依据第424(B)(3)条提交

注册号码333-239584

招股说明书副刊第2号

(参见2020年7月31日的招股说明书)

联合电子竞技娱乐公司。

普通股

24,042,782股

本招股说明书补充了日期为2020年7月31日的招股说明书(“招股说明书”)，该招股说明书涉及招股说明书中确定的出售股东不时拟转售或以其他方式处置的联合电子竞技娱乐公司(Allied eSports Entertainment，Inc.)最多24,042,782股普通股，每股面值0.0001美元。

我们不会根据招股说明书出售任何 普通股，也不会获得出售股东出售或以其他方式处置普通股的任何收益。然而，吾等将从行使根据购买协议向出售股东发行的认股权证(br})的现金(如有)所得款项。我们将把这些收益用于一般公司和营运资金 ，或我们的董事会真诚地认为对我们公司最有利的其他用途。 我们已同意承担与本次要约的出售股东登记要约和转售有关的费用 。

本招股说明书附录 将我们于2020年11月9日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的Form 10-Q季度报告中包含的信息包含在招股说明书中。

本招股说明书附录 应与招股说明书一并阅读。本招股说明书补充更新、修订和补充招股说明书中包含的或通过引用并入的信息。如果招股说明书中的信息与本 招股说明书附录中的信息有任何不一致之处，您应以本招股说明书附录中的信息为准。

本招股说明书附录 在没有招股说明书的情况下是不完整的，除非与招股说明书相关，否则不得交付或使用，包括任何附录 及其修正案。

我们的普通股在纳斯达克资本市场上市，代码为“AESE”。2020年11月6日，我们在纳斯达克资本市场(Nasdaq Capital Market)公布的最新普通股每股价格为1.06美元。

投资我们的普通股具有很高的风险。在对这些证券进行任何投资之前，您应阅读并仔细考虑从招股说明书第8页开始的“风险因素”项下本招股说明书中描述的风险。根据适用法律，我们是一家“较小的报告公司”，并受到上市公司报告要求的降低。

美国证券交易委员会(Securities and Exchange Commission)和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有确定本招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述都是刑事犯罪。

本招股说明书增刊日期为2020年11月9日。

美国 美国

证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格 10-Q

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告

截至2020年9月30日的季度

☐过渡 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的报告

对于 从到的过渡期

委托 档号：001-38226

17877冯·卡曼大道300号套房

加利福尼亚州欧文，邮编：92614

(主要执行办公室地址 )

(949) 225-2600

(发行人电话： )

根据该法第12(B)条登记的证券：

检查 发行人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了《交易所法案》第13条或第15条(D)项要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求 。

是 否☐

用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则(本章232.405节)第405条要求提交的所有互动数据文件。是，否，☐

用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、报告规模较小的公司还是新兴成长型公司。 表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、报告规模较小的公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、 “较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期，以遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐

用复选标记表示注册人是否为壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是，☐否

截至2020年11月6日，已发行普通股35,110,843股，每股票面价值0.0001美元。

联合电子竞技娱乐公司

简明合并财务报表索引

第 部分财务信息

第 项1.财务报表

联合电子竞技娱乐公司

压缩的 合并资产负债表

附注是这些精简合并财务报表的组成部分。

联合电子竞技娱乐公司

精简 合并经营报表和全面亏损

(未经审计)

附注是这些精简合并财务报表的组成部分。

联合电子竞技娱乐公司

精简 股东权益合并报表

截至2020年9月30日的三个月和九个月

(未经审计)

附注是这些精简合并财务报表的组成部分。

联合电子竞技娱乐公司

精简 股东权益合并报表

截至2019年9月30日的三个月和九个月

(未经审计)

附注是这些精简合并财务报表的组成部分。

联合电子竞技娱乐公司

精简 现金流量表合并表

(未经审计)

附注是这些精简合并财务报表的组成部分。

联合电子竞技娱乐公司

现金流量简明合并表，续

(未经审计)

附注是这些精简合并财务报表的组成部分。

注 1-背景

联合电子竞技娱乐公司(“AESE”，前身为Black Ridge Acquisition Corp，简称“BRAC”)于2017年5月9日作为空白支票公司在特拉华州注册成立，目的是与一个或多个企业或实体进行合并、换股、资产收购、购股、资本重组、重组或其他类似业务合并(简称“业务合并”)。

联合电子竞技媒体公司(AEM)是特拉华州的一家公司，成立于2018年11月，是联合电子竞技国际公司(“联合电子竞技”)的控股公司，在合并(见下文)完成之前，还包括Noble Link Global Limited(“Noble Link”)。联合电子竞技及其子公司 拥有并运营AESE的ESPORTS相关业务。Noble Link(在AEM合并前)及其全资子公司 Peerless Media Limited、Club Services，Inc.和WPT Enterprise，Inc.经营AESE的扑克相关业务，在此统称为“世界扑克巡回赛”或“WPT”。在合并之前，如下所述，Noble Link 和Allied eSports是OurGame International Holdings Limited(“前母公司”)的子公司。

2018年12月19日，BRAC、Noble Link和AEM签署了《重组协议和计划》(经不时修订的《合并协议》)。于2019年8月9日(“截止日期”)，Noble Link与AEM合并并并入AEM，AEM为尚存实体，该合并被视为共同控制权合并(“AEM合并”)。此外，于2019年8月9日，AESE的一家子公司根据合并协议与AEM合并，AEM为尚存实体( “合并”)。合并被视为反向资本重组，AEM被视为会计收购方。 因此，合并前这些精简合并财务报表中反映的资产和负债以及历史业务是联合电子竞技和WPT的资产和负债。合并前这些简明合并财务报表中的优先股、普通股、额外支付的资本和每股收益已重新列报 ，以反映根据合并后向前母公司发行的股份进行的资本重组。 此处所指的“公司”指的是AEM合并前的AEM和WPT合并 以及合并后的AESE及其子公司。

联合电子竞技直接或通过其全资子公司电子竞技竞技场拉斯维加斯有限责任公司(“ESALV”)和联合电子竞技游戏有限公司(Allied ESports Gaming GmbH)运营。联合电子竞技运营全球竞技体育物业，旨在通过互联竞技场网络将球员和球迷联系起来。ESALV在内华达州拉斯维加斯的卢克索酒店经营着一个旗舰博彩竞技场。联合电子竞技有限公司(Allied eSports GmbH)运营着一辆移动体育卡车，既是战场又是内容生成中心，还运营着一个录制和流媒体游戏活动的工作室 。

世界扑克巡回赛是一家国际电视游戏和娱乐公司，在陆上锦标赛、电视、在线和移动应用中拥有品牌影响力。WPT从2002年开始涉足扑克运动，并在一系列高风险扑克锦标赛的基础上制作了一个电视节目。WPT已在全球150多个国家和地区播出，其节目 由许多领域的知名品牌赞助，包括手表、水晶、扑克牌和在线社交扑克运营商。 WPT还运营ClubWPT.com，这是一个基于订阅的网站，为其会员提供对WPT内容数据库的内部访问，以及 基于抽奖的扑克产品，允许会员在美国、澳大利亚、加拿大、WPT还参与战略品牌许可、合作伙伴关系和赞助机会。

注 2-持续经营和管理层的计划

截至2020年9月30日，该公司的现金约为580万美元(不包括约500万美元的限制性现金)，营运资金约为5.3万美元。截至2020年和2019年9月30日止的九个月内，本公司分别净亏损约2,620万美元和1,090万美元，运营中使用的现金分别约为650万美元和780万美元。截至2020年9月30日，本公司有本金总额200万美元的可转换债务(本金总额200万美元)，本金总额为570万美元，本金总额为570万美元，可按12个月分期付款至2021年9月1日，并可根据贷款人的选择加快偿付速度(请参阅《关联方》附注7-可转换债务和可转换债务)。截至2020年9月30日，公司还有一笔金额约140万美元的未偿还过渡性票据 ，将于2022年2月23日到期(见附注8-应付过渡性票据)和总计160万美元的应付贷款，从2020年11月至2022年4月按月分期付款(见附注9-应付贷款)。在2020年10月1日至2020年11月2日期间，该公司发行了总计3120,869股普通股，以偿还所欠可转换债务的本金和利息分别为260万美元和40万美元。

2020年3月，世界卫生组织宣布一种新型冠状病毒(“新冠肺炎”)的爆发是一种大流行，并继续在美国各地传播。作为一家在目的地城市举办大量现场活动的全球娱乐公司，疫情爆发导致人们避免前往和参加这些活动。 联合电子竞技和WPT的业务已经取消或推迟了现场活动，在2020年6月25日位于内华达州拉斯维加斯卢克索酒店的联合电子竞技旗舰游戏竞技场重新开放之前，这些业务只在网上运营 。竞技场目前按照修改后的日程安排和有限的容量运行(根据赛事的不同，容量最高可达65%) 每日比赛和每周锦标赛，WPT业务继续仅在线运营，但最近在日本东京举行的现场赛事除外。本公司正在继续关注新冠肺炎疫情的爆发和相关的商务和旅行限制， 旨在减少传播的行为的变化，以及对公司运营、财务状况和现金流的相关影响，以及对员工的影响。由于这种情况的快速发展和流动性，截至本报告日期 ，疫情的规模和持续时间及其对公司未来运营和流动性的影响尚不确定。虽然最终可能会对公司的运营和流动性产生重大影响，但在发行时，无法确定影响的程度。

上述因素令人对本公司是否有能力在这些简明合并财务报表发布日期后一年内继续经营下去产生很大的怀疑。

随附的简明综合财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的，该原则考虑了公司作为持续经营企业的持续经营以及在正常业务过程中的资产变现和负债清偿。 该会计原则是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的，该会计原则考虑了公司作为持续经营企业的持续经营以及在正常业务过程中的资产变现和负债清偿。简明综合财务报表 不包括与资产金额的可回收性和分类有关的任何调整，也不包括在公司无法继续经营的情况下可能需要进行的负债分类的任何调整。

公司的持续运营取决于能否实现并保持盈利运营，在此之前，公司将根据需要筹集额外的 资本，但不能保证它将能够在充足的融资下完成交易。公司能否从运营中产生正现金流取决于能否产生足够的收入。到目前为止，该公司的运营资金来自前母公司，以及通过发行可转换债券和在合并中获得的现金 。本公司不能保证其能够以本公司可接受的条款(如果有的话)从股权发行或债务融资中获得额外资金。如果本公司无法获得为其计划的运营(包括偿还可转换债务)提供所需的 金额的融资，将对其业务和持续经营的能力产生重大的 不利影响，它可能不得不考虑出售或缩减 甚至停止某些业务。

注 3-重要会计政策

本公司截至2019年12月31日止年度经审核综合财务报表附注的重要会计政策与附注3-重大会计政策所载的重大会计政策并无重大变动 以下会计政策及所需披露除外。 本公司截至2019年12月31日止年度的经审核综合财务报表附注中所载的重大会计政策并无重大变动。

列报依据和合并原则

随附的 未经审计的简明合并财务报表是根据美国公认会计准则(GAAP)编制的中期财务信息 。因此，它们不包括美国公认会计准则(GAAP)要求的年度合并财务报表的所有信息和披露。欲了解更多信息，请参阅本公司于2020年3月17日提交给美国证券交易委员会(SEC)的经修订的10-K/A表格年度报告中包含的本公司经审计的综合财务报表及其附注，以获取更多信息。 请参阅本公司经审计的综合财务报表及其附注。 请参阅本公司于2020年3月17日提交给美国证券交易委员会(SEC)的经修订的Form 10-K/A年度报告。

在管理层的意见中，随附的简明综合财务报表包括为公平列报本公司截至2020年9月30日及截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的未经审核简明综合财务报表所需的所有调整。截至2020年9月30日的3个月和9个月的运营业绩不一定代表截至2020年12月31日的全年或任何其他期间的运营业绩。这些未经审计的简明合并财务报表摘自AESE、WPT和Allied eSports的会计记录 ，应与附注一并阅读。

每股普通股净亏损

每股普通股基本亏损是用AESE普通股股东应占净亏损除以期内已发行普通股的加权平均数 计算得出的。每股普通股摊薄亏损的计算方法是：将普通股股东应占净亏损除以已发行普通股的加权平均数，再加上普通股(如果稀释)的影响，再加上行使已发行股票期权和认股权证以及转换可转换工具所产生的影响 。

以下证券不包括在加权平均稀释性普通股的计算中，因为它们将 计入反稀释性普通股：

收入 确认

公司确认的收入主要来自以下来源：

面对面收入

公司的面对面收入包括赛事收入、赞助收入、促销收入和其他收入。 赛事收入来自世界扑克巡回赛-电视、非电视和DeepStacks Entertainment，LLC和DeepStacks 扑克巡回赛，LLC(统称为DeepStack)赛事-在公司的合作赌场举办的活动，以及在公司的esports酒店举办的联合电子竞技赛事。 活动收入来自于世界扑克巡回赛-电视、非电视和DeepStacks Entertainment，LLC和DeepStacks 在公司的合作赌场举办的扑克巡回赛，以及在公司的esports酒店举办的联合电子竞技赛事。从租用联合电子竞技场馆和游戏车中确认的赛事收入将在赛事发生时确认。面对面收入还包括在公司ESPORTS酒店举办的赛事门票销售、入场费和餐饮销售的收入 。门票 收入在适用活动结束时确认。销售点收入，如食品和饮料、博彩和销售收入，在相关商品的控制权移交给客户时确认。

公司还为公司竞技场和游戏卡车的冠名权和租赁权创造赞助收入。 公司体育竞技场冠名权和赞助安排的赞助收入在协议的合同期限内以直线方式确认 。在收到尚未执行的服务的付款 时，公司会记录递延收入。

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的面对面收入 包括以下内容：

多平台 内容收入

公司的多平台内容收入包括发行收入、赞助收入、音乐版税收入、在线广告收入和内容收入。分销收入主要来自世界扑克巡回赛图书馆的内容分销 。世界扑克巡回赛向全球电视网络提供视频内容，然后全球电视网络有权在相关许可期内播放该内容并在该内容上投放广告。向电视网络分发视频内容的收入 根据合同付款条款收取，并在WPT内容上播放广告的时间点 确认。有时，WPT会将第三方内容与其自己的内容捆绑在一起 分发安排，并与第三方分享收入；但是，与第三方内容相关的收入 是微不足道的。公司根据与客户签订的每个单独合同的条款确认分销收入，并记录递延收入，前提是公司已收到尚未履行的服务或尚未交付的产品的付款 。

该公司还向在线渠道分发视频内容。全球电视网和在线频道都将ADS 放入WPT内容中，全球电视网或在线频道赚取的任何广告收入都将与WPT分享。公司 在视频内容中投放广告的时间点确认在线广告收入。

赞助 收入来自对公司电视内容、现场直播和在线活动以及在线流的赞助。在线 广告收入来自公司网站上发布的第三方广告。音乐版税收入 是在本公司的电视剧中播放本公司的音乐时产生的，包括在电视网络和在线上播放。当公司履行各自的履约义务时，公司 将根据每个单独合同的条款确认赞助收入，这些义务可以在某个时间点或合同期限内确认。如果公司已收到尚未履行的服务或尚未交付的产品的付款，则公司将记录递延收入 。

音乐 版税收入在播放音乐时确认。

多平台 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的内容收入包括以下内容：

互动收入

该公司的互动收入主要包括订阅收入、许可收入、社交游戏收入和虚拟产品收入 。订阅收入是通过固定费率(按月、按季和按年)订阅产生的，订阅者可以 享受非订阅者无法享受的无限扑克和访问优惠。

公司以直线方式确认订阅收入，并在公司收到尚未提供的服务的付款的范围内记录递延收入。社交游戏收入来自在公司社交游戏网站上销售在线代币和其他在线购买 ，并在产品交付时确认。虚拟产品 收入来自公司将在客户的虚拟产品 和社交游戏平台上使用的各种品牌的许可，并在合同协议期限内确认。本公司通过将本公司品牌在产品上的使用权授权给第三方而获得许可收入 。许可收入根据与客户签订的每个单独合同的条款进行确认，并在合同协议期限内确认。递延 收入以公司收到尚未交付产品的付款为准。

互动 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的收入包括以下内容：

下表汇总了我们在精简合并运营报表中根据ASC 606确认的收入和全面的 亏损：

公司确认收入的时间可能与客户支付的时间不同。如果在付款前确认了收入，并且公司有无条件获得付款的权利，则应收账款被记录 。或者，当付款 先于相关服务的提供时，公司将记录递延收入，直到履行义务得到履行。

截至2020年9月30日，仍有约622,000美元的合同负债计入截至2019年12月31日的综合资产负债表中的递延收入 ，而截至2020年9月30日的 尚未履行其履约义务。该公司预计将在未来12个月内履行其剩余的履约义务。

广告费

公司会在广告和营销费用发生时支付这些费用。截至2020年9月30日的三个月和九个月的营销和广告费用分别为17,343美元和133,103美元，截至2019年9月30日的三个月和九个月的营销和广告费用分别为59,698美元和245,259美元。

外币折算

公司的报告货币为美元。本公司运营子公司的本位币为其当地货币(美元和欧元)。以欧元计价的资产和负债使用资产负债表日的汇率换算成美元，收入和费用账户使用当期有效的加权平均汇率换算。由此产生的换算调整直接计入累计的其他综合 (亏损)收入。在截至2020年9月30日的三个月和九个月，以报告货币以外的货币计价的交易因汇率波动而产生的收益(亏损)分别为5,124美元和3,868美元，截至2019年9月30日的三个月和九个月分别为(3,651)美元和(3,563)美元，并在简明综合经营报表的经营业绩 中确认。截至2019年9月30日和2019年12月31日，欧元兑美元汇率分别为1.1724美元和1.1215美元 。该公司与 客户和供应商以及不同功能货币的子公司之间进行外币交易。

重新分类

某些 上期余额已重新分类，以符合本年度的列报方式。这些重新分类对之前报告的运营业绩或每股亏损没有影响 。

关爱 法案

2020年3月27日，特朗普总统签署了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(“CARE法案”)，使之成为法律。 CARS法案包括有关可退还工资税抵免、推迟雇主社会保障支付、净营业亏损结转期、替代最低税收抵免退款、修改净利息 扣除限制以及对合格改善物业的纳税折旧方法进行技术更正等条款。根据会计准则编纂专题(“ASC 740”)，公司确认新税法颁布后的税收影响。 因此，CARE法案从截至2020年3月31日的季度开始生效。本公司不认为CARE法案中概述的新的 税收条款会对本公司的合并财务报表产生实质性影响。

最近的 会计声明

2016年2月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(“ASU”) 2016-02，“租赁(主题842)”(“ASU 2016-02”)。ASU 2016-02要求承租人确认因经营租赁而产生的资产和负债。承租人应在财务状况表中确认支付租赁款项的负债(租赁负债)和代表其在租赁期内使用标的资产的权利的使用权资产。对于租期在12个月或以下的租赁，承租人可以按标的资产类别 作出会计政策选择，不确认租赁资产和租赁负债。在过渡期间，承租人和出租人必须确认 ，并使用修改后的回溯法在最早的期间开始时对租赁进行计量。此修正案将 在2020年12月15日之后的财年对非上市公司和新兴成长型公司生效，并在2021年12月15日之后的财年内的过渡期 内生效。2018年7月，FASB发布了ASU第2018-10号“对主题842，租赁的编纂改进 ”和ASU第2018-11号“租赁(主题842)有针对性的改进”(“ASU 2018-10”和“ASU 2018-11”)，以及ASU第2018-20号“租赁(主题842)--针对出租人的范围狭窄的改进”(ASU 2018-20)。ASU 2018-10和ASU 2018-20提供的某些修订会影响ASU 2016-02发布的指南的狭义方面 。ASU 2018-11允许所有采用ASU 2016-02的实体选择附加(和可选)采用过渡方法 , 根据该条款，一家实体在采纳日最初采用新租赁标准，并确认在采纳期间对留存收益期初余额的累计影响调整。本公司目前正在 评估本指导意见将对其合并财务报表产生的影响。

2017年1月，FASB发布了ASU No.2017-04，无形资产-商誉和其他(主题350)：简化商誉减值测试。新指南取消了商誉减值测试的第二步，简化了商誉减值的会计处理。在目前的指导下，商誉减值测试的第二步要求实体以与企业合并中确认的商誉金额相同的方式计算商誉的隐含公允价值 ，方法是将报告单位的公允价值 分配给报告单位的所有资产和负债。超过隐含公允价值的账面价值确认为商誉减值。在新准则下，商誉减值是根据当前指引的第一步确认的，该指引计算的账面价值超过了报告单位的公允价值。本准则于2020年1月1日采用，并未对公司合并财务报表或披露产生实质性影响。

2018年7月，美国财务会计准则委员会发布了美国会计准则委员会第2018-09号文件《编纂改进》(简称ASU 2018-09)。这些修订 澄清和更正了ASC的某些子主题，包括：损益表-报告综合 收入-总体(主题220-10)、债务修改和清偿(主题470-50)、负债与权益-整体(主题480-10)、薪酬-股票补偿-所得税(主题718-740)、企业合并 -所得税(主题805-740)、衍生和对冲-总体(主题840ASU 2018-09中的大部分修订将在2019年12月15日之后的年度期间生效。 该标准于2020年1月1日采用，并未对公司的合并财务报表或披露产生实质性影响。

2018年8月，美国财务会计准则委员会发布了ASU第2018-13号《公允价值计量(主题820)：披露框架-对公允价值计量的披露要求的修改》(ASU 2018-13)。ASU 2018-13中的修正案根据概念声明中的概念修改了与公允价值计量相关的披露要求，包括对成本和收益的考虑。关于未实现损益变动、用于制定第3级公允价值计量的重大不可观察投入的范围和加权平均值的修订，以及对计量不确定性的叙述性描述，应仅适用于采用初始财政年度的最近中期或年度 。所有其他修订应追溯适用于在其生效日期提交的所有期间。 修正案适用于2019年12月15日之后的所有财年以及该 财年内的过渡期。允许提前领养，包括在过渡期内领养。本准则于2020年1月1日采用 ，并未对公司的合并财务报表或披露产生实质性影响。

2020年2月，美国财务会计准则委员会发布了美国会计准则委员会第2020-02号文件，《金融工具--信贷损失(主题326)和租赁(主题842)》- 根据美国证券交易委员会工作人员会计公告第119号对SEC段落进行了修订，并更新了生效日期美国证券交易委员会章节(“ASU 2020-02”)，对ASU第2016-13号--金融工具- 信用损失(主题326)(“ASU 2016-13”)提供了明确的指导和较小的更新。ASU 2020-02修订了ASU 2016-13的生效日期，使ASU 2016-13及其修正案在2022年12月15日之后的财政年度的中期和年度 期间对本公司有效。预计采用ASU 2016-13年度不会对公司的合并财务报表或披露产生实质性影响 。

2020年8月，财务会计准则委员会发布了ASU 2020-06，可转换债务和其他期权的债务(分主题470-20)和衍生工具(分主题815-40)和实体自有股权中的套期保值合同(分主题815-40)：实体自有股权中可转换工具和合同的会计处理 ，以明确某些具有负债和股权特征的金融工具的会计处理。此次更新中的修订通过删除现金转换模型和受益转换功能模型，减少了可转换债务工具和可转换优先股的会计模型数量。限制记账模型 将导致从主机合同中单独识别的嵌入式转换功能更少。继续受分离模式约束的可转换工具 包括：(1)具有嵌入转换功能的工具，这些工具与宿主合同没有明确而密切的 关联，符合衍生工具的定义，不符合衍生工具会计处理的范围例外；(2)溢价记为实收资本的已发行可转换债务工具。 此外，本会计准则股还提高了对可转换工具的披露要求和每股收益指引。(2)溢价记录为实收资本的可转换债务工具。 此外，本ASU还提高了对可转换工具的披露要求和每股收益指引。ASU还 修订了衍生工具范围例外指南，以减少由远程或有事件 驱动的基于形式而非实质的会计结论。本次更新中的修订在2023年12月15日之后的财年以及该财年内的过渡期内对本公司生效。允许提前采用，但不得早于2020年12月15日之后的财年。该公司目前正在评估这一指导意见将对其合并财务报表产生的影响。

附注 4-其他资产

公司的其他资产包括：

截至2020年9月30日，本公司拥有eSports Arena，LLC(简称ESA)及其全资子公司25%的无投票权会员权益。由于公司没有能力对欧空局的运营和财务政策施加重大影响，因此该投资被计入成本法投资。

在2019年1月期间，该公司向欧空局捐赠了1,238,631美元，以履行其对欧空局的剩余资金承诺。 公司确认了与这笔资金相关的600,000美元的即时减值。在2020年6月期间，该公司记录了1,138,631美元的额外减值费用，与其在欧空局的投资有关。

公司于2019年8月向Grupo Salinas旗下公司TV Azteca，S.A.B.de C.V.支付了350万美元，并于2020年3月4日就与TV Azteca签订的战略投资协议向TV Azteca额外支付了1,500,000美元，以便将Allied eSports品牌扩展到墨西哥。有关更多详细信息，请参阅附注11-承诺和或有事项、投资 协议。

注 5-延期生产成本

延期的 生产成本包括以下内容：

截至2020年9月30日的三个月和九个月的生产成本分别为724,762美元和1,457,602美元，截至2019年9月30日的三个月和九个月的生产成本分别为605,077美元和2,225,442美元，已支出，并反映在 精简合并运营报表和全面亏损的多平台内容成本中。

附注 6-应计费用和其他流动负债

应计费用和其他流动负债包括：

附注 7-可转换债务和可转换债务，关联方

截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司的可转换债券包括：

可兑换桥梁票据和可兑换桥梁票据，关联方

根据日期为2019年8月5日的修订及确认协议 ，可换股过桥票据(“过桥票据”) 以本公司资产作为抵押，并于2020年8月23日(“到期日”)到期。Bridge 票据可随时转换为AESE普通股，转换价格为每股8.50美元。此外，根据每张过桥票据须支付的最低利息为(A)18个月累积利息，年利率为12%；或(B) 实际累积利息加6个月额外利息的总和，年利率为12%，两者以较大者为准(A)18个月的累积利息年利率为12%；或(B) 实际累积利息加6个月额外利息的年利率为12%。如果发生违约，桥梁票据应在持有人书面通知后立即到期并支付。

如果 任何持有人选择将其桥梁票据转换为普通股，他们将有权获得额外的普通股 股票(“或有代价股份”)，其数额等于(I)3,846,153股乘以(Ii)持有者的 投资额除以(Iii)100,000,000美元，如果在2019年8月9日成交日后五年内的任何时间，最后一次在交易所报告的普通股销售价格为13.00美元或以上，则他们将有权获得额外的普通股 股票(“或有对价股份”)，其乘积为(I)3,846,153股，乘以(Ii)持有者的 投资额除以(Iii)100,000,000美元。

于2020年4月29日，本公司与一名5,000,000美元桥式票据持有人(“票据持有人”)订立一项有担保可转换 票据修改及转换协议(“修订1”)，根据该协议，票据持有人将其5,000,000美元桥式票据本金金额2,000,000 转换为公司普通股1,250,000股，折算价为每股1.6美元。于2020年5月22日，本公司与票据持有人签订有担保可转换票据修订 及第2号转换协议(下称“修订2”)，据此，5,000,000美元桥式票据(3,000,000美元)的剩余本金以每股1.40美元的折让价 转换为本公司普通股2,142,857股。此外，根据修正案1和修正案2，转换前欠票据持有人的5,000,000美元本金的利息将持续到到期日，如同本金尚未转换一样。根据修正案2应支付的最低应计利息为1,421,096美元(“应计利息”)，应于 或到期日之前支付。由于未满足发行要求 ，因此未发行与转换相关的或有对价股份。

于二零二零年六月八日，本公司与票据持有人订立第三号有担保可转换票据修订协议(“修订 3”，连同修订1及修订2，即“修订”)。根据修订3，应计利息 转换为票据持有人过桥票据(“经修订过桥票据”)项下的本金。有关更多详细信息，请参见附注8-桥梁 应付票据。

由于修订，本公司记录了5,247,531美元的转换诱因费用，其中包括4,998,845美元，即转换后发行的普通股价值超过根据5,000,000美元桥式票据的原始条款可发行的普通股的价值，以及248,686美元，即根据修订3应付的最低利息超出根据5,000,000美元的桥式票据的原始条款应付的利息 。

于2020年6月8日，本公司支付了8,670,431美元，以偿还与其他桥梁票据相关的本金7,000,000美元和利息1,670,431美元。此外，于二零二零年六月八日，本公司与本金总额达2,000,000美元(其中本金为1,000,000美元欠本公司行政总裁兼董事配偶的2,000,000美元)的其余两份未偿还桥梁票据持有人(“延长桥梁票据持有人”)与本公司 (合称“桥梁票据延期”)订立有担保可换股票据修订(延期)协议(统称“桥梁票据延期”)。延期桥票据持有人同意将各自延期桥票据的到期日延长至2022年2月23日。扩展后的桥梁债券的利息将继续以每年12.0%的利率计息，并且可以预付，不会受到惩罚。扩展桥的其余条款保持不变并有效。

于2020年8月13日，本公司以现金支付与延期过桥票据应付利息有关的合共425,096美元， 截至2020年9月30日，延期过桥票据项下的未偿还本金及利息余额分别为2,000,000元 及24,760元。

在截至2020年9月30日的三个月和九个月内，公司分别记录了与桥梁票据和延长桥梁票据有关的利息支出65,836美元和1,355,549美元(包括摊销债务折扣5,386美元和166,385美元)， 公司记录的利息支出分别为447,847美元和505,710美元(包括摊销债务折扣36,414美元和36,414美元)。 截至2020年9月30日，可转换桥票据和延期桥票据的所有债务贴现已全部摊销。

高级 担保可转换票据

于2020年6月8日，根据本公司与若干 认可投资者(“投资者”)之间的证券购买协议(“购买协议”)，本公司发行了两份高级担保可转换票据(“高级可转换债券”)，本金总额为9,600,000美元，并立即授予5年期认股权证，以每股4.125美元的行使价购买总计1,454,546股普通股，现金净收益为9,000,000美元。优先票据 以本公司资产为抵押，年息8%，于2022年6月8日到期，保证支付给投资者的利息总额为1,536,000美元 。购买协议包含惯例陈述和担保， 公司同意在未经投资者书面批准的情况下不承担第三方的额外债务， 但普通交易债务的某些例外情况除外。该公司还同意将超过300万美元(如果投资者批准，则为500万美元)的未来融资收益的35%用于偿还贷款的未偿还余额。除某些例外情况外，公司 保留其在购买协议项下的权利，在未来完成最高达500万美元的债务人或股权发售。

高级债券和两年期利息从2020年8月7日开始按月等额分期付款(“每月赎回付款”)。 每笔每月赎回款项可由本公司选择以现金或普通股 股份(“股票结算期权”)支付，价格相等于预定付款日期前10天内最低日成交量加权平均价(“股票结算价”)的87%，条件是(I)本公司 在每月赎回前三十天发出不可撤销的书面通知(“每月赎回通知”)， (Ii)所有金额(Iv) 本公司发行普通股时，投资者并不掌握任何重大非公开信息，以及(V)本公司股票已达到一定的最低成交量和收盘价门槛。股票结算价不能低于 每股0.734美元。每月以现金支付的赎回付款要求在每月分期付款的基础上再支付10%的保费。

每位 投资者可在任何日历月内加快最多四次每月赎回付款，并可选择按同期或紧接每月赎回付款之前的股票结算价以公司普通股股票支付此类加速的每月赎回付款，而不是现金。 每名投资者可在任何日历月内加速支付最多四次月度赎回付款，并可选择按同期或紧接每月赎回付款之前的股票结算价以公司普通股股票支付该加速赎回付款。

优先票据可按每个 投资者的选择权全部或部分转换为公司普通股(“持有者转换选择权”，与股票结算选择权一起，称为“ECO”)，每股3.30美元(受 调整，以与任何后续以较低发行价发行的公司普通股相同的价格转换，但受某些例外情况的限制)(“持有者转换价”)；然而，各方不得影响任何此类转换，该转换将导致投资者(及其关联公司)在转换生效后立即拥有超过4.99%的本公司普通股流通股(“实益所有权 限制”)。每位投资者在向本公司发出通知后，可选择增加或降低其实益所有权限额，但实益所有权限额不得超过9.99%。 本公司确定ECO包含一项有益的 转换功能(“BCF”)，金额为523,636美元，计入额外实收资本。

于发行优先债券时，本公司于发行时录得总金额为6,296,555美元的债务折让，包括：(I)优先债券本金总额与收到的现金收益之间的600,000美元差额，(Ii)认股权证的相对公允价值1,205,959美元(记入额外实收资本)，(3)两年保底利息1,536,000美元(记入应付利息)。 (V)非现金利息1,664,000美元，即每月赎回付款(记入应付利息)的普通股预期发行日期公允价值与股票结算价之间的差额，以及(Vi) 融资成本766,961美元。债务贴现将使用实际利息法在高级债券的期限内摊销。 截至2020年9月30日止三个月及九个月内，本公司录得与优先票据相关的债务折让摊销分别为1,219,323美元及1,472,766美元，并分别录得因每月加快赎回款项而导致优先票据的清偿亏损1,733,768美元及1,733,768美元 。截至2020年9月30日，3,090,021美元的债务贴现仍需摊销。

于截至二零二零年九月三十日止三个月及九个月内，本公司每月发行3,161,970股普通股，以清偿所欠优先债券本金3,927,273美元及应付利息628,364美元，其中发行2,472,302股与每月加速赎回有关，总额为3,543,273美元(分别为3,054,546美元及4,883美元)在截至2020年9月30日的三个月和九个月内，公司分别记录了与每月赎回付款相关的额外非现金利息支出183,373美元。截至2020年9月30日，高级债券的本金总额和担保利息分别为5672,727美元和907,636美元，按12个月分期付款至2021年9月1日。

票据 8-应付过桥票据

应付过桥票据由经修订的过桥票据组成(见关联方可转换债务和可转换债务，关联方可转换过桥票据和可转换过桥票据)(见附注7-关联方可转换债务和可转换过桥票据)。修订后的桥牌票据将于2022年2月23日到期。经修订过桥票据的利息 于2020年8月23日开始以12%的年利率计息(如经修订过的过桥票据所界定，一旦发生违约事件，利息将增至每年15%)。经修订过桥票据项下所欠本金及利息不可转换为本公司普通股 股份。截至2020年9月30日止三个月及九个月内，本公司分别录得与经修订过桥票据有关的利息 $17,742及$17,742。

附注 9-应付贷款

于2020年5月期间，本公司的附属公司根据CARE法案提供的三笔与支付卡保护计划(“PPP”)相关的贷款(“PPP 贷款”)，获得总计1,592,429美元的现金收益。购买力平价贷款自发行之日起两年到期。在购买力平价贷款的本金总额中，907,129美元的年息为0.98%，685,300美元的年息为1.00%。每月摊销本金和利息支付 延期至付款日期后六个月。虽然购买力平价贷款目前的期限为两年，但修订后的法律允许借款人向贷款人申请五年期限。

根据《CARE法案》(经2020年Paycheck Protection Program灵活性法案修订)的条款，本公司的子公司 有资格申请并获得全部或部分PPP贷款的豁免。此类宽恕将根据购买力平价贷款所得用于购买力平价协议中规定的某些许可目的(包括但不限于薪资成本(如购买力平价协议中所定义)和抵押贷款利息、租金或公用事业成本(统称为符合条件的 费用)，以及在购买力平价贷款获得资金后的24周期间内员工和薪酬水平的维持情况)来确定，但要受限制的条件 的限制所限。在PPP贷款获得资金后的24周内，员工和薪酬水平的维持情况将取决于PPP贷款的使用情况(但不限于工资成本(PPP定义)和抵押贷款利息、租金或公用事业成本(统称为“符合条件的费用”))。该公司打算将购买力平价贷款的收益完全用于符合条件的费用。但是，不能保证该公司能够获得全部或部分购买力平价贷款的豁免。

在截至2020年9月30日的三个月和九个月内，该公司分别记录了3936美元和6626美元的利息支出，与购买力平价贷款相关。 公司在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间分别记录了与PPP贷款相关的利息支出。

注 10-段数据

公司的每个业务部门 提供不同但协同的产品和服务，并由不同的首席运营决策者 单独管理。

公司的业务由三个可报告部门组成：

以下表格显示了截至2020年9月30日和2019年9月30日，以及截至2020年9月30日和2019年12月31日的三个月和九个月以及截至2019年9月30日和2019年12月31日的细分市场信息：

游戏和娱乐部门的一个客户在截至2020年9月30日的三个月和九个月内分别占该部门收入的14%和16%，在截至2020年9月30日的三个月和九个月内分别占公司总收入的13%和14%。在截至2019年9月30日的三个月和九个月内，游戏和娱乐部门的客户集中度没有超过10%。

在截至2020年9月30日的三个月和九个月内，电子竞技细分市场的一个客户分别占该细分市场收入的18%和14%。截至2019年9月30日的三个月和九个月内，电子竞技领域没有客户集中度 。

在截至2020年9月30日的9个月中，游戏和娱乐收入的10%来自国外。

附注 11-承付款和或有事项

诉讼、索赔和评估

公司涉及正常业务过程中产生的各种纠纷、索赔、留置权和诉讼事宜。虽然 这些纠纷、索赔、留置权和诉讼事项的结果无法确切预测，但在咨询了 法律顾问后，管理层认为这些事项的结果不会对公司的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

2020年3月23日，联合电子竞技的一名员工向洛杉矶高等法院提起诉讼，指控联合电子竞技、公司和一名公司高管在联合电子竞技主办的一场比赛中存在各种雇佣不当行为。索赔所称的损害赔偿金超过310万美元。双方同意进行调解，该员工针对公司提出的所有索赔均于2020年9月10日达成和解，金额大大低于最初的索赔。这件事现在已经了结了。

运营 租约

截至2020年9月30日和2019年9月30日止三个月，公司租金支出总额分别为650,438美元和711,302美元，截至2020年9月30日和2019年9月30日止九个月租金支出总额分别为2,113,909美元和2,079,801美元。 截至2020年9月30日和2019年9月30日止三个月租金支出总额分别为96,278美元和96,278美元在截至2020年9月30日的9个月内，由于新冠肺炎疫情的影响，本公司收到了91,667美元的租金减免和总计250,000美元的延期租金。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月期间产生的租金总额中，288,835美元和288,835美元分别资本化为递延生产成本， 分别为1,068,440美元和1,073,864美元计入当面收入成本， 分别计入简明合并运营报表的一般管理费用中。 分别为756,634美元和717,102美元。

投资 协议

电视 阿兹特卡协议

2019年6月，公司与阿兹特卡电视台签订了为期十年的独家战略投资和收入分享协议(“TV Azteca 协议”)，以将Allied eSports品牌扩展到墨西哥。根据经修订的TV Azteca 协议条款，TV Azteca以5,000,000美元购买了742,692股AESE普通股(“购买的股份”)。

根据电视阿兹特卡协议，AESE将提供7,000,000美元，用于各种战略计划，包括在墨西哥的数字频道开发、设施和旗舰建设、联合制作西班牙语内容、平台本地化、 和营销计划。该公司将有权从这项投资中获得各种收入。截至2020年9月30日，该公司已支付500万美元。

于2020年7月20日，本公司签订了电视阿兹特卡协议修正案(“阿兹特卡修正案”)。阿兹特卡修正案规定，在公司董事会批准阿兹特卡修正案条款的前提下：(I)阿兹特卡电视台免除本公司在条款说明书项下的义务，即在2021年3月1日和2022年3月1日各向阿兹特卡电视台支付100万美元，用于各种战略举措，并进一步投资和开发墨西哥市场的体育运动平台；(Ii) 本公司放弃24个月的禁售期，禁止TV Azteca出售或转让根据股份购买协议购买的763,904股公司普通股(“购买的股票”)；(Iii)TV Azteca可按照适用的证券法出售购买的股票，但须以合理的市场价格出售，且每日成交量上限不得超过公司纳斯达克每日总成交量的25%；(Iii)TV Azteca可按照适用的证券法出售 所购股票，且每日成交量上限不得超过公司纳斯达克每日总成交量的25%；(Ii) 本公司放弃禁止TV Azteca出售或转让根据股份购买协议购买的763,904股公司普通股(“已购买股票”)；以及(Iv)如果TV Azteca在公司董事会批准阿兹特卡修正案后的三个月内以低于1,600,000美元的总收益出售了所有购买的股票，则在2021年3月1日，公司应根据条款说明书向双方的战略联盟提供相当于该短缺金额的额外资本 。(Iv)如果TV Azteca在董事会批准阿兹特卡修正案后的三个月内出售了所有购买的股票，毛收入低于1,600,000美元，则公司应根据条款说明书向双方的战略联盟提供相当于该短缺金额的额外资本 。

Simon 协议

于2019年6月，本公司与本公司股东Simon Equity Development，LLC(“Simon”)订立一项协议(“Simon协议”)，据此，Allied eSports将于2019年、2020年及2021年每年在选定的Simon购物中心及名为Simon Cup的网上举办一系列流动体育游戏锦标赛及活动，并将在美国某些Simon购物中心发展体育及游戏场地。 本公司于2019年6月与Simon Equity Development，LLC(“Simon”)(“Simon”)订立协议(“Simon协议”)，据此，Allied eSports将于2019年、2020年及2021年每年在选定的Simon商场及网上名为Simon Cup的地点举办一系列流动体育游戏锦标赛及活动，并将在美国某些Simon商场发展体育及游戏场地

在与Simon协议相关的 中，AESE将4950,000美元现金存入托管账户，用于各种战略 计划，包括在Simon Malls扩建品牌esports设施，以及esports活动计划。2019年10月22日，从第三方托管中释放了130万美元，用于支付与2019年西蒙杯相关的费用。截至2019年12月31日，托管账户余额为3,650,000美元，在附带的精简合并资产负债表中显示为受限现金 。

如果双方未能在2020年3月8日之前就2020年的支出计划达成一致，则《西蒙协议》和相关的《托管协议》(经修订)允许西蒙要求返还 托管中剩余的任何资金。2020年3月18日，随着新冠肺炎疫情在美国加速蔓延，西蒙通知托管代理双方尚未就2020年支出计划达成一致，并要求退还托管账户中的剩余资金。托管代理于2020年3月26日将剩余的3,650,000美元返还给Simon。在截至2020年9月30日的三个月和九个月内，本公司分别记录了0美元和3,650,000美元的与返还托管现金相关的基于股票的补偿 ，这反映在附带的简明综合经营报表和全面亏损的基于股票的补偿费用 中。

新冠肺炎疫情无限期推迟了双方规划和预算2020年和2021年体育赛事规划和体育场馆的能力。双方同意根据适用协议将截止日期从2020年3月8日延长至2021年1月31日，以便在新冠肺炎疫情结束后的未来几年继续为年度体育项目和体育场馆制定和预算。

Brookfield 合作伙伴

于2020年1月14日，本公司根据购股协议(“Brookfield协议”)向Brookfield Property Partners(“Brookfield”)的联属公司BPR Cumulus LLC发行758,725股普通股，以换取5,000,000美元(“收购价”)。收购价由第三方托管，将由公司 或其子公司用于在Brookfield或其任何附属公司拥有和/或运营的双方商定的购物中心 开发综合体育运动体验场馆(每个购物中心都是“投资者商城”)，其中将包括一个专用的游戏场地和 吸引和激活体育赛事和其他新兴现场赛事(每个都是“电子竞技场馆”)的生产能力。 为实现这一目的， 将包括一个专门的游戏场地和 生产能力，以吸引和激活体育赛事和其他新兴的现场赛事(每个都是“电子竞技场馆”)。 购买价格的一半将在Brookfield与公司签署第一个电子竞技场地的书面租赁协议时从第三方托管发放给公司 ，另一半将在Brookfield与公司签署第二个电子竞技场地的书面租赁协议 时发放给公司。此外，根据Brookfield 协议，公司必须在2020、2021年和2022年每个日历年期间创建、制作和执行三(3)项体育赛事，包括在双方商定的时间在一个或多个投资者购物中心举办的体育赛事。截至2020年9月30日，托管的余额为5,000,000美元，并在附带的简明合并资产负债表 中反映在限制性现金中。

雇佣协议修正案

2020年4月24日，本公司与WPT首席执行官(“WPT CEO”)的雇佣协议进行了修订，自2020年5月1日起，WPT首席执行官的年薪将下调10%，至约377,000美元，为期6个月，之后将恢复其全额年薪。

2020年4月24日，本公司与其首席执行官 (下称“CEO”)之间的雇佣协议(下称“CEO协议”)进行了修订，自2020年5月1日起，CEO的年薪将下调80%，至60,000美元，为期6个月。2020年9月30日，首席执行官协议进一步修订，自2020年11月1日起，首席执行官的年薪将为21万美元，为期6个月，此后将恢复首席执行官协议中规定的30万美元的初始年基本工资 。

附注 12-股东权益

公司章程修正案

2020年7月27日，公司向特拉华州州务卿提交了第二份修订后的公司注册证书修正案，将该证书目前授权的普通股数量增加1,000,000股，从65,000,000股增加到75,000,000股。

看跌期权协议和行权

于2020年2月25日(“生效日期”)，本公司与本公司董事会主席(“主席”) 订立认沽期权协议(“协议”) ，根据该协议，本公司可酌情向主席出售其普通股股份(“期权股份”)，总收益最高可达2,000万美元，收购价为每股期权股份1.963美元，但受以下限制所规限：(A)本公司于2020年2月25日(“生效日期”)与本公司董事会主席(“主席”)订立认沽期权协议(“协议”)，根据该协议，本公司可酌情向主席出售其普通股股份(“期权股份”)，总收益最高可达200万美元，收购价为每股期权股份1.963美元，但须受以下限制：

于2020年3月9日，本公司向主席发出通知，表示已选择行使认沽期权，以每股1.963美元的收购价出售1,018,848股期权 股份，总收益2,000,000美元，该等股份记作认购应收账款 及随附的简明综合资产负债表所认购的普通股。期权股票在2020年5月15日期权股票出售结束后才被视为已发行 。2020年9月29日，本公司从董事长那里获得了21,875美元的收益，这是从出售股票中实现的短期周转利润的返还。

股票 期权

以下是截至2020年9月30日的9个月内的选项活动摘要：

截至2020年9月30日的未偿还和可行使期权 如下：

自2020年6月30日起，本公司两名 董事(“辞任成员”)辞去本公司董事会成员职务。 辞职董事持有的购买总计20,000股普通股、授予日期价值43,356美元的期权已修改，期权将于2020年9月20日全部授予，并可在2029年9月20日前行使。在截至2020年9月30日的三个月和九个月内，由于期权修改，公司记录了8,386美元的股票薪酬增量支出。

2020年8月7日，本公司董事会批准，就其总法律顾问转变为兼职员工一事，本公司将于2021年2月放弃任何与该过渡和终止雇佣相关的非既得期权，使本公司总法律顾问 持有的购买17万股普通股(授予日期价值266,733美元)的期权将继续按照其原来的归属时间表授予。 本公司董事会批准，本公司放弃任何与此过渡和终止雇佣相关的非既有期权， 使本公司总法律顾问持有的购买17万股普通股(授予日期价值为266,733美元)的期权继续按照其原有的归属时间表授予。修改后的期权奖励的增量价值64,093美元，连同原始奖励的未摊销部分 将摊销至2021年2月终止日期。

下面介绍的 期权授予是从公司的2019年股票激励计划(“激励计划”)中发放的。

2020年7月1日，本公司向本公司两名董事发行了购买80,000股普通股的10年期期权，授予日期价值61,186美元。 该期权可按每股2.11美元行使，归属期限为4年，在授予日的每个周年纪念日有25%的归属。 该期权可在授予日的每个周年日起行使，授予日价值为61,186美元。 该期权可按每股2.11美元的价格行使，并有4年的归属期限，在授予日的每个周年纪念日有25%的归属。

2020年8月6日，该公司向WPT的法律总 发布了购买12万股普通股的10年期期权，授予日总价值为97,947美元。该等购股权可按每股2.17美元行使，归属期限为4年，于授出日期(br})的每个周年日有25%的归属。

在截至2020年9月30日的三个月和九个月内授予的期权 的授予日期价值是使用Black-Scholes期权定价 模型计算的，其中使用了以下假设：

用于期权的 预期术语是授予的期权预计未偿还的预计时间段。公司 使用“简化”方法对“普通”期权的预期期限进行估算 。该公司使用的预期波动率数字是基于对其行业内处境相似的上市公司在一段时间内(相当于被估值工具的预期寿命)的历史波动性进行审查的基础上得出的。 无风险利率是根据美国国债零息债券的隐含收益率确定的，剩余期限 与被估值工具的预期期限一致。

在截至2020年9月30日的三个月和九个月内，本公司分别录得312,117美元和766,279美元的股票期权补偿支出，在截至2019年9月30日的三个月和九个月内，本公司分别记录了5,940美元和5,940美元。 截至2020年9月30日，与股票期权相关的未确认股票薪酬支出为2,789,317美元， 将在加权后确认

普通股和限制性普通股

以下是截至2020年9月30日的9个月内非既得性限制性普通股活动的摘要 ：

下面介绍的 股票奖励是从公司的激励计划中发放的。

2020年7月1日，公司向公司两名董事发行了18,958股限制性普通股，授予日期价值40,000美元。受限制的普通股 仍受转让和没收的限制，直到股票在授予之日的一年纪念日归属为止。

2020年8月7日，该公司向其首席财务官(CFO)发行了50,000股普通股和50,000股限制性普通股，总授权日价值为218,000美元。50,000股受限普通股有转让和没收限制 ，直到股票在2021年8月18日和2022年8月18日分两次等额归属。

2020年8月7日，公司向公司某些高级职员发行了217,999股普通股，授予日价值为474,000美元，以偿还截至2019年12月31日计入应计费用的前几年产生的 红利义务。

2020年8月7日，公司向某些高级管理人员和董事发行了94,471股限制性普通股，授予日期价值205,000美元。受限制的普通股 仍受转让和没收的限制，直到股票在授予之日的一年纪念日归属为止。

2020年9月24日，该公司向其首席财务官发行了35,714股限制性普通股，授予日期价值50,000美元。 受限普通股仍受转让和没收限制的限制，直到股票在2021年8月18日和2022年8月18日分两次等额归属为止。

2020年9月24日，公司向董事会主席发行了14,286股普通股。普通股 立即不受限制地授予，授予日期价值为20,000美元。

在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间，本公司分别记录了265,050美元和496,334美元的股票补偿费用，在截至2019年9月30日的三个月和九个月期间，本公司分别记录了12,467美元的股票补偿 与发行的限制性股票相关的补偿 。截至2020年9月30日，与受限股票相关的未确认股票薪酬支出为364,487美元，将在1.2年的加权平均剩余归属期内确认。

权证

以下是截至2020年9月30日的9个月内认股权证活动的摘要：

截至2020年9月30日，已发行和可行使的权证 如下：

本公司于2020年6月8日发行5年期认股权证，购买1,454,546股普通股(“认股权证”) ，行使价为每股4.125美元，与发行优先债券有关(见附注7-可换股债务 及关联方可换股债务)。如果在行使时没有登记认股权证股份的有效登记 声明，则认股权证可在无现金基础上行使。认股权证股票登记于2020年7月31日生效。

公司使用Black-Scholes期权定价模型计算认股权证的公允价值，采用以下假设：预期 波动率为45%，无风险利率为0.45%，预期期限为5年，预期股息为0.00%。

注 13-后续事件

从2020年10月1日到2020年11月2日，该公司发行了1,070,091股普通股，作为每月优先债券的赎回付款，总额为1,020,364美元；发行了2,050,778股普通股，作为每月加速赎回支付，总额为2,024,727美元。

2020年10月30日，ESALV与美国、其属地和加拿大的剧院舞台员工、电影技术人员、艺术家和联合工艺品国际联盟以及内华达州拉斯维加斯的Local 720(统称为联盟)签订了一份劳资协议(以下简称“授予协议”)，根据该协议，ESALV同意工会 将成为所有舞台工作人员、音响公司和音响公司的独家讨价还价代表。在这份协议中，ESALV与美国、其属地和加拿大、以及内华达州拉斯维加斯的Local 720(统称为“联盟”)签订了一份劳资协议(以下简称“协议”)，根据该协议，ESALV将成为所有舞台工作人员、音响公司和音响公司的独家谈判代表。以及受雇于ESALV并在联合电子竞技(Allied ESports)位于内华达州拉斯维加斯卢克索酒店和赌场(Luxor Hotel and Casino)的旗舰竞技场工作的工作负责人。受让协议规定，从协议中分拆给第三方客户或客户(包括世界扑克巡回赛)在竞技场举办赛事，以及利用最多六(6)名联合电子竞技集团的正式员工在竞技场举办某些由ESALV制作的 赛事。

2020年11月4日，该公司向特拉华州州务卿提交了第二份经修订和重新签署的公司注册证书修正案(“修正案”)，将其普通股法定股份总数从75,000,000股增加到100,000,000股。

2020年11月5日，联合电子竞技 对其在内华达州拉斯维加斯的活动场地租约(经修订的拉斯维加斯租赁)进行了修订， 据此(I)将于2020年6月25日至2020年12月31日期间(“租金 宽限期)支付的月租金降至相当于活动场地总销售额(不包括食品销售)的20%的金额( ”百分比租金“)，(Ii) 和(Iii)延长租约的选择期延长至2022年4月1日至2022年9月30日。根据经 修订的拉斯维加斯租约，如果在租金减免期间租金合计百分比低于194,000美元，联合电子竞技 必须在2021年12月31日之前支付差额。

第 项2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

警示性的 语句

以下对联合电子竞技娱乐公司(“公司”)截至2020年9月30日以及截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的经营业绩和财务状况进行的讨论和分析应与我们的财务报表以及本10-Q表格中其他部分包含的财务报表注释一起阅读。本讨论和分析应与本公司截至2019年12月31日和截至该年度的经审计的 财务报表和相关披露一并阅读，这些财务报表和相关披露包括在2020年3月17日提交给美国证券交易委员会(SEC)的经修订的 Form 10-K/A(“年度报告”)中。 该报告包括在2020年3月17日提交给美国证券交易委员会(“SEC”)的经修订的 Form 10-K/A(“年度报告”)中。在本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中提到的“我们”、 “我们”、“我们”和类似的术语指的是本公司。本管理层对 财务状况和经营结果的讨论和分析包含前瞻性陈述。这些陈述基于受风险、不确定性和其他因素影响的当前 预期和假设。这些声明通常通过使用“可能”、“将会”、“预期”、“相信”、“预期”、 “打算”、“可能”、“估计”或“继续”以及类似的表述或变化来标识。 由于我们年度报告中“风险因素”中讨论的因素以及我们可能不知道的其他因素，实际结果可能大不相同。除非适用法律另有要求，否则我们没有义务更新任何前瞻性 声明(所有这些前瞻性声明都明确受上述声明的限制)，以反映本10-Q表格季度报告日期之后的事件或情况。

背景

Allied eSports Entertainment Inc.(“AESE”)前身为Black Ridge Acquisition Corp，或“BRAC”)于2017年5月9日在特拉华州注册成立。联合电子竞技媒体公司(“AEM”)是特拉华州的一家公司，成立于2018年11月 ，作为联合电子竞技国际公司(“联合电子竞技”)和Noble Link Global Limited(“Noble Link”)的控股公司。联合电子竞技及其子公司拥有并运营AESE的体育相关业务。Noble Link(合并前)及其全资子公司Peerless Media Limited、Club Services，Inc.和WPT Enterprise，Inc.经营AESE的扑克相关业务，在此统称为“世界扑克巡回赛”(World Poker Tour)或“WPT”。 2019年8月9日，AESE的一家子公司与AEM合并，AEM为存续实体(“合并”)。

公司

联合电子竞技娱乐公司(Allied eSports Entertainment，Inc.)运营着一家主要的公共体育和娱乐公司，由联合电子竞技(Allied ESports)和世界扑克巡回赛(World Poker Tour)业务组成。在过去16年的18年历史中，WPT的商业模式成功地利用了扑克运动中的以下三大支柱，该公司认为这些支柱可以被联合电子竞技所利用：

该公司计划继续运营WPT业务，并利用其业务模式在价值数十亿美元的体育行业执行其增长战略。联合电子竞技将通过与其战略投资者合作来实现这一目标，这些投资者包括西蒙地产集团(Simon Property Group，Inc.)(统称为西蒙)(Simon Property Group，Inc.)的某些附属公司，该公司是顶级购物、餐饮、娱乐和混合用途目的地的全球领先者，BPR Cumulus，LLC(布鲁克菲尔德)是世界一流的房地产公司， 和墨西哥的顶级电视网络TV Azteca提供一流的现场活动、内容和在线产品

最近的发展

新冠肺炎(Br)大流行。最近爆发的新冠肺炎呼吸道疾病对本公司产生了不利影响。作为一家在目的地城市与观众和参与者一起举办大量现场活动的全球娱乐公司，此类疫情 导致人们避免前往或参加我们的活动。联合电子竞技和WPT业务已取消或推迟了 现场活动，在联合电子竞技位于内华达州拉斯维加斯卢克索酒店的旗舰游戏竞技场于2020年6月25日重新开放之前，这些业务仅在网上运营。竞技场目前按照修改后的每日比赛和每周锦标赛时间表运行，WPT业务继续主要在网上运营。某些内容的制作已 暂时停止。目前，我们无法确定这种疫情可能对我们的行动造成多大影响。

TV 阿兹特卡修订协议。2020年7月20日，我们签订了《阿兹特卡电视协议修正案》(以下简称《阿兹特卡修正案》)。 《阿兹特卡修正案》规定，经公司董事会批准，《阿兹特卡修正案》条款规定：(I)TV Azteca免除我们在条款说明书项下的义务，即于2021年3月1日和2022年3月1日各向TV Azteca支付100万美元，用于各项战略举措，并进一步投资和开发ESS。 (Ii)我们将放弃24个月的禁售期，禁止TV Azteca出售或转让根据股份购买协议购买的763,904股公司普通股(“购买的股票”)；(Iii)TV Azteca可以按照适用的证券法出售购买的股票，条件是以合理的市场价格出售，并且每日成交量上限不超过我们每日总纳斯达克交易量的25%；(Ii)我们将放弃禁止TV Azteca出售或转让根据股份购买协议购买的763,904股公司普通股(“购买的股票”)的禁售期；(Iii)TV Azteca可以按照适用的证券法出售购买的股票，但以合理的市场价格出售，并且每日成交量上限不得超过我们每日总纳斯达克交易量的25%；以及(Iv)如果TV Azteca在董事会批准阿兹特卡修正案后的三个月内出售了所有购买的 股票，毛收入低于1,600,000美元，则在2021年3月1日，我们将根据条款说明书 向双方的战略联盟提供相当于上述短缺金额的额外资本。(V)如果我们的董事会批准了《阿兹特卡修正案》，我们将在三个月内出售所有购买的股票，毛收入低于1,600,000美元，则我们将根据条款说明书向双方的战略联盟提供相当于上述短缺金额的额外资本。

Simon 合作伙伴。我们之前与Simon Equity Development，LLC及其附属公司(统称为“Simon”)签订了股份购买协议和托管协议(“购买协议”) 以及相关服务协议，其中 列出了Simon与本公司合作开发年度ESPORTS计划的战略投资条款。 根据购买协议，先前有500万美元存入托管账户，用于开展此类活动。 新冠肺炎疫情已无限期推迟。2020年3月26日，代管账户余额365万美元转给了西蒙。根据适用协议，双方已同意将截止日期从2020年3月8日延长至2021年1月31日，以便在新冠肺炎疫情结束后，继续 在未来几年为年度体育项目和体育场馆制定和预算。

Brookfield 合作伙伴。2020年1月14日，我们根据股份购买协议，向Brookfield Property Partners(“Brookfield”)的关联公司BPR Cumulus LLC发行了758,725股普通股，以换取5,000,000美元(“收购价”)。购买价格交由第三方托管，由我们或我们的子公司用于在Brookfield或其任何附属公司拥有和/或运营的双方商定的购物中心开发综合的 ESPORTS体验场所， 其中将包括专用游戏空间和生产能力，以吸引和激活ESPORTS和其他新兴的现场活动 。

诉讼。2020年3月23日，联合电子竞技的一名员工向洛杉矶高等法院提起诉讼，指控联合电子竞技、公司和一名公司高管在联合电子竞技主办的一场比赛中存在各种雇佣不当行为 。索赔超过310万美元，并暗示被告可能受到惩罚性赔偿。双方同意进行调解，该员工对我们提出的所有索赔都于2020年9月10日得到解决，金额远远低于最初的索赔。这件事现在已经了结了。

关心 行为。2020年3月27日，特朗普总统签署了“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(简称“CARE法案”)，其中包含旨在应对新冠肺炎疫情影响的税收和支出条款。CARE 法案包括Paycheck Protection Program(“PPP”)，该计划旨在通过由银行发放的联邦担保贷款来帮助中小企业 。这些贷款旨在为八周的工资和其他成本提供担保，为参与的企业提供支持，并提高这些企业留住工人的能力。在2020年5月期间，根据与购买力平价相关的三笔贷款(“购买力平价贷款”)，我们获得了总计1,592,429美元的现金收益。虽然购买力平价贷款目前有两年的期限，但修订后的法律允许每个借款人向贷款人申请五年的期限。

根据《CARE法案》(经2020年Paycheck Protection Program灵活性法案修订)的条款，我们有资格申请 并获得全部或部分PPP贷款的豁免。此类宽恕将基于将PPP贷款收益用于PPP中规定的某些许可目的(包括但不限于工资成本(PPP定义)和抵押贷款利息、租金或公用事业成本(统称为“合格费用”))、 以及在PPP贷款获得资金后24周期间员工和薪酬水平的维持情况来确定。 我们打算将PPP贷款收益用于PPP贷款后24周内员工和薪酬水平的维持。 我们打算将PPP贷款收益用于但不限于工资、租金或公用事业成本(统称为“合格费用”)。 我们打算将PPP贷款收益用于PPP贷款后24周内员工和薪酬水平的维持。 我们打算使用PPP贷款收益但是，不能保证我们能够 获得全部或部分PPP贷款的豁免。

债务 转换。于2020年4月29日，吾等与5,000,000美元桥式票据持有人(“票据持有人”)订立有担保可转换票据修订及转换协议(“修订 1”)，根据该协议，票据持有人将其桥式票据本金金额2,000,000美元转换为1,250,000股普通股，折算价 为每股1.60美元。于2020年5月22日，吾等与票据持有人订立第2号有担保可转换票据修订及转换协议(“修订 2”)，根据该协议，票据的剩余本金(3,000,000美元)以每股1.40美元的折让转换价转换为本公司普通股的2,142,857股 股。此外，根据修订2，于转换前欠票据持有人的 $5,000,000本金的利息将继续累算至桥牌票据的原来到期日 ，犹如本金尚未转换。于2020年6月8日，吾等与票据持有人订立第三号有担保可换股票据修订协议(“修订3”，连同修订1及修订2) 。根据修订3，根据修订2应支付的最低累算利息总额为1,421,096美元，已根据票据持有人的桥式票据(“经修订桥式票据”)转换为本金。经修订的桥式票据将于2022年2月23日到期。修订过的桥牌票据将于2020年8月23日开始计息 ，年利率为12%(如发生违约事件，年利率将增加至15%)。经修订的过桥票据所欠本金及利息不可转换为本公司普通股。

吾等 因修订而录得5,247,531美元的转换诱因费用，包括4,998,845美元(指转换后发行的普通股价值超过根据5,000,000美元过渡性票据的原始条款可发行的普通股)，以及248,686美元(代表根据修订案3应付的最低利息超出根据5,000,000美元过渡性票据的原始条款应付的利息 )。

Bridge Notes的扩展名 。于二零二零年六月八日，本公司与两项本金总额为2,000,000美元的桥式 票据(合称“扩展桥式票据”)的持有人(“扩展桥式票据持有人”)各自与本公司(统称为“桥式票据延期”)订立了一项 担保可转换票据修订(延期)协议 ，据此(其中包括)延伸桥式票据持有人同意将其各自的 延期桥式票据的到期日延长至2023年2月23日。延期过桥票据的利息将继续以每年12.0%的利率计息 ，并可预付利息而不受惩罚。经延长的桥梁注释的其余条文维持不变及有效。延伸桥梁债券持有人之一是万沙，他是本公司行政总裁兼董事吴立胜的配偶。

于2020年8月13日，我们支付了与延期过桥票据应付利息相关的总计425,096美元，因此，截至2020年9月30日，延期过桥票据项下的未偿还本金和利息余额分别为2,000,000美元和24,760美元。

高级 担保可转换票据。于2020年6月8日，根据本公司与若干认可投资者(“投资者”)之间的证券购买协议(“购买协议”) ，我们发行了两张高级担保可转换票据 (“高级票据”)，本金总额为960万美元，并立即授予5年期认股权证， 以每股4.125美元的行使价购买总计1,454,546股普通股，现金净收益为9,000,000美元。 高级票据总计1,536,000美元的利息保证将支付给投资者 。购买协议包含惯例陈述和担保，公司同意 在未经投资者书面批准的情况下，不会承担第三方的额外债务，但正常过程交易债务的某些例外情况 除外。该公司还同意将未来超过300万美元的融资收益的35%(或如果投资者批准，则为500万美元)用于偿还优先债券的未偿还余额。除某些例外情况外，本公司保留其在购买协议下的 权利，在未来完成高达500万美元的债务人或股权要约 。

高级债券和两年期利息从2020年8月7日开始按月等额分期付款(“每月赎回付款”)。 每笔每月赎回款项可由本公司选择以现金或普通股 股份(“股票结算期权”)支付，价格相等于预定付款日期前10天内最低日成交量加权平均价(“股票结算价”)的87%，但条件是(I)本公司 发出三十天的不可撤销书面通知(“每月赎回通知”)；(Ii)所有到期款项已按时支付 ；(Iii)(Iv)投资者在本公司发行普通股时并不拥有任何重大的非公开信息，以及(V)本公司的股票已达到一定的最低成交量和收盘价门槛。股票结算价不能低于每股0.734美元。每月现金赎回付款 除每月分期付款外，还需支付10%的保费。

每位 投资者可在任何日历月内加快最多四次每月赎回付款，并可选择按同期或紧接每月赎回付款之前的股票结算价以公司普通股股票支付此类加速的每月赎回付款，而不是现金。 每名投资者可在任何日历月内加速支付最多四次月度赎回付款，并可选择按同期或紧接每月赎回付款之前的股票结算价以公司普通股股票支付该加速赎回付款。

优先票据可根据每位投资者的选择，全部或部分，并不时转换为公司普通股(“持有人转换选择权”，与股票结算选择权一起，“ECO”) 每股3.30美元(受调整，以与任何后续发行的公司普通股相同的价格转换，除非有某些例外)(“持有人转换价”)；但条件是， 方不得影响任何此类转换，从而导致投资者(及其关联公司)在实施转换后立即拥有超过本公司已发行普通股数量的4.99%的股份 (“实益所有权限制”)。每位投资者在向本公司发出通知后，可选择增加或降低其实益所有权限制 ，但实益所有权限制不得超过9.99%。

在2020年8月7日至 11月2日期间，我们发行了6,282,839股普通股，作为优先债券的赎回款项，其中4,532,080股是与每月加速赎回相关的发行。

额外的 普通股发行。根据公司于2020年3月9日行使的2020年2月25日认沽期权协议，本公司于2020年5月15日完成向本公司董事会主席出售1,018,848股普通股，以换取2,000,000美元现金收益。

2020年9月29日，本公司从董事长那里获得21,875美元的收益，这是从出售股票中实现的短期周转利润 的返还。

运营结果

截至2020年9月30日的三个月的运营业绩与截至2019年9月30日的三个月相比

营业收入

在截至2020年9月30日的三个月中，面对面收入从截至2019年9月30日的三个月的约260万美元下降到约70万美元，降幅约为190万美元或73%。面对面活动收入减少的主要原因是 来自面对面活动的收入(包括门票、促销、食品和饮料收入)和赞助收入(由于政府强制关闭我们的设施、推迟活动以及新冠肺炎疫情导致的社会疏远措施)而减少 。

多平台 在截至2020年9月30日的三个月中，内容收入增加了约30万美元(22%)，从截至2019年9月30日的三个月的约100万美元增至约130万美元。多平台内容收入的增长 主要是由于来自两个主要客户的发行收入增加，但音乐版税收入的下降部分抵消了这一增长。

互动 在截至2020年9月30日的三个月中，收入增加了约150万美元，增幅为62%，从截至2019年9月30日的三个月的约240万美元增至约390万美元。互动收入的增长都与WPT业务有关，主要归因于订阅收入的增加和与社交游戏收入相关的在线参与的增加 是由于新冠肺炎疫情实施了强制隔离和居家措施。

成本 和费用

在截至2020年9月30日的三个月中，人员成本(不包括折旧和摊销)从截至2019年9月30日的三个月的约120万美元降至约60万美元，降幅为47%。 面对面成本的降低主要是由于赛事推迟或取消导致面对面收入下降，以及 位于内华达州拉斯维加斯卢克索酒店的联合电子竞技旗舰游戏场馆因新冠肺炎疫情导致容量减少和暂时关闭所致。 这主要是由于赛事推迟或取消导致的面对面收入下降，以及位于内华达州拉斯维加斯卢克索酒店的联合电子竞技旗舰游戏场馆因新冠肺炎疫情而减少和暂时关闭的缘故。

多平台 内容成本(不包括折旧和摊销)在截至2020年9月30日的三个月中增加了约10万美元(18%)，从截至2019年9月30日的三个月的约80万美元增加到约90万美元。 某些电影制作成本在发生时递延，并按当年收入的比例 与管理层对相关制作最终收入的估计进行摊销。预计最终收入的增加会导致较低的摊销比率和资本化成本的摊销，而预计最终收入的下降会提高摊销比率并导致资本化成本的摊销增加。在截至2020年9月30日的三个月内，管理层下调了对与某些产品相关的最终收入的估计，这导致在此期间资本化成本的摊销增加。

在截至2020年9月30日的三个月中，互动 成本(不包括折旧和摊销)增加了约70万美元，增幅为120%，从截至2019年9月30日的三个月的约60万美元增加到约130万美元 ，这主要是由于该期间互动收入的增加。从2020年6月开始，该公司推出了一项新的 扑克订阅服务，从而提高了奖金池和收入分享成本。该公司预计，随着新平台获得认可，与新平台相关的利润率将会提高。

截至2020年9月30日的三个月，在线运营费用 增加了约10万美元，增幅为91%，从截至2019年9月30日的三个月的约20万美元增加到约30万美元，主要原因是软件维护费用增加了 。

在截至2020年9月30日的三个月中，销售和市场营销费用从截至2019年9月30日的三个月的约70万美元下降到约20万美元，降幅约为50万美元，降幅为76%，这主要是由于新冠肺炎疫情导致2020年期间举办的活动减少了 。

截至2020年9月30日的三个月，一般和行政费用 从截至2019年9月30日的三个月的约470万美元降至约360万美元，降幅约为110万美元或23%。一般和行政成本下降的主要原因是，在截至2019年9月30日的三个月中，与合并相关的会计、法律和咨询费减少，新冠肺炎疫情导致差旅、餐饮和娱乐费用减少， 在此期间获得的奖金减少。

截至2020年9月30日的三个月，股票薪酬增加了约60万美元，从截至2019年9月30日的三个月的约18000美元增加到约60万美元，这代表了2019年9月和2020年第三季度授予的股票期权和限制性股票的摊销 。

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月，折旧和摊销 约为170万美元。

其他 收入(费用)

在截至2020年9月30日的三个月中，其他 支出从截至2019年9月30日的三个月的约40万美元增加到约320万美元，增幅约为280万美元或640%。

清偿 在截至2020年9月30日的三个月内，债务加速赎回造成约170万美元的亏损， 原因是于2020年6月发行的高级担保票据的每月付款速度加快。截至2019年9月30日的三个月未录得灭火 亏损。

在截至2020年9月30日的三个月中，利息支出增加了约100万美元，增幅为230%，从截至2019年9月30日的三个月的约50万美元增至约150万美元。增加的主要原因是摊销了2020年6月发行的优先票据的债务贴现 。高级债券的债务折扣最初总计约为630万美元，并将在高级债券的期限内摊销。

截至2020年9月30日的9个月的运营业绩与截至2019年9月30日的9个月相比