美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
(马克一)
|
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
截至2020年9月30日的季度
或
|
☐ |
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在从中国到日本的过渡期内，英国政府和中国政府之间的过渡期将由中国政府向日本政府过渡，中国政府和中国政府将继续向中国政府过渡，由中国政府向中国政府过渡，由中国政府向中国政府移交债务，由中国政府向中国政府移交债务，由中国政府向中国政府过渡。
委托档案编号：001-37383
阿卡迪亚生物科学公司。
(注册人的确切姓名，详见其约章)
|
特拉华州 |
81-0571538 |
|
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) |
(I.R.S.雇主 |
|
库斯托广场202号，套房105号 加利福尼亚州戴维斯 |
95618 |
|
(主要行政办事处地址) |
(邮政编码) |
注册人电话号码，包括区号：(530)756-7077
根据该法第12(B)条登记的证券：
|
每一类的名称 |
交易代码 |
每间交易所的注册名称 |
|
普普通通 |
RKDA |
纳斯达克资本市场 |
勾选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。**是*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的所有互动数据文件。*是*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
|
大型数据库加速文件管理器 |
☐ |
|
|
加速的文件管理器 |
☐ |
|
|
|
|
|
|
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|
非加速文件管理器 |
|
|
|
规模较小的新闻报道公司 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
新兴成长型公司 |
|
|
|
|
|
|
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。-是--☐
截至2020年11月11日，注册人拥有10,832,203股已发行普通股，每股面值0.001美元。
阿卡迪亚生物科学公司
截至2020年9月30日的季度10-Q表
索引
|
|
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页 |
|
第一部分： |
|
财务信息 |
|
1 |
||
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
第(1)项。 |
|
简明合并财务报表： |
|
1 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
简明综合资产负债表 |
|
1 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
简明合并经营报表与全面亏损 |
|
2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益简明合并报表 |
|
3 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
简明现金流量表合并表 |
|
5 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
简明合并财务报表附注 |
|
6 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
第二项。 |
|
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
|
24 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
第三项。 |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
|
35 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
第四项。 |
|
管制和程序 |
|
35 |
|
|
|
|
|
|||
|
第II部分- |
|
其他资料 |
|
36 |
||
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
第(1)项。 |
|
法律程序 |
|
36 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
项目71A。 |
|
危险因素 |
|
36 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
第二项。 |
|
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
|
36 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
第三项。 |
|
高级证券违约 |
|
36 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
第四项。 |
|
矿场安全资料披露 |
|
36 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
第五项。 |
|
其他资料 |
|
36 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
项目6. |
|
陈列品 |
|
37 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
签名 |
|
38 |
||||
|
第(1)项。 |
简明合并财务报表 |
阿卡迪亚生物科学公司
简明综合资产负债表
(未经审计)
(单位为千，共享数据除外)
|
|
|
2020年9月30日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
||
|
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
10,201 |
|
|
$ |
8,417 |
|
|
短期投资 |
|
|
— |
|
|
|
16,915 |
|
|
应收帐款 |
|
|
373 |
|
|
|
602 |
|
|
库存，净流动 |
|
|
9,416 |
|
|
|
1,794 |
|
|
预付费用和其他流动资产 |
|
|
1,204 |
|
|
|
712 |
|
|
流动资产总额 |
|
|
21,194 |
|
|
|
28,440 |
|
|
限制性现金 |
|
|
2,001 |
|
|
|
— |
|
|
财产和设备，净额 |
|
|
3,484 |
|
|
|
1,799 |
|
|
使用权资产 |
|
|
6,013 |
|
|
|
1,963 |
|
|
库存，净额-非流动 |
|
|
461 |
|
|
|
364 |
|
|
商誉 |
|
|
301 |
|
|
|
- |
|
|
无形资产，净额 |
|
|
400 |
|
|
|
- |
|
|
其他非流动资产 |
|
|
23 |
|
|
|
8 |
|
|
总资产 |
|
$ |
33,877 |
|
|
$ |
32,574 |
|
|
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付账款和应计费用 |
|
$ |
6,711 |
|
|
$ |
4,685 |
|
|
应付关联方的款项 |
|
|
29 |
|
|
|
40 |
|
|
债务-流动 |
|
|
705 |
|
|
|
24 |
|
|
未赚取收入--当期 |
|
|
— |
|
|
|
42 |
|
|
经营租赁负债--流动 |
|
|
700 |
|
|
|
611 |
|
|
其他流动负债 |
|
|
263 |
|
|
|
306 |
|
|
流动负债总额 |
|
|
8,408 |
|
|
|
5,708 |
|
|
债务-非流动 |
|
|
2,548 |
|
|
|
107 |
|
|
经营租赁负债--非流动 |
|
|
5,574 |
|
|
|
1,497 |
|
|
普通股认股权证负债 |
|
|
3,065 |
|
|
|
14,936 |
|
|
其他非流动负债 |
|
|
2,280 |
|
|
|
2,000 |
|
|
总负债 |
|
|
21,875 |
|
|
|
24,248 |
|
|
承付款和或有事项(附注14) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股，面值0.001美元-150,000,000股授权为 2020年9月30日和2019年12月31日；10,832,203 截至9月30日，已发行和流通股为8646,149股， 2020年和2019年12月31日 |
|
|
51 |
|
|
|
49 |
|
|
额外实收资本 |
|
|
231,954 |
|
|
|
214,826 |
|
|
累计其他综合收入 |
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
累积赤字 |
|
|
(220,725 |
) |
|
|
(207,171 |
) |
|
阿卡迪亚生物科学公司股东权益总额 |
|
|
11,280 |
|
|
|
7,705 |
|
|
非控股权益 |
|
|
722 |
|
|
|
621 |
|
|
股东权益总额 |
|
|
12,002 |
|
|
|
8,326 |
|
|
总负债和股东权益 |
|
$ |
33,877 |
|
|
$ |
32,574 |
|
见未经审计的简明合并财务报表附注。
1
阿卡迪亚生物科学公司
简明合并经营报表与全面亏损
(未经审计)
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
截至9月30日的9个月， |
|
||||||||||
|
|
|
|
2020 |
|
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
|
2019 |
|
|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
产品 |
|
$ |
245 |
|
|
$ |
216 |
|
$ |
630 |
|
|
$ |
485 |
|
|
执照 |
|
|
10 |
|
|
|
17 |
|
|
110 |
|
|
|
17 |
|
|
版税 |
|
|
16 |
|
|
|
— |
|
|
58 |
|
|
|
— |
|
|
合同研究和政府拨款 |
|
|
43 |
|
|
|
159 |
|
|
106 |
|
|
|
251 |
|
|
总收入 |
|
|
314 |
|
|
|
392 |
|
|
904 |
|
|
|
753 |
|
|
业务费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
产品收入成本 |
|
|
1,841 |
|
|
|
177 |
|
|
3,463 |
|
|
|
324 |
|
|
研究与发展 |
|
|
1,762 |
|
|
|
1,931 |
|
|
5,999 |
|
|
|
5,387 |
|
|
销售、一般和行政 |
|
|
4,292 |
|
|
|
4,477 |
|
|
11,689 |
|
|
|
10,434 |
|
|
业务费用共计 |
|
|
7,895 |
|
|
|
6,585 |
|
|
21,151 |
|
|
|
16,145 |
|
|
运营损失 |
|
|
(7,581 |
) |
|
|
(6,193 |
) |
|
(20,247 |
) |
|
|
(15,392 |
) |
|
利息支出 |
|
|
(23 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
(32 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
其他收入，净额 |
|
|
— |
|
|
|
119 |
|
|
83 |
|
|
|
339 |
|
|
普通股认股权证负债公允价值变动 |
|
|
1,130 |
|
|
|
(7,777 |
) |
|
6,212 |
|
|
|
(6,790 |
) |
|
认股权证法律责任终绝的损失 |
|
|
(682 |
) |
|
|
— |
|
|
(635 |
) |
|
|
— |
|
|
报价成本 |
|
|
— |
|
|
|
(336 |
) |
|
— |
|
|
|
(702 |
) |
|
所得税前净亏损 |
|
|
(7,156 |
) |
|
|
(14,190 |
) |
|
(14,619 |
) |
|
|
(22,548 |
) |
|
所得税优惠(规定) |
|
|
(9 |
) |
|
|
3 |
|
|
(15 |
) |
|
|
(14 |
) |
|
净损失 |
|
|
(7,165 |
) |
|
|
(14,187 |
) |
|
(14,634 |
) |
|
|
(22,562 |
) |
|
可归因于非控股权益的净亏损 |
|
|
(774 |
) |
|
|
— |
|
|
(1,081 |
) |
|
|
— |
|
|
普通股股东应占净亏损 |
|
$ |
(6,391 |
) |
|
$ |
(14,187 |
) |
$ |
(13,553 |
) |
|
$ |
(22,562 |
) |
|
普通股股东每股净亏损： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本的和稀释的 |
|
$ |
(0.60 |
) |
|
$ |
(2.04 |
) |
$ |
(1.42 |
) |
|
$ |
(4.03 |
) |
|
加权-每股使用的平均股份数 计算： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型和稀释型 |
|
|
10,719,618 |
|
|
|
6,942,612 |
|
|
9,570,259 |
|
|
|
5,596,545 |
|
|
其他综合亏损，税后净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的未实现亏损 有价证券 |
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
其他综合损失 |
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
普通股股东应占综合亏损 |
|
$ |
(6,391 |
) |
|
$ |
(14,188 |
) |
$ |
(13,554 |
) |
|
$ |
(22,562 |
) |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
2
阿卡迪亚生物科学公司
股东权益简明合并报表
(未经审计)
(单位为千，共享数据除外)
|
|
|
普通股 |
|
|
附加 实缴 |
|
|
累积 |
|
|
累积 其他 综合 |
|
|
非 控管 |
|
|
总计 股东的 |
|
||||||||||
|
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
资本 |
|
|
赤字 |
|
|
(亏损)收入 |
|
|
利息 |
|
|
权益 |
|
|||||||
|
2019年12月31日的余额 |
|
|
8,646,149 |
|
|
$ |
49 |
|
|
$ |
214,826 |
|
|
$ |
(207,171 |
) |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
621 |
|
|
$ |
8,326 |
|
|
发行与员工股票相关的股票 采购计划 |
|
|
7,946 |
|
|
|
— |
|
|
|
14 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
14 |
|
|
以股票为基础的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
772 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
772 |
|
|
可供出售证券的未实现亏损 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
非控制性权益贡献 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
689 |
|
|
|
689 |
|
|
净(亏损)收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,525 |
|
|
|
— |
|
|
|
(102 |
) |
|
|
2,423 |
|
|
2020年3月31日的余额 |
|
|
8,654,095 |
|
|
$ |
49 |
|
|
$ |
215,612 |
|
|
$ |
(204,646 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,208 |
|
|
$ |
12,223 |
|
|
发行与行使股份有关的股份 2018年6月认股权证 |
|
|
1,392,345 |
|
|
|
1 |
|
|
|
5,568 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,569 |
|
|
发行与以下项目有关的投资者认股权证 2020年5月权证交易 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4,415 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4,415 |
|
|
发行与以下事项有关的配售代理权证 2020年5月发行认股权证 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
215 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
215 |
|
|
以股票为基础的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
595 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
595 |
|
|
非控制性权益贡献 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
493 |
|
|
|
493 |
|
|
净损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(9,688 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(205 |
) |
|
|
(9,893 |
) |
|
2020年6月30日的余额 |
|
|
10,046,440 |
|
|
$ |
50 |
|
|
$ |
226,405 |
|
|
$ |
(214,334 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,496 |
|
|
$ |
13,617 |
|
|
发行与行使股份有关的股份 2018年3月管道 |
|
|
641,416 |
|
|
|
1 |
|
|
|
2,443 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,444 |
|
|
发行与以下项目有关的投资者认股权证 2020年7月权证交易 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,059 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,059 |
|
|
发行与以下事项有关的配售代理权证 2020年7月发行权证 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
101 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
101 |
|
|
发行与员工股票相关的股票 采购计划 |
|
|
11,721 |
|
|
|
— |
|
|
|
37 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
37 |
|
|
以股票为基础的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
477 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
477 |
|
|
三井住友指数收盘时发行的普通股 交易 |
|
|
132,626 |
|
|
|
— |
|
|
|
432 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
432 |
|
|
净损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(6,391 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(774 |
) |
|
|
(7,165 |
) |
|
2020年9月30日的余额 |
|
|
10,832,203 |
|
|
$ |
51 |
|
|
$ |
231,954 |
|
|
$ |
(220,725 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
722 |
|
|
$ |
12,002 |
|
3
|
|
|
普通股 |
|
|
附加 实缴 |
|
|
累积 |
|
|
非 控管 |
|
|
总计 股东的 |
|
|||||||||
|
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
资本 |
|
|
赤字 |
|
|
利息 |
|
|
权益 |
|
||||||
|
2018年12月31日的余额 |
|
|
4,774,919 |
|
|
$ |
45 |
|
|
$ |
191,136 |
|
|
$ |
(178,366 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
12,815 |
|
|
发行与员工股票相关的股票 采购计划 |
|
|
2,500 |
|
|
|
— |
|
|
|
8 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
8 |
|
|
以股票为基础的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
422 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
422 |
|
|
净损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(12,612 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(12,612 |
) |
|
2019年3月31日的余额 |
|
|
4,777,419 |
|
|
$ |
45 |
|
|
$ |
191,566 |
|
|
$ |
(190,978 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
633 |
|
|
发行与2019年6月发行相关的股票 |
|
|
1,489,575 |
|
|
|
2 |
|
|
|
3,301 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,303 |
|
|
发行与以下事项有关的配售代理权证 2019年6月提供 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
198 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
198 |
|
|
发行与行使认股权证有关的股份 与2019年6月发行的产品一起发行 |
|
|
1,053,745 |
|
|
|
1 |
|
|
|
5,268 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,269 |
|
|
与2019年6月的服务相关的服务成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(487 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(487 |
) |
|
以股票为基础的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
389 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
389 |
|
|
净损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4,237 |
|
|
|
— |
|
|
|
4,237 |
|
|
2019年6月30日的余额 |
|
|
7,320,739 |
|
|
$ |
48 |
|
|
$ |
200,235 |
|
|
$ |
(186,741 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
13,542 |
|
|
发行与员工股票相关的股票 采购计划 |
|
|
6,036 |
|
|
|
— |
|
|
|
10 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
10 |
|
|
发行与员工股票期权相关的股票 习题 |
|
|
546 |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
|
普通股认股权证责任的重新分类 平衡与锻炼 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
7,016 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
7,016 |
|
|
发行与2019年9月发行相关的股票 |
|
|
1,318,828 |
|
|
|
1 |
|
|
|
6,570 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6,571 |
|
|
发行与以下事项有关的配售代理权证 2019年9月提供 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
326 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
326 |
|
|
与2019年9月的服务相关的服务成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(796 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(796 |
) |
|
以股票为基础的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,059 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,059 |
|
|
非控制性权益贡献 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
689 |
|
|
|
689 |
|
|
净损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(14,187 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(14,187 |
) |
|
2019年9月30日的余额 |
|
|
8,646,149 |
|
|
$ |
49 |
|
|
$ |
214,423 |
|
|
$ |
(200,928 |
) |
|
$ |
689 |
|
|
$ |
14,233 |
|
见未经审计的简明合并财务报表附注。
4
阿卡迪亚生物科学公司
简明现金流量表合并表
(未经审计)
(单位：千)
|
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
|||||
|
|
|
|
2020 |
|
|
|
2019 |
|
|
来自经营活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净损失 |
|
$ |
(14,634 |
) |
|
$ |
(22,562 |
) |
|
调整以调节净亏损与经营活动中使用的现金： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股认股权证负债公允价值变动 |
|
|
(6,212 |
) |
|
|
6,790 |
|
|
认股权证法律责任终绝的损失 |
|
|
635 |
|
|
|
— |
|
|
报价成本 |
|
|
— |
|
|
|
702 |
|
|
折旧 |
|
|
395 |
|
|
|
133 |
|
|
租赁摊销 |
|
|
745 |
|
|
|
530 |
|
|
(收益)设备处置损失 |
|
|
(8 |
) |
|
|
1 |
|
|
投资溢价净摊销 |
|
|
(44 |
) |
|
|
(121 |
) |
|
以股票为基础的薪酬 |
|
|
1,844 |
|
|
|
1,870 |
|
|
存货和预付生产成本的减记 |
|
|
3,063 |
|
|
|
— |
|
|
营业资产和负债变动情况： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收帐款 |
|
|
229 |
|
|
|
38 |
|
|
未开账单的收入 |
|
|
- |
|
|
|
3 |
|
|
盘存 |
|
|
(9,609 |
) |
|
|
(1,411 |
) |
|
预付费用和其他流动资产 |
|
|
(1,157 |
) |
|
|
(36 |
) |
|
其他非流动资产 |
|
|
(15 |
) |
|
|
— |
|
|
应付账款和应计费用 |
|
|
2,026 |
|
|
|
2,425 |
|
|
应付关联方的款项 |
|
|
(11 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
其他流动负债 |
|
|
(43 |
) |
|
|
3 |
|
|
未赚取收入 |
|
|
(42 |
) |
|
|
(16 |
) |
|
经营租赁付款 |
|
|
(629 |
) |
|
|
(534 |
) |
|
经营活动中使用的现金净额 |
|
|
(23,467 |
) |
|
|
(12,186 |
) |
|
投资活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出售财产和设备的收益 |
|
|
8 |
|
|
|
1 |
|
|
购买财产和设备 |
|
|
(2,038 |
) |
|
|
(878 |
) |
|
收购，扣除收购的现金后的净额 |
|
|
(500 |
) |
|
|
— |
|
|
购买投资 |
|
|
(1,292 |
) |
|
|
(18,458 |
) |
|
销售收益和投资到期日 |
|
|
18,250 |
|
|
|
18,050 |
|
|
投资活动提供(用于)的现金净额 |
|
|
14,428 |
|
|
|
(1,285 |
) |
|
融资活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
行使认股权证、发行普通股和认股权证所得收益，自2019年6月起发售 |
|
|
— |
|
|
|
7,500 |
|
|
借款收益 |
|
|
3,108 |
|
|
|
— |
|
|
支付与认股权证法律责任终绝有关的交易费用 |
|
|
(863 |
) |
|
|
— |
|
|
发行普通股和购买协议认股权证所得款项 |
|
|
— |
|
|
|
10,000 |
|
|
支付与2019年9月发售有关的发售费用 |
|
|
— |
|
|
|
(776 |
) |
|
支付与2019年6月发售有关的发售费用 |
|
|
— |
|
|
|
(663 |
) |
|
支付与2018年6月发售有关的发售费用 |
|
|
— |
|
|
|
(24 |
) |
|
应付票据本金支付 |
|
|
(26 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
行使认股权证所得收益 |
|
|
9,372 |
|
|
|
5,269 |
|
|
ESPP购买收益 |
|
|
51 |
|
|
|
21 |
|
|
从非控股权益收到的出资 |
|
|
1,182 |
|
|
|
689 |
|
|
融资活动提供的现金净额 |
|
|
12,824 |
|
|
|
22,014 |
|
|
现金、现金等价物和限制性现金净增加 |
|
|
3,785 |
|
|
|
8,543 |
|
|
现金、现金等价物和限制性现金-期初 |
|
|
8,417 |
|
|
|
11,998 |
|
|
现金、现金等价物和限制性现金-期末 |
|
$ |
12,202 |
|
|
$ |
20,541 |
|
|
现金流量信息的补充披露： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
缴纳所得税的现金 |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
2 |
|
|
支付利息的现金 |
|
$ |
7 |
|
|
$ |
— |
|
|
非现金投资和融资活动： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
用应付票据购得的固定资产 |
|
$ |
37 |
|
|
$ |
139 |
|
|
发行给配售代理的普通股认股权证，计入与以下事项相关的发售成本 2020年5月权证交易 |
|
$ |
215 |
|
|
$ |
— |
|
|
发行给配售代理的普通股认股权证，计入与以下事项相关的发售成本 2020年7月权证交易 |
|
$ |
101 |
|
|
$ |
— |
|
|
在应付账款和期末应计费用中计入成本 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
21 |
|
|
发行给配售代理的普通股认股权证，计入与以下事项相关的发售成本 2019年6月提供 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
86 |
|
|
发行给配售代理的普通股认股权证，计入与以下事项相关的发售成本 2019年9月提供 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
95 |
|
|
普通股权证负债余额与权证行使的重新分类 |
|
|
|
|
|
$ |
7,016 |
|
|
用新的经营租赁负债换取的使用权资产 |
|
$ |
4,157 |
|
|
$ |
2,328 |
|
|
应付账款和应计费用中包括的固定资产购置额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
6 |
|
见未经审计的简明合并财务报表附注。
5
阿卡迪亚生物科学公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1.业务说明及呈报依据
组织
阿卡迪亚生物科学公司于2002年在亚利桑那州注册成立，总部设在加利福尼亚州的戴维斯，在亚利桑那州的菲尼克斯、爱达荷州的美国瀑布和夏威夷的莫洛凯设有更多设施。该公司于2015年3月在特拉华州重新注册成立。
该公司是以科学为基础的方法开发高价值作物生产力性状(主要是大麻、小麦和大豆)的领先者，旨在通过改善作物在田间的表现以及它们作为食品配料、保健和保健产品的价值以及它们在工业应用中的可行性来提高农场经济效益。该公司使用最先进的基因编辑技术和先进的育种技术来开发这些专利创新，这些创新正开始通过多种方式实现货币化，包括种子和谷物销售、产品提取物销售、特性许可和特许权使用费协议。
2012年2月，本公司与阿根廷公司Bioceres的美国全资子公司Bioceres，Inc.(“Bioceres”)共同拥有Verdeca&LLC(“Verdeca”，见附注6)。Bioceres，S.A.是一家农业投资和发展合作社。由该公司合并的Verdeca成立的目的是利用双方的农业技术开发和放松对大豆品种的监管。
2019年8月9日，本公司与Legacy Ventures Hawaii，LLC(“Legacy”，见注7)签订了一项合资协议，种植、提取和销售大麻产品。新的合作伙伴关系是夏威夷群岛风险投资有限责任公司(以下简称“群岛”)，它将公司广泛的遗传专业知识和资源与Legacy在大麻提取和销售方面的经验结合在一起。
该公司正密切关注新型冠状病毒的传播对其业务运营和员工的影响。本公司的目标收入受到不利影响，原因是大麻种植者因经济不确定性而迟迟没有做出购买大麻种子的决定，而小麦消费包装产品公司由于对意大利面和面粉等主食的需求增加，一直将重点放在生产上，而不是研发评估上。目前，关于新型冠状病毒暴发的轨迹和相关反应的影响存在重大不确定性。疫情的持续蔓延可能会进一步影响公司的业务、经营业绩和财务状况。
列报依据和合并原则
随附的未经审核简明综合财务报表乃根据美国公认中期财务报表会计原则(“GAAP”)编制，并采用美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)于Form 10-Q指示及S-X规则第10-01条规定的格式。管理层认为，随附的简明综合财务报表反映了所有调整，包括正常的经常性调整，这些调整被认为是公平反映公司财务状况、经营业绩和所指期间现金流量所必需的。所有重要的公司间账户和交易都已在合并中注销。随附的未经审核简明综合财务报表包括本公司、Verdeca和Archipelago的账目。
本公司采用定性方法评估可变权益实体(“VIE”)的合并要求。这种方法的重点是确定公司是否有权指导VIE的活动，这些活动对VIE的经济表现有最大的影响，以及本公司是否有义务承担可能对VIE产生重大影响的损失，或有权获得可能对VIE产生重大影响的利益。
在提交的所有期间内，本公司已确定它是Verdeca的主要受益者，这是一项VIE。因此，本公司在剔除公司间交易后，将该实体合并到简明合并财务报表中。本公司在发生影响主要受益人决定的设计、结构或其他因素的重大事件时，评估其与VIE的关系。Verdeca LLC分别在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月没有新业务，分别截至2020年9月30日和2019年12月31日没有资产或负债。
6
就呈列所有期间而言，本公司已确定其为合营企业Archipelago的主要受益人，因其拥有Archipelago的控股权。因此，本公司在剔除公司间交易后，将该实体合并到简明合并财务报表中。对于合并后的合资企业，非控股合伙人在合资企业的资产、负债和运营中的份额作为本公司的股权计入非控股权益。非控股股东的权益一般按合营股东在群岛的持股百分比计算。可归因于非控股权益的净亏损774,000美元和1,081,000美元计入对净亏损的调整，以得出截至2020年9月30日的三个月和九个月的普通股股东应占净亏损。截至2020年9月30日，非控股合伙人的股权在简明综合资产负债表上作为非控股权益列示。
这些简明合并财务报表及其附注中包含的信息应与管理层对本文所包含的财务状况和经营结果的讨论和分析以及公司于2020年3月25日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告中包含的截至2019年12月31日的财务状况和经营结果的简明综合财务报表及其附注一并阅读。
受限现金
限制性现金是指在使用或提取方面受到合同或法律限制的资金，在压缩的综合资产负债表中与现金和现金等价物分开列示。
流动性、资本资源和持续经营
截至2020年9月30日，公司累计亏损2.207亿美元，现金及现金等价物为1,020万美元。截至2020年9月30日的9个月，公司净亏损1,460万美元，运营中使用的现金净额为2,350万美元。截至2019年12月31日的12个月，公司净亏损2,890万美元，运营中使用的现金净额为1,720万美元。
截至2020年9月30日，公司的现金和现金等价物为1020万美元，公司认为其现有的现金、现金等价物和投资将不足以满足至少到2021年11月的预期现金需求，因此令人对公司是否有能力继续经营下去产生很大的怀疑。简明合并财务报表不包括这种不确定性结果可能导致的任何调整。
如有必要且可用，公司可寻求通过债务或股权融资筹集更多资金。该公司还可能考虑签订额外的合作伙伴安排。出售额外的股权将导致公司股东的股权被稀释，并可能产生不利的条款。债务的产生将导致偿债义务，管理这类债务的工具可以规定额外的运营和融资契约，这些契约可能会限制运营。如果本公司无法以本公司同意的条款获得足够的额外资金，本公司可能被迫削减开支、延长与供应商的付款期限、清算资产、暂停或缩减计划中的开发计划或业务。这些行动中的任何一项都可能对业务、运营结果和财务状况造成实质性损害。
如先前披露的，关于新型冠状病毒爆发(“新冠肺炎”)的轨迹和相关应对措施的影响存在重大不确定性。疫情的持续蔓延可能会对公司的业务、经营业绩和财务状况造成重大损害。由于这种不确定性和管理层无法控制的计划，公司可能无法在简明合并财务报表发布之日起一年内实现和实施这些计划，以解决存在的重大疑虑。
2.近期会计公告
2016年6月，FASB发布了ASU第2016-13号，《金融工具--信用损失(话题326)：金融工具信用损失的计量》。此外，FASB于2019年4月发布了ASU编号2019-04，对主题326进行了编纂改进，并于2019年5月发布了ASU 2019-05，金融工具-信贷损失(主题326)-有针对性的过渡救济。这些修订影响到贷款、债务证券、应收贸易账款、租赁净投资、表外信用敞口、再保险应收账款，以及不排除在合同范围内有权获得现金的任何其他金融资产。2019年11月，FASB发布了ASU第2019-10号，将ASU第2016-13号对较小的报告公司的生效日期推迟到2022年12月15日之后的财年，包括这些财年内的过渡期。本公司目前正在评估采用美国会计准则第2016-13号对简明合并财务报表的影响。
2018年8月，FASB发布了ASU第2018-13号公允价值计量(主题820)-披露框架-公允价值计量披露要求的变化。这些修订影响到任何需要披露经常性或非经常性公允价值计量的实体。这些修正案在2019年12月15日之后的财年对所有实体有效。该公司于2020年1月1日采用了美国会计准则第2018-13号，并扩大了对用于制定第3级公允价值计量的重大不可观察输入的披露。这对简明合并财务报表没有影响。请参阅注释4。
7
2019年12月，FASB发布了ASU第2019-12号，所得税(主题740)：简化所得税会计。修正案删除了第740主题中一般原则的某些例外，并澄清了现有指导方针的其他领域，从而简化了所得税的会计处理。这些修正案在2020年12月15日之后的财年对所有实体有效。本公司目前正在评估采用美国会计准则第2019-12号对简明综合资产负债表、营业和全面亏损报表或现金流量表的影响。
2020年4月，财务会计准则委员会发布了一份工作人员问答文件，回答了与新冠肺炎疫情影响有关的租赁特许权会计处理的常见问题。根据现行公认会计准则，未在原始租赁合同中规定的租赁付款的后续变化一般被记为主题842下的租赁修改。问答允许公司做出会计政策选择，不将与新冠肺炎疫情影响相关的租赁特许权评估为租约修改。做出这一选择的实体随后需要决定是将ASC842中的租约修改指南应用于特许权，还是将特许权视为现有合同的一部分来说明特许权。公司没有进行任何提供与新冠肺炎疫情影响相关的特许权的租约修改，因此没有评估其做出这一会计政策选择的选择。
3.库存
库存成本以批次为单位进行跟踪，并在销售时计入产品收入成本。存货按成本或可变现净值中较低者列报。当情况表明，由于实物变质、陈旧、价格水平变化或其他因素，可变现净值可能低于成本时，公司会对库存进行调整。对于预期不会在合理时间内出售的手头过剩和移动缓慢的库存，将对库存进行额外调整，以将账面金额降至其估计可变现净值。对库存的减记是基于对公司客户和分销商未来需求以及市场状况的估计。在截至2020年9月30日的三个月和九个月，该公司记录了小麦库存、大麻种子库存和预付生产成本的减记，分别为150万美元和310万美元。与群岛相关的大麻种子库存减记130万美元是由于监管改革。见附注7：不符合监管和质量规格的发育大麻种子品种是额外减记176,000美元的原因。在截至2019年9月30日的三个月和九个月里，没有这样的减记。
资产负债表上的库存-当前行项目代表截至资产负债表日期，预计在未来12个月内销售或用于生产的库存，主要包括优质小麦种子、谷物和面粉、GLA油和大麻种子的成本。库存-资产负债表上的非当前行项目代表截至资产负债表日期，预计在未来12个月内用于生产或销售的库存，主要由优质小麦种子和谷物以及GLA油和种子组成。
原材料库存主要包括购买大麻种子的成本和合同合作者产生的GLA种子生产成本。在制品库存包括加工大麻种子的成本、群岛产生的大麻种子生产成本、种植者费用以及将转移到Verdeca的大豆的相关成本，以及优质小麦种子和谷物。成品库存包括可供出售的优质小麦产品、优质大麻种子和GLA油。
库存，净额包括以下内容(以千为单位)：
|
|
|
2020年9月30日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
||
|
原料 |
|
$ |
36 |
|
|
$ |
67 |
|
|
在制品 |
|
|
4,079 |
|
|
|
188 |
|
|
成品 |
|
|
5,762 |
|
|
|
1,903 |
|
|
盘存 |
|
$ |
9,877 |
|
|
$ |
2,158 |
|
4.金融工具的投资和公允价值
投资
该公司的投资是“可供出售”的投资，不受交易限制。由于投资的到期日，这些投资被归类为短期投资。这些投资按公允价值计价，基于报价的市场价格或其他现成的市场信息。扣除税项的未实现损益计入累计其他全面收益，在简明综合资产负债表中作为股东权益的一个单独组成部分反映。损益在简明合并经营报表和全面亏损报表中确认。
8
下表汇总了2020年9月30日和2019年12月31日现金等价物和投资证券组合的摊余成本和公允价值，以及在累计其他全面收益中确认的相应金额的未实现损益：
|
(千美元) |
|
摊销成本 |
|
|
未实现 收益 |
|
|
未实现 损失 |
|
|
公平 价值 |
|
||||
|
2020年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金等价物： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
货币市场基金 |
|
$ |
8,064 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
8,064 |
|
|
总投资 |
|
$ |
8,064 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
8,064 |
|
|
(千美元) |
|
摊销成本 |
|
|
未实现 收益 |
|
|
未实现 损失 |
|
|
公平 价值 |
|
||||
|
2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金等价物： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
货币市场基金 |
|
$ |
6,864 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
6,864 |
|
|
商业票据 |
|
|
900 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
900 |
|
|
短期投资： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司证券 |
|
|
3,300 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,300 |
|
|
国库券 |
|
|
1,495 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,496 |
|
|
商业票据 |
|
|
12,119 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
12,119 |
|
|
总投资 |
|
$ |
24,678 |
|
|
$ |
1 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
24,679 |
|
截至2020年9月30日，公司没有任何投资类别连续未实现亏损超过12个月。
截至2020年9月30日，公司没有任何处于未实现亏损状态的固定收益证券，因此已确定在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间，不需要确认与信贷损失相关的其他暂时性减值。
公允价值计量
公允价值会计适用于在简明合并财务报表中按公允价值经常性确认或披露的所有资产和负债。简明综合财务报表中按公允价值记录的资产和负债根据与用于计量其公允价值的投入相关的判断水平进行分类。与评估这些资产或负债的投入相关的主观性程度直接相关的层级如下：
|
|
• |
一级投入是指公司在计量日期可以获得的相同资产或负债在活跃市场上的报价(未经调整)。 |
|
|
• |
第二级投入是指活跃市场上相同资产和负债的报价以外的可观察投入，不活跃市场上相同或类似资产或负债的报价，或基本上整个资产或负债期限内可观察到或可以被可观察到的市场数据证实的其他投入。 |
|
|
• |
第三级投入是资产或负债的不可观察的投入。 |
本公司截至2020年9月30日和2019年12月31日的金融资产公允价值如下：
|
|
|
2020年9月30日的公允价值计量 |
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|||||||||||||
|
(千美元) |
|
1级 |
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2级 |
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第3级 |
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|
总计 |
|
||||
|
公允价值资产 |
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
现金等价物： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
货币市场基金 |
|
$ |
8,064 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
8,064 |
|
|
按公允价值计算的总资产 |
|
$ |
8,064 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
8,064 |
|
9
|
|
|
2019年12月31日的公允价值计量 |
|
|||||||||||||
|
(千美元) |
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
第3级 |
|
|
总计 |
|
||||
|
公允价值资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
现金等价物： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
货币市场基金 |
|
$ |
6,864 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
6,864 |
|
|
商业票据 |
|
|
— |
|
|
|
900 |
|
|
|
— |
|
|
|
900 |
|
|
短期投资： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司证券 |
|
|
— |
|
|
|
3,300 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,300 |
|
|
国库券 |
|
|
1,496 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,496 |
|
|
商业票据 |
|
|
— |
|
|
|
12,119 |
|
|
|
— |
|
|
|
12,119 |
|
|
按公允价值计算的总资产 |
|
$ |
8,360 |
|
|
$ |
16,319 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
24,679 |
|
该公司的金融工具主要包括现金和现金等价物、限制性现金、应收账款、短期投资、应付账款、应计负债和债务。对于应收账款、应付账款、应计负债和债务的流动部分，这些金融工具截至2020年9月30日和2019年12月31日的账面价值因其到期或偿还期限较短而被视为代表其公允价值。非流动债务部分的账面价值被认为代表了它们的公允价值，因为它们的发行与截至2020年9月30日的季度有关。现金等价物按成本列账，接近其公允价值。
在2020年或2019年期间，估值技术没有变化。本公司按公允价值计量的工具所使用的估值方法及其在估值层次中的分类摘要如下：
|
|
• |
货币市场基金和国库券-货币市场基金和国库券的投资使用市场法进行估值，并被归类为1级。 |
|
|
• |
商业票据和公司证券-商业票据和公司证券的投资使用市场法进行估值，并被归类为2级。 |
|
|
• |
或有负债-如附注14所述，阿纳沃收购产生的或有负债被归类为3级。或有负债是在2020年9月30日和2019年12月31日的经常性基础上使用不可观察到的量化输入计量和记录的，这些输入将影响公司追求使用收购中获得的技术开发的某些特定产品的能力和意图。于2020年9月30日和2019年12月31日，该负债作为非流动负债计入简并资产负债表。 |
|
|
• |
购买协议普通股认股权证责任--本公司于2018年3月22日向某些认可投资者及其配售代理发行的普通股认股权证未清偿认股权证(如附注10所述)。根据该工具的调整特征和或有现金支付特征，普通股股权证被归类为3级以下的负债。于2020年9月30日和2019年12月31日，该负债作为非流动负债计入简并资产负债表。 |
|
|
• |
2018年6月、2019年6月和2019年9月提供普通股认股权证责任-即公司拥有购买其向某些认可投资者发行的普通股的未偿还认股权证(如附注10所述)。由于或有现金支付的特点，普通权证被归类为3级以下的负债。截至2020年9月30日，2019年6月和2019年9月的权证负债作为非流动负债计入简明合并资产负债表。截至2019年12月31日，2018年6月、2019年6月和2019年9月权证负债作为非流动负债计入简明合并资产负债表。 |
与2018年3月购买协议、2018年6月发售、2019年6月发售和2019年9月发售相关的普通股认股权证负债(“认股权证负债”)的估计公允价值分别于2020年9月30日和2019年12月31日采用Black-Scholes模型重新计量，变动记录在公司的简明综合经营报表和全面亏损中。Black-Scholes模型使用以下输入来估计工具的公允价值：股价、预期期限、预期波动率、无风险利率和预期股息率。由于缺乏足够的本公司自身股价的历史数据，本公司认为波动率是一项重大的不可观察的投入，并使用本公司与同行公司合并的历史股价的加权平均值来计算。同行公司的组合或权重的变化可能会导致截至2020年9月30日的公允价值计量大幅降低(更高)。用以量度认股权证负债的波动率由125.0%至130.0%不等，加权平均数为127.2%。
10
下表汇总了该公司3级负债的公允价值变化(单位：千)：
|
|
|
(3级) |
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|||||||||||||||||||||
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(千美元) |
|
普普通通 股票 搜查令 法律责任- 2018年3月 购进 协议书 |
|
|
普普通通 股票 搜查令 法律责任- 2018年6月 供奉 |
|
|
普普通通 股票 搜查令 法律责任- 2019年6月 供奉 |
|
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普普通通 股票 搜查令 法律责任- 九月 2019 供奉 |
|
|
或有条件 负债 |
|
|
总计 |
|
||||||
|
截至2019年12月31日的余额 |
|
$ |
4,579 |
|
|
$ |
5,444 |
|
|
$ |
1,993 |
|
|
$ |
2,920 |
|
|
$ |
2,000 |
|
|
$ |
16,936 |
|
|
公允价值变动 |
|
|
(2,155 |
) |
|
|
(1,426 |
) |
|
|
(1,064 |
) |
|
|
(1,567 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(6,212 |
) |
|
认股权证的行使(附注10) |
|
|
(1,641 |
) |
|
|
(4,018 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(5,659 |
) |
|
三军情报局收购或有对价 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
280 |
|
|
|
280 |
|
|
截至2020年9月30日的余额 |
|
$ |
783 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
929 |
|
|
$ |
1,353 |
|
|
$ |
2,280 |
|
|
$ |
5,345 |
|
5.产业种子创新收购
2020年8月21日，该公司被合并的工业种子创新公司(ISI)收购，ISI是一家总部位于俄勒冈州的工业大麻育种和种子公司。作为收购的结果，该公司收购了ISI的商业和遗传资产，包括种子品种、种质库和知识产权。ISI的Rogue和Umpqua种子品种现在是阿卡迪亚公司投资组合的一部分，此外还有该公司的GoodHemp基因优势大麻种子、移植和提取物系列。此次收购大大拓宽并加快了阿卡迪亚大麻相关育种平台的商业化进程，并在大麻行业的关键产区太平洋西北部建立了育种研发设施。
此次收购的收购价格对价估计为121.2万美元，其中50万美元为现金，43.2万美元为公司普通股的132,626股，在截至2020年9月30日的第三季度支付。剩余的28万美元将分两次每年确认，每期最多为公司普通股的132,626股，取决于2021年和2022年实现收入里程碑的情况。为此次收购支付的现金代价由手头现金提供资金。
在截至2020年9月30日的三个月里，三军情报局没有记录任何收入，支出也是微不足道的。此次收购对历史财务业绩的预计影响被确定为不大。
购置费用不包括在转移的对价中，而是在发生费用的期间作为费用入账。该公司发生的与收购ISI有关的成本约为6.7万美元，包括在公司的综合营业和全面亏损报表中的销售、一般和管理费用。
下表列出了根据在截至2020年9月30日的季度评估的相对公允价值对收购的三军情报局资产的收购价进行的初步分配：
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|
购货价格 分配 |
|
|
|
盘存 |
|
$ |
511 |
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无形资产 |
|
|
400 |
|
|
商誉 |
|
|
301 |
|
|
分配的总对价 |
|
$ |
1,212 |
|
ISI的前股东仍对ISI的收购前负债负责。根据最终收购协议，本公司与三菱国际就土地、设备、温室和建筑物的使用订立租赁协议。租赁于签署最终收购协议后生效，租期为3年，并可选择续签3个额外的3年期限。
11
6.可变利息主体
2012年2月，本公司成立了Verdeca LLC(“Verdeca”)，后者与阿根廷公司Bioceres，S.A.的美国全资子公司Bioceres，Inc.(“Bioceres”)平分秋色。Bioceres，S.A.是一家农业投资和发展合作社，由大约300名股东拥有，其中包括一些南美最大的大豆种植者。成立Verdeca的目的是利用双方的农业技术开发和放松对大豆品种的监管。
本公司认定本公司与Bioceres之间存在事实上的代理关系。本公司在评估主要受益者时会考虑定性因素，包括对VIE的目的和设计的了解、VIE造成的相关风险、公司可能指导的活动以及这些活动对VIE经济表现的预期相对影响。根据对这些因素的评估，该公司得出结论，它是Verdeca的主要受益者。
根据联合工作计划的约定，公司和Bioceres都会产生支持特定活动的费用，这些计划将公平的市场价值应用于每个合作伙伴的活动。不平等的服务贡献由合作伙伴通过现金支付来平衡。Verdeca不是本公司或Bioceres进行这些活动的主要债务人。根据联合开发协议的条款，本公司于截至2020年及2019年9月30日止三个月的直接开支及分配间接费用分别为240,000美元及340,000美元，截至2020年及2019年9月30日止九个月的直接开支及分配间接费用分别为454,000美元及982,000美元。
7.合并后的合资企业
于2019年8月9日，本公司与内华达州有限责任公司(“Legacy”)夏威夷Legacy Ventures LLC成立特拉华州有限责任公司(“Archipelago”)夏威夷群岛风险投资有限责任公司，并订立有限责任公司营运协议(“营运协议”)。该公司和Legacy成立了Archipelago，以开发、提取和商业化从夏威夷种植的工业大麻中提取的大麻产品。到2020年第三季度，该公司继续种植大麻，意在生产CBD油以供销售。然而，随着最近发布的缉毒局(DEA)临时最终裁决(IFR)和夏威夷工业试点计划于2020年10月31日到期，群岛的联合运营委员会决定暂时停止目前的配置方式。DEA IFR规定，如果THC含量在提取过程中的任何时候超过0.3%，加工者将被视为拥有附表I管制物质。本公司将继续监测监管环境，并确定何时以及以何种方式重新进入市场是可行和有利的。因此，本公司销毁了目前埋在地下的大麻植物，并在2020年10月31日之前处置了已经收获的生物质，因为这两种植物都无法加工成CBD油，并继续遵守2020年11月1日生效的监管框架。在截至2020年9月30日的三个月里，这些工厂和生物质的总价值为130万美元，并从库存到产品收入成本进行了注销。
根据经营协议，由本公司委任的两名人士及Legacy委任的两名人士组成的联合营运委员会将管理群岛。于二零二零年九月三十日，本公司及Legacy分别持有群岛50.75%及49.25%权益，并已向群岛出资1,927,000美元及1,871,000美元(由联合经营委员会厘定)。《经营协议》包括赔偿权利、竞业禁止义务，以及与成员利益转移相关的某些权利和义务，包括优先购买权。
本公司在剔除公司间交易后，将群岛合并到简明合并财务报表中。应占非控股权益的净亏损774,000美元和1,081,000美元被记录为对净亏损的调整，以得出截至2020年9月30日的三个月和九个月的简明综合全面亏损表上普通股股东应占净亏损。Legend的股权在压缩的综合资产负债表中作为非控股权益列示。有关陈述的依据，请参阅注1。
8.协作安排
2017年8月，本公司就北美改良小麦品质性状的研究、开发和商业化达成合作安排。这项合作安排是与Corteva Agriscience(“Corteva”)签订的合同协议，涉及一项联合经营活动，公司和Corteva都是合作活动的积极参与者。公司和Corteva公司参与研究和开发，公司对知识产权战略负有主要责任，而Corteva公司一般将领导营销和商业化努力。双方都面临着合作的重大风险和回报，协议既包括成本分担，也包括利润分享。这些活动的进行既不能保证技术上的成功，也不能保证商业上的成功。
12
本公司按照ASC 730“研究与开发”核算研究与开发(“R&D”)成本，以及已发生的内部研究与开发费用。第三方研发成本在合同工作完成或取得里程碑式成果时计入。
9.租契
经营租约
截至2020年9月30日，该公司在加利福尼亚州戴维斯、亚利桑那州凤凰城和HI莫洛凯市租赁办公空间，以及额外的建筑、土地和设备。初始租期为12个月或以下的租约不计入资产负债表；本公司以直线法确认这些短期租约的租赁费用。该公司将戴维斯写字楼租赁的一部分转租给第三方。在截至2020年9月30日的9个月内，该公司签订了三项租约修订，规定在加利福尼亚州戴维斯增加办公空间，并将租期延长至2025年4月，其中一个选项是续签额外的五年期限。本公司预期行使其续期选择权，并根据美国会计准则(ASC)842，将修订及预期续期计入租约修订，并重新计量经营租赁负债，导致额外产生380万美元的经营租赁负债及使用权资产。此外，本公司还对位于海南省莫洛凯市的额外地块签订了租约修正案，修改了莫洛凯办公空间租约，将租期延长了12个月，并签订了新的办公设备租赁协议，合计带来额外10万美元的经营租赁负债和使用权资产。于截至2020年9月30日止三个月内，本公司亦就加州伍德兰的土地及温室订立租约修订，将伍德兰租约集体延长4年，并就购买俄勒冈州三军情报局的物业及设备签订为期三年的新租约，从而额外产生50万美元的经营租赁负债及使用权资产。截至2020年9月30日，没有尚未开始的融资租赁或材料租赁。
一些租约(戴维斯办公室、仓库、温室和一台复印机)包括一个或多个续签选项，续订期限可以从一年延长到六年。本公司可自行决定是否行使租约续期选择权。
本公司的租赁协议不包含任何重大可变租赁付款、重大剩余价值担保或重大限制性契约。租约包括以下内容(以千计)：
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租约 |
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资产负债表行项目 |
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2020年9月30日 |
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2019年12月31日 |
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资产 |
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经营性租赁资产 |
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使用权资产 |
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$ |
6,013 |
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|
$ |
1,963 |
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租赁资产总额 |
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|
$ |
6,013 |
|
|
$ |
1,963 |
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负债 |
|
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当前工作状态 |
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经营租赁负债--流动 |
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$ |
700 |
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$ |
611 |
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非电流运行 |
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经营租赁负债--非流动 |
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5,574 |
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1,497 |
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租赁负债总额 |
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|
$ |
6,274 |
|
|
$ |
2,108 |
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|
租赁费 |
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分类 |
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对于三个人来说 截至的月份 2020年9月30日 |
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对于三个人来说 截至的月份 2019年9月30日 |
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为九个人服务 截至的月份 2020年9月30日 |
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|
为九个人服务 截至的月份 2019年9月30日 |
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||||
|
经营租赁成本 |
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SG&A和研发费用 |
|
$ |
261 |
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|
$ |
177 |
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|
$ |
745 |
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|
$ |
529 |
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短期租赁成本下降(1) |
|
研发费用 |
|
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109 |
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45 |
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303 |
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138 |
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短期租赁成本 |
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SG&A费用 |
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— |
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— |
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3 |
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— |
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转租收入(2) |
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SG&A和研发费用 |
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(12 |
) |
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(13 |
) |
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(34 |
) |
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(40 |
) |
|
净租赁成本 |
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|
|
$ |
358 |
|
|
$ |
209 |
|
|
$ |
1,017 |
|
|
$ |
627 |
|
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(1) |
包括在研发费用中的短期租赁成本主要包括租期为12个月或以下的实地试验租赁协议。 |
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(2) |
转租收入作为贷方记入租赁费用。 |
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租期 和贴现率 |
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2020年9月30日 |
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|
2019年12月31日 |
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加权平均剩余 租期(年) |
|
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5.8 |
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2.6 |
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加权平均贴现率 |
|
|
6.6 |
% |
|
|
7.0 |
% |
13
10.私募及注册直接发售
私募(2018)和7月认股权证行权交易(2020)
于2018年3月22日，本公司根据于2018年3月19日与若干机构及认可投资者(统称“买方”)订立的证券购买协议(“2018年3月购买协议”)，以私募方式(“2018年3月私募”)发行300,752股普通股(“普通股”)及认股权证，以购买最多300,752股普通股，初步行使价相当于45.75美元(“认股权证”)。向买方发行的2018年3月认股权证的普通股数量、数量和行使价可能会根据2018年3月购买协议的规定进行调整。2018年3月的认股权证可立即行使，但受某些所有权限制，并在发行之日起五年内到期。
根据2018年3月购买协议的规定作出调整后，向买方发行的股份数目为1,201,634股，行使2018年3月认股权证时可发行的股份总数为1,282,832股，而2018年3月认股权证的每股行使价为10.7258美元。这些精简的综合财务报表反映了这些额外的发行。
普通股和2018年3月认股权证的调整特征被确定为负债，这是根据每种工具的调整特征和普通股权证的或有现金支付特征确定的。
2018年3月的认股权证负债按市值计价，截至2020年9月30日的估值为80万美元，导致截至2020年9月30日的三个月和九个月的确认收入分别为20万美元和2.2美元。2018年3月的认股权证负债按市值计价，截至2019年9月30日的估值为380万美元，导致截至2019年9月30日的三个月和九个月分别确认了160万美元和160万美元的支出。
于2020年7月8日，根据于2020年7月6日(“交易日期”)订立的函件协议条款，一名现有认可投资者行使其于2018年3月的认股权证(“2020年7月认股权证行权交易”)，以每股3.975美元的折合行权价购买最多641,416股本公司普通股，总收益为260万美元。在2020年7月的认股权证行使交易中出售的641,416股普通股，根据S-3表格中的登记声明(文件第333-224061号)登记转售。2020年7月权证行使交易于2020年7月8日完成。
作为行使2018年3月认股权证的代价，本公司发行了新的无登记认股权证，以购买最多641,416股普通股(“2020年7月认股权证”)，行使价为每股3.85美元，行使期为自发行之日起计五年半。
该公司在2020年7月的认股权证行使交易中收到的净收益总额为230万美元，其中包括260万美元的毛收入减去26.9万美元的发售成本。该公司目前打算将此次发行的净收益用于支付一般公司开支。
根据ASC 480(区分负债与权益)和ASC 815-40(实体自身权益中的衍生品和对冲合约)，2018年3月的权证被确定为负债，因为如果公司未能及时向美国证券交易委员会(SEC)提交文件，则需要向权证持有人支付现金。2020年7月的权证不包括对不合时宜的SEC申报的相同现金处罚条款，因此被确定为一种股权工具。2018年3月的权证负债于2020年7月6日按市值计价，价值160万美元，在截至2020年9月30日的9个月中获得了220万美元的收入。在2020年7月的权证行使交易中，公司在截至2020年9月30日的9个月中确认了约682000美元的权证债务清偿损失。认股权证责任终止的亏损包括回购价格与2018年3月认股权证的账面金额之间的差额。回购价格包括已发行的641416股普通股的公允价值、2020年7月认股权证的公允价值以及产生的40万美元的交易成本(见下文“发行成本(2020年7月认股权证)”)。截至交易日，已发行普通股的价值为240万美元。2020年7月的权证价值210万美元，这是根据Black-Scholes模型在以下假设下计算得出的：波动率为126%。, 股价为3.73美元，无风险利率为0.30%。2018年3月认股权证的账面值包括2018年3月认股权证负债的公允价值以及本公司因行使2018年3月认股权证而收到的现金总收益260万美元。2018年3月权证的账面价值为160万美元，这是使用Black-Scholes模型在以下假设下计算得出的：波动率为151%，股价为3.81美元，无风险利率为0.19%。
2018年3月的权证按市值计价，截至2019年9月30日的估值为380万美元，导致截至2019年9月30日的9个月的支出为160万美元。
14
发行成本(2020年7月认股权证)
关于2020年7月的认股权证行权交易，本公司向配售代理支付了相当于178,000美元的总费用。此外，本公司还授予认股权证，以购买总计32,071股普通股(“2020年7月配售代理权证”)，每股行使价相当于4.969美元，期限为五年半。2020年7月的配售代理权证是为配售代理提供的服务而发行的，作为权证行使交易的一部分，并被视为发售成本。根据Black-Scholes模型，采用Black-Scholes模型，输入假设包括公司股价、权证的预期寿命、根据公司历史股价和同业集团的波动性确定的股价波动性以及权证期限的无风险利率，2020年7月配售代理权证的价值被确定为101,000美元。该公司产生了总计91,000美元的额外发售成本，其中包括与认股权证行使交易有关的直接增加的法律、咨询、会计和备案费用。包括2020年7月的配售代理权证在内，此次发行成本总计40万美元。在截至2020年9月30日的三个月，配售代理权证的价值101,000美元被记录为额外的实缴资本，其余的被记录为认股权证责任消灭时的亏损。
7月认股权证股票登记(2020年)
2020年8月13日，该公司向美国证券交易委员会提交了S-3/A表格登记声明(文件编号：第3333-239641号)，登记转售2020年7月配售代理权证相关的32,071股普通股和2020年7月权证相关的641,416股普通股。
注册直接发售(2018)和5月认股权证行使交易(2020)
于2018年6月11日，本公司与若干机构及认可投资者订立协议(“2018年6月收购协议”)，以每股9.93美元的收购价购入1,392,345股其普通股。
此外，在同时进行的私募中，本公司向投资者发行非登记认股权证，按每份认股权证0.125美元的购买价购买最多1,392,345股普通股(“2018年6月认股权证”)。2018年6月的权证的行权价为每股9.94美元。在若干所有权限制的规限下，2018年6月认股权证可于发行时行使，并于发行日期后五年半到期。
于2020年5月18日，根据于2020年5月14日(“交易日期”)订立的函件协议条款，数名现有认可投资者行使2018年6月的认股权证(“2020年5月认股权证行权交易”)，以每股4.9美元的折合行权价购买最多1,392,345股本公司普通股，总收益为680万美元。在2020年5月的认股权证行使交易中出售的1,392,345股普通股，根据S-1表格中的登记声明(文件编号：333-229047)登记转售。2020年5月的权证行使交易于2020年5月18日完成。
作为行使2018年6月认股权证的代价，本公司发行了新的无登记认股权证，以购买最多1,392,345股普通股(“2020年5月认股权证”)，行使价为每股4.775美元，行使期为五年，自发行之日起计。
公司在2020年5月的认股权证行使交易中收到的净收益总额为620万美元，包括680万美元的毛收入减去594,000美元的发售成本。*公司打算利用此次发行的净收益在公司的大麻业务部门内寻求一系列近期的无机增长机会。
根据ASC 480(区分负债与权益)和ASC 815-40(实体自身权益中的衍生品和对冲合约)，2018年6月的权证被确定为负债，因为如果公司未能及时向SEC提交文件，则需要向权证持有人支付现金。2020年5月的权证不包括对不合时宜的SEC申报的相同现金处罚条款，因此被确定为一种股权工具。2018年6月的权证负债于2020年5月14日按市值计价，价值400万美元，在截至2020年9月30日的9个月中产生了140万美元的收入。与2020年5月的权证行使交易有关，在截至2020年9月30日的9个月中，该公司确认了约4.7万美元的权证债务清偿收益。认股权证责任清偿的收益包括回购价格与2018年6月认股权证的账面金额之间的差额。回购价格包括已发行的1,392,345股普通股的公允价值、2020年5月认股权证的公允价值以及产生的80万美元的交易成本(见下文“发售成本(2020年5月认股权证)”)。截至交易日，已发行普通股的价值为560万美元。2020年5月的权证价值440万美元，是根据Black-Scholes模型计算得出的，假设波动性为128%，股价为3.81美元，无风险利率为0.38%。2018年6月认股权证的账面值包括2018年6月认股权证的公允价值
15
负债及本公司因行使2018年6月认股权证而收到的现金收益680万美元。2018年6月权证的账面价值为400万美元，这是使用Black-Scholes模型在以下假设下计算得出的：波动性为140%，股价为4.00美元，无风险利率为0.28%。
2018年6月的权证按市值计价，截至2019年9月30日的估值为450万美元，导致截至2019年9月30日的三个月和九个月的确认支出分别为190万美元和180万美元。
发行成本(2020年5月认股权证)
关于2020年5月的认股权证行权交易，本公司向配售代理支付了相当于478,000美元的总费用。此外，本公司还授予认股权证，以购买每股行使价相当于6.125美元、期限为5年的69,617股普通股(“2020年5月配售代理权证”)。2020年5月的配售代理权证是为配售代理提供的服务而发行的，作为权证行使交易的一部分，并被视为发售成本。根据Black-Scholes模型，根据输入假设，包括公司股价、权证的预期寿命、根据公司历史股价和同业集团的波动性确定的股价波动性以及权证有效期内的无风险利率，2020年5月配售代理权证的价值被确定为215,000美元。该公司产生了总计11.6万美元的额外发售成本，其中包括与认股权证行使交易有关的直接增加的法律、咨询、会计和备案费用。包括2020年5月的配售代理权证在内，此次发行成本总计80万美元。截至2020年9月30日的9个月，配售代理权证的价值215,000美元被记录为额外的实缴资本，其余的被记录为认股权证责任解除后的收益。
五月认股权证股份登记(2020年)
2020年7月2日，该公司向证券交易委员会提交了S-3表格登记声明(文件编号：第3333-239641号)，登记转售2020年5月配售代理权证相关的69,617股普通股和2020年5月权证相关的1,392,345股普通股。
注册直接发售(2019年6月)
于2019年6月12日，本公司与若干机构及认可投资者订立证券购买协议(“2019年6月购买协议”)，有关以4.91美元的收购价发售及出售1,489,575股其普通股。
此外，在同时进行的私募中，本公司向投资者发行非登记认股权证，以按每份认股权证0.125美元的购买价购买最多1,489,575股普通股(“2019年6月认股权证”)。2019年6月的权证的行权价为每股5.00美元。在某些所有权限制的限制下，2019年6月的权证可在发行时行使，并在发行日期后五年半到期。
2019年6月的权证被确定为一项负债，因为它们具有或有现金支付功能。2019年8月和9月，投资者行使了1053,745份权证。截至2020年9月30日，剩余的435,830份2019年6月未偿还权证按市值计价，价值90万美元，截至2020年9月30日的三个月和九个月分别确认收入40万美元和110万美元。2019年6月的认股权证负债按市值计价，截至2019年9月30日的估值为160万美元，导致截至2019年9月30日的三个月和九个月的确认支出分别为530万美元和450万美元。
注册直接发售(2019年9月)
于2019年9月5日，本公司与若干机构及认可投资者订立证券购买协议(“2019年9月购买协议”)，有关以7.52美元的收购价发售及出售1,318,828股其普通股。
此外，在同时进行的私募中，本公司向投资者发行了非登记认股权证，以按每份认股权证0.125美元的购买价购买最多659,414股普通股(“2019年9月认股权证”)。2019年9月的权证的行权价为每股7.52美元。在某些所有权限制的限制下，2019年9月的权证可在发行时行使，并在发行日期后五年半到期。
2019年9月的权证被确定为一项负债，因为它们具有或有现金支付功能。2019年9月的权证按市值计价，截至2020年9月30日的估值为140万美元，在截至2020年9月30日的三个月和九个月内分别确认了50万美元和160万美元的收入。
16
11.债务
汽车贷款
该公司有各种2024年到期的车辆贷款，利率从7.64%到8.00%不等。截至2020年9月30日，汽车贷款余额为14.5万美元。
薪资保障计划说明
2020年4月16日，本公司借入110万美元，并根据2020年《冠状病毒援助救济和经济安全法》(以下简称《CARE法案》)设立的支付宝保护计划(PPP)，借入了一张等额的本票(“PPP票据”)，并签署了一张本票(“PPP票据”)，该期票是根据2020年“冠状病毒援助救济和经济安全法”(“CARE法案”)设立的。购买力平价债券将于2022年4月16日到期，年利率为1.00%，从2020年11月2日开始按月支付。公司可以在到期前的任何时间预付购买力平价票据，而不会受到提前还款的处罚。在2020年4月16日开始的八周期间，如果所得资金用于符合条件的费用，包括工资、租金和水电费，购买力平价票据的本金和应计利息有资格获得宽免。本公司将有责任偿还购买力平价票据本金中未获宽免的任何部分，连同其应计利息，直至该未获宽免的部分悉数清还为止。本公司拟在规定期限内申请贷款减免。不保证本公司将获得全部或部分PPP票据的宽恕。截至2020年9月30日，PPP Note的未偿还余额为110万美元。
本票
2020年6月26日，公司签署了一张金额为200万美元的期票(“票据”)，支付给联邦特许储蓄协会(“贷款人”)MidFirst银行。票据是根据本公司与贷款人于二零二零年五月十八日订立的贷款协议(“贷款协议”)的条款发行的，根据该协议，贷款人同意不时向本公司垫款，金额最高但不超过200万美元。根据贷款协议，票据按月累算利息，息率为(I)3.25%及(Ii)(A)伦敦银行同业拆息指数除以(1减去美联储设定的存款准备金率)及(B)2.50%之和，两者以较大者为准(I)3.25%及(Ii)之和为(A)LIBOR指数除以(1减去美联储所订存款准备金率)及(B)2.50%。本公司须按月向贷款人支付票据利息，并于2023年5月18日前支付全部本金加上票据项下任何应计但未偿还的利息。本公司与贷款人还于2020年5月18日签订了一份质押和担保协议，根据该协议，本公司同意通过向贷款人授予本公司在贷款人持有并控制的存款账户的抵押权益来为票据提供担保。由于贷款人对存款账户的控制，截至2020年9月30日，200万美元的余额计入压缩综合资产负债表上的限制性现金。截至2020年9月30日，Note的未偿还余额为200万美元。
截至2020年9月30日的流动和非流动债务到期日如下(单位：千)：
|
截至十二月三十一日止的年度， |
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金额 |
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2020年剩余时间 |
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$ |
126 |
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2021 |
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774 |
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2022 |
|
|
285 |
|
|
2023 |
|
|
2,039 |
|
|
2024 |
|
|
29 |
|
|
此后 |
|
|
— |
|
|
总计 |
|
$ |
3,253 |
|
12.以股票为基础的薪酬及认股权证
股票激励计划
公司有两个股权激励计划：2006年股权激励计划(“2006计划”)和2015年综合股权激励计划(“2015计划”)。
2006年，公司通过了2006年计划，该计划规定，根据董事会制定的条款和规定，向高管、员工和其他服务提供商授予股票期权。本公司根据2006年计划授予非法定股票期权(“NSO”)，直至2015年5月，2006年计划因未来奖励而终止。2006年计划继续管理仍然悬而未决并根据2006年计划发布的备选方案的条款。2015年计划于2015年5月生效，所有根据2006年计划保留但未发行的股份均由2015年计划承担。在生效后，2015年计划为未来发行保留了154,387股普通股，其中包括10,637股
17
转移到2015年计划并由其承担的2006年计划。2015年计划规定每年自动增加可供授予的股份。此外，根据2006计划被没收或取消的受奖励的股票将被添加到2015计划中。2015年计划规定授予激励性股票期权(“ISO”)、非国有组织、限制性股票奖励、股票单位、股票增值权和其他形式的股权补偿，所有这些都可以授予员工、高级管理人员、非雇员董事和顾问。ISO和NSO将以不低于授予日公允价值的每股价格被授予。授予的期权一般在四年内授予；然而，2018年第三季度授予的期权在两年内授予，按比例每月授予。授予的期权一旦授予，一般可在授予后最长10年内行使。
2019年6月，股东批准了对本公司2015年计划的修订，将根据2015年计划可能发行的普通股数量一次性增加12万股。截至2020年9月30日，根据2015年计划，共有1047,188股普通股预留供发行，其中85,532股普通股可供未来发行。截至2020年9月30日，根据2006年和2015年的计划，总共有19,227个和961,656个期权未偿还。
股票激励计划下的活动摘要如下(单位：千，不包括股票数据和每股价格)：
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股份 受制于 出类拔萃 选项 |
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加权的- 平均值 锻炼 单价 分享 |
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集料 内在性 价值 |
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未偿还-2019年12月31日的余额 |
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661,701 |
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|
$ |
21.60 |
|
|
$ |
305 |
|
|
授予的期权 |
|
|
491,494 |
|
|
|
4.32 |
|
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行使的期权 |
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— |
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— |
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被没收的期权 |
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(131,849 |
) |
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6.39 |
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期权已过期 |
|
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(40,463 |
) |
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48.57 |
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|
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|
未偿还-2020年9月30日的余额 |
|
|
980,883 |
|
|
$ |
13.87 |
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|
$ |
1 |
|
|
已归属和预期归属-2020年9月30日 |
|
|
965,445 |
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|
$ |
14.03 |
|
|
$ |
1 |
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可行使-2020年9月30日 |
|
|
540,267 |
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|
$ |
21.51 |
|
|
$ |
— |
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截至2020年9月30日，与未归属股票薪酬赠款相关的未确认薪酬成本为120万美元，将在2.7年的加权平均剩余确认期限内确认。
授予员工、高管、董事和其他服务提供商的股票期权的公允价值是在授予之日使用布莱克-斯科尔斯模型(Black-Scholes Model)在以下加权平均假设下估计的。在截至2020年和2019年9月30日的9个月里，分别授予了491,494和186,571份期权。
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的9个月， |
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||||||||||
|
|
|
|
2020 |
|
|
|
2019 |
|
|
|
2020 |
|
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|
2019 |
|
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预期期限(年) |
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6.01 |
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6.24 |
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6.50 |
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7.13 |
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预期波动率 |
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230% |
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99% |
|
|
133% |
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|
99% |
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无风险利率 |
|
0.38% |
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1.84% |
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1.03% |
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2.05% |
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股息率 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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员工购股计划
公司2015年员工购股计划(“ESPP”)于2015年5月14日生效。ESPP允许符合条件的员工通过工资扣除以最高达其合格薪酬15%的折扣购买公司普通股，但受任何计划限制。ESPP规定了六个月的发售期限，在每个发售期限结束时，员工可以在发售期限的第一个交易日或最后一个交易日以公司普通股公允市值较低85%的价格购买股票。截至2020年9月30日，根据ESPP为未来发行预留的普通股数量为105,036股。ESPP规定，每年1月1日可供购买的股票每年自动增加。截至2020年9月30日，根据ESPP发行了35,056股。该公司在截至2020年和2019年9月30日的三个月分别录得12,200美元和4,300美元的股票薪酬支出，在截至2020年和2019年9月30日的9个月分别录得40,500美元和6,000美元的股票薪酬支出。
18
权证
截至2020年9月30日，该公司有4450689份普通股已发行认股权证，加权平均行权价为6.31美元。认股权证的有效期为2021年7月至2025年12月。
关于2014年上半年的D系列优先股融资，本公司向D系列优先股投资者发行了可于发行日期行使的认股权证，以每股363.20美元的行使价购买总计61,397股普通股，并向配售代理以268.80美元的价格购买1,674股普通股。在已发行的63,071份认股权证中，1,759份于2019年3月28日到期，其余61,312份于2019年第二季度到期，以及向配售代理发行的认股权证。
截至2020年9月30日，2018年3月私募发行的未偿还普通股认股权证为656,454份。其中，641,416股的收购价为10.7258美元，其余15,038股普通股权证的行权价为41.5625美元。参见备注10。
截至2020年9月30日，根据2018年6月的发行，共有69,617份普通股认股权证未偿还，所有这些认股权证的行权价均为12.568美元。参见备注10。
关于与非关联第三方于2019年4月签署的专业服务协议，本公司发行了45,154份认股权证(“服务权证”)，行使价为6.18美元。该服务的认股权证可在12个月内按比例授予，自发行之日起5年内到期。在咨询协议终止/到期后发生控制权变更之前，服务授权证可立即取消。该公司还发行了10万份基于业绩的认股权证(“履约认股权证”)，行使价为6.18美元，并在达到协议规定的合格里程碑后以六分之一的增量授予。履约认股权证自发行之日起五年内到期，并可在咨询协议终止/到期六个月周年后控制权变更之前立即取消。
服务权证和履约权证被确定为股权工具。与服务认股权证相关的股票补偿费用在服务期内(即一年期限)按比例确认。业绩加速事件被认为已于2019年8月实现，触发了履约权证的全面归属。本公司确认2019年第三季度部分履约权证的股票补偿费用为已提供服务期间的累计调整。剩余的履约担保费用将在剩余的服务期内按比例确认。对于服务权证，在截至2020年9月30日的三个月和九个月中确认了145,000美元的股票补偿费用，在截至2019年9月30日的三个月和九个月中分别确认了56,000美元和100,000美元的股票补偿费用。
2019年6月，在2019年6月发售的同时，根据2019年6月的购买协议，本公司开始进行私募，发行和出售可行使的认股权证，总计1,489,575股普通股，相当于2019年6月发售的普通股的100%，购买价为每股基础认股权证0.125美元，行使价为每股5美元。2019年6月的权证可在发行时行使，自发行之日起五年半到期。2019年8月和9月，投资者行使了2019年6月的部分认股权证，购买了1,053,745股普通股。该公司还向配售代理发行了认股权证，以购买总计74,479股普通股，行使价格相当于6.2938美元。配售代理权证可于发行时行使，有效期为五年，自发行之日起计。截至2020年9月30日，投资者和配售代理持有流通权证，可购买根据2019年6月发行的510,309股普通权证。参见备注10。
2019年7月，本公司向独立承包商发行认股权证，以2.19美元的行使价购买1万股普通股；2019年8月，本公司向两名关联第三方发行认股权证，以1.92美元的行使价购买2万股普通股。这些认股权证被确定为股权工具，并在授予日使用布莱克·斯科尔斯模型进行计量。7月份发行的权证按比例分配在12个月内，自发行之日起两年到期。因此，与这些认股权证相关的股票补偿费用在12个月的服务期内按比例确认。8月权证于2019年8月5日发行日授予，自发行日起两年到期。因此，与8月份认股权证相关的股票补偿费用在发行日确认为归属。对于2019年7月发行的权证，在截至2020年9月30日的三个月和九个月内确认了2,000美元和10,000美元的股票补偿支出。
2019年9月，在2019年9月发售的同时，根据2019年9月的购买协议，本公司开始进行私募，发行和出售可行使的认股权证，总计659,414股普通股，相当于2019年9月发售的普通股股份的50%，购买价为每股基础认股权证0.125美元，行使价为每股7.52美元。2019年9月的认股权证可在
19
发行期限为五年半，自发行之日起计。该公司还向配售代理发行了认股权证，以购买总计65,942股普通股，行使价相当于9.4781美元。配售代理权证可于发行时行使，有效期为五年，自发行之日起计。截至2020年9月30日，2019年9月发行的所有725,356份普通股认股权证均未偿还。参见备注10。
2020年2月，该公司向一家独立承包商发行了10000股普通股的认股权证，行使价为4.91美元。这些认股权证被确定为股权工具，并在授予日使用布莱克·斯科尔斯模型进行计量。认股权证按比例在12个月内到期，自发行之日起两年到期。因此，与这些认股权证相关的股票补偿费用在12个月的服务期内按比例确认。在截至2020年9月30日的三个月和九个月中，分别确认了与这些认股权证相关的9400美元和28200美元的股票补偿支出。
关于2019年4月与非关联第三方签署的专业服务协议的延期，本公司于2020年2月额外发行了150,000份认股权证，以购买普通股，行使价为4.71美元。这些认股权证被确定为股权工具，并在授予日使用布莱克·斯科尔斯模型进行计量。认股权证按比例在12个月内到期，自发行之日起两年到期。因此，与这些认股权证相关的股票补偿费用在12个月的服务期内按比例确认。在截至2020年9月30日的三个月和九个月中，分别确认了与这些认股权证相关的135,400美元和406,200美元的股票补偿支出。
根据2020年3月与一家非关联第三方签署的专业服务协议，该公司发行了认股权证，以2.50美元的行使价购买18,350股普通股。权证于发行日授予，自发行日起三年内到期。在咨询协议终止/到期后发生控制权变更之前，认股权证可以立即取消。这些认股权证被确定为股权工具，并在授予日使用布莱克·斯科尔斯模型进行计量。因此，与这些认股权证相关的股票补偿费用在发行日确认为归属。在截至2020年9月30日的三个月和九个月中，分别确认了0美元和36,700美元的股票薪酬支出。
2020年5月，为了在2020年5月的权证行权交易中行使2018年6月的权证，本公司发行了认股权证，以每股4.775美元的行权价购买1,392,345股普通股，行权期为自发行之日起五年。该公司还发行了配售代理权证，以购买总共69,617股普通股，每股行使价相当于6.125美元，期限为5年。截至2020年9月30日，与2020年5月权证行权交易一起发行的所有1,461,962份普通股认股权证都是未偿还的。参见备注10。
2020年7月，为了在2020年7月的权证行权交易中行使2018年3月的权证，本公司发行了认股权证，以每股3.85美元的行权价购买641,416股普通股，行权期为自发行之日起五年半。该公司还发行了配售代理权证，以购买总计32,071股普通股，每股行使价相当于4.969美元，期限为五年半。截至2020年9月30日，与2020年7月权证行权交易一起发行的所有673,487份普通股认股权证都是未偿还的。参见备注10。
13.所得税
中期所得税支出是根据对年初至今的收入加上在中期记录的任何重大不寻常或不经常发生的项目适用估计年度有效所得税税率计算的。在计算每个中期的年度估计实际税率时，需要某些估计和重大判断，包括但不限于本年度的预期营业收入、对各司法管辖区收入和纳税比例的预测、永久性和暂时性差异，以及收回本年度产生的递延税项资产的可能性。用于计算所得税拨备的会计估计可能会随着新事件的发生、获得更多经验、获得更多信息或税收环境的变化而发生变化。
中期财务报表所得税拨备与适用美国联邦法定所得税税率21%计算的金额不同。截至2020年9月30日的三个月和九个月，公司的有效税率为-0.1%和-0.1%；截至2019年9月30日的三个月和九个月的有效税率为0.0%和-0.1%。实际税率与联邦法定税率21%之间的差异主要是由于公司的递延税净资产和外国预扣税上记录的全额估值免税额。
20
由于2018年6月发行的普通股，公司根据IRC第382条经历了所有权变更。此次所有权变更限制了公司在到期前利用其净营业亏损结转的能力，因此某些净营业亏损结转被注销。公司目前正在对所有权变更时公司的估值进行额外的分析，以评估限制的哪些部分(如果有的话)可以逆转。由于全额估值免税额，对限额的任何调整都不会影响递延税项资产余额。
截至2020年9月30日止九个月内，本公司的不确定税务状况并无重大变动。
14.承担和或有事项
租约
本公司根据经营租赁协议租赁办公和实验室空间、温室空间、谷物储存箱、仓库空间、农田和设备，初始租赁期限为一至五年，包括公司可按市场价格获得的某些续订选择权。该公司还以短期方式租用土地进行实地试验。请参阅注释9。
与阿纳瓦收购相关的或有负债
2005年6月15日，该公司完成了与阿纳瓦公司(“阿纳瓦”)的协议和合并重组计划，以非现金购买股票的方式收购这家食品和农业研究公司。根据与阿纳沃的合并，并根据ASC 805-业务合并，公司产生的或有负债不超过500万美元。这一负债是向阿纳沃以前的股东支付的金额，这些现金来自公司在商业销售使用收购中获得的技术开发的某些产品时确认的收入。截至2010年12月31日，公司停止了与六个阿纳瓦产品计划中的三个相关的活动，因此，或有负债减少到300万美元。2016年第三季度，之前积累的一个项目被放弃，另一个之前被放弃的项目重新启动。2019年第四季度，该公司确定其中一项技术不再活跃，并决定放弃之前积累的计划。因此，公司在合并营业报表和全面亏损中确认了100万美元的收益。截至2020年9月30日，公司继续实施两个使用该技术的开发计划，并认为或有负债是可能的。因此，200万美元作为其他非流动负债留在了压缩的合并资产负债表上。
与三军情报局收购相关的或有负债
2020年8月21日，该公司被合并的工业种子创新公司(ISI)收购，ISI是一家总部位于俄勒冈州的工业大麻育种和种子公司。此次收购的部分收购价格对价为28万美元，将分两个年度分期付款，每期最多为公司普通股的132,626股，取决于2021年和2022年实现收入里程碑的情况。请参阅注释5。
合约
该公司已与一家非关联方签订了一项不可撤销的协议，以提供研发服务。该协议要求该公司支付一定的最低资金承诺。下表列出了截至2020年9月30日本协议的最低资金要求(以千为单位)：
|
截至十二月三十一日止的年度， |
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金额 |
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|
|
2020年剩余时间 |
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$ |
500 |
|
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2021 |
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750 |
|
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2022 |
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|
— |
|
|
2023 |
|
|
— |
|
|
2024 |
|
|
— |
|
|
此后 |
|
|
— |
|
|
总计 |
|
$ |
1,250 |
|
21
15.每股净亏损
每股基本净亏损的计算方法是净亏损除以期内已发行普通股的加权平均数量，不包括基于股票的奖励和认股权证的任何稀释影响。稀释每股净亏损是根据所有可能稀释的普通股计算的，包括行使股票期权和认股权证时可发行的普通股。
不包括在稀释后每股计算中的证券(因为它们本来是反稀释的)如下：
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
在截至9月30日的9个月里， |
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||||||||||
|
|
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|
2020 |
|
|
|
2019 |
|
|
|
2020 |
|
|
|
2019 |
|
|
购买普通股的期权 |
|
|
980,883 |
|
|
|
691,001 |
|
|
|
980,883 |
|
|
|
691,001 |
|
|
购买普通股的认股权证 |
|
|
4,450,689 |
|
|
|
4,170,651 |
|
|
|
4,450,689 |
|
|
|
4,170,651 |
|
|
总计 |
|
|
5,431,572 |
|
|
|
4,861,652 |
|
|
|
5,431,572 |
|
|
|
4,861,652 |
|
下表列出了普通股基本净亏损和摊薄净亏损的计算方法(单位为千，不包括每股和每股金额)：
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
在截至9月30日的9个月里， |
|
||||||||||
|
|
|
|
2020 |
|
|
|
2019 |
|
|
|
2020 |
|
|
|
2019 |
|
|
每股净亏损-基本 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
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分子： |
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|
|
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|
|
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|
|
|
|
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|
可归属净亏损 给普通股股东 |
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$ |
(6,391 |
) |
|
$ |
(14,187 |
) |
|
$ |
(13,553 |
) |
|
$ |
(22,562 |
) |
|
分母： |
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
加权平均数 已发行普通股 |
|
|
10,719,618 |
|
|
|
6,942,612 |
|
|
|
9,570,259 |
|
|
|
5,596,545 |
|
|
可归因于每股基本净亏损 致普通股股东： |
|
$ |
(0.60 |
) |
|
$ |
(2.04 |
) |
|
$ |
(1.42 |
) |
|
$ |
(4.03 |
) |
|
每股净亏损-摊薄 |
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分子： |
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可归属净亏损 给普通股股东 |
|
$ |
(6,391 |
) |
|
$ |
(14,187 |
) |
|
$ |
(13,553 |
) |
|
$ |
(22,562 |
) |
|
分母： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均数 已发行普通股 |
|
|
10,719,618 |
|
|
|
6,942,612 |
|
|
|
9,570,259 |
|
|
|
5,596,545 |
|
|
稀释性股票期权的作用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
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— |
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稀释权证的效力 |
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— |
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|
— |
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|
|
— |
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|
|
— |
|
|
加权平均数 已发行普通股-稀释后 |
|
|
10,719,618 |
|
|
|
6,942,612 |
|
|
|
9,570,259 |
|
|
|
5,596,545 |
|
|
稀释后每股净亏损 归因于普通股股东： |
|
$ |
(0.60 |
) |
|
$ |
(2.04 |
) |
|
$ |
(1.42 |
) |
|
$ |
(4.03 |
) |
16.关联方交易
该公司的相关方包括道德指南针公司(“MCC”)和约翰·斯珀林基金会(“JSF”)。由于蓝马实验室的解散，蓝马实验室公司(“BHL”)的知识产权被转让给其唯一股东John Sperling Revocable Trust(“JSRT”)，随后又转让给了JSF。JSF被视为本公司的关联方，因为本公司最大股东MCC和JSF拥有共同的高级管理人员和董事。
当从产品销售或从第三方收取的许可付款涉及最初由BHL提供的研究经费下开发的某些知识产权时，JSF从公司获得个位数的版税。截至2020年9月30日和2019年12月31日，应付JSF的特许权使用费分别为29,000美元和40,000美元，并作为应付关联方的金额计入简明合并资产负债表。
该公司目前从公司董事会主席凯文·康科维奇和他的妻子拥有的一家实体租赁夏威夷莫洛凯岛的土地。该公司在这块土地上种植大麻，以支持其合资企业夏威夷群岛风险投资公司(Archipelago Ventures Hawaii)的运营。原租约于2019年2月签订，占地10英亩，租期两年，
22
提供每年每英亩1200美元的租金。该公司聘请了一家第三方承包商在物业上建造围栏，以遵守大麻试点计划的规定。自掏腰包修建这道围栏的费用约为126400美元。Comcoich先生向承包商提供材料，并从承包商那里收到共计约44000美元的付款。2020年3月和4月，公司就另外两块10英亩的地块和另外两块15英亩的地块签订了两项租约修订，租赁费相同，每年每英亩1,200美元，租期为两年。该公司在截至2020年9月30日的三个月和九个月分别支付了3.6万美元和8.4万美元的租赁费用。
17.后续事件
Verdeca LLC出售交易
2020年11月12日，Arcadia Biosciences，Inc.(“本公司”)与Bioceres作物解决方案公司(“BIOX”)签订了一项主交易协议(“协议”)，根据该协议，(I)本公司将其在Verdeca，LLC(“Verdeca”)中拥有的所有会员权益出售给BIOX的全资子公司Bioceres，Inc.，以及(Ii)本公司与BIOX就若干知识产权签订了许可协议，包括在交易之前，公司和Bioceres公司各持Verdeca公司的股份。
作为出售Verdeca会员权益及签订许可协议的代价，BIOX于2020年11月12日向本公司支付5,000,000美元现金，并向本公司发行1,875,000股BIOX普通股。BIOX还将向公司额外支付(I)1,000,000美元，自2020年12月12日起每月平均支付5次，用于交易费用和手续费；(Ii)2,000,000美元，每季度平均支付4次，第一次付款从BIOX达到至少20万公顷HB4大豆商业种植后30天内开始，或者如果中国批准HB4大豆性状用于“食品和饲料”。除上述付款外，BIOX还将向公司支付相当于BIOX或其关联公司从HB4大豆销售获得的净收入的6%(6%)和从小麦销售获得的25%(25%)的季度特许权使用费，前提是HB4大豆的特许权使用费支付不得超过1000万美元。
本公司同意在未经BIOX事先书面同意的情况下，在180天内不出售或转让其在本次交易中获得的任何BIOX普通股，但允许本公司将股票质押给贷款人作为抵押品的某些例外情况除外。此外，在2020年12月12日之前，本公司必须征得对本公司授权给BIOX的性状拥有优先购买权或其他类似权利的某些第三方的同意。如果第三方按照BIOX同意的相同条款和条件行使优先购买权，则公司有权向BIOX支付500万美元或625,000股BIOX普通股。在付款后，BIOX将不再拥有受优先购买权约束的该特性的进一步权利。该公司与BIOX就62.5万股BIOX普通股签订了质押和担保协议，这些普通股可能会被追回。
23
|
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
关于前瞻性陈述的特别说明
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们未经审计的简明综合财务报表以及本文中包含的这些报表的相关注释一起阅读。除历史财务信息外，本报告还包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。本报告中包含的非纯粹历史性陈述属于前瞻性陈述，符合“证券法”第27A节和“1934年证券交易法”(经修订)第21E节或“交易法”的规定。前瞻性陈述通常通过使用诸如但不限于“预期”、“相信”、“可以”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“项目”、“寻求”、“应该”、“战略”、“目标”、“意志”等词汇来识别。“将”以及旨在识别前瞻性陈述的类似表达或变体。这些陈述是基于我们管理层的信念和假设，基于管理层目前掌握的信息。此类前瞻性陈述会受到风险、不确定性和其他重要因素的影响，这些风险、不确定性和其他重要因素可能会导致实际结果和某些事件的时间与此类前瞻性陈述明示或暗示的未来结果大不相同。可能导致或促成这些差异的因素包括但不限于以下确定的因素，以及在该公司提交的最新10-K表格年度报告中题为“风险因素”的章节中讨论的因素。此外，此类前瞻性陈述仅说明截至本报告日期。除非法律另有规定, 我们没有义务更新任何前瞻性陈述，以反映此类陈述发布之日之后发生的事件或情况。
仅为方便起见，本报告中提及的商标、服务标记和商号可能不带®、TM或SM符号，但此类引用并不构成放弃可能与各自商标、服务标记或商号相关的任何权利。
概述
我们是以科学为基础的方法开发高价值作物生产力特性(主要是大麻、小麦和大豆)的领先者，旨在通过改善作物在田间的表现以及它们作为食品配料、保健和保健产品的价值以及它们在工业应用中的可行性来提高农业经济效益。我们使用最先进的基因编辑技术和先进的育种技术来开发这些专有创新，我们正开始通过多种方法实现这些创新，包括种子和谷物销售、产品提取物销售、性状许可和特许权使用费协议。
我们的商业战略是将消费者的营养、健康和健康需求与我们的作物直接从农场提供的卓越功能效益联系起来，使我们能够在整个农业食品供应链中分享优质经济，并建设一个具有高价值特征和品种的世界级产业。特别是，我们认为，最近大麻在美国和世界其他许多地区的合法化创造了一个重要的农业和金融机会。大麻对工业、营养、健康和保健产品的广泛需求，再加上其糟糕的遗传特性，为阿卡迪亚提供了一个巨大的新机会，可以为其现有的高价值特征和种子产业增加实质性价值。我们正在应用我们专有的快速原型技术平台ArcaTech来提供创新，以解决农民在种植基本上是未驯化的作物时面临的许多挑战。因此，我们的前瞻性发现研究集中在非转基因大麻创新上。
2018年美国农业改善法案(也被称为农场法案)的通过证实了大麻的联邦合法化，大麻是指含量低于0.3%的四氢大麻酚(THC)的非精神活性大麻。它还包括75多年来首次将联邦一级大麻的种植、运输和销售合法化的条款。大麻之前没有被联邦政府与大麻区分开来，大麻是一种被禁止作为农业作物的附表1药物，它缺乏实质性的植物生物学研究，存在次优遗传学、高度分散的种质和猖獗的不一致之处。我们的目标是以大麻为基础的解决方案，使农民能够可靠和始终如一地遵守美国农业部的规定，通过改进品种的功能和特定属性的应用，如用于健康和健康的精选大麻素含量，增强植物性饮食应用和工业应用(如服装和大麻混凝土)的蛋白质图谱。阿卡迪亚只在其活动合法的联邦和州市场开展业务。
2019年10月31日，美国农业部公布了《2018年农业改善法案》授权的大麻种植临时最终规则，该法案要求各州测试大麻作物，并处置超过0.3%THC的“热门”作物。虽然大麻种植者将有权获得作物保护选择，但在作物保险计划下，未能通过这些严格检查的热门作物的破坏将不会是有覆盖的损失。仅在2019年，超过20%的美国大麻作物不符合规定，给种植者带来了超过20亿美元的损失。
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我们继续种植大麻直到2020年第三季度，目的是生产CBD油以供销售。然而，随着最近发布的缉毒局(DEA)临时最终裁决(IFR)和夏威夷工业试点计划于2020年10月31日到期，群岛的联合运营委员会决定暂时停止目前的配置方式。DEA IFR规定，如果THC含量在提取过程中的任何时候超过0.3%，加工者将被视为拥有附表I管制物质。我们将继续监测监管环境，确定何时以及以何种方式重新进入市场是可行和有利的。因此，我们销毁了目前埋在地下的大麻植株，并在2020年10月31日之前处置了已经收获的生物质，因为这两种植物都不能加工成CBD油，也不能继续遵守2020年11月1日生效的监管框架。在截至2020年9月30日的三个月里，这些工厂和生物质的价值总计130万美元，并从库存到产品收入成本进行了注销。
阿卡迪亚古麻
2019年12月，我们宣布推出新的产品线GoodHemp，作为该公司新的商业品牌，提供遗传优势的大麻种子、移植、花卉和提取物。GoodHemp目录中的首批产品包括符合CBD生产要求的稳定品种。此外，6个新的专有杂交品种正处于早期采用者农民试验阶段。预计在2020年的销售季节。
2020年8月，我们完成了对俄勒冈州工业种子创新公司(ISI)的收购，将其表现强劲、受到联邦政府投诉的大麻品种组合添加到我们的GoodMcand大麻种子和移植系列中。ISI旗下广受欢迎的Umpqua、Rogue和Santiam种子品种专门生产有机种植、CBD含量高的女性化大麻种子和幼苗，每个品种都具有独特和可取的特性，使我们的GoodHemp产品目录更加与众不同。此次收购还包括ISI的遗传资产和种质库，加强了我们的大麻育种和种子生产能力。
大麻商业日报(Hemp Business Journal)估计，2018年大麻CBD市场-大麻中主要的非精神活性化合物-在美国的总销售额为1.9亿美元。到2022年，大麻和CBD市场研究公司Brightfield Group预计，美国的销售额将达到220亿美元。此外，Grandview Research估计，到2027年，非大麻类工业大麻市场的市场规模将超过150亿美元。
夏威夷群岛风险投资有限责任公司
2019年8月，我们成立了一家新的合资企业，服务于夏威夷、北美和亚洲的大麻市场，夏威夷群岛风险投资有限责任公司(以下简称群岛)。Arcadia和Legacy Ventures Hawaii(“Legacy”)之间的这一新合资企业将Arcadia广泛的基因专业知识和种子创新历史与Legacy在夏威夷市场的增长资本和战略咨询专业知识结合在一起。此外，Legacy通过其股权合作伙伴Vapen CBD在大麻酚油和馏分产品的提取、产品配方和销售方面取得了多年来被证明成功的经验。Legend最初是作为其合作伙伴在夏威夷群岛寻求大麻机会的工具而成立的。Legend在群岛内的主要作用是建设世界级的cGMP提取设施，为夏威夷农民提供一个渠道，使他们的利润最大化，种植大麻并将大麻转化为高等级CBD以及其他高价值化合物。Legend的股权合作伙伴Vapen CBD是Vext的全资子公司，Vext是一家总部设在亚利桑那州凤凰城的上市大麻运营商，在加拿大和法兰克福两地上市。
马绍尔群岛创造了一个从种子到销售的垂直整合的供应链，我们相信这是夏威夷第一个这样的供应链，并有三个重要的战略要务：(1)确保在全球大麻市场关键规模期间有可靠的供应链，这是成功的一个主要风险缓解；(2)确保从基因到领域和领域再到客户的整个供应链的高质量；(3)确保处于有利地位，以满足夏威夷市场的独特需求和机遇。
正如上文概述中所指出的，我们确认，由于美国禁毒署最近的裁决，第三季度大麻库存冲销了130万美元。
阿卡迪亚优质小麦
2018年，我们推出了GoodMcal品牌，这是一个非转基因(Non-GM)小麦产品组合，使食品制造商能够差异化其面向消费者的品牌。消费食品公司正在寻求简化他们的食品配料配方，消费者要求在他们的食品中贴上“清洁标签”，为人工成分更少、更天然、更易识别和更健康的食品支付更高的价格。公关机构配料传播2017年的一项调查发现，73%的消费者乐于支付更高的零售价购买使用他们认识的配料制成的食品或饮料。由于优质小麦直接增加了初级粮油中的营养密度，它为食品配方的简化提供了自然、经济高效的机制，并在一定的时间范围内满足了不断变化的消费者需求。
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该品牌的推出是该公司走向市场战略的关键要素，该战略旨在通过参与下游消费者收入机会，为其创新实现更大的价值。我们设计这个品牌是为了与消费者建立直接的联系，让用GoodTraces生产的产品满足他们对更健康的小麦选择的需求，这些选择也很美味。古德麦牌包括我们目前和未来的高纤维抗性淀粉(RS)和低筋小麦品种的非转基因小麦产品组合，以及未来的小麦创新产品。2020年6月，美国专利商标局授予我们延长保质期小麦的最新专利，这是我们非转基因小麦产品组合中的最新性状。这一新特性旨在通过改善全麦产品的保质期和口感来促进全麦消费。
随着2020年获得更多专利，我们现在拥有超过19项关于我们的高纤维RS和低筋小麦品种的全球专利，保护面包小麦和硬质(意大利面)小麦。2020年批准的索赔加强了我们RS的知识产权，并减少了谷类食品产品组合。
我们于2019年8月宣布与Bay State Milling Company和Arista Cereal Technologies达成协议，从2019年末开始在北美和其他关键市场推出我们的抗性淀粉Good小麦。在美国人的日常饮食中，大约500卡路里来自小麦产品，占FDA推荐的每日卡路里摄入量的25%，男性为20%。优质小麦的特殊小麦品种组合通过一种已经是人类饮食中重要组成部分的成分提供了新的功能价值。
正如最近宣布的那样，阿卡迪亚正在与三个农场女儿LLLP合作，利用我们的专利非转基因优质小麦技术开发和营销食品。两家公司将共同开发三种农场女儿品牌的食品，如面粉、意大利面和烘焙混合物，这些产品利用了GoodMacal配料增强的营养特征。这些产品将在国内杂货店和网上销售，以及通过直接面向消费者市场在国际上销售。
在未来的几年里，我们希望利用先进的育种和基因编辑技术，在其他一些广袤的作物中实现营养特性的增强。目标包括但不限于小麦以外的农作物中纤维含量更高，货架期更长，蛋白质含量更高。
Verdeca HB4®大豆
2012年，我们与总部位于阿根廷的技术公司Bioceres，Inc.(“Bioceres”)合作，成立了总部位于美国的合资公司Verdeca LLC(“Verdeca”)，部署开发的下一代大豆性状，通过质量改进、缓解压力和管理实践使大豆生产商受益。HB4®大豆品种为种植者提供了两层价值：耐旱和耐除草剂，对一种广谱除草剂具有抵抗力，这种除草剂用于防止各种一年生和多年生阔叶草的生长。
HB4®阿根廷国家科学研究委员会(CONICET)的研究人员通过鉴定出一种使向日葵能够耐受氢气和盐分胁迫的基因，发现了这种基因。该基因从向日葵转入大豆。
Verdeca的HB4®大豆经过了广泛的测试，包括阿根廷和美国的多地点田间试验，以及多个监管田间试验。这些试验的结果表明，HB4®在包括干旱和低水分条件在内的胁迫条件下，这一性状可以提供产量优势，这在几个大豆产区都有发现。Verdeca推出了结合HB4的特性堆栈®具有抗除草剂特性，为种植者提供两层价值。
HB4®是第一个提供大豆耐旱性和耐盐性的性状，拥有30项国际专利。HB4®目前已在美国、巴西、阿根廷和巴拉圭这四个战略作物的主要生产国获得批准，这些国家占全球大豆市场的80%。中国、加拿大、玻利维亚和乌拉圭正在审议监管意见书。商业发射需要获得中国的进口批准，鉴于最近的冠状病毒，正在评估在2020年底获得进口批准的预期。
大豆是世界第四大作物，每年种植面积超过1.2亿公顷。全球人口增长，再加上中国和印度等国日益壮大的中产阶级，导致了对这种重要蛋白质来源的需求增加。世界上超过5000万公顷的大豆种植在阿根廷和巴西，这两个地区近年来经历了严重的干旱。
自成立以来，我们几乎将所有的努力都投入到研究和开发活动中，包括发现、开发和测试我们的特性以及与我们的特性相结合的开发中的产品。到目前为止，我们还没有从商业产品的销售中获得收入，除了我们的GoodMcand和Sonova产品的有限收入。我们确实从将我们的特征授权给商业合作伙伴的相关费用中获得收入。我们的长期业务计划和增长战略在一定程度上是基于我们的预期，即来自结合我们特点的产品的收入将占我们未来收入的很大一部分。
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我们从来没有盈利过，截至2020年9月30日，我们的累计赤字为2.207亿美元。在截至2020年和2019年9月30日的9个月里，我们的净亏损分别为1460万美元和2260万美元。在我们从销售含有我们特性的种子中获得任何收入之前，我们预计会产生大量的成本和费用。因此，我们未来的亏损可能会变得更加严重，我们将需要额外的资金来支持我们的运营活动。
新型冠状病毒的影响
我们正密切监察新型冠状病毒的传播对我们的业务运作和员工的影响。我们的目标收入受到了不利影响，原因是由于经济不确定性，大麻种植者在做出购买大麻种子的决定时行动迟缓，而随着对意大利面和面粉等主食的需求增加，小麦消费品公司一直将重点放在生产上，而不是研发评估上。我们已经制定了准备计划，以帮助保护我们员工的安全，同时安全地继续业务运营。由于疫情在加州和我们设有公司办公室的其他地方的蔓延，我们暂时限制进入我们的办公室，直到另行通知，并在此期间对员工实施强制性远程工作政策。作为一家农业公司，我们的业务被认为是必不可少的，因此不受联邦、州和地方政府规定的各种就地避难所命令的约束。因此，我们的实验室和现场人员继续向他们的实际工作地点报告，同时执行其他安全措施，包括但不限于，加强卫生和清洁规程，使用个人防护装备(“PPE”)，轮班，以及尽可能保持安全的社会距离。目前，关于新型冠状病毒暴发的轨迹和相关反应的影响存在重大不确定性。疫情的持续蔓延可能会进一步影响我们的业务、运营结果和财务状况。
我们运营报表数据的组成部分
营业收入
我们的收入来自产品收入、特许权使用费和合同研究协议。鉴于我们非常专注于销售我们的好小麦和好大麻产品，我们不打算继续寻求合同研究协议和政府拨款项目。
产品收入
到目前为止，我们的产品收入主要来自我们Sonova产品的销售，最初的Good小麦种子销售收入在2019年第四季度确认。当产品控制权转移到第三方分销商和制造商(统称为“我们的客户”)时，我们确认产品销售收入，这通常发生在发货时。我们的收入随产品向客户发货的时间而波动。
许可证收入
到目前为止，我们的许可收入包括预付的、不可退还的许可费、年度许可费，以及根据我们的研究和许可协议收到的后续里程碑付款。预付许可费产生的收入在协议签署时确认。当重大逆转很可能不会发生时，我们确认年度许可费。
里程碑费用是可变对价，最初仅在此类金额很可能无法冲销的情况下才会受到限制和确认。*本公司评估何时可能实现里程碑费用，以确定里程碑费用的收入确认时间。里程碑通常包括潜在商业产品中我们的特性的重要开发阶段，例如实现特定的技术目标、完成实地试验、向监管机构提交申请、完成监管过程，以及包含我们特性的产品的商业发布。考虑到农业的季节性和从一个里程碑发展到下一个里程碑所需的时间，里程碑的实现本质上是参差不齐的，我们的许可证收入可能会在不同时期大幅波动。
特许权使用费收入
我们的特许权使用费收入包括第三方销售包含我们特色的商业产品所赚取的金额。我们的特许权使用费收入包括最低年度特许权使用费，由产品销售收入抵消。我们以直线方式确认全年的最低年度特许权使用费，并且当第三方将产品控制权转让给其客户(通常发生在发货时)时，我们确认产品销售所产生的特许权使用费收入。我们的特许权使用费收入可能会根据第三方向其客户发货的时间而波动。
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合同研究和政府补助收入
合同研究和政府拨款收入包括主要与第三方的育种项目或植物基因工程有关的合同研究所赚取的金额。合同研究收入被记为单一的履约义务，其收入使用输入法随着时间的推移而确认(例如，迄今发生的成本相对于完工时估计的总成本)。
2020年及以前，我们收到了政府实体以政府拨款形式支付的款项。政府赠款收入被记为单一履约义务，其收入使用输入法随着时间的推移而确认(例如，迄今发生的成本相对于完工时的估计总成本)。我们对这些协议的义务是尽最大努力进行研究。
营业费用
产品收入成本
产品收入成本与销售我们的Sonova和GoodMcand产品有关，包括内部许可和特许权使用费、库存或预付生产成本的任何调整或减记，以及原材料成本，包括与我们产品的采购、加工、配方、包装和运输相关的内部和第三方服务成本。
研发费用
研发费用包括发现、开发和测试我们的产品以及结合我们的特点开发的产品的成本。这些费用主要包括员工工资和福利、支付给分包研究提供商的费用、与许可内技术相关的费用、用于实地试验的土地租赁、化学品和用品以及其他外部费用。这些费用在发生时计入费用。此外，我们还需要不时支付与从第三方获得许可的技术开发相关的某些里程碑式付款。我们的研发费用可能会在不同时期波动。
销售、一般和行政费用
销售、一般和行政费用主要包括员工成本、专业服务费和管理费用。我们的销售费、杂费和管理费可能会在不同时期波动。在我们的大麻种子和消费者配料产品的商业化活动中，我们预计将增加在销售和营销以及业务发展方面的投资。
利息支出
利息支出主要包括与购买公司车辆有关的应付票据的合同利息、循环信贷额度和Paycheck Protection贷款。
其他收入，净额
其他收入净额包括利息支出、利息收入以及现金和现金等价物及投资的投资溢价和折价摊销。
普通股认股权证负债的估计公允价值变动
普通股认股权证负债的估计公允价值变化包括与2018年3月私募以及2018年6月、2019年6月和2019年9月发行相关的负债的公允价值重新计量。
担保责任消灭的损失
认股权证责任终止亏损包括与2020年5月认股权证行使交易相关的2018年6月权证的回购价格与账面价值之间的差额，以及与2020年7月认股权证行使交易相关的2018年3月认股权证的账面价值之间的差额。
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所得税拨备
我们的所得税拨备在历史上并不重要，因为我们自成立以来就出现了亏损。所得税规定包括州税和外国所得税。由于累计亏损，截至2020年9月30日和2019年12月31日，我们对我们的美国递延税资产维持估值津贴。我们在评估对我们的美国递延税项资产适用估值津贴的程度时，会考虑所有可获得的证据，包括但不限于盈利历史、预测的未来结果、行业和市场趋势以及每项递延税项资产的性质。
运营结果
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月比较
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截至9月30日的三个月， |
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$CHANGE |
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%变化 |
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2020 |
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2019 |
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(除百分比外，以千为单位) |
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收入： |
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产品 |
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$ |
245 |
|
|
$ |
216 |
|
|
$ |
29 |
|
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13 |
% |
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执照 |
|
|
10 |
|
|
|
17 |
|
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(7 |
) |
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|
(41 |
)% |
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版税 |
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16 |
|
|
|
— |
|
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|
16 |
|
|
|
100 |
% |
|
合同研究和政府拨款 |
|
|
43 |
|
|
|
159 |
|
|
|
(116 |
) |
|
|
(73 |
)% |
|
总收入 |
|
|
314 |
|
|
|
392 |
|
|
|
(78 |
) |
|
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(20 |
)% |
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业务费用： |
|
|
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产品收入成本 |
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1,841 |
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|
177 |
|
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|
1,664 |
|
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940 |
% |
|
研究与发展 |
|
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1,762 |
|
|
|
1,931 |
|
|
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(169 |
) |
|
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(9 |
)% |
|
销售、一般和行政 |
|
|
4,292 |
|
|
|
4,477 |
|
|
|
(185 |
) |
|
|
(4 |
)% |
|
业务费用共计 |
|
|
7,895 |
|
|
|
6,585 |
|
|
|
1,310 |
|
|
|
20 |
% |
|
运营损失 |
|
|
(7,581 |
) |
|
|
(6,193 |
) |
|
|
(1,388 |
) |
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(22 |
)% |
|
利息支出 |
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|
(23 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
(20 |
) |
|
|
667 |
% |
|
其他收入，净额 |
|
|
— |
|
|
|
119 |
|
|
|
(119 |
) |
|
|
(100 |
)% |
|
普通股认股权证负债公允价值变动 |
|
|
1,130 |
|
|
|
(7,777 |
) |
|
|
8,907 |
|
|
|
115 |
% |
|
认股权证法律责任终绝的损失 |
|
|
(682 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(682 |
) |
|
|
(100 |
)% |
|
报价成本 |
|
|
— |
|
|
|
(336 |
) |
|
|
336 |
|
|
|
100 |
% |
|
所得税前净亏损 |
|
|
(7,156 |
) |
|
|
(14,190 |
) |
|
|
7,034 |
|
|
|
50 |
% |
|
所得税优惠 |
|
|
(9 |
) |
|
|
3 |
|
|
|
(12 |
) |
|
|
(400 |
)% |
|
净损失 |
|
|
(7,165 |
) |
|
|
(14,187 |
) |
|
|
7,022 |
|
|
|
49 |
% |
|
可归因于非控股权益的净亏损 |
|
|
(774 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(774 |
) |
|
|
(100 |
)% |
|
普通股股东应占净亏损 |
|
$ |
(6,391 |
) |
|
$ |
(14,187 |
) |
|
$ |
7,796 |
|
|
|
55 |
% |
营业收入
在截至2020年和2019年9月30日的三个月里，产品收入分别占我们总收入的78%和55%。与2019年同期相比，截至2020年9月30日的三个月产品收入增加了29,000美元，增幅为13%，这主要是由于Good小麦的销售和Sonova宠物食品订单的增加。
在截至2020年和2019年9月30日的三个月里，许可收入分别占我们总收入的3%和4%。
在截至2020年和2019年9月30日的三个月里，特许权使用费收入分别占我们总收入的5%和0%。截至2020年9月30日的三个月，特许权使用费收入为1.6万美元，这是最低年度特许权使用费的比例份额。在截至2019年9月30日的三个月里，没有这样的收入。
在截至2020年和2019年9月30日的三个月里，合同研究和政府拨款收入分别占我们总收入的14%和41%。与2019年同期相比，截至2020年9月30日的三个月，我们的合同研究和政府拨款收入减少了11.6万美元，降幅为73%。这一下降是由于2020年完成了协议和拨款。鉴于我们非常专注于销售我们的好小麦和好大麻产品，我们不打算继续寻求合同研究协议和政府拨款项目。
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产品收入成本
与2019年同期相比，截至2020年9月30日的三个月，产品收入成本增加了166.4万美元，增幅为940%。增加的原因是，由于法规变化，群岛库存减记了130万美元，开发大麻种子品种减记了176,000美元，在截至2020年9月30日的三个月里，这些品种分别不符合监管和质量规格。
研究与发展
与2019年同期相比，截至2020年9月30日的三个月，研发费用减少了16.9万美元，降幅为9%。这一下降主要是由于与Verdeca相关的费用减少，这被我们在2020年扩大研究团队时与员工相关的更高费用以及与大麻相关的额外外部成本所抵消。
销售、一般和管理
与2019年同期相比，截至2020年9月30日的三个月，销售、一般和行政费用减少了18.5万美元，降幅为4%。减少的主要原因是与员工相关的费用(包括股票薪酬和奖金)减少，以及差旅和法律费用减少。
其他收入，净额
截至2020年9月30日的三个月没有其他收入，与2019年同期相比，收入减少了11.9万美元，降幅为100%。这一下降主要是由于截至2020年9月30日的三个月投资余额下降所致。
普通股认股权证负债的估计公允价值变动
截至2020年9月30日的三个月的估计公允价值变化为1,100,000美元，包括根据2018年3月购买协议、2019年6月发售权证和2019年9月发售认股权证对2018年3月权证的公允价值重新计量。由于本公司股价从2020年6月30日至2020年9月30日重新计量日期下跌，2019年6月认股权证和2019年9月认股权证的估计公允价值均有所下降。2018年3月与2020年7月权证行使交易相关的部分权证的估计公允价值从2020年6月30日到2020年7月8日的交易的估计公允价值的变化也包括在内。
截至2019年9月30日的三个月估计公允价值为7,800,000美元的变化包括对2018年3月购买协议、2019年6月发售和2019年6月发售发行的权证的公允价值重新计量。由于公司股价从2019年6月30日至2019年9月30日重新计量日期上涨，2018年3月权证的估计公允价值增加。
担保责任消灭的损失
截至2020年9月30日止三个月的认股权证负债清偿亏损682,000美元，包括回购价格与与2020年7月认股权证行使交易相关的2018年3月部分认股权证的账面金额之间的差额。在截至2019年9月30日的三个月里，没有这样的活动。
所得税费用
截至2020年9月30日的三个月的所得税支出为9,000美元，与截至2019年9月30日的三个月录得的3,000美元的收益相比略有增加。
30
运营结果
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的比较
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截至9月30日的9个月， |
|
|
$CHANGE |
|
|
%变化 |
|
|||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
(除百分比外，以千为单位) |
|
|||||||||||||
|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
产品 |
|
$ |
630 |
|
|
$ |
485 |
|
|
$ |
145 |
|
|
|
30 |
% |
|
执照 |
|
|
110 |
|
|
|
17 |
|
|
|
93 |
|
|
|
547 |
% |
|
版税 |
|
|
58 |
|
|
|
— |
|
|
|
58 |
|
|
|
100 |
% |
|
合同研究和政府拨款 |
|
|
106 |
|
|
|
251 |
|
|
|
(145 |
) |
|
|
(58 |
)% |
|
总收入 |
|
|
904 |
|
|
|
753 |
|
|
|
151 |
|
|
|
20 |
% |
|
业务费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
产品收入成本 |
|
|
3,463 |
|
|
|
324 |
|
|
|
3,139 |
|
|
|
969 |
% |
|
研究与发展 |
|
|
5,999 |
|
|
|
5,387 |
|
|
|
612 |
|
|
|
11 |
% |
|
销售、一般和行政 |
|
|
11,689 |
|
|
|
10,434 |
|
|
|
1,255 |
|
|
|
12 |
% |
|
业务费用共计 |
|
|
21,151 |
|
|
|
16,145 |
|
|
|
5,006 |
|
|
|
31 |
% |
|
运营损失 |
|
|
(20,247 |
) |
|
|
(15,392 |
) |
|
|
(4,855 |
) |
|
|
(32 |
)% |
|
利息支出 |
|
|
(32 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
(29 |
) |
|
|
(967 |
)% |
|
其他收入，净额 |
|
|
83 |
|
|
|
339 |
|
|
|
(256 |
) |
|
|
(76 |
)% |
|
普通股认股权证负债公允价值变动 |
|
|
6,212 |
|
|
|
(6,790 |
) |
|
|
13,002 |
|
|
|
191 |
% |
|
认股权证法律责任终绝的损失 |
|
|
(635 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(635 |
) |
|
|
(100 |
)% |
|
报价成本 |
|
|
— |
|
|
|
(702 |
) |
|
|
702 |
|
|
|
100 |
% |
|
所得税前净亏损 |
|
|
(14,619 |
) |
|
|
(22,548 |
) |
|
|
7,929 |
|
|
|
(35 |
)% |
|
所得税拨备 |
|
|
(15 |
) |
|
|
(14 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(7 |
)% |
|
净损失 |
|
|
(14,634 |
) |
|
|
(22,562 |
) |
|
|
7,928 |
|
|
|
(35 |
)% |
|
可归因于非控股权益的净亏损 |
|
|
(1,081 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,081 |
) |
|
|
(100 |
)% |
|
普通股股东应占净亏损 |
|
$ |
(13,553 |
) |
|
$ |
(22,562 |
) |
|
$ |
9,009 |
|
|
|
(40 |
)% |
营业收入
在截至2020年和2019年9月30日的9个月里，产品收入分别占我们总收入的70%和64%。与2019年同期相比，截至2020年9月30日的9个月产品收入增加了145,000美元，增幅为30%，这主要是由于Good小麦的销售和Sonova宠物食品订单的增加。
在截至2020年和2019年9月30日的9个月里，许可证收入分别占我们总收入的12%和2%。与2019年同期相比，截至2020年9月30日的9个月的许可收入增长了93,000美元，增幅为547%，这是由于截至2020年9月30日的9个月实现了某些里程碑。
在截至2020年和2019年9月30日的9个月里，特许权使用费收入分别占我们总收入的6%和0%。截至2020年9月30日的9个月，特许权使用费收入为5.8万美元，占最低年度特许权使用费的比例。在截至2019年9月30日的9个月里，没有这样的收入。
在截至2020年和2019年9月30日的9个月里，合同研究和政府拨款收入分别占我们总收入的12%和33%。与2019年同期相比，截至2020年9月30日的9个月，我们的合同研究和政府拨款收入减少了14.5万美元，降幅为58%。减少的原因是2020年完成了协议和拨款。鉴于我们非常专注于销售我们的好小麦和好大麻产品，我们不打算继续寻求合同研究协议和政府拨款项目。
产品收入成本
与2019年同期相比，截至2020年9月30日的9个月，产品收入成本增加了313.9万美元，增幅为969%。增加的主要原因是，由于法规变化，群岛库存减记了130万美元，开发大麻种子品种减记了160万美元，在截至2020年9月30日的9个月里，这些品种分别不符合监管和质量要求。
31
研究与发展
与2019年同期相比，截至2020年9月30日的9个月，研发费用增加了61.2万美元，增幅为11%。这一增长主要是因为我们在2020年扩大了研究团队，导致与员工相关的费用增加，以及与大麻相关的外部成本。随着我们的商业努力取得进展，优质小麦的田间研究成本降低，以及与政府拨款相关的分包费用减少，部分抵消了这一增长。
销售、一般和管理
与2019年同期相比，截至2020年9月30日的9个月，销售、一般和行政费用增加了125.5万美元，增幅为12%。这一增长主要是由于咨询费和顾问的股票薪酬支出以及与员工相关的支出增加所致。
其他收入，净额
截至2020年9月30日的9个月，其他收入净额为83,000美元，与2019年同期相比，收入减少了256,000美元，降幅为76%。这一下降主要与2020年投资余额下降有关。
普通股认股权证负债的估计公允价值变动
截至2020年9月30日止九个月的估计公允价值变动为6,200,000美元，包括根据2018年3月购买协议、2019年6月发售认股权证及2019年9月发售认股权证对2018年3月认股权证的公允价值重新计量。由于本公司股价从2019年12月31日至2020年9月30日重新计量日期下跌，2018年3月、2019年6月和2019年9月认股权证未行使部分的估计公允价值下降。与2020年7月权证行权交易相关部分从2019年12月31日至2020年7月8日交易的估计公允价值变动，以及2018年6月发行权证的估计公允价值从2019年12月31日至截至2020年5月18日的交易的估计公允价值变动也包括在内。
截至2019年9月30日的9个月的估计公允价值为6800000美元的变化包括对2018年3月与2018年3月购买协议以及2018年6月和2019年6月发行的权证的公允价值重新计量。由于公司股价上涨，2018年3月的权证、2018年6月的认股权证和2019年6月的认股权证的估计公允价值增加。
担保责任消灭的损失
截至2020年9月30日的9个月，认股权证债务清偿亏损63.5万美元，包括重新收购价格与与2020年7月认股权证行使交易相关的2018年3月认股权证账面金额之间的差额。在截至2019年9月30日的9个月里，没有这样的活动。
所得税拨备
截至2020年9月30日的9个月的所得税拨备为15,000美元，与截至2019年9月30日的9个月记录的14,000美元的拨备一致。
季节性
我们和我们的商业合作伙伴在世界各地开展业务，并进行用于数据生成的实地试验，这些试验必须在特定作物和市场的适当生长季节进行。通常，某些作物和市场每年只有一个作物生长季节。同样，气候条件和其他可能影响我们产品销售的因素可能会因季节和年度而异。特别是，天气条件，包括暴雨、飓风、冰雹、洪水、龙卷风、冰冻条件、干旱或火灾等自然灾害，可能会影响田间试验的时间和结果，这可能会推迟里程碑付款和包含我们种子特性的产品的商业化。包含我们种子特性的商业产品的销售将根据作物生长季节和特定地区的天气模式而有所不同。
32
流动性、资本资源和持续经营
我们的运营资金主要来自首次公开募股(IPO)的净收益、股权证券和债务的私募，以及出售我们的Sonova和GoodMcal产品的收益，以及根据许可协议、合同研究协议和政府拨款支付的款项。我们现金的主要用途是为我们的业务提供资金，这些业务主要集中在完成我们的优质种子性状的开发和商业化。这包括扩大小麦、大麻和大豆的收成生产，以及与我们的合作伙伴就其发展计划进行协调。截至2020年9月30日，我们拥有1020万美元的现金和现金等价物。在截至2020年9月30日的9个月中，该公司净亏损1460万美元，运营中使用的现金净额为2350万美元。截至2019年12月31日的12个月，公司净亏损2,890万美元，运营中使用的现金净额为1,720万美元。
如附注10所披露，本公司于2018年上半年通过两次独立安排获得融资，并于2019年6月至2019年9月通过两次发行获得融资。2018年3月19日，本公司与机构投资者就私募普通股及认股权证订立证券购买协议，金额为1,000万美元，不包括任何相关交易费用。2018年6月11日，本公司通过注册直接发行与机构投资者签订协议，金额为1,400万美元，不包括任何相关交易费用。2019年6月12日，本公司通过注册直接发行与机构投资者签订协议，金额为750万美元，不包括任何相关交易费用。2019年8月和9月，投资者行使了权证，产生了总计530万美元的现金收益。2019年9月5日，本公司通过注册直接发行与机构投资者签订协议，金额为1000万美元，不包括任何相关交易费用。2020年5月和7月，本公司通过两笔独立的认股权证行使交易获得资金，总金额为930万美元，不包括任何相关交易费用。
我们相信，我们现有的现金和现金等价物将不足以满足我们至少在未来12个月的预期现金需求，这令人对公司继续经营下去的能力产生了很大的怀疑。详情见简明综合财务报表附注1。
如果有必要和可行的话，我们可能会寻求通过债务或股权融资来筹集更多资金。我们还可以考虑加入额外的合作伙伴安排。我们出售额外的股权将导致我们的股东的股权被稀释，而且可能会有不利的条款。我们的债务将导致偿债义务，管理我们债务的工具可以规定额外的运营和融资契约，这些契约将限制我们的运营。如果我们无法获得足够的额外资金，我们可能会被迫减少开支，延长与供应商的付款期限，清算资产，或者暂停或削减计划中的开发项目。这些行为中的任何一项都可能对我们的业务、运营结果和财务状况造成实质性的损害。
目前，关于新型冠状病毒暴发的轨迹和相关反应的影响存在重大不确定性。疫情的持续蔓延可能会对我们的业务、运营结果和财务状况造成实质性损害。由于这种不确定性和管理层无法控制的计划，我们可能无法在简明合并财务报表发布之日起一年内实现和实施这些计划，以解决存在的重大疑虑。
现金流
下表汇总了所示期间的现金流(以千为单位)：
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|
|
截至9月30日的9个月， |
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|||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
现金净额(用于)由以下机构提供： |
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|
|
|
|
|
|
|
|
经营活动 |
|
$ |
(23,467 |
) |
|
$ |
(12,186 |
) |
|
投资活动 |
|
|
14,428 |
|
|
|
(1,285 |
) |
|
融资活动 |
|
|
12,824 |
|
|
|
22,014 |
|
|
现金净增 |
|
$ |
3,785 |
|
|
$ |
8,543 |
|
经营活动现金流
截至2020年9月30日的9个月，经营活动中使用的现金为2350万美元。我们净亏损1,460万美元，营运资本账户调整860万美元，普通股认股权证负债公允价值变动产生的非现金收入620万美元，经营租赁支付629,000美元，投资溢价摊销44,000美元，设备处置收益8,000美元，但被非现金费用部分抵消，包括310万美元的存货和预付生产成本减记，180万美元的股票补偿，745,000美元的租赁摊销，635,000美元的亏损
33
截至2019年9月30日的9个月，运营活动中使用的现金为1220万美元。我们的净亏损2260万美元、经营租赁支付534,000美元和投资溢价摊销121,000美元被普通股认股权证负债公允价值变化的非现金支出680万美元、基于股票的薪酬190万美元、我们营运资金账户的调整100万美元、租赁摊销530,000美元和折旧133,000美元，以及也包括在融资活动中的702,000美元的发售成本部分抵消。
投资活动的现金流
截至2020年9月30日的9个月，投资活动提供的现金包括1830万美元的销售和投资到期日收益以及8000美元的设备销售收益，这些收益被购买财产和设备的200万美元、购买短期投资的130万美元和收购的50万美元部分抵消(对于三军情报局的收购，见合并财务报表附注5)。
截至2019年9月30日的9个月，投资活动中使用的现金包括购买短期投资1850万美元和购买物业和设备87.8万美元，这些现金被1810万美元的销售收益和投资到期日部分抵消。
融资活动的现金流
截至2020年9月30日的9个月，融资活动提供的现金包括发行普通股所得的680万美元和行使2018年3月认股权证的一半260万美元，借款所得的310万美元，我们合资企业的非控股权益的出资额120万美元，以及购买ESPP股票所得的51,000美元，这些收益被支付与解除认股权证负债有关的交易成本863,000美元所抵销。
截至2019年9月30日的9个月，融资活动提供的现金包括发行与2019年6月发行的股票和权证相关的收益750万美元和2019年9月发行的1000万美元，行使2019年6月的部分认股权证的收益530万美元，我们合资企业的非控股权益的资本贡献689,000美元，以及购买ESPP股票的收益21,000美元。2019年9月和2019年6月分别支付的发行成本总计77.6万美元和66.3万美元，以及2018年6月发行的2.4万美元，部分抵消了这些收益。
表外安排
自成立以来，我们没有参与任何表外安排，包括使用结构性融资、特殊目的实体或Verdeca以外的可变利息实体，这在我们的精简合并财务报表的附注中进行了讨论。
关键会计政策和估算
我们管理层对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们的精简合并财务报表，这些报表是根据公认会计原则编制的。编制该等简明综合财务报表时，我们需要作出估计和假设，以影响于简明综合财务报表日期呈报的资产和负债额及或有资产和负债的披露，以及报告期间所产生的呈报收入和产生的费用。我们的估计是基于我们的历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他因素，这些因素的结果构成了对资产和负债账面价值的判断的基础，而这些资产和负债的账面价值从其他来源看不是很明显。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计不同。
我们认为我们的关键会计政策和估计是收入确认、种植者应计项目(对为公司种植种子的农民的应付金额的估计)、所得税拨备的确定、基于股票的补偿、某些股权工具的公允价值以及存货的可变现净值。与2018年、2019年和2020年签署的证券购买协议相关的估计数字见附注4和附注10。
正如附注2所述，在2020年4月，财务会计准则委员会发布了一份工作人员问答文件，以回应有关新冠肺炎疫情影响的租赁特许权会计处理的常见问题。根据现行公认会计准则，未在原始租赁合同中规定的租赁付款的后续变化一般被记为主题842下的租赁修改。问答允许公司做出会计政策选择，不将与新冠肺炎疫情影响相关的租赁特许权评估为租约修改。然后，进行这次选举的实体需要决定是否
34
将ASC842中的租约修改指南应用于特许权或特许权的账户，就像它被视为现有合同的一部分一样。本公司没有进行任何提供与新冠肺炎疫情影响相关的特许权的租约修改，因此没有评估其做出这一会计政策选择的选择。
|
第三项： |
关于市场风险的定量和定性披露 |
不是必需的。
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第四项： |
控制和程序 |
对披露控制和程序的评价
我们坚持根据1934年《证券交易法》(或《交易法》)规则第33a-15(E)条中所定义的术语，来确保我们在根据《证券交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告，并积累此类信息并将其传达给我们的管理层，包括我们的总裁和首席执行官以及我们的首席财务官(视情况而定)，以便及时做出关于所需信息的决定。在设计和评估我们的披露管制和程序时，管理层认识到，无论披露管制和程序的构思和运作如何完善，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保披露管制和程序的目标得以实现。我们的披露控制和程序的设计符合合理的保证标准。此外，在设计披露控制和程序时，我们的管理层必须运用其判断来评估可能的披露控制和程序的成本效益关系。任何披露控制和程序的设计也在一定程度上基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其所述目标。
根据我们的总裁兼首席执行官和首席财务官在本季度报告(Form 10-Q)所涵盖期间结束时的评估，截至目前，我们的信息披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年9月30日的季度内，与上述评估相关的我们对财务报告的内部控制(该术语在规则13a-15(F)中定义)没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
35
第二部分：其他信息
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第(1)项。 |
法律程序 |
我们目前没有参与任何重大诉讼或其他重大法律程序。在正常业务过程中，我们可能会不时受到法律程序和索赔的影响。
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项目1A。 |
危险因素 |
除了本季度报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑第一部分“第1A项”中讨论的因素。在截至2019年12月31日的年度报告10-K表中的风险因素，以及下面列出的其他风险因素，这些风险因素可能对我们的业务、财务状况、流动性或未来业绩产生重大影响。“我们年度报告10-K表中描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。其他我们目前不知道或我们目前认为不重要的风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况、流动性或未来业绩产生重大不利影响。”
不利的全球经济或政治环境可能会对我们的业务、财务状况或经营结果产生不利影响。
我们的经营业绩可能会受到全球经济和全球金融市场总体状况的不利影响。全球金融危机或全球或地区政治动荡可能导致资本和信贷市场的极端波动。例如，疫情、流行病或传染性疾病的爆发，如最近的新冠肺炎疫情，可能会扰乱我们的业务。业务中断可能包括中断我们远程工作的员工的工作效率，限制他们的出差可能会阻碍他们与潜在客户会面和完成交易的能力，以及我们供应链中供应商或合同种植者的设施暂时关闭。虽然我们最近看到了改善的迹象，但由于经济不确定性，大麻种植者在做出购买大麻种子的决定时行动迟缓，而且随着对意大利面和面粉等主食的需求增加，小麦消费品公司一直将重点放在生产上，而不是研发评估上。我们HB4®大豆的成功商业投放需要获得中国的进口批准，目前还不确定疫情是否会导致审批过程的延误。如果中国的批准出现重大延误，我们的运营业绩和财务状况可能会受到实质性的不利影响。此外，新冠肺炎疫情可能会导致严重的经济低迷，并已对许多国家的金融市场造成重大影响。严重或长期的经济低迷或政治动荡可能会给我们的业务带来各种风险，包括我们在需要时以可接受的条件筹集资金的能力(如果有的话)。疲软或衰退的经济或政治动荡也可能给我们的制造商或供应商带来压力，可能导致供应中断。, 或导致我们的客户延迟为我们的服务付款。上述任何一项都可能损害我们的业务，我们无法预见政治或经济气候和金融市场状况可能对我们的业务产生不利影响的所有方式。
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第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
在截至2020年9月30日的三个月内，我们在没有根据证券法注册的情况下发行了以下所述的证券。除非下文另有说明，否则这些证券是根据证券法第4(A)(2)节规定的私募豁免发行的。
2020年7月，根据2020年7月的权证行权交易，本公司将2018年3月的641,416份权证的行权价修订为每股3.975美元，并按新的行权价在2018年3月的权证行使后发行了总计641,416股普通股。作为行使该等2018年3月认股权证的代价，本公司发行了认股权证，以每股3.85美元的行使价购买641,416股普通股，行权期为自发行之日起五年半。该公司还发行了配售代理权证，以购买总计32,071股普通股，每股行使价相当于4.969美元，期限为五年半。
2020年8月，作为公司收购工业种子创新公司(ISI)的代价，公司向工业种子创新公司的前股东发行了132,626股公司普通股，并同意如果在2021年和2022年实现某些里程碑，将向这些前股东增发至多265,252股公司普通股。
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第三项。 |
高级证券违约 |
没有。
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第四项。 |
矿场安全资料披露 |
不适用。
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第五项。 |
其他信息 |
不适用。
36
|
第六项。 |
展品 |
以下展品附于本文或通过引用并入本文。
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陈列品 数 |
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展品说明 |
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4.1(1) |
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于2020年7月8日发出的新认股权证表格 |
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4.2(2) |
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于2020年7月8日发出的配售代理权证表格 |
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10.1(3) |
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信函协议格式，日期为2020年7月6日 |
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31.1 |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第302条颁发的首席执行官证书。 |
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31.2 |
|
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条颁发的首席财务官证书。 |
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32.1(4) |
|
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条的认证。 |
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32.2(4) |
|
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条的认证。 |
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101.INS |
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XBRL实例文档 |
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101.SCH |
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XBRL分类扩展架构文档 |
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|
101.CAL |
|
XBRL分类扩展计算链接库文档 |
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|
|
101.DEF |
|
XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
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|
|
101.LAB |
|
XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
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|
|
101.PRE |
|
XBRL分类扩展演示文稿链接库文档 |
|
(1) |
通过引用与2020年7月8日提交的Form 8-K报告一起提交的附件4.1并入。 |
|
(2) |
通过引用与2020年7月8日提交的Form 8-K报告一起提交的附件4.2并入。 |
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(3) |
通过引用与2020年7月8日提交的Form 8-K报告一起提交的附件10.1并入。 |
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(4) |
本证明不被视为未按照交易法第18条的规定提交，或承担该条款的责任，也不应被视为通过引用将其纳入根据证券法或交易法提交的任何文件中。 |
37
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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阿卡迪亚生物科学公司 |
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2020年11月13日 |
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依据： |
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/s/Matthew T.Plavan |
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马修·T·普拉文 |
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总裁兼首席执行官 |
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2020年11月13日 |
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依据： |
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/s/帕梅拉·黑利(Pamela Haley) |
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帕梅拉·黑利 |
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首席财务官 |
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