美国 美国

证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格 10-Q

截至2020年9月30日的季度

或

对于 ，过渡期从_

委托 档号：000-21990

MATEON 治疗公司

(注册人名称与其章程中规定的确切名称相同)

(650) 635-7000

(注册人电话号码，含区号)

不适用

(前 姓名、前地址和前会计年度，如果自上次报告后更改)

根据该法第12(B)条登记的证券：

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告， 和(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是[X]不是的[]

用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则(本章232.405节)第405条要求提交的所有互动数据文件。是[X]不是的[]

用复选标记表示注册人是大型加速申报者、加速申报者、非加速申报者、小型报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、 “较小的申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期，以符合根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则：[]

用复选标记表示注册人是否为壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是[]没有 [X]

截至2020年11月11日，注册人共有89,601,912股普通股流通股。

MATEON 治疗公司及附属公司

表格 10-Q

截至2020年9月30日的季度

目录表

第 部分i-财务信息

第 项1.财务报表

MATEON 治疗公司及附属公司

截至2020年9月30日和2019年12月31日的合并资产负债表

(未经审计)

附注是这些未经审计的合并财务报表的组成部分。

MATEON 治疗公司及附属公司

合并的 运营报表

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月

附注是这些未经审计的合并财务报表的组成部分。

MATEON 治疗公司及附属公司

合并股东权益表

截至2020年9月30日的三个月和九个月

(未经审计)

附注是这些未经审计的合并财务报表的组成部分。

MATEON 治疗公司及附属公司

合并的股东权益报表

截至2019年9月30日的三个月和九个月

(未经审计)

附注是这些未经审计的合并财务报表的组成部分。

MATEON 治疗公司及附属公司

合并 现金流量表

截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月

(未经审计)

附注是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分。

MATEON 治疗公司及附属公司

合并财务报表附注

(未经审计)

注 1-业务描述和呈报依据

业务说明

Mateon Treateutics，Inc. (f/k/a OxiGENE，Inc.)(“马顿“)，1988年在纽约州成立，1992年在特拉华州重新注册，2016年更名为Mateon治疗公司。Mateon通过Mateon及其全资子公司Oncotelic，Inc.(“Oncotelic“)、特拉华州一家公司和 PointR Data，Inc.(”点R“)，特拉华州一家公司，以及EdgePoint AI，Inc.(”EdgePoint“)， 存在非控股权益的特拉华州公司，(Mateon、Oncotelic、PointR和EdgePoint统称为， 公司“)。Mateon正在评估其候选产品Oxi4503作为治疗急性髓系白血病和骨髓增生异常综合征的药物，以及CA4P与检查点抑制剂联合治疗晚期转移性黑色素瘤的进一步开发。

2019年4月，Mateon与Oncotelic签订了合并协议和计划。合并协议)， 一家临床阶段的生物制药公司，开发治疗孤儿肿瘤学适应症的研究药物 以及马丁公司的全资子公司Oncotelic Acquisition Corporation(The合并子公司“)。根据合并协议中所述的 条款，并在满足合并协议中所述条件的前提下，合并子公司与Oncotelic合并，并 合并为Oncotelic(合并“)，Oncotelic作为Mateon的全资子公司幸存了下来。 此外，2019年4月，Mateon完成了合并，Oncotelic成为Mateon的全资子公司。出于财务会计目的，此次合并被视为资本重组和反向收购。出于会计目的，Oncotelic被视为收购方 ，在提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的财务报表和文件中，Mateon在合并前的历史财务报表已被替换为Oncotelic在合并前的历史财务报表。

公司是一家癌症免疫治疗公司，致力于开发一流的针对难治性癌症的自身免疫方案(SIP™) 候选方案。与其他免疫疗法相比，该公司专有的™候选免疫疗法具有优势 ，因为它们不需要提取肿瘤或分离抗原，而且它们具有广泛适用于多种癌症类型的潜力 。该公司的专利候选产品在治疗胶质瘤和胰腺癌的第二阶段试验中显示出良好的临床活性。该公司的目标是将其独特的见解转化为反义RNA疗法应用于治疗由转化生长因子-β过度表达引起的疾病，这些疾病始于癌症，扩展到杜氏肌营养不良症(Duchenne Muscle Dystrophy，DMD)和其他疾病，这些见解跨越了使用RNA疗法的30多年的原创性工作。 反义RNA疗法可用于治疗由转化生长因子-β过度表达引起的疾病(从癌症开始，扩展到Duchenne肌肉营养不良症(DMD)) 。Oncotelic的主要候选产品OT-101正在被开发为一种广谱抗癌药物，它还可以与其他标准癌症疗法结合使用，为难治癌症建立有效的多模式治疗策略。总而言之，该公司计划启动OT-101在高级别胶质瘤和胰腺癌以及任何其他可能演变的适应症的第三阶段临床试验。

公司正在为各种流行病和流行病开发OT-101，类似于目前的冠状病毒(“新冠肺炎“) 大流行。在这方面，Mateon与Golden Mountain Partners签订了一项协议和补充协议(“GMP“) 总共120万美元，为OT-101的开发提供服务。该金额在完成协议规定的所有履约义务后记为收入 。此外，在2020年6月，Mateon获得了200万美元的债务融资，一年期可转换票据就是明证。GMP说明“)从GMP，进行一项临床试验，评估OT-101与新冠肺炎的对照，年利率为2%，并由Mateon首席执行官Vuong Trieu博士亲自担保。当GMP首次开始向我们的第三方临床研究机构支付与临床试验相关的服务时， GMP Note责任开始累积，最高可达200万美元。GMP在2020年10月向临床试验组织支付了大约50万美元。GMP票据在GMP票据到期日起一年内按Mateon普通股价格转换为Mateon普通股，不打折。 GMP票据自GMP票据发行之日起一年内按Mateon普通股价格转换为Mateon普通股。GMP票据在一年期末到期之前， 无权转换。此类资金将仅用于临床试验的资金。

此外，该公司还获得了50万美元的报酬，用于完成与Auotelic BioCo.，Ltd.的Interluken 2相结合的OT-101的成功体内研究。(“ATB“)，这是一家与Oncotelic无关的韩国公司，Oncotelic在2018年与该公司签订了一项协议。

2019年8月，Mateon签订了合并协议和计划(PointR合并协议“)与PointR。 PointR作为本公司的全资子公司在合并后幸存了下来(The”PointR合并“)。PointR合并的目的是创建一个公开交易的人工智能(“艾通过强大的一流转化生长因子-β免疫疗法治疗晚期癌症(如胶质瘤、胰腺癌和黑色素瘤)，推动了免疫肿瘤学公司。 2019年11月，马丁签署了第一号修正案(修正“)至PointR与 PointR的合并协议。修正案修订了PointR合并协议的某些条款，规定PointR普通股的持有者将 获得与PointR合并相关的Mateon A系列优先股的股份，而不是与PointR合并相关的Mateon普通股的股份，这是PointR合并协议最初设想的。修正案还修改了赚取报酬里程碑的条款 。同样在2019年11月，根据PointR合并协议的条款，Mateon完成了PointR 合并。

2020年2月，Mateon成立了子公司EdgePoint。EdgePoint是一家初创公司，计划开发与制药和医疗器械行业内各种未解决问题相关的技术和知识产权。

此外，该公司正在开发青蒿素。从植物中提纯的青蒿素青蒿，能抑制转化生长因子-β活性，并能中和SARS-CoV-2(新冠肺炎)。它的EC50为0.45ug/ml(犹他州州立大学Mateon的体外试验结果)，安全指数为140。青蒿素可以通过抑制病毒复制和病毒感染引起的临床症状来针对包括新冠肺炎在内的多种病毒威胁。病毒复制离不开转化生长因子-β。据报道，青蒿素对乙型和丙型肝炎病毒、人类疱疹病毒、HIV-1、甲型流感病毒和牛病毒性腹泻病毒具有低微摩尔范围的抗病毒活性。转化生长因子-β激增和细胞因子风暴的发生离不开转化生长因子-β。与转化生长因子-β激增相关的临床后果，包括急性呼吸窘迫综合征和细胞因子风暴，通过青蒿素靶向转化生长因子-β而被抑制。这是一项全球研究，印度至少贡献了总分3000分中的120分。 印度的ARTI-19由Windlas Biotech Private Limited进行，这是Mateon部署ArtiShield的全球努力的一部分^TM横跨印度、非洲和拉丁美洲。

最近的发展

GMP 备注

2020年6月，Mateon从GMP获得200万美元的债务融资，并以一年期可转换票据(“GMP票据”) 为证，进行一项临床试验，评估OT-101与新冠肺炎的对比，年利率为2%，并由Mateon首席执行官Vuong Trieu博士亲自担保 。GMP票据自GMP票据之日起一年到期时，可按Mateon在转换日期的普通股价格转换为Mateon的普通股 ，不打折。 GMP票据自GMP票据之日起一年到期时，可按Mateon的普通股价格转换为Mateon的普通股 。GMP不能在GMP票据到期前进行转换 年末。这些资金将仅用于资助临床试验。

当GMP首次开始向我们的第三方临床研究机构支付与临床 试验相关的服务时，公司在GMP备注项下的责任开始累积，最高可达200万美元。2020年10月，GMP向临床试验组织支付了约 万美元，根据GMP说明的条款，这笔款项作为对公司的负债应计。

JH Darbie&Co.，Inc.私募

在截至2020年9月30日的三个月内，公司通过JH Darbie&Co.，Inc.(“JH Darbie&Co.，Inc.”)在2020年7月至9月期间筹集了约230万美元的净收益。JH Darbie“)通过出售单位(”单位“)，每个单位 由(I)25,000股EdgePoint普通股组成，每股票面价值0.01美元(”EdgePoint普通股)， ，价格为每股1.00美元的EdgePoint普通股；(Ii)一张由本公司发行的可转换本票(单元 备注“)，可转换为最多25,000股EdgePoint普通股，转换价格为每股1.00美元， 或最多138,889股公司普通股，转换价格为每股0.18美元；及(3)100,000股认股权证 (”权证“)，包括：(A)50,000份认股权证，以每股1美元的价格购买同等数量的EdgePoint普通股 (”EdgePoint担保“)，及(B)50,000份认股权证，以每股0.20美元购买等值数目的公司普通股 股(”Mateon授权“)(”JH Darbie融资”).

公司发生了40万美元与JH Darbie融资相关的成本，其中30万美元作为直接配售费用支付给JH Darbie，根据日期为2020年2月25日的特定配售代理协议(“Darbie Placement 协议“)。根据Darbie配售协议，JH Darbie有权出售最少40套住房(如下面注释6中所述 )，并有权尽最大努力出售最多100套住房。2020年7月、8月和 9月的53套住房的发行和销售是JH Darbie融资的前三批。JH Darbie还获得了5.3个单位的权利，作为他们的费用。有关融资的更多信息，请参见下面的注释6。

同意 征求意见

本公司于2020年6月25日开始征求股东同意(征求同意)，根据 征求同意声明(征求同意书声明)，致持有人(股东“) 其普通股和优先股批准以下行动：

(1) 将公司名称更改为“Oncotelic，Inc.”以及更改公司的股票代码(“名称 更改”);

(2) 修订公司修订后的2015年股权激励计划(以下简称《计划》)2015年计划“)将可供发行的普通股数量从725万股增加到2725万股，并将任何财政年度内可以发行的股票奖励的最高数量从50万股增加到100万股(”图则修订”);

(3) 将普通股法定股数从150,000,000股增加到750,000,000股(“增资“)； 和

(4) 修改和重申公司的公司注册证书(“修改和更新的证书“) 实施更名、增资和论坛遴选规定。

股东批准了名称变更、计划修订、增资和修订后的证书。2020年11月5日，该公司向特拉华州州务卿提交了注册证书修正案，将其名称从“Mateon Treeutics，Inc.”更改为“Mateon Treeutics，Inc.”。致“Oncotelic Treeutics，Inc.”已向金融业监管局(FINRA)提交公司行动通知，请求批准更改其名称和股票代码。 公司仍在等待FINRA对其公司行动通知的批准，在收到接受后，公司的股票代码将更改以反映公司的名称更改。

将 加入谅解备忘录并与Windlas签订协议

本公司于2020年8月19日签署了一份谅解备忘录(谅解备忘录“)与Windlas Biotech Private Limited(“Windlas“)为了青蒿素作为治疗药物的开发和商业化， 针对新冠肺炎的营养补充剂和中草药补充剂。青蒿素抗新冠肺炎的开发依赖于ARTI-19临床试验“青蒿素抗新冠肺炎干预试验”的成功 ，该试验正在非洲、印度和南美全球启动 。Windlas将成为我们临床试验批次和商业批次的生产合作伙伴。

2020年9月1日，本公司与Windlas签署了关于青蒿素作为治疗药物、保健食品和草药补充剂的开发和商业化的最终谅解备忘录，以对抗新冠肺炎。

ARTI-19试验已经获得印度监管部门的批准，可以启动。该试验现已在CTRI注册，并选择了三个地点，获得了IRB批准，他们的工作人员已经接受了方案/EDC的培训。随着试用的进行，将添加更多站点 。这项试验的患者招募工作已经开始。

本公司与Windlas 于2020年11月10日签订了许可、开发和商业化协议(商业化 协议“)，正式确定了谅解备忘录中规定的条款。根据商业化协议，Windlas应 负责在印度境内开发、制造和供应青蒿素，并最终在全球(不包括中国、其领土和美洲)扩张。Windlas还将负责在印度销售青蒿素及其变种。 根据商业化协议的条款，Windlas和该公司将平均分配青蒿素在印度境内商业化的所有利润。对于所有其他地区(不包括中国及其领土和美洲)，利润分成比例将在各国基础上确定和协商。

有关2020年9月30日以来更新的更多信息，请 查看备注12-后续活动。

合并原则

合并财务报表 包括Mateon及其全资子公司Oncotelic和PointR的账户，以及存在非控股权益的EdgePoint的账户。公司间账户和交易已在合并中取消。

演示基础

所附合并财务报表由本公司根据美国证券交易委员会的规则和规定(包括Form 10-Q和法规S-X)编制。本文提供的信息反映了管理层认为公平陈述各期间经营业绩所必需的所有调整 (包括正常经常性应计和调整)。某些信息和脚注披露通常出现在年度财务报表中，该报表是根据美国公认的会计原则编制的(“美国 公认会计原则“)已根据该等规则和规则被省略。

流动性 和持续经营

所附的合并财务报表是在假设公司将继续经营的前提下编制的。 自Oncotelic成立以来，公司已发生约1820万美元的净亏损，因为Mateon在合并前的历史财务报表已在 财务报表和文件中被替换为Oncotelic在合并前的历史财务报表。截至2020年9月30日，本公司还有730万美元的负营运资金，其中约130万美元可归因于Mateon的假设负营运资本，以及根据PointR合并协议实现某些里程碑时向PointR股东发行Mateon普通股的或有负债260万美元。在截至2020年9月30日的9个月中，公司的运营现金流继续为负。这些条件令人对该公司是否有能力在本文件提交之日起一年内继续经营下去产生很大的怀疑。管理层预计在可预见的未来会出现更多亏损，并认识到需要筹集资金以维持生存。随附的合并财务报表不包括任何可能需要进行的调整 如果公司无法继续经营下去的话。

该公司的长期计划包括继续开发其现有的产品线，以通过技术转让或产品销售产生足够的收入以满足其预期费用，以及直接或通过其子公司开发人工智能技术 。 该公司的长期计划包括继续开发其现有的产品线，以通过技术转让或产品销售产生足够的收入以满足其预期开支，以及直接或通过其子公司开发人工智能技术。在公司能够从目前的渠道产生足够的收入之前， 公司计划通过出售股权和/或发行债券，结合或不结合权证或其他股权工具，为其运营提供资金。

在2019年4月至2019年12月期间，本公司签订了各种证券购买协议(每份协议分别为水疗、 以及集体而言，水疗S“)和应付票据(每个人，a注意事项，以及整体而言， 注意事项“)，包括一份SPA和两份应付给公司首席执行官的票据。该公司通过此类水疗中心和票据总共筹集了200万美元。有关水疗中心和备注的更多详细信息，请参见下面的备注5。

2019年7月，本公司与PointR签订可转换票据购买协议。该可转换票据在PointR合并完成后转换为Mateon的 股。

在截至2020年9月30日的三个月内，公司通过JH Darbie&Co.，Inc.(“)在2020年7月至9月期间筹集了265万美元的毛收入。”JH Darbie“)。该公司产生了40万美元与加薪相关的成本，其中30万美元作为直接配售费用支付给JH Darbie。JH Darbie与本公司签订了一份日期为2020年2月25日的配售代理协议 ，根据该协议，DH Darbie有权出售最少40个单位(如下文附注6中所述)，并有权尽最大努力出售最多100个单位。2020年7月、8月和 9月的53套住房的发行和销售是JH Darbie融资的前三批。JH Darbie还获得了5.3个单位作为费用的权利。有关融资的更多信息，请参见下面的注释6。

在截至2020年9月30日的9个月中，该公司从GMP和ATB获得的服务收入总计约为170万美元。不能保证该公司在不久的将来能够为服务和/或额外许可费创造收入 。

在截至2020年9月30日的9个月内，公司首席执行官向公司提供了7万美元的短期资金。

虽然不能保证本公司有能力实现其收入计划，或可能出现不可预见的费用，但管理层相信，潜在的股权和债务融资或其他潜在融资将为本公司提供必要的 资金，使其继续作为一家持续经营的企业。此外，管理层不能保证任何潜在的债务或股权融资 将以优惠条款或根本不存在。因此，管理层不相信公司有足够的现金支付自本报告发布之日起12个月的时间 。如果在可接受的条款下没有足够的资金可用，或者根本没有足够的资金，公司将需要削减 业务，或者完全停止业务。

附注 2-重要会计政策摘要

使用预估的

按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响 截至报告期内财务报表及收入和费用的报告日期的资产、负债、股权交易和或有负债的报告金额。实际结果可能与这些 估计值大不相同。

公司认为以下关键会计政策会影响其在编制财务报表时使用的更重要的判断和估计 。重大估计包括商誉和无形资产的减值估值、递延税项资产和估值津贴以及金融工具的公允价值。

现金

截至2020年9月30日和2019年12月31日，本公司将所有现金存放在美国的银行。本公司将投资于期限不超过三个月的高流动性工具视为现金等价物。截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司 没有任何现金等价物。限制性现金由存放在银行作为各种目的抵押品的 存款凭证组成。

投资股票证券

在合并之前，Oncotelic获得了Adhera治疗公司的E系列优先股(“阿德赫拉“)作为根据各种证券购买协议发行Oncotelic普通股的对价 。本公司根据会计准则编撰(“会计准则汇编”)记录其对股权证券的投资 最初按成本计价(“ASC321，投资 -股票证券(“ASC 321“)。公司随后在每个报告期将投资按市价计价，并根据会计准则更新(ASU)2016-01年度财务工具-(总体)， 在综合经营报表中记录未实现损益。在截至2019年12月31日的三个月内，本公司根据Adhera提交的文件对投资的公允价值进行了评估，Adhera在文件中描述了其当前的财务状况，包括申请破产的可能性，本公司认为对Adhera的长期投资已受损，因此决定注销全部投资。

债务 发行成本和债务贴现

发行成本是指(1)支付给第三方和(2)直接归因于发行债务或股权工具的特定增量成本。在确定该工具的初始账面净值时，可归因于该工具初始销售的发行成本应与相关的 收益相抵销。

债务 发行成本和债务折扣将在相关融资的有效期内按近似有效利息方法摊销。成本和贴现如与发行债务有关，则在随附的简明资产负债表中列示为相关债务的减少；如与发行股权工具有关，则列示为额外实收资本的减少。

公司采用相对公允价值在构成相同 交易一部分的独立工具之间分摊发行成本。

金融工具的公允价值

根据这些工具的短期到期日，现金、应付账款和应计费用的账面价值接近其公允价值。根据ASC 820“公允价值计量和披露”的定义，公允价值是在计量日期(退出价格)，在市场参与者之间有序交易时收到的出售资产的价格(退出价格)。本公司利用市场参与者在为资产或负债定价时将使用的市场数据或假设，包括对风险和估值技术投入中固有风险的假设。这些输入 可以很容易地观察到，可以被市场证实，或者通常是看不到的。ASC 820建立了公允价值层次结构，对用于衡量公允价值的输入进行优先排序 。对于相同的资产或负债，该层次结构对活跃市场中未调整的报价给予最高优先权(1级计量)，对不可观察到的投入给予最低优先权(3级计量)。 此公允价值计量框架适用于初始计量和后续计量。

ASC 820定义的公允价值层次的 三个级别如下：

除20,000美元的限制性现金外，截至2020年9月30日，公司没有任何1级或2级资产和负债。

与其2019年可转换票据债务/融资(见附注5)相关的 衍生品负债(见附注5)，由截至2020年9月30日的转换特征 衍生品组成，因此被归类为3级公允价值计量。下表汇总了截至2020年9月30日本公司被归类为3级的衍生负债的公允价值变化：

截至2020年9月30日和2019年12月31日，本公司根据Black-Scholes估值模型中使用的假设估计了嵌入可转换债券中的转换特征衍生品的公允价值。使用的关键估值假设 部分包括本公司普通股的价格、基于国库券收益率的无风险利率以及本公司普通股的预期波动率。该公司使用以下 假设来估计截至2020年9月30日的衍生品的公允价值：

当公司因当前市场条件或其他因素的变化而改变其用于按公允价值计量金融负债的估值投入时，可能需要根据使用的新投入 将这些负债转移到层次结构中的另一个级别。该公司在报告期末确认这些转移发生。在截至2020年9月30日的期间内，各层级之间没有金融资产或金融负债的转移。

其他 公允价值计量

截至本公司根据与JH Darbie的私募备忘录完成前三轮发售的 ， 估计授出日与认股权证相关的每股公允价值约为0.2美元，可购买本次发售中发行的至多2,915,000股普通股，或总计约40万美元，按相对公允价值计入额外实收资本 。本次发行中出售的所有认股权证的行使价为每股0.20美元的公司股票或每股1.00美元的Edge Point股票，可立即行使，有效期为自发行之日起三年。 权证的公允价值是使用Black Scholes估值模型估计的，使用以下输入值

每股净收益(亏损)

基本 每股普通股净收益(亏损)的计算方法是将净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数 。稀释每股净收益(亏损)包括普通股等价物(可转换为普通股、股票期权和认股权证的票据)的影响，而根据金库或IF转换法，此类计入计算 将是稀释的。以下数量的股票已被排除在稀释亏损之外，因为这种纳入将是反稀释的：

股票薪酬

公司适用ASC 718，补偿-股票补偿(“ASC 718“)，这要求 在运营报表中计量和确认向员工发放的所有基于股票的奖励的薪酬支出，包括员工股票期权 。

对于 向员工和董事会成员发行的股票期权(“板子“)对于他们的服务， 公司使用Black-Scholes期权定价模型估计每个期权的授予日期公允价值。使用Black-Scholes 期权定价模型需要管理层对期权的预期期限、普通股的预期波动率 与期权的预期寿命一致、无风险利率和普通股的预期股息收益率做出假设。对于受服务型归属条件约束的奖励，包括具有分级归属时间表的奖励， 公司在必需的服务期(通常是归属期限)内以直线方式确认等于授予日期股票期权公允价值的基于股票的补偿费用 。没收是在发生时记录的，而不是在授予和修订时进行估计和修订。

根据ASU 2018-07年度薪酬-股票薪酬(主题718)：非员工股票支付会计的改进，公司根据ASC 718向非员工发放的股票期权入账。本公司使用 估值方法和假设对符合上述员工股票期权估值流程的股票期权进行估值 。

对于与筹资活动相关的 权证，本公司使用Black-Scholes定价模型估计每份权证的授予日期公允价值。使用Black-Scholes期权定价模型需要管理层对权证的预期期限、普通股的预期波动率与权证的预期寿命、无风险利率和普通股的预期股息收益率做出假设。如果权证是在终止 或取消之前发行的权证时发行的，则本公司使用Black-Scholes定价模型估计新权证的授予日期公允价值，并评估新权证是否被视为股权工具或负债工具。如果认股权证 被视为股权工具，本公司将记录股票补偿费用和额外实收资本。 如果权证被视为负债工具，则公允价值被视为股息并计入 额外实收资本。

长寿资产减值

只要发生事件或环境变化表明长期资产的账面价值可能无法收回，公司就会审查长期资产(包括固定寿命的无形资产)的减值情况。 公司将审查长期资产(包括固定寿命的无形资产)的减值情况 表明此类资产的账面价值可能无法收回。这些资产的可回收性是通过将与资产相关的业务的预测未贴现现金流量与账面金额进行比较来确定的。如果该作业 被确定无法收回其资产的账面价值，则首先将这些资产减记，然后将该作业的其他长期资产减记至公允价值。公允价值是根据贴现现金流量或评估价值确定的， 取决于资产的性质。截至2020年9月30日止九个月及截至2019年12月31日止年度，并无确认长期资产减值亏损。

无形资产

公司按照美国会计准则第350条、无形资产商誉等按成本计入无形资产。公司 每年审核无形资产的减值，或者如果事件或环境变化表明无形资产更有可能减值 而不是不减值。这些事件可能包括商业环境的重大变化、法律因素、经营业绩下降、竞争、很大一部分业务的出售或处置或其他因素。如果复核表明减值，则将记录的价值与新价值的差额计入减值损失。 截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月，没有确认无形资产的减值损失。

商誉

商誉 表示收购企业的收购价格超过收购的可识别净资产的估计公允价值的部分 。商誉不摊销，但每年至少进行一次报告单位层面的减值测试，如果事件或情况变化表明资产可能减值，则会更频繁地进行测试 。商誉减值测试是在计算报告单位的公允价值之前进行的定性评估。如果根据定性因素， 认为报告单位的公允价值低于账面价值的可能性不大，则不需要对商誉进行进一步的减值测试 。否则，商誉减值将采用两步法进行测试。

第一步是将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较。如果报告单位的公允价值被确定大于其账面价值，则不存在减值。如果报告单位的账面金额 被确定大于公允价值，则必须完成第二步来计量减值金额(如果有的话)。 第二步是通过从第一步确定的报告单位的公允价值中减去报告单位所有有形和无形资产(不包括商誉)的公允价值来计算隐含商誉的公允价值。此步骤中商誉的隐含公允价值与商誉的账面价值进行比较。如果商誉的隐含公允价值低于商誉的账面价值，则计入相当于差额的减值损失。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月，没有确认商誉的减值损失。

可转换的 仪器

公司根据ASC 815“衍生工具和套期保值”对其可转换工具中嵌入的转换期权进行评估和核算。

ASC 815通常提供三个标准，如果满足这三个标准，则要求公司将转换选择权从其宿主工具 中分离出来，并将其作为独立的衍生金融工具进行会计处理。这三个标准包括以下情况：(A) 嵌入衍生工具的经济特征和风险与宿主合同的经济特征和风险没有明确而密切地联系在一起，(B)嵌入衍生工具和宿主合同的混合工具没有根据其他适用的公认会计原则按公允价值重新计量， 公允价值在发生时在收益中报告，以及(C)与嵌入衍生工具条款相同的单独工具将是当托管票据被视为常规票据时，专业准则也规定了这一规则的例外，专业准则将其定义为“常规可转换债务票据的含义”。

公司根据ASC 470-20《具有转换和其他期权的债务-债务》，对可转换工具进行会计核算(当公司确定嵌入的转换期权不应从其宿主工具中分离出来)。 因此，必要时，公司根据票据交易承诺日的标的普通股公允价值与有效转换的差额，就债务工具中嵌入的转换期权的内在价值对可转换票据进行折价。 公司将根据票据交易承诺日的标的普通股公允价值与有效转换之间的差额来记录可转换票据的内在价值折价。 公司将根据票据交易承诺日的标的普通股公允价值与有效转换日期之间的差额，对债务工具中嵌入的转换期权的内在价值进行折价。原始发行折扣(“OID“) 根据这些安排，在相关债务的期限内摊销至其最早赎回日。本公司还根据票据交易承诺日相关普通股的公允价值与票据中嵌入的实际转换价格之间的差额，在必要时记录优先股中嵌入的转换期权的内在价值的被视为股息 。

ASC 815-40《实体自有权益衍生工具和套期保值合同》规定，除其他事项外， 一般情况下，如果发生不在实体控制范围内的事件可能或将需要现金净额结算，则该 合同应归类为资产或负债。

收入 确认

公司根据以下规定确认收入ASU第2014-09号，与客户签订合同的收入(主题606)。

根据ASU 2014-9，本公司在其客户获得承诺的商品或服务控制权时确认收入，其金额 反映本公司预期从这些商品或服务中获得的对价。公司采用以下五步流程：(I)确定与客户签订的合同；(Ii)确定合同中的履约义务；(Iii)确定交易价格；(Iv)将交易价格分配给合同中的履约义务； 和(V)在公司履行履约义务时确认收入。

在 合同开始时，一旦合同被确定在ASU 2014-09的范围内，公司将通过评估每份合同中承诺的商品或服务是否不同来确定合同中的履行义务 。当履行履约义务(或AS)时，公司 随后确认分配给相应履约义务的交易价金额的收入。

公司预计通过向其他第三方客户提供用于开发某些 药品和/或与某些外部许可协议相关的服务而获得收入。对于为药物开发提供的服务，收入在履行履行义务时确认，或在延长的服务期内以直线方式在延长的服务期内确认。 如果是为药物开发提供的服务，则在履行履行义务时或在延长的服务期内以直线方式确认收入。在外部许可合同的情况下，本公司记录收入，或者(I)当本公司没有义务实现与所述预先定义的里程碑相关的任何履约义务时(br})在实现某些预定义的里程碑时，或者(Ii)在实现履约义务时(如果里程碑要求本公司 提供履约义务)。

公司偶尔会向客户收取承诺提供服务或履行义务的预付款，在这种情况下，预付款将被记录为负债，直到履行义务并确认收入为止。

研究：GMP与Mateon Treateutics Inc./Oncotelic Inc.(“Mateon Entities”)之间的服务协议。

2020年2月，Oncotelic和GMP签订了一项研究和服务协议(协议书“)纪念 他们合作开发和测试新冠肺炎反义疗法的努力。2020年3月，该公司报告了OT-101的阳性抗病毒活性结果。产品)在由GMP的独立实验室进行的体外抗病毒测试中，Mateon实体和GMP签署了本协议的补充协议(补遗“) 确认将产品纳入协议范围，等待针对新冠肺炎的阳性确认测试。 考虑到GMP为研究提供的资金支持，根据协议条款(经附录修订)，GMP有权在全球范围内获得产品在COVID领域的某些独家使用权，以及在COVID领域使用产品的经济利益，包括50/50的利润分享。GMP在截至2020年3月31日的三个月内向公司支付了30万美元的费用，在截至2020年6月30日的三个月内向公司支付了90万美元的费用 ，以支付根据协议和补充协议提供的服务的费用 。该公司还记录了大约4万美元 ，用于偿还实际发生的成本。在2020年9月30日的9个月内，公司收到了所提供服务的现金。

与Auotelic Bio达成协议

Oncotelic 已于2018年2月签订许可协议(ATB协议“)与ATB合作。ATB协议授权将OT-101与白细胞介素2(“白介素2”)结合使用。组合产品“)，并根据Oncotelic技术向ATB授予独家 许可证，根据ATB协议的条款和条件，在整个领域内(不包括美国和加拿大)开发、制造、已经制造、使用、销售、提供销售、进口和出口组合产品，以及仅在整个世界(不包括美国和加拿大)的地区内开发、制造、已经制造、使用、销售、提供、进出口组合产品。ATB协议要求ATB负责组合产品的开发。Oncotelic负责向ATB提供有关组合产品开发的技术诀窍和其他相关信息。ATB向Oncotelic支付了不可退还的里程碑付款 ，作为根据ATB协议授予ATB的权利和许可证的代价，ATB应在成功完成体内疗效研究后的 60天内向Oncotelic支付50万美元。这笔款项是在成功完成体内研究后于2020年6月支付的，因此，该公司在截至2020年6月30日的三个月内记录了收入。此外，ATB将向Oncotelic支付：(I)500,000美元，在Oncotelic完成技术诀窍和Oncotelic向ATB提供的技术援助和监管咨询(由食品和药物管理局(Food And Drug Administration)准备当前的良好监管规范审核或认证确定)后，共同目标是获得ATB在上述地区开发的联合产品的上市批准 ；(I)在技术诀窍完成后，Oncotelic向ATB提供技术援助和监管咨询，由食品和药物管理局(Food And Drug Administration)进行审核或认证，共同目标是获得ATB在上述地区开发的联合产品的上市批准；(Ii)合并产品在 日本、中国、巴西、墨西哥、俄罗斯或韩国获得上市批准后获得1,000,000美元；以及(Iii)合并产品在德国、法国、西班牙、意大利或英国获得上市批准后获得2,000,000美元。在截至2020年9月30日的9个月中，该公司录得500美元, 000 作为ATB协议下的收入，用于成功完成体内研究。

研发成本 和开发成本

根据ASC 730-10-25《研发费用》，研发费用计入费用 并在发生时计入。

最近的 会计声明

2017年1月，财务会计准则委员会(“FASB“)已发出ASU第2017-04号，无形资产 -商誉及其他(主题350)：简化商誉减值测试。新指引只要求一步量化减值测试，商誉减值损失将以报告期单位的账面金额超过其公允价值(不超过分配给该报告单位的商誉总额)计量。它取消了目前两步商誉减值测试的第二步 ，即通过将报告单位商誉的隐含公允价值与该商誉的账面价值进行比较来计量商誉减值损失。ASU 2017-04在2019年12月15日之后的年度 期间有效。允许提前采用在2017年1月1日之后的测试日期执行的中期或年度商誉减值测试 。采用ASU 2017-04对本公司的综合财务报表和相关披露没有实质性影响。

2015年8月，FASB发布了ASU 2015-14年度与客户的合同收入(主题606)：推迟生效日期，将所有实体的ASU 2014-09年度的生效日期推迟一年。ASU 2014-09于2018年1月1日生效。ASU 还要求对与客户签订的 合同产生的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性进行更多披露。此外，客户合同、重大判断和判断变更，以及从获得或履行合同的成本中确认的资产，都需要进行定性和定量披露。本公司在截至2020年9月30日的9个月内采用了2015-14年度的ASU，因为在此之前，本公司并未赚取任何收入。

2020年8月，财务会计准则委员会发布了“ASU 2020-06，可转换债务和其他期权(副标题470-20)和衍生品和 对冲-实体自有股权合约(副标题815-40)”，简化了可转换工具的会计处理。该指南删除了某些会计模型，这些模型将嵌入式转换功能与可转换工具的主机合同 分开。本标准允许采用改进的追溯过渡方法或完全追溯的过渡方法 。第2020-06号更新适用于2021年12月15日之后的财年，包括这些财年内的过渡期。允许提前采用，时间不得早于2020年12月15日之后开始的财政年度 。该公司目前正在评估这一更新对其财务报表的潜在影响

所有 其他新发布但尚未生效的会计声明已被视为不适用于或对 公司无关紧要。

附注 3-商誉和无形资产

Mateon 完成了与Oncotelic的合并，由此产生了4879,999美元的商誉。此外，Mateon在完成与PointR的合并后增加了16,182,456美元的商誉。一般而言，商誉于年度减值日期12月31日进行测试。 然而，由于两项合并均于2019年完成，且两项资产目前均正为各种癌症及新冠肺炎疗法进行开发，本公司并不认为商誉受到任何因素或迹象减值。

与Auotelic，Inc.签订作业 和假设协议

2018年4月，Oncotelic签订了一份转让和承担协议(The“转让协议)与附属公司Auotelic Inc.和附属公司Auotelic LLC合作，据此，Oncotelic获得了所有知识产权的权利(br})IP“)与专利产品有关的。作为转让协议的对价，Oncotelic发行了204,798股普通股，价值819,191美元。转让协议还规定，Oncotelic 应负责未来与知识产权相关的所有成本，包括开发和维护。

无形资产汇总

下表汇总了截至2020年9月30日和2019年12月31日的无形资产收购余额、使用年限和年度摊销情况：

截至2020年和2019年9月30日的三个月的可识别无形资产摊销 分别为12,841美元和12,841美元。 截至2020年和2019年9月30日的9个月的可识别无形资产摊销分别为38,524美元和38,524美元， 。

未来五年及以后的年度摊销费用如下：

进行中 研发(IPR&D)摘要

下表汇总了截至2019年12月31日的三个月内收购的知识产权研发资产截至2020年9月30日的余额。本公司将每年对任何减值进行评估，并在发现减值时记录减值。2019年没有类似的余额 ：

截至2020年和2019年9月30日的三个月，可识别无形资产的摊销 分别为68860美元和0美元。截至2020年和2019年9月30日的9个月，可识别无形资产的摊销分别为206,580美元和0美元。

未来五年及以后的年度摊销费用如下：

附注 4-应付帐款和应计费用

应付账款和应计费用包括以下金额：

注： 5-可转换债券。票据和其他债务

截至2020年9月30日，带有可转换债券和票据的SPA(扣除债务贴现)包括以下金额：

截至2019年12月31日，扣除债务贴现后的可转换债券和票据包括以下金额：

上述可转换债券的本金余额总额为1,000,000美元，最初包括总计800,140美元的初始债务折扣，原因是记录了原始发行折扣、相关融资成本、非分流转换期权内在价值的有益转换特征以及与可转换票据同时发行的限制性股票 。

在截至2020年和2019年9月30日的9个月里，与这些与可转换债券相关的债务折扣相关的摊销费用总额分别为611,681美元和88,479美元。此外，在截至2020年9月30日的9个月中，我们记录了额外的、加速摊销的债务折扣，这是在Peak One和TFK将债务部分转换为公司普通股 后，由于与主机混合工具相关的转换选择权的分歧而产生的额外和加速摊销债务折扣，金额为262,556美元。截至2020年9月30日，未摊销债务贴现总额约为321,290美元。

所有 向Peak One、TFK、我们的首席执行官和桥梁投资者发行的上述票据在截至2020年3月31日的三个月结束前180天到达 。因此，所有票据持有人都有能力在前180天后以公司最低交易价的65%的可变转换价格，或在某些情况下，以固定价格或公司交易股价的55%的较低者，将债务转换为股权。这导致了债务工具中的衍生品特征。

截至2019年12月31日，我们的衍生负债约为541,000美元。在截至2020年9月30日的9个月中，公司记录了大约87万美元的额外衍生负债 ，因为某些票据附带的转换选择权 可以转换为数量可变的普通股。在截至2020年9月30日的9个月中，在将某些票据转换为本公司普通股后，本公司还清偿了约574,000美元 衍生债务。

在确认嵌入式转换期权为衍生负债后，本公司将剩余的未摊销 有益转换功能全额摊销约232,000美元，在初始确认嵌入式转换期权分叉后的债务 折扣后，初步计入258,070美元。截至2020年9月30日，该公司的衍生负债约为776,000美元，公允价值变动约为60,500美元。

过桥融资

高峰 一次融资

于2019年4月17日，本公司签订证券购买协议(“采购协议与Peak One Opportunity Fund，L.P.(The买者”, “巅峰一号)，承诺购买总额为400,000美元的可转换票据，据此，买方以总购买价格为400,000美元，购买了本金为200,000美元的可转换本票形式的第一批 (A)第一批票据(本金为200,000美元)，买方据此承诺购买总额为400,000美元的可转换票据，据此买方以本金为200,000美元的可转换本票的形式购买了第1批(本金为200,000美元)。可转换票据“) 及(B)本公司普通股350,000股限制性股份(”股份“)(”采购 和销售交易“)。该公司将买卖交易的净收益用于营运资金和一般企业用途。

可转换票据的本金余额为20万美元，包括10%$OID 20,000美元和5,000美元的债券发行成本，获得的净收益为175,000美元，到期日为2022年4月23日。在发生某些违约事件时，买方有权根据具体违约事件收取18%至40%的罚金，并采取其他补救措施。根据可转换票据到期的金额 也可以转换为股票(“第一批转换股份)在任何时间，根据持有人的选择，(I)在前180天内，换股价格为每股0.10美元(固定价格“)，然后(2)在前180天后，以固定价格或公司最低交易价格的65%中较低者为准，或在某些情况下，以固定价格或公司交易股票价格的55%中较低者为准。 本公司已同意在任何时候从其授权普通股中预留和保留至少相当于第一批转换股份总数两倍的股份 。公司可根据特定事件按本金余额110%至140%的利率赎回 可转换票据，并以应计利息(如有)赎回价值。

发行可转换票据导致受益转换功能的折让总额为84,570美元，其中包括与受益转换功能相关的52,285 美元，以及以32,285美元的价格发行35万股限制性股票的折让。 截至2020年9月30日的9个月，这些OID和债务发行成本折扣总计84,376美元。 截至9月30日，本票据的未摊销折让总额为0美元。 截至2020年9月30日的9个月，这些OID和债务发行成本折扣总计84,376美元。 截至9月，本票据的未摊销折让总额为0美元。 截至2020年9月30日的9个月，这些OID和债务发行成本折扣总计84,376美元。

于2019年6月12日，本公司对采购协议(“修正案1“)与第二批贷款的提款有关，并根据该协议提供额外借款能力。修正案1 将借款金额提高到60万美元，增加了在第三批中额外借款20万美元的能力。

2019年6月12日，买方购买了第二批可转换票据(“第二批“)总计200,000美元，包括10%的原始ID 20,000美元和1,000美元的债务发行成本，根据2019年4月17日与Peak One签订的购买协议(到期日为2022年6月12日)，获得净收益179,000美元。第二批到期金额可按与上述第一批相同的条款进行兑换 。

第二批股票的发行导致受益转换功能的折扣总计180,000美元，其中包括与转换功能相关的132,091美元，以及以47,909美元发行350,000股限制性股票的折扣。截至2020年9月30日的9个月中，这些OID和债务发行成本折扣的摊销总额为36187美元。截至2020年9月30日，此票据的未摊销折扣总额为127,768美元。

2019年11月5日，本公司和匹克一号修订了第一批可换股票据，将 可换股票据按本公司普通股交易价格的65%转换为本公司普通股的日期延长至2020年1月8日。这项修订暂时搁置了Peak One，以转换第1批债务。如果Peak One选择以0.10美元转换可转换票据，则此限制不适用。公司赔偿Peak One公司普通股中的30万股将转换推迟到2020年1月18日。这类股票于2019年11月14日向Peak One发行。此类发行记录了60,000美元的非现金 补偿费用。

在截至2020年9月30日的9个月里，Peak One将其总债务中的20万美元转换为2,581,945股Mateon股票。

此外，在截至2020年9月30日的9个月里，Peak One将其总债务的10万美元转换为100万股Mateon股票。因此，截至2020年9月30日，Peak One的未偿债务总额为10万美元。

TFK 融资

于2019年4月23日，本公司签订了一份可转换票据(“TFK备注与TFK Investments，LLC(TFK“)。 TFK票据的本金余额为20万美元，包括10%的原始ID 20,000美元和5,000美元的债券发行成本，获得的净收益为175,000美元，到期日为2022年4月23日。在发生某些违约事件时，买方有权根据具体违约事件收取18%至40%的罚金，并采取其他补救措施。根据可转换票据到期的金额 也可以转换为股票(“TFK转换股份“)在任何时候，(I)在前180天内，转换价格为每股0.10美元(”固定价格“)， ，然后(2)在前180天之后，以固定价格或公司最低交易价格的65%中的较低者，或在某些情况下，以固定价格或公司交易价格的55%中较低的价格，以固定价格或公司交易价格的55%中的较低者为转换价格。本公司已同意 在任何时候从其授权普通股中预留和保留至少相当于TFK转换股份总数的两倍的股份。公司可根据特定事件按本金余额110%至140%的利率赎回可转换票据，并赎回价值及其应计利息(如果有)。

TFK票据的发行导致受益转换功能的折扣总计84,570美元，其中包括与受益转换功能相关的52,285美元，以及以32,285美元的价格发行350,000股限制性股票的折扣。截至2020年9月30日的9个月中，这些OID和债务发行成本折扣的摊销总额为80,788美元。截至2020年9月30日，此票据的未摊销折扣总额为3,589美元。

2019年11月5日，本公司和TFK修订了TFK可转换票据，将可转换票据 按本公司普通股交易价格的65%转换为本公司普通股的日期延长至2020年1月8日。如果TFK希望以每股0.10美元的价格转换可转换票据，这一限制 不适用。由于将转换推迟到2020年1月8日，公司赔偿了30万TFK克朗的公司普通股。此类股票于2019年11月14日向TFK发行。这种发行记录了6万美元的非现金补偿费用。

在截至2020年9月30日的9个月里，TFK 将其总债务中的133,430美元转换为1，95万股Mateon股票。因此，截至2020年9月30日，TFK的未偿债务总额为66,570美元。

与Offer and Bridge Investors的笔记

于2019年4月17日，本公司签订证券购买协议(“网桥SPA“)与我们的首席执行官和 Bridge Investor合作，承诺购买总计40万美元的可转换票据。

2019年4月23日，本公司与我们的首席执行官Vuong Trieu博士签订了一份可兑换票据。Trieu 备注“)。Trieu票据的本金余额为164,444美元，其中10%的原始ID为16,444美元，净收益为148,000美元，到期日为2022年4月23日。在发生某些违约事件时，买方有权根据具体违约事件收取18%至40%的罚款，以及其他 补救措施。根据 可转换票据到期的金额也可以转换为股票(“Trieu转换股份在任何时间，根据持有人的选择权，以每股0.10美元的换股价格出售公司的普通股(换股价格为0.10美元/股)，并在任何时间以每股0.10美元的换股价格购买本公司的普通股。固定价格“)， 以固定价格或本公司180年后最低交易价的65%中的较低者为准在某些情况下，以固定价格或公司股票交易价格的55%的较低 日或较低的 为准。本公司已同意在任何时候从其授权普通股中预留和保留至少相当于全部 转换股份数量的两倍的股份。公司可根据特定事件按本金余额110%至140%的利率赎回可转换票据，并赎回价值和应计利息(如果有)。

发行Trieu票据导致受益转换功能与转换功能相关的折扣总计131,555美元。 在截至2020年9月30日的9个月中，10%旧版折扣和受益转换功能的摊销总额为4,095美元。截至2020年9月30日，该票据的未摊销折扣总额为8568美元。

2019年4月23日，根据Bridge SPA，公司进入可转换票据第一批(“第一批“) 与Bridge Investor合作。第一批的本金余额为35,556美元，旧ID为3,556美元，净收益为32,000美元，到期日为2022年4月23日。在发生某些违约事件时，买方除其他补救措施外，有权根据具体违约事件收取18%至40%的罚款。根据第#批次到期的金额也可以 转换为股票(“桥接SPA转换共享)在任何 时间，以(I)首180天内的换股价格每股0.10美元(固定价格“)，然后 (2)在前180天后以固定价格或本公司最低交易价格的65%中较低者为准，或在某些情况下，以固定价格较低的 或本公司交易股票价格的55%的较低者为准。公司可根据特定事件按本金余额110%至140%的利率赎回可转换票据，并赎回价值和应计利息 (如果有的话)。

票据的发行导致受益转换功能提供总计28,445美元的折扣。在截至2019年9月30日的9个月中，旧ID和折扣的摊销总额为888美元。截至2020年9月30日，该票据的未摊销折扣总额为1,849美元 。

2019年8月6日，根据Bridge SPA，公司进入可转换票据第二批(“第二批“) 与Bridge Investor合作。第二批债券的本金余额为20万美元，旧ID为20,000美元，债券发行成本为5,000美元， 净收益为175,000美元，到期日为2022年8月6日。发生某些违约事件时，除其他补救措施外，买方有权根据具体违约事件收取18%至40%的罚款。 根据第一批到期的金额，也可以根据持有人的选择，在任何时候以等于固定价格的转换价格，或180后公司最低交易价的65% ，转换为公司普通股的过渡性转换股票。 根据持有人的选择，转换价格等于固定价格或公司180年后最低交易价的65% ，转换价格为固定价格的较低值或公司180后最低交易价的65% 。在某些情况下，以固定价格或公司股票交易价格的55%的较低者为准。公司可根据特定事件按110%至140%的利率赎回可转换票据，并根据特定事件赎回本金余额，并赎回价值及其应计利息(如果有)。

票据的发行导致受益转换功能的折扣总计175,000美元。在截至2020年9月30日的9个月中，旧ID和折扣的摊销总额为157,779美元。截至2020年9月30日，该票据的未摊销折扣总额为15,396美元 。

所有 向Peak One、TFK、我们的首席执行官和桥梁投资者发出的上述票据在截至2020年9月30日的9个月结束前180天到达。因此，所有票据持有人都有能力在前180天后以公司最低交易价的65%的可变转换价格，或在某些情况下，以固定价格或公司交易股价的55%的较低者，将债务转换为股权。这导致了债务工具中的衍生品特征。

截至2019年12月31日，我们的衍生负债约为541,000美元。在与某些混合可转换票据工具相关的 转换特征出现初始分歧之后，该公司记录了此类 衍生工具的初始公允价值为870,268美元。在将某些票据转换为公司普通股后，公司将此类衍生债务转回了约573,800美元。这导致公允价值变动60504美元。截至2020年9月30日，衍生负债的公允价值约为776,000美元。于截至2020年9月30日的九个月内，本公司以232,054美元悉数摊销剩余的未摊销利益转换功能，因为若干混合工具的转换功能 已分开并作为衍生负债入账。由于初始衍生负债的公允价值超过相关票据的账面净值，本公司记录了258,070美元的初始债务折让 ，这是由于代表相关票据账面净值的转换特征的分叉造成的。 由于初始衍生负债的公允价值超过了相关票据的账面净值，因此本公司记录了258,070美元的初始债务折扣。

带PointR Data，Inc.的可转换 票据

于2019年7月，本公司与PointR订立票据购买协议(以下简称“PointR票据购买协议”)。 根据PointR票据购买协议，Mateon向PointR发行本金为200,000美元的可转换本票(以下简称“PointR票据购买协议”)。PointR可转换票据“)。PointR可转换票据的利息为年息8%。利息支付按月在每个历月的第15天(或随后的下一个营业日)到期，并根据PointR的选择权，以现金或Mateon普通股的股票(估值为当时普通股交易或报价的主要市场普通股的收盘价)支付 。PointR可转换票据 是PointR(A)在2020年1月1日之后的任何时间或(B)违约事件发生时(如PointR可转换票据和PointR票据购买协议所定义)到期并按需支付的票据。PointR可转换票据项下的所有未偿还金额将自动转换为公司在下一次股权融资中发行的证券，以筹集1000万美元或更多的总收益 (a“合格融资“)按投资者在合格融资中支付的每股价格 。由于转换功能取决于未来的事件，因此转换功能将根据ASC 470-20 和ASC 815在合格融资发生时和是否发生时进行评估。

2019年11月，PointR可转换票据(应计利息为4,603美元)转换为公司的A系列优先股，并作为在PointR合并完成时向PointR股东发行的Mateon A系列优先股84,475股的总代价的一部分。由于转换发生在合格融资之前， 公司不必评估ASC 470-20和ASC 815下的转换功能。

2019年秋季债务融资

2019年12月，Mateon结束了2019年秋季债务融资，额外筹集了50万美元，使2019年秋季债务融资项下所有债务融资的毛收入达到100万美元。本公司签订了该等票据购买协议( “2019年秋季票据购买协议“)与某些认可投资者和本公司的高级职员就出售可转换本票(”2019年秋季笔记“)。Mateon于2019年11月根据2019年秋季票据购买协议完成了初步成交。Mateon向Mateon首席执行官Vuong Trieu博士和Stephen Boesch分别发行了本金为25万美元的2019年秋季票据，以换取50万美元的毛收入。 为了第二次也是最后一次完成2019年秋季债务融资，Mateon向其他投资者发行了2019年秋季票据，包括通过他的家族信托基金向Sanjay Jha博士发行25万美元，Sanjay Jha博士是摩托罗拉的前首席执行官和首席运营官/总裁公司还抵消了欠公司首席执行官Vuong Trieu博士、公司首席技术官Chulho Park和公司首席财务官Amit Shah的部分款项，并将这些到期款项转换为2019年秋季票据。 欠Vuong Trieu博士的35,000美元、欠Chulho Park的27,000美元和欠Amit Shah的20,000美元被转换为债务。 该公司还向两个非关联的认可投资者发行了168,000美元的2019年秋季票据。

所有2019年秋季发行的债券都提供年利率5%的利息，并且是无抵押的。2019年秋季票据的所有未偿还金额经2019年秋季未偿还票据本金的大部分持有人批准后即到期并支付 票据(“多数股东)在(A)2020年11月23日或之后，或(B)发生违约事件 (到期日“)。本公司可随时预付2019年秋季票据。2019年秋季票据项下的违约事件包括未能在到期日起三十(30)天内支付2019年秋季票据项下的款项， 未能遵守2019年秋季票据购买协议或2019年秋季票据未在通知违约、破产或公司控制权变更(定义见2019年秋季票据购买协议)后三十(30)天内得到补救。

多数持有人有权在到期日后不超过五(5)天的任何时间选择转换全部(且不少于全部)2019年秋季票据的未偿还应计和未付利息和本金。根据多数股东的选择，2019年秋季票据 可以(A)转换为公司普通股，转换价格为每股0.18美元，或(B)转换为EdgePoint的普通股，转换价格为EdgePoint的5.00美元(基于500万美元的货币前估值)和1,000,000股已发行股票。

2019年秋季票据的发行导致与 转换功能相关的受益转换功能的折扣总计222222美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月，折扣摊销总额分别为111,112美元和0美元；截至2020年9月30日和2019年9月30日的3个月，折扣摊销总额分别为55,556美元和0美元。截至2020年9月30日，这些票据的未摊销折扣总额为88,888美元。

此外，本公司在截至2020年9月30日的三个月和九个月记录了这些2019年秋季票据的利息支出分别为12,500美元和37,500美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日，2019年秋季票据的未偿还总额(包括应计利息和折扣净额)分别为1,008,037美元和1,003,870美元。

工资支票 保护计划

2020年4月，本公司签订了支付宝保护计划本票(The Paycheck Protection Program期票)。PPP备注“)关于 一笔250,000美元的贷款(”购买力平价贷款“)来自硅谷银行(The”贷款人“)。 PPP贷款是根据Paycheck Protection Program(Paycheck Protection Program)获得的。”购买力平价《冠状病毒援助、救济》和《经济安全法》(TheCARE法案“)由美国小企业管理局(”SBA“)。 PPP日志

购买力平价贷款将于2022年4月21日到期，年利率为1.00%。PPP贷款从2020年11月21日起按月支付17笔等额的 付款。购买力平价贷款可以在到期日之前的任何时间预付，不会受到提前还款的处罚。

小企业管理局和贷款人可在不迟于2020年12月31日提出申请，根据小企业管理局的要求提交支出文件，免除全部或部分PPP贷款。

其他 短期贷款

在截至2020年9月30日的9个月中，公司首席执行官向公司提供了7万美元的额外资金。

注： 6-私募和JH Darbie融资

在截至2020年9月30日的三个月内，本公司根据JH Darbie融资与某些认可投资者签订认购协议 ，据此，本公司共发行和出售53个单位，总收益约为265万美元或231万美元，扣除根据Darbie配售协议向JH Darbie支付的费用， 每个单位包括：

截至2020年9月30日，根据JH Darbie融资收到的资金(扣除债务贴现)包括以下金额：

该公司产生了约40万美元的发行成本，包括约39,000美元的法律成本，这是与发行捆绑在此次发行中的各种工具直接相关的增量成本。

在出售单位的同时，JH Darbie以象征性代价获授予认股权证，可于五年内行使， 购买的单位数目相当于JH Darbie融资中售出的单位数目的10%。公司根据Darbie配售协议向JH Darbie授予 5.3个单位。

可转换票据的 条款摘要如下：

公司采用 相对公允价值法在单一交易中发行的独立金融工具之间分配收益，这影响了每种金融工具初始账面价值的确定。本公司 采用相对公允价值法，因作为单一交易的一部分而发行的独立金融工具均未按公允价值计量 。根据相对公允价值法，本公司对每个独立金融工具的公允价值进行单独估计，然后按公允价值金额按比例分配所得款项。该公司在EdgePoint记录了约100万美元的非控股权益。非控股权益是指非本公司所有的合并实体中的净资产 部分，并在未经审计的精简 综合资产负债表中作为权益组成部分报告。

公司根据票据交易承诺日的标的普通股公允价值与票据的实际转换价格之间的差额，记录了约60万美元的初始债务折扣，这是嵌入在可转换债务工具中的转换期权 的内在价值。

截至2020年9月30日的三个月和九个月，公司确认了与债务贴现和债务发行成本相关的摊销费用分别为162,267美元，截至2019年9月30日的三个月和九个月的摊销费用分别为0美元， 在简明运营报表中计入利息支出。

注： 7关联方交易

MASTER 与Auotelic Inc.签订的服务协议。

2015年10月，Oncotelic签订了主服务协议(MSA“)与Auotelic Inc.合作，后者是Trieu博士拥有部分股权的关联 方。特里厄博士是AUTOTELIC Inc.的控制人，他是关联方。AUTOTELIC Inc.目前持有Mateon不到10%的股份。MSA表示，Auotelic Inc.将向本公司提供业务功能和服务，并允许Auotelic Inc.向本公司收取代表其支付的这些费用。MSA包括根据所发生的时间和其他服务(如咨询费、临床研究、会议和代表公司发生的其他运营费用)分配的人员成本 。如果任何一方要求 终止此类服务，则MSA需要90天的书面终止通知。

截至2020年9月30日的三个月和九个月，与MSA相关的费用 分别为6011美元和291,887美元，而2019年同期分别为309,194美元和1,004,315美元

2019年1月，Oncotelic以每股4.00美元的公允价值向Autopelic， Inc.发行了总计80,772股普通股，以代替现金结算未付应付账款。

应付票据和短期借款关联方

2019年4月，Mateon向Trieu博士发行了一张总额为164,444美元的可转换票据，其中包括16,444美元的原始ID，获得了148,000美元的净收益 ，这笔款项被公司用于营运资金和一般企业用途(见附注5)。本公司向Trieu博士发出了一份本金为250,000美元的2019年秋季票据，该票据还抵销了Trieu博士欠他的35,000美元的部分款项，并被转换为债务。在截至2020年9月30日的9个月中，Trieu博士为公司提供了额外的 7万美元的短期资金。在截至2020年9月30日的三个月内，Trieu博士以总计150,000美元的价格购买了 私募下的3套住房。

Artius 咨询协议

2020年3月9日，本公司与阿蒂斯生物咨询有限责任公司(“Artius BioConsulting，LLC)”阿蒂乌斯“)，本公司董事会兼 委员会成员Steven King先生为执行成员，于2018年12月1日对该特定咨询协议进行了修订 (阿蒂乌斯协定)，根据该协议，阿蒂斯同意担任本公司的顾问，为本公司提供与本公司业务相关的服务，自2019年12月1日起生效(阿蒂乌斯协议生效日期关于阿蒂斯协议，金先生还同意就交易和运营合同、预算投入以及与EdgePoint人工智能和区块链驱动视觉系统的开发(金先生担任首席执行官)相关的其他事项向公司提供战略咨询服务。

根据阿蒂乌斯协议的条款，公司同意授予阿蒂乌斯148,837股Mateon普通股限制性股票，以及EdgePoint AI 30%的融资前所有权股份，但须经Mateon董事会批准 ，并根据本公司2017年股权激励计划授予Artus公司148,837股限制性普通股。 根据Artius协议的条款，公司同意向Artius授予Mateon董事会批准的148,837股Mateon普通股限制性股票，以及EdgePoint AI 30%的融资前所有权股份。阿蒂斯协议设想，金先生一般将按每小时237美元的费率提供服务，每月不超过44小时，按月支付，并向金先生报销其或阿蒂斯先生因向本公司提供服务而产生的合理 和必要费用。

本公司或ARTUS可在ARTUS协议生效日期后的任何时间因任何原因终止ARTUS协议。 在ARTUS协议生效日期之后，公司或ARTUS可以随时终止ARTUS协议。ARTUS协议将自ARTUS协议生效之日起自动续签一年，除非双方同意届时终止ARTUS协议。

在截至2020年9月30日的9个月中，公司记录了106,712美元与本协议相关的费用。2019年没有记录类似的费用 。

迈达 咨询协议

自2020年5月5日起，本公司与我们的董事会和委员会成员之一Anthony Maida博士签订了一项独立咨询协议，自2020年4月1日起生效(迈达协议“)，根据该协议，Maida博士将协助公司 在公司现有的 和未来的临床试验的设计、实施和监督方面不时提供医疗专业知识和建议。

根据麦达协议的条款，本公司将于2021年5月5日授予麦达博士400,000股限制性股票或相当于80,000美元的Mateon普通股的股票期权，每股股票价值0.20美元。公司还将向Maida博士支付每月15,000美元，每周至少20个小时，此外，还将报销Maida博士因其服务于公司而产生的合理和必要的费用 。

公司或麦达博士可在30天前书面通知，以任何理由终止麦达协议。

Maida博士被任命为Mateon的首席临床主任，自2020年7月7日起生效。截至本季度报告发布之日，麦田博士将继续根据咨询协议提供服务。

在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间，该公司根据咨询协议记录了45,000美元和90,000美元的费用。 公司根据咨询协议记录了45,000美元和90,000美元的费用。2019年同期没有记录类似的费用。

向Auotelic Inc.报销费用

在截至2020年9月30日的9个月内，公司按成本向Auotelic Inc.报销了261,246美元的医疗保险和401K 服务费用。2019年同期没有类似的报销记录。

附注 8-股东权益

以下交易影响了公司的股东权益：

合并前一段时间内的股权交易

普通股发行

2019年1月，Oncotelic向一名员工发行了11,250股普通股，每股公允价值4.00美元，以代替现金 作为补偿。

2019年1月，Oncotelic向Autopelic，Inc.发行了总计80,772股普通股，每股公允价值4.00美元，以代替现金结算未偿还的应付账款和收到的服务。

2019年1月，Oncotelic向两个独立的 投资者发行了总计20,750股普通股，每股公允价值4.00美元，现金为83,000美元。

2019年3月，Oncotelic向各员工发行了80,594股普通股，每股公允价值4.00美元，以代替 现金的应计薪酬。

2019年4月，Oncotelic向两名投资者发行了总计15万股普通股，这是 权证转换为120美元现金的结果。

合并后期间的股权交易

优先股发行

2019年4月，根据合并，Mateon发行了193,713股A系列优先股，以换取77,154股Oncotelic普通股。

2019年11月，Mateon向PointR发行了84,475股A系列优先股，以换取PointR合并完成后的11,135,935股PointR普通股。

在截至2020年9月30日的三个月和九个月内发行普通股

2020年2月，Mateon向Peak One发行了500,000股普通股，与其 一张应付可转换票据的部分转换相关。(见注5)。

2020年2月，Mateon向Peak One发行了1,200,000股普通股，与其一张应付可转换票据的部分转换有关。(见注5)

2020年3月，Mateon向TFK发行了75万股普通股，与TFK票据的部分转换相关。(参见 注5)。

2020年3月，Mateon向Peak One发行了500,000股普通股，与其 一张应付可转换票据的部分转换相关。(见注5)

2020年3月，Mateon向TFK发行了1,012,145股普通股，与TFK票据的部分转换有关。 (见附注5)。

2020年6月，Mateon向Peak One发行了569,800股普通股，与其 一张应付可转换票据的全额转换相关。(见注5)

2020年7月，Mateon向Peak One发行了1,000,000股普通股，与部分转换其应付可转换票据 2部分相关。(见注5)

2019年普通股发行

2019年4月，根据合并，Mateon发行了41,000,033股普通股，以换取10,318,746股Oncotelic 普通股。(见注3)

2019年4月，Mateon向两个票据持有人发行了70万股普通股限制性股票，公允价值为每股0.11美元，与应付可转换票据相关。 (见注5)

2019年6月，Mateon发行了350,000股普通股限制性股票，公允价值为每股0.18美元，与 应付可转换票据相关。(见注5)

2019年6月，Mateon向Peak One发行了300,000股普通股限制性股票，公允价值为0.20美元，以将Peak One#1票据转换为Mateon普通股的日期 延长至2020年1月18日，转换价格为Mateon普通股交易价的65%。如果Peak One希望将Peak One第一批1号票据转换为0.10美元，则这一限制不适用。 本公司记录的成本为60,000美元，以代替此类发行。

2019年11月，Mateon向TFK发行了30万股普通股限制性股票，公允价值为0.20美元，将TFK票据以Mateon普通股交易价格的65%转换为Mateon普通股的日期 延长至2020年1月8日。如果TFK希望以每股0.10美元的价格转换TFK票据，这一限制不适用。该公司记录了6万美元的成本，以代替此类发行。

注 9-基于股票的薪酬

选项

合并后，Mateon的普通股和相应的未偿还期权得以保留。以下信息详细介绍了Mateon在合并前后的 相关期权活动。

截至2020年9月30日，根据三项股票期权计划，购买Mateon普通股的期权尚未完成- 2017年股权激励计划(The“2017年计划《2015年股权激励计划》(以下简称《计划》)2015年计划“) 和2005年股票计划(”2005年计划“)。根据2017年计划，根据以非限制性股票期权、限制性和非限制性股票奖励、 和其他基于股票的奖励形式授予的奖励，Mateon的普通股最多可发行200万股。根据2015年和2005年的计划，根据以激励性股票期权、非限制性股票期权、限制性和非限制性股票奖励以及其他基于股票的奖励形式授予的奖励，Mateon的普通股最多可发行7250,000股 。员工、顾问和董事有资格获得2017年 和2015年计划颁发的奖励。自2015年计划通过以来，可能不会再根据2005计划授予其他奖励，尽管根据其条款，以前授予的期权仍未完成。

合格和不合格股票期权的基于薪酬 的股票期权活动汇总如下：

下表汇总了有关在2020年9月30日购买Mateon已发行并可行使的普通股的期权信息 ：

分配给期权的 补偿费用在授予时确认。

员工股票期权计划股票期权一般可在授予日起十年内行使，并在授予日至三年的不同期限内授予 。

总内在价值总计为0美元，基于Mateon截至2020年9月30日的收盘价0.18美元。 如果所有期权持有人都在该日行使期权，期权持有人将收到这一价格。

截至2020年9月30日，由于所有已授予的股票期权在合并前已全部支出，因此不存在未来的补偿成本 ，此后未授予任何新的期权。

于2019年4月及合并完成期间，由于约328,000份Oncotelic期权的归属时间表加快，本公司记录了约341,000美元的补偿成本。 这是因为加快了约328,000份Oncotelic期权的归属时间表。根据合并，这些 期权被转换为公司的普通股和A系列优先股。

2019年8月，公司与每位高管 签订了雇佣协议和奖励薪酬安排，包括首席执行官Vuong Trieu博士、首席医务官Fatih Uckun博士、首席技术官Chulho Park博士和首席财务官Amit Shah先生。协议和奖励薪酬的详情 在“雇佣协议”下的附注11-承诺和或有事项中有详细说明。截至本文件提交之日，授予公司高管的 激励性股票期权或限制性股票奖励尚未授予 。

权证

合并后，Mateon的普通股和相应的已发行认股权证幸存了下来。以下信息代表Mateon在合并前和合并后的 相关权证活动。

2020年2月，Mateon提出取消2018年债务融资中权证持有人之前的所有权证，并提出 向该等权证持有人重新发行新的权证。在所有权证持有人中，13,750,000权证持有人选择参与再发行 。此外，本公司向若干认可投资者发行2,915,000份与JH Darbie融资有关的新认股权证(见附注6)。截至2020年9月30日和2019年12月31日，用于购买Mateon普通股股票的权证(包括那些归因于债务发行的权证)的发行摘要如下：

下表汇总了有关2020年9月30日未到期和可行使的权证的信息：

计入权证发行的 费用确认为既得/赚取。这些认股权证的行使期为 三至五年，自授权日起计算。截至2019年12月31日止年度内并无发行认股权证。在截至2020年3月31日的三个月里，发行了13,750,000份权证 ，Mateon使用Black Scholes估值模型，使用以下输入值，记录了2,100,000美元的基于股票的补偿，作为权证的公允价值 。

截至本公司7月至9月私募发行结束时，与认股权证相关的预计授出日公允价值约为每股0.20美元，以购买本次发行中发行的至多2,915,000股普通股，或总计约40万美元，按相对公允价值计入额外实收资本。本次发售的所有认股权证 的行使价为每股0.20美元的公司股票或每股1.00美元的Edge Point，可立即行使，自发行之日起三年内到期。权证的公允价值是使用Black Scholes估值模型(使用以下输入值)进行 估算的：

公司根据票据交易承诺日的标的普通股公允价值与票据的实际转换价格之间的差额，记录了约60万美元的初始债务折扣，这是嵌入在可转换债务工具中的转换期权 的内在价值。本公司在截至2020年9月30日的三个月和九个月确认了与债务贴现和债务发行成本相关的摊销费用 分别为162,267美元 ，这些费用包括在简明经营报表中的利息支出中。2019年同期未记录类似费用 。

注 10-所得税

截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司的递延税金总资产分别约为66,100,000美元和65,000,000美元，主要与净营业亏损结转有关。 公司于2020年9月30日和2019年12月31日分别拥有约66,100,000美元和65,000,000美元的递延税项资产总额。截至二零二零年九月三十日止九个月的增长与本公司的营运有关。

由于公司管理层认为实现此类税收优惠的可能性较小，因此公司在全额递延税金净资产中记录了一项估值津贴。

公司已将我们的联邦和加利福尼亚州纳税申报单确定为主要的税收管辖区。目前，本公司所得税申报单在这些司法管辖区接受审查的时间为2015至2018年，直至此期间 本公司提交2019年纳税申报单。本公司相信其所得税申报头寸和扣除额将通过 审计维持，本公司预计不会有任何会导致其财务状况发生实质性变化的调整。因此， 未记录不确定所得税头寸的负债。

截至2020年9月30日，本公司可用于联邦所得税申报的营业净亏损结转金额约为251,700,000美元，其中包括截至2020年9月30日的9个月录得的净营业亏损3,700,000美元。截至2019年12月31日，本公司可用于联邦所得税申报的营业净亏损结转金额约为2.48亿美元，可用于抵销未来的应税收入。如果 没有其他用途，这些结转的一部分将在2038年前到期。本公司尚未进行正式分析，但本公司认为其使用此类净营业亏损和税收抵免结转的能力受到年度限制，原因是《国税法》第382和383节的控制条款发生变化，这对本公司变现这些递延税项资产的能力产生了重大影响。

截至本申请之日，公司尚未提交2019年联邦和州企业所得税申报单。公司希望 尽快提交这些文件。

附注 11-承付款和或有事项

租约

目前，公司正在按月租赁位于加州91301阿古拉山107套房阿古拉路29397号的办公室，直到确定新办公室为止。

法律索赔

本公司可能会不时卷入正常业务过程中出现的法律诉讼。本公司目前并非任何法律诉讼的一方，而本公司目前相信，若裁定该诉讼对本公司不利，将会单独或合并对本公司的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响 。

雇佣协议

2019年8月，Mateon与当时的每位高管签订了雇佣协议和奖励薪酬安排，包括首席执行官Vuong Trieu博士、首席医务官Fatih Uckun博士、首席技术官Chulho Park博士和首席财务官Amit Shah先生。2019年11月，在审查上述与乌肯博士的雇佣协议后，发现为乌肯博士提交的协议是错误的文件，公司 提交了正确的文件。

雇佣协议规定了任期内每一年的年度基本工资，但须经马丁董事会或董事会薪酬委员会(The Compensation Committee Of The Board)审查和调整。赔偿委员会“)时不时地。每份雇佣协议规定，高管有资格获得以其基本工资的百分比表示的年度可自由支配现金奖金，条件是他们实现了董事会或薪酬委员会确定的业绩目标和目标。

根据Mateon的股票期权计划条款，雇佣协议为每位高管提供股权奖励。每份雇佣协议都规定，高管将获得马丁公司普通股的限制性股票赠与。Mateon将补偿Trieu、Park和Shah先生在授予限售股时实际产生的税款。限制性股票将在受雇一周年时全额授予 。截至2019年12月31日，限售股尚未发行。雇佣 协议还规定授予激励性股票期权，以根据股票计划购买Mateon的普通股。此类期权应在受雇一年后授予并可行使。截至2019年12月31日，这些期权还有 个尚未授予。此后，每份雇佣协议设想高管将有资格获得董事会或薪酬委员会批准的可比的 年度限制性股票或股票期权授予，并应包含 根据2017年股票计划一般向主要高管授予此类授予的惯常条款和规定。

针对高管的初始限制性股票授予和股票期权授予如下：

截至本申请日期 ，授予马丁高级职员的激励性股票期权或限制性股票奖励尚未发行。

PointR 合并考虑事项

总收购价17,831,427美元代表在PointR合并中从Mateon转移的对价，是根据在PointR合并之日普通股股数加上已发行但可转换为已发行普通股的优先股的数量计算的 ，其中包括在实现某些里程碑时可向PointR股东发行的股票的或有对价2,625,000美元 。

注 12-后续事件

更改名称

2020年11月5日，该公司向特拉华州州务卿提交了公司注册证书修正案，将其名称从“Mateon Treeutics，Inc.”更改为“Mateon Treateutics，Inc.”。致“Oncotelic Treeutics，Inc.”已向金融业监管局(FINRA)提交公司行动通知，请求批准更改其名称和股票代码。 公司仍在等待FINRA对其公司行动通知的批准，在收到接受后，公司的股票代码将更改以反映公司的名称更改。

GMP 备注

2020年6月，Mateon从GMP获得200万美元的债务融资，并以一年期可转换票据(“GMP票据”) 为证，进行一项临床试验，评估OT-101与新冠肺炎的对比，年利率为2%，并由Mateon首席执行官Vuong Trieu博士亲自担保 。GMP票据自GMP票据之日起一年到期时，可按Mateon在转换日期的普通股价格转换为Mateon的普通股 ，不打折。 GMP票据自GMP票据之日起一年到期时，可按Mateon的普通股价格转换为Mateon的普通股 。GMP不能在GMP票据到期前进行转换 年末。这些资金将仅用于资助临床试验。

当GMP首次开始向我们的第三方临床研究机构支付与临床 试验相关的服务时，公司在GMP备注项下的责任开始累积，最高可达200万美元。2020年10月，GMP向临床试验组织支付了约 万美元，根据GMP说明的条款，这笔款项作为对公司的负债应计。

同意 征求意见

本公司于2020年6月25日开始征求股东同意(征求同意)，根据 征求同意声明(征求同意书声明)，致持有人(股东“) 其普通股和优先股批准以下行动：

(1) 将公司名称更改为“Oncotelic，Inc.”以及更改公司的股票代码(“名称 更改”);

(2) 修订公司修订后的2015年股权激励计划(以下简称《计划》)2015年计划“)将可供发行的普通股数量从725万股增加到2725万股，并将任何财政年度内可以发行的股票奖励的最高数量从50万股增加到100万股(”图则修订”);

(3) 将普通股法定股数从150,000,000股增加到750,000,000股(“增资“)； 和

(4) 修改和重申公司的公司注册证书(“修改和更新的证书“) 实施更名、增资和论坛遴选规定。

股东批准了更名、计划修订、增资和修订后的证书。特拉华州于2020年11月5日批准了更名。

与Windlas签订谅解备忘录和商业化协议

本公司于2020年8月19日签署了一份谅解备忘录(谅解备忘录“)与Windlas Biotech Private Limited(“Windlas“)为了青蒿素作为治疗药物的开发和商业化， 针对新冠肺炎的营养补充剂和中草药补充剂。青蒿素抗新冠肺炎的开发依赖于ARTI-19临床试验“青蒿素抗新冠肺炎干预试验”的成功 ，该试验正在非洲、印度和南美全球启动 。Windlas将成为我们临床试验批次和商业批次的生产合作伙伴。

2020年9月1日，本公司与Windlas签署了关于青蒿素作为治疗药物、保健食品和草药补充剂的开发和商业化的最终谅解备忘录，以对抗新冠肺炎。

ARTI-19试验已经获得印度监管部门的批准，可以启动。该试验现已在CTRI注册，并选择了三个地点，获得了IRB批准，他们的工作人员已经接受了方案/EDC的培训。随着试用的进行，将添加更多站点 。这项试验的患者招募工作已经开始。

该公司和Windlas于2020年11月10日签订了许可、开发和商业化协议(商业化 协议“)，正式确定了谅解备忘录中规定的条款。根据商业化协议，Windlas应 负责在印度境内开发、制造和供应青蒿素，并最终在全球范围内扩张(不包括中国及其领土和美洲)。Windlas还将负责在印度销售青蒿素及其变种。根据商业化协议的条款，Windlas和该公司将平分青蒿素在印度境内商业化产生的所有利润。对于所有其他地区(不包括中国及其领土和美洲)，利润分成比例将在各国基础上确定和协商。

项目 2：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

有关前瞻性陈述的说明

此 表格10-Q季度报告(“季度报告“或”报告“)包括许多 反映管理层对未来事件和财务表现的当前看法的前瞻性陈述。 前瞻性陈述是对未来事件或我们未来财务表现的预测。在某些情况下，您 可以通过“可能”、“应该”、“预期”、“ ”计划、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”等术语或这些术语或其他类似术语的负面含义来识别前瞻性陈述。这些陈述包括关于我们和我们管理团队成员的意图、信念或当前期望的陈述，以及此类陈述所基于的假设。

虽然 我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证未来的结果、活动水平或业绩。这些陈述只是预测，涉及已知和未知的风险、不确定性和 其他因素。其中一些风险包含在本季度报告和我们提交给证券交易委员会的其他报告中题为“风险因素”的章节中。发生上述任何风险或我们目前未意识到的其他风险，可能会导致我们公司的实际结果、活动水平、绩效或成就与这些前瞻性陈述中明示或暗示的任何未来结果、活动水平、绩效或成就大不相同。 这些风险包括但不限于：

请读者 仔细审阅和考虑我们在本报告和我们提交给证券交易委员会的其他报告中披露的各种信息，包括我们于2020年5月14日提交给证券交易委员会的10-K表格，其中包括我们子公司Oncotelic截至2018年12月31日和截至2018年12月31日的经审计的财务报表。我们没有义务更新或修订前瞻性陈述 ，以反映随着时间的推移未来经营业绩中发生的意外事件或变化(法律要求除外)。我们相信，我们的假设是基于源自并了解我们的业务和 运营的合理数据。不能保证实际运营结果或我们未来活动的结果不会与我们的假设有实质性差异。

企业历史

Mateon Treateutics，Inc. (f/k/a OxiGENE，Inc.)(“马顿“)，1988年在纽约州成立，1992年在特拉华州重新注册，2016年更名为Mateon治疗公司。Mateon通过Mateon及其全资子公司Oncotelic，Inc.(“Oncotelic“)、特拉华州一家公司和 PointR Data，Inc.(”点R“)，特拉华州一家公司，以及EdgePoint AI，Inc.(”EdgePoint“)， 特拉华公司，我们对其拥有非控股权益(Mateon、Oncotelic、PointR和EdgePoint统称为， 公司“)。Mateon正在评估其候选产品Oxi4503作为治疗急性髓系白血病和骨髓增生异常综合征的药物，以及CA4P与检查点抑制剂联合治疗晚期转移性黑色素瘤的进一步开发。

与Oncotelic，Inc.合并 协议

2019年4月，Mateon与Oncotelic签订了合并协议和计划。合并协议)， 一家专注于使用转化生长因子-b RNA治疗癌症的临床期生物制药公司，以及Oncotelic Acquisition Corporation (The合并子公司“，本公司新成立的全资附属公司)。Meteon和Oncotelic签订合并协议是为了创建一家上市公司，该公司拥有针对几个目前缺乏足够治疗选择的癌症 市场的免疫疗法流水线。在满足合并协议中包含的完成条件后 协议(“合并“)，合并子公司与Oncotelic合并并并入Oncotelic，Oncotelic在合并后仍作为本公司的全资子公司继续存在。

与PointR Data，Inc.合并 协议

2019年8月，Mateon签订了合并协议和计划(PointR合并协议“)和PointR (”PointR合并”),一家私人持股的高性能集群计算机和AI应用程序开发商。PointR合并协议规定，在 满足若干条件的情况下，PointR将与本公司新成立的附属公司合并并成为本公司的一家新成立的附属公司，PointR 将作为本公司的全资附属公司在PointR合并后继续存在。

2019年11月，本公司签订了PointR合并协议的第1号修正案(修正“)，并完成了与PointR的合并。与PointR合并的目的是创建一家上市的人工智能驱动的免疫肿瘤学公司，拥有一流的转化生长因子-β免疫疗法的强大流水线，用于治疗胶质瘤、胰腺癌和黑色素瘤等晚期癌症。

有关这两项合并的更多信息，请参阅我们于2020年5月14日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告。

公司 概述

我们是一家临床阶段的生物制药公司，正在开发治疗癌症的药物。我们的目标是将我们的候选药物 推进到后期关键临床试验，或者将营销权出售给更大的制药公司，或者自己寻求FDA的批准 。

Oncotelic的主要候选产品OT-101正在开发为广谱抗癌药物，还可以与其他标准癌症疗法结合使用，为难治性癌症建立有效的多模式治疗策略。总而言之，我们计划启动OT-101在高级别胶质瘤和胰腺癌的3期临床试验。在胰腺癌、黑色素瘤和结直肠癌(研究P001)和高级别胶质瘤(研究G004)的2期临床试验中，观察到了有意义的临床益处，OT-101显示出良好的安全性。这些临床益处包括长期存活和有意义的肿瘤减少。在G004期2期临床试验中，作为单一药物的OT-101在侵袭性脑瘤患者中观察到了部分和完全反应。

Oncotelic的自身免疫方案(SIP101)是基于用OT-101(一种针对转化生长因子-β2的反义™)和化疗对癌症进行的新颖和专有的序贯治疗。这种序贯治疗策略旨在针对患者自身的癌症实现有效的自身免疫，从而产生强大的治疗性免疫反应，从而更好地控制癌症 并提高存活率。在一些具有最强侵袭性癌症的患者中观察到了长时间的无癌状态，这为潜在的治疗带来了新的希望。OT-101的使用解除了患者肿瘤组织周围免疫细胞的抑制，为有效的初始启动奠定了基础，而初始启动对成功的免疫反应至关重要。随后的化疗导致新抗原的释放，从而有力地增强了免疫反应。我们相信，将Oncotelic SIP™平台与白细胞介素2(IL-2)和/或免疫检查点抑制剂等免疫调节药物合理结合，有可能帮助患有最难治疗的癌症的患者实现持续和强大的免疫反应。

Oncotelic 还致力于开发OT-101作为一种可能的候选药物，可用于各种流行病和大流行性疾病，如严重急性呼吸综合征(“SARS”)。非典“)，特别是现在的新冠肺炎。截至本报告发表之日，本公司已向美国食品药品监督管理局提交了IND申请，允许本公司进行临床试验，以证明OT-101对新冠肺炎的疗效。该公司已在拉丁美洲启动临床试验，以评估OT-101对新冠肺炎的疗效，预计2021年第二季度将有初步结果。该公司计划启动该公司的OT-101(转化生长因子-β反义基因)的第二阶段临床试验，用于治疗轻度到重度新冠肺炎感染的患者。阿根廷目前在全球确诊的冠状病毒病例中排名第五，在约翰·霍普金斯大学(John Hopkins University)编制的全球排名中，阿根廷超过了哥伦比亚。这项多中心、双盲、随机、安慰剂对照研究将评估OT-101的安全性和有效性，并结合两(2)组患者的护理标准--1)轻度或中度疾病，(Br)2)需要机械通气或插管的严重疾病。这项研究将在阿根廷招募大约24名患者 ，整个研究范围内总计72例患者。

此外，该公司正在开发青蒿素。从植物中提纯的青蒿素青蒿，能抑制转化生长因子-β活性，并能中和SARS-CoV-2(新冠肺炎)。它的EC50为0.45ug/ml(犹他州州立大学Mateon的体外试验结果)，安全指数为140。青蒿素可以通过抑制病毒复制和病毒感染引起的临床症状来针对包括新冠肺炎在内的多种病毒威胁。病毒复制离不开转化生长因子-β。据报道，青蒿素对乙型和丙型肝炎病毒、人类疱疹病毒、HIV-1、甲型流感病毒和牛病毒性腹泻病毒具有低微摩尔范围的抗病毒活性。转化生长因子-β激增和细胞因子风暴的发生离不开转化生长因子-β。与转化生长因子-β激增相关的临床后果，包括急性呼吸窘迫综合征和细胞因子风暴，通过青蒿素靶向转化生长因子-β而被抑制。这是一项全球研究，印度至少贡献了总分3000分中的120分。 本研究评价了艾蒿粉500 mg胶囊(ArtiShield)的安全性和有效性^TM) 治疗成人新冠肺炎。ARTI-19的主要数据预计将在20年第四季度末公布。ARTI-19试验最近获得了印度监管机构的批准，并在印度临床试验注册中心(CTRI)注册，有三个活跃站点 ，随着试验的进展和扩展还将增加更多站点。印度的ARTI-19是由Windlas Biotech Private Limited进行的，这是Mateon部署ArtiShield的全球努力的一部分^TM横跨印度、非洲和拉丁美洲。

我们的人工智能子公司PointR开发和部署高性能集群计算机和人工智能技术作为超级计算 网格，可以分层和互联以创建一个全点网格，以收集制造工厂、医院、诊所和一期单位内的运营数据。这些网格提供实时、本地化的决策，从结构化和非结构化来源获取复杂数据。通过部署此超级计算网格，可以实时捕获和提取区块中的数据 ，这些区块链接到区块链分类帐记录中，作为监管机构、管理员、保险公司、付款人和制造商等利益相关方的不可更改交易。PointR网格可以集成和融合来自任何类型的传感器 或采集设备的数据。例如，Vision Platform是使用AI算法 实现功能的活动检测摄像机网络，可将实时视觉数据作为区块链分类账中的一系列元数据条目进行监控、评估和存档。在制药行业，PointR的人工智能与区块链相结合将用于药物的整个生命周期：发现、临床试验和生产。利用与IBM的紧密合作关系，PointR团队将把自己的AI Vision技术与行业标准区块链相结合，以改变药品生产和临床试验的真实证据监控。组合系统 有可能自动记录cGMP制造操作中的各个关键步骤，包括人员流动, 无可争辩的可信永久区块链分类账中的原材料和运营。这有可能创造更高效的GMP生产操作，同时提高可靠性和数据安全性。该公司还在 开发人工智能驱动的远程医疗和其他应用程序，这些应用程序将用于健康监测和支持公司的各种临床项目。PointR技术计划转移到EdgePoint。EdgePoint还计划重新部署 TrustPoint，这是一项针对GMP药品生产的经过测试的技术，可减轻供应链中的人为错误，并提高对仓库操作程序的遵从性。例如，TrustPoint的仓库模块将根据 标准模板自动创建采购清单，并提醒供应链人员收集原材料清单并将其交付给制造部门。为了支持抗病毒药物计划，EdgePoint正在开发一款人工智能应用程序，只需使用一部手机就可以远程监控患者的呼吸状态。受专利保护和与IBM Watson Health Research的合作，这款应用程序允许患者咳嗽并对着手机应用程序讲话，该应用程序既可以由护士操作，也可以由在家的最终用户患者操作。这款应用程序是该公司远程医疗平台的一部分，用于远程监控患者的病情进展。Mateon的抗病毒药物Arti-Shield的临床试验将在研究中将AI应用程序部署到COVID患者，由医疗专业人员收集和评分数据。人工智能将使用 数据来预测和诊断患者，作为一种全新的医疗设备软件。在监管部门批准之后, 该应用程序将与Arti-Shield™捆绑在一起，由医生开具处方。患者将能够使用人工智能应用程序自我监控呼吸状况的进展，就像他们用温度计检查体温一样。该应用程序以软件应用程序的形式虚拟化并 扩展了肺活量计的使用。

在过去的一年半里，我们一直在严重的资本限制下运营，这限制了我们在公司的两个临床计划中取得 有意义进展的能力，其中一个是开发OXi 4503作为治疗急性髓系白血病和骨髓增生异常综合征的药物，另一个是联合开发CA4P和Checkpoint 抑制剂治疗晚期转移性黑色素瘤。我们相信，Oncotelic和Mateon的合并创造了一个合并后的公司，该公司有可能通过面向几个缺乏治疗选择和缺乏有效免疫治疗方案的重要癌症市场的前景看好的下一代免疫疗法管道来创造股东价值。

研究 Golden Mountain Partners LLC(GMP)与公司之间的服务协议。

当新冠肺炎出现在中国时，该公司和葛兰素史克考虑合作开发新冠肺炎的候选药物。Oncotelic 和GMP签订了一项研究和服务协议(“GMP研究协议在2020年2月3日，纪念他们合作开发和测试新冠肺炎反义疗法(GMP协议产品“)。 2020年3月18日，该公司报告了OT-101的抗病毒活性，OT-101是其主要候选药物，目前正处于第三阶段测试 胰腺癌和胶质母细胞瘤。在独立实验室进行的体外抗病毒测试中，OT-101的50%有效浓度(EC50)为7.6微克/毫升，最高剂量为1000微克/毫升时无毒，安全指数(SI)>130，被认为是高活性的。2020年3月23日，本公司与GMP签订了《GMP研究协议》(The GMP Research Agreement)补充协议(The GMP Research Agreement)。GMP研究副刊“)确认将OT-101纳入《GMP研究协议》的 范围，作为《GMP协议》产品，等待对新冠肺炎进行阳性确证测试。考虑到 GMP为研究提供的财政支持，根据GMP研究协议(经GMP研究补充协议修订)的条款，GMP有权获得在全球范围内在COVID领域使用GMP协议产品的某些独家权利，以及在COVID领域使用GMP协议产品的经济利益，包括50/50 利润分享。如《GMP研究补充协议》中所述，本公司打算将知识产权(包括2020年的专利申请以及本公司拥有或控制的与GMP协议产品Oxi4503和CA4P相关的任何其他知识产权)许可或转让给一家合资公司(合资企业交易“)由Oncotelic和GMP(或其指定人)共同建立，并为合资公司提供管理服务和其他专业知识。GMP打算(或其指定人，视情况而定)向合资公司提供资金，以支持其在合资公司领土上的开发和商业活动，在每种情况下，均应按双方商定的条款提供资金。GMP有权利用其在大中华区的政府关系和当地专业知识 协助协调(I)COVID领域的GMP协议产品、(Ii)OT101肿瘤学领域的GMP协议产品、(Iii)Oxi4503和(Iv)CA4P在大中华区的研究、开发和商业化。

合资公司拟由Oncotelic和GMP(或其指定人)各占50%的股份，其主要活动 将是研究、开发、推向市场和商业化：(I)在全球范围内COVID领域的GMP协议产品，(Ii)上述地区OT101肿瘤学领域的GMP协议产品，(Iii)Oxi4503在所述地区 2020年4月6日，本公司宣布已向药品监督管理局提交了必要的检测结果，确认OT-101在治疗新冠肺炎方面的适用性和潜在用途。OT-101(Br)对新冠肺炎和SARS均显示出较强的抗SARS活性，其稳健的安全指数均大于500。此外，该公司已向美国食品药品监督管理局(Food And Drug Administration)提交了 一份新药预研申请包。在截至2020年3月31日的三个月内，GMP向公司支付了300,000美元 费用，在截至2020年6月30日的三个月内，为根据协议提供的服务支付了900,000美元费用 。该公司还记录了大约4万美元，用于偿还实际发生的成本。本公司已 收到截至本报告日期的GMP的全部费用。

2020年6月，Mateon从GMP获得200万美元的债务融资，并以一年期可转换票据(“GMP票据”) 为证，进行一项临床试验，评估OT-101与新冠肺炎的对比，年利率为2%，并由Mateon首席执行官Vuong Trieu博士亲自担保 。GMP票据自GMP票据之日起一年到期时，可按Mateon在转换日期的普通股价格转换为Mateon的普通股 ，不打折。 GMP票据自GMP票据之日起一年到期时，可按Mateon的普通股价格转换为Mateon的普通股 。GMP不能在GMP票据到期前进行转换 年末。这些资金将仅用于资助临床试验。

当GMP首次开始向我们的第三方临床研究机构支付与临床 试验相关的服务时，公司在GMP备注项下的责任开始累积，最高可达200万美元。2020年10月，GMP向临床试验组织支付了约 万美元，根据GMP说明的条款，这笔款项作为对公司的负债应计。

将 加入谅解备忘录并与Windlas签订协议

本公司于2020年8月19日签署了一份谅解备忘录(谅解备忘录“)与Windlas Biotech Private Limited(“Windlas“)为了青蒿素作为治疗药物的开发和商业化， 针对新冠肺炎的营养补充剂和中草药补充剂。青蒿素抗新冠肺炎的开发依赖于ARTI-19临床试验“青蒿素抗新冠肺炎干预试验”的成功 ，该试验正在非洲、印度和南美全球启动 。Windlas将成为我们临床试验批次和商业批次的生产合作伙伴。

2020年9月1日，本公司与Windlas签署了关于青蒿素作为治疗药物、保健食品和草药补充剂的开发和商业化的最终谅解备忘录，以对抗新冠肺炎。

ARTI-19试验已经获得印度监管部门的批准，可以启动。该试验现已在CTRI注册，并选择了三个地点，获得了IRB批准，他们的工作人员已经接受了方案/EDC的培训。随着试用的进行，将添加更多站点 。这项试验的患者招募工作已经开始。

该公司和Windlas于2020年11月10日签订了许可、开发和商业化协议(商业化 协议“)，正式确定了谅解备忘录中规定的条款。根据商业化协议，Windlas应 负责在印度境内开发、制造和供应青蒿素，并最终在全球范围内扩张(不包括中国及其领土和美洲)。Windlas还将负责在印度销售青蒿素及其变种。根据商业化协议的条款，Windlas和该公司将平分青蒿素在印度境内商业化产生的所有利润。对于所有其他地区(不包括中国及其领土和美洲)，利润分成比例将在各国基础上确定和协商。

与Auotelic Bio达成协议

Oncotelic 已于2018年2月签订许可协议(ATB协议“)使用自动传记(”ATB“)， 一家非附属韩国公司。ATB协议许可OT-101与白细胞介素2(“白介素2”)的结合使用。组合 产品“)，并根据Oncotelic技术授予ATB独家许可，可按ATB协议的条款和条件，在作为领土的整个 整个世界(不包括美国和加拿大)的新冠肺炎油田开发、制造、制造、使用、 销售、要约销售、进出口合并产品和仅开发、制造、制造、使用、 销售、要约销售、进出口合并产品。ATB协议要求ATB负责联合产品的开发。Oncotelic 负责向ATB提供有关联合产品开发的技术诀窍和其他相关信息。 ATB根据ATB 协议向Oncotelic支付了不可退还的里程碑式付款，作为根据ATB 协议授予ATB的权利和许可的代价，ATB应在成功完成体内疗效研究后60天内向Oncotelic支付50万美元。 这笔款项是在成功完成体内药效研究后于2020年6月支付的此外，ATB还将向Oncotelic支付：(I)在Oncotelic完成 技术诀窍以及Oncotelic向ATB提供的技术援助和监管咨询(由食品和药物管理局(Food And Drug Administration)准备当前的良好监管规范审核或认证确定)后支付50万美元，共同目标是获得联合产品在上述地区的上市批准；(Ii)在获得联合产品在日本的上市批准后，向联合产品支付1,000,000美元。以及(Iii)在德国、法国、西班牙、意大利或英国获得联合产品营销批准的2,000,000美元。在截至2020年6月30日的三个月内，ATB向公司支付了50万美元的费用，以成功完成体内疗效研究。

通过JH Darbie&Co.，Inc.私募。

从2020年7月开始，公司提供和销售某些产品(“单位“) 通过JH Darbie&Co.，Inc.(”JH Darbie“)，每个单位包括：(I)25,000股 股EdgePoint普通股，每股票面价值0.01美元(”EdgePoint普通股)，价格为每股EdgePoint普通股1.00 ；(Ii)一张由本公司发行的可转换本票(单位说明“)， 可转换为最多25,000股EdgePoint普通股，转换价格为每股1.00美元，或最多138,889股公司普通股 ，转换价格为每股0.18美元；及(3)100,000份认股权证(”权证)， ，包括：(A)50,000份认股权证，按每股1美元购买同等数量的EdgePoint普通股(“EdgePoint 保修“)，以及(B)50,000份认股权证，以每股0.20美元的价格购买等值数量的公司普通股 (”Mateon授权“)(”JH Darbie融资“)。该公司总共发行和 销售了53台。此外，还向JH Darbie发放了5.3个单元作为费用。

到目前为止，JH Darbie的融资已经为公司带来了265万美元的毛收入。根据本公司与JH Darbie于2020年2月25日签订的特定配售代理协议，已向JH Darbie支付339,200美元的配售代理费(达比配售协议“)。此外，该公司还为这笔交易支付了大约39,000美元作为法律 成本。根据Darbie配售协议，JH Darbie有权尽最大努力销售最少40套住房和最多100套住房。根据JH Darbie融资，本公司已有三批融资；第一批是在2020年7月，第二批是在2020年8月，第三批是在2020年9月。

工资支票 保护计划

于2020年4月21日，本公司签订了支付宝保障计划本票(PPP备注“)就一笔金额为250,000美元的贷款(”购买力平价贷款“)来自硅谷银行(The”贷款人“)。 PPP贷款是根据Paycheck Protection Program(Paycheck Protection Program)获得的。”购买力平价《冠状病毒援助、救济》和《经济安全法》(TheCARE法案“)由美国小企业管理局(”SBA“). 这笔PPP贷款将于2022年4月21日到期，年利率为1.00%。PPP贷款从2020年11月21日起按月支付17笔等额的 付款。购买力平价贷款可以在到期日之前的任何时间预付，不会受到提前还款的处罚。

小企业管理局和贷款人可在不迟于2020年12月31日提出申请，根据小企业管理局的要求提交支出文件，免除全部或部分PPP贷款。

同意 征求意见

本公司于2020年6月25日开始征求股东同意(征求同意)，根据 征求同意声明(征求同意书声明)，致持有人(股东“) 其普通股和A系列可转换优先股。股东回应同意征求声明的截止日期为2020年8月10日下午5：00根据同意征求声明，经所需数量的股东书面同意， 批准了以下行动：

该公司于2020年8月14日向美国证券交易委员会提交了当前的8-K表格报告，宣布了投票结果。自2020年11月5日起，特拉华州已批准本公司更名为Oncotelic Treeutics，Inc.。本公司正在等待特拉华州和金融业监管机构对该名称以及所有其他行动的确认。

运营结果

从会计角度看，此次合并被视为“反向合并”。根据报告要求， 公司将报告合并日期之前所有期间的Oncotelic的历史财务数据，以及合并后的 公司在合并日期之后的所有期间的历史财务数据。因此，以下管理层讨论和分析应与我们于2020年5月14日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告中包含的经审计财务报表一起阅读。

截至2020年9月30日的三个月与截至2019年9月30日的三个月的对比

本公司截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的经营业绩对比如下 。

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月：

我们 在截至2020年9月30日的三个月录得约200万美元的净亏损，而2019年同期的净亏损约为100万美元。与2019年同期相比，截至2019年9月30日的三个月亏损增加了约100万美元，这主要是因为运营费用增加了70万美元，利息支出增加了30万美元，主要是与公司在2019年第二季度和第三季度举债有关的利息支出，以及债务转换亏损10万美元，但被10万美元衍生品价值的变化部分抵消了。 所列财务信息不包括PointPoint的任何费用。 2019年。

研究和开发费用

研发 和开发(“研发“)与2019年同期相比，截至2020年9月30日的三个月的支出增加了约60万美元。研发成本增加的主要原因是无形资产摊销增加，研发设备折旧20万美元，人员成本增加40万美元。提交的财务信息 不包括PointR在截至2019年9月30日期间的任何研发活动。

由于我们与Oncotelic和PointR的合并，我们预计将增加研发活动，包括启动新的临床试验，包括新冠肺炎的临床试验，因此相信2020年剩余时间的研发费用将比2019年的研发费用增加 ，这取决于我们继续获得足够的 资金以继续计划的运营。

一般费用 和管理费用

常规 和管理(“G&A“)与截至2019年9月30日的三个月相比，截至2020年9月30日的三个月的支出增加了约10万美元，主要原因是人员成本增加了约10万美元 。

由于我们与Oncotelic和PointR的合并，我们预计2020年剩余时间的G&A费用将增加，以支持我们预期的额外业务发展、筹资、投资者关系和行政活动，这取决于我们继续确保足够的资金以继续计划的运营的能力。

债务转换亏损

在截至2020年9月30日的三个月内，我们记录了Peak One转换债务的亏损约88,000美元 ，这与公允价值与债务转换价格的差额有关。2019年同期未录得类似亏损。

衍生品价值变化

在截至2020年9月30日的三个月内，我们通过将债务转换为负债作为衍生工具以及将新债务转换为负债的价值变化，在向Peak One，TFK发行的可转换票据上录得约5万美元的收益。TFK是我们的首席执行官，也是过桥投资者。2019年同期没有记录类似的费用。

利息 费用，净额

在截至2020年9月30日的三个月中，我们记录了30万美元的利息支出，主要用于向Peak One、TFK(我们的首席执行官兼过桥投资者)发行的可转换票据以及2019年秋季票据。这包括2019年秋季票据上记录的债务折扣和利息的正常和加速摊销 。我们在2019年同期的相同票据上记录了6万美元的利息支出 。

截至2020年9月30日的9个月与截至2019年9月30日的9个月的对比

本公司截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的经营业绩对比如下 。

截至2020和2019年9月30日的9个月 ：

截至2020年9月30日的9个月，我们 录得约610万美元的净亏损，而2019年同期的净亏损约为320万美元。与2019年同期相比，截至2020年9月30日的9个月亏损增加了约290万美元，这主要是由于与Mateon相关的运营费用增加了约290万美元，主要与利息支出有关的150万美元，包括与公司在2019年第二季度和第三季度筹集的债务相关的正常和加速债务成本的摊销，以及非现金债务转换亏损30万美元。在截至2020年9月30日的9个月中，记录收入约170万美元，并记录了10万美元衍生品价值转换的非现金亏损，部分抵消了这一损失。提供的财务信息不包括截至2019年9月30日期间PointR运营的任何费用。

营业收入

在截至2020年9月30日的9个月中，我们 录得170万美元的服务收入，而截至2019年同期则为零。120万美元的服务收入来自截至2020年9月30日期间向GMP提供的与新冠肺炎的OT-101开发相关的服务，其中包括报销的费用约为 $41,000。在成功完成基于ATB协议的体内疗效研究后，我们还从ATB获得了50万美元的收入。

研究和开发费用

与2019年同期相比，截至2020年9月30日的9个月，研发费用 略有增加，增幅约为60万美元。成本增加的主要原因是人员成本增加了50万美元，法律和专业成本增加了10万美元。人员成本的增加是为了支持目前正在进行的针对新冠肺炎大流行的OT-101和青蒿素的临床试验，以及合并后PointR的人员加入。

由于我们与Oncotelic和PointR的合并，我们预计将增加研发活动，包括启动新的临床试验，包括新冠肺炎的临床试验，因此相信2020年剩余时间的研发费用将比2019年的研发费用增加 ，这取决于我们继续获得足够的 资金以继续计划的运营。

一般费用 和管理费用

与截至2019年9月30日的9个月相比，截至2020年9月30日的9个月的G&A费用增加了约230万美元，主要原因是基于非现金股票的薪酬费用增加了约180万美元，由于法律、专业和其他运营费用的增加， 人员成本增加了40万美元和10万美元。

由于我们与Oncotelic和PointR的合并，我们预计2020年剩余时间的G&A费用将增加，以支持我们预期的额外业务发展、筹资、投资者关系和行政活动，这取决于我们继续确保足够的资金以继续计划的运营的能力。

债务转换亏损

在截至2020年9月30日的9个月内，我们记录了Peak One和TFK转换债务的亏损约30万美元 ，这与公允价值与债务转换价格的差额有关。2019年同期未录得类似亏损。

衍生品价值变化

在截至2020年9月30日的9个月内，我们通过将债务转换为债务衍生产品以及将新债务转换为负债而产生的价值变化，在向Peak One，TFK发行的可转换票据上记录了约60,000美元的收益。TFK是我们的首席执行官，也是过桥投资者。2019年同期没有记录类似的费用。

利息 费用，净额

在截至2020年9月30日的9个月中，我们向Peak One、TFK(我们的首席执行官兼过桥投资者)发行的可转换票据以及2019年秋季票据记录了160万美元的利息支出。这包括债务折价的正常摊销， 记录Peak One、TFK和过桥投资者转换债券的初始公允价值，以及在Peak One和TFK债券转换后加快债务折价摊销。我们在2019年同期记录了大约88,000美元的利息 费用。

流动性， 财务状况和资本资源(以‘000美元为单位)

公司自成立以来每年都出现净亏损，截至2020年9月30日累计亏损约1820万美元。截至2020年9月30日，该公司约有140万美元的现金和约880万美元的流动负债，其中约130万美元是作为合并的一部分的马丁公司承担的净负债。虽然公司预计在不久的将来会从服务和/或许可里程碑中获得收入，但公司预计未来几年还将出现重大的额外运营亏损，这主要是由于公司计划继续对其研究药物(包括新冠肺炎)进行临床试验。该公司有限的资本资源、反复亏损的历史 以及该公司业务能否盈利的不确定性使人对其能否继续经营下去产生了极大的怀疑 。本报告所载财务报表不包括任何与资产可回收性或负债分类相关的调整，如果公司无法 继续经营，这些调整可能是必要的。

到目前为止，公司营运资金赤字的主要来源是出售股权证券和筹集债务。该公司需要筹集更多资金，以便为其运营提供资金，并继续开发候选产品 。除了评估其候选产品Oxi4503和/或CA4P的开发路径外，该公司还在评估进一步开发Oncotelic的主要候选产品OT-101 的选项。自2019年4月以来，公司 通过JH Darbie融资、出售可转换债券和票据筹集了4,269,800美元，扣除450,200美元的现金折扣。

公司预计通过出售股权证券和/或债务筹集大量额外资本，但目前没有其他融资安排 。

如果公司无法在需要时获得额外资金，则可能无法继续研发这些研究药物 ，公司可能被要求推迟、缩减或取消部分或全部开发计划和业务。 任何额外的股权融资(如果可用)将稀释现有股东的权益，并可能无法以优惠的条款 获得。如果有额外的债务融资，可能会涉及限制性契约，也可能是稀释的。本公司获得资本的能力不能得到保证，如果不能及时获得资金，将对本公司的财务状况、普通股价值及其业务前景造成重大损害。

现金流

操作 活动

截至2020年9月30日的9个月中，用于经营活动的现金净额约为130万美元。这是由于约610万美元的净亏损，被约400万美元的非现金费用、约30万美元的债务转换和衍生品价值变动的非现金亏损以及约50万美元的营业资产和负债变动所部分抵消。

截至2019年9月30日的9个月，经营活动中使用的现金净额为130万美元，这是由于约320万美元的净亏损被约50万美元的非现金费用、非现金发行普通股以满足约40万美元的应付账款以及约100万美元的运营资产和负债变动所抵消。

投资 活动

截至2020年9月30日的9个月，投资活动产生的净现金为0美元，而2019年同期为20万美元。截至2019年9月30日的9个月内产生的现金来自Oncotelic 合并获得的现金。

资助 活动

截至2020年9月30日的9个月，融资活动产生的净现金为260万美元，而截至2019年9月30日的9个月为120万美元。

在截至2020年9月30日的9个月内，融资活动提供的现金净额主要来自JH Darbie融资产生的230万美元现金(扣除摊销成本)、小企业管理局为支持受新冠肺炎疫情影响的小企业而实施的PPP项下的250,000美元以及从公司首席执行官那里获得的短期贷款70,000美元。

截至2019年9月30日的9个月，融资活动提供的净现金主要来自应付票据 90万美元，关联方应付票据10万美元，以及出售Oncotelic普通股8.3万美元。

表外安排

我们 没有表外安排。

通货膨胀的影响

我们 不认为通胀在本报告所述期间对我们的业务、收入或经营业绩产生实质性影响。

关键会计政策和估算

我们的关键会计政策和重大判断和估计并未 与我们于2020年5月14日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告中合并的财务结果进行更改，但Form 10Q的本 季度报告的附注2中包含的判断和估计除外。

新的 和最近采用的会计公告

任何新的和最近采用的会计声明在本季度报告中包括的未经审计的简明合并财务报表的附注2中进行了更全面的说明。 本季度报告中包含的未经审计的简明合并财务报表的附注2中有更详细的说明。

第 项3.关于市场风险的定量和定性披露

由于 是一家较小的报告公司，我们不需要提供本项目所需的信息。

第 项4.控制和程序

信息披露控制和程序的评估

我们 维持信息披露控制和程序，旨在确保根据经修订的1934年《证券交易法》(以下简称《证券交易法》)，我们的报告中要求披露的信息《交易所法案》“)，在SEC规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告，并在SEC规则和表格中指定的时间段内报告这些信息，并将这些信息累积并 传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便 能够及时做出有关所需披露的决定。在设计披露控制和程序时，我们的管理层必须 运用其判断来评估可能的披露控制和程序的成本效益关系。 任何披露控制和程序的设计在一定程度上也是基于对未来事件的可能性的某些假设，并且不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其声明的目标。 任何控制和程序，无论设计和操作有多好，都只能提供合理的、而不是绝对的保证，以确保 实现所述目标。 任何控制和程序，无论设计和操作有多好，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证。 任何控制和程序，无论设计和操作有多好，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证

根据交易法第13a-15(B)条的要求，我们的首席执行官(“首席执行官“)和我们的首席财务官(Br)(”首席财务官“)对《交易所法案》第13a-15(E)和15d-15(E)条规定的披露控制和程序的有效性进行了评估(截至本季度报告所涵盖的表格 10-q)的有效性。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官各自得出结论认为，我们的披露控制和程序并不有效 ，无法合理保证我们根据《交易所法》提交或提交的报告中需要披露的信息(I)在美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的规则和表格中指定的时间内进行记录、处理、汇总和报告，以及(Ii)积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便让 及时做出关于所需披露的决定。

材料 财务报告内部控制薄弱环节

管理层 根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中建立的框架，对截至2020年9月30日的财务报告内部控制的有效性进行了评估。基于这一评估，管理层认定，注册人截至2020年9月30日对财务报告的内部控制因某些重大缺陷而无效。

重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，因此我们的年度或中期财务报表的重大错报很有可能无法防止或无法及时发现。

我们对财务报告的内部控制无效是由于在许多会计和财务报告员工数量较少的小公司中观察到的以下重大缺陷 ：

管理层弥补重大弱点的 计划

管理层 一直在实施并将继续实施旨在确保造成材料 缺陷的控制缺陷得到补救的措施，以便有效地设计、实施和运行这些控制。计划的补救措施 包括：

财务报告内部控制变更

在截至2020年9月30日的9个月中，我们继续执行我们计划的补救行动，这些行动都旨在 加强我们的整体控制环境。我们在董事会中增加了两名新董事，并重新成立了审计委员会 。在截至2019年12月31日的财年期间，由于合并，我们已将所有会计 职能整合到公司总部，并将所有记录保存迁移到相同的会计软件中。我们已聘请了 一家第三方公司来协助我们评估财务报告能力，并就复杂的会计问题提供建议 ，包括ASC 606规定的收入确认、商誉减值、公允价值计量等。我们还在与另一家第三方洽谈 ，以协助我们加强内部控制流程和评估流程。

我们 致力于维护强大的内部控制环境，并相信这些补救措施将显著改善我们的控制环境。我们的管理层将继续持续监测和评估我们基于风险的方法的相关性以及我们对财务报告的内部控制程序和程序的有效性，并承诺在必要和资金允许的情况下采取进一步行动并实施额外的增强或改进。

第 第二部分-其他信息

第 项1.法律诉讼

没有。

第 1A项。危险因素

除以下描述的风险因素外，有关与我们业务相关的风险和不确定性的信息，请 参阅我们截至2019年12月31日的10-K表格年度报告中描述的风险因素。以下 和我们的10-K表格中描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。目前我们或 认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或运营业绩产生重大不利影响 。

与历史悠久的Oncotelic业务和运营相关的 风险可能与我们预期的不同，这可能会导致重大的、意想不到的成本和负债，并可能对我们未来的业务产生实质性的不利影响。

我们可能没有完全预见到与合并相关的风险程度。合并后，Oncotelic的历史业务与Mateon合并，在合并之前，Oncotelic拥有重要的运营历史。因此， 我们可能会受到索赔、付款要求、监管问题、成本和债务的影响，这些都是 预期或预期之外的，也是目前没有预料到的。接管一家拥有重要运营历史的企业所涉及的风险以及与这些风险相关的成本和负债可能比我们预期的要大。我们可能无法控制或控制与Oncotelic的历史业务相关的成本或负债，这可能会对我们的业务、流动性、资本资源或运营结果产生重大不利影响。

我们的 历史运营结果可能不能完全反映我们业务的基本业绩，对我们的运营结果进行逐期比较 可能没有意义。

出于会计目的，根据美国公认会计准则，Mateon和Oncotelic之间的合并被视为“反向合并”，而Oncotelic被视为会计收购方。Oncotelic的历史运营业绩将取代Mateon在合并前所有时期的历史运营业绩，在合并后的所有时期，公司的 财务报表将反映合并后公司的运营结果。因此，本季度报告中包含的公司在合并前的财务报表与公司之前提交给证券交易委员会的文件(来自Mateon的业务)的财务报表不同。 公司在合并前的季度报告中包含的财务报表与公司之前提交给证券交易委员会的文件不同，这些文件来源于Mateon的业务。因此，对我们的运营 结果进行逐期比较可能没有意义。任何一个季度的业绩都不应被视为未来业绩的指标。

我们的业务可能会受到新冠肺炎全球疫情的严重程度或持续时间的影响。

新冠肺炎目前正在影响国家、社区、供应链和市场，以及全球金融市场。截至 日期，除上文所述外，新冠肺炎并未对本公司产生实质性影响。然而，公司无法预测 新冠肺炎是否会因人手不足、政府支出中断等因素对我们的财务状况和经营业绩产生实质性影响。 此外，目前我们无法预测新冠肺炎对我们获得本公司所需营运资金所需融资的能力的影响 。在大多数方面，现在就能量化或限定新冠肺炎疫情对我们的业务、我们的客户和/或我们潜在的 投资者的长期影响还为时过早。

第 项2.股权证券的未登记销售和收益的使用

在截至2020年3月31日的三个月内，我们向Peak One发行了2,012,145股普通股，价格为150,000美元，同时将其400,000美元的债务进行了部分转换。此外，在截至2020年6月30日的三个月内，我们向Peak One发行了569,800股普通股，价格为50,000美元，当时他们的第一批债务为200,000美元。此外，在截至2020年9月30日的三个月内，我们向Peak One发行了1,000,000股普通股，价格为100,000美元，原因是他们根据第二批债务部分转换了200,000美元的债务。转换后，截至2020年9月30日，欠Peak One的剩余债务为10万美元。

在截至2020年3月31日的三个月内，我们向TFK发行了1,950,000股普通股，将其200,000美元的债务部分转换为133,430美元。转换后，截至2020年3月31日，欠TFK的剩余债务为66,570美元。

第 项3.高级证券违约

没有。

第 项4.矿山安全信息披露

不适用 。

第 项5.其他信息

没有。

第 项6.展品、财务报表明细表

在 审阅作为本季度报告附件的协议时，请记住，这些协议是为了向您 提供有关其条款的信息，而不是为了提供有关公司或协议其他各方的任何其他事实或披露信息。协议可能包含适用协议的每一方的陈述和担保。 这些陈述和保证完全是为了适用协议的各方的利益而做出的，并且：

因此， 这些陈述和保证可能不描述截至其作出之日或在任何其他 时间的实际情况。有关该公司的更多信息可在本季度报告和该公司的其他公开文件中找到，这些文件可通过证券交易委员会的网站免费获取，网址为：http://www.sec.gov.。

本季度报告包括 以下展品：