根据表格F-10的一般指示II.L.提交

第333-238108号档案号

没有任何证券监管机构 对这些证券发表意见，否则即属违法。本招股说明书附录， 连同其相关日期为2020年6月2日的简短基础架子招股说明书(经修订或补充)，以及 通过引用合并或被视为纳入本文或其中的每个文件，仅在这些证券可以合法要约出售的司法管辖区内公开发售，并且仅由获准销售此类证券的人员公开发售。请参阅“分配计划”。

本招股说明书附录中的信息以引用方式并入本招股说明书，并随附日期为2020年6月2日至 的简写基础架子招股说明书，这些信息来自提交给加拿大证券委员会或类似机构以及美国证券交易委员会的文件 。可应Denison Mines Corp.公司秘书(地址：安大略省多伦多，多伦多大学大道40号1100，Suite 1100，电话：416-979-1991)免费索取本文引用的文件副本，也可从www.sedar.com和www.sec.gov获得电子版本。

招股说明书副刊

提交日期为2020年6月2日的简短基础架说明书

丹尼森矿业公司。

高达20,000,000美元的普通股

Denison Mines Corp.(“本公司”或“Denison”)的本招股说明书副刊(“本招股说明书 附录”)，连同日期为2020年6月2日的简写基础架子招股说明书(“招股说明书”)，使Denison有资格分派 Denison的普通股(“已发行股份”)，总售价最高可达20,000,000美元(或以其他货币计算的等值股份)(“发售”)。参见“配送计划”.

本公司的已发行普通股(“普通股”)于多伦多证券交易所(“多伦多证券交易所”) 上市，编号为“DML”，并于纽约证券交易所美国有限责任公司(“NYSE American”)上市，编号为 “DNN”。2020年11月12日，也就是公开宣布发行日期前的最后一个交易日，多伦多证交所普通股的收盘价为0.455加元，纽约证券交易所的收盘价为0.3521美元。Denison已申请在多伦多证券交易所和纽约证券交易所美国证券交易所(NYSE American)上市 根据本协议发行的股票。上市将取决于Denison是否满足多伦多证券交易所和纽约证券交易所美国证券交易所的所有上市要求 。

Denison已与Cantor Fitzgerald Canada Corporation(“CFCC”)、Scotia Capital Inc.(连同“共同牵头的加拿大代理商”) 和Cantor Fitzgerald&Co.(“Cantor U.S.”) 签订了一份于2020年11月13日签订的股权分销协议(“分销协议”)。和Scotia Capital(USA)Inc.(连同Cantor U.S. 美国代理，以及共同牵头的加拿大代理，称为“代理”)，根据该协议，Denison可根据 经销协议的条款，不时通过代理要约和发行已发行的股份。根据本招股说明书增刊的条款，此次发行同时在加拿大和美国同时进行，根据公司向美国证券交易委员会提交的经修订的F-10表格(文件编号333-238108)的注册声明(“美国注册声明”) 的条款，本招股说明书增刊是其中的一部分。

本招股说明书副刊和招股说明书项下的发售股份(如果有的话)预计将按National Instrument 44-102所定义的“按市场分配”的方式进行。货架分布(“NI 44-102”) 以及1933年“美国证券法”(“美国证券法”)(“美国证券法”)下第415条规定的“在市场上发售”，涉及直接在多伦多证券交易所或纽约证券交易所美国证券交易所或加拿大或美国的任何其他普通股交易市场上进行的销售。联席代理无需出售任何特定数量或 美元的普通股，但将按照Denison的指示，按照分销协议继续出售 已发行股份，按照其正常销售和交易惯例，尽其商业合理努力 出售本招股说明书附录提供的已发行股份。因此，发售股票的价格可能会因购买者 和分销期间的不同而有所不同。看见“分销计划”。根据此次发行， 必须筹集的资金没有最低限额。这意味着，仅募集上述募集金额的一小部分或根本不募集，即可终止发售 。联合牵头的加拿大代理将仅在加拿大的市场上销售发售股票，而美国代理商将仅在美国的市场上销售发售的股票。参见“配送计划”.

丹尼森将根据分销协议(“佣金”)向代理商支付最高达 出售发售股份所得总收益的2%。 此外，公司还同意报销代理商与销售协议相关的某些费用。看见“分销计划 ”关于支付给代理人的补偿的描述。

丹尼森将从出售发售股份中获得的净收益 将根据实际出售的股份数量和该等股份的发行价而有所不同， 但总计不超过20,000,000美元。有关本招股说明书附录项下的销售净收益(如果有)将如何使用的信息，请参阅“收益的使用”。

在代表我们出售已发售的 股票时，代理人可能被视为美国证券法 第2(A)(11)条所指的“承销商”，代理人的补偿可能被视为承销佣金或折扣。本公司 已同意就某些责任(包括根据《美国证券法》承担的责任)向代理商提供赔偿和出资。

在市场上分销的任何代理人，以及与代理人共同或协同行动的任何个人或公司，不得在与分销相关的任何交易中 参与任何旨在稳定或维持与根据本招股说明书附录分销的证券相同类别的证券或证券的市场价格的交易，包括出售总数或本金会导致代理人在证券中建立超额配售头寸的证券 。

这两家美国代理均未在加拿大任何司法管辖区注册为投资交易商，因此，它将只在美国出售要约股票 ，不会直接或间接征求购买或出售加拿大要约股票的要约。

Scotia Capital Inc.的一家加拿大特许银行附属公司是根据与加拿大新斯科舍银行(Bank Of Nova Scotia)的一项信贷安排(以下简称“Credit 贷款”)向本公司提供贷款的机构。因此，根据加拿大某些省和地区适用的证券法，本公司可能被视为Scotia Capital Inc.的关联发行人。参见“利益冲突”.

投资发行股票具有很高的投机性，涉及重大风险，您在购买此类发行股票之前应考虑这些风险。您应 仔细审阅本招股说明书附录中的“风险因素”一节、招股说明书、通过引用并入本文和其中的文件，以及标题下的信息。“有关前瞻性信息的注意事项 ”.

根据加拿大和美国证券监管机构采用的多司法管辖区信息披露制度，Denison被允许按照加拿大的信息披露要求准备本招股说明书附录和随附的招股说明书。在美国的潜在投资者应该意识到，这些要求与美国的要求是不同的。本文引用的财务报表是根据国际会计准则委员会(“IASB”)发布的“国际财务报告准则”(“IFRS”)编制的，并按照公共 公司会计监督委员会(美国)(“PCAOB”)的标准进行审计，但也受加拿大审计和审计师 独立性标准的约束，因此可能无法与美国公司的财务报表相媲美。(注：本文引用的财务报表包括或并入本文中的财务报表是按照国际会计准则委员会(“IASB”)发布的“国际财务报告准则”(“IFRS”)编制的，并按照公共 公司会计监督委员会(美国)(“PCAOB”)的标准进行审计)。

要约股份的购买者 应该知道，收购要约股份可能会在美国和加拿大产生税收后果。 对于居住在美国或美国公民或居住在加拿大的购买者来说，这种后果可能不会在本文中完整描述。建议潜在买家咨询他们自己的税务顾问，了解加拿大或美国联邦所得税法在其特定情况下的适用情况，以及收购、持有或处置要约股票和相关证券所产生的任何其他省、州、外国和其他税收后果。参见“加拿大联邦所得税的某些考虑因素“和”美国联邦所得税对美国持有者的重要考虑因素 ”.

您根据美国联邦证券法执行民事责任的能力 可能会受到不利影响，因为Denison是根据加拿大法律注册成立的，其部分高管和董事以及本招股说明书和招股说明书中点名的部分或全部专家都是加拿大居民 ，并且其资产位于美国境外。

SEC或任何州证券监管机构均未批准或不批准在此发行的证券，或以本招股说明书的准确性或充分性为依据。 任何相反的陈述均属刑事犯罪。

公司董事Jun Gon Kim居住在加拿大境外，并已指定Blakes Vancouver Services Inc.(C/o Blake，Cassel&Graydon LLP，595 Burrard Street，P.O.Box 49314，Suite2600，Three Bentall Centre，V7X 1L3，Canada)为加拿大境内的流程服务代理，地址：Blake，Cassel&Graydon LLP，595 Burrard Street，P.O.Box 49314，Suite2600，Three Bentall Centre，Wancouver，British Columbia，V7X 1L3。买方被告知，投资者可能无法对根据外国司法管辖区的法律注册、继续或以其他方式组织或居住在加拿大境外的任何个人或公司执行在 加拿大获得的判决，即使当事人已指定代理送达法律程序文件。参见“进程的服务代理 “。

Denison的注册办事处和总部位于加拿大安大略省多伦多大学大道1100-40号M5J 1T1。

除非另有说明，本招股说明书增刊 中所有提及的“美元”、“C$”或“$”均指加元。所指的“美元” 或“美元”指的是美元。

潜在投资者仅应依赖本招股说明书副刊和招股说明书中包含的或通过引用方式并入本招股说明书中的信息。本公司和代理商均未授权任何人向潜在投资者提供不同或其他信息。本公司网站上包含的信息不应被视为本招股说明书副刊或招股说明书的一部分，也不应被视为本招股说明书或招股说明书中引用的信息 ，潜在投资者不应依赖该信息来决定是否投资于 发行的股份。本公司或代理人均不会在任何不允许要约的司法管辖区内要约收购已发行股份。 在任何司法管辖区，该等要约均不被允许。除非另有说明，否则潜在投资者应假定本招股说明书附录或 招股说明书中的信息仅在该等文件正面的日期是准确的，并且通过引用并入本文或其中的任何文件中所包含的信息仅在该文件的日期是准确的，除非另有说明。自本招股说明书附录发布之日起，公司的业务、财务状况、经营结果和前景可能发生变化。

目录

简式基础书架招股说明书目录

有关本招股说明书附录中信息的重要 注意事项

本文档分为两部分。第一部分 本招股说明书补充说明了发售股份的条款，并补充和更新了招股说明书中包含的信息以及通过引用并入其中的文件。第二部分，招股说明书，提供了更多的一般信息，其中一些可能不适用于根据本招股说明书副刊提供的已发行股票。本招股说明书增刊被视为仅为本招股说明书增刊 构成的发售的目的而以引用方式并入招股说明书。其他文件也被纳入或被视为通过引用纳入招股说明书 ，有关详情请参阅招股说明书。

投资者应仅依赖本招股说明书副刊和招股说明书中包含的或通过引用并入本招股说明书中的信息 。本公司未授权任何人 向投资者提供不同或其他信息。本公司和代理商均不会在任何不允许要约的司法管辖区对已发售的 股票进行要约。除非另有说明，否则投资者应假定本招股说明书副刊或招股说明书中的信息仅在这些文件正面的日期是准确的，并且在本文或其中引用的任何文件中包含的信息仅在该文件的日期是准确的。 公司的业务、财务状况、运营结果和前景自该日期以来可能发生了变化。

本招股说明书副刊和招股说明书中使用的市场数据和某些行业预测 以及通过引用并入本文和其中的文件 从市场研究、公开信息和行业出版物中获得。本公司相信这些信息来源总体上是可靠的，但不能保证这些信息的准确性和完整性。本公司尚未独立核实此类 信息，也不对此类信息的准确性作出任何陈述。

本公司并入本招股章程副刊及招股章程的年度综合财务报表乃根据国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则 编制，并按照PCAOB的标准进行审计。本招股说明书增刊 和招股说明书是该公司在美国注册声明的一部分。本招股说明书增刊和招股说明书 并不包含美国注册声明中所列的全部信息，根据美国证券交易委员会的规则和规定，这些信息的某些部分被遗漏，或者作为美国注册声明的一部分的时间表或证物。 美国投资者应参考美国注册声明及其附件，以了解有关公司和所发行股票的更多信息 。

在本招股说明书增刊中，除 文意另有所指外，凡提及“我们”、“我们”、“我们”或类似术语，以及提及“Denison”或“公司”，均指Denison Mines Corp.及其子公司。

有关前瞻性陈述的警示

本招股说明书、招股说明书以及本文和文件中引用的有关丹尼森公司的业务、运营、财务业绩和状况的某些信息属于前瞻性信息，属于美国定义的前瞻性信息 1995年私人证券诉讼改革法以及类似的加拿大立法。

一般而言，使用“计划”、“预期”、“预期”、“预计”、“预算”、“预定”、“估计”、 “预测”、“打算”、“预期”或“相信”等词语和短语，或这些词语的否定和/或变体 ，或声明某些行动、事件或结果“可能”、“可能”、“将”、“可能”或“将会”、“可能”、“发生”。“被实现”或“有可能实现”以及类似的表述都是为了识别前瞻性信息。

前瞻性信息举例

本招股说明书增刊、招股说明书 以及通过引用并入本文和其中的文件在多个地方包含前瞻性信息，包括与Denison‘s有关的 陈述：

有关“矿产资源”的陈述被视为前瞻性信息，因为它们涉及基于某些估计和假设的隐含评估，即所描述的矿产资源在未来能够有利可图地生产。

重大风险

丹尼森的实际结果可能与预期大不相同。管理层已确定可能对本公司或其普通股交易价格产生重大影响的以下风险因素：

以及 《危险因素“招股章程部分及本招股章程副刊。

重大假设

本 招股说明书增刊中的前瞻性陈述基于重大假设，包括以下可能被证明是不正确的假设：

本列表并未详尽列出可能影响我们任何前瞻性陈述的因素 。前瞻性陈述是关于未来的陈述，本质上是不确定的，由于各种风险、不确定性和其他因素，包括但不限于本招股说明书副刊和招股说明书中提及的因素，我们的实际成就或其他未来事件或条件可能与前瞻性陈述中反映的大不相同。危险因素“并在公司的AIF中(如下面定义的 )。

尽管公司试图找出可能导致实际行动、事件或结果与前瞻性陈述中描述的大不相同的 重要因素，但也可能存在其他因素导致行动、事件或结果与预期、估计或预期的结果大不相同。本招股说明书增刊、招股说明书以及本文和其中引用的文件中包含的前瞻性陈述均基于截至本说明书发布之日管理层的信念、预期和意见。 本招股说明书、招股说明书以及本文和其中引用的文件中包含的前瞻性陈述均基于截至本说明书发布之日管理层的信念、预期和意见。不能保证 前瞻性陈述将被证明是准确的，因为实际结果和未来事件可能与此类陈述中预期的大不相同。因此，读者和投资者不应过度依赖前瞻性陈述。 丹尼森不打算更新前瞻性陈述，除非法律要求。

致美国投资者的警示性说明，有关已测量、指示和推断的矿产资源的披露要求和估计

根据加拿大和美国证券监管机构采用的多司法管辖区信息披露制度，我们可以根据加拿大的信息披露要求编制本招股说明书补充信息 。美国的潜在投资者应该意识到，这样的要求与美国的要求是不同的。本文中包含或引用的财务报表 是根据国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则编制的，并按照PCAOB的标准进行审计，但是， 也受加拿大审计和审计师独立性标准的约束，因此可能无法与美国公司的财务报表 相媲美。

本公司遵守适用的加拿大证券法的报告要求 ，因此根据加拿大标准报告其感兴趣的项目的矿产储量和矿产资源。有关本公司财产的技术披露并未按照美国证券法 的要求进行准备，本公司在此包括的财产和通过引用并入本文件中的财产的技术披露并未按照美国证券 法律的要求进行。

术语“矿产储量”、 “探明的矿产储量”和“可能的矿产储量”是根据国家文书43-101-矿产项目披露标准(“NI 43-101”)定义的加拿大采矿术语，其中引用了 加拿大采矿、冶金和石油学会(“CIM”)-CIM “矿产资源和矿产储量定义标准”(“CIM标准”)中规定的准则。这些定义与美国证券法下的行业指南7(“行业指南7”)中的定义不同。根据行业指南7，矿化不能被归类为“储量”，除非在确定储量时已确定矿化可以经济合法地生产或提取。 根据行业指南7标准，需要进行“最终”或“可转账”可行性研究来报告储量， 在任何储量或现金流分析中都使用三年历史平均价格来指定储量，并且必须向适当的政府当局提交初级环境分析或报告。Denison尚未为NI 43-101的目的或SEC对其可能的矿产储量披露的要求准备可行性研究，因此 此类矿产储量披露无法与受SEC报告和披露要求的美国公司提供的信息相媲美。 此外，直到最近，SEC才承认报告的矿藏不符合行业指南7对“储量”的定义。此外，术语“矿产资源”、“可测量矿产资源”, “指示矿产资源”和“推断矿产资源”在NI 43-101中定义并要求披露 ；然而，这些术语不是行业指南7中的定义术语，直到最近才被允许在提交给SEC的报告和注册声明中使用。

SEC通过了对其披露规则的修订 ，以更新其证券根据修订后的1934年《美国证券交易法》(简称《美国交易法》)在SEC登记的发行人的矿业权披露要求。这些修订将于2019年2月25日(“SEC现代化规则”)生效，并要求从2021年1月1日或之后的第一个财年 开始遵守。SEC现代化规则取代了SEC行业指南7中包含的针对矿业注册人的历史披露要求 ，这些要求将在SEC现代化规则所需的合规性 日期及之后被取消。由于采用了SEC现代化规则，SEC现在承认对“已测量矿产资源”、“指示矿产资源”和“推断矿产资源”的估计 。 此外，SEC还根据NI 43-101的要求，将其“探明矿产储量”和“可能矿产储量”的定义修改为与CIM标准下的相应定义“基本相似”。 因此，在SEC现代化规则遵守日期之前的一段时间内，SEC已将其“探明矿产储量”和“可能矿产储量”的定义修改为与CIM标准下的相应定义“基本相似”。 因此，在SEC现代化规则遵守日期之前的一段时间内，SEC已将其“探明矿产储量”和“可能矿产储量”的定义修改为“基本上类似”。本文中包含或引用的财务报表中包含或引用的有关矿产资源或矿产储量的信息可能无法与美国公司公布的类似信息相媲美。 本文中包含或引用的财务报表中包含或引用的有关矿产资源或矿产储量的信息可能无法与美国公司公布的类似信息相比。

提醒美国投资者， SEC现代化规则和CIM标准下的定义存在差异。因此，不能保证本公司可能根据NI 43-101报告的“已探明矿产储量”、“可能的矿产储量”、“已测量的矿产资源”、“指示矿产资源”和“推断的矿产资源”的任何矿产储量或矿产资源与本公司根据SEC现代化规则采用的 标准编制的储量或资源估算值相同。

美国投资者也被告诫 ，虽然SEC现在承认“指示矿产资源”和“推断矿产资源”，但投资者 不应假定这些类别中的任何部分或全部矿化将被转换为更高类别的矿产资源或矿产储量。与被描述为储量的矿化相比，使用这些术语描述的矿化对它们的存在和可行性具有更大的不确定性。因此，告诫潜在投资者 不要假设公司报告的任何“指示矿产资源”或“推断矿产资源”在经济或法律上是或将是可开采的。此外，“推断出的矿产资源”对于它们的存在以及它们是否可以合法或经济地开采具有更大的不确定性。因此，美国 投资者也被告诫不要假设所有或任何部分“推断的矿产资源”都存在。根据加拿大证券法，除非在NI 43-101允许的有限情况下，对“推断出的矿产资源”的估计不能构成可行性或其他经济研究的基础。

因此，本文中包含或引用的包含公司矿藏描述的信息可能无法与遵守美国联邦证券法 及其规则和法规的报告和披露要求的美国公司公布的类似信息 相提并论。 在此引用的信息可能无法与受美国联邦证券法 及其规则和法规的报告和披露要求约束的美国公司公布的类似信息 相提并论。

币种 和汇率信息

本公司的年度综合财务报表已根据国际会计准则委员会(IASB)发布的国际财务报告准则(IFRS)编制，并以加元报告。它们可能无法与美国公司的财务报表相提并论。

除非另有说明，否则本招股说明书增刊中对“$”、“C$”或“美元”的所有引用均指加元。本招股说明书增刊中对“美元”的引用是指美元。

下表列出了(I)在上述期间结束时有效的以加元表示的美元汇率；(Ii)在这些期间内以加元表示的美元平均汇率；以及(Iii)以加元表示的上述期间美元的高汇率和低汇率，每种汇率均基于加拿大银行报告的将一美元兑换成加元的每日汇率 ：(I)在上述期间内，以加元表示的美元的平均汇率是 ；(Iii)以加元表示的美元的高汇率和低汇率是根据加拿大银行报告的将一美元兑换成加元的每日汇率计算得出的：(I)以加元表示的美元汇率；(Ii)在这些期间内以加元表示的平均美元汇率；以及(Iii)以加元表示的美元汇率的高低。

加拿大银行公布的2020年11月12日美元兑换加元的日平均汇率为1美元相当于1.3123加元(1加元=0.7620美元)。

通过引用合并的文档

本招股说明书增刊仅为发售目的而被视为 纳入招股说明书中作为参考。其他文件也被纳入或 被视为通过引用被纳入招股说明书，有关其全部详情，请参阅招股说明书。

通过引用并入本招股说明书和招股说明书且未随本招股说明书一起交付的文件的副本可应 要求免费从加拿大安大略省多伦多大学大道40号1100 Suite 1100的Denison公司秘书处获得，邮编：416-979-1991，电话：416-979-1991，或通过加拿大电子文件分析和检索系统(SEDAR)上的互联网访问披露文件。提交给SEC或向SEC提供的文件可通过SEC的电子数据收集和检索系统(“EDGAR”)获得，网址为www.sec.gov。我们通过SEDAR和EDGAR提交的申请未通过引用并入本招股说明书附录和招股说明书中，除非本文特别说明。

向加拿大各省和地区的证券委员会或类似监管机构提交的以下文件通过引用具体并入本招股说明书附录和招股说明书中，并构成其不可分割的一部分：

根据National Instrument 44-101，任何前述类型的文件(不包括新闻稿和机密的重大变更报告)或任何其他类型的文件需要通过引用并入简明的招股说明书-简明招股说明书 分布本公司于本招股说明书增刊日期后至分销终止前 向证券监察委员会提交的资料，应视为已纳入本招股说明书增刊，作为参考。

如果本公司就以前未披露的信息发布的新闻稿 经本公司认定构成“重大事实” (根据适用的加拿大证券法定义)，本公司将在 本招股说明书附录和随附的招股说明书的页面上将该新闻稿标识为“指定的 新闻稿”，并在公司在www.sedar.com的SEDAR上提交的该新闻稿的版本(每份该等新闻稿，就发售而言，每一份此类指定新闻稿均应被视为通过引用并入本招股说明书和随附的招股说明书中。

此外，在本招股说明书 附录日期之后提交或提供给SEC的任何表格6-K、表格40-F 或表格20-F(或任何相应的后续表格)中，通过引用并入本招股说明书附录中的任何文件或信息，应被视为通过引用并入本招股章程附录的美国注册 声明的证物。此外，如果本说明书或美国注册说明书中有明确规定，公司将根据美国交易所法案第13(A)或15(D)条向证券交易委员会提交或提供的文件中的其他信息，可作为参考纳入本说明书 或作为其组成部分的美国注册说明书中。 如果且在此明确规定的范围内，公司将向证券交易委员会提交或提供的文件中的其他信息也可作为参考纳入本说明书或作为其组成部分的美国注册说明书中。

本招股说明书、招股说明书或以引用方式并入或视为纳入本说明书或其中的文件中包含的任何陈述，就本招股说明书补充说明书或招股说明书或随后提交的任何文件中包含的或 包含的陈述而言，应被视为被修改或取代。招股说明书也或被视为通过引用并入本文或 中的任何随后提交的文件修改或取代了先前的陈述。修改或取代声明无需声明其已修改或取代先前声明，或包括其修改或取代的文档中规定的任何其他信息。在任何情况下， 修改或替代陈述不应被视为承认修改或取代的陈述在作出时构成失实陈述、对重大事实的不真实陈述或遗漏陈述必须陈述或对于陈述不具误导性的重大事实。 根据作出陈述的情况， 不应被视为承认修改或替代陈述构成失实陈述、对重大事实的不真实陈述或遗漏陈述的重大事实。 根据陈述发生的情况，修改或替代陈述不应被视为承认该陈述构成失实陈述、对重大事实的不真实陈述或遗漏陈述。任何如此修改或取代的陈述不应被视为构成本招股说明书附录的一部分(br}，除非已如此修改或取代)，否则不得以未经修改或取代的形式视为本招股说明书附录的一部分。在不限制前述规定的情况下，在本招股说明书日期之前通过引用方式并入招股说明书的每个文件应被视为已全部被取代，除非上述文件 也被列为本招股说明书附录中的引用文件。

本公司网站www.denisonmines.com上的信息不是本招股说明书增刊的一部分，不作为参考并入本说明书，投资者在投资所发行股票时可能不依赖于此。

作为美国注册声明的一部分提交的文件

以下文件已经或将作为本招股说明书的一部分提交给美国证券交易委员会：(I)分销协议，(Ii)标题下列出的文件。以引用方式并入的文件； (Iii)我们董事和高级职员的授权书(包括在美国注册声明的签名页上)； (Iv)普华永道会计师事务所的同意；(V)Blake，Cassel&Graydon LLP的同意；以及(Vi)本招股说明书副刊中“专家的兴趣”.

公司

以下对公司的描述 在某些情况下源自本招股说明书附录中引用的文件中包含的有关我们的精选信息。本说明并不包含您 在投资任何证券之前应考虑的有关我们以及我们的物业和业务的所有信息。在作出投资决定之前，您应仔细阅读招股说明书副刊和招股说明书，包括标题为“风险因素”的部分，以及通过引用纳入本招股说明书副刊和招股说明书的文件。

姓名、地址和公司名称

丹尼森公司是根据1997年5月9日生效的合并条款成立的，名称为国际铀公司(“国际铀公司”)。商业企业 acT(安大略省)(“OBCA”)。2006年12月1日，IUC根据OBCA的安排计划(“IUC安排”)将其业务和运营与Denison Mines Inc.(“DMI”)合并。 根据IUC的安排，DMI的所有已发行和流通股均被收购，以换取IUC的股票。 自2006年12月1日起，IUC的章程被修改为“Denison Mines Corp.”。

通过2013年收购Jnr Resources Inc.(“Jnr”)和裂变能源公司(“fastation”)，以及2014年收购International{br>Enexo Limited，Denison增加了其在加拿大的项目组合，主要是在萨斯喀彻温省北部的阿萨巴斯卡盆地地区。 该公司还分散了在非洲的利益，因为预计未来将剥离非洲的一系列铀权益， 通过2013年收购Rockgate Capital Corp.(洛克盖特资本公司)实现了对非洲铀矿权益组合的剥离。 通过收购Rockgate Capital Corp.，丹尼森增加了在加拿大的项目投资组合，主要是在萨斯喀彻温省北部的阿萨巴斯卡盆地地区。

于2015年及2016年，Denison完成交易 以推进其专注于本公司在阿萨巴斯卡盆地地区核心资产的目标，完成将其于蒙古Gurvan Saihan合资公司(“GSJV”)的权益出售予铀业A.S.。(“用户界面”) 于2015年(“蒙古交易”)，并于2016年完成与GoviEx铀矿公司(“GoviEx”) 的交易，合并各自的非洲铀矿权益，GoviEx收购Denison在赞比亚、马里和纳米比亚的铀矿权益 (“非洲交易”)。

Denison的注册和总部位于加拿大安大略省多伦多大学大道1100-40号，邮编：M5J 1T1。

该公司是加拿大所有 省和地区的申报发行商。该公司的普通股在多伦多证券交易所上市，代码为“DML” ，纽约证券交易所美国股票代码为“DNN”。

公司有五家活跃的子公司： (I)Denison Mines Inc.，它是根据安大略省的法律注册成立的；(Ii)Denison AB Holdings Corp.，它是根据不列颠哥伦比亚省的法律注册的；(Iii)Denison Waterbury Corp.，它是根据安大略省的法律注册的，公司通过它持有其在沃特伯里湖铀业公司和沃特伯里湖铀业有限公司的权益，这两家公司是Denison在2013年4月作为裂变收购的一部分收购的。(V)Denison Mines(百慕大)I Ltd.，该公司是根据百慕大法律注册成立的。

企业间关系

下表显示了截至本协议日期，公司与其活跃子公司的 公司间关系：

最近的事态发展

新冠肺炎事件的爆发已经扰乱并预计将继续扰乱本公司之前披露的2020财年及以后的业务和运营计划。目前尚不清楚这些中断的全部范围或严重程度。例如，在2020年3月20日，公司宣布决定暂停惠勒河项目和其他可自由支配活动的环境评估(EA)程序 ，原因是新冠肺炎疫情造成了严重的社会和经济混乱，公司承诺确保员工安全，支持公共卫生工作，限制新冠肺炎的传播，并实行审慎的财务纪律。该公司将EA流程确定为惠勒河项目关键路径的关键要素，预计要到2021年1月才能重新开始。因此，暂停EA流程的决定 预计将影响2018年早些时候为该项目完成的前期可行性研究(PFS)中概述的项目开发时间表。参见“收益的使用-业务目标和里程碑“了解更多信息。

本公司的某些实地作业已恢复 (例如2020年7月宣布恢复以惠勒河凤凰城为重点的ISR实地测试活动 以及2020年10月宣布惠勒河勘探田计划)，预计将在2020年剩余时间和2021年恢复某些其他活动(例如项目评估和环境评估活动)。特别是，为了支持计划于2021年恢复EA(于2020年11月9日宣布)，公司批准了2020年剩余时间的某些可自由支配的 工作范围-每个工作范围都旨在使Denison在2021年恢复正式的EA流程和其他评估活动。为确保公司的运营符合与新冠肺炎疫情相关的所有适用的健康和安全指南，所有操作程序都经过审查和调整，以纳入 物理距离和增强的卫生协议，以及丹尼森为萨斯喀彻温省北部设计的特别旅行协议。 丹尼森将继续监测与疫情有关的健康和安全指南的进程，并可能根据需要或适当地进一步修改或暂停运营。 丹尼森将继续监测与疫情有关的健康和安全指南的进程，并可能在适当或必要时进一步修改或暂停运营。 丹尼森将继续监测与疫情有关的健康和安全指南的进程，并可能在适当或必要时进一步修改或暂停运营。

2020年10月14日，本公司完成了 10月的发行，据此，本公司以每股普通股0.37美元的价格发行了51,347,321股普通股 ，总收益约为1,900万美元，其中包括4,347,321股普通股，并行使了向由Cantor Fitzgerald Canada Corporation和Haywood Securities Inc.共同牵头的承销商财团授予的部分超额配售选择权，作为联合簿记。

风险因素

投资我们的证券是投机性的 ，由于我们的业务性质和目前的发展阶段，涉及很高的风险。以下风险 因素以及我们目前未知的风险可能对我们未来的业务、运营和财务状况产生重大不利影响 ，并可能导致它们与前瞻性陈述中关于公司或其业务、财产或财务业绩的估计大不相同，其中每一项都可能导致我们证券的购买者损失部分或全部投资。下面列出的风险并不是我们面临的唯一风险；我们目前不知道或认为无关紧要的风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。除本招股说明书增刊、招股说明书和通过引用并入本文和文件的 文件中包含的其他信息外，在购买要约股份之前，您应仔细考虑以下描述的风险，以及在招股说明书和AIF的“风险因素”一节中描述的 风险。

与我们的证券相关的风险

无法确定本公司的净收益 。

尚不能确定是否会根据此次发行出售任何已发行的股票，也不确定是否会根据此次发行筹集20,000,000美元的全部发行金额。 代理商同意以其商业上合理的努力代表本公司出售本公司指定的发售股票 ，但本公司不需要要求出售最高发售金额或任何金额，如果本公司 要求出售，代理商没有义务购买任何未售出的发售股票。(br}本公司已同意以其商业上合理的努力代表本公司出售由本公司指定的发售股份，但本公司无需要求出售最高发售金额或任何金额，且如果本公司 要求出售，代理人没有义务购买任何未售出的发售股份)。由于此次发行没有最低金额且仅根据公司的要求进行，因此公司募集的资金可能大大低于最高总募集金额 ，或者根本不募集资金

收益的使用

而有关使用出售发售股份所得款项的资料则在标题“”下说明。收益的使用“，我们 对此次发行的净收益的使用保留广泛的自由裁量权。本公司已为收益确定了某些 前瞻性计划和目标，但公司实现该等计划和目标的能力可能会因多种内部和外部因素而发生变化，例如新冠肺炎对社会和公司运营的持续或新的影响、对 公司资产的持续勘探和评估活动的结果、公司获得充足资本和资源的情况，以及任何此类 事件可能对预期成本和时间表产生的影响。由于将决定我们 使用此类收益的因素的数量和可变性，公司的最终使用可能与其计划使用有很大不同。您可能不同意 公司如何分配或使用此次发行所得收益。我们可能寻求的收购、合作或其他 机会不会增加我们证券的市值(包括我们普通股的市值)，而这可能会增加我们的损失。

特此发行的股票将以“按市场”发行的方式出售，在不同时间购买股票的投资者可能会支付不同的价格 。

在不同时间购买此次发行股票的投资者可能会支付不同的价格，因此他们的投资结果可能会有所不同。 本公司将根据市场需求，酌情调整发售股票的时间、价格和数量 ，并且没有最低或最高销售价格。投资者可能会体验到他们发行的股票的价值下降，因为 是以低于他们支付的价格出售股票的结果。

未来出售或发行债务或股权证券可能会降低任何现有普通股的价值，稀释投资者的投票权，并降低我们的 每股收益。

我们可能会出售额外的股本证券 (包括通过出售可转换为普通股的证券)，并可能发行额外的债务或股本证券来为我们的运营、勘探、开发、收购或其他项目提供资金。我们被授权发行不限数量的普通股 。我们无法预测未来债券或股权证券的销售和发行规模，也无法预测未来债券或股权证券的销售和发行对普通股市场价格的影响(如果有的话) 。大量股权证券的出售或发行，或认为此类出售可能发生的看法，可能会对普通股的现行市场价格 产生不利影响。随着股权证券的任何额外出售或发行，投资者的投票权将受到稀释，我们的每股收益可能会受到稀释。

我们的普通股受到各种因素的影响，这些因素在历史上曾使股价波动。

我们普通股的市场价格 可能会有很大的波动，这可能会给投资者造成损失。普通股的市场价格可能会因一系列事件和因素而增减，这些事件和因素包括：我们的经营业绩以及竞争对手和其他类似公司的业绩 ；大宗商品价格的波动；关键人员的到任或离职；根据任何招股说明书补充资料进行发行后将公开交易的普通股数量；公众对我们的新闻稿、重大变化报告、其他公开公告和我们向各证券监管机构提交的文件的反应 ；公众对我们的看法。跟踪普通股或资源行业其他公司股票的研究分析师的收益估计或建议的变化；一般经济和/或政治条件的变化；涉及我们或我们的竞争对手的收购、战略联盟或合资企业；以及标题下列出的因素。警示 有关前瞻性陈述的说明”.

普通股的市场价格可能会 受到许多其他变量的影响，这些变量与我们的成功没有直接关系，因此不在我们的控制范围之内，包括影响所有资源部门证券市场、普通股公开市场的广度和另类投资吸引力的其他事态发展 。

普通股的市场价格可能会因未来发行或出售本公司的证券而下跌，这可能导致流动资金不足。

由于本公司发行证券或其现有股东在市场上出售普通股，或者认为这些出售可能会发生，普通股的市场价格可能会 下跌。在行使公司已发行的股票期权或归属公司已发行的股票单位时发行普通股也可能降低普通股的市场价格。 未来可能会发行更多的普通股、股票期权和股票单位。普通股市场价格的下跌可能会对多伦多证券交易所和纽约证券交易所美国证券交易所普通股的流动性产生不利影响。因此，公司股东 可能无法向公开交易市场出售大量普通股。因此，本公司可能没有足够的流动资金满足多伦多证券交易所和纽约证券交易所美国证券交易所的持续上市要求。股东出售普通股 也可能使本公司更难在其认为合适的时间和价格出售股权或债务证券，这可能对本公司的业务、财务状况 和经营业绩产生重大不利影响。

美国投资者可能会发现很难执行美国对该公司的判决 。

本公司是根据加拿大安大略省的法律注册成立的，公司的大多数董事和高级管理人员不是美国居民。由于公司的全部或大部分资产以及这些人的资产位于美国境外， 美国投资者可能很难在美国境内向公司或非美国居民 送达法律程序文件，或根据美国证券法规定的民事责任作出美国法院的判决而在美国变现。完全基于此类民事责任的美国法院的判决可由加拿大法院强制执行 ，前提是获得判决的美国法院在该问题上拥有管辖权(由加拿大法院裁定)。对于是否能在加拿大成功地对任何 此类人士或仅基于此类民事责任的本公司提起诉讼，存在很大的疑问。

如果本公司被定性为被动外国投资公司，美国持有者可能要承担不利的美国联邦所得税后果

美国投资者应该意识到，如果公司被归类为符合美国联邦所得税标准的“被动型外国投资公司”(“PFIC”)，他们 可能会受到某些不利的美国联邦所得税后果的影响。 如果公司被归类为“被动型外国投资公司”(“PFIC”)，他们可能要承担某些不利的美国联邦所得税后果。确定本公司在某个纳税年度是否为PFIC在一定程度上取决于复杂的美国联邦所得税规则的适用情况，这些规则有不同的解释，而决定将取决于本公司的收入、费用和资产的构成，以及本公司高级管理人员和员工从事的活动的性质。本公司 可能是一个或多个上一个纳税年度、本纳税年度和后续纳税年度的PFIC。潜在投资者应 仔细阅读以下标题下的讨论“美国联邦所得税持有者应考虑的重要事项 “了解更多信息，并咨询他们自己的税务顾问，了解公司被视为美国联邦所得税的PFIC的可能性和后果，包括做出某些选择是否明智，以减轻 某些可能的不利的美国联邦所得税后果，这些后果可能导致在没有收到 此类收入的情况下计入总收入。

该公司从未支付过股息，目前也不打算支付股息。

本公司自注册成立以来未就普通股支付任何股息，预计近期也不会派发股息。未来股息的支付(如有)将由董事会定期审核，并将取决于(其中包括)当时的条件，包括 收益、财务状况、手头现金、为其商业活动提供资金的财务需求、发展和增长、 以及董事会可能认为在当时情况下适当的其他因素。

不保证活跃或流动的市场

不能保证活跃的普通股交易市场或流动性交易市场将持续下去。如果活跃或流动的普通股市场无法持续 ，该等股票的交易价格可能会受到不利影响。普通股是否会以较低的价格交易取决于许多因素，包括普通股的流动性、当时的利率和类似证券的市场、一般经济状况和公司的财务状况、历史财务业绩和未来前景。

合并 大写

自2020年9月30日，也就是我们最近完成的财务期的财务报表的日期 以来，我们的合并 股本和债务资本没有发生重大变化，但如下所述“前期销售额“。有关根据我们的激励性股票期权计划行使期权发行普通股的信息，请参见“前期销售额”.

使用收益的

发行的净收益(如果有的话) 不能根据分配的性质来确定。发售股票(如果有的话)将在NI 44-102定义的“市场分配”交易和美国证券法规则415定义的“市场发行”交易中进行 ，包括代理商直接在多伦多证券交易所和纽约证券交易所 美国或加拿大或美国的任何其他普通股交易市场进行的销售。根据《分销协议》，通过代理商进行的任何指定分销 以“市场分销”和“市场发售”方式发行的股票的净收益，将是扣除佣金和 发售费用后的发售总收益。 “发行协议”下的“在市场上分销”和“在市场上发售”的净收益将是扣除佣金和发售费用后的发行总收益。此次发行的总收益将高达2000万美元。根据此次发行，必须 筹集的资金没有最低限额。这意味着，在仅筹集到上述 所列发行金额的一部分后，或根本不筹集，发行即可终止。参见“配送计划”.

假设在2022年7月2日招股说明书到期时或之前的最高净收益为19,200,000美元，丹尼森打算将此次发行的净收益使用如下：

注：

尽管本公司打算使用上述发行所得的净收益，但实际分配的净收益可能与上述 分配有所不同，具体取决于募集的金额、募集收益的时间段、惠勒河治理或其他项目的未来发展，或其他项目或不可预见的事件，包括下列 所列的 危险因素“招股说明书和AIF。例如，如果只筹集了净收益的一部分，这些收益可以全部分配给一般、公司和行政费用，而不是按照上面收益使用表中所述的方式进行分配。敬请潜在投资者注意， 尽管本公司目前有意使用此次发行所得资金净额，但由于管理层认为在其 酌情决定权下，重新分配所得资金净额符合本公司的最佳利益，因此可能在 情况下是可取的。

虽然Denison的运营计划和2021年预算尚未敲定，但Denison预计将有足够的可用资金为预计在2020年剩余时间和2021年进行的矿产评估工作提供资金。本公司不会因其财产权益的勘探或评估活动而产生营业收入，经营活动的现金流为负。公司 预计，在特定的 项目实现商业化生产之前，其现金流将继续为负。如果公司在未来期间的营运现金流为负，超过上述收益使用表中披露的金额 ，则公司可能需要动用部分现有营运资金来为该负现金流提供资金。 公司打算保留足够的营运资金，使其能够继续运营，而不会出现无法作为持续经营企业继续经营的重大风险 。参见“危险因素“在招股说明书和AIF中。

业务目标和里程碑

2018年12月，公司董事会和惠勒河合资企业在对惠勒河加油站产生的强劲经济效益进行了详细评估后，批准了惠勒河项目的推进。做出这一决定后，Denison的战略重点转向了 启动EA流程和在菲尼克斯应用ISR采矿方法的技术风险。

环境评估于2019年第二季度正式启动，当时加拿大核安全委员会(CNSC)和萨斯喀彻温省环境部(SK MoE)接受了丹尼森提交的关于ISR铀矿和惠勒河加工厂的省技术建议书和联邦项目 说明(“项目说明”)。 当时加拿大核安全委员会(“CNSC”)和萨斯喀彻温省环境部(“SK MoE”)接受了丹尼森提交的关于ISR铀矿和惠勒河加工厂的省技术建议书和联邦项目 说明(“项目说明”)。EA流程于2020年3月暂时暂停，但预计将于2021年1月重新启动。发售所得款项可用于推进审批程序，并可继续 及完成完成审批程序所需的矿业权评估工作，并支持编制惠勒河未来可行性研究(“FS”)。关于恢复环境影响评估流程的范围和完成《环境影响报告书》草案的计划正在制定中，正在考虑与新冠肺炎一起推进环境影响评估，很可能与暂停前最初披露的2020财年计划有所不同。该公司正在制定其计划，目前的目标是在2022年初提交一份《环境影响报告书》草案。提交《环境影响报告书》草案后，在最终的《环境影响报告书》获得批准之前，将需要额外的环境影响评估活动 。

惠勒河(Wheeler River)加油站建成后，制定了计划，通过优先系统地解决加油站确定的最重大技术风险，从技术上降低菲尼克斯ISR采矿法的使用风险--包括评估矿体渗透率变化的影响、矿石中铀的可浸性，以及在矿体上方安装冰冻穹顶的技术能力。 2019年，技术降低风险的工作主要集中在野外工作上。支持了凤凰城ISR挖掘应用的“概念论证”。该公司还完成了一系列成功的岩心浸出测试。需要进一步降低风险 ，目前正在制定计划，作为推进EA并为未来完成FS做准备的综合努力的一部分。如果在成功完成FS后做出施工决定，将需要额外的详细项目 工程。

2020年7月，Denison宣布完成沃特伯里湖J区矿藏的概念研究，评估J区的ISR开采方法。概念研究 由Denison的内部项目开发团队编写，根据研究结果，公司已 启动了初步经济评估(PEA)的准备工作，目前预计该评估将于2020年第四季度完成。本公司就J区矿藏进行的内部概念研究属初步性质， 其结果可能不会在PEA或其他后续研究的推进过程中保留一次。PEA的结果可能需要进一步的测试和研究，以评估ISR采矿法开发J区的潜力。

此次发行所得款项预计将 用于继续进行各种技术研究(包括额外的实地研究和/或演示)，这些研究预计将需要 支持惠勒河未来的可行性研究，以及本公司其他物业的其他矿产评估 目标。关于未来活动的范围和时间的计划目前正在制定 ，2021年和2022年的活动预计将包括支持惠勒河环境影响报告书草案所需的活动，并 促进未来几年惠勒和其他公司项目潜在的额外技术研究的完成。惠勒河未来的 技术研究预计需要支持完成未来的FS，其目标是 完成符合公司批准的EA的预期时间表。

对于惠勒河，将根据初始计划和相关技术评估的结果来确定推进EA和未来FS所需的环境和技术计划的范围 。因此，可能需要额外的环境和评估计划，这些计划目前未考虑 。需要为当前计划的和潜在的未来项目提供额外资金，以推动项目通过EA并完成财务报表。

本公司运营副总裁David Bronkhorst先生是NI 43-101所指的合格人员，他已审核并确认上述 净收益分配的使用是合理的。

之前的 销售额

下表汇总了丹尼森公司在本招股说明书增刊日期前12个月内发行的普通股 ：

注：

下表汇总了Denison在本招股说明书附录日期前12个月内授予Denison的股票期权的情况⁽¹⁾:

注：

下表汇总了Denison在本招股说明书附录日期前12个月内授予Denison股份单位的情况⁽¹⁾:

注：

价格 范围和交易量

普通股在多伦多证券交易所挂牌交易，代码为“DML”。下表列出了与多伦多证券交易所普通股在指定期间的交易有关的信息。

消息来源：彭博社

普通股在纽约证券交易所美国交易所挂牌交易，代码为“DNN”。下表列出了与纽约证券交易所美国证券交易所普通股在指定期间的交易有关的信息。

消息来源：彭博社

加拿大联邦所得税的某些考虑因素

以下是截至本文件发布之日，加拿大联邦所得税的主要考虑因素的综合摘要。所得税法(加拿大)(税法)(“税法”) 及其下的条例(“条例”)一般适用于根据本招股说明书附录以实益所有人身份收购要约股份的持有人，且在任何相关时间，就税法而言， 与公司和代理人交易保持一定距离，与公司或代理人没有关联关系，并将收购 并持有该等要约股份作为资本财产(每个人均为“持有人”)。所有这些都符合税法的含义。 除非持有人持有或使用要约股份 或被视为在经营证券交易或交易的过程中持有或使用要约股份，或者 已收购或被视为在一项或多项被视为交易性质的交易中收购了要约股份，否则要约股份一般将被视为持有者的资本财产。 除非持有者持有或使用要约股份 或被视为在经营证券交易或交易的过程中持有或使用要约股份，或者已在一项或多项被视为交易性质的交易中收购或被视为收购要约股份。

本摘要不适用于：(A)根据税法中的按市值计价规则，是“金融机构”的持有者；(B)在税法中拥有或将构成“避税投资”的权益的持有者；(C)税法中定义的“特定金融机构”的持有者；(C)在税法中定义为“特定金融机构”的持有者；(B)在税法中定义为或将构成“避税投资”的持有者；(C)在税法中定义为“特定金融机构”的持有者；(C)在税法中定义为“特定金融机构”的持有者；(D) 居住在加拿大的公司(就税法而言)或与加拿大居民公司进行交易的公司(就税法而言)，而该持有人是或成为交易或事件或一系列交易或事件的一部分，而该交易或事件或一系列交易或事件包括收购要约股份，并由非居民控制 ，或并非彼此保持一定距离的一群非居民。为《税法》212.3节中的外国子公司倾销规则的目的；(E)以税法规定的货币以外的货币报告其“加拿大税收结果”的持有人；。(F)根据税法免税的持有人；。(G)已经或将就发行的股票订立或将订立“综合处置安排”或“衍生远期协议”的持有人，这些条款在税法中已有定义； 或(H)不属于该等条款的持有者； 或(H)已就发行股份订立或将订立“综合处置安排”或“衍生远期协议”的持有人(这些条款在税法中已有定义)； 或(H)不属于该等条款的持有者； 或(H)已订立或将订立有关已发行股份的“综合处置安排”或“衍生远期协议”的持有人。此类持有人应就投资发行的股票咨询自己的税务顾问 。

本摘要不涉及因收购要约股份而借入资金或以其他方式产生债务的持有人的利息扣除 。

本摘要基于税法的现行条款和截至本文件之日生效的条例、财政部长(加拿大)或其代表在本文件之日之前宣布的修改税法和条例的任何具体建议 和条例(下称“税收建议”)、税法和条例的现行规定。加拿大-美国税收公约(1980)(“加拿大-美国税收公约”)，以及我们对加拿大税务局(“CRA”)目前公布的行政政策和评估做法的理解。本摘要假定税收提案将以建议的形式颁布 ，不会考虑或预期任何其他法律变化，无论是司法、立法或政府的决定或行动，也不会考虑省、地区或外国所得税立法或考虑因素， 这可能与本文讨论的加拿大联邦所得税考虑因素不同。不能保证税收 提案将按建议实施，或者根本不能保证立法、司法或行政改革不会修改或改变本文中表达的陈述 。

此摘要并不是适用于已发行股票投资的所有可能的加拿大联邦所得税考虑因素的全部 。本摘要仅具有一般性 性质，不打算也不应被解释为对任何特定持有人的法律或所得税建议。持有者 应根据其特定的 情况，就适用于他们的税收后果咨询他们自己的所得税顾问。

货币换算

一般来说，就税法而言， 所有与收购、持有或处置已发行股票有关的金额都必须以加元确定。任何以加元以外的货币表示或计价的此类金额都必须使用根据税法确定的相关汇率兑换成加元。

加拿大居民

本摘要的以下部分 一般适用于就税法而言在所有相关时间均在加拿大居住或被视为居住的持有人(每个持有人均为“居民持有人”)。根据税法第39(4)款，某些居民持有人的要约股份可能不符合 资本财产的资格，因此有权根据税法第39(4)款作出不可撤销的选择，并在选举的纳税年度和随后的所有课税年度，将该 居民持有人拥有的所有其他“加拿大证券”(按税法的定义)视为资本财产。居民 持有者应咨询他们自己的税务顾问，以了解税法第39(4)款规定的选举在他们的特定情况下是否可行或是否可取。

股息的课税

已收到或被视为已收到的股息 将计入居民持有者的收入中。如果居民持有人是 个人(包括某些信托)，从发行股票中收到的股息(包括视为股息)将计入 居民持有人的收入，并受适用于个人从应税加拿大公司获得的应税股息的毛利和股息税收抵免规则的约束，包括公司适当指定的“合格的 股息”(如果有)的增额毛利和股息税收抵免。公司将股息指定为合格股息的能力可能存在限制 。

如果居民持有人是 一家公司，从发行股票中收到的股息(包括被视为股息)将计入居民持有人的 收入中，通常可在计算该居民持有人的应纳税所得额时扣除，但受 税法规定的所有限制的限制。在某些情况下，税法第55(2)款将把公司居民股东收到的应税股息视为处置收益或资本利得。居民持有者为公司的，应根据自己的情况咨询自己的税务顾问。

根据税法第四部分的规定，居民股东如果是“私人 公司”或“主体公司”(在税法中有定义)，则有责任就收到或被视为收到的股息缴纳 税(在某些情况下可退还) ，条件是这些股息可在计算居民持有人当年的应纳税所得额时扣除 。

作为个人(包括某些信托)的居民持有人 收到的股息可能导致该居民持有人根据税法缴纳最低税额。 作为个人的居民持有人应就此咨询其自己的税务顾问。

已发行股份的处置

出售或被视为已出售已发售股份的居民持有人(除向本公司出售外，除非本公司于公开市场以 任何公众人士通常在公开市场购买股份的方式购买股份，否则出售股份所得款项将会变现资本收益(或招致资本亏损)，相当于出售股份所得款项超过(或超过)紧接出售前有关发售股份居民持有人的经调整成本基础总和，或 视为出售股份及因出售而招致的任何合理开支的总和，而该等出售股份的出售所得收益将超过(或超过)该发售股份的居民持有人在紧接出售前的经调整成本基础的总和或 被视为出售股份所招致的任何合理开支的总和(或超过 出售股份的居民持有人在公开市场购买股份的通常方式)的资本收益(或招致资本亏损)。要约股份的 居民持有人的调整成本基数将通过将该要约股份的成本与居民持有人当时作为资本财产持有的所有其他普通股的调整成本基数 (在紧接要约股份收购前确定)的平均值来确定。资本利得和资本损失的税收处理将在下面的“资本利得税和资本损失税”小标题下更详细地讨论。

资本损益课税

一般情况下，居民持有人实现的资本利得(“应纳税资本利得”)的一半必须包括在处置发生的纳税年度的居民持有人的 收入中。根据税法的规定，居民持有人发生的任何资本损失(“允许的资本损失”)的一半，通常必须从居民持有人在处置发生的纳税年度实现的应税资本收益中扣除。 居民持有人发生的任何资本损失(“允许资本损失”)的一半通常必须从居民持有人在进行处置的纳税年度实现的应税资本收益中扣除。 在税法规定的情况下，在税法规定的范围内，一般可以在前三个课税年度结转超过应纳税资本利得的资本损失并在前三个课税年度扣除，或者结转并在随后的任何一年从该年度实现的应税资本利得中扣除。 一般情况下，在税法规定的范围内，超过应纳税资本利得的资本损失可以在前三个纳税年度结转并在随后的任何一个年度结转并扣除。

在某些情况下，居民股东(即公司)在出售发售股份时实现的资本损失可以减去居民持有人先前收到或被视为收到的股息金额 。如果公司直接或间接通过信托或合伙企业成为合伙企业的成员或拥有已发行股份的信托的受益人，则类似的规则也可能适用 。与这些规则可能相关的居民持有人应咨询其自己的税务顾问。

居民持有者如果在相关课税年度内为“加拿大控制的私人公司”(根据税法的定义)，可能有责任 为其当年的“总投资收入”(如税法定义的 )支付额外税款(在某些情况下可退还)，该额外税款的定义包括与应税资本利得有关的金额。

居民个人(包括某些信托)实现的资本收益可能会导致该居民持有人根据税法缴纳最低税额。 个人居民持有人应就此咨询其自己的税务顾问。

非加拿大居民

本摘要的以下部分一般适用于就税法而言，在任何相关时间既不是加拿大居民，也不被视为 在加拿大居住，并且不使用或持有，也不会被视为使用或持有在加拿大经营的企业的已发行股票的持有人(每个人都是“非居民持有人”)，且不会被视为使用或持有在加拿大经营的企业的已发行股票(每个持有人均为“非居民持有人”)。 以下部分一般适用于就税法而言且在任何相关时间既不是加拿大居民，也不被视为 居民的持有人。在本摘要中，术语“美国持有人”是指根据“加拿大-美国税务公约”在所有相关时间内始终是美国居民，并且是“加拿大-美国税务公约”所指的有资格享受“加拿大-美国税务公约”全部利益的“符合资格的人”的非居民持有人。 “加拿大-美国税务公约”所指的“符合资格的人” 是指“加拿大-美国税务公约”所指的“有资格享受加拿大-美国税收公约”全部利益的非居民持有人。 “美国持有人”是指在任何相关时间内都是美国居民的非居民持有人。在某些情况下，通过财政透明实体(包括有限责任公司)获得金额的个人可能有权享受《加拿大-美国税务公约》规定的福利。 建议美国持有人咨询他们自己的税务顾问，根据他们的具体情况确定他们根据《加拿大-美国税务公约》和相关合规要求享有的福利。

本摘要中未讨论的特殊注意事项 可能适用于在加拿大和其他地方经营保险业务的保险公司的非居民持有人或授权的外国银行(如税法中的定义)。这类非居民持有人应该咨询他们自己的顾问。

股息的课税

根据适用的税收条约或公约，根据税法，向非居民股东支付或贷记、或被视为支付或贷记发行股票的股息 将按股息总额的25%缴纳加拿大预扣税。根据《加拿大-美国税收公约》(Canada-U.S.Tax Convention)，如果此类股息的受益者是美国 持有者，则此类 税率通常降至15%。如果股息的受益者是直接或间接拥有公司至少10%有表决权股票的美国 持有人，则预扣税税率通常进一步降至5%。非居民 持有者应咨询其自己的税务顾问，以根据其具体情况确定其根据任何适用的税收条约或 公约享有的福利。

已发行股份的处置

非居民持有人将不会根据税法就该非居民持有人在处置要约股份时实现的任何资本收益 纳税。 除非要约股份在处置时构成非居民 持有人的“加拿大应税财产”(根据税法的定义)，并且不是非居民持有人在处置时的“条约保护财产”(根据税法的定义) 。

一般来说，只要发售的股票在指定的证券交易所(目前包括多伦多证券交易所)上市，发售的股票将不构成非居民持有人的加拿大应税财产 ，除非在紧接处置前的60个月期间的任何时候同时满足以下两个条件：(A)非居民持有人，即非居民 持有人不与其保持一定距离交易的人，其成员包括：(A)非居民持有人，即其成员直接或间接通过以下方式进行交易的合伙企业非居民持有人和/或不与非居民持有人保持距离的人士，或上述任何 组合，拥有 公司任何类别或系列股本的25%或以上的已发行股份，以及(B)发售股份的公平市值的50%以上直接或间接来源于 位于加拿大的不动产或不动产中的一种或多种财产，即“加拿大资源财产”、“木材 }。”(B)非居民股东及/或非居民股东及/或非居民股东与非居民股东或非居民股东的任何组合，拥有 公司任何类别或系列股本的25%或以上已发行股份，以及(B)发售股份的公平市值的50%以上直接或间接来源于位于加拿大的不动产或不动产之一或任何组合。与任何该等财产(不论该财产是否存在)有关的选择权，或该财产的权益，或对该财产享有的民法权利 。尽管如上所述，根据税法，在其他情况下，要约股份也可能被视为非居民持有人的“加拿大应税财产”。

就税法而言，美国持有者 的要约股份通常构成“条约保护财产”，除非 要约股份的价值主要来源于位于加拿大的不动产。为此，“不动产”具有根据加拿大法律具有的含义，包括与此相关的任何选择权或类似权利，而且在任何情况下， 包括不动产的用益物权、探矿权或开采权、矿藏、资源和其他自然资源的勘探权，以及根据此类资源的生产量或价值计算的金额的 权利。(br}=

如果要约股份是非居民持有人的应税加拿大财产，且在处置时不是非居民持有人的受条约保护的财产， 上述“加拿大居民-处置要约股份”和“加拿大居民- 资本损益税”项下的后果一般适用。

非居民持有者如果发行的股票 可能构成加拿大的应税财产，应咨询他们自己的顾问。

材料 美国联邦所得税对美国持有者的考虑

在符合本文所述的限制和资格的情况下，本讨论阐述了与美国股东(如下所定义)收购、拥有和处置发售股票有关的重大美国联邦所得税考虑事项。讨论基于1986年修订后的《美国国税法》(以下简称《法典》)、其立法历史、根据该法典制定的财政部条例(无论是最终法规、临时法规还是拟议法规)、已公布的裁决和法院裁决以及加拿大-美国税收公约(Canada-U.S.Tax Convention)，所有这些都是现行有效的， 任何时候都可能发生变化，可能具有追溯力。此摘要仅适用于美国持有者。关于美国持股人税收后果的讨论 仅针对根据本招股说明书附录在发行中收购已发行股票并将这些已发行股票作为资本资产持有的人(通常是为投资而持有的财产)。此 摘要也不讨论任何拟议立法的潜在影响(无论是不利的还是有益的)，这些立法如果通过， 将在追溯性或前瞻性的基础上适用，或者在收购任何已发行股份之前或之后或同时进行的交易的税收后果。我们没有也不会寻求美国国税局(“IRS”)就以下讨论的事项作出任何裁决，也不能保证国税局不会就收购、拥有或处置不同于以下讨论的 已发行股票的税收后果采取 立场。

本摘要仅提供一般性讨论 ，并不是对投资所发行股票所产生的所有潜在税务后果的完整分析。此外， 它没有描述可能与美国持有人的特殊情况相关的所有税收后果， 包括非美国税收后果、州和地方税后果、遗产税和赠与税后果、替代性最低税后果 ，以及符合特殊规则的适用于美国持有者的税收后果，例如：

如果根据美国联邦所得税的目的被归类为合伙企业的实体或安排持有已发行股份，则合伙企业的美国联邦所得税待遇 通常取决于合伙人的身份和合伙企业的活动。鼓励被视为合伙企业的任何实体和此类合伙企业中的 合伙人咨询其税务顾问，了解收购、持有和处置发售股份的具体美国联邦所得税后果 。

就本摘要而言，“U.S. Holder”是指就美国联邦所得税而言，是已发行股票的实益所有人，并且是：

考虑投资要约股票的人应咨询自己的税务顾问，了解与收购、 股份所有权和处置相关的适用于他们的特殊税收后果，包括美国联邦、州、地方和非美国税法的适用情况 。

被动型外商投资公司规则

如果我们在任何课税年度被归类为被动型外国投资公司(“PFIC”)，美国持有者将受到特殊规则的约束，这些规则通常旨在减少或消除美国持有者从推迟缴纳美国联邦所得税中获得的任何好处，而这些好处是美国持有者投资于不按当前基础分配其全部收益的非美国公司。

在任何课税年度，非美国公司将被归类为PFIC，在该纳税年度内，在应用某些检查规则后，以下任一项将被归类为PFIC：

我们将被视为拥有我们的比例 资产份额，并从我们直接或间接拥有的任何其他公司的收入中赚取我们按比例分配的25%或更多(按价值计算)。根据拟议的财政部法规，我们还将被视为拥有我们按比例持有的资产份额，并获得我们在任何合伙企业的收入中按比例持有的份额，我们直接或间接拥有该合伙企业股权的比例为25%或更多(按价值计算)。此外，如果我们直接或间接拥有 合伙企业25%的股权(按价值计算)，我们在合伙企业收入中的比例份额将被视为被动收入，而合伙企业的 权益将被视为被动资产。拟议的财政部法规将适用于在某些外国公司中持有 股东的美国人的纳税年度，从财政部将拟议的财政部法规作为联邦登记册最终法规的决定公布之日或之后开始。

PFIC地位的确定本质上是事实，受到许多不确定性的影响，只能在相关纳税年度结束后每年确定。 此外，分析在一定程度上取决于复杂的美国联邦所得税规则的应用，这些规则受到 不同解释的影响。不能保证本公司将或不会被确定为本 纳税年度或任何之前或未来纳税年度的PFIC，也不能保证美国国税局(IRS)没有就本公司作为PFIC的地位 征求或要求任何法律顾问或裁决。美国持有者应咨询他们自己的税务顾问，了解公司的PFIC状况 。

如果我们在美国股东持有任何普通股的任何年份被归类为PFIC，则在美国股东持有任何普通股的后续 年中，我们将继续被视为该美国股东的PFIC。无论我们是否继续符合上述测试 ，除非(I)我们不再是PFIC，且美国持有人已根据PFIC规则作出“视为出售”的选择，或 (Ii)美国持有人在我们为PFIC的持有期间内的所有纳税年度进行合格选举基金选举(“QEF选举”) 。如果选择了“视为出售”，则美国 持有人将被视为已按其公平市场价值出售了该等美国持有人的普通股，而此类被视为 出售的任何收益将受制于下文所述的“超额分配”规则。在被视为出售选择之后，只要我们在下一个课税年度未成为PFIC，被选择的美国持有人的普通股将不会被视为PFIC的股票，美国持有人将不受以下有关 关于美国持有人从我们获得的任何“超额分派”或从实际出售或其他普通股处置中获得的任何收益的规则的约束。 ？美国持有者应咨询他们的税务顾问，了解如果我们不再是PFIC且此类选择可用时，做出视为 出售选择的可能性和后果。

在每个课税年度，我们被视为PFIC，美国持有人将受到特别税收规则的约束，以处理此类美国持有人收到的任何“超额分配” 以及该美国持有人从出售或其他处置(包括在某些情况下，包括质押)发行的股票中确认的任何收益，除非(I)该美国持有人进行了QEF选举或(Ii)我们的普通股构成了“可销售”的 证券，并且该美国持有人在以下情况下做出了标记-(I)该美国持有人进行了QEF选举，或者(Ii)我们的普通股构成了“可销售”的证券，并且该美国持有人做出了标记-如果不进行QEF选举或按市值计价 选举，美国持有人在纳税年度收到的分派超过美国持有人在之前三个纳税年度或美国持有人持有所发行股票的时间(br}较短者)期间收到的平均年分派的125%，将被视为超额分派。 如果没有进行QEF选举或按市值计价的选举，美国持有人在纳税年度收到的分派超过美国持有人在之前三个纳税年度或美国持有人持有 发行的股票期间收到的分派的125%，将被视为超额分派。根据这些特殊税收规则：

在处置或超额分配年度之前的年份分配的金额的纳税义务不能被该年度的任何净营业亏损抵消，而且出售发售股票所实现的收益(但不包括亏损)不能被视为资本，即使美国持有人将发售的股票作为资本资产持有也是如此。

此外，如果我们是PFIC，对于我们从也是PFIC的任何直接或间接子公司获得的分配和我们对其股票的处置，美国持有人 通常将遵守类似的规则，就像此类分配是由该美国持有人间接接收的和/或 处置是由该美国持有人间接执行的一样。美国持有者应就PFIC规则在我们子公司的应用 咨询他们的税务顾问。

如果美国持有者进行有效的QEF 选举，则无论我们是否进行分配，美国持有者每年都必须将美国持有者在我们净资本收益中的比例计入资本 收益，并作为普通收入计入美国持有者在我们超过净资本利得的收益中按比例计入的 份额。目前，如果我们确定自己是PFIC，我们预计不会为美国持有人提供进行QEF选举所需的信息 。因此，潜在投资者应该假设QEF 选举不会举行。

美国持有者还可以通过对发售的股票进行按市值计价的选择来避免与发售的股票相关的超额分派或收益的利息 费用，前提是发售的股票是“可销售的”。如果所提供的股票在某些美国证券交易所或满足特定条件的外国证券交易所“定期交易”，它们将是可交易的。为此目的， 发售的股票将被视为在每个日历季度内至少15天的任何日历年度内定期交易，但数量不是最少的 。任何以满足此要求为主要目的的行业都将不予理睬。 发行的股票在纽约证券交易所美国交易所(NYSE American)上市，这是一家符合这些目的的合格交易所。因此， 如果发行的股票仍在纽约证券交易所美国交易所上市并定期交易，如果我们是PFIC，我们预计美国持有者将可以 进行按市值计价的选举。每个美国持股人都应咨询其自己的税务顾问，以确定是否可以或是否适宜对发行的股票进行按市值计价的选举。

选择按市值计价的美国股东必须在每年的普通收入中包括公司是PFIC的金额，该金额等于纳税年度结束时要约股票的公平 市值相对于美国持有者在要约 股票中的调整计税基准的超额(如果有的话)。当选的美国持股人还可以就美国持有者在已发行股票中调整后的 基数在纳税年度结束时超过已发行股票公平市值的部分申请普通亏损扣除，但这一扣除仅限于前几年按市值计价的任何净收益的范围内。实际出售或以其他方式处置要约股份的收益将被视为普通收入，而因出售或以其他方式处置股份而产生的任何亏损将按前几年按市值计算的净收益被视为普通亏损 。超过本准则的任何损失将作为资本损失征税，并且资本损失受到本准则的重大限制。？一旦做出选择，未经美国国税局同意，不得 撤销选择，除非发行的股票停止流通。

但是，通常不能对我们拥有的任何较低级别的PFIC的股权进行按市值计价的选举，除非这些较低级别的PFIC的股票本身是“可出售的”。 因此，即使美国持有人就发行的股票有效地进行了按市值计价的选择，美国持有人 也可以继续遵守关于美国持有人在 任何股份中的间接权益的PFIC规则(如上所述)。美国持有者应咨询他们的税务顾问，以确定是否有任何此类选举可用，如果是，在他们的特殊情况下，替代处理的税收后果是什么。

在任何课税年度拥有PFIC股票的美国持有人可能需要提交美国国税局表格8621(无论是否进行QEF选举或按市值计价 选择)以及美国财政部(“美国财政部”)可能要求的其他信息。 如果需要，如果不这样做，将把诉讼时效延长至向美国国税局提供此类必要信息后的三年 。(br}如果不这样做，将不得不提交IRS表格8621(无论是否进行QEF选举或按市值计价 选择)以及美国财政部(“美国财政部”)可能要求的其他信息。 如果不这样做，将把诉讼时效延长至向美国国税局提供此类必要信息后的三年 。每个美国持有者应咨询其自己的税务顾问，了解根据本规则提交此类信息报税表的要求 。

我们强烈建议您咨询您的税务 顾问，了解我们的PFIC身份对您在所发行股票中的投资的影响，以及PFIC 规则对您在所发行股票中的投资的适用情况。

现金股利和其他分配

以标题下的讨论为准 “被动型外商投资公司规则“如上所述，如果对所发行股票进行了任何分配，美国股东通常将被要求将此类分配计入其总收入(包括预扣的加拿大税额(如果有的话))作为股息收入，但仅限于从我们的 当前或累计收益和利润(根据美国联邦所得税原则计算)中支付的分配。超出我们当前或累计收益和利润的分派金额 首先被视为非应税资本返还，范围为美国持有者在其已发行股票中调整后的税基，此后被视为美国持有者实际或建设性收到的出售或交换中确认的资本利得 (如下标题下所述)。出售或处置已发行股份 “)。不能保证我们将按照美国联邦所得税原则来计算我们的收入和利润。因此，美国持有者应假定，与所提供的 股票有关的任何分配都将构成股息收入。为发行股票支付的股息将没有资格享受从美国公司获得的股息扣除 。

如果满足一定的持有期和 其他要求，“合格外国公司”支付给非公司美国持股人的股息可以降低税率。符合以下条件的合格外国公司通常包括外国公司：(I)支付股息的股票可以在美国成熟的证券市场上随时交易，或者它有资格享受包括信息交换条款在内的全面美国所得税条约规定的利益，并且美国财政部认定该公司就这些目的而言是令人满意的；(Ii)无论是在支付股息的纳税年度还是上一纳税年度，该公司都不是PFIC(如上所述)。发行的股票可以很容易地在成熟的证券市场--纽约证券交易所美国证券交易所(NYSE American)上交易。我们也可能有资格享受《加拿大-美国税收公约》(Canada-U.S.Tax Convention)的好处。因此，根据上文讨论的PFIC规则，只要满足适用的持有期要求，我们预计非法人美国持有人应有资格享受降低的股息税率 。美国持有者应根据他们的具体情况，咨询他们自己的税务顾问，了解是否可以获得降低的股息税率。

以美元以外的货币 支付的分配将根据实际或推定收到之日生效的即期汇率 计入美国持有者的总收入中，无论当时付款是否兑换成美元。 美国持有者将拥有与该美元金额相等的该货币的计税基础。在随后以不同的美元金额出售或兑换外币时确认的任何损益，通常都是来自美国的普通 损益。

如果股息在收到之日兑换成美元，美国持有者一般不应被要求确认股息收入的外币损益。

如果美国持有人需就发行股票支付的股息缴纳加拿大 预扣税(按适用于该美国持有人的税率)，则该美国 持有人可能有权就已缴纳的此类加拿大税款获得扣减或外国税收抵免。复杂的限制 适用于外国税收抵免。我们支付的红利通常将构成外来收入，通常将被归类为“被动类别收入”。由于外国税收抵免规则很复杂，每个美国持有者都应就外国税收抵免规则咨询 自己的税务顾问。

出售或处置已发行股份

以标题下的讨论为准 “被动型外商投资公司规则“如上所述，美国持有者一般会确认 应税出售或交换要约股票的损益，其金额等于 此类出售或交换实现的美元金额之间的差额(如果出售或交换的要约股票以美元以外的货币确定，则由 参考出售或交换之日有效的现货汇率确定，或者如果出售或交换的要约股票是在既定证券市场交易，且美国持有者是以现金为基础的)，则美国持有者应确认的损益等于 在此类出售或交换时实现的美元金额(如果出售或交换的是以美元以外的货币确定的)，或者如果出售或交换的要约股票是在既定证券市场交易且美国持有者为现金基础，则由 确定。 哪种选择必须每年一致实施，未经美国国税局同意不得更改(br}结算日生效的现汇汇率)，以及美国持有者在以美元确定的已发行股票中的调整计税基础。向美国持有人提供股票的初始纳税基础将是美国持有人对所提供股票的美元购买价 (根据购买之日的有效现货汇率确定，或者如果所购买的所提供的 股票在成熟的证券市场交易，并且美国持有人是现金制纳税人或选择性权责发生制纳税人，这种选择必须每年始终如一地适用，未经美国国税局同意不能更改。 如果购买的股票是在既定证券市场交易的，且美国持有人是选择性权责发生制纳税人，则必须每年一致适用这一选择，且未经美国国税局同意，不得更改该选择。 如果购买的股票是在既定证券市场交易的，则不得在未经美国国税局(IRS)同意的情况下更改)。未进行特别选择的权责发生制美国持有者将在可归因于销售日和结算日汇率差异的范围内确认汇兑损益，此类汇兑损益一般将构成普通收入或亏损。

以标题下的讨论为准 “被动型外商投资公司规则“如上所述，此类收益或亏损将是资本收益或亏损，如果所发行股票的持有期超过一年，则将是 长期收益或亏损。根据现行法律，非公司美国持有者的长期资本利得 一般有资格享受减税。资本损失的扣除额受《准则》的限制。美国持有者确认的资本收益或损失(如果有)通常将被视为美国来源 用于美国外国税收抵免目的的收益或损失。鼓励美国持有者就其特定情况下是否可获得美国外国税收抵免向其自己的税务顾问咨询。

医疗保险缴费税

某些个人、遗产或特定信托基金的美国持有者，其收入超过一定的门槛，必须为他们的“净投资收入”缴纳3.8%的税，或“医疗保险缴费税”， 。净投资收益一般包括股息收入和出售股票的净收益。作为个人、遗产或信托的美国持有者应咨询其自己的税务顾问 ，以了解联邦医疗保险缴费税对其投资所提供股票的收入和收益的适用性 。

信息报告和备份扣缴

在美国境内或通过某些与美国相关的金融中介支付的股息和销售收益 通常需要申报信息，并可能受到备用扣缴的约束，除非(I)美国持有人是一家公司或其他豁免收件人 或(Ii)在备用扣缴的情况下，美国持有人提供正确的纳税人识别号，并证明 在正式签署的美国国税局W-9表格或美国国税局表格W-9中不受备用扣缴的约束。 在美国境内或通过某些与美国相关的金融中介支付的股息和销售收益通常受信息 的约束，并可能受到备用扣缴的约束，除非(I)美国持有人是一家公司或其他获得豁免的收款人

备份预扣不是额外的 税。如果所需信息及时提供给美国国税局，任何预扣向美国持有者付款的备份金额将被允许抵扣美国持有者的 美国联邦所得税责任，并可能使美国持有者有权获得退款。 如果所需信息及时提供给美国国税局(IRS)，则该金额将被允许抵扣美国持有者的 美国联邦所得税责任，并可能使美国持有者获得退款。

某些报告规定

支付超过10万美元 购买要约股票的美国持有者通常可能被要求提交IRS表格926，报告已支付要约股票的要约价格 。不遵守规定的美国持有者可能会受到实质性处罚。某些作为个人(以及根据规定，某些实体)的美国持有者可能被要求在提交联邦所得税申报单的同时提交 IRS表格8938(指定外国金融资产报表)，以报告与发行股票相关的信息，但受某些例外情况的限制(包括在某些美国金融机构开设的账户中持有的发行股票的例外)。这些未能及时提供所需信息的美国持有者可能会受到处罚。此外，如果美国持有者未提交所需的 信息，则与该信息相关的美国持有者的纳税申报单的诉讼时效可能要到该信息在美国提交后三年才会 结束。

持有人应咨询自己的税务顾问 有关其收购、拥有和处置已发行股票的申报义务，以及适用美国信息申报和扣缴规则的情况 。

分销计划

本公司已与代理商订立分销 协议，根据该协议，本公司可根据本公司根据分销条款不时向代理商递交的配售通知，在加拿大各省区及美国不时发行及出售合计售价最高达20,000,000美元的发售股份 (或按加拿大银行出售发售股份当日公布的每日汇率厘定的等值加元) 。分销协议已向美国证券交易委员会提交，并通过引用并入美国注册声明 ，本招股说明书附录是该声明的一部分。出售已发行股票(如果有的话)的交易将被视为NI 44-102中定义的“市场分配”，以及美国证券法规则415中定义的“市场发行”，包括代理商直接在多伦多证券交易所、纽约证券交易所美国证券交易所或加拿大或美国的任何其他普通股交易市场进行的销售。(br}根据美国证券法在规则415中定义的“在市场上发行”，包括由代理商直接在多伦多证券交易所、纽约证券交易所美国证券交易所或加拿大或美国的任何其他普通股交易市场进行的销售。根据配售公告中的定价参数， 发售的股票将按发售时的市价分配。因此，不同购买者和分销期间的价格可能会相差 。公司无法预测根据多伦多证券交易所、纽约证券交易所美国证券交易所或加拿大或美国普通股的任何其他交易市场的分销协议，它可能出售的发售股票数量，或者是否会出售任何发售的股票。 该公司无法预测根据多伦多证券交易所、纽约证券交易所美国交易所或加拿大或美国普通股的任何其他交易市场可能出售的发售股票数量，或者是否会出售任何发售的股票。

代理人将根据本公司与代理人不时协定的分销协议条款及条件发售发售股份 。 本公司将根据任何单一配售指示指定发售股份的最高金额予代理人，由本公司(“指定代理人”)全权酌情决定。根据分销协议的条款及条件，指定代理人将以其商业上合理的努力，代表本公司出售本公司要求出售的所有发售股份 ，以符合其正常的销售及交易惯例。如果销售不能达到或高于本公司在任何此类指示中指定的价格，公司 可指示指定代理人不得出售发售的股票。

本公司或指定代理 在向另一方发出适当通知 后，可暂停根据分销协议通过代理提供的发售股份。本公司有权根据分销协议的规定发出书面通知，随时自行决定终止分销协议。 每个代理商均有权按照分销协议中规定的 发出书面通知，随时自行决定终止分销协议，但不能自行终止分销协议。

本公司将根据经销协议的条款，向代理人支付佣金 ，以感谢他们在出售发售股份方面所提供的代理服务 。佣金金额最高为每股发售股票销售总价的2%，但条件是： 本公司没有义务就因以下原因而无法结算的任何发售股票向代理人支付佣金：(br}(I)暂停多伦多证券交易所或纽约证交所美国证券交易的实质性限制；(Ii)在美国或加拿大的证券结算或结算服务出现重大 中断；(Iii)代理商未能履行其在分销协议条款下的责任，或(Iv)本公司与代理商根据分销协议同意不会出售已发售股份。佣金的支付货币与出售佣金所属的已发行股票的币种相同。在支付佣金和 扣除本公司应支付的任何费用以及任何政府、监管机构、 或自律组织收取的与出售相关的任何交易或备案费用后，剩余的销售收益将相当于出售此类 发行股票给本公司的净收益。

适用的一个或多个代理人应在该代理人根据分销协议出售要约股份的交易日(br}交易日收盘后的第一个交易日开始前，向本公司提供书面确认，列明(I)当日售出的要约股份数量(包括在多伦多证券交易所、纽约证券交易所美国交易所或加拿大或美国任何其他市场上出售的要约股份数量，并根据代理人使用的任何其他销售方式)，(I)该日的要约股份数量(包括在多伦多证券交易所、纽约证券交易所美国证券交易所或加拿大或美国任何其他市场出售的要约股份数量)。(Ii)当日出售的发售股份的平均 价格(包括在多伦多证券交易所、纽约证券交易所美国证券交易所或加拿大或美国任何其他市场出售的发售股份的平均价格，并根据代理人使用的任何其他销售方法)；(Iii)毛收入；(Iv)本公司就该等出售向代理人支付的佣金；及(V)应付本公司的 收益净额。

本公司将在其关于SEDAR和EDGAR的年度和中期财务报表或相关管理层的讨论和分析中，披露根据本招股说明书增刊出售的股份的数量和 平均价格，以及根据本章程出售股份的毛收入、佣金和净收益 。

除非双方另有协议，否则出售已发售股份的结算将在适用交易所的第二个交易日进行，该日是在 任何出售股份以换取向本公司支付净收益之日之后的第二个交易日。不存在以第三方托管、信托或类似安排接收资金的安排 。在美国发售的股份将通过存托信托公司的设施或本公司与代理人同意的其他方式进行结算，而在加拿大的发售股份的销售将通过加拿大证券存托机构的设施或本公司 与代理人同意的其他方式进行结算。

联合牵头加拿大代理将仅在加拿大市场销售 已发售股票，而美国代理将仅在美国市场出售已发售股票。

在代表公司出售已发售的 股票时，代理人可能被视为美国证券法所指的“承销商”，支付给代理人的补偿可能被视为承销佣金或折扣。公司 已在分销协议中同意向代理商提供某些责任的赔偿和出资，包括根据美国证券法承担的责任。 此外，本公司已同意在某些情况下，根据分销协议的条款，报销代理商与发售有关的合理开支。

任何代理人、任何与代理人共同或协同行动的个人或公司不得就分销达成任何旨在稳定 或维持与根据本招股说明书 分发的证券相同类别的证券或证券的市场价格的任何交易，包括出售将导致代理人在证券中建立 超配头寸的证券总数或本金金额。

除根据分销协议应付给代理商的佣金外，本公司应支付发售开始 的总开支估计约为400,000美元。

根据分销 协议进行的发售将于(I)发行及出售所有受分销 协议约束的已发售股份、(Ii)2022年7月2日及(Iii)分销协议许可终止时(以较早者为准)终止。

各代理商及其联营公司过去曾提供并可能在未来为本公司及其联营公司提供各种投资银行、商业银行和其他金融服务 ，他们已获得这些服务并可能在未来收取常规费用。在M规则要求的范围内，在根据本招股说明书补充协议进行发售期间，代理人不会从事任何涉及普通股的做市活动。

丹尼森公司已申请在多伦多证券交易所和纽约证券交易所美国证券交易所挂牌上市。上市将取决于Denison是否满足多伦多证券交易所和纽约证券交易所美国证券交易所的所有上市要求 。

利益冲突

Scotia Capital Inc.的一家加拿大特许银行附属公司是该公司在信贷安排下的贷款人。因此，根据加拿大某些省和地区适用的证券法，本公司可能被视为Scotia Capital Inc.的关联发行人。

截至2019年12月31日，本公司 已全部动用信贷安排。截至本协议日期，本公司遵守管理信贷安排的协议的所有重大条款 ，信贷安排下的贷款人自执行信贷安排以来，没有一家贷款人放弃本公司在该协议下的任何违约行为 (在正常过程中对特定契诺和行政事务给予的非实质性豁免除外)。信贷安排以DMI股份质押的方式提供担保。

本公司与代理商之间通过公平协商作出了分配本协议项下已发售的 股票的决定以及分配条款的确定。信贷安排下的贷款人并未参与该等决定或决定。 除收取各自在佣金中的份额外，任何代理人均不会从发售中获得任何直接利益。 然而，本公司打算将发售所得款项净额的一部分用于一般企业用途，这可能包括 减少信贷安排下未来的未偿债务。

作为此次发行的结果，Scotia Capital Inc.将获得其在欧盟委员会中的份额。

代理 ，用于进程服务

本公司董事金俊根(Jun Gon Kim)居住在加拿大境外，并已指定以下代理人在加拿大送达法律程序文件：

买方被告知，投资者可能无法 执行在加拿大获得的针对根据外国司法管辖区法律注册、继续 或以其他方式组织的任何个人或公司或居住在加拿大境外的任何个人或公司的判决，即使当事人已指定 代理送达传票。

法律事务

与此次发行相关的某些法律事项将由Blake，Cassel&Graydon LLP(涉及加拿大法律事项)和Troutman Pepper Hamilton Sanders LLP(涉及美国法律事项)代表公司进行传递，并由McMillan LLP代表代理人进行传递。 Blake，Cassel&Graydon LLP(涉及加拿大法律事项)和Troutman Pepper Hamilton Sanders LLP(涉及美国法律事项)将由McMillan LLP代表代理人进行传递。截至本招股说明书增刊之日，Blake，Cassel&Graydon LLP和McMillan LLP的合伙人和合伙人直接或间接实益拥有的普通股总数不到已发行和已发行普通股的1%。

专家的兴趣

AIF、年度MD&A和临时MD&A中包含的科学技术信息 由David Bronkhorst，P.Eng审核和批准。以及公司运营副总裁和NI 43-101定义的“合格人员”。

日期为2018年10月30日的题为《加拿大萨斯喀彻温省惠勒河铀项目预可行性研究报告》的技术报告 的主要作者是P.Geo的Mark Liskowich。SRK Consulting(Canada)Inc.(“SRK”)，根据 NI 43-101的要求是独立的。

这份日期为2018年12月21日、题为《萨斯喀彻温省北部沃特伯里湖地产最新矿产资源评估的技术报告》的技术报告日期为2018年12月21日，作者为Serdar Donmez，P.Geo，E.I.T.，Dale Verran，Dr.Science Nat，P.Geo和Paul Burry，P.Geo。来自SRK的Denison，Oy Leuangthong，P.Eng和Cliff Revering，P.Eng，来自SGS Geostat的Allan Armitage，P.Geo，以及GeoVector Management Inc.(简称GeoVector)的Alan Sexton，P.Geo。根据NI 43-101的要求，Leuangthong、Revering、Armitaage和Sexton先生以及他们各自的公司 都是独立的。

Roscoe Postle Associates Inc.(“RPA”)根据NI 43-101的要求 被聘请来独立审查和审计矿产储量和矿产资源，该公司编制了以下技术报告：(A)2005年11月21日题为“加拿大萨斯喀彻温省丹尼森铀矿公司技术报告”的技术报告，该报告由Richard Routledge，M.Sc，P.P.于2006年2月16日修订，内容如下：(A)加拿大萨斯喀彻温省丹尼森铀矿公司(Denison Mines Inc.，Saskatchewan，P.)2006年2月16日修订的题为“关于加拿大萨斯喀彻温省丹尼森铀矿公司(Denison)铀矿属性的技术报告”。和James W.Hendry，P.Eng；(B)Richard E.Routledge，M.Sc，P.Geo于2007年1月31日提交的题为《萨斯喀彻温省McClean北铀矿矿产资源评估技术报告》的技术报告；(C)Richard E，2006年3月31日提交的题为《加拿大萨斯喀彻温省Sue D铀矿资源评估技术报告》的技术报告以及詹姆斯·W·亨德利(James W.Hendry)，P.Eng。

这份题为《加拿大萨斯喀彻温省北部中西部地区最新矿产资源估测的技术报告》发表日期为2018年3月26日的技术报告 由Dale Verran，理学硕士，Science NAT教授撰写。公司的查德·索尔巴(P.Geo)和SRK的G.David Keller(PGeo)，以及SRK的Oy Leuangthong，PGeo。根据NI 43-101的要求，Keller先生、Leuangthong先生和SRK先生都是独立的。

据Denison了解，截至本文日期，Bronkhorst先生、RPA公司、GeoVector公司、SGS Geostat公司和SRK公司及其各自的合作伙伴、员工和顾问均直接或间接地登记或实益持有不到1%的已发行普通股 ，这些公司参与了上述报告的准备工作，或能够影响该等报告的结果 。(注：根据丹尼森的信息，Bronkhorst先生、RPA公司、GeoVector公司、SGS Geostat公司和SRK公司及其各自的合作伙伴、员工和顾问均直接或间接持有不到1%的已发行普通股。

独立审计师

本公司截至2019年12月31日的财政年度的独立注册会计师事务所为普华永道会计师事务所(Pricewaterhouse Coopers LLP)，特许专业会计师，注册会计师，(简称普华永道)，地址为加拿大安大略省多伦多，地址：加拿大多伦多，约克街18号，2600室，邮编：M5J 0B2。

自2020年10月1日起，以及在普华永道报告的财务报表所涵盖的 期间(指上文)，普华永道报告称，根据《安大略省特许专业会计师职业操守准则》，他们对公司的 是独立的，根据美国证券法以及SEC和PCAOB根据美国证券法及其适用规则和 条例的含义，他们对公司是独立的。

正如在2020年10月6日提交给SEDAR和EDGAR的通知中进一步描述的那样，Denison已任命毕马威会计师事务所(KPMG LLP)为其新的审计师，自2020年10月1日起生效，截至2020年12月31日的财政年度的审计师。下一财政年度毕马威有限责任公司的任命将在丹尼森下一届股东年度大会上获得批准。毕马威有限责任公司已就Denison确认他们是独立的， 符合加拿大相关专业团体规定的相关规则和相关解释的含义，以及 任何适用的法律或法规，并且根据所有相关的美国专业和监管标准，他们也是Denison的独立会计师。

转接 代理和注册商

公司的转让代理和登记机构为ComputerShare Investor Services Inc.，地址为大学大道100号8号加拿大安大略省多伦多，Floor，M5J 2Y1 和510 Burrard Street，2^钕不列颠哥伦比亚省温哥华楼层V6C 3B9。

过渡 和免税

根据安大略省证券委员会于2020年8月28日批准的决定(根据国家政策11-203作为主要监管机构-在多个司法管辖区处理先发制人救济申请的流程 (《决定》)本公司及其代理人获得豁免，不受加拿大各省和地区证券立法的某些要求的限制，NI 44-101-简体招股说明书44比102。

自2020年8月31日起，NI 44-102 和伴侣政策44-102CP针对市场上的产品进行了修订。根据公司政策44-102CP第5.8节的规定，公司将不再需要依赖该决定的以下要求：(A)关于在任何给定的 交易日在多伦多证券交易所或其他加拿大市场出售的发行股票数量不得超过该交易日在多伦多证券交易所和所有其他加拿大市场的普通股交易量的25%的限制；(B)在任何给定的 交易日在多伦多证券交易所或其他加拿大市场出售的股票数量不得超过该交易日普通股交易量的25%；(B)发行的股权证券的市值不得超过发行人发行的与所发行的证券类别相同类别的已发行股权证券总市值的10%的限制；(C)公司必须根据招股说明书在每个日历月结束后的七个日历 日内在报告中披露根据市场分销出售的已发行股票的数量和平均价格，以及总收益、佣金和净收益 ；(D)发行的股票的市值不得超过发行人发行的与所发行的证券类别相同的已发行股权证券的总市值的10%；(C)公司必须在每个日历月结束后的七个日历 天内在报告中披露根据招股说明书出售的已发行股票的数量和平均价格，以及总收益、佣金和净收益以及(D)公司 要求包括修改后的发行商证书、承销商证书和购买者权利声明。

根据金融监管委员会于2020年5月7日作出的决定，本公司获得豁免，不要求本招股说明书、随附的招股说明书以及通过引用并入本文和其中的文件以法语和英语同时公开提交的要求。 本招股说明书、随附的招股说明书和通过引用并入本文的文件必须同时以法语和英语公开存档的要求获得豁免。 本招股说明书、随附的招股说明书和本文引用的文件必须同时以法语和英语公开提交。就本招股说明书增刊而言，本公司无需公开提交本招股说明书增刊的法文版和通过引用并入本招股说明书的文件。

民事责任的可执行性

我们是一家根据OBCA注册成立的公司。我们的一些董事和高级管理人员以及本招股说明书副刊中点名的专家是加拿大居民或居住在美国以外的地方，他们的全部或很大一部分资产可能位于美国以外，本公司的 资产的很大一部分可能位于美国以外。我们已指定代理在美国送达法律程序文件(如下所述)，但居住在美国的证券持有人可能很难在美国境内向非美国居民的董事、高级职员和专家送达程序文件。 ？居住在美国的 证券持有者可能很难在美国根据美国联邦证券法 根据我们的民事责任和我们的董事、高级管理人员和专家的民事责任而做出的判决在美国实现这一点。 根据美国联邦证券法律，我们的董事、高级管理人员和专家的民事责任是基于我们的民事责任和我们的董事、高级管理人员和专家的民事责任而做出的。我们获悉，美国法院的判决完全基于美国联邦证券法或美国境内任何州的证券或“蓝天”法律下的民事责任，如果获得判决的美国法院在该问题上有管辖权基础，并得到加拿大法院的承认 ，则该判决很可能在加拿大强制执行 。然而，我们也被告知，是否可以首先根据完全基于美国联邦证券法的责任在加拿大提起诉讼 存在很大的疑问。

我们已向美国证券交易委员会(SEC)提交了一份以表格F-X送达法律程序文件的代理人的任命，同时提交了我们的美国注册声明(本招股说明书附录和招股说明书是其中的一部分)。根据F-X表格，我们指定C T Corporation System，28 Liberty Street，New York， New York 10005为我们在美国的法律程序代理，负责向美国证券交易委员会进行的任何调查或行政程序，以及因根据本招股说明书补充说明书提供证券而引起的或与其相关的任何民事诉讼或诉讼，以及在美国法院对我们提起的任何民事诉讼或诉讼，或与根据本招股说明书附录提供证券有关的任何民事诉讼或诉讼。

此简明形式的招股说明书 是基础书架招股说明书。此简明形式的招股说明书已根据加拿大各省的立法提交， 允许在本招股说明书最终确定后确定有关这些证券的某些信息，并允许 在本招股说明书中省略这些信息。法律规定，在同意购买任何此类证券后，必须在规定时间内向购买者交付包含遗漏信息的招股说明书补充资料 。

此处包含的信息以 完整或修改为准。与这些证券相关的注册声明已提交给美国证券交易委员会(United States Securities )和交易委员会(Exchange Commission)，但尚未生效。在注册声明生效前，不得出售这些证券，也不得接受购买要约。本招股说明书不应构成出售要约或征求购买要约，在根据任何州的证券法注册或获得资格之前，也不得在任何州进行此类要约、招揽或出售将被视为非法的证券出售 。

没有任何证券监管机构 对这些证券发表意见，否则即属违法。本简明招股说明书仅在可合法出售这些证券的司法管辖区内，且仅由获准出售此类证券的人 构成公开发售。

在此简短的基本架子招股说明书中，信息以引用方式并入加拿大提交给证券委员会或类似机构的文件中 。本文引用的文件副本可免费向Denison Mines Corp的公司秘书索要，地址为：安大略省多伦多大学大道40号1100室，邮编：M5J 1T1，电话：416-979-1991 ，也可从www.sedar.com获得电子版本。

简明格式 基础架子招股说明书

丹尼森矿业公司。

C$175,000,000

普通股

认购收据

单位

债务证券

购股合同

权证

本招股说明书涉及在本招股说明书(包括对本招股说明书的任何修订)保持有效的25个月期间内不时出售的上述Denison Mines Corp.(“本公司”或“Denison”)在一个或多个系列中上市的证券 发行或出售已发行证券，该等证券的总发行价总计高达1.75亿加元(或等值的美元或一或以上美元)。这些证券可以单独发行，也可以一起发行，发行金额、价格和条款将根据出售时的市场状况确定，并在随附的招股说明书附录中列出。

本公司的普通股(“普通股”)在多伦多证券交易所(“多伦多证券交易所”) 上市，交易代码为“DML”，并在纽约证券交易所美国有限责任公司(“NYSE American”)上市，交易代码为 “DNN”。2020年6月1日，也就是之前的最后一个完整交易日，多伦多证券交易所普通股的收盘价为0.56加元，纽约证券交易所的收盘价为0.41美元。除非在适用的招股说明书 附录中另有说明，否则我们可能发行的任何认购收据、单位、债务证券、购股合同和认股权证将不会在任何证券或证券交易所或任何自动交易商报价系统中 上市。除我们的普通股外，目前没有任何市场可以出售这些证券，购买者可能无法转售根据本简明招股说明书购买的此类证券 。这可能会影响我们的证券(普通股除外)在二级市场的定价、交易价格的透明度和可用性、这些证券的流动性以及发行人监管的程度。参见“危险因素”.

没有任何承销商或代理人 参与本招股说明书的准备或对本招股说明书的内容进行任何审核。

根据证券法规允许在本招股说明书中省略的所有适用信息将包含在一个或多个招股说明书中，这些信息将与本招股说明书一起发送给购买者。自招股说明书增刊之日起，每一份招股说明书附录将以引用方式并入本招股说明书中，以供证券立法之用，并仅用于发行招股说明书附录所涉及的证券。在投资根据本招股说明书发行的任何证券之前，您应仔细阅读本招股说明书 和任何适用的招股说明书附录。根据本招股说明书，本公司的证券可以通过承销商或交易商或直接或通过不时指定的代理人 按本公司不时确定的金额和价格及其他条款出售，或由本公司直接根据适用的法定豁免出售。承销证券，承销商可以超额配售或者进行稳定或者维持所发行证券市场价格的交易。此类交易， 如果开始，可以随时停止。购买构成承销商超额配售 头寸的证券的购买者将根据本简明招股说明书购买这些证券，而不管超额配售头寸最终是通过行使超额配售选择权还是通过二级市场购买来填补的。参见“配送计划“。 招股说明书附录将列出参与出售我们证券的任何承销商、交易商或代理人的姓名、承销商将购买的金额(如果有的话)、此类证券的分销计划，包括销售此类证券预计给本公司带来的净收益、出售此类证券的金额和价格，以及(如果适用)该等承销商、交易商或代理人的补偿。

对所提供证券的投资具有很高的投机性，涉及重大风险，您在购买此类证券之前应考虑这些风险。您应仔细 审阅本招股说明书(包括任何招股说明书附录)和通过引用并入的文件中概述的风险 以及标题下的信息“有关前瞻性陈述的注意事项并考虑与证券投资相关的风险和信息。参见“危险因素”.

根据加拿大和美国证券监管机构采用的多司法管辖区信息披露制度，我们可以根据加拿大的信息披露要求 准备本招股说明书。美国的潜在投资者应该意识到，这些要求 不同于美国的要求。本文中包含或引用的财务报表是根据国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则(“IFRS”)编制的，并按照美国上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)的标准进行审计。 然而，财务报表也受加拿大审计和审计师独立性标准的约束，因此可能无法与美国公司的财务报表相媲美 。

拥有我们的证券可能会使您 在加拿大和美国承担税务后果。本招股说明书中未完整描述此类税收后果，任何适用的招股说明书附录中也可能未完整描述 。您应阅读任何招股说明书附录中有关特定产品的税务讨论 ，并根据您自己的具体情况咨询您自己的税务顾问。

您根据美国联邦证券法执行民事责任的能力可能会受到不利影响，因为我们是根据加拿大法律注册成立的，我们的部分高级管理人员和董事以及本招股说明书中点名的部分或全部专家是加拿大居民，任何招股说明书附录中点名的承销商、交易商或代理人可能是美国以外的其他国家的居民，并且我们的大部分资产位于美国境外。

美国证券交易委员会(SEC)或任何州证券监管机构均未批准或不批准本招股说明书的准确性或充分性。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

Denison的注册和总部位于加拿大安大略省多伦多大学大道1100-40号，邮编：M5J 1T1。

公司董事Jun Gon Kim居住在加拿大境外，并已指定Blakes Vancouver Services Inc.，c/o Blake，Cassel&Graydon LLP，595 Burrard Street， P.O.Box 49314，Suite2600，Three Bentall Centre，V7X 1L3，Canada作为加拿大境内的流程服务代理。买方被告知，投资者可能无法对根据外国司法管辖区的法律注册、继续或以其他方式组织或居住在加拿大境外的任何 个人或公司执行在加拿大获得的判决，即使当事人已指定代理送达法律程序文件。参见“法律程序文件送达代理“。

投资者应仅依赖本招股说明书和任何适用的招股说明书附录中包含或通过引用并入本招股说明书中的信息 。我们没有授权 任何人向投资者提供不同的信息。本公司网站上包含的信息不应被视为 本招股说明书(包括任何适用的招股说明书附录)的一部分，也不应被纳入作为参考， 潜在投资者不应依赖该信息来决定是否投资该证券。我们不会在任何不允许要约或出售这些证券的司法管辖区进行要约 。投资者不应假设本招股说明书中包含的信息在除本招股说明书页面上的日期、任何适用的招股说明书附录的日期或通过引用并入本文的任何文件的日期以外的任何日期是准确的。自本招股说明书发布之日起，公司的业务、经营业绩、财务状况和前景可能发生变化。

目录

关于此 招股说明书

您应仅依赖本招股说明书或任何适用的招股说明书附录中包含或通过引用合并的信息，以及本招股说明书所包含的任何注册声明中包含的其他信息 。我们未授权任何人向您提供 不同或其他信息。如果任何人向您提供不同或其他信息，您不应依赖这些信息。 我们不会在任何不允许出售或出售的司法管辖区内出售或寻求购买根据本招股说明书提供的证券的要约。 您应假定，本招股说明书或任何适用的招股说明书附录中包含的信息仅在该等文件正面的日期准确，而通过引用并入的任何文件 中包含的信息仅在该文件的日期准确，无论本招股说明书或任何适用的招股说明书附录的交付时间或据此出售吾等证券的任何时间。自那以后，我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能会发生变化。

本招股说明书或任何适用的招股说明书附录中使用的市场数据和某些行业预测 以及本招股说明书或任何适用的招股说明书附录中引用的文档均来自市场研究、公开提供的信息和行业出版物。 我们认为这些来源总体上是可靠的，但不保证这些信息的准确性和完整性。 我们没有独立核实这些信息，我们也不对这些信息的准确性做出任何陈述。

在本招股说明书和任何招股说明书 附录中，除文意另有所指外，凡提及“我们”、“我们”、“我们”或类似的 术语，以及提及“Denison”或“公司”，均指Denison Mines Corp.和我们的子公司。

本招股说明书是F-10表格(“美国注册声明”)中与公司已提交或将提交给证券交易委员会的证券有关的注册 声明的一部分。根据美国注册声明，公司可不时以一次或多次发售方式出售本招股说明书中描述的证券，发售总额最高可达175,000,000美元。本招股说明书是美国注册声明的一部分，为您提供公司 可能提供的证券的一般说明。公司每次根据美国注册声明出售证券时，都将提供一份招股说明书附录 ，其中将包含有关该证券发行条款的具体信息。招股说明书附录还可以添加、更新或更改本招股说明书中包含的信息。在投资之前，您应阅读本招股说明书和任何适用的招股说明书附录，以及标题下描述的其他信息。以引用方式并入的文件“。本招股说明书并不包含美国注册声明中列出的所有信息，根据SEC的规则和规定，这些信息的某些部分会被省略。 作为美国注册声明一部分的时间表或证物。 美国投资者应参考美国注册声明及其附件，了解有关公司和证券的更多信息 。

请美国投资者注意有关已测量、指示和推断的矿产资源的披露要求和估计

根据加拿大和美国证券监管机构采用的多司法管辖区信息披露制度，我们可以根据加拿大的信息披露要求 准备本招股说明书。美国的潜在投资者应该意识到，这些要求 不同于美国的要求。本文中包含或引用的财务报表是根据国际会计准则委员会发布的IFRS编制的，并根据PCAOB的准则进行审计，但也受加拿大审计和审计师独立性标准的约束，因此可能无法与美国公司的财务报表相媲美。

本公司遵守适用的加拿大证券法的报告要求 ，因此根据加拿大标准报告其感兴趣的项目的矿产储量和矿产资源。有关本公司财产的技术披露并未按照美国证券法 的要求进行准备，本公司在此包括的财产和通过引用并入本文件中的财产的技术披露并未按照美国证券 法律的要求进行。

术语“矿产储量”、 “已探明的矿产储量”和“可能的矿产储量”是根据国家文书43-101定义的加拿大采矿术语。矿产项目信息披露标准(“NI 43-101”)，引用了加拿大采矿、冶金和石油学会(“CIM”)-CIM(“CIM标准”)(经修订)理事会通过的“CIM定义标准”(“CIM标准”)中规定的指导方针， 经修订的“CIM标准”(以下简称“CIM标准”)。这些定义不同于经修订的1933年美国证券法(“美国证券法”)下的行业指南7(“行业指南7”)中的定义。根据行业指南7，矿化 不得被归类为“储量”，除非已确定矿化在确定储量时是经济的 和合法生产或开采的。根据行业指南7的标准，报告储量需要进行“最终”或“可行”的可行性研究，在 任何储量或现金流分析中使用三年历史平均价格来指定储量，初步环境分析或报告必须提交给 适当的政府机构。Denison尚未根据NI 43-101或SEC关于其可能的矿产储量披露的要求 准备可行性研究，因此此类矿产储量披露与受SEC报告和披露要求约束的美国公司的信息不可比 。此外，直到最近，美国证券交易委员会才承认报告的矿藏不符合行业指南7中“储量”的定义。 此外，NI 43-101中定义并要求披露术语“矿产资源”、“测量矿产资源”、“指示矿产资源”和“推断矿产资源”；然而，这些术语 直到最近才在行业指南7中定义。, 不允许在提交给SEC的报告和注册声明中使用 。

SEC通过了对其披露规则的修订 ，以更新其证券根据修订后的1934年《美国证券交易法》(简称《美国交易法》)在SEC登记的发行人的矿业权披露要求。这些修订将于2019年2月25日(“SEC现代化规则”)生效，并符合自2021年1月1日或之后开始的第一个财年的要求 。SEC现代化规则取代了SEC行业指南7中对矿业注册人的历史披露要求 ，这些要求将在SEC现代化规则所要求的合规日期及之后取消 。由于采用了SEC现代化规则，SEC现在承认对“已测量矿产资源”、“指示矿产资源”和“推断矿产资源”的估计。此外，根据NI 43-101的要求，SEC 修改了其对“已探明矿产储量”和“可能矿产储量”的定义，使其与CIM标准下的相应定义“基本相似”。因此，在《证券交易委员会现代化规则》合规日期之前的 期间，本文中包含或引用的财务报表中包含的或引用的有关矿产资源或矿产储量的信息可能无法与美国公司公布的类似信息 相提并论。

提醒美国投资者， SEC现代化规则和CIM标准下的定义存在差异。因此，不能保证公司可能根据NI 43-101报告为“已探明矿产储量”、“可能的矿产储量”、“已测量的矿产资源”、“指示矿产资源”和“推断的矿产资源”的任何矿产储量或矿产资源，如果本公司根据证券交易委员会现代化规则采用的 标准编制储量或资源估算值，则这些储量或资源将是相同的。

美国投资者也被告诫 ，虽然SEC现在将承认“指示矿产资源”和“推断矿产资源”，但投资者 不应假定这些类别中的任何部分或全部矿化将被转换为更高类别的矿产资源或矿产储量。与被描述为储量的矿化相比，使用这些术语描述的矿化对它们的存在和可行性具有更大的不确定性。因此，告诫潜在投资者 不要假设公司报告的任何“指示矿产资源”或“推断矿产资源”在经济或法律上是或将是可开采的。此外，“推断出的矿产资源”对于它们的存在以及它们是否可以合法或经济地开采具有更大的不确定性。因此，美国 投资者也被告诫不要假设所有或任何部分“推断的矿产资源”都存在。根据加拿大证券法，除非在NI 43-101允许的有限情况下，对“推断出的矿产资源”的估计不能构成可行性或其他经济研究的基础。

因此，本文中包含或引用的包含公司矿藏描述的信息可能无法与遵守美国联邦证券法 及其规则和法规的报告和披露要求的美国公司公布的类似信息 相提并论。 在此引用的信息可能无法与受美国联邦证券法 及其规则和法规的报告和披露要求约束的美国公司公布的类似信息 相提并论。

有关前瞻性信息的警示 注意事项

本招股说明书中包含的某些信息 以及本文通过引用并入的有关Denison的业务、运营、财务业绩和状况的文件 构成美国定义的前瞻性信息1995年私人证券诉讼改革法案以及类似的加拿大立法。

一般而言，使用“计划”、“预期”、“预期”、“预计”、“预算”、“预定”、“估计”、 “预测”、“打算”、“预期”或“相信”等词语和短语，或这些词语的否定和/或变体 ，或声明某些行动、事件或结果“可能”、“可能”、“将”、“可能”或“将会”、“可能”、“发生”。“被实现”或“有可能实现”以及类似的表述都是为了识别前瞻性信息。

前瞻性信息涉及已知和未知的风险、不确定性、重大假设和其他因素，这些风险、不确定性、重大假设和其他因素可能导致实际结果或事件与此类前瞻性陈述中明示或暗示的结果或事件大不相同。

丹尼森认为，这些前瞻性信息中反映的预期 和假设是合理的，但不能保证这些预期 将被证明是正确的。不应过度依赖前瞻性信息。此信息仅限于本招股说明书的 日期，除非证券法要求，否则Denison不一定会更新此信息。

前瞻性信息举例

本招股说明书和通过引用并入本文的文件在多个地方包含前瞻性信息，包括与Denison‘s有关的陈述：

有关“矿产资源”的陈述被视为前瞻性信息，因为它们涉及基于某些估计和假设的隐含评估，即所描述的矿产资源在未来能够有利可图地生产。

重大风险

丹尼森的实际结果可能与预期大不相同。管理层已确定可能对本公司或其普通股交易价格产生重大影响的以下风险因素：

以上列出的风险因素将在本招股说明书后面更详细地讨论 (请参阅“危险因素“)。本招股说明书中讨论的风险因素 不是，也不应被解释为详尽无遗。

重大假设

本 招股说明书和本文引用的文件中的前瞻性陈述基于重大假设，包括以下可能被证明是不正确的假设：

通过引用合并的文档

本招股说明书中引用的信息来自提交给加拿大证券委员会或类似机构的文件。

本文引用的文件副本可免费从加拿大安大略省多伦多多伦多大学大道40号Suite 1100(M5J 1T1，Canada)的Denison公司秘书处索取，电话：416-979-1991，或通过加拿大电子文件分析和检索系统(SEDAR)www.sedar.com上的互联网访问公开文件，地址为：www.sedar.com，地址：多伦多大学大道40号，Suite 1100，地址：加拿大多伦多，邮编：M5J 1T1，电话：416-979-1991，电话：416-979-1991，网址：www.sedar.com，网址：www.sedar.com，网址：www.sedar.com。向SEC提交或提供给SEC的文件可通过SEC的电子数据收集和检索系统(EDGAR，www.sec.gov)获取。我们通过SEDAR和EDGAR提交的文件未在本招股说明书中作为参考并入本招股说明书，除非在此明确说明。

以下文件已向加拿大某些省份和地区的证券委员会或类似监管机构提交，并已向SEC提交或提交给SEC，这些文件通过引用具体并入本招股说明书，并构成本招股说明书不可分割的一部分：

表格44-101F1第11.1节所述类型的任何文件-简体招股说明书(“Form 44-101F1”)由本公司在本招股说明书日期之后、本招股说明书 到期或根据本招股说明书完成证券发行之前向加拿大任何省份的证券委员会或类似机构提交的，将被视为通过引用 并入本招股说明书。

任何“营销材料”的任何模板版本(该术语在National Instrument 44-101中定义)-简明招股章程分布(“NI 44-101”))由本公司在招股说明书增刊日期后、根据该招股说明书增刊发售的证券(连同本招股说明书)终止分销 之前提交的，视为在该招股说明书增刊中引用而注册于该招股说明书增刊内。

此外，如果在本招股说明书日期之后提交或提交给SEC的任何表格6-K、表格40-F或表格20-F(或 任何后续表格)中包含通过引用并入本招股说明书的任何文件或信息，则该文件或信息应被视为通过引用并入本招股说明书的美国注册声明的证物，本招股说明书是其中的一部分。此外，如果招股说明书或美国注册说明书中明确规定，公司将根据美国交易所法案第13(A) 或15(D)节向证券交易委员会提交或提交的文件中包含的其他信息，公司可通过引用将这些信息纳入本招股说明书或美国注册说明书(美国注册说明书的一部分)。包含我们证券任何发售的具体条款的招股说明书附录将与本招股说明书一起交付给我们证券的购买者，自招股说明书附录发布之日起， 将被视为以引用方式并入本招股说明书中，且仅用于该招股说明书附录所涉及的我们证券的发售的目的。

就本招股说明书而言，本招股说明书 或通过引用并入或被视为并入本招股说明书的文件中包含的任何陈述均视为已被修改或取代 ，条件是本招股说明书附录或随后提交的也通过引用并入或被视为并入本招股说明书的任何其他 文件中的陈述修改或取代了此类 陈述。修改或取代声明不需要声明其已修改或取代先前声明，也不需要包括其修改或取代的文档中规定的任何其他信息。就任何目的而言，作出修改或取代陈述不应被视为承认经修改或取代的陈述在作出时构成失实陈述、 对重大事实的不真实陈述或遗漏陈述必须陈述或必须陈述的重大事实，以根据作出陈述的情况作出不具误导性的陈述。任何如此修改或取代的陈述不会 视为本招股说明书的一部分，除非经如此修改或取代。

在我们提交新的年度信息表和相关的年度财务报表以及管理层在本招股说明书期间与适用的证券监管机构进行讨论和分析后，以前的年度信息表、以前的年度财务报表和管理层的讨论和分析以及我们在提交新的年度信息表的财政年度开始前提交的所有中期财务报表、补充信息、重大变化报告和信息通告将被视为不再纳入本招股说明书。 在本公司提交新的年度信息表的财政年度开始前提交的所有中期财务报表、补充信息、重大变化报告和信息通告将被视为不再纳入本招股说明书。在本招股说明书有效期内，吾等向适用的证券监管机构提交中期合并财务报表和附带管理层的讨论和分析 以及重大变更报告后，在新的中期合并财务报表之前提交的所有中期合并财务报表和附带的管理层的讨论和分析将被视为不再纳入本招股说明书，用于本招股说明书下未来的证券要约和销售。

通过引用并入本招股说明书的任何文件 中对我们网站的引用不会通过引用将该网站上的信息并入本 招股说明书，我们拒绝通过引用方式将其纳入本招股说明书。

作为注册声明的一部分提交的文件

以下文件已经或将作为注册说明书的一部分提交给证券交易委员会，本招股说明书是其中的一部分：(I)标题下列出的文件 以引用方式并入的文件“；(Ii)注册说明书签名页上包括的董事和高级职员的授权书；(Iii)普华永道会计师事务所(Pricewaterhouse Coopers LLP)的同意；(Iv) 注册说明书附件索引所列每个”合格人士“的同意 ；(V)债务契约的形式。表格T-1中的认股权证契约或认股权证代理协议、认购收据协议或受托人资格声明(视情况而定)的副本将通过生效后的修订 或通过参考根据美国交易所法案向证券交易委员会提交或提交的文件而注册。

财务 和汇率信息

本招股说明书中引用的本公司年度综合财务报表 已根据国际会计准则委员会(IASB)发布的国际财务报告准则编制，并以加元报告。它们可能无法与美国公司的财务报表相比。

除非另有说明，否则本招股说明书中所有提及的“$”、“C$”或“美元”均指加元。本招股说明书中提及的“美元” 或“美元”指的是美元。

下表列出了(I)在上述期间结束时有效的以加元表示的美元汇率；(Ii)这些期间内以加元表示的平均美元汇率；以及(Iii)以加元表示的上述期间美元的高汇率和低汇率 ，每个汇率均以加拿大银行报告的一美元兑换成加元的每日汇率为基础：(I)在上述期间内，以加元表示的美元的平均汇率；以及(Iii)以加元表示的美元的高汇率和低汇率，每个汇率均基于加拿大银行报告的将一美元兑换成加元的每日汇率：(I)在上述期间结束时，以加元表示的有效美元汇率；(Ii)以加元表示的美元的平均汇率；以及(Iii)以加元表示的美元的高汇率和低汇率。

加拿大银行公布的2020年6月1日美元兑换加元的日平均汇率为1美元相当于1.3630加元 (1加元=0.7337美元)。

公司

以下对公司的描述 在某些情况下源自通过引用并入本招股说明书的文件中包含的有关我们的精选信息。本说明并不包含您在投资任何证券之前应考虑的有关我们以及我们的物业和业务的所有信息。在做出投资决定之前，您应仔细阅读整个招股说明书和适用的招股说明书附录，包括紧跟在本公司说明后面的标题为“风险因素”的部分，以及通过引用并入本招股说明书和适用的招股说明书附录中的文件 。

姓名、地址和公司名称

丹尼森公司是根据1997年5月9日生效的合并条款成立的，名称为国际铀公司(“国际铀公司”)。商业公司法 法案(安大略省)(“OBCA”)。2006年12月1日，根据OBCA的安排计划(“IUC安排”)，IUC将其业务和运营与Denison Mines Inc.(“DMI”)合并。根据IUC的安排，DMI的所有已发行和流通股均被收购，以换取IUC的股票。从2006年12月1日起，IUC的文章被修改为“Denison Mines Corp.”。

通过2013年收购Jnr Resources Inc.(“Jnr”)、裂变能源公司(“fastation”)和Rockgate Capital Corp.以及2014年收购International Enexo Limited，Denison增加了在加拿大的项目组合，主要是在萨斯喀彻温省北部的阿萨巴斯卡盆地地区。

于2015年及2016年，Denison完成交易 以推进其专注于本公司在阿萨巴斯卡盆地地区核心资产的目标，完成将其于蒙古Gurvan Saihan合资公司(“GSJV”)的权益出售予铀业A.S.。(“用户界面”) 于2015年(“蒙古交易”)，并于2016年完成与GoviEx铀矿公司(“GoviEx”) 的交易，合并各自的非洲铀矿权益，GoviEx收购Denison在赞比亚、马里和纳米比亚的铀矿权益 (“非洲交易”)。

Denison的注册和总部位于加拿大安大略省多伦多大学大道1100-40号，邮编：M5J 1T1。

该公司是加拿大所有省份的申报发行商。公司普通股在多伦多证券交易所上市，代码为“DML”，纽约证券交易所美国股票代码为“DNN”。

公司有五家活跃的子公司： (I)Denison Mines Inc.，它是根据安大略省的法律注册成立的；(Ii)Denison AB Holdings Corp.，它是根据不列颠哥伦比亚省的法律注册的；(Iii)Denison Waterbury Corp.，它是根据安大略省的法律注册的，通过它，公司持有其在沃特伯里湖铀业公司和沃特伯里湖铀业有限公司的权益，这两家公司是Denison在2013年4月作为裂变收购的一部分被Denison收购的。和(V)根据百慕大法律注册成立的Denison Mines(百慕大)I Ltd.。

企业间关系

下表显示了截至本协议日期，公司与其活跃子公司的 公司间关系：

Denison 资产概述

铀矿勘探开发

Denison的铀矿勘探资产主要由公司直接持有或通过DMI、Denison Waterbury Corp.和Denison AB Holdings Corp.间接持有。Denison在萨斯喀彻温省北部阿萨巴斯卡盆地的主要资产包括：

服务

该公司通过 以下业务领域产生现金流：

根据一项管理服务协议，DMI担任UPC的经理，UPC是一家在多伦多证交所上市的上市公司，代码为“U”， 投资于精矿(U)中的氧化铀₃O₈)和六氟化铀(UF)₆).

DMI为选定的第三方客户提供矿山护理、维护、退役、环境和其他服务。

收费铣削

Denison通过其在MLJV的22.50%权益参与了收费碾磨安排 ，根据该安排，矿石在McClean Lake加工设施(“Cigar Toll Milling”)为雪茄湖合资企业加工。2017年2月，Denison完成了与盎格鲁太平洋集团(“APG”)及其全资子公司Centaurus Royalties Ltd的融资(“APG交易”) ，向Denison提供了4350万加元的毛收入 。APG的交易将丹尼森未来在雪茄收费碾磨项目中的部分份额货币化，为丹尼森提供了财务灵活性，以推进其在阿萨巴斯卡盆地的利益，包括惠勒河(Wheeler River)项目。

虽然APG交易将Cigar Toll Milling未来的某些收费铣削收据货币化，但Denison保留了MLJV和McClean湖加工设施22.5%的战略所有权股份。

新冠肺炎大流行与继续手术

2020年3月20日，本公司宣布了一项决定，暂停惠勒河项目(“EA”)的环境评估程序和其他自行决定的活动，原因是新冠肺炎疫情造成了重大的社会和经济混乱，本公司承诺确保员工安全，支持公共卫生工作，限制新冠肺炎的传播， 并实行审慎的财务纪律。

该公司将EA流程 确定为惠勒河项目关键路径的关键要素。因此，暂时暂停EA流程的决定预计将影响惠勒PFS报告(如本文所定义)中概述的项目开发时间表。因此， 公司撤回了PFS中包含的某些前瞻性信息，具体为2021年前期开发活动的开始日期和凤凰城矿藏2024年首次投产的预计日期。考虑到与暂停持续时间相关的不确定性，公司目前无法估计对项目开发进度的总体影响 。

与新冠肺炎疫情相关的社会和经济混乱 还导致MLJV推迟了Sabre试采项目，并计划在2020年第二季度和第三季度完成实地工作。据公司了解，Orano Canada目前 预计将现场工作重新安排在2021年第二季度和第三季度进行。因此，相关支出 不再反映在公司截至12月31日的年度展望中。2020年，在截至2020年3月31日期间的公司MD&A中披露(并通过引用本文件并入)。

根据本公司目前的 现金流预测(在根据本招股说明书发行任何证券之前)，管理层预计其有足够的财务 资源，可为自本招股说明书发布之日起持续12个月的计划运营提供资金。这假设(A)2021年初的某些战略开支削减(包括进一步削减勘探和评估活动的估计)， 以及(B)本公司能够通过出售其部分投资(截至2020年3月31日价值910万美元)实现约25万美元的收益。如有必要，Denison进一步削减运营可能会对公司未来恢复惠勒河EA项目的能力产生负面影响，但预计不会影响公司从关闭的Mines业务或与UPC签订的管理服务协议中为其创收活动提供服务的能力。

为资助本公司目前未计划在2020年或2021年初进行的任何额外活动，包括惠勒河项目和本公司其他项目的某些勘探、评估和开发活动，本公司将需要额外融资， 通过出售其投资、发行本公司股票、出售其他资产或其他来源融资所得的额外收益变现。围绕新冠肺炎疫情的影响、持续时间和严重程度的持续不确定性可能要求本公司在未来一段时间内进一步调整其计划。

诉讼

蒙古仲裁

根据Denison与UI于二零一五年十一月二十五日订立的经修订及 重新订立的购股协议(“GSJV购股协议”) 有关蒙古交易的条款，本公司于二零一五年十二月一日起出售其于GSJV的权益。由于交易完成，本公司收到1,250,000美元，并保留从或有付款中获得额外收益的权利，最高可达12,000,000美元，总代价最高可达13,250,000美元。或有付款如下：(1)GSJV持有的四个主要勘探许可证(海尔汗、Haraat、Gurvan Saihan和Ulzit项目)(“第一项目”)所涵盖区域的采矿许可证颁发后60天内500万美元 ；(2)GSJV持有的任何其他勘探许可证所涵盖区域的采矿许可证颁发后60天内500万美元 。₃O₈分别从第一个项目和第二个项目的运营中获得潜在的 总计2,000,000美元的收益。

蒙古政府 于2016年为Hairhan、Haraat、Gurvan Saihan和Ulzit项目颁发了采矿许可证证书，这促使UI 有义务在2016年11月16日前向Denison支付总计1,000万美元的或有款项。

根据本公司与UI于2017年1月签订的延期协议(“延期协议”)，或有 付款的到期日由2016年11月16日延至2017年7月16日。作为延期的对价，UI同意以每年5%的利率支付或有付款的利息，按月支付，直至2017年7月16日，并同意向或有付款余额支付10万美元的分期付款 。根据延期协议，第一笔付款应在2017年1月31日或之前支付。未支付所需款项，且UI违反了GSJV购买协议和延期协议。

于二零一七年二月二十四日，本公司向UI发出 通知，表示UI未能履行其于GSJV协议及延期协议下的责任，或有 付款及所有应付利息已即时到期及应付。2017年12月12日，本公司提交了根据伦敦国际仲裁法院仲裁规则进行仲裁的申请，同时未履行UI在GSJV和延期协议下的 义务。作为回应，UI对该公司提出反诉(“反诉”)，指控该公司违反了GSJV购买协议，并进行了欺诈性和疏忽大意的失实陈述。公司 认为反诉是轻率的，没有法律依据。由三人组成的仲裁小组于2019年12月举行了听证会，各方都已向小组提交了所有预期的正式意见书。仲裁小组的调查结果预计将于2020年发布。

其他仲裁

Denison于2019年10月开始与Orano(Br)Canada和OURD进行仲裁，Denison于2020年3月9日提交了第一份书面意见。仲裁涉及根据MLJV合资协议支付的某些款项。Denison声称，这些款项违反了OURD和Orano的合同和其他义务。丹尼森要求就这些款项支付约650万加元， 这是一笔未量化的金额，用于进一步损害赔偿和相关的合同救济。仲裁听证会预计将于2020年举行。

危险因素

投资我们的证券是投机性的 ，由于我们的业务性质和目前的发展阶段，涉及很高的风险。以下风险 因素以及我们目前未知的风险可能对我们未来的业务、运营和财务状况产生重大不利影响 ，并可能导致它们与前瞻性陈述中关于公司或其业务、财产或财务业绩的估计大不相同，其中每一项都可能导致我们证券的购买者损失部分或全部投资。下面列出的风险并不是我们面临的唯一风险；我们目前不知道或认为无关紧要的风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。在决定是否投资本公司的任何证券之前，投资者应仔细考虑以下讨论的风险、本招股说明书中通过引用纳入的风险(包括随后提交的以引用方式并入的文件)以及招股说明书附录中描述的与特定证券发行相关的风险。

与公司和采矿业相关的风险

资本密集型产业与融资的不确定性

矿产的勘探和开发以及矿山和设施的任何运营都需要大量资本，而本公司是否有能力进行与此相关的任何计划取决于其通过合资企业、股权融资、 债务融资或其他方式获得融资的能力。本公司打算将其最近公开发行普通股所得资金(已于2020年4月9日结束)用于本公司在2020财年剩余时间和2021年之前计划的业务活动，以及一般营运资金用途。 该公司打算将最近公开发行普通股所得资金用于本公司在2020财年剩余时间和2021年之前计划的业务活动以及一般营运资金用途。

为资助其他活动，包括 某些勘探、评估和开发活动，本公司预计将需要额外融资。 一般市场状况、动荡的铀市场、对本公司的索赔、本公司业务的重大中断或运营或其他因素可能会使其难以获得必要的融资，以便为继续推进矿产项目(如惠勒河项目)通过测试提供资金，这通常是 所需的大量资金，从而允许 和可行性进程投入商业生产。 同样，公司是否有能力为公司项目的额外勘探或收购新项目提供资金也存在不确定性。此外，该公司还承担了与APG交易相关的中短期现金流的很大一部分 。

不能保证公司 将在需要时以可接受的条款成功获得所需融资，如果不能获得此类额外的 融资，可能会导致公司的任何或所有勘探、开发或其他 增长计划延迟或无限期推迟。

全球金融状况

全球金融状况继续 受到国际地缘政治发展和全球经济现象以及普遍的金融市场动荡的影响，包括最近市场对新型冠状病毒(新冠肺炎)大流行的重大反应，导致许多主要市场指数大幅下跌。获得公共融资和信贷的机会可能会受到这些事件对加拿大和全球信贷市场影响的负面影响。全球融资和信贷市场的健康状况可能会影响丹尼森未来获得股权或债务融资的能力，以及丹尼森获得融资或信贷的条款 。这些波动和市场动荡可能会对丹尼森的运营和普通股的交易价格造成不利影响。

新冠肺炎疫情爆发

新冠肺炎的爆发已经并可能进一步扰乱本公司的业务和运营计划。此类中断可能是由于(I)政府和社区为应对新冠肺炎疫情而实施的限制，(Ii)公司及其承包商 和分包商为确保员工和其他人的安全而实施的限制，(Iii)员工短缺和/或承包商和分包商无法获得，和/或(Iv)公司所依赖的第三方供应中断。此外，目前无法预测这些中断的程度或持续时间。这些中断可能会对 公司的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响，这可能是快速且意想不到的。这些中断 可能会严重影响公司执行2020年业务计划的能力。

勘探和开发的投机性

矿产勘探和矿产开发 是投机性的，涉及重大不确定性和财务风险，即使仔细的 评估、经验和技术知识的结合也可能无法消除这些风险。虽然发现矿体可能会带来丰厚的回报 ，但被勘探的资产很少被证明是发现了可商业开采的矿藏，和/或最终被开发成了生产矿山。截至本报告日期，Denison的许多项目都是初步项目，矿产资源评估包括推断的矿产资源，这些资源在地质上被认为过于投机，无法应用经济考虑因素 将其归类为矿产储量。不属于矿产储备的矿产资源不具备证明的经济可行性。正确评估勘探资产的前景、开发新矿体、评估矿产资源和建立矿产储量可能需要大量费用。不能保证该公司的 铀矿是可商业开采的。

矿产储量和资源量估算的不精确性

矿产储量和资源数字是 估计值，不能保证估算的铀储量在地下并可生产，也不能保证Denison将收到在确定其矿产储量时假定的价格。此类估计是基于知识、采矿经验、钻井结果分析和行业最佳实践的判断表达。当有新信息可用时，在给定时间做出的有效估计可能会发生重大变化 。虽然Denison认为本公司对矿产储量和矿产资源的估计是可靠的，反映了管理层的最佳估计，但就其性质而言，矿产储量和资源估计是不准确的，在一定程度上依赖于统计推断和地质解释，这最终可能被证明是不准确的。此外，市场价格波动，以及资本或生产成本增加或采收率下降，都可能使矿产储量和资源变得不经济，最终可能导致矿产储量和资源的重述。矿产储量或资源的评估总是受到经济和技术因素的影响，这些因素可能会随着时间的推移而变化。

开发矿业权的风险和市场影响

Denison的铀生产在一定程度上依赖于其已知矿体的成功开发、新矿体的发现和/或以前存在的采矿作业的恢复 。不可能确保丹尼森公司目前的勘探和开发计划将带来盈利的商业采矿业务。 在公司能够估计矿产资源和矿产储量存在的情况下，如惠勒河项目，仍需要大量支出来确定商业开发的经济可行性，并获得所需的环境审批、许可和开始商业运营所需的资产。

开发项目必须 完成成功的可行性研究、工程研究和环境评估，发放必要的政府许可证，并获得足够的资金。开发项目的经济可行性基于许多因素， 除其他外包括：矿产储量和资源估计的准确性；冶金回收率；此类项目的资本和运营成本；与价格、税收、特许权使用费、基础设施、土地保有权、土地使用、进出口和环境保护有关的政府法规；政治和经济气候；以及具有历史周期性的铀价。

在资金可用的情况下， 如果惠勒河项目的可行性研究在未来完成，该可行性研究以及其中包含的对矿产储量和矿产资源、开发成本、运营成本和未来现金流的任何估计， 将基于Denison对迄今可用信息的解读。开发项目没有可作为开发和运营评估依据的运营历史 。特别是对于开发项目，经济分析和可行性研究包含基于许多因素的估计，包括矿产储量估计、地质和工程数据的解释、预计开采和加工矿石的吨位和品位、矿体形态、矿石中铀的预期回收率、预计运营成本、预期气候条件和其他因素。因此， 实际资本成本、运营成本和经济效益可能与项目投产前的估计值大不相同。例如，惠勒PFS报告(如本文定义)中的资本和运营成本预测及相关经济指标可能与最终可行性研究或实际支出估计的资本和运营成本及经济回报有很大差异。

关于惠勒河项目等物业是否包含商业矿藏以及是否应该投产的决定，将取决于勘探和评估计划和/或可行性研究的结果，以及合格工程师和/或地质学家的推荐，所有这些都涉及巨大的费用和风险。 这类资产是否包含商业矿藏以及是否应该投产将取决于 勘探和评估计划和/或可行性研究的结果，以及合格工程师和/或地质学家的建议，所有这些都涉及巨大的费用和风险。

在采矿业，新的采矿作业投入生产阶段的时间比最初预计的要长，需要的资金也比预期的多，这在采矿业并不少见 。除其他事项外，下列任何事件都可能影响项目的盈利能力或经济可行性，或延迟或停止其进展：缺乏必要的资本，启动阶段出现意外问题，延误生产， 要开采和处理的矿石的品位和吨位发生意外变化，意外的不利地质条件，意外的 冶金回收问题，工程假设的数据错误，劳动力不可用，加工和精炼设施成本增加，经济能源和能源供应不足。特许权使用费、关税、税收、 许可、生产限制、矿产出口配额、环境等)、铀价波动、事故、劳工行动和不可抗力事件。

出售物业的任何最终矿产产品并从中获利的能力将取决于销售时适用市场的当时条件 。铀和其他矿物的需求受到全球经济活动和消费者态度变化以及其他最终用户需求的影响。

其中许多因素都超出了矿业公司的控制范围，因此存在市场风险，可能会影响丹尼森公司及其运营的长期生存能力。

丹尼森有运营现金流为负的历史，可能会继续出现负运营现金流

Denison在最近的过去财务报告期间的运营现金流为负 。丹尼森预计，在惠勒河项目投产之前，该公司的运营现金流将继续为负，直到 这段时间(如果有的话)。如果丹尼森未来的营运现金流为负 ，丹尼森可能需要从现金储备中拨出一部分来为这种负现金流提供资金。丹尼森还可能被要求通过发行股票或债务证券筹集额外资金。不能保证在需要时会有额外的资本或其他类型的融资，也不能保证这些融资会以对丹尼森有利的条款进行。

与选择新采矿方法相关的风险

正如2018年10月30日题为《加拿大萨斯喀彻温省惠勒河铀项目预可行性研究报告》( 《惠勒PFS报告》)的技术报告所披露的，Denison已选择ISR采矿方法用于菲尼克斯矿藏的生产。尽管迄今已完成的测试工作表明，该矿床的地面条件和估计蕴藏的矿产储量可通过ISR进行开采，但实际情况可能与根据本公司迄今完成的 技术研究所估计的情况大不相同。虽然在制定评估时采用了行业最佳实践，但实际的 结果可能大相径庭。Denison将需要完成大量额外工作，以进一步推进和/或确认其目前的开发估计和预测，使其达到可行性研究的水平。因此，任何采矿作业的实际成本和经济效益都可能与Denison的最佳估计大不相同。

依赖于获得许可证、 以及其他监管和政策风险

铀矿开采和选矿作业，以及所生产产品的运输和处理，都受到联邦、省和州政府(包括萨斯喀彻温省政府和加拿大核安全委员会)的广泛监管。此类监管涉及生产、开发、勘探、出口、进口、税收和特许权使用费、劳工标准、职业健康、废物处理、环境保护和修复、矿山退役和复垦、矿山安全、有毒物质。目前，遵守此类法律法规的情况很多，从历史上看，这增加了勘探、钻探、开发、建设、运营和关闭丹尼森矿山和加工设施的成本。与此类法律法规相关的成本、延迟和其他影响可能会 影响Denison关于勘探和开发物业的决策，包括是否继续勘探或开发，或者此类法律法规可能会导致Denison在补救或退役不符合适用环境标准的物业时产生巨额成本 。

矿山和相关设施的开发 取决于政府审批，这些审批既复杂又耗时，而且涉及多个政府机构 。环境和法规审查已成为一个漫长、复杂和不确定的过程，可能会导致潜在的重大延误 。获得这些政府批准包括获得环境评估和与当地社区接触。参见“与加拿大第一民族和梅蒂斯的接触“了解有关Denison社区参与的更多信息 。此外，未来政府、法规和政策的变化，如影响丹尼森采矿业务和铀运输的变化，可能会对丹尼森在特定时期的运营业绩和财务状况或其长期业务前景产生重大不利影响。

公司获得并 维持许可和批准，以及成功勘探和评估物业和/或开发和运营矿山的能力，可能会受到与其活动相关的实际或预期影响的不利 影响其项目和周边社区的环境和人类健康及安全。当地或全球其他矿业公司活动的实际或预期影响也可能对我们获得和维持许可和批准的能力产生不利影响。本公司不确定 是否会以可接受的条款或及时获得或续签所有必要的许可证。未来在获取或续签此类许可证或执照方面的任何重大延误都可能对丹尼森产生重大不利影响。

2020年3月20日，本公司宣布暂停惠勒河项目的环境影响评估活动，其中一个重要环节是广泛的 面对面接触和与各相关方的磋商。因此，暂停EA的决定是由新冠肺炎疫情造成的重大社会和经济混乱 驱动的。EA流程是惠勒河项目关键路径的关键要素，因此，惠勒PFS报告中概述的开发时间表可能会受到暂停的不利影响。

丹尼森花费大量的财务和管理资源来遵守这些法律和法规。丹尼森预计，它将不得不继续这样做，因为政府监管趋严的历史性趋势可能会继续下去。由于法律要求经常变化并可能受到解释， Denison无法预测遵守这些要求的最终成本或其对运营的影响。虽然公司 已非常谨慎地确保完全履行其法律义务，但不能保证公司已经或将完全遵守所有这些法律法规，或完全遵守其需要 获得的所有许可和批准。

如果不遵守适用的法律、法规和许可要求，即使是无意中也可能导致执法行动。这些行动可能会导致监管或司法当局发布命令 ，导致运营停止或缩减，并可能包括需要 资本支出、安装额外设备或补救措施的纠正措施。从事铀矿勘探作业的公司可能被要求赔偿因此类活动而遭受损失或损害的其他人，并可能因违反适用法律或法规而被处以民事或刑事罚款 或处罚。

与加拿大原住民和梅蒂斯的接触

原住民和梅蒂斯的权利、权利和所有权主张可能会影响Denison及其合资伙伴在萨斯喀彻温省进行勘探、开发和采矿的能力。根据历史条约，萨斯喀彻温省北部的原住民将所有权 让给了大多数传统土地，但继续主张土地内矿物的所有权。梅蒂斯人还没有签署条约； 他们主张萨斯喀彻温省的原住民权利，包括对公司项目的大部分土地(如果不是全部)的原住民所有权 。

管理与当地第一民族和梅蒂斯社区的关系对丹尼森来说至关重要。参与和考虑潜在受影响的土著人民的其他 权利可能需要通融，包括在资金、合同、环境做法、就业和其他事项方面的承诺，而且可能很困难。这可能会影响公司项目的勘探、评估和开发的时间表和成本。

公司与相关社区的关系对于确保其现有业务的未来成功以及项目的建设和发展至关重要。 公众越来越关注采矿活动对环境和受此类活动影响的社区的影响。非政府组织和其他组织产生的与采矿业相关的负面宣传可能会对公司的声誉或财务状况产生不利影响，并可能影响公司与其运营社区的关系 。虽然公司致力于以对社会负责任的方式运营，但不能保证公司在这方面的努力将减轻这一潜在风险。

如果公司无法与相关社区(包括当地的第一民族和梅蒂斯人)保持 积极的关系，可能会造成额外的障碍、更多的法律挑战，或者对公司的勘探、开发和生产计划造成其他干扰， 并可能对公司的股价和财务状况产生重大不利影响。

环境、健康和安全风险

丹尼森已经花费了大量的财务和管理资源来遵守其运营的每个司法管辖区的环境保护法律、法规和许可要求 ，并预计未来将需要继续这样做，因为更严格的环境监管的历史趋势可能会持续下去 。铀业不仅面临与所有采矿业务相关的工人健康、安全和环境风险，包括对第三方造成环境破坏的潜在责任，而且还面临与铀矿开采和加工相关的额外风险。在工人健康和安全、废物处理、采矿和加工场地的退役和复垦以及其他环境事务方面，存在 更严格监管的可能性，其中每一项都可能对特定 项目的成本或可行性产生重大不利影响。

丹尼森的设施根据包含必须满足的条件的各种运营和环境许可、许可证和批准进行运营，丹尼森是否有权实施其发展计划取决于是否收到并遵守其他许可、许可证和批准。 如果不能获得此类许可、许可证和批准和/或满足其中规定的任何条件，可能会对丹尼森的财务状况或运营结果产生重大不利影响。

尽管本公司相信其业务 在所有实质性方面均符合涉及工人健康和安全以及环境的所有相关许可证、执照和法规，但不能保证本公司继续遵守或有能力满足更严格的 环境法规，这可能还需要投入大量额外的财务和管理资源。

矿业公司往往是它们所在司法管辖区内的非政府组织和环保团体采取行动的目标 。此类组织和组织 未来可能会采取行动扰乱丹尼森的运营。他们还可能向地方、地区和国家政府官员施压，要求他们采取不利于丹尼森运营的行动。此类行动可能会对丹尼森推进项目的能力产生不利影响，从而影响其财务状况和业绩。

全球需求和国际贸易限制

国际核燃料行业，包括铀精矿的供应，与其他矿物相比相对较小，总体上竞争激烈，监管严格。全球对铀的需求与核电行业的电力需求直接相关，核电行业也受到广泛的政府监管和政策的制约。此外，铀的国际营销受到政府政策和某些贸易限制的制约。例如，来自俄罗斯的铀供应和销售受到国际贸易协定的限制。

过去两年，美国与政策相关的审查影响了核燃料市场。2018年，某些铀生产商向美国商务部(DOC)提交了一份请愿书，要求根据1962年《贸易扩张法案》(Trade Expansion Act)第232条对美国的铀进口进行调查。2019年7月，美国总统最终得出结论，铀进口不会威胁国家安全，也没有采取任何贸易行动；然而，他下令对美国的核供应链进行进一步审查，并成立了核燃料工作组(NFWG)。NFWG于2020年4月23日报告了其调查结果，其中包括一项计划，即在未来10年每年预算1.5亿美元，用于从美国生产商手中购买铀，以增加该国的战略储备。这份期待已久的报告结束了核燃料市场的不确定和混乱时期。

围绕这一第232条贸易行动和随后的NFWG审查的不确定性被认为影响了核设施的铀购买活动， 尤其是在美国，因此对铀的市场价格和整个铀行业产生了负面影响。

一般来说，贸易协议、政府政策和/或贸易限制超出了Denison的控制范围，可能会影响美国和欧洲等目前世界上最大的铀市场的铀供应。同样，贸易限制也有可能影响向中国和印度等发展中市场供应铀的能力。如果对影响全球铀营销和供应的法规进行重大调整 ，本公司的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响 。

波动性和对市场价格的敏感性

该公司的矿产资源价值、矿产储量以及对其项目未来生产可行性的估计都受到铀的长期和短期市场价格的很大影响。 该公司的矿产资源价值、矿产储量以及对其项目未来生产可行性的估计都受到铀的长期和短期市场价格的极大影响。₃0₈。从历史上看，这些价格经历了显著的波动，并且已经并将继续受到丹尼森无法控制的众多因素的影响。这些因素包括：对核能的需求，铀生产国和消费国的政治、经济和社会状况，对核事件的公众和政治反应，用过的反应堆燃料的后处理和贫化铀尾的再浓缩，政府和行业参与者出售过剩的民用和军用库存(包括拆除核武器)，来自其他二级来源的铀供应，以及主要铀供应国的生产水平和生产成本。

铀价未能达到或维持 预期水平可能会影响运营，要求重新评估本公司项目的经济可行性，仅此 重新评估就可能导致项目开发的重大延误和/或中断，这可能对Denison的运营结果和财务状况产生重大不利的 影响。

公众对核能的接受和来自其他能源的竞争

铀和核电行业的增长将取决于核技术作为一种清洁发电方式的持续和不断提高的接受度。 由于影响核电行业的独特政治、技术和环境因素，包括核事故的风险，该行业面临舆论风险，可能对核电需求产生不利影响 并加强对核电行业的监管。核能与其他能源竞争，包括石油、天然气、煤炭和水力发电。这些其他能源在某种程度上可以与核能互换，特别是从长远来看。可再生能源和其他替代能源(如风能和太阳能)的技术进步和政府补贴可能会使这些形式的能源在商业上更具可行性，并给铀精矿的需求带来额外的压力。替代能源价格持续走低可能导致铀精矿需求下降。

目前估计，全球核电装机容量的项目增加，主要是由于中国、印度和世界各地其他国家正在建设、计划或拟建的大量核反应堆。市场对未来铀需求的预测是基于对新核电站建设和审批速度的各种假设，以及世界各地公众对核能的持续接受。采用核能的理由多种多样， 但通常包括核电站的清洁和环境友好运行，以及核能的可负担性和全天候可靠性 。公众对核能看法的改变可能会对在建、计划或拟建的核电站数量产生实质性影响，这可能会对市场和 公司对未来铀需求和未来铀价格的预期产生实质性影响。

对其他运营商的依赖

在某些物业中，Denison不是操作员，因此无法控制现场的所有活动和运营。因此，Denison现在和将来都会在一定程度上依赖于运营商来决定与这些物业相关的活动的性质和时间，并且 可能无法指导或控制此类活动。

例如，Orano Canada是加拿大萨斯喀彻温省McClean Lake和中西部合资企业的运营商和多数股权所有者。McClean Lake工厂雇佣了加入工会的工人，他们根据集体协议工作。作为运营商，Orano Canada负责大部分运营和生产决策，以及与加入工会的员工的所有交易。Orano Canada重新谈判集体协议的尝试可能不会成功，这可能会影响磨坊和采矿业务。同样，Orano Canada负责与各个监管机构的所有许可和交易 。奥拉诺加拿大公司持有经营McClean Lake磨坊的监管许可证， 所有许可证都会不时续签，并需要这些许可证才能使磨坊按照适用的法律和法规运营。 任何长时间的停工，或因许可证问题或法规遵从性导致的磨坊或采矿作业中断，都可能对公司未来的现金流、收益、 经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

依赖承包商和专家

在运营的各个方面，Denison 依赖其服务提供商及其员工和承包商的服务、专业知识和建议，而这些服务、专业知识和建议往往会给公司带来巨额费用。例如，关于某处物业是否包含商业矿藏以及是否应该投产的决定，在很大程度上将取决于勘探计划和/或可行性研究的结果，以及合格的第三方工程师和/或地质学家的建议。此外，虽然丹尼森强调以安全和可持续的方式开展业务的重要性，但在向丹尼森提供服务或以其他方式经营丹尼森物业时，它不能对这些第三方的行为施加绝对控制。任何重大错误、 遗漏、疏忽行为或导致环境污染、事故或泄漏、工业和交通事故、停工或其他行为都可能对公司的运营和财务状况产生不利影响。

未从交易中实现的利益

丹尼森在过去几年中完成了多项交易 ，包括但不限于收购国际能源公司、收购裂变公司、收购Jnr Resources Inc.、将其位于美国的矿业资产和业务出售给Energy Fuels Inc.、蒙古交易、非洲交易、将摩尔湖地产出售给天港资源有限公司、 从ALL手中收购胡克-卡特地产80%的权益。达成APG交易并收购Cameco Corporation在惠勒河合资企业中的少数股权。尽管丹尼森相信这些交易以及未来可能完成的其他交易将符合丹尼森的最佳利益，并使公司和丹尼森的股东受益，但丹尼森可能无法 实现此类交易的预期收益或实现为完成交易而支付或收到的对价的全部价值。这可能导致矿产资产或其他资产的账面价值发生重大会计减值或减记，并可能对本公司及其普通股价格产生不利影响。

无法开发、扩大和 替代矿产储量和矿产资源

Denison在惠勒河、沃特伯里湖、McClean Lake和中西部项目的矿产储量和资源是Denison未来可能生产铀的物质来源。除非发现或获得其他矿产储量或资源，否则如果Denison目前的矿产储量和资源耗尽，随着时间的推移，Denison未来生产铀 精矿的来源将会减少。不能保证 Denison未来的勘探、开发和收购努力将成功补充其矿产储量和资源 。此外，虽然丹尼森认为其许多物业显示出发展潜力，但不能保证它们能够或将在未来几年成功开发并投入生产。

物业竞争

可供收购的矿产用地供应有限，竞争激烈。采矿业的参与者包括拥有长期运营历史的大型老牌公司 。在某些情况下，公司在收购新物业时可能处于劣势，因为竞争对手 可能拥有更多的财力和更多的技术人员。因此，不能保证本公司将 能够成功竞争收购新物业，或任何该等收购资产将产生资源或储量或在商业采矿业务中产生 结果。

产权风险

本公司已调查其勘探和开发其所有物质资产的权利，据其所知，这些权利具有良好的信誉。但是， 不能保证此类权利不会被撤销或重大更改，从而损害其利益。也不能保证公司的权利不会受到第三方的挑战或质疑，包括加拿大联邦、省级和地方政府，以及原住民和梅蒂斯。

丹尼森对其物业的所有权 或对其物业的兴趣也存在可能受到缺陷或挑战的风险。如果该等缺陷或挑战覆盖丹尼森物业的重要部分 ，则可能对丹尼森的经营业绩、财务状况、报告的矿产储量和资源和/或长期业务前景产生重大不利影响。

有能力维持信贷安排和其他债务项下的债务

与加拿大新斯科舍银行签订的2020年信贷安排(以下简称“信贷安排”)期限为一年，需要在2021年1月31日或之前续签。不能确定续订的条款是什么，也不能保证续订将提供给 Denison。

为了维持丹尼森在信贷安排下的良好地位，丹尼森必须满足某些 财务契约。Denison还受制于信贷安排和APG交易下的多项限制性 契约，例如对Denison产生额外债务的能力的限制 以及以其他方式处置重大资产的出售、转让。丹尼森可能会不时签订其他贷款安排，为其运营和扩张计划提供资金，此类安排可能包括具有类似义务的契约 或以某种方式限制其业务。

未来可能会发生事件，包括 丹尼森无法控制的事件，这可能导致丹尼森无法履行其在信贷安排、APG交易 或其他债务工具项下的义务。在这种情况下，根据丹尼森债务协议提取的款项可能会在约定的到期日之前到期并支付 ，丹尼森可能没有财力在到期时偿还该等款项。信贷安排 和APG交易由DMI的主要物业通过质押DMI的股份来担保。如果Denison在未来违约其在信贷安排、APG交易或其他担保债务工具下的义务 ，该等债务工具下的贷款人可以强制执行其担保并扣押Denison的大部分资产。

更改控制限制

APG交易和丹尼森的某些其他协议包含的条款可能会在交易导致丹尼森或其某些子公司控制权变更的情况下对丹尼森产生不利影响。如果需要我们的交易对手同意，而我们的交易对手选择拒绝同意合并或收购，则该交易对手可以寻求终止与Denison的某些协议，包括构成APG交易一部分的某些协议，或要求Denison从他们手中回购交易对手的 权利，这可能会对Denison的财务资源和前景产生不利影响。如果适用，这些限制性的 合同条款可能会推迟或阻碍本公司控制权的变更，否则可能有利于Denison 或其股东。

退役和填海

作为埃利奥特湖退役场地的所有者，以及McClean Lake磨坊、McClean Lake矿山、中西部铀矿项目和某些勘探物业的部分所有者， 只要本公司仍是其所有者，本公司就有义务最终回收或参与该等资产的回收 。公司的大部分(但不是全部)填海义务是有担保的，公司的现金和其他资产已预留用于担保这一义务。尽管本公司的财务报表记录了资产报废义务的负债 ，相关监管机构定期审查安全要求，但不能保证或保证此类回收义务的最终成本不会超过本公司财务报表中包含的估计负债 。

随着Denison的物业接近 或进入退役状态，监管部门对公司退役计划的审查可能会导致额外的退役要求、相关成本以及提供额外财务保证的要求。无法预测监管机构未来可能要求丹尼森进行何种级别的退役和回收(以及与此相关的财务保证) 。

技术创新与淘汰

对丹尼森公司产品和服务的需求可能会受到核反应堆、浓缩铀和用过的铀燃料后处理技术变化的影响。这些 技术变革可能会减少对铀的需求，或降低丹尼森为潜在客户提供的环境服务的价值。此外，丹尼森的竞争对手可能会采用让他们比丹尼森更具优势的技术进步。

矿业和保险业

丹尼森的业务是资本密集型的 ，受到多种风险和危害的影响，包括环境污染、事故或泄漏、工业和交通事故、劳资纠纷、监管环境的变化、自然现象(如恶劣天气条件、地震、井壁坍塌和塌方)以及遇到异常或意外的地质条件。许多前述风险和危险 可能导致丹尼森与其有利害关系的矿产或加工设施的损害或破坏； 人身伤害或死亡；环境破坏、勘探、开发、生产或加工活动的延迟或中断或停止；或成本、金钱损失和潜在的法律责任以及政府的不利行动。此外，由于铀矿勘探、开采和加工过程中处理的材料具有放射性，因此丹尼森公司及其合资伙伴会定期和持续地承担额外的 成本和风险。

尽管Denison坚持以其认为合理的金额承保其中一些风险和危险，但此类保险在某些情况下可能无法提供足够的承保范围 。不能保证此类保险将继续提供，不能保证它将以经济上可行的保费获得，也不能保证它将为与这些或其他 风险和危险相关的损失提供足够的保险。

丹尼森可能因其无法投保或因费用原因合理地选择不投保的某些风险和危险而承担责任或遭受损失。这种保险覆盖范围的缺失可能会给丹尼森带来实质性的经济损害。

反贿赂和反腐败法律

本公司受反贿赂和反腐败法律的约束，包括外国公职人员贪污法(加拿大)和美国1977年《外国反腐败法》，经修订。如果不遵守这些法律，公司可能遭受声誉损害、民事或刑事处罚、其他补救措施和法律费用等，这可能对公司的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。公司可能无法确保其员工、代理、分包商或合资伙伴所在或未来可能所在的每个司法管辖区都遵守反贿赂和反腐败法律。

气候变化

由于当地和全球气候条件的变化，许多分析师和科学家预测，洪水、干旱、森林和灌木丛大火以及极端风暴等极端天气事件的发生频率将会增加。此类事件可能会严重扰乱公司的运营，尤其是如果 这些事件影响公司的工地、影响当地基础设施或威胁公司员工和承包商的健康和安全。 此外，据报道的变暖趋势可能会导致较晚的冰冻和湖温变暖，影响该公司某些材料项目的冬季勘探计划。任何此类事件都可能对丹尼森造成实质性的经济损害。

该公司专注于以一种旨在将其活动对环境的影响降至最低的方式进行运营；然而，矿产勘探和采矿活动对环境的影响是不可避免的。监管机构为应对气候变化和其他环境影响的担忧而加强环境监管和/或使用财政政策，例如对被认为有害于环境的活动征收额外税款，这可能会对丹尼森的财务状况或经营业绩产生实质性的不利影响。

信息系统与网络安全

公司的运营取决于其信息技术(IT)基础设施的可用性、容量、可靠性和安全性，以及其根据需要扩展和更新此基础设施以进行日常运营的能力。Denison在其运营的所有领域都依赖于各种IT系统，包括财务报告、合同管理、勘探和开发数据分析、人力资源管理、合规以及与员工和第三方的沟通。

这些IT系统可能会受到各种来源造成的网络 中断的影响，包括计算机病毒、安全漏洞和网络攻击，以及网络 和/或意外中断或故障、自然灾害、火灾、断电、破坏和盗窃等事件导致的硬件中断。公司的运营还依赖于网络、设备、IT系统和软件的及时维护、升级和更换，以及降低故障风险的先发制人费用。

IT部门在发生此类事件时支持公司业务的能力以及从意外中断中恢复关键系统的能力无法全面测试 。如果此类事件真的发生，公司的连续性计划可能不足以 立即应对灾难的所有影响，这是有风险的。如果灾难影响到数据中心或关键办公室 位置，关键系统可能会在几天内不可用，从而导致无法及时执行某些业务流程 。因此，Denison的IT系统或其组件的故障可能会对公司的声誉和运营结果产生不利影响，具体取决于此类故障的性质 。

尽管到目前为止，本公司尚未经历任何与网络攻击或其他信息安全漏洞相关的重大损失，但不能保证本公司 将来不会遭受此类损失。员工或第三方未经授权访问Denison的IT系统可能 导致机密、受托或专有信息的损坏或泄露，通信或运营中断 或公司的业务活动或竞争地位中断。此外，中断关键IT服务， 或违反信息安全，可能会对公司的运营业绩和声誉产生负面影响。 由于这些威胁的演变性质等原因，无法完全降低公司的风险和对这些问题的风险敞口。因此，网络安全以及持续发展和加强旨在保护系统、计算机、软件、数据和网络免受攻击、损坏或未经授权访问的控制、流程和实践 仍然是当务之急。

该公司根据行业公认的标准应用技术和流程控制来保护信息、资产和系统；但是，这些控制可能无法充分 防止网络安全漏洞。不能保证该公司将来不会遭受与网络安全漏洞相关的损失 ，并且可能需要花费大量额外资源来调查、缓解和补救任何潜在的 漏洞。随着网络威胁的持续发展，公司可能需要花费更多资源来继续 修改或增强保护措施或调查和补救任何安全漏洞。

依赖关键人员和合格且有经验的员工

丹尼森的成功有赖于某些高级官员和关键员工的努力和能力。丹尼森的某些员工在铀行业拥有丰富的经验 ，在该行业拥有丰富经验的人并不多。虽然丹尼森没有预见到这些高级职员和关键员工不会留在丹尼森的任何原因，但如果出于任何原因他们不留在丹尼森，丹尼森 可能会受到不利影响。丹尼森没有为这些人中的任何一个购买关键人物人寿保险。丹尼森的成功 还取决于是否有合格且经验丰富的员工在丹尼森的运营部门工作，以及丹尼森吸引和留住这些员工的能力。此外，由于新冠肺炎可能爆发疫情或被隔离，丹尼森留住必要运营人员的能力也可能受到挑战 。

利益冲突

Denison 的一些董事和高级管理人员也是其他类似从事收购、勘探和开发自然资源资产业务的公司的董事。这种联系可能会不时引起利益冲突。具体而言，其中一个后果是，向丹尼森的一名董事或高管提供的企业机会可能会被提供给与该董事或高管有关联的另一家或多家公司 ，而不会向丹尼森提供或提供给该公司。法律要求丹尼森的董事和高级管理人员以丹尼森的最大利益为目标诚实行事，披露他们可能在丹尼森的任何项目或机会中拥有的任何 利益，并在适用于董事的情况下，放弃对此类事项的投票 。出现的利益冲突将受制于公司《道德准则》和OBCA中规定的程序，并受其管辖。

信息披露与内部控制

财务报告内部控制程序 旨在提供合理保证，确保交易得到适当授权，保护资产不受未经授权或不当使用的影响，并对交易进行适当的记录和报告。信息披露控制和程序旨在确保公司在提交给证券监管机构的报告中需要披露的信息得到及时记录、处理、汇总和报告，并积累并传达给公司管理层，包括公司首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出有关要求披露的决定。 无论设计和操作多么良好的控制系统，都只能就报告(包括财务报告)的可靠性提供合理的、而不是绝对的保证。

KEPCO和KHNP的潜在影响

自2016年12月起，KEPCO间接 将其在Denison的大部分权益转让给KHNP Canada。Denison和KHNP Canada其后签订KHNP SRA(条款与Denison和KEPCO之间的原始战略关系协议基本相似)，据此，KHNP Canada根据合同有权在本公司董事会(“董事会”)拥有代表。 只要KHNP Canada持有超过5%的普通股，其有权在任何 股东大会上提名一名董事参加董事会选举。

KHNP Canada的持股水平使其对Denison股东将要做出的决定拥有很大的投票权，其提名董事的权利可能会使KHNP Canada 对Denison董事会的决策产生影响。尽管KHNP Canada的董事被提名人将受OBCA的约束，以符合Denison的整体最佳利益行事，但该等董事被提名人很可能是KHNP的雇员，他或她 可能会特别关注KHNP或KEPCO作为间接股东的利益。KHNP和KEPCO作为间接股东，其利益可能并不总是与其他股东的利益一致。

KHNP SRA还包括授予KHNP Canada某些资产出售的第一要约权和参与某些潜在收购的接洽权利的条款。 KHNP Canada的第一要约权和参与权可能会对Denison享受某些商机的能力或意愿产生负面影响，或者对Denison作为某些商业交易的潜在参与方的吸引力产生负面影响。 KHNP Canada的第一要约权和参与权可能会对Denison享受某些商机的能力或意愿产生负面影响，或者对Denison作为某些商业交易的潜在参与方的吸引力产生负面影响。如果考虑收购Denison的第三方无法与KEPCO或KHNP Canada协商条款以支持此类收购，KEPCO的大量间接持股也可能会降低Denison对这些第三方的吸引力 。

美国投资者可能无法获得针对该公司的民事责任强制执行

投资者根据美国联邦或州证券法 执行民事责任可能会受到以下事实的不利影响：公司受OBCA管辖，公司的大多数高级管理人员和董事都是加拿大居民，并且他们的全部或很大一部分资产和公司的资产都位于美国以外的地方，这一事实可能会对投资者的民事责任的强制执行产生不利影响，因为公司受OBCA管辖，公司的大多数高级管理人员和董事都是加拿大居民，而且他们的全部或很大一部分资产和公司的资产都位于美国境外。投资者可能无法 根据美国联邦证券法或美国任何州证券法的民事责任条款，在美国境内向其某些董事和高级管理人员送达法律程序文件，或执行在美国法院获得的针对本公司或某些本公司董事和高级管理人员的判决 。

美国法院仅根据美国联邦或州证券法的民事责任条款作出的判决 是否可以在加拿大针对本公司或其董事和高级管理人员强制执行，存在一些疑问。此外，是否可以在加拿大对本公司或其董事和高级管理人员提起原创诉讼，以执行仅基于美国联邦或州证券法的责任，也存在疑问。

如果本公司被定性为被动外国投资公司，美国持有者可能要承担不利的美国联邦所得税后果

美国投资者应该意识到，如果公司被归类为符合美国联邦所得税标准的“被动型外国投资公司”(“PFIC”)，他们 可能会受到某些不利的美国联邦所得税后果的影响。 如果公司被归类为“被动型外国投资公司”(“PFIC”)，他们可能要承担某些不利的美国联邦所得税后果。确定本公司在某个纳税年度是否为PFIC在一定程度上取决于复杂的美国联邦所得税规则的适用情况，这些规则有不同的解释，而决定将取决于本公司的收入、费用和资产的构成，以及本公司高级管理人员和员工从事的活动的性质。本公司 可能是一个或多个上一个纳税年度、本纳税年度和后续纳税年度的PFIC。潜在投资者应 仔细阅读以下标题下的讨论“美国联邦所得税持有者应考虑的重要事项 “以及任何适用的招股说明书附录中的税务讨论，了解更多信息，并咨询他们自己的税务顾问，了解本公司被视为美国联邦所得税的PFIC的可能性和后果， 包括做出某些可能减轻某些可能不利的美国联邦所得税后果的选择的可取性 ，这些选择可能导致在未收到此类收入的情况下计入总收入。

作为外国私人发行人，该公司受到与美国国内发行人不同的美国证券法和规则的约束，这可能会限制美国投资者可以公开获得的信息。

根据适用的美国联邦证券法，本公司是外国私人发行人 ，因此不需要遵守美国交易所法案和相关规则和法规的所有定期披露和当前报告要求。因此，本公司不会像美国国内发行人那样向SEC提交报告，尽管它将被要求向SEC提交或向 SEC提交根据加拿大证券法本公司必须在加拿大提交的持续披露文件。此外，公司的高级管理人员、董事和主要股东不受美国交易所法案第16条的报告和“短期波动” 利润回收条款的约束。因此，本公司的证券持有人在其高级管理人员、董事和主要股东买卖本公司证券时可能不会及时了解 ，因为根据相应的加拿大内幕报告要求， 报告期较长。此外，作为外国私人发行人，本公司不受《美国交易所法案》(U.S.Exchange Act)规定的委托书规则的约束。

公司未来可能会失去外国私人发行人的身份，这可能会给公司带来巨大的额外成本和开支

为了保持其目前作为外国私人发行人的地位 ，公司50%或更多的普通股必须由非美国居民直接或间接拥有 ，除非公司还满足保持这一地位所需的附加要求之一。如果大多数普通股在美国拥有记录 ，而公司未能满足避免失去外国私人发行人身份所需的额外要求，则公司未来可能会失去外国私人发行人的地位。 ？根据美国联邦证券法，本公司作为美国国内发行人的监管和合规成本可能远远高于本公司作为有资格使用多司法管辖区信息披露系统的加拿大外国私人发行人所产生的成本。 如果该公司不是外国私人发行人，它将没有资格使用多司法管辖区披露制度或其他外国发行人表格，并将被要求向SEC提交有关 美国国内发行人表格的定期和当前报告和注册声明，这些表格比外国私人发行人可以使用的表格更详细、更广泛。

与我们的证券相关的风险

普通股市场价格

矿业公司的证券在过去经历了大幅波动，通常是基于与相关公司的财务业绩或前景无关的因素 。这些因素包括北美和全球的宏观经济状况，以及市场对特定行业吸引力的看法。如上所述，全球金融状况继续受到国际地缘政治发展和全球经济现象以及普遍金融市场动荡的影响，包括最近市场对新冠肺炎疫情的重大反应，导致许多主要市场指数大幅下跌。

丹尼森证券的价格也可能受到大宗商品价格、其他矿物价格、汇率波动的短期变化，或者其定期收益报告和/或新闻稿中所反映的财务状况或经营业绩变化的重大影响。 其他与丹尼森业绩无关、可能对丹尼森证券价格产生影响的因素包括：投资者对丹尼森业务的分析覆盖范围；交易中的减少。 其他与丹尼森公司业绩无关的可能影响丹尼森公司证券价格的因素包括：投资者可获得的有关丹尼森公司业务的分析报道的范围；交易中减少的情况。 其他与丹尼森公司业绩无关、可能对丹尼森公司证券价格产生影响的因素包括：投资者对丹尼森公司业务可获得的分析报道的范围；交易减少 Denison公开发行股票的规模及其被纳入市场指数可能会限制一些机构投资Denison证券的能力；Denison证券价格持续较长时间的大幅下跌可能会导致Denison的证券从交易所退市。如果丹尼森证券的活跃市场不能持续下去，投资者的投资流动性可能会受到限制， 本公司证券的价格可能会下跌，投资者可能会失去对本公司的全部投资。由于上述任何因素，丹尼森公司证券在任何给定时间点的市场价格可能无法准确反映丹尼森公司的长期价值。证券集体诉讼通常是在证券市场价格出现波动后对公司提起的。丹尼森未来可能会成为类似诉讼的目标。证券诉讼 可能导致巨额成本和损害，并分散管理层的注意力和资源。

现有股东未来出售普通股

在公开市场上大量出售普通股或出售普通股的可能性可能会降低普通股的交易价格，并可能削弱公司未来通过出售普通股筹集资金的能力。 特别是，据本公司所知，KHNP加拿大公司持有约9.31%的已发行和已发行普通股。如果KHNP Canada决定平仓其全部或很大一部分头寸，可能会对普通股价格产生不利影响。

进一步发行的摊薄

在积极探索阿萨巴斯卡盆地地区新的铀矿发现的同时，Denison目前的重点是推进惠勒河项目的开发决策， 有可能成为加拿大下一家大型铀生产商。丹尼森将需要额外的资金来进一步开展此类活动。

丹尼森可能会出售额外的股权证券(包括通过出售可转换为普通股的证券)，并可能发行额外的债务或股权证券，为其勘探、评估、开发和其他运营、收购或其他项目提供资金。Denison有权 发行无限数量的普通股。Denison无法预测未来债务或股权证券的销售和发行规模，也无法预测未来债务或股权证券的销售和发行对普通股市场价格的影响(如果有的话)。大量股权证券的出售或发行，或认为此类出售可能发生的看法，可能会对普通股的现行市场价格产生不利影响。随着股权证券的任何额外出售或发行，投资者的投票权可能会受到稀释，这可能会降低他们投资的价值。

收益的使用

虽然我们将在适用的招股说明书附录中介绍有关使用我们的证券所得收益的详细信息，但我们将对使用我们证券的净收益拥有广泛的自由裁量权 。由于将 决定我们使用此类收益的因素的数量和可变性，本公司的最终用途可能与其计划用途有很大不同。您可能不会 同意我们如何分配或使用我们的证券发行收益。我们可能会寻求收购、合作或其他机会，而这些收购、合作或其他机会不会增加我们证券的市值，包括我们普通股的市值，而这可能会增加我们的损失。

没有分红

我们没有宣布或支付我们普通股的任何定期 股息。我们目前的业务计划要求，在可预见的未来，任何未来的收益都将进行再投资 ，为我们业务的增长和发展提供资金。在可预见的未来，我们不打算向普通股支付现金股息 。我们不会宣布或支付任何现金股息，直到我们的现金流超过我们的资本要求，并且将 取决于当时的条件，包括收益、财务状况、融资安排的限制、 商业机会和条件以及其他因素，或者我们的董事会确定我们的股东可以更好地利用现金 。

证券市场

除普通股外，目前没有任何市场可以出售我们的证券，除非在适用的招股说明书附录中另有说明，否则我们的认购收据、单位、债务证券、购股合同或认股权证不会在任何证券或证券交易所或任何自动交易商报价系统中上市。 我们的认购收据、单位、债务证券、购股合同或认股权证将不会在任何证券或证券交易所或任何自动交易商报价系统中上市。因此，购买者可能无法转售根据本招股说明书购买的认购收据、 单位、债务证券、购股合同或认股权证。这可能会影响我们的 证券(普通股除外)在二级市场的定价、交易价格的透明度和可用性、这些证券的流动性 以及发行人监管的程度。不能保证上述证券会发展成活跃的交易市场，或者如果发展起来，这样的市场会维持在发行时的价格水平。 这些证券的交易市场的流动性，以及这些证券的市场报价，可能会受到以下方面的不利影响 ：

不能保证交易价格的波动 不会对我们筹集股权融资的能力产生实质性的不利影响，而不会对我们的现有股东造成重大稀释，或者根本不会。

无担保债务证券

除非在适用的 招股说明书附录中另有说明，否则债务证券将是无担保的，并将与我们所有其他现有的 和未来的无担保债务享有同等的偿还权。债务证券实际上将从属于我们所有现有和未来的担保债务 ，前提是担保此类债务的资产。如果我们涉及任何破产、解散、清算或重组， 担保债务持有人将在担保债务的资产价值范围内，先于无担保债务证券(包括债务证券)的持有人 获得偿付。在这种情况下，债务证券持有人可能无法收回债务证券项下到期的任何本金或利息。参见“债务证券说明”.

普通股的流动性

公司股东可能无法 在不大幅降低其普通股价格的情况下向公开交易市场出售大量普通股，或者根本不能。不能保证本公司普通股在交易市场上有足够的流动性，也不能保证本公司将继续满足多伦多证券交易所或纽约证券交易所美国证券交易所的上市要求，或实现在任何其他公开上市交易所上市。

因行使未偿还的股票期权和认股权证或股份单位结算而摊薄

本公司拥有已发行的股票期权和认股权证 ，代表行使时获得普通股的权利。此外，公司发行了股份单位，代表着在归属和满足结算条件时获得普通股的权利。行使购股权或 认股权证或交收股份单位，以及其后在公开市场转售该等普通股，可能会对当时的市价及本公司日后以 认为适当的时间及价格筹集股本的能力造成不利的 影响。公司还可能在未来作出承诺，要求发行额外的普通股或授予认股权证，预计公司将授予额外的股票期权和股份单位。 公司库房的任何股票发行都将立即稀释现有股东在公司的权益百分比 。

收益的使用

除非我们在招股说明书 附录中另有说明，否则我们目前打算将任何证券出售所得净额用于推进本招股说明书和本文引用的文件中概述的业务目标，用于营运资金要求，以及用于勘探和开发公司的矿产权益，包括但不限于惠勒河项目的开发，直至预期的商业生产开始。

为了筹集更多资金为未来的增长机会提供资金，我们可能会不定期发行证券。有关证券销售收益用途的更详细信息 ，包括在适用时间的任何可确定的里程碑，将在招股说明书附录中介绍。 我们也可能不定期发行证券，而不是按照本招股说明书附录的规定发行证券。

合并 大写

自2020年3月31日(即我们最近完成的财务报表的日期)以来，除了根据最近的公开发行(于2020年4月9日结束)发行和出售28,750,000股普通股，以及向公司某些员工发行总计539,750股限制性股票作为2019年业绩的奖金补偿而不是现金补偿外，我们的合并股份或债务资本没有发生重大变化 。

前期销售额

我们在过去12个月内发行的普通股 的相关信息，包括我们在行使期权时发行的普通股， 或根据我们的股票期权计划或任何其他股权补偿计划授予的普通股，将在招股说明书补充文件中按照有关根据该招股说明书补充发行证券的要求提供。

交易 价格和交易量

公司的普通股在多伦多证券交易所挂牌交易，代码为“DML”，纽约证券交易所的美国股票代码为“DNN”。本招股说明书的每份招股说明书附录将根据需要为我们的所有普通股提供公司证券的交易价格和交易量(视情况而定)。 本招股说明书附录中将提供本公司证券的交易价格和交易量(视情况而定)。

股本说明

公司的法定股本由不限数量的普通股组成。截至本招股说明书发布之日，已发行和已发行的普通股共有626,057,148股 。

此外，截至本次 招股说明书发布之日，按加权平均行权价0.6649加元行使已发行股票期权可发行普通股15,885,743股，转换已发行股票单位可发行普通股8,145,187股，完全摊薄后普通股总数为650,088,078股。

我们所有普通股在投票权、参与本公司清算、解散或清盘时分配本公司资产以及享有本公司宣布的任何股息方面与 平等。本公司普通股持有人有权收到所有股东大会的通知 ，并出席所有股东大会并在会上投票(但只有其他类别或系列的股东才有权投票的会议除外)。每一股普通股都有一票的权利。在公司清算、解散或清盘的情况下，我们普通股的持有者将有权在按比例在此基础上，公司偿还所有负债后剩余的全部资产。我们普通股的持有者有权 获得公司就普通股宣布的任何股息，但受优先于我们普通股的其他类别持有者在支付股息方面的权利的限制。按比例根据。普通股 不带有任何优先认购权、认购权、赎回权或转换权，也不包含任何偿债或购买基金条款。 普通股附带的任何权利的任何变更都必须得到我们股东大会投票的普通股至少三分之二的批准。有关修改、修订或更改此类权利或条款的条款包含在我们的章程和OBCA中。参见“危险因素”.

订阅收据说明

Denison可能单独或与一种或多种其他证券一起发行认购收据 。认购收据将使其持有人有权在满足某些发行条件(如本文定义)后获得普通股、认股权证或其任何组合，且无需额外代价。认购收据将根据一份或多份认购收据协议(每份， 一份“认购收据协议”)发放，每份协议将由本公司与将在相关招股说明书附录中指名的托管代理(“托管 代理”)签订。每个托管代理将是根据加拿大或其一个省的法律组织的金融机构，并被授权作为受托人开展业务。如果在销售任何认购收据时使用承销商或代理，则其中一个或多个承销商或代理也可能是管理出售给或通过该承销商或代理出售的认购收据的认购收据协议的一方。

以下说明阐述了可能根据本协议签发且不完整的认购收据的某些一般条款和条款。本招股说明书中作出的关于任何认购收据协议及其下开具的认购收据的陈述 是其中某些预期条款的摘要，并受适用认购收据协议的所有条款 的约束，且其全部内容受适用的认购收据协议的所有条款 的限制。有关认购收据的完整条款，潜在投资者应参阅与提供的具体认购收据相关的认购收据协议。Denison将在与认购收据发行有关的任何认购收据协议签订后，向适用的加拿大发行司法管辖区和美国的证券监管机构或类似的 监管机构提交一份副本 ，该认购收据协议将以电子形式在SEDAR(www.sedar.com)和Edgar(www.sec.gov)上提供。 该认购收据协议将在SEDAR(www.sedar.com)和Edgar(www.sec.gov)上以电子形式提供。

一般信息

招股说明书附录和公司可能提供的任何认购收据的认购收据协议将描述提供的认购收据的具体条款 。此描述可能包括但不限于以下任何内容(如果适用)：

认购收据的原始购买者 在购买和转换认购收据方面拥有针对公司的合同撤销权利。 合同撤销权利将使该原始购买者有权获得在原始购买认购收据时支付的金额和在交还获得的标的证券时支付的额外金额(如果有的话)。 因此，如果本招股说明书(经补充或修订)包含失实陈述，条件是：(I)转换 (二)自购买本招股说明书规定的认购收据之日起180天内行使撤销权。本合同规定的撤销权将与第130条规定的法定撤销权相一致。证券法 (安大略省)，并且是原始购买者根据《安大略省法律》第130条可获得的任何其他权利或补救措施的补充。证券法 (安大略省)或其他法律。

认购收据持有人在满足发行条件前的权利

认购收据的持有者将不会是丹尼森公司的股东，也不会拥有丹尼森公司股东的权利。认购收据持有人仅有权在其认购收据交换时获得 普通股、认股权证或其组合，加上任何现金付款，所有这些都是根据认购收据协议规定的，且只有在满足发行条件的情况下才有权获得。如果不满足发行条件 ，认购回执持有者有权获得全部或部分认购价的退款 以及认购回执的全部或部分按比例认购收款协议中规定的赚取利息或由此产生的收入份额。

代管

认购收据协议将 规定，托管资金将由托管代理托管，并根据认购收据指定的时间和条款发放给公司 (如果认购收据出售给或通过承销商或代理商，则可以将部分托管资金发放给此类承销商或代理商，以支付与出售认购收据相关的全部或部分费用) 如果发布条件不满足，订阅收据持有者 将获得订阅收据订阅价格的全部或部分退款，外加 其按比例根据认购收据协议的条款，在认购收据 协议中规定的情况下，有权获得该金额所赚取的利息或产生的收入。普通股或认股权证可由托管代理以第三方托管方式持有 ，并将根据认购收据协议中指定的条款在满足发行条件 后发放给认购收据持有人。

修改

认购收据协议将 明确条款，根据该协议发出的认购收据可通过 认购收据持有人在其会议上的决议或该等持有者的书面同意的方式进行修改和更改。通过此类决议或签署此类书面同意所需的认购收据持有者人数 将在 认购收据协议中规定。

认购收据协议还将 规定，本公司可在未经认购收据持有人 同意的情况下修订任何认购收据协议和认购收据，以消除任何含糊之处，纠正、纠正或补充任何有缺陷或不一致的条款， 或以不会对未付认购收据持有人的利益造成重大不利影响或认购收据协议另有规定的任何其他方式。

单位说明

Denison可能会发行单位，这些单位可能由一个或多个普通股、认股权证或相关招股说明书附录中规定的任何证券组合组成。 此外，与单位发售相关的招股说明书附录将描述所提供的任何单位的所有实质性条款，包括(如果适用)：

债务证券说明

在此债务证券的描述中， “我们”、“我们”、“我们”或“公司”是指Denison Mines Corp.，而不是指其 子公司。本部分介绍适用于根据本招股说明书发行的任何债务证券的一般条款。 我们可以根据我们与一个或多个受托人之间签订的契约或契约，以一个或多个系列发行债务证券。该契约将受制于美国并受其管辖。1939年信托契约法，经修订的 (“信托契约法”)和OBCA。契约表格的副本将作为本招股说明书的一部分作为登记声明的证物提交给证券交易委员会(SEC)。以下描述阐述了债务证券的某些一般条款和规定，并不打算完整。有关更完整的说明，潜在投资者 应参考债务证券的契约和条款。如果发行了债务证券，我们将在适用的 招股说明书中补充说明任何系列债务证券的特定条款和条款，并说明以下描述的一般条款和条款如何适用于该系列债务证券。潜在投资者应依赖适用的招股说明书附录中的信息 ，而不是该招股说明书附录中的信息与以下信息不同的情况下的信息 。

除根据本招股说明书发行债务证券外，我们可能会发行债务证券并产生额外债务。

一般信息

该契约不会限制我们在该契约下可能发行的债务证券的本金总额，也不会限制我们可能产生的其他债务的金额 。该契约将规定，我们可以不时发行一个或多个系列的债务证券，可能以 面值，以美元、加拿大元或任何外币支付。除非在适用的招股说明书 附录中另有说明，否则债务证券将是我们的无担保债务。债券还将允许我们增加之前发行的任何系列债务证券的本金 金额，并发行增加的本金金额。

我们提供的任何系列债务证券的适用招股说明书附录将描述债务证券的具体条款，可能包括但不限于以下任何一项：

如果发行的任何债务证券将 由本公司的一家或多家关联公司或联营公司担保，(I)与该发行有关的招股说明书附录将 包括表格44-101F1第12.1条所要求的信贷支持人披露，或(如果适用)本公司将根据表格44-101F1第13项中的豁免提供该等信贷支持人披露，以及(Ii)与该发行相关的招股说明书 将包括由每位信贷支持人签署的证书。招股章程一般规定。本公司已向本招股说明书提交了NI 44-101第4.2(A)(Ix)段要求的承诺，只要发行的证券仍在发行和未偿还，公司应定期及时披露每位信贷支持人，这与表格44-101F1第12.1条所要求的披露类似，除非 公司依赖于表格44-101F1第13项中的豁免来提供此类信贷支持人披露。

除非在适用的招股说明书附录中另有说明，否则任何债务证券持有人均无权要求我们回购债务证券，如果我们参与高杠杆交易或控制权发生变更，则不会提高利率。

我们可以发行不计息的债务证券，利率低于发行时的现行市场利率，并以低于其声明本金的折扣价 发行和出售这些证券。我们也可以以外币或货币为单位出售任何债务证券，债务证券的付款可能以外币或货币为单位。在上述任何情况下，我们将在适用的招股说明书 附录中说明某些加拿大联邦和美国联邦所得税后果以及其他特殊考虑事项。

我们可以发行不同于以前发行的债务证券的条款 的债务证券，并且在未经持有人同意的情况下，我们可以重新发行之前发行的一系列债务证券，并发行该系列的额外债务证券(除非重新发行在创建该系列时受到限制)。

可转换为本公司其他证券或可交换为本公司其他证券的债务证券的原始购买者将被授予与本公司购买和转换或交换该等债务证券有关的合同解除权利 。如果本招股说明书(经 补充或修订)包含失实陈述，合同撤销权 将使原始购买者有权在退回由此获得的标的证券时收到最初购买债务证券时支付的金额和转换或交换时支付的金额，但条件是：(I)转换或交换发生在购买本招股说明书项下的可转换或可交换证券之日起180天 内；(Ii)有权撤销。该合同解除权将与《公约》第130条规定的法定解除权保持一致。证券法 (安大略省)，并且是原始购买者根据《安大略省法律》第130条可获得的任何其他权利或补救措施的补充。证券法 (安大略省)或其他法律。

全球形式的债务证券

寄存库和账簿分录

除非适用的招股说明书附录中另有规定，否则一系列债务证券可全部或部分以全球形式发行，作为“全球证券” ，并将以存托机构或其指定人的名义登记和存放，每一项都将在与该系列相关的 适用招股说明书附录中注明。除非以最终登记形式全部或部分交换债务证券 ，否则全球证券不得转让给托管机构的一名代名人、托管机构的一名代名人或另一名托管机构，或由 托管机构或任何此类被指定人转让给托管机构的继任者或继任者的代名人，除非该全球证券的托管机构作为一个整体转让给该托管机构的一名代理人或该继承人的另一名被指定人。 这类被指定人不得将全球证券转让给该托管机构的一名代名人、该托管机构的一名受托保管人或另一名受托保管人。

关于将由全球证券代表的特定债务证券系列的任何部分的存托安排的具体条款 将在与该系列相关的适用招股说明书附录中说明。我们预计，本部分所述条款将适用于所有存托安排。

全球证券发行后，该证券的托管人或其代名人将在其账簿录入和登记系统中将该全球证券所代表的债务证券的本金金额 贷记到在该托管人或其代名人有账户的被指定为“参与者”的这些人的账户中。此类账户应由参与债务证券分销的承销商、交易商或代理人指定，如果此类债务证券是由我们直接提供和销售的，则应由我们指定。全球证券的受益 权益的所有权将仅限于参与者或可能通过参与者持有实益权益的个人。 全球证券的受益权益的所有权将显示在其上，并且该所有权的转让仅通过由该证券的保管人或其代名人(关于参与者的利益)或由参与者 或通过参与者持有的人员(关于参与者以外的个人的利益)保存的记录来实现。美国某些州的法律 可能要求某些证券购买者以明确的 形式进行此类证券的实物交割。

只要全球证券的托管人或其代名人是该全球证券的注册所有人，该托管人或该代名人(视属何情况而定)将 被视为该全球证券代表的债务证券的唯一所有者或持有人。 除以下规定外，全球证券的实益权益的所有人将无权获得以其名义登记的由该全球证券代表的一系列债务 证券， 该全球证券代表的债务证券将被视为该全球证券所代表的债务证券的唯一所有者或持有人。 除以下规定外，该全球证券的实益权益的所有人将无权获得以其名义登记的该全球证券所代表的一系列债务证券。将不会收到或有权收到最终形式的该系列债务证券的实物交付 ，也不会被视为契约项下的所有者或持有人。

以托管人或其代名人的名义登记的全球证券的本金、溢价(如果有)和利息(如果有)的任何付款将支付给作为代表该等债务证券的全球证券的注册所有人的托管人或其代名人(视情况而定)。我们任何人、 受托人或全球证券所代表的债务证券的任何支付代理均不对与全球证券的实益所有权权益有关的记录的任何方面或因全球证券的实益所有权权益而支付的记录的任何方面承担任何责任或责任 或维护、监督或审核与该等实益所有权权益有关的任何记录。

我们预计，全球 证券的托管人或其代名人在收到本金、保费(如果有的话)或利息(如有)后，将按照该托管人或其代名人的记录所示，按照参与者在全球 证券本金中的受益权益，按比例向参与者的 账户支付款项。我们还预计，参与者向通过此类参与者持有的全球证券中享有实益 权益的所有者支付的款项将受到长期指示和惯例的约束， 就像现在为“街道名称”注册的客户的账户持有的证券一样，并将由此类参与者承担 责任。

停止托管服务

如果代表某一特定系列债务证券的全球证券的托管人在任何时候不愿意或无法继续作为托管人，而我们在90天内没有指定后续托管人 ，我们将以最终形式发行该系列债务证券，以换取代表该系列债务证券的全球证券。如果契约项下的违约事件已经发生且 仍在继续，则最终形式的债务证券将应持有人的书面请求打印并交付给受托人。 此外，我们可以随时自行决定不使用由 全球证券代表的一系列债务证券，在这种情况下，我们将以最终形式发行一系列债务证券，以换取代表该系列债务证券的所有 全球证券。

最终形式的债务证券

一系列债务证券可 以最终形式、仅作为注册证券、仅作为未注册证券或同时作为已注册证券和未注册证券发行。注册证券可以发行1,000美元的面值和1,000美元的整数倍 ，而未注册的证券可以发行5,000美元和5,000美元的整数倍，或者在每种情况下， 可以任何特定系列的债务证券条款中规定的其他面值发行。除非在适用的招股说明书附录中另有说明 ，否则未注册的证券将附有利息券。

除非在适用的招股说明书附录中另有说明，否则债务证券(全球证券除外)的本金、保费(如果有的话)和利息(如果有的话)将在受托人的办公室或代理机构支付 ，或者我们可以选择将本金、利息(如果有的话)和溢价(如果有的话)通过支票邮寄或递送到有权在受托人的证券登记册上显示的地址的人的地址，或者通过电子资金电汇或其他方式传输到除非适用的招股说明书附录中另有说明 ，否则在本公司指定的一个或多个交易日交易结束时，将向以其名义登记债务证券的人支付利息(如果有的话)。

在债务证券持有人的选择下，任何系列的注册证券可交换为同一系列的其他注册证券、任何授权的 面值以及类似的本金总额和期限。如果但仅当适用的招股说明书附录中规定，任何系列的 未登记证券(包括所有未到期的息票(以下规定除外，所有到期的息票违约)可以交换为同一系列、任何授权面额以及类似的本金总额和期限的登记证券 。在这种情况下，在正常记录日期或特别记录日期和相关付息日期之间在许可的已登记证券交易所交出的未登记证券，应在没有与该付息日期相关的息票 的情况下交出，并且将不会在该日支付为换取该未登记证券而发行的已登记证券的利息，但仅在按照契约条款到期时支付给该息票的持有者 。除非在适用的招股说明书附录中另有规定，否则不会发行未注册证券以换取注册证券。

适用的招股说明书副刊可以 以最终形式注明债务证券转让登记的地点。除契约中规定的某些限制外，持有人不会为最终形式的债务证券的任何转让或交换登记支付服务费 ，但在某些情况下，我们可能要求支付足以支付与这些交易相关的任何税费或其他政府费用的金额 。

我们不会被要求：

违约事件

除非适用的与特定系列债务证券相关的 招股说明书附录中另有规定，否则以下是与任何系列债务证券相关的事件摘要，这些事件将构成该系列债务证券在契约项下的违约事件 ：

一个债务证券系列的违约 不一定是另一个系列的违约。受托人可以不通知 债务证券持有人任何违约，除非是在支付本金或溢价(如果有)或利息(如果有)方面，如果受托人真诚地认为这样做符合持有人的 利益。

如果任何 债务证券系列的违约事件发生并持续，受托人或该系列债务证券本金总额至少25%的持有人(br})可要求我们立即偿还：

如果违约事件涉及我们的破产、资不抵债或重组事件 ，所有债务证券的本金将立即到期并支付 ，受托人或任何持有人均不采取任何行动。在符合某些条件的情况下，持有受影响系列债务证券本金总额(br})的大部分的持有者可以取消这一加速付款要求。如果债务证券是贴现证券 ，适用的招股说明书附录将包含有关在违约事件发生或持续时加速部分贴现证券本金的到期日的条款。

除了在违约情况下的职责外，受托人没有义务在任何持有人的请求、命令或指示下行使其根据契约享有的任何权利或权力，除非持有人向受托人提供合理赔偿。如果他们提供了这种合理的赔偿， 任何系列债务证券的多数本金总额的持有人可以在一定的限制下，指示 对任何系列债务证券进行任何诉讼或任何受托人可以采取的任何补救措施的时间、方法和地点，或行使受托人 赋予的任何权力的时间、方法和地点。

我们将被要求每年向受托人提交一份声明，说明我们遵守了契约下的所有条件和契诺，如果我们不遵守， 我们必须指明任何违约情况。我们还将被要求在得知任何违约事件后尽快通知受托人。

任何系列债务担保的持有人均无权就该契约提起任何诉讼，或为指定接管人或受托人而提起诉讼， 或为任何其他补救措施提起诉讼，除非：

然而，上述限制 不适用于债务担保持有人在债务担保中规定的适用到期日或之后强制支付债务担保的本金或任何保费(如有)或该债务担保的利息的诉讼。

失败

当我们使用“失败”一词时， 我们的意思是解除我们在契约项下的部分或全部义务。除非适用的招股说明书 附录另有规定，否则如果我们向受托人存入足够的现金或政府证券，以支付本金、利息(如果有的话)、溢价(如果有的话)，以及一系列债务证券在规定到期日或赎回日到期的任何其他款项，则在我们的 选择权：

如果发生这种情况，除登记转让和交换债务证券以及替换丢失、被盗或残缺不全的债务证券外，受影响系列债务证券的持有者将无权享受债券的好处。这些持有者只能通过 存款基金来支付其债务证券。

要行使我们的失败选择权，我们必须 向受托人交付：

如果我们要解除债务证券方面的义务 ，而不仅仅是我们的契约，美国的意见必须基于美国国税局(United States Internal Revenue Service)或美国国税局(United States Internal Revenue Service)的裁决或公布的 或为此做出的法律修改。

除了提交上述意见 外，我们还必须满足以下条件才能行使失败选择权：

修改和豁免

在获得受修改影响的每个系列未偿还债务证券本金总额的多数持有人同意的情况下，吾等和受托人可对契约进行修改和修订 。但是，未经每个受影响的持有者同意，任何修改 不得：

持有任何系列未偿还债务证券本金的多数 的持有人可以代表该系列所有债务证券的持有人，仅就该系列而言，放弃过去在该契约下的违约，以及我们遵守该契约的某些限制性条款 。但是，这些持有人不得免除任何债务担保的违约或遵守未经每个受影响持有人同意不得修改的条款 。

我们可以在未经持有人 同意的情况下修改契约，以：

执政法

契约和债务证券将 受纽约州法律管辖并根据纽约州法律解释。

受托人

契约项下的受托人或其 关联公司可以在其正常业务过程中向我们提供银行和其他服务。

只要受托人或其任何附属公司仍是我们的债权人，该契约将包含对受托人权利的某些限制 ，以便在某些 案件中获得债权付款，或将通过任何债权获得的某些财产变现作为担保或其他权利。受托人及其附属公司将被允许 与我们进行其他交易。如果受托人或任何附属公司在《信托契约法》(Trust Indenture Act)所指的范围内拥有或获得任何冲突利益，受托人必须在90天内消除冲突利益或辞职。

受托人辞职

对于一个或多个债务证券系列，受托人可以辞职或被免职，并可任命一名继任受托人就该系列债务证券行事。 如果有两个或两个以上的人就不同系列的债务证券担任受托人，每个受托人 应是该契约下的信托的受托人，与任何其他受托人管理的信托不同。 本文所述的任何由“受托人”采取的行动可以它作为受托人的一系列或多系列债务证券。

同意送达

关于该契约，我们将 指定并指定C T Corporation System，28 Liberty Street，New York，New York 10005作为我们的授权代理，在因该契约或债务证券而引起或与之相关的任何诉讼或程序中， 可以在位于曼哈顿区、纽约市的任何美国联邦或纽约州法院，或由受托人 (无论是以其个人身份还是以受托人身份)提起的任何诉讼或程序中送达 程序程序。 该诉讼或程序可能由位于曼哈顿区、纽约市的任何美国联邦或纽约州法院提起，或由受托人 (无论是以其个人身份还是以受托人身份)提起的(无论是以其个人身份还是以受托人身份提起)。并将不可撤销地服从此类法院的非专属管辖权。

判决的可执行性

由于我们的所有或几乎所有资产， 以及我们某些董事和高级管理人员的资产都在美国境外，因此在美国获得的任何针对我们或我们的某些董事或高级管理人员的判决，包括有关支付 债务证券本金的判决，可能无法在美国境内收回。

我们被告知，安大略省的法律允许向安大略省有管辖权的法院提起诉讼，以承认纽约州有管辖权的法院的判决。安大略省法院将根据在 人物角色中纽约法院在不重新考虑案情的情况下作出的判决，条件是：(A)作出该判决的纽约法院 如安大略省法院承认的那样对判定债务人具有司法管辖权(就该目的而言，我们在 契据中向纽约法院的司法管辖权提交的文件即已足够)；(B)纽约判决是终局判决，且为确定的金额；(C)已向被告人适当送达纽约法院的原诉法律程序文件；(C)被告已获纽约法院的原诉法律程序文件适当送达；(C)被告已获纽约法院的原诉法律程序文件适当送达；(C)被告已获纽约法院的原诉法律程序文件妥为送达；以及(D) 导致判决的纽约州法律并不违反公共政策，因为该术语将由安大略省法院适用。 纽约判决在安大略省的可执行性将取决于以下要求：(I)执行纽约州判决的诉讼必须在任何适用的时效期限内在安大略省法院启动；(Ii)如果纽约判决正在上诉中，或者在任何司法管辖区有另一项与同一诉讼因由有关的判决仍然有效，安大略省法院有权决定搁置或拒绝审理有关纽约判决的诉讼；(Iii)安大略省法院将只以加元作出判决；以及(Iv)在安大略省法院就纽约判决提起的诉讼可能会受到破产、无力偿债或其他法律的影响，这些法律适用于一般限制债权人权利强制执行的一般适用程序。纽约判决在安大略省的可执行性将受到以下抗辩理由的约束：(I)纽约判决是通过欺诈或以违反自然正义原则的方式获得的；(Ii)纽约判决是针对根据安大略省法律将被定性为基于外国收入、没收的索赔。, 刑法或其他公法；(Iii)纽约判决违反安大略省的公共政策或安大略省总检察长根据外国治外措施法(加拿大) 或由竞争审裁处根据竞争法(加拿大)关于本法规所指的某些判决； 和(Iv)根据纽约州法律，纽约判决已经履行或无效或可撤销。

我们被告知，对于完全基于美国联邦证券法的民事责任，在加拿大，法院在最初的诉讼中或在执行美国法院判决的诉讼中的可执行性存在疑问。

购股合同说明

本公司可发行购股合约， 代表持有人有义务向本公司购买或向本公司出售的合约，以及本公司有义务于未来一个或多个日期向 购买或向持有人出售指定数量的普通股，包括分期付款。

普通股每股价格和普通股数量可以在股份购买合同发行时确定，也可以参照股份购买合同约定的具体 公式或方法确定。本公司可根据 适用法律发行购股合同，发行金额和数量由公司决定。

购股合同可以单独发行，也可以作为购股合同和第三方债务实益权益组成的单位的一部分发行，以保障持股人在购股合同项下购买普通股的义务，在本招股说明书中称为购股单位。购股合同可能要求本公司定期向购股单位的 持有人付款，反之亦然，这些付款可能是无担保的，也可能是退款，可能是当前的 付款，也可能是延期付款。购股合同可能要求持股人以 规定的方式担保其在这些合同下的义务。

购股合同持有人 不是本公司的股东。任何招股说明书副刊提供的购股合同的具体条款和条款，以及下文所述的一般条款和条款适用的范围，将在针对该等购股合同提交的适用的招股说明书副刊中进行说明。在适用的情况下，这一描述将包括：(I)购股合同是否规定持股人有义务购买或出售普通股以及这些证券的性质和金额，或者确定这些金额的方法;(Ii)购股合同是预付还是不预付还是分期付款;(Iii)购买或出售的任何条件以及不满足这些条件的后果 ;(Iv)购股合同是否满足或通过引用 或与普通股;的价值或履约挂钩(V)任何加速、取消、终止或其他与股票购买合同;结算有关的规定(Vi)必须进行出售或购买的一个或多个日期， 如果任何;(Vii)购股合同将以完全登记或全球形式发行;(Viii)拥有购股合同;的重大 美国和加拿大联邦所得税后果和(Ix)购股合同的任何其他重要条款和条件，包括但不限于可转让性和调整条款，以及购股合同是否将在证券交易所或自动交易商间报价系统上市。

购股合同的原始购买者 将被授予就购买、转换、交换或行使该购股合同向本公司解除合同的权利 。如果本招股说明书(经补充或修订)包含失实陈述，合同撤销权将使该原始购买者有权在退回由此获得的标的证券时获得因最初购买购股合同而支付的金额 以及因转换、交换或行使而支付的金额 ，但条件是：(I)转换、交换或行使在购买可转换证券之日起180天内进行， 本招股说明书下的可交换或可行使证券。(Ii)撤销权在购买本招股说明书下的可转换、可交换或可行使证券之日起180天内行使。本合同规定的解除权利将与第130条规定的法定解除权利一致。证券法(安大略省)， ，是原始购买者根据《安大略省条例》第130条享有的任何其他权利或补救措施的补充。证券法 (安大略省)或其他法律。

认股权证说明

一般信息

本部分介绍适用于购买普通股或股权证的任何认股权证的一般条款 。

权证可以独立发行，也可以 与其他证券一起发行，与其他证券一起出售的权证可以附加在其他证券上或与其他证券分开出售。 权证将根据本公司与一家或多家金融机构或信托公司签订的一份或多份权证契约或权证代理协议发行。 由一家或多家金融机构或信托公司担任权证代理。

本公司将向加拿大各省和地区的证券监督管理机构 承诺，它不会分发认股权证 ，根据本招股说明书补充认股权证的适用招股说明书附录中所述的前述条款，是加拿大证券法所指的“新颖”指定衍生品，并将其单独分发给 任何加拿大公众。除非此次发行与收购或合并交易相关且构成对价的一部分，或者除非包含将单独分发的认股权证的具体条款的招股说明书附录 首先获得将分发认股权证的加拿大各省和地区的证券委员会或类似监管机构或其代表的批准， 否则不在此限。

此认股权证条款的摘要 不完整。本招股说明书中有关任何认股权证协议和将根据本招股说明书发行的认股权证的陈述 是其中某些预期条款的摘要，并不自称完整，受适用认股权证协议的所有条款的约束，并受其全部条款的限制(br}参考适用的认股权证协议的所有条款进行限定)。您应参考与提供的特定认股权证有关的 认股权证契约或认股权证代理协议，以了解认股权证的完整条款 。与一份或多份认股权证相关的任何认股权证契约或认股权证代理协议的副本将在签订后由 公司向适用的加拿大发售管辖区和美国的证券委员会或类似监管机构提交，并将在SEDAR上以电子方式提供，网址为www.sedar.com。

与我们提供的任何认股权证相关的适用招股说明书附录将描述这些认股权证的特定条款，并包括与发行相关的特定条款。

认股权证的原始购买者(如果单独提供)将就该认股权证的行使向本公司享有合同上的撤销权。如果本招股说明书(经补充或修订)包含失实陈述，合同规定的撤销权将使原始购买者有权在交出在 行使权证时获得的标的证券时，获得原始购买权证时支付的总金额和行使时支付的金额，但条件是：(I)在根据适用的招股说明书补充条款购买权证之日起180天内行使；以及(Ii)权利 该合同解除权将与《公约》第130条规定的法定解除权保持一致。证券法 (安大略省)，并且是原始购买者根据《安大略省法律》第130条可获得的任何其他权利或补救措施的补充。证券法 (安大略省)或其他法律。

在认股权证或其他可转换证券的发行中，原始购买者应注意，招股说明书中包含的因虚假陈述而要求赔偿的法定诉讼权利，在某些省和地区的证券法中，仅限于认股权证或其他可转换证券在招股说明书发售时向公众提供的价格。这意味着，根据某些省和地区的证券法规，如果购买者在转换、交换或行使此类证券时支付额外金额，根据适用于这些省和地区的损害赔偿诉讼法定权利，这些金额可能无法追回。买方应参考买方所在省份或地区的证券法的任何适用条款，了解这些权利的详情，或咨询法律顾问。

权证

每期认股权证的具体条款将在适用的招股说明书附录中说明。此描述将包括(如果适用)：

在权证行使之前，权证持有人将不享有受权证约束的证券持有人的任何权利。

以上对证券的某些主要条款的概述仅是对预期条款和条件的概述，其全部内容受适用的招股说明书附录中任何证券发售时的描述所限定。

某些 所得税考虑因素

适用的招股说明书附录可能 说明加拿大联邦所得税对加拿大居民投资者或非加拿大居民投资者收购、拥有和处置我们在此项下提供的任何证券的某些加拿大联邦所得税后果。适用的招股说明书 附录还可能描述美国个人(符合1986年《美国国税法》(以下简称《守则》)的含义)购买、拥有和处置我们在招股说明书项下提供的任何证券的某些美国联邦所得税后果，以及以下 标题下所述的美国联邦所得税考虑因素。美国联邦所得税对美国持有者的重要考虑“。投资者应阅读任何招股说明书附录中有关特定产品的税务讨论，并根据自己的具体情况咨询自己的税务顾问 。

材料 美国联邦所得税考虑因素持票人

在符合本文所述的限制和条件的情况下，本讨论阐述了与美国股东(如下所述)收购、拥有和处置普通股有关的重大美国联邦所得税考虑事项。讨论基于法典、其立法历史、现有的和拟议的法规、已公布的裁决和法院判决，以及修订后的《加拿大-美国所得税公约(1980)》(以下简称《条约》)，所有这些都是现行有效的，并且随时可能发生变化，可能具有追溯力。此摘要仅适用于美国持有者。本关于美国持有者税收后果的讨论仅针对那些根据招股说明书附录收购普通股并将这些普通股作为资本资产持有的人(通常是为投资而持有的财产)。此外，它没有描述根据美国持有者的具体情况可能相关的所有税收后果，包括州和地方税后果、遗产税和赠与税后果、替代最低税收后果，以及适用于受特殊 规则约束的美国持有者的税收后果，例如：

如果因美国联邦所得税而被归类为合伙企业的实体 持有普通股，则合伙企业的美国联邦所得税待遇通常取决于合伙人的身份和合伙企业的活动。鼓励持有普通股的合伙企业和此类合伙企业的合伙人就持有和处置普通股的特殊美国联邦所得税后果咨询其税务顾问 。

“美国持有者”是指在美国联邦所得税方面是普通股实益所有人的持有者 ，其身份如下：

考虑投资普通股的人应咨询他们自己的税务顾问，了解与收购、拥有和处置普通股有关的特殊税收后果，包括美国联邦、州和地方税法的适用性。

被动型外商投资公司规则

如果我们在任何纳税年度被归类为PFIC，美国持有者将受到特殊规则的约束，这些规则通常旨在减少或消除美国持有者通过投资于不按当前基础分配其所有 收益的非美国公司而可能获得的推迟缴纳美国联邦所得税的任何好处。(br}如果美国持有者在任何纳税年度被归类为PFIC)，则美国持有者将受到特殊规则的约束，这些规则通常旨在减少或消除美国持有者因投资于非美国公司而可能获得的任何好处。

在任何课税年度，非美国公司将被归类为PFIC，在该纳税年度内，在应用某些检查规则后，以下任一项将被归类为PFIC：

我们将被视为拥有我们的比例 资产份额，并从我们直接或间接拥有的任何其他公司的收入中赚取我们按比例分配的25%或更多(按价值计算)。

PFIC地位的确定本质上是事实，受到许多不确定性的影响，只能每年在相关纳税年度结束时确定。 此外，分析在一定程度上取决于复杂的美国联邦所得税规则的应用，这些规则受到 不同解释的影响。不能保证本公司将或不会被确定为本 纳税年度或任何之前或未来纳税年度的PFIC，也不能保证美国国税局(IRS)没有就本公司作为PFIC的地位 征求或要求任何法律顾问或裁决。美国持有者应咨询其美国税务顾问，了解公司的PFIC状况 。

如果我们在美国持有人拥有普通股的任何年度被归类为PFIC ，则在美国持有人拥有普通股的后续所有年份中，我们将继续被视为PFIC，无论我们是否继续符合上述 测试，除非(I)我们不再是PFIC，并且美国持有人已根据PFIC规则作出了“视为出售”的选择，否则，我们将继续被视为PFIC。 如果我们不再是PFIC，并且美国持有人已根据PFIC规则做出了“视为出售”的选择，则我们将继续被视为PFIC。 在此期间，我们将继续被视为PFIC。 如果我们继续符合上述 测试，且美国持有人已根据《PFIC规则》做出了“视为出售”的选择，或(Ii)美国持有人进行合格选举基金选举(“QEF选举”)，涉及我们是PFIC的美国持有人持有期内的所有纳税年度。如果选择了“视为出售” ，则美国持有者将被视为已按其公平市值出售了其持有的普通股，从此类视为出售中获得的任何收益 将受制于下文所述的规则。在认定销售选举后，只要我们在下一个纳税年度不成为PFIC，作出上述选择的美国持有人的普通股不会被视为PFIC的股票，美国持有人也不会遵守以下有关美国持有人从我们那里获得的任何“超额分配”或实际出售或以其他方式处置普通股所获得的任何收益的规则。 美国持有人应咨询他们的税务顾问，了解如果我们停止 作为PFIC和此类选择，是否有可能和后果作出被视为出售的选择。 美国持有人应咨询他们的税务顾问，了解如果我们停止成为PFIC并进行此类选择，是否会做出被视为出售的选择。 美国持有人应咨询他们的税务顾问，了解如果我们停止成为PFIC和此类选择，是否会做出被视为出售的选择的可能性和后果

对于每个课税年度，对于美国持有人而言，我们被视为 一个PFIC，对于该美国持有人收到的任何“超额分配”以及该美国持有人从出售或其他处置普通股(包括在某些情况下，包括质押)所确认的任何收益，美国持有人将遵守特殊的税收规则，除非(I)该美国持有人进行了QEF选举或(Ii)我们的普通股构成了“可销售”的证券， 证券除外，在此情况下，除非(I)该美国持有人进行了QEF选举，或者(Ii)我们的普通股构成了“可销售”的证券， ，否则，除非(I)该美国持有人进行了QEF选举，或者(Ii)我们的普通股构成了“可销售”的证券。这样的美国持有者进行了如下讨论的按市值计价的选举。如果没有进行QEF选举或按市值计价 选举，美国持有人在纳税年度收到的分派超过美国持有人在之前三个纳税年度或美国持有人持有普通股期间收到的平均年度分派的125% 将被视为超额分派。根据这些特殊税收规则：

在处置年度或“超额分配”之前的年份分配的税款的纳税义务不能被此类年度的任何净营业亏损抵消，出售普通股所实现的收益(但不是亏损)不能被视为资本，即使美国持有者 将普通股作为资本资产持有也是如此。

此外，如果我们是PFIC，对于我们从也是PFIC的我们的任何直接或间接子公司获得的分配和我们对其股票的处置，美国持有人 通常将遵守类似的规则，就像此类分配是由该美国持有人间接接收和/或处置 间接进行的一样。美国持有人应就将 PFIC规则适用于我们的子公司咨询他们的税务顾问。

如果美国持有者进行有效的QEF 选举，则无论我们是否进行分配，美国持有者每年都必须将美国持有者在我们净资本收益中的比例计入资本 收益，并作为普通收入计入美国持有者在我们超过净资本利得的收益中按比例计入的 份额。目前，如果我们确定自己是PFIC，我们预计不会为美国持有人提供进行QEF选举所需的信息 。

美国持有者还可以通过对普通股进行按市值计价的选择来避免与普通股相关的超额分派或收益的利息 费用，前提是普通股是“可销售的”。如果普通股在某些美国证券交易所或满足特定条件的外国证券交易所“定期交易”，则普通股是可以交易的。为此目的，普通股在每个日历季度至少15天的任何日历年度内，除数量最少的 数量外，将被视为定期交易。任何以满足此要求为主要目的的交易都将被忽略 。我们的普通股在纽约证券交易所美国交易所上市，这是一个符合这些目的的合格交易所。因此， 如果我们的普通股仍然在纽约证券交易所美国交易所上市并定期交易，并且您是普通股的持有者，我们预计 如果我们是PFIC，美国持有者将可以进行按市值计价的选举。每个美国持有者应咨询其自己的税务顾问 关于普通股是否可以或是否适宜进行按市值计价的选举。

做出按市值计价 选择的美国持有者每年的普通收入必须等于纳税年度结束时普通股的公平市值超过美国持有者在普通股中调整后的计税基础的数额(如果有的话)。选举持有人 还可以就美国持有人在普通股中的调整基准在纳税年度结束时超出普通股公允市值的部分(如果有的话)申请普通亏损扣除，但这一扣除仅限于前几年按市值计价的任何净收益的范围 。实际出售或以其他方式处置普通股的收益将被视为普通收入，而因出售或以其他方式处置普通股而产生的任何亏损将被视为按市值计算的前几年净收益的普通亏损。一旦作出选择，未经美国国税局(“IRS”)同意，不得撤销选择，除非普通股停止流通。

但是，通常不能对我们拥有的任何较低级别的PFIC的股权进行按市值计价的选择，除非此类较低级别的PFIC的股票本身是“可出售的”。 因此，即使美国持有人就我们的普通股有效地进行了按市值计价的选择，就其在我们的任何投资中的间接权益而言，美国持有人也可以 继续遵守上文所述的PFIC规则(如上所述)。美国持有者应咨询他们的税务顾问 ，以确定这些选举中是否有任何一项可供选择，如果可以，在他们的特定情况下，替代处理的后果将是什么 。

除非美国财政部或“美国财政部”另有规定，否则PFIC的每个美国股东都必须提交一份包含美国财政部可能要求的信息的年度报告 。美国持有人未提交年度报告将导致 该美国持有人的美国联邦所得税申报表的诉讼时效保持开放状态，直到该美国持有人提交年度报告后的三年为止，除非 由于合理原因而非故意疏忽，否则在此期间，美国持有人的整个美国联邦所得税申报表的诉讼时效将保持开放状态。 在此期间，该美国持有人的整个美国联邦所得税申报表的诉讼时效将保持开放状态，直至该美国持有人提交年度报告的三年后。 美国持有人的整个美国联邦所得税申报单的诉讼时效将在此期间保持开放状态，直到该美国持有人提交年度报告后的三年为止，否则，该美国持有人的整个美国联邦所得税申报单的诉讼时效将保持开放状态。美国持有者应咨询他们的税务顾问，了解根据本规则提交此类信息报税表的要求 。

我们强烈建议您咨询您的税务顾问，了解我们的PFIC身份对您的普通股投资的影响，以及PFIC规则在您的普通股投资中的应用。

现金股利和其他分配

以标题下的讨论为准 “被动型外商投资公司规则“如上所述，如果对普通股有任何分配，美国持有者一般将被要求在其收到的与普通股有关的总收入分配中(包括预扣的加拿大税款(如果有))作为股息收入，但仅限于从我们当前或累计的收益和利润(根据美国联邦所得税原则计算)中支付的分配。 超出部分首先按股东在其普通股中的调整计税基础处理为免税资本回报，然后在股东实际收到或建设性收到之日视为出售或交换中确认的资本收益 (如下文标题下所述)。 超出的部分首先视为免税资本返还，然后视为在股东实际收到或建设性收到之日在出售或交换中确认的资本利得(如下文标题所述)。出售或处置普通股“)。不能 保证我们将按照美国联邦所得税会计 原则计算我们的收入和利润。因此，美国持有者应假定普通股的任何分配都将构成普通股息收入。普通股支付的股息将没有资格享受允许美国 公司扣除的股息。

如果满足一定的持有期和 其他要求，“合格外国公司”支付给非公司美国持股人的股息可以降低税率。合格的外国公司通常包括符合以下条件的外国公司：(I)其普通股可以在美国成熟的证券市场上随时交易，或者有资格根据全面的美国所得税条约 享受福利，该条约包括一项信息交换计划，美国财政部已认定该条约就这些目的而言是令人满意的 ；(Ii)如果该外国公司在支付股息的纳税年度或上一纳税年度都不是PFIC(如上所述)。普通股很容易在成熟的证券市场上交易，纽约证券交易所的美国人。我们也可能有资格享受条约的好处。因此，根据上文讨论的PFIC规则，我们预计，只要满足适用的持有期要求，非公司的美国持股人就有资格享受降低的股息率。 美国持有者应根据自己的具体情况咨询他们自己的税务顾问，了解是否可以针对 股息降低税率。

以美元以外的货币 支付的分配将根据实际或推定收到之日生效的即期汇率 计入美国持有者的总收入中，无论当时付款是否兑换成美元。 美国持有者将拥有与该美元金额相等的该货币的计税基础。在随后以不同的美元金额出售或兑换外币时确认的任何损益，通常都是来自美国的普通 损益。

如果股息在收到之日兑换成美元，美国持有者一般不应被要求确认股息收入的外币损益。

如果美国持有者就普通股支付的股息缴纳加拿大 预扣税(按适用于该美国持有者的税率)，则该美国持有者 可能有权就已缴纳的此类加拿大税款获得扣减或外国税收抵免。复杂的限制适用于 外国税收抵免。我们支付的股息一般将构成“外来”收入，一般将被归类为“被动类别收入”。由于外国税收抵免规则很复杂，每个美国持有者应 就外国税收抵免规则咨询自己的税务顾问。

出售或处置普通股

美国持有者一般将确认普通股应税出售或交换的损益，其金额等于出售或交换普通股实现的美元 金额之间的差额(出售或交换普通股时，根据出售或交换之日有效的现货汇率确定，或如果出售或交换的普通股在既定证券市场交易，且美国持有者是现金基础纳税人，则确定为美元以外的货币)之间的差额。如果出售或交换的普通股是在既定证券市场交易的，且美国持有人是现金基础纳税人，则美国持有者应确认普通股的应税销售或交换的损益。如果出售或交换的普通股是按现金计算的，且美国持有者是现金基础纳税人，则美国持有者将根据出售或交换之日的有效现货汇率确定该金额的差额。这一选择必须每年一致实施，未经美国国税局同意，不得更改(br}结算日生效的现货汇率)和美国持有者以美元确定的普通股的调整计税基础 。普通股对美国持有人的初始计税基础将是美国持有人的美元普通股收购价(根据购买之日的有效现货汇率确定)， 或者如果购买的普通股在既定的证券市场交易，并且美国持有人是现金基础纳税人或选择权责发生制纳税人，则必须每年一致适用这一选择，未经美国国税局同意，不能更改这一选择。 如果购买的普通股在既定证券市场交易，且美国持有人是选择权责发生制纳税人，则在未经美国国税局同意的情况下，不能更改这一选择。 如果购买的普通股是在既定证券市场交易的，且美国持有人是选择权责发生制纳税人，则在未经美国国税局同意的情况下，不得更改这一选择。未参加特别选举的权责发生制美国持有者将确认可归因于销售日和结算日汇率差异的汇兑损益 ，此类汇兑损益通常构成普通收入或亏损。

以标题下的讨论为准 “被动型外商投资公司规则“上述收益或亏损将是资本收益或亏损，如果普通股持有期超过一年，则该收益或亏损将是 长期收益或亏损，符合下文讨论的PFIC规则。根据现行法律，非公司美国持有者的长期资本收益通常有资格享受减税。资本损失的扣除额 是有限制的。美国持有者确认的资本收益或亏损(如果有的话)一般将被视为美国外国税收抵免的美国来源收益或亏损 。鼓励美国持有者咨询其自己的税务顾问 ，以了解在其特定情况下是否可获得美国外国税收抵免。

医疗保险缴费税

某些个人、遗产或信托基金的美国持有者必须为其“净投资收入”缴纳3.8%的税，即“医疗保险缴费税”。 净投资收入通常包括股息收入和股票处置的净收益。作为个人、遗产或信托基金的美国 持有者应咨询其自己的税务顾问，以了解医疗保险缴费 税是否适用于其在我们普通股投资方面的收入和收益。

信息报告和备份扣缴

在美国境内或通过某些与美国相关的金融中介支付的股息和销售收益 通常需要申报信息，并可能受到备用扣缴的约束，除非(I)美国持有人是公司或其他豁免收款人，或者(Ii) 在备用扣缴的情况下，美国持有人提供正确的纳税人识别号，并证明在正式签署的美国国税局W-9表格或W-9表格上不受备用扣缴的 约束。

备份预扣不是额外的 税。如果所需信息及时提供给美国国税局，任何预扣向美国持有者付款的备份金额将被允许抵扣美国持有者的 美国联邦所得税责任，并可能使美国持有者有权获得退款。 如果所需信息及时提供给美国国税局(IRS)，则该金额将被允许抵扣美国持有者的 美国联邦所得税责任，并可能使美国持有者获得退款。

某些报告规定

为我们的普通股支付超过100,000美元 的美国持有者通常可能被要求提交IRS表格926，向我们报告我们普通股的要约价格的支付情况 。不遵守规定的美国持有者可能会受到实质性处罚。每个美国持有者都应就提交美国国税表926的可能义务咨询其自己的税务顾问。

有关外国金融资产的信息

某些个人(以及根据规定，某些实体)的美国持有者可能被要求在提交联邦所得税申报单的同时提交 IRS表格8938(指定外国金融资产报表)，以报告与普通股相关的信息，但受某些 例外(包括某些美国金融机构开立的账户中持有的普通股的例外)的限制。这些未能及时提供所需信息的美国持有者可能会受到处罚。此外，如果美国持有人未提交所需的 信息，则与该信息相关的美国持有人的纳税申报单的诉讼时效可能要到该信息提交三年后才会 结束。美国持股人应就其持有和处置普通股的申报义务咨询其税务顾问。

配送计划

本公司可能以现金或其他代价(I)向承销商、交易商、配售代理或其他中介机构、(Ii)直接向一个或多个购买者出售本招股说明书提供的证券，或(Iii)以现金或其他代价出售本招股说明书提供的证券。

关于我们正在发售的证券的每份招股说明书附录都将阐述发售条款，包括：

代理人、承销商或交易商可以私下协商的交易和/或法律允许的任何其他方式 出售我们的证券，我们的证券可以在一次或多次交易中以固定价格或可能改变的价格或按销售时的现行市场价格、与该现行市场价格相关的价格或按协议价格出售，包括按National Instrument 44-102所定义的“按市场分配”进行的交易 -货架分布， 包括直接在多伦多证券交易所、纽约证券交易所美国交易所或其他现有证券交易市场上进行的销售。证券的报价可能会因购买者的不同以及分销期间的不同而有所不同。如果承销商对以固定价格发行证券的行为作出了善意如果承销商试图以适用的招股说明书附录中确定的初始发行价出售所有证券，则公开发行价可能会降低，此后 可能会不时进一步修改为不高于招股说明书附录中确定的初始发行价的金额，在这种情况下，承销商实现的补偿将减去购买者为证券支付的总价低于承销商向本公司支付的总收益的金额。

如果本公司确定 在加拿大进行“市场”发行，本公司将申请所需的豁免，免除 适用的加拿大证券佣金。

只有招股说明书附录中点名的承销商才被视为与该招股说明书附录提供的证券相关的承销商。

本公司可能同意向承销商或代理人支付与发行和销售本协议所提供的任何证券有关的各种服务的佣金。如果本公司 支付此类佣金，将从本公司的一般公司资金中支付。

根据我们可能签订的协议，参与分销我们证券的承销商、交易商和代理可能有权获得我们对某些责任的赔偿 ，包括根据美国证券法和适用的加拿大证券法承担的责任， 或者就这些承销商、交易商或代理可能被要求就此支付的款项进行分担。 与我们签订协议的承销商、交易商和代理可能是我们的客户、与之进行交易或履行义务。

根据适用的加拿大证券法，任何承销商或交易商均未参与 “市场分销”，该承销商或交易商的任何附属公司，以及与该承销商或交易商共同或协同行动的任何人，均未超额配售或将超额配售与“市场分销”相关的我们的 证券，或实施旨在 稳定我们证券市场价格的任何其他交易。

对于 我们证券的任何发行(“按市场分配”除外)，承销商可能会超额配售或实施交易 ，以稳定或维持我们所提供证券的市场价格高于公开市场上可能存在的价格水平。 在公开市场上，承销商可能会超额配售或实施交易，使我们发行的证券的市场价格稳定或维持在高于公开市场的水平。此类交易一旦开始，可随时终止。购买构成承销商超额配售头寸的证券的购买者将根据本简明招股说明书购买这些证券，而不管超额配售头寸最终是通过行使超额配售选择权还是通过二级市场购买来填补的 。

流程的 服务代理

本公司董事金俊根(Jun Gon Kim)居住在加拿大境外，并已指定以下代理人在加拿大送达法律程序文件：

买方被告知，投资者可能无法 执行在加拿大获得的针对根据外国司法管辖区法律注册、继续 或以其他方式组织的任何个人或公司或居住在加拿大境外的任何个人或公司的判决，即使当事人已指定 代理送达传票。

法律事务

与本招股说明书提供的证券相关的某些法律事项将由Blake，Cassel&Graydon LLP(涉及加拿大法律事项)和Troutman Sanders LLP(涉及美国法律事项)代表我们进行传递。截至本招股说明书发布之日，Blake，Cassel&Graydon LLP的合伙人和合伙人直接或间接实益拥有我们不到1%的已发行普通股，而Troutman Sanders LLP的合伙人和合伙人直接或间接实益拥有我们不到1%的已发行普通股。

审计师、转让代理和登记员

该公司的独立注册会计师事务所为普华永道会计师事务所(Pricewaterhouse Coopers LLP)，即特许专业会计师事务所，位于加拿大安大略省多伦多约克街18号2600室，邮编：M5J 0B2。根据《安大略省注册会计师职业行为准则》，普华永道有限责任公司对本公司是独立的。 《安大略省注册会计师职业行为准则》(Chartered Professional Accountors Of Ontario CPA)。普华永道会计师事务所(Pricewaterhouse Coopers LLP)是一家独立注册的会计师事务所，符合美国证券交易委员会(SEC)管理的证券法及其适用的规则和条例，以及PCAOB的要求。

公司的转让代理和登记机构是ComputerShare Investor Services Inc.，其总部设在安大略省多伦多和不列颠哥伦比亚省温哥华。

专家的兴趣

日期为2018年10月30日的题为《加拿大萨斯喀彻温省惠勒河铀项目预可行性研究报告》的技术报告 的主要作者是P.Geo的Mark Liskowich。SRK Consulting(Canada)Inc.(“SRK“)，根据 NI 43-101的要求是独立的。

这份日期为2018年12月21日、题为《萨斯喀彻温省北部沃特伯里湖地产最新矿产资源评估的技术报告》的技术报告日期为2018年12月21日，作者为Serdar Donmez，P.Geo，E.I.T.，Dale Verran，Dr.Science Nat，P.Geo和Paul Burry，P.Geo。来自SRK的Denison，Oy Leuangthong，P.Eng和Cliff Revering，P.Eng，来自SGS Geostat的Allan Armitage，P.Geo，以及GeoVector Management Inc.(简称GeoVector)的Alan Sexton，P.Geo。根据NI 43-101的要求，Leuangthong、Revering、Armitaage和Sexton先生以及他们各自的公司 都是独立的。

Roscoe Postle Associates Inc.(“RPA”)根据NI 43-101的要求 被聘请来独立审查和审计矿产储量和矿产资源，该公司编制了以下技术报告：(A)2005年11月21日题为“加拿大萨斯喀彻温省丹尼森铀矿公司技术报告”的技术报告，该报告由Richard E.Routledge，M.Sc.，P.P.于2006年2月16日修订，内容如下：(A)加拿大萨斯喀彻温省丹尼森铀矿公司(Denison Mines Inc.，Saskatchewan，P.)2006年2月16日修订的题为“加拿大萨斯喀彻温省丹尼森铀矿公司技术报告”的技术报告。和James W.Hendry，P.Eng；(B)Richard E.Routledge，M.Sc，P.Geo于2007年1月31日发表的题为《加拿大萨斯喀彻温省McClean北部铀矿资源估算的技术报告》的技术报告；(C)Richard E，2006年3月31日发表的题为《加拿大萨斯喀彻温省Sue D铀矿资源估算的技术报告》的技术报告以及詹姆斯·W·亨德利(James W.Hendry)，P.Eng。

这份题为《加拿大萨斯喀彻温省北部中西部地区最新矿产资源估测的技术报告》发表日期为2018年3月26日的技术报告 由Dale Verran，理学硕士，Science NAT教授撰写。公司的查德·索尔巴(P.Geo)和SRK的G.David Keller(PGeo)，以及SRK的Oy Leuangthong，PGeo。Keller先生、Leuangthong先生和SRK先生都是独立的，符合NI 43-101的要求 。

据Denison了解，截至本文日期 ，RPA、GeoVector、SGS Geostat和SRK及其各自的合作伙伴、员工和顾问参与了上述报告的准备工作，或能够影响此类报告的结果，是直接或间接持有不到1%的已发行普通股的登记 或实益所有人。

在这里您可以 找到更多信息

我们需要向加拿大每个适用省和地区的证券 委员会或机构提交年度和季度报告、重大变化报告和其他信息。此外，我们还遵守美国交易所法案的信息要求，并且根据美国交易所法案，我们还向证券交易委员会提交报告，并向证券交易委员会提供其他信息。根据美国和加拿大采用的多司法管辖区披露制度 ，这些报告和其他信息(包括财务信息)可能会按照加拿大的披露要求编制，而加拿大的披露要求在某些方面与美国的要求不同。 作为外国私人发行人，我们不受《美国交易所法》(U.S.Exchange Act)中有关委托书的提供和内容的规定的约束，我们的高级管理人员、董事和主要股东也不受《美国交易所法》第16条中包含的报告和短期周转利润回收条款的约束。此外，我们不需要像美国公司那样及时发布财务报表 。

公司向SEC提交或提供给SEC的报告和其他信息可从SEC的电子文档收集和检索系统(简称EDGAR)(www.sec.gov)以及商业文档检索服务获得。公司在加拿大提交的文件可在电子文档分析和检索系统(SEDAR)上查阅，网址为www.sedar.com。除非通过引用明确并入本招股说明书，否则公司在SEDAR或EDGAR提交或提供的文件既不包含在本招股说明书中，也不包含在本招股说明书中。

民事责任的可执行性

我们是一家根据OBCA注册成立的公司。我们的一些董事和高级管理人员以及本招股说明书中点名的专家是加拿大居民或居住在美国以外的地方，他们的全部或很大一部分资产可能位于美国以外，本公司的 资产的很大一部分也可能位于美国以外。我们已指定代理在美国送达法律程序文件(如下所述)，但居住在美国的证券持有人可能很难在美国境内向非美国居民的董事、高级职员和专家送达程序文件。 ？居住在美国的 证券持有者可能很难在美国根据美国联邦证券法 根据我们的民事责任和我们的董事、高级管理人员和专家的民事责任而做出的判决在美国实现这一点。 根据美国联邦证券法律，我们的董事、高级管理人员和专家的民事责任是基于我们的民事责任和我们的董事、高级管理人员和专家的民事责任而做出的。我们获悉，美国法院的判决完全基于美国联邦证券法或美国境内任何州的证券或“蓝天”法律下的民事责任，如果获得判决的美国法院在该问题上有管辖权基础，并得到加拿大法院的承认 ，则该判决很可能在加拿大强制执行 。然而，我们也被告知，是否可以首先根据完全基于美国联邦证券法的责任在加拿大提起诉讼 存在很大的疑问。

我们已向证券交易委员会提交了F-10表格(本招股说明书是其中的一部分)的注册说明书，同时向证券交易委员会提交了F-X表格的代理送达委托书 。根据F-X表格，我们任命C T Corporation System，28 Liberty Street，New York，New York 10005，作为我们在美国的 代理人，负责送达与美国证券交易委员会进行的任何调查或行政诉讼有关的程序文件，以及因根据本招股说明书提供证券而在美国法院提起或涉及我们的任何民事诉讼或诉讼，或与此相关或有关的任何民事诉讼或诉讼。

法定的撤销权和撤销权

加拿大某些省和地区的证券法规定，购买者有权退出购买证券的协议。 在收到或被视为收到与购买者购买的证券及其任何修正案有关的招股说明书或招股说明书附录后的两个工作日内，可以行使这一权利。在一些省和地区，《证券法》还规定，如果本招股说明书或与买方购买的证券有关的招股说明书或招股说明书副刊包含虚假陈述或未送达买方，则买方可在某些司法管辖区内行使撤销、修订价格或损害赔偿的补救措施，前提是买方应在买方证券立法规定的期限内行使撤销、修订价格或损害赔偿的补救措施。买方应参考买方 省或地区证券法的任何适用条款，了解这些权利的详情或咨询法律顾问。根据美国法律，购买者也可以获得权利和补救措施 ；购买者可能希望咨询美国律师以了解这些权利的详细信息。

在发行认股权证或其他可转换、可交换或可行使的证券时，投资者应注意，在某些省和地区的证券法规中，招股说明书中包含的虚假陈述的损害赔偿诉讼法定权利限于招股说明书向公众发售其他可转换证券的认股权证的价格。这意味着，根据某些省和地区的证券 法律，如果购买者在转换、交换或行使此类证券时支付额外金额，根据适用于这些省和地区的法定损害赔偿诉讼权，这些金额可能无法追回。买方应参考买方 省或地区证券法的任何适用条款，了解这些权利的详情，或咨询法律顾问。