全球定位系统-20201031假象2020Q30000039911一月三十日—0——————————————————00000399112020-02-022020-10-31Xbrli：共享00000399112020-11-18Iso4217：美元00000399112020-10-3100000399112020-02-0100000399112019-11-02Iso4217：美元Xbrli：共享00000399112020-08-022020-10-3100000399112019-08-042019-11-0200000399112019-02-032019-11-020000039911美国-GAAP：CommonStockMember2020-08-010000039911US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-08-010000039911美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-08-010000039911Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-08-0100000399112020-08-010000039911美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-08-022020-10-310000039911Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-08-022020-10-310000039911美国-GAAP：CommonStockMember美国公认会计准则：员工股票期权成员2020-08-022020-10-310000039911美国-GAAP：CommonStockMember2020-08-022020-10-310000039911US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-08-022020-10-310000039911GPS：StockUnitsMember美国-GAAP：CommonStockMember2020-08-022020-10-310000039911美国-GAAP：CommonStockMember2020-10-310000039911US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-10-310000039911美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-10-310000039911Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-10-310000039911美国-GAAP：CommonStockMember2019-08-030000039911US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-08-030000039911美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-08-030000039911Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-08-0300000399112019-08-030000039911美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-08-042019-11-020000039911Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-08-042019-11-020000039911美国-GAAP：CommonStockMember2019-08-042019-11-020000039911US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-08-042019-11-020000039911美国-GAAP：CommonStockMember美国公认会计准则：员工股票期权成员2019-08-042019-11-020000039911GPS：StockUnitsMember美国-GAAP：CommonStockMember2019-08-042019-11-020000039911美国-GAAP：CommonStockMember2019-11-020000039911US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-11-020000039911美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-11-020000039911Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-11-020000039911美国-GAAP：CommonStockMember2020-02-010000039911US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-010000039911美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-02-010000039911Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-02-010000039911美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-02-022020-10-310000039911Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-02-022020-10-310000039911美国-GAAP：CommonStockMember美国公认会计准则：员工股票期权成员2020-02-022020-10-310000039911美国-GAAP：CommonStockMember2020-02-022020-10-310000039911US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-022020-10-310000039911GPS：StockUnitsMember美国-GAAP：CommonStockMember2020-02-022020-10-310000039911美国-GAAP：CommonStockMember2019-02-020000039911US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-02-020000039911美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-02-020000039911Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-02-0200000399112019-02-020000039911美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-05-0400000399112019-05-040000039911美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-02-032019-11-020000039911Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-02-032019-11-020000039911美国-GAAP：CommonStockMember2019-02-032019-11-020000039911US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-02-032019-11-020000039911美国-GAAP：CommonStockMember美国公认会计准则：员工股票期权成员2019-02-032019-11-020000039911GPS：StockUnitsMember美国-GAAP：CommonStockMember2019-02-032019-11-020000039911Gps:ReconciliationOfCashFlowCashCashEquivAndRestrictedCashToBalanceSheetMember2020-10-310000039911Gps:ReconciliationOfCashFlowCashCashEquivAndRestrictedCashToBalanceSheetMember2020-02-010000039911Gps:ReconciliationOfCashFlowCashCashEquivAndRestrictedCashToBalanceSheetMember2019-11-020000039911全球定位系统：门店销售成员2020-08-022020-10-310000039911全球定位系统：门店销售成员2019-08-042019-11-020000039911全球定位系统：门店销售成员2020-02-022020-10-310000039911全球定位系统：门店销售成员2019-02-032019-11-020000039911GPS：Online SalesMember2020-08-022020-10-310000039911GPS：Online SalesMember2019-08-042019-11-020000039911GPS：Online SalesMember2020-02-022020-10-310000039911GPS：Online SalesMember2019-02-032019-11-020000039911GPS：A2021NotesMember2020-10-310000039911GPS：A2021NotesMember2020-02-010000039911GPS：A2021NotesMember2019-11-020000039911GPS：A2023注意：成员2020-10-310000039911GPS：A2023注意：成员2020-02-010000039911GPS：A2023注意：成员2019-11-020000039911GPS：A2025备注成员2020-10-310000039911GPS：A2025备注成员2020-02-010000039911GPS：A2025备注成员2019-11-020000039911GPS：A2027备注：2020-10-310000039911GPS：A2027备注：2020-02-010000039911GPS：A2027备注：2019-11-02Xbrli：纯0000039911GPS：A2023注意：成员2020-10-310000039911GPS：A2023注意：成员2020-02-022020-10-310000039911GPS：A2025备注成员2020-10-310000039911GPS：A2025备注成员2020-02-022020-10-310000039911GPS：A2027备注：2020-10-310000039911GPS：A2027备注：2020-02-022020-10-310000039911GPS：ABLFacilityMember2020-10-310000039911GPS：外国设施成员2020-10-310000039911US-GAAP：备用信函OfCreditMember2020-10-310000039911US-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-10-310000039911美国-公认会计准则：公允价值投入级别2成员2020-10-310000039911美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2020-10-310000039911US-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-02-010000039911美国-公认会计准则：公允价值投入级别2成员2020-02-010000039911美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2020-02-010000039911US-GAAP：公允价值输入级别1成员2019-11-020000039911美国-公认会计准则：公允价值投入级别2成员2019-11-020000039911美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2019-11-020000039911GPS：门店资产成员2020-02-022020-10-310000039911GPS：运营租赁影响成员2020-02-022020-10-310000039911GPS：门店资产成员2020-10-310000039911GPS：运营租赁影响成员2020-10-310000039911GPS：门店资产成员2019-02-032019-11-020000039911GPS：运营租赁影响成员2019-02-032019-11-020000039911GPS：门店资产成员2019-11-020000039911GPS：运营租赁影响成员2019-11-020000039911美国公认会计准则：现金流量对冲成员2020-10-310000039911美国公认会计准则：现金流量对冲成员2020-02-010000039911美国公认会计准则：现金流量对冲成员2019-11-020000039911US-GAAP：非指定成员2020-10-310000039911US-GAAP：非指定成员2020-02-010000039911US-GAAP：非指定成员2019-11-020000039911美国-GAAP：外汇交易合同成员美国-GAAP：其他当前资产成员美国公认会计准则：现金流量对冲成员2020-10-310000039911美国-GAAP：外汇交易合同成员美国-GAAP：其他当前资产成员美国公认会计准则：现金流量对冲成员2020-02-010000039911美国-GAAP：外汇交易合同成员美国-GAAP：其他当前资产成员美国公认会计准则：现金流量对冲成员2019-11-020000039911美国-GAAP：外汇交易合同成员美国公认会计准则：其他资产成员美国公认会计准则：现金流量对冲成员2020-10-310000039911美国-GAAP：外汇交易合同成员美国公认会计准则：其他资产成员美国公认会计准则：现金流量对冲成员2020-02-010000039911美国-GAAP：外汇交易合同成员美国公认会计准则：其他资产成员美国公认会计准则：现金流量对冲成员2019-11-020000039911GPS：应计负债当前成员美国-GAAP：外汇交易合同成员美国公认会计准则：现金流量对冲成员2020-10-310000039911GPS：应计负债当前成员美国-GAAP：外汇交易合同成员美国公认会计准则：现金流量对冲成员2020-02-010000039911GPS：应计负债当前成员美国-GAAP：外汇交易合同成员美国公认会计准则：现金流量对冲成员2019-11-020000039911US-GAAP：非指定成员美国-GAAP：外汇交易合同成员美国-GAAP：其他当前资产成员2020-10-310000039911US-GAAP：非指定成员美国-GAAP：外汇交易合同成员美国-GAAP：其他当前资产成员2020-02-010000039911US-GAAP：非指定成员美国-GAAP：外汇交易合同成员美国-GAAP：其他当前资产成员2019-11-020000039911GPS：应计负债当前成员US-GAAP：非指定成员美国-GAAP：外汇交易合同成员2020-10-310000039911GPS：应计负债当前成员US-GAAP：非指定成员美国-GAAP：外汇交易合同成员2020-02-010000039911GPS：应计负债当前成员US-GAAP：非指定成员美国-GAAP：外汇交易合同成员2019-11-020000039911美国-GAAP：外汇交易合同成员2020-10-310000039911美国-GAAP：外汇交易合同成员2020-02-010000039911美国-GAAP：外汇交易合同成员2019-11-020000039911美国-GAAP：外汇交易合同成员美国公认会计准则：现金流量对冲成员2020-08-022020-10-310000039911美国-GAAP：外汇交易合同成员美国公认会计准则：现金流量对冲成员2019-08-042019-11-020000039911美国-GAAP：外汇交易合同成员美国公认会计准则：现金流量对冲成员2020-02-022020-10-310000039911美国-GAAP：外汇交易合同成员美国公认会计准则：现金流量对冲成员2019-02-032019-11-020000039911美国-GAAP：外汇交易合同成员GPS：CostOfGoodsSoldAndOccuancyExpenseMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员2020-08-022020-10-310000039911美国-GAAP：外汇交易合同成员美国-公认会计准则：运营费用成员美国公认会计准则：现金流量对冲成员2020-08-022020-10-310000039911美国-GAAP：外汇交易合同成员GPS：CostOfGoodsSoldAndOccuancyExpenseMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员2019-08-042019-11-020000039911美国-GAAP：外汇交易合同成员美国-公认会计准则：运营费用成员美国公认会计准则：现金流量对冲成员2019-08-042019-11-020000039911US-GAAP：非指定成员美国-GAAP：外汇交易合同成员GPS：CostOfGoodsSoldAndOccuancyExpenseMember2020-08-022020-10-310000039911US-GAAP：非指定成员美国-GAAP：外汇交易合同成员美国-公认会计准则：运营费用成员2020-08-022020-10-310000039911US-GAAP：非指定成员美国-GAAP：外汇交易合同成员GPS：CostOfGoodsSoldAndOccuancyExpenseMember2019-08-042019-11-020000039911US-GAAP：非指定成员美国-GAAP：外汇交易合同成员美国-公认会计准则：运营费用成员2019-08-042019-11-020000039911GPS：CostOfGoodsSoldAndOccuancyExpenseMember2020-08-022020-10-310000039911美国-公认会计准则：运营费用成员2020-08-022020-10-310000039911GPS：CostOfGoodsSoldAndOccuancyExpenseMember2019-08-042019-11-020000039911美国-公认会计准则：运营费用成员2019-08-042019-11-020000039911美国-GAAP：外汇交易合同成员GPS：CostOfGoodsSoldAndOccuancyExpenseMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员2020-02-022020-10-310000039911美国-GAAP：外汇交易合同成员美国-公认会计准则：运营费用成员美国公认会计准则：现金流量对冲成员2020-02-022020-10-310000039911美国-GAAP：外汇交易合同成员GPS：CostOfGoodsSoldAndOccuancyExpenseMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员2019-02-032019-11-020000039911美国-GAAP：外汇交易合同成员美国-公认会计准则：运营费用成员美国公认会计准则：现金流量对冲成员2019-02-032019-11-020000039911US-GAAP：非指定成员美国-GAAP：外汇交易合同成员GPS：CostOfGoodsSoldAndOccuancyExpenseMember2020-02-022020-10-310000039911US-GAAP：非指定成员美国-GAAP：外汇交易合同成员美国-公认会计准则：运营费用成员2020-02-022020-10-310000039911US-GAAP：非指定成员美国-GAAP：外汇交易合同成员GPS：CostOfGoodsSoldAndOccuancyExpenseMember2019-02-032019-11-020000039911US-GAAP：非指定成员美国-GAAP：外汇交易合同成员美国-公认会计准则：运营费用成员2019-02-032019-11-020000039911GPS：CostOfGoodsSoldAndOccuancyExpenseMember2020-02-022020-10-310000039911美国-公认会计准则：运营费用成员2020-02-022020-10-310000039911GPS：CostOfGoodsSoldAndOccuancyExpenseMember2019-02-032019-11-020000039911美国-公认会计准则：运营费用成员2019-02-032019-11-0200000399112019-02-26GPS：细分市场0000039911GPS：OldNavyMember国家：美国2020-08-022020-10-310000039911GPS：GapMember国家：美国2020-08-022020-10-310000039911国家：美国GPS：香蕉共和国成员2020-08-022020-10-310000039911GPS：其他成员国家：美国2020-08-022020-10-310000039911国家：美国2020-08-022020-10-310000039911国家：加利福尼亚州GPS：OldNavyMember2020-08-022020-10-310000039911国家：加利福尼亚州GPS：GapMember2020-08-022020-10-310000039911国家：加利福尼亚州GPS：香蕉共和国成员2020-08-022020-10-310000039911国家：加利福尼亚州GPS：其他成员2020-08-022020-10-310000039911国家：加利福尼亚州2020-08-022020-10-310000039911GPS：OldNavyMemberSRT：欧洲成员2020-08-022020-10-310000039911SRT：欧洲成员GPS：GapMember2020-08-022020-10-310000039911SRT：欧洲成员GPS：香蕉共和国成员2020-08-022020-10-310000039911SRT：欧洲成员GPS：其他成员2020-08-022020-10-310000039911SRT：欧洲成员2020-08-022020-10-310000039911GPS：OldNavyMemberSRT：亚洲成员2020-08-022020-10-310000039911SRT：亚洲成员GPS：GapMember2020-08-022020-10-310000039911SRT：亚洲成员GPS：香蕉共和国成员2020-08-022020-10-310000039911SRT：亚洲成员GPS：其他成员2020-08-022020-10-310000039911SRT：亚洲成员2020-08-022020-10-310000039911GPS：OldNavyMemberGPS：其他地区成员2020-08-022020-10-310000039911GPS：GapMemberGPS：其他地区成员2020-08-022020-10-310000039911GPS：其他地区成员GPS：香蕉共和国成员2020-08-022020-10-310000039911GPS：其他地区成员GPS：其他成员2020-08-022020-10-310000039911GPS：其他地区成员2020-08-022020-10-310000039911GPS：OldNavyMember2020-08-022020-10-310000039911GPS：GapMember2020-08-022020-10-310000039911GPS：香蕉共和国成员2020-08-022020-10-310000039911GPS：其他成员2020-08-022020-10-310000039911GPS：OldNavyMember国家：美国2019-08-042019-11-020000039911GPS：GapMember国家：美国2019-08-042019-11-020000039911国家：美国GPS：香蕉共和国成员2019-08-042019-11-020000039911GPS：其他成员国家：美国2019-08-042019-11-020000039911国家：美国2019-08-042019-11-020000039911国家：加利福尼亚州GPS：OldNavyMember2019-08-042019-11-020000039911国家：加利福尼亚州GPS：GapMember2019-08-042019-11-020000039911国家：加利福尼亚州GPS：香蕉共和国成员2019-08-042019-11-020000039911国家：加利福尼亚州GPS：其他成员2019-08-042019-11-020000039911国家：加利福尼亚州2019-08-042019-11-020000039911GPS：OldNavyMemberSRT：欧洲成员2019-08-042019-11-020000039911SRT：欧洲成员GPS：GapMember2019-08-042019-11-020000039911SRT：欧洲成员GPS：香蕉共和国成员2019-08-042019-11-020000039911SRT：欧洲成员GPS：其他成员2019-08-042019-11-020000039911SRT：欧洲成员2019-08-042019-11-020000039911GPS：OldNavyMemberSRT：亚洲成员2019-08-042019-11-020000039911SRT：亚洲成员GPS：GapMember2019-08-042019-11-020000039911SRT：亚洲成员GPS：香蕉共和国成员2019-08-042019-11-020000039911SRT：亚洲成员GPS：其他成员2019-08-042019-11-020000039911SRT：亚洲成员2019-08-042019-11-020000039911GPS：OldNavyMemberGPS：其他地区成员2019-08-042019-11-020000039911GPS：GapMemberGPS：其他地区成员2019-08-042019-11-020000039911GPS：其他地区成员GPS：香蕉共和国成员2019-08-042019-11-020000039911GPS：其他地区成员GPS：其他成员2019-08-042019-11-020000039911GPS：其他地区成员2019-08-042019-11-020000039911GPS：OldNavyMember2019-08-042019-11-020000039911GPS：GapMember2019-08-042019-11-020000039911GPS：香蕉共和国成员2019-08-042019-11-020000039911GPS：其他成员2019-08-042019-11-020000039911GPS：OldNavyMember国家：美国2020-02-022020-10-310000039911GPS：GapMember国家：美国2020-02-022020-10-310000039911国家：美国GPS：香蕉共和国成员2020-02-022020-10-310000039911GPS：其他成员国家：美国2020-02-022020-10-310000039911国家：美国2020-02-022020-10-310000039911国家：加利福尼亚州GPS：OldNavyMember2020-02-022020-10-310000039911国家：加利福尼亚州GPS：GapMember2020-02-022020-10-310000039911国家：加利福尼亚州GPS：香蕉共和国成员2020-02-022020-10-310000039911国家：加利福尼亚州GPS：其他成员2020-02-022020-10-310000039911国家：加利福尼亚州2020-02-022020-10-310000039911GPS：OldNavyMemberSRT：欧洲成员2020-02-022020-10-310000039911SRT：欧洲成员GPS：GapMember2020-02-022020-10-310000039911SRT：欧洲成员GPS：香蕉共和国成员2020-02-022020-10-310000039911SRT：欧洲成员GPS：其他成员2020-02-022020-10-310000039911SRT：欧洲成员2020-02-022020-10-310000039911GPS：OldNavyMemberSRT：亚洲成员2020-02-022020-10-310000039911SRT：亚洲成员GPS：GapMember2020-02-022020-10-310000039911SRT：亚洲成员GPS：香蕉共和国成员2020-02-022020-10-310000039911SRT：亚洲成员GPS：其他成员2020-02-022020-10-310000039911SRT：亚洲成员2020-02-022020-10-310000039911GPS：OldNavyMemberGPS：其他地区成员2020-02-022020-10-310000039911GPS：GapMemberGPS：其他地区成员2020-02-022020-10-310000039911GPS：其他地区成员GPS：香蕉共和国成员2020-02-022020-10-310000039911GPS：其他地区成员GPS：其他成员2020-02-022020-10-310000039911GPS：其他地区成员2020-02-022020-10-310000039911GPS：OldNavyMember2020-02-022020-10-310000039911GPS：GapMember2020-02-022020-10-310000039911GPS：香蕉共和国成员2020-02-022020-10-310000039911GPS：其他成员2020-02-022020-10-310000039911GPS：OldNavyMember国家：美国2019-02-032019-11-020000039911GPS：GapMember国家：美国2019-02-032019-11-020000039911国家：美国GPS：香蕉共和国成员2019-02-032019-11-020000039911GPS：其他成员国家：美国2019-02-032019-11-020000039911国家：美国2019-02-032019-11-020000039911国家：加利福尼亚州GPS：OldNavyMember2019-02-032019-11-020000039911国家：加利福尼亚州GPS：GapMember2019-02-032019-11-020000039911国家：加利福尼亚州GPS：香蕉共和国成员2019-02-032019-11-020000039911国家：加利福尼亚州GPS：其他成员2019-02-032019-11-020000039911国家：加利福尼亚州2019-02-032019-11-020000039911GPS：OldNavyMemberSRT：欧洲成员2019-02-032019-11-020000039911SRT：欧洲成员GPS：GapMember2019-02-032019-11-020000039911SRT：欧洲成员GPS：香蕉共和国成员2019-02-032019-11-020000039911SRT：欧洲成员GPS：其他成员2019-02-032019-11-020000039911SRT：欧洲成员2019-02-032019-11-020000039911GPS：OldNavyMemberSRT：亚洲成员2019-02-032019-11-020000039911SRT：亚洲成员GPS：GapMember2019-02-032019-11-020000039911SRT：亚洲成员GPS：香蕉共和国成员2019-02-032019-11-020000039911SRT：亚洲成员GPS：其他成员2019-02-032019-11-020000039911SRT：亚洲成员2019-02-032019-11-020000039911GPS：OldNavyMemberGPS：其他地区成员2019-02-032019-11-020000039911GPS：GapMemberGPS：其他地区成员2019-02-032019-11-020000039911GPS：其他地区成员GPS：香蕉共和国成员2019-02-032019-11-020000039911GPS：其他地区成员GPS：其他成员2019-02-032019-11-020000039911GPS：其他地区成员2019-02-032019-11-020000039911GPS：OldNavyMember2019-02-032019-11-020000039911GPS：GapMember2019-02-032019-11-020000039911GPS：香蕉共和国成员2019-02-032019-11-020000039911GPS：其他成员2019-02-032019-11-020000039911全球定位系统：运动员2020-08-022020-10-310000039911全球定位系统：运动员2020-02-022020-10-310000039911全球定位系统：运动员2019-08-042019-11-020000039911全球定位系统：运动员2019-02-032019-11-02 美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
(马克一)
| | | | | |
| ☑ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内2020年10月31日
| | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告 |
从开始的过渡期 至
佣金档案编号1-7562
这个Gap，Inc..
(章程中规定的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | |
| 特拉华州 | | 94-1697231 |
| (成立为法团或组织的州或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主识别号码) |
福尔瑟姆街二号
旧金山, 加利福尼亚94105
(主要行政机关地址)
注册人的电话号码，包括区号：(415) 427-0100
根据该法第12(B)条登记的证券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每一类的名称 | | 商品代号 | | 每间交易所的注册名称 |
| 普通股，面值0.05美元 | | 全球定位系统 | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)注册人在过去90天内是否遵守了此类备案要求。是 ☑ 没有问题。☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交并张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。是 ☑*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速滤波器 | ☑ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | *规模较小的新闻报道公司 | ☐ |
| | | | | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。☐*☑
截至2020年11月18日，注册人的普通股流通股数量为374,029,098.
前瞻性陈述
这份关于Form 10-Q的季度报告包含符合1995年私人证券诉讼改革法“安全港”条款的前瞻性陈述。除纯粹历史性的陈述外，其他所有陈述均为前瞻性陈述。诸如“预期”、“预期”、“相信”、“估计”、“打算”、“计划”、“项目”等词汇以及类似的表述也可以识别前瞻性陈述。前瞻性陈述包括但不限于以下陈述：
•新冠肺炎对编制季度财务报表时使用的假设和估计的潜在影响，以及对我们的经营业绩、财务状况和流动性的潜在影响；
•如果新冠肺炎造成的经济状况比管理层目前估计的更糟糕，可能会产生什么影响；
•近期会计公告的影响；
•确认递延收入为收入；
•遵守2023年票据、2025年票据、2027年票据和ABL融资机制下适用的金融契约；
•我们参与冠状病毒援助、救济和经济安全法案的预期税收影响；
•指定现金流量套期保值的未实现损益；
•未确认税收优惠总额；
•赔偿义务造成的损失的影响；
•诉讼、诉讼、纠纷和索赔的结果，包括这些行为对我们财务业绩的影响；
•我们新的资本结构有能力提供充足的流动性，以继续应对新冠肺炎疫情；
•如有必要，有能力用18.675亿美元的基于资产的循环信贷安排或其他可用的市场工具补充短期流动性；
•我们业务和发行2023年债券、2025年债券、2027年债券的当前现金余额和现金流足以支持我们的业务运营；
•我们业务的季节性的影响；
•提供与品牌一致、符合潮流、客户接受度高的产品；
•2021年1月31日采用更新后的2019-12号会计准则的影响；
•发展和运营我们的全球在线业务和我们新推出的企业对企业计划；
•根据客户需求调整库存；
•更加注重通过精简业务和流程以及利用规模来提高业务纪律和效率；
•管理库存以支持健康的商品利润率；
•对我们在欧洲的运营模式进行战略评估的预期时间、成本和范围；
•预期我们将与业主就暂停支付暂时关闭的门店的租金达成更多协议；
•理顺Gap和Banana Republic品牌，重点放在全球专业车队，以创建更健康的业务，同时通过在国际市场的特许和特许经营伙伴关系优先考虑资产轻增长；
•我们预期的租赁买断的影响与未来的一小部分门店有关；
•继续将社会和环境可持续性纳入商业实践；
•因未来信用评级下调而导致的未来借款利息支出增加；以及
•财务报告内部控制变化的影响。
由于这些前瞻性陈述涉及风险和不确定因素，有一些重要因素可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同。这些因素包括但不限于：
•全球整体经济环境和与新冠肺炎疫情相关的风险；
•我们或我们的加盟商在衡量服装趋势和改变消费者偏好方面失败的风险；
•我们的业务在美国和国际上的高度竞争性；
•全球经济状况或消费者支出模式的变化可能对我们的经营业绩产生不利影响的风险；
•从事或试图从事具有各种风险和不确定性的战略性交易；
•未能维持、提升和保护我们的品牌形象可能对我们的经营结果产生不利影响的风险；
•未能管理关键高管继任和留任以及继续吸引合格人员的风险可能会对我们的运营结果产生不利影响；
•我们在客户、数字和全渠道购物计划上的投资可能无法带来我们预期的结果的风险；
•如果我们不能有效地管理我们的库存，我们的毛利率将受到不利影响的风险；
•与全球采购和制造相关的业务风险，包括成本和供应链；
•我们面临数据或其他安全漏洞的风险，这些漏洞可能导致成本增加、违法、重大法律和财务风险，以及对我们的安全措施失去信心，这可能对我们的运营结果和我们的声誉产生不利影响；
•我们的信息技术(“IT”)系统发生故障、更新或更改可能扰乱我们的运营的风险；
•我们在国际上扩张的努力面临的风险，包括我们在缺乏经验的地区开展业务的能力；
•我们或我们的加盟商无法有效地确定、协商和确保新的门店位置以及续签、修改或终止现有门店位置的租约的风险；
•从国外进口商品给我们的声誉或经营带来的风险，包括我们的供应商未能遵守我们的供应商行为准则；
•加盟商经营加盟店的风险不在我们的直接控制范围内，可能会损害我们品牌的价值；
•贸易问题可能增加或减少我们可获得的服装的成本或供应，并对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响的风险；
•外币汇率波动可能对我们的财务业绩造成不利影响的风险；
•可比销售额和利润率出现波动的风险；
•我们信用状况的变化或市场状况恶化可能限制我们进入资本市场的风险，并对我们的财务状况或我们的商业计划产生不利影响；
•监管或行政格局的变化可能对我们的财务状况和经营结果产生不利影响的风险；
•自然灾害、公共卫生危机(类似于并包括正在发生的新冠肺炎疫情)、政治危机、负面的全球气候模式或其他灾难性事件可能对我们的运营和财务业绩或我们的特许经营商或供应商的经营和财务业绩产生不利影响的风险；
•与我们的自有品牌和联合品牌信用卡相关的信用卡安排带来的收入和现金流减少可能对我们的经营业绩和现金流产生不利影响的风险；
•采用新的会计公告会影响未来业绩的风险；
•我们没有根据我们的回购计划回购我们预期购买的部分或全部股票的风险；以及
•我们在各种诉讼、诉讼、纠纷和索赔中打不赢官司的风险。
有关可能导致结果不同的因素的更多信息，请参阅本季度报告(Form 10-Q)以及我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的其他文件。
未来的经济和行业趋势很难预测，这些趋势可能会影响净销售额和盈利能力。这些前瞻性表述基于截至2020年11月25日的信息，我们没有义务公开更新或修改我们的前瞻性表述，即使经验或未来的变化明确表明，其中明示或暗示的任何预期结果都将无法实现。
我们建议阅读本文件时，应与我们截至2020年2月1日的财年Form 10-K年度报告中包含的管理层讨论和分析一起阅读。
The Gap，Inc.
目录
| | | | | | | | |
| | | 页 |
| 第一部分-财务信息 | |
| | |
| 第一项。 | 财务报表 | 1 |
| | |
| 截至2020年10月31日、2020年2月1日和2019年11月2日的压缩合并资产负债表 | 1 |
| | |
| 截至2020年10月31日和2019年11月2日的13周和39周简明综合运营报表 | 2 |
| | |
| 截至2020年10月31日和2019年11月2日的13周和39周简明综合全面收益(亏损)表 | 3 |
| | |
| 截至2020年10月31日和2019年11月2日的13周和39周股东权益简明合并报表 | 4 |
| | |
| 截至2020年10月31日和2019年11月2日的39周现金流量表简明合并报表 | 6 |
| | |
| 简明合并财务报表附注 | 7 |
| | |
| 第二项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 19 |
| | |
| 第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 28 |
| | |
| 第四项。 | 管制和程序 | 28 |
| | |
| 第II部分--其他资料 | |
| | |
| 第一项。 | 法律程序 | 29 |
| | |
| 项目1A。 | 危险因素 | 29 |
| | |
| 第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 29 |
| | |
| 第五项。 | 其他信息。 | 29 |
| | |
| 项目6. | 陈列品 | 30 |
第一部分-财务信息
第一项：编制财务报表。
The Gap，Inc.
压缩合并资产负债表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (面值除外，以百万美元和股票为单位) | 十月三十一号，
2020 | | 二月一日
2020 | | 十一月二日，
2019 |
| 资产 | | | | | |
| 流动资产： | | | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 2,471 | | | $ | 1,364 | | | $ | 788 | |
| 短期投资 | 178 | | | 290 | | | 294 | |
| 商品库存 | 2,747 | | | 2,156 | | | 2,720 | |
| 其他流动资产 | 966 | | | 706 | | | 770 | |
| 流动资产总额 | 6,362 | | | 4,516 | | | 4,572 | |
财产和设备，扣除累计折旧#美元5,891, $5,839及$5,999 | 2,846 | | | 3,122 | | | 3,225 | |
| 经营性租赁资产 | 4,460 | | | 5,402 | | | 5,796 | |
| 其他长期资产 | 705 | | | 639 | | | 525 | |
| 总资产 | $ | 14,373 | | | $ | 13,679 | | | $ | 14,118 | |
| 负债和股东权益 | | | | | |
| 流动负债： | | | | | |
| | | | | |
| 应付帐款 | $ | 2,284 | | | $ | 1,174 | | | $ | 1,241 | |
| 应计费用和其他流动负债 | 1,283 | | | 1,067 | | | 974 | |
| 经营租赁负债的当期部分 | 823 | | | 920 | | | 934 | |
| 应付所得税 | 41 | | | 48 | | | 43 | |
| 流动负债总额 | 4,431 | | | 3,209 | | | 3,192 | |
| 长期负债： | | | | | |
| 长期债务 | 2,214 | | | 1,249 | | | 1,249 | |
| 长期经营租赁负债 | 4,899 | | | 5,508 | | | 5,650 | |
| 租赁奖励和其他长期负债 | 458 | | | 397 | | | 393 | |
| 长期负债总额 | 7,571 | | | 7,154 | | | 7,292 | |
| 承付款和或有事项(见附注9) | | | | | |
| 股东权益： | | | | | |
普通股$0.05面值 | | | | | |
授权2,300所有已呈交、已发行和未偿还期间的股票374, 371，及373股票 | 19 | | | 19 | | | 19 | |
| 额外实收资本 | 60 | | | — | | | — | |
| 留存收益 | 2,268 | | | 3,257 | | | 3,573 | |
| 累计其他综合收入 | 24 | | | 40 | | | 42 | |
| 股东权益总额 | 2,371 | | | 3,316 | | | 3,634 | |
| 总负债和股东权益 | $ | 14,373 | | | $ | 13,679 | | | $ | 14,118 | |
见简明合并财务报表附注
The Gap，Inc.
简明合并业务报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周结束 | | 39周结束 |
| ($和股票(百万美元，每股金额除外) | 十月三十一号，
2020 | | 十一月二日，
2019 | | 十月三十一号，
2020 | | 十一月二日，
2019 |
| 净销售额 | $ | 3,994 | | | $ | 3,998 | | | $ | 9,376 | | | $ | 11,709 | |
| 销货成本和占用费 | 2,374 | | | 2,439 | | | 6,339 | | | 7,250 | |
| 毛利 | 1,620 | | | 1,559 | | | 3,037 | | | 4,459 | |
| 运营费用 | 1,445 | | | 1,338 | | | 4,033 | | | 3,640 | |
| 营业收入(亏损) | 175 | | | 221 | | | (996) | | | 819 | |
| 债务清偿损失 | — | | | — | | | 58 | | | — | |
| 利息支出 | 55 | | | 19 | | | 132 | | | 58 | |
| 利息收入 | (1) | | | (7) | | | (7) | | | (21) | |
| 所得税前收入(亏损) | 121 | | | 209 | | | (1,179) | | | 782 | |
| 所得税 | 26 | | | 69 | | | (280) | | | 247 | |
| 净收益(亏损) | $ | 95 | | | $ | 140 | | | $ | (899) | | | $ | 535 | |
| 加权-平均股数-基本股数 | 374 | | | 375 | | | 373 | | | 377 | |
| 加权-平均股份数-稀释 | 380 | | | 376 | | | 373 | | | 379 | |
| 每股收益(亏损)-基本 | $ | 0.25 | | | $ | 0.37 | | | $ | (2.41) | | | $ | 1.42 | |
| 稀释后每股收益(亏损) | $ | 0.25 | | | $ | 0.37 | | | $ | (2.41) | | | $ | 1.41 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
见简明合并财务报表附注
The Gap，Inc.
简明综合全面收益表(亏损)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周结束 | | 39周结束 |
| (百万美元) | 十月三十一号，
2020 | | 十一月二日，
2019 | | 十月三十一号，
2020 | | 十一月二日，
2019 |
| 净收益(亏损) | $ | 95 | | | $ | 140 | | | $ | (899) | | | $ | 535 | |
| 其他综合收益(亏损)，税后净额 | | | | | | | |
| 外币折算 | 5 | | | (4) | | | (14) | | | (5) | |
衍生金融工具公允价值变动，税后净额为#美元—, $—, $1，和$5 | (2) | | | — | | | 9 | | | 10 | |
衍生金融工具收益的重新分类调整，税后净额为$(1), $—, $(2)和$(5) | (1) | | | (9) | | | (11) | | | (16) | |
| 其他综合收益(亏损)，税后净额 | 2 | | | (13) | | | (16) | | | (11) | |
| 综合收益(亏损) | $ | 97 | | | $ | 127 | | | $ | (915) | | | $ | 524 | |
见简明合并财务报表附注
The Gap，Inc.
股东权益简明合并报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 普通股 | | 附加
实缴
资本 | | 留用
收益 | | 累积
其他
综合
收入 | | |
| ($和股票(百万美元，每股金额除外) | | 股份 | | 金额 | | 总计 |
| 截至2020年8月1日的余额 | | 374 | | | $ | 19 | | | $ | 39 | | | $ | 2,173 | | | $ | 22 | | | $ | 2,253 | |
| 截至2020年10月31日的13周的净收入 | | | | | | | | 95 | | | | | 95 | |
| 其他综合收益(亏损)，税后净额 | | | | | | | | | | | | |
| 外币折算 | | | | | | | | | | 5 | | 5 |
| 衍生金融工具公允价值变动 | | | | | | | | | | (2) | | (2) | |
| 从累计其他综合收益中重新分类的金额 | | | | | | | | | | (1) | | (1) | |
| | | | | | | | | | | | |
| 发行与股票期权和员工购股计划相关的普通股 | | — | | | — | | | 4 | | | | | | | 4 | |
| 发行普通股及与股票单位归属有关的预扣税款 | | — | | | — | | | — | | | | | | | — | |
| 基于股份的薪酬，扣除没收后的净额 | | | | | | 17 | | | | | | | 17 | |
| 普通股分红(1) | | | | | | | | — | | | | | — | |
| 截至2020年10月31日的余额 | | 374 | | | $ | 19 | | | $ | 60 | | | $ | 2,268 | | | $ | 24 | | | $ | 2,371 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年8月3日的余额 | | 376 | | | $ | 19 | | | $ | — | | | $ | 3,551 | | | $ | 55 | | | $ | 3,625 | |
| 截至2019年11月2日的13周的净收入 | | | | | | | | 140 | | | | | 140 | |
| 其他综合亏损，税后净额 | | | | | | | | | | | | |
| 外币折算 | | | | | | | | | | (4) | | | (4) | |
| 衍生金融工具公允价值变动 | | | | | | | | | | — | | | — | |
| 从累计其他综合收益中重新分类的金额 | | | | | | | | | | (9) | | | (9) | |
| 普通股回购和注销 | | (3) | | | — | | | (23) | | | (27) | | | | | (50) | |
| 发行与股票期权和员工购股计划相关的普通股 | | — | | | — | | | 5 | | | | | | | 5 | |
| 发行普通股及与股票单位归属有关的预扣税款 | | — | | | — | | | (1) | | | | | | | (1) | |
| 基于股份的薪酬，扣除没收后的净额 | | | | | | 19 | | | | | | | 19 | |
宣布和支付的普通股股息($0.2425每股) | | | | | | | | (91) | | | | | (91) | |
| 截至2019年11月2日的余额 | | 373 | | | $ | 19 | | | $ | — | | | $ | 3,573 | | | $ | 42 | | | $ | 3,634 | |
The Gap，Inc.
股东权益简明合并报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 普通股 | | 附加
实缴
资本 | | 留用
收益 | | 累积
其他
综合
收入 | | |
| ($和股票(百万美元，每股金额除外) | | 股份 | | 金额 | | 总计 |
| 截至2020年2月1日的余额 | | 371 | | | $ | 19 | | | $ | — | | | $ | 3,257 | | | $ | 40 | | | $ | 3,316 | |
| 截至2020年10月31日的39周的净亏损 | | | | | | | | (899) | | | | | (899) | |
| 其他综合收益(亏损)，税后净额 | | | | | | | | | | | | |
| 外币折算 | | | | | | | | | | (14) | | | (14) | |
| 衍生金融工具公允价值变动 | | | | | | | | | | 9 | | | 9 | |
| 从累计其他综合收益中重新分类的金额 | | | | | | | | | | (11) | | | (11) | |
| | | | | | | | | | | | |
| 发行与股票期权和员工购股计划相关的普通股 | | 1 | | | — | | | 16 | | | | | | | 16 | |
| 发行普通股及与股票单位归属有关的预扣税款 | | 2 | | | — | | | (8) | | | | | | | (8) | |
| 基于股份的薪酬，扣除没收后的净额 | | | | | | 52 | | | | | | | 52 | |
普通股股息(美元)0.2425每股)(1) | | | | | | | | (90) | | | | (90) | |
| 截至2020年10月31日的余额 | | 374 | | | $ | 19 | | | $ | 60 | | | $ | 2,268 | | | $ | 24 | | | $ | 2,371 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年2月2日的余额 | | 378 | | | $ | 19 | | | $ | — | | | $ | 3,481 | | | $ | 53 | | | $ | 3,553 | |
| 与租赁相关的会计原则变更的累积影响 | | | | | | | | (86) | | | | | (86) | |
| 截至2019年11月2日的39周的净收入 | | | | | | | | 535 | | | | | 535 | |
| 其他综合收益(亏损)，税后净额 | | | | | | | | | | | | |
| 外币折算 | | | | | | | | | | (5) | | | (5) | |
| 衍生金融工具公允价值变动 | | | | | | | | | | 10 | | | 10 | |
| 从累计其他综合收益中重新分类的金额 | | | | | | | | | | (16) | | | (16) | |
| 普通股回购和注销 | | (8) | | | — | | | (67) | | | (83) | | | | | (150) | |
| 发行与股票期权和员工购股计划相关的普通股 | | 1 | | | — | | | 22 | | | | | | | 22 | |
| 发行普通股及与股票单位归属有关的预扣税款 | | 2 | | | — | | | (21) | | | | | | | (21) | |
| 基于股份的薪酬，扣除没收后的净额 | | | | | | 66 | | | | | | | 66 | |
宣布和支付的普通股股息($0.7275每股) | | | | | | | | (274) | | | | | (274) | |
| 截至2019年11月2日的余额 | | 373 | | | $ | 19 | | | $ | — | | | $ | 3,573 | | | $ | 42 | | | $ | 3,634 | |
__________
(1)2020年3月4日，公司宣布2020财年第一季度股息为每股0.2425美元。2020年3月26日，该公司宣布，股息将于2021年4月28日或之后支付给2021年4月7日收盘时登记在册的股东。应付股息金额是根据截至2020年10月31日登记在册的股东估计的。
见简明合并财务报表附注
The Gap，Inc.
简明合并现金流量表(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| | 39周结束 |
| (百万美元) | 十月三十一号，
2020 | | 十一月二日，
2019 |
| 来自经营活动的现金流： | | | |
| 净收益(亏损) | $ | (899) | | | $ | 535 | |
| 对净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额进行调整： | | | |
| 折旧摊销 | 381 | | | 417 | |
| | | |
| 股份薪酬 | 55 | | | 64 | |
| 经营性租赁资产减值 | 361 | | | 1 | |
| 商店资产减值 | 127 | | | 9 | |
| | | |
| 债务清偿损失 | 58 | | | — | |
| 债务发行成本摊销 | 8 | | | 1 | |
| 非现金及其他项目 | — | | | (4) | |
| 出售建筑物所得收益 | — | | | (191) | |
| 递延所得税 | (74) | | | 42 | |
| 营业资产和负债变动情况： | | | |
| 商品库存 | (590) | | | (559) | |
| 其他流动资产和其他长期资产 | 37 | | | 8 | |
| | | |
| 应付帐款 | 1,120 | | | 129 | |
| 应计费用和其他流动负债 | 98 | | | 28 | |
| 应缴所得税，扣除应收账款和其他与税收有关的项目后的净额 | (206) | | | 89 | |
| 租赁奖励和其他长期负债 | 54 | | | 19 | |
| 营业租赁资产和负债净额 | (131) | | | (60) | |
| 经营活动提供的净现金 | 399 | | | 528 | |
| 投资活动的现金流量： | | | |
| 购买财产和设备 | (288) | | | (523) | |
| 购买楼房 | — | | | (343) | |
| 出售建筑物所得款项 | — | | | 220 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 购买短期投资 | (237) | | | (235) | |
| 短期投资的销售收益和到期日 | 348 | | | 231 | |
| 购买珍妮和杰克 | — | | | (69) | |
| 其他 | 2 | | | — | |
| 用于投资活动的净现金 | (175) | | | (719) | |
| 筹资活动的现金流量： | | | |
| | | |
| | | |
| 循环信贷融资收益 | 500 | | | — | |
循环信贷安排付款 | (500) | | | — | |
发行长期债券所得款项 | 2,250 | | | — | |
清偿债务的付款 | (1,307) | | | — | |
支付债务发行成本 | (61) | | | — | |
根据基于股份的薪酬计划发行股票所得收益 | 16 | | | 22 | |
| 与股票单位归属有关的预扣税款 | (8) | | | (21) | |
| 普通股回购 | — | | | (150) | |
| | | |
| 支付的现金股利 | — | | | (274) | |
| | | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | 890 | | | (423) | |
| 外汇汇率波动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 4 | | | — | |
| 现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | 1,118 | | | (614) | |
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | 1,381 | | | 1,420 | |
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 2,499 | | | $ | 806 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 补充披露现金流信息： | | | |
| 期内支付利息的现金 | $ | 41 | | | $ | 75 | |
| 期内缴纳所得税的现金，扣除退款后的净额 | $ | 8 | | | $ | 117 | |
| | | |
| | | |
见简明合并财务报表附注
The Gap，Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注1.会计政策
陈述的基础
截至2020年10月31日和2019年11月2日的简并资产负债表，截至2020年10月31日和2019年11月2日的13周和39周的简并经营表、截至2020年10月31日和2019年11月2日的13周和39周的简并全面收益(亏损表)表、截至2019年11月2日的39周的简并现金流量表管理层认为，该等报表包含所有正常和经常性的调整(除非另有披露)，以公平地列报我们截至2020年10月31日和2019年11月2日以及所有列报期间的财务状况、经营业绩、全面收益(亏损)、股东权益和现金流量。截至2020年2月1日的简明综合资产负债表来源于我们经审计的财务报表。
随附的未经审计的简明综合财务报表是根据美国证券交易委员会的规则和规定编制的。因此，这些中期财务报表遗漏了按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的年度财务报表附注中通常包含的某些信息和披露，尽管该公司相信所披露的信息足以使信息不产生误导性。我们建议您将这些简明合并财务报表与包含在我们截至2020年2月1日财年的Form 10-K年度报告中的合并财务报表及其附注一起阅读。
截至2020年10月31日的13周和39周的运营结果不一定表明截至2021年1月30日的52周期间可能预期的运营结果。
新冠肺炎
2020年3月，世界卫生组织宣布冠状病毒病(新冠肺炎)为全球大流行，并建议在全球范围内采取遏制和缓解措施。因此，我们暂时关闭了北美零售店和全球的大量门店。2020年5月，我们开始按照当地政府的指导方针安全地重新开放我们暂时关闭的门店，在截至2020年10月31日的13周内，大多数门店都开业了。从2020年10月下旬开始，几个欧洲国家实施了新的封锁措施，以遏制激增的新冠肺炎案件，因此我们暂时关闭了欧洲的一些门店。我们将继续关注其他临时关闭门店的地区性规定。
在截至2020年10月31日的39周内，公司实施了几项行动，包括完成了我们的高级担保票据的发行，金额为$2.25本集团将于2023年(“2023年债券”)、2025年(“2025年债券”)及2027年(“2027年债券”)(统称“债券”)发行30亿元人民币，并于2020年5月订立第三份经修订及重述的以优先担保资产为基础的循环信贷协议(“ABL贷款”)。有关本公司债务及信贷安排的进一步详情，请参阅简明综合财务报表附注3。此外，我们暂停了股票回购和股息，并在2020年3月推迟了2020财年第一季度的股息。
由于新冠肺炎的原因，我们从2020年4月开始暂停支付租金，原因是我们的门店暂时关闭，我们正在继续与业主就这些租赁进行谈判。吾等考虑财务会计准则委员会(“财务会计准则委员会”)有关新冠肺炎影响下的租赁修订指引，并选择将临时实际权宜之计作为可变租金，以计入租赁变更，除非修订导致本公司的租赁责任发生重大变化。截至2020年10月31日，应用临时实践权宜之计的影响对我们的简明合并财务报表并不重要。
作为对新冠肺炎的回应，世界各国政府已经或正在制定措施，向受疫情负面影响的企业提供救济。2020年3月27日，《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(简称《CARE法案》)在美国签署成为法律。CARE法案通过财政援助计划和修改某些工资和所得税条款为美国公司提供救济。关于CARE法案和世界各地的其他财政救济措施，该公司已经确认了$67在截至2020年10月31日的39周内，与工资相关的信用额度达到100万。与薪资相关的贷项在简明综合营业报表中记为营业费用的减少。该公司还在考虑CARE法案的某些其他有益条款，包括净营业亏损结转条款。有关CARE法案对所得税的估计影响的更多信息，请参见简明合并财务报表附注7。
我们继续考虑新冠肺炎对编制这些季度财务报表时使用的假设和估计的影响，包括库存估值、租赁会计影响、所得税以及长期商店资产和经营租赁资产的减值。这些假设和估计可能会随着当前形势的发展或新事件的发生以及获得更多信息而改变。如果新冠肺炎造成的经济状况恶化超出管理层目前的估计，未来的这种变化可能会对公司的经营业绩、财务状况和流动性产生不利影响。
受限现金
任何在法律上被限制使用的现金都被归类为受限现金。如果限制性现金的目的与收购长期资产、清算长期负债有关，或者自资产负债表之日起超过一年的时间内不能使用，则受限现金包括在我们的合并资产负债表中的其他长期资产中。否则，受限现金将包括在我们的压缩合并资产负债表中的其他流动资产中。
截至2020年10月31日，限制性现金主要包括作为正常业务过程中发生的某些义务和我们的保险义务的抵押品的对价。下表对我们的简明合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金与我们简明合并现金流量表上显示的总额进行了核对：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 十月三十一号，
2020 | | 二月一日
2020 | | 十一月二日，
2019 |
| 现金和现金等价物，按简明合并资产负债表计算 | $ | 2,471 | | | $ | 1,364 | | | $ | 788 | |
| 包括在其他流动资产中的受限现金 | 4 | | | — | | | — | |
| 包括在其他长期资产中的限制性现金 | 24 | | | 17 | | | 18 | |
| 现金总额、现金等价物和限制性现金，按简明现金流量表计算 | $ | 2,499 | | | $ | 1,381 | | | $ | 806 | |
最近采用的会计公告
ASU编号2018-15，客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算
2018年8月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2018-15号，即客户对云计算安排(即服务合同)中发生的实施成本的会计处理。ASU旨在使作为服务合同的云计算安排中产生的实施成本资本化要求与现有的内部使用软件指南保持一致。我们于2020年2月2日前瞻性地采用了此ASU。采用此标准并未对我们的简明合并财务报表或相关披露产生实质性影响。
尚未采用的会计公告
除下文所述外，本公司已考虑所有最近的会计声明，并根据现有信息得出结论，近期没有任何会计声明可能对我们的简明综合财务报表产生重大影响。
ASU第2019-12号，简化所得税会计
2019年12月，FASB发布了ASU第2019-12号，简化了所得税的会计处理。作为FASB简化计划的一部分，ASU旨在加强和简化ASC 740中所得税会计指导的各个方面。本指南在2020年12月15日之后的财年和过渡期内有效，并允许提前采用。该公司将于2021年1月31日采用这一ASU，预计这不会对我们的简明合并财务报表产生实质性影响。
注2。营业收入
该公司的收入包括在商店、网上和通过特许经营协议进行的商品销售，以及新推出的企业对企业(“B2B”)计划。我们还从自有品牌和联合品牌信用卡的信用卡协议中获得收入分成，以及与我们的礼品卡、信用卡代金券和突出的忠诚度积分相关的中断收入。损益是根据历史赎回模式确认的。对于在线销售，公司已选择将运输和处理视为履行活动，而不是单独的履约义务。因此，我们在商品控制权移交给客户时(通常是在发货时)确认与在线销售相关的单一履约义务的收入。我们还根据我们的历史回报模式和管理层认为合理的各种其他假设，计入估计回报拨备。收入是扣除从客户那里征收并汇给政府当局的任何税款后的净额。
我们的信用卡协议规定要向我们支付某些款项，包括信用卡投资组合业绩的收入份额和忠诚度计划折扣的报销。我们已经确定了与我们的信用卡协议相关的单独的履约义务，包括提供许可证和兑换根据忠诚度奖励计划发放的忠诚度积分的义务。当随后的销售或使用发生时，我们提供许可证的义务就履行了，我们兑换忠诚度积分的义务被推迟到兑换这些忠诚度积分时。与我们的信用卡协议相关的收入在我们的简明综合业务报表的净销售额中分类。
我们还与独立的特许经营商签订了特许经营协议，在亚洲、欧洲、拉丁美洲、中东和非洲的多个国家经营Gap、Banana Republic、Old Naval和Athleta门店。根据这些协议，第三方经营或将经营以我们的品牌销售服装和相关产品的商店。我们已经确定了与我们的特许经营协议相关的单独的履行义务，包括向我们的特许经营合作伙伴提供许可证和向特许经营合作伙伴提供我们的商品的义务。当随后的销售或使用发生时，我们提供许可证的义务就履行了；当对商品转让的控制时，我们向特许经营伙伴提供商品的义务就履行了。在所有呈报的期间内，并无与我们的专营权协议有关的重大合约责任。
当我们提前收到与我们的礼品卡、信用卡代金券、未履行的忠诚度积分相关的未履行义务以及与我们的信用卡协议相关的忠诚度计划折扣的报销时，我们将推迟收入。截至2020年10月31日的13周内，这些债务的递延收入期初余额为#美元。189百万美元，其中68在此期间，100万美元被确认为收入。在截至2020年10月31日的39周内，这些债务的递延收入期初余额为#美元。226百万美元，其中140在此期间，100万美元被确认为收入。这些债务的递延收入期初余额为#美元。191截至2020年10月31日，100万。
我们预计，随着我们履行业绩义务，截至2020年10月31日的季度，我们的大部分递延收入将在未来12个月确认为收入。
截至2019年11月2日的13周，这些债务的递延收入期初余额为#美元。195百万美元，其中78在此期间，100万美元被确认为收入。截至2019年11月2日的39周，这些债务的递延收入期初余额为#美元。227百万美元，其中161在此期间，100万美元被确认为收入。这些债务的递延收入期初余额为#美元。189截至2019年11月2日，100万。
截至2020年10月31日和2019年11月2日的13周和39周，商店和在线销售额的净销售额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周结束 | | 39周结束 |
| (百万美元) | 2020年10月31日 | | 2019年11月2日 | | 2020年10月31日 | | 2019年11月2日 |
| | | | | | | |
| 商店销售额(1) | $ | 2,379 | | | $ | 2,992 | | | $ | 5,129 | | | $ | 8,981 | |
| 网上销售(2) | 1,615 | | | 1,006 | | | 4,247 | | | 2,728 | |
| 总净销售额 | $ | 3,994 | | | $ | 3,998 | | | $ | 9,376 | | | $ | 11,709 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
__________
(1)门店销售主要包括在我们公司经营的门店销售和特许经营销售。2020财年门店销售额受到新冠肺炎的负面影响。详情见简明合并财务报表附注1。
(2)在线销售主要包括通过我们的在线渠道进行的销售，包括路边提货、店内发货销售、在线购买店内提货销售和店内订单销售。此外，从2020财年第二季度开始，B2B计划的销售额也包括在内。
有关按品牌和地区进一步细分收入的信息，请参阅简明合并财务报表附注10。
注3。债务和信贷安排
简明综合资产负债表中记录的长期债务包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 十月三十一号，
2020 | | 二月一日
2020 | | 十一月二日，
2019 |
| 2021年笔记 | $ | — | | | $ | 1,249 | | | $ | 1,249 | |
| 2023年笔记 | 500 | | | — | | | — | |
| 2025年票据 | 750 | | | — | | | — | |
| 2027年笔记 | 1,000 | | | — | | | — | |
| 减去：未摊销债务发行成本 | (36) | | | — | | | — | |
| 长期债务总额 | $ | 2,214 | | | $ | 1,249 | | | $ | 1,249 | |
2020年6月，我们赎回了我们的美元1.25十亿美元的本金总额5.952021年4月到期的百分比票据(“2021年票据”)。我们因清偿债务而蒙受损失1美元。58百万美元，主要与整体溢价有关，该溢价记录在简明综合经营报表中。在赎回我们的2021年债券之前，2021年债券的本金总额在简明综合资产负债表上扣除未摊销折价后记录在长期债务中。赎回后，我们在2021年债券下的义务被解除。
二零二零年五月，我们以私募方式向合资格买家发行债券，所得款项总额为$2.25十亿。在发行债券的同时，本公司修订了与ABL贷款的现有无担保循环信贷安排，该安排定于2023年5月到期。在2020财年第二季度，我们在简明综合资产负债表的长期债务和其他长期资产中支付并记录了与票据和ABL贷款相关的债务发行成本，这些成本将在相关工具的有效期内继续通过利息支出摊销。
该批债券的到期日如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 预定到期日(百万美元) | 校长 | | 利率，利率 | | 利息支付 |
| 高级担保票据(1) | | | | | |
| 2023年5月15日 | $ | 500 | | | 8.375 | % | | 半年度报告 |
| 2025年5月15日 | 750 | | | 8.625 | % | | 半年度报告 |
| 2027年5月15日 | 1,000 | | | 8.875 | % | | 半年度报告 |
| 总发行量 | $ | 2,250 | | | | | |
__________
(1)包括随时全部或部分赎回债券的选择权，但须支付全部溢价。
截至2020年10月31日，票据的估计公允价值为美元。2.54这是根据截至本财季最后一个营业日的每一笔债券(1级投入)的市场报价计算的。债券本金总额在综合资产负债表中扣除未摊销债务发行成本后计入长期债务。
ABL基金有一笔$1.867510亿美元的借款能力，按基本利率(通常是LIBOR)加保证金计息，具体取决于借款基础的可用性。我们也有能力在我们的ABL设施上开立信用证。截至2020年10月31日，我们拥有48在ABL贷款机制下开立的备用信用证，金额为100万英镑。有不是的截至2020年10月31日，ABL贷款工具下的借款。
这些债券由该公司的不动产、知识产权、设备和无形资产作担保。债券载有限制本公司能力的契诺，其中包括：(I)授予或产生抵押品留置权；(Ii)产生、承担或担保额外债务；(Iii)进行出售和回租交易；(Iv)出售或以其他方式处置作为抵押品的资产；以及(V)进行某些限制性付款或其他投资。债券亦须受若干与违约有关的条文所规限，一旦触发该等条文，债券的到期日可能会加快。
ABL融资协议由特定资产担保，包括对存货、应收账款和银行账户的第一留置权。这些票据还以确保ABL贷款的某些资产的第二优先留置权作为担保，其中包括库存、应收账款和银行账户的担保权益，但受某些例外和允许留置权的限制。此外，ABL贷款协议以对某些担保票据的资产的第二留置权作为担保。ABL贷款包含限制本公司及其子公司活动的惯例契诺，包括对以下方面的限制：出售资产、进行合并或其他根本性改变、签订资本租赁或非正常业务过程中的某些租赁、签订涉及关联方或衍生品的交易、产生或预付债务、对其资产授予留置权或负质押、发放贷款或其他投资、支付股息或回购股票或其他证券、担保第三方债务、从事出售和回租交易。这些公约也有例外，有些只有在未使用的可用性低于指定的阈值时才适用。此外，作为一项财务契约，ABL设施包括当可获得性低于指定门槛时产生的弹性固定费用覆盖率。
截至2020年10月31日，我们遵守了适用的金融契约，并预计在未来12个月内保持遵守。
我们还与第三方签订了多项协议，为我们在国外的业务提供无担保循环信贷融资(“国外融资”)。外国设施尚未承诺，总容量为#美元。58截至2020年10月31日，100万。截至2020年10月31日，有不是的对外贷款项下的借款。一共有$19截至2020年10月31日，已签发和未偿还的银行担保金额为100万美元，主要与外国设施下的商店租赁有关。
我们有未承诺且没有到期日的双边无担保备用信用证协议。有不是的根据这些协议开具的材料备用信用证截至2020年10月31日。
附注4.公允价值计量
该公司按公允价值经常性计量某些金融资产和负债，包括衍生品和可供出售的债务证券。本公司根据考虑相关估值技术的三级层次结构，对按公允价值记录的金融资产和负债进行分类。
有不是的在截至2020年10月31日或2019年11月2日的13周和39周内，与经常性级别3测量相关的购买、销售、发行或结算。有不是的在截至2020年10月31日或2019年11月2日的13周和39周内，将金融资产或负债移入或移出1级、2级和3级。
金融资产负债
按公允价值经常性计量的金融资产和负债及现金等价物如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 报告日的公允价值计量使用 |
| (百万美元) | 2020年10月31日 | | 中国报价：
活跃度较高的房地产市场
相同的资产
(1级) | | 重要的和其他的
可观测
输入量
(2级) | | 意义重大
看不见的
输入量
(第三级) |
| 资产： | | | | | | | |
| 现金等价物 | $ | 678 | | | $ | 178 | | | $ | 500 | | | $ | — | |
| 短期投资 | 178 | | | 119 | | | 59 | | | — | |
| 衍生金融工具 | 6 | | | — | | | 6 | | | — | |
| 递延薪酬计划资产 | 44 | | | 44 | | | — | | | — | |
| 其他资产 | 2 | | | — | | | — | | | 2 | |
| 总计 | $ | 908 | | | $ | 341 | | | $ | 565 | | | $ | 2 | |
| 负债： | | | | | | | |
| 衍生金融工具 | $ | 7 | | | $ | — | | | $ | 7 | | | $ | — | |
| | | | 报告日的公允价值计量使用 |
| (百万美元) | 2020年2月1日 | | 报价在
以下项目的活跃市场
相同的资产
(1级) | | 重要的其他人
可观测
输入量
(2级) | | 意义重大
看不见的
输入量
(第三级) |
| 资产： | | | | | | | |
| 现金等价物 | $ | 311 | | | $ | 19 | | | $ | 292 | | | $ | — | |
| 短期投资 | 290 | | | 117 | | | 173 | | | — | |
| 衍生金融工具 | 10 | | | — | | | 10 | | | — | |
| 递延薪酬计划资产 | 51 | | | 51 | | | — | | | — | |
| 其他资产 | 2 | | | — | | | — | | | 2 | |
| 总计 | $ | 664 | | | $ | 187 | | | $ | 475 | | | $ | 2 | |
| 负债： | | | | | | | |
| 衍生金融工具 | $ | 10 | | | $ | — | | | $ | 10 | | | $ | — | |
| | | | 公允价值是指在报告截止日期使用的计量数据的公允价值。 |
| (百万美元) | 2019年11月2日 | | 中国报价：
活跃度较高的房地产市场
相同的资产
(1级) | | 重要的和其他的
可观测
输入量
(2级) | | 意义重大
看不见的
输入量
(第三级) |
| 资产： | | | | | | | |
| 现金等价物 | $ | 238 | | | $ | 3 | | | $ | 235 | | | $ | — | |
| 短期投资 | 294 | | | 131 | | | 163 | | | — | |
| 衍生金融工具 | 12 | | | — | | | 12 | | | — | |
| 递延薪酬计划资产 | 53 | | | 53 | | | — | | | — | |
| 其他资产 | 2 | | | — | | | — | | | 2 | |
| 总计 | $ | 599 | | | $ | 187 | | | $ | 410 | | | $ | 2 | |
| 负债： | | | | | | | |
| 衍生金融工具 | $ | 10 | | | $ | — | | | $ | 10 | | | $ | — | |
我们有被归类为现金等价物的高流动性投资。除以下注明的可供出售投资外，我们按其原始购买价格加上按规定利率应计的利息对这些投资进行估值。我们对现金等价物的投资主要是定期存款、货币市场基金和债务证券。
我们的可供出售证券包括对债务证券的投资，并在简明综合资产负债表上记录在短期投资以及现金和现金等价物中。这些证券按市价按公允价值记录。截至2020年10月31日和2019年11月2日，公司持有美元178百万美元和$294在简明综合资产负债表上的短期投资中，到期日分别大于三个月和少于两年的可供出售债务证券分别为100万美元。此外，截至2020年10月31日和2019年11月2日，本公司持有美元222百万美元和$17在简明综合资产负债表上的现金和现金等价物内，购买时到期日不到三个月的可供出售的债务证券为100万美元。截至2020年10月31日和2019年11月2日，计入累计其他全面收益的可供出售债务证券的未实现损益不是实质性的。
该公司定期审查其可供出售的债务证券，以确定非临时性减值。在截至2020年10月31日或2019年11月2日的13周和39周内，本公司并未将其任何证券视为非暂时性减值，因此不确认任何减值损失。
衍生金融工具主要包括外汇远期合约。该公司衍生金融工具的公允价值是使用基于当前市场汇率的定价模型确定的。有关对美元进行对冲的货币的信息，请参阅简明合并财务报表附注5。
我们维持Gap，Inc.递延薪酬计划(“DCP”)，该计划允许符合条件的员工推迟最高百分比的基本工资和奖金，并允许非雇员董事推迟收取部分董事会费用。计划投资由参与者指导，并按市场价值记录，并指定用于DCP。本公司应课税品资产的公允价值根据市场报价确定，该资产计入简明综合资产负债表中的其他长期资产。
非金融资产
每当事件或环境变化显示一项资产的账面价值可能无法收回时，我们就会审核长期资产的账面价值减值，包括最近共享的战略计划。长期资产的公允价值是使用第3级投入，并基于资产或资产组的贴现未来现金流量，使用与风险相称的贴现率来确定的。资产组被定义为可获得可识别现金流的最低水平，并且在很大程度上独立于其他资产组的现金流，对于我们的零售商店来说，其他资产组的现金流处于门店水平。
新冠肺炎的影响导致了与我店长期资产相关的定性减值迹象。对于商店位置，我们分析了商店资产的可回收性。有不是的在截至2020年10月31日的13周内，为长期资产记录的重大减值费用。在截至2020年10月31日的39周内，公司记录的门店资产减值为$127营业租赁资产减值百万美元361百万商店资产的减值使适用的长期资产的账面价值减少了#美元。131百万美元至其公允价值$4百万经营租赁资产的减值使适用长期资产的账面价值减少了#美元。1,369百万美元至其公允价值$1,008百万减值费用计入简明综合营业报表的营业费用。
有不是的在截至2019年11月2日的13周内，为长期资产记录的重大减值费用。在截至2019年11月2日的39周内，本公司记录的门店资产减值为#美元。9营业租赁资产减值百万美元1百万商店资产的减值使适用的长期资产的账面价值减少了#美元。10百万美元至其公允价值$1百万经营租赁资产的减值使适用长期资产的账面价值减少了#美元。61百万美元至其公允价值$60百万减值费用计入简明综合营业报表的营业费用。
吾等每年审核商誉及其他无限期无形资产之账面值以计提减值，并于事件或环境变化显示账面值更有可能无法收回时进行审核。
有不是的截至2020年10月31日或2019年11月2日的13周和39周的商誉或其他无限期无形资产的减值费用。
注5.衍生金融工具
我们在国外开展业务，这使我们面临与外币汇率波动相关的市场风险。我们使用衍生金融工具来管理我们对外币汇率风险的敞口，并不为交易目的而订立衍生金融合约。根据我们的风险管理指导方针，我们使用外汇远期合约对冲与海外业务的商品购买相关的交易的一部分，以及某些公司间交易。这些合同是与信誉良好的大型金融机构签订的，这些机构受到交易对手风险的监控。对冲美元变动的货币有加元、日元、英镑、欧元、墨西哥比索、台币和人民币。衍生金融工具的现金流量在简明综合现金流量表上分类为经营活动的现金流量。
现金流对冲
我们将以下外汇远期合约指定为现金流对冲：(1)远期合约，用于对冲我们的国际子公司以美元计价的预期商品购买和相关成本；(2)远期合约，用于对冲功能货币为美元的实体收到的以外币计价的公司间预期特许权使用费付款；以及(3)远期合约，用于对冲与我们地区采购实体(其功能货币为美元)向某些国际销售的商品有关的预计公司间收入交易。(3)远期合约，用于对冲我们的国际子公司以美元计价的预测商品采购和相关成本；(2)用于对冲以美元为本币的实体收到的以外币计价的公司间预期特许权使用费付款的远期合约；以及为对冲预计的商品购买和相关成本、公司间特许权使用费支付和公司间收入交易而签订的外汇远期合约的期限一般长达24个月。衍生金融工具的有效损益列报为其他全面收益的一部分，并于相关交易影响综合经营报表期间确认为净收益(亏损)。
净投资对冲
我们也可以使用外汇远期合约来对冲国际子公司的净资产，以抵消与我们在这些子公司的投资相关的外币换算和经济风险。
其他未被指定为套期保值工具的衍生工具
我们使用外汇远期合约来对冲与某些公司间余额的外币汇率波动相关的市场风险，这些余额是以公司间余额的实体本位币以外的货币计价的。代表经济套期保值的衍生金融工具的损益，以及相关公司间结余的重新计量影响，在同期的简明综合经营报表中计入营业费用，一般相互抵销。
未清偿名义金额
我们有以下名义金额的外汇远期合约未平仓：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 十月三十一号，
2020 | | 二月一日
2020 | | 十一月二日，
2019 |
| 被指定为现金流对冲的衍生品 | $ | 474 | | | $ | 501 | | | $ | 640 | |
| 未被指定为对冲工具的衍生工具 | 539 | | | 689 | | | 706 | |
| 总计 | $ | 1,013 | | | $ | 1,190 | | | $ | 1,346 | |
衍生金融工具的量化披露
外汇远期合约的公允价值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 十月三十一号，
2020 | | 二月一日
2020 | | 十一月二日，
2019 |
| 被指定为现金流对冲的衍生品： | | | | | |
| 其他流动资产 | $ | 2 | | | $ | 6 | | | $ | 7 | |
| 其他长期资产 | — | | | — | | | 1 | |
| 应计费用和其他流动负债 | 1 | | | 2 | | | 2 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 未被指定为对冲工具的衍生工具： | | | | | |
| 其他流动资产 | 4 | | | 4 | | | 4 | |
| 应计费用和其他流动负债 | 6 | | | 8 | | | 8 | |
| | | | | |
| 资产头寸中的衍生品合计 | $ | 6 | | | $ | 10 | | | $ | 12 | |
| 负债的衍生品总额 | $ | 7 | | | $ | 10 | | | $ | 10 | |
截至2020年10月31日，指定现金流对冲的几乎所有未实现损益将在未来12个月内按当时的现值确认为净收益(亏损)，这可能与上文所示的截至2020年10月31日的公允价值不同。
我们的外汇远期合约须与每一交易对手订立总净额结算安排，在合约违约或提早终止时，该等安排可予执行。吾等并不选择抵销简明综合资产负债表上衍生金融工具的公允价值，因此，上文所示的公允价值代表总金额。在列报的所有期间，受可强制执行的总净额结算安排约束的金额并不重要。
有关衍生金融工具公允价值计量的披露，请参阅简明综合财务报表附注4。
在其他全面收益中记录的现金流套期保值关系中指定的外汇远期合约的有效损益部分在税前基础上如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周结束 | | 39周结束 |
| (百万美元) | 十月三十一号，
2020 | | 十一月二日，
2019 | | 十月三十一号，
2020 | | 十一月二日，
2019 |
| 在其他全面收益中确认的损益 | $ | (2) | | | $ | — | | | $ | 10 | | | $ | 15 | |
在与衍生工具相关的净收益(亏损)中确认的税前金额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在净利润中确认的亏损(收益)的位置和金额 |
| 13周结束
2020年10月31日 | | 13周结束
2019年11月2日 |
| (百万美元) | 销货成本和占用费 | | 运营费用 | | 销货成本和占用费 | | 运营费用 |
| 在简明综合经营报表中列报的费用行项目总额，其中记录了衍生工具的影响 | $ | 2,374 | | | $ | 1,445 | | | $ | 2,439 | | | $ | 1,338 | |
| | | | | | | |
| (收益)在净收入中确认的亏损 | | | | | | | |
| 被指定为现金流对冲的衍生品 | (2) | | | — | | | (9) | | | — | |
| | | | | | | |
| 未被指定为对冲工具的衍生工具 | — | | | 4 | | | — | | | 8 | |
| 在净收入中确认的总(收益)损失 | $ | (2) | | | $ | 4 | | | $ | (9) | | | $ | 8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在净收益(亏损)中确认的收益的地点和金额 |
| 39周结束
2020年10月31日 | | 39周结束
2019年11月2日 |
| (百万美元) | 销货成本和占用费 | | 运营费用 | | 销货成本和占用费 | | 运营费用 |
| 在简明综合经营报表中列报的费用行项目总额，其中记录了衍生工具的影响 | $ | 6,339 | | | $ | 4,033 | | | $ | 7,250 | | | $ | 3,640 | |
| | | | | | | |
| 在净收益(亏损)中确认的收益 | | | | | | | |
| 被指定为现金流对冲的衍生品 | (13) | | | — | | | (21) | | | — | |
| 衍生工具并非指定为对冲工具 | — | | | (7) | | | — | | | (4) | |
| 在净收益(亏损)中确认的总收益 | $ | (13) | | | $ | (7) | | | $ | (21) | | | $ | (4) | |
注6。股票回购
股份回购活动如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周结束 | | 39周结束 |
| ($和股票(百万美元，不包括每股平均成本) | 十月三十一号，
2020 | | 十一月二日，
2019 | | 十月三十一号，
2020 | | 十一月二日，
2019 |
| 回购股份数量(1) | — | | | 2.9 | | | — | | | 7.5 | |
| 总成本 | $ | — | | | $ | 50 | | | $ | — | | | $ | 150 | |
| 包括佣金在内的每股平均成本 | $ | — | | | $ | 17.17 | | | $ | — | | | $ | 19.85 | |
__________
(1)不包括为解决与股票单位归属相关的员工法定预扣税金而预扣的股份。
2019年2月，董事会批准了一项新的1.0亿股回购授权(《2019年2月回购方案》)。2019年2月的回购计划800截至2020年10月31日，剩余100万美元。2020年3月12日，公司宣布决定在2020财年前暂停股票回购。
所有股票回购都是在2020年2月1日和2019年11月2日支付的。所有回购的普通股都将立即停用。
注7.所得税
2020年3月27日，CARE法案在美国签署成为法律。CARE法案包括一些影响我们所得税的条款，包括临时性的五年净营业亏损结转条款，对利息扣除限制的修改，以及对合格租赁改进的折旧的技术修正。
实际所得税税率为21.5截至2020年10月31日的13周的百分比，而33.0截至2019年11月2日的13周的百分比。实际税率的下降主要是由于国内和国际业务之间税前收入组合的变化，但被CARE法案中净营业亏损结转条款的影响部分抵消。
实际所得税税率为23.7截至2020年10月31日的39周的百分比，而31.6截至2019年11月2日的39周的百分比。有效税率的下降主要是由于国内和国际业务之间税前收入组合的变化，以及针对2017年减税和就业法案(TCJA)发布的额外指导进行调整的2019年财政影响，但被CARE法案净营业亏损结转条款的影响部分抵消。
该公司在全球开展业务，因此在美国联邦司法管辖区以及各州和外国司法管辖区提交所得税申报单。在正常业务过程中，我们须接受世界各地税务当局的审查，包括美国、加拿大、法国、英国、中国、香港、日本和印度等主要司法管辖区。我们在2009财年之前不再接受美国联邦所得税审查，除了极少数例外，我们在2010财年之前也不再接受美国州、地方或非美国的所得税审查。
在正常的业务过程中，该公司正在与税务机关就美国和外国各个司法管辖区的税务问题进行持续的讨论。截至2020年10月31日，我们有合理的可能在未来12个月内确认未确认税收优惠总额减少，最高可达美元。32000万美元，主要是由于审计结束。如果我们确实确认了这一下降，对简明综合业务报表的净影响将不会很大。
注8.每股收益(亏损)
加权平均每股收益(亏损)股数如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周结束 | | 39周结束 |
| (百万股) | 十月三十一号，
2020 | | 十一月二日，
2019 | | 十月三十一号，
2020 | | 十一月二日，
2019 |
| 加权-平均股数-基本股数 | 374 | | | 375 | | | 373 | | | 377 | |
| 普通股等价物(1) | 6 | | | 1 | | | — | | | 2 | |
| 加权-平均股份数-稀释 | 380 | | | 376 | | | 373 | | | 379 | |
__________
(1)截至2020年10月31日止的39周内，由于本公司各自期间的净亏损，未偿还期权和奖励的摊薄影响已从摊薄股份中剔除。
与股票期权和其他股票奖励相关的反摊薄股份不包括在加权平均稀释股份数的计算范围内12百万和17分别在截至2020年10月31日和2019年11月2日的13周内，16百万和14在截至2020年10月31日和2019年11月2日的39周内，这两个数字分别为100万美元，因为纳入它们将对每股收益(亏损)产生反稀释效应。
注9.承诺和或有事项
我们是各种合同协议的一方，根据这些协议，我们有义务就某些事项赔偿对方。这些合同主要涉及我们的商业合同、经营租赁、商标、知识产权、财务协议和各种其他协议。根据这些合同，我们可能会提供与陈述和保证(例如，资产所有权、环境或税收赔偿)或人身伤害事宜相关的某些例行赔偿。这些赔偿条款的期限各不相同，可能没有明确的定义。一般来说，这类赔偿下的最高债务没有明确规定，因此，这些债务的总额无法合理估计。从历史上看，我们没有为这些赔偿支付过大笔款项。我们相信，如果我们在上述任何事项上出现亏损，该亏损将不会对我们整体的简明综合财务报表产生实质性影响。
作为一家跨国公司，我们在正常的业务过程中会受到各种行为的影响。其中许多行动提出了复杂的事实和法律问题，并受到不确定因素的影响。截至2020年10月31日，针对我们提起的诉讼包括商业、知识产权、客户、就业和数据隐私索赔，包括集体诉讼。在一些诉讼中，原告寻求未指明的损害赔偿或禁令救济，或两者兼而有之。诉讼正处于不同的程序阶段，有些诉讼部分由保险公司承担。截至2020年10月31日、2020年2月1日和2019年11月2日，如果一项行动的结果预计会导致被认为是可能和合理估计的损失，我们记录了估计损失的责任。所记录的负债对任何单个行动或所有呈报期间的总负债都不是实质性的。自2020年10月31日之后，到本季度报告10-Q表格的提交日期为止，没有任何信息表明需要做出对我们的整体合并财务报表有重大影响的变更。
我们无法有把握地预测针对我们的行动的结果。然而，我们不认为当前任何行动的结果会对我们整体的简明综合财务报表产生实质性影响。
注10.段信息
我们根据业务活动的管理和评估方式确定我们的运营部门。截至2020年10月31日，我们的运营部门包括：Old Naval Global、Gap Global、Banana Republic Global、Athleta和InterMix。每个运营部门都有一名品牌总裁，负责各个地区和渠道。我们的每个品牌都通过其门店和在线渠道为客户提供服务，使我们能够执行我们的全渠道战略，客户可以在零售店和通过台式机或移动设备在线上无缝地购买我们所有的品牌。我们已经确定，我们的每个运营部门都有相似的经济和其他质量特征，因此我们的运营部门的结果被汇总到一截至2020年10月31日的可报告部门。我们根据权威指引持续监控和审查我们的部门报告结构，以确定是否发生了任何可能影响我们的可报告部门的变化。
各品牌和地区的净销售额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | | 老海军环球 | | 全球差距 | | 香蕉共和国环球 | | 其他(3) | | 总计 | | |
| 截至2020年10月31日的13周 | | | | | | |
| 美国(1) | | $ | 2,034 | | | $ | 611 | | | $ | 323 | | | $ | 370 | | | $ | 3,338 | | | |
| 加拿大 | | 193 | | | 86 | | | 39 | | | 3 | | | 321 | | | |
| 欧洲 | | — | | | 115 | | | 3 | | | — | | | 118 | | | |
| 亚洲 | | 1 | | | 169 | | | 18 | | | — | | | 188 | | | |
| 其他地区 | | 14 | | | 12 | | | 3 | | | — | | | 29 | | | |
| 总计 | | $ | 2,242 | | | $ | 993 | | | $ | 386 | | | $ | 373 | | | $ | 3,994 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | | 老海军环球 | | 全球差距 | | 香蕉共和国环球(2) | | 其他(4) | | 总计 | | |
| 截至2019年11月2日的13周 | | | | | | |
| 美国(1) | | $ | 1,769 | | | $ | 689 | | | $ | 532 | | | $ | 274 | | | $ | 3,264 | | | |
| 加拿大 | | 151 | | | 97 | | | 55 | | | 1 | | | 304 | | | |
| 欧洲 | | — | | | 128 | | | 3 | | | — | | | 131 | | | |
| 亚洲 | | 9 | | | 220 | | | 21 | | | — | | | 250 | | | |
| 其他地区 | | 18 | | | 24 | | | 7 | | | — | | | 49 | | | |
| 总计 | | $ | 1,947 | | | $ | 1,158 | | | $ | 618 | | | $ | 275 | | | $ | 3,998 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | | 老海军环球 | | 全球差距 | | 香蕉共和国环球 | | 其他(3) | | 总计 | | |
| 截至2020年10月31日的39周 | | | | | | |
| 美国(1) | | $ | 4,709 | | | $ | 1,395 | | | $ | 804 | | | $ | 954 | | | $ | 7,862 | | | |
| 加拿大 | | 415 | | | 183 | | | 90 | | | 3 | | | 691 | | | |
| 欧洲 | | — | | | 239 | | | 8 | | | — | | | 247 | | | |
| 亚洲 | | 4 | | | 435 | | | 44 | | | — | | | 483 | | | |
| 其他地区 | | 33 | | | 48 | | | 12 | | | — | | | 93 | | | |
| 总计 | | $ | 5,161 | | | $ | 2,300 | | | $ | 958 | | | $ | 957 | | | $ | 9,376 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | | 老海军环球 | | 全球差距 | | 香蕉共和国环球(2) | | 其他(4) | | 总计 | | |
| 截至2019年11月2日的39周 | | | | | | |
| 美国(1) | | $ | 5,204 | | | $ | 1,942 | | | $ | 1,549 | | | $ | 891 | | | $ | 9,586 | | | |
| 加拿大 | | 427 | | | 251 | | | 155 | | | 2 | | | 835 | | | |
| 欧洲 | | — | | | 380 | | | 10 | | | — | | | 390 | | | |
| 亚洲 | | 30 | | | 654 | | | 70 | | | — | | | 754 | | | |
| 其他地区 | | 57 | | | 69 | | | 18 | | | — | | | 144 | | | |
| 总计 | | $ | 5,718 | | | $ | 3,296 | | | $ | 1,802 | | | $ | 893 | | | $ | 11,709 | | | |
__________
(1)美国包括美国、波多黎各和关岛。
(2)香蕉共和国2019年全球财年净销售额包括Janie和Jack品牌，从2019年3月4日开始。
(3)主要包括Athleta、InterMix和Hill City品牌的净销售额。从2020财年开始，珍妮和杰克的净销售额也包括在内。在截至2020年10月31日的13周和39周内，Athleta的净销售额为1美元292百万美元和$764分别为百万美元。
(4)主要包括Athleta、InterMix和Hill City品牌的净销售额以及与我们的信用卡协议相关的一部分收入。在截至2019年11月2日的13周和39周内，Athleta的净销售额为1美元216百万美元和$691分别为百万美元。
按地区分配的净销售额是根据顾客支付和接收商品的商店或发货的配送中心或商店的位置来分配的。
注11.门店关闭和其他运营成本
在2019财年，该公司宣布了在2019财年和2020财年重组专业车队和重振Gap品牌的计划。在2020财年，公司将重点转向适应新冠肺炎的挑战和更广泛的战略举措。因此，重组成本在2020财年并不重要。有关公司正在采取的一些战略举措的更多详细信息，请参阅本10-Q表格第I部分第2项中的管理层讨论和分析概述。
第二项：公司管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
我们的生意
我们是一个以目标为导向的生活方式品牌的集合，提供旧海军、Gap、香蕉共和国和Athleta品牌下的男性、女性和儿童服装、配饰和个人护理产品。我们还通过InterMix、Janie和Jack以及Hill City品牌为男性、女性和儿童提供各式各样的产品。我们在美国、加拿大、英国、法国、爱尔兰、日本、意大利、中国、香港、台湾和墨西哥都有公司经营的门店。我们的产品也可以通过公司所有的网站在线向客户提供，也可以通过使用提供物流和履行服务的第三方提供。我们与独立的特许经营商签订了特许经营协议，在亚洲、欧洲、拉丁美洲、中东和非洲经营Gap、Banana Republic、Old Naval和Athleta门店。根据这些协议，第三方经营或将经营以我们的品牌销售服装和相关产品的商店。除了在专卖店、直销店、在线和特许经营渠道运营外，我们还利用我们的全渠道能力在数字世界和实体店之间架起一座桥梁，进一步提升我们为客户提供的购物体验。我们的全渠道服务，包括路边提货、在线购买、店内提货、店内订货、店内查找和从店内发货，以及增强的移动体验，在我们的所有品牌中都是独一无二的。以我们的品牌销售的大部分产品都是由我们自己设计和独立来源制造的。我们还销售由品牌第三方设计和制造的产品，主要是我们的InterMix品牌。
概述
2020年3月，世界卫生组织宣布新冠肺炎为全球流行病，并建议在全球范围内采取遏制和缓解措施。因此，我们暂时关闭了北美零售店和全球的大量门店。2020年5月，我们开始安全地重新开放我们暂时关闭的门店，为客户和员工提供了行业领先的安全措施，在截至2020年10月31日的13周内，大多数门店都开业了。从2020年10月下旬开始，几个欧洲国家实施了新的封锁措施，以遏制激增的新冠肺炎案件，因此我们暂时关闭了欧洲的一些门店。我们将继续关注其他临时关闭门店的地区性规定。虽然疫情导致商店销售额大幅下降，但我们的在线销售额通过利用我们的全方位履行能力(包括路边提货和从商店发货)来满足客户需求，显著增加了我们的在线销售额。
2020年10月20日，我们分享了对我们在欧洲的运营模式进行战略性评估的计划，其中包括122家公司运营的门店。作为检讨的一部分，我们正考虑利用我们特许经营模式的优势，把业务元素转移给有兴趣的合作伙伴。我们还在评估我们的仓储和配送模式的战略，以及我们在欧洲的Gap和Banana Republic的公司所有的电子商务网站。虽然还没有做出决定，但这样的计划可能会给公司带来额外的成本，包括与租赁和库存相关的费用，以及与员工相关的成本。我们的目标是在2021年初敲定我们的计划。
此外，在2020年10月22日，该公司分享了其战略重点，即从2020财年开始到2023财年末，将Gap和Banana Republic在北美的门店数量减少约350家。大多数正在考虑的精选门店的租约将在2020财年和2021财年到期，这使得我们能够在对我们的综合运营报表产生最小净影响的情况下退出表现不佳的门店。截至2020年10月31日，在2020财年，我们已经关闭了北美的143家Gap和Banana Republic门店(扣除开业门店)。
由于新冠肺炎的原因，我们从2020年4月开始暂停支付租金，原因是我们的门店暂时关闭，我们正在继续与业主就这些租赁进行谈判。作为与房东谈判的结果，该公司在2020财年第三季度签署了几项现金收购协议，总额约为5700万美元。这些收购的净影响对我们截至2020年10月31日的13周的简明综合运营报表并不重要。该公司预计，未来与我们打算关闭多个品牌的一小部分门店有关的现金租赁买断金额将会很大，但我们预计这些买断对我们的综合经营报表的净影响将微乎其微。
2020年7月，该公司宣布启动一项新的B2B计划，专注于向大型组织提供高质量的可重复使用的、非医疗级的布料和口罩，以便向其员工供应口罩。我们利用我们深厚的供应链关系和灵活的运营模式，向私营和非公共部门的公司提供这些口罩。
我们在2020财年实施了几项行动，以增强我们的流动性状况，以回应新冠肺炎。2020年5月，公司完成了22.5亿美元债券的发行。我们还加入了ABL贷款机制，初始本金总额高达18.675亿美元。发行债券所得款项用于赎回我们2021年发行的债券。我们在清偿债务时产生了5800万美元的亏损，这主要与记录在简明综合经营报表上的完整保费有关。此外，在2020财年第二季度，我们偿还了之前无担保循环信贷安排下尚未偿还的5亿美元。请参考“流动性和资本资源”部分进行进一步讨论。
于截至2020年10月31日止39周内，本公司录得门店资产减值1.27亿美元及经营租赁资产3.61亿美元，主要原因是门店现金流减少，以及新冠肺炎事件导致房地产(尤其是商场地段)的估计公允价值减少。有关减值的进一步信息，请参阅本表格10-Q第一部分第(1)项中的简明合并财务报表附注4。
在2020财年第一季度，该公司记录的与库存相关的减值成本为2.35亿美元，主要涉及停业时滞留在门店的季节性库存，或计划在门店销售的配送中心的季节性库存。这些成本还包括未来季节性产品的受损服装和面料承诺成本。此外，为了通过新冠肺炎对库存进行战略性管理，精选的夏季产品将储存在一个非现场设施和我们的配送中心，预计将在2021财年销售。
由于新冠肺炎对我们预计的客户需求和供应链的持续影响，我们继续面临一段不确定的时期，我们在短期内仍将重点放在以下战略优先事项上：
•提供一贯符合品牌和潮流的产品，客户接受度高，价值认知恰当；
•发展和运营我们的全球在线业务；
•根据客户需求调整库存；
•在我们的业务和职能领域吸引和留住优秀人才；
•通过精简整个组织的业务和流程并利用我们的规模，更加注重提高业务纪律和效率；
•管理库存以支持健康的商品利润率；
•理顺Gap和Banana Republic品牌，创建更健康的业务，同时通过国际市场的特许经营和特许经营伙伴关系优先考虑轻资产增长；以及
•继续将社会和环境可持续性纳入商业实践，以支持长期增长。
我们相信，在短期内专注于这些优先事项将推动公司执行2023年电力计划战略，包括利用：
•品牌的力量，反映在公司的四个目标导向的生活方式品牌，老海军，Gap，香蕉共和国和Athleta；
•其产品组合的力量，实现跨关键客户类别的增长协同效应；以及
•其平台的力量，利用公司强大的平台实现增长(例如通过竞争性的全渠道能力)，以及由其规模化运营推动的成本协同效应。
我们继续监测迅速演变的大流行形势以及国际和国内当局(包括联邦、州和地方公共卫生当局)的指导，并可能根据他们的建议采取更多行动。在这种情况下，可能会出现我们无法控制的事态发展，需要我们调整运营计划。因此，鉴于情况的动态性，本公司无法合理估计新冠肺炎对本公司未来经营业绩、现金流和流动性的影响。
2020财年第三季度财务业绩如下：
•2020财年第三季度的净销售额与2019财年第三季度持平。
•2020财年第三季度的在线销售额比2019财年第三季度增长了61%，而2020财年第三季度的门店销售额比2019财年第三季度下降了20%。
•2020财年第三季度毛利润为16.2亿美元，而2019财年第三季度毛利润为15.6亿美元。2020财年第三季度毛利率为40.6%，而2019财年第三季度毛利率为39.0%。
•2020财年第三季度的营业收入为1.75亿美元，而2019财年第三季度的营业收入为2.21亿美元。
•2020财年第三季度的有效所得税税率为21.5%，而2019财年第三季度的实际所得税税率为33.0%。
•2020财年第三季度净收入为9500万美元，而2019财年第三季度为1.4亿美元。
•2020财年第三季度稀释后每股收益为0.25美元，而2019财年第三季度为0.37美元。
行动结果
净销售额
有关净销售额的细分，请参阅本表格第I部分第(10-Q)项中的简明合并财务报表附注2和附注10。
可比销售额(“比较销售额”)
Comp销售额包括公司经营的商店的结果和通过在线渠道的销售。Gap Inc.Comp销售额的计算包括InterMix、Janie and Jack和Hill City的业绩，但不包括我们特许经营业务的业绩。
当一家商店开业并由公司经营至少一年，并且销售面积在过去一年内没有变化15%或更多时，该商店就包括在公司销售额计算中。商店在具有可比上一年销售额的第一天被包括在Comp销售额计算中。销售面积因改建、扩建或减少而变化15%或更多的商店将不计入Comp销售额计算，直到它们有可比的上一年销售额的第一天。
如果一家商店由本公司开业和经营不到一年，或者在过去一年内其销售面积变化了15%或更多，则该商店被认为是不可比较的(“非公司”)。
如果一家商店连续三天或三天以上暂时关闭或永久关闭，则该商店被视为“关闭”。临时关闭的商店重新开张时，商店将处于关闭前的补偿/非补偿状态。如果一家商店在前一年有三天或更长时间处于关闭状态，则该商店在下一年的同一天将处于非补偿状态。
当年的外汇汇率适用于当年和上年的薪酬销售额，以实现一致的比较基础。
在截至2020年10月31日的13周内，任何因新冠肺炎而暂时关闭三天以上的门店都被排除在COMP销售额计算之外。在临时关闭的门店重新开张后，后续销售将包括在临时关闭之前的薪酬/非薪酬状态中。在线销售继续被包括在每个时期的补偿销售计算中。
按全球品牌和The Gap，Inc.分列的薪酬销售额变化百分比如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 13周结束 | | | | |
| | 十月三十一号，
2020 (1) | | | | | | |
| 老海军环球 | 17 | % | | | | | | |
| 全球差距 | (5) | % | | | | | | |
| 香蕉共和国环球 | (30) | % | | | | | | |
| 雅典娜 | 37 | % | | | | | | |
| The Gap，Inc. | 5 | % | | | | | | |
__________
(1)截至2020年10月31日的13周的COMP销售额反映了在线销售额的增长，详情请参见净销售额讨论。
| | | | | | | | | | | |
| | 13周结束 | | | | |
| | 十一月二日，
2019 | | | | | | |
| 老海军环球 | (4) | % | | | | | | |
| 全球差距 | (7) | % | | | | | | |
| 香蕉共和国环球 | (3) | % | | | | | | |
| 雅典娜 | 1 | % | | | | | | |
| The Gap，Inc. | (4) | % | | | | | | |
我们历来报告每平方英尺的净销售额，但由于新冠肺炎导致大量临时门店关闭，并将重点转移到网上，这一指标对2020财年前三个季度没有意义，因此我们省略了它。
我们门店的门店数量、开业门店数、开业门店数和营业面积如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年2月1日 | | 截至2020年10月31日的39周 | | 2020年10月31日 |
| | 数量
门店位置 | | 数量
商店开张 | | 数量
商店关闭(%1) | | 数量
门店位置 | | 广场上的素材
(百万) |
| 北美老海军 | 1,207 | | | 30 | | | 12 | | | 1,225 | | | 19.7 | |
| 老海军亚洲 | 17 | | | — | | | 17 | | | — | | | — | |
| Gap北美 | 675 | | | 1 | | | 92 | | | 584 | | | 6.2 | |
| GAP亚洲 | 358 | | | 11 | | | 19 | | | 350 | | | 3.1 | |
| GAP欧洲 | 137 | | | 4 | | | 19 | | | 122 | | | 1.0 | |
| 北美香蕉共和国 | 541 | | | 3 | | | 55 | | | 489 | | | 4.1 | |
| 香蕉共和国亚洲 | 48 | | | 5 | | | 5 | | | 48 | | | 0.2 | |
| | | | | | | | | |
| 北美洲阿斯莱塔 | 190 | | | 10 | | | 2 | | | 198 | | | 0.8 | |
| InterMix北美 | 33 | | | — | | | 1 | | | 32 | | | 0.1 | |
| 珍妮和杰克北美 | 139 | | | — | | | 9 | | | 130 | | | 0.3 | |
| 公司经营的商店总数 | 3,345 | | | 64 | | | 231 | | | 3,178 | | | 35.5 | |
| 专营权 | 574 | | | 50 | | | 17 | | | 607 | | | 不适用 |
| 总计 | 3,919 | | | 114 | | | 248 | | | 3,785 | | | 35.5 | |
| 比上一年减少 | | | | | | | (3.9) | % | | (5.3) | % |
| | | | | | | | | |
| | 2019年2月2日 | | 截至2019年11月2日的39周 | | 2019年11月2日 |
| | 数量
门店位置 | | 数量
新开的商店 | | 数量：
商店关门了 | | 数量
门店位置 | | 广场上的素材
(百万) |
| 北美老海军 | 1,139 | | | 60 | | | 2 | | | 1,197 | | | 19.4 | |
| 老海军亚洲 | 15 | | | 4 | | | 1 | | | 18 | | | 0.2 | |
| Gap北美 | 758 | | | 3 | | | 34 | | | 727 | | | 7.5 | |
| GAP亚洲 | 332 | | | 46 | | | 27 | | | 351 | | | 3.2 | |
| GAP欧洲 | 152 | | | 3 | | | 12 | | | 143 | | | 1.2 | |
| 北美香蕉共和国 | 556 | | | 8 | | | 10 | | | 554 | | | 4.7 | |
| 香蕉共和国亚洲 | 45 | | | 4 | | | 2 | | | 47 | | | 0.2 | |
| | | | | | | | | |
| 北美洲阿斯莱塔 | 161 | | | 24 | | | — | | | 185 | | | 0.8 | |
| InterMix北美 | 36 | | | — | | | 1 | | | 35 | | | 0.1 | |
| 珍妮和杰克北美(2) | — | | | — | | | — | | | 139 | | | 0.2 | |
| 公司经营的商店总数 | 3,194 | | | 152 | | | 89 | | | 3,396 | | | 37.5 | |
| 专营权 | 472 | | | 94 | | | 24 | | | 542 | | | 不适用 |
| 总计 | 3,666 | | | 246 | | | 113 | | | 3,938 | | | 37.5 | |
| 比上一年增加 | | | | | | | 6.8 | % | | 1.6 | % |
__________
(1)代表已经永久关闭的门店，而不是因为新冠肺炎而暂时关闭的门店。
(2)2019年3月4日，我们收购了金宝贝集团(Gymboree Group，Inc.)与珍妮和杰克相关的精选资产。收购的140家门店不包括在2019年财年的开业门店中；然而，扣除2019年第三季度发生的一家门店关闭后，它们被包括在截至2019年11月2日的最终门店数量中。
直销店和工厂店反映在各自的品牌中。
净销售额
与2019年第三季度相比，我们2020财年第三季度的净销售额持平，减少了400万美元，反映出在线销售额增长了61%，但被门店销售额下降了20%所抵消。与2019年第三季度相比，2020财年第三季度，Old Naval Global和Athleta的净销售额增加，Gap Global和Banana Republic Global的净销售额下降。
我们2020财年前三个季度的净销售额比2019财年前三个季度下降了23亿美元，降幅为20%，这主要是由于新冠肺炎的临时门店关闭所致。尽管新冠肺炎和由此导致的门店暂时关闭对我们2020财年前三个季度的财务业绩产生了负面影响，但与2019财年前三个季度相比，我们的在线销售额大幅增长。
销货成本和占用费
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周结束 | | 39周结束 |
| (百万美元) | 十月三十一号，
2020 | | 十一月二日，
2019 | | 十月三十一号，
2020 | | 十一月二日，
2019 |
| 销货成本和占用费 | $ | 2,374 | | | $ | 2,439 | | | $ | 6,339 | | | $ | 7,250 | |
| 毛利 | $ | 1,620 | | | $ | 1,559 | | | $ | 3,037 | | | $ | 4,459 | |
商品销售成本和占用费用占净销售额的百分比 | 59.4 | % | | 61.0 | % | | 67.6 | % | | 61.9 | % |
| 毛利 | 40.6 | % | | 39.0 | % | | 32.4 | % | | 38.1 | % |
与2019年第三季度相比，2020财年第三季度销售成本和占用费用占净销售额的百分比下降了1.6个百分点。
•与2019年第三季度相比，2020财年第三季度销售商品成本占净销售额的百分比上升了2.0个百分点，主要是由于在线销售增长导致在线运输成本上升，部分抵消了老海军和阿斯莱塔促销活动减少的影响。
•与2019年第三季度相比，2020财年第三季度的入住费占净销售额的百分比下降了3.6个百分点，主要原因是在线销售增加，对固定入住费的影响微乎其微，以及永久门店关闭以及租赁终止和修订的影响导致固定入住费减少。
与2019财年前三个季度相比，2020财年前三个季度的销售成本和入住费占净销售额的百分比增加了5.7个百分点。
•与2019财年前三个季度相比，2020财年前三个季度的商品销售成本占净销售额的百分比上升了4.7个百分点，这主要是由于在线销售增长导致的在线运输成本上升，以及新冠肺炎关闭门店和零售流量减少导致的库存减值增加。
•与2019财年前三个季度相比，2020财年前三个季度的入住费占净销售额的百分比上升了1.0个百分点，主要原因是净销售额下降，这主要是由于新冠肺炎在没有相应减少入住费的情况下关闭了门店，部分抵消了在线销售额的增长，而对固定入住费的影响微乎其微。
营业费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周结束 | | 39周结束 |
| (百万美元) | 十月三十一号，
2020 | | 十一月二日，
2019 | | 十月三十一号，
2020 | | 十一月二日，
2019 |
| 运营费用 | $ | 1,445 | | | $ | 1,338 | | | $ | 4,033 | | | $ | 3,640 | |
| 营业费用占净销售额的百分比 | 36.2 | % | | 33.5 | % | | 43.0 | % | | 31.1 | % |
| 营业利润 | 4.4 | % | | 5.5 | % | | (10.6) | % | | 7.0 | % |
与2019年第三季度相比，2020财年第三季度的运营费用增加了1.07亿美元，占净销售额的比例增加了2.7个百分点，主要原因如下：
•广告费用增加，原因是所有以目的为导向的生活方式品牌在营销支持方面的投资增加；
•额外的门店工资和其他与门店相关的成本，以支持门店的健康和安全措施；
•2020财年产生的租赁终止费增加；部分抵消
•与离职相关的成本发生在2019财年第三季度。
与2019财年前三个季度相比，2020财年前三个季度的运营费用增加了3.93亿美元，占净销售额的百分比增加了11.9个百分点，主要原因如下：
•2020财年前三季度发生的与商店资产和经营租赁资产相关的减值费用为4.88亿美元，主要原因是新冠肺炎的影响；
•2019年第一财季与出售大楼有关的收益；
•广告费用增加，原因是所有以目的为导向的生活方式品牌在营销支持方面的投资增加；
•增加2020财年的租赁终止费；以及
•与总部裁员有关的遣散费；部分抵消
•由于新冠肺炎暂时关闭了所有品牌的门店，导致门店工资和福利以及其他门店运营费用的减少，但这部分被我们重新开张门店时为支持健康和安全措施而产生的额外成本所抵消；以及
•与分离相关的和专业机队重组成本发生在2019财年前三个季度。
债务清偿损失
2020年5月，公司完成了22.5亿美元债券的发行，并将所得资金用于赎回我们的2021年债券。我们在清偿债务时产生了5800万美元的亏损，这主要与记录在简明综合经营报表上的完整保费有关。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周结束 | | 39周结束 |
| (百万美元) | 十月三十一号，
2020 | | 十一月二日，
2019 | | 十月三十一号，
2020 | | 十一月二日，
2019 |
| 利息支出 | $ | 55 | | | $ | 19 | | | $ | 132 | | | $ | 58 | |
与2019年第三季度相比，2020财年第三季度的利息支出增加了3600万美元，增幅为189%；与2019年前三季度相比，2020财年前三季度的利息支出增加了7400万美元，增幅为128%，这主要是由于2020年5月发行的票据导致未偿债务总额增加和利率上升。与我们的债券相关的未偿还本金总额从2019年11月2日的12.5亿美元增加到2020年10月31日的22.5亿美元。此外，新发行的2021年债券的利息分别为8.375%、8.625%和8.875%，而之前发行的2021年债券的利率为5.95%。
所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周结束 | | 39周结束 |
| (百万美元) | 十月三十一号，
2020 | | 十一月二日，
2019 | | 十月三十一号，
2020 | | 十一月二日，
2019 |
| 所得税 | $ | 26 | | | $ | 69 | | | $ | (280) | | | $ | 247 | |
| 实际税率 | 21.5 | % | | 33.0 | % | | 23.7 | % | | 31.6 | % |
2020年3月27日，CARE法案被颁布为法律，其中包括一些影响我们所得税的条款，包括临时性的五年净营业亏损结转条款，对利息扣除限制的修改，以及对合格租赁改进的折旧的技术修正。
与2019年第三季度相比，2020财年第三季度的有效税率有所下降，主要原因是国内和国际业务之间的税前收入组合发生了变化，但部分被CARE法案净营业亏损结转条款的影响所抵消。
2020财年前三个季度的有效税率与2019财年同期相比有所下降，主要原因是国内和国际业务之间的税前收入组合发生了变化，以及针对TCJA发布的额外指导进行调整的2019年财年的影响，但这部分被CARE法案净营业亏损结转条款的影响所抵消。
流动性和资本资源
我们在2020财年继续应对新冠肺炎的影响，以及它对我们的运营和流动性的影响。在2020财年的前三个季度，我们采取了几项措施来改善我们的财务状况，增加我们的流动性，包括进行新的债务融资，减少资本支出，以及在本财年剩余时间暂停季度现金股息和股票回购。
2020年5月，我们完成了债券的发行，获得了22.5亿美元的毛收入。在发行债券的同时，该公司签订了ABL贷款，初始本金总额高达18.675亿美元，计划于2023年5月到期。此外，在2020年5月，我们偿还了之前在我们之前的无担保循环信贷安排下尚未偿还的5亿美元贷款，并且没有在ABL贷款安排下借入任何资金。2020年6月，我们赎回了2021年债券。本公司目前相信其新资本架构提供充足的流动资金以继续经营新冠肺炎。
截至2020年10月31日，我们认为以下是我们衡量流动性和资本资源的主要指标：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 流动性来源 | | 未偿债务 | | 可用流动性总额 |
| 现金和现金等价物(1) | $ | 2,471 | | | $ | — | | | $ | 2,471 | |
| 短期投资(1) | 178 | | | — | | | 178 | |
| | | | | |
| 2023年笔记 | 500 | | | 500 | | | — | |
| 2025年票据 | 750 | | | 750 | | | — | |
| 2027年笔记 | 1,000 | | | 1,000 | | | — | |
| 总计 | $ | 4,899 | | | $ | 2,250 | | | $ | 2,649 | |
__________
(1)截至2020年10月31日，我们的大部分现金、现金等价物和短期投资都在美国持有，通常可以不受任何限制地获得。
如果有必要，我们还可以用我们的ABL工具或其他可用的市场工具补充短期流动性。
我们最大的运营现金流来源是销售我们商品的现金收入。我们现金的主要用途包括购买商品库存、入住费、与人员有关的费用、购买财产和设备以及缴税。我们相信，目前我们业务的现金余额和现金流将足以支持我们未来12个月的业务运营。
经营活动的现金流
2020财年前三个季度，经营活动提供的净现金与2019财年前三个季度相比减少了1.29亿美元，主要原因如下：
第三季度净收益(亏损)
•与上一可比期间净收益相比的净亏损；
*非现金项目
•与2019年前三季度相比，2020财年前三季度门店资产和经营租赁资产的非现金减值费用增加4.78亿美元；以及
•增加1.91亿美元，原因是2019财政年度前三个季度因出售一栋大楼而产生的收益；
**营业资产和负债的变动
•应付账款增加9.91亿美元，主要原因是更改付款条件和暂停支付因新冠肺炎事件而暂时关闭的商店的租金；被
•应收所得税净额减少2.95亿美元，这主要是由于2020财年前三个季度估计的应税亏损结转以及与税收有关的付款时间造成的应收所得税净额。
我们通过经营活动的现金流和可用现金为正常和高峰期的库存支出提供资金。我们的生意通常遵循季节性模式，销售在年终假期期间达到顶峰。我们业务的季节性，加上新冠肺炎的影响，可能会导致某些资产和负债账户在会计年末和随后的中期期间出现重大波动。
投资活动的现金流
与2019财年前三个季度相比，2020财年前三个季度用于投资活动的净现金减少了5.44亿美元，主要原因如下：
•与2019年前三季度相比，2020财年前三季度购买的房产和设备减少了2.35亿美元；
•增加1.23亿美元，原因是2019财年前三个季度与楼房买卖相关的净活动；以及
•与2019财年前三个季度相比，2020财年前三个季度可供出售证券的净收益增加了1.15亿美元。
融资活动的现金流
与2019财年前三个季度相比，2020财年前三个季度融资活动提供的净现金增加了13.13亿美元，主要原因如下：
•2020财年前三个季度与发行长期债务有关的22.5亿美元收益；以及
•增加4.24亿美元，因2020财年前三个季度暂停现金股息和股票回购；部分抵消
•13.07亿美元，用于在2020财年前三个季度清偿长期债务。
自由现金流
自由现金流是非公认会计准则的财务指标。我们认为自由现金流是一项重要的衡量标准，因为它代表了一家公司在扣除资本支出后有多少现金可用于可自由支配和非可自由支配的项目，因为我们需要定期的资本支出来建造和维护门店，并购买新设备来改善我们的业务和基础设施。我们在内部使用这一指标，因为我们相信，我们持续产生自由现金流的能力是价值创造的重要驱动力。然而，这一非GAAP财务指标并不打算取代或取代我们的GAAP结果。
下表将自由现金流(非GAAP财务衡量标准)与GAAP财务衡量标准进行了核对。
| | | | | | | | | | | |
| | 39周结束 |
| (百万美元) | 十月三十一号，
2020 | | 十一月二日，
2019 |
| 经营活动提供的净现金 | $ | 399 | | | $ | 528 | |
| 减去：购置房产和设备(1) | (288) | | | (523) | |
| | | |
| 自由现金流 | $ | 111 | | | $ | 5 | |
__________
(1)2019财年不包括购买大楼。
债务和信贷安排
有关公司截至2020年10月31日的债务和信贷安排的财务信息，请参阅本表格10-Q第一部分第1项中简明合并财务报表附注3中的“债务和信贷安排”。
股利政策
在决定是否以及在什么水平宣布派息时，我们会考虑一系列因素，包括可持续性、经营业绩、流动性和市场状况。
2020年3月26日，公司宣布，之前宣布的第一季度股息现在将于2021年4月28日或之后支付给2021年4月7日交易结束时登记在册的股东，但公司有权进一步推迟记录和支付日期。进一步推迟可能取决于新冠肺炎的进展、经营业绩和宏观经济环境等因素。此外，该公司暂停了到2020财年的定期季度现金股息。本公司决定，在新冠肺炎持续及不确定的期间及对其经营的影响的情况下，采取该等行动符合本公司的最佳利益，以维持流动资金。
股票回购
2020年3月，由于新冠肺炎等多个因素引发的经济不确定性，本公司宣布决定暂停回购股份至2020财年。
有关本公司股份回购的若干财务资料载于本表格10-Q第I部分第1项简明综合财务报表附注6的“股份回购”标题下。
关于合同现金义务和商业承诺的摘要披露
除本10-Q表第I部分第1项简明综合财务报表附注3所述的债务融资外，截至2020年2月1日，我们在Form 10-K年度报告中披露的合同义务和商业承诺没有发生重大变化，但在正常业务过程中发生的变化除外。有关承付款和或有事项的披露，请参阅本表格10-Q第I部分第(1)项中的简明合并财务报表附注9。
关键会计政策和估算
正如我们在截至2020年2月1日的财年的Form 10-K年度报告中讨论的那样，我们的关键会计政策和估计没有重大变化。有关会计政策的披露，请参阅本表格第I部分第(1)项中的简明合并财务报表附注1。
第三项：加强对市场风险的定量和定性披露。
我们截至2020年2月1日的市场风险状况在我们的年度报告Form 10-K中披露，除以下说明外，并未发生重大变化。有关本公司债务、投资及衍生金融工具的披露，请参阅本表格第I部分第(1)项所载的简明综合财务报表附注3、4及5。
2020年5月，我们完成了债券的发行，获得了22.5亿美元的毛收入。该批债券的利率固定，并须承受仅限于公允价值变动的利率风险。利率的变动不会影响我们的现金流。*债券的预定到期日如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 预定到期日(百万美元) | 校长 | | 利率，利率 | | 利息支付 |
| 高级担保票据(1) | | | | | |
| 2023年5月15日 | $ | 500 | | | 8.375 | % | | 半年度报告 |
| 2025年5月15日 | 750 | | | 8.625 | % | | 半年度报告 |
| 2027年5月15日 | 1,000 | | | 8.875 | % | | 半年度报告 |
| 总发行量 | $ | 2,250 | | | | | |
__________
(1)包括随时全部或部分赎回债券的选择权，但须支付全部溢价。
在融资的同时，我们从穆迪获得了新的长期高级无担保信用评级。2020年3月26日，穆迪将我们的高级无担保评级从Baa2下调至Ba1，并将其展望从稳定改为负面。2020年4月23日，穆迪将我们的企业信用评级从Ba1下调至Ba2，展望为负面，标准普尔将我们的信用评级从BB下调至BB-，展望为负面。未来穆迪和标准普尔评级的任何下调都可能导致我们未来借款的利息支出增加。
第四项：管理控制和程序。
对披露控制和程序的评价
我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督下，在包括首席财务官在内的管理层的参与下，对截至本季度报告10-Q表格所涵盖期间结束时我们的披露控制和程序(如交易所法案规则13a-15(E)所定义)的设计和操作的有效性进行了评估。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在2020财年第三季度期间，公司财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对公司的财务报告内部控制产生了重大影响，或者很可能对其产生重大影响。尽管由于新冠肺炎的原因，我们的大部分员工都在远程工作，但我们的财务报告内部控制没有受到任何实质性的影响。我们正在持续监测和评估新冠肺炎对我们内部控制的影响，以将其对内部控制设计和运营有效性的影响降至最低。
第二部分--其他信息
第一项：提起法律诉讼。
作为一家跨国公司，我们在日常业务过程中面临各种诉讼、诉讼、纠纷和索赔。其中许多行动提出了复杂的事实和法律问题，并受到不确定因素的影响。针对我们的诉讼不时包括商业、知识产权、客户、就业和数据隐私索赔，包括集体诉讼。在一些诉讼中，原告寻求未指明的损害赔偿或禁令救济，或两者兼而有之。诉讼正处于不同的程序阶段，有些诉讼部分由保险公司承担。
我们无法有把握地预测针对我们的行动的结果。因此，开发、定居或决议可能发生，并影响此类开发、定居或决议所在季度的运营。然而，我们不认为目前任何行动的结果会对我们的财务业绩产生实质性影响。
第1A项这降低了风险因素。
与我们截至2020年5月2日的季度报告10-Q表第II部分第1A项披露的风险因素相比，我们的风险因素没有实质性变化。
第二项：禁止股权证券的未登记销售和所得资金的使用。
下表列出了本公司或任何关联买家在截至2020年10月31日的13周内购买本公司普通股的信息，如交易法规则10b-18(A)(3)所定义：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总计
数量
股份
已购买(1) | | 平均值
支付的价格
每股
包括
佣金 | | 总人数
的股份
购买方式
部分
公开
宣布
计划或
节目 | | 极大值
号码(或
近似值
美元(金额)：
那年5月的股票
但不会被人买走
根据计划
或程序 |
| 第一个月(8月2日-8月29日) | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 800 | 1000万美元 |
| 第二个月(8月30日至10月3日) | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 800 | 1000万美元 |
| 第三个月(10月4日-10月31日) | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 800 | 1000万美元 |
| 总计 | — | | | $ | — | | | — | | | |
__________
(1)股票不包括为解决与股票单位归属有关的员工法定预扣税款而预扣的股份。
第五项。 其他资料.
我们与某些高管达成了延长信件协议中现有遣散费条款的协议：2020年11月20日与柯伦先生、格林女士、格鲁伯女士、奥康奈尔女士和彼得斯女士；2020年11月23日与布雷特巴德先生和辛格尔女士。总而言之，经延长后，遣散费条款规定，如果高管在2024年6月30日之前因其他原因非自愿离职，公司将在索赔发布的情况下，提供高管当时最多18个月的当前工资，支付眼镜蛇医疗保健延续的一部分，偿还公司向高管提供的维持财务咨询的费用，如果高管根据终止年度的实际财务业绩工作至少三个月，并假设100%的收入，则公司将在终止年度按比例发放奖金(按比例计算)，如高管在2024年6月30日之前因其他原因而非自愿离职，公司将向高管提供最长18个月的当前工资，支付部分眼镜蛇保健续保费用，偿还公司向高管提供的维持财务咨询的费用，如果高管在终止财年工作至少三个月，并假设100%的话限制股单位和业绩股的加速归属(但不包括结算)，或仅受计划在终止会计年度结束后4月1日之前归属的时间归属条件约束的单位。延长此类遣散费条款的协议复印件见附件10.4至10.10。
第六项：展示所有展品。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 通过引用并入本文 | | |
| 证物编号： | | 展品说明 | | 形式 | | 文件编号 | | 陈列品 | | 申报日期 | | 提交/
陈设
特此声明 |
| 3.1 | | 修订及重订的公司注册证书(P) | | 10-K | | 1-7562 | | 3.1 | | (一九九三年四月二十六日) | | |
3.2 | | 修订后的公司注册证书及重新注册的公司注册证书 | | 10-K | | 1-7562 | | 3.2 | | 2000年4月4日 | | |
3.3 | | 修订和重新修订附例(2020年3月23日生效) | | 8-K | | 1-7562 | | 3.1 | | 2020年3月5日 | | |
10.1† | | 希拉·彼得斯和登记人之间于2020年3月6日签署的信函协议 | | | | | | | | | | X |
10.2† | | 肖恩·柯伦和登记人之间于2020年3月9日签署的信函协议 | | | | | | | | | | X |
10.3† | | 南希·格林和注册人之间于2020年10月5日签署的信函协议 | | | | | | | | | | X |
10.4† | | 对马克·布莱特巴德和登记人之间于2020年3月9日签订的信函协议的修正案，日期为2020年11月23日 | | | | | | | | | | X |
10.5† | | 对Shawn Curran和登记人之间于2020年3月9日签订的信函协议的修正案，日期为2020年11月20日 | | | | | | | | | | X |
10.6† | | 对南希·格林和注册人之间于2020年10月5日签订的信函协议的修正案，日期为2020年11月20日 | | | | | | | | | | X |
10.7† | | 对朱莉·格鲁伯和登记人之间于2020年3月10日签订的信函协议的修正案，日期为2020年11月20日 | | | | | | | | | | X |
10.8† | | 对卡特里娜·奥康奈尔和登记人之间于2020年3月10日签订的信函协议的修正案，日期为2020年11月20日 | | | | | | | | | | X |
10.9† | | 对希拉·彼得斯和登记人之间于2020年3月6日签订的信函协议的修正案，日期为2020年11月20日 | | | | | | | | | | X |
10.10† | | 对索尼娅·辛格尔和登记人之间于2020年3月4日签订的信函协议的修正案，日期为2020年11月23日 | | | | | | | | | | X |
31.1 | | 规则13a-14(A)/15d-14(A)Gap，Inc.首席执行官的认证(2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节) | | | | | | | | | | X |
31.2 | | 规则13a-14(A)/15d-14(A)Gap，Inc.首席财务官的证明(2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节) | | | | | | | | | | X |
32.1 | | 根据《美国法典》第18编第1350条(根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过)对Gap，Inc.首席执行官的证明 | | | | | | | | | | X |
32.2 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对Gap，Inc.首席财务官的证明 | | | | | | | | | | X |
| 101 | | 以下材料摘自Gap，Inc.截至2020年10月31日的季度报告Form 10-Q，格式为XBRL(可扩展商业报告语言)：(I)简明合并资产负债表，(Ii)简明合并经营报表，(Iii)简明全面收益表(亏损)，(Iv)简明股东权益合并报表；(V)简明合并报表 | | | | | | | | | | X |
_____________________________
(P)请注意，本展品最初是以纸质形式提交的。因此，没有提供超链接。
†表示管理合同或补偿计划或安排。
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
| | | | | | | | | | | |
| | The Gap，Inc. |
| | | |
| 日期： | 2020年11月25日 | 通过 | /s/索尼娅·辛格尔 |
| | | 索尼娅·辛格尔 |
| | | 首席执行官 |
| | | |
| 日期： | 2020年11月25日 | 通过 | /s/卡特里娜·奥康奈尔 |
| | | 卡特里娜·奥康奈尔 |
| | | 执行董事兼副总裁兼首席财务官 |