JEC-20201002000005298810/22020财年假象12P1M3.500000529882019-09-282020-10-02Xbrli:共享00000529882020-11-12Iso4217:美元00000529882020-03-2700000529882020-10-0200000529882019-09-27Iso4217:美元Xbrli:共享00000529882018-09-292019-09-2700000529882017-09-302018-09-280000052988美国-GAAP:CommonStockMember2017-09-290000052988US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2017-09-290000052988美国-GAAP:RetainedEarningsMember2017-09-290000052988Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-09-290000052988美国-GAAP:母公司成员2017-09-290000052988美国-公认会计准则:非控制性利益成员2017-09-2900000529882017-09-290000052988美国-GAAP:RetainedEarningsMember2017-09-302018-09-280000052988美国-GAAP:母公司成员2017-09-302018-09-280000052988美国-公认会计准则:非控制性利益成员2017-09-302018-09-280000052988Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-09-302018-09-280000052988US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2017-09-302018-09-280000052988美国-GAAP:CommonStockMember2017-09-302018-09-280000052988美国-GAAP:CommonStockMember2018-09-280000052988US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-09-280000052988美国-GAAP:RetainedEarningsMember2018-09-280000052988Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-280000052988美国-GAAP:母公司成员2018-09-280000052988美国-公认会计准则:非控制性利益成员2018-09-2800000529882018-09-280000052988美国-GAAP:RetainedEarningsMember2018-09-292019-09-270000052988美国-GAAP:母公司成员2018-09-292019-09-270000052988美国-公认会计准则:非控制性利益成员2018-09-292019-09-270000052988Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-292019-09-270000052988美国-GAAP:RetainedEarningsMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-09-280000052988美国-GAAP:母公司成员Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-09-280000052988Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-09-280000052988US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-09-292019-09-270000052988美国-GAAP:CommonStockMember2018-09-292019-09-270000052988美国-GAAP:CommonStockMember2019-09-270000052988US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-270000052988美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-09-270000052988Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-270000052988美国-GAAP:母公司成员2019-09-270000052988美国-公认会计准则:非控制性利益成员2019-09-270000052988美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-09-282020-10-020000052988美国-GAAP:母公司成员2019-09-282020-10-020000052988美国-公认会计准则:非控制性利益成员2019-09-282020-10-020000052988Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-282020-10-020000052988US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-282020-10-020000052988美国-GAAP:CommonStockMember2019-09-282020-10-020000052988美国-GAAP:CommonStockMember2020-10-020000052988US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-10-020000052988美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-10-020000052988Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-10-020000052988美国-GAAP:母公司成员2020-10-020000052988美国-公认会计准则:非控制性利益成员2020-10-02JEC:细分市场Xbrli:纯ISO4217:英镑0000052988JEC:JohnWoodGroupMember2020-03-062020-03-060000052988JEC:JohnWoodGroupMember2020-03-060000052988JEC:KeyWHoldingCorporation 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证券交易委员会
华盛顿特区20549
_________________________________________________________________
形式10-K
(马克一)
☒ 根据1934年证券交易法令第13或15(D)条提交的年报
截至的财政年度2020年10月2日
或
☐根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
委员会档案号:1-7463
_________________________________________________________________
雅各布斯工程集团(Jacobs Engineering Group Inc.)
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | | | 95-4081636 |
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区) | | | | (美国国税局雇主 识别码) |
| | | | |
1999年布赖恩街 | 套房1200 | 达拉斯 | 德克萨斯州 | 75201 |
(主要行政机关地址) | | | | (邮政编码) |
(214) 583 – 8500
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券:
_________________________________________________________________
| | | | | | | | | | | |
每节课的标题 | | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股 | 1美元面值 | J | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)节登记的证券:无
_________________________________________________________________
勾选标记表示注册人是否为知名的经验丰富的发行人,如证券法第405条所定义:注册公司是☒公司。是**☐*号
如果注册人不需要根据该法案第13或15(D)节提交报告,请用复选标记表示。☐表示同意,☒表示同意。不是的
打勾表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)注册人在过去90天内是否符合此类备案要求。-☒:是**☐*号
用复选标记表示注册人:是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的所有互动数据文件。☒:是**☐*号
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小申报公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | | ☒ | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
非加速文件管理器 | | ☐ | | 规模较小的新闻报道公司 | | ☐ |
新兴成长型公司 | | ☐ | | | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。-☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(美国法典第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所完成的。☒
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。☐:是,:是,不是
我们到了回复129,623,428截至2020年11月12日已发行的普通股。非上市公司持有的注册人普通股的总市值寡妇大约是$9.6截至2020年3月27日,根据纽约证券交易所(New York Stock Exchange)最近一次报告的销售价格,截至2020年3月27日,该公司的销售额为70亿美元。
以引用方式并入的文件
注册人将于2021年股东周年大会上发布的最终委托书的部分内容通过引用并入本年度报告的10-K表格第三部分(如有说明)。
雅各布斯工程集团(Jacobs Engineering Group Inc.)
2020财年10-K表格年度报告
目录
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
项目 | | | | | | 页码:第 |
第I部分 | | | | | | |
| | 第一项。 | | 业务 | | 页4 |
| | 项目1A。 | | 危险因素 | | 页28 |
| | 项目1B。 | | 未解决的员工意见 | | 页52 |
| | 第二项。 | | 特性 | | 页52 |
| | 第三项。 | | 法律程序 | | 页52 |
| | 第四项。 | | 煤矿安全信息披露 | | 页52 |
| | | | | | |
第II部 | | | | | | |
| | 第五项。 | | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | | 页53 |
| | 项目6. | | 选定的财务数据 | | 页55 |
| | 项目7。 | | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | | 页56 |
| | 项目7A。 | | 关于市场风险的定量和定性披露 | | 页76 |
| | 项目8。 | | 财务报表和补充数据 | | 页77 |
| | 项目9。 | | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | | 页77 |
| | 项目9A。 | | 管制和程序 | | 页77 |
| | 项目9B。 | | 其他资料 | | 页78 |
| | | | | | |
第三部分 | | | | | | |
| | 第10项。 | | 董事、高管与公司治理 | | 页79 |
| | 项目11。 | | 高管薪酬 | | 页79 |
| | 项目12。 | | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | | 页79 |
| | 第13项。 | | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | | 页79 |
| | 第14项。 | | 首席会计费及服务 | | 页79 |
| | | | | | |
第IV部 | | | | | | |
| | 第15项。 | | 展品和财务报表明细表 | | 页80 |
| | | | 签名 | | 页83 |
第一部分
前瞻性陈述
除了历史信息,这份Form 10-K年度报告还包含符合1995年“私人证券诉讼改革法案”的前瞻性陈述,其中包括有关我们未来的运营、财务状况、业务战略以及未来的经济和行业状况的陈述。前瞻性陈述是与任何历史或当前事实没有直接关系的陈述。在本文中使用的诸如“预期”、“预期”、“相信”、“寻求”、“估计”、“计划”、“打算”、“未来”、“将会”、“将会”、“可能”、“可以”、“可能”等词汇以及类似的词汇旨在识别前瞻性陈述。您不应该过分依赖这些前瞻性陈述。虽然这类陈述是基于管理层当前的估计和预期和/或目前可获得的竞争、财务和经济数据,但前瞻性陈述本身是不确定的,涉及风险和不确定性,可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中推断的结果大不相同。可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于第1a项所列和讨论的因素-危险因素下面。我们没有义务公开发布对任何前瞻性陈述的任何修订或更新。我们鼓励您仔细阅读本文以及我们不时提交给美国证券交易委员会(“SEC”)的其他文件中描述的风险因素。
除文意另有所指外,本文中所有提及的“Jacobs”或“注册人”均指Jacobs Engineering Group Inc.及其前身,凡提及“公司”、“我们”、“我们”或“我们”的,均指Jacobs Engineering Group Inc.及其合并子公司。
第一项:商业银行业务
在雅各布斯,我们今天的挑战是通过解决世界上最关键的问题来重塑明天,这些问题涉及繁荣的城市、富有弹性的环境、关键任务的成果、运营进步、科学发现和尖端制造业,将抽象的概念转变为现实,使世界变得更好。雅各布斯拥有超过55,000名人才队伍,为政府和私营部门提供全方位的专业服务,包括咨询、技术、科学和项目交付。
我们深厚的全球领域知识--与最新的技术进步相结合--是大大小小的客户选择与雅可布合作的原因。“我们的业务有两条线:关键任务解决方案和人员与地点解决方案。
在花了三年时间转变我们的投资组合并为我们奠定了今天的基础之后,我们在2019年2月的投资者日上推出了为期三年的加速盈利增长战略,专注于创新和持续转型,以巩固我们作为客户领先解决方案提供商的地位。这一转变包括以32亿美元收购CH2M Hill Companies,Ltd(“CH2M”),以及以34亿美元剥离该公司的能源、化学品和资源业务。收入协同效应的协调是CH2M成功整合的关键,并为KEYW Holding Corporation和John Wood Group的核业务等后续成功整合创造了模式。这些收购进一步将我们定位为高价值政府服务和技术驱动解决方案的领导者,通过将知识产权驱动的技术与独特的专有C5ISR(指挥、控制、通信、计算机、作战系统、情报、监视和侦察)快速解决方案相结合,增强了我们的产品组合,并扩大了雅可布作为一流全球核服务提供商的地位。
我们已经改变了雅各布斯的未来,现在正专注于扩大我们在可持续、高增长领域的领导地位。作为我们战略的一部分,我们的新品牌是基于对我们所处的位置、我们的文化和未来战略的真实情况的理解而创建的。我们在我们的品牌承诺中表达了我们大胆的创造力:挑战今天。重塑明天。2019年12月,我们开始在纽约证券交易所(New York Stock Exchange)交易,标志着我们从一家工程和建筑公司转变为一家全球技术前沿解决方案公司。我们的转型办公室负责推动进一步的创新,为我们的客户提供创造价值的解决方案,并利用整合的数字和技术战略来提高我们的效率和效力,最终腾出宝贵的时间和资源用于对我们的员工进行再投资。
按类型划分的收入(2020财年)
技术和咨询包括网络安全、数据分析、系统和软件应用集成服务和咨询、企业和任务IT服务、工程和设计、核服务、企业级运营和维护以及关键任务解决方案(CMS)中的其他高科技咨询解决方案,以及人员与场所解决方案(P&PS)中的数据分析、人工智能和自动化、软件开发以及数字驱动的咨询、规划和架构、项目管理和其他高科技咨询解决方案。
项目交付服务包括CMS风洞设计-建造项目的管理和执行,以及P&PS先进设施业务的逐步水设计-建造和施工管理。我们相信这些服务比典型的包干式建筑承包风险更低。
传递收入包括P&PS采购活动和收入,我们作为分包人工或第三方材料和设备的委托人,因此反映在收入和成本中。
今天很有挑战性。重塑明天
我们的价值观继续指导着我们的行为、关系和结果,使我们能够像一个公司一样行动起来,在与客户、员工、社区和股东互动时将我们团结在世界各地。
•我们做正确的事。我们始终秉持诚信行事--对我们的工作负责,关爱我们的人民,始终专注于安全和可持续发展。我们对我们的客户、人员和社区进行投资,这样我们才能共同成长。
•我们挑战被接受的人。我们知道,为了创造更美好的未来,我们必须提出困难的问题。我们总是保持好奇心,不怕尝试新事物。
•我们的目标更高。我们不会安于现状--总是把目光投向更远的地方,以提高标准,实现卓越。我们致力于为我们的客户提供创新的解决方案,从而实现盈利增长和共同成功。
•我们生活在包容之中。我们把人放在我们业务的核心。我们对包容有着无与伦比的关注,拥有一支由远见卓识、思想家和实干家组成的多元化团队。我们接受所有的观点,合作产生积极的影响。
我们的三大支柱战略建立在这些价值观的基础上,我们努力成为首选雇主,提供互联和可持续的解决方案,并利用技术驱动的执行。
我们做正确的事
我们始终秉持诚信行事--对我们的工作负责,关爱我们的人民,始终专注于安全和可持续发展。我们对我们的客户、人员和社区进行投资,这样我们才能共同成长。
从我们经营业务的方式,到我们与客户和其他组织开展的工作,我们继续寻找方法,为世界各地的人民、企业、政府和社区带来积极的环境、社会和经济变化。
当我们面临一些世界上最严峻的挑战,包括清洁水、负担得起的能源、连通性、弹性环境、气候变化、环境污染和经济增长时,我们的人民正在寻找更好的方法来创造持久的遗产。
PlanBeyondSM是我们实现可持续发展的方法--为每个人规划一个更可持续的未来。对我们来说,这意味着社会和经济的进步,同时保护我们的环境和提高韧性。
在气候变化和社会价值方面的领导力
2020年4月,我们发布了我们的第一个公司气候行动计划,承诺到2020年我们的运营将100%使用可再生能源1到2020年,我们的运营和商务旅行的净碳为零,到2030年,我们的运营和商务旅行的碳为负。我们将按照PAS 2060:2014的全球标准实现净零碳。
我们的ESG披露报告提供了关于我们的环境、社会和治理(ESG)绩效的补充信息,这些信息是根据可持续发展会计准则委员会(SASB)框架组织的。
1雅各布斯已经实现了其2020年气候行动计划承诺:碳中性地位和100%可再生电力。
我们与Simetrica(一家专门从事社会价值衡量和福祉分析的英国组织)的合作,使我们能够帮助客户了解如何改变当地、城市和地区的决策-确定创新、包容和道德的投资,这些投资将推动社会变革、传播繁荣,并应对社区面临的日益严峻的挑战。在与Simetrica-Jacobs的合作中,我们发布了一篇题为《思想领导力》的论文建设之前和之后:通过基础设施投资创造社会价值的蓝图。白皮书探讨了基础设施投资如何有助于解决关键的社会问题,以及如何规划、交付/建设和运营基础设施,以产生持久的社会价值,并帮助克服我们社区中根深蒂固的社会问题。
发展我们的人才…一个你可以
我们把焦点放在确保雅各布斯在各个方面都是雇主的选择上:我们渴望成为一个包容和多样化的基于优点的组织;我们肩负着不断招聘和培养最优秀人才的责任。
我们正在建设包容和多样化的文化,为雅各布斯遴选、培养和留住最优秀、最聪明的人才提供坚实的基础。我们的八个雅各布斯员工网络(JENS)在吸引新人才进入我们的业务方面发挥了关键作用,帮助我们形成了招聘战略和政策,我们的科学、技术、工程、
艺术和数学(STEAM)计划,以及我们的无障碍实践,包括我们的残疾就业行动计划。我们的全球STEAM大使网络帮助我们与学校和其他教育组织建立伙伴关系,并形成持久的关系,激励下一代并支持我们的业务。
我们的全球职业计划“E3:参与、卓越、提升。”我们以独特的方式确保每一位员工都能参与我们的全球网络,在他们的角色中脱颖而出,并提升他们的职业生涯。我们的全面奖励薪酬计划包括我们独特的全球职业结构框架,结合了职业规划和发展资源和工具
在始终如一的职业结构中。
诚信经营我们的业务
雅各布斯的道德和行为准则植根于我们的价值观,并提供标准和支持,帮助我们成功解决问题,做出正确的决策,并以反映我们的传统和道德声誉的诚信经营我们的业务。我们要求我们的供应商和商业伙伴遵守相同的标准。
我们的关怀文化
BeyondZero®这就是我们对我们人民的健康、安全和保障、对环境的保护以及雅各布斯的坚韧不拔的态度。我们的BeyondZero®关怀文化不仅仅是将健康和安全数据归零,因此真正的关怀和尊重所有人是我们文化的基础,并超越了我们的工作场所。我们共同努力,创造一个重视所有员工的安全、积极的心理健康和归属感的工作场所。
虽然我们的BeyondZero之旅从安全开始,随着我们继续降低伤害率,我们也将我们的思维扩展到更广泛的关怀文化,特别是精神健康。通过我们的心理健康问题计划,我们进一步推动了我们行业领先的努力,以增强我们的劳动力,让他们知道他们的工作环境中,他们的心理健康和福祉是重中之重,每个人都可以“全身心地投入工作”。我们有近2000名积极的心理健康冠军接受过培训,教他们如何引导有心理健康问题或危机的员工获得适当程度的帮助;支持同事;帮助我们在整个工作场所鼓励积极的心理健康。
支持我们的社区
我们在我们工作的社区生活和玩耍,所以我们个人致力于在我们与之相关的地方和社区做对人们正确的事情。我们设计的解决方案会影响人们的生活方式。超越单一层面的思考,帮助提高社会、环境和经济的复原力。我们提供基础设施、技术和智能解决方案,帮助社区建立今天的复原力,创造更美好的明天。
从志愿服务、员工配对活动和其他筹款活动,到提供广泛的技术和后勤支持,雅各布斯在世界各地的员工每天都为我们的客户和社区做出积极的贡献。作为我们计划的一部分PlanBeyond™可持续发展战略,集体℠该计划(我们的全球捐赠和志愿服务计划)管理和集中了我们的捐赠战略和预算,并为员工提供了一种方便的捐赠和志愿服务方式。该计划将我们大约55,000名员工团结在一起,支持全球200多万个慈善机构。
我们挑战被接受的
我们知道,为了创造更美好的未来,我们必须提出困难的问题。我们总是保持好奇心,不怕尝试新事物。
我们所做的不仅仅是一份工作,我们每天都在为让世界变得更美好而工作。对我们来说,我们所做的一切--无论是缺水、基础设施老化、获得救命疗法还是复杂的网络攻击--都不仅仅是提案和商业计划中概述的项目。作为人类,它们也是我们面临的挑战。
转变我们的创新文化
对我们来说,创新意味着创造和传递价值--无论是新的或不同的想法、工作方式、服务还是解决方案。在过去的一年里,我们继续推进创新思维。我们建立了我们的创新即服务系列研讨会,并采用了创新组合管理平台,以实现内部和外部团队之间的协作,促进知识共享和领先的商业实践。我们推出了两个雅各布斯播客系列,如果/何时和拐点,以及虚拟互动平台,比如我们的《趋势与方向》(Trends&Directions)视频广播和Known网络研讨会系列。
除了IF之外,我们屡获殊荣的全球创新计划正在灌输和维持我们的创新文化。它代表着我们的创造力和敏捷性,挑战公认的领域,拥有超越我们的边界,为今天和明天提供服务的领域专业知识。我们的行动是把想法变成现实,创造成果,为我们的客户和整个社会带来价值。
我们的目标更高
我们不会安于现状--总是把目光投向更远的地方,以提高标准,实现卓越。我们致力于为我们的客户提供创新的解决方案,从而实现盈利增长和共同成功。我们承担着一些世界上最大的挑战,给我们所做的每件事带来不同的思考方式,挑战现状,质疑别人可能接受的东西。
我们设计的解决方案会影响人们的生活方式。从首创的环境清理工作到数字孪生技术,从帮助社区适应和繁荣到翻新疫苗设施以保护公众健康,我们解决得更好,永远不会忘记我们对彼此的责任。我们与美国国家航空航天局(NASA)的科学家合作,利用从国际空间站上空240英里处拍摄的遥感数据和图像,提供关键的灾难应对援助,并帮助社区恢复。此外,我们还在现场协助联邦紧急事务管理局(FEMA)在美国及其领土上开展与灾难相关的重要行动。
下表重点介绍了我们将深厚的领域知识与最新的技术进步相结合的关键重点领域的例子,以提供解决方案来解决我们客户面临的最复杂的挑战。
碧昂斯卓越℠是我们的全球计划,专注于质量、卓越的表现,并表彰那些通过我们的奖项计划设定新标准的人。
我们生活在包容之中
我们把人放在我们业务的核心。我们对包容有着无与伦比的关注,拥有一支由远见卓识、思想家和实干家组成的多元化团队。我们接受所有的观点,合作产生积极的影响。
包容的范围比生活方式和文化更广泛。加入、归属感和兴旺发达--这些都是雅各布斯留住人才和形成人们想要留下来的文化的关键要素--一个你可以全身心投入工作的地方。2020财年为我们的员工带来了很大的变化-大约有5.5万名人才-我们加倍努力,通过关注员工体验,确保人才、包容性和多样性仍然是我们的首要任务。
我们的八个雅各布斯员工网络(JENS)拥有近23,000名成员,致力于促进包容和平等,不仅在雅各布斯内部,而且与我们的客户、潜在新人和我们所服务的社区一起。Jen一家完全由员工主导和组织,与领导层合作推动战略和政策。
2020年,我们启动了全球推进正义平等行动计划。在我们黑人员工网络成员Harambee的推动下,与我们的行政领导团队和Jacobs董事会合作,该计划提出了可行动的举措和可衡量的目标,以解决Jacobs内部和世界各地社区的根深蒂固和系统性的种族不平等问题。
我们将包容性行为与领导者的绩效考核和薪酬计划联系在一起,并为几乎所有(98%)的员工提供了有意识的包容性培训。
TogetherBeyond℠是我们每天生活包容的方式,并在全球范围内促进多样性和平等。这不仅仅关乎数字、统计数据或配额--还关乎我们每一个人,以及我们从他们独特的视角、抱负和梦想中汲取的集体力量。
我们保持灵活有序的资本部署
与我们的盈利增长战略一致,雅各布斯追求收购、资产剥离和其他交易,通过继续重塑其投资组合,转向更高价值的解决方案,以实现长期价值最大化。
2019年4月26日,雅各布斯完成了将其能源、化学品和资源(ECR)业务出售给在澳大利亚注册成立的沃利有限公司(Worley Limited)的交易,收购价为34亿美元包括(I)28亿美元现金加(Ii)5820万Worley的普通股,根据营运资金和某些其他项目的变化进行调整(“ECR出售”)。ECR主要为能源、化工和资源行业提供工程和建筑服务。随着ECR的出售,该公司退出了直接租用建筑和固定价格一次性能源相关建筑。
该公司通过最近的以下收购部署了资本,以加快其盈利增长战略:
•2020年3月6日,我们收购了英国能源服务公司约翰·伍德集团(“John Wood Group”或“Wood Group”)的核咨询、补救和项目管理业务。
•2019年6月12日,我们收购了KEYW Holding Corporation(“KEYW”),这是一家总部位于美国的国家安全技术解决方案提供商,面向情报、网络和反恐领域
•2017年12月15日,我们收购了水、环境、交通和核修复领域的咨询和其他服务提供商CH2M。
在2020财年,该公司回购了3.373亿美元的股票,并向股东和非控股权益支付了1.44亿美元的股息。
有关与我们的收购战略相关的某些问题的更多信息,请参阅项目1A-1。危险因素下面。
新冠肺炎对我们企业的影响
2020年3月11日,世界卫生组织将新型冠状病毒(“新冠肺炎”)的爆发定性为全球大流行,并建议采取一定的遏制和缓解措施。2020年3月13日,美国宣布疫情进入全国紧急状态,绝大多数州和许多市政当局宣布公共卫生紧急状态或采取类似行动。在发表这些声明的同时,国际、联邦、州和地方公共卫生和政府当局采取了非同寻常的广泛行动,以遏制和抗击新冠肺炎在美国和世界各地的暴发。这些行动包括隔离和“呆在家里”或“原地避难”令、社会距离措施、旅行限制、学校关闭和许多个人的类似任务,以便大大限制日常活动,并命令许多企业减少或停止正常经营,除非他们的工作是关键的、必要的或维持生命的。虽然部分司法管辖区其后已采取不同程度的措施取消或放宽有关限制,但很多司法管辖区其后已撤销或表示正考虑撤销,以回应新冠肺炎案件的增加。此外,美国和我们开展业务的其他国家的政府和中央银行已经制定了财政和货币刺激和援助措施,以抵消新冠肺炎的经济影响。
随着疫情在社区传播速度上变得无与伦比,我们及早采取了果断的行动,以人为本,帮助平坦曲线,照顾我们的客户和社区。3月初,我们迅速限制了旅行,并为与客户相关的旅行和个人旅行建立了退货协议。在10天内,我们成功地将85%以上的员工过渡到远程工作环境,以支持物理距离。在我们工作的基本性质和任务关键型需要我们在某些地点或地点保留员工时,我们与客户密切合作,并制定了具体项目计划,旨在确保我们员工的安全和我们运营的完整性。利用技术和优化网络,我们将继续为员工提供灵活的工作方案,并为客户提供业务连续性和持续协作。我们的行政领导团队在头三个月每天开会,此后每周开会,重点关注透明度、敏捷反应和业务弹性;我们的全球和地区危机管理团队继续保持一致的信息和直接的本地反应。定期举行的全球大会堂、每周一次的主席和首席执行官电子邮件以及自制的领导力短片分享公开、透明的信息,以连接和团结我们的全球社区。
根据美国国土安全部(Department Of Homeland Security)的定义,我们是一家在关键基础设施行业运营的公司。到目前为止,我们符合国际、联邦、州和地方的要求,继续进行实质性的运营。此外,对我们某些服务的需求,包括那些支持与新冠肺炎有关的医疗救助工作的服务,已经增加,而且可能会继续增加,这是新冠肺炎的结果。尽管我们继续进行关键业务,新冠肺炎仍对我们的业务产生了负面影响,并可能对我们的持续业务产生进一步的不利影响,包括本10-K年度报告中的风险因素项1A中列出和讨论的内容。因此,我们大幅削减了整个公司的支出,只着手关键的运营和资本支出。我们还停止了所有非必要的招聘,并减少了可自由支配的费用,包括某些员工福利和薪酬。展望未来,我们已制定应急计划,以便在情况进一步恶化或持续时间超过当前预期时进一步降低成本。我们将继续积极监测情况,并可能根据员工、承包商、客户、供应商或其他人的健康和安全,或根据国际、联邦、州或地方当局的要求,采取必要或适当的进一步行动来改变我们的业务运营。
根据目前的估计,我们预计新冠肺炎的影响将在2021财年上半年持续,尽管程度低于2020财年。虽然这次业务中断预计是暂时的,但新冠肺炎疫情的规模、持续时间和影响仍存在重大不确定性,包括对我们客户和客户对我们服务需求的影响。因此,未来会计期间的实际结果可能与当前的预期大不相同,本文讨论的当前结果和财务状况可能并不代表未来的经营结果和趋势。
关于与新冠肺炎有关的风险和不确定性的讨论,包括对我们的业务、财务状况和经营结果的潜在影响,见项目1A-危险因素.
业务范围
我们提供的服务分为以下两个业务部门(LOB):关键任务解决方案(CMS)和人员与地点解决方案(P&PS),这两个部门也是公司的可报告部门。有关我们部门的更多信息,包括按部门划分的财务业绩和按地理划分的财务业绩的信息,请参见注释19-段信息从本年度报告F-1页开始的合并财务报表附注(Form 10-K)。
关键任务解决方案(CMS)
我们的关键使命解决方案业务线为政府机构和商业客户提供全方位的网络、数据分析、系统和软件应用集成服务和咨询、企业级运营和维护以及使命IT、工程和设计、企业运营和维护、项目管理以及其他高科技咨询解决方案。我们的代表性客户包括美国国防部(DoD)、作战司令部(Combatant Command)、美国情报界(US Intelligence Community)、美国国家航空航天局(NASA)、美国能源部(DoE)、英国国防部、英国核退役管理局(NDA)和澳大利亚国防部,以及主要在航空航天、汽车、能源和电信领域的私营部门客户。
服务于关键任务终端市场
关键任务解决方案服务于广泛的部门,包括美国政府服务、网络、核、商业和国际部门。
2020财年
美国政府是世界上最大的技术服务买家,在2020财年,CMS大约79%的收入来自为国防部、情报界和联邦文职政府实体提供服务。
影响我们政府客户的趋势包括信息战、网络、IT现代化、太空探索和情报、国防系统和智能资产管理,这些都推动了对我们高科技解决方案的需求。
我们正在见证的另一个趋势是无人机和高超声速武器能力的提高,这影响了我们客户的攻防支出优先顺序,并分别推动了下一代解决方案,如C5ISR(指挥、控制、通信、计算机、作战系统、情报、监视和侦察)和先进的航空测试。我们还看到,美国政府和商业部门的太空探索计划都在增加,比如美国国家航空航天局(NASA)的阿耳特弥斯(Artemis)计划将于2024年重返月球。
在核能领域,我们的客户拥有长达数十年的管理、升级、退役和修复现有能源基础设施和核武器的计划。
我们的国际客户占2020财年收入的13%,这也增加了对我们的IT和网络安全解决方案以及核项目的需求,英国国防部继续专注于加快其以战略创新和技术为重点的计划。
利用我们为美国政府客户提供有价值的技术服务的基础市场,CMS还服务于商业和国际市场。在2020财年,CMS大约8%的收入来自美国各个商业部门,包括电信部门,该部门预计将有从4G到5G技术的大规模蜂窝基础设施扩建。与我们基于政府设施的客户一样,我们的商业制造客户也在寻找方法来降低维护成本,并通过联网设施和设备来优化他们的设施,以优化运营系统,我们称之为智能资产管理。
利用强大的领域专业知识交付解决方案
CMS通过利用六个核心能力组,在上述每个领域带来特定领域的能力和跨市场创新。
•资讯科技服务。在CMS的各个业务部门,我们提供广泛的软件开发和企业IT解决方案。我们开发、集成、修改和维护软件解决方案和复杂系统。这些服务包括广泛的生命周期服务,包括需求分析、设计、集成、测试、维护、质量保证和文档管理。我们的软件活动支持所有主要方法,包括敏捷、DevSecOps和其他混合方法。对于我们的企业IT能力,我们开发、实施和维护企业信息技术系统,重点是为客户提高任务绩效、提高安全性和降低成本。解决方案通常包括IT服务管理、数据中心整合、网络运营、企业架构、移动计算、云计算和迁移、软件、基础设施和平台即服务(SaaS、IaaS和PaaS),以及数据收集和分析。
•网络与数据分析. 通过我们最近对KEYW的收购,CMS为我们的政府和商业客户提供全套网络服务,包括防御性网络操作和培训、攻击性网络操作、云和数据分析、威胁情报、情报分析、事件响应和取证、软件和基础设施安全工程、计算机取证和利用以及信息技术-运营技术(IT-OT)融合服务。
•C5ISR(指挥、控制、通信、计算机、作战系统、情报、监视和侦察)。CMS在设计、开发、分析、实施和支持任何环境(包括陆地、海洋、空中、太空和网络领域)的C5ISR系统和技术方面处于领先地位。我们为美国及盟国情报界和特种部队组织提供收集、处理、利用和传播地理空间情报的先进解决方案。核心能力包括:成像系统、雷达系统、精密地理定位产品、定制包装和微电子以及可定制的标签、跟踪和定位设备。
•技术服务。我们为政府和商业客户提供广泛的技术咨询服务,包括:系统集成、专业推进、航空电子、电气、材料、空气动力学、制造过程建模和仿真、测试和评估、科学研究、智能资产管理、项目管理和咨询。. NASA是我们在美国的主要政府客户之一,我们在美国提供广泛的 技术服务。对于我们的电信客户,我们提供许可、选址规划和工程,以支持有线和无线通信的发展,包括5G微蜂窝站点的开发。
•设施工程与运营。我们为先进的技术结构和系统提供服务,包括飞行/发射设施、研发设施、测试设施和军事靶场设施。客户还聘请我们在其整个生命周期内运营、维护和提供这些设施和系统的技术服务。我们还为以设施为导向的客户提供支持和技术服务,包括汽车行业,我们为客户研发业务提供高度技术性的空气动力学、气候、高度和声学解决方案。
•核解决方案。我们在整个核生命周期提供支持,包括新建、运营支持和退役。支持包括项目管理、工程、技术和研发服务,并辅之以CMS的全方位其他服务。客户包括美国能源部,英国的NDA,以及英国最大的低碳能源生产商EDF Energy等商业公司。
应用自主研发的技术
在CMS内的多个企业中,我们许可内部开发的技术,例如:
•Key雷达(R):收购KEYW带来了许多内部开发的技术,包括KeyRadar,这是一种可扩展的、软件定义的合成孔径雷达,可以配置为执行各种任务,从树叶渗透到远程海洋领域感知或远程运动目标探测。
•银杏:银杏是唯一专门为网络安全培训创建的虚拟学习环境。Ginkgo由经验丰富的网络教师设计,为台式机、平板电脑和其他移动设备上的本地和远程学习环境提供了一套完整的解决方案,用于实施实际操作的IT和网络安全培训。
•ION©:ION©是我们的开放式架构、多协议工业物联网(IIoT)软件解决方案,为数据聚合集成、分析和可视化提供集成、安全和可扩展的平台。ION©获得许可并向全球商业客户提供即服务(AAS),以支持一系列运营解决方案,从工人监控和安全、工业资产可见性和管理到智能/互联建筑。最近,雅可布使用ION©支持重返工作岗位的解决方案,使我们的制药客户能够在新冠肺炎疫情持续的情况下,将必要的任务人员送回其先进的研究和生产设施。
人员和场所解决方案(P&PS)
雅各布斯的People&Places Solutions业务线为我们客户最复杂的项目提供端到端解决方案-无论是联网移动性、综合水管理、智能城市、先进制造还是环境管理。为此,我们采用了预测分析、人工智能和自动化、数字孪生技术、物联网智能传感器、地理空间可视化以及高级交付流程和工具,用于咨询、规划、架构、设计、工程和实施,以及设施和基础设施的长期运营。解决方案可以作为独立项目交付,也可以通过集成不同工作流的综合计划管理来交付,以产生通过逐个项目实施无法获得的额外好处。我们还为P&PS客户提供循序渐进的设计-建造和施工管理风险交付。
我们的客户包括美国、欧洲、英国、中东、澳大利亚、新西兰和亚洲的国家、州和地方政府,以及世界各地的跨国私营部门客户。
2020财年
服务于支持人和地方的广阔市场部门
基础设施老化、气候行动、城市化、水、食品和能源安全、全球供应链、流行病防范和应对、环境、社会和公司治理(ESG)以及数字化转型正在为我们的客户带来新的挑战和机遇。这些驱动因素突显了对整体、集成技术解决方案的需求,这些解决方案利用我们全球员工的多学科咨询和交付专业知识中的领域知识。例如,机场不再是简单的航空基础设施,现在是一座智能城市,具有广泛的运营、网络安全和自主移动性要求,以及最好地管理新冠肺炎所需的非接触式出行要求。城市的总体规划现在需要先进的分析来规划气候适应、下一代移动性以及创收光纤基础设施。此外,几乎所有水利基础设施的未来都将高度依赖技术,利用数字双胞胎、预测分析和智能计量技术的解决方案,确保我们为社区、行业和地区提供蓬勃发展和扩张所需的安全水资源。
技术需求的增加是我们有机增长战略以及我们最近的收购和资产剥离的关键因素。此外,我们的业务模式正在发展,以提供更广泛的数字和技术支持的解决方案,以更少地接触工艺建筑服务来应对基础设施客户的挑战。我们专注于交通、水、建筑环境、环境和先进设施这五个核心领域,使我们能够在全球所有市场利用我们广阔的领域专业知识,为我们客户最复杂的重大项目和计划提供真正的端到端互联解决方案,包括2012年伦敦奥运会和残奥会、2020年迪拜世博会和拉瓜迪亚机场重建。
今天,我们正在执行复杂的解决方案,将所有市场的专业知识与数字专业知识融合在一起,用于伦敦、迪拜、悉尼、新加坡、迈阿密、洛杉矶和多伦多等地的重大开发。
利用我们的全球平台向客户提供集成解决方案
我们的主要优势之一是我们的全球集成交付模式,该模式利用了我们全球解决方案和技术组织的深厚领域专业知识,当我们集中世界上最优秀的人才为客户提供创新的解决方案和价值时,该组织利用了规模效益。
•在.内交通运输,我们提供可持续的解决方案,以规划、开发、融资、设计、设计、建造、运营和维护跨所有模式的下一代移动性,包括公路、桥梁、铁路和交通、航空、港口和海事基础设施。例如,我们通过评估自动驾驶汽车对道路和城市的影响,为交通机构、工程和指定公共交通车辆;为数字票价支付系统提供咨询服务;为最大的机场开发提供项目管理,设计尖端的自动化集装箱码头和港口基础设施,以及利用大数据开发跨模式移动解决方案。我们的客户包括世界上最大的运输机构以及世界各地的私营航运和物流公司,包括纽约和新泽西多式联运港务局、伦敦运输公司、英格兰高速公路公司、新南威尔士运输公司和阿提哈德铁路公司。
•水是世界上最珍贵的资源之一。干旱、沙漠化和洪水等极端天气事件正在给供水带来压力,与此同时,人口增长和工业化正在增加需求。为了应对这些挑战,我们提供涵盖水和废水处理、水再利用和水资源的综合解决方案,例如部署下一代智能水表、数字孪生技术以及复杂水系统的高科技咨询、工程、设计、建造和运营。我们在一些世界上最大的水利基础设施项目上为我们的客户提供支持,如加利福尼亚水务公司、泰晤士河畔、休斯顿水务公司和新加坡国家水务机构。
•对于建筑环境,我们为不同行业的政府、企业、商业、机构和工业客户提供全方位的建筑、工程、室内设计、规划、城市设计、景观设计和项目交付解决方案。我们以技术为基础的专业知识范围从未来的工作、交易咨询和资产管理到交通枢纽、城市发展、政府、医疗保健、高等教育和科学设施,以及体育和娱乐场所。我们规划和提供具有弹性的、基于三重底线的解决方案,这些解决方案都是互联、安全和智能的,包括将佛罗里达州廷德尔空军基地重建为一个富有远见的未来安装;位于宾夕法尼亚州费城的Spark Treeutics公司总部和研究设施搬迁;以及澳大利亚新南威尔士州的扩建后的Blacktown Mount Druitt医院。
•在我们的环境业务中,我们利用多学科的、以系统为导向的方法来制定基础设施发展的环境规划;以数据为导向的场地补救和再生全氟和多氟烷基物质(环境卫生与安全(EHS)的卓越运营和信息管理;以及纳入可持续性和复原力原则的气候行动解决方案,这些原则对所有人和我们这个星球的福祉至关重要。我们还提供灾后响应和恢复服务,支持联邦紧急事务管理署在美国各地的使命。除了为跨国油气、化学和生命科学、采矿、制造和能源客户提供端到端技术支持的解决方案外,Jacobs还为美国国防部、美国环境保护局、美国国家航空航天局和其他民事机构、英国环境局和澳大利亚国防部提供全面的环境服务。
•在.内先进的设施,我们为医学研究、可持续制造、纳米科学、生物技术、半导体和数据中心等领域的高度专业化设施提供全面集成的解决方案。我们的服务涵盖全方位的设施工作,从早期规划和选址到建筑、工程、施工和设施运营,所有这些都是为生命科学和制药、专业制造、微电子和数据密集型行业的特定客户需求量身定做的。作为生物制药行业最大的专业服务提供商,我们正在与我们的跨国客户合作,迅速提高疫苗和治疗药物的产能,并将生产设施迁往海外,以应对新冠肺炎疫情。代表性项目包括对阿斯利康位于俄亥俄州西切斯特的制造设施进行改造,以提供潜在的新冠肺炎疫苗;
英国南安普顿大学蒙巴顿纳米技术电子研究中心和新加坡宝洁创新中心。
应用内部开发的技术
我们交付的每个项目都融入了数据丰富的创新解决方案的坚实基础。这可能包括雅各布斯开发的专有软件,该软件利用一系列技术专长为我们的客户提供最高效、最有效和最可预测的解决方案。这些技术的示例包括:
•跟踪记录是一个用于重大项目交付的工作流自动化和合规管理平台。
•水脱氧核糖核酸是一个预测性分析平台,通过AI学习平台集成了废水资产管理的创新技术,促进了从被动维护到主动维护的转变,并降低了运营和维护成本。
•优化旅游服务雅各布斯(TSO)是雅各布斯针对特殊教育需要儿童的旅行分享解决方案,其核心是孩子们一起旅行的能力,而不是他们的残疾。
•安全网络是一种现场危险管理和合规工具。
•项目映射器是一个基于网络的地理空间制图和项目可视化软件平台。
•洪水建模器提供主动决策,帮助管理我们的环境和与洪水风险相关的挑战。它适用于广泛的工程和环境应用,从计算简单的回水剖面和对整个流域建模,到绘制整个国家的潜在洪水风险图。
•ION©是一个工业物联网(IoT)多协议无线应用网络系统,为数据聚合和查看提供开放、集成、安全和可扩展的系统。
•副本™是雅各布斯的数字双胞胎解决方案软件平台,包括以下功能:
复制件参数化设计™(前身为CPES™)提供有关建筑数量和成本、生命周期数量和成本以及环境影响估算的产出。复制品过程中的快速工艺设计以及由此产生的复制品参数设计的开发允许进行彻底的备选方案分析和增强团队沟通。--
副本预览™用于设施设计的早期可视化。该软件可快速创建可放置在Google Earth®上的按比例缩放的三维设计。在复制参数设计和复制预览可视化方面的快速设计开发允许对许多备选方案进行知情分析并做出合理的决策。
副本系统分析™(前身为Voyage™)是一个灵活的平台,可以随着时间的推移动态模拟资源系统。建模系统的例子包括水资源、能源、固体废物和交通。能够在一个直观的单一界面中将复杂系统连接在一起,从而实现明智的团队协作和创造性的解决方案。
复制副本进程™可在Replica Process™软件中随时间静态和动态模拟雅可布在水处理方面享誉全球的专业知识。复制过程中的许多过程预测功能都建立在雅各布的Pro2D2™和源™软件之上。明智的决策建立在复制过程能够在众多备选方案中快速提供有关系统性能的详细信息的基础上。
复制品液压™被设计用来同时模拟一个系统的所有加压和重力流水力。Replica的液压块建立在公认的工程实践方程式上,并已在数百个项目上成功验证。Replica Hydraulics库是完整的动态水系统分析的基础,可以专门用于系统的水力分析,也可以与Replica Process、Replica Control和/或Replica Air一起使用。
副本服务器控制™允许动态模拟流量计、指示器变送器、限位开关和流量分析仪等系统仪表,以及包括PID控制器、定序器、单元、控制器和报警器在内的逻辑对象。该软件的控制能力和功能符合行业设计标准,其预测全尺寸性能的能力是无与伦比的,因为它与复制品液压系统相连接。
副本航空™模拟可压缩流体(例如空气)供应系统的各个方面,包括管道、阀门、扩散器和鼓风机。通过在单个模拟中将Replica Air与Replica控件相结合的能力,可以开发出独特且坚固的设计,从而降低能耗和生命周期成本。
能源、化学品和资源(ECR)
ECR处置
2019年4月26日,雅各布斯完成了将其能源、化学品和资源(ECR)业务出售给在澳大利亚(Worley)注册成立的Worley Limited的交易,收购价格为34亿美元,其中包括(I)28亿美元现金加上(Ii)5820万股Worley普通股,但须根据营运资金和某些其他项目的变化进行调整(ECR出售)。
作为出售ECR的结果,几乎所有与ECR相关的资产和负债均已出售(“出售集团”)。我们确定处置组应根据ASC 210-05报告为停止运营,停产运营因为它们的处置代表着一种战略转变,对我们的运营和财务业绩产生了重大影响。因此,ECR业务的财务结果反映在我们的综合收益表中,因为所有期间的非持续业务都已列报。此外,ECR业务的资产和负债在截至2019年9月27日的综合资产负债表中反映为待售资产。截至2020年10月2日的一年,根据出售条款将出售的所有ECR业务都已传达给Worley,因此,没有剩余的待售金额。有关进一步讨论,请参阅附注15-能源、化学品和资源(“ECR”)销售业务在合并财务报表中。
在出售之前,ECR业务服务于能源、化工和资源行业,包括上游、中下游石油、天然气、炼油、化工以及采矿和矿产行业。ECR业务为我们的油气、炼油和石化客户提供复杂项目的综合交付。ECR的服务涵盖咨询、工程、采购、建筑、维护和项目管理,为上游、中游和下游行业架起了桥梁。
重要客户
下表列出了过去三个财年每年直接或间接从美国联邦政府机构获得的总收入的百分比:
鉴于直接来自美国联邦政府的总收入所占比例,失去美国联邦政府机构作为客户将对公司产生重大不利影响。此外,我们的任何或所有政府合同可能被终止,我们可能被暂停或禁止参与所有政府合同工作,或者我们的费用可能被拒绝支付。大约80%的直接来自美国联邦政府的收入来自CMS部门。有关与我们的政府合同相关的风险的更多信息,请参见项目(1A)-风险因素。
合约
虽然我们承担的合同的定价条款有相当大的差异,但我们的合同通常分为两大类:可报销成本和固定价格。下表列出了过去三个会计年度中,这些类型的合同在总收入中所占的百分比:
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| 2020 | | 2019 | | 2018 |
费用可报销 | 76% | | 76% | | 74% |
固定价格,有限风险 | 17% | | 18% | | 19% |
固定价格,有风险 | 7% | | 6% | | 7% |
根据行业惯例,我们的大多数合同(包括与美国联邦政府的合同)可由客户自行决定终止,详情请见项目11A--风险因素。在这种情况下,我们的合同通常规定报销所发生的费用,并支付到合同终止之日为止所赚取的费用。
可偿还成本的合同
可偿还费用的合同一般规定对所发生的费用加上一定数额的利润进行补偿。利润要素可以是对所发生的人工成本进行简单加价的形式,也可以是费用的形式,也可以是加价和费用的组合。费用元素也可以采用多种形式。费用可以是固定的金额;可以是基于所发生成本的百分比的金额;也可以是基于合同中定义的目标、里程碑或绩效因素的奖励费用。
固定价格合同
固定价格合同既包括“一次性投标”合同,也包括“协商固定价格”合同。在一次性投标合同下,我们通常根据客户提供的规格与竞争对手投标。这种类型的定价存在一定的固有风险,包括收到的规格可能有歧义、新技术存在问题,以及合同期内可能发生的经济和其他变化。此外,一次性投标合同导致与客户的敌对关系并不少见,这与我们基于关系的商业模式背道而驰。因此,一次性投标合同不是我们首选的合同形式。相比之下,在协商的固定价格合同中,我们首先被选为承包商,然后我们再与客户谈判价格。谈判的固定价格合同通常存在于单一责任安排中,在谈判项目的总价格之前,我们先完成一部分工作。因此,虽然这两类合同都涉及客户的固定价格,但一次性投标合同在我们的服务合同和建筑合同中给我们提供了更大程度的风险。然而,由于合同期限内可能实现的经济性,谈判的固定价格合同和一次性投标合同都可能比其他类型的合同提供更大的利润潜力。公司谨慎管理这类合同所固有的风险。最近几年,我们的大多数固定价格工作要么是协商的固定价格合同,要么是设计和/或项目服务的一次性投标合同,而不是交钥匙施工。
竞争
我们与世界各地的大量公司竞争,包括技术咨询、联邦IT服务、航空航天、国防和工程公司。通常,没有一家或多家公司主导我们提供服务的市场,在许多情况下,我们与竞争对手或其他公司合作,共同开展项目。AECOM,Booz Allen,CACI,KBR,Leidos,Parsons,SAIC,Tetra Tech,WSP,General Dynamics和Northrop Grumman是我们的一些竞争对手。我们基于以下因素进行竞争:技术能力、质量声誉、服务价格、安全记录、合格人员的可用性以及及时履行工作和合同条款的能力。
人力资本管理
在雅各布斯,我们的员工是我们业务的核心。以我们关爱和包容的文化为基础,我们庆祝推动我们集体力量的差异,并鼓励我们的员工,他们可以成为什么样的人,我们可以取得什么成就是没有限制的。我们一起提供卓越的解决方案,创造更美好的明天,并以我们的员工价值宣言-雅各布斯(Jacobs)为生。一个你能做到的世界。
截至2020年10月2日,我们在全球拥有约55,000名员工,其中临时工约为3,000人。我们的员工按地区分列如下:
| | | | | | | | |
区域 | | 占全球劳动力的百分比(1) |
美洲 | | 62 | % |
欧洲(包括英国) | | 23 | % |
亚太地区(包括印度) | | 12 | % |
中东和非洲 | | 3 | % |
| | |
(1)不包括临时劳动力 |
招聘、培训和发展我们的员工队伍
雅可布的成功有赖于我们招聘、留住、聘用和利用高素质员工的能力,这些员工包括工程师、建筑师、设计师、数字专家、手工艺员工和企业专业人员。我们把
重点是确保雅各布斯在各个方面都是雇主的选择:我们渴望成为一家包容和多样化的基于优点的组织;我们正在建设一种包容的文化,让所有员工都感到自己属于这里。我们的文化是雅各布斯遴选、培养和留住最优秀、最聪明的人才的基础。我们的八个Jacobs员工网络(JENS)在吸引新人才进入我们的业务方面发挥了关键作用,帮助我们形成了招聘战略和政策,我们的科学、技术、工程、艺术和数学项目,以及我们的无障碍实践。在2020财年,我们的全球团队欢迎1300多名毕业生、实习生和学徒加入我们的团队。
在2020财年,我们推出了新的员工体验E3:Engage。Excel。举起手来。从每位员工的人才简介,到提供持续的庆祝和反馈,学习新技能和推动业绩,E3是我们确保每位员工都能参与、出色完成自己的角色并提升其职业生涯的独特方法。我们还推出了GlobalShare,以增强我们解决短期人员需求的能力,并使员工能够在雅各布寻求机会。我们还对一些政策进行了改进,为员工提供了更大的工作日灵活性。此外,我们采取了几项与我们的全面奖励计划相关的新举措,包括实施我们的全球职业结构框架,在一致的职业结构中结合职业规划和发展资源和工具,以及对我们的薪酬体系和流程进行全球薪酬公平审查,以使薪酬公平成为雅各布斯的持久现实。
注重包容性和多样性
在雅各布斯,我们对包容有着无与伦比的关注,拥有一支由远见卓识、思想家和实干家组成的多元化团队。我们接受所有的观点,合作产生积极的影响。包容的范围比生活方式和文化更广泛。加入、归属感和成功是雅各布斯留住人才、形成人们想要留下来的文化的关键因素,也是你可以把自己最好的、完整的自我发挥到工作中的地方。
和碧昂德在一起℠ 最重要的是,我们每天都在包容生活,在全球范围内实现多样性和平等--这不仅关乎数字和统计数据,还关乎我们每一个人,以及我们从他们独特的视角和抱负中汲取的集体力量。
拥有一种每个人都可以加入并蓬勃发展的归属感文化,使我们能够招募和留住最优秀的全球人才,并为我们的业务、客户和社区推动创新的解决方案。雅各布斯实实在在的领导层承诺和责任感的力量支持了“我们活着的包容”(We Living Include)。在这方面,我们已经将包容性行为与我们领导者的绩效考核和薪酬计划联系在一起,并为几乎所有(98%)的员工提供了有意识的包容性培训。
截至2020年10月2日,我们的美国员工具有以下种族和民族人口统计数据:
| | | | | | | | |
| | 2020年10月2日 |
| | 所有美国员工(1) |
白色 | | 71.4 | % |
西班牙裔/拉丁裔 | | 8.9 | % |
黑色 | | 8.5 | % |
亚洲人 | | 6.8 | % |
多种族 | | 2.0 | % |
美洲印第安人或阿拉斯加土著 | | 0.4 | % |
夏威夷原住民/其他太平洋岛民 | | 0.3 | % |
未提供 | | 1.7 | % |
| | |
(1)仅包括美国雇员人数(不包括约2,000名手工业雇员) |
在过去的一年里,我们看到了我们采取包容做法所取得的进展的具体例子。2020财年,我们启动了全球推进正义与平等行动计划。在我们黑人员工网络成员Harambee的推动下,与我们的行政领导团队和Jacobs董事会合作,行动计划制定了可行的举措和可衡量的目标,以解决公司内部和我们工作的社区周围的促进平等问题。
截至2020年10月2日,我们的全球员工具有以下性别统计数据:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年10月2日 |
| 女人 | | 男人 |
所有员工 | 29.5% | | 70.5% |
展望未来,我们将继续注重包容性和多样性,具体做法如下:
•贯彻我们促进正义和平等的全球行动计划
•努力实现我们的理想目标,即在全球范围内创造一个性别更加平衡、种族/民族更加多元的劳动力队伍,以便更恰当地反映我们生活和服务的劳动力市场和社区
•强化我们的归属感文化
•通过全球调查衡量员工的包容性和归属感
•在雅各布斯内部识别、发展和提升盟友
我们知道,在增加历史上代表性不足的群体在我们全球劳动力中的代表性方面,我们还有更多的工作要做,我们致力于采取行动,确保雅各布斯是并仍然是首选雇主。
我们员工的安全和福祉
BeyondZero®是我们致力于保障我们人民的健康、安全和保障,保护环境和雅各布斯的韧性的方法。在2020财年,我们继续表现出卓越的安全表现,又一年员工工作死亡人数为零,与2019财年相比,员工可记录事故减少了25%,截至2020年10月2日,可记录事故总数为0.17(根据OSHA记录要求记录)-而北美行业分类系统最新报告的总事故率为0.60。
虽然我们的BeyondZero之旅从安全开始,随着我们继续降低伤害率,我们也将我们的思维扩展到更广泛的关怀文化,特别是精神健康。正是这种强大的基础帮助我们在新冠肺炎疫情爆发之初迅速采取行动。我们现有的“精神健康问题”计划的基本要素使我们能够迅速做出反应,启动我们的“精神健康问题复原”计划,并在2020财年宣传我们的自杀意识运动。
在2020财年,近2000名积极的心理健康冠军(比2019财年增加了11%)接受了支持我们员工心理健康的培训,每29名员工中就有一名接受了积极心理健康冠军的培训。此外,雅各布斯的行政领导团队100%参加了积极的心理健康培训。
有关我们高管的信息
S-K规则第401项(A)段和(C)段至(G)段所要求的信息(除(E)段要求的信息外,在该项所要求的信息与我们的高管有关的范围内),以及S-K规则第405项规定的信息,在我们根据第14A条提交给证券交易委员会的最终委托书中“董事会成员”和“拖欠第16(A)条报告”的标题下列明,该委托书将在我们的财政结算后120天内提交给证券交易委员会。
下表列出了S-K规则第401项(B)段所要求的信息。
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名字 | | 年龄 | | 在公司的职位 | | 一年前加入本公司 |
史蒂文·J·德米特里奥 | | 62 | | | 董事长兼首席执行官兼首席执行官 | | 2015 |
凯文·C·贝里曼 | | 61 | | | 总裁兼首席财务官 | | 2014 |
罗伯特·V·普拉加达 | | 52 | | | 总裁兼首席运营官 | | 2016 |
道恩·S·希克顿 | | 63 | | | 执行副总裁兼首席运营官关键任务解决方案 | | 2019 |
乔安妮·E·卡鲁索 | | 60 | | | 执行副总裁、首席法律和行政官 | | 2012 |
威廉·B·艾伦(William B.Allen,Jr.) | | 56 | | | 高级副总裁兼首席会计官 | | 2016 |
迈克尔·R·泰勒 | | 64 | | | 高级副总裁、总法律顾问兼首席合规官 | | 2013 |
上表所列所有高级职员均根据公司董事会的意愿以各自的身份任职。
德米特里奥先生于2015年8月加入本公司。德米特里奥先生担任Aleris Corporation董事长兼首席执行官达14年之久,Aleris Corporation是一家总部设在俄亥俄州克利夫兰的全球下游铝生产商。在他的职业生涯中,他在金属、特种化学品、石油和天然气、制造和化肥等一系列行业的公司获得了广泛的经验。
贝里曼先生于2014年12月加入公司。贝里曼先生曾在国际香精香料公司担任执行副总裁兼首席财务官五年,该公司是一家标准普尔500指数成份股公司,是各种消费品所用香料和香水的全球领先制造商。在此之前,他在雀巢工作了25年,担任过多个财务职务,包括财务、并购、战略规划和控制。
布拉加达先生自2014年8月起担任布罗克集团总裁兼首席执行官,2016年2月重新加入公司。2006年3月至2014年8月,普拉加达先生在公司担任高管和高级领导职务。
希克顿女士于2019年加入公司,担任首席运营官兼关键任务解决方案总裁。在此之前,她曾担任公司董事会成员,并曾在RTI International Metals,Inc.担任副董事长兼首席执行官长达八年,RTI International Metals,Inc.是商业航空、国防、推进、医疗器械和能源市场先进钛产品和服务的全球供应商。
卡鲁索女士于2012年加入本公司。在成为执行副总裁、首席法律和行政官之前,Caruso女士曾担任高级副总裁、首席行政官,并曾担任全球人力资源部高级副总裁和全球诉讼副总裁。在加入本公司之前,卡鲁索女士是两家国际律师事务所豪瑞律师事务所(Howrey LLP)和贝克·霍斯特勒律师事务所(Baker&Hostetler LLP)的合伙人。
Allen先生于2016年10月加入本公司。Allen先生于2013年至2016年担任LyondellBasell Industries,N.V.财务副总裁兼首席会计官。在此之前,他曾在Albemarle Corporation任职,2009年至2013年担任副总裁、公司财务总监和首席会计官,2005年至2009年担任催化剂和精细化学业务的首席财务官(CFO)。
泰勒先生于2013年6月加入公司。他曾于2007年4月至2013年6月担任全球电子制造服务提供商Sanmina Corporation的执行副总裁、总法律顾问兼秘书,并于2004年1月至2007年4月担任计算机硬件公司Gateway,Inc.的首席法律和行政官。
附加信息
雅各布斯成立于1947年,1987年成为特拉华州的一家公司。我们的总部设在美国得克萨斯州达拉斯。您可以在美国证券交易委员会的公共资料室阅读和复制我们向美国证券交易委员会提交的任何材料,该公共资料室位于华盛顿特区20549,N.E.100F街。要了解公共资料室的运作情况,可致电证券交易委员会,电话:1-800-732-0330。美国证券交易委员会还在互联网上设有一个网站,其中包含报告、委托书和信息声明,以及其他有关以电子方式向证券交易委员会提交文件的发行人的信息。美国证券交易委员会的网站是http://www.sec.gov.。您也可以从我们的网站免费阅读和下载我们向证券交易委员会提交的各种报告,或免费提供给证券交易委员会的各种报告,网址为Www.jacobs.com.
项目1答:不同的风险因素
我们在不断变化的全球环境中运营,涉及许多已知和未知的风险和不确定性,这些风险和不确定性可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。下面描述的风险突出了一些已经影响并可能在未来影响我们的因素。我们也可能受到未知风险的影响,或者我们目前认为无关紧要的风险。如果这类事件真的发生,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到重大不利影响。
汇总风险因素
以下是可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响的一些风险和不确定性的摘要。您应该阅读此摘要以及下面包含的每个风险因素的更详细说明。
与我们的运营相关的风险
•新冠肺炎疫情,包括国际、联邦、州和地方公共卫生以及其他政府当局为应对它而采取的措施,已经并可能继续对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
•项目工地本身就是危险的工作场所。如果我们、业主或其他在项目现场工作的人未能维护安全的工作场所,我们的员工或其他人受伤、残疾甚至失去生命,我们可能面临重大的经济损失和声誉损害,以及民事和刑事责任。
•我们的经营结果取决于新合同的授予和这些合同的履行时间。
•我们从事的是一个竞争激烈的行业。如果我们不能有效竞争,我们可能会失去市场份额,我们的业务和运营结果可能会受到负面影响。
•我们合同的性质,特别是那些固定价格的合同,使我们面临成本超支的风险。如果成本增长超过预算或估计,或者项目进度延误,我们可能会遇到利润减少,或者在某些情况下出现亏损。
•我们积压的合同可能会被我们的客户调整、取消或暂停,因此,我们的积压合同并不一定预示着我们未来的收入或收益。此外,即使全面表现,我们的积压也不能很好地反映我们未来的毛利率。
•与美国联邦政府和其他政府及其机构的合同给未来的资金和合规带来了额外的风险。我们的项目执行活动可能会导致对有缺陷的服务承担责任。
•我们的项目执行活动可能会导致对有缺陷的服务承担责任。
•未决和未来索赔和诉讼的结果可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
•我们使用合资企业和伙伴关系使我们面临风险和不确定性,其中许多风险和不确定性是我们无法控制的。
•员工、代理人或合作伙伴的不当行为或我们完全不遵守法律或法规可能会削弱我们赢得合同的能力,这可能会导致收入和利润减少。
•我们的国际业务面临着更多的风险和不确定因素,包括不利的政治事态发展和疲软的国外经济。
•网络安全或隐私泄露、系统和信息技术中断或故障可能对我们的运营能力产生不利影响,或使我们面临重大财务损失和声誉损害。
•我们发布的专业报告和意见受到专业标准、责任和法定义务的约束,这可能会使我们受到金钱上的损害。
•如果我们的核服务得不到足够的赔偿,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
•我们的实际结果可能与用于编制财务报表的估计和假设不同。
•我们商誉的减值费用可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
•我们可能需要提供额外的现金,以履行与我们管理的退休和退休后福利计划相关的任何资金不足的福利义务。
•对我们服务的需求是周期性的,因为我们的客户所在的部门和行业受到经济低迷、政府或私人支出减少以及政治不确定时期的影响。
•不断上升的通胀、利率和/或建筑成本可能会减少对我们服务的需求,并减少我们现有合同的利润,特别是我们的固定价格合同。
•我们的全球业务可能会导致我们的所得税税率出现实质性波动。
•我们的业务可能会受到我们无法控制的事件的实质性和不利影响。
•气候变化和相关的环境问题可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
•我们的持续成功取决于我们雇用、留住和使用合格人才的能力。
•我们的业务战略在一定程度上依赖于收购来维持我们的增长。收购其他公司存在一定的风险和不确定性。
与合规相关的风险
•过去和未来的环境、健康和安全法律可能会带来巨大的额外成本和责任。
•如果我们不遵守联邦、州、地方或外国政府的要求,我们的业务可能会受到不利影响。
•我们可能会因违反美国《反海外腐败法》(Foreign Corrupt Practices Act)和类似的全球反贿赂法律而受到不利影响。
•我们可能会受到市场或监管机构对气候变化反应的影响。
与我们的负债有关的风险
•我们依靠运营提供的现金和我们信贷安排下的流动性为我们的业务提供资金。信贷和金融市场的负面状况以及收到客户付款的延迟可能会对我们的借款成本和我们的业务产生不利影响。
•保持足够的保证金和信用证能力对于我们成功竞标和赢得一些合同是必要的。
与我们普通股相关的风险
•我们的季度业绩可能会大幅波动,这可能会对我们普通股的价格产生实质性的负面影响。
•我们不能保证我们的普通股会分红。
•如果我们发行股票作为我们可能进行的某些收购的对价,我们可能会稀释股权,如果我们收到与资产剥离相关的股票,股票价值可能会波动。
•特拉华州的法律和我们的宪章文件可能会阻碍或阻止收购或控制权的变更。
与我们的运营相关的风险
新冠肺炎疫情,包括国际、联邦、州和地方公共卫生以及其他政府当局为应对它而采取的措施,已经并可能继续对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
2020年3月11日,世界卫生组织将新型冠状病毒(“新冠肺炎”)的爆发定性为全球大流行,并建议采取一定的遏制和缓解措施。2020年3月13日,美国宣布疫情进入全国紧急状态,绝大多数州和许多市政当局宣布公共卫生紧急状态或采取类似行动。自那以后,国际、联邦、州和地方公共卫生和政府当局采取了非常和广泛的行动,以遏制和抗击新冠肺炎在美国和世界各地的爆发。这些行动包括隔离和“呆在家里”或“原地避难”命令,社会距离措施,旅行限制,学校关闭和许多个人的类似命令,以便大幅限制日常活动,并下令许多企业减少或停止正常运营,除非他们的工作是关键的、必要的或生命的-
持续中。虽然某些司法管辖区已采取不同程度的措施取消或放宽这类限制,但有些司法管辖区后来因应新冠肺炎案件的增加而撤销这类取消或放宽的限制。
新冠肺炎疫情已经并可能继续对我们业务的某些方面产生不利影响,包括但不限于:
•我们已经并可能继续经历对我们某些服务的需求减少,以及由于我们客户、供应商和其他第三方财务状况恶化或财务困难,以及政府预算限制,正在进行的或预期的项目延迟或放弃。如果“待在家里”、“原地避难”、社会距离、旅行限制和其他类似的命令、措施或限制长期存在或在取消或放宽后重新实施,这些影响预计将持续或恶化。虽然我们已经,而且可能会继续经历对我们某些服务的需求增加,这是因应新冠肺炎疫情而出现的新项目的结果,但我们不能保证任何这种增加的需求足以抵消失去或延误的需求。
•到目前为止,在美国和我们开展业务的外国为应对新冠肺炎疫情而实施的政府支持的刺激或援助计划,只能有限地向我们或我们的客户或供应商提供,不足以应对新冠肺炎疫情的全面影响。例如,“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)包含一些条款,授权联邦机构在因隔离或其他社会隔离措施而无法按常规工作时间安排工作的情况下,向承包商支付费用,让其留住关键员工。我们已经与适用的联邦机构或签约官员就这些替代工作安排进行了付款,并将继续以合同为基础评估此类补贴的可获得性。某些外国政府还允许合同当局修改政府合同条款和/或提供各种形式的补贴,以补偿那些保留员工而不是强制裁员或休假的公司。其他一些国家的政府已经为被暂时解雇的员工提供了部分费用补偿,还规定了推迟缴纳工资税。虽然我们预计将收回新冠肺炎相关人工成本的一大部分,但我们预计不会全额收回我们的人工成本或相关费用。此外,这些和其他政府资助的援助和刺激计划可由适用的管理机构续签、修改或终止。如果我们从中获得福利的任何政府赞助计划被修改或终止,我们在该计划下的福利可能会减少或完全停止,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和/或现金流产生实质性的不利影响。
•我们的客户可能无法及时履行他们对我们的付款义务,包括由于新冠肺炎疫情导致的财务状况恶化或破产以及由此造成的经济影响。此外,其他第三方,如供应商、分包商、合资伙伴和其他外部业务合作伙伴,在履行对我们的义务的能力方面可能会受到严重干扰,或者他们可能无法完全做到这一点。
•包括我们在内的许多雇主和政府继续要求所有或很大一部分员工在家工作,或者不在家工作。虽然我们的许多员工可以在远程工作时有效地履行职责,但有些工作并不适合远程工作,而且这些工作可能无法像在现场执行那样高效地完成。此外,由于这些远程工作要求,我们可能面临意想不到的网络安全风险和额外的信息技术相关费用。
•疾病、旅行限制或其他劳动力中断可能会对我们的供应链、我们及时和令人满意地完成客户项目的能力、我们向客户提供服务或其他业务流程的能力产生不利影响。即使在新冠肺炎疫情消退后,我们的运营费用也可能受到更长期的影响,例如,由于需要提高健康和卫生要求,或者一个或多个地区定期恢复社会距离或采取其他措施,试图应对未来的疫情。
•我们已经解雇了某些员工,可能需要进一步解雇或减少员工人数。我们可能会遇到雇佣更多员工或更换员工的困难,特别是在需要安全许可或其他特殊资格的角色方面,这些资格可能会受到限制或难以获得。我们员工离职率的增加可能会增加运营成本,并给我们在保持高度的员工意识方面带来挑战。
这不仅增加了我们的招聘、培训和监督成本,还增加了我们内部程序和外部法规合规要求的合规性。
•除了针对新冠肺炎疫情实施的现有旅行限制外,各司法管辖区可能会继续关闭边境,实施长时间隔离,并进一步限制旅行和商务活动,这可能会严重削弱我们支持业务和客户(国内和国际)、通过全球供应链采购物资以及发现、追求和捕捉新商机的能力,这可能会继续限制我们员工进入他们的工作场所的能力。我们还可能面临因遵守未来任何政府命令或为应对新冠肺炎疫情而采取的其他措施而导致的管理费用或其他费用增加的可能性。
•新冠肺炎疫情增加了资本市场的波动性和定价,这种波动性的增加很可能会持续下去。虽然我们在2020财年第二季度进入了一项新的10亿美元定期贷款安排,但我们可能无法以可接受的定价或借款条款获得更多流动性来源(如果有的话)。我们的信贷安排包含惯例契约,限制了我们产生某些留置权和债务的能力。我们还须遵守某些金融公约,包括维持最高综合杠杆率。违反任何公约或我们无法遵守所需的财务比率,无论是由于新冠肺炎疫情对我们业务的影响还是其他原因,都可能导致我们的一个或多个信贷安排违约,并限制我们进一步借款的能力。任何无法在需要时获得额外流动资金,或无法遵守管理我们债务的工具,都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
•我们在世界上许多国家开展业务,其中一些国家的政府可能无法有效缓解新冠肺炎疫情对其经济、劳动力以及我们在那里的业务造成的财务或其他影响。
新冠肺炎疫情在全球的持续蔓延及其应对措施是复杂和迅速变化的,此次疫情对我们的业务、财务状况和运营结果的影响程度,包括影响的持续时间和规模,将取决于许多不断变化的因素,我们可能无法准确预测或评估这些因素。我们对新冠肺炎的预期、此次疫情引发的地区和全球经济形势的动荡,以及对未来疫情或新冠肺炎再度爆发的反应,都可能导致或加剧我们在提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告中确定的其他风险因素,进而对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。新冠肺炎的传播可能会给我们的业务、财务状况和经营业绩带来其他我们没有考虑到或没有显现出来的不良后果。因此,我们不能向您保证,如果新冠肺炎继续传播,不会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生进一步的不利影响。
项目工地本身就是危险的工作场所。如果我们、业主或其他在项目现场工作的人未能维护安全的工作场所,我们的员工或其他人受伤、残疾甚至失去生命,我们可能面临重大的经济损失和声誉损害,以及民事和刑事责任。
项目现场通常使我们的员工和其他人与大型机械化设备、移动车辆、化学和制造流程以及严格监管的材料非常接近,处于一个充满挑战的环境中,而且往往位于地理位置偏远的地方。如果我们或在这类工地工作的其他人员未能执行此类程序,或者如果我们执行的程序无效,或者如果其他在工地工作的人员未能执行和遵循适当的安全程序,我们的员工和其他人可能会受伤、残疾,甚至失去生命,我们的项目可能会延迟完成或开工,我们可能会面临诉讼或调查。不安全的工作场所还有可能增加员工流动率,增加我们客户的项目成本,并提高我们的运营和保险成本。上述任何一项都可能导致财务损失或声誉损害,这可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
此外,我们的项目可能涉及危险和其他高度管制的材料的处理,如果处理或处置不当,可能会使我们承担民事和/或刑事责任。此外,我们亦须遵守有关职业健康和安全的规定。尽管我们维持着主要目的是确保我们在整个组织(包括项目工地和维护工地)实施有效的健康、安全和环境(HSE)工作程序的职能小组,但不遵守这些规定可能会受到
让我们承担责任。此外,尽管我们的职能小组开展了工作,但我们不能保证我们人员的安全,也不能保证我们的工作、设备或补给不会受到损害或损失。
我们的安全记录对我们的声誉至关重要。我们的许多客户要求我们符合一定的安全标准才有资格竞标合同,许多合同规定,如果我们不符合某些措施,我们的部分或全部合同费用或利润将自动终止或没收。因此,如果我们不能保持足够的安全标准,我们的盈利能力可能会下降,或者项目或客户的流失,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的经营结果取决于新合同的授予和这些合同的履行时间。
我们的收入来自新合同的授予。由于经济条件、材料和设备定价和可用性或其他因素导致的此类项目奖励或取消的时间延迟,可能会影响我们的长期预期结果。我们是否或何时会收到大型项目尤其难以预测,因为这些合同往往涉及漫长而复杂的投标和遴选过程,这一过程受到许多因素的影响,例如市场状况或政府和环境方面的批准。由于我们很大一部分收入来自这类项目,因此我们的运营结果和现金流可能会在每个季度有很大波动,这取决于我们授予合同的时间以及所授予合同下的工作的开始或进展情况。此外,这些合同中有许多是受融资或有事项影响的,因此,我们面临客户无法为项目获得必要融资的风险。
此外,我们的许多合同要求我们满足特定的进度或绩效里程碑,才能收到客户的付款。因此,在收到客户付款之前,我们可能会在工程、材料、部件、设备、人工或分包商方面产生重大成本。
我们在批出合约的时间上的不确定性,也会令我们难以将劳动力规模与合约需求配合起来。在某些情况下,我们维持和承担现成劳动力的成本,这些劳动力超过了现有合同所规定的必要规模,因为我们预计未来需要获得预期的合同。如果预期的合同授予被推迟或没有收到,我们可能会因裁员或设施冗余而产生额外成本,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们从事的是一个竞争激烈的行业。如果我们不能有效竞争,我们可能会失去市场份额,我们的业务和运营结果可能会受到负面影响。
我们在为客户提供技术、专业和施工管理服务方面面临着激烈的竞争。我们服务的市场竞争激烈,我们与大量的地区、国家和跨国公司竞争。我们的竞争程度和类型因行业、地理区域和项目类型而异。
我们的项目经常通过竞争性招标程序中标,这是我们行业的标准。我们一直在根据定价、进度以及我们服务的广度和技术复杂性来争夺项目奖项。竞争可能会给我们的合同价格和利润率带来下行压力,这可能会迫使我们接受对我们不太有利的合同条款和条件,从而增加风险,其中包括,我们可能无法以过去看到的相同比率实现利润率,或者可能需要为我们过去没有接受的成本或其他债务负责。如果我们不能有效竞争,我们可能会失去市场份额或盈利能力下降,或者两者兼而有之,如果这两种情况都很严重,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们合同的性质,特别是那些固定价格的合同,使我们面临成本超支的风险。如果成本增长超过预算或估计,或者项目进度延误,我们可能会遇到利润减少,或者在某些情况下出现亏损。
在2020财年,我们大约24%的收入来自固定价格合同。无论是固定价格合同还是许多费用可报销合同,都要求我们在绩效之前估算项目的总成本。对于固定价格合同,我们可能会从任何成本节约中受益,但我们承担着更大的风险,即支付部分(如果不是全部)成本超支。固定价格合同在一定程度上是基于部分或不完整的设计、成本和进度估计,这些估计基于一系列假设,包括关于未来经济状况、大宗商品和其他材料的定价以及劳动力、设备和材料的可用性以及其他紧迫性的假设。如果
如果设计或估计被证明是不准确的,或者如果情况由于预料不到的技术问题、获得许可或批准的困难、当地法律或劳动条件的变化、天气或其他我们无法控制的延迟、设备或原材料成本的变化、供应商或分包商不能或不能履行,或者总体经济状况的变化而发生变化,则可能发生成本超支,我们可能会遇到利润下降或者在某些情况下该项目出现亏损的情况。对于长期项目来说,这些风险会加剧,因为我们最初估计所依据的情况会以增加成本的方式发生变化,这增加了风险。如果项目很重要,或者存在一个或多个影响多个项目的问题,成本超支可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
如果项目的最终成本超过客户预期或预算的金额,我们本质上可偿还成本的合同也可能带来风险。与固定价格合同一样,可偿还成本项目的预期成本在一定程度上是基于部分设计以及我们对履行此类合同所需资源和时间的估计。费用的一部分往往与这些预算以及相关的最终成本和进度目标挂钩,如果出于任何原因未能达到这些目标,项目的利润可能会低于我们的预期,甚至会导致亏损。
一个或几个客户的业务流失或大幅减少可能会对我们产生实质性的不利影响。
少数客户在过去和将来可能会在任何一年或连续几年内占我们收入和/或积压的很大一部分。例如,在2020财年、2019财年和2018财年,我们收入的约33%、27%和32%分别直接或间接来自美国联邦政府机构。虽然我们与我们的许多重要客户有着长期的合作关系,但我们的客户可以随时单方面减少、推迟或取消他们的合同。我们失去或大幅减少一个重要客户的业务可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们积压的合同可能会被我们的客户调整、取消或暂停,因此,我们的积压合同并不一定预示着我们未来的收入或收益。此外,即使全面表现,我们的积压也不能很好地反映我们未来的毛利率。
Backlog指的是我们预计在未来因根据已授予我们的合同开展工作而获得的总收入(以美元计)。截至2020财年末,我们的积压订单总额约为238亿美元。不能保证积压的订单将实际实现为报告金额的收入,或者,如果实现,将产生利润。根据行业惯例,我们几乎所有的合同都可以由客户自行决定取消、终止或暂停,包括我们的美国政府工作。在项目取消的情况下,我们通常没有合同权利来获得我们的积压中反映的总收入。由于项目的性质和项目所需特定服务的时间安排,项目可能会在较长时间内处于积压状态。在经济普遍放缓或因应大宗商品价格变化期间,积压合同被取消或暂停的风险通常会增加。
我们积压的合约可能会更改所提供的服务范围,以及调整与合约有关的费用。包括在积压中的某些合同的收入是基于估计的。此外,我们履行个人合同的方式会极大地影响我们的毛利率,从而影响未来的盈利能力。
在一些市场,存在一种持续的趋势,即采用奖励-费用安排的可偿还成本的合同。通常,我们的奖励费用基于目标完工日期或目标成本的实现情况、总体安全绩效、总体客户满意度和其他绩效标准。如果我们没有达到这样的目标或达到预期的业绩标准,我们可能会得到更低的奖励费用,甚至是零,从而导致毛利率下降。因此,假设积压的合同产生了目前预期的收入,我们不能保证它们将以我们过去实现的速度产生毛利率。
与美国联邦政府和其他政府及其机构的合同给未来的资金和合规带来了额外的风险。
与美国联邦政府和其他政府及其机构的合同是我们收入和利润的重要来源,受到各种不确定因素、限制和监管(包括监督)的约束
不同政府机构的审计以及利润和成本控制,这可能导致扣留或延迟向我们付款。政府合同还面临与资金相关的不确定性,如自动减支和预算赤字。例如,与美国联邦政府的合同受到国会资金不确定性的影响。美国政府停摆或与我们业务互动的政府部门或机构的任何相关人员不足可能导致项目取消、中断和/或停止工作订单,可能会限制政府有效推进项目和及时付款的能力,并可能限制我们履行现有美国政府合同和成功竞争新工作的能力。政府通常没有义务将资金维持在任何特定的水平,政府项目的资金甚至可能被取消。立法机构通常按年拨付资金,而合同履行可能需要一年以上的时间。因此,与政府机构的合同可能只获得部分资金,或者可能被终止,我们可能无法实现这些合同的全部潜在收入和利润。
为了方便起见,我们的政府客户可能会缩小我们的合同范围或终止我们的合同,或者决定不续签我们的合同,而只需很少或根本没有事先通知。由于政府合同占我们收入的很大比例(例如,2020财年与美国联邦政府签订的合同约占我们总收入的33%),政府资金的大幅减少或此类合同的丧失可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
大多数政府合同都是通过严格的竞争程序授予的。美国联邦政府越来越依赖与多个承包商签订的多年合同,这些合同通常要求这些承包商为根据合同发出的每个任务订单进行额外的竞争性投标过程。这一过程可能会导致我们面临巨大的额外定价压力和不确定性,并产生额外的成本。此外,我们可能得不到政府合同,因为现有的政策旨在保护小企业和代表性不足的少数族裔。我们无法赢得新合同或在现有合同下获得工作,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
此外,政府合同受到特定的采购规定和其他各种社会经济要求的约束,这会影响我们与客户进行交易的方式,在某些情况下,还会给我们的业务运营带来额外的成本。例如,对于与美国联邦政府签订的合同,我们必须遵守《联邦采购条例》、《谈判中的真相法案》、《成本会计准则》以及众多有关环境保护和就业实践的规定。与非政府合同相比,政府合同还包含一些条款,使我们面临更高水平的风险和潜在责任。例如,这包括无限制的赔偿义务。
我们还受到政府的审计、调查和诉讼。例如,美国国防合同审计署等政府机构会定期对我们进行审查和审计,以确定我们的内部控制系统和政策是否充分并符合我们的要求,以及允许的成本是否符合适用的法规。这些审计可以确定是否违反了规则或规定,或者有必要调整我们认为应由代理机构报销的合同费用金额以及我们分配给代理机构的间接费用金额。
如果我们违反规则或规定,不遵守合同或其他要求,或不满足审计要求,我们可能会受到各种处罚,包括金钱损害赔偿以及刑事和民事处罚。例如,在由个人或政府根据美国联邦虚假索赔法案或类似的州和地方法律提起的所谓“qui tam”诉讼中,可以判给三倍的损害赔偿金。此外,我们的任何或所有政府合同可能被终止,我们可能被暂停或禁止参与所有政府合同工作,或者我们的费用可能被拒绝支付。任何这些行为的发生都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。
我们的许多联邦政府合同要求我们拥有安全许可,这可能很难获得,也很耗时。如果我们的员工或我们的设施无法获得或保留必要的安全许可,我们的客户可能会终止或不续签现有合同或授予我们新合同,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响,财务状况和运营结果可能会受到负面影响。
我们的项目执行活动可能会导致对有缺陷的服务承担责任。
如果我们没有按照适用的专业标准或合同要求提供我们的服务,我们可能会面临重大的金钱损失,甚至刑事违规。例如,我们的工程实践涉及规划、设计、开发、施工、
工业设施和公共基础设施项目的运营和管理。虽然我们一般不接受合同中的后果性损害赔偿责任,虽然我们已经采取了一系列旨在减少潜在责任的保险、风险管理和风险规避计划,但如果我们的某个项目现场或因我们提供的服务而完成的项目发生灾难性事件,可能会导致对我们的重大专业或产品责任、保修或其他索赔,以及声誉损害,特别是在公共安全受到影响的情况下。这些责任可能超过我们的保险限额或我们产生的费用,由于我们承保范围的各种不同,可能根本不在保险范围内,并可能影响我们未来获得保险的能力。此外,即使在保险适用的情况下,保单也有免赔额,这导致我们假设对我们提出的任何索赔都有一定金额的风险敞口。此外,同意赔偿我们任何此类责任或损失的客户或分包商可能拒绝或无法向我们付款。未投保的索赔,无论是部分或全部,以及保险承保但免赔额较高的任何索赔,如果成功且数额巨大,可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
未决和未来索赔和诉讼的结果可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们是正常业务过程中索赔和诉讼的一方,包括通过收购继承的诉讼。由于我们从事大型设施和项目的工程和建设活动,其中设计、施工或系统故障可能导致员工或其他人的重大伤害或损害,因此,如果任何此类设施或项目出现故障,我们都将面临大量索赔、诉讼和调查。此类索赔可能涉及人身伤害、生命损失、业务中断、财产损失、污染和环境破坏等,并由我们的客户或第三方提出,例如使用或居住在我们客户的项目附近的客户。如果我们同意某个项目将达到某些性能标准或满足某些技术要求,而这些标准或要求没有得到满足,我们也可能面临索赔。在我们与客户、分包商和供应商的许多合同中,我们同意保留或承担与项目相关的损害、罚款、损失和其他风险的潜在责任,这些风险可能导致索赔大大超过与这些合同相关的预期利润。此外,虽然客户和分包商可能同意赔偿我们的某些责任,但这些第三方可能拒绝或无法向我们付款。
尽管我们在全球拥有约5.5万名员工,但在正常业务过程中,我们也是劳工和雇佣索赔的一方。这类索赔可能涉及骚扰和歧视、薪酬公平、剥夺福利、违反工资和工时、举报人保护、协调一致的保护活动和其他就业保护的指控,并可能根据适用的法律和法规以个人或集体诉讼的方式提起诉讼。其中一些索赔可能是可保的,而其他此类索赔可能是不可保的。
我们为我们的业务和运营的各个方面提供保险。我们的保险计划有不同的承保限额以及对欺诈等事项的排除,保险公司可能会试图拒绝我们寻求承保的索赔。此外,我们选择保留因使用这些计划下的各种免赔额、扣除额和限额而可能发生的部分损失。因此,我们可能要承担未来的责任,我们只有部分保险,或者完全没有保险。
虽然过去我们一般都能应付我们的保险需求,但我们不能保证将来我们可以投保所有必需或适当的保险,或这些保险在经济上是有保障的。例如,灾难性事件可能导致承保限额降低、承保范围更有限、保费成本增加或免赔额增加。我们会监察购买保险的保险公司的财政状况,这是我们购买保险时会考虑的因素之一。我们的保险是从一些世界领先的供应商那里购买的,通常是分层保险或配额分享安排。如果我们的任何第三方保险公司倒闭、突然取消承保范围或因其他原因不能满足他们对我们的保险要求,我们的整体风险敞口和运营费用可能会增加,我们的业务运营可能会中断。
此外,我们的业务性质有时会导致客户、分包商和供应商向我们提出索赔,要求我们收回与某些项目相关的成本。同样,我们偶尔会向我们的客户、分包商和供应商提交变更订单和索赔,其中包括超出原始合同价格的额外成本。如果我们没有正确记录索赔和变更单的性质,或者在与客户、分包商和供应商进行合理和解的谈判中失败,我们可能会导致成本超支、利润减少,甚至在某些情况下,项目会蒙受损失。此外,这些索赔可能是漫长的谈判、仲裁或诉讼程序的主题,这可能导致巨额投资。
在相关变更单和索赔得到解决之前,本集团将继续保留营运资金。如果不能及时收回这些类型的债权,可能会对我们的流动性和财务业绩产生实质性的不利影响。此外,无论我们如何很好地记录索赔和变更单的性质,起诉和辩护索赔和变更单的成本可能会很高。
诉讼和监管程序受到固有不确定性的影响,不利的裁决可能而且确实会发生。针对我们的未决或未来索赔可能导致专业责任、产品责任、刑事责任、保修义务、我们信用协议下的违约,以及其他责任,如果我们没有为损失投保或我们的保险公司未能提供保险,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们使用合资企业和伙伴关系使我们暴露在风险和不确定因素中,其中许多是我们无法控制的。
就像我们行业中常见的那样,我们作为合资企业、合伙企业和类似安排的成员履行某些合同。这种情况使我们面临许多风险,包括我们的合作伙伴可能无法履行对我们或我们客户的义务的风险。
此外,我们控制合资伙伴行为的能力有限,包括不履行、违约、破产或法律或监管合规方面的行为。我们的合作伙伴可能无法或不愿意向合作伙伴提供所需程度的财政支持。如果发生这些情况,根据法律或合同的规定,我们可能要对合作伙伴的索赔和损失承担责任。这些情况还可能导致与我们的合作伙伴或客户发生纠纷和诉讼,所有这些都可能对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们依赖于合资伙伴的管理效率。合资企业参与者之间的意见分歧可能会导致延迟决定或无法就重大问题达成一致,这可能会对这些合资企业的业务和运营产生重大影响。此外,在我们从事合资企业的许多国家,可能很难执行我们在适用的合资企业协议下的合同权利。如果我们不能执行我们的合同权利,我们可能无法实现合资企业的好处,或者我们可能会承担额外的责任。
我们参与合资企业和类似的安排,在这些安排中,我们不是控股伙伴。在这种情况下,我们对合资企业的行为控制有限。这些合资企业可能不受我们遵循的内部控制和财务报告内部控制的相同要求。如果控股股东作出对合资企业产生负面影响的决定或合资企业内部出现内部控制问题,可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
合资伙伴不遵守适用的法律、法规或客户要求可能会对我们的业务造成负面影响,对于政府客户,可能会对我们施加罚款、处罚、停职甚至禁赛,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们依赖第三方来完成我们的许多合同。
我们雇佣的第三方分包商完成了我们合同下完成的大量工作。我们还依赖第三方设备制造商或供应商提供项目所需的大部分设备和材料。如果我们无法聘请合格的分包商或找到合格的设备制造商或供应商,我们成功完成项目的能力可能会受到影响。如果我们找不到合格的第三方分包商,或者我们需要为分包商或设备和用品支付的金额超过我们的估计,特别是在一次性或固定价格合同中,我们可能会在这些合同上蒙受损失。如果分包商、供应商或制造商因任何原因未能按合同要求提供服务、设备或设备,我们可能被要求延迟或以不太优惠的条款将这些服务、设备或设备外包给其他第三方,这可能会影响合同的盈利能力。我们可能会与分包商发生纠纷,其中包括所完成工作的质量和及时性、客户对分包商的担忧,或者我们未能根据合同延长现有任务订单或发布新的任务订单。此外,工艺、设备或材料的缺陷可能会影响整个项目,导致我们因未能满足要求的项目规格而索赔。
在不确定或低迷的经济环境下,第三方可能会发现很难获得足够的资金来帮助他们的运营。无法获得融资可能会对第三方提供材料、设备或服务的能力产生不利影响,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外,第三方分包商、供应商或制造商未能遵守适用的法律、法规或客户要求可能会对我们的业务产生负面影响,对于政府客户,可能会对我们施加罚款、处罚、停职甚至开除资格,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
员工、代理人或合作伙伴的不当行为或我们完全不遵守法律或法规可能会削弱我们赢得合同的能力,这可能会导致收入和利润减少。
我们的一名员工、代理或合作伙伴的不当行为、欺诈、不遵守适用法律法规或其他不当行为可能会对我们的业务和声誉产生重大负面影响。此类不当行为可能包括未能遵守政府采购法规、机密信息保护法规、禁止贿赂和其他腐败行为的法规、有关政府合同中劳动力和其他成本定价的法规、关于游说或类似活动的法规、有关财务报告的内部控制的法规、有关出口控制、环境法、员工工资、薪酬和福利的法规,以及任何其他适用的法律或法规。例如,我们经常提供可能高度敏感或涉及关键国家安全问题的服务;如果发生安全漏洞,我们获得未来政府合同的能力可能会受到严重限制。我们采取的预防和检测这些活动的措施可能无效,我们可能面临未知的风险或损失。我们不遵守适用的法律或法规,或行为不当,可能会使我们面临罚款和处罚、合同被取消、丧失安全许可以及暂停或禁止签约,这可能会削弱我们赢得合同的能力,导致收入和利润减少,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的国际业务面临着更多的风险和不确定因素,包括不利的政治事态发展和疲软的国外经济。
2020财年,大约 25% oF我们的收入来自美国以外的客户。我们的业务依赖于我们国际业务的持续成功,我们预计我们的国际业务将继续占我们总收入的很大一部分。我们的国际业务面临各种风险,包括:
•其他地区的经济衰退和其他经济危机,如欧洲,或特定的外国经济体,以及对我们在这些国家做生意的成本的影响;
•在人员配置和管理海外行动方面遇到困难,包括后勤和通信方面的挑战;
•外国政府政策和监管要求的意外变化;
•可能不遵守各种各样的法律法规,包括反腐败、出口管制和反抵制法律以及类似的非美国法律法规;
•可能不遵守有关消费者保护、数据使用和安全的法规和不断演变的行业标准,包括欧盟批准的“一般数据保护条例”;
•缺乏完善的法律制度来执行合同权利;
•在外国的资产被征用和国有化;
•重新谈判或废止我们现有的合同;
•采用新的贸易或其他限制,并扩大现有的贸易或其他限制;
•禁运、关税、关税或其他贸易限制,包括制裁;
•劳动条件的变化;
•战争行为、内乱、不可抗力和恐怖主义行为;
•有效地为我们的海外业务提供资金的能力;
•社会、政治和经济不稳定;
•税收政策的变化;
•货币汇率波动;
•对汇回国外收益的能力的限制;以及
•美国政府在与我们开展业务的外国有关的政策变化。
其中一些国家缺乏完善的法律制度,可能会使我们的合同权利难以执行。此外,军事行动、地缘政治转变或持续的动乱,特别是在中东,可能会影响石油的供应或定价,扰乱我们在该地区和其他地区的行动,并增加我们的安全成本。如果我们的国际业务受到意外或不利的经济、政治和其他条件的影响,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
我们在国际地点工作,那里有很高的安全风险,这可能会伤害我们的员工或产生意想不到的成本。
我们的一些服务是在高风险地区提供的,这些地区或国家或地区面临政治、社会或经济风险,或战争、恐怖主义或内乱。在我们有员工或运营的地方,我们可能会花费大量的努力和大量的安全成本来维护我们人员的安全。尽管有这些活动,但在这些地点,我们不能保证我们人员的安全,我们未来可能会遭受员工和分包商的损失。在我们开展业务的各个地区或其周围发生恐怖主义行为和武装冲突威胁,可能会限制或扰乱市场和我们的业务,包括因人员撤离、合同取消或关键雇员、承包商或资产损失而造成的中断。
网络安全或隐私泄露、系统和信息技术中断或故障可能对我们的运营能力产生不利影响,或使我们面临重大财务损失和声誉损害。
我们严重依赖计算机、信息和通信技术及相关系统来正常运营我们的业务。时不时地,我们会遇到系统中断和延迟的情况。如果我们无法定期部署软件和硬件,无法有效升级我们的系统和网络基础设施,并采取其他措施来维护或改进我们系统的效率和效能,则此类系统的运行可能会中断,或导致数据丢失、损坏或泄露。此外,我们的计算机和通信系统及操作可能会因自然灾害、不可抗力事件、电信故障、断电、战争或恐怖主义行为、计算机病毒、恶意代码、物理或电子安全漏洞、故意或无意的用户误用或错误或类似事件或中断而受损或中断。任何此类或其他事件都可能导致中断、延迟、关键和/或敏感数据的丢失或类似影响,这可能对我们的业务、财务状况、知识产权保护和运营结果以及我们客户的业务产生重大不利影响。
此外,我们的计算机系统还面临未经授权访问、计算机黑客、计算机病毒、恶意代码、勒索软件、网络钓鱼、有组织的网络攻击以及其他安全问题和系统中断的威胁,包括可能未经授权访问和泄露我们和我们客户的专有或机密信息。此外,这种策略还可能导致应付给公司或来自公司的款项被误导到欺诈账户,而这些账户可能无法被公司追回。
虽然我们有安全措施和技术来保护我们和我们客户的专有或机密信息,但如果这些措施因网络攻击、其他第三方行动、员工失误、渎职或其他原因而失败,并且有人未经授权访问我们或我们客户的信息,我们的声誉可能会受到损害,我们的业务可能会受到影响,我们可能会招致重大责任。由于用于获取未经授权的访问或破坏系统的技术经常变化,而且通常在针对目标发起攻击之前不会被识别,因此我们可能无法预测这些技术或实施足够的预防措施。因此,我们可能需要花费大量资源来防范系统中断和安全漏洞的威胁,或者缓解这些中断和漏洞造成的问题。这些事件中的任何一个都可能损害我们的声誉,并对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。
此外,管理数据隐私和未经授权披露机密信息的新法律和法规,包括欧盟一般数据保护条例和加州消费者隐私
如果不遵守这些法律和法规,就会带来越来越复杂的合规挑战,并可能增加成本,任何不遵守这些法律和法规的行为都可能导致重大处罚和法律责任。
我们不断评估是否需要升级和/或更换我们的系统和网络基础设施,以保护我们的计算环境、及时更新供应商支持的产品并提高我们系统的效率,以及出于其他业务原因。新系统和信息技术的实施可能会对我们的业务产生不利影响,因为这会带来巨额资本支出、管理时间需求以及向新系统过渡过程中出现延误或困难的风险。此外,我们的系统实施可能不会带来预期水平的生产率提高。系统实施中断和任何其他信息技术中断,如果没有预料到并得到适当缓解,可能会对我们的业务产生不利影响。
我们发布的专业报告和意见受到专业标准、责任和法定义务的约束,这可能会使我们受到金钱上的损害。
我们根据我们的专业工程专业知识以及我们的其他专业资质向客户发布报告和意见,这些专业资质要求我们遵守规范我们服务性能的专业标准、职责和义务。例如,我们向政府客户发布与证券发行相关的意见和报告。如果客户或其他第三方声称我们的报告或意见是不正确的,或者不恰当地依赖我们的报告或意见,我们将承担责任,我们可能会受到重大的金钱损失。此外,我们的报告和其他工作产品可能需要遵守在提供服务的司法管辖区提供专业服务的专业标准、许可要求、证券法规和其他管理专业服务的法律和规则。我们可能对使用或依赖我们的报告和其他工作产品的第三方负责,即使我们与这些第三方没有合同约束。这些事件反过来可能导致金钱损失和处罚。
我们可能无法保护我们或我们客户的知识产权。
在某些情况下,我们的技术和知识产权为我们提供了竞争优势。虽然我们通过登记、发牌、合同安排、安全控制和类似机制来保护我们的财产,但我们可能无法成功地维护我们的权利,这些权利可能会被宣布无效、规避、挑战或过时。商业秘密通常很难保护。我们的员工和承包商有保密义务,但这种保护可能不足以阻止或防止我们的机密信息被盗用和/或侵犯我们的知识产权。此外,我们经营业务的一些外国国家的法律对知识产权的保护程度不如美国。如果我们无法保护和维护我们的知识产权,或者如果有任何成功的知识产权挑战或侵权诉讼针对我们,我们区分我们服务产品的能力可能会降低。确定知识产权范围的诉讼,即使最终胜诉,也可能代价高昂,并可能转移领导层对我们业务其他方面的注意力。
我们还持有可能在我们的业务运营中使用的第三方许可。如果我们不再能够以商业合理的条款或其他方式许可此类技术,我们的业务和财务业绩可能会受到不利影响。
如果我们的知识产权或工作流程过时了,我们可能无法区分我们的服务产品,我们的一些竞争对手可能会为我们的客户提供更有吸引力的服务。我们的竞争对手可能会独立尝试开发或获得与我们的技术类似或优于我们的技术。
我们的客户或其他第三方也可能向我们提供他们的技术和知识产权。我们可能无法充分保护我们或他们的信息不受不当使用或传播的影响,因此可能会受到索赔和诉讼以及由此产生的责任、合同损失或其他后果的影响,这些后果可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
如果我们的核服务得不到足够的赔偿,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
《普莱斯-安德森核工业赔偿法》(Price-Anderson Nuclear Industries Indemity Act),俗称《普莱斯-安德森法案》(Price-Anderson Act,简称PAA),是一部美国联邦法律,其中规定了放射性材料和核能行业,包括在发生核相关事故时的责任和赔偿。PAA为核电站运营商和美国能源部(DOE)承包商提供一定的保护和赔偿。临时机场管理局
作为我们为美国核能行业和能源部提供的新设施、核能、武器和研究设施的维护、改造、净化和退役服务的一部分,保护和赔偿适用于我们。
我们在美国以外的其他司法管辖区提供类似的服务。对于这些司法管辖区,不同程度的核责任保护由国际条约和/或国内法律提供,例如加拿大的《核责任和补偿法》和英国的《核设施法》、核设施运营商的保险和/或资产(其中一些得到政府的支持),以及适当的可强制执行的合同赔偿和持有无害条款。然而,这些保护和赔偿可能不包括我们在履行这些服务时可能产生的所有责任。如果PAA或其他保护和赔偿不适用于我们的服务,与现有保护和赔偿不涵盖的责任相关的损失成本,或者由于这些增加的成本导致我们的业务损失,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的实际结果可能与用于编制财务报表的估计和假设不同。
在编制财务报表时,根据美国公认会计原则,我们的领导层必须做出截至财务报表日期的估计和假设。这些估计和假设影响资产、负债、收入和费用的报告价值以及或有资产和负债的披露。需要我们领导层做出重大估计的领域包括:
•适用完工百分比核算原则确认合同收入、成本、损益;
•预计项目损失、保修成本、合同终止或其他成本的估计金额;
•承认合同变更令或索赔项下的赔偿;
•应收账款的应收账款和未开票应收账款的可收回性以及坏账拨备的需要和金额;
•对其他负债的估计,包括诉讼和保险收入/准备金以及自保风险所需的准备金;
•估计负债的应计项目,包括诉讼准备金;
•在收购和持续减值评估中获得的资产、承担的负债、商誉和无形资产的估值;
•股权薪酬的计价;
•确定养老金和其他退休后福利计划下的负债;
•所得税规定和相关的估值免税额;以及
•对沃利股票的投资估值。
我们的实际业务和财务结果可能与我们对这些结果的估计不同,这可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们商誉或无形资产的减值费用可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
由于我们的增长在一定程度上是通过收购实现的,商誉和无形资产占我们资产的很大一部分。根据美国公认会计原则,我们必须以公允价值法为基础,每年测试我们合并资产负债表中的商誉是否可能减值。我们还根据预期的未来概率和未贴现的预期现金流及其对我们整体业务的贡献,评估无形资产的未摊销余额在出现减值迹象时的可回收性。截至2020年10月2日,我们拥有56.4亿美元的商誉,占我们123.5亿美元总资产的45.6%。我们选择在本财年第四季度初对商誉进行年度减值评估。我们还被要求在年度测试之间测试商誉减值,如果发生的事件或情况变化更有可能使我们的企业公允价值低于其账面价值。这些事件或情况可能包括商业环境的重大变化,包括报告单位的市值持续大幅下降、法律因素、经营业绩指标、竞争、出售或处置我们很大一部分业务、政府可能对我们的设施采取的行动以及其他因素。
如果我们的市值大幅低于我们资产负债表上记录的净股本,这可能表明我们的公允价值下降,并要求我们进一步评估我们的商誉是否受到了损害。如果我们报告单位的公允价值低于其账面价值,我们可能被要求记录减值费用。任何减值金额都可能是重大的,并可能对我们在计入费用期间的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。有关商誉减值测试的进一步讨论,请参阅第7项-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析下面。
对长期资产的减值或重组活动可能需要我们在收益中计入一大笔费用。
我们的长期资产,包括我们的租赁使用权资产、股权投资和其他资产,都要接受定期的减值测试。未能在资产集团层面实现足够的现金流水平可能会导致我们的长期资产减值。商业环境的进一步变化可能会导致我们业务的经营范围发生变化。这些变化,包括关闭一个或多个办事处,可能导致重组和/或资产减值费用。新冠肺炎疫情增加了全球经济持续低迷的可能性,这增加了长期资产减值费用的风险。
我们可能需要提供额外的现金,以履行与我们管理的退休和退休后福利计划相关的任何资金不足的福利义务。
我们有各种员工福利计划义务,需要我们做出贡献,以满足随着时间的推移,我们资金不足的福利义务,这通常是通过计算预计的福利义务减去计划资产的公允价值来确定的。例如,截至2020年10月2日和2019年9月27日,我们的固定收益养老金和退休后福利计划资金不足。4.004亿美元和3.998亿美元。见附注13-养老金和其他退休后福利计划在本年度报告表格10-K的F-1页开始的合并财务报表附注中进行额外披露。未来,我们的福利计划义务可能会根据利率水平、养老金计划资产表现和其他因素的变化而增加或减少。如果我们被要求为资金不足的福利计划贡献大量赤字,我们的现金流可能会受到实质性的不利影响。
与工会的谈判和可能的工作行动可能会扰乱运营,增加劳动力成本和运营费用。
我们的劳动人口中,有一部份已经或可能在将来加入集体谈判协议,而这些协议有时可能需要重新谈判。未来与工会代表或集体谈判协议有关的谈判结果可能对公司不利,因为它们可能会增加我们的运营费用,并由于工资或福利费用的增加而降低我们的净收入。此外,与工会的谈判可能会分散管理层的注意力,扰乱运营,这可能会对我们的运营结果产生不利影响。如果我们无法通过谈判达成可接受的集体谈判协议,我们可能不得不应对工会发起的工作行动的威胁,包括罢工。根据威胁的性质或任何工作行动的类型和持续时间,这些行动可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
对我们服务的需求是周期性的,因为我们的客户所在的部门和行业受到经济低迷、政府或私人支出减少以及政治不确定时期的影响。
此外,我们为在多个部门和行业运营的客户提供全方位的技术和专业解决方案,包括为多个国家政府提供项目,包括美国联邦政府;航空航天;汽车;制药和生物技术;基础设施;环境和核能;建筑;智能城市;电力;水;交通;电信和其他一般工业和消费企业和部门。这些行业和行业以及由此产生的对我们服务的需求一直是周期性的,我们预计将继续受到各种我们无法控制的因素的影响,包括经济状况和客户支出的变化,特别是在经济或政治不确定时期。
然而,不确定的全球经济和政治状况可能会对我们客户为其项目提供资金的能力和意愿产生负面影响,包括他们筹集资金和支付或及时支付我们发票的能力。他们还可能导致我们的客户减少他们的资本支出,改变购买的服务组合,寻求更优惠的价格和其他合同条款,并以其他方式减缓他们在我们服务上的支出。例如,在公共部门,州和地方税收收入的下降以及其他经济下滑可能导致州和地方政府支出减少。此外,在这种情况下,我们的许多竞争对手可能更倾向于承担更大或不寻常的风险,或接受我们可能认为不可接受的合同条款和条件。这些情况可能会减少对我们服务的需求,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
此外,不确定的经济和政治条件可能会使我们的客户、供应商和我们难以准确预测和规划未来的商业活动。例如,美国最近改变了与全球贸易和关税相关的政策,导致围绕全球经济未来的不确定性,以及其他国家实施的报复性贸易措施。钢铁和铝价格上涨可能会影响客户支出。我们无法预测这些不断变化的贸易政策或其他意想不到的政治状况的结果,也无法预测全球或我们客户市场任何经济复苏或低迷的时间、力度或持续时间。此外,我们的业务传统上落后于整体经济的复苏,因此可能不会像整体经济那样迅速复苏。疲弱的经济状况、未能从任何增加的基础设施支出中获得预期的好处,或者政府支出的减少,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。此外,如果我们的大部分客户或项目集中在特定的地理区域或行业,我们的业务可能会受到这些特定地理区域或行业的负面趋势或经济衰退的不成比例的影响。
无论经济或市场条件如何,我们客户的投资决策可能会因地理位置或劳动力供应或相对建筑成本等其他因素而有所不同。由于我们依赖于新奖项的时机和资金,因此我们很容易受到客户市场和投资决策变化的影响。因此,我们过去的业绩有所不同,而且可能会继续变化,这取决于市场对未来项目的需求以及我们运营的地点。
我们的行动可能会受到英国退出欧盟的影响。
2016年6月,英国举行了全民公投,投票通过了退出欧盟的决定,也就是通常所说的“英国退欧”。根据英国政府和欧盟之间的退出协议,英国于2020年1月30日正式退出欧盟。退出协议规定了从2020年2月到12月的过渡期,以便有时间就未来的贸易协议达成一致。由于英国退出欧盟,英国和欧盟国家之间的进出口可能会受到更大的限制,监管的复杂性也会增加。这些变化可能会对我们与现有和未来客户、供应商、员工和分包商的关系产生不利影响,或者对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。英国和欧盟就英国退出欧盟的条款正在进行的谈判以及未来贸易协议的不确定性继续造成经济不确定性,这可能会导致我们的客户密切监控他们的成本,终止或缩小现有合同的范围,减少或推迟目前计划的合同,或者谈判更有利的交易条款,每一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
不断上升的通胀、利率和/或建筑成本可能会减少对我们服务的需求,并减少我们现有合同的利润,特别是我们的固定价格合同。
不断上升的通胀、利率或建筑成本可能会减少对我们服务的需求。此外,对于那些固定价格的合约,我们承担通胀上升的所有风险。因为我们很大一部分收入是从可偿还成本的类型合同中赚取的(大约76%在财年期间 2020),过去几年,通胀对我们的财政状况和经营业绩的影响总体上是轻微的。然而,如果我们将业务扩展到固定价格和一次性工作更普遍的市场和地理区域,通货膨胀可能会对我们未来的经营业绩产生更大的影响。因此,通胀、利率或建筑成本的上升可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
外汇风险可能会影响我们从某些项目中实现利润的能力。
我们报告的财务状况和经营业绩受到汇率波动对我们国际业务财务报表转换过程的影响(无论是正面还是负面)。国际业务的财务报表以美元以外的货币计价,以美元计价。虽然我们通常试图以支出的货币计价,但我们签订的合同确实会使我们面临货币风险,特别是在合同收入以不同于合同成本的货币计价的情况下。我们试图通过为通货膨胀经济体中的项目获取升级拨备或签订衍生品(对冲)工具,来最大限度地减少我们对货币风险的敞口,而这些风险敞口并不是通过我们的合同自然缓解的。然而,这些行动并不一定能消除汇率风险敞口。某些国家的政府已经或可能在未来对当地货币实施限制性的外汇管制,我们可能无法进行有效的对冲交易,以减轻与特定货币波动相关的风险。根据汇率的波动,我们积压的美元价值可能会不时大幅增加或减少。我们在将一个国家的业务收益用于再投资以满足我们在其他国家业务的融资需求的能力方面也可能受到限制。
我们的全球业务可能会导致我们的所得税税率出现实质性波动。
我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税。在确定我们在全球范围内的所得税拨备时,需要做出重大判断。在我们正常的业务过程中,有许多交易和计算最终的税收决定是不确定的。我们定期接受税务机关的审计。尽管我们相信我们的税收估计和税收状况是合理的,但它们可能会受到许多因素的重大影响,包括税务审计和相关诉讼的最终结果、引入新的税务会计准则、法律、法规和相关解释、我们的全球收益组合、递延税收资产的变现以及不确定税收状况的变化。提高或降低我们的有效税率,或者最终确定公司应缴的税款比以前应计的数额更多,都可能对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
我们的业务可能会受到我们无法控制的事件的实质性和不利影响。
我们无法控制的特殊或不可抗力事件,如自然灾害或人为灾难,可能会对我们的运营能力产生负面影响。例如,我们不时面临意想不到的恶劣天气条件,这可能会导致与天气有关的延误,而根据固定价格合同,这些延误并不总是可以得到补偿;人员撤离和服务削减;因天气原因造成的地区劳动力和材料成本增加,以及随后对维修和重建所需的劳动力和材料的需求增加;无法按照合同时间表将材料、设备和人员运送到工作地点;以及生产力损失。在发生任何此类自然或人为事件后,我们仍有义务履行我们的服务,除非不可抗力条款或其他合同条款免除了我们的合同义务。如果我们不能对此类事件迅速做出反应,或者如果我们的项目高度集中在遭受自然灾害或人为灾难的特定地理区域,我们的运营可能会受到严重影响,这可能会对我们的运营产生实质性的不利影响。此外,如果我们不能按时完成合同,我们可能会受到客户的潜在责任索赔,这可能会减少我们的利润。
气候变化和相关的环境问题可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
2020年,世界经济论坛(World Economic Forum)首次将未能在气候变化和相关环境问题上采取行动列为影响和可能性最大的十大风险之一。2017年,气候相关财务披露特别工作组(TCFD)估计,从现在到2100年,全球面临气候变化风险的可管理资产的价值可能高达43万亿美元。TCFD是一个行业主导的组织,负责将气候相关财务报告纳入主流。TCFD提出的风险框架鼓励组织在四个领域(市场/技术;声誉;政策/法律;物理)和两种气候情景(“巴黎协定”或低碳情景;以及“一切照旧”(BAU)或高碳情景)中考虑气候风险及其重要性。如下所述,每个领域都可能在业务和/或项目层面对公司构成重大风险,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响:
•市场和技术变革:我们预计,与气候相关的市场和技术变化可能会受到城市发展、人口增长、历史上发展中国家新兴中产阶级的生活质量预期以及数字技术发展的推动。这可能创造以下需求:低碳和零碳能源、工业流程和基础设施;为自然环境、基础设施和社区提供的复原力服务;以及“智能”、数据驱动技术的应用。
•声誉:我们的声誉受到我们的交付表现、客户参与度、创新、(我们的劳动力和项目)价格、法规遵从性和风险管理的影响。我们预计,特别是在我们的《巴黎协定》(1.5°C)情景下,我们在外部和内部利益相关者中的声誉也会越来越多地受到我们关于低碳/零碳转型的价值观和实践的影响。
•政策和法律:我们的4摄氏度(BAU)和1.5摄氏度(巴黎协定)情景之间的政策和法律环境预计会有很大差异,这种差异主要与温室气体排放和推动低碳/零碳转型的程度有关。我们预计,一些国家和地方司法管辖区以及我们的一些客户可能会主张过渡,无论全球在多大程度上与《巴黎协定》保持一致。相比之下,这两种情况预计都会集中在与气候变化相关的诉讼以及政策倡导和监管支持上,以应对气候变化。
•身体风险:在我们的4摄氏度和1.5摄氏度的情景下,气候变化都可能带来重大的物理风险。这些风险可能是由气温升高、风暴强度增加、海平面上升以及降雨量、季节性和极端事件强度的变化造成的。这两种情况下的变化类型相似,但在4摄氏度的情况下,它们的表达可能要严重得多。
大宗商品价格的波动可能会影响我们客户的投资决策,从而使我们面临取消、现有工作延误或新奖励的时间和资金发生变化的风险。
大宗商品价格可以通过多种方式影响我们的客户。例如,对于那些生产石油、天然气、铜或化肥等大宗商品的客户来说,价格的波动可能会直接影响他们的盈利能力和现金流,从而影响他们继续投资或进行新的资本投资的意愿。此外,大宗商品价格下跌可能会对我们在中东等经济严重依赖大宗商品价格的地区的业务产生负面影响。如果大宗商品价格下跌或波动,我们的客户推迟新的投资或取消或推迟现有项目,对我们服务的需求就会减少,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
大宗商品价格也会强烈影响项目成本。不断上涨的大宗商品价格可能会对计划中的投资以及正在进行的投资的潜在回报产生负面影响,并导致客户推迟新的投资或取消或推迟现有项目。取消和延迟已经影响了我们过去的业绩,并可能继续以重大和不可预测的方式这样做,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的持续成功取决于我们雇用、留住和使用合格人才的能力。
我们业务的成功取决于我们有能力以合理的成本聘用、留住和使用合格的人才,包括工程师、建筑师、设计师、工艺人员和企业领导层专业人士,他们拥有所需的经验和专业知识。这些人和其他人的市场竞争激烈。有时,我们可能很难按照客户的要求,在规定的时间内吸引和留住具备专业知识的合格人员,或者在需要时及时更换这些人员。例如,在某些地区,我们可能因为无法成功招聘和留住合格的人才而无法满足对我们服务的需求。此外,我们的一些人员持有政府批准的许可,这可能是获得政府项目所需的。如果我们失去这些人员中的一部分或全部,他们将很难被替换。失去或未能招聘到合格的技术和领导人员,可能会限制我们成功完成现有项目和竞争新项目的能力。
此外,如果我们的任何关键人员退休或以其他方式离开公司,我们需要制定适当的继任计划并成功实施这些计划,这需要投入时间和资源来确定和整合新的人员进入领导角色和其他关键职位。如果我们不能吸引和留住合格的人才,或者不能有效地实施适当的继任计划,可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
提供服务的成本,包括我们利用劳动力的程度,都会影响我们的盈利能力。举例来说,批出合约的时间不明朗,可能会令我们难以使员工人数与合约相符。如果预期的合同授予被推迟或没有收到,我们可能会因人员过剩、裁员或设施冗余而产生成本,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的业务战略在一定程度上依赖于收购来维持我们的增长。收购其他公司存在一定的风险和不确定性。
我们的业务战略包括通过收购其他公司实现增长。收购公司,包括我们于2017年12月收购的CH2M Hill Companies,Ltd.,我们于2019年6月收购的KEYW,以及我们于2020年3月收购的约翰·伍德集团(John Wood Group)的核业务,带来了许多风险,包括:
•承担被收购企业的负债,包括谈判收购时未知的负债;
•被收购企业未能遵守美国联邦、州、地方和外国法律法规和/或与政府客户签订的合同要求;
•估值方法可能无法准确反映被收购企业的价值;
•未能实现预期效益,如成本节约、协同效应、商机和增长机会;
•关键客户或供应商的流失,包括由于任何实际或被认为存在的利益冲突;
•在获得监管部门的批准、执照和许可方面遇到困难或延误的;
•将以前分散的实体合并成一个单一的、综合的、高效的企业所面临的困难;
•将领导层的注意力从日常运营转移到涉及被收购公司整合的事务上的影响;
•与企业合并相关的潜在巨额交易成本;
•因被收购企业支付过高价款或被收购企业被收购后情况恶化而造成的潜在减值;
•与吸收被收购企业的领导层、人员、福利、服务和系统以及吸收营销和其他运营能力有关的困难;
•难以留住被收购企业的关键人员;
•增加了员工以及行政、内部控制和操作系统的负担,这可能会阻碍我们的法律和法规合规活动;
•难以将我们的内部控制系统应用和整合到被收购的企业中;
•税务筹划、财务管理、财务报告和内部控制等领域的财务和会计挑战和复杂性增加;
•对额外股权或债务融资的潜在要求,这些要求可能无法获得,或者如果可以获得,可能没有优惠的条款;以及
•本项目1A中讨论的风险。可能与被收购企业在收购前的活动有关的风险因素。
虽然我们可能会从被收购业务和/或保险的卖家那里获得赔偿权,以减轻某些风险,但此类权利可能难以执行,损失可能超过任何专用托管基金,且赔偿人可能没有能力在财务上支持赔偿,或者保险覆盖范围可能不可用或不足以覆盖所有损失。
如果我们的领导层不能成功整合被收购的公司或实施我们的增长战略,我们的经营业绩可能会受到损害。此外,即使收购的运营被成功整合,我们也可能无法实现收购的全部好处,包括我们预期的协同效应、成本节约、销售或增长机会。这些好处可能不会在预期的时间框架内实现,或者根本不会实现。此外,我们不能保证我们会继续成功扩张,也不能保证增长或扩张会带来盈利。
此外,不能保证我们将继续寻找合适的收购目标,也不能保证我们将能够以我们可以接受的条款和条件完成任何此类交易。现有的现金余额和运营现金流,加上我们信贷安排下的借款能力,可能不足以进行收购。未来的收购可能需要我们获得额外的股权或债务融资,这些融资可能不会以有吸引力的条款提供,或者根本不会。收购还可能将我们带入我们以前从未从事过的业务,并使我们面临不同于传统经验的额外业务风险。
在交易悬而未决的过程中,收购和资产剥离带来了各种业务风险和不确定性。
完成任何合并或资产剥离须满足惯常条件,包括以下一项或多项:(I)尽职调查及其相关的时间及成本承诺;(Ii)董事会及股东批准;(Iii)监管批准;(Iv)没有任何法律约束妨碍交易完成;(V)没有妨碍交易完成的重大不利条件;及(Vi)遵守契诺及交易协议所载陈述及保证的准确性(其中包括)。(F)完成任何合并或剥离须符合以下一项或多项惯常条件:(I)尽职调查及其相关的时间及成本承诺;(Ii)董事会及股东批准;(Iii)监管批准;(Iv)未有任何妨碍交易完成的法律约束;及(Vi)遵守契诺及交易协议所载陈述及保证的准确性(等等)。这些条件中的一个或多个可能无法满足,因此,交易可能无法完成或可能显著延迟。在这种情况下,我们正在进行的业务、财务状况和经营结果可能会受到重大不利影响,我们普通股的市场价格可能会受到影响。
特别是在市场价格反映了市场假设交易将在特定时间框架内完成或将在特定时间框架内完成的情况下,可能会出现价格下跌的情况,特别是在市场价格反映了市场假设交易将在特定时间框架内完成的情况下。
此外,大多数交易要求公司产生与交易结束相关的巨额费用,如果交易没有完成,我们将产生这些费用,而无法实现预期的好处。寻求这笔交易还需要管理层的关注和内部资源的使用,否则这些资源将集中在一般业务运营上。此外,客户对交易效果的不确定性可能会对赢得客户合同的能力产生不利影响,或者可能导致现有客户寻求改变现有的业务关系。由于与交易相关的不确定性,员工士气也可能受到负面影响。上述任何事项,或与未能或延迟完成交易有关的其他风险,包括在交易悬而未决期间转移管理层注意力或失去其他机会,都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
与合规相关的风险
过去和未来的环境、健康和安全法律可能会带来巨大的额外成本和责任。
我们受到各种环境、健康和安全法律法规的约束,其中包括排放到空气和水中,危险或废物的处理、储存和处置,以及与危险物质释放相关的污染的补救,以及人类的健康和安全。这些法律法规和随之而来的诉讼风险可能会导致项目的重大延误,并显著增加其成本。违反这些规定可能会使我们和我们的管理层受到民事和刑事处罚以及其他责任。
美国联邦、州、地方和外国的各种环境法律和法规可能会对我们目前或以前拥有的财产或因我们的废物管理或环境补救活动产生的财产损害以及调查和清理危险或有毒物质的费用施加责任。这些法律可以施加责任和责任,而不考虑污染物存在的知识或因果关系。这些法律规定的责任可能是连带责任。我们有与我们过去的废物管理和其他活动相关的潜在责任,以及我们现在和以前对各种物业的所有权。在这些或其他地点发现更多污染物或施加不可预见的清理义务,可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
当我们执行服务时,我们的人员和设备可能暴露在放射性和危险材料和条件下。由于此类风险敞口,我们可能会受到员工、客户和第三方的责任索赔。此外,根据环境或安全法律,我们可能会被罚款、处罚或承担其他责任。如果索赔不在保险范围之内或只有部分在保险范围内,可能会对我们的经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
健康、安全和环境方面的法律、法规和政策会定期进行审查,其任何变化都可能对我们产生重大和不可预测的影响。例如,这些改变可能会放宽或废除与环境有关的法律和法规,这可能会导致对环境服务的需求下降,进而可能对我们的收入造成负面影响。环境法律法规的变化,补救义务,执法行动,对现有要求的更严格解释,未来发现污染或对人、财产、自然资源或环境的损害索赔,都可能导致材料成本和责任,这是我们目前无法预料的。如果我们未能遵守任何环境、健康或安全法律或法规,无论是实际的还是声称的,我们都可能面临罚款、处罚或潜在的诉讼责任,包括费用、和解和判决,其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
此外,我们和我们的许多客户在高度监管的环境中运营,这可能需要我们或我们的客户获得并遵守联邦、州和地方政府的许可和批准。在各种情况下,这些许可或批准中的任何一项都可能被拒绝、撤销或修改。未能获得或遵守许可证或批准的条件,或丢失或修改许可证或批准的条件,可能会使我们受到处罚或承担其他责任,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
如果我们不遵守联邦、州、地方或外国政府的要求,我们的业务可能会受到不利影响。
我们受影响我们业务的美国联邦、州、地方和外国法律法规的约束。例如,我们的全球业务需要跨国界进出口货物和技术,这就需要完全遵守出口监管法律和国际武器贩运条例(“ITAR”)。尽管我们有遵守美国和外国国际贸易法的政策和程序,但违反这些法律可能会使公司及其员工受到民事或刑事处罚,包括巨额罚款,或其他不利行动,包括拒绝进出口特权或禁止参与美国政府合同,并可能损害我们的声誉和开展业务的能力。
我们可能会因违反美国《反海外腐败法》(Foreign Corrupt Practices Act)和类似的全球反贿赂法律而受到不利影响。
美国“反海外腐败法”(“FCPA”)、2010年英国“反贿赂法”以及其他司法管辖区的类似反贿赂法律一般禁止公司及其中间人以获取或保留业务为目的支付不当款项。我们的政策要求遵守这些反贿赂法律,包括保持准确信息和内部控制的要求。我们在世界上许多地方开展业务,这些地区在一定程度上和某些情况下都经历过政府腐败;严格遵守反贿赂法律可能会与当地的习俗和做法相冲突。尽管我们有培训和合规计划,但不能保证我们的内部控制政策和程序会保护我们不受员工或代理行为的影响。如果我们被发现对《反海外腐败法》或其他违规行为负有责任(无论是由于我们自己的行为或疏忽,还是由于他人的行为或疏忽),我们可能遭受民事和刑事处罚或其他制裁,包括取消合同或取消资格以及名誉损失,任何这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们可能会受到市场或监管机构对气候变化反应的影响。
人们对气候变化的担忧日益加剧,可能会导致实施额外的环境法规。立法、国际协议、法规或其他排放限制可能导致我们和我们客户的合规成本增加,并对我们的客户产生其他影响,包括那些参与化石燃料勘探、生产或提炼、通过燃烧化石燃料排放温室气体或通过开采、制造、利用或生产材料或商品排放温室气体的客户。这样的政策变化可能会增加我们客户的项目成本,或者在某些情况下,阻碍项目的推进,从而潜在地减少对我们服务的需求,这反过来又会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。然而,这些变化也可能加快项目的进度,例如碳捕获或封存项目,这些项目可能会对我们的业务产生积极影响。我们无法预测这些不同提案中的任何一项何时或是否会通过,或者它们会对我们或我们的客户产生什么影响。
与我们的负债有关的风险
我们依靠运营提供的现金和我们信贷安排下的流动性为我们的业务提供资金。信贷和金融市场的负面状况以及收到客户付款的延迟可能会对我们的借款成本和我们的业务产生不利影响。
虽然我们的大部分业务都是使用运营部门提供的现金进行融资的,但有时我们依赖于信贷的可用性来发展业务,并帮助为业务收购提供资金。我们目前是几项信贷安排下的借款人。这些贷款都包含传统契约,其中限制了我们产生某些留置权和债务的能力。我们还须遵守某些金融公约,包括维持最高综合杠杆率。违反任何契约或我们无法遵守所需的财务比率,都可能导致我们的一项或多项信贷安排违约,并限制我们进一步借款的能力。美国或国外信贷市场的不稳定可能导致以具有竞争力的利率、商业合理的条款或充足的金额获得信贷相对困难或昂贵。这种情况可能会使我们更难获得资金、为我们现有的债务进行再融资、签订新的债务协议或通过发行证券获得资金,或者这些额外资本可能无法以我们接受的条款获得,或者根本不能获得。我们还可能签订业务收购协议,要求我们获得信贷,如果在收购结束时无法获得信贷,可能会导致违反收购协议,从而导致此类业务的卖家要求损害赔偿。另外,市况
这可能会对我们的客户的项目融资能力产生负面影响,从而影响我们的服务,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
此外,我们还面临这样的风险:如果我们的信贷协议对手方的流动性出现灾难性需求,使它们无法履行对我们的合同义务,它们可能会破产。我们还经常与可能受到信贷市场事件负面影响的供应商、供应商和分包商等交易对手签订合同。如果这些交易对手无法履行其对我们或我们的客户的义务,我们可能被要求提供额外的服务,或以不太优惠的条款与其他方作出替代安排,以确保向我们的客户提供足够的服务和交付。这些情况还可能导致我们与合作伙伴或客户之间的纠纷和诉讼,这可能会对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的一些客户、供应商和分包商依赖于获得商业融资和资本市场来为他们的运营提供资金。信贷或资本市场的中断可能会对我们客户的项目融资能力产生不利影响,并可能导致我们的客户取消或暂停合同、项目延迟以及付款延迟或违约。此外,客户可能无法为新项目提供资金,可能会选择减少资本支出,或者以其他方式减缓他们在我们服务上的支出,或者寻求对他们更有利的合同条款。我们的政府客户可能会面临预算赤字,禁止他们为拟议和现有的项目提供资金,或者导致他们在很少或没有事先通知的情况下行使终止我们合同的权利。此外,我们的分包商或供应商遇到的任何财务困难都可能增加我们的成本或对项目进度造成不利影响。这些中断可能会对我们的积压工作产生重大影响,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
此外,我们通常会向客户收取拖欠的服务费,因此,在我们已经向他们的项目投入资源之后,我们的客户可能会延迟或未能支付我们的发票。在疲软的经济环境下,我们可能会遇到更多的延误和失败,原因之一是我们的客户不愿为所谓的糟糕业绩买单,也不愿保留自己的营运资金。如果一个或多个客户延迟支付或未能向我们支付大量未偿还应收账款,可能会对我们的流动性、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
此外,我们的现金余额和短期投资保存在主要位于北美、欧洲、南美、澳大利亚和亚洲的主要银行和金融机构的账户中。我们的一些账户持有的存款超过了可获得的保险金额。尽管我们持有现金和投资的金融机构没有一家破产或被强制接管,也没有一家被它们的政府接管,但未来可能会发生这样的事件。如果发生任何此类事件,我们将面临无法获得现金的风险,这可能会导致暂时的流动性危机,这可能会阻碍我们为运营提供资金的能力,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
保持足够的保证金和信用证能力对于我们成功竞标和赢得一些合同是必要的。
按照行业惯例,我们经常被要求向客户提供履约保证金或付款保证金或信用证。如果我们未能履行合同规定的义务,这些文书将对客户进行赔偿。如果某个项目需要保证金或信用证,而我们无法获得适当的保证金或信用证,我们就不能推进该项目。从历史上看,我们有足够的保证金和信用证能力,但通常情况下,债券的发行由担保人自行决定,而信用证的发放则基于公司的信用。由于全球联结能力的总体缺乏,我们可能会发现很难找到能够提供所需水平联结的担保人,或者这种联结可能只需支付可观的额外费用才能获得。我们不能保证我们的联结能力将继续以合理的条件提供给我们。此外,未来的项目可能需要我们获得超出现有信贷安排期限的信用证。我们无法获得足够的保证金,因此无法竞标需要这种保证金或信用证的新合同,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
与我们普通股相关的风险
我们的季度业绩可能会大幅波动,这可能会对我们普通股的价格产生实质性的负面影响。
我们的季度经营业绩可能会大幅波动或低于证券分析师的预期,这可能会对我们的普通股价格产生实质性的不利影响。波动由多种因素引起,包括:
•法律诉讼、纠纷和/或政府调查;
•政府和商业客户消费模式的波动;
•一个季度内执行的项目数量和重要性;
•合同履行的意外变化,特别是有资金限制的合同;
•解决变更单、公平调整请求和其他合同调整的时间;
•与项目有关的延误;
•商品或者其他供应品价格的变动;
•外币汇率变动情况;
•延误项目工地工作的天气条件;
•与收购或其他公司计划相关的费用发生的时间;
•董事会决定开始或停止支付股息,以及预期如果公司支付股息,公司将在未来宣布相同或更高水平的股息;
•自然灾害或其他危机;
•人员数量和利用率;
•我们竞争对手提供的服务价格的变动;以及
•一般的经济和政治条件。
我们不能保证我们的普通股会分红。
我们的董事会在2017财年启动了一项季度现金股利计划,根据该计划,我们已经并打算继续支付定期的季度股息。此类股息的声明、金额和时间取决于资本可用性,以及我们董事会的决定,即现金股息符合我们股东的最佳利益,并符合所有相应的法律和适用的协议。此外,我们支付股息的能力将取决于我们的现金余额和战略交易的潜在未来资本需求,包括收购、偿债要求、运营结果、财务状况和董事会可能认为相关的其他因素。*减少或取消我们的股息支付和/或我们的股息计划可能会对我们的股价产生实质性的负面影响。
如果我们发行股票作为我们可能进行的某些收购的对价,我们可能会稀释股权,如果我们收到与资产剥离相关的股票,股票价值可能会波动。
收购公司或以其他方式为我们的公司活动提供资金的一种方法是通过发行额外的股权证券。如果我们发行额外的股本证券,这种发行可能会稀释我们的每股收益以及我们现有股东在公司的个人持股比例。
此外,如果我们收到与出售或剥离业务相关的股票或其他股权证券,该等股票的价值将会波动和/或受到交易限制。股票价格的变化可能源于交易前后发行人业务、经营或前景的变化、诉讼或监管方面的考虑、一般业务、市场、行业或经济状况、根据当前市场状况出售全部或部分股票的能力,以及公司无法控制的其他因素。此外,如果收到的股票是以美元以外的货币计价,这类股票的价值也将根据外币汇率波动。例如,在ECR出售方面,该公司仍持有作为收购价格一部分收到的5130万股Worley普通股。这些股票的价值将根据Worley股票在澳大利亚证券交易所的交易价格和澳元汇率而波动。
特拉华州的法律和我们的宪章文件可能会阻碍或阻止收购或控制权的变更。
我们是特拉华州的一家公司。特拉华州一般公司法中的某些反收购条款限制了他人控制我们的能力。此外,我们宪章文件中的某些条款可能会阻碍或阻止收购。例如:
•只有我们的董事会才能填补董事会的空缺;
•股东提名董事参选的能力受到各种限制;以及
•我们的董事会可以授权发行优先股。
这些类型的条款,以及我们未来采用股东权利协议的能力,可能会使第三方更难获得对我们的控制权,即使收购对我们的股东有利。因此,股东获得股票溢价的能力可能受到限制。
项目1B:处理未解决的工作人员意见
没有。
项目2.管理所有财产
我们的物业主要包括主要位于以下国家主要城市的一般商业写字楼内的办公空间:美国、阿塞拜疆、澳大利亚、加拿大、中国、捷克共和国、埃及、法国、德国、香港、印度、印度尼西亚、伊拉克、爱尔兰、意大利、哈萨克斯坦、马来西亚、荷兰、新西兰、菲律宾、波兰、卡塔尔、罗马尼亚、沙特阿拉伯、新加坡、斯洛伐克、南非、韩国、瑞典、台湾(中国)、泰国、阿拉伯联合酋长国和英国。我们还在某些其他国家租用较小的办公室。这些空间用于运营(提供技术、专业和其他家庭办公服务)、销售和管理。我们为所有业务租用的总面积约为770万平方英尺。我们继续评估与新冠肺炎疫情导致的公司租赁空间使用变化相关的房地产需求,并将其作为整合我们先前收购的一部分。
项目3.开展法律诉讼
本项第(3)项所要求的资料载于附注18-合同担保、诉讼、调查和保险合并财务报表附注从本年度报告F-1页的Form 10-K开始,并入本文作为参考。
第四项:煤矿安全信息披露
没有。
第二部分
第五项:建立注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
市场信息
我们的普通股该公司在纽约证券交易所上市,股票代码为“J”。
股东
根据我们转会代理的记录,我们到了Re 3,182 sh截至2020年11月12日的记录保持者。
股利政策
我们的董事会在2017财年启动了季度现金股息计划,根据该计划,我们已经并打算继续定期支付季度股息。此类分红的声明、金额和时间取决于资本供应情况和董事会的决定,即现金分红符合我们股东的最佳利益,并符合所有相应的法律和适用的协议。除其他因素外,我们支付股息的能力将取决于我们的现金余额和战略交易的潜在未来资本需求,包括收购、偿债要求、经营业绩、财务状况以及董事会可能认为相关的其他因素。
股票回购
2019年1月17日,公司董事会批准了一项至多10亿美元的公司普通股回购计划,于2022年1月16日到期(《2019年回购授权》)。在2019财年,公司以私下协商的方式向两家金融机构预付了总计5亿美元的股份回购加速计划(统称为2019年ASR计划)。本公司根据2019年ASR计划回购的具体股份数量一般是根据在截至2019年6月5日(首次回购2.5亿美元)和2019年12月4日(第二次2.5亿美元回购)结束的计算期内公司普通股的成交量加权平均价格折让确定的。出于计算每股收益的目的,这些购买被记录为股票报废。
下表汇总了2020财年2019年回购授权下的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
授权金额 (2019回购授权) | | 每股平均收购价(1) | | 回购股份 | | 已注销的股票总数 |
$1,000,000,000 | | $81.68 | | 4,129,003 | | 4,129,003 |
(1)包括按每股平均价格支付和计算的佣金
为防患于未然,本公司于2020年3月根据股份回购计划暂停股份回购计划,直至2020财年第三季度。在2020财年第四季度,该公司恢复了有限的股票回购。截至2020年10月2日,本公司已 5790万美元r根据2019年回购授权保留。
2020年1月16日,公司董事会批准追加最高10亿美元的公司普通股回购计划,于2023年1月15日到期(《2020年回购授权》)。截至2020年10月2日,根据2020年回购授权,没有回购。
股份回购计划并不要求本公司购买任何股份。股票回购可以通过各种方式进行,包括但不限于加速股票回购、公开市场交易、私下协商的交易、根据规则10b5-1计划的购买或其他方式。公司董事会可随时决定终止、增加或减少股份回购计划的授权。股票回购的时间、金额和方式可能取决于市场条件和经济环境、投资机会的可用性、融资的可用性和成本、汇率波动、公司普通股的市场价格、资本的其他用途和其他因素。
未登记的股权证券销售。
没有。
性能图表
以下图表显示了截至2015年10月2日收盘的五年期间,(1)雅各布斯工程集团(Jacobs Engineering Group Inc.)普通股、(2)标准普尔500指数(Standard&Poor‘s 500 Stock Index)和(3)标准普尔1500 IT咨询和其他服务指数(Standard&Poor’s 1500 IT Consulting&Other Services Index)在截至2015年10月2日收盘时价值100美元的变化。
每项投资的价值都是基于股价的升值,只要支付了任何股息,就将所有股息进行再投资。这些投资被假定发生在列报的期间开始时。这张图中包含的股票表现并不一定预示着未来的股价表现。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2015 | | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 |
雅各布斯工程集团(Jacobs Engineering Group Inc.) | 100.00 | | | 138.18 | | | 156.97 | | | 208.45 | | | 251.00 | | | 256.72 | |
标准普尔500指数 | 100.00 | | | 115.43 | | | 136.91 | | | 161.43 | | | 168.30 | | | 193.80 | |
标准普尔1500 IT咨询及其他服务 | 100.00 | | | 114.30 | | | 125.05 | | | 146.93 | | | 142.84 | | | 146.88 | |
项目6.合作伙伴关系选定的财务数据
下表列出了过去五个会计年度的选定财务数据。这些选定的财务数据应与本年度报告F-1页开始的合并财务报表和相关附注一起阅读,格式为10-K。2019年4月26日,雅各布斯完成了将ECR业务出售给沃利的交易。作为出售ECR的结果,几乎所有与ECR相关的资产和负债均已出售(“出售集团”)。我们确定处置集团应根据ASC 210-05报告为停止运营。停产运营因为它们的出售代表着一个战略转变,对我们的运营和财务业绩产生了重大影响。因此,ECR业务的财务结果反映在我们的综合收益表中,因为所有期间的非持续业务都已列报。此外,截至2018年9月28日,出售集团的流动和非流动资产和负债在综合资产负债表中反映为持有待售。此外,在截至2019年9月27日的一年中,部分ECR业务仍由雅各布斯持有,并根据美国公认会计原则(U.S.GAAP)在2019年财年被归类为持有待售。有关进一步讨论,请参阅附注15-能源、化学品和资源(“ECR”)销售业务在合并财务报表中。除每股信息外,美元金额以千元表示:
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| 2020 (a) | | 2019 (b) | | 2018 (c) | | 2017 (d) | | 2016 (e) |
运营结果: | | | | | | | | | |
营业收入 | $ | 13,566,975 | | $ | 12,737,868 | | $ | 10,579,773 | | $ | 6,330,126 | | $ | 6,257,478 |
雅各布斯持续经营的净收益(亏损) | $ | 353,861 | | $ | 290,960 | | $ | (4,185) | | $ | 170,167 | | $ | 159,998 |
财务状况: | | | | | | | | | |
电流比 | 1.54比1 | | 1.34比1 | | 1.45比1 | | 1.56比1 | | 1.61到1 |
营运资金 | $ | 1,598,002 | | $ | 1,038,062 | | $ | 1,410,891 | | $ | 1,069,953 | | $ | 1,081,784 |
流动资产 | $ | 4,539,599 | | $ | 4,111,768 | | $ | 4,556,584 | | $ | 2,996,180 | | $ | 2,864,470 |
总资产 | $ | 12,354,353 | | $ | 11,462,711 | | $ | 12,645,795 | | $ | 7,380,859 | | $ | 7,360,022 |
现金 | $ | 862,424 | | $ | 631,068 | | $ | 634,870 | | $ | 607,821 | | $ | 507,169 |
长期债务 | $ | 1,676,941 | | $ | 1,201,245 | | $ | 2,144,167 | | $ | 235,000 | | $ | 385,330 |
雅各布斯股东权益总额 | $ | 5,815,712 | | $ | 5,714,691 | | $ | 5,854,345 | | $ | 4,428,352 | | $ | 4,265,276 |
平均股本回报率 | 6.14% | | 5.03% | | (0.08)% | | 3.91% | | 3.74% |
积压: | $ | 23,818 | | $ | 22,569 | | $ | 19,955 | | $ | 13,147 | | $ | 11,535 |
每股信息: | | | | | | | | | |
每股持续经营基本净收益(亏损) | $ | 2.69 | | $ | 2.11 | | $ | (0.03) | | $ | 1.41 | | $ | 1.33 |
每股持续经营摊薄后净收益(亏损) | $ | 2.67 | | $ | 2.09 | | $ | (0.03) | | $ | 1.40 | | $ | 1.32 |
股东权益 | $ | 43.82 | | $ | 41.05 | | $ | 42.21 | | $ | 36.78 | | $ | 35.26 |
普通股和普通股等价物平均流通股数(稀释) | 132,721 | | 139,206 | | 137,536 | | 120,147 | | 121,483 |
年终未偿还普通股 | 129,748 | | 132,879 | | 142,218 | | 120,386 | | 120,951 |
宣布的每股普通股现金股利 | $ | 0.76 | | $ | 0.68 | | $ | 0.60 | | $ | 0.60 | | $ | — |
(a)包括2.482亿美元的税后成本,或持续运营的每股稀释后成本1.87美元,这些成本与公司2020会计年度的重组、交易和其他举措有关。还包括无形资产摊销6830万美元,或持续运营的稀释后每股0.51美元,以及5690万美元,或持续运营的公允价值调整后的稀释后每股0.43美元,部分被与我们投资Worley股票相关的股息收入以及与ECR出售收益相关的某些外币重估所抵消。
(b)包括2.598亿美元的税后成本,或持续运营的稀释后每股1.87美元,与公司在2019财年的重组、交易和其他举措有关。还包括无形资产摊销5,900万美元,或持续运营的稀释后每股0.42美元,以及持续运营的公允价值调整中的4,810万美元,或每股稀释后0.34美元,部分被与我们投资Worley股票相关的股息收入以及与ECR出售收益相关的某些外币重估所抵消。
(c)包括1.128亿美元的税后成本,或持续运营的稀释后每股0.81美元,与公司2018财年的重组和其他举措有关。2018财年还包括6,070万美元的税后费用,或每股稀释后0.44美元的专业费用和与CH2M收购和待售ECR相关的相关成本,2.592亿美元,或持续运营的稀释后每股1.86美元,与税制改革和5150万美元的无形资产摊销有关的费用,或持续运营的每股稀释后收益0.37美元。
(d)包括与2017财年公司重组和其他举措相关的税后成本6500万美元,或持续运营的每股稀释后成本0.54美元。2017财年第四季度还包括专业费用1060万美元,或持续运营的稀释后每股0.09美元,以及与CH2M收购相关的相关成本。此外,还包括3,350万美元的无形资产摊销,或持续运营的每股稀释后0.28美元。
(e)包括与公司2016财年重组举措相关的税后成本7520万美元,或每股稀释后收益0.62美元。2016财年第四季度还包括:(I)出售法国子公司的持续运营亏损1710万美元,或每股稀释后亏损0.14美元;(Ii)持续运营股权投资1040万美元,或每股稀释后收益0.09美元的非现金冲销。此外,还包括4760万美元的无形资产摊销。这笔费用还包括:(I)出售法国子公司的亏损1710万美元,或持续运营的稀释后每股亏损0.14美元;以及(Ii)持续运营的股权投资的非现金冲销,即持续运营的每股稀释后收益0.09美元。此外,还包括4760万美元的无形资产摊销。
第七项:公司管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
关键会计政策和估算
为了更好地了解我们的财务状况、经营结果和现金流的关键要素发生的变化,阅读本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”)的读者应该了解我们在编制合并财务报表时采用的关键会计政策。
本报告中包含的合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的。在编制我们的合并财务报表以及执行长期专业服务、工程和建筑类合同的任何业务的财务报表时,管理层需要作出某些估计和判断,这些估计和判断既影响实体的经营结果,也影响其资产和负债的账面价值。虽然我们的重要会计政策在附注2中有所说明-重大会计政策综合财务报表附注从本年度报告(Form 10-K)的F-1页开始,以下讨论旨在突出和描述对编制我们的合并财务报表特别关键的会计政策。
合同收入核算
工程、采购、施工合同和服务合同
2018年9月29日,公司采用ASC主题606。从与客户的合同中获得的收入,包括后来的华硕修改和澄清了相关指南。由于不断将控制权移交给客户,随着履行义务的履行,随着时间的推移,公司确认工程、采购和施工合同收入。在采用ASC主题606时,包括工程、采购和施工服务的合同通常被视为单一可交付物(单一履约义务),并且不再在服务类型之间划分。在某些情况下,公司与建筑活动相关的服务仅限于客户支持、咨询或监督服务等特定任务。在这些情况下,服务通常被标识为单独的性能义务。
该公司使用完工百分比法确认收入,主要基于迄今发生的合同成本与预计合同总成本的比较。估计合同成本包括公司使用有关工时和成本、材料和分包商成本的判断进行的最新估计。完成百分比法(一种输入法)是对公司业绩的最具代表性的描述,因为它直接衡量转移给客户的服务的价值。如果管理层认为公司是作为委托人而不是代理人(例如,公司将材料、劳动力和设备整合到向客户承诺的交付成果中,或者以其他方式主要负责材料、劳动力和/或设备的履行和可接受性),则分包商的材料、劳动力和设备,以及在某些情况下,客户提供的材料、劳动力和设备,以及在某些情况下,包括在收入和收入成本中。该公司确认某些未安装材料的收入,但不包括利润,这些材料不是专门为项目生产、制造或建造的。这些卸载材料的收入在控制权转移时确认。预计合同总成本或损失(如有)的变化,在合同水平评估时确定的期间确认。合同前成本在发生时计入费用,除非期望从客户那里收回。当项目动员成本是转移给客户的履约义务的组成部分时,项目动员成本通常计入发生的项目成本。在我们的工程、采购和建筑合同的典型付款条款下,按照商定的合同条款定期按工程进度开具账单(例如:, 每两周或每月),客户付款通常应在开单后30至60天内支付,具体取决于合同。
对于服务合同,公司使用成本-成本-完成百分比法确认一段时间内的收入。包含多个履行义务的服务合同在服务类型之间进行细分。对于有多项履约义务的合同,公司使用合同中每项不同服务的独立销售价格的估计值,将交易价格分配给每项履约义务。在公司随时准备提供服务的某些情况下,公司在服务期内按比例确认收入。根据我们服务合同的典型付款条款,金额将根据商定的合同条款在工作进展时开具账单,客户付款通常应在开单后30至60天内支付,具体取决于合同。
合同的直接成本包括与客户合同相关并直接为客户合同的利益而发生的所有成本,包括与提供相关项目所需服务的资产有关的折旧和摊销。由于各种因素,合同的直接成本水平可能会在报告期内波动,包括我们在一段时间内产生的传递成本。在我们作为分包人工或第三方材料和设备的委托人的项目中,我们将这些项目的金额反映在收入和成本中(我们将这类成本称为“传递成本”)。
可变考虑事项
该公司合同的性质导致了几种类型的可变对价,包括索赔和未定价的变更单;奖励和奖励费用;以及违约金和罚款。当确认的累计收入很可能不会发生重大逆转时,公司确认的收入为可变对价。该公司使用期望值(即概率加权金额的总和)或最可能金额法(以预期更好地预测金额为准),估计将在可变对价下确认的收入金额。在确定是否应确认与索赔有关的收入(包括争议中的变更单和涉及范围和价格的未经批准的变更单)时考虑的因素包括:(A)合同或其他证据为索赔提供了法律依据;(B)额外费用是由合同日没有预见到的情况造成的,而不是公司业绩缺陷造成的;(C)鉴于所做的工作,与索赔有关的费用可以确定并被认为是合理的;(D)支持索赔的证据是客观和可以核实的。如果满足确认索赔或未经批准的变更单收入的要求,则只有在发生了与索赔或未批准的变更单关联的成本时,才会记录收入,并且最多只能记录所发生的成本。如果确定有可能收回供应商或分包商的费用,并且可以可靠地估计金额,则确认向供应商或分包商收取的欠费是成本的降低。当满足上述对索赔会计的相同要求时,有争议的欠款才被确认。
该公司通常为根据其工程和建筑合同进行的工作提供有限保修。保修期通常在公司的项目工作基本完成后延长一段有限的时间。从历史上看,保修索赔不会导致客户不赔偿公司产生的材料成本。
切合实际的权宜之计
*如果公司有权从客户那里获得直接与公司迄今完成的业绩价值相对应的对价金额(服务合同中,公司为提供的每小时服务收取固定金额),公司将按其有权为所提供的服务开具发票的金额确认收入。
如果公司在合同开始时预计,从公司向客户转让服务到客户支付该服务之间的时间不超过一年,则公司不会针对重大融资部分的影响调整合同价格。
合资企业和VIE
按照行业惯例,我们通过各种形式的合资企业与第三方共同执行某些合同。虽然合资企业拥有并持有与客户的合同,但合同要求的服务通常由我们和我们的合资伙伴履行,或由与合资企业签订分包协议的其他分包商履行。这些合资企业中的许多都是为一个特定的项目而成立的。我们合资企业的资产一般几乎全部是现金和应收账款(代表客户的应收款项),而我们合资企业的负债一般几乎全部是应付合资伙伴(合伙人根据各自分包合同向合资企业提供的服务)和其他分包商的款项。一般而言,在任何时候,我们合资企业的权益代表合资企业与客户签订的合同所赚取的未分配利润。我们的合资企业中很少有员工或第三方债务或信贷安排。合资企业持有的债务对雅各布斯的一般信用没有追索权。
合资企业的资产仅限于特定合资企业的义务使用,不能用于公司的一般运营。我们在这些安排上的损失风险通常由我们的合作伙伴分担。每个合伙人的责任通常是连带的,这意味着每个合伙人都可能承担项目的全部损失风险。此外,在我们的一些项目上,该公司已给予担保,这可能会使我们的承包子公司和该公司承担该项目的全部亏损风险。由于许多因素,包括但不限于我们合资伙伴违约的性质和程度、资源的可用性、违约造成的潜在履约延迟、项目的地点以及相关合同的条款,本公司无法估计在与合资项目相关的未履行担保下,我们可能需要支付的未来最大潜在付款金额,这些因素包括但不限于:我们合资伙伴违约的性质和程度、资源的可用性、违约可能导致的履约延迟、项目的地点以及相关合同的条款。见附注18-合同担保、诉讼、调查和保险以供进一步讨论。
每当事件或环境变化显示投资的账面价值可能无法收回时,我们的未合并合资企业(包括股权法投资)就会被审查减值,如果公允价值低于账面价值被视为非临时性的情况下,该等投资将确认减值损失。
许多合资企业被认为是可变权益实体(VIE),因为它们缺乏足够的股本为合资企业的活动提供资金。该公司使用定性方法来确定公司是否是VIE的主要受益者,VIE考虑的因素表明一方有权指导对合资企业的经济表现影响最大的活动。这些因素包括董事会的组成,董事会决定的批准方式,授予担任该职位的运营经理和合伙人的权力,以及在一定程度上合伙人在合资企业中的经济利益。该公司对每个合资企业进行初步分析,以确定是否应该合并或取消合并。
•如果本公司是VIE的主要受益人,或持有非VIE的多数表决权权益(其他合伙人没有重大参与权),则合并。
•如果本公司不是VIE的主要受益人,或不持有非VIE的多数表决权权益,则不合并。
股份支付
我们根据授予日授予股权工具的公允价值来衡量从员工和董事那里获得的服务的价值,以换取股权工具的授予。计算价值在个人提供服务期间以直线基础确认为非现金成本,这通常是奖励的归属期间,但包含内部业绩衡量(如每股收益增长和ROIC)的奖励价值除外,该价值在归属期间以直线基础确认,取决于满足业绩要求的可能性,并根据预期赚取的股份数量进行调整。在此基础上,计算出的价值将在个人提供服务期间以直线方式确认,这通常是奖励的归属期间,但包含内部业绩衡量(如每股收益增长和ROIC)的奖励的价值除外,该奖励的价值在归属期间以直线基础确认,并根据预期赚取的股份数量进行调整。
养老金计划的会计核算
养老金计划的会计核算需要使用假设和估计,以计算定期养老金成本和计划资产和负债的价值。这些假设包括贴现率、投资回报和预计的加薪等。用于决定计划的资金状况的精算假设载于附注13-养老金和其他退休后福利计划从本年度报告F-1页开始的合并财务报表附注(Form 10-K)。
预计2020财年和2021财年的计划资产回报率分别为2.3%至7.5%和1.8%至7%。我们认为,2020财年选择的利率范围反映了计划资产的预期长期回报,考虑到了最近的市场状况、预计的通货膨胀率、计划资产的多样化以及预期的实际市场回报率。用于计算计划负债的贴现率同比下降,2019年为1.3%至8.1%,2020财年为0.2%至7.1%。这些假设代表了该公司对其养老金义务可以有效清偿的比率的最佳估计。
精算假设的变化往往对分配给计划资产和负债的价值以及相关的养老金支出产生实质性影响。例如,如果用于对2020年10月2日的净养老金福利义务(PBO)进行估值的贴现率高出0.5%,那么在那个日期,PBO将低约0.5%。非美国计划2.124亿美元,增加约1980万美元或者美国的计划。如果计划资产的预期回报率高于1.0%,2020财年的定期养老金净成本将降低约1.0%非美国计划为2,030万美元,美国计划为约340万美元。精算假设和实际业绩(即精算损益)之间的差异,在出现差异的期间未被确认为定期养老金净成本的组成部分,将记录在累积的其他理解中。VE收益(亏损),并根据美国公认会计原则确认为未来期间养老金净定期成本的一部分。管理层监控我们养老金计划所在市场的趋势,以确保所使用的精算假设的公正性。
合同担保、诉讼、调查和保险
在正常的业务过程中,我们作出合同承诺,其中一些有单独的担保支持;有时我们也是诉讼或仲裁程序的一方。我们参与的诉讼主要包括人身伤害索赔、职业责任索赔和违约索赔。在我们单独提供担保的情况下,它严格支持基本的合同承诺。担保形式多种多样,包括法律规定的担保保证金,或备用信用证(又称“银行担保”),或为诱使一方与附属公司订立合同而提供的公司担保。备用LOC也可用作预付款或各种其他交易的担保。保修的到期日各不相同,从任意日期到我们的工作完成(例如,仅限工程)到整个项目的完成。我们在综合资产负债表中记录了代表我们与该等担保、诉讼和保险索赔相关的估计负债的金额。担保是根据ASC 460-10核算的,担保,在担保开始时按公允价值计算。
我们为我们的业务和运营的大多数可保方面提供保险。我们的保险计划根据保险类型的不同有不同的承保限额,并包括保险公司可能针对本公司提出的任何索赔而提出的某些条件和免责条款。我们还选择保留部分损失和责任,这些损失和责任是通过使用我们的保险计划下的各种免赔额、限额和扣除额而发生的。因此,我们可能要承担仅部分投保或完全未投保的未来责任。我们打算在商谈公司与其客户签订的合同的条款和条件时,继续采取审慎的商业判断,以减轻任何此类未来的责任。我们的保险公司也面临业务风险,因此,其中一家或多家保险公司可能因无力偿债或其他原因而无法履行其保险义务。
此外,作为一家为美国联邦政府提供服务的承包商,我们要接受政府或代表政府进行的多种审计、调查和索赔,包括合同履行、定价、成本分摊、采购惯例、劳动惯例和社会经济义务方面的审计、调查和索赔。此外,我们的收入、特许经营权和类似的纳税申报单和文件也受到美国国税局(Internal Revenue Service)、美国大多数州以及代表美国以外司法管辖区的各种政府机构的审计和调查。
我们的综合资产负债表包括代表我们可能估计的与此类索赔、担保、诉讼、审计和调查相关的负债的金额。我们对可能负债的估计要求我们在确定被认为可能和可估测的金额时,做出与潜在损失相关的假设。我们进行分析,以确定已知并已对我们提出索赔的保险相关索赔,以及根据精算分析被认为已发生但截至各自资产负债表日期尚未向索赔管理人报告的保险相关索赔的准备金水平。我们将此类保险准备金的任何调整计入我们的综合经营业绩中。如果回收是可能的,并且估计负债没有因预期的保险回收而减少,则保险回收被记录为资产。
在与律师协商后,该公司认为,此类担保、诉讼、美国政府合同相关审计、调查和索赔以及所得税审计和调查不应对我们的合并财务报表产生超出目前应计金额的实质性不利影响。
测试商誉是否可能受损
我们的综合资产负债表上的商誉每年都会进行测试,以确定是否存在可能的减值,如果存在可能的减值指标,则会临时进行测试。为进行减值测试,商誉根据当前的报告结构分配给适用的报告单位。在进行年度减值测试时,我们在报告单位层面评估我们的商誉。公司在会计年度第四季度初对报告单位进行年度商誉减值测试。
美国公认会计准则(GAAP)没有规定具体的估值方法来估计报告单位的公允价值。任何用于估计报告单位公允价值的估值方法都需要使用重大估计和假设,包括收入增长率、营业利润率、贴现率和未来市场状况等。
我们使用收益和市场方法来测试我们的商誉是否可能减值,这需要我们做出估计和判断。在收益法下,公允价值是使用我们报告单位的贴现现金流量来确定的。本公司的折现率反映代表本公司各自报告单位的同业公司集团的加权平均资本成本(“WACC”)。根据市场法,我们报告单位的公允价值是参考与我们的报告单位合理可比的指导公司确定的;公允价值是根据与指导公司相关的投资资本的估值倍数估计的。在评估是否有迹象显示商誉的账面价值已减值时,吾等利用两种估值方法的结果,并考虑所示的公允价值范围。
市况、经济、事实和环境、估计公允价值所用的判断和假设的变化可能会改变,从而可能导致未来商誉可能减值。所用估值技术所产生的公允价值不一定代表我们将报告单位出售给有意愿的第三方可能获得的价值。
我们已确定,我们报告单位的公允价值大大超过其各自在综合资产负债表中的账面价值。
长期资产减值
除商誉外,我们的长期资产主要包括使用权租赁资产、物业、设备和装修,以及有限寿命的无形资产。根据美国会计准则360,对这些长期资产进行减值评估,首先确定是否存在减值指标。如果存在这样的指标,我们会根据估计的未来未贴现现金流评估长期资产组的可恢复性。对于回收能力测试失败的资产组,然后评估每个资产组的公允价值,并与其账面价值进行比较。减值损失确认为资产组的账面价值超过其公允价值的金额。
雅各布斯工程集团(Jacobs Engineering Group Inc.)及附属公司
合并损益表
截至2020年10月2日、2019年9月27日和2018年9月28日的财政年度
(单位为千,每股信息除外)
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| 2020年10月2日 | | 2019年9月27日 | | 2018年9月28日 |
营业收入 | $ | 13,566,975 | | | $ | 12,737,868 | | | $ | 10,579,773 | |
合同的直接成本 | (10,980,307) | | | (10,260,840) | | | (8,421,223) | |
毛利 | 2,586,668 | | | 2,477,028 | | | 2,158,550 | |
销售、一般和行政费用 | (2,050,695) | | | (2,072,177) | | | (1,771,107) | |
营业利润 | 535,973 | | | 404,851 | | | 387,443 | |
其他收入(费用): | | | | | |
利息收入 | 4,729 | | | 9,487 | | | 8,984 | |
利息支出 | (62,206) | | | (83,847) | | | (76,760) | |
杂项(费用)收入,净额 | (37,293) | | | 20,468 | | | 11,314 | |
其他费用合计(净额) | (94,770) | | | (53,892) | | | (56,462) | |
持续经营税前收益 | 441,203 | | | 350,959 | | | 330,981 | |
持续经营的所得税费用 | (55,320) | | | (36,954) | | | (325,632) | |
本集团持续经营的净收益 | 385,883 | | | 314,005 | | | 5,349 | |
本集团来自非持续经营的净收益 | 137,984 | | | 559,214 | | | 167,793 | |
集团净利 | 523,867 | | | 873,219 | | | 173,142 | |
可归因于持续经营的非控股权益的净收益 | (32,022) | | | (23,045) | | | (9,534) | |
雅各布斯持续经营的净收益(亏损) | 353,861 | | | 290,960 | | | (4,185) | |
可归因于非控制性权益的非持续经营净收益 | — | | | (2,195) | | | (177) | |
雅各布斯非持续经营的净收益 | 137,984 | | | 557,019 | | | 167,616 | |
雅各布斯的净收益 | $ | 491,845 | | | $ | 847,979 | | | $ | 163,431 | |
每股净收益(亏损): | | | | | |
每股持续经营基本净收益(亏损) | $ | 2.69 | | | $ | 2.11 | | | $ | (0.03) | |
每股非持续经营基本净收益 | $ | 1.05 | | | $ | 4.03 | | | $ | 1.21 | |
基本每股收益 | $ | 3.74 | | | $ | 6.14 | | | $ | 1.18 | |
| | | | | |
每股持续经营摊薄后净收益(亏损) | $ | 2.67 | | | $ | 2.09 | | | $ | (0.03) | |
每股非持续经营摊薄后净收益 | $ | 1.04 | | | $ | 4.00 | | | $ | 1.21 | |
稀释后每股收益 | $ | 3.71 | | | $ | 6.08 | | | $ | 1.18 | |
2020年概述
新冠肺炎大流行。新冠肺炎大流行有很多风险和不确定性,包括大流行的预期持续时间,以及它可能造成的地方和世界范围内的社会、政治和经济混乱的程度。公司2020财年最后三个季度的运营受到新冠肺炎的不利影响。虽然关键任务解决方案和人员与地点解决方案的某些业务部门已经并可能继续经历对其针对新冠肺炎疫情可能出现的新项目的某些服务的需求增加,但预计新冠肺炎在2021财年可能会继续对关键任务解决方案和人员与地点解决方案的每个部门产生不利影响,尽管影响程度低于2020年。
请参阅第1A项-危险因素,讨论与新冠肺炎有关的风险和不确定性,包括对公司业务、财务状况和经营业绩的潜在影响。
该公司2020财年持续经营的净收益为3.539亿美元(或每股稀释后收益2.67美元),比上一财年的2.91亿美元(或每股稀释后收益2.09美元)增加了6290万美元,或21.6%。本年度公司的经营业绩包括税后公允价值亏损5690万美元(或每股0.43美元),记录在杂项收入(费用)中的税后公允价值亏损,净额,与我们对Worley股票的投资(扣除Worley股票股息)和与出售ECR有关的某些外币重估相关的净额,以及2.482亿美元的税后重组和其他费用以及交易成本,这些费用和交易成本部分与公司2020财年第四季度与房地产和其他员工计划有关的转型举措(见附注16-重组和其他指控。此外,2020财年的业绩还受到与该公司收购约翰·伍德集团的核咨询、补救和项目管理业务相关的费用以及与整合KEYW和CH2M收购以及出售ECR有关的费用的影响。我们的财政包括2019年结果2.598亿美元(或每股1.86美元)税后重组以及与公司收购KEYW和CH2M以及出售ECR相关的其他费用和交易成本。2019财年持续运营的净收益还包括4810万美元在税后公允价值损失中与我们的对Worley股票的投资(扣除Worley股票股息)和与ECR出售收益相关的某些外币重估。2020财年持续运营的所得税支出为5530万美元,比上一财年的3700万美元增加了1840万美元,增幅为49.7%。推动实际税率同比增长的主要因素包括2020财年估值免税额的减少,以及美国对外国收入的税收增加。
在2020财年,雅各布斯来自非持续运营的净收益为1.38亿美元(或每股稀释后收益1.04美元),比上一财年的5.57亿美元(或每股稀释后收益4.00美元)减少了4.19亿美元,或75.2%。本年度本公司非持续经营的应占净收益中包括附注17所述的解决纽宝(“NPMC”)法律事宜的费用减少-承诺和或有事项与衍生金融工具如附注15所述,已通过保险、确认国际实体延迟转让的递延收益和交付ECR IT资产的递延收益予以报销-能源、化学品和资源(“ECR”)销售业务以及与ECR出售相关的营运资金和某些其他项目的调整。此外,同比变化还受到2019财年确认的销售收益以及ECR业务没有前一年报告的正常运营业绩的推动。本年度非持续经营的业绩包括出售ECR业务的税前收益1.102亿美元。. 上一年非持续经营的业绩包括出售ECR业务的税前收益9.351亿美元,见附注15-出售能源、化学品和资源(“ECR”)业务。
2020年3月6日,雅各布斯的一家子公司完成了对约翰·伍德集团核咨询、补救和项目管理业务的收购,企业价值为2.46亿GB,约合317.9美元,减去收购的现金2,430万美元。2019年6月12日,我们收购了KEYW,这是一家总部位于美国的国家安全解决方案提供商,面向情报、网络和反恐领域。2017年12月15日,我们收购了国际工程、建设和技术服务商CH2M。
截至2020年10月2日,积压的订单为238亿美元,比上一年的226亿美元增加了12亿美元。*新的前景和新的销售仍然强劲,公司对我们客户运营的许多行业集团和行业的前景继续保持乐观。
运营结果
2020财年与2019财年的对比
截至2020年10月2日的财年收入为135.7亿美元,较上年的127.4亿美元增长8.291亿美元,增幅6.5%。收入增长的主要原因是2020财年全年收入来自于2019年6月完成的KEYW收购,2020年3月John Wood Group核业务收购的影响以及我们遗留的People&Places Solutions业务的增长,但部分被COVID 19大流行的影响所抵消。此外,我们的收入受到2020财年额外一周活动的影响,请参见注1-业务描述和呈报依据在合并财务报表附注中。
截至2020年10月2日的一年中,收入中包括的传递成本为26.1亿美元,而前一年为25.4亿美元。一般来说,传递成本在外地服务活动含量较高的项目中更为显著。传递成本通常发生在项目生命周期的特定时间点,高度取决于我们个人客户的需求和客户项目的性质。然而,由于我们有数百个项目在一个财年的不同时间启动,传递成本对合同直接成本水平的影响在不同的财年之间可能会有所不同,而基础业务不会发生根本或重大的变化。
截至2020年10月2日的一年,毛利润为25.9亿美元,较上年的24.8亿美元增长1.096亿美元,增幅为4.4%。截至2020年10月2日和2019年9月27日止年度,我们的毛利率分别为19.1%和19.4%。我们毛利润的增长归因于KEYW和John Wood Group核业务收购的有利影响,这也受到2020财年额外一周活动的影响。毛利率趋势与去年相比略有不同,主要是由于传统的投资组合和较低的管理费对收入的影响,部分抵消了我们最近收购KEYW和John Wood Group核电业务的有利利润率趋势,以及我们正在进行的成本削减计划导致的管理费报销率同比下降的影响,部分被新冠肺炎的成本缓解措施所抵消。
看见分部财务信息有关公司在运营部门层面的运营结果的更多信息,请进行讨论。
截至2020年10月2日的一年,销售、一般和行政费用为20.5亿美元,比上年的20.7亿美元减少了2150万美元,降幅为1.0%。与上一年度相比,SG&A费用减少的主要原因是与Worley签订的过渡服务协议(“过渡服务协议”)相关费用减少(该协议于2020年4月到期),尽管双方同意将某些服务延长至初始期限之后,以及我们正在进行的成本削减计划以及新冠肺炎降低成本的努力导致的人员相关费用和其他间接费用的减少,但这部分被KEYW和John Wood Group核业务收购带来的增量SG&A费用以及2020财年活动增加的一周所抵消。此外,本年度业绩还包括3.251亿美元的重组和其他费用以及交易成本,这部分与公司2020财年第四季度与房地产和其他人员计划有关的转型计划以及公司收购约翰·伍德集团的核业务有关。相比之下,上一年包括3.503亿美元的重组和其他费用以及交易成本。本年度外汇对SG&A费用的有利影响为320万美元。
截至2020年10月2日的一年,净利息支出为5750万美元,比上年的7440万美元减少了1690万美元。净利息支出同比下降的主要原因是上一年第三季度出售ECR后的债务偿还。
截至2020年10月2日的一年,杂项收入(支出)净额为3730万美元,比上年的收入2050万美元减少5780万美元。比上一年减少的主要原因是税前未实现亏损7450万美元,这与我们在Worley股票投资的公允价值变化(扣除Worley股票股息后)以及与ECR出售有关的某些外币重估有关,而上一年为6480万美元。如附注15所述,本年度的杂项(费用)收入中还包括与ECR销售相关的TSA相关收入1580万美元,而上一年为3540万美元。出售能源、化学品和资源(“ECR”)业务。此外, 截至2019年9月27日的年度,杂项收入(费用)净额包括结算CH2M退休人员医疗计划的一次性收益3500万美元。
雅各布斯2020财年非持续业务的净收益为1.38亿美元(或每股稀释后收益1.04美元),比上一财年的5.57亿美元(或每股稀释后收益4.00美元)减少了4.19亿美元,或75.2%。本年度本公司非持续经营的应占净收益中包括附注17所述的解决纽宝(“NPMC”)法律事宜的费用减少-承诺和或有事项与衍生金融工具通过保险报销,对递延收益的确认
国际实体的延迟转让和ECR IT资产的交付,如附注15所述-能源、化学品和资源(“ECR”)销售业务以及与ECR出售相关的营运资金和某些其他项目的调整。此外,同比变化还受到2019财年确认的销售收益以及ECR业务没有前一年报告的正常运营业绩的推动。本年度非持续经营的业绩包括出售ECR业务的税前收益1.102亿美元。. 上一年非持续经营的业绩包括出售ECR业务的税前收益9.351亿美元,见附注15-出售能源、化学品和资源(“ECR”)业务。
该公司12.5%的综合有效所得税率低于美国法定税率,这主要是因为外国估值津贴的发放带来了1690万美元的收益,本年度产生了2650万美元的外国税收,美国国税法第179D条的适用带来了730万美元的收益,不确定税收状况减少了1130万美元,以及税率变化和股票补偿带来的收益。这些税收支出的减少被美国外国业务税收成本中4300万美元的美国外国收入所抵消。
下表将使用美国法定联邦所得税税率的持续经营的所得税总支出与附带的截至2020年10月2日和2019年9月27日的年度合并收益报表中显示的持续经营的综合所得税支出进行核对(以千美元为单位):
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| 在过去的几年里 |
| 2020年10月2日 | | % | | 2019年9月27日 | | % |
法定金额 | $ | 92,652 | | | 21.0 | % | | $ | 73,701 | | | 21.0 | % |
州税,扣除联邦福利后的净额 | 7,254 | | 1.6 | % | | 10,183 | | | 2.9 | % |
对非控股权益免税 | (6,622) | | (1.5) | % | | (4,839) | | | (1.4) | % |
外国: | | | | | | | |
涉外业务税率差异 | (6,267) | | (1.4) | % | | 1,083 | | | 0.3 | % |
受益于国外估值免税额的发放 | (16,861) | | (3.8) | % | | (29,125) | | | (8.3) | % |
| | | | | | | |
美国海外业务的税收成本(收益) | 42,992 | | | 9.7 | % | | (17,760) | | | (5.1) | % |
外国收入的税差 | 19,864 | | | 4.5 | % | | (45,802) | | | (13.1) | % |
外国税收抵免 | (26,471) | | (6.0) | % | | (15,682) | | | (4.5) | % |
| | | | | | | |
税率变动 | (6,811) | | | (1.5) | % | | — | | | — | |
| | | | | | | |
税制改革 | — | | — | % | | 36,674 | | | 10.4 | % |
估值免税额 | — | | — | % | | (207) | | | (0.1) | % |
不确定的税收状况 | (11,338) | | (2.6) | % | | (6,883) | | | (2.0) | % |
其他项目: | | | | | | | |
美国国税局§179D扣除额 | (7,267) | | (1.6) | % | | (2,957) | | | (0.8) | % |
不获批准的人员补偿 | 5,081 | | 1.2 | % | | 5,568 | | | 1.6 | % |
股票薪酬 | (10,234) | | (2.3) | % | | (7,864) | | | (2.2) | % |
外国合伙企业收入/(亏损) | — | | | — | % | | — | | | — | % |
其他项目-净值 | (788) | | (0.2) | % | | (4,938) | | | (1.4) | % |
其他项目合计 | (13,208) | | (3.0) | % | | (10,191) | | (2.8) | % |
持续经营所得的税收 | $ | 55,320 | | | 12.5 | % | | $ | 36,954 | | | 10.5 | % |
该公司截至2020年10月2日的年度合并有效所得税率从2019财年的10.5%提高到12.5%。今年有效税率同比增长的主要驱动因素包括2020财年估值免税额的减少,以及美国外国收益税收的增加。
2019财年与2018财年比较
截至2019年9月27日的一年,收入为127.4亿美元,加价与2018年同期的105.8亿美元相比,增长了21.6亿美元,增幅为20.4%。收入的增长主要是由于2018财年12月的CH2M收购,包括2019财年全年的CH2M收购,自6月中旬完成以来包含在2019财年业绩中的KEYW收购的影响,以及我们传统CMS和P&PS业务的增长。
截至2019年9月27日的一年,收入中包括的传递成本为25.4亿美元,而前一年为22.5亿美元。这些同比增长主要是由于2019财年全年包括的CH2M收购的影响。
截至2019年9月27日的年度毛利为24.8亿美元,较2018年同期的21.6亿美元增长3.185亿美元,增幅为14.8%。截至2019年9月27日和2018年9月28日止年度,我们的毛利率分别为19.4%和20.4%。收入组合主要推动了全年较低的毛利和利润率。
截至2019年9月27日的一年,销售、一般和行政费用为20.7亿美元,比2018年同期的17.7亿美元增加了3亿美元,增幅为17.0%。SG&A费用的增加主要是由于收购的CH2M和KEYW业务增加的SG&A费用。此外,2019年的业绩包括3.503亿美元的重组和其他费用和交易成本,以及与人员相关的成本同比上升,部分原因是与Worley一起为TSA提供服务的成本。相比之下,上一年包括2.305亿美元的重组和其他费用以及交易成本。
截至2019年9月27日的年度净利息支出为7,440万美元,较2018年同期的6,780万美元增加660万美元。与2018年同期相比,净利息支出增加的主要原因是未偿还债务水平上升,我们的固定利率票据在2019财年全年未偿还,2018财年仅有5个月未偿还。
截至2019年9月27日的年度,杂项收入(支出)净额为2050万美元,比2018年同期的1130万美元增加了920万美元。增加的主要原因是结算CH2M退休医疗计划带来的收益3,500万美元和与Worley达成的TSA收入3,540万美元,被与ECR相关的公允价值调整(未实现亏损)相关的净收益6,480万美元和与我们对Worley股票的投资相关的股息收入以及与ECR出售收益相关的某些外币重估所抵消。
在截至2019年9月27日的一年中,该集团来自非持续运营的净收益为5.592亿美元,比2018年同期的1.678亿美元增加了3.914亿美元。2019年计入的是出售ECR业务的税前收益9.351亿美元,部分被Nui Pao法律问题最终和解的费用所抵消。2018财年包括与出售公司在吉马合资企业的股权投资相关的2100万美元亏损。
该公司的综合有效所得税率低于美国法定税率21.0%,主要原因是2019财年发放的外国估值津贴带来了2910万美元的好处,2019年产生了1570万美元的外国税收和其他抵免,以及减少了690万美元的税收应急准备金。税费的减少被重新计量递延税净资产和其他美国税制改革变化产生的3670万美元的费用所抵消。下表将使用美国法定联邦所得税税率的持续经营的所得税总支出与附带的截至2019年9月27日和2018年9月28日的年度合并收益报表中显示的持续经营的综合所得税支出进行核对(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在过去的几年里 |
| 2019年9月27日 | | % | | 2018年9月28日 | | % |
法定金额 | $ | 73,701 | | | 21.0 | % | | $ | 81,421 | | | 24.6 | % |
州税,扣除联邦福利后的净额 | 10,183 | | | 2.9 | % | | 15,772 | | | 4.8 | % |
对非控股权益免税 | (4,839) | | | (1.4) | % | | (2,389) | | | (0.7) | % |
外国: | | | | | | | |
涉外业务税率差异 | 1,083 | | | 0.3 | % | | 2,815 | | | 0.9 | % |
受益于国外估值免税额的发放 | (29,125) | | | (8.3) | % | | (5,088) | | | (1.5) | % |
美国海外业务的税收成本(收益) | (17,760) | | | (5.1) | % | | 4,030 | | | 1.2 | % |
外国收入的税差 | (45,802) | | | (13.1) | % | | 1,757 | | | 0.6 | % |
外国税收抵免 | (15,682) | | | (4.5) | % | | (21,735) | | | (6.6) | % |
税制改革 | 36,674 | | | 10.4 | % | | 155,756 | | | 47.1 | % |
估值免税额 | (207) | | | (0.1) | % | | 104,221 | | | 31.5 | % |
不确定的税收状况 | (6,883) | | | (2.0) | % | | (1,402) | | | (0.4) | % |
其他项目: | | | | | | | |
美国国税局§179D扣除额 | (2,957) | | | (0.8) | % | | (4,557) | | | (1.4) | % |
不获批准的人员补偿 | 5,568 | | | 1.6 | % | | 1,510 | | | 0.5 | % |
股票薪酬 | (7,864) | | | (2.2) | % | | (2,158) | | | (0.7) | % |
其他项目-净值 | (4,938) | | | (1.4) | % | | (2,564) | | | (0.8) | % |
其他项目合计 | (10,191) | | | (2.8) | % | | (7,769) | | | (2.4) | % |
持续经营所得的税收 | $ | 36,954 | | | 10.5 | % | | $ | 325,632 | | | 98.4 | % |
截至2019年9月27日,该公司的合并有效所得税率从2018财年的98.4%降至10.5%。今年有效税率同比下降的主要驱动因素包括由于税制改革而重新计量美国递延税目减少了1.191亿美元,以及与外国税收抵免相关的估值免税额减少1.044亿美元。
分部财务信息
下表列出了每个可报告部门的总收入和部门营业利润(以千为单位),并通过计入某些公司层面的费用以及重组、交易和其他费用(以千为单位),对部门营业利润与美国公认会计准则营业利润总额进行了对账。上期信息已重新编制,以反映本期列报情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在过去的几年里 |
| 2020年10月2日 | | 2019年9月27日 | | 2018年9月28日 |
来自外部客户的收入: | | | | | |
关键任务解决方案 | $ | 4,965,952 | | | $ | 4,551,162 | | | $ | 3,725,365 | |
人员和地点解决方案 | 8,601,023 | | | 8,186,706 | | | 6,854,408 | |
*道达尔(Total) | $ | 13,566,975 | | | $ | 12,737,868 | | | $ | 10,579,773 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在过去的几年里 |
| 2020年10月2日 | | 2019年9月27日 | | 2018年9月28日 |
部门营业利润: | | | | | |
关键任务解决方案(1) | $ | 372,070 | | | $ | 310,043 | | | $ | 255,718 | |
人员与场所解决方案(2) | 740,707 | | | 714,394 | | | 527,900 | |
部门营业利润总额 | 1,112,777 | | | 1,024,437 | | | 783,618 | |
其他公司费用(3) | (249,391) | | | (264,351) | | | (161,788) | |
重组、交易和其他费用 | (327,413) | | | (355,235) | | | (234,387) | |
美国公认会计准则营业利润总额 | 535,973 | | | 404,851 | | | 387,443 | |
| | | | | |
其他(费用)收入总额,净额(4) | (94,770) | | | (53,892) | | | (56,462) | |
持续经营税前收益 | $ | 441,203 | | | $ | 350,959 | | | $ | 330,981 | |
(1)包括截至2018年9月28日的一年中与一项法律事务相关的1500万美元费用。
(2)包括截至2019年9月27日的年度与某个项目相关的2500万美元费用。
(3)其他公司支出包括在截至2020年10月2日、2019年9月27日和2018年9月28日的年度中,在与ECR出售相关的终止运营报告之前分配给ECR部门的成本,分别约为-100万美元、1,480万美元和2,560万美元。还包括截至2020年10月2日的年度的9,060万美元、7,910万美元和6,810万美元的无形资产摊销, 2019年9月27日和2018年9月28日。
(4)截至2020年10月2日和2019年9月27日的年度,其他费用包括公司与Worley of的TSA项下的收入1,580万美元与我们对Worley股票的投资(扣除Worley股票股息)相关的公允价值调整分别为7,430万美元和3,540万美元,与ECR出售收益相关的某些外币重估分别为7,430万美元和6,480万美元。截至2020年10月2日、2019年9月27日和2018年9月28日的年度还包括与CH2M收购相关的递延融资费用摊销,分别为70万美元、320万美元和180万美元。最后,包括截至2020年10月2日的年度美国养老金计划结算亏损270万美元,以及截至2019年9月27日的年度CH2M退休人员医疗计划结算收益3500万美元。
在按经营部门评估公司业绩时,首席运营官审查每个业务线(LOB)的各种指标和统计数据,但主要侧重于收入和营业利润。如上所述,部门营业利润不仅包括本地SG&A费用,还包括分配给部门的公司支持小组的SG&A费用。此外,公司还将每个LOB的特定激励薪酬计划成本归因于LOB。与关键任务解决方案LOB相比,People&Places Solutions LOB的收入受直通收入的影响更大。各LOB确认收入、奖励费、项目亏损和变更单的方法是一致的。
支持关键任务解决方案
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在过去的几年里 |
| 2020年10月2日 | | 2019年9月27日 | | 2018年9月28日 |
营业收入 | $ | 4,965,952 | | | $ | 4,551,162 | | | $ | 3,725,365 | |
营业利润 | $ | 372,070 | | | $ | 310,043 | | | $ | 255,718 | |
2020财年与2019年
截至2020年10月2日的一年,关键任务解决方案(CMS)部门的收入为49.7亿美元,比上年的45.5亿美元增长了4.148亿美元,增幅为9.1%。我们收入的增长主要归功于KEYW和John Wood Group核业务收购带来的收入增加,以及2020财年活动增加了一周。这些有利的影响抵消了新冠肺炎相关的不利收入影响,这主要是由于实际距离要求、客户日程安排变化和其他相关因素带来的挑战。对版本的影响在截至2020年10月2日的一年中,来自不利外币兑换的费用约为450万美元。
在截至2020年10月2日的财年中,该部门的营业利润为3.721亿美元,较上年的3.1亿美元增长6,200万美元,增幅为20.0%。比上一年增加的主要原因是KEYW和John Wood Group核业务收购带来的营业利润增加,2020财年活动增加了一周,以及2020财年第一财季一项大型项目管理合同的有利结束。不利因素对营业利润的影响外币折算是近似的年收入40万美元为t截至2020年10月2日的一年。上文提到的新冠肺炎的不利收入影响在很大程度上被公司在可自由支配的运营支出和福利成本、政府援助计划和其他改善经营业绩的领域采取的缓解措施所抵消。
2019财年与2018财年
截至2019年9月27日的一年,CMS部门收入为45.5亿美元,较2018年同期的37.3亿美元增长8.258亿美元,增幅22.2%。收入的增长在很大程度上是由于2019财年全年包括的CH2M收购产生的核服务部门收入,以及KEYW收购带来的收入增加。此外,我们的CMS收入受到传统产品组合收入同比增长的积极影响,突出表现为美国政府业务客户支出的增加。2019年,不利外汇对收入的影响约为2970万美元。
截至2019年9月27日的财年,CMS部门的营业利润为3.1亿美元,较2018年同期的2.557亿美元增长5430万美元,增幅21.2%。除了CH2M和KEYW收购带来的营业利润增量收益外,这一增长主要归因于我们美国政府业务利润的持续增长。CMS部门2019财年的SG&A增加,主要归因于与CH2M和KEYW收购相关的SG&A增加。2018财年包括与一项法律事务相关的1500万美元费用。
全球人员和场所解决方案(EPA People&Places Solutions)
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| 在过去的几年里 |
| 2020年10月2日 | | 2019年9月27日 | | 2018年9月28日 |
营业收入 | $ | 8,601,023 | | | $ | 8,186,706 | | | $ | 6,854,408 | |
营业利润 | $ | 740,707 | | | $ | 714,394 | | | $ | 527,900 | |
2020财年与2019年
截至2020年10月2日的一年中,People&Places Solutions(P&PS)部门的收入为86亿美元,较上年的81.9亿美元增长4.143亿美元,增幅5.1%。收入增长的部分原因是我们的业务组合增长,突出表现在对先进设施、水和运输基础设施以及项目管理/建设管理(PMCM)部门的强劲投资,以及2020财年活动的额外一周。这些有利的业绩趋势抵消了新冠肺炎相关的不利收入影响,这主要是由于实际距离要求、客户日程安排变化和其他相关因素带来的挑战。本财年,不利的外币兑换对收入的影响约为2620万美元2020.
截至2020年10月2日的年度,该部门的营业利润为7.407亿美元,较2019年同期的7.144亿美元增加2630万美元,增幅3.7%。营业利润的同比增长主要是由于该部门收入同比增长带来的积极影响。,以及2020财年额外的一周活动以及与新冠肺炎的影响和缓解工作相关的成本降低。不利的外币兑换对营业利润的影响大致相当Y$610万f或者2020财年。上文提到的新冠肺炎的不利收入影响在很大程度上被公司在可自由支配的运营支出和福利成本、政府援助计划和其他改善经营业绩的领域采取的缓解措施所抵消。
2019财年与2018财年
截至2019年9月27日的一年中,P&PS部门的收入为81.9亿美元,比2018年同期的68.5亿美元增加了13.4亿美元,增幅为19.6%。收入增长的部分原因是2019财年全年收购CH2M带来的有利影响,以及鉴于客户在生命科学、电子、水和交通基础设施领域的强劲投资,我们所有业务的收入都有所增加。2019财年,不利外汇对收入的影响约为5780万美元。
截至2019年9月27日的年度,该部门的营业利润为7.144亿美元,较2018年同期的5.279亿美元增长1.865亿美元,增幅为35.3%。营业利润增加的部分原因是收购CH2M带来的有利影响,以及该部门收入同比增加的积极影响。2019财年业绩中包括与一个项目相关的2500万美元费用。P&PS部门的SG&A在2019财年有所增加,这一增长主要归因于SG&A的增加
与2018财年12月的CH2M收购相关。
其他公司费用
截至2020年10月2日、2019年9月27日和2018年9月28日的财年,其他公司支出分别为2.494亿美元、2.644亿美元和1.618亿美元。从2019财年到2020财年的下降主要是由于通过之前的重组举措和本年度新冠肺炎大流行应对措施实施的成本削减计划。2018财年至2019财年的增长主要是由于KEYW和John Wood Group核业务收购带来的无形摊销费用增加,以及公司福利计划增强的影响。这些增长被公司公司职能中与员工相关的成本削减和其他成本削减部分抵消。2019财年还包括2019年第一季度与CH2M收购相关的今年迄今约7020万美元的其他成本分配调整。没有为费用分配重新调整重列前几个期间。
上表中的其他公司费用包括与一般公司活动以及公司管理的福利和保险计划相关的成本和费用。此类成本和支出包括:(I)与整个业务相关的SG&A费用要素;(Ii)我们的激励薪酬计划中与其他薪酬成本未分配给LOB的公司人员有关的要素;(Iii)作为业务合并一部分收购的无形资产的摊销;(Iv)公司某些自保综合风险和员工福利计划的实际成本与LOB费用之间的季度差异;以及(V)与公司国际定义福利相关的成本的某些调整。此外,其他公司费用还可能不时包括对与项目相关的合同利润率(包括正向和负向)的某些调整,以及已确定此类调整不能反映相关LOB业绩的其他项目。
本公司目前持有AWE Management Ltd(AWE ML)24.5%的权益,按权益法核算,截至2020年10月2日,本公司投资的账面价值约为3800万美元。截至2020年10月2日,AWE ML与英国国防部(MoD)签订了一项合同运营安排,协议下还剩下数年的时间。在2020年11月2日年底之后,国防部出人意料地宣布计划改变其与AWE ML目前的运营协议,这将导致目前的合同在2021年提前终止。该公司目前正在评估这一后续发展,包括未来几个季度这种权益法投资对我们会计的潜在影响。
重组和其他费用
关于重组和其他费用的讨论,见附注16-重组和其他费用合并财务报表。
积压信息
我们在积压中包括了我们预计在未来因根据已授予我们的合同开展工作而获得的总收入(以美元计)。然而,我们对运营和维护(“O&M”)合同的政策是,无论合同的剩余期限如何,我们都会在积压中包括我们预计在接下来的一年中获得的收入。对于国家政府项目(国家政府运营与维护合同除外,受适用于所有其他运营与维护合同的相同政策约束),我们的政策是在积压中包括完整的合同授予,无论是否有资金支持,不包括选项期限。由于合同的性质、规模、预期期限、资金承诺和所需服务的范围各不相同,各个合同将积压的合同确认为收入的时间可能会有很大差异。
按照行业惯例,我们几乎所有的合同都可以由客户选择取消或终止,包括我们的美国政府工作。虽然管理层使用其可获得的所有信息来确定积压,但在任何给定的时间,我们的积压都会受到所提供服务范围的变化以及与合同相关的成本的增加或减少。积压不一定是未来收入的指标。
由于某些合同(例如,与大型工程、采购和建设(“EPC”)项目以及国家政府项目相关的合同)可能会导致我们在认可该合同的财年期间大量增加积压,而且我们的许多合同要求我们提供跨越几个财季(有时是跨财年)的服务,因此我们通常会按年评估我们的积压,但也会在适当的情况下按季度进行评估。
请参阅第1A项-危险因素,讨论可能导致积压最终转化为不同金额收入的其他因素。
下表汇总了截至2020年10月2日、2019年9月27日和2018年9月28日的积压情况(单位:百万):
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| 2020年10月2日 | | 2019年9月27日 | | 2018年9月28日 |
关键任务解决方案 | $ | 9,104 | | | $ | 8,460 | | | $ | 7,130 | |
人员和地点解决方案 | 14,714 | | | 14,109 | | | 12,825 | |
*道达尔(Total) | $ | 23,818 | | | $ | 22,569 | | | $ | 19,955 | |
关键任务解决方案这几年的积压增加主要是因为美国联邦政府授予了新的奖项,以及在2020财年收购了John Wood Group的核咨询、补救和项目管理业务。
多年来,“人物与场所解决方案”的积压数量有所增加,这主要是英国和美国市场推出新奖项的结果。
截至2020年10月2日、2019年9月27日和2018年9月28日,与直接或间接为美国联邦政府及其机构执行的工作相关的积压分别约为85亿美元(占总积压的35.7%)、88亿美元(占总积压的39.1%)和68亿美元(占总积压的34.1%)。我们的大多数联邦政府合同都要求提供一年以上的服务。一般来说,这些合同必须每年提供资金(即,根据合同支出的金额必须由美国国会拨给采购机构,然后采购机构必须将这些金额分配给具体的合同)。
我们估计,截至2020年10月2日,约有74.8亿美元(占总积压金额的31.4%)将在下一财年实现收入。
合并积压不同于ASC 606规定的公司剩余业绩义务,主要是因为我们的国家政府合同(不包括国家政府运营和维护合同)。我们的政策是在积压中包括全部合同授予,无论是有资金还是无资金的,不包括选项期限,而我们剩余的履约义务代表着对已授予和正在进行的合同所执行的工作的总美元价值的衡量。此外,公司还包括我们与未合并的合资企业相关的积压的比例份额,这不包括在我们剩余的业绩中行政长官的义务。
流动性与资本资源
于2020年10月2日,我们的主要流动资金来源包括8.624亿美元的现金及现金等价物,以及22.5亿美元循环信贷协议(“循环信贷安排”)下的20.9亿美元可用借款能力。我们通过运营产生的现金为我们的大部分运营和增长提供资金。
截至2020年10月2日的现金和现金等价物的金额为加价从2019年9月27日的6.311亿美元增加2.314亿美元,原因如下。
我们的现金流提供操作8.068亿美元在财务期间AL2020相对较高超过上一年用于运营的3.664亿美元现金流。这一改善主要归因于良好的净现金收益,部分原因是营业利润表现和Mitiga的改善推动了这一增长公司应对新冠肺炎疫情的行动。此外,营运现金的这一有利趋势得益于营运资金水平的下降,这主要是因为上一年用于应付所得税的现金水平较高,这主要是由于出售欧洲铁路公司的收益所支付的税款以及应计负债中有利的现金流影响,包括主要与新冠肺炎在美国和欧洲的政府援助项目有关的某些付款的推迟,但主要被应付账款中使用的现金增加所抵消。
我们的现金用于本财年的投资活动2020年为4.291亿美元,相对较低韩德投资活跃带来的22亿美元现金前一年的城市。这一变化主要是由于2019年与出售ECR相关的28亿美元现金收益和为KEYW收购支付的575.1美元现金(扣除收购的现金)的影响。在比较的基础上,投资活动中使用的现金包括为约翰·伍德集团的核业务支付的约293.6美元现金,扣除2020财年第二季度获得的现金。
我们的现金用于融资活动年IES为2.083亿美元财税2020主要原因是3.373亿美元的股票回购以及向股东和非控股权益支付的股息总计1.44亿美元,但被以下借款的净收益所抵消2.653亿美元。2019年用于融资活动的现金为20亿美元,主要原因是净偿还10亿美元的借款,主要与ECR出售收到的现金偿还有关,普通股回购8.537亿美元,以及向股东和非控股权益支付1.064亿美元的股息。
截至2020年10月2日,该公司在美国持有约153.0美元的现金和现金等价物,在美国以外(主要是在英国、欧元区、澳大利亚、印度和阿联酋)持有709.4美元,这些现金和现金等价物主要用于为这些地区的业务提供资金。除将资金汇回美国的税费外(见注7-所得税根据本年度报告F-1页开始的合并财务报表附注(Form 10-K),将这些资金汇回美国没有任何实质性障碍。
于2020年3月,本公司与一个金融机构组成的银团作为贷款人签订了一项新的无抵押定期贷款安排(“2020定期贷款安排”)。2020年定期贷款工具的本金余额每年10亿新元美国时间:2020年10月2日。条款及其他重要细节摘要载于附注9-借款。2020年定期贷款安排是我们战略的一部分,目的是增加我们长期债务中定期贷款安排所代表的部分。在2020财年,公司使用2020年定期贷款融资的收益偿还200.0美元和100万美元N短期债务和除年收入152.8美元循环信贷安排项下的未偿还金额。
该公司拥有2.63亿美元在截至2020年10月2日的未偿还信用证中。在这个数字中,230万美元是根据循环信贷安排发行的,2.607亿美元根据单独的、承诺的和未承诺的信用证出具的信用证。
2020年3月6日,雅各布斯的一家子公司完成了对约翰·伍德集团核咨询、补救和项目管理业务的收购,企业价值为2.46亿GB,约合317.9美元,减去收购的现金2,430万美元。本公司已记录与收购有关的初步采购会计程序,摘要见附注14-业务合并.
2019年6月12日,雅各布斯以100%收购KEYW普通股流通股的方式完成了对KEYW的收购。公司支付了9.026亿美元的总代价,其中包括向KEYW的前股东和某些股权奖励持有人支付的约6.042亿美元的现金,以及承担KEYW的2.984亿美元的债务。截至2019年第四财季末,公司偿还了KEYW的未偿债务。本公司已记录与收购有关的最终购买账目,摘要载于附注14-业务合并.
2019年4月26日,雅各布斯完成了以34亿美元的收购价将其ECR业务出售给Worley,其中包括(I)28亿美元现金加上(Ii)5820万股Worley普通股,可根据营运资金和某些其他项目的变化进行调整。.
我们相信,根据手头现金和现金等价物提供的流动性、借款能力以及持续的运营现金,我们有足够的流动性和资本资源来满足未来12个月的预期现金需求,这是基于我们手头的现金和现金等价物提供的流动性、我们的借款能力以及我们持续的运营现金。我们进一步相信,我们的财力和可自由支配的开支控制,以及政府援助计划带来的短期好处,将使我们能够在可预见的未来继续管理新冠肺炎疫情对我们业务运营的负面影响,根据目前对疫情的假设和预期,预计将包括运营活动收入的减少。我们已经采取行动,在整个公司范围内更广泛地削减开支,只着手关键的运营和资本支出。我们还停止了所有非必要的招聘,并减少了可自由支配的费用,包括某些员工福利和薪酬。此外,作为预防措施,我们在2020年3月暂停了股票回购计划下的股票回购,暂停购股一直持续到2020年第三财季。展望未来,我们已制定应急计划,以便在情况恶化超过或持续时间超过目前的假设和预期时,进一步降低成本。
截至2020年10月2日,我们遵守了所有债务契约。
合同义务
下表列出了截至2020年10月2日我们合同义务的某些信息(以千为单位):
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| 按财政期到期付款 |
| 总计 | | 一年或更短的时间 | | 1年-3年 | | 3年至5年 | | 五年多来 |
债务义务 | $ | 1,678,620 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,368,620 | | | $ | 310,000 | |
利息(1) | 188,238 | | | 36,844 | | | 73,689 | | | 53,854 | | | 23,851 | |
经营租赁 | 994,678 | | | 184,967 | | | 307,834 | | | 235,338 | | | 266,539 | |
固定收益养老金计划的未出资部分(2) | 400,391 | | | 31,258 | | | 66,317 | | | 71,728 | | | 231,088 | |
不合格递延补偿计划下的债务(3) | 171,130 | | | 12,614 | | | 26,762 | | | 28,946 | | | 102,808 | |
购买义务(4) | 2,842,462 | | | 2,297,161 | | | 545,301 | | | — | | | — | |
总计 | $ | 6,275,519 | | | $ | 2,562,844 | | | $ | 1,019,903 | | | $ | 1,758,486 | | | $ | 934,286 | |
(1)根据2020财年末的未偿还借款确定,考虑到利率互换协议的影响,并考虑到利率互换协议的影响,以及我们的未偿还长期债务,截止日期如下所定义的债务安排的到期日。
(2)假设未来的缴款将与2020财年的缴款金额一致,允许根据通货膨胀率和工资涨幅实现一定的增长,但仅限于截至2020年10月2日的记录金额。实际捐款将取决于各种因素,包括当地法律法规要求的金额和其他资金要求。
(3)假设未来的付款将与2020财年支付的金额一致。由于计划的非限制性,以及福利部分基于服务年限的事实,时间表中包括的付款仅限于截至2020年10月2日记录的金额。
(4)代表截至2020年10月2日估计在坚定合同承诺下的那些负债;主要是应付账款、应计工资和应计股息。
通货膨胀和价格变化的影响
通货膨胀和价格变化对我们业务的影响在项目1A中讨论-危险因素,并通过引用结合于此。
表外安排
我们是具有表外风险的金融工具的参与方,担保的形式没有反映在我们的资产负债表中,这些工具是在正常业务过程中出现的。然而,这种表外安排不太可能对我们的财务状况、收入或支出、经营结果、流动性、资本支出或资源产生实质性的不利影响。见附注17-承诺和或有事项与衍生金融工具从本年度报告F-1页开始的合并财务报表附注(Form 10-K)。
新会计公告
亚利桑那州立大学2017-04,简化商誉减损测试,在允许提前采用的情况下,从2019年12月15日之后的财年开始生效。亚利桑那州2017-04年度取消了商誉减值测试的第二步,这需要进行假设的收购价格分配。实体现在将确认报告单位的账面价值超过其公允价值的金额的商誉减值费用,但不得超过分配给报告单位的商誉金额。管理层预计2017-04年度采用ASU不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生任何影响。
ASU编号2016-13,金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的测量要求实体使用当前寿命预期信用损失方法来衡量某些金融资产的减值。使用这种方法将导致比目前的已发生损失法更早确认损失,这种方法需要等到损失很可能已经发生时才确认损失。准则中还有其他条款会影响其他金融资产减值的记录和列报方式,并扩大披露范围。该标准将从2021财年第一季度开始对我们的中期和年度有效,并且必须在修改后的追溯基础上应用。管理层预计ASU 326的采用不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
第7A项要求对市场风险进行定量和定性披露
我们不会出于交易、投机或其他可能使公司面临市场风险的目的而签订衍生金融工具。在正常的业务过程中,我们的经营结果会受到与利率和汇率波动相关的风险的影响。
*降低利率风险
请参阅附注9-借款在本年度报告10-K表格F-1页开始的合并财务报表附注中,该表格通过引用并入本文,以讨论循环信贷安排和票据购买协议。
我们的循环信贷安排、2020年定期贷款安排和某些其他债务义务受浮动利率的影响,这可能会受到利率上升的不利影响。截至2020年10月2日,我们总共拥有12亿美元在我们的循环信贷安排和2020年定期贷款安排下的未偿还借款中。根据这些协议借入的款项的利息可根据公司的综合杠杆率(定义见管理循环信贷安排和2020年定期贷款安排的信贷协议)。根据本公司的综合杠杆率,循环信贷安排和2020年定期贷款安排下的借款按欧洲货币利率加0.875%至1.5%的利润率或基准利率加0%至0.5%的利润率计息。此外,如果我们的综合杠杆率超过某个数额,高级债券的利息可能会增加75个基点。然而,正如附注17所述-承诺和或有事项与衍生金融工具美国,我们已经签订了掉期协议,总名义价值为9.115亿吨O转换变量与我们相应数额的债务相关的基于LE利率的负债转变为固定利率负债,留下267.1美元的本金面临可变利率风险。
在截至2020年10月2日的一年中,我们的加权平均浮动利率借款约为12亿美元。如果浮动利率增加1.00%,我们在截至2020年10月2日的一年中的利息支出将增加约1220万美元。
*外汇风险
在我们的业务产生非功能性货币的合同成本的情况下,我们有时会签订外汇合同,以限制我们对波动的外币的风险敞口。我们遵循ASC编号815的规定。衍生工具和套期保值对我们的衍生品合约进行会计核算。该公司拥有521.5美元和600万美元以2020年10月2日汇率敏感型工具的名义价值计算。见附注17-承诺和或有事项和衍生金融工具供大家讨论。
第八项:财务报表及补充数据
本第8项所要求的信息从本年度报告的F-1页开始以表格10-K的形式作为单独章节提交,在此并入作为参考。
第九项:报告会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧
没有。
ITEM 9A:管理控制和程序
对披露控制和程序的评价
披露控制和程序是那些旨在确保我们根据1934年《证券交易法》(经修订的《证券交易法》)提交或提交的报告中需要披露的信息在SEC规则和表格规定的时间内被记录、处理、汇总和报告的那些控制和程序。披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保积累我们根据交易所法案提交的报告中需要披露的信息,并将其传达给管理层,包括我们的董事长兼首席执行官(首席执行官)和首席财务官(首席财务官),以便及时决定需要披露的信息。
公司管理层在董事长兼首席执行官(首席执行官)和首席财务官(首席财务官)的参与下,评估了截至2020年10月2日,即本年度报告10-K表格所涵盖的期限结束时,公司根据交易所法案第13a-15(E)条规定的披露控制和程序的有效性。在评估的基础上,公司管理层在首席执行官(首席执行官)和首席财务官(首席财务官)的参与下得出结论,公司截至评估日期的披露控制和程序是有效的,以确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并积累这些信息并传达给公司管理层。包括公司董事长兼首席执行官(首席执行官)和首席财务官(首席财务官),以便及时决定需要披露的信息。
管理层关于财务报告内部控制的年度报告
管理层负责根据《交易法》第13a-15(F)条的规定,为公司建立和维护充分的财务报告内部控制。管理层在董事长兼首席执行官(首席执行官)和首席财务官(首席财务官)的参与下,根据#年建立的框架,评估了截至评估日期公司财务报告内部控制的有效性。“内部控制-综合框架”特雷德韦委员会赞助组织委员会发布(2013年框架)。根据这一评估,管理层得出结论,截至评估日期,公司对财务报告的内部控制是有效的。
本公司独立注册会计师事务所安永会计师事务所(Ernst&Young LLP)审计了本公司10-K年度报告中包含的合并财务报表,也审计了本公司截至2020年10月2日财务报告内部控制的有效性,如本10-K年度报告中所述。
内部控制的变化
在截至2020年10月2日的财政季度内,公司财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能影响公司财务报告内部控制的变化。
对控制措施有效性的限制
本公司管理层,包括其首席执行官和首席财务官,并不期望其披露控制和程序或其财务报告内部控制系统能够防止或发现所有错误和所有欺诈行为。一个控制系统,无论其设计或运作如何完善,都只能提供合理的(但不是绝对的)保证,确保内部控制系统的目标得以实现。该公司管制系统的设计反映出资源有限,而该等管制系统的效益必须相对成本加以考虑。此外,由于所有控制系统的固有局限性,任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制失败和欺诈(如果有的话)都已被检测到。这些固有的局限性包括这样的现实,即决策过程中的判断可能是错误的,故障可能会因为简单的错误或错误而发生。此外,控制可以通过个人的故意行为、两个或更多人的串通,或者通过控制的管理超越性来规避。任何管制制度的设计,在一定程度上也是基於对未来事件的可能性所作的某些假设,而不能保证任何特定管制的设计,在所有潜在的未来情况下,都会成功地达致其目标。
项目9B:提供其他信息
没有。
第三部分
项目10.董事会、高管和公司治理
董事、行政人员、发起人和控制人
S-K规则第401项(A)段和(C)段至(G)段所要求的信息(该项(E)段要求的信息除外,只要所要求的信息与我们的高管有关),以及S-K规则第405项规定的信息,在我们将根据第14A条在120天内提交给证券交易委员会的最终委托书中的“董事会成员”、“公司治理”和“拖欠第16(A)条报告”的标题下列明。(C)段、(C)段和(G)段所要求的信息(该项(E)段要求的信息除外),以及S-K规则第405项中的“董事会成员”、“公司治理”和“拖欠第16(A)条报告”的标题。S-K规则第401项(B)段所要求的信息,以及该项(E)段所要求的与我们的执行人员有关的信息,在本年度报告的表格10-K的第I部分,第(1)项中,以“关于我们的执行人员的信息”为标题,列出了该项目的(E)段所要求的信息。
道德守则
我们为首席执行官和高级财务官制定了道德准则,为董事会成员制定了商业行为和道德准则,并制定了公司治理准则。这些道德准则和公司治理准则的全文可在我们的网站www.Jacobs.com上查阅。如果我们对适用于主要高管、主要财务官或主要会计官的道德准则条款做出任何修改或给予任何豁免,而根据适用的证券交易委员会规则要求披露,我们将在我们的网站上披露此类修改或豁免及其原因。在收到书面请求后,我们将免费向任何人提供上述任何道德准则的副本。要求请发送至:雅各布斯工程集团公司,1999年布莱恩街,套房1200,达拉斯,德克萨斯州75201,收件人:公司秘书。
公司治理
S-K规则第407(D)(4)和(D)(5)项所要求的信息在我们根据第14A条提交给证券交易委员会的最终委托书中的“公司治理”标题下列出,该委托书将在我们的会计年度结束后120天内提交给证券交易委员会,并在此引用作为参考。
第11项:增加高管薪酬
这一项目所要求的信息在我们的最终委托书中的“公司治理”、“薪酬委员会报告”、“薪酬讨论与分析”和“高管薪酬”的标题下列出,该委托书将在我们的会计年度结束后120天内根据条例14A提交给证券交易委员会,并在此引用作为参考。
项目12.保护某些实益所有人和管理层的担保所有权以及相关股东事项
本项目所要求的信息在我们的最终委托书中陈述,该委托书将在我们的会计年度结束后120天内按照第14A条的规定提交给证券交易委员会,并以引用的方式并入本文中。
第13项:股东之间的某些关系和关联交易以及董事独立性
这一项目所要求的信息在我们的最终委托书中的“董事会成员”、“公司治理”和“某些关系和相关交易”的标题下列出,该委托书将在我们的会计年度结束后120天内根据条例14A提交给证券交易委员会,并在此并入作为参考。
项目14.支付本金会计费和服务费
本公司于本公司会计年度结束后120天内根据第14A条向证券交易委员会提交的最终委托书中,在“审计委员会报告”和“审计及非审计费用”的标题下列出了本项目所要求的信息,并将其并入本文作为参考。
第四部分
展品和财务报表
项目15.清单、展品和财务报表明细表
(A)作为本报告一部分提交的文件:
(1)本公司于2020年10月2日及2019年9月27日的合并财务报表,以及截至2020年10月2日的三个年度的每一年度的合并财务报表及其附注,以及独立审计师关于该等合并财务报表的报告,现作为本报告的一部分提交,从F-1页开始。
(2)财务报表明细表-没有财务报表明细表,因为所需信息要么不适用,要么包含在合并财务报表或附注中。
(3)请参阅下面的图表索引。
(二)展览品索引:
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2.1 | | | KEYW Holding Corporation、Jacobs Engineering Group Inc.和Atom Acquisition Sub,Inc.之间的合并协议和计划,日期为2019年4月21日。于2019年4月22日作为注册人当前报告的8-K表格的附件2.1提交,并通过引用并入本文。 |
| | |
2.2 | | | 由Jacobs Engineering Group Inc.和Worley Parsons Limited修订和重新签署的股票和资产购买协议,日期为2019年4月26日。于2019年4月29日作为注册人当前报告的8-K表格的附件2.1提交,并通过引用并入本文。 |
| | |
3.1 | | | 雅各布斯工程集团公司的修订和重新注册证书于2014年1月28日作为注册人当前报告的8-K表格的附件3.1提交,并通过引用并入本文。 |
| | |
3.2 | | | 修订和重新修订了雅各布斯工程集团公司的章程,日期为2020年10月5日。于2020年9月18日作为注册人当前报告的8-K表格的附件3.1提交,并通过引用并入本文。 |
| | |
4.1† | | 注册人证券的描述。 |
| | |
10.1 | | | 第二次修订和重新签署的信贷协议,日期为2019年3月27日,由Jacobs Engineering Group Inc.、其某些子公司一方、贷款方和作为行政代理的美国银行(Bank of America,N.A.)签署。于2019年3月28日作为注册人当前报告的表格8-K的附件10.1提交,并通过引用并入本文。 |
| | |
10.2 | | | 雅各布斯工程集团有限公司及其贷款人与法国巴黎银行作为行政代理签订的信贷协议,日期为2017年9月28日。该协议于2017年9月29日作为附件10.2提交给注册人当前的8-K表格报告,并通过引用并入本文。 |
| | |
10.3 | | | 信贷协议第一修正案,日期为2018年11月30日,由雅各布斯工程集团(Jacobs Engineering Group Inc.)、贷款方雅各布斯工程集团(Jacobs Engineering Group Inc.)和法国巴黎银行(BNP Paribas)作为行政代理。于2018年12月4日作为注册人当前报告的表格8-K的附件10.2提交,并通过引用并入本文。 |
| | |
10.4 | | | 票据购买协议,日期为2018年3月12日,由Jacobs Engineering Group Inc.和其中指定的买家签署。于2018年3月13日作为注册人当前报告的8-K表格的附件4.1提交,并通过引用并入本文。 |
| | |
10.5 | | | 雅各布斯工程集团公司和其中指定的购买者于2018年5月11日签署的票据购买协议的第一修正案。于2018年5月15日作为注册人当前报告的表格8-K的附件10.1提交,并通过引用并入本文。 |
| | |
10.6 | | 雅各布斯工程集团有限公司和雅各布斯英国有限公司于2020年3月25日签订的信贷协议,借款人为借款方,贷款方为美国银行,行政代理为美国银行,北卡罗来纳州为行政代理,联合银团代理为美国银行、法国巴黎银行和富国银行,联合银团代理为加拿大新斯科舍银行、汇丰银行美国分行、全美协会、美国PNC银行、全国协会、道明银行、北卡罗来纳银行、Truist银行和美国全国银行协会。法国巴黎银行证券公司(BNP Paribas Securities Corp.)和富国银行证券有限责任公司(Wells Fargo Securities,LLC)将担任联合牵头安排人和联合簿记管理人。于2020年3月27日作为注册人当前报告的表格8-K的附件10.1提交,并通过引用并入本文。 |
| | |
| | | | | | | | |
10.7# | | 雅各布斯工程集团公司和Steven J.Demetriou之间的邀请函,日期为2015年7月10日。作为注册人当前报告的附件10.1于2015年7月16日提交的8-K表格,并通过引用并入本文。 |
| | |
10.8# | | 雅各布斯工程集团公司和凯文·C·贝里曼之间的邀请函,2014年11月12日生效。于2014年11月17日作为注册人当前报告的表格8-K/A的第1号修正案的附件99.1提交,并通过引用并入本文。 |
| | |
10.9# | | 雅各布斯工程集团(Jacobs Engineering Group Inc.)和罗伯特·V·普拉加达(Robert V.Pragada)之间的邀请函,日期为2016年1月28日。作为注册人2016财年年度报告的附件10.61以Form 10-K的形式提交,并通过引用并入本文。 |
| | |
10.10# | | 雅各布斯工程集团(Jacobs Engineering Group Inc.)和迈克尔·泰勒(Michael Tyler)之间的邀请函,日期为2013年5月28日。作为注册人2013财年第三季度Form 10-Q季度报告的附件10.2提交,并通过引用并入本文 |
| | |
10.11# | | 雅各布斯工程集团公司和小威廉·本顿·艾伦公司之间的邀请函。日期为2016年10月4日。于2016年10月14日作为注册人当前报告的表格8-K的附件10.1提交,并通过引用并入本文。 |
| | |
10.12# | | 雅各布斯工程集团(Jacobs Engineering Group Inc.)和道恩·希克顿(Dawne Hickton)之间的邀请函,2019年6月3日生效。于2019年8月5日作为注册人当前报告10-Q表的附件10.2提交,并通过引用并入本文。
|
| | |
10.13# | | 雅各布斯工程集团公司和特伦斯·黑根签署的退休过渡协议,日期为2019年6月6日。于2019年8月5日作为注册人当前报告10-Q表的附件10.3提交,并通过引用并入本文。
|
| | |
10.14# | | 雅各布斯工程集团有限公司与其某些高级管理人员和董事签订的赔偿协议表。该表作为附件10.1提交给注册人2012财年第三季度的Form 10-Q季度报告,并通过引用并入本文。 |
| | |
10.15# | | 雅各布斯工程集团股份有限公司1989年员工股票购买计划(已于2017年1月19日修订和重述)。该计划于2017年1月24日作为附件10.1提交给注册人的当前报告Form 8-K,并通过引用并入本文。 |
| | |
10.16# | | 雅各布斯工程集团有限公司全球员工股票购买计划(已于2017年1月19日修订和重述)。该计划于2017年1月24日作为附件10.2提交给注册人的当前报告Form 8-K,并通过引用并入本文。 |
| | |
10.17# | | Jacobs Engineering Group Inc.高管延期计划,自2018年1月1日起生效。该计划于2017年10月2日作为附件10.1提交给注册人的当前报告Form 8-K,并通过引用并入本文。 |
| | |
10.18# | | Jacobs Engineering Group Inc.董事延期计划,自2018年1月1日起生效。该计划于2017年10月2日作为附件10.2提交给注册人的当前报告Form 8-K,并通过引用并入本文。 |
| | |
10.19#
| | 雅各布斯工程集团公司1999年股票激励计划,经修订和重述,2018年1月18日生效。作为注册人2018财年第一季度Form 10-Q季度报告的附件10.10提交,并通过引用并入本文。 |
| | |
10.20#
| | 雅各布斯工程集团公司1999年外部董事股票计划,经修订和重述。作为注册人2018财年第一季度Form 10-Q季度报告的附件10.11提交,并通过引用并入本文。 |
| | |
10.21# | | 雅各布斯工程集团(Jacobs Engineering Group Inc.)高管离职计划,2018年5月2日生效。于2018年5月4日作为注册人当前报告的表格8-K的附件10.1提交,并通过引用并入本文。 |
| | |
10.22# | | 限制性股票单位协议形式(包括股息等价权)(根据雅各布斯工程集团公司1999年股票激励计划授予)。以表格10-K作为注册人2017财年年度报告的附件10.39提交,并通过引用并入本文。 |
| | |
10.23# | | 限制性股票单位协议形式(业绩股-每股收益增长-2017年奖)(根据雅各布斯工程集团公司1999年股票激励计划授予)。以表格10-K作为注册人2017财年年度报告的附件10.45提交,并通过引用并入本文。 |
| | |
10.24# | | 限制性股票单位协议形式(业绩股-ROIC-2017奖)(根据雅各布斯工程集团公司1999年股票激励计划授予)。以表格10-K作为注册人2017财年年度报告的附件10.46提交,并通过引用并入本文。 |
| | |
| | | | | | | | |
10.25# | | 限制性股票单位协议形式(现金结算的非美国员工)(根据雅各布斯工程集团公司1999年股票激励计划授予)。以表格10-K作为注册人2015财年年度报告的附件10.48提交,并通过引用并入本文。 |
| | |
10.26# | | 限制性股票奖励协议表格(根据雅各布斯工程集团Inc.1999年外部董事股票计划授予)。作为注册人2017财年第二季度Form 10-Q季度报告的附件10.3提交,并通过引用并入本文。 |
| | |
10.27# | | 限制性股票单位协议形式(绩效股-每股收益增长-2018年奖)(根据雅各布斯工程集团公司1999年股票激励计划授予)。作为注册人2018财年第一季度Form 10-Q季度报告的附件10.4提交,并通过引用并入本文。 |
| | |
10.28# | | 限制性股票单位协议(绩效股-ROIC-2018年奖)(根据雅各布斯工程集团公司1999年股票激励计划授予)。作为注册人2018财年第一季度Form 10-Q季度报告的附件10.5提交,并通过引用并入本文。 |
| | |
10.29# | | 限制性股票单位协议形式(业绩股-每股收益增长-2019年奖)(根据雅各布斯工程集团公司1999年股票激励计划授予)。于2019年2月6日提交,作为注册人2018财年第一季度Form 10-Q季度报告的附件10.3,并通过引用并入本文。 |
| | |
10.30# | | 限制性股票单位协议形式(业绩股-ROIC-2019奖)(根据雅各布斯工程集团公司1999年股票激励计划授予)。于2019年2月6日提交,作为注册人2018财年第一季度Form 10-Q季度报告的附件10.4,并通过引用并入本文。
|
| | |
10.31#
| | 限制性股票单位协议表格(基于时间的归属)(根据雅各布斯工程集团公司1999年股票激励计划授予)。作为注册人2018财年第一季度Form 10-Q季度报告的附件10.6提交,并通过引用并入本文。 |
| | |
10.32#
| | 限制性股票单位协议表格(根据雅各布斯工程集团公司1999年外部董事股票计划授予)。作为注册人2018财年第一季度Form 10-Q季度报告的附件10.7提交,并通过引用并入本文。 |
| | |
10.33# | | 限制性股票单位协议形式(业绩股-每股收益增长-2020年奖)(根据雅各布斯工程集团公司1999年股票激励计划授予)。作为注册人2020财年第一季度Form 10-Q季度报告的附件10.1提交,并通过引用并入本文。 |
| | |
10.34# | | 限制性股票单位协议(业绩股-ROIC-2020奖)(根据雅各布斯工程集团公司1999年股票激励计划授予)。作为注册人2020财年第一季度Form 10-Q季度报告的附件10.2提交,并通过引用并入本文。 |
| | |
10.35# | | 限制性股票单位协议表格(基于时间的归属)(根据雅各布斯工程集团公司1999年股票激励计划授予)。作为注册人2020财年第一季度Form 10-Q季度报告的附件10.3提交,并通过引用并入本文。 |
| | |
10.36 | | 过渡服务协议,日期为2019年4月26日,由Jacobs Engineering Group Inc.和Worley Parsons Limited签署。于2019年4月29日作为注册人当前报告的表格8-K的附件10.1提交,并通过引用并入本文。 |
| | |
10.37# † | | 雅各布斯工程集团公司领导力绩效计划,自2020年11月18日起修订和重述。 |
| | |
21† | | 雅各布斯工程集团(Jacobs Engineering Group Inc.)子公司名单。 |
| | |
23† | | 独立注册会计师事务所安永律师事务所同意。 |
| | |
31.1† | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节颁发的首席执行官证书。 |
| | |
31.2† | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条认证首席财务官。 |
| | |
32.1† | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。 |
| | |
| | | | | | | | |
32.2† | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席财务官证书。 |
| | |
101.INS† | | XBRL实例文档 |
| | |
101.SCH† | | XBRL分类扩展架构文档 |
| | |
101.CAL† | | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
| | |
101.DEF† | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
| | |
101.LAB† | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
| | |
101.PRE† | | XBRL分类扩展演示文稿链接库文档 |
| | |
104† | | XBRL Coverpage交互式数据文件 |
签名
根据1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权以下签名者代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 雅各布斯工程集团(Jacobs Engineering Group Inc.) |
日期: | | 2020年11月24日 | | 依据: | | /S/Steven J.Demetriou |
| | | | | | 史蒂文·J·德米特里奥 |
| | | | | | 董事会主席兼首席执行官(首席执行官) |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员代表注册人在指定日期以注册人身份签署:
| | | | | | | | | | | | | | |
签名 | | 标题 | | 日期 |
/S/Steven J.Demetriou | | 董事会主席兼首席执行官(首席执行官) | | 2020年11月24日 |
史蒂文·J·德米特里奥 | | | | |
/S/约瑟夫·R·布朗森 | | 导演 | | 2020年11月24日 |
约瑟夫·R·布朗森 | | | | |
/S/文森特·K·布鲁克斯 | | 导演 | | 2020年11月24日 |
文森特·K·布鲁克斯 | | | | |
小罗伯特·C·戴维森(Robert C.Davidson,Jr.) | | 导演 | | 2020年11月24日 |
小罗伯特·C·戴维森 | | | | |
/S/拉尔夫·E·埃伯哈特 | | 导演 | | 2020年11月24日 |
拉尔夫·E·埃伯哈特 | | | | |
/S/曼尼·费尔南德斯 | | 导演 | | 2020年11月24日 |
曼尼·费尔南德斯 | | | | |
/S/Georgette D.Kiser | | 导演 | | 2020年11月24日 |
乔治特·D·基瑟(Georgette D.Kiser) | | | | |
/S/琳达·费恩·莱文森 | | 导演 | | 2020年11月24日 |
琳达·费恩·莱文森 | | | | |
/S/芭芭拉·L·洛夫兰 | | 导演 | | 2020年11月24日 |
芭芭拉·L·洛夫兰 | | | | |
/S/罗伯特·A·麦克纳马拉 | | 导演 | | 2020年11月24日 |
罗伯特·A·麦克纳马拉 | | | | |
/S/彼得·J·罗伯逊 | | 导演 | | 2020年11月24日 |
彼得·J·罗伯逊 | | | | |
克里斯托弗·M·T·汤普森(Christopher M.T.Thompson) | | 导演 | | 2020年11月24日 |
克里斯托弗·M·T·汤普森 | | | | |
/S/凯文·C·贝里曼 | | 尊敬的执行副总裁, 首席财务官 (首席财务官) | | 2020年11月24日 |
凯文·C·贝里曼 | | | | |
/S/威廉·B·艾伦 | | 高级副总裁兼首席会计官 (首席会计官) | | 2020年11月24日 |
威廉·B·艾伦 | | | | |
雅各布斯工程集团(Jacobs Engineering Group Inc.)及附属公司
合并财务报表
独立注册会计师事务所的报告
2020年10月2日
雅各布斯工程集团(Jacobs Engineering Group Inc.)及附属公司
合并财务报表索引
2020年10月2日
| | | | | | | | |
截至2020年10月2日和2019年9月27日的合并资产负债表 | | F-3 |
| | |
截至2020年10月2日、2019年9月27日和2018年9月28日的财政年度合并收益表 | | F-4 |
| | |
截至2020年10月2日、2019年9月27日和2018年9月28日的会计年度综合全面收益表 | | F-5 |
| | |
截至2020年10月2日、2019年9月27日和2018年9月28日的会计年度股东权益合并报表 | | F-6 |
| | |
截至2020年10月2日、2019年9月27日和2018年9月28日的会计年度合并现金流量表 | | F-7 |
| | |
合并财务报表附注 | | F-9 |
| | |
独立注册会计师事务所安永会计师事务所报告 | | F-62 |
雅各布斯工程集团(Jacobs Engineering Group Inc.)及附属公司
综合资产负债表
(除分享信息外,以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 2020年10月2日 | | 2019年9月27日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 862,424 | | | $ | 631,068 | |
应收账款和合同资产 | 3,167,310 | | | 2,840,209 | |
预付费用和其他 | 162,355 | | | 189,358 | |
股权证券投资 | 347,510 | | | 451,133 | |
| | | |
流动资产总额 | 4,539,599 | | | 4,111,768 | |
财产、设备和装修,净值 | 319,371 | | | 308,143 | |
其他非流动资产: | | | |
商誉 | 5,639,091 | | | 5,432,544 | |
无形资产,净值 | 658,340 | | | 665,076 | |
递延所得税资产 | 211,047 | | | 514,633 | |
经营性租赁使用权资产 | 576,915 | | | — | |
杂类 | 409,990 | | | 430,547 | |
| | | |
其他非流动资产合计 | 7,495,383 | | | 7,042,800 | |
| $ | 12,354,353 | | | $ | 11,462,711 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
短期债务 | $ | — | | | $ | 199,901 | |
应付帐款 | 1,061,754 | | | 1,072,645 | |
应计负债 | 1,249,883 | | | 1,386,952 | |
经营租赁负债 | 164,312 | | | — | |
合同责任 | 465,648 | | | 414,208 | |
流动负债总额 | 2,941,597 | | | 3,073,706 | |
长期债务 | 1,676,941 | | | 1,201,245 | |
与固定收益养老金和退休计划有关的负债 | 568,176 | | | 575,897 | |
递延所得税负债 | 3,366 | | | 233,111 | |
长期经营租赁负债 | 735,202 | | | — | |
其他递延负债 | 573,404 | | | 610,094 | |
| | | |
承诺和或有事项 | | | |
股东权益: | | | |
股本: | | | |
优先股,$1面值,授权-1,000,000股份;已发行及流通股-无 | — | | | — | |
普通股,$1面值,授权-240,000,000股份;已发行及流通股-129,747,783股票和132,879,395分别截至2020年10月2日和2019年9月27日的股票 | 129,748 | | | 132,879 | |
额外实收资本 | 2,598,446 | | | 2,559,450 | |
留存收益 | 4,020,575 | | | 3,939,174 | |
累计其他综合损失 | (933,057) | | | (916,812) | |
雅各布斯股东权益总额 | 5,815,712 | | | 5,714,691 | |
非控制性利益 | 39,955 | | | 53,967 | |
集团股东权益总额 | 5,855,667 | | | 5,768,658 | |
| $ | 12,354,353 | | | $ | 11,462,711 | |
见合并财务报表附注。
雅各布斯工程集团(Jacobs Engineering Group Inc.)及附属公司
合并损益表
截至2020年10月2日、2019年9月27日和2018年9月28日的财政年度
(单位为千,每股信息除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年10月2日 | | 2019年9月27日 | | 2018年9月28日 |
营业收入 | $ | 13,566,975 | | | $ | 12,737,868 | | | $ | 10,579,773 | |
合同的直接成本 | (10,980,307) | | | (10,260,840) | | | (8,421,223) | |
毛利 | 2,586,668 | | | 2,477,028 | | | 2,158,550 | |
销售、一般和行政费用 | (2,050,695) | | | (2,072,177) | | | (1,771,107) | |
营业利润 | 535,973 | | | 404,851 | | | 387,443 | |
其他收入(费用): | | | | | |
利息收入 | 4,729 | | | 9,487 | | | 8,984 | |
利息支出 | (62,206) | | | (83,847) | | | (76,760) | |
| | | | | |
杂项(费用)收入,净额 | (37,293) | | | 20,468 | | | 11,314 | |
其他费用合计(净额) | (94,770) | | | (53,892) | | | (56,462) | |
持续经营税前收益 | 441,203 | | | 350,959 | | | 330,981 | |
持续经营的所得税费用 | (55,320) | | | (36,954) | | | (325,632) | |
本集团持续经营的净收益 | 385,883 | | | 314,005 | | | 5,349 | |
本集团来自非持续经营的净收益 | 137,984 | | | 559,214 | | | 167,793 | |
集团净利 | 523,867 | | | 873,219 | | | 173,142 | |
可归因于持续经营的非控股权益的净收益 | (32,022) | | | (23,045) | | | (9,534) | |
雅各布斯持续经营的净收益(亏损) | 353,861 | | | 290,960 | | | (4,185) | |
可归因于非控制性权益的非持续经营净收益 | — | | | (2,195) | | | (177) | |
雅各布斯非持续经营的净收益 | 137,984 | | | 557,019 | | | 167,616 | |
雅各布斯的净收益 | $ | 491,845 | | | $ | 847,979 | | | $ | 163,431 | |
每股净收益(亏损): | | | | | |
每股持续经营基本净收益(亏损) | $ | 2.69 | | | $ | 2.11 | | | $ | (0.03) | |
每股非持续经营基本净收益 | $ | 1.05 | | | $ | 4.03 | | | $ | 1.21 | |
基本每股收益 | $ | 3.74 | | | $ | 6.14 | | | $ | 1.18 | |
| | | | | |
每股持续经营摊薄后净收益(亏损) | $ | 2.67 | | | $ | 2.09 | | | $ | (0.03) | |
每股非持续经营摊薄后净收益 | $ | 1.04 | | | $ | 4.00 | | | $ | 1.21 | |
稀释后每股收益 | $ | 3.71 | | | $ | 6.08 | | | $ | 1.18 | |
见合并财务报表附注。
雅各布斯工程集团(Jacobs Engineering Group Inc.)及附属公司
综合全面收益表
截至2020年10月2日、2019年9月27日和2018年9月28日的财政年度
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年10月2日 | | 2019年9月27日 | | 2018年9月28日 |
集团净利 | $ | 523,867 | | | $ | 873,219 | | | $ | 173,142 | |
其他全面收益(亏损): | | | | | |
外币折算调整 | 64,052 | | | 15,972 | | | (109,877) | |
现金流套期保值的收益(亏损) | (21,883) | | | 1,369 | | | 118 | |
养老金和退休人员医疗计划负债的变化 | (75,334) | | | (157,632) | | | (27,231) | |
其他税前综合收益(亏损) | (33,165) | | | (140,291) | | | (136,990) | |
所得税(费用)福利: | | | | | |
外币折算调整 | (3,722) | | | — | | | — | |
现金流对冲 | 7,285 | | | (568) | | | 859 | |
养老金和退休人员医疗计划负债的变化 | 13,357 | | | 30,750 | | | (17,058) | |
所得税(费用)福利: | 16,920 | | | 30,182 | | | (16,199) | |
净其他综合收益(亏损) | (16,245) | | | (110,109) | | | (153,189) | |
集团综合净收益(亏损) | 507,622 | | | 763,110 | | | 19,953 | |
可归因于非控股权益的净(收益)亏损 | (32,022) | | | (25,240) | | | (9,711) | |
雅各布斯的净综合收益(亏损) | $ | 475,600 | | | $ | 737,870 | | | $ | 10,242 | |
见合并财务报表附注,包括本公司于
其他财务信息,用于列报该期间重新归类为净收入的金额。
雅各布斯工程集团(Jacobs Engineering Group Inc.)及附属公司
合并股东权益报表
截至2020年10月2日、2019年9月27日和2018年9月28日的财政年度
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 附加 实缴 资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合 收入 (亏损) | | 雅各布斯股东权益总额 | | 非控制性权益 | | 集团股东权益总额 |
2017年9月29日的余额 | $ | 120,386 | | | $ | 1,239,782 | | | $ | 3,721,698 | | | $ | (653,514) | | | $ | 4,428,352 | | | $ | 58,999 | | | $ | 4,487,351 | |
净收益 | — | | | — | | | 163,431 | | | — | | | 163,431 | | | 9,711 | | | 173,142 | |
外币换算调整 | — | | | — | | | — | | | (109,877) | | | (109,877) | | | — | | | (109,877) | |
养老金和退休人员医疗计划负债,扣除递延税金净额为$17,058 | — | | | — | | | 10,160 | | | (44,289) | | | (34,129) | | | — | | | (34,129) | |
衍生品收益,扣除递延税金$(859) | — | | | — | | | — | | | 977 | | | 977 | | | — | | | 977 | |
收购/合并非控股权益 | — | | | 3,456 | | | — | | | — | | | 3,456 | | | 33,690 | | | 37,146 | |
分红 | — | | | — | | | (85,608) | | | — | | | (85,608) | | | — | | | (85,608) | |
对非控股权益的分配 | — | | | — | | | 7,705 | | | — | | | 7,705 | | | (12,391) | | | (4,686) | |
基于股票的薪酬 | — | | | 81,196 | | | (1,954) | | | — | | | 79,242 | | | — | | | 79,242 | |
发行股权证券 | 21,881 | | | 1,385,316 | | | (3,420) | | | — | | | 1,403,777 | | | — | | | 1,403,777 | |
回购股权证券 | (49) | | | (911) | | | (2,021) | | | — | | | (2,981) | | | — | | | (2,981) | |
2018年9月28日的余额 | $ | 142,218 | | | $ | 2,708,839 | | | $ | 3,809,991 | | | $ | (806,703) | | | $ | 5,854,345 | | | $ | 90,009 | | | $ | 5,944,354 | |
净收益 | — | | | — | | | 847,979 | | | — | | | 847,979 | | | 25,240 | | | 873,219 | |
处置ECR业务,扣除递延税款#美元5,402 | — | | | — | | | — | | | 112,764 | | | 112,764 | | | (45,727) | | | 67,037 | |
采用ASC 606,扣除递延税金$(10,825) | — | | | — | | | (37,209) | | | — | | | (37,209) | | | — | | | (37,209) | |
外币换算调整 | — | | | — | | | — | | | (84,456) | | | (84,456) | | | — | | | (84,456) | |
养老金和退休人员医疗计划负债,扣除递延税款#美元25,348 | — | | | — | | | — | | | (139,218) | | | (139,218) | | | — | | | (139,218) | |
衍生品收益,扣除递延税金#美元568 | — | | | — | | | — | | | 801 | | | 801 | | | — | | | 801 | |
收购非控股权益/ --合并后的公司 | — | | | (1,113) | | | — | | | — | | | (1,113) | | | — | | | (1,113) | |
分红 | — | | | — | | | (92,980) | | | — | | | (92,980) | | | — | | | (92,980) | |
对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (15,555) | | | (15,555) | |
基于股票的薪酬 | — | | | 69,128 | | | 9 | | | — | | | 69,137 | | | — | | | 69,137 | |
发行股权证券,包括扣缴税款的股票 | 1,681 | | | 43,508 | | | (6,872) | | | — | | | 38,317 | | | — | | | 38,317 | |
回购股权证券 | (11,020) | | | (260,912) | | | (581,744) | | | — | | | (853,676) | | | — | | | (853,676) | |
2019年9月27日的余额 | $ | 132,879 | | | $ | 2,559,450 | | | $ | 3,939,174 | | | $ | (916,812) | | | $ | 5,714,691 | | | $ | 53,967 | | | $ | 5,768,658 | |
净收益 | — | | | — | | | 491,845 | | | — | | | 491,845 | | | 32,022 | | | 523,867 | |
外币换算调整,扣除递延税款#美元3,722 | — | | | — | | | — | | | 60,330 | | | 60,330 | | | — | | | 60,330 | |
养老金和退休人员医疗计划负债,扣除递延税款$(13,357) | — | | | — | | | — | | | (61,977) | | | (61,977) | | | — | | | (61,977) | |
(亏损)衍生品收益,扣除递延税金$(7,285) | — | | | — | | | — | | | (14,598) | | | (14,598) | | | — | | | (14,598) | |
| | | | | | | | | | | | | |
分红 | — | | | — | | | (99,921) | | | — | | | (99,921) | | | — | | | (99,921) | |
非控制性权益--分配和其他 | — | | | 5,002 | | | — | | | — | | | 5,002 | | | (46,034) | | | (41,032) | |
基于股票的薪酬 | — | | | 47,048 | | | 1,102 | | | — | | | 48,150 | | | — | | | 48,150 | |
发行股权证券,包括扣缴税款的股票 | 998 | | | 17,890 | | | (9,447) | | | — | | | 9,441 | | | — | | | 9,441 | |
回购股权证券 | (4,129) | | | (30,944) | | | (302,178) | | | — | | | (337,251) | | | — | | | (337,251) | |
| | | | | | | | | | | | | |
2020年10月2日的余额 | $ | 129,748 | | | $ | 2,598,446 | | | $ | 4,020,575 | | | $ | (933,057) | | | $ | 5,815,712 | | | $ | 39,955 | | | $ | 5,855,667 | |
见合并财务报表附注。
雅各布斯工程集团(Jacobs Engineering Group Inc.)及附属公司
综合现金流量表
截至2020年10月2日的财政年度, 2019年9月27日和2018年9月28日
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年10月2日 | | 2019年9月27日 | | 2018年9月28日 |
经营活动的现金流: | | | | | |
本集团应占净收益 | $ | 523,867 | | | $ | 873,219 | | | $ | 173,142 | |
调整以调节净收益与运营提供(用于)的净现金流: | | | | | |
折旧和摊销: | | | | | |
物业、设备和装修 | 91,070 | | | 90,171 | | | 117,856 | |
无形资产 | 90,563 | | | 79,098 | | | 80,731 | |
**预计出售ECR业务将获得收益 | (110,236) | | | (935,110) | | | — | |
*处置其他业务和投资的亏损 | — | | | 9,608 | | | 20,967 | |
股权证券投资亏损 | 103,623 | | | 78,108 | | | — | |
基于股票的薪酬 | 48,150 | | | 69,137 | | | 79,242 | |
经营企业收益中的权益,扣除资本分配收益后的净额 | 9,172 | | | (8,784) | | | (2,639) | |
处置资产损失,净额 | 766 | | | 6,222 | | | 17,491 | |
长期资产减值 | 162,238 | | | — | | | — | |
养老金和退休人员医疗计划变化的损失(收益) | 4,598 | | | (33,087) | | | 5,414 | |
递延所得税 | 82,275 | | | (105,939) | | | 288,126 | |
资产和负债变动,不包括收购业务的影响: |
| |
| | |
应收账款和合同资产,扣除合同负债后的净额 | (107,784) | | | (67,894) | | | (428,930) | |
预付费用和其他流动资产 | (27,280) | | | (13,117) | | | (19,134) | |
应付帐款 | (92,838) | | | 295,146 | | | 183,057 | |
应付所得税 | 35,194 | | | (294,995) | | | 68,970 | |
应计负债 | (27,849) | | | (305,716) | | | (37,746) | |
其他递延负债 | (64,390) | | | (106,256) | | | (79,280) | |
其他,净 | 85,710 | | | 3,753 | | | 13,885 | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | 806,849 | | | (366,436) | | | 481,152 | |
投资活动的现金流: |
| |
| | |
物业和设备的附加费 | (118,269) | | | (135,977) | | | (94,884) | |
财产、设备和其他资产的处置 | 96 | | | 7,177 | | | 3,293 | |
对股权被投资人的资本贡献,扣除资本分配收益后的净额 | (12,278) | | | (8,761) | | | (5,416) | |
收购业务,扣除收购现金后的净额 | (293,580) | | | (575,110) | | | (1,488,336) | |
处置股权证券投资 | — | | | 64,708 | | | — | |
(付款)与出售企业有关的收益 | (5,061) | | | 2,801,425 | | | 7,736 | |
**禁止购买非控股权益 | — | | | (1,113) | | | — | |
投资活动提供的净现金(用于) | (429,092) | | | 2,152,349 | | | (1,577,607) | |
融资活动的现金流: |
| |
| | |
长期借款收益 | 2,986,661 | | | 2,782,193 | | | 5,784,355 | |
偿还长期借款 | (2,521,467) | | | (3,996,970) | | | (4,572,182) | |
短期借款收益 | 78 | | | 200,001 | | | 712 | |
偿还短期借款 | (200,008) | | | (28,566) | | | (3,391) | |
发债成本 | (1,807) | | | (3,915) | | | — | |
发行普通股所得款项 | 37,235 | | | 64,958 | | | 53,584 | |
普通股回购 | (337,251) | | | (853,676) | | | (2,981) | |
对既得限制性股票缴纳的税款 | (27,794) | | | (26,641) | | | (31,108) | |
现金股利,包括支付给非控股股东的股利 | (143,962) | | | (106,396) | | | (86,569) | |
融资活动提供的现金净额(用于) | (208,315) | | | (1,969,012) | | | 1,142,420 | |
汇率变动的影响 | 61,914 | | | 20,809 | | | (26,758) | |
现金及现金等价物净增(减) | 231,356 | | | (162,290) | | | 19,207 | |
期初现金及现金等价物 | 631,068 | | | 793,358 | | | 774,151 | |
期末现金及现金等价物 | 862,424 | | | 631,068 | | | 793,358 | |
减去持有待售资产中包含的现金和现金等价物 | — | | | — | | | (158,488) | |
期末持续经营的现金和现金等价物 | $ | 862,424 | | | $ | 631,068 | | | $ | 634,870 | |
见合并财务报表附注。
雅各布斯工程集团(Jacobs Engineering Group Inc.)及附属公司
合并财务报表附注
1.业务描述和呈报依据
业务说明
雅各布斯是一家领先的全球专业服务公司,设计和部署以技术为中心的解决方案,以解决世界上许多最复杂的挑战。我们在二业务线:关键任务解决方案和人员与地点解决方案。
我们提供广泛的技术、专业和建筑服务,包括工程、设计和建筑服务;建筑和建筑管理服务;运营和维护服务;以及工艺、科学和系统咨询服务。我们通过主要位于北美、欧洲、中东、印度、澳大利亚、新西兰和亚洲的办事处和子公司提供服务。我们根据可偿还成本的固定价格合同提供服务,固定价格合同主要包括专业服务安排,在某些有限的情况下,还包括建筑合同。截至2020年10月2日、2019年9月27日和2018年9月28日的财年,每种类型合同实现的收入百分比如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在过去的几年里 |
| 2020年10月2日 | | 2019年9月27日 | | 2018年9月28日 |
费用可报销 | 76% | | 76% | | 74% |
固定价格 | 24% | | 24% | | 26% |
列报依据、会计年度定义等事项
随附的合并财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的,其中包括雅各布斯工程集团公司及其控制的子公司和关联公司的账目。所有公司间账户和交易都已在合并中取消。上一年度的某些余额已重新分类,以符合本年度的列报方式。
该公司的会计年度在最接近9月30日的周五结束(根据工作日数量确定),因此,每五到六年就会增加一周的活动。2020财年包括了额外的一周活动。
自2020财年第一季度开始,公司通过了ASU 2016-02租赁(“ASC 842”),包括随后修订和澄清了相关指引的ASU租赁。本公司采用经修订的追溯方法采纳ASC 842,因此,新指引适用于采纳首日后已存在或签订的租约,而不调整呈列的比较期间。请参阅附注10-租约有关我们与租赁相关的最新政策和披露的讨论。
自2019年第一财季初起,公司采用ASC主题606。与客户签订合同的收入,包括后来修改和澄清相关指南的华硕。本公司采用了修改后的追溯方法,采用了ASC主题606,因此,新的指导意见追溯适用于截至2018年9月29日(首次申请之日)仍未完成或实质上完成的合同。请参阅注3-合同收入核算.
2020年3月6日,雅各布斯的一家子公司完成了对英国能源服务公司约翰·伍德集团(John Wood Group)的核咨询、补救和项目管理业务的收购,企业价值为GB2462000万美元,约合美元317.92000万美元,获得的现金减少了美元24.32000万。本公司已记录与收购有关的初步收购价分配,摘要载于附注14-企业合并。
2019年6月12日,雅各布斯完成了对KEYW Holding Corporation(KEYW)的收购,KEYW是一家总部位于美国的国家安全解决方案提供商,面向情报、网络和反恐社区,通过收购100KEYW普通股流通股的百分比。该公司支付的总代价为$。902.6百万美元,其中包括大约$604.2向KEYW的前股东和某些股权获得者支付100万现金,并承担KEYW约#美元的债务298.4百万美元。*公司偿还了所有假定的
雅各布斯工程集团(Jacobs Engineering Group Inc.)及附属公司
合并财务报表附注-(续)
到2019年第四财季末KEYW债务。本公司已记录与收购有关的最终收购价分配,详情见附注14-业务合并.
2019年4月26日,雅各布斯完成了将其能源、化学品和资源(ECR)业务出售给在澳大利亚注册成立的沃利有限公司(Worley Limited)的交易,收购价为1美元。3.4十亿美元,包括(I)美元2.810亿美元现金外加(II)58.2100,000,000股Worley普通股,须根据营运资金及若干其他项目的变动作出调整(“ECR出售”)。作为出售ECR的结果,几乎所有与ECR相关的资产和负债均已出售(“出售集团”)。我们确定处置集团应根据ASC 210-05报告为停止运营。停产运营因为它们的处置代表着一种战略转变,对我们的运营和财务业绩产生了重大影响。因此,ECR业务的财务结果反映在我们的综合收益表中,因为所有期间的非持续业务都已列报。截至2019年9月27日的年度,ECR业务的一部分仍由Jacobs持有,并根据美国公认会计原则(U.S.GAAP)继续被归类为持有待售。截至2020年10月2日,根据出售条款将出售的所有ECR业务都已传达给Worley,因此,没有剩余的待售金额。有关进一步讨论,请参阅附注15-能源、化学品和资源(“ECR”)销售业务在合并财务报表中。
自2017年12月15日起,公司通过收购国际工程、建筑和技术服务提供商CH2M Hill Companies,Ltd.(以下简称CH2M)完成了对CH2M Hill Companies,Ltd.(以下简称CH2M)的收购。100CH2M普通股和优先股流通股的百分比。该公司支付的总代价约为$。1.810亿美元现金(不包括美元315.2收购现金的百万美元),并发行了大约$1.410亿的雅各布斯普通股,或20.7百万股,授予CH2M的前股东和某些股权奖励持有人。在此次收购中,该公司还承担了CH2M的循环信贷安排和第二留置权票据,包括#美元。20.0百万提前还款罚金,总额约为$700数以百万计的长期债务。收购生效后,该公司立即偿还了CH2M的循环信贷安排和第二留置权票据,包括相关的预付款罚金。本公司已敲定与收购有关的采购会计程序,摘要载于附注14-业务合并.
2.重大会计政策
合同收入核算
工程、采购、施工合同和服务合同
2018年9月29日,公司采用ASC主题606。从与客户的合同中获得的收入,包括后来的华硕修改和澄清了相关指南。由于不断将控制权移交给客户,随着履行义务的履行,随着时间的推移,公司确认工程、采购和施工合同收入。在采用ASC主题606时,包括工程、采购和施工服务的合同通常被视为单一可交付物(单一履约义务),并且不再在服务类型之间划分。在某些情况下,公司与建筑活动相关的服务仅限于客户支持、咨询或监督服务等特定任务。在这些情况下,服务通常被标识为单独的性能义务。
该公司使用完工百分比法确认收入,主要基于迄今发生的合同成本与预计合同总成本的比较。完成百分比法(一种输入法)是对公司业绩的最具代表性的描述,因为它直接衡量转移给客户的服务的价值。如果管理层认为公司是作为委托人而不是代理人(例如,公司将材料、劳动力和设备整合到向客户承诺的交付成果中,或者以其他方式主要负责材料、劳动力和/或设备的履行和可接受性),则分包商的材料、劳动力和设备,以及在某些情况下,客户提供的材料、劳动力和设备,以及在某些情况下,包括在收入和收入成本中。该公司确认某些未安装材料的收入,但不包括利润,这些材料不是专门为项目生产、制造或建造的。这些卸载材料的收入在控制权转移时确认。预计合同总成本或损失(如有)的变化,在合同水平评估时确定的期间确认。合同前成本在发生时计入费用,除非期望从客户那里收回。当项目动员成本是转移给客户的履约义务的组成部分时,项目动员成本通常计入发生的项目成本。根据我们的工程、采购和建筑合同的典型付款条款,金额根据商定的合同条款定期(例如,每两周或每月)在工程进展时开具账单,客户付款通常在开具账单后30至60天内支付,具体取决于合同。
雅各布斯工程集团(Jacobs Engineering Group Inc.)及附属公司
合并财务报表附注-(续)
对于服务合同,公司使用成本-成本-完成百分比法确认一段时间内的收入。包含多个履行义务的服务合同在服务类型之间进行细分。对于有多项履约义务的合同,公司使用合同中每项不同服务的独立销售价格的估计值,将交易价格分配给每项履约义务。在公司随时准备提供服务的某些情况下,公司在服务期内按比例确认收入。根据我们服务合同的典型付款条款,金额将根据商定的合同条款在工作进展时开具账单,客户付款通常应在开单后30至60天内支付,具体取决于合同。
合同的直接成本包括与客户合同相关并直接为客户合同的利益而发生的所有成本,包括与提供相关项目所需服务的资产有关的折旧和摊销。由于各种因素,合同的直接成本水平可能会在报告期内波动,包括我们在一段时间内产生的传递成本。在我们作为分包人工或第三方材料和设备的委托人的项目中,我们将这些项目的金额反映在收入和成本中(我们将这类成本称为“传递成本”)。
如果确定有可能收回供应商或分包商的费用,并且可以可靠地估计金额,则确认向供应商或分包商收取的欠费是成本的降低。当满足上述相同要求时,即可确认有争议的欠款。
可变考虑事项
该公司合同的性质导致了几种类型的可变对价,包括索赔和未定价的变更单;奖励和奖励费用;以及违约金和罚款。当确认的累计收入很可能不会发生重大逆转时,公司确认的收入为可变对价。该公司使用期望值(即概率加权金额的总和)或最可能金额法(以预期更好地预测金额为准),估计将在可变对价下确认的收入金额。在确定是否应确认与索赔有关的收入(包括争议中的变更单和涉及范围和价格的未经批准的变更单)时考虑的因素包括:(A)合同或其他证据为索赔提供了法律依据;(B)额外费用是由合同日没有预见到的情况造成的,而不是公司业绩缺陷造成的;(C)鉴于所做的工作,与索赔有关的费用可以确定并被认为是合理的;(D)支持索赔的证据是客观和可以核实的。如果满足确认索赔或未经批准的变更单收入的要求,则只有在发生了与索赔或未批准的变更单关联的成本时,才会记录收入,并且最多只能记录所发生的成本。
该公司通常为根据其工程和建筑合同进行的工作提供有限保修。保修期通常在公司的项目工作基本完成后延长一段有限的时间。从历史上看,保修索赔不会导致客户不赔偿公司产生的材料成本。
切合实际的权宜之计
*如果公司有权从客户那里获得直接与公司迄今完成的业绩价值相对应的对价金额(服务合同中,公司为提供的每小时服务收取固定金额),公司将按其有权为所提供的服务开具发票的金额确认收入。
如果公司在合同开始时预计,从公司向客户转让服务到客户支付该服务之间的时间不超过一年,则公司不会针对重大融资部分的影响调整合同价格。
**请参阅附注3-合同收入核算以供进一步讨论。
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合资企业和VIE
按照行业惯例,我们通过各种形式的合资企业与第三方共同执行某些合同。虽然合资企业拥有并持有与客户的合同,但合同要求的服务通常由我们和我们的合资伙伴履行,或由与合资企业签订分包协议的其他分包商履行。这些合资企业中的许多都是为一个特定的项目而成立的。我们合资企业的资产一般几乎全部是现金和应收账款(代表客户的应收款项),而我们合资企业的负债一般几乎全部是应付合资伙伴(合伙人根据各自分包合同向合资企业提供的服务)和其他分包商的款项。一般而言,在任何时候,我们合资企业的权益代表合资企业与客户签订的合同所赚取的未分配利润。我们的合资企业中很少有员工或第三方债务或信贷安排。合资企业持有的债务对雅各布斯的一般信用没有追索权。
合资企业的资产仅限于特定合资企业的义务使用,不能用于公司的一般运营。我们在这些安排上的损失风险通常由我们的合作伙伴分担。每个合伙人的责任通常是连带的,这意味着每个合伙人都可能承担项目的全部损失风险。此外,在我们的一些项目上,该公司已给予担保,这可能会使我们的承包子公司和该公司承担该项目的全部亏损风险。由于许多因素,包括但不限于我们合资伙伴违约的性质和程度、资源的可用性、违约造成的潜在履约延迟、项目的地点以及相关合同的条款,本公司无法估计在与合资项目相关的未履行担保下,我们可能需要支付的未来最大潜在付款金额,这些因素包括但不限于:我们合资伙伴违约的性质和程度、资源的可用性、违约可能导致的履约延迟、项目的地点以及相关合同的条款。见附注18-合同担保、诉讼、调查和保险以供进一步讨论。
大多数合资企业被认为是可变权益实体(VIE),因为它们缺乏足够的股本为合资企业的活动提供资金。该公司使用定性方法来确定公司是否是VIE的主要受益者,VIE考虑的因素表明一方有权指导对合资企业的经济表现影响最大的活动。这些因素包括董事会的组成,董事会决定的批准方式,授予担任该职位的运营经理和合伙人的权力,以及在一定程度上合伙人在合资企业中的经济利益。该公司对每个合资企业进行初步分析,以确定是否应该合并或取消合并。
•如果本公司是VIE的主要受益人,或持有非VIE的多数表决权权益(其他合伙人没有重大参与权),则合并。
•如果本公司不是VIE的主要受益人,或不持有非VIE的多数表决权权益,则不合并。
此外,每当事件或环境变化显示投资的账面价值可能无法收回时,我们的未合并合资企业(包括股权法投资)就会被审查减值,如果公允价值低于账面价值而被视为非临时性的,则会确认此类投资的减值损失。
见注8-合资企业和VIE以供进一步讨论。
公允价值计量
合并财务报表中包含的某些金额以“公允价值”列示。公允价值定义为自公允价值确定之日(“计量日期”)起,在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收取的价格。在确定公允价值时,我们考虑我们将进行交易的主要或最有利的市场,我们只考虑我们认为典型的市场参与者在为资产或负债定价时会考虑的那些假设。在计量公允价值时,我们按照指示的优先顺序使用以下投入:
级别1-相同资产或负债在活跃市场的报价。
第2级-第1级所包括的活跃市场的报价以外的可观察投入,例如(I)类似资产或负债的报价;(Ii)成交量不足或交易不频繁的市场的报价(例如,不太活跃的市场);以及(Iii)模型驱动的估值,其中所有重要投入均可观察到,或主要可从资产或负债整个期限的可观测市场数据中得出或得到证实。
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第3级-对公允价值计量有重要意义的估值方法的不可观察的输入。
由于这些工具的短期性质,现金和现金等价物、贸易应收账款和应付款项以及短期债务的账面净值接近公允价值。见注9-借款讨论长期债务的公允价值。
某些其他资产和负债,例如我们在附注17中讨论的作为现金流对冲而购买的远期合约和利率互换协议-承诺和或有事项与衍生金融工具以及附注15中讨论的公司对Worley普通股的投资-能源、化学品和资源销售必须在我们的合并财务报表中按公允价值列账。
本公司报告单位的公允价值(用于确定是否存在商誉账面价值可能减值的迹象)采用收入和市场法确定。这两种方法都需要我们做出一定的估计和判断。在收益法下,公允价值是使用我们报告单位的贴现现金流量来确定的。根据市场法,我们的报告单位的公允价值是参考与我们的报告单位具有合理可比性的指导公司确定的;公允价值是根据与指导公司相关的投资资本的估值倍数估计的。在评估是否有迹象显示商誉的账面价值已减值时,吾等利用两种估值方法的结果,并考虑所示的公允价值范围。
关于基于股权的薪酬(即基于股票的支付),我们使用Black-Scholes期权定价模型估计授予员工和董事的股票期权的公允价值。与所有期权定价模型一样,Black-Scholes模型需要使用主观假设,包括(I)标的股票市场价格的预期波动率,以及(Ii)奖励的预期期限等。因此,假设的变化以及随后对这些假设的任何调整都可能导致我们未来的股票期权奖励分配不同的公允价值。对于包含市场条件的限制性股票奖励(包括限制性股票单位),薪酬支出基于此类奖励的公允价值,采用蒙特卡洛模拟。对于包含服务和业绩条件的限制性股票奖励(包括限制性股票单位),补偿费用以授予之日的收盘价为基础。
本公司发起的各种养老金计划所拥有的资产的公允价值是根据资产类型确定的,与美国公认会计原则(GAAP)一致。股权证券是通过使用市场可观察到的数据(如报价)进行估值的。公开交易的公司股权证券以一年中最后一个营业日最后一次报告的销售价格估值。在最后一个营业日没有交易的证券以最后报告的买入价估值。被归类为第二级的固定收益投资基金由受托人使用定价模型进行估值,该定价模型使用可核实的可观察市场数据(例如,以通常报价的间隔可观察到的利率和收益率曲线)、经纪商或交易商提供的报价或具有类似特征的证券的报价。房地产主要由普通信托或集体信托组成,并对房地产进行基础投资。这些投资的估值使用现有的最佳信息,包括报价市场价格、类似资产的市场价格(如有)、以适当利率贴现的内部现金流估计,或(视情况而定)独立评估。管理层使用精算假设和基金经理报告的某些价值对保险合同和对冲基金进行估值。
综合财务报表附注中所述的上述方法和其他方法可能产生的公允价值计量可能不能反映可变现净值或反映未来公允价值。此外,尽管本公司认为其估值方法与其他市场参与者是适当和一致的,但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致不同的公允价值计量。
现金等价物
我们将所有原始到期日少于三个月的高流动性投资视为现金等价物。2020年10月2日和2019年9月27日的现金等价物主要由货币市场共同基金和隔夜银行存款组成。
应收账款、合同资产和合同负债
应收账款包括已开票金额、净应收账款和未开票应收账款。开出的金额,净额包括根据我们的客户合同条款向客户开出的发票金额,并显示为扣除坏账准备后的净额。我们预计,在接下来的12个月内,基本上所有这些账单金额都将被收取。
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未开票应收账款和其他,代表了无条件的付款权利,仅限于与我们的客户合同有关的时间流逝,当它们根据合同条款开具账单时,被重新分类为开票金额。在采用ASC 606之前,与合同里程碑或实现绩效目标相关的应收账款包括在未开账单的应收账款中。这些资产现在包括在合同资产中。我们预计,在接下来的12个月里,基本上所有这些未开出账单的金额都将被开具账单并收取。
合同资产是指未开出账单的金额,在这种情况下,支付权不只是时间的流逝,还包括在商定的合同里程碑之前提供的基于业绩的奖励和服务。当对价权变得无条件时,合同资产被转移到未开票应收账款,并在开票时转移到开票金额。
合同负债是指支付给客户的金额超过了迄今确认的收入。我们预计,在接下来的12个月里,基本上所有这样的金额都将获得收入。
为了管理短期流动性和信用敞口,雅各布斯可能会将当前的客户应收账款出售给第三方。当雅各布斯将客户应收账款出售给第三方时,它加快了从客户那里收取现金的速度,并将这些交易记录为应收账款的减少额。雅各布斯没有继续参与这些安排。
物业、设备和装修
财产、设备和改进按成本列账,并在随附的综合资产负债表中扣除累计折旧和摊销后净额列示。折旧和摊销主要是在资产的估计使用年限内使用直线法计算的。租赁改进成本采用直线法按资产的估计使用年限或相关租赁的剩余期限中较短者摊销。预计使用寿命范围为20至40建筑年限,从3至10设备使用年限及以下年限4至10几年来,租赁权得到了改善。
商誉和其他无形资产
商誉是指被收购企业的成本超过被收购的有形和无形资产净值的公允价值。寿命不确定的商誉和无形资产不摊销;相反,我们每年都会测试寿命不确定的商誉和无形资产是否可能减值。有限寿命的无形资产在其使用年限内按直线摊销。
如果存在潜在的减损指标,则进行中期减损测试。为进行减值测试,商誉根据当前的报告结构分配给适用的报告单位。我们根据管理层的结论确定我们的运营部门也是我们的报告单位,即我们每个运营部门的组成部分具有相似的经济特征,并符合ASC 350的汇总标准。
在对商誉进行减值量化测试时,本公司首先将每个报告单位的公允价值与其账面金额进行比较。如果报告单位的账面金额超过其公允价值,则执行第二步,以衡量潜在减值金额。第二步,本公司将报告单位商誉的隐含公允价值与报告单位商誉的账面价值进行比较。如果报告单位商誉的账面价值超过该商誉的隐含公允价值,则确认减值损失。于2020年,我们完成了年度商誉减值测试,并定量确定我们的商誉均未受损。“我们已确定,我们报告单位的公允价值大大超过了各自呈列的综合资产负债表的账面价值。
长期资产减值
除商誉外,我们的长期资产主要包括使用权租赁资产、物业、设备和装修,以及有限寿命的无形资产。根据美国会计准则360,对这些长期资产进行减值评估,首先确定是否存在减值指标。如果存在这样的指标,我们会根据估计的未来未贴现现金流评估长期资产组的可恢复性。对于回收能力测试失败的资产组,然后评估每个资产组的公允价值,并与其账面价值进行比较。减值损失确认为资产组的账面价值超过其公允价值的金额。
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外币
在编制我们的合并财务报表时,有必要将我们在美国境外运营的子公司的财务报表(以美元以外的货币计价)换算成美元。根据美国公认会计原则,美国以外的业务的收入和费用在换算的适用期间使用加权平均汇率换算成美元,而美国以外的业务的资产和负债一般使用期末汇率换算成美元。外币换算调整的净影响计入股东权益,作为合并资产负债表中累计其他全面收益(亏损)的组成部分。
股份支付
我们根据授予日授予股权工具的公允价值来衡量从员工和董事那里获得的服务的价值,以换取股权工具的授予。计算价值在个人提供服务期间按直线原则确认为非现金成本,通常为奖励的归属期间,但包含内部业绩衡量(如每股收益增长和投资资本回报)的奖励除外,该奖励在归属期间按符合业绩要求的概率直线确认,并根据预期赚取的股份数量进行调整。这些奖励的成本在随附的综合收益表中记录在销售、一般和行政费用中。
信用风险集中
我们的现金余额和现金等价物保存在北美、南美、欧洲、中东、印度、澳大利亚、非洲和亚洲的主要银行和金融机构的账户中。在正常的业务过程中,根据行业惯例,我们向客户提供信贷,而不需要抵押品。信用风险集中是这样一种风险:如果我们向特定地理区域或行业的客户提供大量信贷,如果这些客户受到特定地理区域或行业的特殊因素的不利影响,我们可能会经历不成比例的高违约率。与应收贸易账款相关的信用风险集中度有限,这是因为我们的客户基础多样化,其中包括美国联邦政府和在广泛行业和地理区域开展业务的跨国公司。此外,为了降低信用风险,我们会持续评估我们主要商业客户的信用状况。
租约
2019年9月28日,本公司采用ASU 2016-02,租赁(“ASC 842”),以及ASU 2018-01、ASU 2018-10、ASU 2018-11、ASU 2018-20和ASU 2019-01,对相关指南进行了修订和澄清。ASC 842要求承租人确认大多数租赁的资产和负债。公司在合同开始时确定一项安排是否为租赁。当合同将在一段时间内控制已确定资产的使用权转让给客户以换取对价时,租赁就存在了。租赁的定义体现了两个条件:(1)合同中有确定的资产,(2)客户有权控制确定的资产的使用。承租人被要求将租赁分为融资租赁或经营性租赁。这一分类将决定租赁费用是按有效利息法确认,还是按租赁期内的直线基础确认。
ASC 842提供了几种可选的实用权宜之计,用于向ASC 842过渡和持续应用。本公司选择利用ASC 842-10-65-1(F)中的一揽子实际权宜之计,即在采用ASC 842后,允许实体(1)不重新评估任何到期或现有合同是否为租约或包含租约,(2)保留截至通过之日已存在的租约(例如经营或融资租约)的分类,以及(3)不重新评估任何现有租约的初始直接成本。公司没有选择与事后诸葛亮有关的实际权宜之计。公司选择利用ASC 842-10-15-37中的实际权宜之计,其中公司选择将合同的每个单独租赁部分及其相关的非租赁部分作为一个单独的租赁部分进行会计处理。
本公司采用经修订的追溯方法采用ASC 842,因此,新指引适用于截至2019年9月28日(首次申请日期)存在的租约,而不调整呈列的比较期间。因此,截至2019年9月28日,该公司记录的使用权(ROU)资产总额为$767.0百万美元,其中约包括$82.3以前记录的租赁奖励和递延租金的重新分类为100万美元,由#美元抵消141.4重组后的租赁停用责任为100万美元。
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此外,该公司记录的当前租赁负债总额为#美元。180.7百万美元,非流动租赁负债总额为$810.1百万采用ASC 842对公司的经营业绩或现金流没有产生实质性影响。
公司的使用权资产和租赁负债涉及房地产、与长期建设合同有关的项目资产、IT资产和车辆。该公司的租约的剩余租约条款为一年至十三年。该公司的租赁义务主要用于办公空间的使用,主要是经营性租赁。该公司的某些租约包含续签、延期或终止的选项。本公司以个别基准评估每项选择权,并将只包括在租赁期内合理确定行使的选择权。本公司一般认为基本条款是合同中规定的条款。本公司的任何租赁协议均不包含购买租赁物业的重大选择权、重大剩余价值担保或重大限制或契诺。
长期项目资产及车辆租赁(租期超过12个月的租赁),连同所有房地产及资讯科技资产租赁,以尚未支付的最低租赁付款现值计入综合资产负债表。由于本公司主要作为承租人,而其租赁中隐含的利率难以确定,因此本公司一般使用租赁开始日的递增借款利率来计算未来租赁付款的现值。某些租赁包括完全基于指数或费率的付款。这些可变租赁付款包括在ROU资产和租赁负债的计算中,最初是使用租赁开始日的指数或费率来衡量的。其他可变租赁付款,如基于实际评估的使用和财产税、保险或公共区域维护的付款,不包括在ROU资产和租赁负债中,并在发生时计入费用。除未来租赁付款的现值外,ROU资产的计算还包括任何递延租金、租赁预付款和获得租赁的初始直接成本,如佣金。
某些租赁合同包含非租赁部分,如维护和公用设施。根据上文讨论的ASC 842-10-15-37的规定,该公司做出了一项会计政策选择,将其合同中的租赁部分和非租赁部分作为其所有使用权资产的单一租赁部分进行资本化。
短期项目资产及车辆租赁(初始期限为十二个月或以下的项目资产及车辆租赁,或可由承租人及出租人取消而无需重大罚金的租赁)不计入综合资产负债表,并于租赁期内按直线法支出。该公司的大部分短期租约涉及建筑项目中使用的设备。这些租约是以商定的小时、每日、每周或每月租金签订的,租期未指明,通常会为了方便起见而终止。此类设备租赁被视为短期租赁,除非合理确定该设备的租赁期限将超过12个月。
养恤金
我们使用某些假设和估计来计算定期养老金成本以及我们养老金计划的资产和负债价值。这些假设涉及贴现率、投资回报和预计的加薪等。精算假设的变化可能会对计划的负债和预计的养老金支出产生实质性影响。
我们使用走廊法来摊销精算损益。在这种方法下,超过养老金福利义务或资产市场相关价值较大的10%以上的净收益或亏损按直线摊销。摊销期限是预期在某些计划下获得福利的活跃参与者的平均剩余服务期,以及某些计划的计划参与者未来的平均剩余寿命。
我们根据FASB指导ASU 2015-04,薪酬退休福利(主题715),以最接近其会计年度结束的月底(即2020年9月30日作为替代衡量日期)来衡量我们的固定福利计划资产和债务:雇主固定福利义务和计划资产计量日期的实用权宜之计。本指南允许会计年度末与日历月末不重合的雇主进行会计政策选择,以衡量截至最接近其会计年度末的月末的固定福利计划资产和义务。
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所得税
我们使用美国规定的资产负债法来确定我们的综合所得税费用。 公认会计原则。根据这一方法,递延税项资产和负债在财务报告目的的资产和负债的账面价值与所得税之间的暂时性差异被确认。该等递延税项资产及负债将作出适当调整,以反映预期在暂时性差异逆转时生效的税率变动。如果我们确定递延税项资产不会全额变现,我们将确认并记录 估值津贴,并相应计入收益。在确定我们的所得税拨备时,需要有判断力。在正常的业务过程中,我们每天可能会进行大量的交易,最终的税收结果是 (包括交易最终将被计入应税收入或作为费用扣除的期限)是不确定的。此外,我们还在许多司法管辖区提交收入、特许经营权、总收入和类似的纳税申报单。我们的纳税申报单受到美国国税局(Internal Revenue Service)、美国大多数州以及代表美国以外许多司法管辖区的各种政府机构的审计和调查。
合同担保、诉讼、调查和保险
在正常的业务过程中,我们受到某些合同担保和诉讼的约束。我们在综合资产负债表中记录了代表我们与该等担保、诉讼和保险索赔相关的估计负债的金额。担保是根据ASC 460-10核算的,担保,在担保开始时按公允价值计算。我们进行分析,以确定已知并已对我们提出索赔的保险相关索赔以及根据精算分析被认为已发生但截至各自资产负债表日期尚未向我们的索赔管理人报告的保险相关索赔的准备金水平。我们将此类保险准备金的任何调整包括在我们的综合收益表中。此外,作为一家为美国联邦政府各机构提供服务的承包商,我们在合同履行、定价、成本、成本分配和采购实践方面都要接受美国联邦政府或代表美国联邦政府进行的多层次审计、调查和索赔。考虑到任何客户审计或政府调查的影响,我们根据预期实现的金额调整收入。
业务合并
美国公认会计原则(GAAP)要求,为使用收购方法入账的企业合并支付的购买价格,应根据收购资产和负债各自的公允价值分配给收购的资产和负债。确定收购的合同资产和负债的公允价值通常需要对完成此类合同的估计成本等进行估计和判断。公司还必须对收购的其他资产和负债以及收购的任何可识别无形资产作出某些估计和判断。
估计和假设的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表时,我们需要使用影响某些资产和负债的报告金额、财务报表所涵盖期间报告的收入和费用以及合并财务报表附注中披露的某些金额的估计和假设。虽然这些估计和假设是基于管理层利用现有最新信息和过去经验对基本事实和情况的最新评估,但实际结果可能与这些估计和假设大不相同。我们的估计、判断和假设会定期进行评估,并进行相应的调整。
新会计公告
亚利桑那州立大学2017-04,简化商誉减损测试,在允许提前采用的情况下,从2019年12月15日之后的财年开始生效。亚利桑那州2017-04年度取消了商誉减值测试的第二步,这需要进行假设的收购价格分配。实体现在将确认报告单位的账面价值超过其公允价值的金额的商誉减值费用,但不得超过分配给报告单位的商誉金额。管理层预计2017-04年度采用ASU不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生任何影响。
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ASU编号2016-13,金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的测量要求实体使用当前寿命预期信用损失方法来衡量某些金融资产的减值。使用这种方法将导致比目前的已发生损失法更早确认损失,这种方法需要等到损失很可能已经发生时才确认损失。准则中还有其他条款会影响其他金融资产减值的记录和列报方式,并扩大披露范围。该标准将从2021财年第一季度开始对我们的中期和年度有效,并且必须在修改后的追溯基础上应用。管理层预计ASU 326的采用不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
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3. 合同收入核算
收入分解
我们的收入主要来自为大量工业、商业和政府客户提供各种技术、专业和建筑服务的合同。我们提供广泛的工程、设计和建筑服务;施工和施工管理服务;运营和维护服务;以及工艺、科学和系统咨询服务。我们通过主要位于北美、南美、欧洲、中东、印度、澳大利亚、非洲和亚洲的办事处和子公司提供服务。我们根据可报销成本和固定价格的合同提供服务。我们与众多行业的许多不同客户签订了合同。请参阅附注19-段信息有关我们如何按可报告部门细分我们的收入的更多信息。
下表进一步按地理区域细分了截至2020年10月2日、2019年9月27日和2018年9月28日的收入(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在过去的几年里 |
| 2020年10月2日 | | 2019年9月27日 | | 2018年9月28日 |
收入: | | | | | |
中国和美国 | $ | 10,158,508 | | | $ | 9,006,730 | | | $ | 6,908,988 | |
欧洲大陆和欧洲大陆 | 2,253,284 | | | 2,242,976 | | | 2,495,805 | |
加拿大政府和加拿大政府之间的关系。 | 227,067 | | | 213,172 | | | 189,865 | |
亚洲和亚洲也是如此。 | 117,698 | | | 195,023 | | | 163,761 | |
印度和印度之间的关系。 | 50,618 | | | 62,543 | | | 52,533 | |
澳大利亚和新西兰 | 537,076 | | | 533,251 | | | 578,108 | |
欧洲包括南美和墨西哥 | 11 | | | 7,416 | | | 17,656 | |
亚洲包括中东和非洲地区 | 222,713 | | | 476,757 | | | 173,057 | |
总计 | $ | 13,566,975 | | | $ | 12,737,868 | | | $ | 10,579,773 | |
下表显示了直接或间接从美国联邦政府及其机构获得的收入,以占总收入的百分比表示:
| | | | | | | | | | | | | | |
在过去的几年里 |
2020年10月2日 | | 2019年9月27日 | | 2018年9月28日 |
33% | | 27% | | 32% |
合同责任
合同负债是指支付给客户的金额超过了迄今确认的收入。在2019年9月27日计入合同负债余额的截至2020年10月2日的年度确认的收入为$410.0百万在2018年9月28日计入合同负债余额的截至2019年9月27日的年度确认收入为$350.3百万
剩余的履约义务没有减少。
截至2020年10月2日,该公司剩余的履约义务是对已授予和正在进行的合同中要履行的工作的总美元价值的衡量。该公司大约有$14.6截至2020年10月2日的剩余履约义务为10亿美元。该公司预计将承认50在接下来的12个月内,我们剩余的履约义务的百分比,以及剩余的50此后的百分比。
尽管剩余的业绩义务反映的是被认为是坚定不移的业务,但取消、范围调整、外汇汇率波动或项目推迟可能会影响它们的数量或预期的确认时间。对剩余的履约义务进行调整,以反映任何已知的项目。
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取消、修改项目范围和成本、外汇汇率波动和项目延期(视情况而定)。
4. 每股收益及某些相关信息
基本每股收益和稀释后每股收益
基本每股收益和稀释后每股收益(“EPS”)是使用两级法计算的,这是一种确定普通股和参与证券每股收益的收益分配方法。未分配的收益在普通股和参股证券之间分配,就好像所有的收益都是在这段时间内分配的一样。参股证券和普通股对未分配收益享有同等权利。用于确定基本每股收益和稀释每股收益的净收益是通过净收益减去参与证券的可用收益来确定的。
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合并财务报表附注-(续)
下表将用于计算基本每股收益的分母与用于计算截至2020年10月2日、2019年9月27日和2018年9月28日的稀释每股收益的分母进行了核对(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在过去的几年里 |
| 2020年10月2日 | | 2019年9月27日 | | 2018年9月28日 |
基本和稀释每股收益的分子: | | | | | |
雅各布斯持续经营的净收益(亏损) | $ | 353,861 | | | $ | 290,960 | | | $ | (4,185) | |
分配给参与证券的持续经营净收益 | (72) | | | (415) | | | — | |
分配给普通股用于每股收益计算的持续经营净收益(亏损) | $ | 353,789 | | | $ | 290,545 | | | $ | (4,185) | |
| | | | | |
雅各布斯从非持续业务中获得的净收益 | $ | 137,984 | | | $ | 557,019 | | | $ | 167,616 | |
分配给参与证券的非持续经营净收益 | (28) | | | (795) | | | (808) | |
分配给普通股用于每股收益计算的非持续经营净收益 | $ | 137,956 | | | $ | 556,224 | | | $ | 166,808 | |
| | | | | |
分配给普通股用于每股收益计算的净收益 | $ | 491,745 | | | $ | 846,769 | | | $ | 162,623 | |
| | | | | |
基本和稀释每股收益的分母: | | | | | |
加权平均基本股份 | 131,541 | | | 138,104 | | | 138,182 | |
分配给参与证券的股票 | (27) | | | (197) | | | (646) | |
用于计算普通股基本每股收益的股票 | 131,514 | | | 137,907 | | | 137,536 | |
| | | | | |
稀释证券的影响: | | | | | |
股票薪酬计划(1) | 1,207 | | | 1,299 | | | — | |
用于计算普通股稀释每股收益的股票 | 132,721 | | | 139,206 | | | 137,536 | |
| | | | | |
每股净收益: | | | | | |
每股持续经营基本净收益(亏损) | $ | 2.69 | | | $ | 2.11 | | | $ | (0.03) | |
每股非持续经营基本净收益 | $ | 1.05 | | | $ | 4.03 | | | $ | 1.21 | |
基本每股收益 | $ | 3.74 | | | $ | 6.14 | | | $ | 1.18 | |
每股持续经营摊薄后净收益(亏损) | $ | 2.67 | | | $ | 2.09 | | | $ | (0.03) | |
每股非持续经营摊薄后净收益 | $ | 1.04 | | | $ | 4.00 | | | $ | 1.21 | |
稀释每股收益 | $ | 3.71 | | | $ | 6.08 | | | $ | 1.18 | |
(1)预计2018财年期间,由于持续运营的净收益(亏损)为亏损,反稀释证券的影响1,176在计算稀释每股收益时被排除在分母之外。
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股票回购
2019年1月17日,公司董事会批准了一项最高可达美元的股票回购计划。1.02022年1月16日到期(《2019年回购授权》)。在2019财年,该公司启动了加速股票回购计划,共预付了美元500百万美元至二金融机构参与私下协商的交易(统称为《2019年ASR计划》)。本公司根据2019年ASR计划回购的具体股份数量一般是根据截至2019年6月5日的计算期内本公司普通股的成交量加权平均每股价格折让而确定的,该折扣期截至2019年6月5日。250100万美元回购,并于2019年12月4日回购第二笔美元250百万美元的回购。出于计算每股收益的目的,这些购买被记录为股票报废。
下表汇总了2020财年2019年回购授权下的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
授权金额 (2019回购授权) | | 每股平均收购价(1) | | 回购股份 | | 已注销的股票总数 |
$1,000,000,000 | | $81.68 | | 4,129,003 | | 4,129,003 |
(1)包括按每股平均价格支付和计算的佣金
为防患于未然,本公司于2020年3月根据股份回购计划暂停股份回购计划,直至2020财年第三季度。在2020财年第四季度,该公司恢复了有限的股票回购。截至2020年10月2日,本公司已 $57.9百万美元根据2019年回购授权保留。
2020年1月16日,公司董事会批准了一项额外的股份回购计划,回购金额最高可达美元1.0本公司普通股将于2023年1月15日到期(“2020年回购授权”)。截至2020年10月2日,根据2020年回购授权,没有回购。
股份回购计划并不要求本公司购买任何股份。股票回购可以通过各种方式进行,包括但不限于加速股票回购、公开市场交易、私下协商的交易、根据规则10b5-1计划的购买或其他方式。公司董事会可随时决定终止、增加或减少股份回购计划的授权。股票回购的时间、金额和方式可能取决于市场条件和经济环境、投资机会的可用性、融资的可用性和成本、汇率波动、公司普通股的市场价格、资本的其他用途和其他因素。
普通股和优先股
雅各布斯被授权发行两类指定为“普通股”和“优先股”的股本(每种股本的面值为#美元)。1.00每股)。优先股可以分成一个或多个系列发行。每个系列的股份数量以及每个系列的名称、相对权力、股息和其他优惠、权利和资格、赎回条款和限制将由公司董事会在每个系列发行时确定。除公司董事会在优先股名称中另有规定或法规另有规定外,普通股持有人对董事选举和需要股东采取行动的所有其他事项拥有独家投票权。如果公司董事会宣布,普通股持有者有权从任何合法可用于该目的的资产中获得红利,而且当公司董事会宣布分红时,普通股持有者有权从任何合法可用于该目的的资产中分红。
分红
2020年9月17日,公司董事会宣布季度股息为#美元。0.19于2020年10月30日支付给2020年10月2日交易结束时登记在册的股东的公司普通股每股收益。未来的分红声明有待公司董事会的审查和批准。截至2020年10月2日及上一财年支付的股息如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
申报日期 | | 记录日期 | | 付款日期 | | 现金金额(每股) |
2020年7月9日 | | 2020年7月24日 | | 2020年8月21日 | | $0.19 |
2020年5月5日 | | 2020年5月20日 | | 2020年6月17日 | | $0.19 |
2020年1月16日 | | 2020年1月31日 | | 2020年2月28日 | | $0.19 |
2019年9月19日 | | 2019年10月4日 | | 2019年11月1日 | | $0.17 |
2019年7月11日 | | 2019年7月26日 | | 2019年8月23日 | | $0.17 |
2019年5月2日 | | 2019年5月17日 | | 2019年6月14日 | | $0.17 |
2019年1月17日 | | (2019年2月15日) | | (2019年3月15日) | | $0.17 |
| | | | | | |
5. 商誉和无形资产
与持续经营相关并出现在2020年10月2日和2019年9月27日合并资产负债表中的商誉账面价值如下(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 关键任务解决方案 | | 人员和地点解决方案 | | 总计 |
余额2019年9月27日 | $ | 2,202 | | | $ | 3,231 | | | $ | 5,433 | |
后天 | 206 | | | — | | | 206 | |
收购后调整 | 2 | | | — | | | 2 | |
已处置 | — | | | (6) | | | (6) | |
外汇影响 | (1) | | | 5 | | | 4 | |
余额2020年10月2日 | $ | 2,409 | | | $ | 3,230 | | | $ | 5,639 | |
下表提供了截至2020年10月2日的年度合并资产负债表中公司收购的无形资产的前滚(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 客户关系、合同和积压 | | 发达的技术 | | 商号 | | | | 其他 | | 总计 |
余额,2019年9月27日 | $ | 622,392 | | | $ | 40,833 | | | $ | 1,183 | | | | | $ | 668 | | | $ | 665,076 | |
后天 | 73,558 | | | 6,452 | | | — | | | | | — | | | 80,010 | |
因采用ASC 842而转让使用权资产 | — | | | — | | | — | | | | | (668) | | | (668) | |
摊销 | (86,401) | | | (3,734) | | | (428) | | | | | — | | | (90,563) | |
外币折算 | 4,496 | | | 21 | | | (32) | | | | | — | | | 4,485 | |
余额,2020年10月2日 | $ | 614,045 | | | $ | 43,572 | | | $ | 723 | | | | | $ | — | | | $ | 658,340 | |
加权平均摊销期限(年) | 8 | | 11 | | 10 | | | | — | | | 8 |
加权平均摊销期间包括外币换算的影响。
下表列出了2021财年及以后几年无形资产的预计摊销费用。以下金额包括伍德集团期初资产负债表公允价值的初步摊销估计,这些估计仍是初步的,可能会发生变化。
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| | | | | | | | |
本财年 | | (单位:百万美元) |
2021 | | $ | 90.7 | |
2022 | | 89.7 | |
2023 | | 89.4 | |
2024 | | 89.2 | |
2025 | | 88.8 | |
此后 | | 210.5 | |
总计 | | $ | 658.3 | |
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6. 其他财务信息
应收账款和合同资产
下表列出了截至2020年10月2日和2019年9月27日的合并资产负债表中出现的应收账款的组成部分,以及某些其他相关信息(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年10月2日 | | 2019年9月27日 |
应收账款的构成: | | | |
帐单金额,净额 | $ | 1,294,204 | | | $ | 1,222,339 | |
未开票应收账款及其他 | 1,449,184 | | | 1,216,028 | |
合同资产 | 423,922 | | | 401,842 | |
应收账款和合同资产合计(净额) | $ | 3,167,310 | | | $ | 2,840,209 | |
有关应收账款的其他信息: | | | |
美国联邦政府应支付的金额包括上述金额,扣除预付账单后的净额 | $ | 600,207 | | | $ | 630,975 | |
财产、设备和装修,净值
下表列出了我们的物业、设备和装修的组成部分,截至2020年10月2日和2019年9月27日的净值(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年10月2日 | | 2019年9月27日 |
土地 | $ | 966 | | | $ | 355 | |
建筑 | 21,550 | | | 14,331 | |
装备 | 560,352 | | | 533,804 | |
租赁权的改进 | 187,980 | | | 247,660 | |
在建 | 16,410 | | | 8,781 | |
| 787,258 | | | 804,931 | |
累计折旧和摊销 | (467,887) | | | (496,788) | |
| $ | 319,371 | | | $ | 308,143 | |
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下表列出了截至2020年10月2日和2019年9月27日的年度中我们的物业、设备和改善情况,按地理区域净值(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 在过去的几年里 |
| 2020年10月2日 | | 2019年9月27日 |
物业、设备和装修,净额: | | | |
中国和美国 | $ | 230,881 | | | $ | 230,476 | |
欧洲大陆和欧洲大陆 | 59,321 | | | 52,775 | |
加拿大政府和加拿大政府之间的关系。 | 2,599 | | | 3,199 | |
亚洲和亚洲也是如此。 | 3,817 | | | 5,652 | |
印度和印度之间的关系。 | 10,710 | | | 2,379 | |
澳大利亚和新西兰 | 10,492 | | | 12,091 | |
亚洲包括中东和非洲地区 | 1,551 | | | 1,571 | |
总计 | $ | 319,371 | | | $ | 308,143 | |
见附注10中的讨论-租约,关于本年度记录的与公司房地产租赁组合以及相关物业、设备和改善有关的减值,净额。
应计负债
下表列出了2020年10月2日和2019年9月27日的合并资产负债表中所示的“应计负债”组成部分(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年10月2日 | | 2019年9月27日 |
应计工资总额及相关负债 | $ | 746,637 | | | $ | 677,313 | |
与项目相关的应计项目 | 60,531 | | | 58,835 | |
与项目无关的应计项目 | 237,204 | | | 258,312 | |
保险责任 | 75,267 | | | 83,968 | |
销售税和其他类似税种 | 104,720 | | | 34,390 | |
递延租金 | — | | | 68,914 | |
应付股息 | 25,524 | | | 23,439 | |
ECR处置的递延收益(1) | — | | | 179,208 | |
持有待售流动负债 | — | | | 2,573 | |
总计 | $ | 1,249,883 | | | $ | 1,386,952 | |
(1)请参阅附注15-出售能源、化学品和资源(“ECR”)业务,以讨论递延收益。
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累计其他综合收益
下表为公司截至2020年10月2日和2019年9月27日的累计税后收益(亏损)前滚(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金和退休人员医疗计划负债的变化 | | 外币折算调整 | | 现金流对冲的损益 | | 总计 |
2018年9月28日余额 | $ | (309,867) | | | $ | (496,017) | | | $ | (819) | | | $ | (806,703) | |
其他综合收益(亏损) | (104,434) | | | (84,456) | | | 990 | | | (187,900) | |
从其他综合收益(亏损)重新分类 | (22,448) | | | 100,428 | | | (189) | | | 77,791 | |
2019年9月27日余额 | $ | (436,749) | | | $ | (480,045) | | | $ | (18) | | | $ | (916,812) | |
其他综合收益(亏损) | (61,994) | | | 60,330 | | | (17,569) | | | (19,233) | |
从其他综合收益(亏损)重新分类 | 17 | | | — | | | 2,971 | | | 2,988 | |
2020年10月2日余额 | $ | (498,726) | | | $ | (419,715) | | | $ | (14,616) | | | $ | (933,057) | |
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7. 所得税
下表列出了截至2020年10月2日、2019年9月27日和2018年9月28日的持续运营年度的综合所得税组成部分(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在过去的几年里 |
| 2020年10月2日 | | 2019年9月27日 | | 2018年9月28日 |
持续经营的当期所得税(福利)支出: | | | | | |
联邦制 | $ | (37,030) | | | $ | 25,549 | | | $ | 49,829 | |
状态 | (5,021) | | | 6,639 | | | (1,546) | |
外方 | 41,616 | | | 57,156 | | | 20,858 | |
持续经营的当期税费总额 | (435) | | | 89,344 | | | 69,141 | |
来自持续经营的递延所得税支出(收益): | | | | | |
联邦制 | 53,485 | | | 6,607 | | | 230,358 | |
状态 | 7,133 | | | 20,408 | | | 17,318 | |
外方 | (4,863) | | | (79,405) | | | 8,815 | |
持续经营产生的递延税费(收益)总额 | 55,755 | | | (52,390) | | | 256,491 | |
持续经营的合并所得税费用 | $ | 55,320 | | | $ | 36,954 | | | $ | 325,632 | |
2017年12月22日,美国颁布了《减税和就业法案》(简称《法案》),对美国企业所得税法进行了重大修订。鉴于这项立法的重要性,证交会工作人员发布了第118号工作人员会计公告(SAB 118),允许注册者在一年的“测量期”内记录临时金额,就像对企业合并进行会计时所使用的那样。截至2018年12月22日,我们完成了对该法颁布的税收影响的核算。对于递延税项余额,我们根据预期未来冲销的利率来衡量美国递延税项资产和负债,一般为21%。该公司的修订计量导致所得税费用的累计费用为#美元。144.4在2018财年。此外,在2019财年,该公司记录了$24.4与美国净营业亏损估值相关的税收支出中,预计将收回35%,但实际利用率为21%。
该法案要求对被视为汇回的外国收入征收一次性税。这项一次性过渡税是根据我们在1986年后某些海外子公司的总收入和利润(E&P)计算的。我们记录了$14.32018财年计价期内累计缴纳过渡税3.6亿美元,尽管过渡税预计未来将被外国税收抵免抵消,因此不会产生额外的现金纳税负担。
*2018财年,公司采用ASU No 2018-02,损益表-报告全面收入(主题220):从累积的其他全面收入中对某些税收影响进行重新分类。该指引提供了重新分类为留存收益税影响的选项,这些影响与财务会计准则委员会所指的由于税制改革而搁置在累积其他全面收益中的项目有关。由于采用了ASU 2018-02,公司重新分类了$10.2与2018财年因该法案而产生的美国养老金计划递延纳税活动相关的留存收益,累计其他全面收入为100万美元。
递延税项反映了为财务报告目的而记录为资产和负债的金额与为所得税目的记录的可比金额之间的暂时性差异对税收的影响。递延税项资产和负债是使用颁布的税率和法律计量的,这些税率和法律将在预期差异逆转时生效。
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下表列出了我们在2020年10月2日和2019年9月27日的递延税金净资产的组成部分(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年10月2日 | | 2019年9月27日 |
递延税项资产: | | | |
与以下事项有关的义务: | | | |
固定收益养老金计划 | $ | 55,949 | | | $ | 56,854 | |
其他员工福利计划 | 132,613 | | | 149,276 | |
净营业亏损 | 197,987 | | | 241,033 | |
外国税收抵免 | 87,259 | | | 84,553 | |
其他学分 | 6,808 | | | 13,881 | |
合同收入和成本 | 70,733 | | | 51,579 | |
投资 | 49,848 | | | 23,204 | |
租赁责任 | 154,979 | | | — | |
递延租金 | — | | | 21,847 | |
重组 | 11,974 | | | 8,205 | |
估值免税额 | (140,578) | | | (153,257) | |
递延税项总资产 | 627,572 | | | 497,175 | |
递延税项负债: | | | |
折旧摊销 | (240,097) | | | (177,002) | |
租赁使用权资产 | (89,824) | | | — | |
未汇出收益 | (17,295) | | | (29,761) | |
合伙投资 | (66,082) | | | — | |
其他,净 | (6,593) | | | (8,890) | |
递延税项总负债 | (419,891) | | | (215,653) | |
递延税项净资产 | $ | 207,681 | | | $ | 281,522 | |
**计入估值免税额,是根据对正面和负面证据(包括对实现未来可扣除金额所需的未来应税收入的估计)的评估,将递延税项资产减少到比不可能变现的金额。*估值免税额为$。140.62020年10月2日为百万美元,153.32019年9月27日为100万。在这些美元中12.7估价免税额减少百万美元,$15.1百万美元涉及改变对英国递延税项资产可变现的判断而减少,但被#美元抵销。2.4可归因于今年的活动增加了100万美元。
截至2020年10月2日和2019年9月27日,国内和国际净营业亏损(NOL)结转总额为$783.9百万美元和$945.1100万美元,导致NOL递延税金资产为#美元198.0百万美元和$241.0分别为百万美元。该公司的净营业亏损在2021年和无限期之间有不同的到期期。截至2020年10月2日,公司拥有海外税收抵免结转金额为$87.3100万美元,将在2022年至2037年之间到期。
下表列出了在截至2020年10月2日、2019年9月27日和2018年9月28日的年度内,通过行使不合格股票期权和取消出售根据我们员工股票购买计划出售的股票而实现的持续运营带来的所得税好处(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | |
在过去的几年里 |
2020年10月2日 | | 2019年9月27日 | | 2018年9月28日 |
$ | 10.2 | | | $ | 7.9 | | | $ | 2.2 | |
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下表对使用美国法定联邦所得税税率的持续经营的所得税总支出与附带的截至2020年10月2日、2019年9月27日和2018年9月28日的年度合并收益报表中显示的持续经营的综合所得税支出进行了核对(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在过去的几年里 |
| 2020年10月2日 | | % | | 2019年9月27日 | | % | | 2018年9月28日 | | % |
法定金额 | $ | 92,652 | | | 21.0 | % | | $ | 73,701 | | | 21.0 | % | | $ | 81,421 | | | 24.6 | % |
州税,扣除联邦福利后的净额 | 7,254 | | 1.6 | % | | 10,183 | | | 2.9 | % | | 15,772 | | | 4.8 | % |
对非控股权益免税 | (6,622) | | (1.5) | % | | (4,839) | | | (1.4) | % | | (2,389) | | | (0.7) | % |
外国: | | | | | | | | | | | |
涉外业务税率差异 | (6,267) | | (1.4) | % | | 1,083 | | | 0.3 | % | | 2,815 | | | 0.9 | % |
受益于国外估值免税额的发放 | (16,861) | | (3.8) | % | | (29,125) | | | (8.3) | % | | (5,088) | | | (1.5) | % |
| | | | | | | | | | | |
美国海外业务的税收成本(收益) | 42,992 | | | 9.7 | % | | (17,760) | | | (5.1) | % | | 4,030 | | | 1.2 | % |
外国收入的税差 | 19,864 | | | 4.5 | % | | (45,802) | | | (13.1) | % | | 1,757 | | | 0.6 | % |
外国税收抵免 | (26,471) | | (6.0) | % | | (15,682) | | | (4.5) | % | | (21,735) | | | (6.6) | % |
| | | | | | | | | | | |
税率变动 | (6,811) | | | (1.5) | % | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
税制改革 | — | | — | % | | 36,674 | | | 10.4 | % | | 155,756 | | | 47.1 | % |
估值免税额 | — | | — | % | | (207) | | | (0.1) | % | | 104,221 | | | 31.5 | % |
不确定的税收状况 | (11,338) | | (2.6) | % | | (6,883) | | | (2.0) | % | | (1,402) | | | (0.4) | % |
其他项目: | | | | | | | | | | | |
美国国税局§179D扣除额 | (7,267) | | (1.6) | % | | (2,957) | | | (0.8) | % | | (4,557) | | | (1.4) | % |
不获批准的人员补偿 | 5,081 | | 1.2 | % | | 5,568 | | | 1.6 | % | | 1,510 | | | 0.5 | % |
股票薪酬 | (10,234) | | (2.3) | % | | (7,864) | | | (2.2) | % | | (2,158) | | | (0.7) | % |
| | | | | | | | | | | |
其他项目-净值 | (788) | | (0.2) | % | | (4,938) | | | (1.4) | % | | (2,564) | | | (0.8) | % |
其他项目合计 | (13,208) | | (3.0) | % | | (10,191) | | | (2.8) | % | | (7,769) | | | (2.4) | % |
持续经营所得的税收 | $ | 55,320 | | | 12.5 | % | | $ | 36,954 | | | 10.5 | % | | $ | 325,632 | | | 98.4 | % |
下表列出了截至2020年10月2日、2019年9月27日和2018年9月28日的年度缴纳的所得税(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | |
2020年10月2日 | | 2019年9月27日 | | 2018年9月28日 |
$ | 39.8 | | | $ | 291.7 | | | $ | 44.3 | |
下表列出了截至2020年10月2日、2019年9月27日和2018年9月28日的年度持续运营税前综合收益的组成部分(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在过去的几年里 |
| 2020年10月2日 | | 2019年9月27日 | | 2018年9月28日 |
美国收入 | $ | 208,302 | | | $ | 225,898 | | | $ | 263,991 | |
国外收益 | 232,901 | | | 125,061 | | | 66,990 | |
| $ | 441,203 | | | $ | 350,959 | | | $ | 330,981 | |
扣除适用抵免后的税收成本已计入该公司海外子公司的未分配收益。截至2020年10月2日,将收入汇回美国的估计税收成本约为美元。16.2百万该公司不主张将任何收益永久再投资。
本公司根据ASC主题740对未确认的税收优惠进行会计处理。所得税。它将未确认的税收优惠的利息和罚款计入超过额度报告的利息和罚款(即不作为所得税费用的一部分)。该公司的未确认税收优惠总额为#美元。93.4百万美元和$85.2分别在2020年10月2日和2019年9月27日,在亚利桑那州立大学2013-11年度净赚$9.1300万美元和300万美元19.2分别为2000万人。如果识别,$86.2100万美元将影响本公司的综合有效所得税率。该公司有$40.4百万美元和$51.1分别于2020年10月2日和2019年9月27日的应计利息和罚款为100万美元。该公司估计,在12个月内,我们可能实现我们不确定的税收状况的减少
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大约$5.5由于完成了各种税务审计和结束了纳税年度,收入为100万美元。截至2020年10月2日,公司2013及以后纳税年度的美国联邦所得税申报单仍需审核。
下表列出了截至2020年10月2日、2019年9月27日和2018年9月28日的年度的持续业务和非持续业务的未确认税收优惠的期初和期末金额的对账,并在收购/资产剥离行中剔除了与ECR销售相关的影响(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在过去的几年里 |
| 2020年10月2日 | | 2019年9月27日 | | 2018年9月28日 |
年初余额 | $ | 104,355 | | | $ | 179,140 | | | $ | 38,580 | |
收购/剥离 | — | | | (31,004) | | | 137,912 | |
基于与本年度相关的纳税状况的附加 | 1,064 | | | 7,455 | | | 9,780 | |
增加前几年的税收头寸 | 7,472 | | | 1,994 | | | 5,561 | |
前几年税收头寸减少额 | (6,695) | | | (49,849) | | | (8,962) | |
沉降量 | (3,712) | | | (3,381) | | | (3,731) | |
余额,年终 | $ | 102,484 | | | $ | 104,355 | | | $ | 179,140 | |
2020年3月6日,公司完成对约翰·伍德集团核业务的收购;2019年6月12日,公司完成对KEYW的收购;2017年12月15日,公司完成对CH2M的收购。出于所得税的目的,这些交易被计入股票购买。作为这些收购的结果,该公司调整了约翰·伍德集团、KEYW和CH2M的美国公认会计准则期初资产负债表,以反映收购净资产的公允价值估计。-出于所得税的目的,在没有任何公允价值的情况下,收购的净资产的税收属性和基础。对于约翰·伍德集团的核业务,本公司进行了初步估计,并记录了与采购会计相关的递延税金。预计本公司将按照美国会计准则第805条的规定,在相关的计量期间内对采购会计进行调整。对于KEYW,公司在本会计年度的第三季度完成了采购会计。
8. 合资企业和VIE
对于合并后的合资企业,所提供服务确认的全部收入以及与这些服务相关的成本,包括其他合资伙伴提供的服务,均计入本公司的经营业绩。同样,每项资产和负债的全部金额都包括在公司的综合资产负债表中。没有一家合并的VIE拥有债务或信贷安排。合并VIE的财务信息汇总如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年10月2日 | | 2019年9月27日 |
流动资产 | $ | 261.6 | | | $ | 192.6 | |
非流动资产 | 0.2 | | | — | |
总资产 | $ | 261.8 | | | $ | 192.6 | |
流动负债 | $ | 190.3 | | | $ | 138.5 | |
非流动负债 | — | | | — | |
总负债 | $ | 190.3 | | | $ | 138.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在过去的几年里 |
| 2020年10月2日 | | 2019年9月27日 | | 2018年9月28日 |
营业收入 | $ | 912.9 | | | $ | 571.6 | | | $ | 481.4 | |
合同的直接成本 | (807.9) | | | (526.7) | | | (452.9) | |
毛利 | 105.0 | | | 44.9 | | | 28.5 | |
净收益 | $ | 72.6 | | | $ | 45.2 | | | $ | 28.4 | |
所有未合并合资企业均按权益法或按比例合并入账。比例合并适用于包括非法人实体和合资企业活动的合资企业。
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风险投资是与建筑相关的。对于按比例合并入账的合资企业,只有本公司按比例分摊的资产、负债、收入和成本计入本公司的资产负债表和经营业绩。就按比例合并的VIE而言,资产和负债的账面价值为#美元。64.1百万美元和$63.0分别截至2020年10月2日和2019年10月2日的百万美元和61.1百万美元和$63.7截至2019年9月27日,分别为100万。对于按权益法核算的合资企业,公司对合资企业的投资余额计入其他非流动资产:资产负债表上的杂项,公司按比例占净收入的份额计入收入。在有限的情况下,合资企业的股权与雅各布斯购买合资企业股份时雅各布斯的投资之间存在基本差异。这些基差是根据对基础净资产的内部分配(不包括对商誉的分配)摊销的。截至2020年10月2日,公司的权益法投资超过其在风险投资净资产中的份额美元。71.1百万截至2020年10月2日和2019年9月27日,我们在综合资产负债表上权益法合资企业的投资为净资产$161.3百万美元和$157.9分别为百万美元。在截至2020年10月2日、2019年9月27日和2018年9月28日的年度内,我们确认权益法合资企业的收入为1美元。82.2百万,$48.5百万美元,以及$47.9分别为百万美元。
根据未经审计的财务报表按权益法核算的未合并合资企业的财务信息摘要如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年10月2日 | | 2019年9月27日 |
流动资产 | $ | 1,697.0 | | | $ | 1,443.5 | |
非流动资产 | 34.9 | | | 29.9 | |
总资产 | $ | 1,731.9 | | | $ | 1,473.4 | |
流动负债 | $ | 889.7 | | | $ | 692.1 | |
非流动负债 | 631.0 | | | 473.6 | |
总负债 | 1,520.7 | | | 1,165.7 | |
合资企业股权 | 211.2 | | | 307.7 | |
总负债和合资企业权益 | $ | 1,731.9 | | | $ | 1,473.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在过去的几年里 |
| 2020年10月2日 | | 2019年9月27日 | | 2018年9月28日 |
营业收入 | $ | 3,447.0 | | | $ | 3,533.1 | | | $ | 3,165.0 | |
合同的直接成本 | (3,126.6) | | | (3,176.2) | | | (2,902.5) | |
毛利 | $ | 320.4 | | | $ | 356.9 | | | $ | 262.5 | |
净收益 | $ | 245.3 | | | $ | 227.0 | | | $ | 221.1 | |
按权益法核算的未合并合资企业应收账款为#美元。8.3百万美元和$19.5分别截至2020年10月2日和2019年9月27日。
该公司目前持有24.5按权益法入账的AWE管理有限公司(AWE ML)的%权益,截至2020年10月2日本公司投资的账面价值约为$382000万。截至2020年10月2日,AWE ML与英国国防部(MoD)签订了一项合同运营安排,协议下还剩下数年的时间。在2020年11月2日年底之后,国防部出人意料地宣布计划改变其与AWE ML目前的运营协议,这将导致目前的合同在2021年提前终止。该公司目前正在评估这一后续发展,包括未来几个季度这种权益法投资对我们会计的潜在影响。
9. 借款
短期债务
截至2019年9月27日,短期债务包括一项双边定期贷款安排,总本金余额为#美元。200.0这笔贷款包括300万欧元(“双边定期贷款”)和与几家银行的未承诺信贷安排,这些银行提供短期借款能力和透支保护。从双边定期贷款中抵消的是递延融资费#美元。0.1百万这笔贷款是在2020年第二财季偿还的。
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长期债务
下表列出了有关该公司在2020年10月2日和2019年9月27日的长期债务的某些信息(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率,利率 | | 成熟性 | | 2020年10月2日 | | 2019年9月27日 |
循环信贷安排 | Libor+适用保证金(1) | | 2024年3月 | | $ | 152,794 | | | $ | 303,780 | |
2020年定期贷款安排 | Libor+适用保证金(2) | | 2025年3月 | | 1,025,826 | | | — | |
2017年定期贷款安排 | Libor+适用保证金(3) | | 2020年12月 | | — | | | 400,000 | |
到期的固定利率票据: | | | | | | | |
高级笔记,A系列 | 4.27% | | 2025年5月 | | 190,000 | | | 190,000 | |
高级笔记,B系列 | 4.42% | | 2028年5月 | | 180,000 | | | 180,000 | |
高级笔记,C系列 | 4.52% | | 2030年5月 | | 130,000 | | | 130,000 | |
减去:递延融资费 | | | | | (1,679) | | | (2,535) | |
长期债务总额,净额 | | | | | $ | 1,676,941 | | | $ | 1,201,245 | |
(1)根据公司的综合杠杆率(定义见管理循环信贷安排的信贷协议(定义见下文)),循环信贷安排下的借款按欧洲货币利率加利润率计息。0.875%和1.5%,或基本利率加上介于以下两者之间的利润率0%和%0.5%。2020年10月2日和2019年9月27日的适用LIBOR利率(包括适用保证金)大致为1.39%和2.97%.
(2)根据公司的综合杠杆率(定义见管理2020年定期贷款安排的信贷协议(定义见下文)),2020年定期贷款安排下的借款按欧洲货币利率加利润率计息。0.875%和1.5%,或基本利率加上介于以下两者之间的利润率0%和%0.5%。2020年10月2日的适用LIBOR利率(包括适用保证金)约为1.37%.
(3)根据公司的综合杠杆率(定义见管理2017年定期贷款安排的信贷协议(定义见下文)),2017年定期贷款安排下的借款按欧洲货币利率加利润率计息。1.0%和%1.5%,或基本利率加上介于以下两者之间的利润率0%和0.5%。截至2019年9月27日,包括适用保证金在内的适用LIBOR利率约为3.05%.
2014年2月7日,雅各布斯及其部分子公司签订了一项1.6与美国和国际银行和金融机构组成的银团提供10亿美元的长期无担保循环信贷安排(修订后的“2014循环信贷安排”)。于2019年3月27日,本公司订立第二份经修订及重述的信贷协议(“循环信贷安排”),修订及重述2014年循环信贷安排(其中包括):(A)将信贷安排的到期日延长至2024年3月27日;(B)将贷款金额增至$2.25亿美元(带有手风琴功能,允许进一步增加设施金额,最高可达$3.25(C)取消限制本公司及其附属公司投资、合资及收购的契诺;及(D)调整财务契诺,以在本公司现有的票据购买协议(定义见下文)中取消该等契诺后,取消该等契诺的净值契约;及(C)取消限制本公司及其附属公司投资、合资及收购的契诺,以及(D)调整财务契诺,以消除该等契诺的净值。截至2020年10月2日,我们遵守了循环信贷安排下的契约。
循环信贷机制允许本公司在以下条件下借款二以美元、某些特定外币以及根据循环信贷安排的条款可能批准的任何其他货币的单独部分。循环信贷安排还提供了#美元的金融信用证次级安排。400.0百万美元,允许使用履约信用证,并提供$50.0百万分项贷款回旋额度贷款。信用证按公司的综合杠杆率收取费用。本公司支付的设施费用为0.08%和0.20年利率取决于公司的综合杠杆率。
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于2020年3月25日,本公司与一个金融机构组成的银团签订了一项无抵押定期贷款安排(“2020定期贷款安排”)。根据2020年定期贷款安排,该公司借入本金总额为#美元。730.0100万英镑,该公司的一家英国子公司借入本金总额为GB250.0百万定期贷款的收益用于偿还双边定期贷款和一般企业用途。2020年定期贷款安排包含与循环信贷安排中所包括的一致的此类融资惯常的肯定和消极契诺和违约事件。截至2020年10月2日,我们遵守了2020年定期贷款安排下的契约。在2020财年,该公司签订了利率和交叉货币衍生品合同,将我们的部分可变利率债务转换为固定利率债务。见附注17-承诺和或有事项与衍生金融工具关于公司衍生工具的讨论。
2017年9月28日,本公司签订了一项1.5200亿无担保延迟支取定期贷款安排(修订后,为2017年定期贷款安排),由金融机构组成的银团作为贷款人和信用证发行人。我们于2017年12月15日因完成CH2M收购而产生2017年定期贷款安排下的贷款,以支付收购的现金代价,并支付与收购和2017年定期贷款安排相关的费用和开支。2017年定期贷款安排在2020年第一财季得到全额偿还。
于2018年3月12日,雅各布斯就一项面额为$的私募交易的发行及出售订立票据购买协议(经修订为“票据购买协议”)。500.0本公司分三个系列发行的优先债券(统称为“优先债券”)本金总额为百万美元。票据购买协议规定,如果本公司的综合杠杆率超过一定数额,优先票据的利息可增加75基点。优先债券可随时预付,但须缴付补足溢价。高级债券的发售于2018年5月15日结束。该公司利用发行高级债券所得款项净额偿还若干现有债务,并作其他一般公司用途。票据购买协议包含通常用于这类融资的肯定、否定和金融契约,其中包括维持最低综合净值和最高综合杠杆率的契约,以及对某些留置权、合并、处置和与关联公司的交易的限制。此外,票据购买协议还包含违约的惯例事件。我们在2020年10月2日遵守了票据购买协议下的公约。
我们认为循环信贷安排和2020年定期贷款安排的账面价值根据适用于未偿还借款的利率和预定到期日而接近公允价值。高级债券的公允价值估计为$。543.7根据级别2的投入,在2020年10月2日达到400万美元。公允价值是通过使用类似期限和平均到期日债券的可用利率对未来现金流进行贴现来确定的。
该公司已经发行了$2.3循环信贷安排项下的信用证(百万美元),剩余#美元2.09截至2020年10月2日,循环信贷安排下的可用借款能力为10亿美元。此外,该公司还发行了$260.7在单独的、承诺的和未承诺的信用证安排下,开立的信用证总额为$1,000,000,000263.0截至2020年10月2日,100万美元。
下表列出了本公司在2020年10月2日、2019年9月27日和2018年9月28日期间支付的利息金额(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
在过去的几年里 |
2020年10月2日 | | 2019年9月27日 | | 2018年9月28日 |
$58,257 | | $81,582 | | $68,467 |
10. 租约
租赁费用的构成(反映在销售、一般和管理费用中)E年截至2020年10月2日的情况如下(单位:千):
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合并财务报表附注-(续)
| | | | | | | | | | |
| | | | 截至年终的一年 |
租赁费 | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
经营租赁成本 | | | | $ | 169,967 | |
可变租赁成本 | | | | 35,083 | |
转租收入 | | | | (14,719) | |
总租赁成本 | | | | $ | 190,331 | |
有关本公司截至2020年10月2日年度租约的补充资料如下(单位:千):
| | | | | | | | |
| | 截至年终的一年 |
为计入租赁负债计量的金额支付的现金 | | $ | 195,345 | |
| | |
| | |
| | |
以新的经营租赁负债换取使用权资产 | | $ | 66,761 | |
| | |
加权平均剩余租赁期--经营租赁 | | 7年份 |
| | |
加权平均贴现率--营业租赁 | | 2.7% |
| | |
在接下来的每一年,公司租约下的剩余租赁付款总额如下(以千为单位):
| | | | | | | | |
财政年度 | | 经营租约 |
2021 | | $ | 184,967 | |
2022 | | 163,166 | |
2023 | | 144,668 | |
2024 | | 127,472 | |
2025 | | 107,866 | |
此后 | | 266,539 | |
| | 994,678 | |
更少的兴趣 | | (95,164) | |
| | $ | 899,514 | |
使用权和其他长期资产减值
在2020年第四财季,考虑到新冠肺炎疫情的影响以及本公司员工办公空间使用性质的变化,本公司评估了其现有的房地产租赁组合,作为与房地产和员工计划相关的转型举措的一部分。第四季度的这些举措导致实际放弃了某些租赁的办公空间,并制定了转租某些将不再由公司使用的其他租赁空间的正式计划。关于本公司与这些举措相关的行动,本公司根据ASC 360评估了其某些租赁使用权资产以及相关物业、设备和租赁改进的减值。
分析的结果是,该公司在2020财年第四季度确认了减值亏损$162100万美元,包括在截至2020年10月2日的财年的销售、一般和行政费用中。记录的减值损失包括#美元。1272000万美元与使用权租赁资产相关351.2亿美元与其他长期资产相关,包括房地产、设备和装修以及租赁改善。
与减值长期资产相关的资产组别的公允价值主要使用带有3级投入的贴现现金流量模型(收益法)进行估算。在估计公允价值时使用的重要假设包括未来转租开始前的预期停机时间、剩余租赁期的预计转租收入以及反映与接收未来现金流相关的风险水平的贴现率。
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11. 员工购股和股票激励计划
员工购股计划
根据1989年的ESPP和GESPP,选择参加这些计划的合格员工被授予购买雅各布普通股的权利,折扣仅限于5股票出售给员工当天每股市值的%。下表汇总了截至2020年10月2日、2019年9月27日和2018年9月28日的财政年度在1989年ESPP和GESPP下的股票发行活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在过去的几年里 |
| 2020年10月2日 | | 2019年9月27日 | | 2018年9月28日 |
出售股份支付的总买入价: | | | | | |
根据1989年的ESPP | $ | 25,364,252 | | | $ | 24,824,232 | | | $ | 21,590,858 | |
在全球环境政策研究计划(GESPP)下 | 2,448,349 | | | 2,471,193 | | | 2,240,609 | |
总计 | $ | 27,812,601 | | | $ | 27,295,425 | | | $ | 23,831,467 | |
出售股份总数: | | | | | |
根据1989年的ESPP | 304,018 | | | 354,580 | | | 357,899 | |
在全球环境政策研究计划(GESPP)下 | 29,060 | | | 34,843 | | | 36,405 | |
总计 | 333,078 | | | 389,423 | | | 394,304 | |
2017年1月19日,公司股东批准增发本公司授权的股份数量。4,350,0001989年ESPP的股票和150,000GESPP的股票。
2020年10月2日,有Rema惯导系统3,529,357SH根据1989年ESPP预留供发行的战利品和 74,672根据GESPP保留供发行的股份。
股票激励计划
本公司亦赞助经修订及重述的1999年股票激励计划(“改善计划”)及经修订及重述的1999年外部董事股票计划(“ODSP”)。1999年的改善计划规定向雇员发行激励性股票期权、非限制性股票期权、股票增值权(“SARS”)、限制性股票和限制性股票单位。1999年ODSP规定向我们的外部(即非雇员)董事授予普通股、限制性股票、限制性股票单位的股份,以及授予非限制性股票期权。下表列出了有关1999年计划的某些信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1999年SIP | | 1999年-ODSP | | 总计 |
授权股数 | 29,850,000 | | | 1,100,000 | | | 30,950,000 | |
截至2020年10月2日预留发行的剩余股数 | 5,272,572 | | | 359,875 | | | 5,632,447 | |
截至2020年10月2日与已发行股票期权相关的股份数量 | 568,114 | | | 138,375 | | | 706,489 | |
可用于未来奖励的股票数量: | | | | | |
2020年10月2日 | 4,704,458 | | | 221,500 | | | 4,925,958 | |
2019年9月27日 | 4,963,761 | | | 256,252 | | | 5,220,013 | |
自二零一二年九月二十八日起,所有根据1999年投资促进计划授予的股份均以可替代方式发行。除认购权或特别行政区外,其他授予均以1.92-至-1.00个基点(“可替换”)。期权或特别行政区的奖励授予1-1基数(“不可替代”)。
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下表列出了截至2020年10月2日、2019年9月27日和2018年9月28日的年度归属股票(限制性股票和限制性股票单位)的公允价值(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在过去的几年里 |
| 2020年10月2日 | | 2019年9月27日 | | 2018年9月28日 |
限售股和限售股单位(服务条件) | $ | 29,209 | | | $ | 37,864 | | | $ | 64,121 | |
限制性股票单位(目标服务、市场和业绩状况) | 20,998 | | | 17,124 | | | 2,626 | |
总计 | $ | 50,207 | | | $ | 54,988 | | | $ | 66,747 | |
截至2020年10月2日,财务报表中尚未确认的与非既得奖励相关的补偿费用约为#美元。61.3百万这些未确认的补偿成本中的大部分将在本财年第一季度确认。阿尔2022年当前可行使期权的加权平均剩余合同期限是2.1好多年了。
股票期权
下表汇总了截至2020年10月2日、2019年9月27日和2018年9月28日的股票期权活动:
| | | | | | | | | | | |
| 股票期权数量 | | 加权平均 行权价格 |
截至2017年9月29日未偿还 | 2,516,825 | | | $ | 46.19 | |
已行使 | (636,019) | | | $ | 46.93 | |
取消或过期 | (114,047) | | | $ | 52.26 | |
截至2018年9月28日未偿还 | 1,766,759 | | | $ | 45.53 | |
已行使 | (828,529) | | | $ | 45.63 | |
取消或过期 | (11,624) | | | $ | 42.10 | |
截至2019年9月27日未偿还 | 926,606 | | | $ | 45.48 | |
已行使 | (212,467) | | | $ | 44.05 | |
取消或过期 | (7,650) | | | $ | 45.31 | |
在2020年10月2日未偿还 | 706,489 | | | $ | 45.91 | |
在截至2020年10月2日的一年中,通过行使股票期权收到的现金(扣除免税后)为$9.4百万
截至2020年10月2日的未偿还股票期权全部由非合格股票期权组成。下表列出了截至2020年10月2日、2019年9月27日和2018年9月28日的财年行使的股票期权的内在价值总额(单位:千):
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在过去的几年里 |
2020年10月2日 | | 2019年9月27日 | | 2018年9月28日 |
$9,986 | | $27,720 | | $13,931 |
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**截至2020年10月2日可行使的股票期权总内在价值约为 $34.1百万 下表列出了截至2020年10月2日、2019年9月27日和2018年9月28日的财年中有关我们1999年的SIP和1999 OSDP的某些其他信息:
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| 2020年10月2日 | | 2019年9月27日 | | 2018年9月28日 |
在财政年度结束时: | | | | | |
可行使期权的行权价格范围 | $32.51–$60.43 | | $32.51–$60.43 | | $32.51–$60.43 |
可行使的期权数量 | 706,489 | | | 860,114 | | | 1,557,900 | |
本财年: | | | | | |
与行使期权有关的价格范围 | $37.03–$60.08 | | $36.88-$60.43 | | $35.93-$61.26 |
下表列出了有关2020年10月2日未偿还的股票期权和可行使的股票期权的某些信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年10月2日 |
| 未完成的期权 | | 可行使的期权 |
行权价格区间 | 数 | | 加权平均剩余合同期限(年) | | 加权平均价格 | | 数 | | 加权平均行权价 |
$32.51 - $37.03 | 36,500 | | | 1.63 | | $ | 36.97 | | | 36,500 | | | $ | 36.97 | |
$37.43 - $46.09 | 468,077 | | | 4.51 | | $ | 43.08 | | | 468,077 | | | $ | 43.08 | |
$47.11 - $55.13 | 173,537 | | | 2.72 | | $ | 53.05 | | | 173,537 | | | $ | 53.05 | |
$60.08 - $80.63 | 28,375 | | | 3.35 | | $ | 60.39 | | | 28,375 | | | $ | 60.39 | |
| 706,489 | | | 3.88 | | $ | 45.91 | | | 706,489 | | | $ | 45.91 | |
1999年的ODSP和1999年的SIP允许参与者通过投标参与者拥有至少6个月的雅各布斯普通股来满足股票期权的行权价格。如此投标的股票被注销和注销,并在随附的股东权益合并报表中显示为普通股回购。目前可行使的期权的加权平均剩余合同期限为s 3.88好多年了。
限制性股票
下表列出了截至2020年10月2日、2019年9月27日和2018年9月28日的年度内,根据1999年SIP作为普通股发行的限制性股票和限制性股票单位的股份数量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在过去的几年里 |
| 2020年10月2日 | | 2019年9月27日 | | 2018年9月28日 |
限制性股票 | — | | | — | | | — | |
限制性股票单位(服务条件) | 351,670 | | | 318,056 | | | 1,087,724 | |
限制性股票单位(服务和业绩条件) | 202,792 | | | 240,068 | | | 254,784 | |
上表所列业绩和市场条件奖励的限售股发行金额,是以业绩为基准,对照目标金额发行的。最终发行的股票数量可能高于或低于目标,将基于达到与奖励相关的具体业绩条件,以及达到限制性股票单位授予所需的服务条件。
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下表列出了2020年10月2日限制性股票和限制性股票单位的数量和加权平均授予日公允价值:
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| 股份数 | | 加权平均授予日期公允价值 |
截至2019年9月27日未偿还 | 1,723,037 | | | $ | 65.80 | |
授与 | 728,478 | | | $ | 85.61 | |
既得 | (850,054) | | | $ | 60.37 | |
取消 | (75,935) | | | $ | 75.86 | |
在2020年10月2日未偿还 | 1,525,526 | | | $ | 77.88 | |
下表列出了截至2020年10月2日、2019年9月27日和2018年9月28日的年度内,根据1999年SIP取消和预扣税款的限制性股票和限制性股票单位的股份数量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在过去的几年里 |
| 2020年10月2日 | | 2019年9月27日 | | 2018年9月28日 |
限制性股票 | 34,417 | | | 105,301 | | | 284,254 | |
限制性股票单位(服务条件) | 183,099 | | | 295,122 | | | 336,516 | |
限制性股票单位(服务、市场和业绩情况) | 160,781 | | | 183,654 | | | 95,063 | |
上表中有服务和业绩条件的未授予限制性股票单位取消奖励的金额是根据达到的服务年限和相对于目标金额的业绩计算的。
附加于限制性股票和限制性股票单位的限制通常涉及接受者出售或以其他方式转让股票或股票单位的能力。此外,还存在一些限制,要求没收股票和股票单位归公司所有,直到接受者通过继续受雇或服务赚取收入为止。
下表提供了截至2020年10月2日,根据1999年SIP计划未偿还的限制性股票单位数量。不是的在此期间,限制性股票是根据1999年ODSP发行的。
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| 2020年10月2日 |
限制性股票 | — | |
限制性股票单位(服务条件) | 756,054 | |
限制性股票单位(服务、市场和业绩情况) | 647,262 | |
下表列出了截至2020年10月2日、2019年9月27日和2018年9月28日的年度内,根据1999年ODSP发行的限制性股票和限制性股票单位的股票数量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在过去的几年里 |
| 2020年10月2日 | | 2019年9月27日 | | 2018年9月28日 |
限制性股票单位(服务条件) | 18,100 | | | 26,372 | | | 21,620 | |
下表列出了截至2020年10月2日,根据1999年ODSP发行的限制性股票和限制性股票单位的流通股数量:
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| 2020年10月2日 |
限制性股票 | 34,000 | |
限制性股票单位(服务条件) | 88,210 | |
根据1999年ODSP授予的所有股票均在1.92-至-1.00个基点。
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12. 储蓄和延期补偿计划
储蓄计划
我们赞助各种固定供款储蓄计划,允许参与者通过工资扣除进行自愿供款。此类计划覆盖了我们在美国的几乎所有国内非工会员工,并符合美国国税法第401(K)条的规定。美国以外的类似计划覆盖了我们国际子公司和附属公司的各种员工群体。其中几个计划允许公司在自愿的基础上匹配一部分员工缴费。下表显示了公司在截至2020年10月2日、2019年9月27日和2018年9月28日的年度内对这些储蓄计划的贡献(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
2020年10月2日 | | 2019年9月27日 | | 2018年9月28日 |
$ | 91,833 | | | $ | 114,006 | | | $ | 113,135 | |
递延补偿计划
我们的高管保障计划、高管延期计划、董事延期计划、遗留的CH2M高管退休和保留补充计划以及遗留的CH2M延期补偿计划是非限定递延补偿计划,提供在指定的未来日期、退休或死亡时向董事、高级管理人员和某些关键员工或其指定受益人支付的福利。这些计划没有资金,因此,福利是从公司的一般资产中支付的。参与者的现金延期根据参与者在几个假设投资选项中选择的投资来赚取回报。参与者还可以推迟计划中基于股票的薪酬,这些薪酬必须继续投资于公司股票,并以雅各布斯普通股的股票分配。由于不允许投资多元化,雅各布斯普通股的公允价值变动不被确认。对于公司股票中持有的递延补偿,在基本和稀释后每股收益的计算中,需要清偿债务所需的股份数量都包括在分母中。下表列出了截至2020年10月2日、2019年9月27日和2018年9月28日的年度公司递延薪酬计划的支出金额(单位:千):
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2020年10月2日 | | 2019年9月27日 | | 2018年9月28日 |
$ | 203 | | | $ | 2,395 | | | $ | 4,445 | |
下表列出了截至2020年10月2日和2019年9月27日的年度作为递延补偿安排投资持有的资产金额(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年10月2日 | | 2019年9月27日 |
递延薪酬安排投资 | $194,933 | | $219,948 |
递延补偿安排投资由寿险保单的现金退还价值和集合投资基金组成。集合投资基金的公允价值是使用二级投入得出的。
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13. 养老金和其他退休后福利计划
仅限公司赞助的计划
我们赞助各种固定收益养老金和其他退休后计划,涵盖某些美国和国际子公司的员工。养老金计划提供基于雇员薪酬和服务年限的养老金福利。我们的资助政策因国家和计划的不同而有所不同,具体取决于适用的地方资助要求和具体计划的资助协议。
养老金和其他退休后福利计划的会计需要使用假设和估计,以计算定期福利成本以及计划的资产和福利义务的价值。这些假设包括贴现率、投资回报和预计的工资增长等。在评估计划的福利义务时使用的贴现率是参考高质量的公司和政府债券确定的,这些债券与每个计划的义务期限适当匹配。计划资产的预期长期回报率通常基于特定国家的模拟模型,这些模型为每个计划的义务选择单一结果。估值中使用的预期长期回报率是这些假设在一年内产生的年平均回报率。20-基于标的资产的预期长期回报率的每一资产类别的年度期间。
*作为ECR出售的结果,根据ASC 210-05,已出售的ECR相关养老金资产和负债被报告为非持续经营。停产运营。截至2019年9月27日的年度活动显示在适当的行中,截至销售日期的余额显示在下面的ECR计划处置行中。
下表列出了这些计划的综合净福利义务(在美国境内和境外现有计划之间分开)的变化。截至2020年10月2日和2019年9月27日的年度(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国的计划 | | 非美国计划 |
| 2020年10月2日 | | 2019年9月27日 | | 2020年10月2日 | | 2019年9月27日 |
年初的净福利义务 | $ | 448,540 | | | $ | 448,402 | | | $ | 2,258,129 | | | $ | 2,149,246 | |
服务成本 | 409 | | | 2,784 | | | 5,710 | | | 7,171 | |
利息成本 | 12,673 | | | 16,697 | | | 39,469 | | | 52,627 | |
参与者的贡献 | — | | | 243 | | | 167 | | | 367 | |
精算(收益)/损失 | 15,584 | | | 52,720 | | | 35,626 | | | 314,889 | |
已支付的福利 | (22,836) | | | (30,648) | | | (64,395) | | | (72,453) | |
削减/定居/计划修订 | (16,450) | | | (39,388) | | | (4,782) | | | 30,124 | |
| | | | | | | |
ECR计划的处置 | — | | | — | | | — | | | (99,504) | |
汇率变动和其他净额影响 | — | | | (2,270) | | | 118,153 | | | (124,338) | |
年终净福利义务 | $ | 437,920 | | | $ | 448,540 | | | $ | 2,388,077 | | | $ | 2,258,129 | |
下表列出了这些计划资产的合并公允价值的变化(在美国境内和国外的现有计划之间分开)截至2020年10月2日和2019年9月27日的年度(单位:千):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国的计划 | | 非美国计划 |
| 2020年10月2日 | | 2019年9月27日 | | 2020年10月2日 | | 2019年9月27日 |
年初计划资产的公允价值 | $ | 390,210 | | | $ | 390,829 | | | $ | 1,916,637 | | | $ | 1,867,481 | |
计划资产实际收益率 | 33,345 | | | 31,140 | | | 61,221 | | | 280,785 | |
雇主供款 | 88 | | | 10,668 | | | 33,192 | | | 32,063 | |
参与者的贡献 | — | | | 243 | | | 167 | | | 367 | |
支付的毛利 | (22,836) | | | (30,648) | | | (64,395) | | | (72,453) | |
削减/定居/计划修订 | (18,557) | | | (9,751) | | | (4,782) | | | (5,814) | |
| | | | | | | |
ECR计划的处置 | — | | | — | | | — | | | (76,111) | |
汇率变动和其他净额影响 | — | | | (2,271) | | | 101,316 | | | (109,681) | |
计划资产年末公允价值 | $ | 382,250 | | | $ | 390,210 | | | $ | 2,043,356 | | | $ | 1,916,637 | |
在2020财年,公司在我们的固定福利计划上遭受的削减和结算损失合计约为$4.6100万美元,主要与爱尔兰和美国的计划有关。在2019财年,该公司的固定福利计划产生的削减和结算收益合计约为$33.1100万美元主要与CH2M退休人员医疗保险(下文进一步讨论)和爱尔兰计划有关。
下表对随附的合并资产负债表中确认的计划在2020年10月2日和2019年9月27日的合并资金状态进行了核对(按美国境内和境外现有计划分开)(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国的计划 | | 非美国计划 |
| 2020年10月2日 | | 2019年9月27日 | | 2020年10月2日 | | 2019年9月27日 |
年终净福利义务 | $ | 437,920 | | | $ | 448,540 | | | $ | 2,388,077 | | | $ | 2,258,129 | |
计划资产年末公允价值 | 382,250 | | | 390,210 | | | 2,043,356 | | | 1,916,637 | |
年底确认的资金不足金额 | $ | 55,670 | | | $ | 58,330 | | | $ | 344,721 | | | $ | 341,492 | |
下表列出了截至2020年10月2日和2019年9月27日的累计福利义务(按美国境内和境外现有计划分开)(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国的计划 | | 非美国计划 |
| 2020年10月2日 | | 2019年9月27日 | | 2020年10月2日 | | 2019年9月27日 |
年终累计福利义务 | $ | 436,770 | | | $ | 447,609 | | | $ | 2,376,059 | | | $ | 2,244,710 | |
下表列出了在2020年10月2日和2019年9月27日在随附的合并资产负债表中确认的金额(按美国境内和境外现有计划分开列出)(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国的计划 | | 非美国计划 |
| 2020年10月2日 | | 2019年9月27日 | | 2020年10月2日 | | 2019年9月27日 |
计入非流动资产的预付福利成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,037 | | | $ | 2,939 | |
计入流动负债的应计福利成本 | 85 | | | 85 | | | 4,375 | | | 4,177 | |
计入非流动负债的应计福利成本 | 57,919 | | | 58,245 | | | 339,049 | | | 340,254 | |
年末确认的净额 | $ | 58,004 | | | $ | 58,330 | | | $ | 342,387 | | | $ | 341,492 | |
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下表列出了在确定本公司美国计划截至2020年10月2日、2019年9月27日和2018年9月28日的资金状况和下一年福利成本时使用的重要精算假设:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在过去的几年里 |
| 2020年10月2日 | | 2019年9月27日 | | 2018年9月28日 |
贴现率 | 2.0%至2.7% | | 2.8%至3.1% | | 3.9%至4.2% |
赔偿率增加 | 3.5% | | 3.5% | | 3.5% |
预期长期资产收益率 | 4.6%至4.7% | | 5.1% | | 5.8%至5.9% |
下表列出了在确定公司非美国计划在截至2020年10月2日、2019年9月27日和2018年9月28日的年度的资金状况和下一年福利成本时使用的重要精算假设:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在过去的几年里 |
| 2020年10月2日 | | 2019年9月27日 | | 2018年9月28日 |
贴现率 | 0.4%至6.6% | | 0.2%至7.1% | | 1.3%至8.1% |
赔偿率增加 | 2.7%至7.5% | | 3.7%至7.5% | | 3.8%至7.5% |
预期长期资产收益率 | 1.8%至7.0% | | 2.3%至7.5% | | 3.8%至7.5% |
下表列出了与我们的美国计划相关的某些金额,这些金额在2020年10月2日、2019年9月27日和2018年9月28日的累计其他全面(收益)亏损中确认(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年10月2日 | | 2019年9月27日 | | 2018年9月28日 |
在此期间产生的: | | | | | |
净精算(收益)损失 | $ | (900) | | | $ | 36,108 | | | $ | (7,514) | |
前期服务成本(收益) | 1,589 | | — | | | — |
总计 | 689 | | 36,108 | | (7,514) |
重新分类调整: | | | | | |
净精算损失 | (2,653) | | | (2,282) | | | (2,913) | |
前期服务成本(收益) | (244) | | | — | | | — | |
总计 | (2,897) | | | (2,282) | | | (2,913) | |
总计 | $ | (2,208) | | | $ | 33,826 | | | $ | (10,427) | |
下表列出了与我们的非美国计划相关的某些金额,这些金额在2020年10月2日、2019年9月27日和2018年9月28日的累计其他全面(收益)亏损中确认(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年10月2日 | | 2019年9月27日 | | 2018年9月28日 |
在此期间产生的: | | | | | |
净精算(收益)损失 | $ | 71,676 | | | $ | 83,368 | | | $ | 59,827 | |
出售ECR的净(收益)亏损 | — | | | (12,520) | | | — | |
前期服务成本(收益) | — | | | 29,829 | | | 215 | |
总计 | 71,676 | | | 100,677 | | | 60,042 | |
重新分类调整: | | | | | |
净精算损失 | (6,322) | | | (6,546) | | | (5,507) | |
前期服务成本 | (1,169) | | | (1,075) | | | 181 | |
总计 | (7,491) | | | (7,621) | | | (5,326) | |
总计 | $ | 64,185 | | | $ | 93,056 | | | $ | 54,716 | |
雅各布斯工程集团(Jacobs Engineering Group Inc.)及附属公司
合并财务报表附注-(续)
下表列出了与我们的计划相关的某些金额,这些金额记录在累计的其他全面亏损中,但在2020年10月2日和2019年9月27日(美国和非美国计划之间分开)尚未确认为净定期福利成本的组成部分(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国的计划 | | 非美国计划 |
| 2020年10月2日 | | 2019年9月27日 | | 2020年10月2日 | | 2019年9月27日 |
净精算损失 | $ | 67,530 | | | $ | 71,083 | | | $ | 401,930 | | | $ | 365,661 | |
前期服务成本 | 1,345 | | | — | | | 27,921 | | | 28,346 | |
总计 | $ | 68,875 | | | $ | 71,083 | | | $ | 429,851 | | | $ | 394,007 | |
下表列出了根据2020年汇率(在美国和非美国计划之间分开),将在2021财年作为我们净定期福利成本的一部分,根据收益摊销的累计综合收入金额(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 美国的计划 | | 非美国计划 |
未确认的精算净损失 | $ | 4,249 | | | $ | 10,016 | |
未确认的先前服务成本 | 431 | | | 1,431 | |
累积全面亏损须按盈利入账 | $ | 4,680 | | | $ | 11,447 | |
我们在估计计划资产的预期长期回报率时,会考虑各种因素。这些因素包括该计划投资的各类资产的预计长期回报率,以及历史回报率。一般来说,投资分配由每个计划的受托人和/或投资委员会决定。该计划投资政策的目标是(I)在保留资本的同时实现回报最大化;(Ii)在债务到期时提供足够的回报来履行该计划的当前和长期债务;以及(Iii)保持多元化的资产组合,以降低将过多的计划总资产投资于任何一种资产、发行人或地理位置所带来的风险。我们的养老金计划没有一个直接持有雅各布斯的普通股(尽管一些计划可能通过投资共同基金间接持有股份)。该等计划于2020年10月2日及2019年9月27日(评估计划资产及负债所使用的计量日期)的加权平均资产配置如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国政府计划 | | 非美国计划 |
| 2020年10月2日 | | 2019年9月27日 | | 2020年10月2日 | | 2019年9月27日 |
股权证券 | 3 | % | | 3 | % | | 21 | % | | 20 | % |
债务证券 | 58 | % | | 58 | % | | 56 | % | | 52 | % |
房地产投资 | — | % | | — | % | | 7 | % | | 7 | % |
其他 | 39 | % | | 39 | % | | 17 | % | | 21 | % |
下表显示了该公司在2020年10月2日的美国国内计划资产的公允价值,按美国公认会计原则(GAAP)颁布的公允价值等级中的公允价值计量投入水平划分(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年10月2日 |
| 公允价值,是通过使用公允价值计量和投入来确定的。 |
| 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 按资产净值计量的投资 | | 总计 |
国内股票 | $ | 12,376 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 12,376 | |
| | | | | | | | | |
国内债券 | 68,324 | | | 131,534 | | | — | | | — | | | 199,858 | |
海外债券 | — | | | 19,223 | | | — | | | — | | | 19,223 | |
现金及现金等价物 | 18,226 | | | — | | | — | | | — | | | 18,226 | |
共同基金 | 132,567 | | | — | | | — | | | — | | | 132,567 | |
| | | | | | | | | |
总计 | $ | 231,493 | | | $ | 150,757 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 382,250 | |
雅各布斯工程集团(Jacobs Engineering Group Inc.)及附属公司
合并财务报表附注-(续)
下表显示了该公司在2020年10月2日的非美国计划资产的公允价值,按美国公认会计原则(GAAP)颁布的公允价值等级中的公允价值计量投入水平划分(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年10月2日 |
| 公允价值,是通过使用公允价值计量和投入来确定的。 |
| 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 按资产净值计量的投资 | | 总计 |
国内股票 | $ | — | | | $ | 103,036 | | | $ | — | | | $ | 5,745 | | | $ | 108,781 | |
海外股票 | — | | | 229,576 | | | — | | | 87,725 | | | 317,301 | |
国内债券 | — | | | 34,469 | | | — | | | 1,175 | | | 35,644 | |
海外债券 | — | | | 1,049,119 | | | — | | | 58,493 | | | 1,107,612 | |
现金及现金等价物 | 24,568 | | | — | | | — | | | — | | | 24,568 | |
房地产 | — | | | 10,383 | | | 105,422 | | | — | | | 115,805 | |
保险合同 | — | | | 4,402 | | | 67,709 | | | 17,909 | | | 90,020 | |
| | | | | | | | | |
对冲基金 | — | | | — | | | 171,730 | | | 7,153 | | | 178,883 | |
共同基金 | — | | | 64,742 | | | — | | | — | | | 64,742 | |
总计 | $ | 24,568 | | | $ | 1,495,727 | | | $ | 344,861 | | | $ | 178,200 | | | $ | 2,043,356 | |
下表显示了公司在2019年9月27日的美国计划资产的公允价值,按美国公认会计原则(GAAP)颁布的公允价值层次中的公允价值计量投入水平划分(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月27日 |
| 公允价值,是通过使用公允价值计量和投入来确定的。 |
| 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 按资产净值计量的投资 | | 总计 |
国内股票 | $ | 10,890 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10,890 | |
| | | | | | | | | |
国内债券 | 65,490 | | | 134,594 | | | — | | | — | | | 200,084 | |
海外债券 | — | | | 20,020 | | | — | | | — | | | 20,020 | |
现金及现金等价物 | 28,972 | | | — | | | — | | | — | | | 28,972 | |
共同基金 | 130,244 | | | — | | | — | | | — | | | 130,244 | |
| | | | | | | | | |
总计 | $ | 235,596 | | | $ | 154,614 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 390,210 | |
下表显示了公司非美国计划资产在2019年9月27日的公允价值,按美国公认会计原则(GAAP)颁布的公允价值层次中的公允价值计量投入水平划分(以千为单位):
雅各布斯工程集团(Jacobs Engineering Group Inc.)及附属公司
合并财务报表附注-(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月27日 |
| 公允价值,是通过使用公允价值计量和投入来确定的。 |
| 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 按资产净值计量的投资 | | 总计 |
国内股票 | $ | — | | | $ | 17,255 | | | $ | — | | | $ | 19,413 | | | $ | 36,668 | |
海外股票 | — | | | 182,600 | | | — | | | 50,127 | | | 232,727 | |
国内债券 | — | | | 306,225 | | | — | | | 34,408 | | | 340,633 | |
海外债券 | — | | | 728,616 | | | — | | | 39,292 | | | 767,908 | |
现金及现金等价物 | 37,811 | | | (16) | | | — | | | — | | | 37,795 | |
房地产 | — | | | 24,735 | | | 97,539 | | | 15,198 | | | 137,472 | |
保险合同 | — | | | 4,478 | | | 72,788 | | | — | | | 77,266 | |
衍生物 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
对冲基金 | — | | | — | | | 130,200 | | | 7,156 | | | 137,356 | |
共同基金 | — | | | 148,812 | | | — | | | — | | | 148,812 | |
总计 | $ | 37,811 | | | $ | 1,412,705 | | | $ | 300,527 | | | $ | 165,594 | | | $ | 1,916,637 | |
下表汇总了截至2019年9月27日和2020年10月2日的年度公司非美国养老金计划3级资产的公允价值变动情况(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 房地产 | | 保险合同 | | 对冲基金 |
2018年9月28日的余额 | $ | 99,587 | | | $ | 95,782 | | | $ | 135,786 | |
采购、销售和结算 | (17,902) | | | (5,126) | | | (26,591) | |
已实现收益和未实现收益 | 21,838 | | | 9,134 | | | 29,161 | |
ECR资产的处置 | — | | | (22,885) | | | — | |
汇率变动的影响 | (5,984) | | | (4,117) | | | (8,156) | |
2019年9月27日的余额 | $ | 97,539 | | | $ | 72,788 | | | $ | 130,200 | |
采购、销售和结算 | (475) | | | (7,375) | | | 29,999 | |
已实现和未实现收益(亏损) | 3,337 | | | (1,399) | | | 5,435 | |
汇率变动的影响 | 5,021 | | | 3,695 | | | 6,096 | |
2020年10月2日的余额 | $ | 105,422 | | | $ | 67,709 | | | $ | 171,730 | |
下表列出了我们预计在2021财年为计划提供的现金捐款金额(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 美国的计划 | | 非美国计划 |
预期现金捐款 | $ | — | | | $ | 31,258 | |
下表列出了预计在未来五个财政年度每年向计划参与者支付的福利总额,以及此后五年的总额(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 美国的计划 | | 非美国PAN |
2021 | $ | 34,757 | | | $ | 70,264 | |
2022 | 32,690 | | | 69,594 | |
2023 | 32,022 | | | 71,386 | |
2024 | 30,710 | | | 72,131 | |
2025 | 29,312 | | | 73,217 | |
2026年至2030年期间 | 129,516 | | | 406,156 | |
雅各布斯工程集团(Jacobs Engineering Group Inc.)及附属公司
合并财务报表附注-(续)
下表列出了公司在截至2020年10月2日、2019年9月27日和2018年9月28日的年度合并收益报表中确认的公司美国计划的定期福利净成本的组成部分(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年10月2日 | | 2019年9月27日 | | 2018年9月28日 |
服务成本 | $ | 409 | | | $ | 2,784 | | | $ | 4,765 | |
利息成本 | 12,673 | | | 16,697 | | | 13,778 | |
计划资产的预期收益 | (17,670) | | | (21,508) | | | (19,663) | |
精算损失 | 3,518 | | | 3,026 | | | 3,845 | |
前期服务成本 | 323 | | | — | | | — | |
特殊项目前的养老金净成本 | $ | (747) | | | $ | 999 | | | $ | 2,725 | |
削减费用/结算(收益)损失 | 3,436 | | | (35,020) | | | 4,146 | |
已确认的定期养老金净成本总额 | $ | 2,689 | | | $ | (34,021) | | | $ | 6,871 | |
下表列出了公司在截至2020年10月2日、2019年9月27日和2018年9月28日的年度合并收益表中确认的公司非美国计划的定期福利净成本的组成部分(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年10月2日 | | 2019年9月27日 | | 2018年9月28日 |
服务成本 | $ | 5,710 | | | $ | 7,171 | | | $ | 8,269 | |
利息成本 | 39,469 | | | 52,627 | | | 49,324 | |
计划资产的预期收益 | (93,407) | | | (82,274) | | | (83,328) | |
精算损失 | 7,578 | | | 7,854 | | | 6,655 | |
前期服务成本 | 1,405 | | | 1,263 | | | (257) | |
特殊项目前的养老金净成本 | $ | (39,245) | | | $ | (13,359) | | | $ | (19,337) | |
削减费用/结算(收益)损失 | 1,341 | | | 1,933 | | | 1,268 | |
已确认的定期养老金(收入)净成本总额 | $ | (37,904) | | | $ | (11,426) | | | $ | (18,069) | |
从非持续经营确认的定期养老金(收入)净成本总额 | $ | — | | | $ | 2,282 | | | $ | 3,606 | |
持续经营确认的定期养老金(收入)净成本总额 | $ | (37,904) | | | $ | (13,708) | | | $ | (21,675) | |
由于ASU 2017-07的采用,薪酬-退休福利(主题715):改进定期养老金净成本和退休后净福利成本的列报方式在2019年第一季度,定期养老金净费用的服务成本部分与其他补偿成本(合同和销售的直接成本、一般和行政费用)列在同一行项目中,定期养老金净费用的其他部分从销售、一般和行政费用以及合同的直接成本重新分类,改为在截至2018年9月28日的年度的综合收益表上净列示为杂项收入(费用),金额为#美元。24.2百万
在2019财年第一季度,公司决定停止CH2M Hill退休人员医疗计划和OMI退休人员医疗计划,自2018年12月31日起生效。在2019财年向参与者一次性支付了一笔款项,结果是计划和解和相关和解收益为#美元。35.0在2019财年确认了100万美元。
2019年1月1日,CH2M Hill养老金计划和CH2M Hill IDC养老金计划合并为公司的Sverdrup养老金计划。新合并的计划被称为雅各布斯综合养老金计划。
由于英国高等法院就1990年至1997年期间积累的一部分养老金(保证最低养老金)男女均等的裁决,雅各布斯在其合并财务报表中衡量了这一裁决的估计影响,导致增加约#美元。38.22019年ASC 715资产负债表负债中的100万美元,扣除税收后与其他全面收入相抵。此外,该公司还确认了额外的$1.5由于这项裁决,在截至2019年9月27日的一年中,额外的定期福利净成本为100万英镑。
雅各布斯工程集团(Jacobs Engineering Group Inc.)及附属公司
合并财务报表附注-(续)
多雇主计划
在美国和其他多个国家,根据全行业协议,我们为涵盖小时工和某些受薪员工的受托养老金计划缴费。缴费以这些协议涵盖的员工的工作时数为基础,并按现行基础计入合同的直接成本。
本公司对多雇主养老金计划的大部分缴费都在美国以外。就这些多雇主计划而言,本公司为这些计划提供资金的责任一般仅限于根据集体谈判协议我们必须缴纳的缴款。
基于我们在亚利桑那州2011-09年度提供的指导下对我们的多雇主养老金计划的审查-薪酬-退休福利-多雇主计划,我们得出的结论是,我们供款的多雇主养老金计划中没有一个对我们的合并财务报表具有个人重要性。此外,在2019年财年,所有加拿大以及部分美国和欧洲的多雇主计划都与ECR的出售有关,导致缴费同比下降。
下表显示了公司在截至2020年10月2日、2019年9月27日和2018年9月28日的年度内对这些多雇主计划的贡献(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年10月2日 | | 2019年9月27日 | | 2018年9月28日 |
加拿大 | $ | — | | | $ | 16,625 | | | $ | 36,354 | |
欧洲 | 1,922 | | | 9,413 | | | 10,677 | |
美国 | 6,637 | | | 7,149 | | | 9,536 | |
对多雇主养老金计划的缴费 | $ | 8,559 | | | $ | 33,187 | | | $ | 56,567 | |
雅各布斯工程集团(Jacobs Engineering Group Inc.)及附属公司
合并财务报表附注-(续)
14. 业务合并
约翰·伍德集团的核业务
2020年3月6日,雅各布斯的一家子公司完成了对英国能源服务公司约翰·伍德集团(John Wood Group)的核咨询、补救和项目管理业务的收购,企业价值为GB2462000万美元,约合美元317.92000万美元,获得的现金减少了美元24.3百万美元,更新后用于额外的营运资本调整。约翰·伍德集团(John Wood Group)的核业务使雅各布斯能够进一步扩大其生命周期核服务业务。以下是截至收购日约翰·伍德集团收购的资产和承担的负债的公允价值(单位:百万):
| | | | | |
资产 | |
现金和现金等价物 | $ | 24.3 | |
应收账款 | 75.9 | |
其他流动资产 | 5.2 | |
财产、设备和装修,净值 | 8.3 | |
商誉 | 205.8 | |
可识别无形资产 | 80.0 | |
杂类 | 19.4 | |
总资产 | $ | 418.9 | |
| |
负债 | |
应付帐款、应计费用和其他流动负债 | $ | 71.8 | |
长期负债 | 29.2 | |
负债共计 | 101.0 |
获得的净资产 | $ | 317.9 | |
收购价格分配基于初步信息,当获得额外信息时,价格分配可能会发生变化。商誉认可了来自大量集合的劳动力的结果,这不符合单独认可的资格,以及预期未来合并业务的协同效应。所有确认的商誉预计都不能在税收方面扣除。该公司尚未完成对约翰·伍德集团收购的资产和承担的负债的公允价值的最终评估。最终的收购价分配可能导致对某些资产和负债的调整,包括分配给商誉的剩余金额。
已确定的无形资产包括客户关系、合同和积压以及开发的技术。客户关系、合同和积压无形资产代表现有合同、潜在客户关系和积压的公允价值。客户关系、合同和积压的无形资产和已开发的技术无形资产生命的生命12和15年份分别为。
与约翰·伍德集团核业务有关的公允价值计量主要使用第3级投入,包括贴现现金流技术。公允价值的估计主要使用收益法的投入,其中包括使用倍数超额收益法和特许权使用费减免法。在估计公允价值时使用的重要假设包括(I)资产对现金流的估计寿命,例如客户流失率或剩余合同条款;(Ii)盈利能力;(Iii)反映与接收未来现金流相关的风险水平的估计贴现率。其他个人财产资产,如家具、固定装置和设备,使用成本法进行估值,其基础是资产的重置或复制成本减去折旧。
约翰·伍德集团的核业务没有提供未经审计的汇总预计结果,因为这项收购与公司的综合财务状况和经营业绩相比并不重要。
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合并财务报表附注-(续)
KEYW
2019年6月12日,雅各布斯通过收购KEYW Holding Corporation(KEYW)完成了对KEYW Holding Corporation的收购,KEYW是一家总部位于美国的国家安全解决方案提供商,面向情报、网络和反恐社区100KEYW普通股流通股的百分比(“KEYW收购”)。对KEYW的收购使雅各布斯能够进一步扩大其政府服务业务。902.6百万美元,其中包括大约$604.2向KEYW的前股东和某些股权获得者支付100万现金,并承担KEYW#美元的债务298.4百万截至2019年第四财季末,公司偿还了KEYW的全部债务。
以下汇总了截至收购日承担的KEYW资产和收购负债的公允价值(单位:百万):
| | | | | |
资产 | |
现金和现金等价物 | $ | 29.1 | |
应收账款 | 79.1 | |
库存,净额 | 19.3 | |
预付费用和其他 | 2.4 | |
财产、设备和装修,净值 | 24.5 | |
递延税项资产及其他 | 37.8 | |
商誉 | 615.6 | |
可识别无形资产 | 179.0 | |
总资产 | $ | 986.8 | |
| |
负债 | |
应付帐款 | $ | 8.3 | |
应计费用 | 69.1 | |
短期债务 | 298.4 | |
其他流动负债 | 3.9 | |
| |
其他非流动负债 | 2.9 | |
负债共计 | 382.6 | |
获得的净资产 | $ | 604.2 | |
商誉认可了来自大量集合的劳动力的结果,这不符合单独认可的资格,以及预期未来合并业务的协同效应。$商誉136.3预计将有100万人因税收原因而可扣除。本公司已完成对KEYW收购资产和负债的公允价值的最终评估。自2019财年第三季度报告最初的初步估计以来,本公司已更新了在最终收购价格分配中反映的某些金额,这些金额在上文所述的收购日期所收购的KEYW资产和承担的负债的公允价值中进行了总结。
已确定的无形资产包括客户关系、合同和积压以及开发的技术。客户关系、合同和积压无形资产代表现有合同、潜在客户关系和积压的公允价值。客户关系、合同和积压的无形资产,以及已开发的技术无形资产10和12分别是几年。其他无形负债包括写字楼租赁的公允价值,加权平均年限约为9好多年了。
与KEYW收购相关的公允价值计量主要使用第3级投入,包括贴现现金流技术。公允价值的估计主要使用收益法的投入,其中包括使用倍数超额收益法和特许权使用费减免法。估计公允价值时使用的重要假设包括:(I)资产对现金流的估计寿命,例如客户流失率或剩余合同条款;(Ii)盈利能力;(Iii)反映与接收未来现金流相关的风险水平的估计贴现率。其他个人财产资产,如家具、固定装置和设备,使用成本法进行估值,其基础是资产的重置或复制成本减去折旧。
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合并财务报表附注-(续)
为了比较2020财年和2019年在本10-K表格中的报告要求,假设2019年6月12日收购KEYW发生在2018财年初,以下是本公司截至2019年9月27日的年度未经审计的预计经营业绩摘要。这些形式上的经营业绩仅供说明之用,并不代表如果相关事件发生在该日期(除每股数据外,以百万计)将实现的经营业绩:
| | | | | | | | |
| | 截至年底的年度 |
| | 2019年9月27日 |
营业收入 | | $ | 13,068.7 | |
本集团持续经营的净收益 | | $ | 326.0 | |
雅各布斯持续经营的净收益(亏损) | | $ | 303.0 | |
雅各布斯的每股持续运营净收益(亏损): | | |
每股持续经营基本收益(亏损) | | $ | 2.19 | |
每股持续经营摊薄收益(亏损) | | $ | 2.17 | |
上表包括持续经营的未经审计的预计经营业绩。此外,截至2019年9月27日的财年预计期间的所得税支出(福利)为$41.3百万
CH2M
2017年12月15日,本公司通过收购国际工程、建筑和技术服务提供商CH2M Hill Companies,Ltd.(以下简称CH2M)完成了对CH2M Hill Companies,Ltd.(以下简称CH2M)的收购。100占CH2M普通股和优先股流通股的百分比(“CH2M收购”)。收购CH2M的目的是进一步扩大该公司在水、核和环境治理领域的业务,并推进该公司的盈利增长战略。该公司支付的总代价约为$。1.810亿美元现金(不包括美元315.2收购现金的百万美元),并发行了大约$1.410亿的雅各布斯普通股,或20.7百万股,授予CH2M的前股东和某些股权奖励持有人。关于对CH2M的收购,该公司还承担了CH2M的循环信贷安排和第二留置权票据,包括#美元。20.0百万提前还款罚金,总额约为$700数以百万计的长期债务。在收购CH2M的生效时间之后,该公司立即偿还了CH2M的循环信贷安排和第二留置权票据,包括相关的预付款罚金。
以下汇总了截至收购日收购的CH2M资产和承担的负债的估计公允价值(单位:百万):
雅各布斯工程集团(Jacobs Engineering Group Inc.)及附属公司
合并财务报表附注-(续)
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资产 | |
现金和现金等价物 | $ | 315.2 | |
应收账款 | 1,120.6 | |
预付费用和其他 | 72.7 | |
财产、设备和装修,净值 | 175.1 | |
商誉 | 3,165.5 | |
可识别的无形资产: | |
客户关系、合同和积压 | 412.3 | |
租赁无形资产 | 4.4 | |
可识别无形资产总额 | 416.7 | |
杂类 | 530.8 | |
总资产 | $ | 5,796.6 | |
| |
负债 | |
应付票据 | $ | 2.2 | |
应付帐款 | 309.6 | |
应计负债 | 787.4 | |
合同责任 | 260.8 | |
可识别的无形负债: | |
租赁无形负债 | 9.6 | |
长期债务 | 706.0 | |
其他递延负债 | 659.0 | |
负债共计 | $ | 2,734.6 | |
非控制性利益 | (37.3) | |
获得的净资产 | $ | 3,024.7 | |
商誉认可了来自大量集合的劳动力的结果,这不符合单独认可的资格,以及预期未来合并业务的协同效应。无已确认商誉的一部分预计可在税收方面扣除。在2019财年第一季度,公司完成了对收购的CH2M资产和负债的公允价值的最终评估。应计负债和其他递延负债约包括#美元。404.7在ASC 450项下,与各种法律和其他收购前或有负债的估计有关的百万美元。见附注18-合同担保、诉讼、调查和保险与CH2M意外事件有关。
客户关系、合同和积压代表现有合同的公允价值、基础客户关系和合并子公司的积压,其寿命范围为9从现在到现在11年(加权平均寿命约为10年)。其他无形资产和负债主要由写字楼租赁的公允价值组成,加权平均年限约为10好多年了。
与收购CH2M有关的公允价值计量是使用包括贴现现金流技术在内的第3级投入进行的。公允价值的估计主要使用收益法的投入,其中包括使用倍数超额收益法和特许权使用费减免法。估计公允价值时使用的重要假设包括(I)资产对现金流的估计寿命,例如客户流失率或剩余合同条款;(Ii)盈利能力;(Iii)反映与接收未来现金流相关的风险水平的估计贴现率。土地的估计公允价值乃采用市场法厘定,该方法是通过将被估值的土地与最近以公平交易方式收购的土地进行比较而得出的价值指标。具有活跃和可识别的二级市场的个人财产资产使用市场法进行估值。建筑物和土地改善工程的估价采用成本法,采用建立在重置成本估算基础上的直接成本模型。其他个人财产资产,如家具、固定装置和设备,采用成本法进行估值,其基础是资产的重置或复制成本减去折旧。
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合并财务报表附注-(续)
从2017年12月15日至2018年9月28日,CH2M合并(包括持续运营和非持续运营)贡献了大约$3.810亿美元的收入和185.9包括在随附的综合收益表中的税前收入为100万美元。包括在这些结果中的大约是$99.3税前重组和交易成本为100万美元。
在随附的截至2018年9月28日的年度综合收益表中,与CH2M收购相关的交易成本包括以下内容(以百万为单位):
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| 截至年底的年度 |
| 2018年9月28日 |
人员成本 | $ | 50.2 | |
专业服务和其他费用 | 27.5 | |
总计 | $ | 77.7 | |
以上包括的人员成本包括控制权变更付款和相关遣散费。
以下是假设公司于2016年10月1日收购CH2M的未经审计的预计经营业绩摘要。这些预计经营业绩仅供说明之用,并不代表在相关事件发生(以百万计)的情况下本应实现的经营业绩。此外,这些预计的经营业绩没有为出售我们的ECR业务而重新预测。
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| 截至年底的年度 |
| 2018年9月28日 |
营业收入 | $ | 16,012.4 | |
净收益 | $ | 196.3 | |
雅各布斯的净收益(亏损) | $ | 184.5 | |
可归因于雅各布斯的每股净收益(亏损): | |
每股基本收益(亏损) | $ | 1.28 | |
稀释后每股收益(亏损) | $ | 1.27 | |
未经审计的备考经营业绩包括与交易费用、遣散费和其他项目相关的费用,这些费用从截至2018年9月28日的年度中扣除,并由于假设的交易时间而反映在截至2017年9月29日的年度中。此外,截至2018年9月28日的12个月预计期间的所得税支出(福利)为1美元。409.7百万
15. 能源、化学品和资源(“ECR”)销售业务
据报道,雅各布斯于2019年4月26日完成了将其ECR业务出售给Worley的交易,收购价为1美元3.4十亿美元,包括(I)美元2.810亿美元现金外加(II)58.2100,000,000股Worley普通股,须根据营运资金及若干其他项目的变动作出调整(“ECR出售”)。ECR出售的股票和资产购买协议包含了对我们出售交易中收到的Worley股票的能力的限制,该交易于2020年第一财季到期。
停产运营
根据ECR出售的结果,基本上所有与ECR相关的资产和负债都已出售(“处置集团”)。我们确定处置集团应根据ASC 210-05报告为停止运营。停产运营因为它们的处置代表着一种战略转变,对我们的运营和财务业绩产生了重大影响。因此,ECR业务的财务结果反映在我们的综合收益表中,因为所有期间的非持续业务都已列报。截至2020年10月2日的一年,根据出售条款将出售的所有ECR业务都已传达给Worley,因此,没有剩余的待售金额。
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停产业务财务信息汇总
下表表示非持续经营的收益(亏损),税后净额(以千为单位):
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| 在过去的几年里(1) |
| 2020年10月2日 | | 2019年9月27日 | | 2018年9月28日 |
营业收入 | $ | 11,235 | | | $ | 2,725,699 | | | $ | 4,404,873 | |
合同的直接成本 | (6,152) | | | (2,338,113) | | | (3,756,263) | |
毛利 | 5,083 | | | 387,586 | | | 648,610 | |
销售、一般和行政费用 | 32,668 | | | (320,264) | | | (412,282) | |
营业利润(亏损) | 37,751 | | | 67,322 | | | 236,328 | |
出售ECR业务的收益 | 110,236 | | | 935,110 | | | — | |
其他(费用)收入,净额 | 515 | | | (47,390) | | | (12,604) | |
非持续经营的税前收益 | 148,502 | | | 955,042 | | | 223,724 | |
所得税费用 | (10,518) | | | (395,828) | | | (55,931) | |
本集团来自非持续经营的净收益 | $ | 137,984 | | | $ | 559,214 | | | $ | 167,793 | |
(1)由于ECR业务于2019年4月26日出售,因此截至2019年9月27日的年度仅包括7个月的业绩。
*销售、一般和行政费用包括减少净保险回收约$40.0截至2020年10月2日的年度,与附注18-合同担保、诉讼、调查和保险中描述的Nui Pao(“NPMC”)法律事项有关的记录为600万美元。此外,截至2019年9月27日的年度包括与NPMC法律事项相关的成本、估计相关利息和律师费的奖励和收回费用。在截至2020年10月2日的一年中,销售收益为110.2百万美元主要涉及确认以下讨论的两家国际实体的ECR相关资产和负债的延迟转移的递延收益、营运资本的调整以及与ECR销售相关的某些其他项目,以及在实现下文所述的IT迁移日期时释放与ECR业务相关的某些IT应用和硬件资产的递延收益的额外收入。截至2019年9月27日的年度,其他费用(收入)净额为#美元。35.0与努堡和解有关的利息支出(百万美元),$6.0百万美元的外币重估,美元9.6出售一家合资企业造成的百万美元亏损,这笔亏损被美元抵消4.4百万美元的杂费收入。截至2018年9月28日的年度,其他费用(收入)净额约为#美元。21.0出售吉马合资企业的亏损100万美元,由1美元抵消8.4300万美元的杂项收入。
下表为待售资产和负债(以千计):
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| 2019年9月27日 |
现金和现金等价物 | $ | — | |
应收账款和合同资产 | 871 | |
预付费用和其他 | 81 | |
持有待售流动资产(1) | $ | 952 | |
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财产、设备和装修,净值 | $ | 1,643 | |
商誉 | 24,896 | |
无形资产,净值 | — | |
杂类 | 439 | |
持有待售非流动资产(1) | $ | 26,978 | |
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应付票据 | $ | — | |
应付帐款 | — | |
应计负债 | 2,495 | |
合同责任 | 78 | |
持有待售流动负债(1) | $ | 2,573 | |
(1)于2019年9月27日,持有待售流动资产及持有待售非流动资产分别计入预付费用及其他及杂项内。截至2019年9月27日,持有待售流动负债和待售非流动负债分别计入应计负债和其他递延负债。
我们的非持续经营合并现金流量表中包含的重要组成部分如下(以千计):
| | | | | |
| 截至年底的年度 |
| 2019年9月27日 |
折旧和摊销: | |
物业、设备和装修 | $ | 2,110 | |
无形资产 | $ | 614 | |
物业和设备的附加费 | $ | (9,204) | |
基于股票的薪酬 | $ | 10,852 | |
销售收益和递延收益
在出售ECR后,公司确认税前收益为1美元。1.0亿美元935.1其中400万美元在2019财年得到确认,110.2其中1百万美元计入截至2020年10月2日止年度综合损益表中本集团来自非持续经营业务的净收益,下文将对此进行进一步讨论。
此外,在完成ECR出售后,该公司在Worley收购的一个国际法律实体中保留了P&PS相关活动的非控股权益(具有重大影响力)。本公司在该实体净资产和负债中的留存权益的公允价值估计为#美元。33.0百万美元,并在收盘时被记录下来。对于另一家国际法律实体,与ECR相关的资产将在未来某个日期关闭并转移给Worley。在出售ECR时,公司按相对公允价值将收到的收益分配给这些延期成交项目,并确认了#美元的递延收益。34.4百万在2020年第二财季,这两个国际实体与ECR相关的资产和负债发生了延迟转移,因此,以前递延的收益金额得到了确认。
据报道,除了因出售ECR业务而收到的代价外,收到的收益还包括本公司在未来日期(“IT迁移日期”)向Worley交付IT应用程序和相关硬件资产的预付对价,在TSA项下提供的临时过渡服务完成后,将于下文进一步说明。这项IT资产的交付被认为是ECR业务销售交易的一个单独元素,因此,我们将收到的收益的一部分分配为$。95.3按相对公允价值计算,这一独立的可交付和确认的递延收入为100万欧元。在Worley于2019年12月完成并接受这一可交付成果后,递延收益在非持续运营的收益中确认,以及与公司因此可交付成果而产生和递延的任何成本相关的费用。
对沃利股票的投资
如上文所述,公司收到了58.2与ECR出售有关的Worley普通股为100万股。根据ECR出售的购买协议,51.4在截至2019年12月的禁售期内,其中100万股被认为是“限售股”。在禁售期内,未经沃利同意,雅各布斯不能直接或间接处置“受限”股份。其余6.8在2019财年,出售了100万股未被视为“受限”的股票,净亏损#美元。4.92000万美元,在杂项收入(费用)中确认,净额。股息收入和Worley股票公允价值变动的未实现损益在持续经营中的杂项收入(费用)净额中确认。
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此外,本公司对Worley的投资是通过净收入按公允价值计量的,因为这是一项股权投资,公允价值根据市场报价随时可确定。这个51.4目前持有的百万股普通股按其估计公允价值计入本公司综合资产负债表的权益证券投资中,估计公允价值为#美元。347.5截至2020年10月2日的百万美元和451.1截至2019年9月27日,为100万。截至2020年10月2日和2019年9月27日止年度,本公司确认亏损$103.6百万美元,亏损$78.1百万美元,分别与这项投资的股价和货币变动相关,以及与股权投资相关的股息收入#美元。16.9百万美元和$5.2分别为百万美元。在活跃的市场中,这些证券的市场报价是可用的,因此被归类为一级投入。
过渡服务协议
于ECR出售完成后,本公司与Worley订立过渡服务协议(“TSA”),据此,本公司临时向Worley提供各种服务,包括行政顾问、公司、资讯科技及项目服务。TSA的初始期限在ECR销售于2019年4月26日完成后立即开始,并于2020年4月到期,尽管双方共同同意将某些服务延长至初始期限之后的额外时间段。TSA下的所有服务都于2020年10月终止。根据运输安全协议的条款,本公司收到了临时服务的付款,该等付款与执行该等服务所产生的成本大致相同。本公司已确认在SG&A中记录的成本执行TSA所发生的费用,由$抵销15.8百万美元和$35.4在包括某些增量外部服务支持成本之前,这类服务的TSA相关收入分别在截至2020年10月2日和2019年9月27日的年度在持续运营的杂项收入(费用)中报告。
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16. 重组和其他费用
在2020财年,公司实施了一些重组和分离计划,包括公司2020财年第四季度与房地产和其他人员计划有关的转型计划。这些倡议的活动预计将持续到2023财年。
在2019财年至2020财年,公司实施了与出售ECR、收购KEYW相关的某些重组和分离举措,以及其他相关的成本削减举措。此外,在2020财年,该公司实施了与收购约翰伍德集团(John Wood Group)核业务相关的某些重组和分离计划。重组活动和相关成本主要包括分离、放弃租赁和转租计划,而分离活动和成本主要涉及聘用咨询服务和内部人员,以及致力于公司ECR-业务分离的其他相关成本。这些倡议的活动预计将在2021财年结束前基本完成。
在2017年第四财季,该公司实施了与当时悬而未决的CH2M收购相关的某些重组和整合前计划,该收购于2017年12月15日完成。这些计划下的重组活动和相关成本主要包括遣散费和放弃租赁计划,而整合活动和成本主要与聘用专业服务和内部人员以及致力于公司整合管理工作的其他相关成本有关。在完成对CH2M的收购后,这些活动一直持续到2020财年,预计将在2022财年结束前基本完成。
上述重组活动统称为“重组及其他费用”。
下表汇总了LOB在截至2020年10月2日的年度内与CH2M、KEYW和John Wood Group核业务收购、ECR出售和公司2020财年第四季度与房地产和其他员工计划有关的转型举措、截至2019年9月27日的CH2M和KEYW收购和ECR出售以及截至2018年9月28日的CH2M收购的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年10月2日 | | 2019年9月27日 | | 2018年9月28日 |
关键任务解决方案 | $ | 24,083 | | | $ | 17,989 | | | 20,254 | |
人员和地点解决方案 | 170,631 | | | 108,835 | | | 56,238 | |
公司 | 129,469 | | | 184,646 | | | 77,148 | |
持续运营(1) | 324,183 | | | 311,470 | | | 153,640 | |
能源、化学品和资源(包括在非持续运营中) | — | | | (138) | | | 37,166 | |
总计 | $ | 324,183 | | | $ | 311,332 | | | $ | 190,806 | |
(1)截至2020年10月2日、2019年9月27日和2018年9月28日的年度,金额包括美元321.61000万,$337.0300万美元和300万美元154.0分别为影响营业利润的项目,以及记录在其他收入(费用)、净额中的项目,即结算美国养老金计划CH2M部分的损失#美元。2.1在截至2020年10月2日的一年中,CH200万退休人员医疗计划和解的收益为$35.0截至2019年9月27日的年度为100万美元,与重组租赁相关的固定资产注销为#美元。10截至2019年9月27日的年度为3.6亿美元,其他杂项调整为$(0.5)2000万,$0.5300万美元和300万美元0.3截至2020年10月2日、2019年9月27日和2018年9月28日的年度分别为3.5亿美元。见附注19-细分市场信息。
在截至2020年10月2日的一年中,公司重组和包括上述计划活动在内的其他费用的应计活动如下(以千计):
| | | | | |
2019年9月27日的余额 | $ | 162,702 | |
因采用ASC 842(1)而转让使用权资产 | (116,797) | |
净收费 | 324,183 | |
付款和使用 | (317,234) | |
2020年10月2日的余额 | $ | 52,854 | |
(1)此外,还有$24.6根据ASC 842的采用,与2015年重组举措有关的租赁停用负债1.5亿欧元,重新归类为ROU资产余额,见注10-租约。2015年重组举措不再活跃,因此与这些举措的租赁停止使用负债相关的活动不包括在该表中。
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下表按主要成本类型汇总了截至2020年10月2日、2019年9月27日和2018年9月28日的年度重组和其他费用(单位:千):
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| 2020年10月2日 | | 2019年9月27日 | | 2018年9月28日 |
租约放弃和减值 | $ | 151,150 | | | $ | 99,976 | | | $ | 61,526 | |
自愿和非自愿终止 | 53,484 | | | 33,742 | | | 29,056 | |
对外服务 | 88,476 | | | 133,148 | | | 35,987 | |
其他(1) | 31,073 | | | 44,604 | | | 27,071 | |
总计 | $ | 324,183 | | | $ | 311,470 | | | $ | 153,640 | |
(1)包括$35.0在截至2019年9月27日的年度内,与公司的CH200万退休医疗计划结算相关的税前收益为100万美元。
截至2020年10月2日,每种主要类型的成本自2017年以来在上述各种重组和其他活动下发生的累计金额如下(以千计):
| | | | | |
租约放弃和减值 | $ | 313,517 | |
自愿和非自愿终止 | 128,969 | |
对外服务 | 259,124 | |
其他(1) | 100,314 | |
总计 | $ | 801,924 | |
(1)包括$35.0在截至2019年9月27日的年度内,与公司的CH200万退休医疗计划结算相关的税前收益为100万美元。
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17. 承诺和或有事项与衍生金融工具
衍生金融工具
本公司因其浮动利率借款而面临利率风险,此外,由于本公司的性质,在Y的国际业务中,我们有时会面临外币风险。因此,我们有时会签订外汇合约和利率合约,以限制我们对波动的外币和利率的风险敞口。
在2020财年,我们签订了名义上的利率互换协议。Lue of$783.7截至2020年10月2日,100万美元,用于管理我们可变利率贷款的利率敞口。此外,我们还签订了名义价值为#美元的交叉货币互换协议。127.8百万美元用于管理利率和一家欧洲子公司对我们美元借款的外币风险敞口。通过签订掉期协议,公司将基于LIBOR利率的负债转换为固定利率负债,对于交叉货币掉期,我们基于LIBOR利率的美元借款转换为固定利率欧元负债,期限从三年半到十年。根据利率互换协议,公司收取一个月LIBOR利率,每月支付固定利率,范围为.704%至1.116%,根据交叉货币互换协议,公司可获得一个月伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加0.875%的美元,每月支付欧元固定率为.726%至.746掉期期限为%。根据ASC 815,这些掉期被指定为现金流对冲。衍生工具和套期保值。2020年10月2日的利率和交叉货币掉期的公允价值为 $(31.5)百万美元,计入综合资产负债表上的其他递延负债。这些利率和交叉货币掉期的未实现净亏损为#美元。14.6百万美元,扣除税收,并包括在截至2020年10月2日的累计其他综合收入中。
此外,截至2020年10月2日,公司以支持我们业务的货币持有外汇远期合约,包括英镑、欧元、澳元和其他货币,名义价值为#美元。393.7截至2020年10月2日,100万。这些合同的期限目前从一至12个月。外汇合约在2020年10月2日的公允价值为1美元。53.5这笔款项包括在综合资产负债表的应收账款和合同资产中的流动资产中,以及在综合收益表中的杂项收入(费用)中的相关损益表影响。
这些衍生工具的公允价值计量是使用ASC 820(公允价值计量)项下的第2级投入进行的,因为计量是基于活跃市场报价以外的可观察投入。由于我们的金融工具的交易对手不履行义务,我们面临与信贷相关的损失的风险。我们根据远期外汇和利率合约对我们的交易对手进行信用评估,并期望所有交易对手履行其义务。我们没有经历过交易对手的信用损失。
信用证
截至2020年10月2日,本公司已发行和未偿还约$263.0LOC为百万美元,2.310亿美元的担保债券。在未偿还的LOC金额中,为$2.3根据循环信贷机制发行了100万美元和#美元260.7100万美元是根据单独的、承诺的和未承诺的信用证发行的。
18. 合同担保、诉讼、调查和保险
在正常的业务过程中,我们作出合同承诺,其中一些有单独的担保支持;有时我们也是诉讼或仲裁程序的一方。我们参与的诉讼或仲裁主要包括人身伤害索赔、职业责任索赔和违约索赔。在我们单独提供担保的情况下,它严格支持基本的合同承诺。担保形式多种多样,包括法律规定的担保保证金,或备用信用证(又称“银行担保”),或为诱使一方与附属公司订立合同而提供的公司担保。备用LOC也可用作预付款或各种其他交易的担保。保修的到期日各不相同,从任意日期到我们的工作完成(例如,仅限工程)到整个项目的完成。见附注17-承诺和或有事项与衍生金融工具有关LOC和担保债券的更多信息,请访问。
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我们为我们的业务和运营的大多数可保方面提供保险。我们的保险计划根据保险类型的不同有不同的承保限额,并包括保险公司可能针对本公司提出的任何索赔而提出的某些条件和免责条款。我们还选择保留部分损失和责任,这些损失和责任是通过使用我们的保险计划下的各种免赔额、限额和扣除额而发生的。因此,我们可能要承担仅部分投保或完全未投保的未来责任。我们打算在商谈公司与其客户签订的合同的条款和条件时,继续采取审慎的商业判断,以减轻任何此类未来的责任。我们的保险公司也面临业务风险,因此,其中一家或多家保险公司可能因无力偿债或其他原因而无法履行其保险义务。
此外,作为一家为美国联邦政府提供服务的承包商,我们要接受政府或代表政府的多种审计、调查和索赔,包括合同履行、定价、成本分摊、采购惯例、劳动惯例和社会经济义务方面的审计、调查和索赔。此外,我们的收入、特许经营权和类似的纳税申报单和文件也受到美国国税局(Internal Revenue Service)、美国大多数州以及代表美国以外司法管辖区的各种政府机构的审计和调查。
我们的综合资产负债表包括代表我们与此类索赔、担保、诉讼、审计和调查相关的可能估计负债的金额。我们进行分析,以确定已知并已对我们提出索赔的保险相关索赔,以及根据精算分析被认为已发生但截至各自资产负债表日期尚未向索赔管理人报告的保险相关索赔的准备金水平。我们将此类保险准备金的任何调整包括在我们的综合经营业绩中。如果很可能恢复,且估计负债未因预期的保险恢复而减少,则将保险恢复记为资产。
在与律师协商后,该公司认为,此类担保、诉讼、美国政府合同相关审计、调查和索赔以及所得税审计和调查不应对我们的合并财务报表产生超出目前应计金额的实质性不利影响。
2015年9月30日,纽宝矿业有限公司(“NPMC”)在新加坡向新加坡国际仲裁中心提起了针对Jacobs E&C Australia Pty Limited(“Jacobs E&C”)的仲裁程序。雅各布斯E&C受聘于NPMC,为公司前能源、化学及资源(“ECR”)业务部门在越南的努堡矿/选矿项目提供管理、设计、工程和采购服务。2017年12月15日结束了为期三周的案情听证会,2019年3月28日,仲裁小组发布了针对Jacobs E&C的裁决。2019年8月30日,NPMC和Jacobs E&C解决了与此事相关的所有诉讼。根据和解条款,雅各布斯E&C向NPMC支付了#美元。130.02019年第四财季为1.2亿美元。在其他方面,和解协议仍是保密的。在截至2020年10月2日的年度内,公司确认减少了$40.0由于实现相关的保险净回收,在停产业务中的销售、一般和行政费用为1.6亿美元。根据2019年4月26日将公司的ECR业务出售给Worley的条款,公司保留对此事的责任。
2012年,CH2M的子公司CH2M Hill Australia Pty Limited与澳大利亚建筑承包商UGL Infrastructure Pty Limited成立了对半持股的综合合资企业。该合资企业与通用电气(General Electric)和通用电气国际公司(GE Electrical International Inc.)签订了一项财团协议。该财团获得了JKC Australia LNG Pty Limited(“JKC”)的分包合同,负责工程、采购、建造和调试360位于澳大利亚达尔文市Blaydin Point的INPEX Operations Australia Pty有限公司的兆瓦联合循环发电厂。2017年1月,由于JKC的违约行为,联合体终止了分包合同,并从工地复员。JKC声称,该财团放弃了这项工作,并声称要终止分包合同。财团和JKC目前在终止协议上存在争议。2017年8月,该财团向国际商会(International Chamber Of Commerce)提交了针对JKC的仲裁,并寻求约为#美元的补偿性损害赔偿。530.01000万美元,用于抵赖违约,或者,为悬而未决的合同索赔和变更单寻求损害赔偿。JKC要求赔偿超过$1.7200亿美元,并利用了这些债券。鉴于新冠肺炎疫情的蔓延,原定于2020年11月开始的听证会已被取消,听证会已重新安排在4月份开庭辩论,其余程序将于2021年7月和8月进行。尽管有可能更早做出决定,但预计在2022年之前不会做出决定。2018年9月,JKC在西澳大利亚州提起宣告性判决诉讼,指控包括CH2M Hill Companies,Ltd.在内的为财团执行母公司担保的实体有义务支付JKC在终止后完成项目的持续成本。2019年3月就此事举行了听证会,并发布了有利于财团的裁决。JKC对这一决定提出上诉,就
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上诉于2020年3月进行,并于2020年7月22日做出裁决,驳回了JKC的全部上诉。如果财团被认定负有责任,这些事项可能会对公司的业务、财务状况、运营结果和/或现金流产生重大不利影响,特别是在短期内。然而,财团否认责任,并正积极为该等索偿辩护,并向JKC提出正面索偿。根据目前掌握的资料,本公司预期此事的解决不会对本公司的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响,而不会超过该事项的现行储备金。有关CH2M或有事项的更多信息,请参见附注14-业务合并。
2008年12月22日,田纳西州河谷管理局(TVA)金斯敦发电厂的一个飞灰池塘被破坏,将飞灰废物排放到埃默里河和周围社区。2009年2月,TVA向该公司授予了一份合同,提供与清理相关的项目管理服务。所有补救和疏浚工作已于2013年8月由其他承建商根据与天津港的直接合约完成。该公司没有进行补救,其范围仅限于项目管理服务。从事该项目清理工作的承包商的某些员工从2013年8月开始对该公司提起诉讼,指控他们因公司未能保护原告免受飞灰的伤害而受伤,并声称相关的人身伤害。目前有六针对该公司的单独悬而未决的案件。第一个案例是,格雷格·阿德基森(Greg Adkison)等人。首页--期刊主要分类--期刊细介绍--期刊细介绍案件编号3:13-CV-505-TAV-HBG,提交给美国田纳西州东区地区法院,由10合并案件。这起案件和相关案件涉及数百名原告,这些原告是由完成整治和疏浚工作的承包商的员工对该公司提起诉讼的。这些案件正处于不同的诉讼阶段,其中几起案件目前被搁置,等待其他案件的解决。另外,2019年5月,罗恩县以及金市和赫尔曼市向TVA和该公司提起诉讼,指控他们在释放的飞灰相关风险方面误导公众。2020年10月,最高法院批准了雅各布斯和德克萨斯退伍军人管理局的动议,以适用的诉讼时效到期为依据,以偏见为由驳回罗恩县的诉讼。 此外,2019年11月,罗恩县的一名居民对TVA和该公司提起了可能的集体诉讼,指控他们未能充分警告当地居民与释放的飞灰相关的风险。2020年2月,本公司获悉,罗恩县地区检察官建议田纳西州调查局调查与清理金斯敦工人安全有关的问题,但调查仍在进行中。本公司并无被裁定须负上任何责任,亦无发现任何指称的疾病是因接触上述任何事项的飞灰所致。本公司对上述所有事项中提出的索赔提出异议,并积极为这些索赔辩护。公司预计这些问题的解决不会对公司的业务、财务状况、经营结果或现金流产生重大不利影响。
2019年10月31日,本公司收到美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)执法部要求自愿提供某些信息和文件的请求。SEC要求提供的信息和文件主要涉及摩洛哥一家合资企业的运营,该合资企业一度由本公司部分拥有(后来被剥离),包括可能存在的腐败行为。该公司正在与美国证券交易委员会充分合作,并正在提供其拥有的所要求的信息和文件。本公司预计此事的解决不会对本公司的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
19. 段信息
本公司的二运营部门和全球业务线(“LOB”)如下:关键任务解决方案(“CMS”)和人员与场所解决方案(“P&PS”),之前的能源、化学品和资源(“ECR”)LOB报告为停产业务。有关ECR的更多信息,请参阅附注15-能源、化学品和资源销售(“ECR”)业务。
公司董事长兼首席执行官是首席运营决策者(“CODM”),可以评估每个部门的表现,并在每个部门之间进行适当的资源分配。就本公司的商誉减值测试而言,根据管理层的结论,本公司的经营部门也是其报告单位,这是基于管理层的结论,即构成其每个经营部门的组成部分具有相似的经济特征,并符合根据ASC 350、无形资产-商誉和其他规定的报告单位的汇总标准。
在这种组织下,销售职能由LOB管理,相应地,相关成本嵌入到细分市场中,并报告给每个LOB的相应负责人。此外,使用方法将其他支持功能(例如,财务、法律、人力资源和信息技术)的一部分成本分配给每个LOB
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我们相信,这些支持功能的成本实际上是在理性的基础上将这些支持功能的成本归因于公司的创收活动。该公司的现金激励计划、领导业绩计划(“LPP”)(以前称为管理激励计划)以及与雅各布斯工程集团公司1999年股票激励计划(“1999 SIP”)相关的费用也同样计入LOB,但那些被确定与整个业务有关的金额除外(这些金额仍在其他公司支出中)。
CODM审查每个LOB的财务信息,以评估绩效并做出有关资源分配的决定。本公司一般不按LOB追踪资产,也不向CODM提供此类信息。
CODM使用部门营业利润来评估我们LOB的经营业绩,营业利润被定义为利润率减去“公司费用”(例如,上文所述的分配额)。本公司产生的某些销售、一般和行政成本(“SG&A”)与其整体业务有关,并未分配给LOB。
下表列出了每个可报告部门的总收入和部门营业利润(以千为单位),包括部门营业利润与美国公认会计准则营业利润总额的对账,其中包括与重组有关的某些公司级开支以及与CH2M交易和整合成本以及ECR销售相关的其他费用和交易成本(以千为单位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在过去的几年里 |
| 2020年10月2日 | | 2019年9月27日 | | 2018年9月28日 |
来自外部客户的收入: | | | | | |
关键任务解决方案 | $ | 4,965,952 | | | $ | 4,551,162 | | | $ | 3,725,365 | |
人员和地点解决方案 | 8,601,023 | | | 8,186,706 | | | 6,854,408 | |
*道达尔(Total) | $ | 13,566,975 | | | $ | 12,737,868 | | | $ | 10,579,773 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在过去的几年里 |
| 2020年10月2日 | | 2019年9月27日 | | 2018年9月28日 |
部门营业利润: | | | | | |
关键任务解决方案(1) | $ | 372,070 | | | $ | 310,043 | | | $ | 255,718 | |
人员与场所解决方案(2) | 740,707 | | | 714,394 | | | 527,900 | |
部门营业利润总额 | 1,112,777 | | | 1,024,437 | | | 783,618 | |
其他公司费用(3) | (249,391) | | | (264,351) | | | (161,788) | |
重组、交易和其他费用 | (327,413) | | | (355,235) | | | (234,387) | |
美国公认会计准则营业利润总额 | 535,973 | | | 404,851 | | | 387,443 | |
| | | | | |
其他(费用)收入总额,净额(4) | (94,770) | | | (53,892) | | | (56,462) | |
持续经营税前收益 | $ | 441,203 | | | $ | 350,959 | | | $ | 330,981 | |
(1)包括$15.0在截至2018年9月28日的一年中,与一项法律事务相关的费用为2000万美元。
(2)包括$25.0在截至2019年9月27日的一年中,与某个项目相关的费用为2000万英镑。
(3)其他公司费用包括先前分配给ECR部门的费用,这些费用在与ECR出售相关的非持续运营报告之前分配,金额约为-百万美元,14.8百万美元和$25.6截至2020年10月2日、2019年9月27日和2018年9月28日的年度分别为3.5亿美元。还包括无形资产摊销$。90.6百万,$79.1百万美元和$68.1截至2020年10月2日的年度的百万美元, 2019年9月27日和2018年9月28日。
(4)截至2020年10月2日和2019年9月27日的年度,其他费用包括公司与Worley of的TSA项下的收入$15.8百万及$35.4百万美元,分别为74.3百万美元和$64.8公允价值调整分别与我们对Worley股票的投资(扣除Worley股票股息)相关,以及与ECR出售收益相关的某些外币重估。截至2020年10月2日、2019年9月27日和2018年9月28日的年度还包括与CH2M收购相关的递延融资费的摊销。0.7百万,$3.2百万美元和$1.8分别为2000万人。最后,包括美国养老金计划结算损失$2.7截至2020年10月2日的年度收入为100万美元,其中包括结算CH200万退休人员医疗计划的收益$35.0截至2019年9月27日的一年为100万美元。
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上表中的其他公司费用包括与一般公司活动以及公司管理的福利和保险计划有关的成本和费用。此类成本和支出包括:(I)与整个业务相关的SG&A费用要素;(Ii)我们的激励薪酬计划中与其他薪酬成本未分配给LOB的公司人员有关的要素;(Iii)作为业务合并一部分收购的无形资产的摊销;(Iv)公司某些自保综合风险和员工福利计划的实际成本与LOB费用之间的季度差异;以及(V)与公司国际定义福利相关的成本的某些调整。此外,其他公司费用还可能不时包括对与项目相关的合同利润率(包括正向和负向)的某些调整,管理层认为此类调整不能反映相关LOB的业绩。
20. 精选季度信息-未经审计
下表列出了选定的季度财务信息。(单位:千,每股除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一 季 | | 第二 季 | | 第三 季 | | 第四 季 | | 财税 年 |
2020年10月2日 | | | | | | | | | |
营业收入 | $ | 3,360,049 | | | $ | 3,427,180 | | | $ | 3,260,057 | | | $ | 3,519,689 | | | $ | 13,566,975 | |
营业利润(A) | $ | 151,345 | | (b) | $ | 167,778 | | (b) | $ | 194,376 | | (b) | $ | 22,474 | | (b) | $ | 535,973 | |
持续经营税前收益(亏损) | $ | 254,169 | | | $ | (176,805) | | | $ | 303,681 | | | $ | 60,158 | | | $ | 441,203 | |
集团持续经营净收益(亏损) | $ | 185,680 | | | $ | (115,683) | | | $ | 236,007 | | | $ | 79,879 | | | $ | 385,883 | |
雅各布斯持续经营的净收益(亏损) | $ | 179,423 | | (b) | $ | (121,967) | | (b) | $ | 226,886 | | (b) | $ | 69,519 | | (b) | $ | 353,861 | |
雅各布斯的净收益(亏损) | $ | 257,010 | | (b) | $ | (92,087) | | (b) | $ | 244,929 | | (b) | $ | 81,993 | | (b) | $ | 491,845 | |
每股收益: | | | | | | | | | |
每股持续经营基本净收益(亏损) | $ | 1.35 | | | $ | (0.92) | | | $ | 1.74 | | | $ | 0.53 | | | $ | 2.69 | |
每股非持续经营基本净收益 | $ | 0.58 | | | $ | 0.23 | | | $ | 0.14 | | | $ | 0.10 | | | $ | 1.05 | |
每股基本收益(亏损) | $ | 1.93 | | | $ | (0.69) | | | $ | 1.88 | | | $ | 0.63 | | | $ | 3.74 | |
每股持续经营摊薄后净收益(亏损) | $ | 1.33 | | (b) | $ | (0.92) | | (b) | $ | 1.73 | | (b) | $ | 0.53 | | (b) | $ | 2.67 | |
每股非持续经营摊薄后净收益(亏损) | $ | 0.58 | | | $ | 0.23 | | | $ | 0.14 | | | $ | 0.09 | | (c) | $ | 1.04 | |
稀释后每股收益(亏损) | $ | 1.91 | | | $ | (0.69) | | | $ | 1.87 | | | $ | 0.62 | | | $ | 3.71 | |
2019年9月27日 | | | | | | | | | |
营业收入 | $ | 3,083,788 | | | $ | 3,091,596 | |
| $ | 3,169,622 | |
| $ | 3,392,862 | | | $ | 12,737,868 | |
营业利润(A) | $ | 113,130 | | (c) | $ | 102,681 | | (c) | $ | 89,954 | | (c) | $ | 99,086 | | (c) | $ | 404,851 | |
持续经营税前收益 | $ | 92,191 | | | $ | 111,832 | | | $ | 93,399 | | | $ | 53,537 | | | $ | 350,959 | |
本集团持续经营的净收益 | $ | 69,433 | | | $ | 119,779 | | | $ | 95,380 | | | $ | 29,413 | | | $ | 314,005 | |
雅各布斯的持续运营净收益 | $ | 64,894 | | (c) | $ | 114,755 | | (c) | $ | 89,365 | | (c) | $ | 21,946 | | (c) | $ | 290,960 | |
雅各布斯的净收益 | $ | 124,296 | | (c) | $ | 56,917 | | (c) | $ | 524,442 | | (c) | $ | 142,324 | | (c) | $ | 847,979 | |
每股收益: | | | | | | | | | |
每股持续经营基本净收益 | $ | 0.45 | | | $ | 0.83 | | | $ | 0.65 | | | $ | 0.16 | | | $ | 2.11 | |
每股非持续经营基本净收益(亏损) | $ | 0.42 | | | $ | (0.42) | | | $ | 3.18 | | | $ | 0.89 | | | $ | 4.03 | |
基本每股收益 | $ | 0.87 | | | $ | 0.41 | | | $ | 3.83 | | | $ | 1.06 | | | $ | 6.14 | |
稀释后每股持续运营净收益 | $ | 0.45 | | (c) | $ | 0.82 | | (c) | $ | 0.65 | | (c) | $ | 0.16 | | (c) | $ | 2.09 | |
每股非持续经营摊薄后净收益(亏损) | $ | 0.41 | | | $ | (0.41) | | | $ | 3.15 | | | $ | 0.88 | | (d) | $ | 4.00 | |
稀释后每股收益 | $ | 0.86 | | | $ | 0.41 | | | $ | 3.80 | | | $ | 1.04 | | | $ | 6.08 | |
(a)营业利润是指收入减去(I)合同的直接成本和(Ii)销售、一般和行政费用。
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(b)包括$85.2营业利润为百万美元,(17.7)可归因于雅各布斯的持续运营净收益为100万美元,或(0.13)2020财年第一季度持续运营的稀释后每股;包括美元68.7营业利润百万美元,308.2可归因于雅各布斯的持续运营净亏损100万美元,或$2.312020财年第二季度持续运营的稀释后每股收益;包括$44.6营业利润为百万美元,(61.6)可归因于雅各布斯的持续运营净收益为100万美元,或(0.47)2020财年第三季度持续运营的稀释后每股;包括美元235.4营业利润为百万美元,144.8雅各布斯的持续运营净收益和雅各布斯的净收益均为100万美元1.102020会计年度第四季度每股稀释后收益与重组、交易和其他费用有关(包括公司2020会计年度第四季度与房地产和其他人员计划有关的转型举措)、与我们对Worley股票的投资有关的无形资产摊销和公允价值调整(扣除Worley股票股息后),以及与ECR出售相关的某些外币重估。在年初至今的基础上,雅各布斯的持续业务对净收益的影响为:(I)$248.2百万美元的重组、交易和其他费用(包括$146.6百万美元,涉及公司2020财年第四季度与房地产和其他人事计划有关的转型举措的费用,),(Ii)$68.3无形资产摊销百万美元和(Iii)美元56.9与我们对Worley股票的投资(扣除Worley股票股息)相关的公允价值调整,以及与ECR出售相关的某些外币重估。
(c)包括$47.2营业利润为百万美元,46.8可归因于雅各布斯的持续运营净收益为百万美元,或$0.332019财年第一季度持续运营的稀释后每股收益;包括$119.0营业利润百万美元,50.8可归因于雅各布斯的持续运营净收益为百万美元,或$0.362019财年第二季度持续运营的稀释后每股收益;包括$142.8营业利润为百万美元,103.8可归因于雅各布斯的持续运营净收益为百万美元,或$0.752019财年第三季度持续运营的稀释后每股收益;包括$154.2营业利润百万美元,179.3雅各布斯持续运营的净收益和雅各布斯的净收益均为100万美元,或$1.322019财年第四季度稀释后每股收益与重组、交易和其他费用、与我们对Worley股票的投资相关的无形资产摊销和公允价值调整(扣除Worley股票股息)以及与ECR出售相关的某些外币重估有关。在年初至今的基础上,雅各布斯的持续业务对净收益的影响为:(I)$259.8百万美元的重组、交易和其他费用;(Ii)$59.0无形资产摊销百万美元和(Iii)美元48.6与我们对Worley股票的投资(扣除Worley股票股息)相关的公允价值调整,以及与ECR出售相关的某些外币重估。
(d)在截至2019年9月27日的三个月期间,非持续运营的稀释后每股净收益(亏损)包括$89.7与修订以前的所得税费用估计有关的百万美元,$17.4最终确定出售ECR业务的税前收益为100万美元,9.8百万美元,与最初记录的纽宝或有亏损与2019年第四季度结算金额之间的差额有关。
独立注册会计师事务所报告书
致雅各布斯工程集团有限公司的股东和董事会。
对财务报表的意见
我们审计了雅各布斯工程集团有限公司及其子公司(本公司)截至2020年10月2日和2019年9月27日的合并资产负债表,截至2020年10月2日的三个会计年度的相关合并收益表、全面收益表、股东权益表和现金流量表,以及相关附注(统称为“合并财务报表”)。我们认为,合并财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司于2020年10月2日和2019年9月27日的财务状况,以及截至2020年10月2日的三个会计年度的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013年框架)》中确立的标准,对公司截至2020年10月2日的财务报告进行了内部控制审计,我们于2020年11月24日发布的报告对此发表了无保留意见。
新会计准则的采纳
正如综合财务报表附注2所述,本公司于2020年更改了租赁会计方法,以反映因采用ASU 2016-02租赁(主题842)而发生的会计方法变化。如合并财务报表附注2所述,本公司于2019年改变了其在与客户签订的合同中确认收入的会计方法,以反映由于采用ASU 2014-09年度,与客户的合同收入(主题606)而导致的会计方法的变化。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和规定,我们必须与公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错误陈述的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估所使用的会计原则和管理层所作的重大估计,以及评估财务报表的整体呈报。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达以下关键审计事项,就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独意见。
| | | | | | | | |
| | 固定价格工程、采购和施工合同的收入确认 |
对事情的描述 | | 如合并财务报表附注2所述,随着履行义务的履行,本公司使用完工百分比法(一种输入法),主要根据迄今产生的合同成本与预计合同总成本之比,确认一段时间内的工程、采购和建设合同收入。这种方法下的收入确认是判断的,因为它要求公司准备合同总收入和合同总成本的估计,包括完成正在进行的合同的成本。
审计该公司用于确认固定价格工程、采购和建筑合同收入的合同总收入和成本估计涉及重要的审计师判断,因为它需要评估主观因素,例如与估计劳动力、预测材料和分包商成本有关的假设,以及与奖励费用和未定价变更单有关的可变对价估计。这些假设涉及重大的管理层判断,这影响了公司确认的收入的计量。
|
我们是如何在审计中解决这一问题的 | | 我们测试了该公司对估算过程的某些控制,这些控制影响了在固定价格工程、采购和建筑合同上确认的收入。例如,我们测试了对管理层监控和审查项目成本和可变对价估算的控制,包括公司验证用于确定估算的数据的完整性和准确性的程序。
为了测试与固定价格工程、采购和建设项目确认的收入相关的公司合同估计,我们的审计程序包括选择项目样本,除其他程序外,我们获得和检查相关的合同协议、修正案和变更单,以测试客户安排的存在,并了解相关项目的范围和定价;在公司观察选定的项目团队状态会议,并采访项目团队人员,以了解相关项目的运营业绩和进展状况;通过获取和分析支持文件,评估公司预计要完成的成本的合理性。并将本年度的合同盈利能力估计与相同项目的历史估计和实际表现进行了比较。
|
| | 法律或有事项 |
对事情的描述 | | 如综合财务报表附注17所述,本公司须面对诉讼及仲裁程序,包括与JKC Australia LNG Pty Limited的纠纷有关的重大法律或有事项。审计本公司与法律或有事项相关的估计尤其主观,因为管理层需要评估信息,以确定是否存在可能的亏损,以及是否可以合理估计亏损,如果存在,则需要管理层用来估计潜在亏损范围的假设。管理层的假设对记录的亏损或有应计项目有重大影响。
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我们是如何在审计中解决这一问题的 | | 我们测试了该公司对识别和评估与法律事务有关的或有负债的完整性和估值的控制。例如,我们测试了对公司对或有损失的评估和估值的控制,包括对是否可能出现亏损的评估,以及对与可能亏损相关的或有负债的衡量。
为了测试公司的会计和披露是否存在法律或有事项,我们执行了审计程序,其中包括检查交易对手提交的法律索赔文件,评估管理层对与潜在或有损失有关的成本估计的假设,检查董事会会议记录,以及从外部和内部法律顾问那里获得与或有损失有关的审计询问答复。
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| | 使用权和其他长期资产的减值
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对事情的描述 | | 如综合财务报表附注10所述,本公司于2020年确认与本公司已放弃或确定转租的房地产租赁空间相关的使用权资产及相关物业、设备及改善工程的长期资产减值费用。该公司通过首先确定是否存在减值指标来评估长期资产的减值。如果某一资产组存在指标,本公司通过将估计的未来未贴现现金流与该资产组的账面金额进行比较来评估可回收性。如果资产组的账面金额超过其估计的未来未贴现现金流,则管理层将估计该资产组的公允价值,并与其账面金额进行比较。当账面金额超过公允价值时,对长期资产组确认减值费用。
审计管理层对长期资产减值的评估涉及主观性,这是由于评估基于贴现现金流模型估计资产组公允价值所需的重大假设,例如与未来转租开始前的预期停机时间、剩余租赁期的预计转租收入以及贴现率相关的假设。
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我们是如何在审计中解决这一问题的 | | 我们对该公司的长期资产减值评估过程进行了了解、评估了设计并测试了控制措施的操作有效性,包括对管理层对所用重大假设进行审查的控制措施。
为了测试公司的长期资产减值评估流程,我们进行了审计程序,其中包括评估使用的方法、评估上文讨论的重大假设以及测试公司在分析时使用的基础数据的完整性和准确性。我们检查了与受损使用权资产相关的租赁协议,将管理层作为公允价值估计的一部分使用的重大假设与当前行业和经济趋势进行了比较,并对重大假设以及其他程序进行了敏感性分析。我们邀请我们的估值专家协助我们评估某些重大假设,这些假设用于计算特定于市场参与者房地产数据的公允价值估计。 |
/s/安永律师事务所
自1987年以来,我们一直担任该公司的审计师。
达拉斯,得克萨斯州
2020年11月24日
独立注册会计师事务所报告
致雅各布斯工程集团有限公司的股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中建立的标准,审计了雅各布斯工程集团有限公司及其子公司截至2020年10月2日的财务报告内部控制。我们认为,雅各布斯工程集团公司及其子公司(本公司)根据COSO标准,自2020年10月2日起,在所有重要方面都对财务报告进行了有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2020年10月2日和2019年9月27日的综合资产负债表、截至2020年10月2日的三个会计年度的相关综合收益表、综合收益表、股东权益表和现金流量表,以及相关附注和我们于2020年11月24日发布的报告,对此发表了无保留意见。
意见依据
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对随附的《管理层财务报告内部控制年度报告》中财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的职责是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和规定,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定是否在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性,以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的界定及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个旨在为财务报告的可靠性提供合理保证的过程,并根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表。公司财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产交易和处置的记录;(2)提供合理保证,保证交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外,对未来期间的任何有效性评估的预测也存在这样的风险,即由于条件的变化,控制可能会变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/安永律师事务所
达拉斯,得克萨斯州
2020年11月24日