美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
委托文件编号
注册人电话号码,包括区号:(
强生休闲食品公司。
(章程中规定的注册人的确切姓名)
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(州或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主识别号码) | |||
公司或组织) | ||||
(邮政编码) | ||||
(主要行政机关地址) |
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 | 交易代码 | N注册的每个交易所的名称 | ||
|
根据该法第12(G)条登记的证券:无
根据证券法第405条的规定,用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13或15(D)条提交报告。是的☐
勾选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短期限)内提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的所有互动数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
加速文件管理器☐ | ||
☐中的非加速文件管理器 | 规模较小的报告公司。 | |
新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。-☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(美国联邦法典第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。是☒,不是☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是
2020年3月28日是注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日。非关联公司持有的注册人普通股的总市值为#美元。
以引用方式并入的文件
注册人为定于2021年2月10日召开的年度股东大会提交的最终委托书的部分内容被纳入本报告的第三部分,作为参考。
强生休闲食品公司。
2020年Form 10-K年度报告
目录
页 | ||
第一部分 |
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关于前瞻性陈述的说明 |
1 |
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项目1 |
业务 |
1 |
第1A项 |
危险因素 |
6 |
项目1B |
未解决的员工意见 |
10 |
项目2 |
特性 |
10 |
项目3 |
法律程序 |
11 |
项目4 |
矿场安全资料披露 |
11 |
第二部分 |
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项目5 |
注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 |
12 |
项目6 |
选定的财务数据 |
13 |
项目7 |
管理层对企业财务状况和经营成果的探讨与分析 |
14 |
第7A项 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
26 |
项目8 |
财务报表和补充数据 |
26 |
项目9 |
《会计与财务信息披露条例》的变更与分歧 |
26 |
第9A项 |
管制和程序 |
26 |
项目9B |
其他资料 |
27 |
第三部分 |
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项目10 |
董事、高管与公司治理 |
28 |
项目11 |
高管薪酬 |
29 |
项目12 |
某些实益股东和管理层及相关股东的担保所有权事宜 |
29 |
项目13 |
某些关系和相关交易,以及董事独立性 |
29 |
项目14 |
首席会计师费用和服务 |
29 |
第四部分 |
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项目15 |
展品、财务报表明细表 |
30 |
关于前瞻性陈述的说明
除历史信息外,本报告还包含前瞻性陈述。本文中包含的前瞻性陈述会受到某些风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定性可能会导致实际结果与前瞻性陈述中预测的结果大不相同。可能导致这种差异的重要因素包括但不限于“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中讨论的那些因素。提醒读者不要过度依赖这些前瞻性陈述,这些陈述仅反映了管理层截至目前的分析。我们没有义务公开修改或更新这些前瞻性陈述,以反映本新闻稿发布之日之后发生的事件或情况。
第一部分
第1项 |
业务 |
一般信息
强生休闲食品公司生产休闲食品,并在全国范围内向餐饮服务和零售超市行业销售冷冻饮料。该公司的主要休闲食品是软椒盐卷饼,主要以SUPERPRETZEL、Brauhaus、Anne阿姨*和巴伐利亚面包店、冷冻果汁和甜点等品牌销售,主要以Luigi‘s、Whole Follow、ICEE、Philly等品牌销售。该公司的主要休闲食品是主要以SUPERPRETZEL、Brauhaus、Anne阿姨*和巴伐利亚面包店的品牌销售的软椒盐卷饼,以及主要以Luigi’s,Whole Fruit,ICEE,Philly销售的冷冻果汁和甜点***强生认为自己是美国最大的软椒盐卷饼生产商。其他休闲食品产品包括以漏斗蛋糕工厂品牌销售的漏斗蛋糕和以最高填充物品牌销售的面团手提式产品。这些产品主要以Readi-Bake、Country Home、Mary B‘s、Pardy Ray’s和Hill&Valley品牌销售,也可用于自有品牌和合同包装。强生认为它是美国最大的软椒盐卷饼生产商。其他休闲食品产品包括以漏斗蛋糕工厂品牌销售的漏斗蛋糕和以Supreme Stuffers品牌销售的面袍手持产品。该公司的主要冷冻饮料产品是ICEE品牌的冷冻碳酸饮料和Slush Puppy品牌的冷冻非碳酸饮料。
该公司的餐饮服务和冷冻饮料销售主要面向餐饮服务客户,包括领先连锁店、百货公司、折扣商店、仓储俱乐部和便利店的小吃店和小吃摊;商场和购物中心;快餐和休闲餐厅;体育场馆和主题公园;电影院;独立零售商;以及学校、学院和其他机构。该公司的零售超市客户主要是连锁超市。
该公司于1971年根据新泽西州的法律注册成立。
公司已经进行了“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及我们的合并财务报表和相关说明中所述的收购。
该公司在三个业务领域开展业务:餐饮服务、零售超市和冷冻饮料。这些细分市场如下所述。
食品服务和零售超市首席运营决策者和冷冻饮料首席运营决策者每月审查详细的运营收益表和销售报告,以评估业绩并为每个细分市场分配资源。销售额和营业收入是首席运营决策者和管理层在确定每个部门和公司的财务状况和经营业绩时监测的关键变量。此外,首席运营决策者每季度审查和评估每个部门的折旧、资本支出和资产,以监测每个部门的现金流和资产需求(见项目7-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析以及项目8-财务报表和补充数据了解部门的财务信息)。
* |
安妮阿姨的是安妮阿姨有限责任公司的注册商标 |
** |
Sour Patch是Mondelçz国际集团的注册商标 |
*** |
美汁源是可口可乐公司的注册商标 |
食物服务
餐饮服务部门销售的主要产品是软椒盐卷饼、冷冻果汁零食和甜点、油炸面团、面团包裹的手持产品和烘焙食品。我们在餐饮服务领域的客户包括连锁、百货公司和折扣商店的小吃店和小吃摊;商场和购物中心;休闲餐厅;快餐和休闲餐厅;体育场和体育场;休闲和主题公园;便利店;电影院;仓储俱乐部商店;学校、学院和其他机构。在餐饮服务行业,我们的产品主要是由消费者在销售点购买的。
零售超市
销售给零售超市渠道的主要产品是软椒盐卷饼产品-包括SUPERPRETZEL和Anne阿姨的产品,冷冻果汁款待和甜点包括Luigi的真正的意大利冰块,美汁源果汁棒和软冷冻柠檬水,全果冷冻水果棒和冰糕,费城旋转杯和棒,酸补丁和ICEE挤压管。在零售超市渠道内,我们的冷冻和预包装产品由消费者购买,供在家消费。
冷冻饮料
我们主要在美国、墨西哥和加拿大以ICEE、Slush Puppy和鹦鹉ICE的名义向餐饮服务行业销售冷冻饮料。我们还为客户提供自有设备的维修保养服务。
产品
松软的Pretzels
该公司的软椒盐卷饼以许多品牌出售;其中一些是:SuperPretzel,椒盐卷饼填充物,PRETZELFILS,GORAGET TWIRTS,Mr Twister,软椒盐卷饼,SOFTSTIX,软椒盐卷饼,德克萨斯TWIST,巴伐利亚面包店,SUPERPRETZEL Bavarian,纽约椒盐卷饼,Kim&Scott‘s美食椒盐卷饼,严重扭曲!,Brauhaus,
软椒盐卷饼在餐饮服务和零售超市销售。2020财年,软椒盐卷饼销售额占公司营收的20%,2019年和2018年分别为21%和21%。
根据美国农业部的规定,该公司的某些软椒盐卷饼符合美国农业部学校午餐计划中面包的营养等价物的要求,从而使参与计划的一所学校能够从美国农业部获得该公司软椒盐卷饼的部分费用补偿。
该公司的软椒盐卷饼是根据专利配方生产的。软椒盐卷饼的重量从1盎司到24盎司不等,由该公司的卷绕机成型。这些柔软的椒盐卷饼捆扎机是自动的、高速的机器,用于将面团扭曲成传统的椒盐卷饼形状。此外,我们还制作软椒盐卷饼,可以挤压或手工成型。软椒盐卷饼经过加工后,主要是以生的或烘焙的形式速冻,然后包装送货。
该公司在餐饮服务部门的主要营销计划包括向零售商供应烤箱、移动推销员、陈列柜、暖气机和类似的销售设备,以准备和促进软椒盐卷饼的销售。其中一些设备是专有的,包括组合式加热器和陈列柜,在展示冷冻软椒盐卷饼时可以重建它们,因此不需要烤箱。公司保留对放置在客户位置的设备的所有权,因此客户不需要对设备进行投资。
冰冻果汁和甜点
该公司的冷冻果汁食品和甜点主要以路易吉、全果、费城漩涡、酸斑、ICEE和美汁源等品牌销售。冷冻果汁和甜点在食品服务和零售超市销售。2020财年,冷冻果汁食品和甜点销售额占公司营收的12%,2019年和2018年分别为10%和10%。
该公司的学校食品服务Luigi‘s和全果冷冻果汁棒和杯子含有三到四盎司的100%苹果或菠萝汁(不含添加糖)和100%美国FDA每日维生素C的含量。果汁棒有各种口味,包装在被称为Milliken M-pak的密封向上纸容器中,该公司认为这种果汁具有一定的卫生和安全优势。
该公司的冷冻果汁和甜点产品的其余部分是由水、甜味剂和浓缩果汁制成的,有各种口味和包装,包括杯子、管子、棒子、M-Pak和品脱。有几种产品含有冰激凌,整个水果含有水果碎片。
吉事果
该公司的油炸面包圈主要以Tio Pepe‘s和California Churros品牌销售。油炸面包圈卖给食品服务和零售超市。2020财年,面包圈销售额占公司销售额的5%,2019年和2018年分别为6%和6%。油条糕点是西班牙裔的一种棒状糕点,该公司根据专有配方生产不同大小的糕点。炸肉卷是油炸、冷冻和包装的。在餐饮服务销售点,它们被重新加热,上面撒上肉桂糖混合物。该公司还销售水果和奶油卷饼。该公司提供类似于制作软椒盐卷饼的搅拌式销售设备。
手持产品
该公司的面团包裹手持产品以至尊填充物和甜食填充物的品牌名称和私人品牌进行营销,这些手持式产品销售到餐饮服务和零售超市细分市场。这些手持式产品的销售额在2020财年占公司销售额的5%,2019年和2018年分别为4%和5%。
烘焙产品
该公司的烘焙产品以GOODCOOKIE夫人、READI-BAKE、Country Home、Mary B‘s、Pardy Ray’s和Hill&Valley品牌以及私人品牌销售。烘焙产品主要包括饼干、无花果和水果棒、饼干、面包、面包卷、面包屑、松饼和甜甜圈。面包店的产品卖给了食品服务部门。2020财年,烘焙产品销售额占公司销售额的35%,2019年为32%,2018年为33%。
冷冻饮料
该公司主要以ICEE、Slush Puppy和鹦鹉ICE的名称销售冷冻饮料,这些产品主要在美国、墨西哥和加拿大销售。冷冻饮料在冷冻饮料领域销售。
2020财年,冷冻饮料销售额占公司营收的10%,2019年和2018年分别为15%和15%。
根据该公司针对冷冻碳酸饮料的主要营销计划,该公司在客户所在地为其ICEE品牌安装冷冻饮料自动售货机,然后对机器进行维修,安排向客户供应生产冷冻饮料所需的配料,并通过店内促销和销售点材料支持客户的零售活动。该公司通过分销商网络和自己的分销网络,以Slush Puppy和鹦鹉ICE品牌销售冷冻非碳酸饮料。该公司还为客户提供自有设备的维修和维护服务,并销售冷冻饮料部门的设备。2020财年,来自设备销售和维修保养服务的收入占公司销售额的11%,2019年和2018年分别为11%和10%。
每一个新的冷冻碳酸饮料客户地点都需要一台由公司或客户提供的冷冻饮料自动售货机。公司供应的冷冻碳酸饮料机是从外部供应商购买或由公司改装的。
该公司为大约14.5万台公司所有和客户所有的自动售货机提供管理服务和/或产品。
该公司有权以ICEE的名义向整个美国大陆以及国际市场销售和分销冷冻饮料。
其他产品
该公司销售的其他产品包括以漏斗蛋糕厂品牌销售的漏斗蛋糕,以及数量较少的其他各种食品。这些产品在食品服务和冷冻饮料领域销售。
顾客
该公司向两个主要渠道销售其产品:餐饮服务和零售超市。卖给餐饮服务频道的主要产品是软椒盐卷饼、冷冻饮料、冷冻果汁和甜点、面团、面包手持产品和烘焙食品。销售给零售超市渠道的主要产品是软椒盐卷饼、冷冻果汁、甜点和面团包裹的手持产品。
我们有几个大客户,它们占我们销售额的很大一部分。在2020财年、2019财年和2018财年,我们的前十大客户分别占我们销售额的43%、43%和43%,其中我们最大的客户在2020财年占我们销售额的13%,在2019年占我们销售额的11%,在2018年占我们销售额的9.5%。2020年的十个客户中有三个是食品分销商,他们将我们的产品销售给许多最终用户。失去一个或多个大客户可能会对我们的经营业绩产生不利影响。这些客户通常不会签订长期合同,并根据价格、产品质量、消费者需求和客户服务表现的组合做出购买决定。如果我们对其中一个或多个客户的销售额减少,这种减少可能会对我们的业务产生不利影响。如果这些客户中的一个或多个应收账款无法收回,我们的营业收入将受到不利影响。
食品服务和冷冻饮料部门主要向食品服务渠道销售。零售超市部门主要向零售超市渠道销售。
该公司在餐饮服务领域的客户包括连锁、百货商店和大众商品商店的小吃店和小吃摊、商场和购物中心、快餐和休闲餐厅、体育场和体育场、休闲和主题公园、便利店、电影院、仓储俱乐部商店、学校、学院和其他机构,以及独立零售商。机器和机器零部件被卖给其他食品和饮料公司。在餐饮服务行业,该公司的产品主要由消费者在销售点购买。
据估计,该公司的产品销往美国85%-90%的超市。销售给零售超市客户的产品主要是软椒盐卷饼产品,包括SUPERPRETZEL和安妮阿姨的产品,冷冻果汁零食和甜点,包括路易吉的真正意大利冰块,分钟女佣果汁棒和软冷冻柠檬水,全果冷冻水果棒,全果冰糕,费城旋转杯和棒以及ICEE挤压管,Mary B的饼干
营销与分销
该公司为其产品制定了一项全国性的营销计划。对于食品服务和冷冻饮料部门的客户,这一营销计划包括根据个人客户的要求提供烤箱、移动推销员、陈列柜、暖气器、冷冻饮料自动售货机和其他销售设备,以及参加贸易展和店内演示。该公司正在为其零售超市部门的产品进行广告和促销活动,包括商业展览、带有优惠券的报纸广告和消费者广告活动。
该公司定期开发和推出新产品。公司根据销售水平对新产品推出的成功程度进行评估,公司的首席运营决策者每月都会对销售水平进行审查。
公司的产品通过约50家食品经纪人、独立销售分销商和公司自己的直销队伍组成的网络销售。至于休闲食品,公司在新泽西州的彭绍肯、贝尔莫尔和布里奇波特,加利福尼亚州的弗农(洛杉矶)和科尔顿,纽约的布鲁克林,宾夕法尼亚州的斯克兰顿、匹兹堡、哈特菲尔德和兰开斯特,德克萨斯州的卡洛尔顿(达拉斯),以及冷冻饮料和机械部件从177个公司管理的仓库和配送设施中分销,这些仓库和配送设施位于44个州、墨西哥和加拿大,使公司能够直接为周边地区的客户提供服务。公司的产品通过公司的制造和仓库设施通过公司运营的拖拉机拖车、卡车和面包车车队的冷藏和其他车辆运输,以及通过独立的承运人运输。
季节性
该公司的销售是季节性的,因为在温暖的月份,冷冻饮料、冷冻果汁和甜点的销售普遍较高。
商标和专利
该公司拥有众多商标,其中最重要的是SUPERPRETZEL,德克萨斯州TWIST,纽约椒盐卷饼,巴伐利亚面包店,Mr Twister,软椒盐卷饼Bits,SOFTSTIX,椒盐卷饼填充物,PRETZELFILS,Brauhaus和Labriola的椒盐卷饼产品;SHAPE-UPS,全果,费城漩涡和Luigi‘s的冷冻果汁和甜点;Peptio漏斗蛋糕工厂的漏斗蛋糕产品,GOODCOOKIE夫人,Readi-Bake,Country Home,Camden Creek,Mary B‘s,爸爸Ray’s和Hill&Valley的烘焙产品。
该公司以ICEE商标在全美以及墨西哥和加拿大销售冷冻饮料。此外,该公司还拥有ICEE商标的国际权利。
这些商标在续订并持续使用时,有一个无限期的期限,被认为是公司识别其产品的一种重要手段。该公司认为其商标对其业务的成功非常重要。
该公司拥有众多与其产品的制造和营销相关的专利。
供应品
该公司的制成品是由许多来源容易获得的原材料生产的。除了公司的面包圈生产设备、漏斗蛋糕生产设备和软椒盐卷曲设备(均由独立第三方为强生制造)和某些专用包装设备外,公司的制造设备可从各种渠道获得。冷冻饮料的糖浆主要从可口可乐公司、Dr Pepper Snapple Group,Inc.、百事可乐公司和Jogue,Inc.购买。杯子、吸管和盖子很容易从各种供应商那里买到。冷冻饮料分发机的零部件可以从几个来源购买。冷冻饮料机主要从IMI Cornelius,Inc.和FBD Partnership购买。
竞争
休闲食品和烘焙产品市场竞争激烈。该公司的主要产品与许多其他公司制造和销售的类似和不同的食品产品竞争,其中一些公司的规模比公司大得多,拥有比公司更多的资源。随着软椒盐卷饼、冷冻果汁和甜点、烘焙产品和相关市场的发展,更多的竞争对手和新的竞争产品可能会进入市场。这些市场的竞争因素包括产品质量、客户服务、品味、价格、身份和品牌知名度、分销方式和促销活动。
该公司认为,它是软椒盐卷饼的唯一全国性分销商。然而,有许多地区和当地的食品服务和零售超市软椒盐卷饼制造商,以及几家零售椒盐卷饼连锁店。
在冷冻饮料领域,该公司与其他冷冻饮料公司直接竞争。全国还有许多其他地区的冷冻饮料竞争对手,还有一家使用自己的冷冻饮料品牌的大型零售连锁店。
该公司与大型软饮料制造商竞争其冷冻饮料分发机在零售场所的柜台和占地面积,以及比ICEE、Slush Puppy和鹦鹉ICE冷冻饮料更广为人知的产品。
该公司在冷冻果汁、甜点和烘焙产品市场上与其他几家公司展开竞争。
与海外业务相关的风险
与在美国做生意相比,海外业务通常涉及更大的风险。外国经济在通货膨胀和债务水平等方面与美国经济存在有利或不利的差异,这可能导致该国货币和不动产价值的波动。2020、2019年和2018财年,我们海外业务的销售额分别为15,421,000美元,33,906,000美元和32,459,000美元。截至2020年9月26日,我们海外业务的总资产约为2000万美元,占总资产的1.9%。截至2019年9月28日,我们海外业务的总资产约为2600万美元,占总资产的2.6%。
雇员
截至2020年9月26日,该公司约有4100名全职和兼职员工,约1000名员工受雇于人力资源机构。整个公司约有1200名生产和分销员工受集体谈判协议的保护。
公司认为其员工关系良好。
可用的信息
该公司的互联网地址是Www.jjsnack.com。在其网站的投资者关系栏目中,公司提供免费查阅其Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对这些报告的任何修订,在这些材料以电子方式提交给或提交给美国证券交易委员会(“SEC”)后,在合理可行的情况下尽快提交给美国证券交易委员会(“SEC”)。上面列出的网站上的信息不是也不应该被视为本10-K表格年度报告的一部分,本文档中也不包含这些信息作为参考。
第1A项 |
危险因素 |
在考虑我们的业务和前景时,您应该仔细考虑下面描述的风险,以及本报告中包含的所有其他信息。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道的或我们目前认为微不足道的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务运营。以下是对已知的潜在重大风险的讨论,这些风险可能会对我们的业务、财务状况或经营结果造成损害。
与新冠肺炎有关的风险
2020年的全球新冠肺炎疫情继续影响着我们的运营。我们大约三分之二的销售额销往在过去九个月中关闭或大幅缩减餐饮服务业务的场所和地点,因此我们预计新冠肺炎将继续对我们的业务产生负面影响,因为围绕疫情未来的不确定性,以及关于公共集会、收容所到位条例和各级虚拟学校的不同州和地方法律的持续存在。到目前为止,疫情对我们业务的影响在项目7中进行了讨论。管理层对本表格10-K财务状况和运营结果的讨论和分析。新冠肺炎未来对我们业务的影响程度取决于病毒的未来发展及其影响,目前还不确定。
原材料短缺或成本增加的风险
我们面临着大宗商品价格不利变化带来的市场风险,影响到我们的原材料和能源成本。我们用于生产和分销我们产品的原材料和能源主要是大宗商品,这些商品受到全球供需变化、天气状况、农业不确定性或政府控制等因素的影响,容易受到价格波动和可获得性波动的影响。我们主要在公开市场购买这些材料和能源。我们的采购做法旨在降低未来价格上涨的风险,但也可能限制从可能的降价中获益的能力。如果大宗商品价格变化导致原材料和能源成本上升,我们可能无法在不减少产量、收入和营业收入的情况下提高价格来抵消这些增加的成本。
食品行业的一般风险
食品加工商面临的风险包括:总体经济条件的不利变化;消费者偏好的变化以及与营养和健康有关的问题;食品分销渠道的变化;联邦、州和地方食品加工控制或其他任务的变化;联邦、州、地方和国际法律法规或这些法律法规的应用的变化;消费者产品责任索赔;产品被篡改和污染的风险;以及围绕实际或被认为的产品安全缺陷的负面宣传。大型连锁超市、其他零售网点和食品批发商的购买力增强,可能导致对涨价的更大抵制,并可能改变客户库存水平和获得货架空间的模式。
劳动力短缺或成本增加的风险
我们的企业在竞争激烈的市场中运营。美国劳动力市场竞争激烈,失业率处于历史低位。我们依赖于关键人员的技能、工作关系和持续服务,包括我们经验丰富的管理团队。我们必须招聘、培训和发展有效率的员工。我们与行业内外的其他公司争夺人才,我们可能会失去关键人才,或者无法吸引、培养和留住其他人才。此外,我们实现经营目标的能力取决于我们识别、聘用、培训和留住合格人员的能力。任何此类损失或失败都可能对我们的产品销售、财务状况和经营业绩产生不利影响。
环境风险
在食品制备和加工过程中产生的固体和液体废物的处理受到各种联邦、州和地方有关环境保护的法律和法规的约束。这些法律和法规对整个食品加工业产生了重要影响,要求该行业几乎所有公司都要承担改装现有加工设施和建造升级或新的废物处理设施的物质支出。
我们无法预测将来会制定甚麽环保法例或法规,以及现行或未来的法规会如何执行或诠释,或会发现有甚麽环境条件存在。制定更严格的法律法规或更严格地解释现有法律法规可能需要我们额外支出,其中一些可能是实质性的。
客户带来的风险浓缩度
我们有几个大客户,它们占我们销售额的很大一部分。在2020财年、2019财年和2018财年,我们的前十大客户分别占我们销售额的43%、43%和43%,其中我们最大的客户在2020财年占我们销售额的13%,在2019年占我们销售额的11%,在2018年占我们销售额的9.5%。
2020年的十个客户中有三个是食品分销商,他们将我们的产品销售给许多最终用户。如果我们失去一个或多个大客户,可能会对我们的运营业绩产生不利影响。这些客户通常不会签订长期合同,并根据价格、产品质量、消费者需求和客户服务表现的组合做出购买决定。如果我们对其中一个或多个客户的销售额减少,这种减少可能会对我们的业务产生不利影响。如果来自一个或多个客户的应收账款变得无法收回,我们的营业收入将受到不利影响。
竞争
我们的企业在竞争激烈的市场中运营。我们在价格、质量、产品种类和有效分销的基础上与国家和地区的制造商和分销商竞争。我们在市场上的许多主要竞争对手比我们更大,拥有更多的财务和营销资源。竞争加剧和竞争对手的预期行动可能导致价格下行压力和/或我们的市场份额下降,这两种情况都可能对我们的业绩产生不利影响。有关我们的竞争对手的更多信息,请参见项目1中的“竞争”。
与制造业相关的风险和分销
我们购买、制造和分销产品的能力对我们的成功至关重要。因为我们从单一的生产基地采购某些产品,所以我们可能会遇到生产中断,从而导致我们的某些产品的供应减少或消失。如果我们不能及时或以有利的条件获得替代产能,可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生负面影响,包括可能长期失去与各种客户的产品植入。我们还面临着与我们对生产设施和分销系统的依赖相关的其他业务中断的风险。自然灾害、恐怖活动、网络攻击或其他不可预见的事件可能会中断生产或分销,并对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响,包括长期失去与客户的产品植入的可能性。
与交通可获得性和成本相关的风险
我们有能力获得充足和合理的运输方式来分销我们的产品,包括我们许多产品的冷藏拖车,这是我们成功的关键因素。运输延误,包括与天气有关的延误,可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。此外,由于行业产能限制、客户交付要求和更严格的监管环境而导致的燃料成本上升和线路运输成本增加,也可能对我们的财务业绩产生负面影响。我们向产品的第三方运输商支付随柴油价格波动的燃油附加费,这些附加费可能会很高。如果柴油价格突然或大幅增加,便会增加燃油附加费和出售货品的成本。如果我们不能以涨价的形式将更高的运费转嫁给我们的客户,这些更高的成本可能会对我们的业务、运营业绩、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
与制造能力约束相关的风险
我们目前的制造资源可能不足以满足对我们一些食品的大幅增长的需求。我们提高制造能力的能力取决于许多因素,包括设备交付、施工周期、安装、资质、监管许可和监管要求。缺乏足够的制造能力来满足需求可能会导致我们的客户服务水平下降,这可能会对客户对我们产品的需求和客户关系产生负面影响,进而可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。此外,满负荷或接近最大产能的运营设施还可能增加生产和分销成本,并对我们与员工或承包商的关系产生负面影响,这可能会导致我们的运营中断。
新泽西州法律以及我们修订和重新修订的公司注册证书和章程的条款可能会阻止控制权的改变
新泽西州股东保护法,新泽西州14A:10A-1,等序号,可通过禁止本公司在利益相关股东成为利益股东后五年内与该股东进行商业合并交易来延迟、阻止或阻止控制权的变更,即使我们的大多数股东认为控制权的变更将符合本公司及其股东的最佳利益。此外,我们修订和重新修订的公司注册证书和章程中包含的条款可能会推迟、阻止或阻止未来未经董事会批准的对强生休闲食品公司(J&J Snack Foods Corp.)的收购。即使我们的股东得到了一个有吸引力的股票价值,或者如果我们的相当多甚至大多数股东认为收购符合他们的最佳利益,这种情况也可能发生。这些条款旨在鼓励任何有意收购我们的人与我们的董事会就这笔交易进行谈判,并获得董事会的批准。我们修订和重新修订的公司注册证书和附例中的条款可能会延迟、阻止或阻止未来的收购,包括以下条款:
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分类董事会; |
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要求我们的股东只有在有原因的情况下才能罢免董事; |
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对某些人士的持股和投票的限制; |
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特别董事投票权; |
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董事会有能力考虑不同群体的利益,包括我们的员工、客户、供应商、债权人和我们所在的当地社区; |
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股东一般无权召开特别会议或经书面同意行事; |
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我们的附例载有提名董事或在周年大会上提交股东建议书的预先通知程序;以及 |
-- |
我们的章程包含一项法院选择条款,规定针对本公司的某些诉讼只能在新泽西州或联邦法院提起。 |
与Gerald B.Shreiber相关的风险
杰拉尔德·B·施赖伯是该公司的创始人兼首席执行官兼董事会主席,目前实益拥有该公司19%的已发行普通股。我们修订和重申的公司注册证书规定,Shreiber先生对董事会要采取行动的任何事项都有三票投票权(取决于某些调整)。因此,他和另一名董事将有能力批准董事会审议的任何事项。他的领导和决策极大地影响了公司的业绩。
与我们的健康保险成本增加有关的风险
近年来,由于医疗成本上升、立法变化和总体经济状况,员工医疗保险的成本一直在上升。由于医疗法规以及国会和州立法机构审议的其他医疗改革立法的广泛性和复杂性,我们无法确切地预测这些法律对我们未来的影响。医疗成本的持续增加或因新的或现有的医疗改革法律或执行政策的变化而产生的额外成本可能会对我们的财务状况和运营结果产生负面影响。
与产品变更相关的风险
市场上存在与贸易和消费者对产品改进、包装倡议和新产品推出的接受度相关的风险。
与变化相关的风险s在商业中
我们成功管理业务流程(包括销售、分销、产品产能、信息管理系统和收购整合)的能力将直接影响我们的运营结果。
与海外业务相关的风险
与在美国做生意相比,海外业务通常涉及更大的风险。外国经济在通货膨胀和债务水平等方面与美国经济存在有利或不利的差异,这可能导致该国货币和不动产价值的波动。此外,各国的政府监管可能会较少,在美国以外的地方执行法律权利可能会有困难。此外,在一些外国,可能会对财产或其他资产的转移进行没收或没收税收限制,政治或社会不稳定或外交事态发展可能会影响在该国开展业务的美国公司的运营和资产。2020、2019年和2018财年,我们海外业务的销售额分别为15,421,000美元,33,906,000美元和32,459,000美元。截至2020年9月26日,我们海外业务的总资产约为2000万美元,占总资产的1.9%。截至2019年9月28日,我们海外业务的总资产约为2600万美元,占总资产的2.6%。
风险A与我们的I信息T工艺学S系统
我们的业务能否有效率地运作,有赖于我们的资讯科技系统。我们依靠我们的信息技术系统来有效地管理我们的业务数据、通信、供应链、制造、订单输入和履行以及其他业务流程。如果我们的信息技术系统(包括第三方提供给我们的系统)未能按照我们的预期运行,可能会扰乱我们的业务,并可能导致帐单、收集和订购错误、处理效率低下以及销售和客户流失,从而影响我们的业务和运营结果。
我们的信息技术系统可能容易受到我们无法控制的情况的损坏或中断,包括火灾、自然灾害、系统故障、安全漏洞或入侵(包括窃取客户、消费者或其他机密数据)和病毒。如果我们不能防止物理和电子入侵、网络攻击和其他信息安全漏洞,我们可能会因为未经授权披露属于我们或我们的合作伙伴、客户、供应商或员工的机密信息而遭受财务和声誉损害、受到诉讼或招致补救费用或罚款。
在实施新的企业资源规划系统的最后阶段时,我们可能会遇到困难。我们正处于新的企业资源规划系统(“ERP”)多年实施的后期阶段,该系统将取代我们现有的财务和操作系统。设计和实施这一新的企业资源规划需要投入大量的人力和财力,包括外部顾问和软件的大量支出。我们可能无法在不遇到延误、成本增加和其他困难的情况下成功实施ERP,这些困难包括潜在的设计缺陷、误判、测试要求以及将管理层的注意力从日常业务操作上转移。如果我们不能按计划实施新的企业资源规划,我们对财务报告的内部控制的有效性可能会受到不利影响,我们充分评估这些控制的能力可能会被推迟,我们的业务、运营结果、财务状况和现金流可能会受到负面影响。
风险A与…相关联REAL或P被感染S安全I问题R支持我们的FOODP轮状
我们销售供人食用的食品,这涉及到产品污染或变质、产品篡改、食品其他掺假、标签错误和品牌错误等风险。我们可能会受到关于我们运营安全的真实和毫无根据的说法的影响,或者对错误标签、掺假、污染或变质食品的担忧。这些情况中的任何一种都可能导致自愿或强制召回,原因是产品存在重大危险,需要改变产品的标签或其他消费者安全问题。广泛的产品召回可能导致重大损失,原因包括召回成本、相关法律索赔,包括因我们的产品造成的身体伤害或疾病、产品库存销毁或由于产品不可用而造成的销售损失。一次广为人知的产品召回,无论是涉及我们还是第三方生产的任何相关产品,都可能导致客户流失或消费者对我们的产品或我们经营的任何类别的情绪发生不利变化。此外,对违反联邦或州食品法律法规的指控可能会迫使我们停止生产,停止销售我们的产品,或者制造严重的负面宣传,这可能会损害我们的信誉,并降低市场对我们产品的接受度。这些事件中的任何一个都可能对我们的业务、经营结果、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
季节性和季度性波动
我们的销售受到产品季节性需求的影响。夏季的需求更大,主要是因为温暖的天气对我们的ICEE和冷冻果汁食品和甜点产品的需求。由于季节性波动,不能保证任何特定季度的结果将预示全年或未来几年的结果。
第1B项。 |
未解决的员工意见 |
我们没有尚未解决的SEC工作人员评论要报告。
第二项。 |
特性 |
该公司在东海岸的主要制造工厂位于新泽西州彭绍肯,占地2英亩,占地7万平方英尺。软椒盐卷饼、面包圈和漏斗蛋糕都是在这家公司所有的工厂生产的,该工厂也是公司的总部。该公司拥有一个128,000平方英尺的建筑,毗邻这个制造工厂,里面有一个大型冰柜,用于仓储和配送。截至2022年1月,该公司租赁了位于新泽西州彭绍肯工厂旁边的1.6万平方英尺的办公和仓库空间,并在同一建筑群拥有一座4.3万平方英尺的办公和仓库大楼。
该公司在新泽西州的Bellmawr拥有一座占地8英亩的15万平方英尺的建筑。该工厂被该公司用来生产软椒盐卷饼。
该公司在西海岸的主要制造工厂位于加利福尼亚州的弗农(洛杉矶)。它由一个13.7万平方英尺的设施组成,在那里生产和储存软椒盐卷饼、面包圈和各种烘焙食品。这个13.7万平方英尺的设施包括一个3万平方英尺的冰柜,用于仓储和配送。该设施租赁至2030年11月。到2030年11月,该公司在其制造设施附近额外租赁了8万平方英尺的办公和仓库空间。
该公司租用了一家位于纽约布鲁克林的2.2万平方英尺的软椒盐卷饼生产工厂。租约将持续到2023年8月。
该公司租用了位于加利福尼亚州科尔顿的45000平方英尺的面包圈和漏斗蛋糕制造厂,租期至2030年6月。
该公司租赁了位于佐治亚州亚特兰大的一个8.5万平方英尺的烘焙制造工厂。租约将持续到2022年12月。*
该公司租赁了位于伊利诺伊州罗克岛的一个12.9万平方英尺的面包店制造工厂。租约将持续到2034年12月。*
该公司在宾夕法尼亚州斯克兰顿拥有一个4.6万平方英尺的冷冻果汁治疗和甜点制造工厂和一个4.2万平方英尺的干式仓储仓库,占地6英亩。
该公司租用了位于宾夕法尼亚州哈特菲尔德的29600平方英尺的软椒盐卷饼生产工厂。租约将持续到2032年6月。
该公司租用了位于德克萨斯州卡罗尔顿的一个48000平方英尺的软椒盐卷饼生产工厂。租约将持续到2026年4月。该公司在制造工厂对面的街道上租赁了一处额外的物业,其中包含一个6500平方英尺的储藏柜,租约将于2021年5月到期。
该公司的新鲜烘焙产品生产工厂和办公室位于新泽西州布里奇波特的三栋建筑中,总面积达13.3万平方英尺。这些建筑的租期到2025年12月。
该公司拥有一个16.5万平方英尺的无花果和水果棒生产工厂,位于密苏里州莫斯科磨坊(圣路易斯),占地9-1/2英亩。
该公司在北卡罗来纳州霍利里奇拥有一家8.4万平方英尺的手持产品制造工厂。
该公司在俄勒冈州韦斯顿租赁了一个7万平方英尺的手持产品制造设施,租期至2021年5月13日。
该公司在田纳西州LaVergne(纳什维尔)租用了8.4万平方英尺的办公空间,直到2035年2月才用于ICEE总部。
该公司在佛罗里达州坦帕市租赁了一座39000平方英尺的冷冻果汁治疗和甜点制造工厂,租期至2023年9月。
该公司还在44个州、墨西哥和加拿大租赁了大约160个仓库和配送设施。
第三项。 |
法律程序 |
除业务附带的一般例行诉讼外,本公司或其任何附属公司并无任何重大待决法律程序,而本公司或其任何附属公司或其任何财产须受该等诉讼影响。
项目4. |
矿场安全资料披露 |
不适用
第二部分
第五项。 |
注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权和证券的市场 |
该公司的普通股在纳斯达克全球精选市场交易,代码为“JJSF”。下表列出了纳斯达克报告的最高和最低销售价格报价以及截至2019年9月28日和2020年9月26日的每个季度普通股的股息信息。
|
普通股市场价格 | |||||||||||
分红 |
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高 |
低 |
宣布 |
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2019财年 |
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第一季度 |
$ | 162.80 | $ | 138.65 | $ | 0.50 | ||||||
第二季度 |
162.84 | 138.40 | 0.50 | |||||||||
第三季度 |
167.50 | 150.61 | 0.50 | |||||||||
第四季度 |
196.84 | 159.63 | 0.50 | |||||||||
2020财年 |
||||||||||||
第一季度 |
$ | 195.72 | $ | 178.87 | $ | 0.575 | ||||||
第二季度 |
189.16 | 105.67 | 0.575 | |||||||||
第三季度 |
143.69 | 117.90 | 0.575 | |||||||||
第四季度 |
142.64 | 115.00 | 0.575 |
截至2020年9月26日,我们约有2.6万名受益股东。
在截至2018年9月29日的财年中,我们购买并注销了20,604股普通股,成本为2,794,027美元。
在截至2019年9月28日的财年中,我们没有购买任何普通股。
在截至2020年9月26日的财年中,我们购买并注销了65,648股普通股,成本为8,972,292美元,全部是在第二季度购买的。
2012年11月8日宣布了一项购买50万股的计划。根据该计划购买了50万股,上一次购买是在2017年8月。2017年8月4日宣布了一项购买50万股票的计划,没有到期日。根据该计划,仍有318,858股有待购买。
有关公司股权补偿计划的信息,请参见本文第12项。
股票表现图表
第6项 |
选定的财务数据 |
过去五年的精选财务数据来自我们经审计的综合财务报表。以下精选财务数据应与《管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析》以及我们的合并财务报表和相关说明一并阅读,特别是这些信息涉及2018财年、2019年和2020财年。
截至9月份的财年 | ||||||||||||||||||||
(除每股数据外,以千为单位) | ||||||||||||||||||||
2020 |
2019 |
2018 |
2017 |
2016 |
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净销售额 |
$ | 1,022,038 | $ | 1,186,487 | $ | 1,138,265 | $ | 1,084,224 | $ | 992,781 | ||||||||||
净收益 |
$ | 18,305 | $ | 94,819 | $ | 103,596 | $ | 79,174 | $ | 75,975 | ||||||||||
总资产 |
$ | 1,056,553 | $ | 1,019,339 | $ | 932,013 | $ | 867,228 | $ | 790,487 | ||||||||||
长期债务 |
$ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||||||
融资租赁负债 |
$ | 717 | $ | 1,057 | $ | 1,077 | $ | 1,244 | $ | 1,600 | ||||||||||
股东权益 |
$ | 809,498 | $ | 833,751 | $ | 759,091 | $ | 682,322 | $ | 637,974 | ||||||||||
公共共享数据 |
||||||||||||||||||||
稀释后每股收益 |
$ | 0.96 | $ | 5.00 | $ | 5.51 | $ | 4.21 | $ | 4.05 | ||||||||||
基本每股收益 |
$ | 0.97 | $ | 5.04 | $ | 5.54 | $ | 4.23 | $ | 4.07 | ||||||||||
年终未偿还普通股 |
18,915 | 18,895 | 18,754 | 18,663 | 18,668 | |||||||||||||||
宣布的每股普通股现金股利 |
$ | 2.30 | $ | 2.00 | $ | 1.80 | $ | 1.68 | $ | 1.56 |
第7项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
除了历史信息,本文档和分析还包含前瞻性陈述。本文中包含的前瞻性陈述会受到某些风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定性可能会导致实际结果与前瞻性陈述中预测的结果大不相同。可能导致这种差异的重要因素包括但不限于“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中讨论的那些因素。提醒读者不要过度依赖这些前瞻性陈述,这些陈述仅反映了管理层截至目前的分析。我们没有义务公开修改或更新这些前瞻性陈述,以反映本新闻稿发布之日之后发生的事件或情况。
关键会计政策、判断和估计
我们按照美国公认的会计原则编制财务报表。编制此类财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响在财务报表日期报告的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的收入和费用。实际结果可能与这些估计不同。
该公司在其经审计的综合财务报表的附注中披露了其重要的会计政策。
在某些领域应用公司的会计政策时,需要对不确定性作出判断和估计。以下是一些需要作出重大判断和估计的领域:对长期资产和无形资产进行资产减值测试时的收入确认、应收账款、现金流和估值假设、无形资产的价值和使用年限的估计、保险准备金、存货和所得税。
有许多关键假设可能会影响这些领域和其他领域的会计估计。我们的关键假设是基于历史经验、第三方数据以及我们认为合理的各种其他估计。以下是上述政策的说明:
收入确认 - 我们在2019财年的第一天采用了新的收入确认指引,采用了改进的追溯方法;但是,我们没有记录从最初应用该标准开始的累积效果调整,因为采用该标准对我们的财务状况或运营结果没有实质性影响。我们完成了对客户合同的审查,并评估了新标准对我们目前使用的某些常见做法的影响。我们还最终确定了对我们的会计政策、流程、系统要求、内部控制和披露的影响的评估。
履行义务何时履行
履约义务是在合同中承诺将独特的商品或服务转移给客户,是确认收入的会计单位。合同的交易价格被分配给每个不同的履行义务,并在履行履行义务时确认为收入。
我们客户的产品和机器销售合同的单一履约义务由每个单独的采购订单和各自订购的产品确定,收入在履行协议条款下的义务并将产品控制权转移到我们的客户时确认。具体地说,当我们的客户根据适用的运输条款将产品交付、安装或提货时,控制权转移到我们的客户手中,因为我们的客户此时可以直接使用该产品,并从该产品获得基本上所有剩余的好处。我们的客户产品合同中的履约义务一般在30天内履行。
我们与客户签订的时间和材料维修和维护设备服务合同的唯一履行义务是履行维修和维护,并在维修和维护完成的时间点确认收入。
我们的客户维修和维护设备服务合同的唯一履行义务是履行维修和维护,并在预计提供服务的时间内确认收入。我们的客户在履行之前就收到了服务合同的账单,因此我们的资产负债表上有合同责任。
重要付款条款
一般来说,在我们的客户合同中,采购订单标明了产品、数量、价格、提货限额、付款条件和最终交货条件。虽然有些付款期限可能会延长一些,但目前我们的大多数付款期限是30天。因此,我们使用了可用的实际权宜之计,因此,我们没有根据一个重要融资组成部分的影响调整我们的收入。
航运
所有向客户开出的与运输和搬运有关的金额都被归类为收入;因此,我们在产品运输或提供服务时确认运输和搬运费用的收入。向客户运送产品的成本在产品运送给客户时确认,我们的政策是将其归类为分销费用。
可变考虑事项
除了固定合同对价外,我们的合同还包括某种形式的可变对价,包括销售折扣、贸易促销和某些其他销售和消费者激励措施,包括返点和优惠券兑换。一般来说,可变对价在确认相关收入时被视为收入的减少。根据变量对价的具体类型,我们使用最可能的金额法来确定变量对价。我们相信,当与我们的客户解决任何相关的不确定性时,我们对可变对价的估计不会有重大变化。我们根据历史经验,在每个期间审查和更新可变对价的估计和相关应计项目。
保修和退货
我们为所有客户提供标准或担保类型的保修。无论是明示的还是默示的,我们都保证相关产品符合所有商定的规格和法律规定的其他保修。除保修外,我们不向客户提供任何其他服务。
我们并不授予一般的返回权。但是,客户可能会退回有缺陷或不合格的产品。客户补救措施可能包括现金退款或更换产品。我们不估计退货权和相关的退款责任,因为我们的产品退货很少。
合同余额
我们的客户在履行之前就会收到服务合同的账单,因此我们在资产负债表上的合同责任如下:
财政年度结束 |
||||||||
九月二十六日, |
9月28日 |
|||||||
2020 |
2019 |
|||||||
(千) |
||||||||
期初余额 |
$ | 1,334 | $ | 1,865 | ||||
合同责任的增加 |
5,526 | 6,308 | ||||||
确认为收入的金额 |
(5,533 | ) | (6,839 | ) | ||||
期末余额 |
$ | 1,327 | $ | 1,334 |
收入分类
请参阅我们合并财务报表附注O,了解我们按同类产品类别和客户类型分列的净销售额。
可疑应收账款准备
我们在考虑了历史经验和其他因素后,为可疑应收账款计提了拨备。2020年9月26日和2019年9月28日的可疑应收账款拨备分别为1,388,000美元和572,000美元。考虑到新冠肺炎对我们一些客户的影响,我们的零用钱是基于我们对收藏品的评估而增加的。
应收帐款-我们在确认收入时记录应收账款。坏账费用记录在营销和行政费用中。坏账准备的数额是基于我们对无法收回的应收账款的估计。它由基于历史经验的一般准备金和特定客户应收账款余额的金额组成,我们认为,由于我们了解有关客户的事实,这些余额处于风险之中。我们不断监测坏账拨备的估计,并每月进行调整。我们大约有15个客户的应收账款余额在100万美元到1000万美元之间,其中一个客户的应收账款余额约为1500万美元。如果这些客户以及其他余额较少的客户未能向我们支付欠款,可能会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
我们任何客户的应收账款都有风险。2020、2019年和2018财年,我们的坏账支出总额分别为110.5万美元、38.9万美元和25.9万美元。截至2020年9月26日和2019年9月28日,我们的应收账款分别为126,587,000美元和140,938,000美元,扣除可疑账款拨备分别为1,388,000美元和572,000美元。
资产减值-截至2020年9月26日,我们有三个报告单位的商誉总额为121,833,000美元。本公司每年对商誉进行减值评估。我们在年末对我们的报告单位进行减值测试,这也是运营部门的水平,记录的商誉主要使用贴现现金流方法。这种用于估计公司及其报告单位总额的公允价值的方法需要反映当前市场状况的投入和假设(即收入增长、营业利润率、资本支出要求和贴现率)。各报告单位的估计公允价值与报告单位的账面价值进行比较。如果报告单位的账面价值超过其公允价值,则报告单位的商誉可能受到减值,本公司随后确定商誉的隐含公允价值,并将其与商誉的账面价值进行比较,以确定是否存在减值。我们在2020年9月26日的测试显示,我们每个具有商誉的报告单位的公允价值都超过了其账面价值。因此,不需要进一步的分析。使用的输入和假设涉及相当大的管理层判断,并基于对预期未来经营业绩的假设。这些预测中使用的假设与内部规划一致。由于商业状况、经营业绩、经济状况、竞争和消费者偏好的变化,报告单位的实际业绩可能与管理层的估计不同。
许可证和权利、客户关系和竞业禁止协议将以直线法在2到20年的时间内摊销,摊销费用反映在运营费用中。长期资产,包括固定资产和摊销无形资产,在发生表明资产账面价值可能无法收回的事件或情况变化时,会对减值进行审查。不确定寿命的无形资产每年都会进行减值审查。现金流和销售分析用于评估减值。对未来现金流和销售额的估计涉及相当大的管理层判断,并基于对预期未来经营业绩的假设。这些预测中使用的假设与内部规划一致。由于商业状况、经营业绩、经济状况、竞争和消费者偏好的变化,实际现金流和销售额可能与管理层的估计不同。
无形资产的使用寿命-我们的大多数具有账面价值的商标都被赋予了无限期的寿命,不会摊销,因为我们计划无限期地从它们那里获得好处。如果我们决定减少或取消任何商品名称的使用,或者如果任何特定商品名称产生的销售额不支持该商品名称的账面价值,我们将记录减值或分配估计使用寿命,并在剩余使用寿命内摊销。预付许可证和竞业禁止协议等权利在合同期内摊销。客户关系的有效寿命基于预期从销售给客户获得的贴现现金流,该现金流根据流失率进行了调整。失去一个大客户或销售额总体下降可能会产生减值费用。
保险准备金-我们有一项自我保险的医疗计划,覆盖大约1600名员工。我们根据索赔支付的历史经验和计算的滞后时间段,记录已发生但尚未报告或支付的索赔的负债。我们维护一个电子表格,其中包括根据索赔发生日期每月支付的索赔款项。这使我们能够拥有过去任何时候发生但尚未支付的索赔的历史记录。然后,我们将应计负债与最近发生但尚未支付的索赔金额进行比较,并相应地调整我们记录的负债。我们在2020年9月26日和2019年9月28日的记录负债分别为1,737,000美元和1,392,000美元。考虑到我们为每个计划订户提供了20万美元的止损保险,索赔支付的总体一致性和较短的时间滞后,我们认为这一负债不存在重大风险。基于上述原因,我们不会聘请第三方精算师协助进行此分析。
我们承保不超过损失限额的自保、工伤赔偿、汽车和一般责任索赔。在我们的自我保险计划下,理赔的应计项目是在理赔发生的基础上记录的。根据该计划,2020财年和2019年已发生但未支付的索赔的估计负债分别为530万美元和330万美元。截至2020年9月26日和2019年9月28日,我们记录的已发生但尚未支付的所有年度索赔的总负债分别为12,800,000美元和8,700,000美元。我们根据已发生的索赔总额和已支付索赔估算负债,并对损失发展因素进行调整,这些因素解释了未平仓索赔随时间的发展。我们通过将发生的损失乘以基于保险业平均水平和索赔年龄的损失发展系数来估计某些保险年度我们预计支付的金额;然后,我们估计的负债是我们预计支付的金额与我们为这些年已经支付的金额之间的差额。我们使用的损失发展系数从1.0到2.0。然而,对于某些年份,估计负债是指我们已为该年支付的金额与该特定年份在该计划下有效支付的最高金额之间的差额,因为我们预计支付的计算金额高于最高金额。在其他索赔较少的年份,我们记录的估计负债是保险公司为这些索赔预留的金额。我们在持续的基础上评估我们的估计负债,并进行相应的调整。由于这些保险计划的年限很长,因此可能会面临比预期更低或更高的索赔;然而,由于持续的监控和个人索赔35万美元的止损,我们认为我们的风险敞口并不大。由于上述原因,, 我们不会聘请第三方精算师来协助进行此分析。关于这些自我保险协议,我们通常与保险公司签订信用证安排。截至2020年9月26日和2019年9月28日,我们的未偿信用证总额为9275000美元。
盘存 -存货按成本(先进先出法确定)或可变现净值中的较低者计价。我们确认不正常的闲置设施、运费、搬运费和损耗费为当期费用。此外,我们将根据我们的生产设施的正常产能为存货分配固定的生产管理费用。我们将正常产能计算为在正常情况下在一定时期或季节内预期实现的产量。考虑到计划维护造成的产能损失。这要求我们使用判断来确定什么时候产量超出预期的产量变化范围(无论是异常低还是异常高)。在异常低产量时期(例如,需求显著降低、存在劳动力和材料短缺,或存在计划外设备停机),分配给每个单位生产的固定间接费用不会增加。但是,在异常高产量时期,分配给每个单位生产的固定间接费用数额减少,以确保
所得税 - 我们按照负债法核算我们的所得税。在负债法下,递延税项资产和负债是根据资产和负债的财务报表和税基之间的差额来确定的,该差额是根据当这些差额倒转时生效的制定税率来衡量的。递延税项费用是递延税项资产和负债变化的结果。
有关我们会计政策的更多信息,请参阅随附的合并财务报表附注A。
行动结果:
2020财年(52周)与2019财年(52周)
2020财年净销售额下降164,449,000美元,降幅为14%,从2019财年的1,186,487,000美元降至1,022,038,000美元。不包括2019年10月收购ICEE分销商和2020年2月收购Bama ICEE的销售额,全年销售额下降了15%。随着影响我们运营的部分经济领域继续开放,我们第四季度的销售额比去年同期下降了约19%,与去年同期的34%相比下降了34%。*公司大约三分之二的销售额来自已经关闭或大幅削减餐饮服务业务的场所和地点,因此我们预计新冠肺炎将继续对我们的业务产生负面影响。由于我们的资产负债表上有2.78亿美元的现金和有价证券,高于3月28日的2.67亿美元。我们的资产负债表上有2.78亿美元的现金和有价证券,而截至3月28日,我们的资产负债表上有2.78亿美元的现金和有价证券,而截至3月28日,我们的资产负债表上有2.67亿美元的现金和有价证券。我们也预计我们的资产不会有实质性的减值。
我们有三个需要报告的部门,在合并财务报表的附注中披露:食品服务、零售超市和冷冻饮料。
食品服务和零售超市首席运营决策者和冷冻饮料首席运营决策者每月审查详细的运营收益表和销售报告,以评估业绩并为每个细分市场分配资源。销售和营业收入是首席运营决策者和管理层在确定每个部门和公司的财务状况和经营业绩时监测的关键变量。此外,首席运营决策者每季度审查和评估每个部门的折旧、资本支出和资产,以监测每个部门的现金流和资产需求。
餐饮服务
2020财年,面向餐饮服务客户的销售额下降了117,094,000美元,降幅为16%,至618,893,000美元。全年面向餐饮服务市场的软椒盐卷饼销售额下降了28%,至150,786,000美元。冷冻果汁棒和冰块的销售额全年下降了8,496,000美元,降幅19%,至35,176,000美元。Churro面向餐饮服务客户的销售额下降了29%,至46,881,000美元。烘焙产品的销售额同比下降了26,506,000美元,降幅为7%,至332,514,000美元。2020年,面向餐饮服务客户的手持设备销售额增长了14%,至36,088,000美元,其中向仓储俱乐部商店客户销售新产品的销售额占了全部增长。除手持设备外,所有产品线的销售额都有所下降,因为由于新冠肺炎的原因,我们销售产品的许多场所和地点在第三季度和第四季度的部分或全部时间里都被关闭或减产运营,这是因为我们的产品在所有产品线上的销售额都有所下降,这是因为我们销售产品的许多场所和地点在第三季度和第四季度的部分或全部关闭或减产运营。
新产品推出后的头12个月里,全年销售额约为500万美元。我们餐饮服务部门的营业收入从2019年的76,546,000美元下降到2020年的6,458,000美元,主要是因为新冠肺炎的影响导致产量和销售量下降。*今年的营业收入受到关闭工厂减值成本6,387,000美元的影响,因为我们关闭了一家制造工厂。我们预计,由于这次工厂关闭,我们每年将减少约700万至800万美元的制造管理费用和分销成本。今年,我们还包括约600万美元的员工安全成本,增加了新冠肺炎的薪酬,以及因新冠肺炎对我们的一些客户和我们一些产品的销售的影响而增加的应收账款津贴和库存损失费用约350万美元。
零售超市
在2020财年,零售超市的产品销售额增加了32,573,000美元,增幅为23%,达到177,165,000美元。零售超市的软椒盐卷饼销售额为4915.7万美元,比2019年的销售额增加了1289.3万美元,增幅为36%。冷冻果汁和冰激凌的销售额增加了14,992,000美元,增幅为20%,达到88,743,000美元。今年饼干和饺子的销售额增长了12%,达到2831.7万美元。优惠券赎回成本(销售额的减少)为356.9万美元,比2019年下降了不到1%。今年,面向零售超市客户的手持式销售额增长了13%,达到12303,000美元。所有产品线的销售额普遍较高,这是因为去年同期的销售额受到去年第一季度实施的涨价导致的销量和下单损失的影响,以及由于新冠肺炎(音译)自2020年3月中旬以来对超市的销售额普遍增加。
2020财年,新产品推出后的前12个月的销售额约为100万美元。本年度零售超市部门的营业收入从10,460,000美元增加到23,202,000美元,这主要是由于销量增加所致。
冷冻饮料
2020财年,冷冻饮料部门的总销售额下降了26%,至225,980,000美元,全年饮料销售额下降了38%,即64,816,000美元。不包括2019年10月收购ICEE分销商和2020年2月收购Bama ICEE的销售额,冷冻饮料部门的总销售额全年下降30%,饮料销售额全年下降45%。不包括ICEE经销商的加仑汽油销量比去年下降了41%。全年服务收入下降3%至83,420,000美元,销售额的增加和减少扩散到我们的整个客户群,增加了对现有客户和新客户的销售,在很大程度上抵消了由于新冠肺炎的影响而对客户销售业务的下降。机器收入,主要是机器的销售,从2019年的45,811,000美元下降到2020年的33,986,000美元,原因是上一财年的两个重大安装项目,以及新冠肺炎导致的经济放缓。所有产品线的销售额都在下降,因为由于新冠肺炎的原因,我们销售产品的许多场所和地点已经关闭或在部分或全部第三季度和第四季度减产。
截至2020年9月26日和2019年9月28日,公司拥有的冷冻饮料自动售货机的估计数量分别为27,000台和26,000台。我们的冷冻饮料部门在2020年的运营亏损为12,466,000美元,而2019年的运营收入为29,950,000美元,这主要是由于新冠肺炎的销售额下降所致。今年的营业收入也受到了ICEE总部250万美元搬迁费用的影响。
整合
除上文按分部评论外,报告销售额增加或减少并无重大具体原因。销售水平可能受到我们产品对客户和消费者的吸引力以及他们不断变化的品味、竞争和定价压力、销售执行情况、营销计划、季节性天气、客户稳定性和总体经济状况的影响。
毛利润占销售额的比例从2019年的29.53%下降到2020年的23.33%。毛利率下降的原因是餐饮服务和冷冻饮料部门销量下降,产量结构变化导致的生产中断相关成本上升,员工安全相关费用增加,新冠肺炎薪酬增加,库存减记和处置成本与去年相比增加了约450万美元。
2020财年,总运营费用减少了12,211,000美元,至221,233,000美元,但占销售额的比例从2019年的19.68%上升到21.64%。今年的运营费用包括因关闭我们的一家制造厂而产生的6,387,000美元的工厂关闭减损成本。营销和销售费用占销售额的比例从2019年的8.13%增加到今年的8.31%。分销费用占销售额的比例从2019年的8.00%上升到9.08%。2020年和2019年的行政费用分别占销售额的3.60%和3.43%。上述百分比的增长是由于销售额(较低分母)的下降,以及由于固定成本不随销售额而波动,我们无法根据销售额的下降来减少费用。
由于上述项目,2020财年的营业收入减少了99,762,000美元,降幅为85%,至17,194,000美元。
由于投资额的减少和利率的降低,我们今年的投资产生了43.56亿美元的税前收入,低于去年的774.1万美元。
2019年的其他收入包括因联合制造协议取消生产而从客户那里收到的200万美元付款。
2018年的其他收入包括52万美元的财产出售收益,以及86.9万美元的业务中断损失补偿,这些损失是由于2018年1月Mary B的饼干召回造成的。
2019年的净收益受益于减税约90万美元,因为2018年记录的减税和就业法案下的一次性汇回税准备金减少了,因为2018年记录的金额是估计的。不包括一次性汇回税拨备的减少,我们2019年的有效税率为25.8%。2020财年的净收益得益于与州税收相关的所得税支出减少了约220万美元。剔除这项福利,我们2020财年的有效税率为25.0%。
由于上述项目,2020财年净收益减少76,514,000美元,降幅为81%,至18,305,000美元,或每股稀释后收益0.96美元,而2019年净收益为94,819,000美元,或每股稀释后收益5.00美元。
从年度和长期来看,有许多因素可能影响我们的净收益,其中包括原材料和劳动力的供应和成本、保险成本、上述影响销售的因素、我们客户的持续巩固、我们管理制造、营销和分销活动的能力、我们进行收购和整合的能力以及税法和利率的变化。
行动结果:
2019财年(52周)与2018财年(52周)
在2020财年,由于管理层的变动和Mary B饼干业务的报告(2019财年的销售额和营业收入分别为25,316,000美元和1,584,000美元),我们将业务从餐饮服务部门重新分类为零售超市部门。以下数额尚未进行调整,以反映这一重新定级。
2019年净销售额增长48,22.2万美元,增幅为4%,从2018财年的1,138,265,000美元增至1,186,487,000美元。
我们有三个需要报告的部门,在合并财务报表的附注中披露:食品服务、零售超市和冷冻饮料。
食品服务和零售超市首席运营决策者和冷冻饮料首席运营决策者每月审查详细的运营收益表和销售报告,以评估业绩并为每个细分市场分配资源。销售和营业收入是首席运营决策者和管理层在确定每个部门和公司的财务状况和经营业绩时监测的关键变量。此外,首席运营决策者每季度审查和评估每个部门的折旧、资本支出和资产,以监测每个部门的现金流和资产需求。
餐饮服务
2019财年,面向餐饮服务客户的销售额增加了15,659,000美元,增幅为2%,达到761,603,000美元。今年,软椒盐卷饼在餐饮服务市场的销售额增长了约1/3个百分点,达到209,227,000美元,其中便利店连锁店销售额的增加被连锁餐厅销售额的下降以及我们整个客户群的销售额增减所抵消。我们的Brauhaus椒盐卷饼系列促进了销量的增长。冷冻果汁棒和冰块的销售额增加了1,308,000美元,增幅为3%,达到43,672,000美元,这主要是因为仓储俱乐部商店的销售额增加了。今年,面向餐饮服务客户的油炸面包圈销售额增长了7%,达到65,976,000美元,整个客户群的销售额有升有降,但对仓储俱乐部商店的销售尤为强劲。面包店产品的销售额增加了13,245,000美元,增幅为4%,达到384,636,000美元,其中对一个客户的销售额增加是增长的全部原因。2019年,面向餐饮服务客户的手持销售额下降了19%,至31,685,000美元,其中面向3名客户的销售额下降了全部。漏斗蛋糕的销售额增加了3223,000美元,或15%,达到24,793,000美元,这主要是因为我们第二季度在限时优惠下增加了对一家快餐店的销售额。今年,连锁餐厅的整体餐饮服务销售额下降了约2%。新产品推出后的头12个月里,全年销售额约为1350万美元。价格上涨约占全年销售额的1500万美元,包括新产品销售在内的净销售额基本持平。我们餐饮服务部门的营业收入从2018年的74,056,000美元增加到2019年的78,130,000美元,这得益于我们几个制造设施的运营改善和价格上涨。
零售超市
2019财年,零售超市的产品销售额下降了1,663,000美元,降幅为1%,至119,276,000美元。零售超市的软椒盐卷饼销售额为3626.4万美元,而2018年为3643.8万美元。安妮阿姨产品销量的强劲增长被我们的超级椒盐卷饼产品销量的下降所抵消。冷冻果汁和冰激凌的销售额下降了684,000美元,降幅为1%,至73,751,000美元,原因是由于价格上涨,我们失去了一些销量和占有率。优惠券兑换成本是销售额的下降,今年下降了19%,至359.6万美元。由于零售超市这一产品系列的销售额继续长期下降,面向零售超市客户的手持销售额下降了12%,至1090.2万美元。
在2019财年,新产品推出后的前12个月的销售额约为100万美元。价格上涨为全年带来了约400万美元的销售额,全年净销售额减少了约550万美元。全年零售超市部门的营业收入从8,304,000美元增至8,876,000美元。今年营业收入增加的主要原因是价格上涨。
冷冻饮料
2019财年,冷冻饮料和相关产品的销售额增长了13%,达到305,608,000美元。仅饮料销售额一年就增长了7%,即10,883,000美元,整个客户群都有增减。约三分之一的饮料销售增长来自通过销售增加的流向一家分销商的流量,这对运营收入没有好处。在我们的ICEE基础业务中,加仑的销售额增长了3%,销售额的增长遍及我们的整个客户群。全年的服务收入增长了8%,达到85,103,000美元,销售额的增加和减少遍及我们的客户群。机器收入,主要是机器的销售,从2018年的28,652,000美元增加到2019年的45,811,000美元,其中对两个客户的销售占了大部分。截至2019年9月28日和2018年9月29日,公司拥有的冷冻饮料自动售货机的估计数量分别为26,000台和25,000台。由于销售额增加,我们冷冻饮料部门的营业收入从2018年的28,415,000美元增加到2019年的29,950,000美元。
整合
除上文按分部评论外,报告销售额增加或减少并无重大具体原因。销售水平可能受到我们产品对客户和消费者的吸引力以及他们不断变化的品味、竞争和定价压力、销售执行情况、营销计划、季节性天气、客户稳定性和总体经济状况的影响。
毛利占销售额的百分比在2019年和2018年基本保持不变,分别为29.53%和29.54%,这是因为我们几家制造设施的运营改善和定价增加的好处被我们冷冻饮料部门机器销售的较低利润率增加和我们的食品服务部门烘焙产品的较低利润率销售的增加所抵消。
2019财年,总运营费用增加了793.4万美元,达到233,44.5万美元,占销售额的比例从2018年的19.81%下降到19.68%。由于我们所有业务的支出略有增加,营销费用占销售额的比例从2018年的8.38%下降到今年的8.13%。分销费用占销售额的比例从2018年的8.11%下降到8.00%,因为运费比去年有所下降。2019年和2018年,行政费用分别占销售额的3.43%和3.32%。
由于上述项目,2019财年的营业收入增加了6181,000美元,增幅为6%,达到116,956,000美元。
由于投资额增加和利率上升,我们今年的投资产生了770万美元的税前收入,高于去年的630万美元。
2019年的其他收入包括因联合制造协议取消生产而从客户那里收到的200万美元付款。
2018年的其他收入包括52万美元的财产出售收益,以及86.9万美元的业务中断损失补偿,这些损失是由于2018年1月Mary B的饼干召回造成的。
2017年的其他支出包括收购ICEE分销商Hill&Valley和Labriola Bakery的107万美元费用。
截至2018年9月29日的一年,净收益受益于重新计量递延税收负债带来的2070万美元的收益,或每股稀释后收益1.11美元,以及主要与2017年12月根据减税和就业法案颁布的较低公司税率相关的所得税减少880万美元,或每股稀释后收益0.47美元,但这部分被120万美元,或每股稀释后收益0.06美元的一次性汇回税拨备所抵消,这两者都是2017年12月颁布的减税和就业法案的结果。净收益中的净收益被120万美元,或每股稀释后收益的拨备部分抵消。这两项收益都是由于2017年12月颁布的减税和就业法案。或每股稀释后0.07美元,这是由于2018年7月生效的新泽西州税收法规变化导致的重新计量递延税收负债的费用。不包括递延税项收益、递延税项支出和一次性汇回税,截至2018年9月29日的一年,我们的有效税率为27.7%。今年的净收益受益于大约90万美元的减税,因为一次性汇回税的准备金减少了,因为去年记录的金额是估计的。不包括一次性遣返税拨备的减少,我们今年的实际税率为25.8%。
由于上述项目,2019财年净收益下降877.7万美元,降幅8%,至94,819,000美元,或每股稀释后收益5.00美元,2018财年为103,596,000美元,或每股稀释后收益5.51美元。
从年度和长期来看,有许多因素可能影响我们的净收益,其中包括原材料和劳动力的供应和成本、保险成本、上述影响销售的因素、我们客户的持续巩固、我们管理制造、营销和分销活动的能力、我们进行收购和整合的能力以及税法和利率的变化。
行动结果
收购
2016年12月30日,我们以大约3100万美元的价格收购了位于伊利诺伊州罗克岛的高级面包店Hill&Valley Inc.。The Hill&Valley的年销售额超过4500万美元,是一家生产各种预焙蛋糕、饼干、馅饼、松饼和其他甜点的制造商,这些甜点出售给零售的店内面包店。GHill&Valley是无糖和无糖添加的店内预焙烘焙食品的领先品牌。此外,Hill&Valley还与全国零售商保持战略上的自有品牌合作关系。包括在我们2017财年运营业绩中的Hill&Valley的销售额和营业收入分别为35,77万美元和653,000美元。
2017年5月22日,我们以大约1100万美元的价格收购了一家在佐治亚州和田纳西州开展业务的ICEE分销商。2017财年运营业绩中包括的被收购业务的销售额和营业收入分别为168.9万美元和39.5万美元。
2017年8月16日,我们以大约600万美元的价格收购了Labriola烘焙公司,这是一家位于伊利诺伊州阿尔西普的高级面包和手工软椒盐卷饼烘焙店。Labriola Bakery的年销售额约为1700万美元,是一家为全国零售店内烘焙和餐饮服务商店生产预焙面包、面包卷和软椒盐卷饼的制造商。包括在我们2017财年运营业绩中的Labriola的销售额为206.1万美元,边际运营收入。
2019年10月1日,我们以大约4500万美元的价格收购了总部位于路易斯安那州博西尔市的ICEE分销商有限责任公司(ICEE Distributors LLC)的资产。ICEE分销商在阿肯色州、路易斯安那州和德克萨斯州开展业务,年销售额约为1300万美元。截至2020年9月26日的一年中,ICEE分销商的销售额和营业收入分别为1140万美元和360万美元。
2020年2月4日,我们以大约1200万美元的价格收购了位于阿拉巴马州伯明翰的Bama ICEE的资产。巴马ICEE在阿拉巴马州和佐治亚州开展业务,年销售额约为350万美元。截至2020年9月26日的一年中,巴马ICEE的销售额和营业收入分别为170万美元和63万美元。
这些收购按照购买会计方法入账,它们的运营从各自的收购日期开始包括在随附的合并财务报表中。
流动性和资本资源
虽然有许多因素可能会影响我们的运营现金流,尤其是净收益,但我们相信,我们未来的运营现金流,加上我们的借款能力、我们目前的现金和现金等价物余额以及我们的投资证券,足以为未来的增长和扩张提供资金。有关我们的投资证券的讨论,请参阅我们财务报表的附注C。
墨西哥和加拿大货币价值的波动以及由此产生的墨西哥和加拿大子公司净资产的换算导致2020年累计其他综合亏损增加2,599,000美元,2019年累计其他综合亏损增加909,000美元,2018年累计其他综合亏损增加2,738,000美元。2020年,这两家子公司的销售额为15,421,000美元,而2019年为33,906,000美元,2018年为32,459,000美元。2020年的销量下滑是新冠肺炎的功劳。
在截至2018年9月29日的财年中,我们购买并注销了20,604股普通股,成本为2,794,027美元。
在截至2019年9月28日的财年中,我们没有购买任何普通股。
在截至2020年9月26日的财年中,我们购买并注销了65,648股普通股,成本为8972,292美元。
2016年11月,我们与现有银行对修订和重述的贷款协议进行了修订和修改,该协议规定最高可达50,000,000美元的循环信贷安排,将于2021年11月偿还。该协议包含限制性契约,并要求按照标准银行惯例收取承诺费。截至2020年9月26日或2019年9月28日,该安排下没有未偿还余额。重要的金融契约是:*
• |
有形净资产最初必须超过4.65亿美元。 |
• |
融资负债总额除以利息支出、所得税、折旧及摊销前利润(EBITDA)不得大于2.25比1。 |
截至2020年9月26日,我们遵守了上述金融契约。
我们为某些可保险别投保,最高不超过损失限额,如工伤赔偿、汽车和一般责任索赔。在我们的自我保险计划下,理赔的应计项目是在理赔发生的基础上记录的。根据该计划,2020财年和2019年已发生但未支付的索赔的估计负债分别为530万美元和330万美元。对于某些自我保险协议,我们通常与保险公司签订信用证安排。截至2020年9月26日和2019年9月28日,我们的未偿还信用证总额为9275,000美元。
下表列出了我们在长期债务、经营租赁以及原材料和包装采购承诺方面的合同现金流承诺。有关我们的长期债务和经营租赁的更多信息,请参见合并财务报表附注。
按期到期付款 | ||||||||||||||||||||
(千) | ||||||||||||||||||||
较少 |
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比 |
1-3 | 4-5 | 事后 |
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总计 |
1年 |
年数 |
年数 |
5年 |
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长期债务,包括本期债务 |
$ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||||||
融资租赁负债 |
717 | 349 | 247 | 121 | - | |||||||||||||||
购买承诺 |
75,000 | 75,000 | - | - | - | |||||||||||||||
经营租赁负债 |
68,560 | 13,906 | 22,412 | 12,713 | 19,529 | |||||||||||||||
总计 |
$ | 144,277 | $ | 89,255 | $ | 22,659 | $ | 12,834 | $ | 19,529 |
采购承诺不超过我们对相关条款的预期需求,并且处于正常业务过程中。
2020财年与2019财年的对比
持有至到期并可供出售的现金和现金等价物以及有价证券比一年前减少64,886,000美元或19%,至277,863,000美元,原因如下。
应收账款净额在2020年减少了14,351,000美元,降幅为10%,至126,587,000美元,原因是今年9月的销售额较低,而且收款时间也较短。由于今年销售额下降,2020年库存减少了7242,000美元,降幅为6%,至108,923,000美元。
预付费用和其他费用为17,087,000美元,而去年同期为5,768,000美元,因为前六个月的预付所得税增加了11,552,000美元,这是基于COVID前的预期支付的。
净物业、厂房及设备增加8,168,000美元至261,616,000美元,原因是为改善和扩大我们的制造能力而购买的物业、厂房及设备,以及在收购我们冷冻饮料部门时收购的冷冻碳酸饮料业务及设备6,573,000美元,超过了现有资产的折旧。房地产、厂房和设备的购买额从2019年的57,128,000美元增加到2020年的57,817,000美元,因为我们已经完成并正在整个制造基地开展几个大型项目,对我们的设施进行现代化改造,拥有最先进的系统,以生产高质量的产品,提高产能,并将一些生产转移到离客户更近的地方。我们一直在寻找机会投资于我们制造工厂的项目,这些项目可以为投资的资本带来财务回报,目标是提高效率和降低运营成本。
商誉从2019年的102,511,000美元增加到121,833,000美元,因为在我们的冷冻饮料部门的收购中收购了19,322,000美元。
减去累计摊销后的其他无形资产增加了26,700,000美元,达到81,622,000美元,这是因为在我们的冷冻饮料部门的收购中获得了29,902,000美元(扣除摊销后)。
可供出售并持有至到期的有价证券减少68,300,000美元,至82,054,000美元,主要是由于利率下降,我们减持了公司债券和可供出售的有价证券。
应付账款从2019年的72,029,000美元增加到73,135,000美元,增幅为2%。
应计保险责任增加25%,至13,039,000美元,这是因为我们对集团保险和保险责任计划下已发生但尚未支付的索赔的估计比一年前有所增加,因为我们在2020年的索赔明显高于前几年。
应计薪酬支出下降24%,至16,134,000美元,主要原因是我们的奖金应计减少。
随着我们的季度股息支付从每股0.50美元增加到0.575美元,应付股息增加到10876,000美元。
递延所得税负债增加2,493,000美元,从61,920,000美元增至64,413,000美元,原因是与财产和设备折旧有关的负债增加。
普通股在2020年增加了3,524,000美元,达到49,628,000美元,这是因为行使激励和不合格股票期权的收益,以及根据我们的员工股票购买计划发行的股票,根据我们的递延股票计划发行的股票,以及基于股票的薪酬支出超过了8972,000美元的普通股回购。
2020年,经营活动提供的净现金减少55356,000美元,降至92,143,000美元,主要原因是净收益减少76,514,000美元。
用于投资活动的净现金从2019年的43,363,000美元增加到2020年的44,463,000美元,主要是因为2020年67,123,000美元的有价证券购买净收益来自2019年13,067,000美元的有价证券购买净收益,这在很大程度上抵消了购买公司增加的56,056,000美元。
2019年用于融资活动的现金净额从2019年的22,826,000美元增加到2020年的43,464,000美元,主要是因为我们在2020年回购了8972,000美元的普通股,而2019年没有回购普通股,我们支付的现金股息增加了5,409,000美元。
2020年,决定我们现金和现金等价物以及有价证券净增长的主要变量是净收益的减少、固定资产折旧和摊销、应收账款、应收账款和应计负债的变化以及递延税项负债的变化、房地产、厂房和设备的购买、购买公司的付款、现金股息的支付和普通股的回购。过去对我们的现金和现金等价物以及有价证券的变化产生重大影响的其他变量是借款和支付长期债务的收益。正如在经营业绩中所讨论的,我们的净收益可能受到许多因素的影响。固定资产的折旧和摊销主要是由过去购买的房产、厂房和设备决定的,尽管它可能会受到重大收购的影响。物业、厂房和设备的购买主要取决于我们持续的正常制造和营销要求,但可能会因制造扩张要求或大型冷冻饮料客户需求而大幅增加。我们正在积极寻求可能会大量使用现金的收购。虽然我们在2020年9月26日没有长期债务,但我们未来可能会根据自己的需要借款。
2019财年与2018财年比较
持有至到期并可供出售的现金和现金等价物以及有价证券比一年前增加了66,714,000美元,增幅为24%,达到342,749,000美元,原因如下。
2019年应收账款净额增加8596,000美元,增幅为6%,达到140,938,000美元,原因是今年9月的销售额和收款时机较高。2019年库存增加3,281,000美元,增幅3%,至116,165,000美元,原因是今年销售额增加,库存增加支持我们冷冻饮料业务服务收入的增加。
预付费用和其他费用为576.8万美元,而去年为5044000美元,预付所得税增加了78.7万美元。
净物业、厂房和设备增加了10,775,000美元,达到253,448,000美元,这是因为为改善和扩大我们的制造能力而购买的物业、厂房和设备以及冷冻碳酸饮料业务超过了现有资产的折旧。尽管房地产、厂房和设备的购买额从2018年的600,022,000美元下降到2019年的57,128,000美元,但我们已经完成并正在整个制造基地开展几个大型项目,对我们的设施进行现代化改造,拥有最先进的系统,以生产高质量的产品,提高产能,并将一些生产转移到离客户更近的地方。我们一直在寻找机会投资于我们制造工厂的项目,这些项目可以为投资的资本带来财务回报,目标是提高效率和降低运营成本。
2019年和2018年的商誉分别为102,511,000美元和102,511,000美元。
减去累计摊销后的其他无形资产减少2,840,000美元,至54,922,000美元,这是由于本年度我们的冷冻饮料部门增加了480,000美元后的摊销净额。
可供出售和持有至到期的有价证券减少了14,202,000美元,至150,354,000美元,这是因为我们减少了公司债券和可供出售的证券的持有量。
应付账款从2018年的69,592,000美元增加到72,029,000美元,增幅为4%。
应计保险责任下降7%,至10,457,000美元,这是因为我们对团体保险和保险责任计划下已发生但尚未支付的索赔的估计比一年前有所下降。
由于我们的奖金应计增加,应计薪酬支出增加了4%,达到21,154,000美元。
随着我们的季度股息支付从每股0.45美元增加到0.50美元,应付股息增加到9447,000美元。
递延所得税负债从52,322,000美元增加到61,920,000美元,增幅为9,598,000美元,原因是与财产和设备折旧有关的负债增加。
2019年普通股增加了18,404,000美元,达到45,744,000美元,这是因为行使激励和不合格股票期权的收益,以及根据我们的员工股票购买计划发行的股票,根据我们的递延股票计划发行的股票,以及基于股票的薪酬支出。
2019年,经营活动提供的现金净额增加了24,132,000美元,达到147,499,000美元,这主要是因为应付账款和应计负债增加了2,150,000美元,而2018年减少了1,736,000美元,预付费用和其他费用增加了744,000美元,而2018年预付费用和其他费用增加了1,120,000美元,库存增加了3,231,000美元,而2018年增加了9,639,000美元。
用于投资活动的净现金从2018年的73,139,000美元减少到2019年的43,363,000美元,主要是因为2019年有价证券的净买入收益为13,067,000美元,而2018年有价证券的净购买量为15,810,000美元。
2018年用于融资活动的现金净额为27,336,000美元,2019年降至22,826,000美元,主要是因为我们在2019年没有回购任何普通股,2019年发行普通股用于股票期权行使的收益比2018年增加了5,288,000美元。
2019年,决定我们现金及现金等价物和有价证券净增长的主要变量是我们的净收益、固定资产折旧和摊销、应收账款、应付账款和应计负债的变化以及递延税项负债的变化、物业、厂房和设备的购买以及现金股息的支付。过去对我们的现金和现金等价物以及有价证券的变化产生重大影响的其他变量包括借款收益、回购我们的普通股、支付长期债务和购买公司。正如在经营业绩中所讨论的,我们的净收益可能受到许多因素的影响。固定资产的折旧和摊销主要是由过去购买的房产、厂房和设备决定的,尽管它可能会受到重大收购的影响。物业、厂房和设备的购买主要取决于我们持续的正常制造和营销要求,但可能会因制造扩张要求或大型冷冻饮料客户需求而大幅增加。我们不时地回购普通股,我们预计未来还会这样做。我们正在积极寻求可能会大量使用现金的收购。虽然截至2019年9月28日,我们没有长期债务,但我们未来可能会根据需要借款。
表外安排
截至2020年9月26日,该公司拥有经营租赁和购买承诺的表外安排。
第7A项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
以下是该公司对其金融市场风险的定量和定性分析:
利率敏感度
本公司过去曾订立利率掉期协议,以限制其对利率风险的风险敞口,如果董事会认为该等非交易目的符合本公司及其股东的最佳利益,本公司未来可能会这样做。截至2020年9月26日,该公司没有利率互换合约。
利率风险
截至2020年9月26日,公司没有长期债务义务。
采购风险
该公司最重要的原材料需求包括面粉、酥油、玉米糖浆、糖、果汁、奶酪、巧克力和各种坚果。该公司主要通过远期采购来满足未来的制造需求,通常为期1至12个月,以尽量减少与原材料采购相关的未来价格波动的影响。期货合约不与这些原材料的远期采购结合使用。该公司的采购做法旨在降低未来价格上涨的风险,但也可能限制从可能的降价中获益的能力。
外汇汇率风险
截至2020年9月26日,该公司还没有签订任何远期外汇合同来对冲其外币汇率风险,因为它认为自己的外汇敞口并不大。
第8项。 |
财务报表和补充数据 |
本公司的财务报表在本项目8下提交,从本报告的F-1页开始。
第9项 |
会计与财务信息披露的变更与分歧 |
没有。
第9A项。 |
控制和程序 |
披露控制和程序
我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督下,在管理层(包括首席执行官和首席财务官)的参与下,对我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性进行了评估,这一术语是根据1934年证券交易法(“交易法”)颁布的规则13a-15(E)定义的,截至2020年9月26日,该规则针对财务报告进行了修订。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,在合理的保证水平下,这些控制和程序是有效的。
我们的披露控制和程序旨在提供合理保证,确保我们在根据《交易所法案》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。这些披露控制和程序包括(但不限于)旨在提供合理保证的控制和程序,确保我们根据交易所法案提交的报告中要求披露的信息已累计并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关要求披露的决定。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。对财务报告的内部控制在《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条中被定义为由首席执行官和首席财务官设计或在其监督下,由董事会和管理层实施的程序,目的是根据公认的会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证,包括以下政策和程序:
● |
与保存合理、详细、准确和公平地反映我们资产的交易和处置的记录有关; |
● |
提供合理的保证,保证交易被记录为必要的,以便根据公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据我们管理层和董事会的授权进行; |
● |
提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权获取、使用或处置我们的资产。 |
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。对未来期间进行任何有效性评估的预测都可能受到以下风险的影响:由于条件的变化,控制可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
我们的管理层评估了截至2020年9月26日的财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时,我们的管理层使用了特雷德威委员会(COSO)赞助组织委员会在2013年内部控制-综合框架中提出的标准。
根据我们的评估,我们的管理层认为,截至2020年9月26日,我们对财务报告的内部控制是有效的。我们第四季度没有发生任何对我们财务报告的内部控制产生重大影响或有合理可能性产生重大影响的变化。
我们的独立注册会计师事务所均富会计师事务所(Grant Thornton LLP)审计了我们截至2020年9月26日的财务报告内部控制。在他们于2020年11月至25日发布的报告中,对我们的财务报告内部控制发表了无保留意见。该报告出现在本年度报告(Form 10-K)第四部分第(15)项中,并通过引用第(9A)项并入本年度报告(Form 10-K)。
第9B项。 |
其他资料 |
在没有报告的季度里,Form 8-K没有要求提供任何信息。
第三部分
第10项。 |
董事、高管与公司治理 |
以下是该公司的高管名单及其过去的主要职业或工作。所有这些人都由董事会任命,任期至2021年2月10日的年度股东大会或其继任者正式选出为止。
名字 |
年龄 |
职位 |
|
||
杰拉尔德·B·施雷伯 |
78 |
董事会主席、首席执行官兼董事 |
肯·A·普朗克 |
57 |
高级副总裁兼首席财务官兼财务主管 |
丹尼斯·G·摩尔 | 64 | 高级副总裁兼前首席财务官 |
罗伯特·M·拉达诺 |
71 |
高级副总裁、销售和首席运营官。 |
丹·法什纳 |
60 |
中国国家主席陈冯富珍 |
罗伯特·J·佩普 |
63 |
高级副总裁销售部 |
杰拉尔德·B·施赖伯是该公司的创始人,自1971年公司成立以来一直担任董事会主席和首席执行官,直到2020年5月丹·法赫纳被任命为公司总裁。他的董事任期将于2025年届满。
肯·A·普朗克于2020年9月加入公司,担任高级副总裁兼首席财务官。在加入公司之前,普朗克先生曾在沃尔玛、家得宝和可口可乐公司担任过多个高级职位。
丹尼斯·G·摩尔(Dennis G.Moore)于1984年加入公司。在1992年6月成为首席财务官之前,他曾担任过各种控制职能。由于摩尔先生即将退休,普朗克于2020年9月接替摩尔担任首席财务官。
罗伯特·M·拉达诺于1972年加入公司,1996年5月被任命为公司首席运营官。在成为首席运营官之前,他是负责强生全国餐饮服务销售的高级副总裁。
自1979年以来,Dan Fachner一直是ICEE公司的雇员,该公司于1987年5月被该公司收购。他于1994年4月被任命为ICEE公司高级副总裁,并于1997年5月成为ICEE总裁。2020年5月4日,他被任命为强生休闲食品公司总裁。
罗伯特·J·佩普于1998年加入公司。在2010年成为销售高级副总裁之前,他曾担任过各种销售和销售管理职务。
在公司提交给证券交易委员会的与将于2021年2月10日举行的年度股东大会有关的委托书中,有关董事和高管的部分信息出现在“关于董事会提名人的信息”和“关于留任董事和高管的信息”,以及关于第16(A)条合规的信息,这些信息出现在公司提交给证券交易委员会的与2021年2月10日举行的年度股东大会有关的委托书(“2020年委托书”)中,作为参考。
本公司于2021年2月10日召开的年度股东大会向美国证券交易委员会提交的2020年委托书中有关审计委员会、审计委员会财务专家和提名委员会的部分信息被并入本文作为参考。
该公司根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第406条通过了一项道德准则,该准则适用于该公司的首席执行官和高级财务官。该公司还通过了适用于所有员工的商业行为和道德准则。如有书面要求,本公司将免费向新泽西州彭绍肯中央公路6000号强生休闲食品公司提供一份《道德准则》副本,邮编:08109,收信人:Marjorie S.Roshkoff,Esq.(收信人:Marjorie S.Roshkoff,Esq)。道德守则的副本也可以在我们的网站上找到,网址是Www.jjsnack.com。任何授予首席执行官或高级财务官的道德准则任何条款的豁免,只能由本公司大多数公正的董事批准。如果豁免获得批准,有关豁免的信息将在我们的网站上公布。Www.jjsnack.com为期12个月。
第11项。 |
高管薪酬 |
在本公司2020年委托书中以“管理层薪酬”为标题的有关高管薪酬的信息在此并入作为参考。
第12项。 |
某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 |
本公司2020年委托书中以“某些实益所有人和管理层的担保所有权”为标题的有关某些实益所有人和管理层的担保所有权的信息在此并入作为参考。
下表详细介绍了截至2020年9月26日公司现有股权补偿计划的相关信息。
( a ) |
( b ) |
( c ) |
||||||||||
数量 |
||||||||||||
有价证券 |
||||||||||||
剩馀 |
||||||||||||
可用于 |
||||||||||||
未来 |
||||||||||||
数量 |
加权的- |
项下的发行 |
||||||||||
证券至 |
平均值 |
权益 |
||||||||||
被颁发给 |
锻炼 |
补偿 |
||||||||||
演练 |
的价格 |
平面图 |
||||||||||
杰出的 |
出类拔萃 |
(不包括 |
||||||||||
选项, |
选项, |
有价证券 |
||||||||||
认股权证及 |
认股权证及 |
反映在 |
||||||||||
计划类别 |
权利 |
权利 |
(A)栏) |
|||||||||
证券持有人批准的股权补偿计划 |
823,599 | $ | 130.23 | 766,000 | ||||||||
未经证券持有人批准的股权补偿计划 |
- | - | - | |||||||||
总计 |
823,599 | $ | 130.23 | 766,000 |
A栏包括2017年9月30日之后被取代的股票期权计划中的34.7万份。这些计划已经被2018年2月股东批准的一项计划取代,截至本10-K表格日期,该计划有45.4万股可供未来发行。
第13项。 |
某些关系和相关交易,以及董事独立性 |
本公司2020年委托书中有关某些关系和相关交易以及董事独立性的信息在此并入作为参考。
第14项。 |
首席会计师费用及服务 |
本公司2020年委托书中有关主要会计师费用和服务的信息在此并入作为参考。
第四部分
第15项。 |
展品、财务报表明细表 |
(a) |
以下文件作为本报告的一部分提交: |
(一)编制财务报表
作为本报告的一部分提交的财务报表列在F-1页的合并财务报表和财务报表表中。
(2)年度财务报表明细表-S-1页
附表II-估值及合资格账目
所有其他明细表都被省略,要么是因为它们不适用,要么是因为所要求的信息包含在财务报表或附注中。
(b) |
陈列品 |
3.1
1990年2月28日提交的修订和重新注册的公司证书(从公司1990年5月4日的10-Q表格中参考成立为公司)。
3.2
2013年11月19日通过的修订后的章程(参考本公司2013年11月26日的10-K表格注册成立)。
4.3
2006年12月1日由强生休闲食品公司及其若干子公司和宾夕法尼亚公民银行作为代理(通过参考公司2006年12月6日的10-K表格注册成立为公司)修订和重新签署的贷款协议。
4.4修订和重新签署的贷款协议的第一次修订和修改(通过参考公司2011年12月7日的10-K表格注册成立)。
4.5修订和重新签署的贷款协议的第四次修订和修改(通过参考公司2016年11月21日的Form 10-K注册成立)。
10.2*强生休闲食品公司股票期权计划(根据公司2017年12月22日的最终委托书注册成立)。
10.8*强生休闲食品公司员工股票购买计划(通过参考公司1996年5月16日的S-8表格合并而成)。
14.1根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第406节制定的职业道德准则(通过参考公司2004年7月20日发布的10-Q报告合并而成)。
21.1**
强生休闲食品公司(J&J Snack Foods Corp.)的子公司。
23.1**
独立注册会计师事务所同意。
31.1**
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条的认证。
31.2**
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条的认证。
31.3**
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条的认证。
31.4**
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条的认证。
32.1**
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的《美国法典》第18编第1350节的认证。
32.2**
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的《美国法典》第18编第1350节的认证。
32.3**
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的《美国法典》第18编第1350节的认证。
32.4**
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条的认证
101**
以下是强生休闲食品公司截至2020年9月26日的10-K表格中的以下财务信息,格式为内联XBRL(可扩展商业报告语言):
(i) | 合并资产负债表, |
|
(Ii) | 合并损益表, |
|
(三) |
|
综合全面收益表, |
(四) | 合并现金流量表, |
|
(v) | 合并股东权益变动表 |
|
(六) | 合并财务报表附注 |
104
封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。
*补偿计划
**随函存档
签名
根据1934年《证券交易法》第13(A)或15(D)节的要求,注册人已正式授权以下签署人代表其签署报告。
|
强生休闲食品公司。 |
|
|
|
|
|
|
2020年11月25日 |
依据: |
/S/Gerald B.Shreiber |
|
|
|
杰拉尔德·B·施莱伯 尊敬的董事会主席, 首席执行官 和导演 (首席行政主任) |
|
2020年11月25日- |
依据: |
/s/丹·法赫纳(Dan Fachner) |
|
|
|
丹·法什纳(Dan Fachner) |
|
|
|
总统 |
|
(首席行政主任) |
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员代表注册人在指定日期以注册人身份签署。
2020年11月25日 |
|
/s/Gerald B.Shreiber |
|
|
|
杰拉尔德·B·施莱伯 尊敬的董事会主席, 首席执行官 和导演 (首席行政主任) |
|
|
|
|
|
2020年11月25日 | /s/Dan Fachner | ||
丹·法夫纳 | |||
总统 | |||
(首席行政主任) | |||
2020年11月25日 |
|
/s/ 肯·A·普朗克 |
|
|
|
肯·A·普朗克(Ken A.Plunk),高级副总裁 总裁兼首席财务官 军官 (首席财务官) |
|
2020年11月25日 | /s/丹尼斯·G·摩尔 | ||
丹尼斯·G·摩尔,高级副总裁 | |||
总统和前任 | |||
首席财务官 | |||
(首席财务官) | |||
(首席会计官) | |||
2020年11月25日 | /s/Marjorie Shreiber Roshkoff | ||
Marjorie Shreiber Roshkoff | |||
副总统、秘书, | |||
内部法律顾问和 | |||
导演 | |||
2020年11月25日 | /s/西德尼·R·布朗 | ||
西德尼·R·布朗(Sidney R.Brown),导演 | |||
2020年11月25日 | /s/彼得·G·斯坦利(Peter G.Stanley) | ||
彼得·G·斯坦利(Peter G.Stanley),董事 | |||
2020年11月25日 | 文森·A·梅尔奇奥尔(Vincent A.Melchiorre) | ||
文森特·A·梅尔乔尔(Vincent A.Melchiorre)导演 |
强生休闲食品公司。
合并财务报表索引
和财务报表明细表
财务报表: |
|
独立注册会计师事务所报告 |
F-2 |
独立注册会计师事务所财务报告内部控制报告 |
F-3 |
截至2020年9月26日和2019年9月28日的合并资产负债表。 |
F-4 |
截至2020年9月26日、2019年9月28日和2018年9月29日的财年合并收益报表。 |
F-5 |
截至2020年9月26日、2019年9月28日和2018年9月29日的会计年度综合全面收益表。 |
F-6 |
截至2020年9月26日、2019年9月28日和2018年9月29日的财年股东权益变动表。 |
F-7 |
截至2020年9月26日、2019年9月28日和2018年9月29日的财年现金流量表。 |
F-8 |
|
|
年度合并财务报表附注: |
F-9 |
财务报表明细表: |
|
附表二-估值和符合条件的账户清单 |
S-1 |
董事会和股东
强生休闲食品公司及其子公司
对财务报表的几点看法
我们审计了强生休闲食品公司(一家新泽西州公司)及其子公司(“本公司”)截至2020年9月26日和2019年9月28日的合并资产负债表,截至2020年9月26日的三个会计年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益变动表和现金流量表,以及在第15(A)项(统称“财务报表”)项下的相关附注和财务报表明细表。我们认为,这些财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年9月26日和2019年9月28日的财务状况,以及截至2020年9月26日的三个会计年度的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据2013年建立的标准,审计了公司截至2020年9月26日的财务报告内部控制。内部控制-集成框架由特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布的报告和我们于2020年11月25日发布的报告表达了毫无保留的意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和规定,我们必须与公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错误陈述的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估所使用的会计原则和管理层所作的重大估计,以及评估财务报表的整体呈报。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项,该事项已传达或要求传达给审计委员会,并且:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
净收入调整
正如合并财务报表附注A所述,与客户签订的合同包括某种形式的可变对价,包括销售折扣、贸易促销以及某些其他销售和消费激励措施,包括回扣和优惠券兑换。可变对价在确认相关收入时被视为收入减少,并使用最可能金额法记录,每个时期都会根据历史经验和情况变化对估计和相关应计变动对价进行更新。
我们认为管理层对这些净收入调整准备金的估计是一项重要的审计事项,因为管理层在估计这些准备金时使用的输入和假设,包括历史数据的一致性和合同定价,需要做出重大判断,并产生高度的估计不确定性。因此,审计这些假设需要审计师的主观判断。
我们与储量估算有关的审计程序包括以下内容。
● |
我们了解了管理层计算净收入调整准备金的流程和控制,包括了解相关的投入和假设。 |
● |
我们测试了与计算净收入调整准备金有关的关键控制措施的设计和操作有效性,包括对期末津贴应计费用、最终用户定价调整、贸易支出、息票赎回成本、退回产品和其他调整的关键管理审查控制措施。 |
● |
我们重新执行了管理层计算净收入调整准备金的流程。 |
● |
我们评估了与净收入调整相关的关键投入和假设,包括与客户的合同定价和回扣安排、历史津贴数据和其他合同安排,并将这些数据与原始文件进行了比较。 |
● |
我们考虑了截至我们的审计师意见发表之日为止的年终后发生的交易,这些交易涉及检查客户合同和客户提交的与津贴相关的原始文件,包括最终用户定价调整、交易支出、优惠券兑换、退货或其他调整。 |
/s/均富律师事务所
自1984年以来,我们一直担任本公司的审计师。
宾夕法尼亚州费城
2020年11月25日
董事会和股东
强生休闲食品公司及其子公司
财务报告内部控制之我见
我们根据2013年建立的标准,对强生休闲食品公司(新泽西州的一家公司)及其子公司(本公司)截至2020年9月26日的财务报告进行了内部控制审计。内部控制-集成框架由特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布。我们认为,根据2013年制定的标准,截至2020年9月26日,公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制内部控制-集成框架由COSO发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)的标准审计了本公司截至2020年9月26日及截至本年度的综合财务报表,我们于2020年11月25日的报告对该等财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层有责任维持有效的财务报告内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,包括在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的职责是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和规定,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定是否在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性,以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个旨在为财务报告的可靠性提供合理保证的过程,并根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表。公司财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产交易和处置的记录;(2)提供合理保证,保证交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外,对未来期间的任何有效性评估的预测也存在这样的风险,即由于条件的变化,控制可能会变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/均富律师事务所
宾夕法尼亚州费城
2020年11月25日
强生休闲食品公司。及附属公司 |
综合资产负债表 |
(单位为千,不包括份额) |
九月二十六日, | 9月28日 | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产 | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
持有至到期的有价证券 | ||||||||
应收帐款,净额 | ||||||||
盘存 | ||||||||
预付费用和其他 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
物业、厂房和设备,按成本价计算 | ||||||||
减去累计折旧和摊销 | ||||||||
财产、厂房和设备、净值 | ||||||||
其他资产 | ||||||||
商誉 | ||||||||
其他无形资产,净额 | ||||||||
持有至到期的有价证券 | ||||||||
可供出售的有价证券 | ||||||||
经营性租赁使用权资产 | ||||||||
其他 | ||||||||
其他资产总额 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债与股东权益 | ||||||||
流动负债 | ||||||||
流动融资租赁负债 | $ | $ | ||||||
应付帐款 | ||||||||
应计保险负债 | ||||||||
应计负债 | ||||||||
流动经营租赁负债 | ||||||||
应计薪酬费用 | ||||||||
应付股息 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
非流动融资租赁负债 | ||||||||
非流动经营租赁负债 | ||||||||
递延所得税 | ||||||||
其他长期负债 | ||||||||
股东权益 | ||||||||
优先股,$ 面值;授权 股份; 已发布 | ||||||||
普通股, 面值;授权, 已发行和已发行股票 和 分别 | ||||||||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
留存收益 | ||||||||
股东权益总额 | ||||||||
总负债和股东权益 | $ | $ |
附注是这些声明不可分割的一部分。 |
强生休闲食品公司。以及子公司。 |
合并损益表 |
(单位为千,每股信息除外) |
财政年度结束 |
||||||||||||
九月二十六日, |
9月28日 |
九月二十九日 |
||||||||||
2020 |
2019 |
2018 |
||||||||||
(52周) |
(52周) |
(52周) |
||||||||||
净销售额 |
$ | $ | $ | |||||||||
销货成本 |
||||||||||||
毛利 |
||||||||||||
运营费用 |
||||||||||||
营销和销售 |
||||||||||||
分布 |
||||||||||||
行政性 |
||||||||||||
工厂停产减值成本 |
||||||||||||
其他费用 |
||||||||||||
业务费用共计 |
||||||||||||
营业收入 |
||||||||||||
其他收入(费用) |
||||||||||||
投资收益 |
||||||||||||
利息支出及其他 |
( |
) | ||||||||||
所得税前收益 |
||||||||||||
所得税 |
||||||||||||
净收益 |
$ | $ | $ | |||||||||
稀释后每股收益 |
$ | $ | $ | |||||||||
加权平均稀释股数 |
||||||||||||
基本每股收益 |
$ | $ | $ | |||||||||
基本股数加权平均数 |
附注是这些声明不可分割的一部分。 |
强生休闲食品公司。而子公司也是如此。 |
综合全面收益表 |
(千) |
财政年度结束 | ||||||||||||
九月二十六日, |
9月28日 |
九月二十九日 |
||||||||||
2020 |
2019 |
2018 |
||||||||||
(52周) |
(52周) |
(52周) |
||||||||||
净收益 |
$ | $ | $ | |||||||||
外币换算调整 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
有价证券未实现持有损失 |
( |
) | ||||||||||
从累计其他综合收益中重新分类的金额 |
||||||||||||
扣除税后的其他综合(亏损)收入总额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
综合收益 |
$ | $ | $ |
附注是这些声明不可分割的一部分。 |
强生休闲食品公司。及附属公司 |
|
合并股东权益变动表 |
|
(千) |
累积 |
||||||||||||||||||||
其他 |
||||||||||||||||||||
普通股 |
综合 |
留用 |
||||||||||||||||||
股份 |
金额 |
损失 |
收益 |
总计 |
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2017年9月30日的余额 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||
行使股票期权时发行普通股 |
||||||||||||||||||||
员工购股计划普通股发行 |
||||||||||||||||||||
外币折算调整 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
未实现的有价证券持有收益 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
根据递延股票计划发行普通股 |
||||||||||||||||||||
宣布的股息 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
股份薪酬 |
- | |||||||||||||||||||
普通股回购 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
净收益 |
- | |||||||||||||||||||
2018年9月29日的余额 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||
行使股票期权时发行普通股 |
||||||||||||||||||||
员工购股计划普通股发行 |
||||||||||||||||||||
外币折算调整 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
从累积的其他综合收益中重新排序 |
- | ( |
) | |||||||||||||||||
根据递延股票计划发行普通股 |
||||||||||||||||||||
宣布的股息 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
股份薪酬 |
- | |||||||||||||||||||
净收益 |
- | |||||||||||||||||||
2019年9月28日的余额 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||
行使股票期权时发行普通股 |
||||||||||||||||||||
员工购股计划普通股发行 |
||||||||||||||||||||
外币折算调整 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
根据递延股票计划发行普通股 |
||||||||||||||||||||
宣布的股息 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
股份薪酬 |
- | |||||||||||||||||||
普通股回购 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
净收益 |
- | |||||||||||||||||||
截至2020年9月26日的余额 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ |
附注是这些声明不可分割的一部分。 |
强生休闲食品公司。及附属公司 |
综合现金流量表 |
(千) |
财政年度结束 |
||||||||||||
九月二十六日, |
9月28日 |
九月二十九日 |
||||||||||
2020 |
2019 |
2018 |
||||||||||
(52周) |
(52周) |
(52周) |
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经营活动: |
||||||||||||
净收益 |
$ | $ | $ | |||||||||
对净收益与经营活动提供的现金净额进行调整: |
||||||||||||
固定资产折旧 |
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无形资产摊销和递延成本 |
||||||||||||
处置财产和设备的收益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
工厂停产减值成本 |
||||||||||||
债券溢价摊销 |
||||||||||||
股份薪酬 |
||||||||||||
递延所得税 |
( |
) | ||||||||||
有价证券销售损失 |
||||||||||||
资产和负债变动(扣除收购公司的影响): |
||||||||||||
应收账款净额减少(增加) |
( |
) | ( |
) | ||||||||
库存的减少(增加) |
( |
) | ( |
) | ||||||||
预付费用和其他费用的增加 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
(减少)应付帐款和应计负债增加 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
经营活动提供的净现金 |
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投资活动: |
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收购公司的付款,扣除所获得的现金 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
购置物业、厂房及设备 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
购买有价证券 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
赎回和出售有价证券所得款项 |
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处置财产、厂房和设备所得收益 |
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其他 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
投资活动所用现金净额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
融资活动: |
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回购普通股的付款 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
发行普通股所得款项 |
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融资租赁负债的偿付 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
支付现金股利 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
用于融资活动的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
汇率对现金及现金等价物的影响 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
现金及现金等价物净增加情况 |
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年初现金及现金等价物 |
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年终现金和现金等价物 |
$ | $ | $ |
附注是这些声明不可分割的一部分。 |
强生休闲食品公司。及附属公司
合并财务报表附注
附注A--重要会计政策摘要
强生休闲食品公司及其子公司(本公司)制造、营销和分销各种营养休闲食品和饮料给食品服务和零售超市行业。以下是在编制所附合并财务报表时一贯采用的重要会计政策的摘要。我们的财政年度2020, 2019和2018组成52几周。
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1. | 巩固原则 |
合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的。这些财务报表包括强生休闲食品公司及其全资子公司的账目。公司间余额和交易已在合并财务报表中冲销。
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2. | 收入确认 |
在……上面2018年9月30日我们采用了ASC606,《与客户的合同收入》及其对ASC的所有相关修订606与所有符合以下条件的合同有关不截止日期已完成或过期2018年9月30日采用改良的回溯法。有不是的应用ASC对留存收益期初余额进行的调整606.报告期开始时的结果2018年9月30日在ASC项下提交606,而比较信息是不本报告已重新列报,并将继续根据该期间有效的会计准则进行报告。
履行义务何时履行
履约义务是在合同中承诺将独特的商品或服务转移给客户,是确认收入的会计单位。合同的交易价格被分配给每个不同的履行义务,并在履行履行义务时确认为收入。
我们客户的产品和机器销售合同的单一履约义务由每个单独的采购订单和各自订购的产品确定,收入在履行协议条款下的义务并将产品控制权转移到我们的客户时确认。具体地说,当我们的客户根据适用的运输条款将产品交付、安装或提货时,控制权转移到我们的客户手中,因为我们的客户此时可以直接使用该产品,并从该产品获得基本上所有剩余的好处。我们产品的客户合同中的履约义务通常在30几天。
我们与客户签订的时间和材料维修和维护设备服务合同的唯一履行义务是履行维修和维护,并在维修和维护完成的时间点确认收入。
我们的客户维修和维护设备服务合同的唯一履行义务是履行维修和维护,并在预计提供服务的时间内确认收入。我们的客户在履行之前就收到了服务合同的账单,因此我们的资产负债表上有合同责任。
重要付款条款
一般来说,在我们的客户合同中,采购订单标明了产品、数量、价格、提货限额、付款条件和最终交货条件。虽然有些付款条款可能如果再延长一些,目前我们的大部分付款条件都是30几天。因此,我们使用了可用的实际权宜之计,因此,我们做到了不根据重要融资部分的影响调整我们的收入。
航运
所有向客户开出的与运输和搬运有关的金额都被归类为收入;因此,我们在产品运输或提供服务时确认运输和搬运费用的收入。向客户运送产品的成本在产品运送给客户时确认,我们的政策是将其归类为分销费用。
强生休闲食品公司。及附属公司
合并财务报表附注(续)
附注A--重要会计政策摘要(续)
可变考虑事项
除了固定合同对价外,我们的合同还包括某种形式的可变对价,包括销售折扣、贸易促销和某些其他销售和消费者激励措施,包括返点和优惠券兑换。一般来说,可变对价在确认相关收入时被视为收入的减少。根据变量对价的具体类型,我们使用最可能的金额法来确定变量对价。我们相信会有不是的当与我们的客户解决任何相关的不确定性时,我们对可变因素的估计发生了重大变化。我们根据历史经验,在每个期间审查和更新可变对价的估计和相关应计项目。我们记录的津贴、最终用户定价调整和贸易支出负债约为#美元。
保修和退货
我们为所有客户提供标准或担保类型的保修。无论是明示的还是默示的,我们都保证相关产品符合所有商定的规格和法律规定的其他保修。不是的我们为客户提供保修以外的服务。
我们有不授予一般的返回权。然而,客户可能退回有缺陷或不合格的产品。客户补救措施可能包括现金退款或产品更换。我们有不估计退货权和相关的退款责任,因为我们的产品很少退货。
合同余额
我们的客户在履行之前就会收到服务合同的账单,因此我们在资产负债表上的合同责任如下:
财政年度结束 | ||||||||
九月二十六日, | 9月28日 | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
(千) | ||||||||
期初余额 | $ | $ | ||||||
合同责任的增加 | ||||||||
确认为收入的金额 | ( | ) | ( | ) | ||||
期末余额 | $ | $ |
收入分类
请参阅附注O,了解我们按同类产品类别和客户类型分列的净销售额。
可疑应收账款准备
我们在考虑了历史经验和其他因素后,对可疑应收账款进行了拨备。
|
3. | 外币 |
外币资产和负债按资产负债表日的汇率换算成美元。收入和费用按该期间的平均汇率换算。累计换算调整作为股东权益的单独组成部分入账,其变动计入全面收益。
强生休闲食品公司。及附属公司
合并财务报表附注(续)
附注A--重要会计政策摘要(续)
|
4. | 预算的使用 |
在按照美国公认的会计原则编制财务报表时,管理层必须作出估计和假设,以影响报告期内报告的资产和负债额、披露财务报表日期的或有资产和负债以及报告的收入和费用。实际结果可能与这些估计不同。
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5. | 现金等价物 |
现金等价物是短期的、高流动性的投资,原始到期日为三几个月或更短的时间。
6. | 集中度和相关风险 |
我们在各州的金融机构维持现金余额。我们有现金余额在二银行总额约为$
可能使我们面临集中信用风险的金融工具是贸易应收账款;然而,由于我们的客户群众多,而且这些客户分散在不同的地理区域,因此此类风险是有限的。我们有大约
我们有几个大客户,它们占我们销售额的很大一部分。我们的顶层
关于
无我们的供应商中有超过10%我们的配料和包装2020, 2019或2018.
我们几乎所有的应收账款都是贸易客户的应收账款。信用是基于对客户财务状况的评估而发放的,抵押品是不必需的。应收账款付款条件各有不同,在财务报表中按客户应付金额扣除坏账准备后列示。在…2020年9月26日和2019年9月28日我们的应收账款是$
|
7. | 盘存 |
存货按成本中的较低者计价(由第一-在,第一可变现净值)或可变现净值。“我们将闲置设施、运费、搬运费和损耗费的异常数量确认为当期费用。”此外,我们可以根据我们的生产设施的正常产能,将固定的生产管理费用分配给存货。“我们计算正常产能是指在正常情况下,考虑到计划维护造成的产能损失,在一定时期或季节内预期实现的产量。”这就要求我们用判断来确定什么时候生产超出了预期的生产变化范围(无论是需求大幅下降、劳动力和材料短缺或计划外设备停机的时期)分配给每个生产单位的固定间接费用金额为不增加。然而,在产量异常高的时期,分配给每个生产单位的固定管理费会减少,以确保库存不超出成本计算的。
强生休闲食品公司。及附属公司
合并财务报表附注(续)
附注A--重要会计政策摘要(续)
|
8. | 投资证券 |
我们将我们的投资证券分类为一的三类别:持有至到期、交易或可供出售。我们的投资组合位于2020年9月26日包括分类为持有至到期并可供出售的投资。我们有积极意愿和能力持有至到期日的证券被归类为持有至到期日,并按摊销成本列报。分类为可供出售的投资按公允市场价值报告,未实现损益与在投资收益中确认的证券的公允价值变动有关。我们可供出售的投资组合中的共同基金和优先股不有合同到期日;然而,我们将它们归类为长期资产,因为我们打算持有一段时间以上。一一年,虽然我们可能根据目前未预料到的流动性需求或市场状况,出售部分或全部债券。有关我们持有的投资证券的进一步信息,请参阅附注C。
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9. | 折旧及摊销 |
设备和建筑物的折旧由资产估计使用年限的直线计提。我们审查我们的设备和建筑物,以确保它们提供经济效益,并且不受损。
租赁改进的摊销由直线法在租赁期或资产的估计使用寿命(以较短的时间为准)内进行。租赁许可证和权利、客户关系、竞业禁止协议和某些商号的摊销由直线法在以下期限内摊销
长期资产,包括固定资产和摊销无形资产,在发生表明资产账面价值的事件或环境变化时,会对减值进行审查。可能不是可回收的。不确定的活着的无形资产每年都会被审查是否有减损。现金流和销售分析用于评估减值。对未来现金流和销售额的估计涉及相当大的管理层判断,并基于对预期未来经营业绩的假设。这些预测中使用的假设与内部规划一致。由于商业状况、经营业绩、经济状况、竞争和消费者偏好的变化,实际现金流和销售额可能与管理层的估计不同。
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10. | 金融工具的公允价值 |
我们的短期金融工具,如应收账款和应付账款,基于这些工具的短期到期日,其账面价值接近其公允价值。
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11. | 所得税 |
我们按照负债法核算我们的所得税。在负债法下,递延税项资产和负债是根据资产和负债的财务报表和税基之间的差额来确定的,该差额是根据当这些差额倒转时生效的制定税率来衡量的。递延税项费用是递延税项资产和负债变化的结果。
此外,我们确认所得税和相关罚款的责任,以及在报税表中采取或预期采取的税收头寸的利息,这些责任更有可能超过不被税务机关推翻(“不确定的税收状况”)。不在我们的财务报表中确认了一项税收优惠,以应对这些不确定的税收状况。
强生休闲食品公司。及附属公司
合并财务报表附注(续)
附注A--重要会计政策摘要(续)
自.起2020年9月26日和2019年9月28日未确认的税收优惠总额为$
(千) | ||||
2019年9月29日的余额 | $ | |||
基于与本年度相关的纳税状况的附加 | ||||
前几年税收头寸减少额 | ||||
安置点 | ( | ) | ||
2020年9月26日的余额 | $ |
除了我们的联邦纳税申报单和墨西哥和加拿大的纳税申报单外,我们还在所有有企业所得税的州提交纳税申报单。事实上,上述所有报税表都可供查阅。三至四几年了。
截至该年度的净收益2018年9月29日受益于一美元
|
12. | 普通股每股收益 |
普通股每股基本收益(EPS)不包括摊薄,计算方法是将普通股股东可获得的收入除以该期间已发行的加权平均普通股。稀释每股收益考虑了如果证券(股票期权)或其他发行普通股的合同被行使并转换为普通股时可能发生的稀释。
我们对每股收益的计算如下:
截至2020年9月26日的财年 | ||||||||||||
收入 | 股份 | 每股 | ||||||||||
(分子) | (分母) | 金额 | ||||||||||
(单位为千,每股除外) | ||||||||||||
基本每股收益 | ||||||||||||
普通股股东可获得的净收入 | $ | $ | ||||||||||
稀释证券的影响 | ||||||||||||
选项 | ( | ) | ||||||||||
稀释后每股收益 | ||||||||||||
普通股股东可获得的净收入加上假设的转换 | $ | $ |
|
强生休闲食品公司。及附属公司
合并财务报表附注(续)
附注A--重要会计政策摘要(续)
截至2019年9月28日的财年 | ||||||||||||
收入 | 股份 | 每股 | ||||||||||
(分子) | (分母) | 金额 | ||||||||||
(单位为千,每股除外) | ||||||||||||
基本每股收益 | ||||||||||||
普通股股东可获得的净收入 | $ | $ | ||||||||||
稀释证券的影响 | ||||||||||||
选项 | ( | ) | ||||||||||
稀释后每股收益 | ||||||||||||
普通股股东可获得的净收入加上假设的转换 | $ | $ |
|
截至2018年9月29日的财年 | ||||||||||||
收入 | 股份 | 每股 | ||||||||||
(分子) | (分母) | 金额 | ||||||||||
(单位为千,每股除外) | ||||||||||||
基本每股收益 | ||||||||||||
普通股股东可获得的净收入 | $ | $ | ||||||||||
稀释证券的影响 | ||||||||||||
选项 | ( | ) | ||||||||||
稀释后每股收益 | ||||||||||||
普通股股东可获得的净收入加上假设的转换 | $ | $ |
|
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13. | 股票薪酬的会计核算 |
在…2020年9月26日,该公司拥有三基于股票的员工薪酬计划。以股份为基础的薪酬确认如下:
财政年度结束 | ||||||||||||
九月二十六日, | 9月28日 | 九月二十九日 | ||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||
(千) | ||||||||||||
股票期权 | $ | $ | $ | |||||||||
购股计划 | ||||||||||||
向外部董事发行的股票 | ||||||||||||
向员工发行限制性股票 | ||||||||||||
基于股份的总薪酬 | $ | $ | $ | |||||||||
上述补偿是扣除税收优惠后的净额。 | $ | $ | $ |
强生休闲食品公司。及附属公司
合并财务报表附注(续)
附注A--重要会计政策摘要(续)
在…2020年9月26日,该公司的未确认补偿费用约为#美元。
每项期权授予的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型估算的,该模型采用以下加权平均假设在财政年度授予。2020, 2019和2018:预期波动率
预期波动率是基于我们普通股价格过去的历史波动性。
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14. | 广告费 |
广告费在发生时计入费用。广告总费用为$。
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15. | 商品价格风险管理 |
我们最重要的原材料需求包括面粉、包装、起酥油、玉米糖浆、糖、果汁、奶酪、巧克力和各种坚果。我们试图主要通过远期采购将未来与原材料采购相关的价格波动的影响降至最低,以满足未来的制造需求,通常是从1至12月份。自.起2020年9月26日,我们大约有$
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16. | 研发成本 |
研究和开发成本在发生时计入费用。总研发费用为#美元。
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17. | 近期会计公告 |
在……里面2016年2月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了租赁会计指南,要求一家实体确认其资产负债表上的大多数租赁。“指导意见”保留了双重租赁会计模式,以确认损益表,继续区分承租人目前所称的“资本”租赁和“经营性”租赁。2019年9月29日使用这种替代过渡方法,但我们做到了不记录从最初应用标准开始的累计效果调整。我们选择了一揽子实用的权宜之计,允许我们不重新评估我们之前关于租赁识别、租赁分类和初始直接成本的结论,并做出会计政策选择,排除初始期限为12从我们的综合资产负债表中扣除不超过几个月的费用。我们已经完成了租赁会计系统的实施,以便能够编制财务信息,并实施了相关的会计政策和围绕租赁会计流程的内部控制。作为采用的结果,我们确认了美元的使用权资产和租赁负债。
强生休闲食品公司。及附属公司
合并财务报表附注(续)
附注A--重要会计政策摘要(续)
在……里面2016年6月FASB发布了指导意见,以更新用于衡量当前预期信贷损失(CECL)的方法。本指引适用于按摊销成本计量的金融资产,包括贷款、持有至到期的债务证券、租赁净投资、贸易应收账款以及某些表外信贷敞口,如贷款承诺。本指引用反映CECL的方法取代了现行的已发生损失减值方法,并要求考虑更广泛的合理和可支持的信息来解释信贷损失估计。该指导意见必须采用修改后的追溯过渡法,对采纳期内的留存收益/(赤字)进行累积效应调整。本指导意见将从2005年起生效。第一本财年的四分之一2021.提前领养是允许的。我们目前正在评估这一指导方针将对我们的财务报表和相关披露产生的影响。
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18. | 重新分类 |
上一年的某些财务报表金额已经重新分类,以便与本年度的列报保持一致。
附注B--收购
在……上面2019年10月1日我们收购了总部位于路易斯安那州博西尔市的ICEE分销商有限责任公司(ICEE Distributors LLC)的资产。ICEE分销商在阿肯色州、路易斯安那州和德克萨斯州开展业务,年销售额约为$
在……上面2020年2月4日,我们收购了Bama ICEE的资产,该公司总部位于阿拉巴马州伯明翰,在阿拉巴马州和佐治亚州开展业务,年销售额约为$
这些产品的购买价格分配二收购情况如下:
(千) | ||||||||||||
ICEE | 巴马 | 总计 | ||||||||||
分销商 | ICEE | |||||||||||
应收账款净额 | $ | $ | $ | |||||||||
盘存 | ||||||||||||
物业、厂房和设备、净值 | ||||||||||||
客户关系 | ||||||||||||
分销权 | ||||||||||||
商誉 | ||||||||||||
应付帐款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
购货价格 | $ | $ | $ |
强生休闲食品公司。及附属公司
合并财务报表附注(续)
附注B--收购(续)
在企业合并中获得的商誉和无形资产按估计公允价值记录。为了计量这类资产的公允价值,我们使用了包括预期未来现金流量(水平)贴现在内的技术3输入)。确认的商誉归因于每个被收购企业和某些其他战略性无形资产的集合劳动力。不除商誉外,单独满足认可要求。其收购成本为$
我们未经审计的形式结果,使这些收购生效,并假设收购日期为2018年9月30日应该是:
财政年度结束 | ||||||||
九月二十六日, | 9月28日 | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
净销售额 | $ | $ | ||||||
净收益 | $ | $ |
附注C-投资证券
我们将我们的投资证券归类为持有至到期并可供出售的有价证券。FASB将公允价值定义为在市场参与者之间有序交易中出售资产或支付转移债务所获得的价格。因此,公允价值是一种基于市场的计量,应该根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来确定。作为考虑这些假设的基础,财务会计准则委员会确立了三投入的水平可能用于计量公允价值:
水平1 | 可观察到的投入,如相同资产或负债在活跃市场的报价; |
水平2 | 可观察到的输入,而不是电平1可直接或间接观察到的活跃市场的投入;以及 |
水平3 | 无法观察到的输入,这些输入很少或不是的市场数据,这需要报告实体发展自己的假设。 |
我们持有至到期并可供出售的有价证券主要包括对共同基金、优先股和公司债券的投资。共同基金的公允价值是以活跃市场的报价为基础的,并被归类为水平。1指公允价值等级。优先股、公司债券和存单的公允价值是基于相同或类似工具在以下市场的报价。不活跃。因此,优先股、公司债和存单被归类在2公允价值等级。
我们持有至到期的有价证券的摊余成本、未实现损益和公平市值。2020年9月26日总结如下:
毛 | 毛 | 公平 | ||||||||||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 | 市场 | |||||||||||||
成本 | 收益 | 损失 | 价值 | |||||||||||||
(千) | ||||||||||||||||
公司债券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
持有至到期的有价证券总额 | $ | $ | $ | $ |
强生休闲食品公司。及附属公司
合并财务报表附注(续)
附注C-投资证券(续)
可供出售的有价证券的摊销成本、未实现损益和公平市值。2020年9月26日总结如下:
毛 | 毛 | 公平 | ||||||||||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 | 市场 | |||||||||||||
成本 | 收益 | 损失 | 价值 | |||||||||||||
(千) | ||||||||||||||||
共同基金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
优先股 | ||||||||||||||||
可供出售的有价证券总额 | $ | $ | $ | $ |
共同基金追求当前收益,强调保持低波动性和总体适度的持续期。共同基金目前产生的收入约为
我们持有至到期的有价证券的摊余成本、未实现损益和公平市值。2019年9月28日总结如下:
毛 | 毛 | 公平 | ||||||||||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 | 市场 | |||||||||||||
成本 | 收益 | 损失 | 价值 | |||||||||||||
(千) | ||||||||||||||||
公司债券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
存单 | ||||||||||||||||
持有至到期的有价证券总额 | $ | $ | $ | $ |
可供出售的有价证券的摊销成本、未实现损益和公平市值。2019年9月28日总结如下:
毛 | 毛 | 公平 | ||||||||||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 | 市场 | |||||||||||||
成本 | 收益 | 损失 | 价值 | |||||||||||||
(千) | ||||||||||||||||
共同基金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
优先股 | ||||||||||||||||
可供出售的有价证券总额 | $ | $ | $ | $ |
强生休闲食品公司。及附属公司
合并财务报表附注(续)
附注C-投资证券(续)
本公司持有至到期证券的摊余成本和公允价值2020年9月26日和2019年9月28日总结如下:
2020年9月26日 | 2019年9月28日 | |||||||||||||||
公平 | 公平 | |||||||||||||||
摊销 | 市场 | 摊销 | 市场 | |||||||||||||
成本 | 价值 | 成本 | 价值 | |||||||||||||
(千) | ||||||||||||||||
在一年或更短的时间内到期 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
在一年到五年后到期 | ||||||||||||||||
在五年到十年后到期 | ||||||||||||||||
持有至到期证券总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
较少电流部分 | ||||||||||||||||
持有至到期的长期证券 | $ | $ | $ | $ |
出售和赎回有价证券的收益为$
附注D-库存
库存包括以下内容:
九月二十六日, | 9月28日 | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
(千) | ||||||||
成品 | $ | $ | ||||||
原料 | ||||||||
包装材料 | ||||||||
设备零部件及其他 | ||||||||
总库存 | $ | $ |
强生休闲食品公司。及附属公司
合并财务报表附注(续)
附注E--财产、厂房和设备
物业、厂房和设备包括以下内容:
九月二十六日, | 9月28日 | 估计数 有用的寿命 | ||||||||||||
2020 | 2019 | (以年为单位) | ||||||||||||
(千) | ||||||||||||||
土地 | $ | $ | - | |||||||||||
建筑 | - | |||||||||||||
工厂机械设备 | - | |||||||||||||
营销设备 | - | |||||||||||||
运输设备 | ||||||||||||||
办公设备 | - | |||||||||||||
改进 | - | |||||||||||||
在建工程 | - | |||||||||||||
减去累计折旧和摊销 | ||||||||||||||
财产、厂房和设备、净值 | $ | $ |
折旧费用为$
强生休闲食品公司。及附属公司
合并财务报表附注(续)
附注F-商誉和无形资产
我们的
报告单位也是可报告的部门,包括食品服务、零售超市和冷冻饮料。
可报告部门收购无形资产的账面价值如下:
2020年9月26日 | 2019年9月28日 | |||||||||||||||
毛 | 毛 | |||||||||||||||
携载 | 累积 | 携载 | 累积 | |||||||||||||
金额 | 摊销 | 金额 | 摊销 | |||||||||||||
(千) | ||||||||||||||||
餐饮服务 | ||||||||||||||||
无限期活体无形资产 | ||||||||||||||||
商号 | $ | $ | - | $ | $ | - | ||||||||||
摊销无形资产 | ||||||||||||||||
竞业禁止协议 | ||||||||||||||||
客户关系 | ||||||||||||||||
许可证和权利 | ||||||||||||||||
整体餐饮服务 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
零售超市 | ||||||||||||||||
无限期活体无形资产 | ||||||||||||||||
商号 | $ | $ | - | $ | $ | - | ||||||||||
摊销无形资产 | ||||||||||||||||
商品名称 | ||||||||||||||||
客户关系 | ||||||||||||||||
零售超市总数 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
冷冻饮料 | ||||||||||||||||
无限期活体无形资产 | ||||||||||||||||
商号 | $ | $ | - | $ | $ | - | ||||||||||
分销权 | - | - | ||||||||||||||
摊销无形资产 | ||||||||||||||||
客户关系 | ||||||||||||||||
许可证和权利 | ||||||||||||||||
冰冻饮料总量 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
整合 | $ | $ | $ | $ |
无形资产的账面总额是通过对与每项无形资产相关的未来销售和收益应用贴现现金流模型来确定的,或由合同成本确定。用于固定活体无形资产的摊销期限由合同期或预计产生大部分贴现现金流的期限确定。我们目前相信,我们将无限期地从被归类为无限期活着无形资产的商号和经销权的使用中获益,因此不摊销。
强生休闲食品公司。及附属公司
合并财务报表附注(续)
附注F-商誉和无形资产(续)
许可证和权利、客户关系和竞业禁止协议按直线法在以下期限内摊销
当发生表明资产账面金额的事件或环境变化时,摊销无形资产将被审查是否减值可能不是可回收的。不确定的活着的无形资产每年年底都会进行减损审查,如果有触发事件的话会更频繁地进行审查。现金流和销售分析用于评估减值。对未来现金流和销售额的估计涉及相当大的管理判断,并基于对预期未来经营业绩的假设,其中包括3年增长率和贴现率等投入。这些预测中使用的假设与内部规划一致。由于商业状况、经营业绩、经济状况、竞争和消费者偏好的变化,实际现金流和销售额可能与管理层的估计不同。有
在本财年2020,美元的无形资产
本会计年度无形资产摊销费用合计2020, 2019和2018是$
下一年的预计摊销费用五财政年度大约为$
商誉
可报告部门的商誉账面金额如下:
食物 | 零售 | 冻住 | ||||||||||||||
服务 | 超市 | 饮料 | 总计 | |||||||||||||
(千) | ||||||||||||||||
余额为 | ||||||||||||||||
2020年9月26日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2019年9月28日 | $ | $ | $ | $ |
商誉的账面价值是根据收购的收购价超过有形和无形净资产的估计公允价值而确定的。不摊销,但管理层在年终对减值进行年度评估,如果有触发事件,则更频繁地进行评估。-我们的减值分析2020, 2019和2018是基于收益法和市场法的结合,收益法是根据贴现现金流估计报告单位的公允价值,市场法是根据可比市场价格和倍数估计报告单位的公允价值。在收益法下,公司使用的是需要水平的贴现现金流3例如:年增长率、基于加权平均资本成本的贴现率和基于当前股市倍数的终端价值。
强生休闲食品公司。及附属公司
合并财务报表附注(续)
附注G--长期债务
在……里面2016年11月,我们与我们现有的银行签订了一份修订和重述的贷款协议,规定最高可达#美元。
附注H--融资租赁项下的债务
以下是融资租赁下未来最低租赁付款年数的时间表:
(千) |
||||
2021 |
||||
2022 |
||||
2023 |
||||
2024 |
||||
2025 |
||||
2026年及其后 |
||||
最低融资租赁支付总额 |
$ |
注一--所得税
所得税费用(福利)如下:
财政年度结束 | ||||||||||||
九月二十六日, | 9月28日 | 九月二十九日 | ||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||
((以千计) | ||||||||||||
电流 | ||||||||||||
美国联邦政府 | $ | $ | $ | |||||||||
外方 | ||||||||||||
状态 | ( | ) | ||||||||||
总当期费用 | ||||||||||||
递延 | ||||||||||||
美国联邦政府 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
外方 | ( | ) | ||||||||||
状态 | ( | ) | ||||||||||
递延费用(收益)合计 | ( | ) | ||||||||||
总费用 | $ | $ | $ |
强生休闲食品公司。及附属公司
合并财务报表附注(续)
注一--所得税(续)
所得税的规定与适用法定联邦所得税税率计算的金额不同。
财政年度结束 | ||||||||||||
九月二十六日, | 9月28日 | 九月二十九日 | ||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||
(千) | ||||||||||||
按联邦法定税率征收的所得税 | $ | $ | $ | |||||||||
因以下原因而增加(减少)的税收: | ||||||||||||
州所得税,扣除联邦所得税优惠后的净额 | ( | ) | ||||||||||
国内生产活动扣除 | ( | ) | ||||||||||
减税和就业法案对税率变化的影响 | ( | ) | ||||||||||
利差的影响--当前和延期 | ( | ) | ||||||||||
一次性遣返税 | ( | ) | ||||||||||
未确认税收优惠总额增加 | ||||||||||||
基于股份的薪酬 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
不可扣除的雇员补偿 | ||||||||||||
其他,净 | ( | ) | ||||||||||
所得税费用 | $ | $ | $ |
截至该年度的净收益2018年9月29日受益于一美元
强生休闲食品公司。及附属公司
合并财务报表附注(续)
注一--所得税(续)
递延税项资产和负债包括以下内容:
九月二十六日, | 9月28日 | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
(千) | ||||||||
递延税项资产 | ||||||||
假期应计费用 | $ | $ | ||||||
资本损失结转 | ||||||||
未实现损益 | ||||||||
保险应计项目 | ||||||||
经营租赁负债 | ||||||||
递延收入 | ||||||||
津贴 | ||||||||
库存资本化 | ||||||||
股份薪酬 | ||||||||
净营业亏损 | ||||||||
工厂停产减值成本 | ||||||||
外国税收抵免 | ||||||||
递延税项资产总额 | ||||||||
估值免税额 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延税项总资产(净额) | ||||||||
递延税项负债 | ||||||||
商誉及其他无形资产摊销 | ||||||||
财产和设备折旧 | ||||||||
经营性租赁使用权资产 | ||||||||
会计方法变更481(A) | ||||||||
递延税项负债总额 | ||||||||
递延税项负债总额(净额) | $ | $ |
自.起2020年9月26日,我们有联邦和州的资本损失结转大约$
自.起2020年9月26日,我们结转的联邦净营业亏损约为$
我们有墨西哥和加拿大子公司的未分配收益。作为税法的结果,我们改变了对海外收入的主张。我们是不是的不再在任何一年对我们海外子公司的收益进行永久性再投资。然而,由于税法的影响,以及#年我们的海外子公司的正累积收益和利润被视为汇回国内。2017,这导致了美国证券交易委员会。965负债$
《税法》于#年颁布。(2017年12月22日)并对美国所得税法进行了重大修改。有效日期2018,税法将美国法定税率从35%至21%.我们已经更新了与税法相关的任何暂定金额,现在这是最终的核算。
强生休闲食品公司。及附属公司
合并财务报表附注(续)
附注J--承诺
我们是在正常业务过程中发生的诉讼的当事人,管理层目前认为不对我们的财务状况或经营业绩有实质性的不利影响。
我们为某些可保险别投保,最高不超过损失限额,如工伤赔偿、汽车和一般责任索赔。在我们的自我保险计划下,理赔的应计项目是在理赔发生的基础上记录的。我们记录的所有年度索赔的总负债,但是不然而,支付的是$
我们有一个自我保险的医疗计划,覆盖大约
注K-股本
在我们结束的财政年度里2018年9月29日我们买了一些东西,然后退休了
我们做到了
在截至本财年的财政年度内购买我们普通股的任何股份2019年9月28日。
在我们结束的财政年度里2020年9月26日,我们买了一些东西,然后退休了
注意L-股票期权
我们有一个股票期权计划(简称“计划”)。根据该计划,股票期权可能授予高级管理人员和我们的关键员工激励性股票期权和不符合条件的股票期权。激励性股票期权的行权价格至少等于授予之日普通股的公允市值。非限制性期权的行权价格由董事会委员会决定。期权一般在以下情况下可行使
我们有一个员工股票购买计划(“ESPP”),根据该计划,员工通过扣除以下项目的工资来购买股票六-月期。这只股票的收购价是
强生休闲食品公司。及附属公司
合并财务报表附注(续)
注L-股票期权(续)
截至财年的股票期权计划状况摘要2020, 2019和2018在截至上述日期的年度内的变动情况如下:
激励性股票期权 | 不合格股票期权 | |||||||||||||||
加权的- | 加权的- | |||||||||||||||
股票 | 平均值 | 股票 | 平均值 | |||||||||||||
选项 | 锻炼 | 选项 | 锻炼 | |||||||||||||
出类拔萃 | 价格 | 出类拔萃 | 价格 | |||||||||||||
余额,2017年9月30日 | $ | $ | ||||||||||||||
授与 | ||||||||||||||||
已行使 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
取消 | ( | ) | ||||||||||||||
平衡,2018年9月29日 | ||||||||||||||||
授与 | ||||||||||||||||
已行使 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
取消 | ( | ) | ||||||||||||||
余额,2019年9月28日 | ||||||||||||||||
授与 | ||||||||||||||||
已行使 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
取消 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
平衡,2020年9月26日 | $ | $ | ||||||||||||||
可行使期权2020年9月26日 | $ | $ |
截至会计年度授予的激励性股票期权的加权平均公允价值2020年9月26日,2019年9月28日和2018年9月29日是$
从这些期权行使中获得的现金总额为$。
下表汇总了截至目前已发行的激励性股票期权的相关信息2020年9月26日:
未完成的期权 | 可行使的期权 | |||||||||||||||||||||
数 | 加权的- | 数 | ||||||||||||||||||||
出类拔萃 | 平均值 | 加权的- | 可操练的 | 加权的- | ||||||||||||||||||
在… | 剩馀 | 平均值 | 在… | 平均值 | ||||||||||||||||||
范围: | 九月二十六日, | 合同 | 锻炼 | 九月二十六日, | 锻炼 | |||||||||||||||||
行权价格 | 2020 | 生命 | 价格 | 2020 | 价格 | |||||||||||||||||
$108.69 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
$163.29 | $ | |||||||||||||||||||||
选项总数 |
强生休闲食品公司。及附属公司
合并财务报表附注(续)
注L-股票期权(续)
下表汇总了截至目前未偿还的不合格股票期权的信息2020年9月26日:
未完成的期权 | 可行使的期权 | |||||||||||||||||||||
数 | 加权的- | 数 | ||||||||||||||||||||
出类拔萃 | 平均值 | 加权的- | 可操练的 | 加权的- | ||||||||||||||||||
在… | 剩馀 | 平均值 | 在… | 平均值 | ||||||||||||||||||
范围: | 九月二十六日, | 合同 | 锻炼 | 九月二十六日, | 锻炼 | |||||||||||||||||
行权价格 | 2020 | 生命 | 价格 | 2020 | 价格 | |||||||||||||||||
$47.59 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
$80.79 | $ | |||||||||||||||||||||
$125.83 | $ | |||||||||||||||||||||
选项总数 |
注:M-401(K)利润分享计划
我们坚持401(K)员工分红计划。在这个计划下,我们可能酌情进行利润分享和匹配401(K)供款。捐款$
附注N-现金流信息
*以下为补充现金流信息:
财政年度结束 | ||||||||||||
九月二十六日, |
9月28日 |
九月二十九日 |
||||||||||
2020 |
2019 |
2018 |
||||||||||
(千) |
||||||||||||
支付的现金: |
||||||||||||
利息 |
$ | $ | $ | |||||||||
所得税 |
||||||||||||
非现金项目: |
||||||||||||
以租赁负债换取使用权资产 |
$ | $ | $ |
注:O部门报告
我们的产品主要销往餐饮服务和零售超市行业。由于分销和资本要求不同,我们冷冻饮料业务的销售和业绩与我们的餐饮服务业务的余额分开监控。我们为客户提供独立和离散的财务信息。
强生休闲食品公司。及附属公司
合并财务报表附注(续)
注O-部门报告(续)
食物服务
餐饮服务部门销售的主要产品是软椒盐卷饼、冷冻果汁零食和甜点、油炸面团、面团包裹的手持产品和烘焙食品。我们在餐饮服务领域的客户包括连锁、百货公司和折扣商店的小吃店和小吃摊;商场和购物中心;休闲餐厅;快餐店;体育场馆和运动场;休闲和主题公园;便利店;电影院;仓储俱乐部商店;学校、学院和其他机构。在餐饮服务行业,我们的产品主要是由消费者在销售点购买的。
零售超市
销售给零售超市渠道的主要产品是软椒盐卷饼产品-包括SUPERPRETZEL、冷冻果汁零食和甜点,包括Luigi‘s真正的意大利冰块、美汁源果汁棒和软冷冻柠檬水、全果冷冻水果棒和冰糕、费城旋转杯和棒以及ICEE挤压管和Mary B’s饼干。在零售超市渠道内,我们的冷冻和预包装产品由消费者购买在家消费。
冷冻饮料
该公司主要以ICEE、Slush Puppy和鹦鹉ICE的名称销售冷冻饮料,这些产品主要在美国、墨西哥和加拿大销售。我们还为客户提供自有设备的维修保养服务。
强生休闲食品公司。及附属公司
合并财务报表附注(续)
注O-部门报告(续)
食品服务和零售超市的首席运营决策者和冷冻饮料的首席运营决策者每月审查详细的运营收益表和销售报告,以评估业绩并将资源分配到每个细分市场。销售额和营业收入是首席运营决策者和管理层在确定每个细分市场和公司的财务状况和运营业绩时监控的关键变量。此外,首席运营决策者每季度审查和评估每个细分市场的折旧、资本支出和资产,以监控每个细分市场的现金流和资产需求。由于管理层的变动和我们玛丽·B饼干业务的报告,该业务的销售额和营业收入为#美元。
九月二十六日, | 9月28日 | 九月二十九日 | ||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||
(52周) | (52周) | (52周) | ||||||||||
| (千) | |||||||||||
面向外部客户的销售: | ||||||||||||
食物服务 | ||||||||||||
软椒盐卷饼 | $ | $ | $ | |||||||||
冰冻果汁和冰块 | ||||||||||||
吉事果 | ||||||||||||
手持设备 | ||||||||||||
面包店 | ||||||||||||
其他 | ||||||||||||
整体餐饮服务 | $ | $ | $ | |||||||||
零售超市 | ||||||||||||
软椒盐卷饼 | $ | $ | $ | |||||||||
冰冻果汁和冰块 | ||||||||||||
饼干 | ||||||||||||
手持设备 | ||||||||||||
优惠券赎回 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他 | ||||||||||||
总零售超市 | $ | $ | $ | |||||||||
冷冻饮料 | ||||||||||||
饮料 | $ | $ | $ | |||||||||
维修保养服务 | ||||||||||||
机器收入 | ||||||||||||
其他 | ||||||||||||
冷冻饮料总量 | $ | $ | $ | |||||||||
合并销售 | $ | $ | $ | |||||||||
折旧及摊销: | ||||||||||||
食物服务 | $ | $ | $ | |||||||||
零售超市 | ||||||||||||
冷冻饮料 | ||||||||||||
折旧及摊销总额 | $ | $ | $ | |||||||||
营业收入: | ||||||||||||
食物服务 | $ | $ | $ | |||||||||
零售超市 | ||||||||||||
冷冻饮料 | ( | ) | ||||||||||
营业总收入 | $ | $ | $ | |||||||||
资本支出: | ||||||||||||
食物服务 | $ | $ | $ | |||||||||
零售超市 | ||||||||||||
冷冻饮料 | ||||||||||||
资本支出总额 | $ | $ | $ | |||||||||
资产: | ||||||||||||
食物服务 | $ | $ | $ | |||||||||
零售超市 | ||||||||||||
冷冻饮料 | ||||||||||||
总资产 | $ | $ | $ |
强生休闲食品公司。及附属公司
合并财务报表附注(续)
注P-累计其他综合亏损:
累计其他综合亏损构成的变动情况如下:
截至2020年9月26日的财年 (千) |
||||
外币 |
||||
翻译 |
||||
调整数 |
||||
期初余额 |
$ | ( |
) | |
其他综合损失 |
( |
) | ||
期末余额 |
$ | ( |
) |
截至2019年9月28日的财年 |
||||||||||||
(千) |
||||||||||||
未实现 |
||||||||||||
外币 |
持有收益 |
|||||||||||
翻译 |
论适销对路 |
|||||||||||
调整数 |
有价证券 |
总计 |
||||||||||
期初余额 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | |||||
重新分类前的其他综合损失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
从累计其他综合收益中重新分类的金额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
期末余额 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) |
附注Q-季度财务数据(未经审计) |
截至2020年9月26日的财年 | ||||||||||||||||
净收益 | ||||||||||||||||
(亏损) | ||||||||||||||||
网 | 人均 | |||||||||||||||
毛 | 收益 | 稀释 | ||||||||||||||
净销售额 | 利润 | (亏损) | 共享(1) | |||||||||||||
(单位为千,每股信息除外) | ||||||||||||||||
第一季度 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
第二季度 | ||||||||||||||||
第三季度 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
第四季度 | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ |
强生休闲食品公司。及附属公司
合并财务报表附注(续)
附注Q-季度财务数据(未经审计)(续)
截至2019年9月28日的财年 | ||||||||||||||||
净收益 | ||||||||||||||||
人均 | ||||||||||||||||
毛 | 网 | 稀释 | ||||||||||||||
净销售额 | 利润 | 收益 | 共享(1) | |||||||||||||
(单位为千,每股信息除外) | ||||||||||||||||
第一季度 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
第二季度 | ||||||||||||||||
第三季度 | ||||||||||||||||
第四季度 | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ |
(1) | 季度总金额不必须同意按季度单独计算加权平均流通股的年度金额。 |
附注R-租约
通用租赁说明书
我们的经营租约的初始不可撤销租期超过一本年度包括各种设施和设备的租金。其中一些租约包含续签选项,一些租约提供了在租赁期内购买的选项。我们的经营租赁包括从我们的一些办公和制造设施租赁房地产,以及在我们的业务中使用的制造和非制造设备。这些经营租约的剩余租约条款从
我们有初始不可撤销租赁条款超过以下条款的融资租赁一包括各种设备租金的一年。这些租赁一般用于我们业务中使用的制造和非制造设备。这些融资租赁的剩余租赁条款范围为
重大假设和判断
合同包含租赁
在评估我们的合同以确定合同是否为租约或包含租约时,我们考虑了以下因素:
• | 合同中是否部署了明确或隐含确定的资产;以及 |
• | 我们是否从该标的资产的使用中获得了几乎所有的经济利益,并且我们可以指示该资产在合同期限内的使用方式和用途。 |
代价分配
在确定如何在被视为包含租赁的合同中的租赁和非租赁部分之间分配对价时,我们使用判断和一致的假设来合理分配对价。
延长或终止租约的选择
我们有租约,其中包含延长或终止租约的选项。在逐个租约的基础上,我们已决定续期是否应被视为合理地肯定会行使,因而应记录使用权资产和租赁负债。“
强生休闲食品公司。及附属公司
合并财务报表附注(续)
附注R-租约(续)
贴现率
租赁的贴现率,如果不在租约中明确规定的是递增借款利率,这是承租人在类似期限内以抵押方式借款时必须支付的利率,其金额相当于类似经济环境下的租赁付款。
我们使用贴现率来计算采用之日租赁负债的现值。在制定贴现率时,我们考虑了我们的内部借款利率、国库安全利率、特定于我们的抵押品和信用风险,以及我们的租赁组合特征。
截至2010年2020年9月26日,我们的营业和融资租赁的加权平均贴现率为
实践权宜之计与会计政策选择
我们选择了一揽子实用的权宜之计,允许我们不重新评估我们之前关于租赁识别、租赁分类和初始直接成本的结论,并做出会计政策选择,排除初始期限为12从我们的综合资产负债表中扣除不超过几个月的费用。
财务报表中确认的金额 |
租赁费用的构成如下:
截至12个月 | ||||
2020年9月26日 | ||||
营业租赁成本占销售货物成本和营业费用 | $ | |||
融资租赁成本: | ||||
销货成本和营业费用中的资产摊销 | $ | |||
利息支出及其他中租赁负债的利息 | ||||
融资租赁总成本 | $ | |||
销货成本和营业费用中的短期租赁成本 | ||||
总净租赁成本 | $ |
与租赁相关的补充资产负债表信息如下:
2020年9月26日 | ||||
经营租约 | ||||
经营性租赁使用权资产 | $ | |||
流动经营租赁负债 | $ | |||
非流动经营租赁负债 | ||||
经营租赁负债总额 | $ | |||
融资租赁 | ||||
融资租赁不动产、厂房和设备的使用权资产,净额 | $ | |||
流动融资租赁负债 | $ | |||
非流动融资租赁负债 | ||||
融资租赁负债总额 | $ |
强生休闲食品公司。及附属公司
合并财务报表附注(续)
附注R-租约(续)
$
与租赁相关的补充现金流信息如下:
截至12个月 | ||||
2020年9月26日 | ||||
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | ||||
来自营业租赁的营业现金流 | $ | |||
融资租赁的营业现金流 | $ | |||
融资租赁带来的现金流融资 | $ | |||
关于取得使用权资产所产生的租赁负债的补充非现金信息 | $ | |||
关于因购买租赁资产而转移的租赁负债的补充非现金信息 | $ |
截至2010年2020年9月26日,租赁负债的到期日如下:
经营租约 | 融资租赁 | |||||||
2021 | $ | $ | ||||||
2022 | ||||||||
2023 | ||||||||
2024 | ||||||||
2025 | ||||||||
此后 | ||||||||
最低付款总额 | $ | $ | ||||||
较少的代表利息的金额 | ( | ) | ( | ) | ||||
租赁义务的现值 | $ | $ |
截至2010年2020年9月26日,我们的经营性和融资性租赁的加权平均剩余期限为
正如我们之前在我们的2019表格年报10-K和以前的租赁会计准则(主题840),截至2019年9月28日根据初始租赁条款超过以下条件的不可取消租赁规定的未来最低租赁付款一年份如下:
经营租约 | 资本租赁 | |||||||
2020 | $ | $ | ||||||
2021 | ||||||||
2022 | ||||||||
2023 | ||||||||
2024 | ||||||||
此后 | ||||||||
最低付款总额 | $ | $ | ||||||
较少的代表利息的金额 | - | |||||||
资本租赁债务现值 | $ |
强生休闲食品公司。及附属公司
合并财务报表附注(续)
注S-后续事件:
我们正在继续经历COVID的影响-19疫情对我们业务的影响2020年9月26日,尽管我们无法预测未来我们的销售额将受到多大影响,但我们预计,在不久的将来,我们的销售额将继续低于上年。2/3我们的销售额中有一半销往已经关闭或大幅缩减餐饮服务业务的场馆和地点,因此我们预计COVID-19将继续对我们的业务产生负面影响。因为我们有$
附表II-估值及合资格账目 | |||||||||||||||||
开场 |
收费至 |
闭幕式 |
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年 |
描述 |
天平 |
费用 |
扣减 |
天平 |
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2020 |
坏账准备 |
$ | $ | $ | (1) | $ | |||||||||||
2019 |
坏账准备 |
$ | $ | $ | (1) | $ | |||||||||||
2018 |
坏账准备 |
$ | $ | $ | (1) | $ |
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(1)应收账款坏账核销。 |