本的减税		1,210		3,467			(2,257	)		(65.1%	)

对实际税率的影响		—		(0.5%	)

重组成本的税额扣除		21,871		—			21,871			—

对实际税率的影响		0.1%		—

税收调整		—		18,451

对实际税率的影响		—		4.2%

不含特定项目的所得税费用		108,749		110,171			(1,422	)		(1.3%	)

不含具体项的有效税率		25.5%		25.1%


不包括特定项目的净收益		318,390		329,462			(11,072	)		(3.4%	)

不包括特定项目的净收益利润率		10.9%		11.1%

加权平均流通股数量

A类从属表决权股份和B类多重表决权股份(基本)		258,210,169		268,135,727						(3.7%	)

A类从属表决权股份和B类多重表决权股份(稀释)		261,790,231		273,090,564						(4.1%	)

不包括特定项目的每股收益(美元)

基本每股收益		1.23		1.23			—			—

稀释每股收益		1.22		1.21			0.01			0.8%

2020财年业绩45

管理层的讨论和分析

5.7.综合现金流量表

截至2020年9月30日，现金和现金等价物为17.08亿美元。下表汇总了截至2020年9月30日和2019年9月30日的季度现金和现金等价物的生成和使用情况。



截至9月30日的三个月，	2020			2019			变化
在成千上万的CAD中

经营活动提供的现金		492,000			405,214			86,786

用于投资活动的现金		(67,996	)		(94,730	)		26,734

用于融资活动的现金		(90,724	)		(307,835	)		217,111

外汇汇率变动对现金及现金等价物的影响		9,426			(13,969	)		23,395

现金和现金等价物净增(减)		342,706			(11,320	)		354,026

5.7.1.经营活动提供的现金

2020年第四季度，运营活动提供的现金为4.92亿美元，而2019年第四季度为4.052亿美元，占收入的16.8%，而去年为13.7%。

下表汇总了经营活动产生和使用的现金。



截至9月30日的三个月，	2020			2019			变化
在成千上万的CAD中

净收益		251,914			324,089			(72,175	)

摊销、折旧和减值		152,459			97,155			55,304

其他调整¹		22,957			6,971			15,986

非现金营运资金项目净变动前的经营活动现金流量		427,330			428,215			(885	)

非现金营运资金项目净变动：

应收账款、在建工程和递延收入		151,583			74,308			77,275

应付账款和应计负债、应计补偿、准备金和长期负债		(14,054	)		(63,567	)		49,513

其他²		(72,859	)		(33,742	)		(39,117	)

非现金营运资金项目净变动		64,670			(23,001	)		87,671

运营活动提供的现金		492,000			405,214			86,786

¹	其他调整包括递延所得税、汇兑(收益)损失、业务出售损失和基于股份的支付成本。

²	包括预付费用和其他资产、长期金融资产、退休福利义务、衍生金融工具和所得税。

在截至2020年9月30日的三个月内，经营活动提供的现金增加主要是由于应收账款的收款时间，以及采用IFRS 16导致的租赁付款方式改变带来的3640万美元的影响。这部分被政府延期计划的偿还和所得税支付的时间所抵消。

营运资金流入和流出的时间总是会对运营现金流产生影响。

5.7.2。用于投资活动的现金

2020年第四季度，6800万美元用于投资活动，9470万美元用于前一年。

下表汇总了投资活动产生和使用的现金：



截至9月30日的三个月，	2020			2019			变化
在成千上万的CAD中

商业收购		7,083			(14,876	)		21,959

购置房产、厂房和设备		(31,513	)		(41,592	)		10,079

合同成本的附加费用		(19,166	)		(12,679	)		(6,487	)

无形资产的增加额		(29,410	)		(26,421	)		(2,989	)

短期投资净变化和长期投资买入		5,010			838			4,172

用于投资活动的现金		(67,996	)		(94,730	)		26,734

在截至2020年9月30日的三个月中，用于投资活动的现金减少了2670万美元主要是由于用于业务收购的现金减少，以及对计算机设备的投资减少。合同费用中使用的现金增加，部分抵消了这一增长。

5.7.3。用于融资活动的现金



截至9月30日的三个月，	2020			2019			变化
在成千上万的CAD中

无担保承诺循环信贷安排净变化		1			(95,119	)		95,120

支付租赁负债		(39,820	)		—			(39,820	)

长期债务净变化		(57,613	)		(123,446	)		65,833

		(97,432	)		(218,565	)		121,133

偿还企业收购中承担的债务		(38	)		(767	)		729

衍生金融工具的结算		(3,903	)		1,380			(5,283	)

购买和注销以信托形式持有的A类从属有表决权股份		—			(106,143	)		106,143

发行A类从属有表决权股票		10,649			16,260			(5,611	)

用于资助活动的现金		(90,724	)		(307,835	)		217,111

在2020年第四季度，我们使用5760万美元减少了主要由高级无担保票据预定偿还驱动的未偿长期债务6590万美元，我们支付了3980万美元的租赁负债，其中3640万美元与采用IFRS 16有关。2019年第四季度，我们使用1.234亿美元来减少我们的未偿长期债务，主要由预定偿还的高级无担保票据1.192亿美元驱动，我们偿还了990万美元。在2019年第四季度，我们使用了1.234亿美元来减少我们的未偿长期债务，主要由高级无担保票据的预定偿还驱动，金额为6590万美元，我们支付了3980万美元，其中3640万美元与采用IFRS 16有关。

在2020年第四季度，我们没有购买根据NCIB注销的A股，而去年同期，我们使用了1.061亿美元购买了NCIB下注销的A股。

2020年第四季度，我们从股票期权的行使中获得了1060万美元的收益，而去年同期为1630万美元。

2020财年业绩47

管理层的讨论和分析

6.八个季度摘要(未经审计)



于截至该三个月及截至该三个月为止的三个月内，	9月30日， 2020		六月三十日， 2020			3月31日， 2020		12月31日， 2019		9月30日， 2019		六月三十日， 2019		3月31日， 2019		12月31日， 2018
除非另有说明，否则以百万加元计算

生长

营业收入		2,925.6		3,052.7			3,131.1		3,054.7		2,959.2		3,119.8		3,068.3		2,963.9

收入同比增长		(1.1%)		(2.2%	)		2.0%		3.1%		5.7%		6.1%		4.0%		5.2%

持续的货币同比收入增长		(4.5%)		(3.5%	)		3.0%		4.8%		7.7%		6.6%		4.7%		4.5%

积压		22,673		22,295			22,994		22,292		22,611		22,418		22,947		23,338

订房		3,474		2,841			2,783		2,749		3,409		2,951		3,255		3,031

帐簿对帐单比率		118.8%		93.1%			88.9%		90.0%		115.2%		94.6%		106.1%		102.3%

帐簿对帐单往后12个月的比率		97.4%		96.6%			97.0%		101.3%		104.4%		106.9%		112.9%		116.3%

获利能力¹

调整后的息税前利润²		457.6		448.0			483.2		474.1		457.5		474.2		454.1		439.2

调整后的EBIT利润率		15.6%		14.7%			15.4%		15.5%		15.5%		15.2%		14.8%		14.8%

净收益		251.9		260.9			314.8		290.2		324.1		309.4		318.3		311.5

净利润率		8.6%		8.5%			10.1%		9.5%		11.0%		9.9%		10.4%		10.5%

稀释每股收益(美元)		0.96		1.00			1.18		1.06		1.19		1.12		1.14		1.11

不包括特定项目的净收益²		318.4		308.4			338.4		334.9		329.5		337.2		324.5		314.7

不包括特定项目的净利润率		10.9%		10.1%			10.8%		11.0%		11.1%		10.8%		10.6%		10.6%

不包括特定项目的稀释每股收益(美元)²		1.22		1.18			1.26		1.23		1.21		1.22		1.17		1.12

流动资金¹

经营活动提供的现金		492.0		584.8			396.5		465.3		405.2		375.2		462.0		391.5

占收入的百分比		16.8%		19.2%			12.7%		15.2%		13.7%		12.0%		15.1%		13.2%

未完成销售天数		47		48			51		49		50		52		49		54

资本结构¹

净债务		2,777.9		3,243.5			3,792.3		2,810.6		2,117.2		2,336.1		1,597.3		1,738.7

净负债与资本比率		23.6%		28.0%			34.8%		27.7%		22.9%		25.2%		17.4%		19.1%

股本回报率		16.0%		17.3%			18.0%		18.0%		18.5%		18.1%		17.7%		17.3%

投资资本回报率		12.1%		13.0%			13.9%		14.4%		15.1%		15.0%		14.9%		14.5%

资产负债表表¹

现金和现金等价物，以及短期投资		1,709.5		1,371.1			314.0		223.2		223.7		225.2		544.0		406.1

总资产		15,550.4		15,343.3			14,597.2		13,863.6		12,621.7		12,813.9		12,709.4		12,872.5

长期金融负债³		4,030.6		4,363.5			3,889.1		2,766.3		2,236.0		2,421.3		2,007.3		2,070.9

¹	截至2019年12月31日止期间，数字包括采纳国际财务报告准则第16号的影响，而之前的个季度并未如第7节所示重述。

²	请参阅第3.7节。和3.8.3。每个季度各自的MD&A，用于对2019年季度的非GAAP财务指标进行对账。关于2019财年，请参阅第5.6节。和5.6.1。每个财政年度的MD&A。

³	长期金融负债包括债务的长期部分、长期租赁负债和长期衍生金融工具。

造成季度差异的因素可能不能反映公司未来的业绩。系统集成和咨询工作具有季节性，这些业务的季度业绩受到任何给定季度的假期和法定节假日数量等事件的影响。托管IT 和业务流程服务合同受季节性影响较小。此外，一些客户的工作流程可能会根据其业务周期和自身运营的季节性而随季度波动。此外，我们在给定的托管IT和业务流程服务合同上为客户节省的费用可能会暂时减少来自该客户的收入流，因为为该客户执行的额外工作可能无法立即抵消这些节省。

运营活动的现金流可能因季度而异，具体取决于从大客户收到每月付款的时间、与大型收购相关的现金需求、托管IT和业务流程服务

合同和项目、各种税收抵免的报销时间以及向会员分红的时间以及支付重组成本的时间。

外汇波动也可能导致季度差异，因为我们在国外的业务比例在不断变化。这些差异的影响主要是对我们的收入的影响，对我们的利润率的影响要小得多，因为我们尽可能多地受益于天然对冲。

2020财年业绩49

管理层的讨论和分析

7.会计政策的变化

截至2020年9月30日的年度经审核综合财务报表包括CGI管理层认为为公平列报其财务状况、经营业绩和现金流所需的所有调整。

采用会计准则

本公司已于2019年10月1日采用以下标准：

IFRS 16-租赁

2016年1月，国际会计准则委员会发布了国际财务报告准则第16号， 租约，本条例旨在为租赁协议双方订立确认、计量、呈报及披露租契的原则。该标准取代了IAS 17，租约，以及其他租赁相关解释，取消了承租人将租赁分类为经营性租赁或融资租赁，并引入了单一承租人会计模式。承租人承认使用权代表其对标的资产的控制权和使用权的资产，以及代表其未来支付租赁付款义务的租赁负债。该公司采用修改后的回溯法采用国际财务报告准则第16号，没有重述比较数字。该公司将新标准适用于在首次申请之日被归类为国际会计准则第17号租赁的合同。这个使用权确认资产的方式如同自房地产租赁开始之日起采用国际财务报告准则第16号。对于所有其他租约，使用权资产按金额计量，该金额相当于租赁负债经2019年9月30日资产负债表中与租赁相关的预付金额和应计租赁付款调整后的金额。

本公司利用了以下在过渡日可用的实用权宜之计：租约的定义，在确定租赁期时采用事后诸葛亮的方法，将初始直接成本从计量中剔除。使用权资产在过渡日期，对具有合理相似特征的租赁组合使用单一增量借款利率，并调整使用权用于任何繁重的租赁拨备，作为减值审查的替代方案。

采用国际财务报告准则第16号导致公司资产和负债大幅增加，因为确认了使用权资产和租赁负债。有关更多信息，请参阅我们经审计的合并财务报表的附注3。

国际财务报告准则第9号、国际会计准则第39号和国际财务报告准则第7号修正案--利率基准改革

2019年9月，国际会计准则委员会修改了一些要求，以解决计划逐步取消银行间同业拆借利率(IBOR)等利率基准带来的不确定性。这些修正案暂时免除了适用受利率基准改革影响的特定对冲会计要求。修正案影响国际财务报告准则第9号金融工具，国际会计准则39金融工具：确认与计量和IFRS 7金融工具：披露。修正案从2020年1月1日或之后的年度期间生效，但允许提前采用。公司选择尽早采用国际财务报告准则第9号、国际会计准则第39号和国际财务报告准则第7号修正案-利率基准改革自2019年10月1日起，对申请日存在的套期保值关系及当日现金流量套期保值准备金累计金额进行追溯改革。

该公司有一笔债务将于2023年12月到期，本金为5.0亿美元，按1个月美元LIBOR利率计息。截至2020年9月30日，这笔债务的账面价值为6.663亿美元。本公司已订立交叉货币利率掉期合约，总名义金额为5,000万美元，与其按相同的1个月美元LIBOR利率收取利息的债务(对冲工具)同日到期。交叉货币利率掉期被指定为债务的现金流对冲。

于截至2020年9月30日止年度，本公司签订2020年度定期贷款，本金总额 12.5亿美元，详情请参阅经审核综合财务报表附注32。2020年定期贷款将于2022年3月到期，根据1个月美元LIBOR利率计息，截至2020年9月30日的账面价值为16.566亿美元。

对于其套期保值关系，本公司假设用于债务和掉期结算的LIBOR利率将在2021年12月底的计划逐步淘汰日期之后继续可用。

未来会计准则变更

以下标准已发布，但截至2020年9月30日尚未生效。

对IFRS 9、IAS 29、IFRS 7和IFRS 16进行的伦敦银行间同业拆借利率(Libor)改革

2020年8月，国际会计准则委员会发布了利率基准改革-第二阶段，对IFRS 9金融工具、IAS 39金融工具：确认和计量、IFRS 7金融工具：披露和IFRS 16租赁进行了修订。这些修正案是对2019年发布的修正案的补充，重点是当一家公司因改革而用替代基准利率取代旧利率基准时，对财务报表的影响。该标准将于2021年10月1日起对本公司生效。该公司目前正在评估该标准对其财务报表的影响。

2020财年业绩报告51

管理层的讨论和分析

关键会计估计

本公司的主要会计政策载于截至2020年9月30日的经审核综合财务报表附注3。以下所列的某些会计政策要求管理层作出会计估计和判断，这些会计估计和判断会影响经审计的合并财务报表日期的资产、负债和权益的报告金额以及随附的披露，以及报告期内报告的收入和费用金额。这些会计估计被认为是至关重要的，因为它们需要管理层做出本质上不确定的主观和/或复杂判断，而且它们可能对我们财务状况、财务状况变化或运营结果的呈现产生实质性影响。

围绕新冠肺炎疫情的不确定性要求使用判断和估计，这些判断和估计在截至2020年9月30日的一段时间内，除了重组成本外，没有造成实质性影响。新冠肺炎的持续影响可能会在未来的报告期内产生重大风险，对以下列出的项目进行重大调整。

受估计影响的地区

固形
平衡

床单

合并收益表

营业收入

的成本
服务，
销售和
行政性

摊销
和
折旧

净金融
费用

收入

赋税

收入确认¹

✓

商誉减值

✓

使用权资产

✓

业务合并

✓

所得税

✓

诉讼及索偿

✓

¹	通过应收账款、在建工程和递延收入影响资产负债表。

收入确认

相对售价

如果一项安排涉及提供多个履约义务，则根据每个履约义务的相对独立销售价格将总安排价值分配给每个履约义务。该公司至少每年一次审查其对独立售价的最佳估计，该价格是根据当地市场信息，使用本公司提供的各种服务和解决方案的合理价格范围来确定的。用于确定范围的信息主要基于最近签署的合同和经济环境。范围的变化可能会对总安排价值的分配产生重大影响，从而对收入确认的金额和时间产生重大影响。

固定费用安排下的系统集成和咨询服务

固定费用安排下系统集成和咨询服务的收入使用完工百分比方法随着时间的推移，因为公司对创建的资产没有替代用途，并且有权强制执行迄今完成的绩效付款。公司主要使用人工成本或工时来衡量完工进度。项目经理每月监测和重新评估项目预测。对预测进行审查，以考虑以下因素：合同范围的变化、达到里程碑的延迟以及项目交付中的新复杂性。预测还可能受到市场风险的影响，例如合格IT专业人员的可用性和留住，和/或分包商在商定的预算和时间范围内履行义务的能力。在实际工时或劳动力成本可能与估计值不同的范围内，项目完成成本审查后对收入的调整反映在引起修订的事实发生的期间。什么时候都行

预计总成本将高于总收入，并记录了繁重的创收合同的条款。

商誉减值

商誉的账面价值每年都会进行减值测试，或者如果事件或环境变化表明账面价值可能会减值。为了确定是否需要商誉减值测试，管理层每季度审查不同的因素，例如技术或市场环境的变化、用于计算加权平均资本成本的假设的变化以及与计划业绩相比的实际财务业绩。

各分部的可收回金额乃根据其使用计算价值(包括根据管理层批准的现金流对其未来财务表现的估计)而厘定。但是，我们继续开发和扩展服务以满足新兴业务需求和技术趋势的能力、延长的销售周期以及我们聘用和留住合格IT专业人员的能力等因素会影响未来的现金流，实际结果可能与商誉减值测试中使用的未来现金流不同。商誉减值测试中使用的主要假设载于截至2020年9月30日的会计年度经审计的综合财务报表附注12。从历史上看，本公司没有记录商誉的减值费用。

使用权资产

租赁期的估算

本公司估计租赁期限以便计算租赁初始日期的租赁负债价值。管理层根据每份租约的条件作出判断，以决定合适的租约期限。为确定期限，公司会考虑所有因素，这些因素会产生经济诱因，促使您行使延期或终止选择权。只有在合理确定可以行使的情况下，延长或终止选择权才包括在租赁期内。管理层会考虑所有事实，即产生激励以行使延期选择权或不采用终止选择权的所有事实，包括租赁改进、对标的资产的重大修改或业务决策。

租赁贴现率

贴现率用于确定租赁负债的初始账面金额和使用权资产。本公司估计每份租约或租赁资产组合的增量借款利率，因为租约中的大部分隐含利率都不容易确定。在计算递增借款利率时，公司会考虑其信用状况、协议期限、收到的任何抵押品以及经济环境。增量借款利率可能会发生变化，主要原因是经济环境的变化。

更改用于确定租赁期限的假设可能会对使用权在综合资产负债表中列示的资产和租赁负债以及在资产负债表的折旧中列示的资产和租赁负债使用权租赁负债的资产和利息支出。

业务合并

管理层在确定收购日期时作出假设收购的可识别有形资产和无形资产以及假设的负债的公允价值涉及估计，例如对未来现金流、折现率和收购资产的使用寿命的预测。收购的资产的公允价值和假定的负债涉及估计，例如对未来现金流、贴现率和收购资产的使用寿命的预测。

此外，在确定无形资产是否可识别以及是否应与商誉分开记录时，需要管理层的判断。

上述假设、估计和判断的变化可能会影响我们收购日期的公允价值，因此可能会对我们经审计的合并财务报表产生重大影响。这些变化被记录为采购价格分配的一部分，因此，如果它们发生在不超过一年的测算期内，则会产生相应的商誉调整。所有其他后续变化都记录在我们的综合收益表中。

2020财年结果53

管理层的讨论和分析

所得税

递延税项资产确认为未使用税项亏损和可扣除的暂时性差异，前提是可能有应纳税利润可供其使用。本公司考虑对预测和未来税收筹划策略进行分析。应课税溢利的估计乃根据司法管辖区的预测作出，并与商誉减值测试假设一致，按未贴现基准计算。此外，管理层还会考虑实际实施的税率、应税利润的历史以及税收策略的可用性等因素。由于上述因素的不确定性和可变性，递延税资产可能会发生变化。管理层按季度检讨其假设，并在适当时调整递延税项资产。

该公司受多个司法管辖区的所得税法律约束。在确定全球所得税拨备时需要判断，因为确定税收负债和资产涉及对复杂税收法规的解释中的不确定性，需要考虑现有事实和情况的估计和假设。本公司根据最可能的可能结果金额计提潜在税负。估算值在每个报告期都会进行审核，并根据可获得的新信息进行更新，这可能会导致所得税负债和递延税负债在做出此类决定的期间发生变化。

诉讼及索偿

确认拨备当公司因过去事件而负有目前的法律或推定义务时，很可能需要流出体现经济效益的资源来清偿该义务，并可对该义务的金额作出可靠的估计。应计诉讼和法律索赔条款基于历史经验、当前趋势和其他被认为在这种情况下是合理的假设。估计包括索赔的根本原因发生的期间和不利结果的可能性程度。管理层每季度审查一次有关未决诉讼和索赔的假设和事实，必要时请外部律师参与，并相应调整拨备。本公司必须遵守许多司法管辖区的适用法律，这增加了在诉讼审查后确定适当条款的复杂性。由于这类诉讼和索赔的结果无法有把握地预测，这些规定可能会发生变化。诉讼和索赔条款的调整反映在引起调整的事实发生期间。

信息披露的完整性

根据其章程和管辖CGI持续披露义务的证券法律，董事会有责任监督CGI遵守其持续和及时的披露义务，以及公司内部控制和管理信息系统的完整性。董事会主要通过其审计和风险管理委员会履行这一职责。

CGI的审计和风险管理委员会完全由独立董事组成，他们符合加拿大证券管理人以及纽约证券交易所(NYSE)和美国证券交易委员会(SEC)通过的National Instrument 52-110的独立性和经验要求。审计和风险管理委员会的作用和职责包括：(I)审查包含已审计或未经审计的关于CGI的财务信息的公开披露文件；(Ii)确定和检查公司面临的重大财务和经营风险，审查公司旨在管理这些风险的各种政策和做法，并定期向董事会报告风险管理情况；(Iii)审查和评估CGI有关财务报告的会计政策和做法的有效性；(Iv)审查和监察CGI的内部控制程序、计划和政策，并评估其充分性和有效性；(V)审查CGI的内部审计资源(包括内部审计师的任务和目标)的充分性；(Vi)向董事会建议任命外聘审计师，评估外聘审计师的独立性，审查其聘用条款，进行年度审计师业绩评估, (I)根据纽约证券交易所的规则和其他适用的法律法规审查关联方交易；(Vii)审查审计程序，包括外部审计师审查的拟议范围；和(Ix)履行通常由审计委员会或董事会指示的其他职能。 (Vii)根据纽约证券交易所规则和其他适用法律法规审查关联方交易； (Vii)审查审计程序，包括外部审计师审查的拟议范围；和(Ix)履行通常由审计委员会或董事会指示的其他职能。在就外聘审计师的年度任命向董事会提出建议时，审计和风险管理委员会根据加拿大特许专业会计师协会的建议对外聘审计师的业绩进行年度评估。正式评估在年度股东大会召开前结束，并在CGI主要人员的协助下进行。

本公司已建立并维持披露控制和程序，旨在提供合理保证，确保首席执行官和首席财务官，特别是在准备年度和中期申报文件的期间，向首席执行官和首席财务官披露与本公司有关的重要信息，并在根据加拿大和美国证券法提交或提交的年度填报、中期申报文件或其他报告中记录、处理、汇总和报告公司必须披露的信息，并在这些法律和相关规则规定的期限内进行记录、处理、汇总和报告。截至2020年9月30日，管理层在首席执行官和首席财务官的监督和参与下，评估了公司的披露控制和程序的有效性，这些控制和程序由加拿大证券管理人通过的国家文书52-109和修订后的1934年美国证券交易法第13(A)-15(E)条规定。根据这项评估，首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序截至2020年9月30日是有效的。

公司还建立并保持对财务报告的内部控制，如National Instrument 52-109和修订后的1934年美国证券交易法规则13(A)-15(F)所定义。公司对财务报告的内部控制是在首席执行官和首席财务官的监督下设计的，由管理层和其他CGI关键人员实施的程序，以根据国际财务报告准则对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。然而，由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法及时防止或发现错误陈述。管理层在首席执行官和首席财务官的监督和参与下，根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，对截至2020年9月30日的公司财务报告内部控制的有效性进行了评估。在此评估的基础上，在和的监督下进行管理

2020财年业绩55

管理层的讨论和分析

在首席执行官和首席财务官的参与下，得出结论，公司对财务报告的内部控制于2020年9月30日生效。

10.

风险环境

10.1.风险和不确定性

虽然我们对我们的长期前景充满信心，但一些风险和不确定性可能会影响我们实现战略愿景和增长目标的能力。评估我们作为投资的潜力时，应考虑以下风险和不确定性。

10.1.1.外部风险

经济和政治风险

我们经营的市场的经济和政治条件直接影响我们的经营结果，并通过影响我们客户的商业活动水平。我们既不能预测当前的经济和政治状况对我们未来收入的影响，也不能预测经济状况的变化或未来的政治不确定性。我们的客户和潜在客户的活跃度可能会受到经济低迷或政治不确定性的影响。客户可能会取消、减少或推迟现有合同，并推迟新项目的签订，并可能决定减少IT系统项目，从而限制新技术的实施和减少项目数量。由于参与可能较少，竞争可能会加剧，服务定价可能会下降，因为竞争对手可能会降低费率以保持或增加其在我们行业的市场份额，这可能会引发与我们合同中的基准义务相关的定价调整。经济低迷和政治不确定性使实现业务目标变得更加困难，并可能分散管理层的注意力和时间，使其无法运营和发展我们的业务。这些因素可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。

其他外部风险

可能对我们经营的市场、我们的行业和我们的业务产生不利影响的其他外部风险包括恐怖主义、武装冲突、劳工或社会动荡、犯罪活动、区域和国际敌对行动以及国际社会对这些敌对行动的反应，以及影响当地、国家或国际经济的疾病、疾病或卫生紧急情况。此外，气候变化的潜在影响是不可预测的，自然灾害、海平面上升、洪水、干旱或其他与天气有关的事件带来了额外的外部风险。气候变化风险可能源于实物风险(与气候变化的实物影响相关的风险) 和过渡风险(与向低碳经济转型的法规、法律、技术和市场变化相关的风险)，这些风险可能会影响我们或影响我们客户的财务可行性导致此类客户的需求减少和业务损失。这些风险中的每一个都会对我们的业务、经营结果和财务状况产生负面影响。

大流行风险

大流行，包括新冠肺炎大流行，可能会造成巨大的波动性和不确定性，并造成经济混乱。大流行带来的风险是，我们的成员、客户、承包商和业务合作伙伴可能会被无限期地阻止开展业务活动，包括疾病的传播，或者由于政府当局可能要求或强制采取的紧急措施或限制。新冠肺炎大流行已导致世界各国政府颁布紧急措施来遏制病毒的传播，包括实施旅行禁令、自我实施隔离期和社会距离。公司也在采取预防措施，例如要求员工远程工作，实施旅行限制，以及暂时关闭企业。这些紧急措施和限制，以及为应对新冠肺炎疫情或其他流行病而采取的未来措施和限制，已经并可能对全球企业造成实质性中断，并可能对全球经济状况以及消费者信心和支出产生不利影响，这可能会对我们的业务产生实质性不利影响。流行病，包括新冠肺炎疫情，可能会影响我们客户的财务可行性，并可能导致他们退出某些业务线，或者改变他们愿意购买服务和解决方案的条款。客户还可能减慢决策、推迟计划的工作、寻求终止现有协议、不续签现有协议或无法按照向我们付款

2020财年业绩报告57

管理层的讨论和分析

使用现有协议的条款。由于流行病导致的远程工作安排增加，接触和依赖网络系统和Internet的风险可能会增加。这可能会导致网络安全事件的风险和频率增加。网络安全事件可能是由内部人员或第三方(包括网络罪犯、竞争对手、民族国家和黑客活动人士)的无意事件或蓄意攻击造成的。这些事件中的任何一项都可能导致或加剧风险和不确定性，并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。

由于新冠肺炎大流行，全球股票和资本市场经历了大幅波动和疲软。各国政府和央行采取了旨在稳定经济状况的重大货币和财政干预措施。新冠肺炎大流行的持续时间和影响目前尚不清楚，政府和央行干预的效果也是未知的。新冠肺炎疫情对我们未来业务(包括我们的运营和证券市场)的影响程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有很高的不确定性，目前无法预测，包括疫情的持续时间、严重程度和范围，以及为遏制或治疗新冠肺炎疫情而采取的行动。不可能可靠地估计这些事态发展的持续时间和严重程度，或者对我们未来一段时期的财务业绩、股价和财务状况的负面影响。已确定的许多风险、不确定性和其他风险因素正在并将被新冠肺炎大流行放大。

10.1.2.与我们的行业相关的风险

合同竞争

CGI在全球市场运营，IT服务提供商之间的竞争非常激烈。我们的一些竞争对手拥有比我们更多的财务、营销和销售资源，在世界某些地区拥有更大的地理范围，这反过来又为他们在合同竞争中提供了额外的筹码。在某些利基市场、地区性或大都市市场，我们面临的竞争对手规模较小，拥有专业能力，或许能够提供更具竞争力的服务，并提高经济效益。我们的一些竞争对手拥有比我们在成本较低的国家更重要的业务，这些国家可以作为一个平台，以可能更优惠的条款在全球范围内提供服务。IT服务公司之间日益激烈的竞争往往会带来相应的价格压力。不能保证我们会成功地提供价格具有竞争力的服务，其服务水平和质量将使我们能够保持和增长市场份额。

我们从通过竞争性投标过程授予的合同中获得大量收入，这限制了公司谈判某些合同条款和条件的能力。与竞争性投标过程相关的风险还涉及公司为可能授予或不授予公司的合同准备投标和建议书所花费的大量成本和管理时间和精力，以及如果公司的竞争对手对根据竞争性投标过程授予公司的裁决提出抗议或挑战可能产生的费用和延误。

合格IT专业人员的可获得性和留住

IT行业对合格人才的需求十分旺盛。招聘和留住足够数量的具有所需知识和技能的人员可能很困难。因此，重要的是我们仍然能够成功地吸引和留住高素质的专业人员，并建立有效的继任计划。如果我们旨在吸引和留住合格且敬业的专业人员的综合计划不能确保我们拥有足够数量的员工，并且拥有满足客户需求所需的适当培训、专业知识和适当的政府安全许可，我们可能必须依赖分包商或调动员工来填补由此产生的缺口。如果我们的继任计划未能发现有潜力的人员或培养这些关键人员，我们可能无法替换退休或离开公司的关键成员，可能需要招聘和/或培训新员工。这可能会导致收入损失或成本增加，从而对我们的净收益造成压力。

能够继续开发和扩展服务产品，以满足新兴的业务需求和技术趋势

IT各个方面的快速变化，以及获取和维护IT基础设施的成本持续下降，这意味着我们必须预见到客户需求的变化。为此，我们必须调整我们的服务和解决方案，以便

我们保持并提高我们的竞争优势，并始终能够提供经济高效的服务和解决方案。我们经营的市场竞争非常激烈，不能保证我们能够及时成功地发展和调整我们的业务，也不能保证我们能够成功地打入新市场。如果我们不跟上步伐，我们留住现有客户和获得新业务的能力可能会受到不利影响。这可能会对我们的收入、净收益和由此产生的运营现金流造成压力。

侵犯他人知识产权

尽管我们做出了努力，但我们为确保我们的服务和产品不侵犯第三方的知识产权而采取的措施可能不足以防止侵权，因此可能会对我们或我们的客户提出索赔。我们签订知识产权使用权许可协议，并可能因第三方对我们自己的知识产权或软件或为我们客户开发的其他解决方案而提出的专利、版权、商标或商业秘密侵权索赔而产生的责任和损害提供赔偿。在某些情况下，这些赔偿索赔的金额可能大于我们从客户那里获得的收入(请参阅担保风险)。知识产权索赔或诉讼可能既耗时又昂贵，损害我们的声誉，要求我们签订额外的版税或许可安排，或者阻止我们提供某些解决方案或服务。我们销售或使用包含索赔主题的软件或技术的解决方案或服务的能力受到任何限制，都可能导致我们失去创收机会，或者需要我们产生额外费用来修改未来项目的解决方案。

保护我们的知识产权

我们的成功在一定程度上取决于我们保护我们用来提供服务的专有方法、流程、专有技术、工具、技术和其他知识产权的能力。尽管CGI采取了合理的步骤(例如，可用的版权保护，在某些情况下，还包括专利保护)来保护和执行其知识产权，但不能保证这些措施是可执行的或足够的。执行我们权利的成本可能是巨大的，在某些情况下，可能被证明是不经济的。此外，我们开展业务的一些国家的法律可能只提供有限的知识产权保护。尽管我们做出了努力，但为保护我们的知识产权而采取的措施可能不足以防止或阻止侵权或其他盗用知识产权的行为，而且我们可能无法检测到未经授权使用我们的知识产权，或采取适当的步骤来执行我们的知识产权。

某些合同中的基准条款

我们的一些托管IT和业务流程服务合同包含一些条款，允许我们的客户将商定服务的定价与同行比较组中其他提供商提供的服务进行外部基准比较。应将客户环境的独特性考虑在内，如果结果显示不同于商定的容差，我们可能需要与客户合作重新设定其服务的定价。不能保证基准将产生准确或可靠的数据，包括定价数据。这可能会对我们的收入、净收益和由此产生的运营现金流造成压力。

10.1.3. 与我们业务相关的风险

与我们的增长战略相关的风险

CGI的构建和购买战略建立在四大增长支柱之上：第一，通过在托管IT和业务流程服务以及系统集成领域赢得较小规模的合同、续签和扩展实现有机增长；第二，追求新的大型长期托管IT和业务流程服务合同；第三，收购较小的公司或利基公司；以及第四，大型转型收购。

我们实现有机增长的能力受到许多我们无法控制的因素的影响，包括延长我们主要托管IT和业务流程服务合同的销售周期。

我们通过利基和变革性收购实现增长的能力要求我们确定合适的收购目标，正确评估其作为交易的潜力，以满足我们的财务和运营目标，并将其成功整合到我们的业务中。然而，不能保证我们能够找到合适的

2020财年结果：59

管理层的讨论和分析

收购目标并完善符合我们的经济门槛的其他收购，或者未来的收购将成功整合到我们的运营中并产生预期的有形增值价值。

如果我们无法实施我们的先建后买战略，我们很可能无法保持历史或预期增长率。

财务结果的可变性

我们维持和增加收入的能力不仅受到我们成功实施先建后买战略的影响，还受到许多其他因素的影响，这些因素可能会导致公司的财务业绩波动。这些因素包括：(I)我们推出和提供新服务和业务解决方案的能力；(Ii)我们可能面临的销售周期延长的风险；(Iii)购买我们的技术服务和解决方案的周期性；(Iv)我们客户业务的性质(例如，如果客户遇到财务困难(包括由于气候变化或流行病等外部风险)，它可能会被迫取消、减少或推迟与我们的现有合同)；以及(V)我们与客户的协议结构(例如，CGI与客户的一些协议包含条款，允许客户将CGI提供的服务的定价与其他提供商提供的价格进行基准比较)。这些因素，以及其他因素，使得预测任何给定时期的财务结果都变得困难。

业务组合变化

受收购或其他交易的影响，我们从短期系统集成和咨询项目(SI&C)获得的收入与来自长期管理的IT和业务流程服务合同的收入的比例会不时波动。增加SI&C项目的收入可能会导致更大的季度收入差异，因为SI&C项目的收入不会提供长期的收入一致性。

全球运营中固有的财务和运营风险

我们管理着世界上许多国家的业务，包括离岸配送中心。我们的业务范围(包括我们的离岸交付中心)使我们面临可能对我们的业务产生负面影响的问题，包括：汇率波动(请参阅外汇风险)；遵守各种国家和当地法律的负担(请参阅监管风险)；当地商业文化和做法的差异和不确定性；以及政治、社会和经济不稳定。任何或所有这些风险都可能影响我们的全球业务运营，并导致我们的盈利能力下降。

与我们的规模相关的组织挑战

我们的文化、标准、核心价值观、内部控制和我们的政策需要在新收购的企业中灌输，并在我们现有的运营中保持不变。要在大型全球组织中有效地传达和管理这些标准，既具有挑战性，又费时费力。新收购的企业可能会抵制变化，可能会依附于过去的方法、标准和实践，这可能会影响我们在寻求机会方面的业务敏捷性。不同国家/地区的文化差异也可能会阻碍我们引入新想法或使我们的愿景和战略与组织的其他部门保持一致。如果我们不能克服这些障碍，在全球范围内保持与公司的战略联系，我们可能就无法实现增长和盈利目标。

税收和税收抵免计划

在估计我们的应付所得税时，管理层使用会计原则来确定适用税务机关可能维持的所得税头寸。然而，不能保证我们的税收优惠或纳税义务不会与我们的估计或预期有实质性差异。适用于我们业务的税收立法、法规和解释不断变化。此外，未来的税收优惠和负债取决于本质上不确定且可能发生变化的因素，包括我们运营的各个司法管辖区的未来收益、未来税率和预期的业务组合。此外，我们的纳税申报表不断受到适用税务机关的审查，我们还在不同的司法管辖区接受持续的审计、调查和税务诉讼。这些税务机关确定我们最终可能确认的实际应付或应收税款、任何未来税收优惠或负债以及所得税费用。税务机关已经并可能在未来不同意我们的所得税立场，并在所得税立场(包括公司间交易)方面采取越来越激进的立场。

我们未来的有效税率可能会受到以下因素的不利影响：公司间交易面临的挑战、递延税项资产和负债价值的变化、税法或其解释或执行的变化、不同法定税率国家收益组合的变化、税收优惠的到期以及会计原则的变化。我们运营的司法管辖区的税率可能会随着经济状况和税收政策的变化而变化。

公司开展业务的多个国家/地区已经或正在考虑实施相关税收、会计和其他法律、法规和解释的变化，整体税收环境使跨国公司在许多司法管辖区准确运营面临越来越大的挑战。

上述任何因素都可能对我们的净收益或现金流产生重大不利影响，因为它们会影响我们的运营和盈利能力、我们的有效税率、税收抵免的可用性、我们提供的服务的成本以及运营亏损的可抵扣。

从政府资助的项目中获得的好处

我们受益于政府资助的项目，这些项目旨在支持我们运营的司法管辖区的研发、劳动力和经济增长。政府项目反映了政府的政策，并取决于各种政治和经济因素。不能保证此类政府计划将来会继续提供给公司，或者不会减少、修改或取消。未来任何政府计划的减少或取消或对税收抵免计划的其他修订都可能增加公司的运营或资本支出，并对其净收益或现金流产生重大不利影响。

应收账款和在建工程的信用风险

为了维持我们的运营现金流，我们必须高效、及时地开具发票并收取欠我们的金额。虽然我们维持拨备以弥补从客户那里收取的预期金额不足，但我们采取的拨备是基于管理层估计和我们对客户信誉的评估，而根据实际结果，这些评估可能会被证明是不充分的。如果我们没有按照我们的合同和客户的合理期望履行我们的服务，如果我们没有及时正确地向客户开具发票并收回欠公司的服务金额，我们的收款可能会受到影响，这可能会对我们的收入、净收益和现金流产生重大不利影响。此外，长期的经济低迷可能会导致客户削减或推迟项目，削弱他们为已经提供的服务付费的能力，并最终导致他们拖欠现有合同，在这两种情况下，都会导致收入不足，并损害我们的未来前景。

财务状况变化、合并或业务收购等原因导致的主要商业客户的实质性发展

当后续业务IT需求由其他服务提供商提供或由后续公司自己的人员提供时，合并和收购导致我们客户之间的整合可能会导致业务损失或减少。由于收购或运营而导致客户IT需求的增长，这可能意味着我们不再有足够的地理范围或临界质量来有效地满足客户的需求，从而导致客户的业务流失并影响我们的未来前景。不能保证我们能够实现我们增长战略的目标，以保持和扩大我们在目标市场的地理范围和临界质量。

提前终止风险

如果我们未能按照合同协议提供服务，我们的一些客户可能会选择在约定的到期日期之前终止合同，这将导致我们的收益和现金流减少，并可能影响我们积压订单的价值。此外，我们的许多托管IT和业务流程服务合同协议都有方便终止和控制变更条款，根据这些条款，客户意图的变更或CGI控制权的变更可能会导致这些协议的终止。合同提前终止也可能是由于行使了合法权利，或者当我们无法控制或我们客户无法控制的情况阻止合同继续执行时。在提前终止的情况下，我们可能无法收回资本化的合同成本，也可能无法消除为支持合同而产生的持续成本。

2020财年业绩61

管理层的讨论和分析

成本估算风险

为了产生可接受的利润率，我们的服务定价取决于我们准确估计完成项目或长期管理的IT和业务流程服务合同的成本和时间的能力，这可以基于客户的投标规格，有时在合同的全部范围和设计最终确定之前。此外，我们很大一部分以项目为导向的合同都是以固定价格执行的。固定价格合约的计费是根据与我们客户商定的合同条款进行的，收入是根据迄今为止产生的工作量相对于各自合同期限内预计产生的总工作量的百分比确认的。这些评估反映了我们对我们方法和专业人员效率的最佳判断，因为我们计划根据CGI客户合作伙伴管理框架(CPMF)将其应用于合同，该框架包含将在整个公司应用的高标准合同管理。如果我们未能正确应用CPMF，或者如果我们未能准确估计履行合同义务所需的时间或资源，或者如果出现意外因素(包括我们无法控制的因素)，则可能会对成本或交付时间表产生影响，这可能会对我们的预期净收益产生重大不利影响。

与合作协议和分包合同相关的风险

我们从与其他提供商签订合作协议的合同中获得收入。在某些团队协议中，我们是主承包商，而在其他协议中，我们充当分包商。在这两种情况下，我们都依赖我们与其他供应商的关系来创造业务，我们预计在可预见的未来还会继续这样做。在我们担任主承包商的情况下，如果我们无法保持与其他提供商的关系，我们可能难以吸引合适的参与者加入我们的合作协议。同样，在我们作为分包商的情况下，如果我们的关系受到损害，其他提供商可能会减少他们授予我们的工作，将该工作授予我们的竞争对手，或者选择直接向客户提供服务以与我们的业务竞争。在这两种情况下，如果我们未能保持与这些提供商的关系，或者我们与这些提供商的关系受到其他方面的损害，我们的业务、前景、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。

我们的合作伙伴有能力兑现承诺

日益庞大和复杂的合同可能要求我们依赖包括软件和硬件供应商在内的第三方分包商来帮助我们履行我们的承诺。在这种情况下，我们的成功取决于第三方是否有能力在商定的预算和时间范围内履行其义务。如果我们的合作伙伴未能交付，我们完成合同的能力可能会受到不利影响，这可能会对我们的盈利能力产生不利影响。

担保风险

在正常业务过程中，我们签订协议，为交易对手提供赔偿和担保，如咨询和托管IT和业务流程服务、业务剥离、租赁协议和财务义务。这些赔偿承诺和担保可能要求我们赔偿交易对手因各种事件而产生的成本和损失，包括违反陈述和保证、侵犯知识产权、提供服务时可能产生的索赔或交易对手可能遭受的诉讼。

与人力资源利用率相关的风险

为了保持我们的净收益，我们必须在保持高利用率的同时仍能为新的工作分配额外的资源，这一点很重要，因为我们需要在每个地理位置保持适当的专业资源可用性。要保持高效的利用率，我们需要准确地预测对专业资源的需求，并对招聘活动、专业培训计划、流失率和重组计划进行适当的管理。对于我们未能做到这一点的程度，或者法律法规限制我们做到这一点的程度，我们的利用率可能会降低，从而影响我们的收入和盈利能力。相反，我们可能会发现我们没有足够的资源来应对新的商机，在这种情况下，我们增长收入的能力将受到影响。

客户集中风险

我们很大一部分收入来自为美国联邦政府各部门和机构提供的服务。我们预计，在可预见的未来，这种情况将持续下去。然而，不能保证每个这样的美国联邦政府部门和机构在未来都会继续以同样的程度使用我们的服务，或者根本不会使用我们的服务。如果美国主要联邦政府部门或机构限制、减少或取消其授予我们的业务，我们可能无法通过其他美国联邦政府部门或机构或其他客户的工作来挽回损失的收入，我们的业务、前景、财务状况和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。尽管IFRS将国家政府及其部门和机构视为单一客户，但我们在美国政府经济部门的客户群实际上是多样化的，有来自许多不同部门和机构的合同。

政府业务风险

政府开支政策或预算优先次序的改变，可能会直接影响我们的财政表现。可能损害我们的政府承包业务的因素包括：政府减少使用咨询和IT服务公司；政府支出普遍大幅下降，或特定部门或机构的支出大幅下降；采用新的法律和/或影响向政府提供服务的公司的行动；政府延迟支付我们的发票；以及一般的经济和政治条件。这些或其他因素可能会导致政府机构和部门减少合同采购，行使终止合同的权利，发布临时停工令，或不执行续签合同的选择权，任何这些都会导致我们未来的收入损失。政府这些部门或机构的开支削减或预算削减可能会严重损害我们在这些合同下的持续业绩，或限制这些机构授予更多合同。

监管风险

我们的全球业务要求我们在反腐败、贸易限制、移民、税收、证券、反垄断、数据隐私、劳资关系和环境等方面遵守多个司法管辖区的法律法规。在全球范围内满足这些多样化要求是一项挑战，并且会消耗大量资源。法律和法规经常变化，其中一些可能会施加相互冲突的要求，这可能会使我们因不遵守而受到处罚，并损害我们的声誉。此外，在一些司法管辖区，我们可能会面临缺乏有效的法律法规来保护我们的知识产权，可能会对现金和其他资产的流动、某些技术的进出口以及收益汇回国内进行限制。任何或所有这些风险都可能影响我们的全球业务运营，并导致我们的盈利能力下降。

我们与美国联邦政府部门和机构的业务往来还要求我们遵守与政府合同相关的复杂法律法规。这些法律和法规涉及采购过程的完整性、强制披露要求以及解决国家安全问题等问题。例如，我们经常接受美国政府部门和机构对这些规则合规性的审计。如果我们不遵守这些要求，我们可能会受到惩罚和制裁，包括终止合同、暂停付款、暂停或禁止与联邦政府做生意，以及罚款。

对我们的工作提出的法律要求

我们创建、实施和维护通常对客户业务运营至关重要的IT解决方案。我们按预期完成大型项目的能力可能会受到意外延误、重新谈判以及不断变化的客户要求或项目延误的不利影响。此外，我们的解决方案可能存在对其性能产生负面影响的缺陷；它们可能无法满足我们的客户要求，或者可能无法按照适用的服务级别执行。这些问题可能会使我们承担法律责任，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响，可能会对我们的专业声誉造成负面影响。虽然我们通常会尽合理努力在合同中加入条款，以限制我们暴露在与我们开发的服务和应用程序相关的法律索赔中，但我们可能不会

2020财年业绩63

管理层的讨论和分析

我们始终能够纳入此类条款，如果我们成功，此类条款可能无法充分保护我们，或者在某些情况下或根据某些司法管辖区的法律无法强制执行。

数据保护和基础设施风险

我们的业务通常要求我们的客户将应用程序和信息(可能包括他们管理的专有信息和个人信息)处理并存储在我们的网络和系统以及我们管理的数据中心中。我们还处理和存储与我们的业务相关的专有信息，以及与我们的会员相关的个人信息。公司受众多旨在保护信息的法律法规的约束，例如欧盟的一般数据保护条例(GDPR)、加拿大、美国和公司运营所在的其他国家/地区有关健康或其他个人身份信息和数据隐私保护的各种法律法规。这些法律法规的数量和复杂性都在增加，采用和修改的频率也越来越高，这导致了更大的合规风险和成本。随着GDPR的通过，对不遵守这些法律和法规的潜在经济处罚大大增加。公司首席数据保护官负责监督公司遵守保护个人信息隐私的法律的情况。本公司在保护此类个人数据的安全方面面临着固有的风险。近年来，此类个人数据的复杂性、规模和频率都在增加。数字信息和设备可能会丢失、被盗或损坏，我们提供的服务可能会因这些风险或设备或系统故障而暂时不可用。此类故障的原因包括正常操作过程中的人为错误(包括会员的疏忽或不作为)、维护和升级活动，以及黑客攻击、破坏 (包括拒绝服务攻击和计算机病毒)、盗窃和未经授权的访问, 以及停电或浪涌、洪水、火灾、自然灾害和许多其他原因。我们为防范所有信息基础设施风险而采取的措施，包括对访问场所和信息的物理和逻辑控制，在某些情况下可能不足以防止不当披露、丢失、被盗、挪用、未经授权访问、或破坏客户信息或服务中断。此类事件可能会使公司面临因补救费用、客户和第三方诉讼(包括根据保护个人信息隐私的法律 )、索赔和损害而产生的财务损失，并使公司面临政府制裁以及对我们的品牌和声誉的损害。

安全和网络安全风险

在当前的环境中，安全威胁和网络攻击的数量、速度和创造力持续增长，其中包括犯罪黑客、黑客活动人士、国家支持的组织、工业间谍活动、员工不当行为以及人为或技术错误。作为一家为私营和公共部门提供服务的全球IT和商业咨询公司，我们为客户处理和存储越来越多的数据，包括专有信息和个人信息。因此，我们的业务可能会受到物理和网络威胁的负面影响，这可能会影响我们未来的销售和财务状况，或者增加我们的成本和支出。

未经授权披露敏感或机密的客户或会员信息，包括网络攻击或其他安全漏洞，可能会导致数据丢失，引起补救或其他费用，使我们承担联邦和州法律规定的责任，并使我们面临诉讼和调查，这可能会对我们的业务、现金流、财务状况和运营结果产生不利影响。公司面临的这些安全风险不仅包括对我们自己的解决方案、服务和系统的潜在攻击，也包括对我们的客户、承包商、业务合作伙伴、供应商和其他第三方的攻击。业务部门中的任何本地问题都可能对整个公司产生全球影响，因此对潜在问题的可见性和及时上报是关键。

公司的首席安全官负责监督公司的安全。我们寻求检测和调查所有安全事件，并通过以下方式防止其发生或再次发生：(I)制定并定期审查与信息安全、数据隐私、物理安全和业务连续性相关的政策和标准；(Ii)对照这些政策和标准监控公司的业绩；(Iii)制定旨在寻求降低公司风险的战略，包括通过对所有员工进行安全培训，以提高对潜在网络威胁的认识；(4)实施安全措施，以确保根据信息的性质及其固有风险进行适当程度的控制，包括通过访问管理、安全监测和测试来减轻和帮助

检测并响应未经授权访问信息系统和网络的企图；以及 (V)与业界和政府合作应对网络威胁。但是，由于这些安全威胁的演变性质和复杂性，不能保证我们的安全措施将检测或阻止重大网络入侵、入侵或攻击的发生。

我们经常受到企图的网络和其他安全威胁，必须持续监控和发展我们的信息技术网络和基础设施，以预防、检测、解决和降低未经授权的访问、滥用、计算机病毒和其他可能影响安全的事件的风险。如果安全防护没有与威胁同步发展，我们的防护水平将会出现越来越大的差距。技术发展和全球趋势(如数字转型、云计算和移动计算等)正在颠覆安全运营模式，因此安全应该不断发展，以满足新的相关安全需求，并构建新的能力来应对这些变化。提高检测和自动响应能力是提高可见性并遏制任何负面潜在影响的关键。自动化安全流程并与IT、业务和安全解决方案集成可以解决技术安全人员短缺的问题，并避免引入人为干预和错误。

内部或员工的网络和安全威胁日益成为包括我们在内的所有大公司的担忧。CGI正在持续努力安装新的信息技术系统并升级其现有的信息技术系统，并提供有关网络钓鱼、恶意软件和其他网络风险的会员意识培训，以确保公司能够最大限度地防范网络风险和安全漏洞。虽然CGI仔细选择第三方供应商，但它并不控制他们的行为。这些第三方造成的任何问题，包括供应商提供的通信服务出现故障或其他中断、供应商未能处理当前或更大数量的产品、供应商遭受网络攻击和安全漏洞导致的问题，都可能对我们向客户提供解决方案和服务以及以其他方式开展业务的能力产生不利影响。此外，虽然我们的责任保险单涵盖网络风险，但不能保证此类保险的类型或金额足以覆盖安全漏洞、网络攻击和其他相关漏洞可能导致的成本、损害、责任或损失。我们的责任保险单涵盖网络风险，但不能保证此类保险的类型或金额足以覆盖安全漏洞、网络攻击和其他相关漏洞可能导致的成本、损害、责任或损失。随着网络威胁形势的发展，该公司可能会发现有必要进一步进行重大投资来保护数据和基础设施。发生上述任何安全威胁都可能使公司、我们的客户或其他第三方面临潜在的责任、诉讼和监管行动，以及客户信心的丧失、现有或潜在客户的流失、敏感政府合同的丧失、品牌和声誉的损害以及其他财务损失。

有可能损害我们的声誉

CGI作为有能力、值得信赖的服务提供商和长期业务合作伙伴的声誉是我们在IT服务市场上有效竞争的关键。我们的业务性质使我们面临客户信息的潜在丢失、未经授权访问或破坏以及临时服务中断的风险。根据信息或服务的性质，此类事件可能会对公司在市场上的形象产生负面影响。在这种情况下，我们获取新客户和留住现有客户的能力可能会受到影响，从而影响我们的收入和净收益。

与整合新业务相关的风险

要成功整合由我们的收购战略或大型托管IT和业务流程服务合同产生的新业务，需要将大量的管理时间和注意力集中在集成任务上。用于整合活动的管理时间可能会偏离管理层的正常运营重点，从而对我们现有运营的收入和收益造成压力。此外，在协调新业务部门的活动与我们现有业务部门的业务活动时，我们可能会面临复杂且可能耗时的挑战，需要在新业务部门实施统一的标准、控制程序和政策。整合活动可能导致意想不到的运营问题、费用和负债。如果我们不能及时、经济高效地执行整合战略，我们将难以实现增长和盈利目标。

内部控制风险

由于内部控制的固有局限性，包括规避或凌驾控制或欺诈，因此只能合理地保证公司的内部控制将检测并防止错误陈述。如果公司是

2020财年业绩报告65

管理层的讨论和分析

由于无法在不同的业务环境中设计、实施、监控和维护有效的内部控制，我们的运营效率可能会受到影响，导致收入和盈利能力下降，财务报告的准确性可能会受到影响。

流动性和融资风险

公司未来的增长取决于其业务战略的执行情况，而业务战略又取决于其实现业务有机增长以及通过业务收购实现业务增长的能力。如果我们需要通过股权或债务融资筹集更多资金，为任何目前未确定或计划外的未来收购和其他增长机会提供资金，则不能保证此类融资的金额和条款为我们所接受。我们筹集所需资金的能力取决于资本市场及时满足我们的股权和/或债务融资需求的能力，并基于符合我们商业目标的合理利率和/或股价。利率上升、股价波动，以及我们现有贷款人满足我们额外流动性要求的能力，都可能对我们未来可能确定或计划的任何收购或增长活动产生实质性的不利影响。如果我们无法获得必要的资金，我们可能无法实现我们的增长目标。

外汇风险

我们的大部分收入和成本都以加元以外的货币计价。外汇波动会影响我们的运营结果，因为它们是以加元报告的。通过将我们的成本与以相同货币计价的收入相匹配的自然对冲，以及通过在我们的全球对冲策略中使用衍生品，这一风险得到了部分缓解。然而，随着我们继续在全球扩张，自然对冲可能会开始减少，对冲合约的使用使我们面临着金融机构可能无法履行我们对冲工具规定的义务的风险。此外，不能保证我们的套期保值策略和安排将抵消汇率波动的影响，汇率波动可能对我们的业务收入、经营业绩、财务状况或前景产生重大不利影响。除了使用金融产品实现我们的套期保值策略外，我们不交易衍生金融工具。

我们的职能货币和报告货币是加元。因此，我们在美国、欧洲和亚洲的投资、运营和资产都会受到货币汇率净变化的影响。汇率波动可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

10.2.法律程序

本公司涉及在其正常业务过程中产生的法律诉讼、审计、索赔和诉讼。其中某些问题寻求巨额赔偿。虽然该等事项的结果无法有把握地预测，但本公司并无理由相信任何该等当前事项的处置可合理预期会对本公司的财务状况、经营业绩或进行其任何业务活动的能力产生重大不利影响。

转移剂

ComputerShare Investor 服务公司

(800) 564-6253

投资者关系

马赫尔·雅吉(Maher Yaghi)

投资者关系部副总裁

电话：(514)415-3651

邮箱：maher.yaghi@cgi.com

勒内-莱维斯克大道西1350号

25地板

蒙特雷亚尔，魁北克

H3G 1T4

加拿大

管理层和审计师报告

管理层财务报告责任书

CGI Inc.(本公司)管理层负责合并财务报表的编制和完整性以及管理层的讨论和分析(MD&A)。综合财务报表乃根据国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则编制，且必须包括一些基于管理层最佳估计和判断的金额。MD&A中其他地方的财务和运营数据与随附的综合财务报表中包含的数据一致。

为履行职责，管理层已制定并继续维持内部控制制度，并按照书面政策规定的公司行为和道德标准加强内部控制，以确保财务信息的可靠性并保护其资产。本公司对财务报告和综合财务报表的内部控制由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所(Pricewaterhouse Coopers LLP)审计，其报告如下。普华永道会计师事务所(Pricewaterhouse Coopers LLP)是我们的股东根据董事会审计和风险管理委员会的建议任命的独立注册会计师事务所，已对截至2020年9月30日和2019年9月30日的综合资产负债表和相关综合收益表、截至2020年9月30日和2019年9月30日的全面收益、股权和现金流量变化以及我们截至2020年9月30日的财务报告内部控制的有效性进行了独立审计。

董事会审计和风险管理委员会成员均独立于公司，他们定期与普华永道会计师事务所和管理层会面，讨论财务报告过程中的内部控制、审计事项和财务报告问题，并向董事会提出适当的建议。普华永道有限责任公司可以完全和不受限制地访问审计和风险管理委员会。合并财务报表和MD&A已由董事会审核通过。




乔治·D·辛德勒		弗朗索瓦·布朗热
总裁兼首席执行官		执行副总裁兼首席财务官
2020年11月10日

2020财年结果为67

合并财务报表

管理层和审计师报告

管理层关于财务报告内部控制的报告

公司管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。本公司的财务报告内部控制是在总裁兼首席执行官以及执行副总裁和首席财务官的监督和参与下，为财务报告的可靠性和根据国际会计准则委员会(IASB)发布的国际财务报告准则(IFRS) 编制公司用于外部报告的综合财务报表提供合理保证的过程。本公司的财务报告内部控制是在总裁和首席执行官以及执行副总裁和首席财务官的监督和参与下设计的，旨在为财务报告的可靠性和根据国际会计准则委员会(IASB)发布的国际财务报告准则(IFRS)编制公司合并财务报表提供合理保证。

公司对财务报告的内部控制包括符合以下条件的政策和程序：

-与维护合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关；

-提供合理保证，确保交易记录为必要，以允许根据国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则编制合并财务报表，并确保收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及，

-为防止或及时检测可能对公司合并财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权收购、使用或处置提供合理保证。

所有的内部控制系统都有固有的局限性，因此，即使财务报告的内部控制被确定为有效的，它也只能提供合理的保证。对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险：由于条件的变化，控制措施可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

管理层在总裁兼首席执行官以及执行副总裁和首席财务官的监督和参与下，根据#年确定的标准对公司财务报告内部控制的有效性进行了评估。内部控制-集成框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。根据这项评估，管理层认定本公司截至2020年9月30日的财务报告内部控制是有效的。

本公司截至2020年9月30日的财务报告内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所(Pricewaterhouse Coopers LLP)审计，如本文所述。




乔治·D·辛德勒		弗朗索瓦·布朗热
总裁兼首席执行官		执行副总裁兼首席财务官
2020年11月10日

管理层和审计师报告

独立注册会计师事务所报告

致CGI Inc.董事会和股东

财务报表与财务报告内部控制之我见

我们已经审计了CGI Inc.及其子公司(合称本公司)截至2020年9月30日和2019年9月30日的合并资产负债表，以及截至该日止年度的相关综合收益表、全面收益表、权益变动表和现金流量表，包括相关附注(统称为财务综合财务表)。我们还根据下列标准对公司截至2020年9月30日的财务报告内部控制进行了审计内部控制-集成框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。

我们认为，上述综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年9月30日和2019年9月30日的财务状况，以及该公司截至该年度的财务业绩和现金流量，符合国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则。同样，我们认为，本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制，截至2020年9月30日，其依据的标准建立于内部控制-集成框架(2013)由COSO发布。

会计原则的变化

如合并财务报表附注3所述，公司于2019年10月1日更改了租赁会计处理方式。

意见基础

本公司管理层负责这些合并财务报表，维护有效的财务报告内部控制，并评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的职责是根据我们的审计，对公司的合并财务报表和公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和规定，我们必须对公司保持独立。

我们根据PCAOB的标准进行审核。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定合并财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。

我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序(无论是由于错误还是欺诈)，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上检查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的整体列报。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制，评估存在重大缺陷的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

财务报告内部控制的定义及局限性

公司对财务报告的内部控制是一个旨在根据公认会计原则对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序： (I)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关；(Ii)提供合理保证，将交易记录为允许按照公认会计原则编制财务报表所需的，并且公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；(C)在财务报告方面，公司的内部控制包括以下政策和程序： (I)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(Ii)提供合理保证，保证交易被记录为允许按照公认会计原则编制财务报表所必需的，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行。以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。

2020财年结果为69

合并财务报表

管理层和审计师报告

独立注册会计师事务所报告(续)

财务报告内部控制的定义和局限性(续)

由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间进行的任何有效性评估的预测都有可能会因为条件的变化而导致控制措施不足，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

关键审计事项

以下传达的关键审计事项是指已传达或要求传达给董事会审计和风险管理委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项， (I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露；(Ii)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂性的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并财务报表的整体意见，我们也不会通过沟通下面的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。

收入确认-在固定费用安排下系统集成和咨询服务的总预期劳动力成本或总预期劳动力时数的估计

如合并财务报表附注3及附注29所述，本公司根据固定费用安排确认系统集成及咨询服务的收入，并使用完工百分比方法随着时间的推移。在截至2020年9月30日的一年中，固定费用安排下的系统集成和咨询服务收入占系统集成和咨询服务收入的一部分。完成进度衡量标准的选择需要管理层的判断，并基于要提供的服务的性质。正如管理层披露的那样，本公司依赖对完成服务的总预期劳动力成本或总预期工时的估计，并将这些成本或工时与截至日期发生的劳动力成本或工时进行比较，以得出迄今所赚取收入的估计百分比。管理层定期审查总预期劳动力成本或总预期工时的基本估计。管理层透露，有许多因素可能影响总预期劳动力成本或总预期劳动时数的估计，包括但不限于合同范围的变化、达到里程碑的延迟以及项目交付中的新复杂性。

我们确定执行与以下内容相关的程序的主要考虑因素收入确认-对固定费用安排下系统集成和咨询服务的总预期劳动力成本或总预期劳动力时数的估计。(I)管理层在制定总预期劳工成本或总预期工时的估计时作出重大判断；及(Ii)核数师在执行评估总预期劳工成本或总预期工时的程序时作出重大判断，包括评估管理层对本公司是否有能力正确评估可能影响与总预期劳工成本或将要完成的总预期工时相关的重大假设的能力的判断。

解决这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与收入确认过程相关的控制措施的有效性，包括对确定总预期劳动力成本或总预期劳动时数的估计的控制。这些程序还包括以抽样为基础评估和测试管理层确定总预期劳动力成本或总预期工时的估计的过程，其中包括评估管理层使用的重大假设(包括总预期劳动力成本或总预期工时)的合理性，方法是：(I)测试为证明证据而招致的总劳动力成本或总工时；(Ii)将总劳动力成本或所发生的总工时与总预期劳动力成本或总预期工时之和与总预期劳动力成本或总预期工时进行比较，以确定总预期劳动力成本或总预期工时与总预期劳务成本或总预期工时之和与总预期劳务成本或总预期工时之和的比较。这些程序还包括：(I)测试为证明证据而招致的总劳务成本或总工时；(Iii)评估及时确定可能影响总预期劳动力成本或总预期工时的因素的过程，包括但不限于合同范围的变化、延迟达到里程碑以及项目交付中出现的新复杂性。

/s/普华永道会计师事务所¹

蒙特雷亚尔，魁北克，加拿大

2020年11月10日

自2019年以来，我们一直担任公司的审计师。

1.FCPA核数师、FCA、公共会计许可证编号A115888

合并收益表

截至九月三十日止的年度

(单位为数千加元，不包括每个共享数据)


	注意事项		2020			2019
				$			$

营业收入		29		12,164,115			12,111,236

运营费用

服务、销售和行政成本		23		10,302,068			10,284,007

与收购相关的成本和整合成本		27c		76,794			77,417

重组成本		25		155,411			—

净财务成本		26		114,474			70,630

汇兑(利)损				(899	)		2,234

				10,647,848			10,434,288

所得税前收益				1,516,267			1,676,948

所得税费用		16		398,405			413,741

净收益				1,117,862			1,263,207

每股收益

基本每股收益		21		4.27			4.63

稀释后每股收益		21		4.20			4.55

请参阅合并财务报表附注。

2020财年业绩471

合并财务报表

综合全面收益表

截至9月30日的年度

(单位：千加元)


	2020			2019
	$			$

净收益		1,117,862			1,263,207

随后将重新分类为净收益的项目(扣除收入税)：

折算国外业务财务报表的未实现净收益(亏损)		406,445			(162,657	)

交叉货币掉期和转换指定为海外业务净投资对冲的长期债务的净收益		8,914			53,024

交叉货币掉期套期保值的递延收益(成本)		18,144			(4,091	)

现金流套期保值未实现(亏损)净收益		(30,091	)		50,943

通过其他综合收益按公允价值计算的金融资产未实现净收益		2,854			4,102

后续不会重新分类为净收益的项目(扣除收入税后的净额)：

确定的福利计划的重新计量(亏损)净收益		(37,250	)		33,777

其他综合收益(亏损)		369,016			(24,902	)

综合收益		1,486,878			1,238,305

请参阅合并财务报表附注。

合并资产负债表

截至九月三十日

(单位：千加元)


	注意事项		2020		2019
				$		$

资产

流动资产

现金和现金等价物		28E和32		1,707,985		213,831

应收帐款		4和32		1,219,302		1,357,090

正在进行的工作				1,075,252		1,096,031

流动金融资产		32		18,500		39,931

预付费用和其他流动资产				160,406		172,182

所得税				29,363		10,206

为客户持有资金前的流动资产总额				4,210,808		2,889,271

为客户持有的资金		5		725,178		368,112

流动资产总额				4,935,986		3,257,383

不动产、厂场和设备		6		372,946		397,661

使用权资产		3和7		666,865		—

合同费用		8		239,376		222,965

无形资产		9		521,462		517,982

其他长期资产		10		163,739		180,480

长期金融资产		11		156,569		176,899

递延税项资产		16		113,484		100,539

商誉		12		8,379,931		7,767,837

				15,550,358		12,621,746

负债

流动负债

应付账款和应计负债				1,025,963		1,108,895

应计补偿				672,775		642,897

现行衍生金融工具		32		8,328		4,902

递延收入				426,393		397,370

所得税				136,928		176,243

条文		13		175,632		73,509

长期债务的当期部分		14		310,764		113,511

租赁负债的流动部分		3		178,720		—

客户资金负债前的流动负债总额				2,935,503		2,517,327

客户为债务提供资金				720,322		366,796

流动负债总额				3,655,825		2,884,123

长期所得税				6,720		7,690

长期条款		13		23,888		24,946

长期债务		14		3,276,331		2,217,696

长期租赁负债		3		697,650		—

其他长期负债		15		185,374		213,392

长期衍生金融工具		32		56,622		18,322

递延税项负债		16		158,341		178,265

退休福利义务		17		225,447		193,209

				8,286,198		5,737,643

权益

留存收益				4,703,642		4,557,855

累计其他综合收入		18		545,710		176,694

股本		19		1,761,873		1,903,977

缴款盈余				252,935		245,577

				7,264,160		6,884,103

				15,550,358		12,621,746

请参阅合并财务报表附注。




经董事会批准	乔治·D·辛德勒导演	谢尔日·戈丁导演

2020财年结果为73

合并财务报表

权益变动合并报表

截至九月三十日止的年度

(单位：千加元加元)


	注意事项		留用收益			累积其他全面收入			资本股票			贡献盈馀			总计权益
				$			$			$			$			$

截至2019年9月30日的余额				4,557,855			176,694			1,903,977			245,577			6,884,103

采用国际财务报告准则第16号		3		(93,873	)		—			—			—			(93,873	)

截至2019年10月1日的余额				4,463,982			176,694			1,903,977			245,577			6,790,230

净收益				1,117,862			—			—			—			1,117,862

其他综合收益				—			369,016			—			—			369,016

综合收益				1,117,862			369,016			—			—			1,486,878

股份支付成本				—			—			—			37,358			37,358

与股票期权相关的所得税影响				—			—			—			(8,653	)		(8,653	)

股票期权的行使		19		—			—			69,420			(12,269	)		57,151

行使业绩份额单位		19		—			—			9,078			(9,078	)		—

购买注销A类从属有表决权股份		19		(878,202	)		—			(165,315	)		—			(1,043,517	)

购买以信托形式持有的A类从属有表决权股票		19		—			—			(55,287	)		—			(55,287	)

截至2020年9月30日的余额				4,703,642			545,710			1,761,873			252,935			7,264,160

	注意事项		留任欠款			累积其他全面收入			资本股票			贡献盈馀			总计权益
				$			$			$			$			$

截至2018年9月30日的余额				4,251,424			201,596			2,018,592			213,195			6,684,807

净收益				1,263,207			—			—			—			1,263,207

其他综合损失				—			(24,902	)		—			—			(24,902	)

综合收益(亏损)				1,263,207			(24,902	)		—			—			1,238,305

股份支付成本				—			—			—			39,440			39,440

与股票期权相关的所得税影响				—			—			—			14,663			14,663

股票期权的行使		19		—			—			77,773			(14,070	)		63,703

行使业绩份额单位		19		—			—			7,651			(7,651	)		—

购买注销A类从属有表决权股份		19		(956,776	)		—			(169,299	)		—			(1,126,075	)

购买以信托形式持有的A类从属有表决权股票		19		—			—			(30,740	)		—			(30,740	)

截至2019年9月30日的余额				4,557,855			176,694			1,903,977			245,577			6,884,103

请参阅合并财务报表附注。

合并现金流量表

截至九月三十日止的年度

(单位：千加元加元)


	注意事项	2020			2019
			$			$

经营活动

净收益			1,117,862			1,263,207

对以下各项进行调整：

摊销、折旧和减值	24		565,692			392,301

递延所得税费用(回收)	16		6,170			(8,297	)

汇兑(利)损			(7,956	)		3,519

股份支付成本			37,358			39,440

业务出售亏损			1,266			—

非现金营运资金项目净变动	28a		218,164			(56,251	)

经营活动提供的现金			1,938,556			1,633,919

投资活动

短期投资净变化			8,414			(9,889	)

业务收购(考虑假设的银行透支和收购的现金 )			(269,585	)		(480,366	)

对Acando AB的投资			—			(140,248	)

出售业务所得收益			2,647			600

购置房产、厂房和设备			(128,478	)		(162,061	)

合同成本的附加费用			(72,845	)		(60,191	)

无形资产的增加额			(114,112	)		(105,976	)

购买长期投资			(10,594	)		(523	)

出售长期投资的收益			12,100			7,845

用于投资活动的现金			(572,453	)		(950,809	)

融资活动

无担保承诺循环信贷安排净变化	14和28c		(334,370	)		139,575

增加长期债务	28c		1,807,167			686,810

偿还长期债务	28c		(106,496	)		(355,406	)

支付租赁负债	28c		(175,320	)		—

偿还企业收购中承担的债务	28c		(28,281	)		(2,141	)

支付Acando剩余股份的款项	27b		(23,123	)		—

衍生金融工具的结算	28C和32		(3,903	)		(554	)

购买以信托形式持有的A类从属有表决权股份	19		(55,287	)		(30,740	)

A类从属有表决权股份的购买和注销	19		(1,043,517	)		(1,130,255	)

发行A类从属投票权股			57,302			63,602

为活动提供(用于)融资的现金			94,172			(629,109	)

外汇汇率变动对现金和现金等价物的影响			33,879			(24,261	)

现金及现金等价物净增加情况			1,494,154			29,740

现金和现金等价物，年初			213,831			184,091

现金和现金等价物，年末			1,707,985			213,831

补充现金流量资料(附注28)。

参见合并财务报表附注。

2020财年结果为75

合并财务报表

合并财务报表附注

截至2020年9月30日及2019年9月30日止年度

(表格金额仅以数千加元为单位，每股数据除外)

业务说明

CGI Inc.(本公司)直接或通过其子公司提供管理信息技术(IT)和业务流程服务(BPS)、系统集成和咨询以及软件解决方案的销售，以帮助客户有效地实现其战略并创造附加值。本公司根据于二零一一年二月十四日生效的商业公司法(魁北克)的前身公司法(魁北克)第IA部注册成立，其A类附属有表决权股份公开买卖。该公司的执行和注册办事处位于雷内-莱维斯克大道1350号。西部，蒙特雷亚尔，魁北克，加拿大，H3G 1T4。

制备基础

这些合并财务报表是根据国际会计准则理事会(IASB)发布的国际财务报告准则(IFRS)编制的。

本公司截至2020年9月30日的年度合并财务报表和2019年由董事会授权于2020年11月10日发布。

重要会计政策摘要

巩固基础

合并财务报表包括本公司及其子公司的账目。所有公司间交易和余额在合并时都已冲销。

子公司是本公司控制的实体。当实体面临风险或有权从参与实体的中获得可变回报时，公司会控制该实体，并有能力通过其对实体相关活动的权力来影响这些回报。子公司从收购之日起完全合并，并继续合并，直到终止对子公司的控制之日为止。

计量基础

综合财务报表乃按历史成本编制，但若干金融资产及负债除外，该等资产及负债已按公允价值计量，如下所述。

判决及估计的使用

编制合并财务报表要求管理层作出判断和估计，这些判断和估计会影响合并财务报表日期的资产、负债、权益和随附披露的报告金额，以及报告期内报告的收入和费用金额。由于判断和估计的使用是财务报告流程中固有的，因此实际结果可能会有所不同。

对未来和报告期末估计不确定性的其他主要来源的重大判断和估计可能会导致下一财政年度内对以下项目的账面金额进行重大调整：收入确认、递延税项资产、创收合同的估计损失、商誉减值、使用权资产、企业合并、不确定税收处理和诉讼拨备以及索赔。

除涉及估计的判断外，对合并财务报表中确认的金额影响最大的判断包括：

多个可交付项目安排的收入确认

评估一项安排内的可交付成果是否为单独的履约义务需要管理层的判断。如果客户单独受益或与客户随时可用的资源一起受益，且可与合同中的其他可交付内容分开识别，则可交付内容被确定为单独的履约义务。公司通过确定交付内容是否与合同中的其他交付内容高度相关来评估交付内容是否可在合同上下文中单独识别。如果不满足这些标准，交付成果将被计入综合履约义务。

合并财务报表附注

截至2020年9月30日及2019年9月30日止年度

(表格金额仅以数千加元为单位，每股数据除外)

3.	重要会计政策摘要(续)

判决和估算的使用(续)

递延税项资产

递延税项资产确认为未使用的税项损失，前提是可能有应纳税所得额可用于抵销亏损。管理层需要对确认递延税项资产所需的未来应纳税所得额的时间方面存在的不确定性作出判断。只有在未来有可能实现税收优惠的情况下，公司才会确认所得税优惠。在作出这一判断时，本公司评估了预测和未来税务筹划策略的可用性。

综合财务报表附注内的各个章节均载有估计数字的说明。

新冠肺炎大流行

在截至2020年9月30日的年度，该公司评估了围绕新型冠状病毒株(特别确定为新冠肺炎大流行)爆发的不确定性对其资产负债表账面金额的影响。本次审核要求使用判断和估计，除重组成本外没有产生任何重大影响，请参阅附注25。

新冠肺炎不确定性的未来影响可能会在未来的报告期内产生重大风险，对以下各项进行重大调整：收入确认、递延纳税资产、创收合同的估计亏损、PP&E减值、使用权资产、无形资产和商誉以及诉讼和索赔。

收入确认、在建工程和递延收入

公司通过提供托管IT和BPS、系统集成和咨询以及销售软件解决方案获得收入，如附注1，业务说明所述。

本公司根据包含各种定价机制的安排提供服务和产品。符合下列条件的，本公司对一份合同或一组合同进行会计核算：合同当事人已批准其权利、义务和支付条件明确的合同，合同具有商业实质，对价有可能收取。

合同修改是指更改现有创收客户合同的范围或价格。当合同范围因增加承诺的履约义务和合同价格增加而增加时，本公司将合同修改作为单独的合同进行会计处理。合同增加的对价金额反映其独立销售价格。当该合同未作为单独合同入账时，本公司将按合同修改日期的累计追赶基准确认对现有合同收入的调整，或者，如果剩余的商品和服务不同，本公司将对剩余的对价进行前瞻性确认。

收入在公司通过向客户转让货物或服务承诺来履行履约义务时确认，并以公司预期有权获得的对价金额计量，包括可变对价，如折扣、数量回扣、服务级别处罚和奖励。可变对价是使用期望值法或最可能金额法估计的，只有在确认的累计收入极有可能不会发生重大逆转的情况下才包括在内。在做出判断时，管理层将主要考虑当时可用的所有信息(历史、当前和预测)、公司对客户或行业的了解、将提供的服务类型以及每项安排的具体合同条款。

当公司是交易的委托人时，第三方供应商的产品(如软件许可证、硬件或服务)的销售收入按毛数记录，当公司作为客户和供应商之间的代理时，则扣除成本后记录。为了确定公司是委托人还是代理人，在将货物或服务转让给客户之前，它会评估是否获得了对这些货物或服务的控制权。通常考虑的因素包括公司是否对提供产品或服务负有主要责任，是否为供应商的产品或服务增加了有意义的价值，以及是否有权自行确定价格。

2020财年结果为77

合并财务报表

合并财务报表附注

截至2020年9月30日及2019年9月30日止年度

(表格金额仅以数千加元为单位，每股数据除外)

3.	重要会计政策摘要(续)

收入确认、在建工程和递延收入(续)

相对单机售价

该公司的安排通常包括如下所述的服务和产品的组合。如果安排涉及提供多个履约义务，则根据每个履约义务的相对独立销售价格将总安排价值分配给每个履约义务。在估算每项履约义务的独立销售价格时，公司会最大限度地使用可观察价格，这些价格是根据公司相同或类似交付成果的价格确定的。当没有可观察到的价格时，本公司根据其最佳估计来估计独立销售价格。对独立售价的最佳估计是公司通常预期提供服务或产品的价格，并且是在考虑多个内部和外部因素后确定的，这些因素包括但不限于地理位置、公司的定价政策、内部成本和利润率。此外，在某些情况下，公司在估算软件许可产品的独立价格时可能会采用残差法，因为公司尚未确定价格或以前没有单独销售过软件许可产品。

如下所述，对每项履约义务应用适当的收入确认方法。

托管IT和业务流程服务

托管IT和业务流程服务安排的收入通常会随着时间的推移而确认，因为服务是按合同账单提供的，这与提供给客户的价值相对应，除非有更好的绩效或交付衡量标准。

系统集成和咨询服务

时间和材料安排下的系统集成和咨询服务的收入随着时间的推移在提供服务时确认，而基于成本的安排下的收入随着时间的推移确认为产生的可报销成本。此类安排的合同账单与提供给客户的价值相对应，因此收入通常在金额变为可计费时确认。

根据固定费用安排从系统集成和咨询服务获得的收入使用完工百分比方法随着时间的推移，因为公司对创建的资产没有替代用途，并且有权强制执行迄今完成的绩效付款。公司主要使用人工成本或工时来衡量完工进度。此方法依赖于完成服务所需的总预期人工成本或总预期工时的估计，并将其与迄今发生的人工成本或工时进行比较，以得出迄今所赚取收入的估计百分比。估算中考虑的因素包括：合同范围的变化、达到里程碑的延迟、项目交付的复杂性、合格IT专业人员的可用性和留住和/或分包商在预算和时间范围内在商定的内履行义务的能力。管理层定期审查对总预期劳动力成本或工时的基本估计。

软件许可证

该公司的大部分软件许可安排包括实施、定制和维护等其他服务。对于这些类型的安排，软件许可证收入在确定为履行义务时，将在交付后的某个时间点确认。否则，当软件被显著定制、集成或修改时，它将与实施和定制服务相结合，并按照上述系统集成和咨询服务部分的说明进行核算。销售软件许可证的维护服务收入在维护期内以直线方式确认。

在建工程和递延收入

确认为收入超过账单的金额被归类为正在进行的工作。在执行服务或交付产品之前收到的金额被归类为递延收入。在建工程和递延收入在合同基础上按净额列报。在截至2020年9月30日的年度内，从短期递延收入确认的收入与截至2019年9月30日的报告没有显著差异。

现金和现金等价物

现金和现金等价物包括自购买之日起到期日不超过三个月的无限制现金和短期投资。

合并财务报表附注

截至2020年9月30日及2019年9月30日止年度

(表格金额仅以数千加元为单位，每股数据除外)

3.	重要会计政策摘要(续)

短期投资

短期投资一般由定期存款组成，在购买之日剩余期限为三个月以上，但不超过一年。

为客户持有的资金和客户的资金义务

关于本公司的工资、报税和索赔服务，本公司收取用于支付工资、税款和索赔的资金，暂时持有这些资金直到付款到期，将资金汇给客户、适当的税务机关或索赔持有人，提交纳税申报单，并处理相关的监管函件和修订。为客户持有的资金包括现金和长期债券。本公司将为客户持有的资金和相关义务分开列报。为客户持有的资金被归类为流动资产，因为根据管理层的意图，持有这些资金完全是为了履行客户的资金义务，这些义务将在合并资产负债表日起一年内偿还。市场波动会影响长期债券的公允价值。由于这些波动，为客户持有的资金可能不等于客户的资金义务。

获得的利息收入和债券处置的已实现损益计入收入所得期间的收入中，因为这些资金的收集、持有和汇出是提供这些服务的关键组成部分。

物业、厂房及设备

财产、厂房和设备 (PP&E)按成本入账，并使用直线法在其估计使用年限内折旧。



建筑		10到40年

租赁权的改进		使用年限或租赁期较短

家具、固定装置和设备		3到20年

计算机设备		3至5年

租契

根据IFRS 16，截至2020年9月30日的财年，租约

当公司与供应商或其他各方签订合同协议时，将进行评估以确定合同是否包含租赁。该公司确定了以下类别的租赁协议：房地产、机动车辆和其他以及计算机设备。

如果公司以确定的对价为交换条件，转让在特定期限内对已确定资产的使用控制权，则该租赁即为租赁。一开始，一个使用权除短期租赁(预期年期为12个月或以下)及标的资产价值较低之租赁外，相关资产之资产及相应租赁负债于综合资产负债表中按现值计量，而有关租赁之付款于租赁期内以直线方式记录为一项开支。在综合资产负债表中，标的资产及相应租赁负债乃按现值基准列示，但短期租赁(预期年期为12个月或以下)及标的资产价值较低之租赁除外。

这个使用权资产按初始租赁负债计量由生效日期前支付的租赁付款、间接成本和收到的现金奖励调整。这个使用权资产在标的资产的预期租赁期内按直线折旧。

租赁负债按预期租赁期的不可撤销付款的现值计量，主要包括固定支付租金(不包括维护费)；基于指数或费率的可变支付；预期作为剩余价值担保和延期或终止选择权(如果合理确定将行使)应支付的金额。

本公司估计租赁期限，以计算租赁初始日期的租赁负债价值。管理层根据每份租约的条件作出判断，以决定合适的租约期限。为确定租赁期限，公司会考虑所有因素，这些因素会产生经济诱因，促使您行使延期或终止选择权。只有在合理确定可以行使的情况下，延长或终止选择权才包括在租赁期内。管理层会考虑所有事实，即产生激励以行使延期选择权或不采用终止选择权的所有事实，包括租赁改进、对标的资产的重大修改或业务决策。

2020财年结果为79

合并财务报表

合并财务报表附注

截至2020年9月30日及2019年9月30日止年度

(表格金额仅以数千加元为单位，每股数据除外)

3.	重要会计政策摘要(续)

租约(续)

现值计算中使用的贴现率是递增借款利率，除非租赁中的隐含利率很容易确定。本公司估计每个租约或租赁资产组合的增量借款利率，因为租约中的大部分隐含利率不容易确定。在计算递增借款利率时，公司会考虑其信誉、协议期限、收到的任何抵押品以及经济环境。增量借款利率可能会发生变化，这主要是由于经济环境的变化。

租赁负债随后进行调整，以反映租赁负债的利息和支付的租赁款项。租赁负债重新计量(连同对租赁负债的相应调整使用权在下列情况下，只要发生下列情况，就会发生：租赁期限的变更、购买选择权评估的变更、剩余担保的变更或因与付款挂钩的指数或利率的变化而导致的未来租赁付款的变更。

合同费用

合同成本主要包括实施长期受管IT和业务流程服务合同和奖励所产生的过渡成本。

过渡成本

过渡成本主要包括与安装系统和流程相关的成本，以及授予托管IT和业务流程服务合同后产生的将客户的应用程序转换到公司平台的成本。过渡成本主要由劳动力成本(包括薪酬和相关附带福利)以及分包商成本组成。

激励措施

有时，客户在签署托管IT和业务流程服务合同时会获得奖励。这些奖励是以现金支付的形式授予的。

合同费用摊销

合同成本在提供服务期间使用直线法进行摊销。过渡费用摊销计入服务成本，销售和行政费用摊销，奖励摊销记为收入减少。

合同费用减值

当合同预计无利可图时，估计损失首先用于减损相关的资本化合同成本。预期损失超过资本化合同成本的部分在拨备中记为繁重的创收合同。如果合同在未来某个日期恢复盈利，则必须冲销之前确认的减值损失。首先，必须冲销创收合同的估计亏损，如果仍有额外的预计盈利能力，则任何减损的资本化合同成本都必须冲销。减值亏损的冲销是有限的，因此账面金额不会超过其可收回金额，也不会超过在扣除摊销后本应确定的账面金额。如果之前几年的合同成本没有确认减值亏损，账面金额也不会超过本应确定的账面金额。

无形资产

无形资产主要包括内部使用的软件、业务解决方案、软件许可证和客户关系。内部使用的软件、业务解决方案和软件许可证按成本记录。当内部开发的内部使用软件满足与技术和财务可行性相关的特定资本化标准，并且当公司证明其有能力和意向使用该软件时，内部使用的软件才会资本化。内部开发和营销的业务解决方案在满足与技术、市场和财务可行性相关的特定资本化标准时会资本化。通过业务合并获得的内部使用软件、业务解决方案、软件许可证和客户关系最初根据预期未来现金流的现值按其公允价值记录，其中包括对未来现金流和贴现率的预测等估计。

合并财务报表附注

截至2020年9月30日及2019年9月30日止年度

(表格金额仅以数千加元为单位，每股数据除外)

3.	重要会计政策摘要(续)

无形资产(续)

无形资产摊销

本公司使用直线法在无形资产的预计使用年限内摊销其无形资产。



内部使用软件		2至7年

业务解决方案		2至10年

软件许可证		3至8年

客户关系		2至10年

PP&E受损，使用权资产、无形资产和商誉

减损测试的时间安排

PP和E的账面价值，使用权当事件或环境变化显示账面价值可能减值时，将对资产、无形资产和商誉进行减值审查。本公司在每个报告日期评估是否存在任何此类事件或情况变化。截至9月30日，不可供使用的无形资产的账面价值每年进行减值测试。商誉在每个会计年度的第四季度每年进行减值测试。

损伤测试

如果存在任何减值迹象或需要对资产进行年度减值测试，本公司将估计与该资产相关的资产或现金产生单位(CGU)的可收回金额，以确定任何减值损失的程度。可收回金额为资产的公允价值减去出售成本及其对本公司的使用价值(VIU)后的较高者。本公司主要使用VIU。在评估VIU时，估计的未来现金流使用贴现率折现至其现值，该贴现率反映了当前市场对货币时间价值和特定于资产或CGU的风险的评估。在厘定公允价值减去出售成本时，近期的市场交易(如有)已被考虑在内。如果资产或CGU的可收回金额估计小于其账面金额，则账面金额将减少到其可收回金额。减值损失立即在综合收益表中确认。

通过业务合并获得的商誉分配给预期受益于获得的劳动力和相关业务合并的协同效应的CGU或CGU集团。受益于收购的劳动力和协同效应的CGU组对应于公司的运营部门。就商誉减值测试而言，代表管理层监测商誉的公司内部最低级别的CGU组是运营部门级别。

各营运部门的可收回金额已根据VIU计算而厘定，其中包括根据管理层批准的五年期现金流量对其未来财务表现的估计。VIU计算中使用的关键假设是应用的贴现率和净运营现金流的长期增长率。在确定这些假设时，管理层已考虑到当前的经济环境及其对预期增长率和贴现率的影响。现金流预测反映了管理层对运营部门的运营业绩和运营部门市场增长前景的预期。适用于运营部门的贴现率为加权平均资本成本(WACC)。管理层考虑国家风险溢价、无风险费率、规模溢价和债务成本等因素，得出WACC。与商誉相关的减值损失在未来期间无法冲销。

对于商誉以外的减值资产，会在每个报告日期进行评估，以确定是否有任何迹象表明以前确认的减值损失可能不再存在或可能已经减少。如果存在这样的迹象，本公司估计资产的可收回金额。先前确认的减值亏损只有在上次确认减值亏损后用于确定资产可收回金额的假设发生变化时才会冲销。冲销是有限的，因此资产的账面金额不会超过其可收回金额，也不会超过如果资产在前几年没有确认减值亏损，扣除摊销后将会确定的账面金额。这种冲销在合并损益表中确认。

2020财年结果为81

合并财务报表

合并财务报表附注

截至2020年9月30日及2019年9月30日止年度

(表格金额仅以数千加元为单位，每股数据除外)

3.	重要会计政策摘要(续)

长期金融资产

呈现在长期金融资产中的长期投资由债券组成，这些债券基于管理层的意图呈现为长期投资。

企业合并

公司使用收购方法对其业务组合进行核算。在这种方法下，转移的对价按公允价值计量。与业务合并相关的收购和整合成本在发生时或在存在现有法律或推定义务时计入。本公司确认商誉为收购成本超过收购日的可确认有形和无形资产净值以及承担的负债的部分公允价值。确认的商誉包括与收购的劳动力相关的未来经济价值以及与公司运营的协同效应，这主要是由于成本的降低和新的商业机会。管理层在确定所收购的可识别有形和无形资产的公允价值以及假设的负债(涉及估计)时会做出假设，例如对未来现金流、贴现率和所收购资产的使用寿命的预测。公允价值的后续变动被记录为购买价格分配的一部分，因此，如果它们符合计价期间调整的条件，则会产生相应的商誉调整。测算期是指自收购之日起至确定公允价值所需的所有重要信息可用之日之间的一段时间，不超过12个月。估计和判断的所有其他后续变化在综合收益表中确认。

每股收益

每股基本收益以期内流通股的加权平均数为基础。稀释每股收益采用库存股方法确定，以评估股票期权和业绩股单位(PSU)的稀释效果。

研究和软件开发成本

研究费用扣除相关税收抵免后，计入发生期间的收益。与内部使用软件和业务解决方案相关的软件开发成本将计入发生当年的收益(扣除相关税收抵免)，除非它们满足上述无形资产部分中描述的与技术、市场和财务可行性相关的特定资本化标准。

税收抵免

本公司采用收入法核算研发(R&D)和其他税收抵免，即在合理保证将获得援助且本公司将遵守所有相关条件的情况下，记录投资税收抵免。根据这种方法，与营业支出相关的税收抵免被记录为相关费用的减去，并在相关支出计入收益的期间确认。与资本支出相关的税收抵免被记录为相关资产成本的减少。所记录的税收抵免基于管理层对预期收到的金额的最佳估计，并接受税务机关的审计。

合并财务报表附注

截至2020年9月30日及2019年9月30日止年度

(表格金额仅以数千加元为单位，每股数据除外)

3.	重要会计政策摘要(续)

所得税

所得税采用会计法中的负债法核算。

当期所得税按资产负债表日已颁布或实质性颁布的税率和法律预计支付或收回的金额确认。

递延税项资产及负债乃根据为综合财务报表呈报的金额与资产及负债的税值之间的可扣除或应课税临时差额而厘定采用颁布或实质颁布的税率，该等差额将于预期收回或结算差额的年度生效。递延税项资产和负债根据相关项目的分类在收益、其他全面收益或权益中确认。

递延税项资产确认为未使用税项亏损和可扣除的暂时性差异，前提是可能有应纳税利润可用来抵销亏损。一旦作出这项评估，本公司便会考虑预测分析及未来税务筹划策略。应课税溢利的估计是根据司法管辖区按未贴现基础作出的预测。此外，管理层还会考虑实际实施的税率、应税利润的历史以及税收策略的可用性等因素。

条文

确认拨备当公司因过去事件而负有目前的法律或推定义务时，很可能需要流出体现经济效益的资源来清偿该义务，并可对该义务的金额作出可靠的估计。本公司的拨备包括正常业务过程中产生的诉讼和索赔拨备的责任、写字楼租赁的解除责任、繁重的供应商合同和繁重的创收合同。本公司还记录了与具体计划和业务收购整合相关的终止雇佣成本的重组拨备。

确认为拨备的金额是对在报告期末清偿当前债务所需对价的最佳估计，同时考虑到围绕债务的风险和不确定性。当货币时间价值的影响很大时，拨备使用当前的税前税率进行贴现。由于时间流逝而增加的拨备被确认为财务费用。

应计诉讼和法律索赔拨备基于历史经验、当前趋势和其他被认为在这种情况下是合理的假设。估计包括索赔的根本原因发生的期间和不利结果的可能性程度。

退役责任与建筑物租赁有关，其中某些安排要求房屋在租赁期结束时恢复到原来的状态。拨备是根据估计的未来现金流出的现值确定的。

当履行合同不可避免的净现金流为负值时，记录繁重的供应商拨备。该条款代表了履行合同的最低成本和退出合同的处罚。

当履行合同的不可避免成本超过合同预计总收入时，将记录繁重的创收合同拨备。管理层定期审查安排、盈利能力和基本估计。

当详细的正式计划确定了相关业务或部分业务、受影响员工的位置和数量、相关成本的详细估计、适当的时间表并已传达给受其影响的人员时，确认重组条款。

2020财年结果83

合并财务报表

合并财务报表附注

截至2020年9月30日及2019年9月30日止年度

(表格金额仅以数千加元为单位，每股数据除外)

3.	重要会计政策摘要(续)

外币的折算

公司的合并财务报表以加元表示，加元也是母公司的本位币。公司中的每个实体确定自己的本位币，每个实体的财务报表中包含的项目都使用该本位币进行计量。本位币是实体运行所处的主要经济环境的货币。

外币交易和余额

以外币计价的收入、费用和非货币性资产和负债按交易日的汇率入账。以外币计价的货币资产和负债按资产负债表日的现行汇率折算。未实现和已实现折算损益反映在合并收益表中。

国外业务

对于功能货币与本公司不同的外国业务，以外币计价的资产和负债按资产负债表日的有效汇率换算。收入和支出按期间内的平均汇率换算。对外业务财务报表折算产生的未实现损益在其他全面收益中列报。

对于与本公司具有相同本位币的境外业务，货币性资产和负债按资产负债表日的现行汇率折算，非货币性资产和负债按历史汇率折算。收入和费用按期间的平均汇率折算。此类业务的折算汇兑损益反映在合并损益表中。

股份支付

股权结算计划

公司经营股权结算股票期权和PSU计划，根据这些计划，公司接受员工、高级管理人员和董事提供的服务，作为股权工具的对价。

这些股票支付的公允价值是在授予日使用股票期权的Black-Scholes期权定价模型和多伦多证券交易所(多伦多证券交易所)多伦多证券交易所(TSX)针对PSU的公司A类从属有表决权股票的收盘价确定的。预计将授予的股票期权和PSU数量在授予日期估计，随后在每个报告日期进行修订。对于股票期权，公允价值的估计需要对估值模型中最合适的输入做出假设，包括期权的预期寿命和预期股票价格波动率。股份支付的公允价值(经与业绩状况及没收相关的预期调整后)在归属期间的收益中确认为股份支付成本，相应贷方为贡献盈余(如果它们每年归属)或(如果它们在归属期末归属)按直线基准确认。

当行使股票期权时，支付的任何对价都将计入股本，股票期权的记录公允价值将从缴款盈余中扣除，并计入股本。当PSU被行使时，记录的 PSU的公允价值从贡献盈余中扣除，并计入股本。

购股计划

该公司为符合条件的员工实施购股计划。根据该计划，公司将匹配员工的缴费，最高可达员工工资的百分比。公司对该计划的贡献在工资和其他成员成本中确认，包括服务成本、销售成本和行政成本。

现金结算递延股份单位

该公司实施递延股份单位(DSU)计划，以补偿董事会外部成员。费用在服务、销售和行政成本中确认，每个授予的DSU等于授予DSU之日公司在多伦多证交所的A类子公司有表决权股票的收盘价，相应的负债记录在应计补偿中。授予日期之后，将根据公司股票公允价值的后续变化重新计量DSU负债。

合并财务报表附注

截至2020年9月30日及2019年9月30日止年度

(表格金额仅以数千加元为单位，每股数据除外)

3.	重要会计政策摘要(续)

金融工具

所有金融工具最初均按公允价值计量，其后按摊余成本、通过收益(FVTE)按公允价值或通过其他全面收益(FVOCI)按公允价值分类。金融资产根据本公司对这类工具的管理模式及其产生的合同现金流进行分类。金融负债分类并按摊销成本计量，除非它们是为交易而持有并归类为FVTE。

本公司进行了以下分类：

FVTE

长期金融资产内的现金和现金等价物、衍生金融工具和递延薪酬计划资产在每个报告期末按公允价值计量，由此产生的损益计入综合收益表。

摊销成本

贸易应收账款、为客户持有的资金中包含的现金、长期金融资产中的长期应收账款、应付账款和应计负债、应计补偿、长期债务和客户资金债务均采用有效利息法按摊余成本计量。按摊销成本分类的金融资产应计提减值。对于贸易应收账款和在建工程，本公司采用简化方法计量预期信用损失，这要求在金融资产初始确认时计入终生预期损失准备。

FVOCI

为客户持有的基金和长期金融资产内的长期投资中包含的长期债券通过其他综合收益按公允价值计量，并受减值影响，本公司使用低信用风险豁免进行减值。

未实现的损益，扣除适用所得税后的净额，计入其他全面收益。采用实际利息法计量的利息收入和注销确认的已实现损益计入合并收益表。

交易成本主要包括法律、会计和其他直接可归因于发行相应金融资产的成本。交易成本资本化为归类为FVTE以外的金融资产的成本。

如果金融资产现金流的合同权利到期或资产转让，并且由于金融资产所有权的几乎所有风险和回报都已转让，因此该转让有资格取消确认，则金融资产将被取消确认。

公允价值层次

资产负债表中确认的公允价值计量按照以下级别分类：

一级：相同资产或负债的活跃市场报价(未调整) ；

第2级：第1级报价以外的、但资产或负债可直接或间接观察到的投入；以及

第3级：不基于可观察到的市场数据的资产或负债的投入。

衍生金融工具与套期保值交易

公司签订各种衍生金融工具，以管理其面临的利率和外汇风险。

衍生金融工具最初于衍生合约签订之日按公允价值确认，其后于每个报告日期结束时按其公允价值重新计量。由此产生的损益在综合收益表中确认，除非衍生品被指定为有效的对冲工具，在这种情况下，在综合收益表中确认的时间取决于套期保值关系的性质。套期保值工具的现金流分类方式与被套期保值项目的现金流分类相同。

2020财年结果为85

合并财务报表

合并财务报表附注

截至2020年9月30日及2019年9月30日止年度

(表格金额仅以数千加元为单位，每股数据除外)

3.	重要会计政策摘要(续)

衍生金融工具与套期保值交易(续)

在套期保值关系开始时，本公司正式指定并记录本公司希望应用套期保值会计的套期保值关系，以及风险管理承担套期保值的目标和战略。文件包括被套期保值风险的性质、被套期保值项目与不应以信用风险为主的套期保值工具之间的经济关系、与所追求的风险管理策略一致的套期保值比率，以及公司将如何持续评估套期保值关系的有效性。

管理层于对冲工具开始时及其后每季度评估对冲有效性，一般以1：1的管理对冲比率为基准。对冲有效性是指当对冲工具的条款与对冲项目之间出现重大不匹配时，衍生工具的公允价值或现金流的变化抵销相关对冲工具或风险的公允价值或现金流变化的程度。对冲有效性是前瞻性地衡量的，即衍生工具的公允价值或现金流的变化在多大程度上抵消了相关对冲工具或风险的公允价值或现金流的变化。对冲工具的条款与被套期保值项目之间存在重大不匹配。任何有意义的失衡在对冲中都被认为是无效的，并相应地在合并收益表中进行了核算。

对外经营中的净投资套期保值

公司使用交叉货币掉期和外币计价的长期债务来对冲公司在美国和欧洲业务的部分净投资。净投资的外汇折算损益和套期保值工具的有效损益计入其他综合收益。与无效部分相关的损益在合并收益表中确认。当被对冲的净投资被处置时，其他全面收益中的相关金额将作为处置损益的一部分转移到收益中。

现金流对未来收入和长期债务的对冲

该公司的大部分收入和成本都以加元以外的货币计价。通过将公司的成本与以同一货币计价的收入相匹配，外汇波动影响业绩的风险大大降低。在某些特定货币出现严重失衡的情况下，公司会签订外币远期合约，以对冲外币汇率的波动。

该公司还使用利率和交叉货币掉期来对冲长期债务的现金流风险或外汇风险。

衍生金融工具公允价值变动的有效部分在其他全面收益中确认，无效部分(如有)在综合收益表中确认。当套期保值项目在合并收益表中确认时，衍生工具公允价值变动的有效部分从其他全面收益中重新分类到合并收益表中。

美国高级无担保票据的公允价值对冲

该公司签订利率掉期协议，以对冲已发行的固定利率高级美国无担保票据的公允价值风险。根据利率互换，本公司收取固定利率，并按名义金额按浮动利率支付利息。

利率掉期的公允价值变动在综合收益表中确认为财务成本。可归因于风险对冲的对冲项目的公允价值变动被记录为高级美国无担保票据的账面价值的一部分，也在综合收益表中确认为财务成本。如果套期项目被取消确认，未摊销公允价值将立即在合并收益表中确认。

套期保值成本

本公司已选择将远期合约或外币基差的远期因素计入套期保值成本。在这种情况下，套期保值的递延成本(扣除适用所得税后)被确认为累计其他综合收入的单独组成部分，并在确认套期保值项目时在合并收益表中重新分类。

合并财务报表附注

截至2020年9月30日及2019年9月30日止年度

(表格金额仅以数千加元为单位，每股数据除外)

3.	重要会计政策摘要(续)

员工福利

该公司同时运营固定福利和固定缴款离职后福利计划。

固定缴款计划的成本根据本公司本年度的应付缴款计入综合收益表。

对于定义福利计划，定义福利义务由独立精算师使用预测单位贷方法计算。合并资产负债表中的退休福利义务表示定义福利义务的现值减去计划资产的公允价值。退休福利资产确认的范围是公司可以从未来缴款的退款或减少中受益。由支付保险费提供资金的退休福利计划被视为固定缴费计划，除非公司有义务在福利到期时直接支付福利，或者如果与保险公司积累的资产不包括所有未来的员工福利，则有义务进一步支付金额。在这种情况下，该计划被视为固定福利计划。

如果保单的收益符合以下条件，则将保单视为固定福利计划的计划资产：

只能用于为员工福利提供资金；

该公司的债权人不能获得；以及

除非收益是不需要履行所有福利义务的剩余资产，或者是对公司已经支付的福利的报销，否则不能向公司支付这两项收益中的任何一项。

不符合上述标准的保单被视为非流动投资，并在综合资产负债表中作为长期金融资产按公允价值持有。

用于确定固定收益养老金计划成本及其现值的精算估值涉及对贴现率、未来工资和养老金增长、通货膨胀率和死亡率的假设。这些假设的任何变化都将影响养老金义务的账面金额。在确定适当的贴现率时，管理层会考虑优质公司债券的利率，这些债券以支付福利的货币计价，其到期日期限与相关养老金负债的条款近似。

当期服务成本在综合收益表中服务成本、销售成本和行政成本项下确认。通过将贴现率应用于净固定收益负债或资产而计算的净利息成本确认为净财务成本或净收益。当计划的福利发生变化或计划被削减时，与过去服务或削减损益相关的由此产生的福利变化将立即在合并收益表中确认。固定福利计划结算的损益在结算时确认。

定义福利计划的重新计量包括精算损益、资产上限的影响和计划资产回报率的变化，不包括定义负债或资产净额的净利息。重新计量在发生期间计入或计入其他全面收益。

2020财年结果：87

合并财务报表

合并财务报表附注

截至2020年9月30日及2019年9月30日止年度

(表格金额仅以数千加元为单位，每股数据除外)

3.	重要会计政策摘要(续)

采用会计准则

本公司已于2019年10月1日采用以下标准：

IFRS 16-租赁

采用IFRS 16-租赁

2016年1月，国际会计准则委员会发布了国际财务报告准则第16号，租约，为租赁协议双方制定确认、计量、列报和披露租赁的原则。该标准取代了IAS 17，租约，以及其他租赁相关解释，取消了承租人将租赁分类为经营性租赁或融资租赁，并引入了单一承租人会计模式。承租人承认使用权代表其对标的资产的控制权和使用权的资产，以及代表其未来支付租赁付款义务的租赁负债。该公司采用国际财务报告准则第16号，采用修改后的回溯法，没有重述比较数字。该公司将新标准应用于在首次申请之日被归类为国际会计准则17项下的租约的合同。这个使用权确认资产的方式如同国际财务报告准则第16号自房地产租赁开始之日起适用。对于所有其他租约，使用权资产以相当于租赁负债的金额计量，减去预付金额和资产负债表中与租赁相关的应计租赁付款于2019年9月30日。

本公司在过渡日期利用了以下实用的权宜之计：租约的定义、在确定租赁期时事后诸葛亮的做法、将初始直接成本从计量中剔除使用权资产在过渡日期，对具有合理相似特征的租赁组合使用单一递增借款利率，并调整使用权任何繁重的租赁拨备作为减值审查的替代方案。

领养日的影响

下表显示了采用IFRS 16对截至2019年10月1日的公司综合资产负债表的影响：


	截至当日的资产负债表 2019年9月30日		采用IFRS 16			资产负债表截至2019年10月1日
		$		$			$
资产
应收帐款		1,357,090		3,319			1,360,409
预付费用和其他流动资产		172,182		(6,365	)		165,817
不动产、厂场和设备		397,661		(21,863	)		375,798
使用权资产		—		701,346			701,346
其他长期资产		180,480		607			181,087
递延税项资产		100,539		14,778			115,317
其他资产		10,413,794		—			10,413,794

		12,621,746		691,822			13,313,568

负债
应付账款和应计负债		1,108,895		(8,037	)		1,100,858
规定的当前部分		73,509		(3,723	)		69,786
长期债务的当期部分		113,511		(14,086	)		99,425
租赁负债的流动部分		—		172,402			172,402
长期条款		24,946		(2,264	)		22,682
长期债务		2,217,696		(16,253	)		2,201,443
长期租赁负债		—		739,123			739,123
其他长期负债		213,392		(64,655	)		148,737
递延税项负债		178,265		(16,812	)		161,453
其他负债		1,807,429		—			1,807,429
		5,737,643		785,695			6,523,338

权益
留存收益		4,557,855		(93,873	)		4,463,982
其他权益		2,326,248		—			2,326,248
		6,884,103		(93,873	)		6,790,230
		12,621,746		691,822			13,313,568

合并财务报表附注

截至2020年9月30日及2019年9月30日止年度

(表格金额仅以数千加元为单位，每股数据除外)

3.	重要会计政策摘要(续)

采用会计准则(续)

IFRS 16-租赁(续)

领养日期的影响(续)

于采纳国际财务报告准则第16号时，截至2019年9月30日于综合财务报表附注29呈列的所有经营租赁承担均确认为租赁负债，现列载于资产负债表。该公司使用截至2019年10月1日的增量借款利率来衡量租赁负债。首次申请时加权平均增量借款利率为3.69%。

下表对截至2019年9月30日的合并财务报表中列报的经营租赁承付款和2019年10月1日确认的租赁负债进行了核对：


截至2019年9月30日的经营租赁承诺额	847,502
使用截至2019年10月1日的加权平均增量借款利率贴现	(96,638	)
截至2019年9月30日呈列的融资租赁义务	30,339
合理确定将行使的终止选择权	(22,748	)
合理肯定会行使的延期期权	153,070
截至2019年10月1日确认的租赁负债	911,525
租赁负债的流动部分	172,402
长期租赁负债	739,123
截至2019年10月1日确认的租赁负债总额	911,525

在截至2020年9月30日的一年中，应用国际财务报告准则第16号的影响是财产成本减少了195,848,000美元，摊销和折旧增加了157,974,000美元，财务成本增加了31,957,000美元。此外，经营活动提供的现金增加了165,348,000美元，抵销出现在融资活动提供(用于)的现金中。

根据国际会计准则第17条，截至2019年9月30日的财年的会计政策，租约

当租赁条款将所有权的几乎所有风险和回报转移给承租人时，租赁被归类为融资租赁。所有其他租赁均被归类为经营性租赁。

根据融资租赁持有的资产最初在PP&E确认，金额等于租赁资产的公允价值或(如果低于租赁开始时最低租赁付款的现值)，然后在资产的经济使用寿命或租赁期(以较短者为准)内折旧。未来租赁付款的资本要素包括在合并资产负债表中的长期债务中。利息计入综合收益表，以实现负债余额的恒定利率。

经营租赁项下的租赁付款按租赁期内直线法计入综合收益表。运营租赁激励措施(通常针对场所)被确认为在租赁期内减少了租金费用。

公司应计繁重租赁的准备金，其中包括与空出的房地相关的估计成本。拨备反映租赁剩余期限内超出预期分租收益的租赁付款现值。

2020财年业绩489

合并财务报表

合并财务报表附注

截至2020年9月30日及2019年9月30日止年度

(表格金额仅以数千加元为单位，每股数据除外)

3.	重要会计政策摘要(续)

采用会计准则(续)

国际财务报告准则第9号、国际会计准则第39号和国际财务报告准则第7号修正案--利率基准改革

该公司有一笔债务将于2023年12月到期，本金为5亿美元，按1个月美元LIBOR利率计息。截至2020年9月30日，这笔债务的账面价值为66625万美元。本公司已进行交叉货币利率掉期交易，名义上总金额为500,000,000美元，与其根据相同的1个月美元伦敦银行同业拆借利率收取利息的债务(对冲工具)在同一日期到期。交叉货币利率掉期被指定为债务的现金流对冲。

于截至2020年9月30日止年度，本公司签订了一项为期两年的无抵押承诺定期贷款信贷安排(2020年定期贷款)，本金总额为1,250,000,000美元，请参阅附注32。2020年定期贷款将于2022年3月到期，按1个月美元伦敦银行同业拆借利率计息，截至2020年9月30日的账面价值为1,656,625,000美元。

对于其套期保值关系，本公司假设用于债务和掉期结算的LIBOR利率将在2021年12月底的计划逐步淘汰日期之后继续可用。

未来会计准则变更

以下标准已发布，但截至2020年9月30日尚未生效。

对IFRS 9、IAS 29、IFRS 7和IFRS 16进行的伦敦银行间同业拆借利率(Libor)改革

2020年8月，国际会计准则委员会发布了利率基准改革-第二阶段，对IFRS 9进行了修订金融工具，国际会计准则39金融工具：确认与计量国际财务报告准则7金融工具：披露和IFRS 16 租约。这些修正案是对2019年发布的修正案的补充，重点是当一家公司因改革而用替代基准利率取代旧的基准利率时，对财务报表的影响。该标准将于2021年10月1日起对公司生效。该公司目前正在评估该标准对其财务报表的影响。

合并财务报表附注

截至2020年9月30日及2019年9月30日止年度

(表格金额仅以数千加元为单位，每股数据除外)

应收帐款


	截至 2020年9月30日		截至2019年9月30日
		$		$
贸易(附注32)		904,887		979,728
研发和其他税收抵免¹		180,953		259,289
其他		133,462		118,073
		1,219,302		1,357,090

¹	研发和其他税收抵免与加拿大、美国、法国、英国和其他国家的政府项目有关。

为客户持有的资金


	截至 2020年9月30日		截至2019年9月30日
		$		$
现金		576,708		187,823
长期债券(注 32)		148,470		180,289
		725,178		368,112

2020财年结果：91

合并财务报表

合并财务报表附注

截至2020年9月30日及2019年9月30日止年度

(表格金额仅以数千加元为单位，每股数据除外)

不动产、厂场和设备


	土地和建筑			租赁权改进			家具，固定装置和装备			电脑装备			总计
		$			$			$			$			$
成本
截至2019年9月30日		58,614			224,559			180,638			714,629			1,178,440
采用IFRS 16(注 3)		—			—			(14,578	)		(40,357	)		(54,935	)
截至2019年10月1日		58,614			224,559			166,060			674,272			1,123,505
加法		5,759			28,188			12,225			79,057			125,229
新增-业务收购(附注27A)		12,730			1,013			2,683			2,474			18,900
处置/退休		—			(17,160	)		(19,405	)		(118,490	)		(155,055	)
外币折算调整		2,178			4,942			3,656			24,578			35,354
截至2020年9月30日		79,281			241,542			165,219			661,891			1,147,933
累计折旧
截至2019年9月30日		16,961			139,726			118,672			505,420			780,779
采用IFRS 16(注 3)		—			—			(8,285	)		(24,787	)		(33,072	)
截至2019年10月1日		16,961			139,726			110,387			480,633			747,707
折旧费用(附注24)		1,895			24,965			14,240			115,490			156,590
减损(附注24)		—			—			—			1,035			1,035
处置/退休		—			(17,160	)		(19,021	)		(117,681	)		(153,862	)
外币折算调整		1,268			3,041			2,454			16,754			23,517
截至2020年9月30日		20,124			150,572			108,060			496,231			774,987
截至2020年9月30日的账面净额		59,157			90,970			57,159			165,660			372,946

	土地和建筑物			租赁权改进			家具，固定装置和装备			电脑装备			总计
		$			$			$			$			$
成本
截至2018年9月30日		58,455			204,888			164,634			686,499			1,114,476
加法		619			40,915			19,568			104,887			165,989
增加-业务收购(附注27b)		—			5,320			981			1,374			7,675
处置/退休		—			(25,565	)		(4,146	)		(67,291	)		(97,002	)
外币折算调整		(460	)		(999	)		(399	)		(10,840	)		(12,698	)
截至2019年9月30日		58,614			224,559			180,638			714,629			1,178,440
累计折旧
截至2018年9月30日		14,652			144,275			106,223			461,233			726,383
折旧费用(附注24)		2,601			21,021			16,428			119,214			159,264
处置/退休		—			(25,099	)		(3,836	)		(67,223	)		(96,158	)
外币折算调整		(292	)		(471	)		(143	)		(7,804	)		(8,710	)
截至2019年9月30日		16,961			139,726			118,672			505,420			780,779
截至2019年9月30日的账面净额		41,653			84,833			61,966			209,209			397,661

合并财务报表附注

截至2020年9月30日及2019年9月30日止年度

(表格金额仅以数千加元为单位，每股数据除外)

使用权资产


	特性			汽车及其他			电脑装备			总计
		$			$			$			$
成本
截至2019年9月30日		—			—			—			—
采用IFRS 16(注 3)		1,070,987			230,707			40,357			1,342,051
截至2019年10月1日		1,070,987			230,707			40,357			1,342,051
加法		59,556			56,976			2,390			118,922
新增-业务收购(附注27A)		11,859			—			—			11,859
预算变动和契约修改		(6,460	)		—			—			(6,460	)
处置/退休		(56,986	)		(61,941	)		(3,110	)		(122,037	)
外币折算调整		45,302			8,234			1,328			54,864
截至2020年9月30日		1,124,258			233,976			40,965			1,399,199
累计折旧
截至2019年9月30日		—			—			—			—
采用IFRS 16(注 3)		546,537			69,381			24,787			640,705
截至2019年10月1日		546,537			69,381			24,787			640,705
折旧费用(附注24)		127,931			33,140			7,168			168,239
减损(附注24)		8,361			—			—			8,361
处置/退休		(56,986	)		(52,467	)		(3,110	)		(112,563	)
外币折算调整		24,028			2,803			761			27,592
截至2020年9月30日		649,871			52,857			29,606			732,334
截至2020年9月30日的账面净额		474,387			181,119			11,359			666,865

2020财年结果为93

合并财务报表

合并财务报表附注

截至2020年9月30日及2019年9月30日止年度

(表格金额仅以数千加元为单位，每股数据除外)

合同费用


			截至2020年9月30日						截至2019年9月30日
	成本		累积摊销		网携载金额		成本		累计摊销		网携载金额
		$		$		$		$		$		$
过渡成本		477,174		246,468		230,706		476,075		258,283		217,792
激励措施		67,545		58,875		8,670		61,258		56,085		5,173
		544,719		305,343		239,376		537,333		314,368		222,965

无形资产


	内部使用软件后天			内部使用软件内部开发			业务解后天			业务解内部开发			软体执照			客户端两性关系			总计
		$			$			$			$			$			$			$
成本
截至2019年9月30日		99,204			123,289			81,028			511,384			221,510			1,095,339			2,131,754
加法		929			9,861			229			88,900			10,738			—			110,657
新增-业务收购(附注27A)		—			—			—			—			507			47,303			47,810
处置/退休		(4,652	)		(2,826	)		(7,506	)		(34,810	)		(47,888	)		(2,376	)		(100,058	)
外币折算调整		1,419			974			2,527			5,541			5,505			47,596			63,562
截至2020年9月30日		96,900			131,298			76,278			571,015			190,372			1,187,862			2,253,725
累计摊销
截至2019年9月30日		80,467			69,095			79,907			317,846			159,591			906,866			1,613,772
摊销费用(附注24)		7,336			12,986			316			41,928			26,411			68,401			157,378
减损(附注24)		—			—			—			10,633			—			—			10,633
处置/退休		(4,652	)		(2,826	)		(7,506	)		(34,810	)		(47,146	)		(453	)		(97,393	)
外币折算调整		1,280			490			2,453			2,525			3,600			37,525			47,873
截至2020年9月30日		84,431			79,745			75,170			338,122			142,456			1,012,339			1,732,263
截至2020年9月30日的账面净额		12,469			51,553			1,108			232,893			47,916			175,523			521,462

	内部使用软件后天			内部使用软件内部开发			业务解后天			业务解内部开发			软体执照			客户端两性关系			总计
		$			$			$			$			$			$			$
成本
截至2018年9月30日		95,707			114,701			82,256			444,593			216,490			1,025,083			1,978,830
加法		4,321			9,433			911			61,693			20,196			—			96,554
增加-业务收购(附注27b)		77			—			—			—			201			113,786			114,064
处置/退休		(436	)		(326	)		(803	)		(46	)		(13,281	)		(24,321	)		(39,213	)
外币折算调整		(465	)		(519	)		(1,336	)		5,144			(2,096	)		(19,209	)		(18,481	)
截至2019年9月30日		99,204			123,289			81,028			511,384			221,510			1,095,339			2,131,754
累计摊销
截至2018年9月30日		72,177			58,212			80,586			277,092			145,078			866,359			1,499,504
摊销费用(附注24)		8,872			11,513			1,319			37,318			29,356			76,182			164,560
处置/退休		(436	)		(326	)		(803	)		(46	)		(13,247	)		(24,321	)		(39,179	)
外币折算调整		(146	)		(304	)		(1,195	)		3,482			(1,596	)		(11,354	)		(11,113	)
截至2019年9月30日		80,467			69,095			79,907			317,846			159,591			906,866			1,613,772
截至2019年9月30日的账面净额		18,737			54,194			1,121			193,538			61,919			188,473			517,982

合并财务报表附注

截至2020年9月30日及2019年9月30日止年度

(表格金额仅以数千加元为单位，每股数据除外)

10.

其他长期资产


	截至 2020年9月30日		截至2019年9月30日
		$		$
预付长期维护协议		17,567		20,532
为固定福利养老金和人寿保险安排提供资金而持有的保险合同- 报销权利(注17)		24,033		23,879
退休福利资产(附注17)		86,127		96,620
存款		13,312		13,999
递延融资费		3,408		3,798
其他		19,292		21,652
		163,739		180,480

11. 长期金融资产

	截至 2020年9月30日		截至2019年9月30日
		$		$
递延薪酬计划资产(附注17和32)		73,156		62,627
长期投资(附注32)		22,612		24,596
长期应收账款		20,623		18,034
长期衍生金融工具(附注32)		40,178		71,642
		156,569		176,899

2020财年结果为95

合并财务报表

合并财务报表附注

截至2020年9月30日及2019年9月30日止年度

(表格金额仅以数千加元为单位，每股数据除外)

12.

商誉

自2019年10月1日起，公司重新调整了管理结构，主要创建了两个新的运营部门，即斯堪的纳维亚地区(瑞典、丹麦和挪威)以及芬兰、波兰和波罗的海国家，上一财年统称为北欧。因此，该公司现在通过九个运营部门进行管理，即：西欧和南欧(主要是法国、葡萄牙和比利时)；美国(美国)商业和州政府；加拿大；美国联邦；英国(英国)亚洲和澳大利亚；中东欧(主要是德国和荷兰)；斯堪的纳维亚半岛；芬兰、波兰和波罗的海国家；以及亚太地区全球卓越交付中心(主要是印度和菲律宾)(亚太地区)。管理结构的调整在较小程度上还包括我们运营部门之间的一些业务线转移。

由于经营分部的变化以及CGU与经营分部相对应，本公司使用经修订的CGU的相对公允价值将商誉重新分配给。

运营部门反映了2020财年的管理结构，以及公司总裁兼首席执行官首席运营决策者评估业务的方式。

该公司在2020财年第四季度完成了年度减值测试，未发现任何减值。

商誉的变化如下：


	西式和南国欧洲		美国商品化和州/州政府		加拿大		美国联邦制			英国和澳大利亚		中区和东德欧洲		斯堪的纳维亚半岛			芬兰，波兰和波罗的海		亚洲太平洋		总计
		$		$		$		$			$		$		$			$		$		$
截至2019年9月30日		975,075		1,134,246		1,136,737		918,064			806,318		820,565		1,703,927			—		272,905		7,767,837
业务收购(附注27)		32,272		—		5,411		86,882			53,021		95,285		(6,604	)		—		—		266,267
商誉再分配		—		6,324		—		(6,324	)		—		—		(613,472	)		613,472		—		—
出售业务		—		—		—		—			—		—		(3,411	)		—		—		(3,411	)
外币折算调整		81,752		6,737		—		540			45,633		69,999		89,433			46,406		8,738		349,238
截至2020年9月30日		1,089,099		1,147,307		1,142,148		999,162			904,972		985,849		1,169,873			659,878		281,643		8,379,931

商誉减值测试中的关键假设

下表披露了截至9月30日的年度的CGU的主要假设：


2020	西式和南国欧洲		美国商品化和州/州政府		加拿大		美国联邦制		英国和澳大利亚		中环及东德欧洲		斯堪的纳维亚半岛		芬兰，波兰和波罗的海		亚洲太平洋
		%		%		%		%		%		%		%		%		%
税前WAccess		11.2		9.3		9.6		8.5		9.3		10.2		10.0		10.8		23.0
营业现金流净额长期增长率¹		1.7		2.0		2.0		2.0		2.0		1.9		1.9		1.7		2.0

2019	西式和南国欧洲		美国商品化和州/州政府		加拿大		美国联邦制		英国和澳大利亚		中环及东德欧洲		北方欧洲				亚洲太平洋
		%		%		%		%		%		%		%				%
税前WAccess		9.1		10.0		8.9		9.9		8.9		9.1		9.4				21.4
营业现金流净额长期增长率¹		1.8		2.0		2.0		2.0		1.9		1.5		1.8				2.0

¹	长期增长率是基于已发表的行业研究。

合并财务报表附注

截至2020年9月30日及2019年9月30日止年度

(表格金额仅以数千加元为单位，每股数据除外)

13.

条文


	重组¹			退役负债²			其他³			总计
		$			$			$			$
截至2019年9月30日		39,212			25,824			33,419			98,455
采用IFRS 16(注 3)		—			—			(5,987	)		(5,987	)
截至2019年10月1日		39,212			25,824			27,432			92,468
附加条文		193,592			5,328			34,842			233,762
商业收购		—			351			24,823			25,174
使用量		(119,331	)		(3,667	)		(24,091	)		(147,089	)
冲销未用金额		—			(3,006	)		(6,532	)		(9,538	)
贴现率调整和计入利息		—			158			—			158
外币折算调整		1,799			1,573			1,213			4,585
截至2020年9月30日		115,272			26,561			57,687			199,520
当前部分		112,731			8,609			54,292			175,632
非流动部分		2,541			17,952			3,395			23,888

¹	见附注25，重组费用和附注27c)，对子公司的投资。

²	截至2020年9月30日，退役负债基于27,390,000美元的预期现金流，按加权平均利率0.59%贴现。截至2020年9月30日，这些债务的清偿时间为1至13年。未使用金额的冲销主要是由于有利的结算。

³	截至2020年9月30日，其他包括繁重的创收合同、繁重的供应商合同以及诉讼和索赔。

2020财年结果：97

合并财务报表

合并财务报表附注

截至2020年9月30日及2019年9月30日止年度

(表格金额仅以数千加元为单位，每股数据除外)

14.

长期债务


	截至 2020年9月30日		截至2019年9月30日
		$		$
2021年12月应偿还的美国高级无担保票据333,125美元(250,000美元)¹		339,682		332,533

9月偿还的优先无担保票据，2021年为73,288美元(55,000美元)，2024年为399,750 (300,000美元)，2021至2024年四年偿还为266,500美元(200,000美元)，2021年为132,787美元(85,000欧元)²		872,283		924,021

无担保承诺循环信贷安排³		—		334,370

无担保承诺定期贷款信贷安排⁴		2,330,288		661,939

融资租赁项下应按混合月分期偿还的债务(在不同日期到期至2024年，2019年加权平均利率为2.44%)(附注3)		—		30,339

其他长期债务		44,842		48,005
		3,587,095		2,331,207

当前部分		310,764		113,511
		3,276,331		2,217,696

¹	截至2020年9月30日，借款金额为333,125,000美元，外加与指定为公允价值对冲的利率互换相关的公允价值调整6,470,000美元和更少的融资费用。与美国机构投资者的私募融资包括一批2021年12月到期的美国高级无担保票据，利率为4.99%(2019年利率为4.99%)。美国高级无担保票据包含要求公司保持一定财务比率的契约(附注33)。截至2020年9月30日，公司遵守了这些公约。

²	截至2020年9月30日，已借入872,325,000美元，减去融资费用。此次私募由三批高级美国无担保票据和一批高级欧元无担保票据组成，加权平均期限为2.8年，加权平均利率为3.64%(2019年为3.66%)。于2020年9月，本公司偿还了总金额65,860,000美元的高级美国无担保票据七次年度预定偿还金额中的第三次，金额为65,860,000美元，并结算了相关的交叉货币掉期(附注32)。高级无担保票据包含个要求公司保持一定财务比率的契约(附注33)。截至2020年9月30日，该公司遵守了这些公约。

³	本公司有一项金额为1,500,000,000美元的无担保承诺循环信贷安排，将于2024年12月到期。这项安排以银行家承兑汇票、伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)或加拿大最优惠利率计息，外加根据公司杠杆率确定的可变保证金。截至2020年9月30日，未从该贷款中提取任何金额。已承诺为这项融资提供9699000美元，用于支付为客户和其他各方开立的各种信用证的费用。无抵押承诺循环信贷安排包含要求本公司维持某些财务比率的契诺(附注33)。截至2020年9月30日，该公司遵守了这些公约。

⁴

于截至2020年9月30日止年度，本公司签订2020年度定期贷款，本金总额 1,250,000,000美元(附注32)。2020年定期贷款将于2022年3月到期，根据1个月美元伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)计息，外加根据公司杠杆率确定的可变保证金。截至2020年9月30日，在扣除融资费用后借入的金额为1,656,625,000美元，加权平均利率为0.16%，利润率为1.50%。此外，本公司还有一项名义金额为5亿美元的无担保承诺定期贷款信贷安排，将于2023年12月到期。这项贷款根据1个月美元伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)计息，外加根据公司杠杆率确定的可变保证金。截至2020年9月30日，在加权平均利率为0.16%、利润率为1.00%的情况下，减去融资费用借入666,250,000美元。无抵押承诺定期贷款信贷安排包含要求本公司维持某些财务比率的契诺(附注33)。截至2020年9月30日，本公司遵守了这些公约。

合并财务报表附注

截至2020年9月30日及2019年9月30日止年度

(表格金额仅以数千加元为单位，每股数据除外)

15.

其他长期负债


	截至 2020年9月30日		截至2019年9月30日
		$		$

递延收入		38,466		70,522

递延薪酬计划负债(附注 17)		82,221		63,838

递延租金(附注3)		—		64,655

其他¹		64,687		14,377

		185,374		213,392

1	截至2020年9月30日，其他费用主要包括48,299,000美元，与雇主方根据美国政府冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE法案)延期支付的社会保障款项有关。

16.

所得税


	截至九月三十日止年度
		2020		2019
		$		$

当期所得税费用

本年度当期所得税费用		416,563		439,972

本年度确认的与上一年度所得税费用相关的调整		(24,328	)	(17,934	)

当期所得税支出总额		392,235		422,038

递延所得税费用(回收)

与暂时性差异的产生和冲销有关的递延所得税追回		(1,120	)	(959	)

与税率变化有关的递延所得税(回收)费用		(3,479	)	784

本年度确认的与上一年度递延收入退税相关的调整		10,769		—

确认以前未确认的暂时性差异		—		(8,122	)

递延所得税费用合计 (回收)		6,170		(8,297	)

所得税总支出		398,405		413,741

本公司的有效所得税率与加拿大联邦和省合并法定税率不同：


	截至九月三十日止年度
		2020		2019
		%		%

公司法定税率		26.5		26.6

国外税率差异的影响		(0.9	)	(1.6	)

根据与税务机关达成的协议和诉讼时效到期作出最终决定		(0.9	)	(1.4	)

不可抵扣和免税项目		0.2		0.2

整合相关成本的影响		0.7		0.1

最低所得税税额		0.9		0.8

税法和税率的变化		(0.2	)	—

有效所得税率		26.3		24.7

2020财年结果：99

合并财务报表

合并财务报表附注

截至2020年9月30日及2019年9月30日止年度

(表格金额仅以数千加元为单位，每股数据除外)

16.所得税(续)

递延税金余额连续明细表如下：


	截至九月 30, 2019			收养国际财务报告准则16 (注3)			截至十月 1, 2020			加法从… 生意场收购			公认在收益方面			公认在其他全面收入			公认在股权方面			外币翻译调整和其他			截至九月 30, 2020
	$			$			$			$			$			$			$			$			$

应付帐款和应计负债、准备金和其他长期负债		67,926			(17,150	)		50,776			47			12,819			(7	)		—			573			64,208

结转亏损的税收优惠		59,163			—			59,163			886			(17,492	)		—			—			3,671			46,228

应计补偿		45,407			—			45,407			—			(2,464	)		—			(16,933	)		1,410			27,420

退休福利义务		17,904			—			17,904			60			(4,959	)		8,282			—			1,879			23,166

租赁负债		—			231,562			231,562			3,751			(18,864	)		—			—			6,548			222,997

PP&E、合同成本、无形资产和其他长期资产		(123,147	)		—			(123,147	)		(5,933	)		(6,710	)		—			—			(670	)		(136,460	)

使用权资产		—			(182,822	)		(182,822	)		(3,658	)		21,133			—			—			(6,488	)		(171,835	)

正在进行的工作		(43,569	)		—			(43,569	)		170			9,532			—			—			(410	)		(34,277	)

商誉		(60,366	)		—			(60,366	)		(757	)		(2,127	)		—			—			(959	)		(64,209	)

可退还的薪俸税抵免		(25,819	)		—			(25,819	)		—			3,095			—			—			—			(22,724	)

现金流对冲		(13,903	)		—			(13,903	)		—			(869	)		13,773			—			524			(475	)

其他		(1,322	)		—			(1,322	)		1,354			736			1,095			—			(759	)		1,104

递延税金，净额		(77,726	)		31,590			(46,136	)		(4,080	)		(6,170	)		23,143			(16,933	)		5,319			(44,857	)


	截至9月 30, 2018			添加自生意场收购			在以下位置识别收益			公认在其他全面收入			公认在股权方面		外币翻译调整和其他			截至九月 30, 2019
	$			$			$			$			$		$			$

应付帐款和应计负债、准备金和其他长期负债		78,177			(3,220	)		(8,394	)		—			—		1,363			67,926

结转亏损的税收优惠		62,415			—			(1,001	)		—			—		(2,251	)		59,163

应计补偿		34,887			18			3,995			—			6,132		375			45,407

退休福利义务		25,418			—			(2,683	)		(4,324	)		—		(507	)		17,904

坏账准备		(260	)		—			260			—			—		—			—

PP&E、合同成本、无形资产和其他长期资产		(106,207	)		(24,514	)		7,788			—			—		(214	)		(123,147	)

正在进行的工作		(59,142	)		—			16,010			—			—		(437	)		(43,569	)

商誉		(53,891	)		—			(5,407	)		—			—		(1,068	)		(60,366	)

可退还的薪俸税抵免		(26,502	)		—			683			—			—		—			(25,819	)

现金流对冲		12,398			—			(1,470	)		(25,290	)		—		459			(13,903	)

其他		(638	)		76			(1,484	)		2,374			—		(1,650	)		(1,322	)

递延税金，净额		(33,345	)		(27,640	)		8,297			(27,240	)		6,132		(3,930	)		(77,726	)

递延税金余额在合并资产负债表中列示如下：


	截至 2020年9月30日			截至2019年9月30日
		$			$

递延税项资产		113,484			100,539

递延税项负债		(158,341	)		(178,265	)

		(44,857	)		(77,726	)

100

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截至2020年9月30日及2019年9月30日止年度

(表格金额仅以数千加元为单位，每股数据除外)

16.所得税(续)

于2020年9月30日，本公司有291,255,000美元(于2019年9月30日为367,352,000美元) 结转营业税项亏损，其中59,390,000美元(于2019年9月30日为37,480,000美元)于2029年至2040年不同日期到期，231,865,000美元(于2019年9月30日为329,872,000美元)没有到期日。截至2020年9月30日，递延所得税资产41,380,000美元(截至2019年9月30日为54,814,000美元)已在这些亏损中确认217,563,000美元(截至2019年9月30日为289,976,000美元)。递延所得税资产只有在有可能获得应纳税所得额的情况下才予以确认，未使用的税项损失可以用来抵销这些应纳税所得额。截至2020年9月30日，本公司有31,639,000美元(截至2019年9月30日为29,287,000美元)和42,053,000美元(截至2019年9月30日为48,089,000美元)将于2029至2032年不同日期到期的未确认营业税亏损没有到期日。

截至2020年9月30日，本公司有485,546,000美元(截至2019年9月30日为471,772,000美元) 无到期日的营业外税项亏损结转。截至2020年9月30日，递延所得税资产4,848,000美元(截至2019年9月30日为4,349,000美元)已在这些亏损中确认为19,436,000美元(截至2019年9月30日为18,151,000美元)。截至2020年9月30日，公司有466,110,000美元(截至2019年9月30日为453,621,000美元)未确认营业外税项亏损。

截至2020年9月30日，公司由外国子公司持有836,101,000美元(截至2019年9月30日为149,121,000美元)现金和现金等价物。未考虑无限期再投资的现金及现金等价物汇回的税务影响已计算在内，不会对本公司的流动资金造成重大影响。此外，公司没有记录来自其外国子公司的5,565,437,000美元(截至2019年9月30日为4,457,906,000美元)未分配收益的递延税项负债，因为这些收益被视为无限期再投资。在以股息或其他形式分配这些收益后，公司可能要纳税。

2019年9月30日，公司记录了18,500,000美元的递延纳税资产，这是由于在与德国税务当局达成和解后确认了额外的营业税亏损。

2020财年业绩101

合并财务报表

合并财务报表附注

截至2020年9月30日及2019年9月30日止年度

(表格金额仅以数千加元为单位，每股数据除外)

17.

雇员福利

公司运营各种离职后计划，包括固定福利和固定缴费养老金计划，以及为其员工提供的其他福利计划。

固定福利计划

公司主要为英国、德国和法国的员工提供固定收益养老金计划，在其他国家的计划规模较小。福利基于应计养恤金工资和服务年限，由单独基金持有的资产提供资金。

固定收益计划使公司面临利息风险、通货膨胀风险、寿命风险、货币风险和市场投资风险。

以下主要介绍在英国、德国和法国注册的计划：

英国。

在英国，公司有三个固定收益养老金计划：CMG英国养老金计划、Logica英国养老金和人寿保险计划以及Logica固定收益养老金计划。

CMG 英国养老金计划对新成员关闭，并对现有成员的进一步权利积累关闭。Logica U.K.养老金和人寿保险计划仍然开放，但仅适用于拥有受保护养老金的公务员。Logica Defined Benefit养老金计划是为反映电力供应养老金计划而创建的，是为在国家电网和威尔士水务公司工作的员工创建的，这些员工享有受保护的福利。

Logica英国养老金和人寿保险计划和Logica Defined Benefit养老金计划都是基于雇主和员工的缴费计划。

受托人是固定收益养老金计划的托管人，负责计划管理，包括投资策略。受托人定期审查投资和资产分配政策。因此，CMG英国养老金计划政策的目标是将最多70%的资金分配给股票等寻求回报的资产；Logica英国养老金和人寿保险计划政策是将计划资产的15%投资于股票，85%投资于债券；Logica固定收益养老金计划政策是将计划资产的30%投资于股票，70%投资于债券。

英国2004年养老金法案要求，考虑到已经持有的资产，至少每三年进行一次全面的正式精算估值，以确定公司应支付的供款，以便计划实现其法定目标。在过渡期间，除非该计划的成员总数少于100人，否则受托人需要获取最新的估计资金。

上述三个固定收益养老金计划的最新资金精算估值是在2018年9月30日进行的，结果在截至2020年9月30日的一年内最终确定，并提出了以下建议：

–

CMG英国养老金计划的精算估值报告赤字为26,546,000美元。提出了新的恢复计划，在2020财年，公司共出资12,432,000美元，以确保该计划的资金目标得以实现，并根据该计划于2020年6月30日停止出资。该公司还出资1,279,000美元用于支付行政费用；以及

–

Logica固定福利养老金计划的精算估值规定，在2019年11月30日之后，不需要任何补充缴费来实现计划筹资目标。在2020财年，该公司共捐款344,200美元，然后停止捐款。

德国

在德国，该公司有许多固定福利养老金计划，所有这些计划都对新成员关闭。在大多数计划中，员工退休后，福利是以每月养老金的形式提供的，在少数计划中，员工以一次性支付的形式获得赔偿。其中约三分之一的图则受以前的劳顾会协议约束。没有强制性的资金要求。这些计划的资金来自该公司的捐款。在一些计划中，购买保险单为退休福利计划提供资金。这些不符合计划资产的资格，并作为报销权利呈现，除非它们是再保险支持基金的一部分或承诺给员工。

102

合并财务报表附注

截至2020年9月30日及2019年9月30日止年度

(表格金额仅以数千加元为单位，每股数据除外)

17.

员工福利(续)

固定福利计划(续)

法国

在法国，退休补偿是根据《劳动法》提供的。员工退休后，根据工资和在公司的资历，以一次性支付的形式获得补偿。

下表列出了合并资产负债表中包括的离职后福利计划的金额：


截至2020年9月30日	英国。		德国		法国		其他		总计
	$		$		$		$		$

固定福利义务	(891,628	)	(104,090	)	(84,442	)	(83,584	)	(1,163,744	)
计划资产的公允价值	977,137		12,766		692		33,829		1,024,424
	85,509		(91,324	)	(83,750	)	(49,755	)	(139,320	)
报销权的公允价值	—		22,505		—		1,528		24,033
资产负债表确认的净资产(负债)	85,509		(68,819	)	(83,750	)	(48,227	)	(115,287	)

显示为：

其他长期资产(附注10)

为固定福利养老金和人寿保险安排提供资金而持有的保险合同-报销权利	—		22,505		—		1,528		24,033

退休福利资产	85,509		—		—		618		86,127

退休福利义务	—		(91,324	)	(83,750	)	(50,373	)	(225,447	)

	85,509		(68,819	)	(83,750	)	(48,227	)	(115,287	)

截至2019年9月30日	英国。		德国		法国		其他		总计
	$		$		$		$		$

固定福利义务	(812,179	)	(101,298	)	(58,048	)	(73,059	)	(1,044,584	)
计划资产的公允价值	908,406		12,803		—		26,786		947,995
	96,227		(88,495	)	(58,048	)	(46,273	)	(96,589	)
报销权的公允价值	—		22,360		—		1,519		23,879
资产负债表确认的净资产(负债)	96,227		(66,135	)	(58,048	)	(44,754	)	(72,710	)

显示为：

其他长期资产(附注10)

为固定福利养老金和人寿保险安排提供资金而持有的保险合同-报销权利	—		22,360		—		1,519		23,879

退休福利资产	96,227		—		—		393		96,620

退休福利义务	—		(88,495	)	(58,048	)	(46,666	)	(193,209	)

	96,227		(66,135	)	(58,048	)	(44,754	)	(72,710	)

2020财年结果为103

合并财务报表

合并财务报表附注

截至2020年9月30日及2019年9月30日止年度

(表格金额仅以数千加元为单位，每股数据除外)

17.

员工福利(续)

固定福利计划(续)


固定福利义务	英国。		德国		法国		其他		总计
	$		$		$		$		$

截至2019年9月30日	812,179		101,298		58,048		73,059		1,044,584

当前服务成本	1,060		776		4,665		7,974		14,475

利息成本	15,253		576		347		2,878		19,054

业务收购(附注27A)	—		—		1,732		—		1,732

因财务假设变化而造成的精算损失(收益) ¹	36,135		(1,258	)	4,279		1,138		40,294

人口假设变化造成的精算损失¹	17,671		—		6,401		—		24,072

经验造成的精算(收益)损失¹	(8,033	)	(530	)	4,054		(1,374	)	(5,883	)

计划参与者缴费	91		—		—		—		91

从该计划支付的福利	(28,793	)	(1,645	)	—		(2,426	)	(32,864	)

雇主直接支付的福利	—		(2,787	)	(454	)	(1,832	)	(5,073	)

外币折算调整¹	46,065		7,660		5,370		4,167		63,262
截至2020年9月30日	891,628		104,090		84,442		83,584		1,163,744

无资金计划的固定福利义务	—		—		84,442		35,070		119,512

基金计划的固定福利义务	891,628		104,090		—		48,514		1,044,232
截至2020年9月30日	891,628		104,090		84,442		83,584		1,163,744

固定福利义务	英国。		德国		法国		其他		总计
	$		$		$		$		$

截至2018年9月30日	760,244		89,959		55,276		58,594		964,073

当前服务成本	889		689		4,251		6,547		12,376

利息成本	21,261		1,512		950		3,558		27,281

过去的服务成本	8,239		—		—		—		8,239

业务收购(附注27b)	—		1,444		—		6,550		7,994

因财务假设改变而造成的精算损失¹	99,257		15,253		7,806		7,072		129,388

人口假设变化带来的精算收益¹	(6,947	)	(292	)	(6,667	)	(1,802	)	(15,708	)

经验造成的精算(收益)损失¹	(16,773	)	1,065		(11	)	(1,389	)	(17,108	)

计划参与者缴费	102		—		—		—		102

从该计划支付的福利	(25,395	)	(263	)	—		(3,228	)	(28,886	)

雇主直接支付的福利	—		(4,020	)	(1,248	)	(1,831	)	(7,099	)

外币折算调整¹	(28,698	)	(4,049	)	(2,309	)	(1,012	)	(36,068	)

截至2019年9月30日	812,179		101,298		58,048		73,059		1,044,584

无资金计划的固定福利义务	—		—		58,048		34,690		92,738

基金计划的固定福利义务	812,179		101,298		—		38,369		951,846

截至2019年9月30日	812,179		101,298		58,048		73,059		1,044,584

¹	在其他全面收益中确认的金额。

104

合并财务报表附注

截至2020年9月30日及2019年9月30日止年度

(表格金额仅以数千加元为单位，每股数据除外)

17.

员工福利(续)

固定福利计划(续)


计划资产和报销权限	英国。		德国		法国		其他		总计
	$		$		$		$		$

截至2019年9月30日	908,406		35,163		—		28,305		971,874

计划资产利息收入	17,255		204		3		964		18,426

业务收购(附注27A)	—		—		664		—		664

雇主供款	14,398		2,430		454		6,874		24,156

不含利息收入的资产回报率¹	15,976		46		—		(396	)	15,626

计划参与者缴费	91		—		—		—		91

从该计划支付的福利	(28,793	)	(1,645	)	—		(2,426	)	(32,864	)

雇主直接支付的福利	—		(2,787	)	(454	)	(1,831	)	(5,072	)

从计划中支付的管理费用	(1,189	)	—		—		(58	)	(1,247	)

外币折算调整¹	50,993		1,860		25		3,925		56,803

截至2020年9月30日	977,137		35,271		692		35,357		1,048,457

计划资产	977,137		12,766		692		33,829		1,024,424

报销权利	—		22,505		—		1,528		24,033

截至2020年9月30日	977,137		35,271		692		35,357		1,048,457

计划资产和报销权限	英国。		德国		法国		其他		总计
	$		$		$		$		$

截至2018年9月30日	787,550		36,420		—		22,903		846,873

计划资产利息收入	22,271		620		—		2,425		25,316

雇主供款	24,430		2,765		1,248		7,025		35,468

不含利息收入的资产回报率¹	133,821		(784	)	—		669		133,706

计划参与者缴费	102		—		—		—		102

从该计划支付的福利	(25,395	)	(263	)	—		(3,228	)	(28,886	)

雇主直接支付的福利	—		(2,576	)	(1,248	)	(1,831	)	(5,655	)

从计划中支付的管理费用	(1,696	)	—		—		(152	)	(1,848	)

外币折算调整¹	(32,677	)	(1,019	)	—		494		(33,202	)

截至2019年9月30日	908,406		35,163		—		28,305		971,874

计划资产	908,406		12,803		—		26,786		947,995

报销权利	—		22,360		—		1,519		23,879

截至2019年9月30日	908,406		35,163		—		28,305		971,874

¹	在其他全面收益中确认的金额。

2020财年业绩：105

合并财务报表

合并财务报表附注

截至2020年9月30日及2019年9月30日止年度

(表格金额仅以数千加元为单位，每股数据除外)

17.

员工福利(续)

固定福利计划(续)

年终计划资产包括：


截至2020年9月30日	英国。	德国	法国	其他	总计
	$	$	$	$	$

报价股票	472,318	—	—	—	472,318

报价债券	93,003	—	—	—	93,003

现金	52,230	—	—	88	52,318

其他¹	359,586	12,766	692	33,741	406,785
	977,137	12,766	692	33,829	1,024,424

截至2019年9月30日	英国。	德国	法国	其他	总计
	$	$	$	$	$

报价股票	366,203	—	—	—	366,203

报价债券	200,599	—	—	—	200,599

现金	111,454	—	—	91	111,545

其他¹	230,150	12,803	—	26,695	269,648
	908,406	12,803	—	26,786	947,995

¹	其他主要由各种保单和报价的投资基金组成，以涵盖部分固定收益义务。

计划资产不包括本公司的任何股份、本公司占用的财产或本公司使用的任何其他资产。

下表汇总了这笔费用¹在合并损益表中确认：


	截至九月三十日止年度
	2020	2019
	$	$

当前服务成本	14,475	12,376

过去的服务成本	—	8,239

净固定收益债务或资产的净利息	629	1,965

行政费用	1,247	1,848
	16,351	24,428

¹	费用列示为服务、销售和行政成本14,475,000美元，以及净财务成本1,876,000美元(附注26)(截至2019年9月30日的年度分别为20,615,000美元和3,813,000美元)。

106

合并财务报表附注

截至2020年9月30日及2019年9月30日止年度

(表格金额仅以数千加元为单位，每股数据除外)

17.

员工福利(续)

固定福利计划(续)

精算假设

以下是主要精算假设(以加权平均值表示)。假设的贴现率、未来工资和养老金的增长、通货膨胀率和死亡率都对会计估值有重大影响。


截至2020年9月30日	U.K	德国	法国	其他
	%	%	%	%

贴现率	1.53	0.65	0.65	3.11

未来加薪	2.84	2.50	3.79	1.51

未来养老金增加	2.82	1.50	—	2.51

通货膨胀率	2.84	2.00	2.00	0.08

截至2019年9月30日	英国。	德国	法国	其他
	%	%	%	%

贴现率	1.82	0.56	0.56	3.05

未来加薪	3.03	2.50	3.29	1.07

未来养老金增加	3.00	1.50	—	0.06

通货膨胀率	3.03	2.00	2.00	2.40

现年45岁和65岁的会员平均寿命超过65岁的情况如下：


截至2020年9月30日	英国。			德国
		(以年为单位	)

现任会员65岁长寿

雄鼠	21.8			20.0

雌虫	23.7			23.0

现任会员45岁长寿

雄鼠	23.2			24.0

雌虫	25.3			26.0

截至2019年9月30日	英国。			德国
		(以年为单位	)
现任会员65岁长寿

雄鼠	21.8			20.0

雌虫	23.1			23.0

现任会员45岁长寿

雄鼠	23.6			24.0

雌虫	25.2			26.0

2020财年结果为107

合并财务报表

合并财务报表附注

截至2020年9月30日及2019年9月30日止年度

(表格金额仅以数千加元为单位，每股数据除外)

17.

员工福利(续)

固定福利计划(续)

精算假设(续)

关于未来死亡率的假设是根据各国公布的统计数据和经验，根据精算建议确定的。死亡率最重要的国家/地区的死亡率假设基于以下截至2020年9月30日的年度退休后死亡率表：(1)英国：100%S2PxA(出生年份)加上CMI_2018年预测1.25%。最低长期改善率，(2)德国：Heubeck RT2018G和(3)法国：Insee TVTD 2014-2016。

下表显示了确定的福利义务对主要精算假设变化的敏感度：


截至2020年9月30日	英国。		德国		法国
	$		$		$

贴现率提高0.25%	(36,622	)	(3,445	)	(2,936	)

贴现率下降0.25%	38,192		3,632		3,079

加薪0.25%	441		36		3,091

减薪0.25%	(437	)	(36	)	(2,962	)

养老金增长0.25%	18,528		1,598		—

养老金减少0.25%	(18,132	)	(1,531	)	—

通货膨胀率提高0.25%	29,148		1,598		3,091

通货膨胀率下降0.25%	(28,207	)	(1,531	)	(2,962	)

预期寿命延长一年	27,126		3,615		558

预期寿命减少一年	(26,843	)	(3,040	)	(592	)

截至2019年9月30日	英国。		德国		法国
	$		$		$

贴现率提高0.25%	(33,082	)	(3,440	)	(2,027	)

贴现率下降0.25%	34,484		3,632		2,126

加薪0.25%	408		56		2,132

减薪0.25%	(404	)	(55	)	(2,044	)

养老金增长0.25%	16,758		1,601		—

养老金减少0.25%	(16,398	)	(1,531	)	—

通货膨胀率提高0.25%	26,342		1,601		2,132

通货膨胀率下降0.25%	(25,490	)	(1,531	)	(2,044	)

预期寿命延长一年	20,884		3,325		384

预期寿命减少一年	(20,824	)	(2,938	)	(406	)

上述敏感度分析基于一种方法，该方法推断了由于关键假设在年底发生合理变化而对确定的福利义务产生的影响。

定义福利义务的加权平均期限如下：


	截至九月三十日止年度
	2020	2019
	(以年为单位)

英国。	18	18

德国	14	14

法国	14	14

其他	12	13

108

合并财务报表附注

截至2020年9月30日及2019年9月30日止年度

(表格金额仅以数千加元为单位，每股数据除外)

17.

员工福利(续)

固定福利计划(续)

该公司预计明年将为固定福利计划贡献7,903,000美元，其中1,657,000美元与英国计划有关，6,246,000美元与其他计划有关。捐款将包括资金支付和新的福利应计项目。

固定缴款计划

本公司还经营固定缴费养老金计划。在一些国家，缴费被纳入国家养老金计划。2020年，固定缴款计划的养老金成本为228,998,000美元(2019年为221,063,000美元)。

此外，在瑞典，该公司还参与了一项多雇主计划，即Alecta SE(Alecta)养老金计划，这是一项固定收益养老金计划。此养老金计划被归类为固定缴费计划，因为没有足够的信息可用于使用固定福利会计。Alecta不可能将资产和拨备准确分配给相应的雇主。公司在计划总缴费中的比例为0.40%，在计划中活跃成员总数的比例为0.50%。

阿莱克塔使用集体筹资比率来确定养老金计划中的盈余或赤字。计划中的任何盈余或赤字都将影响未来应缴会费的金额。集体资金是Alecta的资产与对投保人和投保人的承诺之间的差额。总体偿付能力通常被允许在125%至175%之间变化。截至2020年9月30日，阿莱克塔集体出资比例为144%(2019年为142%)。2020年计划支出为30,269,000美元(2019年为32,512,000美元)。该公司预计明年将为该计划贡献25,709,000美元。

其他福利计划

截至2020年9月30日，递延补偿负债总额为82,221,000美元(截至2019年9月30日为63,838,000美元)(附注15)，递延补偿资产总额为73,156,000美元(截至2019年9月30日为62,627,000美元)(附注11)。递延薪酬负债主要与覆盖其部分美国和德国管理层的计划有关。其中一些计划包括将用于为负债提供资金的资产。

对于美国的递延补偿计划，建立了一个信托，以便可以分离计划资产；但是，在破产的情况下，资产受公司的一般债权人管辖。由投资组成的资产随员工缴费和投资价值的变化而变化。与该计划相关的负债变动等于资产变动。截至2020年9月30日，信托及相关负债的资产总额为72,743,000美元(截至2019年9月30日为62,247,000美元)。

2020财年结果为109

合并财务报表

合并财务报表附注

截至2020年9月30日及2019年9月30日止年度

(表格金额仅以数千加元为单位，每股数据除外)

18.累计其他综合收益


	截至		截至
	2020年9月30日		2019年9月30日
	$		$

随后将重新分类为净收益的项目：

折算境外业务财务报表的未实现净收益，扣除累计所得税费用 56239美元(截至2019年9月30日为63579美元)	1,002,804		596,358

交叉货币掉期和转换指定为海外业务净投资对冲的长期债务的净亏损，扣除累计所得税追回63692美元(截至2019年9月30日为67165美元)	(417,462	)	(426,376	)

交叉货币掉期套期保值的递延收益(成本)，扣除累计所得税支出4049美元 (截至2019年9月30日累计所得税收回净额1113美元)	14,053		(4,091	)

现金流对冲未实现(亏损)净收益，扣除累计所得税收回2554美元(截至2019年9月30日，累计所得税支出净额13003美元)	(5,935	)	24,157

通过其他全面收益按公允价值计算的金融资产未实现净收益，扣除累计所得税支出1,291美元(截至2019年9月30日为352美元)	4,340		1,486

随后不会重新分类到净收益的项目：

固定福利计划的重新计量净亏损，扣除累计所得税退税18,920美元(截至2019年9月30日为8,698美元)	(52,090	)	(14,840	)
	545,710		176,694

截至2020年9月30日止年度，先前在其他全面收益中确认的现金流量对冲未实现收益净额5616,000美元、所得税费用净额1,648,000美元已在合并收益表中重新分类。

(截至2019年9月30日的财年，扣除所得税支出后的净额为8,306,000美元， 4,311,000美元)。

截至2020年9月30日的年度，交叉货币掉期套期保值的递延收益(扣除所得税支出3,702,000美元)中的10,268,000美元也在综合收益表中重新分类(截至2019年9月30日的年度，递延成本为5,203,000美元，扣除所得税回收净额为1,113,000美元)。

19.

股本

本公司的法定股本由无面值的无限数量的以下股份组成：

–

第一优先股，可连续发行，每股一票，每个系列与其他系列平等，但在股息支付方面优先于第二优先股、A类从属有表决权股票和B类多重有表决权股票；

–

第二优先股，可连续发行，无投票权，每个系列与其他系列排名相同，但在股息支付方面先于A类从属有表决权股票和B类多重有表决权股票；

–

A类从属有表决权股份，每股有一票，在支付股息方面与B类多个有表决权股份平等参与，在某些条件下，如果对B类多个有表决权股份提出某些收购要约，可转换为B类多个有表决权股份；以及

–

B类多重有表决权股份，每股携带10票，与A类从属有表决权股份平等参与股息支付，并可根据持有者的选择随时转换为A类从属有表决权股份。

110

合并财务报表附注

截至2020年9月30日及2019年9月30日止年度

(表格金额仅以数千加元为单位，每股数据除外)

19.

股本(续)

在2020财年和2019年，已发行和已发行的A类从属投票权股票和B类多重投票权股票的数量变化如下：


	A类从属有表决权股份				B类多重有表决权股份				总计
	数		账面价值		数	账面价值	数		账面价值
			$			$			$

截至2018年9月30日	250,425,114		1,978,210		28,945,706	40,382	279,370,820		2,018,592

行使股票期权时发行的股票¹	1,942,580		77,773		—	—	1,942,580		77,773

练习PSU²	—		7,651		—	—	—		7,651

已购买并取消³	(12,510,232	)	(169,299	)	—	—	(12,510,232	)	(169,299	)

以信托方式购买和持有⁴	—		(30,740	)	—	—	—		(30,740	)

截至2019年9月30日	239,857,462		1,863,595		28,945,706	40,382	268,803,168		1,903,977

行使股票期权时发行的股票¹	1,438,877		69,420		—	—	1,438,877		69,420

练习PSU²	—		9,078		—	—	—		9,078

已购买并取消³	(10,605,464	)	(165,315	)	—	—	(10,605,464	)	(165,315	)

以信托方式购买和持有⁴	—		(55,287	)	—	—	—		(55,287	)

截至2020年9月30日	230,690,875		1,721,491		28,945,706	40,382	259,636,581		1,761,873

¹	A类附属有表决权股份的账面价值包括12,269,000美元(截至2019年9月30日止年度为14,070,000美元)，相当于缴入盈余减少，即与年内行使的购股权相关的累计补偿成本价值。

²	在截至2020年9月30日的年度内，行使了157,788个PSU(截至2019年9月30日的年度为160,694个)，记录价值为9,078,000美元(截至2019年9月30日的年度为7,651,000美元)，并从缴款盈余中扣除。截至2020年9月30日，根据PSU计划，1,243,022股A类从属有表决权股票以信托形式持有(截至2019年9月30日，875,480股)。

³	2020年1月29日，公司董事会授权并随后获得多伦多证券交易所(TSX)的监管批准，根据证券监管机构发布的豁免令，续订Normal Course Issuer Bid(NCIB)，用于通过多伦多证券交易所、纽约证券交易所(NYSE)和/或另类交易系统或其他方式在公开市场上购买最多20,149,100股A类从属有表决权股票。自2020年2月6日起，A类附属有表决权股份可供购买以供注销，直至不迟于2021年2月5日，或本公司已获得NCIB允许的最大数量的A类附属有表决权股份或决定不再根据NCIB进行任何进一步购买以进行注销的较早日期。

于截至二零二零年九月三十日止年度，本公司以现金代价600,000,000美元(截至2019年9月30日止年度分别为5,158,362美元及500,000,000美元)向魁北克储蓄银行购入6,008,905股A类附属有表决权股份以供注销。收购价超出账面价值471,455,000美元的部分计入留存收益(截至2019年9月30日止年度为389,651,000美元)。是次收购是根据Autorité des Marchés融资人发出的豁免令作出，并被视为在本公司根据现行NCIB有权购买的年度总额限额之内。

此外，于截至2020年9月30日止年度，本公司以443,517,000美元(截至2019年9月30日止年度为626,075,000美元)的现金代价，以443,517,000美元(截至2019年9月30日止年度为626,075,000美元)的现金代价，在截至2019年9月30日止年度以443,517,000美元(截至2019年9月30日止年度为626,075,000美元)的现金代价购入4,596,559 股A类附属有表决权股份(截至2019年9月30日止年度为7,301,870股)，并于截至截至9月30日的年度内购入高于账面价值的超额{br

⁴	于截至二零二零年九月三十日止年度，受托人根据PSU计划及信托协议的条款，在公开市场购入本公司525,331股A类附属有表决权股份(截至2019年9月30日止年度为374,995股)，现金代价为55,287,000美元(截至2019年9月30日止年度为30,740,000美元)。

2020财年结果为111

合并财务报表

合并财务报表附注

截至2020年9月30日及2019年9月30日止年度

(表格金额仅以数千加元为单位，每股数据除外)

20.

股份支付

股票期权

根据本公司的股票期权计划，董事会可酌情授予本公司及其子公司的某些员工、高级管理人员和董事购买A类附属投票权股票的股票期权。行权价格由董事会厘定，相当于授出日期前日多伦多证交所A类有表决权股份的收市价。股票期权一般在授予之日起四年内有条件地授予，条件是实现业绩目标，并且必须在十年内行使，除非发生退休、终止雇佣或死亡的情况。截至2020年9月30日，根据股票期权计划，保留了24,442,509股A类从属有表决权股票供发行。

下表列出了有关该公司授予的未偿还股票期权的信息：


			2020			2019
	选项数量		加权平均运动量每股价格	选项数量		加权平均运动量每股价格
			$			$

突出，年初	9,891,592		54.64	12,830,826		52.01

授与	913,560		110.65	52,735		82.59

行使(附注19)	(1,438,877	)	39.72	(1,942,580	)	32.81

没收	(431,223	)	84.50	(1,045,783	)	64.11

过期	(955	)	74.55	(3,606	)	34.79

出色，年终	8,934,097		61.33	9,891,592		54.64

可锻炼，年终	5,748,402		49.02	5,460,470		41.32

2020年股票期权行使日的加权平均股价为99.79美元(2019年为93.68美元)。

下表汇总了截至2020年9月30日该公司授予的未偿还股票期权的信息：


		未偿还期权		可行使的期权
范围：行权价格	数量选项	加权平均值剩馀合同期限	加权平均值行权价格	数量选项	加权平均值行权价格
$		(以年为单位)	$		$

14.48至38.79	1,945,743	2.70	29.83	1,945,743	29.83

39.47至50.94	1,356,156	4.68	45.21	1,356,156	45.21

52.63至63.72	3,235,718	6.43	63.00	2,019,298	62.87

67.04至87.65	1,523,387	7.92	84.05	426,416	82.94

102.79至110.73	873,093	9.17	110.70	789	102.79
	8,934,097	5.87	61.33	5,748,402	49.02

112

合并财务报表附注

截至2020年9月30日及2019年9月30日止年度

(表格金额仅以数千加元为单位，每股数据除外)

20.

股份支付(续)

股票期权(续)

本年度授予的股票期权的加权平均公允价值和在使用Black-Scholes期权定价模型计算其授予日的公允价值时使用的加权平均假设如下：


	截至九月三十日止年度
	2020	2019
授予日期公允价值(美元)	17.71	16.24

股息率(%)	0.00	0.00

预期波动率(%)¹	16.60	19.79

无风险利率(%)	1.55	2.26

预期寿命(年)	4.00	4.00

行使价(美元)	110.65	82.59

股价(美元)	110.65	82.59

¹	预期波动率使用统计公式，并基于股票期权预期期限内每日收盘价的每周历史平均值确定。

绩效共享单位

该公司经营两个条款和条件类似的PSU计划。根据这两项计划，董事会可以向某些员工和高级管理人员授予PSU，使他们有权为每个PSU获得一股A类从属投票权股份。授予绩效条件由董事会在每次授予时确定。PSU在作出PSU奖励的会计年度结束后的第三个日历年的前一个工作日 12月31日到期，但退休、终止雇佣或死亡的情况除外。根据业绩目标的实现情况，自授予之日起四年内每年授予第一个计划背心下的PSU，并在四年期末授予第二个计划背心下的PSU。

与PSU计划相关而购买的A类从属有表决权股票以信托形式持有，以使参与者受益。该等信托( 被视为结构性实体)于本公司的综合财务报表中合并，所购股份的成本记作股本减少(附注19)。

下表列出了该公司授予的未完成的PSU数量的相关信息：


截至2018年9月30日的未偿还款项	658,732

授与¹	472,187

行使(附注19)	(160,694	)

没收	(108,740	)
截至2019年9月30日的未偿还款项	861,485

授与¹	607,342

行使(附注19)	(157,788	)

没收	(79,569	)
截至2020年9月30日的未偿还款项	1,231,470

¹	2020年授予的PSU的授予日期公允价值为每套107.39美元(2019年为83.24亿美元)。

购股计划

根据购股计划，公司出资金额相当于员工基本出资的一个百分比，最高为 3.50%。员工可以在基本供款之外支付额外的供款。然而，在此类额外捐款的情况下，公司并不匹配捐款。员工和公司的缴费将汇给一名独立计划管理人，该管理人代表员工通过多伦多证券交易所或纽约证券交易所在公开市场上购买A类从属有表决权股票。

2020财年结果为113

合并财务报表

合并财务报表附注

截至2020年9月30日及2019年9月30日止年度

(表格金额仅以数千加元为单位，每股数据除外)

20.

股份支付(续)

递延股份单位计划

外部董事会成员(参与者)有权获得DSU的部分或全部聘用费。DSU可获得立即归属，且必须在参与者不再担任董事的日历年度后的下一个日历年度的12月15日之前行使。每个DSU使持有者有权在付款日收到等同于多伦多证交所A类从属有表决权股票收盘价的现金支付。截至2020年9月30日，未完成的DSU数量为152,743个(截至2019年9月30日为137,571个DSU)。

股份支付成本

计入服务费、销售费和行政费的股份支付费用如下：


	截至九月三十日止年度
	2020		2019
	$		$

股票期权	16,378		21,674

PSU	20,979		17,766

购股计划	127,983		115,287

DSU	(607	)	3,334
	164,733		158,061

21.

每股收益

下表列出了截至9月30日的年度的基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法：


			2020			2019
	净收益	加权平均股份数量杰出的¹	每股收益分享	净收益	加权平均股份数量杰出的¹	每股收益分享
	$		$	$		$

基本型	1,117,862	262,005,521	4.27	1,263,207	272,719,309	4.63

稀释股票期权和PSU的净影响²		4,098,541			5,066,415
	1,117,862	266,104,062	4.20	1,263,207	277,785,724	4.55

¹	在截至2020年9月30日的年度内，为注销而购买的10,605,464股A类从属表决权股份和 1,243,022股以信托方式持有的A类从属表决权股份未计入截至交易日期的已发行加权平均股份数(截至2019年9月30日的年度分别为12,460,232股和875,480股) 。

²	稀释每股收益的计算不包括截至2020年9月30日的年度的876,213份股票期权(截至2019年9月30日的年度为1,716,774份)，因为它们是反稀释的。

22.

剩余履约义务

剩余的履约义务涉及公司在固定费用安排下部分或全部未履行的履约义务。

截至2020年9月30日，分配给剩余履约义务的销售价格为824,854,000美元

(截至2019年9月30日为964,052,000美元)，预计将在1.4年内确认为收入 (截至2019年9月30日为1.6年)。

114

合并财务报表附注

截至2020年9月30日及2019年9月30日止年度

(表格金额仅以数千加元为单位，每股数据除外)

23.	服务、销售和行政成本


	截至九月三十日止年度
	2020	2019
	$	$

工资和其他会员费用¹	7,264,839	7,158,588

专业费用和其他合同工	1,355,065	1,439,915

硬件、软件和数据中心相关成本	800,496	873,158

物业成本	259,306	363,812

摊销、折旧和减值(附注24)	556,061	388,087

其他运营费用	66,301	60,447

	10,302,068	10,284,007

¹	2020年，扣除研发和其他税收抵免净额为160,335,000美元(2019年为171,389,000美元)。

24.

摊销、折旧和减值


	截至九月三十日止年度
	2020	2019
	$	$

PP及E的折旧(附注6)	156,590	159,264

折旧使用权资产(注7)	168,239	—

减损使用权资产(注7)	3,269	—

与过渡成本相关的合同成本摊销	55,905	64,263

与过渡成本相关的合同成本减值	4,047	—

无形资产摊销(附注9)	157,378	164,560

无形资产减值(附注 9)	10,633	—

包括在服务、销售和行政成本中(注 23)	556,061	388,087

与奖励有关的合同成本摊销(作为收入减少列示)	2,535	2,919

递延融资费用摊销(在财务成本中列示)	890	1,012

与为客户持有的基金有关的投资溢价和折扣摊销(净列示为收入减少 )	79	283

PP&E减值(在重组成本中列示)(附注6和 25)	1,035	—

减损使用权资产(在重组费用中列示)(附注7和25)	5,092	—

	565,692	392,301

25.

重组成本

在截至2020年9月30日的年度内，公司主要在法国、加拿大和德国发生了与终止雇佣相关的重组成本，这与“新冠肺炎”的影响有关。

在截至2020年9月30日的一年中，公司还宣布了一项重组计划，主要是关闭巴西业务，将葡萄牙基础设施业务的重点转向近岸交付，以及优化瑞典基础设施业务。

在截至2020年9月30日的年度内，公司记录了155,411,000美元的重组成本(截至2019年9月30日的年度为零)。

这一数额包括重组拨备中计入的终止雇佣重组费用144,202,000美元， PP&E减值1,035,000美元(附注6和24)，减值使用权资产5,092,000美元(注24)，以及其他重组成本5,082,000美元。

2020财年结果为115

合并财务报表

合并财务报表附注

截至2020年9月30日及2019年9月30日止年度

(表格金额仅以数千加元为单位，每股数据除外)

26.

净财务成本


	截至九月三十日止年度
	2020		2019
	$		$

长期债务利息	75,667		63,312

租赁负债利息(附注3)	33,017		—

净固定收益债务或资产的净利息成本(注 17)	1,876		3,813

其他融资成本	9,029		15,071

融资成本	119,589		82,196

财政收入	(5,115	)	(11,566	)

	114,474		70,630

27.

对附属公司的投资

a)	本财年实现的业务收购

在截至2020年9月30日的一年中，该公司进行了以下重大收购：

–

2019年12月18日，本公司以130,260,000美元的收购价收购了SCISYS Group Plc(SCISYS)的全部流通股。SCISYS主要总部设在英国和德国，在几个部门开展业务，在空间和国防部门以及总部设在爱尔兰都柏林的媒体和广播新闻行业拥有深厚的专业知识和业界领先的解决方案。

–

2020年1月20日，本公司以43,404,000美元的收购价收购了Meti Logiciels et Services SAS(METI)，的全部流通股。总部设在法国的Meti专门为欧洲各地的零售业开发软件解决方案，并与欧洲一些最大的零售商合作。

–

2020年3月31日，该公司以99,388,000美元的收购价收购了TeraThink Corporation(TeraThink)的全部流通股。TeraThink总部位于美国，是一家信息技术和管理咨询公司，为美国联邦政府提供数字化、企业财务、风险管理和数据分析服务，总部设在弗吉尼亚州莱斯顿。

下表列出了收购的资产和承担的负债的公允价值基于收购日期，收购的可识别有形和无形资产以及承担的负债的公允价值：


	剪刀		TeraThink		其他		总计
	$		$		$		$

流动资产	28,461		14,227		12,995		55,683

PP&E(注6)	16,893		1,369		638		18,900

使用权资产(注7)	3,362		4,228		4,269		11,859

无形资产(附注9)	16,837		19,025		10,661		46,523

商誉¹(注： 12)	144,712		86,642		37,683		269,037

流动负债	(68,254	)	(13,910	)	(14,414	)	(96,578	)

递延税项负债	(3,030	)	—		(1,507	)	(4,537	)

退休福利义务(附注17)	—		—		(1,068	)	(1,068	)

长期债务	(10,880	)	(9,732	)	(122	)	(20,734	)

租赁负债	(4,336	)	(4,935	)	(4,321	)	(13,592	)

	123,765		96,914		44,814		265,493

获得的现金	6,495		2,474		7,035		16,004

获得的净资产	130,260		99,388		51,849		281,497



支付的对价	130,260		99,388		51,849		281,497

¹	收购产生的商誉主要代表与收购工作相关的未来经济价值力量和与公司运营的协同效应。截至2020年9月30日，西欧和南欧运营部门的商誉为32,272,000美元，加拿大运营部门为5,411,000美元，美国联邦运营部门为86,642,000美元，英国和澳大利亚运营部门为53,170,000美元，中欧和东欧运营部门为91,542,000美元。商誉仅可用于TeraThink的税收扣除。

116

合并财务报表附注

截至2020年9月30日及2019年9月30日止年度

(表格金额仅以数千加元为单位，每股数据除外)

27.	对子公司的投资(续)

a)	本财年实现的业务收购(续)

SCISYS、TeraThink和Meti收购的资产和承担的负债的公允价值是初步的，预计在管理层收集了所有可用信息并被认为是敲定此次分配所需的信息后尽快完成。

在截至2020年9月30日的年度内，如果收购日期为2019年10月1日，上述重大收购将贡献约250,000,000美元的收入，分别占未计收购相关成本和整合成本以及所得税前收益的6.0%至10.5%。考虑到收购的具体日期，这些数字表示实际贡献。

凭借重要的战略咨询、系统集成和以客户为中心的数字创新能力，这些收购是为了补充CGI在通信、零售、空间、国防和政府等关键行业的邻近模型和专业知识。

b)	上一财年实现的业务收购

本公司在截至2019年9月30日的年度内进行了以下收购：

–

2018年10月11日，公司收购了CKC AG(CKC)的全部流通股，CKC AG(CKC)是一家专门提供敏捷软件开发和管理服务的公司，专注于总部位于德国布伦瑞克的汽车行业。

–

年内，公司通过阶梯式收购收购了总部位于瑞典斯德哥尔摩的咨询服务公司Acando AB(Acando)的控制权。2019年3月，本公司收购了Acando 22.6%的流通股，这部分股份使用权益法作为对一家联营公司的投资入账。2019年4月16日，公司通过收购要约收购另外71.1%的流通股获得了Acando的控制权，到2019年5月14日，又收购了2.4%的股份。其余3.9%的流通股，包括在合并资产负债表的应付账款和应计负债中，于2019年10月11日收购。

–

2019年8月30日，本公司收购了总部位于加利福尼亚州圣拉蒙的资产管理软件、解决方案和服务专业提供商Annams Systems Corporation d/b/a向日葵 Systems(向日葵)的全部流通股。

凭借战略咨询、系统集成和以客户为中心的数字创新能力，这些收购是为了补充CGI在关键行业(包括制造业、零售业和政府)的邻近模型和专业知识。

2020财年结果为117

合并财务报表

合并财务报表附注

截至2020年9月30日及2019年9月30日止年度

(表格金额仅以数千加元为单位，每股数据除外)

27.	对子公司的投资(续)

b)	上一财年实现的业务收购(续)

下表根据收购日收购的可识别有形和无形资产及承担的负债的公允价值列出所有上述收购的收购资产和承担负债的公允价值。于截至2019年9月30日止年度，本公司最终确定为长江实业收购的资产及承担的负债的公允价值。为Acando和向日葵收购的资产和承担的负债的公允价值是初步的。


	阿坎多			其他			总计
	$			$			$

流动资产		105,298			14,674			119,972

PP&E(注6)		6,404			1,271			7,675

无形资产(附注9)		102,889			9,855			112,744

商誉¹		555,921			31,916			587,837

流动负债		(120,746	)		(12,735	)		(133,481	)

递延税项负债		(25,966	)		(1,324	)		(27,290	)

退休福利义务(附注17)		(6,550	)		(1,444	)		(7,994	)

长期债务		(9,828	)		—			(9,828	)

		607,422			42,213			649,635

获得的现金		16,348			(2,481	)		13,867

获得的净资产		623,770			39,732			663,502



支付的对价		599,744			37,738			637,482

应付代价		24,026			1,994			26,020

¹	收购产生的商誉主要代表与收购工作相关的未来经济价值力量和与公司运营的协同效应。截至2019年9月30日，465,209,000美元的商誉包括在斯堪的纳维亚运营部门，90,943,000美元在中欧和东欧运营部门，17,730,000美元在芬兰，波兰和波罗的海国家运营部门，13,955,000美元在美国联邦运营部门。商誉只适用于向日葵的税收扣除。

在2019年财政年度，本公司以23,123,000美元收购了Acando 96.1%的流通股，并于2019年10月11日收购了剩余3.9%的流通股。在截至2020年9月30日的年度内，本公司最终确定了Acando和向日葵收购的资产和承担的负债的公允价值，没有进行重大调整。

c)	与收购相关的成本和整合成本

在截至2020年9月30日的一年中，该公司支出76,794,000美元，用于收购相关和整合成本。此金额包括 6,545,000美元的收购相关成本和70,249,000美元的整合成本。与收购相关的成本主要包括收购所产生的专业费用。整合成本主要包括重组拨备中计入的终止雇佣 $49,390,000，以及其他整合成本$20,859,000。

在截至2019年9月30日的年度内，公司支出77,417,000美元，用于收购相关和整合成本。这一数额包括与收购有关的费用1992000美元和整合费用75425000美元。与收购相关的成本主要包括收购产生的专业费用。合并费用主要包括在重组经费中计入的56268000美元的离职费用，以及19157000美元的其他合并费用。

处置

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的年度内，没有重大处置。

118

合并财务报表附注

截至2020年9月30日及2019年9月30日止年度

(表格金额仅以数千加元为单位，每股数据除外)

28.

补充现金流信息

A)截至9月30日的年度非现金营运资金项目净变动情况如下：


	2020			2019
	$			$

应收帐款		225,441			205,549

正在进行的工作		79,809			(161,031	)

预付费用和其他资产		21,342			(22,238	)

长期金融资产		(12,081	)		(3,547	)

应付账款和应计负债		(106,828	)		(54,822	)

应计补偿		(17,472	)		13,112

递延收入		(48,264	)		(22,659	)

条文		76,671			737

长期负债		59,822			19,353

退休福利义务		(4,022	)		(2,814	)

衍生金融工具		373			(271	)

所得税		(56,627	)		(27,620	)

		218,164			(56,251	)

B)截至9月30日的年度，与运营相关的非现金运营和投资活动如下：


	2020			2019
	$			$
经营活动

应付账款和应计负债		4,788			14,573

条文		690			2,512

		5,478			17,085
投资活动

购买PP&E		(4,698	)		(14,913	)

增加、处置/报废以及更改估计数和修改租约使用权资产		(102,584	)		—

无形资产的增加额		(780	)		(14,267	)

		(108,062	)		(29,180	)

2020财年结果为119

合并财务报表

合并财务报表附注

截至2020年9月30日及2019年9月30日止年度

(表格金额仅以数千加元为单位，每股数据除外)

28.	补充现金流信息(续)

(三)在截至九月三十日止的年度内，因融资活动而引起的变动如下：


							2020						2019
	长期债款			导数财务用于长期对冲债款			租赁负债			长期债务			导数财务用于长期对冲债款
	$			$			$			$			$

年初余额		2,331,207			(29,894	)		—			1,800,893			43,217

采用IFRS 16(注 3)		(30,339	)		—			911,525			—			—

截至2019年10月1日的余额		2,300,868			(29,894	)		911,525			1,800,893			43,217

用于融资活动(不包括股权)的现金

无担保承诺循环信贷安排净变化		(334,370	)		—			—			139,575			—

增加长期债务		1,807,167			—			—			686,810			—

偿还长期债务和租赁债务		(106,496	)		—			(175,320	)		(355,406	)		—

偿还企业收购中承担的债务		(28,281	)		—			—			(2,141	)		—

衍生金融工具结算(附注 32)		—			(3,903	)		—			—			(554	)

非现金融资活动

增加、处置/报废以及更改估计数和修改租约使用权资产(2019年融资租赁项下的新债务)		—			—			102,584			12,095			—

通过业务收购增加的业务(附注27)		19,333			—			13,592			9,828			—

外币汇率变动情况		(77,126	)		66,031			31,766			25,304			(72,557	)

其他		6,000			—			(7,777	)		14,249			—
余额，年终		3,587,095			32,234			876,370			2,331,207			(29,894	)

D)在截至9月30日的年度内，支付和收到的利息和缴纳的所得税归类于经营活动，如下所示：


	2020		2019
	$		$

已付利息		180,453		102,108

收到的利息		5,116		3,080

已缴所得税		390,867		386,953

E)截至2020年9月30日和2019年9月30日，现金和现金等价物包括无限制现金。

120

合并财务报表附注

截至2020年9月30日及2019年9月30日止年度

(表格金额仅以数千加元为单位，每股数据除外)

29.

分段信息

下表列出了基于修订后的管理结构的公司运营信息。细分结果基于提供服务的位置-地理交付模式。本公司已对比较期间的分段信息进行了追溯修订，以符合新的分段信息结构(附注12)。


																	截至2020年9月30日的年度
	西式和南国欧洲		美国商品化和州/州政府		加拿大		美国联邦制		英国和澳大利亚		中区和东德欧洲		斯堪的纳维亚半岛		芬兰，波兰和波罗的海		亚洲太平洋		淘汰			总计
	$		$		$		$		$		$		$		$		$		$			$
细分市场收入		1,911,477		1,863,467		1,686,269		1,712,244		1,358,469		1,212,196		1,104,121		777,152		674,946		(136,226	)		12,164,115
未计收购相关和整合成本、重组成本、净财务成本和所得税支出前的部门收益 ¹		264,009		295,795		364,424		221,793		215,924		122,548		57,231		120,959		200,263		—			1,862,946

与收购相关的成本和整合成本(附注27)																							(76,794	)

重组成本(附注25)																							(155,411	)

净融资成本(注 26)																							(114,474	)
所得税前收益																							1,516,267

包括西欧和南欧、美国商业和州政府、加拿大、美国联邦、英国和澳大利亚、中欧和东欧、斯堪的纳维亚半岛、芬兰、波兰和波罗的海国家以及亚太地区的558,675,000美元的摊销和折旧总额为64,084,000美元，89,150,000美元，69,921,000美元，47,443,000美元，68,346,000美元，84,592,000美元，71,590,000美元， 39,055美元摊销包括14,680,000美元的业务解决方案减值和合同成本，这些减值主要包括在美国商业和州政府的3,396,000美元的业务解决方案、加拿大的3,589,000美元的业务解决方案以及芬兰、波兰和波罗的海国家的4,065,000美元的合同成本和业务解决方案中。预计这些资产不再会产生未来的经济效益。


																	截至2019年9月30日的年度
	西部地区南国欧洲		美国商品化和州/州政府		加拿大		美国联邦制		英国和澳大利亚		中区和东德欧洲		斯堪的纳维亚半岛		芬兰，波兰和波罗的海		亚洲太平洋		淘汰			总计
	$		$		$		$		$		$		$		$		$		$			$
细分市场收入		2,022,677		1,834,917		1,768,924		1,597,922		1,356,858		1,166,486		1,095,330		787,640		606,252		(125,770	)		12,111,236
未扣除收购相关和整合成本、净财务成本和所得税费用前的部门收益¹		275,535		333,210		359,089		230,054		185,290		100,244		76,648		118,771		146,154		—			1,824,995

与收购相关的成本和整合成本(附注27)																							(77,417	)

净融资成本(注 26)																							(70,630	)

所得税前收益																							1,676,948

¹	包括西欧和南欧、美国商业和州政府、加拿大、美国联邦、英国和澳大利亚、中欧和东欧、斯堪的纳维亚半岛、芬兰、波兰和波罗的海国家以及亚太地区的摊销和折旧总额为42,558,000美元，73,647,000美元，62,486,000美元，27,433,000美元，67,110,000美元，37,314,000美元，26,534,000美元， 38,000美元。

每个运营部门的会计政策与附注3，重要会计政策摘要中描述的相同。部门间收入的定价就像收入来自第三方一样。

2020财年业绩：121

合并财务报表

合并财务报表附注

截至2020年9月30日及2019年9月30日止年度

(表格金额仅以数千加元为单位，每股数据除外)

29.

分段信息(续)

地理信息

下表提供了基于客户位置的外部收入信息，由于部门间收入，在截至9月30日的年度内，该信息不同于在运营部门项下显示的收入：


	2020		2019
	$		$

西欧和南欧

法国		1,672,355		1,761,861

其他		239,053		264,252

		1,911,408		2,026,113

美国¹		3,637,070		3,474,418

加拿大		1,820,265		1,881,364

英国和澳大利亚

英国。		1,508,719		1,480,627

澳大利亚		63,708		75,268
	1,572,427		1,555,895

中欧和东欧

德国		718,166		655,713

荷兰		465,340		463,633

其他		68,537		74,271

		1,252,043		1,193,617

斯堪的纳维亚半岛

瑞典		835,682		854,565

其他		322,711		297,101
	1,158,393		1,151,666

芬兰、波兰和波罗的海国家

芬兰		766,732		785,285

其他		37,269		37,179
	804,001		822,464

亚太

其他		8,508		5,699

		8,508		5,699

		12,164,115		12,111,236

¹	2020年，美国商业和州政府以及美国联邦运营部门包括的外部收入分别为1,902,661,000美元和1,734,409,000美元(2019年分别为1,853,154,000美元和1,621,264,000美元)。

122

合并财务报表附注

截至2020年9月30日及2019年9月30日止年度

(表格金额仅以数千加元为单位，每股数据除外)

29.

分段信息(续)

地理信息(续)

下表提供了PP&E的信息，使用权资产(仅截至2020年9月30日)、合同成本和无形资产(按位置计算)：


	截至 2020年9月30日		截至2019年9月30日
	$		$

美国		487,698		367,415

加拿大		412,469		292,291

英国。		138,391		103,803

法国		137,307		45,501

瑞典		162,506		125,987

芬兰		93,948		46,828

德国		107,809		47,800

荷兰		64,551		22,187

世界其他地区		195,970		86,796

		1,800,649		1,138,608

有关服务的信息

下表提供了基于该公司提供的服务的截至9月30日年度的收入信息：


	2020		2019
	$		$
系统集成和咨询		5,554,622		5,998,486
IT和业务职能的管理		6,609,493		6,112,750
		12,164,115		12,111,236

主要客户信息

与美国联邦政府及其各机构的合同(包括在美国联邦运营部门内)占截至2020年9月30日的年度收入的1,675,326,000美元和 13.8%(截至2019年9月30日的年度分别为1,554,933,000美元和12.8%)。

2020财年结果为123

合并财务报表

合并财务报表附注

截至2020年9月30日及2019年9月30日止年度

(表格金额仅以数千加元为单位，每股数据除外)

30.

关联方交易

a)	与附属公司及其他关联方的交易

本公司与其子公司之间的余额和交易已在合并时冲销。本公司拥有其主要子公司的100%股权。

根据地理交付模式，收入占综合收入超过3% 的公司主要子公司如下：


子公司名称		注册国家/地区

CGI技术和解决方案公司		美国

CGI France SAS		法国

CGI Federal Inc.		美国

CGI IT UK Limited		英国

CGI信息系统和管理咨询公司。		加拿大

咨询公司CGI Inc.的问题和信息(Conseillers Enggeset Information atique CGI Inc.)		加拿大

CGI服务器AB		瑞典

CGI Deutschland B.V.&Co KG		德国

CGI索米Oy		芬兰

CGI信息系统和管理顾问私人有限公司		印度

CGI荷兰BV		荷兰

关键管理人员的薪酬

截至9月30日的年度，主要管理人员(目前定义为公司高管和董事会)的薪酬如下：


	2020		2019
	$		$

短期员工福利		14,462		22,185

股份支付		22,122		23,991

124

合并财务报表附注

截至2020年9月30日及2019年9月30日止年度

(表格金额仅以数千加元为单位，每股数据除外)

31.	承诺、或有事项和担保

承付款

截至2020年9月30日，本公司签订了长期服务协议，总承诺额为235,781,000美元。这些协议下的最低付款应如下所示：


	$

不到一年		124,776

在一到三年之间		110,790

在三到五年之间		215

偶然事件

公司不时涉及法律诉讼、审计、诉讼和索赔，主要涉及在其正常业务过程中产生的税务风险、合同纠纷和员工索赔。其中某些问题寻求巨额赔偿，并将在未来发生或未能发生一个或多个事件时最终得到解决。虽然该等事项的结果无法有把握地预测，但本公司并无理由相信任何该等当前事项的处置可合理预期会对本公司的财务状况、经营业绩或进行任何业务活动的能力产生重大不利影响。可能出现不利结果的索赔记录在拨备中。

此外，该公司还根据与各政府机构签订的合同提供服务。其中一些合同受到广泛的法律和法规要求，政府机构会不时调查公司的运营是否符合这些要求。一般来说，政府机构有权在方便的时候改变或终止这些项目的范围。终止或缩小重大政府合同或项目的范围可能会对公司的运营结果和财务状况产生重大不利影响。

担保

出售资产和业务剥离

在出售资产和业务剥离方面，公司可能需要向交易对手支付因违反合同义务、陈述和担保、侵犯知识产权以及向交易对手提起诉讼等而产生的成本和损失。虽然一些协议规定了最大潜在风险敞口，但另一些协议没有规定最大金额或有限的期限。无法合理估计在此类担保下可能需要支付的最高金额。这一数额取决于未来或有事件的结果，目前无法确定事件的性质和可能性。截至2020年9月30日，综合资产负债表中未计入任何与此类赔偿相关的金额。本公司预计不会因这些担保产生任何可能对其综合财务报表产生重大不利影响的潜在付款。

其他交易

在正常业务过程中，公司可能会向某些客户(主要是政府实体)提供投标保证金和履约保证金。一般而言，如果公司在中标后拒绝履行项目，公司将只对投标保证金的金额负责。如果公司在履行其义务时发生违约，公司还将对履约保证金负责。截至2020年9月30日，该公司已承诺发行总计32,130,000美元的此类债券。据所知，公司遵守所有有投标或履约保证金的服务合同的履约义务，与这些担保相关的最终责任(如果有)不会对公司的综合运营结果或财务状况产生实质性不利影响。

此外，除无抵押承诺循环信贷安排(附注14)所涵盖的信用证外，本公司还拥有总额为76,795,000美元的信用证。这些保证是公司与客户签订的一些合同中所要求的。

2020财年业绩不超过125

合并财务报表

合并财务报表附注

截至2020年9月30日及2019年9月30日止年度

(表格金额仅以数千加元为单位，每股数据除外)

32.

金融工具

公允价值计量

公允价值是指在计量日期，在市场参与者之间有序交易中，为出售资产或转移负债而支付的价格。

用于对金融工具进行估值的估值方法如下：

高级美国和欧元无担保票据、无担保承诺循环信贷安排、无担保定期贷款信贷安排和其他长期债务的公允价值是按照目前向公司提供的相同剩余期限和条件债务的预期现金流贴现估计的；

包括在为客户持有的基金和长期投资中的长期债券的公允价值是通过使用可观察到的投入(如利率收益率曲线或信用利差)或根据类似的交易在一定范围内对未来现金流进行贴现来确定的；

外币远期合约的公允价值采用报告期末的远期汇率确定；

交叉货币掉期和利率掉期的公允价值是根据市场数据(主要是收益率曲线、汇率和利率)确定的，以计算所有估计现金流的现值；

现金和现金等价物的公允价值是使用可观察到的报价确定的；以及

长期金融资产中的递延薪酬计划资产的公允价值以报告日的可观察价格报价和资产净值为基础。

截至2020年9月30日，估值技术没有变化。

下表列出了长期债务(附注14)中包括的金融负债，按公允价值层次分类按摊销成本计量。


			截至20120年9月30日				截至2019年9月30日
	水平		账面金额		公允价值		账面金额		公允价值
			$		$		$		$

高级美国和欧元无担保票据		2级		1,211,965		1,297,632		1,256,554		1,330,809

融资租赁项下的债务		2级		—		—		30,339		29,792

其他长期债务		2级		44,842		43,536		48,005		46,743

				1,256,807		1,341,168		1,334,898		1,407,344

对于按摊销成本计量的剩余金融资产和负债，考虑到金融工具的短期到期日，账面价值接近金融工具的公允价值。

在截至2020年9月30日的年度内，本公司签订了2020年定期贷款，本金总额为12.5亿美元。2020年的定期贷款被指定为对公司在美国业务的部分净投资的对冲。

126

合并财务报表附注

截至2020年9月30日及2019年9月30日止年度

(表格金额仅以数千加元为单位，每股数据除外)

32.

金融工具(续)

公允价值计量(续)

下表列出了按公允价值计量的金融资产和负债，按公允价值层次进行分类：


	水平		截至2020年9月30日		截至2019年9月30日
			$		$

金融资产

FVTE
现金和现金等价物		2级		1,707,985		213,831
递延薪酬计划资产(注 11)		1级		73,156		62,627
				1,781,141		276,458

指定为对冲工具的衍生金融工具
包括在流动金融资产中的流动衍生金融工具		2级
交叉货币掉期				—		4,243
外币远期合约				17,027		25,799
长期衍生金融工具(附注11)		2级
交叉货币掉期				25,362		45,193
外币远期合约				8,636		25,069
利率互换				6,180		1,380
				57,205		101,684

FVOCI
计入流动金融资产的短期投资		2级		1,473		9,889
包括在为客户持有的基金中的长期债券(附注5)		2级		148,470		180,289
长期投资(注 11)		2级		22,612		24,596
				172,555		214,774

金融负债

指定为对冲工具的衍生金融工具
现行衍生金融工具		2级
交叉货币掉期				5,320		2,982
外币远期合约				3,008		1,920
长期衍生金融工具		2级
交叉货币掉期				52,275		16,560
外币远期合约				4,347		1,762
				64,950		23,224

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的年度内，级别1和级别2之间没有任何转移。

2020财年业绩不佳127

合并财务报表

合并财务报表附注

截至2020年9月30日及2019年9月30日止年度

(表格金额仅以数千加元为单位，每股数据除外)

32.

金融工具(续)

市场风险

市场风险包含了一系列风险。利率风险和货币风险等风险因素的变动会影响金融资产和负债的公允价值。

利率风险

该公司有个利率掉期，根据该利率掉期，公司收取固定利率，并以浮动利率支付其美国高级无担保票据的利息。这些掉期被用来对冲债务公允价值变化的风险敞口。下表汇总了这些掉期的公允价值：

截至

2020年9月30日

截至

2019年9月30日

利率互换

名义金额

接收速率

支付率

成熟性

公允价值

美国高级无担保票据的公允价值套期保值

美元

250,000

4.99%

Libor 1个月以上
3.26%

2021年12月

6,180

1,380

账面价值为339,682,000美元的美国高级无担保票据，包括截至2020年9月30日的累计公允价值对冲调整金额6，47万美元。

此外，本公司将交叉货币利率掉期指定为现金流对冲，用于如下所述的外币计价长期债务的利率和汇率的变化。

本公司还面临其无担保承诺循环信贷安排和2020年定期贷款的利率风险。

该公司使用各种情景模拟再融资或更新现有头寸，持续分析其利率风险敞口。根据这些情景，1%的利率变化不会对净收益产生重大影响。

货币风险

该公司在国际上开展业务，面临外币汇率变化带来的风险。公司主要通过外币计价债务和衍生金融工具(包括外币远期合约和交叉货币掉期)来降低这一风险。

该公司通过高级美国和欧元无担保票据以及2020年定期贷款，将公司在美国和欧洲业务的净投资转换为加元的一部分进行对冲。截至2020年9月30日，美国和欧元高级无担保票据和2020年定期贷款的账面价值为2,316,639,000美元，名义金额为2,311,425,000美元，已被指定为对冲工具，以对冲公司在美国和欧洲业务的部分净投资。

该公司还通过交叉货币掉期对公司在其欧洲业务中的净投资的部分折算进行对冲。

128

合并财务报表附注

截至2020年9月30日及2019年9月30日止年度

(表格金额仅以数千加元为单位，每股数据除外)

32.

金融工具(续)

市场风险(续)

货币风险 (续)

下表汇总了公司为管理其货币而在中签订的交叉货币互换协议：


							截至 2020年9月30日			截至 2019年9月30日
接收概念		接收速率	名义支付		支付率	成熟性	公允价值			公允价值
							$			$
	对欧洲业务的净投资进行对冲
	$374,200	由3.40%升至3.81%		€240,800	由2.10%降至2.51%	2021年9月至2024年		189			19,305

	$136,274	由3.57%升至3.63%		£75,842	由2.67%升至2.80%	2024年9月		8,977			12,511

	$58,419	从3.57%降至3.68%		Skr371,900	由2.12%升至2.18%	2024年9月		5,359			7,995
	欧洲业务净投资套期保值和无担保承诺定期贷款信贷安排现金流套期保值
	50万美元	伦敦银行同业拆息1个月+1.00%		€443,381	从1.13%到1.17%	2023年12月		(45,599	)		(3,627	)
	高级美国无担保票据的现金流对冲
	42万美元	从3.74%降至4.06%		$568,893	由3.40%升至3.81%	2021年9月至2024年		(1,159	)		(6,290	)

	总计							(32,233	)		29,894

在截至2020年9月30日的年度内，本公司结算了名义金额为69,300,000美元的交叉货币掉期，净金额为3,903,000美元。在累计其他综合收益中确认的相关金额将在净投资处置时计入收益。

本公司签订外币远期合约，以对冲各种外币汇率变动对未来收入的影响。对冲关系在开始时指定并记录下来，并在年内执行季度效果评估。

截至2020年9月30日，本公司持有外币远期合约，以对冲外币变动的风险敞口，其名义、平均合同率和到期日如下：


			平均合同率				截至 2020年9月30日			截至 2019年9月30日
外币远期合约	概念上的		不到一年		一年多		公允价值			公允价值
							$			$
美元/印度卢比		146778美元		75.30		80.89		2,473			1,498
CAD/INR		$288,942		57.94		61.59		6,196			11,687
欧元/印尼盾		€107,190		91.92		95.77		4,731			14,985
英镑/印度卢比		£86,833		100.26		105.18		4,522			11,929
SEK/INR		Skr248,637		8.61		8.79		477			3,945
欧元/英镑		€39,291		0.90		0.90		(1,210	)		(311	)
欧元/马德		€47,010		11.60		11.46		2,534			4,416
欧元/新西兰元		€27,456		26.09		26.69		(1,039	)		243
欧元/瑞典克朗		€30,773		10.45		10.70		120			(1,828	)
其他		$74,054						(496	)		622
总计								18,308			47,186

2020财年结果为129

合并财务报表

合并财务报表附注

截至2020年9月30日及2019年9月30日止年度

(表格金额仅以数千加元为单位，每股数据除外)

32.

金融工具(续)

市场风险(续)

货币风险(续)

下表详细说明了该公司对瑞典克朗、美元、欧元和英镑外币汇率对净收益和综合收益升值10%的敏感度。对净收益的敏感性分析显示了外币计价金融工具的影响，并在期末调整了它们的换算，以使外币汇率上升10%。对其他综合收益的敏感性分析显示，外币汇率上升10%对指定为现金流对冲的外币远期合约的公允价值和净投资对冲的影响。


										2020												2019
	瑞典语克朗冲击			美元影响			欧元影响			英国式英镑影响			瑞典克朗的影响			美元影响			欧元影响			英国式英镑影响
	$			$			$			$			$			$			$			$
净收益增加		317			1,215			190			931			875			2,333			167			2,166

其他综合收益(亏损)减少		(11,047	)		(233,182	)		(116,136	)		(29,080	)		(7,724	)		(65,034	)		(109,838	)		(24,736	)

流动性风险

流动性风险指公司无法履行到期财务义务或只能以过高成本履行财务义务的风险。本公司的活动资金来自运营现金流、根据现有的无担保承诺循环信贷安排借款、发行债务和发行股票。管理层的主要目标之一是通过积极管理资产和负债以及现金流来保持最佳的流动性水平。该公司定期监测其现金预测，以确保其在可用流动资金下有足够的灵活性来履行其义务。

130

合并财务报表附注

截至2020年9月30日及2019年9月30日止年度

(表格金额仅以数千加元为单位，每股数据除外)

32.

金融工具(续)

流动性风险(续)

下表汇总了金融负债的利息和本金部分的账面金额和合同到期日。所有按合同以外币计价的金额均使用期末即期汇率或浮动汇率以加元等值金额表示。


截至2020年9月30日	携载金额		合同现金流			少于一年			介于一和三年			介于三个和五个年份			超越五年
	$		$			$			$			$			$

非衍生金融负债

应付账款和应计负债		1,025,963		1,025,963			1,025,963			—			—			—

应计补偿		672,775		672,775			672,775			—			—			—

高级美国和欧元无担保票据		1,211,965		1,325,791			321,089			519,605			485,097			—

无担保承诺定期贷款信贷安排		2,330,288		2,400,927			35,869			1,696,940			668,118			—

租赁负债		876,370		1,002,493			207,617			325,964			229,871			239,041

其他长期债务		44,842		45,221			38,240			5,387			1,587			7

客户为债务提供资金		720,322		720,322			720,322			—			—			—

衍生金融负债

未来收入的现金流对冲		6,694

流出				290,661			108,478			163,183			19,000			—

(流入)				(299,279	)		(107,621	)		(169,846	)		(21,812	)		—

交叉货币掉期		57,595

流出				1,272,197			315,839			168,458			787,900			—

(流入)				(1,232,774	)		(311,715	)		(163,025	)		(758,034	)		—

无本金交割远期		661

流出				661			661			—			—			—

		6,947,475		7,224,958			3,027,517			2,546,666			1,411,727			239,048

截至2019年9月30日	进账金额		合同现金流			少于一年			介于一和三年			介于三个和五个年份			超越五年
	$		$			$			$			$			$

非衍生金融负债

应付账款和应计负债		1,108,895		1,108,895			1,108,895			—			—			—

应计补偿		642,897		642,897			642,897			—			—			—

高级美国和欧元无担保票据		1,256,554		1,425,138			116,613			738,987			569,538			—

无担保承诺循环信贷安排		334,370		378,298			10,493			20,986			346,819			—

无担保承诺定期贷款信贷安排		661,939		747,921			19,677			40,804			687,440			—

融资租赁以外的债务		14,295		14,609			10,938			3,558			113			—

融资租赁项下的债务		30,339		31,245			14,534			16,172			539			—

其他长期债务		33,710		34,181			22,719			8,885			1,986			591

客户为债务提供资金		366,796		366,796			366,796			—			—			—

衍生金融负债

未来收入的现金流对冲		3,682

流出				224,440			97,993			126,447			—			—

(流入)				(228,672	)		(97,250	)		(131,422	)		—			—

交叉货币掉期		19,542

流出				1,160,635			91,857			250,763			818,015			—

(流入)				(1,218,430	)		(101,823	)		(267,794	)		(848,813	)		—

		4,473,019		4,687,953			2,304,339			807,386			1,575,637			591

2020财年结果为131

合并财务报表

合并财务报表附注

截至2020年9月30日及2019年9月30日止年度

(表格金额仅以数千加元为单位，每股数据除外)

32.

金融工具(续)

流动性风险(续)

截至2020年9月30日，公司持有现金和现金等价物、为客户持有的资金、短期投资和长期投资2,457,248,000美元(截至2019年9月30日为616,428,000美元)。本公司还拥有1,490,301,000美元的无担保承诺循环信贷安排(截至2019年9月30日，1,155,369,000美元)。截至2020年9月30日，贸易应收账款为904,887,000美元(附注4)(截至2019年9月30日，为979,728,000美元)。鉴于本公司的可用流动资金与偿还债务的时间相比，管理层认为本公司的流动性风险较低。

信用风险

本公司承担信用风险，即交易对手无法在到期时全额支付的风险。可能使公司面临集中信用风险的金融工具包括现金和现金等价物、应收账款、在制品、长期投资和公允价值为正的衍生金融工具。信用风险的最大敞口通常由综合资产负债表上报告的这些项目的账面金额表示。

本公司因借款人可能无法履行其债务条款而面临与长期投资相关的信用风险。该公司通过主要投资于信用评级为A-或更高的高信用质量的公司债券和政府债券来降低这一风险。低信用免税额的实施对本公司的综合财务报表没有实质性影响。

该公司的应收账款来自不同行业的客户，包括政府；制造、零售和分销；金融服务；通信和公用事业；以及医疗保健，这些都不集中在任何特定的地理区域。这些特定行业可能会受到可能影响应收贸易账款的经济因素的影响。然而，鉴于本公司庞大而多样化的客户基础，管理层不认为本公司存在任何重大信用风险，而且任何单一行业或地理区域都对本公司构成重大信用风险。从历史上看，该公司没有进行任何重大冲销，坏账率较低。采用简化方法计量贸易应收账款和在建工程的预期信贷损失对公司的合并财务报表没有实质性影响。

下表详细说明了逾期贸易应收账款的账龄：


	2020			2019
	$			$

未逾期		775,975			793,387

逾期1-30天		44,278			96,106

逾期31-60天		29,948			23,125

逾期61-90天		6,407			17,392

逾期超过90天		53,546			54,192

		910,154			984,202

坏账准备		(5,267	)		(4,474	)

		904,887			979,728

此外，现金及现金等价物和衍生品金融工具的信用风险敞口有限，因为本公司主要与不同的高级金融机构打交道，而且衍生品协议通常受国际掉期和衍生品协会等主要净额结算协议的约束，该协议规定在发生违约的情况下净结清与交易对手签订的所有未平仓合同。

132

合并财务报表附注

截至2020年9月30日及2019年9月30日止年度

(表格金额仅以数千加元为单位，每股数据除外)

33.

资本风险管理

本公司面临不同程度的风险，这些风险可能会影响其实现其增长战略目标的能力。公司风险管理流程的主要目标是确保正确识别风险，并确保与这些风险相关的资本基础充足。

公司对资本进行管理，以确保有充足的资本资源，同时通过优化债务和股权余额实现股东回报最大化。截至2020年9月30日，管理资本总额为13,459,695,000美元(截至2019年9月30日，管理资本总额为9,463,626,000美元)。管理资本包括长期债务，包括流动部分(附注14)、租赁负债、现金和现金等价物、短期投资、长期投资(附注11)和股东权益。公司资本结构的基础取决于公司预期的业务增长和业务环境的变化。资本需求明确后，公司管理层提出资本交易建议，报公司审计与风险管理委员会和董事会批准。资本风险政策与前几期相比保持不变。

该公司通过审查各种财务指标来监控其资本，这些指标包括：

净债务/资本化

债务/EBITDA

净债务、资本化和EBITDA是额外的衡量标准。净债务是指债务(包括与债务相关的外币衍生金融工具的当期部分和公允价值)减去现金和现金等价物、短期投资和长期投资。资本化是股东权益加债务。EBITDA计算为财务成本、所得税、折旧、摊销、重组成本、收购相关成本和整合成本前的持续运营收益。本公司相信，目前内部比率的结果与其资本管理信贷安排和无担保承诺循环信贷安排一致。比例如下：

杠杆率，即其高级美国和欧元无担保票据的总债务与EBITDA的比率，以及最近四个季度其无担保承诺循环信贷安排和无担保承诺定期贷款信贷安排的总债务净额扣除现金和现金等价物投资与EBITDA的比率 ¹.

利息和租金覆盖率，即最近四个季度的EBITDAR与同期融资成本和运营租金总额的比率。EBITDAR按扣除租金费用前的EBITDA计算¹.

对于高级美国和欧元无担保票据，要求最低净值，据此股东股本(不包括包括在累计其他全面收益中的外汇换算调整)不能低于指定的门槛。

这些比率是在综合基础上计算的。

该公司一直遵守这些公约，并不断监察这些公约。该比率还由公司的审计和风险管理委员会按季度进行审查。本公司不受任何其他外部强加的资本要求的约束。

¹	在进行收购的情况下，被收购公司的可用历史财务信息将用于比率的计算。

2020财年结果为133

股东信息

股东信息上市

IPO：1986

多伦多证券交易所，1992年4月：GIB.A

纽约证券交易所，1998年10月：GiB

截至2020年9月30日的流通股数量：

230,690,875股A类从属有表决权股份

28,945,706股B类股

股价自2019年10月1日起的高点/低点

至2020年9月30日：


多伦多证券交易所(CDN$)		纽约证券交易所 (美元)
高：	114.49	87.13

低：	67.23	46.32

国家仪器52-109要求的认证发行人在年度和中期申报文件中披露信息的证明 CGI首席执行官和首席财务官据此证明CGI年度信息表、年度审计综合财务报表和年度管理层讨论和分析中包含的信息的准确性，可在加拿大证券管理人网站www.sedar.com上查阅。规则13a-14(A)要求的类似认证1934年证券交易法和第302条2002年萨班斯-奥克斯利法案作为展品附在我们的 Form 40-F表格中，该表格可在Edgar网站www.sec.gov上获得。第303A.12(C)节要求的认证纽约证券交易所上市公司手册也是每年提交给纽约证券交易所的。CGI的公司治理实践符合美国国内公司根据纽约证券交易所上市标准所遵循的标准。公司治理委员会的报告中提供了这些做法的摘要，该报告包含在CGI的管理代理通告中，可在加拿大证券管理人网站www.sedar.com、Edgar的www.edgar.com和CGI的网站 www.cgi.com上查阅。

审计师

普华永道会计师事务所

转运剂

加拿大计算机股份信托公司

大学大道100号，8号地板

安大略省多伦多，M5J 2Y1

电话：1800564-6253

Www.investorcentre.com/service

投资者关系

欲了解更多有关该公司的信息、本报告的更多副本或其他财务信息，请联系：

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投资者关系

电子邮件：ir@cgi.com

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勒内-莱维斯克大道西路1350号

15地板

蒙特雷亚尔，魁北克H3G 1T4

加拿大

电话：514-841-3200

股东周年大会

年度股东大会将于2021年1月27日上午11点在网上举行。(东部标准时间)通过音频网络直播at www.virtualshareholdermeeting.com/CGI2020.今年，股东将不能亲自出席会议，但将有机会按照 CGI的管理代理通知中规定的方式，通过基于网络的平台，无论其地理位置如何，实时参与会议并在线投票。

134


关于我们在CGI，我们以洞察力为导向，以结果为基础，帮助客户加快投资回报。我们提供全面、可扩展且可持续的IT和业务咨询服务，这些服务在全球提供信息，并在本地提供。

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