美国 美国
证券交易委员会
华盛顿,哥伦比亚特区20549
表格 10-Q
[X]根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告
截至2020年9月30日的季度
或
[]根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
对于 ,过渡期从_
委托 文档号:001-37776
SHINECO, Inc.
(注册人名称与其章程中规定的确切名称相同)
特拉华州 | 52-2175898 | |
(州 或其他司法管辖区 | (IR.S. 雇主 | |
公司(br}或组织) | 标识(br}编号) |
大足广场T5号楼1001室
北京市大兴区
中华人民共和国 100176
(主要执行办公室地址 )
(+86) 10-87227366
(注册人电话号码,含区号)
不适用
(前 姓名、前地址和前会计年度,如果自上次报告后更改)
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告, 和(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是[X]不是的[]
勾选标记表示注册人是否已以电子方式提交并发布在其公司网站上(如果有),以及根据S-T(SEC)规则405要求提交和发布的每个互动数据文件。本章232.405节)在过去12个月内(或在注册人被要求提交和发布此类文件的较短期限内)。是[X]不是的[]
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。 复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、 “较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型 加速文件服务器[] | 加速的 文件管理器[] |
非加速 文件服务器[] | 较小的报告公司 [X] |
新兴的 成长型公司[X] |
如果 是一家新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期,以符合证券法第17(A)(2)(B)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 []
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是[]不是的[X]
截至2020年11月13日,注册人拥有3039,943股已发行普通股。
目录表
第 页数 | ||
第一部分财务信息 | 1 | |
第 项1. | 财务报表 | 1 |
简明综合资产负债表(未经审计) | 1 | |
简明综合收益表和全面收益表(未经审计) | 2 | |
权益变动简明合并报表 (未经审计) | 3 | |
现金流量表简明合并报表(未经审计) | 4 | |
简明合并财务报表附注(未经审计) | 5 | |
第 项2. | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 31 |
第 项3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 45 |
第 项4. | 管制和程序 | 45 |
第二部分:其他信息 | 46 | |
第 项1. | 法律程序 | 46 |
第 1A项。 | 危险因素 | 46 |
第 项2. | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 46 |
第 项3. | 高级证券违约 | 46 |
第 项4. | 矿场安全资料披露 | 46 |
第 项5. | 其他资料 | 46 |
第 项6. | 陈列品 | 46 |
签名 | 53 |
i |
第 部分:财务信息
第 项1.财务报表
SHINECO, Inc.
精简的 合并资产负债表
九月三十日, | 六月三十日, | |||||||
2020 | 2020 | |||||||
(未经审计) | ||||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金 | $ | 23,130,106 | $ | 32,371,372 | ||||
应收帐款,净额 | 12,257,280 | 11,008,485 | ||||||
关联方应收账款 | 125,713 | 120,939 | ||||||
库存,净额 | 3,843,944 | 1,799,876 | ||||||
对供应商的预付款,净额 | 20,083,865 | 13,313,946 | ||||||
其他流动资产 | 3,723,229 | 905,380 | ||||||
流动资产总额 | 63,164,137 | 59,519,998 | ||||||
财产和设备,净额 | 9,709,334 | 9,489,484 | ||||||
土地使用权,累计摊销净额 | 1,234,806 | 1,195,943 | ||||||
投资 | 4,708,898 | 4,515,124 | ||||||
分销权 | 1,085,092 | 1,043,887 | ||||||
长期存款和其他非流动资产 | 98,964 | 96,280 | ||||||
使用权资产 | 3,204,393 | 3,227,895 | ||||||
总资产 | $ | 83,205,624 | $ | 79,088,611 | ||||
负债和权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
短期贷款 | $ | 2,426,019 | $ | 2,333,894 | ||||
应付帐款 | 159,665 | 148,209 | ||||||
来自客户的预付款 | 6,930 | 6,324 | ||||||
因关联方原因 | 1,383,813 | 1,355,919 | ||||||
其他应付款和应计费用 | 6,308,263 | 4,018,684 | ||||||
经营租赁负债--流动负债 | 92,909 | 97,633 | ||||||
应缴税款 | 3,438,773 | 3,386,662 | ||||||
流动负债总额 | 13,816,372 | 11,347,325 | ||||||
应付所得税--非流动部分 | 566,022 | 566,022 | ||||||
经营租赁负债--非流动负债 | 424,605 | 401,891 | ||||||
递延税项负债 | 271,273 | 260,972 | ||||||
总负债 | 15,078,272 | 12,576,210 | ||||||
承诺和或有事项 | - | - | ||||||
股本: | ||||||||
普通股;面值0.001美元,授权发行1亿股; | ||||||||
分别于2020年9月30日和2020年6月30日发行和发行的3039,943股和3,039,943股* | 3,040 | 3,040 | ||||||
额外实收资本 | 27,302,051 | 27,302,051 | ||||||
法定准备金 | 4,199,964 | 4,198,107 | ||||||
留存收益 | 39,047,151 | 40,106,518 | ||||||
累计其他综合损失 | (3,662,816 | ) | (6,283,835 | ) | ||||
Shineco,Inc.的总股东权益 | 66,889,390 | 65,325,881 | ||||||
非控股权益 | 1,237,962 | 1,186,520 | ||||||
总股本 | 68,127,352 | 66,512,401 | ||||||
负债和权益总额 | $ | 83,205,624 | $ | 79,088,611 |
*因2020年8月14日股票拆分的影响而追溯重述
附注是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分。
1 |
SHINECO, Inc.
简明合并损益表和综合收益(亏损)
(未经审计)
截至9月30日的三个月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
收入 | $ | 4,143,383 | $ | 7,046,781 | ||||
收入成本 | ||||||||
产品和服务成本 | 3,222,611 | 5,394,423 | ||||||
营业税和销售税 | 12,191 | 12,463 | ||||||
总收入成本 | 3,234,802 | 5,406,886 | ||||||
毛利 | 908,581 | 1,639,895 | ||||||
运营费用 | ||||||||
一般和行政费用 | 1,820,732 | 3,354,643 | ||||||
销售费用 | 33,635 | 121,886 | ||||||
业务费用共计 | 1,854,367 | 3,476,529 | ||||||
运营亏损 | (945,786 | ) | (1,836,634 | ) | ||||
其他收入(费用) | ||||||||
权益法投资收益 | 15,287 | 69,899 | ||||||
其他收入(费用) | 2,788 | (9,754 | ) | |||||
利息支出,净额 | (19,972 | ) | (3,126 | ) | ||||
其他收入(费用)合计 | (1,897 | ) | 57,019 | |||||
所得税拨备前亏损 | (947,683 | ) | (1,779,615 | ) | ||||
所得税拨备(福利) | 105,297 | (4,783 | ) | |||||
净亏损 | (1,052,980 | ) | (1,774,832 | ) | ||||
可归因于非控股权益的净收入 | 4,530 | 17,805 | ||||||
可归因于SHINECO,Inc.的净亏损 | $ | (1,057,510 | ) | $ | (1,792,637 | ) | ||
综合损失 | ||||||||
净损失 | $ | (1,052,980 | ) | $ | (1,774,832 | ) | ||
其他综合收益(亏损):外币折算收益(亏损) | 2,667,931 | (2,858,537 | ) | |||||
综合收益(亏损)总额 | 1,614,951 | (4,633,369 | ) | |||||
减去:可归因于非控股权益的综合收益(亏损) | 51,442 | (24,360 | ) | |||||
可归因于SHINECO,Inc.的全面收益(亏损) | $ | 1,563,509 | $ | (4,609,009 | ) | |||
基本和稀释后的加权平均股数* | 3,037,048 | 2,687,433 | ||||||
每股普通股基本和摊薄亏损 | $ | (0.35 | ) | $ | (0.67 | ) |
*因2020年8月14日股票拆分的影响而追溯重述
附注是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分。
2 |
SHINECO, Inc.
精简的 合并权益变动表
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月
(未经审计)
普通股 股 | 额外缴费 | 法定 | 保留 | 累计其他综合 | 非控制性 | 共计 | ||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金额 | 资本 | 储备 | 收益 | 损失 | 利息 | 权益 | |||||||||||||||||||||||||
2019年6月30日的余额 | 2,541,308 | (*) | $ | 2,541 | $ | 24,779,687 | $ | 4,198,107 | $ | 46,735,190 | $ | (4,184,024 | ) | $ | 1,100,613 | 72,632,114 | ||||||||||||||||
股票发行 | 495,740 | (*) | 496 | 2,522,367 | - | - | - | - | 2,522,863 | |||||||||||||||||||||||
本年度净收益(亏损) | - | - | - | - | (1,792,637 | ) | - | 17,805 | (1,774,832 | ) | ||||||||||||||||||||||
外币兑换损失 | - | - | - | - | - | (2,816,372 | ) | (42,165 | ) | (2,858,537 | ) | |||||||||||||||||||||
2019年9月30日的余额 | 3,037,048 | (*) | $ | 3,037 | $ | 27,302,054 | $ | 4,198,107 | $ | 44,942,553 | $ | (7,000,396 | ) | $ | 1,076,253 | $ | 70,521,608 | |||||||||||||||
2020年6月30日的余额 | 3,039,943 | (*) | $ | 3,040 | $ | 27,302,051 | $ | 4,198,107 | $ | 40,106,518 | $ | (6,283,835 | ) | $ | 1,186,520 | $ | 66,512,401 | |||||||||||||||
本年度净收益(亏损) | - | - | - | 1,857 | (1,059,367 | ) | - | 4,530 | (1,052,980 | ) | ||||||||||||||||||||||
外币折算收益 | - | - | - | - | - | 2,621,019 | 46,912 | 2,667,931 | ||||||||||||||||||||||||
2020年9月30日的余额 | 3,039,943 | (*) | $ | 3,040 | $ | 27,302,051 | $ | 4,199,964 | $ | 39,047,151 | $ | (3,662,816 | ) | $ | 1,237,962 | $ | 68,127,352 |
*追溯重述股票拆分的影响 2020年8月14日
附注是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分。
3 |
SHINECO, Inc.
精简的 合并现金流量表
(未经审计)
截至9月30日的三个月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
来自经营活动的现金流: | ||||||||
净损失 | $ | (1,052,980 | ) | $ | (1,774,832 | ) | ||
对净亏损与经营活动提供(用于)现金净额的调整: | ||||||||
折旧摊销 | 204,786 | 187,429 | ||||||
处置财产和设备造成的损失 | - | 61,098 | ||||||
坏账拨备 | 1,049,672 | 1,334,666 | ||||||
存货准备金拨备 | 13,831 | 177,197 | ||||||
递延税收优惠 | - | (145,624 | ) | |||||
权益法投资损失 | (15,287 | ) | (69,899 | ) | ||||
使用权资产摊销 | 111,215 | - | ||||||
为管理层发行的限制性股票 | - | 1,022,661 | ||||||
营业资产和负债变动情况: | ||||||||
应收帐款 | (1,413,046 | ) | (539,538 | ) | ||||
对供应商的预付款 | (6,557,896 | ) | 2,974,205 | |||||
盘存 | (1,953,484 | ) | (32,176 | ) | ||||
其他应收账款 | (1,741,772 | ) | (891,900 | ) | ||||
预付费用和其他资产 | (557 | ) | 245,005 | |||||
关联方应收账款 | - | 59,550 | ||||||
使用权资产 | - | (2,858,396 | ) | |||||
预付租约 | - | 2,796,461 | ||||||
应付帐款 | 5,511 | 37,914 | ||||||
来自客户的预付款 | 350 | (367,577 | ) | |||||
其他应付款 | 2,332,197 | (50,311 | ) | |||||
经营租赁负债 | (7,931 | ) | - | |||||
应缴税款 | (74,637 | ) | (20,058 | ) | ||||
经营活动提供(用于)的现金净额 | (9,100,028 | ) | 2,145,875 | |||||
投资活动的现金流: | ||||||||
购置财产和设备 | - | (1,497 | ) | |||||
处置财产和设备所得收益 | - | 79,387 | ||||||
在建工程款 | - | (2,118 | ) | |||||
向第三方垫付贷款 | (1,228,630 | ) | (56,992 | ) | ||||
投资活动提供(用于)的现金净额 | (1,228,630 | ) | 18,780 | |||||
融资活动的现金流: | ||||||||
短期贷款收益 | 289,089 | 285,051 | ||||||
偿还短期贷款 | (289,089 | ) | (285,051 | ) | ||||
偿还其他短期贷款 | - | (7,126 | ) | |||||
发行普通股所得款项 | - | 1,500,203 | ||||||
关联方预付款的收益(偿还) | (11,429 | ) | 62,554 | |||||
融资活动提供(用于)的现金净额 | (11,429 | ) | 1,555,631 | |||||
汇率变动对现金的影响 | 1,098,821 | (1,438,380 | ) | |||||
现金净增(减) | (9,241,266 | ) | 2,281,906 | |||||
现金-期初 | 32,371,372 | 35,330,676 | ||||||
现金-期末 | $ | 23,130,106 | $ | 37,612,582 | ||||
补充现金流披露: | ||||||||
缴纳所得税的现金 | $ | 469,853 | $ | - | ||||
支付利息的现金 | $ | 29,622 | $ | 30,277 | ||||
补充性非现金经营活动: | ||||||||
以经营性租赁义务换取的使用权资产 | $ | - | $ | 413,810 |
附注是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分。
4 |
注 1-业务的组织和性质
Shineco, Inc.(“Shineco”或“公司”)于1997年8月20日在特拉华州注册成立。本公司 是一家控股公司,其主要目的是在中华人民共和国(“中华人民共和国”或“中国”)发展商机。
于二零零四年十二月三十日,本公司收购了中国北京特尼特-若夫科技发展有限公司(“特尼特-若夫”)的全部已发行及已发行股份,以换取本公司普通股的限制性股份,而本公司的独家营运业务成为其附属公司特尼特-若夫的唯一营运业务。 本公司于二零零四年十二月三十日收购了中国北京特尼特-若夫科技发展有限公司(“特尼特-若夫”)的全部已发行及已发行股份,以换取本公司普通股的限制性股份。Tenet-Jove于2003年12月15日根据中国法律注册成立。因此,Tenet-Jove成为新科的全资子公司,并于2006年7月14日被中国当局正式授予外商独资实体(“WFOE”)的地位。这笔交易被 计入资本重组。Tenet-Jove拥有天津特尼特华泰科技发展有限公司(“特尼特华泰”)90%的股权。
于2008年12月31日、2011年6月11日及2012年5月24日,特尼特-若夫分别与安康长寿药业(集团) 、烟台智世长寿药业有限公司(“安康长寿集团”)、烟台智世长寿药业有限公司(以下简称“安康长寿药业集团”)签订了一系列合同协议,包括执行 业务合作协议、及时报告协议、股权质押协议及执行期权协议 (以下统称为“VIE协议”),分别与安康长寿药业(集团)、烟台智世长寿药业有限公司(以下简称“安康长寿药业集团”)、安康长寿药业(集团)有限公司(“安康长寿集团”)签订了一系列合同协议。智胜贸易有限公司(“智盛贸易”)、烟台市牟平区智胜农产品合作社(“智胜农业”)和青岛智合胜农产品服务有限公司(“青岛智合胜”)。2014年2月24日,Tenet-Jove与2014年注册成立的新科智胜(北京)生物科技有限公司(以下简称智胜生物科技)签订了同一系列合同协议 。智胜 生物科技、智胜货运、智胜贸易、智胜农业、青岛智合胜在这里统称为“智胜集团”。
根据VIE协议,Tenet-Jove拥有向智胜集团和安康长寿集团提供与其业务运营和管理相关的咨询服务的独家权利。 以上所有合同协议使Tenet-Jove有义务承担致胜集团和安康长寿集团活动的大部分亏损风险,并有权 获得其大部分剩余收益。从本质上讲,特尼特-若夫已经获得了对智胜集团和安康长寿集团的有效控制。因此,致胜集团和安康长寿集团被视为财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)810 “合并”下的可变利益实体(“VIE”) 。因此,这些实体的账目与Tenet-Jove的账目合并。
由于新科实际上由智胜集团和安康长寿集团的大股东控制,新科拥有Tenet-Jove 100%的股份。 新科由智胜集团和安康长寿集团的大股东控制,因此新科拥有Tenet-Jove 100%的股份。因此,新科、特尼特-若夫及其旗下的VIE、智胜集团和安康长寿集团实际上由同一大股东控制。因此,Shineco、Tenet-Jove及其VIE被视为处于共同控制之下。 Tenet-Jove及其VIE合并为Shineco的交易按历史成本入账,并按照上述Tenet-Jove与其VIE之间的独家合同协议自所附合并财务报表中列示的第一期开始 起生效。
2017年4月19日,Tenet-Jove成立了新疆天坤润泽生物工程有限公司(“天坤润泽”),注册资本为5000万元人民币(约合726.2万美元),并拥有天坤润泽65%的股权。2017年4月28日,天鲲润泽 成立新疆天卓科技发展有限公司,注册资本1000万元人民币 (合1450233美元)。2017年5月22日,天坤润泽成立了新疆天汇和创农业发展有限公司(“天汇和创”) ,注册资本1000万元人民币(合1452,294美元)。2017年5月23日,天坤润泽成立了新疆天心通业生物科技发展有限公司(“天信通业”),注册资本为1,000万元人民币(合1451,615美元)。 因此,天坤润泽控股天坤润泽及其全资子公司。
5 |
2017年5月2日,本公司与中科院过程工程研究院资助的领先高科技生物质精炼企业北京中科生物精炼工程技术有限公司(以下简称北京中科生物精炼工程技术有限公司)签订战略合作协议,成立中国罗布麻产业技术研究院。 根据战略合作协议,双方同意成立中国罗布麻产业技术研究院、本公司和中国罗布麻产业技术研究院。 根据战略合作协议,双方同意成立中国罗布麻产业技术研究院、中国罗布麻产业技术研究院和中国罗布麻产业技术研究院。 根据战略合作协议,双方同意成立中国罗布麻产业技术研究院、中国罗布麻产业技术研究院和北京中科生物精炼工程技术有限公司(以下简称北京中科生物精炼工程技术有限公司)。新创投资500万元人民币(737,745美元)作为注册资本,生物炼油厂将投资一项名为“蒸汽爆炸脱胶”的技术专利。
2017年9月30日,Tenet-Jove成立了新疆新科泰禾农业科技有限公司(简称新疆泰禾),注册资本为1,000万元人民币(合1,502,650美元)。2017年9月30日,Tenet-Jove成立了新疆天翼润泽生物工程有限责任公司(以下简称润泽),注册资本1000万元人民币(合1502650美元)。新疆泰和和润泽成为Tenet-Jove的全资子公司。
2016年12月10日,Tenet-Jove与总部位于中国天津的在线电子商务公司天津Tajite电子商务有限公司(“天津Tajite”)签订了一项购买协议,该公司专门经销罗布玛相关产品和大索百日圆店铺的品牌产品 ,据此,Tenet-Jove将以1400万元人民币的现金代价收购天津Tajite 51%的股权(“天津Tajite”)(“天津Tajite”)(“天津Tajite”),Tenet-Jove将以人民币14,000,000元的现金代价收购天津Tajite的51%股权(“天津Tajite”)(“天津Tajite”)。2016年12月25日,该公司全额支付保证金以确保交易成功。 2017年5月,该公司修改了协议,该协议要求天津塔吉特满足与产品引入中国相关的某些前提条件。2017年10月26日,公司完成对天津泰吉特51%股权的收购。
2017年10月27日,公司通过其子公司天津太极特电子商务有限公司(“天津太极特”)获得了通过京东(中国最大的电子商务公司之一和中国最大的零售商之一)经销大索实业有限公司(“大索”)品牌产品的 合同权。大索实业有限公司(“大索”)是在日本成立的一个拥有100日元 专营权的大型专营店。2017年11月3日,公司与大索公司签订了供购协议(“大索协议”),进一步发展了与大索公司的合作,目的是在中国建立大索公司产品的持续供应和销售 。根据Daiso协议,本公司计划于2018年8月前采购Daiso产品,金额约为人民币2000万元,并根据情况需要增加订单。Daiso协议的有效期为一年,除非天津Tajite或Daiso书面通知终止,否则该协议将在每个期限结束时再续订一年。由于中国海关的政策,大索的许多畅销产品不允许通过一般形式的贸易模式 进口,只能通过跨境电子商务模式进口。因此,本公司和大商所同意暂时中止合作,等待中日韩自贸区开放。
2017年11月1日,公司在中国新疆设立罗布麻工业园。工业园以种植和收购罗布麻为主,加工配送罗布麻初级产品。
2019年3月13日,特尼特-若夫成立了北京特贝内夫·纽亨普生物技术有限公司(以下简称TNB),注册资本为1000万元人民币(合1502650美元)。TNB成为Tenet-Jove的全资子公司。
天坤润泽及其全资子公司于2019年7月停止营业。
2019年8月22日,Tenet-Jove成立了新科中麻集团有限公司(简称中麻),注册资本为2亿元人民币(合28,237,022美元),拥有中麻60%的股权。
我们 分别于2020年9月和2020年10月停止了新疆泰和和润泽的业务运营。
公司、其子公司、VIE及其子公司(统称为“集团”)经营三大业务板块:1)Tenet-Jove从事罗布麻及相关产品的生产和销售,包括罗布玛生产的治疗服装和纺织品;2)致胜集团从事绿色农产品的种植、加工和分销以及提供3)安康长寿集团 生产中草药产品和其他零售医药产品。这些不同的业务 活动和产品可以潜在地集成在一起,并相互受益。
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附注 2-重要会计政策摘要
列报依据和合并原则
随附的 未经审核简明综合财务报表是根据美国证券交易委员会(SEC)的规则 ,按照美国公认会计原则(“US GAAP”)就中期财务信息编制的,并且一直沿用至今。管理层认为,所有被认为是公平列报所必需的调整(包括正常经常性应计项目) 都已包括在内。中期业绩不一定代表 全年的业绩。阅读这些财务报表时,应结合公司于2020年9月28日提交的截至2020年6月30日的10-K表格中包括的经审计财务报表及其附注 。
本公司未经审计的简明综合财务报表反映了本公司、其子公司、其VIE和其VIE的子公司的主要活动。 本公司未经审计的简明综合财务报表反映了本公司、其子公司、其VIE和其VIE的子公司的主要活动。非控股权益代表少数股东在公司多数股权子公司和VIE中的权益。所有公司间账户和交易都已在合并中取消。
可变利息实体合并
VIE 通常是在没有其他 方额外财政支持的情况下缺乏足够股本为其活动提供资金的实体,或者其股权持有人缺乏足够的决策能力。必须对本公司 参与的所有VIE及其子公司进行评估,以确定VIE风险和回报的主要受益者。出于财务报告的目的,要求主要受益人 合并VIE。
VIE及其子公司合并资产负债账面金额和收入信息 如下:
2020年9月30日 | 六月三十日, 2020 | |||||||
流动资产 | $ | 61,596,986 | $ | 58,350,565 | ||||
厂房和设备,净值 | 8,350,796 | 8,168,594 | ||||||
其他非流动资产 | 9,223,659 | 11,054,954 | ||||||
总资产 | 79,171,441 | 77,574,113 | ||||||
总负债 | (7,496,725 | ) | (6,189,172 | ) | ||||
净资产 | $ | 71,674,716 | $ | 71,384,941 |
在截至的三个月内 9月30日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
净销售额 | $ | 4,122,691 | $ | 7,011,877 | ||||
毛利 | $ | 912,427 | $ | 1,805,879 | ||||
营业收入(亏损) | $ | (294,564 | ) | $ | 522,355 | |||
净收益(亏损) | $ | (400,077 | ) | $ | 569,490 |
非控股权益
美国《公认会计原则》(GAAP)要求子公司和附属公司的非控股权益在公司资产负债表的权益部分进行报告。此外,这些实体净收入中的非控股权益应占金额 在未经审核的简明综合损益表(亏损)和全面亏损中单独列报。
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风险 和不确定性
本公司的业务位于中国。因此,本公司的业务、财务状况和经营结果可能会受到中国的政治、经济和法律环境以及中国经济总体状况的影响。本公司在中国的业务受到特殊考虑和重大风险的影响,这些风险通常与北美和西欧的公司不相关。这些风险包括与政治、经济和法律环境以及外汇兑换等因素有关的风险。本公司的业绩可能受到中国政治、监管和社会条件变化的不利影响 ,以及有关法律法规、反通胀措施、货币兑换、海外汇款以及税率和税收方法等方面的政府政策或解读的变化 。虽然本公司并未因该等情况而蒙受损失,并相信本公司遵守现行法律及法规,但有关变动可能会影响本公司于该等实体的权益及其在中国的 业务。
现任管理团队成员 拥有本公司的控股权,也是中国VIE的所有者。公司 仅通过合同安排控制VIE,合同安排使其有义务承担损失风险并获得剩余的 预期回报。因此,本公司及VIE的控股股东可取消该等协议或容许该等协议于协议条款期满时终止,因此本公司将不会保留对VIE的控制权。此外, 如果这些协议受到质疑或诉讼,它们还将受到中国法律体系的法律和法院的约束 ,这可能会使本公司的权利难以执行。
使用预估的
根据美国公认会计原则编制未经审核简明综合财务报表,要求管理层作出影响未经审核简明综合财务报表日期的已报告资产和负债额、或有资产和负债披露以及报告期内已报告收入和支出金额的 估计和假设。 未经审核简明综合财务报表的编制要求管理层作出影响于未经审计简明综合财务报表日期的已报告资产和负债额以及或有资产和负债的披露的 估计和假设。管理层需要做出的重大估计包括但不限于财产、厂房和设备以及无形资产的使用寿命、长期资产的可回收性以及应收账款、递延税金和存货准备金的估值。实际结果可能与这些估计不同。
收入 确认
公司此前确认了罗布玛产品、中草药产品和农产品的销售收入,以及向外部客户提供物流服务和其他加工服务。 公司此前确认了罗布玛产品、中草药产品和农产品的销售收入。 公司还向外部客户提供物流服务和其他加工服务。本公司于下列情况下确认收入:(I)有令人信服的证据证明与客户有安排;(Ii)已交货或已提供服务;(Iii)销售价格是固定或可厘定的;及(Iv)本公司收取该等 费用有合理保证。与该公司收入有关的这些标准被认为符合以下条件:
产品销售额 :公司在货物交付时确认销售产品的收入,并将货物所有权 转移给客户,前提是客户的接受程度不存在不确定性;存在有说服力的安排证据 ;销售价格是固定的或可确定的;并且被认为是有可能收回的。
提供服务的收入 :国际货运代理、国内空运和陆路货运代理服务的收入 在履行基础合同中规定的服务或从客户仓库中放出商品时确认;服务价格是固定的或可以确定的;并且被认为是可能的收款。
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采用ASC 606(与客户签订合同的收入)后,收入将在满足以下所有 五个步骤时确认:(I)确定与客户签订的合同;(Ii)确定合同中的履约义务; (Iii)确定交易价格;(Iv)将交易价格分配给履约义务;(V)在履行每项履约义务时确认收入 。公司自2018年7月1日起采用新的收入标准, 在采用时采用了修改后的追溯方法。本公司相信,其以前的收入确认政策与ASC 606中规定的新收入确认标准大体一致。投入措施的潜在调整 预计不会渗透到公司的大部分合同中。新指南的采用不会产生重大影响 。
现金 和现金等价物
现金 和现金等价物包括手头现金、存款现金和其他不受取款或使用限制的高流动性投资,购买时的原始到期日不超过三个月。本公司主要在中国境内的多家金融机构持有现金。截至2020年6月30日和2019年6月30日,该公司没有现金等价物。
根据中国法律,通常要求持有第三方现金存款的中国商业银行保护储户对其存款的权利和利益。中国的银行受到一系列风险控制监管标准的约束,中国的银行监管机构有权接管任何面临重大信贷危机的中国银行的经营和管理。该公司对所使用的银行进行监控,没有遇到任何问题。
应收账款 净额
应收账款按账面价值减去坏账准备后的可变现净值入账。 如有必要,应收账款按可变现净值入账。本公司定期审核应收账款,并在对个人余额的可收回性存在疑问时,给予一般和具体的拨备。在评估个人应收账款余额的可收款性时,公司会考虑许多因素,包括余额的年龄、客户的历史付款记录、客户当前的信用状况以及当前的经济趋势。长期应收账款的公允价值是采用现值法确定的,方法是使用在计量日发行类似工具的当前利率对未来预期合同现金流进行贴现。截至2020年9月30日和2020年6月30日,坏账拨备分别为6,065,185美元和5,235,436美元。在收款努力失败后,帐目将从津贴中注销。
库存, 净额
存货 以成本或可变现净值中的较低者表示,包括与公司产品相关的原材料、在制品和产成品 。成本是使用先进先出(FIFO)方法确定的。本公司经营的农业产品按成本入账,包括选种、化肥、人工成本和租赁农田种植农产品的合同费用等直接成本,以及包括农田租赁预付款摊销和农田开发成本在内的间接成本。所有成本都累积到收获时间,然后在出售时分配给收获的作物成本。本公司定期评估其库存,并为可能无法销售或成本超过可变现净值的某些库存记录库存储备。截至2020年9月30日和2020年6月30日,库存储备分别为1179,743美元和1,121,408美元。
预付款 给供应商,净额
对供应商的预付款 包括向供应商支付尚未收到的材料。定期审查对供应商的预付款 以确定其账面价值是否已受损。截至2020年9月30日和2020年6月30日,公司对供应商的坏账准备分别为3,900,865美元和3,342,590美元。
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业务 收购
业务 收购在收购方式下入账。收购方法要求报告实体确定收购人,确定收购日期,确认和计量收购的可识别资产、承担的负债和收购实体的任何非控股权益,确认和衡量收购的商誉或交易。 被收购方的结果自收购之日起计入公司合并财务报表。 收购的资产和承担的负债按收购日的公允价值和收购价格高于收购价格的公允价值记录。 收购的资产和承担的负债按收购当日的公允价值和收购价格高于收购价格的公允价值计入。 收购的资产和承担的负债按收购日的公允价值和收购价格高于收购价格的公允价值计入。 收购的资产和承担的负债按收购日的公允价值计入或者,如果收购的净资产的公允价值超过了购买的价格对价,则记录便宜货购买收益。公允价值评估的调整一般计入计价期内(不超过12个月)的商誉 。收购方法还要求收购相关交易和收购后重组成本按承诺计入费用,并要求公司确认和计量某些资产和负债,包括企业合并中产生的或有和或有对价。
商誉
商誉 代表收购价格超过收购资产公允价值的部分。商誉减值测试将报告单位的公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。如果报告单位的账面价值超过其公允价值,报告单位的商誉将被视为减值。为计量减值损失金额,报告单位商誉的隐含公允价值与该商誉的账面价值进行比较。商誉的隐含公允价值的确定方式与企业合并中确认的商誉金额相同。如果报告单位商誉的账面金额超过该商誉的隐含公允价值,则确认减值损失的金额等于该超出的金额。对于每一项测试,本公司每个报告单位的公允价值都是使用包括贴现现金流方法在内的估值技术的组合来确定的。为了证实在每个报告单位执行的贴现现金流分析,使用可观察到的市场数据(例如类似行业中上市或属于公开或非公开交易(在可用范围内)的可比 公司)的市场方法。
租约
公司于2019年7月1日采用ASU 2016-02《租赁》,并使用了替代过渡方法,允许在生效日期应用 采用的效果。新标准在过渡过程中提供了许多可选的实用权宜之计。本公司选择了“一揽子实用的权宜之计”,这使得我们不必在新标准下重新评估我们先前关于租赁识别、租赁分类和初始直接成本的结论。本公司还选择了短期租赁豁免,并结合租赁和非租赁组成部分的实际权宜之计。采用后最显著的影响 与确认公司资产负债表中新的使用权(“ROU”)资产和租赁负债有关,用于办公空间运营租赁。采纳后,本公司确认额外营业负债约为 50万美元,相应的ROU资产为360万美元,这是基于现有营业租赁的现行租赁标准下剩余租金的现值计算的。 采用该标准没有累积效应。
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财产 和设备,净额
财产和设备按成本减去累计折旧和摊销。增建、重大续建和 改造的支出被资本化,维护和维修的支出被计入已发生的费用。折旧是以直线为基础,减去资产估计使用年限内的估计剩余价值(如果有的话)。农地 租赁改进按相关资产的租赁期或估计使用年限较短的时间摊销。公司财产和设备的预计使用寿命如下:
预计使用寿命 | ||
建筑 | 20-50年 | |
机械设备 | 5-10年 | |
机动车辆 | 5-10年 | |
办公设备 | 5-10年 | |
农地租赁权的改进 | 12-18岁 |
土地 使用权,净额
根据中国有关土地使用权的法律法规,市区的土地属于国家所有,农村和郊区的土地,除国家另有规定外,属于国家指定为常住农民的个人集体所有。根据土地所有权与土地使用权相分离的法律原则,政府授予个人和公司一定期限内使用地块的权利。土地使用权 通常是预付的,是以成本减去累计摊销来表示的。在土地使用权的有效期内使用直线法进行摊销。按土地使用权期限计算,使用年限为50年。
长寿资产
有限寿命的资产和无形资产会在情况需要时进行评估以进行减值测试。为评估长期资产的可回收性 ,当未贴现的未来现金流不足以收回资产的账面价值时,该资产将减记至其公允价值。本公司须予评估的长期资产主要包括物业、厂房及设备、土地使用权、投资及长期预付租赁。截至2020年9月30日及2019年9月30日止三个月,本公司并无确认其长期资产的任何减值。
金融工具的公允价值
公司遵循ASC 820“公允价值计量和披露”的规定。ASC 820澄清了公允价值的定义,规定了公允价值的计量方法,并建立了公允价值层次结构,将公允价值计量中使用的投入分类如下:
级别 1适用于具有相同资产或负债的活跃市场报价的资产或负债。
第 2级适用于对资产或负债有可观察到的投入(水平报价除外)的资产或负债,如活跃市场中类似资产或负债的报价;成交量不足或交易不频繁(市场较不活跃)的市场中相同资产或负债的报价;或重大投入可观察到或主要可从可观察到的市场数据得出或得到证实的模型衍生估值 。
第 3级适用于资产或负债的估值方法存在不可观察到的输入,而该等输入对该资产或负债的公允价值的计量具有重大意义。 3级适用于对该资产或负债的公允价值的计量存在不可观察的输入的资产或负债。
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由于流动资产和负债中包含的金融工具具有短期性质,因此其账面价值接近其公允价值。
所得税 税
递延 税项资产及负债按未经审核简明 综合财务报表列载现有资产及负债金额与其各自税基之间的差异所导致的未来税项后果确认。递延 税项资产和负债采用颁布税率计量,预计适用于预计收回或结算这些 暂时性差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的经营业绩中确认。必要时设立估值津贴,以将递延税项资产降至预期变现金额。
ASC 740-10-25《所得税中的不确定性的会计处理》的 条款规定了未经审计的简明合并财务报表确认和计量纳税申报单中采取(或预期采取)的纳税状况的可能性更大的门槛 。本会计准则还就所得税资产和负债的确认、当期和递延所得税资产和负债的分类、与税收头寸相关的利息和罚金的核算以及相关披露提供指导。截至2020年6月30日和2019年6月30日,本公司没有任何不确定的税务头寸。截至2020年6月30日,公司没有为非美国子公司的未分配收益提供递延税金,因为公司的政策是将这些收益无限期地再投资于非美国业务。量化与无限期再投资收益相关的递延税项负债(如果有的话)是不可行的。
该公司的美国联邦所得税报税表和某些州所得税报税表的诉讼时效在2017及以后的纳税年度仍然有效 。截至2020年9月30日,本公司中华人民共和国(“中国”)子公司截至2014年12月31日至2019年12月31日的纳税年度仍开放接受中国税务机关的法定审查 。
2017年12月22日,《减税与就业法案》(以下简称《法案》)颁布。根据该法案的规定, 美国企业税率从35%降至21%。由于公司将于6月30日财年结束,因此将分阶段实施较低的企业所得税税率 ,导致截至2018年6月30日的财年美国法定联邦税率约为28%,后续财年为21%。此外,该法案对外国子公司的历史收益被视为汇回国内征收一次性过渡税,未来的海外收益需缴纳美国税。税率的变化导致我们 重新衡量公司的所得税负债,并记录了截至2018年6月30日的年度的估计所得税支出744,766美元。 截至2018年6月30日的年度,我们的所得税支出估计为744,766美元。2017年12月22日,发布了第118号工作人员会计公告(“SAB 118”),以解决在注册人没有必要的信息可用、准备或分析(包括 计算)以完成对该法案的某些所得税影响的会计核算的情况下适用美国公认会计原则(GAAP)的问题。根据SAB 118,有必要进行额外工作,以便对该法案以及潜在的相关调整进行更详细的分析。分析完成后,对这些金额的任何后续调整都将记录到2019财年的当前税费中。 公司选择使用指定的百分比在八年内缴纳过渡税(前五年每年缴纳8%,第六年每年缴纳15%,第七年缴纳20%,第八年缴纳25%)。
增值税
销售额 收入代表货物的发票价值,扣除增值税(“增值税”)。2018年5月1日之前,本公司所有在中国销售的产品均按销售总价的17%征收中国增值税。自2018年5月1日起,本公司适用16%的税率,自2019年4月1日起,根据我国新税法,税率进一步降至13%。本增值税可由本公司按 生产成品或收购成品的成本所包括的原材料和其他材料缴纳的增值税抵扣。本公司将应付或应收增值税计入随附的未经审计的简明合并财务报表 。
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外币折算
公司使用美元(“美元”、“美元”或“美元”)进行财务报告 。本公司的子公司和VIE以其本位币人民币(“人民币”)保存其账簿和记录,人民币是中华人民共和国的货币。
总体而言,出于合并目的,本公司使用资产负债表日的适用汇率将子公司和VIE的资产和负债折算为美元,而损益表和现金流量表则按报告期内的平均汇率折算。 本公司将其子公司和VIE的资产和负债按资产负债表日的适用汇率折算为美元,而损益表和现金流量表则按报告期内的平均汇率折算。因此,现金流量表上报告的与资产和负债相关的金额不一定与资产负债表上相应余额的变化一致。 权益账户按历史汇率折算。因子公司和VIE的财务报表折算而产生的调整计入累计其他全面亏损。
截至2020年9月30日和6月30日的资产负债表金额(除股权外)分别折算为1元人民币兑0.1470元 美元和1元人民币兑0.1414美元。截至2019年9月30日和2019年9月30日的三个月,收益和现金流量表金额的平均换算汇率分别为1元人民币兑0.1445美元和1元人民币兑0.1425美元。
全面损失
综合亏损由净收益(亏损)和其他综合亏损两部分组成。将以人民币表示的财务报表折算成美元产生的外币折算损益 在未经审计的简明合并损益表(损益表)和全面亏损中在其他全面损失中列报。
股权投资
本公司有能力施加重大影响但不拥有控股权的投资 采用权益法核算。当公司在有表决权的股票中拥有20%至50%的所有权 权益时,通常认为存在重大影响,并在确定权益会计方法是否合适时考虑其他因素,如在董事会的代表性、投票权 和商业安排的影响。
每股亏损
公司根据ASC 260,“每股收益”(“ASC 260”)计算每股亏损(“EPS”)。 ASC 260要求资本结构复杂的公司提供基本和稀释后的每股收益。基本每股收益的计算方法是净亏损 除以当期已发行的加权平均普通股。稀释每股收益与基本每股收益相似,但在潜在普通股(如已发行的可转换证券、期权和认股权证)的每股基础上呈现 稀释效应 ,就好像它们已在提示期开始或发行日期(如果晚些时候)进行了转换。具有反稀释作用(即增加每股收益或减少每股亏损)的潜在普通股不计入稀释后每股收益的计算 。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月没有反稀释效应。
新的 会计声明
2018年8月,美国财务会计准则委员会发布了美国会计准则委员会第2018-13号《公允价值计量(主题820):披露框架-公允价值计量的披露要求》,通过剔除公允价值一级和二级之间转移的金额和原因、公允价值计量不同级别之间转移时间的政策以及估值,提高了 财务报表附注中与经常性或非经常性公允价值计量相关的披露的有效性。新标准要求披露用于制定第3级公允价值计量的重大不可观察投入的范围和加权平均值。此 更新中的修订适用于自2019年12月15日之后开始的财年和这些财年内的过渡期的所有实体。该公司预计,采用这种ASU不会对其财务报表产生实质性影响。
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2018年8月,美国财务会计准则委员会发布了ASU第2018-15号《无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40): 客户对作为服务合同的云计算安排中产生的实施成本的会计处理》 (ASU 2018-15),以使作为服务合同的托管安排中的实施成本资本化要求与与内部使用软件相关的实施成本资本化要求保持一致。更新要求作为服务合同的托管安排中的实体遵循子主题350-40中的指导,以确定将哪些实施成本 作为资产资本化,以及将哪些成本作为支出。ASU 2018-15将于2020年1月1日对公司生效,可采用追溯或前瞻性方法 。允许提前收养。公司预计,采用此ASU将对其财务报表产生实质性影响。
2018年10月,FASB发布了ASU第2018-17号《合并(主题810):针对可变利益实体的关联方指南的针对性改进》。新标准改变了实体在可变的 利益实体指导下评估决策费的方式。新标准适用于2019年12月15日之后的财年以及这些财年内的过渡期 。在发行后的任何过渡期内,允许提前采用。该标准应在修改后的追溯基础上应用,通过累积效应调整直接调整到采纳期开始时的留存收益 。该公司预计,采用这种ASU不会对其财务报表产生实质性影响。
2018年11月,美国财务会计准则委员会发布了美国会计准则委员会第2018-19号文件,题为《对第326号专题(金融工具--信贷损失)的编纂改进》。 美国会计准则理事会2018-19年澄清,经营性租赁产生的应收账款不在第326-20号专题的范围内。相反,经营性租赁产生的应收账款减值 应按照会计准则编纂(“ASC”) 842租赁入账。该公司预计,采用这种ASU不会对其财务报表产生实质性影响。
2019年11月,FASB发布了ASU编号2019-08、薪酬-股票薪酬(主题718)和与 客户的合同收入(主题606)。该指南确定、评估和改进了GAAP中可以降低成本和复杂性的领域 ,同时保持或提高了所提供信息的有用性。该更新中的修订扩大了 主题718的范围,将从非雇员处获取商品和服务的基于股份的支付交易包括在内。对于已 采用2018-07年度更新修订的实体,更新后的指南在2019年12月15日之后的年度期间内有效 ,并适用于本公司2021财年。允许提前收养。本公司预计,采用此ASU 不会对其财务报表产生实质性影响。
2019年12月,FASB发布了ASU第2019-12号,所得税(主题740),简化了所得税的会计处理。董事会 发布此更新是其降低会计准则复杂性(简化计划)倡议的一部分。 简化计划的目标是确定、评估和改进GAAP中哪些方面的成本和复杂性可以降低 ,同时保持或提高提供给财务报表用户的信息的有用性。本更新中可能简化的特定领域是利益相关方作为简化计划的一部分提交的。 对于公共业务实体,本更新中的修订在从2020年12月15日之后开始的财年和这些财年的过渡期内有效。公司预计,采用此ASU不会对其财务报表产生实质性影响。
公司认为,近期的其他会计声明更新不会对公司的财务 报表产生实质性影响。
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注 3-库存,净额
库存,净额包括以下内容:
2020年9月30日 | 六月三十日, 2020 | |||||||
原料 | $ | 702,649 | $ | 958,206 | ||||
在制品 | 2,621,429 | 529,655 | ||||||
成品 | 1,699,609 | 1,433,423 | ||||||
减去:库存储备 | (1,179,743 | ) | (1,121,408 | ) | ||||
总库存(净额) | $ | 3,843,944 | $ | 1,799,876 |
在制品 包括在租赁农田上种植农产品所花费的种子选择、化肥、人工成本和分包商费用等直接成本,以及包括预付农田租赁费和 农田开发成本摊销的间接成本。所有成本都累积到收获时间,然后在出售时分配到收获的作物成本 。
附注 4-财产和设备,净额
财产 和设备,净额由以下各项组成:
2020年9月30日 | 六月三十日, 2020 | |||||||
建筑 | $ | 11,980,396 | $ | 11,525,458 | ||||
机器设备 | 894,580 | 860,610 | ||||||
机动车辆 | 59,905 | 57,630 | ||||||
办公设备 | 240,300 | 231,174 | ||||||
农地租赁权的改进 | 3,091,919 | 2,974,508 | ||||||
16,267,100 | 15,649,380 | |||||||
减去:累计折旧和摊销 | (6,557,766 | ) | (6,159,896 | ) | ||||
财产和设备合计(净额) | $ | 9,709,334 | $ | 9,489,484 |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月,计入运营的折旧和摊销费用分别为152,107美元和178,215美元。
农地 租赁权改进包括以下内容:
九月三十日, 2020 | 六月三十日, 2020 | |||||||
蓝莓农地租赁权的改进 | $ | 2,375,350 | $ | 2,285,149 | ||||
红豆杉种植基地改造 | 266,127 | 256,021 | ||||||
温室改造 | 450,442 | 433,338 | ||||||
农地租赁权合计改善 | $ | 3,091,919 | $ | 2,974,508 |
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附注 5-土地使用权,净额
土地 使用权按成本减去累计摊销确认。根据中国有关土地使用权的法律法规,市区的土地属于国家所有,农村和郊区的土地,除国家另有规定外,属于国家指定为常住农民的个人集体所有。但是,根据土地所有权与土地使用权相分离的法律原则,政府授予使用者土地使用权。该公司拥有50年的土地使用权 ,并在50年内以直线方式摊销该权利。
2020年9月30日 | 六月三十日, 2020 | |||||||
土地使用权 | $ | 1,635,428 | $ | 1,573,325 | ||||
减去:累计摊销 | (400,622 | ) | (377,382 | ) | ||||
总土地使用权,净额 | $ | 1,234,806 | $ | 1,195,943 |
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月中,公司确认的摊销费用分别为9,300美元和9,214美元。
预计未来摊销费用如下:
截至9月30日的12个月: | ||||
2021 | $ | 32,709 | ||
2022 | 32,709 | |||
2023 | 32,709 | |||
2024 | 32,709 | |||
2025 | 32,709 | |||
此后 | 1,071,261 | |||
总计 | $ | 1,234,806 |
附注 6-分销权
通过收购天津泰吉特, 公司获得了大索百日圆专卖店品牌产品的经销权。由于此项经销权难以取得,并将为天津泰吉特带来可观的收入,因此该经销权在天津泰吉特的收购中被确认为无形资产并进行估值。发行权( 没有到期日)已确定为无限期。由于分销权有无限期, 本公司将至少每年或更早对其进行减值评估(如有必要)。截至2020年6月30日,经销权评估为人民币7,380,000元(合1,085,092美元)。
16 |
注 7-投资
安康 长寿集团与中国国有医药企业陕西医药集团排昂医药股份有限公司(以下简称陕药集团)达成两项股权投资协议,将投资680万元人民币(约合100万美元),收购一家名为陕西医药孙思庙药店的医药零售公司49%的股权。 陕西医药集团派昂医药股份有限公司(“陕西药业集团”)是一家名为“陕药孙思庙药店”的医药零售连锁有限公司(以下简称“孙思庙药店”),安康医药集团与陕西医药集团排昂医药有限公司(以下简称“陕西医药集团”)签订了两项股权投资协议,投资总额为680万元人民币(约合100万美元)。这两项股权投资是作为新的业务实体与陕西医药集团合作成立的,以扩大对区域医院和诊所的销售 ,并以“孙思妙”品牌开设零售药店。 由于安康长寿集团对这两家实体有重大影响,但没有对这两家实体进行控制,因此投资采用股权法入账。 这两项股权投资是作为新的业务实体成立的,目的是与陕西医药集团合作,扩大对地区医院和诊所的销售,并以“孙思妙”品牌开设零售药店。 由于安康长寿集团对这两家实体有重大影响,因此投资采用股权法入账。安康长寿集团于截至2020年和2019年9月30日止三个月的投资收益分别为15,287美元和69,899美元,该等投资已计入未经审核的简明综合损益表(亏损)和全面亏损表(见附注11)的“权益法投资收益”。
安康 长寿集团与陕西医药集团达成补充协议。根据补充协议,陕西医药集团和安康长寿集团新设立的49%股权投资公司需独家从陕西医药集团购买部分原料和药品。作为回报,陕西医药集团 同意向安康长寿集团提供从陕西医药 集团采购总额的7%的购买回扣。截至2020年和2019年9月30日止三个月,安康长寿集团除分别从股权投资公司分得49%的收入外,并无从该补充协议中确认任何收入。
于二零一三年十月二十一日,本公司透过其控股附属公司致胜货运及致胜农业与浙江珍爱网络仓储服务有限公司(“珍爱网络”)订立 协议,并向珍爱网络营运的天仓系统化仓储项目(“天仓项目”)投资人民币1,450万元(约220万美元)。 本公司与浙江珍爱网络仓储服务有限公司(“珍爱网络”)订立了一项 协议,并向珍爱网络营运的天仓系统化仓储项目(“天仓项目”)投资1,450万元人民币(约220万美元)。天仓项目是一个在线平台,旨在为参与电子商务的公司提供全面的仓储和物流解决方案。公司有权享受天仓项目每年税后净收入的29%,减去30%的法定公积金和10%的职工福利基金缴费。当累计法定储备额达到天仓项目总投资的30%时,不需要再拨付法定储备金 。本公司认为未来不太可能获得任何投资收益,并决定在截至2020年6月30日的年度内对这项投资进行全额减值。
2016年11月21日,本公司(“投资者”)与加利福尼亚州的Original Lab Inc.(“被投资方”)签订了一项协议,并支付了200,000美元,以换取获得被投资方的 普通股和优先股的某些股份的权利。本公司认为未来不太可能获得任何投资收益,并决定在截至2019年6月30日的年度内对这项投资进行全额减值。
公司对未合并实体的投资包括以下内容:
2020年9月30日 | 六月三十日, 2020 | |||||||
陕西医药控股集团长寿药业有限公司(安康长寿药房) | $ | 3,853,750 | $ | 3,690,419 | ||||
陕西药业孙思庙药店安康连锁有限公司。 | 855,148 | 824,705 | ||||||
总投资 | $ | 4,708,898 | $ | 4,515,124 |
17 |
汇总 未合并主体财务信息如下:
九月三十日, 2020 | 六月三十日, 2020 | |||||||
流动资产 | $ | 39,876,243 | $ | 38,546,879 | ||||
非流动资产 | 385,893 | 324,725 | ||||||
流动负债 | 30,667,280 | 29,671,104 |
在截至的三个月内 九月三十日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
净销售额 | $ | 7,890,100 | $ | 7,540,520 | ||||
毛利 | 554,304 | 764,612 | ||||||
营业收入 | 24,327 | 138,891 | ||||||
净收入 | 31,198 | 144,590 |
注 8-租约
自2019年7月1日起,本公司采用了新的租赁会计准则,采用了可选过渡方法,使我们能够继续 在所述对比期间适用当时有效的租赁准则下的指导。此外,公司 选择了一揽子实用的权宜之计,使我们无需重新评估任何现有合同是否包含租赁, 无需重新评估历史租赁分类为运营租赁或融资租赁,也无需重新评估初始直接成本。 公司没有选择实际的权宜之计,采用事后诸葛亮的办法来确定其过渡期租约的租期。 公司还选择了实用的权宜之计,允许我们不将所有类别的标的资产的租赁和非租赁组件分开 。采用该标准后,截至2019年7月1日,营业租赁ROU资产和相应的营业租赁负债分别为3,587,788美元和450,123美元,对累计亏损没有影响。从2019年7月1日或之后开始的报告期的财务 状况将在新的指导下显示,而上期金额 不会进行调整,并将继续根据先前的指导进行报告。
公司以不可取消的经营租赁方式租赁办公空间,租期从一年到六年不等。此外,本公司的一家控股子公司致胜集团与农民合作社 签订了多份农田租赁合同,租赁农田种植有机蔬菜、水果和红豆杉。租期从5年 到24年不等。本公司考虑在确定租赁期及初步计量使用权资产及租赁负债时合理确定将行使的续期或终止选择权。租赁付款的租赁费用在租赁期限内以直线方式确认 。初始租期为12个月或以下的租约不计入资产负债表。
当 可用时,公司使用租约中隐含的利率将租赁付款贴现到现值;然而,公司的大多数 租约并不提供易于确定的隐含利率。因此,公司根据其递增借款利率的估计值 对租赁付款进行贴现。
本公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。
18 |
下表显示了资产负债表中记录的与经营租赁相关的资产和负债。
2020年9月30日 | 六月三十日, 2020 | |||||||
使用权租赁资产 | $ | 3,204,393 | $ | 3,227,895 | ||||
经营租赁负债--流动负债 | 92,909 | 97,633 | ||||||
经营租赁负债--非流动负债 | 424,605 | 401,891 | ||||||
经营租赁负债总额 | $ | 517,514 | $ | 499,524 |
截至9月30日,所有营业租赁的加权平均剩余租赁期限和折扣率如下所示。2020 和2020年6月30日:
九月三十日, 2020 | 六月三十日, 2020 | |||||||
剩余租期和贴现率: | ||||||||
加权平均剩余租赁年限(年) | 9.23 | 9.26 | ||||||
加权平均贴现率 | 5.0 | 5.0 |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月,租金费用分别为113,115美元和92,325美元。
以下是截至2020年9月30日的租赁负债到期日时间表(按年计算):
2021 | $ | 300,401 | ||
2022 | 277,157 | |||
2023 | 328,920 | |||
2024 | 328,920 | |||
2025 | 319,213 | |||
此后 | 1,720,775 | |||
租赁付款总额 | 3,275,386 | |||
减去:推定利息 | (70,991 | ) | ||
减去:提前还款 | (2,686,881 | ) | ||
租赁负债现值 | $ | 517,514 |
19 |
附注 9-短期贷款
短期 贷款包括以下内容:
贷款人 | 2020年9月30日 | 成熟性 日期 | 内部 费率/年 | |||||||
中国农业银行-a | $ | 661,642 | 2020/12/31 | 4.65 | % | |||||
中国农业银行-a | 1,470,314 | 2021/2/27 | 5.66 | % | ||||||
中国农业银行-b | 294,063 | 2021/9/1 | 5.66 | % | ||||||
短期贷款总额 | $ | 2,426,019 |
贷款人 | 六月三十日, 2020 | 成熟性 日期 | 内部 费率/年 | |||||||
中国农业银行-b* | $ | 282,896 | 2020-8-22 | 5.60 | % | |||||
中国农业银行-a | 636,517 | 2020-12-23 | 4.65 | % | ||||||
中国农业银行-a | 1,414,481 | 2021-2-24 | 5.66 | % | ||||||
短期贷款总额 | $ | 2,333,894 |
未偿还贷款由以下财产、实体或个人担保:
a. | 由一家与本公司无关的商业信用担保公司担保,也由本公司股东陈继平担保。 |
b. | 以本公司关联方陈晓燕和陈静拥有的大楼为抵押。陈晓燕是安康长寿集团的股东之一。陈静是陈晓燕的妹妹,但不是安康长寿集团的股东。 |
* | 公司在到期日全额偿还了贷款。 |
截至2020年和2019年9月30日止三个月,公司分别录得利息支出29,622美元和30,277美元。 截至2020年9月30日和2019年9月30日止三个月的年度加权平均利率分别为5.31%和5.31%。
20 |
注 10-收购
2016年12月12日,本公司与天津泰吉特电子商务有限公司(“天津泰吉特”)订立并购协议,天津泰吉特是一家专业电子商务公司,经销位于中国天津的罗布玛面料商品和大索百日圆商铺的品牌产品,收购天津泰吉特51%的股权。
根据该协议,本公司于二零一六年十二月底支付人民币14,000,000元(约210万美元)作为收购天津泰吉特的总代价。
2017年10月26日,公司完成对天津泰吉特的收购。此次收购为 公司打入罗布玛面料商品市场和大索百日圆专卖店品牌产品提供了难得的机会。
这笔交易是根据ASC 805-10《企业合并》的规定入账的。本公司聘请了独立的 评估师,为管理层确定收购的各种资产和承担的负债的公允价值提供建议。 这些财务报表中分配的价值代表管理层对截至收购日期的公允价值的最佳估计 。
根据美国会计准则(ASC)805-20、企业合并-可识别资产和负债以及任何非控股权益的要求,管理层 重新评估了他们是否确认了所有收购资产和承担的所有负债,并遵循美国会计准则(ASC)805-20的计量程序确认收购净资产的公允价值。
下表汇总了购置净资产和假定负债的估计公允价值分配情况:
应收帐款,净额 | 27,288 | |||
盘存 | 58,679 | |||
其他流动资产 | 186,519 | |||
分销权 | 1,085,092 | |||
不动产、厂场和设备 | 14,205 | |||
从客户那里获得预付款 | (79,017 | ) | ||
应缴税款 | (17,056 | ) | ||
递延税项负债 | (271,273 | ) | ||
应付工资 | (25,362 | ) | ||
应计负债和其他流动负债 | (1,004,308 | ) | ||
非控股权益 | 1,440 | |||
商誉 | 2,059,939 | |||
收购的总收购价,扣除22,294美元现金 | $ | 2,036,146 |
收购价格超出收购资产总公允价值的 部分分配给商誉。自收购之日起,天津塔吉特的经营业绩已包括在合并经营报表中。
2018年6月,管理层对商誉减值进行评估。由于收入和利润低于预期, 以及不利的商业环境,管理层对天津泰吉特的商誉全额计入减值损失。
21 |
分销权的公允价值及其预计使用年限如下:
初步公允价值 | 加权平均使用寿命 (以年为单位) | |||||
分销权 | $ | 1,085,092 | (a) |
(A) 无到期日的经销权已确定为无限期。
根据ASC 805-10,与收购相关的成本(即咨询、法律、估值和其他专业费用)不作为转让对价的组成部分 计入,但在发生成本的期间支出。在截至2020年9月30日的三个月中,与收购相关的成本为零。
注 11-关联方交易
关联方到期
本公司此前曾向本公司的某些股东以及由该等股东的家属或本公司投资的其他实体拥有的其他实体提供临时垫款。 本公司此前曾向本公司的某些股东以及由这些股东的家人或本公司投资的其他实体所拥有的其他实体提供临时预付款。这些预付款是按需支付的, 不计息。
截至2020年9月30日和2020年6月30日,关联方的未清偿款项包括:
2020年9月30日 | 六月三十日, 2020 | |||||||
杨斌 | $ | 44,109 | $ | 42,434 | ||||
北京汇益南盛资产管理有限公司(A) | 22,055 | 21,217 | ||||||
王启伟 | 59,549 | 57,288 | ||||||
关联方应缴款项合计 | $ | 125,713 | $ | 120,939 |
a. | 该 公司由公司的一名高级管理人员全资拥有。 |
b. | 该 公司由公司的一名股东全资拥有。 |
22 |
欠关联方
截至2020年9月30日和2020年6月30日,本公司的关联方应付账款分别为1,355,919美元和1,355,919美元。 主要是因为本公司的主要股东或股东的某些亲属为本公司的运营提供资金。 应付款项是无担保、无利息和即期到期的。
2020年9月30日 | 六月三十日, 2020 | |||||||
吴阳 | $ | 94,174 | $ | 90,598 | ||||
王赛 | 90,964 | 90,629 | ||||||
陈继平 | 3,024 | 3,024 | ||||||
周国聪 | 799,548 | 648,308 | ||||||
李葆琳 | 220,546 | 353,619 | ||||||
赵敏 | 175,557 | 169,741 | ||||||
应收关联方款项合计 | $ | 1,383,813 | $ | 1,355,919 |
向关联方销售
截至2020年和2019年9月30日止三个月,本公司对关联方陕西医药集团(见附注7)的销售额分别为759,366美元和795,548美元。截至2020年9月30日和2020年6月30日,陕药集团应收账款余额分别为1,722,124美元和1,567,160美元。
附注 12-税
(A) 企业所得税
公司应按每个实体所在地产生或派生的收入按实体缴纳所得税 。
Shineco 在美国注册成立,没有任何经营活动。Tenet-Jove及其VIE实体受中国所得税法 管辖,目前应按25%的应纳税所得额缴纳法定税率。只要优惠的税收政策保持不变,两家VIE实体和新疆泰和作为农业企业可获得中国地方税务机关的全额所得税豁免。
2017年12月22日,《减税和就业法案》(以下简称《法案》)颁布,该法案对外国子公司的历史收益汇回征收一次性过渡税,未来的海外收益需缴纳美国税。 税率的变化导致我们重新衡量公司的所得税负担,并记录截至2018年6月30日的年度的估计所得税支出为744,766美元。根据SAB 118,有必要进行额外的工作,以对该法案以及潜在的相关调整进行更详细的 分析。分析完成后,对这些金额的任何后续调整都将 记录到2019财年的当前税费中。公司选择使用指定的百分比(前五年每年缴纳8%,第六年缴纳15%,第七年缴纳20%,第八年缴纳25%)在八年内缴纳过渡税。
23 |
I) 所得税费用(福利)的构成如下:
截至9月30日的三个月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
现行所得税拨备 | $ | 105,297 | $ | 140,841 | ||||
递延所得税拨备(福利) | - | (145,624 | ) | |||||
所得税费用总额 | $ | 105,297 | $ | (4,783 | ) |
九月三十日, 2020 | 六月三十日, 2020 | |||||||
递延税项资产: | ||||||||
坏账准备 | $ | 498,846 | $ | 428,879 | ||||
库存储备 | 265,487 | 252,022 | ||||||
营业净亏损结转 | 524,678 | 504,754 | ||||||
总计 | 1,289,011 | 1,185,655 | ||||||
估值免税额 | (1,289,011 | ) | (1,185,655 | ) | ||||
递延税项资产总额 | - | - | ||||||
递延纳税义务: | ||||||||
分销权 | (271,273 | ) | (260,972 | ) | ||||
递延纳税负债总额 | (271,273 | ) | (260,972 | ) | ||||
递延税负净额 | $ | (271,273 | ) | $ | (260,972 |
估值免税额的变动 :
九月三十日, 2020 | 六月三十日, 2020 | |||||||
期初余额 | $ | 1,185,655 | $ | 519,671 | ||||
本年度加法 | 56,555 | 680,901 | ||||||
汇兑差额 | (46,801 | ) | (14,917 | ) | ||||
期末余额 | $ | 1,289,011 | $ | 1,185,655 |
(B) 增值税
公司销售商品需缴纳增值税(“增值税”)。在中国境内销售的产品适用的增值税税率在2018年5月1日之前为17%,之后降至16%,2019年4月1日之后,根据中国新税法,税率进一步降至13%。增值税应缴税额是通过将适用税率适用于销售货物的发票金额(销项增值税)减去使用相关配套发票(进项增值税)购买所支付的增值税来确定的。 在中国的商业惯例下,本公司根据开具的税收发票缴纳增值税。税务发票可以在收入确认之日之后的 开具,收入确认之日和税务发票开具之日之间可能会有相当长的延迟。
如果中国税务机关对税收确认日期有争议,中国税务机关有权根据被认定为滞纳金或欠税额的税额进行处罚,并将在税务机关作出决定后在该期间内计入税款。 如果税务机关作出决定,中国税务局有权在该期间内计入罚金。 中国税务局有权根据被认定为逾期或欠税的税款的数额进行罚款。 如果税务机关作出决定,将在该期间内计入税款。 在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月内没有评估罚金 。
24 |
(C) 应缴税款
应缴税款 包括以下内容:
2020年9月30日 | 六月三十日, 2020 | |||||||
应付所得税 | $ | 3,457,740 | $ | 3,424,043 | ||||
应缴增值税 | 540,730 | 522,615 | ||||||
营业税及其他应付税款 | 6,325 | 6,026 | ||||||
应缴税款总额 | 4,004,795 | 3,952,684 | ||||||
减:当前部分 | 3,438,773 | 3,386,662 | ||||||
应付所得税--非流动部分 | $ | 566,022 | $ | 566,022 |
附注 13-股东权益
首次公开募股
2016年9月28日,公司完成了190,354股普通股的首次公开发行(IPO),每股价格为40.50美元 ,总收益为770万美元,净收益约为540万美元。公司普通股于2016年9月28日在纳斯达克资本市场开始交易,交易代码为“TYHT”。
法定储备
本公司须根据根据中国公认会计原则(“中华人民共和国公认会计原则”)厘定的税后净收入,拨付储备金,包括法定盈余公积金及酌情盈余公积金。 公司须根据中国公认会计原则(“中华人民共和国公认会计原则”)厘定税后净收入,以拨付储备金,包括法定盈余公积金及酌情盈余公积金。
法定盈余公积金的拨款额 须至少为根据中华人民共和国 公认会计原则厘定的税后净收入的10%,直至该公积金等于实体注册资本的50%为止。可自由支配盈余准备金的分配由董事会酌情决定。截至2020年6月30日和2019年6月30日,法定准备金余额分别为4199964美元和4198107美元。
2018年1月23日,新科公司与IFG Opportunity基金有限责任公司(“IFG基金”)签订了普通股购买协议(“购买协议”),根据该协议,在购买协议的24个月期限内,公司有权不时全权酌情指示IFG基金购买价值高达15,000,000美元的普通股。 在购买协议的24个月期限内,公司有权不时自行决定指示IFG基金购买价值高达15,000,000美元的普通股。 公司有权在购买协议的24个月期限内随时自行决定指示IFG基金购买价值高达15,000,000美元的普通股。作为IFG基金签订购买协议的对价,本公司同意向IFG基金发行22,222股本公司普通股(“承诺股”) 。根据购买协议的条款和条件,购买股份将以包括股权信贷额度的间接主要发售方式发售。购买股份总数不超过444,444股。 2018年1月23日,公司向IFG基金发行承诺股。2018年7月3日,本公司与IFG基金签订了一份于2018年7月3日生效的终止协议(“终止协议”),以终止购买协议和注册权协议。 IFG保留了22,222股承诺股,价值434,000美元,并在截至2019年3月31日的9个月内注销。
于2018年9月27日,本公司与选定的投资者订立证券购买协议,据此,本公司同意 以每股9美元的收购价出售最多181,967股普通股,向本公司支付的总收益约为 1,637,700美元(“2018年发售”)。扣除发行成本后,公司获得的净收益为1,589,892美元。2018年的IPO于2018年9月28日结束。2018年的发行是根据本公司之前向美国证券交易委员会提交的S-3表格的有效注册说明书(注册说明书第333-221711号)和其下的招股说明书附录进行的。
25 |
2019年5月8日,TNB向美国证券交易委员会(U.S.Securities and Exchange Commission)提交了一份豁免发售 表格D证券的通知,内容是关于未来代币的简单协议发售(以下简称发售)。Tenet-Jove打算利用代币销售所得的净收益,在新成立的 全资子公司(“运营”)下开发土地和设施,用于在中国种植工业大麻。本次定向增发的最低目标金额为100万美元。一旦 Shineco筹集到1,000,000美元,投资者将可以选择将代表优先股的智能合约转换为Shinceo的 普通股。为此,可按180:1的比例转换为普通股的智能合约。如果Shineco 在本次私募中筹集了1,000,000美元,则如果智能合约持有人选择将其代表优先股的智能合约转换为Shinceo的 普通股,则将根据以下 计算最多发行55,556股普通股:
1. 每份智能合约0.1美元;
2. 100万美元即可获得1000万份智能合同。(100万美元除以0.1等于1000万美元的智能合约。)
3. 智能合约与普通股的转换比例为180:1
4. 因此,-10,000,000-智能合约-除以180-等于-55,556-普通股。
Shineco 计划发行不超过444,444股与此交易相关的股票,专门用于智能合约的交换。
2019年9月3日,公司向员工授予184,763股限制性股票,作为奖励的补偿成本。以2019年9月3日收盘价5.54美元计算,限售股份的公允价值为1,022,660美元。这些限售股 从授予之日起立即授予。
于2019年9月5日,本公司与选定投资者订立证券购买协议,据此,本公司同意出售,而投资者同意以每股4.68美元的收购价购买最多310,977股普通股(“该等股份”)。该公司收到的净收益为1,500,203美元。本次发行是根据公司此前向美国证券交易委员会提交的S-3表格的有效注册说明书(注册说明书第333-221711号)及其招股说明书附录进行的。
2020年7月10日,本公司股东批准对本公司普通股实施9股1股的反向股票拆分,每股票面价值0.001美元,市场生效日期为2020年8月14日。 本公司股东同意对本公司普通股实施9股1股的反向股票拆分,每股票面价值为0.001美元,市场生效日期为2020年8月14日。 本公司股东同意对本公司普通股实施9股1股的反向股票拆分,每股票面价值0.001美元。作为反向股票拆分的结果,每九股预先拆分的已发行普通股将自动合并 ,并转换为一股已发行和已发行的普通股,而无需股东采取任何行动。不会向任何股东发行与反向股票拆分相关的零碎普通股 股。每位股东将 有权获得一股普通股,以代替因反向股票拆分而产生的零碎股份 。公司的法定普通股数量仍为1亿股,股票反向拆分后的普通股面值仍为每股0.001美元。截至2020年8月14日(紧接生效日期 之前),已发行普通股为27,333,428股,考虑到将零碎股份四舍五入为完整股票的影响,反向股票拆分后的已发行普通股数量为3,037,048股。由于这一反向股票 拆分,未经审计的简明合并财务报表中反映的公司股票和每股数据已追溯重述,就好像交易发生在呈报期间之初一样。
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注 14-浓度和风险
本公司主要负责维护中国境内的所有银行账户。截至2020年9月30日和2020年6月30日,中国银行账户中的现金余额分别为23,113,638美元(br})和32,358,252美元。
在截至2020年和2019年9月30日的三个月内,本公司几乎100%的资产位于中国,本公司100%的收入 来自其位于中国的子公司和VIE。
在截至2020年9月30日的三个月中,四个客户分别约占公司总销售额的18%、15%、14%和10%。截至2020年9月30日,五家客户约占公司应收账款的64%。
在截至2019年9月30日的三个月中,五个客户分别约占公司总销售额的14%、12%、11%、10%和10%。
在截至2020年9月30日的三个月中,三家供应商分别约占公司总采购量的51%、13%和10%。在截至2019年9月30日的三个月中,三家供应商分别约占公司总采购量的36%、16%和 12%。
附注 15-承诺和持续
法律上的或有事项
2017年5月16日,Bonwick Capital Partners,LLC(原告)在纽约南区美国地区法院对本公司提起诉讼(案件编号1:17-cv-03681-pgg)。原告声称,公司与原告签订了一项协议(“该协议”),根据该协议,原告将为公司在美国的首次公开募股(IPO)提供财务 咨询服务。原告称, 该公司违反了协议,并要求高达600万美元的金钱赔偿。截至本报告发布之日,这起诉讼没有任何进展 。该公司认为这些指控毫无根据,并打算大力捍卫自己的立场。
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注: 16段报告
ASC 280,“分部报告”,根据本集团的内部组织管理结构,建立了报告分部信息的标准,以及有关地理区域、业务分部和主要客户的信息,以获取有关本集团业务分部的详细信息。
公司首席运营决策者已被指定为首席执行官,在做出有关分配资源和评估集团业绩的决策时,负责审核不同运营部门的财务信息 。 根据管理层的评估,公司根据其主要产品 和地点确定了三个运营部门,具体如下:
● | 开发、生产和分销来自中国本土罗布麻(俗称“罗布麻”或中文称为“罗布麻”的罗布麻)的特种面料、纺织品和其他副产品: |
这一细分市场的运营公司Tenet-Jove和Tenet Huatai专门从事罗布马相关产品的种植、开发和制造,以及采购罗布马原材料加工。 这一细分市场的运营公司Tenet-Jove和Tenet Huatai专门从事罗布马相关产品的种植、开发和制造,以及采购罗布马原材料加工。
这一部分的运营主要集中在中国大陆的北部地区,主要在北京,天津和新疆 市进行。
● | 中草药产品和其他医药产品(“中草药产品”)的加工和分销: |
这一细分市场的运营公司,即安康长寿集团及其子公司,加工了600多种中草药产品,并在国内建立了销售和分销网络。
安康 长寿集团还从事零售药房业务,营业收入并不是实质性的,也包括在这部分业务中。
● | 种植、加工和分销绿色有机农产品,种植和培育红豆杉(“其他农产品”): |
这一细分市场的运营公司智胜集团从事绿色有机蔬菜和水果的种植和配送,并为农产品配送提供物流服务。该部门一直致力于红豆杉(正式名称为“红豆杉”)的种植和培育。红豆杉是一种小型常绿树种,其树枝可用于生产据信具有抗癌作用的药物,其本身也可用作室内观赏盆景树,具有净化空气质量的作用。(br}红豆杉是一种小型常绿树种,其树枝可用于生产抗癌药物,而紫杉树本身也可用作室内观赏盆景树,具有净化空气质量的作用。
该部门的业务 位于中国大陆的东部和北部地区,主要在山东省和北京进行,致胜集团在那里新开发了100多英亩的现代化温室,用于种植红豆杉和 其他植物。
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下表按细分市场提供了截至2020年9月30日的三个月的汇总信息:
截至2020年9月30日的三个月 | ||||||||||||||||
罗布玛 | 草本 | 其他农业 | ||||||||||||||
产品 | 产品 | 产品 | 总计 | |||||||||||||
细分市场收入 | $ | 24,615 | $ | 3,135,406 | $ | 983,362 | $ | 4,143,383 | ||||||||
收入成本及相关营业税和销售税 | 28,462 | 2,492,463 | 713,877 | 3,234,802 | ||||||||||||
毛利(亏损) | (3,847 | ) | 642,943 | 269,485 | 908,581 | |||||||||||
毛利(亏损)% | (16 | )% | 20.5 | % | 27.4 | % | 21.9 | % |
下表按细分市场提供了截至2019年9月30日的三个月的汇总信息:
截至2019年9月30日的三个月 | ||||||||||||||||
罗布玛 | 草本 | 其他农业 | ||||||||||||||
产品 | 产品 | 产品 | 总计 | |||||||||||||
细分市场收入 | $ | 65,519 | $ | 3,300,321 | $ | 3,680,941 | $ | 7,046,781 | ||||||||
收入成本及相关营业税和销售税 | 231,504 | 2,599,404 | 2,575,978 | 5,406,886 | ||||||||||||
毛利 | (165,985 | ) | 700,917 | 1,104,963 | 1,639,895 | |||||||||||
毛利% | (253.3 | )% | 21.2 | % | 30.0 | % | 23.3 | % |
截止到的总资产
2020年9月30日 | 六月三十日, 2020 | |||||||
罗布玛产品 | $ | 3,265,271 | $ | 2,836,450 | ||||
草药产品 | 45,107,523 | 43,855,815 | ||||||
其他农产品 | 34,832,830 | 32,396,346 | ||||||
总资产 | $ | 83,205,624 | $ | 79,088,611 |
注 17-后续事件
这些未经审计的简明合并财务报表已于2020年11月16日获得管理层批准并可供发布,本公司已对截至该日期的后续事件进行了评估。这些未经审计的简明合并财务报表中没有后续事件需要调整或披露 。
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有关前瞻性陈述的特别说明
本 文档包含某些前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及风险和不确定性, 例如有关我们的计划、目标、预期、假设或未来事件的陈述。在某些情况下,您可以通过“预期”、“估计”、“计划”、“项目”、“ ”、“继续”、“正在进行”、“预期”、“我们相信”、“我们打算”、“可能”、“ 应该”、“将会”、“可能”等术语以及表示不确定性或未来可能或预期发生的行动的类似表述来识别前瞻性陈述。这些表述涉及估计、假设、已知和未知风险、不确定性 以及其他可能导致实际结果与前瞻性表述中表述或暗示的未来结果、业绩或成就大不相同的因素。
前瞻性陈述的例子 包括:
● | 未来产品开发的时机; | |
● | 收入、收益、资本结构和其他财务项目的预测; | |
● | 我们的计划和目标的陈述,包括与我们提议的扩张相关的陈述,以及此类扩张可能对我们的收入产生的影响; | |
● | 有关我们业务运营能力的声明 ; | |
● | 预期未来经济表现的陈述; | |
● | 关于我们市场竞争的声明;以及 | |
● | 关于我们或我们的业务的 声明所依据的假设。 |
这些前瞻性陈述的最终正确性取决于许多已知和未知的风险和事件。我们在Form 10-K年度报告和Form S-1注册声明中的“风险因素”标题下讨论了 我们已知的重大风险。许多因素可能导致我们的实际结果与我们的前瞻性 陈述中表达或暗示的结果大不相同。因此,您不应过分依赖这些前瞻性陈述。
前瞻性陈述仅表示截至陈述之日,除法律另有要求外,我们不承担任何义务 更新任何前瞻性陈述以反映陈述发表之日之后的事件或情况,或 反映意想不到的事件的发生。此外,我们无法评估每个因素对我们业务的影响,也无法评估任何因素或因素组合可能在多大程度上导致实际结果与任何 前瞻性陈述中包含的结果大不相同。尽管如此,本公司保留随时通过新闻稿、定期报告或其他公开披露方式进行此类更新的权利,而无需特别参考本报告。此类更新不应 被视为表明此类更新未涉及的其他陈述是不正确的,或产生提供任何其他 更新的义务。
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第 项2. | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
以下对截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的经营业绩和财务状况进行的讨论和分析应与我们未经审计的简明综合财务报表以及本报告其他部分包含的未经审计的简明综合财务报表的注释 以及我们截至2020年6月30日和2019年6月30日的12个月的Form 10-K年度报告(包括合并财务报表及其附注)一起阅读。 所有货币数据均以美国显示
前瞻性 陈述
本讨论中非历史事实的 陈述属于《1933年证券法》(修订本)第27A条和《1934年证券交易法》(修订本)第21E条所指的前瞻性陈述,且 受这些条款所创造的“安全港”的约束,“可能”、“将会”、“预期”、“相信”、“预期”、“打算”、“可能”、“估计”、“继续”,“ 其否定形式或类似表述旨在识别前瞻性表述,尽管并非所有前瞻性 表述都由这些词语或表述来标识。前瞻性陈述本质上涉及重大风险和不确定性,其中某些风险和不确定性是我们无法控制的。实际结果、业绩或成就可能与前瞻性陈述中表达或暗示的结果大不相同 ,这取决于各种重要因素,包括但不限于天气、当地、地区、国家和全球罗布玛和草药价格波动、融资的可用性和利率、竞争、法律和其他行政诉讼的变化或未能遵守政府法规、成本、不确定性和其他 影响,以及其他风险和不确定性。由于许多因素,实际结果和事件的时间可能与这些前瞻性陈述中包含的内容大不相同,包括本季度报告10-Q表中其他部分陈述的“前瞻性陈述”中讨论的那些 。我们不承诺 因新信息、未来事件或情况或其他原因而更新或修改任何前瞻性声明。
业务 概述和公司结构
Shineco, Inc.(“公司”、“我们”、“我们”和“我们的”)于1997年8月20日在特拉华州注册成立。于2004年12月30日,本公司收购中国北京特尼特-若夫科技发展有限公司(“特尼特-若夫”)的全部已发行及已发行流通股,以换取我们的普通股限制性股份 。(“Tenet-Jove”/“Tenet-Jove”)因此,Tenet-Jove成为我们全资拥有的子公司,其运营业务成为公司的业务。Tenet-Jove 于2003年12月15日根据中国法律注册成立,并于2006年7月14日被中国当局正式授予外商独资实体(“WFOE”)的地位。这笔交易被计入资本重组。 特尼特-若夫拥有天津特尼特华泰科技发展有限公司(“特尼特华泰”)90%的股权。
于2008年12月31日、2011年6月11日及2012年5月24日,特尼特-若夫分别与安康长寿药业(集团) 、烟台智世长寿药业有限公司(“安康长寿集团”)、烟台智世长寿药业有限公司(以下简称“安康长寿药业集团”)签订了一系列合同协议,包括执行 业务合作协议、及时报告协议、股权质押协议及执行期权协议 (以下统称为“VIE协议”),分别与安康长寿药业(集团)、烟台智世长寿药业有限公司(以下简称“安康长寿药业集团”)、安康长寿药业(集团)有限公司(“安康长寿集团”)签订了一系列合同协议。智胜贸易有限公司(“智盛贸易”)、烟台市牟平区智胜农产品合作社(“智胜农业”)和青岛智合胜农产品服务有限公司(“青岛智合胜”)。2014年2月24日,Tenet-Jove与2014年注册成立的新科智胜(北京)生物科技有限公司(以下简称智胜生物科技)签订了同一系列合同协议 。智胜 生物科技、智胜货运、智胜贸易、智胜农业、青岛智合胜在这里统称为“智胜集团”。致胜农业没有任何重大的商业活动,因此我们在2017年将其注销。 我们已将所有资产、权利和负债转让给一家关联实体--致胜货运。
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根据VIE协议,Tenet-Jove拥有独家权利向智胜集团各实体和安康长寿集团提供与其业务运营和管理相关的咨询服务。 Tenet-Jove拥有向智胜集团各实体和安康长寿提供与其业务运营和管理相关的咨询服务的独家权利。所有这些合同协议使Tenet-Jove 有义务承担智胜集团各实体和安康长寿集团活动的大部分亏损风险 ,并有权获得Tenet-Jove的大部分剩余收益。从本质上讲,特尼特-若夫已经有效地控制了智胜集团和安康长寿集团各自的 。根据该等合约安排,致胜集团及安康 长寿集团被视为财务会计准则委员会(“FASB”) 会计准则编纂(“ASC”)810“合并”下的可变利息实体(“VIE”)。因此,致胜集团实体和安康长寿集团各自的账目与特尼特-若夫的账目合并。安康长寿集团下设多家子公司。我们在中国的所有业务都是通过我们的中国子公司、我们的VIE及其子公司开展的。
2017年4月19日,Tenet-Jove成立了新疆天坤润泽生物工程有限公司(“天坤润泽”),注册资本为5000万元人民币(约合726.2万美元),并拥有天坤润泽65%的股权。2017年4月28日,天鲲润泽 成立新疆天卓科技发展有限公司,注册资本1000万元人民币 (合1450233美元)。2017年5月22日,天坤润泽成立了新疆天汇和创农业发展有限公司(“天汇和创”) ,注册资本1000万元人民币(合1452,294美元)。2017年5月23日,天坤润泽成立了新疆天心通业生物科技发展有限公司(“天信通业”),注册资本为1,000万元人民币(合1451,615美元)。 因此,天坤润泽控股天坤润泽及其全资子公司。
2017年5月2日,本公司与中科院过程工程研究院资助的领先高科技生物质精炼企业北京中科生物精炼工程技术有限公司(以下简称北京中科生物精炼工程技术有限公司)签订战略合作协议,成立中国罗布麻产业技术研究院。 根据战略合作协议,双方同意成立中国罗布麻产业技术研究院、本公司和中国罗布麻产业技术研究院。 根据战略合作协议,双方同意成立中国罗布麻产业技术研究院、中国罗布麻产业技术研究院和中国罗布麻产业技术研究院。 根据战略合作协议,双方同意成立中国罗布麻产业技术研究院、中国罗布麻产业技术研究院和北京中科生物精炼工程技术有限公司(以下简称北京中科生物精炼工程技术有限公司)。新创投资500万元人民币(737,745美元)作为注册资本,生物炼油厂将投资一项“蒸汽爆炸脱胶”技术专利。
于二零一七年九月二十一日,本公司透过其全资附属公司Tenet-Jove与在罗布麻种植、制造及在中国罗布麻市场及管理程序方面拥有丰富经验的王建军先生(“王建军”)订立战略合作协议(“协议”),以在中国新疆建立罗布麻产业园。根据2017年9月21日签订的协议,双方同意 成立一家新公司,即新疆新科泰禾农业科技有限公司,以持有和运营罗布麻工业园,总投资人民币5000万元(约757万美元),其中本公司将投资人民币4750万元 ,王先生将投资人民币250万元。协议完成后,新科公司拥有新疆泰禾95%的股权。
2017年9月30日,Tenet-Jove成立了新疆新科泰禾农业科技有限公司(简称新疆泰禾),注册资本为1,000万元人民币(合1,502,650美元)。2017年9月30日,Tenet-Jove成立了新疆天翼润泽生物工程有限责任公司(以下简称润泽),注册资本1000万元人民币(合1502650美元)。新疆泰和和润泽成为Tenet-Jove的全资子公司。
2016年12月10日,Tenet-Jove与总部位于中国天津的在线电子商务公司天津Tajite签订了一项采购协议,该公司专门经销罗布玛相关产品和大索百日圆店铺的品牌产品,据此,Tenet-Jove 将收购经销罗布玛的专业电子商务公司天津泰吉特电子商务有限公司(“天津Tajite”)51%的股权。 Tenet-Jove将收购天津Tajite电子商务有限公司(“天津Tajite”)51%的股权。 天津Tajite是一家专业电子商务公司,专门经销罗布玛相关产品和大索百日圆店铺的品牌产品。现金: 对价人民币14,000,000元(约合210万美元)。2016年12月25日,该公司全额支付了保证金 以确保交易达成。2017年5月,该公司修改了协议,要求天津塔吉特满足与产品引入中国相关的某些前提条件 。2017年10月26日,本公司完成对天津泰吉特51%股权的收购。
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2017年10月27日,公司通过其子公司天津太极特电子商务有限公司(“天津太极特”)获得了通过京东(中国最大的电子商务公司之一和中国最大的零售商之一)经销大索实业有限公司(“大索”)品牌产品的 合同权。大索实业有限公司(“大索”)是在日本成立的一个拥有100日元 专营权的大型专营店。2017年11月3日,公司与大索公司签订了供购协议(“大索协议”),进一步发展了与大索公司的合作,目的是在中国建立大索公司产品的持续供应和销售 。根据Daiso协议,本公司计划于2018年8月前采购Daiso产品,金额约为人民币2000万元,并根据情况需要增加订单。Daiso协议的有效期为一年,除非天津Tajite或Daiso书面通知终止,否则该协议将在每个期限结束时再续订一年。由于中国海关的政策,大索的许多畅销产品不允许通过一般形式的贸易模式 进口,只能通过跨境电子商务模式进口。因此,本公司和大商所同意暂时中止合作,等待中日韩自贸区开放。
2017年11月1日,公司在中国新疆设立罗布麻工业园。
我们 于2017年11月停止了Tenet-Jove徐州分公司的业务运营。
2019年3月13日,特尼特-若夫成立了北京特贝内夫·纽亨普生物技术有限公司(以下简称TNB),注册资本为1000万元人民币(合1502650美元)。TNB成为本公司的全资子公司。
我们 于2019年7月停止了天坤润泽及其全资子公司的业务运营。
2019年8月22日,Tenet-Jove成立了新科中麻集团有限公司(简称中麻),注册资本为2亿元人民币(合28,237,022美元),拥有中麻60%的股权。
公司通过其子公司新疆泰和与新疆西部天盛农业发展有限公司(“新疆天盛”)签订了最终的股份交换和收购协议(“新疆天盛协议”)。 根据新疆天盛协议,新疆泰和将获得新疆天盛51%的股权,用于进一步投资于中国新疆罗布麻业务的扩张,以换取新疆14%的股权组合。 新疆泰和将通过其子公司新疆泰和与新疆天盛农业发展有限公司(“新疆天盛”)签订最终股权交换协议(“新疆天盛协议”)。 根据新疆天盛协议,新疆泰和将获得新疆天盛51%的股权,用于进一步投资于中国新疆罗布麻业务的扩张,以换取新疆14%的股权组合。 第一期款项人民币810,000元(约合117,933美元)已支付予新疆天盛(“新疆天盛存款”)。 收购代价总额为人民币2,380万元(约合350万美元),视未来几年的某些里程碑而定。本公司与新疆天盛于2018年7月10日终止新疆天盛协议 ,新疆天盛于该协议终止后于2018年7月底全额退还新疆天盛保证金。
我们 分别于2020年9月和2020年10月停止了新疆泰和和润泽的业务运营。
目前,我们有三个主要的业务部门:(I)Tenet-Jove从事开发、制造和销售罗布麻及其相关产品,包括罗布玛生产的治疗服装和纺织品,以及采购罗布玛原料加工;(Ii)智胜集团从事绿色农产品的种植、加工和分销,并为农业提供国内和国际物流服务。此外,(Iii)安康长寿生产中草药产品以及其他零售药品。这些不同的业务活动和产品可能会 集成在一起,并相互受益。
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资助 活动
于2018年1月23日,本公司与IFG Opportunity基金有限责任公司(“IFG基金”)订立普通股购买协议(“购买协议”),据此,在购买协议的24个月期间,本公司有权不时全权酌情指示IFG Fund购买合共15,000,000美元的普通股及额外的22,222股普通股(“承诺股”)。本公司与IFG基金于2018年1月23日就与购买协议(“注册权协议”)有关的若干注册权利订立注册权协议(“注册权协议”)。IFG基金的发售是根据2018年1月26日提交给美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的招股说明书附录和2017年11月21日随附的招股说明书而进行的,该说明书是根据美国证券交易委员会于2017年12月19日宣布生效的S-3表格的搁置登记声明(文件编号333-221711)进行的。2018年1月23日,公司向IFG基金发行了承诺书 股。2018年7月3日,本公司与IFG基金于2018年7月3日签订终止协议,自2018年7月3日起生效 ,终止购买协议和注册权协议。IFG保留了22,222股承诺,价值434,000美元,并在截至2019年6月30日的年度内注销。
于2018年9月27日,本公司与选定的投资者订立证券购买协议,据此,本公司同意 以每股9美元的收购价出售最多181,967股普通股,向本公司支付的总收益约为 1,637,700美元(“2018年发售”)。扣除发行成本后,公司获得的净收益为1,589,892美元。2018年的IPO于2018年9月28日结束。2018年的发行是根据本公司之前向美国证券交易委员会提交的S-3表格的有效注册说明书(注册说明书第333-221711号)及其下的招股说明书附录 进行的。
2019年5月8日,TNB向美国证券交易委员会(U.S.Securities and Exchange Commission)提交了一份豁免发售 表格D证券的通知,内容是关于未来代币的简单协议发售(以下简称发售)。Tenet-Jove打算利用代币销售所得的净收益,在新成立的 全资子公司(“运营”)下开发土地和设施,用于在中国种植工业大麻。本次定向增发的最低目标金额为100万美元。一旦 Shineco筹集到1,000,000美元,投资者将可以选择将代表优先股的智能合约转换为Shinceo的 普通股。为此,可按180:1的比例转换为普通股的智能合约。如果Shineco 在本次私募中筹集了1,000,000美元,则如果智能合约持有人选择将其代表优先股的智能合约转换为Shinceo的 普通股,则将根据以下 计算最多发行55,556股普通股:
1. 每份智能合约0.1美元;
2. 100万美元即可获得1000万份智能合同。(100万美元除以0.1等于1000万美元的智能合约。)
3. 智能合约与普通股的转换比例为180:1
4. 因此,-10,000,000-智能合约-除以180-等于-55,556-普通股。
Shineco 计划发行不超过444,444股与此交易相关的股票,专门用于智能合约的交换。
于2019年9月5日,本公司与选定投资者订立证券购买协议,据此,本公司同意出售,而投资者同意以每股4.68美元的收购价购买最多310,977股普通股(“该等股份”)。该公司收到的净收益为1,500,203美元。本次发行是根据公司此前向美国证券交易委员会提交的S-3表格的有效注册说明书(注册说明书第333-221711号)及其招股说明书附录进行的。
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影响财务业绩的因素
我们 认为以下因素将影响我们的财务业绩:
对我们产品的需求不断增加 -对我们农产品不断增长的需求将对我们的财务状况产生积极影响 。我们计划开发新产品,扩大我们的分销网络,并通过可能的 合并和收购类似或协同的业务来扩大我们的业务,所有这些都旨在提高我们品牌的知名度,培养客户忠诚度,满足不同市场的客户需求,并为我们的持续增长提供坚实的基础。但是,截至本报告的日期 ,我们没有任何收购此类实体的协议、承诺或谅解,也不能保证我们永远都会这样做。
扩大我们的供应来源、生产能力和销售网络 -为了满足日益增长的产品需求,我们需要 扩大供应来源和产能。我们计划对现有生产设施进行资本改进 ,这将提高它们的效率和产能。短期内,我们打算增加对可靠供应网络、人员培训、信息技术应用和物流系统升级的投资。我们还通过VIE参与了两个 非股权投资机会,我们希望这两个机会都能为我们提供新的网络和平台。
保持对我们成本和费用的有效控制-成功的成本控制取决于我们能否以具有竞争力的价格获得并维护我们运营所需的充足材料供应 。我们将重点改进长期成本控制策略,包括与某些供应商建立长期联盟,以确保供应充足。 我们将发扬我们在全国范围内的分销网络和多样化产品的规模经济和优势。 此外,我们还将利用独家专利技术,加大对罗布马高附加值产品的开发力度。 优化质量管理、采购流程和成本控制,充分发挥其强大的生产能力和值得信赖的销售团队。 我们将通过独家专利技术,优化质量管理、采购流程和成本控制,充分发挥强大的生产能力和值得信赖的销售团队的优势。 我们将利用独家专利技术,优化质量管理、采购流程和成本控制,充分发挥强大的生产能力和值得信赖的销售团队。
经济风险和政治风险
我们的业务主要在中国进行。因此,我们的业务、财务状况和业绩可能会受到中国的政治、经济和法律环境以及中国经济总体状况的影响。
我们在中国的业务受到特殊考虑和重大风险的影响,而北美和西欧的公司通常不会这样做。这些风险包括政治、经济和法律环境以及外汇兑换等方面的风险。我们公司的业绩可能受到中国政治和社会条件变化以及政府在法律法规、反通胀措施、货币兑换、海外汇款以及税率和税收方法等方面政策变化的不利影响。
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新冠肺炎 影响力
2019年12月,中国武汉报告了一种新的冠状病毒株。2020年3月11日,世界卫生组织将其列为流行病。疫情的爆发导致政府实施了重大措施,包括封锁、关闭、隔离和旅行禁令,旨在控制病毒的传播。根据当地政府对新冠肺炎实施的防疫措施 ,我们的办公室和零售店在春节假期后一直停业或营业受限 到2020年4月初。此外,新冠肺炎造成了严重的交通中断, 使用我们设施的机会有限,以及我们运营中雇佣的劳动力的支持有限,因此,我们经历了 延误或无法及时向客户交付我们的产品。此外,我们的一些客户或供应商经历了 财务困难、延迟或拖欠付款、业务急剧萎缩,或者因疫情爆发而遭受业务中断 。任何应收账款收回率下降、原材料供应延迟、中小型企业破产或因经济状况恶化而提前终止协议都可能对我们的运营业绩产生负面影响 。新冠肺炎在中国和全球的广泛传播可能会延长经济状况的恶化,并可能导致 支出减少或延迟,并减少和/或负面影响我们的短期收入增长能力。虽然我们 已经采取一切可能的措施克服了新冠肺炎疫情带来的不利影响,并在二零二零年五月初恢复了正常的 业务活动。我们的管理层认为,疫情对我们截至9月30日的三个月的运营业绩产生了负面影响, 2020年。截至2020年9月30日的三个月,我们的收入约为410万美元,比2019年同期的约700万美元减少了约290万美元,降幅为41.2%。 截至本报告之日,中国的新冠肺炎疫情似乎已得到相对控制。虽然目前预计中断是暂时的,但持续时间存在不确定性。因此,虽然我们预计此事将对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响,但目前无法合理估计相关的财务影响 。
关键会计政策和估算
按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制财务报表需要使用影响合并财务报表日期的资产和负债报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期内收入和费用报告金额的估计和假设。 财务报表的编制符合美国公认会计原则(“美国公认会计原则”) 要求使用影响合并财务报表日期报告的资产和负债额以及报告期内报告的收入和费用的估计和假设。关键会计政策是指由于对高度不确定的事项或此类事项的易变化性进行解释所需的主观性和判断力的水平而可能是重大的会计政策。 并对财务状况或经营业绩有重大影响的会计政策。虽然我们的估计和判断是基于我们的经验以及我们认为在这种情况下合理的各种其他因素,但在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值不同。我们认为,我们在编制合并财务报表时使用的以下关键会计政策需要做出重大判断和估计。有关这些和其他会计政策的更多信息 ,请参阅本报告其他部分包括的未经审计的简明合并财务报表附注2 。
可变利息实体合并
VIE 通常是在没有其他 方额外财政支持的情况下缺乏足够股本为其活动提供资金的实体,或者其股权持有人缺乏足够的决策能力。必须对本公司 参与的所有VIE及其子公司进行评估,以确定VIE风险和回报的主要受益者。出于财务报告的目的,要求主要受益人 合并VIE。
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使用预估的
根据美国公认会计原则编制未经审核简明综合财务报表,要求管理层作出影响未经审核简明综合财务报表日期的已报告资产和负债额、或有资产和负债披露以及报告期内已报告收入和支出金额的 估计和假设。 未经审核简明综合财务报表的编制要求管理层作出影响于未经审计简明综合财务报表日期的已报告资产和负债额以及或有资产和负债的披露的 估计和假设。管理层需要做出的重大估计包括但不限于财产、厂房和设备以及无形资产的使用寿命、长期资产的可回收性以及应收账款、递延税金和存货准备金的估值。实际结果可能与这些估计不同。
应收账款 净额
应收账款按账面价值减去坏账准备后的可变现净值入账。 如有必要,应收账款按可变现净值入账。本公司定期审核应收账款,并在对个人余额的可收回性存在疑问时,给予一般和具体的拨备。在评估个人应收账款余额的可收款性时,公司会考虑许多因素,包括余额的年龄、客户的历史付款记录、客户当前的信用状况以及当前的经济趋势。长期应收账款的公允价值是采用现值法确定的,方法是使用在计量日发行类似工具的当前利率对未来预期合同现金流进行贴现。截至2020年9月30日和2020年6月30日,坏账拨备分别为6,065,185美元和5,235,436美元。在收款努力失败后,帐目将从津贴中注销。
库存, 净额
存货 以成本或可变现净值中的较低者表示,包括与公司产品相关的原材料、在制品和产成品 。成本是使用先进先出(FIFO)方法确定的。本公司经营的农业产品按成本入账,包括选种、化肥、人工成本和租赁农田种植农产品的合同费用等直接成本,以及包括农田租赁预付款摊销和农田开发成本在内的间接成本。所有成本都累积到收获时间,然后在出售时分配给收获的作物成本。本公司定期评估其库存,并为可能无法销售或成本超过可变现净值的某些库存记录库存储备。截至2020年9月30日和2020年6月30日,库存储备分别为1179,743美元和1,121,408美元。
收入 确认
公司此前确认了罗布玛产品、中草药产品和农产品的销售收入,以及向外部客户提供物流服务和其他加工服务。 公司此前确认了罗布玛产品、中草药产品和农产品的销售收入。 公司还向外部客户提供物流服务和其他加工服务。本公司于下列情况下确认收入:(I)有令人信服的证据证明与客户有安排;(Ii)已交货或已提供服务;(Iii)销售价格是固定或可厘定的;及(Iv)本公司收取该等 费用有合理保证。与该公司收入有关的这些标准被认为符合以下条件:
产品销售 :如果客户接受程度不存在不确定性;存在有说服力的安排证据 ;销售价格是固定的或可确定的;并且认为有可能收款,则公司在交付货物时确认产品销售收入 ,并将货物所有权转移到客户手中 。
提供服务的收入 :国际货运代理、国内空运和陆路货运代理服务的收入 在履行基础合同规定的服务或从客户仓库放行商品时确认 ;服务价格是固定的或可确定的;并且被认为是可能的。
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采用ASC 606(与客户签订合同的收入)后,收入将在满足以下所有 五个步骤时确认:(I)确定与客户签订的合同;(Ii)确定合同中的履约义务; (Iii)确定交易价格;(Iv)将交易价格分配给履约义务;(V)在履行每项履约义务时确认收入 。公司自2018年7月1日起采用新的收入标准, 在采用时采用了修改后的追溯方法。本公司相信,其以前的收入确认政策与ASC 606中规定的新收入确认标准大体一致。投入措施的潜在调整 预计不会渗透到公司的大部分合同中。新指南的采用不会产生重大影响 。
金融工具的公允价值
公司遵循ASC 820“公允价值计量和披露”的规定。ASC 820澄清了公允价值的定义,规定了公允价值的计量方法,并建立了公允价值层次结构,将公允价值计量中使用的投入分类如下:
级别 1适用于具有相同资产或负债的活跃市场报价的资产或负债。
第 2级适用于对资产或负债有可观察到的投入(水平报价除外)的资产或负债,如活跃市场中类似资产或负债的报价;成交量不足或交易不频繁(市场较不活跃)的市场中相同资产或负债的报价;或重大投入可观察到或主要可从可观察到的市场数据得出或得到证实的模型衍生估值 。
第 3级适用于资产或负债的估值方法存在不可观察到的输入,而该等输入对该资产或负债的公允价值的计量具有重大意义。 3级适用于对该资产或负债的公允价值的计量存在不可观察的输入的资产或负债。
由于流动资产和负债中包含的金融工具具有短期性质,因此其账面价值接近其公允价值。
截至2020年和2019年9月30日的三个月的运营业绩
概述
下表汇总了我们截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的运营结果:
截至9月30日的三个月, | 方差 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 金额 | % | |||||||||||||
营业收入 | $ | 4,143,383 | $ | 7,046,781 | $ | (2,903,398 | ) | (41.20 | )% | |||||||
收入成本 | 3,234,802 | 5,406,886 | (2,172,084 | ) | (40.17 | )% | ||||||||||
毛利 | 908,581 | 1,639,895 | (731,314 | ) | (44.60 | )% | ||||||||||
一般和行政费用 | 1,820,732 | 3,354,643 | (1,533,911 | ) | (45.73 | )% | ||||||||||
销售费用 | 33,635 | 121,886 | (88,251 | ) | (72.40 | )% | ||||||||||
运营损失 | (945,786 | ) | (1,836,634 | ) | 890,848 | (48.50 | )% | |||||||||
权益法投资收益 | 15,287 | 69,899 | (54,612 | ) | (78.13 | )% | ||||||||||
其他收入(费用) | 2,788 | (9,754 | ) | 12,542 | (128.58 | )% | ||||||||||
利息支出,净额 | (19,972 | ) | (3,126 | ) | (16,846 | ) | 538.90 | % | ||||||||
所得税拨备前亏损 | (947,683 | ) | (1,779,615 | ) | 831,932 | (46.75 | )% | |||||||||
所得税拨备(福利) | 105,297 | (4,783 | ) | 110,080 | (2,301.48 | )% | ||||||||||
净损失 | $ | (1,052,980 | ) | $ | (1,774,832 | ) | $ | 721,852 | (40.67 | )% | ||||||
可归因于Shineco Inc.的全面收益(亏损) | $ | 1,563,509 | $ | (4,609,009 | ) | $ | 6,172,518 | (133.92 | )% |
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营业收入
目前, 我们的三个主要业务部门有三个收入来源。首先,开发、制造和分销来自中国本土植物罗布麻(中文称为“罗布玛”或“罗布麻”)的特种面料、纺织品和其他副产品,以及罗布麻原料加工,这一细分市场通过我们的全资子公司Tenet-Jove进行。第二,加工和分销中草药产品以及其他医药产品;这一细分市场通过我们的VIE,安康长寿集团及其子公司进行。 第三,种植、加工和分销绿色有机农产品以及红豆杉 树木的种植和种植;这一细分市场通过我们的VIE,致胜集团进行。
下表分别列出了截至2019年9月30日、2020年9月30日和2019年9月30日的三个月中我们每个细分市场的收入细目:
截至9月30日的三个月, | 方差 | |||||||||||||||||||||||
2020 | % | 2019 | % | 金额 | % | |||||||||||||||||||
罗布玛产品 | $ | 24,615 | 0.60 | % | $ | 65,519 | 2.12 | % | $ | (40,904 | ) | (62.43 | )% | |||||||||||
中草药产品 | 3,135,406 | 75.67 | % | 3,300,321 | 43.91 | % | (164,915 | ) | (5.00 | )% | ||||||||||||||
其他农产品 | 983,362 | 23.73 | % | 3,680,941 | 53.97 | % | (2,697,579 | ) | (73.29 | )% | ||||||||||||||
总金额 | $ | 4,143,383 | 100.00 | % | $ | 7,046,781 | 100.00 | % | $ | (2,903,398 | ) | (41.20 | )% |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月,罗布玛产品的销售收入分别为24,615美元和65,519美元,减少了40,904美元或62.43%。这一业务收入减少的主要原因是Tenet-Jove和Tenet Huatai的收入减少了 。自去年以来,我们没有推出新产品,我们主要集中在清理旧库存 。此外,我们罗布玛产品的销售受到新冠肺炎疫情的影响,因此,在截至2020年9月30日的三个月里,与2019年同期相比,销售额下降了 。
截至2020年9月30日和2019年9月30日止三个月,中草药产品销售收入分别为3,135,406美元和3,300,321美元,略微减少164,915美元或5.00%。由于新冠肺炎疫情的爆发,人们 在公共场所提高了健康意识,戴上口罩,从而降低了其他疾病的发病率,因此,在截至2020年9月30日的三个月里,我们中草药产品的销量比2019年同期 有所下降。
截至2020年和2019年9月30日止三个月,来自其他农产品销售的收入分别为983,362美元和3,680,941美元,减少2,697,579美元或73.29%。下降的主要原因是截至2020年9月30日的三个月,与2019年同期相比,红豆杉的销售量下降了 。我们的红豆杉销售受到新冠肺炎疫情的影响,导致截至2020年9月30日的三个月,与2019年同期相比,我们客户的订单减少了。此外,这一下降也是由于我们的业务战略发生了转变,因为我们的犹他树业务受到了新冠肺炎的不利影响。我们现在不再出售更多未成熟的红豆杉,而是培育更多成熟的红豆杉,用来提取紫杉醇,紫杉醇是一种更有价值的化学物质,未来将被实验性地用作治疗癌症的药物。
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收入和相关税费的成本
下表分别列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月内公司三个细分市场的收入成本细目:
截至9月30日的三个月, | 方差 | |||||||||||||||||||||||
2020 | % | 2019 | % | 金额 | % | |||||||||||||||||||
罗布玛产品 | $ | 28,462 | 0.87 | % | $ | 231,381 | 4.28 | % | $ | (202,919 | ) | (87.70 | )% | |||||||||||
中草药产品 | 2,481,321 | 76.71 | % | 2,589,930 | 47.90 | % | (108,609 | ) | (4.19 | )% | ||||||||||||||
其他农产品 | 712,828 | 22.04 | % | 2,573,112 | 47.59 | % | (1,860,284 | ) | (72.30 | )% | ||||||||||||||
营业税和销售税 | 12,191 | 0.38 | % | 12,463 | 0.23 | % | (272 | ) | (2.18 | )% | ||||||||||||||
总金额 | $ | 3,234,802 | 100.00 | % | $ | 5,406,886 | 100.00 | % | $ | (2,172,084 | ) | (40.17 | )% |
在截至2020年和2019年9月30日的三个月中,罗布玛产品的销售收入成本分别为28,462美元和231,381美元,减少了202,919美元或87.70%。减少的主要原因是由于我们销售的产品减少,收入成本下降,这与销售额的下降是一致的,这也是因为在截至2020年9月30日的三个月里,我们为缓慢流动的库存积累的津贴减少了 。
截至2020年和2019年9月30日止三个月,中草药产品销售收入成本分别为2,481,321美元和2,589,930美元,减少108,609美元或4.19%。收入成本下降的百分比 与销售额下降的百分比成正比。
截至2020年和2019年9月30日止三个月,销售其他农产品的收入成本分别为712,828美元和2,573,112美元,减少1,860,284美元或72.30%。下降的主要原因是截至2020年9月30日的三个月,与上述2019年同期相比,我们售出的红豆杉减少了 。收入成本下降的百分比 与销售额下降的百分比成正比。
毛利
下表分别列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月内公司三个细分市场的毛利润细目:
截至9月30日的三个月, | 方差 | |||||||||||||||||||||||
2020 | % | 2019 | % | 金额 | % | |||||||||||||||||||
罗布玛产品 | $ | (3,847 | ) | (0.42 | )% | $ | (165,985 | ) | (10.12 | )% | $ | 162,138 | (97.68 | )% | ||||||||||
中草药产品 | 642,943 | 70.76 | % | 700,917 | 42.74 | % | (57,974 | ) | (8.27 | )% | ||||||||||||||
其他农产品 | 269,485 | 29.66 | % | 1,104,963 | 67.38 | % | (835,478 | ) | (75.61 | )% | ||||||||||||||
总金额 | $ | 908,581 | 100.00 | % | $ | 1,639,895 | 100.00 | % | $ | (731,314 | ) | (44.60 | )% |
截至2020年9月30日止三个月,罗布玛产品销售毛损较2019年同期减少162,138美元或97.68%。在截至2020年9月30日的三个月中,我们的毛损或负毛利为3,847美元,这主要是因为我们清空了库存,因为我们在截至2020年9月30日的三个月中以低于原始成本的价格销售了一些产品 。因此,在截至2020年6月30日的年度内,毛利为负。 然而,与2019年同期相比,我们的负毛利下降,这主要是由于我们在截至2020年9月30日的三个月中为缓慢移动的 库存积累的津贴减少了163,366美元。
与2019年同期相比,截至2020年9月30日的三个月,中草药产品的销售毛利减少了57,974美元,降幅为8.27%。 与去年同期相比,中草药产品的销售毛利减少了57,974美元,降幅为8.27%。由于我们产品的毛利率稳定,毛利变化的百分比与收入变化的百分比 成正比。
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与2019年同期相比,截至2020年9月30日的三个月,其他农产品销售毛利减少了835,478美元,降幅为75.61% 。如上所述,减少的主要原因是我们在截至2020年9月30日的三个月内售出的红豆杉减少。由于我们产品的毛利率稳定,毛利变化的百分比与收入变化的百分比 成正比。
费用
下表分别列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的运营费用细目:
截至9月30日的三个月, | 方差 | |||||||||||||||||||||||
2020 | % | 2019 | % | 金额 | % | |||||||||||||||||||
一般和行政费用 | $ | 1,820,732 | 98.19 | % | $ | 3,354,643 | 96.49 | % | $ | (1,533,911 | ) | (45.73 | )% | |||||||||||
销售费用 | 33,635 | 1.81 | % | 121,886 | 3.51 | % | (88,251 | ) | (72.40 | )% | ||||||||||||||
总金额 | $ | 1,854,367 | 100.00 | % | $ | 3,476,529 | 100.00 | % | $ | (1,622,162 | (46.66 | )% |
一般费用 和管理费用
截至2020年9月30日的三个月,我们的一般和行政费用为1,820,732美元,与2019年同期相比,减少了 1,533,911美元,降幅为45.73%。一般费用和行政费用减少的主要原因是我们去年向管理层发行限售股作为补偿1,022,661美元,以及在截至2020年9月30日的三个月内坏账支出减少284,994美元。
销售费用
截至2020年9月30日的三个月,我们的销售和分销费用为33,635美元,与2019年同期相比减少了88,251美元,降幅为72.40%。减少的主要原因是我们Tenet-Jove网店的促销费用、佣金费用 减少了,这与我们在截至2020年9月30日的三个月中销售额的下降是一致的。减少的另一个原因是,在截至2020年9月30日的三个月中,由于员工数量减少,与薪资相关的费用减少。
权益法投资收益
我们 拥有陕西医药集团排昂医药股份有限公司(以下简称陕西医药集团)两家股权投资公司49%的股权:陕西医药孙思妙药店安康零售连锁有限公司(以下简称:孙思庙药店)、 和陕西医药控股集团长寿药业有限公司(简称:陕西长寿药业)。在截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三个月中,我们分别从这些权益法投资中获得了15,287美元和69,899美元的净收益。 我们分别从这些权益法投资中获得了15,287美元和69,899美元的净收益。净利润下降的主要原因是本季度两家49%股权投资公司的净利润下降。
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所得税拨备
在截至2020年和2019年9月30日的三个月中,本公司的所得税拨备增加了108,987美元或 2,278.63%,至104,204美元,而截至2019年9月30日的三个月的所得税优惠为4,783美元。 截至2019年9月30日的三个月,本公司的所得税拨备增加了108,987美元或 2,278.63%,至104,204美元。所得税拨备增加的主要原因是,与2019年同期相比,截至2020年9月30日的三个月,坏账准备和存货准备产生的递延所得税优惠减少了 。
净亏损
截至2020年9月30日的三个月,我们的净亏损为1,052,980美元,比截至2019年9月30日的三个月的净亏损1,774,832美元减少了721,852美元或40.67%。净亏损的减少主要是由于一般和行政费用的减少 ,但毛利的减少部分抵消了这一影响。
综合 收益(亏损)
截至2020年9月30日的三个月的综合收益为1,614,951美元,较截至2019年9月30日的三个月的综合亏损4,633,369美元增加了6,248,320美元。扣除非控股权益后,截至2020年9月30日止三个月,本公司应占综合 收益为1,563,509美元,而截至2019年9月30日止三个月,本公司应占综合 亏损为4,609,009美元。综合收益大幅增长的原因是外币折算的记录收入增加,其中以人民币计价的财务 报表以美元计价。
财政部 政策
我们 制定了国库政策,目标是实现对国库运营的有效控制,并国库政策
我们 制定了国库政策,目标是实现对国库运营的有效控制和降低资金成本 。因此,所有业务的资金和外汇敞口都从最高层进行了集中审查和监控。为管理我们在特定交易和外国货币借款的汇率和利率波动中的风险,将使用货币结构性工具和其他适当的金融工具来对冲重大风险敞口(如果有的话)。
我们的 政策禁止我们纯粹为投机活动签订任何衍生品合约。通过我们的国库政策,我们的目标是:
(A) 将利息风险降至最低
这 是通过贷款再融资和谈判实现的。我们将继续密切关注贷款组合总额,并将我们现有协议下的贷款保证金利差与当前不同货币下的借款利率和银行的新报价进行比较。
(B) 将货币风险降至最低
鉴于当前外汇市场波动较大,我们将密切关注公司层面的外币借款情况。截至2020年9月30日和2020年6月30日,我们不从事任何外币借款或贷款合同。
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流动性 与资本资源
我们 目前主要通过运营现金流和首次公开募股(IPO)收益以及短期贷款和出售普通股为我们的业务运营提供资金。我们目前的现金主要包括手头现金和银行现金,不受取款和使用的限制,存放在中国的银行。
2016年9月28日,我们以每股40.50美元的价格完成了190,354股本公司普通股的首次公开发行(IPO),总收益为770万美元,净收益约为540万美元。
2018年9月27日,我们与选定的投资者签订了一项证券购买协议,根据该协议,本公司同意以每股9美元的收购价出售最多181,967股普通股,总收益为160万美元,净收益约为160万美元。
于2019年9月5日,我们与精选投资者签订了一项证券购买协议,根据该协议,本公司以每股4.68美元的收购价出售了310,977股普通股,净收益约为150万美元。
截至2020年9月30日,我们的银行贷款余额为2,426,019美元。根据过去的经验和我们良好的信用记录,我们预计将能够在现有银行贷款到期时对其进行续签 。
管理层 相信,我们目前的现金、来自未来运营的现金流以及获得贷款的渠道将足以满足我们至少在未来12个月内的营运资金需求。我们打算继续谨慎地执行我们的增长计划,并管理市场风险。
营运资金
下表提供了我们在2020年9月30日和2020年6月30日的营运资金信息:
2020年9月30日 | 2020年6月30日 | |||||||
流动资产 | $ | 63,164,137 | $ | 59,519,998 | ||||
流动负债 | 13,816,372 | 11,347,325 | ||||||
周转金 | $ | 49,347,765 | $ | 48,172,673 |
营运资金保持相对稳定,截至2020年9月30日,营运资金较2020年6月30日略有增加1,175,092美元或2.4%,这主要是由于对供应商、库存、其他流动资产和应收账款的预付款增加, 在截至2020年9月30日的三个月内现金减少部分抵消了这一增长。我们相信,我们目前有足够的 营运资金来运营我们的业务。
截至2020年9月30日和2020年6月30日,我们营运资金的另一个主要组成部分是应收账款。截至2020年9月30日的应收账款为12,257,280美元,较截至2020年6月30日的11,008,485美元增长约11.3%。 由于最近在中国爆发的新冠肺炎疫情,我们的许多客户的业务在这段时间内受到了不利影响,导致我们的应收账款收款缓慢。管理层将继续努力向客户追回逾期的应收账款 。
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资本 承诺和或有事项
资本金 承诺是指为近期可能购买的固定资产或投资拨付的资金。或有事件 是指过去的交易或事件引起的一种状况,其结果只能通过不确定性期货事件的发生 或未发生来确认。
截至2020年9月30日(自2020年6月30日起),我们没有重大资本承诺或或有负债。
现金流
下表提供了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月我们的净现金流的详细信息。
截至9月30日的三个月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | (9,100,028 | ) | $ | 2,145,875 | |||
投资活动提供(用于)的现金净额 | (1,228,630 | ) | 18,780 | |||||
融资活动提供(用于)的现金净额 | (11,429 | ) | 1,555,631 | |||||
汇率变动对现金的影响 | 1,098,821 | (1,438,380 | ) | |||||
现金净增(减) | (9,241,266 | ) | 2,281,906 | |||||
期初现金 | 32,371,372 | 35,330,676 | ||||||
期末现金 | $ | 23,130,106 | $ | 37,612,582 |
操作 活动
截至2020年9月30日的三个月,经营活动中使用的现金净额约为910万美元,其中包括净亏损110万美元,坏账支出100万美元,以及营业资产和负债的净变化, 主要包括对供应商预付款增加660万美元,存货200万美元,其他应收账款170万美元和应收账款140万美元。 在截至2020年9月30日的三个月中,经营活动中使用的现金净额约为910万美元,其中包括净亏损110万美元,坏账支出100万美元,以及营业资产和负债的净变化,其中主要包括对供应商的预付款增加,存货200万美元,其他应收账款170万美元,应收账款140万美元。部分被其他应付款项增加230万美元所抵消。 在截至2019年9月30日的三个月中,经营活动提供的现金净额约为210万美元, 包括净亏损180万美元,坏账支出130万美元,为管理层发行的限制性股票100万美元,以及我们经营资产和负债的净变化,其中主要包括向供应商预付款减少300万美元,但被美国其他应收账款的增加部分抵消
投资 活动
在截至2020年9月30日的三个月中,投资活动使用的净额为120万美元,主要原因是在截至2020年9月30日的三个月中,向第三方提供的贷款预付款为120万美元。截至2019年9月30日止三个月,投资活动提供的现金净额约为18,780美元,主要原因是出售物业及设备所得款项为79,387美元,但于截至2019年9月30日止三个月内向第三方垫付贷款56,992美元部分抵销。
资助 活动
截至2020年9月30日的三个月,用于融资活动的现金净额约为11,429美元,主要是由于偿还关联方预付款11,429美元。截至2019年9月30日的三个月,融资活动提供的现金净额为160万美元,主要原因是发行普通股的收益为150万美元, 短期贷款的收益为30万美元,但短期贷款的偿还被30万美元的偿还部分抵消。
44 |
第 项3.关于市场风险的定量和定性披露
作为一家小型报告公司,我们不需要提供本项目所需的信息。
第 项4.控制和程序
(a) | 控制和程序的评估 |
我们 维持披露控制和程序,旨在提供合理保证,确保我们在根据1934年《证券交易法》(经修订)提交或提交的报告中要求披露的重大信息在证券交易委员会规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且 这些信息被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出有关所需披露的决定。根据我们的审查,我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,得出结论,公司的披露控制和程序在本报告涵盖的期末没有 在合理的保证水平下有效,原因是以下重大缺陷:
● | 会计部门缺少专职的美国公认会计准则人员来监督交易记录; |
● | 编制和审核日记账的会计人员缺乏职责分工。 |
为了解决上述重大弱点,我们的管理层计划采取以下措施:
● | 招聘 具有适当知识和经验水平的合格专业人员,以协助审查和解决日常或复杂交易中的会计问题。 为了降低报告风险,我们聘请了一家外部专业的咨询公司来补充我们的努力,以改善我们的财务报告内部控制; |
● | 改善管理层、董事会和首席财务官之间的沟通;以及 |
● | 获得董事会对其他重大和非常规交易的适当批准。 |
公司相信上述措施将在未来一段时间内弥补已确定的重大缺陷。公司承诺 监控这些措施的有效性,并做出任何必要和适当的改变。
(b) | 财务报告内部控制变更 |
在2021年第一财季,我们对财务报告的内部控制没有任何变化,这些变化已经或很可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。由于其固有的局限性,财务报告内部控制制度只能提供合理的保证,可能无法防止或发现虚假陈述。此外,由于条件的变化,财务报告内部控制的有效性可能会随着时间的推移而变化。我们的系统包含自我监控机制,当发现缺陷时,会采取措施纠正这些缺陷。
45 |
第 第二部分-其他信息
第(Br)项1.法律程序
除普通例行诉讼(我们目前不参与)外,我们不知道有任何针对我们的重大、现有或悬而未决的法律诉讼 ,我们也没有作为原告参与任何重大诉讼或未决诉讼,也没有 我们的任何董事、高级管理人员或附属公司、任何注册股东或受益股东是敌对方或拥有对我们公司不利的重大利益的 ,但如下所述除外:
2017年5月16日,邦威资本合伙公司(原告)在美国纽约南区地区法院对本公司提起诉讼(案件编号1:17-cv-03681-pgg)。原告称,公司与原告 订立了一项协议(“该协议”),根据该协议,原告将为公司在美国的首次公开募股(IPO)提供财务咨询服务 。原告指控该公司违反了协议,并要求高达600万美元的金钱赔偿。本公司认为这些指控毫无根据,并打算 积极为自己辩护。
第 1A项。风险因素。
由于 是一家较小的报告公司,我们不需要提供本项目另外需要的信息。
第 项2.股权证券的未登记销售和所得款项的使用。
在截至2020年9月30日的三个月内,没有未注册的股权证券销售。
第 项3.高级证券违约。
没有。
第 项4.矿山安全信息披露
不适用 。
第 项5.其他信息。
没有。
物品 6.展品
数 | 陈列品 | |
3.1† | 新科公司注册证书(1) | |
3.2† | 新科公司章程修订及重新修订(一) | |
4.1† | 普通股股票证书样本(三) | |
4.2† | 2016年股权激励计划(二) | |
10.1† | 2014年2月24日,北京特尼特-若夫科技发展有限公司与新科智胜(北京)生物科技有限公司签订的独家业务合作协议。(1) | |
10.2† | 新科公司与新科智胜(北京)生物科技有限公司于2014年7月3日签订的《及时报告协议》。(1) | |
10.3† | 北京特尼特杰科技发展有限公司、王启伟、王赛、尹维兴、刘禹、周琪、杨春红、新科智胜(北京)生物科技有限公司之间的股权质押协议,日期为2014年2月24日。?(1) | |
10.4† | 北京Tenet Jove科技发展有限公司、王启伟、王赛、尹蔚兴、刘禹、周琪、杨春红(新科智胜(北京)生物科技有限公司股东)与新科智胜(北京)生物技术有限公司于2014年2月24日签订的独家期权协议。(1) | |
10.5† | 2014年2月24日,杨春红与北京特尼特杰科技发展有限公司就新科智胜(北京)生物科技有限公司股权问题签署的委托书,双方签署的委托书日期为:2014年2月24日,由杨春红与北京特尼特·乔夫科技发展有限公司签署的关于参股新科智胜(北京)生物技术有限公司的委托书。(1) |
46 |
数 | 陈列品 | |
10.6† | 尹蔚兴与北京特尼特杰科技发展有限公司就新科智胜(北京)生物科技有限公司持股的授权书,日期为2014年2月24日。(1) | |
10.7† | 刘禹与北京特尼特杰科技发展有限公司关于参股新科智胜(北京)生物科技有限公司的授权书,日期为2014年2月24日。?(1) | |
10.8† | 王启伟与北京特尼特杰科技发展有限公司就新科智胜(北京)生物科技有限公司持股的授权书,日期为2014年2月24日。(1) | |
10.9† | 王赛与北京特尼特-若夫科技发展有限公司关于持有新科智胜(北京)生物科技有限公司股权的授权书,日期为2014年2月24日。(1) | |
10.10† | 2014年2月24日周琪与北京特尼特-若夫科技发展有限公司就新科智胜(北京)生物科技有限公司股权问题签署的授权书。(1) | |
10.11† | 2011年6月16日,北京特尼特-若夫科技发展有限公司与烟台智胜国际货运代理有限公司签订的独家业务合作协议。(1) | |
10.12† | 新科公司与烟台智胜国际货运代理有限公司于2014年7月3日签订的《及时报告协议》。(1) | |
10.13† | 2011年6月16日,北京特尼特-若夫科技发展有限公司、王启伟、王赛、尹蔚兴、张伟生、周琪、杨春红、烟台智胜国际货运代理有限公司签订的股权质押协议。(1) | |
10.14† | 北京特尼特-若夫科技发展有限公司、王启伟、王赛、尹蔚兴、张伟生、周琪、杨春红和烟台智胜国际货运代理有限公司于2011年6月16日签订的独家期权协议。(1) | |
10.15† | 周琪与北京特尼特-若夫科技发展有限公司关于持有烟台智胜国际货运代理有限公司股权的委托书,日期为2011年6月16日。(1) | |
10.16† | 张伟生与北京特尼特-若夫科技发展有限公司关于持有烟台智胜国际货运代理有限公司股权的委托书,日期为2011年6月16日。(1) | |
10.17† | 2011年6月16日杨春红与北京特尼特杰科技发展有限公司签署的关于持有烟台智胜国际货运代理有限公司股权的委托书。(1) |
47 |
数 | 陈列品 | |
10.18† | 2011年6月16日王启伟与北京特尼特杰科技发展有限公司签署的关于持有烟台智胜国际货运代理有限公司股权的委托书。(1) | |
10.19† | 2011年6月16日王赛与北京特尼特杰科技发展有限公司签署的关于持有烟台智胜国际货运代理有限公司股权的委托书。(1) | |
10.20† | 2011年6月16日尹蔚兴与北京特尼特杰科技发展有限公司就持有烟台智胜国际货运代理有限公司股权签署的委托书。(1) | |
10.21† | 2011年6月16日,北京特尼特Jove科技发展有限公司与烟台智胜国际贸易有限公司签订的独家业务合作协议。(1) | |
10.22† | 新科公司与烟台智胜国际贸易有限公司于2014年7月3日签订的《及时报告协议》。(1) | |
10.23† | 2011年6月16日,北京特尼特杰科技发展有限公司、王启伟、王赛、尹蔚兴、张伟生、周琪、杨春红、烟台智胜国际贸易有限公司签订的股权质押协议。(1) | |
10.24† | 北京特尼特Jove科技发展有限公司、王启伟、王赛、尹蔚兴、张伟生、周琪、杨春红、烟台智胜国际贸易有限公司于2011年6月16日签订的独家期权协议。(1) | |
10.25† | 张伟生与北京特尼特-若夫科技发展有限公司关于持有烟台智胜国际贸易有限公司股权的委托书,日期为2011年6月16日。(1) | |
10.26† | 周琪与北京特尼特-若夫科技发展有限公司关于持有烟台智胜国际贸易有限公司股权的委托书,日期为2011年6月16日。(1) | |
10.27† | 王启伟与北京特尼特杰科技发展有限公司关于持有烟台智胜国际贸易有限公司股权的委托书,日期为2011年6月16日。(1) | |
10.28† | 尹蔚兴与北京特尼特-若夫科技发展有限公司关于持有烟台智胜国际贸易有限公司股权的委托书,日期为2011年6月16日。(1) | |
10.29† | 王赛与北京特尼特-若夫科技发展有限公司关于持有烟台智胜国际贸易有限公司股权的委托书,日期为2011年6月16日。(1) | |
10.30† | 杨春红与北京特尼特-若夫科技发展有限公司关于持有烟台智胜国际贸易有限公司股权的委托书,日期为2011年6月16日。(1) |
48 |
数 | 陈列品 | |
10.31† | 北京特尼特-若夫科技发展有限公司与青岛智合盛农产品服务有限公司于2012年5月24日签订的独家业务合作协议。(1) | |
10.32† | 新科公司与青岛智合盛农产品服务有限公司于2014年7月3日签订的《及时报告协议》。(1) | |
10.33† | 北京特尼特-若夫科技发展有限公司、王启伟、王赛、尹维兴、张伟生、周琪、杨春红和青岛智合盛农产品服务有限公司之间的股权质押协议,日期为2012年5月24日。(1) | |
10.34† | 北京特尼特-若夫科技发展有限公司、王启伟、王赛、尹蔚兴、张伟生、周琪、杨春红和青岛智合盛农产品服务有限公司签订的独家期权协议,日期为2012年5月24日。(1) | |
10.35† | 王赛与北京特尼特-若夫科技发展有限公司关于持有青岛智合盛农产品服务有限公司股权的授权书,日期为2012年5月24日。(1) | |
10.36† | 王启伟与北京特尼特-若夫科技发展有限公司关于持有青岛智合盛农产品服务有限公司股权的授权书,日期为2012年5月24日。(1) | |
10.37† | 尹蔚兴与北京特尼特-若夫科技发展有限公司关于持有青岛智合盛农产品服务有限公司股权的授权书,日期为2012年5月24日。(1) | |
10.38† | 张伟生与北京特尼特-若夫科技发展有限公司关于持有青岛智合盛农产品服务有限公司股权的授权书,日期为2012年5月24日。(1) | |
10.39† | 周琪与北京特尼特-若夫科技发展有限公司关于持有青岛智合盛农产品服务有限公司股权的授权书,日期为2012年5月24日。(1) | |
10.40† | 杨春红与北京特尼特-若夫科技发展有限公司关于持有青岛智合盛农产品服务有限公司股权的授权书,日期为2012年5月24日。(1) | |
10.41† | 2011年6月16日,北京特尼特-若夫科技发展有限公司与烟台牟平区智胜农产品合作社签订的独家商务合作协议。(1) | |
10.42† | 新科公司与烟台市牟平区智胜农产品合作社于2014年7月3日签订的《及时报告协议》。(1) |
49 |
数 | 陈列品 | |
10.43† | 2011年6月16日,北京特尼特-若夫科技发展有限公司、王启伟、烟台牟平区智胜农产品合作社签订的担保协议。(1) | |
10.44† | 张伟生与北京特尼特-若夫科技发展有限公司关于持有烟台牟平区智胜农产品合作社股权的委托书,日期为2011年6月16日。(1) | |
10.45† | 尹蔚兴与北京特尼特-若夫科技发展有限公司关于持有烟台牟平区智胜农产品合作社股权的委托书,日期为2011年6月16日。(1) | |
10.46† | 王赛与北京特尼特-若夫科技发展有限公司关于持有烟台牟平区智胜农产品合作社股权的委托书,日期为2011年6月16日。(1) | |
10.47† | 王启伟与北京特尼特-若夫科技发展有限公司关于持有烟台牟平区智胜农产品合作社股权的委托书,日期为2011年6月16日。(1) | |
10.48† | 2008年12月31日,北京特尼特-若夫科技发展有限公司与安康长寿药业(集团)有限公司签订的独家业务合作协议。(1) | |
10.49† | 新科公司与安康长寿药业(集团)有限公司于2014年7月3日签订的《及时报告协议》。(1) | |
10.50† | 北京特尼特-若夫科技发展有限公司、陈吉平、陈晓燕、安康长寿药业(集团)有限公司于2008年12月31日签订的股权质押协议。(1) | |
10.51† | 北京特尼特-若夫科技发展有限公司、陈吉平、陈晓燕、安康长寿药业(集团)有限公司于2008年12月31日签订的独家期权协议。(1) | |
10.52† | 陈晓燕与北京特尼特-若夫科技发展有限公司关于持有安康长寿药业(集团)有限公司股权的委托书,日期为2008年12月31日。(1) | |
10.53† | 陈吉平与北京特尼特-若夫科技发展有限公司关于安康长寿药业(集团)有限公司持股的委托书,日期为2008年12月31日。(1) | |
10.54† | 2012年9月27日陕西药房孙思庙药店连锁有限公司与安康长寿药业(集团)有限公司合作协议摘要翻译。(1) | |
10.55† | 陕西医药控股集团西安药业有限公司与安康长寿药业(集团)有限公司2012年9月27日合作协议摘要翻译(1) |
50 |
数 | 陈列品 | |
10.56† | 2009年12月31日北京特尼特-若夫科技发展有限公司与北京农村商业银行股份有限公司天通苑支行贷款合同摘要翻译。(1) | |
10.57† | 烟台智胜国际货运代理有限公司、烟台市牟平区智胜农产品合作社、浙江珍爱网络仓储服务有限公司项目股份申购合同摘要翻译,日期为2013年10月21日。(1) | |
10.58† | 2013年3月1日安康长寿药业集团连锁有限公司与邱海银签订的合同管理/运营协议摘要翻译(1) | |
10.59† | 2014年2月28日安康长寿药业集团连锁有限公司与邱海银的补充协议摘要翻译。(1) | |
10.60† | 独立董事聘书格式(二) | |
10.61† | 2016年股权激励计划(见附件4.2)(2) | |
10.62† | 新疆泰和与新疆西部天盛农业发展有限公司的最终换股收购协议,日期为2017年12月6日(根据公司2017年12月11日提交给证券交易委员会的8-K表格成立) | |
10.63† | 公司与IFG Opportunity Fund LLC之间的普通股购买协议,日期为2018年1月23日(根据公司于2018年1月26日提交给证券交易委员会的8-K表格注册成立) | |
10.64† | 公司与IFG Opportunity Fund LLC之间的注册权协议,日期为2018年1月23日(根据公司于2018年1月26日提交给证券交易委员会的8-K表格注册成立) | |
10.65† | 公司与IFG Opportunity Fund LLC之间的终止协议,日期为2018年7月3日(根据公司于2018年7月5日提交给证券交易委员会的8-K表格注册成立) | |
10.66† | 公司与选定投资者之间的证券购买协议表,日期为2018年9月27日(通过参考公司于2018年9月28日提交给证券交易委员会的8-K表格注册成立) |
51 |
31.1* | 根据规则第13a-14(A)及15d-14(A)(4)条认证行政总裁 | |
31.2* | 首席财务官根据第13a-14(A)和15d-14(A)(4)条的认证 | |
32.1** | 根据《美国首席执行官守则》第18章第1350节进行的认证 | |
32.2** | 根据美国首席财务官守则第18章第1350节的认证 | |
101.INS* | XBRL 实例文档 | |
101.SCH* | XBRL 分类扩展架构文档 | |
101.CAL* | XBRL 分类扩展计算链接库文档 | |
101.DEF* | XBRL 分类扩展定义Linkbase文档 | |
101.LAB* | XBRL 分类扩展标签Linkbase文档 | |
101.PRE* | XBRL 分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
* | 在此提交 。 |
** | 已提供 ,但未归档。 |
† | 之前提交的 。 |
(1) | 参考公司于2015年7月1日提交给证券交易委员会的S-1表格注册说明书(注册号: 333-202803)而注册成立。 |
(2) | 参考公司2016年9月28日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告将其合并。 |
(3) | 参考公司于2016年1月27日提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册说明书(注册号:333-202803)而注册成立。 |
52 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由经正式授权的以下签名者代表其签署。 ?
SHINECO, Inc. | ||
日期: 2020年11月16日 | 依据: | /s/ 周国聪 |
周国聪 周 | ||
首席执行官 | ||
(首席执行官 ) | ||
日期: 2020年11月16日 | 依据: | /s/ Sai(Sam)Wang |
Sai (Sam)Wang | ||
首席财务官 | ||
(首席财务会计官 ) |
53 |