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根据第 424 (b) 条提交 3
文件编号 333-251093
招股说明书
AMC 娱乐控股有限公司
2 亿股 A 类普通股
AMC Entertainment Holdings, Inc. 可能会不时发行和出售本招股说明书中描述的最多178,021,978股A类普通股，面值0.01美元（“A类普通股”），其条款由我们在发行时确定。
本招股说明书为您提供所发行证券的总体描述。每次我们发行和出售证券时，我们都将提交本招股说明书的招股说明书补充文件，其中包含有关发行的具体信息，以及证券的金额、价格和条款（如果适用）。此类补充文件还可能添加、更新或更改本招股说明书中包含的信息。在投资我们的任何证券之前，您应仔细阅读本招股说明书和适用的招股说明书补充文件。除非附有招股说明书补充文件，否则不得使用本招股说明书来完成证券的销售。
我们可以直接向我们的股东或其他购买者提供和出售本招股说明书和任何招股说明书补充文件中描述的证券，也可以通过代表我们的代理人或通过不时指定的承销商或交易商提供和出售本招股说明书和任何招股说明书补充文件中描述的证券。如果任何代理人或承销商参与其中任何证券的销售，则适用的招股说明书补充文件将提供代理人或承销商的姓名以及任何适用的费用、佣金或折扣。
此外，本招股说明书中提到的卖出股东可能不时在一次或多次发行中发行和出售总计21,978,022股我们的A类普通股（“出售股东股份”），这些普通股可能以多种不同的方式和不同的价格出售。请参阅 “出售股东” 和 “分配计划”。我们无法预测卖出股东何时或以多少金额出售任何卖出股东股份。如果需要招股说明书补充文件，则该招股说明书补充文件将包含有关出售股东发行的更具体信息，并可能添加、更新或更改本招股说明书中包含的信息。我们不会从出售股东股份中获得任何收益。卖出股东将支付与出售股东股票有关的所有经纪费用和佣金以及类似的销售相关费用。我们仅支付与在美国证券交易委员会（“SEC”）注册出售股东股票相关的费用。出售股票持有人股票的注册并不一定意味着任何此类股票将由卖出股东发行或出售。
我们的A类普通股在纽约证券交易所（“纽约证券交易所”）上市，代码为 “AMC”。2020年12月10日，我们在纽约证券交易所公布的A类普通股最后一次公布的销售价格为4.09美元。
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投资我们的A类普通股涉及风险。您应仔细阅读并考虑本招股说明书、我们的定期报告、与特定证券发行有关的任何适用的招股说明书补充文件以及我们向美国证券交易委员会提交的任何其他文件中包含的风险因素。在我们向美国证券交易委员会提交的其他文件以及适用的招股说明书补充文件（如果有）中，请参阅下文 7页上标题为 “风险因素” 的部分。
美国证券交易委员会和任何州证券委员会均未批准或不批准这些证券，也没有确定本招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述都是刑事犯罪。
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本招股说明书的日期为 2020 年 12 月 11 日
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页面
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关于本招股说明书
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在那里你可以找到更多信息；通过引用合并文档
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关于前瞻性陈述的警示声明
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公司
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风险因素
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收益的使用
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出售股东
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资本存量描述
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分配计划
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法律事务
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EXPERTS
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关于本招股说明书
本招股说明书是我们使用 “现成” 注册程序向美国证券交易委员会提交的注册声明的一部分。在这种上架注册程序下，我们可能会在一笔或多份发行中出售本招股说明书中描述的多达178,021,978股A类普通股。本招股说明书还涉及本招股说明书中标题为 “出售股东” 的部分中确定的卖出股东持有的多达21,978,022股A类普通股的发行和出售。
本招股说明书向您概述了我们和卖出股东可能不时发行和出售的A类普通股。在适用法律要求的范围内，每次我们或卖出证券的股东出售证券时，我们或卖出股票的股东（如适用）都将向您提供本招股说明书，并在需要的范围内向您提供一份招股说明书补充文件，其中将包含有关发行具体条款的更多信息。我们还可能授权向您提供一份或多份免费写作招股说明书，其中可能包含与这些产品相关的重要信息。每份此类招股说明书补充文件（以及我们可能授权向您提供的任何相关的免费写作招股说明书）（如果有）也可能添加、更新或更改本招股说明书或以引用方式纳入本招股说明书的文件中包含的信息。在购买任何A类普通股之前，我们敦促您仔细阅读本招股说明书、任何适用的招股说明书补充文件（如果有）和任何相关的免费写作招股说明书，以及此处和其中以引用方式纳入的信息，如 “在哪里可以找到更多信息；以引用方式纳入文件” 标题下所述。如果本招股说明书中的信息与任何招股说明书补充文件或免费写作招股说明书之间存在任何不一致之处，则应依赖招股说明书补充文件或免费写作招股说明书中提供的信息（如适用）。
您应仅依赖本招股说明书和任何随附的招股说明书补充文件中包含的信息，包括 “在哪里可以找到更多信息；以引用方式纳入文件” 中所述的以引用方式纳入的信息，以及我们准备和分发的任何免费书面招股说明书。
我们和卖方股东或我们或其各自的任何关联公司均未授权任何人向您提供除本招股说明书、任何随附的招股说明书补充文件或与本文相关的任何免费写作招股说明书中包含或以引用方式纳入的信息，我们可能授权向您提供的信息除外。如果提供或作出，则不应将任何此类信息或陈述视为已获得我们或出售股东的授权。我们和卖出股东只能在允许要约和出售的司法管辖区提出出售和寻求购买任何证券的要约。
本招股说明书和任何随附的招股说明书补充文件或其他发行材料不包含美国证券交易委员会规章制度允许的注册声明中包含的所有信息。欲了解更多信息，请参阅 S-3 表格上的注册声明，包括其附件。我们受经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）的信息要求的约束，因此必须向美国证券交易委员会提交报告和其他信息。本招股说明书和随附的任何招股说明书补充文件或其他发行材料中包含的关于任何协议或其他文件条款或内容的声明仅为摘要。如果 SEC 规则要求将任何协议或文件作为注册声明的附录提交，则应参考该协议或文件了解其完整内容。
除非另有说明，否则您应假设本招股说明书、任何随附的招股说明书补充文件或任何其他发行材料中的信息仅在各自封面上的日期是准确的，并且以引用方式纳入的任何信息仅在以引用方式纳入文件之日才是准确的。自那时以来，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能发生了变化。
除非我们另有说明，否则提及 “我们”、“我们的”、“公司” 或 “AMC” 是指 AMC Entertainment Holdings, Inc. 及其合并子公司。
 
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在这里可以找到更多信息；
以引用方式合并文件
我们向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。美国证券交易委员会维护着一个互联网站点，其中包含我们和其他以电子方式向美国证券交易委员会申报的发行人的报告、代理和其他信息，网址为 http://www.sec.gov。我们在美国证券交易委员会的文件也可以在我们的网站（www.amctheatres.com）上免费获取。但是，除了我们向美国证券交易委员会提交的以引用方式纳入本招股说明书的文件外，我们网站上的信息不是本招股说明书的一部分，也不应被视为本招股说明书的一部分或以提及方式纳入本招股说明书。
美国证券交易委员会允许 “以引用方式纳入” 我们向美国证券交易委员会提交的信息。这允许我们通过引用这些已归档的文件向您披露重要信息。以这种方式引用的任何信息均被视为本招股说明书的一部分，在本招股说明书发布之日之后我们向美国证券交易委员会提交的任何信息都将自动被视为更新和取代这些信息。我们以引用方式纳入了我们向美国证券交易委员会提交的以下文件（不包括为了《交易法》的目的 “提供” 但未经 “提交” 的任何文件或部分文件）：
•
我们于2020年2月28日向美国证券交易委员会提交的截至2019年12月31日财年的10-K表年度报告（“年度报告”）；
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•
我们于2020年6月10日向美国证券交易委员会提交的附表14A的委托书（但仅涉及我们年度报告第三部分所要求的信息）；
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我们分别于2020年6月9日、 2020年8月6日和2020年11月4日 向美国证券交易委员会提交的截至2020年3月31日的三个月、截至2020年6月30日的六个月和截至2020年9月30日的九个月的10-Q表季度报告（合称 “季度报告”）；
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•
我们于 2020 年 1 月 8 日、 2020 年 2 月 27 日、 2020 年 2 月 27 日、 2020 年 3 月 3 日、 2020 年 3 月 20 日、 2020 年 3 月 24 日、 2020 年 4 月 24 日、 2020 年 4 月 29 日、 2020 年 7 月 10 日、 7 月 23 日， 2020 年 7 月 10 日， 7 月 23 日， 2020 年 4 月 24 日， 2020 年 4 月 29 日， 2020 年 7 月 10 日， 7 月 23 日， 2020 年 7 月 31 日（该日期的第一份 和 第二份 8-K 申报） 2020 年 9 月 15 日、 2020 年 9 月 24 日、 2020 年 10 月 13 日、 2020 年 10 月 20 日、 2020 年 11 月 10 日和 2020 年 12 月 11 日；以及
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我们根据《交易法》于2013年12月17日向美国证券交易委员会提交的8-A表格注册声明中包含的对A类普通股的描述，以及为进一步更新此类描述而提交的任何修正案或报告。
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我们以引用方式纳入了我们在本招股说明书发布之日及出售本招股说明书之日或之后根据《交易法》第 13 (a)、13 (c)、14 或 15 (d) 条向美国证券交易委员会提交的任何文件，但根据第 2.02 项和第 7.01 项（包括根据该项目提供的任何财务报表或与之相关的附录）除外表格 8-K 的 9.01)，该表格不被视为已提交，也未以引用方式纳入此处。任何此类文件均应被视为以引用方式纳入，并自这些文件分别提交之日起成为本招股说明书的一部分。
本招股说明书和任何随附的招股说明书补充文件是我们向美国证券交易委员会提交的注册声明的一部分，并不包含注册声明中的所有信息。完整的注册声明可从美国证券交易委员会或我们获得，如下所示。本招股说明书或任何随附的招股说明书补充文件或免费书面招股说明书中关于这些文件的陈述均为摘要，每份声明在所有方面均参照其所提及的文件进行了限定。您应参考实际文件，以更完整地描述相关事项。如上所述，您可以在美国证券交易委员会的网站上查看注册声明的副本。
在本招股说明书中纳入或被视为以引用方式纳入的文档中包含的任何声明修改或取代了该声明，前提是此处或随后提交的任何其他随后提交的文件中包含的声明修改或取代了该声明。除非经过修改或取代，否则任何经过修改或取代的声明均不被视为本招股说明书的一部分。
 
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我们将根据书面或口头要求，免费向收到招股说明书的每个人，包括任何受益所有人，提供以引用方式纳入本招股说明书但未与本招股说明书一起交付的任何或全部文件的副本，除非该附录以引用方式特别纳入本招股说明书的附录，否则不包括这些文件的任何附录。您应将文件请求直接发送至：
AMC 娱乐控股有限公司
One AMC Way
11500 Ash Street
堪萨斯州利伍德 66211
(913) 213-2000
 
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关于前瞻性陈述的警示声明
本招股说明书中的某些陈述、以引用方式纳入本招股说明书的文件以及由AMC或代表AMC发表的其他书面或口头陈述可能构成经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和《交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述可以通过使用 “可能”、“将”、“预测”、“估计”、“项目”、“打算”、“计划”、“期望”、“应该”、“相信” 等词语以及其他预测或表明未来事件或趋势或不是历史问题陈述的类似表达方式来识别。前瞻性陈述的示例包括我们就 COVID-19 的影响、未来出勤率和我们的流动性所做的陈述。这些前瞻性陈述仅基于我们当前对业务未来、未来计划和战略、预测、预期事件和趋势、经济和其他未来状况的信念、预期和假设，仅代表截至发表之日。这些前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性、假设和其他因素，包括 “风险因素” 中讨论的因素，这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与此类前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于以下内容：
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我们获得额外流动性的能力，如果无法实现或不足以产生在我们能够实现更正常的营业收入水平之前所需要的大量额外流动性，很可能会导致我们寻求庭内或庭外债务重组，如果将来出现这样的清算或破产程序，普通股和其他证券的持有人可能会遭受全部投资损失；
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COVID-19 病毒对我们、电影展览业和整个经济的影响，包括我们对与影院暂停运营、裁员和其他削减成本的措施有关的 COVID-19 病毒的反应，以及维持必要流动性的措施以及与保护客户和员工健康和福祉的设施预防措施相关的开支增加的措施；
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•
与我们的巨额债务相关的风险和不确定性，包括我们的借贷能力以及我们履行财务维护和其他契约的能力；
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•
我们根据《冠状病毒援助、救济和经济安全法》或我们在国内和国际上有资格获得的其他适用政府福利和支持获得的福利的方式、时间和金额；
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与减值损失相关的风险，包括与商誉和其他无形资产以及剧院和其他关闭费用有关的风险；
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与电影制作和演出相关的风险；
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•
我们对电影发行商缺乏控制；
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在我们运营的地理区域内竞争激烈；
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更多地使用其他电影交付方式，包括优质视频点播或其他娱乐形式；
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缩小独家影院上映窗口；
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AMC Stubs® A-List 可能无法达到预期的收入预期，这可能会对经营业绩产生负面影响；
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总体和国际经济、政治、监管、社会和金融市场状况以及其他风险，包括英国退出欧盟的影响；
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对资本可用性的限制可能会阻碍我们部署战略举措；
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•
管理我们债务的协议中的某些条款可能会限制我们利用某些商机的能力；
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•
我们通过战略剧院收购和战略计划实现预期的协同效应、收益和绩效的能力；
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•
我们能够以对我们有利或根本有利的条件为债务再融资；
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通过新建和改造现有剧院来优化我们的剧院线路可能会出现延误和意想不到的成本；
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•
我们的信息系统出现故障、不可用或安全漏洞；
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由于2017年《减税和就业法》第163（j）条，我们每年使用利息支出扣除的能力可能会受到限制；
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我们有能力确认利息扣除结转和净营业亏损结转以减少我们未来的纳税义务；
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我们有能力确认目前未记录估值补贴的某些国际递延所得税资产；
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取消美元伦敦银行同业拆借利率计算对与美元伦敦银行同业拆借利率挂钩的合约的影响：
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•
反垄断机构对收购机会的审查；
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与产生法律责任相关的风险，包括与最近提起的证券集体诉讼相关的费用；
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依赖关键人员来衡量当前和未来的业绩，以及我们吸引和留住高级管理人员和其他关键人员的能力，包括与未来收购相关的能力；
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财务业绩不佳的风险可能会阻碍我们部署战略举措；
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在 AMC 不熟悉的国际市场经营业务，包括电影观众对这些市场新的 AMC 计划的接受程度；
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为遵守或未遵守政府法规（包括《通用数据保护条例》、《加州消费者隐私法》以及未来待定的国内隐私法律和法规）而导致的成本增加；
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地缘政治事件，包括恐怖主义或网络攻击的威胁，或广泛的突发卫生事件，例如新型冠状病毒或其他流行病或流行病，导致人们避开我们的剧院或其他有大量人群出席的公共场所；
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以支持我们未来的再融资需求和业务所需的金额和条件获得适当的股权和/或债务融资的能力以及持续的融资可用性；以及
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向美国证券交易委员会提交的文件中不时提及的其他风险。
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这份可能影响未来业绩和前瞻性陈述准确性的因素清单是说明性的，但并不详尽。此外，新的风险和不确定性可能会不时出现。因此，在评估所有前瞻性陈述时都应了解其固有的不确定性，因此我们告诫不要依赖前瞻性陈述。
在评估前瞻性陈述时请仔细考虑这些因素。可能导致业绩与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异的其他因素载于2019年10-K表中 “风险因素” 标题下以及2019年10-K表格中的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 以及我们随后向美国证券交易委员会提交的报告，包括表格10-Q和表格8-K。由于上述原因，提醒您不要依赖前瞻性陈述，前瞻性陈述仅代表截至本文发布之日。除非适用法律要求，否则我们不承诺根据新信息或未来事件更新任何声明。
 
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THE COMPANY
我们是世界上最大的戏剧展览公司，也是创新和卓越运营方面的行业领导者。在我们近100年的历史中，我们开创了戏剧展览行业许多最重要的创新。我们在 20 世纪 60 年代推出了多路剧院，在 20 世纪 90 年代引入了位于北美体育场的 Megaplex 剧院形式。最近，我们继续创新和发展电影观赏体验，部署了以豪华电动躺椅为特色的剧院翻新工程，并推出了我们的美国订阅忠诚度等级AMC Stubs® A-List。通过对现有资产的再投资以及收购戏剧展览行业中一些最受尊敬的公司，有机增长共同推动了我们的增长。
我们于 2007 年 6 月 6 日根据特拉华州法律注册成立。我们的主要行政办公室设在堪萨斯州利伍德阿什街11500号的One AMC Way 66211，我们的电话号码是 (913) 213-2000。我们的公司网站地址是 www.amctheatres.com。我们的网站以及网站上包含或可以通过该网站访问的信息未以引用方式纳入本招股说明书，也不是本招股说明书的一部分。在决定是否购买我们的A类普通股时，您不应依赖任何此类信息。
 
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风险因素
投资我们的A类普通股涉及风险。您应仔细考虑我们 截至2019年12月31日止年度的10-K表年度报告中第一部分第1A项 “风险因素” 中描述的风险因素，以及我们随后的10-Q表季度报告中包含的这些风险因素或新风险因素的任何更新，所有这些更新均以引用方式纳入本招股说明书，因为我们在交易所提交的文件可能会不时对其进行修改、补充或取代法案，以及与特定发行或转售有关的任何招股说明书补充文件。在做出任何投资决定之前，您应仔细考虑这些风险以及我们在本招股说明书或任何适用的招股说明书补充文件或免费写作招股说明书中包含或以引用方式纳入的其他信息。欲了解更多信息，请参阅上面标题为 “在哪里可以找到更多信息；以引用方式纳入文件” 的部分。这些风险可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大影响，并影响我们的A类普通股的价值。您可能会损失全部或部分投资。此外，本招股说明书或本招股说明书中以引用方式纳入的任何文件中讨论的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性，我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能影响我们的业务、经营业绩或财务状况。
 
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所得款项的使用
除非适用的招股说明书补充文件中另有规定，否则我们打算将出售我们根据本招股说明书发行的A类普通股的净收益用于一般公司用途，其中可能包括偿还、再融资、赎回或回购现有债务或资本存量、营运资金、资本支出和其他投资。有关我们根据本招股说明书出售A类普通股的净收益使用情况的更多信息，可以在与该发行相关的招股说明书补充文件中列出。
根据本招股说明书和随附的出售股东股票的招股说明书补充文件，卖出股东将不时获得出售所得的所有收益。我们不会从出售股东股票的卖出股东的出售中获得任何收益。
 
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出售股东
2020年12月10日，我们与Mudrick Capital Management, LP（“Mudrick”）签订了一份承诺书（“承诺书”），根据该承诺书，穆德里克承诺根据承诺书中规定的条款和条件购买本金总额为1亿美元的第一优先优先担保票据。根据承诺书并考虑到穆德里克在承诺书中所载的承诺，我们同意 (i) 向穆德里克支付由8,241,758股A类普通股组成的承诺费；(ii) 将默德里克持有的2026年到期的10％/12％现金/PIK Toggle第二留置权次级票据中的1亿美元本金总额兑换为13,736,264股A类普通股。承诺书要求前一句所设想的A类普通股 “可以自由交易”，而提交本注册声明的部分原因是为了履行这一义务。根据《证券法》的豁免，穆德里克以本文所述的对价购买出售股东股票的协议是在私募基础上签订的。收购义务是不可撤销的，仅需根据《证券法》或穆德里克无法控制的其他条件对出售股东股票进行登记。
就本招股说明书而言，“卖出股东” 包括下面列出的股东及其允许的受让人、质押人、受让人、分销人、受赠人或继承人或其他后来持有任何出售股东权益的人。我们对A类普通股的注册并不一定意味着卖出A类普通股的股东将出售全部或任何此类A类普通股。下表列出了截至2020年12月11日的某些信息，这些信息涉及卖出股东可能不时在本招股说明书中发行的A类普通股。该信息基于卖出股东或其代表提供的信息。有关卖出股东的信息可能会随着时间的推移而发生变化。如有必要，出售股东向我们提供的任何变更或新的信息都将在本招股说明书的补充文件或本招股说明书所属注册声明的修正案中列出。
下表中列出的A类普通股的实益所有权是根据《交易法》第13d-3条确定的，该信息不一定表示受益所有权用于任何其他目的。本次发行完成前所持股份的百分比基于截至2020年12月11日已发行130,876,395股A类普通股（其中包括将向穆德里克发行的A类普通股）。
卖出股东的姓名
​ ​
A 类股份
普通股
受益地
自 起拥有
2020 年 12 月 10 日
​ ​
的百分比
A 级
Common
stock
受益地
之前拥有过
到完成
这个 的
正在提供
​ ​
的股份
A 级
Common
已发行股票
根据
这个
招股说明书
​ ​
类股份
A Common
stock
受益地
归于
的完成
此产品 (1)
​ ​
的百分比
A 级
Common
stock
受益地
归于
完成
of
此产品 (1)
​
Mudrick Capital Management，
LP (2)
​ ​ ​ ​ 21,978,022 ​ ​ ​ ​ ​ 16.8% ​ ​ ​ ​ ​ 21,978,022 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
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(1)
我们不知道卖出股东何时或以多少金额可以出售普通股。卖出股东可以决定不出售本招股说明书中提供的任何或全部股票。由于卖出股东可能会根据本次发行发行发行出全部、部分或不出售股票，因此我们无法估计出售股东在发行完成后将持有的股票数量。但是，就本表而言，我们假设卖出股东将出售本招股说明书所涵盖的所有普通股。
​
(2)
由穆德里克不良机会基金全球有限责任公司、LP、Blackwell Partners LLC-A轮、波士顿爱国者Batterymarch St LLC、Mercer QIF Fund PLC、波士顿爱国者纽伯里街有限责任公司、穆德里克不良机会提款基金全球有限责任公司、默德里克不良机会提款基金二期有限责任公司和穆德里克不良机会提款基金二期有限责任公司实益拥有的股票组成
​
 
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资本存量描述
以下对我们股本的描述摘自特拉华州法律、我们经修订和重述的公司注册证书（“公司注册证书”）以及经修订和重述的章程（“章程”），并参照特拉华州法律，对其进行了全面限定，每项章程均已向美国证券交易委员会公开提交。参见上面标题为 “在哪里可以找到更多信息；以引用方式合并文档” 的部分。
我们的法定股本包括524,173,073股A类普通股、51,769,784股B类普通股、面值每股0.01美元（“B类普通股”）和5000万股优先股，面值每股0.01美元。截至2020年12月8日，已发行A类普通股为108,898,373股，B类普通股已发行51,796,784股，无已发行优先股。我们的A类普通股在纽约证券交易所上市，股票代码为 “AMC”。我们的A类普通股的过户代理人和注册机构是北卡罗来纳州Computershare Trust Company
投票权
A类普通股的持有人每股有权获得一票，B类普通股的持有人有权获得每股三票。除非法律另有要求，否则A类普通股和B类普通股的持有人作为一个集体对提交股东表决的所有事项进行投票。
我们的董事由所有普通股股东作为单一类别共同投票选举产生。
通常，所有由股东投票的事项都必须获得我们剩余投票权的多数通过（或者，在选举董事的情况下，获得多数票）的批准。除了《特拉华州通用公司法》（“DGCL”）另有要求外，否则我们向随后发行的任何优先股、普通股和优先股的已发行股持有人（如果有）授予的公司注册证书或投票权，则有权就有待股东表决的所有事项进行集体投票。根据DGCL，我们的公司注册证书修正案如果会改变或改变普通股的权力、优先权或特殊权利，从而对普通股产生不利影响，也必须得到受该修正案影响的股票持有人作为单独类别投票的多数票的批准
转换
A 类普通股不能转换为我们股本的任何其他股份。
B类普通股的每股可随时由持有人选择转换为一股A类普通股。此外，除公司注册证书中描述的某些转让外，B类普通股的每股应在任何转让时自动转换为A类普通股的一股，无论是否有价值。
如果B类普通股的持有人总持有的总数低于我们普通股已发行股票总数的30％，则B类普通股的所有授权股份应自动转换为A类普通股。B类普通股一旦转让并转换为A类普通股，不得重新发行。除非以相同的比例和相同的方式同时对另一类普通股进行细分或合并，否则不得细分或合并任何类别的普通股。
股息
在AMC董事会（“AMC董事会”）宣布的任何股息中，A类普通股和B类普通股的持有人按比例分配（基于持有的普通股数量），但须遵守任何已发行优先股的任何优先权。
其他权利
在清算、解散或清盘时，在向优先股持有人（如果有）全额支付所需款项后，所有普通股持有人，无论类别如何，都有权获得
 
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按比例分享任何可供分配给普通股持有人的资产。任何类别的普通股均不得赎回或拥有购买额外普通股的优先权。
优先股
我们的公司注册证书授权AMC董事会在未经股东进一步批准的情况下不时发行一个或多个系列的总计5,000,000股优先股。AMC董事会有权在未经股东进一步批准的情况下确定或更改每个此类系列股票的名称、偏好、权利以及任何资格、限制或限制，包括股息权、股息率、转换权、投票权、赎回条款（包括偿债基金条款）、赎回价格或价格、清算优先权以及构成该系列任何系列或名称的股票数量。
特拉华州法律、公司注册证书和章程某些条款的反收购效力
我们的公司注册证书和章程的某些条款可能被认为具有反收购效力，可能会延迟或阻止股东可能认为符合其最大利益的要约或其他公司交易，包括那些可能导致我们股票支付高于市场价格溢价的交易。这些规定旨在阻止未经AMC董事会事先批准可能涉及AMC控制权的实际或威胁变更的某些类型的交易。这些规定旨在鼓励有兴趣收购AMC控制权的人首先与AMC董事会协商，就潜在的业务合并或要约的条款进行谈判。例如，公司注册证书和章程：
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规定 AMC 董事会的规模将由 AMC 董事会成员决定，而且 AMC 董事会的任何空缺，包括因扩大 AMC 董事会而产生的空缺，只能通过当时在任的多数董事的投票来填补；
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•
不允许股东经书面同意采取行动，除非大连万达集团股份有限公司（“万达”）拥有至少占总投票权50.1％的已发行普通股；
​
•
规定，除非法律另有要求，否则股东特别会议只能由 AMC 董事会召集；
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•
制定提前通知程序，将股东提案提交年度股东大会，包括提名 AMC 董事会候选人；
​
•
将股东在年会上的考虑范围仅限于会议通知中规定的提案或提名，或由AMC董事会或在会议记录日期由AMC董事会或根据其指示在会议记录日期提出、有权在会议上投票且已及时以适当形式向我们的秘书发出关于股东打算在会议之前开展此类业务的书面通知的提案或提名；
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授权发行 “空白支票” 优先股，可以由AMC董事会发行，以增加已发行股票的数量或制定股东权益计划，使收购变得更加困难和昂贵；以及
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不允许在董事选举中进行累积投票，否则这将允许少于多数的股东选举董事候选人。
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公司注册证书明确指出，我们选择不受DGCL第203条的管辖，该条禁止特拉华州上市公司在股东成为利益股东后的三年内与 “利益股东” 进行 “业务合并”，但某些例外情况除外，包括在此之前，该公司的董事会是否批准了业务合并或导致股东的交易持有人成为感兴趣的股东。“企业合并” 包括合并、资产出售和其他为 “感兴趣的股东” 带来经济利益的交易。除各种例外情况外，
 
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“感兴趣的股东” 是指与其关联公司和联营公司一起拥有或在三年内确实拥有公司15％或更多已发行有表决权的股票的人。这些限制通常禁止或推迟未经公司董事会批准的合并或其他收购或控制权变更企图的完成。尽管我们选择退出该法规的条款，但将来我们可以选择受第203条的约束。
章程规定，除非 AMC 以书面形式同意选择替代法庭，否则，特拉华州大法官法院应是 (i) 代表 AMC 提起的任何衍生诉讼或诉讼、(ii) 任何主张违反 AMC 或 AMC 股东应承担的信托义务的诉讼的唯一和专属论坛，(iii) 根据 DGCL 或公司注册证书或章程的任何规定提出索赔的任何诉讼，或 (iv) 任何主张索赔的诉讼针对受内政原则管辖的AMC；但是，前提是章程的这一条款不适用于根据《证券法》或《交易法》提起的任何诉讼。
股东特别会议
我们的股东特别会议只能由我们的大多数董事召开。
经书面同意采取的行动
只有在万达拥有代表我们大部分未付投票权的普通股的情况下，才能采取书面同意代替会议的股东行动。此后，只能在年度股东大会或特别股东大会上采取股东行动。
股东提案和董事提名的预先通知要求
章程规定，寻求在年度股东大会之前开展业务或在年度股东大会上提名候选人竞选董事的股东必须及时以书面形式发出通知。为了及时起见，股东通知通常必须在去年年会一周年前不少于30天或不超过60天送达我们的主要执行办公室并在其收到；前提是，如果此类会议的日期比上一年度股东年会周年纪念日提前30天以上，或者推迟超过30天，则股东将通知股东发给必须及时送达，不得早于该日期前第 60 天营业结束时送达会议，不得迟于该会议之前的第 30 天或首次公开宣布此类会议日期之日后的第 10 天的工作结束之日。章程还规定了对股东通知的形式和内容的某些要求。这些规定可能禁止股东在年度股东大会上提出问题或在年度股东大会上提名董事。
已授权但未发行的股票
授权但未发行的普通股和优先股无需股东批准即可在未来发行。这些增发股份可用于各种公司用途，包括未来的公开募股以筹集额外资金、公司收购和员工福利计划。普通股和优先股的授权但未发行的存在可能会使通过代理人竞赛、要约、合并或其他方式获得AMC控制权的尝试变得更加困难或阻碍这种企图。
公司注册证书或章程修正案
公司注册证书规定，修改公司注册证书需要获得有权就任何事项进行表决的大多数股份的赞成票。此外，根据DGCL，公司注册证书的修正案将改变或改变普通股的权力、优先权或特殊权利，从而对其产生不利影响，也必须得到受修正案影响的股票持有人作为独立类别投票的多数票的批准。
 
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根据章程，AMC董事会可以不时通过AMC董事会多数成员的投票制定、修改、补充或废除章程。
注册权
根据2013年12月23日的注册权协议，我们同意在某些条件下尽最大努力根据万达的要求进行注册发行，并已授予万达持有的普通股的附带或 “搭便车” 注册权。根据截至2020年7月31日的经修订和重述的投资协议，我们同意在某些条件下，应2026年到期的2.95％优先有担保可转换票据持有人的要求，尽我们的合理努力对此类票据转换后可发行的A类普通股进行注册发行。根据2020年7月31日的注册权协议，我们已同意，在符合某些条件的前提下，根据我们与次级票据的某些持有人签订的2020年7月10日支持协议的A类普通股持有人的要求，尽最大努力进行注册发行。这些股东和其他各方的注册权可能会损害现行市场价格并损害我们筹集资金的能力通过压低我们可以卖出的价格A类普通股。
董事和高级职员的责任限制和赔偿
在DGCL的允许下，我们在公司注册证书中采用了条款，限制或取消了我们的董事和高级管理人员因违反作为董事或高级管理人员的信托谨慎义务而承担的金钱损害的个人责任。谨慎义务通常要求董事和高级管理人员在代表公司行事时，根据他们合理获得的所有重要信息做出明智的商业判断。因此，董事或高级管理人员不因违反董事或高级职员的信托义务而向我们或我们的股东承担个人金钱损害赔偿责任，但以下责任除外：
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任何违反该人对我们或我们股东的忠诚义务的行为；
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任何非善意或涉及故意不当行为或故意违法的行为或不行为；
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与非法股票回购、赎回或其他分配或支付股息有关的任何行为；或
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该人从中获得不正当个人利益的任何交易。
​
这些责任限制通常不影响公平补救措施的可用性，例如禁令救济或撤销。
在 DGCL 允许的情况下，公司注册证书和章程规定：
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我们将在DGCL允许的最大范围内赔偿我们的现任和前任董事和高级管理人员以及应我们的要求担任其他实体的董事或高级管理人员或法定代表人的任何人，并可能在DGCL允许的最大范围内赔偿我们的现任或前任雇员和其他代理人，但有有限的例外情况；以及
​
•
我们可以代表我们的现任或前任董事、高级职员、员工或代理人购买和维护保险，以免他们以任何此类身份或因其身份而承担的任何责任。
​
我们目前为我们的董事和高级管理人员提供责任保险。
公司注册证书要求我们向董事和高级管理人员预付与法律诉讼有关的费用，但如果确定董事或高级管理人员无权获得赔偿，则必须获得该董事或高级管理人员的承诺，偿还预付款。章程规定，我们可以根据我们认为适当的条款和条件（如果有）向我们的员工和其他代理预付费用。
 
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公司注册证书中与企业机会有关的条款
为了解决高管或董事与关联公司职责冲突的情况，DGCL第122（17）条允许公司在其公司注册证书中或通过董事会的行动放弃公司在特定类别或类别的商业机会中的任何利益或期望。因此，为了解决我们与万达及其子公司之间的潜在利益冲突，公司注册证书包含在法律允许的最大范围内，规范和定义我们处理可能涉及万达及其高级管理人员和董事的事务的条款。
公司注册证书规定，除非有相反的书面协议，否则万达没有义务避免从事与我们从事的相同或类似的活动或业务领域，除非公司注册证书中另有规定，否则万达及其高级管理人员或董事均不因万达的任何此类活动而违反任何信托义务向我们或我们的股东承担责任。
公司注册证书还规定，我们可以不时成为或成为与万达签订的一项或多项协议（或对先前存在的协议的修改或补充）的当事方并履行，并可能促使或允许任何子公司成为或成为该协议的当事方并履行这些协议。除少数例外情况外，在法律允许的最大范围内，任何此类协议，以及我们、我们的任何子公司或万达根据协议条款履行协议的行为，均不得被视为违背同时也是万达董事、高级管理人员或雇员的AMC任何董事或高级管理人员对我们或我们的股东承担的任何信托义务。除少数例外情况外，在法律允许的最大范围内，同时也是万达董事、高级管理人员或雇员的AMC董事或高级管理人员对我们或我们的股东没有或承担任何信托义务，不得代表我们或我们的任何子公司或代表万达就任何此类协议行事，也不得根据其条款履行任何此类协议。
公司注册证书进一步规定，如果我们的一位董事或高级管理人员，同时也是万达的董事或高级管理人员，了解了可能为万达和AMC带来企业机会的潜在交易或事项，则该董事或高级管理人员如果以符合以下政策的方式行事，则该董事或高级管理人员将在该公司机会方面履行对我们和我们的股东的信托责任：
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向任何身为 AMC 高管、同时也是万达董事但不是高级管理人员的人提供的公司机会将属于我们，除非该机会以该人作为我们高级管理人员的身份以外的身份明确提供给该人，在这种情况下，该机会不属于我们；
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•
向担任AMC董事但不是高级管理人员、同时也是万达董事或高级管理人员的任何人提供的公司机会，只有在以该人作为我们董事之一的身份明确提供给该人的情况下，该机会才属于我们；以及
​
•
向同时担任万达和AMC高管的任何人提供的公司机会只有在以AMC高管身份明确提供给该人的情况下，该机会才属于AMC。
​
尽管有这些规定，但公司注册证书并未禁止我们寻求我们意识到的任何公司机会。
在我们的董事或高级管理人员都不是万达的董事或高级管理人员之日起，公司注册证书中的这些规定将不再生效。
如果公司注册证书中没有规定机会属于我们的情况，也没有规定我们的董事和高管在对我们和万达的职责发生冲突的情况下监管他们的行为，那么我们的董事和高级管理人员在每种情况下的行为都将受到特拉华州法律所阐述的公司机会原则的具体事实分析的约束。根据特拉华州的法律，公司的董事可以抓住公司机会，也可以将其转移到该董事拥有权益的另一家公司，前提是 (i) 机会是以个人身份提供给董事或高级管理人员，(ii) 机会对公司不是必不可少的，(iii) 公司对机会没有兴趣或期望，以及 (iv) 董事或高级管理人员没有 {}
 
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错误地使用公司的资源来追求或利用机会。根据DGCL第122（17）条，我们认为公司注册证书中规定的企业机会指导方针与特拉华州的法律没有冲突。但是，如果公司注册证书的规定与特拉华州法律之间出现冲突，则以特拉华州的法律为准。
 
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分配计划
我们和/或卖出股东可能会不时通过一项或多笔交易出售本招股说明书中提供的A类普通股，包括但不限于：
•
直接发送给一个或多个购买者；
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•
通过一个或多个代理商，包括在《证券法》第 415 (a) (4) 条所指的 “市场” 发行中；
​
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发送给或通过承销商、经纪人或交易商；或
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•
通过上述任何一种销售方法的组合。
​
此外，我们和/或卖出股东出售本招股说明书所涵盖的部分或全部A类普通股的方式包括法律允许的任何方法，包括但不限于通过：
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《证券法》第 415 (a) (4) 条所指的 “在市场” 发行，在交易所向或通过做市商或向现有交易市场发行；
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•
大宗交易，其中经纪交易商将尝试以代理人的身份出售，但可能以委托人的身份持仓或转售部分区块以促进交易；
​
•
由经纪交易商作为委托人购买，然后由经纪交易商为其账户转售；
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•
普通经纪交易和经纪人招揽买家的交易；或
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•
私下协商的交易。
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我们和/或卖出股东也可能进行套期保值交易。例如，我们和/或卖出股东可能：
•
与经纪交易商或其关联公司进行交易，该经纪交易商或关联公司将根据本招股说明书卖空A类普通股，在这种情况下，该经纪交易商或关联公司可以使用从我们或卖出股东那里获得的A类普通股来平仓空头头寸；
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•
卖空A类普通股并重新交割此类股票以平仓空头寸；
​
•
进行期权或其他类型的交易，要求我们或卖出股东（如适用）向经纪交易商或其关联公司交付A类普通股，然后经纪交易商或其关联公司将根据本招股说明书转售或转让A类普通股；或
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向经纪交易商或其关联公司贷款或质押A类普通股，后者可以出售借出的股票，或者在质押违约的情况下，根据本招股说明书出售质押股份。
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本招股说明书所涵盖的 A 类普通股可以出售：
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在国家证券交易所；
​
•
在场外交易市场；或
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在交易所或场外交易市场以外的交易中，或两者兼而有之。
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此外，我们和/或卖出股东可能会与第三方进行衍生品或套期保值交易，或者通过私下谈判的交易向第三方出售本招股说明书未涵盖的证券。对于此类交易，第三方可以出售本招股说明书以及适用的招股说明书补充文件或定价补充文件所涵盖和依据的证券（视情况而定）。如果是这样，第三方可以使用向我们或卖出股东或其他人借来的证券来结算此类销售，并可能使用从我们或卖出股东那里收到的证券来平仓任何相关的空头头寸。我们或卖出股东也可以向第三方贷款或质押本招股说明书和适用的招股说明书补充文件所涵盖的证券，第三方可以出售借出的证券，或者在质押违约的情况下，根据本招股说明书和适用的招股说明书补充文件或定价补充文件（视情况而定）出售质押证券。此类销售交易中的第三方
 
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可能是承销商，并将在所需的范围内在适用的招股说明书补充文件（或生效后的修正案）中列名。
卖出股东将不支付与出售股东股票的注册和出售相关的任何成本、费用和费用，但它将支付因出售股东股票而产生的所有承保折扣、销售佣金和股票转让税（如果有）。我们不会从出售股东股份中获得任何收益。
如有必要，关于发行A类普通股的招股说明书补充文件将说明A类普通股的发行条款，包括：
•
任何承销商或代理人的姓名或姓名以及他们各自承保或购买的A类普通股金额（如果有）；
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•
A 类普通股的公开发行价格或收购价格以及我们从出售中获得的净收益；
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任何延迟配送安排；
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分配方法；
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任何承保折扣或代理费以及构成承销商或代理人补偿的其他项目；
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任何允许或重新允许或支付给经销商的折扣或优惠；以及
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任何证券交易所或可能上市证券的市场。
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我们、卖出股东、承销商或上述第三方对本招股说明书中描述的A类普通股的要约和出售可能会不时通过一项或多笔交易（包括私下谈判的交易）进行，以下任一交易是：
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以一个或多个固定价格出售，可以更改；
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按销售时的市场价格计算；
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以与现行市场价格相关的价格计算；或
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•
以协议价格出售。
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如有必要，我们将在招股说明书补充文件中确定具体的分配计划，包括任何承销商、经纪人、交易商、代理商或直接购买者及其薪酬。
卖出股东也可以根据《证券法》第144条在公开市场交易中转售全部或部分卖出股东股份，前提是该条符合标准并符合第144条和所有适用法律法规的要求。
 
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法律事务
特此发行的证券的有效性将由纽约、纽约的 Weil、Gotshal & Manges LLP 移交给我们。任何承销商还将由自己的律师告知证券的有效性和其他法律事务，这些律师将在适用的招股说明书补充文件中列出。
专家
AMC Entertainment Holdings, Inc. 及其子公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的合并财务报表，以及截至2019年12月31日的三年期内每年的合并财务报表，以及管理层对截至2019年12月31日财务报告内部控制有效性的评估，以引用方式纳入此处，以引用方式纳入此处，并经其授权该公司是会计和审计方面的专家。
涵盖2019年12月31日合并财务报表的审计报告提到了截至2019年1月1日由于采用会计准则编纂（ASC）主题842（租赁）而导致的租赁会计方法的变化，以及由于采用了ASC主题606（与客户签订的合同收入）而自2018年1月1日起确认收入和某些成本。
Digital Cinement Partners, LLC截至2019年12月31日和2018年12月31日以及截至2019年12月31日的三年期内每年的合并财务报表以引用方式纳入本注册声明，是根据独立审计师CohnrezNick LLP的报告纳入的，该报告是依照该公司作为会计和审计专家的授权而编入的。
 
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