美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
 
表格10-Q
 
☑
 
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节发布的季度报告
 
 
截至2020年9月30日的季度
 
或
 
☐
 
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告
 
 
从_
 
 
委托 档号：001-33035
 
WidePoint公司
(注册人的确切名称见其章程)
 
 
特拉华州
 
52-2040275
(州或其他司法管辖区
 
(国税局雇主
成立公司或组织)
 
识别码)
 
弗吉尼亚州费尔法克斯南塔210号Waples Mill路11250号 22030
(主要执行机构地址)(邮编)
 
(703) 349-2577
(注册人电话号码，含区号 )
 
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题
交易代码
注册的Exchange名称
普通股，每股面值0.001美元
所见即所得
纽约证券交易所 美国证券交易所
 
用勾号 表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934年《证券交易法》第13条或第15条(D)规定的所有报告；以及(2) 在过去90天内是否符合此类备案要求：是 ☑No☐
 
勾选 标记表示注册人是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则(本章232.405节)第405条 要求提交的每个 互动数据文件：YES☑No ☐
 
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、 加速申请者、非加速申请者、报告规模较小的 公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易所 法案》第12b-2条中的 “大型加速申报公司”、“加速的 申报公司”、“较小的报告公司”和 “新兴成长型公司”的定义。
 
大型 加速文件服务器☐
 
加速的 文件服务器☐
非加速 文件服务器☐
 
 
较小的 报告公司☑
新兴的 成长型公司☐
 
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人 是否已选择不使用延长的过渡期来遵守 根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。是☐否 ☐
 
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法第12b-2条所定义的 )。是☐否☑
 
截至2020年11月16日，注册人的普通股发行数量为8,458,734股，已发行股票数量为8,458,734股； 已发行的普通股数量为8,458,734股，流通股数量为 。
 

 
 
 
WidePoint公司
 
索引
 
第 部分I
财务 信息
第 页，第
 
精简 合并财务报表
 2
 
精简 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的合并运营报表 (未经审计)
 2
 
精简 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和 九个月合并全面收益表 (未经审计)
 3
 
截至2020年9月30日和2019年12月31日的压缩 合并资产负债表(未经审计)
 4
 
简明 截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月现金流量合并报表 (未经审计)
 5
 
精简的 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的股东权益变动表 (未经审计)
 7
 
简明 合并财务报表附注(未经审计)
 8

 

第 项2.
管理层对财务状况和经营业绩的 讨论和分析
 19
 
 
 
第 项3.
关于市场风险的定量和定性披露
 25
 
 
 
第 项4.
控制和 程序
 26
 
 
 
第二部分。
其他信息
 
 
 
 
第 项1.
法律诉讼
 26
  
 
 
第 1A项。
风险因素
 26
  
 
 
第 项2.
未登记的股权证券销售和收益的使用
 26
  
 
 
第 项3.
高级证券违约
 27
  
 
 
第 项4.
煤矿安全信息披露
 27
  
 
 
第 项5.
其他 信息
 27
    
  
 
第 项6.
陈列品
 27
    
  
 
签名
  
 28
      
  
 
证书

29
 
 
 
 
1
 
 
第一部分：财务信息
 
项目1.简明合并财务报表。
 
WidePoint公司及其子公司
精简合并操作报表
 
 
 
三个月 结束
 
 
九个月已结束
 
 
 
九月 三十，
 
 
九月 三十，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
(未经审计)
 
收入
 $57,506,561 
 $29,616,940 
 $151,955,707 
 $73,626,995 
收入成本 (包括摊销和折旧
    
    
    
    
分别为130,559美元、233,033美元、 432,327美元和698,192美元)
  51,888,205 
  25,302,919 
  136,314,439 
  61,002,387 
 
    
    
    
    
毛利
  5,618,356 
  4,314,021 
  15,641,268 
  12,624,608 
 
    
    
    
    
运营费用
    
    
    
    
销售和营销
  500,015 
  406,683 
  1,431,930 
  1,215,556 
一般费用和 管理费用(包括基于股份的费用
    
    
    
    
薪酬 分别为160,056美元、163,451美元、650,924美元和536,828美元， )
  3,684,344 
  3,372,269 
  10,887,952 
  10,070,383 
折旧和摊销
  285,181 
  246,293 
  814,813 
  730,905 
 
    
    
    
    
总运营费用
  4,469,540 
  4,025,245 
  13,134,695 
  12,016,844 
 
    
    
    
    
运营收入
  1,148,816 
  288,776 
  2,506,573 
  607,764 
 
    
    
    
    
其他(费用)收入
    
    
    
    
利息收入
  94 
  40 
  3,119 
  4,761 
利息 费用
  (69,582)
  (78,066)
  (227,889)
  (230,983)
其他 收入
  118 
  5,324 
  458 
  5,324 
 
    
    
    
    
其他费用合计
  (69,370)
  (72,702)
  (224,312)
  (220,898)
 
    
    
    
    
所得税拨备前收入
  1,079,446 
  216,074 
  2,282,261 
  386,866 
所得税拨备
  12,483 
  32,364 
  242,783 
  126,816 
 
    
    
    
    
净收入
 $1,066,963 
 $183,710 
 $2,039,478 
 $260,050 
 
    
    
    
    
每股基本收益
 $0.13 
 $0.02 
 $0.24 
 $0.03 
 
    
    
    
    
基本 加权平均流通股
  8,450,843 
  8,423,435 
  8,409,114 
  8,401,405 
 
    
    
    
    
稀释后每股收益
 $0.13 
 $0.02 
 $0.24 
 $0.03 
 
    
    
    
    
稀释后 加权平均流通股
  8,527,309 
  8,427,183 
  8,463,561 
  8,405,152 
 
附注是这些精简的 合并财务报表的组成部分。
 
 
2
 
 
WidePoint公司及其子公司
简明综合全面收益表
 
 
 
三个月 结束
 
 
九个月已结束
 
 
 
九月 三十，
 
 
九月 三十，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
*(未经审计)
 
净收入
 $1,066,963 
 $183,710 
 $2,039,478 
 $260,050 
 
    
    
    
    
其他 综合收益(亏损)：
    
    
    
    
国外 货币换算调整，税后净额
  64,890 
  (50,411)
  55,159 
  (65,698)
 
    
    
    
    
其他 综合收益(亏损)
  64,890 
  (50,411)
  55,159 
  (65,698)
 
    
    
    
    
综合收入
 $1,131,853 
 $133,299 
 $2,094,637 
 $194,352 
 
附注是这些精简的 合并财务报表的组成部分。
 
 
3
 
 
WidePoint公司及其子公司
压缩合并资产负债表 表
 
 
 
9月30日，
 
 
12月 31，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
(未经审计)
 
 
资产
 
当前资产
 
 
 
 
 
 
现金 和现金等价物
 $11,372,902 
 $6,879,627 
应收账款 扣除坏账准备后的应收账款
    
    
2020年和2019年分别为119,248美元和126,235美元
  31,469,534 
  14,580,928 
未开票的 应收账款
  15,041,634 
  13,976,958 
其他 流动资产
  1,099,773 
  1,094,847 
 
    
    
流动资产总额
  58,983,843 
  36,532,360 
 
    
    
非流动资产
    
    
财产 和设备，净额
  619,773 
  681,575 
经营 租赁使用权资产，净额
  6,299,131 
  5,932,769 
无形资产， 净额
  2,076,320 
  2,450,770 
商誉
  18,555,578 
  18,555,578 
其他 长期资产
  874,906 
  140,403 
 
    
    
总资产
 $87,409,551 
 $64,293,455 
 
    
    
 
负债和股东权益
 
 
    
    
流动负债
    
    
应付帐款
 $30,954,163 
 $13,581,822 
应计费用
  17,348,047 
  14,947,981 
递延收入
  2,270,783 
  2,265,067 
经营租赁负债的当期 部分
  580,483 
  599,619 
其他定期债务的当前 部分
  - 
  133,777 
 
    
    
流动负债总额
  51,153,476 
  31,528,266 
 
    
    
非流动负债
    
    
营业 租赁负债，扣除当期部分
  6,097,949 
  5,593,649 
递延 收入，扣除当前部分
  382,814 
  363,560 
递延纳税义务
  2,100,446 
  1,868,562 
 
    
    
总负债
  59,734,685 
  39,354,037 
 
    
    
承付款 和或有事项
  - 
  - 
 
    
    
股东权益
    
    
优先股，面值0.001美元；1000万股
    
    
授权；已发行2,045,714股，无流通股
  - 
  - 
普通股，面值0.001美元；3000万股
    
    
授权； 8,458,734股和8,386,145股
    
    
分别发行了 和未偿还
  84,587 
  83,861 
额外的 实收资本
  95,919,199 
  95,279,114 
累计 其他综合亏损
  (187,435)
  (242,594)
累计赤字
  (68,141,485)
  (70,180,963)
 
    
    
股东权益总额
  27,674,866 
  24,939,418 
 
    
    
总负债和股东权益
 $87,409,551 
 $64,293,455 
 
附注是这些精简的 合并财务报表的组成部分。
 
 
4
 
 
WidePoint公司及其子公司
简明合并现金流量表
 
 
 
九个月已结束
 
 
 
九月 三十，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
(未经审计)
 
来自 经营活动的现金流
 
 
 
 
 
 
净收入
 $2,039,478 
 $260,050 
调整 将净收入与以下公司提供的净现金进行核对
    
    
(用于)操作 活动：
    
    
递延所得税 费用
  236,115 
  82,237 
折旧 费用
  870,175 
  832,651 
计提坏账拨备
  571 
  23,460 
无形资产摊销
  376,965 
  596,446 
摊销递延融资成本
  1,667 
  3,750 
基于股份的 薪酬费用
  650,924 
  536,828 
资产和负债的变化 ：
    
    
应收账款 和未开票应收账款
  (17,870,622)
  330,286 
盘存
  (2,151)
  65,161 
预付费用 和其他流动资产
  131,403 
  128,468 
其他 资产
  18,334 
  61,661 
应付账款 和应计费用
  19,588,012 
  2,487,865 
应缴所得税
  (40,747)
  6,133 
递延收入 和其他负债
  (4,295)
  37,535 
 
    
    
经营活动提供的净现金
  5,995,829 
  5,452,531 
 
    
    
投资活动的现金流
    
    
购买 财产和设备
  (225,883)
  (214,072)
资本化的 软件开发成本
  (752,837)
  (146,767)
 
    
    
投资活动中使用的净现金
  (978,720)
  (360,839)
 
    
    
融资活动的现金流
    
    
银行信用额度预付款
  1,895,659 
  6,354,455 
偿还银行的信用额度预付款
  (1,895,659)
  (6,354,455)
融资租赁义务项下的本金 偿还
  (452,841)
  (356,924)
债务 发行成本
  - 
  (5,000)
回购普通股
  (10,113)
  - 
发行普通股/在市场上发行的发行成本
  (131,436)
  - 
 
    
    
融资活动中使用的净现金
  (594,390)
  (361,924)
 
    
    
汇率对现金及现金等价物的净影响
  70,556 
  (62,043)
 
    
    
现金和现金等价物净增长
  4,493,275 
  4,667,725 
 
    
    
现金和现金等价物，期初
  6,879,627 
  2,431,892 
 
    
    
现金和现金等价物，期末
 $11,372,902 
 $7,099,617 
 
附注是这些精简的 合并财务报表的组成部分。
 
 
5
 
 
WidePoint公司及其子公司
简明合并现金流量表 (续)
 
 
 
九个月已结束
 
 
 
九月 三十，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
(未经审计)
 
补充现金流量信息
 
 
 
 
 
 
为 利息支付的现金
 $229,795 
 $213,233 
缴纳所得税的现金
 $- 
 $8,857 
 
    
    
非现金投资和融资活动
    
    
保单 由应付短期票据提供资金
 $- 
 $77,386 
股票期权无现金行权
 $169 
 $- 
以新租赁负债换取租赁资产
 $943,290 
 $- 
 
附注是这些精简的 合并财务报表的组成部分。
 
 
6
 
 
WidePoint公司及其子公司
股东权益变动简明合并报表
 
 
 
 
 
 
 
 
 
附加
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
普通股 股票
 
 
实缴
 
 
累积
 
 
累积
 
 
 
 
 
 
已发布
 
 
金额
 
 
资本
 
 
保监处
 
 
赤字
 
 
总计
 
 
 
*(未经审计)
 
余额，2019年1月1日
  8,411,245 
 $84,113 
 $94,926,560 
 $(186,485)
 $(70,407,218)
 $24,416,970 
 
    
    
    
    
    
    
股票薪酬费用 -
    
    
    
    
    
    
受限
  - 
  - 
  16,737 
  - 
  - 
  16,737 
 
    
    
    
    
    
    
股票薪酬费用 -
    
    
    
    
    
    
非合格股票 期权
  - 
  - 
  72,529 
  - 
  - 
  72,529 
 
    
    
    
    
    
    
外币折算 -
    
    
    
    
    
    
(亏损)
  - 
  - 
  - 
  (29,282)
  - 
  (29,282)
 
    
    
    
    
    
    
净收入
  - 
  - 
  - 
  - 
  384,101 
  384,101 
 
    
    
    
    
    
    
平衡，2019年3月31日
  8,411,245 
 $84,113 
 $95,015,826 
 $(215,767)
 $(70,023,117)
 $24,861,055 
 
    
    
    
    
    
    
普通股发行 -
    
    
    
    
    
    
受限
  66,274 
  663 
  (663)
  - 
  - 
  - 
 
    
    
    
    
    
    
股票薪酬费用 -
    
    
    
    
    
    
受限
  - 
  - 
  180,863 
  - 
  - 
  180,863 
 
    
    
    
    
    
    
股票薪酬费用 -
    
    
    
    
    
    
非合格股票 期权
  - 
  - 
  103,248 
  - 
  - 
  103,248 
 
    
    
    
    
    
    
外币折算 -
    
    
    
    
    
    
利得
  - 
  - 
  - 
  13,995 
  - 
  13,995 
 
    
    
    
    
    
    
净损失
  - 
  - 
  - 
  - 
  (307,761)
  (307,761)
 
    
    
    
    
    
    
余额，2019年6月30日
  8,477,519 
 $84,776 
 $95,299,274 
 $(201,772)
 $(70,330,878)
 $24,851,400 
 
    
    
    
    
    
    
股票薪酬费用 -
    
    
    
    
    
    
受限
  - 
  - 
  91,826 
  - 
  - 
  91,826 
 
    
    
    
    
    
    
股票薪酬费用 -
    
    
    
    
    
    
非合格股票 期权
  - 
  - 
  71,625 
  - 
  - 
  71,625 
 
    
    
    
    
    
    
外币折算 -
    
    
    
    
    
    
(亏损)
  - 
  - 
  - 
  (50,411)
  - 
  (50,411)
 
    
    
    
    
    
    
净收入
  - 
  - 
  - 
  - 
  183,710 
  183,710 
 
    
    
    
    
    
    
余额，2019年9月30日
  8,477,519 
 $84,776 
 $95,462,725 
 $(252,183)
 $(70,147,168)
 $25,148,150 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
附加
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
普通股 股票
 
 
实缴
 
 
累积
 
 
累积
 
 
 
 
 
 
已发布
 
 
金额
 
 
资本
 
 
保监处
 
 
赤字
 
 
总计
 
 
 
报告(未经审计)
 
平衡，2020年1月1日
  8,386,145 
 $83,861 
 $95,279,114 
 $(242,594)
 $(70,180,963)
 $24,939,418 
 
    
    
    
    
    
    
回购普通股
  (2,416)
  (24)
  (10,089)
    
    
  (10,113)
 
    
    
    
    
    
    
股票 薪酬费用-
    
    
    
    
    
    
受限
  - 
  - 
  254,499 
  - 
  - 
  254,499 
 
    
    
    
    
    
    
股票 薪酬费用-
    
    
    
    
    
    
不合格的 股票期权
  - 
  - 
  26,942 
  - 
  - 
  26,942 
 
    
    
    
    
    
    
外币 折算-
    
    
    
    
    
    
(亏损)
  - 
  - 
  - 
  (37,330)
  - 
  (37,330)
 
    
    
    
    
    
    
净收入
  - 
  - 
  - 
  - 
  483,888 
  483,888 
 
    
    
    
    
    
    
平衡，2020年3月31日
  8,383,729 
 $83,837 
 $95,550,466 
 $(279,924)
 $(69,697,075)
 $25,657,304 
 
    
    
    
    
    
    
发行 普通股-
    
    
    
    
    
    
受限
  58,123 
  581 
  (581)
  - 
  - 
  - 
 
    
    
    
    
    
    
股票 薪酬费用-
    
    
    
    
    
    
受限
  - 
    
  182,928 
  - 
  - 
  182,928 
 
    
    
    
    
    
    
股票 薪酬费用-
    
    
    
    
    
    
不合格的 股票期权
  - 
  - 
  26,499 
  - 
  - 
  26,499 
 
    
    
    
    
    
    
外币 折算-
    
    
    
    
    
    
利得
  - 
  - 
  - 
  27,599 
  - 
  27,599 
 
    
    
    
    
    
    
净收入
  - 
  - 
  - 
    
  488,627 
  488,627 
 
    
    
    
    
    
    
平衡，2020年6月30日
  8,441,852 
 $84,418 
 $95,759,312 
 $(252,325)
 $(69,208,448)
 $26,382,957 
 
    
    
    
    
    
    
发行 普通股-
    
    
    
    
    
    
选项 练习
  16,882 
  169 
  (169)
  - 
  - 
  - 
 
    
    
    
    
    
    
股票 薪酬费用-
    
    
    
    
    
    
受限
  - 
  - 
  133,266 
  - 
  - 
  133,266 
 
    
    
    
    
    
    
股票 薪酬费用-
    
    
    
    
    
    
不合格的 股票期权
  - 
  - 
  26,790 
  - 
  - 
  26,790 
 
    
    
    
    
    
    
外币 折算-
    
    
    
    
    
    
利得
  - 
  - 
  - 
  64,890 
  - 
  64,890 
 
    
    
    
    
    
    
净收入
  - 
  - 
  - 
    
  1,066,963 
  1,066,963 
 
    
    
    
    
    
    
余额， 2020年9月30日
  8,458,734 
 $84,587 
 $95,919,199 
 $(187,435)
 $(68,141,485)
 $27,674,866 
 
附注是这些精简的 合并财务报表的组成部分。
 
 
7
 
 
WidePoint公司及其子公司
精简合并财务报表附注
(未审核)
 
1. 
组织 和运营性质
 
组织
 
WidePoint 公司(“WidePoint”或“公司”) 于1997年5月30日在特拉华州注册成立，通过其全资运营子公司在美国大陆、爱尔兰、荷兰和英国开展业务。该公司的主要高管和行政总部位于弗吉尼亚州费尔法克斯。
 
业务性质
 
该公司是可信移动管理(TM2)的领先提供商。 该公司的可信移动管理平台和服务解决方案使其 客户能够通过其符合联邦标准的平台智能电信 管理系统(ITMS™)有效地保护、管理和分析其移动通信资产的整个生命周期。该公司的ITMS™平台符合SSAE 18标准，并获得了美国国土安全部和美国商务部的运营授权。此外，总务处 授权该公司对其TM2平台的身份认证组件 进行操作。该公司的TM2平台由内部 托管，并通过专门为每个客户配置的安全客户门户 按需访问。该公司可以 以多种配置交付这些解决方案，从使用平台即服务到包括对所有最终用户和 组织的全生命周期支持的全面服务解决方案，不一而足。
 
公司很大一部分收入来自联邦政府机构资助的合同 ，WidePoint的 子公司以主承包商或分包商的身份履行这些合同。该公司相信，在可预见的未来，与联邦 政府机构签订的合同将是主要的收入来源。公司 控制之外的外部因素，如政府管理、预算和其他政治事项的延误和/或变更，可能会影响此类工作的时间和开始，可能会导致 经营结果的 变化，并直接影响公司的财务业绩。 政府、预算和其他政治事项可能会影响此类工作的时间和开工时间，从而导致 经营业绩的变化，并直接影响公司的财务业绩。成功的合同 业绩和业务量以及任何季度开工或完成的合同数量的变化 都可能导致各季度的经营业绩有很大差异 。
 
公司的很大一部分费用(如 人员和设施成本)在短期内是固定的， 可能无法通过 公司市场的变化进行管理，这可能会对定价和/或提供其服务的成本造成压力。
 
公司需要定期支付资本支出，以维护和 升级与其托管的 解决方案相关的内部技术基础设施，而在任何给定季度发生的其他此类成本可能会很高。
 
新冠肺炎
 
冠状病毒(“新冠肺炎”)疫情造成了 重大的宏观经济不确定性、波动性和干扰。 对新冠肺炎将如何影响我们的业务的评估正在进行中 ，涵盖了我们业务的方方面面，包括新冠肺炎 将如何影响我们的客户、员工、分包商、业务 合作伙伴和资本市场。虽然在截至2020年9月30日的9个月内，公司没有出现重大中断，但我们无法完全预测新冠肺炎疫情对公司未来财务状况、经营业绩或现金流的影响。
 
此外，支出政策、预算优先顺序和资金水平的变化是影响政府客户采购水平的一个关键因素。 当前的新冠肺炎疫情可能会对这些客户未来的预算优先顺序和资金水平产生不利影响 。
 
 
8
 
 
2. 
列报和会计政策依据
 
演示基础
 
本文中包括的截至2020年9月30日的未经审计简明综合财务报表以及截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月期间的每一个月的未经审计简明综合财务报表 均由本公司根据美国证券交易委员会(SEC)的规则和 规定编制。 本公司已根据美国证券交易委员会(SEC)的规则和 条例编制了本公司截至2020年9月30日和截至2019年9月30日的三个月和九个月期间的未经审计简明综合财务报表。根据这些规定，按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”) 编制的财务 报表中通常包含的某些 信息和脚注披露已被浓缩或省略。管理层认为，公允财务业绩报告所需的所有调整(包括正常经常性调整) 均已反映在列报的中期财务报表中 。截至2019年12月31日的简明综合资产负债表 源自公司截至2019年12月31日的年度10-K表格中包含的经审核综合财务报表 。截至2020年9月30日的三个 和九个月期间的运营结果不一定 代表全年的运营结果。
 
合并原则
 
随附的简明合并财务报表包括 本公司、其全资子公司和 被收购实体自各自收购日期以来的账目。所有 重要的公司间金额都在 合并中消除了。
 
普通股反向拆分
 
2020年10月23日，公司向特拉华州 秘书提交了修订后的公司注册证书，对公司普通股实行十分之一的反向股票拆分，自美国东部时间2020年11月6日下午5点起生效。《修订证书》还将 公司普通股的法定股数从1.1亿股减少到3000万股。所有 股票、限制性股票奖励(“RSA”)和每股 信息都已追溯调整，以反映反向 股票拆分。
 
外币
 
以外币计价的资产和负债根据每个报告期结束时的汇率换算为美元。由此产生的换算调整， 连同任何相关的税收影响，都包括在累计的 其他综合收益中，这是股东权益的一个组成部分。折算调整重新分类为在 出售或大量清算海外业务投资时的收益 。收入和支出按年内平均 月末汇率换算。与以本位币以外的货币进行的交易(包括以美元为本位币的美国境外业务)相关的 损益在公司的 简明合并运营报表中进行净报告，具体取决于活动的 性质。
 
使用估算
 
按照美国公认的会计原则 编制简明合并财务报表要求管理层作出估计和假设，即 会影响报告的资产和负债的报告金额，以及 财务报表日期的或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和费用的金额。需要使用估计和判断的较重要领域 涉及收入 确认、应收账款估值准备金、实现无形资产和商誉的能力、实现递延 所得税资产的能力、某些金融工具的公允价值以及 或有事项和诉讼的评估。管理层基于 历史经验和其他各种被认为在 情况下合理的 假设进行估计。实际结果可能与这些估计值不同。 本季度， 管理层使用的会计估计值没有重大变化。
 
 
9
 
 
 
 
细分市场报告
 
我们的TM2 解决方案产品包括整个单一业务，公司从该业务中赚取收入并产生成本。该公司的 TM2解决方案产品是集中管理的，并在此基础上向其首席运营决策者报告，后者将其 业务作为单个部门进行评估。有关收入构成的详细信息，请参阅附注14 。
 
重要会计政策
 
与公司于2020年3月24日提交给证券交易委员会的截至2019年12月31日的10-K表格年度报告中披露的会计政策相比，公司在2020年前九个月的重大会计政策没有发生重大变化 。
 
评估中的会计准则
 
2016年6月，美国财务会计准则委员会发布了ASU第2016-13号， 《金融工具--信用损失(专题 326)：金融工具信用损失的计量》 (《专题326》)。主题326修订了关于报告以摊余成本为基础持有并可用于出售债务证券的资产的信贷损失的指导意见 。对于以摊余成本为基础持有的资产， 主题326取消了 当前GAAP中可能的初始确认阈值，而是要求实体反映其对所有预期信贷损失的 当前估计。信贷损失准备是一个估值账户，从金融资产的 摊余成本基础上扣除，以显示预计收回的净额 。对于可供出售的债务 证券，信用损失的计量方式应类似于当前的GAAP，但主题326将要求将信用损失作为津贴而不是减记来列报。此ASU 更新会影响持有金融资产和租赁净投资的实体，这些实体未按公允价值通过净收入 入账。此更新适用于公司自2022年12月15日之后的财年 ，包括这些财年内的过渡期。公司目前正在评估即将采用的这一新准则对其合并财务报表的影响 。
 
3. 
应收账款和重大集中账款
 
本公司很大一部分应收账款是根据与美国联邦 政府机构签订的固定价格合同以及与多家 公司签订的类似定价结构开具的。截至显示的期间 ，下表中的应收账款由 客户类型构成：
 
 
 
9月30日，
 
 
12月 31，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
(未经审计)
 
政府 (1)
 $29,569,252 
 $12,604,582 
商业广告 (2)
  2,019,530 
  2,102,581 
应收账款总额
  31,588,782 
  14,707,163 
减去：有疑问的免税额
    
    
账户 (3)
  119,248 
  126,235 
 
    
    
应收账款 净额
 $31,469,534 
 $14,580,928 
 
(1) 政府合同通常是固定价格不超过 安排的合同，期限为五(5)年，包括一个基准年和四(4)个年度选项年续订。政府 应收账款在一张合并的月度发票 下开具，从发货之日起约三十(30)至六十(60)天内开具账单，欠款一般在发票开具之日起三十(30)天内 到期。政府账户 应收账款可能会延迟，原因是政府机构的行政处理延迟 、持续的预算 决议可能会延迟合同资金的可获得性，和/或 签约人员提出的仅行政发票更正请求可能会延迟政府客户的付款处理 。
 
 
 
10
 
 
 
(2) 商业合同通常是固定价格安排，合同期限从两(2)年到三(3)年不等。商业 应收账款根据基础合同 条款和条件计费，这些条款和条件的还款期限通常从三十(30)天到九十(90)天不等。商业应收账款 按客户应收金额扣除坏账准备后列示，如果认为有必要的话。
 
(3)截至2020年9月30日的9个月内，本公司未确认任何坏账拨备、注销或收回现有坏账拨备 。本公司历来没有为其政府客户保留坏账准备 ，因为本公司没有经历过 重大或经常性坏账费用，而且合同的性质和规模并不需要本公司 建立这样的坏账准备。
 
显著浓度
 
下表显示截至以下日期 占合并贸易应收账款百分之十(10%)或更多的客户：
 
 
9月30日，
 
12月 31，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
作为% 的
 
 
作为% 的
 
客户 名称
 
应收账款
 
 
应收账款
 
 
 
(未经审计)
 
国家航空航天局
  -- 
  21% 
美国人口普查局
  68% 
  18% 
 
下表显示的客户占当前和/或比较 期间合并收入的百分之十(10%)或更多：
 
 
 
三个月 结束
 
 
九个月已结束
 
 
 
九月 三十，
 
 
九月 三十，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
作为% 的
 
 
作为% 的
 
 
作为% 的
 
 
作为% 的
 
客户名称
 
营业收入
 
 
营业收入
 
 
营业收入
 
 
营业收入
 
 
 
(未经审计)
 
美国移民局和海关执法局
  -- 
  12% 
  -- 
  14% 
美国海关边境巡逻
  -- 
  14% 
  -- 
  12% 
美国交通安全管理局
  10% 
  -- 
  -- 
  -- 
美国人口普查局
  61% 
  16% 
  54% 
  -- 
 
4. 
未开票的 应收账款
 
未开单账款 应收账款是指在资产负债表日期已获得但未向客户开具发票的收入，原因是发票 处理时间或固定合同开票时间表造成的延迟。我们的未开票应收账款中有很大一部分是 运营商服务以及交付的硬件和软件产品，但 在报告期末没有开具发票。
 
 
11
 
 
下表显示截至以下 日期，占合并未开单应收账款百分之十(10%)或更多的客户：
 
 
9月30日，
 
12月 31，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
作为% 的
 
 
作为% 的
 
客户 名称
 
应收账款
 
 
应收账款
 
 
 
(未经审计)
 
美国移民和海关执法局
  18% 
  24% 
美国人口普查局
  -- 
  23% 
 
5. 
其他 流动资产和应计费用
 
截至下面显示的日期，其他 流动资产包括以下内容 ：
 
 
9月30日，
 
12月 31，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
(未经审计)
 
盘存
 $216,058 
 $213,713 
预付租金、保险和其他资产
  883,715 
  881,134 
 
    
    
其他流动资产合计
 $1,099,773 
 $1,094,847 
 
截至下面显示的日期，应计费用 包括以下内容 ：
 
 
9月30日，
 
12月 31，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
(未经审计)
 
运营商服务成本
 $13,596,460 
 $12,274,440 
工资和 工资税
  2,728,088 
  1,781,628 
库存 采购、顾问和其他成本
  1,006,107 
  834,131 
遣散费 成本
  7,612 
  7,612 
应缴美国所得税
  3,670 
  8,850 
应缴外国所得税
  6,110 
  41,320 
 
    
    
应计费用总额
 $17,348,047 
 $14,947,981 
 
 
12
 
 
6.        
财产 和设备
 
主要财产和设备类别 截至 下列日期：
 
 
9月30日，
 
12月 31，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
(未经审计)
 
计算机硬件和软件
 $2,216,824 
 $2,041,978 
家具和固定装置
  452,117 
  399,521 
租赁权改进
  298,080 
  299,340 
汽车
  30,063 
  56,800 
总资产和 设备
  2,997,084 
  2,797,639 
减去：累计折旧和
    
    
摊销
  2,377,311 
  2,116,064 
 
    
    
物业和 设备，净值
 $619,773 
 $681,575 
 
截至2020年9月30日的三个月和九个月期间，财产和设备折旧费用分别约为117,000美元和328,300美元，而截至2019年9月30日的三个月和九个月分别为142,600美元和417,400美元 。
 
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月期间，没有对自有财产和设备进行任何实质性处置。
 
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月期间，用于折旧财产和设备的估计使用寿命没有变化 。
 
7. 
商誉和无形资产
 
截至2020年9月30日，公司已记录的商誉为18,555,578美元。 截至2020年9月30日的9个月期间，商誉的账面价值没有变化 。
 
无形资产 由以下各项组成：
 
 
 
2020年9月30日
 
 
 
 
 
 
(未经审计)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
毛重 承运量
 
 
累积
 
 
净额 图书
 
 
 
金额
 
 
摊销
 
 
价值
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
客户关系
 $1,980,000 
 $(1,980,000)
 $- 
渠道关系
  2,628,080 
  (1,124,234)
  1,503,846 
内部开发的软件
  1,629,772 
  (1,223,512)
  406,260 
商品名称和商标
  290,472 
  (124,258)
  166,214 
 
    
    
    
 
 $6,528,324 
 $(4,452,004)
 $2,076,320 
 
 
13
 
 
 
 
 
2019年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
毛重 承运量
 
 
累积
 
 
净额 图书
 
 
 
金额
 
 
摊销
 
 
价值
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
客户关系
 $1,980,000 
 $(1,980,000)
 $- 
渠道关系
  2,628,080 
  (992,830)
  1,635,250 
内部开发的软件
  1,623,122 
  (988,340)
  634,782 
商品名称和商标
  290,472 
  (109,734)
  180,738 
 
    
    
    
 
 $6,521,674 
 $(4,070,904)
 $2,450,770 
 
在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间，公司 分别投资了234,000美元和753,000美元的内部开发软件成本，主要用于升级我们的 ITMS™(智能电信管理 系统)、安全身份管理技术和网络 运营中心。在截至2019年9月30日的三个月和九个月期间，公司将内部开发的 软件成本分别资本化约21,000美元和146,800美元， 与我们的下一代TDI Optimiser™应用程序相关的成本。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月期间，没有处置无形资产 。
 
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月期间，记录的 摊销费用合计分别约为125,700美元和 198,800美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日止九个月的累计摊销费用分别约为377，00美元和596,500美元，截至2020年9月30日，所有购买的无形资产和 内部开发的软件成本的加权平均剩余寿命之和分别约为4.3年和 1.0年。
 
截至2020年9月30日，我们的无形资产在未来五年中每年的预计摊销金额约为 ：
 
2020年剩余时间
 $77,270 
2021
  333,714 
2022
  202,021 
2023
  194,570 
2024
  194,570 
此后
  1,074,175 
总计
 $2,076,320 
 
8.        
租赁 修改
 
该公司签订了租赁修订，自2020年7月24日起生效 以增加办公空间并将 原始租赁期限延长一年。本公司根据ASC 842中的租赁修改指南对租赁修订进行了核算。租约。因此，公司 重新计量了其租赁负债，并确认了额外的租赁 负债和相应的使用权资产943,290美元。 租赁负债使用公司的 递增借款利率3.5%进行贴现。
 
9.        
贷方第 行
 
2017年6月15日，本公司与大西洋联合银行(前身为Access National Bank) 签订了贷款和担保协议 (《贷款协议》)。贷款协议规定 500万美元的营运资金循环额度 信贷。
 
 
14
 
 
 
自2020年4月30日起，本公司与大西洋联合银行签订了第五份修订协议 (“修订协议”)，以 修订现有贷款协议。修改协议 将贷款的到期日从2020年4月30日延长至2021年4月30日，并将浮动利率从《华尔街日报》最优惠利率加0.50%改为《华尔街日报》最优惠利率加0.25%。
 
贷款协议要求本公司每季度满足以下 财务契约：(I)维持最低 调整后有形净值至少200万美元，(Ii)维持最低综合EBITDA至少为利息支出的两倍 ，以及(Iii)维持1.10：1的流动比率。
 
营运资金信用额度下的可用金额为 以借款基数为准，借款基数等于(I) 500万美元或(Ii)公司合格应收账款净未付余额的70%，两者以较小者为准。该设施由公司所有个人财产的第一留置权担保，包括公司在美国维护的应收账款、一般无形资产、库存和设备的第一留置权担保 。截至2020年9月30日，根据借款基数公式，该公司有资格获得最高490万美元的借款 公式。
 
10.              
所得税 税
 
该公司向美国国税局(“IRS”)提交美国联邦所得税申报单，以及各州和某些外国的所得税申报单 。本公司可能在2003及以后的纳税年度接受美国国税局(IRS)或各个州征税辖区的审查。本公司可能在2014纳税年度 接受多个国家/地区的审查。 截至2020年9月30日，该公司未接受美国国税局(IRS)、任何州或外国税务管辖区的审查。在2020年9月30日或2019年12月31日，公司没有任何未确认的税收优惠。未来，如果适用，任何与不确定税收 职位相关的利息和罚款都将在所得税费用中确认。
 
截至2020年9月30日，公司有大约3750万美元的净营业亏损(NOL)结转可用于抵销未来用于联邦所得税的 应税收入(扣除第382条的潜在限制)。这些联邦NOL结转 将在2020至2037年间到期。包括在记录的递延税资产中，公司有大约3950万美元的收益可用于抵消未来用于州所得税的应税收入 。这些状态NOL结转在2024年到 2036年之间到期。由于1986年税制改革法案中的所有权变更条款，我国国内NOL的一部分在未来一段时间内可能会受到限制。此外，结转的一部分 可能会过期，然后才能用于减少未来的所得税 负债。
 
管理层评估 现有的正面和负面证据，以评估是否会产生足够的未来应税收入来使用现有的递延税项资产。在现行所得税会计准则下，与其他主观证据(如我们对未来增长的预测、税务筹划和其他税收战略)相比，此类客观证据在 中的权重更大。管理层在评估其递延纳税资产的可变现能力时考虑到的一个重要的客观负面证据是，最近三年期间存在累计亏损。 管理层在评估其递延纳税资产的可变现能力时考虑的一个重要的客观负面证据是，最近三年期间存在累计亏损。管理层预测了未来的应税收入，但 得出的结论是，在本财年结束前，可能没有足够的复苏来克服 三年累计亏损的负面客观证据。在此评估的基础上， 管理层对所有递延 纳税资产计入了估值津贴。如果管理层的假设发生变化，并且我们 确定我们将能够实现这些递延税项资产，则与冲销 递延税项资产估值免税额相关的 税收优惠将计入收入 税费的减少。
 
11.              
股东权益
 
普通股
 
公司被授权发行30,000,000股普通股，每股面值为.001美元。截至2020年9月30日，共发行流通股8,458,734股。在截至2020年9月30日的9个月内，本公司共授予231,868份限制性股票奖励(RSA)，其中173,745份尚未授予。在截至2019年9月30日的三个月和九个月期间，分别有18,333股和40,524股普通股根据RSA的归属条款归属。
 
在截至2020年9月30日的9个月内，在无现金基础上行使了75,000股股票 期权，共计发行了16,882股本公司普通股 股票。
 
 
15
 
 
 
在市场发售协议中
 
2020年8月18日，本公司与B.Riley Securities，Inc.(以下简称B.Riley证券公司)、The Benchmark Company，LLC(简称Benchmark) 和斯巴达资本证券有限责任公司(Spartan Capital Securities，LLC)(简称Spartan) 与B.Riley FBR and Benchmark(以下简称：B.Riley FBR and Benchmark)签订了 场内发行销售协议(以下简称《销售 协议》)。销售 代理建立按市场定价的股权 计划，根据该计划，本公司可以按照销售协议中的不时规定提供和出售本公司普通股的股份，每股面值0.001美元。根据销售协议，销售 公司的普通股(“股份”)的股份(“股份”)的总发行价最高可达24,000,000美元。 公司的普通股(“股份”)的总发行价最高可达24,000,000美元。“销售 代理”)根据该计划，本公司可不时提供和出售本公司普通股(“股份”)的股份，每股面值0.001美元。
 
销售协议将于 根据销售协议出售所有股份或在许可范围内终止销售协议两者中的较早者终止。 在截至2020年9月30日的9个月内，本公司已产生131,436美元的发售成本。
 
公司没有义务出售上述任何股份， 并且，我们至少在任何时候都可以根据销售协议暂停要约 或 终止销售协议。本公司在截至2020年9月30日的三个月内未出售任何股份，根据截至2020年9月30日的销售协议，其产能为 2,400万美元。
 
12.      
基于股份的薪酬
 
基于股票的 薪酬(包括限制性股票奖励)同时代表基于股票期权的费用和股票授予费用。下面的 表列出了在 结束的期间，股票薪酬费用 包含在一般费用和管理费用中的构成：
 
 
 
三个月 结束
 
 
九个月已结束
 
 
 
9月 30
 
 
9月 30
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
(未经审计)
 
限制性股票 薪酬费用
 $133,266 
 $91,826 
 $570,693 
 $289,426 
不合格的 期权股票薪酬费用
  26,790 
  71,625 
  80,231 
  247,402 
 
    
    
    
    
基于股份的税前总薪酬
 $160,056 
 $163,451 
 $650,924 
 $536,828 
 
截至2020年9月30日，公司的未确认股票薪酬支出总额约为584,082美元，扣除估计的 没收款项后，将在1.0 年的加权平均剩余时间内确认股票薪酬。
 
 
16
 
 
13.       
每股普通股收益(EPS)
 
如下所示期间的基本每股收益和稀释后每股收益的计算 如下：
 
 
 
三个月 结束
 
 
九个月已结束
 
 
 
九月 三十，
 
 
九月 三十，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
(未经审计)
 
基本 每股收益计算：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
净收入
 $1,066,963 
 $183,710 
 $2,039,478 
 $260,050 
加权平均普通股数量
  8,450,843 
  8,423,435 
  8,409,114 
  8,401,405 
每股基本收益
 $0.13 
 $0.02 
 $0.24 
 $0.03 
 
    
    
    
    
稀释后的 每股收益计算：
    
    
    
    
净收入
 $1,066,963 
 $183,710 
 $2,039,478 
 $260,050 
 
    
    
    
    
加权平均普通股数量
  8,450,843 
  8,423,435 
  8,409,114 
  8,401,405 
假设转换产生的增量共享
    
    
    
    
稀释性证券
  76,466 
  3,747 
  54,447 
  3,747 
调整后的加权平均数
    
    
    
    
普通股 股
  8,527,309 
  8,427,183 
  8,463,561 
  8,405,152 
 
    
    
    
    
稀释后每股收益
 $0.13 
 $0.02 
 $0.24 
 $0.03 
 
14.              
与客户签订合同的收入
 
下表旨在提供有关所示期间与客户的合同收入构成的附加信息 ：
 
 
 
三个月 结束
 
 
九个月已结束
 
 
 
九月 三十，
 
 
九月 三十，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
(未经审计)
 
承运商 服务
 $45,029,563 
 $20,576,193 
 $118,116,987 
 $48,943,134 
托管服务
  12,476,998 
  9,040,747 
  33,838,720 
  24,683,861 
 
    
    
    
    
 
 $57,506,561 
 $29,616,940 
 $151,955,707 
 $73,626,995 
 
 
 
17
 
 
 
公司确认与以下客户类型的 客户签订的合同收入如下：
 
 
 
三个月 结束
 
 
九个月已结束
 
 
 
九月 三十，
 
 
九月 三十，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
(未经审计)
 
美国联邦政府
 $54,067,651 
 $25,734,891 
 $138,942,101 
 $62,339,060 
美国州和地方政府
  24,969 
  112,108 
  76,255 
  354,289 
外国 政府
  40,906 
  15,334 
  106,812 
  84,231 
商业企业
  3,373,035 
  3,754,607 
  12,830,539 
  10,849,415 
 
    
    
    
    
 
 $57,506,561 
 $29,616,940 
 $151,955,707 
 $73,626,995 
 
公司确认了与以下地理区域的客户签订的合同收入：
 
 
 
三个月 结束
 
 
九个月已结束
 
 
 
九月 三十，
 
 
九月 三十，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
(未经审计)
 
北美洲
 $56,407,094 
 $28,563,085 
 $148,655,842 
 $70,294,212 
欧洲
  1,099,467 
  1,053,855 
  3,299,865 
  3,332,783 
 
    
    
    
    
 
 $57,506,561 
 $29,616,940 
 $151,955,707 
 $73,626,995 
 
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的前三个月中，我们分别确认了与截至2019年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的递延收入相关的收入，分别约为350,400美元和312,500美元。
 
在截至2019年9月30日、2020年9月30日和2019年9月30日的前9个月中，我们分别确认了约160万美元和160万美元的收入，这些收入分别与截至2019年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的递延收入中包括的 金额相关。
 
15.        
承付款 和或有事项
 
公司与某些高级管理人员签订了雇佣协议 ，其中规定了薪酬水平，并规定在某些情况下支付遣散费 。
 
 
18
 
 
第2项：管理层讨论、财务状况和运营结果分析。
 
有关前瞻性陈述的告诫
 
本 Form 10-Q季度报告包含有关我们的业务、运营和财务业绩和 状况以及我们对我们的 业务运营和财务业绩的计划、目标和预期以及 受风险和不确定性影响的状况的前瞻性陈述。本表格10-Q中除 历史事实陈述外的所有陈述均为前瞻性陈述。您可以通过 个单词来识别这些陈述，例如“目标”、“预期”、“ ”“假设”、“”相信“”、“”可能“”、“ ”“到期”、“”估计“”、“”预期“”、“ ”“目标”、“”打算“”、“”可能“”、“ ”“目标”、“”计划“”、“ ”“潜在”、“”定位“”、“ ”“预测”、“”应该“”、“”目标“”“ ”“Will”“和其他类似的 表达式是对未来事件和 未来趋势的预测或指示。这些前瞻性陈述基于 当前对我们的业务和所在行业的预期、估计、预测和预测，以及我们管理层的信念和假设。这些声明不是对未来业绩或发展的 保证，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些风险、不确定性和其他因素在某些 情况下是我们无法控制的。所有前瞻性陈述均受风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能会导致实际结果与我们预期的大不相同， 包括：
 
●
新冠肺炎疫情对我们业务和运营的影响；
●
我们成功执行战略的能力；
●
我们维持盈利能力和正现金流的能力；
●
我们的产品获得 市场认可的能力；
●
我们有能力赢得 份新合同，执行合同延期并扩展现有合同的 服务；
●
我们有能力重新赢得与国土安全部的一揽子采购协议；
●
我们有能力 与拥有比我们更多资源的公司竞争；
●
我们有能力 渗透到商业领域，扩大我们的 业务；
●
我们有能力以我们的信贷安排为抵押借入资金，并以优惠条款或完全不以优惠条款续订或更换我们的 信贷安排；
●
我们有能力 以优惠条款或完全不加限制地筹集额外资本； 和
●
我们有能力 留住关键人员。
●
随着我们进入2021年，我们有能力 妥善管理2020年人口普查项目的进度。
●
风险因素 在我们于2020年3月24日提交给SEC的截至2019年12月31日的年度Form 10-K年度报告和于2020年5月14日提交给SEC的 截至2020年3月31日的三个月的Form 10-Q季度报告中列出。
 
本表格10-Q中包含的 前瞻性陈述仅在本表格发布之日起 作出。我们不承担因新的 信息、未来事件或其他原因而公开 更新或修改任何前瞻性陈述的义务，除非法律另有要求 。提醒读者不要过度依赖前瞻性陈述。在这份 Form 10-Q季度报告中，除非上下文另有说明，否则术语 “公司”和“WidePoint”，以及“我们”、“我们的”、“我们的”和 “我们”，统称为WidePoint公司及其合并子公司。
 
业务概述
 
我们是值得信赖的移动性管理(TM2)的领先提供商， 由联邦认证的通信管理、身份 管理以及交互式账单提交和分析解决方案 组成。我们帮助我们的客户在这一充满挑战和复杂的商业环境中实现其移动性管理和安全目标的组织 使命。
 
 
19
 
 
 
我们 通过灵活的托管服务模型 提供我们的TM2解决方案，该模型包括一组可扩展且全面的功能性 功能，任何客户都可以使用这些功能来满足移动性管理的最常见的 功能、技术和安全需求 。我们的TM2解决方案在设计和实施时考虑到了灵活性，因此它可以通过简单的配置设置(而不是通过昂贵的软件开发)满足各种 客户需求。我们的 TM2解决方案的灵活性使我们的客户能够快速扩展或 收缩其移动性管理需求。我们的TM2解决方案 通过安全的联邦 政府认证的专有门户进行托管和按需访问，该门户为我们的客户 提供管理、分析和保护其宝贵的 通信资产的能力，并部署身份管理解决方案 ，从而为受限的 环境提供安全的虚拟和物理访问。
 
收入组合
 
我们的 收入组合因客户驱动的因素而波动，这些因素包括：i) 客户对技术和附件更新要求的时间安排；ii)需要运营商服务的新客户的加入；iii)运营商服务的后续减少，因为我们 优化了他们的数据和语音使用；iv)延迟交付 产品或服务；以及v)我们客户的控制权或领导层发生变化，从而延长了我们的销售周期、法律变更或{因此，我们的收入将因季度而异。
 
有关我们业务运营的其他信息，请参阅公司于2020年3月24日提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2019年12月31日的年度10-K表格中的 对我们业务的描述。
 
战略重点和重要事件
 
我们 相信，随着公共和私营部门寻求满足支持移动员工的额外 要求，对我们的TM2解决方案的需求将继续增长。我们还相信 当前的新冠肺炎疫情和疫情后的环境将增加对WidePoint服务的需求 ，因为我们的客户和潜在客户希望管理、保护和 了解他们的移动资产，因为远程工作的员工数量增加了 。我们的长期战略 重点和目标是，我们需要扩大我们的临界质量 ，以便我们有更大的灵活性为技术 解决方案的投资提供资金，并在 中引入新的销售和营销计划，以扩大我们的市场份额并增加我们产品的广度，从而提高公司的可持续性和 增长。
 
在2020财年， 我们将继续专注于以下关键目标：
 
■
继续专注于销售高利润率托管服务，
■
通过投资于我们的业务开发和销售团队资产来扩大我们的销售渠道 ，
■
与我们的主要系统集成商合作伙伴寻求更多的 机会，
■
改进我们的专有平台和产品，包括为ITMS™申请FedRAMP 认证，与我们的 联邦政府机构一起维护我们的ATOS，以及升级我们的安全身份 管理技术，
■
努力 成功续订我们现有的美国国土安全部(DHS BPA)安全一揽子购买协议(DHS BPA)，以及
■
将我们的解决方案产品扩展到商业领域。
 
我们的长期目标包括：
 
■
寻求增值 和战略收购以扩大我们的解决方案和客户群 ，
■
提供新的 增量产品，以增加我们现有的TM2产品 ，
■
开发和 测试创新的新产品，以增强我们的TM2产品， 和
■
将我们的 数据中心和支持基础设施过渡到更具成本效益的云环境和联邦政府批准的云环境，以符合预期的 未来合同要求。
 
我们 相信这些行动可以推动我们的 TM2产品的战略重新定位，并可能包括销售不结盟产品 ，再加上收购补充和补充的 产品，从而形成更专注的核心TM2产品集 。
 
 
20
 
 
 
在截至2020年9月30日的9个月中，我们完成了以下工作：
 
●
在截至2020年9月30的三个月中，收入实现了高达两位数的增长，与去年同期相比，GAAP净收入增长了近5倍。
●
回应国土安全部 CWMS 2.0单项奖励不确定交付不确定数量 (IDIQ)RFP。完成第一阶段和第二阶段的提交- (第一阶段)书面提交(包括我们满足最低技术要求的证明)和(第二阶段)定价和口头演示
●
支持 新冠肺炎延迟Census2020无响应跟进(NRFU) (枚举)，在该项目中部署了60多万台设备到 现场。
●
开始执行弗吉尼亚州ABC合同
●
显示为 9第 届网关年会
 
新冠肺炎疫情继续造成重大的宏观经济不确定性、波动性和干扰。新冠肺炎疫情在多大程度上继续影响我们的业务、运营结果、现金流、财务状况和流动性将 取决于未来的事态发展，这些事态高度不确定，也无法预测，包括但不限于持续时间、疫情的严重程度和进一步蔓延、未来的复苏和 重新实施关闭、为遏制病毒或 治疗其影响而采取的行动，以及多快和多大程度上正常的经济。我们调动了我们的 资源，以帮助确保我们 同事的福祉和安全、业务连续性、强大的资本状况和充足的流动性。我们的工作包括：
 
我们 按照公共卫生部门以及州和地方政府的指导方针，继续关注我们 同事的福祉和安全。在2020年第一季度，我们 实施了预防措施，以帮助我们的同事保持健康和 安全，为非必要的办公室同事转移到远程工作， 并在我们的认证办公室、物流和呼叫中心实施安全协议，包括社会距离措施、 额外的个人防护设备、增强的设施 清洁，以及为进入我们 办公室和设施的任何人进行温度检测。我们的所有设施仍在继续运行。
 
运营结果
 
截至2020年9月30日的三个月，而截至2019年9月30日的三个月
 
收入。截至2020年9月30日的三个月期间的收入约为5750万美元， 与2019年的约2960万美元相比，增加了约2780万美元(或94%)。我们提供的这 个时期的收入组合如下：
 
 
 
三个月 结束
 
 
 
 
 
 
九月 三十，
 
 
美元
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
方差
 
 
 
(未经审计)
 
 
 
 
承运商 服务
 $45,029,570 
 $20,576,190 
 $24,453,380 
托管 服务：
    
    
    
托管 服务费
  9,954,284 
  7,225,858 
  2,728,426 
收费 服务费
  2,236,590 
  1,091,330 
  1,145,260 
转售 和其他服务
  286,117 
  723,562 
  (437,445)
 
  12,476,991 
  9,040,750 
  3,436,241 
 
    
    
    
 
 $57,506,561 
 $29,616,940 
 $27,889,621 
 
我们的承运商服务增长主要是由于美国商务部支持2020年人口普查的合同、 以及美国公民和移民服务局的活动，但美国海关边境巡逻和卫生部以及公共服务部的减少部分抵消了 的影响。 我们的运营商服务增加主要是因为美国商务部支持2020年人口普查的合同以及美国公民和移民服务局的活动，这部分抵消了 美国海关边境巡逻和卫生部以及公共服务部的减少。支持2020年人口普查的活动计划在2020年第四季度结束，这可能会导致运营商服务收入在未来 期间减少。
 
我们的 托管服务费增加，原因是为现有政府和商业客户扩展托管服务 ，以及与去年相比，我们向政府客户销售的附件 增加了 。
 
 
21
 
 
收费服务 费用收入与去年相比有所增加，这是因为随着我们完成一个政府项目，我们通过与大型系统集成商的合作伙伴关系提供的服务增加了 。
 
转售和其他 服务与去年相比有所减少，原因是大量 产品转售的时间安排。转售和其他服务具有交易性 性质，因此每个季度的收入金额和时间将有很大差异 。
 
收入成本。截至2020年9月30日的三个月期间，收入成本约为5180万美元(占收入的90%)，而2019年的收入成本约为2530万美元(占收入的85%)。与去年相比，这一增长是由与美国商务部合同相关的运营商服务、配件销售成本和有偿服务 劳动力成本上升推动的 。
 
毛利。截至2020年9月30日的三个月期间，毛利润约为560万美元(占收入的10%)，而2019年的毛利润约为430万美元(占收入的15%)。毛利率的下降 百分比是由低利润率航空公司服务收入的增长推动的 。我们的毛利率百分比将因季度而异，可能会受到负面影响，原因是 确认低利润率转售交易以及扩大与我们的美国联邦政府客户的 运营商服务 。
 
销售部和市场部。截至2020年9月30日的三个月期间，销售和营销费用 约为50万美元(或收入的1%)，而2019年的销售和营销费用约为40万美元(或收入的1%)。
 
一般和行政。截至2020年9月30日的三个月期间，一般和 管理费用约为370万美元(或收入的6%)，而2019年的这一数字约为340万美元(或收入的11%)。一般和管理费用的增加反映了支持增加的业务的 管理费用和管理成本。
 
折旧和摊销。 截至2020年9月30日的三个月期间的折旧和摊销费用约为285,100美元，而2019年的折旧和摊销费用约为246,300美元。因此， 折旧和摊销费用的增加反映了我们 折旧资产基础的增加。
 
其他(费用)收入。截至2020年9月30日的三个月期间，净其他 费用约为69,400美元，而2019年的净其他费用约为72,700美元。净费用的减少 实质上反映了与信贷额度上较少的 借款有关的利息支出较前 年减少。
 
所得税。截至2020年9月30日的三个月的所得税支出约为 12,500美元，而2019年为32,400美元。所得税 在截至2020年9月30日的三个月的估计有效税率为31.2%，而截至2019年9月30日的三个月的实际税率为 15%。 主要原因是税前收益与之前相比有所增加 。 在截至2019年9月30日的三个月里，所得税支出约为12,500美元，而2019年9月30日的所得税支出为32,400美元。所得税 在截至2020年9月30日的三个月中应计所得税的实际税率为11.2%，而截至2019年9月30日的三个月的实际税率为15%。
 
净收入。由于上述累积的 因素，截至2020年9月30日的三个月期间的净收入约为110万美元，而去年同期的净收入约为183,700美元。
 
截至2020年9月30日的9个月，而截至2019年9月30日的9个月
 
收入。截至2020年9月30日的9个月期间的收入约为1.519亿美元，与2019年的约7360万美元相比，增加了约7830万美元(或106%)。我们提供的这 个时期的收入组合如下：
 
 
22
 
 
 
 
 
九个月已结束
 
 
 
 
 
 
九月 三十，
 
 
美元
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
方差
 
 
 
(未经审计)
 
 
 
 
承运商 服务
 $118,116,989 
 $48,943,143 
 $69,173,846 
托管 服务：
    
    
    
托管 服务费
  25,295,949 
  19,880,073 
  5,415,876 
收费 服务费
  5,246,307 
  3,415,046 
  1,831,261 
转售 和其他服务
  3,296,462 
  1,388,733 
  1,907,729 
 
  33,838,718 
  24,683,852 
  9,154,866 
 
    
    
    
 
 $151,955,707 
 $73,626,995 
 $78,328,712 
 
我们的承运商服务增长主要是由于美国商务部支持2020年人口普查的合同、 以及美国公民和移民服务局的活动，但美国海关边境巡逻和卫生部以及公共服务部的减少部分抵消了 的影响。 我们的运营商服务增加主要是因为美国商务部支持2020年人口普查的合同以及美国公民和移民服务局的活动，这部分抵消了 美国海关边境巡逻和卫生部以及公共服务部的减少。支持2020年人口普查的活动计划在2020年第四季度结束，这可能会导致运营商服务收入在未来 期间减少。
 
我们的 托管服务费增加，原因是为现有政府和商业客户扩展托管服务 ，以及与去年相比，我们向政府客户销售的附件 增加了 。
 
收费服务 费用收入与去年相比有所增加，这是因为随着我们完成一个政府项目，我们通过与大型系统集成商的合作伙伴关系提供的服务增加了 。
 
转售和其他 服务与去年相比有所增加，原因是大量 产品转售的时间安排。转售和其他服务具有交易性 性质，因此每个季度的收入金额和时间将有很大差异 。
 
收入成本。截至2020年9月30日的9个月期间，收入成本约为1.363亿美元(占收入的90%)，而2019年的收入成本约为6100万美元(占收入的81%)。与去年相比，这一增长是由与美国商务部合同、配件销售成本和产品转售成本 相关的运营商服务增加 推动的。
 
毛利。截至2020年9月30日的9个月期间，毛利润约为1560万美元(占收入的10%)，而2019年的毛利润约为1260万美元(占收入的19%)。毛利率 百分比的下降是由于在截至2020年9月30日的9个月中，低利润率航空公司服务的增加和利润率下降的转售。我们的毛利率百分比将因季度而异，可能会受到负面影响，原因是 确认低利润率转售交易以及扩大与我们的美国联邦政府客户的 运营商服务 。
 
销售部和市场部。在截至2020年9月30日的9个月内，销售和营销费用 约为140万美元(或收入的1%)，而2019年的销售和营销费用约为120万美元(或收入的2%)，原因是 加大了业务开发力度。
 
一般和行政。截至2020年9月30日的9个月期间，一般和 管理费用约为1,080万美元(或收入的7%)，而2019年的这一数字约为1,000万美元(或收入的15%)。一般和管理费用的增加反映了 支持业务增长的管理费用和管理成本 ，以及与去年相比基于股份的薪酬费用的增加 。
 
折旧和摊销。 截至2020年9月30日的9个月期间的折旧和摊销费用约为814,800美元，而2019年的折旧和摊销费用约为730,900美元。因此，折旧和摊销费用的增加反映了我们 折旧资产基础的增加
 
 
23
 
 
其他(费用)收入。截至2020年9月30日的9个月期间，净其他 费用约为224,300美元，而2019年的净其他费用约为220,900美元。净费用的增加在很大程度上反映了与租赁负债增加相关的利息支出 比上一年增加 。
 
所得税。截至2020年9月30日的9个月期间，所得税支出约为242,800美元，而2019年为126,800美元。截至2020年9月30日的9个月，所得税 的估计实际税率为约10.6%，而2019年为32.8%。
 
净收益。由于上述累积的 因素，截至2020年9月30日的九个月的净收益约为200万美元，而去年同期的净收益约为260,050美元
 
流动资金 和资本资源
 
我们 自成立以来一直通过我们的运营、信贷安排和证券销售为运营和资本支出 提供资金。我们的直接流动资金来源包括现金和 现金等价物、应收账款、未开账单的应收账款，以及 获得大西洋联盟银行高达500万美元的营运资金信贷安排。此外，我们最近建立了一个市场(ATM)股权销售计划(如下所述)， 允许我们不时通过该计划下的销售代理出售价值高达2,400万美元的我们的 普通股。 不能保证在需要时，我们能够以优惠条款或根本不能筹集资金。
 
截至2020年9月30日，我们的净营运资本约为780万美元 ，而截至2019年12月31日，我们的净营运资本为500万美元。净营运资本的增加主要是由收入的增加 推动的和临时支付的时间差异 。我们可能需要筹集额外资本 来为重大增长计划和/或收购提供资金，并且不能 保证以可接受的条款或根本不能保证有额外资本可用。
 
自动柜员机销售计划
 
2020年8月18日，我们与B.Riley证券有限责任公司、The Benchmark Company，LLC和Spartan Capital证券有限责任公司签订了市场发行销售 协议(“销售协议”)，该协议根据 建立一个自动取款机股权计划，我们可以根据 提供和出售最多2,400万美元的 普通股，每股票面价值0.001美元，按设定 不时发行和出售 普通股，每股票面价值0.001美元。 根据该协议，我们可以不时提供和出售最多2,400万美元的普通股，每股票面价值0.001美元我们没有义务出售任何 股票，并且我们可以随时暂停销售 协议下的报价或终止销售协议。在截至2020年9月30日的三个月内，我们没有出售任何股票 计划，截至2020年9月30日的剩余容量为2,400万美元。
 
经营活动的现金流
 
经营活动提供的现金 表明我们 有能力从经常性的 业务活动中产生足够的现金流。我们最大的现金运营费用是 劳动力成本和公司赞助的医疗福利计划 。我们的第二大现金运营费用是我们的设施成本和相关技术通信成本，以支持我们向客户提供服务的 成本。我们以不可取消的长期合同租赁我们的大部分设施，这可能会限制我们在短期内降低固定基础设施成本的能力。 对我们固定劳动力和/或基础设施成本的任何更改都可能需要 相当长的时间才能生效，具体取决于所做更改的性质以及终止任何尚未到期的 协议的现金支付。由于客户 发票处理延迟通常超出我们的 控制范围，我们不时会遇到暂时性的 收款时间差异。
 
截至2020年9月30日的9个月，运营部门提供的净现金约为600万美元，原因是应收账款和临时 应付时间差异的收款，相比之下，截至2019年9月30日的9个月的应收账款和临时应付账款的差额约为550万美元 。
 
投资活动产生的现金流
 
投资活动中使用的现金 显示了我们的长期基础设施投资 。我们维护自己的技术 基础设施，可能需要额外购买 计算机硬件、软件和其他固定基础设施资产 ，以确保我们的环境得到适当维护，并能够支持我们的客户义务 。我们通常通过可用现金或资本租赁 融资协议为购买长期基础设施资产提供资金。
 
截至2020年9月30日的9个月内，用于投资 活动的现金约为978,700美元，其中包括计算机 硬件和软件采购以及内部开发的软件成本，主要与升级我们的 相关ITMS™平台， 安全身份管理技术和网络运营 中心。
 
截至2019年9月30日的9个月，投资活动中使用的现金约为360,800美元，包括计算机硬件和软件 购买以及与我们的TDI Optimiser™解决方案相关的内部开发软件成本 。
 
 
24
 
 
融资活动产生的现金流
 
融资活动中使用的现金 表示我们的债务融资以及融资交易和股票 期权交易的收益。
 
在截至2020年9月30日的9个月中，用于资助 活动的现金约为594,300美元，反映了信贷额度 约190万美元的预付款，普通股 回购约10,100美元，提供与提供 ATM计划相关的成本131,400美元，以及融资租赁本金 约452,800美元的偿还。
 
截至2019年9月30日的9个月，用于融资活动的现金约为361,900美元，反映了信贷额度预付款和付款约630万美元，以及融资租赁本金约356,900美元的偿还。
 
汇率对现金及等价物的净影响
 
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月中，欧元兑美元的逐步升值使我们的外汇现金余额的折算价值比去年增加了约 $70,556。
 
表外安排
 
公司没有根据SEC法规定义的现有表外安排。
 
第3项：中国政府
关于市场风险的定量和定性披露
 
不需要 。
 
 
 
25
 

第4项：控制和程序
 
在监管下对披露控制和程序进行评估，并在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的参与下，我们根据规则13a-15(E)和15d-15(E)的定义对我们的披露控制和程序进行了评估。规则13a-15(E)和15d-15(E)是根据1934年修订后的《证券交易法》(以下简称《交易法》)颁布的。基于此评估，我们的首席执行官和首席财务官 得出结论，我们的披露控制和程序在本季度报告(Form 10-Q)所涵盖的期间结束时 有效，以确保在SEC规则和表格中指定的时间 内，记录、处理、汇总和报告根据《交易所法案》提交或提交的报告中需要披露的信息 。这些披露 控制程序包括控制和程序，旨在 确保我们在提交或提交的 报告中需要披露的信息被累积并传达给 管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出有关要求披露的决定 。
 
财务报告内部控制的变化
 
在截至2020年9月30日的三个月期间，公司对财务报告的内部控制 没有发生重大影响或有合理可能对公司的财务报告内部控制产生重大影响的变化。 在截至2020年9月30日的三个月期间，公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响，或有可能对公司的财务报告内部控制产生重大影响。
 
第二部分-其他 信息
 
第1项和第2项。
法律诉讼
 
公司目前未参与任何重大法律程序 。
 
项目1A
风险因素
 
除了以下列出的额外风险因素外，我们的风险因素 与我们截至2019年12月31日的年度10-K报表和截至2020年3月31日的三个月的 Form 10-Q季度报告中披露的风险因素没有实质性变化。 我们的风险因素 与我们截至2019年12月31日的年度10-K报表和截至2020年3月31日的三个月的 季度报告中披露的风险因素没有实质性变化。
 
 
物品 2个月。
未登记的股权出售和收益使用 证券
 
股票回购计划
 
2019年10月7日，该公司宣布，其董事会 批准了一项股票回购计划(简称2019年回购计划)，将购买至多250万美元的本公司 普通股。任何回购都将遵守美国证券交易委员会(SEC)的规则10b-18(如果适用)，并且可以在公开市场或私下协商的交易中进行，包括进入衍生品交易。在截至2020年3月31日的三个月内，根据股票回购计划，我们回购了2,416股股票，总金额为10,100美元。由于新冠肺炎疫情的影响，这项计划在二零二零年三月九号暂停。
 
 
 
26
 
 
项目 3个月后开始。
高级证券违约
 
无
 
项目 4个月后开始。
煤矿安全信息披露
 
无
 
第二个项目5个月。
其他信息
 
无
 
第6项。
个展品
 
证物 编号：
说明：
1.1
在2020年8月18日由WidePoint Corporation、B.Riley Securities，Inc.、Benchmark Company、LLC 和Spartan Capital Securities，LLC(通过引用并入附件1.1至2020年8月18日提交的8-K表格)签订的市场发行 销售协议。
3.1
修订后的公司注册证书 修订证书 。(在2020年10月29日提交的表格 8-K中引用附件3.1作为参考)。
31.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(萨班斯-奥克斯利法案)第302节颁发的首席执行官证书(特此提交)。
31.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(现提交)第302节对首席财务官进行认证。
32
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第906节(兹提交)，颁发 首席执行官和首席财务官证书。
101.
交互数据 文件
101.INS+
XBRL实例 文档
101.SCH+
XBRL分类 扩展架构文档
101.CAL+
XBRL分类 扩展计算链接库文档
101.DEF+
XBRL分类 定义Linkbase文档
101.LAB+
XBRL分类 扩展标签Linkbase文档
101.PRE+
XBRL分类 扩展演示文稿Linkbase文档
 
 
 
27
 
 
签名
 
根据1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)的要求，注册人 已正式授权以下签署人 代表其签署本报告。

 
WidePoint 公司
 
 
 
 
 
日期： 2020年11月16日
发信人：
/s/ 金H. 康
 
 
 
金华康 ：
 
 
 
总裁兼首席执行官
 
 
 
 
 
日期： 2020年11月16日
发信人：
/s/ 凯莉·H·金
 
 
 
凯莉·H·金(Kellie H.Kim)
 
 
 
首席财务官
 
 
 
 
 
 
28