美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格10-Q

截至2020年10月31日的季度

或

由_至_的过渡期。

委托档案编号：000-49885

柯克兰公司(Kirkland‘s，Inc.)

(章程中规定的注册人的确切姓名)

注册人电话号码，包括区号：(615)872-4800

根据该法第12(B)条登记的证券：

勾选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是不是的☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的所有互动数据文件。是不是的☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。

是☐不是的

注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。

普通股，无面值-截至2020年11月27日，已发行14,255,596股。

柯克兰公司(Kirkland‘s，Inc.)

目录

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目录

第一部分-财务信息

项目1.财务报表

柯克兰公司(Kirkland‘s，Inc.)

精简合并资产负债表(未经审计)

(单位为千，共享数据除外)

附注是这些财务报表不可分割的一部分。

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柯克兰公司(Kirkland‘s，Inc.)

简明合并业务报表(未经审计)

(单位为千，每股数据除外)

附注是这些财务报表不可分割的一部分。

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柯克兰公司(Kirkland‘s，Inc.)

简明合并股东权益报表(未经审计)

(单位为千，共享数据除外)

附注是这些财务报表不可分割的一部分。

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柯克兰公司(Kirkland‘s，Inc.)

简明合并现金流量表(未经审计)

(千)

附注是这些财务报表不可分割的一部分。

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柯克兰公司(Kirkland‘s，Inc.)

简明合并财务报表附注(未经审计)

注1-业务描述和呈报依据

业务性质-Kirkland‘s，Inc.(以下简称“公司”)是美国家居装饰专业零售商，截至2020年10月31日在35个州经营着381家门店，并拥有电子商务网站www.kirklands.com。

合并原则--公司的简明合并财务报表包括柯克兰公司及其全资子公司、柯克兰商店公司、柯克兰DC公司和柯克兰德克萨斯有限责任公司的账目。大量的公司间账户和交易已经被取消。

列报基准-所附未经审核简明综合财务报表乃根据美国公认的中期财务资料会计原则编制，并按照Form 10-Q的要求及美国证券交易委员会(“SEC”)的报告及披露规则及规定列报。管理层认为，包括正常经常性应计项目在内的所有调整都已包括在内，这些调整被认为是公平列报所必需的。这些财务报表应与公司于2020年4月10日提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告中包括的经审计财务报表一并阅读。

新型冠状病毒(“新冠肺炎”)-新冠肺炎疫情造成了严重的公共卫生问题，以及经济中断、不确定性和波动性，对公司的业务运营产生了负面影响。因此，如果大流行持续或恶化，会计估计和假设可能会在随后的中期报告中以及在年底最终确定时受到影响，而且这种变化有可能是重大的，尽管目前无法估计潜在的影响。

2020年3月19日，为了应对新冠肺炎疫情，该公司关闭了所有零售店。该公司采取了一系列行动，以减轻因新冠肺炎相关门店关闭而导致的销售额下降的影响，包括：

2020年3月27日，为应对新冠肺炎疫情，美国颁布了冠状病毒援助、救济和经济安全法案(简称CARE法案)。CARE法案，除其他外，允许净营业亏损结转，以抵消100%的应税收入，从2021年之前开始的应税年度。CARE法案允许将2018年、2019年和2020年发生的净营业亏损追溯到之前五个纳税年度的每一年，以退还之前缴纳的所得税。在截至2020年8月1日的13周内，该公司根据CARE法案收到了1230万美元的联邦退税。CARE法案还规定，对于因新冠肺炎而关闭的雇主，可以享受员工留任工资税抵免。此外，CARE法案允许延迟缴纳雇主部分的社会保障税。延期适用于在CARE法案颁布之日至2021年1月1日期间支付的工资的社会保障税，其中一半延迟缴纳的工资税应在2021年12月31日之前缴纳，另一半应在2022年12月31日之前缴纳。在截至2020年10月31日的13周和39周期间，公司根据CARE法案采取了所有相关措施，包括净营业亏损结转、工资抵免和工资税递延，以改善流动性。我们将继续评估我们对CARE法案的处理，只要发布了额外的指导和法规。

在截至2020年8月1日的13周期间，公司偿还了从循环信贷安排借来的4000万美元，公司的门店开始提供非接触式路边提货服务，然后在符合适用的联邦、州和地方法规和限制的第二期间重新向店内客户开放。门店最初重新开业，营业时间和人员有限，配送中心的门店商品配送逐渐恢复。在截至2020年10月31日的13周内，随着电子商务需求的增加，该公司的销售额有所改善，商店普遍增加了营业时间、人员配备和商品递送。销售额的增加加上商品收据的减少导致了关键类别的库存短缺。

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目录

新冠肺炎对我们的业务和财务业绩的影响程度将取决于未来的发展，包括疫情在我们运营的市场内的持续时间和蔓延，以及对客户信心和支出的相关影响，所有这些仍然高度不确定。

季节性--由于季节性因素，公司截至2020年10月31日的13周和39周的运营结果并不代表任何其他中期或整个会计年度的预期结果。

财政年度-公司的财政年度在最接近1月31日的星期六结束，因此年度为52周或53周。因此，2020财年代表截至2021年1月30日的52周，2019财年代表截至2020年2月1日的52周。

估计的使用-按照美国公认的会计原则编制简明综合财务报表，要求管理层作出影响简明综合财务报表及附注中报告金额的估计和假设。实际结果可能与使用的估计和假设不同。应该理解的是，与财政年度末相比，中期日期的会计计量本质上更依赖估计值。

估计的变化在管理层获得新信息的期间确认。根据估计的性质，实际结果可能与估计的金额存在很大差异的领域包括但不限于对长期资产的减值评估、库存准备金、自我保险准备金和所得税。

礼品卡-本公司使用兑换和确认方法来计算未使用礼品卡金额的破损，其中破损被确认为礼品卡根据历史破损率兑换购买商品。在这种情况下，只要公司确定没有要求根据无人认领的财产法将信用卡余额汇给政府机构，这些金额就会在简明综合营业报表中确认为净销售额的一部分。

下表列出了选定的礼品卡负债信息(以千为单位)，这些信息包括在简明综合资产负债表的应计费用中：

下表列出了指定时段的精选礼品卡破损和兑换信息(以千为单位)：

注2--所得税

根据当时的事实和情况，在每个过渡期使用对年度有效税率的估计，而实际有效税率则在年末计算。在截至2020年10月31日的39周期间，由于无法可靠地估计年度有效税率，本公司无法使用估计的年度有效税率，因此使用了该期间的实际有效税率。

在截至2020年10月31日和2019年11月2日的13周期间，公司记录的所得税支出分别占所得税前收益(亏损)的5.3%和57.2%。在截至2020年10月31日和2019年11月2日的39周期间，公司分别录得所得税优惠为所得税前亏损的77.9%，所得税支出为所得税前亏损的1.9%。与上年同期相比，截至2020年10月31日的13周期间所得税发生变化的主要原因是，与使用估计的年度有效税率法相比，在本期使用离散法，并对上一年期间的递延税项资产计入估值津贴。与上年同期相比，在截至2020年10月31日的39周期间，所得税税率发生变化，主要是因为根据《关注法》，与2019年联邦净营业亏损结转相关的所得税优惠为1230万美元，与预计2020财年亏损结转至法定税率为35%的年度相关的所得税优惠为200万美元，但由于递延税项资产的估值免税额被300万美元部分抵消，而2019财年的递延税项资产估值免税额为1130万美元。

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目录

公司使用估计的未来税率确认递延税项资产和负债，以反映记录的资产和负债的账面和计税基础之间的暂时性差异，包括结转的净营业亏损。管理层评估递延税项资产的变现能力，并在所有或部分递延税项资产很可能无法变现的情况下记录估值拨备。本公司在评估估值免税额时，除考虑其他因素外，亦会考虑未来应课税收入的可能性及我们过往的盈利能力。如果公司估计待变现的递延税项资产超过记录的净额，未来可能需要进行调整。估值免税额的任何变动，可能会根据递延税项资产的性质而增加或减少营业报表中的所得税拨备，而递延税项资产的性质被视为在作出该决定的期间内可变现。

注3-每股收益(亏损)

每股基本收益(亏损)的计算方法是将净收益(亏损)除以每个列报期间的加权平均流通股数量。稀释每股收益(亏损)的计算方法是将净收益(亏损)除以加权平均流通股数量，再加上适用期间流通股等价物的稀释效应，采用库存股方法。稀释每股收益(亏损)反映了如果购买股票的选择权被行使为普通股以及如果限制性股票的未偿还授予被授予时可能发生的潜在稀释。在截至2020年10月31日和2019年11月2日的13周期间，未包括在每股稀释收益(亏损)计算中的股票期权和限制性股票单位分别约为120万股和160万股，截至2020年10月31日和2019年11月2日的39周期间分别约为140万股和160万股。

附注4-公允价值计量

公允价值被定义为在计量日市场参与者之间有序交易中为出售资产而收到的价格或为转移负债而支付的价格(退出价格)。本公司采用三级公允价值分级制度，对计量公允价值时使用的投入进行优先排序。这些等级包括：一级，定义为可观察的投入，如活跃市场的报价；二级，定义为活跃市场的报价以外的直接或间接可见的投入；以及三级，定义为几乎不存在或没有市场数据的不可观察的投入，因此需要实体制定自己的假设。现金及现金等价物、应收账款、其他流动资产和应付账款的账面价值因到期日较短而接近公允价值。

公司维持高管非限定超额计划(“递延薪酬计划”)。延期补偿计划得到了资金支持，该公司将参与者延期付款投资于信托资产，信托资产被投资于各种属于一级投入的共同基金。计划资产和计划负债按经常性基础调整为公允价值。董事会批准自2019年9月6日起终止递延补偿计划，递延补偿计划的所有剩余余额均在截至2020年10月31日的13周期间支付。截至2020年2月1日和2019年11月2日，递延补偿计划的资产和负债分别约为190万美元和180万美元，并计入简明合并资产负债表中的其他资产和其他负债。

本公司在非经常性基础上按公允价值计量某些资产，包括使用属于公允价值等级第3级的特定于公司的假设对长期资产进行减值评估。本公司使用市场参与者租金计算使用权资产的公允价值，并使用接近市场参与者资本成本的贴现率计算资产或资产组的贴现未来现金流，以量化其他长期资产的公允价值。见简明综合财务报表附注10以作进一步讨论。

附注5--承付款和或有事项

2017年4月，在宾夕法尼亚州西区美国地区法院提起的Gennock诉Kirkland‘s，Inc.这起可能的集体诉讼中，该公司被列为被告。起诉书称，该公司违反联邦法律，在客户的收据上公布了超过最后五位的信用卡或借记卡号码。2019年10月21日，地区法院驳回了此案，并根据第三巡回法院最近在Kamal诉J.Crew Group，Inc.[“联邦判例汇编”第3集第918卷，第102页(3D)]一案的裁决，裁定原告没有资格。循环。2019年)。在联邦法院驳回后，2019年10月25日，原告提交了裁决书，要求将案件移交给宾夕法尼亚州法院，2020年8月20日，法院裁定原告有资格。然而，法院还证明了中间上诉的常设问题，该公司已向宾夕法尼亚州最高法院提交了允许上诉的请愿书。该公司仍然认为此案毫无根据，并打算继续针对这些指控进行有力的辩护。该事件由保险公司承保，本公司认为此案不会对其综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

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目录

在2018年5月加州高级法院迈尔斯诉柯克兰百货公司(Kirkland‘s Stores，Inc.)提起的一起可能的集体诉讼中，该公司已被列为被告。此案已被移送至加州中心区的联邦法院，目前审判定于2021年11月8日。起诉书代表迈尔斯和柯克兰在加州的所有其他小时工，指控他们违反了各种工资和工时规定。柯克兰否认了诉状中的重大指控，并认为其雇佣政策总体上符合加州法律。双方目前正在进行证据开示，原告必须在2021年4月9日之前申请等级认证。该公司认为此案毫无根据，并打算针对这些指控积极为自己辩护。

该公司也是正常业务过程中出现的其他悬而未决的法律程序和索赔的一方。虽然这些诉讼和索赔的结果不能确定，但公司管理层认为，这些诉讼和超出保险范围的任何索赔不太可能对其综合财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。

注6--股票薪酬

公司维持股权激励计划，根据股权激励计划，公司可以向员工、非员工董事和顾问授予非限定股票期权、激励股票期权、限制性股票、限制性股票单位或股票增值权。补偿费用在每项赠与的授权期内以直线方式确认。本年度用于计算薪酬支出的假设没有实质性变化。下表列出了指定期间的选定股票薪酬信息(以千计，股票金额除外)：

附注7-关联方交易

本公司与一家关联方供应商签订了购买商品库存的协议。就财务报告而言，该供应商被视为关联方，因为其主要所有者是该公司负责产品开发和趋势的前副总裁的配偶。自2019年6月14日起，该供应商不再是关联方。下表列出了供应商是关联方期间与该供应商相关的选定结果(以美元(千)为单位)和所示期间的百分比：

附注8-股份回购计划

2018年9月24日，公司宣布，董事会批准了一项股份回购计划，规定回购总额高达1000万美元的公司已发行普通股，股份回购将根据适用的证券法进行，并可不时在公开市场或通过谈判交易进行。回购的金额和时间将基于多种因素，包括股价、监管限制以及其他市场和经济因素。股份回购计划不要求公司回购任何具体数量的股份，公司可以随时终止回购计划。截至2020年10月31日，根据当前的股票回购计划，该公司剩余约2.1万美元。下表列出了指定期间的选定股份回购计划信息(以千为单位，但股份金额除外)：

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注9-高级信贷安排

于2019年12月6日，本公司与美国银行(北卡罗来纳州)签订第二份经修订及重新签署的信贷协议(“2019年信贷协议”)，作为行政代理及抵押品代理及贷款人。2019年信贷协议取代本公司于二零一一年八月十九日修订及重订的信贷协议，经该合并及截至2016年2月26日修订及重订信贷协议日期的第一修正案修订(“2016信贷协议”)，并连同2019年信贷协议(“信贷协议”)。与2016年的信贷协议一样，2019年信贷协议包含7500万美元的优先担保循环信贷安排，1000万美元的Swingline可用性和2500万美元的增量手风琴功能。2019年信贷协议包含与2016年信贷协议基本相似的条款和条件，并将到期日延长至2024年12月。2016年信贷协议原定于2021年2月到期。信贷协议项下的垫款的年利率等于LIBOR外加125至175个基点不等的保证金，没有LIBOR下限，而就信贷安排中未使用的部分向贷款人支付的费用为每年25个基点。

信贷协议项下的借款须遵守某些条件，并包含惯常违约事件，包括但不限于未能付款、某些其他债务的交叉违约、违反契诺、违反陈述和保证、控制权变更、某些货币判决以及破产和ERISA事件。在发生任何此类违约事件时，任何未偿还贷款的本金和信贷协议项下的所有其他义务可被宣布立即到期并支付。贷款的最大可获得性受到借款基准公式的限制，该公式由符合条件的库存和符合条件的信用卡应收账款的百分比减去准备金。

本公司须遵守与其贷款人订立的第二份经修订及重新签署的担保协议(“担保协议”)。根据担保协议，本公司为本身及其内指定的抵押方的利益，质押及授予行政代理对本公司几乎所有资产的所有权利、所有权及权益的留置权及抵押权益，以保证支付及履行信贷协议项下的责任。

截至2020年10月31日，本公司遵守了2019年信贷协议中的契约。根据2019年信贷协议，截至2020年10月31日，没有未偿还借款，未偿还信用证金额约为175万美元，可供借款的金额约为6970万美元。

附注10--减损

当事件或环境变化规定长期资产的账面价值可能无法收回时，本公司评估其账面价值的可回收性。这项审查包括对个别表现不佳的零售商店的评估，以及评估与商店相关的资产账面价值的可回收性。未来现金流预计在剩余的租赁期内。如果估计的未来现金流量低于资产的账面价值，本公司将计入相当于资产公允价值和账面价值差额的减值费用。公允价值是采用贴现现金流量法估计的，考虑了未来销售水平、毛利率、租金和其他费用的变化以及该门店的整体经营环境等因素。减值费用的金额按比例分配给资产组中的所有资产，没有任何资产减记低于其个别公允价值。

在2019年财政年度开始采用新租赁会计准则的情况下，公司审查了其门店组合是否可能减值，因为新的使用权资产被纳入长期资产组，并对减值进行了评估。截至2019年财年初，该公司记录了一项调整，将累计赤字的期初余额增加了约30万美元，原因是采用ASC 842对其中6家受损门店的使用权资产产生了累积影响。

于截至2020年10月31日及2019年11月2日止13周期间，本公司于两间门店及一间门店的使用权资产减值分别录得约15,000美元及41,000美元的减值费用。在截至2020年10月31日和2019年11月2日的13周期间，本公司还分别记录了4家门店和17家门店的租赁改进、固定装置和设备的减值费用，总额约为162,000美元和340万美元，其账面价值超过了这些资产的各自公允价值。截至2020年10月31日和2019年11月2日的13周期间，扣除税后的减值费用总额分别为12.1万美元和250万美元。

在截至2020年10月31日和2019年11月2日的39周期间，本公司分别在24家门店和3家门店记录了约620万美元和525,000美元的使用权资产减值费用。在截至2020年10月31日和2019年11月2日的39周期间，公司还分别记录了约280万美元和670万美元的减值费用，用于约22家门店的租赁改善、固定装置和设备，在每个期间的账面价值超过这些资产各自的公允价值。截至2020年10月31日和2019年11月2日的39周期间，扣除税后的减值费用总额分别为690万美元和550万美元。

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附注11-新会计声明

新近采用的新会计公告

2018年8月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了2018-13年度会计准则更新(“ASU”)，“公允价值计量(主题820)：披露框架-公允价值计量披露要求的变化”，通过删除、修改和增加某些披露，修订了公允价值计量的披露要求。本指南从2019年12月15日之后开始，在财政年度和这些年度内的过渡期内有效，并允许提前采用。该公司在2020财年第一季度采纳了这一指导方针。该指导意见的采纳并未对公司的简明综合财务报表和相关披露产生实质性影响。

2019年12月，美国财务会计准则委员会发布了ASU 2019-12，“所得税(740主题)简化所得税会计。”本ASU中的修正案通过删除第740主题中包含的特定例外，引入简化并进行技术性更正，简化了所得税的会计处理。对于公共企业实体，本ASU中的修正案在会计年度和这些年度内的过渡期内(从2020年12月15日之后开始)有效，并允许提前采用。该公司在2020财年第二季度采纳了这一指导方针。在截至2020年8月1日的26周期间，税前亏损大于当年的预测税前亏损，这在历史上导致计算限制了可以记录的税收优惠。ASU 2019-12的采用为该方法提供了例外。本指导意见的采纳并未对公司的简明综合财务报表和相关披露产生任何其他实质性影响。

尚未采用的新会计公告

2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04《参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响》。这份指引是为了回应对合约修改和对冲会计的会计关注，因为利率改革迫在眉睫，与银行间同业拆借利率(IBOR)的结构性风险相关，尤其是与全球多个司法管辖区的监管机构采取参考利率改革举措以确定替代参考利率相关的伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)停止的风险。该指南为将美国公认会计原则(GAAP)应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外，前提是满足某些标准。自2020年3月12日起至2022年12月31日，本指南适用于所有实体。本公司预计，采用本指引不会对其简明综合财务报表和相关披露产生实质性影响。

注12--后续事件

2020年12月3日，公司宣布，董事会批准了一项新的股份回购计划，规定购买总计2000万美元的公司已发行普通股。股份回购将根据适用的证券法进行，可以不时在公开市场进行，也可以通过谈判交易进行。回购的金额和时间将基于包括股价、监管限制和其他市场和经济因素在内的各种因素。股份回购计划不要求公司回购任何特定数量的股份，公司可以随时终止回购计划。

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项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

前瞻性陈述

本次管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”)旨在提供对我们财务状况、财务状况变化、现金流、流动性和经营结果的了解。以下MD&A讨论应与简明合并财务报表以及在本季度报告(Form 10-Q)和我们于2020年4月10日提交给SEC的截至2020年2月1日的财年Form 10-K年度报告(以下简称“年度报告”)中其他地方出现的那些报表的注释结合在一起阅读。在本季度报告(Form 10-Q)和我们于2020年4月10日提交给证券交易委员会(SEC)的Form 10-K年度报告(“年度报告”)中，以下MD&A讨论应与这些报表的注释一起阅读。以下讨论包含反映我们的计划、估计和信念的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论或提及的结果大不相同。可能导致或促成任何差异的因素包括但不限于在标题“为1995年私人证券诉讼改革法的”安全港“条款的目的作出的警示声明”和在第二部分第1A项“风险因素”下讨论的那些因素。

引言

我们是美国家居装饰的专业零售商，截至2020年10月31日在美国35个州经营着381家门店，并拥有电子商务网站www.kirklands.com。我们的商店提供精心策划的特色商品选择，包括节日装饰、家具、墙壁装饰、艺术品、纺织品、镜子、香水、灯具和其他家居装饰用品。我们的商店在季节性期间提供种类繁多的假日商品。我们为顾客提供引人入胜的购物体验，以休闲、舒适的商品为特色，具有南方感和现代气息，物有所值。高品质和时尚的商品、超值的定价以及刺激的在线和商店体验的结合，使我们发展了忠诚的客户基础。

新冠肺炎疫情对我国企业的影响

2020年3月11日，世界卫生组织宣布新冠肺炎为全球流行病，并建议在全球范围内采取遏制和缓解措施。这场大流行以及这些遏制和缓解措施给美国和全球经济带来了不利影响。从更宏观的经济角度来看，与新冠肺炎大流行相关的不确定性仍然很大，包括疾病的严重程度、疫情爆发的持续时间、政府当局和私营企业可能采取的试图遏制新冠肺炎疫情或减轻其影响的行动、社会疏远和采取就地避难命令的程度和持续时间、以及新冠肺炎对商业和经济活动的持续影响。

由于客户流量减少、零售店关闭和供应链限制，新冠肺炎疫情影响了我们2020财年前39周的业务运营和运营业绩，详情如下。不断演变的新冠肺炎疫情可能会继续对我们的运营结果和流动性、我们的供应商、供应商和客户的运营以及由于隔离、设施关闭以及旅行和社会限制而对我们的员工产生不利影响。虽然新冠肺炎疫情的最终健康和经济影响非常不确定，但我们预计我们的业务运营和运营结果，包括我们的净销售额、收益和现金流将继续受到实质性影响。

2020年3月19日，为了应对新冠肺炎疫情，我们关闭了所有零售店。我们采取了一系列行动来缓解新冠肺炎相关门店关闭导致的销售额下降的影响，包括：

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目录

2020年3月27日，为应对新冠肺炎疫情，美国颁布了CARE法案。CARE法案，除其他外，允许净营业亏损结转，以抵消100%的应税收入，从2021年之前开始的应税年度。CARE法案允许将2018年、2019年和2020年发生的净营业亏损追溯到之前五个纳税年度的每一年，以退还之前缴纳的所得税。CARE法案还规定，对于因新冠肺炎而关闭的雇主，可以享受员工留任工资税抵免。此外，CARE法案允许延迟缴纳雇主部分的社会保障税。延期适用于在CARE法案颁布之日至2021年1月1日期间支付的工资的社会保障税，其中一半延迟缴纳的工资税应在2021年12月31日之前缴纳，另一半应在2022年12月31日之前缴纳。在截至2020年10月31日的39周内，公司根据CARE法案采取了所有相关措施，包括净营业亏损结转、工资抵免和工资税递延，以改善流动性。

在截至2020年8月1日的13周期间，我们偿还了从循环信贷安排借来的4000万美元，我们的门店开始提供非接触式路边提货，然后在符合适用的联邦、州和地方法规和限制的第二个期间重新向店内客户流量开放。门店最初重新开业，营业时间和人员有限，配送中心的门店商品配送逐渐恢复。在截至2020年10月31日的13周内，随着电子商务需求的增加，我们的销售额有所改善，商店普遍增加了营业时间、人员配备和商品递送。销售额的增加加上商品收据的减少导致了关键类别的库存短缺。

这场危机及其对我们业务的影响存在许多不确定性，正如第二部分第1A项-风险因素中进一步描述的那样，这使得我们很难预测2020财年剩余时间及以后对我们业务、财务状况或运营结果的影响。

关键财务指标概述

净销售额和毛利润是我们经营业绩的最重要驱动因素。净销售额包括向客户销售的所有商品，扣除退货、与电子商务销售相关的运输收入和礼品卡损坏收入，不包括销售税。我们使用可比门店销售额来衡量开业至少13个完整会计月的门店销售额的增减。在2020财年之前，在本财年关闭的门店仅包括在门店开业的整个财年的可比门店销售额计算中。在2020财年，我们更改了可比销售额计算，在门店关闭后的第二天将关闭的门店从计算中剔除。当现有门店关闭时，重新安置的门店将从可比门店基础中移除，新的替换门店在活动13个完整会计月后被添加到可比门店销售额计算中。包括运输收入在内的电子商务商店销售额包括在合并的可比商店销售额中。可比门店销售额的增长是维持或提高现有门店盈利能力的重要因素。

毛利是净销售额和销售成本之间的差额。销售成本有各种不同的组成部分，包括：产品销售成本(包括入境运费、损坏和库存减少)、商店占用成本(包括租赁改进和其他财产和设备的租金和折旧)、出境运费(包括电子商务运输)和中央分销成本(包括租赁改进和其他财产和设备的运营成本和折旧)。产品和出站货运成本是可变的，而入住率和集中配送成本在很大程度上是固定的。因此，毛利润占净销售额的百分比可能会受到包括整体销售业绩在内的许多因素的影响。

门店优化

作为我们门店优化战略的一部分，包括在未来几年内退出无利可图的门店和缩减门店基础，我们在截至2020年10月31日的39周内关闭了51家门店。我们正在优先考虑持续改善整体盈利能力，并制定未来的基础设施状态计划，以补充我们的全渠道理念并改善客户体验。我们预计，在未来几年内，随着我们执行门店优化战略，还会有更多门店关闭。

下表汇总了我们在指定时间段内的门店开张和关闭情况：

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下表汇总了我们的开业门店和租赁面积：

截至2020年10月31日的13周与截至2019年11月2日的13周

行动的结果。下表列出了我们业务的精选结果，以美元(千元)和所示时期净销售额的百分比表示：

净销售额。2020财年第三个13周的净销售额增长了1.2%，达到1.466亿美元，而上一财年同期为1.449亿美元。2020财年第三个13周，包括电子商务销售额在内的可比销售额同比增长8.9%，即1200万美元。这部分被永久关闭门店的影响所抵消，这导致净销售额减少1040万美元。去年同期，包括电子商务销售额在内的可比销售额下降了6.4%。2020财年的第三个13周，电子商务可比销售额增长了49.9%。对于电子商务，可比销售额受益于网站流量的增加和平均门票的增加。2020财年第三个13周，对可比门店销售额增长贡献最大的商品类别是假日、纺织品和家具，这部分被礼品、艺术品和镜子的下降所抵消。

毛利。毛利润占净销售额的百分比从2019财年第三个13周的27.7%增加到2020财年第三个13周的36.1%，增幅为840个基点。毛利率的整体增长是由于有利的商品利润率和商店占用成本，但部分被不利的出境运费和配送中心成本所抵消。商品利润率从2019财年第三个13周的51.8%上升到2020财年第三个13周的60.0%，增幅约为820个基点，这主要是由于促销活动减少和直接采购增加。门店占用和折旧成本占净销售额的百分比下降了约300个基点，原因是门店关闭、谈判减租以及销售额增加的杠杆作用。出境运费占净销售额的百分比约为110个基点，这是由于送货到家的电子商务销售组合增加了约180个基点，部分抵消了从配送中心到商店的航线减少、运费下降和销售杠杆导致的约70个基点的门店出站运费的改善。配送中心成本约为170个基点，这是由于库存水平降低导致仓库费用资本化调整较低所致。

薪酬和福利。薪酬和福利占净销售额的百分比从2019财年第三个13周的20.1%下降到2020财年第三个13周的14.6%，下降了约550个基点，这主要是由于修订了门店劳动力模式导致门店工资支出下降，以及由于裁员导致企业工资和工资下降。

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其他营业费用。其他运营费用占净销售额的百分比从2019财年第三个13周的14.0%下降到2020财年第三个13周的11.4%，下降了约260个基点。净销售额的下降主要是由于节约成本的举措以及广告、专业费用、水电费和差旅费用的降低。

资产减值。在2020财年的第三个13周，我们记录了两家门店的使用权资产减值费用约为15,000美元，四家门店的财产和设备减值费用约为162,000美元，而上一年同期，一家门店的使用权资产减值费用约为41,000美元，17家门店的财产和设备减值费用约为340万美元。

所得税支出。在截至2020年10月31日和2019年11月2日的13周期间，我们分别记录了所得税费用占所得税前收入(亏损)的5.3%和57.7%。与上年同期相比，截至2020年10月31日的13周期间所得税发生变化的主要原因是，与使用估计的年度有效税率法相比，在本期使用离散法，并对上一年期间的递延税项资产计入估值津贴。

每股净收益(亏损)和每股收益(亏损)。我们报告2020财年第三个13周的净收益为1240万美元，或每股稀释后收益0.82美元，而2019财年第三个13周的净亏损为2230万美元，或每股稀释后收益1.61美元。

截至2020年10月31日的39周与截至2019年11月2日的39周

行动的结果。下表列出了我们业务的精选结果，以美元(千元)和所示时期净销售额的百分比表示：

净销售额。2020财年前39周，净销售额下降11.6%，至3.486亿美元，而上一财年同期为3.945亿美元。2020财年前39周，包括电子商务销售额在内的可比门店销售额同比下降6.7%，即2510万美元。此外，永久关闭门店的影响导致净销售额减少2080万美元。去年同期，包括电子商务销售额在内的可比门店销售额下降了9.3%。在2020财年的前39周，电子商务可比销售额增长了53.2%。对于电子商务，可比销售额受益于网站流量和平均门票的增加。

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毛利。毛利润占净销售额的百分比从2019财年前39周的26.1%增加到2020财年前39周的28.4%，增幅为230个基点。毛利率的整体增长是由于有利的商品利润率和商店占用成本，但部分被不利的出境运费和配送中心成本所抵消。商品利润率从2019财年前39周的52.8%上升到2020财年前39周的56.7%，增幅约为390个基点，这主要是由于促销活动减少和直接采购增加。由于门店关闭和谈判减租，门店占有率和折旧成本占净销售额的百分比下降了约60个基点。包括电子商务运输在内的出站运费占净销售额的百分比增加了约140个基点，这是由于送货到家的电子商务销售组合增加了约230个基点的电子商务运输费用推动的，但由于从配送中心到商店的路线减少和运费下降，商店外运运费改善了约90个基点，部分抵消了这一增长。配送中心成本约为80个基点，这是由于较低的库存水平和销售去杠杆化导致的较低的仓库费用资本化调整。

薪酬和福利。薪酬和福利占净销售额的百分比从2019财年前39周的21.1%下降到2020财年前39周的17.3%，下降了约380个基点，主要原因是修订后的劳动力模式导致门店工资下降，员工人数减少导致企业工资下降，奖金支出增加部分抵消了这一下降。

其他营业费用。其他运营费用占净销售额的百分比从2019财年前39周的14.0%下降到2019财年前39周的12.9%，下降了约110个基点，这主要是由于大量的成本节约举措以及较低的专业费用和差旅成本。

资产减值。在2020财年的前39周，我们在24家门店记录了约620万美元的使用权资产减值费用，在22家门店记录了280万美元的财产和设备减值费用，而上一年同期，3家门店的使用权资产减值费用约为52.5万美元，22家门店的财产和设备减值费用约为670万美元。

所得税(福利)费用。在2020财年的前39周，我们记录了大约1570万美元的所得税优惠，占所得税前亏损的77.9%，而上一财年同期的所得税支出约为90万美元，占所得税前亏损的1.9%。2020财年前39周的税率与上一年同期相比发生变化，主要是因为根据CARE法案，与2019年联邦净营业亏损结转至前几个时期相关的所得税优惠为1,230万美元，与将2020财年预计亏损结转至法定税率为35%的年份相关的所得税优惠为200万美元，但由于递延税项资产的估值免税额与上一年同期的1,130万美元的估值免税额相比，这一变化被300万美元部分抵消。

净亏损和每股亏损。我们报告2020财年前39周净亏损440万美元，或每股稀释后亏损0.31美元，而2019财年前39周净亏损4830万美元，或每股稀释后亏损3.42美元。

非GAAP财务指标

调整后每股净收益(亏损)和调整后收益(亏损)。为了补充我们根据公认会计原则(“GAAP”)呈报的未经审计的综合简明财务报表，我们提供了某些非GAAP财务指标，包括调整后净收益(亏损)和调整后稀释收益(亏损)。这些措施与公认会计原则不符，也不打算作为公认会计原则的替代品。我们在内部使用这些非GAAP财务衡量标准来分析我们的财务结果，并相信它们为分析师和投资者提供了有用的信息，作为GAAP衡量标准的补充，评估我们的经营业绩。

我们通过调整适用的GAAP计量来定义调整后的净收益(亏损)和调整后的每股稀释收益(亏损)，以进行非GAAP调整。

非GAAP衡量标准仅用于提供附加信息，并没有GAAP规定的任何标准含义。这些术语的使用可能与其他公司报告的类似措施不同。作为一种分析工具，每种非GAAP衡量标准都有其局限性，您不应孤立地考虑它们，也不应将其作为根据GAAP报告的公司业绩分析的替代品。

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下表显示了截至2020年10月31日和2019年11月2日的13周和39周期间每股净收益(亏损)和稀释收益(亏损)与调整后净收益(亏损)和调整后稀释收益(亏损)的对账：