美国证券交易委员会

华盛顿特区20549

形式10-K

(马克一)

截至本财年：9月30日，2020

或

在从日本到日本的过渡期内，从日本到日本的过渡时期，美国和日本之间的过渡期。

委托文件编号： 0-11412

Amtech Systems，Inc.

(章程中规定的注册人的确切姓名)

注册人的电话号码，包括区号：480-967-5146

根据该法第12(B)条登记的证券：

根据该法第12(G)条登记的证券：

普通股，面值0.01美元

(班级名称)

根据证券法第405条的规定，用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是☐ 不是的☒

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13或15(D)条提交报告。是☐ 不是的☒

勾选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。☒是☐不是的

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的所有互动数据文件。☒ 是☐不是的

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所完成的。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐不是的☒

截至2020年3月31日，也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日，注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权股票的总市值约为$50,061,718，基于纳斯达克全球市场当天报告的收盘价。

截至2020年11月13日，注册者拥有14,063,172普通股，面值0.01美元。

以引用方式并入的文件

Amtech Systems，Inc.及附属公司

目录

2

定义

正文中使用的缩略语和定义的术语包括：

3

4

关于前瞻性陈述的警告性声明

除非另有说明，否则术语“Amtech”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”均指Amtech系统公司及其子公司。

我们在本年度报告Form 10-K、我们提交给股东的2020年年度报告、我们提交给美国证券交易委员会的其他报告、我们的新闻稿以及我们的高管和公司发言人的公开声明中的讨论和分析包含《证券法》第27A节、《交易法》第21E节和《1995年私人证券诉讼改革法》所指的“前瞻性”声明。前瞻性陈述提供我们或我们的官员对未来事件的当前预期或预测。你可以通过以下事实来识别这些陈述：它们与历史或当前事件没有严格的关系。在可能的情况下，我们试图通过使用诸如“可能”、“计划”、“预期”、“寻求”、“将”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”、“相信”、“继续”、“预测”、“潜在”、“项目”、“应该”、“将会”、“可能”、“未来”“目标”、“预测”、“目标”、“观察”和“战略”或其否定或变化，或与未来事件或结果的不确定性有关的类似术语。基于这些前瞻性陈述的任何预期都会受到风险、不确定因素和其他重要因素的影响，包括在题为“项目1A”的章节中讨论的那些因素。风险因素。“他说，一些可能导致实际结果与预期大不相同的因素包括，未来的经济状况等。, 包括我们经营的市场的变化；对我们服务和产品的需求变化；我们的收入和经营业绩；成功执行我们的增长计划的困难；在我们的碳化硅/抛光业务部门执行我们的战略努力的困难；我们经营的市场中的竞争的影响，包括竞争性产品发布或新进入我们的市场的不利影响以及竞争对手向我们的市场转移资源的影响；半导体行业的周期性；定价和毛利压力；成本和费用的控制；与新技术相关的风险及其影响。我们经营的市场的立法、监管和竞争动态；未来可能发生的索赔、诉讼或执法行动以及任何此类索赔、诉讼程序或执法行动的结果；与我们处置相关的风险，包括我们实现处置的预期效益的能力；任何处置导致意想不到的成本、收费或开支的风险；业务中断，包括与新冠肺炎疫情相关的中断；新冠肺炎疫情对我们的业务运营、财务业绩和财务状况的潜在影响；这些前瞻性信息包括：新冠肺炎大流行的严重性、严重性和持续时间，包括此次大流行以及企业和政府应对大流行对我们业务和人员的影响；以及本10-K表年报中确定或在提交给美国证券交易委员会的文件中不时提及的其他情况和风险。所描述的事件的发生以及预期结果的实现取决于许多事件, 其中一些或全部都是不可预测的或在我们的控制范围之内。这些因素和许多其他因素可能会影响Amtech未来的经营业绩和财务状况，并可能导致实际结果与基于本文或Amtech在其他地方或代表其作出的前瞻性陈述的预期大不相同。

前瞻性陈述既不是历史事实，也不是对未来业绩的保证。相反，它们是基于我们或我们的官员目前对我们业务的未来、未来的计划和战略、预测、预期的事件和趋势、经济和其他未来状况的信念、预期和假设。由于前瞻性陈述关系到未来，它们存在一定的风险和不确定因素。鉴于这些风险和不确定因素，不能保证本年度报告中的10-K表格中包含的前瞻性信息确实存在或被证明是准确的。您不应过度依赖这些前瞻性陈述，因为它们只反映了它们作出之日的情况。

本公司没有义务更新或公开修改任何前瞻性陈述，无论是由于本10-K年度报告中的新信息、未来发展或其他原因。公司或代表公司行事的人随后所作的所有书面或口头前瞻性陈述均明确地受到本警示声明的完整限制。不过，建议您参考我们在随后提交给证券交易委员会的10-Q表格、8-K表格以及我们提交给证券交易委员会的其他文件中就相关主题所做的任何进一步披露。与我们的业务相关的不确定性和可能不准确的假设“第1A项。我们注意到1995年《私人证券诉讼改革法案》允许投资者考虑的这些因素。您应该明白，不可能预测或识别所有这些因素。

5

第一部分

第一项：商业银行业务

我们公司

我们是全球领先的资本设备制造商，包括热处理和晶圆抛光，以及制造半导体器件(如碳化硅和硅功率器件、模拟和分立器件、电子组件和发光二极管(LED))所需的相关耗材。我们向世界各地的半导体设备和模块制造商销售这些产品，特别是在亚洲、北美和欧洲。我们的战略重点是利用我们在热和基板加工方面的核心竞争力优势，在电力电子、传感器和模拟设备领域寻找半导体增长机会。我们是高端功率芯片市场(碳化硅衬底、300 mm卧式热堆以及用于功率、射频和其他高级应用的电子组件)的市场领先者，开发和供应半导体行业中使用的基本设备和耗材。

我们主要根据子公司所服务的行业，将其分为以下两个运营部门之一：

这些经营部门由以下三家全资子公司组成：

半导体：

SIC/LED：

我们在半导体行业的战略重点是开发用于半导体制造的热处理和沉积设备，特别是基板、制造、封装和表面贴装技术(SMT)。我们服务的市场正在经历技术进步，而且从历史上看是周期性的。因此，未来的盈利和增长取决于我们投资、开发和/或获取和营销新技术产品的能力，以及我们适应周期性趋势的能力。

集成电路、光电、传感器和分立(O-S-D)元件，如电源芯片、LED和一些MEMS，是在硅和化合物半导体(如碳化硅、晶片衬底)上制造的半导体器件。半导体芯片是许多产品的电路的一部分，包括逆变器、车载充电、计算机、电信设备、汽车电子和传感器、消费电子以及工业自动化和控制系统。使用我们的设备制造的LED用于工业、商业和住宅照明。目前，我们的热加工和消耗品解决了半导体、LED、MEMS和新切片硅和化合物半导体晶圆的抛光过程中的扩散和沉积步骤，以及电子元器件和组件的封装和组装。此外，我们的回流焊炉为半导体封装和电子组装提供关键的热加工步骤。这些封装和组件的主要终端市场包括：通信、汽车电子和传感器、计算和网络以及消费和工业电子。

6

我们的碳化硅/发光二极管部门为碳化硅功率芯片应用、LED、光学和光子学的研磨和抛光市场提供解决方案。研磨是对部件进行高精度研磨以获得平坦度、平行度和表面光洁度的过程。这项技术的常见应用是半导体产品的硅晶片，LED和功率设备的碳化硅晶片等化合物基板，LED照明和移动设备的蓝宝石基板，3D图像传输的各种玻璃和二氧化硅部件，以及用于3D图像传输的石英和陶瓷部件。这项技术的常见应用是：用于半导体产品的硅片，用于LED和功率器件的碳化硅晶片，用于LED照明和移动设备的蓝宝石基板，用于3D图像传输的各种玻璃和二氧化硅部件，用于半导体产品的石英和陶瓷部件

我们相信，我们的产品组合是通过技术创新以及关键收购的成功整合而发展起来的，通过提高产量、效率和生产能力，为半导体制造提供了非凡的价值。30多年来，我们一直在为半导体行业提供制造解决方案，并利用我们的半导体技术和行业影响力来把握增长机会。我们的客户使用我们的设备制造半导体芯片、硅和化合物半导体晶圆以及MEMS，用于终端市场，如电信(5G)、消费和工业电子(物联网和嵌入式设备)、计算(数据中心)、汽车电子和传感器(XEV)以及移动设备(智能设备)。为了补充我们的研发努力，我们还向研究机构、大学和客户出售我们的设备，并与他们协调某些开发努力。

半导体行业是周期性的，在历史上经历了显著的波动。我们的收入受到这些广泛的行业趋势的影响。

新冠肺炎的世界性疫情和世界主要国家决策对国内和国际的影响已经并预计将继续对我们业务的各个方面产生影响。在我们和我们的许多半导体客户继续作为基本业务运营的同时，根据我们每个工厂的政府规定，我们已经采取了各种行动来加强我们的运营和人力资源政策和程序，以防范新冠肺炎的潜在健康危害。这些扩大的程序可能会对我们的运营效率产生负面影响。鉴于国内外经济持续放缓的不确定性，我们目前还不能肯定地预测新冠肺炎的未来以及由此产生的美国和国外的商业和经济政策将对我们未来的财务经营业绩产生什么影响。

有关我们两个业务部门各自的净收入、营业收入和可识别资产的信息，请参阅本年度报告中“第8项财务报表和补充数据”和“第7项管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中的合并财务报表附注18。有关每个业务部门产品的信息，请参阅“第1项业务”部分中的“半导体产品”和“SIC/LED产品”。有关我们业务面临的风险的信息，请参阅“1A项”。风险因素。“

我们的财政年度是从10月1日到9月30日。除非另有说明，否则提及的2020、2019年和2018年分别涉及截至2019年9月30日、2020年、2019年和2018年的财年。

7

生长和投资战略

从历史上看，我们的业务主要是通过收购实现增长的，包括我们目前在半导体和SIC/LED行业的两个运营部门-Bruce Technologies、BTU和PR Hoffman-的业务，以及我们在2019年和2020年剥离的太阳能业务。但我们今天拥有的业务已经为我们的原始投资提供了可观的回报。我们对BTU的收购表明，我们有能力释放公司的价值，增加收入，改善收购资产的表现。虽然我们仍然相信这一无机增长战略是Amtech作为一家公司的支柱，但我们也采用了追求有机增长的互补战略，特别是在我们缺乏足够的资本资源通过收购来追求增长的时期。在2017年和2018年，我们分别剥离了在金石香港的权益，并完成了二次发行，这为我们提供了更新收购努力的资本基础；然而，由于我们专注于从2019年开始剥离我们的太阳能业务，以及2020年新冠肺炎疫情的影响，这些努力暂时中断。随着这些事件的过去，我们有了一个新的目标，即通过战略收购增加收入和扩大业务，同时追求有机增长。我们打算通过实施以下战略来实现这些并行目标：

通过利用我们的散热和材料加工专业知识、顶级客户关系、技术创新记录和卓越的客户服务，充分利用半导体行业的增长机会。我们认为，半导体行业的长期增长将受到碳化硅和氮化镓等新型化合物基板的不断增长，以及对5G和移动性、消费和工业物联网(IoT)、汽车行业更多采用传感器和电子产品、电动汽车(EV)和充电基础设施的需求不断增长，以及中国对其国内半导体产能的投资的推动。随着半导体市场的不断发展和演变，工艺技术的进步将对保持竞争力至关重要。我们打算继续利用我们的市场地位、与全球领先半导体客户的关系以及在技术创新和卓越客户服务方面的良好记录，最大限度地提高我们当前和下一代技术解决方案的销量。

开发多产品解决方案以扩大我们的潜在市场。我们专注于在我们的业务范围内获取、开发和授权新产品，以响应我们所服务市场的客户需求。随着我们有机地或通过收购增加我们的产品组合，我们计划继续在半导体和碳化硅生产过程中扩大我们的产品供应，从而获得用于增加半导体和碳化硅产量的更大比例的资本。*我们已经成功地开发了产品，以扩大我们的潜在市场，并继续对我们运营部门的现有设备和服务进行渐进式升级。*除了开发新产品外，我们还计划投资于现有产品的升级，以保持在我们服务的市场上的竞争力。*结果是，我们已经成功地开发了产品，以扩大我们的潜在市场，并继续对我们现有的设备和服务进行进化升级，以保持在我们服务的市场上的竞争力。我们看到2020年的研发费用有所增加，预计2021财年及以后我们的资本支出和研发费用将继续增加，用于这些演进升级以及特定新产品的开发。

寻求与我们强大平台相辅相成的战略性收购。如上所述，我们历来奉行的收购战略与我们保持市场领先地位和技术创新的重点一致，以应对半导体行业的持续增长。随着剥离我们的太阳能业务和提升Michael Wang为首席执行官，我们的执行主席的重点已经转移到追求无机增长机会上。作为这一战略的一部分，我们不断评估潜在的技术、产品和业务收购或合资企业，我们相信这些收购或合资企业将增加我们在半导体和碳化硅行业的现有市场份额，并扩大我们的潜在市场。在评估这些机会时，我们的目标包括提高我们的收益和现金流，增加补充产品供应，扩大我们的地理足迹，提高我们的生产效率和扩大我们的客户基础。因此，我们继续管理我们的资产负债表，以保持充足的流动性，以便在这些机会出现时迅速做出反应。

投资于我们的基础设施和能力。在2020年第四季度，我们完成了将SIC/LED部门搬到新地点的工作。*这个新地点使我们能够充分扩大生产规模，并定位我们的业务，以满足对我们的SIC、光学和电子设备的预期的长期增长的需求。

8

硅衬底产品解.  WE是也评估使用的制造空间由我们的半导体领域，用于扩大产能，提高效率和节省成本。这一评估可能导致未来生产设施的搬迁和/或对现有设施的升级投资。另外，我们正在评估我们的管理信息为了提高效率，并确保我们的基础设施能够支持我们未来的增长计划，我们需要更多的系统和需求。  

半导体和SIC/LED业务

我们为领先的半导体制造商提供扩散和回流焊设备以及硅片抛光设备和相关服务。我们的产品包括用于生产半导体(如模拟、传感器和分立器件)和MEMS的卧式扩散炉，以及双面研磨和抛光设备、双面研磨和抛光载体以及单面抛光模板。

随着对日益复杂的电子设备的需求持续增长，电动汽车、人工智能、先进电源管理、消费电子技术进步、5G通信和物联网等新技术将有助于推动未来的增长。电子设备继续变得越来越复杂，但最终用户仍然要求更小、更轻、更便宜的设备。这反过来要求提高电子组件、印刷电路板和半导体的性能并降低成本、尺寸、重量和功率要求。为了应对这些发展，制造商越来越多地采用更复杂的生产和组装技术，需要更先进的制造设备，例如我们的子公司BTU提供的设备。

尽管半导体市场在过去15年中经历了显著的增长，但它本质上仍然是周期性的。市场的特点是，大多数半导体(包括微处理器、存储器、电源管理芯片和其他逻辑器件)的产能利用率在短期内不足或过高，但当产能利用率因过剩产能的增加而下降时，半导体制造商通常会放慢对资本设备的采购。相反，当产能利用率增加时，资本支出也会增加。

半导体产品

我们的熔炉和自动化设备是在马萨诸塞州和中国的工厂生产的。以下段落描述了构成我们半导体业务的产品：

卧式扩散炉。通过布鲁斯技术公司，我们生产和销售200 mm和300 mm水平扩散和沉积炉。我们的卧式熔炉目前涉及半导体制造过程中的几个步骤，包括扩散、LPCVD、高温氧化(用于硅和碳化硅功率芯片)和退火。

我们的卧式熔炉通常由三个大模块组成：装载站，晶圆装载位置；炉段，由一到四个热反应室组成；以及气体分配柜，气体流入反应室的流量受到控制，并且通常根据客户的特定工艺要求进行定制。“。卧式熔炉结合了现有的行业和专有技术，主要销售给半导体客户。我们的产品能够加工目前所有的晶圆尺寸。

连续热处理系统。通过BTU，我们生产和销售用于印刷电路板组装的焊料回流焊和固化阶段的热处理系统，以及用于先进半导体封装的热处理系统。我们的印刷电路板组装产品主要用于采用表面贴装技术的高级、高密度细分市场。

倒装芯片回流提供半导体器件与其封装的物理和电子结合。我们的对流回流系统采用专利的闭环对流技术，额定温度高达400°C，可在空气或氮气气氛中运行。这些产品利用强制撞击对流技术将热量传递到基板。使用高达5千瓦的热力阵列，他们可以在双通道、双速配置中处理基板，从而使我们的客户能够在不增加产量的情况下将产量提高一倍。

9

机器的足迹。这些产品有四种型号可供选择，基于加热的加工室长度。加热长度取决于所需的生产率和装载要求。

高温带式加热炉。我们还生产和销售定制的高温带式熔炉，我们在马萨诸塞州生产了60多年，并通过了ISO 9001：2015质量认证，确保每台设备都符合严格的制造和测试标准。

碳化硅/发光二极管产品

我们的SIC/LED部门在宾夕法尼亚州生产下面描述的产品，并以我们的PR Hoffman品牌销售。

衬底载体我们制造各种尺寸和材料的载体。载体的直径从3英寸到38英寸不等，使用各种特殊的钢材、层压板和挤出的聚合物原材料。硅晶片、化合物半导体晶片和大型光学元件需要特殊的插件载体。这些载体将硬化钢作为加工骨干的强度与工作孔中较软的塑料材料(称为插件)结合在一起。插件在加压过程中永久地模压到工作孔中。这些插入的工作孔是在加压过程中永久地模压到工作孔中的。这些插入的工作孔是通过加压工艺永久地模压到工作孔中的。在这些插入的工作孔中，这些插入的工作孔是将淬火钢的强度与较软的塑料材料结合在一起的。这些工作孔被称为插件。改善了晶圆总厚度变化(TTV)和晶圆边缘质量。对于从75 mm到450 mm的所有晶圆尺寸，都可以使用这种镶件托架，当需要考虑金属污染时，可以用调质碳钢或专用不锈钢制成。对于优质晶圆和回收晶片制造商，当在其前端晶片工艺中使用双面研磨或抛光时，镶件托架都被广泛接受为行业解决方案。在晶圆加工过程中使用双面研磨或抛光时，镶件托架被广泛接受为优质晶圆和回收晶片制造商的行业解决方案。

基板抛光模板. 我们的抛光模板用于在单面无蜡抛光过程中牢固地固定碳化硅、硅、蓝宝石或其他晶圆材料。抛光模板是为特定应用定制的，制造时公差极小。我们提供多种选项，为每个特定流程提供最佳解决方案。抛光模板适用于所有品牌的工具和几乎任何不含蜡的客户流程。关键的前端晶圆表面规格在抛光过程中最终确定。

双面研磨抛光机. 双面研磨和抛光机旨在加工硅片、蓝宝石和其他晶片类材料、精密光学器件、计算机磁盘、陶瓷元件、特种金属产品等材料，以精确的厚度、平面度、平行度和表面光洁度公差。平均而言，我们认为我们提供的表面处理系统比竞争对手提供的系统拥有成本更低。“我们瞄准化合物基板、半导体、光学蓝宝石、玻璃、石英、陶瓷、医疗、计算机磁盘和金属加工市场。”

制造、原材料和供应品

我们的半导体制造业务主要包括满足特定和不断变化的客户需求的工程设计，以及在北比勒里卡、马萨诸塞州和中国上海采购和组装各种商业和专有组件，以完成热处理系统和相关自动化。

我们在抛光业务中的制造活动包括在宾夕法尼亚州卡莱尔生产研磨和抛光耗材的激光切割和其他制造步骤，包括托架、模板、齿轮、磨损件和零部件，从我们的供应商按照我们的规格制造的原材料。这些产品是针对特定应用而设计和设计的，以满足我们客户日益严格的公差要求。许多产品，如我们半导体设备的专有部件和研磨板，都是从按照我们的规格制造这些产品的供应商那里购买的。

我们制造的设备和机器的最终组装和测试是在我们的制造设施内进行的。质量控制是通过检查来料和部件、在设备组装过程中进行检查、组件测试和最终检查，如果可行，在装运前对制造的设备进行操作来维持的。

由于我们的许多抛光用品技术与这些产品的制造有关，因此我们的卡莱尔工厂能够完成其产品生产中所需的更高百分比的制造步骤。然而，我们的镶件托架的注塑成型和生铁板材的制造

10

转包给各种第三方。我们的抛光用品业务依赖于某些材料的主要供应商，包括德国和日本的两家钢厂、一家注塑机、一家来自日本的单一来源衬垫供应商和一家胶粘剂制造商。为了将生产和服务中断和/或关键部件短缺的风险降至最低，我们s注意到保持关键原材料和零部件的适当库存水平。

从2019年开始到2020年，我们的两个运营部门的各种部件和服务的交付期都有所增加。由于这些部件的交付期增加，我们增加了与长交付期项目相关的现有库存量。由于中美之间的贸易和关税环境，我们还增加了某些零部件的现有库存，作为减轻供应链风险的战略的一部分，主要是在我们在中国的业务。尽管有这些战略性的增加，但不能保证我们在收到订单时手头有足够的库存，也不能保证我们不会导致生产时间的延误。

客户和季节性

我们的客户主要是半导体基板和器件以及电子组件的制造商。*在2020年，我们持续运营的净收入中有65%来自北美以外的客户。这一群体占2019年收入的59%。在2020年，持续运营的净收入在不同地理区域的客户之间的分配如下：北美/南美35%(其中28%在美国)，亚洲52%(包括中国大陆25%，台湾15%，马来西亚5%)和欧洲13%。2020年，半导体客户占我们持续运营净收入的11%。2019年，没有个人客户占我们净收入的10%或更多。2018年，一家半导体客户占我们净收入的14%。2018年，在我们停止运营的情况下，一家交钥匙客户占我们净收入的58%。

我们的业务本质上不是季节性的，但基于半导体制造商的资本设备投资模式，我们的业务是周期性的。这些支出模式基于许多因素，包括产能利用率、预期需求、新技术的发展以及全球和区域经济状况。

销售和市场营销

由于我们产品的高科技性质，我们主要通过销售人员和专门从事半导体设备和用品的国内和国际独立销售代表和分销商的网络与客户直接联系来销售我们的产品。我们的推广活动包括直接销售联系、参加贸易展会、在行业杂志上刊登广告和分发产品手册。

我们在全球范围内混合使用代表和分销商。制造商代表在特定的地理区域提供销售覆盖范围，并在销售设备时获得佣金。对分销商的销售通常与对最终用户客户的销售条件相当，因为我们的分销商通常在首先从我们那里获得报价后向客户报价，并在向我们下订单之前从最终用户那里获得订单。我们对经销商的销售不取决于他们未来的销售情况，也不包括一般的退货权。从历史上看，回报一直很少。我们半导体设备的分销商没有大量库存，因为他们持有的库存通常仅限于为客户提供及时维修所需的零部件。我们的制造商代表和分销商都由我们的全球销售团队密切管理。

从历史上看，我们的每个部门都负责自己的销售和营销活动，包括管理销售人员以及代表和经销商关系。然而，随着我们继续重新关注我们的组织，我们正在开发机会，以加强我们部门之间的协作和团队合作。我们相信，这些跨部门合作机会将继续成为组织所有级别和部门的重点，因为我们相信它们可以在降低运营成本的同时提高效率。我们的销售和客户服务副总裁将进一步协调这些工作，他负责监督每个部门的所有销售和营销活动

11

研究、开发和工程

我们服务的市场以快速发展的行业标准和技术变革为特征。为了有效地竞争，我们必须通过改进我们的产品和工艺技术，以及开发在价格和性能上具有竞争力的新技术和产品，不断保持或超过这种变化的速度。为了确保这些技术和产品满足当前和未来的客户需求，我们尽可能多地获得客户的合作和投入，从而提高我们研发工作的效率和效力。此外，我们还寻求战略性收购，这些收购将为我们提供新技术，以便在我们运营的市场上有效竞争。

我们会不时地在工程和制造过程中为我们的产品添加功能或开发新产品，以满足客户订单的规格，在这种情况下，开发成本以及订单的其他成本将计入销售成本。我们定期收到产品研发的研究资助，这笔钱是从我们的研发和工程成本中扣除的。从2020年、2019年和2018年，我们记录了以下三年的研发费用：330万美元分别为310万美元和290万美元。*我们计划继续开发新产品，并投资于现有产品的升级，以保持在我们服务的市场上的竞争力。*因此，我们看到2020年的研发费用增加，预计2021财年及以后我们的资本支出和研发费用将继续增加，用于这些升级和特定新产品的开发。

竞争

我们在半导体器件、半导体基板、MEMS、半导体封装和电子组装等多个不同的设备市场以及电力半导体应用中使用的电源市场展开竞争。这些市场中的每一个都竞争激烈。我们的竞争力取决于我们持续改进产品、流程和服务的能力，以及我们开发满足不断变化的客户需求的新产品的能力。在这些市场上取得成功的重要竞争因素包括产品的技术能力、生产率、成本效益、总体可靠性、易用性和维护性、污染和缺陷控制以及技术服务和支持水平。

半导体和MEMS市场. 我们半导体运营部门生产的设备和自动化主要与其他原始设备制造商生产的设备和自动化产品竞争，其中一些是成熟的公司，规模要大得多，拥有比我们更多的财政和其他资源，用于开发、工程、制造、营销和分销其产品，通常可能处于更有利的地位，能够承受不利的经济或市场条件。我们水平扩散炉的竞争对手包括Centrotherm GmbH、山特维克AB的子公司山特维克热处理公司和CVD设备公司。

我们在印刷电路板组装设备和先进半导体封装方面的主要竞争对手因产品应用而异。焊料回流系统的主要竞争对手是ITW/EAE Vitronics-Soltec、Heller、Folungwin、ERSA、深圳JT自动化设备有限公司和REHM。先进半导体封装的主要竞争对手是ITW/EAE、Vitronics-Soltec和Heller。我们的直列式可控气氛炉主要与Centrotherm和SierraTherm/Schmid热系统公司提供的产品竞争。我们还面临来自新兴低成本亚洲制造商和其他老牌欧洲制造商的竞争。

虽然价格是购买决策的一个因素，但我们相信，技术领先、加工能力、生产能力、更安全的设计、正常运行时间、平均维修时间、拥有成本和售后服务支持对我们产品的购买者来说已经成为越来越重要的因素。因此，我们认为我们的竞争主要是基于这些标准，而不是仅仅基于价格。

通用工业研磨和抛光设备、供应品和半导体基板市场. 我们的SIC/LED运营部门面临着来自外国制造商的晶圆承运商的价格竞争，而这些制造商的公开信息非常少。因此，我们正在加紧努力降低我们运营商的成本，并将继续通过继续更新我们的产品线来与其他运营商竞争，以跟上我们客户需求的快速变化，并通过提供高水平的质量和客户服务。我们在先进的激光切割工具上生产钢质载体，包括镶嵌载体，这降低了

12

我们的研磨和抛光设备和用品的主要竞争对手包括Lapmaster Wolters、Speedfam Co.Ltd.、Hamai Co.，Inc.和ONSE，Inc.以及Eminess Technologies，Inc.。我们提高晶圆载体和模板销售的战略包括与客户密切合作开发新的应用程序，持续改进我们的产品，提供高水平的客户支持和产品，为客户带来更大的价值，我们的战略包括与客户密切合作开发新的应用程序，不断改进我们的产品，提供高水平的客户支持和产品，为我们的客户带来更大的价值，我们的战略包括与客户密切合作开发新的应用程序，不断改进我们的产品，提供高水平的客户支持和产品，为客户带来更大的价值。

雇员

截至2020年9月30日，我们雇佣了296人。在这些员工中，有8人在我们位于亚利桑那州坦佩的公司办事处工作，43人在宾夕法尼亚州卡莱尔的制造厂工作，96人在马萨诸塞州北比勒里卡的制造厂工作，132人在中国的工厂工作，10人在其他亚太办事处工作，7人在英国的办公室工作。在我们宾夕法尼亚州卡莱尔工厂雇用的43人中，有18人由全美汽车工人联合会-当地1443代表。我们从未经历过停工或罢工，除了卡莱尔工厂的员工外，没有其他员工由工会代表。我们认为我们的员工关系很好。

专利

下表显示了我们的材料专利、我们授权的专利以及每项专利和许可的到期日期：

据我们所知，目前没有针对我们侵犯任何现有专利或其他知识产权的悬而未决的诉讼，也没有任何第三方指控我们侵犯该等第三方的知识产权的重大悬而未决的索赔。

停产的太阳能业务和产品

我们之前报道的太阳能部门包括Tempress(一家总部位于荷兰的德克萨斯公司)、SoLayTec(一家荷兰公司)和R2D(一家法国公司)。Tempress于2020年出售，SoLayTec于2019年出售，R2D于2020年出售(见注2)。我们的停产运营结果由Tempress和SoLayTec组成。在出售之前，R2D也曾被报道为自动化部门。

2019年4月3日，我们宣布，董事会决定退出太阳能业务部门，将我们的战略努力集中在半导体和碳化硅/抛光业务部门，以更充分地实现我们认为这些市场带来的机遇，这符合公司的长期最佳利益。剥离包括我们的Tempress和SoLayTec子公司，这两家子公司基本上构成了我们所有的太阳能部门。此外，我们的太阳能部门没有包括在停产业务中的那部分是我们的自动化部门R2D，该部门历史上曾向太阳能和半导体客户销售自动化产品。R2D对我们太阳能部门其他部门的自动化销售大幅下降，也受到更广泛的半导体行业放缓的负面影响。我们评估了R2D如何以及是否适合我们目前的半导体和碳化硅/抛光战略，并确定处置R2D符合我们公司和我们股东的最佳利益。有关出售我们以前的太阳能子公司的信息，请参阅“项目1.业务”一节中的“收购和处置”。

13

我们的太阳能停产业务提供d我们将向许多世界领先的太阳能电池制造商提供加工设备和相关电池制造设备。  O我们的主要工艺设备专注于我们现有的太阳能扩散炉和下一代扩散炉的开发，包括我们专有的N型系统和我们的PECVD系统。此外，通过SoLayTec，我们生产、开发、交付和维修用于高效太阳能电池的超高速ALD机器。

收购和处置

2015年9月，我们将我们在Kingstone Hong Kong的部分股权出售给了一家总部位于中国的风险投资公司。Kingstone Hong Kong是上海金石集团(Shanghai Kingstone)的母公司，上海金石集团是一家总部位于上海的科技公司，专注于太阳能和半导体行业的离子植入解决方案(我们于2011年2月获得了该公司55%的股权)。这次出售的收益支付给了Amtech，并用于资助我们的核心战略举措。于本次出售交易生效后，我们拥有Kingstone Hong Kong 15%的股权，而Kingstone Hong Kong又代表上海Kingstone 8%的实益所有权权益。自2018年6月29日起，我们以约570万美元的价格将Kingstone Hong Kong剩余的15%所有权权益出售给多数股权所有者。

2014年12月，我们收购了SoLayTec 51%的控股权，从而扩大了我们在太阳能市场的影响力。SoLayTec提供用于高效太阳能电池的ALD系统。2017年7月，我们收购了SoLayTec剩余49%的股权。2019年6月7日，我们完成了将SoLayTec出售给位于荷兰的第三方的交易。出售后，我们确认了大约160万美元的收益，这笔收益包括在我们的合并运营报表中报告的停产亏损中。

自2020年1月22日(“Tempress出售日期”)起，我们完成了以象征性代价将Tempress出售给位于荷兰的第三方的交易。我们录得税前销售亏损约1,090万美元，其中约720万美元是确认之前记录的累计外币折算亏损。*这些亏损已计入我们截至2020年9月30日的年度综合经营报表中报告的非持续经营亏损。虽然税前亏损总额对我们持续经营的现金余额没有实质性影响。Tempress自出售之日起生效，Tempress不再包括在我们的综合财务报表中。

于2019年12月13日(“R2D销售日期”)，我们最终将R2D出售给R2D管理团队的某些成员。在出售后，我们确认了大约280万美元的亏损，我们在截至2020年9月30日的年度合并运营报表中报告了子公司的销售亏损。自R2D销售日期起生效，R2D不再包括在我们的合并财务报表中。尽管R2D不符合停产或待售标准。

可用的信息

我们的公司网站，Www.amtechsystems.com，为投资者提供有关我们产品的材料和信息。通过我们的网站，我们免费提供我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对这些报告的任何修订，在这些材料以电子方式提交或提交给SEC后，在合理可行的情况下尽快提供。公司打算在上述公司网站上披露对其道德准则的任何修订。我们网站上的信息或可通过我们网站上的链接访问的信息不是本报告或我们提交的任何其他报告的一部分。此外，我们的证券交易委员会文件可在证券交易委员会网站上查阅，网址为Www.sec.gov.

第1A项：风险因素

我们的业务面临重大风险。由于以下因素以及影响我们经营业绩和财务状况的其他变量，过去的业绩可能不是未来业绩的可靠指标，不应使用历史趋势来预测未来时期的结果或趋势。*我们在不断变化的商业环境中运营，不时出现新的风险和不确定因素。我们的管理层无法预测此类新的风险和不确定性，也无法评估以下任何风险因素或任何此类新的风险和不确定性的程度，或它们的任何组合。可能会影响我们的业务。因此，以下风险因素应与此处列出的其他信息和风险一起阅读。

14

与以下内容相关的风险半导体产业

半导体设备行业持续波动。

半导体设备行业具有高度周期性和波动性。因此，由于许多因素，我们产品的需求和盈利能力可能会在不同时期发生重大变化，包括以下因素：

由于这些和其他原因，我们过去一段时间的经营业绩可能不能代表未来的经营业绩。

我们客户的采购决策高度依赖于他们的产能利用率，当新设施投入生产时，产能利用率会随着对我们产品的需求水平以及客户的资本支出预算而变化。我们的采购决策也会受到客户所服务国家经济变化的影响，以及我们运营或预计未来运营的全球行业的状况。半导体设备行业起伏周期的时间、长度和严重程度很难预测。此外，我们通常会在大型设备制造商经历的好转/低迷之间经历一到两个季度的滞后。我们所服务的市场的周期性会影响我们准确预算费用水平的能力，这在一定程度上是基于我们对未来收入的预测。

当周期性波动导致收入水平低于预期时，我们的经营业绩就会受到不利影响。我们可能需要采取更多的成本削减措施，以保持竞争力和财务稳健。在下行周期中，如果我们不能及时调整我们的成本和费用结构以适应当前的市场状况，有效地管理供应链，以及激励和留住关键员工，我们的经营业绩可能会受到不利影响。此外，在快速增长期间，如果我们无法增加制造能力和人员来满足客户需求，我们的经营业绩可能会受到不利影响，这可能需要额外的流动性。我们不能保证我们能够及时有效地应对行业周期，否则可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

半导体设备行业竞争激烈，与竞争对手相比，我们的规模相对较小，财力和其他资源也较少，因此我们可能无法与他们竞争。

我们的行业包括拥有大量资源支持全球客户的大型制造商。我们未来的表现在一定程度上取决于我们能否继续在这些市场上取得成功。我们的一些竞争对手是多元化的公司，拥有广泛的财务资源，以及比我们更强大的研究、工程、制造、营销和客户服务与支持能力。我们面临着来自公司的竞争，这些公司的战略是提供广泛的产品，其中一些与我们提供的产品和服务竞争。这些竞争对手可能会以一种阻碍客户购买我们产品的方式捆绑他们的产品。此外，我们还面临来自新兴半导体设备公司的竞争，这些公司的战略是以低于我们的价格提供我们提供的部分产品和服务，并利用创新技术将产品销售到专门市场。我们还面临着来自中国人的竞争。

15

设备制造商可能会从中国客户和政府机构获得比我们更大的支持，因为他们的总部设在当地。此外，o我们的中国本土竞争对手可能会提供比我们更低的价格和更宽松的付款条件。由于这些因素中的任何一个而失去我们的竞争地位可能会损害我们的价格、客户订单、收入、毛利率和市场份额，其中任何一个都会对我们的生意，财务状况和经营业绩。

与我们的业务和运营相关的风险

业务中断，包括与新型冠状病毒株(新冠肺炎)有关的中断，已经并将继续对我们的业务产生不利影响，其中包括我们的制造和供应链、销售和产品开发，并可能对我们未来季度的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。

世界卫生组织于2020年3月11日宣布新冠肺炎疫情为“大流行”，即一种新疾病的全球传播。疫情的爆发导致世界各地的政府部门和企业采取了许多旨在遏制和限制新冠肺炎传播的措施，包括旅行禁令和限制、隔离、“原地避难”和禁闭令，以及企业限制和关闭。这些措施总体上对消费者和企业支出产生了负面影响，并在很大程度上加剧了宏观经济状况的恶化。尽管世界各国政府已经采取措施，试图缓解新冠肺炎预期的一些更严重的经济影响，但不能保证这些措施会有效或及时达到预期的效果。

虽然我们继续监测和评估新冠肺炎的传播和全球各国政府采取的不断变化的行动对我们业务的影响，但我们在中国的业务已经恢复到接近饱和的水平，我们在美国的业务继续受到新冠肺炎的不利影响。冠状病毒对我们未来业务和运作的影响程度，将视乎未来的事态发展而定。这些事态发展极不明朗，亦不能有把握地预测，包括爆发的持续时间、扩散和严重程度、可能出现的有关冠状病毒严重程度的新资料，以及控制冠状病毒或治疗其影响的行动等。特别是，冠状病毒在全球的持续传播和/或卷土重来可能导致广泛的健康危机和/或消费者行为的改变，这可能会对全球经济和金融市场造成不利影响，导致经济低迷，也可能对我们的运营产生不利影响，包括但不限于我们的制造和供应链、销售和产品开发业务，特别是如果我们寻求服务的半导体和SIC/LED业务部门遭受长期损害的话，特别是我们的预期销售额。如果我们寻求服务的半导体和SIC/LED业务部门遭受长期损害，这样的经济低迷可能会对我们成功和及时地实施战略增长产生不利影响。

同样，我们无法预测大流行对我们的客户、供应商和其他合作伙伴及其财务状况的影响程度，但对这些方面的不利影响也可能对我们产生不利影响。

我们可能无法产生足够的现金流，也无法获得为现有业务和计划中的扩张提供资金所需的外部融资。

现金流可能不足以在未来提供充足的营运资金，我们可能需要额外的资金来进一步实施我们的增长计划。不能保证在需要的时候会有任何额外的融资，或者即使有的话，也不能保证不会大幅稀释我们当时现有股东的持股比例，导致开支增加，或者导致限制我们运营的契约或特殊权利。

16

我们可能办不到我们的企业成功度过了严峻的商业周期。

我们可能无法成功地扩展或收缩我们的业务，以满足不断变化的需求。市场波动给我们的管理、人员、制度和资源带来了巨大的压力。要成功驾驭市场波动，我们认为必须切实做到以下几点：

在有效管理快速变化的商业周期带来的预算、预测和其他流程控制问题方面，我们可能会遇到困难。如果我们不能有效地管理这些周期，我们就可能无法利用市场机会、开发新技术和其他产品、满足客户需求、执行我们的业务计划或应对竞争压力。

收购可能会增加我们的运营成本，转移管理层对其他运营事务的注意力，并使我们面临其他风险。

我们不断评估潜在的收购，并将收购视为我们未来增长战略的重要组成部分，特别是与我们对碳化硅业务部门的新关注有关。过去，我们通过协同产品、服务和技术对其他业务进行了收购或重大投资，并计划在未来继续这样做。收购涉及许多风险，包括但不限于：

17

如果我们不能以可接受的条款或其他原因达成协议，我们不能保证我们能够成功完成未来的战略收购。*我们可能不得不举债、发行股权证券或上述证券的组合来支付未来的任何收购，这些收购的发行可能涉及实施限制性契约或稀释我们现有股东的权益。

我们依赖对少数几个大客户的销售，通常是以信用条款，这将我们置于财务风险之中。

我们目前向相对较少的客户销售产品，并希望在可预见的未来这样做。因此，我们的经营业绩取决于这些客户在制造过程中销售需要我们设备的产品的能力。我们的许多客户关系都是在短时间内发展起来的，有些还处于发展的早期阶段。对这些客户中的任何一个的销售损失都将对我们的业务产生重大的负面影响。此外，如果我们未能满足某些产品规格、严重违反协议或遭遇破产或破产，我们的客户可能会取消与我们的协议。此外，他们还可能寻求重新谈判当前协议或续签的条款。我们不能确定我们现有的客户在未来会为我们带来可观的收入，也不能确定这些新的客户关系是否会继续发展。如果我们无法扩大客户基础，我们可能就无法维持或增加营收。

除了客户数量相对有限外，我们还为每位客户生产有限数量的产品。如果我们失去了任何最大的客户(就像我们过去不时发生的那样)，对任何这样的客户的销售额大幅下降，或者不再为我们最大的客户之一生产特定的产品线，我们的收入将大幅下降。

截至2020年9月30日，二半导体客户个人代表11%和10%我们应收账款的15%。截至2019年9月30日，一家半导体客户个人代表了我们应收账款的15%。我们的应收账款集中于一个或少数客户，这使我们面临风险。在这种情况下，我们任何购买大型系统的客户的流动性或财务状况的重大变化都可能对我们应收账款的可收回性和我们未来的经营业绩产生重大影响。为了管理这一信用风险，我们在适当的时候要求在发货前支付大量的分期付款，并积极监控收款。我们还需要某些客户的信用证，这取决于订单的大小、客户的类型或其信誉及其居住国。我们的专业

18

客户可能会寻求，有时可能会收到定价、付款或其他商业条款，这些条款对我们的优惠程度低于我们通常获得的当前条款。如果我们的任何一个或多个主要客户寻求以更优惠的条件重新谈判他们的协议，或者不付钱给我们或继续与我们做生意，这可能会对我们的生意，财务状况和经营业绩。

我们的客户可能会取消或无法接受大笔系统订单。

我们的积压订单包括大型系统(如我们的扩散炉)的订单，系统价格最高可达100万美元，超过100万美元，具体取决于系统配置、选项和客户的任何特殊要求。但有些订单包括多个系统。由于我们的订单通常会被客户取消或延迟，因此我们在任何特定时间点的积压订单不一定代表后续时期的实际销售额，积压的订单也不能保证我们将通过完成这些订单实现收入或利润。如果任何大型系统订单在发货前被取消或不被客户接受，我们的财务状况和运营结果可能会受到实质性的不利影响。取消订单可能会导致库存无法出售或重复使用，如果这些产品是为特定客户的需求量身定做的，则在没有显著增量成本的情况下无法销售。我们过去也遇到过取消预订的情况。我们不能保证我们将从我们的积压中获得收入或利润。

生产中断或延误可能会影响我们满足客户需求的能力，并导致更高的成本。

我们的业务有赖于及时提供设备、服务和相关产品，以满足客户快速变化的技术和数量需求。我们产品的一些关键部件需要很长的交货期和/或只能从单一供应商或有限的供应商集团获得。周期性的行业状况和制造设备需求的波动增加了我们和整个供应链公司的资本、技术、运营和其他风险。此外，这些条件可能会导致一些供应商缩减业务，退出业务，与其他公司合并，申请破产保护，甚至可能停止运营。我们还可能因为以下原因之一而遭遇制造业务的重大中断、交付产品或服务的能力延迟、成本增加或客户订单取消：

由于我们依赖国际客户的收入，我们的业务可能会受到我们所在国家或地区的经济和政策变化的不利影响。

2019年，我们59%的净收入来自北美以外的客户。2020年，65% 我们净收入的一半来自北美以外的客户，如下所示：

我们运营的市场中的每个地理区域都表现出独特的特征，这可能会导致资本设备投资模式在不同时期有很大不同。我们的业务和经营结果可能会受到周期性的本地或国际经济低迷、贸易平衡问题的负面影响

19

中国、印度、韩国、台湾，可能还有其他地方的政治、社会和军事不稳定。此外，我们还面临来自亚洲一些供应商的竞争，这些供应商比亚洲以外的供应商有一定的优势。这些优势包括较低的运营、运输和监管成本，接近客户，优惠关税和其他有利于当地供应商的政府政策。此外，我们向国际市场营销和销售我们的产品使我们面临一些风险，包括以下几点：

我们的业务可能会受到汇率大幅波动的不利影响。

虽然我们的业务过去没有受到汇率波动的重大影响，但未来可能会受到重大不利影响。此类风险包括汇率波动、未来禁止汇回收益或处置投资收益可能造成的损失。

我们面临着与不确定的全球经济相关的风险。

全球经济状况不确定，中国、欧洲和美国经济增长放缓，再加上金融市场困难、国家债务担忧以及某些地区的政府紧缩措施，都给我们经营的行业带来了挑战。失业、通货膨胀和燃油价格等相关因素加剧了企业和消费者支出的负面趋势，并可能导致我们的客户推迟、取消或不下设备或服务订单。这些行动反过来可能会减少我们的净销售额，减少积压，并对我们将积压转化为销售的能力产生负面影响。不确定的市场状况、获得资金的困难或盈利能力下降也可能导致一些客户缩减业务、退出业务、与其他制造商合并，或者申请破产保护并可能停止运营，这可能会导致我们的销售额下降和/或额外的库存或坏账支出。这些情况可能同样会影响主要供应商，削弱他们交付部件的能力，并可能导致我们产品交付的延迟或增加成本。此外，这些条件可能会导致其他设备制造商的战略联盟或合并，这可能会对我们的有效竞争能力产生不利影响。未来经济和行业状况的不确定性也使我们在预测经营业绩、做出商业决策、识别和确定可能影响我们的业务、现金来源和使用、财务状况和经营结果的风险并确定其优先顺序方面更具挑战性。我们可能需要实施额外的成本削减措施，包括

20

重组活动，和/或修改我们的业务模式，这可能会对我们在市场复苏中利用机遇的能力产生不利影响。如果我们不及时、恰当地适应宏观经济环境和行业状况不确定带来的变化，或者不适应金融市场的困难，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。

我们无法吸引、培训和留住有效的员工和管理人员，这可能会损害我们的业务。

我们的成功有赖于我们的高级管理人员和某些其他员工的持续贡献，他们中的许多人在我们公司有多年的工作经验，将极难被取代。我们还必须吸引和留住有经验和高技能的工程、销售、营销和管理人才。我们这个行业对人才的争夺非常激烈，我们可能不会成功地聘用和留住这些人。如果我们失去了高管或其他高素质和经验丰富的员工的服务，或者无法吸引和留住其他合格的人员，我们的业务可能会因为失去积累的业务知识而导致管理不力，或者由于设计、制造和营销我们的产品的能力降低而导致产品不太成功，从而影响我们的业务。

如果我们不能保持最佳库存水平，我们的库存陈旧成本可能会增加，我们的流动性可能会显著减少，或者我们的收入可能会减少。

虽然我们必须保持足够的库存水平才能成功运营我们的业务并满足客户的需求，但积累过多的库存可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。不断变化的客户需求、供应商交货期以及围绕新产品发布的不确定性使我们面临与库存过剩或短缺相关的风险。我们的产品是使用各种各样的采购部件和原材料制造的，我们必须保持足够的库存水平，以满足我们销售的产品的需求，这种需求可能会迅速而出人意料地发生变化。在我们业务的高峰期，对资本设备的需求增加导致许多重要系统组件的交付期延长。未来需求的增加可能会导致延迟向我们的客户发货。由于客户订单的多变性和独特性，我们尽量避免维护制造材料的大量库存。然而，在行业景气时期，重要系统组件的交付期较长，有时需要我们携带更高水平的库存，并做出比其他情况下更大的采购承诺。如果市场需求发生变化，我们可能无法销售足够数量的产品，导致库存过剩的风险增加，这可能会导致我们在履行采购承诺时陈旧或减少流动性。另一方面，如果我们没有足够的产品库存来满足客户订单，我们可能会失去订单或客户，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。我们不能保证能够准确预测市场需求和事件，以避免库存短缺或库存和采购承诺超过我们目前的需求。

供应商产能限制、供应商生产中断、供应商质量问题或价格上涨可能会增加我们的运营成本，并对我们产品的竞争地位产生不利影响。

在我们的产品(包括定制的电子和机械部件)的生产过程中，我们使用了众多材料供应商和服务供应商。主要供应商包括用于扩散系统的控制器、石英和碳化硅供应商、能够生产符合晶片载体所需公差的各种钢的两家钢厂、将塑料嵌件模压到钢载体中的注塑机、供应关键胶水的粘合剂制造商以及生产用于制造抛光模板的独特材料的垫供应商。我们还依赖第三方提供某些机械加工部件、钢架和金属面板以及其他专门用于我们生产设备组装的部件。*尽管我们努力确保部件可从多个供应商处获得，但我们从单一供应商或数量有限的供应商处采购某些关键部件。因此，有时某些部件可能供不应求，或在及时且经济高效的基础上无法充分满足我们的需求和客户的需求。

此外，由于我们一些系统的售价超过100万美元，即使是一个系统的发货延迟也可能导致我们季度收入的显著变化。如果供应商产能受限、生产中断或未能满足我们在质量、成本或性能方面的要求，我们可能会将业务转移到其他来源，这可能会导致进一步的延误、额外成本或其他困难。如果将来我们不能以及时和符合成本效益的方式收到足够数量和

21

如果零部件质量不能满足我们的生产要求，我们的财务状况和经营结果可能会受到实质性的不利影响。

对于我们这种规模的组织，我们可能无法建立适当的内部组织结构、内部控制以及风险监测和管理系统。

我们的业务和运营通过有机增长和收购迅速扩张，并成功管理了频繁的周期性收缩。在这些成长和收缩时期，需要转移大量的管理资源，以发展和实施适当的内部组织和信息流结构、有效的内部控制环境、与我们组织规模相适应的风险监控和管理系统，以及聘用合格员工并将其纳入我们的组织。此外，信息披露和其他与上市公司相关的持续义务进一步增加了我们的财务、法律和会计团队面临的挑战。此外，如果我们不能继续开发和实施适当的内部组织和信息流结构、有效的内部控制环境以及风险监测和管理系统，我们可能无法识别不利的业务趋势、行政疏忽或其他可能对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生重大负面影响的风险。

我们产品的性能不令人满意或存在缺陷可能会导致我们产生额外的保修费用，损害我们的声誉，并导致我们的销售额下降。

截至2020年9月30日和2019年9月30日，我们持续运营的累计保修成本为40万元和60万元分别为。我们对产品耐用性和可靠性的假设可能不准确，由于我们的产品有相对较长的保修期，我们不能向您保证，根据我们产品的实际性能，我们为我们的产品应计的保修金额是否足够。如果我们遇到保修索赔大幅增加的情况，我们可能会产生与此类索赔相关的大量维修和更换费用。此外，广泛的产品表现不佳或故障将损害我们的声誉和客户关系，并可能导致我们的销售额下降，进而可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

我们可能会对商誉或长期资产产生减值费用。

我们已经并可能在未来获得商誉和其他长期无形资产。商誉及购入的使用年限不确定的无形资产不会摊销，但至少每年审查减值，通常是在每个会计年度的第四季度，更频繁的是当事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法收回时。审核将我们每个报告单位的公允价值与其相关账面价值(包括商誉)进行比较。可能导致商誉和无形资产减值的因素包括不利的行业或经济趋势、对未来现金流的估计减少、我们普通股的市场价格下降、我们战略或产品组合的变化以及重组活动。我们评估减值的估值方法要求管理层根据历史经验和对未来经营业绩的预测做出判断和假设。就像我们2018财年的减值费用一样，我们可能再次被要求在确定存在商誉减值或可摊销无形资产期间计入收益费用，这可能会对我们的运营业绩产生重大不利影响。

我们的所得税受到我们无法控制的变数的影响。

我们的净收入和现金流可能会受到我们无法控制的影响所得税的条件的不利影响。以下是可能影响税率的潜在不可控情况的例子：

22

我们的高管、董事和最大股东可以选择按照他们的最佳利益行事，而不一定是我们其他股东的利益。

截至2020年9月30日，我们的董事、高管和持有5%或更多已发行普通股的股东及其关联公司占我们持有的普通股的很大一部分，因此对我们的管理和公司政策具有重大影响。这些股东对提交给我们股东的所有事项具有重大影响力，包括选举我们的董事和批准业务合并，并可能发起或推迟、阻止或阻止控制权的变更。可能会出现这些股东的利益与Amtech或我们其他股东的利益冲突的情况，这些股东可能会导致我们采取与他们的利益一致的行动。如果出现利益冲突，我们不能保证这些股东的行为符合我们其他股东的最佳利益，也不能保证任何利益冲突会以有利于我们其他股东的方式得到解决。此外，某些维权股东的参与可能会影响我们招聘和留住人才的能力，或者以其他方式分散管理层的注意力，或者做出我们认为符合所有股东长期利益的决定。

如果我们的信息技术系统出现信息安全漏洞或故障，可能会对我们的运营和声誉造成负面影响。

我们可能会因先进的持续性威胁、未经授权的访问、破坏、破坏、恐怖主义或事故而导致信息安全漏洞或我们的信息技术系统故障。我们的信息技术网络和系统受到损害或出现故障可能导致未经授权泄露我们的机密或专有信息，或我们的客户和供应商的信息，以及员工的个人数据。防范或减轻入侵和系统故障的成本需要大量的人力和财力资本支出，这反过来可能会破坏 这可能会影响我们的持续运营，增加我们因泄露个人身份信息而承担的责任，并可能对我们的财务报告、声誉和业务造成实质性的不利影响。

自然灾害、传染病爆发、恐怖袭击、战争和战争威胁可能会对我们的运营、收入、成本和股价产生负面影响。

地震、洪水、恶劣天气条件、传染病暴发以及新冠肺炎或其他灾难性事件等自然灾害可能会严重影响我们的运营或我们供应商和客户的运营，而此类灾难性事件可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

恐怖主义行为，以及与恐怖主义行为相关的事件，包括未来潜在的恐怖袭击、谣言或战争威胁、实际军事冲突或影响我们国内外客户或供应商的贸易中断，都可能对我们的业务产生负面影响，其中包括导致供应或制成品交付的延迟或损失，以及我们产品的销售下降。更广泛地说，这些事件中的任何一个都可能导致消费者信心和支出下降，和/或导致全球金融市场和经济的波动性增加。它们还可能导致全球或我们所在市场的经济衰退。这些情况中的任何一种都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。

与法规和诉讼相关的风险

我们的业务可能会因国外和国内法律的变化或不遵守而受到不利影响。

我们公司的运营受到众多国内外监管制度的制约，包括税收政策、治理和审计要求、就业和劳动法、运输法规、进出口法规和关税、可能的外汇限制和国际货币波动。

23

我们的政策、程序和内部控制旨在帮助我们遵守所有适用的国外和国内法律、会计和报告要求、法规和税收要求。如果我们不遵守，我们可能会受到法律或监管行动的影响符合上述任何要求，这可能是昂贵的辩护和解决，并对我们的业务造成破坏。任何影响我们的法规变更、附加法规或任何新立法的制定都可能会增加我们所处的法律和监管环境的复杂性，以及相关的合规成本。

我们受到美国和某些非美国国家的反腐败/反贿赂、进出口管制、制裁、禁运、反洗钱、反恐融资和其他类似法律法规的约束。遵守这些法律标准可能会削弱我们在国内和国际市场的竞争能力。如果违反这些法律法规，我们将面临刑事责任和其他严重后果，这可能会损害我们的业务。

我们是一家总部位于美国的跨国公司，在亚洲和其他地区拥有广泛的业务，包括制造合资企业。我们在几个高风险司法管辖区开展业务，包括但不限于中国。各种美国和某些非美国的反腐败/反贿赂和其他国际贸易法律法规适用于我们的公司实体和业务。这些法律和法规除其他外，可包括经修订的1977年《反海外腐败法》、《美国联邦法典》第18编第201节所载的《美国国内贿赂条例》、《洗钱控制法》(1986)、《美国爱国者法》、《1979年美国出口管理法》、《美国出口管理条例》(《美国联邦法典》第15编第730节及其后)、《美国联邦法典》第31编第500-599节所载的美国制裁、《美国国际紧急经济权力法》、美国与美国的贸易。《1986年美国国税法》第999条的国际抵制条款、英国《2010年贿赂法》、《英国2002年犯罪收益法》，以及其他一些反腐败、反贿赂、反回扣、反欺诈、反洗钱、反恐怖融资、禁毒、反抵制、出口管制、制裁、禁运、进口管制、海关、税收、内幕交易、保险、银行、虚假索赔、反敲诈勒索等法律、法规、法令。

上述法律和法规的解释非常宽泛，将影响和增加我们在运营的各个司法管辖区的业务的法律合规风险。违反上述法律法规，可能导致重大民事、刑事罚款和处罚、监禁、丧失进出口特权、取消资格、重新评估税收、违约和欺诈诉讼、名誉损害等后果。

反腐/反贿赂和上述其他法律法规由美国和其他政府机构积极执行。在各种事务中，反腐败/反贿赂法律禁止我们的公司、子公司、董事、高级职员、雇员、代理人、承包商、供应商和其他商业伙伴授权、承诺、提供、提供、招揽或直接或间接接受公共或私营部门收款人的不当付款或任何其他有价值的东西。我们可能会聘请供应商和第三方业务合作伙伴销售我们的产品或服务，和/或获得必要的许可、许可证、专利注册和其他监管批准。我们与政府机构或政府附属组织的官员和员工有直接或间接的互动。这些因素增加了我们的反腐/反贿赂风险暴露。我们可以为员工、代理商、承包商、供应商和其他业务伙伴的腐败或其他非法活动负责，即使我们没有明确授权或实际了解此类活动。此外，对我们适用这些法律也可能使我们在与不受类似法规约束的外国公司相比处于竞争劣势。

美国可以退出或实质性修改某些国际贸易协定，或者以我们目前无法预测的方式改变与我们产品的全球制造和销售相关的关税、贸易或税收条款。

我们的部分业务活动是在国外进行的，包括中国大陆、马来西亚和台湾。我们的业务受益于自由贸易协定，我们在全球建造、营销和销售我们的产品时，也依赖于与国际商业相关的各种美国公司税条款。本届美国总统政府在一些国会议员的支持下，宣布了贸易政策的变化，包括打算对进口商品征收新的关税，这给美国与其他国家在贸易、条约和关税方面的未来关系带来了很大的不确定性。例如，ON

24

2018年6月15日，美国贸易代表办公室公布了一份涵盖818个不同美国税目的产品清单，按2018年贸易额计算，价值约为340亿美元，对列出的产品线征收25%的额外关税。这份清单一般集中在对《中国制造2025》产业政策做出贡献或受益的工业部门的产品，包括航空航天、信息通信技术、机器人、工业机械、新材料和汽车等行业。美国贸易代表办公室还宣布了第二套284个拟议的关税细目，涵盖价值约160亿美元的从中国进口的商品，这些关税细目将在公开通知和评论过程中进行进一步审查，包括举行公开听证会。在这一过程完成后，美国贸易代表办公室表示，它将对这份清单中被征收额外关税的产品做出最终决定。我们正在继续评估宣布的关税和其他拟议关税对我们从中国进口的产品的影响，我们的产品成本可能会大幅上升，这可能会导致我们的产品相对于竞争对手提供的产品变得不那么有吸引力。

这些事态发展，或认为其中任何一种都可能发生的看法，可能会对全球经济状况和全球金融市场的稳定产生实质性的不利影响，并可能显著减少全球贸易，特别是受影响国家与美国之间的贸易。这些因素中的任何一个，或者与国际商务相关的美国公司税政策的任何变化，都可能抑制经济活动，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。

我们受到环境法规的约束，我们不能或不能遵守这些法规可能会导致巨额成本或暂停我们部分业务的运营能力。

我们必须遵守与我们的业务运营相关的环境法规，包括与制造和客户使用我们的产品相关的法规。我们不时会收到有关这些规定的通知。我们的政策是对这些通知迅速作出回应，并采取任何必要的纠正措施。我们未能或无法遵守现有或未来的环境法规可能会导致重大的补救责任、罚款和/或暂停或终止某些产品或设施的开发、制造或使用，每一项都可能损害我们的财务状况和运营结果。

我们面临着产品责任索赔或其他诉讼的风险，这可能代价高昂，并可能分散管理层对我们业务运营的注意力。

Amtech和我们的子公司时不时地成为因我们的业务运营而引起的诉讼的被告。我们产品的制造和销售，在我们客户的操作中，涉及有毒材料和机器人机械，涉及产品责任索赔的风险。此外，如果我们的一款产品在客户现场出现故障，可能会中断客户的业务运营。我们现有的保险承保限额可能不足以保护我们免于因产品的制造和销售而产生的所有责任，如果对我们提出了成功的产品责任索赔或一系列产品责任索赔。

我们也可能卷入其他法律诉讼或索赔，并在我们的正常业务过程中不时遇到法律诉讼的威胁。例如，证券集体诉讼通常是在公司证券的市场价格波动之后或与战略交易有关的情况下提起的。我们未来可能会因为我们普通股的市场价格波动或其他原因而成为证券诉讼的目标。*任何证券诉讼都可能导致巨额成本，并可能分散我们管理层的注意力和资源。*我们可能会在未来因普通股的市场价格波动或其他原因而成为证券诉讼的目标。*任何证券诉讼都可能导致巨额成本，并可能分散我们管理层的注意力和资源。

在适当的情况下，我们打算积极为所有索赔辩护。然而，任何实际或威胁的索赔，即使不是有价值的或实质性的，都可能导致大量财政和管理资源的支出。继续为这些索赔和其他类型的诉讼辩护，可能会分散管理层对经营我们业务的注意力。此外，任何索赔的和解所需支付的金额，以及与其辩护或和解相关的法律费用和其他成本，都无法估计，而且可能单独或总体上对我们的财务状况造成实质性损害。*我们还可能遇到高于预期的保修索赔。

25

与我们的研发和知识产权活动相关的风险

我们可能跟不上满足客户需求所需技术的快速变化。

半导体设备行业的成功在一定程度上取决于现有技术的持续改进和新解决方案的快速创新。例如，半导体行业继续缩小半导体器件的尺寸。这种和其他不断变化的客户需求要求我们不断地以新产品开发来回应。

技术创新本质上是复杂的，需要较长的开发周期和适当的专业人员配备。我们未来的商业成功取决于我们开发和推出新产品或现有产品的新用途的能力，这些产品成功地满足了不断变化的客户需求，并赢得了市场的认可。我们还必须以及时和具有成本效益的方式制造这些新产品。要通过半导体行业的技术创新实现未来的增长，我们必须通过产品开发、并购活动或通过从技术合作伙伴那里获得产品许可来获得技术。如果我们不成功地开发和引入新产品，这些潜在的颠覆性技术可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。我们将及时开发现有产品的技术或用途，并不断寻找降低生产成本的方法，以应对不断变化的市场条件或客户需求。

我们的研发投资可能不会及时产生能够以优惠的价格销售并获得市场认可的新产品。

我们行业技术的快速变化要求我们继续在研发方面进行投资，以提高我们产品的性能、功能和拥有成本，与竞争对手的产品并驾齐驱，并满足客户对改进性能、特性和功能的需求。我们不能保证来自未来产品或增强功能的收入将足以收回与该等产品或增强功能相关的开发成本，也不能保证我们将能够获得为未来开发提供资金所需的财政资源。研发成本通常是在我们确认产品的技术可行性和商业可行性之前产生的，并不是所有的开发活动都会产生商业上可行的产品。我们不能保证产品或增强功能将被市场接受，也不能保证我们能够以对我们有利的价格销售这些产品，或者根本不能。此外，我们不时从政府机构获得某些战略发展项目的资金，以增加我们的研发资源和应对新的市场机遇。作为这笔政府资金的一项条件，我们可能会受到某些记录保存、审计、知识产权共享和/或其他义务的约束。如果我们不能成功地管理我们在研发方面的投资，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到实质性的不利影响。

第三方可能侵犯我们的专有权，我们在这方面进行了大量投资，导致我们的一些知识产权价值损失或代价高昂的诉讼。

我们的成功在一定程度上取决于我们的技术和其他专有权利。我们拥有各种美国和国际专利，还有与我们的一些产品和技术相关的其他未决专利申请。在国内，特别是在国际上保护和捍卫我们的专利是昂贵的。此外，寻求专利保护的过程既漫长又昂贵。因此，我们不能确定未决或未来的申请是否会导致颁发专利，或者颁发的专利是否有足够的范围或实力为我们提供有意义的保护或商业优势。其他公司和个人，包括我们规模更大的竞争对手，可能会围绕我们拥有或许可的专利开发类似或优于我们的技术或设计的技术。此外，我们在制造镶件载体时许可和使用的技术的专利已经过期，再加上上述与我们的专利相关的其他风险，可能会削弱或消除我们在制造过程中可能拥有的任何竞争优势。

我们还维护某些产品的商标，并要求对某些专有软件和文档进行版权保护。但是，我们不能保证我们的商标和版权会得到维护或成功阻止第三方的侵权行为。

26

我们试图通过与客户、供应商、员工和顾问的保密协议以及其他安全措施来保护我们的商业秘密和其他专有信息。对于某些产品中使用的技术，我们还与第三方保持独家和非独家许可。然而，这些员工、顾问和第三方可能会违反这些协议，我们可能没有足够的不当行为补救措施。此外，我们开发、制造或销售产品的某些地区(如中国)的法律可能无法像美国法律那样保护我们的知识产权。

我们可能会面临知识产权侵权索赔，这可能会耗费时间和成本，并可能导致我们失去重要权利和评估三倍的损害赔偿。

我们不时收到其他方的通信，声称存在他们认为涵盖我们某些产品、工艺、技术或信息的专利权或其他知识产权。其中一些索赔可能会导致诉讼。我们不能保证我们会在这些诉讼中获胜，也不能保证不会对我们提起或起诉其他指控我们挪用或滥用第三方商业秘密、我们侵犯第三方专利和商标或我们专利有效性的诉讼。如果针对我们的侵权索赔成功，我们可能会被要求向索赔方支付实质性损害赔偿金(包括三倍的损害赔偿金，如果我们被发现故意侵犯了第三方的专利)，产生开发非侵权技术的成本，停止销售或使用包含被指控的侵权知识产权的技术，或者签订可能无法以可接受的或商业上可行的条款获得的使用费或许可协议(如果根本不是这样做的话)，我们可能会被要求向侵权方支付巨额损害赔偿金(包括三倍的损害赔偿金)，以开发非侵权技术，停止销售或使用包含被指控的侵权知识产权的技术，或者签订可能无法以可接受或商业实际条款获得的使用费或许可协议。无论结果如何，知识产权诉讼都是昂贵和耗时的，可能会转移管理层对我们业务的注意力。如果我们未能成功抗辩侵权索赔，或未能及时开发非侵权技术或许可专有权，可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生实质性的负面影响。

与我们普通股相关的风险

我们的运营结果很难预测，因此，我们经历了，并可能继续经历我们的股价大幅波动。

多种因素可能会导致我们的股票价格波动。例如，我们的经营业绩很难预测，过去也不时出现波动。我们预计，未来我们的经营业绩可能会继续不时波动。我们在某些报告期的经营业绩有可能低于市场预期。如果我们在特定报告期的经营业绩低于该报告期的市场预期，投资者可能会做出负面反应，因此我们的股票价格可能会大幅下跌。

此外，整体股票市场，特别是高科技公司的股票市场，包括我们在内，都经历过极端的价格波动，而这些波动往往与受影响公司的经营表现无关。在截至2020年9月30日的两年期间，我们普通股的价格从7.96美元至3.55美元。由于我们经营的行业的不可预测性、波动性和季节性，以及我们重要的客户集中度、激烈的竞争、我们波动的积压以及相对较低的每日股票交易量等因素，我们的股票价格可能比其他公司的股票更具波动性。因此，我们普通股的市场价格未来可能会继续大幅波动，包括与我们的业绩相关和无关的波动。

股东维权人士可能会对我们的业务造成干扰。

激进投资者可能表示不同意我们的战略方向或资本分配政策，并可能在我们的董事会寻求代表。我们的业务、经营业绩或财务状况可能会受到不利影响，并可能导致以下情况：

27

我们或我们现有股东未来出售我们的普通股可能会压低我们普通股的市场价格。

如果我们或我们的现有股东大量出售我们普通股的股票，我们普通股的市场价格可能会大幅下降。此外，即使在公开市场上认为我们或我们的现有股东可能会出售普通股，也可能压低普通股的市场价格。

如果证券分析师不发表关于我们业务的研究或报告，或者如果他们下调了我们的股票评级，我们的股票价格可能会下跌。

我们普通股的交易市场可能在一定程度上依赖于行业或金融分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告。我们不能控制这些分析师。此外，如果一位或多位跟踪我们的分析师下调了我们的股票评级，我们的股票价格可能会下跌。如果这些分析师中的一位或多位停止对我们公司的报道，我们可能会在市场上失去知名度，这反过来可能会导致我们的股价下跌。

项目1B：未解决的工作人员意见

没有。

28

项目2.房地产

我们相信我们的物业足以满足我们目前的需要。此外，我们相信我们可以获得足够的空间来满足我们可预见的业务需求。下面的图表确定了我们拥有或租赁的主要物业。

我们位于马萨诸塞州北比勒里卡的大楼获得了一张抵押票据，截至2020年9月30日剩余余额为520万美元，到期日为2023年9月26日。这笔债务于2016年9月进行了再融资，利率为4.11%，截止日期为2021年9月26日，届时利率将调整为年利率固定，相当于联邦住房贷款委员会(Federal Home Loan Board)五年期经典预付款利率加240个基点的总和。

项目3.提起法律诉讼

Amtech及其子公司不时成为因其业务运营所引起的问题而提起的诉讼中的被告。(工业和信息化部电子科学技术情报研究所陈皓)我们不相信任何目前悬而未决的事项或程序会对我们的综合财务状况、经营业绩或流动资金产生重大不利影响。

第四项：煤矿安全信息披露

不适用。

29

第二部分

第五项登记人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场

市场信息

我们的普通股，每股面值0.01美元(普通股)，在纳斯达克全球精选市场交易，代码为“ASYS”。

发行人购买股权证券

股票回购计划

2020年2月4日，董事会批准了一项新的股票回购计划，根据该计划，我们可以从2020年2月10日开始，在一年内回购最多400万美元的已发行普通股。根据该计划，我们将按照现行市场价格在公开市场交易中、在私下协商的交易中或通过符合SEC规则和法规的其他方式进行回购；但是，我们没有义务回购股票，回购股票的时间、实际数量和价值取决于管理层的裁量权，并将取决于我们的股价和其他市场条件。本公司可在回购计划生效期间，由董事会全权酌情决定终止该回购计划。回购的股份可以注销或存入国库，以备进一步发行。在截至2020年9月30日的年度内，我们在公开市场回购了36.6万股普通股，总成本约为200万美元(平均价格为每股5.46美元)。在截至2020年9月30日的年度内回购的所有股票均已注销。截至2020年9月30日，回购计划下仍有约200万美元。

在截至2020年9月30日的三个月内，我们没有回购任何股权证券，也没有出售任何未根据修订后的1933年证券法登记的股权证券。

持有者

截至2020年11月13日，有374登记在册的本公司普通股股东。根据最近对经纪人的调查，我们估计大约还有5,124截至当日持有经纪或其他投资账户股份的实益股东。

分红

我们从未为我们的普通股支付过股息。我们目前的政策是将现金用于产品开发、收购或扩张的投资；因此，我们预计在可预见的未来不会支付普通股股息。

未登记的股权证券销售

2020财年没有未注册的股权证券销售。

30

股票表现比较

以下折线图和相关信息不应被视为“征集材料”或“提交给证券交易委员会”，也不得通过引用将此类信息纳入根据1933年证券法或经修订的交易法提交的任何未来文件，除非我们通过引用明确将其纳入此类文件。

下图比较了普通股、纳斯达克综合指数和纳斯达克工业指数的累计总股东回报(假设股息再投资)。由于我们在计量期间没有支付普通股的股息，因此计算我们普通股的累计股东总回报时不包括股息。下图假设在2015年10月1日投资了100美元。

31

第六项：已选定财务数据

下面提供的精选财务数据应与项目7“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”以及本报告其他部分包含的综合财务报表(包括相关附注)一起阅读。下表中的精选财务数据不包括我们停产业务的结果。

32

第七条企业管理层对财务状况和经营成果的讨论分析

以下有关我们财务状况和经营结果的讨论应与我们的合并财务报表以及本年度报告中第8项“财务报表和补充数据”中的附注一起阅读。本次讨论包含前瞻性陈述，涉及风险和不确定性。由于某些因素的影响，我们的实际结果可能与前瞻性陈述中预期的结果大不相同，这些因素包括但不限于“风险因素”和本年度报告Form 10-K中其他部分描述的那些因素。有关前瞻性陈述和“第1A项”的更多信息，请参阅第5页。有关我们的风险因素的说明，请参阅“风险因素”。

概述

我们是全球领先的资本设备制造商，包括用于制造半导体器件(如碳化硅(SIC)和硅功率器件、模拟和分立器件、电子组件和发光二极管(LED))的热处理和硅片抛光及相关耗材。我们向世界各地的半导体器件和模块制造商销售这些产品，特别是在亚洲、北美和欧洲。

我们主要根据它们所服务的行业，在两个可报告的业务部门开展业务：(I)半导体和(Ii)SIC/LED。在我们的半导体部门，我们提供热处理设备，包括半导体和电子组装制造商使用的焊料回流焊炉、扩散炉和客户高温带式炉。在我们的SiC/LED领域，我们生产用于材料研磨(精细研磨)和抛光的衬底耗材和机械，例如用于半导体产品的硅晶片、用于LED应用的蓝宝石晶片，以及用于功率器件应用的化合物基板，如碳化硅晶片。

我们的半导体客户主要是用于模拟、电源和射频(RF)的集成电路和光电传感器以及分立(O-S-D)元件的制造商。半导体行业是周期性的，历史上也经历过波动。我们的收入受到这些广泛的行业趋势的影响。尽管在截至2018年9月30日的财年，对我们产品的半导体需求可能已经达到周期性峰值，但我们相信，持续的技术进步和新兴产业(如碳化硅功率器件)将维持我们的长期业绩。

我们继续专注于我们的盈利增长计划，并制定了支持我们增长目标的战略增长计划和资本分配计划。我们的战略增长计划要求随着半导体业的复苏实现盈利增长，重点是以下几个领域：

我们预计，实现我们的收入增长目标所需的投资在研发和资本支出方面将在600万至800万美元之间。我们可能还需要在其他领域进行投资

33

我们的业务领域，例如管理信息其他现有设备的系统和容量扩展制造业设施。此外，作为一家资本设备制造商，我们将需要营运资金来支持和推动我们未来的增长。鉴于新冠肺炎面临的挑战，我们正在并将继续密切关注这些计划中的投资，我们可能会推迟一些项目。然而，我们打算继续投资于我们的业务，以支持和推动我们未来的增长。

除了这些对我们有机增长的投资，我们资本分配政策的另一个关键方面是我们通过收购实现增长的计划。我们拥有专业知识和业绩记录，能够在SEMI和SIC增长环境中确定强劲的收购目标，并执行交易和整合，以实现短期和长期的增长性、有利可图的增长。截至本年度报告提交10-K表格之日，我们并未就收购目标达成任何协议。

新冠肺炎

2020年1月30日，世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情暴发，到2020年3月，新冠肺炎疫情被世界卫生组织认定为大流行，疫情日益广泛，包括我们经营的所有市场。新冠肺炎疫情对总体经济状况产生了显著影响，包括但不限于许多企业暂时关闭；“避难所就位”和其他政府规定；以及由于失业和新冠肺炎造成的其他影响而导致的支出减少。如下所述，作为基本业务的主要供应商，我们继续向我们所在州被视为基本业务的那些业务提供我们的产品和服务。然而，我们的业务受到经济总体健康状况的制约，联邦和地方的指导方针和限制措施大幅削减了受影响地区的经济活动水平，其中包括我们开展业务的地区。

在我们继续应对新冠肺炎提出的挑战时，我们的首要任务是保障员工的安全和福祉。我们早在2020年就开始遭遇与新冠肺炎病毒相关的挑战，当时我们的上海工厂在正常的春节假期后仍然关闭。这家工厂于3月初重新开放，我们以安全和分阶段的方式提高了产量，同时遵循中国政府对个人防护装备、设施清洁和社会距离等措施的要求。截至本年度报告发布之日，我们在上海的生产水平已恢复到接近产能的水平。此外，我们继续密切监控我们的供应链，并增加了某些关键零部件的安全库存。

我们的国内生产工厂位于马萨诸塞州的比勒里卡和宾夕法尼亚州的卡莱尔。3月初，我们开始为所有美国办公室人员实施在家工作选项，包括我们在亚利桑那州坦佩的公司员工。3月晚些时候，马萨诸塞州、宾夕法尼亚州和亚利桑那州的州长发布了针对不提供基本服务的雇主的居家命令。在法律顾问的协助下，我们决定作为基本业务的关键供应商，我们可以继续营业，但我们在保持营业的权利和员工的健康和安全之间取得了平衡。在新冠肺炎感染人数较多的马萨诸塞州，我们继续以非常有限的基础继续工作，并随着时间的推移以安全和分阶段的方式逐步增加工厂人员。截至本年度报告10-K表格的日期，所有国内制造设施已恢复正常运营。

虽然我们还不知道新冠肺炎对我们的运营会产生多大的影响，但我们目前预计负面影响只是一个暂时的趋势。我们已经实施了程序，以最大限度地提高我们继续向客户提供产品和服务的能力，并减轻经济低迷对我们运营结果的影响，包括在适当的情况下将成本降至最低。还有许多未知数，我们将继续关注我们产品和服务的预期趋势和相关需求，并已经并将继续相应地调整我们的运营。“请参阅”项目1a“中的其他信息。风险因素。“

截至2020年9月30日，Amtech的财务状况强劲，拥有4510万美元的现金和现金等价物，以及520万美元的抵押贷款相关债务。此外，虽然我们没有利用CARE法案的Paycheck Protection Program贷款条款，但我们正在寻求其他可用的救济选择，例如推迟缴纳社会保障税、工资税抵免，以及利用税收损失结转规则中的某些变化来获得前几个纳税年度的退款。我们正在审查和实施减少现金支出和开支的行动。

34

由于这些努力和我们强劲的资产负债表，我们相信我们有足够的现金至少维持未来12个月。然而，如果复苏的时间超过预期，我们相信我们有能力根据需要进行额外的调整。

太阳能和自动化资产剥离

2019年4月3日，我们宣布，董事会决定退出太阳能业务部门，将我们的战略努力集中在半导体和碳化硅/抛光业务部门，以更充分地实现我们认为在这些领域存在的机遇，这符合公司的长期最佳利益。此次剥离包括我们的Tempress和SoLayTec子公司，这两家子公司基本上构成了我们所有的太阳能部门。

董事会在分析了我们过去的业绩、目前的市场状况以及我们太阳能部门的战略前景后做出了决定，该部门在成本较低的制造商之间竞争激烈的市场中运营，尤其是在中国。太阳能电池行业的历史波动加上价格下行压力，对该公司近年来的经营业绩产生了负面影响。这种定价压力导致了我们太阳能部门的亏损，使我们半导体和碳化硅/抛光部门的收入增长和盈利能力黯然失色。正如我们之前在定期报告中披露的那样，我们一直在寻求太阳能部门持续运营的战略替代方案。然而，在进一步评估(包括太阳能部门管理层和我们的专业顾问的意见)后，董事会认定，使我们的太阳能业务恢复盈利所需的投资将更好地用于在半导体和SIC/LED部门寻求战略机遇。

2019年6月7日(“销售日期”)，我们完成了将SoLayTec出售给位于荷兰的第三方的交易。在销售日，我们确认了大约160万美元的收益，这笔收益计入了截至2019年9月30日的年度综合运营报表中报告的停产业务亏损。此外，自销售之日起，SoLayTec不再包括在我们的合并财务报表中。

自2020年1月22日(“Tempress出售日期”)起，我们完成了以象征性代价将Tempress出售给位于荷兰的第三方的交易。关于此次出售交易，我们向Tempress提供了一笔本金为225万美元的无担保定期贷款，用于满足Tempress的营运资金要求，并促进Tempress的业务重组。*我们根据贷款协议的条款免除了50万美元的贷款。贷款余额在2020财年全额支付。*我们记录的销售税前亏损约为1090万美元。其中约720万美元是对之前记录的累计外币折算亏损的确认。*税前亏损总额对我们持续经营的现金余额没有实质性影响。*我们还确认了与这一亏损相关的一项重大税收优惠，这项优惠可以结转到未来几年。自Tempress出售之日起，Tempress不再包括在我们的合并财务报表中。

我们的太阳能部门没有包括在停产运营中的那部分是我们之前报道的自动化部门，R2D。R2D过去曾向太阳能和半导体客户销售自动化产品。于2019年12月13日(“R2D销售日期”)，我们最终完成了向R2D管理团队某些成员出售R2D的交易。在出售后，我们确认了约280万美元的亏损，我们在截至2020年9月30日的年度合并运营报表中报告为出售子公司的亏损。自R2D销售日期起生效，R2D不再包括在我们的合并财务报表中。

细分市场报告变更

在宣布了剥离太阳能部门的计划后，我们对我们的组织结构进行了评估。从2019财年第二季度开始，我们对可报告部门进行了调整。在2020财年第一季度剥离我们的自动化部门后，我们进一步评估了我们的组织结构，并得出结论，资产剥离后我们有两个需要报告的业务部门。上期金额已修订，以符合本期分部报告结构。

35

行业波动

我们的季度和年度运营业绩一直并将继续受到大型系统订单时间的影响。此外，半导体设备行业具有很强的周期性，该行业的状况仍然不稳定。因此，我们的订单流每季都在波动。关于与我们的商业和工业相关的风险的更多信息，请参阅第1A项。本表格10-K中的风险因素。

财政年度

我们的财政年度是从10月1日到9月30日。除非另有说明，否则提及的2020、2019年和2018年分别涉及截至2019年9月30日、2020年、2019年和2018年的财年。

规模较小的报告公司

根据交易法第12b-2条和S-K法规第10(F)(1)项的定义，作为一家规模较小的报告公司，我们选择了这一项的按比例披露报告义务，因此，我们提供的是两年的比较，而不是三年的比较。

运营结果

下表列出了所示期间某些财务数据占净收入的百分比：

2020财年与2019财年的对比

净收入

净收入包括在装运或安装设备时确认的收入，但使用新技术的产品除外，其收入在客户验收时确认。零配件销售在发货时确认，服务收入在服务活动完成时确认，服务活动通常在服务合同期限内计税。由于我们的大部分收入来自大型系统销售，因此收入和运营收入可能会受到系统发货和系统验收时间的显著影响。请参阅“项目7.管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”中包含的“关键会计政策-收入确认”。

36

我们按运营部门划分的净收入截至2020年和2019年9月30日的年度具体数字如下(单位：千美元)：

截至2020年和2019年9月30日止年度的净营收分别为6,550万美元和8,500万美元，减少1,960万美元或23%。半导体部门营收减少1,190万美元，或18%。我们的半导体和碳化硅/发光二极管收入依赖于客户的扩张，我们的业绩受到了全球经济不确定性的负面影响，主要是新冠肺炎病毒的影响，以及美国和中国之间挥之不去的贸易紧张局势。我们相信，新冠肺炎病毒对我们中国和美国业务的影响都是暂时的趋势，因为我们的中国工厂在2020年第三财季恢复了接近产能的状态。然而，我们也认为，随着各个州和国家经历病毒的卷土重来，我们的预订量和发货量将继续经历一定程度的波动。尽管新冠肺炎病毒带来了不确定性，但我们相信碳化硅行业和电力半导体的长期增长仍有巨大的潜力。非部门相关收入与我们在2019年12月剥离的自动化部门R2D有关.

积压订单和订单

为了便于比较，我们从下表中删除了自2019年12月13日起销售的自动化部门。

截至2019年9月30日、2020年和2019年，我们的积压(包括递延收入)如下(以千美元为单位)：

截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的新订单如下(以千美元为单位)：

到2020年底，两个客户分别占我们总积压的20%和11%。截至目前，我们的积压订单中有四个客户占50%2020年9月30日。我们积压的订单一般都是信用认可的客户采购订单，据信是确定的，一般预计在未来12个月内发货。由于我们的订单通常会被客户取消或延迟，因此我们在任何特定时间点的积压订单不一定代表后续时期的实际销售额，积压订单也不能保证我们将从完成这些订单中获得利润。

37

毛利和毛利率

毛利是净收入和销售成本之间的差额。售出商品的成本包括制造设备或备件所需的采购材料、劳动力和管理费用，以及为客户提供安装、保修和付费服务呼叫的服务和支持成本。毛利是指毛利占净收入的百分比。截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日，我们的毛利和按运营部门划分的毛利如下(以千美元为单位)：

截至2020年9月30日和2019年9月30日的年度毛利润分别为2440万美元和3340万美元，同比增长折痕890万美元或27%。2020年和2019年的毛利率分别为37%和39%。半导体部门的毛利率减少2020年为39%，而2019年为41%，这主要是由于产品组合，2019年引入了更高利润率的部件和升级的组合。在SIC/LED领域，毛利率减少2020年增至31%，而2019年为39%，主要原因是与搬迁到新设施相关的额外管理成本以及库存储备成本增加。

销售、一般和行政费用

SG&A费用包括员工、顾问和承包商的成本、设施成本、销售佣金、运输成本、促销营销费用、法律和会计费用以及坏账费用。

截至2020年9月30日和2019年9月30日的年度，SG&A总支出分别为2,140万美元和2,430万美元。在2020年，SG&A与前一年相比减少了290万美元，这主要是因为CARE法案中的工资税抵免，我们的业绩不再包括R2D SG&A，以及新冠肺炎疫情导致的差旅减少。SG&A支出包括2020年和2019年分别为30万美元和60万美元的股票薪酬支出。

研究、开发和工程

研发费用包括设计、设计和开发新产品和流程的员工、顾问和承包商的成本，以及用于生产原型的材料和用品的成本。我们通过政府研发拨款获得报销，当满足某些条件时，这些费用将从这些费用中扣除。

截至9月30日、2020年和2019年截至9月30日的年度，扣除赠款后的研发费用分别为330万美元和310万美元，增加了20万美元。这一增长是由于2020财年与我们SIC/LED部门的新产品开发和半导体部门的产品改进项目相关的支出增加。

重组费用

我们在2020年记录了20万美元的重组费用。但这些一次性费用是我们在评估整个半导体业务的人员配备时，在马萨诸塞州业务裁员的结果。我们在2019年记录了110万美元的重组费用，这与我们前首席执行官的离职和我们在亚洲的卫星办事处的整合有关。

38

所得税

我们持续运营的有效税率在2020财年和2019年分别为(25.4%)和45.6%。有效税率是所得税总支出与税前收入的比率。*2020和2019年的有效税率分别低于和高于美国法定税率，主要原因是2020年和2019年对外国司法管辖区的收入征收更高的税，以及2020和2019年的州所得税。    

2020年和2019年，我们在持续运营中分别记录了80万美元和260万美元的所得税支出。在2020年和2019年，我们在非持续运营中分别记录了4.7万美元和120万美元的所得税优惠。上一年度的税收优惠是由于与出售SoLayTec有关的税收待遇。所得税拨备是基于对我们运营的各个司法管辖区的年收入、年度永久差额和法定税率的估计，但某些亏损司法管辖区和离散项目是分开处理的。

公认的会计原则要求，当“更有可能”全部或部分递延税项资产无法变现时，应建立估值备抵。需要考虑对所有可用的正面和负面证据进行审查，包括公司的业绩、公司运营的市场环境以及结转和结转期的长度。根据这些原则，当负面证据包括近几年的累计损失时，很难得出不需要估值津贴的结论。我们的结论是，我们将对所有与美国净营业亏损和外国税收抵免结转相关的递延税收净资产维持全额估值津贴。我们将继续监测我们在美国和外国司法管辖区的累计收益和亏损状况，以确定递延税净资产的全额估值津贴是否合适。

我们未来的有效所得税率取决于各种因素，如每个税收管辖区的收入(亏损)金额、每个地区的税收规定、非税可扣除费用占税前收入的百分比，以及我们税收筹划策略的有效性。.

流动性与资本资源

流动性与资本配置

我们对流动性保持高度关注，并根据来源和用途确定我们的流动性风险容忍度，以维持充足的流动性头寸，以在正常和压力条件下通过我们的行业周期履行我们的义务。我们管理我们的流动性，为我们提供充足的资金，以满足我们在整个商业周期中的业务需求和财务义务。我们经营半导体资本设备行业，这是周期性的，我们必须确保在下行周期和变化的宏观经济条件下有足够的流动性。我们的流动性计划是在我们的财务和战略规划流程的背景下制定的，并考虑为我们的运营承诺提供资金所需的流动性，其中包括库存和设备、工资和一般费用的购买义务。我们还考虑到我们的资本配置和增长目标，包括投资于研发、资本支出(包括能力评估和IT系统)和债务偿还。

请参阅下面有关我们预期因合同义务而支付的款项的信息。我们从未为我们的普通股支付过股息。我们目前的政策是将现金用于对产品开发和升级、收购或扩张的投资因此，我们预计在可预见的将来不会派发普通股股息。不过，一旦达到上述优先事项，我们将像以往一样评估向股东返还资本的情况。

我们增长战略的成功取决于根据管理层满意的条款获得额外资本资源。我们过去的资本来源包括出售股权证券，其中包括在私下交易和公开发行中出售的普通股，以及运营产生的现金。我们不能保证在有需要时或在令人满意的条件下，我们可以筹集到这些额外的资本资源。我们相信，我们上文讨论的主要流动资金来源足以支持至少未来12个月的运营。

39

现金和现金流

下表列出了所列各期的某些合并现金流量信息(以千计)：

截至2020年9月30日和2019年9月30日，我们持续运营的现金和现金等价物为4510万美元和5300万美元分别为。截至2019年9月30日，我们有10万美元的限制性现金。截至2020年9月30日，我们没有限制性现金。截至2020年9月30日，我们的营运资金为6910万美元，截至2019年9月30日，我们的营运资金为7760万美元。截至2020年9月30日，我们的流动资产与流动负债之比为10.2：1，截至2019年9月30日，流动资产与流动负债之比为3.5：1。不包括我们持有的待售资产和负债，截至2019年9月30日，我们的流动资产与流动负债的比率为7.1：1。

1410万美元减少量2020年合并现金的主要原因是出售R2D和Tempress导致减少990万美元，270万美元用于资本支出，200万美元用于股票回购。*我们保留以报告货币以外的货币计价的现金账户，这使我们受到汇率波动的影响。

经营活动的现金流

2020年，运营活动中使用的现金为170万美元，而2019年运营活动提供的现金为20万美元，2018财年运营中使用的现金为1380万美元。2020年，现金主要用于运营。由于营业资产和负债的变化. 2020年期间，我们增加了库存余额，以缓解新冠肺炎疫情导致的供应链风险，并为预计2021年财年第一季度的大笔发货做准备。2019年，现金主要来自经非现金项目调整后的净收入10万美元。于2018年，现金主要来自经1280万美元的非现金项目调整后的净收入和流动负债的增加，例如我们太阳能客户的客户存款和应付账款。应收账款的减少部分抵消了这些增加。

投资活动的现金流

2020年，用于投资活动的现金为1260万美元，主要用于剥离我们的太阳能业务，以及我们在宾夕法尼亚州的新SIC/LED大楼的资本支出。2019年，用于投资活动的现金为180万美元，主要与出售SoLayTec有关。2018年，投资活动提供的现金为440万美元，主要与出售我们在香港金石集团的所有权权益570万美元有关。我们在2020、2019年和2018年的投资活动包括资本支出570万美元。*投资活动中使用的现金为1260万美元，主要用于剥离我们的太阳能业务和我们在宾夕法尼亚州的新SIC/LED大楼的资本支出。2019年，2019年和2018年的投资活动中使用的现金为180万美元，主要与出售SoLayTec有关。

融资活动的现金流

2020年，用于融资活动的现金为150万美元，主要包括行使股票期权所得收益90万美元，但用于股票回购的200万美元和

40

对长期债务的偿付为0美元。4百万在中国。2019，用于融资活动的现金为#美元。0.2百万，主要包括行使股票期权所得的20万美元，被40万美元的长期债务支付所抵消在中国。2018，现金用于融资活动为#美元2.5百万，主要包括用于股票回购的400万美元，部分被行使股票期权的190万美元所抵消.

表外安排

截至2020年9月30日，我们没有美国证券交易委员会(SEC)颁布的S-K法规第303(A)(4)项定义的表外安排，这些安排对投资者至关重要的财务状况、财务状况变化、收入或支出、运营业绩、流动性、资本支出或资本资源具有或合理地可能产生当前或未来影响。

合同义务和商业承诺

截至2020年9月30日，我们有以下合同义务和商业承诺(以千计)：

收购

我们的业务战略包括可能收购或投资其他业务，以扩大或补充我们的业务。未来任何收购或投资的规模、时机和性质将取决于一系列因素，包括合适候选人的可用性、可接受条款的谈判、我们的财务能力以及总体经济和商业状况。未来交易的融资将导致使用现金、产生额外债务、发行股票或上述因素的某种组合。

关键会计政策

关于我们按照美利坚合众国公认的会计原则编制的合并财务报表的讨论，见“项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”。在编制这些合并财务报表时，我们需要做出一些估计和假设，这些估计和假设会影响合并财务报表之日报告的资产和负债的报告金额、合并财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用的报告金额。

在持续的基础上，我们评估我们的估计和判断，包括与收入确认、存货估值和存货购买承诺、应收账款应收能力、所得税和长期资产减值有关的估计和判断。我们的估计和判断是基于历史经验、对未来的预期以及我们认为在这种情况下合理的各种其他因素。这些估计和判断的结果构成了对资产和负债的账面价值作出结论的基础，而这些资产和负债的账面价值在其他来源并不容易看出。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计不同。

关键会计政策既对我们的财务状况和经营结果的呈现很重要，又需要管理层做出最困难、最主观或最复杂的判断，往往因此

41

有必要对本质上不确定的问题的影响作出估计。这些不确定性在“项目1A”中进行了讨论。风险因素。“我们认为，以下关键会计政策会影响我们编制合并财务报表时使用的更重要的判断和估计。

收入确认.“我们通过了美国会计准则委员会(ASU)第2014-09号，”与客户签订合同的收入“”，它创建了FASB主题606(“ASC 606”)，初始申请日期为2018年10月1日。根据ASC 606，当客户获得承诺的商品或服务的控制权时，收入就会确认，金额反映了这些商品或服务的预期对价。履约义务是在合同中承诺将产品或服务转让给客户。合同的交易价格根据每个履约义务的相对独立销售价格分配给每个不同的履约义务，并在履行履约义务后确认为收入。为了实现该标准的核心原则，我们采用以下五个步骤：

1) 确定与客户的合同

当(I)公司与客户签订了可强制执行的合同，该合同规定了每一方对要转让的商品或服务的权利并确定了相关的付款条款，(Ii)合同具有商业实质，以及(Iii)公司根据客户的意图和支付承诺的对价的能力确定有可能收取所转让的商品和服务的几乎所有对价时，与客户的合同就存在了(I)公司与客户签订了一份可强制执行的合同，该合同界定了每一方对要转让的商品或服务的权利，并确定了相关的付款条款；(Ii)合同具有商业实质；

2) 确定合同中的履约义务

合同中承诺的履约义务是根据将转让给客户的货物和服务确定的，这些货物和服务都可以是不同的，因此客户可以单独或与其他可用资源一起从货物或服务中受益，并且在合同上下文中是不同的，因此，货物或服务的转让与合同中对客户的其他承诺是分开的。如果一份合同包括多个承诺的商品和服务，公司必须适用判断，以确定承诺的商品和服务是否能够在合同上下文中区分开来。如果不满足这些标准，承诺的货物和服务将作为综合履约义务入账。

我们的设备销售包括多项性能义务，包括系统本身和不与系统同时交付的义务，如安装服务和培训。购买新系统的客户将获得保修类型的保修，保修期限通常为12至24个月。根据ASC 606的规定，保修类型的保修不被视为履行义务。

3) 确定交易价格

交易价格是根据公司在向客户转让商品和服务的交换条件下有权获得的对价而确定的。设备销售的交易价格根据我们的退货政策预计会发生的产品退货进行调整，根据过去的退货率(从历史上看，退货率并不重要)。在极少数情况下，当交易价格包括可变对价时，公司会根据可变对价的性质，使用期望值方法或最可能的金额方法估计交易价格中应包括的可变对价金额。任何估计，包括约束对可变考量的影响，都会在每个报告期进行评估，以确定是否有任何变化。

所有交易的交易价格都是基于单个客户的采购订单中反映的价格。在我们的任何交易中，可变对价都没有被确定为交易价格的重要组成部分。

4) 将交易价格分配给合同中的履约义务

如果合同包含单一履行义务，则将整个交易价格分配给该单一履行义务。包含多个不同履约义务的合同需要分配

42

每种不同履约义务的交易价格相对独立的销售价格 除非交易价格是可变的，并且符合完全分配给每个不同的履约义务或构成单一履约义务一部分的不同服务的标准。

如有需要，本公司根据市场和公司具体因素(包括类似产品的售价和利润率)确定每项履约义务的SSP。

对于包含多项履约义务的合同(主要是需要安装服务的系统销售)，公司必须确定SSP。为了确定与劳务相关的履约义务(如安装的劳务部分)的SSP，公司根据这些服务的独立销售价格使用直接可见的输入。公司使用成本加利润法来确定任何与材料相关的履约义务(例如，系统附加组件、备件和系统)的SSP。

5) 当公司履行履约义务时或作为履行义务时确认收入

公司在一段时间内或在某个时间点履行履约义务。如果1)客户同时接收和消费实体业绩提供的好处，2)实体业绩创建或增强了客户在创建或增强资产时控制的资产，或3)实体业绩没有创建可替代实体使用的资产，并且实体具有可强制执行的支付迄今完成的业绩的权利，则收入随时间确认。如果实体在一段时间内没有履行履行义务，则在某个时间点通过将承诺的货物或服务的控制权转移给客户来履行相关的履行义务。控制的例子包括利用资产生产商品或服务、提高其他资产的价值、清偿债务以及持有或出售资产。对于长期确认，ASC 606要求公司为履约义务选择一种单一的收入确认方法，如实描述公司在转让对商品和服务的控制权方面的表现。该指南允许实体在两种方法之间进行选择，以衡量在完全履行履约义务方面取得的进展：

产出法--根据对迄今转让给客户的货物或服务相对于合同承诺的剩余货物或服务的价值的直接计量确认收入(例如，迄今完成的业绩调查、对取得的成果的评估、达到的里程碑、经过的时间以及生产或交付的单位)；以及

输入方法-根据实体对履行义务的努力或投入(例如，消耗的资源、花费的工时、发生的成本或经过的时间)相对于满足该履行义务的预期投入总额确认收入。

根据合同条款，设备和相关产品收入(例如炉子系统、系统附加组件、机械、消耗品和备件)在装运或交付时确认。对于至少有两个配置相似的系统和流程未满足客户定义的规格的产品，收入和直接相关成本在装运时递延，稍后在客户验收或满足此标准时确认。

对于安装服务，收入在设备装运或交付时确认，具体取决于合同条款。安装服务的性质只需要很少的努力，而且本质上是敷衍了事的。因此，设备和任何相关安装被视为一项履行义务。

随着时间的推移，维护和服务合同会得到认可。在履行这些履约义务方面的进展将使用输入法来衡量，在固定期限合同的情况下，使用经过的时间，在基于项目的合同的情况下，使用耗费的工时。

所得税。纳税负债的计算涉及识别不确定的纳税状况、估计未来将实现的递延纳税资产数额以及复杂税法适用中不确定性的影响等方面的重大判断。以与我们预期不符的方式解决这些不确定性可能会对我们的运营和财务状况产生实质性影响。

43

我们被要求对不确定的税收状况的确认和取消确认，以及在确定未来是否会实现某些税收优惠时，应用一个更有可能的门槛。我们被要求承认在和解时最终实现的可能性超过50%的税收优惠金额。它进一步要求，与预期最终解决不确定税收头寸有关的判断变化应在此类变化期间的收益中确认。

我们在确定是否需要估值津贴时，会考虑过去的经营业绩、未来的市场增长、预期收益、历史和预计的应税收入、我们所在司法管辖区的收益组合、审慎可行的税收筹划策略以及法定税法变化，以确定是否需要估值津贴。如果我们确定未来更有可能无法实现全部或部分递延税项净资产，我们都会记录估值津贴。如果我们确定未来更有可能无法实现我们的全部或部分递延税项净资产，我们也会考虑这些因素。对递延税项资产的调整将计入确定期间的收益。同样，如果我们后来确定更有可能实现全部或部分递延税项净资产，那么之前提供的估值津贴的全部或部分将被逆转。

存货估价和存货采购承诺。我们以成本或可变现净值中的较低者对存货进行估值。超过90英镑的费用%截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日，我们持续运营的库存数量是根据先进先出法确定的，其余部分是在平均成本的基础上确定的。我们定期检查库存数量，并记录过剩和陈旧库存的可变现净值。减记主要基于根据产品需求和生产需求的预期变化调整后的历史库存使用量。我们行业的特点是客户处于高度周期性的行业，技术变化迅速，新产品开发频繁，产品淘汰速度快。对我们产品和产品组合的需求变化可能会导致进一步的资产减记。

我们必须为我们的产品订购零部件，并在产品发货前通过根据预计需求发出采购订单来建立库存。当供应商的需求或交货期大幅增加时，这些承诺通常涵盖我们在30至180天或更长时间内的需求。这些采购承诺可能导致接受满足当前需求所不需要的组件的交付。我们应计入与已被取消或预计将被取消的组件订单相关的预计取消费用，以及可能导致我们接收超出预期需求的订购库存项目的过剩库存。如果我们的一个或多个产品的需求突然大幅下降，我们的任何产品的技术要求发生了意想不到的变化，或者我们的供应商不履行采购承诺的做法发生了变化，我们可能会被要求为这些项目记录额外的费用。这将对记录费用期间的毛利率产生负面影响。

长寿资产.吾等定期评估是否发生表明长期资产或无形资产的估计使用年限可能需要修订或剩余余额可能无法收回的事件和情况。我们在决定何时进行减值审查时考虑的因素包括业务或产品线与预期相比表现严重不佳，行业或经济趋势出现重大负面影响，以及我们使用资产的重大变化或计划中的变化。根据FASB ASC 360，我们通过比较资产分组的账面价值和我们对相关未来未贴现净现金流量总额的估计，来衡量我们将继续在我们的业务中使用的资产的可回收性。如果一个资产组的账面价值无法通过相关的未贴现现金流收回，则该资产组被视为减值。我们通过比较资产分组的账面价值和其公允价值之间的差异来衡量减值。长期资产被视为非金融资产，只有在确认减值费用的情况下才按公允价值入账。

永续资产和商誉.我们在每年第四季度进行年度减值测试，如果存在潜在减值指标，则更频繁地进行减值测试，以确定商誉所在报告单位的公允价值是否低于其账面价值。根据FASB ASC 350，我们执行商誉减值测试的第一步，将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较。如果报告单位的公允价值超过分配给该单位的净资产的账面价值，商誉不会被视为减值，我们也不需要进行额外的分析。如果分配给报告单位的净资产账面价值超过报告单位的公允价值，我们将就账面价值超过报告单位公允价值的金额确认减值费用(尽管亏损不会超过分配给报告单位的商誉总额)。

44

确定报告单位的公允价值涉及使用重大估计和假设。我们的商誉减值测试使用收益法和市场法的权重来估计报告单位的公允价值。收益法以贴现的未来现金流量分析为基础，该分析使用了某些假设，包括：基于假设的长期增长率和需求趋势对收入和支出以及相关现金流量的预测；维持和发展业务所需的预期未来投资和营运资本需求；以及基于资本资产定价模型(CAPM)和其他方法得出的报告单位加权平均资本成本的估计贴现率，其中包括可观察到的市场投入和来自已确定的可比较公司的其他数据。我们的内部资本预算程序，以及长期和短期业务规划和预测，也使用相同的预算。我们用现有的可比市场数据来检验贴现现金流分析的投入和结果的合理性。

市场法基于从(A)可比上市公司及/或(B)市场上已确认的并购活动所衍生的隐含交易倍数中选取适当的市场衍生倍数的应用。然后，根据审查的数据与报告单位的数据进行比较，选择倍数，并将其应用于相关的历史和预测财务参数，如收入水平、EBITDA、EBIT或其他指标。

坏账拨备。由于我们的客户不能或不愿意支付所需的款项，我们对估计损失的可疑账户保留一定的备用金。这项津贴基于历史经验、信用评估、特定的客户收款历史以及我们发现的任何特定客户问题。由于我们很大一部分收入来自高价值系统的销售，我们的应收账款往往集中在相对较少的客户手中。这些客户中的任何一个的流动性或财务状况的重大变化都可能对我们应收账款的可收回性和我们未来的经营业绩产生重大不利影响。

新近发布的会计公告的影响

有关最近发布的会计声明的讨论，请参见“项目8：财务报表和补充数据”中附注1“业务和重要会计政策摘要”中的“最近发布的会计声明”。

项目7A：关于市场风险的定量和定性披露

根据交易法第12b-2条和S-K法规第10(F)(1)项的定义，作为一家较小的报告公司，我们选择按比例披露报告义务，因此不需要提供此项要求的信息。

项目8.财务报表和补充数据

以下文件作为本年度报告的10-K表格的一部分提交：

45

独立注册会计师事务所报告

向董事会和

股东：

Amtech Systems，Inc.及附属公司

对财务报表的意见

我们审计了Amtech Systems，Inc.及其子公司(“本公司”)截至2020年9月30日和2019年9月30日的合并资产负债表，以及截至2020年9月30日的三个年度的相关合并经营报表、综合收益(亏损)、股东权益和现金流量以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为，这些财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年9月30日和2019年9月30日的财务状况，以及截至2020年9月30日的三年中每一年的经营结果和现金流，符合美国公认的会计原则。

我们还根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的《2013年内部控制-综合框架》中确立的标准，按照美国上市公司会计监督委员会的标准，对公司截至2020年9月30日的财务报告进行了内部控制审计，我们于2020年11月19日发布的报告表达了无保留意见。

新会计准则的采纳

如财务报表附注1所述，由于采用追溯法下的会计准则编纂主题842租赁(自2019年10月1日起生效)，本公司改变了租赁会计处理方法。

意见依据

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和规定，我们必须与公司保持独立。

我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估所使用的会计原则和管理层所作的重大估计，以及评估财务报表的整体呈报。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。

46

独立注册会计师事务所报告