大-20201031
2020年10月31日00007688351/312020Q3错误大型加速文件服务器错误0.010.01——298,000298,0000.010.01117,495117,49537,08839,03780,40778,4583643649191273273P5Y————100,000P1YP3YP3Y00007688352020-02-022020-10-31Xbrli：共享00007688352020-12-04Iso4217：美元00007688352020-08-022020-10-3100007688352019-08-042019-11-0200007688352019-02-032019-11-02Iso4217：美元Xbrli：共享00007688352020-10-3100007688352020-02-010000768835美国-GAAP：CommonStockMember2019-08-030000768835美国-公认会计准则(GAAP)：SecuryStockMember2019-08-030000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-08-030000768835美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-08-0300007688352019-08-030000768835美国-GAAP：CommonStockMember2019-08-042019-11-020000768835美国-公认会计准则(GAAP)：SecuryStockMember2019-08-042019-11-020000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-08-042019-11-020000768835美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-08-042019-11-020000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember美国-GAAP：CommonStockMember2019-08-042019-11-020000768835美国-公认会计准则(GAAP)：SecuryStockMemberUS-GAAP：PerformanceSharesMember2019-08-042019-11-020000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMemberUS-GAAP：PerformanceSharesMember2019-08-042019-11-020000768835美国-GAAP：RetainedEarningsMemberUS-GAAP：PerformanceSharesMember2019-08-042019-11-020000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember2019-08-042019-11-020000768835美国-GAAP：CommonStockMember2019-11-020000768835美国-公认会计准则(GAAP)：SecuryStockMember2019-11-020000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-11-020000768835美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-11-0200007688352019-11-020000768835美国-GAAP：CommonStockMember2019-02-020000768835美国-公认会计准则(GAAP)：SecuryStockMember2019-02-020000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-02-020000768835美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-02-0200007688352019-02-020000768835美国-GAAP：CommonStockMember2019-02-032019-11-020000768835美国-公认会计准则(GAAP)：SecuryStockMember2019-02-032019-11-020000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-02-032019-11-020000768835美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-02-032019-11-020000768835Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美国-GAAP：RetainedEarningsMember美国-GAAP：会计标准更新201602成员2019-02-032019-11-020000768835Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美国-GAAP：会计标准更新201602成员2019-02-032019-11-020000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember美国-GAAP：CommonStockMember2019-02-032019-11-020000768835美国-公认会计准则(GAAP)：SecuryStockMemberUS-GAAP：PerformanceSharesMember2019-02-032019-11-020000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMemberUS-GAAP：PerformanceSharesMember2019-02-032019-11-020000768835美国-GAAP：RetainedEarningsMemberUS-GAAP：PerformanceSharesMember2019-02-032019-11-020000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember2019-02-032019-11-020000768835美国-GAAP：CommonStockMember2020-08-010000768835美国-公认会计准则(GAAP)：SecuryStockMember2020-08-010000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-08-010000768835美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-08-0100007688352020-08-010000768835美国-GAAP：CommonStockMember2020-08-022020-10-310000768835美国-公认会计准则(GAAP)：SecuryStockMember2020-08-022020-10-310000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-08-022020-10-310000768835美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-08-022020-10-310000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember美国-GAAP：CommonStockMember2020-08-022020-10-310000768835美国-公认会计准则(GAAP)：SecuryStockMemberUS-GAAP：PerformanceSharesMember2020-08-022020-10-310000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMemberUS-GAAP：PerformanceSharesMember2020-08-022020-10-310000768835美国-GAAP：RetainedEarningsMemberUS-GAAP：PerformanceSharesMember2020-08-022020-10-310000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-08-022020-10-310000768835美国-GAAP：CommonStockMember2020-10-310000768835美国-公认会计准则(GAAP)：SecuryStockMember2020-10-310000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-10-310000768835美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-10-310000768835美国-GAAP：CommonStockMember2020-02-010000768835美国-公认会计准则(GAAP)：SecuryStockMember2020-02-010000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-010000768835美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-02-010000768835美国-GAAP：CommonStockMember2020-02-022020-10-310000768835美国-公认会计准则(GAAP)：SecuryStockMember2020-02-022020-10-310000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-022020-10-310000768835美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-02-022020-10-310000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember美国-GAAP：CommonStockMember2020-02-022020-10-310000768835美国-公认会计准则(GAAP)：SecuryStockMemberUS-GAAP：PerformanceSharesMember2020-02-022020-10-310000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMemberUS-GAAP：PerformanceSharesMember2020-02-022020-10-310000768835美国-GAAP：RetainedEarningsMemberUS-GAAP：PerformanceSharesMember2020-02-022020-10-310000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-02-022020-10-31大：商店Xbrli：纯00007688352020-02-022021-01-3000007688352019-02-032020-02-010000768835大：A2018CreditAgreement成员2018-08-310000768835大：A2018CreditAgreement成员2018-08-012018-08-310000768835US-GAAP：LineOfCreditMember2020-10-310000768835大：A2018CreditAgreement成员2020-10-310000768835美国-GAAP：SecuredDebtMember2019-08-07UTR：费率0000768835美国-GAAP：SecuredDebtMember2020-10-310000768835美国-GAAP：SecuredDebtMember2020-02-010000768835US-GAAP：LineOfCreditMember2020-02-010000768835美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：MoneyMarketFundsMember美国-公认会计准则：公允价值投入级别12和3成员2020-10-310000768835美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：MoneyMarketFundsMemberUS-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-10-310000768835美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：MoneyMarketFundsMember美国-公认会计准则：公允价值投入级别2成员2020-10-310000768835美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：商业纸业会员美国-公认会计准则：公允价值投入级别12和3成员2020-10-310000768835美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：商业纸业会员US-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-10-310000768835美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：商业纸业会员美国-公认会计准则：公允价值投入级别2成员2020-10-310000768835美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别12和3成员2020-10-310000768835美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-10-310000768835美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别2成员2020-10-310000768835美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：MoneyMarketFundsMember美国-公认会计准则：公允价值投入级别12和3成员2020-02-010000768835美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：MoneyMarketFundsMemberUS-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-02-010000768835美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：MoneyMarketFundsMember美国-公认会计准则：公允价值投入级别2成员2020-02-010000768835美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：商业纸业会员美国-公认会计准则：公允价值投入级别12和3成员2020-02-010000768835美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：商业纸业会员US-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-02-010000768835美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：商业纸业会员美国-公认会计准则：公允价值投入级别2成员2020-02-010000768835美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别12和3成员2020-02-010000768835美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-02-010000768835美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别2成员2020-02-010000768835美国公认会计准则：员工股票期权成员2019-08-042019-11-020000768835美国公认会计准则：员工股票期权成员2019-02-032019-11-020000768835美国-公认会计准则：受限的股票成员2019-08-042019-11-020000768835美国-公认会计准则：受限的股票成员2019-02-032019-11-020000768835美国-GAAP：CommonStockMember大：A2020Repurche eAuthorizationMember2020-08-270000768835美国-GAAP：CommonStockMember大：A2020Repurche eAuthorizationMember2020-08-022020-10-3100007688352020-02-022020-05-0200007688352020-05-032020-08-010000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-10-310000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember2019-11-020000768835美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-02-010000768835美国-公认会计准则：受限的股票成员2020-02-010000768835美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-02-022020-05-020000768835美国-公认会计准则：受限的股票成员2020-02-022020-05-020000768835美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-05-020000768835美国-公认会计准则：受限的股票成员2020-05-020000768835美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-05-032020-08-010000768835美国-公认会计准则：受限的股票成员2020-05-032020-08-010000768835美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-08-010000768835美国-公认会计准则：受限的股票成员2020-08-010000768835美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-08-022020-10-310000768835美国-公认会计准则：受限的股票成员2020-08-022020-10-310000768835美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-10-310000768835美国-公认会计准则：受限的股票成员2020-10-310000768835美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-02-022020-10-310000768835SRT：董事成员美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-05-032020-08-010000768835SRT：董事会主席成员美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-05-032020-08-010000768835大：A2020PSUAwardsMember2020-08-022020-10-310000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-08-022020-10-310000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-02-022020-10-310000768835大：A2018PSUAwardsMember2020-10-310000768835大：A2019PSUAwardsMember2020-10-310000768835大：A2020PSUAwardsMember2020-10-310000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-10-310000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember2019-08-042019-11-020000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember2019-02-032019-11-020000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-02-010000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-02-022020-05-020000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-05-020000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-05-032020-08-010000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-08-010000768835美国公认会计准则：员工股票期权成员2020-08-022020-10-310000768835美国公认会计准则：员工股票期权成员2019-08-042019-11-020000768835美国公认会计准则：员工股票期权成员2020-02-022020-10-310000768835美国公认会计准则：员工股票期权成员2019-02-032019-11-020000768835美国-公认会计准则：受限的股票成员2019-08-042019-11-020000768835美国-公认会计准则：受限的股票成员2020-02-022020-10-310000768835美国-公认会计准则：受限的股票成员2019-02-032019-11-020000768835大：加州工资和小时问题成员美国-GAAP：PendingLitigationMember2019-02-032019-05-040000768835大：家具成员2020-08-022020-10-310000768835大：家具成员2019-08-042019-11-020000768835大：家具成员2020-02-022020-10-310000768835大：家具成员2019-02-032019-11-020000768835大人物：SoftHomeMember2020-08-022020-10-310000768835大人物：SoftHomeMember2019-08-042019-11-020000768835大人物：SoftHomeMember2020-02-022020-10-310000768835大人物：SoftHomeMember2019-02-032019-11-020000768835大：消费品成员2020-08-022020-10-310000768835大：消费品成员2019-08-042019-11-020000768835大：消费品成员2020-02-022020-10-310000768835大：消费品成员2019-02-032019-11-020000768835大人物：FoodMember2020-08-022020-10-310000768835大人物：FoodMember2019-08-042019-11-020000768835大人物：FoodMember2020-02-022020-10-310000768835大人物：FoodMember2019-02-032019-11-020000768835大型：SeasonalMember2020-08-022020-10-310000768835大型：SeasonalMember2019-08-042019-11-020000768835大型：SeasonalMember2020-02-022020-10-310000768835大型：SeasonalMember2019-02-032019-11-020000768835大：电子玩具配件会员2020-08-022020-10-310000768835大：电子玩具配件会员2019-08-042019-11-020000768835大：电子玩具配件会员2020-02-022020-10-310000768835大：电子玩具配件会员2019-02-032019-11-020000768835大人物：HardHomeMember2020-08-022020-10-310000768835大人物：HardHomeMember2019-08-042019-11-020000768835大人物：HardHomeMember2020-02-022020-10-310000768835大人物：HardHomeMember2019-02-032019-11-020000768835美国-GAAP：LandAndBuildingMember2020-08-022020-10-310000768835Big:OhioAlabamaOklahomaAndPennsylvaniaDistributionCentersMember美国-GAAP：LandAndBuildingMember2020-08-022020-10-310000768835美国-GAAP：LandAndBuildingMember大：俄亥俄州和阿拉巴马州分销中心成员2020-06-120000768835美国-GAAP：LandAndBuildingMemberBig:OklahomaAndPennsylvaniaDistributionCentersMember2020-06-120000768835Big:OhioAlabamaOklahomaAndPennsylvaniaDistributionCentersMember美国-GAAP：LandAndBuildingMember2020-06-120000768835美国-GAAP：LandAndBuildingMember2019-08-042019-11-02
目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549

形式10-Q

☑根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告

在截至本季度末的季度内2020年10月31日
或

☐根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告

由_至_的过渡期

佣金档案编号001-08897
Big Lot Inc.
(章程中规定的注册人的确切姓名)

             俄亥俄州                              06-1119097
(州或公司或组织的其他司法管辖区)美国国税局(I.R.S.雇主识别号)

都柏林-格兰维尔东路4900号, 哥伦布, 俄亥俄州                  43081
邮政编码(主要执行办公室地址)邮政编码：邮政编码(邮政编码)

(614) 278-6800
(注册人’(S电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：
每一类的名称交易代码每间交易所的注册名称
普通股大的纽约证券交易所

勾选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是þ*号o

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的所有互动数据文件。是þ*号o

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。您可以参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器þ
加速文件管理器o
非加速文件管理器o
小型报表公司o
新兴成长型公司o

如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐*号þ

截至2020年12月4日，注册人的普通股数量，面值0.01美元，已发行37,110,016.

目录
大地段公司(Big Lot，Inc.) 
表格10-Q 
截至2020年10月31日的财季

目录
 
  页
第一部分：财务信息
2
   
第1项
财务报表
2
   
a)
截至2020年10月31日(未经审计)和2019年11月2日(未经审计)前13周和39周的综合营业和全面收益表
2
   
b)
截至2020年10月31日(未经审计)和2020年2月1日(未经审计)的合并资产负债表
3
   
c)
截至2020年10月31日(未经审计)和2019年11月2日(未经审计)的13周和39周股东权益合并报表
4
d)
截至2020年10月31日(未经审计)和2019年11月2日(未经审计)的39周合并现金流量表
5
   
e)
合并财务报表附注(未经审计)
6
   
第二项：
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
15
   
项目3.
关于市场风险的定量和定性披露
26
   
项目4.
管制和程序
26
   
第二部分：其他信息
27
   
项目1.协议
法律程序
27
   
第1A项
危险因素
27
   
项目2.协议
未登记的股权证券销售和收益的使用
27
   
项目3.协议
高级证券违约
27
   
项目4.协议
矿场安全资料披露
27
   
项目5.协议
其他资料
27
   
项目6.协议
陈列品
28
   
签名
 
28
1
目录
第一部分金融信息


项目1.财务报表


大地段公司(Big Lot，Inc.)及附属公司
合并营业和全面收益表(未经审计)
(以千为单位，每股金额除外)
 十三周结束了三十九周结束
 2020年10月31日2019年11月2日2020年10月31日2019年11月2日
净销售额$1,377,925 $1,167,988 $4,461,271 $3,716,198 
销售成本(不包括下面单独显示的折旧费用)820,032 704,602 2,649,058 2,235,535 
毛利557,893 463,386 1,812,213 1,480,663 
销售和管理费用482,307 436,714 1,444,938 1,352,345 
折旧费33,086 34,752 104,750 97,572 
出售配送中心的收益— (178,534)(463,053)(178,534)
营业利润42,500 170,454 725,578 209,280 
利息支出(2,586)(5,359)(8,456)(13,657)
其他收入(费用)(484)(322)(2,444)(201)
所得税前收入39,430 164,773 714,678 195,422 
所得税费用9,520 37,791 183,473 46,722 
净收益和综合收益$29,910 $126,982 $531,205 $148,700 
普通股每股收益  
基本型$0.79 $3.25 $13.69 $3.78 
稀释$0.76 $3.25 $13.46 $3.77 
加权平均已发行普通股  
基本型38,054 39,017 38,807 39,313 
股份奖励的稀释效应1,137 77 659 85 
稀释39,191 39,094 39,466 39,398 
宣布的每股普通股现金股息$0.30 $0.30 $0.90 $0.90 
 
附注是这些合并财务报表的组成部分。

2
目录
大地段公司(Big Lot，Inc.)及附属公司
合并资产负债表(未经审计)
(单位为千，面值除外)
 2020年10月31日2020年2月1日
资产  
流动资产：  
现金和现金等价物$547,831 $52,721 
盘存1,089,068 921,266 
其他流动资产84,814 89,962 
流动资产总额1,721,713 1,063,949 
经营性租赁使用权资产1,679,054 1,202,252 
财产和设备--净值721,668 849,147 
递延所得税15,428 4,762 
其他资产66,533 69,171 
总资产$4,204,396 $3,189,281 
负债和股东权益  
流动负债：  
应付帐款$569,434 $378,241 
流动经营租赁负债215,027 212,144 
财产税、工资税和其他税99,399 82,109 
应计营业费用142,162 118,973 
保险准备金34,094 36,131 
应计薪金和工资40,049 39,292 
应付所得税52,813 3,930 
流动负债总额1,152,978 870,820 
长期债务39,434 279,464 
非流动经营租赁负债1,491,571 1,035,377 
递延所得税9,303 48,610 
保险准备金55,089 57,567 
未确认的税收优惠10,073 10,722 
其他负债189,646 41,257 
股东权益：  
优先股-授权2,000股票；$0.01票面价值；不是的NE发布
— — 
普通股-授权298,000股票；$0.01面值；已发行117,495流通股；流通股37,088股票和39,037分别为股票
1,175 1,175 
国库股-80,407股票和78,458股票分别按成本价计算
(2,636,939)(2,546,232)
额外实收资本627,301 620,728 
留存收益3,264,765 2,769,793 
股东权益总额
1,256,302 845,464 
总负债和股东权益
$4,204,396 $3,189,281 
 
附注是这些合并财务报表的组成部分。

3
目录
大地段公司(Big Lot，Inc.)及附属公司
合并股东权益报表(未经审计)
(单位：千)
 普普通通财务处附加
实缴
资本		留存收益 
 股份金额股份金额总计
截至2019年11月2日的13周
余额-2019年8月3日39,001 $1,175 78,494 $(2,547,556)$617,993 $2,572,931 $644,543 
综合收益— — — — — 126,982 126,982 
宣布的股息(每股0.30美元)
— — — — — (11,954)(11,954)
购买普通股(18)— 18 (423)— — (423)
股票期权的行使— — — — — — — 
归属的限制性股份47 — (47)1,526 (1,526)— — 
既得业绩股6 — (6)204 (204)— — 
其他— — — (2)— — (2)
基于股份的员工薪酬费用— — — — 3,178 — 3,178 
余额-2019年11月2日39,036 $1,175 78,459 $(2,546,251)$619,441 $2,687,959 $762,324 
截至2019年11月2日的39周
余额-2019年2月2日40,042 $1,175 77,453 $(2,506,086)$622,685 $2,575,267 $693,041 
综合收益— — — — — 148,700 148,700 
宣布的股息(每股0.9美元)
— — — — — (36,356)(36,356)
亚利桑那州立大学2016-02年度调整— — — — — 348 348 
购买普通股(1,474)— 1,474 (55,342)— — (55,342)
股票期权的行使6 — (6)202 (2)— 200 
归属的限制性股份201 — (201)6,521 (6,521)— — 
既得业绩股261 — (261)8,459 (8,459)— — 
其他— — — (5)— — (5)
基于股份的员工薪酬费用— — — — 11,738 — 11,738 
余额-2019年11月2日39,036 $1,175 78,459 $(2,546,251)$619,441 $2,687,959 $762,324 
截至2020年10月31日的13周
余额-2020年8月1日39,251 $1,175 78,244 $(2,537,359)$617,496 $3,246,848 $1,328,160 
综合收益— — — — — 29,910 29,910 
宣布的股息(每股0.30美元)
— — — — — (11,993)(11,993)
购买普通股(2,197)— 2,197 (100,690)— — (100,690)
股票期权的行使— — — 10 — — 10 
归属的限制性股份34 — (34)1,102 (1,102)— — 
既得业绩股— — — — — — — 
其他— — — (2)1 — (1)
基于股份的员工薪酬费用— — — — 10,906 — 10,906 
余额-2020年10月31日37,088 $1,175 80,407 $(2,636,939)$627,301 $3,264,765 $1,256,302 
截至2020年10月31日的39周
余额-2020年2月1日39,037 $1,175 78,458 $(2,546,232)$620,728 $2,769,793 $845,464 
综合收益— — — — — 531,205 531,205 
宣布的股息(每股0.9美元)
— — — — — (36,233)(36,233)
购买普通股(2,316)— 2,316 (102,641)— — (102,641)
股票期权的行使3 — (3)101 7 — 108 
归属的限制性股份298 — (298)9,679 (9,679)— — 
既得业绩股65 — (65)2,107 (2,107)— — 
其他1 — (1)47 8 — 55 
基于股份的员工薪酬费用— — — — 18,344 — 18,344 
余额-2020年10月31日37,088 $1,175 80,407 $(2,636,939)$627,301 $3,264,765 $1,256,302 
 
附注是这些合并财务报表的组成部分。
4
目录
大地段公司(Big Lot，Inc.)及附属公司
合并现金流量表(未经审计)
(单位：千)
 三十九周结束
 2020年10月31日2019年11月2日
经营活动：  
净收入$531,205 $148,700 
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： 
折旧及摊销费用105,136 98,153 
非现金租赁摊销费用175,174 171,564 
递延所得税(49,973)16,842 
非现金减值费用920 3,292 
处置财产和设备的收益(463,191)(178,431)
非现金股权薪酬费用18,344 11,738 
燃料衍生产品的未实现亏损1,635 126 
资产负债变动情况：  
盘存(167,801)(147,702)
应付帐款191,193 79,092 
经营租赁负债(193,818)(163,970)
现行所得税62,204 2,000 
其他流动资产(7,738)(4,880)
其他流动负债36,823 48,538 
其他资产2,420 (2,066)
其他负债24,877 (2,448)
经营活动提供的净现金267,410 80,548 
投资活动：  
资本支出(103,000)(231,889)
出售财产和设备的现金收益588,231 190,679 
其他(22)(21)
投资活动提供(用于)的现金净额485,209 (41,231)
融资活动：  
长期债务净收益(偿还额)(239,677)140,926 
出售和回租的净融资收益123,435 — 
支付融资租赁债务(2,962)(72,479)
支付的股息(35,825)(36,707)
行使股票期权所得收益108 200 
收购库藏股的付款(102,641)(55,342)
支付债务发行成本— (150)
其他53 (5)
用于融资活动的现金净额(257,509)(23,557)
现金和现金等价物增加495,110 15,760 
现金和现金等价物：  
期初52,721 46,034 
期末$547,831 $61,794 

附注是这些合并财务报表的组成部分。
5
目录
大地段公司(Big Lot，Inc.)及附属公司
合并财务报表附注(未经审计)

注1-重要会计政策的列报和汇总依据

本报告中提及的所有“我们”、“我们”或“我们”都是指Big Lot，Inc.及其子公司。“我们是一家在美国运营的邻里折扣零售商。从2020年10月31日起，我们开始运营。”1,411商店位于47美国和一个电子商务平台。*我们通过我们网站的“投资者关系”栏目免费提供(Www.biglots.com)在“SEC备案”标题下，我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告以及根据经修订的1934年证券交易法(“交易法”)第13或15(D)节提交或提交的报告的修正案，在我们向美国证券交易委员会(“SEC”)提交或提供这些材料后，在合理可行的情况下尽快提交给美国证券交易委员会(“SEC”)。我们网站的内容不包含在本报告中，也不包含在本报告的其他部分。

随附的综合财务报表和这些附注是根据证券交易委员会的规则和规定编制的，以提供临时财务信息。合并财务报表反映所有正常的经常性调整，管理层认为这些调整是公平地列报我们所有列报期间的财务状况、经营业绩和现金流量所必需的。然而，合并财务报表并不包括按照美国公认会计原则(“GAAP”)完整列报财务状况、经营结果和现金流量所需的所有信息。中期业绩不一定代表任何其他中期或全年的预期或实际结果，包括新冠肺炎冠状病毒疫情已经并可能继续扰乱我们的业务。从历史上看，我们经历过季节性波动，第四财季实现的净销售额和营业利润占我们净销售额和营业利润的比例更大。然而，由于我们在新冠肺炎冠状病毒疫情期间经历的需求波动，我们2020年业绩的季节性可能与我们的历史经验不同。*随附的合并财务报表和这些附注应与我们截至2020年2月1日的财年10-K表年报中包含的经审计的合并财务报表和附注一起阅读(“2019年10-K表年报”)。

财务期
我们的财政年度在最接近1月31日的周六结束，这意味着财政年度由52周或53周组成。除非另有说明，否则本报告中提到的年份涉及的是财政年度，而不是日历年。2020财年(简称2020财年)由2020年2月2日开始至2021年1月30日结束的52周组成。2019年财年(简称2019年)由2019年2月3日开始至2020年2月1日结束的52周组成。2019年(“2019年第三季度”)都由13周组成。截至2020年10月31日的年初至今(“2020年年初至今”)和2019年11月2日(“2019年迄今”)的年初至今期间均由39周组成。

现金和现金等价物
现金和现金等价物主要包括存入金融机构的金额、未偿还支票、信用卡和借记卡应收账款，以及包括货币市场基金、国库券和商业票据在内的流动性高的投资，这些投资不受取款或使用的限制，最初的到期日不超过3个月。我们逐个银行检查现金和现金等价物余额，以确定账面透支。账面透支发生在未付支票和电子资金转账总额超过存入某一银行的现金时。我们将账面透支(如果有)重新归类为合并资产负债表上的应付帐款。

销售和管理费用
销售和管理费用包括商店费用(如工资和占用成本)，以及与仓储、配送、到我们商店的出站运输、广告、采购、保险、非所得税、接受信用卡/借记卡和管理费用相关的成本。此外，我们的销售和管理费用费率可能无法与其他零售商相比，后者在销售成本中包括仓储、配送和出站运输成本。销售和管理费用中包括仓储、配送和出站运输成本为$66.3百万和$48.8分别为2020年第三季度和2019年第三季度的100万美元和178.3百万和$137.1年初至今的2020年和2019年的年初至今分别为100万美元。


6
目录
广告费
广告成本在发生时计入费用，主要包括电视和平面广告、数字、社交媒体、互联网和电子邮件营销和广告，以及店内购物点标识和演示。其他广告费用包括销售和行政费用。其他广告费用为$。24.4百万和$18.2分别为2020年第三季度和2019年第三季度的100万美元和69.2百万和$57.9年初至今的2020年和2019年的年初至今分别为100万美元。

衍生工具
我们使用衍生品工具来降低柴油价格的市场波动风险，我们预计将消费柴油来支持我们将库存运往商店的出境运输。我们不会为投机目的而订立衍生工具。我们的衍生工具可能包括套期合约或掉期合约。我国现行的衍生工具不符合现金流量套期保值会计的要求。相反，我们的衍生工具按市价计价以确定其公允价值，任何收益或亏损都在我们的综合经营报表和全面收益表上目前的其他收益(费用)中确认。

补充现金流披露
下表提供了2020年迄今和2019年年初至今的补充现金流信息：
三十九周结束
(单位：千)2020年10月31日2019年11月2日
补充披露现金流信息：  
支付利息的现金$5,864 $13,828 
支付所得税的现金，不包括退税的影响171,155 28,379 
长期债务总收益514,500 1,425,400 
长期债务支付总额754,177 1,284,474 
出售和回租的总融资收益133,999 — 
出售和回租融资的偿还总额10,564 — 
为经营租赁负债支付的现金264,676 217,935 
非现金活动：  
根据融资租赁获得的资产— 70,831 
应计财产和设备19,608 23,906 
以经营性租赁负债换取的经营性租赁使用权资产$661,182 $1,489,449 

商品类别的重新分类
我们定期评估我们的产品层次结构，并对其进行细微调整，这可能会影响我们的商品类别的汇总。我们的财务报告流程使用最新的产品层次结构，按商品类别报告所有期间的净销售额。因此，与之前报告的金额相比，按商品类别划分的净销售额可能会有一些细微的重新分类。

近期采用的会计准则
2018年8月，财务会计准则委员会(FASB)发布了2018-15年度会计准则更新(ASU)-无形资产-商誉和其他-内部使用软件。此更新评估客户为实施云计算安排而支付的成本的会计处理。新的指导意见使云计算安排实施成本核算与内部使用软件开发的资本化要求保持一致，同时保持服务要素的核算不变。2020年2月2日，我们前瞻性地采用了ASU 2018-15。采用的影响对合并财务报表无关紧要。


7
目录
注2-债务

银行信贷安排
2018年8月31日，我们达成了一项700百万五-年无担保信贷安排(“2018年信贷协议”)。2018年信贷协议将于2023年8月31日到期。与我们签订2018年信贷协议有关，我们支付了银行手续费和其他费用，总额为美元。1.5100万美元，将在2018年信贷协议期限内摊销。

2018年信贷协议下的借款可用于一般企业用途、营运资本和偿还某些债务。30百万回旋贷款升华，一美元75百万信用证升华，一美元75100万美元用于向外国借款人提供贷款，以及1美元200百万可选货币升华。2018年信贷协议下的利率、定价和费用根据我们的债务评级波动。2018年信贷协议允许我们从多个利率选项中选择每次借款的利率。利率期权一般由最优惠利率或伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)衍生而来。我们可以预付根据2018年信贷协议发放的循环贷款。2018年信贷协议包含金融和其他契约，包括但不限于对债务、留置权和投资的限制，以及维持两个财务比率-杠杆率和固定费用覆盖率。2018年信贷协议的契约并不限制我们分红的能力。此外，我们还必须遵守与我们位于加利福尼亚州苹果谷的配送中心的合成租赁相关的交叉默认条款。违反任何契约都可能导致2018年信贷协议违约，这将允许贷款人限制我们进一步获得2018年信贷协议贷款和信用证的能力，并要求立即偿还2018年信贷协议下的任何未偿还贷款。截至2020年10月31日，我们有不是的2018年信贷协议下的未偿还借款，而#美元6.3100万美元用于未偿信用证，剩余1美元693.7根据2018年信贷协议，可提供100万美元。

安全设备术语说明
2019年8月7日，我们达成了一项70百万定期票据协议(“2019年定期票据”)，由我们位于加利福尼亚州苹果谷的配送中心的设备担保。2019年定期票据将于2024年5月7日到期。我们被要求在2019年定期票据的期限内按月付款，并被允许随时预付，但会受到处罚。2019年定期票据的利率为3.3%。与我们进入2019年定期票据有关，我们支付了#美元的债务发行成本。0.2百万

债务在我们的综合资产负债表中记录如下：
仪表(单位：千)
2020年10月31日2020年2月1日
2019年定期票据$53,815 $64,291 
2018年信贷协议— 229,200 
债务总额$53,815 $293,491 
长期债务的减去当期部分(包括在应计营业费用中)$(14,381)$(14,027)
长期债务$39,434 $279,464 


8
目录
注3-公允价值计量

2020年，我们将出售四个分销中心的部分收益(有关出售和回租交易的更多信息，请参见附注9)投资于货币市场基金投资和商业票据投资。这些高流动性投资在我们的综合资产负债表中以现金和现金等价物的公允价值记录。货币市场基金投资的公允价值是公允价值层次下的一级估值，因为每只基金的每股报价市值都是在活跃的市场中获得的。该等商业票据投资的公允价值在公允价值架构下属二级估值，因为该等工具的市值是根据活跃市场的报价厘定。

关于我们的非合格递延补偿计划，我们有共同基金投资，这些投资被归类为交易型证券，并按其公允价值记录。共同基金投资的公允价值是公允价值层次下的一级估值，因为每只基金的每股报价市值都是在活跃的市场中获得的。

截至2020年10月31日，我们投资的公允价值在我们的合并资产负债表中记录如下：

(单位：千)资产负债表位置十月三十一号，
2020		1级2级
资产：
货币市场基金现金和现金等价物$175,070 $175,070 $— 
商业票据现金和现金等价物29,996 — 29,996 
共同基金--递延补偿计划其他资产$30,777 $30,777 $— 

截至2020年2月1日，我们投资的公允价值在我们的合并资产负债表中记录如下：

(单位：千)资产负债表位置二月一日
2020		1级2级
资产：
货币市场基金现金和现金等价物$— $— $— 
商业票据现金和现金等价物— — — 
共同基金--递延补偿计划其他资产$33,715 $33,715 $— 

我们在2018年信贷协议下的长期债务的公允价值是根据相同或类似债券的市场报价以及类似工具的当前利率来估计的。这些公允价值计量在公允价值层次中被归类为第二级。这些票据的账面价值为$。0截至2020年10月31日。

我们在2019年定期票据项下的长期债务的公允价值是基于报价的市场价格，并在公允价值层次中被归类为2级。该票据的账面价值接近其公允价值。

应收账款和应付账款的账面价值接近公允价值，因为这些项目的到期日相对较短。


9
目录
注4-股东权益

每股收益
在计算基本每股收益和稀释后每股收益时，不需要对已发行的加权平均普通股进行调整。在2020年10月31日和2019年11月2日，我们将分别截至2020年10月31日和2019年11月2日尚未达到最低适用业绩条件的用于计算每股收益的未偿还证券、反稀释股票期权、限制性股票单位和绩效股票单位排除在外。在2020年第三季度，确定了一笔无形的未偿还股票期权是反摊薄的，不包括在稀释后每股收益的计算中，而在2019年第三季度，有0.1百万份具有反稀释作用的未偿还股票期权。今年迄今2020年和2019年迄今的反稀释股票期权无关紧要，0.1分别为100万美元。反稀释股票期权通常包括每股行使价格大于我们普通股在每个时期的加权平均市场价格的未偿还股票期权。反稀释股票期权、限制性股票单位和绩效股票单位不包括在计算范围内，因为它们减少了库藏股方法下已发行的稀释股票的数量。按库存股方法厘定的反摊薄的限制性股票单位及业绩股份单位，并不重要。0.5分别为2020年第三季度和2019年第三季度的百万美元，而非实质性和0.4年初至今的2020年和2019年的年初至今分别为100万美元。

共享回购计划
2020年8月27日，我们的董事会授权回购至多$500百万股我们的普通股(“2020年回购授权”)。根据2020年的回购授权，我们可以根据市场状况和其他因素，酌情在公开市场和/或私下协商的交易中回购股票。通过2020年回购授权获得的普通股将可用于履行我们股权补偿计划下的义务，并用于一般公司目的。2020年的回购授权没有预定的终止日期。

在2020年第三季度，我们收购了大约2.2百万股我们已发行的普通股100.0根据2020年的回购授权，

分红
该公司在以下季度期间宣布并支付了每股普通股的现金股息：
分红
每股		申报的金额已支付的金额
2020:(单位：千)(单位：千)
第一季度$0.30 $11,905 $12,478 
第二季度0.30 12,335 11,807 
第三季度0.30 11,993 11,540 
总计$0.90 $36,233 $35,825 

宣布的股息数额可能与由于归属限制性股票单位和绩效股份单位而在一段时间内支付的股息数额不同，这些单位产生的股利等价权是在奖励归属时支付的。未来股息的支付将由我们的董事会自行决定，并将取决于我们的财务状况、经营结果、资本要求、遵守适用的法律和协议以及董事会认为相关的任何其他因素。


10
目录
注5-基于股份的计划

我们已经根据股东批准的股权补偿计划发行了不合格股票期权、限制性股票单位和绩效股票单位。截至2020年10月31日，已发行的不合格股票期权数量无关紧要。我们的限制性股票单位和绩效股票单位，如下所述，作为非既得股列支和报告。*我们确认基于股票的薪酬支出为$10.9百万和$3.2分别为2020年第三季度和2019年第三季度的100万美元和18.3百万和$11.7年初至今的2020年和2019年的年初至今分别为100万美元。

非既有限制性股票单位
下表汇总了2020年迄今的非既有限制性股票单位活动：
股份数加权平均授予日期-每股公允价值
截至2020年2月1日的已发行非既有限制性股票单位648,510 $38.52 
授与921,309 15.82 
既得(239,856)43.07 
没收(1,511)38.06 
截至2020年5月2日的已发行非既有限制性股票单位1,328,452 $21.95 
授与74,244 33.20 
既得(24,498)27.99 
没收(41,074)25.26 
截至2020年8月1日的已发行非既有限制性股票单位1,337,124 $22.35 
授与33,868 49.83 
既得(33,628)37.45 
没收(108,120)21.93 
截至2020年10月31日的已发行非既有限制性股票单位1,229,244 $22.68 

年初至2020年授予的非既有限制性股票单位一般归属，并按应课差饷租值计算。三年从授予之日起，如果达到了一个最低财务业绩目标，并且受赠人一直受雇于我们，直至授予之日为止。

授予非雇员董事的非既有限制性股票单位
在2020年的第二季度，44,229于2019年授予本公司董事会非雇员成员于紧接本公司2020年股东周年大会(“2020年股东周年大会”)前一个交易日授予的限制性股票单位相关普通股。这些单位是董事会非雇员董事年度薪酬的一部分。此外，在2020年第二季度，我们的董事会主席收到了年度限制性股票单位授予，授予日期公允价值约为$210,000。在2020年年度会议上当选为董事会成员的其余非雇员每人都获得了年度限制性股票单位赠款，授予日期公允价值约为$。145,000。2020年限制性股票单位将在(1)紧接2021年股东大会前一个交易日，或(2)非雇员董事死亡或残疾的较早日期授予。然而，如果非雇员董事在任一归属事件发生前终止了他们在董事会的任期，他们的限制性股票单位将被没收。

绩效份额单位
2020年，我们向高级管理层的某些成员授予了具有限制功能的业绩股票单位，这些单位是根据股价业绩目标的实现情况和最低服务要求授予的。一年份(“RPSU”)。RPSU的合同期限为三好多年了。我们使用蒙特卡罗模拟来估计授予日RPSU的公允价值，并确认派生服务期内的费用。如果适用于RPSU的股价表现目标在到期前没有实现，奖励的未授予部分将被没收。与既有RPSU相关发行的股票一般不得在授予日三周年前出售、转让或其他处置，除非在某些情况下，包括死亡、残疾或控制权变更。

11
目录
在2020年前，我们向某些管理层成员授予业绩份额单位(“PSU”)，如果在一年内实现了某些财务业绩目标，我们将授予业绩份额单位(“PSU”)。三-年度履约期，承授人在履约期内继续受雇于本公司。通常，三年绩效期间内每个财年的财务绩效目标将在各自财年的第一季度由我们董事会的薪酬委员会批准。2020年，由于新冠肺炎疫情导致企业知名度不足，赔偿委员会选择将2020年业绩目标的制定推迟到2020年第三季度。

作为建立财务绩效目标的流程的结果，只有当我们向获奖者传达获奖者第三个财年的财务绩效目标时，我们才能满足为PSU确定授予日期的要求，这将触发服务开始日期、奖励的公允价值和相关的费用确认期限。如果我们在三年业绩期间达到了适用的门槛财务业绩目标，并且承授人在业绩期间结束时仍受雇于我们，则PSU将在我们提交业绩期间最后一个会计年度的Form 10-K年度报告后的第一个交易日授予我们。

在2020年第三季度，薪酬委员会确定了2018年下达的PSU第三财年的财务业绩目标；因此，2018个PSU被视为于2020年8月发放。

我们已经开始或预期开始确认与PSU和RPSU相关的费用，如下所示：
发行年份2020年10月31日未完成的PSU和RPSU实际授予日期预期估值(授予)日期实际或预期费用期间
2018136,199 2020年8月2020财年
2019266,118 2021年3月2021财年
2020339,568 2020年4月2020-2021财年
总计741,885 

归属PSU时将分配的股份数量取决于与薪酬委员会设定的业绩目标相比，在三年履约期内取得的平均业绩，并可能导致分配的股份数量大于或少于相关奖励协议中定义的PSU数量。我们认出了$7.8百万和$0.2分别为2020年第三季度和2019年第三季度的100万美元和9.4百万和$2.52020年和2019年年初至今，与PSU相关的基于股份的薪酬支出分别为100万欧元。

下表汇总了2020年迄今与PSU和RPSU相关的活动：
单位数加权平均授予日期-每股公允价值
2020年2月1日未完成的PSU和RPSU181,922 $31.89 
授与408,340 11.70 
既得(181,062)31.89 
没收(860)31.89 
2020年5月2日未完成的PSU和RPSU408,340 $11.70 
授与4,682 29.44 
既得— — 
没收(12,450)11.70 
2020年8月1日未完成的PSU和RPSU400,572 $11.90 
授与167,263 55.71 
既得— — 
没收(92,068)26.81 
2020年10月31日未完成的PSU和RPSU475,767 $24.42 


12
目录
在我们基于股份的计划下，在所示的各个时期内发生了以下活动：
第三季度年初至今
(单位：千)2020201920202019
行使股票期权的总内在价值$4 $— $16 $42 
归属限制性股票的总公允价值1,694 1,051 6,584 6,434 
已归属绩效股票的公允价值总额$— $143 $924 $9,849 

截至2020年10月31日，与所有未偿还的基于股票的奖励(不包括2018年和2019年发放的PSU)相关的未赚取薪酬总成本约为$25.0这笔补偿费用预计将在2023年9月之前根据现有的归属条款确认，加权平均剩余费用确认期限约为1.7从2020年10月31日开始的几年。

注6-所得税

我们已经估计了截至2021年10月30日的未确认税收优惠合理可能的预期净变化，其依据是(1)预期的现金和非现金结算或不确定税收头寸的支付，以及(2)适用的未确认税收优惠限制法规的失效。*未来12个月未确认税收优惠的估计净减少约为$3.0实际结果可能与这一估计大不相同。

注7-意外情况

加州的工资和工作时间很重要
我们目前正在为加州的几个工资和工时问题辩护。这些案件是由加州现任和/或前任同事提起的，指控他们违反了加州工资和工时法。在2019年第一季度，在考虑了这些问题，包括针对其他零售商的诉讼结果后，我们认为这些事件可能会造成损失，我们通过记录$增加了诉讼应计费用。7.3一百万英镑是我们对这些事情的最好估计。

在2020年第三季度，我们就加州最大的两起工资和工时集体诉讼达成和解协议，和解协议初步获得法院批准。这些和解与以前就这些事项应计的或有损失是一致的。我们打算针对其余诉讼中提出的指控，积极为自己辩护。

其他事项
我们还参与了正常业务过程中出现的其他法律诉讼和索赔。我们目前相信，每一项此类诉讼和索赔都将得到解决，不会对我们的财务状况、运营结果或流动性产生实质性影响。然而，诉讼涉及到一些不确定因素。未来的发展可能会导致这些行动或索赔对我们的财务状况、运营结果和流动性产生实质性影响。

注8-业务细分数据

我们使用以下七个商品类别，它们与我们的商品净销售额的内部管理和报告相匹配：食品、消费品、软质家居、硬质家居、家具、季节性产品以及电子产品、玩具和配件。食品类包括我们的饮料和杂货店；糖果和零食；以及特色食品部。消费品类别包括我们的健康、美容和化妆品、塑料、纸张、化学品和宠物部门。软质家居类别包括家居装饰、框架、时尚床上用品、实用床上用品、浴缸、窗户、装饰性纺织品、家居组织和区域地毯部门。Hard Home类别包括我们的小家电、桌面、食品准备、文具、贺卡和家居维护部门。家具类包括我们的室内装潢、床垫、现成装配和箱包商品部门。季节性类别包括我们的草坪和花园；夏季；圣诞节；以及其他节日部门。电子产品、玩具和配件类别包括电子产品、珠宝、袜子、服装和玩具部。

我们定期评估我们的产品层次结构，并对其进行细微调整，这可能会影响我们的商品类别的汇总。我们的财务报告流程使用最新的产品层次结构，按商品类别报告所有期间的净销售额。因此，与之前报告的金额相比，按商品类别划分的净销售额可能会有一些细微的重新分类。

13
目录
下表显示了按商品类别划分的净销售额数据：
第三季度年初至今
(单位：千)2020201920202019
家俱$429,305 $344,103 $1,284,743 $1,031,357 
柔和家居253,700 206,493 770,078 606,397 
消耗品216,515 198,467 679,007 581,925 
食物181,710 180,687 570,540 530,970 
季节性100,829 94,225 596,850 523,822 
电子产品、玩具和配件100,294 64,180 272,704 198,143 
硬碰硬的家95,572 79,833 287,349 243,584 
*净销售额$1,377,925 $1,167,988 $4,461,271 $3,716,198 

注9-出售配送中心的收益

2020年6月12日，我们完成了位于俄亥俄州哥伦布、俄克拉何马州杜兰特、阿拉巴马州蒙哥马利和宾夕法尼亚州特雷蒙特的配送中心的销售和回租交易。这些交易的总售价为$。725.0百万由于销售-回租会计要求，在交易中收到的收益在出售配送中心的收益和融资收益之间分配。因此，销售配送中心的税前净收益合计为#美元。586.9百万美元，销售的总收益为$463.1百万此外，我们还招致了$4.0与这笔交易相关的额外销售和管理费用达数百万美元，主要包括咨询服务。收到的其余对价是为负债收益融资#美元。134.0百万融资负债的当前部分在我们的综合资产负债表中计入应计营业费用。融资负债的非流动部分计入了我们合并资产负债表中的其他负债。利息支出将采用有效利息法在融资负债上确认，融资负债将在租赁协议期限内增加。未来支付给买方-出租人的款项将在融资负债和租赁负债之间分配。

俄亥俄州哥伦布市和亚利桑那州蒙哥马利市配送中心的租约初始期限各为15五年和多个五年延期选项。俄克拉荷马州杜兰特和宾夕法尼亚州特雷蒙特配送中心的租约初始期限分别为20五年和多个五年延期选项。在租赁开始时，我们确定所有延期选择权都不能合理确定会被行使。因此，所有延期选择均未计入经营租赁负债和经营租赁使用权资产的计算。于租约开始时，我们录得经营租赁负债总额为#美元。466.1百万美元，经营租赁使用权资产总额为$466.1百万租赁的加权平均贴现率为6.2%。所有的租约都是绝对净值。此外，所有租约都包括在初始租期的第五年之后开始的优先购买权，这允许我们在买方-出租人收到第三方的真诚购买要约的情况下购买租赁物业。就吾等进行出售及回租交易而言，吾等同意偿还2018年度信贷协议下所有未偿还借款，并在交易完成后90天内限制吾等于2018年度信贷协议下的借款。

向买方-出租人支付的初始年度现金总额，包括融资负债和租赁付款，大约为5000万美元，而且付款每年增加2%。这四个租约每年的直线租金支出总额约为4600万美元。融资负债的初始年度利息支出总额约为800万美元，这一支出将在整个期限内减少。

2019年第三季度，我们完成了我们位于加利福尼亚州兰乔库卡蒙加的配送中心的出售，从销售中获得了$178.5百万


14
目录
第二项：管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

关于1995年私人证券诉讼改革法安全港条款的前瞻性陈述的警示声明

1995年的“私人证券诉讼改革法”(“法案”)为前瞻性陈述提供了安全港，鼓励公司提供前瞻性信息，只要这些陈述被确认为前瞻性陈述，并伴随着指出可能导致实际结果与陈述中讨论的重大不同的重要因素的有意义的警告性陈述。我们希望利用该法案的“避风港”条款。

本报告中的某些陈述属于该法案意义上的前瞻性陈述，这些陈述旨在符合该法案提供的安全港保护的资格。“预期”、“估计”、“近似”、“预期”、“目标”、“目标”、“项目”、“打算”、“计划”、“相信”、“将会”、“应该”、“可能”、“目标”、“预测”、“指导”、“展望”以及类似的表述一般都是前瞻性表述。同样，对我们的目标、战略、计划、目标或指标的描述也是前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及管理层对未来事件和趋势的预期，包括对未来经营结果或事件以及预计的销售、收益、资本支出和业务战略表示乐观或悲观的陈述。前瞻性陈述是基于一些关于未来情况的假设，这些假设最终可能被证明是不准确的。前瞻性陈述现在和将来都是以管理层当时对未来事件和经营业绩的看法和假设为基础的，并且只适用于这些陈述发表之日。虽然我们认为前瞻性陈述中表达的预期是基于我们所知范围内的合理假设，但前瞻性陈述本质上涉及风险、不确定因素和其他因素，这些因素中的任何一个或组合都可能对我们的业务、财务状况、运营结果或流动性产生重大影响。

我们在此以及在其他报告和新闻稿中所作的前瞻性声明并不能保证未来的业绩，实际结果可能会由于各种因素而与此类前瞻性声明中讨论的结果大不相同，这些因素包括但不限于与新冠肺炎冠状病毒大流行有关的事态发展、当前的经济和信用状况、商品成本、我们未能成功实施战略举措的能力、竞争压力、客户和我们面临的经济压力、品牌停产商品的供应、贸易限制、运费、我们最新报告的风险因素部分讨论的风险。以及我们在提交给证券交易委员会的其他文件中不时讨论的其他因素，包括Form 10-Q的季度报告和Form 8-K的当前报告。本报告应与此类文件一起阅读，您在评估前瞻性陈述时应仔细考虑所有这些风险、不确定性和其他因素。

告诫读者不要过度依赖前瞻性陈述，这些陈述只反映了它们发表之日的情况。我们没有义务根据新信息、未来事件或其他情况公开更新前瞻性陈述。不过，建议读者参考我们在公开公告和美国证券交易委员会(SEC)备案文件中就相关主题所做的任何进一步披露。

15
目录
概述

下文的讨论和分析应与所附的合并财务报表和相关附注一并阅读。附注中定义的每个术语在本项目和本报告的其余部分具有相同的含义。

以下是2020年第三季度的结果，我们认为，与2019年第三季度的运营业绩相比，这些业绩是我们运营业绩的关键指标：

•净销售额增加了2.099亿美元，增幅为18.0%。
•开业至少15个月的商店的可比销售额，加上我们的电子商务业务，增加了1.962亿美元，增幅为17.8%。
•毛利率增加了9450万美元，毛利率增加了80个基点，达到净销售额的40.5%。
•销售和行政费用增加了4560万美元，销售和行政费用占净销售额的百分比下降了240个基点，降至净销售额的35.0%。
•稀释后每股收益从每股3.25美元降至0.76美元。
•2019年第三季度，我们销售配送中心获得1.785亿美元的收益，这与出售我们位于加利福尼亚州兰乔库卡蒙加的配送中心有关，这使我们2019年第三季度的稀释后每股收益增加了约3.49美元。
•库存比2019年第三季度下降了2.5%，即2820万美元，降至10.891亿美元。
•与2019年第三季度相比，现金和现金等价物增加了4.86亿美元，达到5.478亿美元。
•我们在2020年第三季度宣布并支付了每股普通股0.30美元的季度现金股息，与2019年第三季度支付的每股普通股0.30美元的季度现金股息一致。
•根据2020年的回购授权，我们以1.00亿美元的价格收购了220万股已发行普通股。

有关我们的运营结果的更多详细信息，请参见下面的讨论和分析。

专卖店

下表列出了今年迄今2020年和2019年迄今开设和关闭的门店：
20202019
商店在财政年度开始时开业1,404 1,401 
在此期间开业的商店24 50 
在此期间，商店停业。(17)(33)
商店在期末开业。1,411 1,418 

我们预计不会开设任何门店，同时在2020年第四季度关闭大约三家门店。因此，我们预计到2020年底，我们的门店数量约为1,408家。
16
目录
行动结果

下表比较了我们的综合业务表和全面收益的组成部分在每个期末占净销售额的百分比：
第三季度年初至今
2020201920202019
净销售额100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
销售成本(不包括下面单独显示的折旧费用)59.5 60.3 59.4 60.2 
毛利40.5 39.7 40.6 39.8 
销售和管理费用35.0 37.4 32.4 36.4 
折旧费2.4 3.0 2.3 2.6 
销售配送中心的收益0.0 (15.3)(10.4)(4.8)
营业利润3.1 14.6 16.3 5.6 
利息支出(0.2)(0.5)(0.2)(0.4)
其他收入(费用)(0.0)(0.0)(0.1)(0.0)
所得税前收入2.9 14.1 16.0 5.3 
所得税费用0.7 3.2 4.1 1.3 
净收入2.2 %10.9 %11.9 %4.0 %

2020年第三季度与2019年第三季度相比

净销售额
与2019年第三季度相比，2020年第三季度按商品类别划分的净销售额(以美元计算和占总净销售额的百分比)、净销售额变化(以美元和百分比计算)以及可比销售额(“比较”或“比较”)如下：
第三季度
(千美元)20202019变化COBS
家俱$429,305 31.2 %$344,103 29.4 %$85,202 24.8 %23.7 %
柔和家居253,700 18.4 206,493 17.7 47,207 22.9 23.0 
消耗品216,515 15.7 198,467 17.0 18,048 9.1 9.8 
食物181,710 13.2 180,687 15.5 1,023 0.6 0.9 
季节性100,829 7.3 94,225 8.1 6,604 7.0 7.5 
电子产品、玩具和配件100,294 7.3 64,180 5.5 36,114 56.3 56.1 
硬碰硬的家95,572 6.9 79,833 6.8 15,739 19.7 19.9 
*净销售额$1,377,925 100.0 %$1,167,988 100.0 %$209,937 18.0 %17.8 %
 
我们定期评估我们的产品层次结构，并对其进行细微调整，这可能会影响我们的商品类别的汇总。我们的财务报告流程使用最新的产品层次结构，按商品类别报告所有期间的净销售额。因此，与之前报告的金额相比，按商品类别划分的净销售额可能会有一些细微的重新分类。

2020年第三季度，净销售额增加了2.099亿美元，增幅为18.0%，达到13.779亿美元，而2019年第三季度为11.68亿美元。净销售额的增长主要是由于我们的竞争对手增长了17.8%，使净销售额增加了1.962亿美元。此外，我们的非可比销售额增加了1370万美元的净销售额，这是由于与关闭的商店相比，我们的新店和搬迁店的销售额有所增加。我们的比较是根据所有开业至少15个月的商店的结果加上我们的电子商务净销售额来计算的。


17
目录
由于持续的新冠肺炎冠状病毒大流行，客户在家中花费更多时间在家中，我们在2020年第三季度的净销售额受到了有利的影响，原因是对我们家居产品(包括家具、季节性、软质家居和硬质家居商品类别)的需求。我们还经历了对净销售额的有利影响，这是由于我们大约50%的门店增加了批次和排队线。Lot是一个跨类别的展示解决方案，通过精心策划的分类来宣传生活中的各种场合，这通过服装和玩具推动了我们的电子产品、玩具和配件商品类别的销售增长。排队为我们的客户提供简化的结账体验，新的和扩展的便利分类和更小的占地面积。此外，我们体验到了我们的食品储藏室优化项目在2020年第三季度末完成的早期好处，该项目将线性平方英尺从我们的食品商品类别重新分配到我们的消费品类别。总体而言，我们相信，我们2020年第三季度的净销售额受到以下因素的有利影响：我们的产品类别与当前客户需求高度一致，我们在2020年初与新冠肺炎相关的关闭期间作为必需品零售商的地位成功留住了我们吸引的新客户，以及客户对我们的战略计划(如Lot、Queue Line和食品储藏室优化)的积极反应。

与2020年第一季度和第二季度一致，在2020年第三季度，我们决定取消朋友和家人促销活动，以解决与新冠肺炎冠状病毒疫情相关的社会疏远问题。作为回应，我们开展了一场名为“Your Deal，Your Day”的促销活动，以抵消因取消“朋友和家人”促销活动而导致的销售额下降。

在新冠肺炎冠状病毒大流行期间，我们的商店一直保持营业，除了少数临时关闭进行清洁外。我们相信，新冠肺炎冠状病毒疫情导致的临时关闭、营业时间缩短和销售限制的影响对我们2020年第三季度的业绩无关紧要，我们预计新冠肺炎冠状病毒疫情导致的营业时间缩短和销售限制的影响对我们2020年剩余时间的业绩也无关紧要。

与2019年第三季度相比，我们所有的商品类别在2020年第三季度产生了更多的净销售额和积极的比较：
•我们的家俱在需求增加的推动下，该类别在2020年第三季度实现了净销售额和正比较。由于持续的新冠肺炎冠状病毒大流行，客户选择在家中花费更多时间购买家居用品。此外，我们的客户继续对我们的名牌床垫品种和我们的新Broyhill反应积极。®家具分类。
•这个柔和家居该类别在2020年第三季度经历了净销售额和对比的增长，这是由于我们的客户由于持续的新冠肺炎冠状病毒大流行而选择更多的时间呆在家里，从而导致需求增加。此外，我们的Soft Home类别得益于对我们新Broyhill的好评®供品。
•这个季节性在圣诞节和收获部门的推动下，该类别在2020年第三季度实现了净销售额和净成本的增长，但草坪和花园部门的净销售额和净成本的下降部分抵消了这一增长。圣诞节和收获部门的增加是因为我们的假日品种与客户需求紧密结合，持续的新冠肺炎冠状病毒疫情导致我们的客户希望投资于他们的家庭环境导致需求增加，以及2020年第三季度假日促销活动的良好反应。尤其是我们的圣诞节部门，与2019年第三季度和前几年相比，我们在2020年第三季度经历了与圣诞节相关的净销售活动的年度增长。我们草坪和花园部门的净销售额和成本下降的主要原因是进入2020年第三季度的草坪和花园剩余库存比2019年第三季度有所下降。
•我们的净销售额增加和积极的竞争电子产品、玩具和配件这一类别是由我们的玩具、服装和配饰部门推动的。这一增长是由这些产品在我们许多门店的Lot和Queue Line中推出的，以及2020年第三季度的流量驱动、名牌玩具促销活动推动的。服装销售额和比较的增长是由图形T恤推动的，这些T恤于2019年第四季度末引入我们的门店，并在2020年第三季度推出了几款品牌服装。
•这个硬碰硬的家在我们的桌面、小家电和食品准备类别净销售额增加的推动下，该类别在2020年第三季度实现了净销售额和复合销售额的增长。由于全州范围内关闭了多家就餐餐厅，我们的客户选择投资于这些部门提供的产品，以专注于她的家庭用餐体验。此外，在2020年第三季度，由于几个品牌的关闭，我们的硬家庭网销售额和COMPs有所增加。
18
目录
•我们的消耗品和食物与2019年第三季度相比，我们的消费品类别的净销售额和对比都有所增加，原因是健康、美容和化妆品、家政用品和家用化学品推动了我们的消费品类别的销售额增加。在糖果和零食以及饮料和杂货部门的推动下，我们的食品类别的销售额也有所增加。此外，我们的耗材品类得益于我们在2020年第三季度完成的食品储藏室优化项目，该项目将线性平方英尺从我们的食品类别重新分配到我们的耗材类别，并改善了我们的品牌名称，即“永不退出”的产品类别。

毛利
2020年第三季度毛利率美元增加9450万美元，增幅20.4%，达到5.579亿美元，而2019年第三季度毛利率美元为4.634亿美元。毛利率美元增加的主要原因是净销售额增加，毛利率美元增加了8330万美元。2020年第三季度，毛利率占净销售额的百分比增加了80个基点，达到40.5%，而2019年第三季度为39.7%。毛利率上升的主要原因是我们利润率较高的商品类别的降价率较低和比较较高，但部分被产品较高的收缩和较低的初始加价所抵消，这是由于运费上升和偏向国内采购的收据(国内采购的平均初始加价略低)推动的。

销售和管理费用
2020年第三季度销售和管理费用为4.823亿美元，而2019年第三季度为4.367亿美元。销售和管理费用增加4560万美元，其中分销和运输成本增加1750万美元，与商店相关的工资增加1150万美元，累计奖金支出1050万美元，基于股票的薪酬支出770万美元，广告费用620万美元。部分被医疗福利成本减少780万美元以及与我们2019年宣布的转型重组计划相关的360万美元(包括咨询费和员工离职成本)所抵消。配送和运输成本的增加是由我们配送中心的租金费用(所有配送中心现在都是租赁的)、更高的进出站出货量(以支持增加的销售额)以及更高的运输率推动的。与商店相关的工资增加主要是因为增加了工资工作时间，以支持我们增加的销售额。应计奖金支出的增长是由于2020年第三季度业绩的增长，以及与我们的季度和年度运营计划相比，2020年第四季度的预期业绩比我们的季度和年度运营计划在2019年第三季度的业绩更高。基于股份的薪酬费用增加的原因是授予日期公允价值更高，估计业绩更高，以及2018个PSU的授予日期的时机，我们将在2020年确认这些PSU的费用, 与2019年确认费用的2017个PSU相比。广告费用的增长是由于在假日季之前增加了对数字和社交媒体参与度的投资，以及通过购买情报洞察增加了对我们的忠诚度和奖励计划的投资。医疗福利成本的下降是由于2020年第三季度福利申领金额减少。

2020年第三季度，销售和行政费用占净销售额的比例下降了240个基点，降至35.0%，而2019年第三季度为37.4%。

折旧费用
2020年第三季度，折旧费用减少了170万美元，降至3310万美元，而2019年第三季度为3480万美元。折旧费用的减少是因为我们在2020年第二季度销售的配送中心没有折旧。

与2019年第三季度相比，折旧费用占销售额的百分比下降了60个基点。


19
目录
利息支出
2020年第三季度的利息支出为260万美元，而2019年第三季度为540万美元。利息开支减少，主要是由平均借款总额减少所致。2020年第三季度，我们的平均借款总额(包括融资租赁和售后回租融资负债)为1.859亿美元，而2019年第三季度的平均借款总额为5.36亿美元。平均借款总额的下降是由于我们在2020年第二季度偿还了2018年信贷协议下的所有未偿还借款，以及自2019年第三季度以来向2019年定期票据支付的款项，但这部分被2020年第二季度与我们配送中心的销售和回租交易相关的融资负债所抵消。

其他收入(费用)
2020年第三季度其他收入(支出)为50万美元，而2019年第三季度为30万美元。这一变化的推动因素是，与2019年第三季度柴油衍生品亏损相比，2020年第三季度柴油衍生品亏损增加。

所得税
2020年第三季度的有效所得税率为24.1%，而2019年第三季度为22.9%。与2019年第三季度相比，2020年第三季度有效所得税税率上升的主要原因是2019年收益对加州配送中心销售的影响。收益的税率低于我们的正常化税率，从而降低了我们2019年第三季度的有效税率。分立项目对2020年第三季度有效所得税率的影响与2019年第三季度的影响没有显著差异。

20
目录
年初至今的2020年与年初至今的2019年的对比

净销售额
2020年迄今和2019年年初至今按商品类别分列的净销售额(美元和占总净销售额的百分比)，以及2020年迄今与2019年年初相比净销售额(美元和百分比)和比较(百分比)的变化情况如下：
年初至今
(千美元)20202019变化COBS
家俱$1,284,743 28.8 %$1,031,357 27.7 %$253,386 24.6 %23.1 %
柔和家居770,078 17.3 606,397 16.3 163,681 27.0 27.0 
消耗品679,007 15.2 581,925 15.7 97,082 16.7 17.3 
季节性596,850 13.4 523,822 14.1 73,028 13.9 14.0 
食物570,540 12.8 530,970 14.3 39,570 7.5 7.7 
硬碰硬的家287,349 6.4 243,584 6.6 43,765 18.0 18.5 
电子产品、玩具和配件272,704 6.1 198,143 5.3 74,561 37.6 38.6 
*净销售额$4,461,271 100.0 %$3,716,198 100.0 %$745,073 20.0 %19.7 %

2020年到目前为止，净销售额增加了7.451亿美元，增幅20.0%，达到44.613亿美元，而2019年到目前为止的净销售额为37.162亿美元。*净销售额的增长是由我们每个商品类别的COMP增长推动的，整体COMP增长了19.7%，这使净销售额增加了6.942亿美元。此外，我们的非可比销售额增加了5090万美元的净销售额，这是由于与关闭的商店相比，我们的新店和搬迁店的销售额增加了。

总体而言，今年到目前为止，我们的净销售额受到了有利的影响，这是因为我们在新冠肺炎冠状病毒大流行期间作为“基本零售商”的地位，以及在客户有更多时间待在家里的同时，对我们的家用产品的需求增加。2020年第一季度，随着人们对新冠肺炎冠状病毒疫情的担忧加剧，消费者开始囤积必需品，对我们定义为食品、耗材、保健品和宠物用品的“必需品”的需求大幅增加，其中食品和消耗品类别受到的影响最大。从4月中旬开始，我们经历了需求从必需品转向家具、季节性、软质家居和硬质家居类别的产品，这是受政府刺激措施的发布和失业基金增加的推动。尽管政府刺激措施和加强失业计划在2020年第三季度初结束，但增加的需求一直持续到2020年第三季度。我们的客户选择在家中投资更多，因为他们在家里花了更多的时间，我们的产品种类与当前客户的需求有很强的一致性。此外，我们已经成功地留住了许多新客户，这是由于我们在新冠肺炎期间作为一家基本零售商的地位所吸引的，我们看到我们的战略举措得到了积极的回应。

在今年迄今的2020年中，我们在大约50%的门店引入了Lot和Queue Line，与2019年迄今相比，这有助于增加净销售额和积极的比较。此外，我们的食品储藏室优化项目于2020年第三季度末完成，该项目的早期影响促成了与2019年迄今相比的净销售额和积极比较的增加。

与2019年同期相比，我们所有的商品类别在2020年迄今产生了更多的净销售额和积极的比较：
•我们的家俱在今年迄今的2020年里，我们的类别经历了净销售额的增长和积极的比较，这是由于我们的客户在新冠肺炎冠状病毒大流行期间花更多的时间呆在家里而选择投资于家居，以及在政府发布刺激措施和增加失业基金后需求在2020年迄今的激增。此外，我们的客户对我们的名牌床垫品种和布罗伊希尔反应积极。®今年到目前为止2020年的家具产品。
•积极的比较和增加的净销售额在我们的柔和家居这一类别的增长主要是由于我们的客户在家中花费更多时间决定在自己的房子上投入更多资金，从而导致需求增加。此外，我们的Soft Home类别得益于对我们新Broyhill的好评®各式各样的。
•我们的食品和消耗品在新冠肺炎冠状病毒大流行的早期阶段，由于对“必需品”的高需求，各品类的销量都有所增加，并出现了积极的对比。尽管2020年第二季度和第三季度食品和消耗品的净销售额和竞争对手减速，但这两个类别的表现继续好于
21
目录
2019年第二季度和第三季度。此外，我们的消耗品类别受益于我们在2020年第三季度完成的食品储藏室优化项目。
•我们经历了净销售额的增长和积极的竞争季节性类别，由草坪和花园、夏季、圣诞节和收获部门驱动。在2020年4月中旬政府出台刺激措施和增加失业救济金后，我们经历了天井家具等高价商品的销售增长。由于有更多的时间待在家里，我们的客户选择投资于我们的户外家具、草坪维护和节日装饰品。此外，我们的客户继续对我们的新布罗伊希尔反应良好。®各式各样的露台家具。
•增加的净销售额和积极的比较硬碰硬的家这是由我们的小家电、桌面和食品准备部门的增加推动的。尽管空间减少了，我们也退出了贺卡服务，但我们对改善客户在家用餐体验的产品的需求很高。
•我们的电子产品、玩具和配件在玩具、服装和配饰部门的推动下，这一类别的净销售额有所增加，并出现了积极的对比。销售额和对比的增加是由于这些产品在2020年迄今被引入排队线和批次。

毛利
2020年到目前为止，毛利率美元增加了3.315亿美元，增幅22.4%，达到18.122亿美元，而2019年到目前为止，毛利率美元为14.807亿美元。毛利率美元的增长主要是由于净销售额的增加，这使得毛利率美元增加了2.969亿美元。2020年到目前为止，毛利率占净销售额的百分比增加了80个基点，达到40.6%，而2019年到目前为止的毛利率为39.8%。毛利率上升的主要原因是降价率较低，我们利润率较高的商品类别的比较较高，以及我们的贺卡部门没有600万美元的库存减值，我们选择在2019年第一季度退出贺卡部门。与2019年迄今相比，较高的收缩成本和较低的初始加价部分抵消了这一增长，因为我们的收入向国内采购倾斜，国内采购的平均初始加价较低。此外，由于2020年第三季度运费成本增加，与2019年迄今相比，我们的初始加价较低。

销售和管理费用
2020年迄今的销售和管理费用为14.449亿美元，而2019年迄今为13.523亿美元。销售和行政费用增加9260万美元，原因是分销和运输费用增加了4120万美元，与商店相关的工资增加了4100万美元，应计奖金支出增加了2290万美元，广告费用增加了1130万美元，交易费增加了760万美元，店铺占用费用增加了690万美元，股票薪酬增加了660万美元，商店用品增加了460万美元，员工退休和离职费用增加了460万美元，销售和回租相关费用增加了400万美元。以及370万美元的委托书竞赛相关成本，这些成本被我们的转型重组计划没有3830万美元的成本，2019年到目前为止没有记录的730万美元的意外亏损，以及1290万美元的医疗福利成本的减少部分抵消。配送和运输费用的增加是因为我们从加利福尼亚州兰乔库卡蒙加的配送中心过渡到我们新的加利福尼亚州苹果谷配送中心，租赁配送中心的租金费用，更高的进出站费率和数量，以支持今年迄今增加的净销售额。, 在新冠肺炎冠状病毒大流行期间，我们大多数非豁免劳动力的时薪暂时增加了2美元。暂时性的每小时2美元的工资增长从2020年3月开始，一直持续到2020年7月初。与商店相关的工资增加是由于分配给商店的额外工资小时数，以支持今年迄今净销售额的增加，以及前述每小时2美元的临时加薪。累计奖金支出增加的原因是，与我们的季度和年度运营计划相比，我们今年迄今的业绩有所提高，与我们的季度和年度运营计划相比，2020年第四季度的预期业绩更高，以及2020年第二季度的一次性可自由支配奖金，以表彰我们商店和配送中心的非豁免员工。由于增加了对社交媒体参与度、我们的奖励和忠诚度计划以及宣传Lot和我们的未来商店概念的视频媒体的投资，广告费用增加了。交易费(包括信用卡费用、借记卡费用和其他交易驱动成本)的增加，主要是因为与2019年迄今相比，2020年迄今的净销售额有所增加。与门店相关的占用成本增加的原因是自2019年第三季度末以来新开的门店，其租金高于关闭的门店，以及续租导致的正常租金上涨。基于股份的薪酬支出增加的原因是，与2019年确认支出的2017个PSU相比，2018个PSU的授予日期公允价值更高，以及我们将在2020年确认其支出的2018个PSU的估计业绩更高。商店用品费用的增加是由安全和清洁用品推动的, 例如个人防护用品、洗手液和消毒剂，我们已经在2020年向我们的商店分发了这些用品，以确保在新冠肺炎冠状病毒大流行期间为我们的客户和同事提供一个安全的环境。员工退休和离职成本的增加主要是由今年迄今高级管理人员的退休和离职推动的。销售和回租相关费用是由于我们的四个配送中心在2020年第二季度完成销售和回租交易而产生的咨询成本。与代理权竞争相关的费用包括法律、公关和咨询费，以及在第一阶段解决代理权争议所产生的和解费用。
22
目录
2020年第四季度。我们转型重组计划产生的成本包括咨询费用和2019年迄今确认的员工离职成本。今年到目前为止，2019年记录的或有损失与加利福尼亚州的工资和工时索赔有关。医疗福利成本的下降主要是由于2020年迄今的福利申报量较低，因为由于新冠肺炎冠状病毒大流行，许多医疗保健提供者在2020年迄今暂停了非紧急护理和程序。

2020年到目前为止，销售和行政费用占净销售额的百分比下降了400个基点，降至32.4%，而2019年迄今为36.4%。

折旧费用
2020年到目前为止，折旧支出增加了720万美元，达到1.048亿美元，而2019年到目前为止的折旧支出为9760万美元。这一增长主要是由于对我们的苹果谷、CA配送中心、新店扩建和未来商店改建的投资，以及在2019年第三季度收购我们的公司总部设施，但这部分被我们四个配送中心在2020年第二季度的销售和回租减少所抵消。

与2019年迄今相比，折旧费用占销售额的百分比下降了30个基点。

出售配送中心的收益
2020年到目前为止，配送中心的销售收益为4.631亿美元，而2019年到目前为止为1.785亿美元。到2020年为止，销售配送中心的收益归功于2020年第二季度我们在俄克拉何马州杜兰特、宾夕法尼亚州特雷蒙特、阿拉巴马州蒙哥马利和俄亥俄州哥伦布的配送中心的出售和回租。2019年到目前为止，配送中心的销售收益归功于我们在2019年第三季度出售了我们位于加利福尼亚州兰乔库卡蒙加的配送中心。

利息支出
2020年迄今的利息支出为850万美元，而2019年迄今为1370万美元。利息支出减少是由于平均借款总额(包括融资租赁和售后回租融资负债)和循环债务平均利率下降所致。2020年到目前为止，我们的平均借款总额为2.823亿美元，而2019年迄今为4.903亿美元。平均借款总额的下降是由于我们在2020年第二季度完成销售和回租交易后偿还了2018年信贷协议下的所有未偿还债务，但由于2019年定期票据只在2019年下半年生效，因此我们进入2019年定期票据的时间部分抵消了这一影响，以及在2020年第二季度为我们的配送中心建立了与销售和回租交易相关的融资责任。我们循环债务的平均利率(基于伦敦银行间同业拆借利率和我们的信用评级是可变的)下降，原因是今年到目前为止，由于新冠肺炎冠状病毒大流行，伦敦银行间同业拆借利率大幅下降，部分被2020年第一季度我们信用评级下调的影响所抵消。

其他收入(费用)
2020年迄今的其他收入(支出)为240万美元，而2019年迄今为20万美元。这一变化主要是由于我们的柴油衍生品未实现亏损，这是由于新冠肺炎冠状病毒疫情导致2020年第一季度当前和远期柴油价格大幅下降。

所得税
2020年年初和2019年年初的有效所得税率分别为25.7%和23.9%。实际所得税税率的提高主要归因于我们配送中心销售的影响。2019年迄今，我们加州配送中心收益的税率低于我们的正常化税率，从而降低了我们2019年迄今的有效税率。而在今年迄今的2020年，我们非加州配送中心收益的税率与我们的正常化税率相似，因此对我们今年迄今的有效税率的影响较小。此外，我们的离散项目在今年迄今和2019年迄今的价值上相似，但它们对税率的影响在2020年迄今显著减少，因为与2019年迄今相比，2020年年初所得税前收入大幅增长。

2020年指导意见
2020年3月，世界卫生组织宣布新冠肺炎冠状病毒大流行。这种疾病在美国各地的迅速传播严重影响了美国经济，与前几年相比，这降低了我们对未来财务业绩的可见度。因此，在2020年3月，公司撤回了2020年的全年指导。目前，该公司仍然不认为自己有足够的可见性来恢复全年业绩指引。我们预计在2020年1月初提供业务最新情况，届时我们将更清楚地看到2020年第四季度的预期结果。

23
目录
资本资源与流动性
2018年8月31日，我们签署了2018年信贷协议，其中规定了7亿美元的五年期无担保信贷安排。2018年信贷协议将于2023年8月31日到期。根据2018年信贷协议，借款可用于一般公司目的、营运资本和偿还某些债务。2018年信贷协议包括3000万美元的循环贷款升华，7500万美元的信用证升华，7500万美元的外国借款人贷款升华，以及2亿美元的可选货币升华。2018年信贷协议下的利率、定价和费用根据我们的债务评级波动。2018年信贷协议允许我们从多个利率选项中选择每次借款的利率。利率期权一般由最优惠利率或伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)衍生而来。我们可以提前偿还根据2018年信贷协议发放的循环贷款，而不会受到惩罚。2018年信贷协议包含金融和其他契约，包括但不限于对债务、留置权和投资的限制，以及维持两个财务比率-杠杆率和固定费用覆盖率。2018年信贷协议的契约并不限制我们分红的能力。此外，我们还必须遵守与我们位于加利福尼亚州苹果谷的配送中心的合成租赁相关的交叉默认条款。违反任何条款可能导致2018年信贷协议违约，这将允许贷款人限制我们进一步获得2018年信贷协议贷款和信用证的能力，并要求立即偿还2018年信贷协议下的任何未偿还贷款。截至2020年10月31日，我们遵守了2018年信贷协议的条款。

2019年8月7日，我们签订了2019年定期票据，这是一份价值7000万美元的定期票据协议，由我们加州配送中心的设备提供担保。2019年定期票据将于2024年5月7日到期。我们被要求在2019年定期票据的期限内按月付款，并被允许随时预付票据，但会受到处罚。票据的利率固定在3.3%。

我们流动性的主要来源是根据2018年信贷协议，必要时来自运营和借款的现金流。我们的净收入以及运营提供的现金都受到净销售额、季节性销售模式和营业利润率的影响。我们的净销售额通常在我们第四财季为期九周的圣诞销售季节最高。然而，由于我们在新冠肺炎冠状病毒大流行期间经历的需求波动，我们2020年业绩的季节性可能与我们的历史经验不同。一般来说，我们的营运资金需求在第三财季末或第四财季初达到峰值。我们通常在我们的信贷安排下通过借款为这些要求提供资金。然而，由于2020年第二季度完成的出售和回租交易，以及我们在2020年迄今来自运营的强劲现金流，我们在2020年第三季度为我们的营运资金需求提供了资金，而没有根据2018年信贷协议借款。截至2020年10月31日，我们在2018年信贷协议下没有借款，在计入总计630万美元的未偿还信用证导致的可获得性减少后，2018年信贷协议下的可用借款为6.937亿美元。我们相信，手头的现金、现金等价物、未来运营的可用现金，以及我们2018年的信贷协议，将为我们提供足够的流动性，为我们的运营提供至少未来12个月的资金。然而，我们预计在2020年剩余时间内不会根据2018年信贷协议借款。现金需求包括资本支出、营运资金需求、利息支付和其他合同承诺等。

为了在新冠肺炎冠状病毒疫情导致的经济不确定时期确保额外的流动性，我们于2020年6月12日完成了与我们位于俄亥俄州哥伦布、俄克拉何马州杜兰特、阿拉巴马州蒙哥马利和宾夕法尼亚州特雷蒙特的配送中心相关的出售和回租交易，总售价为7.25亿美元。由于销售-回租会计要求，在交易中收到的收益在出售配送中心的收益和融资收益之间分配。因此，配送中心销售的净收益合计为5.869亿美元，销售收益合计为4.631亿美元。收到的其余对价是为负债收益融资1.34亿美元。

在2020年第二季度，我们将出售和回租我们的四个分销中心所得的一部分投资于货币市场基金投资和商业票据投资。这些高流动性的投资以现金和现金等价物的形式记录在我们的合并资产负债表中。截至2020年10月31日和2020年2月1日，我们的货币市场基金和商业票据投资总额分别为2.051亿美元和0美元。

由于销售和回租交易以及我们在2020年迄今强劲的运营现金流，与2019年第三季度相比，我们的现金和现金等价物增加了4.86亿美元，达到5.478亿美元。

2020年8月，我们的董事会批准回购至多5亿美元的普通股。在2020年第三季度，根据2020年回购授权，我们以1.00亿美元的价格购买了大约220万股普通股，平均价格为45.81美元。根据2020年购回授权，吾等获授权根据市场情况及其他因素，酌情在公开市场及/或私下协商的交易中回购股份。通过2020年回购授权获得的普通股将可用于履行我们
24
目录
股权薪酬计划和一般企业用途。2020年的回购授权没有预定的终止日期，我们打算用手头的现金和现金等价物以及未来运营产生的现金为授权下的回购提供资金。

2020年8月，我们的董事会宣布于2020年9月25日向截至2020年9月11日收盘登记在册的股东支付季度现金股息，每股普通股0.30美元。每股普通股0.3美元的现金股息与我们在2019年宣布的季度股息一致。2020年到目前为止，我们支付了大约3580万美元的股息，而2019年到目前为止的股息为3670万美元。

2020年12月，我们的董事会宣布于2020年12月30日向截至2020年12月16日收盘登记在册的股东支付季度现金股息，每股普通股0.30美元。

下表比较了我们年初至今2020年现金流的主要组成部分与2019年迄今的现金流：
(单位：千)20202019变化
经营活动提供的净现金$267,410 $80,548 $186,862 
投资活动提供(用于)的现金净额485,209 (41,231)526,440 
用于融资活动的现金净额$(257,509)$(23,557)$(233,952)

2020年迄今，运营活动提供的现金增加了1.869亿美元，达到2.674亿美元，而2019年迄今为8050万美元。这一增长的主要驱动因素是净收益增加3.825亿美元，应付账款现金流入增加1.121亿美元，当期所得税变化增加6020万美元，但被设备和财产处置收益增加2.848亿美元和递延税款增加6680万美元部分抵消。净收入的增长主要是由于2020年第二季度分销中心的销售收益，以及今年迄今净销售额增加了7.451亿美元。同样，当前所得税变化的增加是由于所得税前收入增加，这主要是由于销售分销中心的收益和净销售额的增加，但在2020年第三季度支付了我们因销售分销中心收益而产生的部分所得税义务，部分抵消了这一增长。应付账款变动的增加主要是由于假日季节之前的较晚库存收据，与2019年第三季度相比，2020年第三季度我们的应付账款余额增加了。设备和财产处置收益增加的主要原因是，与2019年迄今相比，配送中心的销售收益增加了2.846亿美元。递延税额的增加主要是由于2019年迄今出售我们位于加利福尼亚州兰乔库卡蒙加的配送中心的递延收益。

2020年迄今，投资活动提供(用于)的现金增加了5.264亿美元，投资活动提供的现金为4.852亿美元，而2019年迄今投资活动使用的现金为4120万美元。这一增长主要是由于出售财产和设备的现金收益增加了3.975亿美元，加上资本支出减少了1.289亿美元。物业和设备销售的现金收益增加是由于我们的四个配送中心在2020年迄今完成了销售和回租交易，而2019年迄今只出售了一个配送中心。资本支出减少的原因是，我们决定在2020年减少对未来商店概念店和新店的投资，以在新冠肺炎冠状病毒大流行期间保持流动性和促进安全，以及减少对我们位于加利福尼亚州苹果谷的配送中心的投资，该配送中心于2019年末开业。

2020年迄今，用于融资活动的现金增加了2.34亿美元，达到2.575亿美元，而2019年迄今为2360万美元。用于融资活动的现金增加的主要驱动因素是长期债务净偿还增加3.806亿美元，收购库存股支付增加4730万美元，但出售和回租融资收益净额增加1.234亿美元，融资租赁债务支付减少6950万美元，部分抵消了这一增长。长期债务净偿还的增加是由于我们的四个配送中心的销售和回租交易于2020年第二季度完成后，偿还了2018年信贷协议下的所有未偿还借款。收购库存股的支付增加是由于在2020年至2020年期间，根据2020年回购授权回购了我们1.0亿美元的普通股，而在2019年迄今，根据2019年回购计划，我们的普通股回购了5000万美元。销售和回租融资净收益的增长是由我们的四个配送中心在2020年第二季度完成的销售和回租交易推动的。融资租赁债务支付的减少是由于我们没有在2019年年初至今支付我们公司总部设施的融资租赁债务的剩余部分，这是由于我们在2020年迄今没有支付剩余的融资租赁债务。
25
目录
关键会计政策和估算
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计、判断和假设，这些估计、判断和假设影响财务报表日期的资产和负债额以及报告期内收入和费用的报告金额，以及财务报表日期的或有资产和负债的相关披露。管理层会持续评估其估计、判断和假设，并根据历史经验、当前趋势和以及在这种情况下被认为是合理的各种其他因素。实际结果可能与这些估计不同。有关我们的会计政策的更多信息，请参阅我们2019年Form 10-K中包含的合并财务报表的附注1。

在我们的2019年10-K表格中包含的管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析中概述了具有更高内在不确定性并需要最重要判断的估计、判断和假设。如果我们使用的估计、判断和假设不同于我们2019年10-K表格中讨论的任何估计、判断和假设，我们当期的财务状况、运营结果和流动性可能与所展示的大不相同。

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

我们面临的市场风险来自于我们不时进行的投资利率的变化以及2018年信贷协议下的借款。截至2020年10月31日，我们没有根据2018年信贷协议借款。我们预期未来借款的浮动利率增加1%，目前不会影响我们的财务状况、经营业绩或流动性。

我们面临与柴油相关的衍生工具变化的市场风险。截至2020年10月31日，我们拥有以套圈形式的未偿还衍生品工具，覆盖了460万加仑柴油。下表提供了有关我们当前与柴油相关的衍生工具的更多详细信息。
日历年到期日柴油衍生产品公允价值
放置打电话资产(负债)
(加仑，单位为千)(单位：千)
2020960 960 $(582)
20212,400 2,400 (1,410)
20221,200 1,200 (675)
总计4,560 4,560 $(2,667)

此外，在2020年10月31日，柴油价格远期曲线的10%的差异可能会影响其他收入(费用)的未实现收益(亏损)约120万美元。

项目4.控制和程序

对披露控制和程序的评价
我们的管理层在我们首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序(该术语在《交易所法》第13a-15(E)和15d-15(E)条中定义)的有效性。根据评估，我们的首席执行官和首席财务官各自得出结论，该等披露控制和程序在本报告所涵盖的期间结束时是有效的。
 
财务报告内部控制的变化
在我们最近一个会计季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化(该术语在《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条中有定义)。

26
目录
第二部分：其他信息


项目1.法律诉讼

根据S-K条例第103项，不要求作出答复。有关某些诉讼事项的讨论，请参阅所附合并财务报表附注7。

第1A项危险因素

在2020年第三季度，我们之前在2019年Form 10-K中披露的风险因素没有实质性变化。

第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
(单位为千，不包括每股价格数据)
期间
(A)购买股份总数(1)(2)
(B)每股平均支付价格(C)作为公开宣布的计划或方案的一部分购买的股份总数(D)根据计划或方案可能尚未购买的股份的大约美元价值
2020年8月2日-2020年8月29日— $50.05 — $500,000 
2020年8月30日-2020年9月26日2,185 45.82 2,183 400,000 
2020年9月27日-2020年10月31日11 51.44 — 400,000 
*总计2,196 $45.84 2,183 $400,000 

(1)根据2020年的回购授权，我们的董事会于2020年8月27日授权回购最多5.0亿美元的我们的普通股。在2020年第三季度，根据2020年回购授权，我们以约1.00亿美元的价格购买了约220万股普通股。2020年的回购授权没有预定的终止日期。
(2)在2020年8月、9月和10月，与某些已发行的限制性股票单位的归属相关，我们分别收购了464股、2496股和10664股普通股，这些普通股被预扣，以满足最低法定所得税预扣。


项目3.高级证券违约

没有。

项目4.矿山安全信息披露

没有。

项目5.其他信息

没有。

27
目录
项目6.展品

现将标有星号(*)的证物存档。

根据S-K规则第601(B)(10)(Iv)项，某些标有英镑符号(#)的展品已被排除在展品之外。
 证物编号：公文
10.1*#
Big Lot Stores，Inc.和BIGCOOH002，LLC之间关于注册人位于俄亥俄州哥伦布市的配送中心的租赁协议(经修订)。
31.1*
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条颁发首席执行官证书。
31.2*
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条颁发首席财务官证书。
32.1*
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条颁发首席执行官证书。
32.2*
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条颁发首席财务官证书。
101.Def*
XBRL分类定义Linkbase文档
101.Pre*
XBRL分类演示文稿Linkbase文档
101.Lab*
XBRL分类标签Linkbase文档
101.Cal*
XBRL分类计算链接库文档
101.SchXBRL分类架构链接库文档
101.InsXBRL分类实例文档-实例文档不会出现在交互日期文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。

日期：2020年12月9日
 大地段公司(Big Lot，Inc.)
  
 
依据：/s/乔纳森·E·拉姆斯登
  
 乔纳森·E·拉姆斯登
 执行副总裁兼首席财务和行政官
 (首席财务官、首席会计官和正式授权人员)

28