Oramed PharmPharmticals Inc.已与Canaccel Genuity LLC或Canaccel Genuity LLC签订了日期为2020年12月1日的股权分配协议或股权分配协议，将与本招股说明书附录提供的普通股相关。根据股权分派协议的条款，我们可以通过Canaccel Genuity不时发售和出售我们普通股的股票，总发行价最高可达40,000,000美元。于2019年9月5日(经2020年2月10日修订)，我们与Canaccel Genuity签订了之前的股权分配协议或2019年股权分配协议，根据该协议，我们可以通过Canaccel Genuity不时发售我们普通股的股票，总发行价最高可达15,000,000美元。从2019年12月2日至2020年12月1日，我们根据2019年股权分配协议出售了总计2,212,621股普通股，总收益为10,641,934美元，因此，除了根据本招股说明书提供的40,000,000美元外，根据2019年股权分配协议，我们还可出售总计4,358,066美元的普通股。

我们的普通股在纳斯达克资本市场上市，代码为“ORMP”。2020年12月1日，我们普通股在纳斯达克资本市场(Nasdaq Capital Market)最新公布的售价为每股3.68美元。我们的普通股也在特拉维夫证券交易所上市，代码是“ORMP”。

根据本招股说明书附录出售我们普通股(如果有的话)可以按照根据1933年修订的《证券法》或《证券法》颁布的第415条规则的规定，在市场上进行。Canaccel Genuity将按照Canaccel Genuity与我们共同商定的条款，以符合其正常贸易和销售惯例的商业合理努力，尽最大努力作为销售代理。不存在以任何第三方托管、信托或类似安排获得资金的安排。

Canaccel Genuity根据股权分派协议出售本公司普通股股份的赔偿总额为销售总收益的3.0% 每股价格。在代表我们出售普通股时，Canaccel Genuity将被视为证券法所指的“承销商”，而Canaccel Genuity的补偿将被视为承销佣金或折扣。我们还同意就某些责任(包括证券法下的责任)向 Canaccel Genuity提供赔偿和出资。

投资我们的证券具有很高的风险。请参阅本招股说明书附录S-3页上的“风险因素”，以及附带的招股说明书和我们截至2020年8月31日的财政年度的Form 10-K年度报告，以及我们随后根据修订的1934年证券交易法或交易法提交给证券交易委员会的文件，这些内容通过引用并入本招股说明书附录中。

SEC和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有确定本招股说明书附录是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

美国证券交易委员会于2020年2月10日宣布，采用与本招股说明书附录中所述证券相关的“搁置”注册程序的S-3表格(文件编号333-236194) 注册声明生效。根据这一“搁置”注册流程(此产品是其中的一部分)，我们可以不时出售普通股、认股权证和单位。

本文档分为两部分。第一部分是这份招股说明书附录，它描述了本次发行我们普通股的条款，并添加、更新和更改了所附招股说明书和其中包含的文件中包含的信息，以供参考。第二部分是随附的招股说明书，其中提供了更多一般性信息，其中一些信息可能不适用于此次发行。对于本招股说明书附录中包含的信息与随附的招股说明书或在本招股说明书附录日期之前提交并通过引用并入本文的任何文件中包含的信息的不同或不同之处，本招股说明书附录中的信息将以本招股说明书附录中的信息为准。此外，本招股说明书附录和随附的招股说明书并不包含我们在提交给美国证券交易委员会的注册声明中提供的所有信息。有关我们的更多信息，您应参考该注册声明，您可以从SEC获取该注册声明，如下所述，请参阅以下“在哪里可以找到更多信息”一节中所述的注册声明。

您应仅依赖于本招股说明书附录和随附的招股说明书中包含的信息，或通过引用将其并入本招股说明书及随附的招股说明书中。我们没有授权任何人向您提供不同的信息，Canaccel Genuity也没有授权任何人向您提供不同的信息。在任何情况下，要约或要约购买我们的证券都是非法的，本招股说明书附录不是要约出售或招揽购买我们证券的要约。我们仅在允许要约和销售的司法管辖区出售我们的证券，并寻求购买我们证券的要约。您不应假设我们在本招股说明书附录或随附的招股说明书中包含的信息在本招股说明书附录或随附的招股说明书日期以外的任何日期都是准确的，或者我们通过引用纳入的任何信息在本招股说明书附录或随附的招股说明书的日期以外的任何日期都是准确的，无论本招股说明书附录或我们的任何证券的交付时间。自那以后，我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能会发生变化。

除文意另有所指外，本招股说明书附录中提及的“我们”、“我们”、“Oramed”和“我们”均指Oramed PharmPharmticals Inc.及其全资子公司。我们的名称和徽标以及我们产品的名称是我们的商标或注册商标。

本招股说明书附录、随附的招股说明书以及我们在此引用的文件包含符合1995年《私人证券诉讼改革法案》和其他联邦证券法的前瞻性陈述，涉及我们的业务、临床试验、财务状况、支出、运营结果和前景。“预期”、“预期”、“ ”、“打算”、“计划”、“计划支出”、“相信”、“寻求”、“估计” 以及类似的表述或此类词语的变体旨在识别前瞻性表述，但不能视为代表本招股说明书附录、随附的招股说明书以及我们在此和此处引用的文件中所述的所有前瞻性表述。此外，有关未来事项的陈述是前瞻性陈述。例如，这份招股说明书补充说明，Canaccel Genuity可能会出售我们普通股的股票，总销售价格最高可达40,000,000美元。事实上，此类销售受到各种条件和意外情况的影响，这是美国市场上的惯例，可能会受到市场状况的影响。如果不满足这些条件、未发生指定的或有事项或市场状况不佳，Canaccel Genuity可能会出售更少的股票或根本不出售股票。本招股说明书补充文件还指出，所得款项将用于主要与一般公司用途有关的支出，包括一般营运资金用途和偿还未偿债务(如果有的话)。如果我们的需求发生变化，我们可能会将发行所得资金用于其他方式。

尽管本招股说明书附录中的前瞻性陈述，随附的招股说明书和我们在此引用的文件反映了我们管理层的善意判断，但此类陈述只能基于我们截至该日期所知的事实和因素。因此，前瞻性陈述固有地受到风险和不确定性的影响，实际结果和结果可能与前瞻性陈述中讨论或预期的结果和结果大不相同。可能导致或促成这种结果差异的因素包括但不限于本文中“风险因素” 标题下、随附的招股说明书和我们通过引用并入本文和其中的文件中具体提及的那些因素，以及本招股说明书附录和随附的招股说明书中其他部分讨论的那些因素。敬请读者不要过度依赖这些前瞻性陈述，这些前瞻性陈述仅说明截至本招股说明书附录、随附的招股说明书或通过引用并入本文或其中的相关文件(视具体情况而定)。除法律另有要求外，我们没有义务修改或更新任何前瞻性表述，以反映此类前瞻性表述发布之日之后可能发生的任何事件或情况。敬请读者仔细审阅和考虑本招股说明书附录全文所作的各种披露、附带的招股说明书以及在此和其中引用的文件，这些披露试图就可能影响我们的业务、财务状况、运营结果和前景的风险和因素向感兴趣的各方提供建议。

招股说明书补充摘要

本摘要重点介绍了其他地方包含的信息或通过引用并入本招股说明书附录和随附的招股说明书中的信息。此摘要不包含您在投资我们的证券之前应考虑的所有信息。在做出投资决定之前，您应仔细阅读整个招股说明书附录和随附的招股说明书，包括本招股说明书S-3页、随附招股说明书第3页以及我们截至2020年8月31财年的Form 10-K年度报告的第13页上的“风险因素”部分，以及财务报表和本文引用的其他信息，以供参考，然后再做出投资决定。在做出投资决定之前，您应仔细阅读本招股说明书附录的S-3页、随附的招股说明书第3页以及我们的Form 10-K年度报告(从第13页开始)，以及通过引用合并的财务报表和其他信息。

概述

我们是一家制药公司，目前致力于研究和开发创新的药物解决方案，包括用于治疗糖尿病患者的口服胰岛素胶囊，以及使用口服胶囊或药丸传递其他多肽。

企业信息

我们于2002年4月12日在内华达州注册，并于2011年3月11日从内华达州重新注册为特拉华州。自2007年以来，我们一直在以色列运营一家名为Oramed Ltd.的全资研发子公司。我们的主要办事处位于美洲1185 Avenue，Three Floor，New York 10036，我们的电话号码是(8449672633)，我们的网站地址是www.oramed.com。本网站不是本招股说明书增刊的一部分，不应被视为根据交易法提交的。

产品

发行人		奥拉梅德制药公司(Oramed PharmPharmticals Inc.)

我们发行的普通股		总发行价最高可达 $40,000,000的股票。

要约方式		在市场上发行我们普通股的股票。根据本招股说明书补充条款出售我们普通股的股票(如果有的话)可以直接在纳斯达克资本市场(Nasdaq Capital Market)进行，也可以通过交易所以外的做市商进行。在我们事先书面同意的情况下，也可以通过协商交易和/或法律允许的任何其他方式进行销售。请参阅本招股说明书补充说明书第S-6页的“分销计划” 。

收益的使用		我们打算将是次发行所得款项净额(如有)用作主要与一般公司用途有关的开支，包括一般营运资金用途及偿还未偿债务(如有)。见S-4页“收益的使用”。

危险因素		请参阅本招股说明书附录的S-3页和随附的招股说明书第3页，以及我们在截至2020年8月31日的财政年度的Form 10-K年度报告以及我们根据交易法提交给证券交易委员会的后续文件(通过引用将其并入本招股说明书附录)，以讨论您在决定投资我们的证券之前应仔细考虑的风险。在决定投资我们的证券之前，您应仔细考虑这些风险。请参阅本招股说明书附录的S-3页和随附的招股说明书的第3页，以及我们根据《交易法》提交给证券交易委员会的年度报告。

在纳斯达克资本市场和特拉维夫证券交易所上市		我们的普通股在纳斯达克资本市场和特拉维夫证券交易所上市，代码为“ORMP”。

投资我们的普通股涉及重大风险。除了我们提交给证券交易委员会的文件中包含的风险因素(包括我们截至2020年8月31日的财政年度的Form 10-K年度报告)、本招股说明书附录中包含的所有信息、附带的招股说明书和本文或其中通过引用并入的文件，以及在提交给证券交易委员会的后续文件中反映的对我们风险因素的任何修改或更新外，您还应仔细考虑以下风险因素。在此之前，我们向证券交易委员会提交的文件中反映了对我们风险因素的任何修改或更新。任何此类风险都可能对我们的业务、前景、财务状况和经营结果造成重大不利影响。这些风险中的任何一个都可能导致我们普通股的价值缩水。您可能会失去对我们普通股的全部或部分投资。我们在题为“风险因素”的章节中的一些陈述是前瞻性陈述。我们所描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。其他我们目前未知或认为无关紧要的风险和不确定性也可能影响我们的业务、前景、财务状况和运营结果。

管理层将拥有广泛的自由裁量权来使用此次发行的任何收益，我们可能无法有效使用收益。

我们的管理层将拥有广泛的自由裁量权，可以使用此次发行的任何收益，包括用于“收益的使用”中所述的任何目的。您将依赖于我们管理层对此次发行任何收益的应用做出的判断。收益使用的结果和有效性是不确定的，我们可能会以您不同意的方式使用收益，或者不会改善我们的运营结果或提升我们普通股的价值。如果我们不能有效地运用这些资金，可能会对我们的业务产生重大不利影响，推迟我们候选产品的开发，并导致我们普通股的价格下跌。

在股权分配协议中的某些限制和遵守适用法律的前提下，我们有权在股权分配协议有效期内的任何时间向Canaccel Genuity递交配售通知。在递送配售通知后，通过Canaccel Genuity出售的股票数量将根据许多因素而波动，包括销售期间我们普通股的市场价格、我们可能在任何适用的配售通知中与Canaccel Genuity设定的任何限制以及对我们普通股的需求。由于根据股权分配协议出售的每股股票的价格将随着时间的推移而波动，因此目前无法预测根据股权分配协议出售所筹集的总收益。

特此发行的普通股将以“市价发行”方式出售，在不同时间买入股票的投资者可能会支付不同的价格。

在不同的时间购买本次发行股票的投资者可能会支付不同的价格，相应地，他们的投资结果可能会经历不同程度的稀释和不同的结果。我们将根据市场需求，酌情调整此次发行的时间、价格和售股数量。此外，根据我们董事会的最终决定或我们可能在任何适用的配售通知中施加的任何限制，本次发售的股票没有最低或最高销售价格。由于以低于的价格出售股票，投资者在此次发行中购买的股票价值可能会下降。

如果您在此次发行中购买我们的普通股，您的股票的账面价值可能会立即大幅稀释。

本次发行的普通股每股发行价可能会超过本次发行前我们已发行普通股的每股有形账面净值。因此，如果您在此次发行中购买普通股，您可能会支付超过我们预计的每股价格，即调整后的每股普通股有形账面净值。假设我们普通股的总发行价为40,000,000美元，假设发行价为每股3.68美元，我们普通股在纳斯达克资本市场上最后一次报告的销售价格是2020年12月1日，在扣除佣金和我们预计应支付的发售费用后，您将立即经历每股1.69美元的稀释，这相当于我们截至2020年8月31日的预计调整后每股有形账面净值之间的差额。生效后在行使未偿还期权或认股权证的范围内，您将受到进一步稀释。有关如果您参与此产品将产生的稀释的更详细说明，请参阅下面标题为“稀释”的部分。由于我们在此发售的股票将直接在市场上出售，因此我们出售这些股票的价格会有所不同，这些差异可能会很大。如果我们以远低于他们投资价格的价格出售股票，我们出售股票的购买者以及我们的现有股东将经历严重稀释。

我们可能会出售普通股的额外股份为我们的运营提供资金，这些出售可能会在根据本次发售开始销售期间或之后立即进行，这将导致我们的股东的股权被稀释。

为了筹集更多资金以支持我们的运营，我们可能会出售更多普通股，这将导致我们所有股东的股权被稀释，这可能会对我们的业务产生不利影响。有关您如果参与此产品将产生的稀释的更详细说明，请参阅下面的“稀释”。特别是，在任何时候，包括在本次发售待决期间，我们可能会根据本次发售出售其他普通股，金额可能对我们非常重要，的金额可能等于或大于本次发售的规模，包括但不限于，通过承销的公开发售、私下协商的交易、大宗交易或上述任何组合，但在某些情况下，须征得Canaccel Genuity的同意。我们不能向您保证，我们将能够以等于或高于此次发行中投资者支付的每股价格出售任何其他发行中的股票或其他证券，并且未来购买股票或其他证券的投资者可以享有高于现有股东的权利。在未来交易中，我们出售额外普通股或可转换为或可交换为我们普通股的其他证券的每股股价格可能高于或低于本次发行的每股价格。

我们打算将本次发行的净收益(如果有) 用于主要与一般公司用途有关的开支，包括一般营运资金用途和偿还未偿债务(如果有的话)。支出的金额和时间可能会因众多因素(例如我们的临床试验进展)而显著不同。在净收益使用之前，我们打算根据我们不时修订的投资政策将净收益进行投资。

我们从未对我们的股本支付过任何现金股利，在可预见的将来也不会对我们的普通股支付任何现金股利。我们打算保留未来的任何收益，为我们业务的持续运营和未来资本需求提供资金。未来是否派发现金股息将由本公司董事会自行决定，并将取决于本公司的财务状况、经营业绩、资本要求以及本公司董事会认为相关的其他因素。

如果您在本次发行中购买我们普通股的股票，您的权益将被稀释至本次发行后每股公开发行价与我们普通股每股有形账面净值之间的差额。截至2020年8月31日，我们的有形账面净值约为32,881,052美元，或每股约1.39美元。每股有形账面净值等于总有形资产减去总负债除以总流通股数量。截至2020年8月31日的预计有形账面净值，在该日期之后根据2019年股权分配协议发行与销售相关的1,373,264股票后，约为32,881,052美元，或每股1.31美元。该日期之后，预计有形账面净值约为32,883,052美元，或每股1.31美元。

在与Canaccel Genuity的股权分配协议期限内，以每股3.68美元的假设发行价出售我们普通股的额外股份，总金额为40,000,000美元后，我们普通股在纳斯达克资本市场上最后一次报告的销售价格是2020年12月1日，扣除佣金和估计的我们应支付的总发售费用后，我们截至2020年8月31日的预计有形账面净值为$。这一数额代表着对现有股东的有形账面净值立即增加了每股0.68美元，对本次发行中我们普通股的购买者的有形账面净值立即稀释了每股1.69美元，如下表所示：

为了说明起见，上表假设在与Canaccel Genuity的股权分配协议期限内，以每股3.68美元的销售价格出售了总计10,869,565股我们的普通股，这是我们普通股在纳斯达克资本市场上最后一次报告的销售价格，销售价格是2020年12月1日，总收益为40,000,000美元。事实上，根据与Canaccel Genuity的股权分配协议，我们普通股的股票将不时以可能不同的价格出售(如果有的话)。假设在与Canaccel Genuity的股权分配协议期间，我们普通股的所有股票都以该价格出售，总金额为40,000,000美元，则出售股票的价格将比上表所示的假定发行价每股4.68美元增加1.00美元。假设在与Canaccel Genuity的股权分配协议期间，我们的所有普通股都以该价格出售，总金额为40,000,000美元。在扣除佣金和预计应支付的总发售费用后，我们将把本次发售后调整后每股有形账面净值的预计值增加至每股2.13美元，并将本次发售中向新投资者摊薄的每股有形账面净值稀释至每股2.55美元。假设在与Canaccel Genuity的股权分配协议期间，我们的普通股全部以该价格出售，总金额为40,000,000美元，则我们普通股的出售价格比上表所示的假定发行价每股2.68美元减少了1美元。假设我们所有的普通股都以该价格出售，总金额为40,000,000美元。将使我们在此次发行后调整后的每股有形账面净值增加到每股1.79美元，并将在此次发行中向新投资者稀释每股有形账面净值至每股0.89美元, 在扣除佣金和估计我们应支付的总发售费用后。此信息仅用于说明目的。

以上讨论和表格基于截至2020年8月31日已发行普通股的23,675,530股，截至该日期不包括在内：

上表假设在本次发行或发行但未授予的限制性股票单位之前，未行使未偿还期权或认股权证或认股权证。在行使期权或认股权证的情况下，将进一步稀释新投资者的权益。

如果截至2020年8月31日的未偿还期权或未偿还认股权证已经或可能已经行使，或者已经或可能发行未归属的限制性股票单位，在此次发行中购买我们普通股的投资者可能会遭受进一步稀释。此外，由于市场状况或战略考虑，我们可能会选择筹集额外资本，即使我们认为我们当前或未来的运营计划有足够的资金。如果我们通过出售股权或可转换债务证券筹集额外资本，这些证券的发行可能会进一步稀释我们股东的权益。

我们已与Canaccel Genuity签订股权分配协议，根据该协议，我们可以不时通过Canaccel Genuity发行和出售总销售总价高达40,000,000美元的普通股，作为我们提供和销售普通股的销售代理。于2019年9月5日(经2020年2月10日修订)，吾等与Canaccel Genuity订立2019年股权分派协议，根据该协议，我们可不时透过Canaccel Genuity发售及出售我们普通股的股份，总发售价格最高可达15,000,000美元。从2019年12月2日至2020年12月1日，我们根据2019年股权分配协议出售了总计2212,621股普通股，总收益为10,641,934美元，因此，除了根据本招股说明书补充协议提供的40,000,000美元外，根据2019年股权分配协议，我们还可以出售总计4,358,066美元的普通股。

普通股的销售(如果有的话)将通过普通经纪商按市场价格以证券法颁布的规则 415中定义的“市场发行”的方式进行，包括直接在纳斯达克资本市场(Nasdaq Capital Market)、普通股的任何其他现有交易市场进行的销售，或通过交易所以外的做市商进行的销售。/或通过交易所以外的做市商进行的销售(包括直接在纳斯达克资本市场(Nasdaq Capital Market)上进行的销售)或通过交易所以外的做市商进行的销售。Canaccel Genuity还可以通过法律允许的任何其他方式(包括私下协商的交易)出售本协议项下的普通股。

配售通知发出后，Canaccel Genuity可根据股权分配协议的条款和条件按日发售普通股，或由我们和Canaccel Genuity另行约定。我们将指定每天通过Canaccel Genuity 销售的普通股的最大金额，或与Canaccel Genuity一起确定该最大金额。根据股权分配协议的条款和条件，Canaccel Genuity将尽其商业上合理的努力，代表我们出售我们要求出售的所有普通股股份。如果销售不能达到或高于我们在任何此类指示中指定的价格，我们可以指示Canaccel Genuity不要出售普通股。我们或Canaccel Genuity可以在适当通知另一方并受其他条件限制的情况下，暂停根据股权分配协议通过Canaccel Genuity发行普通股。我们或Canaccel Genuity可以根据股权分配协议暂停发行通过Canaccel Genuity发行的普通股。

我们将向Canaccel Genuity支付现金佣金，以支付其作为代理出售我们普通股的服务。支付给Canaccel Genuity的赔偿总额应等于根据股权分配协议通过其作为代理出售的所有股票每股销售总价的3.0% 。由于没有将最低发行额作为完成此次发行的条件，因此目前无法确定实际的公开发行额、佣金以及我们获得的收益(如果有)。此外，我们还同意报销Canaccel Genuity与此次产品相关的部分费用，最高可达60,000美元。我们估计，不包括根据股权分销协议支付给Canaccel Genuity的佣金，我们应支付的发售总费用约为 $120,000。

普通股销售结算将在任何出售之日之后的第二个交易日(或正常交易的行业惯例较早的交易日)的第二个交易日进行，作为向我们支付净收益的回报。本招股说明书附录中设想的普通股销售将通过存托信托公司的设施或我们与Canaccel Genuity可能同意的其他方式进行结算。没有以第三方托管、信托或类似安排接收资金的安排。

Canaccel Genuity将根据股权分配协议中规定的条款和条件，利用其商业上合理的努力，与其销售和交易实践保持一致，征集购买普通股的要约。在代表我们出售普通股方面，Canaccel Genuity将被视为证券法所指的“承销商”，而对Canaccel Genuity的赔偿将被视为承销佣金或折扣。我们还在股权分配协议中同意就某些责任向Canaccel Genuity提供赔偿和出资，包括《证券法》规定的责任。

根据股权分配协议出售我们普通股的所有股份后，根据股权分配协议发行的普通股将自动终止或股权分配协议允许的其他情况下出售我们的普通股。我们和Canaccel Genuity均可在提前五天书面通知后随时终止股权分配协议。

本招股说明书附录中包含的40,000,000美元的任何部分，如果之前未根据股权分配协议出售或包括在有效配售通知中，则可根据附带的基本招股说明书在其他产品中出售，但须遵守一般说明I.B.6中规定的限制。S-3表格。

我们的普通股在纳斯达克资本市场和特拉维夫证券交易所上市，代码分别为“ORMP”和“ORMP”。

Canaccel Genuity及其附属公司未来可能会为我们及其附属公司提供各种投资银行、商业银行和其他金融服务，这些服务他们将来可能会收取常规费用。在M规则要求的范围内，Canaccel Genuity不会在本招股说明书附录规定的发售期间从事任何涉及我们普通股的做市活动。

Canaccel Genuity可能会以电子方式分发本招股说明书附录和随附的招股说明书。

在此提供的证券的有效性将由位于马萨诸塞州波士顿的Sullivan&Worcester LLP为我们传递。纽约古德温·普罗克特有限责任公司(Goodwin Procter LLP)将担任Canaccel Genuity与此次发行相关的法律顾问。

本招股说明书附录中以截至2020年8月31日的年度10-K表格年度报告为参考而纳入的财务报表是依据独立注册会计师事务所Kesselman&Kesselman、独立注册会计师事务所注册会计师事务所(Isr.)和普华永道国际有限公司(Pricewaterhouse Coopers International Limited)成员事务所作为审计和会计专家的授权而编入本招股说明书中的报告而编入本招股说明书的本招股说明书附录中的财务报表是根据Kesselman&Kesselman、独立注册会计师事务所和普华永道国际有限公司(Pricewaterhouse Coopers International Limited)作为审计和会计专家授权编制的。

根据《交易法》的要求，我们向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。您可以在美国证券交易委员会的网站上查看我们的电子申报报告、委托书和信息声明以及其他有关我们的信息，网址为：http://www.sec.gov.SEC网站上包含的信息未明确包含在本招股说明书附录或随附的招股说明书中作为参考。

我们的SEC备案文件也可以在我们的网站www.oramed.com上获得。我们网站的内容以及链接到我们网站或从我们网站访问的任何信息(除了我们向SEC提交的通过引用明确并入的文件，如本招股说明书附录中“通过引用并入某些文件” 中所述)，并未通过引用将其并入本招股说明书附录或随附的招股说明书中，您不应将其视为本招股说明书附录或随附的招股说明书的一部分。您不应将其视为本招股说明书附录或随附的招股说明书的一部分。

我们已根据证券法向美国证券交易委员会提交了本招股说明书补充文件，作为S-3表格注册声明的一部分。本招股说明书附录并不包含注册声明中列出的所有信息，因为根据证券交易委员会的规则和规定，注册声明的某些部分被省略了。您可以从证券交易委员会获取注册声明的副本，地址在上面列出的，也可以从证券交易委员会的网站获取。

我们正在向美国证券交易委员会(SEC)提交某些文件，以供参考。这意味着我们可以通过向您推荐这些文件来向您披露重要信息。通过引用并入的文档中的信息被视为本招股说明书附录的一部分。我们向SEC提交的文件中包含的陈述，以及通过引用并入本招股说明书附录中的陈述，将自动更新并取代本招股说明书附录中包含的信息，包括以前提交的文件或报告中的信息，这些文件或报告已通过引用并入本招股说明书附录中。

我们已经或可能向证券交易委员会提交以下文件。这些文件自其各自的提交日期起通过引用并入本文：

吾等根据《交易法》第13(A)、13(C)、 14或15(D)条提交的所有文件，直至与本招股说明书附录相关的所有普通股均已售出或以其他方式终止发售为止，除非在任何此类备案文件中包含的信息表明该等信息正在提供且不会被视为根据《交易法》提交，否则将被视为已通过引用并入本招股说明书及随附的招股说明书中。

我们将免费向收到本招股说明书附录的任何人提供一份我们通过引用并入的文件的副本，。要索取任何或所有这些文件的副本，请写信或致电美国1185Avenue of the America，Three Floor，New York 10036，收件人：Avraham Gabay，电话：(8449672633)，或发送电子邮件至avi@oramed.com。

我们可能会不时以一次或多次发售的方式出售普通股和购买普通股及此类证券单位的认股权证，总首次公开发行(Br)价格为100,000,000美元。我们将普通股、购买普通股的权证和单位统称为证券。本招股说明书描述了使用本招股说明书发行我们的证券的一般方式。我们可以将这些证券出售给承销商或交易商，或通过承销商或交易商、直接卖给购买者或通过代理商销售。我们将在随附的招股说明书附录中列出任何承销商、交易商或代理人的姓名。在决定投资任何此类证券之前，您应仔细阅读本招股说明书和任何随附的补充资料。

我们的普通股在纳斯达克(Nasdaq)资本市场(Nasdaq)和特拉维夫证券交易所(TASE)交易，交易代码均为“ORMP”。

投资这些证券涉及风险。看见“风险因素”从本招股说明书的第3页开始。

证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有就本招股说明书的充分性或准确性作出任何判断。任何与此相反的陈述都是刑事犯罪。

您应仅依赖本招股说明书、任何招股说明书附录中包含的信息，以及由参考或我们向您推荐的文档中包含的信息。我们没有授权任何人向您提供不同的信息。如果任何人向您提供不同或不一致的信息，您不应依赖它。本招股说明书和任何招股说明书附录不构成对本招股说明书提供的证券的出售要约或要约购买要约，也不构成在任何司法管辖区向或从任何人出售或邀请购买本招股说明书附录的要约，而在该司法管辖区向或从任何人提出此类要约或要约是非法的。您不应假设本招股说明书、任何招股说明书附录或通过引用合并的任何文档中包含的信息在适用文档封面上的日期以外的任何日期都是准确的。

本招股说明书的交付或根据本招股说明书进行的任何证券分销，在任何情况下均不得暗示自本招股说明书发布之日起，本招股说明书所载或通过引用并入本招股说明书的信息或我们的事务没有发生任何变化。自此日起，我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能已发生变化。

如本招股说明书中所用，除非另有说明，否则术语“我们”、“我们”和“我们”均指Oramed PharmPharmticals Inc.和我们的全资子公司。

关于本招股说明书

此招股说明书是我们向美国证券交易委员会(SEC)提交的注册声明的一部分，该注册声明使用 “搁置”注册流程。根据此搁置注册流程，我们可以不时以一种或多种方式出售本招股说明书中描述的任何证券组合，总金额最高可达100,000,000美元。本招股说明书描述了我们可能提供的证券以及本招股说明书可能提供证券的一般方式。我们每次出售证券时，都会提供一份招股说明书附录，其中包含有关此次发行条款的具体信息。我们还可以在招股说明书补充本招股说明书中包含的任何信息时对其进行添加、更新或更改。如果本招股说明书中包含的信息与招股说明书附录中包含的信息存在冲突，您应依赖招股说明书附录中的信息，前提是如果其中一个文档中的任何陈述与另一个日期较晚的文档中的陈述不一致-例如，本招股说明书中引用的文档或任何招股说明书补充中的陈述-日期较晚的文档中的陈述将修改或取代较早的陈述。

我们的公司

本摘要重点介绍了在此引用的文档中包含的信息。在做出投资决定之前，您应仔细阅读整个招股说明书以及我们提交给SEC的其他文件，包括通过引用并入本文的文件，包括标题为“风险因素”和“关于前瞻性陈述的告诫声明”的章节。

我们是一家制药公司，目前致力于研究和开发创新的药物解决方案，包括用于治疗糖尿病的口服胰岛素胶囊，以及用于输送其他多肽的口服胶囊或药丸。

口服胰岛素：我们正在寻求通过我们的专利旗舰产品--口服胰岛素胶囊(ORMD-0801)来改变糖尿病的治疗方式。我们的技术允许胰岛素从胃肠道通过门静脉进入血液，彻底改变了胰岛素的输送方式。与目前胰岛素的给药方式相比，它能够以一种更具生理性的方式通过。我们的技术是一个有潜力的平台，可以口服目前只能通过注射的药物和疫苗。

口服胰高血糖素样肽-1：我们的第二个流水线产品是口服埃塞那肽(GLP-1类似物)胶囊，它有助于平衡血糖水平，降低食欲。胰高血糖素样肽-1(GLP-1)是一种胰岛素样激素，是一种胃肠激素，能刺激胰腺分泌胰岛素。当人们注意到口服(口服)葡萄糖刺激的胰岛素释放是静脉注射等量葡萄糖的两到三倍时，胰岛素的概念就被假设了。研究发现，GLP-1除了能刺激胰岛素释放外，还能抑制胰腺释放胰高血糖素(与葡萄糖调节有关的激素)，减缓胃排空，降低营养物质进入血流的吸收速度，增加饱腹感。GLP-1的其他重要有益特性是它能增加胰腺中的β细胞(制造和释放胰岛素的细胞)的数量，可能还有保护心脏的作用。除了我们的旗舰产品胰岛素胶囊外，我们还将我们的技术用于口服GLP-1胶囊(ORMD-0901)。

口服胰岛素和GLP-1类似物的组合：我们的第三个流水线产品是我们的两个主要产品-口服胰岛素和口服艾塞那肽的组合。

其他产品

我们最近开始开发一种新的候选药物，一种口服瘦素胶囊的减肥疗法。我们预计将在2020年第一季度为我们的口服瘦素候选药物启动一项概念验证单剂量研究，以评估其在10名1型成人糖尿病患者中的药代动力学和药效学(降低胰高血糖素 )。我们预计在2020日历年上半年收到该研究的最终报告。

我们的行政办公室位于New York，New York 10036，New York 228号美洲大道1185号，我们的电话号码是(844) 9672633，我们的网站地址是www.oramed.com。我们网站上的信息未通过引用并入本招股说明书，因此不应被视为本招股说明书的一部分。我们的网站地址仅作为非活动的技术参考包含在本招股说明书中。

投资我们的证券涉及重大风险。在您决定投资我们的证券之前，您应仔细考虑任何招股说明书附录和我们提交给证券交易委员会的文件中包含的风险因素，包括我们截至2019年8月31日的财政年度10-K表格的年度报告，以及本招股说明书、任何招股说明书附录和通过引用并入本文或其中的文件中包含的所有信息，以及对我们提交给证券交易委员会的后续文件中反映的风险因素的任何修订或更新。我们的业务、前景、财务状况和经营结果可能会因任何此类风险而受到重大影响和不利影响。这些风险中的任何一个都可能导致我们证券的价值缩水。你可能会损失你在我们证券上的全部或部分投资。我们在题为“风险因素”的章节中的一些陈述是前瞻性陈述。我们所描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。其他我们目前未知或认为无关紧要的风险和不确定性也可能影响我们的业务、前景、财务状况和运营结果。

本招股说明书、任何招股说明书附录以及我们通过引用合并的文件均含有联邦证券法中有关我们的业务、临床试验、财务状况、支出、运营结果和前景的前瞻性陈述。“预期”、“预期”、“打算”、“计划支出”、“相信”、“寻求”、“估计”以及类似的表述或此类词语的变体旨在识别前瞻性表述，但并不代表本招股说明书、任何招股说明书附录以及我们通过引用纳入的文件中包含的所有前瞻性表述。此外，有关未来事项的陈述是前瞻性陈述。

尽管本招股说明书、任何招股说明书附录和我们通过引用纳入的文件中的前瞻性陈述反映了我们管理层的善意判断，但此类陈述只能基于截至目前我们已知的事实和因素。因此，前瞻性陈述固有地受到风险和不确定性的影响，实际结果和结果可能与前瞻性陈述中讨论或预期的结果和结果大不相同。可能导致或促成这种结果和结果差异的因素包括但不限于在本文中的“风险因素”标题和我们通过引用并入的文档中具体涉及的那些因素，以及本招股说明书和任何招股说明书附录中在其他地方讨论的那些因素。此外，科研、临床和临床前试验的历史结果不能保证未来研究或试验的结论不会得出不同的结果。此外，根据其他研究、临床和临床前试验结果，历史上的结果可能会有不同的解释。敬请读者不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些前瞻性陈述仅说明截至本招股说明书、任何招股说明书附录或通过引用并入的相关文件(视情况而定)。除法律另有要求外，我们没有义务修改或更新任何前瞻性表述，以反映此类前瞻性表述发布之日之后可能发生的任何事件或情况。请读者仔细审阅和考虑本招股说明书全文、任何招股说明书副刊和通过引用并入的文件所作的各种披露。, 它试图就可能影响我们的业务、财务状况、运营结果和前景的风险和因素向感兴趣的各方提供建议。

使用收益的

除非我们在适用的招股说明书附录中另有说明，否则我们目前打算将出售证券的净收益用于研究和产品开发活动、临床试验活动以及营运资金和其他一般公司用途，包括偿还当时的未偿债务(如果有的话)。

我们可能会在与具体发售相关的招股说明书补充资料中列出有关使用我们根据本招股说明书出售证券所得净额的其他信息。在净收益应用之前，我们打算将净收益投资于银行存款或投资级有息证券，但须遵守我们管理层可能不时决定的任何投资政策。

我们可以提供的证券

本招股说明书中包含的证券说明，以及任何适用的招股说明书附录，汇总了我们可能提供的各种证券的重要条款和条款。我们将在与任何证券相关的任何适用的招股说明书附录中说明该招股说明书附录提供的证券的特定条款。如果我们在任何适用的招股说明书附录中注明，证券的条款可能与我们在下面总结的条款不同。如果适用，我们还可以在任何招股说明书补充信息中包括与证券相关的重大美国联邦所得税后果，以及证券将在其上市的证券交易所或市场(如果有的话)。

我们可能会不时在一个或多个产品中销售以下一种或多种证券：

●

普通股股；

●

认股权证购买普通股；以及

●

上述证券的个单位。

我们可能在这些产品中发行的所有证券的总初始发行价将不超过100,000,000美元。

股本说明

以下是对我们股本的主要条款的描述。我们鼓励您阅读我们的公司注册证书，已向SEC提交的修订、修订和重新修订的章程，以及特拉华州公司法的条款。

一般信息

我们的法定股本目前包括30,000,000股普通股，每股票面价值0.012美元。截至2020年1月22日，我们已发行普通股17,788,176股，尚未设立其他类别或系列股本。

普通股说明

在我们清算、解散或清盘时，普通股持有人有权按比例分享所有可用净资产，以便在向债权人付款后分配给证券持有人。普通股不可转换或赎回，并且没有优先认购权、认购权或转换权。普通股每股流通股有权对提交证券持有人表决的所有事项投一票。没有累积投票权。普通股流通股持有人有权在本公司董事会或本公司董事会不时决定的时间和金额从合法可用资产中获得股息。普通股持有人将按每股平均分配本公司董事会宣布的任何股息。我们没有为我们的普通股支付任何股息，在可预见的未来也不会对此类股票支付任何现金股息。如果合并或合并，所有普通股持有者将有权获得相同的每股对价。

我们的股东年会将在董事会规定的日期和时间召开，股东将在会上选举董事会并处理可能提交会议的其他适当事务。股东大会将在董事会决定的日期和时间召开，股东将在会上选举董事会并处理其他可能提交会议的适当事务。所有年度股东大会将在我们在特拉华州的注册办事处或我们董事会可能决定的其他地点举行。

除非法规另有规定，否则我们的股东特别会议可由我们董事会的多数成员为任何目的或目的召开。在任何股东特别会议上处理的事务应限于该会议通知中所述的目的或目的。

特拉华州公司法第203条一般禁止特拉华州公司在股东成为利益股东之日起三年内与该股东进行任何商业合并，除非：

一般而言，第203条将“有利害关系的股东”定义为在确定有利害关系的股东身份之前的三年内，任何实体或个人实益拥有公司或公司的关联公司或联营公司15%或以上的已发行有表决权股票，并且在确定有利害关系的股东身份之前的任何时间拥有公司15%或更多的已发行有表决权股票；以及与该实体或个人有关联或由其控制或控制的任何实体或个人。

203条款的条款可能会鼓励有意收购我们的人提前与我们的董事会协商，因为如果当时在任的大多数董事批准企业合并或导致任何此类人士成为利益股东的交易，就可以避免股东批准的要求。此类规定还可能起到防止我们的管理层发生变化的作用(br})。

由于我们没有选择豁免203节规定的限制，我们必须遵守203节的规定，因为我们的普通股自2013年2月11日在纳斯达克上市之日起在全国证券交易所上市。除非我们通过股东的行动对我们的公司注册证书进行修订，明确选择不受203条的约束，否则我们一般受特拉华州一般公司法203条的约束，但如果业务合并是与在我们在纳斯达克上市之前成为利益相关股东的股东进行的，则203条中包含的限制将不适用。

特拉华州公司法第214节规定，股东无权在董事选举中累积投票权，除非我们修订后的公司注册证书另有规定。我们的公司注册证书经修订后，不提供累积投票权。

特拉华州的这些法律规定可能会推迟或阻碍罢免现任董事或变更对我们的控制权。他们还可以阻止、阻碍或阻止合并、要约收购或代理权竞争，即使此类事件将有利于我们股东的利益。

授权但未发行的股票

我们的授权但未发行的普通股将可供未来发行，无需股东批准。我们可能会将额外普通股用于各种目的，包括未来发行以筹集额外资本或作为对第三方服务提供商的补偿。授权但未发行的普通股的存在可能会使我们更加困难或阻止试图通过委托书竞争、要约收购、合并或其他方式获得对我们的控制权。

经修订、修订和重新修订的公司注册证书

我们的公司注册证书(经修订、修订和重新修订)包含的条款可能会阻止潜在的收购提议或提出要约，或推迟或阻止控制权的变更，包括股东可能认为有利的变更。具体而言，除其他事项外，经修订和/或修订和重新修订的《公司注册证书》(适用于 )：

●

赋予本公司董事会召开股东特别会议的独家权力；

●

让我们的董事会有权在没有股东批准的情况下修改我们修订和重新修订的章程；

●

赋予我们的董事会独家权力，以确定组成整个董事会的董事人数；以及

●

提供我们董事会的空缺可以由在任的大多数董事填补，尽管不足法定人数。

此类条款可能会阻止第三方收购我们，即使这样做对我们的股东有利。这些条款旨在提高我们董事会组成及其政策的连续性和稳定性的可能性，并阻止某些类型的交易，这些交易可能涉及对我们的实际或威胁的控制权变更。这些条款旨在降低我们对主动收购提议的脆弱性，并阻止可能在代理权争夺战中使用的某些策略。我们相信，加强对我们与收购或重组我们的不友好或主动提议的提倡者谈判的潜在能力的保护的好处大于阻止此类提议的坏处，因为除其他事项外，谈判此类提议可能会导致条款的改善。然而，这些条款可能会阻止其他人对我们的普通股提出收购要约，因此，它们还可能抑制实际的或传言中的收购企图可能导致的我们普通股的市场价格波动。这些规定还可能起到防止我们管理层变动的作用。

转接代理和注册表

我们普通股目前的转让代理和登记处是大陆股票转让和信托公司，地址为道富1号，30层，纽约，NY 10004。

上市

我们的普通股分别在纳斯达克和多伦多证券交易所交易，交易代码均为“ORMP”。

认股权证说明

以下说明以及我们可能包含在任何适用的招股说明书附录中的其他信息汇总了本招股说明书下我们可能提供的认股权证的重要条款和条款，以及相关的认股权证协议和认股权证。虽然以下概述的条款一般适用于我们可能提供的任何认股权证，但我们将在适用的招股说明书附录中更详细地描述任何系列认股权证的特定条款。如果我们在招股说明书附录中注明，根据该招股说明书附录提供的任何认股权证的条款可能不同于我们在下文中描述的条款。特定认股权证协议将包含额外的重要条款和条款，并将作为本招股说明书的一部分作为注册说明书的证物并入本招股说明书中。

一般信息

我们可能会发行认股权证，用于购买一个或多个系列的普通股。我们可以单独发行权证，也可以与普通股一起发行，权证可以附加在普通股上，也可以与普通股分开。

我们将通过我们将根据单独协议或通过我们将直接与认股权证购买者签订的认股权证协议颁发的认股权证证书来证明每一系列认股权证。如果我们通过认股权证证明认股权证，我们将与认股权证代理签订认股权证协议。我们将在与特定系列认股权证相关的适用招股说明书附录中注明认股权证代理人的姓名和地址(如果有的话)。

我们将在适用的招股说明书补充说明该系列认股权证的条款，包括：

●

发行价格和认股权证发行总数；

●

可购买或行使认股权证的币种；

●

如果适用，发行认股权证的普通股条款和发行该普通股的认股权证数量；

●

如果适用，认股权证和相关普通股将可分别转让的日期及之后；

●

行使一份认股权证可购买的普通股数量和行使该认股权证时可购买普通股的价格；

●

可行使认股权证的方式，可包括无现金行使；

●

我们业务的任何合并、合并、出售或其他处置对认股权证协议和认股权证的影响；

●

赎回或赎回认股权证的任何权利的条款；

●

对权证行权时可发行普通股的行权价格或股数的变动或调整作出的任何拨备；权证行权时可发行的普通股的行权价格或股数的变动或调整拨备；

●

权证行使权开始和到期的个日期；

●

可以修改认股权证协议和认股权证的方式；

●

持有或行使认股权证的重大美国联邦所得税后果；

●

认股权证行使时可发行普通股的条款；

●

认股权证的任何其他特定条款、偏好、权利或限制或限制。

在行使认股权证之前，认股权证持有人将不享有可在行使时购买的普通股持有人的任何权利，包括在我们清算、解散或清盘时获得股息或付款的权利，或行使投票权(如果有)的权利。

行使认股权证

每份认股权证将使持有人有权以我们在适用招股说明书附录中描述的行使价购买适用招股说明书附录中指定的普通股数量。除非我们在适用的招股说明书附录中另有规定，否则认股权证持有人可以在美国东部时间下午5：00之前的任何时间，在我们在适用的招股说明书附录中规定的到期日行使认股权证。截止日期收盘后，未行使的认股权证将失效。

认股权证持有人可通过向认股权证代理人或我们交付代表将与指定信息一起行使的认股权证证书或认股权证协议，以及向认股权证代理人或我们支付适用招股说明书附录中规定的即时可用资金所需金额来行使认股权证。我们将在认股权证证书背面或认股权证协议中以及在适用的招股说明书中补充认股权证持有人需要向认股权证代理人或我们提供的与此类行使相关的信息。

在收到所需款项和认股权证证书或认股权证协议(视情况而定)后，我们将在认股权证代理人的公司信托办公室(如有)或适用的招股说明书附录中指明的任何其他办公室正式签署，我们将在行使时发行和交付可购买的普通股。如果认股权证证书或认股权证协议所代表的认股权证少于所有认股权证，我们将为剩余的认股权证签发新的认股权证证书或认股权证协议。

权证持有人权利的可执行性

如果我们指定认股权证代理人，任何认股权证代理人将根据适用的认股权证协议仅作为我们的代理人行事，而不会与任何认股权证持有人承担任何代理或信托义务或关系。一家银行或信托公司可以作为多期权证的权证代理人。如果我们在适用的认股权证协议或认股权证下有任何违约，认股权证代理将不承担任何义务或责任，包括根据法律或其他规定提起任何诉讼或向我们提出任何要求的任何义务或责任。权证持有人无需相关权证代理人或任何其他权证持有人的同意，可以采取适当的法律行动，强制行使其权证的权利，并在其权证行使时获得可购买的证券。？

单位说明

我们可以在一个或多个系列中发行由普通股和认股权证组成的单位，用于购买普通股。我们下面总结的条款一般适用于我们在本招股说明书下可能提供的任何单位，但我们将在适用的招股说明书附录中更详细地描述任何系列单位的特定条款。招股说明书附录中提供的任何单位的条款可能与以下描述的条款不同。

在发行相关系列产品之前，我们将提交作为本招股说明书一部分的注册说明书的证物，或将参考我们向SEC提交的报告、描述我们提供的系列产品的条款的产品协议表格以及任何补充协议。以下材料条款和机组条款摘要受机组协议和适用于特定系列机组的任何补充协议的所有条款的约束，并通过参考这些条款进行了整体限定。和适用于特定系列机组的任何补充协议。我们建议您阅读适用的招股说明书与我们根据本招股说明书可能提供的特定系列单位相关的补充资料、完整的单位协议以及包含单位条款的任何补充协议。

将发行每个个单位，以便该单位的持有者也是该单位包含的每个证券的持有者。因此，一个单位的持有人将拥有每个包括的证券持有人的权利和义务。发行单位的单位协议可以规定，单位包含的证券不得在指定日期之前的任何时间或任何时间单独持有或转让。

我们将在适用的招股说明书补充说明该系列产品的条款，包括：

●

单位的名称和条款，包括构成单位的证券是否可以单独持有或转让，以及在何种情况下可以单独持有或转让；

●

管理单位协议中与本协议所述条款不同的任何条款；以及

●

有关发行、支付、结算、转让或交换单位或组成单位的证券的任何规定。

本部分中介绍的规定以及“股本说明”和认股权证说明，将分别适用于每个单位和每个单位包括的任何普通股或认股权证。

我们可以按我们确定的数量和不同的系列发行单位。

我们可能会不时以以下一种或多种方式出售在此提供的证券：

我们通过上述任何一种方式分销的证券可以通过一笔或多笔交易在以下位置出售：

如果承销商参与销售，则承销商将为自己的账户购买证券，并可不时在一笔或多笔交易(包括协商交易)中以固定的公开发行价或在出售时确定的不同价格转售证券。承销商购买证券的义务将受制于适用承销协议中规定的条件。我们可以通过由主承销商代表的承销团或由无承销团的承销商代表的承销团向公众发行证券。在符合某些条件的情况下，承销商将有义务购买招股说明书附录提供的所有证券。我们可能会不时更改公开发售价格以及允许、转售或支付给经销商的任何折扣或优惠。

如果我们使用交易商销售根据本招股说明书或任何招股说明书附录提供的证券，我们将将证券作为本金出售给该交易商。然后，交易商可以将证券以不同的价格转售给公众，价格由交易商在转售时确定。交易商名称和交易条款将在招股说明书附录中详细说明。

我们可以直接销售证券，也可以通过我们不定期指定的代理销售证券。我们将列出参与证券发行和销售的任何代理商的姓名，并将在招股说明书附录中说明我们将向该代理商支付的任何佣金。除非招股说明书另有说明，否则任何代理人在其委任期内都将尽最大努力行事。

我们也可以根据“股权信用额度”出售证券。在这种情况下，我们将与买方签订普通股购买协议，该协议将在我们将提交给证券交易委员会的8-K表格的当前报告中进行说明。在表格8-K中，我们将描述我们可能要求买方根据购买协议和其他购买条款购买证券总额，以及买方被授予从我们购买证券的任何权利。除了我们根据购买协议向股权额度购买者发行普通股外，本招股说明书(以及适用的招股说明书补充或注册说明书生效后的修订，本招股说明书是其中的一部分)还包括股权额度购买者不时向公众转售这些股票的情况。股权额度购买者将被视为《证券法》第2(A)(11)节所指的“承销商”。其转售可通过多种方式实现，包括但不限于普通经纪交易，以及经纪商招揽买家和大宗交易的交易，在这些交易中，经纪或交易商将试图以代理身份出售股票，但可能会以本金的身份定位和转售部分大宗股票，以促进交易。股权额度购买者将受美国证券交易委员会的各种反操纵规则约束，例如，不得从事任何与转售我们的证券相关的稳定活动，也不得竞购或购买我们的任何证券，或试图诱使任何人购买我们的任何证券，但根据修订后的《1934年证券交易法》或《交易法》的规定除外。

我们可以直接销售我们的证券，也可以通过我们不定期指定的代理销售。我们将指明参与发售和出售我们普通股的任何代理商的名称，并在招股说明书附录中说明我们将向该代理商支付的任何佣金。除非招股说明书附录另有说明，否则我们的代理人将在委任期内尽最大努力行事。

我们可以根据本招股说明书向承销商和代理人提供与发行相关的民事责任的赔偿，包括证券法下的责任，或承销商或代理人可能就这些责任支付的款项的赔偿。承销商和代理人可以在正常业务过程中与我们进行交易或为我们提供服务。我们将在招股说明书附录中说明此类关系，并注明承销商或代理人的名称以及任何此类关系的性质。

美国证券交易委员会的规则可能会限制任何承销商在普通股股票分配完成之前竞购或购买证券的能力。但是，承销商可以按照规定从事下列活动：

与其他购买交易类似，承销商为弥补银团卖空或稳定我们普通股的市场价格而进行的购买可能会提高或维持我们普通股的市场价格，或者防止或减缓我们普通股的市场价格下跌。因此，我们普通股的价格可能会高于公开市场上可能存在的价格。如果不鼓励转售股票，实施惩罚性出价也可能对股票价格产生影响。

我们的普通股在纳斯达克和多伦多证券交易所交易。一家或多家承销商可以在我们的普通股中做市，但承销商没有义务这样做，并且可以在不另行通知的情况下随时停止做市。我们不能对我们普通股交易市场的流动性作出任何保证。

根据M规则第103条，任何在纳斯达克上市的合格做市商都可以在发行定价的前一个工作日，即普通股开始要约或出售前的，在该市场进行被动做市交易。根据M规则第103条的规定，承销商可以在该市场进行被动的普通股做市交易，时间为发行定价前一个工作日，即普通股开始要约或出售前的个工作日。被动做市商必须遵守适用的数量和价格限制，并且必须被认定为被动做市商。一般来说，被动做市商的报价必须不超过此类证券的最高独立报价；然而，如果所有独立报价都低于被动做市商的报价，那么当超过一定的购买限额时，被动做市商的报价就必须降低。

根据金融行业监管局(FINRA)的指导方针，任何FINRA会员或独立经纪交易商收到的最高佣金或折扣不得超过根据本招股说明书和任何适用的招股说明书附录发行的证券总额的8%。

Zysman，Aharoni，Gayer和Sullivan&Worcester LLP，纽约，纽约，传递在此提供的证券的有效性。

本招股说明书中引用截至2019年8月31日的10-K表格年度报告而纳入的财务报表是根据Kesselman&Kesselman-CPA的报告纳入本招股说明书的。(ISR)是独立注册会计师事务所普华永道国际有限公司(Pricewaterhouse Coopers International Limited)的成员事务所，授权该事务所作为审计和会计方面的专家。

我们正在根据证券法向证券交易委员会提交表格S-3的注册声明，内容涉及通过本招股说明书提供的普通股、认股权证和单位的股票。本招股说明书是作为注册说明书的一部分提交的，并不包含注册说明书和证物中包含的所有信息。我们建议您参阅我们的注册声明及其所附的每份附件，以更完整地描述涉及我们的事项，我们在本招股说明书中所作的声明完全符合这些附加材料的要求。

我们遵守《交易法》的报告和信息要求，因此向SEC提交定期报告和其他信息。您可以通过访问证券交易委员会的互联网网站http://www.sec.gov.查看我们的证券交易委员会备案文件和注册声明我们在https://www.oramed.com.上维护着一个公司网站本招股说明书不包含本招股说明书中包含的信息，也不包含可通过本招股说明书访问的信息。我们在此招股说明书中包括我们的网站地址仅作为非活动文本参考。

我们正在通过引用合并我们向SEC提交的某些文档，这意味着我们可以通过向您推荐这些文档来向您披露重要的信息。通过引用并入的文件中的信息被视为本招股说明书的一部分。我们向SEC提交的文件中包含的声明以及通过引用并入本招股说明书中的声明将自动更新并取代本招股说明书中包含的信息，包括通过引用并入本招股说明书中的以前提交的文件或报告中的信息，只要新信息与旧信息不同或不一致。

我们已经或可能向SEC提交以下文件。这些文件自其各自的申请日期起通过引用并入本文：

(1)我们于2019年11月27日提交给SEC的截至2019年8月31日的财政年度Form 10-K年度报告；

(2)我们于2020年1月9日提交给SEC的截至2019年11月30日的Form 10-Q季度报告；

(3)我们于2019年9月5日、2019年11月12日和2019年12月6日提交给美国证券交易委员会的《Form 8-K》的当前报告；以及

(4)我们于2013年2月7日提交给证券交易委员会的8-A表格中的注册说明书中包含的对我们普通股的说明，包括为更新该说明而提交的任何修订和报告。

吾等根据交易法第13(A)、13(C)、14或15(D)条提交的所有文件，直至与本招股说明书相关的所有证券均已售出或要约以其他方式终止为止，除非在任何此类备案文件中包含的信息表明该等信息已被提供且不会被视为根据交易法“存档”，否则将被视为已通过引用并入本招股说明书及任何随附的招股说明书附录中，并将被视为已被纳入本招股说明书及任何随附的招股说明书附录中，并将被视为已被纳入本招股说明书及任何随附的招股说明书附录中。

我们将免费向收到本招股说明书的任何人提供我们通过引用合并的文件的副本。要索取任何或所有这些文件的副本，请写信或致电纽约10036，邮编：纽约，美洲大道1185号，电话：(844)967-2633，收件人：Avraham Gabay，电话：(844)967-2633。

	依据第424(B)(5)条提交
	注册号码333-236194

招股说明书副刊
(截至2020年2月10日的招股说明书)

		页
招股说明书副刊
关于本招股说明书副刊		S-II
关于前瞻性信息的特别说明		S-III
招股说明书补充摘要		S-1
供品		S-2
危险因素		S-3
收益的使用		S-4
股利政策		S-4
稀释		S-5
配送计划		S-6
法律事项		S-7
专家		S-7
在那里您可以找到更多信息		S-7
以引用方式将某些文件合并为法团		S-7

假定每股公开发行价			$	3.68
截至2020年8月31日的每股有形账面净值	$	1.31
本次发行实施后每股有形账面净值增加	$	0.68

预计截至2020年8月31日的调整后每股有形账面净值			$	1.99

对新投资者每股有形账面净值的稀释			$	1.69

招股说明书
关于本招股说明书		1
我公司		2
危险因素		3
关于前瞻性陈述的警告性声明		3
收益的使用		4
我们可以提供的证券		4
股本说明		4
手令的说明		7
单位说明		9
配送计划		10
法律事项		12
专家		12
在那里您可以找到更多信息		12
以引用方式将文件成立为法团		13