美国 美国
证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格 10-Q
(标记 一)
1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告
截至2020年9月30日的季度
或
☐ 根据交易所法案第13或15(D)节提交的过渡报告
对于 ，过渡期从_
佣金 档号：0-51176
肯塔基州 第一联邦银行
(注册人名称与其章程中规定的确切名称相同)
| 美利坚合众国(br}) | 61-1484858 | |
| (州或其他司法管辖区 | (I.R.S.雇主 | |
| 成立公司或 组织) | 识别号码) |
| 肯塔基州哈扎德主街655 41702 |
(主要执行机构地址 )(邮编)
(502) 223-1638
(注册人电话号码，含区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每节课的标题 | 交易 个符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
| 普通股，每股面值0.01美元 | KFFB | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15条(D)项要求提交的所有报告。 和(2)在过去90天内是否符合此类备案要求：YES No☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规定需要提交的所有互动数据文件。是，否，☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小申报公司 还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、 “较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| 大型加速滤波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | |
| 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ||
| 新兴成长型公司 | ☐ |
如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期，以遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐ 否
注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的已发行股票数量：截至2020年11月9日，即最后实际可行日期，公司有8,244,215股已发行普通股，面值为0.01美元。
索引
| 页 | |||
| 第一部分 | 财务信息 | 1 | |
| 项目 1 | 财务 报表 | ||
| 压缩的 合并资产负债表 | 1 | ||
| 精简的 合并业务报表 | 2 | ||
| 精简的 综合全面收益表 | 3 | ||
| 合并的股东权益变动表 | 4 | ||
| 精简 现金流量表合并表 | 5 | ||
| 简明合并财务报表附注 | 7 | ||
| 项目 2 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 24 | |
| 项目 3 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 32 | |
| 项目 4 | 控制 和程序 | 32 | |
| 第 第二部分 | 其他 信息 | 33 | |
| 签名 | 34 | ||
i
第 部分I
项目 1：财务报表
肯塔基州 第一联邦银行
精简的 合并资产负债表
(未经审计)
(单位： 千，共享数据除外)
| 九月三十日， | 六月三十日， | |||||||
| 2020 | 2020 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 金融机构的现金和到期款项 | $ | 1,906 | $ | 1,662 | ||||
| 有息活期存款 | 15,210 | 12,040 | ||||||
| 现金和现金等价物 | 17,116 | 13,702 | ||||||
| 其他金融机构的定期存款 | 1,241 | 2,229 | ||||||
| 可供出售的证券 | 36 | 541 | ||||||
| 持有至到期的证券，摊销成本-截至2020年9月30日和2020年6月30日的公允价值分别约为582美元和611美元 | 564 | 598 | ||||||
| 持有待售贷款 | 1,035 | 667 | ||||||
| 贷款，截至2020年9月30日和2020年6月30日的贷款净额分别为1,536美元和1,488美元 | 290,509 | 285,887 | ||||||
| 房地产自有，净值 | 679 | 640 | ||||||
| 房舍和设备，净值 | 4,863 | 4,916 | ||||||
| 联邦住房贷款银行股票，按成本计算 | 6,498 | 6,498 | ||||||
| 应计应收利息 | 700 | 830 | ||||||
| 银行人寿保险 | 2,614 | 2,594 | ||||||
| 商誉 | 947 | 947 | ||||||
| 预缴联邦所得税 | – | 135 | ||||||
| 预付费用和其他资产 | 882 | 952 | ||||||
| 总资产 | $ | 327,684 | $ | 321,136 | ||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 存款 | $ | 215,102 | $ | 212,273 | ||||
| 联邦住房贷款银行预付款 | 58,392 | 54,715 | ||||||
| 借款人预支税款和保险费 | 1,084 | 800 | ||||||
| 应计应付利息 | 24 | 27 | ||||||
| 应计联邦所得税 | 95 | – | ||||||
| 递延所得税 | 593 | 837 | ||||||
| 其他负债 | 565 | 573 | ||||||
| 总负债 | 275,855 | 269,225 | ||||||
| 承诺和或有事项 | – | – | ||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 优先股，授权500,000股，面值0.01美元；无已发行和流通股 | – | – | ||||||
| 普通股，授权20,000,000股，面值0.01美元；已发行8,596,064股 | 86 | 86 | ||||||
| 额外实收资本 | 34,963 | 34,981 | ||||||
| 留存收益 | 19,873 | 19,932 | ||||||
| 未赚取员工持股计划(ESOP)，截至2020年9月30日和2020年6月30日分别为24,262股和28,931股 | (243 | ) | (289 | ) | ||||
| 按成本计算的库存股，分别为2020年9月30日和2020年6月30日的351,849股普通股和342,849股普通股 | (2,850 | ) | (2,801 | ) | ||||
| 累计其他综合收入 | – | 2 | ||||||
| 股东权益总额 | 51,829 | 51,911 | ||||||
| 总负债和股东权益 | $ | 327,684 | $ | 321,136 | ||||
请参阅简明合并财务报表附注 。
1
肯塔基州 第一联邦银行
精简的 合并操作报表
(未经审计)
(千美元 ，每股数据除外)
| 截至9月30日的三个月， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 利息收入 | ||||||||
| 贷款，包括手续费 | $ | 2,976 | $ | 3,172 | ||||
| 抵押贷款支持证券 | 4 | 6 | ||||||
| 其他证券 | 3 | 6 | ||||||
| 有息存款及其他 | 46 | 144 | ||||||
| 利息收入总额 | 3,029 | 3,328 | ||||||
| 利息支出 | ||||||||
| 有息活期存款 | 7 | 5 | ||||||
| 储蓄 | 59 | 52 | ||||||
| 存单 | 448 | 531 | ||||||
| 存款 | 514 | 588 | ||||||
| 借款 | 125 | 359 | ||||||
| 利息支出总额 | 639 | 947 | ||||||
| 净利息收入 | 2,390 | 2,381 | ||||||
| 贷款损失准备金 | 84 | 59 | ||||||
| 计提贷款损失拨备后的净利息收入 | 2,306 | 2,322 | ||||||
| 非利息收入 | ||||||||
| 银行自营寿险收益 | 20 | 19 | ||||||
| 贷款销售净收益 | 58 | 6 | ||||||
| 自有房地产销售净收益 | 1 | – | ||||||
| 其他 | 49 | 49 | ||||||
| 非利息收入总额 | 128 | 74 | ||||||
| 非利息支出 | ||||||||
| 员工薪酬和福利 | 1,343 | 1,360 | ||||||
| 入住率和设备 | 138 | 143 | ||||||
| FDIC保险费 | 57 | 14 | ||||||
| 语音和数据通信 | 21 | 61 | ||||||
| 广告 | 37 | 48 | ||||||
| 对外服务费 | 63 | 51 | ||||||
| 数据处理 | 147 | 105 | ||||||
| 审计和会计 | 40 | 47 | ||||||
| 特许经营税和其他税 | 65 | 65 | ||||||
| 止赎和房地产自有费用(净额) | 17 | 34 | ||||||
| 其他 | 155 | 174 | ||||||
| 非利息支出总额 | 2,083 | 2,102 | ||||||
| 所得税前收入 | 351 | 294 | ||||||
| 所得税费用 | 66 | 60 | ||||||
| 净收入 | $ | 285 | $ | 234 | ||||
| 每股收益 | ||||||||
| 基本的和稀释的 | $ | 0.04 | $ | 0.03 | ||||
| 每股股息 | $ | 0.10 | $ | 0.10 | ||||
请参阅简明合并财务报表附注 。
2
肯塔基州 第一联邦银行
精简的 综合全面收益表
(未经审计)
(单位： 千)
| 截至9月30日的三个月， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 净收入 | $ | 285 | $ | 234 | ||||
| 其他综合收入，扣除税后： | ||||||||
| 指定为可供出售证券的未实现持有收益，分别扣除税(1)美元和0美元 | (2 | ) | – | |||||
| 综合收益 | $ | 283 | $ | 234 | ||||
请参阅简明合并财务报表附注 。
3
肯塔基州 第一联邦银行
合并的股东权益变动表
截至 的三个月
(美元 以千为单位，每股数据除外)
2020年9月30日
| 不劳而获 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 员工 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 累积 | |||||||||||||||||||||||||||
| 附加 | 所有权 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||||
| 普普通通 | 付清 | 留用 | 平面图 | 财务处 | 全面 | |||||||||||||||||||||||
| 股票 | 资本 | 收益 | (员工持股计划) | 股票 | 收入 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
| 2020年6月30日的余额 | $ | 86 | $ | 34,981 | $ | 19,932 | $ | (289 | ) | $ | (2,801 | ) | $ | 2 | $ | 51,911 | ||||||||||||
| 净收入 | – | – | 285 | – | – | – | 285 | |||||||||||||||||||||
| 员工持股计划的股份分配 | – | (18 | ) | – | 46 | – | – | 28 | ||||||||||||||||||||
| 为国库收购股份 | – | – | – | – | (49 | ) | – | (49 | ) | |||||||||||||||||||
| 其他综合收益 | (2 | ) | (2 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 每股普通股0.10美元的现金股息 | – | – | (344 | ) | – | – | – | (344 | ) | |||||||||||||||||||
| 2020年9月30日的余额 | $ | 86 | $ | 34,963 | $ | 19,873 | $ | (243 | ) | $ | (2,850 | ) | $ | – | $ | 51,829 | ||||||||||||
2019年9月30日
| 不劳而获 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 员工 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 累积 | |||||||||||||||||||||||||||
| 附加 | 所有权 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||||
| 普普通通 | 付清 | 留用 | 平面图 | 财务处 | 全面 | |||||||||||||||||||||||
| 股票 | 资本 | 收益 | (员工持股计划) | 股票 | 收入 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
| 2019年6月30日的余额 | $ | 86 | $ | 35,056 | $ | 33,867 | $ | (476 | ) | $ | (2,259 | ) | $ | 4 | $ | 66,278 | ||||||||||||
| 净收入 | – | – | 234 | – | – | – | 234 | |||||||||||||||||||||
| 员工持股计划的股份分配 | – | (34 | ) | – | 47 | – | – | 13 | ||||||||||||||||||||
| 为国库收购股份 | – | – | – | – | (151 | ) | – | (151 | ) | |||||||||||||||||||
| 其他综合收益 | – | – | – | – | – | – | – | |||||||||||||||||||||
| 每股普通股0.10美元的现金股息 | – | – | (334 | ) | – | – | – | (334 | ) | |||||||||||||||||||
| 2019年9月30日的余额 | $ | 86 | $ | 35,022 | $ | 33,767 | $ | (429 | ) | $ | (2,410 | ) | $ | 4 | $ | 66,040 | ||||||||||||
请参阅简明合并财务报表附注 。
4
肯塔基州 第一联邦银行
精简的 合并现金流量表
(未经审计)
(单位： 千)
| 截至三个月 | ||||||||
| 九月三十日， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 来自经营活动的现金流： | ||||||||
| 净收入 | $ | 285 | $ | 234 | ||||
| 将净收入与经营活动提供的净现金进行调整 | ||||||||
| 折旧 | 72 | 74 | ||||||
| 购入贷款信用贴现增量 | (15 | ) | (28 | ) | ||||
| 购入贷款溢价摊销 | 2 | 3 | ||||||
| 递延贷款发放成本(费用)摊销 | 10 | 23 | ||||||
| 投资证券溢价摊销 | 2 | – | ||||||
| 出售贷款的净收益 | (58 | ) | (6 | ) | ||||
| 自有房地产销售净收益 | (1 | ) | – | |||||
| 员工持股薪酬费用 | 28 | 13 | ||||||
| 银行自营寿险收益 | (20 | ) | (19 | ) | ||||
| 贷款损失准备金 | 84 | 59 | ||||||
| 持有待售贷款的来源 | (1,613 | ) | (586 | ) | ||||
| 持有待售贷款的收益 | 1,303 | 151 | ||||||
| 现金增加(减少)，原因是： | ||||||||
| 应计应收利息 | 130 | 15 | ||||||
| 预付费用和其他资产 | 70 | (4 | ) | |||||
| 应计应付利息 | (3 | ) | 1 | |||||
| 其他负债 | (8 | ) | 25 | |||||
| 联邦所得税 | (13 | ) | 63 | |||||
| 经营活动提供的净现金 | 255 | 18 | ||||||
| 投资活动的现金流量： | ||||||||
| 其他金融机构定期存款的到期日 | 988 | 3,497 | ||||||
| 证券到期日、提前还款和催缴： | ||||||||
| 持有至到期 | 32 | 92 | ||||||
| 可供出售 | 502 | 1 | ||||||
| 用于投资的贷款，扣除收回的本金 | (4,899 | ) | 984 | |||||
| 出售自有房地产所得收益 | 159 | 44 | ||||||
| 对拥有的房地产的增加 | (1 | ) | (4 | ) | ||||
| 房舍和设备的增建，净额 | (19 | ) | (53 | ) | ||||
| 投资活动提供(用于)的现金净额 | (3,238 | ) | 4,561 | |||||
| 筹资活动的现金流量： | ||||||||
| 存款净增量 | 2,829 | 243 | ||||||
| 借款人支付的税款和保险费，净额 | 284 | 287 | ||||||
| 联邦住房贷款银行预付款的收益 | 17,900 | 4,000 | ||||||
| 偿还联邦住房贷款银行预付款 | (14,223 | ) | (6,330 | ) | ||||
| 购入库存股 | (49 | ) | (151 | ) | ||||
| 普通股支付的股息 | (344 | ) | (334 | ) | ||||
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | 6,397 | (2,285 | ) | |||||
| 现金及现金等价物净增加情况 | 3,414 | 2,294 | ||||||
| 期初现金和现金等价物 | 13,702 | 9,861 | ||||||
| 期末现金和现金等价物 | $ | 17,116 | $ | 12,155 | ||||
请参阅简明合并财务报表附注 。
5
肯塔基州 第一联邦银行
简明 合并现金流量表(续)
(未经审计)
(单位： 千)
| 截至三个月 | ||||||||
| 九月三十日， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 补充披露现金流信息： | ||||||||
| 期内支付的现金： | ||||||||
| 联邦所得税 | $ | 75 | $ | – | ||||
| 存款和借款利息 | $ | 642 | $ | 946 | ||||
| 将贷款转移至拥有的房地产，净额 | $ | 196 | $ | 295 | ||||
| 出售自有房地产所发放的贷款 | $ | – | $ | – | ||||
请参阅简明合并财务报表附注 。
6
肯塔基州 第一联邦银行
简明合并财务报表附注
2020年9月30日
(未经审计)
肯塔基州第一联邦银行(“肯塔基第一”或“公司”)于2005年3月根据联邦法律注册成立，是哈扎德，哈扎德，肯塔基州第一联邦储蓄与贷款协会(“First Federal of Hazard”)和法兰克福第一银行(Frankfort First Bancorp，Inc.)(“法兰克福第一”)的中端控股公司。Frankfort First是位于肯塔基州法兰克福的肯塔基州第一联邦储蓄银行(“First Federal of Kentucky”)的控股公司。 哈扎德第一联邦银行和肯塔基州第一联邦储蓄银行(以下统称为“银行”)是肯塔基第一银行的主要业务，包括将银行作为两个独立的、面向社区的储蓄机构运营。
2012年12月，本公司收购了储蓄和贷款控股公司CKF Bancorp，Inc.，该公司在肯塔基州的博伊尔和加拉德县经营着三个银行网点。在对这笔交易进行会计核算时，CKF Bancorp的资产和负债根据会计准则ASC 805企业合并记录在肯塔基州第一联邦银行的账簿上。
1. 展示依据
随附的未经审计的简明合并财务报表代表公司的简明合并资产负债表 和经营业绩，是根据Form 10-Q的说明编制的，因此不包括按照美国公认会计原则完整列报财务状况、经营业绩和现金流量所需的信息或脚注 。然而，管理层认为，为公平列报简明综合财务报表所需的所有调整(仅包括正常经常性调整)均已包括在内 。截至2020年9月30日的三个月期间的运营结果不一定代表整个财年的预期结果。截至2020年6月30日的简明综合资产负债表是从截至该日的经审计综合资产负债表 派生的。按照美国公认会计原则编制的公司年度财务报表中通常包含的某些信息和附注披露已被精简或遗漏了 。这些简明合并财务报表应与公司提交给美国证券交易委员会(SEC)的2020年Form 10-K年度报告中包含的合并财务报表及其附注一并阅读。
合并原则(br})-合并财务报表包括本公司、法兰克福第一银行及其全资银行子公司、哈扎德第一联邦银行和肯塔基州第一联邦银行(以下统称为“银行”)的账目。所有公司间交易和余额都已在合并中冲销。
重新分类- 以前期间列报的某些金额可能已重新分类，以符合本期列报。此类 重新分类对前几年的净利润或股东权益没有影响。
7
肯塔基州 第一联邦银行
简明合并财务报表附注 (续)
2020年9月30日
(未经审计)
1.演示基础 (续)
新的 会计准则
FASB ASC 326-2016年6月，FASB发布了ASU第2016-13号，金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信贷损失的计量 。最终标准将改变与按摊销成本计量的金融资产(如贷款、持有至到期债务证券和某些其他合同)相关的信贷损失估计。为了估算信贷损失，财务会计准则委员会用预期损失模型取代了已发生的损失模型，该模型被称为当前的 预期信用损失(CECL)模型。本公司现在将使用前瞻性信息来提高其信用损失估计。 修正案要求加强披露，以帮助投资者和其他财务报表用户更好地了解在估计信用损失时使用的重大估计和判断，以及我们投资组合的信用质量和承保标准。 本公司受到的最大影响将是其贷款和租赁损失拨备，尽管ASU还修改了可供出售债务证券和已购买信用恶化金融资产的信用损失的会计 。该标准 适用于上市公司自2019年12月15日起的年度期间和过渡期。 然而，美国财务会计准则委员会将较小报告公司的ASU实施推迟到2022年12月15日之后的几年，或者对于本公司而言，推迟到2023年7月1日开始的财年。ASU 2016-13将通过 留存收益累计效果调整(修正-追溯法)实施, 但在生效日期前已确认非临时性减值的债务证券除外。 这些债务证券需要采用前瞻性过渡方法。我们已经成立了一个职能委员会，该委员会正在评估我们的数据和系统需求，并正在评估采用新指南的影响。我们预计将在新标准生效的第一个报告期开始时确认对贷款损失准备的一次性累积影响调整，但尚不能确定任何此类一次性调整的幅度或新指引对合并财务报表的整体影响。 然而，本公司预计ASU 2016-13年度将增加其当前信用损失评估过程的复杂性和成本。
FASB ASC 820-2018年8月，FASB发布了ASU第2018-13号，公允价值计量(主题820)披露框架-更改 公允价值计量的披露要求。本指南降低了公司在确定部分资产的公允价值时使用的流程的详细程度 。本公司采用本ASU于2020年7月1日生效 ，对财务报表没有实质性影响。
FASB ASC 740-2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，所得税(主题740)，简化所得税的核算 。本ASU修正案删除了在确认投资递延税金、执行期间内分配和计算过渡期所得税方面的某些例外情况。ASU还增加了降低某些领域复杂性的指导，包括确认税收商誉的递延税金，以及将税款分配给合并集团的成员。 对于公共企业实体，本ASU中的修订针对本公司的会计年度和过渡期(从2020年12月15日之后或2021年7月1日开始)有效。允许提前收养。我们预计合并财务报表不会受到重大影响。
财务会计准则委员会或其他准则制定机构发布或提议的其他 会计准则预计不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
8
肯塔基州 第一联邦银行
简明合并财务报表附注 (续)
2020年9月30日
(未经审计)
2. 每股收益
稀释后 每股收益的计算考虑到已发行普通股和将根据本公司基于股份的补偿计划发行或释放的稀释潜在普通股 。计算基本每股收益和稀释后每股收益时使用的系数如下：
| 截至三个月 9月30日， |
||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 分配给普通股股东的基本和摊薄净收益 | $ | 285,000 | $ | 234,000 | ||||
| 基本每股收益和稀释后每股收益 | $ | 0.04 | $ | 0.03 | ||||
| 加权平均已发行普通股、基本普通股和稀释普通股 | 8,222,813 | 8,277,502 | ||||||
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月期间，没有发行股票期权股票 。
3. 投资证券
下表汇总了2020年9月30日和2020年6月30日可供出售证券和持有至到期证券的摊余成本和公允价值、累计其他综合收益和未确认损益总额中确认的相应未实现收益总额：
| 2020年9月30日 | ||||||||||||||||
| (千) | 摊销成本 | 毛 未实现/ 无法识别 利得 | 毛 未实现/ 无法识别 损失 | 估计数 公允价值 | ||||||||||||
| 可供出售的证券 | ||||||||||||||||
| 机构抵押贷款支持：住宅 | $ | 36 | $ | – | $ | – | $ | 36 | ||||||||
| 持有至到期证券 | ||||||||||||||||
| 机构抵押贷款支持：住宅 | $ | 564 | $ | 21 | $ | 3 | $ | 582 | ||||||||
| 2020年6月30日 | ||||||||||||||||
| (千) | 摊销 成本 | 毛 未实现/ 无法识别 利得 | 毛 未实现/ 无法识别 损失 | 估计数 公允价值 | ||||||||||||
| 可供出售的证券 | ||||||||||||||||
| 机构债券 | $ | 500 | $ | 3 | $ | – | $ | 503 | ||||||||
| 机构抵押贷款支持：住宅 | 38 | – | – | 38 | ||||||||||||
| $ | 538 | $ | 3 | $ | – | $ | 541 | |||||||||
| 持有至到期证券 | ||||||||||||||||
| 机构抵押贷款支持：住宅 | $ | 598 | $ | 16 | $ | 3 | $ | 611 | ||||||||
9
肯塔基州 第一联邦银行
简明合并财务报表附注 (续)
2020年9月30日
(未经审计)
3. 投资证券(续)
截至2020年9月30日和2020年6月30日，我们的 质押证券(包括其他金融机构的隔夜和定期存款)总额分别为190万美元和190万美元。
我们 评估了未实现亏损头寸中的证券，以寻找非临时性减值的证据，考虑了发行人的持续时间、严重程度、 财务状况、我们出售的意图或出售要求。这些证券是机构抵押贷款支持证券，风险非常有限。此外，我们不打算出售，也不认为我们将被迫在到期前 出售此类证券。根据我们的评估，没有通过收益确认减值。
4. 应收贷款
贷款组合的 构成如下：
| 九月三十日， | 六月三十日， | |||||||
| (千) | 2020 | 2020 | ||||||
| 住宅房地产 | ||||||||
| 一至四户人家 | $ | 221,659 | $ | 222,489 | ||||
| 多家庭 | 14,503 | 12,373 | ||||||
| 施工 | 4,769 | 4,045 | ||||||
| 土地 | 912 | 765 | ||||||
| 农场 | 2,506 | 2,354 | ||||||
| 非住宅房地产 | 35,681 | 33,503 | ||||||
| 商业性非抵押贷款 | 2,608 | 2,214 | ||||||
| 消费者和其他： | ||||||||
| 存款贷款 | 1,280 | 1,245 | ||||||
| 房屋净值 | 7,396 | 7,645 | ||||||
| 汽车 | 74 | 67 | ||||||
| 无担保 | 657 | 675 | ||||||
| 292,045 | 287,375 | |||||||
| 贷款损失拨备 | (1,536 | ) | (1,488 | ) | ||||
| $ | 290,509 | $ | 285,887 | |||||
10
肯塔基州 第一联邦银行
简明合并财务报表附注 (续)
2020年9月30日
(未经审计)
4. 应收贷款(续)
下表按投资组合细分列出了截至2020年9月30日的三个月贷款损失拨备中的活动：
| (千) | 期初余额 | 拨备 贷款损失 | 贷款 冲销 | 恢复 | 收尾 平衡 | |||||||||||||||
| 住宅房地产： | ||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 671 | $ | (1 | ) | $ | – | $ | – | $ | 670 | |||||||||
| 多家庭 | 184 | 33 | – | – | 217 | |||||||||||||||
| 施工 | 6 | 1 | – | – | 7 | |||||||||||||||
| 土地 | 1 | – | – | – | 1 | |||||||||||||||
| 农场 | 4 | 1 | – | – | 5 | |||||||||||||||
| 非住宅房地产 | 405 | 13 | – | – | 418 | |||||||||||||||
| 商业性非抵押贷款 | 3 | 1 | – | – | 4 | |||||||||||||||
| 消费者和其他： | ||||||||||||||||||||
| 存款贷款 | 2 | – | – | – | 2 | |||||||||||||||
| 房屋净值 | 11 | 38 | 45 | 7 | 11 | |||||||||||||||
| 汽车 | – | – | – | – | – | |||||||||||||||
| 无担保 | 1 | (2 | ) | – | 2 | 1 | ||||||||||||||
| 未分配 | 200 | – | – | – | 200 | |||||||||||||||
| 总计 | $ | 1,488 | $ | 84 | $ | 45 | $ | 9 | $ | 1,536 | ||||||||||
下表按投资组合细分列出了截至2019年9月30日的三个月的贷款损失拨备活动：
| (千) | 期初余额 | 备抵 申请贷款 损失 | 贷款 冲销 | 恢复 | 收尾 平衡 | |||||||||||||||
| 住宅房地产： | ||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 685 | $ | 66 | $ | 65 | $ | – | $ | 686 | ||||||||||
| 多家庭 | 200 | (7 | ) | – | – | 193 | ||||||||||||||
| 施工 | 6 | – | – | – | 6 | |||||||||||||||
| 土地 | 1 | – | – | – | 1 | |||||||||||||||
| 农场 | 6 | – | – | – | 6 | |||||||||||||||
| 非住宅房地产 | 336 | 3 | – | – | 339 | |||||||||||||||
| 商业性非抵押贷款 | 5 | – | – | – | 5 | |||||||||||||||
| 消费者和其他： | ||||||||||||||||||||
| 存款贷款 | 3 | (1 | ) | – | – | 2 | ||||||||||||||
| 房屋净值 | 14 | (2 | ) | – | – | 12 | ||||||||||||||
| 汽车 | – | – | – | – | – | |||||||||||||||
| 无担保 | – | – | – | – | – | |||||||||||||||
| 未分配 | 200 | – | – | – | 200 | |||||||||||||||
| 总计 | $ | 1,456 | $ | 59 | $ | 65 | $ | – | $ | 1,450 | ||||||||||
11
肯塔基州 第一联邦银行
简明合并财务报表附注 (续)
2020年9月30日
(未经审计)
4. 应收贷款(续)
下表显示了截至2020年9月30日按投资组合类别 和减值方法计提的贷款损失准备余额和已记录的贷款投资。由于无形，记录的贷款投资不包括应计应收利息 。
| 2020年9月30日： | ||||||||||||||||||||||||
| (千) | 个别贷款 评估 | 贷款 后天 使用 恶化 学分 品质 | 未付 校长 平衡 和 录下来 投资 | 收尾 津贴 归因 贷款 | 未分配 津贴 | 总计 津贴 | ||||||||||||||||||
| 个别评估减值的贷款： | ||||||||||||||||||||||||
| 住宅房地产： | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 3,894 | $ | 736 | $ | 4,630 | $ | – | $ | – | $ | – | ||||||||||||
| 多家庭 | 665 | – | 665 | – | – | – | ||||||||||||||||||
| 施工 | 63 | – | 63 | – | – | – | ||||||||||||||||||
| 农场 | 292 | – | 292 | – | – | – | ||||||||||||||||||
| 非住宅房地产 | 654 | – | 654 | – | – | – | ||||||||||||||||||
| 5,568 | 736 | 6,304 | – | – | – | |||||||||||||||||||
| 集体评估减值贷款： | ||||||||||||||||||||||||
| 住宅房地产： | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 217,029 | $ | 670 | $ | – | $ | 670 | ||||||||||||||||
| 多家庭 | 13,838 | 217 | – | 217 | ||||||||||||||||||||
| 施工 | 4,706 | 7 | – | 7 | ||||||||||||||||||||
| 土地 | 912 | 1 | – | 1 | ||||||||||||||||||||
| 农场 | 2,214 | 5 | – | 5 | ||||||||||||||||||||
| 非住宅房地产 | 35,027 | 418 | – | 418 | ||||||||||||||||||||
| 商业性非抵押贷款 | 2,608 | 4 | – | 4 | ||||||||||||||||||||
| 消费者： | ||||||||||||||||||||||||
| 存款贷款 | 1,280 | 2 | – | 2 | ||||||||||||||||||||
| 房屋净值 | 7,396 | 11 | – | 11 | ||||||||||||||||||||
| 汽车 | 74 | – | – | – | ||||||||||||||||||||
| 无担保 | 657 | 1 | – | 1 | ||||||||||||||||||||
| 未分配 | – | – | 200 | 200 | ||||||||||||||||||||
| 285,741 | 1,336 | 200 | 1,536 | |||||||||||||||||||||
| $ | 292,045 | $ | 1,336 | $ | 200 | $ | 1,536 | |||||||||||||||||
12
肯塔基州 第一联邦银行
简明合并财务报表附注 (续)
2020年9月30日
(未经审计)
4. 应收贷款(续)
下表显示了截至2020年6月30日按投资组合类别和减值方法计提的贷款损失准备余额和已记录的贷款投资。
| 2020年6月30日： | ||||||||||||||||||||||||
| (千) | 个别贷款 评估 | 贷款 后天 使用 恶化 学分 品质 | 未付 校长 平衡 和 录下来 投资 | 收尾 津贴 归因 贷款 | 未分配 津贴 | 总计 津贴 | ||||||||||||||||||
| 个别评估减值的贷款： | ||||||||||||||||||||||||
| 住宅房地产： | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 3,983 | $ | 751 | $ | 4,734 | $ | – | $ | – | $ | – | ||||||||||||
| 多家庭 | 671 | – | 671 | – | – | – | ||||||||||||||||||
| 施工 | 63 | – | 63 | – | – | – | ||||||||||||||||||
| 农场 | 309 | – | 309 | – | – | – | ||||||||||||||||||
| 非住宅房地产 | 660 | – | 660 | – | – | – | ||||||||||||||||||
| 5,686 | 751 | 6,437 | – | – | – | |||||||||||||||||||
| 集体评估减值贷款： | ||||||||||||||||||||||||
| 住宅房地产： | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 217,755 | $ | 671 | $ | – | $ | 671 | ||||||||||||||||
| 多家庭 | 11,702 | 184 | – | 184 | ||||||||||||||||||||
| 施工 | 3,982 | 6 | – | 6 | ||||||||||||||||||||
| 土地 | 765 | 1 | – | 1 | ||||||||||||||||||||
| 农场 | 2,045 | 4 | – | 4 | ||||||||||||||||||||
| 非住宅房地产 | 32,843 | 405 | – | 405 | ||||||||||||||||||||
| 商业性非抵押贷款 | 2,214 | 3 | – | 3 | ||||||||||||||||||||
| 消费者： | ||||||||||||||||||||||||
| 存款贷款 | 1,245 | 2 | – | 2 | ||||||||||||||||||||
| 房屋净值 | 7,645 | 11 | – | 11 | ||||||||||||||||||||
| 汽车 | 67 | – | – | – | ||||||||||||||||||||
| 无担保 | 675 | 1 | – | 1 | ||||||||||||||||||||
| 未分配 | – | – | 200 | 200 | ||||||||||||||||||||
| 280,938 | 1,288 | 200 | 1,488 | |||||||||||||||||||||
| $ | 287,375 | $ | 1,288 | $ | 200 | $ | 1,488 | |||||||||||||||||
13
肯塔基州 第一联邦银行
简明合并财务报表附注 (续)
2020年9月30日
(未经审计)
4.应收贷款 (续)
下表显示了截至9月30日的三个月内按贷款类别分别评估减值的贷款利息收入：
| (千) | 平均记录 投资 | 利息 收入 公认 | 收付实现制 收入 公认 | 平均值 录下来 投资 | 利息 收入 公认 | 收付实现制 收入 公认 | ||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||
| 在没有记录相关津贴的情况下： | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 3,938 | $ | 47 | $ | 47 | $ | 3,694 | $ | 34 | $ | 34 | ||||||||||||
| 多家庭 | 668 | 6 | 6 | 683 | 11 | 11 | ||||||||||||||||||
| 施工 | 63 | – | – | – | – | – | ||||||||||||||||||
| 农场 | 301 | 23 | 23 | 310 | – | – | ||||||||||||||||||
| 非住宅房地产 | 657 | 3 | 3 | 705 | 7 | 7 | ||||||||||||||||||
| 购入的信用减值贷款 | 744 | 14 | 14 | 926 | 18 | 18 | ||||||||||||||||||
| 6,371 | 93 | 93 | 6,318 | 70 | 70 | |||||||||||||||||||
| 有记录的零用钱： | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | – | – | – | – | – | – | ||||||||||||||||||
| $ | 6,371 | $ | 93 | $ | 93 | $ | 6,318 | $ | 70 | $ | 70 | |||||||||||||
下表显示了截至2020年9月30日和2020年6月30日，按贷款类别划分的应计项目中记录的非应计项目投资和逾期90天以上的贷款。
| 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | |||||||||||||||
| (千) | 非应计项目 | 贷款 逾期未付 | 非应计项目 | 逾期贷款 还有90天 应计 | ||||||||||||
| 住宅房地产： | ||||||||||||||||
| 一至四户住宅房地产 | $ | 4,343 | $ | 786 | $ | 4,458 | $ | 1,135 | ||||||||
| 多家庭 | 665 | – | 671 | – | ||||||||||||
| 施工 | 63 | – | 63 | – | ||||||||||||
| 农场 | 292 | – | 309 | – | ||||||||||||
| 非住宅房地产和土地 | 654 | – | 660 | – | ||||||||||||
| 工商业 | – | – | 4 | – | ||||||||||||
| 消费者 | 50 | 9 | 95 | – | ||||||||||||
| $ | 6,067 | $ | 795 | $ | 6,260 | $ | 1,135 | |||||||||
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肯塔基州 第一联邦银行
简明合并财务报表附注 (续)
2020年9月30日
(未经审计)
4.应收贷款 (续)
截至2020年9月30日和2020年6月30日，正在丧失抵押品赎回权的一户至四户贷款总额分别为563,000美元和694,000美元。
陷入困境的债务重组 ：
问题债务重组(“TDR”)是指银行给予借款人特许权，但由于借款人的财务困难，银行不会考虑这种特许权。所有的TDR都被认为是“受损的”。
CARE法案的条款包括： 选择不将问题债务重组会计指导应用于与新冠肺炎有关的贷款修改，如延期或延期，这些修改与2020年3月1日至2020年12月31日或(Ii)新冠肺炎国家紧急状态结束 后60天之间的较早者有关。减免仅适用于截至2019年12月31日逾期不超过30天 的借款人的修改。该公司选择采纳CARE法案的这些条款。截至2020年9月30日，银行已批准96笔贷款延期，总计1810万美元。截至2020年9月30日，总计1,620万美元的81笔贷款已 完成批准的延期期限，1,600万美元(98.6%)已恢复正常还款状态。截至2020年9月30日，15笔总计190万美元的贷款仍处于原定延期期限。
截至2020年9月30日和2020年6月30日，本公司分别拥有180万美元和190万美元的TDR贷款。 截至2020年9月30日的TDR中，约23.7%与借款人完成第7章破产程序而没有重申欠银行的债务有关。
在截至2020年9月30日的三个月内，本公司没有重组为TDR的贷款。
在截至2019年9月30日的三个月内，该公司有一笔贷款重组为TDR。一位借款人向四户非业主居住的房产进行了再融资，使银行其他贷款的欠款达到了目前的水平。 一位借款人向四户非业主居住的房产进行了再融资，使银行其他贷款的欠款达到了目前的水平。 由于借款人的财务状况恶化，借款人不太可能在其他地方获得融资。 重组后的贷款以房地产为抵押和交叉抵押。
下表按修改类型汇总了截至2019年9月30日的三个月内发生的TDR贷款修改及其绩效。
| (千) | 问题债务重组 执行至 修改 条款 | 问题债务 重组 不 执行至 修改 条款 | 总计 问题债务 重组 | |||||||||
| 截至2019年9月30日的三个月 | ||||||||||||
| 住宅房地产： | ||||||||||||
| 延长期限并预付额外资金 | $ | 120 | $ | – | $ | 120 | ||||||
在截至2020年9月30日或2019年9月30日的三个月期间，没有 个TDR违约。
15
肯塔基州 第一联邦银行
简明合并财务报表附注 (续)
2020年9月30日
(未经审计)
4.应收贷款 (续)
下表按贷款类别 列出了截至2020年9月30日逾期贷款未偿还本金余额的账龄：
| (千) | 逾期30-89天 | 90天或以上 更大 逾期 | 过去合计 到期 | 贷款备注 逾期 | 总计 | |||||||||||||||
| 住宅房地产： | ||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 3,227 | $ | 2,319 | $ | 5,546 | $ | 216,113 | $ | 221,659 | ||||||||||
| 多家庭 | – | – | – | 14,503 | 14,503 | |||||||||||||||
| 施工 | 36 | 63 | 99 | 4,670 | 4,769 | |||||||||||||||
| 土地 | – | – | – | 912 | 912 | |||||||||||||||
| 农场 | 105 | – | 105 | 2,401 | 2,506 | |||||||||||||||
| 非住宅房地产 | 99 | 251 | 350 | 35,331 | 35,681 | |||||||||||||||
| 商业性非抵押 | – | – | – | 2,608 | 2,608 | |||||||||||||||
| 消费者和其他： | ||||||||||||||||||||
| 存款贷款 | – | – | – | 1,280 | 1,280 | |||||||||||||||
| 房屋净值 | 306 | 54 | 360 | 7,036 | 7,396 | |||||||||||||||
| 汽车 | 1 | – | 1 | 73 | 74 | |||||||||||||||
| 无担保 | 4 | – | 4 | 653 | 657 | |||||||||||||||
| 总计 | $ | 3,778 | $ | 2,687 | $ | 6,465 | $ | 285,580 | $ | 292,045 | ||||||||||
以下表格按贷款类别列出了截至2020年6月30日逾期贷款未偿还本金余额的账龄：
| (千) | 30-89天 逾期 | 90天或以上 更大 逾期 | 过去合计 到期 | 贷款备注 逾期 | 总计 | |||||||||||||||
| 住宅房地产： | ||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 2,546 | $ | 2,670 | $ | 5,216 | $ | 217,273 | $ | 222,489 | ||||||||||
| 多家庭 | – | – | – | 12,373 | 12,373 | |||||||||||||||
| 施工 | 192 | 63 | 255 | 3,790 | 4,045 | |||||||||||||||
| 土地 | – | – | – | 765 | 765 | |||||||||||||||
| 农场 | 107 | 309 | 416 | 1,938 | 2,354 | |||||||||||||||
| 非住宅房地产 | 57 | 253 | 310 | 33,193 | 33,503 | |||||||||||||||
| 商业性非抵押贷款 | – | – | – | 2,214 | 2,214 | |||||||||||||||
| 消费者： | ||||||||||||||||||||
| 存款贷款 | – | – | – | 1,245 | 1,245 | |||||||||||||||
| 房屋净值 | 255 | 90 | 345 | 7,300 | 7,645 | |||||||||||||||
| 汽车 | – | – | – | 67 | 67 | |||||||||||||||
| 无担保 | – | – | – | 675 | 675 | |||||||||||||||
| 总计 | $ | 3,157 | $ | 3,385 | $ | 6,542 | $ | 280,833 | $ | 287,375 | ||||||||||
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肯塔基州 第一联邦银行
简明合并财务报表附注 (续)
2020年9月30日
(未经审计)
4. 应收贷款(续)
信用 质量指标：
公司根据有关借款人偿债能力的相关信息将贷款分类为风险类别 ，例如：当前财务信息、历史付款经验、信用文档、公共信息和当前经济 趋势等因素。该公司通过将贷款按信用风险分类，对贷款进行单独分析。此分析 每年执行一次。公司使用以下风险评级定义：
特别 提到。被列为特别提及的贷款有一个潜在的弱点，值得管理层密切关注。如果 不加以纠正，这些潜在的弱点可能会导致贷款的偿还前景恶化，或在未来某个日期导致机构的 信用状况恶化。
不合格。 被归类为不合格的贷款没有得到债务人当前净值和偿付能力或质押抵押品(如果有)的充分保护。如此分类的贷款有一个或多个明确的弱点，会危及债务的清算 。它们的特点是，如果缺陷得不到纠正，机构可能会蒙受一些损失 。
可疑。 被归类为可疑的贷款具有被归类为不合格的贷款固有的所有弱点，并增加了一个特点：根据目前存在的事实、条件和价值，这些弱点使得收回或清盘变得非常可疑和不可能 。
不符合上述标准(作为上述流程的一部分进行单独分析)的贷款 被视为通过 评级的贷款。未评级的贷款包括在同质贷款组中，并根据履约状态进行信用质量评估 。请看上面的逾期借款账龄表格。截至2020年9月30日，根据执行的最新 分析，按贷款类别划分的贷款风险类别如下：
| (千) | 经过 | 特别提及 | 不合标准 | 疑团 | ||||||||||||
| 住宅房地产： | ||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 214,552 | $ | 703 | $ | 6,404 | $ | – | ||||||||
| 多家庭 | 13,838 | – | 665 | – | ||||||||||||
| 施工 | 4,706 | – | 63 | – | ||||||||||||
| 土地 | 912 | – | – | – | ||||||||||||
| 农场 | 2,214 | – | 292 | – | ||||||||||||
| 非住宅房地产 | 33,713 | 943 | 1,025 | – | ||||||||||||
| 商业性非抵押贷款 | 2,608 | – | – | – | ||||||||||||
| 消费者： | ||||||||||||||||
| 存款贷款 | 1,280 | – | – | – | ||||||||||||
| 房屋净值 | 7,294 | 37 | 65 | – | ||||||||||||
| 汽车 | 74 | – | – | – | ||||||||||||
| 无担保 | 652 | – | 5 | – | ||||||||||||
| $ | 281,843 | $ | 1,683 | $ | 8,519 | $ | – | |||||||||
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肯塔基州 第一联邦银行
简明合并财务报表附注 (续)
2020年9月30日
(未经审计)
4. 应收贷款(续)
截至2020年6月30日，按贷款类别划分的贷款风险类别如下：
| (千) | 经过 | 特别提及 | 不合标准 | 疑团 | ||||||||||||
| 住宅房地产： | ||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 215,010 | $ | 742 | $ | 6,737 | $ | – | ||||||||
| 多家庭 | 11,702 | – | 671 | – | ||||||||||||
| 施工 | 3,982 | – | 63 | – | ||||||||||||
| 土地 | 765 | – | – | – | ||||||||||||
| 农场 | 2,045 | – | 309 | – | ||||||||||||
| 非住宅房地产 | 31,529 | 939 | 1,035 | – | ||||||||||||
| 商业性非抵押贷款 | 2,188 | – | 26 | – | ||||||||||||
| 消费者： | ||||||||||||||||
| 存款贷款 | 1,245 | – | – | – | ||||||||||||
| 房屋净值 | 7,505 | 39 | 101 | – | ||||||||||||
| 汽车 | 67 | – | – | – | ||||||||||||
| 无担保 | 670 | – | 5 | – | ||||||||||||
| $ | 276,708 | $ | 1,720 | $ | 8,947 | $ | – | |||||||||
购买了 信用不良贷款：
公司在2013财年购买了贷款，这些贷款在收购时有证据表明自发起以来信用质量恶化 ，而且在收购时很可能不会收回所有合同要求的付款。在2020年9月30日和2020年6月30日分别扣除351,000美元和351,000美元的购买信用折扣后，这些贷款的账面价值 如下：
| (千) | 2020年9月30日 | 六月三十日， 2020 | ||||||
| 一至四户住宅房地产 | $ | 736 | $ | 751 | ||||
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肯塔基州 第一联邦银行
简明合并财务报表附注 (续)
2020年9月30日
(未经审计)
4. 应收贷款(续)
可增值 收益，或预计可收取的收入如下：
| (千) | 截至三个月 9月30日， 2020 | 12个月 告一段落 六月三十日， 2020 | ||||||
| 期初余额 | $ | 447 | $ | 544 | ||||
| 收入增长 | (15 | ) | (97 | ) | ||||
| 处置，扣除回收后的净额 | – | – | ||||||
| 期末余额 | $ | 432 | $ | 447 | ||||
对于上文披露的已购买贷款，本公司在截至2020年6月30日的年度和截至2020年9月30日的三个月期间没有增加贷款损失拨备。在这些时期，任何贷款损失拨备也没有逆转。
5. 关于资产和负债公允价值的披露
ASC 主题820将公允价值定义为在计量日期在市场参与者之间有序的 交易中出售资产或支付转移负债的价格(退出价格)。ASC主题820还建立了公允价值等级 ，该等级要求实体在计量公允 价值时最大限度地使用可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。该标准描述了可用于衡量公允价值的六个级别的投入：
级别 1-相同资产或负债的活跃市场报价。
级别 2-除级别1价格以外的可观察输入，例如类似资产或负债的报价；活跃市场中非活跃市场的报价 ；或其他可观察到或可由资产或负债整个期限的可观察市场数据证实的输入。
第 3级-市场活动很少或没有市场活动支持的、对资产或负债的公允价值有重大影响的不可观察的投入。
以下 说明按公允价值计量的工具所使用的估值方法，以及根据估值等级对该等工具进行的一般分类 。
有价证券
如果 报价的市场价格在活跃的市场中可用，则证券被归类在估值层次结构的第一级。如果无法获得 报价市场价格，则使用定价模型估计公允价值，即具有相似特性的证券的报价。二级证券包括机构抵押贷款支持证券和机构债券。
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肯塔基州 第一联邦银行
简明合并财务报表附注 (续)
2020年9月30日
(未经审计)
5. 资产负债公允价值披露(续)
不良贷款
在 贷款被视为减值时，如果贷款依赖于抵押品，则会根据担保贷款的抵押品的公允价值对其进行损失评估。如果发现损失，将建立特定的分配作为贷款损失拨备的一部分，以使贷款的账面净值达到其估计的公允价值。按公允价值计入的减值贷款通常会获得贷款损失拨备的特定分配。对于抵押品依赖型贷款，公允价值通常基于最近的房地产评估。这些评估可以采用单一的估值方法，也可以采用多种方法，包括可比销售额法和收益法。独立的 评估师通常在评估过程中进行调整，以根据现有的可比销售和收入数据之间的差异进行调整。此类调整通常意义重大 ，通常会导致对确定公允价值的投入进行3级分类。非房地产抵押品可以使用评估、借款人财务报表的账面净值或账龄报告进行估值，并根据管理层的历史知识、自估值时起的市场状况变化以及管理层对客户和客户业务的专业知识进行调整或贴现，从而得到3级公允价值分类。 根据评估、借款人财务报表的账面净值或账龄报告对非房地产抵押品进行估值，并根据管理层的历史知识、市场状况的变化以及管理层对客户和客户业务的专业知识进行调整或折现，从而得出3级公允价值分类。受损的 贷款将按季度进行评估，以确定是否存在额外减值，并进行相应调整。
其他 房地产
通过或代替贷款止赎而获得的资产 最初以公允价值减去收购时的出售成本进行记录，从而建立了新的成本基础。这些资产随后以较低的成本或公允价值减去出售的估计成本入账。公允价值通常基于最近的房地产评估。这些评估可以使用单一的估值方法，也可以使用包括可比销售额法和收益法在内的多种方法的组合 。独立评估师通常会在评估过程中进行调整，以根据现有的可比销售和收入数据之间的差异进行调整。此类调整通常意义重大，通常会导致对确定公允价值的投入进行3级分类。
按公允价值经常性计量的财务资产摘要如下：
| 公允价值计量使用 | ||||||||||||||||
| (千) | 公允价值 | 有效报价 市场： 雷同 资产 (1级) | 意义重大 其他 可观测 输入量 (2级) | 意义重大 看不见的 输入量 (3级) | ||||||||||||
| 2020年9月30日 | ||||||||||||||||
| 机构抵押贷款支持：住宅 | $ | 36 | $ | – | $ | 36 | $ | – | ||||||||
2020年6月30日 | ||||||||||||||||
| 机构债券 | $ | 503 | $ | – | $ | 503 | $ | – | ||||||||
| 机构抵押贷款支持：住宅 | 38 | – | 38 | – | ||||||||||||
| $ | 541 | $ | – | $ | 541 | $ | – | |||||||||
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肯塔基州 第一联邦银行
简明合并财务报表附注 (续)
2020年9月30日
(未经审计)
5. 资产负债公允价值披露(续)
在非经常性基础上按公允价值计量的资产 摘要如下：
| 公允价值计量使用 | ||||||||||||||||
| (千) | 公允价值 | 有效报价 市场： 雷同 资产 (1级) | 意义重大 其他 可观测 输入量 (2级) | 意义重大 看不见的 输入量 (3级) | ||||||||||||
| 2020年6月30日 | ||||||||||||||||
| 拥有的其他房地产，净值 | ||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 465 | $ | – | $ | – | $ | 465 | ||||||||
截至2020年9月30日或2020年6月30日，没有不良贷款，这些贷款是使用抵押品依赖型贷款抵押品的公允价值来衡量的。在截至2019年9月30日的三个月期间，有一笔8000美元的费用。
在截至2020年或2019年9月30日的三个月内，没有其他房地产所有者减记 。按公允价值减去销售成本计算的其他房地产，截至2020年9月30日的账面价值为577,000美元。
下表提供了有关在2020年9月30日和2020年6月30日在非经常性基础上按公允价值计量的金融工具的第3级公允价值计量的量化信息：
| 量程 | ||||||||||
| 公允价值 | 估价 | 看不见的 | (加权 | |||||||
| 2020年6月30日 | (千) | 技术 | 输入 | 平均) | ||||||
| 丧失抵押品赎回权和收回的资产： | ||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 465 | 销售比较法 | 调整 不同的 可比销售额 | -2.7%至41.2% (20.4%) | |||||
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肯塔基州 第一联邦银行
简明合并财务报表附注 (续)
2020年9月30日
(未经审计)
5. 资产负债公允价值披露(续)
以下是对金融工具(包括资产和负债)的公允价值的披露，无论是否在综合资产负债表中确认，对该公允价值进行估计是可行的。对于无法获得市场报价的金融工具，公允价值基于使用现值和其他估值方法的估计。
使用的方法受应用的假设(包括贴现率和对未来现金流的估计)的影响很大。 因此，提出的公允价值可能不代表某些金融工具在交换中可以变现的金额。
根据上述方法和假设，本公司金融工具在2020年9月30日和2020年6月30日的账面价值和公允价值如下：
| 按公允价值计量 | ||||||||||||||||||||
| 携载 | 2020年9月30日使用 | |||||||||||||||||||
| (千) | 价值 | 1级 | 2级 | 第3级 | 总计 | |||||||||||||||
| 金融资产 | ||||||||||||||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | 17,116 | $ | 17,116 | $ | 17,116 | ||||||||||||||
| 其他金融机构的定期存款 | 1,241 | 1,254 | 1,254 | |||||||||||||||||
| 可供出售的证券 | 36 | $ | 36 | 36 | ||||||||||||||||
| 持有至到期证券 | 564 | 582 | 582 | |||||||||||||||||
| 持有待售贷款 | 1,035 | $ | 1,064 | 1,064 | ||||||||||||||||
| 应收贷款-净额 | 290,509 | 300,232 | 300,232 | |||||||||||||||||
| 联邦住房贷款银行股票 | 6,498 | 不适用 | ||||||||||||||||||
| 应计应收利息 | 700 | 700 | 700 | |||||||||||||||||
| 金融负债 | ||||||||||||||||||||
| 存款 | $ | 215,102 | $ | 84,030 | $ | 131,898 | 215,928 | |||||||||||||
| 联邦住房贷款银行预付款 | 58,392 | 59,140 | 59,140 | |||||||||||||||||
| 借款人预支税款和保险费 | 1,084 | 1,084 | 1,084 | |||||||||||||||||
| 应计应付利息 | 24 | 24 | 24 | |||||||||||||||||
| 按公允价值计量 | ||||||||||||||||||||
| 携载 | 2020年6月30日使用 | |||||||||||||||||||
| (千) | 价值 | 1级 | 2级 | 第3级 | 总计 | |||||||||||||||
| 金融资产 | ||||||||||||||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | 13,702 | $ | 13,702 | $ | 13,702 | ||||||||||||||
| 其他金融机构的定期存款 | 2,229 | 2,252 | 2,252 | |||||||||||||||||
| 可供出售的证券 | 541 | $ | 541 | 541 | ||||||||||||||||
| 持有至到期证券 | 598 | 611 | 611 | |||||||||||||||||
| 持有待售贷款 | 667 | 685 | 685 | |||||||||||||||||
| 应收贷款-净额 | 285,887 | $ | 295,431 | 295,431 | ||||||||||||||||
| 联邦住房贷款银行股票 | 6,498 | 不适用 | ||||||||||||||||||
| 应计应收利息 | 830 | 830 | 830 | |||||||||||||||||
| 金融负债 | ||||||||||||||||||||
| 存款 | $ | 212,273 | $ | 78,118 | $ | 135,000 | $ | 213,118 | ||||||||||||
| 联邦住房贷款银行预付款 | 54,715 | 55,416 | 55,416 | |||||||||||||||||
| 借款人预支税款和保险费 | 800 | 800 | 800 | |||||||||||||||||
| 应计应付利息 | 27 | 27 | 27 | |||||||||||||||||
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肯塔基州 第一联邦银行
简明合并财务报表附注 (续)
2020年9月30日
(未经审计)
6. 其他综合收益(亏损)
公司的其他综合收益完全由可供出售证券的未实现损益组成。 以下是累计的其他综合收益余额(扣除税后)的汇总：
| 截至三个月 九月三十日， 2020 | ||||
| 期初余额 | $ | 2 | ||
| 本年度变动 | (2 | ) | ||
| 期末余额 | $ | – | ||
其他 所示期间的综合收益(亏损)组成部分和相关税收影响如下：
| 截至三个月
个月 九月三十日， | ||||||||
| (千) | 2020 | 2019 | ||||||
| 可供出售证券的未实现持有损益 | $ | – | $ | – | ||||
| 税收效应 | – | – | ||||||
| 税后净额 | $ | – | $ | – | ||||
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肯塔基州 第一联邦银行
项目 2：管理层对财务状况的讨论和分析
和 运营结果
前瞻性 陈述
本报告中包含的非历史事实的某些 陈述是前瞻性陈述，受某些风险和不确定性的影响 。本文中使用的术语“预期”、“计划”、“预期”、“相信”以及与肯塔基州第一联邦银行或其管理层相关的类似表述旨在识别此类前瞻性陈述。肯塔基第一联邦银行的实际结果、业绩或成就可能与前瞻性陈述中明示或暗示的结果、业绩或成就大不相同。可能导致或导致此类重大差异的风险和不确定性包括但不限于：总体经济状况、公司所在市场区域的房地产价格、利率环境、金融服务业的竞争状况、法律、政府政策和法规的变化、影响金融服务的快速变化的技术、新冠肺炎疫情对当地和全国经济环境、我们的客户和我们的运营的潜在影响(以及联邦、州和地方政府法律的任何变化)。以及本公司截至2020年6月30日的年度报告10-K表第1A项所述的其他事项。除适用法律或法规另有要求外， 本公司不承担公开发布任何前瞻性陈述的责任，并明确表示不承担任何义务。 为反映陈述日期之后的事件或情况，或为反映预期或意外事件的发生，可能对任何前瞻性陈述进行的任何修订。
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肯塔基州 第一联邦银行
管理层对财务状况的讨论和分析
和 运营结果(续)
平均资产负债表
下表为截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的平均资产负债表，以及相关期间的等值税金净利息收入、净息差和净息差的相关计算。
| 截至9月30日的三个月， | ||||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||
平均值 天平 | 利息 和 分红 | 产量/ 成本 | 平均余额 | 利息 和股息 | 产量/ 成本 | |||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||
| 生息资产： | ||||||||||||||||||||||||
| 贷款1 | $ | 289,262 | $ | 2,976 | 4.12 | % | $ | 281,646 | $ | 3,172 | 4.50 | % | ||||||||||||
| 抵押贷款支持证券 | 621 | 4 | 2.58 | 789 | 6 | 3.04 | ||||||||||||||||||
| 其他证券 | 393 | 3 | 3.05 | 1,002 | 6 | 2.40 | ||||||||||||||||||
| 其他生息资产 | 21,824 | 46 | 0.84 | 21,366 | 144 | 2.70 | ||||||||||||||||||
| 生息资产总额 | 312,100 | 3,029 | 3.88 | 304,803 | 3,328 | 4.37 | ||||||||||||||||||
| 减去：贷款损失拨备 | (1,490 | ) | (1,436 | ) | ||||||||||||||||||||
| 非息资产 | 12,526 | 26,129 | ||||||||||||||||||||||
| 总资产 | $ | 323,136 | $ | 329,496 | ||||||||||||||||||||
| 有息负债： | ||||||||||||||||||||||||
| 活期存款 | $ | 17,171 | $ | 7 | 0.16 | % | $ | 14,384 | $ | 5 | 0.14 | % | ||||||||||||
| 储蓄 | 57,485 | 59 | 0.41 | 51,157 | 52 | 0.41 | ||||||||||||||||||
| 存单 | 133,743 | 448 | 1.34 | 126,937 | 531 | 1.67 | ||||||||||||||||||
| 总存款 | 208,399 | 514 | 0.99 | 192,478 | 588 | 1.22 | ||||||||||||||||||
| 借款 | 51,793 | 125 | 0.97 | 62,796 | 359 | 2.29 | ||||||||||||||||||
| 有息负债总额 | 260,192 | 639 | 0.98 | 255,274 | 947 | 1.48 | ||||||||||||||||||
| 无息活期存款 | 8,453 | 5,793 | ||||||||||||||||||||||
| 无息负债 | 2,437 | 2,128 | ||||||||||||||||||||||
| 总负债 | 271,082 | 263,195 | ||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | 52,054 | 66,301 | ||||||||||||||||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | 323,136 | $ | 329,496 | ||||||||||||||||||||
| 净息差 | $ | 2,390 | 2.90 | % | $ | 2,381 | 2.89 | % | ||||||||||||||||
| 净息差 | 3.06 | % | 3.13 | % | ||||||||||||||||||||
| 平均生息资产与平均有息负债之比 | 119.95 | % | 119.40 | % | ||||||||||||||||||||
| 1 | 在利息收入和贷款收益率的计算中都包括 金额不重要的贷款费用。还包括非应计项目状态的贷款 。 |
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肯塔基州 第一联邦银行
管理层对财务状况的讨论和分析
和 运营结果(续)
2020年6月30日至2020年9月30日财务状况变化讨论
与新冠肺炎有关的风险和不确定性-世界卫生组织于2020年3月确定，新型冠状病毒新冠肺炎的传播已上升到足以构成全球大流行的程度。这种病毒的传播已经造成了一场全球公共卫生危机。与病毒影响相关的不确定性扰乱了金融市场，扰乱了生活的方方面面的活动，包括政府、企业和消费者的日常生活，以及公司运营所在的市场。作为对危机的回应，政府当局关闭了非必要的企业，并要求个人做出各种反应，包括 呆在家里的限制和社交距离。政府的这些限制，加上对感染病毒的恐惧， 导致商业和消费者活动严重减少，导致企业收入损失， 失业率大幅飙升，石油和天然气价格和企业估值大幅下降，全球供应链中断 ，市场动荡。
管理层 预计新冠肺炎的总体影响，以及2020年3月27日颁布的《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(“CARE”)的某些条款，以及其他最近的立法和监管救济措施，将对公司的运营产生实质性影响。 由于影响取决于经济低迷的持续时间和严重程度，管理层目前无法确定或估计影响的程度。但是，我们正在披露我们目前所知的 的潜在重要项目。
业务连续性、流程和控制
作为一家金融机构，这些银行被认为是必不可少的业务，一直在营业。我们已实施了 疫情防范计划，并维持了正常营业时间，但每周五下午4：30关门。 我们继续通过免下车设施、自动柜员机、远程存款采集以及在线和手机银行应用程序提供客户服务。我们为需要面对面联系的交易提供预约选项，同时保持 社交距离要求和表面清洁协议。我们的员工在办公场所工作时会遵守推荐的个人卫生协议和社交距离。一小部分员工正在远程工作。通过实施我们的大流行预防计划，我们目前不会面临物质 资源限制，预计也不会因实施该计划而产生任何物质 成本。我们尚未确定任何重大的运营或内部控制挑战或风险， 我们预计我们维护系统和控制的能力不会因实施大流行防范计划导致的运营变化而面临任何重大挑战 。
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肯塔基州 第一联邦银行
管理层对财务状况的讨论和分析
和 运营结果(续)
2020年6月30日至2020年9月30日财务状况变化讨论 (续)
财务状况和经营业绩
银行监管部门已下发指导意见，鼓励银行与受新冠肺炎影响的客户开展合作。因此，我们一直在 积极与受新冠肺炎影响的借款人合作，提供一项延期付款计划，期限为三个月的纯利息或全额延期三个月。虽然利息和手续费将继续计入收入，但在正常的GAAP会计制度下，如果这些延期付款最终出现信用损失，则累积的利息和/或手续费收入可能需要冲销 。因此，未来时期的利息收入可能会受到负面影响。目前，管理层预计延期计划将对公司的财务状况和经营结果产生非实质性影响，同时认识到新冠肺炎带来的持续负面经济影响可能会改变这一评估，因为借款人的偿还能力 将在未来一段时间内受到影响。
截至2020年9月30日，本公司和银行被认为资本充裕，资本充足率超过监管要求。 然而，新冠肺炎疫情引发的长期经济衰退可能会因潜在的信贷损失增加而对本公司和银行的资本状况和监管资本充足率造成不利影响。
贷款 运营和信用风险
正如本文中指出的，公司正在与受新冠肺炎负面影响的借款人合作，提供延期付款 计划。截至2020年9月30日，我们有96个客户使用我们的延期付款计划，修改的贷款本金总额为1,810万美元。在这81个本金余额总计1,620万美元的客户中，有15个客户(本金总额为190万美元)没有完成允许的延迟期，3个客户(本金总额为22.6万美元)没有恢复到摊销状态。
CARE法案包括Paycheck Protection(PPP)计划(“PPP”)，该计划由小企业管理局(SBA)管理，旨在通过银行发放的联邦担保贷款帮助中小型企业。这些贷款旨在 提供8周的工资和其他成本，以帮助这些企业要么继续营业，要么迅速重新开业，并让他们的员工 支付账单。肯塔基州第一联邦银行(First Federal Of Kentucky)获得了小型企业管理局(SBA)贷款机构的资格，以帮助小企业社区获得这笔重要资金。截至2020年9月30日，肯塔基州的First Federal已经批准并完成了SBA 44 PPP 贷款，资金总额为140万美元。我们的理解是，通过PPP提供资金的贷款由美国政府提供全额担保。如果这些情况发生变化，银行可能会被要求增加贷款拨备和与这些贷款相关的租赁损失，从而导致贷款和租赁损失拨备的增加。
这些银行准备根据监管指导方针继续提供短期援助。管理层继续 识别和监测疫情影响造成的贷款组合中的薄弱环节。在投资组合层面，管理层 继续监控高度敏感细分市场(如住宅租赁物业)的总体风险敞口，以了解资产质量和付款表现的变化 。管理层还监控信用额度和透支保护等资金不足的承诺，以确定客户可能出现的流动性和资金问题。如果经济状况恶化，公司可能 需要通过额外的贷款损失拨备来增加其所需的贷款损失拨备。如果新冠肺炎的影响延长 ，公司的资产质量指标在未来一段时间内可能会受到实质性的不利影响。
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肯塔基州 第一联邦银行
管理层对财务状况的讨论和分析
和 运营结果(续)
2020年6月30日至2020年9月30日财务状况变化讨论 (续)
资产： 截至2020年9月30日，公司资产总额为3.277亿美元，比截至2020年6月30日的总资产增加650万美元，增幅为2.0%。这一增长主要归因于贷款和净额的增加以及现金和现金等价物的增加 。
现金 和现金等价物：截至2020年9月30日，现金和现金等价物增加了340万美元或24.9%，达到1710万美元。 公司的大部分现金和现金等价物都以活期存款的形式计息。
其他金融机构的定期存款 ：截至2020年9月30日，其他金融机构的定期存款减少了98.8万美元，降幅为44.3% ，至120万美元。随着短期定期存款到期，这些资金被用于偿还FHLB预付款，以尽可能高的收益水平进行再投资，或者干脆作为有息活期存款进行再投资。
投资 证券：截至2020年9月30日，我们的证券投资组合由抵押贷款支持证券组成。截至2020年9月30日，投资证券 减少了539,000美元，降幅为47.3%，至600,000美元。
贷款: 截至2020年9月30日，应收贷款净额增加460万美元，增幅1.6%，至2.905亿美元。管理层继续 寻找高质量的贷款以增加其投资组合，并将继续强调贷款来源，以使其 有利可图、审慎并与我们的利率风险策略保持一致。
不良贷款和分类贷款： 截至2020年9月30日，该公司的不良贷款(逾期90天或以上或处于非应计状态的贷款)约为690万美元，占总贷款(包括收购贷款)的2.4%，而截至2020年6月30日，该公司的不良贷款为740万美元，占总贷款的2.6%。 截至2020年9月30日和2020年6月30日，公司的贷款损失拨备总额分别为150万美元和150万美元。截至2020年9月30日的贷款损失拨备占不良贷款的22.4%，占总贷款(包括收购贷款)的0.5%，而截至2020年6月30日，贷款损失拨备占不良贷款的20.1%，占总贷款的0.5%。
截至2020年9月30日，该公司有920万美元的资产被归类为不符合监管标准的资产，其中包括贷款(850万美元)，包括在CKF Bancorp交易中获得的贷款，也包括拥有的房地产(REO)(679,000美元)。截至2020年9月30日和2020年6月30日，分类贷款占总贷款(包括获得的贷款)的百分比分别为2.9%和3.1%。在不合标准的贷款中，99.9%的贷款是以银行拥有优先留置权的房地产为抵押的。
下面的 表显示了我们在指定日期为监管目的分类的资产总额：
| (千美元) | 2020年9月30日 | 六月三十日， 2020 | ||||||
| 不合标准的资产 | $ | 9,197 | $ | 9,587 | ||||
| 可疑资产 | – | – | ||||||
| 损失资产 | – | – | ||||||
| 分类资产总额 | $ | 9,197 | $ | 9,587 | ||||
截至2020年9月30日，该公司通过止赎获得的房地产占不合标准资产的7.4%，而截至2020年6月30日，这一比例为6.7%。在本报告所述期间，本公司未提供任何贷款以便利购买其由合格买家拥有的其他房地产。截至2020年9月30日和2020年6月30日，包括在不合格贷款中的促进销售其他房地产的贷款总额分别为4.6万美元和2.3万美元。
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和 运营结果(续)
2020年6月30日至2020年9月30日财务状况变化讨论 (续)
下表显示了REO在指定日期的合计账面价值：
| 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | |||||||||||||||
| 数 | 网 | 数 | 网 | |||||||||||||
| 的 | 携载 | 的 | 携载 | |||||||||||||
| 特性 | 价值 | 特性 | 价值 | |||||||||||||
| 一至四户人家 | 5 | $ | 679 | 5 | $ | 640 | ||||||||||
| 建筑地块 | 1 | – | 1 | – | ||||||||||||
| 总REO | 6 | $ | 679 | 6 | $ | 640 | ||||||||||
截至2020年9月30日和2020年6月30日，本公司分别获得了170万美元和170万美元的特别提及贷款 (包括2012年12月31日在CKF Bancorp交易中获得的贷款)。这一类别包括目前我们面临的风险不足以保证分类的资产，但确实存在信用缺陷或潜在弱点，值得我们密切关注 。
负债：截至2020年9月30日，总负债 增加660万美元，或2.5%，至2.759亿美元，主要原因是垫款和存款增加。 截至2020年9月30日，垫款增加370万美元，或6.7%，至5840万美元，存款增加280万美元，或1.3%，至2.151亿美元。
股东权益 ：截至2020年9月30日，该公司的股东权益总额为5180万美元，比2020年6月30日的总额减少了82,000美元 或0.2%。股东权益的变动主要与本公司购买的普通股(br}作为库存股持有)以及当期净利润减去普通股支付的股息有关。
该公司在刚刚结束的三个月期间支付了344,000美元的股息，相当于净收益的120.7% 。2020年7月7日，First Federal MHC成员再次批准免除肯塔基州First Federal Bancorp普通股每股0.40美元的年度股息。First 联邦MHC董事会申请批准另一项豁免。克利夫兰联邦储备银行已通知本公司，它 不反对本公司向First Federal MHC支付股息，因此，First Federal MHC将被允许 在2021年第三季度之前免除每普通股0.10美元的季度股息。 管理层相信，本公司有足够的资本继续执行当前的股息政策，而不会影响任何一家子公司的资本充裕的 状态。管理层不能推测未来的股息水平，因为在宣布股息之前会考虑各种因素，包括资本 水平、收入水平、流动性水平、监管要求和公司的整体财务状况。然而，管理层仍然相信，丰厚的股息与公司的长期资本管理战略是一致的。有关股息的更多讨论，请参阅公司截至2020年6月30日的年度报告10-K表第II部分第1A项中的“风险因素”。
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管理层对财务状况的讨论和分析
和 运营结果(续)
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月经营业绩对比
一般信息
截至2020年9月30日的三个月，净收入总计28.5万美元，稀释后每股收益0.04美元，比2019年同期的净收入234,000美元增加了51,000美元 ，增幅21.8%。
净利息收入
在刚刚结束的三个月中，扣除贷款损失拨备前的净利息收入增加了9000美元，增幅0.4%，至240万美元。 截至2020年9月30日的三个月，利息收入减少29.9万美元，降幅9.0%，至300万美元，利息支出减少30.8万美元，降幅32.5%，至63.9万美元。
贷款利息收入减少19.6万美元 或6.2%，至300万美元，主要是由于贷款组合的平均利率下降。在截至2020年9月30日的三个月里，贷款组合的平均利率下降了39个基点，至4.12%，而平均余额增加了760万美元，增幅为2.7%，至2.893亿美元 。在刚刚结束的三个月期间，抵押贷款支持证券的利息收入下降了2,000美元，降幅为33.3%，降至4,000美元，原因是资产水平下降和收益率下降。来自其他证券的利息收入 在最近结束的期间减少了3,000美元至3,000美元，这主要是由于其他证券期间的平均成交量低于 期间。在刚刚结束的三个月里，有息存款和其他利息收入下降了98,000美元或68.1%，降至46,000美元，原因是平均利率下降，与去年同期相比，最近结束的 期间下降了186个基点，至84个基点。
在截至2020年9月30日的三个月里，存款利息支出下降了74,000美元 ，降幅为12.6%，至514,000美元，而同期借款利息支出下降了234,000美元，降幅为65.2%，至125,000美元。存款利息支出减少的主要原因是生息存款平均利率下降，在最近结束的期间下降了23个基点，至99个基点。 最近一个时期的平均有息存款余额增加了1,590万美元，增幅为8.3%，达到2.084亿美元。 借款利息支出的减少是由于借款平均利率降低，以及 借款平均余额逐期减少所致。 存款利息支出减少的主要原因是，最近一段时间内，有息存款的平均利率下降了23个基点，降至99个基点。 最近一个时期的平均有息存款余额增加了1,590万美元，增幅为8.3%，达到2.084亿美元。在最近结束的三个月期间，未偿还借款的平均余额减少了1100万美元 ，降幅为17.5%，至5180万美元，而最近一段时期的平均借款利率下降了132个基点 ，至97个基点。
净息差从上一年季度的2.89%增加到截至2020年9月30日的三个月的2.90%。
贷款损失准备金
在截至2020年9月30日的三个月中，该公司记录了8.4万美元的贷款损失拨备，而截至2019年9月30日的三个月的拨备 为5.9万美元。
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管理层对财务状况的讨论和分析
和 运营结果(续)
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月经营业绩对比 (续)
非利息收入
截至2020年9月30日的三个月，非利息收入较上年同期增加54,000美元或73.0%，至128,000美元。 主要原因是贷款销售净收益增加。在最近结束的三个月期间，贷款销售净收益比上一年增加了52,000美元，达到58,000美元。自今年3月联邦公开市场委员会(Federal Open Market Committee)实施紧急降息以来，该公司的贷款再融资活动显著增加。该公司的长期、 固定利率贷款(一些借款人目前更喜欢这种贷款)通常在 产生收益后出售给辛辛那提的联邦住房金融局(FHLB)。
非利息费用
在截至2020年9月30日的三个月里，非利息支出减少了19,000美元，降幅为0.9%，总额为210万美元，这主要是由于管理层实施了节约成本的措施 。
随着升级技术的实施，刚刚结束的季度语音和数据通信费用减少了40,000美元，降幅为65.6%，降至21,000美元。在截至2020年9月30日的三个月里，其他非利息支出 减少了19,000美元或10.9%，至155,000美元，主要是由于一般贷款费用下降。 员工薪酬和福利减少了17,000美元，或1.3%，至130万美元，主要是由于员工薪酬下降。与上一年的季度相比，这些银行在最近结束的季度减少了两名相当于全职员工的员工，这导致薪酬成本降低，附带福利成本降低，工资税也降低。公司 固定福利(“DB”)养老金计划的缴费增加，在一定程度上抵消了其他员工薪酬和福利支出的减少。与去年同期相比，最近结束的三个月期间DB养老金缴费增加了73,000美元或41.2%，达到252,000美元。DB养老金缴费增加是行政费用和养老金福利担保公司保费上涨的结果，因为公司的DB计划自2019年4月1日起被冻结。止赎和OREO费用在刚刚结束的季度净减少17,000美元，或50.0%，至17,000美元，原因是此类活动水平较低。 在最近结束的三个月期间，广告费用减少11,000美元，或22.9%，至37,000美元。
联邦存款保险公司保费、数据处理费用和外部服务费的增加，在一定程度上抵消了各种非利息费用项目的减少。 截至2020年9月30日的三个月，FDIC保险费增加了43,000美元，达到57,000美元。在上一年的季度 期间，银行能够利用其小额银行评估积分(“SBAC”)。SBAC在截至2020年6月30日的季度 期间耗尽。在刚刚结束的这段期间，数据处理增加了42,000美元，增幅为40.0%，达到147,000美元，这是由于核心处理成本增加和公司扩大了其技术基础设施。截至2020年9月30日的季度，外部服务费增加了12,000美元，增幅为23.5%，达到63,000美元 ，这主要是由于与该公司在此期间的商誉减值相关的专业服务 。
联邦所得税支出
与去年同期相比，截至2020年9月30日的三个月，联邦所得税支出增加了6,000美元 或10.0%，达到66,000美元。 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的有效税率分别为18.8%和20.4%。
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第 项3：关于市场风险的定量和定性披露
此 项不适用，因为该公司是一家较小的报告公司。
第 4项：控制和程序
公司首席执行官和首席财务官已评估了公司在本报告所涉期间结束时披露的控制和程序(如1934年《证券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条(经修订)定义)的有效性。并得出结论认为，公司的披露控制和程序 是有效的，以确保在公司向美国证券交易委员会(SEC)提交或根据交易法提交的报告中要求披露的信息(1)在SEC的规则和表格规定的时间内进行记录、处理、汇总和报告，以及(2)在适当情况下积累并传达给公司管理层，包括其主要高管和主要财务官
根据他们的评估，公司首席执行官和首席财务官还得出结论，在截至2020年9月30日的季度里，公司对财务报告的内部控制或已经或可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的其他因素没有发生重大变化。
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第 第二部分
第 项1.法律诉讼
没有。
第 1A项。危险因素
下面的 信息更新了我们于2019年9月30日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的表格10-K中第一部分(第1A项- 风险因素)中披露的风险因素，并将其与之一并阅读。 我们于2019年9月30日向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交了表格10-K。这些风险因素可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。 描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。除以下所示的 外，在我们的10-K表格中讨论的风险因素没有实质性变化。
最近的全球冠状病毒(新冠肺炎)疫情导致金融、大宗商品和其他市场出现大幅波动，并可能损害我们的业务和运营业绩。
2019年12月，中国湖北省武汉市首次报道了一种新的冠状病毒株(新冠肺炎)。此后，新冠肺炎的感染蔓延到了包括美国在内的其他国家。2020年3月，世界卫生组织宣布新冠肺炎为大流行。鉴于情况的持续性和动态性，很难预测冠状病毒大流行对我们业务的影响，也不能保证我们应对或减轻冠状病毒不利影响的努力 将会有效。到目前为止，影响包括金融、大宗商品和其他市场的大幅波动时期。这种波动如果持续下去，可能会对我们的客户和我们的业务、财务状况和运营结果以及我们的增长战略产生不利影响。
我们的业务取决于客户进行银行和其他金融交易的意愿和能力。新冠肺炎疫情的蔓延已经并可能继续对整个美国经济造成严重破坏，并已造成并可能继续导致我们客户的业务中断，消费者信心和业务普遍下降。 此外，美国联邦、州和地方政府最近为应对疫情而采取的行动，包括旅行禁令、在家待在家中的命令以及学校、商业和娱乐场所的关闭，可能会对我们的客户和市场产生重大不利影响。 冠状病毒大流行和其他我们无法控制的事件造成的影响程度将取决于高度不确定和无法预测的未来事态发展，包括可能出现的有关冠状病毒大流行严重程度的新信息，以及为遏制冠状病毒或其影响而采取的行动等。
我们客户的中断 可能导致拖欠、违约、丧失抵押品赎回权和贷款损失的风险增加。疫情的升级还可能在一段时间内对地区经济状况产生负面影响，导致当地贷款 需求、贷款担保人的流动性、贷款抵押品(特别是房地产)、贷款来源和存款可用性下降。 如果全球遏制新冠肺炎的反应升级或失败，我们可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生实质性的不利影响。
新冠肺炎疫情的蔓延和政府的应对措施可能会扰乱我们运营的地区的银行和其他金融活动，并可能给我们带来广泛的业务连续性问题。
新冠肺炎疫情的爆发以及美国联邦、州和地方政府的应对措施可能会导致我们提供的服务中断。我们依赖第三方供应商开展业务，并处理、记录和监控交易。如果这些 供应商中的任何一个无法继续向我们提供这些服务，或者他们向我们提供这些服务的能力中断，可能会对我们为客户提供服务的能力产生负面影响。此外，冠状病毒大流行可能会对我们的员工和客户在我们运营的地理区域从事银行和其他金融交易的能力产生负面影响 ，并可能给我们带来广泛的业务连续性问题。如果关键 人员或大量员工因感染、隔离或其他影响以及新冠肺炎疫情在我们市场地区爆发的限制而无法联系到我们，我们也可能受到不利影响。虽然我们已经制定了业务连续性计划和其他保障措施，但不能保证这些计划和保障措施会有效。如果我们不能从此类业务中断中迅速恢复， 我们的业务、财务状况和运营结果将受到不利影响。我们还可能产生额外费用来补救此类中断造成的损害，这可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
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第 项2.股权证券的未登记销售和收益的使用
(C) 下表列出了公司在截至2020年9月30日的季度内回购普通股的相关信息。
| 期间 | 股份总数# 购得 | 平均值 支付的价格 每股 (包括 佣金) | 总数为 股票 购得 作为.的一部分 公开 宣布 计划或 节目 | 最大数量 的股份 那可能 但仍是 购得 在.之下 计划或 节目 | ||||||||||||
| 2020年7月1日至31日 | – | $ | – | – | 18,900 | |||||||||||
| 2020年8月1日至31日 | – | $ | – | – | 18,900 | |||||||||||
| 2020年9月1日至30日 | 8,000 | $ | 6.12 | 8,000 | 10,900 | |||||||||||
(1) 2018年12月19日，本公司宣布，已基本完成2014年1月16日启动的回购最多15万股普通股的计划，并正在启动一项新的股票回购计划，其中董事会 授权回购最多15万股普通股。
第 项3.高级证券违约
不适用 。
第 项4.矿山安全披露
不适用 。
第 项5.其他信息
没有。
物品 6.展品
| 3.11 | 肯塔基州第一联邦银行宪章 |
| 3.22 | 经修订和重述的肯塔基州第一联邦银行章程 |
| 3.33 | 肯塔基州第一联邦银行章程第1号修正案 |
3.44 |
肯塔基州第一联邦银行章程第2号修正案 |
| 4.11 | 肯塔基州第一联邦银行股票证书样本 |
| 31.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条进行的CEO认证 |
| 31.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条的CFO认证 |
| 32.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条进行的CEO认证 |
| 32.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条的CFO认证 |
| 101.0 | 以下材料摘自肯塔基州第一联邦银行截至2020年9月30日的季度10-Q报表，采用可扩展商业报告语言(XBRL)格式：(I)综合资产负债表；(Ii)综合损益表；(Iii)综合全面收益表；(Iv)综合现金流量表：和(V)相关附注。 |
| (1) | 在此引用本公司S-1表格的注册声明(文件编号333-119041)。 |
| (2) | 本文引用本公司截至2012年6月30日的10-K表格年度报告(文件编号0-51176)并入本文。 |
| (3) | 本文引用本公司于2017年8月25日提交的最新8-K表格报告(文件编号0-51176)。 |
| (4) | 本文引用本公司于2020年9月28日提交的最新8-K表格报告(文件编号0-51176)。 |
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肯塔基州 第一联邦银行
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式委托下列正式授权的签名人代表其签署本报告。
| 肯塔基州 第一联邦银行 | ||||
| 日期： | 2020年11月16日 | 发件人： | /s/ 唐·D·詹宁斯 | |
| 唐·D·詹宁斯 | ||||
| 首席执行官 | ||||
| 日期： | 2020年11月16日 | 发件人： | /s/ R.克莱·胡莱特 | |
R.
克莱·胡莱特 副总裁兼首席财务官 | ||||
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