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ProtectionProgram LoanMember2020-04-280000010048BRN：Paycheck ProtectionProgram LoanMember2020-04-282020-04-280000010048BRN：Paycheck ProtectionProgram LoanMember2020-09-300000010048美国-GAAP：会计标准更新201602成员2019-10-0100000100482020-03-012020-03-3100000100482020-01-012020-03-31BRN：好吧0000010048美国-GAAP：不受欢迎的监管行动成员BRN：ContractDrillingMember2018-10-012019-09-30BRN：客户0000010048美国-GAAP：不受欢迎的监管行动成员BRN：ContractDrillingMember2020-01-012020-03-310000010048美国-GAAP：不受欢迎的监管行动成员BRN：ContractDrillingMember2019-10-012020-09-300000010048美国-GAAP：不受欢迎的监管行动成员BRN：ContractDrillingMember2020-07-280000010048美国-GAAP：不受欢迎的监管行动成员BRN：ContractDrillingMember2020-09-300000010048BRN：KDKauPulehuLLLP IncrementMemberBRN：LandDevelopmentPartnership成员BRN：考普勒胡开发项目成员2019-10-012020-09-300000010048BRN：IncrementMemberBRN：LandDevelopmentPartnership成员BRN：考普勒胡开发项目成员BRN：KDKaupuehuLLLPM成员2019-10-012020-09-300000010048BRN：KDKauPulehuLLLP IncrementMemberBRN：LandDevelopmentPartnership成员BRN：考普勒胡开发项目成员2018-10-012019-09-300000010048BRN：IncrementMemberBRN：LandDevelopmentPartnership成员BRN：考普勒胡开发项目成员BRN：KDKaupuehuLLLPM成员2018-10-012019-09-30UTR：BBL0000010048BRN：OilAndNaturalGas LiquidsReserve成员2018-09-30UTR：McF0000010048SRT：天然天然气储备成员2018-09-30UTR：英国央行0000010048BRN：OilAndNaturalGas LiquidsReserve成员2018-10-012019-09-300000010048SRT：天然天然气储备成员2018-10-012019-09-30UTR：MMCF0000010048BRN：OilAndNaturalGas LiquidsReserve成员2019-09-300000010048SRT：天然天然气储备成员2019-09-300000010048BRN：OilAndNaturalGas LiquidsReserve成员2019-10-012020-09-300000010048SRT：天然天然气储备成员2019-10-012020-09-300000010048BRN：OilAndNaturalGas LiquidsReserve成员2020-09-300000010048SRT：天然天然气储备成员2020-09-30 美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格：10-K
(马克一)
☒ 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的年度报告
截至的财政年度9月30日, 2020
或
☐ 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告
佣金档案编号1-5103
巴恩韦尔工业公司(Barnwell Industries，Inc.)
(章程中规定的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | |
| 特拉华州 | | 72-0496921 |
| (成立为法团或组织的州或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主识别号码) |
| | | | | | | | |
阿拉凯街1100号, 2900套房, 火奴鲁鲁, 夏威夷 | | 96813-2840 |
| (主要行政机关地址) | | (邮政编码) |
注册人的电话号码，包括区号： (808) 531-8400
根据该法第12(B)款登记的证券：
| | | | | | | | |
| 每一类的名称 | 交易代码 | 每间交易所的注册名称 |
| 普通股，面值0.50美元 | BRN | 纽约证券交易所美国证券交易所 |
根据该法第(12)(G)款登记的证券：无
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。o是x 不是的
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法的第13节或第15(D)节提交报告。o是x 不是的
用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直符合此类提交要求。x 是 o不是的
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。x 是 o不是的
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| *大型加速文件管理器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件管理器 | ☒ | | 小型报表公司 | ☒ |
| | | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(美国法典第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所完成的。☐
用复选标记标明注册人是否是空壳公司(如法案规则第312b-2条所定义)。☐是x不是的
注册人的非关联公司持有的有表决权普通股的总市值，参照普通股在2020年3月31日(注册人最近结束的第二财季的最后一个营业日)的收盘价计算为$。1,990,000.
截至2020年12月9日，有8,277,160已发行普通股的股份。
以引用方式并入的文件
1. 委托书将于2021年1月15日左右转发给股东，通过引用并入本文件第三部分。
目录
| | | | | | | | | | | |
| | | | 页 |
| | | 术语表 | 3 |
第I部分 | | | |
| | | 关于前瞻性陈述的讨论 | 4 |
| | 第1项 | 业务 | 5 |
| | 第1A项 | 危险因素 | 20 |
| | 第1B项。 | 未解决的员工意见 | 34 |
| | 第二项。 | 特性 | 34 |
| | 项目3. | 法律程序 | 34 |
| | 项目4. | 矿场安全资料披露 | 35 |
| | | | |
第II部 | | | |
| | 第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 36 |
| | 第6项 | 选定的财务数据 | 36 |
| | 第7项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 37 |
| | 第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 59 |
| | 第8项。 | 财务报表和补充数据 | 60 |
| | 第9项 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 114 |
| | 第9A项。 | 管制和程序 | 114 |
| | 第9B项。 | 其他资料 | 114 |
| | | | |
第三部分 | | | |
| | 第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 115 |
| | 第11项。 | 高管薪酬 | 115 |
| | 第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | 115 |
| | 第13项。 | 某些关系和相关交易，以及董事独立性 | 115 |
| | 第14项。 | 首席会计费及服务 | 115 |
| | | | |
第IV部 | | | |
| | 第15项。 | 展品、财务报表明细表 | 116 |
| | | 签名 | 118 |
| | | 展品索引 | 120 |
术语表
下面定义的是本表格10-K中使用的某些术语：
| | | | | | | | |
| 条款 | | 定义 |
| ASC | - | 会计准则编码 |
| ASU | - | 会计准则更新 |
| 加拿大的巴恩韦尔 | - | 加拿大巴恩韦尔有限公司 |
| BBL(S) | - | 库存油桶，相当于42美国加仑 |
| 英国央行 | - | 桶油当量，费率为每桶油品5.8Mcf或NGL |
| FASB | - | 财务会计准则委员会 |
| 公认会计原则 | - | 美国公认会计原则 |
| 毛 | - | 巴恩韦尔拥有权益的英亩或油井总数；包括巴恩韦尔拥有的记录在案的权益以及其他人拥有的部分；例如，在320英亩的租约中拥有50%的权益代表320英亩，在油井中拥有50%的权益代表1口总油井。就生产量而言，总额是指扣除应支付给他人的特许权使用费份额之前的金额。 |
| InSite | - | 英思特石油顾问有限公司。 |
| KD I | - | KD Acquisition，LLLP，前身为WB KD Acquisition，LLC |
| KD II | - | KD Acquisition II，LP，前身为WB KD Acquisition，II，LLC |
| KD Kona | - | KD Kona 2013 LLLP |
| KKM Makai | - | KKM Makai，LLLP |
| 久雄度假村土地开发合作伙伴关系 | - | 巴恩韦尔拥有非控股权益的以下合伙企业：
KD Kukio Resorts，LLLP(KD Kukio Resorts)
KD Maniniowali，LLLP(“KD Maniniowali”)
KD Kaupuehu，LLLP，由KD I和KD II(“KDK”)组成 |
| MBBLS | - | 数以千计的石油 |
| MCF | - | 1000立方英尺天然气，绝对值14.65磅/平方英寸，华氏60度 |
| 麦克菲 | - | 按1bbl=5.8 mcf的速率计算的mcf当量 |
| MMCF | - | 100万立方英尺天然气 |
| 网 | - | 巴恩韦尔在总英亩或油井中的总权益；例如，在320英亩的租约中拥有50%的权益相当于160英亩净地，在一口油井中拥有50%的权益相当于0.5口净油井。就生产量而言，净额是扣除应支付给他人的特许权使用费份额后的金额。 |
| NGL(S) | - | 天然气液体 |
| 屋大维石油 | - | 屋大维石油有限公司 |
| 欧佩克 | - | 石油输出国组织 |
| 证交会 | - | 美国证券交易委员会 |
| VIE | - | 可变利息实体 |
| 水资源 | - | 水资源国际公司。 |
第I部分
与前瞻性信息相关的警告性声明
为“安全港”条文的目的
1995年通过的私人证券诉讼改革法案
本10-K表格和本文引用的文件包含1995年私人证券诉讼改革法(PSLRA)所指的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述是基于对未来事件或条件的当前预期，与历史或当前事实无关的陈述。这些陈述包括对巴恩韦尔工业公司(本文连同其控股子公司“巴恩韦尔”、“我们”、“我们”)的各种估计、预测和预测。这些前瞻性陈述是基于对未来事件或条件的当前预期作出的，与历史或当前事实无关。这些陈述包括巴恩韦尔实业公司(本文连同其控股子公司一起称为“巴恩韦尔”、“我们”、“我们”)的各种估计、预测和预测。巴恩韦尔的计划和目标以及其他类似声明。我们所作的所有此类声明均为在PSLRA安全港下所作的前瞻性声明，除非此类声明涉及合伙企业或有限责任公司的运营。前瞻性表述包括“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“预测”、“估计”、“假设”、“项目”、“可能”、“将”、“将会”、“应该”或类似表述。尽管巴恩韦尔认为其目前的预期是基于合理的假设，但它不能保证此类前瞻性表述中包含的预期一定会实现。投资者不应过度依赖这些前瞻性陈述，因为它们仅在提交10-K表格之日发表，邦威尔公司明确表示不承担任何义务或承诺公开发布对本文中包含的任何前瞻性陈述的任何更新或修订。(3)投资者不应过度依赖这些前瞻性陈述，因为它们仅在提交10-K表格之日发表，巴恩韦尔明确表示不承担任何义务或承诺公开发布对本文中包含的任何前瞻性陈述的任何更新或修订。
可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同的重要因素包括：国内和国际一般经济状况，如衰退趋势和通货膨胀；国内和国际政治、立法、经济、监管和法律行动，包括石油输出国组织(Organization of the Petroleum Exporting Countries，简称欧佩克)政策的变化或涉及或影响石油和天然气生产国的其他事态发展；军事冲突、禁运、内部不稳定或美国和(或)加拿大政府预期或应对这些事态发展的行动或反应；利息成本、生产限制、美国和加拿大的进出口限制、特定储备的维持、增税和追溯性征税、特许权使用费的增加、财产的没收、合同权利的取消、环境保护控制、环境合规要求以及与工人健康和安全有关的法律；夏威夷房地产市场的状况，包括房地产活动和价格的水平，夏威夷岛对新住房和第二套住房的需求，建筑材料和劳动力成本的增长速度，建筑法规的修改，分区法的修改，夏威夷旅游业的状况，以及对夏威夷经济的信心水平；夏威夷的土地开发活动水平；夏威夷对水井钻探和水泵安装的需求水平；未决或未来诉讼造成的潜在责任；夏威夷的土地开发活动水平；夏威夷对水井钻探和水泵安装的需求水平；未决或未来诉讼造成的潜在责任；夏威夷房地产市场状况；夏威夷房地产市场状况，包括夏威夷的房地产活动水平和价格，夏威夷对新住房和第二套住房的需求，建筑材料和劳动力成本的增长速度，建筑法规修正案，分区法的修改，夏威夷旅游业的状况，以及对夏威夷经济的信心水平改变的会计规则的影响是根据GAAP由规则制定机构颁布的；以及本表格中“风险因素”标题下列出的因素：10-K, 在本表格的其他部分-10-K、合并财务报表附注以及巴恩韦尔提交给证券交易委员会的其他文件中。此外，本报告中没有讨论的不可预测或未知因素也可能导致实际结果与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。
除非另有说明，否则本10-K表格中提及的所有“美元”均指美元。
第1项。 生意场
概述
巴恩韦尔公司于1956年在特拉华州注册成立，2020财年是巴恩韦尔公司运营的第64个年头。巴恩韦尔在以下三个主要业务领域开展业务：
•石油和天然气分部加拿大巴恩韦尔公司在加拿大从事石油和天然气的开发、生产、收购和销售。
•土地投资细分市场华盛顿-巴恩韦尔(Barnwell)投资于夏威夷的土地权益。
•合同钻井段华盛顿-巴恩韦尔(Barnwell)在夏威夷提供钻井服务以及水泵系统安装和维修。
石油和天然气分部
概述
巴恩韦尔通过加拿大巴恩韦尔和屋大维石油两家公司实体收购和开发加拿大阿尔伯塔省的原油和天然气资产。加拿大巴恩韦尔公司是一家美国注册公司，在加拿大已经活跃了50多年，主要是作为一家非运营商参与其他公司运营的勘探项目。屋大维石油是一家加拿大公司，成立于2016年，旨在通过收购原油储量并通过水平井钻井和完井技术开发这些储量来实现增长。
战略
巴恩韦尔的石油和天然气资产目前根据其不同的属性和战略被管理为两类，Twining和非运营资产。
TWINING由2018年购买的TWINING油田的公司所有资产组成。这些资产的特点是大多是公司运营的低递减油井，我们认为这些油井具有发展机会。由于油田的下降率较低，吐宁只需要很少的资本投资就可以维持产量水平。较低的资本金要求，加上土地基本上是无限期持有的事实，意味着在大宗商品价格上涨的支持下，可以进行开发钻探。随着巴恩韦尔于2018年8月进入Twining地产，该地区的开发方法已经演变为包括带有多级砂压裂的较长水平井。巴恩韦尔投资约240万美元，并于2019年11月钻探了第一口这种类型的油井，目前每天生产103桶石油和84桶天然气和NGL。巴恩韦尔致力于提高TWINING酒店的运营效率，并在可能的情况下，扩大我们在TWINING地区的土地地位和影响力水平。
非经营性资产类别包括公司不在吐宁地区的资产。这些资产的位置和属性各不相同，分布在整个艾伯塔省，从各种储油池生产浅层天然气和常规石油。它们大多是非运营的，它们是积累起来的。
巴恩韦尔在该盆地数十年的活动。巴恩韦尔正在不断评估剥离这些资产或增加这些资产的机会，这取决于技术和经济评估。这些资产中的大部分是在2019年1月挂牌出售的，但新冠肺炎以及由此导致的油价暴跌导致没有收到合理的报价。
巴恩韦尔认为，市场状况适合机会主义地寻求收购，因为中小型资产的活跃买家并不多，而有动力的卖家却很多。我们已经聘请了代理商和顾问来寻找这些机会。然而，我们为这类投资提供资金的能力目前还不确定。
截至2020年9月30日，巴恩韦尔的储量约为48%的运营储量，57%的常规石油和天然气液体储量。截至2019年9月30日，巴恩韦尔的储量约为80%运营，65%为常规石油和天然气液体。
运筹学
TWINING地区的所有收购、运营和开发活动均由屋大维石油公司总裁兼首席运营官负责，主要支出由巴恩韦尔执行管理层和董事会批准。
我们的石油和天然气部门收入、盈利能力和未来增长率取决于石油和天然气价格，以及获得外部融资或足够的土地投资现金流，为我们已探明的未开发储量的开发提供资金。该行业经历了石油和天然气价格长期低迷的时期，这对我们的经营业绩、现金流和流动性产生了负面影响。石油和天然气公司的信贷和资本市场也受到了负面影响，导致融资来源与前几年相比有所下降。通过在2015年大宗商品价格下跌之前剥离大量石油和天然气资产，巴恩韦尔得以偿还所有债务，将资金用于一般企业用途，并为其收购投资提供资金。
由于供暖需求增加，天然气价格在冬季通常比其他时候更高。油价也会受到季节性波动的影响，但程度较小。石油和天然气的单位销售额是基于物业运营商从物业中生产的数量。加拿大收到的价格也受到出口管道能力不足的负面影响。
2018年8月28日，巴恩韦尔完成了从独立第三方手中收购位于加拿大阿尔伯塔省吐宁地区的石油和天然气资产权益的交易。每项协议的采购价为10,362,000美元，这考虑到了为反映从2018年7月1日生效日至结算日的经济活动而进行的估计习惯采购价调整。在截至2019年9月30日的一年中，对收购价格的惯例调整的最终确定导致收购价格下降了172,000美元，使最终收购价格达到10,190,000美元。巴恩韦尔还承担了与收购Twining相关的307.6万美元的资产报废义务。此次收购标志着巴恩韦尔将其加拿大业务转变为几乎完全拥有常规轻质和中型石油资产的长期战略迈出了重要的一步。这是该公司对其目前最大的石油和天然气资产的战略性收购。
截至2019年9月30日，已探明的未开发储量主要归因于Twining，估计将通过Barnwell未来的资本支出转换为已探明的已开发储量。这笔资金用于在未来五年内开发12口总油井(净值8.82口)。然而，截至2020年9月30日，随着油价下跌，巴恩韦尔没有与Twining相关的已探明未开发储量
重要的是，今年钻探已探明的未开发储量在当前价格下是不经济的。因此，本公司目前没有开发储量的最终计划。
储备估计数的编制
巴恩韦尔的储量由我们的独立石油储备工程师InSite根据SEC公认的石油工程和评估原则、技术和规则以及条例进行估计。本表格10-K中有关公司储量的所有信息均来自InSite的报告。InSite发布的报告副本随本表格10-K一起存档，作为附件99.1。
独立石油储备工程师用于编制我们的石油和天然气储量估计所使用的数据的准备工作是根据各种内部控制程序完成的，这些内部控制程序包括核实输入储量评估软件的数据、核对和审核提供给独立石油储备工程师的数据以确保完整性，以及管理审核控制，包括对最终储量报告的完整性和准确性进行独立的内部审核。
巴恩韦尔有一个储备委员会，由六名独立董事中的三名组成。成立储备委员会是为了确保公司石油储备工程师的独立性。储量委员会负责审查独立石油储备工程公司编制的年度储量评估报告，并确保以符合适用标准的方式公平报告储量。储量委员会每年开会讨论储量问题和政策，并与公司人员和独立的石油储量工程师会面。
加拿大总裁兼首席运营官巴恩韦尔是一名专业工程师，在加拿大石油和天然气行业拥有超过25年的相关经验，是艾伯塔省专业工程师和地球科学家协会的成员。
储量
下表所列金额基于InSite对我们储量的评估，汇总了截至2020年9月30日我们对巴恩韦尔拥有权益的所有资产的石油(包括天然气液体)和天然气的估计已探明储量。我们所有的石油和天然气储量都位于加拿大，并基于不变的美元价格和成本假设。该公司强调，储量估计本质上是不准确的，对新发现和未开发地点的估计比对已探明生产石油和天然气属性的估计更不精确。因此，随着未来信息的出现，这些估计值预计会发生变化。已探明石油和天然气储量是指地质和工程数据合理确定地表明，在作出估计时存在的经济和运营条件(即价格和成本)下，未来几年可从已知油藏中开采的石油和天然气的估计数量。已探明的已开发石油和天然气储量是已探明的储量，可通过现有的井和设备以及在作出估计时正在使用的操作方法进行开采。自2019年10月1日以来，没有向美国证券交易委员会(SEC)以外的任何联邦当局或机构提交过对已探明石油或天然气净储量总量的估计，也没有将其包括在提交给美国证券交易委员会(SEC)以外的任何联邦当局或机构的报告中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日 |
| 估算净探明开发储量 | | 已探明未开发储量净估计值 | | 估算净探明储量 |
| 石油，包括天然气液体(BBLS) | 530,000 | | | 5,000 | | | 535,000 | |
| 天然气(MCF) | 2,310,000 | | | — | | | 2,310,000 | |
| 总计(BOE) | 928,000 | | | 5,000 | | | 933,000 | |
在2020财年，巴恩韦尔的石油和天然气液体已探明总净储量增加了1,000桶(基本保持不变)，天然气已探明总储量增加了410,000立方米(22%)，合计增加了72,000桶(8%)。天然气储量的增加主要是小规模收购和天然气价格上涨导致本年度出现积极修正的结果。
在2020财年，石油和天然气液体的已探明未开发总净储量减少了885,000桶(99%)，天然气已探明未开发总净储量减少了2,620,000立方米(100%)。巴恩韦尔将未开发储量转换为已开发储量的能力受到石油和天然气部门产生的现金流、这类钻探的结果以及公司筹集足够资金的能力的严重影响。2020财年期间遭遇的低油价使已探明的未开发储量变得不经济，管理层目前没有开发此类储量的明确计划，因此将未开发储量排除在2020年9月30日的这份报告之外。在2020财年，巴恩韦尔在吐宁地区将一口总储量(净额1.0口)从已探明的未开发储量转换为已探明的已开发储量，并在精神河地区参与了一口总(净储量0.3口)从已探明的未开发储量到已探明的已开发储量的转换工作。截至2020年9月30日，这些油井的净探明储量分别为11.4万桶和9.4万桶。
下表根据InSite准备的信息，按资产名称列出了巴恩韦尔在2020年9月30日的石油和天然气净储量，以及截至2020年9月30日的年度按资产名称划分的净产量和净收入。本表中的储备数据基于不变美元，其中储备估计基于2020年9月30日(预测日期)存在的销售价格、成本和法定税率。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日 | | 截至2020年9月30日的年度 |
| 净探明生产储量 | | 净探明储量 | | 净产量 | | 净收入 |
| 财产名称 | 石油与天然气(Oil&NGL)(MBBLS) | | 燃气(MMCF) | | 石油与天然气(Oil&NGL)(MBBLS) | | 燃气(MMCF) | | 石油与天然气(Oil&NGL)(MBBLS) | | 燃气(MMCF) | | 石油和天然气 | | 气态 |
| 波兰扎/香脂(BANZA/Balsam) | 28 | | | 13 | | | 33 | | | 13 | | | 5 | | | 5 | | | $ | 176,000 | | | $ | 9,000 | |
| 山坡 | 14 | | | 139 | | | 14 | | | 139 | | | 4 | | | 42 | | | 122,000 | | | 72,000 | |
| 凯布 | 32 | | | 68 | | | 32 | | | 68 | | | 4 | | | 11 | | | 134,000 | | | 21,000 | |
| 梅迪奇河 | 38 | | | 527 | | | 38 | | | 527 | | | 8 | | | 29 | | | 161,000 | | | 42,000 | |
| 精神河 | 93 | | | 244 | | | 93 | | | 244 | | | 33 | | | 89 | | | 1,130,000 | | | 141,000 | |
| 桑伯里 | — | | | 217 | | | — | | | 217 | | | — | | | 64 | | | — | | | 94,000 | |
| 捻线 | 276 | | | 948 | | | 284 | | | 1,046 | | | 99 | | | 357 | | | 3,123,000 | | | 581,000 | |
| 伍德河 | 41 | | | 56 | | | 41 | | | 56 | | | 19 | | | 13 | | | 657,000 | | | 24,000 | |
| 其他属性 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | 39 | | | 62,000 | | | 144,000 | |
| 总计 | 522 | | | 2,212 | | | 535 | | | 2,310 | | | 174 | | | 649 | | | $ | 5,565,000 | | | $ | 1,128,000 | |
利用结合油气流动原理的递减曲线分析和速率瞬变分析初步确定了现有生产井的净探明储量。利用周边地区类似井的动态和地质数据，估算了生产历史有限的生产井和未开发地区的净探明储量，以评估储层的连续性。确定经济生产能力合理确定性所依赖的技术包括电测井、放射性测井、岩心分析、地质图和现有的生产数据、地震数据和试井数据。
未来净现金流量贴现的标准化计量
下表列出了截至2020年9月30日，巴恩韦尔从已探明的石油、天然气和天然气液体总储量中获得的“预计未来净收入”，以及巴恩韦尔“预计未来净收入”(以10%的折现率计算)的现值。未来总探明储量的预计净收入是扣除未来开发和生产探明储量的预计支出后的净收入，并假设现有经济状况持续存在。在扣除所有特许权使用费、运营成本、未来预计资本支出(包括遗弃成本)和所得税后，净收入是使用截至资产负债表日期的12个月期间的每月第一天的平均价格和当前成本计算的。以下金额包括来自目前已探明的未开发储量的未来现金流，不扣除一般和行政或利息支出。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止的一年， | | | | |
| 2021 | | $ | 1,285,000 | | | |
| 2022 | | 571,000 | | | |
| 2023 | | (34,000) | | | |
| 此后 | | (12,476,000) | | | |
| 未贴现的未来净现金流，所得税后 | | $ | (10,654,000) | | | |
| | | | |
| 未来净现金流量贴现的标准化计量 | | $ | (1,685,000) | | | * |
_______________________________________________
* 这一数额并不代表，也不应被解释为巴恩韦尔石油和天然气储量的公允价值。除其他项目外，对公允价值的估计还将考虑Barnwell未开发土地的价值、目前未被归类为已探明储量的储量的回收、石油和天然气价格未来的预期变化(这些金额是基于天然气价格每立方英尺1.49美元和石油价格每桶33.26美元)和成本，以及更能代表金钱的时间价值和储量估计所固有的风险的贴现率。
2018年12月，石油评价工程师协会和相关行业专业人士更新了《加拿大油气评价(COGE)手册》。这些更新澄清和简化了现有的指导方针，并提供了关于加拿大储量评估的额外指导。巴恩韦尔已根据最佳实践建议将所有废弃、退役和复垦成本以及停用油井成本计入公司2020年9月30日和2019年9月30日年终储量报告。
石油和天然气生产
下表汇总了(A)巴恩韦尔拥有或拥有权益的所有油井的天然气、石油和天然气液体销售额为基础的过去三个会计年度的净产量，以及(B)同一时期此类生产的平均销售价格和平均生产成本。报告的产量是扣除特许权使用费后的净额。巴恩韦尔2020财年、2019财年和2018财年的所有净产量都来自加拿大艾伯塔省。有关我们的年总产量、平均销售价格和相关生产成本的讨论，请参阅项目7，“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。2018年的交易量仅反映了2018年8月28日截止日期以来Twining收购的交易量。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年9月30日的一年， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 年净产量： | | | | | |
| 天然气(MCF) | 649,000 | | | 628,000 | | | 328,000 | |
| 石油(Bbls) | 153,000 | | | 123,000 | | | 62,000 | |
| 天然气液体(BBLS) | 21,000 | | | 18,000 | | | 5,000 | |
| 总计(BOE) | 286,000 | | | 250,000 | | | 123,000 | |
| 总计(Mcfe) | 1,658,000 | | | 1,446,000 | | | 717,000 | |
| 年平均单产销售价格： | | | | | |
| 天然气的MCF* | $1.64 | | $1.15 | | $1.12 |
| 石油的BBL** | $33.85 | | $41.84 | | $51.53 |
| 天然气液体的BBL** | $17.16 | | $25.84 | | $43.02 |
| 每生产一个BOE的年平均生产成本* | $16.79 | | $20.64 | | $21.08 |
| 每个麦克菲生产的年平均生产成本* | $2.89 | | $3.56 | | $3.63 |
______________________________________________________
* 按未扣除特许权使用费前的收入净额除以总产量计算。
** 按扣除特许权使用费前的收入除以毛产量计算。
*** 按生产成本计算，不包括天然气管道费，除以天然气液体、石油和天然气的总产量。
资本支出和收购
巴恩韦尔在2020财年在石油和天然气资产上投资了3151,000美元，包括应计资本支出和石油和天然气资产的收购，不包括对估计的资产报废义务的增加和修订。巴恩韦尔的资本支出主要归因于2020财年第一季度钻探的Twining水平开发井，总额约为2,400,000美元，以及参与2019年财年钻探并于2020财年完工的精神河地区的一口总(0.3净额)开发井，2020财年在那里产生了约67万美元的资本支出。
在2020财年，没有为石油和天然气资产收购支付大量资金。
钻井活动
在2020财年，巴恩韦尔在吐宁地区钻了一口总(1.0净)水平开发井。这口井很成功，于2020年1月开始生产。从2020年1月到9月，这口油井贡献了大约15,900桶石油净产量，相当于2020财年净石油产量的10%。由于油价下跌，该油井于2020年4月中旬至2020年5月中旬暂时关闭。最近这口井的净石油产量约为每天103桶。
2019年在精神河地区钻了一口总(净额0.3)的水平开发井，然后在2020财年完工。该油井于2019年11月17日开始生产，截至2020年9月30日的财年净产量约为26,000桶，占全年净石油产量的17%。在投产的第一个月里，该公司在该油井净石油产量中的份额平均每天超过200桶，但由于自然下降，后来下降到每天约40桶。
生产井
截至2020年9月30日，巴恩韦尔拥有134口毛(净额50.4)生产井的权益，其中69口毛(净额42.2口)是油井，65口毛(净额8.2口)是天然气井。所有的油井都在加拿大的艾伯塔省。
已开发面积和未开发面积
下表列出了截至2020年9月30日，巴恩韦尔持有的已开发和未开发石油和天然气租约的总英亩和净英亩。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 开发面积* | | 未开发面积* | | 总计 |
| 定位 | 毛 | | 网 | | 毛 | | 网 | | 毛 | | 网 |
| 加拿大 | 180,030 | | 36,710 | | 74,177 | | 12,600 | | 254,207 | | 49,310 |
_________________________________________________
* “开发面积”包括有一口或多口生产井的租约所覆盖的英亩。“未开发面积”包括租约覆盖的英亩土地，租约上没有生产井，通过支付延迟租金或开始钻探来维持。
到2020年9月30日，巴恩韦尔89%的未开发面积不会到期。巴恩韦尔在未开发面积的11%的租赁权益到期，如果没有开发，将在未来五个财年到期，具体如下：3%在2021财年到期；3%在2022财年到期；5%在2023财年到期；2024财年和2025财年没有到期。不能保证巴恩韦尔在租赁到期时会成功续签其租赁权益。
大部分未开发的土地位于我们无法控制的非经营物业，按目前的大宗商品价格计算，这些土地的价值估计不会很大。巴恩韦尔未开发的土地主要集中在加拿大阿尔伯塔省的桑伯里(5279英亩净地)和吐宁(1472英亩净地)地区。
石油和天然气的市场营销
巴恩韦尔销售其石油、天然气和天然气液体产品，包括根据其与两家主要石油营销商、一家天然气采购商和一家天然气液体营销商之间的短期合同。收到的价格是买家和卖家之间自由协商的，是根据质量和运输差异调整后的透明公告价格确定的。在2020财年，巴恩韦尔超过80%的石油和天然气收入来自以现货价格出售的产品。巴恩韦尔不使用衍生品工具来管理价格风险。
在2020财年和2019年，巴恩韦尔将其大部分石油、天然气液体和天然气以实物形式销售，而不是让生产房地产市场的运营商代表巴恩韦尔销售产品。我们向各种能源营销公司出售石油、天然气和天然气液体。因为我们的产品是有众多营销者的商品，我们不依赖于一个采购商或一小群采购商。因此，失去任何一位买家都不会对我们的收入产生实质性影响。
政府管制
邦威尔石油和天然气资产所在的司法管辖区有关于钻井许可、井间距、防止石油和天然气浪费、允许开采率、环境保护和其他事项的监管规定。石油和天然气的产量受到各省监管机构的控制，这些监管机构定期分配允许的产量。艾伯塔省和加拿大政府还监测和管理可能从该省移出的天然气的数量和移出条件。
目前，政府没有对加拿大石油或天然气生产的销售价格进行监管。加拿大用于出口的天然气生产由市场力量定价，但须遵守符合加拿大国家能源局和加拿大政府规定的某些标准的出口合同。
巴恩韦尔的所有毛收入都来自艾伯塔省的物业，艾伯塔省向石油和天然气生产商收取在该省生产的特许权使用费。省级特许权使用费按收入的百分比计算，根据产量、销售价格和发现日期的不同而有所不同。巴恩韦尔还向艾伯塔省以外的各方支付部分石油和天然气销售的总压倒一切的特许权使用费和租赁特许权使用费。
2016年1月，艾伯塔省特许权使用费小组建议了一个新的现代化艾伯塔省特许权使用费框架，适用于2017年1月1日或之后钻探的油井。之前的特许权使用费框架将继续适用于2017年1月1日之前钻探的油井，为期十年，之后将属于现行的特许权使用费框架。在目前的特许权使用费框架下，同样的特许权使用费计算适用于油井和天然气井，而以前的特许权使用费框架适用于每一类不同的特许权使用费，特许权使用费是根据收入减去成本的基础确定的，即生产商支付占总收入5%的统一特许权使用费，直到油井达到支付水平，然后再增加支付后的特许权使用费。支付后的特许权使用费会随着大宗商品价格的变化而变化，并会随着油井老化而降低成本。
在2020财年和2019年，分别有44%和47%的特许权使用费与艾伯塔省政府收费有关，分别有56%和53%的特许权使用费与永久保有、优先和其他不受艾伯塔省特许权使用费框架直接影响的费用有关。
在2020财年，巴恩韦尔所有天然气的加权平均特许权使用费税率为7%，石油加权平均特许权使用费税率为11%。
巴恩韦尔的石油和天然气部门目前受艾伯塔省能源监管机构(“AER”)持牌人责任评级(“LLR”)计划的规定。根据LLR计划，AER根据公司的被视为资产与其被视为负债的比率来计算公司的负债管理比率(“LMR”)，该比率与该公司是特许经营者的油井和设施有关。LMR评估旨在评估一家公司解决其停产、废弃、补救和回收责任的能力。被视为资产的价值是基于每口油井最近12个月的产量和由AER每年确定的三年滚动平均行业净值。自2015年3月以来，AER就没有重新计算过三年的平均行业净利润，这使得目前的价值高于大多数生产商一直在实现的溢价。使用当前行业净值重新计算价值可能会对我们的LMR产生负面影响。LMR低于1.0的公司需要向AER存入资金，以
覆盖未来的被视为负债。于2020年9月30日，本公司有足够的被视为资产价值，无需支付保证金。目前的责任框架正在由AER修订。预计将引入按百分比计算的退休框架，但目前尚不清楚进一步的细节。
AER审查并批准所有油井、设施和管道许可证从一家运营商转让给另一家运营商，并要求获得AER许可的石油和天然气资产的购买者在转让许可证后立即拥有2.0或更高的LMR。这一审查过程通常需要从申请之日起30至60天。加拿大巴恩韦尔公司于2018年8月28日申请接受转让与Twining收购相关的各种许可证。2018年10月2日，AER批准了所有相关牌照的转让。
2019年9月，AER发布了一项放弃/关闭令，要求Manyberry地区的所有油井和设施放弃/关闭，这些油井和设施主要由LGX石油天然气有限公司(LGX)运营，LGX是一家运营公司，于2016年进入破产管理程序。公司在Manyberry地区的油井和设施的估计资产报废义务包括在综合资产负债表的“资产报废义务”中。许多100%拥有LGX的油井将由孤儿油井协会(“OWA”)回收。然而，作为LGX之前运营的78口油井和6个设施的第二大股东，平均持有率为11%，公司必须照顾和保管这些财产，并协调它们的关闭。
2019年11月5日，作为对AER命令的回应，该公司提交了在十年内有序放弃ManyBerry油井和设施的拟议计划。根据加拿大政府的濒危物种法案，紧急保护令旨在保护圣人松鸡，因此这一地区存在着独特的准入问题。访问仅限于每年9月中旬至11月底的窗口。
据介绍，公司提交的计划始于2019年10月，包括实地检查、保护油井和设备库存，并为此支出了少量费用。该计划包括从2020年秋季开始的进一步实地活动，也就是我们的2021财年第一季度，已经启动，最初涉及地面设备的拆除和打捞；这些成本估计最低，部分原因是设备的打捞价值。在2021财年以后，该公司计划在估计的十年内每年进行七到十次油井废弃，并在此期间放弃设施。目前估计产生的年度总成本约为500,000美元，约为本公司净额55,000美元，然而，本公司预计其将不得不支付毛成本，然后向其他营运权益所有者和OWA收回其成本，这样在Barnwell必须支付总成本和获得偿还其他各方部分之间将有一段时间。
作为上述计划的替代方案，本公司正在讨论允许OWA代表本公司进行良好的废弃和填海工作。这将使巴恩韦尔不再需要承担LGX在Manyberry油井中平均85%的巴恩韦尔权益。巴恩韦尔还将受益于OWA在这一领域的广泛经验和业务规模。这可能会使巴恩韦尔将Manyberry地区的关闭速度从上述十年计划加快到4年(2022-2025财年)，据估计，这一计划将使巴恩韦尔每年的净支出增加到约15万美元，一些小成本可能会延长到2026财年。
在过去五年中，该公司通过剥离低生产率资产和积极关闭油井和场地，努力减少与其石油和天然气部门相关的废弃和回收义务(“ARO”)。巴恩韦尔运营的15个地点已获得全面认证
自2016年起回收或免税。为了在这方面提供帮助，并作为对新冠肺炎疫情的刺激反应，加拿大联邦政府于2020年春季创建并资助了艾伯塔省管理的遗址恢复计划。SRP旨在通过为执行关闭工作的供应商提供资金，减少石油和天然气行业的负债。通过与供应商的合作，巴恩韦尔运营的网站迄今已获得20万美元的净资金，用于减少ARO活动。巴恩韦尔进一步受益于分配给其非运营房地产合作伙伴的赠款，迄今又批准了7.5万美元的活动。
竞争
巴恩韦尔在石油和天然气的销售中以价格和交付产品的能力为基础展开竞争。石油和天然气行业在所有阶段都面临着激烈的竞争，包括获得和开发新的生产和储备，以及获得开展钻井活动所需的设备和劳动力。竞争来自众多大型石油公司以及众多其他独立运营商。在供应工商业和个人消费者的能源和燃料需求方面，石油和天然气行业与其他行业之间也存在竞争。巴恩韦尔是该行业的一个次要参与者，在其石油和天然气活动中与许多其他拥有更多财务、技术和其他资源的公司展开竞争。
土地投资细分市场
概述
巴恩韦尔拥有夏威夷普通合伙企业考普莱胡开发公司(KauPulehu Developments)77.6%的权益，该合伙企业有权从KD I和KD II收取付款，这些付款来自KD I和KD II以两个增量(增量I和增量II)出售考普莱胡4A地块约870英亩区域内的地块和/或住宅单元，该地块位于夏威夷北科纳区科纳国际机场以北约6英里处根据一份于2025年12月到期的租约，KauPulehu Developments还持有毗邻4A地块的约1,000英亩空置租赁土地的权益，该土地被划为保护区，目前在没有与出租人达成开发协议和重新划分分区的情况下，没有开发潜力。
*巴恩韦尔通过KD Kona和KKM Makai(“KKM”)两家有限责任合伙企业，持有由KD Kukio Resorts、KD Maniniowali和KDK组成的Kukio Resort土地开发合伙企业的非控股所有权权益。Kukio Resort土地开发合伙公司在Kukio Resort的Kukio、Maniniowali和Kaupuehu部分拥有一定的房地产和开发权权益，Kukio Resort是夏威夷岛科纳海岸的一个私人住宅社区，以及Kukio Resort的房地产销售办公室业务。KDK持有KD I和KD II的权益。KD I是Increment I的开发商，KD II是Increment II的开发商。Barnwell在Kukio Resort土地开发合伙企业的所有权权益采用权益会计方法核算。
运筹学
在20世纪80年代，考普勒湖开发公司获得了必要的州和县分区变化，以允许开发历史悠久的卡普勒湖四季度假村华拉莱和1996年开业的华拉莱高尔夫俱乐部、第二个高尔夫球场以及独栋和多户住宅单元。这些
项目是由一家独立实体在从考普莱胡发展公司获得的租赁土地上开发的。
在20世纪90年代和21世纪头10年，考普莱胡开发公司获得了必要的州和县分区改革，允许开发独栋和多户住宅单元、一个高尔夫球场和一个有限的商业区，占地约870英亩，被称为4A地块，划为度假村/住宅开发用地，位于历史悠久的卡普勒湖四季度假村华莱酒店(Four Seasons Resort Hualai)附近和以北，位于历史悠久的卡普勒湖(Ka`upulehu)四季度假村(Four Seasons Resort Hualai)附近和以北。于二零零四年及二零零六年，考普莱胡发展公司将其于考普莱胡地段4A的租赁权益售予KD I‘s及KD II的权益前身，这早于Barnwell与KD I及KD II于二零一三年十一月二十七日(即收购吾等于Kukio Resort Land Development Partnership的所有权权益之日)开始的附属关系。
Increment I是一个由80个独栋住宅地块组成的区域，其中63个地块在2006年至2020年间售出，其中17个地块仍在出售中，还有一个海滩俱乐部位于该房产靠近太平洋的部分。这80个独栋地块的买家将有权申请成为Kuki`o高尔夫和海滩俱乐部的会员，该俱乐部位于历史悠久的Ka`upulehu四季度假村Hualalai附近和以南。Increment II是占地约870英亩的物业的剩余部分，规划为单户和多户住宅单元以及高尔夫球场和会所。在Increment II内开发了两幅面积约为2至3英亩的临海住宅地块，并由KD II出售，Increment II内剩余的面积尚未开发。KD II何时或是否会开发增量II的其他领域还不确定，也不能保证增量I和增量II未来的销售额。
考普莱胡开发公司有权根据KD I公司在增量I中销售单户住宅地块的毛收入的以下百分比从KD I公司获得付款：超过1亿美元至3亿美元的毛收入总额的10%，超过3亿美元的毛收入总额的14%，以及KauPulehu Developments有权从KD I公司获得的付款如下：KauPulehu Developments有权从KD I公司销售增量I号单户住宅地块的毛收入中获得以下百分比的付款：超过1亿美元至3亿美元的毛收入总额的10%。在2020财年，Increment I中的两个独户地块被售出，使截至2020年9月30日的独户地块销售毛收入总额达到21.97亿美元。
在2019年3月7日之前，KauPulehu Developments有权根据KD II在Increment II中销售住宅地段或单位的毛收入的百分比从改善或未改善地块的价格的8%至10%或在地块上建造的单元价格的2.60%至3.25%的百分比从KD II获得付款，这将在未来取决于多个变量，包括地块是否在改善之前出售。考普莱胡开发公司还有权获得KD II应支付给其成员的分配的50%，最高可达800万美元，其中350万美元已收到，KD II的成员收到的分配等于项目投资的原始资本基础。
2019年3月，KD II接纳了一个新的开发合作伙伴，Replay Kaupuehu Development，LLC(“Replay”)，这是一家与Barnwell无关的公司，以努力推进Kaupuehu Increment II剩余部分的开发。自2019年3月7日起，KDK和Replay分别持有KD II 55%和45%的所有权权益。因此，截至该日，Barnwell通过KDK拥有KD II 10.8%的间接非控股所有权权益，并将继续使用权益会计方法核算。巴恩韦尔继续间接持有KD Kukio Resorts、KD Maniniowali和KD I 19.6%的非控股所有权权益。
在KD II承认Replay为新的开发合作伙伴的交易的同时，考普莱胡开发公司与KD II签订了新的协议，据此上述条款
先前的Increment II安排已被取消，Kaupuehu Development将有权获得KD II累计净利润的15%，相关成本将由KDK从其于KD II的55%所有权权益中单独承担，另加KDK于2A期之后从Increment II销售中获得的累计净利润的10%的优先支付，优先支付金额最高可达3,000,000美元。此类利益仅限于分配或净利润利益，邦韦尔将不会通过其在考普莱胡开发公司的权益而在KD II或KDK拥有任何合伙权益。新安排还赋予巴恩韦尔增量二期2A期的三个单户住宅地段的权利，以及在2A期之后的四个单户住宅地段的权利，届时这些地块将由KD II开发，所有这些都不需要巴恩韦尔支付任何费用。巴恩韦尔承诺在四个地段转让后90天内开始进行改善工程，这是在2A期之后的阶段中进行的，作为转让该等地块的条件。此外，除了巴恩韦尔现有的义务根据其毛收入的百分比向某些各方支付专业费用外，考普莱胡开发公司现在还有义务分别向KD开发有限责任公司和一批不同的个人支付相当于KD II累计净利润的0.72%和0.20%的金额，这些人都是KKM的合伙人，与Barnwell无关，作为这些各方同意接纳Increment II的新开发合作伙伴的补偿。这种补偿将反映在
巴恩韦尔和KD I之间的销售安排的增量I百分比保持不变。
在2020财年，Kukio Resort Land Development Partnership在Increment I出售了两个地块，作为地块销售的结果，向其合作伙伴进行了现金分配，其中Barnwell在向少数股权分配了2万美元后，获得了36万美元。在从Kukio Resort Land Development Partnership收到的360,000美元现金分派中，197,000美元是从KKM获得的优先回报的部分支付，并在截至2020年9月30日的年度内作为额外股本回升记录在随附的综合经营报表上的“关联公司收益(亏损)权益”项目中。有关KKM的优先回报的进一步讨论，请参见注释6。
竞争
巴恩韦尔的土地投资部门在其业务的所有阶段都面临着激烈的竞争，包括收购新的物业，获得土地重新分区所需的批准，以及寻找目前拥有的物业权益的潜在买家。这场竞争来自众多独立的土地开发公司和参与土地投资活动的其他行业。影响竞争的主要因素是项目的选址和定价。巴恩韦尔是土地开发行业的一个次要参与者，在其土地投资活动中与许多其他拥有更多财政和其他资源的实体竞争。
合同钻井段
概述
巴恩韦尔的全资子公司水资源公司(Water Resources)在夏威夷钻探不同深度的水和水监测井，安装和维修水泵系统，是夏威夷州流量泵和设备的分销商。
运筹学
水务拥有并运营五台水井钻机、两台水泵钻机以及其他辅助钻探和抽水设备。此外，水资源公司暂时在夏威夷火奴鲁鲁租用了一个储存设施，并在夏威夷卡瓦海租用了一个占地1英亩的维护和储存设施，拥有2800平方英尺的室内空间，并在夏威夷的怀梅亚租用了一个半英亩的设备储存场。水资源公司还对正在进行的工作的未安装材料进行盘点，并对钻井材料和水泵供应进行盘点。
水资源公司目前在夏威夷运营，不受季节性波动的影响。对水资源服务的需求主要取决于夏威夷的土地开发活动。水务公司向土地开发商和政府机构推销其服务，并通过公告、其官员参与社区活动和转介来确定潜在的合同。合同通常是每钻一直脚的固定价格，并与私人实体谈判，或通过与私人实体或地方、州和联邦机构的竞争性投标获得。合同收入不依赖于水或其他类似目标的发现，合同不受利润重新谈判或相关政府实体选举终止的约束。合同规定在发生纠纷时进行仲裁。
2020财年，水利部启动了1口井钻井和3台水泵安装维修合同，完成了3台钻井合同。2020财年没有完成水泵安装和维修合同。所有三份完成的钻井合同都是在2019年开始的。65%的钻井和泵安装和维修工作，占2020财年合同钻井总收入的9%，一直是根据政府合同进行的。
截至2020年9月30日，积压4口井钻井、13台泵安装维修合同，其中截至2020年9月30日，4口井钻井、10台泵安装维修合同全部在进行中。
水务公司在2020年12月1日、2020年12月1日和2019年12月1日积压的坚定钻井和水泵安装维修合同的大致金额如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 12月1日， |
| | 2020 | | 2019 |
| 钻井 | $ | 4,700,000 | | | $ | 8,800,000 | |
| 泵的安装和维修 | 2,500,000 | | | 1,200,000 | |
| | $ | 7,200,000 | | | $ | 10,000,000 | |
在截至2020年12月1日的积压合同中，440万美元预计将在2021财年确认，其余将在下一财年确认。
竞争
水务公司在夏威夷与其他钻井承包商竞争，其中一些公司使用的钻机与水务公司的钻机相似。这些竞争对手还有能力在夏威夷安装和维修垂直涡轮机和潜水抽水系统。这些承包商积极与水务公司争夺政府和私人合同。定价是水利部的主要竞争手段，服务的可靠性也是一个重要因素。
竞争压力预计仍将很大，因此无法保证2020财年提供或授予的职位数量或价值将继续下去。管理层目前估计，根据积压的合同数量和价值，2021财年的钻井活动将明显低于2020财年。
关于行业细分和地理区域的财务信息
项目8“合并财务报表附注”中的附注12包含有关我们的分部和地理区域的信息。
雇员
截至2020年12月1日，巴恩韦尔雇佣了43名员工；42名全职员工，1名兼职员工。
环境成本
巴恩韦尔受到广泛的环境法律和法规的约束。美国联邦和州以及加拿大联邦和省级政府机构发布规章制度和法规，并执行法律来保护环境，这些规则和条例往往难以遵守，成本高昂，如果不遵守，将受到实质性惩罚，特别是在向环境排放材料方面。这些不断变化的法律规范了材料向环境中的排放和表面状况的维护，并可能要求巴恩韦尔移除或减轻在其有工作利益的不同地点处置或释放石油或化学物质对环境的影响，并可能要求巴恩韦尔消除或减轻在其有工作利益的不同地点处置或释放石油或化学物质对环境的影响。
有关环境补救的更多信息，请参阅项目7“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中的“或有”部分，以及项目8“财务报表和补充数据”中的综合财务报表附注。
可用的信息
我们被要求向证券交易委员会提交年度、季度和当前报告以及其他信息。这些文件不被视为通过引用并入本报告。您可以在正式工作日上午10点内在美国证券交易委员会公共资料室阅读和复印我们提交的任何文件，地址为华盛顿特区20549，N.E.街100F号。下午3点。您可以致电美国证券交易委员会(SEC)1-800-SEC-0330获取公共资料室的运作信息。我们向证券交易委员会提交的文件也可通过证券交易委员会的网站www.sec.gov向公众查阅。此外，我们还在www.brninc.com上开设了一个互联网站。我们在以电子方式向SEC提交或提交报告后，尽快在我们的互联网网站上免费提供我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对这些报告的任何修订。这些网站的内容不包含在本文件中。此外，本公司对这些网站的URL的引用仅用于文本参考。
第1A项。 危险因素
巴恩韦尔及其子公司的业务面临许多风险，包括以下列出的风险或本10-K表格中其他地方描述的风险，或巴恩韦尔提交给证券交易委员会的其他文件中描述的风险。下面描述的风险并不是巴恩韦尔面临的唯一风险。如果发生以下任何风险因素，我们的盈利能力、财务状况或流动性可能会受到重大负面影响。
全实体风险
该公司面临的问题可能会削弱我们未来作为一家持续经营的公司继续经营的能力。
我们未来维持业务的能力将取决于充足的石油和天然气运营现金流(它们对波动的石油和天然气价格高度敏感)、充足的合同钻探运营现金流(可能受到需求的巨大变化的影响)以及Kukio Resort Land Development Partnerations未来足够的土地投资分部收益和分派，其时间既高度不确定，也不在Barnwell的控制范围内。必须有足够水平的现金流入，才能为可自由支配的石油和天然气资本支出提供资金，这些支出必须在经济上取得成功，才能提供足够的回报，并为石油和天然气资产报废义务以及持续运营、一般和行政费用等非可自由支配的资金外流提供资金。
在过去的四年中，我们有三年经历了亏损和负运营现金流的趋势。由于新冠肺炎疫情的额外影响，如上所述，我们的现金流入面临更大的不确定性，这反过来又导致人们严重怀疑我们是否有能力自由支配现金流出，用于将已探明的未开发储量转换为已探明已开发储量所需的资本支出。此外，由于上述我们的现金流入存在更大的不确定性，人们对我们为非可自由支配的现金流出提供资金的能力产生了很大的怀疑，因此，我们是否有能力从本报告提交之日起作为一家持续经营的企业继续经营一年的能力也受到了很大的怀疑。
在2020财年之前和期间，以及随后，该公司调查了潜在的资金来源，包括非核心石油和天然气资产销售，然而，尚未获得此类资金的可能来源。此外，该公司已将其位于夏威夷檀香山市中心一座商业写字楼29层的公司办公室挂牌出售，以产生流动性，以帮助缓解人们对我们是否有能力继续经营下去的极大怀疑。然而，公司在适当的时间或以足够的价格出售其公司办公室的能力不在公司的控制范围内，因此不太可能。如上所述，由于这种不确定性以及新冠肺炎疫情对我们业务影响的潜在持续时间和深度方面的不确定性，我们作为一家持续经营的企业自提交本报告之日起一年内持续经营的能力存在很大疑问。
我们的业务运营和财务状况已经并可能继续受到一种新型冠状病毒株爆发的实质性和不利影响，这种病毒株导致了被称为新冠肺炎的全球健康大流行。
2019年末，中国武汉爆发了一种新的冠状病毒株，它会导致这种被称为新冠肺炎的疾病。这种新型冠状病毒被认为具有高度传染性，并已蔓延到世界大多数国家和整个美国，对客户、劳动力和供应商造成严重影响，扰乱经济和金融市场，并导致一个世界-
大范围的经济低迷。2020年3月11日，世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为全球大流行，随后不久，美国和加拿大政府宣布该病毒为全国紧急状态。因此，许多企业的正常运营受到干扰，包括暂时关闭或缩减业务运营，和/或通过政府命令或自愿对员工实施隔离或远程工作或满足要求。该公司目前正在遵循地方和联邦卫生当局的建议，将包括员工在内的各种利益相关者的暴露风险降至最低。
新冠肺炎对全球经济、我们的市场和我们的业务都产生了实质性的负面影响。2020年第一季度，新冠肺炎疫情导致石油需求和油价大幅下降，使公司开发已探明的未开发储量变得不经济，并对公司的财务状况和前景产生了负面影响。由于新冠肺炎疫情在整个2020财年都在持续，油价继续使已探明的未开发储量的开发变得不经济，并严重降低(如果不是消除)公司为此类开发提供资金的能力，因此，公司暂停了此类开发。虽然公司的合同钻井部门在整个2020财年仍在运营并继续工作，但新冠肺炎对客户继续进行此类工作的能力或意愿的持续影响是不确定的，目前积压的合同的任何终止都将对公司的财务状况和前景造成实质性的不利影响。新冠肺炎大流行的健康和经济方面仍然具有很强的流动性，每一个方面的未来走向都不确定。我们无法预见新冠肺炎的爆发是否会持续得到有效遏制，也无法预测其影响的严重程度和持续时间。如果新冠肺炎的爆发得不到有效和及时的控制，我们的业务运营和财务状况可能会继续受到市场前景恶化、全球经济衰退、流动性减弱或我们无法预见的因素的重大不利影响。上述任何因素，以及其他我们无法控制的因素，都可能对整体营商环境造成不利影响，令我们进行业务的地区出现不明朗因素。, 导致我们的业务以我们无法预测的方式受到影响，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大和不利的影响。
我们必须遵守纽约证券交易所美国交易所的持续上市标准，如果我们不能继续遵守纽约证券交易所美国交易所的上市要求，可能会导致我们的普通股被摘牌。
我们的普通股在纽约证券交易所美国证券交易所上市。纽约证券交易所美国证券交易所的规则规定(其中包括)，本公司必须符合纽约证券交易所美国公司指南(“指南”)第10部分第1003(A)节所载有关股东权益的若干持续上市标准，如果(其中包括)本公司未能遵守该等上市协议，则股票将被摘牌。例如，纽约证券交易所美国人可能会考虑暂停交易或取消不符合以下规定的发行人的证券上市：(I)指南第1003(A)(I)节，该节要求发行人在最近五个会计年度报告持续经营亏损和/或净亏损的情况下，股东权益必须达到600万美元或以上，(Ii)指南第1003(A)(Ii)条，其中包括：(I)“指南”第1003(A)(Iii)条，其中规定，如果发行人在最近四个财政年度中的三个财政年度报告持续经营亏损和/或净亏损，发行人的股东权益必须达到400万美元或以上；以及(Iii)指南第1003(A)(Iii)条，其中规定，如果发行人在最近三个财政年度中的两个财政年度报告持续经营亏损和/或净亏损，则发行人的股东权益必须达到200万美元或以上。即使发行人未能达到上述股东权益要求，纽约证券交易所美国证券交易所通常也不会考虑将该发行人的证券摘牌，条件是：(1)发行人的全球平均市值至少为50,000,000美元；或上一财年或最近三个财年中的两个财年的总资产和收入至少为50,000,000美元；以及(2)发行人至少有1,000,000美元的全球平均市值；(2)发行人在上一财年或最近三个财年中的两个财年至少有5,000万美元的资产和收入；以及(2)发行人至少拥有
公开持有的1,100,000股，公开持有的股票的市值至少为15,000,000美元，以及400名整批股东。对于不符合上述规定的发行人，纽交所美国人在通知发行人上述不足之处后，一般会为发行人提供18个月的“治疗期”，让发行人恢复最低股东权益要求，但如果发行人无法做到这一点，纽交所美国人可能会将其股票摘牌。
截至2019年9月30日，公司的股东权益约为120万美元，这一点载于公司于2019年12月20日提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告中，公司的总市值约为4,304,000美元。于2020年1月13日，本公司收到纽约证券交易所美国职员(“交易所职员”)的函件，指出本公司自报告截至2019年9月30日、2018年9月30日及2016年9月30日的财政年度股东权益为120万美元及净亏损以来，未遵守指引第10部分第1003(A)(I)及(A)(Ii)节的规定。该公司未能满足纽约证券交易所美国证券交易所的股东权益要求和例外情况，导致我们的普通股可能被摘牌的风险。
根据纽约证券交易所美国人的政策和程序，公司提交了一份计划(“计划”)，说明公司打算如何重新遵守指南第1003节第10部分的规定。于2020年4月2日，纽约证券交易所美国证券交易所通知本公司，其接受本公司的计划，并批准本公司继续上市至2021年7月13日(“计划期”)。在计划期间，本公司一直并将继续接受交易所员工的定期审查。该计划是在与新冠肺炎相关的低大宗商品价格环境、沙特阿拉伯和俄罗斯之间的油价战以及其他影响我们的企业和美国整体经济的宏观经济压力开始之前提交给纽约证券交易所美国证券交易所的。这些因素的大小和持续时间已经并将对公司实现计划目标和恢复遵守纽约证券交易所美国上市标准的能力产生不利影响。如果公司在计划期结束前没有重新获得合规，或者如果公司没有取得与其计划一致的持续进展，纽约证券交易所美国人可能会酌情启动退市程序。
公司报告的股东权益从2020年3月31日的2,049,000美元下降到2020年6月30日的1,512,000美元的股东赤字，然后到2020年9月30日的股东赤字2,045,000美元，正如本报告随附的合并财务报表中披露的那样，公司报告的股东权益从2020年3月31日的2,049,000美元下降到2020年6月30日的1,512,000美元，然后到2020年9月30日下降到2,045,000美元。因此，本公司可能不符合纽约证券交易所与该计划相关的股东权益持续上市标准，特别是第1003(A)(I)条和第1003(A)(Ii)条。根据纽约证券交易所美国人的要求或要求，该公司分别于2020年7月、2020年8月和2020年9月提交了对该计划的更新。2020年9月的计划更新提出了一些举措，如果这些举措全部实现，可能导致纽约证券交易所美国证券交易所在计划期末所需的股东权益金额，从而使公司重新符合纽约证券交易所美国证券交易所的持续上市标准。不能保证所提出的倡议真的会实现。该公司尚未收到纽约证券交易所美国人关于2020年9月计划更新的任何信件。如果纽约证券交易所美国证券交易所将我们的普通股摘牌，投资者可能面临实质性的不利后果，包括但不限于，我们的普通股缺乏交易市场，流动性减少，以及我们无法获得融资来为我们的运营提供资金。
通过我们通过发行证券获得融资和履行义务的努力，股东可能会被严重稀释。
我们的董事会有权不经股东采取行动或投票，但须遵守
纽约证券交易所美国证券交易所(NYSE American)要求发行全部或部分授权但未发行的普通股、优先股或权证(除某些例外情况外，包括公开发售和/或在同意完成交易当日以发行人普通股账面价值和/或市值中的较大者进行的销售)(任何交易通常需要股东批准才能发行超过我们当时已发行普通股的20%以上的普通股或相当于我们当时已发行股票的20%以上的投票权，但在某些例外情况下，包括公开发行和/或以发行人普通股账面价值和/或市值中的较大者进行的销售)的全部或部分授权但未发行的普通股、优先股或股票。此外，我们可能会试图通过出售普通股来筹集资金，未来可能会以低于市场的价格出售。这些行动将导致现有股东的所有权利益被稀释，并可能进一步稀释普通股账面价值，这种稀释可能是实质性的。这类发行的相关效应可能会增强现有大股东对公司的影响力，包括我们的首席执行官亚历山大·金兹勒(Alexander Kinzler)。
少数股东，包括我们的首席执行官，拥有我们相当数量的普通股，并不顾其他股东的反对，对我们的业务具有影响力。
截至2020年9月30日，董事会成员首席执行官和另外两人持有我们已发行普通股的约36%。这些股东中的一个或多个的利益可能并不总是与其他股东的利益一致。这些股东对提交给我们股东的所有事项都有重大影响，包括我们董事的选举，并可能加速、推迟、阻止或阻止公司控制权的变更。身兼董事会成员的大股东可能会对我们的业务、政策和事务产生重大影响。
我们的业务会受到汇率波动的影响。
我们的业务受到美元和加元之间外币汇率波动的影响。我们的财务报表以美元表示，可能会受到外币波动的影响，既有换算风险，也有交易风险。汇率的波动可能会对我们的运营结果产生不利影响，特别是美元对加元的贬值，这可能会影响我们出售石油和天然气的相对价格，并可能影响我们运营所需的某些项目的成本。到目前为止，我们还没有进行外汇套期保值交易，以控制或尽量减少这些风险。
由于经济或其他因素，用于计算退休计划成本的精算假设发生不利变化，或计划资产回报率下降，可能会对巴恩韦尔的业绩和财务状况产生不利影响。
退休计划现金筹资义务以及计划费用和债务受到高度不确定性的影响，并可能在未来几年增加，这取决于许多因素，包括金融市场的表现，特别是股票市场、利率水平以及医疗保险费的成本。
我们普通股的价格一直不稳定，可能会继续大幅波动。
我们普通股的市场价格一直不稳定，可能会因各种因素而波动，包括：
•商品价格波动；
•经营成果的变化；
•我们和我们的竞争对手的公告；
•立法或法规改革；
•该行业的总体趋势；
•一般市场状况；
•诉讼；以及
•其他适用于我们行业的活动。
如果不能留住关键人员，可能会损害我们的运营。
我们需要高技能和经验丰富的人才来经营我们的业务。除了在竞争激烈的行业中竞争外，我们还在竞争激烈的劳动力市场中竞争。由于竞争激烈的劳动力市场，我们的业务可能会受到无法留住人员或工资上涨压力的不利影响。此外，加拿大巴恩韦尔的个别高级职员和董事还面临着与油井清理费用相关的重大个人责任风险，这可能会影响我们吸引或留住必要人员的能力。
我们是一家较小的报告公司，并受益于某些降低的治理和披露要求，包括我们的独立注册会计师事务所不需要证明我们对财务报告的内部控制的有效性。我们不能确定，忽略适用于规模较小的报告公司的减少的披露要求是否会降低我们的普通股对投资者的吸引力。
目前，我们是一家“较小的报告公司”，这意味着我们由非关联公司持有的已发行普通股的价值低于 在我们最近完成的第二财季末，收入为2.5亿美元。作为一家规模较小的报告公司，我们不需要遵守《财务报告条例》第404节的核数师认证要求。 萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)，这意味着我们的审计师不需要证明公司财务报告内部控制的有效性。作为一个 因此，投资者和其他人可能对公司内部控制的有效性和重大风险不太满意 未被发现的内部控制的弱点或其他缺陷可能会增加。此外，作为一家规模较小的报告公司，我们采取 利用我们在提交给美国证券交易委员会的文件中提供某些其他不太全面的披露的能力，其中包括仅提供 在年度报告中提供两年的经审计财务报表，并简化高管薪酬披露。因此，它可能会更多 对于投资者来说，分析我们的运营结果和财务前景具有挑战性，因为我们向股东提供的信息可能是 与持有股份的其他上市公司可能获得的收益不同。作为一家规模较小的报告公司，我们不需要提供这些信息。
与石油和天然气分部相关的风险
需要收购或发现额外的储量，以增加我们的石油和天然气部门的运营业绩和现金流。
2018年8月，巴恩韦尔通过收购加拿大艾伯塔省的Twining地产，对其石油和天然气部门进行了重大再投资。本公司相信，潜在的未开发储量将需要未来的巨额资本支出，以将该等潜在的未开发储量转换为已开发储量。然而，开发储备的能力将受到现有财政资源的严重影响。该公司一直无法筹集足够的资金，目前也没有开发此类储备的明确计划，因此排除了
本年度报告10-K表中未开发的储量。如果在未来情况下，我们无法进行必要的资本支出，将潜在的未开发储量转换为已开发储量，我们将不会替换生产和出售的储量，我们的储量以及石油和天然气部门的经营业绩和现金流将相应下降，我们可能被迫以不合时宜或不利的条款出售部分石油和天然气部门资产。任何这样的削减或出售都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
未来石油和天然气的经营业绩和现金流在很大程度上取决于我们在经济基础上获得或发现额外储量的成功程度。我们不能保证我们会成功地开发或获得额外的储备，而我们目前的财政资源可能不足以进行这样的投资。此外，如果石油或天然气价格上涨，我们增加储量的成本也可能增加。
我们可能无法实现石油和天然气投资的足够回报。
钻探石油和天然气涉及许多风险，包括我们不会遇到具有商业价值的石油或天然气储集层的风险。我们钻探或参与的油井可能没有产量，我们在这些油井上的投资可能无法全部或部分收回。如果未来石油和天然气部门的收购和开发活动不成功，可能会对我们未来的运营业绩和财务状况产生不利影响。
石油和天然气价格波动很大，进一步下跌或持续低价将对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。
我们的大部分收入和现金流在很大程度上依赖于石油和天然气的现行价格。较低的石油和天然气价格不仅减少了我们的单位收入，而且还减少了我们可以经济地生产的石油和天然气的数量(如果有的话)。不能产生足够营业利润率的价格将对我们的运营、财务状况、运营现金流、借款能力、储量以及我们能够分配用于收购和开发石油和天然气储量的资金量产生实质性的不利影响。
各种我们无法控制的因素影响着石油和天然气的价格，包括但不限于供需变化、市场不确定性、天气、全球政治不稳定、石油和天然气的国外供应、消费品需求水平、政府法规和税收、替代燃料的价格和可获得性以及整体经济环境。能源价格还受到我们无法控制的其他政治和监管行动的影响，其中可能包括石油输出国组织(Organization of the Petroleum Exporting Countries，简称欧佩克)政策的变化或涉及或影响产油国的其他事态发展，或者美国政府预期或应对这些事态发展的行动或反应。
如果我们的一个或多个工作利益合作伙伴无法履行其义务，可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
对于我们的经营性物业，我们支付费用，并向我们的非经营性合作伙伴收取他们各自分担的费用。我们的一些非运营合作伙伴可能会遇到流动性问题，可能无法履行他们的财务义务。非经营性合作伙伴的不履行可能导致重大的经济损失。
我们的营运权益合伙人或非营运物业的第三方营运商所遇到的流动资金问题，亦可能导致重大的财务损失，因为其他营运权益合伙人或第三方营运商可能不愿意或无法在到期时支付他们应分担的项目成本。在非经营性物业的第三方经营者破产的情况下，如果公司被要求接管经营权，可能会导致运营费用和放弃负债所需的现金增加。巴恩韦尔在一处拥有约78口油井和6个设施的物业中持有11%的工作权益，这是运营商持有的最大工作权益，运营商处于破产管理状态。
我们可能会因遵守或因遵守健康、安全和环境法律法规而招致材料成本。
根据地方、省和联邦立法，石油和天然气行业受到广泛的环境监管。违反这项法律可能会被处以罚款或发出“清理”令。监管石油和天然气行业的立法可能会改变，以实施更高的标准，并可能承担更昂贵的义务。虽然我们已在我们的财务报表中记录了一项我们认为合理的有关我们估计的未来环境和填海义务的拨备，但我们不能保证我们能够履行我们未来实际的环境和填海义务。
巴恩韦尔的石油和天然气部门必须遵守AER LLR计划的规定。根据LLR计划，AER根据公司的被视为资产与其与该公司为特许运营商的油井和设施相关的被视为负债的比率来计算公司的LMR，并对估计负债超过其被视为资产价值的运营商征收保证金。于2020年9月30日，本公司有足够的被视为资产价值，无需支付保证金。然而，价格和产量的下降以及相关物业的相关净回扣可能导致本公司的被视为资产价值下降到未来可能需要支付押金的地步。目前的责任框架正在由AER修订。预计将引入按百分比计算的退休框架，但目前尚不清楚进一步的细节。
AER要求获得AER许可的石油和天然气资产的购买者在转让许可证后立即拥有2.0或更高的LMR。LMR对油井转让的要求阻碍了我们通过出售石油和天然气资产来产生资本的能力，因为合格的买家较少。
未来向AER提供保证金资金的要求将导致转移手头现金和运营现金流，否则这些现金和运营现金流将被用于资助石油和天然气储备更换工作，这反过来可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。如果巴恩韦尔未能遵守LLR计划的要求，巴恩韦尔的石油和天然气子公司将受到AER执行条款的约束，这些条款可能包括暂停运营和不合规费用，最终可能导致AER向该公司送达关闭所有运营油井的关闭令。此外，如果巴恩韦尔不遵守规定，公司将被禁止转让油井许可证，这将禁止我们出售任何石油和天然气资产，直到向AER支付所需的现金保证金。
我们没有为某些环境风险投保全额保险，要么是因为没有这种保险，要么是因为保险费太高。特别是，针对随着时间推移发生的环境污染风险的保险，而不是针对突发性和灾难性损害的保险，在经济上是不合理的。因此，在特定时期内在正常业务过程中实际产生的任何填海或废弃成本都可能对我们的现金流产生负面影响。我们是不是应该
如果我们无法全额支付补救环境问题的费用，我们可能需要暂停运营或采取临时合规措施，等待所需的补救措施完成。
我们可能无法充分识别与已获得储量相关的潜在问题，或无法正确估计这些储量。
我们定期评估对储量、物业、前景和租赁权的收购，以及其他似乎符合我们整体业务战略的战略交易。我们的评估包括对储量、未来石油和天然气价格、运营成本、未来钻探和生产潜力、卖方物业所有权的有效性以及潜在的环境问题、诉讼和其他责任的评估。
与这些评估相关的是，我们对我们认为总体上符合行业惯例的科目属性进行了审查。我们的审查不会揭示所有现有或潜在的问题，也不会允许我们充分熟悉这些物业，以充分评估其不足之处和潜在的可开采储量。并不是每口井都要进行检查，即使进行检查也不一定能观察到环境问题。即使发现了问题，卖方也可能不愿意或无法针对全部或部分问题提供有效的合同保护。我们通常没有资格获得超过我们在关闭前索赔的环境责任或所有权缺陷的合同赔偿，并以“原样”方式收购物业。
在估计已探明石油和天然气储量以及与所收购物业有关的未来产量和成本时，存在许多固有的不确定性，实际结果可能与估计中假设的结果大不相同。
如果石油和天然气价格下跌，我们可能会被要求减记我们的石油和天然气资产的账面价值。
石油和天然气价格影响我们在全成本上限计算中确定的石油和天然气资产的价值。未来的任何上限测试减记都将导致我们的石油和天然气资产的账面价值减少，并对收益产生等值的费用。
石油和天然气行业竞争激烈。
我们在资本、获得储备、未开发土地、技术人员、钻机、服务钻机和其他设备、获得加工设施、管道能力以及在许多其他方面与许多其他组织竞争，其中大多数组织比我们拥有更多的技术和财政资源。其中一些组织勘探、开发和生产石油和天然气，进行炼油业务，并在全球范围内销售石油和其他产品。作为这些互补活动的结果，我们的一些竞争对手可能拥有比我们更多和更多样化的竞争资源。此外，我们的许多竞争对手在应对影响石油和天然气生产需求的因素时可能具有竞争优势，例如价格和产量水平的变化、替代燃料的成本和可获得性以及政府法规的实施。如果我们的竞争对手能够利用这些有竞争力的资源，可能会对我们的收入和盈利能力产生不利影响。
运营成本的增加超过预期，可能会对我们的运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们酒店较高的运营成本将直接减少我们收到的现金流。电力、供应和劳动力成本是易受材料波动影响的运营成本中的一小部分。随着物业老化，对基础设施进行大规模维修和保养的需要可能会增加。运营成本的大幅增加可能会对运营业绩和现金流产生负面影响。
我们的经营业绩受到我们销售我们生产的石油和天然气的能力的影响。
我们的业务在一定程度上取决于石油和天然气收集系统、管道和加工设施的可用性、邻近程度和能力。加拿大联邦和省级以及美国联邦和州对石油和天然气生产、加工和运输、税收和能源政策、一般经济状况以及供需变化的监管可能会对我们生产和销售石油和天然气的能力产生不利影响。如果市场因素发生变化，抑制了我们产品的销售，整体产量或实现价格可能会下降。
我们不是运营商，对我们某些石油和天然气资产的运营影响有限。
我们在某些石油和天然气资产中持有少数股权。因此，我们无法控制勘探或开发的速度、影响钻井的重大决策、非运营物业的开发和生产计划，或与废弃和填海活动相关的成本的时间和金额，尽管合同条款赋予Barnwell在某些事项上的某些同意权。运营商对这些问题的影响可能会影响我们产生资本支出的速度。此外，由于我们无法获取某些基础合资数据，我们依赖非运营物业的运营商向我们提供可靠的会计信息。我们亦依赖营运者和联合营运者维持财政资源，为他们分担所有弃置和填海费用提供资金。“
实际储量将与储量估计值不同。
储量估算本质上是不确定的，储量估算过程涉及对现有地质、地球物理、工程和经济数据进行评估的重大决策和假设。本文提出的储量数据和标准化措施仅为估算。归根结底，可归因于我们物业的实际储量将与估计有所不同，这些差异可能是实质性的。估计储备涉及多项因素和假设，其中包括：
•证券交易委员会规定的石油、天然气价格；
•我们油井的历史产量与该地区类似生产井的产量进行比较；
•未来商品价格、生产和开发成本、特许权使用费和资本支出；
•初始生产率；
•产量递减率；
•最终回收储量；
•未来发展活动的成功；
•产品的市场适销性；
•政府监管的效果；以及
•对储量的生产年限可能征收的其他政府税。
如果这些因素、假设和价格被证明是不准确的，实际结果可能与储量估计值大不相同。
美国证券交易委员会的规定可能会限制我们在未来登记更多已探明的未开发储量(“PUD”)的能力。
美国证交会的规定要求，除有限的例外情况外，只有在与预定在预订日期后五年内钻探的油井有关的情况下，PUD才能被预订。这一要求可能会限制我们在执行钻井计划时预订额外PUD的能力。此外，如果我们不在规定的五年时间内钻探或计划推迟这些油井，我们可能会被要求写下我们的PUD。
我们战略的一部分涉及使用一些最新的水平钻井和完井技术。我们的钻探结果受到钻井和完井技术风险的影响，结果可能与我们对储量或产量的预期不符。
此外，我们的许多业务涉及并计划利用我们的服务提供商开发的最新钻井和完井技术，以最大限度地提高产量和最终采收率，从而产生尽可能高的回报。我们在完井过程中面临的风险包括但不限于，无法按照计划的阶段数进行压裂刺激，无法在完井作业期间在整个井筒内运行工具和其他设备，无法收回此类工具和其他设备，以及无法在最终压裂刺激完成后成功清理井筒。归根结底，这些钻井和完井技术的成功与否只能随着时间的推移而评估，因为在足够长的时间内钻出了更多的油井，建立了生产剖面。如果我们的钻探结果低于预期，或者由于资本限制、租约到期、收集系统和外卖能力有限、和/或原油、天然气和天然气液体价格下降而无法执行钻探计划，那么我们在特定项目上的投资回报可能不像我们预期的那样有吸引力，我们可能会导致石油和天然气资产的重大减记，我们未开发土地的价值未来可能会下降。
可归因于使用强化采油方法的产量和储量(如果有的话)本质上很难预测。如果我们的强化开采方法不允许以我们预期的方式或程度开采原油、天然气和相关液体，我们在这些项目上的投资可能无法实现可接受的回报。
业务运作的延误可能会对我们现金流入的金额和时机产生不利影响。
除了石油和天然气的购买者通常会延迟向我们的物业运营商付款，以及这些运营商延迟向我们汇款外，任何一方之间的付款也可能会因以下原因而延迟：
•贷款人施加的限制；
•会计延迟；
•产品销售或者交付延迟的；
•井与集输系统的连接出现延误；
•井喷或其他事故；
•对上期的调整；
•经营者追讨因经营该等物业而招致的费用；及
•运营者为这些费用建立的储备金。
这些延误中的任何一项都可能使我们面临额外的第三方信用风险。
我们经营的石油和天然气市场使我们面临保险可能无法覆盖的潜在负债。
*我们的业务受到与石油和天然气资产的运营和开发相关的所有风险的影响，包括石油和天然气井的钻探，以及石油和天然气的生产和运输。这些风险包括遇到意想不到的地层或压力、储层过早下降、井喷、设备故障和其他事故、凹陷、酸性气体泄漏、石油、天然气或井液无法控制的流动、恶劣天气条件、污染、其他环境风险、火灾和泄漏。其中许多风险可能导致人身伤害、生命损失、环境和其他对我们的财产或他人财产的损害。
虽然我们承保了不同级别的保险，但我们可能会受到民事、刑事、监管或行政诉讼、索赔或诉讼的影响。我们不能完全防范上面列出的所有风险，也不是所有这些风险都可以投保。不能保证任何适用的保险或赔偿协议能够充分保护我们免受上述风险的责任。如果发生我们没有完全投保或没有得到赔偿的事件，或者客户或保险公司未能履行其赔偿或保险义务，我们可能面临重大损失。此外，不能保证将继续提供保险来承保任何或所有这些风险，或者即使有保险，也不能保证未来保险费或其他成本不会大幅上升，从而使这类保险的成本变得令人望而却步。
运营实践和记录保存方面的缺陷(如果有)可能会增加我们与泄漏和泄漏等事件相关的风险和责任，并可能增加监管执法行动的水平。
我们的业务受到国内外政府监管和其他风险的影响，特别是在加拿大和美国。
巴恩韦尔的石油和天然气业务受到政治发展和法律法规的影响，特别是在加拿大和美国，如限制生产、限制进出口、维持特定储备、增税和追溯性纳税、没收财产、取消合同权、环境保护控制、环境合规要求以及与工人健康和安全有关的法律。此外，在艾伯塔省、萨斯喀彻温省和不列颠哥伦比亚省的土地上勘探和开发石油和天然气的权利由这些省份的政府控制。省级租约、许可和保留的特许权使用费和其他条款的变化可能会对巴恩韦尔的运营产生重大影响。我们很大一部分收入来自加拿大的业务；2020财年为38%。
此外，我们在加拿大石油和天然气行业的竞争能力可能会受到政府法规或其他政策的不利影响，这些法规或政策倾向于将合同授予加拿大国民拥有大量所有权利益的承包商。此外，我们可能会不时面临政府对向美国转移资金的限制或费用。
政府法规控制并经常限制潜在市场的准入，并在员工安全、环境保护、污染控制和环境污染补救方面提出了广泛的要求。特别是环境法规，禁止进入一些市场，使其他市场变得不经济，增加了设备和人员成本，而且往往在不考虑疏忽或过错的情况下施加责任。此外，政府法规可能会阻碍我们客户的活动，减少对我们产品和服务的需求。
遵守外国税收和其他法律可能会对我们的运营产生不利影响。
税收和其他法律法规在地方、地区和国家当局之间的解释并不总是一致的。未来，与石油和天然气行业相关的所得税法、其他立法或政府激励计划可能会被修改或解释为对我们和我们的股东造成不利影响的方式。将来，我们也有可能在加拿大受到税务和其他事项的争议，包括我们为税收目的而计算收入的方式，这些争议可能会对我们的财务表现产生实质性的不利影响。
不可预见的所有权缺陷可能导致生产和储量权利的丧失。
尽管我们在购买任何资源资产或财产之前按照行业惯例进行所有权审查，但此类审查不能保证所有权链中不会出现不可预见的缺陷并使我们对所购买资产的所有权失效。如果出现这样的缺陷，我们从这些购买的资产中生产产品的权利可能会受到损害。
与土地投资部分相关的风险
KD I和KD II的未来付款以及Kukio Resort土地开发伙伴关系的现金分配取决于开发商开发和销售该物业的持续努力和能力。
我们有权根据KD I和KD II在考普勒湖地区销售的住宅地块的销售价格的百分比以及KD II向其会员进行的未来分销的百分比来获得未来的付款。然而，为了收取此类款项，我们依赖开发商KD I和KD II继续销售Increment I内的剩余地块，并继续开发或销售Increment II的剩余部分。此外，Kukio Resort Land Development Partnership(包括KD I和KD II)未来的现金分配也取决于KD I未来的增量I地块销售和KD II的开发或销售。KD I和KD II在KD I和KD II中拥有非控股所有权权益。目前还不确定，KD I和KD II在Increment I的剩余地块中继续销售，并继续开发或销售Increment II的剩余部分。此外，Kukio Resort Land Development Partners(包括KD I和KD II)未来的现金分配也取决于KD I未来的地块销售和KD II的开发或销售。对于增量I和II的未来销售额，我们没有保证。我们在合伙企业中没有控股权，因此在发展决策上依赖于普通合作伙伴。如果开发商不进行物业的开发和营销，未来的付款和现金分配可能会受到影响。
我们持有未合并土地开发合伙企业的投资权益，这些投资权益采用权益会计方法核算，我们在该合伙企业中没有控股权。这些投资涉及风险，流动性极差。
这些投资涉及的风险包括：
•在这些合伙企业中缺乏控股权，因此，在没有获得合伙人多数票的情况下，无法要求这些实体出售资产、返还投资资本或采取任何其他行动；
•未来为业务和发展活动提供额外资金的潜力；
•如果实体没有实现预期的财务业绩，对整体盈利能力的不利影响；
•来自其他经营活动的资本重新分配和/或债务增加以支付未来潜在的额外资本贡献，这反过来可能会限制我们在需要时获得额外资本或追求我们业务战略的其他重要要素的能力；
•未披露、或有其他负债或问题、意外成本，以及无法收回或管理该等负债和成本；以及
•我们无法访问某些潜在的合伙企业数据，因此我们依赖普通合伙人向我们提供可靠的会计信息。
如果我们对未来地块销售和盈利能力的假设被证明是错误的，我们可能会被要求减记我们在Kukio Resort Land Development Partnership的投资的账面价值。任何减记都会对我们的经营业绩产生负面影响。
在分析我们在Kukio Resort Land Development Partnership的投资价值时，我们对未来地块销售水平、运营和开发成本、现金产生和市场状况做出了假设。这些假设是基于管理层和普通合伙人的最佳估计，如果实际结果与这些假设有很大不同，我们可能无法实现所记录资产的价值，这可能导致未来这些资产中的某些资产减值。这样的减记将对我们的经营业绩产生负面影响。
我们的土地投资业务集中在夏威夷州。因此，我们的财务业绩取决于夏威夷的经济增长和健康状况，特别是夏威夷岛。
巴恩韦尔的土地投资部门受到夏威夷房地产市场状况的影响，房地产市场状况受到夏威夷经济和夏威夷旅游业以及美国和世界经济的影响。巴恩韦尔土地开发活动未来的任何现金流都受到房地产活动和价格水平、夏威夷岛对新住房和第二套住房的需求、建材和劳动力成本的增长速度、建筑法规修订的引入、分区法律的修改以及对夏威夷经济的信心水平等因素的影响。
夏威夷发生自然灾害可能会对我们的业务造成不利影响。
夏威夷发生自然灾害，例如但不限于地震、山体滑坡、飓风、龙卷风、海啸、火山活动、干旱和洪水，可能会产生重大不利影响。
对我们的土地投资的影响。自然灾害的发生还可能导致财产和洪水保险费率和免赔额增加，这可能会减少夏威夷的房地产需求。
与合同钻井分段相关的风险
水井钻井和/或水泵安装的需求是不稳定的。对我们服务的需求减少可能会对我们的收入和运营结果产生不利影响。
对服务的需求高度依赖于夏威夷州的土地开发活动。如上所述，房地产开发行业具有周期性，特别容易受到利率、住房需求、人口增长、就业水平、就业增长和财产税等我们无法控制的地方、地区和国家经济状况变化的影响。水井钻探和/或水泵安装合同的减少将导致收入和经营业绩的下降。
如果我们在投标或谈判最终授予的合同时不能准确估计总体风险、要求或成本，我们可能会获得低于预期的利润或在合同上蒙受损失。
合同通常是每钻一直脚的固定价格，要求以核定数量为基础以固定单价提供明细项目材料，而不考虑实际的单位成本。根据这类合同，价格在一定程度上是根据成本和进度估算确定的，这些估算是基于一些假设，其中许多假设是我们无法控制的。只有准确估计和成功控制成本，合同的预期利润才能实现。我们可能无法获得因这些估计和基本假设中的变化或不准确而执行的额外工作或产生的费用的补偿，例如意外的地下场地条件、意外的技术问题、设备故障、效率低下、原材料成本、由于钻井时间限制导致的进度延误、天气延误或事故。如果合同的成本估算不准确，或者合同未在成本估算范围内执行，则成本超支可能会导致亏损或导致合同不能像预期的那样有利可图。
我们的合同钻探业务有很大一部分依赖于市政当局，市政支出的下降可能会对我们的业务产生不利影响。
我们合同钻探部门的很大一部分收入来自与政府实体或机构签订的水和基础设施合同；2020财年这一比例为9%。税收和政府预算的减少可能会限制地方政府的支出，这反过来又会影响对我们服务的需求。大量地方政府机构大幅削减开支，可能会对我们的业务、经营业绩、流动性和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的合同钻井业务面临着激烈的竞争。
我们的服务面临着来自各种竞争者的竞争。我们的许多竞争对手使用的钻机和我们的设备一样快，但需要的劳动力更少。我们的战略是以价格竞争，其次是服务质量。如果我们不能有效地与竞争对手竞争，我们的财务业绩可能会受到不利影响。
关键供应商、客户或分包商关系的损失或损害将对我们的运营产生不利影响。
我们的合同钻井业务依赖于我们与主要供应商、客户和分包商的关系。失去或损坏我们的任何关键关系都可能对我们的业务产生负面影响。
合同的授予取决于我们从保险公司获得合同投标和履约保证金的能力。
我们不能保证，我们获得这类债券的能力将继续保持与过去相同的基础。此外，保证金可能会增加，并对我们赢得竞争性投标的能力产生影响，这可能会对合同钻井运营结果产生相应的重大影响。
我们积压的合同可能会被更改和取消。
我们的积压包括根据已经启动的合同和尚未启动的新合同执行的服务的未完成部分。我们的合同会受到更改单和取消的影响，这样的更改可能会对我们的运营产生不利影响。
夏威夷发生自然灾害可能会对我们的业务造成不利影响。
夏威夷发生自然灾害，例如但不限于地震、山体滑坡、飓风、龙卷风、海啸、火山活动、干旱和洪水，都可能对我们完成合同的能力产生实质性的不利影响。
1B项。 未解决的员工意见
没有。
第二项。 特性
石油天然气与土地投资物业
巴恩韦尔的石油和天然气资产及其土地投资资产的位置和特征在上面的项目1“业务”中进行了描述。
公司办公室
巴恩韦尔通过一家全资子公司拥有檀香山市中心一座商业写字楼的29层，该写字楼被用作公司办公室，目前正在出售。
第三项。 法律程序
巴恩韦尔经常卷入与第三方的纠纷，偶尔需要诉讼。此外，巴恩韦尔在正常业务过程中必须遵守所有现行的政府控制和法规。巴恩韦尔的管理层不知道涉及巴恩韦尔的任何索赔或诉讼可能对其运营业绩、财务状况或流动性产生重大不利影响。
第四项。 矿场安全资料披露
披露不适用于巴恩韦尔。
第II部
第五项。 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
市场信息
巴恩韦尔公司普通股的主要交易市场是纽约证券交易所美国股票交易所，股票代码为“BRN”。下表列出了巴恩韦尔公司普通股在所指时期在纽约证券交易所美国交易所的季度最高和最低销售价格：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度结束 | | 高 | | 低 | | 季度结束 | | 高 | | 低 |
| 2018年12月31日 | | $1.86 | | $1.22 | | 2019年12月31日 | | $1.11 | | $0.30 |
| 2019年3月31日 | | $1.64 | | $1.27 | | 2020年3月31日 | | $2.68 | | $0.30 |
| 2019年6月30日 | | $1.49 | | $1.03 | | 2020年6月30日 | | $2.10 | | $0.44 |
| 2019年9月30日 | | $1.12 | | $0.46 | | 2020年9月30日 | | $1.64 | | $0.66 |
持票人
截至2020年12月3日，已发行普通股有8,277,160股，票面价值0.50美元。截至2020年12月3日，约有80名登记在册的股东和约1000名实益所有者。
分红
2020财年或2019财年没有宣布或支付股息。日后派发现金股息，将视乎我们的财政状况、营运现金流、土地投资活动的现金流入，以及石油和天然气资本开支水平等因素而定。
根据股权补偿计划授权发行的证券
没有。
股票表现图与累计总回报
不需要披露，因为巴恩韦尔有资格成为一家规模较小的报告公司。
第六项。 选定的财务数据
不需要披露，因为巴恩韦尔有资格成为一家规模较小的报告公司。
第7项。 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
以下讨论旨在帮助理解Barnwell Industries，Inc.及其子公司(本文统称为“Barnwell”、“We”、“Our”、“Us”或“Company”)截至2020年9月30日和2019年9月30日的合并资产负债表，以及截至2020年9月30日和2019年9月30日的相关合并运营、全面亏损、权益(赤字)和现金流量表。本讨论应与本报告中包括的合并财务报表和合并财务报表相关附注一并阅读。
当前展望
新冠肺炎的影响
2020年3月11日，世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为全球大流行，随后不久，美国和加拿大政府宣布该病毒为全国紧急状态。因此，许多企业的正常运营受到干扰，包括暂时关闭或缩减业务运营，和/或通过政府命令或自愿对员工实施隔离或远程工作或满足要求。新冠肺炎对全球经济、我们的市场和我们的业务都产生了实质性的负面影响。
新冠肺炎的爆发已经并将继续导致对石油和油价的需求大幅下降，导致公司暂停已探明的未开发储量的开发，并已经并继续影响公司的财务状况和前景。虽然公司的合同钻井部门在整个2020财年仍在运营并继续工作，但新冠肺炎对客户继续进行此类工作的能力或意愿的持续影响是不确定的，目前积压的合同的任何终止都将对公司的财务状况和前景造成实质性的不利影响。新冠肺炎大流行的健康和经济方面仍然具有很强的流动性，每一个方面的未来走向都不确定。我们无法预见新冠肺炎的爆发是否会持续得到有效遏制，也无法预测其影响的严重程度和持续时间。如果新冠肺炎的爆发得不到有效和及时的控制，我们的业务运营和财务状况可能会继续受到市场前景恶化、全球经济衰退、流动性减弱或我们无法预见的因素的重大不利影响。任何这些因素和其他我们无法控制的因素都可能对整体商业环境产生不利影响，在我们开展业务的地区造成不确定因素，导致我们的业务以我们无法预测的方式受到影响，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大和不利的影响。
持续经营的企业
我们未来维持业务的能力将取决于充足的石油和天然气运营现金流(它们对波动的石油和天然气价格高度敏感)、充足的合同钻探运营现金流(可能受到需求的巨大变化的影响)以及Kukio Resort Land Development Partnerations未来足够的土地投资分部收益和分派，其时间既高度不确定，也不在Barnwell的控制范围内。必须有足够水平的现金流入，才能为可自由支配的石油和天然气资本支出提供资金，这些资本支出必须在经济上取得成功，才能提供足够的回报，并为我们的非可自由支配资本支出提供资金。
石油和天然气资产报废债务以及持续运营、一般和行政费用等资金外流。
在过去的四年中，我们有三年经历了亏损和负运营现金流的趋势。由于新冠肺炎疫情的额外影响，如上所述，我们的现金流入面临更大的不确定性，这反过来又导致人们严重怀疑我们是否有能力自由支配现金流出，用于将已探明的未开发储量转换为已探明已开发储量所需的资本支出。此外，由于上述我们的现金流入存在更大的不确定性，人们对我们为非可自由支配的现金流出提供资金的能力产生了很大的怀疑，因此，我们是否有能力从本报告提交之日起作为一家持续经营的企业继续经营一年的能力也受到了很大的怀疑。
在2020财年之前和期间，以及随后，该公司调查了潜在的资金来源，包括非核心石油和天然气资产销售，然而，尚未获得此类资金的可能来源。此外，该公司已将其位于夏威夷檀香山市中心一座商业写字楼29层的公司办公室挂牌出售，以产生流动性，以帮助缓解人们对我们是否有能力继续经营下去的极大怀疑。然而，公司在适当的时间或以足够的价格出售其公司办公室的能力不在公司的控制范围内，因此不太可能。如上所述，由于这种不确定性以及新冠肺炎疫情对我们业务影响的潜在持续时间和深度方面的不确定性，我们作为一家持续经营的企业自提交本报告之日起一年内持续经营的能力存在很大疑问。
关键会计政策和估算
如会计估计要求本公司对作出会计估计时高度不确定的事项作出困难或主观的假设，而估计合理地可能在作出估计的期间之后的期间内发生的变化，或使用本公司本可在本期使用的不同估计，将会对本公司的财务状况或经营业绩产生重大影响，则本公司认为会计估计是关键的，则本公司认为会计估计是关键的，因为会计估计要求本公司对作出会计估计时高度不确定的事项作出困难或主观的假设，而估计的合理可能发生的变化或本公司在本期使用的不同估计将对本公司的财务状况或经营业绩产生重大影响。以下是编制公司综合财务报表所固有的最重要的会计政策。我们继续监测我们的会计政策，以确保正确应用当前的规章制度。
石油和天然气属性-全成本上限计算和消耗
策略说明
我们使用全成本法核算我们的石油和天然气资产，根据这种方法，我们被要求每季度计算石油和天然气资产账面价值的“上限”或限制。最高限额为1)减去贴现现值(10%)的总和，该折现现值使用截至储量有效期内保持不变的资产负债表日期的12个月期间的每月第一天的平均价格，减去开发和生产已探明储量所产生的估计未来净现金流，但不包括与偿还资产报废债务相关的未来现金流出，但与即将开采的油井的已探明未开发储量相关的现金流出不在此列。在储量有效期内保持不变的巴恩韦尔估计未来净现金流，减去开发和生产已探明储量的估计未来支出，但不包括与清偿资产报废债务相关的未来现金流出，但与即将开采的油井的已探明未开发储量相关的现金流出除外。加上2)重大开发项目和未经证实的物业的成本(如果有)；加上3)未经证实的成本或估计公允价值中的较低者
计入应耗尽成本的财产；减去相关所得税影响。如果净资本化成本超过这一限额，超出的部分将计入费用。
判断和假设
我们对石油和天然气储量的估计是上限计算的一个主要组成部分，也是需要最主观判断的组成部分。储量估计是基于工程数据、历史数据、预计的未来产量和未来支出时间的预测。估计石油和天然气储量的过程需要大量的判断，导致判断不准确，特别是对新发现的石油和天然气。我们的储量估计至少每年由独立的石油储备工程师准备。随着时间的推移，提供了更多关于储量估计的定量和定性信息，并对先前的估计进行了修订，以反映最新的信息。部分修正可归因于12个月平均月初价格的变化，这影响了可采储量的经济性。在过去三个会计年度，我们对储量估计的年度修正平均为上一年度估计的27%，这主要是由于石油和天然气价格的波动改变了生产此类储量的经济可行性，以及估计的已探明未开发储量的变化，这些变化可能每年都会波动，这取决于公司为开发此类储量所需的资本支出提供资金的计划和能力。不能保证将来不需要进行更重大的修订。如果未来有必要进行重大修订，以减少之前估计的储量，这样的修订可能会导致石油和天然气属性的减记。
如果报告的储备量在2020财年末下调5%，上限限制将减少约141,000美元的所得税前，这不会导致所得税前上限减值的增加，因为上限与2020财年末石油和天然气资产的账面价值之间有足够的空间，约为500,000美元。
除了探明储量预估对上限计算的影响外，预估探明储量也是季度枯竭费用计算的重要组成部分。估计储量越低，单位产量的枯竭率就越高。相反，估计储量越高，单位产量的损耗率就越低。如果报告的储备量在2020财年开始时向下修正5%，2020财年的损耗将增加约82,000美元。
虽然探明储量的数量需要大量判断，但石油、天然气和天然气液体储量的相关价格是美国证券交易委员会(SEC)规定的截至报告期的12个月内每月1日的平均价格。此外，用于计算准备金贴现现值的适用贴现率被强制定为10%。计入未来净收入的成本也是以类似的方式确定的。因此，与估计已探明储量相关的未来净收入不是基于对未来价格或成本的评估。
合同钻井收入和运营费用
策略说明
通过通常不到12个月的合同，邦威尔公司在夏威夷钻探水和水监测井，安装和维修水泵系统。巴恩韦尔根据项目产生的总成本与履行履约义务的预期总成本之比，随着时间的推移确认钻井或安装水泵的收入，因为管理层认为，随着控制权不断转移到客户手中，这是完成百分比的准确表示。未安装的材料，通常由油井套管或泵组成，在合同期的成本比计算中不包括在内，因为如果计入这些成本，将导致在单个时期内累积追赶利润率，从而扭曲履行履约义务的进展。当未安装的材料由客户控制时，通常是Barnwell有权获得材料付款，并且材料已交付到客户的地点或位置，并且该等材料已被客户接受，则记录等额的成本和收入。未安装的材料保留在库存中，并包括在公司综合资产负债表上的“其他流动资产”中，直到控制权移交给客户。当合同上的估计值显示亏损时，巴恩韦尔会记录损失已知期间的全部估算亏损。
在签订合同时不被视为风险的意想不到的重大低效，例如导致重大资源浪费的设计或施工执行错误，不计入完工进度的衡量标准，成本在发生时计入费用。
在一份合同被认为有多个履行义务的情况下，本公司使用其对合同中每种不同商品或服务的独立销售价格的最佳估计，将合同的交易价格分配给每项履行义务。合同价格可以包括可变对价，包括对未经批准的变更单和客户尚未就其价格达成一致的索赔提高交易价等项目。公司根据合同的特点和情况，使用最可能金额法或期望值法估计可变对价，以更恰当地反映其预期有权获得的金额中的哪一种为准。在累计确认收入很可能不会发生重大逆转的情况下，可变对价包括在估计交易价格中。
合同有时会因范围或其他要求的变化而修改。当合同修改产生了新的或改变了现有的可强制执行的权利和义务时，公司认为合同修改是存在的。该公司的大多数合同修改是针对与现有履约义务没有区别的货物和服务。合同修改对交易价格的影响，以及与之相关的履约义务的进度衡量，在累积追赶的基础上被确认为对收入的调整(无论是增加还是减少)。
判断和假设
管理层在个人的基础上评估合同的履行情况。在正常业务过程中(但至少每季度)，我们根据迄今的实际结果以及管理层对完成每项履约义务将产生的成本的最佳估计，编制可能影响每份合同成本和损益的最新估计。在不改变合同价格的情况下完成履约义务的估计成本的增加或减少具有减少或增加的影响，
分别将合同完成百分比应用于合同价格，以计算到目前为止待确认的累计合同收入。成本估算的变化可能会对我们的合同收入产生实质性影响，并在运营结果公布后反映出来。这些合同的会计性质是，由于条件的变化和新的发展，可能会对要完成的估计成本进行细化，这是估计过程的特点。在合同履行义务期间，许多因素和假设可能且确实会发生变化，这些因素和假设可能导致合同盈利能力发生变化，包括不可预见的地下地质条件(如果合同补救措施不可用)、熟练合同工的可用性和成本、主要材料供应商的表现、主要分包商的表现、异常天气条件和材料成本的意外变化、要执行的工作的范围和性质的变化以及意外的施工错误等。由于这些因素的变化，为完成履约义务而逐期对估计成本进行的任何修订都可能对必要期间的收入和经营业绩产生重大影响。此外，许多合同赋予客户出于方便或其他原因而单方面取消合同的权利。根据FASB ASC 606-10-32-4，我们的估计是基于现有合同不会被取消的假设。任何意想不到的合同取消都可能导致我方预算的重大修改。
我们在处理多种类型的项目和编制成本估算方面有着悠久的历史，我们依靠关键人员的专业知识来编制我们认为在现有事实和情况下合理的最佳估算。然而，由于所涉工作的性质，需要对完成成本进行估计，估计的金额可能对我们在每个会计期间确认的收入产生重大影响。我们不能估计可能导致实际结果与先前估计大不相同的不可预见的事件和情况。
所得税
策略说明
所得税采用资产负债法确定。递延税项资产及负债按现有资产及负债的账面金额与其各自税基之间的差异对未来税项的估计影响确认。递延税项资产及负债以预期收回或结算该等暂时性差额的年度的现行现行税率计量。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包含制定日的期间的收入中确认。
递延所得税资产通常被评估为可变现。当部分或全部递延税项资产很可能无法变现时，会提供估值津贴。
当税务机关更有可能维持税务头寸时，巴恩韦尔就会确认税务头寸的财务报表影响。
判断和假设
我们在确定每个报告期的所得税费用时进行估计和判断。对这些预算作出重大改变，可能会导致我们在未来一段时期增加或减少税收拨备。我们亦须就递延税项资产的可收回程度作出判断，以及当所有或部分递延税项资产极有可能无法变现时，a
提供估值免税额。在评估递延税项资产的变现能力时，我们会考虑可用的正面和负面证据以及可用的税务筹划策略。因此，我们业务业绩的变化和不可预见的事件可能需要在未来期间进一步提高估值免税额或逆转估值免税额。这可能会导致在做出这样的决定期间计入或增加收入，而这些变化的影响可能是实质性的。
此外，巴恩韦尔在美国和加拿大运营，并接受这些司法管辖区税务当局的审计。巴恩韦尔记录了这些审计的估计结果的应计项目，由于每一事项的新发展，应计项目在未来可能会发生变化。当我们确定这些优惠更有可能实现时，税收优惠就被确认了。管理层评估其已经或可能受到税务机关挑战的税务头寸的潜在风险。造成这些潜在风险的原因是，税务机关在解释和适用法律、法规和规则时可能采取与管理层不同的立场。管理层根据过去的经验、税务当局以前采取的行动(例如，在其他司法管辖区采取的行动)和税务专家的建议，考虑替代结果的可能性。如果由于所得税法规的复杂性而存在不确定性，并且潜在的税额很大，我们通常会寻求独立的税务意见来支持我们的立场。如果我们对实现收益的可能性的评估不准确，我们可能会产生额外的所得税和利息支出，这将对收益产生不利影响，或者我们可能会获得比预期更大的税收优惠，这将对收益产生积极影响，这两项中的任何一项都可能是实质性的。
概述
邦威尔从事以下业务：1)在加拿大收购、开发、生产和销售石油和天然气(石油和天然气部门)；2)在夏威夷投资土地权益(土地投资部门)；3)在夏威夷钻探油井以及安装和维修水泵系统(合同钻井部门)。
石油和天然气分部
巴恩韦尔在加拿大参与石油和天然气资产的收购和开发，我们在加拿大发起并参与我们感兴趣的资产上石油和天然气的收购和开发业务，并评估第三方关于参与其他地方勘探和开发业务的提案。
巴恩韦尔根据与市场价格挂钩的价格，与营销者签订短期合同，出售所有石油和天然气。天然气、石油和天然气液体的价格由买卖双方自由协商。石油和天然气价格是由许多我们无法控制的因素决定的。石油和天然气产品的市场价格取决于但不限于市场供求变化等因素，这些因素受到整体经济活动、天气变化、管道运力限制、库存储存水平和产量的影响。石油和天然气价格很难预测，波动幅度很大。由于需求增加，天然气价格在冬季往往高于夏季，尽管这一趋势已变得不那么明显，原因是夏季天然气用于空调发电的增加，以及北美天然气储存能力的增加。
石油和天然气的勘探、开发和运营成本一般跟随产品市场价格的走势，因此，在产品价格较高的时期，勘探、开发和运营石油和天然气资产的成本也将趋于上升。资本支出是必需的
为石油和天然气的勘探、开发和生产提供资金。资本支出的现金支出在很大程度上是可自由支配的，然而，需要最低水平的资本支出来取代耗尽的储备。由于石油和天然气勘探和开发的性质，任何钻探努力的最终成功都存在很大的不确定性。
土地投资细分市场
通过巴恩韦尔在考普莱胡开发公司的77.6%权益、KD科纳公司75%的权益以及KKM Makai公司34.45%的非控股权益，公司的土地投资权益包括：
•有权从KD I出售单户住宅地块中获得销售付款的百分比，KD I位于夏威夷岛北科纳区的考普莱胡地块4A区约870英亩的增量I内。考普莱胡开发公司有权根据KD I公司在Increment I销售的毛收入的以下百分比从KD I公司获得付款：超过1亿美元至3亿美元的毛收入总额的10%，超过3亿美元的毛收入总额的14%，以及KauPulehu Developments有权从KD I公司获得的付款如下：KauPulehu Developments有权根据KD I公司在Increment I销售的毛收入的以下百分比获得付款：超过1亿美元至3亿美元的毛收入总额的10%。Increment I是一个分区，约有80个独户地块，其中17个在2020年9月30日仍待出售，以及太平洋沿岸部分的一个海滩俱乐部。
•在2019年3月7日之前，在考普勒胡地块4A的增量II内，KD II因出售地块和/或住宅单元而获得销售付款百分比的权利。Increment II是占地约870英亩的物业的剩余部分，规划为单户和多户住宅单元以及高尔夫球场和会所。KauPulehu Developments有权根据KD II的销售毛收入的百分比从KD II获得付款，比例从改进或未改进地块价格的8%到10%，或在地块上建造的单元价格的2.60%到3.25%不等，这将在未来取决于许多变量，包括地块是否在改进之前出售。考普莱胡开发公司还有权获得KD II向其成员支付的任何未来分配的50%，最高可达800万美元，其中350万美元已经收到。KD II在Increment II内开发和销售了两块面向海洋的海滨地块，面积约为2至3英亩，考普莱胡开发公司从这些销售中获得销售付款的百分比。增量二期内的剩余面积尚未开发。2019年2月，KD II获准将该项目的允许分区延长20年，否则该分区将于2019年4月到期。
截至2019年3月7日，随着重播被接纳为增量II的新开发合作伙伴，KDK和重播在KD II的所有权权益分别变更为55%和45%。此外，考普莱胡开发公司有权获得KD II分销的15%，其成本将由KDK从其在KD II的55%所有权权益中单独承担，外加KDK在2A期之后从增量II销售中获得的累计净利润的10%的优先支付，最高可达300万美元。这些利益仅限于分配或净利润利益，邦韦尔在考普莱胡开发公司的权益在KD II或KDK没有任何合伙权益。巴恩韦尔还拥有Increment II第2A期的3个独户住宅地块的权利，以及2A期之后由KD II开发这些地块时分阶段开发的4个独户住宅地块的权利，所有这些都是免费的。巴恩韦尔承诺开始
在第2A期之后各期的4个地段转让后90天内建造改善工程，作为转让该等地段的条件。此外，除了巴恩韦尔根据其总收入的百分比向某些方支付专业费用的现有义务外，考普莱胡开发公司现在还有义务分别向KD开发公司和一批不同的个人支付相当于KD II公司累计净利润的0.72%和0.20%的金额，这些人都是KKM的合伙人，与巴恩韦尔公司无关，以补偿这些各方同意接纳Increment II的新开发合作伙伴。
•2019年3月7日之前，我们间接持有KD Kukio Resorts、KD Maniniowali和KDK 19.6%的非控股所有权权益。截至2019年3月7日，随着Replay被接纳为Increment II的新开发合作伙伴，我们现在通过KDK间接拥有KD II 10.8%的非控股所有权权益。我们对其他实体的间接利益保持不变。这些实体在位于夏威夷岛科纳海岸的私人住宅社区Kukio Resort的Kukio、Maniniowali和Kaupuehu部分拥有一定的房地产和开发权权益，以及Kukio Resort的房地产销售办公室业务。KDK是增量I和II的开发商。这两家合伙企业的收入来自销售住宅地块以及房地产销售处的房地产销售佣金。KD I已聘请Replay担任顾问，协助Increment I的销售和营销策略。Replay在KD I没有所有权权益。
•位于上述870英亩地段4A附近的考普莱胡地段4C区约1,000英亩的空置租赁土地划为保育用地，在未与出租人签订发展协议及重新划分土地用途的情况下，该地段目前并无发展潜力。
合同钻井段
巴恩韦尔在夏威夷钻探水和水监测井，安装和维修抽水系统。合同钻探结果高度依赖于政府和私人实体授予合同的数量、美元价值和时间，可能会有很大波动。
营商环境
我们的业务位于加拿大和夏威夷州。因此，我们的经营业绩直接受到这些地区的宏观经济状况以及美国国内和世界经济的总体经济状况的影响。
石油和天然气分部
在截至2020年9月30日的一年中，巴恩韦尔实现的石油平均价格为每桶33.85美元，较上年的每桶41.84美元下降了19%。过去一年石油平均价格下降的主要原因是新冠肺炎疫情导致全球石油需求萎缩，以及沙特阿拉伯和俄罗斯之间价格战的影响。相应地，油价从2020年3月开始下跌，石油期货价格暂时跌至零以下的史无前例的水平。虽然油价已从创纪录的低点有所回升，但该公司无法合理预测未来的油价以及未来油价对该公司的影响。
在截至2020年9月30日的一年中，巴恩韦尔实现的天然气平均价格为每立方米1.64美元，比上年实现的每立方米1.15美元上涨了43%。
土地投资细分市场
未来的土地投资支付和我们在Kukio Resort Land Development Partnership的投资所产生的任何未来现金分配取决于KD I出售Increment I内剩余的17个住宅地块，以及Kaupuehu地块4A的KD II未来可能开发或销售Increment II剩余部分。来自Kukio Resort Land Development Partnership的销售付款和现金分派的未来土地投资部分收益的金额和时间非常不确定，不在我们的控制范围内，也不能保证住宅地块的未来销售金额在增量I和II内。
巴恩韦尔估计，它将严重依赖土地投资部门的收益，以便提供足够的流动性，为我们在2021年及以后的运营提供资金。然而，不能保证未来土地投资部分的收益金额将提供所需的流动性。
合同钻井段
对水井钻探和/或水泵安装和维修服务的需求是不稳定的，并取决于夏威夷州的土地开发活动。管理层目前估计，根据积压的合同数量和价值，2021财年的钻井活动将明显低于2020财年。
运营结果
摘要
巴恩韦尔2020财年的净亏损总计4756,000美元，比2019年净亏损12,414,000美元的经营业绩增加了7,658,000美元。与上一财年相比，以下因素影响了本财年的经营业绩：
•所得税前合同钻井部门经营业绩增加303.6万美元，主要原因是一份重要的钻井合同大大增加了活动；
•本年度通过出售公司在夏威夷火奴鲁鲁一个占地四分之三英亩的合同钻井区段维护和储存场的租赁权益确认的133.6万美元的收益；
•石油和天然气部门税前营业亏损减少2,967,000美元，主要原因是最高测试减值减少1,384,000美元，上年同期为5,710,000美元，而本年度同期为4,326,000美元；与上年同期相比，本年度收入增加287,000美元，营业费用减少363,000美元，石油和天然气损耗减少933,000美元；以及
•由于Kukio Resort土地开发伙伴关系的经营业绩增加，附属公司的股本收入增加了62.8万美元。
一般信息
巴恩韦尔在美国和加拿大开展业务。因此，由于加元和美元汇率的波动，巴恩韦尔受到外币兑换和交易损益的影响。巴恩韦尔无法准确预测未来汇率的波动，这种波动的影响可能会在不同时期产生重大影响。到目前为止，我们还没有进行外汇套期保值交易。
与2019年9月30日相比，2020财年加元兑美元的平均汇率下降了1%，2020年9月30日的加元兑美元汇率与2019年9月30日相比保持相对不变。因此，巴恩韦尔在加拿大的子公司的资产、负债、股东权益以及收入和支出都进行了调整，以反映汇率的变化。巴恩韦尔的加元资产大于其加元负债，因此，加元对美元的升值或贬值分别产生其他综合收益或亏损。其他综合收益和亏损不计入净亏损。2020财年扣除税收的外币换算调整造成的其他综合亏损为146,000美元，比2019年扣除税收的外币换算调整造成的其他综合亏损234,000美元减少了88,000美元。由于相关递延税项资产的全额估值津贴，2020财年和2019年因外币换算调整而造成的其他全面亏损没有纳税。
石油和天然气
选定的运行统计信息
下表列出了与2019财年相比，巴恩韦尔2020财年单位产量的年度平均价格和年度净生产量。报告的产量是扣除特许权使用费后的净额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 年平均单价 |
| | | | | | 增加(减少) |
| | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
| 天然气(MCF)* | $ | 1.64 | | | $ | 1.15 | | | $ | 0.49 | | | 43% |
| 石油(Bbls) | $ | 33.85 | | | $ | 41.84 | | | $ | (7.99) | | | (19)% |
| 液体(Bbls) | $ | 17.16 | | | $ | 25.84 | | | $ | (8.68) | | | (34)% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 年净生产量 |
| | | | | | 增加(减少) |
| | 2020 | | 2019 | | 单位 | | % |
| 天然气(MCF) | 649,000 | | | 628,000 | | | 21,000 | | | 3% |
| 石油(Bbls) | 153,000 | | | 123,000 | | | 30,000 | | | 24% |
| 液体(Bbls) | 21,000 | | | 18,000 | | | 3,000 | | | 17% |
_________________________________________________
* 天然气单价是扣除管道费后的净价。
在扣除一般和行政费用之前，石油和天然气部门在2020财年产生了423万美元的运营亏损，与去年同期相比，运营业绩增加了296.7万美元
2019财年运营亏损719.7万美元。本年度的营业亏损包括4,326,000美元的上限测试减值，而上一年的上限测试减值为5,710,000美元。
石油和天然气收入从2019财年的6,406,000美元增加到2020财年的6,693,000美元，增幅为287,000美元(4%)，这主要是由于2020财年在精神河和吐宁地区钻探的新油井石油产量增加，以及本财年期间天然气价格同比上涨。由于油井老化和2019年10月出售进步区权益导致的石油产量自然下降，以及某些地区因修井、不利天气条件和低油价而暂时关闭，本年度精神河和吐宁地区的两口新油井的石油产量和小规模收购的石油产量的增加被部分抵消。这一增长在很大程度上被本年度油价与上年同期相比下降19%所抵消。
石油和天然气运营费用从2019年的5,213,000美元下降到2020财年的4,850,000美元，减少了363,000美元(7%)，这主要是由于前一年期间包括在Twining物业的巨额维修和维护成本，而本年度没有此类成本。减少的另一个原因是关闭了运营成本相对较高的油井，以及减少了运营商的时间和从供应商那里获得的折扣成本，这些成本是根据极低的油价谈判达成的。
*石油和天然气部门的亏损从2019财年的2,680,000美元减少到2020财年的1,747,000美元，降幅为933,000美元，主要是由于上一财年和本财年的减值减记导致本年度的损耗率与上年同期相比有所下降。
在SPIRIT River地区钻探的油井于2019年11月17日开始投产，截至2020年9月30日的财政年度净产量约为26,000桶，占全年净石油产量的17%。在投产的第一个月里，该公司在该油井最近净石油产量中的份额平均每天超过200桶，但由于自然下降，后来下降到每天约40桶。
2019年12月在吐宁地区钻探并完工的新油井于2020年1月开始生产石油和天然气。从2020年1月到9月，这口油井贡献了大约15,900桶石油净产量，相当于截至2020年9月30日的年度净石油产量的10%。由于油价下跌，该油井于2020年4月中旬至2020年5月中旬暂时关闭。最近这口井的净石油产量约为每天103桶。
由于新冠肺炎疫情导致全球石油需求空前萎缩，加上沙特和俄罗斯的价格战，油价从2020年3月开始下跌，石油期货价格暂时跌至零以下的前所未有的水平。虽然油价已从创纪录的低点有所回升，但该公司无法合理预测未来的油价以及未来油价对该公司的影响。
出售批租土地权益
考普勒湖发展公司有权从KD I在增量I中销售地段和/或住宅单位的毛收入中获得一定比例的收入。在2019年3月7日之前，考普勒湖发展公司还有权从#年地段和/或住宅单位的销售中获得一定比例的销售付款。
由KD II递增，并有权获得KD II以其他方式支付给其成员的任何未来分发的50%，最高可达8,000,000美元，其中已收到3,500,000美元。自2019年3月7日起，考普莱胡开发公司关于Increment II地块和/或住宅单元销售付款的安排发生了变化，详情见上文概述部分。
下表汇总了从KD I和KD II获得的收入以及与这些收入直接相关的费用金额：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年9月30日的一年， |
| | 2020 | | 2019 |
| 出售批租土地权益： | | | |
| 收入-出售租赁土地的权益 | $ | 325,000 | | | $ | 165,000 | |
| 费用--包括在一般和行政费用中 | (40,000) | | | (20,000) | |
| 出售租赁土地的权益，扣除已支付的费用 | $ | 285,000 | | | $ | 145,000 | |
在截至2020年9月30日的年度内，Barnwell从KD I收到了325,000美元的销售付款百分比，来自Increment I第二期内的两个单户地块。在截至2019年9月30日的年度内，Barnwell从KD I获得了165,000美元的销售付款百分比，来自于Increment I第二期内的一个单户地块的销售。
2020年11月，在截至2020年9月30日的年度结束后，考普莱胡开发公司从增量一期内销售一批地块中获得了17万美元的销售付款百分比。收到这笔付款的财务结果将反映在截至2020年12月31日的巴恩韦尔公司的季度中。因此，包括2020年11月的拍卖会在内，截至本报告日期，Increment I开发的80个地块中，有16个独栋地块仍未售出。正如上文概述部分所讨论的，Replay于2019年3月7日被接纳为Increment II的新开发合作伙伴。该公司在增量I和II中没有控股权，也不能保证增量I和II未来的销售额。
合同钻探
合同钻探收入和成本与夏威夷的钻井和水泵安装、更换和维修相关。
2020财年，合同钻探收入增加了5,645,000美元(106%)，达到10,994,000美元，而2019年为5,349,000美元；合同钻探成本增加了2,540,000美元(51%)，达到7,513,000美元，而2019财年为4,973,000美元。2020财年，合同钻探部门扣除一般和行政费用前的营业利润为3,125,000美元，比2019年扣除一般和行政费用前的营业利润89,000美元增加了3,036,000美元。经营业绩的增长主要是由于一份多口油井的重要钻井合同，该合同根据活动的不同，以每天固定费率或每小时固定费率为基础，而不是公司的典型合同，其基础是每直尺钻井的固定价格。在本年度期间，这项工作使用了多达三台钻机，工作人员延长了工作时间。由于水井底部开孔器拆卸不成功造成的不利影响，运营业绩的下降部分抵消了本期经营业绩的增长，如下所述。
大幅增加的运营活动导致截至2020年9月30日的年度合同钻井部门运营业绩增加，但自2020年9月30日以来一直在下降。
由于上述重要钻井合同即将完成，根据积压合同的数量和价值，预计2021财年合同钻探收入将比2020财年有所下降。
截至2020年9月30日，积压4口井钻井、13台泵安装维修合同，其中截至2020年9月30日，4口井钻井、10台泵安装维修合同全部在进行中。截至2020年12月1日，积压的合同钻探收入约为720万美元，其中440万美元预计将在2021财年实现，其余将在下一财年确认。根据这些积压的合同，与2020财年相比，2021财年合同钻井部门的运营利润估计将大幅下降。
在截至2019年12月31日的季度，该公司经历了开孔器的故障，该开孔器破裂，在夏威夷正在钻探的一口水井底部留下碎片。在截至2020年3月31日的季度内，从油井中移走这些物件的努力没有成功，随后，根据合同条款，公司决定应该放弃油井，并在不增加客户成本的情况下钻探一口新油井。因此，所有钻探和废弃第一口油井的成本(均为浪费成本)都被排除在合同完成进度的衡量之外，所有这些成本都在截至2020年3月31日的季度全额应计，因为这份合同被确定为亏损。2020年9月，当在不同位置钻探更换井取得进展时，钻柱发生扭断，卡在井眼中，需要停止钻井，需要取出并取回断裂的钻柱。因此，补救这种情况的估计总返工成本已在2020年9月30日应计。由于以上所有原因，在截至2020年9月30日的一年中，先前确认的39万美元的收入发生了逆转，公司在截至2020年9月30日的一年中确认本合同的利润率减少了约1,440,000美元。
在截至2019年9月30日的一年中，合同钻探部门为一家客户钻探的水井中，有两口被确定为不符合铅的合同规格。随后，在截至2020年3月31日的季度中，该公司与客户签署了一份单独的五年保修协议，用于其中一口不符合铅标准的油井。根据协议的条款，如果在保修期内确定缺少铅是泵故障的原因，该公司将有义务免费更换泵。如果公司无法使用行业标准方法更换泵，或者在五年保修期内有两个或两个以上泵因铅含量不足而发生故障，公司将有义务免费钻探一口新井。关于另一口井的谈判目前正在进行中，即客户声称不符合铅度要求，尽管这项工作的独立咨询工程师得出结论，最近一次铅度测试(根据合同用套管固井到位后完成)显示，该井符合合同的铅度规格。管理层认为，这两口井的偏差程度不会影响将安装在这些井中的潜水泵的性能。因此，截至2020年9月30日没有记录应计项目，因为没有可能或有负债。
2020年7月28日，夏威夷州水资源管理委员会(“委员会”)的工作人员向委员会分发了一份拟议建议草案，根据该草案，公司、自来水公司、自来水公司的独立水文公司以及上述两口水井所在土地的所有者将被处以罚款，因为根据计算，每口水井的钻探深度都超过了许可证允许的深度。这些井是
根据指示和井主聘请的水文学家的建议，钻探到一定深度，以穿透进入含水层所需的某些不透水岩层。该公司在拟议的罚款和罚款中所占的份额最初计算为大约120万美元。随后，委员会的工作人员承认，有一口井的钻探深度没有超过其允许的深度，因此取消了对该井的罚款。此外，对本公司适用于第二口油井深度的罚款进行了重新计算，并降至约300,000美元。委员会和上述四个被罚款的缔约方制定了一项可能的替代解决方案，以取代处罚和罚款，根据该方案，被点名的各方将负责向委员会提供援助，以监测含水层，而委员会不承担任何费用，以协助委员会监测有关区域的水质。该公司和其他三方目前正在评估其认为可能满足委员会根据拟议的替代解决方案提出的要求的提案，但目前尚不确定这些提案是否会被委员会接受。此外，另类和解的费用将如何分配给被点名的违反主体的当事人，目前还不确定。因此，本公司于2020年9月30日录得约30万美元的或有负债。
近年来，对水井钻探合同的需求大幅减少，这通常导致对现有合同的竞争加剧，授予合同的利润率较低。由于需求的波动，该公司无法预测水井钻探以及水泵安装和维修合同的近期和长期可获得性。虽然公司的合同钻井部门仍在继续工作，但新冠肺炎对客户继续进行此类工作的能力或意愿的影响尚不确定，目前积压的合同如果因任何原因终止，都将对公司的财务状况和前景造成实质性的不利影响。
一般和行政费用
2020财年，一般和行政费用增加了296,000美元(5%)，达到5,820,000美元，而2019财年为5,524,000美元。增加的原因是与去年同期相比，本年度代理法律费用、委托书征集、委托书咨询、公关费用和坏账支出增加。与上一年同期相比，本年度的补偿费用降低，部分抵消了这一增长。
损耗、折旧和摊销
与2019财年相比，2020财年的损耗、折旧和摊销减少了875,000美元(29%)，这主要是由于石油和天然气损耗的减少，如上文“石油和天然气”一节所述。
资产减值
按照全成本法核算，公司每季度进行一次石油和天然气上限测试计算。在截至2020年9月30日的一年中，上限测试减值为432.6万美元。在截至2019年9月30日的一年中，有571万美元的上限测试减值。
规定的12个月历史滚动平均石油、天然气和天然气液体价格的变化、新增储量的价值与获得这些价格的资本支出的比较、产量和储量估计水平、未来开发成本和未探明财产的估计市场价值的变化，都会影响这一决定。
石油和天然气资产的最大账面价值。在截至2020年3月31日的季度之前，上限测试计算包括管理层的估计，即公司有能力为未来五年在加拿大阿尔伯塔省吐宁地区开发已探明的未开发储量所需的所有未来资本支出提供资金。然而，由于油价的影响和新冠肺炎疫情给公司的财务前景带来的极端不确定性，管理层不再合理地确定公司是否有必要的财政资源来支付开发已探明的未开发储量所需的任何资本支出。因此，已探明的未开发储量被排除在2019年12月31日之后的季度上限测试计算之外。
如上所述，上限测试要求使用12个月历史滚动平均月初价格。如果油价保持在当前水平或进一步下跌，在没有任何目前未知或预测的抵消因素的情况下，该公司在未来期间更有可能发生进一步的减值减值。
在截至2020年9月30日的年度内，本公司在第4C地段租赁土地权益投资的账面价值录得50,000美元减值，原因是近期有关未来发展时间的不确定性，以及在租赁期届满前4C地段内水权的潜在用途。租约将于2025年12月终止。
出售资产收益
2020年3月，本公司以1,100,000美元现金将其在夏威夷檀香山一个占地四分之三英亩的合同钻井区段维护和储存场的租赁权益出售给一家无关的第三方。作为出售交易的结果，该公司在截至2020年9月30日的一年中确认了133.6万美元的收益，其中包括超过使用权资产的仓储场地租赁负债转回带来的23.6万美元收益。
关联公司收益(亏损)权益
巴恩韦尔在Kukio Resort Land Development Partnership的投资采用权益会计方法核算。巴恩韦尔在2020财年获得了35.2万美元的合伙人收入，而2019年分配的亏损为27.6万美元。已分配合伙企业收入的增加主要是由于Kukio Resort Land Development Partners在本年度销售了两个地块，而上一年只出售了一个地块，以及本年度房地产转售活动与上年同期相比有所增加。此外，增加还归因于KKM部分支付19.7万美元的优先回报，如下所述。
巴恩韦尔有权根据其各自的合作伙伴份额，通过其在KD Kona和KKM的非控股权益，从Kukio Resort Land Development Partnerations获得分销。此外，邦韦尔有权就Kukio Resort Land Development Partnership的收入中超过其合伙企业分成比率的任何已分配股本从KKM获得优先回报，从这些合伙企业累计分配给所有合作伙伴的金额超过4500万美元。Kukio Resort土地开发伙伴关系的累计分配金额已达到4500万美元的门槛，2020年8月，Kukio Resort土地开发伙伴关系从当月出售两个Increment I地块的收益中进行了超过门槛的分配。因此，巴恩韦尔在2020年8月收到了19.7万美元的优先回报的部分付款，这反映在截至2020年9月30日的年度合并运营报表上的“附属公司收益(亏损)权益”项目中的额外股本回升。
此外，在2020年9月30日之后，Kukio Resort土地开发伙伴关系出售了一批Increment I，并向公司额外分配了103.4万美元的现金净额。因此，巴恩韦尔公司收到了45.9万美元的额外优先回报付款，这将反映在巴恩韦尔公司截至2020年12月31日的季度财务业绩中。2020年9月30日之后收到的优先回报付款使累计优先回报达到656,000美元，这是巴恩韦尔有权获得的总金额，因此截至本报告日期，没有更多的优先回报未偿还。
在截至2020年9月30日的年度内，巴恩韦尔在向非控股权益分配20,000美元后，从Kukio Resort Land Development Partnership获得了36万美元的现金净分配。如上所述，在从Kukio Resort Land Development Partnership收到的36万美元现金分配净额中，197000美元是从KKM获得的优先回报的部分付款。
在截至2019年9月30日的年度内，巴恩韦尔从Kukio Resort Land Development Partnership获得了314,000美元的现金净分配，此前该公司向非控股权益分配了38,000美元
所得税
经非控股权益调整后的所得税前亏损构成如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年9月30日的一年， |
| | 2020 | | 2019 |
| 美国 | $ | 1,518,000 | | | $ | (3,039,000) | |
| 加拿大 | (6,271,000) | | | (9,606,000) | |
| | $ | (4,753,000) | | | $ | (12,645,000) | |
在对非控股权益的所得税前亏损进行调整后，巴恩韦尔2020财年的有效合并所得税优惠率为零，而2019财年为2%。
合并税收与税前结果没有惯常的关系，这主要是因为该公司在加拿大根据加拿大的来源业务和在美国根据合并业务单独征税，基本上所有递延税项资产，扣除相关的抵销递延税项负债后，估计不会有作为税收抵扣或扣除的未来利益。我们在Kukio Resort Land Development Partnership的非控股权益的收入被视为夏威夷州统一申报目的的非统一权益，因此夏威夷的单位损失为此类非单位收入提供了有限的保护。
2019年6月28日，艾伯塔省政府将企业所得税税率从12%降至11%，自2019年7月1日起生效，并于每年1月1日进一步降低1%的税率，直至2022年1月1日降至8%。2020年6月29日，艾伯塔省政府推出了艾伯塔省的复苏计划，其中包括从2020年7月1日起将艾伯塔省的一般企业所得税税率从10%降至8%。然而，截至2020年9月30日，这一削减尚未颁布。加拿大递延税项资产和负债是使用预计差额将逆转的年度的现行税率来计量的。艾伯塔省的费率变化没有重大意义
对加拿大递延税项资产实行全额估值免税额对收益/亏损的影响。
3月27日，冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE”)签署成为法律，为受新冠肺炎疫情负面影响的企业提供经济救济。影响公司的CARE法案的主要税收条款包括修改与公司替代最低税(“AMT”)抵免和净营业亏损(“NOL”)相关的规则，如下所述。
2017年减税和就业法案(TCJA)废除了企业AMT，为任何未使用的AMT信用结转提供了一种随着时间的推移退款的机制。根据TCJA，公司总抵免的50%(230,000美元=460,000美元x 50%)在2017年12月31日之后的纳税年度(即我们的2019财年)可退还，并于2019年9月30日重新分类为当期应收税款。CARE法案随后规定举行选举，在公司2018纳税年度(2019年财年回报)获得全部可退还抵免。因此，由于CARE法案的立法，截至2020年3月31日，公司将剩余的50%从非流动应收税重新归类为现期应收税。
TCJA对2017年12月31日之后的纳税年度(即公司2019财年)产生的美国联邦NOL的使用施加了80%的限制，但CARE法案在2020纳税年度(公司的2021财年)暂停了这一限制。这一限制将从2021年1月1日或之后的纳税年度起恢复生效。
非控股权益应占净收益(亏损)
可归因于非控股权益的收益和亏损是指非控股权益在与巴恩韦尔拥有控股权益和合并的各种合伙企业和合资企业相关的收入和费用中所占的份额。
2020财年，可归因于非控股权益的净收益总计7.9万美元，而2019年可归因于非控股权益的净亏损为3000美元。增加82,000美元(2,733%)主要是由于考普莱胡开发公司和Kukio Resort土地开发合伙公司本年度的收入与去年同期相比有所增加。
退休计划被削减
2019年12月，公司董事会通过了一项决议，冻结本公司自2019年12月31日起实施的固定收益养老金计划(“养老金计划”)和补充高管退休计划(“SERP”)下所有参与者的所有未来福利应计项目。因此，养老金计划和SERP的当前参与者不再根据该计划获得新的福利，本公司的新员工在2019年12月31日之后不再有资格作为参与者加入养老金计划和SERP。养恤金计划和SERP的冻结引发了削减，需要重新计量养恤金计划和SERP的预计福利义务，导致以前计入累计其他全面亏损的未确认养恤金福利成本减少1,726,000美元，其他全面收入相应削减收益，该收益在截至2020年9月30日的年度内记录。
通货膨胀率
通胀对巴恩韦尔的影响通常是增加其运营成本、一般和行政成本以及与石油和天然气生产以及合同钻井作业相关的直接成本。巴恩韦尔实现的石油和天然气价格基本上是由世界石油价格和加拿大西部/美国中西部天然气价格决定的。
近期发布的会计准则对未来申报的影响
2016年6月，FASB发布了ASU No.2016-13《金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的衡量》，其中用被称为当前预期信用损失(CECL)模型的预期损失模型取代了已发生损失模型。CECL模型适用于以摊销成本计量的金融资产信用损失的计量，包括但不限于应收贸易账款。本ASU适用于2022年12月15日之后的年度报告期间，以及这些年度期间内的过渡期。FASB随后发布了其他相关ASU，对ASU 2016-13进行了修订，以提供澄清和补充指导。公司目前正在评估这些标准的影响。
2018年8月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU No.2018-13《公允价值计量：披露框架-公允价值计量披露要求的变化》，对某些公允价值披露要求进行了修改。本ASU适用于2019年12月15日之后开始的年度报告期和这些年度期间内的过渡期，并允许提前采用。这一更新的采用预计不会对巴恩韦尔的合并财务报表产生实质性影响。
2018年8月，FASB发布了ASU第2018-14号，“薪酬-退休福利-定义福利计划-一般：披露框架-对定义福利计划披露要求的更改”，其中对某些养老金和退休后计划的披露进行了更改。此ASU在2020年12月15日之后的年度报告期内有效，允许提前采用。这一更新的采用预计不会对巴恩韦尔的合并财务报表产生实质性影响。
2018年10月，FASB发布了美国会计准则委员会(ASU)第2018-17号《合并：针对可变利益实体的关联方指导意见的有针对性的改进》，修改了与通过共同控制的关联方持有的间接利益相关的指导意见，以确定支付给决策者和服务提供商的费用是否为可变利益。本ASU适用于2019年12月15日之后开始的年度报告期和这些年度期间内的过渡期，并允许提前采用。这一更新的采用预计不会对巴恩韦尔的合并财务报表产生实质性影响。
2019年12月，FASB发布了ASU第2019-12号《所得税(话题740)：简化所得税会计核算》，加强和简化了ASC 740中所得税会计指引的各个方面。本ASU适用于2020年12月15日之后的年度报告期和这些年度期间内的过渡期，并允许提前采用。这一更新的采用预计不会对巴恩韦尔的合并财务报表产生实质性影响。
流动性与资本资源
巴恩韦尔的主要流动性来源是手头现金、运营产生的现金流和土地投资部门收益。截至2020年9月30日，巴恩韦尔拥有312.3万美元的营运资本。
现金流
2020财年，运营活动提供的现金流总计75万美元，而2019年同期运营活动使用的现金流为213.3万美元。运营现金流的这一2883,000美元的变化主要是由于合同钻探部门的经营业绩比上年同期大幅增加，以及营运资本的变化，主要是由于本季度合同负债与上年同期相比的波动。
2020财年投资活动使用的净现金总额为83.3万美元，而2019年投资活动提供的净现金为90.5万美元。投资现金流减少1,738,000美元的主要原因是，上一会计年度存单到期日为741,000美元，而本财政年度没有存单到期日；本期石油和天然气资产销售收益较上年同期减少911,000美元；用于石油和天然气资本支出的现金增加2,331,000美元，主要原因是本会计年度在Twining和SPIRIT River地区钻探的两口新井比上一年同期增加了2,331,000美元，这主要是由于本财年期间存单到期日比上年同期减少了741,000美元，本期出售石油和天然气资产的收益比上年同期减少了911,000美元，用于石油和天然气资本支出的现金增加了2,331,000美元。这些项目因出售公司在夏威夷火奴鲁鲁一个占地四分之三英亩的合同钻井区段维护和储存场的租赁权益而在本年度增加了11万美元的收益，以及本年度其他资本支出减少84.8万美元，主要是由于上一年购买了一个水井钻井平台和其他辅助设备。
2020财年融资活动提供的现金流总计6万美元，而2019财年融资活动使用的现金为11万美元。融资现金流170000美元的变化主要是由于本年度期间收到的购买力平价贷款导致的长期债务借款增加了147000美元。这一变化被本年度分配给非控股权益的87,000美元部分抵消，而上年同期分配给非控股权益的金额为110,000美元。
工资保障计划贷款
2020年4月28日，本公司作为义务人签署了一张本票，证明根据2020年3月签署成为法律的CARE法案，Paycheck Protection Program(“PPP”)项下的无担保贷款金额约为147,000美元。该票据在贷款支付日期后两年到期，固定年利率为1.00%，前六个月的本金和利息均递延。根据经2020年薪资保护计划灵活性法案(“灵活性法案”)和PPP修订的CARE法案的条款，本公司可以申请并获得对根据PPP发放的全部或部分贷款的豁免，只要贷款收益根据PPP用于支付公司在贷款支付日期后24周内发生的工资、抵押贷款利息、租金和公用事业成本，则预计贷款将被免除。(注：根据Paycheck Protection Program Flexible Act of 2020(“灵活性法案”)和PPP修订的CARE Act)和PPP，本公司可以申请并获得免除根据PPP发放的全部或部分贷款，只要贷款收益按照PPP用于支付本公司在贷款支付日期后24周内发生的工资、抵押贷款利息、租金和公用事业成本。
2020年10月，我们购买力平价贷款的贷款人通知本公司，我们购买力平价贷款的某些条款发生了变化，以符合灵活性法案实施的CARE法案修正案，其中包括但不限于延长贷款的初始延期期限。
如果本公司没有在承保期最后一天之后的十个月内申请免除贷款，则在承保期最后一天后六个月至十个月内支付本金和利息。截至本申请日，公司正在申请宽恕的过程中，相信其贷款所得款项的使用将符合PPP规定的宽恕条件，并期望在获得法律宽恕时将贷款记为收入。
加拿大紧急工资补贴
于截至二零二零年九月三十日止年度内，本公司在加拿大设有业务的两间附属公司，即加拿大巴恩韦尔及屋大维石油，均符合加拿大紧急工资补贴(“CEW”)的资格。最初，CEW计划为每个员工提供符合条件的员工工资的75%的补贴，最高可达每周约600美元，这是根据指定的收入减少计算得出的。2020年7月5日之后，CEW计划进行了调整，并根据政府修订的资格要求减少了补贴金额。截至本报告之日，该公司总共获得了约8.2万美元的CEW补贴。CEW目前计划持续到2020年12月19日，加拿大政府承诺将该计划延长到2021年。
持续经营的企业
我们未来维持业务的能力将取决于充足的石油和天然气运营现金流(它们对波动的石油和天然气价格高度敏感)、充足的合同钻探运营现金流(可能受到需求的巨大变化的影响)以及Kukio Resort Land Development Partnerations未来足够的土地投资分部收益和分派，其时间既高度不确定，也不在Barnwell的控制范围内。必须有足够水平的现金流入，才能为可自由支配的石油和天然气资本支出提供资金，这些支出必须在经济上取得成功，才能提供足够的回报，并为石油和天然气资产报废义务以及持续运营、一般和行政费用等非可自由支配的资金外流提供资金。
在过去的四年中，我们有三年经历了亏损和负运营现金流的趋势。由于新冠肺炎疫情的额外影响，如上所述，我们的现金流入面临更大的不确定性，这反过来又导致人们严重怀疑我们是否有能力自由支配现金流出，用于将已探明的未开发储量转换为已探明已开发储量所需的资本支出。此外，由于上述我们的现金流入存在更大的不确定性，人们对我们为非可自由支配的现金流出提供资金的能力产生了很大的怀疑，因此，我们是否有能力从本报告提交之日起作为一家持续经营的企业继续经营一年的能力也受到了很大的怀疑。
在2020财年之前和期间，以及随后，该公司调查了潜在的资金来源，包括非核心石油和天然气资产销售，然而，尚未获得此类资金的可能来源。此外，该公司已将其位于夏威夷檀香山市中心一座商业写字楼29层的公司办公室挂牌出售，以在不严重影响运营的情况下产生流动性，以缓解人们对我们是否有能力继续经营下去的大量怀疑。然而，公司在适当的时间或以足够的价格出售其公司办公室的能力不在公司的控制范围内，因此不太可能。如上所述，由于这种不确定性以及新冠肺炎疫情对我们业务影响的潜在持续时间和深度方面的不确定性，我们作为一家持续经营的企业自提交本报告之日起一年内持续经营的能力存在很大疑问。
纽约证交所美国继续上市标准
2020年1月13日，本公司收到交易所工作人员的信函，指出本公司在截至2019年9月30日、2018年9月30日和2016年9月30日的财年报告股东权益120万美元和净亏损120万美元后，未遵守指南第10部分第1003(A)(I)和(A)(Ii)节的规定。该公司未能满足纽约证券交易所美国证券交易所的股东权益要求和例外情况，导致我们的普通股可能被摘牌的风险。
根据纽约证券交易所美国人的政策和程序，该公司提交了其计划，说明公司打算如何重新遵守指南第1003节第10部分的规定。2020年4月2日，纽约证券交易所美国证券交易所通知本公司，它接受本公司的计划，并批准本公司在本计划期间继续上市的延期。在计划期间，本公司一直并将继续接受交易所员工的定期审查。该计划是在与新冠肺炎相关的低大宗商品价格环境、沙特阿拉伯和俄罗斯之间的油价战以及其他影响我们的企业和美国整体经济的宏观经济压力开始之前提交给纽约证券交易所美国证券交易所的。这些因素的大小和持续时间已经并将对公司实现计划目标和恢复遵守纽约证券交易所美国上市标准的能力产生不利影响。如果公司在计划期结束前没有重新获得合规，或者如果公司没有取得与其计划一致的持续进展，纽约证券交易所美国人可能会酌情启动退市程序。
公司报告的股东权益从2020年3月31日的2,049,000美元下降到2020年6月30日的1,512,000美元的股东赤字，然后到2020年9月30日的股东赤字2,045,000美元，正如本报告随附的合并财务报表中披露的那样，公司报告的股东权益从2020年3月31日的2,049,000美元下降到2020年6月30日的1,512,000美元，然后到2020年9月30日下降到2,045,000美元。因此，本公司可能不符合纽约证券交易所与该计划相关的股东权益持续上市标准，特别是第1003(A)(I)条和第1003(A)(Ii)条。根据纽约证券交易所美国人的要求或要求，该公司分别于2020年7月、2020年8月和2020年9月提交了对该计划的更新。2020年9月的计划更新提出了一些举措，如果这些举措全部实现，可能导致纽约证券交易所美国证券交易所在计划期末所需的股东权益金额，从而使公司重新符合纽约证券交易所美国证券交易所的持续上市标准。不能保证所提出的倡议真的会实现。该公司尚未收到纽约证券交易所美国人关于2020年9月计划更新的任何信件。如果纽约证券交易所美国证券交易所将我们的普通股摘牌，投资者可能面临实质性的不利后果，包括但不限于，我们的普通股缺乏交易市场，流动性减少，以及我们无法获得融资来为我们的运营提供资金。
石油和天然气资本支出
巴恩韦尔的石油和天然气资本支出，包括应计资本支出和石油和天然气资产的收购，不包括对估计的资产报废债务的增加和修订，从2019财年的629,000美元增加到2020财年的3,151,000美元，增加了2,522,000美元。
由于新冠肺炎大流行带来的不确定性，石油和天然气资产的投资已暂停，等待合适的市场机会和足够的资金来源。
石油和天然气资产收购和处置。
性情
2019年10月，巴恩韦尔与一家独立的第三方签订了买卖协议，并出售了位于加拿大艾伯塔省进步区的物业权益。根据惯例采购价格调整后，每项协议的销售价格调整为594,000美元，除其他外，以反映2019年10月1日的经济生效日期。所得款项记入全部成本池，没有确认收益或损失，因为出售没有导致资本化成本和已探明储量之间的关系发生重大变化。
在截至2019年9月30日的年度内，没有石油和天然气资产处置。在截至2019年9月30日的年度综合现金流量表中包含的1,519,000美元的石油和天然气资产销售收益主要是退还以前从前几年石油和天然气资产销售收益中预扣的所得税。
收购
该公司表示，在截至2020年9月30日的一年中，没有为石油和天然气地产收购支付重大金额。
截至2018年12月31日的季度，巴恩韦尔以35.5万美元的现金对价收购了位于加拿大艾伯塔省伍德河和吐宁地区的石油和天然气资产的额外工作权益。每项协议的采购价格根据惯例采购价格调整进行了调整，以反映从生效日期到截止日期的经济活动。对采购价格的惯例调整在截至2019年6月30日的季度最终敲定，导致了一次非实质性的调整。在截至2019年9月30日的年度内，没有其他石油和天然气工作权益收购。
资产报废义务
2019年9月，AER对Manyberry地区的所有油井和设施发布了放弃/关闭令，这些油井和设施主要由LGX运营。公司在Manyberry地区的油井和设施的估计资产报废义务包括在综合资产负债表的“资产报废义务”中。许多100%拥有LGX的油井将由OWA回收。然而，作为LGX之前运营的78口油井和6个设施的第二大股东，平均持有率为11%，公司必须照顾和保管这些财产，并协调它们的关闭。
2019年11月5日，作为对AER命令的回应，该公司提交了在十年内有序放弃ManyBerry油井和设施的拟议计划。根据加拿大政府的濒危物种法案，这一地区有独特的准入问题，因为加拿大政府颁布了紧急保护令，以保护圣人松鸡。访问仅限于每年9月中旬至11月底的窗口。
该公司提交的计划始于2019年10月，包括现场检查、保护油井和设备库存，并为此支出了少量费用。该计划包括从2020年秋季开始的进一步的实地活动，也就是我们的2021财年第一季度，已经启动并初步启动了
涉及地面设备的拆除和打捞；估计这些费用最低，部分原因是设备的打捞价值。在2021财年以后，该公司计划在估计的十年内每年进行七到十次油井废弃，并在此期间放弃设施。目前估计产生的年度总成本约为500,000美元，约为本公司净额55,000美元，然而，本公司预计其将不得不支付毛成本，然后向其他营运权益所有者和OWA收回其成本，这样在Barnwell必须支付总成本和获得偿还其他各方部分之间将有一段时间。
作为上述计划的替代方案，该公司正在讨论允许OWA代表公司进行良好的废弃和填海工作。这将使巴恩韦尔不再需要承担LGX在Manyberry油井中平均85%的巴恩韦尔权益。巴恩韦尔还将受益于OWA在这一领域的广泛经验和业务规模。这可能会使巴恩韦尔将Manyberry地区的关闭速度从上述十年计划加快到4年(2022-2025财年)，据估计，这一计划将使巴恩韦尔每年的净支出增加到约15万美元，一些小成本可能会延长到2026财年。
在过去的五年中，该公司通过剥离低生产率资产和积极关闭油井和场地，努力降低与其石油和天然气部门相关的ARO。自2016年以来，邦威尔运营的15个地点已被认证为完全开垦或豁免。为了在这方面提供帮助，并作为对新冠肺炎大流行的刺激反应，加拿大联邦政府在2020年春季为SRP提供资金。SRP旨在通过为执行关闭工作的供应商提供资金，减少石油和天然气行业的负债。通过与供应商的合作，巴恩韦尔运营的网站迄今已获得20万美元的净资金，用于减少ARO活动。巴恩韦尔进一步受益于分配给其非运营房地产合作伙伴的赠款，迄今又批准了7.5万美元的活动。
合同义务
不需要披露，因为巴恩韦尔有资格成为一家规模较小的报告公司。
偶然事件
关于或有事项的详细讨论，见本报告项目8“合并财务报表附注”附注17。
第7A项。 关于市场风险的定量和定性披露
不需要披露，因为巴恩韦尔有资格成为一家规模较小的报告公司。
第八项：会计报表、财务报表及补充数据
独立注册会计师事务所报告书
致股东和董事会
巴恩韦尔工业公司(Barnwell Industries，Inc.)
对合并财务报表的几点看法
我们审计了所附的巴恩韦尔工业公司及其子公司(本公司)截至2020年9月30日的综合资产负债表、截至该年度的相关综合经营表、全面亏损、权益和现金流量表以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2020年9月30日的财务状况，以及截至那时止年度的经营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。
持续经营的企业
随附的综合财务报表的编制假设该公司将继续作为一家持续经营的企业。如综合财务报表附注2所述，本公司因经营而经常性亏损，净资本不足。这些情况令人对其作为一家持续经营的企业继续存在的能力产生了极大的怀疑。附注2也说明了管理层在这些事项上的计划。合并财务报表不包括可能因这种不确定性的结果而产生的任何调整。
意见依据
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和规定，我们必须与公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。该公司不需要，也不需要我们对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此，我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估所使用的会计原则。
以及管理层作出的重大估计，以及评估合并财务报表的整体列报情况。我们相信我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
/s/Weaver and Tidwell，L.L.P.
自2020年以来，我们一直担任本公司的审计师。
达拉斯，得克萨斯州
2020年12月16日
独立注册会计师事务所报告书
致股东和董事会
巴恩韦尔工业公司(Barnwell Industries，Inc.)：
对合并财务报表的几点看法
我们审计了所附的Barnwell Industries，Inc.及其子公司(本公司)截至2019年9月30日的合并资产负债表、截至2019年9月30日年度的相关合并经营报表、全面亏损、权益和现金流量以及相关附注(统称为合并财务报表)。我们认为，合并财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2019年9月30日的财务状况，以及截至2019年9月30日的年度的运营结果和现金流，符合美国公认会计原则。
意见依据
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和规定，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的整体列报。我们相信我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
/s/毕马威会计师事务所
我们在1990年至2020年期间担任本公司的审计师。
夏威夷火奴鲁鲁
2019年12月20日
巴恩韦尔工业公司(Barnwell Industries，Inc.)及附属公司
综合资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日， |
| | 2020 | | 2019 |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 4,584,000 | | | $ | 4,613,000 | |
| | | |
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应收账款和其他应收账款，扣除坏账准备净额：#美元341,0002020年9月30日；$44,0002019年9月30日 | 2,176,000 | | | 1,884,000 | |
| 应收所得税 | 472,000 | | | 386,000 | |
| 持有待售资产 | 699,000 | | | — | |
| | | |
| 其他流动资产 | 1,556,000 | | | 1,821,000 | |
| 流动资产总额 | 9,487,000 | | | 8,704,000 | |
| 应收所得税，扣除当期部分 | — | | | 230,000 | |
| | | |
| 退休福利资产 | 771,000 | | | — | |
| 投资 | 901,000 | | | 980,000 | |
| 经营性租赁使用权资产 | 249,000 | | | — | |
| 财产和设备，净额 | 3,774,000 | | | 8,388,000 | |
| 总资产 | $ | 15,182,000 | | | $ | 18,302,000 | |
| 负债和权益 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 应付帐款 | $ | 2,104,000 | | | $ | 1,223,000 | |
| 应计资本支出 | 542,000 | | | 287,000 | |
| 应计补偿 | 408,000 | | | 205,000 | |
| 应计营业费用和其他费用 | 1,325,000 | | | 1,079,000 | |
| 经营租赁负债的当期部分 | 111,000 | | | — | |
| 资产报废债务的当期部分 | 647,000 | | | 330,000 | |
| 其他流动负债 | 1,227,000 | | | 1,644,000 | |
| 流动负债总额 | 6,364,000 | | | 4,768,000 | |
| 递延租金 | — | | | 193,000 | |
| 长期债务 | 58,000 | | | — | |
| 经营租赁负债 | 143,000 | | | — | |
| 退休福利的法律责任 | 4,829,000 | | | 5,785,000 | |
| 资产报废义务 | 5,547,000 | | | 6,059,000 | |
| 递延所得税负债 | 194,000 | | | 168,000 | |
| 总负债 | 17,135,000 | | | 16,973,000 | |
| 承付款和或有事项(附注17) | | | |
| 权益： | | | |
普通股，面值$0.50每股；授权，20,000,000共享： | | | |
8,445,060于2020年9月30日和2019年9月30日发布 | 4,223,000 | | | 4,223,000 | |
| 额外实收资本 | 1,350,000 | | | 1,350,000 | |
| (累计亏损)留存收益 | (3,897,000) | | | 859,000 | |
| 累计其他综合亏损净额 | (1,435,000) | | | (2,917,000) | |
| 库存股，按成本计算： | | | |
167,9002020年和2019年9月30日的股票 | (2,286,000) | | | (2,286,000) | |
| 股东(亏损)权益总额 | (2,045,000) | | | 1,229,000 | |
| 非控制性权益 | 92,000 | | | 100,000 | |
| 总(赤字)股本 | (1,953,000) | | | 1,329,000 | |
| 负债和权益总额 | $ | 15,182,000 | | | $ | 18,302,000 | |
请参阅合并财务报表附注
巴恩韦尔工业公司(Barnwell Industries，Inc.)及附属公司
合并业务报表
| | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度， |
| | 2020 | | 2019 |
| 收入： | | | |
| 石油和天然气 | $ | 6,693,000 | | | $ | 6,406,000 | |
| 合同钻探 | 10,994,000 | | | 5,349,000 | |
| 出售批租土地权益 | 325,000 | | | 165,000 | |
| | | |
| 气体处理和其他 | 335,000 | | | 155,000 | |
| | 18,347,000 | | | 12,075,000 | |
| 成本和费用： | | | |
| 石油和天然气作业 | 4,850,000 | | | 5,213,000 | |
| 合同钻井作业 | 7,513,000 | | | 4,973,000 | |
| | | |
| 一般和行政 | 5,820,000 | | | 5,524,000 | |
| 损耗、折旧和摊销 | 2,147,000 | | | 3,022,000 | |
| 资产减值 | 4,376,000 | | | 5,710,000 | |
| 利息支出 | 3,000 | | | 5,000 | |
| 出售资产收益 | (1,336,000) | | | — | |
| | 23,373,000 | | | 24,447,000 | |
| 未计权益的关联公司收入(亏损)和所得税前亏损 | (5,026,000) | | | (12,372,000) | |
| | | |
| 关联公司收益(亏损)权益 | 352,000 | | | (276,000) | |
| 所得税前亏损 | (4,674,000) | | | (12,648,000) | |
| 所得税拨备(福利) | 3,000 | | | (231,000) | |
| 净损失 | (4,677,000) | | | (12,417,000) | |
| 减去：可归因于非控股权益的净收益(亏损) | 79,000 | | | (3,000) | |
| 巴恩韦尔工业公司股东应占净亏损 | $ | (4,756,000) | | | $ | (12,414,000) | |
| 普通股基本净亏损 | | | |
| 归因于Barnwell Industries，Inc.股东 | $ | (0.57) | | | $ | (1.50) | |
| 稀释后每股普通股净亏损 | | | |
| 归因于Barnwell Industries，Inc.股东 | $ | (0.57) | | | $ | (1.50) | |
| 加权-已发行普通股的平均数量： | | | |
| 基本型 | 8,277,160 | | | 8,277,160 | |
| 稀释 | 8,277,160 | | | 8,277,160 | |
请参阅合并财务报表附注
巴恩韦尔工业公司(Barnwell Industries，Inc.)及附属公司
合并全面损失表
| | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度， |
| | 2020 | | 2019 |
| 净损失 | $ | (4,677,000) | | | $ | (12,417,000) | |
| 其他全面收益(亏损)： | | | |
外币换算调整，扣除税款净额$0 | (146,000) | | | (234,000) | |
| 退休计划： | | | |
累计其他综合亏损摊销为净定期收益成本，扣除税款后净额为#美元。0 | 120,000 | | | 55,000 | |
本期间产生的净精算亏损(扣除税款后净额为#美元)。0 | (218,000) | | | (2,224,000) | |
削减收益，扣除税款后净额为$0 | 1,726,000 | | | — | |
| 其他全面收益(亏损)合计 | 1,482,000 | | | (2,403,000) | |
| 全面损失总额 | (3,195,000) | | | (14,820,000) | |
| 减去：可归因于非控股权益的综合收益(亏损) | 79,000 | | | (3,000) | |
| 巴恩韦尔工业公司(Barnwell Industries，Inc.)的全面亏损。 | $ | (3,274,000) | | | $ | (14,817,000) | |
请参阅合并财务报表附注
巴恩韦尔工业公司(Barnwell Industries，Inc.)及附属公司
合并权益表(亏损)
截至2020年和2019年9月30日的年度：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份
出类拔萃 | | 普普通通
股票 | | 附加
实缴
资本 | | 留用
收益(累计亏损) | | 累积
其他
综合损失 | | 财务处
股票 | | 非控制性
利益 | | 总计
权益
(赤字) |
| 2018年9月30日的余额 | 8,277,160 | | | $ | 4,223,000 | | | $ | 1,350,000 | | | $ | 13,253,000 | | | $ | (514,000) | | | $ | (2,286,000) | | | $ | 213,000 | | | $ | 16,239,000 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 采用ASU No.2014-09的累积影响 | — | | | — | | | — | | | 20,000 | | | — | | | — | | | — | | | 20,000 | |
| 对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (110,000) | | | (110,000) | |
| 净损失 | — | | | — | | | — | | | (12,414,000) | | | — | | | — | | | (3,000) | | | (12,417,000) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
外币换算调整，扣除税款净额$0 | — | | | — | | | — | | | — | | | (234,000) | | | — | | | — | | | (234,000) | |
| 退休计划： | | | | | | | | | | | | | | | |
累计其他综合亏损摊销为净定期收益成本，扣除税款后净额为#美元。0 | — | | | — | | | — | | | — | | | 55,000 | | | — | | | — | | | 55,000 | |
本期间产生的净精算亏损(扣除税款后净额为#美元)。0 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,224,000) | | | — | | | — | | | (2,224,000) | |
| 2019年9月30日的余额 | 8,277,160 | | | 4,223,000 | | | 1,350,000 | | | 859,000 | | | (2,917,000) | | | (2,286,000) | | | 100,000 | | | 1,329,000 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (87,000) | | | (87,000) | |
| 净(亏损)收益 | — | | | — | | | — | | | (4,756,000) | | | — | | | — | | | 79,000 | | | (4,677,000) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
外币换算调整，扣除税款净额$0 | — | | | — | | | — | | | — | | | (146,000) | | | — | | | — | | | (146,000) | |
| 退休计划： | | | | | | | | | | | | | | | |
累计其他综合亏损摊销为净定期收益成本，扣除税款后净额为#美元。0 | — | | | — | | | — | | | — | | | 120,000 | | | — | | | — | | | 120,000 | |
本期间产生的净精算亏损(扣除税款后净额为#美元)。0 | — | | | — | | | — | | | — | | | (218,000) | | | — | | | — | | | (218,000) | |
削减收益，扣除税款后净额为$0 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,726,000 | | | — | | | — | | | 1,726,000 | |
| 2020年9月30日的余额 | 8,277,160 | | | $ | 4,223,000 | | | $ | 1,350,000 | | | $ | (3,897,000) | | | $ | (1,435,000) | | | $ | (2,286,000) | | | $ | 92,000 | | | $ | (1,953,000) | |
请参阅合并财务报表附注
巴恩韦尔工业公司(Barnwell Industries，Inc.)及附属公司
综合现金流量表
| | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度， |
| | 2020 | | 2019 |
| 来自经营活动的现金流： | | | |
| 净损失 | $ | (4,677,000) | | | $ | (12,417,000) | |
| 对净亏损与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整： | | | |
| 附属公司权益(收入)损失 | (352,000) | | | 276,000 | |
| 损耗、折旧和摊销 | 2,147,000 | | | 3,022,000 | |
| 资产减值 | 4,376,000 | | | 5,710,000 | |
| | | |
| 出售资产收益 | (1,336,000) | | | — | |
| 出售租赁土地的权益，扣除已支付的费用 | (285,000) | | | (124,000) | |
| 股权被投资人的收入分配 | 75,000 | | | — | |
| 退休福利(收入)支出 | (60,000) | | | 177,000 | |
| 应收非流动所得税 | — | | | (31,000) | |
| 资产报废债务的增加 | 561,000 | | | 608,000 | |
| 递延所得税费用(福利) | 26,000 | | | (144,000) | |
| 资产报废债务付款 | (498,000) | | | (372,000) | |
| 基于股份的薪酬福利 | — | | | (42,000) | |
| 非现金租金费用 | 48,000 | | | 86,000 | |
| 退休计划缴费和付款 | (8,000) | | | (124,000) | |
| | | |
| 坏账支出 | 285,000 | | | — | |
| 流动资产和负债变动带来的增长 | 448,000 | | | 1,242,000 | |
| 经营活动提供(用于)的现金净额 | 750,000 | | | (2,133,000) | |
| 投资活动的现金流量： | | | |
| | | |
| 存单到期所得款项 | — | | | 741,000 | |
| | | |
| 股权投资者的分配超过收益 | 305,000 | | | 352,000 | |
| 出售租赁土地权益的收益，扣除已支付的费用 | 285,000 | | | 124,000 | |
| 出售石油和天然气资产所得收益 | 608,000 | | | 1,519,000 | |
| 最终收购收购价调整所得收益 | — | | | 172,000 | |
| | | |
| 出售资产所得收益 | 1,100,000 | | | — | |
| 收购石油和天然气资产的付款 | — | | | (355,000) | |
| 资本支出--石油和天然气 | (2,716,000) | | | (385,000) | |
| 资本支出--所有其他 | (415,000) | | | (1,263,000) | |
| 发行应收票据 | — | | | (300,000) | |
| 偿还应收票据所得款项 | — | | | 300,000 | |
| 投资活动提供的净现金(用于) | (833,000) | | | 905,000 | |
| 筹资活动的现金流量： | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 长期债务借款 | 147,000 | | | — | |
| 对非控股权益的分配 | (87,000) | | | (110,000) | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | 60,000 | | | (110,000) | |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (6,000) | | | (14,000) | |
| 现金和现金等价物净减少 | (29,000) | | | (1,352,000) | |
| 年初现金及现金等价物 | 4,613,000 | | | 5,965,000 | |
| 年终现金和现金等价物 | $ | 4,584,000 | | | $ | 4,613,000 | |
请参阅合并财务报表附注
巴恩韦尔工业公司(Barnwell Industries，Inc.)
及附属公司
合并财务报表附注
截至2020年和2019年9月30日的年度
1. 重要会计政策摘要
业务说明
巴恩韦尔从事以下业务：1)在加拿大收购、开发、生产和销售石油和天然气；2)在夏威夷投资土地权益；3)在夏威夷钻探油井并安装和维修水泵系统。
巩固原则
合并财务报表包括Barnwell Industries，Inc.和所有控股子公司(本文统称为“Barnwell”、“We”、“Our”、“Us”或“Company”)的账户，包括77.6拥有%所有权的土地投资一般合伙企业(考普莱胡发展公司)和75拥有%股权的土地投资合伙企业(KD Kona)。所有重要的公司间账户和交易都已取消。
油气勘探生产合资企业的不可分割权益按比例合并。Barnwell于持有重大但未获控制权益的未合并实体及本公司不被视为主要受益人的VIE的投资均按权益法入账。
合并财务报表编制中估计数的使用
按照美国公认会计原则编制合并财务报表要求巴恩韦尔公司管理层作出影响资产、负债、收入和支出报告金额以及或有资产和负债披露的估计和假设。实际结果可能与这些估计大不相同。递延税项资产的估值、资产报废负债、基于股份的支付安排、报废计划的负债、完成合同钻探的估计成本、已探明的石油和天然气储量以及其他资产的账面价值需要重大假设，这些假设可能会影响该等项目的入账金额。
收入确认
巴恩韦尔在以下领域运营，并从以下业务中获得收入三主要业务部门：
•石油和天然气分部-Barnwell在加拿大从事石油和天然气的开发、生产、收购和销售。
•土地投资细分市场-巴恩韦尔投资于夏威夷的土地权益。
•合同钻井段-Barnwell在夏威夷提供钻井服务以及水泵系统安装和维修。
石油和天然气--巴恩韦尔在石油和天然气资产方面的投资位于加拿大艾伯塔省。这些财产权益主要是根据政府租约或许可证持有的。巴恩韦尔根据与市场价格挂钩的价格与营销者签订的短期合同销售其大部分石油、天然气和天然气液体产品，并在石油、天然气和天然气液体交付的时间点确认收入，因为这是巴恩韦尔履行业绩义务并将所有权转移给客户的地方。
土地投资-巴恩韦尔有权从根据前几年签订的合同购买巴恩韦尔土地投资权益的实体获得或有剩余付款。当实体在先前根据上述合同出售的地区出售地段和/或住宅单元时，或当达到首选付款门槛时，这些合同项下的剩余付款即到期。当确认的累计收入很可能不会发生重大逆转时，巴恩韦尔收到的剩余付款被确认为收入。
合同钻探-通过期限通常不到12个月的合同，邦威尔在夏威夷钻探水和水监测井，安装和维修水泵系统。巴恩韦尔根据项目产生的总成本与履行履约义务的预期总成本之比，随着时间的推移确认钻井或安装水泵的收入，因为管理层认为，随着控制权不断转移到客户手中，这是完成百分比的准确表示。未安装的材料，通常由油井套管或泵组成，在合同期的成本比计算中不包括在内，因为如果计入这些成本，将导致在单个时期内累积追赶利润率，从而扭曲履行履约义务的进展。当未安装的材料由客户控制时，通常是Barnwell有权获得材料付款，并且材料已交付到客户的地点或位置，并且该等材料已被客户接受，则记录等额的成本和收入。未安装的材料保留在库存中，并包括在公司综合资产负债表上的“其他流动资产”中，直到控制权移交给客户。当合同上的估计值显示亏损时，巴恩韦尔会记录损失已知期间的全部估算亏损。
合同价格可以包括可变对价，包括对未经批准的变更单和客户尚未就其价格达成一致的索赔提高交易价等项目。公司根据合同的特点和情况，使用最可能金额法或期望值法估计可变对价，以更恰当地反映其预期有权获得的金额中的哪一种为准。在累计确认收入很可能不会发生重大逆转的情况下，可变对价包括在估计交易价格中。
随着工程的进展，定期审查合同价格和成本估计数，在报告期间修订此类估计数时，与迄今产生的费用与完工时估计费用总额成比例的调整反映在合同收入中。这些合同的会计性质是，由于条件的变化和新的发展，可能会对要完成的估计成本进行细化，这是估计过程的特点。在合同履行义务期间，许多因素和假设可能且确实会发生变化，这些因素和假设可能导致合同盈利能力的变化，包括不可预见的地下地质条件(如果合同补救措施不可用)、熟练合同劳动力的可用性和成本、主要材料供应商的表现、主要分包商的表现、异常天气条件和材料成本的意外变化、要执行的工作的范围和性质的变化以及意外的施工错误等。这些因素可能导致对成本和收入的修订，以及
在知道修订版本的期间确认。未来合同履行期间的收入和利润使用调整后的估计数确认。
管理层在个人的基础上评估合同的履行情况。在正常业务过程中(但至少每季度)，我们根据迄今的实际结果以及管理层对完成每项履约义务将产生的成本的最佳估计，编制可能影响每份合同成本和损益的最新估计。合同期间对总预测收入和成本(包括任何未经批准的变更单和索赔)的估计修订的累积影响反映在引起修订的事实已知的会计期间。成本估算的变化可能会对我们的合并财务报表产生实质性影响，并在运营结果公布后反映出来。
在签订合同时未被视为风险的意外重大低效，如导致重大资源浪费的设计或施工执行错误，将不计入完工进度的衡量标准，成本在发生时计入费用。
在一份合同被认为有多个履行义务的情况下，本公司使用其对合同中每种不同商品或服务的独立销售价格的最佳估计，将合同的交易价格分配给每项履行义务。
当本公司在根据销售合同条款将货物或服务转让给客户之前收到客户的对价或该对价无条件到期时，本公司将记录递延收入，这是一项合同负债。这种递延收入通常是由于账单超过成本和未完成合同的估计收益造成的。合同负债包括在公司综合资产负债表的“其他流动负债”中。超出账单的成本和估计收益是指根据客户合同赚取的、可开账单的、但尚未开具发票的某些金额，包括在合同资产中，并在公司综合资产负债表上的“其他流动资产”中报告。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括手头现金和原始到期日在3个月或以下的短期投资。
信用风险集中
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物。我们与高质量的金融机构保持银行账户余额，这些银行账户余额经常超过保险限额。我们没有经历过这些账户的任何损失，相信我们没有暴露在现金上的任何重大信贷和风险风险中。
应收账款和其他应收款
应收账款按发票金额入账，不计息。坏账准备是巴恩韦尔对巴恩韦尔现有应收账款中可能出现的信贷损失金额的最佳估计，并基于历史注销经验和具体识别方法的应用。账户余额在所有收集手段用尽后从津贴中注销，追回的可能性被认为微乎其微。巴恩韦尔没有任何与客户相关的表外信贷敞口。
房地产投资
巴恩韦尔按全额权责发生制对Increment I和Increment II租赁土地权益的销售进行核算。当买方的投资足以证明承诺支付物业的费用、转移给买方的所有权的风险和回报，并且邦韦尔与出售的物业没有实质性的持续参与时，此类销售的收益才会得到确认。关于考普莱胡发展公司有权从KD I和KD II获得的付款，KD I和KD II的销售付款百分比和KD II的分销百分比是或有未来利润，将在实现时予以确认。出售Increment I及Increment II租赁土地权益的所有成本于出售时确认，并不会递延至未来确认任何或有溢利的期间。
权益法投资
关联公司，即有限合伙或类似的实体，在这些公司中，巴恩韦尔持有超过3%至5%的所有权权益且不受控制，计入权益法投资。权益法投资调整包括巴恩韦尔在被投资人收入或亏损中的比例份额、确认巴恩韦尔账面价值与巴恩韦尔在投资当日被投资人净资产中的巴恩韦尔权益之间的某些差异的调整、减值和权益法要求的其他调整。当这类投资被出售时，收益或损失都会变现。
当事件或环境变化显示该等资产的账面价值可能无法收回时，权益法被投资人的投资被评估为减值。若该等资产之账面值超过其各自之公允价值，则会进行额外减值测试以计量减值亏损金额(如有)。当减值测试显示一项投资的公允价值低于其账面价值时，管理层将确定减值是临时性的还是非临时性的。可能显示非暂时性减值的因素包括(A)公允价值低于账面价值的时间长度和程度，(B)被投资人的财务状况和近期前景，以及(C)在足够长的时间内保留对被投资人的投资的意图和能力，以实现公允价值的任何预期回收。(B)公允价值低于账面价值的时间长度和程度；(B)被投资人的财务状况和近期前景；以及(C)将对被投资人的投资保留一段时间的意图和能力，以实现公允价值的任何预期回收。如果公允价值的下降被管理层认定为非暂时性的，投资的账面价值将减记至作出评估的报告期的资产负债表日的估计公允价值。
可变利息实体
当企业拥有控股权，因此是VIE的主要受益者时，就需要对VIE进行合并。控股财务权益将具有以下两个特征：(A)有权指导VIE的活动，从而对VIE的经济表现产生最重大的影响；(B)有义务吸收VIE可能对VIE造成的潜在重大损失，或有权从VIE获得可能对VIE产生重大影响的利益。确定一个实体是否为VIE，如果是，本公司是否为主要受益人，可能需要做出重大判断。
巴恩韦尔分析其拥有投资的未合并关联公司，以确定未合并实体是否为VIE，如果是，则确定本公司是否为主要受益者。这一分析包括基于对实体设计、组织结构(包括决策能力和财务协议)的评估的定性审查，以及定量审查。我们已确定为VIE的未合并关联公司按权益法核算
因为我们没有控股权，因此不是VIE的主要受益人(见附注6)。
石油和天然气性质
巴恩韦尔采用全成本会计方法，根据该方法，收购、勘探和开发石油和天然气储量所产生的所有成本，包括与不成功油井相关的成本以及估计未来场地恢复和废弃的成本，都将计入资本化。我们利用可与我们的收购、勘探和开发活动直接确定的内部成本，不包括与生产、一般公司管理费用或类似活动相关的任何成本。
在全面成本会计方法下，我们每季都会逐个国家检讨石油和天然气资产的账面价值，即通常所说的上限测试。根据上限测试，资本化成本，扣除累计损耗和与石油和天然气相关的递延所得税后，不得超过1)减去贴现现值(按10(%)使用截至资产负债表日期在储量有效期内保持不变的12个月期间的每月第一天的平均价格，从独立石油储备工程师确定的已探明石油和天然气储量的估计产量中扣除未来开发和生产已探明储量的估计未来支出，但不包括与清偿资产报废义务有关的未来现金流出(与未来钻井的已探明未开发储量相关的现金流出除外)；加上2)减去开发和生产已探明石油和天然气储量的估计未来支出；加上3)成本或未经证实的物业的估计公允价值中的较低者，包括在应耗尽的成本中；减去相关的所得税影响。如果净资本化成本超过这一限额，超出的部分将计入费用。消耗采用生产单位法计算，即资本化成本(减去估计残值)加上开发已探明储量和履行资产报废义务的估计未来成本，按国家基础摊销至估计已探明储量总额。在已探明储量与项目相关或减值确定之前，主要发展项目的投资不会耗尽。出售石油和天然气资产所得款项计入全部成本池，不确认损益，除非此类出售将显著改变特定国家资本化成本与已探明储量之间的关系。
巴恩韦尔的销售额反映了扣除特许权使用费后的工作利益份额。邦威尔的产品通常在工厂门口交付和销售。巴恩韦尔没有与管道的运输量承诺，也没有与合作伙伴的天然气平衡安排相关的天然气失衡。
收购
根据企业合并指南，巴恩韦尔确定收购是否是企业合并，这要求收购的资产和承担的负债构成企业。然后，应用会计收购法对每一项业务组合进行核算。如果收购的资产不是企业，本公司将该交易作为资产收购进行会计处理。在这两种方法下，收购价格根据收购时的估计公允价值分配给收购的资产和承担的负债。对于业务合并的交易，本公司评估是否存在商誉或从廉价购买中获得的收益。该公司将与资产收购相关的与收购相关的成本和费用资本化，并立即支出与业务合并相关的与收购相关的成本和费用。
长寿资产
将持有及使用的长期资产(石油及天然气资产除外)会在任何事件或环境变化显示某项资产的账面金额可能无法完全收回时，就减值作出评估。回收能力是通过将资产的账面价值与资产使用(未贴现且不计利息)预期产生的未来净现金流量进行比较来衡量的。如果确定该资产可能无法收回，减值损失以该资产的账面价值超过该资产的公允价值的金额计量。待处置的长期资产以资产账面价值或公允价值中的较低者报告，减去出售成本。
水井钻机、办公室和其他财产和设备的折旧采用基于估计使用寿命的直线法。
基于股份的薪酬
以股份为基础的薪酬成本按公允价值计量。巴恩韦尔利用封闭形式的估值模型来确定每个期权奖励的公允价值。预期波动率是基于巴恩韦尔公司股票在与期权预期条款一致的一段时间内的历史波动性。期权的预期条款代表了对未来员工行使的预期，并基于诸如归属期限、合同到期日、巴恩韦尔股票价格的历史趋势和历史行使行为等因素进行估计。期权合同期限内的无风险利率是以美国国债收益率为基础的，其条款与估计的期权条款相当。预期股息是基于当前和历史上的股息支付。公司的政策是在没收发生时予以确认。
退休计划
巴恩韦尔在其固定收益养老金计划、补充高管退休计划和退休后医疗保险福利计划中，将资金过剩或资金不足的状况确认为综合资产负债表中的资产或负债，并确认这种资金状况在通过全面收益发生变化的一年中发生了变化。请参阅注9中的进一步讨论。
对巴恩韦尔退休计划义务、成本和负债的估计要求管理层估计预计未来付款的现金流出金额和时间，以及到期日的现金流入和计划资产的预期回报。这些假设可能会对未来捐款的数额和时间产生影响。
每年年底，巴恩韦尔都会确定用于计算计划负债现值和定期净收益成本的贴现率。贴现率是对退休计划负债在年底可以有效结算的当前利率的估计。在估计这一利率时，巴恩韦尔使用优质公司债券收益率进行现金流匹配贴现率分析。用于评估截至每年年底的未来福利义务的贴现率是用于确定下一年的定期福利成本的贴现率。
养老金计划的预期长期资产回报率假设代表福利义务中包括的福利将在支付期间从计划资产上赚取的平均回报率。计划资产的实际公允价值和估计收益率被用来确定年内的预期投资回报。计划资产的估计回报率是基于
对计划资产回报、计划资产组合、当前市场状况以及对未来市场状况的预期的未来经验的估计。减少(增加)50预期资产回报率假设的基点将增加(减少)养老金支出约#美元。55,000基于该计划截至2020年9月30日的资产。
假设变化的影响计入未摊销净收益和亏损，直接影响累积的其他全面收益。这些超过特定门槛的未摊销损益将在在职员工的平均剩余服务年限内摊销并重新分类为(亏损)收入。
资产报废义务
巴恩韦尔通过确认资产报废义务的负债在发生期间的公允价值来核算资产报废义务，如果能够对公允价值进行合理估计的话。巴恩韦尔根据清算遗弃和恢复负债所需的预计贴现未来现金流出估计资产报废债务的公允价值。这样的估计需要对负债的存在、清偿负债所需的现金流出的金额和时间、什么构成适当的恢复、通货膨胀因素、信用调整贴现率以及法律、法规、环境和政治环境的变化等方面的假设和判断。废弃和恢复成本估计是与Barnwell的储备工程师一起根据有关废弃和恢复类似井位所产生成本的历史信息、有关当前市场状况和成本的信息以及对目标井位和物业的了解来确定的。这些假设代表级别3的输入。
巴恩韦尔对其石油和天然气资产的估计场地恢复和废弃成本作为石油和天然气资产账面价值的一部分进行资本化，并在相关储量的有效期内耗尽。当用于估计已记录的资产报废债务的假设发生变化时，资产报废债务和资产报废的资本化成本都将进行修订。负债在每个期末通过向石油和天然气运营费用收取费用而增加。
所得税
所得税采用资产负债法确定。递延税项资产及负债按现有资产及负债的账面金额与其各自税基之间的差异对未来税项的估计影响确认。递延税项资产及负债以预期收回或结算该等暂时性差额的年度的现行现行税率计量。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包含制定日的期间的收入中确认。当部分或全部递延税项资产很可能无法变现时，会提供估值津贴。
管理层评估其已经或可能受到税务机关挑战的税务头寸的潜在风险。造成这些潜在风险的原因是，税务机关在解释和适用法律、法规和规则时可能采取与管理层不同的立场。管理层根据过去的经验、税务当局以前采取的行动(例如，在其他司法管辖区采取的行动)和税务专家的建议，考虑替代结果的可能性。已确认税务头寸最初及其后均按按司法管辖区与税务机关最终达成和解时最有可能变现的最大税项优惠计量。与这些税种有关的未确认税收优惠的负债包括在长期负债中，除非该税种预期在
即将到来的一年，在这种情况下，负债包括在流动负债中。与不确定税位相关的利息和罚金包括在所得税费用中。
环境
巴恩韦尔受到广泛的环境法律和法规的约束。这些不断变化的法律规范了材料向环境中的排放和表面状况的维护，并可能要求邦威尔移除或减轻在不同地点处置或释放石油或化学物质对环境的影响。环境支出的支出或资本化取决于其未来的经济效益。与过去经营造成的现有状况有关的、没有未来经济效益的支出被计入费用。非资本性支出的负债在环境评估和/或补救是可能的情况下进行记录，并且可以合理地估计成本。
当认为有可能收回应收账款时，巴恩韦尔确认与环境支出有关的应收保险。对应收保险款项的任何确认都是通过贷记和抵消原始费用来记录的。保险追回和应收保险之间产生的任何差额都按照原来的处理方式计入费用或资本化。
外币折算
境外子公司的资产和负债按年终汇率折算。境外子公司的经营业绩按期内平均汇率折算。换算调整对净收入没有影响，计入股东权益中的“累计其他综合亏损净额”。
公允价值计量
公允价值定义为于计量日期在市场参与者之间的有序交易中因出售资产或因转移负债而支付的金额，公允价值被定义为在计量日从出售资产中获得的金额或为市场参与者之间的有序交易中的负债转移而支付的金额。公允价值计量按下列类别之一分类和披露：
•第一级：活跃市场中相同资产和负债的未调整报价，具有最高优先级。
•第2级：第1级中包括的、资产或负债可直接或间接观察到的报价以外的投入。
•级别3：无法观察到的金融资产或负债的输入，优先级最低。
最近采用的会计公告
2016年2月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了美国会计准则委员会(ASU)第2016-02号“租赁(主题842)”，其中要求实体在租赁开始日确认所有租期超过12个月的资产负债表上的使用权资产和租赁负债。本公司采用本ASU的规定，自2019年10月1日起生效。见附注16“出售资产的租赁和收益”。
2018年2月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU第2018-02号文件，“对累积的其他综合收入的某些税收影响进行重新分类”，允许对累积的其他综合收入进行重新分类
其他全面收入与留存收益之比，用于2017年减税和就业法案造成的滞留税收影响。本公司采用本ASU的规定，自2019年10月1日起生效。这一更新的采用没有对巴恩韦尔公司的合并财务报表产生影响。
2018年7月，FASB发布了ASU第2018-09号“编纂改进”，为编纂文献提供了进一步的澄清。本公司采用本ASU的规定，自2019年10月1日起生效。采用这一更新对巴恩韦尔公司的合并财务报表没有影响。
新冠肺炎的影响
2020年3月11日，世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为全球大流行，随后不久，美国和加拿大政府宣布该病毒为全国紧急状态。因此，许多企业的正常运营受到干扰，包括暂时关闭或缩减业务运营，和/或通过政府命令或自愿对员工实施隔离或远程工作或满足要求。新冠肺炎对全球经济、我们的市场和我们的业务都产生了实质性的负面影响。
新冠肺炎的爆发已经并将继续导致对石油和油价的需求大幅下降，导致公司暂停已探明的未开发储量的开发，并已经并继续影响公司的财务状况和前景。虽然公司的合同钻井部门在整个2020财年仍在运营并继续工作，但新冠肺炎对客户继续进行此类工作的能力或意愿的持续影响是不确定的，目前积压的合同的任何终止都将对公司的财务状况和前景造成实质性的不利影响。新冠肺炎大流行的健康和经济方面仍然具有很强的流动性，每一个方面的未来走向都不确定。我们无法预见新冠肺炎的爆发是否会持续得到有效遏制，也无法预测其影响的严重程度和持续时间。如果新冠肺炎的爆发得不到有效和及时的控制，我们的业务运营和财务状况可能会继续受到市场前景恶化、全球经济衰退、流动性减弱或我们无法预见的因素的重大不利影响。任何这些因素和其他我们无法控制的因素都可能对整体商业环境产生不利影响，在我们开展业务的地区造成不确定因素，导致我们的业务以我们无法预测的方式受到影响，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大和不利的影响。
2. 持续经营的企业
随附的综合财务报表乃以持续经营为基础编制，考虑于该等综合财务报表发布之日起十二个月期间在正常业务过程中变现资产及清偿负债。
因此，我们未来维持业务的能力将取决于充足的石油和天然气运营现金流，这些现金流对波动的石油和天然气价格高度敏感，足够的合同钻探运营现金流，这可能会受到潜在的巨大需求变化的影响，以及足够的未来土地投资部门收益和库基奥度假村土地开发伙伴关系的分配，其时间既高度不确定，也不在巴恩韦尔的控制范围内。必须有足够水平的现金流入，才能为可自由支配的石油和天然气资本支出提供资金，这些资本支出必须在经济上取得成功，才能提供足够的回报，并为我们的非可自由支配资本支出提供资金。
石油和天然气资产报废债务以及持续运营、一般和行政费用等资金外流。
他说：在过去四年中，我们有三年经历了亏损和负运营现金流的趋势。由于新冠肺炎疫情的额外影响，如上所述，我们的现金流入面临更大的不确定性，这反过来又导致人们严重怀疑我们是否有能力自由支配现金流出，用于将已探明的未开发储量转换为已探明已开发储量所需的资本支出。此外，由于上述我们的现金流入存在更大的不确定性，人们对我们为非可自由支配的现金流出提供资金的能力产生了很大的怀疑，因此，我们是否有能力从本报告提交之日起作为一家持续经营的企业继续经营一年的能力也受到了很大的怀疑。
在2020财年之前和期间以及随后，该公司调查了潜在的资金来源，包括非核心石油和天然气地产销售，然而，尚未获得此类资金的可能来源。此外，该公司已将其位于夏威夷檀香山市中心一座商业写字楼29层的公司办公室挂牌出售，以产生流动性，以帮助缓解人们对我们是否有能力继续经营下去的极大怀疑。然而，公司在适当的时间或以足够的价格出售其公司办公室的能力不在公司的控制范围内，因此不太可能。如上所述，由于这种不确定性以及新冠肺炎疫情对我们业务影响的潜在持续时间和深度方面的不确定性，我们作为一家持续经营的企业自提交本报告之日起一年内持续经营的能力存在很大疑问。这些财务报表不包括这些不确定因素可能导致的任何调整。
3. 普通股每股亏损
每股基本亏损是用当期已发行普通股的加权平均数计算的。稀释 每股亏损采用库存股方法计算，以反映所有潜在摊薄证券(包括已发行股票期权)的假定普通股发行量。如果潜在摊薄股份的影响是反摊薄的，则不计入每股摊薄亏损的计算。
有不是的截至2020年9月30日的未偿还期权。要购买的选项318,750普通股被排除在截至2019年9月30日的年度稀释股份的计算之外，因为它们被包括在内将是反稀释的。
下表详细介绍了计算基本和稀释后每股净亏损后的巴恩韦尔股东应占净亏损与普通股流通股之间的对账情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年9月30日的年度 |
| | 净亏损 | | 股份 | | 每股 |
| | (分子) | | (分母) | | 金额 |
| 每股基本净亏损 | $ | (4,756,000) | | | 8,277,160 | | | $ | (0.57) | |
| 稀释证券的影响-普通股期权 | — | | | — | | | |
| 稀释后每股净亏损 | $ | (4,756,000) | | | 8,277,160 | | | $ | (0.57) | |
| | | | | |
| | 截至2019年9月30日的年度 |
| | 净亏损 | | 股份 | | 每股 |
| | (分子) | | (分母) | | 金额 |
| 每股基本净亏损 | $ | (12,414,000) | | | 8,277,160 | | | $ | (1.50) | |
| 稀释证券的影响-普通股期权 | — | | | — | | | |
| 稀释后每股净亏损 | $ | (12,414,000) | | | 8,277,160 | | | $ | (1.50) | |
4. 股份支付
公司以股份为基础的薪酬福利和相关所得税影响如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度， |
| | 2020 | | 2019 |
| 基于股份的收益 | $ | — | | | $ | (42,000) | |
| 所得税效应 | $ | — | | | $ | — | |
在截至2020年9月30日的一年中，没有确认基于股份的薪酬支出或福利。截至2019年9月30日止年度确认的以股份为基础的薪酬福利反映于综合经营报表中的“一般及行政”开支。有不是的由于相关递延税资产的全额估值津贴，对截至2020年9月30日和2019年9月30日的年度所得税的影响。截至2020年9月30日，有不是的与非既得股票期权相关的未确认补偿成本。
股份支付安排说明
公司的股票期权计划由董事会薪酬委员会管理。
2008年股权激励计划：根据股东批准的2008年股票期权计划(“2008计划”)，巴恩韦尔被授权授予800,000向员工发放普通股。总计737,500股票期权是根据这一计划授予的；由于2008年计划已满十周年，期权股票不再可供授予。股票期权授予包括行权价格等于授予之日巴恩韦尔股票价格的不合格股票期权，在四年了开始一年由批出日期起至期满十年自授予之日起生效。某些期权具有股票增值权，允许持有者获得股票、现金或它们的组合，这些股票、现金或它们的组合等于行使期权时的公平市场价值超过期权价格的金额。该计划下所有未到期的股票期权均已到期。
在截至2020年9月30日的年度内未行使。
2018年股权激励计划：股东批准的2018年股权激励计划规定，向员工、顾问和非员工董事会成员发行激励性股票期权、非法定股票期权、具有股票增值权的股票期权、限制性股票、限制性股票单位和绩效单位、合格的绩效奖励，以及股票授予。800,000巴恩韦尔普通股已预留供发行，截至2020年9月30日，共有800,000股票期权仍然可供授予，因为根据该计划尚未发行任何期权。
巴恩韦尔目前的政策是，当期权接受者请求股票时，发行新股以满足股票期权的行使。
股权分类奖
股权分类奖励的补偿成本在授予日以奖励的公允价值为基础进行计量，并确认为必要服务期内的费用。
巴恩韦尔股票分类期权在2019年10月1日至2020年9月30日的活动摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 选项 | 股份 | | 加权的-
平均值
行权价格 | | 加权的-
平均值
剩馀
合同条款 | | 集料
内在价值 |
| 截至2019年10月1日未偿还 | 30,000 | | | $ | 3.01 | | | | | |
| 授与 | — | | | — | | | | | |
| 已行使 | — | | | — | | | | | |
| 过期/没收 | (30,000) | | | 3.01 | | | | | |
| 截至2020年9月30日未偿还 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
| 可于2020年9月30日行使 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
有不是的截至2020年9月30日和2019年9月30日的年度，股权分类奖励的共享薪酬支出。
责任-分类奖励
负债分类奖励的补偿成本根据每个期末的现值使用封闭式估值模型重新计量为当前公允价值，公允价值的变化确认为费用或利益，直至赔偿结算。
在估计所有未偿还负债分类股票期权的公允价值时使用了以下假设：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年9月30日的一年， |
| | 2020 | | 2019 |
| 预期波动区间 | — | | 87.8%至91.1% |
| 加权平均波动率 | — | | 90.8% |
| 预期股息 | — | | 无 |
| 预期期限(以年为单位) | — | | 0.2至0.5 |
| 无风险利率 | — | | 1.8%至1.9% |
| 预期的没收 | — | | 无 |
应用其他假设可能会对以股份为基础的薪酬的公允价值产生重大不同的估计，从而导致综合经营报表中报告的相关成本。
巴恩韦尔负债分类股票期权在2019年10月1日至2020年9月30日期间的活动摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 选项 | 股份 | | 加权的-
平均值
行权价格 | | 加权的-
平均值
剩馀
合同条款 | | 集料
内在价值 |
| 截至2019年10月1日未偿还 | 288,750 | | | $ | 4.18 | | | | | |
| 授与 | — | | | — | | | | | |
| 已行使 | — | | | — | | | | | |
| 过期/没收 | (288,750) | | | 4.18 | | | | | |
| 截至2020年9月30日未偿还 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
| 可于2020年9月30日行使 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
下表汇总了责任分类奖励基于股份的总薪酬的组成部分：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年9月30日的一年， |
| | 2020 | | 2019 |
| 由于归属的原因 | $ | — | | | $ | — | |
| 由于重新测量 | — | | | (42,000) | |
| 基于责任的奖励的基于股份的总补偿利益 | $ | — | | | $ | (42,000) | |
5. 持有待售资产
2020年8月，该公司将其火奴鲁鲁公司办公室挂牌出售。因此，公司已将该财产指定为待售资产，并记录了该财产的账面价值合计为#美元。699,000于2020年9月30日在公司综合资产负债表上列为“持有待售资产”。
6. 投资
巴恩韦尔的非流动投资摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日， |
| | 2020 | | 2019 |
| 投资久雄度假村土地开发伙伴关系 | $ | 901,000 | | | $ | 930,000 | |
| 租赁土地权益投资-第4C地段 | — | | | 50,000 | |
| 非经常投资总额 | $ | 901,000 | | | $ | 980,000 | |
投资久雄度假村土地开发伙伴关系
2013年11月27日，巴恩韦尔通过一家全资子公司签订了二有限责任有限合伙企业KD Kona和KKM，并间接收购了19.6KD Kukio Resorts、KD Maniniowali和KDK各占%的非控股所有权权益，价格为$5,140,000。Kukio Resort土地开发合伙公司在Kukio Resort的Kukio、Maniniowali和Kaupuehu部分拥有一定的房地产和开发权权益，Kukio Resort是夏威夷岛科纳海岸的一个私人住宅社区，以及Kukio Resort的房地产销售办公室业务。KDK持有KD I和KD II的权益。KD I是Increment I的开发商，KD II是Increment II的开发商。Barnwell在Kukio Resort土地开发合伙企业的所有权权益采用权益会计方法核算。合作伙伴关系的收入来自住宅地块的销售，以及房地产销售办公室对房地产销售的佣金。
2019年3月，KD II接纳了一个新的开发合作伙伴Replay，这是一个与Barnwell无关的方，以努力推进Kaupuehu Increment II剩余部分的开发。自2019年3月7日起，KDK和Replay持有55%和45%的KD II。因此，Barnwell有一个10.8截至该日，KDK在KD II的间接非控股所有权权益的百分比将继续使用权益会计方法核算。巴恩韦尔继续间接地19.6在KD Kukio Resorts、KD Maniniowali和KD I的非控股所有权权益。
巴恩韦尔有权根据其各自的合作伙伴份额，通过其在KD Kona和KKM的非控股权益，从Kukio Resort Land Development Partnerations获得分销。此外，巴恩韦尔有权就Kukio Resort Land Development Partnerations的收入中超过其合伙企业分享比率的任何已分配股权获得KKM的优先回报，用于累计分配给所有合作伙伴的金额超过#美元。45,000,000从这些伙伴关系中脱颖而出。久雄度假村土地开发伙伴关系的累计分配已达到#美元。45,000,000在2020年8月，Kukio Resort土地开发伙伴关系从当月出售两个增量一号地块的收益中进行了超过门槛的分配，并于2020年8月进行了超过门槛的分配。因此，巴恩韦尔收到了一美元197,000于2020年8月部分支付优先回报，反映为截至2020年9月30日止年度合并经营报表上的“联属公司权益收益(亏损)”项目中的额外股本回升。此外，在2020年9月30日之后，Kukio Resort土地开发伙伴关系出售了一增加一批，并额外派发现金净额$1,034,000致公司。因此，巴恩韦尔收到了额外的优先回报付款#美元。459,000，这将反映在巴恩韦尔截至2020年12月31日的季度财务业绩中。2020年9月30日之后收到的优先回报付款使累计优先回报总额达到$656,000，这是巴恩韦尔有权获得的总金额，因此截至本报告日期，没有更多的优先回报未偿还。
在截至2020年9月30日的年度内，巴恩韦尔收到了净现金分配金额为$360,000来自Kukio Resort土地开发伙伴关系的分发美元20,000转移到非控股利益集团。在$360,000从Kukio Resort土地开发伙伴关系收到的现金分配净额，#美元197,000如上所述，代表从KKM获得的优先回报的部分支付。
在截至2019年9月30日的年度内，巴恩韦尔收到净现金分派金额为$314,000来自Kukio Resort土地开发伙伴关系的分发美元38,000转移到非控股利益集团。
*巴恩韦尔在其股权附属公司的运营业绩中所占份额为美元352,000截至2020年9月30日的年度，其中包括美元197,000部分支付上述KKM的优先回报，而亏损为#美元276,000截至2019年9月30日的年度。久雄度假村土地开发合伙企业相关净资产的权益比附属公司投资的账面价值高出约$284,000截至2020年9月30日，这归因于资本化开发成本和应收票据价值的差异。基础差额将被确认为合伙企业大量出售，并确认与应收账款相关的Kuki`o高尔夫和海滩俱乐部的相关成本和出售会员资格。基差调整数为$13,000及$18,000，分别在截至2020年和2019年9月30日的年度内，增加了附属公司收入的股本。
Kukio Resort土地开发伙伴关系的财务信息摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度， |
| | 2020 | | 2019 |
| 营业收入 | $ | 7,911,000 | | | $ | 7,507,000 | |
| 毛利 | $ | 4,071,000 | | | $ | 3,157,000 | |
| 净收益(亏损) | $ | 618,000 | | | $ | (1,095,000) | |
出售租赁土地权益
考普莱湖发展公司有权收取KD I及KD II因KD I及KD II出售Increment I及Increment II内的地段及/或住宅单位而支付的款项(见附注19)。
关于增量I，考普莱湖开发公司有权根据KD I的单户住宅地块增量I销售的毛收入的以下百分比从KD I获得付款：10超过$的总收益的%100,000,000最高可达$300,000,000及14超过$的总收益的%300,000,000。在2020财年，二Increment I中的独户地块被售出，使截至2020年9月30日的独户地块销售毛收入总额达到美元219,700,000。截至本报告日期，包括上述2020年11月的拍卖会在内，16独户地段，80Increment I内开发的地块仍待出售。
根据之前与KD II达成的Increment II协议的条款，Kaupuehu Developments有权从KD II收取因KD II在Increment II内出售地块和/或住宅单元而产生的付款。截至2019年3月6日，付款是基于毛收入的百分比
从KD II的销售额来看，从8%至10经改善或未经改善的地段的价格的%或2.60%至3.25在地段上建造的单位价格的%，将在未来根据一些变量来确定，包括地块是否在改善之前出售。二海滨地块大约二至三临海面积的英亩是由KD II在增量II内开发的，其中一在2017财年出售，一是在2016财年出售的。Increment II内的剩余种植面积尚未开发。
截至2019年3月6日，考普莱胡发展公司也有权获得50在KD II的成员收到等于项目投资资本的原始基础的分配后，KD II应支付给其成员的分配的百分比，最高可达#美元8,000,000。截至2019年3月6日，累计3,500,000是根据这一安排从KD II收到的，在#美元中8,000,000最大。前一项安排还包括以下权利三Increment II二期的独户住宅地块在开发时，巴恩韦尔无需支付任何费用，巴恩韦尔承诺在转让后六个月内开始在每个地块上建造住宅。
在KD II承认Replay为新的开发合作伙伴的交易进行的同时，考普莱胡开发公司与KD II签订了新的协议，据此取消了以前Increment II安排中的上述条款，而考普莱胡开发公司将有权获得15KD II发行的%，其费用将由KDK独自承担，而KDK的费用将由KDK从其55KD II的%所有权权益，外加优先派息10KDK从2A期之后的增量II销售中获得的累计净利润的%，最高可达$3,000,000关于优先赔付的问题。此类利益仅限于分配或净利润利益，邦韦尔将不会通过其在考普莱胡开发公司的权益而在KD II或KDK拥有任何合伙权益。新的安排还赋予巴恩韦尔权利三增量二期第2A期的独户住宅地段，以及四在第2A期之后分阶段发展独户住宅地段，届时该等地段由KD II发展，所有费用均由巴恩韦尔公司承担。巴恩韦尔承诺在90转让的天数四第2A期之后各阶段的地段，作为转让该等地段的条件。此外，除了巴恩韦尔根据其总收入的百分比向某些方支付专业费用的现有义务外，考普莱胡开发公司现在还有义务支付相当于0.72%和0.20KD II对KD Development，LLC和一群个人的累计净利润的百分比，他们都是KKM的合伙人，与巴恩韦尔无关，作为这些各方同意接纳增量II的新开发合作伙伴的补偿。此类补偿将在义务变得可能以及义务的金额可以合理估计时反映出来。新协议还规定，考普莱胡开发公司将获得#美元。1,000,000由KD II在接纳重播为合伙人之前进行。这一美元1,000,000付款已于2018年6月收到，并包含在$3,500,000截至上述2019年3月6日的累计总额。
巴恩韦尔和KD I之间的销售安排的增量I百分比保持不变。
下表汇总了KD I和KD II的增量I和增量II收入以及与这些收入直接相关的费用金额(见附注17“承付款和或有事项--其他事项”)：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度， |
| | 2020 | | 2019 |
| 出售批租土地权益： | | | |
| 收入-出售租赁土地的权益 | $ | 325,000 | | | $ | 165,000 | |
| 费用--包括在一般和行政费用中 | (40,000) | | | (20,000) | |
| 出售租赁土地的权益，扣除已支付的费用 | $ | 285,000 | | | $ | 145,000 | |
2020年11月，在截至2020年9月30日的年度结束后，考普莱胡开发公司收到了销售付款的百分比为#美元。170,000从出售一Increment I第二阶段内的地段收到这笔款项的财务结果将反映在截至2020年12月31日的巴恩韦尔公司的季度中。对于增量I或增量II将收到的未来付款金额，没有任何保证。
租赁土地权益投资-第4C地段
考普莱胡发展公司持有一块约1,000位于地段4A附近的一英亩被划为保育区的空置租赁土地，在没有与出租人签订开发协议和重新划分分区的情况下，目前没有发展潜力。租约将于2025年12月到期。由于最近有关未来发展的时间和租赁期届满前4C地段内水权潜在用途的不确定性，管理层确定4C地段的账面价值存在减值，该公司记录了#美元。50,000注销其于第4C地段租赁土地权益的投资，该权益已计入随附的截至2020年9月30日止年度的综合经营报表中的“资产减值”。
7. 石油和天然气性质
性情
2019年10月，巴恩韦尔与一家独立的第三方签订了买卖协议，并出售了位于加拿大艾伯塔省进步区的物业权益。每项协议的销售价格根据惯例购进价格调整为#美元。594,000以反映2019年10月1日的经济生效日期等。所得款项记入全部成本池，没有确认收益或损失，因为出售没有导致资本化成本和已探明储量之间的关系发生重大变化。
在截至2019年9月30日的年度内，没有石油和天然气资产处置。$1,519,000包括在截至2019年9月30日年度的综合现金流量表中的石油和天然气资产销售收益主要是退还以前从前几年石油和天然气资产销售收益中预扣的所得税。
收购
该公司表示，在截至2020年9月30日的一年中，没有为石油和天然气地产收购支付重大金额。
*在截至2018年12月31日的季度里，巴恩韦尔以现金对价美元收购了位于加拿大艾伯塔省伍德河和吐宁地区的石油和天然气资产的额外工作权益355,000。每项协议的采购价格根据惯例采购价格调整进行了调整，以反映从生效日期到截止日期的经济活动。对采购价格的惯例调整在截至2019年6月30日的季度最终敲定，导致了一次非实质性的调整。在截至2019年9月30日的年度内，没有其他石油和天然气工作权益收购。
石油和天然气性质的损害
按照全成本法核算，公司每季度进行一次石油和天然气上限测试计算。有一项上限测试减值为#美元。4,326,000在截至2020年9月30日的年度内。有一美元5,710,000截至2019年9月30日的年度内，上限测试减损。
规定的12个月历史滚动平均石油、天然气和天然气液体价格、新增储量价值与获取这些价格的资本支出数额的比较、产量和储量估计水平、未来开发成本和未探明财产的估计市场价值的变化，都会影响石油和天然气财产最高账面价值的确定。在截至2020年3月31日的季度之前，上限测试计算包括管理层的估计，即公司有能力为未来五年在加拿大阿尔伯塔省吐宁地区开发已探明的未开发储量所需的所有未来资本支出提供资金。然而，由于油价的影响和新冠肺炎疫情给公司的财务前景带来的极端不确定性，管理层不再合理地确定公司是否有必要的财政资源来支付开发已探明的未开发储量所需的任何资本支出。因此，已探明的未开发储量被排除在2019年12月31日之后的季度上限测试计算之外。
如上所述，上限测试要求使用12个月历史滚动平均月初价格。如果油价保持在当前水平或进一步下跌，在没有任何目前未知或预测的抵消因素的情况下，该公司在未来期间更有可能发生进一步的减值减值。
8. 财产和设备及资产报废义务
巴恩韦尔的物业和设备详情如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 估计数
有用
生死存亡 | | 毛
属性和
装备 | | 累积
耗尽，
折旧，
摊销和减值 | | 网
属性和
装备 |
| 2020年9月30日： | | | | | | | |
| 土地 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 石油和天然气性质 | | | | | | | |
| (全成本核算) | | | 64,142,000 | | | (61,839,000) | | | 2,303,000 | |
| 钻机和设备 | 3 – 10年份 | | 8,244,000 | | | (6,793,000) | | | 1,451,000 | |
| | | | | | | |
| 其他财产和设备 | 3 – 17年份 | | 1,045,000 | | | (1,025,000) | | | 20,000 | |
| 总计 | | | $ | 73,431,000 | | | $ | (69,657,000) | | | $ | 3,774,000 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 估计数
有用
生死存亡 | | 毛
属性和
装备 | | 累积
耗尽，
折旧、摊销和减值 | | 网
属性和
装备 |
| 2019年9月30日： | | | | | | | |
| 土地 | | | $ | 200,000 | | | $ | — | | | $ | 200,000 | |
| 石油和天然气性质 | | | | | | | |
| (全成本核算) | | | 62,205,000 | | | (55,972,000) | | | 6,233,000 | |
| 钻机和设备 | 3 – 10年份 | | 7,882,000 | | | (6,484,000) | | | 1,398,000 | |
| 办公室 | 40年份 | | 857,000 | | | (338,000) | | | 519,000 | |
| 其他财产和设备 | 3 – 17年份 | | 1,378,000 | | | (1,340,000) | | | 38,000 | |
| 总计 | | | $ | 72,522,000 | | | $ | (64,134,000) | | | $ | 8,388,000 | |
有关2020财年和2019年石油和天然气资产的收购和剥离的讨论，请参见附注7。
**巴恩韦尔确认资产报废义务负债在发生期间的公允价值，如果能够对公允价值进行合理估计的话。以下是资产报废义务的对账：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度， |
| | 2020 | | 2019 |
| 年初的资产报废义务 | $ | 6,389,000 | | | $ | 7,122,000 | |
| 因钻探或购置新井而产生的债务 | 227,000 | | | 203,000 | |
| 与出售物业有关的负债 | (169,000) | | | (43,000) | |
| 修订估计债务 | (279,000) | | | (958,000) | |
| 增值费用 | 561,000 | | | 608,000 | |
| 付款 | (498,000) | | | (372,000) | |
| 外币折算调整 | (37,000) | | | (171,000) | |
| 截至年底的资产报废义务 | 6,194,000 | | | 6,389,000 | |
| 较少电流部分 | (647,000) | | | (330,000) | |
| 资产报废义务，长期 | $ | 5,547,000 | | | $ | 6,059,000 | |
资产报废债务减少了#美元。169,000及$43,000，分别在2020财年和2019年为巴恩韦尔石油和天然气资产的购买者承担的义务支付。资产报废债务也减少了#美元。279,000及$958,000在2020财年和2019年，分别由于可用于开发本公司在Twning地区的储量的估计资金的变化，向下修正了与推迟未来放弃时间相关的估计时间。资产报废债务增加$227,000及$203,000分别在2020财年和2019年，主要是由于我们的收购(有关更多详细信息，请参阅注7)。资产报废债务反映了与巴恩韦尔石油和天然气资产相关的拆除、拆除、场地开垦和类似活动金额的估计现值。巴恩韦尔估计房地产的最终生产寿命、信用调整后的无风险利率和通胀因素，以确定这一债务的当前现值。整个资产报废债务的信用调整无风险利率是一种混合利率，范围为6%至13.5%.
9. 退休计划
巴恩韦尔发起了一项非缴费固定收益养老金计划(“养老金计划”)，覆盖了几乎所有的美国员工，福利基于服务年限和员工连续最高年限5年平均收入。巴恩韦尔的资金政策旨在既提供迄今服务带来的福利，也提供未来预期可赚取的福利。此外，巴恩韦尔还赞助了一项补充高管退休计划(SERP)，这是一项非缴费补充退休福利计划，涵盖巴恩韦尔的某些现任和前任员工，金额超过养老金计划允许的限额，以及一项退休后医疗保险福利计划(“退休后医疗”)，覆盖至少达到以下目标的母公司巴恩韦尔工业公司(Barnwell Industries，Inc.)的高级管理人员20服务年限至少10他们的配偶和符合条件的受抚养人担任副总统或更高职位的年限。
2019年12月，公司董事会批准了一项决议，自2019年12月31日起冻结公司养老金计划和SERP下所有参与者的所有未来福利应计。因此，养老金计划和SERP的当前参与者不再根据该计划获得新的福利，本公司的新员工在2019年12月31日之后不再有资格作为参与者加入养老金计划和SERP。养老金计划和SERP的冻结引发了
削减，需要重新计量养恤金计划和战略资源规划的预计福利义务，结果为#美元。1,726,000以前计入累计其他全面亏损的未确认养老金福利成本的减少，以及截至2020年9月30日的年度录得的其他全面收入的相应削减收益。
下表详细说明了福利义务、计划资产的公允价值以及退休计划资金状况的调节的变化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养恤金 | | SERP | | 退休后医疗 |
| | 9月30日， |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 预计福利义务的变化： | | | | | | | | | | |
| 年初的福利义务 | $ | 10,971,000 | | | $ | 9,164,000 | | | $ | 2,385,000 | | | $ | 2,039,000 | | | $ | 2,633,000 | | | $ | 2,382,000 | |
| 服务成本 | 50,000 | | | 189,000 | | | 3,000 | | | 32,000 | | | — | | | — | |
| 利息成本 | 304,000 | | | 372,000 | | | 63,000 | | | 78,000 | | | 80,000 | | | 99,000 | |
| 精算损失(收益) | 504,000 | | | 1,426,000 | | | (90,000) | | | 236,000 | | | 134,000 | | | 161,000 | |
| 已支付的福利 | (153,000) | | | (180,000) | | | — | | | — | | | (8,000) | | | (9,000) | |
| | | | | | | | | | | |
| 削减开支 | (1,396,000) | | | — | | | (330,000) | | | — | | | — | | | — | |
| 年终福利义务 | 10,280,000 | | | 10,971,000 | | | 2,031,000 | | | 2,385,000 | | | 2,839,000 | | | 2,633,000 | |
| 计划资产变更： | | | | | | | | | | | |
| 年初计划资产公允价值 | 10,192,000 | | | 10,012,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 计划资产实际收益率 | 1,012,000 | | | 245,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 雇主供款 | — | | | 115,000 | | | — | | | — | | | 8,000 | | | 9,000 | |
| 已支付的福利 | (153,000) | | | (180,000) | | | — | | | — | | | (8,000) | | | (9,000) | |
| | | | | | | | | | | |
| 计划资产年末公允价值 | 11,051,000 | | | 10,192,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 资金状况 | $ | 771,000 | | | $ | (779,000) | | | $ | (2,031,000) | | | $ | (2,385,000) | | | $ | (2,839,000) | | | $ | (2,633,000) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养恤金 | | SERP | | 退休后医疗 |
| | 9月30日， |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 综合资产负债表中确认的金额： | | |
| 非流动资产 | $ | 771,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 流动负债 | — | | | — | | | (32,000) | | | (2,000) | | | (9,000) | | | (10,000) | |
| 非流动负债 | — | | | (779,000) | | | (1,999,000) | | | (2,383,000) | | | (2,830,000) | | | (2,623,000) | |
| 净额 | $ | 771,000 | | | $ | (779,000) | | | $ | (2,031,000) | | | $ | (2,385,000) | | | $ | (2,839,000) | | | $ | (2,633,000) | |
| 所得税前累计其他综合亏损(收入)确认的金额： | | |
| 净精算损失 | $ | 1,681,000 | | | $ | 2,939,000 | | | $ | 72,000 | | | $ | 497,000 | | | $ | 721,000 | | | $ | 667,000 | |
| 前期服务成本(积分) | — | | | 54,000 | | | — | | | (54,000) | | | — | | | — | |
| 累计其他综合损失 | $ | 1,681,000 | | | $ | 2,993,000 | | | $ | 72,000 | | | $ | 443,000 | | | $ | 721,000 | | | $ | 667,000 | |
目前，不是的将在2021财年为养老金计划缴款。SERP和退休后医疗计划是没有资金的，邦威尔在付款时会为福利提供资金。退休后医疗计划和SERP下2021财年的预期付款不是实质性的。
实际市场回报的波动以及一般利率的变化将导致计划资产市值的变化，并可能导致未来期间退休福利、成本和缴费的增加或减少。
2020财政年度养恤金计划精算亏损的主要原因是贴现率下降。2020财政年度企业资源规划精算收益的主要原因是冻结了计划福利应计项目，这降低了定期净费用，改善了供资状况。2020财政年度退休后医疗计划精算亏损的主要原因是贴现率下降。
2019年财政年度养恤金计划精算损失的主要原因是贴现率和实际投资回报率低于假设回报率。2019年SERP精算亏损的主要原因是贴现率下降。2019年退休后医疗计划精算亏损的主要原因是贴现率下降和医疗保险费假设增加。
下表列出了用于确定福利义务和净福利(收入)成本的加权平均假设：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养恤金 | | SERP | | 退休后医疗 |
| | * |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 用于确定财政年终福利义务的假设： | | | | |
| 贴现率 | 2.54% | | 3.06% | | 2.54% | | 3.06% | | 2.54% | | 3.06% |
| 补偿增长率 | 不适用 | | 4.00% | | 不适用 | | 4.00% | | 不适用 | | 不适用 |
| 用于确定净收益成本的假设(年终)： | | | | | | |
| 贴现率 | 3.06% / 3.15%* | | 4.15% | | 3.06% / 3.15%* | | 4.15% | | 3.06% | | 4.15% |
| 计划资产的预期收益 | 6.50% | | 6.50% | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
| 补偿增长率 | 4.00% | | 4.00% | | 4.00% | | 4.00% | | 不适用 | | 不适用 |
_______________________________________________
* 截至2019年9月30日为3.06%，截至2019年12月31日为3.15%。
我们根据富时高等级信用指数在我们综合资产负债表日期的可用收益率来选择贴现率。计划资产的预期回报率主要基于历史回报率。
净定期收益(收入)成本的构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养恤金 | | SERP | | 退休后医疗 |
| | 截至2013年9月30日的一年， |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 本年度的定期净收益(收入)成本： | | |
| 服务成本 | $ | 50,000 | | | $ | 189,000 | | | $ | 3,000 | | | $ | 32,000 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 利息成本 | 304,000 | | | 372,000 | | | 63,000 | | | 78,000 | | | 80,000 | | | 99,000 | |
| 计划资产的预期收益 | (680,000) | | | (648,000) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 摊销先前服务成本(贷方) | 1,000 | | | 6,000 | | | (1,000) | | | (6,000) | | | — | | | — | |
| 精算损失净额摊销 | 35,000 | | | 2,000 | | | 5,000 | | | — | | | 80,000 | | | 53,000 | |
| 削减成本(收入) | 53,000 | | | — | | | (53,000) | | | — | | | — | | | — | |
| 净定期收益(收益)成本 | $ | (237,000) | | | $ | (79,000) | | | $ | 17,000 | | | $ | 104,000 | | | $ | 160,000 | | | $ | 152,000 | |
下一会计年度预计从累计其他综合亏损中摊销到定期收益(收入)净成本的金额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养恤金 | | SERP | | 退休后
医疗 |
| 前期服务成本(积分) | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 净精算损失 | 39,000 | | | — | | | 94,000 | |
| | $ | 39,000 | | | $ | — | | | $ | 94,000 | |
累积福利义务与预计福利义务的不同之处在于，它假定未来的补偿水平将保持不变。养恤金计划的累计福利义务为#美元。10,280,000及$9,600,000分别于2020年和2019年9月30日。小型企业资源计划的累积福利责任为$。2,031,000及$2,032,000分别于2020年和2019年9月30日。
截至2020年9月30日，根据退休计划预计将支付的福利如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养恤金 | | SERP | | 退休后
医疗 |
| 预期福利支出： | | | | | |
| 截至2021年9月30日的财年 | $ | 272,000 | | | $ | 32,000 | | | $ | 9,000 | |
| 截至2022年9月30日的财年 | $ | 391,000 | | | $ | 63,000 | | | $ | 20,000 | |
| 截至2023年9月30日的财年 | $ | 455,000 | | | $ | 90,000 | | | $ | 33,000 | |
| 截至2024年9月30日的财年 | $ | 517,000 | | | $ | 117,000 | | | $ | 50,000 | |
| 截至2025年9月30日的财年 | $ | 508,000 | | | $ | 116,000 | | | $ | 69,000 | |
| 截至2026年9月30日至2030年9月30日的财年 | $ | 2,653,000 | | | $ | 590,000 | | | $ | 391,000 | |
下表提供了与衡量巴恩韦尔退休后医疗义务相关的假定医疗费用趋势率。
| | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度， |
| | 2020 | | 2019 |
| 假设明年的医疗成本趋势比率 | 6.75% | | 7.00% |
| 最终成本趋势率 | 5.00% | | 5.00% |
| 利率达到最终趋势利率的年份 | 2028 | | 2028 |
A 7.00假定2020财政年度覆盖的医疗福利的人均成本年增长率为%。这一假设是基于这些计划最近的经验。假设这一比率将逐渐降低到52028财年为%，此后保持不变。假定的医疗费用趋势率对退休后医疗债务报告的金额有重大影响。假设医疗成本趋势率每变动一个百分点，将会产生以下影响：
| | | | | | | | | | | |
| 1-百分比
点数增加 | | 1-百分比
点数(减少) |
| 对总服务和利息成本构成的影响 | $ | 18,000 | | | $ | (14,000) | |
| 对退休后累积福利义务的影响 | $ | 620,000 | | | $ | (488,000) | |
计划资产
管理层定期与其专业投资顾问沟通，以制定投资政策、指导投资和选择投资选项。养恤金计划的总体投资目标是实现多样化的投资组合，实现计划资产的长期增长，为未来的福利义务提供资金，同时管理风险，以履行当前的福利义务。一般来说，收到的利息和股息提供现金流，为当期福利义务提供资金。较长期债务一般估计由股本证券的增长提供。该公司的投资政策允许投资于美国和国际股票、固定收益证券和现金等价物的多样化组合。
巴恩韦尔对固定收益证券的投资包括公司债券、优先证券和固定收益交易所交易基金(ETF)。本公司对股权证券的投资主要包括国内和国际大盘股公司，以及国内和国际股权证券交易所交易基金。
公司按资产类别划分的年终目标分配情况和实际资产分配情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 靶子 | | 九月三十日， |
| 资产类别 | 分配 | | 2020 | | 2019 |
| 现金和其他 | 0% - 15% | | —% | | —% |
| 固定收益证券 | 25% - 55% | | 52% | | 38% |
| 股权证券 | 40% - 60% | | 48% | | 62% |
由于当时的市场状况，实际投资分配可能会不时与我们的目标分配不同。我们定期审查我们的实际投资分配，并根据当前和预期的市场状况以及所需的现金流，将我们的投资重新平衡到我们的目标分配。
我们根据用于为资产定价的假设，将计划资产分类为三个级别。第一级提供最可靠的公允价值计量，而第三级在确定公允价值时需要管理层的重大判断。股票证券和交易所交易基金(ETF)是通过获得公认的高流动性交易所的报价来估值的。固定收益证券的估值基于证券交易活跃市场报告的收盘价。我们的所有计划资产都被归类为1级资产，因此，实际市场价值用于确定资产的公允价值。
下表列出了公允价值层次结构中按公允价值计算的养老金计划资产的级别：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允价值计量使用： |
| 携载
金额
自.起
9月30日，
2020 | | 引自
年价格
主动型
市场
(1级) | | 意义重大
其他
可观测
输入量
(2级) | | 意义重大
看不见的
输入量
(3级) |
| 金融资产： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 公司债券 | $ | 1,000 | | | $ | 1,000 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 固定收益交易所交易基金 | 5,762,000 | | | 5,762,000 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| 股票证券交易所买卖基金 | 352,000 | | | 352,000 | | | — | | | — | |
| 股票 | 4,936,000 | | | 4,936,000 | | | — | | | — | |
| 总计 | $ | 11,051,000 | | | $ | 11,051,000 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | 公允价值计量使用： |
| | 携载
金额
自.起
9月30日，
2019 | | 引自
年价格
主动型
市场
(1级) | | 意义重大
其他
可观测
输入量
(2级) | | 意义重大
看不见的
输入量
(3级) |
| 金融资产： | | | | | | | |
| 现金 | $ | 4,000 | | | $ | 4,000 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| 公司债券 | 1,000 | | | 1,000 | | | — | | | — | |
| 固定收益交易所交易基金 | 3,859,000 | | | 3,859,000 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| 股票证券交易所买卖基金 | 547,000 | | | 547,000 | | | — | | | — | |
| 股票 | 5,781,000 | | | 5,781,000 | | | — | | | — | |
| 总计 | $ | 10,192,000 | | | $ | 10,192,000 | | | $ | — | | | $ | — | |
10. 所得税
经非控股权益调整后的所得税前亏损构成如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度， |
| 2020 | | 2019 |
| 美国 | $ | 1,518,000 | | | $ | (3,039,000) | |
| 加拿大 | (6,271,000) | | | (9,606,000) | |
| $ | (4,753,000) | | | $ | (12,645,000) | |
与上述损失相关的所得税拨备(福利)的构成如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度， |
| 2020 | | 2019 |
| 当前收益： | | | |
| 美国-联邦 | $ | — | | | $ | (31,000) | |
| 美国-州 | (23,000) | | | (52,000) | |
| 加拿大人 | — | | | (4,000) | |
| 总电流 | (23,000) | | | (87,000) | |
| 递延拨备(福利)： | | | |
| | | |
| 美国-州 | 26,000 | | | (24,000) | |
| 加拿大人 | — | | | (120,000) | |
| 延期总额 | 26,000 | | | (144,000) | |
| $ | 3,000 | | | $ | (231,000) | |
合并税收与税前结果没有惯常的关系，这主要是因为该公司在加拿大根据加拿大的来源业务和在美国根据合并业务单独征税，基本上所有递延税项资产，扣除相关的抵销递延税项负债后，估计不会有作为税收抵扣或扣除的未来利益。我们在Kukio Resort Land Development Partnership的非控股权益的收入被视为夏威夷州统一申报目的的非统一权益，因此夏威夷的单位损失为此类非单位收入提供了有限的保护。
2019年6月28日，加拿大艾伯塔省颁布立法，自2019年7月1日起将该省一般企业税率从12%降至11%，并于每年1月1日进一步降低1%的税率，直至2022年1月1日该省一般企业税率为8%，使加拿大巴恩韦尔石油公司和屋大维石油公司的加拿大总法定税率分别从30.65%和27.00%分别降至29.70%和26.00%，自2019年7月1日起生效2020年6月29日，艾伯塔省政府推出了艾伯塔省的复苏计划，其中包括从2020年7月1日起将艾伯塔省的一般企业所得税税率从10%降至8%。然而，截至2020年9月30日，这一削减尚未颁布。加拿大递延税项资产和负债是使用预计差额将逆转的年度的现行税率来计量的。艾伯塔省税率的变化对收益/亏损没有重大影响，因为加拿大递延税项资产适用全额估值津贴。
2020年3月27日，CARE法案签署成为法律，为受到新冠肺炎疫情负面影响的企业提供经济救济。影响公司的CARE法案的主要税收条款包括修改与公司AMT抵免和NOL相关的规则，如下所述。
TCJA废除公司AMT提供了一种机制，用于随着时间的推移退还任何未使用的AMT信用结转。根据TCJA，公司总贷款额的50%($230,000 = $460,000X50%)在2017年12月31日之后的纳税年度(即我们的2019财年)可退还，并于2019年9月30日重新分类为当期应收税款。CARE法案随后规定举行选举，在公司2018纳税年度(2019年财年回报)获得全部可退还抵免。因此，由于CARE法案的立法，截至2020年3月31日，公司将剩余的50%从非流动应收税重新归类为现期应收税。
TCJA对2017年12月31日之后的纳税年度(即公司2019财年)产生的美国联邦NOL的使用施加了80%的限制，但CARE法案在2020纳税年度(公司的2021财年)暂停了这一限制。这一限制将从2021年1月1日或之后的纳税年度起恢复生效。
报告的所得税费用(福利)与巴恩韦尔应占所得税前亏损乘以美国联邦税率计算的金额之间的对账。21%表示如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度， |
| 2020 | | 2019 |
| 按法定税率计算的税收优惠 | $ | (998,000) | | | $ | (2,655,000) | |
| TCJA限额对TCJA后净营业亏损结转的影响 | (260,000) | | | 260,000 | |
| 提高估价免税额 | 1,978,000 | | | 3,003,000 | |
| TCJA对替代性最低税收抵免结转的影响 | — | | | (31,000) | |
| 外国税收条款对总税收条款的附加影响 | (762,000) | | | (736,000) | |
| | | |
| 扣除联邦福利后的美国州税规定 | 3,000 | | | (76,000) | |
| 其他 | 42,000 | | | 4,000 | |
| $ | 3,000 | | | $ | (231,000) | |
上表所示估值免税额的变化不包括州税和可退还的替代最低税收抵免结转的影响，其估值免税额的影响已纳入表中其他相应的对账项目。
导致很大一部分递延税项资产和递延税项负债的暂时性差异的税收影响如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日， |
| | 2020 | | 2019 |
| 递延所得税资产： | | | |
| 美国税法规定的外国税收抵免结转 | $ | 2,421,000 | | | $ | 2,421,000 | |
| | | |
| 美国联邦净营业亏损结转 | 8,874,000 | | | 8,366,000 | |
| 美国各州单一净营业亏损结转 | 877,000 | | | 873,000 | |
| 加拿大净营业亏损结转 | 1,351,000 | | | 850,000 | |
| 美国税法规定的土地投资超过账面基础的计税基础 | 306,000 | | | 296,000 | |
财产和设备累计账面折旧和损耗超过加拿大税法规定的税额
| 1,421,000 | | | 308,000 | |
| 财产和设备累计账面折旧和损耗超过美国税法规定的税额 | 931,000 | | | 945,000 | |
| 根据美国税法，应计账面负债，但不应计税负债 | 1,894,000 | | | 2,250,000 | |
| 根据加拿大税法，应计账面负债，但不应计税负债 | 1,591,000 | | | 1,641,000 | |
| 其他 | 345,000 | | | 294,000 | |
| 递延所得税总资产总额 | 20,011,000 | | | 18,244,000 | |
| 减去估值免税额 | (19,357,000) | | | (17,687,000) | |
| 递延所得税净资产 | 654,000 | | | 557,000 | |
| 递延所得税负债： | | | |
| | | |
| 投资于土地开发合伙企业的账面基础超过美国税法规定的税基 | (654,000) | | | (557,000) | |
| 投资于土地开发合伙企业的账面基础超过美国州非单一税法规定的税基 | (194,000) | | | (168,000) | |
| | | |
| 递延所得税负债总额 | (848,000) | | | (725,000) | |
| 递延所得税净负债 | $ | (194,000) | | | $ | (168,000) | |
| 报告为： | | | |
| 递延所得税资产 | — | | | — | |
| 递延所得税负债 | (194,000) | | | (168,000) | |
| 递延所得税净负债 | $ | (194,000) | | | $ | (168,000) | |
总估值免税额增加#美元。1,670,000截至2020年9月30日的年度。增加的主要原因是一美元。1,540,000增加加拿大法律规定的与财产和设备相关的递延税项资产估值免税额超过税项和加拿大司法管辖区净营业亏损的累计账面损耗结转可能无法变现的净营业亏损和1美元438,000与美国联邦净营业亏损结转相关的美国联邦税法估值免税额的增加。在2020财政年度估值津贴净增总额中，为#美元。1,978,000被确认为所得税费用和$308,000计入累计的其他综合损失。
截至2020年9月30日的递延税项净资产为$654,000包括美国联邦综合递延税项资产的一部分，估计通过相应冲销与Kukio Resort Land Development Partnership有关的美国联邦综合递延税项负债，账面收入超过应税收入而部分变现。
截至2020年9月30日，巴恩韦尔有美国联邦外国税收抵免结转、美国联邦净营业亏损结转、美国各州净营业亏损结转和加拿大净营业亏损
结转总额为$2,421,000, $42,257,000, $13,810,000及$5,506,000分别为。截至2020年9月30日，所有四个项目均由估值津贴完全抵消，但夏威夷NOL的一部分除外，预计这将弥补本公司与其在夏威夷土地开发合伙企业的投资有关的夏威夷非单一应税临时差异的一部分。截至2018年9月30日产生的美国联邦净营业亏损结转在2032-2038财年到期，截至2017年9月30日产生的美国州单位净营业亏损结转在2033-2037财年到期，加拿大净营业亏损结转在2037-2040财年到期，外国税收抵免结转在2021-2025财年到期。截至2020年9月30日和2019年9月30日的年度产生的美国联邦净营业亏损结转以及截至2020年9月30日、2019年和2018年9月30日的年度产生的美国州净营业亏损结转没有到期，但2018财年和未来几年产生的美国州净营业亏损结转的利用率限制在应税收入的80%以内。
FASB ASC主题740(所得税)规定了一个门槛，用于确认税务头寸的财务报表影响，根据技术优点，该头寸在税务机关审查后更有可能得到维持。该公司拥有不是的截至2020年9月30日或2019年9月30日，税收状况不确定。
以下是截至2020年9月30日仍需税务机关审查的按司法管辖区划分的纳税年度摘要：
| | | | | |
| 管辖权 | 打开的财政年度 |
| 美国联邦政府 | 2017 – 2019 |
| 美国各州 | 2017 – 2019 |
| 加拿大联邦政府 | 2013 – 2019 |
| 加拿大各省 | 2013 – 2019 |
11. 与客户签订合同的收入
收入分类
下表提供了截至2020年9月30日和2019年9月30日的年度按收入来源、可报告部门、地理区域和收入确认时间划分的收入分类信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年9月30日的年度 |
| | 石油和天然气 | | 合同钻探 | | 土地投资 | | 其他 | | 总计 |
| 收入流： | | | | | | | | | |
| 油 | $ | 5,214,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,214,000 | |
| 天然气 | 1,119,000 | | | — | | | — | | | — | | | 1,119,000 | |
| 天然气液体 | 360,000 | | | — | | | — | | | — | | | 360,000 | |
| 钻井泵 | — | | | 10,994,000 | | | — | | | — | | | 10,994,000 | |
| 或有剩余付款 | — | | | — | | | 325,000 | | | — | | | 325,000 | |
| 其他 | — | | | — | | | — | | | 317,000 | | | 317,000 | |
| 扣除利息收入前的总收入 | $ | 6,693,000 | | | $ | 10,994,000 | | | $ | 325,000 | | | $ | 317,000 | | | $ | 18,329,000 | |
| 地理区域： | | | | | | | | | |
| 美国 | $ | — | | | $ | 10,994,000 | | | $ | 325,000 | | | $ | 6,000 | | | $ | 11,325,000 | |
| 加拿大 | 6,693,000 | | | — | | | — | | | 311,000 | | | 7,004,000 | |
| 扣除利息收入前的总收入 | $ | 6,693,000 | | | $ | 10,994,000 | | | $ | 325,000 | | | $ | 317,000 | | | $ | 18,329,000 | |
| 收入确认时间： | | | | | | | | | |
| 在某一时间点转移的货物 | $ | 6,693,000 | | | $ | — | | | $ | 325,000 | | | $ | 317,000 | | | $ | 7,335,000 | |
| 随时间转移的服务 | — | | | 10,994,000 | | | — | | | — | | | 10,994,000 | |
| 扣除利息收入前的总收入 | $ | 6,693,000 | | | $ | 10,994,000 | | | $ | 325,000 | | | $ | 317,000 | | | $ | 18,329,000 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日的年度 |
| | 石油和天然气 | | 合同钻探 | | 土地投资 | | 其他 | | 总计 |
| 收入流： | | | | | | | | | |
| 油 | $ | 5,146,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,146,000 | |
| 天然气 | 795,000 | | | — | | | — | | | — | | | 795,000 | |
| 天然气液体 | 465,000 | | | — | | | — | | | — | | | 465,000 | |
| 钻井泵 | — | | | 5,349,000 | | | — | | | — | | | 5,349,000 | |
| 或有剩余付款 | — | | | — | | | 165,000 | | | — | | | 165,000 | |
| 其他 | — | | | — | | | — | | | 93,000 | | | 93,000 | |
| 扣除利息收入前的总收入 | $ | 6,406,000 | | | $ | 5,349,000 | | | $ | 165,000 | | | $ | 93,000 | | | $ | 12,013,000 | |
| 地理区域： | | | | | | | | | |
| 美国 | $ | — | | | $ | 5,349,000 | | | $ | 165,000 | | | $ | 1,000 | | | $ | 5,515,000 | |
| 加拿大 | 6,406,000 | | | — | | | — | | | 92,000 | | | 6,498,000 | |
| 扣除利息收入前的总收入 | $ | 6,406,000 | | | $ | 5,349,000 | | | $ | 165,000 | | | $ | 93,000 | | | $ | 12,013,000 | |
| 收入确认时间： | | | | | | | | | |
| 在某一时间点转移的货物 | $ | 6,406,000 | | | $ | — | | | $ | 165,000 | | | $ | 93,000 | | | $ | 6,664,000 | |
| 随时间转移的服务 | — | | | 5,349,000 | | | — | | | — | | | 5,349,000 | |
| 扣除利息收入前的总收入 | $ | 6,406,000 | | | $ | 5,349,000 | | | $ | 165,000 | | | $ | 93,000 | | | $ | 12,013,000 | |
合同余额
下表提供了与客户签订的合同中的应收账款、合同资产和合同负债信息：
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日， |
| 2020 | | 2019 |
| 与客户签订合同应收账款 | $ | 1,772,000 | | | $ | 1,322,000 | |
| 合同资产 | 413,000 | | | 344,000 | |
| 合同责任 | 1,097,000 | | | 1,633,000 | |
| | | |
| | | |
| | | |
与客户签订合同的应收账款包括在“账款和其他应收账款，扣除坏账准备后”，合同资产，包括成本和超出开票和预留的估计收益，计入“其他流动资产”.(完)合同负债，包括超出成本和估计收益的账单，计入随附的综合资产负债表中的“其他流动负债”。
包括在合同资产中的Retainage代表客户应支付的金额，但在某些建设里程碑达到之前，合同上会扣留付款。保留的金额通常在5%至10发票总额的%，最高可达合同规定的最高限额。本公司将预计在未来12个月内收取的预留款项归类为流动资产。
这些合同资产代表公司有权对价，以换取转移给客户的服务，而这些服务截至报告日期尚未开具账单。在履行其履行义务时，该公司的权利通常是无条件的。
在根据销售合同条款将货物或服务转让给客户之前，当公司收到客户的对价，或该对价无条件到期时，本公司将记录递延收入，这是一项合同负债。这种递延收入通常是由于账单超过成本和未完成合同的估计收益造成的。截至2020年9月30日和2019年9月30日，该公司拥有1,097,000及$1,633,000分别计入综合资产负债表中预计将在未来12个月内完成的履约义务的“其他流动负债”。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的年度内，截至各自期初之前计入合同负债的已确认收入金额为#美元。1,054,000及$31,000分别为。
这些合同有时会因范围或其他要求的变化而修改。当合同修改产生了新的或改变了现有的可强制执行的权利和义务时，公司认为合同修改是存在的。该公司的大多数合同修改是针对与现有履约义务没有区别的货物和服务。合同修改对交易价格的影响，以及与之相关的履约义务的进度衡量，在累积追赶的基础上被确认为对收入的调整(无论是增加还是减少)。
履行义务
公司对钻井和水泵安装合同的剩余履约义务(以下简称“积压”)代表公司合同承诺的未确认收入价值。根据重大新合同承诺的时间不同，公司在每个报告期的积压情况可能会有很大不同。此外，在极少数情况下，我们的客户有权终止合同或推迟本公司的服务和向我们付款的时间。该公司几乎所有的合同钻井部门合同最初的预期期限都在一年或更短。截至2020年9月30日，该公司有三项合同钻探工作，最初的预期持续时间超过一年。对于这些合同，大约7剩余履约义务#美元的百分比2,416,000预计将在接下来的12个月内得到承认，其余的将在此后得到承认。
合同履行成本
建造前费用，包括安装和动员等费用，在所有履约义务中资本化和分配，并在合同期限内按完工进度递延和摊销。截至2020年9月30日和2019年9月30日，该公司拥有145,000及$296,000分别计入与未完成合同相关的未摊销建造前成本。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的年度内，与合同有关的施工前费用摊销为#美元。163,000及$204,000分别为。这些金额已包括在随附的综合业务报表中的“合同钻井业务”成本和费用中。此外，不是的于截至2020年及2019年9月30日止年度录得与本公司建筑前成本相关的减值费用。
水井重钻
在截至2019年12月31日的季度里，该公司经历了开孔器故障，导致夏威夷正在钻探的一口水井底部出现碎片。在截至2020年3月31日的季度内，从油井中移走这些物件的努力没有成功，随后，根据合同条款，公司决定应该放弃油井，并在不增加客户成本的情况下钻探一口新油井。因此，所有钻探和废弃第一口油井的成本(均为浪费成本)都被排除在合同完成进度的衡量之外，所有这些成本都在截至2020年3月31日的季度全额应计，因为这份合同被确定为亏损。2020年9月，当在不同位置钻探更换井取得进展时，钻柱发生扭断，卡在井眼中，需要停止钻井，需要取出并取回断裂的钻柱。因此，补救这种情况的估计总返工成本已在2020年9月30日应计。由于上述所有原因，$390,000之前确认的收入在截至2020年9月30日的年度发生逆转，本公司确认减少约$1,440,000在截至2020年9月30日的一年中，在本合同的保证金中。
卸载的材料
未安装的材料，通常由油井套管或泵组成，在合同期的成本/成本计算中不包括这些材料，因为如果计入这些成本，将导致在单个时期内累积追赶利润率，从而扭曲履行履约义务的进展。当未安装的材料由客户控制时，通常是Barnwell有权获得材料付款，并且材料已交付到客户的地点或位置，并且该等材料已被客户接受，则记录等额的成本和收入。未安装的材料保存在库存中，并包括在公司综合资产负债表上的“其他流动资产”中。
巴恩韦尔的卸载材料摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 |
| 卸载的材料 | 489,000 | | | 729,000 | |
12. 细分市场和地理信息
巴恩韦尔经营以下部门：1)在加拿大收购、开发、生产和销售石油和天然气(石油和天然气)；2)在夏威夷投资土地权益(土地投资)；3)在夏威夷钻探油井并安装和维修水泵系统(合同钻探)。
下表列出了与巴恩韦尔报告部门相关的某些财务信息。报告的所有收入均来自外部客户不是的部门间销售或转移。
| | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度， |
| | 2020 | | 2019 |
| 收入： | | | |
| 石油和天然气 | $ | 6,693,000 | | | $ | 6,406,000 | |
| 合同钻探 | 10,994,000 | | | 5,349,000 | |
| 土地投资 | 325,000 | | | 165,000 | |
| | | |
| 其他 | 317,000 | | | 93,000 | |
息前收入合计 | 18,329,000 | | | 12,013,000 | |
| 利息收入 | 18,000 | | | 62,000 | |
| 总收入 | $ | 18,347,000 | | | $ | 12,075,000 | |
| 损耗、折旧和摊销： | | | |
| 石油和天然气 | $ | 1,747,000 | | | $ | 2,680,000 | |
| 合同钻探 | 356,000 | | | 287,000 | |
| 其他 | 44,000 | | | 55,000 | |
| 总损耗、折旧和摊销 | $ | 2,147,000 | | | $ | 3,022,000 | |
| 减损： | | | |
| 石油和天然气 | $ | 4,326,000 | | | $ | 5,710,000 | |
| 土地投资 | 50,000 | | | — | |
| | | |
| 总减损 | $ | 4,376,000 | | | $ | 5,710,000 | |
| 营业利润(亏损)(未扣除一般费用和行政费用)： | | | |
| 石油和天然气 | $ | (4,230,000) | | | $ | (7,197,000) | |
| 合同钻探 | 3,125,000 | | | 89,000 | |
| 土地投资 | 275,000 | | | 165,000 | |
| | | |
| 其他 | 273,000 | | | 38,000 | |
| 出售资产的收益 | 1,336,000 | | | — | |
| 营业利润(亏损)总额 | 779,000 | | | (6,905,000) | |
| 关联公司收益(亏损)中的权益： | | | |
| 土地投资 | 352,000 | | | (276,000) | |
| 一般和行政费用 | (5,820,000) | | | (5,524,000) | |
| 利息支出 | (3,000) | | | (5,000) | |
| | | |
| 利息收入 | 18,000 | | | 62,000 | |
| 所得税前亏损 | $ | (4,674,000) | | | $ | (12,648,000) | |
资本支出：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度， |
| | 2020 | | 2019 |
| 石油和天然气 | $ | 3,099,000 | | | $ | 46,000 | |
| 合同钻探 | 408,000 | | | 1,262,000 | |
| 其他 | 7,000 | | | 1,000 | |
| 总计 | $ | 3,514,000 | | | $ | 1,309,000 | |
*石油和天然气资本支出包括收购以及资本化资产报废义务的变化，包括修订资产报废义务(更多细节见附注8)。--
按细分市场划分的资产：
| | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日， |
| | 2020 | | 2019 |
石油和天然气(1) | $ | 3,613,000 | | | $ | 7,415,000 | |
合同钻探(2) | 3,838,000 | | | 3,793,000 | |
土地投资(2) | 901,000 | | | 980,000 | |
| 其他： | | | |
| 现金和现金等价物 | 4,584,000 | | | 4,613,000 | |
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| | | |
| 公司和其他 | 2,246,000 | | | 1,501,000 | |
| 总计 | $ | 15,182,000 | | | $ | 18,302,000 | |
______________
(1) 主要位于加拿大艾伯塔省。
(2) 位于夏威夷。
按地理区域划分的长期资产：
| | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日， |
| | 2020 | | 2019 |
| 美国 | $ | 3,393,000 | | | $ | 3,366,000 | |
| 加拿大 | 2,302,000 | | | 6,232,000 | |
| 总计 | $ | 5,695,000 | | | $ | 9,598,000 | |
按地理区域划分的收入：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度， |
| | 2020 | | 2019 |
| 美国 | $ | 11,325,000 | | | $ | 5,515,000 | |
| 加拿大 | 7,004,000 | | | 6,498,000 | |
| 合计(不包括利息收入) | $ | 18,329,000 | | | $ | 12,013,000 | |
13. 累计其他综合损失
累计其他综合亏损扣除税金后的构成如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度， |
| | 2020 | | 2019 |
| 外币折算： | | | |
| 开始累计外币折算 | $ | 691,000 | | | $ | 925,000 | |
| 改叙前累计换算调整的变化 | (146,000) | | | (234,000) | |
| | | |
| 所得税 | — | | | — | |
| 本期净其他综合亏损 | (146,000) | | | (234,000) | |
| 结束累计外币折算 | 545,000 | | | 691,000 | |
| 退休计划： | | | |
| 开始累计退休计划福利成本 | (3,608,000) | | | (1,439,000) | |
| 精算损失净额和前期服务费用摊销 | 120,000 | | | 55,000 | |
| 期内产生的净精算损益 | 1,508,000 | | | (2,224,000) | |
| 所得税 | — | | | — | |
| 本期净其他综合收益(亏损) | 1,628,000 | | | (2,169,000) | |
| 结束累计退休计划福利成本 | (1,980,000) | | | (3,608,000) | |
| 累计其他综合亏损，税后净额 | $ | (1,435,000) | | | $ | (2,917,000) | |
退休计划的精算损失净额和先前服务费用的摊销计入定期福利(收入)费用净额的计算，这是所附综合业务表上“一般和行政”费用的一个组成部分(更多详情见附注9)。
14. 公允价值计量
金融工具的公允价值
由于票据的短期性质，现金及现金等价物、应收账款及其他应收账款、应付账款及应计流动负债的账面价值接近其公允价值。
非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债
石油及天然气资产的估计公允价值及因钻探石油及天然气井而产生或于收购额外石油及天然气营运权益时假设的资产报废责任，乃基于估计贴现现金流模型及市场假设。在计算估计贴现现金流时使用的重要第3级假设包括未来商品价格、石油和天然气储量估计数量的预测、对未来开发时间和数量的预期、运营和资产报废成本、对未来生产率、预期回收率和风险调整贴现率的预测。有关石油和天然气资产收购的更多信息，请参见附注7。
巴恩韦尔根据清算遗弃和恢复负债所需的预计贴现未来现金流出估计资产报废债务的公允价值。这样的估计需要假设和判断负债的存在，清偿负债所需的现金流出的金额和时间，什么构成适当的恢复，通货膨胀因素，调整后的信贷
贴现率，并考虑到法律、法规、环境和政治环境的变化。废弃和恢复成本估计是与Barnwell的储备工程师一起根据有关废弃和恢复类似井位所产生成本的历史信息、有关当前市场状况和成本的信息以及对目标井位和物业的了解来确定的。本期资产报废债务公允价值计量为第3级公允价值计量。如附注8进一步所述，如能对公允价值作出合理估计，本公司确认资产报废责任负债在产生期间的公允价值。资产报废债务在初始确认后不按公允价值计量。
15. 债务
2020年4月28日，公司作为债务人签订了一张本票，证明了一笔大约为#美元的无担保贷款。147,000根据2020年3月签署成为法律的《关爱法案》(CARE Act)，根据购买力平价(PPP)。这张钞票到期了。两年在贷款支付日期之后，并按固定年利率计息，年利率为1.00%，前六个月的本金和利息递延。根据经灵活性法案修订的CARE法案和PPP的条款，公司可以申请并获准免除根据PPP发放的全部或部分贷款，只要贷款收益根据PPP用于支付公司在贷款支付日期后24周内发生的工资、抵押贷款利息、租金和公用事业成本，贷款预计将被免除。截至本申请日，公司正在申请宽恕的过程中，相信其贷款所得款项的使用将符合PPP规定的宽恕条件，并期望在获得法律宽恕时将贷款记为收入。截至2020年9月30日，贷款的当前和长期部分为$89,000及$58,000目前部分计入本公司综合资产负债表中的“其他流动负债”。
2020年10月，我们PPP贷款的贷款人通知本公司，我们PPP贷款的某些条款发生了变化，以符合《灵活性法案》实施的CARE法案修正案，其中包括(但不限于)将贷款本金和利息支付的初始延期期限从承保期最后一天之后的6个月延长至10个月。截至2020年9月30日的贷款的当前和长期部分没有根据我们贷款人2020年10月的贷款修改进行调整。
16. 租赁和出售资产的收益
自2019年10月1日起，本公司采用修改后的追溯过渡法，通过了ASU 2016-02号《租赁(主题842)》，并将新标准应用于截至采纳日生效的租赁。2019年10月1日之前报告期的业绩没有调整。本公司选择了采用ASC 842时允许的一揽子实际权宜之计，其中包括允许我们(1)不重新评估任何到期或现有合同是否包含租赁，(2)延续历史租赁分类，以及(3)不必重新评估任何到期或现有租赁的任何初始直接成本。
*由于采用ASC 842，公司记录的经营租赁使用权(“ROU”)资产为#美元。2,589,000以及相应的经营租赁负债总额为#美元。2,589,000在截至2019年10月1日的合并资产负债表中。这对留存收益或综合经营报表没有影响。
自2020年3月以来，该公司将其在夏威夷火奴鲁鲁一个占地四分之三英亩的合同钻井区段维护和储存场的租赁权益以美元的价格出售给了一家无关的第三方。1,100,000现金支付。作为出售交易的结果，该公司确认了#美元的收益。1,336,000，包括$236,000在截至2020年3月31日的季度中，通过转回超过使用权资产的储存场租赁负债而获得的收益。
根据本公司于2020年9月30日的剩余ROU资产和租赁负债，主要涉及我们加拿大写字楼空间的不可取消运营租赁，以及我们对考普莱胡发展公司持有的地块4C的租赁土地权益。管理层在合同开始或合同修改时确定合同是否为租约或包含租约。如果合同转让了在一段时间内控制资产使用的权利以换取对价，那么合同就是租赁或包含租赁。
所有经营租赁ROU资产和负债是根据未来最低租赁付款在开始日期的预期租赁期内的现值确认的。本公司的租约不提供易于确定的隐含利率，因此，管理层根据租赁开始时可获得的信息，使用本公司的递增借款利率对租赁付款进行贴现。我们的租赁条款可能包括在合理确定我们将行使该选择权时延长或终止租约的选择权。最低租赁付款的租赁费用在预期租赁期限内以直线方式确认。
此外，本公司与租赁和非租赁组成部分有租赁协议，非租赁组成部分在计算ROU资产和租赁负债时不包括在内，并在发生时计入费用。本公司的租赁协议均无重大剩余价值担保或重大限制或契诺。
**初始租期为12个月或以下的租赁(短期租赁)不记录ROU资产和相应的租赁负债，因为本公司确认这些租赁的租赁费用在租赁期内发生。
资产负债表上记录的租赁包括以下内容：
| | | | | | | | |
| | 九月三十日，
2020 |
| 资产： | |
| | |
| 经营性租赁使用权资产 | $ | 249,000 | |
| 总使用权资产 | $ | 249,000 | |
| 负债： | |
| | |
| 经营租赁负债的当期部分 | $ | 111,000 | |
| 经营租赁负债 | 143,000 | |
| 租赁总负债 | $ | 254,000 | |
租赁费用的构成如下：
| | | | | |
| 截至年终的一年
2020年9月30日 |
| 经营租赁成本 | $ | 334,000 | |
| 短期租赁成本 | 69,000 | |
| 总租赁成本 | $ | 403,000 | |
有关租约的补充资料如下：
| | | | | | | | |
| | 九月三十日，
2020 |
| 为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： | |
| 营业租赁的营业现金流 | $ | 189,000 | |
| 经营租赁： | |
| 加权-平均剩余租期(以年为单位) | 3.4 |
| 加权平均贴现率 | 5.85% |
截至2020年9月30日，我们经营租赁的剩余租赁付款如下：
| | | | | |
| 截止财年： | |
| 2021 | $ | 123,000 | |
| 2022 | 61,000 | |
| 2023 | 30,000 | |
| 2024 | 30,000 | |
| 2025 | 30,000 | |
| 此后至2026年 | 7,000 | |
| 租赁付款总额 | 281,000 | |
| 减去：代表利息的数额 | (27,000) | |
| 租赁负债现值 | $ | 254,000 | |
自2006年1月1日起，第4C地块租赁土地的租赁付款有待重新谈判。根据租赁协议，租赁付款将保持不变，等待评估，然后租赁租金可以调整为公平的市场价值。巴恩韦尔不知道在评估业绩后可能生效的新租赁付款的金额；它们可能保持不变或增加，巴恩韦尔目前预计调整(如果有的话)不会是实质性的。上述未来租赁付款披露假设于2005年12月31日生效的租赁土地的最低租赁付款保持不变，直至2025年12月租赁期结束。
17. 承诺和或有事项
激励性薪酬计划
在2020财年，巴恩韦尔制定了一项激励薪酬计划，以补偿加拿大石油和天然气部门的所有人员，并制定了一项激励薪酬计划，以补偿加拿大高管。这些计划的价值与我们石油和天然气部门的自由现金流以及石油和天然气资产的剥离直接相关。截至2020年9月30日，巴恩韦尔已累计约美元23,000在这些计划下的奖金薪酬中，金额在2020年9月30日的综合资产负债表上的“应计薪酬”中报告。
环境问题
由于与环境评估和补救活动相关的固有不确定性，未来确定的地点(如果有的话)的补救费用可能会产生。巴恩韦尔的管理层目前没有意识到任何需要披露或应计的重大环境或有负债。
法律和监管事项
巴恩韦尔经常卷入与第三方的纠纷，偶尔需要诉讼。此外，巴恩韦尔在正常业务过程中必须遵守所有现行的政府控制和法规。巴恩韦尔的管理层不知道涉及巴恩韦尔的任何索赔或诉讼可能对其运营业绩、财务状况或流动性产生重大不利影响。
在截至2019年9月30日的一年中，二由合同钻探区段钻探的水井的百分比为一客户被确定为不符合铅含量的合同规格。随后，在截至2020年3月31日的季度，本公司签署了一份单独的五年期与客户签订的保修协议一没有达到铅值的井。根据协议的条款，如果在保修期内确定缺少铅是泵故障的原因，该公司将有义务免费更换泵。如果公司无法使用行业标准方法更换泵，或者有二或更多泵故障可归因于五年期在保修期内，公司有义务免费钻探一口新井。关于另一口井的谈判目前正在进行中，即客户声称不符合铅度要求，尽管这项工作的独立咨询工程师得出结论，最近一次铅度测试(根据合同用套管固井到位后完成)显示，该井符合合同的铅度规格。管理层认为，这两口井的偏差程度不会影响将安装在这些井中的潜水泵的性能。因此，截至2020年9月30日没有记录应计项目，因为没有可能或有负债。
2020年7月28日，委员会的工作人员向委员会分发了一份拟议建议草案，根据该草案，公司、自来水公司、自来水公司的独立水文师公司以及自来水公司所在土地的所有者二上文提到的钻探水井将被处以罚款，因为根据计算，每口水井的钻探深度都超过了许可证允许的深度。这些井被钻到一定的深度，以穿透进入含水层所需的某些不透水的岩层，这是按照井主所雇用的水文学家的指示和建议进行的。该公司在拟议的罚款和罚款中所占的份额最初计算为大约$。1,200,000。随后，委员会的工作人员承认，有一口井的钻探深度没有超过其允许的深度，因此取消了对该井的罚款。此外，重新计算了适用于第二口井深度的罚款，并将其减少到大约#美元。300,000至于公司。委员会和上述四个缔约方制定了一项可能的替代解决方案，以取代处罚和罚款，根据该方案，被点名的各方将负责向委员会提供援助，以监测含水层，而委员会不承担任何费用，以协助委员会监测有关区域的水质。该公司和其他三方目前正在评估其认为可能满足委员会根据拟议的替代解决方案提出的要求的提案，但目前尚不确定这些提案是否会被委员会接受。此外，另类和解的费用将如何分配给被点名的违反主体的当事人，目前还不确定。因此，该公司记录了大约#美元的或有负债。300,0002020年9月30日。
其他事项
巴恩韦尔有义务向尼尔科企业有限公司支付。10.4扣除非控股权益占考普勒湖发展公司房地产交易总收入的净额的百分比。这些费用是对考普莱胡发展公司物业的推广和营销的补偿，是根据此类服务的估计公允价值确定的。这些费用包括在一般和行政费用中。
巴恩韦尔有义务支付其外部房地产法律顾问的费用。1.2扣除非控股权益份额后，考普莱湖发展有限公司因其外部房地产法律顾问在Increment II交易的谈判和完成过程中提供的服务而收到的所有Increment II付款的净额。这些费用包括在一般和行政费用中。
从2019年3月起，巴恩韦尔现在还有义务支付相当于0.72%和0.20KD II对KD Development，LLC和一群个人的累计净利润的百分比，他们都是KKM的合伙人，与巴恩韦尔无关，作为这些各方同意接纳增量II的新开发合作伙伴的补偿。此类补偿将在义务变得可能以及义务的金额可以合理估计时反映出来。
18. 与合并现金流量表有关的信息
下表详细说明了流动资产和负债的变化对合并现金流量表的影响，并提供了补充的现金流量信息：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度， |
| | 2020 | | 2019 |
| 由于以下方面的变化而增加(减少)： | | | |
| 应收账款 | $ | (598,000) | | | $ | (260,000) | |
| 应收所得税 | 129,000 | | | 758,000 | |
| 其他流动资产 | 260,000 | | | (188,000) | |
| 应付帐款 | 924,000 | | | (202,000) | |
| 应计补偿 | 203,000 | | | (317,000) | |
| 其他流动负债 | (470,000) | | | 1,451,000 | |
| 流动资产和负债变动带来的增长 | $ | 448,000 | | | $ | 1,242,000 | |
| 补充披露现金流信息： | | | |
| 年内支付(收到)的现金： | | | |
| | | |
| 所得税已退还，净额 | $ | (166,000) | | | $ | (2,302,000) | |
| | | |
| | | |
与石油和天然气收购和开发有关的资本支出应计增加#美元。435,000及$60,000分别在截至2020年和2019年9月30日的年度内。此外，与石油和天然气资产报废债务有关的资本支出应计项目减少了#美元。52,000及$755,000分别在截至2020年和2019年9月30日的年度内。
19. 关联方交易
考普勒湖发展公司有权从KD I和KD II的地块和/或住宅单位的销售中获得付款。到2019年3月6日，考普勒湖发展公司也有权从销售地块和/或住宅单位中获得付款50KD II以其他方式支付给其成员的分配的百分比，最高不超过$8,000,000，其中$3,500,000已收到。KD I和KD II是Kukio Resort土地开发伙伴关系的一部分，在该伙伴关系中，Barnwell间接持有19.6%和10.8在权益投资法下，非控股股权占比分别为1%。销售付款百分比和分派付款百分比是2004年和2006年交易的一部分，考普莱胡开发公司分别将其在Increment I和Increment II的租赁权益出售给KD I和KD II的权益前身，这早于Barnwell于2013年11月27日开始与KD I和KD II的关系，也就是我们收购Kukio Resort Land Development Partnership所有权权益的日期。上述安排的更改将于2019年3月7日生效，详情见附注6。
在截至2020年9月30日的一年中，巴恩韦尔收到了325,000KD I从销售以下产品中获得的销售付款的百分比二增值一期内的地段在截至2019年9月30日的年度内，巴恩韦尔收到$165,000KD I从销售以下产品中获得的销售付款的百分比一增值一期二期内地段
20. 后续事件
2020年10月，我们PPP贷款的贷款人通知本公司对我们PPP贷款的某些条款进行了更改，以符合2020年6月签署成为法律的《灵活性法案》实施的CARE法案修正案。根据灵活性法案，我们PPP贷款的主要变化包括但不限于，将贷款本金和利息支付的初始延期期限从承保期限最后一天后的六个月延长至十个月，如果公司在承保期限最后一天后十个月内没有申请免除贷款，PPP贷款不再延期，借款人必须开始支付本金和利息。截至本申请日，公司正在申请宽恕的过程中，相信其贷款所得款项的使用将符合PPP规定的宽恕条件，并期望在获得法律宽恕时将贷款记为收入。
2020年11月，考普莱胡开发公司收到销售付款的百分比为#美元。170,000从出售一Increment I第二阶段内的地段收到这笔款项的财务结果将反映在截至2020年12月31日的巴恩韦尔公司的季度中。
此外，在2020年9月30日之后，巴恩韦尔收到了净现金分配金额为#美元。1,034,000来自Kukio Resort土地开发伙伴关系。在$1,034,000在从Kukio Resort土地开发伙伴关系收到的现金分配净额中，为#美元459,000代表KKM的优先回报付款，并将在截至2020年12月31日的季度作为额外的股本提款计入，如附注6中详细讨论的那样。2020年9月30日之后收到的优先回报付款使累计优先回报达到$656,000，这是巴恩韦尔有权获得的总金额，因此截至本报告日期，没有更多的优先回报未偿还。
21. 选定季度财务数据摘要(未经审计)
不需要披露，因为巴恩韦尔有资格成为一家规模较小的报告公司。
22. 补充石油和天然气信息(未经审计)
下表总结了巴恩韦尔公司在加拿大进行的石油和天然气业务的相关信息。探明储量是指在现有经济和运营条件下，地质和工程数据合理确定地证明未来几年可从已知油藏中开采的石油、天然气和天然气液体的估计数量。已探明的生产石油和天然气储量是指在现有设备和操作方法下，可通过现有油井进行开采的储量。总探明和探明产量储量的估计净利润是基于主观的工程判断，可能会受到此类估计的固有限制的影响。随着钻井、测试、储层研究和生产历史的结果获得更多信息，储量估计过程可能会不断修订。不能保证这样的估计在以后的时期不会有实质性的修订。
(A) 石油和天然气储量
下表总结了巴恩韦尔公司在全部已探明石油、天然气液体和天然气储量中净权益的估计变化，这些储量都在加拿大。本表格10-K中有关储量的所有信息均来自我们的独立石油储备工程师InSite的报告，并作为本表格10-K的附件包括在内。 该公司强调，储量估计本质上是不准确的，对新发现和未开发地点的估计比对已探明生产石油和天然气属性的估计更不精确。因此，随着未来信息的出现，这些估计值预计会发生变化。
已探明石油和天然气储量是指地质和工程数据合理确定地表明，在作出估计时存在的经济和运营条件(即价格和成本)下，未来几年可从已知油藏中开采的石油和天然气估计数量。已探明的已开发石油和天然气储量是已探明的储量，可通过现有的井和设备以及在作出估计时正在使用的操作方法进行开采。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 石油天然气和天然气
(BBLS) | | 煤气
(MCF) | | 总计
(英国央行) |
| 已探明储量： | | | | | |
| 2018年9月30日的余额 | 1,590,000 | | | 5,055,000 | | | 2,462,000 | |
| 对先前估计数的修订 | (74,000) | | | (21,000) | | | (78,000) | |
| 扩展、发现和其他添加 | 14,000 | | | 33,000 | | | 20,000 | |
| 收购储备 | 30,000 | | | 81,000 | | | 44,000 | |
| | | | | |
| 减产 | (141,000) | | | (628,000) | | | (250,000) | |
| 2019年9月30日的余额 | 1,419,000 | | | 4,520,000 | | | 2,198,000 | |
| 对先前估计数的修订 | (740,000) | | | (1,746,000) | | | (1,041,000) | |
| | | | | |
| 收购储备 | 68,000 | | | 628,000 | | | 176,000 | |
| 减少储备的销售 | (38,000) | | | (443,000) | | | (114,000) | |
| 减产 | (174,000) | | | (649,000) | | | (286,000) | |
| 已探明储量，2020年9月30日 | 535,000 | | | 2,310,000 | | | 933,000 | |
| 已探明已开发储量，2020年9月30日 | 530,000 | | | 2,310,000 | | | 928,000 | |
| 已探明未开发储量，2020年9月30日 | 5,000 | | | — | | | 5,000 | |
(B) 与石油和天然气生产活动有关的资本化成本
与石油和天然气生产活动有关的所有资本化成本汇总如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日， |
| | 2020 | | 2019 |
| 证明性质 | $ | 64,142,000 | | | $ | 62,075,000 | |
| 未证明的性质 | — | | | 130,000 | |
| 资本化总成本 | 64,142,000 | | | 62,205,000 | |
| 累计损耗、折旧和减值 | 61,839,000 | | | 55,972,000 | |
| 净资本化成本 | $ | 2,303,000 | | | $ | 6,233,000 | |
(C) 石油和天然气资产收购、勘探和开发所发生的成本
| | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度， |
| | 2020 | | 2019 |
| 物业购置： | | | |
| 未经证实 | $ | — | | | $ | — | |
| 证明了 | 242,000 | | | 668,000 | |
| | | |
| 开发成本 | 2,857,000 | | | (622,000) | |
| 总计 | $ | 3,099,000 | | | $ | 46,000 | |
上表中发生的费用包括对巴恩韦尔资产报废义务的增加和修订，金额为$(52,000)和$(755,000)分别为2020年和2019年9月30日止的年度。
(D) 石油和天然气生产活动的经营成果
| | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度， |
| | 2020 | | 2019 |
| 净收入 | $ | 6,693,000 | | | $ | 6,406,000 | |
| 生产成本 | (4,850,000) | | | (5,213,000) | |
| 耗尽 | (1,747,000) | | | (2,680,000) | |
| 降低石油和天然气属性的账面价值 | (4,326,000) | | | (5,710,000) | |
营业税前业绩(1) | (4,230,000) | | | (7,197,000) | |
预计所得税费用(2) | — | | | (160,000) | |
行动结果(1) | $ | (4,230,000) | | | $ | (7,357,000) | |
_________________
(一)出售石油、天然气资产的未计利润、一般及行政费用、利息支出和汇兑损益。
(2)估计所得税支出包括加拿大税法规定的可能无法变现的递延税项资产所必需的递延所得税估值免税额的变化。
(E) 估计的贴现未来净现金流的标准化衡量标准，包括其中的同比变化
下表利用了独立石油储备工程师估计的储量和产量数据。这些信息可能对某些比较有用，但不应完全依赖于评估巴恩韦尔或其业绩。此外，这些预测不应被解释为对未来现金流的现实估计，标准化计量也不应被视为代表现值。
2020年和2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的估计未来现金流是根据SEC第333-8995号新闻稿，基于前12个月在每月1日有效的平均销售价格。未来的生产和开发成本是指假设现有经济条件继续下去，我们为开发和生产已探明储量而产生的预计未来支出。未来所得税支出的计算方法是，将2020年9月30日、2020年9月30日和2019年9月30日存在的法定所得税税率应用于与已探明储量相关的未来税前现金流量净额，并扣除所涉及物业的税基。
未来可能会对储量估计进行重大修订，石油和天然气储量的开发和生产可能不会在假设的期间发生，实际实现的价格和产生的实际成本预计与使用的价格和实际成本有很大差异。管理层在作出投资和经营决策时并不依赖这些信息；相反，这些决策基于广泛的因素，包括对可能储量的估计以及已探明储量以及与本文所反映的不同的价格和成本假设。
2018年12月，石油评价工程师协会和相关行业专业人士更新了《COGE手册》。这些更新澄清和简化了现有的指导方针，并提供了关于加拿大储量评估的额外指导。巴恩韦尔已根据最佳实践建议将所有废弃、退役和复垦成本以及停用油井成本计入公司2020年9月30日和2019年9月30日年终储量报告。
未来净现金流量贴现的标准化计量
| | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日， |
| | 2020 | | 2019 |
| 未来现金流入 | $ | 20,426,000 | | | $ | 65,720,000 | |
| 未来生产成本 | (17,860,000) | | | (41,733,000) | |
| 未来开发成本 | (73,000) | | | (13,295,000) | |
| 未来所得税费用 | (92,000) | | | (450,000) | |
| 不包括废弃、退役和填海的未来净现金流 | 2,401,000 | | | 10,242,000 | |
| 未来的废弃、退役和填海 | (13,055,000) | | | (13,190,000) | |
| 未来净现金流 | (10,654,000) | | | (2,948,000) | |
| 现金流量计时每年打九折 | 8,969,000 | | | 5,258,000 | |
| 未来净现金流量贴现的标准化计量 | $ | (1,685,000) | | | $ | 2,310,000 | |
未来净现金流量贴现标准化计量的变化
| | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度， |
| | 2020 | | 2019 |
| 年初 | $ | 2,310,000 | | | $ | 13,836,000 | |
| 生产的石油和天然气的销售(扣除生产成本) | (1,843,000) | | | (1,193,000) | |
| 扣除特许权使用费和井口税后的价格和生产成本净变化 | (1,876,000) | | | (15,358,000) | |
| 扩展和发现 | — | | | 891,000 | |
| 因原地购销矿产而产生的净变化 | 467,000 | | | 334,000 | |
| 先前估计发生的开发成本 | 1,305,000 | | | — | |
| 未来开发成本的变化 | 7,773,000 | | | — | |
| 对先前数量估计数的修订 | (10,274,000) | | | (71,000) | |
| 所得税净变动 | 288,000 | | | 3,792,000 | |
| 增加折扣 | 230,000 | | | 1,350,000 | |
| 其他-未来生产和其他时间的变化 | (63,000) | | | (932,000) | |
| 其他-加元换算率的净变化 | (2,000) | | | (339,000) | |
| 净变化量 | (3,995,000) | | | (11,526,000) | |
| 年终 | $ | (1,685,000) | | | $ | 2,310,000 | |
第9项。 会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
第9A项。 控制和程序
披露控制和程序
我们已经建立了披露控制和程序，以确保有关巴恩韦尔(包括其合并子公司)的重要信息被认证巴恩韦尔财务报告的官员以及其他执行管理层成员和董事会知晓。
截至2020年9月30日，巴恩韦尔的首席执行官和首席财务官对巴恩韦尔的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这项评估，首席执行官和首席财务官得出结论，巴恩韦尔的披露控制和程序(根据1934年证券交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)的定义)自2020年9月30日起有效，以确保巴恩韦尔在报告中要求披露的信息在1934年证券交易法及其规则规定的时间内汇总和报告。
管理层关于财务报告内部控制的年度报告
巴恩韦尔的管理层负责建立和维护对巴恩韦尔财务报告的充分内部控制，这一术语在1934年证券交易法下的规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义。在巴恩韦尔管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，巴恩韦尔利用特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)在题为以下的报告中提出的标准，对其财务报告内部控制的有效性进行了评估内部控制-综合框架(2013)(“COSO框架”)。根据COSO框架下的这项评估，管理层得出结论，截至2020年9月30日，其对财务报告的内部控制是有效的。
这份10-K表格年度报告不包括我们的独立注册会计师事务所关于财务报告内部控制的证明报告。根据S-K条例第308(B)项，管理层的报告不受我们独立注册会计师事务所的认证，因为本公司既不是证券交易委员会定义的“加速申请者”，也不是“大型加速申请者”。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年9月30日的季度内，巴恩韦尔对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地很可能对巴恩韦尔的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第9B项。 其他信息
没有。
第三部分
第10项。 董事、行政人员和公司治理
由于注册人将在截至2020年9月30日的财政年度结束后120天内提交股东周年大会的最终委托书，因此根据表格10-K的一般指示G(3)略去了所要求的信息，该委托书在此并入作为参考。
巴恩韦尔通过了一项适用于其首席执行官和首席财务官的道德准则。本道德准则已发布在巴恩韦尔的网站www.brninc.com上。
第11项。 高管薪酬
由于注册人将在截至2020年9月30日的财政年度结束后120天内提交股东周年大会的最终委托书，因此根据表格10-K的一般指示G(3)略去了所要求的信息，该委托书在此并入作为参考。
第12项。 某些实益拥有人的担保拥有权以及管理层和相关股东事宜
由于注册人将在截至2020年9月30日的财政年度结束后120天内提交股东周年大会的最终委托书，因此根据表格10-K的一般指示G(3)略去了所要求的信息，该委托书在此并入作为参考。
第13项。 某些关系和相关交易，以及董事独立性
由于注册人将在截至2020年9月30日的财政年度结束后120天内提交股东周年大会的最终委托书，因此根据表格10-K的一般指示G(3)略去了所要求的信息，该委托书在此并入作为参考。
第14项。 主要会计费用和服务
由于注册人将在截至2020年9月30日的财政年度结束后120天内提交股东周年大会的最终委托书，因此根据表格10-K的一般指示G(3)略去了所要求的信息，该委托书在此并入作为参考。
第IV部
第15项。 展品、财务报表明细表
(a) 财务报表
巴恩韦尔工业公司及其子公司的以下合并财务报表包括在第二部分第8项中：
独立注册会计师事务所报告-Weaver and Tidwell，L.L.P.
独立注册会计师事务所-毕马威会计师事务所报告
合并资产负债表-2020年和2019年9月30日
综合经营报表-截至2020年9月30日和2019年9月30日的年度
综合全面亏损表-截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日止年度
综合权益报表(赤字)-截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日止年度
合并现金流量表-截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日止年度
合并财务报表附注
日程表被省略是因为它们不适用，不是必需的，或者信息包括在合并财务报表或附注中。
(b) 陈列品
| | | | | | | | |
陈列品
数 | | 描述 |
| | | |
| 3.1 | | 经修订的公司注册证书(1) |
| | | |
| 3.2 | | 修订及重订附例(2) |
| | | |
| 4.0 | | 注册人普通股证书表格，每股面值0.50美元(3) |
| | | |
| 10.1 | | Barnwell Industries，Inc.员工养老金计划(截至1989年10月1日重述)(4) |
| | | |
| 10.2 | | 考普莱胡开发公司与WB KD Acquisition，LLC之间于2004年2月13日签订的买卖协议表格(5) |
| | | |
| 10.3 | | 2009年5月27日的协议，由考普莱胡开发公司和WB KD Acquisition，LLC以及WB KD Acquisition II，LLC之间于2009年6月23日生效(6) |
| | | |
| 10.4 | | KD Kona 2013 LLLP有限责任合伙协议日期为2013年11月至27日(7) |
| | | |
| 10.5 | | KKM Makai，LLLP有限责任合伙协议日期为2013年11月27日(8) |
| | |
| 10.6 | | 加拿大巴恩韦尔有限公司与阿涅加达石油公司于2017年6月8日签署的买卖协议，截止日期为2017年5月10日。(9) |
| | | | | | | | |
| 10.7 | | 加拿大巴恩韦尔有限公司与芒特堡垒石油天然气公司之间的买卖协议，日期为2017年12月14日。(10) |
| | |
| 10.8 | | 加拿大巴恩韦尔有限公司与屋大维石油有限公司和鹰能源公司之间的买卖协议，日期为2018年7月19日。(11) |
| | |
| 10.9 | | 与KD Kaupuehu，LLLP达成的解除保留权利的协议，日期为2019年3月7日，由KauPulehu Developments和KD KauPulehu，LLLP达成(12)
|
| | |
| 10.10 | | 关于保留权利的协议，日期为2019年3月7日考普莱胡开发公司与KD Acquisition II，LP(13)
|
| 21 | | 附属公司名单 |
| | | |
| 23 | | InSite石油顾问有限公司同意 |
| | | |
| 31.1 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节对首席执行官的认证 |
| | | |
| 31.2 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节对首席财务官的认证 |
| | | |
| 32 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节进行的认证 |
| | | |
| 99.1 | | InSite石油顾问有限公司准备的储量报告摘要。 |
| | | |
| 101.INS | | XBRL实例文档 |
| | | |
| 101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档 |
| | | |
| 101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
| | | |
| 101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
| | | |
| 101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
| | | |
| 101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿链接库文档 |
__________________________________________________
(1) 通过引用附件3.1并入注册人截至2013年9月30日的年度10-K表格。
(2) 通过引用附件3.1并入2020年1月14日提交的注册人表格8-K中。
(3) 通过引用注册人最初于1957年1月29日提交并于1957年2月15日和1957年2月19日修订的表格S-1上的注册声明而并入。
(4) 以注册人截至1989年9月30日的10-K表格作为参考合并。
(5) 通过引用附件2.1并入2004年2月13日提交的注册人表格8-K中。
(6) 参考附件10.1并入注册人截至2009年6月30日止季度的10-Q表格。
(7) 通过引用附件10.7并入注册人截至2013年12月31日的季度表格10-Q。
(8) 通过引用附件10.8并入注册人截至2013年12月31日的季度表格10-Q
(9) 通过引用附件1.1并入2017年6月14日提交的注册人表格8-K中。
(10) 通过引用附件1.1并入2017年12月19日提交的注册人表格8-K。
(11) 通过引用附件2.1并入2018年7月25日提交的注册人表格8-K中。
(12) 通过引用附件10.1并入注册人截至2019年3月31日的季度表格10-Q。
(13) 通过引用附件10.2并入注册人截至2019年3月31日的季度表格10-Q。本展品的一部分遗漏了某些机密信息。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)款的要求，注册人已正式授权以下签名者代表其签署本报告。
巴恩韦尔工业公司(Barnwell Industries，Inc.)
(注册人)
| | | | | | | | |
| | /s/罗素·M·吉福德(Russell M.Gifford) | |
| 依据： | 拉塞尔·M·吉福德 尊敬的执行副总裁， 首席财务官， 司库兼秘书 |
| 日期： | 2020年12月16日 |
根据1934年证券交易法的要求，本报告已由以下人员代表注册人在指定日期以注册人身份签署。
| | | | | | | | |
| /s/Alexander C.Kinzler | | /s/罗素·M·吉福德(Russell M.Gifford) |
亚历山大·C·金兹勒
主席、行政总裁：
首席运营官，
总法律顾问兼主任
日期：2020年12月16日 | | 拉塞尔·M·吉福德 尊敬的执行副总裁， 首席财务官， 司库兼秘书 日期：2020年12月16日 |
| | | |
| | | |
| | | |
| /s/肯尼思·S·格罗斯曼(Kenneth S.Grossman) | | |
肯尼斯·S·格罗斯曼(Kenneth S.Grossman)，董事会主席
日期：2020年12月16日 | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| /s/小罗伯特·J·英格利马(Robert J.Inglima，Jr.) | | /s/菲利普·J·麦克弗森 |
罗伯特·J·英格利马(Robert J.Inglima)，导演
日期：2020年12月16日 | | 菲利普·J·麦克弗森(Philip J.McFherson)导演
日期：2020年12月16日 |
| | | |
| | | |
| | | |
| /s/彼得·J·奥马利(Peter J.O‘Malley) | | /s/布拉德利·M·蒂尔帕克 |
彼得·J·奥马利(Peter J.O‘Malley)，导演 日期：2020年12月16日 | | 布拉德利·M·蒂尔帕克，导演
日期：2020年12月16日 |
| | | |
| | |
| | |
| /s/道格·N·伍德鲁姆 | | |
道格·N·伍德鲁姆，导演
日期：2020年12月16日 | | |
| | |
| | |
展品索引
| | | | | | | | |
陈列品
数 | | 描述 |
| | | |
| 3.1 | | 经修订的公司注册证书 (1) |
| | | |
| 3.2 | | 修订及重订附例 (2) |
| | | |
| 4.0 | | 注册人普通股证书表格，每股面值0.50美元(3) |
| | | |
| 10.1 | | Barnwell Industries，Inc.员工养老金计划(截至1989年10月1日重述)(4) |
| | | |
| 10.2 | | 考普莱胡开发公司与WB KD Acquisition，LLC之间于2004年2月13日签订的买卖协议表格 (5) |
| | | |
| 10.3 | | 2009年5月27日的协议，由考普莱胡开发公司和WB KD Acquisition，LLC以及WB KD Acquisition II，LLC之间于2009年6月23日生效 (6) |
| | | |
| 10.4 | | KD Kona 2013 LLLP有限责任合伙协议日期为2013年11月至27日 (7) |
| | | |
| 10.5 | | KKM Makai，LLLP有限责任合伙协议日期为2013年11月27日 (8) |
| | |
| 10.6 | | 加拿大巴恩韦尔有限公司与阿涅加达石油公司于2017年6月8日签署的买卖协议，截止日期为2017年5月10日。(9) |
| | |
| 10.7 | | 加拿大巴恩韦尔有限公司与芒特堡垒石油天然气公司之间的买卖协议，日期为2017年12月14日。 (10) |
| | |
| 10.8 | | 加拿大巴恩韦尔有限公司与屋大维石油有限公司和鹰能源公司之间的买卖协议，日期为2018年7月19日。 (11) |
| | |
| 10.9 | | 与KD Kaupuehu，LLLP达成的解除保留权利的协议，日期为2019年3月7日，由KauPulehu Developments和KD KauPulehu，LLLP达成 (12)
|
| | |
| 10.10 | | 关于保留权利的协议，日期为2019年3月7日考普莱胡开发公司与KD Acquisition II，LP (13)
|
| | |
| 21 | | 附属公司名单 |
| | | |
| 23 | | InSite石油顾问有限公司同意 |
| | | |
| 31.1 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节对首席执行官的认证 |
| | | |
| 31.2 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节对首席财务官的认证 |
| | | |
| 32 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节进行的认证 |
| | | |
| 99.1 | | InSite石油顾问有限公司准备的储量报告摘要。 |
| | |
| 101.INS | | XBRL实例文档 |
| | | |
| 101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档 |
| | | |
| 101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
| | | |
| 101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
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| 101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
| | | |
| 101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿链接库文档 |
__________________________________________________
(1) 通过引用附件3.1并入注册人截至2013年9月30日的年度10-K表格。
(2) 通过引用附件3.1并入2020年1月14日提交的注册人表格8-K中。
(3) 通过引用注册人最初于1957年1月29日提交并于1957年2月15日和1957年2月19日修订的表格S-1上的注册声明而并入。
(4) 以注册人截至1989年9月30日的10-K表格作为参考合并。
(5) 通过引用附件2.1并入2004年2月13日提交的注册人表格8-K中。
(6) 参考附件10.1并入注册人截至2009年6月30日止季度的10-Q表格。
(7) 通过引用附件10.7并入注册人截至2013年12月31日的季度表格10-Q。
(8) 通过引用附件10.8并入注册人截至2013年12月31日的季度表格10-Q
(9) 通过引用附件1.1并入2017年6月14日提交的注册人表格8-K中。
(10) 通过引用附件1.1并入2017年12月19日提交的注册人表格8-K。
(11) 通过引用附件2.1并入2018年7月25日提交的注册人表格8-K中。
(12) 通过引用附件10.1并入注册人截至2019年3月31日的季度表格10-Q。
(13) 通过引用附件10.2并入注册人截至2019年3月31日的季度表格10-Q。本展品的一部分遗漏了某些机密信息。