PDCO-20201024
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目录

美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
 ____________________________________________________________ 
形式10-Q
 ____________________________________________________________
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2020年10月24日.
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
委托文件编号0-20572
 __________________________________________________________
帕特森公司

(注册人的确切姓名，详见其约章)
 ____________________________________________________________
明尼苏达41-0886515
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)
(I.R.S.雇主
标识(编号)
门多塔高地大道1031号
圣保罗明尼苏达55120
(主要行政办事处地址)(邮政编码)
(651) 686-1600
(注册人电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)节登记的证券：
每一类的名称交易代码注册的交易所名称
普通股，面值$0.01PDCO纳斯达克全球精选市场
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)，(1)已提交1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)节要求提交的所有报告；(2)在过去90天内，注册人一直遵守此类备案要求。是  ☒*☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。是  ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：
大型加速滤波器 ☒  加速文件管理器 ☐非加速文件管理器 ☐
规模较小的新闻报道公司 ☐  新兴成长型公司 ☐ 
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。☐*☒
截至2020年11月25日，有96,504,000注册人发行并发行的普通股。


目录
帕特森公司
索引
页
第一部分-财务信息
项目1--财务报表
3
简明综合资产负债表
3
简明合并经营报表和其他全面收益表
4
股东权益变动简明合并报表
5
现金流量表简明合并报表
7
简明合并财务报表附注
8
项目2-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
20
第3项--关于市场风险的定量和定性披露
26
项目4--控制和程序
26
第二部分--其他信息
项目1--法律诉讼
28
项目1A--风险因素
28
项目2--未登记的股权证券销售和收益的使用
29
项目6--展品
31
签名
32

2
目录
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
帕特森公司
压缩合并资产负债表
(以千为单位，每股金额除外)
(未经审计)

2020年10月24日2020年4月25日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$139,481 $77,944 
应收账款，扣除坏账准备净额#美元6,421及$5,123
491,687 416,523 
盘存761,941 812,194 
预付费用和其他流动资产263,149 236,104 
流动资产总额1,656,258 1,542,765 
财产和设备，净额298,460 303,725 
经营性租赁使用权资产净额81,171 79,021 
长期应收账款净额193,810 214,915 
商誉，净额139,411 138,724 
可识别无形资产，净额296,271 313,505 
其他非流动资产123,643 122,695 
总资产$2,789,024 $2,715,350 
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款$690,755 $862,093 
应计工资费用78,224 68,385 
其他应计负债161,093 113,714 
经营租赁负债31,814 30,706 
循环信贷借款111,000 — 
流动负债总额1,072,886 1,074,898 
长期债务588,329 587,766 
非流动经营租赁负债53,796 49,854 
其他非流动负债181,286 166,388 
总负债1,896,297 1,878,906 
股东权益：
普通股，$0.01票面价值：600,000授权股份；96,495和95,947已发行和已发行股份
965 959 
额外实收资本157,793 146,606 
累计其他综合损失(80,602)(97,039)
留存收益828,744 799,652 
未赚取的员工持股计划股票(16,061)(16,061)
Patterson Companies，Inc.股东权益总额890,839 834,117 
非控制性利益1,888 2,327 
股东权益总额892,727 836,444 
总负债和股东权益$2,789,024 $2,715,350 
请参阅附注
3
目录
帕特森公司
简明合并业务报表
和其他综合收益
(以千为单位，每股金额除外)
(未经审计)
 
 三个月截至六个月
2020年10月24日2019年10月26日2020年10月24日2019年10月26日
净销售额$1,553,168 $1,418,744 $2,799,005 $2,747,395 
销售成本1,232,800 1,117,250 2,224,821 2,155,847 
毛利320,368 301,494 574,184 591,548 
运营费用246,662 319,640 462,606 593,020 
营业收入(亏损)73,706 (18,146)111,578 (1,472)
其他收入(费用)：
其他收入，净额3,223 269 5,257 32,186 
利息支出(6,381)(9,046)(13,072)(17,736)
税前收益(亏损)70,548 (26,923)103,763 12,978 
所得税费用16,722 6,426 25,735 16,520 
净收益(亏损)53,826 (33,349)78,028 (3,542)
非控股权益应占净亏损(234)(220)(439)(455)
帕特森公司(Patterson Companies，Inc.)的净收益(亏损)$54,060 $(33,129)$78,467 $(3,087)
可归因于Patterson Companies，Inc.的每股收益(亏损)：
基本型$0.57 $(0.35)$0.82 $(0.03)
稀释$0.56 $(0.35)$0.82 $(0.03)
加权平均股价：
基本型95,518 94,093 95,341 93,944 
稀释96,415 94,093 96,105 93,944 
宣布的每股普通股股息$0.26 $0.26 $0.52 $0.52 
综合收益(亏损)：
净收益(亏损)$53,826 $(33,349)$78,028 $(3,542)
外币折算收益3,327 6,614 15,916 2,815 
现金流套期保值，税后净额261 554 521 1,108 
综合收益(亏损)$57,414 $(26,181)$94,465 $381 
请参阅附注
4
目录
帕特森公司
简明合并股东权益变动表
(单位：千)
(未经审计)

普通股附加
实缴
资本		累积
其他
综合
损失		留用
收益		不劳而获
员工持股计划
股份		非控股权益总计
股份金额
2019年4月27日的余额95,272 $953 $131,460 $(88,269)$1,483,496 $(50,381)$3,248 $1,480,507 
外币折算— — — (3,799)— — — (3,799)
现金流对冲— — — 554 — — — 554 
净收益(亏损)— — — — 30,042 — (235)29,807 
宣布的股息— — — — (24,856)— — (24,856)
普通股发行及相关税收优惠198 2 (5,371)— — — — (5,369)
基于股票的薪酬— — 6,634 — — — — 6,634 
员工持股活动— — — — — 18,452 — 18,452 
采用ASU 2016-02— — — — 1,447 — — 1,447 
采用ASU 2018-02— — — (2,707)2,707 — — — 
2019年7月27日的余额95,470 955 132,723 (94,221)1,492,836 (31,929)3,013 1,503,377 
外币折算— — — 6,614 — — — 6,614 
现金流对冲— — — 554 — — — 554 
净收益(亏损)— — — — (33,129)— (220)(33,349)
宣布的股息— — — — (24,874)— — (24,874)
普通股发行及相关税收优惠245 2 731 — — — — 733 
基于股票的薪酬— — 5,569 — — — — 5,569 
2019年10月26日的余额95,715 957 139,023 (87,053)1,434,833 (31,929)2,793 1,458,624 
外币折算— — — 2,619 — — — 2,619 
现金流对冲— — — 6,627 — — — 6,627 
净收益(亏损)— — — — 23,227 — (255)22,972 
宣布的股息— — — — (24,897)— — (24,897)
普通股发行及相关税收优惠77 1 463 — — — — 464 
基于股票的薪酬— — 5,559 — — — — 5,559 
2020年1月25日的余额95,792 958 145,045 (77,807)1,433,163 (31,929)2,538 1,471,968 
外币折算— — — (19,496)— — — (19,496)
现金流对冲— — — 264 — — — 264 
净收益(亏损)— — — — (608,586)— (211)(608,797)
宣布的股息— — — — (24,925)— — (24,925)
普通股发行及相关税收优惠155 1 (3,613)— — — — (3,612)
基于股票的薪酬— — 5,174 — — — — 5,174 
员工持股活动— — — — — 15,868 — 15,868 
2020年4月25日的余额95,947 $959 $146,606 $(97,039)$799,652 $(16,061)$2,327 $836,444 
请参阅附注
5
目录
帕特森公司
简明合并股东权益变动表
(单位：千)
(未经审计)

普通股附加
实缴
资本		累积
其他
综合
损失		留用
收益		不劳而获
员工持股计划
股份		非控股权益总计
股份金额
2020年4月25日的余额95,947 $959 $146,606 $(97,039)$799,652 $(16,061)$2,327 $836,444 
外币折算— — — 12,589 — — — 12,589 
现金流对冲— — — 260 — — — 260 
净收益(亏损)— — — — 24,407 — (205)24,202 
宣布的股息— — — — (24,472)— — (24,472)
普通股发行及相关税收优惠309 4 (899)— — — — (895)
基于股票的薪酬— — 6,610 — — — — 6,610 
2020年7月25日的余额96,256 963 152,317 (84,190)799,587 (16,061)2,122 854,738 
外币折算— — — 3,327 — — — 3,327 
现金流对冲— — — 261 — — — 261 
净收益(亏损)— — — — 54,060 — (234)53,826 
宣布的股息— — — — (24,903)— — (24,903)
普通股发行及相关税收优惠240 2 1,209 — — — — 1,211 
基于股票的薪酬— — 4,267 — — — — 4,267 
2020年10月24日的余额96,496 $965 $157,793 $(80,602)$828,744 $(16,061)$1,888 $892,727 
请参阅附注

6
目录

帕特森公司
简明合并现金流量表
(单位：千)
(未经审计)
 
 截至六个月
2020年10月24日2019年10月26日
经营活动：
净收益(亏损)$78,028 $(3,542)
对净收益(亏损)与经营活动中使用的现金净额进行调整：
折旧20,272 22,695 
摊销18,609 18,580 
投资收益— (34,334)
非现金员工薪酬16,660 19,302 
非现金损失(收益)和其他净额5,976 — 
资产负债变动情况：
应收账款(505,535)(209,100)
盘存58,238 (27,238)
应付帐款(179,276)118,301 
应计负债24,555 102,301 
长期应收账款687 (4,292)
经营活动的其他变动，净额38,782 (17,326)
经营活动中使用的现金净额(423,004)(14,653)
投资活动：
物业和设备的附加费(14,370)(22,851)
应收延期收购价应收账款408,907 212,307 
其他投资活动396 — 
投资活动提供的净现金394,933 189,456 
融资活动：
支付的股息(25,009)(50,504)
偿还长期债务— (87,090)
动用循环信贷111,000 — 
其他融资活动631 (4,067)
融资活动提供(用于)的现金净额86,622 (141,661)
汇率变动对现金的影响2,986 787 
现金和现金等价物净变化61,537 33,929 
期初现金及现金等价物77,944 95,646 
期末现金及现金等价物$139,481 $129,575 
补充披露非现金投资活动：
证券化交易中的留存权益$437,330 $211,056 
请参阅附注
7
目录
帕特森公司
简明合并财务报表附注
(美元，不包括每股金额，股票以千股为单位)
(未经审计)

注1。一般信息
陈述的基础
管理层认为，随附的未经审计的简明合并财务报表包含所有必要的调整，以公平地反映Patterson Companies，Inc.(本文中称为“Patterson”或第一人称符号“我们”、“我们”和“我们”)截至2020年10月24日和2019年10月26日的财务状况，以及我们截至2020年10月24日和2019年10月26日的经营业绩和现金流量。这样的调整是正常的周期性调整。截至2020年10月24日的三个月和六个月的运营结果并不一定表明任何其他中期或截至2021年4月24日的一年的预期结果。这些财务报表应与我们于2020年6月24日提交的Form 10-K年度报告中包含的财务报表一起阅读。
未经审计的简明综合财务报表包括PDC Funding Company，LLC(“PDC Funding”)、PDC Funding Company II，LLC(“PDC Funding II”)、PDC Funding Company III，LLC(“PDC Funding III”)和PDC Funding Company IV，LLC(“PDC Funding IV”)，它们是我们的全资子公司和根据明尼苏达州法律成立的独立法人实体。PDC Funding和PDC Funding II是完全合并的特殊目的实体，成立的目的是在其正常业务过程中向外部金融机构出售客户分期付款销售合同。PDC Funding III和PDC资金IV是完全合并的特殊目的实体，旨在将某些应收账款出售给独立的金融机构。PDC Funding、PDC Funding II、PDC Funding III和PDC Funding IV的资产将首先用于满足债权人的债权。目前还没有已知的PDC Funding、PDC Funding II、PDC Funding III或PDC Funding IV的债权人。未经审计的简明综合财务报表还包括技术合作伙伴创新有限责任公司的资产和负债，这在附注7中有进一步的描述。
财政年度结束
我们按照52-53周的会计惯例运作，我们的财政年度将在4月份的最后一个星期六结束。2021财年第二季度和2020财年第二季度分别代表截至2020年10月24日的13周和截至2019年10月26日的13周。截至2020年10月24日和2019年10月26日的六个月分别包括26周。2021财年将包括52周，2020财年将包括52周。
其他收入，净额
其他收入，净额包括：
三个月截至六个月
2020年10月24日2019年10月26日2020年10月24日2019年10月26日
投资收益$— $— $— $34,334 
利率互换协议的收益(亏损)415 (1,778)(780)(5,563)
其他2,808 2,047 6,037 3,415 
其他收入，净额$3,223 $269 $5,257 $32,186 
综合收益
全面收益按净收益计算，包括直接计入股东权益的某些其他项目。全面收益中包含的重要项目包括外币换算调整和扣除税后的现金流量对冲的有效部分。外币换算调整不包括所得税拨备，因为海外业务的收益被认为是无限期地再投资于美国以外的地区。与现金流对冲相关的所得税支出为#美元。81及$171分别截至2020年10月24日和2019年10月26日的三个月。与现金流对冲相关的所得税支出为#美元。161及$342分别截至2020年10月24日和2019年10月26日的六个月。
8
目录
每股收益(亏损)(“EPS”)
下表列出了用于计算基本每股收益和稀释后每股收益的加权平均流通股的计算方法：
三个月截至六个月
2020年10月24日2019年10月26日2020年10月24日2019年10月26日
基本每股收益加权平均股票的分母95,518 94,093 95,341 93,944 
稀释证券的影响-股票期权、限制性股票和股票购买计划897 — 764 — 
每股摊薄后加权平均股票的分母96,415 94,093 96,105 93,944 

潜在稀释证券代表1,178股票和2,524分别截至2020年10月24日的三个月和六个月的股票，以及3,595股票和2,880截至2019年10月26日的三个月和六个月的股票分别不包括在稀释每股收益的计算中，因为它们的影响是使用库存股方法进行反稀释的。
截至2019年10月26日的三个月和六个月，707和769分别与稀释证券相关的增量股票没有包括在稀释每股收益的计算中，因为我们报告了这些时期的亏损。当报告净亏损时，与稀释证券相关的股票会对每股收益产生反稀释影响，因此不包括在计算中。
收入确认
收入来自销售消耗性产品、设备和支持、软件和支持、技术服务部件和劳动力以及其他来源。收入在履行业绩义务时或作为履行义务时确认。当顾客获得对商品或服务的控制权时，履行义务即告履行。
消耗品、设备、软件和零部件的销售在交货时记录，除非销售条款是FOB装运点，在这种情况下，销售记录在装运时记录。技术服务劳动是按其提供的方式予以承认的。来自设备和软件支持的收入在提供支持期间按比例确认。
除了根据协议(购买/销售协议)销售消费品所产生的收入(产品的全部市场价值被记录为收入)外，我们还从根据代理协议提供的服务中赚取佣金。代理协议与买卖协议的不同之处在于，我们对交易没有控制权，因为我们没有履行商品或服务承诺的主要责任，也不向代理关系中的客户开具账单或收取费用。代理协议下的佣金在提供服务时记录。
对退货、损坏商品、回扣、忠诚度计划和其他收入津贴的估计是在根据这些项目的历史经验确认收入时做出的。确认收入所产生的应收账款在扣除相关拨备后列报。我们根据持有的应收账款的预期可收回性来维持估值拨备。估算值用于确定估值额度，并基于几个因素，包括历史收集数据、当前和预测的经济趋势以及客户的信用状况。当我们确定无法收回的金额时，应收账款就会被注销，通常是在客户破产或对持续的催收努力没有反应的情况下。预计在未来12个月内不会收回的应收账款部分被归类为长期应收账款。
净销售额不包括销售税，因为我们被认为是收取和汇出销售税的直通渠道。
合同余额
合同余额是指当我们已将货物或服务转让给客户或客户已根据合同向我们支付对价时，在我们的精简合并资产负债表中列示的金额。这些合同余额包括应收账款、合同资产和合同负债。
9
目录
截至2020年10月24日和2020年4月25日的合同资产余额为0及$1,586分别为。我们的合同责任主要涉及客户的预付款、随时间推移提供的软件和支持的预付款，以及为客户提供实质性权利的选项，例如我们的客户忠诚度计划。截至2020年10月24日和2020年4月25日，合同负债为22,261及$21,205分别在其他应计负债中报告。在截至2020年10月24日的六个月中，我们确认了9,284这是之前在2020年4月25日延期支付的金额的一部分。
最近发布的会计公告
2016年6月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2016-13号文件，题为《金融工具--信贷损失(话题326)》，其中要求根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测，对报告日持有的金融资产的所有预期信贷损失进行计量。我们在2021财年第一季度采用了新的指引，它没有对我们的精简合并财务报表产生实质性影响。
重新分类
简明综合现金流量表中的某些前期金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。
注2。应收账款证券化计划
本公司与三菱UFG银行(以下简称三菱UFG)签订了某些应收款采购协议(以下简称“应收款采购协议”)(下称“三菱UFG”)。三菱东京日联银行(Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ，Ltd.)，根据该协议，三菱UFG担任代理，协助向若干独立金融机构(“买方”)出售若干Patterson应收账款(“应收账款”)。这些应收账款的出售根据ASC 860、转让和服务的规定被记为出售资产。我们利用PDC Funding III和PDC Funding IV促进销售，以满足协议中的要求。我们对这些应收账款使用每日记账单位。
出售该等应收账款所得款项包括现金及递延收购价(“DPP”)应收账款。PPP应收账款最终由Patterson在收取出售给买方的相关应收账款后变现。应收账款采购协议下的可用金额根据正常业务过程中产生的合格应收账款总额随时间波动，最高可用金额为美元。200,000截至2020年10月24日，其中200,000被利用了。

我们在转让的应收账款中没有保留权益，除了我们有权获得DPP应收账款以及收款和行政服务费。吾等认为所收取的费用足以补偿所提供的服务，因此并无记录任何维修资产或负债。于二零二零年十月二十四日及二零二零年四月二十五日，根据该安排转移至买方并从压缩综合资产负债表中除名的未偿还应收账款的公允价值为$。368,937及$305,020分别为。根据这一安排，贸易应收账款的销售额为#美元。1,507,189及$981,973，售出的应收账款从客户那里收取的现金为#美元。1,442,620及$955,705分别截至2020年10月24日和2019年10月26日的六个月内。

DPP应收账款按公允价值计入简明综合资产负债表，计入预付费用及其他流动资产内。应收账款账面值与转让时收到的DPP应收账款的现金和公允价值之和之间的差额确认为相关应收账款的出售损益，包括银行手续费和信贷损失拨备。我们在简明综合经营报表和其他全面收益中记录了营业费用中的应收账款销售亏损$。615及$2,067在分别截至2020年10月24日和2019年10月26日的三个月内，3,001及$3,545分别截至2020年10月24日和2019年10月26日的六个月内。

以下前滚汇总了与DPP应收款项相关的活动：
10
目录
截至六个月
2020年10月24日2019年10月26日
期初DPP应收余额$117,327 $57,238 
DPP应收账款的非现金追加386,159 205,389 
DPP应收账款的现金收款(335,228)(187,066)
期末DPP应收余额$168,258 $75,561 

注3。客户融资
为了方便我们的客户，我们提供了几种不同的融资方案，包括第三方方案和帕特森赞助的方案。对于第三方项目，我们充当客户和第三方融资实体之间的促进者，不会持续参与融资交易。在帕特森赞助的计划下，信誉良好的客户购买的设备最高可获得美元的融资。1,000。我们通常在正常业务过程中将客户的融资合同出售给外部金融机构。根据ASC 860的规定，这些融资安排被记为出售资产，转接和维修。我们现在有二我们出售这些合同的安排。我们对这些融资合同使用月度记账单位。
首先，我们根据一项协议运营，将我们的设备融资合同的一部分出售给商业票据管道，三菱UFG担任代理。我们利用PDC资金来满足参与商业票据渠道的要求。我们从出售给三菱UFG的合同中获得收益。至少15.0收益的%由管道持有，作为投资组合最终表现的担保。这一百分比可以更大，并基于与三菱UFG达成的协议中定义的某些比例。根据与三菱UFG达成的协议，截至2020年10月24日，该公司的运力为$525,000.
第二，我们与Five Third Bank(“Five Third”)保持协议，根据该协议，Five Third购买客户的融资合同。PDC Funding II将其融资合同出售给Five Third。我们在出售给Five Third时收到合同收益。至少15.0收益的%由管道持有，作为投资组合最终表现的担保。这一百分比可以更大，并基于与Five Third的协议中定义的某些比率。根据与Five Third达成的协议，截至2020年10月24日，该公司的产能为$100,000.
我们为这两种安排下的融资合同提供服务，并为此向我们支付维修费。我们收到的维修费被认为是对所提供服务的足够补偿。因此，没有记录维修资产或负债。
管道持有的应收账款的购买价格部分被视为DPP应收账款，当Patterson向客户收取客户融资合同的付款时，该部分将支付给适用的特殊目的实体。根据这些计划出售的应收账款账面金额与转让时收到的DPP应收账款的现金和公允价值之和之间的差额确认为相关应收账款的销售收益，并计入简明综合经营报表和其他全面收益的净销售额。与客户融资活动相关的费用在我们的简明综合经营报表和其他全面收益中计入营业费用。
在截至2020年10月24日和2019年10月26日的六个月中，我们销售了130,258及$101,624在这些安排下的合同。在简明综合经营报表及其他全面收益的净销售额中，我们录得收益#美元。1,614及$3,550在截至2020年10月24日和2019年10月26日的三个月内，分别与这些合同相关的销售。在简明综合经营报表及其他全面收益的净销售额中，我们录得收益#美元。1,272及$10,896在截至2020年10月24日和2019年10月26日的六个月内，分别与这些合同相关的销售。已售出的融资应收账款的现金收款为#美元。177,193及$181,702分别截至2020年10月24日和2019年10月26日的六个月内。
简明综合资产负债表中的现金和现金等价物包括#美元。43,955及$21,830截至2020年10月24日和2020年4月25日，分别代表从之前出售的尚未结算的客户融资合同中获得的现金。包括在压缩合并的当期应收账款中
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资产负债表是$59,328及$21,391分别截至2020年10月24日和2020年4月25日，我们尚未售出的金融合同。总计$612,003截至2020年10月24日，根据该安排出售的应收金融合同的未偿还金额。自1994年开始实施内部融资计划以来，坏账冲销总额不到1有%的贷款来自于此。
以下前滚汇总了与DPP应收款项相关的活动：
截至六个月
2020年10月24日2019年10月26日
期初DPP应收余额$228,019 $121,657 
DPP应收账款的非现金追加51,171 5,667 
DPP应收账款的现金收款(73,679)(25,241)
期末DPP应收余额$205,511 $102,083 
这些安排要求我们维持最低流动比率和最高杠杆率。我们在2020年10月24日遵守了这些公约。
注4.衍生金融工具
我们是某些抵消和相同利率上限协议的一方，这些协议是为了履行设备融资合同销售协议的某些契约而签订的。利率上限协议还为PDC Funding和PDC Funding II出售给商业票据管道的融资合同提供了信用增强功能。
利率上限协议被取消，并定期签订新协议，以保持与出售协议的美元上限和相关融资合同的到期日保持一致。截至2020年10月24日，PDC Funding已从一家银行购买了名义金额为1美元的利率上限。525,000到期日为2028年8月。我们把相同的利率上限卖给了同一家银行。截至2020年10月24日，PDC Funding II已从一家银行购买了名义金额为#美元的利率上限。100,000到期日为2027年11月。我们把相同的利率上限卖给了同一家银行。
该等利率上限协议不符合对冲会计处理的资格，因此，我们将协议的公允价值记录为资产或负债，并将变动记录为发生变化期间的收入或费用。
2014年1月，我们签订了一份名义金额为#美元的远期利率互换协议。250,000并将其视为现金流对冲，以对冲预期再融资时的利率波动。5.172015年3月25日到期的2%优先债券。这些钞票已于2015年3月25日偿还，并换成了新的美元。250,0003.482025年3月24日到期的%优先债券。现金支付$29,003于2015年3月达成，以结算利率互换。这一金额计入其他综合收益(亏损)，扣除税后，并确认为相关债务有效期内的利息支出。

我们利用远期利率互换协议来对冲利率波动对我们与客户融资合同相关的净销售额的影响。该等利率互换协议不符合对冲会计处理的资格，因此，我们将该等协议的公允价值记录为资产或负债，并将变动记录为变动发生期间的收入或费用。

截至2020年4月25日，利率互换协议的剩余名义金额为美元。634,029，最新到期日为2027财年。在截至2020年10月24日的六个月内，我们签订了名义金额为美元的远期利率互换协议。125,458。截至2020年10月24日，利率互换协议的剩余名义金额为美元。663,114，最新到期日为2028财年。

现金支付净额为美元5,1161美元和1美元615我们分别在截至2020年10月24日和2019年10月26日的六个月内支付了部分债务，以偿还与利率互换协议相关的部分债务。这些付款在简明合并现金流量表中反映为经营活动中使用的现金净额中的现金流出。
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以下是简明综合资产负债表中包含的衍生工具的公允价值：
派生型分类2020年10月24日2020年4月25日
资产：
利率合约其他非流动资产$365 $204 
负债：
利率合约其他应计负债5,160 6,789 
利率合约其他非流动负债10,513 13,060 
总负债衍生品$15,673 $19,849 
下表列出了衍生工具对简明综合营业报表和其他全面收益的税前影响：
从累计其他全面亏损中重新分类为收益(有效部分)的损益金额
三个月截至六个月
现金流套期保值关系中的衍生品运营报表位置2020年10月24日2019年10月26日2020年10月24日2019年10月26日
利率合约利息支出$(342)$(725)$(682)$(1,450)

在衍生工具收益中确认的损益金额
三个月截至六个月
未被指定为对冲工具的衍生工具运营报表位置2020年10月24日2019年10月26日2020年10月24日2019年10月26日
利率合约其他收入，净额$415 $(1,778)$(780)$(5,563)
有不是的在截至2020年10月24日或2019年10月26日的三个月和六个月内，在现金流对冲衍生品的其他全面收益(亏损)中确认的损益。
我们录制了不是的在截至2020年10月24日和2019年10月26日的三个月和六个月期间无效。截至2020年10月24日，预计将在未来12个月内重新分类为收益的累计其他综合亏损的税前估计部分为$1,363，这将被记录为利息支出的增加。
注5.公允价值计量
公允价值是指在知情的、有意愿的各方之间进行当前交易时，一项资产可以交换的价格。公允价值计量层次根据使用的重要投入的最低水平分为以下三个级别之一：
1级财务报告显示，在测量日期，相同的资产和负债在活跃市场上的报价是相同的。
二级第一级报价以外的其他可观察到的投入，例如活跃市场中类似资产和负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产和负债的报价；或者其他可以观察到或可以被可观察到的市场数据证实的投入。
第三级新兴市场有一些看不到的投入，几乎没有或根本没有可用的市场数据。这些投入反映了管理层对市场参与者将使用什么来为资产或负债定价的假设。
我们在经常性基础上按公允价值计量的资产和负债的层次如下：
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2020年10月24日
总计1级2级第3级
资产：
现金等价物$2,269 $2,269 $— $— 
DPP应收-应收账款证券化计划168,258 — — 168,258 
DPP应收账款-客户融资205,511 — — 205,511 
衍生工具365 — 365 — 
总资产$376,403 $2,269 $365 $373,769 
负债：
衍生工具$15,673 $— $15,673 $— 

2020年4月25日
总计1级2级第三级
资产：
现金等价物$3,391 $3,391 $— $— 
DPP应收-应收账款证券化计划117,327 — — 117,327 
DPP应收账款-客户融资228,019 — — 228,019 
衍生工具204 — 204 — 
总资产$348,941 $3,391 $204 $345,346 
负债：
衍生工具$19,849 $— $19,849 $— 
现金等价物-我们按现金等价物的当前市场汇率对其进行估值。现金等价物的账面价值接近公允价值，到期日少于三个月。
DPP应收-应收账款证券化计划-我们基于使用不可观察的投入的贴现现金流分析，对这笔DPP应收账款进行估值，其中包括估计的付款时间和标的债权人的信用质量。孤立地对任何重大不可观察到的投入进行重大变化不会导致公允价值估计有实质性差异。这些投入之间的相互关系微不足道。
DPP应收账款-客户融资-我们基于使用不可观察的投入的贴现现金流分析，对这笔DPP应收账款进行估值，其中包括远期收益率曲线、估计的付款时机和标的债权人的信用质量。孤立地对任何重大不可观察到的投入进行重大变化不会导致公允价值估计有实质性差异。这些投入之间的相互关系微不足道。
衍生工具-我们的衍生工具包括利率上限协议和利率互换。这些工具使用利率和信用利差等投入进行估值。
某些资产在非经常性基础上按公允价值计量。该等资产并非持续按公允价值计量，但在某些情况下须进行公允价值调整。当发生相同或类似证券的可观察交易时，或由于减值，我们会将我们的非上市股权证券的账面价值调整为公允价值。
在截至2019年10月26日的六个月内，我们录得税前收益$34,334与我们在其他收入中的一项投资有关，在我们的精简综合经营报表和其他全面收益中的净额。这一收益是基于这项投资中优先股的售价，与我们拥有的优先股类似，并根据清算偏好的不同进行了调整。截至2020年10月24日和2020年4月25日，这项投资的账面价值为51,628。有不是的于截至2020年10月24日止六个月内对该等资产的公允价值调整。
我们的债务在压缩的合并资产负债表中没有按公允价值计量。截至2020年10月24日和2020年4月25日，我们债务的估计公允价值为612,648及$601,856，而账面价值为#美元。588,329及$587,766分别于2020年10月24日和2020年4月25日。债务的公允价值是使用基于预期市场收益率(即第二级投入)的贴现现金流分析来计量的。
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于2020年10月24日及2020年4月25日，应收账款账面金额(扣除备抵、应付账款及若干应计及其他流动负债)接近公允价值。
注6。所得税
截至2020年10月24日的三个月的实际所得税税率为23.7%。截至2019年10月26日的三个月，所得税支出为$6,426税前亏损$26,923。截至2020年10月24日的6个月的实际所得税税率为24.8%.截至2019年10月26日的6个月，所得税支出为$16,520税前收入为#美元12,978的实际所得税率为127.3%。截至2019年10月26日的三个月和六个月的所得税支出受到2020财年美国检察官办公室法律储备的不利影响，因为这些成本和支出不能完全扣除。
注7.技术合作伙伴创新有限责任公司(TPI)
在2019财年，我们与Cure Partners达成了一项协议，成立了TPI，为其客户提供基于云的实践管理软件NaVetor。Patterson和Cure Partners各自贡献了净资产$4,000形成TPI。我们确定TPI是一个可变利益实体，我们合并了TPI的运营结果，因为我们得出的结论是，我们是TPI的主要受益者。截至2020年10月24日及2019年10月26日止三个月内，非控股权益应占净亏损为$234及$220分别为。截至2020年10月24日及2019年10月26日止六个月内，非控股权益应占净亏损为$439及$455，导致非控股权益为$。1,888在截至2020年10月24日的浓缩合并资产负债表上。
注8.细分和地理数据
我们现在三需要报告的部门：牙科、动物健康和企业。牙科和动物健康是战略业务部门，为不同的客户群提供类似的产品和服务。牙科公司为北美各地的牙医、牙科实验室、机构和其他医疗保健专业人员提供几乎全套的耗材牙科产品、设备和软件、交钥匙数字解决方案和增值服务。动物健康公司是北美和英国领先的全线动物保健产品、服务和技术分销商，面向生产动物和宠物市场。我们的公司部门由一般和行政费用组成，包括信息技术、财务、法律、人力资源和设施等领域的家庭办公室支持成本。此外，客户融资和其他杂项销售在公司业绩中报告。公司资产主要包括现金和现金等价物、应收账款、财产和设备以及长期应收账款。我们根据营业收入评估部门业绩。运营履行中心的成本根据单位的产量分配给运营单位。
下表提供了有关我们的可报告细分市场的信息：
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三个月截至六个月
2020年10月24日2019年10月26日2020年10月24日2019年10月26日
合并净销售额
美国$1,279,106 $1,183,047 $2,313,978 $2,273,762 
英国179,695 153,404 329,087 302,818 
加拿大94,367 82,293 155,940 170,815 
总计$1,553,168 $1,418,744 $2,799,005 $2,747,395 
牙科净销售额
美国$570,769 $513,141 $968,229 $957,783 
加拿大60,979 51,462 93,814 107,956 
总计$631,748 $564,603 $1,062,043 $1,065,739 
动物健康网销售额
美国$701,094 $663,953 $1,335,117 $1,300,050 
英国179,695 153,404 329,087 302,818 
加拿大33,388 30,831 62,126 62,859 
总计$914,177 $848,188 $1,726,330 $1,665,727 
企业净销售额
美国$7,243 $5,953 $10,632 $15,929 
总计$7,243 $5,953 $10,632 $15,929 
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三个月截至六个月
2020年10月24日
2019年10月26日1
2020年10月24日
2019年10月26日1
合并净销售额
消耗品$1,241,586 $1,127,481 $2,286,567 $2,222,665 
设备和软件220,181 205,790 349,558 348,323 
增值服务和其他91,401 85,473 162,880 176,407 
总计$1,553,168 $1,418,744 $2,799,005 $2,747,395 
牙科净销售额
消耗品$357,849 $304,565 $614,452 $608,039 
设备和软件198,135 188,192 311,098 313,876 
增值服务和其他75,764 71,846 136,493 143,824 
总计$631,748 $564,603 $1,062,043 $1,065,739 
动物健康网销售额
消耗品$883,737 $822,916 $1,672,115 $1,614,626 
设备和软件22,046 17,598 38,460 34,447 
增值服务和其他8,394 7,674 15,755 16,654 
总计$914,177 $848,188 $1,726,330 $1,665,727 
企业净销售额
增值服务和其他$7,243 $5,953 $10,632 $15,929 
总计$7,243 $5,953 $10,632 $15,929 
1某些销售在不同类别之间进行了重新分类，以符合本期的列报方式。

三个月截至六个月
2020年10月24日2019年10月26日2020年10月24日2019年10月26日
营业收入(亏损)
牙科$72,957 $52,632 $110,726 $86,636 
动物健康17,591 18,174 34,990 37,798 
公司(16,842)(88,952)(34,138)(125,906)
合并营业收入(亏损)$73,706 $(18,146)$111,578 $(1,472)

2020年10月24日2020年4月25日
总资产
牙科$790,788 $704,216 
动物健康1,445,853 1,485,284 
公司552,383 525,850 
总资产$2,789,024 $2,715,350 

注9.累计其他全面亏损(“AOCL”)
下表汇总了AOCL截至2020年10月24日的变化情况：
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现金流
篱笆
通货
翻译
调整，调整		总计
AOCL于2020年4月25日$(5,538)$(91,501)$(97,039)
重新分类前的其他综合损失— 15,916 15,916 
从AOCL重新分类的金额521 — 521 
AOCL于2020年10月24日$(5,017)$(75,585)$(80,602)
在截至2020年10月24日的6个月中，AOCL重新分类的金额包括现金流对冲的损益(扣除税款净额#美元)。161。对精简综合经营报表和其他全面收益的影响是利息支出增加了#美元。682截至2020年10月24日的6个月.
注10.法律程序
我们不时卷入诉讼、行政诉讼、政府传票和政府调查(在某些情况下，可能涉及我们达成和解协议或同意法令)，涉及反垄断、商业、环境、产品责任、知识产权、监管、就业歧视、证券和其他事项，包括正常业务过程中产生的事项。任何这类诉讼的结果都不能肯定地预测，因为这类事情本身就是不确定的。在一些问题上可能会寻求重大损害赔偿或处罚，而一些问题可能需要数年时间才能解决。我们还可能受到罚款或处罚，以及公平的补救措施(包括但不限于暂停、吊销或不续签许可证)。
当我们很可能已经承担了责任，并且损失的金额可以合理估计时，我们就会就这些事项应计。除非另有说明，就下文所述的具体法律程序和索赔而言，损失的金额或范围或可能的损失是不可合理估计的。部分或全部这些事项的不利结果可能导致针对我们的重大金钱损害或禁令救济，这可能对我们开展业务的能力产生不利影响。在不利结果的影响成为可能并可合理评估的期间，我们的财务报表也有可能受到实质性的不利影响。
2018年3月28日，普利茅斯退休系统公司(普利茅斯)在美国明尼苏达州地区法院对帕特森公司及其前首席执行官斯科特·P·安德森和前首席财务官安·B·古吉诺提起联邦证券集体诉讼，案件标题为普利茅斯县退休系统诉帕特森公司、斯科特·P·安德森和安·B·古吉诺，案件编号0：18-cv-00871 mjd/ser。2018年11月9日，起诉书被修改，增加了前首席执行官詹姆斯·W·威尔茨(James W.Wiltz)和前首席财务官R·斯蒂芬·阿姆斯特朗(R.Stephen Armstrong)作为个人被告。根据修改后的起诉书，普利茅斯代表在2013年6月26日至2018年2月28日期间购买或以其他方式收购帕特森普通股的所有个人或实体指控，帕特森违反了联邦证券法，未能披露帕特森的收入和收益被被告与据称的竞争对手本科(Benco)和舍恩(Schein)的非法反竞争计划人为夸大，以防止形成购买集团，使其办公从业者客户能够利用与大型公司享有的定价安排相同或相当的定价安排。在其集体诉讼中，普利茅斯对帕特森提出了一项指控，指控其违反了1934年证券交易法第10(B)条及其颁布的10b-5规则，并对个别被告提出了第二项相关指控，指控其违反了交易法第20(A)条。普利茅斯寻求补偿性损害赔偿、判决前和判决后的利息以及合理的律师费和专家证人费和费用。2018年8月30日，格温内特县公职人员退休系统和普利茅斯县退休系统、彭布罗克松消防员和警察养老基金、中央劳工养老基金被任命为主要原告。2019年1月18日, 帕特森和个别被告提交了一项动议，要求驳回修改后的起诉书。2019年7月25日，美国地方法官发布了一份报告和建议，要求部分批准和部分驳回驳回动议。除其他事项外，该报告和建议还建议驳回针对个别被告安·B·古吉诺(Ann B.Gugino)、R·斯蒂芬·阿姆斯特朗(R.Stephen Armstrong)和詹姆斯·W·威尔茨(James W.Wiltz)的所有指控。2019年9月10日，地方法院采纳了治安法官的报告和建议。2020年9月28日，地方法院批准了原告关于认证班级、任命班级代表和任命班级律师的动议。2020年10月12日，Patterson和剩下的个人被告Anderson先生向第八巡回上诉法院提交了关于等级认证令的中间上诉的第23(F)条请愿书，被告在请愿书中要求澄清推翻基本型证券集体诉讼中集体信赖的推定。2020年10月13日，帕特森和安德森提交了留下来的动议
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地方法院的基本法律程序，等待中间上诉的可能性。2020年11月9日，地区法院驳回了被告的暂缓上诉动议，2020年11月12日，第八巡回上诉法院驳回了被告的第23(F)条请愿。虽然诉讼结果在本质上是不确定的，但我们认为集体诉讼是没有根据的，我们在这场诉讼中积极为自己辩护。我们预计此事不会对我们的财务报表产生实质性的不利影响。Patterson还收到并回应了根据《明尼苏达州商业公司法(Minnesota Business Corporation Act)第302A.461条》的要求，要求其检查与证券集体诉讼和某些反垄断诉讼中提出的问题有关的公司账簿和记录。
2018年10月1日，萨莉·彭伯顿(Sally Pemberton)以名义被告的身份对帕特森公司(Patterson Companies，Inc.)以及以下帕特森公司的前任和现任高管和董事提起股东派生诉讼：斯科特·安德森(Scott Anderson)、安·古吉诺(Ann Gugino)、马克·沃尔奇克(Mark Walchirk)、约翰·巴克(John Buck)、亚历克斯·布兰科(Alex Blanco)、乔迪·费尔根(Jody Feragen)、萨琳娜·林(Sarena Lin)、艾伦·鲁德尼克(Ellen Rudnick)、尼尔·施里姆舍(Neil Schrimsher)、莱斯·文尼(Les Vinney原告代表帕特森派生地声称，帕特森与本科和亨利·舍恩[d]在一场限制贸易的阴谋中，两家公司同意拒绝提供折扣价或以其他方式与GPO谈判，同意固定牙科用品和设备的利润率，同意不挖走对方的客户或销售代表，并同意阻止竞争对手分销商的进入和扩张。原告进一步指控，个别被告未能向公众披露帕特森涉嫌的“反垄断不当行为”，据称导致帕特森回购美元。412,800以人为抬高的价格出售自己的股票。在衍生品起诉书中，原告对个别被告提出六项指控：(I)违反受托责任；(Ii)浪费公司资产；(Iii)不当得利；(Iv)违反交易法第14(A)条；(V)违反交易法第10(B)和10b-5条；以及(Vi)违反交易法第20(A)条。原告寻求补偿性损害赔偿，包括判决前和判决后的利息、费用、支出和合理的律师费、专家费、费用和开支，并要求个别被告作出赔偿的命令，并指示帕特森“采取一切必要行动，改革和改善其公司治理和内部程序”。2019年9月10日，尊敬的帕特里克·J·希尔茨法官不带偏见地驳回了这一诉讼，因为原告未能向帕特森董事会提出诉前要求。2019年10月31日，帕特森董事会收到一份书面要求，要求根据彭伯顿最初在起诉书中提出的指控，对其高管和董事提起诉讼。根据这一要求，并在与法律顾问协商后，董事会根据明尼苏达州法规第302A.241条，通过了一项决议，任命约翰·马西森教授和亨内平县地区法院退休法官乔治·麦冈尼格尔阁下为特别诉讼委员会，自2020年3月16日起生效。根据这项决议，特别诉讼委员会完全有权调查这一要求，分析帕特森的合法权利或补救措施，决定是否应该寻求这些权利或补救措施，并代表帕特森回应彭伯顿女士。
2018年8月28日，Kirsten Johnsen以名义被告身份对Patterson Companies，Inc.以及以下Patterson前任和现任高级管理人员和董事提起股东派生诉讼：斯科特·安德森(Scott Anderson)、安·古吉诺(Ann Gugino)、詹姆斯·威尔茨(James Wiltz)、约翰·巴克(John Buck)、乔迪·费尔根(Jody Feragen)、艾伦·鲁德尼克(Ellen Rudnick)、莱斯文尼(Les Vinney)、尼尔·施里姆舍(Neil Schrimsher)、萨琳娜·林(Sarena Lin)、哈罗德·斯拉夫金(Harold Slatkin)、亚历克斯·布兰科(Alex Blanco)和马克·沃尔切克原告代表Patterson衍生地声称，Patterson“通过与Henry Schein和Benco签订协议，(I)固定牙科用品和设备的利润率；(Ii)通过威胁和实际的集体抵制，阻止利润率较低、价格较低的竞争对手牙科分销商的进入和扩张，从而抑制了牙科用品和设备的价格竞争，并保持了超竞争性的价格。”原告进一步声称，个别被告未能向公众披露帕特森所谓的“价格操纵计划”，据称“导致帕特森回购了超过$412,800在人为抬高价格的情况下，其股票的价值。在衍生品诉讼中，原告对个别被告提出三项指控：(I)违反受托责任；(Ii)浪费公司资产；(Iii)不当得利。原告寻求法律允许的补偿性损害赔偿、公平和禁令救济、费用、支出和合理的律师费、会计费和专家费、成本和开支，并要求个别被告作出赔偿的命令，并指示帕特森“采取一切必要行动，改革和改善其公司治理和内部程序”。2019年2月19日，亨内平县地方法院下令暂缓审理萨莉·彭伯顿提起的上述案件。2019年9月10日，尊敬的帕特里克·J·希尔茨彭伯顿原告未向帕特森董事会提出诉前要求，因此不构成偏见。2019年11月5日，约翰森的被告采取行动驳回此类诉讼，理由是原告未能提出诉讼前要求或以其他方式恰当地为要求徒劳辩护。2019年12月12日，鉴于彭伯顿，被告和约翰森签订了一项自愿解雇约翰森诉讼，法院于2019年12月13日批准。2020年4月27日，帕特森董事会收到一份书面要求，要求
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根据约翰森最初在起诉书中提出的指控，对其高管和董事提起诉讼。自2020年6月30日起，董事会通过了一项决议，扩大了先前成立的特别诉讼委员会的范围，将此事包括在内。根据这项决议，特别诉讼委员会完全有权调查这一要求，分析帕特森的合法权利或补救措施，决定是否应该寻求这些权利或补救措施，并代表帕特森回应约翰森女士。
2020年10月27日，Patterson董事会收到Matthew Davis的书面要求，要求进行独立调查，并采取行动补救Patterson现任和前任董事和高管涉嫌违反受托责任的行为：John Buck、Scott Anderson、Stephen Armstrong、Ann Gugino、Mark Walchirk、Alex Blanco、Jody Feragen、Sarena Lin、Ellen Rudnick、Neil Schrimsher、Les Vinney、James Wiltz、Paul Guggenheheer这一需求源于以下指控：Patterson(A)与Henry Schein和Benco在多年期间合谋抵制GPO并操纵牙科用品价格；以及(B)就此类计划发布了一系列重大虚假和误导性声明。该要求寻求对违反信托义务的行为提起诉讼，并采取适当的补救措施，包括从所有不当致富的人那里获得损害赔偿。自2020年11月20日起，帕特森董事会通过了一项决议，扩大了之前成立的特别诉讼委员会的范围，将此事包括在内。根据这项决议，特别诉讼委员会完全有权调查这一要求，分析帕特森的合法权利或补救措施，决定是否应该寻求这些权利或补救措施，并代表帕特森回应戴维斯先生。

项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
1995年私人证券诉讼改革法案下的安全港声明
1995年“美国私人证券诉讼改革法”为前瞻性陈述提供了“避风港”，以鼓励公司提供前瞻性信息，只要这些陈述被确认为前瞻性陈述，并伴随着指出可能导致实际结果与陈述中披露的重大不同的重要因素的有意义的警告性陈述。

本10-Q表格包含符合1995年美国私人证券诉讼改革法安全港条款的某些“前瞻性陈述”，包括有关未来财务业绩以及管理层的目标和预期的陈述。前瞻性陈述通常包括“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“打算”、“计划”、“寻求”等词，或具有相似含义的词，或未来或条件动词，如“将”、“应该”、“可能”或“可能”。前瞻性陈述既不是历史事实，也不是对未来业绩的保证。相反，此类陈述，包括但不限于我们关于业务战略、增长战略、竞争优势、生产率和盈利能力提升、竞争、新产品和服务的推出以及流动性和资本资源的陈述，仅基于我们对业务未来、未来计划和战略、预测、预期事件和趋势、经济和其他未来状况的当前信念、预期和假设，以及管理层所做的假设和目前掌握的信息，涉及各种风险和不确定性，其中一些风险和不确定性是我们无法控制的。

由于前瞻性陈述与未来有关，它们会受到固有的不确定性、风险和环境变化的影响，这些不确定性、风险和变化很难预测，其中许多是我们无法控制的。我们的实际结果和财务状况可能与前瞻性陈述中显示的大不相同。因此，您不应过分依赖这些前瞻性陈述中的任何一项。

许多因素都可能影响我们的实际结果，并导致这些结果与任何前瞻性陈述中预期的结果大不相同，这些因素包括但不限于：我们在竞争激烈的牙科和动物保健供应市场竞争的影响；新冠肺炎疫情及其应对措施；总体经济状况，包括政治和经济的不确定性；我们的信息系统中断的风险；我们遵守修订后的信贷协议中限制性条款的能力；我们对与销售代表、服务技术人员和客户的关系的依赖；我们实现长期目标的能力。分销能力的潜在中断，包括与第三方托运人的服务问题；我们向销售人员和客户提供最新技术的能力；我们对供应商制造和供应
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我们销售的产品；我们与供应商采购关系的重大变化；自有品牌销售可能对我们与供应商的关系产生不利影响的风险；我们对Patterson声誉正面看法的依赖；收购其他业务的固有风险；我们收购的技术或开发的技术可能无法成功维持或赢得客户的风险；诉讼风险，包括新的或意想不到的诉讼进展以及新的或意想不到的监管调查；消费者偏好的变化；监管限制；牲畜市场的周期性；生产动物或伴生动物群体中爆发传染病的风险；来自动物的压力我们股票价格的波动；客户购买力扩大带来的风险；配套动物产品的场外销售增加；国际业务所固有的风险, 包括汇率波动；医疗改革的影响；未能遵守监管要求和数据隐私法；网络攻击或其他隐私或数据安全漏洞；我们销售的产品过时或包含未被发现的错误的风险；金融市场的波动；我们对高级管理层的依赖；我们对领导力发展和继任规划的依赖；企业资源规划系统的中断；与股东行动主义相关的风险；被要求记录减损费用的风险；税务机关审计的风险；与利率波动相关的风险；以及我们的管理文件这些因素出现的顺序不应被解释为表明它们的相对重要性或优先级。我们警告说，这些因素可能不是详尽的，因此，本文中包含的任何前瞻性陈述都不应被视为对实际结果的预测。

在审核任何前瞻性陈述时，您应仔细考虑这些因素和其他相关因素，包括我们最新的10-K表格中第I部分1A项(“风险因素”)中的风险因素，以及我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的其他文件中可能包含的信息。鉴于这些风险和不确定性，不能保证前瞻性信息确实会被证明是准确的。投资者应该明白，要预测或识别所有这些因素或风险是不可能的。因此，您不应将上述清单或我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的文件中确定的风险视为对所有潜在风险或不确定性的完整讨论。

本10-Q表格中所作的任何前瞻性陈述仅基于我们目前掌握的信息，且仅说明截止日期。我们没有义务公开发布对任何前瞻性陈述的任何修订，无论是书面的还是口头的，无论是由于新的信息、未来的发展还是其他原因，这些前瞻性陈述可能会不时做出修改。
概述
我们2021财年前六个月的财务信息汇总在本管理层的讨论和分析以及简明综合财务报表和相关说明中。以下背景资料可供读者参考，以协助审阅本公司的财务资料。
我们提出了三个需要报告的部门：牙科、动物健康和企业。牙科和动物健康是战略业务部门，为不同的客户群提供类似的产品和服务。牙科公司为北美各地的牙科医生和牙科实验室提供几乎全套的耗材牙科产品、设备和软件、交钥匙数字解决方案和增值服务。动物健康公司是北美和英国领先的全线动物保健产品、服务和技术分销商，面向生产动物和宠物市场。我们的公司部门由一般和行政费用组成，包括信息技术、财务、法律、人力资源和设施等领域的家庭办公室支持成本。此外，客户融资和其他杂项销售在公司业绩中报告。
动物保健业务的营业利润率远低于牙科业务。虽然与牙科业务相比，动物保健业务的运营费用较低，但由于销售医药产品的利润率普遍较低，动物保健业务的毛利率要低得多。
我们按照52-53周的会计惯例运作，我们的财政年度将在4月份的最后一个星期六结束。2021财年第二季度和2020财年第二季度分别代表截至2020年10月24日的13周和截至2019年10月26日的13周。截至2020年10月24日和2019年10月26日的六个月分别包括26周。2021财年将包括52周，2020财年将包括52周。
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我们认为，我们的业务有几个重要方面有助于分析它，包括：(1)我们运营的各个市场的增长；(2)内部增长；(3)通过收购实现增长；以及(4)继续专注于控制成本和提高效率。管理层将内部增长定义为一段时期内净销售额的增长，根据会计年度周数的差异进行调整，不包括货币汇率变化的影响，也不包括我们收购的企业在交易日后12个月内的净销售额。
影响我们结果的因素
新冠肺炎。新冠肺炎疫情，包括政府当局为应对病毒而采取的关闭和其他措施，已经对我们的业务产生了重大影响。作为应对新冠肺炎疫情的广泛努力的一部分，我们在2020年5月1日至2020年7月31日期间实施了包括临时减薪、休假和减少工作时间在内的所有员工的成本削减措施。在我们的牙科部门，这种影响在截至2020年7月25日的季度里变得不那么显著，因为牙科诊所开始接受选择性手术。此外，在截至2020年10月24日的三个月和六个月内，我们确实记录了牙科领域感染控制产品的销售增长。在截至2020年10月24日的三个月里，我们在生产动物业务中经历的大流行造成的中断变得不那么严重。

投资收益。在2020财年第一季度，我们的一项投资(“投资收益”)带来了3430万美元的税前收益。这一收益是基于这项投资中优先股的售价，与我们拥有的优先股类似，并根据清算偏好的不同进行了调整。

2020财年美国检察官办公室法律储备在2020财年第二季度，我们发生了5830万美元的成本和开支(“2020财年美国检察官办公室法律储备”)，这与当时可能与弗吉尼亚州西区检察官办公室达成的诉讼和解有关，这些费用被记录在我们公司部门的精简综合运营报表和其他全面收益中的运营费用中。

2020财年SourceOne牙科法律储备。在2020财年第一季度，我们发生了1770万美元(“2020财年SourceOne Dental Legal Reserve”)与与SourceOne Dental，Inc.的诉讼和解有关的费用，这些费用记录在我们公司部门的简明综合运营报表和其他全面收益中的运营费用中。

应收账款证券化计划。吾等与三菱UFG银行有限公司(“三菱UFG”)订立若干应收账款购买协议，根据该协议，三菱UFG担任代理，协助向若干独立金融机构(“买方”)出售若干Patterson应收账款(“应收账款”)。出售该等应收账款所得款项包括现金及递延收购价(“DPP”)应收账款。PPP应收账款最终由Patterson在收取出售给买方的相关应收账款后变现。应收DPP款项确认为在简明综合现金流量表内投资活动提供的现金净额增加，而在简明综合现金流量表内相应减少经营活动中使用的现金净额。
行动结果
截至2020年10月24日的季度与截至2019年10月26日的季度相比
下表汇总了我们的结果(占净销售额的百分比)：
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三个月
2020年10月24日2019年10月26日
净销售额100.0 %100.0 %
销售成本79.4 78.7 
毛利20.6 21.3 
运营费用15.9 22.6 
营业收入(亏损)4.7 (1.3)
其他收入(费用)(0.2)(0.6)
税前收益(亏损)4.5 (1.9)
所得税费用1.0 0.5 
净收益(亏损)3.5 (2.4)
非控股权益应占净亏损— — 
帕特森公司(Patterson Companies，Inc.)的净收益(亏损)3.5 %(2.4)%
净销售额。截至2020年10月24日的三个月的合并净销售额为15.532亿美元，比截至2019年10月26日的三个月的14.187亿美元增长了9.5%。汇率变动对当前季度的销售额产生了0.5%的有利影响。
截至2020年10月24日的三个月，牙科部门销售额为6.317亿美元，较截至2019年10月26日的三个月的5.46亿美元增长11.9%。汇率变动对当前季度销售额产生了0.2%的不利影响。本季度消费品销售额增长17.5%，牙科设备和软件销售额增长5.3%，增值服务和其他销售额增长5.5%。在截至2020年10月24日的三个月里，我们在消费品销售中记录了感染控制产品的销售增长。
截至2020年10月24日的三个月，动物健康部门的销售额为9.142亿美元，比截至2019年10月26日的三个月的8.482亿美元增长了7.8%。汇率变动对当前季度的销售额产生了0.9%的有利影响。在截至2020年10月24日的三个月里，销售额有所上升，这主要是由于我们的同伴动物业务的销售额增加所致。

毛利.在我们各个细分市场毛利率下降的推动下，截至2020年10月24日的三个月的综合毛利率下降了90个基点，至20.6%。与截至2019年10月26日的季度相比，我们的动物健康部门毛利率下降是由于交易利润率和返点业绩下降，而牙科部门毛利率下降是由与新冠肺炎相关的运费和递送成本增加推动的。

运营费用。截至2020年10月24日的三个月的综合运营费用为2.467亿美元，比去年同期的3.196亿美元下降22.8%。在截至2020年10月24日的三个月中，我们的运营费用较低，主要原因是法律费用、和解费用和差旅费用较低。合并运营费用比率为15.9%，比去年同期下降了670个基点，这也主要是由这些相同的因素推动的。
营业收入(亏损)截至2020年10月24日的三个月，营业收入为7370万美元，占净销售额的4.7%，而截至2019年10月26日的三个月，营业亏损为1810万美元，占净销售额的1.3%。营业收入的增长主要是由于在截至2020年10月24日的三个月中净销售额增加和营业费用降低。
在截至2020年10月24日的三个月里，牙科部门的营业收入为7300万美元，比去年同期增加了2030万美元。这一增长是由截至2020年10月24日的三个月净销售额上升推动的。
在截至2020年10月24日的三个月里，动物健康部门的营业收入为1760万美元，比去年同期减少了60万美元。这一下降主要是由于毛利率下降所致。
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截至2020年10月24日和2019年10月26日的三个月，企业部门运营亏损分别为1680万美元和8900万美元。这一变化主要是由于截至2020年10月24日的三个月法律费用和和解金额下降。
其他收入(费用)。截至2020年10月24日的三个月，净其他支出为320万美元，而截至2019年10月26日的三个月为880万美元。这一改善主要是由于截至2020年10月24日的三个月的利息支出减少。此外，在截至2020年10月24日的三个月里，我们的利率掉期业务录得收益，而在截至2019年10月26日的三个月里，我们出现了亏损。
所得税费用。截至2020年10月24日的三个月的有效所得税率为23.7%。在截至2019年10月26日的三个月里，所得税支出为6426美元，税前亏损为26923美元。截至2019年10月26日的三个月的所得税支出受到2020财年美国检察官办公室法律储备的不利影响，因为这些成本和支出不能完全扣除。
可归因于Patterson Companies Inc.的净收益(亏损)和每股收益(亏损)。截至2020年10月24日的三个月，Patterson Companies Inc.的净收益为5410万美元，而截至2019年10月26日的三个月，Patterson Companies Inc.的净亏损为3310万美元。本季度稀释后每股收益(亏损)为0.56美元，而去年同期为0.35美元。本季度的加权平均稀释后流通股为9640万股，而上一季度为9410万股。本季度和上年同期宣布的现金红利为每股普通股0.26美元。
截至2020年10月24日的6个月与截至2019年10月26日的6个月
下表汇总了我们的结果(占净销售额的百分比)：
截至六个月
2020年10月24日2019年10月26日
净销售额100.0 %100.0 %
销售成本79.5 78.5 
毛利20.5 21.5 
运营费用16.5 21.6 
营业收入(亏损)4.0 (0.1)
其他收入(费用)(0.3)0.6 
税前收益(亏损)3.7 0.5 
所得税费用0.9 0.6 
净收益(亏损)2.8 (0.1)
非控股权益应占净亏损— — 
帕特森公司(Patterson Companies，Inc.)的净收益(亏损)2.8 %(0.1)%
净销售额。截至2020年10月24日的6个月，合并净销售额为27.99亿美元，比截至2019年10月26日的6个月的27.474亿美元增长1.9%。汇率变动对当期销售产生了0.1%的有利影响。
截至2020年10月24日的六个月，牙科部门销售额为10.62亿美元，较截至2019年10月26日的六个月的10.657亿美元下降0.3%。外汇汇率变动对当期销售额产生了0.1%的不利影响。在截至2020年10月24日的6个月里，消费品的当期销售额增长了1.1%，牙科设备和软件的销售额下降了0.9%，降至3.111亿美元，增值服务和其他业务的销售额下降了5.1%。虽然在截至2020年10月24日的6个月里，牙科部门的销售受到新冠肺炎疫情的负面影响，但在截至2020年10月24日的6个月里，我们确实录得了感染控制产品在消费品销售中的增长。
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截至2020年10月24日的六个月，动物健康部门的销售额为17.263亿美元，比截至2019年10月26日的六个月的16.657亿美元增长了3.6%。汇率变动对当期销售额产生了0.2%的有利影响。
毛利.截至2020年10月24日的六个月的综合毛利率比去年同期下降了100个基点，降至20.5%，这是由于我们每个细分市场的毛利率都较低。与截至2019年10月26日的六个月相比，我们的动物健康部门毛利率下降是由于交易利润率和返点业绩下降，而牙科部门毛利率下降是由与新冠肺炎相关的运费和递送成本增加推动的。
运营费用。截至2020年10月24日的6个月，合并运营费用为4.626亿美元，比上年同期的5.93亿美元下降22.0%。在截至2020年10月24日的六个月中，我们产生了较低的运营费用，这主要是由于法律费用和和解、人事成本和差旅费用较低所致。在2020年5月1日至2020年7月31日期间，我们在员工队伍中实施了临时减薪、休假和减少工作时间，这推动了人员成本的降低。综合运营费用比率为16.5%，比上年同期下降510个基点，这也是由这些相同的因素推动的。
营业收入(亏损)截至2020年10月24日的6个月，营业收入为1.116亿美元，占净销售额的4.0%，而截至2019年10月26日的6个月，营业亏损为150万美元，占净销售额的0.1%。营业收入增加的主要原因是，在截至2020年10月26日的6个月中，法律准备金费用和人员成本下降，但毛利率下降部分抵消了这一增长。
截至2020年10月24日的6个月，牙科部门的营业收入为1.107亿美元，比去年同期增加了2410万美元。这一增长主要是由截至2020年10月24日的6个月内人员成本下降推动的，但毛利率下降部分抵消了这一增长。
在截至2020年10月24日的6个月里，动物健康部门的营业收入为3500万美元，比去年同期减少了280万美元。这一下降主要是由毛利率下降推动的，但运营费用的下降部分抵消了毛利率下降的影响。
截至2020年10月24日和2019年10月26日的6个月，企业部门运营亏损分别为3410万美元和1.259亿美元。这一变化主要是由于截至2020年10月24日的6个月内律师费和和解费用的下降。
其他收入(费用)。截至2020年10月24日的6个月的其他净支出为780万美元，而截至2019年10月26日的6个月的其他净收入为1450万美元。其他收入(费用)的差异主要是由于截至2019年10月26日的六个月的投资收益，部分被截至2020年10月24日的六个月利率互换协议的亏损减少以及截至2020年10月24日的六个月的利息支出减少所抵消。
所得税费用。截至2020年10月24日的六个月的有效所得税率为24.8%。截至2019年10月26日的6个月，所得税支出为16,520美元，税前收入为12,978美元，实际所得税税率为127.3%。截至2019年10月26日的六个月的所得税支出受到2020财年美国检察官办公室法律储备的不利影响，因为这些成本和支出不能完全扣除。
可归因于Patterson Companies Inc.的净收益(亏损)和每股收益(亏损)。截至2020年10月24日的6个月，帕特森公司的净收益为7850万美元，而截至2019年10月26日的6个月，帕特森公司的净亏损为310万美元。本季度稀释后每股收益(亏损)为0.82美元，上年同期为0.03美元。本季度的加权平均稀释后流通股为9610万股，上年同期为9390万股。本期和上年同期宣布的现金红利为每股普通股0.52美元。
流动性和资本资源
吾等与三菱UFG银行有限公司(“三菱UFG”)订立若干应收账款购买协议，根据该协议，三菱UFG担任代理，协助向若干独立金融机构(“买方”)出售若干Patterson应收账款(“应收账款”)。出售这些应收账款的收益包括
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现金和递延购买价格(“DPP”)应收账款。PPP应收账款最终由Patterson在收取出售给买方的相关应收账款后变现。应收DPP款项确认为在简明综合现金流量表内投资活动提供的现金净额增加，而在简明综合现金流量表内相应减少经营活动中使用的现金净额。
截至2020年10月24日和2019年10月26日的六个月，经营活动中使用的净现金分别为4.23亿美元和1470万美元。在截至2020年10月24日的6个月中，经营活动中使用的净现金主要是由于我们的应收账款证券化计划的影响，应收账款减少和应收账款增加，但部分被库存减少所抵消。
截至2020年10月24日和2019年10月26日的六个月，投资活动提供的净现金分别为3.949亿美元和1.895亿美元。截至2020年10月24日和2019年10月26日的六个月，DPP应收账款分别为4.089亿美元和2.123亿美元。截至2020年10月24日和2019年10月26日的六个月中，资本支出分别为1440万美元和2290万美元。我们预计2021财年的资本支出总额约为5000万美元。
在截至2020年10月24日的6个月里，融资活动提供的净现金为8660万美元，主要是由我们循环信贷额度中的1.11亿美元推动的。在截至2020年10月24日的六个月里，我们支付了2500万美元的股息。在截至2020年10月24日的六个月里，我们宣布现金股息总计为每股普通股0.52美元。截至2019年10月26日的六个月，用于融资活动的净现金为1.417亿美元。现金的使用主要包括5050万美元的股息支付和8710万美元的长期债务支付。
2017财年，我们签订了一份经修订的信贷协议(“经修订的信贷协议”)，包括2.951亿美元的定期贷款和7.5亿美元的循环信贷额度。2019年3月，我们永久性地将循环信贷额度下的能力降低到5.0亿美元。借款利息是可变的，以基准利率加利差来确定。这一利差，以及贷款中未使用部分的承诺费，是基于我们的杠杆率，如修订的信贷协议中所定义的。定期贷款和循环信贷安排最初定于不晚于2022年1月到期。在截至2019年10月26日的季度内，我们偿还了无担保定期贷款项下剩余的8160万美元。截至2020年10月24日，根据修订后的信贷协议循环信贷额度，未偿还金额为1.110亿美元，利率为1.60%。截至2020年4月25日，循环信贷额度下没有未偿还金额。
2019年12月，我们签订了一份优先无担保定期贷款协议(“定期贷款协议”)，包括一笔3.00亿美元的定期贷款。借款利息是可变的，以基准利率加利差来确定。这一利差是基于我们的杠杆率，如条款融资协议中所定义的。所得款项用于偿还若干现有债务、支付与定期融资协议有关的费用及开支，以及为我们的持续营运资金及其他一般公司用途提供资金。定期贷款将不晚于2022年12月到期。截至2020年10月24日，定期贷款项下未偿还的资金为3.00亿美元，利率为1.65%。截至2020年4月25日，定期贷款项下的未偿还金额为3.0亿美元，利率为1.87%。
我们预计，在现有债务安排下收取递延购买价格应收账款、现有现金余额和信贷可用性，减去我们在运营中使用的资金，将足以满足我们的营运资金需求，并在2021财年剩余时间为我们的业务提供资金。
最近发布的会计声明
见简明合并财务报表附注1。
第三项关于市场风险的定量和定性披露
与我们在2020年6月24日提交的Form 10-K年度报告中的第7A项披露的情况相比，我们对市场风险的敞口没有实质性变化。
项目4.控制和程序
在我们管理层(包括总裁兼首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO))的监督下，管理层评估了设计的有效性，并
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截至2020年10月24日，我们的披露控制和程序(如交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的运作。根据对这些披露控制和程序的评估，首席执行官和首席财务官得出结论，这些披露控制和程序自2020年10月24日起有效。
在截至2020年10月24日的季度内，我们对财务报告的内部控制(根据《外汇法案》第13a-15(F)和15d-15(F)条的定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分--其他信息
第一项：法律诉讼
请参阅本季度报告第I部分第1项表格10-Q中的简明合并财务报表附注10。

第1A项。危险因素
除以下说明外，截至2020年4月25日的财年，Patterson的Form 10-K年度报告第I部分第1A项“风险因素”中披露的风险因素没有实质性变化：
新冠肺炎疫情和应对措施已经并可能继续对我们的运营结果和财务状况产生不利影响，疫情的全面影响将取决于未来的事态发展，这些事态发展高度不确定，无法预测。
与新冠肺炎疫情相关的全球健康担忧已经并可能继续对宏观经济环境产生影响，疫情显著增加了失业率和经济不确定性。它的持续时间、最终影响以及有效治疗或疫苗的时机和可获得性仍然存在不确定性。当局最初实施了许多措施试图遏制病毒，如旅行禁令和限制、隔离、就地避难所命令和企业关闭，并随着新一轮感染浪潮的发展继续实施这些措施。这些措施已经并可能继续对消费者支出和企业支出习惯产生负面影响，它们还会对我们的财务业绩以及我们的客户、供应商和业务合作伙伴的财务业绩产生负面影响，甚至可能进一步影响。
尤其值得一提的是，2020年3月，根据美国牙科协会(American Dental Association)、美国兽医协会(American Veterary Medical Association)和这些组织的州级同行的建议，各牙科和兽医诊所宣布，他们只进行紧急或有限的手术，并重新安排了健康检查和其他可选程序的时间。此外，许多州和国家对商业运营施加限制，以保护公众健康。尽管我们服务的一些地区的措施已经取消，有时会受到社会距离和容量限制，但病人数量仍然低于大流行前的水平。根据疫情的进展，一些州、市或县的卫生当局可能会、也很可能会要求或建议未来的关闭。此外，即使牙科和兽医诊所在他们所在的地区开放营业，一些消费者可能会继续推迟选择性就诊，特别是在我们运营的市场经历新一波感染的情况下。此外，由于失业增加和经济不确定性，疫情已经并可能继续对消费者支出和企业支出习惯产生负面影响，所有这些都可能在新的感染浪潮或未来事态发展时变得更加令人担忧。
新冠肺炎疫情对我们的其他实际和潜在影响包括但不限于：
•使用我们产品的行业的运营中断, 包括生产型动物加工。如上所述，我们已经并可能继续经历关闭牙科和兽医诊所带来的重大破坏和经济影响。此外，大流行导致的肉类包装业务中断也计入了2020财年动物保健业务的全部商誉减损。
•牙科执业所需的个人防护装备(PPE)供应有限。个人防护用品的供应链中断和对这些产品的需求增加已经并可能继续导致个人防护装备的积压订单和制造个人防护装备的原材料的潜在短缺。PPE的价格也上涨了，我们不得不提前向供应商付款，以便获得PPE转售给我们的客户。我们可能无法向我们的客户供应他们所需要的PPE产品的数量。相反，在供过于求的情况下，个人防护用品的需求可能会突然下降，这取决于疫情的进程，这可能会影响我们的利润率。
•实际或潜在的客户付款延迟、我们客户信用安排的违约；或第三方(如供应商、制造商和分销商)因其经济状况而未能履行对我们公司的义务。我们已经并可能继续经历客户延迟或延迟付款的情况，因为他们反过来也受到了疫情的影响。这
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影响我们的现金流。我们无法保证我们的客户何时或是否能够恢复疫情前的支付流程，或者我们是否能够收取所有延期付款。
•远程工作的风险。根据2020年3月实施的居家命令，我们的大多数公司员工突然转向远程工作。虽然这类订单开始取消，往往受到社会距离和容量限制，但一些订单已经重新实施，不能保证未来不会根据疫情的进展重新实施或推荐其他订单，我们的许多员工继续远程工作。远程工作安排可能会给我们的业务连续性计划带来压力，带来运营风险，包括但不限于网络安全风险，并削弱我们高效运营业务的能力。此外，我们向公司员工远程工作安排的快速过渡可能会使我们面临持续的网络安全风险。
•调整业务实践。新冠肺炎的普及促使我们改变了业务做法，特别是在我们的流动性状况和短期成本结构方面(包括通过增加我们的循环信贷安排借款以增加现金，减少非关键资本支出，减少临时高管、董事会和其他高级员工薪酬，员工休假，推迟可自由支配的支出，以及根据CARE法案推迟工资税)。
•对我们履行信贷安排义务的能力有潜在影响。这场流行病可能会影响我们履行修订后的信贷协议规定的义务的能力，以及其他未偿债务，这可能需要我们在有限的时间内寻求契约救济。虽然不能保证会有这样的宽免，但如果有这样的宽免，我们的贷款人可能会增加借贷成本、申请更严格的公约、限制并购活动，以及要求其他可能限制我们的业务和融资活动的条款和条件。
•金融市场的混乱，这可能会影响我们的股价，我们履行信贷协议下的契约和其他未偿债务的能力，或者我们以可接受的利率获得未来债务的能力。
•人力资源。减轻新冠肺炎的影响需要在疫情期间在整个公司投入大量的时间和资源，而且可能会推迟某些可能对我们的业务产生实质性不利影响的战略计划和其他计划，在疫情爆发期间，我们很可能会继续这样做。此外，由于隔离、疾病或死亡，管理人员或员工的可用性可能会减少，这可能会对我们造成影响。
•与新冠肺炎回应相关的声誉风险。如果我们没有对新冠肺炎疫情做出适当的反应，或者如果客户认为我们的反应不够充分，我们的声誉和品牌可能会受到损害，这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
•我们的产品制造或分销中断。在我们运营的社区爆发疫情可能会影响我们运营制造或分销活动的能力，我们的供应商可能会经历类似的中断。
新冠肺炎对我们的业务、运营结果和财务状况的影响程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有很高的不确定性，也无法预测，包括但不限于疫情在美国、加拿大和英国的持续时间和持续传播、其严重性、遏制病毒或治疗其影响的行动，以及正常的经济和运营条件可以多快和多大程度上恢复。即使新冠肺炎已经消退，我们也可能继续经历它对全球经济的影响，包括已经发生或未来可能发生的任何衰退，从而对我们的业务造成实质性的不利影响。最近没有类似的事件可以为新冠肺炎传播的影响提供指导，因此，新冠肺炎或类似的卫生流行病或大流行的最终影响高度不确定，可能会发生变化。我们还不知道这对我们的牙科和动物健康业务、我们的业务或整个全球经济的影响有多大。然而，这些影响可能会对我们的运营结果产生实质性影响。
第二项未登记的股权证券销售和收益使用
发行人购买股权证券
2018年3月13日，董事会批准了一项5亿美元的股票回购计划，直至2021年3月13日。在2021财年第二季度，根据股票回购计划，没有股票回购。
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在2017财年，我们签订了一份经修订的信贷协议(简称经修订的信贷协议)，包括一笔2.951亿美元的定期贷款和7.5亿美元的循环信贷额度。2019年3月，我们永久性地将循环信贷额度下的能力降低到5亿美元。在2020财年，我们签订了一份由3亿美元定期贷款组成的优先无担保定期贷款协议(“定期贷款协议”)。经修订的信贷协议和定期贷款安排协议允许我们宣布和支付股息，并回购股份，前提是不存在违约或未到期违约，并且我们遵守了适用的金融契约。
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项目6.展品
陈列品
不是的。
展品说明
10.1
PDC Funding Company，LLC(卖方)、Patterson Companies，Inc.(服务方)、渠道方、金融机构方、买方代理方和三菱UFG银行有限公司(简称：MUFG Bank，Ltd.)之间于2010年12月3日签署的第三次修订和重新签署的应收款采购协议。作为代理人的三菱东京日联银行(Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ，Ltd.)通过了日期为2020年10月19日的第十九次修正案(特此提交)。
10.2
帕特森牙科用品公司(Patterson Dental Supply，Inc.)作为服务机构，PDC Funding Company III，LLC(卖方、买方)和三菱UFG银行有限公司(MUFG Bank，Ltd.)之间签署的截至2018年7月24日的应收账款购买协议，通过2020年9月30日的第六修正案得到确认(特此提交)。
10.3
帕特森兽医供应公司(Patterson Veterinary Supply，Inc.)作为服务机构，PDC Funding Company IV，LLC(卖方、买方)和三菱UFG银行有限公司(MUFG Bank，Ltd.)之间签订的、日期为2020年1月15日的应收款购买协议，通过2020年9月30日的第三修正案得到确认(特此提交)。
31.1
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的第13a-14(A)和15d-14(A)条规定的首席执行官证书。
31.2
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的第13a-14(A)和15d-14(A)条规定的首席财务官证书。
32.1
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。
32.2
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明。
101(以电子方式提交)以下财务信息来自我们截至2020年10月24日的10-Q表格季度报告，格式为内联XBRL(可扩展商业报告语言)：(I)简明综合资产负债表，(Ii)简明综合经营报表和其他全面收益，(Iii)简明综合股东权益变动表，(Iv)简明综合现金流量表和(V)简明综合财务报表附注。
104(电子版)我们截至2020年10月24日的Form 10-Q季度报告的封面采用内联XBRL(可扩展商业报告语言)格式。(*)
(*)本季度报告10-Q表格的附件101和104中的XBRL相关信息不应被视为就1934年《证券交易法》(经修订)第18条的目的而提交，或以其他方式承担该条的责任，且不得通过引用将其并入根据经修订的1933年《证券法》提交的任何申请文件或其他文件中，除非该等申请文件或文件通过特别引用明确规定。
第二部分下的所有其他项目都被省略了，因为它们不适用或答案是否定的，或者之前在2020年6月24日提交的Form 10-K的2020年度报告中报告了这些项目。
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签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
帕特森公司
(注册人)
日期：2020年12月2日依据：/s/Donald J.Zurbay
唐纳德·J·祖贝
首席财务官兼首席财务官兼财务主管
(首席财务官兼首席财务官兼首席财务官)

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