biol-10q_20200930.htm

在从中国到日本的过渡期内，英国政府和中国政府之间的过渡期将由中国政府向日本政府过渡，中国政府和中国政府将继续向中国政府过渡，由中国政府向中国政府过渡，由中国政府向中国政府移交债务，由中国政府向中国政府移交债务，由中国政府向中国政府过渡。

勾选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。☐：是，不是。

用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的所有互动数据文件。☐：是，不是。

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)：注册人是空壳公司，☐是空壳公司，注册人是空壳公司，注册公司是空壳公司。

截至2020年11月10日，注册人拥有93,014,195股普通股，每股面值0.001美元。

	三个月						截至9个月
	9月30日，						9月30日，
	2020			2019			2020			2019
净收入	$	6,539		$	8,646		$	14,260		$	27,617
收入成本		4,265			5,677			9,692			17,746
毛利		2,274			2,969			4,568			9,871
业务费用：
销售及市场推广		2,678			3,515			7,475			10,665
一般和行政		2,300			3,210			7,446			8,114
工程与开发		963			1,126			2,644			3,665
业务费用共计		5,941			7,851			17,565			22,444
运营损失		(3,667	)		(4,882	)		(12,997	)		(12,573	)
外币交易损失(收益)		(53	)		19			68			68
利息支出		568			551			1,782			1,559
其他(收入)费用，净额		(4,209	)		—			(4,209	)		—
营业外(收入)亏损，净额		(3,694	)		570			(2,359	)		1,627
所得税拨备前收益(亏损)		27			(5,452	)		(10,638	)		(14,200	)
所得税拨备		15			26			49			68
净收益(亏损)		12			(5,478	)		(10,687	)		(14,268	)
其他全面收入项目：
外币折算调整		111			(128	)		167			(170	)
综合收益(亏损)	$	123		$	(5,606	)	$	(10,520	)	$	(14,438	)

净收益(亏损)	$	12		$	(5,478	)	$	(10,687	)	$	(14,268	)
可转换优先股的等值股息		(17,378	)		—			(17,378	)		—
普通股股东应占净亏损：	$	(17,366	)	$	(5,478	)	$	(28,065	)	$	(14,268	)
每股净亏损：
基本型	$	(0.21	)	$	(0.25	)	$	(0.56	)	$	(0.66	)
稀释	$	(0.21	)	$	(0.25	)	$	(0.56	)	$	(0.66	)
计算每股净亏损所使用的股份：
基本型		81,341			21,898			50,366			21,545
稀释		81,341			21,898			50,366			21,545

	夹层权益						股东权益
	E系列
	敞篷车择优										实缴			F系列敞篷车						累积其他						总计
	股票						普通股				资本			优先股						综合			累积			股东的
	股份			金额			股份		金额		金额			股份			金额			损失			赤字			权益
2020年6月30日的余额		—			—			50,322		50		247,149			—			—			(645	)		(245,246	)		1,309
股票期权的行使，净额		—			—			—		—		—			—			—			—			—			—
发行F系列可转换汽车配股优先股，扣除发售成本后的净额为30万美元		—			—			—		—		—			18			2,411			—			—			2,411
F系列可转换优先股的收益转换												2,700						(2,700	)
F系列的当作股息可转换优先股		—			—			—		—		(17,378	)		—			17,378			—			—			—
F系列敞篷车的改装优先股								42,370		43		16,905			(17	)		(16,948	)		—			—			—
2020年7月权证重新分类		—			—			—		—		9,450			—			—			—			—			9,450
以股票为基础的薪酬		—			—			—		—		513			—			—			—			—			513
从RSU发行股票，净额		—			—			191		—		—			—			—			—			—			—
于2020年6月行使认股权证		—			—			116		—		46			—			—			—			—			46
净收入		—			—			—		—		—			—			—			—			12			12
外币折算调整，调整		—			—			—		—		—			—			—			111			—			111
2020年9月30日的余额		—			—			92,999		93		259,385			1			141			(534	)		(245,234	)		13,851

余额，2019年12月31日		70			3,965			31,459		31		235,594			—			—			(701	)		(234,547	)		377
E系列敞篷车的改装优先股		(70	)		(3,965	)		6,957		7		3,958			—			—			—			—			3,965
出售普通股		—			—			10,800		11		3,861			—			—			—			—			3,872
2020年6月认股权证		—			—			—		—		3,031			—			—			—			—			3,031
2020年7月权证重新分类		—			—			—		—		9,450			—			—			—			—			9,450
股票发行成本		—			—			—		—		(856	)		—			—			—			—			(856	)
就以下事项发出的手令债务工具		—			—			—		—		67			—			—			—			—			67
发行F系列可转换汽车配股优先股，扣除发售成本后的净额为30万美元		—			—			—		—		—			18			2,411			—			—			2,411
F系列可转换优先股的收益转换												2,700						(2,700	)
F系列的当作股息可转换优先股		—			—			—		—		(17,378	)		—			17,378			—			—			—
F系列敞篷车的改装优先股		—			—			42,370		43		16,905			(17	)		(16,948	)		—			—			—
以股票为基础的薪酬		—			—			—		—		1,846			—			—			—			—			1,846
从RSU发行股票，净额		—			—			1,297		1		161			—			—			—			—			161
普通股认股权证的行使		—			—			116		—		46			—			—			—			—			46
净损失		—			—			—		—		—			—			—			—			(10,687	)		(10,687	)
外币折算调整，调整		—			—			—		—		—			—			—			167			—			167
2020年9月30日的余额		—			—			92,999		93		259,385			1			141			(534	)		(245,234	)		13,851

2019年6月30日的余额		—			—			21,866		22		229,972			—			—			(712	)		(225,482	)		3,800
以股票为基础的薪酬		—			—			—		—		659			—			—			—			—			659
从RSU发行股票，净额		—			—			88		—		81			—			—			—			—			81
净损失		—			—			—		—		—			—			—			—			(5,478	)		(5,478	)
外币折算调整，调整		—			—			—		—		—			—			—			(128	)		—			(128	)
2019年9月30日的余额		—			—			21,954		22		230,712			—			—			(840	)		(230,960	)		(1,066	)

2018年12月31日的余额		—			—			21,067		21		228,430			—			—			(670	)		(216,692	)		11,089
股票期权的行使，净额		—			—			2		—		3			—			—			—			—			3
以股票为基础的薪酬		—			—			—		—		1,835			—			—			—			—			1,835
从RSU发行股票，净额		—			—			885		1		235			—			—			—			—			236
就以下事项发出的手令债务工具		—			—			—		—		209			—			—			—			—			209
净损失		—			—			—		—		—			—			—			—			(14,268	)		(14,268	)
外币折算调整，调整		—			—			—		—		—			—			—			(170	)		—			(170	)
截至2019年9月30日的余额		—			—			21,954		22		230,712			—			—			(840	)		(230,960	)		(1,066	)

	截至9个月
	9月30日，
	2020			2019
来自经营活动的现金流：
净损失	$	(10,687	)	$	(14,268	)
对净亏损与经营活动中使用的净现金和现金等价物进行调整：
折旧摊销		527			754
坏账准备		1,263			1,243
销售退回准备金		87			—
摊销信贷额度折扣		123			103
债务发行成本摊销		240			130
认股权证公允价值变动		(5,850	)		—
普通权证的发行成本		1,640			—
赚取利息收入		—			2
以股票为基础的薪酬		2,367			1,974
递延所得税		—			(6	)
营业资产和负债变动情况：
应收帐款		4,017			1,393
盘存		(1,597	)		711
预付费用和其他流动资产		430			1,011
应付账款和应计负债		(3,445	)		(1,157	)
递延收入		(562	)		36
经营活动中使用的现金和现金等价物净额		(11,447	)		(8,074	)
投资活动的现金流：
购买房产、厂房和设备		(78	)		(138	)
用于投资活动的现金和现金等价物净额		(78	)		(138	)
融资活动的现金流：
发行普通股所得款项		6,912			—
发行F系列可转换优先股所得款项		2,700			—
发行2020年7月认股权证所得款项		15,300			—
支付股权发行成本		(1,281	)		(50	)
支付2020年7月权证发行成本		(1,640	)
其他长期贷款的借款		3,140			—
定期贷款项下的借款		—			2,500
定期贷款本金支付		(700	)		—
信贷工具借款		3,000			—
偿还信贷安排		(3,000	)		—
行使普通股认股权证所得款项		46			—
债务发行成本的支付		(75	)		(38	)
行使股票期权所得收益		—			4
融资活动提供的现金和现金等价物净额		24,402			2,416
汇率变动的影响		181			(157	)
增加(减少)现金、现金等价物和限制性现金		13,058			(5,953	)
期初现金、现金等价物和限制性现金		6,101			8,356
期末现金、现金等价物和限制性现金	$	19,159		$	2,403
补充现金流披露：
支付利息的现金	$	1,438		$	1,315
缴纳所得税的现金	$	21		$	19
为经营租赁支付的现金	$	417		$	606
股权发行成本应计项目的非应计项目	$	—		$	191
资本支出的非现金应计项目	$	—		$	4
绩效奖励债务的非现金结算	$	151		$	236
以租赁义务换取的非现金使用权资产	$	2,037		$	824
视为优先股股息	$	17,378		$	—
与债务票据相关而发行的认股权证	$	67		$	209

Biolase，Inc.(“BIOLASE”及其合并子公司“本公司”)是一家开发、制造、营销和销售牙科和医学激光系统的医疗设备公司。该公司的产品推动了患者和医疗保健专业人员的牙科和医学实践。该公司的专有牙科激光系统使牙科医生、牙周科医生、牙髓医生、口腔外科医生和其他牙科专家能够执行范围广泛的微创牙科手术，包括美容、修复和复杂的外科应用。该公司的激光系统旨在为许多类型的牙科手术提供比钻头、手术刀和其他传统器械更好的临床效果。该公司已获得美国食品和药物管理局(FDA)的许可，可以在美国营销和销售其激光系统，还拥有在加拿大、欧盟和美国以外的许多其他国家营销和销售其激光系统的必要注册。

未经审计的综合财务报表包括BIOLASE及其全资子公司的账目，并根据2019年12月31日经审计的综合财务报表编制，并包括公平呈现其中所载信息所需的所有重大调整，包括正常经常性调整和消除所有重大公司间交易和余额。这些未经审计的中期综合财务报表不包括美国公认会计原则(“GAAP”)通常要求的完整综合财务报表的所有脚注、陈述和披露。

截至2020年9月30日的三个月和九个月的综合运营业绩不一定代表全年业绩。随附的合并财务报表应与截至2019年12月31日的财年经审计的合并财务报表及其附注一并阅读，这些报表包括在BIOLASE于2020年3月30日提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2019年12月31日的财务年度Form 10-K年度报告中(以下简称2019年Form 10-K)。

该公司在截至2020年9月30日的三个月和九个月的运营活动中出现了运营亏损，并在运营活动中使用了现金。该公司的经常性亏损、运营中使用的现金水平以及未来对额外资本的需求，包括围绕新冠肺炎影响的不确定性，令人对该公司作为一家持续经营的企业的能力产生了极大的怀疑。财务报表不包括任何必要的调整，如果公司不能继续经营下去的话。

新冠肺炎疫情严重影响了全球经济活动，美国许多国家和州对疫情做出了反应，采取了隔离措施，下令关闭企业和学校，并限制旅行。这些强制关闭的业务包括关闭欧洲和美国的牙科诊所，除了紧急程序。在这些停业期间，该公司的销售人员无法拜访牙科客户。此外，原定于2020年第一季度和第二季度举行的大多数牙科展览和研讨会都被取消。尽管美国的大多数牙科诊所在第三季度开业，但不能保证它们会继续营业，也不能保证公司的销售额会在2020年的任何时候或之后的任何时候恢复到正常水平。新冠肺炎疫情的全面影响还在继续发展，尚不确定此次疫情对公司的财务状况、流动性和未来经营业绩的全面影响。管理层正在积极监测有关公司财务状况、流动性、运营、供应商、行业和劳动力的全球形势，并已采取行动减轻影响，其中包括暂时减薪、某些职位的休假和延期支付现金保全费用。鉴于新冠肺炎疫情的每日演变以及全球遏制疫情蔓延的应对措施，本公司无法估计新冠肺炎疫情对其2020财年的运营业绩、财务状况或流动性的影响。

2020年3月27日，特朗普总统签署了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(简称《CARE法案》)，使之成为法律。除其他事项外，CARE法案包括有关可退还工资税抵免、推迟雇主方社会保障付款、净营业亏损结转期间、替代最低税收抵免退款、修改净利息扣除限制、增加合格慈善捐款的限制以及对合格装修物业的税收折旧方法进行技术更正等条款。

截至这些未经审计的财务报表发布之日，公司尚未确定CARE法案未来将对我们的财务状况、经营结果或流动性产生任何影响。

2020年7月22日，本公司完成登记配股(以下简称配股)。根据供股计划，公司总共出售了18,000股F系列可转换优先股和45,000,000股认股权证，每份认股权证可为一股普通股行使，扣除与供股有关的开支(包括交易商经理费用和开支)，并不包括行使任何认股权证所得的任何收益后，公司的净收益约为1,610万美元。有关更多信息，请参见注释4。

截至2020年9月30日，公司营运资金约为1,460万美元。截至2020年9月30日，公司的主要流动资金来源包括大约1920万美元的现金、现金等价物和限制性现金，以及340万美元的应收账款、净额和根据港口及航运局贷款(定义见下文)约100万美元的可用资金。--

为了使公司在未来12个月内继续运营，并能够在正常业务过程中履行其债务和承诺，公司必须增加其产品的销售，控制或潜在地减少开支，并建立盈利业务，以便在需要时从业务中产生现金或获得额外资金。

虽然公司在2020年第二季度和第三季度从股票发行中获得了大约2400万美元的毛收入，但公司未来仍可能不得不筹集额外的资本。额外的资本需求可能取决于许多因素，其中包括公司业务的增长速度、新冠肺炎疫情及其控制措施、营运资金需求、制造能力以及公司可能进行的任何收购。有时，公司可能被要求或可能试图通过股权或债券发行筹集资金。本公司不能保证其未来能够成功进行任何此类股权或债务融资，或所需资本将以可接受的条款获得(如果有的话)，或任何此类融资活动不会稀释其股东的权益。

按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制这些综合财务报表时，公司需要做出影响综合财务报表和附注中报告金额的估计和假设。这些合并财务报表中的重要估计包括应收账款、存货和递延税额的扣除，以及对应计保修费用、商誉和实现商誉的能力、收入递延、基于股票的补偿和认股权证的影响、或有负债以及所得税拨备或福利的估计。由于作出估计所涉及的固有不确定性，未来期间报告的实际结果可能与这些估计大不相同。

有关公司关键会计政策的信息，管理层认为这些政策可能会对公司的报告结果产生最重大的影响，需要管理层做出主观或复杂的判断，这一点在公司2019年经审计的财务报表(包括在公司2019年10-K报表中)中有所论述。管理层认为，在截至2020年9月30日的9个月中，公司的关键会计政策与公司2019年10-K报表中披露的公司2019年经审计财务报表中披露的政策相比没有重大变化。

公允价值定义为于计量日期就特定资产或负债在主要市场(或如无，则为最有利市场)的市场参与者之间进行有序交易而收取的出售资产或转移负债的价格(称为“退出价格”)。公允价值是基于市场参与者将使用的假设，包括对非业绩风险的考虑。在公允价值层次会计准则下，计量投入分为三个层次。一级投入是指相同资产或负债在活跃市场上的报价。二级输入是可以直接或间接观察到的。由于很少或根本没有确凿的市场数据，第三级投入是看不到的。

本公司的金融工具，包括现金、现金等价物、限制性现金、应收账款、应付账款、应计负债和附注9所述的瑞士法郎贷款，由于这些项目的性质，其价值接近公允价值。

可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物、限制性现金和贸易应收账款。该公司维持其现金和现金等价物，并与老牌商业银行进行限制现金交易。有时，余额可能会超过联邦保险的限额。为了最大限度地降低与应收账款相关的风险，管理层对客户的财务状况进行持续的信用评估，并保持与公司客户的关系，使管理层能够监控当前业务运营的变化，以便公司能够在需要时做出反应。该公司一般不要求客户在向他们出售产品之前提供抵押品。然而，该公司已要求某些分销商为大量购买产品支付预付款。

该公司几乎所有的收入都以美元计价，包括对国际分销商的销售。它只有一小部分收入和支出是以外币计价的，主要是欧元和印度卢比。公司的外币支出主要包括办公室维护成本、咨询服务成本和与员工相关的成本。于截至2020年9月30日及2019年9月30日止三个月及九个月期间，本公司并无订立任何对冲合约。未来美元价值的波动可能会影响公司产品在美国以外的价格竞争力。

GAAP的变更由财务会计准则委员会(“FASB”)以FASB会计准则编撰的会计准则更新(“ASUS”)的形式确定。

公司考虑所有华硕的适用性和影响力。以下未列明的华硕已经评估并决定不适用，或预期对本公司的综合财务状况及经营业绩的影响微乎其微。

2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04，参考汇率改革(主题848)。之所以发行这一ASU，是因为伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)是各种协议中引用的基准利率，所有类型的实体都使用这些协议。到2021年底，银行将不再被要求报告用于确定伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的信息。因此，伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)可能会被叫停。出于类似的原因，全球使用的其他利率也可能被叫停。ASU 2020-04为公司提供了可选的指导，以减轻与从预计将停止的参考利率过渡相关的潜在会计负担。公司可以立即应用ASU。不过，该指南的有效期有限(通常截止到2022年12月31日)。该公司目前正在评估替代伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的替代基准利率，并正在评估采用这一新会计准则将对其综合财务报表和相关披露产生的影响。

2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，《金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量》。该标准的主要目标是通过要求提前确认融资应收账款和其他金融资产范围内的信贷损失来改进财务报告，并用一种反映预期信贷损失的方法取代现行GAAP下的已发生损失减值方法，并要求考虑更广泛的合理和可支持的信息以告知信贷损失估计。该公司将被要求对应收账款、贷款和其他金融工具使用前瞻性预期信用损失模型。与可供出售债务证券有关的信贷损失也将通过信贷损失拨备来记录，而不是作为证券摊销成本基础的减少来记录。该标准将从2023年1月1日起对公司生效，允许从2019年1月1日起提前采用。该公司目前正在评估采用这一新会计准则将对其合并财务报表产生的影响。

2020年8月5日，FASB发布了美国会计准则委员会第2020-06号，债务-可转换债务和其他期权(分主题470-20)和实体自有股权衍生工具和套期保值合同(分主题815-40)。对本标准的修订影响到发行可转换工具和/或合同的实体，这些工具和/或合同与实体的自有权益挂钩，并可能以该实体的自有权益结算。新的ASU取消了可转换工具的有益转换和现金转换会计模式。它还修改了实体自有权益中的某些合同的会计处理，这些合同目前由于特定的结算条款而被计入衍生品。ASU中的修正案对公司在2023年12月15日之后的会计年度有效，包括这些会计年度内的过渡期。允许提前采用，但不得早于2020年12月15日之后的财年，包括这些财年内的过渡期。该公司目前正在评估采用这一新会计准则将对其合并财务报表产生的影响。

产品和服务的销售收入来自与客户的合同。客户合同中承诺的产品和服务包括激光系统、成像系统和耗材的交付，以及某些辅助服务，如培训和延长保修。与每个客户签订的合同一般规定了销售条款，包括每种产品或服务的描述、数量和价格。付款条件在合同中注明，并根据安排而有所不同。由于客户通常同意合同中规定的不随合同期限变化的费率和价格，因此该公司的合同不包含可变对价。本公司为预计的保修费用计提了一笔准备金。

在合同开始时，该公司评估其与客户的合同中承诺的产品和服务。然后，公司确定将不同的产品或服务转移给客户的履约义务。为了确定履约义务，公司会考虑合同中承诺的所有产品或服务，无论这些产品或服务是明确声明的，还是按惯例商业惯例暗示的。

在截至2020年9月30日的三个月和九个月，在单个时间点转移给客户的产品和服务收入分别占净收入的86%和78%；在截至2019年9月30日的三个月和九个月，产品和服务收入分别占净收入的77%和81%。该公司在某个时间点确认的大部分收入是用于激光系统和消耗品的销售。当客户能够直接使用产品并从产品中获得基本上所有的好处时，这些合同的收入就会被确认，这些好处通常与发货过程中的所有权转让重合。

在截至2020年9月30日的三个月和九个月，随着时间推移转移给客户的服务收入分别占净收入的14%和22%，而在截至2019年9月30日的三个月和九个月，服务收入分别占净收入的23%和19%。随着时间的推移，该公司确认的大部分收入与产品培训和延长保修有关。截至2020年9月30日和2019年12月31日，可归因于未交付要素(主要包括产品培训)的递延收入总额分别约为50万美元和60万美元。

合同的交易价格被分配给每个不同的履行义务，并在每个履行义务得到履行时确认为收入。对于有多项履约义务的合同，该公司使用对合同中每种不同商品或服务的独立销售价格的最佳估计，将合同的交易价分配给每项履约义务。用于估计独立销售价格的主要方法是当商品或服务在类似情况下单独销售给类似客户时的可观察价格。

随着客户受益于保修范围，随着时间的推移，延长保修的收入会被记录下来。当客户从公司承诺提供此类服务中获益时，这笔收入将在整个合同期内平等确认。当客户参加培训计划或义务期满时(通常是九个月后)，产品培训的收入会被记录下来。

该公司还签订了将产品销售和产品培训作为绩效义务的合同。在这些情况下，公司会在产品发货时记录产品销售收入。客户在产品装运时获得控制权，因为所有装运都是FOB装运点，在客户选择装运方式并支付所有运输费用和保险后。该公司的结论是，控制权在装船后转移给客户。

应收账款按预计可变现净值列报。坏账准备是基于对客户账户的分析和公司在应收账款冲销方面的历史经验。在截至2020年9月30日的9个月内，由于新冠肺炎的影响带来的不确定性，本公司额外记录了约130万美元的坏账准备。

公司根据与客户签订的合同履行其义务，转让产品和/或服务以换取客户的对价。公司通常在资产控制权转移并确定公司应收账款后立即向客户开具发票。然而，当客户为商品和/或服务预付款项，并且公司没有转移对商品和/或服务的控制权时，本公司确认合同责任。公司合同负债期初和期末余额如下(单位：千)：

合同资产余额并不重要，因为公司于2020年9月30日和2019年12月31日没有大量未开票应收账款。

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月期间，包括在与未交付要素相关的期初合同负债余额中的确认收入为30万美元。和10万美元。

该公司将与客户签订的合同的收入按地理区域和货物和服务转移的时间进行分类。该公司确定，将收入分成这些类别描述了收入和现金流的性质、数量、时间和不确定性如何受到地区经济因素的影响。

在所示时期内，该公司与以下地理区域相关的收入如下(以千计)：

该公司作为其所有成像设备分销销售的主体。公司在将设备出售并转让给客户之前拥有并控制这些设备。公司直接向客户提供设备和任何相关服务。在设备转让给客户之前，公司存在库存风险。该公司在与客户签订合同之前购买并获得货物。该公司还有权确定出售给客户的设备价格。

运输和运费被视为履行成本。对于向最终客户发货，客户承担运费和运费，并在发货时控制产品。对于向分销商发货，分销商承担运输和运费，包括保险、关税和其他进出口成本。

在2020年股东周年大会上，公司股东批准了一项修订公司重新注册证书的提案，将BIOLASE普通股的法定股票数量从40,000,000股增加到180,000,000股。2020年5月28日，该公司向特拉华州州务卿提交了实施此项增加的修正案。

于2020年7月23日，本公司完成F系列可换股优先股及45,000,000股认股权证(“2020年7月认股权证”)的发售。在2021年7月22日或之后的任何时间，F系列优先股的每股股票都可以根据公司的选择权或持有者的选择权在任何时候转换成我们普通股的股票数量，即F系列优先股的每股规定价值1,000美元除以每股0.40美元的转换价格。

出售F系列可转换优先股和普通股认股权证的总收益为1800万美元，扣除经纪人费用和大约190万美元的相关开支。F系列可转换优先股每股可转换为2500股普通股，每股2020年7月的认股权证持有人有权以每股0.40美元的转换价格购买一股普通股。

根据适用的会计准则，上述供股所得的1800万美元毛收入分别分配给F系列可转换优先股和2020年7月认股权证，金额分别为270万美元和1530万美元。这一分配是基于截至承诺日的2020年7月认股权证的公允价值1530万美元，剩余收益270万美元分配给F系列可转换优先股。

使用布莱克-斯科尔斯定价模型，2020年7月认股权证的初始公允价值估计为每股0.34美元，预期期限为5年，市场价格为每股0.44美元，这是我们普通股在交易日之前的最后收盘价，波动率为109.8%，无风险利率为0.27%，预期股息率为0。2020年7月的认股权证最初被确认为负债，2020年9月28日，认股权证协议被修订，并针对股权会计进行了重新评估，并重新分类为永久股权。在修订生效之日，对2020年7月的认股权证进行了重新计量，公允价值的变化被确认为大约580万美元的收益，并在截至2020年9月30日的3个月和9个月的综合运营报表中记录在其他(收益)费用净额中。根据布莱克-斯科尔斯定价模型，修订后的公允价值估计为每股0.21美元，预期期限为5年，市场价格为每股0.28美元，这是我们普通股在修订日期之前的最后收盘价，波动率为109.5%，无风险利率为0.26%，预期股息收益率为0。

F系列可转换优先股包含一项有益的转换功能，可向优先股股东支付大约270万美元的视为红利。此外，2020年7月的认股权证被确认为F系列可转换优先股的折让，在F系列可转换优先股转换为普通股后，这一折扣被增加，并被确认为截至2020年9月30日的3个月和9个月期间优先股股东的被视为股息，金额为1470万美元。

与2020年7月认股权证有关的160万美元发行成本被确认为支出，并计入截至2020年9月30日的三个月和九个月综合经营报表中的其他(收入)支出净额。截至2020年9月30日，大约有1.7万股F系列可转换优先股已转换为普通股。

BIOLASE董事会(“董事会”)可不时授权发行最多1,000,000股本公司优先股，而无需股东进一步授权。在1,000,000股优先股中，69,565股被指定为E系列参与可转换优先股，面值为每股0.001美元(“E系列优先股”)，18,000股被指定为F系列可转换优先股，面值为每股0.001美元(“F系列优先股”)。

2019年，该公司私募出售了69,565股E系列优先股。E系列优先股全部69,565股在收到2020年年会所需批准后自动转换为6,956,500股普通股。转换后，大约400万美元的净收益从夹层股权重新分类为永久股权。截至2020年9月30日和2019年12月31日，分别发行和发行了0股和69,565股E系列优先股。

E系列优先股的发行依赖于根据1933年美国证券法(修订后的证券法)的注册豁免，该法案由D条例和州证券法的相应条款规定。该公司随后向美国证券交易委员会提交了一份登记声明，登记E系列优先股相关普通股的转售。

关于未来股权奖励，2002年股票激励计划(修订后于2004年5月26日、2005年11月15日、2007年5月16日、2011年5月5日、2013年6月6日、2014年10月30日、2015年4月27日和2016年5月6日生效)被关于未来股权奖励的2018年计划(定义如下)取代。根据2002年计划，有资格获得奖励的人包括该公司的高级管理人员、员工和董事，以及顾问。截至2020年9月30日，公司共有约310万股普通股获授权发行

根据2002年计划，其中约100万股公司普通股已根据已行使的期权发行，以普通股结算的限制性股票单位(“RSU”)和110万股普通股已预留给已发行期权和未归属RSU，没有股票可供未来授予。

在2018年股东年会上，公司股东批准了经2018年9月21日股东特别会议批准的2018年长期激励计划第1号修正案和2019年5月15日本公司股东批准的2018年计划第2号修正案、2020年5月13日本公司股东批准的2018年计划第3号修正案修订的2018年长期激励计划(经修订后的《2018计划》)。2018年计划的目的是(I)通过增加该等获奖者在本公司成长和成功中的专有权益来协调本公司股东和2018计划获奖者的利益；(Ii)通过吸引和留住非雇员董事、高级管理人员、其他员工、顾问、独立承包商和代理人来促进本公司的利益；以及(Iii)激励该等人士按照本公司及其股东的长期最佳利益行事。

根据2018年计划的条款和条件，根据2018年计划授权授予的股份数量为1,220万股。截至2020年9月30日，共有530万股公司普通股已被预留用于在行使未行使期权和/或结算未归属RSU时发行，还有380万股公司普通股仍可用于未来的授予。

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月期间，该公司确认的股票薪酬支出分别为80万美元和80万美元，截至2020年9月30日和2019年9月30日的九个月期间，该公司确认的股票薪酬支出分别为240万美元和190万美元。截至2020年9月30日，该公司有大约140万美元的未确认补偿支出总额，扣除估计的没收，与基于未归属股份的补偿安排有关。该公司预计这笔费用将在1.2年的加权平均期内确认。

下表汇总了与基于股份的付款关联的报酬费用的损益表分类(以千为单位)：

股票期权公允价值是在以下假设下使用Black-Scholes期权定价模型估算的：

截至2020年9月30日的9个月期权活动摘要如下(单位：千，每股数据除外)：

截至2020年9月30日的9个月未归属股票期权活动摘要如下(单位：千，每股数据除外)：

现金收益以及与赠与、行使和既得期权有关的公允价值披露如下(单位为千，每股除外)：

在截至2020年9月30日的9个月内，由于未能实现业绩目标，本公司授予了约290万个RSU，并取消了约100万个基于绩效的RSU。

截至2020年9月30日的9个月未归属RSU活动摘要如下(单位：千，每股除外)：

本公司发行认股权证，以收购董事会批准的本公司普通股股份。

本公司于2020年7月23日完成供股，发行18,000股F系列可转换优先股面值0.001美元及2020年7月45,000,000股认股权证，行使价为每股0.4美元。根据认股权证的条款及条件，本公司初步确定责任分类是适当的，并确认认股权证的公允价值为负债。2020年9月28日，对认股权证协议进行了修订，以支持如上所述的股权分类。于认股权证协议修订后，本公司如上所述重新计量2020年7月的公允价值，并将该价值重新分类为权益。该公司根据承诺日的公允价值将所得款项净额分配给2020年7月的权证。使用布莱克-斯科尔斯定价模型，2020年7月认股权证的初始公允价值估计为每股0.34美元，预期期限为5年，市场价格为每股0.44美元，这是我们普通股在交易日之前的最后收盘价，波动率为109.8%，无风险利率为0.27%，预期股息率为0。根据布莱克-斯科尔斯定价模型，修订后的公允价值估计为每股0.21美元，预期期限为5年，市场价格为每股0.28美元，这是我们普通股在修订日期之前的最后收盘价，波动率为109.5%，无风险利率为0.26%，预期股息收益率为0。根据2020年7月认股权证的公允价值，在扣除发行成本之前，公司向F系列优先股分配了约270万美元，向2020年7月认股权证分配了约1530万美元。

2020年6月10日，公司完成了向某些认可机构投资者直接发行10800,000股普通股的登记发售，以及同时私募认股权证，以购买总计10800,000股普通股，行使价为每股0.515美元(“2020年6月认股权证”)。2020年6月的认股权证自发行之日起可行使，将于2025年6月10日到期。在此次发行中，一股和一只2020年6月认股权证的总收购价为0.64美元。在扣除向配售代理支付的费用和大约70万美元的其他发售费用之前，该公司在此次发售中总共获得了大约690万美元的总收益。

根据2020年6月认股权证的条款和条件，本公司认定股权分类是适当的，并确认了截至2020年6月30日，普通股和2020年6月认股权证的价值超过面值的额外实收资本。该公司根据其相对公允价值将620万美元的净收益分配给普通股和2020年6月的认股权证。根据布莱克-斯科尔斯定价模型，2020年6月认股权证的公允价值估计为每股0.42美元，预期期限为5年，市场价格为0.54美元，这是我们普通股在交易日之前的最后收盘价，波动性为109.8%，无风险利率为0.45%，预期股息收益率为0。根据2020年6月认股权证的相对公允价值，在扣除发行成本之前，公司向普通股分配了约390万美元，向2020年6月认股权证分配了300万美元。

截至2020年9月30日的9个月权证活动摘要如下(单位：千，不包括行权价金额)：

有关西部联盟认股权证、SWK认股权证和DPG认股权证(定义见下文)的信息，请参见附注9。

每股基本净亏损的计算方法是，普通股股东可获得的净亏损除以该期间公司已发行普通股的加权平均股数。在计算每股摊薄净亏损时，加权平均流通股数量进行了调整，以反映潜在摊薄证券的影响。

在截至2020年9月30日的三个月和九个月中，购买约6720万股的流通股期权、RSU和认股权证以及F系列可转换优先股没有包括在每股稀释亏损的计算中，因为它们的影响将是反稀释的。2019年同期，用于购买560万股的反稀释流通股期权和认股权证不包括在每股稀释亏损的计算中。

存货按成本或可变现净值中较低者计价，由以下各项组成(以千计)：

库存已经减少，截至2020年9月30日和2019年12月31日，过剩和过时金额估计分别为100万美元和130万美元。

截至2020年9月30日的三个月和九个月，与房地产、厂房和设备相关的折旧和摊销费用总计10万美元和50万美元，截至2019年9月30日的三个月和九个月的折旧和摊销费用分别为20万美元和80万美元。

本公司进行了截至2020年6月30日的年度商誉减值测试，确定不存在减值。本公司亦会在年度减值测试期间测试其无形资产及商誉，前提是发生事件或情况变化，而该等事件或情况变化极有可能令本公司或其资产之公平值低于其账面值，则本公司亦会在年度减值测试期间测试其无形资产及商誉。对于需要摊销的无形资产，公司会在出现需求减少或经济大幅放缓等指标时进行减值测试。自2020年6月30日至这些未经审计的综合财务报表之日，没有发生任何可能引发对本公司无形资产和商誉进行进一步减值测试的事件。

截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司商誉(无限期生命)为290万美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日，在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月期间，所有无形资产已全部摊销，未确认摊销费用。

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月期间，初始产品保修应计费用以及在公司初始和延长保修下发生的费用计入综合资产负债表中的应计负债和其他负债，具体如下(以千计)：

该公司在全球销售的Waterlase激光系统从公司或分销商向最终用户销售之日起，在国内享有最长16个月的材料和工艺缺陷保修，在国际上最长保修28个月。该公司在世界各地销售的二极管系统享有自公司或分销商向最终用户销售之日起最长28个月的材料和工艺缺陷保修。

下表列出了本金未偿还和未摊销折扣的详细信息(以千为单位)：

于2019年10月28日，本公司以贷款人(“贷款人”)身份与太平洋商业银行订立贷款及担保协议(“贷款协议”)，规定循环信贷额度(“PMB贷款”)的最高本金不得超过(I)300万美元或(Ii)合资格账户(定义见贷款协议)的90%加合资格存货(定义见贷款协议)的75%的总和，并受若干限制(以较小者为准)；(Ii)本公司与太平洋商业银行订立贷款及担保协议(“贷款协议”)，规定循环信贷额度(“PMB贷款”)的最高本金不得超过(I)300万美元或(Ii)合资格账户(定义见贷款协议)加合资格存货的75%(定义见贷款协议)。该条款规定，在贷款协议中规定的贷款人的诚信商业判断中，港口及航运局贷款的最高本金可能会不时降低。港口及航运局贷款项下的借款可用作营运资金。除非提前终止，否则PMB贷款将于2021年10月28日到期。

本公司在贷款协议下的义务以本公司几乎所有财产的担保权益为抵押。除非美国进出口银行同意为港口及航运局贷款提供担保，并且公司已与美国进出口银行签订借款人协议，否则不得根据贷款协议进行借款。

港口及航运局贷款项下的借款，每日利息相等于《华尔街日报》刊登的最优惠利率，另加年息1.5%；但条件是，任何一天的有效利率不得低于年息6.0%。此外，若贷款协议于2020年10月28日或之前终止，本公司须支付初步费用及年费52,500美元，以及相当于30,000美元的终止费。

贷款协议要求公司在贷款人保持无限制的现金，外加PMB贷款项下的未使用资金，金额至少等于燃烧率。“燃烧率”是指公司的净利润/净亏损加上折旧和摊销，再加上基于股票的薪酬，按往绩三个月计算。此外，《贷款协议》还包含这类融资的习惯性肯定和否定契约(除习惯性例外情况外)。

2020年4月，该公司从港口及航运局贷款中提取了300万美元，并在第二季度全额偿还了余额。这笔贷款产生的利息不是实质性的。2020年5月，经认定，截至2020年3月31日，该公司没有遵守港口及航运局贷款现有契约中的最低无限制现金要求。2020年7月30日，本公司获得了违反公约的豁免权，并签订了贷款和担保协议第一修正案(“第一修正案”)。根据港口及航运局贷款的第一修正案，该公司获得了一项宽容，在符合某些条件的情况下，在2020年8月1日之前免除违规行为。此外，港口及航运局贷款的第一修正案对贷款契约进行了修改，以包括(A)在2020年7月31日或之前，借款人从发行股权证券中获得至少800万美元的现金净收益，这些资金存入港口及航运局维持的账户，以及(B)本公司在港口及航运局维持不受限制的现金总额150万美元。7月23日，该公司完成了配股发行，获得约1600万美元的净收益。

截至2020年9月30日和2019年12月31日，港口及航运局贷款分别约为150万美元和270万美元，该公司没有未偿还借款和未使用的可用资金。

于2018年11月9日，本公司与SWK Funding LLC(“SWK”)订立为期五年的担保信贷协议(“信贷协议”)，据此，本公司借入1,250万美元(“SWK贷款”)。本公司在信贷协议项下的义务以本公司几乎所有资产作抵押。根据信贷协议的条款，SWK贷款在头两年只支付利息，每季度支付一次，并有权延长只支付利息的期限。本金偿还将于2021年第一季度开始，每季度偿还约70万美元，直到2023年第四季度SWK贷款到期。这笔贷款的利息为伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加10%，或者当LIBOR不再存在时，尽可能接近LIBOR的另一个指数。SWK贷款的收益中约有90万美元用于偿还2018年签订的商业融资协议欠西联银行的所有款项。

信贷协议包含金融和非金融契约，其中要求公司(I)维持(A)不少于150万美元或(B)运营现金流量总额减去资本支出的未支配流动资产，(Ii)在贷款的头两年达到一定的收入和EBITDA水平，(Iii)限制未来借款、投资和分红，以及(Iv)提交月度和季度财务报告。

与SWK贷款有关，该公司支付了大约100万美元的债务发行成本，其中包括20万美元的贷款发放费、40万美元的发放人费用以及40万美元的法律和其他费用。这些成本被确认为SWK贷款的折扣，并在贷款期限内以直线方式摊销，这近似于实际利息法。

截至2019年3月31日，本公司未遵守信贷协议中的某些条款，2019年5月，SWK授予本公司该等条款的豁免权。于2019年5月7日，本公司与SWK同意修订信贷协议(“第一修正案”)，将总承诺额由1,250万美元增至1,500万美元，并修订财务契约，以(A)调整最低收入及EBITDA水平，(B)要求本公司在2019年9月30日前由美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)宣布生效，若本公司未能达到所设定的截至三个月期间的最低收入水平，则建议的最高总发行价至少为1,000万美元；(B)要求本公司在2019年9月30日之前拥有由美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)宣布生效的搁置登记声明，如果本公司未达到设定的截至三个月的最低收入水平，则建议的最高总发行价至少为1,000万美元。(C)在任何时候都要求最低流动资金为150万美元。《第一修正案》规定，如果在2019年9月30日前未能达到总最低营收和EBITDA水平，最低流动性要求将提高至300万美元，直至公司获得不低于500万美元的额外股权或债务融资。2019年，公司获得了超过500万美元的额外股权融资。在截至2019年12月31日的一年中，该公司额外借入了250万美元。

根据第一修正案，该公司向瑞士法郎支付了大约10万美元的现金应付贷款和其他费用，以及大约20万美元的额外认股权证(定义见下文)，以购买公司的普通股。公司向Deal Partners Group(“DPG”)支付了大约10万美元的现金和10万美元的额外DPG认股权证(定义见下文)，以购买公司的普通股。该公司将第一修正案视为对现有债务的修改，因此确认以现金和认股权证支付给SWK的金额为额外的债务发行成本。

2019年9月30日，BIOLASE与SWK签订了《信贷协议第二修正案》(简称《第二修正案》)。第二修正案修订信贷协议，规定准许存货及应收账款循环贷款融资，以本公司存货及应收账款的第一留置权抵押权益作抵押，本金最高为500万美元，并附有SWK在其商业上合理的酌情决定权可接受的其他重大条款及条件。此外，SWK同意放弃本公司不遵守信贷协议中规定的某些未设押流动资产财务运营契诺的效力，并且SWK同意在2019年10月31日之前或更早的情况下，在发生此类不遵守情况时，或在额外股权或次级债务融资完成且毛收入不少于500万美元的情况下，或在信贷协议项下违约的情况下，不行使本公司原本可获得的权利和补救措施。

2019年11月6日，本公司同意进一步修订信贷协议。根据第三修正案，SWK授予本公司豁免本公司不遵守信贷协议中若干财务契诺的权利。此外，根据第三修正案，本公司和SWK同意(I)修订财务契约，以调整最低收入和EBITDA水平，以及(Ii)取消根据截至2019年9月30日的某些总最低收入和EBITDA水平(根据第一修正案增加的)自动增加最低流动性要求。关于第三修正案，本公司合并了于2018年11月9日和2019年5月7日向SWK发行的SWK权证。价格被调整到1.00美元，其影响是微乎其微的。

截至2019年12月31日，本公司未遵守经修订的信贷协议下的契诺，并于2020年3月25日同意进一步修订信贷协议(“第四修正案”)。根据信贷协议第四修正案，瑞士信贷授权本公司豁免本公司于2020年3月31日前不遵守信贷协议所载若干财务契诺。此外，根据第四修正案，公司和SWK同意(I)修订财务契约，以调整最低收入和EBITDA水平，以及(Ii)修改与所需的无担保流动资产有关的财务契约。

2020年5月15日，本公司与SWK签订了信贷协议第五修正案(“第五修正案”)。第五修正案修订了信贷协议，规定2020年6月30日之前的最低综合无担保流动资产为150万美元，2020年6月30日或之后为300万美元；规定截至2020年6月30日的12个月的最低总收入目标为4100万美元，如果公司在2020年6月30日或之前筹集股本或发行不少于1000万美元的次级债券，则相关豁免这一最低收入目标，以及季度收入目标；并规定截至2020年6月30日的12个月的最低EBITDA目标为(700万美元)，如果公司在2020年6月30日或之前筹集股本或发行不少于1,000万美元的次级债券，则相关豁免该最低EBIDTA目标，以及季度EBITDA目标。第五修正案包含陈述、担保、契诺、解除条款和此类信贷协议修正案的惯例条件。2020年6月8日，SWK同意将公司募集不少于1,000万美元股权资本或次级债务的截止日期延长至2020年7月31日，并同意于2020年6月10日完成发行所得690万美元计入要求的1,000万美元。2020年7月22日，公司完成了18000股的公开发行，每股包括一股F系列可转换优先股，每股票面价值0.001美元。每股以每股0.40美元的行使价购买一股普通股, 在支付交易商管理费和相关发行费用之前，该公司筹集了1800万美元的毛收入。按合规截止日期延至2020年7月31日计算，截至2020年6月30日，本公司遵守或获得债务契约豁免，且截至2020年9月30日并无任何契约生效，详情如下。

2020年8月12日，本公司签订了信贷协议第六修正案。根据第六修正案，贷款的仅限利息期限延长至2022年5月，贷款到期日延长至2024年5月9日，对金融契约进行了修改和重述，以排除2020年剩余时间，并要求在执行协议时偿还70万美元的本金。

就上述每项修订，本公司须为每项修订支付25,000元的递增修订费用。这些费用将在自每次修订之日起的贷款剩余期限内摊销。

由于围绕新冠肺炎对其业务的影响持续存在不确定性，以及这可能对其未来履行财务契约的能力产生影响，该定期贷款在未经审计的综合资产负债表中被归类为流动负债。

2020年4月14日，Biolase，Inc.根据2020年3月27日颁布的CARE法案第一标题A分部下的Paycheck保护计划，从太平洋商业银行获得了一笔总额为298万美元的贷款。

这笔购买力平价贷款是本公司于2020年4月13日发行的票据形式，于2022年4月13日到期，年利率为1.0%。利息从2020年11月1日开始按月支付。本公司可于到期前任何时间预付票据，无须预付任何罚款。PPP贷款的资金只能用于工资成本、用于继续集团医疗福利的成本、抵押贷款支付、租金、水电费以及2020年2月15日之前发生的其他债务的利息。该公司打算将全部购买力平价贷款金额用于符合条件的费用。根据购买力平价法案的条款，如果购买力平价贷款中的某些金额用于CARE法案中描述的合格费用，则可以免除这些金额。然而，不能保证这种购买力平价贷款会被免除。

申请这些资金需要公司真诚地证明，当前的经济不确定性使贷款申请成为支持公司持续运营所必需的。这一认证进一步要求该公司考虑其目前的业务活动以及以不会对业务造成重大损害的方式获得足以支持正在进行的业务的其他流动性来源的能力。

2020年7月，该公司修改了PPP贷款条款。修正案将原来的延期付款期限从六个月修改为小企业协会向港口及航运局汇出本公司贷款宽免之日，或如无请求宽免，则修改为24周测算期结束后十个月。修正案还将有资格获得贷款减免的非工资成本从25%提高到40%。

该公司在未经审计的综合资产负债表中将购买力平价贷款到期的本金约300万美元计入非当期定期贷款。购买力平价贷款的利息并不重要。

鉴于新冠肺炎疫情对本公司业务的影响，本公司于2020年5月22日签署了根据其经济伤害灾难贷款援助计划从美国小企业管理局(“小企业管理局”)获得贷款所需的标准贷款文件(“EIDL贷款”)。EIDL贷款的本金为15万美元，所得资金将用于营运资金。EIDL贷款的利息年利率为3.75%，包括本金和利息在内的分期付款从EIDL贷款之日起12个月每月到期，金额为731美元。本金和利息的余额自本票日期起三十年内支付。于2020年9月30日，本金在未经审计的综合资产负债表中确认为非当期定期贷款。这笔贷款的利息并不重要。

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月，该公司分别确认了大约60万美元和60万美元以及180万美元和160万美元的利息支出。截至2020年9月30日的加权平均利率为12.25%。

于2018年3月6日，本公司向西部联盟权证(“原西部联盟权证”)发出认股权证，以购买最多12万美元的普通股，除以行使该等认股权证时的适用行使价。原有的西部联盟认股权证完全归属并可行使。原有的西部联盟认股权证可由西部联盟以现金支付的方式行使，或代替现金支付，西部联盟可将认股权证全部或部分转换为若干股份，而认股权证的初始行使价格为每股2.35美元。2018年9月27日，本公司签订《第二次修改协议》，对原《企业融资协议》进行修订。就第二份修订协议而言，原有的西部联盟权证终止，本公司发行新的认股权证(“西部联盟权证”)，购买最多12万美元的普通股股份除以行使价2.13美元(即本公司普通股于2018年9月27日的收市价)。西部联盟的认股权证立即可行使，并于2028年9月27日到期。这些认股权证包含下一轮特征，如果公司以低于行使价的每股价格发行股票，公司需要按比例调整行使价。2020年第二季度普通股的出售引发了对行权价格的调整，至每股约0.60美元。此次调整对行权价格的影响并不大。

就信贷协议而言，本公司于2018年11月9日向SWK发行认股权证(“SWK认股权证”)，以购买最多372,023股本公司普通股。SWK认股权证可立即行使，并于2026年11月9日到期。SWK认股权证的行权价为1.34美元，这是紧接2018年11月9日之前10个交易日公司普通股的平均收盘价。这些认股权证包含下一轮特征，如果公司以低于行使价的每股价格发行股票，公司需要按比例调整行使价。SWK认股权证的公允价值是在以下假设下使用Black-Scholes期权定价模型估算的：预期期限为8年；波动率为81.79%；年度每股股息为0.00美元；无风险利率为3.13%；估计公允价值为40万美元。

2019年11月，这些权证合并，执行价调整为1.00美元，2020年3月，执行价第二次调整为0.49美元。这两起重新定价事件对未经审计的综合财务报表的影响微乎其微。关于第五修正案，本公司签订了SWK认股权证协议的第三修正案。根据这项修订，该公司向瑞典克朗额外授予63,779份普通股认股权证，行使价约为0.39198美元。增发认股权证的所有其他条款和条件与先前授予的条款和条件相同。该公司还将瑞郎持有的487,198份普通股认股权证的行权价修正为0.39198美元。该公司使用布莱克-斯科尔斯指数(Black-Scholes)计算了63,779份认股权证的公允价值。额外认股权证的公允价值以及先前对认股权证协议的修订中的执行价格调整的总影响不到10万美元，对未经审核的综合财务报表没有重大影响。由于2020年第二季度发生的重新定价，这些认股权证的下一轮特征不是由公司2020年6月出售普通股引发的。

与SWK贷款有关，该公司向Deal Partners Group支付了40万美元现金，并发行了认股权证，购买最多279,851股普通股(“DPG认股权证”)。DPG认股权证于2018年11月14日发行，可立即行使，2026年11月9日到期。DPG认股权证的行使价为1.34美元，这是紧接2018年11月9日之前10个交易日公司普通股的平均收盘价。这些认股权证包含下一轮特征，如果公司以低于行使价的每股价格发行股票，公司需要按比例调整行使价。DPG认股权证的公允价值是利用Black Scholes期权定价模型在以下假设下估算的：预期期限为8年；波动率为81.79%；年度每股股息为0.00美元；无风险利率为3.13%。2019年11月，2018年11月9日发行的DPG权证的行权价由每股1.34亿美元调整为每股0.8767美元，2019年5月发行的DPG权证的行权价由每股2.17美元调整为每股1.4197美元，重新定价对未经审计的合并财务报表的影响微乎其微。2020年6月普通股的出售触发了这些认股权证的下一轮特征，2020年8月，公司将这些认股权证的行使价调整为每股0.62美元和0.38美元。这次重新定价的影响并不大。

SWK认股权证和DPG认股权证的价值均被确认为对SWK贷款的折让，目前正按近似实际利息法的直线摊销，贷款期限为5年。此外，基于2018年第四季度采用ASU 2017-11，这些权证在截至2020年9月30日的综合资产负债表中被归类为股权。

截至2020年9月30日的未来最低本金和利息支付如下(单位：千)：

该公司主要为房地产、办公设备和车队车辆签订经营租赁。租期一般从一年到五年不等，通常包括续签一年的选项。2019年1月1日，本公司采用了会计准则第842号主题，采用修正追溯法，因此确认了约80万美元的使用权资产(经采用之日的递延租金调整后为20万美元)和约100万美元的租赁负债。采用时不需要对留存收益进行累积效应调整。使用权资产计入预付，其他资产和租赁负债计入应计负债或其他负债，具体取决于它们是流动的还是非流动的。由于每份租约所隐含的利率不容易确定，本公司使用其递增借款利率(“IBR”)来确定租赁付款的现值，并在采用之日确定其IBR为12.78%。这一利率是基于该公司对SWK贷款的融资，该贷款是一种抵押贷款，并基于2018年第四季度的现行市场利率。

2020年，该公司在加利福尼亚州的Foothill Ranch和加利福尼亚州的科罗纳签订了两份房地产租约。山麓牧场的租约面积为11,936平方英尺，自2020年7月1日起将用作公司总部。Corona的租约是为该公司的制造业务提供一个11032平方英尺的设施。Corona租约于2020年6月开始，因此，本公司记录了60万美元的使用权、资产和抵销负债。山麓牧场租约于2020年7月开始，本公司录得使用权资产及抵销租赁负债130万美元。由于每份新租约的利率难以确定，本公司使用12.25%的IBR来衡量租赁负债的现值。IBR是根据该公司修订后的SWK定期贷款计算的，该公司认为该贷款反映了当时的市场利率。

该公司在租赁和非租赁组成部分之间分配租赁成本。本公司在计量租赁负债或使用权资产时不计入短期租赁(最初租赁期限不到一年的租赁)。

截至2020年9月30日，已开始租赁的租赁负债到期日如下(以千计)：

截至2020年9月30日，使用权资产为210万美元，租赁负债为210万美元。

截至2020年9月30日，租赁协议下的未来最低租金承诺(截至12月31日的每一年不可取消期限超过一年)如下(以千为单位)：

2012年4月24日，CAO Group，Inc.(“CAO”)在犹他州地区对BIOLASE提起诉讼，指控BIOLASE的ezlase牙科激光器侵犯了美国第7,485,116号专利(“116专利”)。2012年9月9日，CAO修改了其诉状，增加了(1)普通法下的商业诽谤/伤害性虚假和(2)美国法典第15条第1125(A)条下的不正当竞争索赔。这些额外的指控源于BIOLASE在2012年4月30日发布的一份新闻稿，CAO声称该新闻稿包含贬低CAO及其二极管产品的虚假陈述。修改后的诉状寻求禁制令救济、三倍损害赔偿、律师费、惩罚性赔偿和利息。直到2018年1月24日，这起诉讼被搁置，与美国专利商标局有关116项专利的诉讼有关，这些诉讼最终在2017年1月27日美国联邦巡回上诉法院做出裁决，确认专利审判和上诉委员会的裁决，这些裁决总体上对公司有利。2018年1月25日，CAO申请许可，提交了第二份修改后的申诉，以增加某些索赔，提起诉讼的公司并不反对。

2018年1月23日，CAO在加州中心区对BIOLASE提起诉讼，指控BIOLASE的二极管激光器侵犯了美国专利号8,337,097，8,834,497，8,961,040和8,967,883。起诉书要求禁制令救济、三倍赔偿、律师费、惩罚性赔偿和利息。

2019年1月25日(《生效日》)，BIOLASE与中航油签订和解协议(《和解协议》)。根据和解协议，CAO同意在不利的情况下驳回CAO于二零一二年四月及2018年1月对本公司提起的诉讼。此外，CAO向本公司及其联属公司授予非独家、不可转让(和解协议规定除外)、免版税、全额支付的许可专利用于许可产品的全球许可，并同意不起诉本公司、其联属公司或其任何制造商、分销商、供应商或客户在许可产品中使用许可专利，双方同意相互免除索赔。本公司同意(I)于生效日期起计五天内向CAO支付50万美元现金，(Ii)于生效日期起计30日内向CAO发行50万股本公司普通股限制性股份(“股份代价”)，及(Iii)于2021年12月31日起计30日内向CAO支付相等于1,000,000美元与2021年12月31日股票对价价值之间差额(如为正数)的现金金额，并同意(I)于生效日期起计5天内向CAO支付500,000美元现金，(Ii)于生效日期30天内向CAO发行500,000股本公司普通股限制性股份(“股份代价”)，及(Iii)于2021年12月31日向CAO支付1,000,000美元现金。股票对价在2021年12月31日授予并可转让，但须符合双方将签订的限制性股票协议的条款。该公司认为这是第I类后续事件，并在截至2018年12月31日的年度运营报表中确认了150万美元的专利诉讼和解或有亏损。2019年1月，公司向中航油支付50万美元现金。2019年1月31日，该案以偏见驳回。于截至2019年3月31日止三个月期间，本公司于专利诉讼方面录得额外亏损20万美元，即将于3月31日向中航油发行的限制性股票的公允价值变动。, 2019年2019年3月31日之后，公司扭转了与公司股价波动相称的额外亏损。于二零二零年八月，本公司签署一份函件协议，终止制造协议，并向中航油采购原材料及其他由中航油持有的存货，作为原结算协议的一部分。截至2020年9月30日和2019年12月31日，与本协议相关的应计负债为100万美元，并计入其他负债。

该公司目前在一个单一的业务部门运营。管理层使用一种盈利能力衡量标准，并不将其业务分开进行内部报告。截至2020年9月30日的三个月和九个月，面向美国客户的销售额分别约占净收入的73%和71%，国际销售额分别约占净收入的27%和29%。截至2019年9月30日的三个月和九个月，面向美国客户的销售额约占净收入的57%和61%，国际销售额分别占43%和39%。在截至2020年或2019年9月30日的三个月和九个月里，除美国以外，没有一个国家的净收入占总净收入的10%以上。

基于客户所在地的按地理位置划分的净收入如下(以千为单位)：

截至2020年9月30日、2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月，公司产品收入情况如下(单位：千美元)：

在截至2020年9月30日或2019年9月30日的三个月和九个月内，没有任何个人客户占公司收入的10%以上。

该公司在现有商业银行的货币市场投资账户中保持其现金和现金等价物。这类现金存款定期超过联邦存款保险公司的保险限额。

截至2020年9月30日和2019年12月31日，没有个人客户的应收账款占公司应收账款的10%以上。

该公司目前从单一供应商处购买其产品的某些关键部件。尽管这些关键零部件的制造商数量有限，但管理层认为，其他供应商可以在可比条件下提供类似的关键零部件。然而，供应商的改变可能会导致制造延迟和可能的销售损失，这可能会对公司的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。

本公司按资产负债法核算所得税，根据资产负债法，递延税项资产和负债因现有资产和负债的账面金额与各自税基之间的差异而产生的未来税收后果予以确认。递延税项资产和负债采用颁布税率计量，预计适用于预计收回或结算这些临时差额的年度。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包含制定日期的期间的收入中确认。管理层根据现有暂时性差额、预计收回期间及预期应纳税所得额评估是否需要为递延税项资产设立估值拨备。当部分或全部递延税项资产“很有可能”无法变现时，就会建立减少递延税项资产的估值津贴。根据本公司前几年的净亏损，管理层已确定以本公司递延税项净资产作为全额估值准备金是合适的。

所得税中的不确定性会计规定了确认门槛和计量属性，用于确认和计量纳税申报表中已采取或预期采取的纳税头寸，并就取消确认、分类、利息和处罚、中期会计、披露和过渡提供指导。该公司已选择将利息和罚款归类为其所得税拨备的一部分。关于未确认税收优惠的责任，包括相关的罚金和利息估计，本公司没有记录截至2020年和2019年9月30日止三个月和九个月的未确认税收优惠责任。该公司预计未来12个月其未确认的税收优惠不会有任何会对其综合财务报表产生重大影响的变化。

截至2020年9月30日止三个月及九个月内，本公司录得所得税拨备15,000美元及拨备49,000美元，实际税率分别为0.3%及0.3%。在截至2019年9月30日的三个月和九个月内，本公司记录了26,000美元和68,000美元的所得税拨备，实际所得税税率分别为0.2%和0.3%。截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的所得税拨备是使用离散年初至今法计算的。实际税率与法定税率21%不同，主要是由于估计的国家所得税负债和外国税收负债产生的递延税项净资产和流动负债存在估值免税额。

以下信息应与BIOLASE，Inc.(“BIOLASE”)及其合并子公司(连同BIOLASE、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)在本Form 10-Q季度报告(本“Form 10-Q”)中包含的未经审计的合并财务报表和相关附注一起阅读，以及我们的经审计的合并财务报表和包括在截至2019年12月31日的财年的Form 10-K年度报告中的相关附注2020年(“2019年10-K表”)。除历史信息外，本讨论和分析还包含1933年证券法(修订后)第27A节和1934年证券交易法(修订后)第21E节所界定的“前瞻性陈述”。此类前瞻性表述包括有关市场机遇、销售和营销费用、一般和行政费用、牙科诊所患者数量、工程和开发投资、遵守纳斯达克上市要求的情况、利率波动、未来产品和服务以及现有产品和服务的增强、潜在合作、我们对PPP贷款收益(定义见下文)的使用、季节性及其原因、运营和其他费用、预期的现金需求、我们的战略以及任何其他非历史事实的表述、预测或预期。前瞻性陈述通过使用诸如“可能”、“可能”、“将会”、“打算”、“应该”、“可能”、“可以”、“将会”、“继续”、“预期”、“相信”、“预期”、“估计”、“预测”、“展望”、“潜在”、“计划”、“寻求”等词语来识别。, “以及类似的表述和变体，或这些术语或其他类似术语的否定。

本10-Q表格中包含的前瞻性陈述基于我们管理层的预期、估计、预测、信念和假设，这些预期、估计、预测、信念和假设基于截至本10-Q表格提交给证券交易委员会之日向管理层提供的信息，所有这些信息都可能会发生变化。前瞻性陈述会受到风险、不确定性和其他难以预测的因素的影响，这些因素可能会导致实际结果与我们的前瞻性陈述中陈述或暗示的大不相同。可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于：

有关可能对公司产生重大影响的因素的进一步信息，包括我们的经营结果和财务状况，在2019年10-K表格中的1A项和本10-Q表格的1A项中的“风险因素”中包含。除非法律另有要求，否则我们没有义务修改或更新任何前瞻性陈述，以反映假设的变化、预期或意想不到的事件的发生、新信息或未来结果的变化。

我们是牙科行业先进激光系统的领先供应商。我们开发、制造、营销和销售激光系统，为牙科医生和他们的患者带来显著的好处。我们的专有系统允许牙科医生、牙周病医生、牙髓医生、口腔外科医生和其他牙科专家执行范围广泛的微创牙科手术，包括美容、修复和复杂的外科应用。我们的激光系统旨在为许多类型的牙科手术提供比钻头、手术刀和其他传统器械更好的临床效果。潜在的患者好处包括更少的疼痛，更少的注射，更快的愈合，更少的恐惧和焦虑，以及更少的预约。从业者的潜在好处包括改善患者护理，并有能力执行更大数量和更广泛的程序，并产生更多的患者转诊。

我们提供两类激光系统产品：水激光(全组织)系统和半导体(软组织)系统。我们的旗舰品牌Waterlase使用水和激光能量的专利组合，并通过FDA批准的80多种临床适应症，可以执行目前使用钻头、手术刀和其他传统牙科工具切割软组织和硬组织的大多数手术。例如，Waterlase可以安全地清创植入物，而不会损坏或显著影响表面温度，是保存病态植入物的唯一有效、安全的解决方案。此外，与一些传统的化学方法相比，水解酶对根管的消毒效率更高。我们还提供半导体激光系统，用于进行软组织、疼痛治疗和美容手术，包括牙齿美白。截至2020年9月30日，我们大约有259项已发布和41项正在申请的美国和国际专利，其中大部分与Waterlase技术有关。从1998年到2020年9月30日，我们在全球80多个国家和地区销售了超过41,500套激光系统。其中包括大约13,400个Waterlase系统，其中包括超过8,900个Waterlase MD、MDX、Express和iPlus系统。

我们的目标是集中精力加强我们的领导力和全球竞争力，并更加关注我们的专业客户和他们的病人，这与我们的目标一致，我们对我们的高级管理团队进行了战略性的人员补充。

我们的防水激光系统精确切割硬组织、骨和软组织，对周围组织和牙齿结构的损伤最小或没有。我们的二极管系统(包括Epic系统)旨在补充我们的Waterlase系统，仅用于软组织手术、疼痛治疗、卫生和美容应用，包括牙齿美白。二极管系统和我们的Waterlase系统一起为从业者提供了广泛的产品线，具有一系列功能和价位。

我们还为我们的激光系统制造和销售耗材产品和配件。我们的水激光和二极管系统使用不同大小和形状的一次性激光头，具体取决于所执行的程序。我们还销售柔性纤维和手柄，牙科医生在最初购买激光系统后的某个时候会更换这些纤维和手机。对于我们的Epic系统，我们销售牙齿美白凝胶套件。

由于传统和替代牙科器械的局限性，我们相信全组织牙科激光系统有很大的市场机会，可以提供卓越的临床结果，减少使用麻醉的需要，帮助减少与牙科手术相关的创伤、疼痛和不适，并提高患者对治疗方案的接受度。

我们的战略是：(I)通过教育牙科从业者和患者了解我们产品套装的临床益处，提高牙医对我们产品的认识和需求；(Ii)通过教育患者了解Waterlase和二极管系统的临床益处，提高患者对我们的激光系统的认识和需求。我们的一个重要目标是通过销售更多牙科医生在使用我们的牙科激光系统进行手术时使用的一次性配件来增加消耗品收入。在短期内，我们正在通过精益企业计划努力实现卓越运营，重点放在我们的销售战略和现金流管理上，同时优化我们的工程能力，以开发创新的新产品。

我们还寻求通过创新和利用现有技术在邻近的医疗应用中创造价值。我们计划通过开发增强功能和变革性创新来扩展我们的产品线和临床应用，包括针对牙科应用和其他邻近医疗应用的新临床解决方案。我们尤其相信，我们现有的技术可以在眼科、耳鼻喉科、整形外科、足科、疼痛管理、美学/皮肤科、兽医和消费品等领域提供比现有护理标准更高的护理水平。我们计划继续探索潜在的合作，在未来将我们的专利激光技术应用于其他医疗应用，这些激光技术具有扩展的FDA批准的适应症。

新冠肺炎疫情严重影响了全球经济活动，美国许多国家和州对这种新型冠状病毒的爆发采取了隔离措施，下令关闭企业和学校，并限制旅行。这些强制关闭的企业主要包括全球范围内除紧急手术外的所有牙科诊所的关闭。我们的销售人员在这些关门期间拜访牙科客户的能力受到了极大的限制。此外，原定于2020年举行的大多数牙科展览和研讨会都被取消。由于新冠肺炎疫情造成的销售额下降以及采取的遏制措施，我们在2020年三个季度的运营产生的现金受到了负面影响。新冠肺炎疫情的全面影响仍在继续发展，大流行可能对我们的财务状况、流动性和未来的运营结果产生多大影响仍不确定。虽然美国的大多数牙科诊所在第三季度开业，但不能保证它们会继续营业，也不能保证公司的销售额会在2020年期间的任何时候或之后的任何时候恢复到正常水平。

2020年3月31日，BIOLASE收到纳斯达克股票市场上市资格部(以下简称“员工”)发出的缺陷信，通知BIOLASE，基于截至2019年12月31日BIOLASE的股东权益为377,000美元，如2019年10-K表格中所述，BIOLASE不再符合继续在纳斯达克资本市场上市的最低股东权益要求。Biolase已对纳斯达克做出回应，提出了一项具体计划，以实现并保持对上述上市要求的遵守。如果公司恢复合规的计划被接受，纳斯达克可能会批准公司从信件发出之日起最多延长180个历日，以证明合规。2020年6月4日，纳斯达克批准了该公司的请求，将恢复合规的时间延长至2020年8月31日。2020年7月，公司完成了总收益1800万美元的注册配股发行(“配股发行”)，并于2020年8月14日收到纳斯达克的通知，表示已重新遵守这一要求。

2019年12月3日，BIOLASE收到纳斯达克通知BIOLASE违反纳斯达克上市规则5550(A)(2)继续上市要求的缺陷函。根据纳斯达克规则，BIOLASE被提供了180个日历日的初始期限，即到2020年6月1日，以重新获得合规。为了应对新冠肺炎疫情和相关的异常市场状况，纳斯达克暂时免除了持续的上市要求，恢复合规的治愈期将持续到2020年6月30日。由于本公司恢复合规的最后期限延至2020年8月15日(“合规日期”)。

由于本公司未能于合规日期恢复遵守出价规则，吾等向纳斯达克发出书面通知，表示我们打算在额外180个历日的合规期内通过实施反向股票拆分(如有必要)来弥补不足之处，前提是我们必须满足公开持股市值的持续上市要求以及除出价要求以外的所有其他重大上市标准。

2020年8月12日，我们与SWK Funding，LLC签订了信贷协议第六修正案(“第六修正案”)。根据第六修正案，贷款的纯利息期限被延长至2022年5月，贷款到期日延长至2024年5月9日，金融契约被修订并重述为从2021年开始，在执行第六修正案时需要偿还70万美元的本金。

2020年4月，该公司根据其与太平洋商业银行(Pacific Mercantile Bank)的信贷安排借入了300万美元(“PMB贷款”)。截至2020年5月26日，港口及航运局贷款的未偿还金额约为170万美元。

2020年5月，经认定，截至2020年3月31日，该公司没有遵守港口及航运局贷款现有契约中的最低无限制现金要求。2020年7月，本公司获得了违反公约的豁免权，并签订了港口及航运局贷款和担保协议第一修正案(“港口及航运局第一修正案”)。根据港口及航运局第一修正案，该公司在符合某些条件的情况下，获得了在2020年8月1日之前免除违规行为的豁免权。此外，根据港口及航运局第一修正案，贷款契约已修订为包括(A)于2020年7月31日或之前，本公司将从发行股权证券获得至少800万美元的现金净收益，这些资金存入港口及航运局维持的账户，以及(B)本公司将在港口及航运局维持总额150万美元的无限制现金。

本公司于2020年7月23日完成F系列可换股优先股的发售，每股票面价值0.001美元(“F系列优先股”)及45,000,000股认股权证(“2020年7月认股权证”)。在2021年7月22日或之后的任何时间，F系列优先股的每股股票都可以根据公司的选择权或持有者的选择权在任何时候转换成我们普通股的数量，即F系列优先股的每股规定价值1,000美元除以每股0.40美元的转换价格。出售F系列可转换优先股的总收益为1800万美元，扣除经纪人费用和相关费用约为190万美元。F系列可转换股票每股可转换为2500股普通股，2020年7月的每份认股权证持有人有权以每股0.40美元的行使价购买一股普通股。

根据适用的会计准则，上述供股所得的1800万美元毛收入分别分配给F系列可转换优先股和2020年7月认股权证，金额分别为270万美元和1530万美元。分配是基于截至承诺日期的2020年7月认股权证的公允价值，剩余部分分配给F系列可转换优先股。2020年7月权证的公允价值是使用布莱克·斯科尔斯(Black Scholes)模型确定的。Black-Scholes模型中使用的假设包括预期期限为五年，无风险利率为0.3%，股息收益率为0%。2020年7月的认股权证最初被确认为负债，2020年9月28日，认股权证协议被修订，并针对股权会计进行了重新评估，并重新分类为永久股权。在修订生效之日，对2020年7月的认股权证进行了重新计量，公允价值的变化被确认为大约580万美元的收益，并在截至2020年9月30日的3个月和9个月的综合运营报表中记录在其他(收益)费用净额中。根据布莱克-斯科尔斯定价模型，修订后的公允价值估计为每股0.21美元，预期期限为5年，市场价格为每股0.28美元，这是我们普通股在修订日期之前的最后收盘价，波动率为109.5%，无风险利率为0.26%，预期股息收益率为0。与2020年7月认股权证有关的160万美元发行成本被确认为支出，并计入截至2020年9月30日的三个月和九个月综合经营报表中的其他(收入)支出净额。分配给F系列可转换优先股的总收益在截至9月30日期间的股本中确认, 2020年。这项交易产生了从增加优先股折价中获得的视为股息，从而产生了有益的转换功能、收益分配和发行成本约1740万美元，这已反映为截至2020年9月30日期间对优先股股东的视为分配。截至2020年9月30日，大约17000股F系列可转换优先股已转换为普通股。

未经审核综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制，该原则要求吾等作出影响于综合财务报表日期呈报资产及负债额以及期间呈报收入及开支的估计及假设。有关我们的关键会计政策的信息，我们认为这些政策可能会对我们报告的结果产生最重大的影响，需要管理层做出主观或复杂的判断，这些信息包含在2019年10-K表格的第(7)项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中。在截至2020年9月30日的9个月内，我们的关键会计政策与2019年10-K表格第7项披露的政策相比没有重大变化。

下表列出了我们未经审计的合并经营报表中的某些数据，这些数据以净收入的百分比表示：

	三个月						三个月						截至9个月						截至9个月
	9月30日，						9月30日，						9月30日，						9月30日，
	2020						2019						2020						2019
产品和服务	$	6,539		100.0		%	$	8,646		100.0		%	$	14,260		100.0		%	$	27,617		100.0		%
收入成本		4,265		65.2		%		5,677		65.7		%		9,692		68.0		%		17,746		64.3		%
毛利		2,274		34.8		%		2,969		34.3		%		4,568		32.0		%		9,871		35.7		%
业务费用：
销售及市场推广		2,678		41.0		%		3,515		40.7		%		7,475		52.4		%		10,665		38.6		%
一般和行政		2,300		35.2		%		3,210		37.1		%		7,446		52.2		%		8,114		29.4		%
工程与开发		963		14.7		%		1,126		13.0		%		2,644		18.5		%		3,665		13.3		%
业务费用共计		5,941		90.9		%		7,851		90.8		%		17,565		123.2		%		22,444		81.3		%
运营损失		(3,667	)	(56.1	)	%		(4,882	)	(56.5	)	%		(12,997	)	(91.1	)	%		(12,573	)	(45.5	)	%
营业外(收入)亏损，净额		(3,694	)	(56.5	)	%		570		6.6		%		(2,359	)	(16.5	)	%		1,627		5.9		%
所得税前收入(亏损)		27		0.4		%		(5,452	)	(63.1	)	%		(10,638	)	(74.6	)	%		(14,200	)	(51.4	)	%
所得税拨备		15		0.2		%		26		0.3		%		49		0.3		%		68		0.2		%

除了按照公认会计原则编制的财务信息外，我们还提供某些历史上的非公认会计准则财务信息。管理层认为，这些非公认会计原则的财务指标有助于投资者对各时期的经营业绩进行比较，在某些方面，它们表明了我们正在进行的核心业绩。2019年，我们修订了非GAAP财务指标，纳入了可疑账户拨备的变化，以努力使调整后的EBITDA更好地与我们的贷款契约保持一致，以及管理层如何评估业务业绩。

管理层认为，这种非GAAP财务信息的呈现为投资者提供了更大的透明度，并便于比较不同资本结构、薪酬战略、衍生工具和摊销方法的各类公司的经营业绩，从而更全面地了解我们的财务业绩、竞争地位和未来前景。然而，本10-Q表格中介绍的非GAAP财务指标有一定的局限性，因为它们不能反映根据GAAP确定的与我们业务运营相关的所有成本。因此，投资者应考虑将非GAAP财务衡量标准作为根据GAAP编制的财务绩效衡量标准的补充，而不是替代或优于这些衡量标准。此外，我们提出的非GAAP财务指标可能与其他公司使用的类似名称的非GAAP财务指标不同。

管理层使用调整后的EBITDA对我们的核心运营结果和会计期间的趋势进行评估，并认为这些衡量标准是其内部业绩衡量过程的重要组成部分。调整后的EBITDA被定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的净亏损、基于股票的补偿、坏账准备的变化以及其他(收入)费用的净额。管理层使用调整后的EBITDA来评估我们的核心运营结果和会计期间的趋势，并认为这些衡量标准是其内部业绩衡量过程的重要组成部分。因此，投资者应考虑将非GAAP财务指标作为根据GAAP编制的财务业绩指标的补充，而不是作为替代或优于这些指标。此外，我们提出的非GAAP财务指标可能与其他公司使用的类似名称的非GAAP财务指标不同。

下表包含了可归因于普通股股东的非GAAP调整后EBITDA与GAAP净亏损的对账(以千为单位)：

净收入：下表汇总了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月我们未经审计的净收入，包括每个类别占我们总收入的百分比，以及每个收入类别的变动量和变化百分比(以千美元为单位)：

通常情况下，由于季节性的原因，我们的收入会在季度间出现波动。由于牙医的购买模式，第一季度的收入通常低于平均水平，而第四季度的收入通常高于平均水平。我们认为，这一趋势之所以存在，是因为相当多的牙医在接近日历年末时购买他们的资本设备，以便在尽量减少纳税的同时，最大化他们的执业收入。他们经常使用某些税收优惠措施，比如购买资本设备的加速折旧法，作为年终纳税计划的一部分。此外，第三季度的营收可能会受到休假模式的影响，这可能导致营收持平或低于今年第二季度。我们历史上的季节性波动也可能受到大型牙科分销商的促销活动的影响，这些促销活动鼓励我们行业的季末和年终购买。

下表汇总了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月中，我们根据客户所在地按地理位置划分的未经审计的净收入，以及每个地理收入类别的变化量和变化百分比(以千美元为单位)：

与2019年同期相比，截至2020年9月30日的三个月总净收入下降210万美元，降幅为24%，主要原因是全球新冠肺炎疫情导致销售额下降。在美国，与2019年同期相比，截至2020年9月30日的三个月净收入减少了20万美元，降幅为4%。在美国以外，在截至2020年9月30日的三个月里，净营收比2019年同期下降了190万美元，降幅为52%。我们认为，与世界其他地区相比，美国的牙科诊所通常更快地恢复到之前的病人数量，从而在美国产生更好的比较收入结果。

收入成本和毛利润：下表汇总了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的未经审计的收入成本和毛利润成本，以及变动量和变动率(千美元)：

毛利润占收入的百分比通常会随着产品和地区组合、销售价格、产品成本和收入水平而波动。截至2020年9月30日的三个月，毛利润为230万美元，占净收入的34.8%，与2019年同期300万美元的毛利润或净收入的34.3%相比，减少了约70万美元，降幅为23%。毛利润23%的下降反映了新冠肺炎疫情收入下降和我们固定制造成本的影响，但与2019年同期相比，2020年第三季度在美国销售的产品的平均售价上升，以及占美国收入的比例上升，部分抵消了这一影响。

运营费用：下表汇总了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月未经审计的运营费用，以及变动金额和变动百分比(以千美元为单位)：

销售和营销费用。与2019年同期相比，截至2020年9月30日的三个月的销售和营销费用减少了80万美元，降幅为24%。这一下降主要是由于销售佣金减少20万美元，差旅和差旅相关费用减少30万美元，以及贸易展览费用减少30万美元，这主要是由于新冠肺炎疫情对我们业务运营的影响。如果最近牙科诊所重新开业的情况持续下去，我们预计在截至2020年12月31日的剩余时间里，我们第四季度的销售和营销费用将会增加。

一般和行政费用。截至2020年9月30日止三个月，一般及行政开支较2019年同期减少90万美元或28%，主要原因是坏账拨备减少90万美元，许可费减少10万美元，补偿费用增加10万美元。

工程和开发费用。在截至2020年9月30日的三个月中，工程和开发费用与2019年同期相比减少了20万美元，降幅为15%，这主要是由于与2019年相比，2020年工程项目减少导致工资和咨询相关费用减少了10万美元。我们预计在2020年剩余时间内将继续投资于工程和开发活动。然而，我们的主要关注点将是我们的销售和营销努力。

外币交易的损益。在截至2020年9月30日的三个月里，我们实现了53,000美元的外币交易收益，而在截至2019年9月30日的三个月里，我们实现了19,000美元的外币交易亏损，这主要是由于美元与欧元以及其他外币之间的汇率波动。

利息支出，净额。截至2020年9月30日的三个月里，利息支出为60万美元，与2019年同期持平。我们预计利息支出将随着伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的变动而波动，直至2020年剩余时间，以及我们PMB贷款的未偿还余额(如果有)。

其他(收入)费用，净额。截至2020年9月30日的三个月的其他(收入)支出包括2020年7月认股权证公允价值变化带来的580万美元收益，被发行2020年7月认股权证的成本约160万美元所抵消。

所得税规定。我们使用一种离散的年初至今方法来计算每季度的所得税拨备。在截至2020年9月30日的三个月里，我们的所得税拨备为15,000美元，而去年同期为26,000美元。关于所得税的更多信息，见第一部分，第一项，附注14--所得税。

净收益(亏损)截至2020年9月30日的三个月，我们的净收益(亏损)总额约为1.2万美元，而截至2019年9月30日的三个月，在可转换优先股的视为股息1740万美元之前，我们的净亏损为550万美元。

净收入：下表汇总了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月我们未经审计的净收入，包括每个类别占我们总收入的百分比，以及每个收入类别的变化量和变化百分比(以千美元为单位)：

下表汇总了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月中，我们根据客户所在位置按地理位置划分的未经审计的净收入，以及每个地理收入类别的变化量和变化百分比(以千美元为单位)：

与2019年同期相比，截至2020年9月30日的9个月，净营收总额下降了1,340万美元，降幅为48%。在美国，净营收下降了690万美元，降幅为41%；在美国以外的9个月，净营收与2019年同期相比下降了650万美元，降幅为61%，这主要是由于全球新冠肺炎疫情的影响。

收入成本和毛利润：下表汇总了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的未经审计的收入成本和毛利润成本，以及变动量和变动率(千美元)：

毛利润占收入的百分比通常会随着产品和地区组合、销售价格、产品成本和收入水平而波动。截至2020年9月30日的9个月，毛利润为460万美元，占净收入的32%，与2019年同期990万美元的毛利润或净收入的36%相比，减少了约530万美元，降幅为54%。毛利润下降54%反映了新冠肺炎疫情收入下降和我们固定制造成本的影响。

营业费用：下表汇总了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的未经审计的营业费用，以及变动金额和变动百分比(千美元)：

销售和营销费用。与2019年同期相比，截至2020年9月30日的9个月，销售和营销费用减少320万美元，降幅为30%，主要是由于新冠肺炎疫情对销售运营的影响，导致工资和福利减少60万美元，销售佣金减少80万美元，营销和会议活动相关成本减少100万美元，差旅和娱乐费用减少80万美元。我们预计，2020年第四季度，销售和营销费用占收入的比例将会增加。

一般和行政费用。截至2020年9月30日的9个月，一般和行政费用较2019年同期减少70万美元或8%，主要原因是薪资和咨询成本减少80万美元，银行手续费减少30万美元，部分被薪酬支出增加20万美元、许可费增加20万美元和投资者关系费用增加10万美元所抵消。我们预计，2020年第四季度，一般和行政费用占收入的比例将会增加。

工程和开发费用。在截至2020年9月30日的9个月中，工程和开发费用与2019年同期相比减少了100万美元或28%，主要原因是工资和咨询相关费用减少了80万美元，差旅和娱乐及其他费用减少了20万美元。我们预计，到2020年剩余时间，工程和开发费用占收入的比例将会下降。

(亏损)外币交易收益。在截至2020年9月30日的9个月里，我们实现了6.8万美元的外币交易亏损，而在截至2019年9月30日的9个月里，我们实现了6.8万美元的外币交易亏损，这主要是由于美元和欧元以及其他外币之间的汇率波动。

利息支出。在截至2020年9月30日的9个月中，利息支出增加了20万美元，主要是因为与2019年5月SWK贷款本金增加250万美元相关的债务发行成本的利息和摊销。我们预计，在2020年剩余时间里，利息支出将根据伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的走势而波动。

其他(收入)费用，净额。截至2020年9月30日的9个月的其他(收入)支出包括2020年7月认股权证公允价值变化带来的580万美元收益，被发行2020年7月认股权证的成本约160万美元所抵消。

所得税拨备。我们使用一种离散的年初至今方法来计算每季度的所得税拨备。截至2020年9月30日的9个月，我们的所得税拨备为4.9万美元，2019年9月30日为6.8万美元。关于所得税的更多信息，见第一部分，第一项，附注14--所得税。

净收益(亏损)。截至2020年9月30日的9个月，我们的净亏损总额约为1070万美元，而截至2019年9月30日的9个月，在可转换优先股的视为股息1740万美元之前，净亏损为1430万美元。

截至2020年9月30日，我们拥有约1920万美元的现金、现金等价物和限制性现金。管理层将现金和现金等价物定义为购买时原始到期日为90天或更短的高流动性存款。本公司于2020年9月30日的现金、现金等价物及限制性现金较2019年12月31日增加1,300万美元，主要是由于于截至2020年9月30日止九个月内完成的注册直接私募及供股所得款项净额所致。

下表汇总了我们在现金、现金等价物和限制性现金方面的变化(以千为单位)：

经营活动中使用的净现金包括我们的净亏损，经我们的非现金费用调整后，加上或减去营运资本变化。截至2020年9月30日的9个月，经营活动中使用的现金总额为1,140万美元，主要包括我们净亏损1,070万美元，被折旧和摊销费用非现金调整50万美元、基于股票的补偿费用240万美元和我们的坏账拨备130万美元、2020年7月认股权证公允价值变化收益580万美元和2020年7月认股权证发行成本160万美元部分抵消。营业资产和负债的净减少主要是由于应收账款减少400万美元，这主要是由于新冠肺炎疫情对我们收入的影响，但被库存增加160万美元以及应付账款和应计负债减少340万美元所抵消。

截至2020年9月30日的9个月，用于投资活动的现金微乎其微，主要是由于我们与总部和制造设施搬迁相关的资本支出。我们预计，投资活动产生的现金流在2020年剩余时间内将保持一致。

截至2020年9月30日的9个月，融资活动提供的净现金约为2440万美元，主要是由于PPP贷款借入的资金，以及从我们注册的直接私人配售和出售优先股中获得的普通股，如下所述。

在截至2020年9月30日的9个月里，汇率变化对现金的影响分别为181,000美元和15.7万美元，这主要是由于美元和欧元之间的波动。

截至2020年9月30日，我们的营运资金约为1,460万美元。截至2020年9月30日，我们的主要流动性来源包括大约1920万美元的现金、现金等价物和限制性现金，以及340万美元的应收账款净额和我们与太平洋商业银行的信贷安排下的任何可用性。

我们已经报告了运营的经常性亏损，在截至2019年12月31日的三年和截至2020年9月30日的九个月里，我们没有从运营中产生现金。我们在运营中使用的现金水平，对额外资本的需求，以及围绕我们未来筹集额外资本的能力的不确定性，特别是考虑到新冠肺炎对我们业务影响的不确定性，令人对我们作为一家持续经营的企业是否有能力继续下去产生了极大的怀疑。由于新冠肺炎疫情造成的销售额下降以及采取的遏制措施，我们在2020年剩余时间内运营产生的现金可能会低于我们的预期。不能保证销售将在2020年第四季度或之后的任何时候恢复到正常水平。

此外，为了使我们能够在未来12个月内继续运营，并能够在正常业务过程中履行我们的债务和承诺，我们必须直接向最终用户和通过分销商销售我们的产品，通过增加销售额来建立盈利业务，减少开支，从运营中产生现金，或者在需要时获得额外资金。我们打算通过扩大产品供应来增加收入，继续扩大和发展我们在国内和国际的现场销售队伍和分销商关系，在牙科和医疗行业内形成战略安排，教育牙科和内科患者了解我们先进医疗技术的好处，并降低开支，从而改善我们的财务状况，并最终改善我们的财务业绩。

2018年11月9日，我们与SWK Funding LLC(“SWK”)签订了一份为期五年的担保信贷协议(“信贷协议”)，据此我们借入了1,250万美元(“SWK贷款”)。我们在信贷协议下的义务基本上是由我们所有的资产担保的。根据信贷协议的条款，贷款的偿还在头两年只计利息，每季度支付一次，并有权延长只计利息的期限。本金偿还将于2021年第二季度开始，每季度偿还约70万美元，直到2023年第四季度贷款到期。这笔贷款的利息为伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加10%，或者当LIBOR不再存在时，尽可能接近LIBOR的另一个指数。SWK贷款所得款项中约有90万美元用于偿还欠西联银行的所有款项。与信贷协议相关，我们于2018年11月9日向SWK发行了认股权证(“SWK认股权证”)，以购买至多372,023股BIOLASE普通股，并于2019年5月7日向SWK发行了至多115,175股BIOLASE普通股。SWK认股权证可立即行使，并在适用的发行日期后7年到期。2018年11月9日发行的SWK权证的行权价为1.34美元，2019年5月7日发行的SWK权证的行权价为2.17美元，两者均基于紧接适用发行日期前十个交易日BIOLASE普通股的平均收盘价。

信贷协议包含金融和非金融契约，要求我们除其他事项外，(I)维持不少于150万美元的无担保流动资产或(B)运营现金流减去资本支出的总和，(Ii)在贷款的头两年达到一定的收入和EBITDA水平，(Iii)限制未来的借款、投资和股息，以及(Iv)提交月度和季度财务报告。

截至2019年3月31日，我们没有遵守信贷协议中的某些契诺，如本表格10-Q第1项综合财务报表附注9所述，而在2019年5月，SWK批准我们豁免此类契诺。2019年5月7日，我们和SWK同意修订信贷协议(“第一修正案”)，将总承诺额从1,250万美元增加到1,500万美元，并修改财务契约，以(I)调整最低收入和EBITDA水平，(Ii)要求美国在2019年9月30日之前拥有由美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)宣布生效的搁置登记声明，如果我们没有达到截至9月30日的三个月期间设定的最低收入水平，建议的最高总发行价至少为1,000万美元，(Ii)要求美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)在2019年9月30日之前宣布生效，如果我们没有达到设定的截至9月30日的三个月最低收入水平，建议的最高总发行价至少为1,000万美元。第一修正案规定，如果在2019年9月30日之前没有达到总最低收入和EBITDA水平，最低流动性要求将提高到300万美元，直到我们获得不低于500万美元的额外股权或债务资金。关于第一修正案，我们向SWK支付了约10万美元的现金贷款和其他费用，以及约20万美元的额外认股权证，以购买BIOLASE普通股。2019年，我们又借了250万美元。

2019年9月30日，我们与SWK签订了信贷协议第二修正案(“第二修正案”)，与我们、SWK及其贷款方就该特定信贷协议达成了相关协议。第二修正案修订了信贷协议，规定了允许的库存和应收账款循环贷款安排，以我们的库存和应收账款的第一留置权担保权益为抵押，本金最高为500万美元，并带有SWK在其商业上合理的酌情决定权可接受的其他重要条款和条件。此外，SWK同意放弃我们对信贷协议中规定的某些未受约束的流动资产财务运营契约的不遵守的影响，并且SWK同意在2019年10月31日之前或更早的情况下，在此类不遵守的情况下，或者在信贷协议下发生违约的情况下，如果额外的股权或次级债务融资完成，毛收入不低于500万美元，或者在信贷协议下发生违约，SWK同意不行使本来可以获得的权利和补救措施。2019年10月，我们获得了超过500万美元的额外股权融资。

2019年11月6日，我们同意进一步修订《信贷协议》(《第三修正案》)。根据第三修正案，SWK给予我们豁免，免除我们不遵守信贷协议中的某些金融契约。同样根据第三修正案，我们和SWK同意(I)修改财务契约，以调整最低收入和EBITDA水平，以及(Ii)取消根据截至2019年9月30日的某些总最低收入和EBITDA水平(根据第一修正案增加的)自动增加最低流动性要求。关于第三修正案，我们合并了2018年11月9日和2019年5月7日向SWK发行的权证，权证的行权价调整为1.00美元。

截至2019年12月31日，我们没有遵守信贷协议(经修订)下的债务契约。2020年3月，我们签订了信贷协议第四修正案(“第四协议”)。根据第四修正案，我们获得了一项豁免，免除了我们在2020年3月31日之前不遵守信贷协议中包含的某些金融契约。此外，根据第四修正案，我们同意修订(I)财务契约，以调整最低收入和EBITDA水平，以及(Ii)修订有关无抵押流动资产的财务契约。关于第四修正案，我们将向瑞士法郎发行的权证的行使价修订为每股0.49美元。

2020年5月15日，我们与SWK签订了《信贷协议第五修正案》(《第五修正案》)。第五修正案修订了信贷协议，规定2020年6月30日或之后的最低合并无担保流动资产为150万美元，2020年6月30日或之后为300万美元；规定截至2020年6月30日的12个月期间的最低总收入目标为4100万美元，如果我们在2020年6月30日或之前筹集股权资本或发行不少于1,000万美元的次级债券，则相关豁免此类最低收入目标，以及季度收入目标；并规定截至2020年6月30日的12个月的最低EBITDA目标为(700万美元)，如果我们在2020年6月30日或之前筹集股权资本或发行不少于1,000万美元的次级债券，则相关豁免此类最低EBITDA目标，以及季度EBITDA目标。

2020年6月8日，SWK同意将我们筹集不少于1000万美元股权资本或次级债务的最后期限延长至2020年7月31日，并同意2020年6月10日完成的发行所得的690万美元应计入1000万美元的要求。于2020年7月22日，我们完成了18,000股的公开发行，每股包括一股F系列可转换优先股，每股票面价值0.001美元和2,500股认股权证，每股赋予持有人以每股0.4美元的行使价购买一股普通股的权利，为此筹集了1,800万美元的毛收入，在支付交易商-经理费用和相关发售费用约220万美元之前。关于第五修正案，于二零二零年五月十五日，吾等订立第三份综合、修订及重订认股权证，据此，吾等向SWK增发认股权证，以购买63,779股普通股，每股认股权证价格为0.39198美元，并将先前向SWK发行的487,198股现有认股权证的每股认股权证价格调整至0.39198美元。根据合规截止日期延长至2020年7月31日，截至2020年6月30日，我们遵守了债务契约或获得了债务契约的豁免。

2020年8月12日，我们签订了“信贷协议第六修正案”(“第六修正案”)。根据第六修正案，贷款的仅限利息期限延长至2022年5月，贷款到期日延长至2024年5月9日，金融契约进行了调整，执行第六修正案时需要偿还70万美元的本金。

2019年10月29日，我们完成了以每股0.5750美元的价格向公众出售7820,000股BIOLASE普通股的承销公开发行，此外，我们还授予承销商至少30天的超额配售选择权，以公开发行价减去承销折扣再购买至多1,173,000股BIOLASE普通股。

2019年10月29日，我们还向杰克·W·舒勒(Jack W.Schuler)和甲骨文投资管理公司(Oracle Investment Management，Inc.)附属的现有投资者出售了我们E系列参与的可转换优先股的69,565股未登记股票，价格为每股57.50美元，同时进行了私募。每股优先股可自动转换为100股普通股，转换价格相当于每股0.5750美元，但须遵守惯例的反稀释调整，此时BIOLASE将增加其授权普通股的金额，以允许全部转换。

截至收盘时，扣除承销折扣后，我们从普通股发行中获得了约420万美元的净收益，同时从同时进行的私募中获得了约420万美元的毛收入，因此，此次发行和私募的总净收益约为820万美元。

2019年11月5日，承销商行使了超额配售选择权，在扣除承销折扣后，以每股0.5750美元的股价额外购买了1,173,000股BIOLASE普通股，净收益约为60万美元。

于2019年10月28日，BIOLASE与太平洋商业银行作为贷款人(“PMB”)订立贷款及担保协议(“贷款协议”)，提供循环信贷额度(“PMB贷款”)，以吾等几乎所有资产作抵押，本金上限不超过(I)300万美元或(Ii)合资格账户(定义见贷款协议)的90%加合资格存货的75%之和(以较少者为准)。根据贷款协议的规定，在港口及航运局的诚信业务判断中，港口及航运局贷款的最高本金可能会不时调低。港口及航运局贷款项下的借款可用作营运资金。除非提前终止，否则PMB贷款将于2021年10月28日到期。

我们在贷款协议下的义务是以我们几乎所有财产的担保权益为抵押的。除非美国进出口银行同意为港口及航运局贷款提供担保，并且我们已与美国进出口银行签订借款人协议，否则不得根据贷款协议进行借款。港口及航运局贷款项下的借款，每日利息相等于《华尔街日报》刊登的最优惠利率，另加年息1.5%；但条件是，任何一天的有效利率不得低于年息6.0%。此外，如果贷款协议在2020年10月28日或之前终止，我们还需要向美国进出口银行支付52,500美元的初始和年费，以及相当于30,000美元的终止费。

贷款协议要求我们在港口及航运局保持无限制的现金，外加港口及航运局贷款项下的未使用现金，金额至少等于燃烧率。“燃烧率”是指我们的净利润/净亏损，加上折旧，加上摊销，再加上基于股票的薪酬，按往绩三个月计算。此外，《贷款协议》还包含这类融资的习惯性肯定和否定契约(除习惯性例外情况外)。

贷款协议规定，发生以下任何事件(受适用的治疗期(如有)约束)将构成违约事件：付款违约、超过信用限额的贷款、违反陈述或担保、契约违约、某些留置权的产生、与抵押品有关的某些事件、对某些其他由留置权担保的债务或义务的交叉违约、重大不利变化(如贷款协议中的定义)或违反可能合理地导致重大不利变化的重大协议、超出任何担保或质押失效、支付某些次级债务、控制权变更(根据贷款协议的定义)、在某些情况下更换我们的总裁、首席执行官或首席财务官、在特定情况下在90天内更换两名或更多董事会成员，或对我们的任何董事、高级管理人员或重要股东提出任何重罪起诉。在违约事件发生及持续期间，港口及航运局可行使其可采取的任何补救措施，包括加快偿还港口及航运局贷款。

2020年5月，经认定，截至2020年3月31日，该公司没有遵守港口及航运局贷款现有契约中的最低无限制现金要求。2020年7月，本公司获得了违反公约的豁免权，并签订了贷款协议第一修正案(“港口及航运局第一修正案”)。根据港口及航运局贷款的第一修正案，该公司获得了一项宽容，在符合某些条件的情况下，在2020年8月1日之前免除违规行为。此外，对港口及航运局第一修正案贷款契约进行了修改，要求(A)在2020年7月31日或之前，借款人从发行股权证券中获得至少800万美元的现金净收益，这些资金存入港口及航运局维持的账户，以及(B)本公司将在港口及航运局维持总计150万美元的无限制现金。

截至2020年9月30日，我们没有未偿还余额，根据港口及航运局贷款，我们有大约80万美元的可用资金。

2020年4月14日，根据CARE法案下的Paycheck Protection Program，我们从太平洋商业银行(Pacific Mercantile Bank)获得了一笔PPP贷款，总额为298万美元。

这笔PPP贷款以BIOLASE发行的日期为2020年4月13日的票据形式，于2022年4月13日到期，年利率为1.0%。利息从2020年11月1日开始按月支付。票据可以在到期日之前的任何时间预付，不会受到提前还款的处罚。PPP贷款的资金只能用于工资成本、用于继续集团医疗福利的成本、抵押贷款支付、租金、水电费以及2020年2月15日之前发生的其他债务的利息。我们相信，我们已将全部购买力平价贷款金额用于合格费用。根据购买力平价法案的条款，如果购买力平价贷款中的某些金额用于CARE法案中描述的合格费用，则可以免除这些金额。

鉴于新冠肺炎疫情对我们业务的影响，本公司于2020年5月22日签署了根据其经济伤害灾难贷款援助计划从美国小企业管理局(“小企业管理局”)获得贷款所需的标准贷款文件(“EIDL贷款”)。EIDL贷款本金为150,000.00美元，所得资金将用于营运资金用途。EIDL贷款的利息年利率为3.75%，自EIDL贷款之日起12个月起，分期付款(包括本金和利息)每月到期。本金和利息的余额自本票日期起30年内支付。

于2020年6月10日，我们完成了向若干认可机构投资者直接发售10,800,000股普通股的登记发售，以及同时私募认股权证，以每股0.515美元的行使价购买10,800,000股普通股(“2020年6月认股权证”)。2020年6月的认股权证自发行之日起可行使，将于2025年6月10日到期。

在此次发行中，一股普通股和一只2020年6月认股权证的总收购价为0.64美元。我们在此次发行中总共获得了约690万美元的总收益，然后扣除了向配售代理支付的约70万美元的费用和其他发售费用。

2020年7月22日，我们完成了配股发行，根据配股发行，我们总共出售了18,000股，其中包括总计18,000股F系列可转换优先股和认股权证，以购买45,000,000股普通股，扣除与配股发行相关的费用，包括交易商经理费用和支出，并不包括行使任何认股权证所得的任何收益，我们获得的净收益约为1,580万美元。

关于最近发布和采纳的会计公告的描述，包括各自的采纳日期以及对我们的经营业绩和财务状况的预期影响，请参阅第一部分，第(1)项，附注2-重要会计政策摘要，本文结合于此作为参考。

生物酶^®，ZipTip^®，ezlase^®，ezTips^®，ComfortPulse^®，Waterlase^®，Waterlase牙科^®，Waterlase Express^®，iLase^®，iPlus^®，Epic^®，Epic专业版^®，WCLI^®，世界临床激光学会^®，Waterlase MD^®，Waterlase牙科^®、和EZLase^®这些都是Biolase的注册商标，Pedolase™是BioLase的商标。所有其他产品和公司名称均为其各自所有者的注册商标或商标。

在我们管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，我们对我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性进行了评估，这些控制和程序在本报告所涵盖的期间结束时(“评估日期”)由交易所法案第13a-15(E)和15d-15(E)条规定。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，截至评估日期，我们的披露控制和程序并不有效，如下所述，因此，需要在我们的证券交易委员会报告中披露的与公司(包括我们的合并子公司)有关的信息(I)在证券交易委员会规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，以及(Ii)信息被积累并传达给公司管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。

在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，我们对最近完成的财季中发生的财务报告内部控制方面的任何变化(如交易法下的规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义)进行了评估。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，本季度我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响，但下文讨论的重大弱点和补救措施除外。

我们发现内部控制存在重大弱点，与无效的财务报表和密切的过程控制有关，因为这些控制与我们E系列可转换优先股的会计有关。在我们对截至2019年12月31日的合并财务报表进行审查时，我们确定合并资产负债表上E系列可转换优先股的分类是不正确的，并且由于E系列可转换优先股可以在股东的控制下赎回，因此根据会计准则编纂主题480-“区分负债和股权”的会计指导，它本应被归类为夹层股权，而不是永久股权的组成部分。我们认为，这些控制缺陷是由于对E系列可转换优先股协议的国际认可证书的条款和条件的错误解读而导致的错误分类，该错误已被更正，重大弱点并未导致与合并后的财务报表相关的任何错误陈述，并且错误的最终更正并未导致先前发布的财务业绩发生任何变化。在此之前发布的财务业绩并未因此而发生任何变化，因此我们认为，这些控制缺陷是由于对E系列可转换优先股协议的最终指定证书的条款和条件的错误解读而导致的，导致错误分类错误被更正，且重大缺陷并未导致与之前公布的财务报表相关的任何错误陈述。基于这一重大弱点，公司管理层得出结论，截至2019年12月31日，公司对财务报告的内部控制无效。截至2020年9月30日，内部控制的这一重大弱点已得到弥补。

在编制2020年第二季度Form 10-Q季度报告期间，我们发现了与财务报表无效和密切的流程控制相关的内部控制的重大弱点，因为它们涉及财务报表信息的管理审查和日记帐分录的独立审查领域的会计。具体地说，截至2020年6月30日，某些期末收盘交易没有正确记录。错误已更正，重大弱点没有导致未经审计的综合财务报表出现任何错误陈述，错误的更正也没有导致先前发布的财务业绩发生任何变化。基于这一重大缺陷，公司管理层得出结论，截至2020年9月30日，公司对财务报告的内部控制无效。

管理层一直在实施并将继续实施旨在确保造成实质性缺陷的控制缺陷得到补救和运行的措施，以便有效地设计、实施和运行这些控制。补救行动包括：(I)额外审查；(Ii)额外培训；(Iii)聘请外部顾问处理高度技术性的会计事宜；(Iv)评估部门资源；及(V)加强向董事局审计委员会汇报补救措施的季度报告。我们相信，这些行动将弥补实质性的弱点。然而，在适用的控制措施运行了足够长的一段时间，并且管理层通过测试得出结论认为这些控制措施正在有效运行之前，不会认为这些弱点得到了补救。我们相信，现有的实质性弱点将在2020年得到弥补。

包含在第一部分，第1项，注11-承诺和或有事项中的公开内容在此引用作为参考。

如果不能满足纳斯达克持续上市的要求，可能会导致我们的普通股被摘牌，对我们的普通股价格产生负面影响，并对我们筹集额外资本的能力产生负面影响。

于2020年3月31日，BIOLASE收到纳斯达克股票市场上市资格部(“员工”)的一封欠款信，通知BIOLASE，根据截至2019年12月31日的10-K表格年度报告所述，BIOLASE截至2019年12月31日的股东权益为377,000美元，BIOLASE不再符合继续在Nasdaq上市的最低股东权益要求。我们对纳斯达克做出了回应，提出了一项具体计划，以实现并保持对上述上市要求的遵守。2020年6月4日，纳斯达克批准了我们的请求，将恢复合规性的时间延长至2020年8月31日。2020年7月，BIOLASE完成了总收益1,800万美元的注册配股发行，并于2020年8月14日收到纳斯达克的通知，称其已重新遵守纳斯达克上市规则5550(B)(1)。不能保证公司将继续遵守规定。

2019年12月3日，我们收到了纳斯达克上市资格部的一封欠款信，信中指出，根据纳斯达克上市规则5550(A)(2)(“买入价规则”)，普通股的买入价已连续30个工作日收盘低于继续在纳斯达克上市的最低每股1.00美元的要求。根据纳斯达克规则，我们必须在2020年6月1日之前重新遵守投标价格规则。为了应对新冠肺炎疫情和相关的异常市场状况，纳斯达克暂时解除了持续的上市要求，恢复合规的治愈期被推迟到2020年6月30日。因此，本公司恢复合规的截止日期为2020年8月15日(“合规日期”)。

由于我们未能在合规日期恢复遵守投标价格规则，我们向纳斯达克发出了书面通知，表示我们打算在额外180个历日的合规期内通过进行反向股票拆分(如有必要)来弥补不足之处，前提是我们必须满足公开持有股票市值的持续上市要求以及除投标价格要求以外的所有其他初始上市标准。

如果我们在额外的合规期内没有重新遵守投标价格规则，工作人员将书面通知我们，我们的普通股可能会被摘牌。届时，我们可能会向纳斯达克上市资格委员会(Nasdaq Listing Quality Panel)上诉该员工的退市决定。

我们打算监控我们普通股的收盘价，并可能在适当的情况下考虑可供选择的方案，以重新遵守投标价格规则。然而，我们可能无法在未来重新遵守投标价格规则或任何其他纳斯达克继续上市的要求。

如果未来我们未能遵守纳斯达克的持续上市要求，我们的普通股将被摘牌。如果发生这种情况，我们的普通股将受到规则的约束，这些规则对出售我们证券的经纪自营商施加了额外的销售实践要求。这些要求对经纪自营商造成的额外负担可能会阻碍经纪自营商在我们的普通股中进行交易。这将对投资者交易我们普通股的能力产生不利影响，并对我们普通股的价值产生不利影响。这些因素可能导致我们普通股的出价和要价更低，价差更大。如果我们为了继续在纳斯达克上市而寻求实施进一步的反向股票拆分，那么宣布或实施这种反向股票拆分可能会对我们普通股的价格产生负面影响。

不遵守Paycheck Protection Program贷款的客观和主观标准可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

2020年4月14日，根据CARE法案下的Paycheck Protection Program，BIOLASE从太平洋商业银行(Pacific Mercantile Bank)获得了一笔总额为298万美元的贷款(PPP贷款)。2020年4月23日，美国财政部部长表示，小企业管理局(Small Business Administration)在免除贷款之前，将对任何超过200万美元的PPP贷款进行全面审查。为了申请购买力平价贷款，我们被要求证明，除其他事项外，目前的经济不确定性使得购买力平价贷款申请成为支持我们正在进行的业务所必需的。尽管与我们的业务性质相关的某些明显的“在家工作”限制，但我们在分析了我们整个员工队伍的维护等因素后，出于善意做出了这一认证。我们还考虑到我们需要额外资金来继续运营，以及我们在当时的市场环境下获得其他形式资本的能力。根据这一分析，我们认为我们满足了PPP贷款的所有资格标准，我们收到的PPP贷款符合CARE法案的PPP目标。如果后来确定我们没有资格获得购买力平价贷款，我们可能被要求全额偿还购买力平价贷款，和/或受到额外的处罚和负面宣传，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。

我们相信，我们使用购买力平价贷款的方式将使我们有权获得完全宽恕。

新型冠状病毒的爆发和新冠肺炎的大流行已经并可能继续对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。此外，与卫生流行病和其他疫情或流行病相关的类似风险可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。

新冠肺炎说，我们面临着与卫生流行病和其他疫情相关的风险，包括新型冠状病毒的全球爆发及其引发的疾病。2020年第一季度，新型冠状病毒的传播导致了全球资本市场的混乱和波动。如果这种干扰和波动再次发生，我们的资本成本可能会增加，我们进入资本市场的能力可能会受到不利影响。此外，遏制新冠肺炎疫情的努力导致了旅行限制，禁止公众集会，并关闭了欧洲和美国大部分地区的牙科诊所和诊所。我们的销售人员在这些关门期间拜访牙科客户的能力受到了极大的限制。此外，原定于2020年第一季度和第二季度举行的大多数牙科展览和研讨会都被取消。由于新冠肺炎疫情造成的销售额下降以及采取的遏制措施，我们在2020年前9个月的运营产生的现金受到了负面影响。新冠肺炎疫情的全面影响仍在继续发展，大流行可能对我们的财务状况、流动性和未来运营结果产生的全面影响仍不确定。不能保证销售额将在2020年第四季度或之后的任何时候恢复到正常水平。

过去三年，我们每年都出现净亏损，我们可能会遭遇更多亏损，未来很难实现盈利。

截至2020年9月30日，我们的累计赤字约为2.45亿美元。截至2020年9月30日的9个月以及截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年度，我们分别录得约1070万美元、1790万美元、2150万美元和1690万美元的净亏损。为了实现盈利，我们必须通过新的销售增加净收入，并控制成本。如果不能增加我们的净收入，降低我们的成本，可能会导致我们的股价下跌，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

持续不履行与SWK Funding LLC的信贷协议或与太平洋商业银行的贷款协议中的契约，可能会导致我们加快履行其项下的付款义务，我们可能无法找到替代融资。

根据BIOLASE与SWK Funding，LLC(“SWK”)于2018年11月9日订立的信贷协议(经不时修订的“信贷协议”)，吾等须于每个财政季末维持指定数额的综合无担保流动资产，于信贷协议指定的每个期间结束时产生最低收入水平，并于信贷协议指定的每个期间结束时维持指定水平的综合EBITDA。我们遵守这些公约的能力可能会受到我们无法控制的因素的影响。根据截至2019年9月30日的BIOLASE与SWK之间的信贷协议第二修正案的条款和条件，SWK同意免除BIOLASE在截至2019年9月30日的季度内对合并的无担保流动资产要求的主要违规行为，前提是在2019年10月31日之前满足某些条件。关于这一修订，SWK同意我们可以签订一项循环贷款安排，金额最高可达500万美元，以我们的库存和应收账款为担保，但须遵守该修订中规定的条款和条件。于2019年10月28日，本公司与太平洋商业银行订立贷款及担保协议(“PMB贷款”)，提供循环信贷额度。港口及航运局贷款要求公司保持一定的流动性水平，并在2019年12月31日之前通过出售股权证券筹集至少500万美元。于2019年第四季度，本公司完成出售约900万股普通股，总收益520万美元，以及出售约69650股E系列参与可转换优先股，每股票面价值0.001美元(“E系列优先股”)。, 总收益约为400万美元。2020年5月13日，我们的股东批准发行E系列优先股全部转换后可发行的普通股数量。我们遵守债务协议中的公约的能力可能会受到我们无法控制的因素的影响，包括但不限于新冠肺炎疫情的影响和采取的遏制措施。根据对信贷协议的五项单独修订，SWK已同意放弃BIOLASE自2019年3月31日、2019年9月30日、2019年12月31日和2020年3月31日起违反信贷协议中某些财务契约的行为。截至2020年3月31日，我们没有遵守信贷协议中的财务契约。

2020年3月，本公司与SWK签订了信贷协议第四修正案。根据第四修正案，对金融契约进行了修订，要求截至任何确定日期，合并的无担保流动资产不得低于300万美元。第四修正案还调整了最低总收入(如信贷协议中所定义)的要求。2020年5月15日，公司与SWK签订了信贷协议第五修正案。第五修正案修改了信贷协议，规定2020年6月30日之前的最低综合无担保流动资产为150万美元，2020年6月30日或之后为300万美元；规定截至2020年6月30日的12个月的最低总收入目标为4100万美元，如果公司在2020年6月30日或之前筹集股本或发行不少于1000万美元的次级债券，则相关豁免这一最低收入目标，以及季度收入目标；并规定截至2020年6月30日的12个月的最低EBITDA目标为(700万美元)，如果公司在2020年6月30日或之前筹集股本或发行不少于1,000万美元的次级债券，则相关豁免此类最低EBITDA目标，以及季度EBITDA目标。第五修正案包含陈述、担保、契诺、解除条款和此类信贷协议修正案的惯例条件。2020年6月8日，SWK同意将公司筹集不少于1000万美元股权资本或次级债务的截止日期延长至2020年7月31日，并同意将2020年6月10日完成的发行所得690万美元计入1000万美元的要求。配股是在2020年7月31日之前完成的。

不能保证我们未来还能获得类似的违规行为豁免。如果我们未能遵守港口及航运局贷款或信贷协议所载的契诺，或所需贷款人(定义见信贷协议)认为我们未能遵守此等契诺或任何其他限制，则可能会导致港口及航运局贷款或信贷协议(视属何情况而定)下的违约事件，从而容许或在某些情况下要求港口及航运局或西铁宣布其下所有未清偿款项即时到期及须予支付。我们无法保证，如果发生违约，我们将能够偿还所有这些金额，或者能够找到替代融资。即使在港口及航运局贷款或信贷协议下出现违约的情况下有其他融资可供选择，也可能是以不利的条款进行融资，而任何新借款收取的利率可能会大大高于港口及航运局贷款或信贷协议下的利率，从而对现金流、经营业绩及最终满足营运现金流要求的能力造成不利影响。

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。

		页
第一部分：	财务信息	3
第(1)项。	财务报表(未经审计)：	3
	截至2020年9月30日和2019年12月31日的合并资产负债表	3
	截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的综合经营报表和全面亏损报表	4
	截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的可赎回优先股和股东权益合并报表	5
	截至2020年9月30日和2019年9月30日止九个月的合并现金流量表	6
	合并财务报表附注	7
第二项。	管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析	30
项目3.	关于市场风险的定量和定性披露	47
项目4.	管制和程序	47
第II部	其他信息	49
第1项	法律程序	49
项目71A。	危险因素	49
项目5	其他资料	52
项目6.	陈列品	53
签名		57

	9月30日，			12月31日，
	2020			2019
	(未经审计)			(经审计)
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	18,847		$	5,789
限制性现金		312			312
应收账款，减去2020和2019年3837美元和2531美元的津贴，分别		3,393			8,760
盘存		12,592			10,995
预付费用和其他流动资产		903			1,163
流动资产总额		36,047			27,019
财产、厂房和设备，净值		742			1,193
商誉		2,926			2,926
使用权资产		2,061			276
其他资产		220			433
总资产	$	41,996		$	31,847
负债、可赎回优先股和股东权益
流动负债：
应付帐款	$	2,592		$	5,332
应计负债		4,279			4,744
递延收入，本期部分		1,616			2,237
定期贷款(扣除贴现后的净额)		12,946			13,466
流动负债总额		21,433			25,779
递延收入		412			358
保修应计		204			245
非定期贷款		3,140			—
非流动经营租赁负债		1,859			4
其他负债		1,097			1,119
总负债		28,145			27,505
承付款和或有事项--附注11
可赎回优先股：
E系列优先股，每股票面价值0.001美元；1,000股截至9月30日，已发行和已发行的授权股票分别为0股和70股， 2020年和2019年12月31日	$	—		$	3,965
可赎回优先股总额		—			3,965
股东权益：
F系列优先股，每股票面价值0.001美元；1,000股授权，截至9月30日发行和发行的1股和0股， 2020年和2019年12月31日	$	141		$	—
普通股，每股票面价值0.001美元；180,000股和40,000股授权发行93,044股和31,439股，发行92,999股和31,439股截至2020年9月30日和2019年12月31日的未偿还债务		93			31
额外实收资本		259,385			235,594
累计其他综合损失		(534	)		(701	)
累积赤字		(245,234	)		(234,547	)
股东权益总额		13,851			377
总负债、可赎回优先股和股东权益	$	41,996		$	31,847

	9月30日，		十二月三十一号，
	2020		2019
未交付要素(培训、安装、产品和支持服务)	$	487	$	559
延长保修合同		1,541		2,063
递延收入总额		2,028		2,622
递延收入中较少的长期部分		412		385
递延收入总额--长期		412		385
递延收入--当期	$	1,616	$	2,237

				加权		加权平均值剩馀
				平均值		合同		集料
	股份			锻炼价格		术语 (年)		内在性值(1)
截至2019年12月31日的未平仓期权		1,287		$	5.77			$	—
以公平市价批出		1,241		$	0.38
已行使		—		$	—
没收、取消或过期		(124	)	$	5.35
2020年9月30日未平仓期权		2,404		$	3.01		7.38	$	—
2020年9月30日可行使的期权		1,060		$	6.19		4.68	$	—
在此期间，既得期权到期。截至2020年9月30日		17		$	13.2

				加权
				平均资助金
	股份			公允价值日期
2019年12月31日的未归属期权		254		$	1.44
授与		1,242		$	0.29
既得		(137	)	$	1.46
被没收或取消		(15	)	$	2.56
2020年9月30日的未归属期权		1,344		$	0.37

大型数据库加速文件管理器	☐	加速的文件管理器	☐
非加速文件管理器		规模较小的新闻报道公司
		新兴成长型公司	☐

	校长		利息⁽¹⁾
2020(三个月)		—		461
2021		—		1,807
2022		5,094		1,746
2023		2,800		1,390
2024		9,409		1,866
2025年及其后		137		122
未来付款总额	$	17,440	$	7,392

(1)使用截至2020年9月30日的伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)估算

	三个月结束了，
	2020年9月30日
为经营租赁负债支付的现金	$	87
为换取新的经营权而获得的使用权资产租赁义务		1,440
加权平均剩余租期	4.9年
加权平均贴现率		12.3	%

	九个月结束了，
	2020年9月30日
为经营租赁负债支付的现金	$	417
为换取新的经营权而获得的使用权资产租赁义务		2,037
加权平均剩余租期	5.2年
加权平均贴现率		12.3	%

在截至9月30日的12个月内到期，
2021	$	478
2022		567
2023		584
2024		587
2025		529
此后		128
	$	2,873
扣除的计入利息		800
租赁总负债	$	2,073

流动经营租赁负债		214
非流动租赁负债		1,859
租赁总负债	$	2,073

	截至年终的一年
	十二月三十一号，
2020(三个月)	$	68
2021		547
2022		573
2023		588
2024		587
2025		510
未来最低租赁义务总额	$	2,873

		Biolase，Inc.
		(注册人)


2020年11月13日	依据：	/s/托德·A·诺贝(Todd A.Norbe)
日期		托德·A·诺贝
		总裁兼首席执行官
			(首席行政主任)


2020年11月13日	依据：	/s/约翰·R·比弗(John R.Beaver)
日期		约翰·R·比弗
		执行副总裁兼首席财务官，和首席运营官
			(首席财务官和
			首席会计官)

	三个月						截至9个月
	9月30日，						9月30日，
	2020			2019			2020			2019
预期期限(年)	不适用				6.1			5.5			6.1
波动率		—	%		85.4	%		102.8	%		85.4	%
年度每股股息	不适用			$	—		$	—		$	—
无风险利率		—	%		2.60	%		0.37	%		2.60	%

				加权
				平均资助金
	股份			公允价值日期
截至2019年12月31日的未授权RSU		3,564		$	1.68
授与		2,919		$	0.39
既得		(1,694	)	$	1.10
被没收或取消		(962	)	$	1.13
2020年9月30日的未授权RSU		3,827			0.71

				加权
				平均值
	股份			锻炼价格
未偿还认股权证，2019年12月31日		2,083		$	6.12
授予或发放		55,864		$	0.42
已行使		(116	)	$	0.40
没收、取消或过期		—		$	—
截至2020年9月30日的未到期认股权证		57,831		$	0.62
可于2020年9月30日行使的认股权证		57,831		$	0.62
既得认股权证于期内到期。截至2020年9月30日		—		$	—

	9月30日，		12月31日，
	2020		2019
原料	$	4,077	$	3,689
在制品		1,105		1,064
成品		7,410		6,242
盘存	$	12,592	$	10,995