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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
___________________________________________________________________________________________________
表格:10-Q
___________________________________________________________________________________________________
(马克一)
| | | | | |
☑ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告 |
截至2010年12月31日的季度业绩。2020年10月31日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13节或第15(D)节提交的过渡报告 |
在由至至的过渡期内
佣金档案号:001-38933
___________________________________________________________________________________________________
CrowdStrike控股公司
(注册人的确切姓名,详见其约章)
___________________________________________________________________________________________________
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | | | | | 45-3788918 |
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) | | | | | | (I.R.S.雇主 标识号) |
玛蒂尔达广场150号, 套房:300美元, 桑尼维尔, 加利福尼亚94086
(主要行政机关地址)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每类证券的名称 | 交易代码 | 各国家交易所名称和 证券的主要美国市场 |
A类普通股,每股票面价值0.0005美元 | CRWD | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
| (纳斯达克全球精选市场) |
__________________________________________________________________________________________________
注册人电话号码,包括区号:(888) 512-8906
___________________________________________________________________________________________________
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第(13)或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☑ 没人知道他在说什么。☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交并张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。是 ☑*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅的定义“大型加速文件服务器,” “加速文件管理器,” “规模较小的报告公司”和“新兴成长型公司”根据《交易法》第12B-2条的规定。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☑ | 小型报表公司 | ☐ |
(不要检查是否有规模较小的报告公司) | | 新兴成长型公司 | ☑ |
如果是一家新兴的成长型公司,请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是☐*☑
截至2020年11月30日,注册人发行的A类普通股流通股数量为。188,279,983,注册人发行的B类普通股数量为1股。32,983,756.
CrowdStrike Holdings,Inc.
目录
| | | | | | | | |
| | 页码 |
| 第一部分财务信息 | |
| | |
第一项。 | 财务报表(未经审计) | |
| 截至2020年10月31日和2020年1月31日的简明合并资产负债表 | 6 |
| 截至2020年10月31日和2019年10月31日的三个月和九个月的简明综合经营报表 | 7 |
| 截至2020年10月31日和2019年10月31日的三个月和九个月的简明综合全面亏损报表 | 8 |
| 截至2020年10月31日和2019年10月31日的三个月和九个月的可赎回可转换优先股和股东权益(赤字)简明合并报表 | 9 |
| 截至2020年10月31日和2019年10月31日的三个月和九个月现金流量表简明合并报表 | 11 |
| 简明合并财务报表附注 | 12 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 35 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 58 |
第四项。 | 管制和程序 | 58 |
| | |
| 第二部分:其他信息 | |
| | |
第一项。 | 法律程序 | 60 |
项目1A。 | 危险因素 | 60 |
第二项。 | 股权证券的未登记股份及其收益的使用 | 88 |
第三项。 | 高级证券违约 | 89 |
第四项。 | 矿场安全资料披露 | 89 |
第五项。 | 其他资料 | 89 |
项目6. | 陈列品 | 90 |
| 签名 | 91 |
关于前瞻性陈述的特别说明
这份关于Form 10-Q的季度报告包含符合1995年“私人证券诉讼改革法案”的前瞻性陈述。本季度报告中除有关历史事实的陈述外,本季度报告中包含的所有陈述(包括有关我们未来经营业绩和财务状况、我们的业务战略和计划以及我们未来经营目标的陈述)均为前瞻性陈述。“相信”、“可能”、“将会”、“可能”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“可能”、“将”、“项目”、“计划”、“预期”以及表达未来事件或结果不确定性的类似表述旨在识别前瞻性陈述。
这些前瞻性陈述包括但不限于关于以下方面的陈述:
◦新冠肺炎疫情对我们的运营、财务业绩、流动性和资本资源的影响,包括对客户、销售、费用和员工的影响;
◦我们未来的财务业绩,包括我们对收入、收入成本、毛利或毛利率、运营费用(包括销售和营销、研发以及一般和行政费用的变化)的预期,以及我们实现和保持未来盈利能力的能力;
◦市场接受我们的云平台;
◦市场竞争加剧的影响,以及我们有效竞争的能力;
◦我们维护云平台安全性和可用性的能力;
◦我们保持和扩大客户基础的能力,包括通过吸引新客户;
◦我们有能力开发新的解决方案或对现有解决方案进行增强,并及时将其推向市场;
◦我们的业务和我们经营的市场的预期趋势、增长率和挑战;
◦我们的商业计划以及有效管理我们的增长和相关投资的能力;
◦未来行动的信念和目标;
◦我们与第三方的关系,包括渠道合作伙伴和技术联盟合作伙伴;
◦我们维护、保护和提高知识产权的能力;
◦我们成功抗辩对我们不利的诉讼的能力;
◦我们在现有市场和新市场成功扩张的能力;
◦现金和现金等价物充足,以满足至少未来12个月的现金需求;
◦我们的国际扩张能力;
◦我们有能力遵守目前在美国和国际上适用于我们业务的法律和法规;
◦我们发展、维持和改进财务报告内部控制的能力;
◦我们成功完成和整合收购以实现我们的增长目标的能力;以及
◦吸引和留住合格员工和关键人员。
这些陈述是基于我们目前的计划、估计和预测,以及我们目前掌握的信息。这些前瞻性陈述可能会受到本季度报告(Form 10-Q)中其他讨论的风险、不确定性和其他因素的影响,包括在“风险因素”项下。此外,新的风险和不确定因素时有出现,我们不可能预测到所有的风险和不确定因素,也不可能预测它们对我们的影响。如果这些风险或不确定性发生,我们的业务、收入和财务业绩可能会受到损害,我们A类普通股的交易价格可能会下降。本季度报告(Form 10-Q)中所作的前瞻性陈述仅代表该等陈述发表之日的情况,我们没有义务根据新信息或未来事件对其进行更新,除非法律另有要求。
我们打算通过CrowdStrike投资者关系网站ir.Crowdstrike.com、SEC文件、新闻稿、公开电话会议和公共网络广播向公众公布重要信息。我们利用这些渠道,以及社交媒体和我们的博客,与我们的投资者、客户和公众就我们的公司、我们的产品和其他问题进行沟通。我们在社交媒体和博客上发布的信息可能被认为是实质性信息。因此,我们鼓励投资者、媒体和其他人遵循上面列出的渠道,包括我们投资者关系网站上列出的社交媒体渠道,并审查通过这些渠道披露的信息。我们将通过其公布信息的披露渠道列表的任何更新都将在我们网站的投资者关系页面上公布。
风险因素摘要
我们的业务受到许多风险和不确定性的影响,任何一个风险和不确定性都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和增长前景产生实质性的不利影响。以下是其中一些风险的摘要。此摘要并不完整,应与本表格季度报告中标题为“风险因素”的部分一起阅读
10-Q表,以及本季度报告中关于10-Q表的其他信息以及我们提交给证券交易委员会的其他文件。
◦新冠肺炎疫情可能会对全球经济状况以及我们的业务、经营业绩和未来收入产生不利影响。
◦我们最近经历了快速增长,如果我们不管理好未来的增长,我们的业务和经营业绩将受到不利影响。
◦我们有亏损的历史,未来可能无法实现或维持盈利。
◦我们有限的经营历史使我们很难评估我们目前的业务和未来的前景,并可能增加您的投资风险。
◦如果组织不采用基于云的SaaS提供的终端安全解决方案,我们发展业务和运营结果的能力可能会受到不利影响。
◦如果我们不能吸引新客户,我们未来的经营业绩可能会受到损害。
◦如果我们的客户不续订我们的产品并在其订阅中添加额外的云模块,我们未来的运营结果可能会受到影响。
◦我们面临着激烈的竞争,市场份额可能会被竞争对手抢走,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
◦如果我们的解决方案未能或被认为未能检测或预防事件,或者存在或被认为存在缺陷、错误或漏洞,我们的品牌和声誉将受到损害,这将对我们的业务和运营结果产生不利影响。
◦作为一家网络安全提供商,我们一直是,并预计将继续成为网络攻击的目标。如果我们的内部网络、系统或数据被攻破或被认为遭到破坏,我们的声誉可能会受损,我们的财务业绩可能会受到负面影响。
◦我们的业务专注于基于云的数据分析,网络安全、隐私和其他法规可能会影响我们收集和处理特定类型数据的方式。
◦我们依赖第三方数据中心(如Amazon Web Services)和我们自己的托管数据中心来托管和运营我们的Falcon平台,任何对这些设施使用的中断或干扰都可能对我们维护Falcon平台的性能和可靠性的能力产生负面影响,这可能会导致我们的业务受到影响。
◦如果我们不有效地扩大和培训我们的直销队伍,我们可能无法增加新的客户或增加对现有客户的销售,我们的业务将受到不利影响。
◦我们的经营业绩可能会有很大波动,这可能会使我们未来的业绩难以预测,并可能导致我们的经营业绩低于预期。
◦其他人声称我们侵犯了他们的专有技术或其他知识产权,这可能会导致巨大的成本,并对我们的业务、财务状况、运营结果和前景造成严重损害。
第一部分:财务信息
第一项:财务报表
CrowdStrike Holdings,Inc.
简明综合资产负债表
(单位为千,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 十月三十一号, | | 1月31日 |
| 2020 | | 2020 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,059,926 | | | $ | 264,798 | |
有价证券 | — | | | 647,266 | |
应收账款,扣除坏账准备净额#美元1.1截至2020年10月31日和2020年1月31日 | 172,775 | | | 164,987 | |
延期合同购置成本,当前 | 62,422 | | | 42,971 | |
预付费用和其他流动资产 | 45,673 | | | 51,614 | |
流动资产总额 | 1,340,796 | | | 1,171,636 | |
战略投资 | 2,500 | | | 1,000 | |
财产和设备,净额 | 162,371 | | | 136,078 | |
经营性租赁使用权资产 | 38,376 | | | — | |
递延合同购置成本,非流动 | 91,585 | | | 71,235 | |
商誉 | 83,132 | | | 7,722 | |
无形资产,净额 | 16,356 | | | 527 | |
其他资产 | 14,393 | | | 16,708 | |
总资产 | $ | 1,749,509 | | | $ | 1,404,906 | |
负债与股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | 7,494 | | | 1,345 | |
应计费用 | 39,975 | | | 30,355 | |
应计薪资和福利 | 56,468 | | | 36,810 | |
经营租赁负债,流动 | 8,646 | | | — | |
递延收入 | 579,671 | | | 412,985 | |
其他流动负债 | 9,785 | | | 11,601 | |
流动负债总额 | 702,039 | | | 493,096 | |
递延收入,非流动收入 | 183,003 | | | 158,183 | |
非流动经营租赁负债 | 34,006 | | | — | |
其他非流动负债 | 15,676 | | | 11,020 | |
总负债 | 934,724 | | | 662,299 | |
承担额和或有事项(附注11) | | | |
股东权益 | | | |
优先股,$0.0005票面价值;100,000截至2020年10月31日和2020年1月31日授权的股票;不是的截至2020年10月31日和2020年1月31日发行和发行的股票 | — | | | — | |
A类普通股,$0.0005票面价值;2,000,000分别截至2020年10月31日和2020年1月31日的授权股份;187,701股票和107,666分别截至2020年10月31日和2020年1月31日发行和发行的股票;B类普通股,$0.0005票面价值;300,000分别截至2020年10月31日和2020年1月31日的授权股份;33,253股票和105,282分别截至2020年10月31日和2020年1月31日发行和发行的股票 | 111 | | | 106 | |
额外实收资本 | 1,523,873 | | | 1,378,479 | |
累积赤字 | (711,114) | | | (637,487) | |
累计其他综合收入 | 615 | | | 1,009 | |
CrowdStrike Holdings,Inc.股东权益总额 | 813,485 | | | 742,107 | |
非控股权益 | 1,300 | | | 500 | |
股东权益总额 | 814,785 | | | 742,607 | |
总负债和股东权益 | $ | 1,749,509 | | | $ | 1,404,906 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
CrowdStrike Holdings,Inc.
简明合并操作报表
(单位为千,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | 截至10月31日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
营业收入 | | | | | | | |
认购 | $ | 213,530 | | | $ | 114,221 | | | $ | 560,008 | | | $ | 297,787 | |
专业服务 | 18,930 | | | 10,898 | | | 49,501 | | | 31,517 | |
总收入 | 232,460 | | | 125,119 | | | 609,509 | | | 329,304 | |
| | | | | | | |
收入成本 | | | | | | | |
认购 | 49,583 | | | 29,221 | | | 130,864 | | | 77,858 | |
专业服务 | 11,944 | | | 8,134 | | | 31,949 | | | 20,353 | |
总收入成本 | 61,527 | | | 37,355 | | | 162,813 | | | 98,211 | |
| | | | | | | |
毛利 | 170,933 | | | 87,764 | | | 446,696 | | | 231,093 | |
| | | | | | | |
运营费用 | | | | | | | |
销售及市场推广 | 105,602 | | | 68,675 | | | 288,867 | | | 190,792 | |
研究与发展 | 57,539 | | | 35,992 | | | 148,600 | | | 91,497 | |
一般和行政 | 31,951 | | | 21,615 | | | 85,955 | | | 63,737 | |
业务费用共计 | 195,092 | | | 126,282 | | | 523,422 | | | 346,026 | |
| | | | | | | |
运营损失 | (24,159) | | | (38,518) | | | (76,726) | | | (114,933) | |
利息支出 | (193) | | | (132) | | | (510) | | | (297) | |
其他收入,净额 | 272 | | | 3,579 | | | 5,537 | | | 3,523 | |
| | | | | | | |
所得税拨备前亏损 | (24,080) | | | (35,071) | | | (71,699) | | | (111,707) | |
| | | | | | | |
所得税拨备 | (451) | | | (434) | | | (1,928) | | | (1,664) | |
| | | | | | | |
净损失 | $ | (24,531) | | | $ | (35,505) | | | $ | (73,627) | | | $ | (113,371) | |
| | | | | | | |
可归因于A类和B类普通股股东的每股基本和稀释后净亏损 | $ | (0.11) | | | $ | (0.17) | | | $ | (0.34) | | | $ | (0.89) | |
| | | | | | | |
加权平均股份,用于计算A类和B类普通股股东应占每股净亏损,基本和稀释后每股净亏损 | 219,401 | | | 204,096 | | | 216,432 | | | 128,009 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
CrowdStrike Holdings,Inc.
简明综合全面损失表
(千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | 截至10月31日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
净损失 | $ | (24,531) | | | $ | (35,505) | | | $ | (73,627) | | | $ | (113,371) | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | |
外币换算调整 | (500) | | | 410 | | | 926 | | | (213) | |
出售债务证券时未实现收益的冲销 | — | | | — | | | (1,320) | | | — | |
可供出售证券的未实现亏损,税后净额 | — | | | 22 | | | — | | | 17 | |
其他综合收益(亏损) | (500) | | | 432 | | | (394) | | | (196) | |
全面损失总额 | $ | (25,031) | | | $ | (35,073) | | | $ | (74,021) | | | $ | (113,567) | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
CrowdStrike Holdings,Inc.
可赎回可转换优先股与股东权益简明合并报表
截至2020年10月31日和2019年10月31日的三个月
(千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可赎回可转换优先股 | | | 普通股 | | 附加 实缴 资本 | | 累积 赤字 | | 累积 其他 综合 收入 | | 非控股权益 | | 总计 股东的 权益 |
| 股份 | | 金额 | | | 股份 | | 金额 | | | | | |
2020年7月31日的余额 | — | | | $ | — | | | | 219,194 | | | $ | 110 | | | $ | 1,476,323 | | | $ | (686,583) | | | $ | 1,115 | | | $ | 1,050 | | | $ | 792,015 | |
行使期权时发行普通股 | — | | | — | | | | 1,277 | | | 1 | | | 4,920 | | | — | | | — | | | — | | | 4,921 | |
根据RSU发布的普通股发行 | — | | | — | | | | 483 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
提前行使期权的归属 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 799 | | | — | | | — | | | — | | | 799 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 40,532 | | | — | | | — | | | — | | | 40,532 | |
资本化股票薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 986 | | | — | | | — | | | — | | | 986 | |
可归因于收购前服务的重置股权奖励的公允价值 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 313 | | | — | | | — | | | — | | | 313 | |
净损失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (24,531) | | | — | | | — | | | (24,531) | |
非控股权益 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 250 | | | 250 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (500) | | | — | | | (500) | |
2020年10月31日的余额 | — | | | $ | — | | | | 220,954 | | | $ | 111 | | | $ | 1,523,873 | | | $ | (711,114) | | | $ | 615 | | | $ | 1,300 | | | $ | 814,785 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可赎回的 敞篷车 优先股 | | | 普通股 | | 附加 实缴 资本 | | 累积 赤字 | | 累积 其他 综合 损失 | | 总计 股东的 权益 |
| 股份 | | 金额 | | | 股份 | | 金额 | | | | |
2019年7月31日的余额 | — | | | $ | — | | | | 205,193 | | | $ | 103 | | | $ | 1,302,098 | | | $ | (573,574) | | | $ | (530) | | | $ | 728,097 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
行使期权时发行普通股 | — | | | — | | | | 286 | | | — | | | 824 | | | — | | | — | | | 824 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
提前行使期权的归属 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 962 | | | — | | | — | | | 962 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 21,966 | | | — | | | — | | | 21,966 | |
资本化股票薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 266 | | | — | | | — | | | 266 | |
净损失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (35,505) | | | — | | | (35,505) | |
其他综合收益 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 432 | | | 432 | |
2019年10月31日的余额 | — | | | $ | — | | | | 205,479 | | | $ | 103 | | | $ | 1,326,116 | | | $ | (609,079) | | | $ | (98) | | | $ | 717,042 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
CrowdStrike Holdings,Inc.
可赎回可转换优先股与股东权益(亏损)简明合并报表
截至2020年10月31日和2019年10月31日的9个月
(千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可赎回可转换优先股 | | | 普通股 | | 额外实收资本 | | 累计赤字 | | 累计其他综合收益 | | 非控股权益 | | 股东权益总额 |
| 股份 | | 金额 | | | 股份 | | 金额 | | | | | |
2020年1月31日的余额 | — | | | $ | — | | | | 212,948 | | | $ | 106 | | | $ | 1,378,479 | | | $ | (637,487) | | | $ | 1,009 | | | $ | 500 | | | $ | 742,607 | |
行使期权时发行普通股 | — | | | — | | | | 5,966 | | | 5 | | | 21,517 | | | — | | | — | | | — | | | 21,522 | |
根据RSU发布的普通股发行 | — | | | — | | | | 1,475 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
员工购股计划下普通股的发行 | — | | | — | | | | 565 | | | — | | | 17,284 | | | — | | | — | | | — | | | 17,284 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
提前行使期权的归属 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 2,521 | | | — | | | — | | | — | | | 2,521 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 101,883 | | | — | | | — | | | — | | | 101,883 | |
资本化股票薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 1,876 | | | — | | | — | | | — | | | 1,876 | |
可归因于收购前服务的重置股权奖励的公允价值 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 313 | | | | | — | | | — | | | 313 | |
净损失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (73,627) | | | — | | | — | | | (73,627) | |
非控股权益 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 800 | | | 800 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (394) | | | — | | | (394) | |
2020年10月31日的余额 | — | | | $ | — | | | | 220,954 | | | $ | 111 | | | $ | 1,523,873 | | | $ | (711,114) | | | $ | 615 | | | $ | 1,300 | | | $ | 814,785 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可赎回可转换优先股 | | | 普通股 | | 额外实收资本 | | 累计赤字 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 股东权益合计(赤字) |
| 股份 | | 金额 | | | 股份 | | 金额 | | | | |
2019年1月31日的余额 | 131,268 | | | $ | 557,912 | | | | 47,421 | | | $ | 24 | | | $ | 31,211 | | | $ | (519,126) | | | $ | 98 | | | $ | (487,793) | |
会计变更的累积影响 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 23,418 | | | — | | | 23,418 | |
首次公开发行(IPO)时发行普通股,扣除承销折扣和发行成本 | — | | | — | | | | 20,700 | | | 11 | | | 659,207 | | | — | | | — | | | 659,218 | |
首次公开发行时将可赎回的可转换优先股转换为普通股 | (131,268) | | | (557,912) | | | | 131,268 | | | 66 | | | 557,846 | | | — | | | — | | | 557,912 | |
首次公开发行(IPO)时可赎回可转换优先股权证负债重新分类为额外实收资本 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 10,559 | | | — | | | — | | | 10,559 | |
普通股认股权证净行权 | — | | | — | | | | 322 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
行使期权时发行普通股 | — | | | — | | | | 4,731 | | | 2 | | | 9,389 | | | — | | | — | | | 9,391 | |
发行与提前行权期权相关的普通股 | — | | | — | | | | 1,037 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
提前行使期权的归属 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 1,816 | | | — | | | — | | | 1,816 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 55,577 | | | — | | | — | | | 55,577 | |
资本化股票薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 511 | | | — | | | — | | | 511 | |
净损失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (113,371) | | | — | | | (113,371) | |
其他综合损失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (196) | | | (196) | |
2019年10月31日的余额 | — | | | $ | — | | | | 205,479 | | | $ | 103 | | | $ | 1,326,116 | | | $ | (609,079) | | | $ | (98) | | | $ | 717,042 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
CrowdStrike Holdings,Inc.
现金流量表简明合并报表
(千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9个月, |
| 2020 | | 2019 |
经营活动 | | | |
净损失 | $ | (73,627) | | | $ | (113,371) | |
对净亏损与经营活动提供(用于)现金净额的调整: | | | |
折旧摊销 | 27,728 | | | 16,023 | |
| | | |
无形资产摊销 | 579 | | | 385 | |
递延合同购置成本摊销 | 44,940 | | | 24,125 | |
非现金经营租赁成本 | 7,666 | | | — | |
可赎回优先股权证负债的公允价值变动 | — | | | 6,022 | |
坏账准备 | (448) | | | 413 | |
基于股票的薪酬费用 | 101,961 | | | 55,577 | |
出售债务证券的净收益 | (1,347) | | | — | |
折价购买的有价证券的增值(摊销) | 578 | | | (1,313) | |
非现金利息支出 | 506 | | | 293 | |
| | | |
经营性资产负债变动 | | | |
应收帐款 | (6,155) | | | (53,631) | |
延期合同购置成本 | (84,741) | | | (55,238) | |
预付费用和其他资产 | 1,487 | | | (19,883) | |
| | | |
应付帐款 | 6,556 | | | (3,773) | |
应计费用和其他流动负债 | 1,643 | | | 3,405 | |
应计薪资和福利 | 18,712 | | | 17,621 | |
经营租赁负债 | (1,434) | | | — | |
递延收入 | 189,582 | | | 157,239 | |
其他负债 | 7,917 | | | (58) | |
经营活动提供的净现金 | 242,103 | | | 33,836 | |
投资活动 | | | |
购买财产和设备 | (40,245) | | | (66,848) | |
大写的内部使用软件 | (6,345) | | | (5,208) | |
业务收购,扣除收购现金后的净额 | (85,469) | | | — | |
购买战略投资 | (1,500) | | | — | |
购买有价证券 | (84,904) | | | (187,697) | |
出售有价证券的收益 | 639,586 | | | 4,473 | |
有价证券的到期日 | 91,605 | | | 197,764 | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | 512,728 | | | (57,516) | |
融资活动 | | | |
首次公开发行(IPO)时发行普通股的收益,扣除承销折扣后的净额 | — | | | 665,092 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
延期发行费用的支付 | — | | | (5,872) | |
行使股票期权时发行普通股所得款项 | 21,522 | | | 9,350 | |
提前行使可行使股票期权发行普通股所得款项 | — | | | 10,264 | |
根据员工购股计划发行普通股所得款项 | 17,284 | | | — | |
非控股股东的出资 | 800 | | | — | |
融资活动提供的现金净额 | 39,606 | | | 678,834 | |
| | | |
外汇汇率对现金及现金等价物的影响 | 691 | | | 43 | |
现金及现金等价物净增加情况 | 795,128 | | | 655,197 | |
期初现金和现金等价物 | 264,798 | | | 88,408 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 1,059,926 | | | $ | 743,605 | |
补充披露现金流信息: | | | |
已付利息 | $ | 4 | | | $ | 3 | |
已缴纳所得税,扣除收到的退款后的净额 | 1,563 | | | 1,054 | |
补充披露非现金投资和融资活动: | | | |
可赎回可转换优先股转换为普通股 | — | | | 557,912 | |
转换可赎回可转换优先股权证负债重新分类为额外实收资本 | — | | | 10,559 | |
递延发行成本净增加(减少),应计但未支付 | — | | | (2,858) | |
计入应付帐款和应计费用的财产和设备净增(减) | 4,755 | | | (715) | |
提前行使的股票期权的归属 | 2,521 | | | 1,816 | |
收购的股权对价 | 3,842 | | | — | |
附注是这些精简综合财务报表的组成部分。.
CrowdStrike Holdings,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
1. 业务描述和呈报依据
业务
CrowdStrike Holdings,Inc.(以下简称“公司”)成立于2011年11月7日。该公司为下一代终端和云工作负载保护提供领先的云交付解决方案,该解决方案提供16通过软件即服务(SaaS)订阅模式在其Falcon平台上部署云模块,该模式涵盖多个大型安全市场,包括企业工作负载安全、安全和漏洞管理、托管安全服务、IT运营管理以及威胁情报服务。此外,通过最近收购Preempt Security,该公司进入了身份保护市场。该公司总部设在加利福尼亚州桑尼维尔。该公司在美国开展业务,并在包括澳大利亚、德国、印度、罗马尼亚、以色列和英国在内的国际各地开展业务。
首次公开发行(IPO)
2019年6月14日,该公司完成了首次公开募股(IPO),在首次公开募股(IPO)中,该公司出售了20,700,000A类普通股。这些股票以1美元的公开发行价出售。34.00每股净收益$659.2百万美元,扣除承销商的折扣和佣金以及提供费用$44.8百万在IPO结束前,所有可赎回可转换优先股的流通股自动转换为131,267,586A、A、B类普通股一-一对一的基础上。此外,与首次公开募股有关,该公司所有已发行普通股都被重新分类为B类普通股。一-以人为本。可赎回可转换优先股权证也转换为336,386购买A类B类普通股的认股权证一-一对一的基础上。
陈述的基础
随附的简明综合财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)以及美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)有关中期财务报告的适用规则和规定编制的。在这些规则允许的情况下,美国公认会计原则通常要求的某些脚注或其他财务信息已被简略或遗漏,因此截至2020年1月31日的资产负债表和相关披露源自于该日的经审计综合财务报表,但不包括美国公认会计准则要求的完整综合财务报表所需的所有信息。这些未经审计的简明综合财务报表的编制基准与公司的年度合并财务报表相同,管理层认为这些未经审计的简明综合财务报表反映了所有正常的经常性财务报表。该等未经审计的简明综合财务报表是在与公司年度合并财务报表相同的基础上编制的,管理层认为这些未经审计的简明合并财务报表反映了所有正常的经常性财务报表。截至2020年10月31日的三个月和九个月的运营结果并不一定代表截至2021年1月31日的一年的预期结果,也不一定代表任何其他过渡期或任何其他未来一年的预期结果。
2. 重要会计政策摘要
巩固原则
简明综合财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
通常包含在根据美国公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已根据美国证券交易委员会的适用要求披露和法规予以精简或省略。因此,随附的未经审计的中期简明综合财务报表和相关财务信息应与本公司于2020年3月23日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告中包含的第8项“财务报表和补充数据”一并阅读。
就业法案会计选举
在2021年1月31日之前,本公司将是一家“新兴成长型公司”(“EGC”),其定义符合2012年Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)。EGC可以利用在其他情况下普遍适用于上市公司的特定减少的报告要求,包括但不限于,推迟采用适用于上市公司的新的或修订的会计声明,直到这些声明适用于私人公司,而不需要遵守2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404节的审计师认证要求,减少公司定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务,以及免除持有非该公司可以利用这些豁免,直到它不再是EGC为止。
预算的使用
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响公司简明合并财务报表和附注中报告和披露的金额。这些估计是基于截至简明合并财务报表之日可获得的信息。管理层会定期评估这些估计和假设。实际结果可能与这些估计不同,这种差异可能会对公司的精简综合财务报表产生重大影响。
管理层使用的估计和假设包括但不限于收入确认、坏账准备、长期资产的账面价值和使用寿命、金融工具和战略投资的公允价值、递延合同收购成本的受益期、用于经营租赁的贴现率、或有负债的确认和披露、所得税、股票补偿,以及为企业合并而收购的资产和承担的负债的公允价值。
由于冠状病毒(“新冠肺炎”)的流行,全球经济和金融市场出现了不确定性和混乱。本公司不知道有任何具体事件或情况需要对其截至2020年10月31日的估计或判断进行重大更新或调整其资产或负债的账面价值。虽然截至2020年10月31日止三个月及九个月的本公司简明综合财务报表并无重大影响,但随着新事件发生及取得更多信息,以及其他与新冠肺炎有关的因素可能对本公司未来报告期的简明综合财务报表造成重大影响,上述估计可能会改变。
信用风险集中度与地理信息
该公司通过销售访问其云平台和专业服务的订阅获得收入。该公司的销售团队及其由系统集成商和增值经销商组成的渠道合作伙伴网络(统称为“渠道合作伙伴”)在全球范围内向各种规模的组织销售该公司的服务。
可能使公司面临集中信用风险的金融工具包括现金、现金等价物、有价证券、应收账款和战略投资。该公司的现金存放在高信用质量的金融机构和发行商,有时会超过联邦保险的限额。该公司通过在不同行业和发行人之间分散投资,限制了现金等价物和有价证券的风险集中度。该公司没有经历过任何与其现金等价物、有价证券和战略投资有关的信用损失。该公司定期对其客户进行信用评估,通常不需要抵押品。截至2020年10月31日,本公司并无任何现金等价物或有价证券。
占公司应收账款10%或以上的渠道合作伙伴或直接客户如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十月三十一号, | | 1月31日 |
| 2020 | | 2020 |
渠道合作伙伴A | 7 | % | | 11 | % |
渠道合作伙伴B | 6 | % | | 10 | % |
| | | |
客户B | 8 | % | | 20 | % |
占公司总收入10%或以上的渠道合作伙伴如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | 截至10月31日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
渠道合作伙伴A | 8 | % | | 10 % | | 8 | % | | 11 | % |
在截至2020年10月31日和2019年10月31日的三个月和九个月期间,没有直接客户占公司总收入的10%或更多。
重大会计政策
除下文所述政策外,公司在其10-K表格年度报告中所述的重大会计政策没有对其综合财务报表和相关附注产生实质性影响。
租约
本公司就与写字楼有关的房地产资产订立营运租赁安排。该公司通过评估各种因素,包括卖方替代已确定资产的权利是否实质性,来确定一项安排在开始时是否属于租赁或包含租赁。租赁类别在租赁开始日确定,也就是租赁资产可供使用的日期。经营租赁计入简明合并资产负债表中的“经营租赁使用权资产”、“经营租赁负债流动”和“经营租赁负债非流动”。本公司于呈列的任何期间并无任何融资租赁。
经营租赁使用权资产和租赁负债在租赁开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。租赁付款包括安排下的固定付款,减去任何租赁激励措施,如租户改善津贴。变动成本,例如基于实际使用量的维修费和水电费,不计入使用权资产和租赁负债的计量,但在决定支付变动对价金额的事件发生时计入费用。由于租赁的隐含利率无法确定,本公司采用基于租赁开始日可获得的信息的递增借款利率(“IBR”)来确定租赁付款的现值。租赁费用在租赁期内以直线方式确认。
本公司在确认使用权(“ROU”)资产和租赁负债时使用不可撤销租赁期,除非合理确定将行使续签或终止选择权。该公司将租赁组成部分和非租赁组成部分作为单一租赁组成部分进行会计处理。
租期为12个月或以下的租约不在简明综合资产负债表上确认,但在租赁期内按直线原则确认为费用。
可供出售的债务证券
公司通过评估未实现亏损头寸的投资是否与信用风险恶化有关,以及公司是否预期收回证券的全部摊余成本基础来评估这些投资。’本公司是否有意出售该等证券,以及是否更有可能会要求本公司在收回其成本基准前出售该等证券。与信贷有关的减值损失,不得超过公允价值减去摊销成本,通过信贷损失准备确认,而信贷损失准备的变化记录在“其他收入,净额”在精简的合并经营报表中。未计入信贷损失准备的减值将计入简明综合全面收益(亏损)表。截至2020年10月31日,有不是的公司持有的有价证券,因此有不是的处于连续未实现亏损状态的证券。
应收帐款
应收账款按发票金额入账,不计息。应收账款按其可变现净值扣除坏账准备后列报。该公司从客户那里获得了良好的收藏历史。信贷是基于对客户财务状况和其他因素的评估而发放给客户的。公司一般不要求客户提供抵押品,但在某些情况下,公司可能会要求客户在开始服务前付款,以限制信用风险。本公司会定期检讨拨备坏账拨备是否足够,并会考虑各项因素,包括每张未付发票的年龄、每位客户的预期支付能力、过往损失率及对前瞻性亏损估计的预期,以决定拨备拨备是否适当。被认为无法收回的金额从坏账准备中注销。坏账拨备为$1.1截至2020年10月31日和2020年1月31日,均为1.2亿美元。
软件实施成本
该公司与第三方信息技术提供商签订了各种服务安排合同,包括软件、平台和信息技术基础设施。该公司将在此类安排中开发或获取内部使用软件所产生的实施成本资本化。所有资本化的执行费用都在安排期限内摊销,其中包括合理的某些续期。项目前期和实施后阶段发生的费用在活动进行时计入费用。在截至2020年10月31日的三个月和九个月里,资本化的实施成本并不重要。
最近采用的会计公告
2016年2月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2016-02年度“租赁(主题842)”,要求承租人一般在资产负债表上确认经营和融资租赁负债以及相应的ROU资产,并在损益表上以类似于以往做法的方式确认费用。本公司于2020年2月1日采用修改后的回溯法,采用课题842。
公司选出了以下是一些实用的权宜之计:
•一套实用的权宜之计,允许不重新评估1)现有合同是否包含租赁,2)现有租赁的租赁分类,以及3)现有的初始直接成本是否符合新的定义。
•ASC子主题842-10中的实际权宜之计是不将非租赁组件与租赁组件分开,而是将与该租赁组件相关联的每个单独的租赁组件和与该租赁组件相关联的非租赁组件按基础资产的类别作为单个租赁组件来考虑。
•不确认短期租赁的使用权资产和租赁负债,该等短期租赁的租期为12个月或以下,不包括购买本公司合理确定将行使的标的资产的选择权。
该公司没有选择事后诸葛亮的实际权宜之计。
租赁付款主要包括安排下的固定付款,减去任何租赁激励措施,如租户改善津贴。本公司根据租赁开始日可获得的信息对其内部收益率进行估计,以确定租赁付款的现值,除非隐含利率很容易确定。在确定适当的IBR时,管理层会考虑包括但不限于公司在内的信息’s信用评级、租赁期限和协议计价的货币。对于采用主题842之前开始的租赁,公司于2020年1月31日使用IBR。
这一新标准于2020年2月1日采用,并采用了修改后的追溯过渡法,其结果如下:
a.资产增加了$37.4百万美元,主要代表确认运营租赁的ROU资产;以及
b.负债增加了$37.4百万美元,主要是确认经营性租赁的租赁负债,部分被先前在ASC主题840下指定的递延租金负债的取消确认所抵消
2016年6月,FASB发布了ASU第2016-13号。金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的测量。本ASU要求按摊余成本计量的金融资产以预期收取的净额列报,并在最近就应计利息的处理、贷款和债务证券分类之间的转移、回收以及不可撤销地为符合条件的金融资产按摊余成本选择公允价值选项(基于逐个工具)的选择权作了进一步澄清。对于应收账款、贷款和其他金融资产,公司将被要求使用前瞻性预期损失模型而不是已发生损失模型来确认反映可能损失的信用损失。与可供出售债务证券相关的信贷损失要求在简明综合经营报表中计入信贷损失准备,而不是作为证券摊销成本基础的减少。该公司于2020年2月1日采纳了这一指导意见,这对其简明合并财务报表没有产生实质性影响。
2017年1月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU编号2017-04。无形资产-商誉和其他(话题350):简化商誉减值测试。这个ASU通过省去两步减值测试中的第二步,简化了商誉的测量。第二步通过比较报告单位商誉的隐含公允价值和该商誉的账面价值来衡量商誉减值损失。本会计准则要求实体将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较,并就账面价值超出报告单位公允价值的金额确认减值费用。此外,实体在计量商誉减值损失时,应考虑任何可扣税商誉对报告单位账面金额的所得税影响(如果适用)。本公司于2020年2月1日采纳了这一指引,对其简明合并财务报表没有产生实质性影响。
2018年8月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU编号:2018-13。公允价值计量(主题820):披露框架-公允价值计量披露要求的变化。本ASU修改了主题820中关于公允价值计量的披露要求。公允价值计量。本公司于2020年2月1日采纳了这一指引,对其简明合并财务报表没有产生实质性影响。
2018年8月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU编号:2018-15。无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40):客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算(FASB新兴问题特别工作组的共识)。本ASU将托管安排(服务合同)中产生的实施成本资本化的要求与开发或获取内部使用软件所产生的实施成本资本化的要求相一致。本公司于2020年2月1日采纳了这一指引,对其简明合并财务报表没有产生实质性影响。
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响。 在满足某些标准、参考伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)或其他预计将被终止的参考利率的前提下,ASU为将普遍接受的会计原则应用于合同修改和套期保值关系提供了可选的权宜之计和例外。这项ASU可能会应用到2022年12月31日。该公司于2020年5月1日采纳了这一指导意见,对其简明合并财务报表没有产生实质性影响。根据本公司有担保循环信贷安排的条款(见附注5),未偿还的欧洲美元贷款按欧洲美元利率计息,该利率在信贷协议中定义为伦敦银行同业拆借利率(或其任何继承者),外加保证金。如果伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)变得不可用,该公司的贷款人目前正准备使用有担保的隔夜融资利率。不是的截至2020年10月31日,信贷协议下的未偿还金额。
最近发布的会计公告
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,所得税(主题740):简化所得税会计准则,加强和简化了所得税会计指导的各个方面,包括要求提高非企业合并交易中获得的商誉的税基,投资的所有权变更,以及税法颁布变化的中期会计。对于公共企业实体,本ASU在2020年12月15日之后的会计年度内有效,并在这些会计年度内的过渡期内有效。该公司预计,采用这一指导意见不会对其简明综合财务报表产生实质性影响。
3. 公允价值计量与有价证券
公司遵循ASC 820、公允价值计量,关于按公允价值经常性计量的有价证券。根据该准则,公允价值被定义为退出价格,即截至衡量日期,在市场参与者之间有序交易中出售资产或负债将收到的金额。该标准还为计量公允价值时使用的投入建立了层次结构,通过要求在可用情况下使用最可观察的投入,最大限度地利用可观测投入,最大限度地减少不可观测投入的使用。可观察到的投入是市场参与者将用来评估基于从本公司以外的来源获得的市场数据开发的资产或负债的投入。不可观察的投入是反映公司对市场参与者将使用的因素进行评估的假设,这些因素是根据当时可获得的最佳信息对资产或负债进行估值的。
该层次结构分为三个级别,如下所示:
第1级:指资产和负债的价值基于活跃市场中相同资产和负债的未调整报价的资产和负债。
第2级指的是资产和负债,其价值基于非活跃市场的报价,或者在资产或负债的基本上整个期限内都可以观察到的投入。
第3级是指价值基于价格或估值技术的资产和负债,这些资产和负债需要的投入既不可观察,又对整体公允价值计量具有重大意义。
估值层次内的分类基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。
公司按公允价值经常性计量的金融资产和负债的公允价值层次如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年10月31日 | | 2020年1月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 总计 |
| (千) | | (千) |
资产 | | | | | | | | | | | | | | | |
现金等价物 (1) | | | | | | | | | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 205,379 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 205,379 | |
公司债务证券 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 39,940 | | | — | | | 39,940 | |
现金等价物合计 | — | | | — | | | — | | | — | | | 205,379 | | | 39,940 | | | — | | | 245,319 | |
有价证券 | | | | | | | | | | | | | | | |
公司债务证券 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 495,022 | | | — | | | 495,022 | |
美国国债 | — | | | — | | | — | | | — | | | 84,431 | | | — | | | — | | | 84,431 | |
资产支持证券 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 67,813 | | | | | 67,813 | |
总有价证券 | — | | | — | | | — | | | — | | | 84,431 | | | 562,835 | | | — | | | 647,266 | |
总资产 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 289,810 | | | $ | 602,775 | | | $ | — | | | $ | 892,585 | |
__________________________________
(1)计入简明综合资产负债表的“现金及现金等价物”。
在截至2020年10月31日或2019年10月31日的三个月和九个月期间,公允价值层次之间几乎没有直接转移。
截至2020年10月31日,本公司并无持有任何有价证券。截至2020年1月31日,公司现金等价物和有价证券的摊余成本接近其公允价值,无论是单独还是整体,都没有重大的已实现或未实现损益。此外,截至2020年1月31日,每种证券类型和总计处于持续未实现亏损头寸的证券并不是实质性的。有不是的减值被认为是“非临时性的”,因为该公司更有可能持有这些证券,直到2020年1月31日到期或收回成本基础。
下表为截至2020年1月31日的有价证券合约到期日:
| | | | | | | | | | | |
| 摊销成本 | | 公允价值 |
| (千) |
在一年或更短的时间内到期 | $ | 377,722 | | | $ | 378,408 | |
在一年到五年后到期 | 266,670 | | | 267,728 | |
在五年到十九年后到期 | 1,127 | | | 1,130 | |
| $ | 645,519 | | | $ | 647,266 | |
以下总结了战略投资的变化:
| | | | | | | | | | | |
| 十月三十一号, | | 1月31日 |
| 2020 | | 2020 |
| (千) |
总初始成本 | $ | 2,500 | | | $ | 1,000 | |
累计收益 | — | | | — | |
账面价值 | $ | 2,500 | | | $ | 1,000 | |
有不是的截至2020年10月31日和2020年1月31日,未实现损益作为与非上市证券账面价值相关的调整计入。
以下总结了可赎回优先股权证负债的变化,该负债被归类为3级工具:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | 截至10月31日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (千) | | (千) |
期初余额 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,537 | |
简明综合经营报表确认的公允价值变动引起的调整 | — | | | — | | | — | | | 6,022 | |
首次公开发行(IPO)时可赎回可转换优先股权证的负债重新分类为额外实收资本 | — | | | — | | | — | | | (10,559) | |
期末余额 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
可赎回优先股权证负债的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估计的,并基于市场上看不到的重大投入,因此被归类为3级工具。这些信息包括公司的优先股价格、预期的股价波动性、无风险利率和合同期限。不是的损失和损失$6.0由于分别在截至2019年10月31日的三个月和九个月内对可赎回可转换优先股权证负债进行了重新计量,百万美元被记录为“其他收入,净额”的组成部分。紧接于2019年6月14日IPO截止前,可赎回可转换优先股权证转换为336,386购买A类B类普通股的认股权证一-一对一的基础上。首次公开发行结束时,可赎回可转换优先股权证负债被重新分类为额外的实收资本。
4. 资产负债表组成部分
预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 十月三十一号, 2020 | | 1月31日 2020 |
| (千) |
预付费用 | $ | 19,467 | | | $ | 20,390 | |
预付费软件许可证 | 16,190 | | | 16,645 | |
预付费托管服务 | 5,711 | | | 8,056 | |
其他流动资产 | 4,305 | | | 6,523 | |
预付费用和其他流动资产 | $ | 45,673 | | | $ | 51,614 | |
财产和设备,净值
财产和设备,净值如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十月三十一号, 2020 | | 1月31日 2020 |
| (千) |
数据中心和其他计算机设备 | $ | 140,457 | | | $ | 87,166 | |
大写的内部使用软件 | 38,575 | | | 30,354 | |
租赁权的改进 | 18,209 | | | 13,157 | |
购买的软件 | 3,170 | | | 2,604 | |
家具和设备 | 5,822 | | | 4,835 | |
在建工程 | 33,583 | | | 47,626 | |
| 239,816 | | | 185,742 | |
减去:累计折旧和摊销 | (77,445) | | | (49,664) | |
财产和设备,净额 | $ | 162,371 | | | $ | 136,078 | |
在建项目主要包括购买的尚未投入使用的数据中心设备。截至2020年10月31日,美元28.3购买了数百万台数据中心设备,但尚未投入使用。
财产和设备的折旧和摊销费用为#美元。10.1百万和$5.8在截至2020年10月31日和2019年10月31日的三个月内,分别为27.7百万和$16.0分别在截至2020年10月31日和2019年10月31日的9个月内达到100万美元。
有一次是这样的。不是的在截至2020年10月31日和2019年10月31日的三个月和九个月内,内部使用软件的减值。该公司资本化了$3.5百万和$2.2在截至2020年10月31日和2019年10月31日的三个月内,内部使用软件的销售额为100万美元,8.2百万和$5.7分别在截至2020年10月31日和2019年10月31日的9个月内达到100万美元。与内部使用软件相关的摊销费用总计为$1.9百万和$1.6在截至2020年10月31日和2019年10月31日的三个月内,分别为5.6百万和$4.6分别在截至2020年10月31日和2019年10月31日的9个月内达到100万美元。资本化内部使用软件的账面净值为#美元。15.9百万和$13.4分别截至2020年10月31日和2020年1月31日。
无形资产净值
无形资产总额,净额包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年10月31日 | | 加权平均 剩下的几个人 有用 生命 |
| 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净额 | |
| (千) | | (以月计) |
发达的技术 | $ | 14,481 | | | $ | 1,501 | | | $ | 12,980 | | | 59 |
客户关系 | 3,742 | | | 444 | | | 3,298 | | | 57 |
其他收购的无形资产 | 213 | | | 135 | | | 78 | | | 11 |
总计 | $ | 18,436 | | | $ | 2,080 | | | $ | 16,356 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年1月31日 | | 加权平均 剩下的几个人 有用 生命 |
| 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净额 | |
| (千) | | (以月计) |
发达的技术 | $ | 1,238 | | | $ | 1,067 | | | $ | 171 | | | 9 |
客户关系 | 607 | | | 280 | | | 327 | | | 33 |
其他收购的无形资产 | 121 | | | 92 | | | 29 | | | 9 |
总计 | $ | 1,966 | | | $ | 1,439 | | | $ | 527 | | | |
已开发技术、客户关系和其他收购无形资产的摊销分别计入收入成本、销售和营销费用以及研发费用。无形资产摊销费用为#美元。0.4百万和$0.1在截至2020年10月31日和2019年10月31日的三个月内,0.6百万和$0.4分别在截至2020年10月31日和2019年10月31日的9个月内达到100万美元。
截至2020年10月31日的无形资产预计未来摊销费用总额如下:
| | | | | |
| 总计 |
| (千) |
2021财年(剩余三个月) | $ | 869 | |
2022财年 | 3,445 | |
2023财年 | 3,350 | |
2024财年 | 3,260 | |
2025财年 | 3,260 | |
此后 | 2,172 | |
摊销总费用 | $ | 16,356 | |
开发的技术、客户关系和其他收购的无形资产一般都在摊销。5年复一年,年复一年5年复一年,而且……1年。
商誉
截至2020年10月31日的9个月中,商誉包括以下内容:
| | | | | |
| 金额 |
| (千) |
截至2020年1月31日的商誉 | $ | 7,722 | |
获得商誉 | 75,182 | |
外币折算 | 228 | |
截至2020年10月31日的商誉 | $ | 83,132 | |
应计费用
应计费用包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 十月三十一号, 2020 | | 1月31日 2020 |
| (千) |
虚拟主机服务 | $ | 14,815 | | | $ | 16,367 | |
其他应计费用 | 8,632 | | | 7,459 | |
财产和设备的应计购置额 | 8,020 | | | 2,789 | |
应计营销 | 6,003 | | | 1,970 | |
应计法律和会计 | 2,505 | | | 1,770 | |
应计费用 | $ | 39,975 | | | $ | 30,355 | |
应计薪资和福利
应计薪金和福利包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 十月三十一号, 2020 | | 1月31日 2020 |
| (千) |
累算佣金 | $ | 17,794 | | | $ | 15,399 | |
员工购股计划 | 14,889 | | | 6,560 | |
应计工资总额及相关费用 | 13,998 | | | 6,680 | |
应计奖金 | 9,787 | | | 8,171 | |
应计薪资和福利 | $ | 56,468 | | | $ | 36,810 | |
2020年4月,根据《关爱法案》(CARE Act)的许可,该公司开始推迟支付其应缴纳的工资税份额至2020年12月31日。截至2020年10月31日,该公司已递延约$8.5上百万的工资税。这些金额反映在简明合并资产负债表上的“其他负债,非流动”中。
5. 有担保循环信贷安排
2019年4月,公司与硅谷银行和其他贷款人签订了信贷协议,提供高达$的循环信贷额度150.0100万美元,包括一项总金额为#美元的信用证分贷款10.0100万美元,以及一个总金额为$的Swingline子设施10.0百万该公司还可以选择请求最高额外$的递增贷款。75.0从信贷协议项下的一个或多个贷款人那里获得100万美元的贷款。本公司根据信贷协议可借入的金额不得超过$$,两者以较小者为准。150.0(I)根据信贷协议厘定,本公司最近一个月的普通课程经常性认购收入,乘以(I),即百万元或本公司最近一个月的正常课程经常性认购收入。6,在签订信贷协议后的第一个五年内;。(Ii)。5,在签订信贷协议后的第二年;及。(Iii)。4,此后。根据信贷协议的条款,循环贷款可以是欧洲美元贷款或ABR贷款。未偿还的欧洲美元贷款按欧洲美元利率计息,在信贷协议中定义为伦敦银行同业拆借利率(或其任何继承者),外加欧洲银行间同业拆借利率。2.50%和%3.00%,具体取决于使用情况。未偿还的ABR贷款产生的利息最高为(A)《华尔街日报》公布的最优惠利率,(B)当日有效的联邦基金利率外加。0.50%,以及(C)提高欧洲美元汇率加码。1.00%,在每种情况下,再加上以下两种情况之间的差额1.50%和%2.00%,具体取决于使用情况。该公司将被收取#%的承诺费。0.20%至0.30承诺但未使用的金额每年%。信贷协议将于2022年4月19日终止。
信贷协议以本公司目前和未来的所有财产、权利和资产为抵押,包括但不限于现金、货物、设备、合同权、金融资产和本公司及其子公司的无形资产。信贷协议包括限制处置资产、变更控制权、合并或合并、进行收购、招致债务、产生留置权、支付股息、回购股票和进行投资的能力,但每种情况均受某些例外情况的限制。信贷协议还包含金融契约,要求本公司将其正常课程经常性认购收入的同比增长率维持在指定利率以上,并将最低流动资金维持在指定水平。截至2020年10月31日,该公司遵守了财务契约。信贷协议包含违约事件,包括(但不限于)不支付本金、利息或费用、违反契约、陈述和担保不准确、与某些其他债务交叉违约、破产和无力偿债事件以及重大判决。
不是的截至2020年10月31日和2020年1月31日,信贷协议下的未偿还金额。
6. 所得税
该公司确认所得税支出为#美元。0.5百万和$0.4截至2020年10月31日和2019年10月31日的三个月分别为百万美元和1.9百万和$1.7截至2020年10月31日和2019年10月31日的9个月分别为100万美元。截至2020年10月31日的三个月和九个月的税费支出主要归因于税前海外收益。该公司的实际税率为(1.9)%和(1.2分别为2020年10月31日和2019年10月31日止的三个月)%,以及(2.7)%和(1.5截至2020年10月31日和2019年10月31日的9个月的税率分别与美国法定税率不同,主要是由于美国亏损(没有受益)以及美国与其他国家之间的税率差异。
该公司对其在美国联邦和州以及英国的递延税金资产享有全额估值津贴。因此,与上一年一样,该公司没有记录这些亏损的税收优惠,因为这种优惠很可能无法实现。该公司确认了$0.7在截至2020年10月31日的三个月内,收购Preempt Security(见附注14)带来的收益为100万美元。
2020年3月27日,美国颁布了冠状病毒援助、救济和经济安全法案(简称CARE法案),以应对全球新冠肺炎疫情带来的经济不确定性。CARE法案对公司截至2020年10月31日的三个月和九个月的精简综合财务报表没有实质性影响。该公司继续监测CARE法案可能产生的任何影响。
7. 租约
经营租约
该公司已经签订了不同到期日至2026年的不可撤销经营租赁协议。某些租赁协议包括续签或终止租赁的选择权,这些选择权不能合理地确定是否会行使,因此在确定租赁付款时不考虑这些因素。
总运营租赁成本为美元。2.7300万美元和300万美元7.6百万美元,分别不包括截至2020年10月31日的三个月和九个月的短期租赁成本和可变租赁成本。有不是的截至2020年10月31日的前三个月和前九个月的转租收入。在采用主题842之前确认的租赁费用总额为美元。3.1百万美元和美元7.1截至2019年10月31日的前三个月和前九个月分别为100万美元。
截至2020年10月31日的前三个月和前九个月,为计入经营租赁负债计量的金额支付的现金为美元。2.7百万和$8.1分别为100万美元。有不是的截至2020年10月31日止三个月因取得经营性使用权资产而产生的经营租赁负债。因取得经营权资产而产生的经营租赁负债为#美元。6.2截至2020年10月31日的9个月为100万美元。
截至2020年10月31日,加权平均剩余租赁期限为4.4年,加权平均贴现率为5.9%.
租赁费的构成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 三个月 2020年10月31日 | | 截至9个月 2020年10月31日 |
| (千) |
租赁费 | | | |
经营租赁成本 | $ | 2,677 | | | $ | 7,631 | |
短期租赁成本 | 492 | | | 1,477 | |
可变租赁成本 | 774 | | | 2,128 | |
总租赁成本 | $ | 3,943 | | | $ | 11,236 | |
截至2020年10月31日,本公司尚未签订任何期限超过12个月且尚未开始的不可撤销经营租赁。
本公司不可撤销经营租赁负债的到期日如下:
| | | | | |
| 2020年10月31日 |
| (千) |
2021财年(剩余三个月) | $ | 1,494 | |
2022财年 | 11,380 | |
2023财年 | 10,838 | |
2024财年 | 10,785 | |
2025财年 | 9,950 | |
此后 | 4,158 | |
经营租赁支付总额 | 48,605 | |
减去:推定利息 | (5,953) | |
经营租赁负债现值 | $ | 42,652 | |
截至2020年1月31日,根据先前的会计指导确定的不可取消经营租赁项下的未来最低付款包括以下内容:
| | | | | |
| 房地产安排 |
| (千) |
2021财年 | $ | 9,958 | |
2022财年 | 9,869 | |
2023财年 | 9,377 | |
2024财年 | 9,370 | |
2025财年 | 8,441 | |
此后 | 3,671 | |
总计 | $ | 50,686 | |
8. 股权交易
普通股
关于此次IPO,本公司于2019年6月14日提交了修订后的公司注册证书,授权发行2,000,000,000面值为$的A类普通股0.0005每股,300,000,000面值为$的B类普通股0.0005每股,以及100,000,000面值为$的非指定优先股股票0.0005每股。除投票权和转换权外,A类普通股和B类普通股持有人的权利相同。A类普通股每股有权一按股投票。B类普通股每股有权十每股投票权,并可转换为一A类普通股。A类和B类普通股股东除非经公司董事会宣布,否则无权获得股息。
9. 基于股票的薪酬
股票激励计划
2019年5月,公司董事会通过了《CrowdStrike Holdings,Inc.2019年股权激励计划》(以下简称《2019年计划》),旨在向员工、董事、高级管理人员和顾问授予股票奖励,包括股票期权、限制性股票奖励、限制性股票单位和基于业绩的限制性股票单位。总共有四个人。8,750,000根据2019年计划,A类普通股最初可供发行。该公司的薪酬委员会负责管理2019年计划。根据2019年计划可供发行的公司普通股数量将在2020年2月1日开始的每个财年的第一天按年增加,相当于:(I)二20%(2.0(I)本公司截至上一财政年度最后一天之已发行股本总额(%)或(Ii)本公司董事会可能厘定之其他金额。
二零一一年计划于二零一九年六月十日终止,即本公司首次公开招股所使用的S-1表格注册声明生效前一天,根据二零一一年计划不再授予以股票为基础的奖励。根据2011年计划到期或终止、被没收或回购的任何股票期权标的股票将自动转移到2019年计划。
股票期权
公司根据授予日期权的估计公允价值,采用布莱克-斯科尔斯期权定价模型,结合下表中的假设,记录员工股票期权的补偿费用。预期期限代表公司基于股票的奖励预计未偿还的期限。预期期限假设是根据期权的归属条款、行使条款和合同期限确定的。预期的股价波动是基于可比的上市公司数据。无风险利率是基于授予估计期权寿命时有效的美国国债收益率曲线。
每个期权的公允价值都是在授予之日使用以下假设在此期间估算的:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 十月三十一号, |
| 2020 | | 2019 |
预期期限(以年为单位) | 3.17 - 6.05 | | 6.05 |
无风险利率 | 0.2% - 0.4% | | 2.0% - 2.4% |
预期股价波动 | 35.8% - 37.3% | | 37.7% - 37.9% |
股息率 | — | % | | — | % |
下表为截至2020年10月31日的九个月股票期权活动摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 数量 股份 | | 加权平均 行权价格 每股 |
| (千) | | |
截至2020年1月31日的未平仓期权 | 14,689 | | | $ | 5.52 | |
授与 | 97 | | | $ | 64.64 | |
已行使 | (5,965) | | | $ | 3.61 | |
取消 | (300) | | | $ | 9.09 | |
2020年10月31日未平仓期权 | 8,521 | | | $ | 7.41 | |
已授予和预计将于2020年10月31日授予的期权 | 8,521 | | | $ | 7.41 | |
2020年10月31日可行使的期权 | 4,421 | | | $ | 4.49 | |
未完成的选项包括:482,200包括截至2020年10月31日未授予的期权。
已授予和可行使的期权的内在价值合计为#美元。527.6300万美元和300万美元469.6分别截至2020年10月31日和2020年1月31日。已授予和可行使的期权的加权平均剩余合同期限为6.6岁月流逝6.7分别截至2020年10月31日和2020年1月31日。
所有已授期权的加权平均授出日期公允价值为$。121.00截至2020年10月31日的三个月内每股收益。不是的在截至2019年10月31日的三个月内授予了期权。所有已授期权的加权平均授出日期公允价值为$。66.31及$9.51分别在截至2020年10月31日和2019年10月31日的9个月内每股收益。所有已行使期权的内在价值合计为$。162.4百万和$17.3在截至2020年10月31日和2019年10月31日的三个月内分别为100万美元和516.4百万和$107.0分别在截至2020年10月31日和2019年10月31日的9个月内达到100万美元。
截至2020年10月31日和2020年1月31日,未偿还股票期权的内在价值总计为美元。992.1百万和$816.3分别为600万欧元,即公司普通股的公允价值超过期权行权价格的部分,乘以已发行期权的数量。未偿还股票期权的加权平均剩余合约期限为7.1年和7.4分别截至2020年10月31日和2020年1月31日。
与未归属期权相关的未确认的基于股票的薪酬支出总额为#美元。28.5截至2020年10月31日,为1.2亿美元。这笔费用预计将在加权平均归属期间以直线方式摊销。1.8好多年了。
及早行使员工期权
2011年股票计划允许由董事会决定的某些个人提前行使股票期权。提早行使期权所收取的代价为行权价的按金,相关的美元金额在简明综合资产负债表中作为提早行使未归属股票期权的负债入账。这一负债被重新归类为额外的实收资本,作为奖励背心。如果提前行使购股权,在雇佣终止或任何原因(包括死亡和残疾)的情况下,本公司可按购买者为该等股份支付的价格回购未归属股份。有不是的截至2020年10月31日的三个月和九个月的与提前行使的股票期权相关的普通股已发行股票。有不是的截至2019年10月31日止三个月与提前行使股票期权相关的普通股已发行股份。在截至2019年10月31日的9个月内,本公司发行了1,037,356与早期行使的股票期权有关的普通股。截至2020年10月31日,
与提前行使的可回购股票期权相关的普通股。637,776以美元的价格出售股票6.22000万。截至2020年1月31日,与可回购的提前行权股票期权相关的普通股股份数量为。984,417以美元的价格出售股票8.7百万根据提前行使股票期权购入的普通股,在归属之前,在会计上不被视为流通股。在简明的可赎回可转换优先股和股东权益综合报表中,公司将需要回购的未归属股票计入已发行股票的数量中。
限售股单位
从2018年9月开始,公司开始向某些员工发放RSU。这些RSU包括基于服务的归属条件和基于绩效的归属条件。以服务为基础的授予条件一般是基于以下一种情况而得到满足的:三归属时间表:(I)在归属开始日期一周年当日或之后(定义为3月20日、6月20日、9月20日或12月20日)在第一个“公司归属日”(定义为3月20日、6月20日、9月20日或12月20日)归属四分之一的RSU,其余的RSU归属于。十二此后按季度支付等额分期付款,但须继续服务,(Ii)不归属于十六从2018年12月20日开始的等额季度分期付款,以继续服务为准,或(Iii)归属于八从2022年12月20日开始的等额季度分期付款,以继续服务为准。以业绩为基础的归属条件于(I)控制权变更(向股份持有人支付的代价为现金、公开交易证券或两者的组合)或(Ii)首次公开发行(IPO)禁售期届满后的第一个公司归属日期(视何者适用而定)满足,但须通过控制权变更或禁售期届满(视何者适用而定)继续服务。除非满足基于绩效的归属条件,否则不会对任何RSU进行归属。IPO完成后,符合基于业绩的归属条件,公司确认了$17.3截至当日,在其精简的合并经营报表中,与RSU相关的递延费用为100万美元。在首次公开募股(IPO)后,该公司开始向其员工发放RSU,这些RSU通常只有基于服务的归属条件。此类RSU的估值完全基于授予日本公司股票价格的公允价值。
仅具有基于服务的归属条件的RSU的费用将按直线摊销。同时具有基于服务和基于绩效的归属条件的RSU的费用将在加速归属法下摊销。与未授权的RSU相关的未确认的基于股票的薪酬支出总额为$379.2截至2020年10月31日,为1.2亿美元。这笔费用预计将在加权平均归属期间内摊销(以加速或直线为基础)。2.7好多年了。
基于绩效的股票单位
根据2019年计划授予的基于绩效的股票单位(“PSU”)既受基于服务的归属条件的约束,也受基于绩效的归属条件的约束。PSU将在达到指定的绩效目标时授予,并在适用的归属日期之前继续服务。补偿成本在有可能满足履行条件的必要服务期内确认。在本财年的第一季度,公司的薪酬委员会批准了某些员工的PSU。赠款的业绩目标主要与截至2021年1月31日的财年的收入增长百分比有关。赚取的PSU数量对应于2021财年的绩效期间,范围为0%和130目标股数的百分比取决于公司的实际业绩。
PSU的费用正根据加速归因法摊销,并可能在归属期内根据对预先设定目标的中期业绩估计进行调整。与未归属PSU相关的未确认的基于股票的薪酬支出总额为$31.8截至2020年10月31日,100万。这笔费用预计将在加权平均归属期间内摊销。1.6好多年了。
下表为截至2020年10月31日的9个月RSU和PSU活动摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 数量 股份 | | 加权的- 平均资助金 日期公允价值 每股 |
| (千) | | |
截至2020年1月31日未完成的RSU和PSU | 6,063 | | | $ | 29.82 | |
授与 | 4,456 | | | $ | 79.00 | |
既得 | (1,475) | | | $ | 31.52 | |
没收 | (297) | | | $ | 38.43 | |
截至2020年10月31日未完成的RSU和PSU | 8,747 | | | $ | 54.30 | |
预计RSU和PSU将于2020年10月31日归属 | 8,747 | | | $ | 54.30 | |
员工购股计划
2019年5月,董事会通过了CrowdStrike Holdings,Inc.2019年员工购股计划(ESPP),股东批准了该计划,该计划于2019年6月10日生效,也就是本公司首次公开募股(IPO)所使用的S-1表格注册声明生效的前一天。总共有四个人。3,500,000A类普通股最初保留用于根据ESPP发行。该公司的薪酬委员会负责管理员工持股计划。根据ESPP可供发行的普通股数量在2020年2月1日开始的每个财年的第一天每年增加,等于以下较小者:(I)一百分比(1(I)本公司截至上一财政年度最后一日之已发行股本总额(%)或(Ii)董事会可能厘定之其他金额。
ESPP规定了连续的发行期,通常持续时间约为24几个月的长度,由三个月组成四采购期约为12个月。六个月篇幅很长。发行期定于每年6月11日或之后的第一个交易日和12月11日开始。首发期自2019年6月11日开始,计划于2021年6月10日或之前的首个交易日结束。
ESPP为符合条件的员工提供了购买公司A类普通股的机会,最高可扣除工资。15他们有资格获得的补偿的%。一名参与者最多可购买一份2,500在购买期间购买普通股。参与者扣除和积累的金额用于在每六个月的购买期结束时购买普通股。股份收购价为:85A类普通股于(I)适用发售期间的首个交易日及(Ii)相关发售期间每个购买期的最后一个交易日的公允市值较低者的百分比。参与者可以在发售期间的任何时间结束他们的参与,并将向他们支付尚未用于购买普通股的应计缴款。终止雇佣时,参与自动终止。ESPP允许最多一在每个购买期间增加缴费。如果员工选择增加他或她的缴费,公司将其视为会计修改。修改前和修改后的公允价值在修改之日计算,然后在剩余的购买期内摊销增量费用。由于这种修改而增加的费用为#美元。0.8300万美元和300万美元1.6截至2020年10月31日的三个月和九个月为100万美元。
最终用于购买股票的员工工资缴款在购买之日重新分类为股东权益。ESPP在2020年10月31日和2020年1月31日累计的员工工资缴款总额为$14.9百万和$6.6百万美元包括在简明综合资产负债表中的应计工资和福利中。
下表汇总了Black-Scholes期权定价模型中使用的假设,以确定将根据ESPP发行的公司普通股在2019年6月开始的发售期间的公允价值:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 十月三十一号, |
| 2020 | | 2019 |
预期期限(以年为单位) | 0.5 - 2.0 | | 0.5 - 2.0 |
无风险利率 | 0.2% - 2.0% | | 1.9 % - 2.2% |
预期股价波动 | 30.1% - 54.3% | | 33.0 % - 35.7% |
股息率 | — | % | | — | % |
基于股票的薪酬费用
简明合并经营报表中包含的基于股票的补偿费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | 截至10月31日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (千) | | (千) |
收入的订阅成本 | $ | 3,226 | | | $ | 1,666 | | | $ | 7,856 | | | $ | 3,164 | |
专业服务收入成本 | 1,551 | | | 784 | | | 3,947 | | | 1,531 | |
销售及市场推广 | 12,811 | | | 7,355 | | | 35,101 | | | 15,511 | |
研究与发展 | 11,771 | | | 4,696 | | | 25,700 | | | 10,353 | |
一般和行政 | 11,251 | | | 7,465 | | | 29,357 | | | 25,018 | |
股票薪酬总费用 | $ | 40,610 | | | $ | 21,966 | | | $ | 101,961 | | | $ | 55,577 | |
10. 收入、递延收入和剩余业绩债务
下表按客户类型汇总了合同收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | 截至10月31日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 金额 | | 收入百分比 | | 金额 | | 收入百分比 | | 金额 | | 收入百分比 | | 金额 | | 收入百分比 |
| (除百分比外,以千为单位) | | (除百分比外,以千为单位) |
渠道伙伴 | $ | 175,837 | | | 76 | % | | $ | 88,255 | | | 71 | % | | $ | 459,529 | | | 75 | % | | $ | 223,152 | | | 68 | % |
直接客户 | 56,623 | | | 24 | % | | 36,864 | | | 29 | % | | 149,980 | | | 25 | % | | 106,152 | | | 32 | % |
总收入 | $ | 232,460 | | | 100 | % | | $ | 125,119 | | | 100 | % | | $ | 609,509 | | | 100 | % | | $ | 329,304 | | | 100 | % |
该公司利用渠道合作伙伴来补充直销和营销工作。合作伙伴在与最终客户直接协商订单后,向公司下订单。合作伙伴与最终客户协商定价,在极少数情况下,合作伙伴直接与最终客户负责某些支持级别。本公司的合同是与合作伙伴签订的,向本公司付款并不取决于收到最终客户的付款。一旦向最终客户提供使用公司解决方案的权限,公司将向合作伙伴收取的合同金额在协议期限内按比例确认为收入。
该公司还使用转介合作伙伴,他们转介客户以换取转介费。该公司直接与最终客户协商定价和合同。一旦向最终客户提供了使用本公司解决方案的权限,公司将在合同期限内按比例确认销售给最终客户的收入。
下表汇总了基于签约使用公司平台或服务的客户的发货地址按地区划分的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | 截至10月31日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 金额 | | 收入百分比 | | 金额 | | 收入百分比 | | 金额 | | 收入百分比 | | 金额 | | 收入百分比 |
| (以千人为单位,除10%外) | | (以千人为单位,除10%外) |
美国 | $ | 167,741 | | | 72 | % | | $ | 92,602 | | | 74 | % | | $ | 438,955 | | | 72 | % | | $ | 245,055 | | | 74 | % |
欧洲、中东和非洲 | 33,192 | | | 14 | % | | 17,609 | | | 14 | % | | 86,785 | | | 14 | % | | 46,029 | | | 14 | % |
亚太 | 20,551 | | | 9 | % | | 9,985 | | | 8 | % | | 53,186 | | | 9 | % | | 24,828 | | | 8 | % |
其他 | 10,976 | | | 5 | % | | 4,923 | | | 4 | % | | 30,583 | | | 5 | % | | 13,392 | | | 4 | % |
总收入 | $ | 232,460 | | | 100 | % | | $ | 125,119 | | | 100 | % | | $ | 609,509 | | | 100 | % | | $ | 329,304 | | | 100 | % |
在截至2020年10月31日和2019年10月31日的三个月和九个月里,除美国以外,没有任何一个国家或地区占公司总收入的10%或更多。
合同余额
合同负债包括递延收入,并包括根据合同在履行之前收到的付款。这些金额在合同期内确认为收入。该公司确认的收入为#美元。185.7百万和$103.3截至2020年10月31日和2019年10月31日的三个月分别为3.8亿美元和3.8亿美元354.5百万和$203.7分别于2020年10月31日及2019年10月31日止九个月,计入期初相应合约负债余额。
该公司根据合同账单时间表从客户那里获得付款。应收账款在对价权变得无条件时入账。发票金额的付款条件通常是30 - 60几天。合同资产包括与未开具发票的已完成和部分完成的履约义务的合同对价有关的金额。
递延收入的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | 截至10月31日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 结账金额 |
| (千) |
期初余额 | $ | 689,840 | | | $ | 369,762 | | | $ | 571,168 | | | $ | 290,067 | |
递延收入的增加 | 305,294 | | | 202,996 | | | 801,015 | | | 486,876 | |
递延收入确认 | (232,460) | | | (125,119) | | | (609,509) | | | (329,304) | |
期末余额 | $ | 762,674 | | | $ | 447,639 | | | $ | 762,674 | | | $ | 447,639 | |
剩余履约义务
该公司与其客户签订的认购合同的典型期限为一要做到这一点三年而且大多数订阅合同都是不可取消的。客户通常有权因公司不履行合同而终止合同。截至2020年10月31日,分配给剩余履约义务的交易价格为#美元。1.07十亿。该公司预计将确认以下内容:73本年度剩余履约义务的%12在2020年10月31日之后的几个月内,其余部分将在此后得到承认。
获得和履行合同的费用
该公司将支付给合作伙伴的推荐费和支付给内部销售人员的销售佣金和相关工资税资本化,这些费用对于渠道合作伙伴和直接客户合同的收购是递增的,如果没有客户合同,这些费用是不会发生的。这些成本被记录为递延合同收购成本、当期合同收购成本和递延合同收购成本,在压缩合并资产负债表上为非流动成本。
续签合同的销售佣金被认为与购买初始合同或后续追加销售所支付的佣金不相称,因为佣金率与各自合同价值的比例存在实质性差异。佣金,包括支付给渠道合作伙伴的推荐费,在最初获得合同或随后的追加销售时支付,在估计的受益期内摊销。4而为续签合同支付的佣金则在续签合同期限内摊销。与专业服务合同相关的销售佣金在估计受益期内按比例摊销。六个月并计入精简合并经营报表中的销售和营销费用。在确定收购初始合同所支付佣金的受益期时,该公司考虑了客户合同的预期订阅期限和预期续签、与客户关系的历史持续时间、客户保持数据以及开发的技术的寿命。本公司定期审核递延合同收购成本的账面金额,以确定是否发生了可能影响这些递延成本受益期的事件或环境变化。公司就是这么做的不是的在分别截至2020年10月31日和2019年10月31日的三个月和九个月内,不确认递延合同收购成本的任何重大减值损失。
下表汇总了延期合同购置成本的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | 截至10月31日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (千) |
期初余额 | $ | 135,023 | | | $ | 75,783 | | | $ | 114,206 | | | $ | 38,765 | |
因采用ASU 606而进行的调整 | — | | | — | | | — | | | 24,306 | |
合同购置成本资本化 | 35,753 | | | 27,450 | | | 84,741 | | | 55,238 | |
递延合同购置成本摊销 | (16,769) | | | (9,049) | | | (44,940) | | | (24,125) | |
期末余额 | $ | 154,007 | | | $ | 94,184 | | | $ | 154,007 | | | $ | 94,184 | |
| | | | | | | |
延期合同购置成本,当前 | $ | 62,422 | | | $ | 35,924 | | | $ | 62,422 | | | $ | 35,924 | |
递延合同购置成本,非流动 | 91,585 | | | 58,260 | | | 91,585 | | | 58,260 | |
延期合同采购总成本 | $ | 154,007 | | | $ | 94,184 | | | $ | 154,007 | | | $ | 94,184 | |
11. 承诺和或有事项
购买义务
公司与供应商签订了长期的不可撤销协议,为公司的云平台购买数据中心容量,如带宽和托管空间。截至2020年10月31日,公司承诺花费$117.6到2027年,这类协议将达到100万美元。这些义务包含在下面的购买义务中。
在正常业务过程中,公司与各方签订不可撤销的采购承诺,购买技术、设备、办公翻新、企业活动和咨询服务等产品和服务。截至2020年10月31日及预期付款日期的不可取消购买义务摘要如下:
| | | | | |
| 总计 承付款 |
| (单位:万人) |
2021财年(剩余三个月) | $ | 35,855 | |
2022财年 | 81,599 | |
2023财年 | 13,929 | |
2024财年 | 10,814 | |
2025财年 | 3,679 | |
此后 | 3,741 | |
购买承诺总额 | $ | 149,617 | |
上表未反映额外承付款#美元。88.4从2022财年到2025财年,与延长现有协议有关的不可取消采购债务达100万美元,延长于2020年11月签订,并将在以后各期列入上表。
信用证
截至2020年10月31日和2020年1月31日,公司有一张未使用的备用信用证,金额为1美元。0.4百万和$0.6分别为100万美元,以确保其位于加利福尼亚州桑尼维尔的总部设施的安全。截至2020年10月31日和2020年1月31日,公司有一张未使用的备用信用证,金额为1美元。1.02000万美元,保护其在得克萨斯州奥斯汀的设施。
诉讼
该公司目前正参与美国专利商标局(USPTO)商标审判和上诉委员会(TTAB)就其“CrowdStrike Falcon”在美国的商标注册和在美国申请注册其“Falcon Overwatch”商标的诉讼。2016年11月23日,公平艾萨克公司(以下简称FICO)向美国专利商标局(USPTO,TTAB)提交了一份申请,要求取消该公司的“CrowdStrike Falcon”商标注册,并就该公司的“Falcon Overwatch”商标申请提出反对通知。2017年1月3日,本公司提交了对取消诉讼和反对诉讼的答复,此后的诉讼程序被合并。2018年11月21日,本公司提交了部分撤销或修改FICO的一项“猎鹰”商标注册的请愿书;2018年12月10日,双方提交了合并诉讼程序和调整时间表的联合请求;2019年1月16日,FICO动议驳回本公司的请愿书;2019年7月2日,TTAB合并了诉讼程序,批准了FICO的驳回动议,并批准了修改的许可。2019年7月22日,本公司提交了经修订的撤销或修订请愿书,2019年8月12日,FICO动议驳回本公司经修订的撤销或修订请愿书。2020年1月31日,TTAB驳回了关于部分撤销的两个理由和修改请求的动议,批准了关于第三个理由部分取消FICO的一项“猎鹰”注册和放弃FICO的两项“猎鹰”商标注册的请求的动议,并有权重申这两项救济请求。2020年3月18日, 该公司提交了一项动议,要求允许提交第二份修改后的请愿书,其中包括放弃FICO的两个“猎鹰”商标注册的索赔。2020年8月3日,TTAB批准了部分立案许可动议,并为合并程序设定了新的时间表,审判期限定于2021年5月开始。2020年8月13日,本公司提交了一份单独的请愿书,要求取消FICO的一项Falcon商标注册;2020年8月24日,本公司提交了第二份修订请愿书,要求取消或修订其他FICO Falcon商标注册。FICO于2020年9月28日采取行动驳回了这些请愿书。在TTAB考虑这项动议期间,程序暂停。公司正在积极为此案辩护,但由于处于早期阶段,虽然有可能合理地出现亏损,但公司无法预测FICO索赔成功的可能性,也无法估计损失或一系列损失。结果,不是的该责任已记录至2020年10月31日或2020年1月31日。
此外,本公司不时是各种诉讼事宜的当事人,并会受到在正常业务过程中出现的索偿的影响。此外,第三方可以不时以信件和其他通信的形式向本公司提出索赔。对于本公司认为负债可能且可合理评估的任何索赔,本公司将在其作出这一决定的期间记录负债。本公司并无参与任何未决或受威胁的法律诉讼,而本公司认为这些诉讼可能会对其简明综合财务报表产生重大不利影响;然而,诉讼和索赔的结果本质上是不可预测的。无论结果如何,由于辩护和和解成本、管理资源转移和其他因素,诉讼可能会对公司的业务产生不利影响。此外,诉讼费用和这笔费用的时点很难估计,可能会发生变化,并可能对公司的简明综合财务报表产生不利影响。
保证和赔偿
公司的云计算服务通常保证在正常使用和情况下以符合合理适用且实质上符合公司在线帮助文档的一般行业标准的方式运行。
该公司的安排一般包括某些条款,用于在其产品或服务侵犯第三方知识产权时赔偿客户的责任。此外,对于Falcon Complete客户,该公司在某些条件下提供有限保修,以弥补客户在发生网络安全漏洞时产生的某些成本。本公司已签订保单,以承保此有限保修安排所产生的潜在责任。截至目前,本公司并无因该等责任而产生任何重大成本,亦未在简明综合财务报表中产生任何与该等责任有关的负债。
本公司亦同意就任何此等人士因其担任董事或高级管理人员服务或应本公司要求向任何其他公司或企业提供服务而成为或可能成为其中一方的任何诉讼或法律程序中所招致的任何费用、开支、判决、罚款及和解款项有关的费用,包括本公司所采取的任何行动,向其董事及若干高级管理人员提供的任何费用、开支、判决、罚款及和解金额作出弥偿,以补偿该等人士因担任董事或高级管理人员或应本公司要求向任何其他公司或企业提供的服务而招致的任何费用、开支、判决、罚款及和解金额。该公司维持董事和高级管理人员的保险范围,通常使公司能够收回未来支付的任何金额的一部分。在某些情况下,在某些司法管辖区内,公司还可能因其员工的行为而依法承担赔偿义务。不是的截至2020年10月31日或2020年1月31日,与此赔偿条款相关的债务已累计。
12. 地理信息
本公司长期资产由物业设备、净资产、经营性租赁使用权资产组成,按地理区域汇总如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十月三十一号, 2020 | | 1月31日 2020 |
| (单位:万人) |
美国 | $ | 172,610 | | | $ | 125,409 | |
国际 | 28,137 | | | 10,669 | |
总财产和设备、净资产和经营租赁使用权资产 | $ | 200,747 | | | $ | 136,078 | |
截至2020年10月31日或2020年1月31日,除美国外,没有一个国家或地区占公司长期资产总额的10%或更多。
13. 关联方交易
来自关联方的订阅和专业服务收入
在截至2020年10月31日和2019年10月31日的三个月和九个月期间,某些投资者和与本公司董事会有关联的公司购买了认购和专业服务。该公司录得来自订阅费和关联方专业服务的收入为#美元。1.1百万和$2.2在截至2020年10月31日和2019年10月31日的三个月内,分别为3.0百万和$6.8分别在截至2020年10月31日和2019年10月31日的9个月内达到100万美元。与这些关联方相关的应收账款均为$0.2截至2020年10月31日和2020年1月31日。
应付关联方账款
该公司购买的商品和服务总额为$6.0百万和$0.9在分别截至2020年10月31日和2019年10月31日的三个月里,分别从某些投资者和董事会附属公司获得100万美元,以及6.2百万和$2.4在截至2020年10月31日和2019年10月31日的9个月中,分别为100万美元。截至2020年10月31日和2020年1月31日,应支付给此类供应商的账款并不重要。
14. 收购
2020年9月30日,公司收购了100Preempt Security,Inc.(“Preempt Security”)的股权的%,该公司是特拉华州的一家私人持股公司,开发了实时访问控制和威胁防御(“收购”)。这笔收购已计入业务合并。转账的总代价为$。91.2百万美元,其中包括$87.4百万美元现金和美元3.8百万美元,代表可归因于收购前服务的重置股权奖励的公允价值。初步将收购价格分配给已确定的无形资产,包括已开发的技术、客户关系和商号,金额为#美元。16.4百万美元,收购的有形资产净值为(0.4)百万美元和商誉$75.2百万美元分配给公司的一报告分部,表示收购价格超过收购的有形和无形资产净值的公允价值。商誉主要归功于Preempt Security集结的员工队伍、新市场的计划增长以及整合Preempt Security预计将实现的协同效应。商誉不能在所得税中扣除。
根据与Preempt Security的合并协议条款,Preempt Security员工持有的某些未归属股票期权被取消,并交换为2019年计划下的替代股票期权。此外,根据给予Preempt Security关键员工的基于股票的薪酬奖励而发行的某些股票被注销,并交换为本公司的替换RSU,这些RSU可能会在未来归属。与Preempt Security员工的收购前服务相关的重置股权奖励的公允价值部分代表了总购买对价的一部分。这些已颁发奖励的剩余公允价值取决于获奖者是否继续为公司服务以及是否实现了指定的业绩目标,因此不包括在收购价中。必须继续服务的奖励将在必要的服务期内按比例确认为基于股票的补偿费用。基于特定绩效目标的奖励将在加速归因法下获得认可。该公司仍在最后敲定收购价格的分配,随着获得更多信息,价格可能会发生变化。
下表列出了所收购的可识别无形资产的构成及其截至收购之日的估计使用寿命:
| | | | | | | | | | | |
| 公允价值 | | 使用寿命 |
| (千) | | (以月计) |
发达的技术 | $ | 13,200 | | | 60 |
客户关系 | 3,100 | | | 60 |
商品名称 | 85 | | | 12 |
收购的无形资产总额 | $ | 16,385 | | | |
该公司产生的非对价收购费用为#美元。2.1在截至2020年10月31日的三个月和九个月内均为100万美元。收购成本在公司的简明综合经营报表中记入一般和行政费用。
自收购之日起,Preempt Security的运营结果已包含在公司的综合财务报表中。收购Preempt Security没有对公司的综合财务报表产生实质性影响,因此没有披露历史和预计情况。
15*普通股股东每股净亏损美元
下表列出了普通股股东应占基本净亏损和稀释后每股净亏损的计算方法(单位为千,每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | 截至10月31日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
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A类普通股 | | | | | | | |
| | | | | | | |
普通股股东应占净亏损 | $ | (20,750) | | | $ | (3,602) | | | $ | (54,227) | | | $ | (9,402) | |
| | | | | | | |
加权平均股数,用于计算普通股股东应占每股基本净亏损和稀释后每股净亏损 | 185,579 | | | 20,703 | | | 159,402 | | | 10,616 | |
| | | | | | | |
普通股股东应占每股净亏损,基本亏损和稀释后亏损 | $ | (0.11) | | | $ | (0.17) | | | $ | (0.34) | | | $ | (0.89) | |
| | | | | | | |
B类普通股 | | | | | | | |
| | | | | | | |
普通股股东应占净亏损 | $ | (3,781) | | | $ | (31,903) | | | $ | (19,400) | | | $ | (103,969) | |
| | | | | | | |
加权平均股数,用于计算普通股股东应占每股基本净亏损和稀释后每股净亏损 | 33,822 | | | 183,393 | | | 57,030 | | | 117,393 | |
| | | | | | | |
普通股股东应占每股净亏损,基本亏损和稀释后亏损 | $ | (0.11) | | | $ | (0.17) | | | $ | (0.34) | | | $ | (0.89) | |
由于本公司在呈报的所有期间都处于净亏损状态,每股基本净亏损与稀释后每股净亏损相同,因为包括所有潜在的已发行普通股将起到反稀释作用。未计入本报告所述期间普通股股东应占每股摊薄净亏损的潜在普通股股份如下,因为计入普通股股份将具有反摊薄作用:
| | | | | | | | | | | |
| 十月三十一号, 2020 | | 十月三十一号, 2019 |
| (千) |
| | | |
| | | |
应从已发行股票期权中回购的普通股股份 | 638 | | | 1,128 | |
受未来归属限制的RSU和PSU | 8,747 | | | 6,909 | |
可通过股票期权发行的普通股 | 8,521 | | | 20,701 | |
职工购股计划下的股份购买权 | 1,131 | | | 1,599 | |
排除在稀释后每股净亏损之外的潜在普通股 | 19,037 | | | 30,337 | |
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与本季度报告(Form 10-Q)中其他部分包含的简明综合财务报表及其相关注释一起阅读。本讨论和分析中包含的或本Form 10-Q季度报告中其他部分陈述的信息,包括与我们的业务计划和战略相关的信息,包括前瞻性表述,在本Form 10-Q季度报告目录之后的“关于前瞻性表述的特别说明”标题下描述,具有一定的风险和不确定性。您应查看本季度报告(Form 10-Q)中第II部分第1a项“风险因素”项下的披露,讨论可能导致实际结果与以下讨论和分析中包含的前瞻性陈述所描述或暗示的结果大不相同的重要因素。我们的财政年度结束于1月31日,我们的财政季度结束于4月30日、7月31日、10月31日和1月31日。
概述
我们在2011年创立了CrowdStrike,旨在为云时代重塑安全。当我们创办这家公司时,网络攻击者相对于现有的安全产品具有决定性的、不对称的优势。我们采取了一种全新的方法,利用应用于人工智能、云计算和图形数据库等现代技术的众包数据的网络效应,扭转了对手的局面。意识到网络安全问题的性质已经改变,但解决方案没有改变,我们建立了CrowdStrike Falcon平台来检测威胁并阻止入侵。
我们相信,我们正在定义一个名为安全云(Security Cloud)的新类别,其改变安全行业的能力与云改变客户关系管理、人力资源和服务管理行业的方式大同小异。借助我们的Falcon平台,我们创建了首个多租户、云本地智能安全解决方案,能够保护运行在各种终端(如台式机、笔记本电脑、服务器、虚拟机和物联网设备)上的内部、虚拟化和基于云的环境中的工作负载。我们的Falcon平台由两项紧密集成的专有技术组成:易于部署的智能轻量级代理和基于云的动态图形数据库Threat Graph。我们的解决方案得益于众包和规模经济,我们相信这使我们的人工智能算法能够独一无二地有效。我们称之为云级人工智能。我们最初在开发猎鹰平台时提供情报和事件响应服务。2013年6月,我们首次开始将终端检测和响应(EDR)功能作为单一解决方案提供。2017年2月,随着我们执行猎鹰平台扩张战略,我们开始将这些功能和其他功能作为单独的云模块提供。这一战略举措促进了新客户的采用,并使我们能够进一步扩大我们的客户群。今天,我们通过基于SaaS订阅的模式在我们的Falcon平台上提供16个云模块,该模式涵盖多个大型安全市场,包括企业工作负载安全、安全和漏洞管理、托管安全服务、IT运营管理和威胁情报服务。此外,随着我们最近收购Preempt Security,Inc.(“Preempt Security”),我们进入了身份保护市场。
2019年6月14日,我们完成了首次公开募股(IPO),发行和出售了20,70万股A类普通股。向公众公布的每股价格为34美元。我们从IPO中获得的总收益为6.651亿美元,扣除了承销商的折扣和佣金,并扣除了预计的590万美元的发行成本。IPO结束后,我们的所有已发行优先股自动转换为131,267,586股B类普通股。关于我们的首次公开募股,我们在首次公开募股之前发行的所有普通股都自动转换为B类普通股。
2020年3月,世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为大流行。自那以后,新冠肺炎疫情迅速在全球蔓延,并已导致显著的波动性、不确定性和经济混乱。到目前为止,疫情的影响并不大,一些客户,特别是在受影响严重的行业,要求特殊的账单或付款条款。我们在2021财年第三季度的总留存率一直居高不下,以美元计算的净留存率再次超过120%,因为我们继续在新老客户中扩大模块采用率。2020年3月,我们实施了几项措施来帮助确保我们全球所有员工的健康和安全,包括限制所有旅行和将100%的员工转移到异地。此外,为了应对不确定的宏观经济环境,我们在截至2020年4月30日的三个月内将我们所有的有价证券转换为现金和现金等价物,截至2020年10月31日,我们所有的投资都被归类为现金。
我们继续像往常一样开展业务,修改员工差旅、员工工作地点、客户互动以及取消某些营销活动等。我们将继续积极监控形势,并可能根据联邦、州或地方当局的要求,或我们认为最符合员工、客户、合作伙伴、供应商和股东利益的情况,采取进一步行动改变我们的业务运营。新冠肺炎疫情可能在多大程度上影响我们的长期运营和财务业绩仍不确定。此外,由于我们以订阅为基础的商业模式,新冠肺炎疫情的影响可能要到未来一段时间才能完全反映在我们的运营结果中,如果真的有的话。新冠肺炎疫情的影响程度将取决于多个因素,包括全球经济重新开放的速度;病毒传播可能卷土重来的速度;疗法和疫苗的开发周期;对客户和销售周期的影响;对客户、员工和行业事件的影响;以及对供应商的影响。请参阅本季度报告10-Q表中第II部分IA项“风险因素”,进一步说明我们目前面临的重大风险,包括与新冠肺炎疫情相关的风险。
今年3月,我们推出了两项计划,帮助我们的客户在不牺牲保护或不必担心采购周期的情况下快速加入新的远程员工。这包括一项紧急缓解计划,该计划允许我们的客户在有限的时间内大幅增加终端数量。此外,我们还推出了Falcon Premat for Home计划,允许我们客户的公司管理员在员工的家庭系统上安装Falcon Premise。我们相信,这两项举措都得到了我们的客户的好评。
2020年9月30日,我们收购了Preempt Security,这是特拉华州的一家私人持股公司,开发实时访问控制和威胁防御技术(“收购”)。转让的总代价为9,120万美元,其中包括8740万美元的现金和380万美元的可归因于收购前服务的重置股权奖励的公允价值。收购价格初步分配给已确认的无形资产(包括已开发的技术、客户关系和商号)1,640万美元,收购的有形资产净额(40万美元)和商誉7,520万美元,即收购价格超过收购的有形和无形资产净值的公允价值。通过此次收购,我们计划向客户提供增强的零信任安全能力,并通过有条件接收技术加强我们的猎鹰平台。将Preempt Security公司的技术添加到猎鹰平台将有助于客户实现端到端的可见性和身份数据的强制执行。
我们的入市战略
我们向多个行业的组织销售Falcon平台和云模块的订阅。我们主要通过利用渠道合作伙伴网络的直销团队销售Falcon平台和云模块的订阅。我们的直销团队由现场销售和内部销售专业人员组成,他们根据客户的终端数量进行细分。
我们有一个低摩擦的土地扩张销售策略。当客户部署我们的Falcon平台时,他们可以从任意数量的云模块开始,我们可以在已经部署在终端上的同一代理上实时激活其他云模块。这一架构还使我们能够直接从我们的网站或AWS Marketplace免费试用我们的Falcon Prepect模块,我们计划在未来将这一功能扩展到其他模块。一旦客户体验到我们Falcon平台的好处,他们通常会随着时间的推移通过添加更多终端或购买更多模块来扩大他们的采用率。我们还利用我们的销售团队来确定可能对额外的云模块免费试用感兴趣的现有客户,这是我们土地扩张模式的强大推动力。通过细分我们的销售团队,我们可以部署一种低接触的销售模式,有效地识别潜在客户。
我们最初是为大型企业提供解决方案,但Falcon平台的灵活性和可扩展性使我们能够无缝地向任何规模的客户提供我们的解决方案-从拥有数十万个终端的客户到只有3个终端的客户。我们已经将我们的销售重点扩大到包括任何组织,而不需要为中小型企业修改我们的Falcon平台。
我们的绝大多数客户购买的订阅期限为一年。我们的订阅通常是按终端和模块定价的。我们在订阅期限内按比例确认订阅收入。我们还从我们的事件响应和主动专业服务中获得收入,这些服务通常是按时间和材料定价的。我们主要将我们的专业服务业务视为交叉销售猎鹰平台和云模块订阅的机会。
影响我们业绩的某些因素
采用我们的解决方案。我们相信,我们未来的成功在很大程度上取决于基于云的SaaS提供的终端安全解决方案市场的增长。许多组织还没有放弃内部部署的遗留产品,他们在这些产品上投入了大量的人力和财力来设计和维护。因此,很难预测客户对我们基于云的解决方案的采用率和需求。
新客户的获取。我们未来的增长在很大程度上取决于我们获得新客户的能力。如果我们吸引新客户的努力不成功,我们的收入和收入增长率可能会下降。我们相信,我们的入市战略以及Falcon平台的灵活性和可扩展性使我们能够迅速扩大我们的客户群。我们的事件响应和主动服务也有助于吸引新客户,因为许多专业服务客户随后会购买我们Falcon平台的订阅。许多组织尚未采用基于云的安全解决方案,由于我们的Falcon平台为各种规模、全球和跨行业的组织提供服务,我们相信这是一个重要的增长机会。
保持客户保留率,增加销售额。我们增加收入的能力在很大程度上取决于我们留住现有客户和增加他们订阅的ARR的能力。我们专注于通过将现有客户的部署扩展到更多终端,并销售额外的云模块来提高功能,从而增加对现有客户的销售额。2017年2月,我们将我们的平台从单一产品转型为多个SKU云模块的高度集成产品。最初,我们通过IT卫生、下一代防病毒、EDR、托管威胁追踪和情报模块推出了这一战略。Falcon平台已发展到16个云模块,涵盖多个大型安全市场,包括企业工作负载安全、安全和漏洞管理、托管安全服务、IT运营管理和威胁情报服务。此外,随着我们最近收购Preempt Security,我们进入了身份保护市场。
投资于增长。我们相信,我们的市场机会是巨大的,需要我们继续在销售和营销工作上投入大量资金,以进一步扩大我们在国内和国际的客户基础。我们的开放式云架构和单一数据模式使我们能够快速构建和部署新的云模块,我们预计将继续投资于这些努力,以进一步增强我们的技术平台和产品功能。除了我们在研发方面的持续投资,我们还可能寻求收购业务、技术和资产,以补充和扩展我们的Falcon平台的功能,增加我们的技术或安全专业知识,或者通过进入新的客户或市场来巩固我们的领导地位。此外,考虑到随着我们作为一家上市公司的发展,会计、合规和投资者关系方面的额外费用,我们预计在可预见的未来,我们的一般和行政费用将以美元计增加。
关键指标
我们监控以下关键指标,以帮助我们评估业务、识别影响业务的趋势、制定业务计划和做出战略决策。
订阅客户
我们将订阅客户定义为一个单独的法人实体,该实体已经就访问Falcon平台签订了不同的订阅协议,并且期限尚未结束,或者我们正在与其谈判续订合同。我们不将渠道合作伙伴视为客户,我们将可能代表多家公司购买我们产品的托管服务安全提供商视为单一客户。虽然最初我们的销售和营销努力集中在大企业,但最近几年我们也增加了对中小企业的销售和营销。
下表列出了截至显示日期我们的订用客户数量:
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2020 | | 2019 |
订阅客户 | 8,416 | | | 4,561 | |
同比增长 | 85 | % | | 112 | % |
在截至2020年10月31日的三个月里,我们净增了1186个新订阅客户,其中包括64个来自收购Preempt Security的订阅客户,截至2020年10月31日,订阅客户总数达到8,416个,同比增长85%。
年度经常性收入(ARR)
ARR按我们的客户订阅合同截至衡量日期的年化价值计算,假设在接下来的12个月内到期的任何合同都是按现有条款续签的。就我们在订阅到期后与客户协商续订事宜而言,如果我们正在积极与此类组织讨论新的订阅或续订,或者在此类组织通知我们不续订其订阅之前,我们会继续将该收入计入ARR。
下表列出了我们截至提交日期的ARR:
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2020 | | 2019 |
| (千) |
年度经常性收入 | $ | 907,391 | | | $ | 501,721 | |
同比增长 | 81 | % | | 97 | % |
ARR同比增长81%,截至2020年10月31日增长至9.074亿美元,其中截至2020年10月31日的三个月净新增ARR 1.168亿美元,其中包括收购Preempt Security的680万美元。
基于美元的净留存率
我们基于美元的净保留率将一组订阅客户的ARR与前一年这些订阅客户的相同指标进行了比较。我们以美元为基础的净留存率反映了客户续签、扩张、收缩和流失,不包括我们的事件响应和主动服务的收入。我们计算截至期末的以美元为基础的净保留率,从所有订阅客户截至期末或前期ARR前12个月的ARR开始计算。然后,我们计算来自这些订阅客户的截至本期末或本期ARR的ARR。本期ARR包括任何扩张,扣除过去12个月的收缩或流失,但不包括本期新订阅客户的收入。然后,我们将本期ARR除以上期ARR,得出以美元为基础的净保留率。
自2016年1月以来,我们以美元计算的净留存率一直超过100%,这主要归因于我们现有订阅客户内部的终端扩展以及向其交叉销售额外的云模块。我们基于美元的净留存率可能会因特定时期的大客户合同而在不同时期波动,这可能会降低我们基于美元的净留存率,如果客户进行了更大规模的预购,而不是继续增加购买量,则可能会降低后续时期的基于美元的净留存率。
由于许多因素,我们以美元为基础的净留存率在每个季度都有所不同,我们预计这一趋势将继续下去。例如,在2019财年第四季度,我们有一笔超大的扩张交易,贡献了11%
表明我们在该季度的净留存情况。虽然我们在本财年第四季度再次扩大了该客户的规模
2020年,影响比前一年要小。此外,我们已经看到我们的战略取得了巨大成功,我们通过更多的模块获得了更大的交易,我们也看到我们获得新客户的速度加快了。虽然我们认为这两个趋势是积极的发展,但它们在短期内扩大与现有客户的业务的能力是自然的取舍。
我们运营结果的组成部分
营业收入
订阅收入。订阅收入主要包括猎鹰平台的订阅费和云平台支持的额外云模块。订阅收入主要由订阅客户数量、每个客户的终端数量以及订阅中包含的云模块数量推动。我们在协议期限内按比例确认订阅收入,协议期限通常为一到三年。因为我们的订阅客户一般都是预先付费的,所以我们录得了显著的递延收入。因此,我们在每个时期报告的很大一部分收入都归因于确认了与我们在前几个时期签订的订阅有关的递延收入。我们通常会提前每年或多年向客户开具发票。
专业服务收入。专业服务收入包括事件响应和主动服务、取证和恶意软件分析以及属性分析。专业服务通常与我们Falcon平台的订阅分开出售,尽管客户经常在专业服务安排结束时签订单独的安排购买Falcon平台的订阅。专业服务可通过按小时收费和固定费用合同、一次性和持续合同以及基于预约金的协议提供。对于时间和材料以及基于佣金的安排,收入在提供服务时确认。对于固定费用合同,我们采用比例履约法确认收入。
收入成本
收入的订阅成本。收入的订阅成本主要包括与在数据中心托管我们基于云的Falcon平台相关的成本、我们资本化的内部使用软件的摊销、与员工相关的成本(如工资和奖金)、基于股票的薪酬支出、与我们的运营和支持人员相关的福利成本、软件许可费、财产和设备折旧、获得的无形资产摊销,以及分摊的部分设施和管理成本。
随着新客户订阅我们的平台以及现有订阅客户增加Falcon平台上的终端数量,我们的收入成本将会增加,原因是与支持新的云模块相关的云托管成本增加,以及存储为此类云模块收集的额外数据的增量成本以及与员工相关的成本。随着业务的发展,我们打算继续在云平台和客户支持组织上投入更多资源。在这些领域的投资水平和时机可能会影响我们未来的收入成本。
专业服务收入成本。专业服务收入成本主要包括与员工相关的成本,如工资和奖金、基于股票的薪酬费用、技术、财产和设备折旧,以及设施和行政成本的分摊部分。
毛利和毛利率
毛利和毛利率一直并将继续受到各种因素的影响,包括我们获得新订阅客户的时间、现有订阅客户的续订、向现有订阅客户销售附加模块、与运营云平台相关的数据中心和带宽成本、我们扩展客户支持和云运营组织的程度,以及我们可以通过技术改进提高技术、基础设施和数据中心效率的程度。我们预计我们的毛利润将以美元计算增加,我们的毛利率将在长期内小幅增长,尽管我们的毛利率可能会根据这些因素的相互作用而在不同时期波动。对我们的事件响应服务的需求是由非客户经历的违规次数推动的。此外,我们将我们的专业服务解决方案放在更大的业务背景下看待,并将其视为新订阅的重要潜在推动者。由于这些因素,我们的服务收入和毛利率可能会随着时间的推移而波动。
营业费用
我们的运营费用包括销售和市场营销、研发和一般行政费用。对于每一类费用,与员工相关的费用是最重要的组成部分,包括工资、员工奖金、销售佣金和雇主工资税。运营费用还包括分摊的设施和IT管理费用部分。
销售和市场营销。销售和营销费用主要包括与员工相关的费用,如工资、佣金和奖金。销售和营销费用还包括基于股票的薪酬;与Fal.Con客户会议和其他营销活动相关的费用;分摊的部分设施和管理费用;摊销收购的无形资产,以及与价值证明工作相关的云托管和相关服务成本。我们将初始购买订阅或追加销售给现有客户时支付的销售佣金和任何其他增量付款资本化并摊销至预计客户寿命内的销售和营销费用,并在续订期间摊销为续订订阅而支付的任何此类费用。
我们预计,随着我们继续对我们的销售和营销组织进行重大投资,以推动额外的收入,进一步渗透市场,并扩大我们的全球客户基础,销售和营销费用将以美元计增加。
研究和开发。研发费用主要包括与员工相关的费用,如工资和奖金;基于股票的薪酬;与我们订阅服务的设计、开发、测试和增强相关的咨询费用;以及分摊的部分设施和管理费用。我们的云平台是软件驱动的,我们的研发团队聘请软件工程师来设计这些解决方案以及相关的开发、测试、认证和支持。
随着我们继续增加对技术架构和软件平台的投资,我们预计研发费用将以美元计增加。然而,我们预计研发费用占总收入的比例将随着时间的推移而下降,尽管我们的研发费用占总收入的比例可能会随着时间的推移而波动,具体取决于这些费用的时间安排。
一般事务和行政事务。一般和行政费用包括与员工相关的费用,如工资和奖金;基于股票的薪酬;以及我们的高管、财务、人力资源和法律组织的相关费用。此外,一般和行政费用包括外部法律、会计和其他专业费用;以及分摊的部分设施和行政费用。作为一家上市公司,我们预计会产生额外的费用。因此,我们预计我们的一般和行政费用将增加美元金额。然而,我们预计一般和行政费用占我们总收入的比例将随着时间的推移而下降。
其他收入,净额。其他收入净额主要包括我们的现金等价物和有价证券的收入;与我们的可赎回可转换优先股认股权证的公允价值相关的费用;我们银行贷款的利息支出;以及外币交易损益。
所得税拨备。所得税拨备主要包括我们开展业务的某些外国司法管辖区的所得税,以及美国的州所得税。我们没有记录任何美国联邦所得税支出。我们对美国联邦、州和英国的递延税金资产维持全额估值津贴,因为我们得出的结论是,这些递延资产更有可能得不到利用。
运营结果
下表列出了我们每个时期的简明综合业务报表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | 变化 $ | | 变化 % | | 截至9个月 十月三十一号, | | 变化 $ | | 变化 % |
| 2020 | | 2019 | | | | 2020 | | 2019 | | |
| (千) | | | | | | (千) | | | | |
营业收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
认购 | $ | 213,530 | | | $ | 114,221 | | | $ | 99,309 | | | 87 | % | | $ | 560,008 | | | $ | 297,787 | | | $ | 262,221 | | | 88 | % |
专业服务 | 18,930 | | | 10,898 | | | 8,032 | | | 74 | % | | 49,501 | | | 31,517 | | | 17,984 | | | 57 | % |
总收入 | 232,460 | | | 125,119 | | | 107,341 | | | 86 | % | | 609,509 | | | 329,304 | | | 280,205 | | | 85 | % |
收入成本 | | | | | | | | | | | | | | | |
认购 (1) (2) | 49,583 | | | 29,221 | | | 20,362 | | | 70 | % | | 130,864 | | | 77,858 | | | 53,006 | | | 68 | % |
专业服务:(1) | 11,944 | | | 8,134 | | | 3,810 | | | 47 | % | | 31,949 | | | 20,353 | | | 11,596 | | | 57 | % |
总收入成本 | 61,527 | | | 37,355 | | | 24,172 | | | 65 | % | | 162,813 | | | 98,211 | | | 64,602 | | | 66 | % |
毛利 | 170,933 | | | 87,764 | | | 83,169 | | | 95 | % | | 446,696 | | | 231,093 | | | 215,603 | | | 93 | % |
运营费用 | | | | | | | | | | | | | | | |
销售和营销部门(1) (2) | 105,602 | | | 68,675 | | | 36,927 | | | 54 | % | | 288,867 | | | 190,792 | | | 98,075 | | | 51 | % |
研发部门(1) (2) | 57,539 | | | 35,992 | | | 21,547 | | | 60 | % | | 148,600 | | | 91,497 | | | 57,103 | | | 62 | % |
一般事务和行政事务(1) (3) | 31,951 | | | 21,615 | | | 10,336 | | | 48 | % | | 85,955 | | | 63,737 | | | 22,218 | | | 35 | % |
业务费用共计 | 195,092 | | | 126,282 | | | 68,810 | | | 54 | % | | 523,422 | | | 346,026 | | | 177,396 | | | 51 | % |
运营损失 | (24,159) | | | (38,518) | | | 14,359 | | | (37) | % | | (76,726) | | | (114,933) | | | 38,207 | | | (33) | % |
利息支出 | (193) | | | (132) | | | (61) | | | 46 | % | | (510) | | | (297) | | | (213) | | | 72 | % |
其他收入,净额 | 272 | | | 3,579 | | | (3,307) | | | (92) | % | | 5,537 | | | 3,523 | | | 2,014 | | | 57 | % |
所得税拨备前亏损 | (24,080) | | | (35,071) | | | 10,991 | | | (31) | % | | (71,699) | | | (111,707) | | | 40,008 | | | (36) | % |
所得税拨备 | (451) | | | (434) | | | (17) | | | 4 | % | | (1,928) | | | (1,664) | | | (264) | | | 16 | % |
净损失 | $ | (24,531) | | | $ | (35,505) | | | $ | 10,974 | | | (31) | % | | $ | (73,627) | | | $ | (113,371) | | | $ | 39,744 | | | (35) | % |
___________________________________________
(1)包括基于股票的薪酬费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | 截至10月31日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:万人) | | (单位:万人) |
收入的订阅成本 | $ | 3,226 | | | $ | 1,666 | | | $ | 7,856 | | | $ | 3,164 | |
专业服务收入成本 | 1,551 | | | 784 | | | 3,947 | | | 1,531 | |
销售及市场推广 | 12,811 | | | 7,355 | | | 35,101 | | | 15,511 | |
研究与发展 | 11,771 | | | 4,696 | | | 25,700 | | | 10,353 | |
一般和行政 | 11,251 | | | 7,465 | | | 29,357 | | | 25,018 | |
股票薪酬总费用 | $ | 40,610 | | | $ | 21,966 | | | $ | 101,961 | | | $ | 55,577 | |
(2)包括已收购无形资产的摊销,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | 截至10月31日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:万人) | | (单位:万人) |
收入的订阅成本 | $ | 272 | | | $ | 61 | | | $ | 397 | | | $ | 262 | |
| | | | | | | |
销售及市场推广 | 91 | | | 30 | | | 153 | | | 92 | |
研究与发展 | 9 | | | 10 | | | 29 | | | 31 | |
| | | | | | | |
购入无形资产摊销总额 | $ | 372 | | | $ | 101 | | | $ | 579 | | | $ | 385 | |
(3)包括与收购相关的费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | 截至10月31日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:万人) | | (单位:万人) |
一般和行政 | $ | 2,119 | | | $ | — | | | $ | 2,119 | | | $ | — | |
与收购相关的总费用 | $ | 2,119 | | | $ | — | | | $ | 2,119 | | | $ | — | |
下表列出了我们的简明综合经营报表的组成部分,以占所述期间总收入的百分比表示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | 截至10月31日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| % | | % |
营业收入 | | | | | | | |
认购 | 92 | % | | 91 | % | | 92 | % | | 90 | % |
专业服务 | 8 | % | | 9 | % | | 8 | % | | 10 | % |
总收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
收入成本 | | | | | | | |
认购 | 21 | % | | 23 | % | | 21 | % | | 24 | % |
专业服务 | 5 | % | | 7 | % | | 5 | % | | 6 | % |
总收入成本 | 26 | % | | 30 | % | | 27 | % | | 30 | % |
毛利 | 74 | % | | 70 | % | | 73 | % | | 70 | % |
运营费用 | | | | | | | |
销售及市场推广 | 45 | % | | 55 | % | | 47 | % | | 58 | % |
研究与发展 | 25 | % | | 29 | % | | 24 | % | | 28 | % |
一般和行政 | 14 | % | | 17 | % | | 14 | % | | 19 | % |
业务费用共计 | 84 | % | | 101 | % | | 86 | % | | 105 | % |
运营损失 | (10) | % | | (31) | % | | (13) | % | | (35) | % |
利息支出 | — | % | | — | % | | — | % | | — | % |
其他收入,净额 | — | % | | 3 | % | | 1 | % | | 1 | % |
所得税拨备前亏损 | (10) | % | | (28) | % | | (12) | % | | (34) | % |
所得税拨备 | — | % | | — | % | | — | % | | (1) | % |
净损失 | (11) | % | | (28) | % | | (12) | % | | (34) | % |
截至2020年10月31日和2019年10月31日的三个月的比较
营业收入
以下是截至前三个月来自订阅和专业服务的总收入 2020年10月31日与截至2019年10月31日的三个月相比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | 变化 $ | | 变化 % |
| 2020 | | 2019 | | |
| (千) | | | | |
认购 | $ | 213,530 | | | $ | 114,221 | | | $ | 99,309 | | | 87 | % |
专业服务 | 18,930 | | | 10,898 | | | 8,032 | | | 74 | % |
总收入 | $ | 232,460 | | | $ | 125,119 | | | $ | 107,341 | | | 86 | % |
与截至2019年10月31日的三个月相比,截至2020年10月31日的三个月的总收入增加了1.073亿美元,增幅为86%。在截至2020年10月31日的三个月中,订阅收入占我们总收入的92%,在截至2019年10月31日的三个月中,订阅收入占我们总收入的91%。截至2020年10月31日的三个月,专业服务收入占我们总收入的8%,截至2019年10月31日的三个月,专业服务收入占我们总收入的9%。
与截至2019年10月31日的三个月相比,截至2020年10月31日的三个月,订阅收入增加了9930万美元,增幅为87%。这一增长主要归因于新订阅客户的增加,我们的客户群从截至2019年10月31日的4561名订阅客户增加到截至2020年10月31日的8416名订阅客户,增长了85%。来自新客户的订阅收入、续订现有客户的订阅收入以及向现有客户销售附加终端和附加模块的订阅收入占32%。、37%和31%分别占截至2020年10月31日的三个月总订阅收入的比例。截至2019年10月31日的三个月,来自新客户的订阅收入、续订现有客户的订阅收入以及向现有客户销售附加终端和附加模块的订阅收入分别占总订阅收入的39%、34%和27%。
与截至2019年10月31日的三个月相比,截至2020年10月31日的三个月,专业服务收入增加了800万美元,增幅为74%,这主要是由于提供的专业服务时数增加。
收入成本、毛利和毛利率
以下显示了截至2020年10月31日的三个月与截至2019年10月31日的三个月的订阅和专业服务相关的收入成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | 变化 $ | | 变化 % |
| 2020 | | 2019 | | |
| (单位:万人) | | | | |
认购 | $ | 49,583 | | | $ | 29,221 | | | $ | 20,362 | | | 70 | % |
专业服务 | 11,944 | | | 8,134 | | | 3,810 | | | 47 | % |
总收入成本 | $ | 61,527 | | | $ | 37,355 | | | $ | 24,172 | | | 65 | % |
与截至2019年10月31日的三个月相比,截至2020年10月31日的三个月的总收入成本增加了2420万美元,增幅为65%。与截至2019年10月31日的三个月相比,截至2020年10月31日的三个月的订阅收入成本增加了2040万美元,增幅为70%。收入的订阅成本增加主要是由于员工相关费用增加了760万美元,这主要是因为平均员工人数增加了76%,云托管和相关服务增加了680万美元,客户活动增加了680万美元,数据中心设备折旧增加了240万美元,股票薪酬支出增加了160万美元,分配的管理费用增加了90万美元。
与截至2019年10月31日的三个月相比,截至2020年10月31日的三个月,专业服务收入成本增加了380万美元,增幅为47%。收入中专业服务成本的增加主要是由于员工相关费用增加了330万美元,这主要是由于平均员工人数增加了52%,以及基于股票的薪酬支出增加了80万美元,但由于新冠肺炎疫情的影响,我们的大部分员工都在远程工作,本季度产生的差旅成本有限,因此与差旅相关的费用减少了30万美元,部分抵消了这一增长。
以下显示了截至2020年10月31日的三个月的订阅和专业服务毛利率与截至2019年10月31日的三个月的毛利和毛利率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | 变化 $ | | 变化 % |
| 2020 | | 2019 | | |
| (单位:万人) | | | | |
订阅毛利 | $ | 163,947 | | | $ | 85,000 | | | $ | 78,947 | | | 93 | % |
专业服务毛利 | 6,986 | | | 2,764 | | | 4,222 | | | 153 | % |
毛利总额 | $ | 170,933 | | | $ | 87,764 | | | $ | 83,169 | | | 95 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | 变化 % |
| 2020 | | 2019 | |
订阅毛利 | 77 | % | | 74 | % | | 3 | % |
专业服务毛利率 | 37 | % | | 25 | % | | 12 | % |
总毛利率 | 74 | % | | 70 | % | | 4 | % |
与截至2019年10月31日的三个月相比,截至2020年10月31日的三个月的订阅毛利率增加了3个百分点。这一增长归功于我们继续将更多的运营从第三方云服务提供商转移到主机托管数据中心,重新谈判第三方云服务提供商合同的条款,以及持续优化我们的软件开发和云数据库系统,从而减少了数据中心的使用。毛利率的增长还得益于我们的客户群不断扩大模块采用率。截至2020年10月31日,我们61%的客户群采用了四个或更多模块,44%的客户群采用了五个或更多模块。截至2019年10月31日,我们52%的客户群采用了四个或更多模块,31%的客户群采用了五个或更多模块。我们的“一次收集,多次重复使用”的数据策略意味着,在支付了第一个模块的费用并覆盖了数据存储成本和大部分计算成本后,每个额外的订阅模块都会有更高的利润率。我们预计,考虑到在新地理位置启用新的云数据中心以适应日益增长的活动和需求的时机,毛利率将逐季波动。
与截至2019年10月31日的三个月相比,截至2020年10月31日的三个月专业服务毛利率增长了12%。专业服务毛利率的增长是由于截至2020年10月31日的三个月的使用率比截至2019年10月31日的三个月的使用率有所增加。
营业费用
销售及市场推广
以下显示了截至2020年10月31日的三个月的销售和营销费用与截至2019年10月31日的三个月的销售和营销费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | 变化 $ | | 变化 % |
| 2020 | | 2019 | | |
| (千) | | | | |
销售和营销费用 | $ | 105,602 | | | $ | 68,675 | | | $ | 36,927 | | | 54 | % |
与截至2019年10月31日的三个月相比,截至2020年10月31日的三个月的销售和营销费用增加了3690万美元,增幅为54%。销售和营销费用的增加主要是由于与员工相关的费用增加了2,190万美元,其中销售和营销平均人数增加了38%,营销计划增加了970万美元,部分原因是我们的年度用户大会Fal.Con在今年第三季度但去年第四季度举行,股票薪酬增加了550万美元,市场营销计划增加了970万美元,这在一定程度上是因为我们的年度用户大会Fal.Con在今年第三季度但去年第四季度举行,股票薪酬增加了550万美元,以及
分配的间接费用为90万美元,但由于新冠肺炎疫情的影响,我们的大部分员工都在远程工作,本季度产生的差旅成本有限,与差旅相关的成本减少了340万美元,部分抵消了这一减少额。
研究与发展
以下显示了截至2020年10月31日的三个月的研发费用与截至2019年10月31日的三个月的研发费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | 变化 $ | | 变化 % |
| 2020 | | 2019 | | |
| (千) | | | | |
研究开发费用 | $ | 57,539 | | | $ | 35,992 | | | $ | 21,547 | | | 60 | % |
与截至2019年10月31日的三个月相比,截至2020年10月31日的三个月的研发费用增加了2150万美元,增幅为60%。这一增长主要是由于研发平均员工人数增加58%,股票薪酬增加710万美元,云托管和相关成本增加160万美元,数据中心设备折旧增加110万美元,以及分配的间接费用增加100万美元,导致员工相关费用增加1240万美元,但由于以下事实,与公司活动相关的费用减少140万美元,以及与差旅相关的成本减少90万美元,这部分抵消了增加的费用。这一增加的原因是,由于以下事实,与员工相关的费用增加了1240万美元,云托管和相关成本增加了160万美元,数据中心设备的折旧增加了110万美元,分配的间接费用增加了100万美元,但这一增加被与公司活动相关的费用减少140万美元以及与差旅相关的成本减少90万美元部分抵消我们的大多数员工都是远程工作,在本季度产生的差旅成本有限。
一般和行政
以下显示了截至2020年10月31日的三个月与截至2019年10月31日的三个月的一般和行政费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | 变化 $ | | 变化 % |
| 2020 | | 2019 | | |
| (单位:万人) | | | | |
一般和行政费用 | $ | 31,951 | | | $ | 21,615 | | | $ | 10,336 | | | 48 | % |
与截至2019年10月31日的三个月相比,截至2020年10月31日的三个月的一般和行政费用增加了1030万美元,增幅为48%。一般及行政开支增加的主要原因是股票薪酬增加380万美元,一般及行政平均员工人数增加61%所带动的员工相关开支增加360万美元,主要由收购相关开支带动的第三方顾问费用增加220万美元,以及会计费用增加50万美元。
利息支出和其他收入,净额
以下显示了截至2020年10月31日的三个月的利息支出和其他收入(净额)与截至2019年10月31日的三个月的净利息支出和其他收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | 变化 $ | | 变化 % |
| 2020 | | 2019 | | |
| (千) | | | | |
利息支出 | $ | (193) | | | $ | (132) | | | $ | (61) | | | 46 | % |
其他收入,净额 | $ | 272 | | | $ | 3,579 | | | $ | (3,307) | | | (92) | % |
利息支出包括与我们的循环信贷安排相关的债务发行成本的摊销,如我们的精简合并财务报表附注5所述。
截至2020年10月31日的三个月,其他收入净额为30万美元,而截至2019年10月31日的三个月为360万美元。这一减少330万美元的主要原因是利息收入减少350万美元,这是因为我们在2021财年第一季度清算了我们的有价证券组合,以应对围绕新冠肺炎疫情的经济不确定性。
所得税拨备
以下为截至2020年10月31日的三个月与截至2019年10月31日的三个月的所得税拨备:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | 变化 $ | | 变化 % |
| 2020 | | 2019 | | |
| (单位:万人) | | | | |
所得税拨备 | $ | (451) | | | $ | (434) | | | $ | (17) | | | 4 | % |
与截至2019年10月31日的三个月相比,截至2020年10月31日的三个月所得税拨备增加,主要是由于在外国税收管辖区缴纳的税款增加,但被收购Preempt Security带来的70万美元收益所抵消。
截至2020年10月31日和2019年10月31日的九个月比较
营业收入
以下是截至前九个月来自订阅和专业服务的总收入 2020年10月31日与截至2019年10月31日的9个月相比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9个月, | | 变化 $ | | 变化 % |
| 2020 | | 2019 | | |
| (千) | | | | |
认购 | $ | 560,008 | | | $ | 297,787 | | | $ | 262,221 | | | 88 | % |
专业服务 | 49,501 | | | 31,517 | | | 17,984 | | | 57 | % |
总收入 | $ | 609,509 | | | $ | 329,304 | | | $ | 280,205 | | | 85 | % |
与截至2019年10月31日的9个月相比,截至2020年10月31日的9个月的总收入增加了2.802亿美元,增幅为85%。在截至2020年10月31日的9个月中,订阅收入占我们总收入的92%,在截至2019年10月31日的9个月中,订阅收入占我们总收入的90%。截至2020年10月31日的9个月,专业服务收入占我们总收入的8%,截至2019年10月31日的9个月,专业服务收入占我们总收入的10%。
与截至2019年10月31日的9个月相比,截至2020年10月31日的9个月,订阅收入增加了2.622亿美元,增幅为88%。这一增长主要归因于新订阅客户的增加,我们的客户群从截至2019年10月31日的4561名订阅客户增加到截至2020年10月31日的8416名订阅客户,增长了85%。来自新客户的订阅收入、续订现有客户的订阅收入以及向现有客户销售附加终端和附加模块的订阅收入占33%。、35%和32%分别占截至2020年10月31日的9个月订阅总收入的4%。截至2019年10月31日的9个月,来自新客户的订阅收入、续订现有客户的订阅收入以及向现有客户销售附加终端和附加模块的订阅收入分别占总订阅收入的40%、32%和28%。
与截至2019年10月31日的9个月相比,截至2020年10月31日的9个月,专业服务收入增加了1800万美元,增幅为57%,这主要是由于提供的专业服务小时数增加。
收入成本、毛利和毛利率
以下显示了截至2020年10月31日的9个月与订阅和专业服务相关的收入成本,与截至2019年10月31日的9个月相比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9个月, | | 变化 $ | | 变化 % |
| 2020 | | 2019 | | |
| (单位:万人) | | | | |
认购 | $ | 130,864 | | | $ | 77,858 | | | $ | 53,006 | | | 68 | % |
专业服务 | 31,949 | | | 20,353 | | | 11,596 | | | 57 | % |
总收入成本 | $ | 162,813 | | | $ | 98,211 | | | $ | 64,602 | | | 66 | % |
与截至2019年10月31日的9个月相比,截至2020年10月31日的9个月的总收入成本增加了6460万美元,增幅为66%。与截至2019年10月31日的9个月相比,截至2020年10月31日的9个月的订阅收入成本增加了5300万美元,增幅为68%。收入订阅成本的增加主要是由于员工相关费用增加了1920万美元,这主要是因为平均员工人数增加了82%,云托管和相关服务增加了1770万美元,客户活动增加了580万美元,数据中心设备折旧增加了580万美元,基于股票的薪酬支出增加了470万美元,分配的管理费用增加了330万美元,内部使用软件的摊销增加了110万美元,员工医疗保险支出增加了100万美元。
与截至2019年10月31日的9个月相比,截至2020年10月31日的9个月,专业服务收入成本增加了1,160万美元,增幅为57%。收入的专业服务成本增加的主要原因是与员工相关的费用增加了870万美元,这主要是由于平均员工人数增加了47%,以及基于股票的薪酬费用增加了240万美元。
以下显示了截至2020年10月31日的9个月的订阅和专业服务毛利率与截至2019年10月31日的9个月的毛利和毛利率:
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| 截至10月31日的9个月, | | 变化 $ | | 变化 % |
| 2020 | | 2019 | | |
| (单位:万人) | | | | |
订阅毛利 | $ | 429,144 | | | $ | 219,929 | | | $ | 209,215 | | | 95 | % |
专业服务毛利 | 17,552 | | | 11,164 | | | 6,388 | | | 57 | % |
毛利总额 | $ | 446,696 | | | $ | 231,093 | | | $ | 215,603 | | | 93 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9个月, | | 变化 % |
| 2020 | | 2019 | |
订阅毛利 | 77 | % | | 74 | % | | 3 | % |
专业服务毛利率 | 35 | % | | 35 | % | | 0 | % |
总毛利率 | 73 | % | | 70 | % | | 3 | % |
与截至2019年10月31日的9个月相比,截至2020年10月31日的9个月的订阅毛利率增加了3个百分点。这一增长归功于我们继续将更多的运营从第三方云服务提供商转移到主机托管数据中心,重新谈判第三方云服务提供商合同的条款,以及持续优化我们的软件开发和云数据库系统,从而减少了数据中心的使用。毛利率的增长还得益于我们的客户群不断扩大模块采用率。截至2020年10月31日,我们61%的客户群采用了四个或更多模块,44%的客户群采用了五个或更多模块。截至2019年10月31日,我们52%的客户群采用了四个或更多模块,31%的客户群采用了五个或更多模块。我们的“一次收集,多次重复使用”的数据策略意味着,在支付了第一个模块的费用并覆盖了数据存储成本和大部分计算成本后,每个额外的订阅模块都会有更高的利润率。我们预计,考虑到在新地理位置启用新的云数据中心以适应日益增长的活动和需求的时机,毛利率将逐季波动。
与截至2019年10月31日的9个月相比,截至2020年10月31日的9个月专业服务毛利率保持不变。
营业费用
销售及市场推广
以下显示了截至2020年10月31日的9个月的销售和营销费用,与截至2019年10月31日的9个月的销售和营销费用相比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9个月, | | 变化 $ | | 变化 % |
| 2020 | | 2019 | | |
| (千) | | | | |
销售和营销费用 | $ | 288,867 | | | $ | 190,792 | | | $ | 98,075 | | | 51 | % |
与截至2019年10月31日的9个月相比,截至2020年10月31日的9个月的销售和营销费用增加了9810万美元,增幅为51%。销售和营销费用的增加主要是由于销售和营销平均人数增加44%,股票薪酬增加1,960万美元,营销计划增加1,630万美元,员工相关费用增加5,850万美元,部分原因是我们在今年第三季度和去年第四季度举行的年度用户大会Fal.Con,分配的管理费用增加了490万美元,公司活动增加了160万美元,员工健康保险支出增加了1,630万美元合同人工成本增加了130万美元,但由于新冠肺炎疫情的影响,我们的大部分员工都在远程工作,在截至2020年10月31日的9个月里,差旅成本有限,因此与差旅相关的成本减少了890万美元,部分抵消了这一增加。
研究与发展
以下显示了截至2020年10月31日的9个月的研发费用与截至2019年10月31日的9个月的研发费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9个月, | | 变化 $ | | 变化 % |
| 2020 | | 2019 | | |
| (千) | | | | |
研究开发费用 | $ | 148,600 | | | $ | 91,497 | | | $ | 57,103 | | | 62 | % |
与截至2019年10月31日的9个月相比,截至2020年10月31日的9个月的研发费用增加了5710万美元,增幅为62%。这一增长主要是由于研发平均员工人数增加57%,股票薪酬增加1,530万美元,云托管和相关成本增加570万美元,分配的间接费用增加380万美元,数据中心设备折旧增加270万美元,员工医疗保险支出增加110万美元,但由于以下事实,与差旅相关的成本减少了240万美元,部分抵消了这一增加在截至2020年10月31日的9个月中,我们的大部分员工都在远程工作,并产生了有限的差旅成本,与公司活动相关的费用减少了180万美元。
一般和行政
以下显示了截至2020年10月31日的9个月的一般和行政费用,以及截至2019年10月31日的9个月的一般和行政费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9个月, | | 变化 $ | | 变化 % |
| 2020 | | 2019 | | |
| (单位:万人) | | | | |
一般和行政费用 | $ | 85,955 | | | $ | 63,737 | | | $ | 22,218 | | | 35 | % |
截至2020年10月31日的9个月,与截至2019年10月31日的9个月相比,一般和行政费用增加了2220万美元,增幅为35%。一般和行政费用增加的主要原因是,与员工有关的费用增加了980万美元,这主要是因为一般和行政平均人数增加了63%,基于股票的薪酬费用增加了430万美元,公司保险费用增加了220万美元,这是因为上市公司增加了董事和高级管理人员的保险,间接费用增加了170万美元,合同人工和咨询费用增加了150万美元,主要是由于收购相关费用,会计费用增加了140万美元,公司管理费用增加了170万美元,主要是由于收购相关费用增加了150万美元,会计费用增加了140万美元,企业保险费用增加了220万美元,这是由于上市公司的董事和高级管理人员保险增加了170万美元,合同人工和咨询费用增加了150万美元,会计费用增加了140万美元。营业税和许可费增加了100万美元,但由于新冠肺炎疫情的影响,我们的大部分员工都在远程工作,在截至2020年10月31日的9个月里产生的差旅成本有限,与公司活动相关的费用减少了100万美元,与差旅相关的费用减少了60万美元,部分抵消了这一增幅。
利息支出和其他收入,净额
以下显示了截至2020年10月31日的9个月的利息支出和其他收入净额,与截至2019年10月31日的9个月的净利息支出和其他收入相比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9个月, | | 变化 $ | | 变化 % |
| 2020 | | 2019 | | |
| (千) | | | | |
利息支出 | $ | (510) | | | $ | (297) | | | $ | (213) | | | 72 | % |
其他收入,净额 | $ | 5,537 | | | $ | 3,523 | | | $ | 2,014 | | | 57 | % |
利息支出包括与我们的循环信贷安排相关的债务发行成本的摊销,如我们的精简合并财务报表附注5所述。
截至2020年10月31日的9个月,其他收入净额为550万美元,而截至2019年10月31日的9个月为350万美元。这200万美元的增长主要是由于可赎回可转换优先股权证的公允价值减少了600万美元,因为权证在2019年6月首次公开募股时转换为普通股,以及由于我们在2021年财年第一季度清算了我们的有价证券投资组合,以应对围绕新冠肺炎疫情的经济不确定性,有价证券的实现收益增加了130万美元。由于2021财年前三个季度的现行利率低于2020财年前三个季度,利息收入减少了380万美元,以及截至2019年10月31日的9个月期间发生的130万美元的法律和解收入减少,部分抵消了这一减少额。
所得税拨备
以下是截至2020年10月31日的9个月的所得税拨备,与截至2019年10月31日的9个月的所得税拨备相比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9个月, | | 变化 $ | | 变化 % |
| 2020 | | 2019 | | |
| (单位:万人) | | | | |
所得税拨备 | $ | (1,928) | | | $ | (1,664) | | | $ | (264) | | | 16 | % |
与截至2019年10月31日的9个月相比,截至2020年10月31日的9个月所得税拨备增加30万美元,主要原因是在外国司法管辖区缴纳的税款增加,部分被收购Preempt Security带来的70万美元收益所抵消。
非GAAP财务指标
除了我们根据美国公认会计原则(GAAP)确定的结果外,我们认为以下非GAAP衡量标准在评估我们的经营业绩时也是有用的。我们使用以下非GAAP财务信息来评估我们正在进行的业务,并用于内部规划和预测。我们认为,非GAAP财务指标可能对投资者有帮助,因为这些指标与过去的财务业绩具有一致性和可比性,当与相应的GAAP财务指标一起使用时,通过排除某些可能不能反映我们的业务、经营结果或前景的项目,提供有关我们业绩的有意义的补充信息。然而,非GAAP财务信息仅供补充信息之用,作为一种分析工具有其局限性,不应孤立地考虑或作为根据GAAP列报的财务信息的替代品。特别是,自由现金流不能替代经营活动中使用的现金。此外,自由现金流作为衡量我们财务业绩和流动性的指标的效用进一步受到限制,因为它不代表给定时期内我们现金余额的总增减。此外,其他公司,包括我们行业的公司,可能会以不同的方式计算类似名称的非GAAP衡量标准,或者可能使用其他衡量标准来评估其业绩。, 所有这些都可能降低我们的非公认会计准则财务指标作为比较工具的有用性。下面提供了每个非GAAP财务指标与根据GAAP陈述的最直接可比财务指标的对账。我们鼓励投资者审查相关的GAAP财务指标,以及这些非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的协调情况,不要依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务。
非GAAP订阅毛利和非GAAP订阅毛利率
我们将非GAAP认购毛利和非GAAP认购毛利分别定义为GAAP认购毛利和GAAP认购毛利,不包括基于股票的薪酬费用和收购无形资产的摊销。我们相信,非GAAP认购毛利和非GAAP认购毛利为我们的管理层和投资者提供了与我们过去财务业绩的一致性和可比性,并促进了不同时期的运营比较,因为这些措施消除了与我们整体经营业绩无关的某些变量的影响。
下表显示了截至所示期间我们的非GAAP订阅毛利与GAAP订阅毛利以及我们的非GAAP订阅毛利与GAAP订阅毛利之间的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | 截至10月31日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:万美元) | | (单位:万美元) |
GAAP订阅收入 | $ | 213,530 | | | $ | 114,221 | | | $ | 560,008 | | | $ | 297,787 | |
| | | | | | | |
GAAP订阅毛利 | $ | 163,947 | | | $ | 85,000 | | | $ | 429,144 | | | $ | 219,929 | |
添加:基于股票的薪酬费用 | 3,226 | | | 1,666 | | | 7,856 | | | 3,164 | |
新增:已购入无形资产摊销 | 272 | | | 61 | | | 397 | | | 262 | |
非GAAP订阅毛利 | $ | 167,445 | | | $ | 86,727 | | | $ | 437,397 | | | $ | 223,355 | |
| | | | | | | |
GAAP订阅毛利 | 77 | % | | 74 | % | | 77 | % | | 74 | % |
| | | | | | | |
非GAAP订阅毛利 | 78 | % | | 76 | % | | 78 | % | | 75 | % |
非GAAP营业收入(亏损)和非GAAP营业利润率
我们将非GAAP营业收入(亏损)和非GAAP营业利润率分别定义为GAAP营业亏损和GAAP营业利润率,不包括基于股票的薪酬费用、收购的无形资产摊销和与收购相关的费用。我们相信,来自运营的非GAAP收入(亏损)和非GAAP营业利润率为我们的管理层和投资者提供了与我们过去财务业绩的一致性和可比性,并促进了不同时期的运营比较,因为这些指标通常会消除与我们的整体运营业绩无关的某些变量的影响。
下表显示了我们的非GAAP营业收入(亏损)与我们的GAAP营业亏损以及截至所述期间的我们的非GAAP营业利润率与GAAP营业利润率的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | 截至10月31日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:万美元) | | (单位:万美元) |
总收入 | $ | 232,460 | | | $ | 125,119 | | | $ | 609,509 | | | $ | 329,304 | |
| | | | | | | |
GAAP运营亏损 | $ | (24,159) | | | $ | (38,518) | | | $ | (76,726) | | | $ | (114,933) | |
添加:基于股票的薪酬费用 | 40,610 | | | 21,966 | | | 101,961 | | | 55,577 | |
新增:已购入无形资产摊销 | 372 | | | 101 | | | 579 | | | 385 | |
新增:收购相关费用 | 2,119 | | | — | | | 2,119 | | | — | |
非GAAP营业收入(亏损) | $ | 18,942 | | | $ | (16,451) | | | $ | 27,933 | | | $ | (58,971) | |
| | | | | | | |
GAAP营业利润率 | (10) | % | | (31) | % | | (13) | % | | (35) | % |
| | | | | | | |
非GAAP营业利润率 | 8 | % | | (13) | % | | 5 | % | | (18) | % |
自由现金流和自由现金流边际
自由现金流是一种非公认会计准则的财务指标,我们将其定义为经营活动提供(用于)的净现金减去购买的财产和设备以及资本化的内部使用软件。自由现金流利润率的计算方法是自由现金流除以总收入。我们相信,自由现金流和自由现金流保证金是衡量流动性的有用指标,可为管理层和投资者提供有关我们经营活动消耗的现金数量的有用信息,因此无法用于其他战略举措。自由现金流和自由现金流保证金的一个限制是它们不能反映我们未来的合同承诺。此外,自由现金流并不代表一定时期内我们现金余额的全部增加或减少。此外,其他公司计算自由现金流的方式可能不同,甚至根本不计算自由现金流,这降低了自由现金流作为比较工具的有用性。
下表显示了自由现金流和自由现金流利润率与经营活动提供(用于)的净现金的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | 截至10月31日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:万美元) | | (单位:万美元) |
总收入 | $ | 232,460 | | | $ | 125,119 | | | $ | 609,509 | | | $ | 329,304 | |
| | | | | | | |
经营活动提供的净现金 | 88,501 | | | 38,635 | | | 242,103 | | | 33,836 | |
减去:购买房产和设备 | (9,911) | | | (29,689) | | | (40,245) | | | (66,848) | |
较少:大写的内部使用软件 | (2,495) | | | (1,898) | | | (6,345) | | | (5,208) | |
自由现金流 | $ | 76,095 | | | $ | 7,048 | | | $ | 195,513 | | | $ | (38,220) | |
| | | | | | | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | $ | (98,375) | | | $ | (27,262) | | | $ | 512,728 | | | $ | (57,516) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | $ | 5,171 | | | $ | (968) | | | $ | 39,606 | | | $ | 678,834 | |
| | | | | | | |
经营活动提供的净现金占收入的百分比 | 38 | % | | 31 | % | | 40 | % | | 10 | % |
减去:房产和设备购买占收入的百分比 | (4) | % | | (24) | % | | (7) | % | | (20) | % |
减少:资本化的内部使用软件占收入的百分比 | (1) | % | | (2) | % | | (1) | % | | (2) | % |
自由现金流利润率 | 33 | % | | 6 | % | | 32 | % | | (12) | % |
流动性与资本资源
2019年6月,在完成IPO后,扣除承销商的折扣和佣金以及4480万美元的发行费用,我们获得了6.592亿美元的净收益。
截至2020年10月31日,我们拥有10.6亿美元的现金和现金等价物,包括高流动性的货币市场基金。在2021财年第一季度,我们清算了我们所有的有价证券投资组合,主要是为了应对新冠肺炎疫情带来的全球经济不确定性。这导致确认了130万美元的已实现收益。
自成立以来,我们已经产生了运营亏损,截至2020年10月31日,我们的累计赤字为711.1美元。由于我们打算继续进行投资,特别是在销售和营销以及研发方面,我们预计在可预见的未来将继续遭受运营亏损。因此,我们可能需要额外的资本资源来执行战略计划,以发展我们的业务。
我们通常每年都会提前向订阅客户开具发票。因此,我们现金的一个重要来源就是这些预付款,它们作为递延收入计入我们的压缩综合资产负债表。递延收入主要包括我们的订阅在满足收入确认标准之前的计费费用,这些费用随后根据我们的收入确认政策确认为收入。截至2020年10月31日,我们已递延营收762.7美元,其中579.7美元计入流动负债,如果满足所有其他营收确认标准,预计未来12个月将计入营收。
现金流
下表汇总了我们在报告期间的现金流:
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9个月, |
| 2020 | | 2019 |
| (单位:万人) |
经营活动提供的净现金 | $ | 242,103 | | | $ | 33,836 | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | 512,728 | | | (57,516) | |
融资活动提供的现金净额 | 39,606 | | | 678,834 | |
经营活动
截至2020年10月31日的9个月,经营活动提供的现金净额为2.421亿美元,经非现金费用1.821亿美元的调整后净亏损7360万美元,以及营业资产和负债变化带来的1.336亿美元现金净流入。非现金费用主要包括1.02亿美元的股票补偿支出、4490万美元的递延合同收购成本摊销、2770万美元的折旧和摊销以及770万美元的非现金经营租赁成本。营业资产和负债变化带来的现金净流入主要是因为递延收入增加了1.896亿美元,应计工资和福利增加了1870万美元,其他负债增加了790万美元,应付帐款增加了660万美元,但被递延合同购置成本增加8470万美元和应收账款增加620万美元部分抵消。
截至2019年10月31日的9个月,经营活动提供的现金净额为3380万美元,净亏损1.134亿美元,经非现金费用1.015亿美元调整后,以及营业资产和负债变化带来的4570万美元现金净流入。非现金费用主要包括5560万美元的基于股票的补偿支出,2410万美元的递延合同收购成本的摊销,1600万美元的折旧和摊销,以及由于我们的可赎回可转换优先股权证负债的公允价值变化而产生的600万美元。营业资产和负债变化带来的现金净流入主要是因为递延收入增加了1.572亿美元,但递延合同收购成本增加了5520万美元,应收账款增加了5360万美元,预付开支和其他资产增加了1990万美元,部分抵消了这一影响。
投资活动
在截至2020年10月31日的9个月中,投资活动提供的现金净额为5.127亿美元,主要原因是出售了6.396亿美元的有价证券和9160万美元的有价证券到期日,但被业务收购(扣除收购的现金净额)8550万美元、购买有价证券8490万美元、购买房地产和设备4020万美元以及资本化内部使用软件630万美元所部分抵消。
截至2019年10月31日的9个月中,用于投资活动的现金净额为5750万美元,主要原因是购买了1.877亿美元的有价证券以及购买了6680万美元的房地产和设备,但部分被1.978亿美元的有价证券到期日所抵消。
筹资活动
在截至2020年10月31日的9个月中,融资活动提供的现金净额为3960万美元,主要来自行使股票期权的收益2150万美元和员工股票购买计划的收益1730万美元。
在截至2019年10月31日的9个月里,融资活动提供的6.788亿美元净现金主要来自我们的首次公开募股(IPO)。2019年6月14日,我们完成了IPO,出售了20,70万股A类普通股。这些股票在扣除承销商的折扣和佣金后,但在扣除发售费用之前,以每股34.00美元的公开发行价出售,净收益为6.651亿美元。此外,在截至2019年10月31日的9个月中,行使股票期权的收益为1,960万美元。
债务义务
2019年4月,我们与硅谷银行和其他贷款人签订了一项信贷协议,提供高达1.5亿美元的循环信贷额度,包括总金额为1000万美元的信用证子贷款和总金额为1000万美元的Swingline子贷款。根据信贷协议,我们还可以选择向一家或多家贷款人申请最多7500万美元的增量贷款。吾等根据信贷协议可借入的金额,不得超过根据信贷协议厘定的1.5亿美元或本行最近一个月的正常课程经常性认购收入,两者以较小者为准,乘以以下数字:(I)订立信贷协议后首个月的额度为1,500万美元;(Ii)订立信贷协议后的第二个月的额度为5;以及(Iii)签订信贷协议后的第二个月的额度为4。根据信贷协议的条款,循环贷款可以是欧洲美元贷款或ABR贷款。未偿还的欧洲美元贷款按欧洲美元利率计息,该利率在信贷协议中定义为伦敦银行同业拆借利率(或其任何继承者),外加2.50%至3.00%之间的保证金,具体取决于用途。未偿还ABR贷款的利息最高为(A)《华尔街日报》公布的最优惠利率,(B)当日有效的联邦基金利率加0.50%,以及(C)欧洲美元利率加1.00%,每种情况下加1.50%至2.00%之间的利润率,具体取决于用途。对于承诺但未使用的金额,我们每年被收取0.20%至0.30%的承诺费。信贷协议将于2022年4月19日终止。
信贷协议以我们目前和未来的所有财产、权利和资产为抵押,包括但不限于现金、货物、设备、合同权、金融资产和公司及其子公司的无形资产。信贷协议包含的契约限制了我们处置资产、变更控制权、合并或合并、进行收购、招致债务、产生留置权、支付股息、回购股票和进行投资的能力,但每种情况都受某些例外情况的限制。信贷协议还包含金融契约,要求我们将正常课程经常性订阅收入的同比增长率保持在指定利率以上,并将最低流动资金维持在指定水平。信贷协议还包含违约事件,其中包括不支付本金、利息或费用、违反契约、陈述和担保不准确、与某些其他债务交叉违约、破产和资不抵债事件以及重大判决。截至2020年10月31日,我们遵守了信贷协议下的所有契约。
截至2020年10月31日,信贷协议下没有未偿还的金额。
战略投资
2019年7月,我们同意向新成立的实体CrowdStrike Falcon Fund LLC(“猎鹰基金”)提供高达1000万美元的资金,以换取猎鹰基金任何分销份额的50%。此外,持有我们5%以上股本的Accel相关实体还同意向猎鹰基金承诺高达1000万美元,并共同拥有猎鹰基金剩余50%的股份。猎鹰基金的业务是购买、出售、投资和交易私人持股公司的少数股权和可转换债务证券,这些公司开发的应用程序可能会对CrowdStrike及其平台做出重大贡献。猎鹰基金的有效期为十年,可再延长三年。在解散时,猎鹰基金将被清算,剩余资产将根据投资者的份额分配给他们。截至2020年10月31日,我们已经向猎鹰基金捐赠了250万美元。
合同义务和承诺
下表汇总了截至2020年10月31日的我们的合同义务以及这些义务到期的前几个财年:
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| 总计 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 此后 |
| (单位:万人) |
房地产安排(1) | $ | 48,605 | | | $ | 1,494 | | | $ | 11,380 | | | $ | 10,838 | | | $ | 10,785 | | | $ | 9,950 | | | $ | 4,158 | |
数据中心承诺(2) | 117,550 | | | 22,501 | | | 66,185 | | | 10,829 | | | 10,628 | | | 3,666 | | | 3,741 | |
其他购买义务(3) | 32,067 | | | 13,354 | | | 15,414 | | | 3,100 | | | 186 | | | 13 | | | — | |
总计 | $ | 198,222 | | | $ | 37,349 | | | $ | 92,979 | | | $ | 24,767 | | | $ | 21,599 | | | $ | 13,629 | | | $ | 7,899 | |
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(1)涉及不可注销的房地产安排,其中的金额是按未贴现的基础反映的。欲了解更多信息,请参阅本季度报告(Form 10-Q)中其他部分包含的简明合并财务报表的注释7。
(2)涉及对数据中心供应商的不可取消承诺。
(3)涉及在正常业务过程中与各方签订的购买产品和服务的不可撤销采购承诺。
上表中的合同承诺额与可强制执行和具有法律约束力的协议相关联。合同下的义务,包括采购订单,我们可以取消而不会受到重大处罚,但不包括在上表中。在正常业务过程中发出的采购订单不包括在上表中,因为此类采购订单代表的是采购授权,而不是具有约束力的协议。
上表没有反映从2022财年到2025财年与延长现有协议有关的8840万美元不可取消采购债务的额外承诺,该协议的延期是在2020年11月签订的,并将在随后的几个时期包括在上表中。
赔偿
我们的认购协议包含标准的赔偿义务。根据这些协议,对于第三方指控我们的知识产权侵犯第三方的知识产权,或违反我们的陈述、保证或契约,或因任何疏忽或故意不当行为而导致的索赔、诉讼或诉讼,我们将赔偿、辩护并使另一方不受损害。这些赔偿协议的期限一般在协议签署后的任何时候永久有效。通常,这些赔偿条款没有规定我们未来可能需要支付的最高潜在金额。然而,在过去,我们没有义务为这些债务支付大量款项,截至2020年10月31日或2020年1月31日,我们的精简综合资产负债表上也没有记录这些债务的负债。
当我们的高级职员和董事应我们的要求以这种身份服务时,我们也会在一定的限制范围内,对他们的某些事件或事件给予赔偿。未来潜在赔偿的最高金额是不受限制的。然而,我们的董事和高级职员保险单限制了我们的风险敞口,使我们能够收回未来支付的任何金额的一部分。从历史上看,我们没有义务为这些债务支付任何款项,截至2020年10月31日或2020年1月31日,我们的精简合并资产负债表上也没有记录这些债务的负债。
关键会计政策和估算
我们管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的财务报表和财务报表附注为基础的,这些报表和附注是根据公认会计原则编制的。财务报表的编制要求我们的管理层做出影响财务报表和附注中报告金额的估计和假设。我们的管理层持续评估我们的估计,包括与坏账准备、长期资产的账面价值和使用寿命、金融工具的公允价值、或有负债的确认和披露、基于股票的薪酬以及收购的资产和承担的业务合并负债的公允价值有关的估计。我们的估计和判断基于我们的历史经验、对影响我们业务的因素的了解,以及我们对未来可能发生的事情的信念,考虑到在这种情况下被认为是合理的现有信息和假设。
我们在编制财务报表时使用的会计估计将随着新事件的发生、获得更多经验、获得更多信息以及我们经营环境的变化而变化。在情况允许的情况下,估计数字会有所改变。这些估计的变化和估计方法的改进反映在我们报告的经营业绩中,如果是重大的,估计变化的影响在我们的财务报表附注中披露。根据这些估计和判断的性质,这些估计和判断受到固有程度的不确定性的影响,实际结果可能与根据这些估计报告的金额大不相同。
我们的重要会计政策在我们的简明综合财务报表附注2中有更全面的描述。我们的关键会计政策以及我们在编制财务报表时使用的更重要的判断和估计,在我们于2020年3月23日提交给证券交易委员会的截至2020年1月31日的财政年度Form 10-K年度报告中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中进行了讨论,在截至2020年10月31日的9个月中,这些政策没有发生重大变化,除非我们采用下面讨论的ASC 842。
2016年2月,财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2016-02,租赁(主题842)这要求承租人一般在资产负债表上确认经营和融资租赁负债及相应的使用权资产,并在损益表上以类似以往做法的方式确认费用。我们采用了这一新准则,采用了截至2020年2月1日的修改后的追溯法,并选择了过渡期方案,允许我们在采用当年的财务报表中不再重述比较期间。
在采用租赁标准时,我们选择了以下实际的权宜之计:
•一套实用的权宜之计,允许不重新评估1)现有合同是否包含租赁,2)现有租赁的租赁分类,以及3)现有的初始直接成本是否符合新的定义。
•ASC子主题842-10中的实际权宜之计是不将非租赁组件与租赁组件分开,而是将与该租赁组件相关联的每个单独的租赁组件和与该租赁组件相关联的非租赁组件按基础资产的类别作为单个租赁组件来考虑。
•不确认短期租赁的使用权资产和租赁负债,该等短期租赁的租期为12个月或以下,不包括购买我们合理确定将行使的标的资产的选择权。
我们对采用之前签订的经营租约使用了我们最初的假设,选择不使用事后实际的权宜之计。
租赁付款主要包括安排下的固定付款,减去任何租赁激励措施,如租户改善津贴。我们根据租赁开始日可获得的信息对我们的增量借款利率(IBR)进行估计,以确定租赁付款的现值,除非隐含利率很容易确定。在确定适当的IBR时,我们考虑的信息包括但不限于我们的信用评级、租赁期限和
协议所用的货币。对于在采用主题842之前开始的租赁,我们在2020年1月31日使用了IBR。
积压
我们为我们的解决方案签订单年期和多年期订阅合同。我们一般在认购期开始前的合同签订时开具全额发票。在这些金额开具发票之前,它们不会记录在递延收入或我们的精简合并财务报表中的其他地方,我们认为它们是积压的。截至2020年10月31日,我们的积压金额约为3.105亿美元。在这笔金额中,约1.019亿美元预计不会在未来12个月内开具账单。我们预计,由于几个原因,积压工作将在不同时期发生变化,包括客户协议的时间和期限、订阅协议的计费周期不同,以及客户续订的时间和期限。由于任何期间的收入都是从期初现有合同下的递延收入确认的收入,以及该期间的合同续签和新客户合同,因此任何期间初的积压并不一定预示着未来的收入表现。我们不在内部使用Backlog作为关键管理指标。
季节性
考虑到我们许多客户的年度预算审批流程,我们在业务中看到了季节性模式。我们预计,这些季节性变化在未来将变得更加明显,与上半年相比,今年下半年,特别是第四季度,净新ARR产生的数量会更多。此外,我们的营业利润率也是季节性的,由于工资税、新员工以及年度销售和营销活动的成本上升,本财年上半年的利润率较低。这也会影响运营现金流和自由现金流的时间安排。
雇员
截至2020年10月31日,我们拥有3163名全职员工。我们还根据需要聘请临时员工和顾问来支持我们的运营。我们在美国的员工没有工会代表,也没有遵守集体谈判协议。在我们开展业务的某些国家,我们受制于并遵守当地劳动法的要求,这可能会自动使我们的员工受制于全行业的集体谈判协议。我们可能会被要求遵守这些集体谈判协议的条款。我们没有经历过任何停工,我们认为我们与员工的关系很好。
企业信息
CrowdStrike,Inc.于2011年8月在特拉华州注册成立。然后,我们于2011年11月在特拉华州成立了CrowdStrike Holdings,Inc.,它收购了由Warburg Pincus Private Equity X,L.P.和Warburg Pincus X Partners,L.P.持有的CrowdStrike,Inc.的全部股份,使CrowdStrike,Inc.成为我们的全资子公司。我们的主要执行办公室位于加利福尼亚州森尼维尔,邮编:94086,马蒂尔达广场150Mathilda Place,Suite300,邮编:(8885128906)。我们的网站地址是www.Crowdstrike.com。我们网站上包含的或可以通过我们网站访问的信息不构成本10-Q表格季度报告的一部分。
表外安排
我们与未合并的实体或金融合伙企业没有任何关系,例如通常被称为结构性融资或特殊目的实体的实体。我们没有任何未偿还的衍生金融工具、表外担保、利率互换交易或外币远期合约。
就业法案会计选举
根据《就业法案》(JOBS Act)的定义,我们是一家新兴的成长型公司。根据就业法案,新兴成长型公司可以推迟采用新的或修订后的会计准则,这些准则是在就业法案颁布后发布的,直到这些标准适用于私营公司。特别是,《就业法案》第107条规定,新兴成长型公司可以利用修订后的1933年《证券法》或《证券法》第7(A)(2)(B)节规定的延长过渡期,以遵守新的或修订的会计准则。因此,新兴成长型公司可以推迟采用某些会计准则,直到这些准则适用于私营公司。我们已选择利用这一延长的过渡期,因此,我们可能不会在其他上市公司需要采用新的或修订的会计准则的相关日期采用此类准则,除非私人公司会计准则提出要求。
在我们2020年第二季度的最后一个工作日,非关联股东持有的我们股票的总市值超过了7亿美元。因此,自2021年1月31日起,我们将被视为根据1934年《证券交易法》(修订后的《证券交易法》或《交易法》)的第12b-2条规定的大型加速申报公司,我们将不再是《就业法案》中定义的新兴成长型公司。我们将不再免除萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404(B)节的审计师认证要求,我们的独立注册会计师事务所将评估和报告我们对财务报告的内部控制的有效性。
最近发布的会计公告
有关近期某些会计声明对我们的简明合并财务报表的影响的更多信息,请参阅本季度报告(Form 10-Q)中其他部分包括的简明合并财务报表附注2。
第三项关于市场风险的定量和定性披露
我们在美国和国际上都有业务,在正常的业务过程中我们面临着市场风险。
通货膨胀率风险
我们不认为通货膨胀对我们的业务、财务状况或经营结果有实质性影响。然而,如果我们的成本受到严重的通胀压力,我们可能无法通过价格上涨来完全抵消这些更高的成本。我们不能或未能做到这一点可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
利率风险
我们的现金和现金等价物主要包括手头现金以及对公司债务证券和货币市场基金的高流动性投资。由于利率波动,我们的投资面临市场风险,这可能会影响我们的利息收入和投资的公允价值。截至2020年10月31日,我们拥有10.6亿美元的现金和现金等价物,没有有价证券。由于这些工具的到期日较短,我们的现金等价物的账面价值合理地接近公允价值。我们投资活动的主要目标是保护资本,满足流动性需求,并对现金和投资进行受托控制。我们不以交易或投机为目的进行投资。由于我们投资组合的短期性质,假设利率变化100个基点的影响不会对截至2020年10月31日的我们投资组合的公平市值产生实质性影响。因此,我们预计我们的经营业绩或现金流不会受到市场利率突然变化的重大影响。
外币风险
到目前为止,我们所有的销售合同都是以美元计价的。我们的部分运营费用是在美国以外发生的,以外币计价,并受到外币汇率变化,特别是英镑、澳元和欧元变化的影响。我们海外子公司的本位币是该国的本币。外币交易损益记入其他收入,净额。在截至2020年10月31日的9个月中,计入其他综合收益(亏损)的外币汇率收益为90万美元。假设美元兑其他货币下跌10%,将导致截至2020年10月31日的9个月营业亏损增加约1,160万美元。我们还没有进行衍生品或对冲交易,但如果我们对外汇的敞口变得更大,我们未来可能会这样做。
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
我们维持《交易法》下规则第13a-15(E)条和规则第15d-15(E)条所定义的《披露控制和程序》,旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于,旨在确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中需要披露的信息被累积并传达给我们的管理层(包括我们的主要高管和主要财务官)的控制和程序,以便及时做出有关要求披露的决定。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2020年10月31日我们的披露控制和程序的有效性。根据对我们截至2020年10月31日的披露控制和程序的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至该日期,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
在本10-Q表格季度报告所涵盖的期间,根据交易所法案规则13a-15(D)和15d-15(D)所要求的评估,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
控制措施有效性的固有限制
一个控制系统,无论构思和操作如何完善,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标得以实现。此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且控制的好处必须相对于其成本来考虑。所有控制系统的固有局限性包括这样的事实:决策过程中的判断可能是错误的,故障可能因为一个简单的错误或错误而发生。此外,某些人的个人行为、两个或更多人的串通或控制的管理超越性,都可以规避控制。任何控制系统的设计,在一定程度上也是基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其规定的目标;随着时间的推移,控制可能会因为条件的变化而变得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有限制,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生,并且不会被发现。
第二部分:其他信息
项目1.法律诉讼
请参阅本季度报告(Form 10-Q)第I部分第1项简明综合财务报表附注中的附注11-承诺和或有事项。
此外,我们不时参与各种诉讼事宜,并受到日常业务过程中出现的索赔的影响。此外,第三方可以不时以信函和其他通信的形式向我们提出索赔。对于我们认为责任既可能又合理评估的任何索赔,我们将在其作出这一决定的期间记录一项责任。本公司并无参与任何待决或受威胁的法律程序,而本公司认为该等法律程序可能会对本公司的简明综合财务报表产生重大不利影响;然而,诉讼及索偿的结果本质上是不可预测的。无论结果如何,由于辩护和和解成本、管理资源转移和其他因素,诉讼可能会对我们的业务产生不利影响。此外,各个时期的诉讼费用和这笔费用的时间很难估计,可能会发生变化,并可能对我们的精简合并财务报表产生不利影响。
项目1A。危险因素
以下是与我们的业务相关的风险和不确定性的描述。您应该仔细考虑以下描述的风险和不确定性,以及本季度报告Form 10-Q中的其他信息,包括我们的精简合并财务报表和相关说明以及“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。发生以下任何事件或事态发展,或发生我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的额外风险和不确定因素,都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和增长前景产生重大不利影响。在这种情况下,我们A类普通股的市场价格可能会下跌,你可能会损失全部或部分投资。
与我们的工商业有关的风险
新冠肺炎疫情可能会对我们的业务、运营业绩和未来收入产生不利影响。
2020年3月,世界卫生组织将新冠肺炎定性为流行病,美国总统宣布新冠肺炎疫情为全国紧急状态。自那以后,新冠肺炎疫情迅速蔓延至全球,并已导致显著的波动性、不确定性和经济混乱。虽然到目前为止,新冠肺炎疫情还没有对我们的业务产生实质性的不利财务影响,但疫情的未来影响和由此产生的任何经济影响在很大程度上是未知的。新冠肺炎疫情、受影响国家政府采取的措施以及由此带来的经济影响,都有可能对我们的业务、经营业绩和未来收入产生实质性的不利影响。此外,由于我们以订阅为基础的商业模式,新冠肺炎疫情的影响可能要到未来一段时间才能完全反映在我们的运营结果中,如果真的有的话。
政府和企业为减缓新冠肺炎的传播而采取的预防措施,包括旅行限制、社会距离要求、就地避难所订单和隔离,已经对全球经济产生了负面影响,并可能对我们、我们的客户和供应商产生不利影响。我们的一些客户受到了新冠肺炎疫情的负面影响,这可能会影响我们的收入。客户也可以要求修改付款条件。如果出现这种要求修改付款条件的情况,将导致应收账款收款出现一些延误。长期的经济低迷可能导致比我们目前预期更大的客户流失,并减少对我们产品和服务的需求,在这种情况下,我们的收入可能会受到重大影响。
新冠肺炎最终将在多大程度上影响我们的运营业绩、现金流和财务状况,这将取决于未来的事态发展,这些事态发展是不确定的,也是无法预测的,包括但不限于疫情的持续时间和蔓延、其严重性、政府和当局为遏制病毒或治疗其影响而采取的行动,以及恢复正常经济和运营条件的速度和程度。这些不确定性导致证券和金融市场的波动,这可能会阻止我们在一段时间内以有吸引力的条款或根本不能进入股权或债务资本市场,这可能会对我们的流动性状况产生不利影响。即使在新冠肺炎疫情消退后,我们也可能会因为它对全球经济的影响,包括可能发生的任何经济衰退,而对我们的业务产生实质性的不利影响。新冠肺炎疫情的影响还可能加剧“风险因素”一节和本季度报告10-Q表其他部分讨论的其他风险。出于这些原因,目前新冠肺炎对经济和运营影响的不确定性意味着对我们的运营结果、现金流和财务的影响
目前还不能合理地估计位置。不利的全球经济状况,如我们目前正经历的新冠肺炎疫情,可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。
不利的全球经济状况,如我们目前正经历的新冠肺炎疫情,以及信贷市场的不确定状况,已经并在未来可能增加我们的金融前景风险。
不确定的全球经济还可能导致我们的客户群大量流失,我们产品的收入减少,销售周期延长,新技术的采用速度放缓,价格竞争加剧,这可能会对我们的流动性产生不利影响。申请破产的客户和供应商还可能导致代价高昂且耗时较长的行动,带来不利影响,包括应收账款收款的更大困难或延迟。
我们最近经历了快速增长,如果我们不管理好未来的增长,我们的业务和经营业绩将受到不利影响。
我们最近经历了快速的收入增长,我们预计将继续在整个组织内进行广泛投资,以支持我们的增长。例如,我们的员工人数从2018年1月至31日的910人增加到2020年10月31日的3163人。尽管我们在历史上经历了快速增长,但我们可能不会保持目前的增长速度,也不能向您保证,我们为支持我们的增长而进行的投资将取得成功。我们业务的增长和扩张将需要我们投入大量的财务和运营资源,以及我们的管理团队的持续奉献。我们已经并将继续遇到快速增长的公司在不断发展的行业中经常遇到的风险和困难,包括市场对我们的Falcon平台的接受程度、新客户的增加、激烈的竞争以及我们管理成本和运营费用的能力。我们未来的成功将在一定程度上取决于我们有效管理增长的能力,这将要求我们除其他外:
•有效地吸引、整合和留住一大批新员工,特别是我们的销售、营销和研发团队成员;
•进一步改进我们的Falcon平台,包括我们的云模块和IT基础设施,包括扩展和优化我们的数据中心,以支持我们的业务需求;
•加强我们的信息和通信系统,以确保我们在世界各地的员工和办事处得到很好的协调,并能够有效地相互沟通,以及我们不断增长的渠道合作伙伴和客户基础;以及
•改进我们的财务、管理和合规系统和控制。
如果我们不能有效地实现这些目标,我们管理预期增长、确保猎鹰平台和关键业务系统不间断运行以及遵守适用于我们业务的规章制度的能力可能会受到损害。此外,我们的平台和服务质量可能会受到影响,我们可能无法充分应对竞争挑战。上述任何一项都可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。
我们有亏损的历史,未来可能无法实现或维持盈利。
自成立以来,我们在所有时期都出现了净亏损,未来我们可能无法实现或保持盈利。2018年、2019年和2020财年,我们分别净亏损135.5美元、140.1美元和1.418亿美元。截至2020年10月31日,我们的累计赤字为711.1美元。虽然近几年我们的收入有了显著增长,但我们不能向您保证我们何时或是否会达到或保持盈利。我们还预计,随着我们继续为未来的增长进行投资,未来的运营费用将会增加,如果我们的总收入不增加,这将对我们的运营结果产生负面影响。我们不能向您保证,这些投资将大幅增加我们的总收入或改善我们的经营业绩。除了业务增长的预期成本外,作为一家新上市公司,我们还预计会产生大量额外的法律、会计和其他费用。在我们投资业务或管理成本时,任何不能增加收入或控制成本的行为都可能阻碍我们实现或维持盈利能力或正现金流。
我们有限的经营历史使我们很难评估我们目前的业务和未来的前景,并可能增加您的投资风险。
我们成立于2011年11月,并于2013年推出了首个终端安全解决方案。我们有限的运营历史使我们很难评估我们当前的业务、未来前景和其他趋势,包括我们规划和模拟未来增长的能力。我们已经并将继续遇到快速增长的公司在不断发展的行业中经常遇到的风险、不确定性和困难,包括我们有能力在继续投资业务的同时,获得市场对基于云的SaaS提供的终端安全解决方案和我们的Falcon平台的广泛接受,吸引更多客户,发展合作伙伴关系,有效竞争,建立和维护有效的合规计划,以及管理不断增加的费用。如果我们不能很好地应对这些风险、不确定因素和困难,我们的业务和经营业绩就会受到损害。此外,我们的历史财务数据有限,而且我们是在一个快速发展的市场中运营的。因此,对我们未来收入和支出的任何预测都可能不像我们有更长的运营历史或在更可预测的市场运营时那样准确。
如果组织不采用基于云的SaaS提供的终端安全解决方案,我们发展业务和运营结果的能力可能会受到不利影响。
我们相信,我们未来的成功在很大程度上将取决于基于云的SaaS提供的终端安全解决方案市场的增长(如果有的话)。使用SaaS解决方案来管理和自动化安全和IT运营处于早期阶段,并且发展迅速。因此,很难预测其潜在增长(如果有的话)、客户采用率和保留率、客户对我们解决方案的需求,或者现有竞争产品的成功。我们市场的任何扩张都取决于一系列因素,包括与我们和竞争对手的解决方案相关的成本、性能和感知价值。如果我们的解决方案没有得到广泛采用,或者由于缺乏客户接受度、技术挑战、竞争产品、隐私问题、企业支出减少、经济状况疲软或其他原因导致对我们解决方案的需求减少,则可能导致提前终止、客户保留率降低或收入减少,其中任何一种情况都会对我们的业务、运营结果和财务业绩产生不利影响。我们不知道我们过去经历的采用基于云的SaaS交付的终端安全解决方案的趋势是否会在未来继续下去。此外,如果我们或其他SaaS安全提供商遇到安全事件、客户数据丢失或泄露、交付中断或其他问题,整个SaaS解决方案市场(包括我们的安全解决方案)将受到负面影响。您应该根据我们在这个新的和不断发展的市场中遇到的风险和困难来考虑我们的业务和前景。
如果我们不能吸引新客户,我们未来的经营业绩可能会受到损害。
为了扩大我们的客户基础,我们需要说服潜在客户从他们可自由支配的预算中拨出一部分来购买我们的Falcon平台。我们的销售努力通常包括教育我们的潜在客户关于我们的Falcon平台的用途和好处。使用传统安全产品(如基于签名或基于恶意软件的产品、防火墙、入侵防御系统和杀毒软件)来实现IT安全的企业和政府,如果认为这些产品更具成本效益、提供与Falcon平台基本相同的功能或提供足以满足其需求的IT安全级别,则可能不愿购买Falcon平台。我们可能很难说服潜在客户相信采用我们解决方案的价值。即使我们成功地让潜在客户相信,像我们这样的云原生平台对于防范网络攻击至关重要,他们也可能出于各种原因而不会决定购买我们的Falcon平台,其中一些原因是我们无法控制的。例如,总体经济状况的任何恶化,包括新冠肺炎等疾病爆发导致的经济低迷,都可能导致我们现有和潜在客户削减整体安全和IT运营支出,而这种削减可能会不成比例地落在我们这样的基于云的安全解决方案上。经济疲软、客户财务困难以及在安全和IT运营方面的支出受限可能导致收入减少、销售减少、销售周期延长、人员流失增加、对我们产品的需求降低,并对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。此外,如果网络攻击的发生率下降或被认为下降,或者组织采用使用我们不充分支持的操作系统的终端, 我们吸引新客户和扩大向现有客户销售我们解决方案的能力可能会受到不利影响。如果组织不继续采用我们的Falcon平台,我们的销售额将不会像预期的那样快速增长,甚至根本不会增长,我们的业务、运营结果和财务状况都将受到损害。
如果我们的客户不续订我们的产品并在其订阅中添加额外的云模块,我们未来的运营结果可能会受到影响。
为了维持或改善我们的运营业绩,我们的客户必须在现有合同期限到期后续订我们的Falcon平台,并通过销售更多云模块和部署到他们环境中的更多终端来扩大与现有客户的商业关系,这一点很重要。我们的客户没有义务在他们的合同认购期(通常为一年)到期后续订我们的猎鹰平台,在正常业务过程中,一些客户已经选择不续订。此外,我们的客户可以续订更短的合同订阅期限或停止使用某些云模块。我们的客户留存和扩张可能会因多种因素而下降或波动,包括客户对我们服务的满意度、我们的定价、客户安全和网络问题和要求、我们客户的消费水平、我们客户部署我们解决方案的终端数量的减少、涉及我们客户的并购、行业发展、竞争和总体经济状况。如果我们与现有客户保持和扩大关系的努力不成功,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到严重影响。
我们面临着激烈的竞争,市场份额可能会被竞争对手抢走,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
安全和IT运营解决方案市场竞争激烈、分散,其特点是技术、客户要求、行业标准的快速变化、日益复杂的攻击者,以及为应对安全威胁而频繁推出的新产品或改进产品。我们预计将继续面临来自现有竞争对手以及新进入市场的公司的激烈竞争。如果我们不能预见或应对这些挑战,我们的竞争地位可能会减弱,我们可能会经历收入下降或收入增长减少,以及市场份额的丧失,这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。我们的有效竞争能力取决于众多因素,其中许多因素是我们无法控制的,包括但不限于:
•我们猎鹰平台的产品能力,包括性能和可靠性,包括我们与竞争对手相比的云模块、服务和功能;
•我们和我们的竞争对手有能力改进现有产品、服务和功能,或开发新的产品、服务和功能来满足不断变化的客户需求;
•我们吸引、留住和激励优秀员工的能力;
•我们与渠道合作伙伴建立和维护关系的能力;
•我们在销售和营销方面的实力;以及
•在我们的行业内进行收购或整合,这可能会产生更强大的竞争对手。
按一般类别划分,我们的竞争对手包括以下内容:
•传统防病毒产品提供商,如McAfee,Inc.、Broadcom Inc.(赛门铁克)和微软公司,提供广泛的方法和解决方案,包括传统的防病毒和基于签名的保护;
•替代终端安全提供商,如Blackberry Cylance和VMWare,Inc.(Carbon Black),它们提供基于纯恶意软件或应用程序白名单技术的单点产品;以及
•Palo Alto Networks,Inc.和FireEye,Inc.等网络安全供应商正在用终端安全解决方案补充其基于周边的核心产品。
与我们相比,许多竞争对手拥有更多的财务、技术、营销、销售和其他资源,更高的知名度,更长的运营历史和更大的客户基础。他们可能会比我们投入更多的资源来开发、推广和销售服务,而且他们可能会提供比我们更低的价格。此外,他们可能有更多的资源用于新技术的研发、提供客户支持和寻求收购,或者他们可能拥有其他财务、技术或其他资源优势。我们规模较大的竞争对手拥有更广泛、更多样化的产品和服务产品以及进入市场的途径,这使得他们能够利用基于其他产品的关系,或者将功能整合到现有产品中,以不鼓励用户购买我们的平台(包括我们的云模块)的方式获得业务。随着技术进步、竞争对手的合作或收购或持续的市场整合,我们的市场状况可能会迅速而显著地发生变化。我们的一些竞争对手最近进行了业务收购或建立了合作关系,这可能使他们能够提供比以前更具竞争力和更全面的解决方案,并更快地适应新技术和客户需求。我们市场中的这些竞争压力或我们无法有效竞争可能会导致降价、订单减少、收入和毛利率下降、净亏损增加以及市场份额的丧失。进一步, 许多专门为单一类型的安全威胁提供保护的竞争对手或许能够比我们更快地向市场交付这些有针对性的安全产品,或者让组织相信这些有限的产品能够满足他们的需求。即使像我们这样的基于云的安全解决方案有很大的需求,如果我们的竞争对手在已经被普遍接受为组织IT安全架构的必要组件的传统产品中包含与我们相同或被认为比我们更好的功能,我们可能难以提高我们平台的市场渗透率。此外,即使其他安全和IT运营提供商提供的功能与我们平台的功能不同且受到更多限制,组织也可以选择接受这些有限的功能,而不是添加来自我们这样的其他供应商的产品。如果我们无法成功竞争,或者如果竞争成功需要我们采取激进的定价或其他行动,我们的业务、财务状况和运营结果将受到不利影响。
竞争性定价压力可能会减少我们的毛利润,并对我们的财务业绩产生不利影响。
如果我们由于竞争压力或其他因素而无法维持我们的定价,我们的利润率将会下降,我们的毛利、业务、经营业绩和财务状况将受到不利影响。我们的Falcon平台、云模块和专业服务的订阅价格可能会因为各种原因而下降,包括竞争定价压力、折扣、预期我们的竞争对手将推出新的解决方案,或者我们或我们的竞争对手提供的促销计划。在我们经营的细分市场中,竞争继续加剧,我们预计未来竞争将进一步加剧。拥有更多样化产品和服务的较大竞争对手可能会降低与我们竞争的产品或订阅的价格,或者可能将其与其他产品和订阅捆绑在一起。
如果我们的解决方案未能或被认为未能检测或预防事件,或者存在或被认为存在缺陷、错误或漏洞,我们的品牌和声誉将受到损害,这将对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们的Falcon平台和云模块中真实或可感知的缺陷、错误或漏洞、我们的平台未能检测或预防事件(包括高级和新开发的攻击)、我们的解决方案配置错误或客户未对我们的平台确定的攻击采取行动可能会损害我们的声誉,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。由于我们的云本地安全平台非常复杂,它可能包含直到部署后才能检测到的缺陷或错误。我们不能向您保证,我们的产品将检测到所有网络攻击,特别是考虑到我们的解决方案寻求解决的快速变化的安全威胁环境。由于各种内部和外部因素,包括但不限于我们解决方案的缺陷或错误配置,我们的解决方案可能容易受到安全事件(包括故意攻击和意外原因)的影响,导致它们无法保护终端并检测和阻止攻击。此外,由于计算机黑客用来访问或破坏网络和终端的技术经常变化,通常在针对目标发起攻击之前无法识别,因此存在高级攻击的风险,即在我们的一些客户受到影响之前,我们的云本地安全平台无法检测或阻止。此外,我们的Falcon平台可能会错误地指示实际不存在的网络攻击或威胁,这可能会降低客户对我们解决方案的信任。
此外,随着我们的云本地安全平台被越来越多的企业和政府采用,高级网络攻击背后的个人和组织可能会开始专注于寻找击败我们的安全平台的方法。如果发生这种情况,我们的系统和订阅客户可能成为攻击者的特定目标,并可能导致我们的平台存在漏洞或破坏我们的Falcon平台的市场接受度,并可能对我们作为安全解决方案提供商的声誉造成不利影响。因为我们在我们的云平台上托管客户数据,在某些情况下,云平台可能包含个人身份信息或潜在的机密信息,安全漏洞或我们平台的意外或故意错误配置或故障可能导致个人身份信息和其他客户数据被攻击者或其他客户访问。此外,如果另一个下一代或基于云的安全系统发生高调的安全漏洞,我们的客户和潜在客户可能会失去对云解决方案的信任,尤其是像我们这样的基于云的安全解决方案。
组织的网络、系统和终端越来越容易受到各种各样的攻击。任何安全解决方案,包括我们的Falcon平台,都不能解决所有可能的安全威胁,也不能阻止所有入侵网络或以其他方式实施安全事件的方法。如果我们的任何客户在使用我们的解决方案或服务时遭遇成功的网络攻击,该客户可能会对我们的Falcon平台感到失望,无论我们的解决方案或服务是否阻止了任何此类客户的数据窃取,或者是否牵涉到未能阻止此类攻击。同样,如果我们的解决方案检测到针对客户的攻击,但客户没有解决该漏洞,客户和公众可能会错误地认为我们的解决方案无效。使用我们解决方案的客户的安全漏洞可能会导致客户和公众认为我们的解决方案失败了。我们的Falcon平台可能无法检测或阻止恶意软件、病毒、蠕虫或类似威胁,原因有很多,包括我们未能增强和扩展Falcon平台以反映恶意软件、病毒和其他威胁的日益复杂。我们客户网络的实际或感知安全漏洞可能导致他们的网络中断或损坏或其他负面后果,并可能导致对我们的负面宣传、损害我们的声誉和其他客户关系问题,并可能对我们的收入和运营结果产生不利影响。
作为一家网络安全提供商,我们一直是,并预计将继续成为网络攻击的目标。如果我们的内部网络、系统或数据受到或被认为受到损害,我们的声誉可能会受损,我们的财务业绩可能会受到负面影响。
作为一家安全解决方案提供商,我们过去一直是,将来也可能成为不良行为者的专门攻击目标,目的是绕过我们的安全能力,或利用我们的Falcon平台作为进入客户终端、网络或系统的入口。特别是,由于我们参与了识别有组织的网络罪犯和民族国家行为者,我们一直是老练的网络对手的激烈努力的目标,他们试图破坏我们的系统。我们的系统和数据也容易受到无意中的危害,包括流程、编码或人为错误造成的危害。一次成功的攻击或其他事件危及我们或我们客户的数据或导致服务中断,可能会对我们的运营、声誉、财务资源和我们知识产权的价值产生重大负面影响。我们不能向您保证,我们为管理此风险所做的任何努力,包括采用全面的事件响应计划和流程来检测、减轻和调查我们定期通过桌面演习测试的安全事件、通过其他技术(如渗透测试)测试我们的安全协议以提高我们的安全性和响应能力,以及定期向我们的董事和高级管理人员通报我们的网络安全风险、准备和管理情况,都将有效地保护我们免受此类攻击。
我们几乎不可能完全消除此类危害、服务中断或其他影响我们内部系统或数据或第三方服务提供商和供应商的安全事件的风险。组织的供应链、网络、系统和终端受到各种各样的攻击,用于破坏或未经授权访问存储数据或通过其传输数据的网络的技术经常发生变化。此外,员工错误或恶意活动可能会危及我们的系统。因此,我们可能无法预见这些技术或实施足够的措施来防止入侵我们的网络,这可能导致未经授权访问客户数据、知识产权(包括访问我们的源代码)以及有关我们产品中漏洞的信息,这反过来可能降低我们解决方案的有效性,或者导致网络攻击或其他对我们客户网络的入侵、诉讼、政府审计和调查以及巨额法律费用,所有这些都可能损害我们与现有客户的关系,并可能对我们吸引和留住新客户的能力产生负面影响。为了防止安全漏洞和其他安全事件对我们的系统和数据造成影响,我们已经投入了大量资金和资源,并预计将继续投入大量资金和资源。由于我们的业务专注于为客户提供可靠的安全服务,因此我们认为,影响我们的内部系统或客户的数据或数据的实际或感知的安全事件将特别损害我们的声誉、客户对我们解决方案的信心以及我们的业务。
此外,虽然我们的保单可能涵盖与网络安全事件相关的某些责任,但我们不能确定我们的保险覆盖范围是否足以弥补实际发生的责任,我们不能确定保险将继续以商业合理的条款向我们提供,或者根本不能确定任何保险公司不会拒绝承保任何未来的索赔。如果对我们提出的一项或多项超出可用保险范围的大额索赔获得成功,或者我们的保险单发生变化,包括保费增加或实施大额免赔额或共同保险要求,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响,包括我们的财务状况、经营业绩和声誉。
我们依赖第三方数据中心(如Amazon Web Services)和我们自己的托管数据中心来托管和运营我们的Falcon平台,任何对这些设施使用的中断或干扰都可能对我们维持Falcon平台的性能和可靠性的能力产生负面影响,这可能会导致我们的业务受到影响。
我们的客户依赖于我们Falcon平台的持续可用性。我们目前托管我们的Falcon平台,并使用第三方数据中心(主要是Amazon Web Services,Inc.或AWS)和托管在主机托管设施中的数据中心的组合为我们的客户提供服务。因此,由于我们无法直接控制的原因,我们可能会受到服务中断以及无法提供足够支持的影响。我们已经经历过,并预计在未来,由于各种因素,包括基础设施更改、人为或软件错误、网站托管中断和容量限制,我们可能会时不时地遇到服务和可用性方面的中断、延误和中断。
以下因素可能会影响我们的Falcon平台的交付、可用性和性能,其中许多因素超出了我们的控制范围:
•互联网基础设施的开发和维护;
•具备提供可靠互联网接入和服务所需的速度、数据容量和安全性的第三方云基础设施服务提供商(如AWS)的性能和可用性;
•部署我们的云基础设施的数据中心的所有者和运营者决定终止我们的合同、停止对我们的服务、关闭运营或设施、提高价格、更改服务级别、限制带宽、宣布破产或优先处理其他方的流量;
•物理或电子入侵、战争或恐怖主义行为、人为错误或干扰(包括心怀不满的雇员、前雇员或承包商)和其他灾难性事件;
•针对我们、我们的数据中心或互联网基础设施的网络攻击,包括拒绝服务攻击;
•我们未能维护和更新我们的云基础设施以满足我们的数据容量需求;
•我们软件中的错误、缺陷或性能问题,包括软件中包含的第三方软件;
•我们的解决方案部署或配置不当;
•当我们的一个数据中心发生服务中断时,我们的冗余系统出现故障,无法向我们数据中心网络中的其他数据中心提供故障转移;以及
•我们的灾难恢复和业务连续性安排的失败。
任何服务中断对我们的声誉、运营结果和财务状况的不利影响可能会不成比例地加剧,因为我们的业务性质以及我们的客户对任何持续时间的中断的容忍度都很低。在服务中断或故障期间,我们的服务交付中断或故障可能会导致网络攻击或其他安全威胁到我们的客户之一。此外,我们服务的中断或失败可能会导致客户终止与我们的订阅,对我们的续约率产生不利影响,并损害我们吸引新客户的能力。如果我们的客户认为基于云的SaaS提供的终端安全解决方案不可靠,我们的业务也会受到损害。虽然我们不认为它们是实质性的,但我们已经经历过,而且未来可能会因为各种因素而出现服务中断和其他性能问题。任何这些因素的发生,或者如果我们不能快速、经济有效地修复此类错误或其他可能被发现的问题,都可能损害我们的声誉,对我们与客户的关系产生负面影响,或者以其他方式损害我们的业务、运营结果和财务状况。
如果我们不有效地扩大和培训我们的直销队伍,我们可能无法增加新的客户或增加对现有客户的销售,我们的业务将受到不利影响。
我们依靠我们的直销队伍来获得新客户,并增加与现有客户的销售额。我们能否实现显著的收入增长,在很大程度上取决于我们能否招聘、培训和留住足够数量的销售人员,特别是在国际市场。近几年来,我们的销售组织规模显著扩大,并预计在短期内继续增加更多的销售能力。对于拥有我们所需要的技能和技术知识的销售人员,竞争非常激烈。新员工需要大量的培训,可能需要相当长的时间才能达到最高生产率,而我们漫长的销售周期更是加剧了这一延迟。我们最近的招聘和计划招聘可能不会像我们预期的那样迅速变得富有成效,而且我们可能无法在我们开展业务或计划开展业务的市场招聘或留住足够数量的合格人员。此外,我们的销售队伍中有很大一部分是新来公司销售我们的解决方案的,因此这个团队的效率可能不如我们经验丰富的销售人员。此外,在新的国家招聘销售人员,或扩大我们现有的业务,都需要前期和持续的支出,如果销售人员不能实现充分的生产率,我们可能无法收回这些支出。我们无法预测,随着我们扩大销售队伍,我们的销售额是否会增加,或者增加到什么程度,也无法预测销售人员需要多长时间才能提高工作效率。如果我们不能招聘和培训足够数量的有效销售人员,或者我们聘请的销售人员不能成功地获得新客户或增加现有客户群的销售额,我们的业务和经营业绩将受到不利影响。
由于我们在订阅期间确认了我们平台的订阅收入,因此新业务的低迷或好转不会立即反映在我们的运营结果中。
我们通常会在客户的订阅期限内按比例确认他们的收入,订阅期限通常为一年。因此,我们在每个时期报告的收入中,有很大一部分是由于确认了与我们在前几个时期达成的协议有关的递延收入。因此,在任何一个时期,新销售或续订的任何增加或减少都不会立即反映在我们该时期的收入中。然而,任何这样的变化都会影响我们未来的收入。因此,新销售额下降或上升的影响,以及我们续约率的潜在变化,可能要到未来几个时期才能完全反映在我们的运营业绩中。我们也可能无法根据销售或续订的显著恶化及时降低成本结构,这将对我们的运营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的经营业绩可能会有很大波动,这可能会使我们未来的业绩难以预测,并可能导致我们的经营业绩低于预期。
我们的经营结果在不同时期可能会有很大差异,这可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。我们的经营结果在不同时期有很大不同,我们预计我们的经营结果将继续因多种因素而变化,其中许多因素是我们无法控制的,可能很难预测,包括:
•新冠肺炎疫情对我们的运营、财务业绩、流动性和资本资源的影响,包括对客户、销售、费用和员工的影响;
•我们吸引新客户和留住现有客户的能力;
•客户的预算周期、季节性购买模式和购买习惯;
•我们销售周期的时间和长度;
•客户或渠道合作伙伴要求或市场需求的变化;
•基于云的SaaS提供的终端安全解决方案市场增长率的变化;
•我们或我们的竞争对手推出新产品和服务的时机和成功,或任何其他竞争性发展,包括我们的客户或竞争对手之间的整合;
•对网络安全威胁,特别是高级网络攻击的认识水平,以及我们的猎鹰平台的市场采用率;
•我们有能力在国内和国际上成功地拓展我们的业务;
•组织决定从更大、更成熟的安全供应商或从其主要IT设备供应商购买安全解决方案;
•我们的定价政策或我们竞争对手的定价政策的变化;
•我们与渠道合作伙伴关系的任何中断;
•我们的客户面临破产或信用困难,影响他们购买或支付我们的解决方案的能力;
•猎鹰平台的使用出现重大安全漏洞、技术困难或中断;
•非常费用,如诉讼或其他与纠纷有关的和解款项或结果;
•国内外市场的总体经济状况;
•未来的会计公告或会计政策或实务的变更;
•媒体负面报道或宣传;
•政治事件;
•与业务扩张相关的运营成本和资本支出的数额和时间;以及
•因外币汇率波动而增加或减少的费用。
此外,我们的财务业绩出现季节性波动,因为由于我们的许多客户的年度预算审批流程,我们在本财年下半年收到的年度订单中,来自新客户的订单以及来自现有客户的续订订单的百分比通常高于上半年。此外,我们的营业利润率也出现了季节性变化,上半财年的利润率较低。上述任何因素,无论是个别因素还是综合因素,都可能导致我们的财务和其他经营业绩在不同时期出现重大波动。由于这种变异性,我们不应依赖我们的历史运营结果作为未来业绩的指标。此外,这种变化性和不可预测性可能导致我们无法满足我们的运营计划,也无法满足投资者或分析师对任何时期的预期。如果我们因为这些或其他原因未能达到这样的预期,我们的股价可能会大幅下跌,我们可能面临代价高昂的诉讼,包括证券集体诉讼。
我们的销售周期可能很长且不可预测,我们的销售工作需要相当长的时间和费用。
我们的收入确认很难预测,因为我们猎鹰平台的销售周期很长,而且不可预测,特别是对大型组织和政府实体而言。客户通常认为订阅我们的Falcon平台是一项重要的战略决策,因此,在与我们建立或扩大合作关系之前,经常需要相当长的时间来评估、测试和鉴定我们的Falcon平台。特别是大型企业和政府实体经常进行重要的评估过程,这进一步延长了我们的销售周期。
我们的直销团队与我们的客户发展关系,并与我们的渠道合作伙伴在客户渗透、客户协调、销售和整体市场开发方面进行合作。我们花费了大量的时间和资源在我们的销售努力上,但没有任何保证我们的努力会带来销售。安全解决方案采购经常受到预算限制、多次审批以及意外的行政、处理和其他延迟的影响。因此,很难预测是否以及何时会完成出售。如果我们在漫长的销售过程中投入资源后,确保销售的努力失败,可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们依靠关键的技术、销售和管理人员来发展我们的业务,失去一名或多名关键员工可能会损害我们的业务。
我们未来的成功在很大程度上取决于我们吸引、留住和激励整个组织的管理团队成员和其他关键员工的能力。特别是,我们高度依赖我们的总裁兼首席执行官乔治·库尔茨(George Kurtz)的服务,他对我们的未来愿景和战略方向至关重要。我们在运营、安全、研发、营销、销售、支持以及一般和行政职能方面依靠我们的领导团队。虽然我们已经与我们的主要人员签订了雇佣协议,但我们的员工,包括我们的高管,都是在“自愿”的基础上为我们工作的,这意味着他们可以在以下时间终止与我们的雇佣关系
任何时候都行。如果库尔茨先生或我们的一名或多名关键员工,或我们管理团队的成员辞职或以其他方式停止为我们提供服务,我们的业务可能会受到损害。
如果我们不能吸引和留住人才,我们的业务可能会受到损害。
在我们的技术、网络、销售、专业服务和行政支持部门,对拥有我们所需技能和技术知识的人员的争夺也非常激烈。在我们总部所在的旧金山湾区和我们设立办事处的其他地点,争夺这些人员的竞争非常激烈,特别是对经验丰富的销售专业人员以及在设计和开发云应用程序和安全软件方面经验丰富的工程师。我们不时遇到招聘和留住具有适当资历的员工的困难,我们预计还会继续遇到这种困难。例如,最近几年,由于最近针对全球企业和政府的网络安全攻击导致对网络安全专业人员的需求增加,招聘、招聘和留住拥有网络安全行业专业知识的员工变得越来越困难。此外,我们的事件响应和主动服务团队规模较小,由具有高度技术技能和经验的人员组成,这些人员的需求量很大,而且很难被取代。与我们竞争经验丰富的人才的许多公司都比我们拥有更多的资源。我们的竞争对手也可能在招聘和聘用我们的管理团队成员或其他关键员工方面取得成功,我们可能很难及时、按竞争条件或根本找不到合适的继任者。我们过去、将来可能会受到指控,称我们雇佣的员工被不当征集,或泄露专有或其他机密信息,或其前雇主拥有该等员工的发明或其他工作产品,或他们的聘用违反了竞业禁止条款或竞业禁止条款。
此外,求职者和现有员工通常会考虑他们获得的与就业相关的股权奖励的价值。我们股价的波动或表现不佳也可能影响我们吸引和留住关键员工的能力。此外,我们的许多员工已经或即将获得大量的股权奖励,这可能会给他们带来大量的个人财富。这可能会使我们更难留住和激励这些员工,而这些财富可能会影响他们是否继续为我们工作的决定。任何未能成功吸引、整合或留住合格人才以满足我们当前或未来需求的行为都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
如果我们不能保持和提升我们的CrowdStrike和Falcon品牌以及我们作为高效安全解决方案提供商的声誉,我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。
我们相信,保持和提升我们的CrowdStrike和Falcon品牌以及我们作为高效安全解决方案提供商的声誉,对于我们与现有客户、渠道合作伙伴和技术联盟合作伙伴的关系以及我们吸引新客户和合作伙伴的能力至关重要。我们CrowdStrike和Falcon品牌的成功推广将取决于许多因素,包括我们的营销努力,我们继续为Falcon平台开发更多云模块和功能的能力,我们成功地将Falcon平台与基于云或传统安全解决方案的竞争对手区分开来的能力,以及最终我们检测和阻止漏洞的能力。尽管我们认为这对我们的增长很重要,但我们的品牌推广活动可能不会成功,也不会带来更多收入。
此外,独立的行业或金融分析师和研究公司经常测试我们的解决方案,并提供对我们的Falcon平台以及我们的竞争对手的产品的评论,这些评论可能会对我们的Falcon平台在市场上的看法产生重大影响。如果这些评论是负面的,或者与我们竞争对手的产品相比不那么积极,我们的品牌可能会受到负面影响。我们的解决方案可能无法在任何特定测试中检测到或阻止威胁,原因有很多,这些原因可能与我们的解决方案在现实环境中的有效性有关,也可能与这些原因无关。如果潜在客户、行业分析师或测试公司认为未能检测到或阻止任何特定威胁是一个缺陷,或者表明我们的解决方案或服务没有提供显著价值,我们可能会失去客户,我们的声誉、财务状况和业务也会受到损害。此外,如果客户对我们的渠道合作伙伴和技术联盟合作伙伴没有积极的体验,这些合作伙伴的表现可能会影响我们的品牌和声誉。此外,我们过去一直在与知名客户合作,并将继续与其合作,并协助分析和补救备受瞩目的网络攻击。我们与这些客户的合作使我们暴露在宣传和媒体报道之下。对我们的负面宣传,包括我们的管理、我们Falcon平台的有效性和可靠性、我们提供的产品、我们的专业服务以及与我们合作的客户,即使不准确,也可能对我们的声誉和品牌产生不利影响。
如果我们不能与我们的渠道合作伙伴和技术联盟合作伙伴保持成功的关系,或者如果我们的渠道合作伙伴或技术联盟合作伙伴表现不佳,我们营销、销售和分销我们猎鹰平台的能力将受到限制,我们的业务、财务状况和运营结果将受到损害。
除了我们的直销队伍,我们还依赖我们的渠道合作伙伴来销售和支持我们的猎鹰平台。我们猎鹰平台的绝大多数销售都是通过我们的渠道合作伙伴进行的,我们预计在可预见的未来,这种情况还会持续下去。此外,我们已经并打算继续与第三方建立技术联盟伙伴关系,以支持我们未来的增长计划。大量渠道合作伙伴或技术联盟合作伙伴的流失,或者无法招募更多合作伙伴,都可能对我们的运营结果产生不利影响。我们未来实现收入增长的能力将在一定程度上取决于我们能否成功地与我们的渠道合作伙伴保持成功的关系,并培训我们的渠道合作伙伴独立销售和部署我们的猎鹰平台。如果我们不能有效地管理现有的销售渠道,或者如果我们的渠道合作伙伴未能成功完成我们解决方案的订单,或者如果我们无法在我们销售解决方案的每个地区与足够数量的高质量渠道合作伙伴达成协议并保持足够数量的高质量渠道合作伙伴,并保持他们销售我们产品的动力,我们销售产品和运营结果的能力将受到损害。
我们的业务在一定程度上依赖于对政府机构的销售,而这些政府机构的合同或财政政策的重大变化可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们未来的增长在一定程度上取决于增加对政府机构的销售。政府组织的需求往往是不可预测的,受预算不确定性的影响,而且通常涉及较长的销售周期。我们对政府部门进行了大量投资,但我们不能向你们保证这些投资一定会成功,也不能保证我们能够保持或增加来自政府部门的收入。尽管我们预计它们在未来可能会增加,但对美国联邦、州和地方政府机构的销售还没有占到我们收入的很大一部分,而且可能永远不会占到我们收入的很大一部分。美国联邦、州和地方政府的销售面临许多挑战和风险,这些挑战和风险可能会对我们的业务产生不利影响。对这类政府实体的销售包括以下风险:
•向政府机构销售可能是竞争激烈、昂贵和耗时的,通常需要大量的前期时间和费用,但不能保证这样的努力会带来销售;
•适用于我们产品的政府认证要求可能会发生变化,从而限制我们在获得修订后的认证之前向美国联邦政府部门销售产品的能力。例如,尽管我们目前通过了联邦风险和授权管理计划(FedRAMP)的认证,但这种认证的维护成本很高,如果我们未来失去认证,将限制我们向政府客户销售产品的能力;
•政府对猎鹰平台的需求和付款可能会受到公共部门预算周期和资金授权的影响,资金减少或延迟会对公共部门对猎鹰平台的需求产生不利影响;
•政府经常调查和审计政府承包商的行政程序,任何不利的审计都可能导致政府拒绝继续购买我们的猎鹰平台,这将对我们的收入和运营结果产生不利影响,或者如果审计发现不当或非法活动,则可能导致罚款或民事或刑事责任;以及
•政府可能要求某些产品仅在本国或其他成本相对较高的制造地点制造、托管或访问,我们可能无法在符合这些要求的地点制造所有产品,从而影响我们向政府机构销售这些产品的能力。
上述任何情况的发生都可能导致政府和政府机构推迟或停止购买我们的解决方案,或者以其他方式对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们可能无法及时、经济高效地扩展和调整现有技术,以满足客户的性能和其他需求。
我们未来的增长取决于我们是否有能力继续满足新客户的需求,以及随着现有客户对我们解决方案的使用增加而不断扩大的需求。随着我们的客户获得更多使用我们解决方案的经验,我们的终端和事件数量、我们传输、处理和存储的数据量、我们的平台和服务正在访问的位置数量、过去和未来可能会迅速扩展。为了满足客户的性能和其他要求,我们打算继续进行大量投资,以增加容量,并在我们的服务和云基础设施运营中开发和实施新技术。这些技术包括数据库、应用程序和服务器优化、网络和托管策略以及自动化,通常是先进、复杂、新颖且未经测试的技术。我们在开发或实施这些技术方面可能不会成功。此外,计划、开发和测试对我们的技术和基础设施的改进需要大量时间,我们可能无法准确预测需求或预测我们将从这些改进中实现的结果。如果我们不能有效地扩展我们的业务以满足不断增长的客户群的需求,并在客户扩大使用我们的解决方案时保持业绩,我们可能无法像我们预期的那样快速增长,我们的客户可能会减少或取消对我们解决方案的使用,我们可能无法有效地竞争,我们的业务和运营结果可能会受到损害。
此外,我们已经并将继续进行大量投资,以支持我们数据中心的增长并提高我们云平台的盈利能力。例如,由于AWS服务对我们业务的重要性以及AWS在基于云的服务器行业的地位,我们与AWS的任何重新谈判或续签协议的条款都可能比我们当前的协议对我们的有利程度要低得多。如果我们的云服务器成本增加,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。虽然我们预计我们可以从其他第三方获得类似的服务,但如果我们与AWS的任何协议终止,我们的Falcon平台和向客户提供我们的解决方案的能力可能会受到中断,以及安排替代云基础设施服务的延迟和额外费用。对云基础设施的持续改进可能比我们预期的更昂贵,并且可能不会产生预期的运营成本节约或预期的性能优势。此外,我们可能需要将之前云基础设施改进所节省的任何成本重新投资于未来的基础设施项目,以维持客户所需的服务级别。我们可能无法从我们的投资中保持或实现成本节约,这可能会损害我们的财务业绩。
我们维持客户满意度的能力在一定程度上取决于我们客户支持的质量。
一旦我们的Falcon平台部署到我们客户的网络中,我们的客户就依赖我们的客户支持服务来解决与我们Falcon平台的实施和维护相关的任何问题。如果我们不提供有效的持续支持,客户续订和我们将更多模块作为Falcon平台的一部分出售给现有客户的能力可能会受到不利影响,我们在潜在客户中的声誉可能会受到损害。许多较大的组织拥有更复杂的网络,与较小的客户相比需要更高级别的支持,我们为这些客户提供高级服务
顾客。如果不能保持高质量的客户支持,可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们可能需要筹集额外的资金来扩大我们的业务,并投资于新的解决方案,这些资金可能无法以我们可以接受的条款获得,或者根本不能获得,这可能会降低我们的竞争能力,并可能损害我们的业务。
我们预计,我们现有的现金和现金等价物将足以满足我们至少在未来12个月的营运资本和资本支出的预期现金需求。保留或扩大我们目前的人员和产品供应水平可能需要额外的资金来应对业务挑战,包括需要开发新产品和增强我们的猎鹰平台,改善我们的运营基础设施,或收购补充业务和技术。如果我们不能筹集更多资本或产生扩大业务和投资新产品所需的大量资本,可能会降低我们的竞争能力,并可能损害我们的业务。因此,我们可能需要进行额外的股权或债务融资,以获得更多资金。如果我们筹集更多的股权融资,我们的股东可能会经历他们的所有权利益的显著稀释,我们A类普通股的市场价格可能会下降。如果我们从事债务融资,债务持有人将优先于我们A类普通股的持有人,我们可能被要求接受限制我们的运营或我们产生额外债务的能力的条款,或者采取其他符合债券持有人利益的行动。以上任何一种情况都可能损害我们的业务、经营结果和财务状况。
我们的信贷协议包含限制性契约,这些契约限制了我们借入更多资金、向股东进行分配以及从事某些其他活动的能力,以及可能限制我们经营灵活性的金融契约。
我们现有的信贷协议包含许多条款,这些条款限制了我们和我们的子公司转让或处置资产、支付股息或分派、产生额外债务、设立留置权、进行投资、贷款和收购、与关联公司进行交易、与其他公司合并或合并,或出售我们所有资产的能力。我们的信贷协议由我们和我们的某些子公司担保,并由借款人子公司、我们和担保人子公司的几乎所有资产担保。我们信贷协议的条款可能会限制我们目前和未来的业务,并可能对我们为未来业务或资本需求提供资金或执行首选业务战略的能力产生不利影响。此外,遵守这些公约可能会使我们更难成功地执行我们的商业策略,并与不受这些限制的公司竞争。此外,我们的信贷协议包括金融契约,要求我们维持经常性订阅收入的最低增长率,并将最低流动性维持在指定水平。我们可能无法产生足够的现金流或销售额来履行金融契约或支付信贷安排下的本金或利息。
如果我们不能遵守我们的付款要求,我们的贷款人可能会加快我们在信贷协议下的义务,取消抵押品的抵押品赎回权,或者我们可能被迫出售资产、重组债务或寻求额外的股本,这将稀释我们股东的利益。如果我们不遵守任何公约,根据协议,可能会导致违约,我们的贷款人可以立即支付全部债务。如果发生这种情况,我们可能无法偿还债务或借入足够的资金进行再融资。即使有新的融资,也不一定是我们可以接受的条件。
如果我们不能在成长过程中保持我们的公司文化,我们可能会失去创新、团队合作、激情和专注于执行,我们认为这些有助于我们的成功,我们的业务可能会受到损害。
我们相信我们的企业文化为我们的成功做出了贡献,我们相信这会促进创新、团队合作、激情和专注于建立和营销我们的猎鹰平台。随着我们的成长,我们可能会发现很难维持我们的企业文化。任何未能保存我们的文化都可能损害我们未来的成功,包括我们留住和招聘人员、创新和有效运营以及执行我们的商业战略的能力。此外,如果我们不快速有效地整合和培训新员工,我们的工作效率和解决方案的质量可能会受到不利影响。如果我们遇到与未来增长相关的任何这些影响,可能会削弱我们吸引新客户、留住现有客户以及扩大他们对猎鹰平台的使用的能力,所有这些都将对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。
我们的国际业务和未来的国际扩张计划使我们面临重大风险,如果不能管理这些风险,可能会对我们的业务产生不利影响。
2018财年、2019财年、2020财年以及截至2020年10月31日的9个月,我们分别从国际客户那里获得了大约17%、23%、26%和28%的总收入。我们正在继续适应和制定面向国际市场的战略,我们的增长战略包括向目标地区扩张,但不能保证这样的努力一定会成功。我们预计,随着我们继续在国际市场上寻找机会,我们的国际活动在未来将继续增长。这些国际业务将需要大量的管理层关注和财政资源,并面临重大风险,包括:
•以格式条款谈判合同、执行合同和管理收款难度较大,收款期较长;
•在国际上开展业务的成本上升,包括为我们的国际业务建立和维护办公空间和设备所产生的成本;
•文化和地域分散造成的管理沟通和整合问题;
•与贸易限制和外国法律要求相关的风险,包括我们的猎鹰平台在国外可能需要的任何进口、认证和本地化;
•监管实践、关税、税法和条约发生意外变化的风险更大;
•遵守反贿赂法律,包括但不限于遵守1977年修订的美国《反海外腐败法》、《反海外腐败法》、《美国旅行法》和《2010年英国反贿赂法》、或《反贿赂法》,违反这些法律可能会给我公司带来重大罚款、处罚和附带后果;
•某些地区的不公平或腐败商业行为以及可能影响财务业绩并导致财务报表重述或违规的不当或欺诈销售安排的风险增加;
•一些国家知识产权保护的不确定性;
•这些国外市场的总体经济和政治状况;
•外汇管制或税收法规可能会阻止我们将在美国境外赚取的现金汇回国内;
•一些国家政治经济不稳定;
•对我们的国际收益双重征税,以及由于美国或我们经营的外国司法管辖区税法的变化而可能产生的不利税收后果;
•我们服务本地化的意外成本,包括翻译成外语以及适应当地做法和监管要求;
•遵守外国隐私、数据保护和信息安全法律法规的要求以及不遵守的风险和成本;
•在物色、吸引和留住本地人才方面有较大困难,以及与这些活动有关的成本和开支;
•更难找到合格的渠道合作伙伴,并与这些合作伙伴保持成功的关系;
•不同的雇佣惯例和劳动关系问题;以及
•国际办事处的管理和人员配备困难,以及与多个国际地点相关的差旅、基础设施和法律合规成本增加。
此外,我们所有的销售合同目前都是以美元计价的。然而,美元走强可能会增加我们向国际客户提供解决方案的成本,这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。此外,我们越来越多的运营费用是在美国以外发生的,以外币计价,如英镑、印度卢比、欧元、澳元和加元,并受到外币汇率变化的影响。如果我们更容易受到汇率波动的影响,而不能成功对冲与汇率波动相关的风险,我们的经营业绩可能会受到不利影响。
随着我们在全球范围内继续发展和壮大我们的业务,我们的成功在很大程度上将取决于我们预测和有效管理这些风险的能力。扩大我们现有的国际业务和进入更多的国际市场将需要大量的管理层关注和财政资源。我们未能成功管理我们的国际业务以及相关的风险,这可能会限制我们未来业务的增长。
CrowdStrike是一家高知名度的上市公司,其管理、产品、业务、经营结果、声明和行动受到第三方的审查,这些第三方的影响可能会对我们品牌的认知和我们A类普通股的市场价值产生负面影响。
CrowdStrike是一家高知名度的上市公司,其管理、产品、业务、经营结果、声明和行动都会公之于众。这种关注有时包括一系列第三方对我们的批评。我们的持续成功取决于我们有能力专注于执行我们的使命和业务计划,同时保持我们现有和潜在客户、员工、股东和业务合作伙伴的信任。任何批评,无论是否准确,都可能影响我们的客户、供应商或投资者对我们品牌或我们管理层的看法,这可能会对我们的业务前景、经营业绩和我们A类普通股的市场价值产生不利影响。
我们的业务受到地震、火灾、洪水、疾病爆发和其他自然灾害事件的风险,以及电力中断、计算机病毒、数据安全漏洞或恐怖主义等人为问题的干扰。
我们的公司总部位于旧金山湾区,这是一个以地震活动闻名的地区。重大自然灾害(如地震、火灾、洪水或重大停电)以及其他灾难性事件(包括传染性疾病或疾病的发生,如新冠肺炎)可能会对我们的业务、运营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。像新冠肺炎这样的传染性疾病的爆发引发了政府实施的旅行限制、航班停飞和工作场所关闭等应对措施。目前,我们无法预测疫情的不利后果的持续时间或程度及其对我们的业务或运营结果的影响。自然灾害和其他灾难性事件(如新冠肺炎)可能会影响我们的人员、资产回收、数据中心、供应链、制造供应商或物流提供商提供材料和提供服务(如制造产品或及时协助发货)的能力。此外,气候变化可能导致自然灾害发生频率或严重程度的增加。如果我们或我们的服务提供商的信息技术
如果系统或制造或物流能力受到上述任何事件的阻碍,发货可能会延迟,从而导致达不到特定季度的财务目标,如收入和发货目标。此外,电脑恶意软件、病毒和电脑黑客攻击、欺诈使用企图和网络钓鱼攻击在我们的行业中变得更加普遍,我们的内部系统可能会成为此类攻击的受害者。虽然我们维持事件管理和灾难应对计划,但如果发生自然灾害或人为问题造成的重大中断,我们可能无法继续运营,并可能承受系统中断、声誉损害、开发活动延迟、服务长时间中断、数据安全遭到破坏以及关键数据丢失,并且我们的保险可能不包括此类事件,或者可能不足以赔偿我们可能遭受的潜在重大损失。?恐怖主义行为和其他地缘政治动荡也可能导致我们的业务或我们的供应链、制造商、物流提供商、合作伙伴或客户或整个经济的业务中断。我们的供应链、制造商、物流提供商、合作伙伴或最终客户的任何业务中断,如果影响到本财季末的销售额,都可能对我们的财务业绩产生重大不利影响。如果我们和我们的供应商的灾难恢复计划被证明是不充分的,上述所有风险都可能进一步增加。如果上述任何情况导致客户订单延迟或取消,或我们产品的制造、部署或发货延迟,我们的业务、财务状况和经营业绩都将受到不利影响。
我们的公司结构和公司间安排受不同司法管辖区的税法约束,我们可能有义务支付额外的税款,这将损害我们的经营业绩。
我们正在扩大我们的国际业务和员工规模,以支持我们在国际市场的业务。我们一般通过全资子公司开展国际业务,并被要求或可能被要求根据我们在这些司法管辖区的业务运营报告我们在全球各个司法管辖区的应纳税所得额。我们的公司间关系受到由不同司法管辖区的税务机关管理的复杂的转让定价法规的约束。我们在不同司法管辖区缴纳的税款可能取决于包括美国在内的不同司法管辖区的税法在我们的国际业务活动中的适用情况、税率的变化、新的或修订的税法或对现有税收法律和政策的解释,以及我们以与我们的公司结构和公司间安排一致的方式运营业务的能力。有关税务机关可能不同意我们对可归因于特定司法管辖区的收入和支出的决定。如果出现这样的分歧,我们的地位无法维持,我们可能被要求支付额外的税款、利息和罚款,这可能导致一次性税费、更高的有效税率、现金流减少以及我们业务的整体盈利能力下降。
我们在美国缴纳联邦、州和地方所得税、销售税和其他税,在许多外国司法管辖区缴纳所得税、预扣税、交易税和其他税。在评估我们的税收状况和我们在全球范围内的税收拨备时,需要做出重大判断。在正常的业务过程中,有许多活动和交易的最终税收决定可能是不确定的。此外,我们的纳税义务和有效税率可能会受到相关税收、会计和其他法律、法规、原则和解释(包括与所得税相关的法律、法规、原则和解释的变化)的不利影响,因为我们在法定税率较低的司法管辖区确认税收损失或低于预期收益,而在我们法定税率较高的司法管辖区确认税收损失或低于预期收益,由于外币汇率的变化,或者我们的递延税收资产和负债的估值变化,都可能对我们的纳税义务和有效税率产生不利影响。我们可能会在不同的司法管辖区接受审计,这些司法管辖区可能会评估针对我们的附加税、销售税和增值税。虽然我们相信我们的税务估计是合理的,但任何税务审计或诉讼的最终决定可能与我们以往的税务拨备和应计项目大不相同,这可能会对我们在作出决定的一个或多个期间的经营业绩或现金流产生不利影响。
与知识产权、法律和监管事务相关的风险
我们业务的成功在一定程度上取决于我们保护和执行知识产权的能力。
我们相信,知识产权是我们业务的一项重要资产,我们的成功和竞争能力在一定程度上有赖于知识产权的保护。我们依靠专利法、著作权法、商标法和商业秘密法,以及保密程序和合同条款,在美国和国外建立和保护我们的知识产权,所有这些都只提供有限的保护。我们为保护我们的知识产权所做的努力可能不够或有效,我们的商标、版权和专利可能被判无效或无法强制执行。此外,我们不能向您保证,将以给予我们足够的防御性保护或竞争优势的方式,就我们目前待决的专利申请颁发任何专利,或者向我们颁发的任何专利不会受到挑战、无效或规避。我们已经在美国和某些非美国司法管辖区申请了专利,但这种保护可能不会在我们开展业务或寻求强制执行我们知识产权的所有国家/地区都有,或者可能很难在实践中执行。例如,许多外国国家都有强制许可法,根据这些法律,专利权所有人必须向第三方授予许可。此外,许多国家限制专利对某些第三方的可执行性,包括政府机构或政府承包商。在这些国家,专利可能提供有限的好处,甚至没有好处。此外,我们可能需要花费额外的资源来保护我们在这些国家的知识产权,如果我们做不到这一点,可能会损害我们的业务或对我们的国际扩张产生不利影响。我们目前
已颁发的专利和未来可能颁发的与未决或未来专利申请有关的任何专利可能不能提供足够广泛的保护,或者它们可能无法在针对被指控的侵权者的诉讼中被证明是可强制执行的。
我们可能无法有效地监管未经授权使用我们的知识产权,即使我们确实发现了违规行为,也可能需要对我们的产品进行诉讼或技术变更来执行我们的知识产权。保护我们的知识产权、技术和其他专有权利不被未经授权使用是昂贵和困难的,特别是在美国以外的地方。我们采取的任何执法行动,包括诉讼,都可能既耗时又昂贵,并可能分散管理层的注意力,从而损害我们的业务和运营结果。此外,试图向第三方强制执行我们的权利也可能促使这些第三方主张他们自己的知识产权或其他针对我们的权利,或者导致持有使我们的权利全部或部分无效或缩小范围的控股。如果不能充分保护和执行我们的知识产权和其他专有权利,可能会严重损害我们的业务、运营结果和财务状况。即使我们能够保护我们的知识产权,我们也不能向您保证这些权利将为我们提供竞争优势或使我们的服务有别于我们的竞争对手,或者我们的竞争对手不会独立开发类似的技术、复制我们的任何技术或围绕我们的专利进行设计。
其他人声称我们侵犯了他们的专有技术或其他知识产权,这可能会导致巨大的成本,并对我们的业务、财务状况、运营结果和前景造成严重损害。
其他人声称我们侵犯了他们的专有技术或其他知识产权,这可能会损害我们的业务。我们行业中的一些公司拥有大量专利,同时也保护自己的版权、商业秘密和其他知识产权,网络和安全行业的公司经常因专利侵权或其他侵犯知识产权的指控而提起诉讼。随着我们面临日益激烈的竞争和增长,针对我们的知识产权索赔的可能性也在增加。此外,如果我们从竞争对手那里雇佣人员,我们可能会受到指控,称这些人员向我们泄露了专有或其他机密信息。第三方在过去和将来都会不时地向我们提出侵犯知识产权的索赔。例如,我们目前正在向美国专利商标局的商标审判和上诉委员会提起诉讼,涉及我们在美国的CrowdStrike Falcon商标注册以及我们在美国申请注册Falcon Overwatch商标。公平艾萨克公司(FICO)请求取消我们的商标注册,并反对我们的申请。如果上诉委员会做出不利于我们的裁决,它将取消我们在CrowdStrike Falcon的商标注册,并驳回我们注册Falcon Overwatch的申请。如果FICO向法庭提起侵权诉讼,如果我们不能胜诉,我们最终可能被要求更改我们解决方案的名称,这将迫使我们在建立现有猎鹰品牌的替代品牌时产生巨额营销费用。我们不能向您保证,我们将在这些重塑品牌的努力中取得成功。
未来,第三方可能还会向我们的客户或渠道合作伙伴提出索赔,我们的标准许可证和其他协议使我们有义务就我们的解决方案侵犯第三方知识产权的索赔进行赔偿。随着安全和IT运营市场中产品和竞争对手数量的增加和重叠的发生,侵犯、挪用和其他侵犯知识产权的索赔可能会增加。虽然我们打算扩大专利组合的规模,但我们的许多竞争对手和其他公司现在和未来可能会拥有比我们更大、更成熟的专利组合。此外,未来的诉讼可能涉及非执业实体、公司或其他专利所有者,他们没有相关的产品供应或收入,因此我们自己的专利可能对他们几乎没有威慑或保护作用。第三方提出的任何侵犯知识产权的索赔,即使是毫无根据的索赔,都可能导致我们为防范此类索赔而招致巨额费用,可能会分散我们的管理层对业务的注意力,并可能要求我们停止使用此类知识产权。
此外,我们的保险可能不包括可能提出的知识产权侵权索赔。如果我们未能针对侵权索赔成功为自己辩护,胜诉的索赔人可能会获得判决或以其他方式要求支付法律费用、和解款项、持续的特许权使用费或其他成本或损害赔偿;或者,我们可能会同意达成和解,阻止我们提供某些服务或功能;或者我们可能被要求获得许可,而许可可能无法以合理条款提供,或者根本不能使用相关技术。如果我们被阻止使用某些技术或知识产权,我们可能需要开发替代的非侵权技术,这可能需要很长时间,在此期间,我们可能无法继续提供受影响的服务或功能、努力和费用,最终可能不会成功。
虽然第三方可能会为他们的技术或其他知识产权提供许可,但任何提供的许可的条款都可能是不可接受的,未能获得许可或与任何许可相关的成本可能会导致我们的业务、财务状况和运营结果受到不利影响。此外,某些许可可能是非排他性的,因此我们的竞争对手可能会获得授权给我们的相同技术。如果第三方不以合理条款或根本不向我们提供其技术或其他知识产权的许可,我们可能被禁止继续使用此类知识产权。因此,我们可能需要开发替代的非侵权技术,这可能需要相当长的时间,在此期间,我们可能无法继续提供受影响的产品、订阅或服务、努力和费用,最终可能不会成功。此外,胜诉的索赔人可以获得判决,或者我们可能同意达成和解,阻止我们分销某些产品、提供某些订阅或执行某些服务,或者要求我们支付大量损害赔偿、特许权使用费或其他费用。这些事件中的任何一个都可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们从第三方获得技术许可,而我们无法维护这些许可可能会损害我们的业务。
我们目前并将在未来将从第三方获得许可的技术(包括软件)整合到我们的解决方案中。我们不能确定我们的许可人不会或不会侵犯第三方的知识产权,也不能确定我们的许可人在我们可能出售Falcon平台的所有司法管辖区拥有或将拥有足够的许可知识产权权利。为了方便起见,我们与许可方之间的某些协议可能会被他们终止,或者提供有限的期限。如果我们因为第三方对我们的许可人或我们提出的知识产权侵权索赔而无法继续许可技术,或者如果我们无法继续我们的许可协议或以商业合理的条款签订新的许可,我们开发和销售包含或依赖于该技术的解决方案和服务的能力将受到限制,我们的业务可能会受到损害。此外,如果我们无法从第三方获得技术许可,我们可能会被迫获取或开发替代技术,而我们可能无法以商业上可行的方式或根本无法做到这一点,并可能要求我们使用质量或性能标准较低的替代技术。这可能会限制或推迟我们提供新的或有竞争力的解决方案的能力,并增加我们的成本。因此,我们的利润率、市场份额和运营结果可能会受到严重损害。
如果我们不能满足数据保护、安全、隐私以及其他特定于政府和行业的要求或法规,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到损害。
在美国、欧洲和我们提供解决方案的其他司法管辖区,适用于特定类别信息的个人隐私、数据保护、信息安全、电信法规和其他法律都是重要问题。我们收集、分析和存储的数据受到各种法律法规的约束,包括各种政府机构的监管。美国联邦政府以及各州和外国政府已经通过或提议限制某些类别的信息的收集、分发、使用和存储,例如个人的个人身份信息、健康信息和其他特定部门类型的数据,包括联邦贸易委员会、电子通信隐私法案、计算机欺诈和滥用法案、医疗保险便携和责任法案以及格拉姆·利奇·布莱利法案。美国以外的法律法规,尤其是欧洲的法规,往往比美国更严格。此类法律和法规可能要求公司实施隐私和安全政策,允许客户访问、更正和删除由此类公司存储或维护的个人信息,通知个人影响其个人信息的安全漏洞,在某些情况下,还需要征得个人同意才能将个人身份信息用于特定目的。此外,一些外国政府要求任何特定类别的信息, 例如,在一个国家收集的金融或个人身份信息不能在该国以外传播。我们还可能发现有必要或希望加入行业或其他自律机构或其他与信息安全或数据保护相关的组织,这些组织要求遵守其关于信息安全和数据保护的规则。我们还可能受到与我们收集、使用和披露个人、财务和其他数据有关的额外的、更严格的合同义务的约束。
我们还预计,在美国、欧盟和我们运营或可能运营的其他司法管辖区,将继续有关于隐私、数据保护、信息安全、特定类别的数据、电子和电信服务的新的拟议法律、法规和行业标准,我们还无法确定这些未来的法律、法规、标准或对其要求的看法可能对我们的业务产生的影响。例如,欧盟委员会通过了2018年5月全面生效的《欧洲通用数据保护条例》(European General Data Protection Regular,简称GDPR),适用于某些个人数据的处理(包括收集和使用)。与欧盟以前生效的数据保护法相比,GDPR对我们的业务施加了额外的义务和风险,并大幅增加了我们在任何不遵守的情况下可能受到的惩罚。GDPR下的行政罚款金额最高可达2000万欧元,或上一财年我们全球年收入的4%,以金额较高者为准。我们为了履行GDPR规定的义务而付出了巨大的代价,我们可能会被要求这样做。
未来,我们的业务运营可能会发生重大变化,这可能会对我们的收入和整体业务产生不利影响。此外,由于针对公司的GDPR行动很少,我们无法预测这些行动将如何适用于我们或我们的客户。尽管我们努力遵守GDPR,但监管机构可能会认定我们没有这样做,并对我们处以罚款和公开谴责,这可能会损害我们的公司。除其他规定外,GDPR还监管将受GDPR约束的个人数据转移到未被发现对此类个人数据提供足够保护的第三国,包括美国。根据我们对当前监管义务的理解和数据保护机构的指导,我们已经做出了一定的努力,以确保将个人数据从欧洲经济区(EEA)转移到美国和其他司法管辖区。尽管如此,我们可能无法建立或维护从欧洲经济区转移此类数据的一致手段,特别是由于欧盟内部持续的法律和立法活动挑战或质疑了向尚未被发现为个人数据提供足够保护的国家传输数据的现有手段的法律基础。
GDPR的实施导致其他司法管辖区要么修订或建议立法修订其现有的数据隐私和网络安全法律,使其与GDPR的全部或部分要求相似(例如,为了有足够的数据保护水平以方便数据从欧盟转移),或者制定新的法律来做到这一点。因此,我们在欧盟面临的挑战可能也适用于欧盟以外的其他司法管辖区,这些司法管辖区采用的法律在结构上类似于GDPR或同等复杂的监管框架。例如,2018年6月28日,加利福尼亚州通过了2018年加州消费者隐私法案(CCPA),该法案于2020年1月1日生效,并于2020年7月1日开始实施。CCPA被认为是美国第一部“类似GDPR”的隐私权法规,因为它包含了许多与GDPR某些条款类似的条款。此外,加州选民于2020年11月通过了《2020年加州隐私权法案》(California Privacy Rights Act of 2020,简称CPRA)。CPRA修订了CCPA,为加州消费者创造了额外的隐私权,并对企业施加了额外的义务,这可能会使我们面临额外的合规成本,以及潜在的罚款、个人索赔和商业责任。CPRA的大部分条款将于2023年1月1日生效。CCPA和CPRA可能标志着美国更严格隐私立法趋势的开始,因为其他州或联邦政府可能会效仿加州,加强对美国居民的保护。CCPA已经催生了许多关于新的联邦和州隐私立法的提案,如果这些提案获得通过,可能会增加我们的潜在责任,增加美国市场合规的层层复杂性, 增加了我们的合规成本,并对我们的业务产生了不利影响。
欧盟、美国和其他地区对个人数据和个人信息的定义不断演变和变化,特别是与IP地址、机器识别、位置数据和其他信息的分类相关的定义,可能会限制或抑制我们运营或扩展业务的能力,包括限制可能涉及数据共享的技术联盟合作伙伴关系。即使是对隐私问题的看法,无论是否合理,都可能损害我们的声誉,阻碍当前和未来客户采用我们的产品,或者对我们吸引和留住劳动力人才的能力产生不利影响。此外,对互联网使用产生不利影响的法律或法规的变化,包括影响网络中立性的法律,可能会影响我们的业务。我们预计,现有的法律、法规和标准在未来可能会有新的解释。未来的法律、法规、标准和其他义务,以及对现有法律、法规、标准和其他义务的解释的变化,可能需要我们修改我们的解决方案,限制我们的业务运营,增加我们的成本,并削弱我们维持和扩大客户基础以及增加收入的能力。
除了影响我们业务的更广泛的数据处理法规外,网络安全行业可能面临直接监管。2018年,新加坡引入了据信是世界上第一个网络安全许可要求,要求特定类型的事件响应服务的提供者在提供此类服务之前必须获得政府许可证。这样的许可证要求可能会给CrowdStrike带来巨大的组织成本和进入新市场的高门槛。
尽管我们努力遵守适用的法律和法规、我们代表合规性的某些适用的行业标准以及我们的合同义务和其他法律义务,但这些法律、法规、标准和义务仍在不断演变,在不同的司法管辖区之间可能会以不一致的方式进行修改、解释和应用,并可能相互冲突。此外,它们可能与适用于我们业务的其他要求或法律义务或客户期望我们的解决方案提供的安全功能和服务相冲突。因此,我们不能保证持续遵守所有此类法律、法规、标准和义务。如果我们或我们的员工、代表、承包商、渠道合作伙伴、代理商、中间人或其他第三方未能或被视为未能遵守适用于我们或可能被断言适用于我们的适用法律和法规或适用的行业标准,或未能遵守员工、客户、合作伙伴和其他数据隐私和数据安全要求(根据合同和我们声明的通知或政策),都可能导致针对我们的执法行动,包括罚款、监禁公司官员和公开谴责、客户和其他受影响个人要求损害赔偿、损害我们的声誉和损失。其中任何一项都可能对我们的
运营、财务业绩和业务。如果我们或我们的员工、代表、承包商、渠道合作伙伴、代理、中介或其他第三方不能充分解决隐私和安全问题(即使没有根据),或无法遵守适用的法律、法规、标准和义务,都可能导致我们承担额外的成本和责任,损害我们的声誉,抑制销售,并对我们的业务和运营结果产生不利影响。
不遵守适用于我们业务的法律和法规可能会对我们处以罚款和处罚,还可能导致我们失去客户或对我们与客户(包括公共部门的客户)签订合同的能力产生负面影响。
我们的业务受到各种联邦、州、地方和外国政府机构的监管,包括负责监督和执行隐私和数据保护法律和法规、雇佣和劳动法、工作场所安全、产品安全、环境法律、消费者保护法、反贿赂法律、进出口管制、联邦证券法和税收法律法规的机构。在某些司法管辖区,这些监管要求可能比美国更为严格。如果我们不遵守规定,我们的 员工、代表、承包商、渠道合作伙伴、代理、中介或其他具有适用法规或要求的第三方可能会要求我们遵守:
•调查、执法行动和制裁;
•强制更改我们的猎鹰平台;
•返还利润、罚款和损害赔偿;
•民事、刑事处罚或禁制令;
•客户或渠道合作伙伴的损害索赔;
•解除合同;
•知识产权流失;
•丧失在我们经营的司法管辖区开展业务的执照;以及
•暂时或永久禁止向政府机构出售产品。
如果实施任何政府制裁,或者如果我们不能在任何可能的民事或刑事诉讼中获胜,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。此外,对任何行动做出回应都可能导致管理层注意力和资源的显著转移,以及专业费用的增加。执法行动和制裁可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
根据适用的法律,我们努力将员工恰当地归类为免税和非免税。尽管没有悬而未决或受到威胁的针对我们的实质性索赔或调查声称某些员工被错误地归类为豁免员工,但我们的一些现任或前任员工可能被错误地归类为豁免员工。
这些法律法规给我们的业务增加了成本,如果我们、我们的员工、代表、承包商、渠道合作伙伴、代理、中介或其他第三方未能遵守这些或其他适用的法规和要求,可能会导致索赔、处罚、终止合同、失去我们知识产权的专有权以及暂时停止或永久禁止政府合同。我们与客户(包括公共部门的客户)开展业务的能力受到任何此类损害、处罚、中断或限制,都可能导致我们产品销量下降、大量产品库存冲销、声誉损害、处罚和其他制裁,其中任何一项都可能损害我们的业务、声誉和运营结果。
我们受到包括政府进出口管制、制裁和反腐败法在内的法律法规的约束,这些法律法规可能会削弱我们在市场上的竞争能力,如果我们不完全遵守适用的法律,我们将承担责任。
我们受到法律和法规的约束,包括政府的出口管制,这可能会让我们承担责任,或者削弱我们在市场上的竞争能力。我们的产品受到美国的出口管制,包括美国商务部的出口管理条例,我们和我们的员工、代表、承包商、代理商、中间商和其他第三方也受到美国财政部外国资产管制办公室实施的各种经济和贸易制裁条例的约束。我们将标准加密算法与基础技术结合到我们的产品中,只有在获得所需的出口授权(包括许可证、许可证例外或其他可能需要提交加密文件的适当政府授权)的情况下,才能将其与基础技术一起出口到美国以外的国家
注册和分类申请。此外,美国出口管制法律和经济制裁禁止向美国制裁目标国家、政府和个人运送某些基于云的解决方案。我们还从开源、中介和第三方收集有关网络威胁的信息,并在我们的威胁行业出版物中向客户提供这些信息。虽然我们已经实施了某些程序,以便于遵守与收集此信息相关的适用法律法规,但我们不能向您保证这些程序是有效的,也不能保证我们或我们无法控制的第三方遵守了这方面的所有法律或法规。如果我们的员工、代表、承包商、渠道合作伙伴、代理、中介或其他第三方在收集这些信息时未能遵守适用的法律法规,也可能给我们带来负面后果,包括声誉损害、政府调查和处罚。
虽然我们采取预防措施,防止我们的信息收集做法和服务被违反此类法律,但我们的信息收集做法和服务过去可能是,将来也可能是违反此类法律提供的。如果我们或我们的员工、代表、承包商、渠道合作伙伴、代理、中介或其他第三方未能遵守这些法律法规,我们可能会受到民事或刑事处罚,包括可能失去出口特权和罚款。我们还可能因声誉受损、无法进入某些市场或其他原因而受到不利影响。为特定交易获取必要的授权(包括任何所需的许可证)可能非常耗时,不能保证,还可能导致延迟或失去销售机会。
各国对某些加密技术的进口进行监管,包括通过进口许可和许可证要求,并颁布了法律,可能会限制我们在这些国家分销产品的能力,或者限制我们的客户在这些国家实施我们的产品的能力。我们产品的变化或进出口法规的变化可能会延迟我们的产品进入国际市场,阻止我们拥有国际业务的客户在全球部署我们的产品,或者在某些情况下,完全阻止我们的产品向某些国家、政府或个人出口或进口。进出口法规、经济制裁或相关法律的任何变化,现有法规的执行或范围的变化,或此类法规所针对的国家、政府、个人或技术的变化,都可能导致我们产品的使用量减少,或导致我们向现有或潜在的国际业务客户出口或销售我们产品的能力下降。任何对我们产品使用的减少或对我们出口或销售产品能力的限制都可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。
我们还必须遵守《反海外腐败法》、《反贿赂法》以及美国和我们从事活动的其他国家的其他反腐败、制裁、反贿赂、反洗钱和类似的法律。反腐和反贿赂法律得到了积极的执行和广泛的解释,禁止公司及其员工、代理人、中间人和其他第三方承诺、授权、支付或提供不正当的款项或其他福利给政府官员和私营部门的其他人。我们利用第三方(包括中介、代理和渠道合作伙伴)在美国和海外开展业务,销售我们Falcon平台的订阅,并收集有关网络威胁的信息。我们和这些第三方可能与政府机构或国有或附属实体的官员和员工有直接或间接的互动,我们可能要为这些第三方业务合作伙伴和中介、我们的员工、代表、承包商、渠道合作伙伴、代理、中介和其他第三方的腐败或其他非法活动负责,即使我们没有明确授权此类活动。虽然我们有政策和程序来解决遵守《反海外腐败法》、《贿赂法》和其他反腐败、制裁、反贿赂、反洗钱和类似法律的问题,但我们不能向您保证这些政策和程序是否有效,或者我们的所有员工、代表、承包商、渠道合作伙伴、代理商、中间人或其他第三方是否已经或不会采取违反我们的政策和适用法律的行为,我们可能要对此承担最终责任。随着我们国际销售和业务的增加,我们在这些法律下的风险可能会增加。如果不遵守这些法律,我们可能会受到调查、严厉的刑事或民事制裁、和解、起诉。, 丧失出口特权、暂停或剥夺美国政府合同、其他执法行动、返还利润、巨额罚款、损害赔偿、其他民事和刑事处罚或禁令、举报人投诉、不利的媒体报道和其他后果。任何调查、行动或制裁都可能损害我们的声誉、业务、经营结果和财务状况。
我们的一些技术采用了“开源”软件,这可能会对我们出售猎鹰平台的能力产生负面影响,并使我们面临可能的诉讼。
我们的产品和订阅包含第三方开源软件组件,如果不遵守基础开源软件许可证的条款,可能会限制我们销售产品和订阅的能力。与使用第三方商业软件相比,使用和分发开源软件可能会带来更大的风险,因为开源许可方通常不会就侵权索赔或代码质量提供担保或其他合同保护。与使用开源软件相关的许多风险无法消除,并可能对我们的业务产生负面影响。此外,我们解决方案中使用的大量源代码可能会使我们面临安全漏洞。
一些开源许可证要求我们提供源代码,以便根据我们使用的开源软件的类型进行修改或创建衍生作品。如果我们以某种方式将我们的专有软件与开源软件结合在一起,根据某些开源许可,我们可能被要求向公众发布我们专有软件的源代码,包括授权进一步修改和再分发,或者以其他方式限制我们服务的许可,其中每一项都可能为我们的竞争对手或其他市场进入者提供优势,在我们的解决方案中造成安全漏洞,要求我们重新设计我们的Falcon平台的全部或部分,并可能降低或消除我们服务的价值。这将使我们的竞争对手能够用更少的开发精力和时间来创造类似的产品,最终可能会导致我们的销售损失。
许多开源许可证的条款没有得到美国法院的解释,而且这些许可证有可能被解读为可能会对我们将包含此类软件的产品和订阅商业化的能力施加意想不到的条件或限制。此外,我们不能向您保证我们在产品和订阅中控制开源软件使用的流程是否有效。有时,我们可能会面临来自第三方的索赔,要求对我们使用此类软件(可能包括我们的专有源代码)开发的开源软件或衍生作品拥有所有权或要求发布,或者以其他方式寻求强制执行适用的开源许可证的条款。这些指控可能会导致诉讼。诉讼可能会让我们付出高昂的辩护代价,对我们的运营结果和财务状况产生负面影响,或者需要我们投入额外的研发资源来改变我们的解决方案。对于开源供应商的任何侵权或不合规索赔,无论其有效性如何,在我们的Falcon平台中发现某些开源软件代码,或发现我们违反了开源软件许可证的条款,都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况,其中包括:
•造成费时费钱的诉讼;
•转移管理层在发展业务上的时间和注意力;
•要求我们支付金钱损害赔偿,或签订我们通常认为不能接受的特许权使用费和许可协议;
•导致我们的Falcon平台或服务产品延迟部署给我们的客户;
•要求我们停止提供猎鹰平台的某些服务或功能;
•要求我们使用替代的非侵权或非开源技术重新设计Falcon平台的某些组件,这可能需要大量的工作和费用;
•要求我们披露我们的软件源代码和软件的详细程序命令;以及
•要求我们履行对客户的赔偿义务。
我们根据一些客户合同提供服务级别承诺。如果我们不能履行这些合同承诺,我们可能有义务为未来的服务提供信用,我们的业务可能会受到影响。
我们的某些客户协议包含服务级别承诺,其中包含有关我们Falcon平台的可用性和性能的规范。我们基础设施的任何故障或中断都可能影响我们Falcon平台的性能和向客户提供服务的可用性。如果我们不能履行我们声明的服务级别承诺,或者如果我们的Falcon平台长期表现不佳或不可用,我们可能有合同义务为受影响的客户提供未来订阅的服务积分,在某些情况下还会退款。到目前为止,我们的服务水平承诺没有出现重大失误,目前我们的资产负债表上也没有因此类承诺而累积的任何重大负债。如果我们遇到性能问题或停机时间超过我们与客户签订的协议规定的服务级别承诺,我们的收入、其他运营结果和财务状况可能会受到损害。
我们可能会卷入可能对我们产生不利影响的诉讼。
我们经常面临索赔、诉讼和政府调查以及其他诉讼,包括专利、产品责任、集体诉讼、举报人、人身伤害、财产损害、劳动和就业、商业纠纷、遵守法律和法规要求以及其他事项,随着我们业务的发展,我们可能会受到其他类型的索赔、诉讼、调查和诉讼。这样的索赔、诉讼以及政府调查和诉讼本身就是不确定的,其结果也不能肯定地预测。无论结果如何,任何一种类型的法律诉讼都可能对我们产生不利影响,因为法律成本和管理注意力和资源的转移,以及
这可能会导致我们产生巨额费用或责任,对我们的品牌认知度产生不利影响,和/或要求我们改变业务做法。诉讼费用和这笔费用的时间逐期很难估计,可能会发生变化,可能会对我们的运营结果产生不利影响。一个或多个此类诉讼的解决可能会导致重大损害赔偿、和解费用、罚款和罚款,这可能会对我们的业务、综合财务状况、运营结果或特定时期的现金流产生不利影响。这些诉讼还可能导致声誉损害、制裁、同意法令或要求我们改变业务做法的命令。由于诉讼的潜在风险、费用和不确定性,我们可能会不时地通过同意和解协议来解决纠纷,即使我们有正当的索赔或抗辩。由于诉讼本质上是不可预测的,我们不能向您保证这些诉讼的结果不会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。这些后果中的任何一个都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们的业务面临保修索赔、产品退货、产品责任和产品缺陷的风险,这些风险来自我们的解决方案中的实际或感知缺陷,或者我们的客户或第三方滥用这些缺陷,而各种协议中的赔偿条款可能会使我们承担侵犯知识产权和其他损失的重大责任。
我们可能会因解决方案中的错误或缺陷而要求赔偿责任。重大责任索赔或其他事件损害我们的声誉或降低市场对我们产品的接受度,可能会损害我们的业务和经营结果。虽然我们的销售条款和条件中一般都有责任限制条款,但这些条款并不包括我们的赔偿义务,如标题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析-赔偿”一节所述,它们可能不能完全或有效地保护我们免受联邦、州或地方法律或条例或美国或其他国家不利的司法裁决所导致的索赔。我们产品的销售和支持也会带来产品责任索赔的风险。
此外,我们与客户和其他第三方的协议通常包括赔偿或其他条款,根据这些条款,我们同意赔偿或以其他方式承担因以下原因造成的损失:侵犯知识产权、违反协议(包括保密、隐私和安全义务)、违反适用法律、因我们的解决方案或财产或人员故障而造成的损害、或与我们的产品和服务相关或由此产生的其他责任,或其他行为或不作为。这些合同条款通常在适用协议终止或到期后仍然有效。到目前为止,我们还没有收到任何来自第三方的赔偿要求。然而,随着我们的不断发展,这些针对我们的索赔的可能性将会增加。
如果我们的客户或与我们有业务往来的其他第三方向我们提出知识产权或其他赔偿要求,我们将招致巨额法律费用,并可能不得不支付损害赔偿、许可费和/或停止使用被发现侵犯第三方权利的技术。我们可能还得为这项技术申请许可证。此类许可证可能无法按合理条款提供(如果有的话),并且可能会显著增加我们的运营费用,或者可能要求我们限制业务活动并限制我们交付某些解决方案或功能的能力。我们还可能被要求开发替代的非侵权技术,这可能需要大量的努力和费用,和/或导致我们改变产品和服务,这可能会损害我们的业务。巨额赔偿义务,无论是知识产权还是其他索赔,都可能损害我们的业务、经营结果和财务状况。
此外,我们的客户和获得我们解决方案访问权限的其他第三方可能会使用我们的Falcon平台,而不是出于我们平台的预期目的。例如,我们的Falcon平台可能被客户滥用,以侵犯适用法律规定的员工隐私权的方式监控其员工的活动。
在执行某些与解决方案相关的服务和我们的专业服务的过程中,我们的团队可能会大量访问我们客户的网络。我们不能确定员工可能不会利用此类访问,这可能会使我们的客户容易受到该员工的恶意活动的攻击。任何这种对猎鹰平台的滥用都可能导致媒体的负面报道,并对我们的声誉造成负面影响,这可能会损害我们的业务、声誉和运营结果。
我们维持保险,以防范与使用我们的产品相关的某些索赔,但我们的保险覆盖范围可能不足以涵盖针对我们提出的任何索赔。此外,即使是最终不成功的索赔也可能导致我们在诉讼上花费资金,转移管理层的时间和其他资源,并损害我们的业务和声誉。我们向Falcon Complete客户提供有限保修,但受某些条件的限制,我们在此保修下的潜在责任由我们的保险公司提供给我们。在我们支付保修索赔后,如果我们的保险供应商未能或拒绝向我们提供预期的保险福利,将导致我们产生巨额费用或导致我们停止提供此保修,这可能损害我们的声誉,导致我们失去客户,使我们面临由我们的客户提出的责任索赔。
这对我们的销售和营销工作产生了负面影响,并对我们的业务、财务状况和经营结果产生了不利影响。
与我们A类普通股所有权相关的风险
我们A类普通股的市场价格可能会波动,你可能会损失全部或部分投资。
我们无法预测我们的A类普通股的交易价格。我们A类普通股的市场价格取决于多个因素,包括这一“风险因素”部分所描述的因素,其中许多因素超出了我们的控制范围,可能与我们的经营业绩无关。此外,我们A类普通股的有限公众流通股往往会增加我们A类普通股交易价格的波动性。这些波动可能会导致您失去对我们A类普通股的全部或部分投资。可能导致我们A类普通股市场价格波动的因素包括:
•经营结果的实际或预期变化或波动;
•我们可能向公众提供的财务预测、这些预测的任何变化或我们未能满足这些预测;
•我们或我们的竞争对手宣布新产品或新的或终止的重要合同、商业关系或资本承诺;
•行业或金融分析师或投资者对我们的新闻稿、其他公开公告和提交给证券交易委员会的文件的反应;
•涉及我们或本行业其他公司的谣言和市场猜测;
•整体股市价格和成交量时有波动;
•其他科技公司,特别是本行业公司的经营业绩和股票估值的变化;
•行业或金融分析师未能保持对我们的报道,跟踪我们公司的任何分析师改变财务估计,或我们未能达到这些估计或投资者的预期;
•我们的业务或我们竞争对手的业务或总体竞争格局的实际或预期发展;
•涉及我们、我们的行业或两者的诉讼,或监管机构对我们或竞争对手业务的调查;
•关于我们的知识产权、我们的解决方案或第三方专有权利的发展或争议;
•我们或我们的竞争对手宣布或完成了对业务或技术的收购;
•适用于本公司业务的新法律法规或对现有法律法规的新解释;
•我们管理层或董事会的任何重大变动,特别是与库尔茨先生有关的变动;
•公共卫生危机、流行病和流行病的影响,如新冠肺炎;
•整体经济状况和我们的市场缓慢或负增长;以及
•其他事件或因素,包括战争、恐怖主义事件或对这些事件的反应造成的事件或因素。
此外,整个股市,尤其是科技公司的市场,经历了极端的价格和成交量波动,这些波动往往与这些公司的经营业绩无关或不成比例。无论我们的实际经营业绩如何,广阔的市场和行业因素都可能严重影响我们A类普通股的市场价格。此外,在过往,在整体市场和某间公司证券的市价出现波动后,该公司经常会被提起证券集体诉讼。有价证券
如果对我们提起诉讼,可能会导致巨额费用,并将我们管理层的注意力和资源从我们的业务上转移开。这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
在公开市场上出售大量我们的A类普通股,或者认为可能会发生这种情况,可能会降低我们的A类普通股本来可能达到的价格,并可能稀释您在我们中的投票权和所有权权益。
在公开市场出售我们A类普通股的大量股票,包括由B类普通股股票转换而成的A类股票,特别是我们的董事、高管和重要股东的出售,或者认为这些出售可能发生的看法,可能会对我们A类普通股的市场价格产生不利影响。截至2020年11月30日,我们有188,279,983股A类普通股流通股和32,983,756股B类普通股流通股。
在我们的首次公开募股中出售的所有A类普通股都可以自由交易,不受限制,也可以根据证券法进行进一步登记,但我们的关联公司持有的任何股票除外,这些股票符合证券法第2144条的定义。
此外,根据我们修订和重述的登记权协议,我们B类普通股的某些持有者有权根据证券法获得这些股票的登记权利。如果我们B类普通股的这些持有者通过行使他们的登记权,大量出售股票,他们可能会对我们A类普通股的市场价格产生不利影响。
我们也可以不时发行我们的A类普通股或可转换为我们A类普通股的证券,与融资、收购、投资或其他相关。任何此类发行都可能导致我们现有股东的大量稀释,并导致我们A类普通股的市场价格下降。
如果行业或金融分析师不发表关于我们业务的研究或报告,或者如果他们对我们的A类普通股发表不准确或不利的研究,我们的股价和交易量可能会下降。
我们A类普通股的交易市场将受到行业或金融分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告的影响。我们不能控制这些分析师,也不能控制他们报告中包含的内容和观点。作为一家新的上市公司,发布我们A类普通股信息的分析师对我们公司的经验相对较少,这可能会影响他们准确预测我们业绩的能力,并使我们更有可能无法达到他们的预期。如果跟踪我们的任何分析师对我们的股价发表了不准确或不利的看法,我们的股价很可能会下跌。此外,在科技行业的许多公司未能达到或显著超过公司公开宣布的财务指引或分析师的预期后,这些公司的股价大幅下跌。如果我们的财务业绩未能达到或大大超过我们宣布的指引或分析师或公众投资者的预期,分析师可能会下调我们的A类普通股评级,或者发表对我们不利的研究报告。如果其中一位或多位分析师停止对我们公司的报道,或未能定期发布有关我们的报告,我们在金融市场的可见度可能会下降,进而可能导致我们的股价或交易量下降。
我们普通股的双重股权结构将投票权集中在那些在首次公开发行(IPO)完成前持有我们的股本(或可转换为我们股本或可为我们的股本行使的期权或其他证券)的股东,包括我们的高管、员工、董事、主要股东和他们的关联公司,这将限制您影响提交给股东审批的事项的结果的能力。
我们的B类普通股每股有10票,我们的A类普通股每股有1票。我们普通股的双重股权结构将投票权集中在那些在我们首次公开发行(IPO)之前持有我们的股本(或可转换为我们股本或可为我们股本行使的期权或其他证券)的股东手中,包括我们的高管、员工、董事、主要股东和他们的关联公司,这将限制您影响提交给股东审批的事项的结果,包括选举我们的董事和批准任何控制权交易的变更。B类普通股持有者未来的转让通常会导致这些股份转换为A类普通股,随着时间的推移,这将产生增加那些长期保留股份的B类普通股持有者的相对投票权的效果。
截至2020年10月31日,我们的高管、董事、我们的一名当前股东及其各自的关联公司总共持有我们已发行股本的62%的投票权。此外,我们目前的一位股东及其各自的关联公司总共持有我们已发行股本的26%的投票权。因此,这些股东齐心协力,控制着大多数需要股东批准的事项,包括董事选举和重大公司交易的批准。他们也可能有与你不同的利益,可能会以你不同意的方式投票,这可能会对你的利益不利。即使其他股东,包括那些在我们首次公开募股(IPO)中购买股票的股东反对,公司也可能采取行动。这种所有权集中可能会延迟、防止或阻止我们公司的控制权变更或其他流动性事件,可能会剥夺我们的股东在出售或其他流动性事件中获得普通股溢价的机会,并可能最终影响我们普通股的市场价格。
此外,我们修订和重述的公司注册证书规定,在法律允许的最大范围内,“公司机会”原则不适用于Accel或其各自的关联公司,禁止他们投资于竞争对手的业务或与我们的合作伙伴或客户做生意。
我们普通股的股份从属于我们的债务和其他债务,这给股东带来了更大的损失风险。
在偿付权利上,我们普通股的股份从属于我们目前和未来的所有债务。我们不能保证在偿还了我们所有的债务后,还会有剩余的资金用于向我们的普通股股东进行任何分配。
在可预见的未来,我们不打算分红。因此,你实现投资回报的能力将取决于我们A类普通股的价格升值。
我们从未宣布或支付过任何现金股利。我们目前打算保留所有可用资金和任何未来收益,用于我们的业务运营,并预计在可预见的未来不会支付任何股息。未来是否派发股息将由我们的董事会自行决定。此外,我们支付股息的能力受到我们在信贷安排条款下支付股息或进行分配的能力的限制。因此,投资者必须依赖于在价格升值后出售他们的A类普通股,这可能永远不会发生,这是他们的投资实现任何未来收益的唯一途径。
我们是一家“新兴成长型公司”,我们不能确定降低适用于新兴成长型公司的披露要求是否会降低我们的A类普通股对投资者的吸引力.
在2021年1月31日之前,我们将是一家“新兴成长型公司”,符合“就业法案”(JOBS Act)的定义。作为一家新兴成长型公司,我们利用了适用于非“新兴成长型公司”的上市公司的某些豁免,包括但不限于,不需要遵守萨班斯-奥克斯利法案第404节的审计师认证要求,减少了我们定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务,以及免除了就高管薪酬进行非约束性咨询投票的要求,以及免除股东批准之前未获批准的任何金降落伞支付的要求。我们可能会利用这些豁免,直到我们不再是一家新兴的成长型公司。此外,根据就业法案第107节,作为一家新兴成长型公司,我们选择利用延长的过渡期遵守新的或修订的会计准则,直到这些准则适用于私营公司。因此,我们的经营业绩和财务报表可能无法与采用新的或修订的会计准则的其他公司的经营业绩和财务报表相比较。我们无法预测投资者是否会因为我们依赖这些豁免而发现我们的A类普通股吸引力下降。如果一些投资者因此发现我们的A类普通股吸引力下降,我们的股价可能会更加波动。
在融资、收购、投资、我们的股票激励计划或其他方面增发股票将稀释所有其他股东的权益。
我们修订和重述的公司注册证书授权我们发行最多2,000,000,000股A类普通股,最多300,000,000股B类普通股,以及最多100,000,000股优先股,权利和优先权由我们的董事会决定。在遵守适用的规则和法规的情况下,我们可以不时发行A类普通股或可转换为我们A类普通股的证券,与融资、收购、投资、我们的股票激励计划或其他相关。任何此类发行都可能导致我们现有股东的大量稀释,并导致我们A类普通股的市场价格下降。
我们的章程文件和特拉华州法律中的某些条款可能会使收购我们公司变得更加困难,限制我们的股东更换或罢免我们董事会成员或现任管理层的尝试,并可能对我们A类普通股的市场价格产生不利影响。
我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的公司章程包含可能延迟或阻止公司控制权变更的条款。这些规定还可能使股东很难选出不是由我们现任董事会成员提名的董事,或者采取其他公司行动,包括对我们的管理层进行变动。这些规定包括:
•我们的双层普通股结构,这使我们的B类普通股的持有者能够显著影响需要股东批准的事项的结果,即使他们持有的股份远远少于我们已发行的A类和B类普通股的多数股份;
•一个三年交错任期的分类董事会,这可能会推迟股东更换董事会多数成员的能力;
•我们的董事会有能力发行优先股,并决定这些股票的价格和其他条款,包括优先股和投票权,无需股东批准,这可能被用来显著稀释敌意收购者的所有权;
•董事会有权选举一名董事填补因董事会扩大或董事辞职、死亡或免职而导致股东无法填补董事会空缺的空缺;
•通过书面同意禁止股东采取行动,这迫使股东在年度或特别股东大会上采取行动,这一禁令将在我们B类普通股的流通股数量占我们A类普通股和B类普通股合并为一个类别的流通股总数的10%的第一天生效;
•要求股东特别会议只能由我们的董事会主席、首席执行官或根据董事会多数成员通过的决议召开,这可能会推迟我们的股东强制考虑提案或采取行动(包括罢免董事)的能力;
•对我们修订和重述的公司注册证书的某些修订需要我们当时尚未行使的股本投票权的三分之二的批准;以及
•股东必须遵守的预先通知程序,以提名我们董事会的候选人或在股东大会上提出要采取行动的事项,这可能会阻止或阻止潜在收购者进行委托书征集,以选举收购者自己的董事名单,或以其他方式试图获得对我们的控制权。
这些规定可能禁止大股东,特别是那些拥有我们已发行有表决权股票15%或以上的股东,在一段时间内与我们合并或合并。
我们修订和重申的章程规定,特拉华州衡平法院,以及在可执行的范围内,美国联邦地区法院将是我们与股东之间某些纠纷的独家法庭,这可能会限制我们的股东在与我们或我们的董事、高级管理人员或员工的纠纷中获得有利的司法论坛的能力。
我们修订和重述的附例规定,特拉华州衡平法院是以下事项的独家审判庭:
•代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序;
•主张违反受托责任的任何行为;
•根据特拉华州公司法、我们修订和重述的公司证书或我们修订和重述的章程对我们提出索赔的任何诉讼;
•解释、应用、强制执行或确定我们修订和重述的公司证书或我们的修订和重述的章程的有效性的任何行动;以及
•任何主张受内政原则管辖的针对我们的索赔的行为。
然而,这一排他性法院条款不适用于为执行《交易法》规定的义务或责任而提起的诉讼。此外,我们修订和重述的附例规定,美国联邦地区法院将是解决根据《证券法》提出诉因的任何投诉的独家论坛,这取决于特拉华州对此类独家法院条款的可执行性的最终裁决。
这些排他性论坛条款可能会限制股东在司法论坛上提出其认为有利于与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻碍针对我们和我们的董事、高级管理人员和其他员工的诉讼。
一般风险因素
作为一家上市公司的要求可能会使我们的资源紧张,分散管理层的注意力,如果我们不能保持有效的内部控制系统,我们编制及时准确财务报表或遵守适用法规的能力可能会受到损害。
作为一家新的上市公司,我们最近受到了交易所法案、2002年的萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)或萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)以及纳斯达克(Nasdaq)规则和条例的报告要求的约束。我们预计,这些规章制度的要求将增加我们的法律、会计和财务合规成本;使一些活动变得更加困难、耗时和昂贵,并给我们的人员、系统和资源带来巨大压力。萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)要求我们保持有效的披露控制和程序,以及对财务报告的内部控制。我们正在继续发展和完善我们的披露控制、财务报告的内部控制和其他程序,旨在确保我们在提交给SEC的财务报表和报告中要求披露的信息在SEC规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并积累根据《交易法》要求在报告中披露的信息,并将其传达给我们的主要高管和财务主管。
我们目前的控制和我们开发的任何新控制可能会因为我们业务环境的变化而变得不够充分。此外,我们的内部控制的弱点可能会在未来被发现。任何未能制定或维持有效控制,或在实施或改进过程中遇到任何困难,都可能损害我们的经营业绩,可能导致我们重述之前几个时期的财务报表,导致我们无法履行报告义务,并可能对我们必须在提交给证券交易委员会的定期报告中包括的有关财务报告内部控制有效性的定期管理评估和年度独立注册会计师事务所认证报告的结果产生不利影响。无效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制也可能导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心,这可能会对我们A类普通股的市场价格产生负面影响。作为上市公司的结果,根据萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404条,我们的管理层必须在我们的季度和年度报告中证明财务和其他信息,并提供一份关于我们财务报告内部控制有效性的年度管理报告,从我们的第二份年度报告Form 10-K开始。为了改善我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制以达到这一标准,可能需要大量的资源和管理监督。因此,管理层的注意力可能会被转移到其他业务上,这可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们的独立注册会计师事务所在2021年1月31日之前不需要正式证明我们的财务报告内部控制的有效性。在这个时候,如果我们的独立注册会计师事务所对我们的控制措施的记录、设计或操作水平不满意,它可能会出具一份不利的报告。任何未能对财务报告保持有效的披露控制和内部控制都可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响,并可能导致我们的股票价格下跌。
未来的收购、战略投资、合作或联盟可能很难识别和整合,转移关键管理人员的注意力,扰乱我们的业务,稀释股东价值,并对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
作为我们业务战略的一部分,我们过去一直在投资和/或收购互补的公司、服务或技术,并预计将继续投资和/或收购这些公司、服务或技术。例如,我们最近收购了Preempt Security,Inc.。我们作为一个组织在未来以成功的方式收购和整合其他公司、服务或技术的能力不能得到保证。我们可能找不到合适的收购候选者,也可能无法以有利的条件完成这类收购。如果我们进行完整的收购,包括收购Preempt Security,我们最终可能不会
增强我们的竞争地位或实现业务目标的能力,我们完成的任何收购都可能被我们的最终客户或投资者视为负面。此外,我们的尽职调查可能无法发现所收购业务、产品或技术的所有问题、债务或其他缺点或挑战,包括与知识产权、产品质量或产品架构、监管合规实践、收入确认或其他会计实践相关的问题,或与员工或客户有关的问题。如果我们未能成功地将此类收购或与此类收购相关的技术整合到我们的公司中,合并后公司的收入和运营结果可能会受到不利影响。任何集成过程都可能需要大量的时间和资源,我们可能无法成功管理该过程。我们可能无法成功评估或利用收购的技术或人员,或准确预测收购交易的财务影响,包括会计费用。我们可能不得不支付现金、债务或发行股权证券来支付任何此类收购,每一项都可能对我们的财务状况和我们A类普通股的市场价格产生不利影响。出售股权或发行债券为任何此类收购提供资金,都可能导致我们的股东股权被稀释。债务的产生将导致固定债务的增加,还可能包括阻碍我们管理业务能力的契约或其他限制。
我们可能面临的与收购相关的其他风险包括:
•将管理时间和重点从运营业务转移到应对收购整合挑战;
•协调研发、销售和营销职能;
•产品和服务的整合;
•保留被收购公司的关键员工;
•因产品收购或因收购而导致的战略定位与战略合作伙伴关系的变化;
•与将被收购公司的员工融入我们的组织相关的文化挑战;
•整合被收购公司的会计、管理信息、人力资源等管理系统;
•在收购前可能缺乏足够有效的控制程序和政策的企业实施或改进控制程序和政策的需要;
•其他法律、法规或合规要求;
•被收购公司的财务报告、收入确认或其他财务或控制缺陷,我们没有充分解决并导致我们报告的结果不正确;
•被收购公司在收购前的活动责任,包括知识产权侵权索赔、违法行为、商业纠纷、税收责任以及其他已知和未知的责任;
•未预料到的注销或费用;以及
•与被收购公司有关的诉讼或其他索赔,包括被解雇的员工、客户、前股东或其他第三方的索赔。
我们未能解决与收购和投资相关的这些风险或其他问题,可能会导致我们无法实现这些收购或投资的预期收益,导致我们招致意想不到的负债,并损害我们的业务。
我们使用我们的净营业亏损结转和某些其他税收属性的能力可能是有限的。
截至2020年1月31日,我们在美国联邦和加州的净营业亏损结转总额分别为6.529亿美元和8200万美元,可用于抵消未来所得税的应税收入。如果不加以利用,联邦和加州结转的净营业亏损将于2031年开始到期。截至2020年1月31日,我们结转的其他州的净营业亏损为4.061亿美元,将于2023年到期。截至2020年1月31日,我们的联邦和加州研发信贷结转金额分别为1990万美元和490万美元。联邦研发信贷结转将于2031年开始到期,加州结转的信贷将无限期结转。这些净营业亏损和研发信贷结转的实现取决于未来的收入。
而且,我们现有的结转有可能到期,无法使用,无法抵销未来的所得税负债,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
此外,根据《美国国税法》第382和383条,如果一家公司经历了一次“所有权变更”,通常定义为“5%的股东”在三年的滚动期间所有权变化超过50%(按价值计算),那么该公司利用变更前净营业亏损结转和其他变更前税收属性(如研发抵免)抵销变更后收入或税收的能力可能会受到限制。我们未来可能会因为股票所有权的变化而经历所有权的变化。因此,如果我们赚取应税净收入,我们使用变动前净营业亏损结转来抵消美国联邦应税收入的能力可能会受到限制,这可能会导致我们未来的纳税义务增加。
税务机关可能会成功地断言,我们应该或将来应该征收销售和使用税、增值税或类似税,我们可能会对过去或未来的销售承担责任,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们并不在我们有销售业务的所有司法管辖区征收销售和使用税、增值税或类似税,因为我们被告知此类税收在某些司法管辖区并不适用于我们的服务。销售和使用、增值税以及类似的税法和税率因司法管辖区的不同而有很大差异。我们不收取此类税款的某些司法管辖区可能会断言,此类税款适用于我们或我们的客户过去的金额,这可能会导致我们或我们的客户缴纳税款、罚款和利息,未来我们可能会被要求收取此类税款。如果我们不能成功地向客户收取此类税款,我们可能需要承担这些费用,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
如果我们对关键会计政策的估计或判断被证明是不正确的,或者财务报告标准或解释发生变化,我们的经营结果可能会受到不利影响。
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响我们的简明合并财务报表和附注中报告的金额。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下是合理的各种其他假设,如题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节中所讨论的那样。这些估计的结果构成了对资产、负债和权益的账面价值以及从其他来源难以看出的收入和费用金额做出判断的基础。编制我们的简明合并财务报表时使用的重要假设和估计包括与收入确认、坏账准备、普通股和可赎回可转换优先股权证的估值、长期资产的账面价值和使用寿命、或有损失以及所得税和相关递延税金的拨备有关的假设和估计。此外,由于全球新冠肺炎疫情,管理层的许多估计和假设需要更多的判断力,具有更高的可变性和波动性。如果我们的假设发生变化,或者如果实际情况与我们的假设不同,我们的运营结果可能会受到不利影响,这可能会导致我们的运营结果低于行业或金融分析师和投资者的预期,导致我们A类普通股的市场价格下降。
此外,我们定期监督我们对适用财务报告准则的遵守情况,并审查与我们相关的新公告和草案。由于新准则、现行准则的变化及其解释的变化,我们可能需要改变我们的会计政策,改变我们的经营政策,实施新的或改进现有的系统,以便它们反映新的或修订的财务报告准则,或者我们可能被要求重新陈述我们发布的财务报表。这些对现有标准的改变或对其解释的改变可能会对我们的声誉、业务、财务状况和利润产生不利影响,或者导致我们的收入和营业利润目标出现不利偏离,从而可能对我们的财务业绩产生负面影响。
第二项股权证券未登记股份及收益用途
未登记的股权证券销售
2020年9月30日,我们同意向Preempt Security的某些个人股东发行最多530万美元的A类普通股,条件是基于服务的归属和其他条件,这与我们收购Preempt Security有关。根据证券法第4(A)(2)条,这笔交易免于注册。
普通股公开发行募集资金的使用
在截至2020年10月31日的9个月里,没有购买我们普通股的股票。2019年6月11日,美国证券交易委员会(SEC)宣布,我们在S-1表格(文件编号333-231461)上的首次公开募股注册声明生效。我们于2019年6月13日提交给美国证券交易委员会(SEC)的最终招股说明书中描述的IPO募集资金的计划用途没有实质性变化。
第三项优先证券违约
不适用。
第四项:煤矿安全信息披露
不适用。
第五项:其他信息
不适用。
项目6.展品
我们已将所附展品索引中列出的展品归档,该索引通过引用并入本文。
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 通过引用并入本文 |
陈列品 数 | | 展品说明 | 形式 | 文件编号 | 陈列品 | 归档 日期 | 归档 特此声明 |
| | | | | | | |
3.1 | | 修改并重新签署了现行有效的注册人注册证书。 | 8-K | 001-38933 | 3.1 | 6/14/2019 | |
3.2 | | 注册人的现行章程。 | 8-K | 001-38933 | 3.2 | 6/14/2019 | |
31.1 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第3302节通过的交易所法案规则第13a14(A)和15d14(A)条对首席执行官的认证。 | | | | | X |
31.2 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的交易所法案规则第13a14(A)和15d14(A)条对首席财务官的认证。 | | | | | X |
32.1* | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350节对首席执行官和首席财务官的认证。 | | | | | X |
101.INS | | 内联XBRL实例文档 | | | | | X |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 | | | | | X |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | | | | | X |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | | | | X |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | | X |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | | | | X |
104 | | 封面交互数据文件-封面XBRL标记嵌入到内联实例XBRL文档中 | | | | | |
_______________________________________
*本合同附件32.1中提供的证明被视为随本季度报告10-Q表格一起提供,不会被视为根据1934年证券交易法(经修订)第2918节的规定进行了“备案”,也不会以引用的方式并入CrowdStrike Holdings,Inc.根据1933年证券法(经修订)提交的任何文件中,无论此类文件中包含的任何一般注册语言如何。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已于2020年12月3日在加利福尼亚州森尼维尔正式授权以下签名人代表注册人签署本报告。
| | | | | | | | |
| CrowdStrike控股公司 |
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| 依据: | /s/Burt W.Podbere |
| | 伯特·W·波德伯里 首席财务官(首席财务官) |
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| 依据: | /s/Abhishek Mahehwari |
| | 阿卜杜勒-马赫希瓦里(Abhishek Mahehwari) 首席会计官(首席会计官) |