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依据第424(B)(7)条提交的文件

注册号码333-251429

招股说明书副刊

(截至2020年12月17日的招股说明书)

凯旋集团(Triumph Group，Inc.)

4,552,305股普通股

我们准备了这份招股说明书附录，登记转售凯旋集团有限公司的4,552,305股普通股，票面价值0.001美元(“普通股”)，我们在自由裁量的基础上向沃特飞机工业公司，Master Defined Benefit Trust(“出售股东”)出资，该信托公司是沃特飞机工业公司每小时退休计划的融资工具，该计划是由本公司赞助的一项符合税务条件的员工福利养老金计划，通过私募方式满足第408节的要求。其中2,849,002股于2020年12月17日出资，其中1,730,703股于2019年12月11日出资，且之前已登记(出售股东已出售27,400股此类普通股，仍有1,703,303股此类普通股未出售)。本招股说明书副刊将供出售股东不时转售股份之用。我们将不会从出售股份中获得任何收益。

我们的普通股在纽约证券交易所上市，代码为“TGI”。2020年12月17日，我们普通股在纽约证券交易所(NYSE)的最新报价为每股14.04美元。

投资我们的普通股涉及许多风险。在您作出投资决定之前，请参阅S-8页开始的“风险因素”，以及本招股说明书附录中通过引用并入的文件和随附的招股说明书中的“风险因素”。

您应仅依赖本招股说明书附录及随附的招股说明书中包含或通过引用并入的信息。我们没有授权任何人向您提供不同于本招股说明书附录或随附的招股说明书中所包含或通过引用方式并入的信息。本招股说明书增刊并不构成出售或邀请购买证券的要约，但在任何司法管辖区，或向任何人提出此类要约或要约是违法的情况下，本招股说明书附录并不构成出售或邀请购买其他证券的要约或要约，也不构成出售特此提供的任何证券的要约或向任何人出售此等证券的要约。您不应假设本招股说明书附录、随附的招股说明书、每份或任何其他发售材料中通过引用并入的文件中提供的信息在除该等文件正面的日期外的任何日期都是准确的(视何者适用而定)。

美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有确定本招股说明书附录或随附的招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述都是刑事犯罪。

本招股说明书增刊日期为2020年12月17日

目录

招股说明书副刊

招股说明书

S-1

关于本招股说明书增刊

本文档由两部分组成。第一部分是本招股说明书补充部分，介绍了在此发行的普通股的具体条款，并对随附的基础招股说明书以及通过引用并入本招股说明书副刊和基础招股说明书的文件中的信息进行了补充和更新。第二部分，基本招股说明书，给出了更多的概括性信息和披露。当我们只提到招股说明书时，我们指的是两部分的结合，当我们提到附带的招股说明书时，我们指的是基本招股说明书。

如基本招股章程所载或以参考方式并入本招股说明书的信息与本招股说明书附录所载或以参考方式并入本招股说明书附录的信息之间有任何不一致之处，您只应依赖于本招股说明书附录所载或以参考方式并入本招股说明书附录中的信息。本招股说明书副刊、随附的招股说明书以及通过引用方式并入其中的文件包括有关我们的重要信息、正在发售的普通股以及您在投资前应了解的其他信息。在投资我们的普通股之前，您应该阅读本招股说明书附录和随附的招股说明书，以及本招股说明书附录中“您可以找到更多信息”和“通过引用合并某些文件”标题下描述的其他信息。

你只应依赖本招股说明书增刊及随附的招股说明书所载或以引用方式并入本招股说明书内的资料。我们没有授权任何其他人向您提供不同的信息，出售股东也没有授权任何其他人向您提供不同的信息。如果有人向你提供不同或不一致的信息，你不应该依赖它。我们和出售股东对其他人可能向您提供的任何其他信息的可靠性不承担任何责任，也不能提供任何保证。在任何不允许出售普通股的司法管辖区，出售普通股的股东不得提出出售普通股的要约。您应假定本招股说明书附录、随附的招股说明书以及通过引用方式并入其中的文件中的信息仅在各自的日期是准确的。自那以后，我们的业务、财务状况、经营结果和前景可能发生了变化。

本招股说明书副刊所载资料以封面日期为准。您不应假设本招股说明书附录中包含的信息在任何其他日期都是准确的。

本招股说明书附录中提及的“我们”、“我们”、“我们”或“公司”是指凯旋集团及其合并子公司，除非上下文另有要求。

S-2

有关前瞻性陈述的警示说明

本招股说明书附录、随附的招股说明书以及通过引用纳入其中的文件均包含符合1995年“私人证券诉讼改革法”定义的有关我们未来业务和前景的前瞻性陈述，包括基于对我们经营的市场的当前预测和预期的陈述，以及基于现有信息我们对未来业绩和资本要求的信念的陈述。这些陈述是基于我们的信念以及我们所做的假设和目前掌握的信息。在本文档或通过引用并入的文档中使用时，诸如“可能”、“可能”、“将”、“预期”、“预期”、“相信”、“潜在”、“计划”、“估计”等词语旨在标识前瞻性陈述。实际结果可能与我们目前的预期大不相同。举例来说，我们不能保证不需要额外资本，或如有需要，我们不能保证会在合理条件下，在我们需要的时间和数额，提供额外资本。除了这些因素外，可能导致实际结果大不相同的其他因素还包括与收购业务整合有关的不确定性、影响我们业务部门的总体经济状况、冠状病毒大流行(新冠肺炎)的持续影响、对经济、金融市场和我们所处市场的严重干扰、我们某些业务对某些关键客户的依赖、我们无法实现收购的所有预期收益的风险以及与航空航天行业相关的竞争因素，以及与我们执行重组计划能力有关的不确定性。, 收购业务的整合、我们部分业务的剥离、影响我们业务的总体经济状况、我们的某些业务对某些关键客户的依赖以及与航空业相关的竞争因素。有关影响我们的这些因素和其他因素的更详细讨论，请参阅我们于2020年5月28日提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告中描述的风险因素，以及我们提交给证券交易委员会的其他报告中描述的风险因素。新冠肺炎的长期影响也可能会加剧其中许多风险。

S-3

行业和市场数据

在本招股说明书副刊、随附的招股说明书和通过引用方式并入的文件中，我们指的是关于我们的行业、某些市场的规模以及我们在我们竞争的行业中的地位的信息和统计数据。本招股说明书副刊、随附的招股说明书或以引用方式并入其中的部分市场和行业数据是基于独立的行业出版物或其他公开可获得的信息，或原始设备制造商(“OEM”)发布的信息，而其他信息则基于吾等对内部调查、本招股说明书附录所列的独立消息来源、每份招股说明书和以引用方式并入的文件，以及我们管理层在我们经营的市场中的知识和经验所做的善意估计。本招股说明书附录、随附的招股说明书或以参考方式并入本说明书的估计，也是基于从我们的客户、供应商和我们所在市场的其他联系人那里获得的信息。尽管我们相信这些独立来源和内部数据在各自的日期是可靠的，但其中包含的信息尚未经过独立验证，我们不能向您保证这些信息的准确性或完整性。因此，您应该意识到，本招股说明书附录中所载或引用的市场和行业数据以及市场份额估计，以及基于此的信念和估计，可能并不可靠。这些估计涉及风险和不确定性，可能会根据各种因素而发生变化。, 包括本招股说明书附录中题为“风险因素”和“关于前瞻性陈述的告诫”部分、随附的招股说明书和通过引用并入其中的文件。新冠肺炎也对我们竞争的市场和行业产生了实质性影响，这可能会影响这些估计。从独立来源获得的预测和其他前瞻性信息与本招股说明书附录中的其他前瞻性陈述、随附的招股说明书以及通过引用并入本说明书的文件所受的限制和不确定因素相同。我们不能保证本招股说明书附录、随附的招股说明书以及通过引用并入本文的文件中所载的市场和行业数据或市场份额估计的准确性或完整性，您在做出投资决定时不应过度依赖这些信息。

S-4

摘要

以下摘要参考本招股说明书附录或随附的招股说明书中的更详细信息和综合财务报表，以及提交给证券交易委员会的被视为招股说明书一部分的其他材料，对全文有保留意见。为了更全面地了解我们的公司，在做出任何投资决定之前，您应该阅读完整的招股说明书，包括“风险因素”以及本文中包含的财务信息和注释，以供参考。

一般信息

我们设计、设计、制造、维修和检修航空航天和国防系统、部件和结构的广泛产品组合。我们服务于全球航空业，包括原始设备制造商(OEM)，以及各种军用和商用飞机运营商。

产品及服务

我们通过两个运营部门为航空航天行业提供各种产品和服务：(I)Triumph Systems&Support，其公司收入来自设计、开发和支持专有部件、子系统和系统，使用外部设计生产复杂组件，以及为商用、支线和军用飞机提供全生命周期解决方案；(Ii)Triumph AerSpace Structures，其公司向商业、商业、区域和军事制造商提供大型金属和复合材料结构，并主要根据客户设计和基于模型的定义生产紧公差部件。

Systems&Support的主要能力包括液压、机械和机电驱动、动力和控制；全套航空变速箱解决方案，包括发动机附件齿轮箱和直升机变速器；主动和被动热交换技术；燃油泵、燃料计量单元和全授权数字电子控制燃料系统；液压机械和机电一次和二次飞行控制；以及广泛的表面处理选项。

该集团中的公司设计、设计、制造和维修的产品包括：

广泛的产品和服务包括全面的交付后价值链服务，简化了维护、维修和大修(“MRO”)供应链。通过其地面支持设备维护、部件MRO和生产后供应链活动，Systems&Support定位于在全球范围内提供集成的飞机侧维修解决方案。性能包括金属和复合材料飞机结构、机舱、推力反向器、内饰、辅助动力装置以及各种气动、液压、燃料和机械附件。为航空业提供系统和支持、维修和大修各种部件的公司包括：

S-5

航空航天结构的主要产品包括机翼、翼盒、机身面板、水平和垂直尾翼，以及地板网格等部件。航空航天结构还具有设计金属和复合材料的详细结构设计的能力。航空航天结构的能力还包括先进的复合材料和内部结构、焊接、高压釜粘接和传统机械紧固件等连接工艺。

该集团旗下公司设计、制造、建造和维修的产品包括：

公司信息

我们于1993年在特拉华州注册成立。我们的主要执行办公室位于宾夕法尼亚州伯文210号卡萨特路899号，邮编19312，电话号码是(6102511000)。我们在www.triumphgroup.com上维护着一个网站。本公司网站上的资料并未以参考方式并入本招股说明书增刊内，阁下不应将其视为本招股说明书增刊的一部分。

S-6

股票

以下摘要仅供您参考。此摘要并不完整。你应该阅读全文和更具体的细节，包含在其他地方，或通过引用并入本招股说明书附录和随附的招股说明书中。有关股份的详细说明，请参阅“股本说明”。

S-7

危险因素

投资我们的证券是有风险的。请参阅下面描述的风险因素以及我们提交给证券交易委员会的文件中的风险因素，这些因素通过引用并入本招股说明书附录和随附的招股说明书中。新冠肺炎的长期影响可能会进一步加剧其中许多风险因素。在作出投资决定之前，您应仔细考虑这些风险以及我们在本招股说明书附录和随附的招股说明书中包含或引用的其他信息。这些风险可能会对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大影响，并导致我们证券的价值下降。你可能会损失全部或部分投资。

与我们普通股相关的风险

我们普通股的交易价格一直在波动，我们普通股的投资者可能会遭受重大损失。

我们普通股的交易价格一直不稳定，未来可能还会变得不稳定。我们普通股的交易价格可能会继续因各种因素而波动，包括：

一家公司的证券市场价格在经历了一段时间的剧烈波动后，经常会对该公司提起证券集体诉讼。

我们或我们的现有股东未来出售我们的普通股，或者公开市场上认为这些出售可能会发生，可能会压低我们的股价。

在公开市场上出售我们普通股的大量股票，或认为这些出售可能发生，可能会导致我们普通股的市场价格下跌，并可能使您更难在您认为合适的时间和价格出售您的股票。

未来发行的债务证券(在我们清算时将优先于我们的普通股)和未来发行的股权证券(出于分红和清算分配的目的)可能优先于我们的普通股，这可能会对我们的普通股的市场价格产生不利影响。

我们可以不时通过发行债务或股权证券(包括优先股或可转换票据)来筹集资金。清算时，我们债务证券和优先股的持有者以及贷款人

S-8

至于其他借款，我们将优先于普通股持有者获得我们的可用资产。优先股可能优先于清算分配或优先于股息支付，这可能会限制我们向普通股持有人支付股息的能力。由于我们在未来的任何发行中发行债券或股票的决定将取决于市场状况和其他我们无法控制的因素，我们无法预测或估计我们未来发行的金额、时间或性质。因此，我们普通股的持有者承担了我们未来发行普通股的风险，降低了我们普通股的市场价格，稀释了他们在我们持有的股票的价值。

在可预见的未来，我们不打算分红。

2020年3月，我们暂停了分红申报和支付。因此，只有我们普通股价格的升值才会给股东带来回报，而这可能不会发生。您在我们普通股的投资可能无法实现任何回报，可能会损失部分或全部投资。我们的某些债务安排，包括管理2024年9月15日到期的6.250的高级担保票据的契约，2025年到期的7.750%的优先票据和管理2024年到期的8.875的优先担保第一留置权票据的契约，限制了我们在股本上支付股息和进行分配。

如果证券分析师不发表关于我们业务的研究或报告，或者如果他们发表对我们股票的负面或不准确的评估，我们的股票价格和交易量可能会下降。

我们普通股的交易市场可能在一定程度上受到证券或行业分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告的影响。不能保证分析师会报道我们、继续报道我们或提供有利的报道。如果一位或多位分析师下调我们的股票评级或改变他们对我们股票的看法，我们的股价可能会下跌。此外，如果一位或多位分析师停止对我们公司的报道，或未能定期发布有关我们的报告，我们可能会在金融市场失去知名度，这可能会导致我们的股价或交易量下降。

如果我们经历了“所有权变更”，我们使用税收优惠的能力可能会受到很大限制。

如果我们经历了“所有权变更”，我们的净营业亏损(“NOL”)结转和某些已确认的内在亏损可能会受到1986年修订的“国税法”(以下简称“法典”)第382节(“第382节”)的限制。一般来说，如果我们股票的5%的股东将他们对公司流通股总额的集体所有权增加超过50个百分点，通常是在三年的测试期内，就会发生“所有权变更”。在所有权变更的情况下，任何一年超过第382条限制的NOL将继续被允许作为结转期剩余时间的结转，并将能够在结转期内用于抵消每年受第382条限制的年度应纳税所得额。然而，如果任何NOL的结转期在该损失得到充分利用之前到期，则该损失中未使用的部分将会丢失。我们对所有权变更日期后产生的新NOL的使用不会受到第382条限制的影响(除非在出现这些新亏损后又发生了所有权变更)。

我们有一个权利计划，旨在防止所有权变更的发生。配股计划旨在对任何未经董事会批准收购4.9%或以上已发行普通股的个人或团体起到威慑作用。然而，配股计划并不保护所有可能导致所有权变更的交易，例如公开发行和回购普通股股票，以及将某些票据转换为我们的普通股。配股计划可能不能成功阻止第382条所指的所有权变更，我们可能会失去与之前亏损相关的所有或大部分预期税收优惠。

根据我们对我们股票所有权的了解，我们不认为自我们的亏损产生以来所有权发生了变化。因此，我们相信，目前对我们使用NOL来减少未来应纳税所得额没有年度限制。确定所有权是否已经或将会发生变化是复杂的，取决于股东持股百分比的变化。除了配股计划外，目前对我们的股票转让没有任何限制，这会阻止或阻止可能导致所有权变更的交易，尽管我们未来可能会采取这样的限制。如上所述，配股计划旨在阻止可能导致所有权变更的交易。此外，我们还没有，目前也不打算从国税局获得裁决

S-9

服务(“国税局”)，关于我们的损失是否受到任何此类限制的结论。此外，我们将来可能会决定是否有必要或为了我们的利益而采取某些可能导致所有权变更的行动。因此，不能保证所有权是否已经或将来会发生变化。

S-10

股利政策

在2020财年和2019年，我们分别支付了每股0.16美元和0.16美元的现金股息。然而，我们在2020年3月暂停了分红的申报和支付。我们在未来宣布和支付现金股利及其数额将取决于我们的经营结果、财务状况、现金需求、未来前景、现有和未来债务证券契约施加的限制，以及我们董事会认为相关的其他因素。不能保证现金股息将继续在历史水平上宣布和支付，或者根本不会。我们的某些债务安排，包括管理2024年9月15日到期的6.250的高级担保票据的契约，2025年到期的7.750%的优先票据和管理2024年到期的8.875的优先担保第一留置权票据的契约，限制了我们在股本上支付股息和进行分配。我们还可能签订新的信贷协议或契约，这可能会限制我们支付股息的能力。我们目前累积的赤字可能会限制或限制我们未来支付股息的能力。

S-11

收益的使用

我们将不会从出售股东出售股份中获得任何收益。我们正在提交这份登记声明，登记转售最多4552,305股普通股，以便允许出售股东，即沃特飞机工业公司每小时退休计划的融资工具，不时转售向出售股东贡献的股份。

S-12

出售股东

我们已编制本招股说明书补充资料，以方便下表所列出售股东不时出售合共最多4,552,305股普通股。

我们根据出售股东或其代表于本章程日期或之前向吾等提供的有关出售股东于2019年12月13日实益拥有我们普通股的资料，以及出售股东根据本招股说明书补充资料可不时要约出售的普通股股份数目，编制下表，不论出售股东目前是否有此意向。出售股东可以随时转售我们普通股的全部、部分或全部股份。这些股份的转售登记并不一定意味着出售股东将出售本招股说明书补充部分的登记说明书登记的全部或部分股份。出售股东可不时提供及出售本招股说明书增刊所涵盖的全部或部分股份，但无义务提供或出售任何该等股份。由于出售股东可能出售、转让或以其他方式处置本招股说明书附录涵盖的全部、部分或全部股份，我们无法确定出售股东将出售、转让或以其他方式处置的股份数量，或出售股东在终止任何特定发售时将持有的股份金额或百分比。请参阅“分配计划”。就下表而言，我们假设出售股东将出售本招股说明书补充资料所涵盖的所有普通股股份。

本公司董事会已将退休信托资产的投资责任委托给本公司的养老金福利委员会及其投资委员会，并各自委任Newport Trust Company(“投资经理”)担任由本公司普通股组成的信托资产(“本公司普通股账户”)的投资经理和信托的独立受托人。信托资产的受托人及托管人为摩根大通银行(“受托人”)。投资经理将根据ERISA第一标题第四部分的要求，就保留、收购和处置公司普通股账户中持有的公司股票行使其独立酌情权判断。

S-13

ERISA的某些考虑事项

以下是与员工福利计划购买和持有股票相关的某些考虑事项的摘要，这些计划、个人退休账户和其他安排符合1974年美国雇员退休收入保障法(ERISA)标题I，计划、个人退休账户和其他安排受美国国税法(以下简称代码)第4975节或任何其他联邦、州、地方、非美国或其他任何与ERISA或该法规的规定类似的法律、规则或法规的规定(统称为“类似法律”)，以及帐目或安排(每个，一个“计划”)。

一般受信事宜

ERISA和守则对受ERISA第一标题或守则第4975节约束的计划受托人施加某些责任，并禁止涉及ERISA计划及其受托人或其他利害关系方资产的某些交易。根据ERISA和守则，任何对ERISA计划的行政管理或该ERISA计划的资产的管理或处置行使任何酌情决定权或控制权的人，或向该ERISA计划提供收费或其他补偿的投资建议的任何人，通常被认为是ERISA计划的受托人。

在考虑投资于任何计划一部分资产的股份时，受托人应确定投资是否符合管理该计划的文件和文书，以及ERISA、守则或任何与受托人对该计划的责任有关的类似法律的适用条款，包括但不限于ERISA、守则和任何其他适用的类似法律的审慎、多元化、控制权下放、利益冲突和禁止交易的条款。

被禁止的交易问题

ERISA第406节和《守则》第4975节禁止ERISA计划与ERISA意义上的“利害关系方”或“守则”第4975节所指的“丧失资格的人”从事涉及计划资产的特定交易，除非有豁免。参与非豁免禁止交易的利害关系方或被取消资格的人可能受到消费税以及根据ERISA和该守则的其他处罚和责任。此外，ERISA计划的受托人从事此类非豁免的被禁止交易可能受到ERISA和《守则》的处罚和责任。例如，根据ERISA第406节和/或守则第4975节，发行人或出售股东被视为利害关系方或被取消资格的人收购和/或持有股份可能构成或导致直接或间接禁止交易，除非投资是按照适用的法定、类别或个人禁止交易豁免进行并持有的。

由于上述原因，任何投资任何计划的“计划资产”的人都不应购买股票，除非此类购买不会构成ERISA和守则下的非豁免禁止交易或类似的违反任何适用的类似法律的行为。

在这方面，美国劳工部发布了被禁止的交易类别豁免(PTCE)，这些豁免可能适用于收购和持有可能构成被禁止交易的股票。这些类别豁免包括但不限于，关于独立合格专业资产管理公司确定的交易的PTCE 84-14，关于保险公司集合独立账户的PTCE-90-1，关于银行集合投资基金的PTCE 91-38，关于人寿保险公司普通账户的PTCE 95-60，以及关于内部资产管理公司确定的交易的PTCE 96-23。此外，ERISA第408(B)(17)节和守则第4975(D)(20)节就某些交易免除了ERISA和守则第24975(D)(20)节的禁止交易条款，前提是证券卖家及其任何附属公司(直接或间接)均不对参与交易的任何ERISA计划的资产拥有或行使任何酌情决定权或控制或提供任何投资建议，并进一步规定ERISA计划就该交易支付的对价不得超过足够的对价。不能保证上述任何豁免或任何其他豁免，或任何该等豁免的所有条件，将就可能出现的与购买任何股份有关的任何被禁止交易而得到满足。

S-14

根据ERISA第408(E)条，被禁止的交易规则中有一个法定例外情况，即“合格雇主证券”的缴费。符合资格的雇主担保包括计划发起人的股票，前提是紧接收购股票后，(I)计划不持有计划发起人已发行和流通股的25%以上，(Ii)至少50%的已发行和流通股由独立于计划发起人的各方持有。此外，还必须满足以下要求：(I)计划收购雇主证券必须有充分的对价，(Ii)不得就收购收取佣金，(Iii)紧接收购雇主证券后，计划持有的所有雇主证券的公平市值不得超过所有计划资产的公平市值的10%。

表示法

因此，通过接受股份，每个购买者和随后的受让人将被视为已陈述并保证(A)该购买者或受让人用来收购或持有该股份的资产的任何部分都不构成任何计划的资产，或(Ii)该购买者或受让人购买或持有该股份不会构成ERISA第(406)节、该守则第(4975)节下的非豁免禁止交易或任何适用的类似法律下的类似违规行为，以及(B)该购买者或受让人购买或持有该股份不会构成ERISA第(406)节、第(4975)节下的非豁免禁止交易或任何适用的类似法律下的类似违规行为，以及(B)该购买者或受让人购买或持有该股份不会构成非豁免的禁止交易就买方收购股份而言，发行人和出售股东均不是以受托身份行事。

上述讨论是一般性的，并不打算包罗万象。由于这些规则的复杂性，以及可能对参与非豁免禁止交易的人施加的惩罚，尤其重要的是，受托人或其他考虑代表任何计划或以任何计划的资产购买股份(并持有股份)的人，就守则第4975节ERISA和任何类似法律对此类交易的潜在适用性以及豁免是否适用于购买和持有股份咨询他们的律师。

向任何买方出售股份，绝不是建议或陈述对股份的投资就一般计划或任何特定计划而言是可取或适当的。股份购买人须负独家责任，确保其购买及持有股份符合ERISA的受托责任规则，且不违反ERISA、守则或类似法律所禁止的交易规则。

S-15

股本说明

一般信息

以下有关本公司股本的概要说明乃根据特拉华州一般公司法(下称“DGCL”)、本公司经修订之公司注册证书(本公司“经修订及重新注册证书”)及本公司经修订之章程(本公司“经修订及重新制定之附例”)的规定。本说明书并不声称完整，其全部内容乃参考本招股说明书附录所载的注册说明书全文(可不时修订)，以及吾等经修订及重订的公司注册证书及经修订及重新修订的附例(每一条均可不时修订)的条款，作为证物并入本招股章程增刊的注册说明书内。请参阅“在哪里可以找到更多信息”。如本“资本股票说明”中所用，术语“凯旋”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”是指特拉华州的凯旋集团公司，除非另有说明，否则不包括我们的子公司。

我们的法定股本包括100,000,000股普通股，每股面值0.001美元，以及250,000股优先股，每股面值0.01美元(“优先股”)。任何类别的法定股票数量都可以通过修订我们的修订和重新注册的公司证书来增加或减少，这是由我们的董事会提出的，并在有法定人数的会议上以多数有表决权的股份通过的。

我们普通股的每一位登记在册的股东都有权就每一股适当提交给股东投票的事项，对持有的每一股股票投一票。在宣布或支付股息时，普通股持有人有权按每股比例参与该等股息。

普通股

于本公司清盘、解散或清盘时，本公司普通股持有人有权按比例收取本公司在清偿所有债务及其他负债后可动用的净资产(如有)，并须受任何已发行优先股的优先权利所规限。

我们普通股的持有者没有优先认购权、认购权、赎回权、转换权或交换权，也没有偿债基金条款。

普通股持有者的权利、优先权和特权受制于我们未来可能指定和发行的任何系列优先股的持有者的权利，并可能受到这些权利的不利影响。

优先股

我们修订后的公司注册证书授权我们发行250,000股优先股，每股面值0.01美元。优先股可与本公司董事会可能决定的投票权(如有)、指定、权力、优先及其他权利及该等资格、限制及限制一并发行。本公司董事会获授权在法律及吾等经修订及重订的公司注册证书所规定的限制下，就优先股股份的发行作出规定，并不时厘定每个该等系列的股份数目，以及厘定每个该等系列股份的指定、权力、优惠及权利及其资格、限制或限制。截至本招股说明书附录的日期，我们的优先股没有流通股。

修订后的公司注册证书、修订后的附例及其他协议的条文的反收购效力

我们经修订和重新修订的附例包含某些条款，这些条款可能被视为具有反收购效力，并可能延迟、阻止或阻止股东可能认为符合其最佳利益的要约或收购企图。

S-16

吾等经修订及重新修订的附例规定，为任何目的或目的，股东特别会议可由主席或总裁召开，并应本公司董事会过半数成员的书面要求，或在符合吾等经修订及重新修订的股东章程的书面要求下，由主席或总裁或秘书召开，以符合吾等经修订及重新修订的股东章程，该等股东拥有本公司全部已发行及已发行且有权投票的股本总额至少25%。

我们经修订和重新修订的附例设立了一个预先通知程序，除由董事会或在董事会指示外，提名候选人为董事，以及将在年度会议或股东特别会议上审议的其他股东建议。一般而言，吾等必须在上一年度股东周年大会一周年(如为股东周年大会)或特别大会日期(如为特别大会)前不少于90天，亦不超过120天，收到提名董事或筹办业务的意向通知。通知必须包含关于被提名的人或将被提交给会议的事项以及关于提交提案的股东的某些特定信息。

股东权利计划

我们有一个股东权利计划，我们称之为我们的税收优惠保护计划(“权利计划”)。根据供股计划，如果任何人士或团体取得我们当时已发行有表决权股票5%或以上的实益拥有权，触发5%的股东以外的股东将有权以每股100.00美元的收购价购买由每股面值0.01美元的B系列初级参与优先股(“B系列优先股”)的千分之一股份组成的单位。配股计划旨在帮助保护某些公司税务属性，如本年度净营业亏损和净营业亏损结转、资本亏损结转、一般业务信用结转、替代最低税收抵免结转、外国税收抵免结转和其他类似的税收结转，以及可归因于1986年修订的美国国税法第382条及其下颁布的财政部条例所指的“未实现净内在亏损”的任何亏损或扣除。该计划旨在帮助保护公司的某些税务属性，如本年度净营业亏损和净营业亏损结转、资本亏损结转、一般业务信贷结转、替代最低税收抵免结转、外国税收抵免结转和其他类似的税收结转，以及可归因于1986年美国国税法(经修订)第382条及其颁布的财政部条例所指的任何亏损或扣除。

权利证书；行使期限

最初，这些权利将附在代表当时已发行股票的所有普通股股票上，不会单独分发权利证书(“权利证书”)。除供股计划所指明的若干例外情况外，供股将与普通股分开，分派日期(“分派日期”)将于(I)收购人士(定义见供股计划)已成为5%股东的公开公告后十(10)个营业日(“供股计划”所界定)及(Ii)收购要约或交换要约开始后十(10)个营业日(或本公司董事会决定的较后日期)内(以较早者为准)。

直至分派日期为止，(I)权利将由普通股证书(或如属簿记股份，则由账簿账目中的记号)证明，并将与且仅与该等普通股一起转让；(Ii)在记录日期后发行的新普通股证书将载有纳入供股计划的附注，以供参考；及(Iii)交出任何已发行普通股股票以供转让，亦将构成转让与该等证书所代表的普通股有关的权利。根据供股计划，本公司保留在触发事件(定义见下文)发生前要求在行使任何权利时行使若干权利，以便只发行B系列优先股的全部股份的权利。

权利计划所载“收购人”的定义包含多项豁免，包括(I)本公司；(Ii)本公司的任何附属公司；(Iii)本公司或本公司任何附属公司的任何雇员福利计划，或本公司为或根据任何该等计划的条款而组织、委任或设立的任何人士；(Ii)本公司的任何附属公司；或(Iii)本公司或其任何附属公司的任何雇员福利计划，或由本公司为或根据任何该等计划的条款而组织、委任或设立的任何人士；(Iv)任何因公司回购公司证券或股票股息、股票拆分、反向股票拆分或类似交易而导致公司证券流通股数量减少而成为5%股东的任何人，除非和直到该人在当日或之后将其所有权比其最低百分比的股票持有量增加超过一(1)个百分点

S-17

(V)在配股计划日期(如配股计划日期向美国证券交易委员会提交的公开文件中披露)在配股计划日期是5%股东的任何人士，除非及直至该人士及其关联公司和联系人的总持股比其在配股计划日期或之后的最低持股百分比增加超过一(1)个百分点，条件是第(V)条不适用于其持股比例降至5%以下的任何此等人士；(V)任何人士，连同该人士的所有关联公司和联系人，在配股计划日期(如配股计划日期向证券交易委员会提交的公开文件中披露)为5%股东的任何人士，除非及直至该人士及其关联公司和联系人的总持股量较其最低持股百分比增加超过一(1)个百分点；(Vi)任何人士在本公司提出要求后十(10)个工作日内，向本公司证明该人士无意中或在不知道权利条款的情况下成为收购人士，并在认证后十(10)个工作日内连同所有联营公司及联营公司出售该数目的普通股股份，以致其连同所有联营公司及联营公司不再是收购人士；及(Vii)本公司董事会已单独肯定决定的任何人士

该等权利在分派日期前不得行使，最早将于(I)纽约市时间2022年3月13日下午5时届满(Ii)权利计划所规定的权利被赎回或交换的时间，(Iii)本公司董事会决定权利计划不再需要或不再适宜保留税项优惠的时间，及(Iv)本公司董事会决定不再享有任何税收优惠的公司应课税年度的第一天结束营业之日，该等权利将于(I)纽约市时间2022年3月13日下午5时届满，(Ii)权利计划按权利计划的规定赎回或交换权利的时间，(Iii)本公司董事会决定权利计划不再需要或不适宜保留税收优惠的时间，以及(Iv)本公司的应课税年度的第一天结束营业之时

在分派日期后，权利证书将在可行的情况下尽快邮寄给截至分派日期交易结束时普通股的记录持有人，此后，单独的权利证书将单独代表权利。于分派日期后，本公司一般会就行使购股权或根据任何雇员计划或安排之奖励而发行之普通股股份发行权利，该等购股权或奖励于分派日期仍未偿还，或于权利计划采纳后本公司发行之证券之行使、转换或交换时发行(除非管限该等证券之文书另有规定)。在分派日之后发行其他普通股的情况下，如董事会认为必要或适当，本公司一般可以就该等普通股进行配股。

优先股条款

B系列优先股每股千分之一股(如已发行)：

翻转触发器

倘若一名或一群相联或相联人士成为收购人士(除非导致该人士或集团成为收购人士的事件为下文翻转触发项下所述的交易)，每名权利持有人其后将有权在行使时收取价值相当于权利行使价格两倍的普通股(或在某些情况下，本公司的现金、财产或其他证券)。尽管如上所述，在此类事件发生后，所有属于或(在权利计划规定的特定情况下)由任何收购人实益拥有的权利

S-18

将是无效的。然而，在该等事件发生后，该等权利不得行使，直至该等权利不再可由本公司赎回(如下所述)为止。

翻转触发器

如果在股票收购日期之后的任何时间，(1)本公司进行合并或其他业务合并交易，而本公司不是尚存的公司；(2)本公司进行合并或其他业务合并交易，其中本公司是尚存的公司，普通股被变更或交换；或(3)公司超过50%(50%)的资产、现金流或盈利能力被出售或转让，则每一权利持有人(上文所述已作废的权利除外)收购公司的普通股，其价值相当于权利行使价格的两倍。

Exchange功能

在某人成为收购人后的任何时候，在该人或该集团收购已发行普通股的百分之五十(50%)或以上之前，我们的董事会可以按B系列优先股(或具有同等权利、优先和特权的本公司某一类别或系列优先股的股份)千分之一的交换比例全部或部分交换B系列优先股(或具有同等权利、优先和特权的本公司优先股的某一类别或系列的股份)的全部或部分权利(已作废的权利除外)。

公平调整

在行使权利时，应支付的收购价以及B系列优先股或其他可发行证券或财产的单位数可能会不时调整，以防止稀释(I)如果B系列优先股派发股息，或对B系列优先股进行细分、组合或重新分类，(Ii)如果B系列优先股持有人获得某些权利或认股权证，可以低于普通股或B系列优先股的当前市场价格认购普通股或B系列优先股或可转换证券，则B系列优先股的持有者将被授予某些权利或权证，以认购普通股或B系列优先股或可转换证券。或(Iii)向B系列优先股持有人派发负债或资产(不包括定期季度现金股息)或认购权或认股权证(上述除外)的证据。

除某些例外情况外，在累计调整至少达到购买价格的百分之一(1%)之前，不需要对购买价格进行调整。不会发行零碎单位，取而代之的是，将根据行使日期前最后一个交易日B系列优先股的市场价格进行现金调整。

赎回权

在股票收购日期后十(10)个工作日之前的任何时间，公司可以其选择权，按每项权利0.001美元(以现金、普通股或本公司董事会认为适当的其他代价支付)的价格赎回全部(但不是部分)权利。一旦我们的董事会下令赎回权利，权利将立即终止，权利持有人的唯一权利将是获得0.001美元的赎回价格。

权利的修订

权利计划的任何条款都可以在分配日期之前由我们的董事会修改，但我们的董事会不得将权利的有效期延长到2022年3月13日下午5点(纽约市时间)之后，除非这样的延期在2022年3月13日下午5点(纽约市时间)之前得到了公司股东的批准。在分配日期之后，我们的董事会可能会修改权利计划的条款，以消除任何含糊之处，做出不会对权利持有人的利益造成不利影响的改变，或缩短或延长权利计划下的任何期限。尽管有上述规定，在权利不可赎回的时间内，不得作出任何修订，除非是为了纠正权利计划内任何含糊之处，或更正或补充权利计划内可能有缺陷或与其中任何其他条文不一致的任何条文。

S-19

杂类

在行使某项权利前，其持有人作为本公司股东并无独立权利，包括就该等权利投票或收取股息的权利。虽然权利的分配将不会向股东或本公司征税，但如果权利成为可行使的公司普通股(或其他对价)或收购公司的普通股，或在上述权利赎回的情况下，股东可视情况确认应纳税收入。

本权利和权利计划的概要描述并不声称是完整的，而是通过参考权利计划对其整体进行了限定。

上市

我们的普通股在纽约证券交易所上市，代码是“TGI”。

转会代理和注册处

我们普通股的转让代理和登记人是北卡罗来纳州的Computershare Trust Company。

S-20

配送计划

本公司已登记普通股股份，以便出售股东可在本招股说明书附录日期后不时向公众出售全部或部分股份。出售股东可以直接出售股票，也可以通过承销商、经纪自营商或者代理人进行协商交易。

股票可能会根据以下描述的方法不时在纽约证券交易所、任何其他国家证券交易所或我们的普通股上市的任何其他国家证券交易所或交易商间自动报价系统上出售，或在以下一笔或多笔交易中出售，或代表出售股东在纽约证券交易所或任何其他国家证券交易所或交易商间自动报价系统上市，或以其他方式在以下一项或多项交易中出售：

这些销售可以通过法律允许的任何方式进行，包括通过以下任何一种或多种方式：

SEC可将出售股东和任何参与股票分销的经纪自营商或代理人视为经修订的1933年证券法(“证券法”)第2(11)节所指的“承销商”。因此，根据证券法，证券交易委员会可能会将出售股东因出售股票而获得的任何利润以及任何经纪自营商或代理人收到的任何折扣、佣金或优惠视为承销折扣和佣金。据我们所知，出售股东与任何承销商、经纪自营商或代理人之间目前没有关于出售股票的计划、协议、安排或谅解。

为了遵守一些州的证券法(如果适用)，出售股东只能通过注册或持牌经纪人或交易商出售这些司法管辖区的股票。此外，在某些司法管辖区，该等股份不得出售，除非该等股份已在该等司法管辖区注册或符合出售资格，或获得注册或资格豁免并符合该等豁免条件。出售股东及根据本招股说明书附录参与出售股份的任何其他人士可能须遵守经修订的1934年《证券交易法》(下称《交易法》)的适用条款以及交易法下的规则和条例。出售股东还可以依据证券法规则第144条出售股票，只要符合规则第144条的标准和要求，而不是根据本招股说明书附录。

关于特定的股票发行，在法律要求的范围内，我们将提交另一份招股说明书补充材料，或在适当的情况下，对本招股说明书补充材料所属的登记说明书进行生效后的修订，披露以下信息：

S-21

如果出售股东通过承销商、经纪自营商或代理人出售股票，我们将不负责承销折扣、优惠或佣金(佣金不会超过所涉及交易类型的惯常佣金)或代理人佣金。

出卖股东可以质押或者授予其持有的部分或者全部股份的担保权益，如果其不履行其担保债务，质权人或者担保当事人可以依照本招股说明书补充文件的规定不定期发行和出售该股份。在其他情况下，出售股东也可以转让和捐赠股份，在这种情况下，受让人、受让人、质权人或其他利益继承人将成为本招股说明书附录中的出售股东。

我们将不会收到本招股说明书副刊出售股份所得款项的任何部分。

S-22

在那里您可以找到更多信息

我们根据交易法向证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。我们提交给证券交易委员会的文件可在证券交易委员会网站www.sec.gov上向公众查阅。

本招股说明书附录是我们向美国证券交易委员会提交的注册声明的一部分。我们的注册声明或根据“交易法”提交并通过引用并入本文的文件的证物包含我们在本招股说明书附录中总结的某些合同和其他重要文件的全文。由于这些摘要可能不包含您认为对决定是否购买本招股说明书附录下可能提供的证券很重要的所有信息，因此您应该查看这些文档的全文。注册声明和证物可以如上所述从美国证券交易委员会获得，也可以从我们那里获得。

S-23

以引用方式将某些文件成立为法团

美国证券交易委员会允许我们在这份招股说明书附录中“引用”信息，这意味着我们可以让您参考另一份单独提交给证券交易委员会的文件，从而向您披露重要信息。通过引用并入的信息被视为本招股说明书附录的一部分，但被本招股说明书附录中直接包含的信息取代的任何信息、任何随后提交的被视为通过引用并入的文件或由吾等或其代表编写的任何自由撰写的招股说明书除外。本招股说明书附录引用了我们之前提交给证券交易委员会的以下文件(不包括被视为已提供且未根据证券交易委员会规则提交的信息，包括Form 8-K的第2.02和7.01项)。

在本招股说明书附录日期之后、发售终止前，吾等根据交易所法案第13(A)、13(C)、14或15(D)条提交的所有文件也应被视为通过引用并入本文。然而，我们不会通过引用的方式并入任何未被视为向证券交易委员会“存档”的文件或其部分，包括根据Form 8-K第2.02或7.01项提供的任何信息。

如有要求，吾等将向每位获交付招股章程的人士(包括任何实益拥有人)提供一份任何或全部资料的副本，该等资料已以参考方式并入招股章程，但并未随招股章程一并交付。但是，除非这些展品已通过引用明确地纳入此类文件中，否则不会将这些展品发送到备案文件中。要免费获得这些文件的副本，您可以写信或致电以下地址：

凯旋集团(Triumph Group，Inc.)
卡萨特路899号，210套房
宾夕法尼亚州伯温，邮编：19312
(610) 251-1000
注意：詹妮弗·H·艾伦(Jennifer H.Allen)

S-24

法律事务

本招股说明书附录提供的普通股的有效性将由Skadden，Arps，Slate，Meagher&Flom LLP为我们传递。

专家

独立注册会计师事务所安永会计师事务所(Ernst&Young LLP)审计了我们在截至2020年3月31日的年度报告10-K表格中包含的综合财务报表，以及我们截至2020年3月31日的财务报告内部控制的有效性，这些报告通过引用并入本招股说明书附录和本注册声明的其他部分。我们的财务报表是根据安永会计师事务所作为会计和审计专家的权威报告编制的，并以此作为参考。

S-25

招股说明书

凯旋集团(Triumph Group，Inc.)

普通股
优先股
存托股份
债务证券
债务证券的担保
权证
认购权
采购合同
单位

我们可以一起或单独提供、发行和出售：

这份注册声明还可能被一个或多个出售证券持有人使用，包括沃特飞机工业公司的Master Defined Benefit Trust，它是沃特飞机工业公司每小时退休计划的融资工具，我们之前曾向该公司提供证券。

我们将在招股说明书的一个或多个附录中提供这些证券的具体价格和条款。我们不会通过出售我们的证券而获得任何收益。

证券持有人。在作出投资决定前，你应仔细阅读本招股说明书及随附的招股说明书附录。

本招股说明书除非附有招股说明书附录，否则不得用于证券销售。

投资我们的证券涉及许多风险。在你做出投资决定之前，请参阅第6页的“风险因素”。

我们或任何销售证券持有人可以通过由一个或多个承销商或交易商管理或共同管理的承销团、通过代理或直接向购买者提供证券。如果需要，每一次证券发行的招股说明书副刊将描述该次发行的分销计划。有关发售证券分销的一般资料，请参阅本招股说明书内的“分销计划”。

我们的普通股在纽约证券交易所上市，交易代码为“TGI”。每份招股说明书副刊将注明其发行的证券是否将在任何证券交易所上市。

美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有确定本招股说明书或随附的任何招股说明书补充材料是否真实或完整。任何与此相反的陈述都是刑事犯罪。

本招股说明书的日期为2020年12月17日。

目录

i

关于这份招股说明书

除文意另有所指外，本招股说明书中提及的“我们”、“我们”、“我们”或“公司”是指凯旋集团及其合并子公司。

本招股说明书是我们通过“搁置”注册程序向美国证券交易委员会(SEC)提交的S-3表格注册声明(或注册声明)的一部分。根据此程序，吾等或招股说明书附录中可能点名的任何出售证券持有人(如有需要)可不时以一项或多项发售方式出售招股说明书所述证券，出售本招股说明书所述证券的任何组合。

本招股说明书仅为您提供我们可能提供的证券的概括性描述。每当吾等或任何出售证券持有人根据本招股说明书发售证券时，吾等或出售证券持有人将根据需要提供招股说明书补充资料，该补充资料将包含有关发售条款的更具体资料。我们还可能授权向您提供一份或多份免费撰写的招股说明书，这些招股说明书可能包含与这些产品相关的重要信息。我们授权向您提供的招股说明书副刊和任何相关的免费撰写的招股说明书，也可以添加、更新或更改本招股说明书或我们通过引用并入本招股说明书的文件中包含的任何信息。我们敦促您仔细阅读本招股说明书、任何适用的招股说明书附录和我们已授权用于特定产品的任何免费撰写的招股说明书，以及在此引用的信息，如“在哪里可以找到更多信息”标题下所述。

本招股说明书既不是出售或邀请购买本招股说明书登记的证券以外的任何证券的要约，也不是在要约或招揽将是非法的情况下出售或邀请购买证券的要约。

您应仅依赖本招股说明书或任何适用的招股说明书附录中包含的或通过引用并入本招股说明书的信息。我们或任何销售证券持有人都没有授权任何人向您提供不同的信息。如果有人向你提供不同或不一致的信息，你不应该依赖它。您应假设本招股说明书和任何适用的招股说明书附录中的信息，以及我们准备的任何相关免费编写的招股说明书，以及任何并入或被视为并入本招股说明书和任何适用的招股说明书附录的文件中的信息，仅在包含这些信息的文件的封面上的日期是准确的。

在那里您可以找到更多信息

我们根据修订后的1934年证券交易法(“交易法”)向证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。我们提交给证券交易委员会的文件可在证券交易委员会网站www.sec.gov上向公众查阅。

美国证券交易委员会允许我们在本招股说明书和任何随附的招股说明书附录中“引用”信息，这意味着我们可以让您参考另一份单独提交给证券交易委员会的文件，从而向您披露重要信息。以引用方式并入的信息被视为本招股说明书和任何随附的招股说明书附录的一部分，但被本招股说明书中直接包含的信息、任何随后提交的被视为通过引用并入的任何文件或由吾等或其代表编写的任何自由编写的招股说明书所取代的任何信息除外。本招股说明书和任何随附的招股说明书附录通过引用合并了我们之前提交给证券交易委员会的以下文件(不包括被视为已提供且未根据证券交易委员会规则提交的信息，包括Form 8-K的第2.02和7.01项)。

吾等在本招股说明书日期后及发售终止前根据交易所法案第13(A)、13(C)、14或15(D)条提交的所有文件，亦应视为在此纳入作为参考。然而，我们不会通过引用的方式并入任何未被视为向证券交易委员会“存档”的文件或其部分，包括根据Form 8-K第2.02或7.01项提供的任何信息。

如有要求，吾等将向每位获交付招股章程的人士(包括任何实益拥有人)提供一份任何或全部资料的副本，该等资料已以参考方式并入招股章程，但并未随招股章程一并交付。但是，除非这些展品已通过引用明确地纳入此类文件中，否则不会将这些展品发送到备案文件中。要免费获得这些文件的副本，您可以写信或致电以下地址：

凯旋集团(Triumph Group，Inc.)
卡萨特路899号，210套房
宾夕法尼亚州伯温，邮编：19312
(610) 251-1000
注意：詹妮弗·H·艾伦(Jennifer H.Allen)

有关前瞻性陈述的警示说明

本招股说明书和本文引用的文件包含符合1995年“私人证券诉讼改革法案”的有关我们未来业务和前景的前瞻性陈述，包括基于对我们经营的市场的当前预测和预期的陈述，以及基于现有信息的我们对未来业绩和资本要求的信念的陈述。这些陈述是基于我们的信念以及我们所做的假设和目前掌握的信息。在本文档或通过引用并入的文档中使用时，诸如“可能”、“可能”、“将”、“预期”、“预期”、“相信”、“潜在”、“计划”、“估计”等词语旨在标识前瞻性陈述。实际结果可能与我们目前的预期大不相同。举例来说，我们不能保证不需要额外资本，或如有需要，我们不能保证会在合理条件下，在我们需要的时间和数额，提供额外资本。除了这些因素外，可能导致实际结果大不相同的其他因素还包括与收购业务整合有关的不确定性，影响我们业务部门的总体经济状况，新冠肺炎(CoronaVirus)大流行的持续影响，对经济、金融市场和我们所在市场的严重干扰，我们某些业务对某些关键客户的依赖，我们无法实现收购的所有预期好处的风险，以及与航空航天行业相关的竞争因素，以及与我们执行重组计划的能力有关的不确定性, 部分业务的剥离、影响我们业务的总体经济状况、我们的某些业务对某些关键客户的依赖以及与航空业相关的竞争因素。有关影响我们的这些因素和其他因素的更详细讨论，请参阅我们于2020年5月28日提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告中描述的风险因素，以及我们提交给证券交易委员会的其他报告中描述的风险因素。新冠肺炎的长期影响也可能会加剧其中许多风险。

公司

以下摘要通过参考本招股说明书中其他地方出现或引用的更详细的信息和综合财务报表，以及提交给证券交易委员会的被认为是本招股说明书一部分的其他材料，对全文有保留意见。为了更全面地了解我们的公司，在做出任何投资决定之前，您应该阅读整个招股说明书，包括“风险因素”以及本文中包含的财务信息和注释，以供参考。

一般信息

我们设计、设计、制造、维修和检修航空航天和国防系统、部件和结构的广泛产品组合。我们服务于全球航空业，包括原始设备制造商(OEM)，以及各种军用和商用飞机运营商。

产品及服务

我们通过两个运营部门为航空航天行业提供各种产品和服务：(I)Triumph Systems&Support，其公司收入来自设计、开发和支持专有部件、子系统和系统，使用外部设计生产复杂组件，以及为商用、支线和军用飞机提供全生命周期解决方案；(Ii)Triumph AerSpace Structures，其公司向商业、商业、区域和军事制造商提供大型金属和复合材料结构，并主要根据客户设计和基于模型的定义生产紧公差部件。

系统和支持的能力包括液压、机械和机电驱动、动力和控制；全套航空航天变速箱解决方案，包括发动机附件变速箱和直升机变速器；主动和被动热交换技术；燃油泵、燃油计量装置和全授权数字电子控制燃油系统；液压机械和机电一次和二次飞行控制系统；以及广泛的表面处理选项。

广泛的产品和服务包括全面的交付后价值链服务，简化了维护、维修和大修(“MRO”)供应链。通过其地面支持设备维护、部件MRO和生产后供应链活动，Systems&Support定位于在全球范围内提供集成的飞机侧维修解决方案。性能包括金属和复合材料飞机结构、机舱、推力反向器、内饰、辅助动力装置以及各种气动、液压、燃料和机械附件。为航空业提供系统和支持、维修和大修各种部件的公司包括：

航空航天结构的产品包括机翼、翼盒、机身面板、水平和垂直尾翼，以及地面网格等部件。航空航天结构还具有设计金属和复合材料的详细结构设计的能力。航空航天结构的能力还包括先进的复合材料和内部结构、焊接、高压釜粘接和传统机械紧固件等连接工艺。

该集团旗下公司设计、制造、建造和维修的产品包括：

公司信息

我们于1993年在特拉华州注册成立。我们的主要执行办公室位于宾夕法尼亚州伯文210号卡萨特路899号，邮编19312，电话号码是(6102511000)。我们在www.triumphgroup.com上维护着一个网站。本招股说明书及任何随附的招股说明书增补件并未引用本公司网站上的资料，阁下不应将其视为本招股说明书及任何随附的招股说明书增补件的一部分。

危险因素

投资我们的证券是有风险的。请参阅我们最新的Form 10-K年度报告中描述的风险因素(以及随后提交的Form 10-Q季度报告中包含的任何重大更改)以及我们提交给证券交易委员会的其他文件中包含的风险因素，这些文件通过引用并入本招股说明书和任何随附的招股说明书附录中。新冠肺炎的长期影响可能会进一步加剧其中许多风险因素。在作出投资决定之前，您应仔细考虑这些风险以及我们在本招股说明书和任何随附的招股说明书附录中包含或引用的其他信息。这些风险可能会对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大影响，并导致我们证券的价值下降。你可能会损失全部或部分投资。

收益的使用

除随附的任何招股说明书附录另有规定外，我们预计将出售证券所得款项净额用于一般公司用途。我们将不会从任何出售证券持有人提供的证券销售中获得任何收益。

证券说明

本招股说明书包含普通股、优先股、存托股份、债务证券、债务证券担保、认股权证、认购权、购买合同以及可能不时发售和出售的单位的概要说明。这些摘要描述并不是对每种安全性的完整描述。然而，在发售和出售时，本招股说明书和随附的招股说明书附录将包含所发售证券的重要条款。

股本说明

一般信息

以下有关本公司股本的概要说明乃根据特拉华州一般公司法(下称“DGCL”)、本公司经修订之公司注册证书(本公司“经修订及重新注册证书”)及本公司经修订之章程(本公司“经修订及重新制定之附例”)的规定。本说明书并不声称完整，其全部内容乃参考本招股章程不时修订的DGCL全文，以及吾等经修订及重订的公司注册证书及经修订及重新修订的附例的条款(该等条款以参考方式并入本招股章程所属的注册说明书内作为证物)，并不是完整的，而是受本招股章程不时修订的DGCL全文及经修订及重订的公司章程的条款所规限，并以参考方式并入本招股章程所属的注册说明书作为证物。请参阅“在哪里可以找到更多信息”。如本“资本股票说明”中所用，术语“凯旋”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”是指特拉华州的凯旋集团公司，除非另有说明，否则不包括我们的子公司。

我们的法定股本包括100,000,000股普通股，每股面值0.001美元，以及250,000股优先股，每股面值0.01美元(“优先股”)。任何类别的法定股票数量都可以通过修订我们的修订和重新注册的公司证书来增加或减少，这是由我们的董事会提出的，并在有法定人数的会议上以多数有表决权的股份通过的。

我们普通股的每一位登记在册的股东都有权就每一股适当提交给股东投票的事项投一票。在宣布或支付股息时，普通股持有人有权按每股比例参与该等股息。

普通股

于本公司清盘、解散或清盘时，本公司普通股持有人有权按比例收取本公司在清偿所有债务及其他负债后可动用的净资产(如有)，并须受任何已发行优先股的优先权利所规限。

我们普通股的持有者没有优先购买权、认购权、赎回权、转换权或交换权，也没有偿债基金条款。

普通股持有人的权利、优先权和特权受制于我们未来可能指定和发行的任何系列优先股的持有者的权利，并可能受到这些权利的不利影响。

优先股

我们修订后的公司注册证书授权我们发行250,000股优先股，每股面值0.01美元。优先股可与本公司董事会可能决定的投票权(如有)、指定、权力、优先及其他权利及该等资格、限制及限制一并发行。本公司董事会获授权在法律及吾等经修订及重订的公司注册证书所规定的限制下，就优先股股份的发行作出规定，并不时厘定每个该等系列的股份数目，以及厘定每个该等系列股份的指定、权力、优惠及权利及其资格、限制或限制。截至本招股说明书的日期，我们的优先股没有流通股。

修订后的公司注册证书、修订后的附例及其他协议的条文的反收购效力

我们经修订和重新修订的附例包含某些条款，这些条款可能被视为具有反收购效力，并可能延迟、阻止或阻止股东可能认为符合其最佳利益的要约或收购企图。

吾等经修订及重新修订的附例规定，为任何目的或目的，股东特别会议可由主席或总裁召开，并应本公司董事会过半数成员的书面要求，或在符合吾等经修订及重新修订的股东章程的书面要求下，由主席或总裁或秘书召开，以符合吾等经修订及重新修订的股东章程，该等股东拥有本公司全部已发行及已发行且有权投票的股本总额至少25%。

我们经修订和重新修订的附例设立了一个预先通知程序，除由董事会或在董事会指示外，提名候选人为董事，以及将在年度会议或股东特别会议上审议的其他股东建议。一般而言，吾等必须在上一年度股东周年大会一周年(如为股东周年大会)或特别大会日期(如为特别大会)前不少于90天，亦不超过120天，收到提名董事或筹办业务的意向通知。通知必须包含关于被提名的人或将被提交给会议的事项以及关于提交提案的股东的某些特定信息。

股东权利计划

我们有一个股东权利计划，我们称之为我们的税收优惠保护计划(“权利计划”)。根据供股计划，如果任何人士或团体取得我们当时已发行有表决权股票5%或以上的实益拥有权，触发5%的股东以外的股东将有权以每股100.00美元的收购价购买由每股面值0.01美元的B系列初级参与优先股(“B系列优先股”)的千分之一股份组成的单位。配股计划旨在帮助保护某些公司税务属性，如本年度净营业亏损和净营业亏损结转、资本亏损结转、一般业务信用结转、替代最低税收抵免结转、外国税收抵免结转和其他类似的税收结转，以及可归因于1986年修订的美国国税法第382条及其下颁布的财政部条例所指的“未实现净内在亏损”的任何亏损或扣除。该计划旨在帮助保护公司的某些税务属性，如本年度净营业亏损和净营业亏损结转、资本亏损结转、一般业务信贷结转、替代最低税收抵免结转、外国税收抵免结转和其他类似的税收结转，以及可归因于1986年美国国税法(经修订)第382条及其颁布的财政部条例所指的任何亏损或扣除。

权利证书；行使期限

最初，权利将附在代表当时已发行股票的所有普通股股票上，不会单独分发权利证书(“权利证书”)。除供股计划所指明的若干例外情况外，供股将与普通股分开，而分派日期(“分派日期”)将于(I)收购人士(定义见供股计划)已成为5%股东的公开公告后十(10)个营业日(“供股计划”所界定)及(Ii)收购要约或交换要约开始后十(10)个营业日(或吾等董事会决定的较后日期)(以较早者为准)为准。

直至分派日期为止，(I)权利将由普通股证书(或如属簿记股份，则由账簿账目中的记号)证明，并将与且仅与该等普通股一起转让；(Ii)在记录日期后发行的新普通股证书将载有纳入供股计划的附注，以供参考；及(Iii)交出任何已发行普通股股票以供转让，亦将构成转让与该等证书所代表的普通股有关的权利。根据供股计划，本公司保留在触发事件(定义见下文)发生前要求在行使任何权利时行使若干权利，以便只发行B系列优先股的全部股份的权利。

权利计划所载“收购人”的定义包含多项豁免，包括(I)本公司；(Ii)本公司的任何附属公司；(Iii)本公司或本公司任何附属公司的任何雇员福利计划，或本公司为或根据任何该等计划的条款而组织、委任或设立的任何人士；(Ii)本公司的任何附属公司；或(Iii)本公司或其任何附属公司的任何雇员福利计划，或由本公司为或根据任何该等计划的条款而组织、委任或设立的任何人士；(Iv)任何因公司回购公司证券或股票股息、股票拆分、反向股票拆分或类似交易而导致公司证券流通股数量减少而成为5%股东的任何人，除非和直到该人在当日或之后将其所有权比其最低百分比的股票持有量增加超过一(1)个百分点

(V)在配股计划日期(如配股计划日期向美国证券交易委员会提交的公开文件中披露)在配股计划日期是5%股东的任何人士，除非及直至该人士及其关联公司和联系人的总持股比其在配股计划日期或之后的最低持股百分比增加超过一(1)个百分点，条件是第(V)条不适用于其持股比例降至5%以下的任何此等人士；(V)任何人士，连同该人士的所有关联公司和联系人，在配股计划日期(如配股计划日期向证券交易委员会提交的公开文件中披露)为5%股东的任何人士，除非及直至该人士及其关联公司和联系人的总持股量较其最低持股百分比增加超过一(1)个百分点；(Vi)任何人士在本公司提出要求后十(10)个工作日内，向本公司证明该人士无意中或在不知道权利条款的情况下成为收购人士，并在认证后十(10)个工作日内连同所有联营公司及联营公司出售该数目的普通股，以致其连同所有联营公司及联营公司不再是收购人士；及(Vii)本公司董事会已单独肯定决定的任何人士

该等权利在分派日期前不得行使，最早将于(I)纽约市时间2022年3月13日下午5时届满(Ii)权利计划所规定的权利被赎回或交换的时间，(Iii)本公司董事会决定权利计划不再需要或不再适宜保留税项优惠的时间，及(Iv)本公司董事会决定不再享有任何税收优惠的公司应课税年度的第一天结束营业之日，该等权利将于(I)纽约市时间2022年3月13日下午5时届满，(Ii)权利计划按权利计划的规定赎回或交换权利的时间，(Iii)本公司董事会决定权利计划不再需要或不适宜保留税收优惠的时间，以及(Iv)本公司的应课税年度的第一天结束营业之时

在分派日期后，权利证书将在可行的情况下尽快邮寄给截至分派日期交易结束时普通股的记录持有人，此后，单独的权利证书将单独代表权利。于分派日期后，本公司一般会就因行使购股权或根据任何雇员计划或安排之奖励而发行之普通股股份发行权利，而该等购股权或奖励于分派日期仍未偿还，或于权利计划采纳后本公司发行之证券之行使、转换或交换时发行(除非管限该等证券之文书另有规定)。如在分派日期后发行其他普通股，本公司一般可在董事会认为必要或适当的情况下，就该等普通股发行配股。

优先股条款

B系列优先股每股千分之一股(如已发行)：

翻转触发器

倘若一名或一群相联或相联人士成为收购人士(除非导致该人士或集团成为收购人士的事件为下文翻转触发项下所述的交易)，每名权利持有人其后将有权在行使时收取价值相当于权利行使价格两倍的普通股(或在某些情况下，本公司的现金、财产或其他证券)。尽管如上所述，在此类事件发生后，所有属于或(在权利计划规定的特定情况下)由任何收购人实益拥有的权利

将是无效的。然而，在该等事件发生后，该等权利不得行使，直至该等权利不再可由本公司赎回(如下所述)为止。

翻转触发器

如果在股票收购日期之后的任何时间，(1)本公司进行合并或其他业务合并交易，而本公司不是尚存的公司；(2)本公司进行合并或其他业务合并交易，其中本公司是尚存的公司，普通股被变更或交换；或(3)本公司超过50%(50%)的资产、现金流或盈利能力被出售或转让，则每一权利持有人(上文所述已作废的权利除外)收购公司的普通股，其价值相当于权利行使价格的两倍。

Exchange功能

在某人成为收购人士后的任何时候，在该人或该集团收购百分之五十(50%)或以上的已发行普通股之前，吾等董事会可按每股权利(或具有同等权利、优先及特权的本公司某一类别或系列优先股)千分之一的交换比例全部或部分交换B系列优先股(或具有同等权利、优先及特权的本公司某一类别或系列优先股)的权利(该等人士或集团拥有的权利已失效的权利除外)，并可按每项权利(可予调整)交换B系列优先股(或具有同等权利、优先及特权的本公司某一类别或系列优先股的一股)的全部或部分权利(可予调整)。

公平调整

在行使权利时，应支付的收购价以及B系列优先股或其他可发行证券或财产的单位数可能会不时调整，以防止稀释：(I)如果B系列优先股派发股息，或对B系列优先股进行细分、组合或重新分类；(Ii)如果B系列优先股持有人被授予某些权利或认股权证，可以低于普通股或B系列优先股的当前市场价格认购普通股或B系列优先股或可转换证券，则B系列优先股的持有者将被授予某些权利或权证，以认购普通股或B系列优先股或可转换证券或(Iii)向B系列优先股持有人派发负债或资产(不包括定期季度现金股息)或认购权或认股权证(上述除外)的证据。

除某些例外情况外，在累计调整至少达到购买价格的百分之一(1%)之前，不需要对购买价格进行调整。不会发行零碎单位，取而代之的是，将根据行使日期前最后一个交易日B系列优先股的市场价格进行现金调整。

赎回权

在股票收购日期后十(10)个工作日之前的任何时间，本公司可以其选择权，按每项权利0.001美元(以现金、普通股或本公司董事会认为适当的其他代价支付)的价格赎回全部权利，但不能赎回部分权利。一旦我们的董事会下令赎回权利，权利将立即终止，权利持有人的唯一权利将是获得0.001美元的赎回价格。

权利的修订

权利计划的任何条款都可以在分配日期之前由我们的董事会修改，但我们的董事会不得将权利的有效期延长到2022年3月13日下午5点(纽约市时间)之后，除非这样的延期在2022年3月13日下午5点(纽约市时间)之前得到了公司股东的批准。在分配日期之后，我们的董事会可能会修改权利计划的条款，以消除任何含糊之处，做出不会对权利持有人的利益造成不利影响的改变，或缩短或延长权利计划下的任何期限。尽管有上述规定，在权利不可赎回的时间内，不得作出任何修订，除非是为了纠正权利计划内任何含糊之处，或更正或补充权利计划内可能有缺陷或与其中任何其他条文不一致的任何条文。

杂类

在行使某项权利前，其持有人作为本公司股东并无独立权利，包括就该等权利投票或收取股息的权利。虽然权利的分配将不会向股东或本公司征税，但如果权利成为可行使的公司普通股(或其他对价)或收购公司的普通股，或在上述权利赎回的情况下，股东可视情况确认应纳税收入。

本权利和权利计划的概要描述并不声称是完整的，而是通过参考权利计划对其整体进行了限定。

上市

我们的普通股在纽约证券交易所上市，代码是“TGI”。

转会代理和注册处

我们普通股的转让代理和登记处是北卡罗来纳州的Computershare Trust Company。

存托股份说明

我们可能会提供存托凭证，代表我们优先股的零碎股份，而不是全部优先股。以存托股份为代表的优先股股票将根据吾等与符合某些要求并由吾等选定的银行或信托公司之间的存托协议进行存管(“银行存托”)。存托股份的每个所有者都将有权享有该存托股份所代表的优先股的所有权利和优先权。

在随附的招股说明书附录中，对我们提供的任何存托股份的描述不一定是完整的，并将通过参考适用的存托协议(如果我们提供存托股份，该协议将提交给证券交易委员会)进行全部限定。有关如果我们提供存托股份，您如何获得任何存托协议副本的更多信息，请参阅“在哪里可以找到更多信息”。我们敦促您完整阅读适用的存托协议和任何随附的招股说明书附录。

股息和其他分配

如果我们对以存托股份为代表的一系列优先股支付现金分配或股息，银行存托机构将向此类存托股份的记录持有者分配此类股息。如果分配是现金以外的财产，银行存托机构将把财产分配给存托股份的记录持有人。但是，如果银行存托机构认定财产分配不可行，经我行批准，银行存托机构可以出售该财产，并将出售所得的净收益分配给存托股份的记录持有人。

赎回存托股份

如果我们赎回以存托股份为代表的一系列优先股，银行存托机构将从银行存托机构与赎回相关的收益中赎回存托股份。每股存托股份赎回价格将等于优先股每股赎回价格的适用部分。如果赎回的存托股份少于全部存托股份，将按银行存托机构确定的抽签或按比例选择要赎回的存托股份。

优先股投票权

在收到存托股份代表的优先股持有人有权投票的任何会议的通知后，银行存托机构将把通知邮寄给与该优先股有关的存托股份的记录持有人。在记录日期(将与优先股的记录日期相同)的这些存托股份的每个记录持有人可以指示银行存托机构如何投票该持有人的存托股份所代表的优先股。银行托管人将在实际可行的情况下，按照该等指示对该等存托股份所代表的优先股金额进行表决，我们将采取银行托管人认为必要的一切行动，以使银行托管人能够这样做。银行存托机构将在未收到代表优先股的存托股份持有人的具体指示的范围内，放弃优先股的投票权。

“存托协议”的修改与终止

证明存托股份的存托凭证形式和存托协议的任何规定，可以由银行存托人与我行协议修改。然而，任何实质性和不利地改变存托股份持有人权利的修正案，除非得到当时已发行存托股份的至少多数持有人的批准，否则将不会生效。银行存托协议或吾等只有在下列情况下方可终止存托协议：(1)所有已发行存托股份均已赎回，或(2)与本公司的任何清算、解散或清盘有关的优先股已有最终分派，且该分派已分派给存托凭证持有人。

优先股的撤回

除随附的招股说明书补编另有规定外，在银行存托主要办事处交回存托凭证时，在符合存托协议条款的情况下，存托股份所有人可要求交付全部优先股股份以及该存托股份所代表的所有金钱和其他财产(如有)。优先股的部分股份将不会发行。如果持有人交付的存托凭证证明存托股数超过拟提取的全部优先股的存托股数，银行存托机构将同时向该持有人交付一张新的存托凭证，证明存托股数超过该数量。此后，被撤回优先股的持有者不得根据存托协议存入这些股份，也不得收到证明存托股份的存托凭证。

债务证券及担保说明

我们可以提供一个或多个系列的债务证券，这些债务证券可以是优先债务证券或次级债务证券，也可以转换为另一种证券。以下说明简要阐述了债务证券的某些一般条款和规定。任何招股说明书副刊所提供的债务证券的特定条款，以及以下一般条款和规定适用于该等债务证券的范围(如有)，将在随附的招股说明书副刊中说明。除非随附的招股说明书附录另有规定，否则我们的债务证券将在我们与作为受托人的美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)或其中指定的其他受托人之间签订的契约下分一个或多个系列发行。本招股说明书是注册说明书的一部分，随附一份契约表格作为证物，您应查阅该说明书以获取更多信息。债务证券和任何担保的条款将包括契约中规定的条款，以及根据1939年“信托契约法案”(“TIA”)成为契约一部分的条款。在投资我们的债务证券之前，您应该阅读下面的摘要、任何随附的招股说明书附录和完整的契约条款。

根据该契约可发行的债务证券的本金总额不受限制。关于我们可能提供的任何系列债务证券的招股说明书补充部分将包含债务证券和担保的具体条款。除其他外，这些条款可能包括以下内容：

一般信息

我们可以按面值出售债务证券，包括原始发行的贴现证券，或以低于其声明本金金额的大幅折价出售。除非吾等在招股说明书附录中另行通知阁下，否则吾等可在未征得发行时该系列或任何其他系列未偿还债务证券持有人的同意下，增发特定系列的债务证券。任何该等额外债务证券，连同该系列的所有其他未偿还债务证券，将构成该契约下的单一证券系列。

我们将在随附的招股说明书附录中说明我们出售的以美元以外的货币或货币单位计价的任何债务证券和担保的任何其他特殊考虑因素。此外，如果应付本金和/或利息的金额是根据一个或多个货币汇率、商品价格、股票指数或其他因素确定的，则可以发行债务证券。根据适用货币、商品、股票指数或其他因素的价值，此类证券的持有者可能会收到大于或低于在该日期应支付的本金或利息的本金或利息。有关厘定任何日期应付本金或利息金额(如有)的方法，以及与该日期应付金额挂钩的货币、商品、股票指数或其他因素的资料，将于随附的招股说明书附录中说明。

适用于任何此类系列的美国联邦所得税后果和特殊考虑因素(如果有)将在随附的招股说明书附录中说明。

我们预计，大多数债务证券将以完全登记的形式发行，没有息票，最低面值为2,000美元，超过1,000美元的整数倍。在符合契约和随附的招股说明书附录规定的限制的情况下，以注册形式发行的债务证券可以在受托人指定的公司信托办事处转让或交换，而无需支付任何服务费，但与此相关应支付的任何税款或其他政府费用除外。

环球证券

除非我们在随附的招股说明书附录中另行通知您，否则一系列的债务证券可能全部或部分以一种或多种全球证券的形式发行，这些证券将存放在随附的招股说明书附录中指定的托管机构或代表该托管机构。除非全球证券全部或部分交换为个别债务证券，否则全球证券不得转让，除非全球证券作为一个整体由该托管机构的代名人转让，或由该托管机构的代名人转让给该托管机构或该托管机构的另一代名人，或由该托管机构或任何该代名人转让给该托管机构的继承人或该继承人的代名人。

执政法

契约和债务证券应按照纽约州法律解释并受纽约州法律管辖。

手令的说明

我们可以发行认股权证来购买我们的普通股、优先股或债务证券。我们可以单独发行权证，也可以与其他证券一起发行权证，权证可以附加在其他证券上，也可以与其他证券分开发行。每一系列认股权证将根据一份单独的认股权证协议发行，我们将作为认股权证代理人与银行或信托公司签订该协议，详情见招股说明书附录。认股权证代理人将仅作为我们与认股权证相关的代理人，不会与您承担任何义务、代理关系或信托关系。

与特定发行的认股权证有关的招股说明书补充资料将描述该等认股权证的条款，包括(如适用)：

认股权证到期后，它们将失效。招股说明书副刊可以规定权证行权价格的调整。

认股权证可在认股权证代理人的适当办事处或随附的招股说明书附录中指明的任何其他办事处行使。在权证行使前，持有人将不享有行使时可购买的证券持有人的任何权利，亦无权向该等证券持有人支付款项。

随附的招股说明书附录中对我们提供的任何认股权证的描述不一定是完整的，将通过参考适用的认股权证协议进行完整的限定，如果我们提供认股权证，该协议将提交给证券交易委员会。有关如果我们提供认股权证，您如何获得任何认股权证协议副本的更多信息，请参阅“在哪里可以找到更多信息”。我们敦促您完整阅读适用的认股权证协议和任何随附的招股说明书附录。

认购权的描述

我们可以发行认购权，购买我们的普通股、优先股或债务证券。我们可以独立发行认购权，也可以与任何其他提供的证券一起发行，这些证券可能可以转让，也可以不转让。关于任何认购权的发售，吾等可能与一个或多个承销商或其他购买者订立备用安排，根据该安排，承销商或其他购买者可能被要求购买任何在该等发售后仍未获认购的证券。

与我们可能提供的任何认购权相关的招股说明书副刊将包含认购权的具体条款。这些术语可能包括以下内容：

随附的招股说明书附录中对我们提供的任何认购权的描述不一定是完整的，将通过参考适用的认购权证书或认购权协议(如果我们提供认购权，这些证书或认购权协议将提交给证券交易委员会)进行全部限定。有关如果我们提供认购权，您如何获得任何认购权证书或认购权协议副本的更多信息，请参阅“在哪里可以找到更多信息”。我们敦促您完整阅读适用的认购权证书、适用的认购权协议和任何随附的招股说明书附录。

采购合同和采购单位说明

我们可以发布购买合同，包括要求持有者向我们购买的合同，以及我们有义务在未来的一个或多个日期向持有人出售指定数量的普通股、优先股或债务证券的合同，我们在本招股说明书中将其称为购买合同。证券的价格和数量可以在购买合同发行时确定，也可以参照购买合同中规定的具体公式确定，并可以根据反稀释公式进行调整。购买合同可以单独发行，也可以作为由股票购买合同和我们的债务证券或包括美国国债在内的第三方的优先证券或债务义务组成的单位的一部分，或前述的任何组合，以确保持有者有义务购买购买合同下的证券，我们在此称为购买单位。购买合同可以要求持有者以特定方式担保其在购买合同下的义务。购买合同还可能要求我们定期向购买合同持有人或购买单位(视情况而定)付款，反之亦然，这些付款可能是无担保的或预先提供全部或部分资金。

在随附的招股说明书附录中，我们提供的任何采购合同或采购单位的描述不一定是完整的，将通过参考适用的采购合同或采购单位进行全部限定，如果我们提供购买合同或采购单位，这些合同或采购单位将提交给证券交易委员会(SEC)。有关如何获得我们可能提供的任何采购合同或采购单位副本的更多信息，请参阅“在哪里可以找到更多信息”。我们敦促您完整阅读适用的购买合同或适用的购买单位以及任何随附的招股说明书附录。

配送计划

吾等或出售证券持有人可不时以下列一种或多种方式出售在此发售的证券：

此外，吾等或出售证券持有人可与第三方订立衍生工具或对冲交易，或以私下协商的方式向第三方出售本招股说明书未涵盖的证券。在此类交易中，第三方可以出售本招股说明书及任何随附的招股说明书附录所涵盖的证券和依据本招股说明书及任何随附的招股说明书附录。如果是这样的话，第三方可以使用从我们或其他人借来的证券来结算这类出售，并可以使用从我们那里收到的证券来平仓任何相关的空头头寸。吾等或出售证券持有人亦可将本招股说明书及随附的招股说明书附录所涵盖的证券借出或质押给第三方，第三方可根据本招股说明书及随附的招股说明书附录出售所借出的证券，或在发生质押的情况下出售质押证券。

我们或出售证券的持有人将在招股说明书附录中确定具体的分销计划，包括：

承销商、交易商和代理商

如果吾等或出售证券持有人在发行中使用承销商，吾等或出售证券持有人将与该等承销商签署承销协议，并在招股说明书附录中注明各承销商的名称及交易条款(包括任何承销折扣及其他构成承销商及任何交易商赔偿的条款)。如果我们或销售证券持有人使用承销团，招股说明书附录的封面上将注明主承销商。如果我们或出售证券的持有人使用承销商出售证券，承销商将为自己的账户购买证券。承销商可以在一次或多次交易(包括协商交易)中，以固定的公开发行价格或出售时确定的不同价格，不时转售证券。任何允许或转售或支付给交易商的公开发行价和任何折扣或优惠均可由

时不时的。除非招股说明书附录另有规定，承销商购买已发行证券的义务将受先决条件的约束，如果购买了任何已发行证券，承销商将有义务购买所有已发行证券。

如果在发行中使用交易商，我们或出售证券的证券持有人可以将证券作为本金出售给交易商。然后，交易商可以在转售时确定的不同价格将证券转售给公众。交易商的姓名和交易条款将在招股说明书附录中具体说明。

如果在发行中使用代理人，代理人的姓名和代理人的条款将在招股说明书附录中注明。除非在招股说明书附录中另有说明，否则代理人将在其委任期内尽最大努力行事。

招股说明书附录中点名的交易商和代理人可能是证券法中定义的承销商，他们从我们那里获得的任何折扣或佣金以及他们转售证券的任何利润都可能被视为证券法下的承销折扣和佣金。吾等或出售证券持有人将在适用的招股说明书补充资料中指明任何承销商、交易商或代理人，并说明他们的赔偿。我们或出售证券持有人可能与承销商、交易商和代理人达成协议，以赔偿他们特定的民事责任，包括证券法下的责任。

承销商、交易商或代理人及其关联人可以在正常业务过程中与我们或销售证券持有人进行其他交易，并为其提供其他服务。

如果招股说明书附录中有此说明，吾等或出售证券持有人将授权承销商或作为我方代理人的其他人士根据规定在未来日期付款和交割的合同征集机构投资者购买证券的要约。我们或出售证券的持有人可以与商业和储蓄银行、保险公司、养老基金、投资公司、教育和慈善机构以及其他机构投资者签订合同。任何机构投资者的义务将受其在交割时购买所发行证券不违法的条件所约束。承销商和其他代理人不对合同的有效性或履约负责。

直销

我们或出售证券的持有人可以直接向一个或多个购买者出售证券，而不需要通过承销商或代理人。

市场上的产品

吾等或出售证券持有人亦可在证券法第415条所指的“在市场发售”中，向或透过做市商或在现有交易市场、交易所或其他地方，出售任何适用的招股说明书补充资料所提供的证券。

证券交易市场和上市

除非在适用的招股说明书附录中另有规定，否则每一类或每一系列证券都将是新发行的证券，除在纽约证券交易所上市的普通股外，没有既定的交易市场。我们可以选择在任何交易所上市任何其他类别或系列的证券，但我们没有义务这样做。一家或多家承销商可以在一类或一系列证券中做市，但承销商没有义务这样做，并且可以随时停止任何做市行为，而不另行通知。我们不能对任何证券的交易市场的流动性作出任何保证。

稳定活动

承销商可以在公开市场买卖证券。这些交易可能包括卖空、稳定交易和买入，以回补卖空创造的仓位。卖空涉及承销商出售的证券数量超过其在发行中所需购买的数量。“备兑”卖空是指销售金额不超过承销商在发行时向我们购买额外证券(如果有的话)的选择权。如果承销商有超额配售选择权

若承销商向本公司购买额外证券，承销商可行使其超额配售选择权或在公开市场买入证券，以平仓任何回补空头。承销商在决定平仓的证券来源时，除其他因素外，可考虑公开市场可供购买的证券价格，以及他们可透过超额配售选择权购买证券的价格。“裸”卖空是指任何超出该选择权或承销商没有超额配售选择权的卖空。承销商必须通过在公开市场购买证券来平仓任何裸空头头寸。如果承销商担心定价后公开市场上的证券价格可能存在下行压力，从而可能对购买此次发行的投资者造成不利影响，则更有可能建立裸空头头寸。

因此，为了回补这些空头头寸或以其他方式稳定或维持证券价格，承销商可以在公开市场上竞购或购买证券，并可以实施惩罚性投标。如果实施惩罚性出价，如果回购之前在发售中分销的证券，无论是与稳定交易或其他方面有关的证券，允许辛迪加成员或其他参与发售的经纪交易商出售的特许权将被收回。这些交易的效果可能是将证券的市场价格稳定或维持在高于公开市场可能普遍存在的水平。施加惩罚性出价也可能影响证券的价格，其程度可能会阻碍证券的转售。任何稳定或其他交易的规模或影响都是不确定的。这些交易可以在纽约证券交易所进行，也可以在其他方面进行，如果开始，可以随时停止。

法律事务

除非附带的任何招股说明书附录中另有说明，否则Skadden，Arps，Slate，Meagher&Flom LLP将就证券的授权和有效性提供意见。Skadden，Arps，Slate，Meagher&Flom LLP也可能就某些其他事项提供意见。任何承销商都将由自己的律师就法律问题提供建议，这将在随附的招股说明书附录中列出。

专家

独立注册会计师事务所安永会计师事务所(Ernst&Young LLP)审计了我们在截至2020年3月31日的年度报告10-K表格中包含的综合财务报表，以及我们截至2020年3月31日的财务报告内部控制的有效性，这些报告通过引用并入本招股说明书和本注册声明的其他部分。我们的财务报表是根据安永会计师事务所作为会计和审计专家的权威报告编制的，并以此作为参考。

凯旋集团(Triumph Group，Inc.)

4,552,305股普通股

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招股说明书副刊

2020年12月17日

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