SUPPL

没有任何证券监管机构对这些证券发表意见，否则声称这是一种违法行为。 。本招股说明书副刊(招股说明书副刊？)，以及随附的日期为2020年10月28日的简短基础架子招股说明书(The Short Form Base Cloth招股说明书)基础招股说明书？和《招股说明书》副刊一起，招股说明书经修订或补充的相关文件，以及通过引用而被纳入本文和其中的每个文件，仅在可合法要约出售这些证券的司法管辖区内，且仅由获准出售该等证券的人在该司法管辖区内才构成公开发售该等证券的行为。在该司法管辖区内，只有获准出售该等证券的人士才可公开发售该等证券。

本招股说明书附录中的信息引用自提交给加拿大证券委员会或类似机构的文件。可免费从加拿大阿尔伯塔省埃德蒙顿国际机场东大街4818号Aurora Cannabis Inc.索要本文引用的文件副本，邮编：T9E 0V6 (电话：1-855-279-4652)(收信人：公司秘书)，也可以在www.sedar.com上获得电子版。

招股说明书副刊

请参阅日期为2020年10月28日的简写基础架子招股说明书


新发行		2020年11月13日

LOGO

奥罗拉大麻公司。

1150万股普通股

本招股说明书增刊涉及：(I)Aurora Cannabis Inc.(Aurora Cannabis Inc.)最多10,000,000股普通股(认股权证)(Aurora Cannabis Inc.，我们的认股权证、Aurora Yo或公司)，可在公司根据单位发售(定义见下文)发行的10,000,000股普通股认购权证(认股权证)行使后，不时发行；(I)最多10,000,000股Aurora Cannabis Inc.(Aurora Cannabis Inc.)普通股(认股权证)(Aurora Cannabis Inc.)(Ii)本公司根据承销协议(定义见此)的条款行使超额配股权(定义见此)后可不时发行的最多1,500,000股认股权证；及(Iii)该等因认股权证契约(定义见此定义)所载反摊薄条款而可发行的不确定数目的额外认股权证股份(定义见此)(本公司可发行的认股权证数量不限)(见本文件所界定)；及(Ii)本公司根据承销协议(定义见此)的条款行使超额配股权(定义见此)后可不时发行的最多1,500,000股认股权证；及(Iii)因认股权证契约(定义见此)的反稀释条款而可能发行的该等额外认股权证股份数目不限请参见？配送计划”.

该公司于2020年11月10日向加拿大各省(魁北克省除外)的证券委员会或类似监管机构提交了日期为2020年11月10日的初步招股说明书补充文件和日期为2020年11月11日的最终招股说明书补充文件，并就此向美国证券交易委员会(SEC)提交了与此次发行有关的F-10表格的登记声明( )，其中包括于2020年11月10日提交的初步招股说明书补充文件和于2020年11月11日提交的最终招股说明书补充文件。每个单位由一股公司普通股(一股普通股)和一半的认股权证组成。每份完整认股权证的持有人将有权以每股认股权证9.00美元的行使价购买一股认股权证股票，直至下午5点。(多伦多时间)在单位发售结束后40个月的日期( 到期日)，可根据认股权证契约的条款进行调整。认股权证的行使价是由公司与单位发行的承销商组成的财团(承销商)协商确定的。

普通股在多伦多证券交易所(多伦多证券交易所)和纽约证券交易所(纽约证券交易所)上市，代码为？ACB？，在法兰克福证券交易所(法兰克福证券交易所)上市，代码为？21P？公司已申请在多伦多证券交易所和纽约证券交易所上市认股权证股票。多伦多证券交易所已有条件批准在多伦多证券交易所行使认股权证时可发行的认股权证股份上市。上市须于2021年2月9日或之前符合多伦多证交所的所有上市要求，并须符合纽约证券交易所的上市要求。

本招股说明书增刊是根据 (I)在加拿大除魁北克省以外的所有省份提交的基本招股说明书，以及(Ii)作为根据1933年美国证券法(修订后的《美国证券法》)提交的F-10表格注册声明的一部分提交的基础招股说明书(美国证券法)，该法案于2020年10月29日提交给美国证券交易委员会(SEC)(注册声明)。

没有任何承销商参与本招股说明书附录或随附的基础招股说明书的编制或进行任何审查。

投资认股权证股份涉及重大风险。您应仔细阅读本招股说明书附录中从S-15页开始的风险因素部分，从第27页开始的基本招股说明书中的风险因素部分，以及通过引用并入本文和其中的文件中的风险因素部分。

你只应依赖本招股章程增刊内所载或以引用方式并入本招股章程增刊内的资料。公司未授权任何人向您提供不同的信息。本公司不会在任何不允许要约的司法管辖区对这些证券进行要约。您不应假定本招股说明书附录中包含或引用的信息在除本招股说明书附录正面的日期或通过引用并入本说明书附录的该等文件的日期(视何者适用而定)以外的任何日期是准确的。

本次发行由加拿大发行人进行，根据美国和加拿大采用的多司法管辖区披露制度(MJDS)，该发行人被允许根据加拿大的披露要求准备本招股说明书附录。潜在投资者应该意识到，这些要求与美国的要求是不同的。本文中包含或引用的财务报表是根据国际会计准则委员会(IASB)发布的国际财务报告准则(IFRS)编制的，可能与美国公司的财务报表不可同日而语。我们的财务报表是按照美国上市公司会计监督委员会的标准进行审计的。

潜在投资者应意识到，行使本文所述的认股权证和收购认股权证股票可能会在美国和加拿大产生税收后果。对于居住在美国或美国公民的投资者来说，这种后果在这里可能不会完全描述。您应全面阅读本说明书附录和随附的基本说明书中有关税务的讨论，并咨询您自己的税务顾问。请参阅特定的加拿大联邦所得税考虑事项、重要的美国联邦所得税考虑事项和风险因素。

投资者根据美国联邦证券法执行民事责任可能会受到以下事实的不利影响：我们是根据加拿大不列颠哥伦比亚省的法律注册成立的，我们的大多数高级管理人员和董事不是美国居民，注册声明中提到的大多数专家都不是美国居民，以及这些人的大部分资产都位于美国以外的地方，这一事实可能会对投资者的民事责任的执行产生不利影响，因为我们是根据加拿大不列颠哥伦比亚省的法律注册的，我们的大多数高级管理人员和董事不是美国居民，注册声明中提到的大多数专家都不是美国居民。

这些证券未经美国证券交易委员会或任何州或加拿大证券委员会的批准或拒绝，也没有任何此类证券监管机构就本招股说明书附录的准确性或充分性作出任何决定。任何相反的说法都是犯罪行为。

本招股说明书副刊和基本招股说明书中对美元或C$ 的所有提及均为加拿大元，对美元的所有提及均为美元。

公司首席执行官兼董事米格尔·马丁(Miguel Martin)以及公司董事玛格丽特·山·阿特金斯(Margaret ShanAtkins)和兰斯·弗里德曼(Lance Friedmann)居住在加拿大境外。Miguel Martin、Margaret ShanAtkins和Lance Friedmann各自已在位于加拿大阿尔伯塔省埃德蒙顿国际机场东大街4818 31号的总部(T9E 0V6)指定本公司为其在加拿大的法律程序文件送达代理。买方被告知，投资者可能无法执行在加拿大获得的判决，即使他们各自指定了法律程序文件送达代理人。

公司总部位于加拿大阿尔伯塔省埃德蒙顿国际机场东31街4818号，邮编：T9E 0V6。该公司的注册办事处位于不列颠哥伦比亚省温哥华西乔治亚街1055号1500室，邮编：V6E 4N7。

S-II


	页
重要通知		S-1
以引用方式并入的文件		S-2
有关前瞻性陈述的警示说明		S-3
致美国读者的关于美国和加拿大财务报告做法差异的说明		S-5
非国际财务报告准则衡量标准		S-5
货币显示和汇率信息		S-5
我们的生意		S-7
收益的使用		S-8
合并资本化		S-8
前期销售额		S-9
交易价和交易量		S-10
正在发行的证券说明		S-11
配送计划		S-12
危险因素		S-15
投资资格		S-17
加拿大联邦所得税的某些考虑因素		S-17
美国联邦所得税的重要考虑因素		S-21
法律程序文件送达代理		S-26
法律事务		S-26
审计师		S-26
转让代理和登记员		S-26
附加信息		S-27
美国投资者民事责任的可执行性		S-27
作为登记声明的一部分提交的文件		S-28

S-III

本文档分为两部分。第一部分是本招股说明书增刊，它描述了所发售证券的具体条款，并补充和更新了基本招股说明书以及通过引用并入本招股说明书和基本招股说明书中的文件中包含的信息。第二部分是基本说明书，提供了更多的一般信息。本招股章程增刊被视为仅为发售目的而以参考方式并入基本招股章程。其他文件也以引用方式并入或视为并入本招股说明书附录和基本招股说明书中。请参见？以引用方式并入的文件”.

本公司向魁北克省(加拿大合格司法管辖区)以外的所有加拿大省份的证券委员会提交了《基本招股说明书》，以便根据《国家文书44-102货架分布》(National Instrument 44-102 Shelf Distributions) 对《基础招股说明书》中所述证券的发售进行资格认定。艾伯塔省证券委员会作为多边文书11-102护照制度下的主要监管机构，于2020年10月29日就最终基本招股说明书签发了收据，加拿大合格司法管辖区的其他每个委员会均被视为已根据国家政策11-202流程在多个司法管辖区签发招股说明书审核收据。

基本招股说明书也是我们根据美国证券法利用MJDS向证券交易委员会提交的注册声明的一部分。注册声明于2020年10月29日根据美国证券法提交后生效。注册说明书包含基本招股说明书，但表格F-10允许对其进行某些修改和删除。本招股说明书附录是公司根据表格F-10的指示向证券交易委员会提交的。

您只应依赖本招股说明书附录和基本招股说明书中包含的信息或通过引用并入本说明书中的信息。如本招股章程增刊与基本招股章程对认股权证股份的描述有所不同，你应以本招股章程增刊内的资料为准。如果本招股说明书附录中的任何陈述与基础招股说明书中的陈述不同，则基础招股说明书中的陈述和通过引用并入其中的信息将被视为被本招股说明书附录中的陈述和此处通过引用并入的信息视为修改或被取代。本招股说明书中所作的陈述和此处通过引用并入的信息被视为修改或取代了本招股说明书中所作的陈述和通过引用并入其中的信息。本公司并无授权任何其他人士向投资者提供额外或不同的资料。如果任何人向您提供任何其他、不同或不一致的信息，您不应依赖该信息。

您不应假设本招股说明书增刊或基本招股说明书中包含或引用的信息在除该信息所在文档日期以外的任何日期是准确的。自这些日期以来，我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能发生了变化。本招股说明书增刊中的信息更新和修改了基本招股说明书中的信息以及通过引用并入本文和其中的信息。

本公司不会在法律不允许要约的任何司法管辖区要约认购认股权证股份。

S-1

本公司向加拿大司法管辖区的证券监管机构提交的以下文件(以引用方式并入的文件或以引用方式并入本文的文件)(本公司是加拿大的报告发行人，并向SEC提交或提交给SEC)通过引用具体并入本招股说明书附录中，并构成其不可分割的一部分。本招股说明书附录中包含以下文件(以引用方式并入本文件或以引用方式并入本文中的文件)：本招股说明书附录中明确包含以下文件，并构成其不可分割的组成部分：

•

本公司截至2020年6月30日的年度信息表，于2020年9月24日在SEDAR上注明日期并备案(我们的2020年度财务报表)；

•

本公司截至2020年、2020年和2019年6月30日的经审计的合并财务报表及其附注，以及独立注册会计师事务所的报告，已于2020年9月24日提交SEDAR。

•

管理层对截至2020年6月30日的年度财务状况和经营结果的讨论和分析，于2020年9月24日提交给SEDAR(我们的2020年度MD&A)；

•

本公司未经审计的简明中期综合财务报表及其截至2020年和2019年9月30日止三个月的附注，于2020年11月9日提交给SEDAR(我们的中期财务报表)；

•

管理层对截至2020年9月30日的三个月的财务状况和经营结果的讨论和分析，于2020年11月9日提交给SEDAR(我们的临时MD&A)；

•

关于(I)任命米格尔·马丁(Miguel Martin)为首席执行官(自2020年9月8日起生效)的重大变化报告；(Ii)修订公司与银行银团的信贷安排；以及(Iii)终止与UFC的合作关系，原因是终止了3000万美元的终止费，于2020年9月11日提交给SEDAR；以及

•

本公司2020年9月28日的管理信息通函，与本公司将于2020年11月12日召开的年度股东大会及特别大会有关，已于2020年9月29日提交SEDAR。

国家仪器44-101号文件表格44-101F1第11.1节所指类型的任何文件简明招股章程分布本公司于本招股说明书刊发日期后至发售终止前向加拿大司法管辖区(本公司为申报发行人)的证券监察委员会或类似监管机构提交的文件，应视为已通过引用纳入本招股说明书增刊内。

当本公司在本招股说明书增刊的货币期间，向本公司为报告发行人的加拿大司法管辖区的委员会或类似监管机构提交上段所述类型的新文件时，该等文件将被视为通过引用纳入本招股说明书增刊，而之前的上段所述类型的文件将不再被视为通过引用并入本招股说明书增刊中。本招股说明书增刊的货币流通期间，该等文件将被视为以引用方式并入本招股说明书增刊，而先前的上段所述类型的文件将不再被视为以引用方式并入本招股说明书增刊。

在本招股章程附录日期后提交或提交给证券交易委员会的任何表格6-K、表格40-F、表格20-F、表格10-K、表格10-Q或表格 8-K(或任何相应的后续表格)中，通过引用方式并入本招股说明书的任何文件或信息，应被视为通过引用并入本招股章程附录的注册说明书的证物，本招股说明书附录是其中的一部分。此外，公司可在本招股说明书增刊或注册说明书中引用其他信息，这些信息来自公司根据美国第13(A)或15(D)条向证券交易委员会提交或提交给证券交易委员会的文件。证券交易法 1934年，经修订的《美国交易所法案》(U.S.Exchange Act)，如果且在其中明确规定的范围内。

S-2

就本招股章程增刊而言，本招股章程增刊、基础招股章程或以引用方式并入或视为并入本文或其中的文件中包含的任何陈述将被视为修改或取代，只要本招股章程增刊或本招股说明书增刊或任何其他随后提交的文件中包含的陈述修改或取代该陈述，该文件也被并入或被视为通过引用并入本招股章程增刊中。修改或取代声明不需要声明其已修改或取代先前声明，也不需要包括其修改或取代的文档中规定的任何其他信息。在任何情况下，修改或替代陈述不会被视为承认修改后的或被取代的陈述构成失实陈述、对重大事实的不真实陈述或遗漏陈述必须陈述的重要事实或陈述不具误导性的陈述。任何经如此修改或取代的陈述，除非经如此修改或取代，否则不会被视为本招股章程增刊的一部分。

本公司网站www.auroramj.com上包含的信息不是本招股说明书增刊或基础招股说明书的一部分，也不包含在此作为参考，您可能不会依赖这些信息来决定是否购买认股权证股份。

通过引用并入本文的文件的副本可应我们的要求免费从Aurora Cannabis Inc.获得，地址：加拿大阿尔伯塔省埃德蒙顿国际机场东街4818 31号，邮编：T9E 0V6(电话：1-855-279-4652) 注意：公司秘书。这些文件还可以从加拿大证券管理人的网站www.sedar.com(SEDAR？)和美国证券交易委员会的EDGAR备案网站www.sec.gov(Edgar？)获得。本公司通过SEDAR和EDGAR提交的文件未在招股说明书中引用，除非在此特别说明。

你只应依赖本招股章程增刊及基本招股章程所载或以引用方式并入本招股章程内的资料。我们不会在法律不允许要约的任何司法管辖区要约认购认股权证股票。

有关前瞻性陈述的警示说明

本招股说明书增刊、随附的基本招股说明书以及通过引用并入本文和其中的文件包含前瞻性陈述和前瞻性信息(统称为前瞻性陈述)，这些前瞻性陈述可能不基于历史事实。这些前瞻性表述是截至本招股说明书附录、随附的基本招股说明书或通过引用纳入本文或其中的适用文件之日作出的，公司不打算也不承担任何义务更新这些前瞻性表述，除非适用的证券法规要求更新。前瞻性陈述与未来事件或未来业绩有关，反映了公司管理层对未来事件的期望或信念。在某些情况下，前瞻性陈述可以通过以下方式来识别：使用以下词汇：？计划？预期？？不期望？预计？预算？在本文件中，某些前瞻性陈述是通过以下词语标识的：？可能？未来？预期？打算？估计？前瞻性陈述本身涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些风险、不确定性和其他因素可能导致公司的实际结果、业绩或成就与未来的任何结果大不相同。, 前瞻性陈述中明示或暗示的业绩或成就。本公司不保证前瞻性陈述将被证明是准确的，因为实际结果和未来事件可能与此类陈述中预期的大不相同。因此，读者不应过分依赖前瞻性陈述。本招股说明书副刊和通过引用并入的文件中的前瞻性陈述包括但不限于有关以下方面的陈述：

•

公司在截至2020年12月31日的季度实现调整后EBITDA为正值的目标；

•

公司期望在未来期间通过经营活动实现正现金流；

•

预计措施，包括收入、预期SG&A运行率和生产的克；

S-3

本公司预期未来业务的上述和其他方面具有前瞻性，因此会受到一定风险和不确定性的影响。尽管公司认为这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但不应过分依赖它们，因为实际结果可能与前瞻性陈述大不相同。此类前瞻性陈述是反映公司根据当前信息做出的最佳判断的估计，涉及许多风险和不确定性，不能保证其他因素不会影响此类前瞻性陈述的准确性。这些风险包括但不限于：留住关键人员的能力，继续投资基础设施以支持增长的能力，以可接受的条件获得融资的能力，我们产品的持续质量，客户体验和保留，第三方政府和非政府消费者销售渠道的发展，管理层对加拿大和公司出口司法管辖区消费者需求的估计，对未来业绩和支出的预期，完成建设项目和设施改善的额外资本的可用性，成功整合收购业务的风险管理层估计，SG&A将仅在收入增长、扩大和维持分销能力的能力、竞争的影响、金融市场状况的总体影响、大麻业务增长带来的收益、产品需求、所需商品的价格变化、竞争、行业法律、规则和法规变化的可能性，以及流行病、流行病或其他公共卫生危机的比例下才会增长。 , 包括现在爆发的新冠肺炎。请读者注意，上述风险因素列表并不详尽，建议潜在投资者参考本招股说明书附录中风险因素标题下所包含的关于公司面临的风险和不确定性的更全面的讨论，以及在2020年AIF、2020年年度MD&A和临时MD&A中的风险因素标题下列出的风险和不确定因素，这些文件均通过引用并入本招股说明书附录中。敬请读者在评估前瞻性陈述时仔细考虑风险、不确定性和假设，并告诫读者不要过度依赖此类信息。

如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者潜在的因素或假设被证明是不正确的，实际结果可能与前瞻性陈述中描述的大不相同。制定前瞻性陈述所涉及的重大因素或假设包括但不限于，来自政府来源、市场研究和行业分析的公开信息，以及基于公司认为合理的大麻行业数据和知识的假设。

尽管本公司认为前瞻性陈述所传达的预期基于本公司在本新闻稿发布之日掌握的信息是合理的，但不能对未来的结果、批准或成就作出保证。本招股说明书增刊、随附的基本招股说明书以及本文和其中引用的文件中包含的前瞻性陈述明确受本警示声明的限制。除适用法律另有要求外，本公司不承担在本招股说明书附录发布之日后更新任何前瞻性陈述的责任。

S-4

我们根据国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则编制财务报表，不同于美国公认会计原则(美国公认会计准则)。因此，我们的财务报表和其他财务信息可能无法与根据美国公认会计原则编制的美国公司的财务报表相比，本招股说明书附录和随附的基本招股说明书中包含或引用的其他财务信息可能无法与美国公司的财务报表相比。

非国际财务报告准则计量

本招股说明书增刊和随附的基础招股说明书中提供的信息，包括本文引用的某些文件，可能包括我们用作财务业绩指标的非国际财务报告准则衡量标准。这些财务指标没有国际财务报告准则规定的标准化含义，我们的计算可能与其他实体报告的类似名称的计算不同，因此可能不具有可比性。不应将这些财务衡量标准视为根据“国际财务报告准则”作为绩效指标而确定的财务绩效衡量标准的替代品，或比其更有意义的衡量标准。该公司相信，这些措施可能是有用的补充信息，有助于投资者评估我们的运营业绩以及我们通过运营产生现金的能力。在我们使用这些非IFRS衡量标准进行财务、战略和运营决策时，非IFRS衡量标准也为投资者提供了对我们决策的洞察力。

由于非国际财务报告准则计量没有标准化的含义，可能与其他实体报告的同名计算不同，证券法规要求非国际财务报告准则计量必须明确定义和合格，与其最近的国际财务报告准则计量相一致，并且不比最接近的国际财务报告准则计量更加突出。如果本文引用的文件中包含非国际财务报告准则衡量标准，则有关这些非国际财务报告准则衡量标准的信息将在该等文件中涉及这些财务衡量标准的章节中列出。

非国际财务报告准则的衡量标准不进行审计。这些非国际财务报告准则计量具有重要的局限性，因为分析工具和投资者被告诫不要孤立地考虑它们，或过度依赖使用这些非国际财务报告准则计量的比率或百分比。

货币显示和汇率信息

除非另有说明或上下文另有要求，否则本招股说明书增刊中提及的美元金额均指加元。指的是加拿大元，指的是美元或美元，指的是美元。

除非在2020年AIF和本公司财务报表及相关管理层对本公司财务状况和经营结果的讨论和分析中另有说明(通过引用并入本招股说明书增刊)，否则该等文件中包含的财务信息均以加元表示。加拿大银行引用的本公司截至2020年9月30日、2020年6月30日和2019年6月30日的每个财政期间，以加元计算的美元日高、日低、日平均和日收盘价为如下：

S-5

全球医用大麻市场：在政府立法允许的世界各国生产、分销和销售药用大麻产品。目前，大约有50个国家实施了某种形式的医疗用大麻获取制度。该公司目前的主要医疗市场是加拿大和德国。奥罗拉已经在这两个国家建立了市场地位；

•

全球消费者大麻使用市场：目前，只有加拿大和乌拉圭实施了联邦管制的大麻消费者使用制度，该公司主要关注加拿大的机会。Aurora已经在整个加拿大消费市场确立了前三名的市场地位。从长远来看，该公司认为，全球医用大麻制度的日益成功可能会导致成人使用的消费市场更加合法化；以及

•

全球大麻CBD市场：该公司预计消费者对从大麻植物中提取的CBD产品的需求在未来几年将是一个令人兴奋的增长机会。本公司认为，大麻CBD近期最重要的市场机遇在美国。2020年5月28日，本公司收购了总部位于马萨诸塞州的美国公司Reliva，LLC，该公司专门从事大麻CBD产品的分销和销售，并在美国市场建立了领先品牌。

近期发展

全球新冠肺炎大流行

截至2020年9月30日止三个月，新冠肺炎疫情并未对本公司的业务、财务状况或经营业绩造成实质性影响。截至本招股说明书发布之日，医用和消费性大麻的生产和销售已在加拿大和欧洲被公认为基本服务。本公司在加拿大和国际上的所有设施继续运营，我们继续与地方、国家和国际政府机构密切合作，以确保我们在每个地区遵守与新冠肺炎相关的必要协议和指导方针。虽然到目前为止，本公司的运营尚未受到任何重大影响，但本公司不能保证其未来的运营不会中断。有关新冠肺炎的潜在影响的进一步讨论，请参阅2020年年度MD&A中的风险因素部分。

S-7

我们将在不时行使认股权证时发行认股权证股票时，获得每股认股权证股票9.00美元的全部发行价所得款项。假设所有认股权证都在下午5点之前行使。(多伦多时间)于现金到期日，并未根据认股权证契约所载反摊薄条款作出任何调整，且超额配售选择权已全部行使，则本公司所得款项将为103,500,000美元。目前还不能保证会有多少认股权证(如果有的话)会被行使。因此，不能保证将根据本招股说明书增刊发行多少认股权证股份，或发行该等股份所得款项。

目前预计，公司将把发行所得资金用于营运资金和一般企业用途。所得款项可用于公司业务的资本支出和未来的收购。尽管本公司打算使用上述发行所得资金，但出于合理的商业原因，可能会出现资金重新分配被视为审慎或必要的情况，并可能与上文所述的情况大不相同。因此，我们的管理层在运用出售这些认股权证股票的收益时将拥有极大的自由裁量权和灵活性。请参见？风险因素：本公司对本次发行所得款项的使用拥有自由裁量权。”

在截至2020年6月30日的财年和截至2020年9月30日的第一季度，公司经营活动产生的现金流为负。尽管公司预计未来将能够从经营活动中产生正现金流，但公司不能保证在未来任何时期内都将从经营活动中获得正现金流。在公司未来任何时期的营运现金流为负的情况下，目前的营运资金和发行所得的某些收益可用于为经营活动产生的这种负现金流提供资金。请参见 风险因素--与发售相关的风险--运营现金流为负”.

合并资本化

截至2020年11月13日，公司已发行和已发行普通股160,656,048股。除下文所述外，自2020年9月30日(通过引用纳入本招股说明书的中期财务报表的日期)以来，我们的股本和债务资本在综合基础上没有发生重大变化。除了：

•

根据公司的自动柜员机计划发行27,231,460股普通股，总收益约为1.271亿美元；

•

行使公司11,219股限制性股份单位发行11,219股普通股 (RSU)；以及

•

行使本公司3,639股递延股份单位发行3,639股普通股 (DSU)。

每一项都将在下面的先前销售中进一步描述。

S-8

下表显示发售(假设所有认股权证均于到期日前行使)及单位发售(假设超额配股权已悉数行使)对本公司已发行股本的影响。阅读本表时应结合本公司的综合财务报表和相关附注，以及管理层对招股说明书中引用的该等报表的财务状况和经营结果的讨论和分析。


描述	截至2020年9月30日，在生效之前献给祭品和单位报价		截至2020年9月30日，使……生效后祭品和单位报价⁽¹⁾
普通股		133,409,730		167,909,730
股本(千美元)		C$5,938,575		C$6,306,731,400
权证		1,078,747		1,078,747

(1)	假设货币汇率相当于加拿大银行所引用的2020年9月30日美元兑加元的每日汇率，即1美元=1.3339加元。

之前的销售额

下表列出了本公司自截至2020年6月30日的年度以来发行的所有普通股的详细情况。有关截至2020年6月30日的年度内发行的所有普通股的详情，请参阅本公司的2020年度财务报告。

签发日期

安全类型
已发布

发行原因

数量
有价证券
已发布

问题/练习
单价
安防

2020年7月2日

普通股

自动柜员机计划

3,768

12.4766美元

2020年7月3日

普通股

RSU版本

20,046

C$16.43

2020年8月6日

普通股

股票期权的行使

223

C$3.60

2020年8月7日

普通股

RSU版本

973

C$14.21

2020年8月11日

普通股

里程碑付款

2,171,355

C$14.00

2020年8月18日

普通股

RSU版本

6,913

C$13.29

2020年8月18日

普通股

股票期权的行使

4,861

C$3.60

2020年8月27日

普通股

RSU版本

15,694

C$12.65

2020年9月14日

普通股

RSU版本

1,558

C$9.94

2020年9月14日

普通股

自动柜员机计划

238,400

7.6559美元

2020年9月16日

普通股

自动柜员机计划

828,909

7.2685美元

2020年9月17日

普通股

自动柜员机计划

600,000

7.1828美元

2020年9月18日

普通股

自动柜员机计划

1,407,209

7.16美元

2020年9月21日

普通股

自动柜员机计划

500,000

6.8885美元

2020年9月22日

普通股

自动柜员机计划

500,000

6.702美元

2020年9月23日

普通股

自动柜员机计划

1,200,000

6.3241美元

2020年9月25日

普通股

采办

830,287

C$8.1183

2020年9月25日

普通股

自动柜员机计划

3,000,000

5.5107美元

2020年9月28日

普通股

DSU版本

1,285

C$8.552

S-9

我们的普通股在多伦多证券交易所和纽约证券交易所上市，交易代码为ACB？下表列出了在本招股说明书增刊日期之前的12个月期间，我们普通股在多伦多证券交易所和纽约证券交易所的报告高收盘价和低收盘价以及总交易量(反映本公司于2020年5月11日完成的股票整合) 每个月(或适用的部分月) 。

S-10


	多伦多证交所价格区间				总成交量
月份	高(加元)		低(加元)		总成交量
2019年11月		61.80		33.84		21,814,914
2019年12月		43.32		29.40		14,691,776
2020年1月		36.24		23.52		17,038,165
2020年2月		35.04		21.36		13,482,771
2020年3月		22.80		10.44		21,282,474
2020年4月		15.60		11.04		13,017,486
2020年5月		26.79		7.50		75,656,069
2020年6月		21.30		16.20		44,275,334
2020年7月		17.41		13.57		24,880,400
2020年8月		14.41		11.97		24,347,100
2020年9月		12.68		6.10		55,191,400
2020年10月		7.50		4.93		64,975,500
2020年11月1日至12日		18.71		5.44		142,548,886

2020年11月12日，也就是本招股说明书增刊日期之前的最后一个交易日，多伦多证交所报道的我们普通股的收盘价为每股9.18加元。


	纽约证交所价格区间				总成交量
月份	高(美元)		低(美元)		总成交量
2019年11月		47.04		25.68		57,863,500
2019年12月		32.88		22.56		47,447,700
2020年1月		27.84		18.00		57,817,300
2020年2月		26.40		15.84		49,147,100
2020年3月		17.16		7.20		64,991,600
2020年4月		11.16		7.86		266,819,500
2020年5月		19.68		5.30		463,303,300
2020年6月		15.88		11.88		121,739,800
2020年7月		12.90		10.13		74,008,200
2020年8月		10.88		9.08		54,545,300
2020年9月		9.73		4.56		175,305,800
2020年10月		5.71		3.71		276,658,300
2020年11月1日至12日		14.48		4.10		1,078,081,238

2020年11月12日，也就是本招股说明书增刊发布日期前的最后一个交易日，据纽约证券交易所报道，我们普通股的收盘价为每股6.99美元。

正在分发的证券说明

普通股

该公司被授权发行无面值的无限数量的普通股。有关普通股的条款和规定的说明，请参见被分派普通股的证券说明在基地招股说明书中。截至2020年11月13日，已发行普通股数量为160,656,048股。如果所有认股权证全部行使(在单位发售生效后，并假设超额配售选择权全部行使)，将有195,156,048股已发行普通股。

S-11

本招股说明书增刊涉及：(I)根据单位发售，本公司预期将发行10,000,000股认股权证，可不时发行最多1,000,000股认股权证；(Ii)根据承销协议条款，本公司行使超额配股权后，可能不时发行最多1,500,000股认股权证，可额外发行最多1,500,000股认股权证；(Ii)本公司根据承销协议条款行使超额配股权后，可不时发行最多1,500,000股认股权证；(Ii)本公司根据承销协议条款行使最多1,500,000股认股权证后，可不时发行最多1,500,000股认股权证；及(Iii)因本公司与加拿大ComputerShare Trust Company作为认股权证代理订立的权证契约所载反稀释条款而可能可发行的额外认股权证股份数目不确定(认股权证契约(该等认股权证契约))，而该等额外认股权证股份可能会因本公司与加拿大ComputerShare Trust Company作为认股权证代理人订立的权证契约内所载的反稀释条款而可予发行。

每份认股权证将使持有人有权在下午5：00之前以每股认股权证9.00美元的价格从公司库房购买一股认股权证股票。于到期日(多伦多时间)根据认股权证契约所载条款及条件作出调整后，该等认股权证即告失效。

以下认股权证契约的某些预期条款摘要并不声称是完整的，其全部内容受已执行认股权证契约的详细条款的约束。请参阅认股权证契约，了解认股权证的全部属性，这些认股权证将在SEDAR上根据公司的发行人简介(www.sedar.com)提交，并将提交给证券交易委员会(SEC)，网址为www.sec.gov。权证持有人的登记册将保存在不列颠哥伦比亚省温哥华的权证代理人的主要办事处。因此，认股权证持有人将不会拥有任何投票权或认股权证股份附带的其他权利，直至及除非认股权证按认股权证契约的规定妥为行使。

权证契约将规定，权证持有人在行使权证时可能获得的认股权证股票数量将受到权证契约管辖的反稀释条款的约束，包括在发生特定事件时对权证契约下可发行证券的类别、数量和价格进行适当调整的条款，包括：

(a)

以股息或其他分配方式向所有或几乎所有普通股持有人发行普通股或可交换或可转换为普通股的证券(行使任何已发行认股权证、期权或其他可转换证券时分配普通股除外)；

(b)

将普通股拆分、再分割或变更为更多股份；

(c)

普通股合并、减持或合并为较少数量的股份；

(d)

向所有或几乎所有普通股持有人发行权利、期权或认股权证根据该等权利、期权或认股权证持有人有权在不超过发行记录日期后45天的期间内，以每股普通股价格(或每股交换或转换价格)认购或购买普通股或可交换或可转换为普通股的证券，价格低于以下持有者当前市场价格(定义见认股权证契约)的95%(或每股交换或换股价格)，即向所有或几乎所有普通股持有人发行权利、期权或认股权证，根据该等权利、期权或认股权证持有人有权在不超过该发行记录日期后45天的期间内认购或购买普通股或可交换或可转换为普通股的证券，认购价为

(e)

向所有或几乎所有普通股持有人发行或分配 (I)证券，包括收购任何类别的股份或可交换或可转换为任何该等股份、财产或资产的权利、期权或认股权证，或(Ii)任何财产或资产，包括负债证据。

S-12

认股权证契约将规定：(I)认股权证的行使价格将无须作出调整，除非该等调整会导致认股权证的行使价格出现至少1%的变动；及(Ii)在权证行使后可发行的认股权证股份数目将无须作出任何调整，除非该等调整会导致认股权证股份的变动至少百分之一。(I)权证的行使价格将无须作出调整，除非该等调整会导致认股权证的行使价格出现至少1%的变动；及(Ii)在行使权证后可发行的认股权证股份数目将无须作出调整，除非该等调整会导致认股权证股份的变动至少百分之一。

本公司将在认股权证契约中承诺，在可行使认股权证的期间内，向认股权证持有人发出若干陈述事件的通知，包括会导致权证行使价或认股权证行使时可发行的认股权证股份数目在该等事件的记录日或生效日期(视属何情况而定)之前的指定天数作出调整的事件，而该等事件将于该等事件的记录日或生效日期(视属何情况而定)前一段指定天数发出，以供认股权证持有人于该等事件的记录日或生效日期(视属何情况而定)之前指定天数向权证持有人发出若干陈述事件的通知。

认股权证契约将规定，认股权证代理人和本公司可不时在未经认股权证持有人同意的情况下，为某些目的修改或补充认股权证契约，包括纠正认股权证契约或认股权证契约补充或附属契约中包含的任何含糊之处、缺陷条款、文书遗漏或错误或其他错误，但在认股权证的情况下，认股权证代理人或公司可在以下情况下随时修改或补充认股权证契约，包括更正认股权证契约中包含的任何含糊之处、有缺陷的条款、文书遗漏或错误或其他错误。在符合权证契约规定的投票权的前提下，权证持有人的权利在某些情况下可通过由不少于66名持股权证持有人的赞成票通过的特别决议来修改。²⁄₃于按照认股权证契约条款正式召开及举行的会议上，至少有两名持有人亲身或委派代表出席当时所有未偿还认股权证总数至少20%的会议，占当时所有未偿还认股权证总数的20%。

认股权证契约还将规定，如果发生权证契约中描述的特别交易，一般包括本公司与另一实体或其他实体的任何合并、安排或合并，出售本公司的全部或几乎所有资产，要约收购或交换要约，或普通股的重新分类，权证持有人一般将有权在行使认股权证时获得持有人本应收到的证券、现金或其他财产的种类和金额。认股权证持有人一般有权在行使认股权证时获得持有者本应收到的证券、现金或其他财产的种类和金额。认股权证的持有人一般有权在行使认股权证时获得持股权证持有人本应收到的证券、现金或其他财产的种类和数额

认股权证契约将包括若干实益拥有权限制，根据该等限制，认股权证将不能在范围内行使，条件是持有人及其联营公司及与持有人或其任何联营公司作为一个集团行事的其他人士，在认股权证的行使下可发行认股权证股份的发行生效后，将实益拥有紧接该等发行后已发行普通股数目的4.99%以上。该实益所有权限额可由持有人在通知本公司后增加或减少，最高为9.99%。除认股权证契约另有规定外，受益所有权将根据美国交易所法案第13(D)节及其颁布的规则和条例计算。在有利的所有权限制适用的情况下，确定认股权证是否可行使以及认股权证的哪部分可行使应由持有人全权酌情决定，并由持有人自行负责，提交有关任何认股权证的行使通知应被视为持有人对认股权证是否可行使的决定，认股权证代理人和本公司均无义务核实或确认该等决定的准确性。

本公司将尽商业上合理的最大努力维持一份有效的登记声明，有效期至到期日较早的或没有权证未到期时为止(但前提是，任何事项不得阻止本公司的合并、安排、合并或出售，包括任何收购要约，以及任何相关的退市或注销注册或不再是申报发行人，只要认股权证仍然有效并代表有权收购收购公司的证券)。如果当前的招股说明书不再可用，这可能需要额外提交新的注册说明书和/或基础架子招股说明书和招股说明书附录。如果在到期日之前的任何时候，公司确定向SEC提交的登记声明无效或暂停使用，则认股权证持有人不得行使认股权证，除非有美国证券法和适用的州证券法的登记要求的豁免，并且认股权证持有人将收到关于这一决定的通知，以及认股权证持有人可能……的书面确认，否则，认股权证持有人将不得行使认股权证，除非获得美国证券法和适用的州证券法的登记要求的豁免，且认股权证持有人将收到关于这一决定的通知，并书面确认认股权证可能：在(X)登记声明生效或停止被暂停以及与此相关的任何必要的招股说明书补充文件提交之前，以及(Y)到期日之前，如果普通股的当前市场价格(在认股权证契约中的定义)超过认股权证的行使价，也可以通过无现金行使的方式行使，在此过程中，认股权证持有人将有权获得根据超出的数量确定的若干认股权证股票的证书。(Y)到期日，如果普通股的当前市场价格(见认股权证契约中的定义)超过认股权证的行使价，则也可通过无现金行使的方式行使。在此过程中，认股权证持有人将有权获得根据超出的部分确定的若干认股权证股票的证书。

S-13

本公司于2020年11月10日向加拿大各省(魁北克省除外)的证券委员会或类似监管机构提交了日期为 2020年11月10日的初步招股说明书补充文件和于2020年11月11日提交的最终招股说明书补充文件，与此相关的是，本公司于2020年11月10日向美国证券交易委员会提交了与本公司在加拿大和美国向公众公开发售单位有关的初步招股说明书补充文件和日期为2020年11月11日的最终招股说明书补充文件。关于此次单位发行，根据本公司与承销商于2020年11月11日签订的承销协议(承销协议)的条款，本公司以每单位7.5美元的价格对本公司最多以每单位7.5美元的价格分销最多23,000,000个单位取得了资格。该单位的发售预计将于2020年11月16日左右完成。认股权证的行使价由公司与承销商协商确定。

本公司向承销商授予选择权(超额配售选择权)，以额外购买最多3,000,000个单位(超额配售单位)，包括3,000,000股额外单位股份(超额配售单位股份)及1,500,000份额外认股权证(超额配售认股权证，连同超额配售单位及超额配售单位股份，超额配售证券)。超额配售选择权可在单位发售截止日期后30天内的任何时间全部或部分行使。承销商可就以下事项行使超额配售选择权：(I)按发行价超额配售单位；或(Ii)超额配售单位股份，每股超额配售单位股份6.82美元；(Iii)超额配售认股权证，每股超额配售认股权证1.36美元；或(Iv)超额配售证券的任何组合，只要根据超额配股权可发行的超额配售单位股份及超额配售权证总数不超过3,000,000股超额配售单位股份及1,500,000份超额配售权证。

本公司已向证券交易委员会提交本招股说明书补充文件，登记在行使认股权证后可不时发行的认股权证股份的发售，这是完成单位发售的条件。

本招股说明书增刊根据《美国证券法》登记与其相关的证券的发行情况，并符合MJDS(br}MJDS)的规定。本招股说明书增刊在加拿大任何省份或地区均不符合与其相关的认股权证股票分配的资格。

本招股章程副刊所涉及的认股权证股份将于任何该等认股权证行使时由本公司直接出售给认股权证持有人。任何承销商、经销商或代理商都不会参与这些销售。

S-14

普通股在多伦多证券交易所和纽约证券交易所上市，代码为ACB，在FSE上市，代码为21P。本公司已申请在多伦多证券交易所和纽约证券交易所上市认股权证股票。多伦多证券交易所已有条件批准在多伦多证券交易所行使认股权证时可发行的认股权证股票上市。上市须于2021年2月9日或之前符合多伦多证券交易所的所有上市要求，并须符合纽约证券交易所的上市要求。

不能保证将行使多少认股权证，因此也不能保证将根据本招股说明书补充协议发行多少认股权证股份 (如果有的话)。任何一方均无义务购买任何符合本招股说明书补充条款的认股权证股份。

在行使任何认股权证时，不会发行零碎普通股，也不会支付现金或其他对价来代替零碎普通股。

危险因素

对普通股的投资具有很高的投机性，并受到许多已知和未知风险的影响。只有那些能够承担投资损失风险的人才能购买普通股。投资者应慎重考虑此处列出的、包含在基础招股说明书中的风险因素，并将其纳入基础招股说明书中作为参考。关于影响我们业务的某些风险的讨论在随附的基本招股说明书以及通过引用并入其中和本文的文件中的风险因素标题下列出，具体包括2020 AIF中的风险因素标题下的风险因素。这些风险因素中强调的任何事项都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响，导致投资者损失全部或部分投资。

本公司对本次发行所得款项的使用拥有酌情决定权。

管理层将对此次发行所得资金的使用拥有广泛的自由裁量权(如果有的话)，投资者将依赖管理层对这些所得资金的运用做出的判断。在本招股说明书增刊发布之日，本公司打算使用本次发行所得款项，具体情况请参阅标题？收益的使用情况。但是，随着公司业务和行业的发展，公司的需求可能会发生变化。因此，此次发行所得资金的使用方式可能与公司目前的预期大不相同。如果管理层未能有效运用这些资金，可能会对公司的业务产生重大不利影响。

运营现金流为负

在截至2020年6月30日的财年和截至2020年9月30日的第一季度，该公司的运营现金流为负。尽管本公司预计未来将能够从经营活动中产生正现金流，但本公司不能保证其在未来任何时期内都将从经营活动中获得正现金流。在公司未来任何时期都有负营运现金流的情况下，发售所得的某些收益可用于为经营活动产生的这种负现金流提供资金。请参见？使用收益”.

未来出售或发行普通股可能会降低任何现有普通股或认股权证的价值，稀释普通股持有人的投票权，并降低公司的每股收益。

公司未来发行股权证券可能会降低任何现有普通股和认股权证的价值，稀释普通股持有人的投票权，降低公司每股收益，并增加未来出售公司股权证券的难度。随着股权证券的任何额外出售或发行，普通股持有人的投票权将受到稀释，公司每股收益可能会被稀释。股东出售普通股也可能使公司更难在其认为合适的时间和价格出售股权证券。

S-15

本公司可根据本公司现行股权激励计划发行额外的股本证券(包括通过出售可转换为普通股或可交换为普通股的证券)。此外，该公司还可能发行普通股，为其运营或未来的收购提供资金。本公司无法预测未来出售和发行债务或股权证券的规模，或未来出售和发行股权证券将对普通股和认股权证的市场价格产生的影响(如果有的话)。

大量股权证券的出售或发行，或认为此类出售可能发生的看法，可能会对普通股和认股权证的现行市场价格产生不利影响。

普通股价格经历了波动，根据市场情况，未来可能会受到波动的影响，这也可能影响认股权证的市场价格。

包括本公司在内的大麻公司证券的市场价格在历史上、未来可能都会出现大幅波动。市场不时会经历重大的价格和成交量波动，而这些波动与任何一家公司的经营业绩都是无关的。此外，由于公司业务的性质、公告和公众反应等某些因素、公司的经营业绩以及竞争对手和其他类似公司的业绩、政府法规、跟踪公司证券或大麻行业其他公司证券的研究分析师对收益预期或建议的变化、一般市场状况、与诉讼有关的公告、关键人员的到任或离职以及标题下列出的因素。有关前瞻性陈述的注意事项？可能会对普通股和认股权证的市场价格产生不利的影响。

公众对本公司前景看法的任何负面变化都可能导致本公司证券价格(包括普通股和认股权证价格)大幅下跌。此外，公众对大麻公司总体前景看法的任何负面变化都可能压低公司证券的价格，包括普通股和认股权证的价格，而不管公司的业绩如何。当一家公司的证券市场价格下跌后，可能会提起证券集体诉讼。如果提起这类诉讼，可能会导致巨额费用，并分散管理层的注意力和资源。

权证没有公开市场

虽然本公司已申请在多伦多证券交易所上市认股权证，但不能保证该认股权证将会上市。目前没有可通过其出售认股权证的市场，购买者可能无法转售认股权证。不能保证权证交易的二级市场会发展，也不能保证任何发展的二级市场会继续发展，如果发展了，也不能保证它会活跃。这可能会影响权证在二级市场的定价，以及交易价格的透明度和可用性。如果没有活跃的市场，权证的流动性将受到限制，您可能无法以所需的价格出售权证，或者根本无法出售权证。这些认股权证的行使价为每股认股权证9.00美元(在某些情况下可能会有所调整)，并可在到期日之前的任何时间行使。在认股权证可行使期间，普通股市场价格未超过认股权证行权价格的，认股权证可能没有任何价值。认股权证持有人在根据其条款行使认股权证之前，将不享有作为本公司股东的权利。于行使该等认股权证时，可于行使该等认股权证时交付的认股权证股份持有人将只有权就记录日期在行使日期之后的事项行使股东对该等认股权证股份的权利。请参见？认股权证分派证券说明”.

对认股权证股票的投资可能导致投资者的全部投资损失。

投资本公司认股权证股份属投机性，可能导致投资者损失全部投资。只有在高风险投资方面经验丰富且能够承受全部投资损失的潜在投资者才应考虑投资本公司。

S-16

本公司尚未就其在截至2020年6月30日的年度是否为PFIC作出正式决定，尽管它认为对于美国联邦所得税而言，它不是PFIC。如果我们的普通股或认股权证的任何应纳税年度(或其部分)包括在美国持有人的普通股或认股权证的持有期内(如本招股说明书副刊标题为《美国联邦所得税考虑事项》一节所定义的 )，则该美国持有人可能会受到某些不利的美国联邦所得税后果的影响，并且可能需要遵守额外的报告要求。本公司打算在本纳税年度结束后立即就其PFIC地位作出正式决定，并将这一决定传达给投资者，并努力在公司确定其为PFIC的情况下提供投资者在QEF选举中所需的信息。请参见？美国联邦所得税的重要考虑因素：被动型外国投资公司考虑因素”.

投资资格

本公司法律顾问McMillan LLP认为，根据《所得税法》(加拿大)及其下的法规(统称为《税法》)的现行规定，以及由(加拿大)财政部长或其代表在税法生效日前公布的修订《税法》的建议，认股权证股票将在特定时间根据《税法》获得合格的投资，适用于注册退休储蓄计划(RRSP)所管辖的信托基金，即注册退休收入。免税储蓄账户(TFSA？)(每个？注册计划？)和递延利润分享计划(DPSP)，前提是当时认股权证股票在税法(目前包括多伦多证交所)定义的指定证券交易所上市，或者公司是税法定义的公共公司(抵押投资公司除外)。

尽管认股权证股票可能是上述注册计划的合格投资，但如果认股权证股票是注册计划税法所指的禁止投资，则RRSP或RRIF的年金、RDSP或TFSA的持有者或RESP的认购人(视情况而定)将缴纳税法规定的惩罚性税金。(br}=如果年金持有人、持有人或认购人(视情况而定)(A)就税法而言与本公司进行公平交易，且(B)在本公司并无重大权益(根据税法中的禁止投资规则的定义)，则认股权证股票一般不会被视为注册计划的禁止投资。(br}年金持有人、持有人或认购人(如适用)(A)与本公司就税法而言与本公司进行的交易保持一定距离，且(B)在本公司并无重大权益(如税法中的禁止投资规则所界定)。此外，如果认股权证股票是注册计划的排除财产(根据税法中关于禁止投资规则的定义)，则认股权证股票不会被视为禁止投资。？

有意在注册计划或DPSP内投资的潜在购买者应提前咨询自己的税务顾问，了解本税则和其他税则在其特定情况下的适用情况。

加拿大联邦所得税的某些考虑因素

一般信息

以下是截至本公告日期税法规定的加拿大联邦所得税主要考虑事项的摘要，这些事项一般适用于作为实益所有人在行使认股权证时获得认股权证股份的持有人，以及就《税法》而言及在任何相关时间持有认股权证股份及认股权证作为资本财产，并与本公司、承销商及任何其后购买该等证券的买家保持一定距离交易的持有人。符合上述所有要求的持有者在本文中称为持有者，本摘要仅针对此类持有者。

S-17

本摘要不适用于(I)作为金融机构的持有人，如税法中为按市值计价税法规定，(Ii)税法所界定的特定金融机构的持有人，(Iii)税法所界定的避税投资权益的持有人，(Iv)为税法的目的而作出或已经作出功能货币报告选择的持有人，或(V)已订立或将订立衍生工具远期协议、综合处置安排或股息租赁安排的持有人，每一项均为税法所界定的避税投资安排；(Iv)为税法的目的而作出功能货币报告选择的持有人；或(V)已订立或将订立衍生远期协议、综合处置安排或股息租赁安排的持有人(六)其他特殊身份或者特殊情况的持有人。所有这些人都应该咨询他们自己的税务顾问。

此处未讨论的其他注意事项可能适用于居住在加拿大且由非居民或一群非居民控制的持有人，这些非居民或非居民彼此之间没有按照税法212.3节中的外国附属公司倾销规则的规定保持一定距离。在此未讨论的其他注意事项可能适用于居住在加拿大且由非居民或一群非居民控制的持有者，这些非居民彼此之间没有按照税法212.3节中的倾销规则保持一定的距离。该等持有人应就收购认股权证股份的后果咨询其本身的税务顾问。

本摘要基于截至本摘要日期生效的税法条款、在本摘要日期之前已由(加拿大)财政部长或其代表公开和正式宣布的所有修订税法的具体建议(拟议修正案)，以及我们对加拿大税务局(The CRA)当前行政政策和评估做法的理解，并在本摘要日期之前以书面形式公布。本摘要假设建议的修订会以建议的表格通过。然而，不能保证拟议的修正案会以目前的形式制定，或者根本不会。本摘要并未详尽列出所有可能的加拿大联邦所得税考虑因素，除建议的修订外，不考虑或预期法律或 CRA的行政和评估政策或做法的任何变化，无论是通过立法、政府或司法行动或决定，也不考虑或预期任何其他联邦或任何省、地区或外国税收考虑因素，这些因素可能与本文讨论的因素有很大不同。任何特定的持有者都应该咨询他们自己的税务顾问关于省、地区或外国的税务考虑。本摘要不打算也不应被解释为对任何特定持有人的法律或税务建议，也不就所得税对任何持有人的后果作出任何陈述。因此，持有者应根据自己的具体情况，就适用于他们的税务后果咨询他们自己的税务顾问。下面的讨论相应地是有保留的。

货币换算

持有者需要以加元计算其收入和收益，以便在加拿大纳税。因此，就税法而言，所有与收购、持有或处置认股权证股票有关的金额必须根据加拿大银行在该等金额产生之日所报的汇率或CRA可接受的其他汇率兑换成加元。

成本分摊

持有者将被要求在合理的基础上在普通股和二分之一认股权证之间分配一个单位的总成本，以便根据税法的目的确定各自的成本。公司打算将每股普通股分配6.82美元作为其发行的对价，并将0.68美元分配给作为一个单位的一部分收购的每份二分之一认股权证。本公司相信该等分配是合理的，但该等分配将不会对信贷评级机构或持有人具约束力，并无就此征询或取得任何估值或相关意见。

认股权证的行使

持股人在行使认股权证收购认股权证股份时不会获得任何收益或损失。当行使认股权证时，持有人据此购得的认股权证股份的成本将等于持有人的该等认股权证的经调整成本基数及为该认股权证股份支付的行使价的总和。如此收购的认股权证股份的持有人的经调整成本基准将通过将认股权证股份的成本与调整后成本基数与紧接收购认股权证股份前作为资本财产持有的所有普通股持有人的平均成本相乘而确定。

S-18

居民持有人将被要求在计算某个课税年度的收入时计入居民持有人在该年度从认股权证股票上收到或被视为收到的任何股息。如果居民持有人是个人( 某些信托除外)，此类股息将受税法规定的适用于从应税加拿大公司获得的应税股息的毛利和股息税收抵免规则的约束，包括公司根据税法的规定将股息指定为符合条件的股息的增强毛利和股息税收抵免条款。本公司将任何股息指定为合格股息的能力可能会受到限制，本公司尚未在这方面作出任何承诺。

作为公司的居民持有人收到或被视为收到的股息必须包括在计算其纳税年度的收入中，但在计算公司的应纳税所得额时通常可以扣除，受税法在这方面的所有规则和限制的约束。在某些情况下，税法第55(2)款将把作为公司的居民持有人收到或视为收到的应税股息视为处置收益或资本利得。作为私人公司(见税法的定义)或由个人(信托除外)或一组相关个人(信托除外)或为其利益而控制(无论是因为在一个或多个信托中拥有实益权益或其他原因)的任何其他公司，根据税法第四部分，一般有责任就在一年内从认股权证股票上收到或被视为收到的股息支付额外的税(在某些情况下可以退还)。

认股权证股份的处置

处置或被视为处置认股权证股份的居民持有人一般将实现相当于处置收益扣除任何合理处置成本后的金额(如有)的资本利得(或资本亏损)，该数额高于(或低于)紧接处置或被视为处置该认股权证股份的居民持有人的调整成本基础。资本利得和损失的征税一般在下文标题下说明。资本利得和资本损失”.

资本利得和资本损失

一般而言，居民持有人在计算一个课税年度的收入时，须包括该居民持有人在该课税年度实现的任何资本利得(应税资本利得)的一半。根据税法中的规定，居民持有人必须从居民持有人当年实现的应税资本收益中扣除在特定纳税年度实现的任何资本损失(允许的资本损失)金额的一半。通常，在税法规定的范围和情况下，在之前的三个纳税年度或之后的任何一个纳税年度，允许的超过应纳税资本利得的资本损失可以结转并从这些年度实现的应税资本利得净额中扣除。在税法规定的情况下，超过应纳税资本利得的资本损失一般可以在之前三个纳税年度或随后的任何一个纳税年度从这些年度实现的应税资本利得净额中结转和扣除。

作为公司处置或当作处置认股权证股份的居民持有人所实现的任何资本损失，可以减去该居民持有人在税法所述的范围内和在情况下收到或被视为已收到的该等股份的任何股息金额。(B)如果该股东是一家公司，则该股东在处置或被视为处置认股权证股份时所实现的任何资本损失，可减去该居民持有人就该等股份所收取或视为已收取的股息的数额。类似的规则适用于公司是合伙企业的成员或直接或间接拥有认股权证股票的信托的受益人。可能与这些规则相关的公司应咨询其自己的税务顾问。

S-19

居民持有人如在有关课税年度为加拿大控制的私营公司(定义见税务法案)，可能须就某些投资收入支付额外税款(在某些情况下可退还)，包括就认股权证股份收取或视为收取的应课税资本利得及股息，但该等股息在计算居民持有人在该课税年度的应课税收入时不可扣减。这些居民持有人应该咨询他们自己的税务顾问。

替代最低税额

属于个人或信托(某些特定信托除外)的居民持有人实现的资本收益和收到或视为收到的股息可能会产生税法规定的替代最低税额。居民持有者应就此咨询他们自己的税务顾问。

非居民持有人的课税

本摘要的以下部分一般适用于就税法而言及在所有相关时间：(I)非加拿大居民或被视为在加拿大居住，及(Ii)不使用或持有，且不被视为在加拿大经营业务时使用或持有认股权证或认股权证股份的持有人(定义见上文)。符合上述所有要求的持有人在本文中称为非居民持有人，摘要的这一部分仅针对此类非居民持有人。本摘要中未讨论的特殊规则可能适用于在加拿大和其他地方开展业务的保险公司的非居民持有人或获授权的外国银行(如税法中所定义)。这些非居民持有人应该咨询他们自己的税务顾问。

收取股息

本公司向非居民持有人支付或贷记或视为支付或贷记给非居民持有人的股息一般按股息总额的25%缴纳加拿大预扣税，除非根据加拿大与非居民持有人居住司法管辖区之间适用的税收条约的条款进行扣减。非居民持有人在这方面应该咨询他们自己的税务顾问。例如，根据修订后的《加拿大-美国税收公约(1980)》(《条约》)，为《条约》的目的向在美国居住的非居民持有人支付或贷记或视为支付或贷记股息的预扣税税率，根据本条约完全有权享受福利，并且是股息的实益所有人(美国居民持有人)通常限于股息总额的15%(如果美国居民持有人是一家实益拥有公司至少10%有表决权股份的公司，则为5%)。非居民持有人应根据其特殊的情况，就任何适用的税收条约是否适用于股息咨询其自己的税务顾问。

认股权证股份的处置

根据税法，非居民持有人一般不须就处置或当作处置认股权证股份而变现的资本收益缴税，除非该认股权证股份在处置时对非居民持有人构成加拿大应税财产(定义见税法)，且根据加拿大与非居民持有人之间适用的税务条约的条款，收益不获豁免缴税。

如果认股权证股票在处置时在税法(目前包括多伦多证券交易所和纽约证券交易所)定义的指定证券交易所上市，则认股权证股票在当时一般不构成非居民持有人的加拿大应税财产，除非在紧接处置前60个月期间的任何时候同时满足以下两个条件：(I)(A)非居民持有人；(B)非居民持有人(C)非居民持有人或(B)所述人士通过一个或多个合伙直接或间接持有会员权益的合伙；或(D)(A)至(C)所述人士及合伙的任何组合，拥有本公司任何类别或系列股份的25%或以上已发行股份；及(Ii)认股权证股份的公平市价超过50%直接或间接源自以下其中一项或任何组合：位于加拿大的不动产或不动产、加拿大资源物业、木材资源物业(每项均定义见税法)，以及有关该等物业的期权、该等物业中的权益或该等物业的民法权利。尽管如上所述，根据税法的某些其他条款，认股权证股票也可能被视为非居民持有人在加拿大的应税财产。

S-20

以下讨论了购买、拥有、行使和处置适用于根据本招股说明书附录收购认股权证股票的美国持有者(定义如下)的美国联邦所得税的重大后果。本讨论并不是对此类交易的所有可能的税收后果进行完整分析或列出，也不会针对特定持有者的个人情况或受特殊税收规则约束的人员解决可能与其相关的所有税务考虑因素。具体而言，以下信息仅与为缴纳美国联邦所得税而将证券作为资本资产持有的美国持有者(通常是为投资而持有的财产)以及不拥有或不被视为拥有所有有权投票的所有类别公司股票总投票权的10%或更多，或所有类别公司股票总价值的10%或更多的美国持有者交易。此外，对美国联邦所得税后果的讨论不涉及对特殊类别的美国持有者的税收待遇，例如：金融机构；受监管的投资公司；房地产投资信托基金；免税实体；保险公司；作为对冲、整合或转换交易的一部分持有认股权证和认股权证股票的人；推定出售或跨境出售；通过行使或取消员工股票期权或其他方式获得认股权证或认股权证股票的人。出于美国联邦所得税目的，通常将其证券按市价计价的人员；证券或货币交易商或交易员；或其功能货币不是美元的持有者。

本讨论不涉及遗产税和赠与税、所得税以外的任何美国联邦税或任何州、当地或外国法律规定的税收后果。

就本节而言，美国持股人是认股权证和认股权证股票的实益拥有人，即：(1)为美国联邦所得税目的而确定的美国个人公民或居住在美国的外国人；(2)根据美国、其任何州或哥伦比亚特区的法律创建或组织的公司(或为美国联邦所得税目的而被视为公司的其他实体)；(3)其收入应缴纳美国联邦所得税的遗产，而不论其来源为何；或(4)信托(A)如果美国境内的法院能够对其管理进行主要监督，并且一名或多名美国人有权控制信托的所有重大决定，或(B)根据适用的美国财政部法规有效的选举，被视为美国人。(4)信托(A)如果美国境内的法院能够对其管理进行主要监督，并且一名或多名美国人有权控制信托的所有重大决定，或(B)根据适用的美国财政部法规，有效的选举被视为美国人。

如果合伙企业或其他传递实体是认股权证和认股权证股票的实益所有者，则合伙人或其他所有者的纳税待遇通常取决于合伙人(或其他所有者)的地位和实体的活动。建议作为收购证券的直通实体的合伙人(或其他所有者)的美国持有者就收购、拥有和处置证券的税务后果咨询其自己的税务顾问。

S-21

以下讨论基于1986年修订的《美国国税法》(The Code)、现有的和拟议的美国财政部法规、美国司法裁决和行政声明，所有这些都自本协议之日起生效。所有上述权限都可能发生变化，可能具有追溯力，从而导致美国联邦所得税后果与下文讨论的结果不同。本公司没有也不会要求美国国税局就以下所述的任何美国联邦所得税的后果作出裁决，因此不能保证国税局不会不同意或质疑本文所述的任何结论。

如下文所述，本公司尚未正式确定其在截至2020年6月30日的年度是否为PFIC，尽管其认为其目前不是PFIC，且本讨论假设本公司不是PFIC，如下所述关于被动型外商投资公司的几点思考.”

以下讨论仅供一般参考，不打算也不应解释为向任何证券持有人或潜在持有人提供法律或税务建议，也不就美国联邦所得税对任何此类持有人或潜在持有人的后果发表任何意见或陈述。根据美国联邦、州和地方税法以及适用的外国税法，潜在购买者应咨询其自己的税务顾问，了解有关证券的收购、所有权和处置的特殊后果。根据美国联邦、州和地方税法以及适用的外国税法，潜在购买者应咨询他们自己的税务顾问。

认股权证的行使、处置或失效

认股权证的行使

美国持股人一般不应确认行使认股权证及相关的认股权证股份收据的损益。美国持有人在行使认股权证时收到的认股权证份额中的初始纳税基准应等于 (A)该美国持有人在该认股权证中的纳税基础加上(B)该美国持有人在行使该认股权证时支付的行使价之和。根据以下被动外国投资公司考虑事项中的讨论，美国持有人在行使认股权证时收到的认股权证股票的持有期一般应从认股权证行使之日的次日开始，且不应包括美国持有人持有认股权证的任何期限。美国联邦所得税对无现金行使认股权证的待遇是不确定的。每位美国持股人应咨询其自己的税务顾问，了解如何正确处理任何无现金行使认股权证的事宜，以及在行使认股权证时收到的认股权证份额的持有期。

认股权证的所有权和处分权

以下讨论的全部内容受以下被动外国投资公司(br}考虑事项)标题下所述规则的约束。

分布

在以下讨论的PFIC规则的约束下，公司进行的任何分配的总金额(不因该分配扣缴的任何加拿大所得税而减少)一般将作为股息收入缴纳美国联邦所得税，但以根据美国联邦所得税原则确定的公司当前或累计收益和利润支付为限。在美国持有者实际或建设性地按照其用于美国联邦所得税目的的常规会计方法收到分配之日，该金额将作为普通收入计入美国持有者的毛收入中。公司在现金以外的财产上进行的任何分配的金额将是该财产在分配之日的公平市场价值。公司支付的股息将不能享受允许公司扣除的股息。

S-22

除短期和套期保值头寸的适用例外情况外，非公司美国持有者从合格外国公司获得的某些股息可能有资格享受降低的税率。合格的外国公司包括有资格享受与美国签订的全面所得税条约的利益的外国公司，美国财政部认为该条约就这些目的而言是令人满意的，其中包括信息交换条款。美国财政部已确定美国和加拿大之间的所得税条约符合这些要求，公司认为它有资格享受该条约的好处。就外国公司支付的普通股股息而言，外国公司也被视为合格的外国公司，这些普通股很容易在美国成熟的证券市场上交易。美国财政部的指导意见表明，公司的证券将可以在美国成熟的证券市场上随时交易；但是，不能保证认股权证股票在未来几年会被视为在美国成熟的证券市场上随时可以交易。无论是在分配的纳税年度还是上一纳税年度，美国投资者从作为PFIC的外国公司获得的股息都不构成有资格享受上述降低税率的股息。相反，此类股息将按普通所得税率征税，并受下文被动外国投资公司考虑事项项下描述的附加规则的约束。

如果分配超过根据美国联邦所得税原则确定的公司当期和累计收益和利润，则首先将被视为免税资本返还，导致美国持有人在该美国持有人所持认股权证股票中的调整税基减少 (从而增加收益金额或减少亏损金额，在随后出售认股权证股票时由该美国持有人确认)。超过调整后税基的任何金额将被视为在出售、交换或其他应税处置(如下所述)中确认的资本利得。但是，公司不打算按照美国联邦所得税原则计算其收益和利润，因此，美国股东应假定公司就认股权证股票进行的任何分配都将被视为美国联邦所得税的股息。

一般来说，对认股权证股票的股息支付征收的任何加拿大预扣税都将被视为外国所得税，有资格抵免美国持有人的美国联邦所得税义务(或者，在美国持有人选举时，在某些情况下，可以在计算应纳税所得额时扣除)。认股权证股票支付的股息将被视为外国收入，通常将被视为被动类别收入，用于美国外国税收抵免。该法对美国纳税人可能申请抵免的外国税额实施了各种复杂的限制。因此，美国的持有者被敦促咨询他们自己的税务顾问，了解在他们的特殊情况下是否可以获得外国税收抵免。

出售或其他应税处置认股权证股份

美国持有人一般将确认出售、交换或其他应税处置认股权证股票的损益，其金额等于(I)出售、交换或其他应税处置时实现的金额与(Ii)该等美国持有人在认股权证股票中的调整计税基准之间的差额。一般而言，根据下文讨论的PFIC规则的适用情况，如果在出售、交换或其他应税处置之日，美国持有者持有认股权证股票超过一年，则此类损益将是资本损益，并将是长期资本损益。对于个人美国持有者，长期资本收益适用优惠税率征税。根据该守则，资本损失的扣除额是有限制的。在出售、交换或其他应税处置认股权证股票时实现的收益或损失(如果有的话)将被视为来自美国，用于美国外国税收抵免限制。因此，美国持有人可能无法使用因出售、交换或以其他方式处置认股权证股票而征收的任何加拿大税所产生的任何外国税收抵免，除非此类抵免可用于(受适用的限制)抵扣被视为来自外国的其他收入的应缴税款，或者除非适用的条约另有规定。

关于被动型外商投资公司的几点思考

特殊的、普遍不利的美国联邦所得税规则适用于拥有PFIC股票的美国人。外国公司将在任何课税年度被视为PFIC，在考虑到公司和某些子公司的收入和资产后，根据适用的规则，(1)其总收入的至少75%是被动收入(收入测试)，或(2)其资产平均价值的至少50%可归因于产生被动收入的资产或为产生被动收入而持有的资产(资产测试)。为了确定一家外国公司是否将被视为PFIC，该外国公司将被视为持有其按比例持有的资产份额，并直接获得其直接或间接拥有该公司股票25%以上(按价值计算)的任何其他公司的按比例份额的收入。PFIC地位从根本上说是事实性质的。一般要到问题所述纳税年度结束后才能确定，每年确定一次。

S-23

本公司尚未正式确定其在截至2020年6月30日的年度是否为PFIC，尽管其认为对于美国联邦所得税而言，它不是PFIC。任何一年的PFIC地位的确定都是非常具体的事实，这取决于公司的收入类型以及公司资产的类型和价值，所有这些都可能会发生变化，部分原因是复杂的美国联邦所得税规则的适用，这些规则可能会有不同的解释。因此，在这方面不能有任何保证，美国国税局可能会对公司的分类提出质疑。因此，该公司可能在过去一年、本课税年度或未来几年被归类为PFIC。如果本公司在美国持有人持有认股权证股票的任何年度被归类为PFIC，则无论本公司是否继续符合上文所述的收入或资产测试，在随后的所有年度中，本公司通常都将被视为该美国持有人的PFIC。本公司打算在本纳税年度结束后立即就其PFIC地位作出正式决定，以向投资者传达这一决定，并努力在公司确定其为PFIC的情况下提供投资者在QEF选举(如下所述)所需的信息。

如果本公司在任何课税年度被归类为PFIC，在此期间，美国持有人持有认股权证或认股权证股票，则该美国持有人在出售、交换或以其他方式处置认股权证或认股权证股票时，或在收到被视为超额分配的某些分配时，将承担更多的税款(通常包括利息费用)，无论这些收入是否实际分配。超额分派通常是指在单个课税年度内，向美国持有人分配的权证或认股权证股票的任何分派总额超过该美国持有人在之前三个课税年度或(如果较短)该美国持有人持有该等证券期间收到的权证或认股权证股票平均年分派的125%的部分。通常，美国持股人将被要求在其持有权证或认股权证股票的持有期内按比例分配出售或以其他方式处置认股权证或认股权证股票所获得的任何额外分配或收益。这些金额将按持有期内每个纳税年度的有效最高适用税率作为普通收入征税，分配给之前个纳税年度的金额将按适用于少缴税款的税率收取利息。如下所述，请参见信息报告和备份扣缴，如果该公司被归类为PFIC，此类美国持有者一般将被要求提交美国国税局表格8261。

如果该公司被归类为PFIC，则可以通过某些选举来减轻上述后果。如果认股权证股票定期在注册的国家证券交易所或某些其他交易所或市场交易，则根据PFIC规则，此类认股权证股票将构成有价证券。本公司预期，就PFIC规则而言，认股权证股份将构成有价证券。美国持有者 ·按市值计价有关此类可出售股票的选举将不受前述PFIC规则的约束。做出这样的选择后，美国持有人通常会在选择生效期间以及在此期间本公司是PFIC的期间，将该纳税年度结束时认股权证股票的公平市值超过美国持有人在该等认股权证股票的调整计税基础的部分(如果有的话)计入普通收入。美国持有人通常会将在该年度结束时认股权证股票的公平市值超过美国持有人持有的该等认股权证股票的调整计税基准的部分计入普通收入。这些数额的普通收入将没有资格享受适用于合格股息收入或长期资本利得的优惠税率。美国持有者按市值计价实际上，选举也将被允许在课税年度结束时，就其在认股权证股票中的调整税基超出其公平市值的部分(但仅限于之前因以下原因计入的收入净额)承担普通亏损(如果有的话)。按市值计价选举)。认股权证股票中的美国持有者的纳税基础将进行调整，以反映因以下原因而产生的任何收入或亏损金额按市值计价选举。如果制造了，按市值计价除非认股权证股票不再符合PFIC规则的流通股票资格，或者美国国税局同意撤销选择，否则选择将在所选择的纳税年度以及随后的所有纳税年度有效。如果该公司被归类为PFIC，则敦促美国持有者咨询他们自己的税务顾问，以了解是否有按市值计价选举，以及选举在他们的特殊情况下是否可取。

S-24

以上概述的PFIC税收规则也不适用于选择将本公司视为合格选举基金或QEF的美国持有人，不同的规则将适用于。然而，如果公司没有提供作出选择所需的信息，将无法就认股权证股票选择将本公司视为优质基金。优质教育基金不得就认股权证进行选举。美国政府敦促持有者就优质教育基金选举的方式和后果咨询他们自己的税务顾问。

正如上面在分派中讨论的那样，尽管就认股权证或认股权证股票做出了任何选择，但如果公司在分派的纳税年度或上一个纳税年度是PFIC，则与证券有关的股息将不符合降低税率的资格。

外币收据

以美元以外的货币支付的总金额将由每个美国持有者在收入中以美元金额计入，该美元金额是根据该美国持有者实际或建设性地收到付款之日的有效汇率计算的。无论该付款当时是否实际兑换成美元，都将按照其用于美国联邦所得税的常规会计方法进行核算。如果外币在付款日期兑换成美元，美国持有者不应被要求确认与收到外币有关的任何外币损益。相反，如果在以后兑换外币，则因兑换外币而产生的任何货币收益或损失将被视为美国来源的普通收入或损失，用于美国的外国税收抵免。建议美国持有者就接收、拥有和处置外币所产生的美国联邦所得税问题咨询其美国税务顾问。

被动收入附加税

作为个人、遗产或信托的美国持有者需要额外支付3.8%的税款，以(1)美国持有者在相关纳税年度的净投资收入和(2)美国持有者在该纳税年度的调整后总收入超过一定门槛两者中的较小者为准。美国持有者的净投资收入通常包括股息和处置财产(在正常交易或业务过程中持有的财产除外)的净收益等。因此，权证或认股权证股票的出售、交换或其他应税处置所产生的股息和资本收益可能需要缴纳这一附加税。敦促美国持有者就被动收入的额外税收咨询他们自己的税务顾问。

信息报告和备份扣缴

一般来说，向美国持有人支付的认股权证或认股权证股票股息，以及美国持有人在美国境内或通过某些与美国相关的金融中介机构出售、交换或以其他方式处置认股权证或认股权证股票所获得的收益，将受美国信息报告规则的约束，除非美国持有人是公司或其他豁免接受者，并适当地确立了此类豁免。如果美国持有者未建立备份预扣豁免，且未能提供正确的纳税人识别码并提供任何其他所需证明，则备份预扣可能适用于此类付款。

备用预扣不是附加税。如果及时向美国国税局提供所需信息，根据备份预扣规则扣缴的任何金额将被允许作为美国联邦所得税义务的退款或抵免。

此外，如果所有外国金融资产的总价值超过50,000美元，美国持有者应了解有关持有某些外国金融资产的报告要求，包括不在某些金融机构开立的账户中持有的外国发行人股票。美国持有者必须附上完整的美国国税局表格8938，指定的外国金融资产报表，以及他们持有我们证券的每一年的回报。美国持有人还应注意，如果公司是PFIC，他们通常需要提交IRS Form 8261，即被动型外国投资公司或合格选举基金的股东在确认收益或收到超额分配或美国持有人作出某些选择的任何纳税年度的信息申报表。我们敦促美国持有者就信息报告规则在权证、权证股份和他们的特殊情况下的应用咨询他们自己的税务顾问。

S-25

公司首席执行官兼董事米格尔·马丁(Miguel Martin)以及公司董事玛格丽特·山·阿特金斯(Margaret ShanAtkins)和兰斯·弗里德曼(Lance Friedmann)居住在加拿大境外。米格尔·马丁、玛格丽特·阿特金斯和兰斯·弗里德曼均已在其总部(位于加拿大阿尔伯塔省埃德蒙顿国际机场东大街4818 31号，邮编：T9E 0V6)指定本公司为其在加拿大的法律程序文件送达代理。买方被告知，投资者可能无法执行在加拿大获得的对任何此类人不利的判决，即使他们各自指定了一名代理送达传票程序。

投资者被告知，投资者可能无法执行在加拿大获得的针对居住在加拿大境外的任何人或根据外国司法管辖区的法律注册、继续或以其他方式组织的公司的判决，即使当事人已指定代理送达法律程序文件。

法律事务

与本招股说明书增刊项下发售有关的若干法律事宜，将由McMillan LLP(有关加拿大法律事宜)及Jenner&Block LLP(有关美国法律事宜)代表本公司转交。

截至本招股说明书附录的日期，McMillan LLP的合伙人和联营公司作为一个集团，实益地、直接或间接地持有本公司任何类别证券的不到1%。

审计师

该公司的审计师是毕马威会计师事务所(KPMG LLP)，通过其在不列颠哥伦比亚省温哥华的办事处。毕马威会计师事务所(KPMG LLP)已确认，根据加拿大相关专业团体制定的相关规则和相关解释以及任何适用的法律或法规，他们是独立于本公司的，并且根据所有相关的美国专业和监管标准，他们也是与本公司相关的独立会计师。

转会代理和注册商

本公司普通股的转让代理及登记处为加拿大的ComputerShare Trust Company，其主要办事处为不列颠哥伦比亚省的温哥华及安大略省的多伦多，而普通股的美国联席转让代理为北卡罗来纳州的ComputerShare Trust Company，其办事处为马萨诸塞州的坎顿。

S-26

该公司已向美国证券交易委员会提交了注册声明。本招股说明书增刊及随附的基本招股说明书( 构成注册说明书的一部分)并不包含注册说明书或随附的证物和时间表中所载的所有信息，因为根据SEC的规则和规定，招股说明书中未包括的某些项目将包括在注册说明书中。有关我们和招股说明书中提供的证券的更多信息，请参阅注册声明以及随附的展品和时间表。招股说明书附录和基本招股说明书中包含的关于任何合同、协议或任何其他文件内容的声明是这些合同、协议或其他文件的实质性条款的摘要。对于这些合同、协议或作为注册声明证物备案的其他文件，请参阅此类证物，以获得对所涉及事项的更完整描述。(br}对于这些合同、协议或其他文件，请参阅这些证物，以获得对所涉及事项的更完整描述。根据适用的加拿大证券法，公司正在或将在SEDAR网站www.sedar.com上提交此类合同、协议或其他文件。

由于普通股是根据美国交易所法案第12(B)条登记的，因此我们必须遵守美国交易所法案的信息申报要求。因此，我们需要向证券交易委员会公开提交报告和其他信息。根据MJDS，本公司获准按照加拿大的披露要求编制该等报告和其他资料，而加拿大的披露要求与美国的披露要求不同。

作为一家外国私人发行人，我们不受《美国交易所法案》(U.S.Exchange Act)规定的与其股东会议相关的代理声明的提供和内容规则的约束。此外，公司的高级管理人员、董事和主要股东不受美国《交易法》第16节所载的报告和短期周转利润回收规则的约束。

根据MJDS，公司以Form 40-F的形式向SEC提交年度报告，其中年度报告包括：

◾

年度信息表；

◾

管理层对财务状况和经营结果的年度讨论和分析；

◾

综合审计财务报表，按照国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则编制；

◾

表格40-F指明的其他信息。

作为外国私人发行人，本公司须在表格6-K的封面下向证券交易委员会提供以下类型的信息：

◾

公司在向加拿大证券监管机构备案的报告中以其他方式公开提供的重大信息；

◾

公司向多伦多证券交易所和纽约证券交易所提交并由其公开的重要信息；以及

◾

公司向其在加拿大的股东分发的重要信息。

投资者可以在www.sec.gov上阅读和下载该公司提交给证券交易委员会的有关埃德加的文件。投资者可以在www.sedar.com上阅读和下载公司向加拿大证券委员会或类似监管机构提交的任何公开文件。

美国投资者民事责任的可执行性

本公司是根据商业公司法(不列颠哥伦比亚省)。除Martin Miguel、Margaret Shane Atkins和Lance Friedmann外，我们的所有董事和高级管理人员以及本招股说明书附录或随附的Base Prospectus中点名的所有专家均为加拿大居民或居住在美国以外，且他们的全部或很大一部分资产以及公司的大部分资产都位于美国境外。本公司已指定代理在美国送达法律程序文件，但居住在美国的证券持有人可能很难在美国境内向非美国居民的董事、高级职员和专家送达法律程序文件。对于居住在美国的证券持有人来说，根据美国联邦证券法，根据公司的民事责任及其董事、高级管理人员和专家的民事责任，美国法院的判决可能也很难实现。

S-27

本公司与我们的注册声明同时向美国证券交易委员会提交了一份F-X表格中送达法律程序文件的代理人的任命。根据F-X表格，本公司委任Puglisi&Associates为本公司在美国的代理，负责送达与SEC进行的任何调查或行政诉讼有关的法律程序文件，以及因本招股说明书副刊及随附的基本招股说明书项下的认股权证股份而引起、有关或涉及本公司在美国法院提起的任何民事诉讼或诉讼，或涉及本招股说明书增刊及随附的基本招股说明书的认股权证股份所引起、有关或涉及本公司的任何民事诉讼或诉讼。

作为登记声明的一部分提交的文件

除基本招股说明书中提到的文件外，以下文件已经或将作为注册声明的一部分提交给证券交易委员会(通过生效后的修订或通过引用注册)：

(i)

本招股说明书副刊和基本招股说明书中以引用方式并入的文件标题下所指的文件；

(Ii)

本公司与承销商之间的承销协议；以及

(三)

本公司与认股权证代理人之间的认股权证契约。

S-28

这份简短的基本招股说明书(招股说明书)涉及Aurora Cannabis Inc.出售普通股(普通股)、认股权证(认股权证)、期权(认购权)、认购收据(认购收据)、债务证券(债务证券)、或此类证券(以上统称为证券)的任何组合。该证券的总发行价最高可达5亿美元。这些证券的发行金额和价格将根据出售时的市场状况确定，并在附带的招股说明书附录(招股说明书附录)中列出。此外，本公司或其附属公司收购其他业务、资产或证券时，可发行证券作为代价。任何该等收购的代价可能包括任何单独的证券、证券组合或证券、现金及承担负债等的任何组合。本公司的一个或多个证券持有人也可以根据本招股说明书发行和出售证券。请参阅《销售证券持有人》。

本次发行是由加拿大发行人进行的，根据美国和加拿大采用的多司法管辖区披露制度，该发行人被允许根据加拿大的披露要求准备本招股说明书。潜在投资者应该意识到，这些要求与美国的要求不同。本文中包含或引用的财务报表是根据国际会计准则委员会(IASB)发布的国际财务报告准则(IFRS？)编制的，可能无法与美国公司的财务报表相媲美。我们的财务报表是按照美国上市公司会计监督委员会的标准进行审计的。

投资者根据美国联邦证券法执行民事责任可能会受到以下事实的不利影响：本公司是根据加拿大不列颠哥伦比亚省的法律注册成立的，其大多数高级管理人员和董事都是加拿大居民，注册声明中提到的所有专家都不是美国居民，本公司的大部分资产和所述人员都位于美国以外的地方，这一事实可能会对投资者的民事责任的执行产生不利影响。本公司是根据加拿大不列颠哥伦比亚省的法律注册成立的，其大多数高级管理人员和董事都是加拿大居民，注册声明中提到的所有专家都不是美国居民。

这些证券未经美国证券交易委员会批准或不予批准，美国证券交易委员会也未就本招股说明书的准确性或充分性作出判断。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

投资本公司的证券风险很高。您应仔细审阅本招股说明书 (连同任何招股说明书增刊)以及本招股说明书和任何招股说明书增刊中引用的文件中概述的风险，并考虑与投资该等证券相关的风险。请参阅风险因素。

潜在投资者应该意识到，收购本文所述的证券可能会在美国和加拿大产生税收后果。对于居住在美国或美国公民的投资者来说，这种后果在这里可能不会完全描述。潜在投资者应阅读适用的招股说明书附录中有关特定证券发行的税务讨论。

有关特定发行的证券的具体条款将在一个或多个招股说明书附录中列出，并可能在适用的情况下包括：(I)就普通股而言，发行的普通股数量、发行价和任何其他特定条款；(Ii)在权证或期权的情况下，已发行的权证或期权的数量、认股权证或期权的发行价、权证或期权行使时可发行的普通股的名称、数量和条款、导致调整这些数量的任何程序、行使价、行使日期和期限、发行权证或期权的货币以及任何其他特定条款；(Ii)权证或期权的发行数量、认股权证或期权的发行价、可发行普通股的名称、数量和条款、导致调整这些数量的任何程序、行使价、行使日期和期限、认股权证或期权发行的货币以及任何其他具体条款；(Iii)如属认购收据，认购收据的数目、发行价、普通股或认股权证认购收据(视属何情况而定)的交换程序，以及任何其他特定条款；(Iv)就债务证券而言，具体名称、本金总额、可购买债务证券的货币或货币单位、到期日、利息拨备、授权面额、要约价格、契诺、违约事件、任何赎回条款、任何交换或转换条款、债务是优先、优先还是次要债务、债务是有担保的还是无担保的，以及任何其他特定于所要约债务证券的条款；(V)如属单位，指组成单位的普通股、认股权证、期权、认购收据或债务证券的名称、数目及条款。在法规、法规或政策要求的情况下，如果证券是以加元以外的货币提供的，则在描述证券的招股说明书附录中将包括适用于证券的适当外汇汇率的披露。

此外，在支付债务证券的本金、溢价(如果有的话)和利息方面，可能发行的债务证券可能由Aurora的某些直接和间接子公司提供担保。本公司预期，就优先债务证券提供的任何担保将构成适用担保人的优先无担保债务。有关可能提供的债务证券的更详细描述，请参阅下面的证券描述-债务证券-担保。

根据适用的证券法规，招股说明书中允许省略的所有信息将包含在一个或多个招股说明书附录中，这些信息将与招股说明书一起交付给买家。每份招股说明书附录将以引用方式并入招股说明书，以供适用的证券法规之用，仅供发行招股说明书附录所涉及的证券之用。招股说明书补充说明书的日期起，每份招股说明书补充说明书将以引用的方式并入招股说明书，以供适用的证券法规之用。投资者在投资证券之前，应仔细阅读招股说明书和任何适用的招股说明书补充资料。

本招股说明书仅在可合法出售证券且仅由获准在该司法管辖区出售证券的人公开发售证券。根据适用证券法的注册或资格豁免，我们可能会向承销商、交易商或销售证券持有人、直接向一个或多个其他购买者或通过代理人提供和出售证券。有关每期证券的招股说明书补充资料将列明参与证券发售和销售的任何承销商、交易商、代理人或出售证券持有人的姓名，并列明证券发售条款、证券分销方式，在适用的范围内，包括向吾等收取的款项，以及应付给承销商、交易商或代理人的任何费用、折扣、优惠或其他补偿，以及分销计划的任何其他重大条款。本招股说明书可能符合在市场上通过加拿大以外的股票市场或证券交易所进行分销。与证券的任何发售相关，但不包括·在市场上分销(定义见NI 44-102)，除非招股说明书副刊另有规定，否则承销商或代理人可以超额配售或进行交易，以稳定或维持所提供证券的市场价格高于公开市场可能存在的水平。此类交易如果开始，可能会在任何时候中断或中止。请参阅分销计划。

承销商或交易商均未参与在市场上根据本招股说明书进行的分销，该承销商或交易商的任何关联公司以及与该承销商或交易商共同或协同行动的任何个人或公司都不会超额配售与该分销相关的证券，或进行任何其他旨在稳定或维持在本招股说明书中出售的证券的市场价格的交易。在市场上分发。

没有承销商参与招股说明书的编制，也没有对招股说明书的内容进行任何审核。

公司已发行普通股在多伦多证券交易所(多伦多证券交易所)和纽约证券交易所(NYSE)挂牌交易，交易代码为ACB；在法兰克福证券交易所(DEFSE)挂牌交易，交易代码为21P。公司普通股于2020年10月27日在多伦多证券交易所、纽约证券交易所和纽约证券交易所的收盘价分别为每股普通股5.24美元、每股普通股4.00美元和欧元。公司的已发行普通股在多伦多证券交易所(多伦多证券交易所)和纽约证券交易所(NYSE)挂牌交易，交易代码为ACB；在法兰克福证券交易所(DEFSE)挂牌交易，交易代码为21P。除非任何适用的招股章程副刊另有披露，否则债务证券、认股权证、期权、认购收据及单位将不会在任何证券交易所上市。除非该等证券被披露上市，否则将不存在出售该等证券的市场，购买者可能无法转售根据本招股说明书购买的该等证券。这可能会影响此类证券在二级市场的定价、交易价格的透明度和可用性、此类证券的流动性以及发行人监管的程度。

公司首席执行官兼董事米格尔·马丁(Miguel Martin)以及公司董事玛格丽特·山·阿特金斯(Margaret ShanAtkins)和兰斯·弗里德曼(Lance Friedmann)居住在加拿大境外。米格尔·马丁(Miguel Martin)、玛格丽特·阿特金斯(Margaret Atkins)和兰斯·弗里德曼(Lance Friedmann)均已任命McMillan LLP作为他们在加拿大的法律程序服务代理。McMillan LLP位于加拿大不列颠哥伦比亚省温哥华西乔治亚街1500-1055号，邮编：V6E 4N7。买方被告知，投资者可能无法执行在加拿大获得的针对任何此类人的判决，即使他们各自指定了一名代理送达法律程序文件。

公司总部位于加拿大阿尔伯塔省埃德蒙顿国际机场东31街4818 31号，邮编：T9E 0V6。该公司的注册办事处位于不列颠哥伦比亚省温哥华西乔治亚街1055号1500室，邮编：V6E 4N7。

三、



一般事项			2

关于本招股说明书			2

以引用方式并入的文件			2

前瞻性陈述			4

术语表			5

致美国读者的注意事项有关美国和加拿大财务报告做法差异的信息			6

非国际财务报告准则计量			6

货币显示和汇率信息			6

我们的生意			8

出售证券持有人			10

收益的使用			10

收益覆盖率			10

合并资本化			10

交易价和交易量			11

前期销售额			12

配送计划			14

证券说明			16

危险因素			29

某些所得税方面的考虑			32

法律事项			32

转会代理和注册处			33

专家的兴趣			33

附加信息			33

作为注册声明的一部分提交的文档			34

美国投资者民事责任的可执行性			34

四.

我们是不列颠哥伦比亚省的一家公司，根据加拿大证券法，我们是加拿大各省的报告发行人。此外，我们的普通股是根据美国第12(B)条登记的1934年证券交易法，经修订(《交易法》)。我们的普通股在加拿大多伦多证券交易所交易，在美国纽约证券交易所交易，交易代码为？ACB？

本招股说明书是一份基本的货架招股说明书，内容如下：

•

我们已向除魁北克(加拿大合格司法管辖区)以外的加拿大各省的证券管理委员会提交了申请，以便根据加拿大国家文书44-102的规定对本招股说明书中描述的证券发行进行资格认定。货架分发(NI 44-102)；以及

•

是我们向美国证券交易委员会(SEC)提交的表格F-10注册声明(注册声明)的一部分1933年证券法，在加拿大和美国采用的多司法管辖区披露制度(MJDS)下修订的(美国证券法)。

根据本招股说明书，我们可以在一个或多个产品中出售本招股说明书中描述的任何证券组合，首次公开发行的总价格最高可达500,000,000美元。本招股说明书为您提供了我们可能提供的证券的一般描述。每次我们根据本招股说明书出售证券时，我们都将提供一份招股说明书补充资料，其中将包含有关该特定发售条款的具体信息。本招股说明书所涉及的证券的具体条款将在招股说明书副刊中阐明。

您应仅依赖本招股说明书和任何适用的招股说明书附录中包含的或通过引用并入本招股说明书和任何适用的招股说明书附录中的信息。本公司未授权任何人向您提供不同的信息。本公司不会在任何不允许要约的司法管辖区对这些证券进行要约。

以引用方式并入的文件

我们在本招股说明书中引用了我们已向加拿大证券委员会或类似机构提交的文件，这些文件也已向SEC提交或提交给SEC。您可以免费从加拿大艾伯塔省埃德蒙顿国际机场东大街4818号Aurora Cannabis Inc.获取本文中包含的文件的副本，邮编：T9E 0V6(电话：1-855-279-4652)联系人：公司秘书。这些文件还可以从加拿大证券管理人的网站www.sedar.com(SEDAR)和美国证券交易委员会(SEC)的EDGAR备案网站www.sec.gov(Edgar？)以电子方式获得。本公司通过SEDAR和EDGAR提交的文件并未在招股说明书中引用作为参考，除非在此明确列出。

以下文件(以引用方式并入的文件或以引用方式并入本文的文件)已由我们向加拿大各省的各种证券委员会或类似机构提交，我们是加拿大各省的报告发行人，这些文件通过引用具体并入本招股说明书，并构成本招股说明书不可分割的一部分：

国家仪器44-101号文件表格44-101F1第11.1节所指类型的任何文件简明招股章程分布本公司在本招股说明书和所有披露根据加拿大适用证券法规要求提交的附加或更新信息的招股说明书及本招股说明书有效期内向加拿大证券事务监察委员会或类似监管机构提交的补充文件应被视为通过引用并入本招股说明书中。本招股说明书和所有披露额外或更新信息的招股说明书附录在本招股说明书有效期内披露额外或更新的信息，应视为通过引用将其并入本招股说明书中。

在招股章程日期后提交或提交给证券交易委员会的任何表格6-K、表格40-F、表格20-F、表格10-K、表格10-Q或表格8-K(或任何相应的后续表格)的任何报告中，以引用方式并入招股说明书的任何文件或信息包括，该等文件或信息应被视为通过引用并入招股章程作为招股说明书一部分的证物的。此外，如果招股说明书或注册说明书中有明确规定，我们可以在招股说明书或注册说明书中引用我们根据交易所法案第13(A)或15(D)条向SEC提交或提交的文件中的其他信息。

本招股说明书或以引用方式并入或被视为并入本文的文件中包含的任何陈述将被视为被修改或取代，只要此处包含的陈述在任何招股说明书附录或任何其他随后提交的文件中修改或取代该陈述，该文件也被并入或被视为通过引用并入本文。修改或取代声明不需要声明其已修改或取代先前声明，也不需要包括其修改或取代的文档中陈述的任何其他信息。在任何情况下，作出修改或替代陈述不会被视为承认修改或替代陈述在作出时构成失实陈述、对重大事实的不真实陈述或遗漏陈述必须陈述的重要事实，或根据陈述的情况作出不具误导性的陈述所必需的陈述。(br}修改或替代陈述在任何情况下均不被视为承认修改或替代陈述构成失实陈述、对重大事实的不真实陈述或遗漏陈述，而该重大事实是必须陈述的，或者对于根据陈述的情况作出不具误导性的陈述而言是必要的)。任何如此修改或取代的陈述，除非被如此修改或取代，否则不会被视为构成招股说明书的一部分。

当我们向适用的证券监管机构提交新的年度信息表和相关的年度财务报表，并在本招股说明书生效期间被适用的证券监管机构接受的情况下，以前的年度信息表、以前的年度财务报表和所有中期财务报表、重大变化报告和信息通告以及在本公司提交新的年度信息表的财政年度开始前提交的所有招股说明书补充材料，应被视为不再被纳入本招股说明书中，用于未来的要约和销售。在本公司提交新的年度信息表的财政年度开始前提交的新的年度信息表和相关的年度财务报表应被视为不再被纳入本招股说明书，以供未来的要约和销售在本招股说明书生效期间，经本公司向适用的加拿大证券委员会或类似监管机构提交的简明合并中期财务报表和随附的管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析，所有简明合并中期财务报表和随附的管理层对在该等新的简明合并中期财务报表之前提交的财务状况和经营业绩的讨论和分析以及管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析应视为不再包括。在本招股说明书生效期间，所有简明合并中期财务报表和随附的管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析将被视为不再包括在该新的简明合并中期财务报表和管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析中。此外，在本招股说明书生效期间，本公司向适用的加拿大证券委员会或类似监管机构提交年度股东大会的新管理信息通告后，本公司将于本招股说明书有效期内向适用的加拿大证券委员会或类似监管机构提交新的管理信息通告。, 就本招股说明书下的未来要约及证券销售而言，先前提交的有关上一届股东周年大会的管理资料通函不再被视为并入本招股说明书内。

招股说明书(包括通过引用合并的文件)包含前瞻性陈述和前瞻性信息(统称为前瞻性陈述)，这些陈述可能不基于历史事实。这些前瞻性表述是截至本招股说明书或通过引用并入本文的适用文件的日期作出的，公司不打算也不承担任何义务更新这些前瞻性表述，除非适用的证券法规要求更新。前瞻性陈述与未来事件或未来业绩有关，反映了公司管理层对未来事件的期望或信念。在某些情况下，前瞻性陈述可以通过使用以下词汇来识别：？计划？预期？？或？不预期？在本文件中，某些前瞻性陈述是通过词汇识别的，其中包括：可能？？未来？预期？打算？估计？前瞻性表述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些风险、不确定性和其他因素可能导致公司的实际结果、业绩或成就与前瞻性表述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。前瞻性表述的性质决定了这些风险、不确定性和其他因素可能会导致公司的实际结果、业绩或成就与前瞻性表述中明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。公司不保证前瞻性陈述将被证明是准确的。, 因为实际结果和未来事件可能与此类声明中预期的大不相同。因此，读者不应过分依赖前瞻性陈述。本招股说明书和通过引用并入的文件中的前瞻性陈述包括但不限于有关至：

•

预计措施，包括收入、预期SG&A运行率和生产的克；

•

完成生产设施的建设，支付相关费用，并获得加拿大卫生部颁发的从这些设施生产和销售大麻及大麻相关产品的许可证。

•

战略投资和资本支出以及相关收益；

•

公司的业务转型计划及其预期效益；

•

未来战略规划；

•

全球大麻消费市场的预期增长；

•

对产能、成本和产量的预期；

•

产品销售预期以及相应的收入和未计税项、折旧及摊销前收益(EBITDA)的预期增长。

本公司预期未来业务的上述和其他方面具有前瞻性，因此会受到一定风险和不确定性的影响。尽管公司认为这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但不应过分依赖它们，因为实际结果可能与前瞻性陈述大不相同。此类前瞻性陈述是反映公司根据当前信息做出的最佳判断的估计，涉及许多风险和不确定性，不能保证其他因素不会影响此类前瞻性陈述的准确性。这些风险包括但不限于：留住关键人员的能力，继续投资基础设施以支持增长的能力，以可接受的条件获得融资的能力，我们产品的持续质量，客户体验和保留，第三方政府和非政府消费者销售渠道的发展，管理层对加拿大和公司出口司法管辖区消费者需求的估计，对未来业绩和支出的预期，完成建设项目和设施改善的额外资本的可用性，成功整合收购业务的风险管理层估计，SG&A将仅在收入增长、扩大和维持分销能力的能力、竞争的影响、金融市场状况的总体影响、大麻业务增长带来的收益、产品需求、所需商品的价格变化、竞争、行业法律、规则和法规变化的可能性，以及流行病、流行病或其他公共卫生危机的比例下才会增长。 , 包括现在爆发的新冠肺炎。请读者注意，上述风险因素列表并不详尽，建议潜在投资者参考本招股说明书中风险因素标题下所包含的有关公司面临的风险和不确定性的更完整讨论，以及本招股说明书中风险因素标题下的AIF和2020年年度MD&A中所列的风险和不确定因素，这些文件均通过引用并入本招股说明书中。敬请读者在评估前瞻性陈述时仔细考虑风险、不确定性和假设，并告诫读者不要过度依赖此类信息。

如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者如果潜在因素或假设被证明是不正确的，实际结果可能与前瞻性陈述中描述的大不相同。前瞻性陈述涉及的重大因素或假设包括但不限于，来自政府来源、市场研究和行业分析的公开信息，以及基于该公司认为合理的大麻行业数据和知识的假设。

尽管本公司认为前瞻性陈述所传达的预期基于本公司在本新闻稿发布之日所掌握的信息是合理的，但不能对未来的结果、批准或成就作出保证。本招股说明书和通过引用并入本文的文件中包含的前瞻性陈述明确地受本警示声明的约束。除非适用法律另有要求，否则公司不承担在本招股说明书发布之日后更新任何前瞻性陈述的责任。

术语表

以下是本招股说明书中使用的某些术语的词汇表：


自动柜员机计划		公司完成的计划 ·在市场上根据公司日期为2019年5月10日的简体基础架子招股说明书获得资格的分销(定义见NI 44-102)；

我们根据国际会计准则委员会(IASB)发布的国际财务报告准则(IFRS？)编制财务报表，该准则不同于美国公认的会计原则(美国公认会计原则)。因此，本招股说明书中包含或引用的我们的财务报表和其他财务信息可能无法与根据美国公认会计原则编制的美国公司财务报表相媲美。

非国际财务报告准则计量

本招股说明书中提供的信息，包括本文引用的某些文件，可能包括我们用作财务业绩指标的非国际财务报告准则衡量标准。这些财务指标没有国际财务报告准则规定的标准化含义，我们的计算可能与其他实体报告的类似名称的计算不同，因此可能不具有可比性。这些财务指标不应被视为替代或比根据国际财务报告准则确定的财务业绩指标更有意义的财务业绩指标。我们相信，这些措施可能是有用的补充信息，有助于投资者评估我们的经营业绩以及我们通过经营产生现金的能力。在我们使用非国际财务报告准则衡量标准做出财务、战略和运营决策时，非国际财务报告准则也为投资者提供了对我们决策的洞察力。

由于非国际财务报告准则计量没有标准化的含义，可能与其他实体报告的类似名称的计算不同，证券法规要求非国际财务报告准则计量必须有明确的定义和限定，并与其最近的国际财务报告准则计量相一致，并且不会比最接近的国际财务报告准则计量更加突出。如果非国际财务报告准则计量包含在本文引用的文件中，则有关这些非国际财务报告准则计量的信息将在该等文件中涉及这些财务计量的章节中提供。

非国际财务报告准则衡量标准未经审计。这些非国际财务报告准则计量有重要的局限性，因为分析工具和投资者被告诫不要孤立地考虑它们，或者过度依赖使用这些非国际财务报告准则计量的比率或百分比。

货币显示和汇率信息

除非另有说明或上下文另有要求，否则本招股说明书和任何招股说明书附录中提及的美元金额均指加元。对$？或？C$？的引用是指加拿大元，对美元的引用是指美元？或？

除非在2020年AIF和公司财务报表及相关管理层对公司财务状况和经营结果的讨论和分析中另有说明(通过引用并入本招股说明书)，否则该等文件中包含的财务信息均以加元表示。

加拿大银行引用的本公司截至2020年6月30日、2019年6月30日和2018年6月30日的每个财务期间以加元计算的高、低、平均和收盘日美元汇率如下：

2020年7月6日，公司任命Aurora USA总裁兼Reliva LLC负责人米格尔·马丁(Miguel Martin)为公司首席商务官，接替达伦·卡拉西克(Darren Karasiuk)。米格尔随后于2020年9月8日被任命为首席执行官和董事。迈克尔·辛格(Michael Singer)在特里·布斯(Terry Booth)于2020年2月退休后担任临时首席执行官，他辞去了临时职位，继续担任执行主席。米格尔在消费品、监管严格的行业和美国大麻素行业拥有丰富的丰富经验，能够以商业战略为重点，实施奥罗拉下一阶段的业务转型。

2020年9月8日，该公司宣布与UFC达成协议，终止与UFC的合作关系，代价是在2021年第一季度一次性支付3000万美元。终止合作关系的决定反映了大麻市场现实的演变和对短期利润池的关注，预计未来五年将避免超过1.5亿美元的费用、研究成本和营销激活费用。

高级战略顾问辞职

2020年9月25日，280 Park ACI Holdings LLC辞去公司高级顾问一职，以寻求其他承诺。280 Park ACI Holdings LLC的负责人是纳尔逊·佩尔茨(Nelson Peltz)，自2019年3月以来，该公司一直在为公司在美国的战略举措提供服务。

所谓的集体诉讼

2020年10月2日，美国新泽西州地区法院代表在2020年2月13日至2020年9月4日期间购买或以其他方式收购Aurora证券的个人或实体，对公司、Michael Singer和Glen Ibbott提起了据称的集体诉讼。起诉书称，除其他事项外，本公司、辛格先生和伊博特先生违反了美国联邦证券法，作出了虚假和/或误导性陈述和/或未能披露本公司对以前的收购支付了过高的价格，并经历了某些资产的退化，包括其生产设施和库存；本公司的业务转型计划和成本重置未能缓解上述问题；预计本公司将记录重大商誉和资产减值费用；因此，本公司将记录重大商誉和资产减值费用。提交任命首席原告和首席原告律师的动议的截止日期是2020年12月1日。我们对诉状中的指控提出异议，并打算对这些指控进行有力的辩护。

截至2020年10月28日，该公司已发行和已发行普通股为160,656,048股。除以下所述外，自2020年6月30日(即本公司最近提交经审计的综合财务报表的日期)以来，我们的股份和债务资本在合并的基础上没有发生重大变化，但以下情况除外。本招股说明书以引用方式并入本招股说明书的最近一次提交经审计的合并财务报表的日期：

•

根据公司的自动柜员机计划发行42,359,118股普通股，总收益约为2.147亿美元；

•

根据公司股票期权(股票期权)发行5084股普通股，总收益约为2000万美元；

我们的普通股在多伦多证券交易所和纽约证券交易所上市，交易代码为ACB？下表列出了在本招股说明书日期之前的12个月期间，我们普通股在多伦多证券交易所和纽约证券交易所的报告高收盘价和低收盘价以及总成交量(反映本公司于2020年5月11日完成的股票整合) 每个月(或适用的部分月) 。


	多伦多证交所价格区间
月份	高	低	总成交量

2019年10月	74.28	55.08	12,114,312

2019年11月	61.80	33.84	21,814,914

2019年12月	43.32	29.40	14,691,776

2020年1月	36.24	23.52	17,038,165

2020年2月	35.04	21.36	13,482,771

2020年3月	22.80	10.44	21,282,474

2020年4月	15.60	11.04	13,017,486

2020年5月	26.79	7.50	75,656,069

2020年6月	21.30	16.20	44,275,334

2020年7月	17.41	13.57	24,880,400

2020年8月	14.41	11.97	24,347,100

2020年9月	12.68	6.10	55,191,400

2020年10月1日至27日	7.50	5.18	70,157,808


月份	纽约证券交易所价格区间(美元)		总成交量
月份	高	低	总成交量

2019年10月	55.68	40.80	31,354,800

2019年11月	47.04	25.68	57,863,500

2019年12月	32.88	22.56	47,447,700

2020年1月	27.84	18.00	57,817,300

2020年2月	26.40	15.84	49,147,100

2020年3月	17.16	7.20	64,991,600

2020年4月	11.16	7.86	266,819,500

2020年5月	19.68	5.30	463,303,300

2020年6月	15.88	11.88	121,739,800

2020年7月	12.90	10.13	74,008,200

2020年8月	10.88	9.08	54,545,300

2020年9月	9.73	4.56	175,305,800

2020年10月1日至27日	5.71	3.93	250,998,066

前期销售额

下表列出了本公司自截至2020年6月30日的年度以来发行的所有普通股的详细情况。有关截至2020年6月30日的年度内发行的所有普通股的详情，请参阅本公司2020年AIF。


签发日期	安全类型已发布	发行原因	数量有价证券已发布	发行价/行权价每种安全措施

2020年7月2日	普通股	自动柜员机程序	3,768	12.4766美元

2020年7月3日	普通股	RSU版本	20,046	$16.43


签发日期	安全类型已发布	发行原因	数量有价证券已发布	发行价/行权价每种安全措施

2020年8月6日	普通股	股票期权的行使	223	$3.60

2020年8月7日	普通股	RSU版本	973	$14.21

2020年8月11日	普通股	里程碑付款	2,171,355	$14.00

2020年8月18日	普通股	RSU版本	6,913	$13.29

2020年8月18日	普通股	股票期权的行使	4,861	$3.60

2020年8月27日	普通股	RSU版本	15,694	$12.65

2020年9月14日	普通股	RSU版本	1,558	$9.94

2020年9月14日	普通股	自动柜员机程序	238,400	7.6559美元

2020年9月16日	普通股	自动柜员机程序	828,909	7.2685美元

2020年9月17日	普通股	自动柜员机程序	600,000	7.1828美元

2020年9月18日	普通股	自动柜员机程序	1,407,209	7.16美元

2020年9月21日	普通股	自动柜员机程序	500,000	6.8885美元

2020年9月22日	普通股	自动柜员机程序	500,000	6.702美元

2020年9月23日	普通股	自动柜员机程序	1,200,000	6.3241美元

2020年9月25日	普通股	采办	830,287	$8.1183

2020年9月25日	普通股	自动柜员机程序	3,000,000	5.5107美元

2020年9月28日	普通股	DSU版本	1,285	$8.552

2020年9月28日	普通股	RSU版本	66	$9.94

2020年9月28日	普通股	自动柜员机程序	3,028,643	5.1551美元

2020年9月29日	普通股	自动柜员机程序	1,000,000	5.0401美元

2020年9月30日	普通股	自动柜员机程序	2,820,729	4.8585美元

2020年10月1日	普通股	RSU版本	10,814	$6.65

2020年10月2日	普通股	DSU版本	3,639	$6.668

2020年10月2日	普通股	自动柜员机程序	795,967	4.7635美元


签发日期	安全类型已发布	发行原因	数量有价证券已发布	发行价/行权价每种安全措施

2020年10月5日	普通股	自动柜员机程序	750,000	4.688美元

2020年10月6日	普通股	自动柜员机程序	670,000	4.6029美元

2020年10月7日	普通股	自动柜员机程序	800,000	4.6466美元

2020年10月8日	普通股	自动柜员机程序	732,600	4.5717美元

2020年10月9日	普通股	自动柜员机程序	1,300,000	4.5794美元

2020年10月13日	普通股	自动柜员机程序	5,650,000	4.9391美元

2020年10月14日	普通股	自动柜员机程序	4,348,487	5.2267美元

2020年10月14日	普通股	自动柜员机程序	1,589,406	4.978美元

2020年10月15日	普通股	自动柜员机程序	1,275,000	4.8096美元

2020年10月16日	普通股	自动柜员机程序	1,330,000	4.5942美元

2020年10月19日	普通股	自动柜员机程序	2,050,000	4.3096美元

2020年10月20日	普通股	RSU版本	101	$5.45

2020年10月20日	普通股	自动柜员机程序	5,940,000	4.0539美元

2020年10月23日	普通股	RSU版本	304	$6.12


签发日期	安全类型已发布	普通股数量可在锻炼或转换	行使或转换价格每股普通股

2020年7月27日	股票期权	2,686	$14.00

2020年9月10日	股票期权	131,211	$10.09

2020年9月10日	RSU	523,313	不适用

2020年9月10日	DSU	9,107	不适用

2020年9月30日	DSU	1,967	不适用

配送计划

我们可能会通过代理，或通过我们不时指定的承销商或交易商，直接向一个或多个购买者提供和出售证券。我们可能会不时以固定价格(可能会不时改变)、出售时的市场价、出售时确定的不同价格、与当前市场价格相关的价格或协商价格(包括在被考虑的交易中的销售)，在一笔或多笔交易中分销证券。在市场上通过加拿大以外的证券交易所或股票市场(包括纽约证券交易所)的设施进行分销。有关这种定价的说明将在适用的招股说明书增刊中披露。没有在市场上根据NI 44-102的定义，发售将根据本招股说明书在加拿大或通过加拿大证券交易所或股票市场的设施进行。我们可以在同一发行中提供不同类别的证券，也可以在不同的发行中提供不同类别的证券。

本招股说明书还可能不时与某些出售证券持有人发售我们的证券有关。出售证券持有人可以直接或通过一个或多个承销商、经纪自营商或代理人出售其实益拥有并不时提供的全部或部分我们的证券。我们的证券可能由证券持有人在一笔或多笔交易中以固定价格(可能随时改变)、销售时的市场价格、销售时确定的不同价格、与当前市场价格相关的价格或协商价格出售。证券持有人可以在一笔或多笔交易中以固定价格(可随时改变)、销售时的市场价格、销售时确定的不同价格、与当前市场价格相关的价格或协商价格出售我们的证券。

招股说明书副刊将描述每一次特定证券发行的条款，包括：(I)招股说明书副刊涉及的证券的条款，包括所提供的证券类型；(Ii)参与该证券发行的任何代理人、承销商或交易商的姓名或名称； (Iii)任何出售证券持有人的姓名或名称；(Iv)由此发售的证券的购买价格、出售该等证券所得收益及公司承担的费用部分。(V)任何代理商佣金、承保折扣和其他构成对代理商、承销商或交易商的补偿的项目；以及(Vi)任何允许或重新允许或支付给代理商、承销商或经销商的折扣或优惠。

如果根据招股说明书补充条款出售的证券是由承销商为自己的账户购买的，则这些证券可能会不时在一笔或多笔交易(包括协商交易)中以固定的公开发行价或在出售时确定的不同价格转售。承销商购买证券的义务将受制于双方商定的前提条件，如果购买了任何证券，承销商将有义务购买该发行项下的所有证券。任何允许或重新允许或支付给代理、承销商或交易商的公开发行价和任何折扣或优惠可能会不时更改。

根据与公司签订的协议，参与分销证券的承销商、交易商和代理人可能有权获得公司对某些责任(包括根据美国证券法和加拿大证券法承担的责任)的赔偿，或获得有关承销商、交易商或代理人可能被要求就此支付的款项的赔偿。这些承销商、交易商和代理人在正常业务过程中可能是本公司的客户、与本公司进行交易或为本公司提供服务。

与任何证券发行相关，但不包括 ·在市场上在分销过程中，承销商可以超额配售或进行交易，以稳定或维持所发行证券的市场价格在高于公开市场上可能普遍存在的水平。此类交易一旦开始，可随时终止。

该等证券亦可：(I)由本公司或出售证券持有人直接按本公司或出售证券持有人不时指定的价格及条款出售；或(Ii)透过本公司或出售证券持有人不时指定的代理人出售。参与发售及出售本招股章程所涉及的证券的任何代理人将会在招股章程副刊中注明，而本公司应付及/或向该代理人出售证券持有人的任何佣金将会在招股章程副刊中列明，而本公司须支付的任何佣金及/或向该代理人出售证券持有人的任何佣金将会在招股章程副刊中列明。除非招股说明书附录中另有说明，否则任何代理在其委任期内都将尽最大努力行事。

吾等和/或出售证券持有人可能同意向承销商或代理人支付与发行和销售任何招股说明书补充资料下提供的任何证券有关的各种服务的佣金。此外，承销商或代理人可以向交易商或通过交易商出售证券，这些交易商可以从承销商或代理人那里获得折扣、优惠或佣金，和/或从他们可能代理的买家那里获得佣金。根据与本公司及/或出售证券持有人订立的协议，参与分销证券的代理、承销商或交易商可能有权获得本公司及/或出售证券持有人就某些责任(包括证券法例下的责任)作出的赔偿，或就该等承销商、交易商或代理可能被要求就此支付的款项作出赔偿。

每一类或一系列权证、期权、认购收据、债务证券和单位将是新发行的证券，没有建立交易市场。除非适用的招股说明书附录另有规定，否则认股权证、期权、认购收据、债务证券或单位不会在任何证券或证券交易所上市。除非适用的招股章程副刊另有规定，否则不得透过任何市场出售认股权证、期权、认购收据、债务证券或单位，而买方可能无法转售根据本招股章程或任何招股章程副刊购买的认股权证、期权、认购收据、债务证券或单位。这可能会影响权证、期权、认购收据、债务证券或单位在二级市场的定价、交易价格的透明度和可用性、证券的流动性以及发行人监管的程度。在符合适用法律的情况下，某些交易商可以在适用的认股权证、期权、认购收据、债务证券或单位(视情况而定)上做市，但没有义务这样做，并可随时停止任何做市行为，恕不另行通知。鉴于任何交易商将在认股权证、期权、认购收据或单位上做市，或对权证、期权、认购收据、债务证券或单位的交易市场的流动性(如有)作出保证，则不能。

普通股持有人有权接收本公司任何股东大会的通知，并有权出席会议并在会上投票，但只有其他类别或特定系列的股份持有人有权在会上投票的会议除外。每股普通股赋予其持有者一票的权利。普通股持有人有权按比例获得董事会可能宣布从其合法可动用资金中支付的股息。如果我们的资产被解散、清算、清盘或以其他方式分配，该等持有人有权在偿还所有债务后按比例获得公司剩余的所有资产。普通股没有优先认购权或转换权。

权证

本部分介绍适用于购买普通股的任何认股权证的一般条款。在适用法律要求的范围内，我们不会单独向加拿大的任何公众提供认股权证，除非该等认股权证的发售与收购或合并交易相关，并构成收购或合并交易代价的一部分，或者除非包含将单独发售的认股权证的具体条款的适用招股说明书附录根据适用法律首先获得批准，由将发售认股权证的每个司法管辖区的证券监察委员会或类似监管机构备案。

在符合上述规定的情况下，我们可以独立发行或与其他证券一起发行认股权证，与其他证券一起出售的权证可以附加在其他证券上或与其他证券分开。认股权证可由吾等直接向其购买者发出，或根据吾等与一间或多间银行或信托公司作为认股权证代理人订立的一份或多份认股权证契约或认股权证代理协议而发行。与其他可能出售的证券一样，权证可以在证券交易所上市，但要遵守交易所的上市要求和适用的法律要求。

以下说明连同本公司可能在任何招股说明书补充资料中包含的额外资料，概述了本公司根据招股说明书可能提供的认股权证的重大条款及规定，该等认股权证可能包括购买普通股或其他证券的认股权证，并可能按一个或多个系列发行。虽然以下概述的条款将一般适用于本公司根据招股章程可能提供的任何认股权证，但本公司将在就该等认股权证提交的适用招股章程副刊中更详细地描述其可能提供的任何系列认股权证的重要条款及条件。根据招股说明书补充条款提供的任何认股权证的条款可能与以下描述的条款不同。与根据本招股说明书发行任何权证相关的任何权证契约副本将在SEDAR上存档。

每期认股权证的具体条款和条件将在针对该等认股权证提交的适用招股说明书补充文件中说明。此描述将包括(如果适用)：

适用的招股说明书补充资料将包括认购收据协议的详细信息，包括所提供的认购收据。与发售认购收据相关的认购收据协议副本将由我们在签署后向适用的证券监管机构提交。认购收据的具体条款以及本节中描述的一般条款适用于该等认购收据的范围将在适用的招股说明书附录中阐述。此描述将包括(如果适用)：

•

认购收据的数量；

•

认购收据的报价；

•

提供认购收据的币种，以及价格是否分期付款(br})；

•

认购回执转换为普通股、认股权证或单位的程序；

我们可以在一个契约(契约)下发行一个或多个系列的债务证券，该契约将在公司和受托人之间签订。如果债务证券在美国或向美国个人发售或出售，则该债券将受修订后的1939年《美国信托契约法案》(The Trust Indenture Act)的约束和管辖。契约表格的复印件将作为注册说明书的证物提交给证券交易委员会，本招股说明书是注册说明书的一部分。以下说明阐述了债务证券的某些一般重要条款和条款。如果发行了债务证券，吾等将在适用的招股说明书副刊中说明任何债务证券系列的特定重大条款和条款，并说明下文所述的一般重大条款和条款如何适用于该系列债务证券。潜在投资者应同时阅读招股说明书和招股说明书附录，以获得与特定系列债券相关的所有重要条款的完整摘要。潜在投资者应注意，适用的招股说明书增刊中的信息可能会更新和取代以下信息。潜在投资者还应参考契约，了解与债务证券相关的所有条款的完整说明。我们将在注册说明书(本招股说明书是其中的一部分)中提交作为证物，或将在公司向证券交易委员会提交的6-K表格报告中引用描述我们在发行该等债务证券之前提供的债务证券条款和条件的任何补充契约。我们还将在 SEDAR上提交任何债务证券发行的最终契约。

除根据本招股说明书发行债务证券外，我们可能会发行债务证券并产生额外债务。

一般信息

本公司不会限制本公司根据本公司发行的债务证券的本金总额，也不会限制本公司可能产生的其他债务金额。本契约将规定，我们可以不时发行一个或多个系列的债务证券，可以以美元、加元或任何外币计价和支付。除非适用的招股说明书附录另有说明，否则债务证券将是本公司的无担保债务。该契约还将允许我们增加之前发行的任何系列债务证券的本金金额，并发行增加的本金金额。

适用于我们提供的任何系列债务证券的招股说明书补充资料将描述债务证券的具体条款，可能包括但不限于以下任何一项：

•

债务证券的名称；

•

债务证券本金总额的任何限制，如果没有规定限制，本公司将有权不时重新开放该系列以发行额外的债务证券；

•

债务证券的本金、利息和溢价(如果有的话)的支付将是我们的优先、优先从属义务还是从属义务；

•

债务证券的本金、利息和保费(如果有)是否将由公司的某些资产和任何适用的担保人担保；

•

债务证券的偿付是否由他人担保；

•

应支付该系列债务证券本金(及保费)的一个或多个日期，或确定或延长该等日期或该等日期的方法；

•

该系列证券应计息的一个或多个利率(如有)或确定该等利率的方法；该等利息是以现金或同一系列的额外证券支付，还是应计及增加该系列的未偿还本金总额；该等利息的产生日期，或该等日期的厘定方法；

•

支付本金、溢价、利息(如有)的地点，以及可以出示债务进行转让、交换或转换登记的地点(br}证券)；

我们可以发行不计息的债务证券，利率低于发行时的现行市场利率，并可能以低于其声明本金的折扣价发售和出售债务证券。我们也可以出售任何债务证券以换取外币或货币单位，债务证券的付款可能以外币或货币单位支付。在上述任何一种情况下，我们将在适用的招股说明书附录中说明某些加拿大联邦和美国联邦所得税后果以及其他特殊考虑因素。

我们可以发行与以前发行的债务证券不同的条款的债务证券，并且在未经债券持有人同意的情况下，我们可以重新发行之前发行的一系列债务证券，并发行该系列的额外债务证券(除非重新发行在创建该系列时受到限制)。

除非适用的招股章程副刊另有说明，且除法律另有规定外，每一系列债务证券应为本公司的优先、无附属及无抵押债务，并与本公司所有其他优先、无附属及无抵押债务享有同等权益及按比例享有同等权益，而彼此之间并无优先次序及同等权益。(B)除法律另有规定外，每一系列债务证券应为本公司的优先、无附属及无抵押债务，并与本公司的所有其他优先、无附属及无抵押债务并列。

本公司董事会可确定一系列债务证券的偿付范围和方式(如果有)，该等债务证券的偿付将优先于或从属于本公司其他债务和义务的优先偿付，以及本金、保费(如果有的话)和利息(如果有的话)的支付是否将由任何其他人担保，以及任何担保的性质和优先顺序。

全球形式的债务证券

寄存人与账簿记账

除非适用的招股说明书副刊另有规定，否则一系列债务证券可全部或部分以全球形式作为全球证券发行，并将以无记名形式登记或以无记名形式发行，并将存入托管人或其代名人，每一项都将在与该系列相关的适用招股说明书副刊中注明。除非以最终登记形式全部或部分交换债务证券，否则全球证券不得转让给托管人、托管人或另一托管人或托管人，或托管人或托管人的继承人或继承人的任何此类代名人，但此类全球证券的托管人不得将其作为一个整体转让给托管人的代名人、托管人的代名人或另一名托管人或托管人的另一名代名人，或者由托管人或任何此类代名人转让给托管人的继任人或继任者的代名人，否则不得将全球证券转让给托管人的代名人、另一名托管人或另一名托管人或托管人的代名人。

与关于将由全球证券代表的特定债务证券系列的任何部分的存托安排的具体条款将在与该系列相关的适用招股说明书副刊中说明。本公司预计，本部分所述条款将适用于所有存托安排。

全球证券发行后，托管人或其代名人将在其账簿登记和登记系统中将该全球证券所代表的债务证券的本金金额贷记到在该托管人或其代名人处有账户的人(指定为参与者)的账户中。此类账户应由参与发行债务证券的承销商、交易商或代理人指定，如果此类债务证券由本公司直接发售，则由本公司指定。全球证券的实益权益的所有权仅限于参与者或可能通过参与者持有实益权益的个人。全球担保中实益权益的所有权将显示在保管人或其被指定人(关于参与者的利益)或参与者或通过参与者持有的个人(关于参与者以外的个人的利益)保存的记录上，并转让。美国一些州的法律可能要求某些证券购买者以确定的形式实物交割这类证券。

只要全球证券的托管人或其代名人是全球证券的注册所有人或无记名形式的全球证券的持有人，则该托管人或该代名人(视属何情况而定)将被视为在本契约项下的全球证券所代表的债务证券的唯一所有者或持有人。除以下规定外，在全球证券中拥有实益权益的所有者将无权在其名下登记该全球证券所代表的一系列债务证券，将不会收到或有权以最终形式收到该系列债务证券的实物交割，也不会被视为契约项下的所有者或持有人。

以托管机构或证券登记处的名义登记的全球证券的本金、溢价(如果有的话)和利息(如果有的话)将支付给作为代表该债务证券的全球证券的注册所有人的托管机构或其代名人(视情况而定)。本公司、任何受托人或任何支付全球证券所代表的债务证券的代理人，均不会对与全球证券的实益所有权权益有关的任何记录或因该等实益所有权权益而支付的款项的任何方面承担任何责任或责任，或维持、监督或审核与该等实益所有权权益有关的任何记录。

本公司预期，全球证券的托管人或其代名人在收到本金、保费(如有)或利息(如有)的任何付款后，将按该托管人或其代名人的记录所示的全球证券本金金额按比例向参与者的账户支付款项。本公司还预计，参与者向通过此类参与者持有的全球证券中的实益权益所有者支付的款项将受到长期指示和惯例的约束，就像现在为在街道名称中注册的客户的账户持有的证券一样，并将由此类参与者负责。

停止存托服务

如果代表某一特定系列债务证券的全球证券的托管机构在任何时候不愿意或无法继续作为托管机构，或者如果该系列的托管机构在任何时候不再根据《交易法》注册或信誉良好，并且我们在90天内没有指定继任托管机构，本公司将以最终形式发行该系列债务证券，以换取代表该系列债务证券的全球证券。如果契约项下的违约事件已经发生并仍在继续，则应持有人的书面要求，最终形式的债务证券将被打印并交付给适当的受托人。此外，本公司可随时由本公司全权酌情决定不发行以全球证券为代表的一系列债务证券，在此情况下，本公司将以最终形式发行一系列债务证券，以换取代表该系列债务证券的所有全球证券。

最终形式的债务证券

一系列债务证券可以最终形式、仅作为登记证券、仅作为非登记证券发行，也可以同时作为登记证券和非登记证券发行。登记证券的面值将为2,000美元，整数倍为1,000美元；未登记证券的面值将为5,000美元，整数倍为5,000美元，在每种情况下，发行的面值均为任何特定系列债务证券条款中列出的其他面值。除非在适用的招股说明书附录中另有说明，否则未注册的证券将附带利息息票。

除非适用的招股章程副刊另有说明，否则债务证券的本金、保费(如有)及利息(如有)将以最终形式在本公司指定的办事处或机构支付，或由本公司选择，本公司可将支票寄往有权在受托人证券登记册上显示的地址的人的地址支付本金、利息(如有)及保费(如有)，或将电子资金电汇至符合下列规定特定门槛的人士的账户。除非适用的招股章程副刊另有说明，否则于公司指定的一个或多个日期营业结束时，将向以其名义登记债务证券的人士支付利息(如有)。

在债务证券持有人的选择下，任何系列的注册证券将可交换为同一系列、任何授权面额和类似本金总额的其他注册证券。如果但仅当适用的招股说明书副刊规定，任何系列的未登记证券(包括所有未到期的息票(以下规定除外)和所有违约的到期息票)可以交换为同一系列、任何授权面额和类似本金总额和期限的登记证券。在这种情况下，在正常记录日期或特别记录日期和相关付息日期之间在允许的已登记证券交换中交出的未登记证券应在没有与该利息支付日期相关的息票的情况下交出，并且将不会在该日支付为交换该等未登记证券而发行的登记证券的利息，但仅在根据该契约的条款到期时支付给该息票的持有人。除非在适用的招股说明书副刊中另有规定，否则不会发行未注册证券以换取注册证券。

适用的招股说明书副刊可能会以最终形式注明债务转让登记的地点。持有人可能需要为最终形式的债务证券的任何登记、转让或交换支付服务费，在某些情况下，公司可能要求支付足以支付与这些交易相关的任何税款或其他政府费用的金额。

我们不会被要求：

•

按照本契约的规定，在期间内以最终形式发行、登记转让或交换任何系列债务证券，自选择要赎回的该系列债务证券的任何证券开始前15天开始，至赎回通知的相关日期结束；

•

登记转让或交换被称为的最终形式的任何登记证券或其部分，以供赎回，但部分赎回的登记证券的未赎回部分除外；

•

兑换任何要求赎回的未登记证券，但如该等未登记证券可兑换该系列或类似期限的已登记证券，则不在此限；但须同时交出该等已登记证券以供赎回；或

•

以最终形式发行、登记转让或交换已由持有人选择退还的任何债务证券，但该等债务证券中不应如此偿还的部分(如有)除外。

财务信息的提供

本公司将在本公司向SEC提交文件后15天内向受托人提交(I)载有经审计财务报表的年度报告副本和包含未经审计财务报表的季度报告副本，以及(Ii)根据联交所第13条或第15(D)节的规定，本公司可能需要向SEC提交或提供给SEC的信息、文件和其他报告的副本(或委员会可能不时根据规则和法规规定的上述任何部分的副本)。

如果本公司不需要继续遵守《交易法》第13或15(D)节的报告要求，或按照SEC颁布的规则和法规规定的此类年度和季度报告表格进行年度和季度报告，则公司将继续向SEC提交文件，并向受托人提供：

•

在每个财政年度结束后140天内，采用表格20-F、40-F或表格10-K(或任何后续表格)的年度报告(或任何后续表格)，其中包含经审计的财务报表和要求在其中(或在该后续表格中)包含的其他财务信息；以及

•

在每个会计年度的前三个会计季度结束后60天内，包含未经审计的财务报表和其他财务信息的Form 6-K或Form 10-Q(或任何后续表格)的报告应至少包含根据加拿大或加拿大任何省份的法律规定必须在季度报告中提供给在多伦多证券交易所上市的公司的证券持有人的信息，而不论公司是否有任何如此上市的证券。

一个债务证券系列的违约不一定是另一个系列的违约。受托人可以不向债务证券持有人发出任何违约通知，除非是在支付本金或溢价(如果有)或利息(如果有)方面，如果受托人真诚地认为这样做符合持有人的利益，并以书面通知本公司。

如果任何系列债务证券的违约事件发生并持续，受托人或该系列债务证券本金总额至少25%的持有人可要求公司立即偿还：

•

该系列债务证券的全部本金和利息；或

•

如果债务证券是贴现证券，本金的部分如适用的招股说明书附录中所述。

如果违约事件涉及公司破产、破产或重组事件，所有债务证券的本金将立即到期并支付，而不需要受托人或任何持有人采取任何行动。

在符合某些条件的情况下，持有受影响系列债务证券本金总额大部分的持有者可以撤销和取消加速兑付要求。如果债务证券是贴现证券，适用的招股说明书补充条款将包含有关在违约事件发生或持续时加快贴现证券一部分本金到期日的条款。

除非持有人向受托人提供合理的担保或赔偿，否则在任何持有人的要求或指示下，受托人除其在失责情况下的职责外，并无义务行使其在本契约下所享有的任何权利或权力。如果他们提供了这种合理的担保或赔偿，任何系列债务证券本金总额的多数持有人可以在一定的限制下，指示对任何系列债务证券进行任何诉讼的时间、方法和地点，以寻求受托人可以获得的任何补救措施，或者行使受托人授予的任何信托或权力。

公司将被要求每年向受托人提交一份声明，说明其遵守了契约下的所有条件和契诺，如果公司不遵守，公司必须具体说明任何违约情况。此外，本公司亦须在知悉任何违约事件后，在实际可行的情况下尽快通知受托人。

受托人未能提起诉讼，也未在收到持有人的通知、请求和赔偿要约后60 天内收到受影响系列(或在破产、资不抵债或重组的情况下，为所有未偿还系列)的未偿还债务证券(或在破产、资不抵债或重组的情况下，所有未偿还系列)的多数股东的本金总额，而违约事件的方向与请求不符。

但是，上述限制不适用于债务担保持有人提起的诉讼，要求在该债务担保规定的适用到期日或之后强制支付该债务担保的本金或任何溢价(如有)或利息。

失败

本公司使用“失败”一词时，意指解除其对本契约或本契约下一系列债务证券的任何债务证券所承担的义务。(##**${##**$$} )除非适用的招股说明书附录另有规定，否则如果公司在受托人处存入的现金、政府证券或其组合足以支付一系列债务证券的本金、利息(如果有的话)、溢价(如果有的话)以及到期的任何其他款项，则可由公司选择：

•

本公司将解除与该系列债务证券有关的义务；或

•

本公司将不再有任何义务遵守《契约》中的某些限制性契约，某些违约事件将不再适用于本公司。

如果发生这种情况，受影响系列的债务证券的持有者除登记债务证券的转让和交换以及更换丢失、被盗、销毁或残缺不全的债务证券外，将无权享受本公司的利益。这些持有人只能通过存款基金来支付其债务证券。

要行使失效选择权，公司必须向受托人交付：

•

美国律师的意见，大意是受影响系列的未偿债务证券的持有者将不会因为失败而确认美国联邦所得税的收入、收益或损失，并将以同样的方式和时间缴纳美国联邦所得税，其方式和时间与失败没有发生时的情况相同；

•

加拿大律师的意见或加拿大税务局的裁决，大意是受影响系列的未偿还债务证券的持有者将不会确认由于失败而产生的加拿大联邦、省或地区收入或其他税收目的的收入、收益或损失，并将按与未发生失败的情况相同的方式和时间缴纳加拿大联邦、省或地区所得税和其他相同数额的税；以及

•

公司一名高级管理人员的证书和律师的意见，每一份都声明已经遵守了与失败有关的所有先例条件。

本公司及受托人可根据一份或多份补充契约 (每份为一份补充契约)对本公司及受托人作出修订及修订，但须征得受修订影响的每一系列未偿还债务证券本金总额至少过半数的持有人同意。但是，未经每个受影响的持有人同意，此类修改不得：

•

更改任何债务证券的本金、保费(如有)或任何利息分期付款(如有)的声明到期日；

•

降低本金、保费(如果有的话)或利率(如果有的话)，或改变公司支付任何额外金额的任何义务；

•

降低到期债务证券到期应付本金或者破产可证明金额；

•

更改付款地点或货币；

•

影响持有人要求公司按持有人的选择权回购债务证券的权利；

•

损害持有人提起诉讼强制执行其支付权的权利；

•

对与一系列债务证券相关的任何转换或交换权产生不利影响；

•

降低修改契约或放弃遵守契约的某些条款所需的债务证券百分比；或

•

降低采取某些措施所需的未偿债务证券本金的百分比。

任何系列未偿还债务证券本金至少超过半数的持有人可代表该系列所有债务证券的持有人，仅就该系列而言，放弃过去在契约项下的违约以及本公司遵守契约的某些限制性条款。但是，这些持有人不得免除任何债务担保的本金、溢价(如果有的话)或利息的违约，也不得免除未经每个受影响持有人同意不得修改的条款的遵守。

本公司可根据补充契约修改本契约，而无需任何持有人同意：

•

证明其在义齿下的继承人；

•

为持有人的利益添加公司契诺或放弃公司的任何权利或权力；

•

添加违约事件；

只要受托人或其任何关联公司仍然是本公司的债权人，在某些情况下获得债权付款或将从任何债权中获得的某些财产作为担保或其他方式变现的权利，受托人的权利将受到一定的限制。受托人及其关联公司将获准与公司进行其他交易。如果受托人或任何关联公司获得任何相互冲突的利益，并且债务证券发生违约，受托人必须消除冲突或辞职。

受托人的辞职及免职

受托人可以就一个或多个债务证券系列辞职或被免职，继任受托人可以被任命为该系列的受托人。

对司法管辖权及送达的同意

如果债务证券是在美国或向美国人发售或出售的，则除非适用的发行债务证券的说明书另有规定，否则公司将不可撤销地指定一名授权代理人，在因所要约的债务证券或契约而引起或与之相关的任何诉讼、诉讼或法律程序中，本公司将不可撤销地指定一名授权代理人，该诉讼、诉讼或程序可能会在位于纽约市的任何美国联邦或纽约州法院提起，并将向该非授权代理人提交-

单位

我们可以发行由本招股说明书中描述的一个或多个其他证券组成的任意组合的单位。每一单位的发行将使该单位的持有人也是该单位所包括的每一种证券的持有人。因此，单位持有人将拥有每个包括证券持有人的权利和义务。发行单位的单位协议(如有)可以规定，单位所包含的证券不得在任何时间或在指定日期之前的任何时间单独持有或转让。

在作出购买任何证券的投资决定之前，投资者应仔细考虑本招股说明书中描述的信息，以及通过引用纳入或被视为纳入本说明书的文件，包括适用的招股说明书附录。投资证券存在某些固有风险，包括2020年AIF、2020年MD&A中描述的因素，以及本文描述的任何其他风险因素，或本文引用或视为引用的文件中描述的任何其他风险因素，投资者在投资前应仔细考虑这些风险。与特定证券发行相关的其他风险因素将在适用的招股说明书附录中说明。本文所述的一些因素，在通过引用并入或被视为并入本文的文件中，和/或适用的招股说明书副刊是相互关联的，因此，投资者应将这些风险因素作为一个整体来对待。如果本文所述的风险因素、2020年AIF、2020年MD&A、通过引用方式并入或视为的另一份文件或适用的招股说明书附录中所列的任何不利影响发生，可能会对公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。公司目前不知道或未知或目前认为无关紧要的其他风险和不确定性可能对公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。公司目前不知道或未知或目前认为无关紧要的其他风险和不确定性可能会对公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。公司不能向您保证它将成功应对任何或所有这些风险。不能保证所采取的任何风险管理措施都会避免在2020年的AIF、2020年的MD&A中，由于本文件中的风险因素所列的不利影响的发生而造成的损失。, 在本文或适用的招股说明书附录中以引用方式并入或被视为并入的其他文件或其他不可预见的风险。

在截至2020年10月28日的12个月期间，我们普通股在多伦多证交所的市场价格从2019年10月28日的高点61.80美元(调整以反映本公司于2020年5月11日完成的股票整合)到2020年10月19日的低点5.18美元不等，在纽约证券交易所的市场价格从2019年10月28日的47.28美元的高点(调整以反映本公司于2020年5月11日完成的股票整合)到2019年10月28日的高点47.28美元之间变动。在截至2020年10月28日的12个月期间内，我们普通股的市场价格从2019年10月28日的高点61.80美元(调整以反映本公司于2020年5月11日完成的股票整合)到2020年10月19日的低点5.18美元不等。这种波动可能会影响您出售我们普通股的价格，而大量出售我们普通股可能会对我们普通股的价格产生不利影响。我们的股价可能会继续波动，受市场和其他因素(包括与我们业务相关的风险中讨论的其他因素)的重大价格和成交量波动的影响；我们的季度经营业绩与我们的预期或证券分析师或投资者的预期存在差异；证券分析师的预期向下修正；以及我们或我们的竞争对手宣布重大收购、战略合作伙伴关系、合资企业或资本承诺。

我们未来可能不会分红。

我们过去没有分红，预计近期也不会分红。我们预计将保留我们的收益，为进一步增长提供资金，并在适当的情况下偿还债务。未来是否向我们的普通股支付股息将由我们的董事会(董事会)自行决定，并将取决于我们的运营结果、当前和预期的现金需求和盈余、财务状况、任何未来的合同限制和融资协议契约、公司法施加的偿付能力测试以及董事会可能认为相关的其他因素。(br}=因此，投资者可能不会从投资我们的普通股中获得任何回报，除非他们能够以高于这些投资者为他们支付的价格出售他们的股票。

未来出售或发行股权证券可能会降低我们普通股的价值，稀释投资者的投票权，并减少我们的每股收益。

我们可能会在后续发行中出售额外的股本证券(包括通过出售可转换为股本证券的证券，并可能在收购中发行股本证券)。我们无法预测未来股权证券的发行规模，也无法预测债务工具或其他可转换为股权的证券的未来发行规模和条款，也无法预测未来发行和出售我们的证券将对我们普通股的市场价格产生的影响(如果有的话)。

我们证券的额外发行可能涉及以低于普通股当前市场价格的价格发行大量普通股。大量普通股的发行，或认为此类发行可能发生的看法，可能会对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。任何涉及发行之前授权但未发行的普通股或可转换为普通股的证券的交易，都将导致证券持有人的股权稀释，可能会造成很大程度的稀释。

我们或我们现有股东大量出售我们的证券，或该等证券可供出售，可能会对我们证券的现行市场价格产生不利影响，并稀释投资者的每股收益。行使目前已发行的认股权或认股权证也可能导致证券持有人的股权被稀释。如果我们的证券市场价格下跌，可能会削弱我们通过出售证券筹集额外资金的能力(如果我们希望这样做的话)。

截至2020年10月28日，我们已发行约160,656,048股普通股和可为可行使并可转换为约9,983,753股普通股(其中约7,688,756股可于当日行使)。如果我们的普通股在公开市场上大量出售或可供出售，可能会导致我们的普通股价格下跌。

我们业务的监管性质可能会阻碍或阻止收购，这可能会降低我们普通股的市场价格。

我们需要并持有各种政府许可证才能经营我们的业务，这不一定在控制权变更后继续适用于收购我们的业务。这些许可要求可能会阻碍涉及我们的合并、合并、收购或其他业务合并，或者阻止潜在收购者对我们的普通股提出收购要约，在某些情况下，这可能会降低我们普通股的市场价格。

不能保证我们将继续符合纽约证券交易所和多伦多证券交易所的上市标准。

我们必须满足持续上市标准，才能维持我们的普通股在纽约证券交易所和多伦多证券交易所上市。如果我们未能遵守上市标准，并且纽约证券交易所和/或多伦多证券交易所将我们的普通股摘牌，我们和我们的股东可能面临重大不利后果，包括：

•

我们普通股的市场报价有限；

•

我们普通股的流动性减少；

•

确定我们的普通股为细价股，这将要求交易我们普通股的经纪商遵守更严格的规则，并可能导致我们普通股在二级交易市场的交易活动水平降低；

•

有限的关于我们的新闻和分析师对我们的报道；以及

•

我们未来发行额外股本证券或获得额外股本或债务融资的能力下降。

与未来产品相关的风险

目前没有认股权证、期权、认购收据、债务证券或单位的交易市场。

目前没有认股权证、认购收据、债务证券或单位的交易市场。因此，不能保证这些证券将发展或维持流动性市场，也不能保证购买者能够在特定时间(如果有的话)出售其中任何一种证券。我们不得将认股权证、期权、认购收据、债务证券或单位在任何加拿大或美国证券交易所上市。

未来的销售可能会影响公司普通股的市场价格。

为了为未来的运营提供资金，我们可能决定通过增发普通股或发行债务工具或其他可转换为普通股的证券来筹集资金。我们无法预测未来普通股的发行规模或债务工具或其他可转换为普通股的证券的发行规模，也无法预测未来发行和出售我们的证券将对我们普通股的市场价格产生的稀释效应(如果有的话)。这些出售可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。

我们的管理层将对收益的使用拥有相当大的自由裁量权。

我们的管理层将对任何招股说明书增刊项下发售收益的使用以及收益支出的时间拥有相当大的自由裁量权。因此，投资者将依赖管理层对根据任何招股章程副刊发行任何证券所得款项的具体运用所作的判断。管理层可将任何招股说明书增刊项下任何证券发行的净收益用于投资者可能认为不可取的方式。净收益的应用结果和效果尚不确定。

该公司是一家加拿大公司，股东保护不同于美国和其他地方的股东保护。

我们是根据加拿大不列颠哥伦比亚省的法律组织和存在的，因此，我们受到BCBCA的管辖。BCBCA在某些重大方面不同于一般适用于美国公司和股东的法律，包括关于有利害关系的董事、合并和类似安排、收购、股东诉讼、董事赔偿和查阅公司记录的条款。

我们必须在每个财政年度结束后三个月内向美国证券交易委员会提交表格 40-F的年度报告。我们不打算自愿提交Form 10-K年度报告和Form 10-Q季度报告，以代替Form 40-F要求。只要我们选择只遵守外国私人发行人的要求，与美国国内发行人要求向SEC提交的信息相比，我们需要向SEC提交或提供给SEC的信息将不那么广泛和不及时。因此，您可能无法获得与您投资美国国内发行商时提供的保护或信息相同的保护或信息。

某些所得税方面的考虑

适用的招股说明书附录将描述加拿大联邦所得税的某些后果，其中描述的投资者获得证券的后果。

适用的招股说明书补充说明还将说明美国个人(按《美国国税法》(United States Internal Revenue Code)的定义)购买、拥有和处置证券的某些美国联邦所得税后果(如果适用)，在适用的范围内，包括与以美元以外的货币支付的证券有关的任何此类后果，这些证券以原始发行折扣发行，用于美国联邦所得税或其他特殊条款。

法律程序文件送达代理

公司首席执行官兼董事米格尔·马丁(Miguel Martin)以及公司董事玛格丽特·山·阿特金斯(Margaret ShanAtkins)和兰斯·弗里德曼(Lance Friedmann)居住在加拿大境外。米格尔·马丁(Miguel Martin)、玛格丽特·阿特金斯(Margaret Atkins)和兰斯·弗里德曼(Lance Friedmann)各自任命McMillan LLP为其在加拿大的代理，地址为加拿大不列颠哥伦比亚省温哥华西乔治亚街1500-1055号，邮编：V6E 4N7。买方被告知，投资者可能无法强制执行在加拿大获得的针对任何此类人的判决，即使他们各自指定了一名代理人送达法律程序文件。

法律事务

与本招股说明书提供的证券有关的某些法律事项将由(I)温哥华McMillan LLP(公元前年)有关加拿大法律事项的McMillan LLP和(Ii)Jenner&Block LLP关于美国法律事项转交给我们。(I)有关加拿大法律事项的温哥华McMillan LLP和(Ii)Jenner&Block LLP关于美国法律事项的某些法律事项将转交给我们。

本公司普通股的转让代理和登记处为加拿大的ComputerShare Trust Company，其主要办事处位于不列颠哥伦比亚省的温哥华和安大略省的多伦多，普通股的美国联席转让代理为北卡罗来纳州的ComputerShare Trust Company，其办事处位于马萨诸塞州的坎顿。

专家的兴趣

以下是在本招股说明书中直接或在引用文件中编制或认证报告、估值、陈述或意见的每个个人或公司的姓名，其专业或业务授权该个人或公司作出的报告、估值、陈述或意见：

•

毕马威会计师事务所(KPMG LLP)为本公司的外部核数师，负责报告本公司在SEDAR上提交并以引用方式并入本招股说明书的2020年和2019年年度财务报表。

毕马威有限责任公司已确认，根据加拿大相关专业团体制定的相关规则和相关解释以及任何适用的法律或法规，他们是独立于本公司的，并且根据所有相关的美国专业和监管标准，他们是关于本公司的独立会计师。

附加信息

我们已根据《美国证券法》(U.S.Securities Act) 向美国证券交易委员会(SEC)提交了一份与证券发行相关的表格F-10注册声明。招股说明书是注册说明书的一部分，并不包含注册说明书或随附的证物和时间表中所载的所有信息，因为根据美国证券交易委员会的规则和规定，招股说明书中未包括的某些项目包括在注册说明书中。有关我们和招股说明书中提供的证券的更多信息，请参阅注册声明以及随附的展品和时间表。招股说明书中包含的关于任何合同、协议或任何其他文件内容的声明是这些合同、协议或其他文件的重要条款的摘要。对于这些合同、协议或作为注册声明证物备案的其他文件，请参考此类证物，以获得对所涉及事项的更完整描述。根据适用的加拿大证券法，该等合同、协议或其他文件将由公司在SEDAR上提交，网址为www.sedar.com。

由于普通股是根据《交易法》第12(B)节登记的，因此我们必须遵守《交易法》的信息申报要求。因此，我们被要求向美国证券交易委员会公开提交报告和其他信息。根据MJDS，本公司获准根据加拿大的披露要求(不同于美国的披露要求)编制该等报告和其他信息。

作为一家外国私人发行人，我们不受《交易法》(Exchange Act)规定的与其股东会议相关的委托书的提供和内容规则的约束。此外，公司的高级管理人员、董事和主要股东不受《交易所法》第16条所载的报告和短期利润回收规则的约束。

根据MJDS，我们以表格 40-F向证券交易委员会提交年度报告，其中年度报告包括：

•

年度信息表；

•

管理层对财务状况和经营结果的年度讨论和分析；

•

综合审计财务报表，按照国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则编制；和

本公司是根据BCBCA成立的公司。除马丁·米格尔、玛格丽特·山·阿特金斯和兰斯·弗里德曼外，我们的所有董事和高级管理人员以及招股说明书中点名的所有专家都是加拿大居民或居住在美国以外，他们的全部或很大一部分资产以及我们的大部分资产都位于美国境外。我们已指定代理在美国送达法律程序文件，但居住在美国的证券持有人可能很难在美国境内向非美国居民的董事、高级职员和专家进行送达。对于居住在美国的证券持有人来说，根据美国联邦证券法，根据公司的民事责任及其董事、高级管理人员和专家的民事责任，美国法院的判决可能也很难实现。

我们的加拿大法律顾问McMillan LLP告诉我们，美国法院根据美国联邦证券法作出的完全基于民事责任的判决很可能会在加拿大强制执行，前提是获得判决的美国法院在该问题上有管辖权基础，而加拿大法院也会出于同样的目的承认该管辖权。然而，McMillan LLP也告知我们，是否可以首先根据完全基于美国联邦证券法的责任在加拿大提起诉讼，这是一个很大的疑问。

我们已向证券交易委员会提交了一份F-X表格的代理送达委托书，同时还提交了我们在表格F-10上的注册声明。在F-X表格中，我们指定Corporation Service Company作为我们在美国的代理，负责向美国证券交易委员会(SEC)进行的任何调查或行政诉讼，以及因根据招股说明书发售证券而在美国法院对本公司提起或涉及本公司的任何民事诉讼或诉讼。与招股说明书下的证券发售相关的本公司在美国的诉讼程序。


	截至三个月 2020年9月30日		截至年终的一年 2020年6月30日		截至年终的一年 2019年6月30日

	(以加元表示)
高		1.3616		1.4496		1.3642

低		1.3042		1.2970		1.2803

平均值		1.3321		1.3427		1.3237

闭幕式		1.3339		1.3628		1.3087


	截至年终的一年 2020年6月30日		截至年终的一年 2019年6月30日		截至年终的一年 2018年6月30日
	(以加元表示)
高		1.4496		1.3642		1.3310
低		1.2970		1.2803		1.2128
平均值		1.3427		1.3237		1.2701
闭幕式		1.3628		1.3087		1.3168


签发日期	安全类型已发布	常见数量可发行股票在锻炼或转换		锻炼或转换单价普通股
2020年7月27日	股票期权		2,686		C$14.00
2020年9月10日	股票期权		131,211		C$10.09
2020年9月10日	RSU		523,313		不适用
2020年9月10日	DSU		9,107		不适用
2020年9月30日	DSU		1,967		不适用


BCBCA		不列颠哥伦比亚省商业公司法;

加拿大卫生部		加拿大负责卫生事务的联邦部门；

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