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mber2018-03-122018-03-120000006281美国-GAAP：老年人注意事项成员Adi:Senior2.85UnsecuredNotesDueMarch2020Member2020-03-122020-03-120000006281ADI：UnsecuredTermLoanDueMarch2020年3月美国公认会计准则：不安全债务成员2019-06-280000006281ADI：UnsecuredTermLoanDueMarch2020年3月美国公认会计准则：不安全债务成员US-GAAP：FederalFundsEffectiveSwapRateMember2019-06-282019-06-280000006281ADI：UnsecuredTermLoanDueMarch2020年3月ADI：公司债务评级成员美国公认会计准则：不安全债务成员2019-06-282019-06-280000006281ADI：UnsecuredTermLoanDueMarch2020年3月美国公认会计准则：不安全债务成员2019-11-032020-10-310000006281ADI：GreenBondUnsecuredNoteDueAppril2025成员美国公认会计准则：不安全债务成员2020-04-080000006281ADI：GreenBondUnsecuredNoteDueAppril2025成员美国公认会计准则：不安全债务成员2020-04-082020-04-080000006281美国-公认会计准则：长期债务成员2020-10-310000006281美国-公认会计准则：长期债务成员2019-11-020000006281美国-GAAP：老年人注意事项成员ADI：DebtCurrentMemberAdi:Senior2.85UnsecuredNotesDueMarch2020Member2020-10-310000006281美国-GAAP：老年人注意事项成员ADI：DebtCurrentMemberAdi:Senior2.85UnsecuredNotesDueMarch2020Member2019-11-020000006281ADI：DebtCurrentMember2020-10-310000006281ADI：DebtCurrentMember2019-11-020000006281美国-GAAP：CommonStockMember美国-GAAP：次要事件成员2020-11-232020-11-230000006281美国-GAAP：CommonStockMember美国-GAAP：次要事件成员2020-11-230000006281US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2017-10-280000006281US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2017-10-292018-11-030000006281US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2018-11-030000006281US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2018-11-042019-11-020000006281US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2019-11-020000006281US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2019-11-032020-10-310000006281US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2020-10-310000006281Us-gaap:ValuationAllowanceOperatingLossCarryforwardsMember2017-10-280000006281Us-gaap:ValuationAllowanceOperatingLossCarryforwardsMember2017-10-292018-11-030000006281Us-gaap:ValuationAllowanceOperatingLossCarryforwardsMember2018-11-030000006281Us-gaap:ValuationAllowanceOperatingLossCarryforwardsMember2018-11-042019-11-020000006281Us-gaap:ValuationAllowanceOperatingLossCarryforwardsMember2019-11-020000006281Us-gaap:ValuationAllowanceOperatingLossCarryforwardsMember2019-11-032020-10-310000006281Us-gaap:ValuationAllowanceOperatingLossCarryforwardsMember2020-10-31


美国
证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
表格：10-K
(马克一)
☑根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的年度报告
截至的财政年度十月三十一日, 2020
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告
在从日本向日本过渡的过渡期内，日本将从日本过渡到日本。
委员会档案号：1-7819
ADI公司
(章程中规定的注册人的确切姓名)
马萨诸塞州 04-2348234
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区) (国际税务局雇主识别号码)
一种模拟方式，威尔明顿马英九 01887
(主要行政机关地址) (邮政编码)
(781) 329-4700
(注册人电话号码，包括区号)
______________________________
根据该法第12(B)节登记的证券：
每一类的名称交易代码每间交易所的注册名称
普通股每股0.16美元2/3面值阿迪纳斯达克全球精选市场
根据该法第12(G)节登记的证券：
无
班级名称
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。是 ☑--不是☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据法案的第13节或第15(D)节提交报告。☐ 不是的 ☑
用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直符合此类提交要求。是 ☑--不是☐
用复选标记表示注册人是否已经以电子方式提交了根据法规S-T(SEC)第405条规定需要提交的每个交互数据文件。本章232.405条)在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短期限内)。是☑**编号：☐
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12B-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器
 ☑  加速的文件管理器 ☐
非加速文件管理器 ☐  规模较小的新闻报道公司 ☐
新兴成长型公司☐
如果是一家新兴的成长型公司，用勾选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期，以遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(美国联邦法典第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☑
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法规则第312b-2条所定义)。*是。☐没有。☑
注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值约为#美元。29,650,000,000基于2020年5月1日在纳斯达克全球精选市场(Nasdaq Global Select Market)上最后一次报道的普通股出售情况。高管、董事和持有流通股超过5%的股东实益拥有的有表决权和无表决权股票的股份不包括在计算范围内，因为这些人或机构可能被视为联属公司。这一关联地位的确定并不是出于其他目的的决定性确定。
截至2020年10月31日，有369,484,899普通股每股0.16美元 每股面值2/3，已发行。
以引用方式并入的文件
文档说明表格10-K部分
将于2021年3月10日召开的股东周年大会的注册人委托书部分三、



目录

关于前瞻性陈述的说明
1
第一部分
2
项目1.业务
2
第1A项危险因素
10
第1B项。未解决的员工意见
23
项目2.属性
24
项目3.法律诉讼
25
项目4.矿山安全信息披露
25
有关我们高管的信息
26
第二部分
27
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
27
项目6.精选财务数据
28
项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
30
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
44
独立注册会计师事务所报告书
46
项目8.财务报表和补充数据
49
合并损益表
49
综合全面收益表
50
合并资产负债表
51
合并股东权益报表
52
合并现金流量表
53
合并财务报表附注
54
补充财务信息
91
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
92
第9A项。管制和程序
92
第9B项。其他资料
94
第三部分
95
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
95
项目11.高管薪酬
95
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项
95
项目13.某些关系和相关交易，以及董事独立性
95
项目14.主要会计费用和服务
95
第四部分
96
项目15.展品和财务报表明细表
96
附表II-估值及合资格账目
101
项目16.表格10-K总结
102
签名
103



关于前瞻性陈述的说明
这份Form 10-K年度报告包括“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”，其中包含有关未来事件和我们未来业绩的前瞻性陈述，这些陈述受1995年“私人证券诉讼改革法”以及1933年“证券法”和“1934年证券交易法”规定的其他安全港的约束。除历史事实以外的所有陈述均为前瞻性陈述。这些陈述是基于对我们经营的行业以及我们管理层的信念和假设的当前预期、估计、预测和预测。诸如“预期”、“预期”、“目标”、“目标”、“项目”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”、“继续”、“可能”、“可能”和“将”等词语以及此类词语和类似表述的变体旨在识别此类前瞻性陈述。此外，任何涉及我们未来财务业绩预测的陈述；拟议的收购 这些因素包括：我们对Maxim Integrated Products，Inc.的预期预期增长和趋势；我们未来的流动性、资本需求和资本支出；新冠肺炎疫情对我们的业务、财务状况和经营结果的影响；我们未来的市场地位和我们产品市场预期的竞争变化；我们支付股息或回购股票的能力；我们偿还未偿债务的能力；我们预期的税率；新税法变化或适用的影响；预期的成本节约；新会计声明的影响；我们成功整合被收购企业的能力。对未来事件或情况的其他描述是前瞻性陈述。提醒读者，这些前瞻性陈述只是预测，受到难以预测的风险、不确定性和假设的影响，包括第一部分第1a项中确定的风险、不确定性和假设。“风险因素”和本年度报告表格10-K中的其他部分。因此，实际结果可能与任何前瞻性陈述中表达的结果大不相同。我们没有义务修改或更新任何前瞻性陈述，包括反映在本报告提交之日之后发生的事件或情况，除非法律要求。



1

第I部分

第一项：商业银行业务
公司概况、战略和使命
ADI公司(我们、ADI公司或本公司)是一家全球领先的高性能模拟技术公司，致力于解决我们客户最复杂的工程挑战。我们通过提供感知、测量、解释、连接和供电的构建块，在物理世界和数字世界的交汇处发挥着关键作用。我们设计、制造、测试和营销广泛的解决方案组合，包括利用高性能模拟、混合信号和数字信号处理技术的集成电路(IC)、软件和子系统。我们全面的产品组合、深厚的领域专业知识和先进的制造能力涵盖了高性能、高精度和高速混合信号、电源管理和处理技术，包括数据转换器、放大器、电源管理、射频IC、数字信号处理器(DSP)和其他传感器。
第三波信息和通信技术，正如我们在ADI公司所说的，其特点是无处不在的传感、超大规模和边缘计算以及无处不在的连接。这些技术趋势正在推动新一代应用的不断发展，从而增加了对ADI公司高性能模拟、混合信号、功率和射频IC的需求。我们的业务定位是利用整个市场的长期增长机会，并提供创新的解决方案。我们战略的核心是关注我们的客户在最具影响力的应用领域面临的挑战。这是围绕以下三个关键优先事项建立的，这些优先事项将继续推动我们取得长期成功：
•资本的高效利用。研发(R&D)对于延续创新驱动的成功周期至关重要。我们瞄准最具吸引力的机会，特别是在我们的企业对企业(B2B)市场，包括工业、汽车和通信。我们还坚定地致力于从我们最近的收购中提取价值，以补充我们的研发并推动长期价值创造。通过尖端创新的发展和我们解决各种应用难题的能力，我们产生了可观的现金流，并坚定地致力于为股东带来强劲的回报。
•深化以客户为中心。我们在高性能电源管理、精密和高速信号处理技术方面拥有广泛的产品组合、应用专业知识和制造能力。与此同时，我们的工程人才仍然是半导体领域的重要竞争优势。我们致力于成为世界上最优秀的工程人才的目的地，拥有一支超过7600名工程师的团队。我们的产品和我们的工程人才共同使我们能够与我们的客户合作，利用我们在模拟领域的专业知识并充分利用我们的技术能力来开发完整和创新的解决方案。
•利用世俗趋势。我们准备利用重要的长期增长趋势，包括行业4.0、5G通信网络、数据中心连接、电动汽车、机舱体验、数字医疗和空间，因为我们与推动数据增长的关键B2B市场保持良好一致，我们将继续成为收集、创建和交流客户边缘数据的关键合作伙伴。
除了推动有机增长，我们的战略还包括通过收购业务、资产或技术进行扩张，使我们能够补充我们现有的产品供应，扩大我们的市场覆盖范围，增加我们的工程人才或增强我们的技术能力。例如，我们通过以下方式执行了这一战略：
•在截至2014年11月1日的财年收购HITTITE微波公司，加强了我们在高性能射频领域的市场领先地位，并扩大了我们的产品组合，覆盖了从直流电到100千兆赫的整个频谱；以及
•在截至2017年10月28日的财年，我们收购了线性科技公司(Line)，这为我们的产品组合增加了高性能电源管理和额外的精密信号处理，扩大了我们的产品范围，并使我们的产品多样化，以提供更完整的解决方案。
在截至2020年10月31日的财年(2020财年)，我们宣布了对Maxim Integrated Products，Inc.(Maxim)的拟议收购，如果交易完成，将巩固ADI公司作为模拟半导体领先者的地位。具体地说，这一合并将扩大我们的全球规模，增强我们在领域专业知识和工程能力方面的深度，使我们能够提供更完整的解决方案，为更多客户服务，并在估计600亿美元的潜在市场中占据更大份额。
作为一家全球性公司，我们也满怀激情地成为一名领先的企业公民，为我们所有的利益相关者创造更美好的明天。我们相信我们有责任创造一个更可持续的未来，我们努力创造一个积极的未来。
2

对我们的社会和地球的影响。我们专注于减少我们今天的碳足迹和对环境的影响，同时努力为未来带来积极的环境影响。我们的目标是在环境再生方面取得有意义的进展，并与我们的客户合作，帮助他们解决可持续性挑战。我们利用我们的专业知识开发新的解决方案，以帮助恢复自然资源，恢复我们生物圈的质量，并减少碳排放。我们还致力于帮助我们的员工茁壮成长，在公司内部建立各种计划，加强我们多样化和可接受的工作文化，同时扩大全球社区接受教育、培训和就业的机会。该公司还在开发解决方案和参与解决严重的气候和社会问题方面发挥积极作用，这些问题影响到我们的员工、我们的社区和我们的星球。此外，在2020财年，我们成立了ADI基金会，将我们的慈善事业和慈善捐赠正规化。
我们于1965年在马萨诸塞州注册成立。 公司总部设在马萨诸塞州波士顿地区。2020年，我们将公司总部从位于马萨诸塞州诺伍德的工厂迁至马萨诸塞州威尔明顿。威尔明顿的扩建设施拥有最先进的实验室、设计和制造以及跨职能团队协作空间，同时通过使用绿色建材和太阳能电池板等保持我们对环境可持续性的承诺。此外，我们的制造设施主要分布在美国、爱尔兰和东南亚。我们的普通股在纳斯达克全球精选市场上市，代码为ADI，并被纳入标准普尔500指数。
可用的信息
我们有一个网址为www.alalog.com的网站。我们不会将我们网站上包含的信息作为本10-K表格年度报告的一部分，也不会通过引用将其纳入本年度报告。在我们以电子方式向美国证券交易委员会(SEC)提交或向美国证券交易委员会(SEC)提供此类材料后，我们将在合理可行的范围内尽快通过我们的网站免费提供我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告和Form 8-K当前报告(包括展品)以及对这些报告的修订。我们还在我们的网站上提供我们的章程、公司治理指南、审计委员会、薪酬委员会、提名和公司治理委员会的章程、我们的股权奖励授予政策、适用于我们董事、高级管理人员和员工的商业行为和道德准则以及我们的关联人交易政策，这些信息可以印刷形式免费提供给任何提出要求的ADI股东。此外，我们打算在我们的网站上披露根据SEC或Nasdaq规则要求公开披露的对我们的商业行为和道德准则的任何修订或豁免。
产品
半导体元件是电子系统和设备中使用的积木。这些组件分为分立器件(如单独的晶体管)或IC(集成电路)，在IC中，多个晶体管和其他元件组合在一起，形成更复杂的电子电路。
我们的IC专为满足各种实际信号处理应用而设计。我们向全球超过12.5万家终端客户销售我们的IC，其中许多客户在广泛的应用中使用我们的核心技术产品。我们的IC产品组合既包括广泛客户和应用使用的通用产品，也包括为特定目标市场设计的专用产品。通过在他们的系统中使用现成的、高性能的、通用的产品，我们的客户可以缩短将新产品推向市场所需的时间。考虑到开发更多定制IC的高成本，我们的标准产品通常为许多中小批量应用提供经济高效的解决方案。更具体地说，我们的模拟IC监控、调节、放大或转换与物理特性(如温度、压力、重量、光线、声音或运动)相关的连续模拟信号，并在将现实世界现象与各种电子系统联系起来方面发挥重要作用。模拟IC还为电子系统提供电压调节和电源控制。
我们还专注于与领先客户合作，设计特定于应用的解决方案。我们从我们现有的核心技术入手，利用我们的数据转换、放大、射频和微波、微机电系统(MEMS)、电源管理和DSP功能，设计出更能满足特定客户或客户群体需求的解决方案。因为我们已经为我们的通用产品开发了核心技术平台，所以我们可以快速高效地创建特定于应用的解决方案。
五十多年来，我们的模拟和混合信号IC技术一直是我们业务的基础，我们是世界上最大的高性能模拟IC供应商之一。我们的模拟信号处理IC主要是高性能器件，提供更高的动态范围、更大的带宽和其他增强功能。我们相信，与竞争对手的产品相比，这些产品的主要优势包括更高的精度、更快的速度、更低的每功能成本、更小的体积、更低的功耗和更少的组件，从而提高了性能和可靠性。我们的产品组合包括数千个模拟IC，其中许多可以拥有数百个终端客户。
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我们的模拟IC通常具有较长的产品生命周期。我们的模拟IC客户包括原始设备制造商(OEM)和为集成到更大系统中而构建电子子系统的客户。
我们的产品包括超过45,000个SKU，这些SKU可以汇总为以下一般类别：
•变流器-我们是数据转换器产品的领先供应商。数据转换器将现实世界中的模拟信号转换为数字数据，也将数字数据转换为模拟信号。数据转换器仍然是我们最大和最多样化的产品系列，也是我们不断创新的领域，使我们的客户能够重新定义和区分他们的产品。我们的转换器产品将采样率和精度与工业、汽车、消费和通信电子产品所需的低噪音、低功耗、低价格和小封装相结合。
•放大器/射频(RF)和微波-我们也是用于调节模拟信号的高性能放大器的领先供应商。高性能放大器强调速度和精度的性能维度。在这一产品组合中，我们提供精密、仪器、高速、中频/射频/微波、宽带和其他放大器。我们的模拟产品线还包括覆盖整个射频信号链的高性能射频和微波IC的广泛产品组合。我们的高性能射频和微波IC支持我们目标市场(包括仪器仪表、航空航天和汽车)对蜂窝基础设施和广泛应用的高性能要求。
•电源管理和参考-电源管理和参考产品包括电源转换、驱动器监控、排序和能源管理等功能，为汽车、通信、工业和高端消费市场的电源管理和转换应用提供高效的解决方案。我们的高性能电源IC包括强大的性能、集成和软件设计仿真工具，可提供快速准确的电源设计。
•传感器和执行器-我们的模拟技术产品组合包括传感器和执行器产品，包括基于MEMS技术的产品。MEMS技术使我们能够制造极小的传感器，该传感器包含机电结构和辅助模拟电路，用于调节从传感元件获得的信号。我们的MEMS产品组合包括用于感测加速度的加速计、用于感测旋转的陀螺仪、用于感测多自由度(沿多轴组合多种感测类型)的惯性测量单元，以及适用于无线电和仪器系统的宽带开关。我们提供其他高性能传感器，从温度到磁场，部署在各种系统中。除传感器产品外，我们的其他模拟产品类别还包括隔离器，使设计人员能够在设计中实现隔离，而不会受到光耦合器的成本、尺寸、功耗、性能和可靠性限制。
•数字信号处理和系统产品 (数字信号处理器)-DSP针对高速数值计算进行了优化，这对于在大多数情况下从模拟信号转换到数字信号转换产生的数字数据的即时或实时处理是必不可少的。我们的数字信号处理器是完全可编程的，能够高效地执行与处理数字化实时、真实世界数据相关的专用软件程序或算法。可编程数字信号处理器的设计目的是提供使用软件快速、廉价地修改设备功能的灵活性。我们的通用DSP IC客户通常使用我们和第三方供应商提供的软件开发工具编写自己的算法。我们的DSP设计在共享公共架构的产品系列中，因此可以在一系列产品上执行相同的软件。
销售渠道
我们通过直销队伍、第三方分销商、独立销售代表和我们的网站，在全球范围内向超过12.5万名终端客户销售我们的产品。我们在北美以外的50多个国家和地区设有直销办事处、销售代表和/或经销商。我们通过我们的网站和广泛的促销计划支持我们的全球销售努力，包括在线和印刷行业出版物、网络研讨会、社交媒体和社区的编辑报道和付费广告、促销和培训视频、直邮计划、技术研讨会和参加贸易展。我们出版、分享和分发技术内容，如数据表、应用指南和目录。我们拥有一支现场应用工程师团队，帮助客户将我们的产品整合到他们的产品中。此外，我们还提供各种基于Web的工具，方便客户选择产品并帮助客户完成设计过程。
我们相信，分销商在提供高效物流服务的同时，提供了一种接触广泛客户的高性价比手段。根据我们的战略、总代理商业务活动水平以及总代理商业绩和财务状况，我们可能会不时根据我们的战略、总代理商业务活动水平以及总代理商业绩和财务状况，在特定地区增加或终止总代理商，或将客户转移到我们认为合适的直接支持或履行模式。
这些经销商通常会保存我们产品的库存。他们中的一些人还销售与我们的产品竞争的产品，包括那些我们是替代来源的产品。我们根据协议向分销商进行销售，这些协议允许某些分销商获得价格调整积分，并按我们确定的顺序退还合格产品以获得积分。
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减少库存中滞销、停产或过时产品的数量。这些协议将退货限制在上一季度我们向该分销商发货的一定比例内。此外，如果我们终止与分销商的关系，某些分销商可以退还未售出的产品。有关我们的收入和客户集中度的其他信息请参见附注21。风险集中；注：2n，收入确认；及注4：行业、细分市场和地理信息合并财务报表附注，载于本年度报告第II部分，第E8项，即Form 10-K。
我们通常与客户没有长期的销售合同。在我们的一些最终用户需求可能特别不稳定和难以预测的市场，一些客户下了订单，要求我们制造产品并提供发货服务，尽管客户不愿做出具有约束力的承诺，购买所有产品，甚至任何产品。在其他情况下，我们基于对客户需求的预测来生产产品。因此，我们可能会在预期销售之前产生库存和制造成本，并面临订单取消的风险，从而导致销售和积压的大幅减少。此外，这些订单或预测可能是针对满足客户独特要求的产品，因此这些被取消的订单还会导致滞销产品的库存，从而导致潜在的库存注销。由于受这些不确定性的影响，我们一些产品的生产周期很长，因此滞销产品的数量可能会很大。
市场
下表列出了我们按终端市场划分的年收入细目：
终端市场*
2020财年收入的百分比
2019财年收入的百分比
2018财年收入的百分比
工业53%50 %51 %
通信21%22 %19 %
汽车14%16 %16 %
消费者11%13 %15 %
*由于四舍五入，个别百分比的总和可能不等于100%。
下面介绍我们主要的工业、通信、汽车和消费终端市场的一些特点和客户产品：
工业--我们的工业市场包括以下领域：
工业自动化与仪表北京-自动化和仪器仪表的进步正在推动效率和生产率的显著提高。我们提供的解决方案可实现制造业和其他工业环境的更大灵活性、自动化和数字化。我们的工业自动化应用通常要求IC提供比商品级IC更高的性能，但通常没有量身定做的IC。有一种趋势是开发专注于特定子应用的产品，这些产品结合了模拟、混合信号和DSP IC以实现必要的功能。我们的自动化和仪表客户通过使用市面上性能最高的模拟和混合信号IC而脱颖而出。我们的自动化和仪表市场包括以下应用：
·运行过程控制系统 ·三种示波器
·互联运动和机器人技术 ·实验室、化学和环境分析仪
·环境控制系统 ·两个磅秤
国防/航空航天*-国防、商用航空电子和航天市场都需要满足严格环境和可靠性规格的高性能IC。我们的许多模拟IC都可以提供符合这些标准的版本。此外，还可以提供许多产品，以满足广播卫星和其他商业空间应用所需的标准。我们在这个市场上销售的大多数产品都是从我们的标准产品派生而来的经过特别测试的产品版本。随着终端系统变得越来越复杂，我们在这个市场的许多客户也希望我们提供更高水平的集成，以最大限度地减少尺寸、重量和功率，并提高易用性。因此，我们还销售SiPS(系统在封装)、印刷电路板组件、模块和子系统等形式的产品。客户产品包括以下应用：
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·智能导航系统 ·智能雷达系统
·空间和卫星通信 ·安全设备
·移动通信系统·电子监控和对策
医疗保健北京-医疗保健市场正在发展，以应对获得更好和更负担得起的医疗服务的需求，以及对预防性医疗保健的日益关注，以及更好地管理慢性病的需要。为了帮助实现这一目标，我们正在与客户和合作伙伴合作开发创新的解决方案，旨在为患者和医生提供更好的结果，同时降低所有人的成本。我们的产品包括标准和特定于应用的产品，并用于以下应用：
·智能超声系统 ·安装麻醉设备
·X光设备(CT和DR) ·实验室诊断设备
·影像引导疗法 ·各种外科工具和器械
·多参数生命体征监护仪 ·使用血液分析仪
·疾病管理，例如高血压和糖尿病 ·医疗点诊断
能源管理北京-全球对提高能效、节能、可靠性和清洁度的努力正在推动许多不同应用领域对电气化的投资，包括电动汽车充电基础设施、可再生能源、输配电系统、电表和其他创新领域。这些努力背后的共同特征是将传感、测量和通信技术添加到电力基础设施中。我们的产品既包括标准产品，也包括特定于应用的产品，并用于以下应用：
·三个公用事业电表 ·三台风力涡轮机
·电动汽车充电基础设施 ·三台太阳能逆变器
·安装变电站继电器和自动化设备 ·建筑能源自动化/控制
通信-全球宽带、无线和互联网基础设施的发展为我们的通信产品创造了一个重要的市场。通信技术涉及对在发送和接收数据的过程中从模拟形式转换为数字形式以及数字形式转换为模拟形式的信号进行处理。对更高速度和更低功耗的需求，再加上更可靠、带宽效率更高的通信，对我们的产品产生了需求，这些产品用于数据、视频、语音和机器对机器通信的各种信号处理。在无线和有线通信应用中，我们的产品包括：
·移动基站设备·面向数据中心和运营商的光纤和电缆网络设备
·多个微波回程系统·卫星和地面宽带接入设备
汽车-我们开发差异化的高性能信号处理解决方案，使复杂的交通系统能够跨越信息娱乐、电气化和自主应用。通过与全球制造商的合作，我们开发了广泛的模拟、数字、电源和传感器IC产品组合，以满足这一不断发展的行业的新兴需求。我们的重点是提供更丰富的驾驶舱体验的音频/视频应用程序，提高车辆续航里程和减少排放的电气化应用程序，以及使车辆能够更清晰地感知外部环境的关键任务感知和导航应用程序。具体地说，我们开发了用于以下应用的产品：
•车载音频、语音处理和连接•任务关键型导航、稳定性和安全系统的惯性MEMS解决方案
•视频处理和连接•电池监控和管理系统
消费者-为了满足市场对最先进的个人和专业娱乐系统的需求，以及消费者对高质量用户界面、音乐、电影和照片的需求，我们开发了模拟、数字和混合信号解决方案，以满足消费电子市场对成本和上市时间的严格要求。高性能、功能丰富的消费类产品的出现为我们的高性能IC创造了一个市场，这些IC具有高水平的特定功能，可实现一流的用户体验。这些产品包括：
·适用于媒体和生命体征驾驶应用的便携式设备(智能手机、平板电脑和可穿戴设备)·ProSumer音频/视频设备
见附注4，行业、细分市场和地理信息，请参阅本年度报告(Form 10-K)第II部分第F8项所载的综合财务报表附注，以获取有关我们按终端市场划分的产品的更多信息。
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竞争
我们认为，信号处理产品在市场上的竞争表现取决于多种因素，包括技术创新、品牌实力、产品组合多样性、产品性能、技术支持、交付能力、客户服务质量、可靠性和价格，这些因素的相对重要性因产品、市场和客户而异。我们在竞争激烈的市场上与多家半导体公司竞争。许多公司拥有充足的财务、制造、技术、销售和营销资源，可以开发和营销与我们的产品竞争的产品。我们的一些竞争对手可能与我们现有和潜在的客户或供应商有更有利的供应或开发关系。我们的竞争对手既包括在我们服务的市场销售专业产品的新兴公司，也包括美国以外的公司，包括与外国政府为创建本土半导体产业而资金雄厚的努力有关的实体。
我们的竞争对手包括但不限于：
·博通公司(Broadcom Inc.) ·美国单片电力系统公司。
·英飞凌科技股份公司(Infineon Technologies AG) ·恩智浦半导体公司(NXP Semductors N.V.)
·马克西姆集成产品公司(Maxim Integrated Products，Inc.) ·德州仪器公司(Texas Instruments Inc.)
·微芯片技术公司(MicroChip Technology Inc.) 
我们相信，我们强调产品性能和可靠性的技术创新，加上我们对强有力的客户服务和技术支持的承诺，使我们能够从根本上提高客户在所选市场的竞争力。
季节性
我们的销售受不同程度的季节性影响。从历史上看，我们第一财季对客户的销售额可能低于其他季度，原因是我们的一些客户在假日季节关闭了工厂。一般而言，任何特定时间段的季节性都不会对我们的运营结果产生实质性影响。此外，正如我们在本年报10-K表格第1a项所载的风险因素中所解释的，我们的收入更有可能在季度基础上受到半导体行业周期性的影响。
我们认为，评估未来客户需求应考虑多个因素，包括积压、宏观经济趋势、客户洞察力和当前客户预订量与账单(预订-账单)比率的对比。我们将积压的订单定义为来自客户或经销商的确定订单，要求交货日期在13周内。然而，在需求低迷时期，客户倾向于依赖包括我们在内的供应商提供的更短的交货期，这可能会影响到积压的订单。在需求增加的时期，有延长交货期的趋势，这会增加积压，在某些情况下，我们可能没有足够的制造能力来满足所有订单。此外，按照半导体行业的惯例，我们允许客户取消大多数订单或延迟交货，而不会受到重大处罚，同时还允许某些经销商获得价格调整积分，并根据我们的决定退回合格产品，以减少库存中移动缓慢、停产或过时的产品数量。
生产资源
单片集成电路元件是按照一系列半导体生产步骤制造的，这些步骤包括晶片制造、晶片测试、将晶片切成单独的“芯片”或晶片、将晶片组装成封装以及最终封装形式的器件的电气测试。用于制造这些设备的原材料包括硅片、加工化学品(包括液化气)、贵金属层压板、用于包装的陶瓷和塑料。我们利用、开发和采用多种制造工艺，主要基于双极和互补金属氧化物半导体(CMOS)晶体管，这些晶体管专门为制造高性能模拟、DSP和混合信号IC而量身定做。诸如MEMS之类的设备，iCoupler®隔离器和各种传感器采用特殊工艺制造，通常使用与双极和CMOS工艺基本相似的设备。
我们的IC产品是在我们位于马萨诸塞州威尔明顿、加利福尼亚州米尔皮塔斯、华盛顿州卡马斯和爱尔兰利默里克的内部生产设施的专有工艺和第三方晶片制造商的专有和非专有工艺的混合工艺下制造的。目前，我们每年大约一半的晶圆需求在内部采购，另一半来自第三方晶圆制造工厂，如台积电(TSMC)等，通常需要深亚微米光刻能力和/或大制造能力。此外，我们在马来西亚槟城设有组装和晶片分拣设施，在菲律宾和新加坡设有测试设施。我们还广泛使用第三方分包商来组装和测试我们的产品。
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我们的产品需要各种各样的零部件、原材料和外部铸造服务，其中大部分都是从第三方供应商那里购买的。我们购买的许多零部件和材料都有多个来源，这些零部件和材料可以整合到我们的产品中。如果我们的任何主要供应商不能或不愿意按照我们要求的时间进度和质量制造和交付足够数量的组件，我们可能会被迫聘请更多或替换供应商，这可能会导致制造、产品开发和向客户发货的重大费用以及中断或延迟。虽然我们经常遇到零部件、材料和外部铸造服务短缺的情况，但这些产品通常都可以根据需要提供给我们。
专利与知识产权
我们寻求通过使用专利、版权、面具作品、商标和商业秘密来建立和维护我们的技术和产品的专有权利。我们有一个项目，可以在美国和我们认为适合申请此类保护的特定外国国家提交专利、版权、面具作品和商标的申请并获得这些专利、版权、面具作品和商标。我们还寻求通过保密政策和使用适当的保密协议来保护我们的商业秘密和机密信息。我们在美国和其他国家获得了大量的专利和商标。截至2020年10月31日，我们拥有约3629项美国专利和约693项非临时性待决美国专利申请，有效期从2020年到2040年不等。然而，不能保证所获得的权利能够在每个司法管辖区针对侵权产品成功执行。虽然我们的专利、版权、面具作品、商标和商业秘密提供了一些优势和保护，但我们相信，我们的竞争地位和未来的成功在很大程度上取决于以下因素：我们的系统和应用知识、创新技能、技术专长和管理能力以及经验；我们正在开发的新产品的范围和成功；我们的市场品牌认知度和持续的营销努力；以及客户服务和技术支持。一般来说，我们的政策是为可能获得专利的重大发明寻求专利保护，尽管在某些情况下，如果我们确定其他保护，例如将发明作为商业秘密，我们可能选择不寻求专利保护，即使是重大发明也不寻求专利保护。, 为了更有利。我们还拥有在业务运作中用于区分正品ADI产品的商标，我们还保持合作广告计划，以推广我们的品牌并识别含有正品ADI组件的产品。
环境、健康和安全合规性
我们致力于保护环境，保护员工、客户和公众的健康和安全。我们努力在我们的所有设施中遵守适用的环境、健康和安全(EHS)法规和行业标准，并鼓励污染预防，减少我们的水和能源消耗，减少废物产生，并努力持续改进。我们努力实现卓越的EHS管理实践，将其作为我们整体质量管理体系不可或缺的一部分。
我们所有工厂的EHS管理体系在环境管理方面都通过了国际标准化组织14001：2015年的认证，在职业健康和安全方面，我们所有的设施都符合国际标准化组织45001标准。我们的工业卫生监测计划最大限度地减少和防止工作场所的暴露，降低特定疾病的风险。我们使用两个行业标准来评估伤害表现和全球趋势。所有传统ADI公司的网站都通过了国际标准化组织45001健康和安全认证，而作为我们收购LINEAR的一部分收购的网站正在努力获得相同标准的认证。
我们的制造设施受到众多且日益严格的联邦、州、地方和外国EHS法律法规的约束，特别是在半导体制造过程中使用或生产的某些化学品的运输、储存、搬运、使用、排放、排放和处置方面。在我们销售产品的司法管辖区，我们的产品受到越来越严格的物质含量监管，包括欧盟和中国的限制危险物质(RoHS)指令，以及欧盟的化学品注册、评估、授权和限制(REACH)指令。与我们的许多客户签订的合同反映了这些标准和其他EHS合规标准。遵守这些法律法规并未对我们的资本支出、收益、财务状况或竞争地位产生实质性影响。然而，不能保证当前或未来的环境法律法规不会对我们施加昂贵的要求。如果我们未能遵守适用的环境法律、法规和合同义务，可能会被罚款、停产、需要更改生产流程并承担法律责任。
我们是负责任商业联盟的成员，该联盟的前身是电子行业公民联盟。我们的企业责任报告(CRR)表明，我们致力于减少温室气体排放，通过减少能源和水资源的消耗来节约资源，遵守我们的商业行为和道德准则，以及应用公平的劳工标准等。我们不会将CRR中包含的信息包括在本Form 10-K年度报告中，也不会通过引用将其包含在Form 10-K年度报告中。CRR可在我们的网站上获得，网址为www.alalog.com/sustainability。
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人力资本与赋权
我们公司的宗旨是：人是我们最大的资产。我们未来的成功在很大程度上取决于我们关键技术和高级管理人员的持续服务，以及我们继续吸引、留住和激励合格员工的能力，特别是参与设计、开发、支持和制造新的和现有产品和流程的高技能工程师。为了吸引最优秀的人才，我们的目标是提供富有挑战性的工作环境，使我们的员工能够学习、成长并充分发挥他们的潜力。
我们赋权战略的核心是拥抱多样性，并在整个组织内建立包容的文化。我们正在努力实现这一目标，方法是扩大我们劳动力的多样性，为我们的员工创造增长和发展机会，接纳不同的观点，并为所有人创造一个包容的工作环境。如上文“环境、健康和安全合规”所述，我们发布了年度CRR，其中详细介绍了我们的可持续发展努力、运营效率、员工参与度和治理，还提供了我们组织的状况以及我们为推动多元化和包容性方面的持续改进而推出的一些举措的概述。
截至2020年10月31日，我们约有15,900名全职员工，其中约有7,600名从事工程工作，我们的员工热衷于解决客户最复杂的问题。约58%的劳动人口为男性，42%为女性。我们的高级领导团队84%是男性，16%是女性，而经理职位大约79%是男性，21%是女性。2020财年，我们的员工自愿流失率约为4.1%。
我们的人力资本目标包括识别、招聘、留住、激励和整合我们现有和未来的员工。我们努力通过提供有竞争力的薪酬和福利来吸引和留住业内和全球最有才华的员工，以支持他们的健康、财务和情感健康。我们的薪酬理念是基于奖励每位员工的个人贡献，努力实现不分性别、种族或民族的同工同酬。我们采用固定薪酬和浮动薪酬相结合的方式，包括基本工资、奖金、绩效奖励和基于股票的薪酬。我们股权激励计划的主要目的是通过授予基于股票的薪酬奖励来吸引、留住和激励选定的员工和董事。我们为员工提供的福利因国家而异，旨在达到或超过当地法律，并在市场上具有竞争力。美国提供的福利包括雇主缴费的401(K)计划；健康福利；人寿、商务旅行和残疾保险；额外的自愿保险；带薪休假和育儿假；教育援助；带薪咨询援助；后备儿童和成人护理；收养支持；以及家庭大学规划。有关我们股权激励计划的更多信息，请参见附注3。股权薪酬与股东权益本年度报告表格10-K第II部分第8项所载的合并财务报表附注。
我们进行年度评估，审查部门目标以确定人才需求，从人才角度评估每个部门的定位，审查每个部门的人才活力现状，审查关键人才部门，并确定发现和开发人才的优先行动。我们鼓励所有员工永远不要停止学习70-20-10哲学。我们相信，员工通过职业经历(70%)、向他人学习(20%)和教育(10%)成长，他们可以继续推进自己的成长和发展。我们为员工提供各种内部和外部正式培训和发展课程，以支持个人发展。我们定期审查继任计划，并专注于提拔内部人才，以帮助我们的员工发展职业生涯。
为了确保我们实现我们的人力资本目标，我们经常利用员工调查来了解我们员工和薪酬计划的有效性，以及我们可以在公司范围内改进的地方。我们在2020财年完成的最新调查显示，我们所有员工的参与率超过80%，调查结果表明，我们在主动性、赋权、学习和成长的机会以及整体文化等领域表现出色。我们致力于成为一个出色的工作场所，并提供业界领先的福利和工作文化，这一双重目标带来了全球认可的强烈员工满意度和自豪感，以下奖项就是明证：福布斯美国最佳雇主排行榜(2019,2018)福布斯全球2000：全球最佳雇主排行榜(2019,2018)还有《波士顿环球报》最佳工作地点(2019年、2018年、2017年)。



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第1A项。影响风险因素的因素
本报告的下文和其他部分以及我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的其他文件对某些风险和不确定性进行了描述，这些风险和不确定性可能导致我们的实际结果与本报告中的前瞻性陈述预期的结果大相径庭。
与拟议收购Maxim Integrated Products，Inc.相关的风险。
我们能否完成对Maxim Integrated Products，Inc.(Maxim)的收购取决于各种成交条件，包括获得政府当局的同意和批准，这些条件可能会对我们产生不利影响或导致收购无法完成。
2020年7月12日，我们达成了一项最终协议(合并协议)，收购了创新模拟和混合信号产品和技术的独立制造商Maxim。合并须遵守合并协议中规定的若干条件才能完成。这些完成合并的条件包括根据某些外国竞争法获得所需的批准，以及没有政府限制或禁令阻止合并的完成。不能保证将获得所需的政府和监管部门的同意和批准，或关闭所需的条件将得到满足，如果获得所有所需的同意和批准并满足所需的条件，则不能保证此类同意和批准的条款、条件和时间。如果合并在预期的时间框架内成功完成，任何延迟完成合并的时间都可能导致合并后的公司无法实现或延迟实现我们和Maxim预期实现的部分或全部好处。
此外，在某些情况下，我们或Maxim可以终止合并协议，包括(其中包括)如果合并在2021年7月12日之前没有完成(在某些情况下，该日期可能会延长)。在某些情况下，包括如果拟议的合并因未能获得所需的监管许可而终止，我们可能需要向Maxim支付8.3亿美元的终止费。
吾等不能保证各项成交条件将会得到满足及获得所需批准，或收购后任何所需条件不会对合并后的公司造成重大不利影响。此外，我们不能保证这些条件不会导致收购被放弃或推迟。这些事件中的任何一个单独或合并发生都可能对我们的运营结果和我们普通股的交易价格产生重大不利影响。
合并协议的终止可能会对我们的业务产生负面影响。
如果由于任何原因未能完成合并，我们正在进行的业务可能会受到不利影响，而且在没有实现完成合并的任何预期好处的情况下，我们将面临一些风险，包括：
•我们可能会遇到金融市场的负面反应，包括对我们的股票价格的负面影响；
•我们可能会遇到客户、供应商、经销商和员工的负面反应；
•我们将被要求支付与合并有关的费用，例如财务咨询、法律、融资和会计费用以及相关的费用和开支，无论合并是否完成；
•合并协议对我们在合并完成前的业务行为施加了某些限制，这些限制的放弃须得到Maxim的同意(不得无理扣留、附加条件或延迟)，可能会阻止我们在合并悬而未决期间采取某些行动；以及
•与合并相关的事务(包括整合规划)需要我们管理层投入大量的时间和资源，否则这些时间和资源本可以用于日常运营或其他可能对我们的业务有利的机会。
此外，我们可能会面临与合并相关的耗时和昂贵的诉讼。例如，正如之前披露的那样，在2020年8月和9月，有三起针对该公司的诉讼与我们拟议中的收购Maxim有关。其中两起诉讼是由据称的股东对本公司和我们的董事会成员提起的，第三起诉讼是由Maxim的一名据称的股东对Maxim、Maxim的董事会成员、本公司和本公司的一家子公司提起的。作为我们和Maxim在2020年9月30日提交的Form 8-K当前报告中自愿作出的某些披露的交换，每起诉讼的原告自愿全部驳回他们的诉讼，仅对被点名的原告不利，而不损害任何推定类别的任何其他成员。
自合并协议日期起及之后，在合并完成之前，合并协议限制我们在未经Maxim同意的情况下采取特定行动，并要求我们的业务在#年的正常过程中进行。
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一切物质上的尊重。这些限制可能会阻止我们对我们的业务或组织结构进行适当的改变，或寻求在合并完成之前可能出现的有吸引力的商机，并可能产生推迟或阻止其他战略交易的效果。在合并悬而未决期间，这些限制所产生的不利影响可能会因合并完成或合并协议终止的任何延误而加剧。
无论合并是否完成，合并的宣布和悬而未决都可能导致我们的业务中断，这可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
无论合并是否完成，合并的宣布和悬而未决都可能导致我们的业务中断。特指:
•我们和Maxim的现有员工和未来员工在合并后的公司中的未来角色将面临不确定性，这可能会对两家公司留住关键经理和其他员工的能力产生不利影响；
•合并完成的不确定性可能会导致我们和Maxim的客户、供应商、分销商、供应商、战略合作伙伴或其他与我们或Maxim打交道的人推迟或推迟与我们或Maxim签订合同，做出与我们或Maxim有关的其他决定，或寻求改变或取消与我们或Maxim的现有业务关系，这可能会对我们各自的业务产生负面影响；
•合并协议限制我们和我们的子公司在未经Maxim同意的情况下，在合并悬而未决期间采取特定行动，这可能会阻止我们寻求在合并完成之前可能出现的有吸引力的商机或战略交易；以及
•我们和Maxim管理层的注意力可能会集中在完成合并上。
为了完成合并，我们已经转移了大量的管理资源，并受到合并协议中对我们业务行为的限制。如果合并不能完成，我们将付出巨大的成本，包括管理资源的分流，我们几乎没有得到任何好处。
我们将产生与收购Maxim相关的巨额成本，合并后的公司可能会产生与Maxim整合相关的巨额费用。
我们已经并预计将产生许多与合并两家公司业务相关的非经常性成本，以及与合并相关的交易费和其他成本。这些成本和支出包括支付给财务、法律和会计顾问的费用、设施和系统整合成本、遣散费和其他潜在的与雇佣有关的成本，包括可能支付给某些Maxim员工的遣散费、备案费用、印刷费和其他相关费用。无论合并是否完成，我们都需要支付其中的一些成本。
合并后的公司还将产生与合并相关的重组和整合成本。与重组相关的成本将作为我们或合并后公司的持续运营结果的成本支出。在合并和整合Maxim的业务时，有大量的流程、政策、程序、运营、技术和系统必须整合。尽管我们预计，消除重复成本、战略效益和额外收入，以及实现与业务整合相关的其他效率，可能会随着时间的推移抵消增加的交易、合并相关和重组成本，但短期内或根本不会实现任何净效益。即使合并没有完成，我们也将承担其中的许多成本。虽然吾等假设合并及合并协议拟进行的其他交易将会招致若干开支，但仍有许多非吾等所能控制的因素可能会影响整合及实施开支的总额或时间。
我们的业务与Maxim的合并可能比预期的更困难、更昂贵或更耗时，合并后的公司可能无法实现合并的预期收益，这可能会对合并后公司的业务业绩产生不利影响，并对合并后公司普通股的价值产生负面影响。
合并的成功将取决于两家公司以促进增长机会和实现预期成本节约的方式合并业务的能力。合并后的公司在整合我们和Maxim的业务以及实现合并的预期利益方面可能会遇到困难。合并后的公司必须在不对当前收入和未来增长投资造成不利影响的情况下实现预期的增长和成本节约。如果合并后的公司不能成功实现这些目标，合并的预期收益可能无法完全实现，甚至根本无法实现，或者可能需要比预期更长的时间才能实现。
合并涉及目前运营的两家公司的合并，在合并完成之前，它们将继续作为独立的公众公司运营。不能保证我们各自的业务能够成功整合。整合过程可能会导致这两家公司的关键员工流失
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这些因素包括：公司内部业务中断、客户流失、我们和Maxim正在进行的业务中断、标准、控制、程序和政策的不一致、意想不到的集成问题、高于预期的集成成本以及整个完工后集成过程比最初预期的时间更长。合并后的公司将被要求投入管理层的注意力和资源来整合其业务实践和运营，在合并之前，管理层将需要关注和资源来规划这种整合。合并后的公司在整合过程中可能遇到的潜在困难包括：
•由于我们和/或Maxim的某些客户决定不与合并后的公司做生意，或决定减少他们的业务量以减少对单一公司的依赖而造成的销售额和客户损失；
•整合两家公司的人员，同时保持专注于提供一致、高质量的产品和服务，特别是在新冠肺炎环境下，要求员工在一些地点远程工作；
•与合并相关的潜在未知负债和意外增加的费用、延误或监管条件；以及
•我们和/或Maxim的业绩不佳是由于完成合并和整合两家公司的运营转移了管理层的注意力。
这些因素中的任何一个都可能导致合并后的公司无法在预期的时间表上实现收购的预期好处，甚至根本无法实现。无法充分实现合并和合并协议预期的其他交易的预期收益，以及在合并过程中遇到的任何延误，都可能对合并后公司的收入、费用水平和经营业绩产生不利影响，从而可能对合并后公司的普通股价值产生不利影响。
此外，实际的整合可能会导致额外的和不可预见的费用，整合计划的预期效益可能无法实现。如果实现实际增长和成本节约，可能会低于我们和Maxim的预期，并且可能需要比预期更长的时间才能实现。如果我们和Maxim不能充分应对整合挑战，我们可能无法成功整合他们的业务，也无法实现两家公司整合的预期好处。
如果在收购Maxim之后大量出售我们的普通股，我们普通股的市值可能会下降。
如果合并完成，预计我们将向Maxim前股东发行大量普通股。Maxim前股东可能决定不持有他们将在合并中获得的我们普通股的股份，我们的股东可能会决定减少他们对我们的投资，因为合并导致我们的投资状况发生了变化。其他Maxim股东，如对其在个别发行人的股票持有量有限制的基金，可能会被要求出售他们在合并中获得的我们普通股的股份。这样出售我们的普通股可能会压低我们普通股的市场价格。

与我们的全球运营相关的风险
新型冠状病毒(新冠肺炎)大流行将在多大程度上对我们的业务、财务状况和经营业绩造成不利影响尚不确定。
新冠肺炎的大流行导致政府当局实施了许多措施来试图遏制病毒，如旅行禁令和限制、隔离、避难所就地命令和关闭。这些措施已经并预计将进一步对我们的员工和运营、我们客户的运营以及我们各自的供应商和供应商的运营产生负面影响。我们在世界各地都有重要的业务，包括在美国、菲律宾、爱尔兰、新加坡、马来西亚、中国和印度，这些国家中的每一个都受到了疫情的影响，并采取了措施试图控制它，导致我们的一些制造业务和设施中断。此类措施和未来可能采取的措施的影响和预期持续时间存在相当大的不确定性，对我们使用我们的设施或我们的支持业务或员工的限制，或对我们的供应商和供应商的类似限制。增加对运输的限制或中断，例如减少航空运输的可用性，关闭港口，增加边境管制或关闭，将限制我们满足客户需求的能力，并对我们的业务、财务状况和运营业绩产生重大不利影响。
新冠肺炎的传播促使我们调整了业务做法，包括限制员工差旅、修改员工工作地点、取消实际参加会议、活动和会议，我们可能会根据政府当局的要求或我们认为最符合员工、客户、合作伙伴和供应商利益的进一步行动。例如，我们的许多员工暂时远程工作，这可能会影响
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我们的业务运营或客户关系。此类行动可能导致我们的供应链、制造运营和设施以及劳动力进一步中断。我们不能保证这些措施足以减轻新冠肺炎带来的风险，我们履行关键职能的能力可能会受到损害。
新冠肺炎疫情大大增加了经济和需求的不确定性，并已导致经济放缓，这种放缓很可能会持续下去，并导致全球经济衰退。新冠肺炎疫情导致了全球资本市场的混乱和波动，这可能会对我们和我们的客户和供应商的流动性、资金成本以及进入资本市场的能力产生不利影响。因此，新冠肺炎的持续传播可能会导致我们的供应链和客户需求进一步中断，并可能对我们客户的表现能力产生不利影响，包括及时向我们付款，这可能会进一步对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们目前还不能完全量化或预测新冠肺炎疫情对我们业务的影响。疫情对我们的业务、财务状况和运营结果的影响程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有很大的不确定性，包括疫情的范围和持续时间、遏制病毒的行动或治疗其影响的行动，或者恢复正常经济和运营条件的速度和程度。
政治和经济的不确定性以及全球信贷和金融市场的中断可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
持续的政治和全球宏观经济不确定性，包括与新冠肺炎疫情、美国和中国之间的贸易和政治争端以及英国退出欧盟有关的不确定性，以及全球信贷和金融市场稳定性的不确定性，可能会导致消费者和企业推迟或减少支出，这可能会导致我们的客户取消、减少或推迟他们现有和未来的产品订单，使我们难以准确预测和规划未来的业务活动。我们的客户遇到的财务困难可能会导致之前购买的产品无法付款或延迟付款，从而增加我们的信用风险敞口。宏观经济状况的不确定性以及全球信贷和金融市场未来的稳定性可能导致受影响市场的货币价值恶化，从而降低这些客户的购买力。对全球信贷和金融市场的重大破坏也可能对我们以可接受的条件获得外部融资来源的能力产生不利影响。此外，我们的供应商、分销商或客户遇到的财务困难可能导致产品延迟、应收账款违约增加和库存挑战。如果经济状况恶化，我们可能会计入与重组成本或资产减值相关的额外费用，我们的业务和经营业绩可能会受到重大不利影响。
通过我们在全球的重要业务，我们面临着商业、经济、政治、法律、监管和其他风险，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们在美国以外拥有重要的业务和制造设施，包括在爱尔兰、菲律宾、新加坡和马来西亚。我们很大一部分收入来自国际市场的客户，我们预计未来国际销售将继续占我们收入的很大一部分。与我们的国际业务运营相关的风险包括：
•政治、法律和经济变化、危机或不稳定以及我们开展业务的市场的内乱，包括与美国和中国之间的贸易和政治争端有关的潜在宏观经济疲软、英国退出欧盟以及美国-墨西哥-加拿大协定的实施；
•遵守美国海关和出口法规的要求，包括《出口管理条例》和《国际贸易和武器条例》；
•货币兑换风险以及汇率和利率波动，包括从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)过渡的潜在影响；
•贸易政策、商业、旅行、出口或税收争端或限制、政府制裁、进出口关税、美国政府或我们开展业务的国家(特别是中国)政府施加的出口分类变更或其他限制；
•复杂、多变和变化的政府条例和法律标准和要求，特别是在税收条例、价格保护、竞争做法、出口管制条例和限制、海关和税收要求、移民、反抵制条例、数据隐私、知识产权、反腐败和环境合规方面，包括《反海外腐败法》；
•恐怖主义对经济的破坏和恐怖主义威胁，以及美国及其盟国对此的反应；
•管理复杂性增加，包括不同的雇佣做法和劳工问题；
•改变移民法律、法规和程序以及各政府机构的执法做法；
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•知识产权执法难度加大，保护知识产权的法律薄弱；
•自然灾害或突发公共卫生事件，如目前的新冠肺炎疫情；
•运输中断、延误，劳动力和运输成本增加；
•外国税收、关税和运费的变化；
•原材料成本和能源成本的波动；
•应收账款收款难度较大，收款期限较长；
•与我们的国外固定收益养老金计划相关的成本。
任何这些风险，或与国际业务运营相关的任何其他风险，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
其中许多风险存在于我们在中国的业务运营中。例如，美中关系、政治环境或国际贸易政策和关系的变化可能导致对法律或法规或其解释和执行的进一步修订，增加税收、贸易制裁、征收进出口关税和关税、限制进出口、货币升值或报复性行动，这些已经并可能继续对我们的商业计划和经营业绩产生不利影响。例如，美国政府最近扩大了出口限制，限制了我们向某些中国公司以及与这些公司有业务往来的第三方销售产品的能力。这些限制可能会对我们产品的需求产生负面影响，包括导致我们现有或潜在客户积累大量我们的产品库存，用不受出口限制的其他供应商的产品取代我们的产品，或者专注于建设本土半导体能力以减少对美国供应商的依赖。此外，如果这些出口限制导致我们当前或潜在的客户认为美国公司不可靠，我们的声誉可能会受到损害，我们的业务可能会被不受这些出口限制的外国竞争对手抢走，我们的业务可能会受到实质性的损害。我们正在继续评估这些限制对我们业务的影响，但这些行动可能会对我们在中国和其他地方的收入和运营结果产生直接和间接的不利影响。
此外，我们在中国市场的成功可能会受到中国不断发展的政策和法律法规的不利影响，包括与反垄断、网络安全和数据保护、环境、自主创新和促进国内半导体产业、知识产权以及这些权利的执法和保护有关的政策和法规。
如果我们无法满足我们在美国的现金需求，我们可能有必要考虑将海外收益汇回国内，这可能会对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的某些子公司存在外部基础差异，主要来自收购会计调整和被认为是无限期再投资的未分配收益。我们打算将这些资金再投资于我们的国际业务，我们目前的计划表明，没有必要将这些收益汇回国内，为我们在美国的现金需求提供资金。我们在美国需要大量现金用于运营要求、股票回购、现金分红和收购。如果我们无法通过运营、当前循环信贷安排下的借款、未来的债务或股票发行或以可接受的成本获得的其他现金来源来满足我们在美国的现金需求，我们可能有必要考虑将无限期再投资的收益汇回国内，并可能根据现行税法要求我们支付额外的税款，这可能会对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
与我们的业务、行业和合作伙伴相关的风险
我们未来的收入、毛利率、经营业绩、净收入和每股收益都很难预测，可能会有实质性的波动。
我们未来的收入、毛利率、经营业绩、净收入和每股收益都很难预测，可能会受到许多因素的重大影响，包括：
•新冠肺炎疫情的影响程度和持续时间；
•我们销售产品的市场中不利经济状况的影响；
•客户对我们的产品和/或包含我们产品的最终产品的需求或订单模式的变化；
•重要客户订单的时间安排、延迟、减少或取消，以及我们管理库存的能力；
•我们能够准确预测经销商对我们产品的需求；
•我们能够准确估计未来经销商的定价积分和/或股票轮换权；
•我们有能力在短期和较长时期内有效地管理我们的成本结构；
•地域、产品或客户组合的变化；
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•美国、爱尔兰或全球有效税率的变化或新的或修订的税法；
•发布的、威胁的或报复性的政府制裁、贸易壁垒或经济限制的影响；法律、法规或其他限制(包括行政命令)的变化；以及进出口法规的变化，包括对某些公司或与此类公司有业务往来的第三方的出口限制、出口分类或关税，特别是对中国的出口限制；
•我们、我们的客户或我们的竞争对手发布新产品或推出新产品的时机以及此类产品的市场接受度；
•定价决策和竞争性定价压力；
•制造产量的波动，晶圆和其他原材料的充足可用性，以及制造、组装和测试能力；
•我们的第三方供应商、分包商和制造商向我们供应足够数量的原材料、产品和/或部件的能力；
•包括中国在内的外国政府基础设施支出下降；
•美国政府国防预算下降，开支或预算优先事项发生变化，美国政府长期停摆或延迟授予合同；
•我们的积压工作有没有显著减少；
•我们有能力招聘、聘用、留住和激励足够数量的工程师和其他合格员工，以满足客户的需求；
•我们有能力创造新的设计机会并赢得竞争性的投标选择过程；
•在全球范围内提供员工福利的成本不断增加，包括医疗保险、退休计划和养老金计划缴费以及退休福利；
•我们有能力高效地利用我们的制造设施；
•潜在的重大诉讼相关费用或产品责任、保修和/或赔偿索赔，包括我们的供应商或保险公司不承保的费用；
•预测未来运营费用水平的固有困难，包括与劳动力、公用事业、运输和原材料相关的成本；
•与遵守日益增多的全球政府、环境和社会责任标准相关的成本；
•新的会计公告或现行会计准则和实务的变更；
•突发公共卫生事件、内乱、自然灾害、大范围旅行中断、安全风险、恐怖主义活动、国际冲突和其他我们无法控制的事件的影响。
此外，半导体市场在历史上一直是周期性的，并受到重大经济起伏的影响。我们的业务和我们服务的某些终端市场也受到快速技术变化和基于终端用户偏好的需求材料波动的影响。不能保证(I)库存中的产品在发货前不会过时，或(Ii)我们将能够及时设计、开发和生产产品，以适应不断变化的客户需求。由于这些和其他因素，我们可能会在未来的收入、毛利率、经营业绩、净收入和每股收益方面经历季度或年度的实质性波动。我们过去的财务业绩和经营结果不应被视为未来业绩或结果的指标。此外，如果我们的收入、毛利率、经营业绩、净收入和每股收益结果或预期不符合证券分析师或投资者的预期，我们普通股的市场价格可能会下降。
我们实际税率的提高和承担的额外税负可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们的实际税率反映了我们收入所在的世界各地不同税收管辖区现行的适用税率。截至2020年10月31日的财年，我们的有效税率低于21%的美国联邦法定税率。这主要是由于我们在赚取收入的外国司法管辖区的业务适用的法定税率较低。一些因素可能会提高我们未来的有效税率，包括：新的或修订的税法或立法，或者政府当局对这些法律或立法的解释；不同司法管辖区税率的增加；我们利润赚取和纳税的司法管辖区组合的变化；由于在外国子公司的投资基数差异而产生的递延税款；任何正在进行的税务审计的不利解决方案或来自世界各地税务机关的不利裁决，包括我们目前在爱尔兰的转让定价上诉；我们递延税项资产和负债的估值变化；在各种纳税申报单定稿后对所得税的调整；税收上不能扣除的费用增加，包括受《国税法》第162(M)条限制的高管薪酬和摊销
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与战略交易相关的资产减少；世界各地股票薪酬奖励的税收减免减少；以及可用税收抵免的变化。此外，我们在马来西亚的部分免税期一直持续到2025年7月。无法保证是否有能力将免税期延长至到期日之后。此外，如果我们不能满足免税期的某些条件，我们可能会失去免税期的好处和/或受到额外的税收和/或处罚。我们未来实际税率的任何大幅提高都可能对我们未来一段时期的净收入产生不利影响。
遵守税法可能需要收集公司内部不定期产生的信息，因此有必要在我们的综合财务报表中使用估计，并在核算其拨备时做出重大判断。随着税收法规和指导方针的演变，以及更多信息的收集和分析，我们的结果可能与之前的估计不同，并可能对我们的合并财务报表产生重大影响。
我们还受到不同司法管辖区的法律法规的约束，这些法律法规决定了我们赚取了多少利润，以及这些利润何时在该司法管辖区纳税。这些法律和法规的变化，包括那些与经济合作与发展组织的基地侵蚀和利润转移(BEPS)行动计划一致或相关的法律和法规的变化，可能会影响我们被视为赚取收入的司法管辖区，进而可能对我们的纳税义务和经营业绩产生不利影响。
我们的客户通常不会做出长期的产品购买承诺，我们产品订单的错误预测或减少、取消或延迟可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们通常没有与客户签订包括长期产品购买承诺的销售合同。在某些最终用户需求可能特别不稳定和难以预测的市场中，一些客户下了订单，要求我们制造产品并准备发货，即使客户不愿做出购买所有产品或任何产品的约束性承诺。在其他情况下，我们基于对客户需求的非约束性预测来生产产品，这些预测可能会在季度或年度基础上大幅波动，有时可能会被证明是不准确的。此外，我们的美国政府合同和分包合同可以在多个政府预算期间以增量方式提供资金，并且通常可以由政府为方便起见而终止。因此，我们可能会在预期销售之前产生库存和制造成本，并面临订单低于预期或取消订单的风险，导致销售额和积压的大幅减少。此外，如果满足客户独特要求的产品订单或预测被取消或未实现，我们可能会留下滞销产品的库存，导致潜在的库存注销，并阻碍我们收回成本的能力。由于受这些不确定性影响的某些产品的生产周期较长，滞销产品的数量可能会很大。错误的预测，或者产品订单的减少、取消或延迟可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们未来的成功取决于我们执行业务战略、持续创新、改进现有产品、设计、开发、生产和营销新产品，以及识别和进入新市场的能力。
我们未来的成功在很大程度上取决于我们执行业务战略、持续创新、改进现有产品以及设计、开发、生产和营销创新的新产品和系统级解决方案的能力。产品设计、开发、创新和改进往往是一个复杂、耗时和昂贵的过程，涉及对研究和开发的大量投资，而投资回报却没有保证。我们不能保证我们能够及时或有效地开发和推出新的和改进的产品，也不能保证新的和改进的产品一旦开发出来就会被市场接受。我们的产品通常必须符合各种不断演变的、有时甚至是相互竞争的行业标准，这可能会对我们在某些市场的竞争能力产生不利影响，或者需要我们招致巨额成本。此外，我们的客户通常对我们的产品实施非常高的质量和可靠性标准，这些标准经常变化，可能很难满足或成本很高。任何不能满足客户质量和可靠性标准或遵守行业标准和技术要求的行为都可能对我们的产品需求和运营结果产生不利影响。
我们的增长还依赖于我们发现和渗透新市场的能力，在这些市场，我们的经验有限，但需要大量投资、资源和技术进步才能有效竞争，而且不能保证我们会在这些市场取得成功。我们不能保证我们根据业务战略服务和/或瞄准的市场未来会增长，我们现有的和新的产品将满足这些市场的要求，我们的产品或使用我们产品的终端产品将在这些市场获得客户的接受，竞争对手不会强迫降价或夺走我们的市场份额，或者我们能够在这些市场实现或保持足够的毛利率或利润。
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我们未来可能无法在半导体行业内的市场上取得成功。
我们在半导体行业面临着激烈的竞争，我们预计未来这种竞争将会加剧，包括来自美国以外的公司的竞争。有关我们竞争对手的进一步讨论，请参见第I部分，第1项-商业竞争本年度报告的10-K表格。竞争一般基于创新、设计、产品质量和可靠性、产品性能、特性和功能、产品定价、可用性和容量、技术服务和支持以及集成系统解决方案的可用性，这些因素的相对重要性因产品、市场和客户而异。许多公司拥有充足的财务、制造、技术、销售和营销资源，可以开发和营销与我们的产品竞争的产品。我们的一些竞争对手可能与我们现有和潜在的客户或供应商有更有利的供应或开发关系。我们的竞争对手既包括在我们服务的市场销售专业产品的新兴公司，也包括美国以外的公司，包括与外国政府为创建本土半导体产业而资金雄厚的努力有关的实体。现有或新的竞争对手可能会开发更有效地满足客户和市场需求的产品或技术，这些产品或技术具有更高的性能、特性和功能、更低的功耗要求、更高水平的集成度或更低的成本。此外，随着我们寻求扩大业务，包括为发展中和新兴市场设计和生产产品和服务，我们可能会遇到来自现有竞争对手和/或新竞争对手的日益激烈的竞争。某些市场的竞争加剧已经并可能继续导致这些市场的平均售价下降、毛利率下降和市场份额的丧失。我们不能保证将来能够成功地与现有或新的竞争对手竞争，也不能保证我们的经营业绩不会因竞争加剧而受到不利影响。此外, 在过去的几年里，半导体行业经历了重大的整合。我们的竞争对手之间的整合可能会导致竞争格局的变化，这可能会对我们的竞争地位和市场份额产生负面影响，并损害我们的运营业绩。
我们依赖第三方提供原材料和零部件、半导体晶圆代工服务、组装和测试服务以及运输等，我们通常无法控制他们的可用性或供应或服务的条件。
我们依赖并计划继续依赖第三方供应商和服务提供商，包括原材料和零部件供应商、半导体晶圆铸造厂、组装和测试承包商以及货运公司(统称为供应商)来生产我们的产品。这种依赖涉及几个风险，包括减少对可用性、产能利用率、交付时间表、制造产量和成本的控制。目前，我们每年大约一半的晶圆需求来自第三方晶圆代工厂，包括台积电(TSMC)等。这些铸造厂经常为我们的竞争对手提供晶圆代工服务，因此行业需求增加的时期可能会导致产能限制。此外，在某些情况下，我们的一家供应商可能是高度专业化的加工服务或材料的唯一来源。如果该供应商不能或不愿意按照我们要求的时间进度和质量或数量制造和交付组件，我们可能被迫聘请其他供应商或替代供应商，这可能会导致产品开发或向客户发货的额外费用和延迟。如果没有其他供应商或替代供应商，我们还可能在产品开发或发货方面遇到延误，进而可能导致暂时或永久性的客户流失。
我们内部制造业务的长期中断可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
除了利用外包模式进行制造业务外，我们还依赖位于美国、爱尔兰、菲律宾、新加坡和马来西亚的内部制造业务。由于任何原因(包括新冠肺炎疫情、自然灾害或人为灾难、内乱或其他非我们所能控制的事件，例如大范围的疾病爆发，或未能维持我们一个或多个此类设施的劳动力)，我们的一个或多个制造设施长期中断或无法使用、原材料丢失或制造设备损坏，都可能扰乱我们的运营，延误生产、发货和收入，导致我们无法及时满足客户需求。因此，我们可能会放弃收入机会，有可能失去市场份额，损害我们的客户关系，所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
半导体产品的市场是周期性的，增加产量可能会导致产能过剩和价格下降，反过来，我们也可能无法满足人们对我们产品的意想不到的需求。
半导体行业的周期性导致了对我们产品的需求迅速增加或减少的时期。对我们产品的需求取决于我们工业、通信、汽车和消费四大终端市场的实力。如果我们在预期产品需求增加的情况下过快扩张业务和员工，或者采购过多的资源，而需求没有按照我们预期的速度实现，或者需求下降，或者如果我们在需求减少的时期过度增加库存，我们的经营业绩可能会因为运营费用增加、利润率下降、产能利用不足或资产减值费用而受到不利影响。我们和其他半导体制造商的这些产能扩张也可能导致我们目标市场的产能过剩。
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这可能会导致价格侵蚀，从而对我们的经营业绩产生不利影响。反过来说，在需求急速增长期间，我们的可用容量可能不足以满足需求。此外，我们可能不能充分及时地扩大我们的劳动力和运营，采购足够的资源和原材料，找到合适的第三方供应商，或有效地应对对我们现有产品的需求变化或对我们客户要求的新产品的需求，我们当前或未来的业务可能会受到实质性的不利影响。
我们的半导体产品很复杂，我们可能会受到保修、赔偿和/或产品责任索赔的影响，这可能会导致我们的重大成本和声誉受损，并对客户关系、市场对我们产品的接受度和我们的经营业绩产生不利影响。
半导体产品非常复杂，可能包含影响其质量或性能的缺陷。我们的产品和服务或客户产品的故障可能会损害我们在可靠性方面的声誉，并增加我们对第三方的法律或财务风险。 我们的某些产品和服务还可能包含安全漏洞、缺陷、错误和错误，这也可能导致严重的数据丢失、安全漏洞和知识产权被盗。 我们一般保证，我们的产品将符合其公布的规格，并且我们将在所有权从我们转移到客户之日起一年内修理或更换有缺陷的产品。我们投入大量资源对我们的产品进行测试；但是，如果我们的任何产品包含缺陷，根据我们的客户合同和采购订单中的保修和赔偿条款，我们可能需要承担额外的开发和补救费用。这些问题可能会将我们的技术和其他资源从其他产品开发工作中分流出来，并可能导致我们的客户或其他人向我们索赔，包括与产品缺陷(包括召回)相关的成本和费用的责任，这可能会对我们的运营业绩产生不利影响。我们还可能受到客户知识产权赔偿要求的影响。我们的客户有时会被第三方起诉，并可能在未来被起诉，指控他们侵犯知识产权，或因使用我们的产品而造成损害。根据我们与他们签订的销售合同的条款和条件，这些客户可以要求我们赔偿。在某些情况下，我们潜在的赔偿责任可能很大。
此外，我们向汽车(包括自动驾驶汽车)、航空航天、国防和医疗保健等行业的客户销售产品，在这些行业中，我们的产品所集成的系统发生故障可能会造成财产或人身损失。如果我们的产品或我们产品的集成导致系统故障，我们可能会受到产品责任索赔。 任何产品责任索赔，无论裁决是否对我们有利，都可能导致巨额费用，分散我们技术和管理人员的精力，并损害我们的业务。此外，如果我们的任何产品存在缺陷，或者存在无法解决的可靠性、质量或兼容性问题，我们的声誉可能会受损，这可能会增加我们向客户销售产品的难度，也可能对我们的经营业绩产生不利影响。此外，我们通过授权的第三方分销商营销和销售我们的产品，有时我们的产品可能会从授权的分销渠道分流到“灰色市场”上销售。在灰色市场上购买我们的产品的客户可能会将我们的产品用于非预期用途，或可能购买假冒或不合格产品，包括已更改、处理不当或损坏的产品，或使用过的新产品，这可能会导致财产或人身损失，并造成严重的声誉损害。
集成电路的制造是高度复杂和精密的，我们的制造过程利用了大量的技术。制造环境中的微小杂质、污染物、制造过程中的困难、晶片制造过程中使用的掩模中的缺陷、制造设备故障、晶片破裂或其他因素可能导致相当大比例的晶片被拒收或每个晶片上的许多骰子不起作用。虽然我们在半导体制造方面拥有丰富的专业知识，但一些工艺可能会变得不稳定。这种不稳定性可能导致制造延迟和产品短缺，这可能会对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。
如果我们不能招聘或留住我们的关键人员，我们执行业务战略的能力将受到不利影响。
我们的持续成功在很大程度上取决于我们关键人员的招聘、留住和有效继任，包括我们的领导团队、管理和技术人员，特别是我们经验丰富的工程师。争夺这些员工的竞争非常激烈。关键人员的流失或无法吸引、聘用和留住拥有关键技术技能的关键员工来实现我们的战略，包括移民政策的变化，也可能对我们的业务产生实质性的不利影响。我们不为我们的任何高级职员或其他雇员保有任何关键人物人寿保险。
为了保持竞争力，我们可能需要投资或收购其他公司，从第三方购买或许可技术，或达成其他战略交易，以推出新产品或增强我们现有的产品。
我们业务战略的一个要素是通过收购业务、资产、产品或技术进行扩张，使我们能够补充我们现有的产品供应，使我们的产品组合多样化，扩大我们的市场
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我们的目标是扩大我们的覆盖范围、增加我们的工程人员、扩大我们的技术技能组合或增强我们的技术能力。我们可能找不到拥有我们需要的技术或资源的企业，如果我们找到这样的企业，我们可能无法以商业上有利的条款投资、购买或许可技术或资源，或者根本无法投资、购买或许可这些技术或资源。收购、投资和技术许可的完成具有挑战性，原因有很多，包括确定潜在目标的困难、潜在交易的成本、潜在买家和被许可人之间的竞争、需要监管批准，以及与整合努力相关的困难。此外，对公司的投资有部分或全部损失的风险。无论是在美国还是在国外，政府对收购的监管，包括反垄断和其他监管审批，都变得更加复杂，增加了进行和完成重大收购的成本和风险。为了给潜在的交易融资，我们可能需要通过发行证券或借钱来筹集额外的资金。我们可能无法以优惠的条件获得融资，出售我们的股票可能会导致我们现有股东的稀释，或者发行具有高于我们普通股股东权利的权利的证券。
收购还涉及许多挑战和风险，包括：
•转移管理层在谈判交易和整合收购资产和业务方面的注意力；
•难以或延迟将所获得的技术、运营、系统和基础设施以及人员与我们现有的业务整合在一起；
•管理层试图监督规模更大或更复杂的运营时，管理和运营资源面临压力；
•被收购公司未来的资金需求，包括研发成本、员工薪酬和福利以及运营费用，这可能是相当可观的；
•偿还可能因收购而产生的重大债务；
•关键员工的潜在流失；
•面临被收购公司不可预见的负债或监管合规问题；
•与资产和业务的收购和整合有关的或与之相关的高于预期或意想不到的成本；
•难以及时或根本无法实现预期的成本节约、运营协同效应和收购的增长前景；以及
•增加了昂贵和耗时的法律诉讼的风险。
如果我们不能成功应对这些风险，我们可能无法实现我们收购的部分或全部预期收益，这可能会对我们的业务战略、计划和经营业绩产生不利影响。
我们依赖位于地质不稳定地区的供应、服务和制造能力，这可能会影响我们生产产品的能力。
像半导体行业的许多公司一样，我们依赖于世界各地地质不稳定地区的供应、服务、内部制造能力、晶片制造铸造厂和其他分包商。地震、海啸、洪水或其他自然灾害可能扰乱当地与半导体相关的业务，并对关键原材料、公用事业和设备的制造能力、可用性和成本以及关键服务的可用性(包括我们的产品全球运输)产生不利影响。我们的保险可能不足以赔偿此类中断造成的损失。由于火灾、洪水、自然灾害、公用设施不可用或其他原因，任何长期无法使用我们的制造设施或我们的分包商或第三方晶片制造厂的制造设施，都可能导致受影响产品的临时或永久性客户流失，这可能对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们的经营业绩取决于独立分销商的表现。
我们的很大一部分销售是通过独立的全球和地区分销商进行的，这些分销商不在我们的控制之下。这些独立的经销商通常代表几家公司提供的产品线，因此可以减少他们对我们产品的销售努力，或者他们可以终止他们对我们的代理。我们一般不需要我们的分销商(包括我们最大的分销商)的信用证，也不会因这些分销商的应收账款违约或破产而受到保护。我们无法收回未结应收账款可能会对我们的经营业绩产生不利影响。无论是在我们的倡议下，还是在分销商的倡议下，或者通过分销行业的整合，终止一家重要的分销商或一组分销商，都可能扰乱我们目前的业务，如果我们找不到具有适当规模和资源的合适替代者，我们的经营业绩可能会受到不利影响。
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我们需要估计向分销商提供的退货和津贴的影响，并在向分销商销售时记录收入。如果我们对这类信贷和权利的估计被大幅低估，可能会导致后续的调整，对我们未来一段时期的收入和毛利润产生负面影响。
我们的股票价格可能会波动。
我们普通股的市场价格过去一直不稳定，未来也可能不稳定，因为它可能受到以下因素的重大影响：
•新冠肺炎疫情的影响程度和持续时间；
•总体上讲，全球经济状况；
•全球信贷、债务和金融市场的危机；
•我们的收入和经营业绩的实际或预期波动；
•证券分析师或其他人在分析师报告或其他出版物中作出的财务估计或其他陈述的变化，或我们未能与这些估计或陈述或我们已公布的指引保持一致；
•客户的财务业绩和前景；
•美国和外国政府的行动，包括在贸易、旅行、出口和税收方面的行动；
•其他半导体公司的市值变化；
•媒体、投资界或社交媒体上关于我们、我们的客户或本行业其他公司的谣言和猜测；
•我们、我们的客户或我们的竞争对手宣布的重大新产品、技术创新、重大交易、收购或处置、诉讼、资本承诺(包括股票回购和股息政策)或修订的收益预期；
•关键人员离任；
•我们或我们的任何雇员、高级职员或董事涉嫌违反法律、法规或道德标准；以及
•针对我们或我们的供应商、客户或竞争对手的负面媒体宣传。
从历史上看，股市经历过波动，特别是在半导体行业，这种波动往往与特定公司的业绩无关。这些市场波动可能会导致我们的股价下跌，无论我们的经营业绩如何。
我们的董事和高管定期在市场上买卖普通股，包括根据规则10b5-1的交易计划。无论个人出于何种原因进行此类买卖，证券分析师和投资者都可能将此类交易视为正面或负面指标，我们的股价可能因此受到不利影响。
与我们的负债有关的风险
如果我们无法产生足够的现金流，我们可能无法偿还债务，包括偿还未偿债务。
我们在债务到期时偿还本金和利息的能力取决于我们未来的表现，这将受到一般经济状况、行业周期以及影响我们综合业务的金融、商业和其他因素的影响，其中许多因素是我们无法控制的。例如，新冠肺炎疫情造成的经济活动中断已经并可能继续对我们的供应链、制造业务和设施以及劳动力产生不利影响。如果我们将来无法从运营中产生足够的现金流来偿还我们的未偿债务，我们可能需要采取其他措施：
•在债务或股权市场寻求额外融资；
•对我们的全部或部分债务进行再融资或重组；
•在我们的循环信贷安排下借款；
•转移资金，否则将投资于扩大我们的业务运营；
•将收益作为股息从国外汇回，可能造成负面税收后果；或
•出售选定的资产。
20

这些措施可能不足以让我们偿还债务，这可能会对我们的财务业绩产生负面影响。此外，我们可能无法以经济上有利的条件获得任何此类融资、再融资或完成资产出售。在融资或再融资的情况下，有利的利率将取决于债务资本市场的健康状况。
我们在循环信贷安排、定期贷款和未偿债务工具方面的限制可能会限制我们的活动。
我们目前的循环信贷安排、定期贷款和未偿还债务工具以及我们可能受到的未来债务工具可能会施加限制，限制我们从事其他可能有利于我们公司的活动的能力，包括进行某些交易、对我们的资产创建某些留置权以及产生某些附属债务。我们是否有能力遵守这些财务限制和公约，须视乎我们未来的表现而定，而这些表现会受到当时的经济情况和其他因素的影响，包括一些我们无法控制的因素，例如科技的转变、政府的监管，以及我们市场的竞争程度等。此外，我们的循环信贷安排和定期贷款要求我们遵守特定的财务比率。如果我们违反了循环信贷安排下的任何契约、管理我们未偿还优先无担保票据的契约、定期贷款安排或我们可能受到约束的任何未来债务工具，并且没有获得适当的豁免，那么，在适用的治疗期的约束下，我们的未偿债务可以被宣布立即到期和支付，和/或我们可能被限制在我们的循环信贷安排下进一步借款。
与法律、监管和合规事项相关的风险
我们可能无法充分保护我们的自主知识产权，这可能会限制我们有效竞争的能力。
我们未来的成功在一定程度上取决于我们保护知识产权的能力。我们主要依靠专利、面具作品、著作权法、商标法和商业秘密法，以及保密协议、信息安全实践和其他方法来保护我们的专有信息、技术和流程。尽管我们努力保护我们的知识产权，但竞争对手或其他未经授权的第三方仍有可能获取或披露我们的机密信息，反向工程或复制我们的技术、产品或流程，或以其他方式盗用我们的知识产权。此外，我们设计、制造、营销和销售我们产品的外国法律可能很少或根本不能有效地保护我们的知识产权。
不能保证我们已颁发的专利中允许的权利要求将足够广泛，以保护我们的技术。此外，我们现有或未来的任何专利都可能受到挑战、无效或规避。因此，根据这些专利授予的任何权利可能不会阻止其他人利用我们的专有技术。我们可能无法获得与我们的美国专利和申请相对应的外国专利或未决申请。即使授予了专利，我们也可能无法有效地执行我们的权利。如果我们的专利和面具作品不能充分保护我们的技术，或者如果我们的注册在我们的产品寿命结束之前到期，我们的竞争对手可能能够提供与我们类似的产品。我们的竞争对手也可能能够独立开发类似的技术，或者围绕我们的专利进行设计。
我们通常与员工、顾问和战略合作伙伴签订保密协议。我们还试图控制对我们的技术、文档和其他专有信息的访问和分发。尽管做出了这些努力，内部或外部各方仍可能试图在未经我们授权的情况下复制、披露、获取或使用我们的产品或技术。此外，前雇员可能会在我们的业务合作伙伴、客户或竞争对手那里寻找工作，并且不能保证我们的专有信息的保密性在未来的雇佣过程中会被保留。
我们的信息技术系统或某些产品的安全受到重大破坏或破坏，可能会对我们的业务或声誉造成重大不利影响。
我们依赖整个公司的信息技术系统来保存财务记录和客户数据，处理订单，管理库存，协调向客户发货，维护机密和专有信息，协助半导体工程和其他技术活动，并运行其他关键功能，如互联网连接、网络通信和电子邮件。我们的信息技术系统可能容易因停电、硬件故障、电信故障、员工渎职、用户错误、灾难或其他不可预见的事件而损坏、中断或关闭。由于新冠肺炎疫情，我们的许多员工和董事暂时远程工作，这可能会带来额外的数据安全风险。我们还依赖外部云提供商进行某些基础设施活动。如果我们的信息技术系统长期中断，涉及我们的内部通信或与客户或供应商的互动，可能会导致销售和客户流失，并产生巨大的增量成本，这可能会对我们的业务产生不利影响。我们的信息技术系统和某些产品也可能受到病毒、非法侵入或黑客攻击、破坏或第三方或我们的员工或承包商的破坏行为造成的安全漏洞的影响。我们的安全措施或我们第三方服务提供商的安全措施
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可能无法检测或防止安全漏洞、缺陷、错误或错误。此外，在开展业务所需的某些情况下，我们会向我们的战略合作伙伴提供我们的机密和专有信息。这些第三方可能会受到安全漏洞的影响，或以其他方式危及对此类信息的保护。我们的信息技术系统或合作伙伴的安全漏洞可能导致属于我们或我们的员工、合作伙伴、客户、供应商或其他第三方的机密和专有信息被挪用或未经授权披露，这可能导致我们遭受重大财务或声誉损害。
我们偶尔会卷入诉讼，包括有关知识产权的索赔，诉讼成本可能很高，可能需要我们重新设计产品或支付巨额版税。
半导体行业的特点是涉及专利和其他知识产权的索赔和诉讼频繁。其他公司或个人已经获得了涵盖各种半导体设计和工艺的专利，如果我们发现这些专利是有效的并被我们侵犯，我们可能被要求获得其中一些专利的许可，或者被禁止制造和销售侵权产品。 如果第三方向我们提出有效的知识产权索赔，而我们无法以商业上合理的条款获得许可，或者根本无法获得许可，我们可能会被迫重新设计或停止生产包含该知识产权的产品，我们的经营结果可能会受到实质性的不利影响。为了强制执行我们的专利或其他知识产权，或针对侵权索赔为我们辩护，可能有必要提起诉讼，而这一诉讼可能代价高昂，并转移我们关键人员的注意力。我们还可能面临合同义务引起的诉讼或仲裁纠纷，以及客户赔偿、保修或产品责任索赔，在我们为这些索赔辩护或支付损害赔偿金时，这些索赔可能会导致巨额成本和费用。我们不能保证我们有足够的保险来防范所有索赔和潜在的责任，我们可能会选择对某些事项进行自我保险。诉讼或仲裁的不利结果可能会对我们的财务状况或我们在争议解决期间的经营业绩或现金流产生重大不利影响。
我们受到环境、健康和安全(EHS)法规的约束，这可能会增加我们的费用，并影响我们的经营业绩。
我们的行业受到EHS的要求，特别是对某些物质的来源、使用、运输、排放、排放、储存和处置，以及在半导体制造过程中使用或生产的材料的控制和限制。公众对环境可持续性和社会责任的关注持续增加，我们的客户经常在与我们的合同中包括严格的环境和其他标准。EHS法律或法规的变化可能要求我们投资昂贵的设备或改变制造流程，并可能对我们产品中使用的材料的采购、供应和定价产生不利影响。此外，我们使用危险材料和其他受监管的材料，这些材料可能会或实际释放此类材料而导致损害，我们可能会承担严格责任的风险。任何未能充分控制此类材料或不遵守现有或未来EHS法定或监管标准、要求或合同义务的行为都可能导致以下任何一种情况，其中每一种情况都可能对我们的业务和经营结果产生实质性的不利影响：
•损害赔偿和补救责任；
•实施管制处罚和民事、刑事罚款；
•暂停或终止本公司某些产品的开发、制造、销售或使用；
•更改我们的制造流程或需要替代可能成本更高或更难获得的材料；
•损害我们的声誉；和/或
•与合规性相关的费用增加。
如果我们不遵守政府的合同规定，我们可能会损失收入，或招致价格调整或其他处罚。
我们的部分收入来自与美国政府机构签订的合同以及与其主承包商签订的分包合同。作为美国政府承包商或分包商，我们必须遵守联邦合同法规，包括《联邦采购条例》，这些法规规定了我们在履行美国政府合同时产生的费用的允许性。某些合同的定价是基于估计的直接和间接成本，这些成本可能会发生变化。此外，在某些谈判合同的最终付款后，美国政府有权检查我们与此类合同有关的所有成本记录，如果它确定我们未能提供与合同价格谈判相关的完整、准确和当前的成本或定价数据，则有权寻求下调合同价格。
与我们的美国政府业务相关的，我们还接受政府审计，并审查和批准我们的政策、程序和内部控制，以符合采购法规和适用法律的要求。
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例如网络安全成熟度模型认证。在某些情况下，如果我们不遵守合同条款或法规，我们可能会受到合同价格下调或退款义务的影响，在极端情况下，我们可能会受到民事和刑事处罚，或者在指定的一段时间内被禁止或暂停获得未来的合同。任何这样的暂停、除名或其他制裁都可能对我们的业务产生不利影响。
根据我们的一些政府分包合同，我们需要维护安全设施，并根据适用的联邦标准，为参与履行合同的人员获得安全许可。如果我们不能遵守这些要求，或者如果对我们履行这些合同至关重要的人员无法获得或保持他们的安全许可，我们可能无法履行这些合同或竞争其他类似性质的项目，这可能会对我们的收入造成不利影响。

项目1B：处理未解决的工作人员意见
没有。

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项目2.管理所有财产
制造和其他业务在世界各地的多个地点进行。下表提供了有关我们重要的一般办公室和制造设施的某些信息：
特性 近似值
拥有：使用总面积英国“金融时报”
卡维特，菲律宾晶片探测和测试、仓库、工程和行政办公室83.2万平方英尺。
马萨诸塞州威尔明顿公司总部、晶圆制造、测试、工程、销售、营销和行政办公室81.8万平方英尺。
利默里克，爱尔兰晶圆制造、晶圆探测和测试、仓库和分销、工程和行政办公室63.2万平方英尺。
加利福尼亚州米尔皮塔斯晶圆制造、测试和组装；仓库和分销；工程、销售、市场营销和行政办公室42.7万平方英尺。
新加坡(1)
晶圆测试和包装、仓库和分销、工程、销售和行政办公室38.4万平方英尺
马来西亚槟榔屿(2)
装配和工程办公室、员工停车场35万平方英尺。
马萨诸塞州切姆斯福德某些模块和分系统级产品、测试、工程和行政办公室的最终组装17.4万平方英尺。
华盛顿州卡马斯晶片制造10.5万平方英尺。
北卡罗来纳州格林斯伯勒产品测试、工程和行政办公室99,000平方英尺。
(1)我们正计划将目前在新加坡工厂处理的测试业务转移到我们在槟城、马来西亚和菲律宾的工厂，并转移到我们的外包组装和测试合作伙伴。因此，截至2020年10月31日，该房产被归类为持有待售房产。作为出售的一部分，该设施所用土地的租约也将转让。有关我们持有的待售资产的更多信息，请参见附注2E，物业、厂房及设备合并财务报表附注，载于本年度报告第II部分，第E8项，即Form 10-K。
(2)用于该设施的土地租约将于2054年至2057年到期。

  租赁 
特性 近似值终止 
租赁：使用总面积英国“金融时报”(财年)续费
    
加利福尼亚州圣克拉拉工程、销售、营销和行政办公室44.5万平方英尺。20302、5岁。
周期
印度班加罗尔工程和行政办公室17.5万平方英尺。20271，5岁。
周期
马萨诸塞州诺伍德工程、销售、营销和行政办公室13万平方英尺。20222、5岁。
周期
北卡罗来纳州格林斯伯勒工程和行政办公室51,000平方英尺。20241，5岁。
周期
中国上海工程、销售和行政办公室59,000平方英尺。20211，3岁。
周期
北京，中国工程和销售办公室58,000平方英尺。20213、一到三年。
周期
除了上表所列物业外，我们还在美国和国际各地拥有或租赁了许多其他设施，用于制造、工程、销售、营销和管理活动。这些租赁设施的租约将在不同的日期到期，直至2030年。我们预计，在通过到期前续租或按月租用来保留我们任何设施的入住率方面，或在用同等设施取代它们方面，不会遇到重大困难。有关我们在所有经营租赁下的义务的信息，请参见附注9，租约合并财务报表附注，载于本年度报告第II部分，第E8项，即Form 10-K。

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项目3.开展法律诉讼
在我们的正常业务过程中，不时有因合同事项、专利、商标、人身伤害、环境事项、产品责任、保险范围、雇佣或员工福利等原因或与之相关的各种索赔、指控和诉讼针对我们提出或提起。至于这些索赔和诉讼，我们不能保证我们会胜诉。我们不认为目前的任何法律问题会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

第四项：披露煤矿安全信息
不适用。
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有关我们高管的信息
下表列出了(I)截至2020年11月24日我们每位高管的姓名、年龄和职位，以及(Ii)表中列出的每位高管至少在过去五年内的商业经历。我们的任何一位高管之间都没有家族关系。
执行干事年龄职位业务体验
文森特·罗奇60 总裁兼首席执行官自2013年5月起担任总裁兼首席执行官；自2012年11月起担任总裁；2009年10月至2012年11月担任战略细分市场集团和全球销售副总裁；2001年3月至2009年10月担任全球销售副总裁；1999年至2001年3月担任硅谷业务单元和计算机与网络部门副总裁兼总经理；1995年至1999年担任产品线总监；1988年至1995年担任产品营销经理。
Prashanth Mahendra-Rajah50 财务高级副总裁兼首席财务官自2017年9月起担任财务高级副总裁兼首席财务官；2014年6月至2017年9月担任商用车技术供应商WABCO Holdings Inc.首席财务官；2012年4月至2014年6月担任为全球半导体行业提供制造设备、服务和软件的硅谷系统应用材料集团公司副总裁兼部门首席财务官。
马丁·科特55 全球销售和数字营销高级副总裁自2016年9月起，担任全球销售和数字营销高级副总裁；自2015年11月至2016年9月，担任医疗保健和消费者业务部物联网(IoT)副总裁；自2014年11月至2015年11月，担任医疗保健和消费者业务部副总裁；自2012年10月至2014年11月，担任通信基础设施业务部副总裁。
约瑟夫(约翰)哈西特62 工业和消费者高级副总裁自2019年12月起担任工业和消费者高级副总裁；2019年6月至2019年12月担任工业、医疗保健和消费者临时高级副总裁；2015年5月至2019年6月担任全球运营和技术高级副总裁；1994年至2015年5月担任装配和测试全球制造副总裁；1990年至1994年担任装配运营全球制造总监。
格雷戈里·亨德森52 负责汽车、通信、航空航天和国防的高级副总裁自2017年6月起，担任汽车、通信、航空航天和国防高级副总裁；2014年7月至2017年6月，担任射频和微波事业部副总裁；2013年10月至2014年7月，担任芯片及相关零部件制造商日立微波公司射频和微波事业部副总裁；2011年至2013年10月，担任哈里斯公司(Harris Corporation)产品管理总监，哈里斯公司是一家国防承包商和通信、电子、空间和情报系统技术提供商。
史蒂夫·皮特凯维奇61 电源产品高级副总裁自2017年6月起担任Power Products高级副总裁；2017年3月至2017年6月担任S Power Products副总裁兼总经理；2007年7月至2017年3月担任高性能线性集成电路制造商线性科技公司S Power Products副总裁兼总经理；2005年4月至2007年7月担任Line Technology Corporation S Power Products总经理；1995年4月至2005年4月担任Line Technology Corporation设计经理。

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第II部

第五项：建立注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场上市，代码为ADI。截至2020年11月20日，我们普通股的登记持有者人数为2019人。这一数字不包括以“被提名人”或“街道”名义持有股票的股东。2020年10月30日，我们普通股在纳斯达克全球精选市场的最后一次报告售价为每股118.53美元。
2020年11月23日，我们的董事会宣布现金股息为每股流通股0.62美元。红利将于2020年12月15日支付给2020年12月4日收盘时登记在册的所有股东，预计总额约为2.291亿美元。我们目前预计季度分红将在未来继续，尽管这些红利仍有待我们董事会的决定和宣布。未来股息的支付(如果有的话)将基于几个因素，包括我们的财务表现、前景和流动性。
有关我们的股权补偿计划和根据该计划授权发行的证券的信息，载于本年度报告(Form 10-K)第212项。
发行人购买股票证券
下表汇总了截至2020年10月31日的三个月的股票回购相关活动。2020年3月，由于全球宏观经济环境的影响，我们暂停了股票回购计划。鉴于计划收购Maxim Integrated Products，Inc.，这种暂停一直持续到2020财年第四季度。我们恢复了普通股回购计划，从2020年11月起生效(2021财年)。未来普通股的回购将取决于我们的财务状况、经营结果、前景、流动性以及我们认为相关的其他因素。
期间总人数
购买的股份(%1)		平均支付价格
每股(2)		股份总数
作为以下产品的一部分购买
公开宣布
计划或计划(3)		近似美元
以下股票的价值
可能还会被购买
在计划或计划下
2020年8月2日至2020年8月29日9,671 $117.38 — $1,893,079,550 
2020年8月30日至2020年9月26日4,702 $114.52 — $1,893,079,550 
2020年9月27日至2020年10月31日44,794 $123.86 — $1,893,079,550 
总计59,167 $122.06 — $1,893,079,550 
_______________________________________
(1)回购的所有股票与我们为履行员工纳税义务而扣留的股票有关，这些股票是在我们的股权补偿计划下授予员工的限制性股票/奖励归属时为履行员工纳税义务而扣留的。
(2)与归属限制性股票单位/奖励相关的股票支付的平均价格是归属日期收盘价的平均值，用于计算将被扣留的股份数量。
(3)根据2004年8月12日公开宣布的股票回购计划回购的股票。2018年8月21日，董事会批准将股票回购计划的当前授权再增加20亿美元，至82亿美元。根据回购计划，我们可以不时在公开市场或通过私下协商的交易回购我们普通股的流通股。除非我们的董事会提前决议终止，否则回购计划将在我们回购了根据回购计划授权回购的所有股票后到期。

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比较股票表现图
下图将我们普通股自2015年10月31日以来的累计股东总回报与标准普尔500指数和标准普尔半导体指数的累计总回报进行了比较。这张图表假设在2015年10月31日对我们的普通股、标准普尔500指数和标准普尔半导体指数的投资为100美元，并假设所有股息都进行了再投资。测量点是每个财年的最后一个交易日。

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/6281/000000628120000156/adi-20201031_g1.jpg

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项目6.统计精选财务数据
以下精选财务信息摘自公司历次经审计的综合财务报表，应与相应会计年度的综合财务报表及附注一并阅读。与去年相比，以下几点值得注意：
•本公司的会计年度是在最接近十月最后一天的星期六结束的52周或53周期间。2020财年、2019财年、2017财年和2016财年为52周财年。2018财年是一个为期53周的财年。2018财年的额外一周计入了截至2018年2月3日的第一季度。因此，与列报的其他期间相比，2018财政年度包括额外一周的业务活动；
•2018财年和2017财年的余额已重新申报，以反映2019财年采用会计准则更新(ASU)2014-09财年，与客户签订合同的收入(ASU 2014-09)。因此，2016财政年度的余额可能无法与列报的其他期间相比；以及
•2017财年包括从2017年3月10日起收购线性科技公司的运营结果。

(千股，每股除外)2020
2019
2018
20172016
损益表数据：    
营业收入$5,603,056 $5,991,065 $6,224,689 $5,246,354 $3,421,409 
净收入$1,220,761 $1,363,011 $1,506,980 $805,379 $861,664 
每股普通股净收入
基本型$3.31 $3.68 $4.05 $2.32 $2.79 
稀释$3.28 $3.65 $4.00 $2.29 $2.76 
宣布的每股普通股股息$2.40 $2.10 $1.89 $1.77 $1.66 
资产负债表数据：
总资产$21,468,603 $21,392,641 $20,438,366 $21,118,283 $7,970,278 
债款$5,145,102 $5,491,919 $6,332,674 $7,851,084 $1,732,177 




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项目7.上市公司管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(除每股金额外，所有表格金额均以千计)
以下讨论包括我们在截至2020年10月31日的财年(2020财年)、截至2019年11月2日的财年(2019财年)和截至2018年11月3日的财年(2018财年)的运营、流动性和资本资源结果的比较。我们的财政年度是在最接近十月最后一天的星期六结束的52周或53周期间。2020财年和2019财年为52周财期，2018财年为53周财期。2018财年的额外一周计入了截至2018年2月3日的第一季度。因此，与2020财年和2019财年相比，2018财年的运营时间增加了一周。
新冠肺炎对我们企业的影响
由新型冠状病毒株(新冠肺炎)引起的大流行已导致政府当局实施了一系列措施试图遏制该病毒，如旅行禁令和限制、隔离、避难所到位命令和关闭。这些措施已经并可能继续影响我们的员工和运营、我们客户的运营以及我们各自的供应商和供应商的运营。我们在世界各地都有重要的业务，包括在美国、菲律宾、爱尔兰、新加坡、马来西亚、中国和印度。这些国家中的每一个都受到了疫情的影响，并采取了措施试图控制疫情，导致我们的一些制造业务和设施中断。自2020财年第三季度开始以来，我们的制造业务和供应链总体上稳定在正常水平，但鉴于新冠肺炎的情况仍然动态，这种情况未来可能会改变。
新冠肺炎事件的蔓延促使我们改变了业务做法(包括限制员工出差、修改员工工作地点、取消实际参加会议、活动和会议)，我们可能会根据政府当局的要求或我们认为最符合我们员工、客户、合作伙伴、供应商和股东利益的措施采取进一步行动。
虽然我们相信，我们的战略和长期应急计划使我们能够很好地经受住当前的不确定性，但目前我们无法完全量化或预测新冠肺炎对我们业务的影响。新冠肺炎对我们的业务、财务状况和运营结果的影响程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有高度的不确定性，我们无法保证疫情的持续时间和蔓延、其严重性、遏制病毒或治疗其影响的行动，以及恢复正常经济和运营条件的速度和程度。
拟收购Maxim Integrated Products，Inc.
2020年7月12日，我们达成了一项最终协议(合并协议)，收购了创新模拟和混合信号产品和技术的独立制造商Maxim Integrated Products，Inc.(Maxim)。根据合并协议的条款，Maxim股东每发行一股Maxim普通股，将获得我们普通股的0.630股。根据我们普通股在2020年11月20日的收盘价，合并对价估计约为230亿美元。在Maxim股东和我们的股东最近批准之后，以及适用于美国监管机构批准的等待期结束后，这笔交易必须遵守惯例的成交条件，包括获得某些非美国监管机构的批准。见附注6，收购，请参阅本年度报告(表格10-K)第8项所载的综合财务报表附注，以获取进一步资料。
运营结果
本10-K表格中没有讨论2018财年至2019财年运营结果的变化，但可以在我们于2019年11月26日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的2019财年10-K表格“项目7.管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”中找到。
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概述
 财政年度2020年比2019年2019年比2018年
 2020
2019
2018 (1)
*$零钱%变化*$零钱%变化
营业收入$5,603,056 $5,991,065 $6,224,689 $(388,009)(6)%$(233,624)(4)%
毛利率%65.9 %67.0 %68.3 %
净收入$1,220,761 $1,363,011 $1,506,980 $(142,250)(10)%$(143,969)(10)%
净收入占收入的百分比21.8 %22.8 %24.2 %
稀释每股收益$3.28 $3.65 $4.00 $(0.37)(10)%$(0.35)(9)%
_______________________________________

(1)余额已重新列报，以反映2014-09年度采用的会计准则更新(ASU)，与客户签订合同的收入(亚利桑那州立大学2014-09年度)。见附注2a，巩固原则合并财务报表附注，载于本年度报告表格10-K第8项。
按终端市场划分的收入趋势
下表汇总了按终端市场划分的收入。最终市场的收入分类是使用各种数据点来确定的，这些数据点包括产品的技术特征、“卖给”客户信息、“发货”客户信息以及我们的产品将被纳入的最终客户产品或应用。随着用于捕获和跟踪这些数据的数据系统以及我们的方法的发展和改进，按终端市场对产品的分类可能会随着时间的推移而变化。当发生这种情况时，我们会根据前几个时期的终端市场对收入进行重新分类。这种重新分类通常不会实质性地改变每个终端市场的规模或结果的潜在趋势。

 202020192018 (1)
营业收入所占百分比
总计
产品
收入(2)		Y/Y%营业收入所占百分比
总计
产品
收入(2)		Y/Y%营业收入所占百分比
总计
产品
收入(2)
工业$2,987,542 53 %(1)%$3,011,411 50 %(4)%$3,143,566 51 %
通信1,195,946 21 %(8)%1,294,960 22 %12 %1,155,826 19 %
汽车779,276 14 %(16)%930,613 16 %(8)%1,006,886 16 %
消费者640,292 11 %(15)%754,081 13 %(18)%918,411 15 %
总收入$5,603,056 100 %(6)%$5,991,065 100 %(4)%$6,224,689 100 %
_______________________________________
(1)余额已重新列报，以反映2014-09年度采用ASU的情况。见附注2a，巩固原则，载于本年度报告第8项表格10-K的合并财务报表附注。
(2)这些素材由于四舍五入的原因，个别百分比中的M可能不等于总和。
与2019财年相比，2020财年所有终端市场的收入都有所下降。汽车终端市场的收入下降更为明显，因为该市场受到汽车销量下降和全球生产放缓的影响，因为我们的许多客户被要求暂停运营，以回应世界各国政府为应对新冠肺炎疫情而下达的避难所订单。消费终端市场的收入下降是由于该终端市场对我们产品的需求普遍下降所致，包括便携式消费应用中使用的产品需求下降。通信终端市场的下滑主要是由于基础设施部署周期的时间安排以及2019财年某些地区这些周期的加速。我们的工业终端市场的百分比降幅小于总收入的整体百分比降幅，因为这一终端市场的仪器测试、医疗保健和能源部门的增长抵消了许多应用程序的普遍疲软。
按销售渠道划分的收入
下表汇总了按销售渠道划分的收入。我们通过直销队伍、第三方分销商、独立销售代表和我们的网站在全球销售我们的产品。分销商是购买产品并打算转售的客户。直接客户是非经销商客户，主要由原始设备制造商(OEM)组成。其他客户包括美国政府、政府主承包商和某些商业客户，这些客户的收入是随着时间的推移而记录下来的。

31

202020192018 (1)
营业收入所占百分比
总计
收入(2)		营业收入所占百分比
总计
收入(2)		营业收入所占百分比
总计
收入(2)
分销商$3,216,302 57 %$3,409,161 57 %$3,424,145 55 %
直接客户2,300,493 41 %2,506,065 42 %2,721,885 44 %
其他86,261 2 %75,839 1 %78,659 1 %
总收入$5,603,056 100 %$5,991,065 100 %$6,224,689 100 %
_______________________________________
(1)余额已重新列报，以反映2014-09年度采用ASU的情况。见附注2a，巩固原则，载于本年度报告第8项表格10-K的合并财务报表附注。
(2)由于四舍五入的原因，各个百分比的总和可能不等于总和。
如上表所示，在2020财年、2019财年和2018财年，通过每个销售渠道销售的总收入占总收入的百分比保持相对一致。
按地理区域划分的收入趋势
2020财年、2019财年和2018财年，根据购买本公司产品的经销商或OEM的地理位置，按地理区域划分的收入如下：
变化
财政年度2020年比2019年2019年比2018年
202020192018 (1)*$零钱更改百分比(2)*$零钱更改百分比(2)
美国$1,887,443 $2,020,886 $2,277,084 $(133,443)(7)%$(256,198)(11)%
北美和南美其他地区41,250 55,059 46,276 (13,809)(25)%8,783 19 %
欧洲1,245,695 1,374,673 1,405,686 (128,978)(9)%(31,013)(2)%
日本521,720 657,632 714,846 (135,912)(21)%(57,214)(8)%
中国1,348,011 1,316,275 1,215,949 31,736 2 %100,326 8 %
亚洲其他地区558,937 566,540 564,848 (7,603)(1)%1,692 — %
总收入$5,603,056 $5,991,065 $6,224,689 $(388,009)(6)%$(233,624)(4)%
_______________________________________
(1)余额已重新列报，以反映2014-09年度采用ASU的情况。见附注2a，巩固原则，载于本年度报告第8项表格10-K的合并财务报表附注。
(2)由于四舍五入的原因，各个百分比的总和可能不等于总和。
在所有时期，构成“北美和南美洲其他地区”的主要国家是加拿大和墨西哥；构成“欧洲”的主要国家是德国、瑞典和荷兰；构成“亚洲其他地区”的主要国家是台湾、马来西亚、韩国和新加坡。
与2019财年相比，2020财年总收入有所下降。然而，与2019财年相比，2020财年中国的收入有所增长，这是由于与其他地区相比，该地区从新冠肺炎相关的停工中恢复得相对较快，以及我们广泛的市场客户的需求增加，以及5G的提升导致通信终端市场的稳定收入。
2020财年美国销售额同比下降最明显的是消费终端市场。2020财年欧洲销售额同比下降的主要原因是销售到汽车和工业终端市场的产品，而销售到通信终端市场的产品需求相对持平。日本2020财年的销售额同比下降是广泛的，因为所有终端市场都比2019财年有所下降。2020财年亚洲其他地区销售额同比下降的主要原因是我们的通信收入下降。
32

毛利
变化
 财政年度2020年比2019年2019年比2018年
 202020192018 (1)$CHANGE%变化$CHANGE%变化
毛利$3,690,478 $4,013,750 $4,250,396 $(323,272)(8)%$(236,646)(6)%
毛利率%65.9 %67.0 %68.3 %
_______________________________________
(1)余额已重新列报，以反映2014-09年度采用ASU的情况。见附注2a，巩固原则，载于本年度报告第8项表格10-K的合并财务报表附注。
与2019财年相比，2020财年的毛利率下降了110个基点，这主要是由于客户需求减少，以及我们的一些制造地点因应新冠肺炎疫情而暂时关闭，导致我们工厂的内部利用率下降，但这部分被2019年的库存减记所抵消，这种情况在2020财年不会重演。
研发(R&D)
变化
 财政年度2020年比2019年2019年比2018年
 202020192018$CHANGE%变化$CHANGE%变化
研发费用$1,050,519 $1,130,348 $1,165,047 $(79,829)(7)%$(34,699)(3)%
研发费用占收入的百分比18.7 %18.9 %18.7 %
与2019财年相比，2020财年研发支出下降的主要原因是可自由支配支出减少，部分原因是与新冠肺炎疫情相关的不确定性，以及研发员工相关工资和福利支出以及可变薪酬支出减少。
研发费用占收入的百分比将根据收入和新产品开发努力的成功程度而每年波动，我们认为这对我们未来的增长至关重要。我们希望继续开发新产品的创新技术和工艺。我们相信，继续致力于研发对于保持我们现有产品的产品领先地位以及提供创新的新产品是至关重要的，因此，我们预计未来将继续进行重大的研发投资。
销售、市场营销、一般和行政(SMG&A)
变化
 财政年度2020年比2019年2019年比2018年
 202020192018$CHANGE%变化$CHANGE%变化
SMG&A费用$659,923 $648,094 $695,540 $11,829 2 %$(47,446)(7)%
SMG&A费用占收入的百分比11.8 %10.8 %11.2 %
与2019财年相比，SMG&A支出在2020财年有所增加，这主要是由于在2020财年第一季度向ADI基金会提供了4,000万美元的慈善捐款，以及与拟议收购Maxim相关的2,010万美元的收购相关交易成本，但由于与新冠肺炎疫情相关的不确定性导致可自由支配支出减少、SMG&A员工相关薪资和福利支出减少以及可变薪酬支出减少，SMG&A支出被部分抵消。
特别收费
我们持续监测全球宏观经济状况，并继续评估提高运营效益和效率的机会，以及更好地将支出与收入相结合的机会。经过这些评估后，我们在过去数年进行了多项重组行动。
重新定位操作：由于组织采取行动，使我们的全球员工队伍更好地与我们的长期战略计划保持一致，我们在2020财年记录了4940万美元的特别费用。2020财年采取的重新定位行动预计不会带来任何未来的年度净节省，因为裁员带来的工资和福利的减少将被重新部署到业务的其他领域，作为重组计划的一部分。
33

关闭制造设施：由于我们决定整合某些晶圆和测试设施业务，作为收购线性科技公司(Line)的一部分，我们在2020财年记录了290万美元的特别费用。一旦全面实施，我们预计这些行动将带来大约6000万美元的估计年薪、可变薪酬和员工福利节省。
营业收入
变化
 财政年度2020年比2019年2019年比2018年
 202020192018 (1)$CHANGE%变化$CHANGE%变化
营业收入$1,498,244 $1,710,608 $1,899,589 $(212,364)(12)%$(188,981)(10)%
营业收入占收入的百分比26.7 %28.6 %30.5 %
_______________________________________
(1)余额已重新列报，以反映2014-09年度采用ASU的情况。见附注2a，巩固原则，载于本年度报告第8项表格10-K的合并财务报表附注。
与2019财年相比，2020财年营业收入减少的主要原因是毛利率下降3.233亿美元，SMG&A费用增加1180万美元，但被研发费用减少7980万美元和特别费用减少4330万美元部分抵消，上文标题下对此进行了更全面的描述毛利率、销售、市场营销、综合与管理(SMG&A)、研发(R&D)和特别收费.
营业外(收入)费用
变化
 财政年度2020年比2019年2019年比2018年
 202020192018$CHANGE$CHANGE
营业外总费用$186,627 $224,880 $244,275 $(38,253)$(19,395)
与2019财年相比，2020财年营业外费用同比下降的主要原因是与债务相关的利息支出减少。
所得税拨备
变化
 财政年度2020年比2019年2019年比2018年
 202020192018 (1)$CHANGE%变化$CHANGE%变化
所得税拨备$90,856 $122,717 $148,334 $(31,861)(26)%$(25,617)(17)%
有效所得税率6.9 %8.3 %9.0 %
_______________________________________
(1)余额已重新列报，以反映2014-09年度采用ASU的情况。见附注2a，巩固原则，载于本年度报告第8项表格10-K的合并财务报表附注。
我们2020财年和2019财年的有效税率低于美国法定税率21%，这是因为我们在赚取收入的外国司法管辖区的业务适用的法定税率较低。在2020财年，我们的税前收入主要来自爱尔兰，税率为12.5%。在2019财年，我们的税前收入主要来自爱尔兰和新加坡，这些司法管辖区的税率从12.5%到17%不等。
我们2020财年的税率也受到离散项目的影响，主要涉及美国国税局(Internal Revenue Service)对Line 2015财年至2017财年收购前联邦所得税申报单的审计结果带来的2590万美元的所得税优惠，以及我们提交2019财年联邦所得税申报单时记录的其他所得税优惠，以及1620万美元的股票薪酬超额税收优惠。
2019年的税率包括在一家外国子公司的法定报表中自愿改变会计政策带来的1720万美元的税收优惠，在提交2018财年联邦所得税申报单时增加的税收抵免带来的1120万美元的税收优惠，以及2870万美元的基于股票的薪酬支付的超额税收优惠。
见注12，所得税合并财务报表附注，载于本年度报告表格10-K第(8)项，以供进一步讨论。
34

净收入
变化
 财政年度2020年比2019年2019年比2018年
 202020192018 (1)$CHANGE%变化$CHANGE%变化
净收入$1,220,761 $1,363,011 $1,506,980 $(142,250)(10)%$(143,969)(10)%
净利润占收入的百分比21.8 %22.8 %24.2 %
稀释每股收益$3.28 $3.65 $4.00 $(0.37)(10)%$(0.35)(9)%
_______________________________________
(1)余额已重新列报，以反映2014-09年度采用ASU的情况。见附注2a，巩固原则，载于本年度报告第8项表格10-K的合并财务报表附注。
与2019财年相比，2020财年净收入减少的原因是营业收入减少2.124亿美元，但被营业外费用减少3830万美元和所得税拨备减少3190万美元部分抵消，上文标题下对此进行了更全面的描述营业收入, 营业外(收入)费用和所得税拨备.

流动性与资本资源
截至2020年10月31日，我们的主要流动性来源是10.559亿美元的现金和现金等价物，其中约2.419亿美元存放在美国，我们的现金和现金等价物的余额存放在美国以外的多家外国子公司。我们通过审查海外子公司持有的可用资金以及在美国获得这些资金的成本效益等方式来管理我们在全球的现金需求。我们预计，目前对遣返的监管限制或税收不会对我们的整体流动资金、财务状况或经营业绩产生实质性的不利影响。我们的现金和现金等价物包括三个月或以下的高流动性投资，包括货币市场基金。我们与高信用质量的交易对手保持这些余额，持续监控对任何一家发行人的信贷敞口，并分散我们的投资，以将我们的信用风险降至最低。
我们相信，我们现有的流动资金和预期来自未来业务的现金来源，加上现有和预期的可用长期融资，将足以在不久的将来以及至少未来12个月为运营、资本支出、研发努力、与我们拟议收购Maxim相关的交易成本以及股息支付(如果有的话)提供资金。
 财政年度
 202020192018 (1)
经营活动提供的净现金$2,008,487 $2,253,100 $2,442,361 
经营活动提供的净现金占收入的百分比35.8 %37.6 %39.2 %
用于投资活动的净现金$(180,523)$(293,186)$(313,998)
用于融资活动的现金净额$(1,420,608)$(2,126,794)$(2,358,042)
_______________________________________
(1)余额已重新列报，以反映2014-09年度采用ASU的情况。见附注2a，巩固原则，载于本年度报告第8项表格10-K的合并财务报表附注。
以下变化导致了2019财年至2020财年现金和现金等价物的净变化。关于我们的流动性和资本资源从2018财年到2019财年的变化的讨论在本10-K表格中被省略了，但可以在我们于2019年11月26日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的2019财年10-K表格中的“项目7.管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”中找到。
经营活动
经营活动提供的现金是经某些非现金项目以及资产和负债变动调整后的净收入。与2019财年相比，2020财年经营活动提供的现金减少的主要原因是，经非现金项目调整后的净收入减少，以及营运资本变化减少。
投资活动
投资现金流一般由资本支出和用于收购的现金组成。与2019年相比，2020财年用于投资活动的现金减少的主要原因是用于资本支出的现金减少。
35

筹资活动
融资现金流主要包括向股东支付股息、回购普通股、发行和偿还债务，以及根据员工股权激励计划出售普通股的收益。与2019财年相比，2020财年用于融资活动的现金减少的主要原因是与我们的债务工具相关的净增加和普通股回购的减少，但股息支付的增加和员工股票计划净收益的减少部分抵消了这一减少。
周转金
 财政年度
 20202019$CHANGE%变化
应收帐款，净额$737,536 $635,136 $102,400 16 %
未完成销售天数(1)
45 39 
盘存$608,260 $609,886 $(1,626)— %
库存中的销售成本天数 (1)
116 110 
_______________________________________
(1)我们分别使用当年和上年末应收账款净额和期末存货余额的平均值来计算存货中的销售未偿天数和销售天数。
与2019财年相比，2020财年应收账款增加的主要原因是收款和开票时间的正常变化。
与2019财年相比，2020财年以美元计算的库存有所下降，这主要是因为我们努力平衡制造业生产、需求和库存水平。我们的库存水平受到我们支持预测销售需求的需要以及这些预测和实际需求之间的差异的影响。
截至2020年10月31日，流动负债从2019年财年末的15.086亿美元降至13.65亿美元。这一减少主要是由于我们当前部分的债务减少，但部分被应计负债的增加所抵消。
循环信贷安排
2019年6月28日，我们与美国银行(Bank Of America N.A.)作为行政代理，以及其中指定为贷款人的其他银行签订了第二份修订和重述的循环信贷协议(循环信贷协议)，进一步修订和重述了我们截至2016年9月23日的修订和重述的循环信贷协议。循环信贷协议规定了为期五年的无担保循环信贷安排，本金总额高达12.5亿美元，将于2024年6月28日到期。循环信贷协议下的贷款可以是欧洲货币利率贷款，也可以是基础利率贷款，由我们选择。每笔欧洲货币利率贷款的年利率相当于欧洲货币利率，外加根据我们的债务评级不时提供的0.690%至1.375%的保证金。每笔基本利率贷款将按相当于基本利率的年利率外加基于我们不时的债务评级的保证金计息，利率在0.00%至0.375%之间。2018年12月，我们在之前的循环信贷安排下借入7500万美元，并将所得资金用于偿还现有债务和营运资金要求。我们在2019年1月偿还了7500万美元，外加20万美元的利息。2020年3月，我们根据这项循环信贷安排借入3.5亿美元，并将所得款项用于偿还现有债务和营运资金要求。我们在2020年4月偿还了3.5亿美元，外加60万美元的利息。
截至2020年10月31日，我们在循环信贷安排下没有未偿还的借款，但我们可以在未来借款，并将所得资金用于偿还现有债务、股票回购、收购、资本支出、营运资本和其他合法企业用途。循环信贷协议的条款对我们进行某些交易、创造某些资产留置权以及产生某些附属债务的能力施加了限制。此外，循环信贷协议要求我们保持合并融资债务总额与综合利息、税项、折旧及摊销前收益(EBITDA)的合并杠杆率，假设我们不进行任何重大收购、合并和其他根本性变化，在未来12个月内不超过3.5%至1.0%。如果发生这样的变化，我们可能会被授权将公约提高到4.0到1.0。截至2020年10月31日，我们遵守了这些公约。见附注13，循环信贷安排的综合财务报表附注，请参阅本年报10-K表格第8项所载的综合财务报表附注，以获取有关循环信贷安排的进一步资料。
36

债款
截至2020年10月31日，我们的债务有51亿美元的账面价值未偿。债务和本金账面价值的差异是由于这些工具的未摊销折价和发行费，这些费用将在债务期限内计入面值。管理我们某些债务工具的契约可能会限制我们的能力：产生、创建、承担或担保以主要财产的留置权为担保的任何债务或借款；就主要财产进行出售和回租交易；与任何其他方合并或合并，或将我们的全部或几乎所有资产转让或租赁给任何其他方。截至2020年10月31日，我们遵守了这些公约。见附注14，债款，请参阅本年报10-K表格第8项所载的综合财务报表附注，以获取有关本公司未偿债务的进一步资料。
股票回购计划
我们的普通股回购计划自2004年8月开始实施。总体而言，我们的董事会已授权我们根据该计划回购82亿美元的普通股。根据该计划，我们可以不时在公开市场和通过私下协商的交易回购我们普通股的流通股。除非我们的董事会提前决议终止，否则回购计划将在我们回购了根据该计划授权的所有股票后到期。
截至2020年10月31日，根据当前授权计划，还有19亿美元可供回购。回购的股票作为授权但未发行的普通股持有。我们还回购股票，以清偿在授予限制性股票单位/奖励或行使股票期权时应支付的员工预扣税义务。2020年3月，由于全球宏观经济环境的影响，我们暂停了股票回购计划。鉴于收购Maxim的计划，这种暂停一直持续到2020财年第四季度。我们在2020年11月恢复了股票回购计划(这是截至2021年10月30日的财年的一部分)。未来普通股的回购将取决于我们的财务状况、经营结果、前景、流动性以及我们认为相关的其他因素。
资本支出
2020财年，房地产、厂房和设备的净增加为1.657亿美元，资金来自手头现金和运营产生的现金。我们预计2021财年的资本支出约占2021财年收入的4%。这些资本支出将由手头现金和运营产生的现金提供资金。
ADI基础
在2020财年第一季度，我们向ADI基金会贡献了335,654股普通股。截至出资之日，这些股票的公允价值约为4000万美元。这笔费用在SMG&A合并损益表中记录。
分红
2020年11月23日，我们的董事会宣布现金股息为每股流通股0.62美元。红利将于2020年12月15日支付给2020年12月4日收盘时登记在册的所有股东，预计总额约为2.291亿美元。我们目前预计季度分红将在未来继续，尽管这些红利仍有待我们董事会的决定和宣布。未来股息的支付(如果有的话)将基于几个因素，包括我们的财务表现、前景和流动性。

37

合同义务
下表汇总了截至2020年10月31日我们在特定期限内的合同义务：
  按期付款到期
  少于  多过
(数千)总计一年前1-3岁3-5年5年
合同义务： 
过渡税(1)
$626,742 $59,690 $119,380 $261,143 $186,529 
营运租约(2)
380,843 49,526 83,038 74,570 173,709 
其他长期负债(3)69,921 37,131 31,333 87 1,370 
债务义务(4)
5,175,000 — 1,825,000 950,000 2,400,000 
与债务义务相关的利息支付1,299,346 161,321 289,731 220,494 627,800 
延期补偿计划 (5)
52,956 801 — — 52,155 
养老金资金 (6)
6,985 6,985 — — — 
总计$7,611,793 $315,454 $2,348,482 $1,506,294 $3,441,563 
_______________________________________
(1)纳税义务与2018财年颁布的2017年减税和就业法案规定的被视为汇回国内的收入的一次性税收有关。见注12，所得税本年度报告第8项所载的综合财务报表附注(表格10-K)，供进一步讨论。
(2)我们的某些经营租赁义务包括升级条款。这些不断升级的付款要求反映在该表中。
(3)金额主要代表与软件技术和许可证相关的未来固定和不可取消的现金付款，包括在未来12个月内到期的付款。
(4)债务债务被假定为持有至到期日。
(5)这些款项与我们延期补偿计划下的义务有关。递延薪酬计划允许某些管理层成员和其他高薪员工和非员工董事推迟收到全部或部分薪酬。该表“超过5年”一栏中的金额代表递延补偿计划下支付给未终止雇佣的参与者的剩余总余额。由于我们无法合理估计尚未终止雇佣的参与者的撤资时间，因此我们已将对这些参与者的未来义务列入表中“超过5年”一栏。
(6)我们的国外固定福利计划的资金政策与每个国家的当地要求是一致的。表中的付款义务是对本财政年度我们对这些计划的预期贡献的估计。未来的实际付款可能与表中列出的金额不同，对一年以上付款的合理估计是不现实的，因为未来可能会发生变量的变化，如计划资产业绩、利率和补偿水平的增加速度。截至2020年10月31日，我们与固定福利计划相关的净负债为7920万美元。见附注11，退休计划本年度报告第8项所载的综合财务报表附注(表格10-K)，供进一步讨论。
截至2020年10月31日，我们与不确定的税收状况相关的总负债为2470万美元，这些负债包括在我们的合并资产负债表中的非流动所得税中，该非流动所得税包含在本年度报告Form 10-K的第8项中。由于与我们的税收不确定性相关的复杂性，我们无法合理可靠地估计我们预计将在多长时间内清偿与这些不确定的税收状况相关的非流动负债。因此，我们没有将这些不确定的税收状况包括在上述合同债务表中。
预计的付款时间和上述债务的金额是根据截至2020年10月31日的最新信息估计的。
表外安排
截至2020年10月31日，我们没有表外融资安排。
新会计公告
新的会计声明不时由财务会计准则委员会(FASB)发布，并由我们在指定的生效日期起采用。除非另行讨论，否则管理层认为最近发布的标准的影响不会对我们未来的财务状况和经营结果产生实质性影响。见注2S，新的会计公告，综合财务报表附注载于本年度报告(Form 10-K)第E8项，以说明最近发布及采纳的会计声明，包括采纳日期及对本公司历史财务状况及经营业绩的影响。
38

租约
2016年2月，FASB发布了ASU 2016-02，租赁(主题842)(亚利桑那州立大学2016-02年度)。ASU 2016-02要求承租人确认资产负债表上的大多数租赁，但确认损益表上的费用的方式与历史惯例类似。此次更新规定，承租人将确认支付租赁付款义务的租赁责任，以及在租赁期内使用标的资产的使用权资产。租赁将继续被分类为融资或经营，分类影响到对租赁产生的费用和现金流的确认、计量和列报。财务会计准则委员会已经发布了对新标准的修订和更新，包括在采用过程中将使用的实际权宜之计。该公司在2020财年第一季度根据修改后的追溯方法采用了该标准。由于采用了ASU 2016-02，我们改变了租赁的会计政策。见注9，租约，请参阅本年度报告(Form 10-K)第8项所载的合并财务报表附注，以了解本ASU对本公司财务报表的影响详情。
关键会计政策和估算
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析是以综合财务报表为基础的，综合财务报表是根据美国公认会计原则编制的。在编制这些财务报表时，我们需要做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。我们的估计和判断是基于历史经验、对当前条件的了解以及基于现有信息对未来可能发生的事情的信念。我们认为以下会计政策既是对我们财务状况的描述最重要的政策，也是那些需要最主观判断的政策。如果实际结果与管理层的估计和预测大不相同，可能会对我们的财务报表产生实质性影响。我们也有其他我们认为是关键会计政策的政策；然而，这些政策的应用并不要求我们做出困难或主观的重大估计或判断。
收入确认
当客户获得对承诺的商品或服务的控制权时，收入的确认就发生了，其数额反映了提供实体预期有权获得的对价，以换取这些商品或服务。由于2019财年第一季度采用了新的收入会计规则，我们修订了收入确认政策。我们现在确认在将承诺的产品或服务的控制权转让给客户时产生的收入，其金额反映了我们预期从这些产品或服务的交换中获得的对价。根据这一规则，当满足以下所有标准时，我们确认收入：(1)我们已经签订了具有约束力的协议，(2)已经确定了履约义务，(3)已经确定了对客户的交易价，(4)已经将交易价分配给合同中的履约义务，以及(5)已经履行了履约义务。我们的大部分运输条款允许我们在装运或交货时确认收入。某些运输条款要求货物在所有权通过之前通过海关或由客户接收。在这些情况下，我们将确认的收入推迟到所有权通过之后。运输成本在发生时计入销售、营销、一般和行政费用。销售税不包括在收入中。
与美国政府、政府主承包商和某些商业客户签订的合同的收入在一段时间内被记录下来，使用交付的单位或发生的成本作为完成进度的衡量基础。这些措施用于直接衡量结果，在可以建立可靠的产出衡量标准的情况下，通常是衡量完成进度的最佳措施。超出开票金额的预计收入被报告为未开票应收账款。合同会计要求在估计成本以及与技术问题和交货时间表相关的假设时做出判断。合同成本包括材料成本、分包成本、人工成本和间接成本的分摊。合同完成时的成本估算受到许多变量的影响，这些变量涉及合同成本和完成合同所需时间的估计。合同履行、预计毛利(包括合同最终结算的影响)和估计损失的变化在确定变化或亏损的期间确认。
履行义务：我们与客户签订的几乎所有合同都包含单一的履约义务，即销售混合信号集成电路(IC)产品。这种销售代表单一的履行义务，因为销售是一种商品，或者包括多个既不能与合同中的其他承诺区分开来也不能与合同中的其他承诺分开的货物。当产品控制权转移到客户手中时(发生在装运或交付时)，就履行了这一履约义务。未履行的履约义务主要是指未来交货日期和最初预期期限为一年或更短时间的产品的合同。根据亚利桑那州立大学2014-09年度的规定，我们选择不披露未履行履约义务的金额，因为这些合同最初的预期期限不到一年。我们一般保证，我们的产品将符合其公布的规格，并且我们将在所有权从我们转移到客户之日起一年内修理或更换有缺陷的产品。已知的产品保修问题会记录特定的应计费用。
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成交价：交易价格反映了我们对我们有权从客户那里获得的对价的预期，可能包括固定或可变金额。固定对价主要包括对直接客户的销售和对经销商的销售，其中对经销商的销售和对最终客户的销售都发生在同一报告期内。可变对价包括截至报告期末我们将收到的对价金额未知的销售。这种对价主要包括由于价格保护而向经销商发放的信用，以及根据允许某些返回权(称为股票轮换)的协议向经销商进行的销售。价格保护是指给予某些分销商的价格折扣，使分销商能够从与某些客户协商的销售中赚取适当的利润，并在产品发货和向分销商开具账单的日期之后出现降价的情况下赚取适当的利润。库存轮换允许分销商有限的退货水平，以减少库存中缓慢移动、停产或过时的产品数量。涉及可变对价的经销商积分责任是基于管理层对历史经验率的估计以及考虑经济条件和合同条款而作出的。到目前为止，实际的经销商索赔活动与我们基于我们的历史估计所做的拨备实质上是一致的。
合同余额应收账款代表我们无条件获得客户考虑的权利。付款通常在开具发票后30至45天内到期，不包括重要的融资部分。到目前为止，应收账款没有出现重大减值损失。在所列任何期间，综合资产负债表上均没有记录重大合同资产或合同负债。
存货计价
我们按成本(先进先出法)或市场价中较低的一个对库存进行估值。由于半导体行业的周期性、库存水平的变化、技术的过时以及产品的生命周期，我们将库存减记为可变现净值。我们采用多种方法来确定存货的可变现净值。虽然计算的一部分是通过参考库存年限以及成本或市场计算的较低值来确定的，但计算的一部分取决于我们对库存未来需求的重大判断。如果对我们产品的实际需求低于我们的估计，未来可能需要对现有库存进行额外的调整。到目前为止，我们的实际结果与我们的估计没有实质性的不同，我们预计未来也不会有实质性的差异。
长寿资产
每当发生事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法收回时，我们就审查财产、厂房和设备以及无形资产的减值。这些资产的可回收性是通过将其账面价值与资产预计在其剩余估计寿命内产生的预计未来未贴现现金流进行比较来确定的。如该等资产被视为减值，将于盈利中确认的减值等于该等资产的账面价值超出其公允价值的金额，该金额由报价市场价格(如有)或利用贴现现金流技术厘定的价值厘定。虽然我们在过去三个会计年度没有确认与我们的财产、厂房和设备相关的重大减值调整，并确认了无形资产，但除了那些与重组行动相关的调整外，我们未来业务的恶化可能会导致未来的此类减值调整。对长期资产减值的评估需要对未来经营结果的估计，这些结果用于编制预期的未来未贴现现金流。我们长期资产未来的实际经营业绩和剩余经济寿命可能与评估这些资产的可回收性时所用的估计不同。这些差异可能会导致减损费用，这可能会对我们的运营业绩产生实质性的不利影响。此外，在某些情况下，资产可能不会减值，但其估计使用寿命可能会减少。在这种情况下，我们会在修正后的使用年限内摊销剩余的账面净值。
商誉
商誉须每年或更频密地进行减值测试(如事件或环境变化显示商誉的账面价值可能无法收回)，不论采用定性或定量方法。我们每年在第四季度的第一天(8月2日左右)在报告单位层面测试商誉减值，我们认为这与我们确定的八个经营部门一致，如果我们认为存在减值指标，或者我们重组我们的经营部门或报告单位，我们会更频繁地测试商誉。
我们可以选择首先评估定性因素，以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面净值。在使用定性方法时，我们考虑了几个因素，包括以下几个因素：
–截至最近一次量化减值分析之日，每个报告单位的公允价值超过其账面价值的金额，这表明这些报告单位所在的市场需要出现实质性的负面发展，才会出现潜在的减值；
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–这些报告单位截至评估日的账面价值与其先前计算的截至最近一次量化减值分析日期的公允价值相比；
–目前的预测与最近的量化减值分析中包括的预测相比较；
–来自竞争对手的公开信息和其他行业信息，以确定我们的竞争对手的业务是否存在任何重大不利趋势；
–美国主要股指价值的变化可能意味着整体市场稳定性的下降，这可能会影响我们报告单位的估值；
–我们的市值和整体企业估值的变化，以确定是否有任何重大下降，这可能表明我们的报告单位的估值大幅下降；以及
–各报告单位的加权平均资本利率是否有任何大幅上升，这可能会大幅降低我们在贴现现金流方法下的先前估值结论。
如果我们选择不使用这一选项，或者我们确定报告单位的公允价值更有可能低于其账面净值，那么我们就会进行定量商誉减值测试。量化商誉减值测试要求实体将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较。如果确定公允价值小于账面价值，则就超过报告单位公允价值的账面价值金额确认减值损失，但不得超过分配给报告单位的商誉总额。此外，在计量商誉减值损失(如适用)时，我们会考虑任何可扣税商誉对报告单位账面价值的所得税影响。“我们使用收入和市场法的加权来确定报告单位的公允价值。在收益法下，我们使用贴现现金流方法，这要求管理层对预测收入、毛利率、营业收入利润率、营运资本现金流、永久增长率和长期贴现率等做出重大估计和假设。对于市场方法，我们使用的是中国准则上市公司的方法。在这种方法下，我们利用来自与报告单位具有相似经营和投资特征的可比上市公司的信息，创建估值倍数，并将其应用于被测试报告单位的经营业绩，以获得各自的公允价值。为了评估计算的报告单位公允价值的合理性，我们将如上所述确定的报告单位的公允价值合计与我们的公司总市值进行协调，并考虑到合理的控制溢价。
在2019财年，我们对我们八个报告单位中的七个使用了定性评估商誉的方法，对一个报告单位使用了定量评估方法。在2020财年第二季度，由于当时的宏观经济环境，我们对我们的一个报告单位进行了量化评估。在截至2020年8月2日的最新年度减值评估中，我们选择使用量化方法评估我们所有八个报告单位的商誉。在所有呈列期间，我们得出结论，截至评估日期，报告单位的公允价值超过其账面价值，不存在减值风险。
业务合并
根据收购会计方法，我们根据其估计公允价值确认收购的有形和可确认无形资产以及承担的负债。我们将购买对价的公允价值超过取得的净资产价值作为商誉入账。企业合并会计要求我们做出重大的估计和假设，特别是关于无形资产和或有支付义务的公允价值。对购买的技术、客户名单和其他可识别的无形资产进行估值时的关键估计包括我们预计从收购的资产中产生的未来现金流。如果随后对基本业务活动的实际结果和最新预测与用于开发这些价值的假设和预测相比发生变化，我们可能会遇到重大减值费用。此外，我们估计了某些收购资产的经济寿命，这些寿命用于计算折旧和摊销费用。如果我们对经济寿命的估计发生变化，折旧或摊销费用可能会加速或放缓。
我们以收购日的公允价值记录企业合并产生的或有对价。我们一般采用收益法的估值方法来确定或有对价的公允价值。此后的每个报告期，我们都会重新评估这些债务，并将其公允价值的增减记录为综合损益表中对营业费用的调整。或有对价公允价值的变化可能是假设贴现期和折现率变化以及与实现定义的里程碑有关的变化所致。重大判断被用于确定这些假设在收购日期和随后的每个时期的适当性。因此，未来的商业和经济状况，以及上述任何假设的变化，都可能对我们在任何给定时期记录的或有对价费用产生重大影响。
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所得税会计
为了财务报表的目的，我们在确定所得税费用时会做出一定的估计和判断。这些估计和判断发生在所得税抵免、福利和扣除的计算中，以及某些税收资产和负债的计算中，这些资产和负债是由于在税收和财务报表中确认某些费用的时间不同而产生的。如果我们确定递延税项资产由于某些国家和国际税收抵免结转的时间和变现金额的不确定性而可能无法变现，我们将评估实现递延税项资产的可能性，并在必要时记录相应的估值拨备。在得出我们的结论时，我们评估了某些相关标准，包括是否存在可用于实现递延税项资产的递延税项负债、受影响州以前结转年度的应纳税所得额以及可用于吸收未来年度净营业亏损和应纳税所得额的国际司法管辖区。我们对未来盈利能力的判断可能会因未来的市场状况、美国或国际税法的变化以及其他因素而发生变化。这些变化(如果有的话)可能需要对这些递延税项资产进行重大调整，这可能会导致我们未来的所得税拨备增加或减少。
在财务报表中记录任何利益之前，我们首先确定适当的税务机关是否“更有可能”维持税收状况，以此来解释不确定的税收状况。如果一个不确定的所得税状况持续的可能性低于50%，那么它就不会被确认。对于那些更有可能维持税收状况的税务状况，我们记录了最大数额的税收优惠，最终与完全了解所有相关信息的税务机关达成和解的可能性超过50%。对于那些所得税头寸来说，它是不税收优惠很可能会持续下去，但在财务报表中没有确认任何税收优惠。我们在综合损益表的所得税拨备一栏中对与不确定税种有关的利息和罚金进行分类。我们每季度重新评估这些不确定的税收状况。这项评估基于各种因素，包括但不限于已知事实或情况的变化、税法的变化、审计中的问题得到有效解决，以及关于立法解释的新指导。这些因素的变化可能会导致确认我们所得税拨备的增加或减少，这可能会对我们的综合财务状况和经营业绩产生重大影响。
在全球商业的正常过程中，有许多交易和计算的最终税收结果是不确定的。其中一些不确定性是由于相关实体之间的费用偿还和特许权使用费安排造成的。虽然我们相信我们的估计是合理的，但不能保证这些事项的最终税务结果不会与我们以往的所得税规定和所得税负债所反映的结果不同。如果我们的假设是不正确的，这些差异可能会对我们的所得税拨备和作出这一决定的期间的经营业绩产生实质性影响。除了上述因素，我们目前和预期的有效税率是基于当时的现行税法。年内制定的税法的重大变化可能会影响这些估计。
见注12，所得税本年度报告第8项所载的综合财务报表附注(表格10-K)，供进一步讨论。
基于股票的薪酬
与股票期权和相关奖励相关的基于股票的薪酬支出在合并损益表中确认。要确定要记录的股票补偿金额，我们需要制定估算，用于计算股票期权和基于市场的限制性股票单位在授予日期的公允价值。我们使用Black-Scholes估值模型计算股票期权授予日的公允价值。估值模型的使用要求我们对诸如预期期权期限和股价波动性等关键假设进行估计，以确定股票期权的公允价值。对这些关键假设的估计是基于对市场因素和趋势的历史信息和判断。我们以直线法确认归属期间与股权奖励相关的费用。见附注2R，以股票为基础的薪酬，和注3，股权薪酬与股东权益有关股票薪酬的更多信息，请参阅本年度报告(表格10-K)中第(8)项所载的合并财务报表附注(Form 10-K)中的“合并财务报表附注”(Form 10-K)。
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偶然事件
在正常业务过程中，我们不时会因合同事项、专利、商标、人身伤害、环境事项、产品责任、保险范围、雇佣或雇佣福利等原因或与之相关而对我们提出或提起各种索赔、指控和诉讼。我们定期评估每一件事，以确定是否应该记录或有负债。在作出这个决定时，我们可能会视乎事情的性质，征询内部和外部法律顾问和技术专家的意见。根据我们获得的信息，结合我们对每件事情的所有事实和情况的判断，我们确定是否可能发生或有损失，以及此类损失的金额是否可以合理估计。如果损失是可能的，并且可以合理估计，我们将记录或有损失。在确定或有损失的数额时，我们会考虑从专家那里收到的具体事项的意见、法律诉讼的现状、可能正在进行的和解谈判、以前的案例记录和其他因素。如果我们的判断和估计是错误的，我们可能需要记录额外的或有损失，这可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响。


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第7A项。**加强对市场风险的定量和定性披露
利率风险敞口
我们的利息收入和支出对利率总水平的变化很敏感。在这方面，利率的变化会影响我们的有价证券和债务赚取或支付的利息，以及我们投资和债务的公允价值。
根据截至2020年10月31日的未偿还浮息债务9.25亿美元，利率每提高100个基点，我们的年度利息支出将变化约930万美元。
在某些情况下，我们利用利率衍生品来管理未偿债务和未来发行的利率敞口。截至2020年10月31日和2019年11月2日，美国十年期国债利率每下降100个基点，我们未偿还衍生品工具的公允价值将分别变化约1.02亿美元和1.0亿美元。
根据我们截至2020年10月31日和2019年11月2日的未偿还有价证券，利率每提高100个基点，我们的年度利息收入将分别变化约1060万美元和650万美元。
为了对与我们的投资组合相关的利率风险进行有意义的评估，我们进行了敏感性分析，以确定假设收益率曲线平行移动100个基点，利率变化对我们投资组合价值的影响。根据截至2020年10月31日和2019年11月2日的投资头寸，假设所有期限的利率上调100个基点，都不会对这两个时期投资组合的公平市值产生实质性影响。如果损失很大，我们只有在到期前卖出这些投资，才能实现这样的损失。
截至2020年10月31日，我们有43亿美元的未偿还优先无担保票据本金，公允价值约为48亿美元。我们票据的公允价值受利率风险、市场风险和其他因素的影响。一般来说，我们的票据的公允价值会随着利率的下降而增加，随着利率的上升而减少。假设市场利率上升100个基点，我们的票据截至2020年10月31日和2019年11月2日的公允价值如下：
2020年10月31日2019年11月2日
(数千)未偿还本金公允价值在利率上调100个基点的情况下的公允价值未偿还本金公允价值在利率上调100个基点的情况下的公允价值
2020年3月到期的债券$— $— $— $300,000 $300,872 $299,793 
2021年债券，2021年1月到期— — — 450,000 454,634 449,354 
2021年12月到期的债券400,000 408,565404,170 400,000 402,591 394,524 
2023年6月到期的债券500,000 526,855 513,874 500,000 511,190 494,186 
2023年12月到期的债券550,000 590,177 572,965 550,000 567,159 545,897 
2025年4月到期的债券400,000 434,919 417,225 — — — 
2025年12月到期的债券850,000 969,033 924,695 850,000 914,567 866,162 
2026年12月到期的债券900,000 1,017,505 962,821 900,000 940,192 883,276 
2036年12月到期的债券250,000 298,153 265,210 250,000 270,891 240,492 
2045年12月到期的债券400,000 538,788 463,425 400,000 491,439 423,591 
外汇风险敞口
正如注释2i中更全面地描述的那样，衍生工具和套期保值协议，在本年度报告(Form 10-K)第8项所载的合并财务报表附注中，我们定期通过签订远期外汇合约来对冲我们的非美元风险敞口。这些合同的期限与相关风险的期限相匹配，一般从1个月到12个月不等。目前，我们最大的外币敞口是欧元，主要是因为我们的欧洲业务在我们以当地货币计价的费用中所占比例最高。相对于2020年10月31日和2019年11月2日存在的外币敞口，一年中外币汇率的不利变动10%将分别导致收益或现金流变化约1,850万美元和1,210万美元的损失。
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与我们的衍生工具相关的市场风险来自货币汇率，预计汇率将抵消被对冲的基础交易、资产和负债的市场风险。与我们的外汇工具有关的协议的对手方由多家信用评级较高的主要国际金融机构组成。根据我们交易对手截至2020年10月31日的信用评级，我们认为他们不存在重大违约风险。虽然衍生性金融工具的合约或名义金额提供了衡量这些交易量的一种方法，但它们并不代表我们面临的信用风险。可能面临信用风险的金额(因交易对手可能无法履行其合同条款而产生)一般限于交易对手在合同项下的义务超出我们对交易对手的义务的金额(如果有的话)。
下表说明了截至2020年10月31日和2019年11月2日，外币汇率相对于美元的10%不利或有利变动将对我们远期外汇合约的公允价值产生的影响：
2020年10月31日2019年11月2日
远期外汇合约资产的公允价值$5,427 $— 
外币汇率资产变动10%后远期外汇合约的公允价值$21,859 $20,810 
外币汇率负债变动10%后远期外汇合约的公允价值$(20,276)$(19,269)
这一计算假设每种汇率相对于美元的变动方向都是相同的。除了汇率变化的直接影响外，随着竞争对手的产品或多或少地变得更具吸引力，这种变化通常会影响销售量或外币销售价格。我们对外币汇率变化影响的敏感性分析没有考虑销售水平或本币销售价格的潜在变化。
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独立注册会计师事务所报告

董事会和股东
ADI公司

对财务报表的意见
我们审计了ADI公司(本公司)截至2020年10月31日和2019年11月2日的合并资产负债表，截至2020年10月31日的三个年度的相关合并收益表、全面收益表、股东权益表和现金流量表，以及列于指数第15(A)(2)项的相关附注和财务报表明细表(统称为“合并财务报表”)。我们认为，合并财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2020年10月31日和2019年11月2日的财务状况，以及截至2020年10月31日的三年中每一年的经营结果和现金流，符合美国公认会计原则。

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013年框架)》中确立的标准，对公司截至2020年10月31日的财务报告内部控制进行了审计，我们于2020年11月24日发布的报告对此发表了无保留意见。

采用ASU编号2016-02
如综合财务报表附注2所述，本公司于截至2020年10月31日止年度更改租赁会计方法 由于采用了会计准则更新(ASU)2016-02号，租赁(主题842)，以及相关的修正案。

采用ASU编号2016-16
如合并财务报表附注12所述，由于采用美国会计准则第2016-16号，本公司在截至2019年11月2日止年度改变了对除存货外的实体内转移的所得税后果的会计处理方法。 所得税(主题740)：非库存资产的实体内转移.

意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和规定，我们必须与公司保持独立。

我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错误陈述的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估所使用的会计原则和管理层所作的重大估计，以及评估财务报表的整体呈报。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。

关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达以下关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独意见。

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收入确认-衡量变量考虑因素
对事情的描述
如综合财务报表附注2所述，公司的销售合同为某些分销商提供了价格保护和退货权积分，这导致了可变对价。2020年，在扣除预期的价格保护折扣和返回权后，对经销商的销售额为32亿美元，截至2020年10月31日的负债余额为2.298亿美元。
审计公司在经销商合同下对可变对价的计量涉及特别具有挑战性的判断，因为计算涉及对预期价格保护折扣和回报估计的主观管理假设。例如，交易价格中包含的估计可变对价反映了管理层对合同条款、历史经验和对未来经济状况的假设的评估。这些假设的变化可能会对确认的可变对价金额产生实质性影响。
我们是如何在审计中解决这一问题的
我们得到了理解，对设计进行了评估，并测试了控制公司流程的操作有效性，以计算可变对价。例如，我们测试了对所用假设管理的适当性的控制，以及对预期价格保护折扣和回报的潜在估计的数据的完整性和准确性的控制。
我们的审计程序包括检查经销商协议中的合同条款，测试管理层计算中使用的基础数据的完整性和准确性，以及评估用于估计可变对价的重要假设。我们评估了该公司在估算中使用的方法和假设，包括将假设与历史趋势进行比较。我们检查并测试了本公司对经销商要求的实际退货和价格保护折扣的回溯分析结果，评估了基于历史经验作出的估计，并对本公司的重大假设进行了敏感性分析，以评估对可变对价的影响。我们还评估了该公司是否恰当地考虑了可能会显著改变估计的未来价格保护折扣或回报的新信息。
商誉-量化减值评估
对事情的描述
截至2020年10月31日，该公司的综合商誉余额为123亿美元。如综合财务报表附注2所述，本公司每年在报告单位层面评估减值商誉，并对其八个报告单位进行量化商誉减值评估。量化减值评估涉及将各报告单位的公允价值与其各自的账面价值进行比较。该公司使用收入和市场方法的加权来确定每个报告单位的公允价值。
审计管理层的量化商誉减值测试涉及高度的审计师判断，因为确定每个报告单位的公允价值需要进行重大估计。特别是，八个报告单位之一的公允价值估计对重大假设很敏感，如预测收入、毛利率、营业收入利润率、长期折现率、永久增长率、识别可比上市公司和估计估值倍数，这导致审计师在确定该报告单位的公允价值时高度依赖于审计师的判断、在执行上述程序和评估管理层重大假设方面的主观性和努力。
我们是如何在审计中解决这一问题的
我们对本公司的商誉减值量化评估流程进行了了解，评估了设计，并测试了控制措施的操作有效性。例如，我们测试了对管理层审查估值模型和使用的重要假设的控制。
为了测试报告单位的估计公允价值，我们的审计程序包括(其中包括)评估方法和测试上文讨论的重大假设以及本公司在其分析中使用的基础数据。我们通过将其与当前和预测的行业和经济趋势、分析师报告以及预测的同行公司信息进行比较，来测试重要的假设。我们通过将实际结果与历史预测进行比较，评估了管理层准确预测的能力。我们还对某些假设进行了敏感性分析，以评估假设变化将导致的公允价值变化。在我们估值专家的协助下，我们评估了长期折现率和永久增长率的选择，包括测试基础来源信息和计算的数学准确性，方法是开发一系列独立的估计，并将这些估计值与管理层选择的比率进行比较。我们还邀请我们的估值专家评估市场方法，包括评估选定的可比上市公司的合理性，以及由此得出的市场倍数计算结果。
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/s/安永律师事务所

自1967年以来，我们一直担任本公司的审计师。

波士顿，马萨诸塞州
2020年11月24日
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第八项：财务报表及补充数据

ADI公司
合并损益表
截至2020年10月31日、2019年11月2日和2018年11月3日的年度

(千股，每股除外)2020
2019
2018 (1)
营业收入   
营业收入$5,603,056 $5,991,065 $6,224,689 
成本和开支   
销售成本1,912,578 1,977,315 1,974,293 
毛利3,690,478 4,013,750 4,250,396 
业务费用：   
研究与发展1,050,519 1,130,348 1,165,047 
销售、市场营销、综合和管理659,923 648,094 695,540 
无形资产摊销429,455 429,041 428,902 
特别收费52,337 95,659 61,318 
 2,192,234 2,303,142 2,350,807 
营业收入：1,498,244 1,710,608 1,899,589 
营业外费用(收入)：   
利息支出193,305 229,075 253,589 
利息收入(4,305)(10,229)(9,383)
其他，净(2,373)6,034 69 
 186,627 224,880 244,275 
收益   
所得税前收入1,311,617 1,485,728 1,655,314 
所得税拨备90,856 122,717 148,334 
净收入$1,220,761 $1,363,011 $1,506,980 
用于计算普通股每股收益的股票-Basic368,633 369,133 370,430 
用于计算稀释后每股普通股收益的股票371,973 372,871 374,938 
基本每股普通股收益$3.31 $3.68 $4.05 
稀释后每股普通股收益$3.28 $3.65 $4.00 
_______________________________________
(1)余额已重新列报，以反映2014-09年度采用的会计准则更新(ASU)，与客户签订合同的收入(亚利桑那州立大学2014-09年度)。见附注2a，巩固原则、合并财务报表附注。

请参阅随附的备注。
49

ADI公司
综合全面收益表
截至2020年10月31日、2019年11月2日和2018年11月3日的年度

(数千)20202019
2018 (1)
净收入$1,220,761 $1,363,011 $1,506,980 
外币折算调整3,224 (1,365)(6,222)
可供出售证券公允价值变动— 10 (10)
指定为现金流对冲的衍生工具未确认损益的变化：   
衍生工具公允价值变动(扣除税项净额#美元17,4682020年，29,4012019年和$4162018年)
(51,437)(111,327)(1,863)
已实现损益调整重新分类为收益(税后净额为#美元1582020年，1,5182019年和$942018年)
(839)7,667 (1,613)
指定为现金流套期保值的衍生工具的总变动(税后净额)(52,276)(103,660)(3,476)
累计其他综合亏损养老金计划变动情况：   
过渡资产的变化— — 10 
精算损益变动(扣除税款净额#美元5,1672020年，5,7342019年和$2,3632018年)
(10,231)(24,344)12,616 
先前服务成本/收入的变化— — 1 
累计其他综合亏损养老金计划的总变动(税后净额)(10,231)(24,344)12,627 
其他综合(亏损)收入(59,283)(129,359)2,919 
综合收益$1,161,478 $1,233,652 $1,509,899 
_______________________________________
(1)余额已重新列报，以反映2014-09年度采用的会计准则更新(ASU)，与客户签订合同的收入(亚利桑那州立大学2014-09年度)。见附注2a，巩固原则、合并财务报表附注。

请参阅随附的备注。
50

ADI公司
综合资产负债表
2020年10月31日和2019年11月2日

(千股，每股除外)20202019
资产  
流动资产  
现金和现金等价物$1,055,860 $648,322 
应收账款减去应收账款拨备 $4,350 ($8,3872019年)
737,536 635,136 
盘存608,260 609,886 
预付费用和其他流动资产116,032 91,782 
流动资产总额2,517,688 1,985,126 
物业、厂房和设备，按成本计算  
土地和建筑物974,604 956,099 
机器设备2,667,846 2,609,493 
办公设备85,291 85,490 
租赁权的改进157,915 160,175 
 3,885,656 3,811,257 
减去累计折旧和摊销2,765,095 2,591,268 
净财产、厂房和设备1,120,561 1,219,989 
其他资产  
其他投资86,729 77,324 
商誉12,278,425 12,256,880 
无形资产，净额3,650,280 4,217,224 
递延税项资产1,503,064 1,582,382 
其他资产311,856 53,716 
其他资产总额17,830,354 18,187,526 
 $21,468,603 $21,392,641 
负债和股东权益  
流动负债  
应付帐款$227,273 $225,270 
应付所得税182,080 187,879 
债务，流动— 299,667 
应计负债955,633 795,816 
流动负债总额1,364,986 1,508,632 
非流动负债  
长期债务5,145,102 5,192,252 
递延所得税1,919,595 2,088,212 
应付所得税591,780 654,420 
其他非流动负债449,195 239,937 
非流动负债共计8,105,672 8,174,821 
承付款和或有事项(附注10)
股东权益  
优先股，$1.00票面价值，471,934授权的股份，无杰出的
— — 
普通股，$0.162/3的票面价值，1,200,000,000授权的股份，369,484,899流通股(368,302,3692019年11月2日)
61,582 61,385 
超出票面价值的资本4,949,586 4,936,349 
留存收益7,236,238 6,899,253 
累计其他综合损失(249,461)(187,799)
股东权益总额11,997,945 11,709,188 
 $21,468,603 $21,392,641 


请参阅随附的备注。
51

ADI公司
合并股东权益报表
截至2020年10月31日、2019年11月2日和2018年11月3日的年度

资本流入累积
其他
 普通股超过留用综合
(数千)股份金额面值收益(亏损)收入
余额，2017年10月28日(1)
368,636 $61,441 $5,250,519 $5,179,024 $(61,359)
净收入-2018年(1)
   1,506,980  
宣布和支付的股息-$1.89每股
   (703,307) 
根据股票计划和其他规定发行股票4,012 668 98,359   
基于股权的税收优惠奖励  7,741   
基于股票的薪酬费用  151,165   
其他综合收益    2,919 
回购普通股(2,488)(415)(225,562)  
平衡，2018年11月3日(1)
370,160 61,694 5,282,222 5,982,697 (58,440)
2016-16年度会计准则更新的影响331,026 
净收入-2019年
   1,363,011  
宣布和支付的股息-$2.10每股
   (777,481) 
根据股票计划和其他规定发行股票4,271 712 115,811   
基于股票的薪酬费用  150,300   
其他综合损失    (129,359)
回购普通股(6,129)(1,021)(611,984)  
平衡，2019年11月2日
368,302 61,385 4,936,349 6,899,253 (187,799)
vt.影响，影响会计准则更新2018-02
2,379 (2,379)
净收入：-2020年
   1,220,761  
宣布和支付的股息-$2.40每股
   (886,155) 
根据股票计划和其他规定发行股票3,110 518 67,885   
发行股票作为慈善捐款336 56 39,944 
基于股票的薪酬费用  149,518   
其他综合损失    (59,283)
回购普通股(2,263)(377)(244,110)  
平衡，2020年10月31日
369,485 $61,582 $4,949,586 $7,236,238 $(249,461)
_______________________________________
(1)余额已重新列报，以反映2014-09年度采用的会计准则更新(ASU)。与客户签订合同的收入(亚利桑那州立大学2014-09年度)。见附注2a，巩固原则、合并财务报表附注。

请参阅随附的备注。
52

ADI公司
综合现金流量表
截至2020年10月31日、2019年11月2日和2018年11月3日的年度

(数千)20202019
2018 (1)
来自经营活动的现金流：   
净收入$1,220,761 $1,363,011 $1,506,980 
将净收入与业务提供的净现金进行调整：   
折旧233,775 240,677 228,525 
无形资产摊销577,148 570,574 570,538 
基于股票的薪酬费用149,518 150,300 151,165 
计入特别费用的非现金减值— 14,167 — 
其他非现金活动5,418 40,907 36,569 
对慈善基金会的非现金捐款40,000 — — 
递延所得税(113,948)(91,253)(730,376)
营业资产和负债变动情况：   
应收帐款(101,626)5,890 45,979 
盘存1,760 (42,771)(34,636)
预付费用和其他流动资产(3,666)(11,797)(1,588)
递延薪酬计划投资(3,853)(7,301)(7,484)
应付账款和应计负债103,104 (6,371)(18,397)
递延薪酬计划负债3,853 7,308 7,484 
应付所得税，当期29,441 74,993 (8,506)
其他负债(133,198)(55,234)696,108 
调整总额787,726 890,089 935,381 
经营活动提供的净现金2,008,487 2,253,100 2,442,361 
投资现金流：   
增加物业、厂房和设备，净额(165,692)(275,372)(254,876)
收购付款，扣除收购现金(14,196)(11,170)(52,839)
其他资产变动(635)(6,644)(6,283)
用于投资活动的净现金(180,523)(293,186)(313,998)
筹资活动的现金流量：   
债务收益395,646 1,250,000 743,778 
提前清偿债务— (1,250,000)— 
偿还债务(750,000)(850,000)(2,275,000)
左轮手枪付款(350,000)(75,000)— 
左轮手枪收益350,000 75,000 — 
向股东支付股息(886,155)(777,481)(703,307)
普通股回购(244,487)(613,005)(225,977)
员工股票计划的收益68,403 116,523 99,027 
其他融资活动的变化(4,015)(2,831)3,437 
用于融资活动的现金净额(1,420,608)(2,126,794)(2,358,042)
汇率变动对现金的影响182 (1,389)(1,568)
现金及现金等价物净增(减)额407,538 (168,269)(231,247)
年初现金及现金等价物648,322 816,591 1,047,838 
年终现金和现金等价物$1,055,860 $648,322 $816,591 
_______________________________________
(1)余额已重新列报，以反映2014-09年度采用的会计准则更新(ASU)。与客户签订合同的收入(亚利桑那州立大学2014-09年度)。见附注2a，巩固原则、合并财务报表附注。

请参阅随附的备注。
53

ADI公司
合并财务报表附注
截至2020年10月31日、2019年11月2日和2018年11月3日的年度
(除每股金额外，所有表格金额均以千为单位)

1.业务说明
ADI公司(ADI公司)是一家全球领先的高性能模拟技术公司，致力于解决客户最复杂的工程挑战。自1965年成立以来，该公司通过提供感知、测量、解释、连接和供电的构建块，在物理世界和数字世界的交汇处发挥了关键作用。该公司设计、制造、测试和营销广泛的解决方案组合，包括利用高性能模拟、混合信号和数字信号处理技术的集成电路(IC)、软件和子系统。公司全面的产品组合、深厚的领域专业知识和先进的制造能力涵盖了高性能、高精度和高速混合信号、电源管理和处理技术，包括数据转换器、放大器、电源管理、射频IC、数字信号处理器和其他传感器。该公司的重点主要是工业、汽车、通信和相关应用以及消费应用的企业对企业终端市场，目标是推动长期可持续和有利可图的增长。

2. 重要会计政策摘要
a.巩固原则
合并财务报表包括本公司及其所有子公司的账目。合并后，所有公司间账户和交易都将被注销。前几年报告的某些金额已重新分类，以符合截至2020年10月31日的财年(2020财年)的列报方式。
本公司的财政年度为52-星期或53-在最接近十月最后一天的星期六结束的一周。2020财年和2019财年52-周财期，而2018财年是53-周期间。2018财年的额外一周计入了截至2018年2月3日的第一季度。因此，与2020财年和2019财年相比，2018财年的运营时间增加了一周。
2020年7月12日，本公司达成一项最终协议(合并协议)，收购创新模拟和混合信号产品和技术的独立制造商Maxim Integrated Products，Inc.(Maxim)。见附注6，收购，请参阅合并财务报表附注，以获取更多信息。
如注释2n中进一步讨论的，收入确认在合并财务报表附注中，公司采用了财务会计准则委员会(FASB)会计准则更新(ASU)2014-09年度。与客户签订合同的收入(ASU 2014-09)，2019财年第一季度。见附注2n，收入确认有关本公司收入确认政策的详情，请参阅合并财务报表附注。如下表所示，根据美国会计准则委员会2014-09年度的指导意见，本公司重述了其历史财务业绩，以与该标准保持一致。因此，本表格10-K中列出的2020财年、2019财年和2018财年的金额反映了亚利桑那州立大学2014-09财年的影响。
此外，本公司采用ASU 2017-07，薪酬-退休福利(主题715)：改进定期养老金净成本和退休后净福利成本的列报方式在2019财年第一季度。根据这一ASU，净定期收益成本中的服务成本部分记录在销售、研究和开发成本以及销售、营销、一般和行政费用中，其余部分记录在公司综合收益表中的其他净额中。因此，上一年的金额已经重新分类，以便根据ASU 2017-07年度的指导意见，根据先前披露的定期净福利成本各个组成部分的金额提供可比列报。见附注11，退休计划有关采用ASU 2017-07的更多信息，请参见合并财务报表附注。
54
ADI公司
合并财务报表附注1-3(续)
下表协调了ASU 2014-09年度和ASU 2017-07年度对截至2018年11月3日的年度综合收益表的影响：
合并损益表据报道，2014-09年度采用ASU的影响2017-07年度采用ASU的影响调整后的
营业收入$6,200,942 $23,747 $— $6,224,689 
销售成本1,967,640 6,950 (297)1,974,293 
毛利4,233,302 16,797 297 4,250,396 
业务费用：
研究与发展1,165,410 — (363)1,165,047 
销售、市场营销、综合和管理695,937 — (397)695,540 
无形资产摊销428,902 — — 428,902 
特别收费61,318 — — 61,318 
2,351,567 — (760)2,350,807 
营业收入1,881,735 16,797 1,057 1,899,589 
营业外费用(收入)：
利息支出253,589 — — 253,589 
利息收入(9,383)— — (9,383)
其他，净(988)— 1,057 69 
243,218 — 1,057 244,275 
所得税前收入1,638,517 16,797 — 1,655,314 
所得税拨备143,085 5,249 — 148,334 
净收入$1,495,432 $11,548 $— $1,506,980 
用于计算每股普通股收益的股票-基本370,430 — — 370,430 
用于计算每股普通股收益的股票-稀释后374,938 — — 374,938 
基本每股普通股收益$4.02 $0.03 $— $4.05 
稀释后每股普通股收益$3.97 $0.03 $— $4.00 
对公司此前报告的综合资产负债表行项目的影响如下：
2018年11月3日
据报道，2014-09年度采用ASU的影响调整后的
递延税项资产$21,078 $(11,413)$9,665 
发货给经销商的递延收益，净额$487,417 $(487,417)$— 
应计负债$497,080 $133,027 $630,107 
递延所得税$927,065 $63,344 $990,409 
留存收益$5,703,064 $279,633 $5,982,697 
此外，在2019财年第一季度，公司采用了ASU 2016-16，所得税(主题740)(ASU 2016-16)使用修正的追溯法，并直接对留存收益进行累积效应调整。ASU 2016-16要求实体在发生转移时确认除库存以外的资产在实体内转移的所得税后果。采用ASU 2016-16年度后，公司的递延税项资产、递延税项负债和留存收益的累积效应如下：
55
ADI公司
合并财务报表附注1-3(续)
2018年11月4日
调整后的2018年11月3日期初余额2016-16年度采用ASU的影响余额2018年11月4日
递延税项资产$9,665 $1,655,129 $1,664,794 
递延所得税$990,409 $1,324,103 $2,314,512 
留存收益$5,982,697 $331,026 $6,313,723 
见注12，所得税有关采用ASU 2016-16年度的更多信息，请参见合并财务报表附注。
b.现金和现金等价物
现金和现金等价物是流动性很强的投资，利率风险不大，在收购时到期日在90天或更短。现金和现金等价物主要包括政府和机构货币市场基金、商业票据和浮动利率票据等公司债务、债券、活期存款账户和银行定期存款。
该公司将其对可随时出售的债务和股本证券的投资分类为“持有至到期”、“可供出售”或“购买时可交易”。在本报告所述的任何一个财政年度，投资分类之间都没有转移。持有至到期日的证券按摊销成本列账，只包括该公司有积极意愿和能力持有至到期日的证券。银行定期存款等证券就其性质而言通常是持有至到期的，也被归类为此类证券。该公司其他容易出售的现金等价物被归类为可供出售的现金等价物。可供出售证券按公允价值列账，扣除相关税项后未实现损益，在累计其他综合(亏损)收益(AOCI)中列报。对归类为可供出售投资的公允价值的调整在AOCI中记录为增加或减少，除非该调整被视为非临时性减值，在这种情况下，该调整被记录为综合收益表中的费用。
该公司的递延补偿计划投资被归类为交易。见注2J，公允价值和注11，退休计划有关这些投资的更多信息，请参见合并财务报表附注。
该公司定期对其投资进行减值评估。在报告的任何一个财政年度中，除了暂时性的投资减值外，没有其他的投资减值。
投资的已实现损益根据具体的确认基础确定，并在营业外(收益)费用中确认。在本报告所述的任何一个会计期间，出售可供出售的投资没有重大的已实现净收益或亏损。
截至2020年10月31日和2019年11月2日，公司现金和现金等价物的构成如下：
20202019
现金$239,607 $152,432 
可供出售816,253 416,890 
持有至到期— 79,000 
现金和现金等价物合计$1,055,860 $648,322 
见注2J，公允价值有关公司现金等价物的更多信息，请参见合并财务报表附注。
c.补充现金流量表信息
202020192018
本财年为以下项目支付的现金：   
所得税$237,691 $205,762 $211,473 
利息$185,854 $216,143 $233,436 
d.盘存
存货按成本(先进先出法)或市场价中的较低者计价。存货的估价要求公司对陈旧或过剩的存货以及不能销售的存货进行估算。该公司采用多种方法来确定其存货的可变现净值。而要记录的计算的一部分
56
ADI公司
合并财务报表附注1-3(续)
可变现净值的库存是基于库存的年龄和成本或市场计算的较低值，这是估计过时或过剩库存的一个关键因素，要求公司估计对其产品的未来需求。如果实际需求低于本公司的估计，则可能需要在未来期间记录计入销售成本的减值费用。超过可销售量的存货不计价，剩余的存货按成本或市价中较低者计价。
2020年10月31日和2019年11月2日的库存情况如下：
20202019
原料$33,806 $35,447 
在制品443,690 400,409 
成品130,764 174,030 
总库存$608,260 $609,886 
e.物业、厂房及设备
财产、厂房和设备(PP&E)是按成本减去折旧准备入账的。直线折旧法适用于所有类别的资产，用于财务报表，而直线折旧法和加速折旧法均用于所得税。租赁改进按租赁期或资产使用年限中较短的时间折旧。维修费和维护费在发生时计入费用。折旧基于以下估计使用寿命范围：
建筑
至.为止30五年
机械制造与设备
3-10五年
办公设备
3-10五年
租赁权的改进
7-20年份
每当发生事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法收回时，本公司都会审查PP&E的减值。这些资产的可回收性是通过将其账面价值与资产在其剩余经济寿命内预期产生的未来未贴现现金流进行比较来确定的。如该等资产被视为减值，将于盈利中确认的减值等于该等资产的账面价值超出其公允价值的金额，该金额由报价市场价格(如有)或利用贴现现金流技术厘定的价值厘定。如果该等资产没有减值，但其使用年限已减少，则剩余账面净值将在修订后的使用年限内折旧。该公司在2020财年、2019财年或2018财年没有记录任何与PP&E相关的重大减值费用。
PP&E在满足会计准则编码主题360的持有待售标准时被标识为持有待售。物业、厂房和设备(ASC 360)。对于被归类为持有待售的资产，不记录折旧。当一项资产符合持有待售标准时，其账面价值或公允价值减去待售成本中的较低者将从相关PP&E项目重新分类到资产负债表上的流动资产中，在资产负债表中保留该资产，直至其被出售或不再符合持有待售标准。如果持有的待售资产按公允价值计价，将被视为第3级公允价值计量，并根据评估和市场参与者的投入确定。
如注5中进一步讨论的，特别收费在合并财务报表附注中，该公司正计划将目前在新加坡工厂处理的测试业务转移到其在槟城、马来西亚和菲律宾的工厂，并转移到其外包组装和测试合作伙伴。因此，管理层已签订协议，于2021年5月出售该设施并转让新加坡的相关土地租约，并已确定该设施及其内的某些设备符合ASC 360规定的持有待售标准。这项指定不需要减记公允价值，因为资产组的公允价值减去出售成本后的公允价值大于其账面价值。如下所示，截至2020年10月31日，该账面价值从PP&E重新分类为预付费用和其他流动资产：
57
ADI公司
合并财务报表附注1-3(续)
2020年10月31日
土地和建筑物$36,451 
机器设备1,468 
办公设备197 
租赁权的改进5,744 
43,860 
减去累计折旧和摊销(21,706)
净财产、厂房和设备重新分类为预付费用和其他流动资产$22,154 
f.商誉与无形资产
商誉
本公司每年评估商誉的减值，以及当事件或环境变化显示商誉的账面价值可能无法收回时，采用定性或定量方法。本公司在报告单位层面测试商誉减值，本公司已确定商誉与其八确定的经营部门每年在第四季度的第一天(8月2日左右)，或者如果存在减值指标或公司重组其经营部门或报告单位，则更频繁。
该公司可以选择首先评估定性因素，以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面净值。在使用定性方法时，公司会考虑几个因素，包括以下几个因素：
–截至最近一次量化减值分析之日，每个报告单位的公允价值超过其账面价值的金额，这表明这些报告单位所在的市场需要出现实质性的负面发展，才会出现潜在的减值；
–这些报告单位截至评估日期的账面价值与之前计算的截至最近一次量化减值分析日期的公允价值相比；
–该公司目前的预测与包括在最新的量化减值分析中的预测相比；
–来自竞争对手的公开信息和其他行业信息，以确定公司竞争对手的业务是否存在任何重大不利趋势；
–美国主要股指的价值变化可能意味着整体市场稳定性的下降，这可能会影响公司报告单位的估值；
–公司市值和整体企业估值的变化，以确定是否有任何重大下降，这可能表明其报告单位的估值大幅下降；以及
–各报告单位的加权平均资本利率是否有任何大幅上升，这可能会大幅降低本公司在贴现现金流法下的先前估值结论。
如果公司选择不使用这一选项，或者它确定报告单位的公允价值比其账面净值更有可能低于其账面净值，则公司将执行量化商誉减值测试。量化商誉减值测试要求实体将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较。如果确定公允价值小于账面价值，则就超过报告单位公允价值的账面价值金额确认减值损失，但不得超过分配给报告单位的商誉总额。此外，本公司在计量商誉减值损失(如适用)时，会考虑任何可扣税商誉对报告单位账面金额的所得税影响。管理层使用收入和市场法的权重来确定报告单位的公允价值。在收益法下，它使用贴现现金流方法，这要求管理层做出与预测收入、毛利率、营业收入利润率、营运资本现金流、永久增长率和长期贴现率等相关的重大估计和假设。对于市场方法，它使用了中国准则上市公司的方法。在这种方法下，管理层利用来自与报告单位具有相似经营和投资特征的可比上市公司的信息，创建适用于被测试报告单位的经营业绩的估值倍数，以获得其各自的公允价值。为了评估计算价值的合理性，报告单位的公允价值合计与公司的总市值进行了协调，从而允许合理的控制溢价。

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在2019财年，管理层选择使用定性方法评估商誉七ITS八报告单位及其量化方法一报告单位。在2020财年第二季度，由于当时的宏观经济环境，该公司对其一个报告单位进行了量化评估。在截至2020年8月2日的最新年度减值评估中，本公司使用了对所有人进行商誉评估的量化方法八它的报告单位。在所有呈列期间，管理层得出结论认为，截至评估日期，报告单位的公允价值超过其账面价值，不存在减值风险。
公司的下一次年度减值评估将从截至2021年10月30日(2021财年)的财年第四季度的第一天开始进行，除非出现需要公司提前重新评估的指标。
下表列出了2020财年和2019财年商誉的变化情况：
20202019
年初余额$12,256,880 $12,252,604 
与其他收购相关的商誉(1)17,839 6,702 
外币折算调整3,706 (2,426)
年终余额$12,278,425 $12,256,880 
_______________________________________
(1)代表与其他收购有关的商誉，而该等收购对本公司的个别或整体基础并不重大。
无形资产
只要发生事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法收回，本公司就审查有限寿命的无形资产的减值。如有需要，这些资产的可回收性是通过将其账面价值与资产在其剩余估计可用年限内预计产生的估计未来未贴现现金流进行比较来确定的。如该等资产被视为减值，将于盈利中确认的减值等于该等资产的账面价值超出其估计公允价值的金额，该金额由市场报价(如有)或利用贴现现金流技术厘定的价值厘定。
正在进行的研发(IPR&D)资产被视为无限期无形资产，直到相关研发(R&D)工作完成或放弃。项目完成后，知识产权研发资产将被重新分类为以技术为基础的无形资产，并在其预计使用寿命内摊销。在2019财年，该公司记录了14.2由于公司决定停止某些产品开发战略，与注销收购的知识产权相关的特别费用被归类为知识产权研发。
截至2020年10月31日和2019年11月2日，公司无形资产构成如下：
 2020年10月31日2019年11月2日
 总运载量
金额		累积
摊销		总运载量
金额		累积
摊销
客户关系$4,700,454 $1,703,299 $4,696,562 $1,284,256 
以技术为基础1,136,742 518,328 1,145,283 385,618 
商号72,200 37,489 73,417 28,164 
总计 (1) (2)
$5,909,396 $2,259,116 $5,915,262 $1,698,038 
_______________________________________
(一)境外无形资产账面金额受外币折算影响。
(2)无形资产，连同相关的累计摊销，在其完全摊销的会计年度末从上表中剔除。
与无形资产相关的摊销费用为#美元。577.11000万，$570.6300万美元和300万美元570.5分别在2020财年、2019财年和2018财年计入销售成本和无形资产摊销，计入综合损益表的销售成本和无形资产摊销。剩余的摊销费用将在加权平均寿命内确认，加权平均寿命约为3.2好多年了。
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公司预计无形资产的年度摊销费用如下：
财政年度摊销费用
2021$580,984 
2022$573,950 
2023$547,397 
2024$485,496 
2025$395,300 

g.授权会计
该公司的某些海外子公司已经获得了政府机构的赠款。这些赠款包括资本、就业和研发赠款。用于购置物业、厂房及设备的资本赠款从相关资本支出中扣除，并在相关资产的估计使用年限内摊销为折旧支出。与员工招聘和培训有关的就业补助以及研究和开发补助在公司发生相关支出期间的收益中确认。
h.外币兑换
公司某些海外业务的本位币是适用的当地货币。将这些外币兑换成美元所产生的收益和损失都记录在AOCI中。交易损益以及外币计价资产和负债的重新计量目前计入收入，包括该公司主要外国制造业务的交易损益和重新计量，这些业务的功能货币是美元。外币交易损益计入综合损益表中的其他净额。
i.衍生工具和套期保值协议

外汇风险敞口管理*-公司签订远期外币兑换合同，以抵消外币汇率变化的影响带来的某些运营和资产负债表风险敞口。这种风险敞口来自公司业务、资产和负债中以美元以外的货币(主要是欧元)计价的那部分；其他重大风险敞口包括英镑、菲律宾比索和日元。衍生工具被用来消除或减少某些可以自信地识别和量化的外币风险。这些外币兑换合约是为支持在正常业务过程中进行的交易而订立的，因此不具投机性。一般来说，这些合同的期限与基础交易的条款一致。一年或者更少。与预期交易相关的套期保值在开始时与基础风险相匹配，并被指定并记录为现金流对冲。每季度对它们的有效性进行定性评估。衍生工具的收益或亏损在股东权益中作为AOCI的一部分报告，并在综合收益表上重新分类为收益，在对冲交易影响收益的同一时期内，与对冲交易的影响相同。
截至2020年10月31日和2019年11月2日，被指定为以欧元、英镑、菲律宾比索和日元计价的现金流对冲工具的远期外币衍生工具名义总金额为1美元。202.7百万美元和$191.1分别为百万美元。截至2020年10月31日和2019年11月2日，公司综合资产负债表中指定为套期保值工具的远期外币衍生工具的公允价值如下： 
公允价值在
资产负债表位置2020年10月31日2019年11月2日
远期外币兑换合约预付费用和其他流动资产$5,550 $65 
此外，该公司还签订远期外币合同，在经济上对冲以非功能性货币重新计量某些已记录资产和负债所产生的收益和损失。这些非指定套期保值的公允价值变动立即在其他(收入)费用中确认，以抵消被套期资产或负债的公允价值变动。截至2020年10月31日和2019年11月2日，这些未指定对冲的名义总金额为1美元。62.7百万美元和$55.3分别为百万美元。
该公司估计，3.8在未来12个月内，保监处包括的远期外币衍生品工具结算的税后净额将重新归类为收益。
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本公司的所有衍生金融工具均有资格获得净额结算安排，这些安排使本公司及其交易对手能够净结清彼此欠下的金额。根据这些安排可进行净结算的衍生资产和负债已按净额在本公司的综合资产负债表中列报。截至2020年10月31日和2019年11月2日，没有一项净额结算安排涉及抵押品。
下表为截至2020年10月31日和2019年11月2日本公司远期外币兑换合约的总额和计入本公司综合资产负债表的净额：
 2020年10月31日2019年11月2日
已确认资产总额$6,114 $2,828 
综合资产负债表中已确认负债抵销的总额(687)(2,828)
综合资产负债表列示的净资产$5,427 $— 
利率风险管理--公司目前和未来的债务可能面临利率风险。*本公司利用利率衍生工具改变利率风险，试图降低利率变动的影响。于2019财年，本公司签订利率互换协议，将利率锁定至最高$110亿美元的未来债券发行。利率互换被指定为现金流对冲，并符合条件。这一套期保值的公允价值是$。214.6300万美元和300万美元138.8分别于2020年10月31日及2019年11月2日止盈馀，并计入本公司综合资产负债表的应计负债内。
与本公司衍生工具相关的市场风险源于货币汇率或利率变动，预计这些变动将抵消被套期保值的相关交易、资产和负债的市场风险。与本公司衍生工具有关的协议的对手方由多家信用评级较高的主要国际金融机构组成。根据本公司交易对手截至2020年10月31日和2019年11月2日的信用评级，不履行被视为不构成实质性风险。此外，公司的衍生品均不受抵押品或其他担保安排的约束，也没有任何条款依赖于任何信用评级机构对公司的信用评级。虽然衍生金融工具的合同或名义金额提供了衡量这些交易量的一种方法，但它们并不代表公司面临信用风险的金额。可能面临信用风险的金额(因交易对手可能无法履行其合同条款而产生)一般限于交易对手在合同项下的义务超过本公司对交易对手的义务的金额(如果有的话)。基于上述考虑，本公司认为交易对手违约风险不大。
本公司将其衍生金融工具的公允价值记录在其综合财务报表中的其他流动资产、其他资产、应计负债和其他非流动负债中，这取决于它们的净头寸，无论持有衍生品合同的目的或意图如何。衍生金融工具的公允价值变动会定期在盈利或股东权益中确认，作为保监处的一部分。现金流量对冲的公允价值变动记录在保监处，并在基础合同到期时重新分类为综合损益表中与对冲交易的影响相同的项目中的收益。不符合对冲会计条件的衍生品的公允价值变动在发生时在收益中报告。
有关计入或重新归类到远期外汇合约综合损益表中的衍生品未实现持有收益(亏损)的信息，见附注20。累计其他综合(亏损)收入合并财务报表附注。
j.公允价值
本公司将公允价值定义为在计量日在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。本公司采用以下公允价值等级，将用于计量公允价值的投入划分为三个等级，并根据可获得的、对公允价值计量有重要意义的最低等级的投入在等级内进行分类。对于相同的资产或负债，该层次将活跃市场的未调整报价给予最高优先权(1级衡量)，对不可观察到的投入给予最低优先权(3级衡量)。
1级一级投入是指报告实体在计量日期有能力获得的相同资产或负债在活跃市场的报价(未调整)。
二级第二级投入是指第一级中包括的报价以外的投入，这些投入可以直接或间接地对资产或负债进行观察。如果资产或负债有特定的(合同)期限，则必须在资产或负债的基本上整个期限内观察到二级输入。
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第三级三级投入是资产或负债的不可观察的投入，在计量日期，资产或负债的市场活动(如果有的话)很少(如果有的话)。
下表按级别列出了本公司截至2020年10月31日和2019年11月2日按公允价值经常性会计的金融资产和负债(不包括应计利息部分)。这些表不包括按历史成本或公允价值以外的任何基准计量的手头现金以及资产和负债。截至2020年10月31日和2019年11月2日，本公司持有 $239.6百万美元和$231.4现金和持有至到期投资分别为100万美元，不包括在下表中。
 2020年10月31日
 按公允价值计量
报告日期使用：		 
 引自
年价格
主动型
市场
为
雷同
资产
(1级)		意义重大
其他
可观测
输入量
(2级)		总计
资产
现金等价物：
可供销售：
政府和机构货币市场基金$816,253 $— $816,253 
其他资产：
远期外币兑换合约(1)— 5,427 5,427 
递延补偿投资52,956 — 52,956 
按公允价值计量的总资产$869,209 $5,427 $874,636 
负债
利率衍生品— 214,586 214,586 
按公允价值计量的负债总额$— $214,586 $214,586 
(1)公司对衍生品合约有交易对手的总净额结算安排。见附注2i，衍生工具和套期保值协议，请参阅综合财务报表附注，了解更多有关本公司主要净额结算安排的资料。
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ADI公司
合并财务报表附注1-3(续)
 2019年11月2日
 按公允价值计量
报告日期使用：		 
 引自
年价格
主动型
市场
为
雷同
资产
(1级)		意义重大
其他
可观测
输入量
(2级)		总计
资产
现金等价物：
可供销售：
政府和机构货币市场基金$416,890 $— $416,890 
其他资产：
递延补偿投资48,302 — 48,302 
按公允价值计量的总资产$465,192 $— $465,192 
负债
利率衍生品— 138,798 138,798 
按公允价值计量的负债总额$— $138,798 $138,798 

该公司在估算其金融工具的公允价值披露时使用了以下方法和假设：
现金等价物*-这些投资根据报价的市场价格调整为公允价值，或使用基于当前市场利率的收益率曲线模型确定。
递延薪酬计划投资*-这些共同基金、货币市场基金和股票投资的公允价值是以市场报价为基础的。
利率衍生品-利率衍生品的公允价值是根据衍生品的合同条款使用贴现现金流分析来估计的。
远期外币兑换合约*-远期外汇兑换合同的估计公允价值，包括被列为现金流对冲的衍生品和那些未被指定为现金流对冲的衍生品，是基于如果公司在报告日出售这些协议将收到的估计金额，同时考虑到当前利率以及资产交易对手的信誉和公司负债的信誉。这些工具的公允价值基于使用当前市场信息(如执行价、现货汇率、到期日和波动率)的估值模型。
未按公允价值经常性记录的金融工具
持有待售资产-本公司已将持有以账面价值出售的资产分类。然而，如果它是以公允价值计量的，它将被认为是公允价值计量的第三级，并将根据评估的使用和市场参与者的投入来确定。见附注2e，物业、厂房及设备、合并财务报表附注，以进一步讨论与持有待售资产有关的事项。
债务-下表列出了某些未按公允价值经常性记录的金融工具的估计公允价值。定期贷款的账面价值接近公允价值。定期贷款根据公允价值等级被归类为2级计量。优先无抵押票据的公允价值来自经纪商价格，并根据公允价值等级被归类为第一级计量。见附注14，债款合并财务报表附注，以供进一步讨论有关未偿债务。
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ADI公司
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2020年10月31日2019年11月2日
未偿还本金公允价值未偿还本金公允价值
三年期贷款，2022年3月到期$925,000 $925,000 $925,000 $925,000 
2020年3月到期的债券— — 300,000 300,872 
2021年债券，2021年1月到期— — 450,000 454,634 
2021年12月到期的债券400,000 408,565400,000 402,591 
2023年6月到期的债券500,000 526,855 500,000 511,190 
2023年12月到期的债券550,000 590,177 550,000 567,159 
2025年4月到期的债券400,000 434,919 — — 
2025年12月到期的债券850,000 969,033 850,000 914,567 
2026年12月到期的债券900,000 1,017,505 900,000 940,192 
2036年12月到期的债券250,000 298,153 250,000 270,891 
2045年12月到期的债券400,000 538,788 400,000 491,439 
债务总额$5,175,000 $5,708,995 $5,525,000 $5,778,535 
k.预算的使用
按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表，要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债报告金额、或有事项的披露以及报告期内报告的收入和费用金额。该等估计涉及固定资产及已确认无形资产的使用年限；呆账及客户退货准备；存货可变现净值；与诉讼事宜有关的潜在准备金；应计负债，包括与分销商销售有关的可变代价估计；应计税项；不确定的税务状况；递延税项估值免税额；有关股票补偿付款及界定福利计划的假设；以及收购资产及负债(包括存货、物业、厂房及设备、商誉及收购无形资产)的公允价值；以及其他储备。实际结果可能与这些估计不同，这种差异可能会对财务报表产生重大影响。
l.风险集中
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括投资和贸易应收账款。
该公司与高信用质量的交易对手保持现金和现金等价物，持续监测对任何一家发行人的信贷敞口，并分散其投资，以将其信用风险降至最低。
该公司向涉及工业、通信、汽车和消费终端市场等多个行业的分销商和原始设备制造商(OEM)销售产品。该公司已采取信贷政策和标准，以适应这些市场的增长。本公司对其客户的财务状况进行持续的信用评估，虽然本公司一般不需要抵押品，但在某些情况下，本公司可能需要客户提供信用证。本公司为可能无法收回的预计应收账款提供准备金。
该公司最大的客户是分销商，而不是最终客户，约占29%, 30%和28分别为2020财年、2019财年和2018财年净收入的30%。该公司的第二大客户，也是分销商，约占10占2019财年净收入的百分比。这一第二大客户在2020财年和2018财年的净收入中所占比例不到10%。在报告的任何时期，没有其他客户的收入占比超过10%。
m.其他风险集中
半导体行业的特点是快速的技术变革、竞争性的定价压力和周期性的市场模式。该公司的财务业绩受到多种因素的影响，包括全球总体经济状况、半导体行业特有的经济状况、新制造技术的及时实施、在快速发展的市场中保护专利和知识产权的能力以及对组装和测试分包商、第三方晶片制造商和独立分销商的依赖。此外，半导体市场在历史上一直是周期性的，在不同时期都会受到重大经济衰退的影响。根据未来业务组合的不同，公司面临库存过时的风险。此外，有很大一部分
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ADI公司
合并财务报表附注1-3(续)
该公司购买外部晶圆和代工服务的供应商数量有限，例如台积电(TSMC)等。如果这些供应商或本公司的任何其他主要供应商不能或不愿意按本公司要求的时间进度和质量生产和交付足够数量的零部件，本公司可能被迫聘用更多或替换供应商，这可能导致制造、产品开发和向本公司客户发货的重大费用、中断或延迟。虽然公司经常出现零部件、材料和外部铸造服务短缺的情况，但这些产品通常可以根据需要提供给公司。
n.收入确认
当客户获得对承诺的商品或服务的控制权时，收入的确认就发生了，其数额反映了提供实体预期有权获得的对价，以换取这些商品或服务。由于2019财年第一季度采用了新的收入会计规则，公司修订了收入确认政策。该公司现在确认将承诺的产品或服务的控制权转让给客户后的收入，其数额反映了公司预期从这些产品或服务的交换中获得的对价。根据这一规则，当满足以下所有标准时，公司确认收入：(1)公司已经签订了具有约束力的协议，(2)已经确定了履行义务，(3)已经确定了对客户的交易价格，(4)已经将交易价格分配给合同中的履行义务，以及(5)已经履行了履行义务。公司的大部分运输条款允许公司在装运或交付时确认收入。某些运输条款要求货物在所有权通过之前通过海关或由客户接收。在这些情况下，公司将推迟确认的收入，直到所有权通过。运输成本在发生时计入销售、营销、一般和行政费用。销售税不包括在收入中。
与美国政府、政府主承包商和某些商业客户签订的合同的收入在一段时间内被记录下来，使用交付的单位或发生的成本作为完成进度的衡量基础。这些措施用于直接衡量结果，在可以建立可靠的产出衡量标准的情况下，通常是衡量完成进度的最佳措施。超出开票金额的预计收入被报告为未开票应收账款。合同会计要求在估计成本以及与技术问题和交货时间表相关的假设时做出判断。合同成本包括材料成本、分包成本、人工成本和间接成本的分摊。合同完成时的成本估算受到许多变量的影响，这些变量涉及合同成本和完成合同所需时间的估计。合同履行、预计毛利(包括合同最终结算的影响)和估计损失的变化在确定变化或亏损的期间确认。
履行义务：该公司与客户签订的几乎所有合同都包含单一的履约义务，即销售混合信号集成电路产品。这种销售代表单一的履行义务，因为销售是一种商品，或者包括多个既不能与合同中的其他承诺区分开来也不能与合同中的其他承诺分开的货物。当产品控制权转移到客户手中时(发生在装运或交付时)，就履行了这一履约义务。未履行的履约义务主要是指未来交货日期和最初预期期限为一年或更短时间的产品的合同。根据ASU 2014-09年度的允许，本公司选择不披露未履行履约义务的金额，因为这些合同最初的预期期限不到一年。该公司通常提供十二其产品的保修期为一个月。公司的保修政策规定更换有缺陷的产品。已知的产品保修问题会记录特定的应计费用。2020财年、2019财年和2018财年的产品保修费用并不重要。
成交价：交易价格反映了公司对其有权从客户那里获得的对价的预期，可能包括固定或可变金额。固定对价主要包括对直接客户的销售和对经销商的销售，其中对经销商的销售和对最终客户的销售都发生在同一报告期内。可变对价包括截至报告期末公司将收到的对价金额未知的销售。这种对价主要包括由于价格保护而向经销商发放的信用，以及根据允许某些返回权(称为股票轮换)的协议向经销商进行的销售。价格保护是指给予某些分销商的价格折扣，使分销商能够从与某些客户协商的销售中赚取适当的利润，并在产品发货和向分销商开具账单的日期之后出现降价的情况下赚取适当的利润。库存轮换允许分销商有限的退货水平，以减少库存中缓慢移动、停产或过时的产品数量。涉及可变对价的经销商积分责任是基于公司对历史经验费率的估计以及考虑经济条件和合同条款而作出的。到目前为止，实际的经销商索赔活动与该公司基于其历史估计作出的拨备基本一致。在2020财年和2019财年，面向总代理商的销售额约为3.230亿美元和370亿美元3.420亿美元，扣除截至以下日期负债余额的可变对价后的净额
65
ADI公司
合并财务报表附注1-3(续)
2020年10月31日和2019年11月2日是$229.8300万美元和300万美元227.0600万美元，分别记入综合资产负债表的应计负债。
合同余额应收账款：应收账款代表公司无条件获得客户对价的权利。付款通常在开具发票后30至45天内到期，不包括重要的融资部分。到目前为止，应收账款没有发生重大信用损失。在所列任何期间，综合资产负债表上均没有记录重大合同资产或合同负债。
o.累计其他综合(亏损)收入
累计其他全面(亏损)收益(AOCI)包括通常在合并股东权益表中报告的某些交易。AOCI在2020年10月31日和2019年11月2日的组成如下：
外币折算调整衍生品未实现持有损益养老金计划总计
2019年11月2日$(30,076)$(118,015)$(39,708)$(187,799)
改叙前的其他综合(亏损)收入3,224 (68,905)(7,681)(73,362)
从其他全面亏损中重新分类的金额— (681)2,617 1,936 
税收— 17,310 (5,167)12,143 
其他综合(亏损)收入3,224 (52,276)(10,231)(59,283)
vt.影响，影响会计准则更新2018-02
— (2,379)— (2,379)
2020年10月31日$(26,852)$(172,670)$(49,939)$(249,461)
将AOCI重新分类为综合损益表的金额，在每个期间的列报地点如下：

综合收入构成部分20202019定位
衍生品未实现持有损益
货币远期$(2,522)$1,736 销售成本
(127)2,956 研究与发展
112 3,056 销售、市场营销、综合和管理
利率衍生品1,856 1,437 利息支出
(681)9,185 税前合计
(158)(1,518)税收
vt.影响，影响会计准则更新2018-02
(2,379)— 留存收益
$(3,218)$7,667 税后净额
计算定期净收益成本中包括的养老金部分摊销
*精算师损失减少2,617 1,004 (1)
651 (248)税收
$3,268 $756 税后净额
从AOCI重新分类的税后总金额$50 $8,423 
_______________________________________
(1)养老金部分的摊销包括在净定期收益成本的计算中。见附注11，退休计划，有关合并财务报表附注的进一步资料，请参阅.
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合并财务报表附注1-3(续)
p.所得税
本公司在为财务报表目的确定所得税费用时作出某些估计和判断。这些估计和判断发生在所得税抵免、福利和扣除的计算中，以及某些税收资产和负债的计算中，这些资产和负债是由于在税收和财务报表中确认某些费用的时间不同而产生的。如果管理层认为递延税项资产可能因某些国家和国际税收抵免结转的时间和变现金额的不确定性而无法变现，则评估实现递延税项资产的可能性，并在必要时记录相应的估值拨备。在得出这一结论时，本公司评估了某些相关标准，包括是否存在可用于实现递延税项资产的递延税项负债、受影响州以前结转年度的应税收入以及可用于吸收未来年度净营业亏损和应税收入的国际司法管辖区。对未来盈利能力的判断可能会因未来的市场状况、美国或国际税法的变化以及其他因素而发生变化。这些变化(如果有)可能需要对这些递延税项资产进行重大调整，这可能导致未来期间所得税拨备的增加或减少。
该公司在综合财务报表中记录任何利益之前，首先确定适当的税务机关是否“更有可能”维持税务状况，从而对不确定的税务状况进行会计处理。如果一个不确定的所得税状况持续的可能性低于50%，那么它就不会被确认。对于那些更有可能维持税收状况的税务状况，本公司记录了最大数额的税收优惠，在与完全了解所有相关信息的税务机关最终达成和解时实现的可能性超过50%。在此情况下，本公司已记录了最大数额的税收优惠，最终与完全了解所有相关信息的税务机关达成和解的可能性超过50%。对于那些所得税头寸来说，它是不税收优惠很可能会持续下去，但在财务报表中没有确认任何税收优惠。管理层在综合损益表的所得税拨备项目中对与不确定税种有关的利息和罚金进行分类。管理层每季度重新评估这些不确定的税务状况。这项评估基于各种因素，包括但不限于已知事实或情况的变化、税法的变化、审计中的问题得到有效解决，以及关于立法解释的新指导。这些因素的变化可能导致确认公司所得税拨备的增加或减少，这可能对公司的综合财务状况和经营业绩产生重大影响。
在全球商业的正常过程中，有许多交易和计算的最终税收结果是不确定的。其中一些不确定性是由于相关实体之间的费用偿还和特许权使用费安排造成的。尽管本公司相信其估计是合理的，但不能保证这些事项的最终税务结果不会与历史所得税拨备和所得税负债中反映的结果不同。如果管理层的假设是不正确的，这种差异可能会对其所得税拨备和作出此类决定期间的经营业绩产生重大影响。除上述因素外，当前和预期的有效税率是以当时的现行税法为基础的。制定的税法的重大变化可能会影响这些估计。见附注12，所得税，有关所得税的进一步信息，请参阅合并财务报表附注。
q.普通股每股收益下降。
每股基本收益仅根据期内已发行普通股的加权平均数计算。稀释后每股收益是根据期内已发行普通股的加权平均数，加上未来可能发行的与股票期权计划有关的普通股以及其他使用库存股方法的潜在稀释证券的稀释效应来计算的。在计算稀释每股收益时，股票期权和限制性股票单位的稀释效应是根据各自期间的平均市场价格计算的。此外，库藏股方法下的假设收益包括现金和限制性股票单位的股票期权的平均未确认补偿费用。这会导致“假定”回购额外的股票，从而减少现金股票期权的稀释影响。与公司某些已发行股票期权和限制性股票单位相关的潜在股票被排除在外，因为它们是反稀释的。这些潜在股票是根据各自时期的加权平均行权价格确定的，未来可能会稀释。
在收购凌力尔特科技公司(凌力尔特)的过程中，公司授予了限制性股票奖励，以取代凌力尔特员工的现有限制性股票奖励。这些限制性股票奖励使接受者有权从授予之日起享有投票权和不可没收的股息权。这些基于股票的非既得性薪酬奖励被视为参与证券，第二种两级法用于计算每股收益。根据上述两类法，净收益的一部分被分配给这些参与证券，因此被排除在分配给普通股的每股收益的计算之外，如下表所示。根据基本两级法和稀释两级法分配给参与证券的收益之间的差异并不大。
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ADI公司
合并财务报表附注1-3(续)
下表列出了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法：
20202019 2018 (1)
净收入$1,220,761 $1,363,011 $1,506,980 
减去：分配给参与证券的收入(2)— 3,229 5,909 
分配给普通股股东的净收入$1,220,761 $1,359,782 $1,501,071 
基本股份：   
加权平均流通股368,633 369,133 370,430 
基本每股普通股收益$3.31 $3.68 $4.05 
稀释后的股份：   
加权平均流通股368,633 369,133 370,430 
假设行使普通股等价物3,340 3,738 4,508 
加权平均普通股和普通股等价股371,973 372,871 374,938 
稀释后每股普通股收益$3.28 $3.65 $4.00 
与以下内容相关的反稀释股份：   
未偿还股票期权460 826 1,649 
_______________________________________
(1)余额已重新列报，以反映2014-09年度采用ASU的情况。见附注2a，巩固原则、合并财务报表附注。
(2)在截至2020年10月31日的一年中，这一数字并不重要。

r.基于股票的薪酬
基于股票的薪酬在授予日以最终预期授予的奖励的公允价值为基础进行计量，并在归属期间以直线方式确认为费用，一般情况下，这是一项费用。在授予日，股票薪酬是根据最终预期授予的奖励的公允价值计算的，并在归属期间以直线方式确认为费用。四年了对于股票期权和限制性股票单位，或按年分期付款25在授予之日的第一、二、三和四周年纪念日的每一年的%。具有服务和业绩或市场状况的限制性股票单位通常授予三-年度业绩期间。对于2018财年之前发放的赠款，转让期一般为五年购买股票期权，或按年分期付款20在授予日的第一、第二、第三、第四和第五个周年纪念日，以及在授予限制性股票单位/奖励的三周年日的一次分期付款。所有股票期权的最大合同期限为十年.
要确定要记录的基于股票的补偿费用的数额，公司需要制定用于计算授予日奖励公允价值的估计值。这些估计可能基于不同的估值模型，具体取决于奖励类型，并可能包括假设，例如预期波动率、预期期限、无风险利率、预期股息率、罚没率和其他。该公司使用布莱克-斯科尔斯估值模型计算股票期权奖励授予日的公允价值。具有服务条件的限制性股票单位和具有服务和业绩条件的限制性股票单位在授予日的公允价值是用授予日公司普通股的价值减去归属前公司普通股预期支付的股息现值计算的。对于既有服务条件又有业绩条件的限制性股票单位，授予日公允价值还受业绩期间预期归属的单位数量的影响，并根据实现该业绩条件的可能性在每个报告期通过相关的基于股票的补偿费用进行调整。如果公司确定一项奖励不太可能授予，任何以前记录的以股票为基础的补偿费用将在该决定期间冲销。利用蒙特卡罗模拟模型计算了服务条件和市场条件下限制性股票的授予日公允价值，以估计满足奖励中规定的业绩条件的概率，包括不满足市场条件的可能性。
见附注3，股权薪酬与股东权益，请参阅合并财务报表附注，了解有关股票薪酬的其他资料。
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合并财务报表附注1-3(续)
s.新会计公告
本财政年度执行的标准
租约
2016年2月，FASB发布了ASU 2016-02，租赁(主题842)(亚利桑那州立大学2016-02年度)。ASU 2016-02要求承租人确认资产负债表上的大多数租赁，但确认损益表上的费用的方式与历史惯例类似。此次更新规定，承租人将确认支付租赁付款义务的租赁责任，以及在租赁期内使用标的资产的使用权资产。租赁将继续分为融资性租赁和经营性租赁，分类影响对租赁产生的费用和现金流的确认、计量和列报。2018年1月，美国财务会计准则委员会发布了ASU 2018-01，租赁(主题842)：土地地役权适用于过渡到主题842(ASU 2018-01)。ASU 2018-01允许实体选择一个可选的过渡适用选项，不评估实体采用主题842之前已经存在或到期的土地地役权。2018年7月，FASB发布了ASU 2018-11年度租赁目标改进(主题842)(ASU 2018-11)，其中规定了一种额外的过渡方法，允许公司在采用日期应用新的租赁标准，取消了将该标准应用于财务报表中显示的最早时期的要求。
ASU 2016-02、ASU 2018-01和ASU 2018-11适用于2018年12月15日之后的财年发布的财务报表，以及这些财年内的中期财务报表。该公司在2020财年第一季度采用了修改后的追溯法。在新标准允许的情况下，该公司选择了过渡实际权宜之计一揽子方案，但选择不将事后实际权宜之计应用于其过渡期租约。因此，本公司无须重新评估(I)任何过期或现有合约是否为租约或包含租约，(Ii)任何过期或现有租约的分类及(Iii)任何现有租约的初始直接成本的处理。该公司还选择在其租约中不将租赁和非租赁部分分开。相反，对于所有适用的基础资产类别，本公司将每个单独的租赁组成部分和与该租赁组成部分相关联的非租赁组成部分作为单一租赁组成部分进行会计处理。此外，本公司已选择所有类别资产的短期租赁例外，不适用12个月或以下租赁的确认要求，并根据租赁支付是固定的还是可变的，将短期租赁的租赁付款确认为租赁期内的直线费用或已发生的费用。这些选举适用于所有租约。
自2019年11月3日采用以来，公司记录的经营租赁负债为#美元。301.42000万美元的租赁和运营租赁资产233.22000万。经营租赁资产减去负债#美元。68.2递延租金和未摊销业主建筑津贴，此前在综合资产负债表中计入应计负债和其他非流动负债。经营租赁使用权资产在其他资产中列示，相应负债在合并资产负债表中应计负债和其他非流动负债中列示。这对合并损益表或合并现金流量表没有实质性影响。请参阅注释9、租约，请参阅合并财务报表附注，了解截至2020年10月31日公司租赁组合的相关信息。
综合收益
2018年2月，FASB发布了ASU 2018-02，损益表-报告全面收入(主题220)：从累积的其他全面收入中对某些税收影响进行重新分类(亚利桑那州立大学2018-02年度)。ASU 2018-02允许将税收立法变化造成的滞留税收影响从AOCI重新分类为留存收益。该公司在2020财年第一季度采用了该ASU，因此在采用特定识别方法的期间应用了ASU。因此，该公司将大约#美元重新分类。2.4将AOCI的3.5亿美元转化为留存收益。除非有进一步的监管变化，否则本公司预计不会在随后的期间记录任何额外的重新分类调整。请参阅附注12，所得税，请参阅综合财务报表附注，了解有关公司释放AOCI滞留所得税影响的会计政策的其他信息。
其他
以下标准是在2020财年第一季度采用的，对公司的财务状况和经营业绩没有影响：
•亚利桑那州立大学2017-11年度每股收益(主题860)，负债与股权的区别(主题480)，衍生工具和对冲(主题815)：一、某些具有下行特征的金融工具的会计处理；二、某些非公有制实体和某些强制可赎回的非控制性权益的无限期递延金融工具的替换，但范围除外；和
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•亚利桑那州立大学2018-07年度薪酬-股票薪酬(主题718)：非员工股份支付会计的改进。
拟实施的标准
退休福利
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-14年度财务报告。薪酬-退休福利-定义福利计划-一般(主题715-20)：披露框架-更改定义福利计划的披露要求。(ASU 2018-14)，该法案修改了固定收益养老金计划和其他退休后计划的披露要求。ASU 2018-14法案在截至2020年12月15日之后的财年有效，允许提前采用。ASU 2018-14将于2021财年第一季度对公司生效。采用ASU 2018-14年度将修改公司关于固定福利计划和其他退休后计划的披露，但预计不会影响其财务状况或运营结果。
金融工具
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具-信用损失(主题326)，金融工具信用损失的测量(ASU 2016-13)。ASU 2016-13年度要求按摊余成本基础计量的金融资产(或金融资产组)以预期收取的净额列报。信贷损失准备是一个估值账户，从金融资产的摊余成本基础中扣除，以金融资产预期收取的金额列报账面净值。2019年5月，FASB发布了ASU 2019-05，金融工具-信贷损失(主题326)：定向过渡救济(ASU 2019-05)。ASU 2019-05允许实体不可撤销地选择某些金融工具的公允价值选项。一旦当选，一个实体将确认金融工具的账面价值和公允价值之间的差额，作为与采用ASU 2016-13年度相关的累积影响调整的一部分。ASU 2016-13和ASU 2019-05在2019年12月15日之后的财年有效，并在这些财年的过渡期内有效。ASU 2016-13和ASU 2019-05将在2021财年第一季度对公司生效。该公司预计此次更新不会对其财务状况和经营业绩产生实质性影响。
所得税
2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，简化所得税会计核算。ASU 2019-12年度取消了与期间内税收分配方法、中期所得税计算方法以及外部基差的递延税项负债确认相关的某些例外。它还澄清和简化了所得税会计的其他方面。ASU 2019-12财年从2020年12月15日之后的财年开始，以及这些财年内的过渡期。ASU 2019-12将于2021财年第一季度对公司生效。该公司预计此次更新不会对其财务状况和经营业绩产生实质性影响。
3. 股权薪酬与股东权益
股权补偿计划
本公司根据本公司2020年股权激励计划(2020计划)授予或已经授予股票期权和其他基于股票的奖励，该计划于2020年3月经股东批准。2020年计划规定最多向21.2本公司普通股，包括本公司以往股权激励计划的股份，包括修订和重订的2006年股权激励计划、线性科技公司修订和重订的2005年股权激励计划以及修订和重订的2010年股权激励计划下的股份，其中包括修订和重订的2006年股权激励计划、修订和重启的2005年股权激励计划以及修订和重启的2010年股权激励计划。2020年计划规定授予激励性股票期权，这些股票期权旨在根据修订后的1986年《国税法》第422节获得资格，包括非法定股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位和其他基于股票的奖励。公司及其子公司的员工、高级管理人员、董事、顾问和顾问有资格根据2020计划获得奖励。在2030年3月11日之后，不能根据2020计划颁发任何奖励，但之前授予的奖励可能会延长到该日期之后。本公司不打算根据之前的任何股权补偿计划授予进一步的股权奖励。截至2020年10月31日，共有19.6根据2020年计划，未来有100万股普通股可供授予。
裁决书的修改
公司不时修改对员工和董事的股权奖励条款。在2020财年、2019财年和2018财年对公司股权奖励进行的修改，无论是单独的还是总体的，都没有导致重大的增量薪酬成本。
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合并财务报表附注1-3(续)
股票期权授予日期公允价值
有关本公司股票期权奖励以及使用2020财年、2019财年和2018财年授予的Black-Scholes估值模型计算股票期权公允价值的相关估计加权平均假设的信息如下： 
202020192018
授予的期权(以千为单位)359 454 603 
加权平均行权价$94.41 $107.11 $90.98 
加权平均授予日公允价值$18.81 $23.29 $20.82 
假设：
加权平均预期波动率29.5 %26.4 %27.7 %
加权平均预期期限(年)5.05.05.0
加权平均无风险利率0.7 %2.4 %2.6 %
加权平均预期股息率2.6 %2.0 %2.1 %
预期波动率-该公司负责估计波动性，并已考虑了包括第三方估计在内的多个因素。该公司目前认为，独家使用隐含波动率会对员工股票期权授予日的公允价值进行最佳估计，因为它反映了市场目前对未来波动性的预期。在评估完全依赖隐含波动率的适当性时，本公司的结论是：(1)公司普通股的期权在几个交易所交易活跃，交易量充足；(2)交易的期权和标的股份的市场价格都是在彼此相似的时间点和接近员工股票期权授予日期的日期计量的；(3)交易的期权的行权价既接近现金，也接近员工股票期权的行权价；以及(4)剩余到期日。一年.
预期期限*-公司使用历史员工行使和期权到期数据来估计Black-Scholes授予日估值的预期期限假设。该公司认为，这一历史数据目前是对新期权预期期限的最佳估计，一般来说，其员工表现出类似的行使行为。
无风险利率--与预期期限假设相称的一段时间内的零息美国公债收益率被用作无风险利率.
预期股息收益率预期股息率的计算方法是将公司董事会宣布的本季度现金股息按年计算，并将结果除以授予日的收盘价。在公司董事会宣布不同于本季度现金股利的现金股利之前，当前股息将用于得出这一假设。现金股利不按期权、限制性股票或限制性股票单位支付。在2017财年收购Line时，公司授予了限制性股票奖励，以取代Line员工的未偿还限制性股票奖励。这些限制性股票奖励使接受者有权从授予之日起享有投票权和不可没收的股息权。
基于股票的薪酬费用
在一个期间内确认的基于股票的薪酬费用的金额是基于最终预期授予的奖励的价值。没收在发放时进行估计，如果实际没收与这些估计不同，则在随后的时期内进行修订(如有必要)。“没收”一词有别于“取消”或“失效”，仅代表已交出的股票奖励中未归属的部分。根据对其历史没收情况的分析，该公司每年的罚没率为5.0截至2020年10月31日，所有未归属的基于股票的奖励的比例为%。这项分析将每年重新评估，没收比率将根据需要进行调整。归根结底，在授权期内确认的实际费用将只用于那些授权期内的奖励。
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合并财务报表附注1-3(续)
确认的股票薪酬费用总额如下：
202020192018
销售成本$17,684 $20,628 $18,733 
研究与发展73,366 75,305 81,444 
销售、市场营销、综合和管理56,838 51,829 50,988 
特别收费1,630 2,538 — 
股票薪酬总费用$149,518 $150,300 $151,165 
截至2020年10月31日和2019年11月2日，公司资本化 $5.81000万美元 及$6.8分别在库存中以股票为基础的薪酬为100万美元。
基于股票的薪酬活动
以下是截至2020年10月31日该公司股票期权计划下的活动以及当时结束的会计年度内的变化情况： 
选项
出类拔萃
(千)		加权的-
平均运动量
每股价格		加权的-
平均值
剩馀
合同
三年内的任期		集料
内在性
价值
截至2019年11月2日的未平仓期权
5,183 $65.97 
授予的期权359 $94.41 
行使的期权(1,221)$56.02 
被没收的期权(129)$82.70 
截至2020年10月31日的未平仓期权
4,192 $70.73 5.8$200,398 
2020年10月31日可行使的期权
2,677 $61.23 4.7$153,408 
于2020年10月31日归属或预期归属的期权(1)
4,109 $70.29 5.7$198,237 
_______________________________________
(1)除既得期权外，本公司预计部分未归属期权将在未来某个时候归属。预计将授予的期权数量是通过对未授予的期权应用估计的没收率来计算的。
2020财年、2019财年和2018财年期间，行使期权的总内在价值(即行使期权时的市场价格与员工为行使期权支付的价格之间的差额)为#美元。76.3百万，$132.3百万美元和$123.8分别为百万美元。
以下是公司截至2020年10月31日的限制性股票单位奖励活动以及在当时结束的财年中的变化情况： 
受限
股票单位/奖励
出类拔萃
(单位：万人)		加权的-
平均资助金-
公允价值日期
每股收益
截至2019年11月2日未偿还的限制性股票单位/奖励
4,396 $87.18 
已授予的单位/奖项1,413 $97.44 
限制失效(1,876)$85.41 
没收(296)$89.45 
截至2020年10月31日未偿还的限制性股票单位/奖励
3,637 $91.54 
截至2020年10月31日，280.9与股票期权和限制性股票单位组成的未归属股票奖励相关的未确认薪酬成本总额的100万美元。这一成本预计将在加权平均期内确认1.3好多年了。2020财年、2019财年和2018财年期间授予的奖励的公允价值总额约为美元。174.1百万，$150.6百万美元和$136.1分别为百万美元。
普通股回购
该公司的股票回购计划自2004年8月开始实施。总体而言，董事会已授权该公司回购$8.2该计划下公司普通股的10亿美元，其中包括美元2.02018年8月21日董事会批准的十亿授权。本公司可不时在公开市场或通过私下协商的交易回购其普通股的流通股。除非
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合并财务报表附注1-3(续)
根据公司董事会早些时候的决议，回购计划将在公司回购了根据该计划授权的所有股票后到期。截至2020年10月31日，公司累计回购约156.1100万股普通股，价格约为美元6.310亿美元。额外的$1.9根据目前的授权计划，仍有10亿美元可用于回购股票。回购的股票作为授权但未发行的普通股持有。
2020年3月，由于全球宏观经济环境的影响，本公司暂停了股份回购计划。鉴于收购Maxim的计划，这一暂停持续到2020财年第四季度(见附注6，收购，合并财务报表附注)。该公司恢复了从2020年11月(2021财年)起生效的普通股回购计划。未来普通股的回购将取决于公司的财务状况、经营业绩、前景、流动性以及公司认为相关的其他因素。
公司还不时回购股份，以清偿因授予限制性股票单位/奖励或行使股票期权而应缴的员工预扣税义务。扣缴金额基于员工的最低法定扣缴要求。未来的任何普通股回购将取决于几个因素，包括公司的财务业绩、前景、流动性以及公司在美国的可用现金数量。
ADI基础
在2020财年第一季度，该公司贡献了335,654将其普通股出售给ADI基金会。截至慈善捐款之日，这些股票的公允价值约为$。40.02000万。这笔费用在综合损益表中记录在销售、营销、一般和行政费用中。
优先股
该公司拥有471,934授权股份$1.00面值优先股，无其中已发行或未偿还的。董事会有权在发行时确定优先股的名称、相对权利、偏好和限制。

4.     行业、细分市场和地理信息
公司在以下方面运营和跟踪其业绩一基于聚合的可报告细分市场八运营部门。该公司设计、开发、制造和销售各种集成电路(IC)。首席执行官已被确定为公司的首席运营决策者。本公司已确定，本公司的所有经营部门都具有以下相似的经济特征，因此符合将经营部门汇总到一起的既定标准一可报告细分市场，即：
•每个运营部门的主要收入来源是IC的销售。
•公司每个经营部门销售的集成电路都是在公司自己的生产设施中或由第三方晶片制造商使用专有工艺使用类似的半导体制造工艺和原材料制造的。
•该公司向全球数以万计的客户销售其产品。这些客户中的许多人在广泛的应用中使用跨越所有运营细分市场的产品。
•公司各运营部门销售的IC通过直销队伍、第三方分销商、独立销售代表以及通过我们的网站面向相同类型的客户进行全球销售。
该公司的所有经营部门都拥有相似的长期财务模式，因为它们具有相似的经济特征。公司经营和财务业绩不同的原因是相同的，包括(I)生命周期、价格和成本波动、(Ii)竞争对手数量、(Iii)产品差异化和(Iv)市场机会大小等因素。此外，每个运营部门都受到半导体行业整体周期性的影响。最后，每个运营部门的员工数量和构成以及生产产品所需的工具和材料的数量和类型按比例相似。
按终端市场划分的收入趋势
下表汇总了按终端市场划分的收入。按终端市场划分的收入分类是使用各种数据点确定的，这些数据点包括产品的技术特征、“卖给”客户信息、“发货”客户信息以及将纳入公司产品的最终客户产品或应用。随着用于捕获和跟踪这些数据的数据系统以及公司方法的发展和改进，
73
ADI公司
合并财务报表附注1-3(续)
终端市场的产品可能会随着时间的推移而有所不同。当发生这种情况时，该公司会根据前几个时期的终端市场对收入进行重新分类。这种重新分类通常不会实质性地改变每个终端市场的业绩规模或潜在趋势。
 202020192018 (1)
营业收入所占百分比
总计
收入(2)		营业收入所占百分比
总计
收入(2)		营业收入所占百分比
总计
收入(2)
工业$2,987,542 53 %$3,011,411 50 %$3,143,566 51 %
通信1,195,946 21 %1,294,960 22 %1,155,826 19 %
汽车779,276 14 %930,613 16 %1,006,886 16 %
消费者640,292 11 %754,081 13 %918,411 15 %
总收入$5,603,056 100 %$5,991,065 100 %$6,224,689 100 %
_______________________________________
(1)余额已重新列报，以反映2014-09年度采用ASU的情况。见附注2a，巩固原则、合并财务报表附注。
(2)由于四舍五入的原因，各个百分比的总和可能不等于总和。
按销售渠道划分的收入
下表汇总了按销售渠道划分的收入。该公司通过直销队伍、第三方分销商、独立销售代表以及通过其网站在全球销售其产品。分销商是购买产品并打算转售的客户。直接客户是非经销商客户，主要由原始设备制造商(OEM)组成。其他客户包括美国政府、政府主承包商和某些商业客户，这些客户的收入是随着时间的推移而记录下来的。
202020192018 (1)
营业收入所占百分比
总计
收入(2)		营业收入所占百分比
总计
收入(2)		营业收入所占百分比
总计
收入(2)
分销商$3,216,302 57 %$3,409,161 57 %$3,424,145 55 %
直接客户2,300,493 41 %2,506,065 42 %2,721,885 44 %
其他86,261 2 %75,839 1 %78,659 1 %
总收入$5,603,056 100 %$5,991,065 100 %$6,224,689 100 %
_______________________________________
(1)余额已重新列报，以反映2014-09年度采用ASU的情况。见附注2a，巩固原则、合并财务报表附注。
(2)由于四舍五入的原因，各个百分比的总和可能不等于总和。
地理信息
2020财年、2019财年和2018财年的地理收入信息反映了购买该公司产品的分销商或OEM的地理位置。这可能与最终客户的地理位置不同。在所述的所有时期，构成“北美和南美其他地区”的主要国家是加拿大和墨西哥；构成“欧洲”的主要国家是德国、瑞典和荷兰；构成“亚洲其他地区”的主要国家是台湾、马来西亚、韩国和新加坡。
74
ADI公司
合并财务报表附注1-3(续)
202020192018 (1)
营业收入   
美国$1,887,443 $2,020,886 $2,277,084 
北美和南美其他地区41,250 55,059 46,276 
欧洲1,245,695 1,374,673 1,405,686 
日本521,720 657,632 714,846 
中国1,348,011 1,316,275 1,215,949 
亚洲其他地区558,937 566,540 564,848 
对所有外国国家/地区进行小计3,715,613 3,970,179 3,947,605 
总收入$5,603,056 $5,991,065 $6,224,689 
不动产、厂场和设备   
美国$579,755 $592,591 $505,646 
爱尔兰169,968 184,791 202,611 
菲律宾256,470 247,823 260,355 
新加坡(2)18,518 88,385 80,383 
马来西亚53,616 56,292 57,514 
所有其他国家42,234 50,107 47,819 
对所有外国国家/地区进行小计540,806 627,398 648,682 
物业、厂房和设备合计$1,120,561 $1,219,989 $1,154,328 
_______________________________________
(1)余额已重新列报，以反映2014-09年度采用ASU的情况。见附注2a，巩固原则、合并财务报表附注。
(2)如注5中进一步讨论的，特别收费在合并财务报表附注中，该公司正计划将目前在新加坡工厂处理的测试业务转移到其在槟城、马来西亚和菲律宾的工厂，并转移到其外包组装和测试合作伙伴。如注释2e所述，物业、厂房及设备，在合并财务报表附注中， 管理层已达成协议，将于2021年5月出售该设施并转让新加坡的相关土地租赁，并已将美元归类为22.2截至2020年10月31日，持有的待售资产为2000万美元。

5.    特别收费
该公司持续监测全球宏观经济状况，并继续评估提高运营效果和效率的机会，以及更好地将开支与收入相结合。作为这些评估的结果，该公司在过去几年采取了各种行动，从而收取了特别费用。下表显示了与这些行动相关的员工离职和离职成本应计项目从2017年10月28日至2020年10月31日的前滚以及相关注释。
75
ADI公司
合并财务报表附注1-3(续)
应计特别费用关闭制造设施重新定位操作其他行动
2017年10月28日的余额$— $— $37,348 
2018财年特别收费，净额44,452 — 16,866 
遣散费和其他付款— — (39,099)
外币对权责发生制的影响(1,478)— 37 
2018年11月3日的余额$42,974 $— $15,152 
2019财年特别收费，净额7,556 88,103 — 
遣散费和其他付款— (12,487)(9,634)
非现金减值费用— (14,167)— 
非现金加速股票补偿费用— (2,538)— 
外币对权责发生制的影响(129)(16)5 
2019年11月2日的余额$50,401 $58,895 $5,523 
2020财年特别收费，净额2,918 49,419 — 
遣散费和其他付款(8,113)(85,957)(2,034)
非现金减值费用— — — 
非现金加速股票补偿费用— (1,630)— 
外币对权责发生制的影响(30)47— 
2020年10月31日的余额$45,176 $20,774 $3,489 
应计负债$45,176 $20,774 $3,489 
关闭制造设施
该公司记录的特别费用为#美元。54.9截至2020年10月31日，由于决定整合作为收购Line的一部分而收购的某些晶圆和测试设施业务，截至2020年10月31日，该公司累计增加了400万美元。该公司计划在2021财年关闭位于加利福尼亚州米尔皮塔斯的Hillview晶片制造厂和新加坡测试厂。该公司打算将Hillview晶片制造生产转移到其他内部设施和外部铸造厂。此外，该公司正计划将目前在新加坡工厂处理的测试业务转移到其在槟城、马来西亚和菲律宾的工厂，并转移到其外包组装和测试合作伙伴。特别费用包括遣散费和附带福利成本，这符合公司在外国办事处的现行福利计划或法定要求，以及受影响的制造、工程和销售、营销、一般和行政(SMG&A)员工的一次性离职福利，以及其他离职成本。这些一次性解雇福利将在员工获得这些福利所需的未来服务期内得到确认。
重新定位操作
该公司记录的特别费用为#美元。137.5截至2020年10月31日，由于组织举措旨在更好地使其全球员工队伍与其长期战略计划保持一致，该公司的累计员工人数将达到3.6亿美元。大约$123.3根据公司正在进行的福利计划或受影响的制造、工程和SMG&A员工的法定要求，总费用中有1.8亿美元用于遣散费和附带福利成本。剩下的$14.2其中1.8亿笔费用是在2019财年记录的，与由于公司决定停止某些产品开发战略而注销收购的知识产权有关。
其他行动
在2018财年，该公司记录的特别费用约为$16.9作为降低某些运营成本的行动的一部分，根据公司在外国地点的持续福利计划或法定要求，支付遣散费和附带福利成本1000万美元。
6.     收购
线性科技公司
于2017年3月10日(收购日)，本公司完成对独立高性能模拟集成电路制造商Line的全部有表决权权益的收购。根据公司收购Line的协议条款，每发行一股Line普通股，Line股东将获得$1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元的股票。46.00在……里面
76
ADI公司
合并财务报表附注1-3(续)
现金和现金0.2321在收盘时出售公司普通股的一部分。自收购之日起，Line的运营结果包含在公司2017财年的合并财务报表中。该公司在2018财年完成了对线性会计的收购。
拟收购Maxim Integrated Products，Inc.
2020年7月12日，本公司签订合并协议，收购创新模拟和混合信号产品和技术的独立制造商Maxim。根据合并协议的条款，Maxim股东将从Maxim每股已发行普通股中获得0.630在收盘时持有公司普通股的一部分。预计合并对价约为美元。23.020亿美元，以本公司普通股2020年11月20日收盘价计算。合并对价的价值将根据公司普通股价格的变化以及在截止日期已发行的Maxim普通股、限制性股票奖励和限制性股票单位奖励的股票数量的变化而波动。
这笔交易取决于惯例的成交条件，包括获得某些非美国监管部门的批准。经修订的1976年《哈特-斯科特-罗迪诺反托拉斯改进法》规定的等待期已过。合并协议包括公司和Maxim的终止权。公司可能被要求向Maxim支付#美元的监管终止费。830.0如果合并协议在某些情况下终止，涉及未能获得所需的监管批准，将获得600万美元现金。2020年10月8日，与合并协议相关的必要股东批准已从公司股东和Maxim股东那里获得。
在2020财年，该公司发生了 $20.11000万美元 与预期收购Maxim相关的交易成本在公司的综合损益表中记录在销售、营销、一般和行政费用中。
其他收购
本公司没有就2020财年、2019财年或2018财年完成的任何收购提供形式上的运营结果，因为这些收购对本公司个人或总体而言都不是实质性的。该公司将每次收购的经营结果包括在每次收购结束之日起的综合收益表中。

7.    其他投资
其他投资包括在风险投资基金和其他长期投资中的权益。投资采用权益法会计或成本，减去任何减值，加上或减去同一发行人相同或相似投资在有序交易中可见的价格变动所导致的变动。对于权益法投资，已实现的损益根据公司在被投资方财务结果中的所有权份额反映在营业外(收益)费用中。
该公司确认了非临时性减值美元。0.5百万美元和$6.62020财年和2019财年分别为100万。这些费用在合并损益表中以其他净额记录在营业外(收入)支出内。

8.    应计负债
截至2020年10月31日和2019年11月2日的应计负债包括以下内容：
20202019
经销商价格调整和其他收入储备$257,343 $227,020 
应计薪酬和福利203,675 168,471 
利率互换214,586 138,798 
应计利息56,083 61,255 
应计特别费用69,439 64,418 
其他154,507 135,854 
应计负债总额$955,633 $795,816 

77
ADI公司
合并财务报表附注1-3(续)
9.    租约
在2020财年第一季度，本公司采用了《美国会计准则更新(ASU)2016-02》。租赁(主题842)(ASU 2016-02)使用修改后的回溯法。2020财年的业绩按ASU 2016-02年度列报，而上期合并财务报表未作调整，继续按当时有效的会计准则列报。见注2S，新的会计公告，请参阅合并财务报表附注，进一步了解采用本准则的详情，包括最初采用的价值。
本公司签订主要与某些设施有关的经营租约。本公司根据在安排开始时存在的独特事实和情况来确定安排是否属于或包含租约。租赁资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表在租赁期内支付租赁款项的义务。租赁开始时，对租赁进行分类评估，并根据租赁期内租赁付款的现值确认资产和负债。租赁合同中隐含的利率通常不容易确定。因此，本公司采用适当的递增借款利率，即在类似经济环境下以类似期限以抵押方式借款的利率，其金额相当于租赁付款。对于支付的初始直接成本或收到的奖励等项目，可能需要对使用权资产进行某些调整，例如业主提供的建筑津贴和/或在接管租赁物业后的租金减免。该公司与租赁和非租赁组成部分签订了协议，这两个组成部分作为一个单独的租赁组成部分入账。非租赁部分可能包括房地产税、保险、维护、停车和其他运营成本。如果这些成本是变动成本，则不计入使用权资产和租赁负债的计量，但在决定支付变动对价金额的事件发生时计入费用。该公司的租约剩余租期不到一年到大约25年，其中一些可能包括延长租赁初始期限的选项。该等选择权仅在本公司合理确定行使选择权的情况下，才计入于租赁开始时的初始租赁期的厘定中。租赁成本按直线法确认为租赁期内的租赁费用。对于租期在12个月或以下的租赁，本公司根据租赁付款是固定的还是可变的，以直线法将相关租赁付款确认为租赁期内的费用或已发生的费用。
下表提供了与公司经营租赁相关的补充资产负债表信息：
2020年10月31日
资产
经营性租赁使用权资产其他资产
$256,625 
负债
年营业租赁负债应计负债
$39,923 
年营业租赁负债其他非流动负债
$288,492 
该公司的经营租约详情如下：
78
ADI公司
合并财务报表附注1-3(续)
2020年10月31日
租赁费$45,892 
为计入经营租赁负债的金额支付的现金
来自营业租赁的营业现金流$47,243 
以新租赁负债换取的租赁资产$54,392 
加权平均剩余租期9.2年份
加权平均贴现率3.1%
下表为本公司截至2020年10月31日的经营租赁负债到期日：
财政年度经营租约
2021$49,526 
202243,834 
202339,204 
202438,335 
202536,235 
此后173,709 
未来最低经营租赁支付总额380,843 
减去：推定利息(52,428)
经营租赁负债现值$328,415 

10.    承诺和或有事项
在本公司的正常业务过程中，不时会有因合同、收购、专利、商标、人身伤害、环境问题、产品责任、保险覆盖范围、雇佣或雇佣福利等原因或与之相关的各种针对本公司的索赔、指控和诉讼。至于这类索赔和诉讼，该公司不能保证一定会胜诉。本公司认为，目前的任何法律事项都不会对本公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

11.    退休计划
该公司及其子公司拥有覆盖几乎所有员工的各种储蓄和退休计划。
固定缴款计划
该公司维持一项固定缴款计划，以使其合格的美国员工受益。该计划规定公司的缴费最高可达5每位参与者合格薪酬总额的%。此外，公司提供的金额相当于每位参与者的税前贡献(如果有的话)，最高限额为3每位参与者合格薪酬总额的%。与美国员工的固定缴款计划相关的总费用为$48.72020财年，百万美元47.72019财年为100万美元，41.42018财年为100万。
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ADI公司
合并财务报表附注1-3(续)
不合格延期补偿计划
递延薪酬计划(DCP)允许某些管理层成员和其他高薪员工和非员工董事推迟收到全部或部分薪酬。设立DCP的目的是为参与者提供推迟领取全部或部分薪酬的机会，其中包括工资、奖金、佣金和董事费用。根据应收账款计划，公司向所有参与者(非雇员董事除外)提供相当于8符合条件的递延供款的百分比。DCP是在拉比信托中维护的非限定计划。拉比信托所持投资的公允价值计入其他投资，投资的当前部分计入综合资产负债表中的预付费用和其他流动资产。见注2J，公允价值有关这些投资的进一步信息，请参阅合并财务报表附注。递延补偿义务是指DCP参与者自DCP提款净额开始以来累积的递延款项和相应的收益。递延补偿负债计入其他非流动负债，负债的当期部分计入综合资产负债表中的应计负债。本公司在应课税品许可证下的责任是本公司的一项无担保一般义务。
固定收益养老金计划
该公司还为某些非美国雇员提供符合当地法律要求和做法的各种固定福利养老金和其他退休计划。与某些非美国雇员的各种固定福利养老金、缴费和其他退休计划相关的总支出为#美元。37.62020财年，百万美元35.82019财年为100万美元，36.32018财年为100万。
该公司的海外固定收益养老金计划的资金政策与每个国家的当地要求是一致的。这些计划的资产主要包括美国和非美国的股权证券、债券、房地产和现金。该公司已选择衡量截至10月31日的固定福利计划资产和债务，这是最接近其财年结束的月末，2020财年为2020年10月31日，2019财年为2019年11月2日。
净周期效益成本的构成要素
下表列出了2020财年、2019财年和2018财年非美国保险计划的年度定期福利净成本：
202020192018
服务成本$8,587 $5,578 $6,891 
利息成本3,917 4,079 3,984 
计划资产的预期收益(5,296)(5,279)(4,559)
摊销先前服务成本— 3 1 
过渡债务摊销— — 10 
已确认的精算损失2,583 1,000 1,621 
小计$9,791 $5,381 $7,948 
削减影响(203)— — 
净定期收益成本$9,588 $5,381 $7,948 
上述净定期收益成本中的服务成本部分计入综合损益表中的销售、研发、销售、营销、一般和行政费用，其余部分计入其他净额。
80
ADI公司
合并财务报表附注1-3(续)

福利义务和计划资产
下表列出了公司在2020年10月31日和2019年11月2日的非美国保险计划的债务和资产数据：
20202019
福利义务的变化  
年初的福利义务$169,648 $123,538 
服务成本8,587 5,578 
利息成本3,917 4,079 
*裁员(705)— 
精算损失2,916 38,210 
已支付的福利(2,661)(3,053)
汇率调整5,033 1,296 
年终福利义务$186,735 $169,648 
计划资产变更  
年初计划资产公允价值$99,939 $84,655 
计划资产实际收益率1,366 12,389 
雇主供款6,943 4,177 
已支付的福利(2,661)(3,053)
汇率调整1,918 1,771 
计划资产年末公允价值$107,505 $99,939 
资金状况对账  
资金状况$(79,230)$(69,709)
资产负债表中确认的金额  
流动负债$(973)$(846)
非流动负债(78,257)(68,863)
确认净额$(79,230)$(69,709)

20202019
财务状况表中确认的金额的核对  
以前的服务积分(44)(44)
净损失(55,942)(50,878)
累计其他综合损失(55,986)(50,922)
累计供款少于净定期收益成本(23,244)(18,787)
确认净额$(79,230)$(69,709)
在其他全面收益(亏损)中确认的变动  
在其他全面收益(亏损)中确认的计划资产和福利义务的变化  
年内出现的净亏损$6,342 $31,100 
汇率对AOCI计入金额的影响1,305 (18)
确认为净定期收益成本组成部分的金额  
净亏损摊销或结算确认(2,583)(1,004)
在其他综合亏损中确认的总额$5,064 $30,078 
在净定期成本和其他综合损失中确认的总额$14,652 $35,459 
下一财年将从AOCI摊销的估计金额  
净亏损$(2,845)$(2,583)
81
ADI公司
合并财务报表附注1-3(续)
非美国养老金计划的累积福利义务为#美元。155.5百万美元和$138.12020年10月31日和2019年11月2日分别为100万。
下表列出了截至2020年10月31日和2019年11月2日，预计福利义务超过计划资产和累计福利义务超过计划资产的公司非美国保险计划的相关信息：
20202019
预计福利义务超过计划资产的计划：  
预计福利义务$186,735 $169,648 
计划资产的公允价值$107,505 $99,939 
累计福利义务超过计划资产的计划：  
预计福利义务$141,982 $61,019 
累计受益义务$132,517 $54,318 
计划资产的公允价值$69,250 $1,305 

假设
用于非美国的固定福利计划的假设范围反映了不同国家内部的不同经济环境以及参与者属性的差异。
预计的福利债务是使用以下加权平均假设确定的：
20202019
贴现率2.15 %2.45 %
薪酬水平的上升率3.19 %3.38 %
年度定期福利净成本是使用以下加权平均假设确定的：
20202019
贴现率2.45 %3.53 %
计划资产的预期长期回报5.22 %6.16 %
薪酬水平的上升率3.38 %3.26 %
预期的长期资产回报率是公司为养老金计划提供资金的各个国家选择的长期回报率的加权平均值。预期长期资产收益率假设是根据截至测量日期存在的事实和情况以及计划资产的具体投资组合来选择的。管理层会同其精算师审阅个别资产类别的预期未来长期表现，并考虑本公司及/或计划受托人所采用的资产分配策略。虽然评估考虑了近期的基金表现和历史回报，但假设主要是长期预期利率。
该公司的投资战略是基于这样一种预期，即长期而言，股权证券的表现将优于债务证券。因此，为了最大限度地实现资产回报，2020财年的大部分资产都投资于股票。每种资产类别内的投资都是多元化的，以减少单一投资损失的影响。为实现整体投资政策目标和资产类别目标，在适当和必要的情况下允许使用衍生工具。在2020财年，一公司计划的一部分开始实施修订后的投资战略，利用更广泛的资产类别来降低与长期利率和通胀预期变化相关的风险。投资组合将利用二主要投资类型：a)一系列与负债价值变化相匹配的工具，并针对利率和通胀的变化提供保护；b)多元化的寻求回报的资产组合，包括股票、实物资产、安全收益资产和信贷证券。
本公司为每一重要资产类别设定战略性资产配置百分比目标和适当基准，以在回报和风险之间取得审慎平衡。公司及其精算师定期研究计划资产和福利义务之间的相互作用，以协助建立战略性资产配置目标。
82
ADI公司
合并财务报表附注1-3(续)
计划资产的公允价值
下表列出了截至2020年10月31日和2019年11月2日按投资类别按公允价值经常性计量的计划资产，使用附注2J中描述的相同的三级层次结构。公允价值, 合并财务报表附注：
2020年10月31日2019年11月2日
报告日的公允价值计量使用：报告日的公允价值计量使用：
相同资产在活跃市场的报价
(1级)		重要的其他可观察到的输入
(2级)		总计相同资产在活跃市场的报价
(1级)		重要的其他可观察到的输入
(2级)		总计
单位信托基金(1)$— $5,510 $5,510 $— $4,736 $4,736 
股票(1)7,134 12,733 19,867 6,114 39,189 45,303 
固定收益证券(2)— 24,636 24,636 — 48,274 48,274 
物业(3)— 8,034 8,034 — — — 
投资基金(4)— 21,960 21,960 — — — 
现金和现金等价物27,498 — 27,498 1,626 — 1,626 
按公允价值计量的总资产$34,632 $72,873 $107,505 $7,740 $92,199 $99,939 
_______________________________________
(1)这些类别的大部分资产投资于股票组合，包括来自北美、欧洲和亚洲的股票。基金的估值采用资产净值法，即用标的投资的市场价格的平均值来评估基金的价值。由于这些基金相关资产的性质，市场状况和经济环境的变化可能会对这些投资的资产净值产生重大影响，从而影响投资的公允价值。这些投资可在管理投资的文件中规定的范围内按资产净值赎回。然而，根据管理文件，这些赎回权可能会受到限制。公开交易的证券按个别证券交易活跃的市场报告的最后交易或收盘价估值。
(2)由主要集中在非美国债务工具的资金组成。基金的估值采用资产净值法，即用标的投资的市场价格的平均值来评估基金的价值。
(3)由主要投资于全球房地产和基础设施基金的基金组成。基金的估值采用资产净值法，即用标的投资的市场价格的平均值来评估基金的价值。
(4)由负债驱动的投资基金组成，这些基金可能持有一系列低风险对冲工具，包括但不限于政府债券、利率和通胀掉期、实物通胀挂钩和名义金边债券、合成金边债券、现金和货币市场工具。如果在活跃的市场上交易，这些投资基金的估值是按照报告的收盘价，或者是类似信用评级的发行人目前可获得的可比证券的收益率。
预计未来现金流
预计2021财年公司缴费和预计未来福利支出如下：
预期公司贡献 
2021$6,985 
预期福利支付 
2022$3,344 
2023$2,906 
2024$3,260 
2025$3,359 
2026$3,926 
2027年至2031年$27,481 

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12.    所得税
2017年12月22日颁布的2017年减税和就业法案(税法)对美国税法进行了重大修改，包括将美国企业所得税税率降至21.0%，实施地区税制，对外国子公司被视为汇回国内的收益征收一次性税。因此，税收立法将美国法定税率从35.0%降至21.0%，自2018年1月1日起生效，这导致公司的法定所得税税率为23.42018财年为%。
该公司的有效税率反映了该公司收入所在的世界各地不同税务管辖区现行的适用税率。按美国联邦法定税率计算的所得税与2020财年、2019财年和2018财年所得税支出的对账如下：
202020192018 (1)
美国联邦法定税率21.0 %21.0 %23.4 %
所得税拨备调节：   
按法定税率征税$275,439 $312,003 $387,343 
适用较低税率的净外国收入(225,937)(242,893)(420,756)
扣除联邦福利后的州所得税(23,537)(31,265)4,428 
估值免税额13,655 34,069 2,232 
联邦研发税收抵免(31,055)(50,769)(33,602)
不确定税收状况的变化(13,304)7,233 (32,945)
购入无形资产摊销101,906 111,547 213,198 
可归因于2017年减税和就业法案的税收— (7,500)56,608 
国际业务对美国的影响11,903 19,782 — 
意外之财(根据亚利桑那州立大学2016-09年度)(16,240)(28,677)(26,237)
其他，净(1,974)(813)(1,935)
所得税拨备总额$90,856 $122,717 $148,334 
_______________________________________
(1)余额已重新列报，以反映2014-09年度采用ASU的情况。见附注2a，巩固原则，合并财务报表附注。
2020财年、2019财年和2018财年的所得税前收入包括以下组成部分：
所得税前收入(1)202020192018 (2)
国内$355,442 $484,876 $615,238 
外方956,175 1,000,852 1,040,076 
所得税前收入$1,311,617 $1,485,728 $1,655,314 
_______________________________________
(1)所得税前收入反映了所有列报期间被视为公司间特许权使用费的情况。
(2)BALIS已被重述，以反映2014-09年度采用ASU的情况。见附注2a，巩固原则，合并财务报表附注
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2020财年、2019财年和2018财年所得税拨备的构成如下：
202020192018 (1)
目前：   
联邦税收$64,876 $74,049 $824,848 
状态4,882 2 6,043 
外方135,046 139,919 47,819 
总电流$204,804 $213,970 $878,710 
延期：   
联邦制$(159,229)$(158,472)$(738,163)
状态(12,684)(3,627)1,092 
外方57,965 70,846 6,695 
延期总额$(113,948)$(91,253)$(730,376)
所得税拨备$90,856 $122,717 $148,334 
_______________________________________
(1)余额已重新列报，以反映2014-09年度采用ASU的情况。见附注2a，巩固原则、合并财务报表附注。
2018财年，该公司录得637.0根据递延税项资产和负债的预期未来冲销比率重新计量递延税项资产和负债的百万税项优惠，这通常是21.0%。此外，在2018财年，公司记录了一次性过渡税的暂定税费金额#美元。691.0百万美元，其中包括755.0百万过渡税负债减去递延纳税负债#美元64.0前几年录得的100万美元。 在2019财年第一季度，公司根据美国证券交易委员会员工会计公告第118号完成了对税收立法的所得税影响的会计核算，并通过记录额外的税收优惠调整了临时净费用为#美元。7.5由于最终确定了总的外国现金头寸，改变了过渡税的估计数，费用为600万美元。
此外，税收立法要求美国股东对全球无形低税收入(GILTI)征税。根据美国公认会计原则，可以做出会计政策选择，要么将纳入GILTI的应缴税款视为当期支出，要么确认暂时性基础差异的递延税款，预计未来几年将逆转为GILTI。该公司选择了递延方法，并将相应的GILTI递延税项资产和负债记录在其综合资产负债表中。
该公司的子公司存在其他外部基础差异，主要来自采购会计调整和被视为无限期再投资的未分配收益。截至2020年10月31日，本公司尚未确认以下项目的递延所得税 $22.8数十亿美元的外部基差，因为它有意图和能力无限期地将这些基差进行再投资。这些基差可以通过出售子公司或从子公司收取股息以及各种其他事件来逆转，目前这些事件都不被认为是可能的。确定与这些外部基差相关的未确认递延所得税负债额是不可行的。
该公司在2019财年第一季度采用了ASU 2016-16，采用了修改后的追溯法，并直接对留存收益进行了累积效应调整。采用ASU 2016-16年度产生了净累积效应调整，使留存收益增加了#美元。331.0通过记录涉及库存以外资产的实体内转移产生的新的递延税项资产，部分抵消了与GILTI相关的美国递延税项负债。采用该标准导致长期递延税金资产增加#美元。1.710亿美元，长期递延税收负债增加#美元1.3十亿。
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本公司2020财年和2019财年递延税项资产和负债的重要组成部分如下：
20202019
递延税项资产：  
库存储备$17,074 $21,081 
补偿和福利准备金54,428 53,090 
税收抵免结转163,507 133,485 
以股票为基础的薪酬12,758 63,589 
净营业亏损8,546 5,299 
无形资产的实体内转移1,479,944 1,567,536 
租赁责任55,250 — 
其他159,838 70,974 
递延税项总资产总额1,951,345 1,915,054 
估值免税额(154,130)(116,349)
递延税项资产总额1,797,215 1,798,705 
递延税项负债：  
折旧(7,409)(38,464)
递延GILTI税负(1,183,955)(1,254,029)
使用权资产(51,055)— 
与收购相关的无形资产(971,327)(1,012,042)
递延税项总负债总额(2,213,746)(2,304,535)
递延税项净负债$(416,531)$(505,830)

$的估值免税额154.1300万美元和300万美元116.3于2020年10月31日及2019年11月2日的1000万美元分别为本公司国家及国际信贷结转的估值津贴。本公司相信，该等信贷结转极有可能不会实现，因此已计入部分估值津贴。国家信贷结转金额为1美元。151.7100万美元将于2021年开始到期，而外国投资税收抵免将结转#美元。11.82025财年，300万美元将开始到期。
截至2020年10月31日和2019年11月2日，公司的未实现税收优惠总额为美元。21.3百万美元和$34.3如果对本公司有利，将降低本公司在所记录期间的实际税率。不确定税收优惠的负债被归类为非流动负债，因为本公司认为这些负债的最终支付或清偿可能不会在未来12个月内发生。截至2020年10月31日和2019年11月2日，该公司的负债约为美元。3.4百万美元和$4.7利息和罚金分别为100万美元，计入综合收益表的税项拨备。2020财年、2019财年和2018财年的合并损益表包括#美元1.0百万，$1.5百万美元和$7.3与这些不确定的税收状况相关的利息和罚款分别为100万美元。
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下表汇总了2018财年至2020财年未实现税收优惠总额的变化：
未实现的税收优惠
余额，2017年10月28日$37,857 
增加与本年度相关的税务职位1,334 
与前几年相关的税收头寸减少额(295)
因适用诉讼时效失效而减少(25,640)
平衡，2018年11月3日$13,256 
增加与本年度相关的税务职位3,398 
增加与前几年有关的税务职位18,613 
因适用诉讼时效失效而减少(924)
平衡，2019年11月2日$34,343 
增加与本年度相关的税务职位3,270 
与前几年相关的税收头寸减少额(16,152)
因适用诉讼时效失效而减少(170)
平衡，2020年10月31日$21,291 
在2018财年，该公司释放了美元的准备金18.1与某些国际转让定价事宜有关的百万美元，$4.2与一文不值的股票扣除有关的百万美元和$3.3由于诉讼时效的失效，2013财年与其他释放相关的百万美元。累计利息为#美元9.9100万美元，已释放的储备总额为1,300万美元。35.5百万
在2019财年，该公司反映了一项与退款申请相关的未实现税收优惠，金额为#美元11.4最近提交的一份修改后的纳税申报单，此前正在接受税务联合委员会(Joint Committee On Taxation)的审查。
在2020财年，该公司释放了#美元的准备金。18.62000万美元，其中包括之前由税务联合委员会审查的修订纳税申报单的决议产生的应计利息，以及美国国税局(Internal Revenue Service)结束对Line 2015财年至2017财年收购前联邦所得税申报单的审计而解决的其他税务头寸。
该公司在世界各地随时都有大量正在进行的审计，包括：美国国税局2019财年和2018财年的所得税审计、各种美国州和地方税审计以及国际审计，包括下文讨论的爱尔兰的转移定价审计。该公司2017财年之前的美国联邦纳税申报单不再接受审查。
公司在截至2013年11月2日的财政年度之前的爱尔兰纳税申报单不再接受审查。2018财年第四季度，公司的爱尔兰税务常驻子公司收到了2013财年的评估，金额约为欧元43.0百万美元，或$50.2100万欧元(截至2020年10月31日)，来自爱尔兰税务专员(爱尔兰税收)。这项评估不包括任何罚金和利息。评估报告称，该公司的爱尔兰实体未能遵守2010年经合组织转让定价指南。该公司强烈反对这一评估，并坚持认为其转让定价是适当的。因此，本公司并无记录任何与2013财年或任何其他期间有关的额外税项。该公司打算大力捍卫其最初提交的纳税申报单立场，目前正在准备向爱尔兰税务上诉委员会提出上诉，这是解决爱尔兰税务和纳税人之间分歧的正常程序。如果爱尔兰收入公司在2013财年的评估中最终获胜，那么这种评估以及2013年之后的任何潜在影响都可能对公司未来的所得税支出和净收益产生重大不利影响。在2019年第一季度，爱尔兰税务部门开始对截至2014年11月1日的财年(2014财年)、截至2015年10月31日的财年(2015财年)、截至2016年10月29日的财年(2016财年)和2017财年进行转移定价审计。在2019财年，本公司收到爱尔兰税务部门的确认，即与2014财年有关的审计已完成，该期间不再有应缴税款。在2020财年，该公司解决了与2015财年有关的审计，以支付一笔非实质性的额外税款。与2016财年和2017财年相关的审计正在进行中。
该公司在马来西亚有部分免税期，如果满足某些条件，当地法定税率将大幅降低。马来西亚的免税期有效期至2025年7月。通过与经济发展局的谈判，新加坡的部分免税期于2018年9月终止。新加坡和马来西亚免税期的影响使净收入增加了约1美元。4.61000万，$14.9百万美元和$27.72020财年、2019财年和2018财年分别为100万美元，导致每股普通股基本净收入和稀释后净收入增加美元0.01, $0.04及$0.07分别在2020财年、2019财年和2018财年。
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13.    循环信贷安排
2019年6月28日，本公司与某些机构贷款人签订了第二份修订和重述的循环信贷协议，该协议将于2024年6月28日到期。该循环信贷安排协议(循环信贷协议)进一步修订和重述了本公司截至2016年9月23日的经修订和重述的循环信贷协议，其中规定。五年无担保循环信贷安排，本金总额最高可达$1.25十亿。2020年3月，该公司借入美元350.0在这项循环信贷安排下，本公司的总负债为370万美元，并将所得款项用于偿还现有债务和营运资金要求。公司偿还了$350.0300万美元，外加利息$0.62020年4月为3.8亿美元。截至2020年10月31日，公司拥有不是的这项循环信贷安排下的未偿还借款，但可在未来借款，并将所得款项用于偿还现有债务、股票回购、收购、资本支出、营运资本和其他合法企业用途。根据循环信贷协议，贷款可以是欧洲货币利率贷款或基础利率贷款，由公司选择。每笔欧洲货币贷款的年利率将等于欧洲货币利率加上基于公司不时债务评级的保证金。0.690%和1.375%。每笔基本利率贷款将按相当于基本利率的年利率加上基于公司不时债务评级的保证金计息。0.00%和0.375%。循环信贷协议对本公司进行某些交易、产生某些资产留置权以及产生某些附属债务的能力施加了限制。此外，循环信贷协议要求公司保持合并融资债务总额与合并EBITDA(未计利息、税项、折旧和摊销前收益)的合并杠杆率不超过12个月3.5至1.0，假设公司不进行任何重大收购、合并和其他根本性变化。如果发生这样的变化，它可能被授权将公约增加到4.0至1.0.截至2020年10月31日，本公司遵守这些公约.

14.    债款
2013年6月3日，公司发行美元500.0本金总额为百万美元2.8752023年6月1日到期的优先无担保票据(2023年票据)百分比从2013年12月1日开始，每半年支付一次固定利息，分别于每年6月1日和12月1日到期。在发行2023年票据之前，本公司于2013年4月24日与美国银行订立国库利率锁定协议。这项协议允许该公司锁定10年期美国国债利率1.7845预计将于2023年6月14日发行2023年债券，截止日期为2013年6月14日。此次发行的净收益为$。493.9百万欧元，扣除折扣和发行成本后。债务贴现和发行成本将在2023年债券期限内通过利息支出摊销。管理2023年债券的契约包含的契约可能会限制公司的能力：产生、产生、承担或担保以主要财产的留置权担保的任何借款债务；就主要财产进行出售和回租交易；与任何其他方合并或合并，或将其全部或几乎所有资产转让或租赁给任何其他方。截至2020年10月31日，本公司遵守这些公约。这些票据从属于任何未来的担保债务和公司子公司的其他债务。
2015年12月14日，公司发行美元850.0本金总额为百万美元3.92025年12月15日到期的优先无担保票据(2025年债券)和$400.0本金总额为百万美元5.32045年12月15日到期的优先无担保票据(2045年票据)百分比从2016年6月15日开始，每年6月15日和12月15日到期的半年度固定利息支付。此次发行的净收益为$。1.210亿美元，扣除折扣和发行成本后。债务贴现和发行成本将在2025年债券和2045年债券的期限内通过利息支出摊销。管理2025年债券和2045年债券的契约包含的契约可能会限制公司的能力：产生、产生、承担或担保以主要财产的留置权担保的任何借款债务；就主要财产进行出售和回租交易；与任何其他方合并或合并，或将其全部或基本上所有资产转让或租赁给任何其他方。截至2020年10月31日，本公司遵守这些公约。2025年债券和2045年债券从属于任何未来的担保债务和公司子公司的其他债务。
2016年12月5日，公司发行美元400.0本金总额为百万美元2.52021年12月5日到期的优先无担保票据(2021年债券)，$550.0本金总额为百万美元3.1252023年12月5日到期的优先无担保票据(2023年12月票据)，$900.0本金总额为百万美元3.52026年12月5日到期的优先无抵押票据(2026年票据)和$250.0本金总额为百万美元4.52036年12月5日到期的优先无抵押票据(2036年债券，连同2021年债券、2023年12月债券和2026年债券，即债券)从2017年6月5日开始，每半年支付一次固定利息，分别于每年6月5日和12月5日到期。此次发行的净收益为$。2.110亿美元，扣除折扣和发行成本后。债务贴现和发行成本将在债券期限内通过利息支出摊销。债券是根据契约发行的，并辅以补充契约，而契约和补充契约包含某些契诺、违约事件和其他习惯规定。截至2020年10月31日，本公司遵守了这些公约。笔记
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它们之间没有优先权或优先权，与所有其他现有和未来的优先无担保债务同等享有偿付权，对本公司未来的所有次级债务享有优先偿付权。
2018年3月12日，在承销的公开募股中,该公司发行了$300.0本金总额为百万美元2.8502020年3月12日到期的优先无担保票据(2020年票据)和美元450.0本金总额为百万美元2.9502021年1月12日到期的优先无担保票据(2021年1月票据和连同2020年票据一起发行的2018年票据)。2020年债券的利息从2018年9月12日开始，分别在每年的3月12日和9月12日支付。2021年1月债券的利息分别于每年1月12日和7月12日支付，从2018年7月12日开始。此次发行的净收益为美元。743.8百万欧元，扣除贴现和发行成本后，用于偿还本公司的部分未偿还债务5--一年期定期贷款。债务贴现和发行成本将在2018年票据发行期间通过利息支出摊销。2018年的票据发行是无担保的，与本公司所有其他无担保优先债务并列偿付权。2018年债券发行是根据契约发行的，并辅之以补充契约，契约和补充契约包含某些契约、违约事件和其他习惯条款。在2020财年，该公司偿还了300.02020年发行的债券本金为2.5亿美元，450.02021年1月发行的债券本金为100万英镑。这些债务已全额偿付，截至2020年10月31日已不再拖欠。
于2019年6月28日，本公司与本公司为借款方、摩根大通银行为行政代理及其内指定为贷款方的其他银行订立定期贷款信贷协议(定期贷款协议)，根据该协议，本公司借入本金总额为#美元的无抵押定期贷款。1.25200亿美元，将于2022年3月10日到期。定期贷款协议项下的贷款的利息由本公司选择，利率等于(A)调整后Libo利率(定义见定期贷款协议)加上基于本公司债务评级的保证金或(B)基本利率(定义为(I)最优惠利率、(Ii)NYFRB利率(定义见定期贷款协议)加最高者)加(B)基本利率(定义为(I)最优惠利率、(Ii)NYFRB利率(定义见定期贷款协议)加0.50%，以及(Iii)一个月调整后的伦敦银行间同业拆借利率加1.00%)外加基于公司债务评级的保证金。定期贷款协议包含适用于本公司及其子公司的惯常陈述和担保、肯定和否定契诺以及违约事件。违约事件包括不支付本金、利息、手续费或其他金额、未能履行某些契约、交叉违约至某些其他债务、破产或破产、习惯性ERISA违约或发生控制权变更。负面契约包括对留置权的限制，非担保人对子公司和合并的负债，以及其他根本性变化等。定期贷款协议还要求公司保持合并融资债务总额与合并EBITDA(未计利息、税项、折旧和摊销前收益)的合并杠杆率不超过12个月。3.5至1.0，假设公司不进行任何重大收购、合并和其他根本性变化。如果发生这样的变化，公司可能会被授权将契约增加到4.0至1.0.截至2020年10月31日，本公司遵守了这些公约。在2019财年，本公司就定期贷款支付了本金#美元。325.02000万。根据定期贷款信贷协议的条款，这些款项没有合同到期。
2020年4月8日，在承销的公开发行中，该公司发行了其第一只绿色债券，总额为$400.0本金总额为2000万美元2.952025年4月1日到期的优先无抵押票据(2025年4月票据)。2025年4月发行的债券的利息将由2020年10月1日开始，每年4月1日和10月1日支付。该公司打算使用净收益#美元。395.6从绿色债券发行中获得100万美元，用于对一个或多个新的或现有的符合条件的项目进行全部或部分再融资，这些项目涉及可再生能源、能效、绿色建筑、可持续的水和废水管理、污染防治、清洁交通或生态高效和/或循环经济改造的产品、生产技术和工艺。债务贴现和承销费将在债务期限内摊销。在2025年3月1日之前的任何时间，公司可以选择赎回部分或全部2025年4月发行的债券，赎回价格相当于以下两者中的较大者100正在赎回的2025年4月债券本金的百分比和整个溢价，另加正在赎回的2025年4月债券的应计未付利息(如有)，截至赎回日(但不包括赎回日)。2025年4月发行的债券是无担保的，与公司现有和未来的所有其他无担保优先债务具有同等的兑付权。2025年4月的债券是根据契约发行的，并辅之以补充契约，该契约和补充契约包含某些契约、违约事件和其他习惯规定。截至2020年10月31日，本公司遵守了这些公约。
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合并财务报表附注1-3(续)
截至2020年10月31日和2019年11月2日，该公司的债务包括以下内容：
2020年10月31日2019年11月2日
校长未摊销贴现和发债成本校长未摊销贴现和发债成本
三年期贷款，2022年3月到期$925,000 $— $925,000 $— 
2021年债券，2021年1月到期— — 450,000 1,819 
2021年12月到期的债券400,000 1,009 400,000 1,918 
2023年6月到期的债券500,000 1,589 500,000 2,200 
2023年12月到期的债券550,000 2,741 550,000 3,619 
2025年4月到期的债券400,000 3,916 — — 
2025年12月到期的债券850,000 4,504 850,000 5,382 
2026年12月到期的债券900,000 7,813 900,000 9,086 
2036年12月到期的债券250,000 3,375 250,000 3,576 
2045年12月到期的债券400,000 4,951 400,000 5,148 
--长期债务总额$5,175,000 $29,898 $5,225,000 $32,748 
2020年3月到期的债券— — 300,000 333 
**当前债务总额$— $— $300,000 $333 
债务总额$5,175,000 $29,898 $5,525,000 $33,081 

15.    后续事件
在……上面2020年11月23日，公司董事会宣布派发现金股息#美元。0.62普通股每股流通股。股息将于2020年12月15日在交易结束时致所有登记在册的股东2020年12月4日预计总金额将达到$229.1百万
该公司恢复了其普通股回购计划，自2020年11月(2021财年)起生效。有关普通股回购计划的更多信息，请参见附注3，股权薪酬与股东权益合并财务报表附注。
90

ADI公司
补充财务信息
(未经审计)(千，不包括每股金额)
本公司的会计年度是在最接近十月最后一天的星期六结束的52周或53周期间。2020财年和2019财年是52周的财年。该公司的中期按4-4-5会计日历运作，每个会计季度由两个4周期和1个5周期组成，每周在一个星期六结束。
4Q203Q202Q201Q204Q193Q192Q191Q19
营业收入$1,526,295 $1,456,136 $1,317,060 $1,303,565 $1,443,219 $1,480,143 $1,526,602 $1,541,101 
销售成本503,211 483,558 470,386 455,423 501,028 482,332 492,510 501,445 
毛利1,023,084 972,578 846,674 848,142 942,191 997,811 1,034,092 1,039,656 
占收入的百分比67 %67 %64 %65 %65 %67 %68 %67 %
研究与发展280,239 260,794 252,413 257,073 277,018 280,102 285,846 287,382 
销售、市场营销、综合和管理165,115 153,753 141,775 199,280 154,799 162,825 163,128 167,342 
特别收费(1)8,051 31,830 1,320 11,136 64,788 927 8,162 21,782 
无形资产摊销108,007 107,077 107,146 107,225 107,225 107,231 107,261 107,324 
业务费用共计561,412 553,454 502,654 574,714 603,830 551,085 564,397 583,830 
营业收入461,672 419,124 344,020 273,428 338,361 446,726 469,695 455,826 
占收入的百分比30 %29 %26 %21 %23 %30 %31 %30 %
营业外(收入)费用：    
利息支出48,593 45,914 49,985 48,813 50,775 59,871 59,701 58,728 
利息收入(527)(504)(1,334)(1,940)(1,988)(2,625)(2,928)(2,688)
其他，净(3,704)685 308 338 1,747 (78)4,525 (160)
营业外(收入)费用总额44,362 46,095 48,959 47,211 50,534 57,168 61,298 55,880 
所得税前收入417,310 373,029 295,061 226,217 287,827 389,558 408,397 399,946 
占收入的百分比27 %26 %22 %17 %20 %26 %27 %26 %
所得税拨备(2)30,784 10,364 27,365 22,343 10,133 27,184 40,460 44,940 
净收入$386,526 $362,665 $267,696 $203,874 $277,694 $362,374 $367,937 $355,006 
占收入的百分比25 %25 %20 %16 %19 %24 %24 %23 %
分配给普通股的净收入(3)$386,526 $362,665 $267,696 $203,874 $277,182 $361,562 $367,029 $353,969 
基本每股普通股收益$1.05 $0.98 $0.73 $0.55 $0.75 $0.98 $0.99 $0.96 
稀释后每股普通股收益$1.04 $0.97 $0.72 $0.55 $0.74 $0.97 $0.98 $0.95 
用于计算每股收益的股票(以千为单位)：    
基本型369,284 368,791 368,217 368,241 369,051 369,533 369,246 368,703 
稀释372,322 372,003 371,305 372,264 372,584 373,077 373,342 372,506 
宣布的每股股息$0.62 $0.62 $0.62 $0.54 $0.54 $0.54 $0.54 $0.48 
_______________________________________
(1)见注5，特别收费，请参阅本年报10-K表格的综合财务报表附注，以获取更多资料。
(2)见注12，所得税, 请参阅本年度报告的综合财务报表附注(表格10-K)，以获取更多资料。
(3)见附注2Q，普通股每股收益，请参阅本年报10-K表格的综合财务报表附注，以获取更多资料。
91

第九项：报告会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧
不适用。

第9A项。管理控制和程序。
(a) 信息披露控制和程序的评估。在我们首席执行官和首席财务官的参与下，我们的管理层评估了截至2020年10月31日Analog的披露控制程序的有效性。根据1934年修订的《证券交易法》(下称《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)条规则中所定义的“披露控制和程序”一词，是指公司的控制和其他程序，旨在确保公司在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息被积累起来，并酌情传达给公司管理层，包括其主要高管和主要财务官，以便及时做出有关要求披露的决定。管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现其目标提供合理的保证，并且管理层必须在评估可能的控制和程序的成本-效益关系时运用其判断。根据对我们截至2020年10月31日的披露控制和程序的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至该日期，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
(b) 管理层关于财务报告内部控制的报告。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。根据1934年《证券交易法》颁布的第13a-15(F)或15d-15(F)条规定，对财务报告的内部控制是由公司主要高管和主要财务官设计或在其监督下，由公司董事会、管理层和其他人员实施的程序，目的是根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证，包括以下政策和程序：
•与保存合理、详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关；
•提供合理保证，保证交易在必要时被记录，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收支仅按照公司管理层和董事的授权进行；
•提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制可能会变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。
我们的管理层评估了截至2020年10月31日我们对财务报告的内部控制的有效性。在进行这项评估时，公司管理层使用了特雷德威委员会(COSO)赞助组织委员会在《内部控制-2013年综合框架》中提出的标准。
基于这一评估，我们的管理层得出结论，截至2020年10月31日，我们对财务报告的内部控制基于这些标准是有效的。
审计本年度报告所列财务报表的独立注册会计师事务所出具了一份关于财务报告内部控制的认证报告。此报告如下所示。

92

(c) 注册会计师事务所认证报告

独立注册会计师事务所报告

董事会和股东
ADI公司

财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架》(2013年框架)(COSO标准)中确立的标准，审计了ADI公司截至2020年10月31日的财务报告内部控制。我们认为，根据COSO标准，自2020年10月31日起，ADI公司(本公司)在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，审计了ADI公司截至2020年10月31日和2019年11月2日的综合资产负债表，截至2020年10月31日的三个年度的相关综合收益表、综合收益表、股东权益表和现金流量表，以及指数中第15(A)(2)项所列的相关附注和财务报表明细表，我们于2020年11月24日的报告对此发表了无保留意见

意见依据
本公司管理层有责任维持有效的财务报告内部控制，并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》中财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的职责是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和规定，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定是否在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。

我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性，以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

财务报告内部控制的界定及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个旨在为财务报告的可靠性提供合理保证的过程，并根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表。公司财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产交易和处置的记录；(2)提供合理保证，保证交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。

由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测也存在这样的风险，即由于条件的变化，控制可能会变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。


/s/安永律师事务所


波士顿，马萨诸塞州
2020年11月24日


93

(d) 财务报告内部控制的变化。*在截至2020年10月31日的财政季度内，我们对财务报告的内部控制(根据证券交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义)没有发生任何变化，对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。

第9B项。该网站还提供了其他信息。
不适用。
94

第三部分

项目10.董事会、高管和公司治理
本项目要求的有关我们董事和被提名人的信息包含在我们将于2020年10月31日后120天内提交给美国证券交易委员会(SEC)的2021年委托书中的“提案1-董事选举”的标题下，并在此引入作为参考。本项目所需有关本公司行政人员的资料载于本年度报告第I部分表格10-K的“有关本公司行政人员的资料”一项下，并以引用方式并入本报告。如果适用，本条款所要求的与遵守1934年《证券交易法》第16(A)节有关的信息将包含在我们将于2020年10月31日后120天内提交给证券交易委员会的2021年委托书中“拖欠第16(A)节报告”的标题下，并通过引用并入本文。
我们已经通过了适用于我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官或财务总监或执行类似职能的人员的书面商业行为和道德准则，并已将其张贴在我们网站的公司治理部分，网址是：Www.analog.com。在纳斯达克和证交会法规允许的范围内，我们打算通过在我们的网站上发布此类信息来满足Form 8-K第(5.05)项下关于对我们的商业行为和道德准则的任何修订或豁免的任何披露要求。Www.Analog.com。
在2020财年，我们没有对股东推荐董事会被提名人的程序做出实质性改变，正如我们2020年的委托书中所描述的那样。
本项目要求的有关本公司董事会审计委员会的信息包含在我们将于2020年10月31日后120天内提交给证券交易委员会的2021年委托书中“公司治理结构-董事会会议和委员会-审计委员会”的标题下，并在此并入作为参考。

第11项：增加高管薪酬
本项目所要求的信息包含在我们将于2020年10月31日后120天内提交给SEC的2021年委托书中的“公司治理-董事薪酬”和“关于高管薪酬的信息”两个标题下，并通过引用并入本文。

项目12.保护某些实益所有人和管理层的担保所有权以及相关股东事项
本条款所要求的与某些受益所有人和管理层的担保所有权相关的信息包含在我们将于2020年10月31日后120天内提交给证券交易委员会的2021年委托书中“某些受益所有人和管理的担保所有权”的标题下，并在此引入作为参考。本项目要求的与股权薪酬计划下授权发行的证券相关的信息包含在我们将于2020年10月31日后120天内提交给证券交易委员会的2021年委托书中的“高管薪酬信息-股权薪酬计划下授权发行的证券”的标题下，并在此引入作为参考。

第13项：管理某些关系和相关交易，以及董事独立性
本项目要求的与关联人交易有关的信息包含在我们将于2020年10月31日后120天内提交给SEC的2021年委托书中的“公司治理-某些关系和相关交易”的标题下，并通过引用并入本文。本项目要求的与董事独立性有关的信息包含在我们将于2020年10月31日后120天内提交给证券交易委员会的2021年委托书中“公司治理标准-独立性的确定”的标题下，并通过引用并入本文。

项目14.支付本金会计费和服务费
本项目要求的信息包含在我们将于2020年10月31日后120天内提交给证券交易委员会的2021年委托书中的“公司治理-独立注册会计师事务所费用和其他事项”的标题下，并通过引用并入本文。

95

第IV部

项目15.所有展品、财务报表明细表
(a) 以下是作为本年度报告的一部分提交的10-K表格：
1.  财务报表
以下合并财务报表包括在本年度报告的Form 10-K项目中：
 — 
截至2020年10月31日、2019年11月2日和2018年11月3日止年度的综合收益表
 
 — 
截至2020年10月31日、2019年11月2日和2018年11月3日的综合全面收益表
 — 
截至2020年10月31日和2019年11月2日的合并资产负债表
 
 — 
截至2020年10月31日、2019年11月2日和2018年11月3日的综合股东权益报表
 
 — 
截至2020年10月31日、2019年11月2日和2018年11月3日的合并现金流量表

2.财务报表明细表
附表II-估值及合资格账户
由于未提供所需信息，或所列金额不足以要求提交该表，或所需信息已包括在合并财务报表或附注中，所有其他附表均被省略。

3.展览和展品

证物编号：描述
2.1
ADI公司、线性技术公司之间的合并协议和计划，日期为2016年7月26日的合并协议和计划，以及ADI公司、线性技术公司和Tahoe Acquisition Corp.之间的合并协议和计划，日期为2016年7月26日的合并协议和计划。于2016年7月29日提交给美国证券交易委员会，作为本公司当前8-K报表(1-7819号文件)的证据2.1提交，并通过引用并入本文。
2.2
协议和合并计划，日期为2020年7月12日，由ADI公司、Maxim集成产品公司和Magneto公司签署，并由ADI公司、Maxim集成产品公司和Magneto公司之间签署。作为本公司于2020年7月15日提交给美国证券交易委员会的8-K表格(文件编号1-7819)的证据2.1提交，并通过引用并入本文。
3.1
经修订的ADI公司组织重述条款于2008年5月20日提交给美国证券交易委员会，作为本公司截至2008年5月3日的财务季度10-Q表季度报告的证据3.1(文件编号：001-7819)，并以引用的方式并入本文中。
3.2
对ADI公司组织章程的修订。，作为本公司于2008年12月8日提交给美国证券交易委员会的8-K表格(档案号1-7819)的当前报告的证据3.1，并通过引用并入本文。
3.3
修改和重新修订ADI公司的附例。，作为本公司于2018年12月17日提交给美国证券交易委员会的当前8-K报表(1-7819号文件)的证据3.1，并通过引用并入本文。
4.1
契约，日期为2013年6月3日，由ADI公司和作为受托人的纽约银行梅隆信托公司(Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)签署。于2013年6月3日提交给美国证券交易委员会，作为本公司当前8-K报表(1-7819号文件)的证据4.1提交，并通过引用并入本文。
4.2
补充契约，日期为2013年6月3日，由ADI公司和作为受托人的纽约梅隆银行信托公司(Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)签署，并由ADI公司和纽约梅隆银行信托公司(Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)共同签署于2013年6月3日提交给美国证券交易委员会，作为公司当前8-K报表(1-7819号文件)的证据4.2提交，并通过引用并入本文。
4.3
补充契约，日期为2015年12月14日，由ADI公司和北卡罗来纳州纽约银行梅隆信托公司(Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)作为受托人签署于2015年12月14日提交给美国证券交易委员会，作为本公司当前8-K报表(1-7819号文件)的证据4.2提交，并通过引用并入本文。
4.4
Adalog Devices，Inc.与纽约银行梅隆信托公司(Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)之间的补充契约，日期为2016年12月5日，作为受托人于2016年12月5日提交给美国证券交易委员会，作为公司当前8-K报表(1-7819号文件)的证据4.2提交，并通过引用并入本文。
96

证物编号：描述
4.5
补充契约，日期为2018年3月12日，由ADI公司和纽约州梅隆银行信托公司(Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)作为受托人签署，作为本公司于2018年3月12日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告(1-7819号文件)的证据4.2，并通过引用并入本文。
4.6
补充契约，日期为2020年4月8日，由ADI公司和纽约梅隆银行信托公司(纽约州梅隆银行信托公司)共同签署，受托人为纽约州梅隆银行(Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)(包括其中包含的笔记格式)，作为本公司于2020年4月8日提交给美国证券交易委员会的8-K表格(1-7819号文件)的证据4.2提交，并通过引用并入本文。
4.7
注册人证券说明于2019年11月26日提交给美国证券交易委员会，作为公司截至2019年11月2日的10-K表格年度报告(文件编号1-7819)的证据4.6，并通过引用并入本文。
*10.1
ADI公司修订和重申递延补偿计划作为本公司于2008年12月8日提交给美国证券交易委员会的8-K表格(1-7819号文件)的当前报告的证据10.1提交，并通过引用并入本文。
*10.2
ADI公司修订和重新修订延期补偿计划的第一修正案作为2011年8月16日提交给美国证券交易委员会的公司截至2011年7月30日的财务季度10-Q季度报告(文件编号1-7819)的证据10.1，通过引用并入本文。
*10.3
ADI公司延期补偿计划第二修正案于2015年8月18日提交给美国证券交易委员会，作为公司截至2015年8月1日的财务季度10-Q季度报告(1-7819号文件)的证据10.1，并通过引用并入本文。
*10.4
Adalog Devices，Inc.修订和重新设定延期补偿计划的第三修正案，作为本公司于2017年8月30日提交给美国证券交易委员会的截至2017年7月29日的财务季度10-Q季度报告(文件编号：Q1-7819)的证据10.6，并通过引用并入本文。
*10.5
ADI公司延期补偿计划第四修正案本公司于2019年11月26日向美国证券交易委员会提交的截至2019年11月2日的10-K表格年度报告(第1-7819号文件)作为证据10.5提交给美国证券交易委员会，并通过引用并入本文。
*10.6
ADI公司与富达管理信托公司于2003年10月1日签署的延期补偿计划信托协议在2003年12月23日提交给美国证券交易委员会的公司截至2003年11月1日的10-K表格年度报告(文件编号1-7819)中作为证据10.28提交，并通过引用并入本文。
*10.7
2005年1月1日ADI公司与富达管理信托公司延期补偿计划信托协议第一修正案于2006年11月20日提交给美国证券交易委员会，作为本公司截至2006年10月28日的财政年度10-K表格年度报告的证据10.3(FORM 1-7819)，并通过引用并入本文。
*10.8
2007年12月10日ADI公司与富达管理信托公司延期补偿计划信托协议第二修正案于2008年11月25日提交给美国证券交易委员会，作为本公司截至2008年11月1日的10-K年度报告(1-7819号文件)的证据10.41，通过引用并入本文。
*10.9
修改并重新制定了ADI公司2006年股票激励计划。于2014年2月18日提交给美国证券交易委员会，作为本公司截至2014年2月1日的财务季度10-Q表季度报告(文件编号：Q1-7819)的证据10.1，并通过引用并入本文。
*10.10
线性科技公司修订和重订2005年股权激励计划，作为本公司于2017年3月15日提交给美国证券交易委员会的S-4表格注册说明书(第333-213454号文件)的表格S-8的生效后修正案第1号的附件4.1，并通过引用并入本文。
*10.11
ADI公司修订并重申2010年股权激励计划，作为本公司于2017年3月15日提交给美国证券交易委员会的S-4表格注册说明书(第333-213454号文件)的表格S-8的生效后修正案第1号的附件4.2，并通过引用并入本文。
*10.12
供公司修订和重订的2006年度股票激励计划员工使用的全球无限制股票期权协议格式作为本公司于2019年2月20日提交给美国证券交易委员会的截至2019年2月2日的财务季度报告10-Q表的证据10.1(档案号：N1-7819)，并通过引用并入本文。
*10.13
公司2006年修订后的股权激励计划中供董事使用的非限制性股票期权协议格式，作为本公司于2017年2月15日提交给美国证券交易委员会的截至2017年1月28日的财务季度10-Q表季度报告(文件编号：Q1-7819)的证据10.4，并通过引用并入本文。
*10.14
公司2006年修订和重订股票激励计划员工使用的全球限制性股票单位协议格式，作为本公司于2019年2月20日提交给美国证券交易委员会的截至2019年2月2日的财务季度报告10-Q表的证据10.2(档案号：N1-7819)，并通过引用并入本文。


证物编号：描述
*10.15
2006年修订后的公司股票激励计划员工使用的业绩限制性股票单位协议格式，作为本公司于2018年2月28日提交给美国证券交易委员会的截至2018年2月3日的财务季度10-Q表格季度报告(文件编号：Q1-7819)的证据10.7，并通过引用并入本文。
*10.16
公司修订和重订的2006年度股票激励计划中员工使用的相对TSR业绩限制性股票单位协议格式作为本公司于2019年5月22日提交给美国证券交易委员会的截至2019年5月4日的10-Q表格季度报告(第1-7819号文件)的证据10.1，通过引用并入本文。
*10.17
公司2006年修订重订股权激励计划员工财务关键指标业绩限制性股票协议格式于2019年5月22日提交给美国证券交易委员会，作为公司截至2019年5月4日的财务季度10-Q表季度报告(1-7819号文件)的附件10.2，通过引用并入本文。
*10.18
供本公司修订及重订的2006年度股权激励计划董事使用的限制性股票单位协议格式作为本公司于2019年2月20日提交给美国证券交易委员会的截至2019年2月2日的10-Q表格季度报告(文件编号1-7819)的证据10.3，并通过引用并入本文。
*10.19
ADI公司给线性员工的股权奖励转换通知表格，作为公司于2017年5月31日提交给美国证券交易委员会的截至2017年4月29日的财务季度10-Q表格季度报告(文件编号：Q1-7819)的证据10.1，并通过引用并入本文。
*10.20
ADI公司2006年股票激励计划中员工使用的线性集成业绩限制性股票单位协议格式于2017年7月11日提交给美国证券交易委员会，作为本公司当前8-K报表(1-7819号文件)的附件10.1提交，并通过引用并入本文。
*10.21
ADI公司2020股权激励计划作为本公司关于附表14A的最终委托书(文件编号1-7819)的附录B提交，该文件于2020年1月24日提交给美国证券交易委员会，并通过引用并入本文。
*10.22
《公司2020年度股权激励计划员工财务指标业绩限制性股票单位协议书》作为本公司于2020年2月19日提交给美国证券交易委员会的截至2020年2月1日的10-Q表格季度报告(文件编号1-7819)的证据10.1，并通过引用并入本文。
*10.23
《公司2020年度股权激励计划员工全球无保留股票期权协议》本公司于2020年2月19日向美国证券交易委员会提交的截至2020年2月1日的10-Q表格季度报告(第1-7819号文件)作为证据10.2提交给美国证券交易委员会，并通过引用并入本文。
*10.24
《公司2020年度股权激励计划员工使用的全球限制性股票单位协议表》本公司于2020年2月19日向美国证券交易委员会提交的截至2020年2月1日的10-Q表格季度报告(第1-7819号文件)作为证据10.3提交给美国证券交易委员会，并通过引用并入本文。
*10.25
公司2020年度股权激励计划董事限售股协议格式作为本公司于2020年2月19日提交给美国证券交易委员会的截至2020年2月1日的10-Q表格季度报告(文件编号1-7819)的证据10.4，并通过引用并入本文。
*10.26
《公司2020年度股权激励计划员工相对总回报业绩限制性股票单位协议书》本公司于2020年2月19日向美国证券交易委员会提交的截至2020年2月1日的10-Q表格季度报告(第1-7819号文件)作为证据10.5提交给美国证券交易委员会，并通过引用并入本文。
*10.27
2020年高管绩效激励计划本公司于2019年11月26日向美国证券交易委员会提交的截至2019年11月2日的10-K表格年度报告(第1-7819号文件)作为证据10.22提交给美国证券交易委员会，并通过引用并入本文。
†*10.28
2021年高管绩效激励计划。
*10.29
雇员留用协议书的格式，作为2012年5月22日提交给美国证券交易委员会的公司截至2012年5月5日的财务季度10-Q表季度报告(文件编号：Q1-7819)的证据10.1，并通过引用并入本文。
*10.30
修改后的ADI公司的员工变更控制服务政策作为公司截至1999年10月30日的10-K表格年度报告(文件编号1-7819)的证据10.20，该文件于2000年1月28日提交给美国证券交易委员会，并通过引用并入本文。
*10.31
高级管理层更改ADI公司的控制分离政策(经修订)作为公司截至1999年10月30日的财务年度10-K表格年度报告(文件编号1-7819)的证据10.21，该文件于2000年1月28日提交给美国证券交易委员会，并通过引用并入本文。


证物编号：描述
*10.32
Prashanth Mahendra-Rajah的邀请函，日期为2017年8月4日作为本公司截至2017年10月28日的10-K年度报告(文件编号1-7819)的证据10.28，该报告于2017年11月22日提交给美国证券交易委员会，并通过引用并入本文。
*10.33
董事及高级职员的弥偿协议格式于2008年11月25日提交给美国证券交易委员会，作为本公司截至2008年11月1日的财政年度10-K表格年度报告的证据10.30(档案号：FORM 1-7819)，并通过引用并入本文。
*10.34
日期为2019年6月28日的信贷协议，由ADI公司作为借款人，JPMorgan Chase Bank，N.A.作为行政代理和每个贷款方不时签订，作为本公司于2019年7月1日提交给美国证券交易委员会的当前8-K报表(1-7819号文件)的证据10.1，并通过引用并入本文。
*10.35
第二次修订和重新签署的信贷协议，日期为2019年6月28日，由ADI公司作为借款人，美国银行，N.A.作为行政代理、摆动额度贷款人和信用证发行方，并不时与各贷款人签订，作为本公司于2019年7月1日提交给美国证券交易委员会的当前8-K报表(1-7819号文件)的证据10.2，并通过引用并入本文。
†21
本公司的子公司。
†23
独立注册会计师事务所安永律师事务所同意。
†31.1
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条的认证(首席执行官)。
†31.2
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条的认证(首席财务官)。
†32.1
根据《美国法典》第18章第1350条(首席执行官)的要求进行认证。
†32.2
根据《美国法典》第18章第1350条(首席财务官)的认证。
101.惯导系统实例文档不会出现在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。**
101.舍尔内联XBRL架构文档。**
101.卡尔内联XBRL计算链接库文档。**
101.化验室内联XBRL标签Linkbase文档。**
101.预内联XBRL演示文稿Linkbase文档。**
101.DEF内联XBRL定义Linkbase文档**
104封面交互式数据文件(格式为内联XBRL，包含附件101中包含的适用分类扩展信息)。
_______________________________________
†谨此提交。
*管理合同和补偿计划或安排须根据表格10-K第(15)(B)项作为证据备案。
**以电子方式提交。
本报告附件附件101为iXBRL(Inline Extensible Business Reporting Language)格式：(I)截至2020年10月31日、2019年11月2日和2018年11月3日的合并收益表，(Ii)截至2020年10月31日和2019年11月2日的合并资产负债表，(Iii)截至2020年10月31日、2019年11月2日和2019年11月的股东权益合并报表。(V)截至2020年10月31日、2019年11月2日和2018年11月3日的合并现金流量表；(Vi)截至2020年10月31日、2019年11月2日和2018年11月3日的合并财务报表附注。










ADI公司
10-K表格年报
截至2020年10月31日的年度
财务报表明细表
100

ADI公司

附表II-估值及合资格账户

截至2020年10月31日、2019年11月2日和2018年11月3日的年度

(美元金额(千美元))
描述期初余额计入损益表的增加(减少)其他扣减余额为
期末
应收账款准备金和备抵：    
截至2018年11月3日的年度$7,213 $2,313 $— $7,242 $2,284 
截至2019年11月2日的年度$2,284 $13,979 $— $7,876 $8,387 
截至2020年10月31日的年度$8,387 $1,318 $— $5,355 $4,350 
递延税项资产的估值免税额：
截至2018年11月3日的年度$53,787 $30,254 $(1,761)$— $82,280 
截至2019年11月2日的年度$82,280 $34,069 $— $— $116,349 
截至2020年10月31日的年度$116,349 $37,622 $159 $— $154,130 


101

项目16.表格10-K总结
没有。
102


签名
根据1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权以下签名者代表其签署本报告。

ADI公司
发信人：/s/文森特·罗奇
文森特·罗奇
总裁兼首席执行官
(首席行政主任)
日期：2020年11月24日

103

根据1934年证券交易法的要求，本报告已由以下人员代表注册人在指定日期以注册人身份签署。
名字 标题 日期
/s/*雷·斯塔塔 董事局主席 2020年11月24日
光线统计数据    
/s/文森特·罗奇 总裁兼首席执行官兼董事
(首席行政主任)		 2020年11月24日
文森特·罗奇
     
/s/Prashanth Mahendra-Rajah 财务部高级副总裁
首席财务官
(首席财务官)		 2020年11月24日
Prashanth Mahendra-Rajah
     
/s/迈克尔·桑德尔(Michael Sondel) 首席会计官
(首席会计官)		 2020年11月24日
迈克尔·桑德尔
詹姆斯·A·钱比(James A.Champy) 导演 2020年11月24日
詹姆斯·A·钱比
/s/Anantha P.Chandrakasan导演2020年11月24日
Anantha P.Chandrakasan
     
/s/布鲁斯·R·埃文斯(Bruce R.Evans) 导演 2020年11月24日
布鲁斯·R·埃文斯
爱德华·H·弗兰克(Edward H.Frank) 导演 2020年11月24日
爱德华·H·弗兰克
劳里·H·格里姆彻(Laurie H.Glimcher)博士导演2020年11月24日
劳里·H·格里姆彻(Laurie H.Glimcher)博士
/s/凯伦·戈尔茨(Karen Golz)导演2020年11月24日
凯伦·戈尔茨
马克·M·利特尔(Mark M.Little) 导演 2020年11月24日
马克·M·利特尔
     
/s/肯顿·J·西奇塔诺 导演 2020年11月24日
肯顿·J·西奇塔诺
/s/苏西·韦(Susie Wee) 导演 2020年11月24日
苏西·韦(Susie Wee)



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