证物(A)(1)(G)

修订后的现金购买要约

由AMERANT Bancorp Inc.

最高可达50,000,000美元的B类普通股

A收购价不高于每股12.55美元，不低于每股11.05美元

优惠和撤销权将于2020年12月18日纽约时间晚上11：59到期，除非优惠延期(如有可能延长的日期和时间，即截止日期)。

Amerant Bancorp Inc.(amerant，？？公司，？？We，？或 ？它们可能会不时修改或补充，构成要约)。

根据要约条款并受制于要约的 条件，在到期日之后，我们将立即确定每股单一价格(收购价)，该价格将不大于12.55美元，不低于每股11.05美元，我们将根据本要约中描述的零头优先、按比例分配和有条件投标条款，为要约中以收购价或低于收购价适当报价且未适当撤回的股票支付，并接受付款。考虑到根据要约认购的股份数量和竞价股东指定的价格。收购价格将是每股最低价格(以0.10美元为增量)，不超过12.55美元，不低于11.05 ，在此价格下，股份已被适当投标或被视为已在要约中投标且未被适当撤回，这将使本公司能够购买在要约中适当投标的股份的最大数量，且未适当地 撤回总收购价不超过50,000,000美元(或如果要约未全部认购，则为所有适当投标的股份)的股份。在 要约中购买的所有股票将以相同的收购价购买，无论股东是否以较低的价格出价。但是，由于本要约中所述的零散批次优先权、按比例分配和有条件投标条款，如果总收购价超过50,000美元，则可能不会购买所有以收购价或低于收购价投标的股票。, 000,000以购买价或更低的价格进行适当投标，并且没有适当地 撤回。在要约中投标但未购买的股份将在到期日后立即退还给投标股东，费用由我方承担。我们保留根据适用法律更改每股收购价区间的权利。

根据美国证券交易委员会(SEC)的规定，如果 股票以总收购价超过50,000,000美元的收购价或低于收购价的价格有效投标(且未有效撤回)，我们可以行使权利购买最多2%的已发行股票，而不会 延长到期日。我们还明确保留根据适用法律修改增发股份要约的权利。见第1和14节.

截至2020年11月12日，我们有13,286,137股已发行和流通股。如果要约以12.55美元的收购价全额认购， 这是要约规定的最高收购价，要约完成后，amerant将回购3984,063股股票，约占我们已发行和已发行股票的30%。如果要约以11.05美元的收购价(根据要约的最低收购价)获得全额认购，要约完成后，amerant将回购4,524,886股，约占我们已发行和 已发行流通股的34%。

收购要约不以获得融资或所投标股票的任何最低价值为条件。不过，该报价还需遵守其他条件。请参见章节 7, “报价条件.”

股票 在纳斯达克全球精选市场(纳斯达克)上市，交易代码为AMTBB。

2020年11月19日，也就是我们开始要约前的最后一个完整交易日，纳斯达克上一次公布的股票出售价格为每股11.90美元，高于要约价格区间的下限11.05美元。收购价格可能会低于本公司开始要约前的最后一个完整交易日或到期日的最后一次报告的股票销售价格。建议您先获取股票的当前市场报价，然后再决定是否竞购您的股票。

如果您有问题或需要帮助，请联系Keefe，Bruyette&Woods，Inc.， 报价的经销商经理(经销商经理)和报价的信息代理(信息代理)，地址和电话号码在此报价的封底上。如果您需要购买此报价的其他副本、相关的递送信函、相关的保证交货通知或其他相关材料，您应联系信息代理。

SEC和任何州证券委员会都没有批准或不批准这项交易，也没有对此类交易的优点或公平性进行评估，也没有对本收购要约中包含的信息的充分性或准确性进行评估。任何与此相反的陈述都是刑事犯罪。

此优惠的经销商经理为：

Keefe，Bruyette&Woods

A Stifel公司

在2020年12月7日修改后的购买报价

重要

我们的董事会已经授权我们提出报价。但是，本公司、我们的董事会成员、交易商 经理、信息代理或ComputerShare Trust Company，N.A.，即要约的托管人(托管机构)，都不会就是否投标或不投标您的股票或您可能投标股票的任何价格向您提出任何建议。你必须自己决定是否投标你的股票，如果是的话，投标多少股票，以什么价格投标。在就报价做出任何决定之前，您应 仔细阅读本报价中的信息和相关传送函中的信息，包括报价的目的和效果。请参阅第2节。您应该与您的经纪人(如果有)或其他财务或税务顾问讨论是否投标您的股票。

我们的董事、高管和关联公司有权按照与其他股东相同的条款 参与要约，并可根据公司的内部合规要求自行决定是否参与要约。

投标您的股票的 程序摘要。

如果您想要投标全部或部分股票，您必须在纽约市时间2020年12月18日晚上11：59 之前，或报价可能延长到的任何较晚时间和日期之前，执行以下操作之一：

•

如果您的股票是以经纪商、交易商、商业银行、信托公司或其他代名人的名义登记的，请 联系您的经纪人、交易商、商业银行、信托公司或其他代名人，让这些代名人为您投标您的股票；

•

如果您以自己的名义持有股份，请按照 的说明填写并签署一份传送书，并将其连同任何所需的签名担保、您的股票的证书以及传送信所要求的任何其他文件一起交付给托管人ComputerShare Trust Company，N.A.和

•

如果您是参与存托信托公司(DTC？)的机构，请按照第3节所述的入账转移程序投标您的 股票。

如果您想要投标您的 股票，但在您适用的范围内，(A)您的股票证书无法立即获得或无法在到期日之前交付给托管机构，(B)您无法在到期日之前遵守登记转让程序，或者(C)您的其他所需文件无法在到期日之前交付给托管机构，如果您遵守 第3节所述的保证交付程序，您仍然可以投标您的股票。

受益所有人应该意识到，他们的经纪人、交易商、商业银行、信托公司或其他被指定人可以 设定自己参与要约的更早截止日期。因此，希望参与要约的受益所有人应尽快与其经纪人、交易商、商业银行、信托公司或其他被指定人联系，以便 确定该所有者必须采取行动才能参与要约的时间。

如果您希望最大限度地增加您的股票被我们收购的机会 ，您应该勾选递交函标题为每股价格(以美元为单位)的递交函中以要约确定的价格进行投标的方框。如果您同意接受要约中确定的收购价，则您的股票将被视为以每股11.05美元的最低价格进行投标。您应该了解，此选择可能会有效地降低为要约中所有已购买股票支付的 收购价，并可能导致您的股票以每股11.05美元的最低价格被收购。要约价格区间的下限低于2020年11月19日，也就是我们开始要约之前的最后一个完整交易日的收盘价，当时纳斯达克的收盘价为11.90美元。

- i -

以每股11.05美元(根据要约收购的最低收购价 )适当发售股份的股东可以合理预期，如果根据要约购买了任何股份，则至少有一部分该等股份被按收购价购买(受有关奇数成交优先权的条款的约束)。

要正确投标股票(以经纪商、交易商、商业银行、信托公司或其他代名人的名义登记的股份除外)，您必须填写并签署相关的传送函，包括标题为每股价格(美元)的股份投标价格。

我们不会在任何司法管辖区提出收购要约，因为这样做是非法的，前提是我们将遵守根据1934年修订的《证券交易法》(The Securities Exchange ACT)颁布的规则13e第4(F)(8)条的要求。有效投标的股份将接受来自所有持有人，无论位于何处。我们可以自行决定采取任何必要行动 让我们向任何此类司法管辖区的股东提出收购要约。在证券或蓝天法律要求收购要约必须由持牌经纪商或交易商提出的任何司法管辖区内，投标要约是由交易商经理或一个或多个根据该司法管辖区法律许可的注册经纪商或交易商代表我们 提出的。

在符合适用法律的情况下(包括交易所法案下的第13E条第4(D)(2)条，该条规定投标要约中的重大变更应以合理设计以告知证券持有人此类变更的方式迅速传播给证券持有人)，在任何情况下，本要约的交付不得暗示本要约或通过引用并入本要约购买的信息在本要约购买日期后的任何时间是正确的，或者本要约中包含或通过引用并入的信息没有任何变化。

我们没有授权任何人代表我们就您是否应该 投标您的股票提出任何建议。我们仅向您提供本购买报价和相关传送函中包含的信息。我们未授权任何人向 您推荐或陈述或提供任何其他信息。您不得依赖经US、交易商经理、信息代理或托管机构授权的推荐、信息或陈述。

如有问题或请求帮助，请直接向Keefe，Bruyette&Woods，Inc.、此次报价的经销商经理和报价的信息代理提出，电话号码和地址请注明在此报价的封底上。您可以通过信息代理的电话号码和地址向信息代理索要购买要约的其他副本、意见书、保证交货通知和其他要约文件(位于此要约的封底上)。

-II-

目录

		页
摘要条款说明书			1
有关前瞻性陈述的警示通知			10
引言			15
出价			18
1.股份收购价合计；优先认购；按比例分配			18
2.要约的目的；要约的某些效果			20
3.股份认购程序			22
4.提款权			28
5.购买股份和支付购买价款			28
6.有条件的股份投标			30
7.报价的条件			30
8.股票价格区间；分红			32
9.资金来源和数额			33
10.关于公司的某些资料			33
11.董事、行政人员及联属公司的利益；最近的证券交易；有关股份的交易及安排			35
12.某些法律事宜；监管批准			36
13.某些美国联邦所得税后果			37
14.延长要约；终止；修订			40
15.手续费；交易商经理；信息代理；托管			41
16.杂类			41

-III-

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- 2 -

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- 7 -

- 8 -

- 9 -

有关前瞻性陈述的警示通知

本文中所作的各种陈述(包括本文引用其他文件的信息)均属前瞻性陈述，符合1933年证券法(证券法)和交易法的含义，并受其保护。这些前瞻性陈述包括但不限于未来的财务和经营业绩；成本和收入；总体以及我们的市场和客户群中的经济状况；新冠肺炎疫情造成的挑战和不确定性；我们为应对新冠肺炎疫情而采取的措施；我们参与支付宝保护计划(PPP)的情况；贷款需求；我们的盈利资产与存款和批发负债组合的变化；净利息收入和利润率；盈利资产的收益率； 利率和收益率曲线(总体和信用质量，包括贷款业绩、不良资产、贷款损失拨备、冲销、 非临时性减值和抵押品价值；某些固定利率信托优先证券和相关次级债务赎回的影响；品牌重塑和员工调整成本及预期节省；市场趋势；客户偏好和佛罗里达州和德克萨斯州银行中心预计关闭的情况，以及有关我们的目标、预期和意图的陈述，以及其他非历史事实的陈述。除 历史事实陈述外，其他所有陈述都可能是前瞻性陈述。您可以通过我们使用的词汇来识别这些前瞻性陈述，例如：May、？Will、Prepect、Asmise、 ？Short、？指示、？将、相信、？沉思、？预期、？估计、？继续、？计划、？指向、？项目？项目？计划？？指向？？项目？, 本文档或通过引用其他文档并入本文档中的信息中，可以、？意向、？目标、？目标、前景、？模型化以及未来的其他类似词语和表述可以？意向？目标？目标？？展望？这些前瞻性陈述可能会由于各种因素而无法实现，这些因素在某些情况下超出了公司的控制范围，可能会对公司的运营结果、财务状况、现金流、业绩或未来的成就或事件产生重大影响。目前，最重要的因素之一是新冠肺炎疫情对公司及其客户以及全球经济和金融市场的财务状况、经营业绩、现金流和业绩的潜在不利影响。新冠肺炎对公司及其客户的影响程度将取决于许多问题和未来事态发展，目前这些问题和事态发展非常不确定，无法准确预测，包括疫情的范围、严重程度和持续时间，为遏制或减轻疫情影响而采取的行动，以及疫情和相关遏制措施可能产生的直接和间接影响。您应该考虑到我们在截至2020年6月30日的10-Q表格中列出的许多风险，以及我们在截至2019年12月31日的10-K表格以及我们提交给证券交易委员会的其他文件中的风险因素 中描述的那些风险和不确定性，这些风险和不确定性因持续的新冠肺炎疫情而加剧。

可能导致实际结果明显偏离当前预期的其他因素包括但不限于：

•

新冠肺炎疫情对全球和美国的经济状况产生了重大影响， 对我们的业务、财务状况和经营结果产生了不利影响，对我们的业务、财务状况和经营业绩的最终影响将取决于未来的发展和其他高度不确定的因素， 将受到疫情的范围、严重程度和持续时间以及政府当局采取的应对行动的影响；

•

作为美国小企业管理局(SBA)PPP的参与贷款机构，本公司和银行面临来自银行客户或其他各方关于银行处理PPP贷款的诉讼的额外风险，以及SBA可能无法为部分或全部PPP贷款担保提供资金的风险；

•

我们的战略计划和增长战略可能不会像我们希望的那样快速或全面实现；

•

经营风险是我们企业固有的；

•

市场状况和经济周期可能会对我们的行业产生不利影响；

•

我们的盈利能力和流动性可能会受到利率和利率水平变化、收益率曲线形状和经济状况的影响；

- 10 -

•

由于总体经济状况、利率、通货膨胀和竞争压力，我们的资金成本可能会增加；

•

我们的许多贷款和借款义务都是根据与伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)挂钩的浮动利率定价的。我们面临的风险是，由于英国金融市场行为监管局在2021年之后不再要求提交LIBOR报价，我们将不再提供LIBOR；

•

我们的衍生工具可能会让我们面临某些风险；

•

我们对证券和投资的估值以及对我们 投资减值金额的确定是主观的，如果发生变化，可能会对我们的经营业绩或财务状况产生重大不利影响；

•

我们的成功取决于我们在竞争激烈的市场中有效竞争的能力；

•

我们的成功取决于我们经营的地方的总体和当地经济状况；

•

恶劣天气、自然灾害、全球流行病、战争或恐怖主义行为、盗窃、内乱、政府征用或其他外部事件可能对我们的业务产生重大影响；

•

其他金融机构违约或资产质量恶化可能对我们造成不利影响；

•

不良和类似资产需要花费大量时间来解决，并可能对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。

•

房地产市场的变化，包括住房抵押贷款的二级市场，可能会对我们产生不利影响。

•

我们的贷款损失准备金可能会被证明不足，或者我们可能会受到信用风险敞口的负面影响；

•

如果我们的业务表现不佳，我们可能需要确认商誉或其他长期资产的减值，或建立递延所得税资产的估值拨备，这可能会对我们的经营业绩或财务状况产生不利影响；

•

抵押贷款服务权或MSR的要求可能会发生变化，并要求我们承担额外的成本和风险；

•

我们可能有合同义务以不利于我们的条款回购出售给第三方的抵押贷款；

•

我们集中CRE贷款可能会导致贷款损失进一步增加，并对我们的业务、收益和财务状况产生不利影响。

•

流动性风险可能影响经营并危及我们的财务状况；

•

我们可能无法获得某些资金来源，并且我们的资金来源可能不足以和/或成本高昂 来替换；

•

我们委内瑞拉的矿藏集中可能导致委内瑞拉的状况对我们的业务产生不利影响；

- 11 -

•

我们的投资咨询和信托业务可能会受到影响我们委内瑞拉客户的条件的不利影响 ；

•

我们的中介存款和批发融资增加了我们的流动性风险，可能会增加我们的利率 费用，并可能增加我们的存款保险成本；

•

技术变革影响我们的业务，包括潜在地影响传统产品和服务的收入流，而且我们投资于技术改进的资源可能比许多竞争对手少；

•

我们的风险管理政策和内部审计程序中的潜在漏洞可能会使我们暴露在无法识别或无法预料的风险中，这可能会对我们的业务产生负面影响；

•

我们可能会确定我们的内部控制和披露控制可能存在缺陷或弱点；

•

任何未能保护客户信息机密性的行为都可能对我们的声誉造成不利影响，并 使我们面临财务制裁和其他成本，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响；

•

我们的信息系统可能会遭遇中断和安全漏洞，并面临网络安全威胁 ；

•

未来的收购和扩张活动可能会扰乱我们的业务，稀释股东价值，并对我们的经营业绩产生不利影响 ；

•

我们未来可能不会有有吸引力的收购机会；

•

我们修订和重述的公司章程、修订和重述的章程、佛罗里达州法律和美国银行法中的某些条款可能会延迟或阻止您喜欢的控制权变更，从而产生反收购效果；

•

我们可能无法吸引和留住关键人员来支持我们的业务；

•

我们的员工可能会承担过高的风险，这可能会对我们的财务状况和业务产生负面影响；

•

我们受到广泛的监管，这可能会限制或限制我们的活动，并对我们的收益产生不利影响。

•

诉讼和监管调查在我们的业务中越来越常见，可能导致重大的财务损失和/或损害我们的声誉；

•

我们受到资本充足率和流动性标准的约束，如果我们不能达到这些标准，我们的财务状况和运营将受到不利影响；

•

在我们开展业务的美国和其他国家，我们的业务可能会因不利的财政、货币和政治发展而蒙受损失；

•

适用于银行和金融机构的会计规则的变化可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响 ；

- 12 -

•

《多德-弗兰克法案》(Dodd-Frank Act)目前限制我们未来发行信托优先证券和累计优先证券，将其作为银行控股公司监管资本指引中合格的一级风险资本；

•

我们未来可能需要筹集额外的资本，但这些资金可能在需要的时候无法获得，或者 在优惠的条件下无法获得；

•

如果我们的总资产增长超过100亿美元，我们将受到更严格的监管要求；

•

美国联邦储备委员会(Federal Reserve)可能会要求我们投入资本资源来支持世行；

•

与其他金融机构相比，我们可能面临更高的不遵守《银行保密法》和其他反洗钱法规和法规的风险；

•

不遵守公平贷款法、CFPB法规或《社区再投资法案》可能会对我们产生不利影响 ；

•

房利美(Fannie Mae)和房地美(Freddie Mac)的重组可能会对抵押贷款市场产生不利影响；

•

我们采用了新的会计原则，要求立即在损益表中确认股权证券(包括共同基金)公允价值的未实现变化，这增加了我们经营业绩的波动性；

•

我们将我们的品牌从Mercantilä改为amerant，这可能会对我们的业务和盈利能力产生不利影响 ；

•

作为一家独立的上市公司，我们正在招致增量成本；

•

作为一家独立的上市公司，我们花费额外的时间和资源来遵守 以前不适用于我们的规章制度；

•

我们的历史合并财务数据不一定代表我们作为一个独立公司应该取得的结果，也可能不是我们未来业绩的可靠指标；

•

我们的某些董事可能因为他们在Mercantil Servicios Financieros，C.A.或前母公司的股权，或他们在前母公司和我们的职位而存在实际或潜在的利益冲突；

•

如果证券或行业分析师不发表关于我们业务的研究报告或发表不准确或不利的研究报告，我们的普通股价格和交易量可能会下降；

•

我们的股票价格可能会大幅波动；

•

公司的B类普通股在纳斯达克全球精选市场存在有限的市场 。活跃的交易市场可能不会为公司的B类普通股发展或持续，这可能会对该等股票的市场价格和市场波动性产生不利影响；

•

我们的某些现有股东可以对公司施加重大控制；

•

我们有能力发行额外的股本证券，这将导致我们已发行和已发行普通股的稀释；

•

我们预计未来将发行更多的A类普通股，这可能会稀释A类普通股的持有者 ；

- 13 -

•

B类普通股的持有者投票权有限。因此，B类普通股的持有者影响股东决策的能力有限；

•

我们的双重普通股类别可能会限制投资者使用基于指数的策略进行投资；

•

我们是一家新兴成长型公司，由于适用于新兴成长型公司的披露和治理要求降低了 ，我们的普通股对投资者的吸引力可能会降低；

•

我们目前不打算为我们的普通股支付股息；

•

我们未来向股东支付股息的能力受到盈利能力、资本、流动性和监管要求的制约，这些限制可能会阻止我们在未来支付股息；

•

作为一家独立公司，以及作为前母公司的一部分，我们面临着战略风险；

•

我们投资证券的公允价值可能会因我们无法控制的市场状况而波动；

•

我们可能无法产生足够的现金来偿还所有债务，包括高级票据；

•

我们和附属担保人amerant佛罗里达银行各自是一家控股公司，业务有限 ，并依赖我们的子公司提供支付优先债券本金和利息所需的资金；

•

我们可能会承担大量债务，这可能会对我们产生足够现金以履行优先票据义务的能力产生重大不利影响；以及

•

我们根据交易法和证券法向证券交易委员会提交的10-K表格和本10-Q表格以及其他文件中的其他因素和信息。请参阅截至2020年6月30日的Form 10-K和Form 10-Q中的风险因素。

前瞻性表述，包括与我们的信念、计划、目标、目标、期望、预期、估计和意图有关的前瞻性表述，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些风险、不确定性和其他因素可能超出我们的控制范围，并可能导致公司的实际结果、业绩、成就或财务状况与此类前瞻性表述明示或暗示的未来结果、业绩、成就或财务状况存在实质性差异。您不应依赖任何 前瞻性陈述作为对未来事件的预测。此外，我们过去的经营业绩并不一定预示着我们未来的经营业绩。您不应期望我们更新任何前瞻性声明，除非法律要求 。所有可归因于我们的书面或口头前瞻性声明均明确地受到本警示通知的全部限制，以及在截至2019年12月31日的10-K表年报、截至2020年6月30日的10-Q表季报以及在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上的其他文件中描述的风险和不确定性因素中描述的那些风险和不确定因素，这些风险和不确定因素在截至2019年12月31日的10-K表年报、截至2020年6月30日的10-Q表季报以及在证券交易委员会网站www.sec.gov上公布的其他文件中均有明确的限定。

- 14 -

引言

致我们股票的持有者：

Amerant 提出按照投标股东指定的每股不超过12.55美元、不低于11.05美元的价格进行投标，购买总收购价最高可达50,000,000美元的股票。我们的报价是根据 条款作出的，并受本购买要约和相关意见书中所列条件的制约，这些条件经不时修订或补充后，共同构成要约。

只有按收购价或低于收购价适当投标且没有适当撤回的股票才有资格在要约中购买。然而， 由于本要约收购中描述的按比例分配、零星批次优先权和有条件投标条款，如果总收购价大于50,000,000美元的股票以收购价或低于收购价正确投标且未正确撤回，则可能不会购买所有股票。 如果总收购价大于50,000,000美元的股票已按收购价或低于收购价正确投标，且未正确撤回，则可能不会购买所有股票。我们将退还任何未购买的股票，包括以高于收购价的 价格投标但未正确撤回的股票，以及因按比例分配或有条件投标而未购买的股票，在到期日后立即退还。请参见章节 3.

收购要约不以获得融资或所投标股票的任何最低价值为条件。但是，该报价受 其他条件的限制。我们有义务接受并支付以收购价或低于收购价适当出价且未根据要约适当撤回的股份，条件是满足或放弃这些条件。参见 部分 7.

我们的董事会已经授权我们提出报价。然而，本公司、我们的董事会成员、交易商经理、信息代理或托管机构都不会就是否投标您的股票或您可能投标的任何价格向您提出任何建议。您 必须自行决定是否投标您的股票，如果是，投标多少股票以及投标的价格或价格。在作出任何有关要约的决定之前，您应仔细阅读此 要约和传送函中的信息，包括要约的目的和效果。见第2节。你应该与你的经纪人(如果有的话)或其他财务或税务顾问讨论是否投标你的股票。

我们的董事、高管和关联公司有权按照与其他股东相同的条款参与要约，并可根据公司的内部合规要求自行决定 。

根据美国证券交易委员会的规则，如果股票以或低于总收购价超过50,000,000美元的收购价有效投标(且未有效撤回)，我们可以行使权利购买最多2%的流通股，而不会延长到期日。 ？我们还明确保留根据适用法律修改增发股份要约的权利。见第1和14节.

如果代表总收购价超过50,000,000美元(或我们可能选择购买的更高金额，受 适用法律约束)的股票以收购价或低于收购价适当投标，且没有适当撤回，我们将按以下优先顺序以收购价购买股票：

•

首先，我们将从那些以收购价或低于收购价适当投标其所有股票，并且在到期日之前没有适当撤回股票的股东手中购买所有低于100股的奇数批(投标少于任何此类奇数持有者实益或登记拥有的所有股份的投标将不符合这一优先事项)( ？优先奇数批？)；

- 15 -

•

其次，在购买了所有以收购价或低于收购价而被适当投标但没有被适当撤回的优先股后，我们将按比例从所有其他以收购价或低于收购价适当投标股票但在到期日之前没有适当撤回的股东(有条件地以收购价或低于收购价 出价且不符合条件的股东除外)购买股票，并进行适当调整，以避免购买零碎股份，直到我们购买了总收购价为

•

第三，只有在有必要允许我们购买总购买价为50,000,000美元(或我们可能选择购买的更大金额，取决于适用法律)的股票时，我们才会在可行的范围内，以随机抽签的方式，从以购买价或低于购买价(最初并未满足该条件)适当出价的股东手中购买股票。为符合随机整批收购的资格，其股份以收购价或低于收购价有条件投标的股东必须已按收购价或低于收购价适当地投标其所有股份，并且在到期日之前没有适当地撤回股份。

因此，我们可能不会购买您投标的全部股份 。

收购价格将以现金净额支付给投标股东，减去任何适用的预扣税，并对购买的所有股票减去 无息。出价股东持有以其本人名义登记的股份，并直接将其股份出价给托管机构，将不再有义务为我们在要约中购买股份支付经纪佣金、募集费用或股票转让税。 我们在要约中购买股份时，出价股东没有义务支付经纪佣金、募集费用或股票转让税。建议通过经纪商、交易商、商业银行、信托公司或其他被指定人持有股票或通过经纪账户持有股份的股东咨询其经纪人或其他被指定人，以确定如果股东通过此类经纪人或其他被指定人而不是直接向托管机构出价股票，是否可以收取交易费用。有关此提议的某些美国联邦所得税的后果，请参阅第3节和第13节。 .

任何投标股东或其他收款人如果未能填写、签署并将随附的美国国税局(IRS)W-9表格(或其他适用的IRS表格)填写、签名并交回托管机构，则可能需要缴纳美国联邦所得税备用扣缴 (税率为总收益的24%)，除非该持有人确定其持有人属于免除备用扣缴的人员类别，例如公司和非美国地区。为了让非美国持有人(如第13条所定义)避免扣留备份，非美国持有人通常必须提交一份 声明(通常是适用的美国国税局表格W-8)，在伪证的处罚下签署，证明该持有人的非美国身份，或其他可接受的 证明。这些报表可以从保管人或美国国税局的网站上获得。请参见章节 3. 另请参阅章节13关于这一提议的美国联邦所得税后果 .

我们将支付Keefe，Bruyette&Woods，Inc.(要约的交易商、要约的信息代理)和ComputerShare Trust Company，N.A.(要约的保管人)与要约相关的所有费用和开支。请参见章节 15.

截至2020年11月12日，我们有13,286,137股已发行和流通股。如果要约以12.55美元的收购价全额认购， 这是要约规定的最高收购价，要约完成后，amerant将回购3984,063股股票，约占我们已发行和已发行股票的30%。如果要约以11.05美元的收购价(根据要约的最低收购价)获得全额认购，要约完成后，amerant将回购4,524,886股，约占我们已发行和 已发行流通股的34%。

如果我们的任何股东以自己的名义作为记录持有人持有股票，或作为DTC系统的参与者登记为 持有人，他们的名字出现在安全头寸上，列出了他们的全部投标股票，并且投标被全部接受，我们的记录持有人的数量将会减少。

- 16 -

这些股票在纳斯达克上市，交易代码为AMTBB。在2020年11月19日，也就是我们开始要约之前的最后一个完整交易日，纳斯达克股票的收盘价为每股11.90美元，高于要约价格区间的下限11.05美元。建议您 先获取股票的当前市场报价，然后再决定是否竞购您的股票，并决定以什么价格进行竞价。请参见章节 8.

本购买要约和意见书包含重要信息，您在作出有关要约的任何 决定之前，应仔细阅读这些信息。

- 17 -

出价

1.	股份收购价合计；优先购买权；按比例分配。

根据要约条款及要约条件，吾等将于到期日前购买已正式投标及未正式撤回(根据第4节 )的股份，总收购价最高为50,000,000美元，每股价格不超过12.55美元且不少于11.05美元现金净额，减去任何适用的预扣 税及不计利息。如果总价值低于50,000,000美元的股票被适当地投标，而没有被适当地撤回，我们将购买所有被适当投标而没有被适当撤回的股票。投标价格高于收购价 的股份将不会根据要约购买。

术语到期日是指纽约市时间2020年12月18日晚上11：59。我方可自行决定延长报盘有效期。在延期的情况下，术语？到期日期指的是我们延期后的报价( )到期的最晚时间和日期。请参见章节有关我方延长、推迟、终止或修改报价的权利的说明，请参阅。在任何该等延期期间，所有先前已投标及未有效撤回的股份仍将 受要约及投标股东撤回任何该等股东股份的权利所限。

如果要约获得超额认购(br}如下所述)，按收购价或低于收购价适当投标且未适当撤回的股票将按比例分配，但优先股单数除外。除本文所述外，提款权利将于 到期日期到期。

如果吾等(I)将吾等在要约中可能购买的股份的最高总价提高了相当于我们已发行股份的2%以上的 ，(Ii)降低了吾等在要约中可能购买的股份的最高总价，或(Iii)改变了股东可以竞购其 股份的收购价范围，则要约必须在首次以第14节规定的方式发布、发送或发出增减或变更通知之日起至少十个工作日内保持有效。

只有按收购价或低于收购价适当投标且没有适当撤回的股票才有资格在要约中购买。然而， 由于本要约收购中描述的按比例分配、零散批次优先权以及有条件投标条款，如果总收购价大于50,000,000美元的股票以收购价或低于收购价正确投标且未正确撤回，则可能不会购买所有股票。 如果总收购价大于50,000,000美元的股票已按收购价或低于收购价正确投标，且未正确撤回，则可能不会购买所有股票。我们将退还任何未购买的股票，包括以高于收购价的 价格投标但未正确撤回的股票，以及因按比例分配或有条件投标而未购买的股票，在到期日后立即退还。

收购要约不以获得融资或所投标股票的任何最低价值为条件。但是，该报价受 其他条件的限制。请参阅第7节。

优先购买。如果超过50,000,000美元的总收购价 股票(或我们可能选择购买的更大金额，视适用法律而定)以收购价或低于收购价适当投标且没有适当撤回，我们将按以下优先顺序以收购价购买股票：

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首先，我们将从那些以收购价或低于收购价适当投标其所有股票，并且在到期日之前没有适当撤回股票的股东手中购买所有低于100股的奇数批(投标少于任何此类奇数持有者实益或登记拥有的所有股份的投标将不符合这一优先事项)( ？优先奇数批？)；

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其次，在购买了所有以收购价或低于收购价而被适当投标但没有被适当撤回的优先股后，我们将按比例从所有其他以收购价或低于收购价适当投标股票但在到期日之前没有适当撤回的股东(有条件地以收购价或低于收购价 出价且不符合条件的股东除外)购买股票，并进行适当调整，以避免购买零碎股份，直到我们购买了总收购价为

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•

第三，只有在有必要允许我们购买总购买价为50,000,000美元(或我们可能选择购买的更大金额，取决于适用法律)的股票时，我们才会在可行的范围内，以随机抽签的方式，从以购买价或低于购买价(最初并未满足该条件)适当出价的股东手中购买股票。为符合随机整批收购的资格，其股份以收购价或低于收购价有条件投标的股东必须已按收购价或低于收购价适当地投标其所有股份，并且在到期日之前没有适当地撤回股份。

因此，我们可能不会购买您投标的全部股份 。如上所述，根据适用的法律，我们可以选择在要约中购买超过50,000,000美元的股票总价。如果我们这样做，前面的规定将适用于我们可以选择的更高的总购买价格 。

奇数批。术语奇数批是指 任何人(奇数批持有者)以收购价或低于收购价出价投标的所有股份，这些人实益拥有或记录在案的股份总数少于100股，并在递交书和保证交付通知(如果适用)上的适当位置进行证明。在按比例购买其他投标股份之前，奇数 批将被接受付款，但条件是：(A)此优先权不适用于部分投标或总共100股或以上的实益或记录持有人，即使这些持有人拥有代表少于100股的独立账户或证书，以及(B)要有资格获得此优先权，奇数批持有人必须按照第3节所述的程序 通过投标投标奇数批持有人拥有的所有股份。以其名义持有股票并将其股票直接提交给托管机构的奇数地段持有人在出售其股票时也将避免任何适用的奇数地段折扣。任何希望根据要约投标其所有股份的奇数批次持有人应在传送函和保证交付通知(如果适用)中填写标题为奇数批次的部分。

按比例分配。如果需要按比例分配投标股份，我们将在 到期日之后立即确定初步按比例分配系数。经调整以避免购买零碎股份，并受第6节描述的有条件投标条款的约束，每位投标股份的股东(不包括投标全部股份的奇数批持有人 )的比例将基于以收购价或低于收购价适当投标且股东未适当撤回的股份数量与所有股东(不包括投标全部股份的奇数批持有人)适当投标的股份总数的比率。由于很难确定以收购价或低于收购价适当投标且未适当撤回的股份数量，而且由于第6节所述的有条件投标程序，假设股份是通过保证交付程序投标的，我们预计在到期日约四个工作日之前，我们无法宣布最终比例因数或开始支付根据要约购买的任何股份。任何按比例分配的初步结果将在截止日期 之后立即以新闻稿形式公布。股东可以从信息代理获得初步的比例信息，也可以从他们的经纪人那里获得信息。

如第13节所述，我们根据要约从股东手中购买的股票数量可能会影响美国联邦所得税对购买股东的影响，因此可能与股东是否发行股票的决定有关。递交函使每个将登记在该股东名下的股份 直接提交给托管机构的股东有机会指定在按比例分配情况下购买投标股份的优先顺序，并有能力以购买的最低股份数量为条件进行投标。请参见章节 6.

此购买要约和相关的 转让函将邮寄给股票的记录持有人，并将提供给经纪商、交易商、商业银行、信托公司或其他被指定股东以及其姓名或被指定人的姓名出现在我们的 股东名单上的类似人士，或者(如果适用)被列为结算机构证券头寸列表参与者的人士，以便随后将其传递给受益的股票所有人。

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2.	要约的目的；要约的某些效果。

要约的目的.Amerant认为，通过回购其B类普通股的股份来配置资本符合amerant及其股东的最佳利益，目前，此次要约购买中描述的要约是一种审慎而有效的方式，可以这样做，为我们的股东提供价值和增加流动性。特别是，amerant 认为，本次要约收购中提出的修改后的荷兰拍卖收购要约是一种机制，它将为股东提供投标全部或部分股份的机会(取决于本次要约收购的任何比例和其他 条款)。相反，要约还为股东提供了不参与的选择，如果公司完成要约，股东还可以增加他们在amerant及其未来业绩中的相对百分比权益。Amerant 考虑到回购我们B类普通股的股票可能对我们的资本比率产生的影响，我们相信这样的资本比率将继续支持有机增长和其他战略选择，包括收购 和额外的股票回购。此外，amerant认为，收购要约为股东提供了获得全部或部分股份的流动性的机会(受任何按比例分配和要约购买的其他条款的约束)，而不会对股价和公开市场买卖中固有的通常交易成本造成潜在的干扰。请参见章节 2.

Amerant确定，目前回购这些股票而不是A类普通股的要约对amerant和股东更有利，因为股票的交易价与amerant所有普通股的账面价值之间的价差更大，这使得此类回购更具增值价值，同时促进amerant的长期目标--迈向单一类别普通股，以及监管机构认为相对容易获得监管机构批准的股票回购。

本次要约收购中提出的要约收购将使所有 股东有机会选择全部或部分股份进行投标，从而获得部分或全部投资回报(如果他们选择这样做的话)。要约收购还为股东提供了不参与的选项，如果公司完成要约，则可以增加他们在公司及其未来业绩中的相对所有权百分比。要约完成后，保留股份权益的股东也可能面临交易流动性减少的问题 。

此外，我们认为，本次收购要约中提出的修改后的荷兰拍卖投标要约代表了一种有效的机制，为我们的股东提供了投标全部或部分股份的机会。在决定进行修改后的荷兰拍卖时，除其他因素外，我们考虑了股票的最新交易价格和成交量、其他公司进行的各种发行人投标报价、我们股东可获得的流动性机会以及我们的运营结果。此次要约为股东提供了获得全部或部分股份的流动性的机会，而不会因公开市场出售而对股价造成潜在的干扰。

该要约还为作为其股票注册所有者的股东提供了一种有效的方式来出售其股票，而不会产生经纪人费用或佣金。如果这些股份的登记所有人直接向托管机构提交股份，要约中这些股份的出售将允许投标股东避免与公开市场交易相关的通常交易成本 。通过经纪商、交易商、商业银行、信托公司或其他被提名者持有股票或通过经纪账户持有股份的股东可能需要支付交易费用。此外，持有以其名义登记的股票并将其股票直接提交给托管机构并在要约中购买其股票的奇数批次持有人 不仅可以避免支付经纪佣金，还可以避免在纳斯达克的交易中出售其股票时可能需要 支付的任何适用的零头折扣。

这项提议的潜在好处。我们相信，该要约将为我们和我们的股东提供 好处，包括：

•

我们相信，此次要约将为我们的股东提供一个获得全部或部分股份流动性的机会，而不会对股价造成潜在的影响；以及

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要约完成后，非投标股东将实现其在amerant的相对所有权权益按比例增加。

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要约的潜在风险和劣势。该要约还给我们和我们的持续股东带来了 潜在的风险和劣势，包括：

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作为要约的结果，我们的流动资金将因支付的现金而减少，我们的股东权益也将减少 ；

•

购买股票的价格可能会高于股票的当前市场价格；以及

•

此次要约将减少我们的公开流通股(由 非关联股东拥有并可在证券市场交易的股票数量)。不能保证我们的公开流通股的减少不会导致我们的B类普通股的价格下降或在要约完成后我们的B类普通股的交易市场的流动性减少。

我们的董事会已经授权我们提出报价。然而，本公司、本公司董事会成员、交易商 经理、信息代理或托管机构均不会就是否投标您的股票或您可能投标股票的任何价格向您提出任何建议。您必须自行决定是否 投标您的股票，如果是，投标多少股票以及投标的价格或价格。在作出任何有关要约的决定之前，您应仔细阅读本要约中的信息以及 传送函中的相关信息，包括要约的目的和效果。你应该与你的经纪人(如果有的话)或其他财务或税务顾问讨论是否投标你的股票。

截至2020年11月12日，我们有13,286,137股已发行和流通股。如果要约以12.55美元的收购价全额认购， 这是要约规定的最高收购价，要约完成后，amerant将回购3984,063股股票，约占我们已发行和已发行股票的30%。如果要约以11.05美元的收购价(根据要约的最低收购价)获得全额认购，要约完成后，amerant将回购4,524,886股，约占我们已发行和 已发行流通股的34%。

在要约完成后，选择不投标的股东将拥有我们流通股的更大比例所有权，而因部分或有条件投标股份或按比例分配而保留公司股权的股东可能拥有更大比例的股份。这些股东还将承担与拥有本公司股权证券相关的风险和回报，包括我们购买股票所产生的风险。

此外，在要约完成后，保留本公司股权的股东也可能面临交易流动性减少的问题。要约完成后股票的交易价格可以低于或者高于收购价。我们无法 保证股东未来可能会以多高的价格出售他或她的股票。

我们在要约中购买股票的会计处理将导致我们的股东权益减少，金额相当于我们购买的股票的总购买价格加上与要约直接相关的支付成本，并相应减少 现金和现金等价物。

我们将取消或持有根据要约回购的库存股。我们根据要约收购并注销的股票 将成为授权和未发行的股票，可供我们发行，而无需采取进一步的股东行动(适用法律要求的除外)，尽管我们目前无意在未来 发行额外的B类普通股。

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其他股份回购和向股东返还多余资本的方式。 交易法第13e条第4款禁止吾等及其关联公司购买任何股票或其他可转换为股票或可为股票行使的证券，除非根据要约购买，除非根据第13e条第4款规定的某些有限豁免，否则在到期日后至少10个工作日内不得购买任何股票或其他可转换为股票或可为股票行使的证券。

完成要约后，我们可能会在考虑我们的经营业绩、财务状况和资本要求、一般业务条件、法律、税收和监管约束或限制、任何合同限制和我们认为相关的其他因素后，不时考虑向股东返还额外额外资本的各种方式，包括股息和/或股票回购、公开市场购买、投标要约、私下协商的交易和/或加速股票回购。 不能保证我们会这么做。

其他计划。除非在本收购要约中另有披露或以引用方式并入，否则本公司及其任何高管、董事或关联公司(包括本公司关联公司的高管和董事)都没有任何正在进行的提案或谈判涉及或将导致 ：

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涉及我们或我们的任何子公司的任何特别交易，如合并、重组或清算；

•

购买、出售或转让我们的大量资产，包括我们子公司的资产；

•

我们目前的股息率或政策、我们的资本化或我们的负债有任何重大变化；

•

本公司现有董事会或高级管理人员的任何变动，包括但不限于任何改变董事人数或任期、填补董事会现有空缺或改变任何高级管理人员聘用合同任何实质性条款的任何计划或建议；(C)本公司现有董事会或高级管理人员的任何变动，包括但不限于改变董事人数或任期、或填补董事会现有空缺或改变任何高级管理人员的聘用合同的任何实质性条款的任何计划或建议；

•

公司结构或业务的任何重大变化；

•

我们任何类别的股权证券不再被授权在纳斯达克上市；

•

根据《交易法》第12(G)条有资格终止注册的任何类别的股权证券；

•

暂停我们根据《交易法》第15(D)条提交报告的义务；

•

任何人收购或处置我们的证券，但授予限制性股票和 限制性股票单位除外；或

•

本公司经修订、修订及重订之公司章程经修订、修订及重订后之任何变动，或可能妨碍取得本公司控制权之其他管治文书或其他行动。

尽管截至本次要约收购之日，我们还没有关于上述任何一项的明确计划或建议(除了在本文引用的 文件中)，但我们的管理层不断评估和重新评估可能的收购、资产剥离、重组和其他非常的公司交易，以及我们资本和其他 事项的可能变化。我们保留在本要约收购日期后随时更改我们的计划和意图的权利，但我们有义务更新本要约购买，以反映本要约中包含的信息的重大变化。 在要约中出价股票的股东可能面临放弃因我们决定采取任何此类替代方案而导致股票市场价格上涨的风险。

3.

股份出让手续。

适当的股票发行。要根据要约适当地认购股票，请选择以下两种方式中的一种：

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(1)该等股票的证书(或根据下文规定的入账转让程序确认收到该等 股票)，连同一份填妥并妥为签署的递交书(包括任何所需的签名保证)，以及递交书所要求的任何其他文件，须于纽约市时间2020年12月18日晚上11时59分前由托管人寄往本要约封底所载的其中一个地址；或

(2)投标股东必须遵守以下规定的保证交付程序。

受益所有人应意识到，其经纪人、交易商、商业银行、信托公司或其他被指定人可能会提前设定参与要约的截止日期 。因此，希望参与要约的受益所有人应尽快与其经纪人、交易商、商业银行、信托公司或其他被指定人联系，以便在 之前确定该所有者必须采取行动才能参与要约的时间。

我们接受您 通过本第3节所述程序之一支付您适当提交的股份，这将构成您和我们之间关于要约条款和条件的具有约束力的协议，该协议将受纽约州法律管辖，并根据纽约州法律进行解释。

股东可以发行股票，条件是必须购买指定的最低数量的股票 (包括全部或不购买)。任何希望进行这种有条件投标的股东应在递交函和(如果适用)保证交付通知上的标题栏中注明有条件投标。投标股东有责任计算并适当说明必须从股东手中购买的最低股份数量，股东才有资格享受美国联邦所得税的出售或交换(而不是分配)待遇。此外，由于适用的扣缴义务人可能不知道某一特定股东是否有资格获得出售或交换待遇，因此支付给非美国持有者的毛收入出于预扣税的目的可能被视为股息。股东应咨询他们的投资和税务顾问，了解要约的按比例分配的效果，以及是否适宜提出有条件的要约收购。请参见章节 13.

投标其全部股份的奇数批次持有人还必须填写传送函和保证交付通知(如果适用)中标题为奇数批次的部分，才有资格享受第一部分中规定的奇数批次持有人可获得的优先待遇。

根据要约函中的指示5，希望根据要约投标股票的股东必须通过以下方式填写标题为每股投标价格(美元)的 部分：(1)选中根据要约确定的价格投标的股份部分中的复选框，或(2)选中标题为“以股东确定的价格投标的股份”部分中的一个 框，指明股份的投标价格。

选择指明具体价格的股东应意识到，此选择可能意味着，如果指明的价格高于收购价，则不会购买他们的任何股票。 希望以一个以上价格投标股票的股东必须为每个投标价格填写一份单独的意见书，前提是相同的股票不能以一个以上价格投标(除非之前被适当地撤回)。要正确投标股票，必须在 递交函中标题为每股价格(美元)的部分中选中且仅选中一个复选框。如果选中多个框或没有选中该部分中的框，则不存在有效的股票投标。

如果您希望最大限度地提高您的股票被我们收购的机会，您应该勾选递交函标题为每股要约价格(以 美元为单位)部分中以要约确定的价格进行投标的股票标题框。如果您同意接受要约中确定的收购价，则您的股票将被视为以每股11.05美元的最低价格进行投标。您应该了解，此 选择可能会有效地降低对要约中所有已购买股票的购买价格，并可能导致您的股票以每股11.05美元的最低价格被购买。要约价格区间的下限低于2020年11月19日，也就是我们开始要约之前的最后一个完整交易日的股票收盘价，当时纳斯达克的收盘价为11.90美元。

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签字保函和交付方式。以下情况不需要签名担保：

(1)提交的股票的登记持有人(就本第3节而言，该术语将包括任何在证券头寸上以股票所有者的名义出现在DTC的参与者)的签名，且该持有人未填写提交的股票的特别付款指示和特别交割指示；或(br}在提交函上的标题为“特别付款指示”和“特别交付指示”的章节)；或(C)“特别付款指示”和“特别交割指示”部分；或(B)“特别付款指示”和“特别交割指示”的名称为“特别付款指示”和“特别交付指示”；或

(2)股票为银行、经纪商、交易商、信用社、储蓄协会或其他实体的账户投标，这些实体是证券转让代理奖章计划或合格担保人机构中信誉良好的成员，该术语在《交易法》下的第17AD-15条中定义(以上每一项构成合格机构)。

除如上所述外，任何 投标书上的所有签名都必须由合格机构担保。见附函说明1、2和6。如果股票是以递交书签名人以外的其他人的名义登记的，或者如果要付款，或者没有投标或不接受支付的股票要退还给交回股票登记持有人以外的人，那么投标的股票必须背书或附有适当的股票权力，无论是哪种情况，都必须与证书上出现的登记持有人或所有者的姓名或名称完全相同，并在证书或股票权力上签名。{br见附函说明1、2和6.

如果 股票的名称不是签署递交书的人的姓名，或者如果要付款，或者没有购买或投标的股票要退还给注册持有人以外的人，则证书必须背书或 附有适当的股票权力，在任何一种情况下，都必须与证书上出现的注册持有人的姓名完全相同地签名，并由合格机构担保签名。

根据要约投标和接受付款的股票，只有在托管机构及时收到以下款项后才能支付：

•

(一)股票凭证，或(二)及时确认将股票转入以下账簿转让机构的存托账户的记账凭证；(二)如下所述的将股票及时划入存托凭证的确认书(见下文)；(二)如下所述的股票记账划入存托账户的确认书(见下文)；

•

(I)一份填妥并签署妥当的传函，包括任何所需的签名 保证，或(Ii)代理人的报文(定义如下)(在帐簿登记转移的情况下)；以及

•

函件要求提供的其他文件。

意见书规定，每名以该股东名义登记股份的股东均可直接向保管人 注明在按比例分配条款或其他原因导致吾等根据要约购买部分(但非全部)投标股份的情况下，吾等购买投标股份的顺序。如果股东没有指定顺序，并且由于按比例分配而购买的股份少于全部，则托管机构将选择购买股份的顺序。

所有文件(包括递交函和任何其他所需文件，包括通过DTC)的交付方式由投标股东自行选择并承担风险。只有当托管人实际收到股票时，股票才被视为已交付(包括在账簿分录转让的情况下，通过确认账簿分录转让)。如果是通过邮件投递，则建议使用挂号信和要求退回的收据，并适当投保。在任何情况下，都应该留出足够的时间来确保及时交货。

所有与要约相关的交付，包括递交函和股票证书，必须提交给托管机构 ，而不是我们、交易商经理、信息代理或DTC。任何交付给美国、交易商经理、信息代理或DTC的单据都不会转发给托管人，也不会构成向托管人的正常交付。

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图书登记送货服务。就要约而言，托管机构将在本次要约购买之日起两个工作日内为要约的目的在DTC设立股票账户，任何参与DTC系统的金融机构均可通过促使DTC根据DTC的转让程序将股票转入DTC账户的方式进行入账交割。虽然股票的交付可以通过向DTC的托管账户进行账簿转账来实现， 除了这种交付之外，(I)一份填写妥当且正式签署的带有任何所需签名担保的传送函，或一份代理人的信息(如下定义)，以及任何其他所需的文件必须传输到 ，并由托管机构在到期日之前按本要约封底上规定的地址之一接收，或(Ii)保证交付程序。向DTC交付 传送函和任何其他所需文件不构成向托管人交付。

代理报文是指DTC向托管机构发送并由托管机构接收的报文，该报文构成登记转让确认书的一部分，表明DTC已收到投标股票的DTC参与者的明确确认，该DTC参与者已收到并同意受传送函条款的约束，amerant可对该DTC参与者强制执行此类协议。

保证交付。股东如欲根据要约认购其股份，但其证书并非立即可用，或未能在到期日前完成登记过户手续或向保管人交付所有所需文件，仍可认购其股份，但须满足下列所有条件 ：

(1)

投标是由合格机构或通过合格机构进行的；

(2)

保管人(必须包括合格机构的担保)在到期日或之前通过隔夜快递或电子邮件发送至CANOTICEOFGUARANTEE@ComputerShare.com(仅适用于合格机构)收到以我们提供的格式有效填写并正式签立的保证交付通知；以及

(3)

托管机构在本要约封底规定的地址之一收到购买要约， 在执行保证交付通知之日起两个交易日内收到：(I)以适当的转让形式提交的代表被投标股票的证书，以及(A)已正确填写和正式签立的与此相关的传送函，其中包括所需的所有签字担保，以及(B)所有其他所需的文件；或(Ii)确认将股票入账转入 存托机构的账户，以及(A)与之相关的已正确填写和正式签立并包括所需的所有签名担保的传送函，以及 (B)所有其他所需的文件。

股东可以联系交易商经理和信息代理，或他们的经纪人、交易商、商业银行、信托公司或通过其持有股票的其他指定人寻求帮助。经销商经理和信息代理的联系信息位于此报价的封底页面。

退还未购买的股份。如果任何投标股份没有在到期日之前购买或被适当撤回，或者 如果投标的股份少于股东证书所证明的全部股份，则在要约到期或终止或股票适当撤回后，未购买股份的证书将立即退还，或者，如果是在DTC通过账簿登记转让投标的股份，则这些股票将记入投标股东在DTC开立的适当账户，在每种情况下都不会向股东支付任何费用。(br}如果投标股份在到期日之前未被购买或被适当撤回，则在要约到期或终止要约结束或股份被适当撤回后，未购买股份的股票将立即退还，且不向股东支付任何费用。

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美国联邦后援扣缴。根据美国联邦所得税备用扣缴规则，根据要约应支付给投标美国持有人(见第13条)或其他美国收款人的总收益的24%必须预扣并汇给美国财政部，除非美国 持有人或其他美国收款人向托管机构或其他适用的扣缴代理人提供了他或她的正确纳税人识别号(雇主识别号或社会保障号码)，并证明没有损失 备用扣缴的损失。或者，这样的美国持有者或其他美国收款人在其他方面免于备用预扣。因此，除非存在豁免并以令托管机构或其他适用扣缴代理人满意的方式证明，否则每个投标的美国持有人应填写并签署作为递交函一部分的美国国税局W-9表格，以提供避免备用扣缴所需的 信息和证明。某些美国持有者(包括公司)不受这些备用扣缴要求的约束。请参见章节13讨论美国联邦所得税对投标美国持有者的影响.

此外，为了让非美国持有人(如第13节所定义)避免扣留备份，非美国持有人通常必须提交适用的IRS表格 W-8，在伪证的处罚下签署并证明该持有人的非美国身份，或其他可接受的证明。 非美国持有人可以从托管机构或美国国税局网站获得适用的IRS表格W-8。

备用预扣不是附加税，只要及时向美国国税局提供所需信息，根据备用预扣规则预扣的任何金额都将被允许作为持有人美国联邦所得税责任的退款或抵免。

任何 投标股东或其他收款人如果未能完整填写并签署传送函中包含的IRS表格W-9(或其他适用的IRS表格，包括相关的IRS表格W-8)，并且没有以其他方式确立豁免，则可能被美国联邦所得税支持扣缴根据要约支付给该股东或其他收款人的毛收入的24%。

对非美国持有者预扣的美国联邦所得税。即使非美国持有人(定义见第13节)提供了避免备用扣缴所需的证明，因为适用的扣缴代理人可能不知道特定股东 是否有资格获得出售或交换待遇，根据要约支付给非美国持有人或其代理人的总收益可能需要按30%的税率扣缴美国联邦所得税，除非托管机构或其他适用的扣缴代理人确定免除或降低税率。向保管人或其他适用扣缴义务人提供正确填写和签署的适用IRS表格W-8 (或其他可接受的证明)，并满足其他要求。这些表格可以从存管机构或美国国税局的网站上获得。如果非美国持有者满足第 第13节中所述的第302节资本利得待遇测试之一，或者能够确定无需预扣或减少预扣金额，则该股东有资格获得全部或部分预扣税款的退款。此外，如下文第13节所述，除非满足特定要求，否则FATCA预扣可能适用于根据要约支付给非美国持有人的金额。

非美国持有者应查看第13条，并就美国联邦所得税预扣的申请咨询他们自己的税务顾问，包括是否有资格享受预扣税减免或 免税以及退税程序。

有效性的确定；拒绝入股；放弃瑕疵；没有义务就瑕疵发出通知 。所有关于将接受的股份的购买价以及任何股份投标的有效性、形式、资格(包括收到时间)和接受支付的问题将由吾等根据吾等 的合理酌情决定权决定，每个此类决定将是最终决定，并对所有参与要约的人士具有约束力，但要约参与者在具有司法管辖权的法院对该决定提出异议者除外。我们保留在到期日之前拒绝任何股票的任何或所有投标的绝对权利(br})，如果我们认为任何投标的形式不正确，或者接受付款或付款在我们的律师看来可能是非法的。根据适用法律，我们还保留在到期日之前对所有投标股份放弃要约任何条件的绝对 权利。我们还保留绝对权利放弃任何投标中的任何缺陷或违规行为。

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关于任何特定股份或任何特定股东，但不放弃与其他股份或其他股东有关的任何类似缺陷或违规行为。在投标股东纠正所有瑕疵或违规之处或吾等放弃之前，任何股份投标均不会被视为已作出适当的投标。(br}在投标股东纠正所有瑕疵或违规行为或吾等放弃之前，不会视为已作出适当的股份投标。对于未能放弃要约的任何条件，或任何 股票投标中的任何缺陷或不规范，我们不承担任何责任。本公司、交易商经理、信息代理、保管人或任何其他人员均无义务就投标中的任何缺陷或违规行为发出通知，任何此等人士也不会因未能发出任何通知而承担任何责任。我们对要约的条款和条件的解释，包括传送函及其指示，将是最终的，对所有参与要约的人都具有约束力，但要约参与者必须在有管辖权的法院对此决定提出异议。如果股票以或低于总购买价超过50,000,000美元的购买价(且未被有效撤回)有效投标，吾等将行使绝对酌情权，决定是否在不延长到期日的情况下行使购买至多2%已发行股份的权利。

吾等将按吾等的合理酌情决定权决定所有有关将予接受的股份的收购价以及任何股份投标的有效性、 形式、资格(包括收到时间)及接受付款的问题，而每项该等决定均为最终决定，并对所有参与要约的人士具有约束力，但有关要约参与者须在具司法管辖权的法院就该 决定提出异议。

股票证书，连同一份填妥并正式签署的传送函，或代理S报文，以及传送函所要求的任何其他文件，必须交付给寄存人，而不是交付给美国、交易商经理或信息代理。交付给美国、经销商经理或信息代理的任何此类文件将不会被转发给保管人，因此不会被视为已正确提交。

投标股东的陈述和担保；由amerant接受即构成协议。根据上述任何程序进行的股份投标将构成投标股东对要约条款和条件的接受，以及投标股东向我们作出的陈述和保证：(I) 股东在股份或同等证券中持有至少等于要约股份的股份或同等证券的净多头头寸，符合证券交易委员会根据交易法颁布的第14e-4条的含义；以及(Ii)投标股份符合第14e条的规定。任何人直接或间接为其自己的账户投标股份是违反规则第14E-4条的，除非在投标时以及在按比例分配期间或股份被地段(包括其任何延展)接受的期间结束时，如此投标的人(I)的净多头头寸等于或大于(A)已投标股份或(B)可转换为或可交换的其他证券或可为已投标股份行使的 证券的数额。(Ii)将根据要约条款交付或安排交付股份。规则14e-4规定了适用于代表另一人投标或担保投标的类似限制。吾等接受根据要约收购的股份付款，将构成投标股东与吾等按要约条款 及受要约条件约束的具约束力协议，该协议将受纽约州法律管辖，并按纽约州法律解释。

根据本文规定的任何交付方式进行的股份投标，也将构成对我们的陈述和保证，即投标股东拥有完全的权力和权限来投标、出售、转让和转让所投标的股份，并且，当这些股份被吾等接受支付时，我们将获得良好的、可销售的和未受担保的所有权，不受与股份销售或转让有关的所有担保权益、留置权、限制、索赔、产权负担、附条件销售协议和其他义务的影响，以及，我们将获得与股份销售或转让有关的所有担保权益、留置权、限制、债权、产权负担、附条件销售协议和其他义务，且不受任何担保权益、留置权、限制、索赔、产权负担、附条件销售协议和其他义务的影响。任何此类投标 股东将应托管人或吾等的要求，按照要约条款签署和交付托管人或吾等认为完成所投标股份的出售、转让和转让所必需或适宜的任何额外文件。

一份填写妥当的提交函以及提交函要求的任何其他文件， 必须交付给托管机构，而不是交付给我们、交易商经理或信息代理。投标书的交付授予或同意授予的所有授权，对投标股东的继承人、受让人、继承人、遗产代理人、遗嘱执行人、管理人和其他法定代表人具有约束力，不受投标股东死亡或丧失行为能力的影响，并在投标股东死亡或丧失行为能力后继续存在。

- 27 -

遗失的证书。登记持有人要求交出的股票遗失、毁损或者被盗的，股东应当按照委托书中的说明办理。见递交函的说明12。

4.

提款权。

根据要约投标的股票可以在到期日之前的任何时间撤回。此外，除非我们已经接受 您投标的股票进行付款，否则您可以在纽约市时间2021年1月21日晚上11点59分(要约开始后的第四十个工作日)之后的任何时间撤回您投标的股票。除此 第4节另有规定外，根据要约进行的股份投标是不可撤销的。

如果我们延长要约开放期限， 延迟接受付款或支付股份，或因任何原因不能根据要约接受付款或支付股份，则在不损害我们在要约下的权利的情况下，托管人可以代表我们保留 所有提交的股票，除非本第4节另有规定，否则这些股票不得撤回，符合《交易法》第13e-4(F)(5)条的规定，该规则规定，发行要约的发行人应根据《交易法》(Exchange Act)第13e-4(F)(5)条的规定，在不损害我们在要约下的权利的情况下，保留 提交的所有股份，除非本第4节另有规定，否则不得撤回此类股份，但符合《交易法》第13e-4(F)(5在要约终止或撤回后立即执行。

为使退出生效， 退出通知必须以书面形式发出，必须由托管机构及时收到，地址之一位于本要约购买要约封底上列出的地址之一，并且必须具体说明要撤回的股份的提交人的姓名、要撤回的股份数量以及要撤回的股份的登记持有人的姓名(如果与提交股份的人的姓名不同)。

以一个以上价格投标股票的股东必须为以每个价格投标的股份单独填写退出通知。 如果要退出的股票的证书已经交付或以其他方式标识给托管机构，则在此类证书发布之前，投标股东还必须提交那些特定的 要退出的股票证书上显示的序列号，除非这些股票是由合格机构的账户投标的，否则退出通知上的签名必须得到合格机构的担保，否则退出通知上的签名必须得到符合资格的机构的担保。 如果要退出的股票的证书已经交付或以其他方式标识给托管机构，则投标股东还必须提交那些特定的 证书上显示的要退出的股票的序列号，除非这些股票是由合格机构的账户进行投标的，否则退出通知上的签名必须得到合格机构的担保 如果股票是按照第三节所述的入账转让程序进行投标的，则退出通知还必须注明存入被撤回股份的DTC账户的名称和编号，否则必须符合DTC的程序。<br} <br}退回通知还必须符合<br}DTC的程序。

关于任何撤回通知的形式和有效性(包括收到时间)的所有问题将由我们以合理的酌情决定权 决定，该决定将是最终决定，并对所有参与要约的人具有约束力，但要约参与者在有管辖权的法院对此决定提出异议者除外。我们还保留绝对权利，放弃任何特定股东在退出任何特定股票时的任何缺陷或违规行为，而不放弃与其他股票或其他股东相关的任何类似缺陷或违规行为。 本公司、交易商经理、信息代理、托管机构或任何其他人员均无义务就任何撤回通知中的任何缺陷或违规行为发出通知，任何此等人员也不会因未能发出任何通知而承担责任。

撤回可能不会被撤销，任何适当撤回的股票都将被视为未就 要约进行适当投标。然而，被撤回的股票可以在到期日之前按照第3节所述的程序之一重新投标。

5.	购买股份和支付收购价。

根据要约条款及受制于要约条件，吾等将购买于到期日或之前按收购价或低于收购价 适当投标且未(根据第4节)适当撤回的股份，总收购价最高可达50,000,000美元(或根据适用法律，吾等可选择购买的较大金额)。就 报价而言，我们将被视为已接受付款(因此

- 28 -

(br}购买)，在要约的奇数批次优先权、按比例分配和有条件投标条款的约束下，只有当我们口头或书面通知托管人接受我们接受要约中支付的股份时，才按收购价或低于收购价适当投标，而不是 适当撤回的股份。投标价格高于收购价的股份将不会根据要约购买。

根据要约条款及受要约条件限制，吾等将接受付款，并于到期日后立即支付所有该等股份的收购价 。在所有情况下，对要约中投标和接受付款的股票的付款将迅速支付，但如果按比例分配可能会延迟，但只有在托管机构及时收到以下款项后才能支付：

•

股票凭证或确认将股票转入托管账户 dtc；

•

如果是账簿登记转让，则应提交一份填妥并正式签署的提交函，或代理人的信息；以及(br}如果是账簿登记转让，则应提交一份完整且正式签署的提交函或代理人的信息；以及

•

函件要求提供的其他文件。

我们将通过向存托机构存入股份购买总价来支付要约中购买的股份，存托机构将作为 代理向股东进行投标，目的是接收我们的付款并将付款传递给投标股东。

在 分段计算事件中，我们将在到期日期后立即确定初步分段计算系数。然而，我们预计在到期日大约四个工作日之后，才能宣布任何按比例分配的最终结果，并开始支付所购股票的款项。除非提交函中另有指定的股东，否则所有已投标和未购买的股票(包括因按比例分配或有条件投标而未购买的股票)的证书将退还给投标股东，或者，如果是通过簿记转让方式投标的股票，将在 截止日期或要约终止后立即贷记到提交股票的参与者在DTC保持的账户中，费用由我方承担，不向投标股东支付任何费用。

在任何情况下，我们都不会因任何原因(包括但不限于)延迟付款而支付购买价格的利息 。此外，如果发生某些事件，我们可能没有义务在要约中购买股票。参见 部分 7.

我们将支付根据要约购买的股票转让给我们时应缴纳的所有股票转让税(如果有的话)。但是，如果向登记持有人以外的任何人支付购买价款，或者(在要约允许的情况下)未购买的股份登记在登记持有人的名下，或者投标股票登记在递交书签名人以外的任何人的名下，则因转让而支付的所有股票转让税(无论是向登记持有人还是其他 人征收)的金额将由登记持有人负责，并提供令人信服的证据，证明已提交。

任何投标股东或其他收款人如果未能完整填写、签署并向存托机构或适用的扣缴代理人退还递交书中包含的 IRS表格W-9(或适用的IRS表格W-8或其他可接受的证明，如果投标股东或其他收款人是非美国持有人)，除非适用豁免，否则将被美国联邦所得税支持扣缴根据要约支付给股东或其他收款人的总收益的24%。{请参见章节 3。非美国持有者应查看第13节，并就美国联邦所得税预扣的申请(包括享受预扣税减免的资格)以及退税程序咨询其税务顾问。

- 29 -

6.

有条件的股份转让。

在第1节描述的某些情况下，如果要约获得超额认购，股票将按比例分配(但出价所有股票的奇数持股人 除外)。如第13节所述，从特定股东手中购买的股票数量可能会影响向该股东购买股票的税收待遇以及 股东是否投标的决定。因此，股东可以发行股份，但条件是，如果购买了任何该等股东投标的股份，则必须购买指定最低数量的根据传送函或 保证交付通知投标的股东股份。任何希望进行有条件投标的股东必须在 传送函和保证交付通知(如果适用)标题栏中注明有条件投标。建议每位股东与其自己的财务或税务顾问就是否适宜提出有条件要约进行磋商。

任何希望进行有条件收购的投标股东必须计算并适当说明如果要购买，必须从该股东手中购买的最低股份数量(br})。在到期日之后，如果总收购价超过50,000,000美元(或根据适用法律我们可能选择购买的金额更高)的股票被以收购价或以下的价格适当投标，且没有被适当撤回，因此我们必须按比例接受和支付投标的股份，我们将根据所有以收购价或收购价或低于收购价正确投标的股份(包括奇数批股票)有条件或无条件地正确投标的股份计算初步比例百分比。如果这一初步比例分配的效果将是将根据意见书投标的任何股东购买的股份数量减少到低于指定的最低数量，则有条件投标的股份将自动被视为已撤回(下一段规定除外)。受有条件投标的股东以或低于购买价 投标的所有股票，因按比例分配而被撤回的股票，将在到期日后立即退还给投标股东，费用由我方承担。

在实施这些退出后，如有必要，我们将有条件地、 或无条件地、不按比例地接受以购买价或低于收购价适当投标的剩余股份。如果否则将被视为撤回的有条件投标将导致所购股份的总收购价跌破 $50,000,000(或我们可能选择购买的更高金额(取决于适用法律)，则在可行的范围内，我们将选择足够的有条件投标的股票，否则将被 撤回，以允许我们购买该股票的总收购价。)，否则将被视为撤回的有条件投标将导致我们购买的股份总收购价低于50,000,000美元(或我们可能选择购买的更高金额，取决于适用法律)。在选择有条件的投标时，我们将随机抽取，将特定纳税人的所有投标视为一批，并将在每种情况下将我们的购买限制在指定的最低购买股票数量。要获得随机整批购买的资格，其股票被有条件投标的股东必须以收购价或低于收购价的价格投标其所有股票，并在递交函中勾选相应的方框以表明 。

7.

报价的条件。

尽管有要约的任何其他规定，如果在要约开始之日或之后以及在到期日之前或当日发生以下任何情况(或我们应合理确定)，则吾等将不会被要求接受、购买或支付所要约的任何股份，并且 可终止或修改要约，和/或可根据交易法第13e条第4(F)条推迟接受所要约的付款或购买和支付要约的股份。

•

任何法律行动、判决、法令、禁令或命令(初步的、永久的或其他)应已 发起、书面威胁、待决或采取，以挑战或影响要约，或可合理预期对我们或我们的子公司的业务、财产、资产、负债、资本化、股东权益、状况(财务或其他)、运营、经营结果或前景产生重大不利影响，或以其他方式对我们或我们子公司的预期未来行为或我们购买部分或其他资产的能力造成重大损害。

- 30 -

•

任何法规、规则或条例应已通过或颁布(初步或最终形式)，或对任何法规、规则或条例有任何官方解释，影响或可合理预期对我们或我们的子公司的业务、财产、资产、负债、资本化、股东权益、状况(财务或其他)、运营、经营结果或前景产生重大或不利影响的任何法规、规则或条例，或以其他方式对我们或我们的子公司预期的未来业务行为或我们购买部分或全部资产的能力造成重大损害的法规、规则或条例。

•

任何全国性证券交易所或证券交易所的任何证券的全面暂停交易或价格普遍限制 非处方药美国市场或对美国境内银行宣布暂停或暂停或限制付款的情况应已发生；

•

可以合理预期 对我们或我们的子公司的业务、财产、资产、负债、资本化、股东权益、状况(财务或其他)、经营、经营结果或前景产生重大不利影响的任何一般政治、市场、经济或金融条件的任何变化，或以其他方式对我们或我们的子公司预期的未来业务行为造成重大损害的 都应发生；

•

任何战争、武装敌对行动或其他国家或国际灾难的开始，包括但不限于恐怖主义行为或任何流行病或传染病的爆发，应在2020年11月19日或之后直接涉及美国，或在2020年11月19日或之后发生任何实质性的升级或恶化的威胁，而根据我们的合理判断，这些情况对我们是或可能是实质性不利的，或使我们不宜继续进行的。(br}在2020年11月19日或之后开始的任何战争、武装敌对行动或其他国家或国际灾难，包括但不限于恐怖主义行为或任何流行病或传染病的爆发，应在2020年11月19日或之后直接涉及美国，或在2020年11月19日或之后发生，使我们不宜继续进行。)在2020年11月19日或之后与此相关的任何重大不利发展，例如经济增长的任何显著放缓，或任何政府当局或个人为应对新冠肺炎疫情而采取或发布的任何重大新的预防措施、建议或命令)；

•

在要约公布时存在的上述三个项目中的任何事项(视情况而定)的任何实质性加速或恶化；

•

自2020年11月19日收盘以来，纳斯达克股票的市场价格或道琼斯工业平均指数、纽约证券交易所指数、纳斯达克综合指数或标准普尔500综合指数中股票的市场总价格下跌超过10%的任何情况都将发生 ；

•

任何人应已开始、提议、宣布、作出或已公开披露投标或交换要约 (要约除外)、合并、收购、业务合并或涉及我们或我们的任何子公司的其他类似交易，或我们已与任何人就合并、收购、业务合并或其他类似交易达成最终协议或原则协议，而不是在正常业务过程中；

•

任何人(包括一个集团(在《交易法》第13(D)(3)节中使用该术语)应 获得或提议获得超过5%的A类普通股或B类普通股的实益所有权(不包括在2020年11月19日之前向SEC提交的文件中公开披露此类所有权的任何人)；

- 31 -

•

在2020年11月19日之前提交此类申请的任何个人或团体(在《交易法》第13(D)(3)节中使用该术语)，应已收购或公开宣布其建议收购的额外股份，相当于该收购或公告时已发行的A类普通股或B类普通股的2%或更多；

•

任何新集团(该术语在《交易法》第13(D)(3)节中使用)应在2020年11月19日或之后成立，实益拥有我们A类普通股或B类普通股流通股的5%以上；

•

任何个人、实体或团体应根据修订后的《银行控制权变更法》向联邦储备系统理事会提交跨部门控制权变更通知，反映收购我们或任何股票或A类普通股的意图，或发布公告反映采取任何此类行动的意图；

•

惠誉应下调或撤销给予该公司的评级；和/或

•

根据我们的合理判断，我们及其子公司的业务、物业、资产、负债、资本、股东权益、状况(财务或其他)、运营、运营结果或前景的任何重大不利变化均应发生。

以上说明了我们没有义务完成报价的唯一条件。上述条件是为了 我们的唯一利益，我们可以在导致任何条件的情况下(我们的任何行动或不作为除外)主张这些条件，并且我们可以在到期之日或之前的任何时间和不时在我们的 合理酌情决定权中放弃全部或部分的条件，并且我们可以在到期日或到期日之前在我们的 合理酌情权中随时放弃全部或部分的条件，并且我们可以在到期日或到期日期之前根据我们的合理酌情权随时放弃全部或部分的条件。我们在任何时候未能行使上述任何权利都不会被视为放弃任何权利。尽管如上所述，若发生上述一项或多项 事件，吾等将尽快通知股东吾等是否决定：(I)放弃或修改适用条件而继续要约；或(Ii)终止要约。在某些情况下，如果我们 放弃或修改上述任何条件，我们可能需要延长到期日。吾等就上述事件所作的任何决定将为最终决定，并对参与要约的所有人士具有约束力，但须受 此类要约参与者在具司法管辖权的法院就该决定提出异议的情况所限。

8.	股票价格范围；分红。

我们的股票在纳斯达克上市，代码是AMTBB？

下表列出了纳斯达克报告的相关期间股票的高价和低价。

		2020								2019								2018
		高				低				高				低				高				低
第一季度		$	16.54			$	8.01			$	14.00			$	10.00				—				—
第二季度		$	11.94			$	8.63			$	14.50			$	11.00				—				—
第三季度		$	11.20			$	6.84			$	16.00			$	12.10			$	120.00	(2)		$	3.00	(2)
第四季度		$	12.75	(1)		$	7.44	(1)		$	17.50			$	12.97			$	26.46	(3)		$	8.91	(3)

(1)	到2020年12月4日

(2)	2018年8月13日，B类普通股在纳斯达克开始交易。

(3)	2018年10月23日，amerant完成了 三投一中公司A类普通股和B类普通股的已发行和流通股的反向拆分。

2020年11月19日，也就是我们开始要约之前的最后一个完整交易日，纳斯达克股票的收盘价为每股11.90美元 ，高于要约价格区间的下限11.05美元。我们建议股东在决定是否竞购股票以及以什么价格竞购股票之前，先获得股票的当前市场报价。

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自前母公司剥离后，我们没有向股东支付任何股息。作为一家银行控股公司，我们派发股息的能力受到美联储政策和执法权力的影响。此外，由于我们是一家银行 控股公司，我们依赖银行向我们支付股息，作为我们未来支付股息(如果有的话)和其他付款的主要资金来源。本行向我们支付股息及其他分配和付款的能力也受到各种法律、法规和其他 限制。

我们预计在可预见的将来不会向我们普通股的持有者支付任何股息，因为我们希望保留收益来支持我们的商业计划。然而，宣布和支付股息(如果有的话)将取决于我们董事会的酌情决定权， 将取决于我们的经营结果、财务状况、流动性、资本充足率、现金需求、前景、监管资本和限制，以及我们董事会可能认为相关的其他因素。如果开始支付现金股息，本公司董事会可随时自行决定是否停止支付现金股息。

9.

资金来源和金额。

假设要约获得全额认购，我们预计根据要约收购的股份的总收购价，加上所有相关费用和支出，约为5080万美元。我们预计将使用现金和现金等价物为要约中的股票购买提供资金，并支付相关费用和开支。该要约不受融资或有事项的影响。

10.	有关公司的某些信息。

一般信息。Amerant Bancorp Inc.是一家总部位于佛罗里达州珊瑚山墙的银行控股公司，截至2020年9月30日，该公司拥有80亿美元的资产，58亿美元的投资贷款，59亿美元的存款，8.295亿美元的股东权益，17.6亿美元的管理和托管资产。我们为个人和企业提供全面的存款、信贷、投资、财富管理、零售银行和信托服务。我们为美国市场的客户提供服务，并挑选国际客户。这些服务是通过北卡罗来纳州的amerant Bank(The Bank)提供的，该银行的总部也设在佛罗里达州的科勒尔盖布尔斯(Coral Gables)及其子公司。本公司通过我们全资拥有的中间控股公司amerant FL Bancorp Inc.拥有本行。信托、投资和财富管理服务由本行的全国性信托公司子公司amerant Trust，N.A.、本行的证券经纪交易商子公司amerant Investments，Inc.以及本行位于大开曼的信托公司子公司Elant Bank&Trust Ltd.提供。

我们在佛罗里达州科勒尔盖布尔斯的总部和 通过位于南佛罗里达州的18个银行网点和德克萨斯州大休斯顿地区的7个银行网点为我们的市场区域提供服务。我们还在纽约设有贷款制作办事处，专注于发放商业房地产贷款，并在德克萨斯州达拉斯设有贷款制作办事处，负责发放所有类型的商业贷款。

精选资产负债表数据和收益 信息。下表列出了我们截至2020年9月30日的合并现金和资本，并在调整后的基础上，根据要约购买了 4,237,288股我们普通股，总收购价为50,000,000美元(假设要约已全部认购，每股收购价确定为11.80美元(根据要约条款，每股收购价最低和最高之间的中间价)。下表所列信息应与我们截至2020年9月30日的Form 10-Q季度报告中包含的合并历史财务报表及其附注一并阅读，并通过引用将其并入本收购要约中。

		截至2020年9月30日
(未经审计，千美元)		实际				调整后的
现金和现金等价物		$	227,160			$	177,160
负债
存款		$	5,877,546			$	5,877,546
联邦住房贷款银行的预付款和其他借款			1,050,000				1,050,000
高级注释			58,498				58,498
信托附属公司持有的次级债券			64,178				64,178

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		截至2020年9月30日
(未经审计，千美元)		实际				调整后的
应付帐款、应计负债和其他负债		$	97,292			$	97,292
总负债		$	7,147,514			$	7,147,514
股东权益
A类普通股，面值0.10美元，授权4亿股，已发行和已发行28,860,423股		$	2,886			$	2,886
B类普通股，面值0.10美元，授权发行1亿股，已发行和已发行股票13,286,137股			1,329				1,329
库存股，按成本计算(1)			—				(50,000	)
额外实收资本			359,553				359,553
留存收益			433,929				433,929
累计其他综合收入			31,836				31,836
股东权益总额		$	829,533			$	779,533
总负债和股东权益		$	7,977,047			$	7,927,047

(1)	反映使用成本法回购B类普通股，总金额为5,000万美元，不包括任何直接交易成本。

在那里您可以找到更多信息。我们遵守《交易法》的信息备案要求，因此有义务向证券交易委员会提交与我们的业务、财务状况和其他事项有关的报告、报表和其他信息。我们还按计划向美国证券交易委员会提交了投标报价 声明(时间表)，其中包括与报价相关的其他信息。您可以通过SEC网站www.sec.gov访问和阅读我们的SEC文件，包括所有展品的完整时间表，以及其中包含的文件 ，以供参考。

通过引用成立为公司。 SEC的规则允许我们通过引用将信息合并到本文档中，这意味着我们可以让您参考另一份单独提交给SEC的文档，从而向您披露重要信息。我们通过引用将以下列出的文件以及我们根据交易法第13(A)、13(C)、14或15(D)条向证券交易委员会提交的任何未来文件合并到本要约中，但在此要约终止之前，根据Form 8-K第7.01或9.01项提供的信息或提供给SEC的其他信息不被视为已提交且未合并在本次购买要约中。此类未来提交的文件将自动更新 并取代之前提交的信息。以下文件包含有关我们的重要信息，我们将其合并为参考：

•

公司于2020年3月16日提交的截至2019年12月31日的财务年度Form 10-K年度报告；

•

公司分别于2020年5月8日、2020年8月7日和2020年11月6日提交的截至2020年3月31日、2020年6月30日和2020年9月30日的财季的Form 10-Q季度报告 ；

•

公司于2020年2月24日、2020年3月4日、2020年3月20日(Form 8-K/A)、2020年5月18日、2020年6月5日、2020年6月22日、2020年6月23日、2020年7月16日、2020年10月26日提交的最新Form 8-K报告；

•

本公司于2020年4月24日提交的、于2020年5月11日和2020年5月22日提交的关于本公司于2020年6月3日召开的股东年会的附表14A的委托书中，通过引用的方式具体纳入公司截至2019年12月31日的年度的Form 10-K年度报告中的信息。 经于2020年5月11日和2020年5月22日提交的关于附表14A的最终补充材料的修订和补充；以及

•

我们于2018年6月15日提交的表格10中对普通股的描述，分别于2018年6月29日、2018年7月13日和2018年8月2日进行了修订。

您可以通过上述地址从SEC网站获取本文档中引用的任何文件 。您也可以免费向信息代理索取这些文件的副本，方法是写信或致电信息代理，地址和电话如下所述 。

- 34 -

优惠的信息代理是：

Keefe，Bruyette&Woods，Inc.

第七大道787号，4号地板

纽约，纽约，10019

股东、银行和经纪人可以致电：

877-821-5775美国 (免费)

58212-3353038委内瑞拉

11.	董事、高管和关联公司的利益；最近的证券交易；有关股票的交易和 安排。

截至2020年11月12日，我们有13,286,137股已发行和已发行股票。 如果要约以根据要约最高收购价12.55美元的收购价全额认购，要约完成后，amerant将回购3984,063股，约占我们 已发行和已发行股票的30%。如果要约以11.05美元的收购价(根据要约的最低收购价)全额认购，要约完成后，amerant将回购4,524,886股股票，这将约占我们已发行和已发行股票的34%。

截至2020年11月12日，我们的董事和高管作为一个集团实益持有的股票总数约为2,266,394股，约占已发行和已发行股票总数的17%。

我们的董事、高管和关联公司有权按照与其他股东相同的条款参与要约，并可根据公司的内部合规要求自行决定 。要约完成后，未在要约中投标股份的我们的董事、高管和关联公司的股权占我们已发行和已发行股份的比例将按比例增加。

下表提供了截至2020年11月12日，我们的每位高管、每位董事以及所有现任董事和高管作为一个整体对我们股票的受益所有权。除下文另有规定外，下面列出的每个人的地址均为c/o amerant Bancorp Inc.，邮编：33134，地址：佛罗里达州珊瑚山墙，阿尔罕布拉环路220号，邮编：220Alhambra Circle，Coral Gables，邮编：33134。

		B类股份普通股实益拥有
实益拥有人姓名或名称		数				百分比
行政主管和董事
米勒·威尔逊			—				—
卡洛斯·伊菲利亚奥拉			—				—
阿尔贝托·卡普里莱斯			—				—
阿方索·菲格雷多			1,032.00				*
米格尔·帕拉西奥斯			52.00				*
豪尔赫·特拉班科			—				—
弗雷德里克·C·科普兰(Frederick C.Copeland Jr.)			—				—
米格尔·A·卡普里莱斯(Miguel A.Capriles L.)			1,772,689.00				13.34	%
罗莎·M·科斯坦蒂诺			3,010.00				*
帕梅拉·J·达纳博士			—				—
古斯塔沃·马图雷特(Gustavo Marturet M.			7,149.66				*
杰拉尔德·P·毛绒			—				—
约翰·W·奎尔			—				—
何塞·安东尼奥·维拉米尔			—				—
吉列尔莫·维拉尔			—				—
古斯塔沃·J·沃尔默A.(2)			482,461.66				3.63	%
全体执行干事和董事(16人)：			2,266,394.32				17.06	%

*

不到班级的1%。

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(1)	卡普里莱斯先生拒绝实益拥有上表所列他并无经济利益的若干姐妹持有的1,299,921.38股B类普通股 。

(2)	这些股份包括沃尔默先生的妻子持有的217.00股B类普通股，以及沃尔默先生的母亲为其本人及其孙辈持有的68,812.66股B类普通股，沃尔默先生对此拥有授权书。Vollmer先生拒绝实益拥有上表所列他没有经济利益的423,609.00股B类普通股。

最近的 证券交易。根据本公司董事及高级管理人员及其联系人及本公司附属公司向本公司提供的记录及资料，本公司于本协议日期前60天内，或据本公司作出合理查询后所知，其任何董事或高级管理人员或其关联公司或本公司附属公司并无就股份 进行任何交易。

有关股份的交易及安排。

关于投机交易的政策。本公司的内幕交易政策禁止高级管理人员、董事、员工和 所有其他承保人员(该术语在内幕交易政策中定义)在任何时候都不得与本公司或其子公司发行的证券(包括公司A类普通股和B类普通股，或统称为公司证券)进行具有投机性的交易。此禁令包括卖空公司证券或从事涉及公司衍生证券(期权、认股权证、限制性股票 单位、股票增值权或类似权利，其价值源自公司证券价值)的交易。然而，高级管理人员、董事和员工并不被禁止接受和行使根据本公司股权激励计划授予的期权、限制性股票单位、股票增值权或其他衍生证券。

一般

除本要约或购买时间表中所述或以引用方式并入本要约或时间表所述外，据我们所知，吾等或吾等的任何联属公司、董事或高管均不是与任何其他人直接或间接与我们的证券直接或间接有关的任何协议、安排、谅解或关系的一方，包括但不限于与我们的证券的转让或表决有关的任何协议、安排、谅解或关系，这些协议、安排、谅解或关系在法律上是否可强制执行，包括但不限于与我们的证券的转让或表决有关的任何协议、安排、谅解或关系，这些协议、安排、谅解或关系是与任何其他人直接或间接地与我们的证券有关的，包括但不限于关于我们的证券的转让或表决的任何协议、安排、谅解或关系。贷款担保、损失担保或委托书、同意书或授权书的授予或扣留。

12.	某些法律事务；监管批准。

除本要约收购中所述外，我们不知道有任何许可证或监管许可对我们的业务而言具有重大意义，即我们的要约收购股份可能会对我们造成重大不利影响，或者任何政府或政府、行政或监管机构或机构(国内外)的任何批准或其他行动可能会对我们的业务产生重大不利影响，我们的要约可能需要 才能收购或拥有我们的股份。如果需要任何批准或其他行动，我们目前打算寻求批准或其他行动。我们无法预测我们是否需要 推迟接受根据我们的要约提交的股票的付款或付款，直到知道该过程的结果(如有必要)。我们不能向您保证，如果需要，任何批准或其他行动都可以获得或将在没有重大成本或条件的情况下获得，或者未能获得批准或其他行动可能不会对我们的业务和财务状况造成不利后果。

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13.	某些美国联邦所得税后果。

以下描述了与美国持有者和非美国持有者(定义如下)的报价相关的某些美国联邦所得税后果。本讨论基于1986年修订的《国税法》(The Code)、现有的和拟议的美国财政部条例、行政声明和司法裁决，所有这些都在本协议生效之日生效，对其中任何一项的更改都可能对本文所述的税收后果产生重大影响，并且可以追溯。

本讨论仅涉及作为资本资产持有的股票，而不涉及根据其特殊情况或受特殊税收规则约束的持有者(包括但不限于证券或商品交易商、选择按市值计价的证券交易商、金融机构、受监管的投资公司、房地产投资信托基金、美国侨民、功能货币不是美元的美国持有者(定义见下文))可能涉及的所有税收后果。通过 非美国经纪或其他非美国中介机构持有股票的美国股东，因此类收入或收益在适用的财务报表中报告而需要加快报告收入或收益的人员，保险公司、免税实体、合伙企业或其他通过实体和其中的投资者持有股票的人，或作为套期保值、转换或 建设性出售交易的一部分或作为跨境头寸持有股票的人)。特别是，不同的规则可能适用于作为补偿获得的股份(包括行使期权或授予RSU或PSU时获得的股份)。本讨论不涉及替代最低税、联邦医疗保险缴费税、参与优惠的任何州、地方或外国税收后果，或除所得税后果以外的任何美国联邦税收后果。股票持有者应就参与要约对其产生的特殊后果咨询其税务顾问。

在此使用的美国持有者是指为美国联邦所得税目的的股份的实益所有人：(A)是美国公民或居民的个人，(B)根据美国、其任何州或哥伦比亚特区的法律创建或组织的公司(或被视为美国联邦所得税目的公司的任何其他实体)，(C)其收入应缴纳美国联邦收入税的遗产，或(D)信托(X)受美国境内法院的主要监督，且一名或多名美国人有权控制该信托的所有实质性决定，或(Y)根据适用的美国财政部条例有效选择被视为美国人。

本文中使用的非美国股东指的是股票的实益所有者，该股东既不是美国股东，也不是被视为合伙企业的实体，以缴纳美国联邦所得税。

如果合伙企业(或在美国联邦税收方面被视为合伙企业的 实体)持有股份，则合伙人的纳税待遇通常取决于合伙人的身份和合伙企业的活动。持有股份的 合伙企业的合伙人应咨询自己的税务顾问。

不参与 优惠。未参与要约收购的股东一般不会因要约完成而承担任何税务责任。

美国持有者。根据要约以股票换取现金将是美国联邦所得税的应税交易。 根据美国股东的特殊情况，参与要约的美国股东将被视为确认出售股份的收益或损失，或被视为接受我们的分配 。

第302节测试。根据守则第302条，根据要约将股票换成现金的美国持有人将被视为出于美国联邦所得税目的出售了股票，如果交换(A)导致该美国持有人在我们的所有股权完全终止， (B)导致对该美国持有人的赎回大大不成比例，或者(C)该美国持有人在本质上不等于对美国持有人的股息，在应用第302条测试时，美国股东必须考虑该美国股东根据《守则》第318条规定的归属规则建设性地拥有的股票，根据该规则，美国股东将被视为拥有由某些家庭成员(除非在完全终止的情况下，美国股东在某些情况下可以放弃家庭成员的归属)和相关实体的股份以及美国股东有权持有的股份。 美国股东有权持有的股份将被视为美国股东有权持有的股份(但在完全终止的情况下，美国股东可以放弃家庭成员和相关实体的股份)和美国股东有权持有的股份。 美国股东将被视为拥有由某些家庭成员拥有的股份(但在某些情况下，美国股东可以放弃家庭成员和相关实体的股份)和美国股东有权持有的股份。

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通过行使期权获得。根据要约进行的股票换现金将完全终止美国持有人在我们的股权，如果美国持有人 在交换后立即没有实际或建设性地拥有我们的股份(考虑到家庭成员的任何有效归属豁免)，则该美国持有人在我们的股权中的权益将被完全终止。(br}如果美国持有人在交换后立即实际或建设性地不拥有我们的股份(考虑到家庭成员的任何有效归属豁免)，则将完全终止美国持有人在我们的股权。根据要约进行的股票换现金，对于美国持有人而言，如果在紧接交换后，该美国持有人持有的当时已发行的有表决权股票的百分比低于紧接交易前该美国持有人在我们持有的有表决权股票的百分比的80%，且美国持有人在我们所有普通股(有投票权或无表决权)中的百分比也减去了该百分比，则根据要约进行的股票兑换通常是相当不成比例的赎回。由于股票只有在极其有限的情况下才有投票权，因此这些股票很可能会被视为无投票权股票，因此无法 满足极不相称的测试(因为它取决于有表决权股票的减少)。如果根据要约进行的股票换现金未能满足完全终止或实质上不成比例的测试, 尽管如此，美国的持有者可能会满足本质上并不等同于股息测试的要求。如果股票换现金导致美国持有者在我们的股权有意义的 减少，则股票换现金将满足本质上不等同于股息测试的要求。根据要约以股票换取现金，导致美国股东在我们的比例股权减少，而该股东在我们的相对股权是最小的，并且不对我们的公司事务行使任何控制权或参与我们公司事务的管理，则应被视为本质上不等同于股息。美国持股人应就第302条规则在其特定情况下的 应用向其税务顾问咨询。

销售待遇。如果根据要约将 股票兑换成现金的美国股东根据第302条测试被视为出于美国联邦所得税的目的出售了股票，则该美国股东将在所交换的股票中确认等于收到的 现金金额与该美国股东的调整基础之间的差额的损益。任何此类收益或亏损均为资本收益或亏损，如果股票的持有期截至交易日期 日超过一年，则为长期资本收益或亏损。非公司美国持有者确认的长期资本收益一般将以较低的税率缴纳美国联邦所得税。资本损失的扣除额是有限制的。美国持股人必须分别计算我们根据要约从美国持有者手中购买的每一块股票(通常是在同一天以相同成本获得的股票)的损益。

分配治疗。如果根据第302条测试，美国股东未被视为出于美国联邦所得税的目的出售了其股票，则该美国股东根据交易所收到的全部现金将被视为可计入普通收入的股息，但以我们的当前和累计收益以及可分配给该等股票的利润部分为限。如果满足一定的持有期要求，任何被视为股息的分配通常都将构成合格的股息收入，因此， 非公司美国持有者通常将按被视为股息的总额的较低税率缴纳美国联邦所得税。如果以股票换取的现金被视为美国公司股东的股息，(A)它将有资格获得股息扣除(受适用限制的限制)，以及(B)它可能受到守则中非常股息条款的约束。 美国股东应根据其具体情况就本段讨论的规则咨询其税务顾问。

如果根据要约收到的金额超过我们当前和累计的收益和利润，分配将首先被视为免税资本返还，导致该美国持有人股票的调整基数减少，任何超过美国持有人调整基数(为每股单独确定 )的金额都将构成资本利得。投标股票中的任何调整基础通常都将转移到该美国持有者持有的任何剩余股份中。

我们无法预测要约是否会获得超额认购，也无法预测超额认购的程度。如果要约获得超额认购，根据要约按比例进行投标 将导致我们接受的股份少于投标的股份。此外，根据根据要约购买的股份总数，投标的美国持股人在美国的百分比权益(包括美国持有者建设性持有的股份的任何权益)可能会增加，即使该美国持有者持有的股份总数减少。因此，投标的美国持有人可以选择根据第6节中描述的程序提交有条件的投标，该条款允许美国持有人投标股票，但条件是，如果要购买任何如此投标的美国持有人的股票，公司必须购买规定数量的美国持有人的股票。股东应咨询他们的投资和税务顾问，以确定要约的比例效应以及是否适宜进行有条件的要约收购。在任何情况下，都不能向美国持有人保证将根据要约购买足够数量的此类美国持有人的股票，以确保根据上述规则，此类购买将被视为出售或交换，而不是分配，用于美国联邦所得税 。

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纳税申报。以满足第302条测试之一的方式在此要约中出价股票的美国持有人仍有可能收到IRS Form 1099-DIV(该表格也将提交给美国国税局)，其中报告了该美国持有人在 要约中收到的所有现金，作为美国联邦所得税的红利。然而，这样的美国持有者不能认为根据要约收到的金额代表出售或交换 股票时收到的金额。

非美国持有者。如上所述，由于适用的扣缴代理人可能不知道特定股东是否有资格获得出售或交换待遇，因此托管机构或其他适用的扣缴代理人可能会将参与要约的非美国持有人收到的现金视为我们的股息分配。在这种情况下，托管机构或其他适用的扣缴机构可以扣缴相当于支付给非美国持有人或其代理人的总金额30%的美国联邦所得税，除非托管机构或其他适用的扣缴机构确定可以免除扣缴或降低扣缴比例。

一般来说，要确定美国联邦预扣税的适用豁免或降低税率，非美国持有人必须向托管机构或其他适用的扣缴义务人提交(I)美国国税局W-8BEN或W-8BEN-E表格，如果适用(或财政部规定的其他可接受证据)，持有者证明其有资格就股票股息享受较低的税收条约税率，或(Ii)美国国税局表格W-8ECI，持有者在表格W-8ECI中证明其根据要约收到的金额与在美国境内开展贸易或业务的 有效相关(如果税收条约要求，可归因于其在美国境内设立的常设机构)。托管机构或其他适用的扣缴代理人通常可以通过参考任何未完成的证书或有关资格的未完成证书或声明(例如，适用的美国国税局表格W-8)来确定持有人的非美国持有人身份以及是否有资格享受降低的扣缴费率或免除扣缴(例如，适用的美国国税局表格W-8)，除非事实和情况表明这种依赖是不必要的。如果非美国持有人符合上文所述的第302条测试之一，或者能够确定无需缴税或减税，则该非美国持有人有资格获得全部或部分预扣税款的退款。 如果非美国持有人符合上文所述的第302条测试之一，则该非美国持有人有资格获得全部或部分预扣税款的退款。如第3节所述，备份扣缴一般不适用于向非美国持有人支付的金额，即 向托管机构或其他适用扣缴代理人提供已填写并签署的适用IRS表格W-8(或其他可接受的证明)的金额。

建议非美国持有者就美国联邦所得税预扣的申请(包括享受预扣税减免的资格)以及退税程序咨询其税务顾问。

支付给非美国持有者的与在美国境内进行贸易或 业务有效相关的总收益(如果税收条约要求，可归因于美国境内的常设机构)通常将按照该非美国持有者是美国持有者的方式缴纳美国联邦所得税。在某些情况下，非美国公司持有人还可以按30%的税率或更低的税率(如果非美国持有人有资格享受规定较低税率的税收条约的好处)，对其有效关联的收益和利润(可进行调整)征收额外的分支机构利得税。

如果非美国个人持有人被视为已出售股票，且该非美国个人持有人在纳税年度内在美国停留183天或更长时间且存在某些其他条件，则该非美国个人持有人还可就被视为出售股票收益的任何金额缴纳美国联邦所得税。

根据守则第1471至1474节(通常称为FATCA)和行政指导，美国联邦预扣税一般将对支付给外国金融机构和非金融外国实体(如本规则具体定义)的股息征收30%的预扣税，无论此类机构或实体是作为受益者还是作为中间人持有股份，除非满足具体要求 。如上所述，由于托管机构或其他适用的扣缴义务人可能将要约中支付给非美国持有者的金额视为美国联邦所得税的红利，因此，如果不符合此类要求，此类 金额也可能受到FATCA的扣缴。在这种情况下，FATCA规定的任何预扣税款都可以抵扣，因此可以减少上述股息分配的30%预扣税。非美国股东应咨询他们的税务顾问，了解这些规则对他们根据要约处置股份可能产生的影响。

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美国联邦所得税后备扣缴。 参见 部分 3关于美国联邦所得税后备扣缴适用于美国和非美国持有者。

14.	要约延期；终止；修正。

根据规则14e-1(D)，我们明确保留在任何时间和不时根据规则14e-1(D)的规定，无论第7节所述的任何事件是否已经发生或将被我们视为已经发生的权利，延长要约开放的期限，从而延迟接受任何 股票的付款和付款，方法是口头或书面通知托管人，并在不迟于9：在之前计划或宣布的最后一个到期日期之后的下一个工作日 。在任何该等延期期间，所有先前已投标及未有效撤回的股份将继续受要约及投标股东撤回该等股东股份的权利所规限。

吾等亦明确保留权利(吾等全权酌情决定)终止要约、拒绝付款及不支付任何迄今未接受或已支付的股份，或在适用法律的规限下，在发生导致第7节所列任何条件被触发的事件时，终止要约、拒绝付款及不支付任何尚未接受付款或付款的股份，而该等事项是通过口头或书面通知托管人并就终止或延期作出公告而触发的。(br}本公司亦有权自行决定是否终止要约及拒绝付款及不付款，或在适用法律的规限下，延迟支付股份款项，或在适用法律的规限下，因口头或书面通知向托管人发出终止或延期通知而触发第7节所述的任何条件。我们对我们接受付款的股票的延迟付款权利的保留受到《交易法》规则 13e-(F)(5)的限制，该规则要求我们必须支付要约对价，或在要约终止或撤回后立即退还要约。在遵守适用法律的前提下，我们还保留在任何方面修改要约的权利(包括但不限于，通过降低或增加要约中向股份持有人提出的每股对价，或通过降低或提高要约中寻求的股票的总收购价)， 我们完全有权酌情决定，无论第7节所述的任何事件是否已经发生或我们认为已经发生的任何情况都可以修改要约的任何方面(包括但不限于，通过降低或增加要约中向股份持有人提出的每股对价，或者通过减少或提高要约中寻求的股份的总收购价)。对要约的修改可随时进行，并可不时通过公布修改的公告进行 。如果是延期，修改通知必须在纽约市时间上午9：00之前发出，也就是之前计划或宣布的最后一个截止日期之后的下一个工作日的上午9：00之前 。根据要约作出的任何公开公告都将以合理设计的方式迅速传播给股东，以告知股东这一变化。此外，我们会将该新闻稿作为附件提交给 时间表。

如果吾等大幅更改要约条款或有关要约的资料，或如吾等放弃要约的重大条件，吾等将根据交易所法案颁布的第13E-4(D)(2)及13E-4(E)(3)条的规定，延长要约并迅速向股东披露更改。这些规则规定，要约条款或有关要约的信息发生重大变化(价格变化或寻求的证券百分比变化除外)后，要约必须保持有效的最短期限 将取决于事实和情况，包括条款或信息的相对重要性。如果：

(一)增加或降低要约购买股票的价格范围，或者增加或降低要约中寻求的股份的总收购价，如果要约中寻求的股份的总收购价增加，则增加的幅度超过相当于已发行股份的2%；以及

(2)要约预定在截止于第十个营业日(包括首次以第14条规定的方式刊登、发送或发出增减通知之日)的期限 之前的任何时间到期。

然后，在每种情况下，优惠都将延长到至少10个工作日的期限结束。就报价而言，工作日是指周六、周日或联邦假日以外的任何一天，包括从上午12：01开始的时间段。一直到午夜12点，纽约市时间。

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15.	费用；交易商经理；信息代理；托管。

我们已聘请Keefe，Bruyette&Woods，Inc.担任经销商经理，该公司将为这些服务收取合理且符合惯例的费用。我们还同意向经销商经理赔偿某些合理的费用。自掏腰包与要约相关的费用，包括律师费和律师费，并赔偿与要约相关的责任，包括联邦证券法规定的责任。

交易商经理及其附属公司已经并可能在未来向我们提供各种商业银行、投资银行和其他 服务，他们已获得或我们预计他们将从我们那里获得常规补偿。

交易商经理及其 关联公司在各自业务的正常运作过程中，可以为各自的账户和各自客户的账户购买和/或出售我们的证券(包括股票)。因此，交易商经理及其附属公司可能随时拥有我们的某些证券，包括股票。此外，交易商经理及其附属公司可以为自己的账户在要约中投标股票。

我们已聘请Keefe，Bruyette&Woods，Inc.担任与此次报价有关的信息代理。作为信息代理，Keefe， Bruyette&Woods，Inc.可以通过邮件、电话、传真和个人采访联系股票持有人，并可能要求经纪商、交易商、商业银行、信托公司或其他指定股东将有关要约的材料转发给受益所有者。Keefe，Bruyette&Woods，Inc.以信息代理的身份将获得合理和惯例的服务补偿，我们将以合理的方式报销 自掏腰包该公司将承担相关费用，并将就与要约相关的某些责任(包括联邦证券法规定的责任)进行赔偿。

我们已聘请北卡罗来纳州的ComputerShare Trust Company作为此次要约的托管机构。北卡罗来纳州ComputerShare Trust Company以托管人的身份，将获得合理和惯例的服务补偿，我们将报销合理的费用，并将就与要约相关的某些责任(包括联邦证券法规定的责任)获得赔偿。

公司的某些高级管理人员和员工可以提供与优惠相关的服务，但 他们不会因此类服务获得任何额外补偿。

我们不会向经纪商、交易商、商业银行、信托公司或其他被提名者支付任何费用或佣金(向交易商经理和信息代理收取的费用除外)。建议通过经纪商、交易商、商业银行、信托公司或其他指定股东持有股份的股东咨询经纪商、银行和其他指定股东，以确定如果股东通过经纪商、交易商、商业银行、信托公司或其他指定股东而不是直接向托管机构出价，是否可以收取交易费用。然而，如有要求，我们将补偿经纪商、交易商和商业银行在将要约和相关材料转发给其作为代名人或以受托身份持有的股份的实益所有人时产生的惯例邮寄和处理费用。没有任何经纪人、交易商、商业银行、信托公司或其他被指定人被授权作为amerant、Information 代理、交易商经理或托管机构的代理人进行要约。我们将支付或促使支付购买要约股票的所有股票转让税(如果有的话)，除非第5节另有描述。

16.

杂项。

我们不知道美国有任何州的报价不符合适用法律。如果我们发现美国任何州 的报价不符合该州的适用法律，我们将真诚地努力遵守该适用法律。如果在这样的诚信努力之后，我们不能遵守该一个或多个州的适用法律，我们将不会向居住在该美国州的股东提出要约(也不会接受来自或代表他们的股份投标)。在美国任何州，如果适用的证券、蓝天或其他法律要求 由持牌经纪人或交易商提出要约，则该要约将被视为由交易商经理或根据该司法管辖区法律许可的一个或多个注册经纪人或交易商代表我们提出。

- 41 -

根据交易法颁布的规则13E-4，我们已如期向证券交易委员会提交了投标要约声明，其中包含与要约相关的其他信息。的明细表，包括展品及其任何修正案，可在与amerant有关的信息的第10节中规定的相同地点和相同的 方式进行检查，并可获得副本。

我们没有授权任何人代表我们就您是否应该投标您的股票提出任何 建议。我们仅向您提供本购买要约和相关意见书中包含的信息。我们未授权任何人 向您推荐或陈述或提供任何其他信息。您不得依赖我们、经销商经理、信息代理或 托管机构授权的推荐、信息或陈述。

Amerant Bancorp Inc.

2020年11月20日 2020年12月7日修订

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递交书和任何其他所需文件应由amerant Bancorp Inc.的每位股东或其经纪人、交易商、商业银行、信托公司或其他指定人按如下方式发送或交付：

要约的保管人是：

北卡罗来纳州计算机共享信托公司

头等邮件： 北卡罗来纳州计算机共享信托公司 C/O自愿公司行动 邮政信箱43011 普罗维登斯，RI 02940-301.		寄挂号信、挂号信、特快专递或隔夜快递： 北卡罗来纳州计算机共享信托公司 C/O自愿公司行动 罗亚尔街150号，第五套房 马萨诸塞州坎顿，邮编：02021

将递送函投递至上述地址以外的地址并不构成对寄存人的有效投递。

如有问题或请求帮助，请拨打以下电话号码和地址 联系经销商经理和信息代理。如有问题或请求协助，或购买要约和送货函或保证送达通知的其他副本，请直接向信息代理提出，地址和电话号码如下。股东也可以联系他们的经纪人、交易商、商业银行或信托公司，寻求有关要约的协助。

此优惠的经销商经理和信息代理为：

Keefe，Bruyette&Woods，Inc.

第七大道787号，4号地板

纽约，纽约，10019

电话：877-821-5775美国(免费)

58212-3353038委内瑞拉

上午10点至下午4点美国东部时间，周一至 周五