0000896878错误7/312021Q1P5M00008968782020-08-012020-10-31Xbrli：共享00008968782020-11-13Iso4217：美元0000896878美国-GAAP：ProductMember2020-08-012020-10-310000896878美国-GAAP：ProductMember2019-08-012019-10-310000896878美国-GAAP：服务成员2020-08-012020-10-310000896878美国-GAAP：服务成员2019-08-012019-10-3100008968782019-08-012019-10-31Iso4217：美元Xbrli：共享00008968782020-10-3100008968782020-07-310000896878美国-GAAP：CommonStockMember2020-07-310000896878Intu:CommonStockAndAdditionalPaidInCapitalMember2020-07-310000896878美国-公认会计准则(GAAP)：SecuryStockMember2020-07-310000896878Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-310000896878美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-07-310000896878Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-08-012020-10-310000896878美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-08-012020-10-310000896878美国-GAAP：CommonStockMember2020-08-012020-10-310000896878Intu:CommonStockAndAdditionalPaidInCapitalMember2020-08-012020-10-310000896878美国-公认会计准则(GAAP)：SecuryStockMember2020-08-012020-10-310000896878美国-GAAP：CommonStockMember2020-10-310000896878Intu:CommonStockAndAdditionalPaidInCapitalMember2020-10-310000896878美国-公认会计准则(GAAP)：SecuryStockMember2020-10-310000896878Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-10-310000896878美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-10-310000896878美国-GAAP：CommonStockMember2019-07-310000896878Intu:CommonStockAndAdditionalPaidInCapitalMember2019-07-310000896878美国-公认会计准则(GAAP)：SecuryStockMember2019-07-310000896878Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-310000896878美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-07-3100008968782019-07-310000896878Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-08-012019-10-310000896878美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-08-012019-10-310000896878美国-GAAP：CommonStockMember2019-08-012019-10-310000896878Intu:CommonStockAndAdditionalPaidInCapitalMember2019-08-012019-10-310000896878美国-公认会计准则(GAAP)：SecuryStockMember2019-08-012019-10-310000896878美国-GAAP：CommonStockMember2019-10-310000896878Intu:CommonStockAndAdditionalPaidInCapitalMember2019-10-310000896878美国-公认会计准则(GAAP)：SecuryStockMember2019-10-310000896878Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-10-310000896878美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-10-3100008968782019-10-310000896878INTU：SmallBusinessSelfEmployedSegmentMember美国-公认会计准则：材料对帐项目成员INTU：SegmentReclassMember2019-08-012019-10-310000896878INTU：SmallBusinessSelfEmployedSegmentMemberINTU：SegmentReclassMemberUS-GAAP：运营细分市场成员2019-08-012019-10-310000896878美国-公认会计准则：材料对帐项目成员INTU：SegmentReclassMemberINTU：Consumer SegmentMember2019-08-012019-10-310000896878INTU：SegmentReclassMemberUS-GAAP：运营细分市场成员INTU：Consumer SegmentMember2019-08-012019-10-310000896878美国-公认会计准则：材料对帐项目成员INTU：战略合作伙伴细分市场成员INTU：SegmentReclassMember2019-08-012019-10-310000896878INTU：战略合作伙伴细分市场成员INTU：SegmentReclassMemberUS-GAAP：运营细分市场成员2019-08-012019-10-310000896878美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-10-310000896878美国-公认会计准则：公允价值投入级别2成员美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员2020-10-310000896878美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员2020-10-310000896878美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-07-310000896878美国-公认会计准则：公允价值投入级别2成员美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员2020-07-310000896878美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员2020-07-310000896878美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则：市政债券成员2020-10-310000896878美国-公认会计准则：公允价值投入级别2成员美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：市政债券成员2020-10-310000896878美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：市政债券成员2020-10-310000896878美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则：市政债券成员2020-07-310000896878美国-公认会计准则：公允价值投入级别2成员美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：市政债券成员2020-07-310000896878美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：市政债券成员2020-07-310000896878美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：Corporation NoteSecuritiesMemberUS-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-10-310000896878美国-公认会计准则：公允价值投入级别2成员美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：Corporation NoteSecuritiesMember2020-10-310000896878美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：Corporation NoteSecuritiesMember2020-10-310000896878美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：Corporation NoteSecuritiesMemberUS-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-07-310000896878美国-公认会计准则：公允价值投入级别2成员美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：Corporation NoteSecuritiesMember2020-07-310000896878美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：Corporation NoteSecuritiesMember2020-07-310000896878Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-10-310000896878Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美国-公认会计准则：公允价值投入级别2成员美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员2020-10-310000896878Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员2020-10-310000896878Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-07-310000896878Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美国-公认会计准则：公允价值投入级别2成员美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员2020-07-310000896878Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员2020-07-310000896878Intu：老年人不安全注释成员美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-10-310000896878美国-公认会计准则：公允价值投入级别2成员Intu：老年人不安全注释成员美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员2020-10-310000896878Intu：老年人不安全注释成员美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员2020-10-310000896878Intu：老年人不安全注释成员美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-07-310000896878美国-公认会计准则：公允价值投入级别2成员Intu：老年人不安全注释成员美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员2020-07-310000896878Intu：老年人不安全注释成员美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员2020-07-310000896878Intu：老年人不安全注释成员2020-07-310000896878Intu：老年人不安全注释成员2020-10-310000896878美国公认会计准则：现金和现金等价物成员美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-10-310000896878美国公认会计准则：现金和现金等价物成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别2成员美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员2020-10-310000896878美国公认会计准则：现金和现金等价物成员美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员2020-10-310000896878美国公认会计准则：现金和现金等价物成员美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-07-310000896878美国公认会计准则：现金和现金等价物成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别2成员美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员2020-07-310000896878美国公认会计准则：现金和现金等价物成员美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员2020-07-310000896878Intu:AvailableForSaleDebtSecuritiesInInvestmentsMember美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-10-310000896878美国-公认会计准则：公允价值投入级别2成员Intu:AvailableForSaleDebtSecuritiesInInvestmentsMember美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员2020-10-310000896878Intu:AvailableForSaleDebtSecuritiesInInvestmentsMember美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员2020-10-310000896878Intu:AvailableForSaleDebtSecuritiesInInvestmentsMember美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-07-310000896878美国-公认会计准则：公允价值投入级别2成员Intu:AvailableForSaleDebtSecuritiesInInvestmentsMember美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员2020-07-310000896878Intu:AvailableForSaleDebtSecuritiesInInvestmentsMember美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员2020-07-310000896878Intu:AvailableForSaleDebtSecuritiesInFundsHeldForCustomersMember美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-10-310000896878美国-公认会计准则：公允价值投入级别2成员Intu:AvailableForSaleDebtSecuritiesInFundsHeldForCustomersMember美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员2020-10-310000896878Intu:AvailableForSaleDebtSecuritiesInFundsHeldForCustomersMember美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员2020-10-310000896878Intu:AvailableForSaleDebtSecuritiesInFundsHeldForCustomersMember美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-07-310000896878美国-公认会计准则：公允价值投入级别2成员Intu:AvailableForSaleDebtSecuritiesInFundsHeldForCustomersMember美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员2020-07-310000896878Intu:AvailableForSaleDebtSecuritiesInFundsHeldForCustomersMember美国-公认会计准则：公允价值衡量递归成员2020-07-310000896878美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2020-07-310000896878美国-GAAP：ShortTermInvestments成员2020-10-310000896878美国-GAAP：ShortTermInvestments成员2020-07-310000896878INTU：FundsHeldForCustomersMember2020-10-310000896878INTU：FundsHeldForCustomersMember2020-07-310000896878Intu:CashAndCashEquivalentsIncludingFundsHeldForCustomersMember2020-10-310000896878Intu:CashAndCashEquivalentsIncludingFundsHeldForCustomersMember2020-07-310000896878美国-公认会计准则：市政债券成员2020-10-310000896878美国-公认会计准则：市政债券成员2020-07-310000896878美国-GAAP：Corporation NoteSecuritiesMember2020-10-310000896878美国-GAAP：Corporation NoteSecuritiesMember2020-07-310000896878Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2020-10-310000896878Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2020-07-3100008968782019-08-012020-07-310000896878Intu：CreditKarmaIncMember2020-02-242020-02-240000896878Intu：CreditKarmaIncMember2020-02-240000896878Intu：CreditKarmaIncMemberINTU：公平获得者成员2020-02-242020-02-240000896878Intu：CreditKarmaIncMember美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-02-242020-02-240000896878INTU：Amendment mentToMasterCreditAgreement Member2019-05-020000896878US-GAAP：LineOfCreditMemberINTU：Amendment mentToMasterCreditAgreement MemberINTU：TermLoanMember2019-05-020000896878US-GAAP：LineOfCreditMemberINTU：Amendment mentToMasterCreditAgreement Member美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2019-05-02Xbrli：纯0000896878US-GAAP：LineOfCreditMemberSRT：最小成员数INTU：Amendment mentToMasterCreditAgreement Member美国-公认会计准则：基本比率成员INTU：TermLoanMember2019-05-022019-05-020000896878US-GAAP：LineOfCreditMemberINTU：Amendment mentToMasterCreditAgreement Member美国-公认会计准则：基本比率成员SRT：最大成员数INTU：TermLoanMember2019-05-022019-05-020000896878US-GAAP：LineOfCreditMemberSRT：最小成员数INTU：Amendment mentToMasterCreditAgreement MemberINTU：TermLoanMemberUS-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率成员2019-05-022019-05-020000896878US-GAAP：LineOfCreditMemberINTU：Amendment mentToMasterCreditAgreement MemberSRT：最大成员数INTU：TermLoanMemberUS-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率成员2019-05-022019-05-020000896878US-GAAP：LineOfCreditMemberINTU：Amendment mentToMasterCreditAgreement Member2019-05-020000896878US-GAAP：LineOfCreditMemberINTU：Amendment mentToMasterCreditAgreement MemberINTU：TermLoanMember2019-05-022019-05-020000896878US-GAAP：LineOfCreditMemberINTU：Amendment mentToMasterCreditAgreement MemberINTU：TermLoanMember2020-10-310000896878INTU：Amendment mentToMasterCreditAgreement MemberINTU：TermLoanMember2020-08-012020-10-310000896878INTU：Amendment mentToMasterCreditAgreement MemberINTU：TermLoanMember2019-08-012019-10-31INTU：扩展0000896878US-GAAP：LineOfCreditMemberINTU：Amendment mentToMasterCreditAgreement Member美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2019-05-022019-05-020000896878US-GAAP：LineOfCreditMemberSRT：最小成员数INTU：Amendment mentToMasterCreditAgreement Member美国-公认会计准则：基本比率成员美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2019-05-022019-05-020000896878US-GAAP：LineOfCreditMemberINTU：Amendment mentToMasterCreditAgreement Member美国-公认会计准则：基本比率成员SRT：最大成员数美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2019-05-022019-05-020000896878US-GAAP：LineOfCreditMemberSRT：最小成员数INTU：Amendment mentToMasterCreditAgreement Member美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率成员2019-05-022019-05-020000896878US-GAAP：LineOfCreditMemberINTU：Amendment mentToMasterCreditAgreement MemberSRT：最大成员数美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率成员2019-05-022019-05-020000896878US-GAAP：LineOfCreditMemberINTU：Amendment mentToMasterCreditAgreement Member美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-08-012020-10-310000896878US-GAAP：LineOfCreditMemberINTU：Amendment mentToMasterCreditAgreement Member美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-10-310000896878US-GAAP：LineOfCreditMemberINTU：Amendment mentToMasterCreditAgreement Member美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2019-08-012019-10-310000896878Intu：The SeniorUnsecuredNotesMemberIntu：老年人不安全注释成员2020-06-012020-06-300000896878Intu：The SeniorUnsecuredNotesMemberIntu：老年人不安全注释成员2020-06-300000896878INTU：A0650注意：DueJuly2023成员Intu：老年人不安全注释成员2020-10-310000896878INTU：A0650注意：DueJuly2023成员Intu：老年人不安全注释成员2020-07-310000896878INTU：A0950NotesDueJuly2025成员Intu：老年人不安全注释成员2020-10-310000896878INTU：A0950NotesDueJuly2025成员Intu：老年人不安全注释成员2020-07-310000896878INTU：A1350NotesDueJuly2027成员Intu：老年人不安全注释成员2020-10-310000896878INTU：A1350NotesDueJuly2027成员Intu：老年人不安全注释成员2020-07-310000896878INTU：A1650NotesDueJuly2030成员Intu：老年人不安全注释成员2020-10-310000896878INTU：A1650NotesDueJuly2030成员Intu：老年人不安全注释成员2020-07-310000896878Intu：The SeniorUnsecuredNotesMemberIntu：老年人不安全注释成员2020-10-310000896878Intu：The SeniorUnsecuredNotesMemberIntu：老年人不安全注释成员2020-07-310000896878US-GAAP：LineOfCreditMemberINTU：替代成员美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberIntu:A2019SecuredRevolvingCreditFacilityMember2019-02-192019-02-190000896878US-GAAP：LineOfCreditMemberINTU：替代成员美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberIntu:A2019SecuredRevolvingCreditFacilityMember2019-02-190000896878US-GAAP：LineOfCreditMemberINTU：替代成员美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率成员Intu:A2019SecuredRevolvingCreditFacilityMember2019-02-192019-02-190000896878US-GAAP：LineOfCreditMemberINTU：替代成员美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberIntu:A2019SecuredRevolvingCreditFacilityMember2020-10-310000896878美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberIntu:A2019SecuredRevolvingCreditFacilityMember2020-08-012020-10-310000896878SRT：最大成员数2020-10-31INTU：OPTION_TO_EXTEND0000896878SRT：最大成员数2020-08-012020-10-310000896878SRT：最小成员数2020-10-310000896878美国-GAAP：次要事件成员2020-11-012020-11-300000896878美国-GAAP：销售成本成员2020-08-012020-10-310000896878美国-GAAP：销售成本成员2019-08-012019-10-310000896878美国公认会计准则：销售和营销费用成员2020-08-012020-10-310000896878美国公认会计准则：销售和营销费用成员2019-08-012019-10-310000896878美国-GAAP：研究和开发费用成员2020-08-012020-10-310000896878美国-GAAP：研究和开发费用成员2019-08-012019-10-310000896878美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2020-08-012020-10-310000896878美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2019-08-012019-10-310000896878Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2020-08-012020-10-310000896878Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2019-08-012019-10-310000896878美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-07-310000896878美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-08-012020-10-310000896878美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-10-310000896878美国公认会计准则：员工股票期权成员2020-07-310000896878美国公认会计准则：员工股票期权成员2020-08-012020-10-310000896878美国公认会计准则：员工股票期权成员2020-10-310000896878美国-GAAP：次要事件成员2020-11-122020-11-12INTU：索赔INTU：细分市场0000896878INTU：SmallBusinessSelfEmployedSegmentMember2020-08-012020-10-310000896878INTU：SmallBusinessSelfEmployedSegmentMember2019-08-012019-10-310000896878INTU：Consumer SegmentMember2020-08-012020-10-310000896878INTU：Consumer SegmentMember2019-08-012019-10-310000896878INTU：战略合作伙伴细分市场成员2020-08-012020-10-310000896878INTU：战略合作伙伴细分市场成员2019-08-012019-10-310000896878INTU：SmallBusinessSelfEmployedSegmentMemberUS-GAAP：运营细分市场成员2020-08-012020-10-310000896878INTU：SmallBusinessSelfEmployedSegmentMemberUS-GAAP：运营细分市场成员2019-08-012019-10-310000896878US-GAAP：运营细分市场成员INTU：Consumer SegmentMember2020-08-012020-10-310000896878US-GAAP：运营细分市场成员INTU：Consumer SegmentMember2019-08-012019-10-310000896878INTU：战略合作伙伴细分市场成员US-GAAP：运营细分市场成员2020-08-012020-10-310000896878INTU：战略合作伙伴细分市场成员US-GAAP：运营细分市场成员2019-08-012019-10-310000896878US-GAAP：运营细分市场成员2020-08-012020-10-310000896878US-GAAP：运营细分市场成员2019-08-012019-10-310000896878美国-公认会计准则：材料对帐项目成员2020-08-012020-10-310000896878美国-公认会计准则：材料对帐项目成员2019-08-012019-10-310000896878INTU：SmallBusinessSelfEmployedSegmentMemberINTU：在线生态系统细分成员Intu：QuickBooksMember2020-08-012020-10-310000896878INTU：SmallBusinessSelfEmployedSegmentMemberINTU：在线生态系统细分成员Intu：QuickBooksMember2019-08-012019-10-310000896878INTU：SmallBusinessSelfEmployedSegmentMemberINTU：在线生态系统细分成员INTU：OnlineServicesMember2020-08-012020-10-310000896878INTU：SmallBusinessSelfEmployedSegmentMemberINTU：在线生态系统细分成员INTU：OnlineServicesMember2019-08-012019-10-310000896878INTU：SmallBusinessSelfEmployedSegmentMemberINTU：在线生态系统细分成员2020-08-012020-10-310000896878INTU：SmallBusinessSelfEmployedSegmentMemberINTU：在线生态系统细分成员2019-08-012019-10-310000896878INTU：SmallBusinessSelfEmployedSegmentMemberINTU：台式机生态系统细分成员Intu：QuickBooksMember2020-08-012020-10-310000896878INTU：SmallBusinessSelfEmployedSegmentMemberINTU：台式机生态系统细分成员Intu：QuickBooksMember2019-08-012019-10-310000896878INTU：SmallBusinessSelfEmployedSegmentMemberINTU：台式机生态系统细分成员INTU：台式机服务和供应商成员2020-08-012020-10-310000896878INTU：SmallBusinessSelfEmployedSegmentMemberINTU：台式机生态系统细分成员INTU：台式机服务和供应商成员2019-08-012019-10-310000896878INTU：SmallBusinessSelfEmployedSegmentMemberINTU：台式机生态系统细分成员2020-08-012020-10-310000896878INTU：SmallBusinessSelfEmployedSegmentMemberINTU：台式机生态系统细分成员2019-08-012019-10-310000896878INTU：SmallBusinessSelfEmployedSegmentMemberINTU：台式机生态系统细分成员INTU：QuickBooksDesktopPackagedSoftwareMember2020-08-012020-10-310000896878INTU：SmallBusinessSelfEmployedSegmentMemberINTU：台式机生态系统细分成员INTU：QuickBooksDesktopPackagedSoftwareMember2019-08-012019-10-31

目录

美国证券交易委员会

华盛顿特区20549

________________________________________

形式10-Q

☑						根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告

在截至本季度末的季度内2020年10月31日

或

☐						根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告
						由_的过渡期。

佣金档案编号0-21180

Intuit Inc..

(章程中规定的注册人的确切姓名)

特拉华州						77-0034661
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区)						(税务局雇主身分证号码)

海岸大道2700号, 山景, 钙94043

(主要执行机构地址，包括邮政编码)

(650) 944-6000

(注册人电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：

每一类的名称

商品代号

每间交易所的注册名称

普通股，面值0.01美元

INTU

纳斯达克全球精选市场

用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。是☑不是的☐

用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规定必须提交的每个互动数据文件。是☑不是的☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速滤波器

☑

加速文件管理器

☐

非加速文件管理器

☐

规模较小的报告 公司

☐

新兴增长 公司

☐

如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是☐不是的☑

注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。262,740,511普通股的面值为0.01美元，于2020年11月13日上市。

---

Intuit Inc. 表格10-Q 索引

			页
第一部分-财务信息
项目1：财务报表(未经审计)
截至2020年10月31日和2019年10月31日的三个月简明综合经营报表			4
截至2020年和2019年10月31日三个月的简明综合全面收益表			5
截至2020年10月31日和2020年7月31日的简明合并资产负债表			6
截至2020年和2019年10月31日三个月的股东权益简明合并报表			7
截至2020年和2019年10月31日三个月的简明现金流量表			8
简明合并财务报表附注			10
第二项：管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析			26
项目3：关于市场风险的定量和定性披露			41
项目4：控制和程序			42
第二部分--其他信息
第一项：法律诉讼			43
项目1A：风险因素			43
第二项：未登记的股权证券销售和收益使用			57
第六项：展品			57
签名			58

Intuit、Intuit徽标、QuickBooks、TurboTax、Mint、Lacerte、ProSeries和Intuit ProConnect等是Intuit Inc.或其子公司在美国和其他国家/地区的注册商标和/或注册服务标志。其他各方的商标是其各自所有者的财产。

			*Intuit2021财年第一季度表格10-Q			2

---

前瞻性陈述

这份关于Form 10-Q的季度报告包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。这些风险和不确定性可能会因冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行而放大，这种大流行已造成全球经济的重大不稳定和不确定性。新冠肺炎疫情对因图伊特的业务、运营、财务业绩和财务状况(包括影响的持续时间和规模)的影响程度将取决于许多不断变化的因素，这些因素具有高度的不确定性和不可预测性，包括但不限于疫情的持续时间和蔓延、其严重性、遏制病毒或应对其影响的行动，以及恢复正常经济和运营条件的速度和程度。另请参阅本报告第二部分第1A项中题为“风险因素”的一节，了解评估这些陈述时需要考虑的重要信息。除纯粹历史性的陈述外，本报告中的所有陈述均为前瞻性陈述。诸如“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“预测”、“估计”、“寻求”等词汇也是前瞻性陈述的标识。在本报告中，前瞻性陈述包括但不限于以下内容：

•我们对业务未来行为和增长的期望和信念；

•关于新冠肺炎疫情对我们业务影响的声明；

•我们对季节性、竞争性和其他影响我们业务的趋势的信念和预期；

•我们的期望是，我们将继续在产品开发、市场营销和销售能力方面投入大量资源；

•我们期望继续在我们的信息技术基础设施以及我们的隐私和安全能力方面投入大量的管理注意力和资源；

•我们的期望是，我们将与更广泛的行业和政府合作，保护我们的客户免受欺诈；

•我们的预期是，我们将从运营中获得可观的现金；

•我们预计总服务和其他收入占总收入的比例将继续增长；

•我们对未来产品、服务、商业模式和技术平台的发展以及我们的研发努力的期望；

•我们的关键会计政策和估计所依据的假设，包括我们对收入确认的判断和估计；股票波动性和用于估计股票薪酬公允价值的其他假设；商誉的公允价值；以及收购无形资产的预期未来摊销；

•我们不打算出售我们的投资，而且我们相信，在经济复苏之前，我们很可能不会被要求以面值出售这些投资；

•我们相信，我们持有的投资只是暂时受损的；

•我们相信，我们采取审慎措施来降低与投资相关的风险；

•我们相信，未来我们面临的汇率波动风险不会很大；

•我们的评估和估算决定了我们的实际税率；

•我们认为，在未来12个月内，我们未确认的税收优惠不可能大幅增加或减少，这是合理的；

•我们相信，我们的现金和现金等价物、投资和运营产生的现金将足以满足我们的季节性营运资金需求、资本支出需求、合同义务(包括尚未完成的收购Credit Karma，Inc.(“Credit Karma”))、偿债需求以及至少未来12个月与我们运营相关的其他流动性需求；

•我们的预期是，在考虑到我们的运营和战略现金需求后，我们将通过回购普通股和支付现金股息，将运营产生的多余现金返还给股东；

•我们对贷款组合的判断和假设；

•我们相信，如果我们选择在信贷安排下借款，我们将可以获得信贷安排；

•我们对监管机构未决法律诉讼和查询的未来发展和结果、Intuit可能因这些诉讼和查询而承担的责任(如果有)以及与该等诉讼或查询相关的任何潜在损失或费用对我们财务报表的影响的评估和信念；以及

•我们对即将进行的对Credit Karma的收购的期望和信念。

我们提醒投资者，前瞻性陈述只是基于我们目前对未来事件的预期做出的预测，并不是对未来业绩的保证。我们鼓励您在决定投资我们的股票或维持或更改您的投资之前，仔细阅读本季度报告和我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中提供的所有信息。这些前瞻性陈述是基于截至本季度报告提交之日的信息，我们没有义务以任何理由修改或更新任何前瞻性陈述。

			*Intuit2021财年第一季度表格10-Q			3

---

目录

第一部分-财务信息

项目1--财务报表

Intuit Inc. 简明合并操作报表 (未经审计)
			三个月
(单位：百万，每股除外)			2020年10月31日						2019年10月31日
净收入：
产品			$	367					$	353
服务和其他			956						812
总净收入			1,323						1,165
成本和费用：
收入成本：
产品收入成本			15						17
服务成本和其他收入			234						267
已获得技术的摊销			7						6
销售和营销			362						383
研究与发展			325						334
一般和行政			169						146
其他已购入无形资产的摊销			2						2
总成本和费用			1,114						1,155
营业收入			209						10
利息支出			(8)						(2)
利息和其他收入，净额			9						14
所得税前收入			210						22
所得税拨备(福利)			12						(35)
净收入			$	198					$	57
每股基本净收入			$	0.75					$	0.22
基本每股计算中使用的股份			263						261
稀释后每股净收益			$	0.75					$	0.22
稀释后每股计算中使用的股份			265						264
宣布的每股普通股现金股息			$	0.59					$	0.53

请参阅随附的说明。

			*Intuit2021财年第一季度表格10-Q			4

---

目录

Intuit Inc. 简明综合全面收益表(未经审计)
			三个月
(单位：百万)			2020年10月31日						2019年10月31日
净收入			$	198					$	57
扣除所得税后的其他全面收益(亏损)：
可供出售债务证券的未实现收益(亏损)			(1)						1
外币兑换损失			(2)						—
其他全面收益(亏损)合计(净额)			(3)						1
综合收益			$	195					$	58

请参阅随附的说明。

			*Intuit2021财年第一季度表格10-Q			5

---

目录

Intuit Inc. 压缩合并资产负债表 (未经审计)
(单位：百万)			2020年10月31日						7月31日， 2020
资产
流动资产：
现金和现金等价物			$	5,174					$	6,442
投资			619						608
应收帐款，净额			99						149
应收所得税			29						12
预付费用和其他流动资产			246						314
为客户持有资金前的流动资产			6,167						7,525
为客户持有的资金			484						455
流动资产总额			6,651						7,980
长期投资			28						19
财产和设备，净额			743						734
经营性租赁使用权资产			232						226
商誉			1,697						1,654
收购的无形资产，净额			63						28
长期递延所得税			60						65
其他资产			233						225
总资产			$	9,707					$	10,931
负债和股东权益
流动负债：
短期债务			$	325					$	1,338
应付帐款			256						305
应计补偿及相关负债			233						482
递延收入			574						652
其他流动负债			280						297
客户资金存款前的流动负债			1,668						3,074
客户资金存款			484						455
流动负债总额			2,152						3,529
长期债务			2,032						2,031
经营租赁负债			228						221
其他长期债务			50						44
总负债			4,462						5,825
承诺和或有事项
股东权益：
优先股			—						—
普通股和额外实收资本			6,283						6,182
库存股，按成本计算			(11,929)						(11,929)
累计其他综合损失			(35)						(32)
留存收益			10,926						10,885
股东权益总额			5,245						5,106
总负债和股东权益			$	9,707					$	10,931

请参阅附注

			*Intuit2021财年第一季度表格10-Q			6

---

目录

Intuit Inc. 股东权益简明合并报表(未经审计)

			截至2020年10月31日的三个月
(以百万计，但股份以千计)			股份 普普通通 股票						普普通通 库存和 附加 实收资本						财务处 股票						累积 其他 综合 损失						留用 收益						总计 股东的 权益
2020年7月31日的余额			261,740						$	6,182					$	(11,929)					$	(32)					$	10,885					$	5,106
综合收益			—						—						—						(3)						198						195
根据员工股票计划发行股票，扣除因员工纳税而扣缴的股票			967						(11)												—						—						(11)
股票回购计划下的股票回购			—						—						—						—						—						—
宣布的股息和股息权($0.59每股)			—						—						—						—						(157)						(157)
基于股份的薪酬费用			—						112						—						—						—						112
2020年10月31日的余额			262,707						$	6,283					$	(11,929)					$	(35)					$	10,926					$	5,245

			截至2019年10月31日的三个月
(以百万计，但股份以千计)			股份 普普通通 股票						普普通通 库存和 附加 实收资本						财务处 股票						累积 其他 综合 损失						留用 收益						总计 股东的 权益
2019年7月31日的余额			260,180						$	5,775					$	(11,611)					$	(36)					$	9,621					$	3,749
综合收益			—						—						—						1						57						58
根据员工股票计划发行股票，扣除因员工纳税而扣缴的股票			690						(6)												—						—						(6)
股票回购计划下的股票回购			(515)						—						(139)						—						—						(139)
宣布的股息和股息权($0.53每股)			—						—						—						—						(141)						(141)
基于股份的薪酬费用			—						112						—						—						—						112
2019年10月31日的余额			260,355						$	5,881					$	(11,750)					$	(35)					$	9,537					$	3,633

请参阅随附的说明。

			*Intuit2021财年第一季度表格10-Q			7

---

目录

Intuit Inc. 简明合并现金流量表(未经审计)
			三个月
(单位：百万)			2020年10月31日						2019年10月31日
来自经营活动的现金流：
净收入			$	198					$	57
将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整：
折旧			37						49
已取得无形资产的摊销			9						8
非现金经营租赁成本			13						16
基于股份的薪酬费用			111						111
递延所得税			17						(18)
其他			(16)						4
调整总额			171						170
持有待售贷款的来源			(43)						—
待售贷款的出售和本金支付			147						—
营业资产和负债变动情况：
应收帐款			47						(16)
应收所得税			(17)						(22)
预付费用和其他资产			(38)						(63)
应付帐款			(58)						(5)
应计补偿及相关负债			(248)						(180)
递延收入			(85)						(68)
经营租赁负债			(12)						(14)
其他负债			(17)						14
营业资产和负债的总变动			(428)						(354)
经营活动提供(用于)的现金净额			45						(127)
投资活动的现金流量：
购买公司和客户基金投资			(198)						(207)
公司和客户基金投资的销售			30						53
公司和客户基金投资的到期日			156						156
购买财产和设备			(38)						(38)
收购业务，扣除收购现金后的净额			(85)						—
向小企业发放定期贷款的来源			(11)						(81)
小企业定期贷款本金偿还			29						79
其他			(13)						(19)
投资活动所用现金净额			(130)						(57)
筹资活动的现金流量：
无担保循环信贷安排下借款的偿还			(1,000)						—
偿还债务			(13)						(13)
根据员工股票计划发行股票所得款项			88						63
支付在归属限制性股票单位时扣缴的员工税			(99)						(71)
购买库存股支付的现金			—						(140)
支付的股息和股息权			(158)						(141)
客户资金存款净变化			29						(23)
用于融资活动的现金净额			(1,153)						(325)
汇率对现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的影响			(1)						—

			*Intuit2021财年第一季度表格10-Q			8

---

目录

现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物净减少			(1,239)						(509)
期初现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物			6,697						2,352
期末现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物			$	5,458					$	1,843
简明综合资产负债表内报告的现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物与简明综合现金流量表上报告的总额的核对
现金和现金等价物			$	5,174					$	1,630
为客户持有的基金中包含的受限现金和受限现金等价物			284						213
期末现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物合计			$	5,458					$	1,843

请参阅随附的说明。

			*Intuit2021财年第一季度表格10-Q			9

---

目录

Intuit Inc. 简明合并财务报表附注(未经审计)

1.业务说明及主要会计政策摘要

业务说明

Intuit通过提供财务管理和合规产品和服务，帮助消费者、小企业和个体户蓬勃发展。我们还为会计专业人士提供专门的税务产品，他们是帮助我们为小企业客户服务的关键合作伙伴。

我们的旗舰品牌QuickBooks、TurboTax和Mint帮助客户经营他们的小企业，支付员工工资和发送发票，分开企业和个人支出，跟踪他们的资金，并提交所得税。ProSeries和Lacerte是我们为专业会计师提供的领先的纳税准备服务。我们成立于1984年，总部设在加利福尼亚州山景城，我们的产品和服务主要在美国销售。

陈述的基础

这些精简的合并财务报表包括Intuit及其全资子公司的财务报表。我们已经在合并中消除了所有重要的公司间余额和交易。我们已经计入了所有调整，只包括正常的经常性项目，我们认为这些调整是公平列报中期财务业绩所必需的。我们对以前在财务报表中报告的某些金额进行了重新分类，以符合当前的列报方式，包括与可报告分部相关的金额。2020年8月，我们重组了某些技术和客户成功职能，这些职能支持我们的整个平台并使其受益。此外，某些法律、设施和员工服务成本现在在公司层面上进行管理。因此，这些成本不再计入部门营业收入，现在计入其他普通费用。在截至2019年10月31日的三个月里，我们对美元进行了重新分类43来自小企业和个体户的100万美元，$25来自消费者的3.6亿美元，以及$3从ProConnect中拨出600万美元用于其他常见费用。2020年8月，我们还将战略合作伙伴部门更名为ProConnect部门。这一部分继续为专业会计师服务。见附注11，细分市场信息，以获取更多信息。

该等未经审计的简明综合财务报表及附注应与本公司截至2020年7月31日的财政年度Form 10-K年度报告第II部分第T8项经审计的综合财务报表一并阅读。截至2020年10月31日的三个月的业绩并不一定表明我们对截至2021年7月31日的财年或任何其他未来时期的预期结果。

季节性

我们的Consumer和ProConnect产品具有显著而独特的季节性模式，因为我们所得税准备产品和服务的销售和收入主要集中在11月至4月期间。这种季节性模式导致我们分别在截至1月31日和4月30日的第二季度和第三季度实现了更高的净收入。在2020财年，作为应对新冠肺炎疫情的一项缓解措施，美国国税局将2019年纳税年度的申报截止日期从2020年4月15日延长至2020年7月15日。此外，所有征收个人所得税的州也延长了缴税日期，主要是延长到7月份。因此，在2020财年，我们的销售额和收入从第三财季转移到了第四财季。

重大会计政策

我们在截至2020年7月31日的Form 10-K财年年报第二部分第T8项财务报表的附注1中描述了我们的重要会计政策。在2021财年的前三个月，我们的主要会计政策没有变化，只是采用了如下所述的会计声明“最近采用的会计准则。”

			*Intuit2021财年第一季度表格10-Q			10

---

目录

预算的使用

在根据美国公认会计原则(GAAP)编制我们的简明合并财务报表时，我们会做出某些判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影响我们的财务报表中报告的金额和所附附注中的披露。例如，我们使用判断和估计来确定应该如何确认收入。这些判断和估计包括确定履约义务、确定履约义务是否不同、确定每个不同履约义务的独立销售价格(SSP)和收入确认时间，以及估计交易价格中包含的可变对价。我们使用估算值来确定应收账款和应收票据的可收回性、各种应计项目(包括诉讼或有事项应计项目)的适当水平、用于计算租赁负债的贴现率、我们的全球税金拨备金额、递延税项资产的变现能力以及可供出售债务证券的信用损失。我们还使用估算值来确定剩余经济寿命和收购的无形资产、财产和设备以及其他长期资产的公允价值。此外，我们使用假设来估计报告单位的公允价值和基于股份的薪酬。尽管我们打算建立准确的估计并使用合理的假设，但实际结果可能与我们的估计不同。此外，在全球新冠肺炎疫情持续的背景下，虽然到目前为止我们的估计还没有受到实质性的影响，但在未来一段时间内，事实和情况可能会改变和影响我们的估计。

每股净收益(亏损)的计算

我们使用期内已发行普通股的加权平均数来计算基本净收入或每股亏损。我们使用期内已发行普通股和稀释潜在普通股的加权平均数来计算稀释后每股净收入。稀释性潜在普通股包括在行使股票期权和根据库存股方法归属限制性股票单位(RSU)时可发行的股份。

在计算稀释后的每股净收益时，我们将综合行权价格和未确认补偿费用低于普通股平均市场价格的股票期权，以及未确认补偿费用低于普通股平均市场价格的股票期权计算在内。在计算稀释后的每股净收入时，我们不包括行权价格和未确认补偿费用高于普通股平均市场价格的股票期权，以及未确认补偿费用大于普通股平均市场价格的RSU，因为它们的影响是反稀释的。在库存股方法下，我们假设行使股票期权必须支付的金额以及我们尚未确认的股票期权和RSU未来服务补偿费用的金额将用于回购股票。

我们授予的所有RSU都有股息权。股息权是在基础RSU归属时积累和支付的。由于股息权受到与标的股权奖励相同的归属要求的约束，因此它们被视为或有价值转移。因此，RSU不被视为参与证券，我们不会在每股收益中单独列报它们。

在亏损期间，每股基本净亏损和稀释每股净亏损是相同的，因为潜在普通股的影响是反稀释的，因此被排除在外。

			*Intuit2021财年第一季度表格10-Q			11

---

目录

下表列出了用于计算所示期间每股基本和稀释后净收益的股份构成。

			三个月
(单位：百万，每股除外)			2020年10月31日						2019年10月31日
分子：
净收入			$	198					$	57
分母：
以每股基本金额为单位的股份使用量：
加权平均已发行普通股			263						261
以稀释后每股金额计算的股份使用量：
加权平均已发行普通股			263						261
股票期权的稀释普通股等价股
和限制性股票奖励			2						3
稀释加权平均已发行普通股			265						264
每股基本和稀释后净收益：
每股基本净收入			$	0.75					$	0.22
稀释后每股净收益			$	0.75					$	0.22
不包括在稀释后每股净收入中的股票：
加权平均股票期权和限制性股票单位，因其反稀释效应而被排除在已发行的稀释性普通股等价股之外			1						—

递延收入

一般来说，我们在与客户签订合同时收到付款。当我们与客户签订合同，并且在控制权转移或履行相关履约义务之前收到或到期现金付款时，我们会记录递延收入。在截至2020年10月31日的三个月中，我们确认的收入为399截至2020年7月31日，包括在递延收入中的100万美元。在截至2019年10月31日的三个月中，我们确认的收入为355截至2019年7月31日，包括在递延收入中的100万美元。

我们的履约义务通常在12个月最初的合同日期。截至2020年10月31日和2020年7月31日，将在12个月后履行的与履约义务相关的递延收入余额为美元。9百万美元和$13分别为100万欧元，并计入我们压缩综合资产负债表中的其他长期债务。

应收票据和贷款损失准备

为投资而持有的应收票据包括对小企业的定期贷款，并包括在我们压缩的综合资产负债表上的预付费用和其他流动资产中。截至2020年10月31日和2020年7月31日，应收票据余额为美元。26百万美元和$40贷款损失津贴不是实质性的。定期贷款是无担保的，在扣除贷款损失拨备后按摊销成本入账。我们保留贷款损失准备金，以备可能无法收回的应收票据之用。由于我们的贷款组合由具有相似一般信用风险和特征的小额同质贷款组成，因此我们在集合的基础上评估贷款组合的信誉，并在贷款发放时采用损失率。损失率和基础模型会定期更新，以反映实际贷款表现和假设的变化。我们对贷款组合中已知的和固有的风险、可能影响借款人偿还能力的不利情况以及当前的经济状况做出判断。当我们确定无法收回的金额时，我们将其从备用金中注销。

工资保障计划-2020年4月，Intuit被批准为Paycheck Protection Program(PPP)的非银行小企业管理局贷款机构。根据冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE法案)，PPP被授权提供小企业贷款，用于支付工资和团体健康成本、工资和佣金、抵押贷款和租金、水电费和其他债务的利息，旨在为新冠肺炎疫情期间的小企业提供援助。该计划下的贷款于2020年8月8日到期。根据这一计划持有的所有待售贷款都已售出。当这项计划下的贷款没有资格出售时，它们将被持有以供投资。截至2020年10月31日和2020年7月31日，持有用于投资的PPP贷款不是实质性贷款，计入我们压缩合并资产负债表上的预付费用和其他流动资产及其他资产。

			*Intuit2021财年第一季度表格10-Q			12

---

目录

信用风险集中与大客户

在截至2020年10月31日或2019年10月31日的三个月里，没有客户占总净收入的10%或更多。截至2020年10月31日或2020年7月31日，没有客户占应收账款总额的10%或更多。

新近采用的会计准则

内部使用软件 - 2018年8月，FASB发布了2018-15年会计准则更新(ASU)。无形资产-商誉和其他(主题350)：内部使用软件。本标准将云计算安排(服务合同)中产生的实施成本资本化的要求与开发或获取内部使用软件所产生的实施成本资本化的要求保持一致。我们在2020年8月1日开始的财年第一季度采用了这一标准。这一采用并未对我们的精简合并财务报表产生实质性影响。

商誉减值 - 2017年1月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了2017-04年度美国会计准则(ASU)。无形资产--商誉和其他(话题350)：简化商誉减损测试。本标准取消了商誉减值测试中的第二步。相反，实体应将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较，并就账面价值超过报告单位公允价值的金额确认减值费用，但不得超过分配给报告单位的商誉总额。我们在2020年8月1日开始的财年第一季度采用了这一标准，并将在截至2021年7月31日的年度商誉减值测试中应用该指导意见。这一采用并未对我们的精简合并财务报表产生实质性影响。

金融工具- 2016年6月，FASB发布了2016-13年度美国会计准则(ASU)。金融工具--信贷损失(话题326)。这一标准要求根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测，对报告日期持有的金融资产的所有预期信贷损失进行计量。我们在2020年8月1日开始的财年第一季度采用了这一标准。这一采用并未对我们的精简合并财务报表产生实质性影响。

2.公允价值计量

公允价值层次

权威指引将公允价值定义为在计量日出售资产或在市场参与者之间有序交易中转移负债所支付的价格。在确定公允价值时，我们会考虑资产或负债的本金或最有利市场，以及市场参与者在为资产或负债定价时会使用的假设。此外，我们会考虑并使用所有合适的估值方法来估计资产或负债的公允价值。

权威指引建立了基于用于估计资产和负债公允价值的判断程度和水平的公允价值等级。一般来说，权威指引要求我们在计量公允价值时最大限度地利用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。资产或负债在公允价值层次中的分类是基于对其公允价值的计量具有重要意义的最低投入水平。权威指导意见界定的三个投入层次如下：

•1级使用活跃市场上相同资产或负债的未调整报价。

•2级使用与市场数据相关的直接或间接可观察到的第1级报价以外的其他信息。这包括类似资产或负债在活跃市场的报价；相同或相似资产或负债在非活跃市场的报价；以及对估值模型或其他定价方法的输入不需要重大判断，因为模型中使用的输入，如利率和波动性，可以由资产或负债的几乎整个期限的容易观察到的市场数据来证实。

•第3级使用一个或多个无法观察到的投入，这些投入得到很少或没有市场活动的支持，并且对公允价值的确定具有重要意义。第三级资产和负债包括其公允价值是使用定价模型、贴现现金流方法或类似的估值技术以及重大管理层判断或估计来确定的资产和负债。

			*Intuit2021财年第一季度表格10-Q			13

---

目录

资产负债按公允价值经常性计量

下表汇总了我们在指定日期按公允价值经常性计量的金融资产和金融负债，并按照上述公允价值层次分类。

			2020年10月31日																		2020年7月31日
(单位：百万)			1级						2级												总计 公允价值						1级						2级												总计 公允价值
资产：
现金等价物，主要是货币市场基金和定期存款			$	4,016					$	—											$	4,016					$	5,765					$	—											$	5,765
可供出售的债务证券：
市政债券			—						17												17						—						9												9
公司票据			—						747												747						—						752												752
美国机构证券			—						55												55						—						47												47
可供出售的债务证券总额			—						819												819						—						808												808
按公允价值经常性计量的总资产			$	4,016					$	819											$	4,835					$	5,765					$	808											$	6,573
负债：
优先无担保票据(1)			$	—					$	2,013											$	2,013					$	—					$	2,042											$	2,042

(1) 在2020年10月31日和2020年7月31日，我们的资产负债表上的账面价值是$1.98十亿。见附注6“长期义务和承诺”以获取更多信息。

下表按资产负债表分类和公允价值等级汇总了我们在指定日期的现金等价物和可供出售债务证券。

			2020年10月31日																		2020年7月31日
(单位：百万)			1级						2级												总计 公允价值						1级						2级												总计 公允价值
现金等价物：
现金和现金等价物			$	4,016					$	—											$	4,016					$	5,765					$	—											$	5,765
可供出售的债务证券：
在投资方面			$	—					$	619											$	619					$	—					$	608											$	608
在为客户持有的资金中			—						200												200						—						200												200
可供出售的债务证券总额			$	—					$	819											$	819					$	—					$	808											$	808

我们重视我们的一级资产，主要由货币市场基金和定期存款组成，使用活跃市场对相同工具的报价。我们使用二级投入定期衡量其公允价值的金融资产包括市政债券、公司票据和美国机构证券。我们在定价服务的帮助下衡量这些资产的公允价值，该服务要么提供相同或相似证券在活跃市场的报价，要么使用可观察到的投入来定价，而不进行重大调整。我们的公允价值流程包括旨在确保我们为二级投资记录适当公允价值的控制措施。这些控制包括与二级定价服务或投资经理提供的定价进行比较，验证定价来源和模型，审查关键模型输入，分析期间价格波动，以及在适当的情况下独立重新计算价格。我们使用3级投入来衡量其公允价值的金融资产包括持有的待售贷款。

这些贷款以成本或公允价值中的较低者记录，总额为#美元。98截至2020年7月31日，100万。之间的区别

那一天的成本和公允价值并不重要。截至2020年10月31日，我们没有待售贷款。

我们使用二级投入来衡量其公允价值的金融负债包括优先无担保票据。见附注6，“长期义务和承诺”以获取更多信息。我们根据优先无担保票据的交易价格和其他类似条款借款的利率来衡量其公允价值。

在截至2020年10月31日的三个月内，公允价值等级的第一级和第二级之间没有转移。

3.为客户持有的现金和现金等价物、投资和资金

我们认为在购买之日到期日为三个月或以下的高流动性投资为现金等价物。在所有列报期间，现金等价物主要由货币市场基金和定期存款组成。投资主要包括可供出售的投资级债务证券。为客户持有的资金是指代表我们的客户持有的现金，投资于现金和现金等价物以及投资级可供出售的证券，仅供使用。

			*Intuit2021财年第一季度表格10-Q			14

---

目录

完全是为了清偿我们代表客户欠下的款项。除了美国政府的直接债务、美国政府机构发行的证券和货币市场基金外，我们通过限制对任何个人发行人的持有量来分散对债务证券的投资。

下表汇总了我们在指定日期按资产负债表分类为客户持有的现金和现金等价物、投资和资金。

			2020年10月31日												2020年7月31日
(单位：百万)			摊销 成本						公允价值						摊销 成本						公允价值
简明综合资产负债表分类：
现金和现金等价物			$	5,174					$	5,174					$	6,442					$	6,442
投资			613						619						600						608
为客户持有的资金			484						484						455						455
现金及现金等价物、投资和资金总额 为客户举办			$	6,271					$	6,277					$	7,497					$	7,505

下表汇总了我们在指定日期按投资类别为客户持有的现金和现金等价物、投资和基金。

			2020年10月31日												2020年7月31日
(单位：百万)			摊销 成本						公允价值						摊销 成本						公允价值
问题类型：
全部现金，现金等价物，受限现金， 和受限现金等价物			$	5,458					$	5,458					$	6,697					$	6,697
可供出售的债务证券：
市政债券			17						17						9						9
公司票据			741						747						744						752
美国机构证券			55						55						47						47
可供出售的债务证券总额			813						819						800						808
现金总额、现金等价物、限制性现金、限制性现金等价物和投资			$	6,271					$	6,277					$	7,497					$	7,505

我们使用特定的识别方法来计算投资损益。我们将可供出售债务证券的已实现损益计入利息和其他收入中，并将其计入精简的合并经营报表中。截至2020年10月31日和2019年10月31日的三个月，我们的可供出售债务证券的已实现损益总额为不是的不重要。

除下文所述的某些未实现亏损外，我们将可供出售债务证券的未实现收益和亏损累计在我们的简明综合资产负债表的股东权益部分中累计的其他全面收益或亏损中(税后净额)。截至2020年10月31日和2020年7月31日，我们的可供出售债务证券的未实现损益总额为不是的不重要。

对于处于未实现亏损状态的可供出售债务证券，我们确定是否存在信用损失。信用损失的估计是通过考虑与证券的可收集性相关的现有信息，以及关于过去事件、当前状况以及合理和可支持的预测的信息来确定的。信贷损失拨备在我们的简明综合经营报表上计入利息和其他收入，不超过未实现亏损的金额。任何超过某一安全水平的信贷损失的超额未实现亏损都在我们压缩综合资产负债表的股东权益部分累计的其他全面收益或亏损中确认。我们确定，截至2020年10月31日，没有与可供出售证券相关的信贷损失。截至2020年10月31日，可供出售债务证券的未实现亏损并不显著。我们不打算出售这些投资。另外，它是我的我们很可能不会被要求在摊销成本基础收回之前出售它们，因为摊销成本基础可能已经到期。

			*Intuit2021财年第一季度表格10-Q			15

---

目录

下表汇总了我们的可供出售的债务证券，包括在为客户持有的投资和基金中，按证券在指定日期的声明到期日分类。

			2020年10月31日												2020年7月31日
(单位：百万)			摊销 成本						公允价值						摊销 成本						公允价值
一年内到期			$	371					$	372					$	389					$	390
两年内到期			246						250						256						261
三年内到期			187						188						137						139
三年后到期			9						9						18						18
可供出售的债务证券总额			$	813					$	819					$	800					$	808

长期投资是指非上市公司持有的、公允价值不容易确定的股权证券。该等投资计入计量替代方案，据此，我们根据同一发行人相同或相似投资的有序交易的可见价格变动，调整该等投资的账面价值。截至2020年10月31日和2020年7月31日，长期投资的账面价值为美元。28百万美元和$19截至2020年10月31日的三个月，这些投资的账面价值调整并不显著。

下表汇总了我们在指定日期按投资类别为客户持有的基金。

			2020年10月31日						2020年7月31日
(单位：百万)
限制性现金和限制性现金等价物			$	284					$	255
受限可供出售债务证券			200						200
为客户持有的总资金			$	484					$	455

			2019年10月31日						2019年7月31日
(单位：百万)
限制性现金和限制性现金等价物			$	213					$	236
受限可供出售债务证券			200						200
为客户持有的总资金			$	413					$	436

4.业务合并

信用因果报应

2020年2月24日，我们达成了一项协议和合并计划(合并协议)，以#美元收购Credit Karma，Inc.(Credit Karma)7.1200亿美元，受合并协议中规定的某些惯例调整的影响。我们正在收购瑞士信贷(Credit Karma)，以扩大我们的消费金融平台，加快我们推动全球繁荣的使命，并帮助消费者做出明智的理财决定，以帮助收支平衡。

Credit Karma的收购价格将以等额现金和Intuit普通股支付，股票价值为1美元。299.7306每股(该价格是根据Intuit普通股在截至2020年2月21日的10个交易日内的日成交量加权平均每股销售价计算的)。这些股份的每股价格已于合并协议签署日期固定。这些股票的总价值将根据我们的股票价格在签约日和成交日之间的变化而波动。

总代价为$7.1200亿美元包括估计的1.030亿美元，用于支付股权奖励的公允价值，这些奖励将在最长达5年的服务期内支出三年。此外，作为合并协议的一部分，在交易完成后，我们同意向Credit Karma的员工发行大约$300800万个限制性股票单位，这些单位将在#年的服务期内计入费用。四年了。购买价格的现金部分预计将由我们现有的现金支付。

合并协议必须得到Credit Karma股东的批准，并取决于收到所需的监管批准以及满足或放弃其他惯常的成交条件。这笔交易预计将在2020年年底前完成。此外，如果合并协议因达到终止日期而终止(10自签约之日起数月，除非我方将展期最多延长至五额外的几个月)在没有根据1976年《哈特-斯科特-罗迪诺反托拉斯改进法》获得关闭许可的情况下，或在终止日期有一项有效的命令或

			*Intuit2021财年第一季度表格10-Q			16

---

目录

根据适用的美国反垄断法，禁止交易完成的禁令或类似限制，则在某些情况下，我们有义务向Credit Karma支付#美元至#美元的终止费。230300万美元和300万美元3502000万。

5.流动负债

短期债务

2019年5月2日，我们与某些机构贷款人签订了经修订和重述的信贷协议，本金总额为$1.410亿美元，其中包括一美元4002021年2月1日到期的100万美元无担保定期贷款12024年5月2日到期的10亿无担保循环信贷安排。

根据修订和重述的协议，我们可以在一定的惯例条件下，包括贷款人的批准，在一次或多次情况下增加定期贷款下的承诺额，金额不超过$。400总计百万美元。在我们的选择中，定期贷款的利息等于美国银行的备用基本利率加上利润率，范围为0.0%至0.125%或伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加上以下范围的保证金0.625%至1.125%。无论哪一次选举，实际利润率都将基于我们的优先债务信用评级。修订和重述的信贷协议包括惯常的肯定和否定契约，包括要求我们将总债务与未计利息、税项、折旧和摊销之年度收益(EBITDA)之比维持在不大于3.25至任何日期的1.00，且年度EBITDA与年度利息支出的比率不低于3.00至1.00，截至每个财季的最后一天。截至2020年10月31日，我们遵守了所有要求的公约。定期贷款每季度本金支付#美元。12.5到2020年10月31日，余额将于2021年2月1日支付。在2020年10月31日，$325百万美元是定期贷款项下的未偿还债务，在我们的压缩综合资产负债表上被归类为短期债务。定期贷款的账面价值接近其公允价值。定期贷款的利息按月支付。我们花了$1截至2020年10月31日的三个月的定期贷款利息为百万美元和$3在截至2019年10月31日的三个月内，

无担保循环信贷安排

我们在2019年5月2日签订的修订和重述的信贷协议包括一美元12024年5月2日到期的10亿无担保循环信贷安排。根据本协议，在符合某些惯例条件(包括贷款人批准)的情况下，我们可以在一次或多次情况下增加无担保循环信贷安排下的承诺额，金额不超过$。250总计百万美元，并可能将到期日延长至二时代周刊。在我们的选择中，无担保循环信贷安排下的预付款的应计利率等于美国银行的备用基准利率加上以下范围内的利润率0.0%至0.1%或伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加上以下范围的保证金0.69%至1.1%。无论哪一次选举，实际利润率都将基于我们的优先债务信用评级。修订和重述的信贷协议包括习惯性的肯定和否定契约。看见“短期债务”有关更多信息，请参见上面的。我们偿还了$1在截至2020年10月31日的三个月内，在截至2020年10月31日的三个月内，根据这一无担保循环信贷安排，截至2020年7月31日，未偿还的金额为20亿美元不是的金额是未偿还的。我们花了$1在截至2020年10月31日的三个月内，无担保循环信贷安排的利息为百万美元不是的截至2019年10月31日的三个月的利息。

其他流动负债

其他流动负债如下所示日期：

(单位：百万)			2020年10月31日						7月31日， 2020
高管递延薪酬计划负债			$	135					$	123
经营租赁负债的当期部分			49						46
促销折扣和回扣准备金			9						11
退货和退款准备金			20						24
应付股息的当期部分			6						6
应付利息			8						3
其他			53						84
其他流动负债总额			$	280					$	297

我们其他几项流动负债的余额，特别是我们的产品退货准备金、促销折扣和回扣，都受到我们业务季节性的影响。见注1，《业务说明和重要会计政策摘要-季节性》以获取更多信息。

			*Intuit2021财年第一季度表格10-Q			17

---

目录

6.长期义务和承诺

高级无担保票据

2020年6月，我们根据公开债券发行发行了四个系列的优先无抵押票据(统称为票据)。是次发行所得款项为$。1.9810亿美元，扣除债务贴现后的净额2300万美元，债券发行成本为美元152000万。

债券在显示日期的账面价值如下：

(单位：百万)			2020年10月31日						7月31日， 2020						有效 利率，利率
2020年6月发行的高级无担保票据：
0.6502023年7月到期的债券百分比			$	500					$	500					0.837%
0.9502025年7月到期的债券百分比			500						500						1.127%
1.3502027年7月到期的债券百分比			500						500						1.486%
1.6502030年7月到期的债券百分比			500						500						1.767%
优先无担保票据总额			2,000						2,000
未摊销贴现和发债成本			(16)						(17)
账面净值优先无担保票据			$	1,984					$	1,983

从2021年1月15日开始，每半年支付一次利息，时间为每年的1月15日和7月15日。根据实际利息法，贴现及发债成本于债券期限内摊销为利息开支。于截至二零二零年十月三十一日止三个月内，我们并无就票据支付利息。

债券是Intuit的优先无担保债务，与Intuit现有和未来的所有无担保和无从属债务并列，可由我们随时赎回，但须支付整体溢价。一旦发生控制权变更交易，而有关债券的信贷评级亦有若干下调，我们将须以相等于以下价格的回购价格回购债券。101未偿还本金总额的%，另加回购日(但不包括回购日)的任何应计利息和未付利息。管理票据的契约规定我们必须遵守某些公约。例如，票据限制了我们创建特定留置权以及进行出售和回租交易的能力。截至2020年10月31日，我们遵守了所有管理票据的公约。

有担保循环信贷安排

2019年2月19日，Intuit的一家子公司签订了一份两年制 $300百万美元与贷款人的有担保的循环信贷安排。循环信贷安排以子公司的现金和应收账款为担保，对Intuit Inc.没有追索权。这种有担保的循环信贷安排下的垫款被用于资助我们向合格小企业提供的部分贷款，并在LIBOR加码上计息。2.39%.信贷安排中未使用的部分按%的利率计息0.50%。2020年3月2日，我们修改了有担保循环信贷安排，将承诺期从2021年2月19日延长至2022年2月19日，最终到期日从2021年8月19日延长至2022年8月19日。该协议包括一些肯定和否定的公约，包括要求子公司保持特定财务比率的财务公约。截至2020年10月31日，我们遵守了所有要求的公约。在2020年10月31日，$48在这项贷款下，未偿还的贷款为100万美元，加权平均利率为5.70%，其中包括未使用的设施费用。未偿还余额由子公司的现金和应收账款担保，总额为$。146百万该贷款的利息按月支付。我们花了$1在截至2020年10月31日和2019年10月31日的三个月内，每月支付担保循环信贷安排利息100万英镑。

其他长期债务

在指定日期，其他长期债务如下：

(单位：百万)			2020年10月31日						7月31日， 2020
长期所得税负债			$	23					$	10
应付股息总额			11						12
长期递延收入			9						13
其他			13						19
长期债务总额			56						54
减去流动部分(包括在其他流动负债中)			(6)						(10)
一年后到期的长期债务			$	50					$	44

			*Intuit2021财年第一季度表格10-Q			18

---

目录

无条件购买义务

我们在截至2020年7月31日的财政年度Form 10-K年度报告的第二部分第T8项财务报表的附注8中描述了我们的购买义务。在截至2020年10月31日的三个月内，我们的购买义务没有重大变化。

7.租契

我们根据不可取消的经营租赁安排租赁办公设施。我们的设施租约通常规定定期提高租金，并可能包含升级条款和续签选项。我们的租约的剩余租期最长可达10几年，其中一些包括一或更多选项以将租约延长至最多10每个期权的年限，通常费率根据协议确定。延长租约的选择权包括在租赁责任中，如果它们合理地确定被行使的话。我们没有重大的融资租赁。

我们将某些办公设施转租给第三方。这些转租合同的剩余租约期限最长可达4年，其中一些包括一个或多个选项，可将分租期延长至5每个选项的年数。

租赁费用的构成如下：

			三个月
(单位：百万)			2020年10月31日						2019年10月31日
经营租赁成本(1)			$	15					$	18
可变租赁成本			3						3
转租收入			(4)						(7)
总净租赁成本			$	14					$	14

(1)    包括短期租赁，在截至2020年10月31日和2019年10月31日的三个月中，这三个月的每个月都不重要。

与经营租赁有关的补充现金流量信息如下：

			三个月
			2020年10月31日						2019年10月31日
(单位：百万)
为计入经营租赁负债的金额支付的现金			$	14					$	16
以新的经营租赁负债换取使用权资产(1)			$	19					$	322

(1)    截至2019年10月31日的三个月，这包括$3192019年8月1日的经营租约为百万美元，32020财年前三个月开始的运营租赁费用为100万英镑。

有关营运租约的其他资料如下：

			2020年10月31日						7月31日， 2020
加权-经营租赁的平均剩余租期(以年为单位)			5.7						5.5
营业租赁加权平均贴现率			2.95		%				3.1		%

			*Intuit2021财年第一季度表格10-Q			19

---

目录

截至2020年10月31日，不可取消经营租赁的未来最低租赁付款如下：

(单位：百万)			操作 租约(1)
截至7月31日的财年，
2021年(不包括截至2020年10月31日的三个月)			$	41
2022			59
2023			53
2024			52
2025			40
此后			56
未来最低租赁付款总额			301
扣除的计入利息			(24)
租赁负债现值			$	277

(1)在截至2021年7月31日的财年剩余时间以及截至2022年7月31日、2023年、2024年和2025年7月31日的财年，不可取消转租收益为美元11百万，$11百万，$3百万，$2百万美元，以及$1上表中未包括的数字分别为600万美元。

与经营租赁有关的补充资产负债表信息如下：

(单位：百万)			2020年10月31日						7月31日， 2020
经营性租赁使用权资产			$	232					$	226
其他流动负债			$	49					$	46
经营租赁负债			228						221
经营租赁负债总额			$	277					$	267

截至2020年10月31日，我们的额外运营租约为$48主要用于办公设施，尚未开工，因此没有反映在简明综合资产负债表或上表中。这些运营租赁将在2021财年至2022财年之间开始，租赁条款为3至11好多年了。

8.所得税

实际税率

我们通过对经常性业务的收入或亏损应用估计的年度有效税率，并加上特定期间的任何离散所得税项目的影响，来计算所得税拨备或从中受益。

我们确认了以股票为基础的薪酬的超额税收优惠#美元。52300万美元和300万美元29在截至2020年10月31日和2019年10月31日的三个月里，我们的所得税拨备分别为2000万美元。

截至2020年10月31日的三个月，我们的有效税率约为6%。剔除主要与上述基于股份的薪酬税收优惠相关的离散税目，我们的有效税率为25%。与联邦法定利率的差额21%主要归因于州所得税和不可抵扣的基于股份的薪酬，这部分被我们从联邦研究和实验抵免中获得的税收优惠所抵消。

我们记录了一美元35税前收入为#亿美元的税收优惠22截至2019年10月31日的三个月。剔除主要与上述基于股份的薪酬税收优惠相关的离散税目，我们的有效税率为24%。与联邦法定利率的差额21%主要归因于州所得税和不可抵扣的基于股份的薪酬，这部分被我们从联邦研究和实验抵免中获得的税收优惠所抵消。

			*Intuit2021财年第一季度表格10-Q			20

---

目录

未确认的税收优惠和其他考虑因素

截至2020年7月31日，我们未确认的税收优惠总额为$1012000万。扣除相关递延税项资产后，未确认的税收优惠为#美元。61在那一天是3.8亿美元。如果我们确认这些净收益，我们的所得税支出将反映出有利的净影响为#美元。61百万有不是的在截至2020年10月31日的三个月内，这些金额发生了重大变化。我们认为，在未来12个月内，我们未确认的税收优惠大幅增加或减少的可能性不大。

我们已经抵消了一美元61截至2020年10月31日，100万长期所得税应收账款抵销了我们对不确定税收状况的长期负债。*长期所得税应收账款主要与政府批准2018财年会计变更请求的方法有关。

9.股东权益

股票回购计划和国库股

Intuit董事会已经批准了一系列普通股回购计划。根据这些计划回购的普通股成为库存股。关于我们即将进行的对Credit Karma的收购，我们暂时暂停了股票回购。我们回购了不是的在截至2020年10月31日的三个月内，这些计划下的股票。在2020年10月31日，我们得到了董事会的授权，可以额外支出美元2.410亿美元用于股票回购。目前计划下的未来股票回购由管理层自行决定，未来股票回购计划的授权取决于我们董事会的最终决定。

我们的库存股是按交易日的市价回购的；因此，为回购这些股票而支付的所有金额都作为库存股记录在我们的简明综合资产负债表上。回购的普通股将作为库存股持有，直至重新发行或注销。当我们重新发行库存股时，如果出售股票的收益高于我们购买股票的平均价格，我们就会记录额外实收资本的增加。相反，如果出售所得低于我们为收购股份支付的平均价格，我们将记录额外实收资本的减少，达到之前类似交易的增加和任何剩余金额的留存收益减少的程度。

过去，我们通过重新发行库存股来满足员工股权激励计划下的期权行使和限制性股票分配，未来我们可能会再次这样做。在2014财年第二季度，我们开始发行新的普通股，以满足我们2005年股权激励计划下的期权行使和RSU归属。我们尚未确定过去回购的股票的最终处置方式，因此我们继续以库存股的形式持有这些股票。

普通股分红

在截至2020年10月31日的三个月里，我们宣布的季度现金股息总额为$0.59每股已发行普通股，总额为$157百万2020年11月，我们的董事会宣布季度现金股息为#美元。0.592021年1月19日支付给2021年1月11日收盘时登记在册的股东的每股已发行普通股。未来股息的宣布以及未来记录日期和支付日期的确定取决于我们董事会的最终决定。

基于股份的薪酬费用

下表汇总了我们在所示期间的营业收入中记录的基于股份的薪酬支出总额。

			三个月
(单位：百万)			2020年10月31日						2019年10月31日
收入成本			$	15					$	15
销售和营销			32						30
研究与发展			38						38
一般和行政			26						28
基于股份的薪酬总支出			$	111					$	111

我们把$大写了。1百万美元和$1在截至2020年10月31日和2019年10月31日的三个月内，与内部使用软件项目相关的基于股份的薪酬分别为100万英镑。

			*Intuit2021财年第一季度表格10-Q			21

---

目录

基于股份的奖励可用于授予

截至2020年10月31日的三个月，根据我们的2005年股权激励计划，可授予的股票奖励摘要如下：

(千股)			股份 可用 为了格兰特
2020年7月31日的余额			18,047
已批出限制性股票单位 (1)			(363)
授予的期权			—
基于股票的奖励被取消/没收/过期 (1) (2)			1,592
2020年10月31日的余额			19,276

(1)根据我们2005年的股权激励计划，从可供授予的股票池中授予的RSU减少了2.3每授予一股，换一股。被没收并返回到可供授予的股票池的RSU将池增加2.3每没收一股，换一股。

(2)根据我们2005年股权激励计划被取消、到期或没收的股票期权和RSU将被返还到可供授予的股票池中。在2016年7月21日或之后授予RSU时预扣所得税的股份也将返还到可供授予的股份池中。根据旧的到期计划被取消、到期或没收的股票期权和RSU不会返还到可供授予的股票池中.

限制性股票单位活动及相关股份补偿费用

截至2020年10月31日的三个月，限制性股票单位(RSU)活动摘要如下：

			限售股单位
(千股)			数 的股份						加权 平均值 授予日期 公允价值
截至2020年7月31日未归属			5,664						$	231.97
授与			158						322.24
既得			(480)						163.73
没收			(404)						195.55
截至2020年10月31日未归属			4,938						$	244.48

在2020年10月31日，1.1与未归属RSU相关的未确认补偿成本(加权平均归属期间为3.0三年了。我们将在实际没收发生时调整未确认的补偿成本。

股票期权活动及相关的股票薪酬费用

截至2020年10月31日的三个月股票期权活动摘要如下：

			未完成的期权
(千股)			数 的股份						加权 平均值 锻炼 价格 每股
2020年7月31日的余额			2,681						$	185.83
授与			—						—
已行使			(402)						121.96
取消或过期			(23)						244.47
2020年10月31日的余额			2,256						$	196.64
可于2020年10月31日行使			1,452						$	150.72

在2020年10月31日，52与未归属股票期权相关的未确认补偿成本1.6亿美元，加权平均归属期间为3.1三年了。我们将在实际没收发生时调整未确认的补偿成本。

			*Intuit2021财年第一季度表格10-Q			22

---

目录

10.诉讼

从2019年5月开始，我们提起了各种法律诉讼，并开始了与我们免费在线纳税准备计划的提供和营销相关的某些监管调查。我们认为，这些法律程序中包含的指控是没有根据的。我们正在积极地在法律诉讼中捍卫自己的利益，并配合调查。这些诉讼包括2019年9月在加利福尼亚州北区合并为单一推定集体诉讼的多起推定集体诉讼，以及2019年10月开始提交的仲裁要求。2020年11月12日，Intuit达成和解协议，以解决可能的集体诉讼，并支付#美元。401000万美元，这还有待法院批准。由于法院可以批准、拒绝或要求各方修改和解协议，这件事的最终结果仍然不确定。鉴于这些诉讼和调查的复杂性和持续性质，目前我们无法估计我们为解决或解决这些问题而可能招致的合理可能的财务损失或财务损失范围。

截至2020年10月31日，大约有125,000个人仲裁索赔待决，我们可能会产生与辩护这些索赔相关的巨额仲裁和法律费用。我们记录了大约$142020财年与这些索赔相关的仲裁费为2000万美元，约为10在截至2020年10月31日的三个月里，这一数字达到了2000万美元。仲裁费与索赔的基本是非曲直无关，在开具发票或提供服务时(以较早者为准)应计。我们可能会产生大约$的额外仲裁费。400在未来的一段时间里，将有2.5亿美元。虽然上文讨论的可能的集体诉讼的和解可能会取消很大一部分费用，但我们仍在质疑这些费用的适用性和适当性。

到目前为止，我们与这些诉讼和调查相关的法律和其他费用并不多。正在进行的辩护以及这些诉讼和调查的任何解决或和解都可能会给我们带来巨额费用。

Intuit会受到某些常规法律程序的影响，包括集体诉讼，以及在我们正常业务过程中出现的要求、索赔、政府调查和威胁诉讼，包括关于我们可能侵犯他人专利或其他知识产权的断言。我们未能获得必要的许可或其他权利，或因知识产权索赔而引起的诉讼可能会对我们的业务造成不利影响。我们目前认为，除应计金额外，任何类型(单独或合并)的任何未决索赔的潜在亏损金额(如果有的话)不会对我们的简明合并财务报表产生实质性影响。任何法律诉讼的最终结果都是不确定的，无论结果如何，法律诉讼都可能因为辩护费、负面宣传、管理资源转移等因素而对Intuit产生不利影响。

			*Intuit2021财年第一季度表格10-Q			23

---

目录

11.细分市场信息

我们已经定义了我们的三可报告的部门，如下所述，基于我们如何管理我们的运营以及我们的首席运营决策者如何看待业绩等因素。我们将首席运营决策者定义为首席执行官和首席财务官。我们的首席运营决策者主要根据产品和服务来组织和管理我们的业务。

2020年8月，我们重组了某些技术和客户成功职能，这些职能支持我们的整个平台并使其受益。此外，某些法律、设施和员工服务成本现在在公司层面上进行管理。因此，这些成本不再计入部门营业收入，现在计入其他普通费用。在截至2019年10月31日的三个月里，我们对美元进行了重新分类43来自小型企业和个体户的百万美元，$25来自消费者的百万美元，以及3从ProConnect中获得100万美元，用于其他公共开支。2020年8月，我们还将战略合作伙伴部门更名为ProConnect部门。这一部分继续为专业会计师服务。

小企业和个体户: 这一细分市场服务于世界各地的小企业和个体户，以及为他们提供帮助和建议的会计专业人士。我们的产品包括QuickBooks金融和企业管理在线服务和桌面软件、工资单解决方案、商家支付处理解决方案以及小企业融资。 消费者: 这一细分市场服务于消费者，包括在美国和加拿大销售的DIY和辅助TurboTax所得税准备产品和服务。我们的铸币厂和涡轮发动机产品为消费者提供服务，帮助他们了解和改善他们的财务状况，让他们了解自己的财务状况。 ProConnect: 这一部分服务于美国和加拿大的专业会计师，他们对小企业的成功以及税务准备和申报都是必不可少的。我们的专业税务服务包括Lacerte、ProSeries、Profile和ProConnect Tax Online。

我们所有的细分市场主要在美国运营，主要向美国的客户销售。国际总净收入约为6列报的所有期间综合净收入总额的百分比。

我们在未分配的公司项目中包括公司销售和营销、产品开发、一般和行政以及基于股份的薪酬等费用，这些费用没有分配给特定的部门。未分配的公司项目还包括已收购技术的摊销、其他已收购无形资产的摊销以及商誉和无形资产减值费用。

我们可报告部门的会计政策与我们截至2020年7月31日的财政年度Form 10-K年度报告的第二部分财务报表附注1中的重要会计政策摘要和附注1中的重要会计政策摘要中描述的会计政策相同。“业务描述和重要会计政策摘要-重要会计政策”在这份表格10-Q的季度报告中。除商誉和购买的无形资产外，我们一般不按可报告分部追踪资产，因此，我们不按应报告分部披露总资产。

			*Intuit2021财年第一季度表格10-Q			24

---

目录

下表按可报告部门显示了我们在指定期间的财务业绩。如本脚注前面所述，2020财年的分部结果已重新分类，以符合2021财年的分部陈述。

			三个月
(单位：百万)			2020年10月31日						2019年10月31日
净收入：
小企业和个体户			$	1,181					$	1,046
消费者			119						100
ProConnect			23						19
总净收入			$	1,323					$	1,165
营业收入(亏损)：
小企业和个体户			$	767					$	593
消费者			4						(20)
ProConnect			(10)						(18)
部门总营业收入			761						555
未分配的公司项目：
基于股份的薪酬费用			(111)						(111)
其他普通费用			(432)						(426)
已获得技术的摊销			(7)						(6)
其他已购入无形资产的摊销			(2)						(2)
未分配的公司项目合计			(552)						(545)
营业总收入			$	209					$	10

按重要产品和服务产品分类的收入如下：

			三个月
(单位：百万)			2020年10月31日						2019年10月31日
净收入：
QuickBooks在线会计			$	392					$	306
网上服务			229						195
整体在线生态系统			621						501
QuickBooks桌面会计			241						239
台式机服务和用品			319						306
整个桌面生态系统			560						545
小企业和个体户			1,181						1,046
消费者			119						100
ProConnect			23						19
总净收入			$	1,323					$	1,165

我们QuickBooks Desktop套装软件产品的收入为$20在截至2020年10月31日的三个月中，27截至2019年10月31日的三个月为100万。这些金额包含在上表所示的QuickBooks桌面会计收入中。

			*Intuit2021财年第一季度表格10-Q			25

---

目录

项目2--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

《管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析》(MD&A)旨在为读者提供简明合并财务报表的管理视角。这将使本报告的读者对我们的业务、战略、当前趋势和未来前景有一个全面的了解。我们的MD&A包括以下部分：

• 高管概述： 对我们的经营结果和一些影响我们业务的趋势进行高层讨论。 • 关键会计政策和估算：自我们最近的Form 10-K年度报告以来的重大变化，我们认为这些变化对于理解我们财务报表背后的假设和判断非常重要。 • 运营结果：更详细地讨论我们的收入和支出。 • 流动性和资本资源：讨论我们的简明综合现金流量表的主要方面，我们简明综合资产负债表的变化，以及我们的财务承诺。

您应该注意到，本MD&A包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。请参阅第一部分前面题为“前瞻性陈述”的章节，了解评估此类陈述时需要考虑的重要信息。

您应阅读本MD&A，同时阅读本季度报告第I部分的财务报表和相关注释，以及我们截至2020年7月31日的财年的Form 10-K年度报告。

2020年8月，我们重组了某些技术和客户成功职能，这些职能支持我们的整个平台并使其受益。此外，某些法律、设施和员工服务成本现在在公司层面上进行管理。因此，这些成本不再计入部门营业收入，现在计入其他普通费用。在截至2019年10月31日的三个月里，我们对美元进行了重新分类43来自小型企业和个体户的百万美元，$25来自消费者的百万美元，以及3从ProConnect中获得100万美元，用于其他公共开支。2020年8月，我们还将战略合作伙伴部门更名为ProConnect部门。这一部分继续为专业会计师服务。2020财年的部门业绩已重新分类，以符合2021财年的部门陈述。

2020年3月，世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为大流行。新冠肺炎大流行

对美国和全球经济产生了重大不利影响。我们正在进行重大改装的业务。

员工工作地点和员工出差，以及其他修改。虽然我们没有经历过重大的

到目前为止，我们的业务中断距离新冠肺炎疫情还很远，我们无法预测这次疫情的全部影响

这些风险因素包括新冠肺炎疫情对我们的运营和未来财务业绩的影响，包括对我们产品的需求、对客户和合作伙伴的影响、政府当局可能采取的行动，以及本季度报告第II部分第1A项“风险因素”中确定的其他因素。

高管概述

本概述对我们的运营结果和影响我们业务的一些趋势进行了高层次的讨论。我们相信，要了解我们的财务业绩和未来前景，了解这些趋势是很重要的。本摘要并不是要详尽无遗，也不能替代本10-Q表格季度报告中其他部分提供的详细讨论和分析。

			*Intuit2021财年第一季度表格10-Q			26

---

目录

关于Intuit

Intuit通过提供财务管理和合规产品和服务，帮助消费者、小企业和个体户蓬勃发展。我们还为会计专业人士提供专门的税务产品，他们是帮助我们为小企业客户服务的关键合作伙伴。我们将我们的业务分为三个可报告的细分市场-小企业和个体户、消费者和ProConnect。

小企业和个体户: 这一细分市场服务于世界各地的小企业和个体户，以及为他们提供帮助和建议的会计专业人士。我们的产品包括QuickBooks金融和企业管理在线服务和桌面软件、工资单解决方案、商家支付处理解决方案以及小企业融资。 消费者: 这一细分市场服务于消费者，包括在美国和加拿大销售的DIY和辅助TurboTax所得税准备产品和服务。我们的铸币厂和涡轮发动机产品为消费者提供服务，帮助他们了解和改善他们的财务状况，让他们了解自己的财务状况。 ProConnect： 这一部分服务于美国和加拿大的专业会计师，他们对小企业的成功以及税务准备和申报都是必不可少的。我们的专业税务服务包括Lacerte、ProSeries、Profile和ProConnect Tax Online。

我们的增长战略

在Intuit，我们的战略始于对客户的痴迷。我们倾听和观察我们的客户，了解他们的挑战，然后使用包括人工智能(AI)在内的先进技术来开发创新的解决方案，旨在解决他们的问题，帮助他们成长和繁荣。三十多年来，我们的价值观激励着我们不断创新，重新想象为人们节省时间和金钱、消除苦差事、激发信心的方法。一路上，为了更好地服务我们的客户，我们对自己进行了重塑和颠覆。

我们实现大胆目标的战略是成为一个人工智能驱动的专家平台，在这个平台上，我们和其他人可以解决客户最重要的问题。我们计划通过在三个关键领域应用人工智能来加快平台的发展：

•机器学习-逐步从数据中学习的构建算法，为我们的客户自动执行任务。

•知识工程(Knowledge Engineering)--将规则(如美国国税局(IRS)法规)和有关数据的关系转化为代码，从而省去工作并提供量身定制的体验。

•自然语言处理-处理、分析和理解人类语言，以创建与客户的互动并自动执行重复性任务。

在我们构建人工智能驱动的专家平台时，我们将资源优先放在整个公司的五个战略优先事项上。这些优先事项侧重于解决对客户最重要的问题，包括：

•革命性的速度造福:当客户使用我们的产品和服务时，我们的目标是通过与我们提供的产品进行无摩擦的互动，而不需要客户手动输入数据，从而立即提供价值。我们正在加快人工智能的应用，目标是彻底改变客户体验。这一优先事项在我们的整个业务中都是基础性的，与之相反的执行使我们能够在其他四个战略优先事项上取得成功。

•将人们与专家联系起来:我们的客户面临的最大问题是对自己报税或管理账簿缺乏信心。为了建立他们的信心，我们正在将我们的客户与专家联系起来。我们为客户提供帮助他们做出重要决策的专家，而会计师等专家可以接触到新客户，这样他们就可以发展自己的业务。

			*Intuit2021财年第一季度表格10-Q			27

---

目录

•释放明智的理财决策: 严重的高成本债务和缺乏储蓄在全美处于前所未有的水平。通过我们的生态系统产生的洞察力，我们努力根据客户的独特情况提供合适的金融机会。我们预计，我们拟议中的对Credit Karma的收购将帮助我们解决这些问题。

•成为小企业成长的中心:我们专注于通过提供广泛、无缝的工具来帮助客户发展业务，这些工具旨在帮助客户更快地获得报酬、管理和获得资金、自信地支付员工工资以及使用第三方应用程序来帮助他们运营业务。与此同时，我们希望将自己定位为更好地服务于以产品为基础的企业，以造福于通过多种渠道销售产品的客户。

•颠覆中小型企业中端市场: 我们的目标是通过QuickBooks Online Advanced颠覆中端市场，这是我们的在线产品，旨在满足拥有10到100名员工的小企业客户的需求。这项服务使我们能够留住这些较大的客户，并吸引新的中端市场客户，这些客户被可用的产品服务过度了。

随着外部环境的变化，我们不断创新和调整我们的战略，并预测客户的需求。35年多来，我们一直致力于开发创新的金融和合规产品和服务，这些产品和服务易于使用，并随时随地为客户所需。因此，我们的客户积极向他人推荐我们的产品和解决方案，这是我们衡量战略成功与否的一个重要方式。

行业趋势和季节性

行业趋势

人工智能正在改变多个行业，包括金融技术。颠覆性的初创企业、新兴生态系统和大型平台正在利用新技术创造个性化体验、提供数据驱动的洞察力并提高服务速度。这些转变正在创造一个更具活力和更具竞争力的环境，随着更多的服务数字化和选择的不断增加，世界各地的客户预期都在发生变化。

季节性

我们的Consumer和ProConnect产品具有显著而独特的季节性模式，因为我们所得税准备产品和服务的销售和收入主要集中在11月至4月期间。这种季节性模式导致我们分别在截至1月31日和4月30日的第二季度和第三季度实现了更高的净收入。在2020财年，作为应对新冠肺炎疫情的一项缓解措施，美国国税局将2019年纳税年度的申报截止日期从2020年4月15日延长至2020年7月15日。此外，所有征收个人所得税的州也延长了缴税日期，主要是延长到7月份。因此，在2020财年，我们的销售额和收入从第三财季转移到了第四财季。我们预计，我们消费者和ProConnect业务的季节性将继续对我们未来的季度财务业绩产生重大影响。

重大挑战和风险

我们的增长战略取决于我们是否有能力发起和拥抱颠覆性的技术趋势，进入新的市场，以及推动我们开发和营销的产品和服务的广泛采用。我们未来的增长也越来越依赖于我们第三方业务关系的实力，以及我们继续发展、维护和加强新的和现有关系的能力。为了保持竞争力和持续增长，我们在产品开发、市场营销和销售能力上投入了大量资源，我们预计未来也会继续这样做。

随着我们提供更多的在线服务，我们和外部服务提供商的平台和系统的持续运营和可用性变得越来越重要。因为我们帮助客户管理他们的财务生活，所以我们面临着与托管、收集、使用和保留个人客户信息和数据相关的风险。我们在我们的信息技术基础设施以及隐私和安全能力上投入了大量的管理注意力和资源，我们预计未来还会继续这样做。

对于我们的消费者和专业税收产品，我们已经实施了额外的安全措施，并继续与州和联邦政府合作，实施全行业的安全和反欺诈措施，包括共享有关可疑文件的信息。我们继续投资于安全措施，并与更广泛的行业和政府合作，保护我们的客户免受此类欺诈的影响。

有关影响我们业务的最重大风险和不确定性的完整讨论，请参阅本季度报告第I部分之前的“前瞻性陈述”和本季度报告第II部分第1A项中的“风险因素”。

			*Intuit2021财年第一季度表格10-Q			28

---

目录

财务业绩概述

我们用来评估业务的最重要的财务指标是公司整体和每个可报告部门的收入增长；公司整体的营业收入增长；每股收益；以及运营现金流。我们还跟踪收入增长的某些非财务驱动因素，如果是重要的，在下面关于部门业绩的适用讨论中确定它们。服务产品是我们业务的重要组成部分。2020财年，我们的服务和其他收入总额为60亿美元，占总收入的79%，我们预计未来我们的服务和其他收入总额将继续增长。

2021财年前三个月的主要亮点包括：

的收入

小企业和个体户的收入

现金、现金等价物和投资

$1.3 B

$1.2 B

$5.8 B

比2020财年同期增长14%

比2020财年同期增长13%

关键会计政策和估算

在编制财务报表时，我们会做出估计、假设和判断，这些估计、假设和判断可能会对我们的净收入、营业收入或亏损、净收益或亏损以及我们精简合并资产负债表上某些资产和负债的价值产生重大影响。我们认为，管理层在截至2020年7月31日的财政年度Form 10-K年度报告的第II部分中对财务状况和经营结果的讨论和分析中描述的会计政策中涉及的估计、假设和判断对我们的财务报表具有最大的潜在影响，因此我们认为它们是我们的关键会计政策和估计。我们认为，在2021财年的前三个月，这些关键会计政策和估计没有重大变化。高级管理层已与我们董事会的审计和风险委员会一起在这份Form 10-Q季度报告中审查了我们关键会计政策和估计的制定和选择以及它们的披露。

行动结果

财务概述
(百万美元，每股除外)			Q1 21财年						Q1 20财年						$ 变化						% 变化
总净收入			$	1,323					$	1,165					$	158					14		%
营业收入			209						10						199						1,990		%
净收入			198						57						141						247		%
稀释后每股净收益			$	0.75					$	0.22					$	0.53					241		%

与2020财年同期相比，2021财年第一季度的总净收入增加了1.58亿美元，增幅为14%。我们的小型企业和个体户部门的收入在本季度有所增长，这主要是由于我们的在线生态系统收入的增长。我们消费者和ProConnect部门的收入季节性较低，与2020财年同期持平。看见“细分结果”有关我们所有可报告细分市场的结果的更多信息，请参见本项目2的后面部分。

与2020财年同期相比，2021财年第一季度的营业收入增加了1.99亿美元。这一增长是由于上述收入的增加以及收入成本和运营费用的减少。看见“收入成本”和“运营费用”有关更多信息，请参阅本项目后面的2。

2021年会计年度第一季度的净收入增加了1.41亿美元，这是由于上述营业收入的增长，扣除这一时期的相关税费后，净收入增加了1.41亿美元。2021财年第一季度，稀释后每股净利润增至0.75美元，与净利润增长一致。

			*Intuit2021财年第一季度表格10-Q			29

---

目录

细分结果

以下信息是根据我们的三个可报告部分进行组织的。看见“高管概述--关于Intuit”有关更多信息，请参阅本季度报告第I部分第1项财务报表的第2项和附注11。我们所有的部门主要在美国运营和销售给客户。国际净收入总额约占所有报告期间合并净收入总额的6%。

2020年8月，我们重组了某些技术和客户成功职能，这些职能支持我们的整个平台并使其受益。此外，某些法律、设施和员工服务成本现在在公司层面上进行管理。因此，这些成本不再计入部门营业收入，现在计入其他普通费用。在截至2019年10月31日的三个月里，我们将来自小型企业和自营企业的4300万美元、来自消费者的2500万美元和来自ProConnect的300万美元重新归类为其他常见费用。2020年8月，我们还将战略合作伙伴部门更名为ProConnect部门。这一部分继续为专业会计师服务。

分部营业收入或亏损是分部净收入减去分部收入成本和营业费用。看见《高管概述-行业趋势和季节性》在本项目的前面部分，请参阅2以了解我们业务的季节性。分部费用不包括未分配给特定分部的某些成本，如公司销售和营销、产品开发、一般和行政费用、基于股份的薪酬费用以及某些技术和客户成功成本。2021财年前三个月，这些未分配成本总计5.43亿美元，2020财年前三个月为5.37亿美元。2021财年未分配成本增加，原因是公司产品开发、销售和营销增加，以及支持我们业务增长的一般和行政费用以及基于股份的薪酬费用增加。部门支出还不包括已收购技术的摊销和其他已收购无形资产的摊销，2021财年前三个月的摊销总额为900万美元，2020财年前三个月的摊销总额为800万美元。见本季度报告第I部分第1项财务报表附注11，说明各会计期间分部营业总收入或亏损总额与合并营业收入或亏损的对账情况。

			*Intuit2021财年第一季度表格10-Q			30

---

目录

小企业和个体户

小型企业和个体户部门包括在线生态系统和桌面生态系统收入。

我们的在线生态系统包括QuickBooks Online、QuickBooks Live、QuickBooks Online Advanced和QuickBooks自营财务和企业管理服务的收入；小企业薪资服务，包括QuickBooks在线工资单、Intuit在线工资单、Intuit全服务工资单；为使用在线产品的小企业提供的商家支付处理服务；以及为小企业提供的融资。

我们的桌面生态系统包括来自我们的QuickBooks Desktop套装软件产品(Desktop Pro、Desktop for Mac、Desktop Premier和QuickBooks Point of Sale)的收入；QuickBooks桌面软件订阅(QuickBooks Desktop Pro Plus、QuickBooks Desktop Premier Plus和QuickBooks Enterprise，以及为小企业服务的会计专业人员的ProAdvisor计划会员资格)；桌面薪资产品(QuickBooks Basic Payroll、QuickBooks Assisted Payroll和QuickBooks Assisted Payroll

细分产品收入来自与QuickBooks台式机产品的软件许可和版本保护相关的收入，以及我们台式机工资单产品和财务供应的订阅、许可和相关更新，这些都是我们台式机生态系统的一部分。细分服务和其他收入来自我们的在线生态系统收入；以及与QuickBooks台式机和台式机工资单产品以及订阅和商家支付处理服务的支持和连接服务相关的台式机生态系统收入。

(百万美元)			Q1 21财年						Q1 20财年						% 变化
产品收入			$	348					$	336					4		%
服务和其他收入			833						710						17		%
部门总收入			$	1,181					$	1,046					13		%
占总收入的百分比			89		%				90		%
分部营业收入			$	767					$	593					29		%
相关收入的%			65		%				57		%

			*Intuit2021财年第一季度表格10-Q			31

---

目录

按重要产品和服务产品分类的收入如下：

(百万美元)			Q1 21财年						Q1 20财年						% 变化
净收入：
QuickBooks在线会计			$	392					$	306					28		%
网上服务			229						195						17		%
整体在线生态系统			621						501						24		%
QuickBooks桌面会计			241						239						1		%
台式机服务和用品			319						306						4		%
整个桌面生态系统			560						545						3		%
小型企业和个体户总数			$	1,181					$	1,046					13		%

与2020财年同期相比，我们的小型企业和个体户部门在2021财年第一季度的收入增加了1.35亿美元，增幅为13%，这主要得益于在线生态系统收入的增长。

在线生态系统

与2020财年同期相比，2021财年第一季度在线生态系统收入增加了1.2亿美元，增幅为24%。QuickBooks在线会计收入在2021财年第一季度增长了28%，这主要是因为客户增加以及产品组合转向价格更高的产品。在线服务收入在2021财年第一季度增长了17%，这主要是因为我们的支付和薪资服务收入增加了。由于客户数量的增加和每个客户收费金额的增加，在线支付收入有所增加。在线工资收入增加，这是因为我们的组合转向了全面的服务，而且客户也增加了。

桌面生态系统

与2020财年同期相比，2021财年第一季度桌面生态系统收入增加了1500万美元，增幅为3%，原因是我们的QuickBooks Desktop Enterprise订阅产品的客户数量增加，但桌面单位销售额的下降部分抵消了这一增长。此外，在2021财年第一季度，我们的Pro Advisor产品的收入有所增加，原因是提供了更新的销售点许可证，版本保护的收入也因上一年的价格上涨而增加。

与2020财年同期相比，2021财年第一季度小企业和个体户部门的营业收入增加了1.74亿美元，增幅为29%，这主要是由于上述收入的增加和营销费用的降低。

2020年8月，我们重组了某些技术和客户成功职能，这些职能支持我们的整个平台并使其受益。此外，某些法律、设施和员工服务成本现在在公司层面上进行管理。因此，这些成本不再计入部门营业收入，现在计入其他普通费用。在截至2019年10月31日的三个月里，我们将4300万美元从小型企业和个体户重新归类为其他常见费用。

			*Intuit2021财年第一季度表格10-Q			32

---

目录

*消费者

消费类产品的收入主要来自TurboTax台式机报税准备软件和相关表格更新。

消费者细分服务和其他收入主要来自TurboTax Online和TurboTax Live产品、电子报税服务和连接服务，以及我们的铸币厂和Turbo产品。

(百万美元)			Q1 21财年						Q1 20财年						% 变化
产品收入			$	7					$	6					17		%
服务和其他收入			112						94						19		%
部门总收入			$	119					$	100					19		%
占总收入的百分比			9		%				8		%
分部营业收入(亏损)			$	4					$	(20)					(120)		%
相关收入的%			3		%				(20)		%

与2020财年同期相比，我们消费者部门在2021财年第一季度的收入增加了1900万美元，增幅为19%。由于我们消费产品的季节性，与第二和第三财季相比，我们通常在第一财季从消费产品和服务中产生名义收入。每个财政年度第一季度的大部分收入是用于提交上一纳税年度的延期报税表。

在我们的第一财季，我们的消费者部门通常会产生运营亏损，因为收入是名义上的，而我们继续为一般和行政职能以及研发产生运营费用。与2020财年同期相比，2021财年第一季度的支出略有下降。

2020年8月，我们重组了某些技术和客户成功职能，这些职能支持我们的整个平台并使其受益。此外，某些法律、设施和员工服务成本现在在公司层面上进行管理。因此，这些成本不再计入部门营业收入，现在计入其他普通费用。在截至2019年10月31日的三个月里，我们将2500万美元从消费者支出重新归类为其他普通费用。

由于我们消费者收入的季节性，我们认为2021财年第一季度的收入或经营业绩不能反映本财年的趋势。我们要到2021财年第三季度才能基本完成2020纳税季的结果。

			*Intuit2021财年第一季度表格10-Q			33

---

目录

ProConnect

ProConnect部门的产品收入主要来自Lacerte、ProSeries和Profile桌面纳税准备软件产品和相关表格更新。

ProConnect部门服务和其他收入主要来自ProConnect税务在线税务产品、电子报税服务、联网服务和银行产品。

(百万美元)			Q1 21财年						Q1 20财年						% 变化
产品收入			$	12					$	11					9		%
服务和其他收入			11						8						38		%
部门总收入			$	23					$	19					21		%
占总收入的百分比			2		%				2		%
部门运营亏损			$	(10)					$	(18)					(43)		%
相关收入的%			(43)		%				(92)		%

2020年8月，我们将战略合作伙伴部门更名为ProConnect部门。这一部分继续为专业会计师服务。

与2020财年同期相比，我们的ProConnect部门收入在2021财年第一季度增加了400万美元，增幅为21%。由于ProConnect产品的季节性，与第二财季和第三财季相比，我们通常在第一财季从专业税务产品和服务中获得名义收入。每个财政年度第一季度的大部分收入是用于提交上一纳税年度的延期报税表。

在我们的第一财季，我们的ProConnect部门通常会产生运营亏损，因为收入是象征性的，而我们继续在一般和行政职能以及研发方面产生运营费用。与2020财年同期相比，2021财年第一季度的支出略有下降。

2020年8月，我们重组了某些技术和客户成功职能，这些职能支持我们的整个平台并使其受益。此外，某些法律、设施和员工服务成本现在在公司层面上进行管理。因此，这些成本不再计入部门营业收入，现在计入其他普通费用。在截至2019年10月31日的三个月里，我们将300万美元从ProConnect重新归类为其他普通费用。

由于我们ProConnect收入的季节性，我们认为2021财年第一季度的收入或运营结果不能代表本财年的趋势。我们要到2021财年第三季度才能基本完成2020纳税季的结果。

			*Intuit2021财年第一季度表格10-Q			34

---

目录

收入成本
(百万美元)			Q1 21财年						所占百分比 相关 营业收入						Q1 20财年						所占百分比 相关 营业收入
产品收入成本			$	15					4		%				$	17					5		%
服务成本和其他收入			234						24		%				267						33		%
已获得技术的摊销			7						不适用						6						不适用
总收入成本			$	256					19		%				$	290					25		%

我们的收入成本有三个组成部分：(1)产品收入成本，包括制造和运输或以电子方式下载我们的桌面软件产品的直接成本；(2)服务成本和其他收入，包括与我们的在线和服务产品相关的直接成本，如云提供商的数据处理和存储能力成本、客户支持成本、支持我们TurboTax Live和QuickBooks Live产品的税务和记账专家成本，以及开发技术的折旧费用；以及(3)摊销

与2020财年同期相比，2021财年第一季度产品收入成本占产品收入的百分比相对一致。我们支出产品收入的成本，因为这些成本是为交付的软件而产生的，当产品收入被推迟时，我们不会推迟任何这些成本。

与2020财年同期相比，2021财年第一季度的服务成本和其他收入占服务和其他收入的百分比有所下降，这主要是因为客户联系减少和折旧费用减少导致客户成功成本降低。

营业费用
(百万美元)			Q1 21财年						所占百分比 总计 网 营业收入						Q1 20财年						所占百分比 总计 网 营业收入
销售和营销			$	362					27		%				$	383					32		%
研究与发展			325						25		%				334						29		%
一般和行政			169						13		%				146						13		%
其他已购入无形资产的摊销			2						—		%				2						—		%
业务费用共计			$	858					65		%				$	865					74		%

与2020财年同期相比，2021财年第一季度的总运营费用占总净收入的百分比有所下降。2021财年第一季度的总净收入增加了1.58亿美元，增幅为14%，而该季度的总运营费用下降了700万美元，增幅为1%。由于将一些营销活动转移到今年晚些时候，营销费用有所下降。由于员工人数减少，以及我们在新冠肺炎疫情期间继续努力控制可自由支配的支出，员工和设施费用有所下降。这些减少被公司相关费用和专业费用的增加部分抵消，这些费用主要与即将进行的对Credit Karma的收购有关。

营业外收入和费用

利息支出

2021财年前三个月的利息支出为800万美元，主要包括优先无担保票据的利息、无担保定期贷款、无担保循环信贷安排和有担保循环信贷安排。2020财年前三个月的利息支出为200万美元，主要包括我们的无担保定期贷款和担保循环信贷安排的利息。

			*Intuit2021财年第一季度表格10-Q			35

---

目录

利息和其他收入，净额

(单位：百万)			Q1 21财年						Q1 20财年
利息收入(1)			$	3					$	12
高管递延薪酬计划资产净收益(亏损)(2)			(1)						3
其他			7						(1)
利息和其他收入合计(净额)			$	9					$	14

(1)与2020财年同期相比，2021财年第一季度的净利息收入下降，主要原因是平均利率下降。

(二)根据权威指引，将与高管递延薪酬计划资产相关的损益计入利息和其他收入，将与相关负债相关的损益计入营业费用。每一期间在营业费用中记录的总金额大约等于该期间在利息和其他收入中记录的总金额。

所得税

我们通过对经常性业务的收入或亏损应用估计的年度有效税率，并加上特定期间的任何离散所得税项目的影响，来计算所得税拨备或从中受益。

在截至2020年10月31日和2019年10月31日的三个月，我们在所得税拨备中分别确认了5200万美元和2900万美元的股票薪酬超额税收优惠。

截至2020年10月31日的三个月，我们的有效税率约为6%。剔除主要与上述基于股份的薪酬税收优惠相关的离散税目，我们的有效税率为25%。与联邦法定税率21%的差异主要是由于州所得税和不可抵扣的基于股份的薪酬，这部分被我们从联邦研究和实验抵免中获得的税收优惠所抵消。

在截至2019年10月31日的三个月里，我们的税前收入为2200万美元，获得了3500万美元的税收优惠。剔除主要与上述基于股份的薪酬税收优惠相关的离散税目，我们的有效税率为24%。与联邦法定税率21%的差异主要是由于州所得税和不可抵扣的基于股份的薪酬，这部分被我们从联邦研究和实验抵免中获得的税收优惠所抵消。

流动性和资本资源

概述

截至2020年10月31日，我们的现金、现金等价物和投资总额为58亿美元，比2020年7月31日减少了13亿美元，原因是下面讨论的因素“现金流量表”下面。我们的主要流动性来源是来自运营的现金，这需要为产品和服务收取应收账款，发行优先无担保票据，以及在我们的信贷安排下借款。我们现金的主要用途是研发计划、销售和营销活动、资本项目、企业收购、偿债成本和债务偿还、股票回购计划下的普通股回购，以及现金股息的支付。中讨论过的《高管概述-行业趋势和季节性》在本条款2的前面，我们的业务受显著的季节性影响。我们的现金、现金等价物和投资的余额通常会随着这种季节性模式而波动。我们相信，我们业务的季节性很可能会在未来继续下去。

下表汇总了我们在指定日期的流动性和资本资源的精选指标：

(百万美元)			2020年10月31日						7月31日， 2020						$ 变化						% 变化
现金、现金等价物和投资			$	5,793					$	7,050					$	(1,257)					(18)		%
长期投资			28						19						9						47		%
短期债务			325						1,338						(1,013)						(76)		%
长期债务			2,032						2,031						1						—		%
营运资金			4,499						4,451						48						1		%
流动资产与流动负债比率			3.1						2.3

从历史上看，我们从运营中获得了可观的现金收入，我们预计未来还会继续这样做。截至2020年10月31日，我们的现金、现金等价物和投资总额为58亿美元。这些基金都没有受到限制，其中约96%位于美国。

			*Intuit2021财年第一季度表格10-Q			36

---

目录

2020年2月24日，我们签订了一项协议和合并计划(合并协议)，以71亿美元收购Credit Karma，Inc.(Credit Karma)，受合并协议中规定的某些惯例调整的限制。Credit Karma的收购价格将以等额现金和Intuit普通股支付。这笔交易预计将在2020年年底前完成。更多信息见本季度报告第一部分第一项财务报表附注4。

在2020财年第四季度，我们在我们的无担保循环信贷安排下借入了全部10亿美元，并发行了20亿美元的优先无担保票据，用于一般企业用途，其中可能包括为即将进行的Credit Karma收购提供部分资金，以及其他可能的业务或资产收购或战略投资。2020年8月，我们偿还了循环信贷安排下的10亿美元欠款。无担保循环信贷安排可供我们用于一般企业用途。

根据过去的业绩和目前的预期，我们相信我们的现金和现金等价物、投资和运营产生的现金将足以满足预期的季节性营运资金需求、资本支出需求、合同义务(包括尚未完成的收购Credit Karma)、承诺、偿债需求以及至少未来12个月与我们运营相关的其他流动性需求。我们相信，我们的财力将使我们能够在可预见的未来管理新冠肺炎先生对我们业务运营的影响，其中可能包括收入的潜在减少以及客户和合作伙伴付款的延迟。

在考虑到我们的运营和战略现金需求后，我们预计将通过支付现金股息将运营产生的多余现金返还给我们的股东。关于我们即将进行的对Credit Karma的收购，我们暂时暂停了股票回购。

我们提供有担保的循环信贷安排，为符合条件的小企业提供部分贷款。截至2020年10月31日，担保循环信贷安排下的未偿还金额为4800万美元。

我们会持续评估收购技术或业务，或与其他公司建立战略关系和投资的好处。我们强大的流动性状况使我们能够迅速对这些类型的机会做出反应。

现金流量表

下表汇总了我们2021财年前三个月和2020财年前三个月简明合并现金流量表中的精选项目。有关这些时期的完整简明合并现金流量表，请参阅本季度报告第I部分第1项的财务报表。

			三个月
(百万美元)			2020年10月31日						2019年10月31日						$ 变化
现金净额由(用于)：
经营活动			$	45					$	(127)					$	172
投资活动			(130)						(57)						(73)
融资活动			(1,153)						(325)						(828)
汇率对现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的影响			(1)						—						(1)
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物净减少			$	(1,239)					$	(509)					$	(730)

			*Intuit2021财年第一季度表格10-Q			37

---

目录

我们现金的主要来源和用途如下：
三个月
2020年10月31日						2019年10月31日
*现金来源： •持有待售贷款的净销售额 • 员工持股计划下普通股的发行 现金的用途： • 偿还债务 • 2020财年应计奖金的支付 • 现金股利和股息权的支付 • 收购一家企业 • 资本支出 • 小企业定期贷款净发放额						*现金来源： • 员工持股计划下普通股的发行 现金的用途： • 运筹学 • 支付2019财年应计奖金 • 回购我们普通股的股份 • 现金股利和股息权的支付 • 资本支出 • 偿还债务 • 小企业定期贷款净发放额

股票回购计划、国库股和普通股分红

正如本季度报告第一部分第一项财务报表附注9所述，我们的董事会已经批准了一系列普通股回购计划。关于我们即将进行的对Credit Karma的收购，我们暂时暂停了股票回购。在2021财年的前三个月，我们没有根据这些计划回购任何股票。在2020年10月31日，我们得到了董事会的授权，可以额外支出24亿美元用于股票回购。目前计划下的未来股票回购由管理层自行决定，未来股票回购计划的授权取决于我们董事会的最终决定。

我们继续为我们已发行普通股的股票支付季度现金股息。在截至2020年10月31日的三个月里，我们宣布了季度现金股息，每股流通股0.59美元，总计1.57亿美元。2020年11月，我们的董事会宣布于2021年1月19日向2021年1月11日收盘时登记在册的股东支付季度现金股息，每股已发行普通股0.59美元。我们目前预计将继续按季度支付可比现金股息。然而，未来股息的宣布以及未来记录日期和支付日期的确定取决于我们的董事会的最终决定。

业务合并

2020年2月24日，我们签订了一项协议和合并计划(合并协议)，以71亿美元收购Credit Karma，Inc.(Credit Karma)，受合并协议中规定的某些惯例调整的限制。Credit Karma的收购价格将以等额现金和Intuit普通股支付。如果获得必要的监管批准，这笔交易预计将在2020年年底前完成。更多信息见本季度报告第一部分第一项财务报表附注4。

高级无担保票据的承诺

2020年6月，我们发行了20亿美元的优先无担保票据，包括以下内容：

•2023年7月到期，票面利率为0.650的债券，价值5亿美元；

•2025年7月到期，票面利率为0.950的债券，价值5亿美元；

•面值5亿元的1.350厘债券，2027年7月到期；及

•总值5亿元的1.650厘债券，将于2030年7月到期(连同该批债券)。

从2021年1月15日开始，每半年支付一次利息，时间为每年的1月15日和7月15日。于二零二零年十月三十一日，截至到期日，我们在债券项下支付利息的最高承担为1.64亿美元。

债券是Intuit的优先无担保债务，与Intuit现有和未来的所有无担保和无从属债务并列，可由我们随时赎回，但须支付整体溢价。一旦发生控制权变更而债券的信贷评级有所下调，我们将须以相等于未偿还本金总额101%的回购价格，另加回购当日(但不包括回购日期)的任何应计及未付利息，回购债券。管理票据的契约规定我们必须遵守某些公约。例如，票据限制了我们创建特定留置权以及进行出售和回租交易的能力。截至2020年10月31日，我们遵守了所有管理票据的公约。更多信息见本季度报告第一部分第一项财务报表附注6。

			*Intuit2021财年第一季度表格10-Q			38

---

目录

信贷安排

无担保循环信贷安排和定期贷款

2019年5月2日，我们与某些机构贷款人达成了一项修订并重述的信贷协议，用于一项本金总额为14亿美元的信贷安排，其中包括一笔4亿美元的无担保定期贷款，将于2021年2月1日到期，以及一项10亿美元的无担保循环信贷安排，将于2024年5月2日到期。

根据经修订及重述的信贷协议，吾等可在符合若干惯常条件(包括贷款人批准)下，一次或多次增加无担保循环信贷安排下的承诺，总额不超过2.5亿美元，并可将到期日最多延长两倍。根据我们的选择，无担保循环信贷安排下的预付款的应计利率等于美国银行的备用基准利率加0.0%至0.1%的保证金，或伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加0.69%至1.1%的保证金。无论哪一次选举，实际利润率都将基于我们的优先债务信用评级。截至2020年10月31日，无担保循环信贷安排下没有未偿还金额。我们监控与提供信贷安排的机构贷款人相关的交易对手风险。我们目前认为，如果我们选择在信贷安排下借款，我们将可以获得信贷安排。

2019年5月2日，根据修订和重述的信贷协议，有4亿美元的定期贷款未偿还。根据这项协议，在符合某些惯例条件(包括贷款人批准)的情况下，我们可以在一次或多次情况下增加定期贷款项下的承诺额，总额不超过4亿美元。在我们的选择中，定期贷款的利息等于美国银行的备用基准利率加0.0%至0.125%的利润率，或伦敦银行同业拆借利率加0.625%至1.125%的利润率。无论哪一次选举，实际利润率都将基于我们的优先债务信用评级。这笔定期贷款在2020年10月31日之前的季度本金支付为1250万美元，其余部分将于2021年2月1日支付。截至2020年10月31日，定期贷款项下未偿还的金额为3.25亿美元。

修订和重述的信贷协议包括惯常的肯定和否定契约，包括要求我们在任何日期总债务与利息、税项、折旧及摊销前收益(EBITDA)之比不得超过3.25至1.00的财务契约，以及截至每个会计季度最后一天年度EBITDA与年度利息支出之比不得低于3.00至1.00的财务契约。截至2020年10月31日，我们遵守了所有要求的公约。

有担保循环信贷安排

2019年2月19日，Intuit的一家子公司与一家贷款人签订了一项为期两年的3亿美元有担保循环信贷安排。循环信贷安排由子公司的现金和应收账款担保，对Intuit Inc.没有追索权。该担保循环信贷安排下的垫款用于资助我们向合格小企业提供的部分贷款，并按LIBOR加2.39%计息。信贷安排中未使用的部分按0.50%的利率计息。2020年3月2日，我们修改了有担保循环信贷安排，将承诺期从2021年2月19日延长至2022年2月19日，最终到期日从2021年8月19日延长至2022年8月19日。该协议包括一些肯定和否定的公约，包括要求子公司保持特定财务比率的财务公约。截至2020年10月31日，我们遵守了所有要求的公约。截至2020年10月31日，该贷款项下的未偿还金额为4800万美元，加权平均利率为5.7%，其中包括未使用的贷款费用。未偿还余额由子公司总计1.46亿美元的现金和应收账款担保。

外国子公司持有的现金

截至2020年10月31日，我们的现金、现金等价物和投资总额为58亿美元。其中约4%的资金由我们的海外子公司持有，需要缴纳汇回税。这些外国基金主要分布在英国、加拿大和印度。由于2017年的减税和就业法案，我们预计不会为汇回国内支付美国递增的税款。我们已经记录了加拿大和印度的所得税支出，对没有永久再投资的收入预扣税款。如果海外业务的资金汇回美国，我们将在那时缴纳预扣税。

			*Intuit2021财年第一季度表格10-Q			39

---

目录

表外安排

截至2020年10月31日，我们没有任何重大的表外安排，如S-K条例第303(A)(4)(Ii)项所定义。

合同义务

我们于2020年7月31日在截至该财年的Form 10-K年度报告中介绍了我们的合同义务。在2021财年的前三个月，我们的合同义务没有重大变化。

近期会计公告

关于最近的会计声明(如果有的话)的说明，以及这些声明对我们的简明合并财务报表的潜在影响，请参阅本季度报告第一部分第1项中的财务报表附注1。

			*Intuit2021财年第一季度表格10-Q			40

---

目录

第3项--关于市场风险的定量和定性披露

在截至2020年10月31日的三个月里，我们关于市场风险的数量和质量披露没有实质性变化。有关我们的市场风险的详细讨论，请参阅我们截至2020年7月31日的财政年度Form 10-K年度报告的第II部分第7A项。

			*Intuit2021财年第一季度表格10-Q			41

---

目录

项目4--控制和程序

对披露控制和程序的评价

根据对披露控制和程序有效性的评估，Intuit的首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)得出结论，截至本季度报告Form 10-Q所涵盖的期限结束时，我们根据交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)定义的披露控制程序和程序有效地提供了合理的保证，即我们的交易法报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会(SEC)和美国证券交易委员会(SEC)规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。在适当的情况下，允许及时决定需要披露的信息。

财务报告内部控制的变化

在我们最近一个财政季度，我们对财务报告的内部控制没有发生任何重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

控制措施有效性的固有限制

我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，相信我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制旨在为实现他们的目标提供合理的保证，并且在合理的保证水平下是有效的。然而，无论设计和执行得多么好，控制系统只能提供合理的、而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标得以实现。任何控制系统的设计都必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且控制的好处必须相对于其成本来考虑。任何控制系统都有固有的局限性。这些限制包括这样的现实：故障可能是由于判断错误或错误而发生的，而控制可以由个人、两个或更多人串通或通过控制的管理凌驾于管理之上来规避。由于成本效益控制系统中的这些固有限制，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生，并且不会被检测到。

			*Intuit2021财年第一季度表格10-Q			42

---

目录

第二部分--其他信息

项目1--法律诉讼

有关诉讼程序的说明，请参阅本季度报告中表格10-Q第一部分的财务报表附注10。

项目1A--风险因素

我们的业务经常遇到和应对风险，其中许多风险可能导致我们未来的结果与我们目前预期的大不相同。下面，我们描述了使我们的证券投资具有风险的重要因素、事件和不确定性，仅为便于参考而将其归类为战略风险、运营风险、法律和合规风险以及金融风险。以下事件和后果可能对我们的业务、增长、前景、财务状况、经营结果、现金流、流动性、信用评级和声誉产生实质性的不利影响，我们普通股的交易价格可能会下降。这些风险并不是我们面临的唯一风险。我们还可能受到其他事件、因素或不确定性的影响，这些事件、因素或不确定性目前对我们来说是未知的，或者我们目前认为这些事件、因素或不确定性不会对我们的业务构成重大风险。新冠肺炎疫情可能会放大这些风险，这场疫情导致了全球经济的严重不稳定和不确定性。我们对未来发展的反应方式以及我们的竞争对手对这些发展的反应可能会影响我们未来的经营业绩。

新冠肺炎疫情已经造成了重大的经济不稳定和不确定性，已经并可能继续对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。

新冠肺炎疫情在全球造成了经济不稳定和不确定性，对我们的业务产生了负面影响，未来可能会产生实质性的不利影响。*新冠肺炎疫情对我们的小企业业绩产生了负面影响，因为大量小企业关闭或缩减了供应，特别是考虑到避难所和类似的指令。*大流行对我们的运营和财务业绩的影响的严重性和持续时间是不确定的，将取决于许多我们无法控制的因素。大流行的潜在和当前负面影响包括但不限于，

•客户对我们产品和服务需求的减少，消费者支出水平的下降，小企业支付费用和工资总额的减少，以及报税数量的潜在减少，都可能对我们的经营业绩造成重大损害。

•2019年纳税年度联邦和州申报截止日期的延长改变了我们业务的季节性，使我们的收入和经营业绩更难预测。未来的任何监管决定都可能进一步增加我们预测收入和经营业绩的难度，这可能会导致我们的业务受到严重影响。

•恶意第三方试图利用疫情以欺诈性方式进入我们的系统，这可能会导致我们花费大量资源进行补救，并可能损害我们的声誉，这是一种新的、更频繁的尝试。

•我们的业务运营和第三方合作伙伴的运营发生了变化，例如更多地使用视频会议，转向在家办公，以及在办公室恢复运营的复杂性，这带来了新的安全和执行风险，可能会导致我们遭受重大财务损失，失去客户和政府机构的信心，并损害我们的收入和收益。

•我们向客户(包括我们的第三方客户成功合作伙伴和金融机构)提供服务所依赖的服务的潜在中断可能会阻止我们或我们的服务提供商向我们的客户提供关键服务或接受和履行客户订单，其中任何一项都可能对我们的业务或声誉造成实质性的不利影响。

•增加、不同和不断变化的政府法规，如就地避难令以及工作设施、学校、公共建筑和企业的关闭，可能会使开发、增强和支持我们的产品和服务变得更加困难，这可能会导致我们的运营结果和财务状况受到影响。

•由于与疫情相关的原因，未能实现我们并购活动的部分或全部预期好处，可能会导致我们遭受损失，从而对我们的经营业绩或财务状况造成重大损害。

			*Intuit2021财年第一季度表格10-Q			43

---

目录

•在当前的经济环境下，我们可能无法以对我们有利或可接受的条款获得融资，或者根本无法获得融资，这可能会损害我们的现金流，并限制我们执行战略举措和对业务或环境变化做出反应的能力。

•由于我们的客户经历了与疫情相关的财务困难，我们可能会遇到比正常情况下更高的客户退款，以及收取客户付款或应收贷款的风险显著增加，这可能会损害我们的运营结果。

•与疫情相关的我们的股价可能会出现更大的波动性，这可能导致在Intuit的投资的部分或全部价值损失。

这些和其他与新冠肺炎大流行有关的潜在负面影响将在随后的风险因素中进一步描述。

战略风险

战略风险与我们当前和未来的运营模式、业务计划和增长战略有关，包括与以下相关的风险：我们的产品供应和业务模式面临的竞争压力；我们适应技术变化和全球趋势的能力；我们对第三方知识产权的依赖以及我们保护自己知识产权的能力；我们品牌的价值；以及可能具有意想不到的成本和开支的合并、收购和剥离活动。

我们面临着巨大的竞争压力，这可能会损害我们的经营业绩。

我们的所有业务都面临着激烈的竞争，我们预计未来的竞争将继续激烈。我们的竞争对手和潜在竞争对手的范围从大型和成熟的实体到新兴的初创企业。我们的竞争对手可能会推出优质的产品和服务，降低价格，拥有更多的技术、营销和其他资源，拥有更高的知名度，拥有更大的客户基础，与我们的现有和潜在客户建立了良好的关系，积极进行广告宣传，或者用新的产品和服务抢占市场先机。此外，我们还面临来自现有公司的竞争，这些公司拥有庞大的成熟消费者用户基础和广泛的平台，它们可能会改变或扩大其业务战略和营销的重点，以瞄准我们的客户，包括小企业和税务客户。

我们还面临着来自各种商业模式的公司的竞争，包括来自免费服务提供商的日益激烈的竞争，特别是在我们的税务、会计和支付业务方面。为了竞争，我们还推出了几个类别的免费服务，但我们可能无法像不同商业模式的竞争对手那样有效地吸引客户。此外，其他免费服务提供商可能会提供我们没有提供的功能，以前付费购买Intuit产品和服务的客户可能会选择使用我们竞争对手的免费服务。这些竞争因素可能会降低我们的收入和盈利能力，并损害我们获得和留住客户的能力。

我们的消费税业务还面临着来自公共部门的巨大潜在竞争，在公共部门，我们面临联邦和州税务当局提出收入增加战略的风险，这些战略涉及用公共费用开发和提供政府税务软件或其他政府报税表准备系统。这些或类似的计划可能会在未来推出或扩大，这可能会改变自愿合规税收制度，从而可能导致我们失去客户和收入。国税局免费档案计划目前是国税局向纳税人提供税务软件的唯一手段，2019年12月，管理该计划的协议被修订，取消了国税局不提供重复或竞争服务的承诺。根据这一计划，自2003年以来，美国国税局与私营部门合作，利用私营部门捐赠的税务软件和电子申报服务，为中低收入纳税人提供了超过5600万份免费申报单，政府或个人用户无需支付任何费用。然而，它的继续取决于许多因素，包括公众对免费计划的认识和获得机会的增加，以及政府的持续支持。目前的协议定于2021年10月到期。最近，我们已经成为某些法律诉讼和监管调查的对象，涉及我们在美国国税局免费档案计划下提供的产品的提供和营销。虽然我们认为这些诉讼中的指控是没有根据的，但这些诉讼可能会减少政府对此类计划的支持，并增加此类计划被终止的可能性。如果免费文件计划被终止或国税局进入软件开发并返回准备空间, 联邦政府可能成为美国税务服务业和Intuit的公共资金直接竞争对手。政府资助的服务减少或消除纳税人在自己纳税方面的作用，可能会对收入产生实质性和不利的影响。

未来的收入增长取决于我们适应技术变化的能力，以及客户获取软件产品和成功推出新的、增强的产品、服务和商业模式的全球趋势。

我们经营的行业以快速变化的技术、不断发展的行业标准和频繁推出新产品为特征。我们必须不断创新和开发新产品和新功能，以满足不断变化的客户需求，吸引和留住优秀的软件开发人员。我们需要继续发展我们的技能、工具和能力，以利用现有的和新兴的技术，这需要我们投入大量的资源。

			*Intuit2021财年第一季度表格10-Q			44

---

目录

我们的消费者和专业税务业务在很大程度上依赖于客户的收入，这些客户每年都会回来使用我们最新的纳税准备和申报软件和服务。随着我们现有产品的成熟，除非新产品发布提供有意义的增值特性和功能，否则鼓励客户购买产品升级将变得更具挑战性。我们还通过利用现有产品提供的客户数据，为客户提供更多好处。如果我们不能开发和清楚地向客户展示新的或升级的产品或服务的价值，或者不能有效地利用客户的数据为他们提供价值，我们的收入可能会受到损害。此外，随着我们不断推出和扩展我们的新业务模式，包括向最终用户免费提供的产品，我们的客户可能无法从我们免费提供的额外好处和服务中感受到价值，并可能选择不为这些额外好处付费，或者我们可能无法成功提高客户对这些产品的采用率，或者我们的风险状况可能会发生变化，从而导致收入损失。

我们投入了大量资源为移动设备用户开发产品和服务，但我们为这些设备开发的产品和服务的版本可能对用户没有说服力。即使我们能够通过这些移动产品吸引新用户，我们从移动产品中获得的每位用户的收入也可能低于我们以往从个人电脑用户获得的收入。随着新设备和新平台的不断发布，很难预测我们在开发移动设备上使用的产品和服务版本时可能遇到的问题，我们可能需要投入大量资源来创建、支持和维护此类产品。如果我们在开发与移动设备兼容的产品和技术方面行动迟缓，或者如果我们的竞争对手能够比我们更快地取得这些成果，我们将无法在日益重要的在线服务市场占据相当大的份额，这可能会对我们的业务造成不利影响。此外，法律或法规的改变可能会要求我们的产品做出改变，降低它们对用户的吸引力。

在某些情况下，我们可能会将大量资源和管理层的注意力花在那些最终无法在其市场上取得成功的产品上。我们过去在推出新产品和新服务时遇到过困难。如果我们在未来误判客户需求，我们的新产品和服务可能不会成功，我们的收入和收益可能会受到损害。我们还投资了，在未来，我们还将投资于新的商业模式、地理位置、战略和倡议。此类努力可能涉及重大风险和不确定性，包括管理层从当前运营中分心、与计划相关的费用以及投资回报不足。由于这些新举措具有内在的风险，它们可能不会成功，并可能损害我们的财务状况和经营业绩。

我们的产品和服务依赖第三方知识产权。

我们的许多产品和服务包括第三方的知识产权，我们根据可能需要不时续订或重新谈判的协议进行许可。我们可能无法以合理的条款获得这些第三方技术或内容的许可，或者根本无法获得许可。如果我们无法获得在我们的产品和服务中使用此知识产权所需的权利，我们可能无法销售受影响的产品，当前正在使用受影响产品的客户可能会受到影响，这反过来可能会损害我们未来的财务业绩，损害我们的品牌，并导致客户流失。此外，由于我们的产品中包含第三方知识产权，我们和我们的客户一直并可能继续受到侵权索赔的影响。虽然我们试图减轻这一风险，我们可能不会对任何潜在的侵权行为承担最终责任，但悬而未决的索赔要求我们使用大量资源，需要管理层的关注，并可能导致客户流失。

我们的一些产品包括按照所谓的“开源”许可获得许可的第三方软件，其中一些许可可能包括一项要求，即在某些情况下，我们向基于开源软件创建的任何修改或衍生作品提供许可，或向这些修改或衍生作品授予许可。虽然我们已经建立了内部审查和审批流程来缓解这些风险，但我们不能确保所有开源软件在我们的产品中使用之前都已提交审批。与使用开源相关的许多风险可能无法消除，如果处理不当，可能会损害我们的业务。

我们的知识产权是有价值的，任何不能保护它们的行为都会降低我们产品、服务和品牌的价值。

我们的专利、商标、商业秘密、版权、域名和其他知识产权是我们的重要资产。我们依靠美国和国际上的联邦、州和普通法权利，以及各种行政程序，积极保护我们的知识产权。我们还依靠合同限制来保护我们在产品和服务方面的专有权。我们为保护我们的所有权所做的努力可能并不总是足够或有效的。保护我们的知识产权既昂贵又耗时，并不是在每个地方都能成功。任何对我们知识产权的重大损害都可能损害我们的业务、我们的品牌和我们的竞争能力。

监管未经授权使用和复制我们的产品是困难、昂贵和耗时的。美国现行禁止盗版的法律只给我们提供了有限的实际保护，使我们免受软件盗版的侵害，而许多其他国家的法律提供的保护也很少。我们经常遇到通过在线市场出售未经授权的软件副本。尽管我们继续评估和实施技术解决方案，试图减轻盗版的影响，并致力于就这些问题对消费者和公共政策领导人进行教育，并与行业组织合作打击盗版，但我们预计盗版将是一个持续存在的问题，会导致收入损失和支出增加。

			*Intuit2021财年第一季度表格10-Q			45

---

目录

我们的业务依赖于我们强大的声誉和我们品牌的价值。

发展和保持我们品牌的知名度对于我们现有和未来的产品和服务获得广泛接受至关重要，也是吸引新客户的重要因素。与我们、我们的员工、代理商、我们依赖的第三方或我们的用户有关的事件或活动的负面宣传(无论是否合理)可能会玷污我们的声誉，降低我们品牌的价值。我们的品牌价值还取决于我们提供安全可靠的产品和服务的能力，以及我们以满足客户期望的方式保护和使用客户数据的能力。此外，如果发生安全事故，导致未经授权泄露客户的敏感数据，可能会对我们的声誉造成重大损害。我们声誉的损害和品牌资产的损失可能会减少对我们产品和服务的需求，从而对我们未来的财务业绩产生不利影响，并需要额外的资源来重建我们的声誉和恢复品牌的价值，还可能降低我们的股票价格。

我们的收购和剥离活动可能会扰乱我们正在进行的业务，可能涉及更多费用，并可能带来交易时未考虑到的风险。

我们已经并可能继续收购与我们在美国内外的战略方向相辅相成的公司、产品、技术和人才。收购，包括我们即将进行的对Credit Karma(以下简称“交易”)的收购，涉及重大风险和不确定性，包括：

•无法成功地将收购的技术、数据资产和运营整合到我们的业务中，并保持统一的标准、控制、政策和程序；

•无法实现预期通过收购产生的协同效应；

•扰乱了我们正在进行的业务，分散了管理层的注意力；

•挑战保留被收购业务的关键员工、客户、经销商和其他业务伙伴；

•被收购实体的内部控制环境可能与我们的标准或法规要求不一致，可能需要大量的时间和资源来调整或纠正；

•在尽职调查过程中未发现的不明问题，包括产品或服务质量问题、知识产权问题和法律意外情况；

•被收购的业务或技术未能成功地进一步发展，以及由此导致的当前作为无形资产资本化的金额的减值；

•与我们收购或投资的业务相关的风险，这些风险可能不同于我们的其他业务面临的风险，或者比其他业务面临的风险更大；

•就外国收购和投资而言，与特定国家相关的特定经济、税收、货币、政治、法律和监管风险的影响；以及

•如果我们利用债务为收购融资或用于其他目的，我们的利息支出和杠杆率将大幅增加，如果我们发行股权证券作为收购的对价，当前股东的持股比例和每股收益将被稀释。

我们已经并可能在未来剥离某些不再符合我们的战略方向或增长目标的资产或业务。资产剥离涉及重大风险和不确定性，包括：

•无法以优惠条件找到潜在买家；

•未能有效地将债务、合同、设施和员工转移给买方；

•我们就某些责任和义务保留或赔偿买方的要求；

•我们因资产剥离而受到第三方索赔的可能性；

•从我们希望保留的知识产权和数据中识别和分离要剥离的知识产权和数据方面的挑战；

•无法降低先前与剥离的资产或业务相关的固定成本；

•在收取任何资产剥离的收益方面面临挑战；

•扰乱了我们正在进行的业务，分散了管理层的注意力；

•因资产剥离而离开我们的关键员工的流失；以及

•如果被剥离业务的客户或合作伙伴没有从新业主那里获得同等水平的服务，我们的其他业务可能会受到不利影响，因为这些客户或合作伙伴也会购买我们提供的其他产品，或者以其他方式与我们保留的业务进行业务往来。

此外，如果不满足成交条件，我们宣布的任何收购或资产剥离都可能无法完成。由于收购和资产剥离具有内在的风险，我们的交易可能不会成功，在某些情况下，可能会损害我们的经营业绩或财务状况。特别是，交易的完成取决于客户是否满意或

			*Intuit2021财年第一季度表格10-Q			46

---

目录

豁免相关合并协议所载的若干条件，包括(其中包括)根据哈特-斯科特-罗迪诺法案(Hart-Scott-Rodino Act)到期或终止适用的等待期，以及尚未颁布禁止完成交易的适用法律。不能保证双方能够满足成交条件，也不能保证满足或放弃超出我们或Credit Karma控制的成交条件。如果交易和公司各自业务的整合没有在预期的时间框架内完成，这种延迟可能会对我们和Credit Karma期望通过交易实现的协同效应和其他好处产生重大和不利的影响，并可能导致额外的交易成本、收入损失或与交易不确定性相关的其他影响。此外，新冠肺炎的影响、市况的不利变化、额外的交易和整合相关成本以及其他可能因新冠肺炎的影响而加剧的因素，例如未能实现交易的部分或全部预期收益，可能会导致交易摊薄因图伊特在交易结束或之后的第一个财年的每股营业收益。我们的非GAAP稀释后每股收益的任何稀释都可能导致Intuit普通股的股价下跌或以更低的速度增长。

操作风险

运营风险源于与系统、流程和人员相关的内部和外部事件。影响我们业务运营的风险包括：潜在的安全事件；与在线产品相关的隐私和网络安全问题；第三方的欺诈活动；与第三方的关系；对关键人才的竞争和留住；我们产品发布的问题；我们的信息技术基础设施的问题；以及与国际运营相关的风险。

安全事件、不当访问或披露我们的数据或客户数据，或对我们系统的其他网络攻击都可能损害我们的声誉，并对我们的业务造成不利影响。

我们托管、收集、使用和保留大量敏感和个人的客户和员工数据，包括信用卡信息、纳税申报表信息、银行账号、登录凭证和密码、个人和企业财务数据和交易数据、社保号码和薪资信息，以及我们机密的非公开业务信息。我们使用商业上可用的安全技术以及安全和业务控制来限制对此类敏感数据的访问和使用。尽管我们花费了大量资源来创建旨在保护这些数据免受潜在盗窃和安全破坏的安全保护措施，但这样的措施不能提供绝对的安全性。

我们的技术、系统和网络已经并可能继续成为网络攻击、计算机病毒、蠕虫、社会工程、恶意软件程序、内部威胁和其他网络安全事件的目标，这些事件可能导致未经授权发布、收集、监控、使用、丢失或破坏我们客户和员工的敏感和个人数据，或Intuit的敏感业务数据，或导致我们的软件和系统暂时或持续不可用。这些类型的事件可能是个人、黑客团体和复杂的组织(包括国家支持的组织或民族国家本身)制造的。如果客户没有更新他们的系统，继续运行我们不再支持的软件，或者没有及时安装安全补丁，就会产生漏洞，使我们更难检测和预防这类攻击。我们越来越多地将开源软件融入我们的产品中。开源软件中可能存在漏洞，使其容易受到网络攻击。此外，由于用于未经授权获取敏感信息的技术经常变化，而且变得越来越复杂，通常在攻击成功后才能被检测到，因此我们可能无法预见这些技术或实施足够的预防措施。虽然这是一个影响跨平台软件和硬件的全行业问题，但它可能会越来越多地影响我们的产品，因为网络犯罪分子倾向于将他们的努力集中在受客户欢迎并持有敏感信息的知名产品上，我们预计他们会继续这样做。

此外，我们实施的安全措施可能无法防止未经授权访问我们的产品和客户的帐户数据。第三方可能通过社会工程手段(如电子邮件钓鱼)欺骗性地诱使我们的员工、客户或用户泄露敏感信息，以便访问我们的系统。由于我们的客户或员工未充分使用安全控制，也可能会发生未经授权访问或泄露客户数据的情况。使用弱密码或重复使用密码创建的帐户可能允许网络攻击者访问客户数据。如果客户没有对其系统和软件进行有效的访问控制，未经授权的人员可能获得客户帐户的访问权限。此外，我们正遇到第三方利用新冠肺炎疫情以欺诈性方式进入我们的系统的新的、更频繁的尝试，例如通过增加我们员工的电子邮件钓鱼。

犯罪分子还可能使用从我们的系统之外获得的被盗身份信息来获得对我们客户数据的未经授权的访问。我们过去已经经历过这样的情况，随着被盗身份信息的可获得性增加，一般情况下，未来我们可能会遇到更多通过使用我们的客户或员工的被盗身份信息而未经授权访问我们系统的情况。此外，我们的客户可以选择在与我们的产品无关的多个产品和服务中使用相同的用户ID和密码。这类客户的登录凭证可能会从与我们无关的第三方服务提供商提供的产品中窃取，窃取的身份信息可能会被恶意的第三方用来访问我们的产品，这可能会导致机密信息泄露。此外，为了应对新冠肺炎疫情，我们暂时将几乎所有员工从办公地点转移到在家工作，这增加了我们因运营变化(如视频会议的使用增加)而面临的安全相关风险。

			*Intuit2021财年第一季度表格10-Q			47

---

目录

我们保护数据的努力也可能会因为软件错误(无论是开源代码还是专有代码)、入侵、员工错误或其他不断演变的威胁而失败。

此外，由于我们已经创建了一个生态系统，客户可以在多个Intuit产品中使用一个身份，因此安全事件可能会使客户能够访问更多的客户数据。这可能会导致机密信息泄露、客户对我们的产品失去信心、可能的诉讼、对我们的声誉和财务状况造成重大损害、扰乱我们或我们客户的业务运营以及我们的股票价格下跌。我们会不时检测或收到客户或公共或私人机构的通知，称他们检测到我们的服务器、我们的软件或随我们产品分发的第三方软件组件中存在实际或察觉到的漏洞，或者未经授权的人利用我们的产品利用被盗的客户身份信息进行欺诈活动。此类漏洞或欺诈活动的存在，即使它们不会导致安全漏洞，也可能会破坏客户信心以及监管我们产品的政府机构的信心。这种察觉到的漏洞还可能损害我们的声誉和品牌，和/或限制我们产品和服务的采用，从而严重损害我们的业务，并可能导致我们的股价下跌。

如果网络安全事件影响到我们所依赖的第三方，可能会使我们或我们的客户面临丢失或滥用机密信息的风险，并严重损害我们的声誉。

我们依赖于许多第三方，包括对我们的业务至关重要的供应商、开发商和合作伙伴。我们或我们的客户可能会向这些第三方授予访问客户数据的权限，以帮助向客户提供利益，或托管我们和我们客户的某些敏感和个人数据。此外，我们在正常业务过程中与其他供应商共享敏感的、非公开的商业信息(例如，包括与金融、商业和法律战略相关的材料)。

当我们对我们的员工进行背景调查，对合作伙伴、开发人员和供应商进行审查，并使用商业上可用的技术来限制对系统和数据的访问时，这些个人或第三方中的一个或多个可能会歪曲他们对数据的预期用途，或者可能绕过我们的控制，导致意外或故意泄露或滥用我们客户或员工的数据。此外，虽然我们会就这些第三者的保安和业务管制进行尽职调查，但我们未必有能力有效地监察或监督这些管制措施的执行。个人或第三方可能能够绕过这些安全和业务控制和/或利用这些控制中可能存在的漏洞，从而导致敏感的业务和个人客户或员工信息和数据泄露或滥用。

涉及我们所依赖的第三方的安全事件可能会对我们的业务产生严重的负面后果，包括泄露敏感的客户或员工数据，或关于我们业务的机密或竞争敏感信息，包括知识产权和其他专有数据；使我们的产品更容易受到欺诈活动的攻击；导致我们的软件和系统暂时或持续不可用；可能导致诉讼、罚款、处罚和损害；导致客户失去信心；对我们的声誉和品牌造成实质性损害；导致联邦或州机构进一步监管和监督；导致不利的财务状况；以及导致

一般来说，对当前隐私和网络安全环境的担忧可能会阻止现有和潜在客户采用我们的产品和服务，并损害我们的声誉。

针对政府、企业和消费者的网络攻击和数据泄露事件的持续发生表明，我们所处的外部环境中，网络攻击和数据泄露正变得越来越普遍。如果全球网络安全环境恶化，第三方产品安全漏洞的案例增加，消费者的数据和敏感信息被泄露，消费者可能不太愿意使用在线产品，特别是像我们这样的产品，客户经常在这些产品中分享敏感的金融数据。此外，由于第三方服务被入侵而获得的数据可用性增加，可能会使我们自己的产品更容易受到欺诈活动的攻击。即使我们的产品没有受到此类事件的直接影响，任何此类事件都可能损害我们的声誉，阻止现有和潜在客户采用我们的产品和服务，或者导致客户完全停止使用在线和联网软件产品来处理金融业务。

如果我们不能有效地打击第三方使用我们的产品进行的欺诈活动日益增多和复杂，我们可能会遭受巨大的损失，并失去我们客户和政府机构的信心，我们的收入和收益可能会受到损害。

在线纳税筹划、工资管理、在线支付和贷款行业经历了越来越多的第三方欺诈活动，这些欺诈活动变得越来越复杂。虽然我们不认为任何此类活动是针对我们的产品或业务的，但这类欺诈活动可能会对我们的税收、工资、支付和贷款业务产生不利影响，在我们应对新冠肺炎疫情时，这种欺诈活动会加剧，我们采取了一些措施，比如要求我们几乎所有的员工在家工作。除了此类欺诈可能造成的任何损失(可能是巨大的损失)外，我们的客户或政府机构对我们阻止通过我们的产品进行的欺诈活动的能力失去信心，可能会严重损害我们的业务，损害我们的品牌。如果我们不能充分打击这种通过我们的税收和贷款产品进行的欺诈活动，政府当局可能会拒绝允许我们继续提供此类服务，或者这些服务可能会受到不利影响，这可能包括联邦或州税务当局拒绝允许我们以电子方式处理客户的纳税申报单，从而对我们的收入和收入造成重大不利影响。随着欺诈活动变得越来越普遍和日益复杂，欺诈检测和预防措施必须成为

			*Intuit2021财年第一季度表格10-Q			48

---

目录

相应地，要在我们经营的各个行业打击它们，我们可能会实施风险控制机制，使合法客户更难获得和使用我们的产品，这可能会导致收入损失，并对我们的收益产生负面影响。

如果我们不能有效地处理交易，或者不能充分防范有争议的或潜在的欺诈活动，我们的业务可能会受到损害。

我们的业务每天处理大量和美元价值的交易，特别是在我们的工资和支付业务中。尽管我们努力确保有效的处理系统和控制措施到位，以适当地处理交易，但我们可能会出错或资金可能因欺诈而被挪用。随着我们加快处理交易的速度，发生任何此类错误或挪用资金的可能性可能会增加。支持我们业务的系统由多个技术平台组成，有时难以扩展。如果我们不能有效地管理我们的系统和流程，或者如果我们的产品有错误，我们可能无法准确、可靠和及时地处理客户数据，这可能会损害我们的声誉、客户使用我们产品的意愿以及我们的财务业绩。在我们的支付处理服务业务中，如果我们为其处理支付交易的商家无法向其客户支付与有争议或欺诈的商家交易相关的退款，我们可能被要求支付这些金额，我们的付款可能会超过我们为支付此类款项而建立的客户准备金的金额。

我们的信息技术和通信系统的业务中断或故障可能会损害我们的产品和服务的可用性，这可能会损害我们的声誉，并损害我们未来的财务业绩。

我们吸引、留住和服务客户的声誉和能力有赖于我们产品和基础技术基础设施的可靠性能。随着我们在线服务的不断增长，我们越来越依赖我们的信息技术和通信系统以及我们的外部服务提供商的持续运营和可用性，例如，包括基于互联网的第三方服务或云计算服务。我们并不是所有系统都有冗余，我们的灾难恢复计划可能无法考虑到所有可能发生的情况。我们设计了很大一部分软件和计算机系统，以利用亚马逊网络服务等公共云提供商提供的数据处理和存储功能。如果我们使用的任何公共云服务因任何原因不可用，我们的客户可能无法访问我们的某些云产品或功能，这可能会严重影响我们的运营、业务和财务业绩。

如果我们的系统或第三方服务提供商的系统出现故障，可能会导致我们的服务中断、数据或处理能力丢失，所有这些都可能导致客户流失、产品费用退款、对我们的声誉和运营结果造成重大损害。

我们的税务业务必须在关键的高峰期(通常发生在每年的1月至4月)有效地应对客户极大的需求。在这些高峰期，我们在维持足够的服务水平方面，面对重大风险，因为我们的整体收入有很大一部分来自税务业务。在纳税季节期间的任何时候，特别是在纳税高峰期，我们的在线纳税准备或电子申报服务的任何中断都可能导致收入大幅下降、客户流失、客户费用的意外退款、负面宣传和运营成本增加，任何这些都可能严重损害我们的业务、财务状况和运营业绩。

我们依靠制造商、分销商和其他服务提供商维护的内部系统和外部系统来接收和履行客户订单，处理客户服务请求，并举办某些在线活动。我们内部或外部系统的任何中断或故障都可能阻止我们或我们的服务提供商接受和履行客户订单，或导致公司和客户数据被无意中泄露。我们继续努力升级和扩展我们的网络安全和其他信息系统，以及我们的高可用性能力，成本高昂，系统增强的设计或实施问题可能会损害我们的业务和运营结果。

我们的业务运营、数据中心、信息技术和通信系统容易受到自然灾害、人为错误、恶意攻击、火灾、断电、电信故障、计算机病毒、计算机拒绝服务攻击、恐怖袭击、突发卫生事件(如新冠肺炎疫情)以及其他我们无法控制的事件的破坏或中断。例如，我们的员工主要集中在加利福尼亚州和印度，这两个国家都受到新冠肺炎疫情的影响，并受到政府旨在遏制新冠肺炎传播的行动的影响，例如限制集会规模、关闭工作设施、学校、公共建筑和企业、隔离、封锁和旅行限制。我们在这些和其他运营区域的设施关闭，以及其他限制员工使用我们设施的限制，已经扰乱并可能继续扰乱我们的业务运营。我们还修改了与疫情相关的业务做法(包括员工差旅、员工工作地点以及取消实际参加会议、活动和会议)，我们可能会根据政府当局的要求或我们认为最符合员工、客户或第三方合作伙伴利益的情况采取进一步行动。目前还不能确定这些措施是否足以减轻病毒带来的风险，以及这些措施是否不会损害我们履行关键职能的能力。任何此类措施都可能使我们开发、增强和支持我们的产品和服务变得更加困难。

我们无法预测任何此类措施将持续多久，也无法预测我们是否会在一个或多个地点重新实施或加强任何此类措施，以应对大流行的影响或世界卫生组织的规则、法规或指导方针。

			*Intuit2021财年第一季度表格10-Q			49

---

目录

任何政府机构。此外，我们办公室恢复运营的复杂性可能会带来新的执行风险，我们的运营可能会经历更长期的中断，例如出于个人健康和安全原因，我们员工的工作地点偏好发生了变化。

此外，我们的公司总部和其他关键业务运营都位于主要地震断层附近。如果发生重大自然灾害或人为灾难，我们的保险覆盖范围可能不能完全补偿我们的损失，我们未来的财务业绩可能会受到实质性的损害。

我们定期投入资源更新和改进内部信息技术系统和软件平台。如果我们的投资不成功，或者新的或现有的内部技术系统和软件平台的延迟或其他问题扰乱了我们的运营，我们的业务可能会受到损害。

我们的许多开发、营销、运营、支持、销售、会计和财务报告活动都依赖于我们的网络和数据中心基础设施以及内部技术系统。我们不断投入资源更新和改进这些系统和环境，以满足现有需求以及业务和客户不断增长和变化的需求。如果我们在更新和升级我们的系统和架构时遇到长期延迟或不可预见的困难，我们可能会遇到停机，并且可能无法交付某些产品以及开发我们保持竞争力所需的新产品和增强功能。这样的改进和升级通常是复杂、昂贵和耗时的。此外，这样的改进很难与我们现有的技术系统集成，或者可能会暴露出我们现有技术系统的问题。如果硬件或软件更新和改进实施不成功，可能会导致停机、业务运营中断、收入损失或损害我们的声誉。

如果我们无法发展、管理和维护关键的第三方业务关系，我们的业务可能会受到不利影响。

我们的增长越来越依赖于我们业务关系的实力，以及我们继续发展、管理和维护与第三方合作伙伴的新的和现有的关系的能力。我们依赖各种第三方合作伙伴，包括软件和服务提供商、供应商、供应商、制造商、分销商、会计师、承包商、金融机构、核心处理器、许可合作伙伴和开发合作伙伴等，以交付我们的产品并运营我们的业务。我们还依赖第三方通过维护我们的有形设施、设备、电力系统和基础设施来支持我们的业务运营。在某些情况下，这些第三方关系是唯一来源或有限来源关系，可能很难替换或替代，具体取决于第三方产品或服务与我们提供的产品或服务的集成程度和/或该第三方产品和服务的普遍可用性。此外，市场上可能很少或根本没有替代的第三方提供商或供应商。此外，也不能保证我们能够充分留住受雇帮助我们经营业务的第三方承包商。

此外，我们第三方合作伙伴的业务运营已经并可能继续受到新冠肺炎疫情及其应对行动的干扰，包括疫情对其第三方合作伙伴的影响。如果我们的第三方合作伙伴因新冠肺炎疫情而无法帮助我们运营业务，我们的业务和财务业绩可能会受到负面影响。如果第三方未能提供可接受的高质量产品、服务和技术或更新其产品、服务和技术，可能会导致我们的业务运营和客户中断，这可能会减少我们的收入和利润，导致我们失去客户并损害我们的声誉。我们可能无法以商业上合理的条款或根本不提供替代安排和服务，或者我们可能会在过渡到替代合作伙伴时遇到业务中断。

尽管我们有严格的标准要求我们的供应商和业务合作伙伴遵守有关工作场所和雇佣实践、数据使用和安全、环境合规、知识产权许可和其他适用的法规和合规要求的法律和公司政策，但我们无法控制他们的日常行为。任何违反法律或实施被视为不道德的做法都可能导致供应链中断、订单被取消、关键关系终止或受损，以及我们的声誉受损。

特别是，我们与银行、信用社和其他金融机构建立了关系，这些机构支持我们向客户提供的某些关键服务。如果宏观经济状况或其他因素，包括新冠肺炎疫情的影响，导致这些机构中的任何一家倒闭、整合、停止提供某些服务或采取削减成本的努力，我们的业务和财务业绩可能会受到影响，我们可能无法向客户提供这些服务。

我们越来越多地利用第三方的分销平台，如苹果的App Store和谷歌的Play Store来分销我们提供的某些产品。虽然我们受益于这些分销平台强大的品牌认知度和庞大的用户基础来吸引新客户，但平台所有者拥有广泛的自由裁量权，可以改变与我们和其他开发商有关的定价结构、服务条款和其他政策。这些第三方的任何不利变化都可能对我们的财务业绩产生不利影响。

			*Intuit2021财年第一季度表格10-Q			50

---

目录

由于我们关键员工的竞争非常激烈，我们可能无法吸引、留住和培养我们需要的高技能员工，以支持我们计划中的增长。

我们未来的成功在很大程度上取决于技术人员的持续服务和可用性，包括我们的管理团队成员，以及那些担任技术和其他关键职位的人。软件、移动技术、数据科学、数据安全和软件即服务行业的经验丰富的人才需求量很大，对他们的人才竞争也很激烈，特别是在我们大部分员工所在的加利福尼亚州和印度。此外，当我们继续努力适应技术变革，推出新的和改进的产品和商业模式时，我们必须能够确保、保持和发展合适的质量和数量的专业人才和尽职尽责的人才。我们通过股权奖励来吸引、留住和激励员工的激励措施可能会变得不那么有效，如果我们发行大量股权来吸引更多员工，我们现有股东的所有权将被稀释。虽然我们努力成为一名首选雇主，但我们可能无法继续成功地吸引、留住和发展关键人才，这可能会导致我们的业务受到影响。

如果我们遇到严重的产品准确性或质量问题或产品发布延迟，可能会损害我们的收入、收益和声誉。

我们所有的税收产品和许多非税收产品都有严格的开发时间表，这增加了我们产品出错的风险和发布延迟的风险。我们的税务准备软件产品开发周期尤其具有挑战性，因为我们需要纳入每年不可预测且可能较晚的税法和税表更改，而且我们的客户希望这些产品具有很高的准确性，并及时推出这些产品，以便在报税截止日期前准备和申报他们的税款。由于我们产品的复杂性以及我们运行的开发周期较短，我们的产品可能包含一些错误，这些错误可能会意外干扰软件的运行或导致错误的计算。我们产品所依据的税法的复杂性也可能使我们难以始终如一地提供包含客户期望的特性、功能和准确度的产品。当我们遇到问题时，我们可能需要修改代码，与州税务管理员合作，与受影响的客户沟通，协助客户进行修改，向已购买产品的客户分发补丁，并召回或重新包装我们分销渠道中的现有产品库存。如果我们在开发周期后期或发布之后遇到开发挑战或在产品中发现错误，可能会导致我们推迟产品发布日期或暂停产品供应，直到这些问题得到解决。任何重大缺陷、发布延迟或产品暂停都可能导致客户和收入的流失、负面宣传、客户和员工的不满、零售商货架空间的减少和促销活动，以及增加的运营费用，如库存更换成本、法律费用或其他付款。, 包括我们在报税产品中的准确性保证所产生的那些。例如，我们的税务产品中的一个错误可能会导致纳税人的合规错误，包括多付或少付他们的联邦或州纳税义务。虽然我们的准确性保证承诺偿还客户仅因我们的纳税准备产品中的计算错误而支付的罚款和利息，但此类错误可能会给第三方带来额外的负担，我们可能需要解决这些问题，或者可能导致我们暂停产品供应，直到此类错误得到解决。这也可能影响我们的声誉、客户使用我们产品的意愿以及我们的财务业绩。此外，当我们开发平台将人们与专家联系起来时，例如通过我们的TurboTax Live服务将TurboTax客户与税务专家联系起来，或者通过我们的QuickBooks Live服务将QuickBooks客户与簿记员联系起来，我们面临这样的风险：这些专家可能会提供错误、无效或其他不合适的建议。这些专家提供的建议中的任何此类缺陷都可能对我们的客户造成伤害，使客户对我们的产品失去信心，或者损害我们的声誉或财务业绩。

我们的国际业务面临着更大的风险，这可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。

除了我们能否从国外业务中获得收入并拓展到国际市场的不确定性之外，在国际上开展业务还存在固有的风险，包括：

•不同或更具限制性的隐私、数据保护、数据本地化和其他法律，这些法律可能要求我们对我们的产品、服务和运营做出改变，例如强制要求在特定国家收集的某些类型的数据必须在该国家存储和/或处理；

•由于距离、语言和文化差异，在开发、人员配备和同时管理大量不同的海外业务方面存在困难；

•严格的地方劳动法规；

•信用风险和更高水平的支付欺诈；

•利润汇出限制，外币兑换限制；

•地缘政治事件，包括自然灾害、战争和恐怖主义行为以及卫生紧急情况，包括我们所在司法管辖区对此作出的不同政府反应；

•进出口条例；

•遵守美国《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》以及其他司法管辖区禁止向政府官员和其他第三方行贿的法律法规；

			*Intuit2021财年第一季度表格10-Q			51

---

目录

•反垄断和竞争法规；

•潜在的不利税收发展；

•与欧洲主权债务和其他债务有关的经济不确定性；

•贸易壁垒和贸易法规的变化；

•政治或社会动荡、经济不稳定、镇压或人权问题；

•与其他政府法规相关的风险或需要遵守当地法律的风险。

违反适用于我们国际业务的快速发展和复杂的外国和美国法律法规可能会导致对我们、我们的官员或员工的罚款、刑事行动或制裁，禁止我们开展业务，并损害我们的声誉。虽然我们已经实施了旨在促进遵守这些法律的政策和程序，但我们不能确定我们的员工、承包商和代理商是否遵守我们的政策。我们在国际业务和扩张中固有的这些风险增加了我们在国际上开展业务的成本，并可能对我们的业务、经营业绩和财务状况造成损害。

法律和合规风险

法律和合规风险源于政府和监管环境的变化，包括与隐私和数据安全有关的复杂和不断变化的法规；潜在的诉讼；监管查询和知识产权侵权索赔。

政府加强对我们企业的监管，或改变现有的监管规定，可能会损害我们的经营业绩。

公司遵守影响公司活动的联邦、州、地方和国际法律法规，包括但不限于劳工、广告、税收、金融服务、数据隐私和安全、电子资金转账、资金传输、贷款、数字内容、消费者保护、房地产、账单、电子商务、促销、服务质量、知识产权所有权和侵权、进出口要求、反腐败、外汇管制和现金汇回限制、反竞争、环境保护、健康和安全，以及其他受监管的活动。在上述许多领域，以及在保险和隐私等领域，政府出台了重要的新法规，并加强了对这些领域的关注。随着我们在国内和国际上扩大我们的产品和服务并修改我们的商业模式，我们可能会受到额外的政府监管或更严格的监管审查。例如，在2020年4月，我们的一家子公司成为小企业管理局(SBA)最近根据《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》授权设立的Paycheck Protection Program(PPP)批准的贷款机构。此外，监管机构(包括美国和我们运营的其他司法管辖区的监管机构)可能会采用新的法律或法规，改变现有法规，或者他们对现有法律或法规的解释可能与我们的不同。为了应对新冠肺炎疫情，联邦、州、地方和外国政府当局已经并可能继续实施旨在遏制病毒传播的方案和限制，包括限制集会规模、关闭工作设施、学校、公共建筑和企业、隔离, 封锁和旅行限制。这些限制已经并可能继续扰乱我们的业务运营，限制我们履行关键职能的能力。

纳税筹备业继续受到联邦和州政府的高度关注。新的立法、法规、公共政策考虑、网络安全环境的变化、政府或私人实体的诉讼、对现有法律的修改或新的解释可能会导致对纳税筹划行业进行更严格的监督，限制我们可以提供的产品和服务的类型或我们可以收取的价格，或者以其他方式导致我们改变经营税收业务或提供税收产品和服务的方式。我们可能无法对监管、立法和其他方面的发展迅速作出反应，而这些变化反过来可能会增加我们的经营成本，限制我们的收入机会。此外，如果我们的做法与现行法律的新解释不一致，我们可能会面临诉讼、处罚和其他以前不适用的责任。我们还必须遵守国家税务机关的各种标准，才能成功地运营我们的纳税准备和电子申报服务。

一个或多个州政府强制要求的变化，包括要求使用特定技术或技术标准，可能会显著增加向我们的客户提供这些服务的成本，并可能阻碍我们及时向客户交付高质量的产品。

有关隐私和数据保护的复杂和不断变化的美国和国际法律和法规可能会导致索赔、改变我们的业务做法、处罚或增加运营成本或以其他方式损害我们的业务。

随着联邦、州和外国政府继续通过或修改涉及数据隐私以及数据收集、处理、存储、传输和使用的现有法律和法规，有关提供在线服务的法规正在演变。例如，这包括欧盟的一般数据保护条例(GDPR)和2020年1月1日生效的新的加州消费者保护法(CCPA)。为了满足GDPR、CCPA和其他数据隐私法规的要求，我们已经并将继续对我们的产品和业务实践做出某些运营上的改变。如果

			*Intuit2021财年第一季度表格10-Q			52

---

目录

我们无法设计出满足这些不断变化的要求的产品，也无法帮助我们的客户履行这些或其他新数据法规下的义务，因此我们可能会遇到对我们产品的需求减少的情况。此外，对不遵守这些法律的惩罚可能会很严重。

此外，全球隐私条约和框架的演变带来了合规不确定性和复杂性。例如，最近我们赖以传输数据的欧盟-美国和瑞士-美国隐私盾牌框架的司法无效，给我们向美国传输欧盟个人数据带来了额外的合规性挑战。虽然我们依赖其他方法传输这些数据，但对这些和其他传输机制的持续法律挑战可能会导致我们产生成本或以不利于我们业务的方式改变我们的商业做法。

美国和世界各地的其他政府机构正在考虑类似类型的关于数据保护的立法和监管提案。这些隐私、安全和数据保护法律和法规中的每一个都可能施加重大限制，要求我们改变业务，要求向客户或员工通知安全漏洞，限制我们使用或存储个人信息，或者导致客户购买行为发生变化，这可能会使我们的业务成本更高、效率更低或不可能进行，并可能要求我们修改当前或未来的产品或服务，这可能会降低客户购买我们产品的可能性，并可能损害我们未来的财务业绩。此外，任何实际或据称违反这些法律法规的行为都可能导致负面宣传，并使我们面临调查、索赔或其他补救措施，包括要求我们修改或停止现有业务做法，并使我们面临巨额罚款、处罚和其他损害赔偿。我们已经并可能继续为遵守法律、法规、行业标准或合同义务强加的现有隐私和安全标准和协议而招致巨额费用。

我们经常参与诉讼和监管调查，这些调查可能会导致不利的结果，并对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。

我们受到各种法律诉讼(包括集体诉讼)、索赔和监管调查的影响，这些索赔和监管调查是在我们正常的业务行为中产生的，尚未得到解决，未来可能会出现更多索赔和咨询。随着我们业务的发展，这些索赔和咨询的数量和重要性可能会增加。由我们发起或针对我们发起的任何诉讼、索赔或查询，无论成功与否，都可能是耗时的；导致代价高昂的诉讼、损害赔偿、同意法令、禁令救济或增加的业务成本；要求我们改变业务做法或产品；需要大量的管理时间；导致重大运营资源的转移；或以其他方式损害我们的业务和未来的财务业绩。有关具体诉讼的进一步信息，见第二部分第1项“法律诉讼”。

第三方声称我们侵犯了他们的专有权，可能会导致我们招致巨额法律费用，并阻止我们销售我们的产品。

我们可能会越来越多地受到侵权索赔的影响，包括专利、版权、商业秘密和商标侵权索赔。可能需要通过诉讼来确定他人知识产权的有效性和范围。我们在过去收到了许多侵犯知识产权的指控，预计未来会收到更多基于我们的产品侵犯第三方持有的知识产权的指控的索赔。其中一些索赔是针对我们和我们的一些客户的未决诉讼的主题。这些索赔可能涉及专利持有公司或其他不利的知识产权所有者，他们自己没有相关的产品收入，我们自己的知识产权可能对他们几乎没有威慑作用。任何指控的最终结果都是不确定的，无论结果如何，任何此类索赔，无论是否具有法律依据，都可能耗费时间进行辩护，导致代价高昂的诉讼，转移管理层的时间和注意力，要求我们停止销售、延迟发货或重新设计我们的产品，或者要求我们支付版税或许可费的金钱损害赔偿，或者履行我们与一些客户之间的赔偿义务。我们未能获得必要的许可或其他权利，或因知识产权索赔而引起的诉讼可能会损害我们的业务。

我们面临着与通过我们的服务传播的信息相关的风险。

有关在线服务公司对通过其服务传播的在线内容等信息的责任的法律经常受到挑战。尽管美国已经制定了相关法律，但对内容持不同意见的各方仍会对在线服务公司提出索赔。在美国以外的互联网上访问我们的在线内容时，可能会根据外国法律提出挑战，这些法律对在线服务公司提供的保护与美国不同。这些在美国或外国司法管辖区的挑战可能会引发法律诉讼，指控诽谤、诽谤、侵犯隐私、疏忽、版权或商标侵权，或其他基于通过服务传播的材料的性质和内容的理论。我们的某些服务包括由我们在线服务的用户生成的内容。虽然此内容不是由我们生成的，但可能会因该内容而对我们提出诽谤或其他伤害索赔。由于这一潜在责任而产生的任何成本都可能损害我们的业务。

金融风险

财务风险涉及我们履行财务义务和减轻对我们业务或产品的财务影响的能力。财务风险来自以下几个方面：季节性；过多的订阅取消和产品退货；

			*Intuit2021财年第一季度表格10-Q			53

---

目录

所得税税率的意外变化；不利的全球宏观经济状况；信贷风险；我们净收入的波动；负债；以及我们股票价格的波动。

我们的税务业务具有很强的季节性，我们的季度业绩波动很大。

我们提供的税收具有显著的季节性。所得税准备产品和服务的收入通常在11月至4月期间高度集中，对于2019年纳税季节，这种季节性受到美国国税局(IRS)将联邦纳税申报截止日期延长至2020年7月15日以及所有个人所得税州也将截止日期延长(主要是7月)的影响。这种季节性导致了我们季度财务业绩的大幅波动。由于各种因素，包括可能影响收入确认时间的因素，我们的财务业绩也可能在每个季度和每年波动。这些因素包括：我们产品的变化导致包括或排除正在进行的服务；产品定价策略或产品销售组合的变化；从税务机构获得联邦和州税表的时间以及这些机构接收电子报税表的能力；客户行为的变化；以及我们停止对旧产品产品提供支持的时间。其他可能影响我们季度或年度财务业绩的因素包括收购、资产剥离的时机，以及商誉和收购的无形资产减值费用。我们经营业绩的任何波动都可能对我们的股票价格产生不利影响。

如果客户对我们产品的实际退款超过我们预留的金额，我们未来的财务业绩可能会受到损害。

像许多软件公司一样，我们为客户退还产品和取消订阅。我们在财务报表中根据预计的客户退款建立收入准备金。我们密切关注这一退款活动，以努力保持充足的储备。过去，客户退款与这些准备金没有明显区别。然而，如果我们遇到实际的客户退款或收取客户付款的风险增加，包括由于我们的客户遇到与新冠肺炎疫情相关的财务困难，远远超过我们预留的金额，可能会导致净收入下降。

所得税税率或其他间接税的意外变化可能会影响我们未来的财务业绩。

我们未来的有效所得税税率可能会受到我们递延税项资产和负债估值的意外变化、我们股票价格的变化或税法或其解释的变化的有利或不利影响。外国政府可能会颁布税法，这可能会导致全球税收的进一步变化，并对我们的财务状况和经营结果产生重大影响。此外，我们还受到美国国税局和其他税务机关对所得税申报单的持续审查。我们定期评估这些检查产生不利结果的可能性，以确定我们的所得税拨备是否充足。这些持续的检查可能会导致不可预见的与税务相关的负债，这可能会损害我们未来的财务业绩。

越来越多的州和外国司法管辖区通过了法律或行政措施，对全部或部分总收入或其他类似金额征收新税，或征收额外的交易税，如销售税、消费税、增值税或类似税。我们可能没有足够的准备时间来建立适当征收这些税收的系统和程序，或者根本没有。不遵守此类法律或行政惯例，或此类州或外国司法管辖区成功地要求我们在不遵守的情况下征税，可能会导致实质性的税收责任，包括过去的销售，以及罚款和利息。

不利的全球经济状况可能会损害我们的业务和财务状况。

不利的宏观经济发展可能会对我们的业务和财务状况产生负面影响。不利的全球经济事件已经造成，并可能在未来造成全球金融市场的混乱和波动，违约率和破产率上升，并可能影响消费者和小企业支出。特别是，由于我们的大部分收入来自美国境内的销售，美国的经济状况对我们的影响甚至比那些拥有更多元化国际业务的公司更大。严峻的经济形势可能导致潜在的新客户不购买或推迟购买我们的产品和服务，并可能导致现有客户停止购买或推迟升级我们现有的产品和服务，从而对我们的收入和未来的财务业绩产生负面影响。消费者支出水平的下降也可能会减少信用卡和借记卡交易处理量，导致我们的支付收入减少。糟糕的经济状况和高失业率已经导致，而且未来可能会导致提交的报税表数量大幅减少，这可能会对我们准备和提交的报税表数量产生重大影响。此外，终端用户消费者和小型企业市场的疲软可能会对我们的分销商和经销商的现金流产生负面影响，他们可能会推迟向我们支付债务，这可能会增加我们的信用风险敞口，并导致我们延迟确认收入或未来对这些客户的销售。这些事件中的任何一个都可能损害我们的业务和我们未来的财务业绩。

新冠肺炎疫情及其应对措施大大增加了经济和需求的不确定性。新冠肺炎疫情导致了全球经济衰退，我们无法预测现有的小企业将在多大程度上能够挺过这样的衰退。此外，与新冠肺炎疫情有关的失业人数也大幅增加。因此，上文描述的风险，包括客户对我们产品和服务的需求减少，消费者支出水平下降，以及未来报税表数量的减少，可能更有可能成为现实，任何这些风险都可能损害我们的业务和我们未来的财务业绩。

			*Intuit2021财年第一季度表格10-Q			54

---

目录

我们向小企业提供资本，这使我们面临一定的风险，并可能给我们带来实质性的财务或声誉损害。

我们向符合条件的小企业提供资本，这使我们面临借款人无力偿还此类贷款的风险。我们还与金融机构达成了信贷安排，以获得我们根据此次发行提供的资本。金融机构向我们提供贷款的能力的任何终止或中断，都可能中断我们向符合条件的小企业提供资本的能力。此外，我们用于评估贷款申请的信用决策、定价、损失预测、评分和其他模型可能包含错误或未充分评估借款人的信用可靠性，或者可能因其他原因无效，从而导致不正确的贷款批准或拒绝。贷款申请人也有可能提供虚假或不正确的信息。此外，新冠肺炎疫情及其应对措施对小企业产生了重大影响，可能会增加我们的借款人无法偿还贷款的可能性。如果发生上述任何事件，我们的声誉、与借款人的关系、应收贷款收款和财务业绩都可能受到损害。此外，我们的一家子公司是购买力平价计划下的贷款人和服务商，在疫情期间支持我们的小企业客户和其他符合条件的申请者。我们参与此计划将使我们面临许多上述风险和其他风险，例如借款人违约、SBA拒绝宽恕或履行其关于PPP贷款的担保以及与借款人或其他与我们的PPP活动相关的诉讼或其他纠纷。

对收购的无形资产和减值费用的摊销可能会导致我们的净利润出现重大波动。

我们的收购产生了大量费用，包括收购的技术和其他收购的无形资产的摊销和减值，以及商誉的减值。2020财年，这些类别的总成本和支出为2800万美元；2019财年为2600万美元；2018财年为2100万美元。虽然根据现行会计准则，商誉不摊销，但我们可能会产生与已经记录的商誉以及未来收购产生的商誉相关的减值费用。我们在第四财季每年测试商誉减值，如果出现减值指标，我们会更频繁地测试商誉减值。正式年度测试的时间安排可能会导致我们在第四财季的营业报表中产生以前没有合理预见到的费用。截至2020年10月31日，我们的压缩合并资产负债表上有17亿美元的商誉和6300万美元的净收购无形资产，这两项资产在未来都可能受到减值费用的影响。新的收购，以及收购的无形资产价值的任何减值，都可能对我们未来的财务业绩产生重大负面影响。

我们已经产生了债务，未来可能会产生其他债务，这可能会对我们的财务状况和未来的财务业绩产生不利影响。

截至2020年10月31日，我们的信贷安排和优先无担保票据下的未偿债务总额为24亿美元。根据管理我们债务的协议，我们被允许承担额外的债务。这笔债务，以及我们未来可能产生的任何债务，可能会对我们的财务状况和未来的财务业绩产生不利影响，其中包括：

•增加我们在业务不景气、竞争压力以及不利的经济和行业条件下的脆弱性；

•要求我们从运营中拿出一部分预期现金来偿还债务，从而减少了可用于其他目的的预期现金流，包括资本支出、股票回购和收购；以及

•限制了我们计划或应对企业和行业变化的灵活性。

如果我们未来无法从运营中产生足够的现金流来偿还债务，我们可能需要在债务或股票市场寻求额外的融资，对我们的全部或部分债务进行再融资或重组，出售选定的资产，或者减少或推迟计划的资本、运营或投资支出。这样的措施可能不足以让我们偿还债务。

此外，管理我们负债的协议对我们施加了限制，并要求我们遵守某些契约。例如，我们的信贷安排限制了我们子公司产生债务的能力，并要求我们保持遵守特定的财务比率。我们遵守这些比率的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响。此外，我们的信贷安排和管理优先无担保票据的契约限制了我们为我们及其子公司的资产设立留置权以及从事出售和回租交易的能力。如果我们违反了这些公约中的任何一项，并且没有从贷款人或票据持有人那里获得豁免(如果适用)，那么，在适用的治疗期内，我们的任何或所有未偿债务可能被立即宣布为到期和应付。不能保证任何再融资或额外融资将以对我们有利或可接受的条款(如果有的话)可用。

根据我们的未偿还优先无抵押票据的条款，我们可能需要在票据到期之前以现金回购票据，因为发生了某些控制变化，并伴随着票据信用评级的某些下调。票据项下的还款义务可能会阻碍、推迟或阻止对我公司的收购。如果我们被要求在票据预定到期日之前支付，可能会对我们的现金状况和流动性产生负面影响，并削弱我们将财务资源投资于其他战略举措的能力。

			*Intuit2021财年第一季度表格10-Q			55

---

目录

此外，任何评级机构对我们的信用评级的改变都可能对我们的债务和股权证券的价值和流动性产生负面影响。如果我们的信用评级被下调或采取其他负面行动，我们在无担保循环信贷安排下支付的利率可能会增加。此外，我们信用评级的任何下调都可能影响我们未来获得额外融资的能力，并可能对任何此类融资的条款产生负面影响。

我们不能保证我们的股票回购计划会完全完成，也不能保证它会提升长期股东价值。

我们有一个股票回购计划，根据该计划，我们有权回购我们的普通股。回购计划没有到期日，我们没有义务回购特定数量或美元价值的股票。我们的回购计划可能随时暂停或终止。例如，就我们即将进行的对Credit Karma的收购而言，根据适用的联邦证券法，我们已经暂停了回购计划下的股票回购。即使我们的股票回购计划得到全面实施，也可能不会提升长期股东价值。此外，我们股票回购计划的金额、时机和执行可能会根据我们将现金用于其他目的的优先顺序以及现金流、税法和普通股市场价格的变化而波动。

我们的股价可能会波动，你的投资可能会贬值。

我们的股票价格可能会受到金融分析师推荐或收益预期的变化、投资者或分析师对我们股票估值标准的变化、我们的信用评级以及与我们的业绩无关的市场趋势的影响。此外，媒体或投资界对我们的战略地位、财务状况、运营结果、业务或产品安全性的猜测，可能会导致我们的股票价格发生变化。这些因素，以及一般的经济和政治条件，包括新冠肺炎疫情的影响，我们的竞争对手或我们在公开市场上宣布新产品、产品改进或技术进步的时机，以及我们宣布的任何收购、重大交易或管理层变动，都可能对我们的股价产生不利影响。此外，新冠肺炎疫情造成了全球金融市场的大幅波动，导致我们的股票价格最近出现了大幅波动。此外，股票回购或分红的金额或频率的任何变化也可能对我们的股价产生不利影响。我们股价的大幅下跌可能会使我们面临证券集体诉讼的风险，这可能会导致大量成本，并分散管理层的注意力和资源，这可能会对我们的业务产生不利影响。

			*Intuit2021财年第一季度表格10-Q			56

---

目录

项目2--未登记的股权证券销售和收益使用

发行人和关联购买人购买股权证券

截至2020年10月31日的三个月内，股票回购活动如下：

期间						总数 的股份 购得						平均值 支付的价格 每股						总数 的股份 购得 作为 公开 宣布 平面图						近似值 美元价值 的股份 那个五月还没有呢 被购买 在……下面 计划
2020年8月1日至2020年8月31日						—						$	—					—						$	2,370,765,174
2020年9月1日至2020年9月30日						—						$	—					—						$	2,370,765,174
2020年10月1日至2020年10月31日						—						$	—					—						$	2,370,765,174
总计						—						$	—					—

注意事项：2016年8月19日，我们宣布了一项计划，根据该计划，我们被授权回购至多20亿美元的普通股。2018年8月21日，我们的董事会批准了一项新的股票回购计划，根据该计划，我们有权额外回购至多20亿美元的普通股。截至2020年10月31日，根据这些计划，我们的董事会仍有权支出高达24亿美元的资金。关于我们即将进行的对Credit Karma的收购，我们暂时暂停了股票回购。

项目6--展品

请参阅紧跟在本季度报告签名页后面的10-Q表格的附件索引。

			*Intuit2021财年第一季度表格10-Q			57

---

目录

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式授权以下签名者代表其签署本报告。

Intuit Inc. (注册人)

日期：

2020年11月19日

发信人：

/s/Michelle M.Clatterbuck

米歇尔·M·克拉特巴克

执行副总裁兼首席财务官 (授权官兼首席财务官)

			*Intuit2021财年第一季度表格10-Q			58

---

目录

展品索引

陈列品 数

展品说明

归档 特此声明

由以下公司注册成立 参考

10.01+

修订并重申Intuit Inc.绩效激励计划，于2020年10月28日通过

X

31.01

首席执行官的认证

X

31.02

首席财务官的认证

X

32.01*

第1350节认证(首席执行官)

X

32.02*

第1350节认证(首席财务官)

X

101.INS

XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中

X

101.SCH

XBRL分类扩展架构

X

101.CAL

XBRL分类可拓计算链接库

X

101.LAB

XBRL分类扩展标签链接库

X

101.PRE

XBRL分类扩展演示文稿链接库

X

101.DEF

XBRL分类扩展定义链接库

X

104

封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)

X

________________________________

*			本展品仅供提供，不应被视为根据1934年修订的《证券交易法》(Securities Exchange Act)的目的而提交。

			*Intuit2021财年第一季度表格10-Q			59