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美国证券交易委员会

华盛顿特区20549

形式10-K

(马克一)

☑根据1934年证券交易法令第13或15(D)条提交的年报

截至的财政年度2020年9月30日

或

☐根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告

在从中国到日本的过渡期内，英国政府和中国政府之间的过渡期将由中国政府向日本政府过渡，中国政府和中国政府将继续向中国政府过渡，由中国政府向中国政府过渡，由中国政府向中国政府移交债务，由中国政府向中国政府移交债务，由中国政府向中国政府过渡。

佣金档案编号1-10042

Atmos Energy Corp演讲

(章程中规定的注册人的确切姓名)

德克萨斯州和维吉尼亚 75-1743247

(纽约州或其他司法管辖区)(美国国税局雇主

公司或组织)(身份编号：)

1800年林肯中心三号

5430 LBJ高速公路

达拉斯, 德克萨斯州 75240

(主要执行办公室地址)北京(邮编)

注册人的电话号码，包括区号：

(972) 934-9227

根据该法第12(B)节登记的证券：



各班级表		商品代号	每间交易所的注册名称
普通股	无面值	阿托	纽约证券交易所

根据该法第12(G)节登记的证券：

无

用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。是 þ*¨

如果注册人不需要根据法案的第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记标明。--是¨ 不是的 þ

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)是否在过去90天内一直遵守此类提交要求。是 þ*¨

用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。是 þ*¨

用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：



大型加速滤波器	☑	加速文件管理器	☐	非加速文件管理器	☐	小型报表公司	☐	新兴成长型公司	☐

如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。¨

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(美国联邦法典第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☑

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。☐*þ

在注册人最近结束的第二财季的最后一个营业日，注册人的非关联公司持有的普通股的总市值。2020年3月31日vt.，是.$11,938,304,144.

自.起2020年11月6日，注册人有125,889,456已发行普通股的股份。

以引用方式并入的文件

将于2021年2月3日提交给股东年会的注册人最终委托书的部分内容通过引用并入本报告的第三部分。




		页
关键术语词汇表		3

	第一部分
第(1)项。	业务	4
项目71A。	危险因素	13
项目1B。	未解决的员工意见	19
第二项。	特性	19
项目3.	法律程序	20
项目4.	矿场安全资料披露	20

	第二部分
第五项。	注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券	20
第6项	选定的财务数据	22
第7项。	管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析	23
项目7A。	关于市场风险的定量和定性披露	34
第8项。	财务报表和补充数据	36
第9项	会计与财务信息披露的变更与分歧	84
第9A项。	管制和程序	84
项目9B。	其他资料	86

	第三部分
第10项。	董事、高管与公司治理	86
第11项。	高管薪酬	87
第12项。	某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜	87
第13项。	某些关系和相关交易，以及董事独立性	87
第14项。	首席会计师费用及服务	87

	第IV部
第15项。	展品和财务报表明细表	87
第16项。	表格10-K摘要	91

关键术语词汇表



调整后稀释后每股净收益	非GAAP衡量标准，定义为扣除一次性、非现金所得税优惠前的稀释后每股净收入
调整后净收益	非GAAP衡量标准定义为一次性、非现金所得税优惠前的净收入
AFUDC	施工期间使用的资金拨备
AOCI	累计其他综合收益
手臂	年费率机制
阿托	Atmos Energy Corporation在纽约证券交易所的普通股交易代码
Bcf	十亿立方英尺
COSO	特雷德韦委员会赞助组织委员会
达尔	达拉斯年度费率审查
ERISA	1974年颁布的《雇员退休和收入保障法》
FASB	财务会计准则委员会
FERC	联邦能源管理委员会
公认会计原则	公认会计原则
抓地力	天然气可靠性基础设施计划
GSR	燃气系统可靠性附加费
伦敦银行同业拆借利率	伦敦银行间同业拆借利率
LTIP	1998年长期激励计划
麦克夫	千立方英尺
MDWQ	每日最大取款量
中德克萨斯自动取款机城市	代表47个注册城市组成的联盟，约占Mid-Tex部门客户的10%。
德州中部城市	代表除达拉斯和Mid-Tex自动柜员机城市以外的所有注册城市，约占Mid-Tex部门客户的72%。
MMCF	百万立方英尺
穆迪(Moody‘s)	穆迪投资者服务公司
NGA	1938年天然气法案
NTSB	美国国家运输安全委员会
纽交所	纽约证券交易所
PHMSA	管道和危险材料安全管理
PPA	2006年养老金保护法
PRP	管道更换计划
RRC	得克萨斯州铁路委员会
RRM	差饷检讨机制
RSC	利率稳定条款
标准普尔	标准普尔公司
保存	推进弗吉尼亚能源发展的几个步骤
证交会	美国证券交易委员会
SGR	补充成长骑手
先生	系统完整性附加功能
SRF	稳定利率备案
SSIR	系统安全和完整性骑手(System Security And Integrity Rider)
TCJA	2017年减税和就业法案
WNA	天气正常化调整

第一部分

除非上下文另有说明，否则术语“我们”、“Atmos Energy”和“公司”均指Atmos Energy Corporation及其子公司。



第(1)项。	公事。

概述和战略

Atmos Energy Corporation总部设在得克萨斯州达拉斯，在德克萨斯州和弗吉尼亚州注册成立，按客户数量计算是美国最大的纯天然气分销商。我们通过规范的销售和运输安排，安全地向主要位于南部的8个州的300多万居民、商业、公共机构和工业客户提供可靠、负担得起、高效和丰富的天然气。我们还运营着德克萨斯州最大的州际管道之一，管道长达数英里。

Atmos Energy的愿景是成为最安全的天然气服务提供商。我们打算通过以下方式实现这一愿景：


•	我们的业务经营得非常好


•	投资于我们的人才和基础设施


•	提升我们的文化。

自2011年以来，我们的运营战略一直专注于对我们的配电和传输系统进行现代化改造，以提高安全性和可靠性。这一运营策略还可以让我们减少系统中的甲烷排放。从那时起，我们的资本支出以每年大约14%的速度增长。此外，在此期间，我们增加了新的或修改了现有的监管机制，以减少监管滞后。

我们的核心价值观包括以员工和客户为中心，以诚实正直的态度开展业务。我们继续通过与员工的持续沟通和加强员工培训来加强我们的文化。

运营区段

自.起2020年9月30日，我们通过以下可报告的部门管理和审查我们的整合业务：


•	这个分销和细分市场它主要由我们在八个州受监管的天然气分销和相关销售业务组成。


•	这个管道和存储领域它主要由我们的Atmos Pipeline-Texas部门的管道和储存业务以及我们在路易斯安那州的天然气传输业务组成。

分销细分市场概述

下表汇总了我们六个受监管的天然气分销部门的主要信息，按总费率基数的顺序排列。



师	服务区	服务的社区	客户电表
中特克斯	德克萨斯州，包括达拉斯/沃斯堡大都会	550	1,751,898
肯塔基州/中州	肯塔基州	230	182,639
	田纳西州		156,820
	维吉尼亚		24,493
路易斯安那州	路易斯安那州	270	368,332
西德克萨斯	阿马里洛(Amarillo)，拉伯克(Lubbock)，米德兰	80	320,085
密西西比	密西西比	110	267,482
科罗拉多州-堪萨斯州	科罗拉多州	170	123,423
	堪萨斯		138,009

我们根据我们所服务的各个城镇授予的非独家特许经营协议在我们的服务区内运营。在…2020年9月30日，我们拥有1023个专营权，期限一般从5年到35年不等。我们每年都有相当多的专营权到期，这些专营权需要在任期结束前续期。从历史上看，我们已经成功地续签了这些专营权，并相信我们将能够在专营权到期时继续续签。

这一业务部门的收入是由我们运营所在州的监管机构确定的。这些税率的用意是足以支付经营业务的成本，包括合理的投资资本回报。此外，我们还通过我们的分配系统为他人运输天然气。

监管机构制定的费率通常包括针对成本的成本调整机制，这些成本(I)与我们的其他成本相比会受到价格的大幅波动，(Ii)占我们服务成本的很大一部分，以及(Iii)这些成本通常不在我们的控制范围之内。

购买天然气成本调整机制是成本调整机制的一种常见形式。购买天然气成本调整机制提供了一种持续收回购买天然气成本的方法，而无需提起费率诉讼，因为它们为天然气成本的增减提供了美元对美元的抵消。因此，尽管我们几乎所有的分销运营收入都随着我们购买的天然气成本而波动，但分销运营收入通常不会受到天然气成本波动的影响。

此外，一些司法管辖区还进行了基于绩效的费率制定调整，以提供激励措施，通过改进储存管理和使用金融工具来降低天然气成本的波动性，将购买天然气的成本降至最低。根据以绩效为基础的费率制定调整，购买汽油成本节省由公司及其客户分享。

我们的天然气供应由多种供应商提供，包括独立生产商、营销者和管道公司，从专有和签约的储存资产中提取天然气，以及根据需要达成见顶和现货购买协议。

供应安排包括基本负荷和周转供应(峰值)数量，并以不同的市场价格与我们的供应商签订了实盘合同。基本负荷量是指在整个月内以恒定水平流动的负荷量，而摆动供给量提供了根据天气条件改变日均负荷量以适应需求增加或减少的灵活性。

除本地生产采购外，我们通过竞争性招标程序选择天然气供应商，定期征求供应商的建议书，证明他们能够提供可靠的服务。我们根据这些供应商以最低的合理成本向我们指定的公司管道接收点输送天然气的能力来选择这些供应商。财年主要供应商2020这些公司包括Castleton Commodity Merchant Trading L.P.，CenterPoint Energy Services，Inc.，ConocoPhillips Company，Devon Gas Services，L.P.，EnLink Gas Marketing LP，Hartree Partners，L.P.，Symmetric Energy Solutions，LLC，Targa Gas Marketing LLC，Texla Energy Management，Inc.和Twin Eagle Resources Management，LLC。

基本负荷、调峰和现货购买协议的结合，再加上取消储存的天然气，使我们能够灵活地适应天气的变化，从而最大限度地减少了我们达成长期坚定承诺的需要。我们估计我们的天然气供应高峰日约为4.4bcf。本财年我们配送业务的高峰日需求2020是在2019年11月12日，当时对客户的销售额达到约2.7 Bcf。

目前，我们的分销部门利用州际和州内的37家管道运输公司来运输我们的天然气。管道运输协议是严格的，其中许多协议都有“管道不通知”存储服务，该服务规定在系统需求和指定的流动供应之间进行日常平衡。我们在谈判这些协议时，所需的期限是最短的，同时仍保留我们的优先购买权。我们中特克斯事业部的天然气供应主要由我们的APT事业部提供。

为了维持对高优先级客户的交付，我们有能力并已行使我们的权利，根据可中断合同的条款或适用的州法规或法规，减少对某些客户的交付。我们的客户对我们系统的需求并不一定表明我们有能力满足当前或预期的市场需求或立即交付需求，因为诸如收集、储存和传输系统的物理限制、寒冷天气的持续时间和严重程度、我们供应商的天然气储备的可用性、短期购买额外供应的能力以及联邦和州监管机构的行动等因素。削减权为我们提供了灵活性，使我们能够在坚实的基础上满足客户的人类需求。联邦和州监管机构实施的优先分配，以及其他我们无法控制的因素，可能会影响我们满足客户需求的能力。我们预计，在为客户获得所需的额外天然气供应方面不会出现任何问题。

管道和存储细分市场概述

我们的管道和储存部门包括APT的管道和储存业务，以及我们在路易斯安那州的天然气输送业务。APT是德克萨斯州最大的州内管道业务之一，主要集中在德克萨斯州中部、北部和东部的成熟天然气产区，延伸到主要产区或附近。

巴尼特页岩、得克萨斯州墨西哥湾沿岸和得克萨斯州西部的二叠纪盆地。通过其系统，APT为我们的Mid-Tex事业部、其他第三方当地分销公司、工业和发电客户、营销者和生产商提供运输和储存服务。作为管道业务的一部分，APT在德克萨斯州拥有并运营着五个地下储油库。

APT从运输和仓储服务中获得的收入受RRC管理的传统税率制定的约束。利率是通过德克萨斯州控制下的定期申报来更新的。GRIP允许我们将上一历年发生的每年批准的资本成本包括在我们的费率基数中，前提是我们至少每五年提交一次完整的费率案例；最近一次是在2017年8月完成的。APT现有的监管机制允许以市场为基础的费率提供某些运输和储存服务。

我们在路易斯安那州的天然气输送业务包括位于路易斯安那州新奥尔良地区的一条21英里长的管道，主要用于根据长期合同为我们在路易斯安那州的分销部门提供天然气，并在更有限的基础上向第三方供应天然气。向我们的路易斯安那州分销部门收取的这些服务的点播费还有待路易斯安那州公共服务委员会(Louisiana Public Service Commission)的监管批准。我们还管理着路易斯安那州的两个资产管理计划，这两个计划服务于本公司的分销附属公司，并已获得适用的州监管委员会的批准。一般来说，这些资产管理计划要求我们与分销客户分享从这些安排中节省的很大一部分成本。

制定差饷活动

概述

确定监管费率的方法在我们监管企业所在的州有所不同。监管当局有责任确保其管辖范围内的公用事业公司在运作时符合客户的最佳利益，同时让公用事业公司有机会从投资中赚取合理回报。一般来说，每个监管机构都会审查利率请求，并建立一个利率结构，旨在产生足以支付开展业务成本(包括投资资本的合理回报)的收入。

我们的费率策略专注于减少或消除监管滞后，获得足够的回报，并提供稳定、可预测的利润率，这对我们的客户和公司都有利。由于我们近年来制定费率的努力，Atmos Energy已经：


•	四个州实行公式税率机制，规定每年对税率进行审查和调整。


•	我们所有州都有基础设施计划，规定每年调整符合条件的资本支出费率。通过我们的年度公式费率机制和基础设施计划，我们有能力在6个月内收回大约90%的资本支出，并在12个月内收回几乎所有资本支出。


•	关税、法规或佣金规则中的授权，允许我们推迟某些服务成本要素，如折旧、从价税和养老金成本，直到它们包括在费率中。


•	七个州的WNA机制，旨在将天气对我们大约97%的分配、住宅和商业收入的影响降至最低。


•	五个州收回坏账中天然气成本部分的能力。

下表提供了截至以下日期我们受监管业务的管辖费率汇总2020年9月30日。此信息仅用于监管目的，可能不代表我们的实际财务状况。



师	管辖权	有效最后一天的日期速率/抓地力：操作	费率基数 (千)⁽¹⁾	授权速率返回⁽¹⁾	授权债务/ 股权比率⁽¹⁾	授权返回论公平性⁽¹⁾
Atmos管道-德克萨斯州北部	德克萨斯州	05/20/2020	$2,698,343	8.87%	47/53	11.50%
科罗拉多州-堪萨斯州	科罗拉多州	05/03/2018	134,726	7.55%	44/56	9.45%
	科罗拉多州SSIR	01/01/2020	56,507	7.55%	44/56	9.45%
	堪萨斯	04/01/2020	242,314	7.03%	44/56	9.10%
	堪萨斯州GSR	05/01/2019	26,322	(4)	(4)	(4)
肯塔基州/中州	肯塔基州	05/08/2019	424,929	7.49%	42/58	9.65%
	肯塔基州-PRP	10/01/2019	27,315	7.49%	42/58	9.65%
	田纳西州	06/01/2019	389,061	7.79%	42/58	9.80%
	维吉尼亚	04/01/2019	47,827	7.43%	42/58	9.20%
	弗吉尼亚-拯救	10/01/2019	684	7.43%	42/58	9.20%
路易斯安那州	路易斯安那州	07/01/2020	747,021	7.57%	42/58	9.80%
中特克斯	德州中部城市⁽⁶⁾	10/01/2019	3,052,562⁽⁵⁾	7.83%	42/58	9.80%
	中德克萨斯-ATM城市	06/01/2020	3,654,981⁽⁵⁾	7.97%	40/60	9.80%
	德州中部郊区	05/20/2020	3,654,985⁽⁵⁾	7.97%	40/60	9.80%
	达拉斯	09/01/2020	3,510,508⁽⁵⁾	7.83%	40/60	9.80%
密西西比	密西西比⁽⁷⁾	11/01/2019	448,533	7.81%	(4)	(4)
	密西西比州--先生⁽⁷⁾	11/01/2019	185,844	7.81%	(4)	(4)
西德克萨斯	德克萨斯州西部城市⁽⁸⁾ ⁽¹⁰⁾	10/01/2019	591,513⁽⁹⁾	7.83%	42/58	9.80%
	西得克萨斯州-ALDC	04/28/2020	671,738⁽⁹⁾	8.57%	48/52	10.50%
	西德克萨斯-郊区	06/16/2020	667,994⁽⁹⁾	7.97%	40/60	9.80%



师	管辖权	美国坏账骑手⁽²⁾	公式费率	基础设施机制	基于性能的费率计划⁽³⁾	WNA周期
Atmos：管道运输-德克萨斯州	德克萨斯州	不是的	是	是	不适用	不适用
科罗拉多州-堪萨斯州	科罗拉多州	不是的	不是的	是	不是的	不适用
	堪萨斯	是	不是的	是	是	10月至5月
肯塔基州/中州	肯塔基州	是	不是的	是	是	11月至4月
	田纳西州	是	是	是	是	10月至4月
	维吉尼亚	是	不是的	是	不是的	1月至12月
路易斯安那州	路易斯安那州	不是的	是	是	不是的	12月至3月
德州中部城市	德克萨斯州	是	是	是	不是的	11月至4月
德州中部-达拉斯	德克萨斯州	是	是	是	不是的	11月至4月
密西西比	密西西比	不是的	是	是	不是的	11月至4月
西德克萨斯	德克萨斯州	是	是	是	不是的	10月至5月


(1)	此表所示的利率基数、授权回报率、授权债务/股本比率和授权股本回报率均来自每个司法管辖区的最新监管申报文件。这些利率基数、回报率、债务/股本比率和股本回报率不一定代表当前或未来的利率基数、回报率或股本回报率。


(2)	坏账附加条款使我们能够从差饷缴纳人那里收回坏账中的汽油成本部分。


(3)	基于绩效的费率计划通过允许公司及其客户分享购买的天然气成本节省，为分销公司提供激励，使其将购买天然气的成本降至最低。


(4)	利率基数、回报率、股本回报率或债务/股本比率没有包括在各自的国家委员会的最终决定中。


(5)	Mid-Tex汇率基数代表了Mid-Tex部门汇率基数的“系统范围”，即100%。


(6)	中德克萨斯城市批准了公式利率机制的申请，利率自2020年12月1日起生效，其中包括37.263亿美元的利率基数，7.53%的授权回报率，42/58的债务/股权比率和9.80%的授权ROE。


(7)	密西西比州公共服务委员会在2020年10月6日的会议上批准了一项和解方案，其中包括7.216亿美元的费率基数和7.81%的授权回报率。新费率于2020年11月1日起实施。


(8)	西德克萨斯州的城市包括除阿马里洛、钱宁、达尔哈特和卢伯克(ALDC)以外的所有西德克萨斯分部城市。


(9)	西德克萨斯的费率基数代表了西德克萨斯分部费率基数的“系统范围”，即100%。


(10)	西德克萨斯州城市批准了Formula Rate Mechanism申请，利率自2020年12月1日起生效，其中包括6.609亿美元的利率基数，7.53%的授权回报率，42/58的债务/股权比率和9.80%的授权ROE。

尽管近年来在改善费率设计和回收我们所有服务领域的投资方面取得了实质性进展，但我们仍在继续寻求改进费率设计，以解决成本差异，并追求减少与投资相关的监管滞后的关税。此外，联邦能源政策、联邦安全法规的潜在变化以及经济状况将要求公司和我们的监管机构继续保持警惕，迎接这些外部因素带来的挑战。

近期的差饷厘定活动

以下各节中描述的金额代表在每次利率申报中请求或收到的年度运营收入，这可能不一定反映最终订单中提到的金额，因为某些运营成本可能已因委员会或其他政府机构的最终裁决而发生变化。下表汇总了我们在过去三个财年每年实施的年化差饷制定结果。



	营业收入每年增加(减少) 截至9月30日的上一财年收入预测
费率操作	2020			2019		2018
	(单位：千)
年度公式费率机制	$	160,857		$	114,810	$	92,472
对案件备案进行评级	(1,057		)	1,656		(12,853		)
其他厘定差饷活动	353			214		457
	$	160,153		$	116,680	$	80,076

此外，以下制定税率的努力正在寻求1.319亿美元年度营业收入的增加是在本财年开始的2020但截至时仍未完成或实施2020年9月30日:



师	费率和操作	管辖权	营业收入请求
			(单位：万人)
肯塔基州/中州	基础设施机制	维吉尼亚⁽¹⁾	$	410
肯塔基州/中州	基础设施机制	肯塔基州⁽²⁾	3,049
中特克斯	公式费率机制	德州中部城市⁽³⁾	94,060
密西西比	基础设施机制	密西西比⁽⁴⁾	10,526
密西西比	公式费率机制	密西西比⁽⁴⁾	8,379
西德克萨斯	公式费率机制	德克萨斯州西部城市⁽⁵⁾	7,057
西德克萨斯	费率案例	阿马里洛、卢伯克、达尔哈特和钱宁	8,406
			$	131,887


(1)	2020年8月21日，弗吉尼亚州州立公司委员会批准从2020年10月1日起将税率提高30万美元。


(2)	2020年9月30日，肯塔基州公共服务委员会批准从2020年10月1日起将税率提高160万美元。


(3)	德克萨斯州中部城市批准了8260万美元的加息，新税率将于2020年12月1日实施。

(4)密西西比州公务员委员会批准为SIR申请增加1060万美元的营业收入，为SRF申请增加590万美元。新费率于2020年11月1日起实施。


(5)	西德克萨斯州的城市批准了560万美元的加息，新的税率将于2020年12月1日实施。

我们最近的费率制定活动将在下面进行更详细的讨论。

年度公式费率机制

作为一种减少监管滞后的工具，公式利率机制允许我们在不提交正式利率案件的情况下，每年更新我们的利率。然而，这些申请仍然涉及在根据这些机制最终确定费率之前，由适当的监管机构进行发现。下表按州汇总了我们的年度公式费率机制。



	年度公式费率机制
状态	基础设施项目	公式费率机制

科罗拉多州	系统安全和完整性附加功能(SSIR)	—
堪萨斯	燃气系统可靠性附加费(GSR)	—
肯塔基州	管道更换计划(PRP)	—
路易斯安那州	(1)	速率稳定条款(RSC)
密西西比	系统完整性骑士(SIR)	稳定利率申报(SRF)
田纳西州	(1)	年费率机制(ARM)
德克萨斯州	天然气可靠性基础设施计划(GRIP)，(1)	达拉斯年度费率审查(DAR)，费率审查机制(RRM)
维吉尼亚	推进弗吉尼亚能源发展的步骤(节俭)	—


(1)	得克萨斯州、路易斯安那州和田纳西州的基础设施机制允许将与根据这些规则发生的资本支出相关的所有费用(主要包括利息、折旧和其他税款(仅限于德克萨斯州)推迟到下一次费率诉讼(费率案件或年度费率申报)，届时投资和成本将通过基本费率收回。

下表汇总了我们在截至9月30日的财政年度内的年度公式费率机制及其生效日期。2020, 2019和2018:



师	管辖权	测试年度结束	增加 (减少) 年刊操作收入		有效日期
			(单位：万人)
2020年提交的文件：
中特克斯	达尔	09/2019	$	14,746	09/01/2020
路易斯安那州	路易斯安那州⁽¹⁾	12/2019	14,781		07/01/2020
西德克萨斯	环境⁽²⁾	12/2019	1,031		06/16/2020
肯塔基州/中州	田纳西州手臂	05/2019	714		06/15/2020
中特克斯	ATM城市⁽²⁾	12/2019	11,148		06/12/2020
中特克斯	环境⁽²⁾	12/2019	4,440		05/20/2020
Atmos管道-德克萨斯州	德克萨斯州	12/2019	49,251		05/20/2020
西德克萨斯	阿马里洛、卢伯克、达尔哈特和钱宁⁽²⁾	12/2019	5,937		04/28/2020
科罗拉多州-堪萨斯州	科罗拉多州SSIR	12/2020	2,082		01/01/2020
密西西比	密西西比州--先生	10/2020	7,586		11/01/2019
密西西比	密西西比州--SRF	10/2020	6,886		11/01/2019
肯塔基州/中州	弗吉尼亚-拯救	09/2020	84		10/01/2019
肯塔基州/中州	肯塔基州PRP	09/2020	2,912		10/01/2019
中特克斯	中特克斯RRM城市	12/2018	34,380		10/01/2019
西德克萨斯	德克萨斯州西部城市RRM	12/2018	4,879		10/01/2019
2020年申请总数			$	160,857

2019年申请文件：
中特克斯	ATM城市	12/2018	$	6,591	09/26/2019
路易斯安那州	LGS	12/2018	7,124		07/01/2019



中特克斯	环境	12/2018	2,435			06/04/2019
西德克萨斯	环境	12/2018	1,005			06/04/2019
中特克斯	达尔	09/2018	9,452			06/01/2019
肯塔基州/中州	田纳西州手臂	05/2020	2,393			06/01/2019
Atmos管道-德克萨斯州	德克萨斯州	12/2018	49,225			05/07/2019
西德克萨斯	阿马里洛、卢伯克、达尔哈特和钱宁	12/2018	5,692			05/01/2019
科罗拉多州-堪萨斯州	堪萨斯州GSR	12/2018	1,562			05/01/2019
路易斯安那州	横贯La	09/2018	4,719			04/01/2019
科罗拉多州-堪萨斯州	科罗拉多州地理信息系统	12/2019	87			04/01/2019
科罗拉多州-堪萨斯州	科罗拉多州SSIR	12/2019	2,147			01/01/2019
密西西比	密西西比州--先生	10/2019	7,135			11/01/2018
密西西比	密西西比州--SRF	10/2019	(118		)	11/01/2018
肯塔基州/中州	田纳西州手臂	05/2019	(5,032		)	10/15/2018
中特克斯	中特克斯RRM城市	12/2017	17,633			10/01/2018
西德克萨斯	德克萨斯州西部城市RRM	12/2017	2,760			10/01/2018
2019年申请总数			$	114,810

2018年备案文件：
路易斯安那州	LGS	12/2017	$	(1,521	)	07/01/2018
西德克萨斯	阿马里洛、卢伯克、达尔哈特和钱宁	12/2017	4,418			06/08/2018
中特克斯	环境	12/2017	1,604			06/05/2018
西德克萨斯	环境	12/2017	826			06/05/2018
Atmos管道-德克萨斯州	德克萨斯州	12/2017	42,173			05/22/2018
路易斯安那州	横贯La	09/2017	(1,913		)	05/01/2018
科罗拉多州-堪萨斯州	堪萨斯州GSR	09/2018	820			02/27/2018
密西西比	密西西比州--先生	10/2018	7,658			01/01/2018
密西西比	密西西比州--SGR⁽³⁾	10/2018	1,245			01/01/2018
密西西比	密西西比州--SRF⁽³⁾	10/2018	—			01/01/2018
科罗拉多州-堪萨斯州	科罗拉多州SSIR	12/2018	2,228			12/20/2017
Atmos管道-德克萨斯州	德克萨斯州	12/2016	28,988			12/05/2017
肯塔基州/中州	肯塔基州-PRP	09/2018	5,638			10/27/2017
肯塔基州/中州	弗吉尼亚-拯救	09/2017	308			10/01/2017
2018年申请总数			$	92,472


(1)	从2020财年开始，根据欧盟委员会的命令，我们的Trans La和LGS申请被合并为一个申请。这些费率自2020年7月1日起实施，如有退款，恕不退款。


(2)	我们德克萨斯州GRIP申请的费率上调是根据本文的生效日期批准的；然而，新费率从2020年9月1日开始实施。


(3)	从2019财年开始，根据佣金订单，我们的SGR费率基数与我们的SRF费率基数合并。

对案件备案进行评级

费率案例是Atmos Energy向监管机构提出的提高向客户收取的费率的正式请求。当监管机构要求我们证明我们的费率是合理的时，也可以提起费率诉讼。这一过程被称为“显示原因”行为。充足的费率旨在为公司收回成本，为股东提供合理的回报率，并确保我们继续安全地向客户提供可靠、价格合理的天然气服务。

下表汇总了我们最近的费率案例：



师	状态	年度增长(减少) 营业收入			生效日期
		(单位：万人)
2020年利率案件备案：
西德克萨斯(三角)	德克萨斯州	$	(808	)	04/21/2020
科罗拉多州-堪萨斯州	堪萨斯	(249		)	04/01/2020
2020年费率立案总数		$	(1,057	)
2019年立案费率：
Tex中期(自动柜员机城市)	德克萨斯州	$	2,113		06/01/2019
肯塔基州/中州	肯塔基州	3,441			05/08/2019
肯塔基州/中州	维吉尼亚	(400		)	04/01/2019
德克斯郡中部(郊区)	德克萨斯州	(2,674		)	01/01/2019
西德克萨斯(郊区)	德克萨斯州	(824		)	01/01/2019
2019年费率立案总数		$	1,656
2018年费率案件备案：
科罗拉多州-堪萨斯州	科罗拉多州	$	(241	)	05/03/2018
肯塔基州/中州	肯塔基州	(7,504		)	05/03/2018
德克萨斯州中部-达拉斯市	德克萨斯州	(5,108		)	02/14/2018
2018年利率案件备案总数		$	(12,853	)

其他厘定差饷活动

下表汇总了截至财年的其他制定差饷活动2020年9月30日, 2019和2018:



师	管辖权	速率活动	年销售额增加营业收入		有效日期
			(单位：万人)
2020年其他费率活动：
科罗拉多州-堪萨斯州	堪萨斯	从价论⁽¹⁾	$	353	02/01/2020
2020年其他费率活动总数			$	353
2019年其他费率活动：
科罗拉多州-堪萨斯州	堪萨斯	从价论⁽¹⁾	$	214	02/01/2019
2019年其他费率活动总数			$	214
2018年其他费率活动：
科罗拉多州-堪萨斯州	堪萨斯	从价式⁽¹⁾	$	457	02/01/2018
2018年其他费率活动总数			$	457


(1)	与我们堪萨斯州服务区的基本税率相比，AdValorem的申请涉及多收或少收的财产税。

其他法规

我们受到各种州或地方公用事业部门的监管。我们还受到美国交通部在运行和维护我们的输电和配电设施方面的安全要求的监管。此外，我们的运营还受到各种州和联邦法律的约束，这些法律规定了环境问题。我们不时会收到有关各种环境问题的询问。我们相信，我们的物业和运营符合并符合适用的安全和环境法规。目前尚无任何根据环境质量法规提出的行政或司法程序待决，或政府机构正在考虑的任何行政或司法程序将对我们或我们的运营产生实质性的不利影响。管道和危险材料安全管理局(PHMSA)隶属于美国运输部，负责为管道运输系统的安全、可靠和环保运行制定和执行法规。PHMSA

管道安全法规规定，各州可以对州内的天然气输送和分配管道承担安全权力。州管道安全项目负责采纳和执行联邦和州内天然气输送和分配管道的管道安全法规。

根据“天然气政策法案”(NGA)第311节，联邦能源管理委员会(FERC)允许“代表”州际管道或由州际管道服务的地方分销公司通过我们的APT资产提供天然气运输服务，而不需要根据NGA将这些资产置于FERC的管辖范围内。此外，FERC对州际管道和存储能力的使用和释放拥有监管权。FERC还有权发现和防止市场操纵，并强制从事州际商业天然气销售、购买、运输或储存的公司遵守FERC的其他规则、政策和命令。我们已采取我们认为必要和适当的步骤，以遵守这些规定。

美国证券交易委员会(SEC)和商品期货交易委员会(CFTC)根据多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)建立了许多与美国金融市场相关的法规。我们制定了程序，修改了现有的商业惯例和合同安排，以符合这些规定。然而，还有一些规则制定程序尚未敲定，包括与(非清算)掉期的资本和保证金规则有关的程序。我们预计这些规则不会直接影响我们的业务实践或抵押品要求。然而，根据这些最终规则的实质内容，除了仍在制定中的某些与《多德-弗兰克法案》(Dodd-Frank)类似的国际监管要求外，我们的掉期交易对手可能还需要满足额外的、潜在重大的资本化要求。这些规定可能会促使交易对手提高我们的抵押品要求或现金过账。

竞争

虽然我们的受监管分销业务目前在我们的服务范围内与任何其他向住宅和商业客户销售天然气的分销商没有明显的直接竞争，但我们确实与其他天然气供应商和替代燃料供应商在向工业客户销售天然气方面存在竞争。我们在业务的方方面面都与替代能源竞争，尤其是电力。电力公用事业公司提供电力作为竞争能源，并争夺空间供暖、热水和烹饪市场。促销激励、提高设备效率和促销率都有助于提高电气设备的可接受性。与替代燃料竞争的主要手段是更低的价格，天然气历来在住宅、商业和工业市场保持价格优势。

我们的管道和存储业务历史上一直面临着来自其他现有州内管道的竞争，这些管道寻求为客户提供或安排运输、存储和其他服务。在过去的几年里，几条新的管道已经建成，这增加了我们这一业务领域的竞争水平。

雇员

董事会的企业责任、可持续性和安全委员会负责监督与平等、多样性和包容性有关的事项；工作场所人权；员工健康和安全；以及公司的愿景、价值观和文化。它还协助管理层将责任和可持续性融入战略业务活动，以创造长期股东价值。

我们的文化尊重和欣赏包容性和多样性。因此，我们努力拥有一支能够反映我们所服务的1400个独特社区的员工队伍。截至2020年9月30日，我们有4694名员工，与去年基本持平。我们以日历年为基础监控员工数据。截至2019年12月31日，我们61%的员工在现场工作，39%的员工在支持/共享服务岗位工作。

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为了招募和聘用具有各种技能、才华、背景和经验的人，我们重视并培养我们与数百个社区和多元化外展来源的牢固关系。我们还将招聘会作为目标，包括面向少数民族、退伍军人和女性候选人的招聘会，并与当地高校合作，在我们服务的每个城镇寻找和招聘合格的应聘者。在过去的五年里，我们雇佣了1800多名员工。

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我们每年都会进行继任计划，以确保我们培养和维持一支强大的、能够在最高级别表现的人才队伍。不仅确定了人才，还讨论了潜在的发展道路，以确保员工有机会提高自己的技能，并为未来的角色做好充分准备。我们在组织内部提拔领导的悠久历史表明了我们继任规划过程的力量。

可用的信息

我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告和其他报告、对这些报告的修正以及我们在美国证券交易委员会(SEC)网站上提交或提交的其他表格，Www.sec.gov，也可以在我们的网站上免费获取，Www.atmosenergy.com在我们以电子方式将这些报告提交给SEC或向SEC提交这些报告之后，我们将在合理可行的情况下尽快在“我们公司”下的“投资者”选项卡下的“出版物和SEC备案”项下提交这些报告。如股东关系部要求，我们还将免费向股东关系部提供这些报告的副本，地址和电话如下：

股东关系

Atmos能源公司

邮政信箱650205

德克萨斯州达拉斯，邮编：75265-0205

972-855-3729

公司治理

根据美国证券交易委员会(SEC)的相关规则和规定以及纽约证券交易所(NYSE)与公司治理相关的上市标准，公司董事会制定并定期更新我们的公司治理指引和行为准则，该准则适用于本公司的所有董事、高级管理人员和员工。此外，根据该等纽约证券交易所上市标准，我们的首席执行官在本财年2020约翰·K·阿克斯(John K.Akers)向纽约证券交易所(New York Stock Exchange)证明，他不知道公司违反了纽约证券交易所的公司治理上市标准。董事会还每年审查并在必要时更新其审计委员会、人力资源委员会、提名委员会、公司治理委员会和公司责任委员会、可持续发展委员会和安全委员会的章程。所有上述文件都在我们的网站上发布，Www.atmosenergy.com，在“本公司”下的“公司责任”选项卡下的“公司治理”下。“我们还将应要求向上述地址的股东关系免费提供所有公司治理文件的副本。”



项目1A。	风险因素。

我们的财务和经营业绩受到许多风险因素的影响，其中许多因素不在我们的控制范围之内。投资者应该仔细考虑以下关于风险因素的讨论，以及本报告中出现的其他信息。这些因素包括按类别组织的以下因素：

监管和立法风险

我们受到联邦、州和地方法规的约束，这些法规会影响我们的运营和财务业绩。

我们接受来自我们服务的八个州的各个联邦、州和地方监管机构的监管监督。因此，我们的回报受到持续监控，并受到适当监管机构或其他第三方干预机构对其合理性的质疑。在正常的业务过程中，作为一家受监管的实体，我们经常需要投入使用资产并建立历史测试期，然后才能对寻求调整我们允许回报的评级案例进行评级，以收回投资。此外，在传统的费率制定背景下，监管审查过程可能会很漫长。由于这一过程，我们承受着在没有享受利率减免的情况下投入使用资产的负面财务影响，这通常被称为“监管滞后”。

然而，在过去的几年里，我们服务的州的一些监管机构已经批准了费率机制，规定每年对费率进行调整，使我们能够收回为更换现有基础设施或反映我们服务成本的变化而进行的投资成本。这些机制有效地减少了差饷制定过程中固有的监管滞后。然而，如果监管部门修改或终止这些费率机制，监管滞后可能会显著增加。监管过程还涉及这样的风险：监管机构可能(I)审查我们购买的天然气，并调整我们转嫁给客户的天然气成本金额，或(Ii)限制我们可能从我们的服务成本中产生的成本，这些成本可以从客户那里收回。

我们还必须遵守联邦、州和地方政府当局制定或通过的与保护环境、健康和安全事项有关的法律、法规和其他法律要求，包括管理向空气和水中排放物质、管理和处置危险物质和废物、清理受污染场地、地下水质量和可用性、植物和野生动物保护，以及与员工健康和安全相关的工作实践的法律、法规和其他法律要求，包括有关向空气和水排放物质、管理和处置危险物质和废物、清理受污染场地、地下水质量和可用性、植物和野生动物保护以及与员工健康和安全相关的工作实践的法律、法规和其他法律要求。环境法规还要求我们的设施、场地和其他与我们的运营相关的财产必须运营、维护、废弃和填海，以使适用的监管机构满意。不遵守这些法律、法规、许可证和执照可能会使我们面临罚款、处罚或业务中断，这可能会对我们的财务业绩产生重大影响。此外，现有的环境法规可能会被修订，或者我们的运营可能会受到新法规的约束。

我们的一些业务受到更严格的联邦监管监督，这可能会影响我们的业务和财务业绩。

FERC对我们的一些业务拥有监管权，包括州际管道和存储容量的使用和释放。联邦能源管制委员会通过了旨在防止滥用市场力量和操纵市场的规则，并促进在州际商业中从事天然气销售、购买、运输或储存的公司遵守联邦能源管制委员会的其他规则、政策和命令。这些规定加大了对违规行为的处罚力度。虽然我们已经采取措施安排当前和未来的交易，以符合适用的现行FERC法规，但FERC法规的变化或FERC对其解释或FERC未来发布的额外法规也可能对我们的业务、财务状况或财务业绩产生不利影响。

我们可能会经历联邦、州和地方对我们运营安全的更多监管。

公众、客户和员工的安全和保护是我们的首要任务。我们不断监测和维护我们的管道和分配系统，以确保天然气通过我们超过75,000英里的分配和传输线路网络安全、可靠和高效地输送。与近年来一样，天然气分销和管道公司继续面临联邦、州和地方对其运营安全的越来越多的监督。尽管我们相信这些成本最终可以通过我们的费率收回，但遵守新法律法规的成本可能至少会对我们的运营成本和财务业绩产生短期不利影响。

温室气体排放或其他旨在应对气候变化的立法或法规可能会增加我们的运营成本，对我们的财务业绩、增长、现金流和运营结果产生不利影响。

联邦、地区和/或州的立法和/或监管举措可能试图控制或限制气候变化的原因，包括二氧化碳和甲烷等温室气体排放。这样的法律或法规可能会征收与温室气体排放、运营要求或限制相关的成本，或者收取额外费用，为能效活动提供资金。它们还可以为替代能源提供成本优势，对天然气的最终用户施加成本或限制，或者导致其他成本或要求，例如与采用新基础设施和技术以应对新任务相关的成本。对气候变化的关注可能会对化石燃料产品或服务的声誉产生不利影响。上述事件的发生可能会给天然气相对于其他能源的成本带来上升压力，增加我们的成本和向客户收取的价格，减少对天然气的需求或导致燃料转向其他能源，并影响天然气的竞争地位和为新客户或现有客户提供服务的能力，从而对我们的业务、运营业绩和现金流产生不利影响。

操作风险

我们可能会因管道完整性和其他类似计划以及相关维修而招致巨额成本和责任。

PHMSA要求管道运营商制定完整性管理计划，对管道沿线的某些区域进行综合评估，并采取额外措施保护位于泄漏或破裂可能造成最大危害的“高后果区域”的管道段。作为管道运营商，公司必须：

•执行管道完整性的持续评估；

•识别和描述可能影响“高后果区域”的管线段的适用威胁；

•改进数据收集、整合和分析；

•如有需要，维修及补救管道；及

•实施预防和减轻措施。

该公司因遵守现有的PHMSA和类似的州法规而产生巨额成本。尽管我们相信这些成本最终可以通过我们的费率收回，但遵守新法律法规的成本可能至少会对我们的运营成本和财务业绩产生短期不利影响。例如，采用要求更全面或更严格安全标准的新法规可能需要安装新的或修改后的安全控制、新的基建项目或加速维护计划，所有这些都可能需要显著增加运营成本。

天然气的分配、运输和储存涉及可能导致事故和额外运营成本的风险。

我们的运营涉及储存和运输天然气所固有的许多危险和操作风险，这些风险可能会影响我们的分配系统的公共安全和可靠性。虽然Atmos Energy在其每个监管委员会的支持下，正在加快更换老化的管道基础设施，但泄漏、事故、设备问题和事故(包括爆炸和火灾)等运营问题可能会导致法律责任、维修和补救成本、运营成本增加、资本支出大幅增加、监管罚款和罚款以及其他成本，并失去客户的信心。我们为其中许多危险和风险提供责任和财产保险。然而，由于我们的一些输电管道和储存设施靠近或位于人口稠密的地区，这类事件造成的任何生命损失或不利的财务后果都可能是巨大的。如果这些事件没有被我们的一般责任和财产保险完全覆盖，这些保单受到一定的限制和免赔额，我们的运营或财务业绩可能会受到不利影响。

如果签约的天然气供应、州际管道和/或储存服务不能及时提供或交付，我们满足客户天然气需求的能力可能会受损，我们的财务状况可能会受到不利影响。

为了满足客户每年和季节性的天然气需求，我们必须获得充足的天然气供应、州际管道能力和储存能力。如果我们无法获得这些货物，无论是因为我们的供应商无法交付合同商品，还是因为我们无法获得更换数量，我们的财务状况和经营结果都可能受到不利影响。如果州际天然气管道的传输和储存能力因运营故障或中断、立法或监管行动、飓风、龙卷风、洪水、恐怖分子或网络攻击或战争行为而大幅中断或减少，我们的运营或财务业绩可能会受到不利影响。

我们的业务面临着日益激烈的竞争。

在住宅和商业客户市场，我们的分销业务与电力和丙烷等其他能源产品竞争。我们的主要产品竞争对手是供暖、热水和烹饪方面的电力。天然气价格的上涨可能会降低天然气对消费者的价格利益，从而对我们的竞争地位产生负面影响。如果我们的客户增长放缓，或者如果我们的客户进一步节约天然气使用量，导致天然气购买量和客户账单减少，这可能会对我们的业务产生不利影响。

对于工业客户，例如制造工厂，不利的经济条件，包括更高的天然气成本，可能会导致这些客户使用替代能源，如电力，或者绕过我们的系统，转而选择单位成本更低的特殊竞争合同。我们的管道和储存业务历来面临着来自其他现有州际管道和寻求为客户提供或安排运输、储存和其他服务的天然气营销商的有限竞争。然而，在过去的几年里，几条新的管道已经建成，这增加了我们这一业务领域的竞争水平。

不利的天气状况可能会影响我们的运营或财务业绩。

我们在分销业务中对大约97%的住宅和商业收入实行天气正常化费率，这大大减轻了这些服务区的电表因天气高于正常而造成的不利影响。然而，我们不能保证未来我们的利率会继续受到这样的监管保护，不受不利天气的影响。失去这样的天气正常化利率可能会对我们的运营和财务业绩产生不利影响。此外，我们的运营结果可能会继续与冬季取暖季节的实际温度有所不同。此外，持续的寒冷天气可能会挑战我们在运营中充分满足客户需求的能力。

气候变化可能会对公司的运营和财务业绩造成不利影响。

随着气候变化的发生，我们的业务可能会受到不利影响，尽管我们认为，任何这种由此产生的影响很可能会在很长一段时间内非常缓慢地发生，因此很难具体量化。这样的气候变化可能会导致人口转移，包括客户离开我们的服务区域。

它还可能导致更频繁、更恶劣的天气事件，如飓风和龙卷风，这可能会增加我们修复受损设施和恢复对客户服务的成本。如果我们无法向客户输送天然气，我们的财务业绩将受到收入损失的影响，我们通常必须寻求监管机构的批准才能收回修复成本。在我们无法收回这些成本的情况下，或者如果我们收回这些成本所产生的较高费率会导致对我们服务的需求减少，我们未来的业务、财务状况或财务业绩可能会受到不利影响。

无法继续聘用、培训和留住运营、技术和管理人员，可能会对我们的运营结果产生不利影响。

虽然Atmos Energy员工群的平均年龄每年没有明显变化，但仍有一些员工将有资格在未来5到10年内退休。如果我们无法聘请合适的人员或承包商来满足未来的需求，公司可能会遇到运营挑战和成本增加，这主要是由于知识缺失、缺乏经验导致的错误或充分培训替代人员通常需要很长的时间。此外，生产效率下降或安全合规性问题增加可能导致成本上升。无法充分聘用、培训和留住新的运营、技术和管理人员，以及无法转移机构知识和专业知识，可能会对我们管理和运营业务的能力造成不利影响。如果我们不能招聘、培训和留住合适的合格人员，我们的经营结果可能会受到不利影响。

增加对技术的依赖可能会阻碍公司的业务运营，如果这些技术失败，可能会对公司的财务状况和运营结果产生不利影响。

在过去的几年里，公司实施或收购了各种技术工具，包括公司自有的信息技术和外部提供的技术服务。这些工具和系统支持关键功能，包括安排和派遣服务技术人员、自动抄表系统、客户服务和计费、运营工厂物流、管理报告和外部财务报告。这些或其他类似重要技术的失败，或公司无法将这些技术支持、更新、扩展或整合到其他技术中，可能会阻碍其业务运营，并对其财务状况和运营结果产生不利影响。

尽管该公司在可能的情况下开发了替代技术来源，并在其计算机网络和工具中加入了冗余，但不能保证这些努力将防止与丢失任何此类技术有关的所有潜在问题。

网络攻击或网络恐怖主义行为可能扰乱我们的业务运营和信息技术系统，或导致客户、员工或公司的机密或敏感信息丢失或泄露。

我们的业务运营和信息技术系统可能容易受到意图破坏我们的业务运营和信息技术系统的个人或组织的攻击，即使公司已实施政策、程序和控制措施来防止和检测这些活动。我们使用我们的信息技术系统来管理我们的配送和州内管道和存储操作以及其他业务流程。这些系统的中断可能会对我们安全地向客户输送天然气、运营我们的管道和存储系统或及时为客户提供服务的能力造成不利影响。因此，如果发生这样的袭击或恐怖主义行为，我们的业务和财务业绩可能会受到不利影响。

此外，我们使用我们的信息技术系统来保护在我们的正常业务过程中开发和维护的机密或敏感的客户、员工和公司信息。对此类系统的任何攻击都会导致客户、员工或其他机密或敏感数据的未经授权泄露，这可能会对我们的商业声誉产生重大不利影响，增加我们的成本，并使我们面临额外的重大法律索赔和责任。尽管我们已经为许多与网络相关的风险提供了保险，但如果发生此类攻击或恐怖主义行为，我们的业务和财务业绩可能会受到不利影响，程度可能超出此类保险的覆盖范围。

自然灾害、恐怖活动或其他重大事件可能会对我们的运营或财务业绩产生不利影响。

自然灾害总是对我们的资产和运营构成威胁。此外，恐怖主义活动的威胁可能导致经济更加不稳定和天然气价格波动，这可能会影响我们的行动。此外，我们行业的公司可能会面临暴露在实际恐怖主义行为中的更高风险，这可能会使我们的业务面临更多的风险。

风险。因此，承保此类风险的保险可能会变得更加有限，这可能会增加事件可能对我们的运营或财务业绩产生不利影响的风险。

金融、经济和市场风险

我们未来的增长可能会受到业务性质的限制，这需要大量的资本支出。

我们的业务是资本密集型的。我们必须长期投入大量资本，使我们的配电和输电系统现代化，并遵守我们经营的服务领域监管部门发布的安全规章制度。此外，我们必须不断建设新的能力，以满足我们所服务的社区日益增长的需求。这些支出的规模可能会受到许多因素的影响，包括新规定、经济总体状况和天气。

为我们的营运资本、资本支出和其他现金需求提供资金所需的流动性来自内部产生的现金流以及外部债务和股权融资。从第三方贷款人借入资金或发行股票的成本和可获得性取决于信贷市场的流动性、利率和其他市场状况。这反过来可能会限制我们可以投资于基础设施的资金数量。

公司依赖于持续进入信贷和资本市场来执行我们的业务战略。

我们的长期债务目前被标准普尔公司(Standard&Poor‘s Corporation)和穆迪投资者服务公司(Moody’s Investors Service，Inc.)评为“投资级”。与大多数公司一样，我们依赖短期和长期信贷和资本市场来满足我们的流动性要求。如果不利的信贷条件导致我们进入私人信贷和公共资本市场的机会受到显著限制，我们可能会看到流动性减少。如果我们的流动资金大幅减少，可能会反过来引发评级展望的负面变化，甚至会导致一家或多家信用评级机构下调我们的信用评级。这样的降级可能会进一步限制我们进入私人信贷和/或公共资本市场的机会，并增加我们的借贷成本。

虽然我们相信我们可以从我们的业务和可用的融资来源中满足我们的资本要求，但我们不能保证未来我们将能够继续这样做，特别是如果天然气的市场价格大幅上涨的话。信贷和资本市场当前状况恶化对我们的业务、流动性和财务结果的未来影响可能是实质性的，对我们不利，无论是以上述方式，还是以我们目前没有预料到的其他方式。

我们面临着我们无法控制的市场风险，这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。

我们受制于我们无法控制的市场风险，包括(I)由市场供求动态、交易对手表现或交易对手信誉引起的大宗商品价格波动，以及(Ii)利率风险。通过我们购买的天然气成本机制，我们通常不会受到大宗商品价格风险的影响。在利率风险方面，近年来，无论是短期利率还是长期利率，我们都是在一个相对较低的利率环境下运行的。然而，利率上升可能会对我们未来的财务业绩产生不利影响，因为我们无法在利率中收回实际利息支出。

我们的业务集中在德克萨斯州，使我们的业务和财务结果受到德克萨斯州的经济状况、天气模式和监管决定的影响。

我们大约70%的合并业务位于德克萨斯州。我们的业务集中在德克萨斯州，这意味着我们的运营和财务业绩可能会受到德克萨斯州总体经济变化、天气模式以及德克萨斯州和地方监管机构的监管决定的重大影响。

经济状况的恶化可能会对我们的客户造成不利影响，并对我们的财务业绩产生负面影响。

美国经济状况的任何不利变化，特别是在我们开展业务的州，都可能对许多国内家庭的财务资源造成不利影响。因此，我们的客户可以寻求使用更少的汽油，他们可能更难支付煤气费。这可能会导致收款速度放缓，应收账款水平高于正常水平。这反过来可能会增加我们的融资需求。此外，如果经济状况恶化，我们的工业客户可能会寻找替代能源，这可能会导致销量下降。

天然气成本的增加可能会对我们的客户群和客户集合产生不利影响，并增加我们的负债水平。

购买天然气成本的快速上涨将导致我们的短期债务大幅增加。我们必须在购买天然气时向供应商付款，这可以大大提前于何时通过收取客户每月交付天然气的账单来收回这些成本。购买天然气成本的增加也减缓了我们的天然气分销收集工作，因为客户更有可能推迟支付天然气账单，导致天然气价格高于正常水平

应收账款。这可能导致更高的短期债务水平，更大的清偿努力和更高的坏账支出。

提供医疗福利、养老金和退休后医疗福利以及相关资金需求的成本可能会大幅增加。

我们为符合条件的全职员工提供医疗福利、现金结余养老金计划和退休后医疗福利。随着时间的推移，向我们的员工提供医疗福利的成本可能会随着时间的推移而显著增加，原因是医疗通胀迅速上升，以及未来与提供医疗福利相关的任何立法变化。目前很难衡量可能转嫁给该公司的额外成本的影响。

2011年前向符合条件的全职员工提供现金余额养老金计划的成本，以及向符合条件的全职员工提供退休后医疗福利和相关资金要求的成本，可能会受到为我们的养老金和退休后医疗计划提供资金的资产市值变化的影响。由于股市持续下跌或债券收益率下降，这些投资的价值出现任何显著下降，都可能增加我们未来养老金和退休后医疗计划的成本和相关资金需求。此外，我们提供此类福利和相关资金的成本。包括延长受益人的预期寿命，以及预计未来五到十年符合条件的前雇员人数将增加；(Ii)各种精算计算和假设，主要由于市场和经济状况的变化，包括利率的变化，以及提款率的提高或降低，这些计算和假设可能与实际结果大不相同；以及。(Iii)未来的政府监管。

如果通过我们的费率收回这些成本的金额大幅减少，或者如果收回这些成本的时间出现重大延误，可能会对我们的财务业绩产生不利影响，公司提供这些福利的成本和相关资金需求在未来也可能大幅增加。

新冠肺炎事件的爆发及其对商业和经济状况的影响可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。

最近爆发的新冠肺炎疫情的规模和范围，以及由此引发的流行病，以及对经济和金融市场的影响，可能会对本公司的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。作为一项基本业务，公司继续提供天然气服务，并已实施业务连续性和应急计划，继续向客户提供天然气服务，支持公司的运营，同时采取健康和安全措施，如实施工人隔离措施，并在可能的情况下使用远程劳动力。然而，不能保证新冠肺炎的持续传播和控制病毒的努力(包括但不限于自愿和强制隔离、旅行限制、限制人员聚集，以及许多企业和机构的减少运营和延长关闭)不会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性影响。特别是，新冠肺炎的持续传播和遏制病毒的努力可能会：


•	影响客户对天然气的需求，特别是来自商业和工业客户的需求；


•	降低我们员工和承包商的可用性和生产率；


•	由于我们的紧急措施、客户延迟付款和无法收回的帐款，导致我们的成本增加；


•	导致本公司的承包商、供应商和其他业务伙伴无法履行其合同义务；


•	导致我们无法满足现有信贷安排中的契约要求，包括关于负债与总资本比率的契约；


•	导致我们的财务指标或商业环境恶化，从而影响我们的信用评级；


•	影响我们的流动性状况以及从金融机构和资本市场获得资金的成本和能力；以及


•	引发其他不可预测的事件。

围绕新冠肺炎的情况仍然不稳定，病毒影响美国活动水平的时间越长，对公司造成重大影响的可能性就越大。因此，很难确切地预测该病毒对公司业务、经营业绩和财务状况的潜在影响。

就新冠肺炎疫情对本公司的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响的程度而言，它可能还会加剧本文披露的许多其他风险因素，例如与我们继续进入信贷和资本市场以执行我们的业务战略的能力有关的风险；超出我们控制范围的影响我们风险管理活动的市场风险，包括商品价格波动、交易对手业绩或信誉和利率风险；以及不利的经济状况对我们客户的影响。



项目1B。	未解决的员工评论。

不适用。



第二项。	财产。

分配、传输和相关资产

在…2020年9月30日在我们的配电部门，我们在整个配电系统中拥有总计71,558英里的地下配电和输电干线。这些主干道位于地役权或通行权上。我们通过一个持续的检查和维修计划来维护我们的电源，并相信我们的电源系统处于良好状态。通过我们的管道和储存部分，我们还拥有5684英里的天然气输送线路。

存储资产

我们在几个州拥有地下储气设施，以补充高峰时期的天然气供应。下表汇总了有关我们的地下储气设施的某些信息2020年9月30日:



状态	可用容量 (MCF)	坐垫气态 (MCF)⁽¹⁾	总计容量 (MCF)	极大值每日快递能力 (MCF)
分销细分市场
肯塔基州	7,956,991	9,562,283	17,519,274	158,100
堪萨斯	3,239,000	2,300,000	5,539,000	45,000
密西西比	1,907,571	2,442,917	4,350,488	31,000
总计	13,103,562	14,305,200	27,408,762	234,100
管道和存储细分市场
德克萨斯州	46,083,549	15,878,025	61,961,574	1,710,000
路易斯安那州	411,040	256,900	667,940	56,000
总计	46,494,589	16,134,925	62,629,514	1,766,000
总计	59,598,151	30,440,125	90,038,276	2,000,100


(1)	气垫气是指为保持储集层压力而必须保留在设施中的气体量。

此外，我们还与许多州际和州际管道的地下存储设施签订了存储服务合同，以补充我们专有的存储容量。下表汇总了我们在以下位置签订的合同存储容量2020年9月30日:



线段	部门/公司	极大值存储数量 (MMBtu)	极大值每日退出数量 (MDWQ)⁽¹⁾
分销细分市场
	科罗拉多州-堪萨斯州分部	6,343,728	147,965
	肯塔基州/中部州分部	8,175,103	226,320
	路易斯安那州分部	2,594,875	177,765
	中特克斯分区	4,000,000	150,000
	密西西比州	5,099,536	164,764
	西德克萨斯分部	5,500,000	176,000
总计		31,713,242	1,042,814
管道和存储细分市场
	跨路易斯安那州天然气管道公司	1,000,000	47,500

合同总存储容量		32,713,242	1,090,314


(1)	每日最大取款数量(MDWQ)金额将根据季节和月份的不同而变化。除非另有说明，否则MDWQ金额代表截至11月1日，也就是冬季取暖季节开始时的MDWQ金额。



第三项。	法律诉讼。

请参阅备注12合并财务报表。合并财务报表并入本项目3，作为参考。



第四项。	煤矿安全信息披露。

不适用。

第二部分



第五项。	注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场。

我们的股票在纽约证券交易所交易，交易代码是“ATO”。本财年我们普通股每股支付的股息2020和2019都列在下面。



	2020财年		2019财年
截至的季度：
十二月三十一日	$	0.575	$	0.525
三月三十一日	0.575		0.525
六月三十日	0.575		0.525
九月三十日	0.575		0.525
	$	2.30	$	2.10

股息由我们的董事会决定从合法资金中支付。董事会通常在支付股息的同一财季宣布股息。截至10月31日，2020，共有11,199名普通股持有者。未来的股息支付，以及这些股息的数额，将取决于我们的财务状况、经营业绩、资本要求和其他因素。我们在本财年没有出售任何证券。2020没有根据修订后的1933年证券法注册的公司。

性能图表

下面的业绩图表将我们过去五个财年股东总回报的年度百分比变化与标准普尔500股票指数(S&P 500)的总回报、标准普尔500公用事业行业指数的总回报以及我们2019年年度报告(Form 10-K)第II部分第5项所述的定制同行公司集团的累计总回报(在本文中称为旧比较公司指数)进行了比较。旧比较公司指数由收入、市值和资产基础与公司相似的天然气分销公司组成。下图和表格假设在2015年9月30日向我们的普通股、标准普尔500指数、标准普尔500公用事业行业指数和旧比较公司指数中的公司普通股投资了100.00美元，并在整个期间对这些投资支付的股息进行了再投资。

五年累计总收益的比较

在Atmos Energy Corporation中，标准普尔500指数

标准普尔500公用事业行业指数和旧比较公司指数

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/731802/000073180220000040/chart-161aa71467185546ac6.jpg



	累计总回报
	9/30/2015	9/30/2016	9/30/2017	9/30/2018	9/30/2019	9/30/2020
Atmos能源公司	100.00	131.10	151.00	172.94	214.09	183.63
标准普尔500指数	100.00	115.43	136.91	161.43	168.30	193.80
标准普尔500公用事业股指数	100.00	117.37	131.49	135.34	172.02	163.47
旧对比公司指数⁽¹⁾	100.00	123.44	143.69	152.10	198.43	188.11


(1)	旧比较公司指数反映了我们2019财年10-K表格年度报告第II部分第5项中描述的公用事业公司集团的累计总回报，但Vectren Corporation后来被收购，因此其累计总回报不包括在图表中。

下表列出了我们的股权补偿计划下授权发行的证券数量2020年9月30日.



	数量：即将发行的证券在行使未偿还期权、认股权证和权利		加权平均行权价格未平仓期权，认股权证和权利		剩余证券的数量：可供将来发行股权薪酬项下计划(不包括证券反映在(A)栏)
	(a)		(b)		(c)
证券持有人批准的股权补偿计划：
1998年长期激励计划	952,586	⁽¹⁾	$	—	1,288,782
证券持有人批准的全部股权补偿计划	952,586		—		1,288,782
未经证券持有人批准的股权补偿计划	—		—		—
总计	952,586		$	—	1,288,782


(1)	包括总计355,481个延时限制性股票单位，361,039个董事股票单位和236,066个基于业绩的限制性股票单位，这些单位符合我们1998年长期激励计划授予的目标业绩水平。



第六项。	选定的财务数据。

下表列出了本公司精选的财务数据，应与本文所包括的合并财务报表一并阅读。



	截至9月30日的财年
	2020		2019		2018		2017		2016
	(单位为千，每股数据除外)
运营结果
营业收入	$	2,821,137	$	2,901,848	$	3,115,546	$	2,759,735	$	2,454,648
营业收入⁽¹⁾	$	824,099	$	746,058	$	727,934	$	735,628	$	665,368
持续经营收入	$	601,443	$	511,406	$	603,064	$	382,711	$	345,542
净收入	$	601,443	$	511,406	$	603,064	$	396,421	$	350,104
持续经营的稀释每股收益	$	4.89	$	4.35	$	5.43	$	3.60	$	3.33
稀释后每股净收益	$	4.89	$	4.35	$	5.43	$	3.73	$	3.38
宣布的每股现金股息	$	2.30	$	2.10	$	1.94	$	1.80	$	1.68
财务状况
净财产、厂房和设备⁽²⁾	$	13,355,347	$	11,787,669	$	10,371,147	$	9,259,182	$	8,268,606
总资产	$	15,359,032	$	13,367,619	$	11,874,437	$	10,749,596	$	10,010,889
大写：
股东权益	$	6,791,203	$	5,750,223	$	4,769,951	$	3,898,666	$	3,463,059
长期债务(不包括本期债务)	4,531,779		3,529,452		2,493,665		3,067,045		2,188,779
总市值	$	11,322,982	$	9,279,675	$	7,263,616	$	6,965,711	$	5,651,838


(1)	根据我们采用的新会计准则，全面收益表列报的变化是在追溯的基础上实施的，并影响了之前发布的截至2016至2018财年的财务报表。


(2)	显示的金额是2016财年与剥离天然气营销业务相关的待售资产净值。



项目7。	管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。

引言

本部分提供管理层对Atmos Energy Corporation及其合并子公司的财务状况、财务状况变化和经营结果的讨论，并提供有关经营结果、流动性和资本资源的具体信息。它包括管理层对我们财务业绩的解读，影响这些业绩的因素，预计影响未来经营业绩的主要因素，以及未来的投资和融资计划。本讨论应与我们的合并财务报表及其附注一起阅读。

有几个因素可能会影响我们未来的财务表现，其中一些因素在上文第(1A)项“风险因素”中有描述。在评估本报告所载或由我们或代表我们作出的前瞻性陈述时，应考虑这些因素，因为这些因素可能导致实际结果和条件与此类前瞻性陈述中陈述的大不相同。

《1995年私人证券诉讼改革法》规定的安全港警示声明

本年度报告(Form 10-K)中包含的陈述可能包含1933年证券法第27A节和1934年证券交易法第21E节所指的“前瞻性陈述”。除历史事实陈述外，本报告中的所有陈述都是我们真诚作出的前瞻性陈述，旨在获得1995年“私人证券诉讼改革法案”确立的责任避风港资格。在本报告或我们的任何其他文件或口头陈述中使用的词汇“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“打算”、“目标”、“计划”、“预测”、“寻求”、“战略”或类似词汇旨在识别前瞻性陈述。此类前瞻性陈述会受到风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能会导致实际结果与与我们的战略、运营、市场、服务、费率、成本回收、天然气供应和其他因素有关的陈述中明示或暗示的结果大不相同。这些风险和不确定性包括：联邦、州和地方监管和政治趋势和决定，包括向各州监管委员会提起利率诉讼的影响；联邦监管监督增加和可能的处罚；联邦、州和地方可能加强对我们业务安全的监管；温室气体排放或旨在应对气候变化的其他立法或法规的影响；管道完整性和其他类似计划及相关维修可能产生的重大成本和责任；天然气分销、运输和储存所涉及的固有危险和风险；合同天然气供应的可用性和可获得性。, 州际管道和/或存储服务；来自能源供应商和替代能源形式的竞争加剧；不利的天气条件；气候变化的影响；无法继续雇用、培训和留住运营、技术和管理人员；对技术的依赖增加，如果此类技术失败，可能会阻碍公司的业务；网络攻击或网络恐怖主义行为的威胁，可能扰乱我们的业务运营和信息技术系统，或导致机密或敏感的客户、员工或公司信息的丢失或泄露；在此讨论的自然灾害、恐怖活动或其他事件以及其他风险和不确定性，所有这些都是难以预测的，其中许多是我们无法控制的；我们业务的资本密集型性质；我们继续进入信贷和资本市场以执行我们的业务战略的能力；我们无法控制的影响风险管理活动的市场风险，包括商品价格波动、交易对手表现或信誉和利率风险；我们的业务集中在德克萨斯州；不利的经济状况对我们客户的影响；天然气供应和价格的变化；提供医疗福利的成本增加，以及养老金和退休后医疗福利以及资金需求的增加；新冠肺炎的爆发及其对商业和经济状况的影响。因此，虽然我们认为这些前瞻性陈述是合理的，但不能保证它们会接近实际经验，也不能保证它们得出的预期会实现。此外，我们没有义务因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改我们的任何前瞻性陈述。

关键会计政策

我们的合并财务报表是根据美国公认的会计原则编制的。编制这些财务报表需要我们做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。实际结果可能与预估不同。

我们的重要会计政策在附注中进行了讨论2我们的合并财务报表。以下讨论的会计政策对我们的财务状况和经营结果的呈现都很重要，并且要求管理层做出困难、主观或复杂的会计估计。因此，董事会审计委员会定期审查这些关键会计政策。



批判性会计政策	政策摘要	影响政策实施的因素
调节	根据美国公认的会计原则，我们的分销和管道运营符合以成本为基础、费率管制的实体的标准。因此，这些业务的财务结果反映了我们受制于的各个监管委员会制定差饷、会计惯例和政策的影响。因此，根据美国普遍接受的会计原则，某些通常会支出的成本被允许在资产负债表上资本化或递延，因为它们很可能可以通过差饷收回。此外，监管可能会影响收入或支出的确认期限。预计收回或确认的金额是基于历史经验和我们对法规的理解。停止使用这种监管资产和负债会计方法或改变我们各种监管机制的会计核算可能会显著增加我们的运营费用，因为资产负债表上可能会有更少的成本被资本化或递延，这可能会减少我们的净收入。	监管部门的决定发布新的法规或监管机制评估递延成本可回收的可能性继续符合以成本为基础、受费率管制的实体的会计标准
未开票收入	我们采用收入权责发生制核算分销部门收入，根据该方法，向客户输送天然气的收入(但尚未按周期计费方法计费)将被估计和应计，并将相关成本计入费用。在许可的情况下，我们实施未经监管当局正式批准的差饷，但会退还差饷。我们确认这些收入，并根据我们在实施差饷的司法管辖区的经验，为可退还的款项设立储备。	基于实际资费信息和天气信息以及对客户消费和/或行为的估计来估计交付销售量与预计交货量相关的购买天然气成本的估计可退款的发单金额的估计



批判性会计政策	政策摘要	影响政策实施的因素
养老金和其他退休后计划	养老金和其他退休后计划的成本和负债是在精算的基础上使用9月30日的测量日期确定的，并受到许多假设和估计的影响，包括计划资产的市场价值、计划资产预期回报率的估计、假设的贴现率以及当前的人口和精算死亡率数据。假设贴现率和预期回报率通常是对我们的养老金成本和负债影响最大的假设。假设的贴现率、假设的医疗保健成本趋势率和假设的退休比率通常对我们退休后计划的成本和负债有最重大的影响。贴现率主要用于计算我们的养老金和退休后债务的精算现值，以及定期养老金和退休后福利计划的净成本。在确定我们的贴现率时，我们考虑了基于市场上可供偿还债务的债券的高质量公司债券利率、这些利率与上一年相比的变化，以及通过将我们的预期收益支出与目前可用的高质量公司债券相匹配而得出的隐含贴现率。预期长期资产回报率被用来计算我们年度养老金和退休后计划成本中的预期计划资产回报率部分。我们通过评估预期债券收益、股权风险溢价、资产配置、积极计划管理的效果、定期计划资产再平衡的影响和历史业绩来估计计划资产的预期回报。在最终确定我们的预期资产回报率时，我们也会考虑我们的投资顾问的指导意见。如果一年中实现的实际资产回报率大于或低于假设回报率，则该年度的养老金或退休后计划成本不受影响。相反，这种损益在大约10到12年的时间内减少或增加了未来养老金或退休后计划的成本。我们计划资产的市场相关价值代表计划资产的公平市场价值，经过调整以消除五年内的短期市场波动。这一方法的使用将延缓当前市场波动对当期养老金支出的影响。我们根据我们的实际医疗成本经验、最近颁布的法律的影响和总体经济状况，估计用于确定退休后净费用的假定医疗成本趋势率。我们的假设退休比率是基于我们对截至测量日期的参与者人口普查信息的年度审查而估计的。	一般经济和市场状况按资产类别划分的假定投资回报假设未来加薪假设贴现率预计未来现金支出的时间医疗成本体验趋势参与者人口统计信息精算死亡率假设立法的影响监管的影响
减损评估	每当事件或环境变化表明我们的长期资产(包括商誉和可识别无形资产)的账面价值可能无法收回时，我们就会审查此类资产的账面价值，并按照美国会计准则的要求，至少每年审查一次商誉的账面价值。对我们的商誉余额和其他长期资产或存在该等资产账面价值可回收性不确定性的可识别资产的评估涉及对未来现金流和外部市场状况的评估，以及其他可能影响对未来现金流的估计的主观因素，包括但不限于大宗商品价格、未来现金流的数量和时间、未来增长率和贴现率。不可预见的事件和环境或市场状况的变化可能会对这些估计产生不利影响，从而可能导致减值费用。	一般经济和市场状况预计未来贴现现金流的时间和金额相关数据评价中的判断

非GAAP财务指标

如注释中进一步描述的13在合并财务报表中，由于堪萨斯众议院2585法案的通过，我们重新计量了我们的递延税负，并更新了我们的州递延税率。因此，在截至2020年9月30日的下一财年，我们记录了2100万美元的非现金所得税优惠。此外，2017年减税和就业法案(TCJA)的颁布要求我们按照截至2017年12月22日的新联邦法定所得税率重新计量递延所得税资产和负债。对我们递延税项净负债的重新计量导致确认了一项非现金所得税优惠：1.588亿美元截至2018年9月30日的财年。由于这些收益的非经常性性质，我们认为，扣除非现金所得税优惠前的净收益和稀释后每股净收益为分析我们的财务业绩提供了比净收益和稀释后每股净收益更相关的衡量标准，以便投资者能够更好地分析我们的核心业绩，并允许在比较的基础上展示信息。因此，以下对我们财务业绩的讨论和分析将参考调整后的净收入和调整后的稀释后每股收益(非公认会计准则)，计算如下：



	截至2019年9月30日的财年
	2020			2019		2018			2020年VS 2019年			2019年与2018年
	(单位为千，每股数据除外)
净收入	$	601,443		$	511,406	$	603,064		$	90,037		$	(91,658	)
非现金所得税优惠	(20,962		)	—		(158,782		)	(20,962		)	158,782
调整后净收益	$	580,481		$	511,406	$	444,282		$	69,075		$	67,124

稀释后每股净收益	$	4.89		$	4.35	$	5.43		$	0.54		$	(1.08	)
非现金所得税优惠稀释每股收益	(0.17		)	—		(1.43		)	(0.17		)	1.43
调整后稀释后每股净收益	$	4.72		$	4.35	$	4.00		$	0.37		$	0.35

行动结果

概述

Atmos Energy致力于安全可靠地运营其业务，同时提供卓越的股东价值。我们致力于使我们的天然气分配和传输系统现代化，这需要大量的资本支出。我们有能力通过费率设计和机制，减少或消除监管滞后，并将我们批准的费率从客户使用模式中分离出来，从而及时开始收回这些投资的很大一部分。我们资本支出计划的执行，及时收回这些投资的能力，以及我们进入资本市场满足融资需求的能力，是影响我们财务业绩的主要驱动因素。

我们继续很好地执行我们的战略，同时管理好2019年冠状病毒病(新冠肺炎)大流行的持续影响。大约95%的员工继续远程工作，因为我们提供基本服务以确保关键基础设施的安全和功能，同时采取预防措施为员工和客户提供安全的工作环境。

在财年期间2020，我们录得净收入为6.014亿美元，或$4.89每股稀释后收益，而净收益为5.114亿美元，或$4.35上一年度每股稀释后收益。在对2020财年确认的非经常性所得税优惠进行调整后，我们记录了调整后的净收入为5.805亿美元，或$4.72截至该年度的每股摊薄股份2020年9月30日.

下表详细说明了我们在过去三个会计年度按部门划分的综合净收入：



	截至2019年9月30日的财年
	2020		2019		2018
	(单位：千)
分销细分市场	$	395,664	$	328,814	$	442,966
管道和存储段	205,779		182,592		160,098
净收入	$	601,443	$	511,406	$	603,064

调整后的净收入同比增长6910万美元，或14%，在很大程度上反映了由我们分销业务的安全和可靠性支出以及客户增长推动的积极比率结果。由于新冠肺炎的原因，我们的分销部门的住宅收入同比没有发生实质性变化；然而，我们确实经历了10%的增长。

非住宅收入(包括服务和其他收入)同比下降的百分比，主要是在第三和第四财季。某些运营和维护费用的减少部分抵消了这一下降。

于截至该年度止年度内2020年9月30日，我们实施了制定差饷的监管行动，导致年营业收入增加了1.602亿美元并在制定差饷方面进行了努力2020年9月30日，寻求年营业收入总计增加1.319亿美元。截至本报告之日，我们已获准在2021财年第一季度实施其中1.066亿美元。

财政年度资本支出2020同比增长14%，达到19亿美元。超过85%的投资用于提高我们的配电和输电系统的安全性和可靠性，其中很大一部分投资是在监管机制下进行的，这些机制将监管滞后时间减少到6个月或更短。

2020财年，我们完成了超过16亿美元的长期债务和股权融资。自.起2020年9月30日，我们的股本为60%，我们的总流动资金约为26亿美元，包括现金和现金等价物以及通过股权远期销售协议可用的资金。

由于我们的收益、现金流和资本结构的持续贡献和稳定，我们的董事会将2021财年的季度股息增加了8.7%。

分布线段

这个分布该部门的业务主要包括我们在八个州的受监管的天然气分销和相关销售业务。影响我们分销业务结果的主要因素是我们赚取授权回报率的能力、能源行业的竞争因素以及我们服务领域的经济状况。

我们赚取授权费率的能力主要取决于我们有能力改进我们各个费率制定辖区的费率设计，以最大限度地减少监管滞后，并最终将我们批准的费率从客户使用模式中分离出来。改善费率设计是一个长期的过程，而且由于我们在多个费率管辖区开展业务，这一过程变得更加复杂。表格10-K中的“制定费率活动”部分更详细地介绍了我们目前的费率战略、实施该战略的进展情况以及最近的费率制定举措。

我们德克萨斯州和密西西比州服务区的收入包括特许经营费和毛收入税，这些收入是按收入(包括汽油成本)的百分比计算的。因此，这些税收收入的多少受到天然气成本和天然气销售量水平的影响。我们将相关税费记录为税收的组成部分，而不是收入。

天然气成本通常对我们的运营收入没有直接影响，因为这些成本是通过我们购买的天然气成本调整机制收回的。然而，更高的天然气成本可能会对我们的应收账款产生不利影响，导致坏账支出增加。目前，通过费率设计，我们可以从客户那里收取坏账支出中的天然气成本部分，这一部分约占我们住宅和商业收入的78%，从而减轻了这一风险。此外，更高的天然气成本可能需要我们增加信贷安排下的借款，从而导致更高的利息支出。最后，较高的天然气成本，以及行业内的竞争因素和总体经济状况，可能会导致客户节约能源，或者对于工业消费者来说，可能会使用替代能源。

在财年期间2020，我们完成了17监管程序在我们的分布数据段，导致1.109亿美元年度营业收入增加。

财务及经营业绩回顾

我们的财务和运营重点分布截至财年的分部2020年9月30日, 2019和2018如下所示。



	截至2019年9月30日的财年
	2020			2019		2018			2020年VS 2019年			2019年与2018年
	(除非另有说明，否则以千为单位)
营业收入	$	2,626,993		$	2,745,461	$	3,003,047		$	(118,468	)	$	(257,586	)
购气费	1,071,227			1,268,591		1,559,836			(197,364		)	(291,245		)
运营费用⁽¹⁾	1,027,523			1,006,098		957,544			21,425			48,554
营业收入	528,243			470,772		485,667			57,471			(14,895		)
其他营业外收入(费用)⁽¹⁾	(1,265		)	6,241		(6,649		)	(7,506		)	12,890
利息收费	39,634			60,031		65,850			(20,397		)	(5,819		)
所得税前收入	487,344			416,982		413,168			70,362			3,814
所得税费用	105,147			88,168		107,880			16,979			(19,712		)
非现金所得税优惠⁽²⁾	(13,467		)	—		(137,678		)	(13,467		)	137,678
净收入	$	395,664		$	328,814	$	442,966		$	66,850		$	(114,152	)
综合分销销售量(简写为MMCF)	291,650			315,476		300,817			(23,826		)	14,659
综合配送运输量(简写为MMCF)	147,387			155,078		150,566			(7,691		)	4,512
综合分发总吞吐量(简写为MMCF)	439,037			470,554		451,383			(31,517		)	19,171
综合分配每售出一个MCF的平均天然气成本	$	3.67		$	4.02	$	5.19		$	(0.35	)	$	(1.17	)


(1)	根据我们采用的新会计准则，全面收益表列报的变化是在追溯的基础上实施的，并影响了之前发布的2018财年财务报表。


(2)	请参阅备注13如需进一步资料，请参阅综合财务报表。

财政年度结束2020年9月30日与截止财年相比2019年9月30日

我们的营业收入分布部门增长了12%，这主要反映了：


•	费率调整净增加8680万美元，主要是在德克萨斯州中部、密西西比州、路易斯安那州和西德克萨斯州的分部。


•	客户增长带来的1370万美元的增长，主要是在我们的中特克斯部门。


•	为应对新冠肺炎的影响，运营费用减少了1,170万美元：


◦	810万美元，用于旅行、娱乐和培训。


◦	360万美元，与加班/待机成本和福利成本降低有关。

部分偏移量：


•	新冠肺炎的收入减少了1,840万美元：


◦	第三财季和第四财季的消费和运输净额减少了590万美元，主要原因是商业量减少了13%。


◦	服务订单收入减少630万美元，主要是在第三季度和第四季度，原因是第三季度和第四季度停止了收集活动。


◦	坏账支出增加620万美元，主要原因是第三季度和第四季度停止了催收活动。


•	由于资本投资的增加，折旧费用和财产税增加了3060万美元。


•	增加450万元的资讯科技开支，以支持我们的系统现代化。

其他营业外支出和利息费用1290万美元的同比变化主要反映了资本化利息和AFUDC的增加，这主要是由于资本化支出的增加，但被2020财年发行长期债务导致的利息支出增加、社区支持支出增加以及养老金和其他退休后非服务成本的增加部分抵消了这一变化。

对于我们的分销部门，截至2019年9月30日的财年与截至2018年9月30日的财年相比，在截至2019年9月30日的财年Form 10-K的年度报告中的项目7(管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析)中进行了描述。

下表按分配部门显示了截至财年的营业收入，按总税率基数的顺序排列。2020年9月30日, 2019和2018。我们的分配营业收入的列报是出于财务报告的目的，可能不适合于制定税率的目的。



	截至2019年9月30日的财年
	2020		2019			2018		2020年VS 2019年			2019年与2018年
	(单位：千)
中特克斯	$	236,066	$	202,050		$	202,444	$	34,016		$	(394	)
肯塔基州/中州	76,745		73,965			81,105		2,780			(7,140		)
路易斯安那州	71,892		70,440			70,609		1,452			(169		)
西德克萨斯	52,493		44,902			45,494		7,591			(592		)
密西西比	55,938		46,229			47,237		9,709			(1,008		)
科罗拉多州-堪萨斯州	34,039		34,362			32,333		(323		)	2,029
其他	1,070		(1,176		)	6,445		2,246			(7,621		)
总计	$	528,243	$	470,772		$	485,667	$	57,471		$	(14,895	)

管道和存储线段

我们的管道和存储该部门包括我们APT事业部的管道和储存业务，以及我们在路易斯安那州的天然气输送业务。这一领域80%以上的收入来自APT向我们的Mid-Tex事业部、其他第三方当地分销公司、工业和发电客户以及营销者和生产商提供的运输和储存服务。

我们的管道和存储该部门受到季节性天气模式、能源行业的竞争因素以及我们德克萨斯州和路易斯安那州服务区的经济状况的影响。天然气价格不会直接影响这一部门的业绩，因为收入来自天然气的运输和储存。然而，天然气价格和对天然气的需求可能会影响我们服务的供应区的钻探活动水平，这可能会影响我们可能通过管道运输的吞吐量水平。此外，我们在德克萨斯州服务的各个枢纽之间的天然气价格差异可能会影响通过德克萨斯州管道系统为托运人运输的天然气数量和此类运输的费率。

APT的业绩也受到当地分销公司客户天然气需求的重大影响。此外，它的运营可能会受到何时发生成本和费用以及何时通过关税收回这些成本和费用的时间的影响。

APT每年使用GRIP收回上一历年发生的资本成本。2020年2月14日，APT提交了一份GRIP申请文件，涵盖了2019年1月1日至2019年12月31日期间净投资的变化，要求增加4930万美元的营业收入。2020年5月20日，RRC批准了该公司的GRIP申请。

2016年12月21日，路易斯安那州公共服务委员会批准，从2017年10月1日起，我们的天然气输送管道未来10年每年收取的需求费用增加5%。

财务及经营业绩回顾

我们的财务和运营重点管道和存储截至财年的分部2020年9月30日, 2019和2018如下所示。



	截至2019年9月30日的财年
	2020			2019			2018			2020年VS 2019年			2019年与2018年
	(除非另有说明，否则以千为单位)
中特克斯/附属公司运输收入	$	474,077		$	428,586		$	384,500		$	45,491		$	44,086
第三方运输收入	127,444			129,930			115,207			(2,486		)	14,723
其他收入	7,818			8,508			8,006			(690		)	502
营业总收入	609,339			567,024			507,713			42,315			59,311
购买天然气的总成本	1,548			(360		)	1,978			1,908			(2,338		)
运营费用	311,935			292,098			263,468			19,837			28,630
营业收入	295,856			275,286			242,267			20,570			33,019
其他营业外收入(费用)	8,436			1,163			(3,495		)	7,273			4,658
利息收费	44,840			43,122			40,796			1,718			2,326
所得税前收入	259,452			233,327			197,976			26,125			35,351
所得税费用	61,168			50,735			58,982			10,433			(8,247		)
非现金所得税优惠⁽¹⁾	(7,495		)	—			(21,104		)	(7,495		)	21,104
净收入	$	205,779		$	182,592		$	160,098		$	23,187		$	22,494
管道运输总量(简写为MMCF)	822,499			939,376			871,904			(116,877		)	67,472
综合管道运输量(简写为MMCF)	621,371			721,998			663,900			(100,627		)	58,098


(1)	请参阅备注13如需进一步资料，请参阅综合财务报表。

财政年度结束2020年9月30日与截止财年相比2019年9月30日

我们的营业收入管道和存储部门增长了7%，这主要反映了：


•	由于2019年5月和2020年5月批准的GRIP申请的费率调整，净增加5320万美元。费率的上升是由安全和可靠性支出的增加推动的。

部分偏移量：


•	净减少1360万美元，主要是由于相关的二叠纪盆地天然气产量减少导致地区价差收紧。


•	由于资本投资的增加，折旧费用增加了1250万美元。


•	系统维护费用增加940万美元，主要是由于水力测试和在线检查的支出。

其他营业外收入和利息费用的同比变化为560万美元，反映了AFUDC的增长，这主要是由于资本支出增加，但被2020财年发行长期债务导致的利息支出增加部分抵消。

本财年结束2019年9月30日与截止财年相比2018年9月30日在截至财年的Form 10-K年度报告的第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中，对我们的管道和存储部门进行了说明2019年9月30日.

流动性和资本资源

为我们的营运资本、资本支出和其他现金需求提供资金所需的流动性来自内部产生的现金流以及外部债务和股权融资。截至2020年9月30日，外债融资主要通过发行长期债务、15亿美元的商业票据计划和四项承诺的循环信贷安排提供，第三方贷款人的总可用资金约为22亿美元。商业票据计划和信贷安排提供具有成本效益的短期融资，直到它可以被长期债务和股权融资的余额所取代，从而实现公司所希望的资本结构，股权与总资本的比率为50%和60%，包括长期和短期债务。此外，我们与天然气供应商有各种未承诺的贸易信贷额度，我们利用这些额度按月购买天然气。

我们向美国证券交易委员会(SEC)备案了一份货架登记声明，允许我们发布最多40亿美元普通股和/或债务证券。截至本报告日期，约24亿美元根据2023年2月11日到期的搁置登记声明，仍有可供发行的证券。

我们还有一个市场(ATM)股权出售计划，允许我们发行和出售我们普通股的股票，总发行价最高可达10亿美元，2023年2月11日到期。在…2020年9月30日，大约5.52亿美元根据这一自动柜员机股权销售计划，可供发行。此外，自2020年9月30日，我们有3.452亿美元在之前签署的远期销售协议的收益中，这些协议必须在2021财年结清。

这些来源提供的流动资金预计将足以满足公司的营运资金需求和资本支出计划。

下表列出了截至目前我们的资本总额2020年9月30日和2019:



	9月30日
	2020				2019
	(除百分比外，以千为单位)
短期债务	$	—	—	%	$	464,915	4.8	%
长期债务⁽¹⁾	4,531,944		40.0	%	3,529,452		36.2	%
股东权益	6,791,203		60.0	%	5,750,223		59.0	%
总资本，包括短期债务	$	11,323,147	100.0	%	$	9,744,590	100.0	%


(1)	包括我们截至2020年9月30日的融资租赁。

现金流

我们内部产生的资金未来可能会因为许多因素而发生变化，其中一些因素是我们无法控制的。这些因素包括监管变化、我们服务的价格、对这类产品和服务的需求、商品价格大幅变化导致的保证金要求、运营风险和其他因素。

截至年度的经营、投资和融资活动的现金流2020年9月30日, 2019和2018如下所示。



	截至2019年9月30日的财年
	2020			2019			2018			2020年VS 2019年			2018年与2017年
	(单位：千)
提供的现金总额(用于)
经营活动	$	1,037,999		$	968,769		$	1,124,662		$	69,230		$	(155,893	)
投资活动	(1,925,518		)	(1,683,660		)	(1,463,566		)	(241,858		)	(220,094		)
融资活动	883,777			725,670			326,266			158,107			399,404
现金及现金等价物变动	(3,742		)	10,779			(12,638		)	(14,521		)	23,417
期初现金及现金等价物	24,550			13,771			26,409			10,779			(12,638		)
期末现金和现金等价物	$	20,808		$	24,550		$	13,771		$	(3,742	)	$	10,779

截至财年的现金流2019年9月30日与截止财年相比2018年9月30日在截至财年的Form 10-K年度报告的第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中进行了描述2019年9月30日.

经营活动现金流

截至的财政年度2020年9月30日，我们的经营活动产生了现金流10.38亿美元与.相比9.688亿美元在前一年。与去年同期相比增额运营现金流的变化反映了2019年财年实现的费率案例结果和营运资本变化的积极现金效应，主要是由于我们的购买天然气成本机制下天然气成本回收的时机所致。

投资活动的现金流

我们的资本支出主要用于通过管道更换和系统现代化来提高我们的分配和传输系统的安全性和可靠性，并增强和扩展我们的系统以满足客户需求。在过去的三个财年中，我们大约87%的资本支出一直致力于提高我们系统的安全性和可靠性。

我们使用风险管理模型和主题专家在我们的服务领域分配资本支出，以确定、评估和制定行动计划，以应对我们风险最高的设施。我们在大多数服务领域都有监管机制，使我们有机会定期将批准的资本成本计入费率中，而不需要提交费率案件。这些机制使我们有合理的机会在不影响安全性或可靠性的情况下获得公平的投资回报。

截至的财政年度2020年9月30日，我们有过19亿美元在资本支出方面与17亿美元截至本财政年度2019年9月30日。由于计划增加我们的系统现代化，资本支出增加了2.422亿美元，增幅为14%。

融资活动的现金流

我们的融资活动提供8.838亿美元和7.257亿美元财政年度的现金2020和2019.

在截至的财政年度内2020年9月30日，我们从发行长期债务和股权中获得了16亿美元的净收益。我们完成了3亿美元2029年到期的2.625%优先债券和5亿美元2049年到期的3.375%优先债券的公开发行，并获得了一笔2亿美元的两年期定期贷款。扣除承销折扣和发行费用后，我们从这些发行中获得了7.917亿美元的净收益。此外，在截止的财政年度内，2020年9月30日，我们结算了6101,916股远期出售的股票，净收益约为6.24亿美元。净收益主要用于支持资本支出、减少短期债务和其他一般企业用途。

此外，由于我们的股息率增加了9.5%和流通股增加，现金分红也增加了。

在截至的财政年度内2019年9月30日，我们从发行长期债务和股权中获得了17亿美元的净收益。净收益的一部分用于在到期时偿还我们4.5亿美元和8.50%无担保优先票据以及我们利率掉期的相关结算9010万美元，用于在到期时偿还我们1.25亿美元的浮动利率定期贷款，减少短期债务，支持我们的资本支出和其他一般公司用途。现金股利增加是因为我们的股息率增加了8.2%，流通股也增加了。

下表显示了截至本财年的已发行股票数量2020年9月30日, 2019和2018:



	截至9月30日的下一财年
	2020	2019	2018
已发行股份：
直接购股计划	107,989	110,063	131,213
退休储蓄计划和信托	78,941	81,456	94,081
1998年长期激励计划(LTIP)	254,706	299,612	385,351
股票发行⁽¹⁾	6,101,916	7,574,111	4,558,404
已发行股份总数	6,543,552	8,065,242	5,169,049


(1)	股份金额不包括根据远期销售协议发行的股份，直至股份结算。

信用评级

除了融资成本外，我们的信用评级还直接影响我们获得短期和长期融资的能力。在确定我们的信用评级时，评级机构考虑了许多量化因素，包括但不限于，债务与总资本之比、运营现金流相对于未偿债务的比率、运营现金流覆盖利息的范围以及运营现金流减去债务股息的情况。此外，评级机构还会考虑定性因素，比如我们的收益随着时间的推移保持一致，与我们的业务相关的风险，以及我们在运营所在州管理我们评级的监管结构。

我们的债务由两家评级机构评级：标准普尔公司(S&P)和穆迪投资者服务公司(Moody‘s)。2019年12月16日，穆迪将我们的高级无担保长期债务评级上调至A1，并将其展望改为稳定，理由是我们强劲的信用指标是利率设计持续改善的结果，以最大限度地减少监管滞后和我们平衡的财政政策。

自.起2020年9月30日，我们的展望和目前的债务评级都被认为是投资级的，如下所示：




	标准普尔	穆迪(Moody‘s)
优先无担保长期债务	A	A1
短期债务	A-1	P-1
展望	稳定	稳定

由于全球或国家金融和信贷状况恶化，进入私人和公共信贷市场的渠道受到更多限制，导致我们的经营业绩大幅下降，或者我们的流动性大幅下降，这可能会引发我们的评级展望发生负面变化，甚至两家信用评级机构下调我们的信用评级。这将意味着进入私人和公共信贷市场的机会更加有限，这类借款的成本将会上升。

信用评级并不是对买卖或持有证券的推荐。标准普尔的最高投资级信用评级为AAA，穆迪的最低投资级信用评级为BBB-，穆迪的最低投资级信用评级为Baa3。我们的信用评级可能会被评级机构随时修订或撤销，每个评级都应独立于任何其他评级进行评估。我们不能保证评级将在任何一段给定的时间内保持有效，也不能保证评级机构在其判断为有必要的情况下不会下调或完全撤销评级。

债务契约

到目前为止，我们遵守了所有的债务契约。2020年9月30日。我们的债务契约在附注中有描述。7在合并财务报表中。

合同义务和商业承诺

下表提供了有关合同义务和商业承诺的信息2020年9月30日.



	按期到期付款
	总计		小于1 年		1-3年后。		3-5年		超过5个年份
					(单位：万人)
合同义务
长期债务⁽¹⁾	$	4,560,000	$	—	$	200,000	$	10,000	$	4,350,000
利息收费⁽²⁾	3,925,475		194,092		381,386		378,984		2,971,013
融资租赁⁽³⁾	16,477		741		1,513		1,557		12,666
经营租赁⁽⁴⁾	278,181		40,049		70,176		41,573		126,383
金融工具义务⁽⁵⁾	2,015		2,015		—		—		—
养老金和退休后福利计划缴费⁽⁶⁾	423,505		60,553		133,694		85,792		143,466
不确定的税收状况⁽⁷⁾	30,921		—		30,921		—		—
合同义务总额	$	9,236,574	$	297,450	$	817,690	$	517,906	$	7,603,528


(1)	长期债务不包括我们的融资租赁债务，这些债务在本表中单独报告。请参阅备注7有关详情，请参阅综合财务报表。


(2)	利息费用是使用每次债券发行的实际利率计算的。


(3)	上面所示的融资租赁付款包括利息合计。780万美元。硒电子笔记 6 在合并财务报表中。


(4)	上面所示的经营租赁付款包括利息合计 4140万美元。请参阅备注 6在合并财务报表中。


(5)	表示截至以下日期估值的天然气商品金融工具的负债2020年9月30日。这些剩余负债的最终结算额不得而知，因为在金融工具结清之前，它们面临持续的市场风险。


(6)	表示对我们的固定福利和退休后福利计划的预期缴款，这两个计划在注释中进行了讨论9在合并财务报表中。


(7)	表示与报税表上申报或预期申报的不确定纳税头寸相关的负债。这一金额不包括可能适用于这些头寸的利息和罚款。

我们与多家供应商签订了供货合同，合同期限一般长达一年。根据这些合同，估计基础气量的承诺是按合同商定的价格按月确定的。月内会根据个别合约的条款，按需要作出每日增加采购的承诺。我们的Mid-Tex事业部还维持着有限数量的长期供应合同，以确保我们的客户在其服务区域内有可靠的天然气来源，这使得我们有义务以市场和固定价格购买特定数量的天然气。

在…2020年9月30日，我们承诺购买59.3Bcf在一年内，57.0Bcf在两到三年内0.1根据指数化合同，Bcf超过三年。

风险管理活动

在我们的分销、管道和储存部门，我们结合使用实物储存、固定实物合约和固定金融合约，以减少冬季天然气价格异常大幅上涨的风险。此外，我们通过签订金融工具来管理利率风险，以有效地固定与预期融资相关的利息成本中的国债收益率部分。

我们将我们的金融工具记录为风险管理资产和负债的组成部分，根据标的金融工具的预期结算日期将其分类为流动或非流动。我们几乎所有的金融工具都是使用外部市场报价和指数进行估值的。

下表显示了截至本财年的金融工具公允价值变动的组成部分。2020年9月30日(以千为单位)：



合同在2019年9月30日的公允价值	$	(3,990	)
已实现/已结算的合同	(2,731		)
新合同的公允价值	2,570
价值的其他变化	82,814
截至2020年9月30日的合同公允价值	78,663
现金抵押品净额	—
2020年9月30日的现金抵押品和合同公允价值	$	78,663

我们金融工具的公允价值为2020年9月30日，按时间段和公允价值来源列示如下：



	截至2020年9月30日的合同公允价值
	以年为单位的成熟度
公允价值来源	较少比第一个		1-3		4-5		更大多于5		总计公平价值
	(单位：千)
积极报价	$	3,672	$	49,371	$	25,620	$	—	$	78,663
基于模型和其他估值方法的价格	—		—		—		—		—
总公允价值	$	3,672	$	49,371	$	25,620	$	—	$	78,663

最近的会计声明

2020财年通过的会计公告

2016年2月，财务会计准则委员会(FASB)发布了一项全面的新租赁准则，要求承租人确认所有租赁的租赁负债和使用权(ROU)资产，包括资产负债表上的经营性租赁。新标准从2019年10月1日起对我们生效。请参阅备注6有关我们采用新租赁标准及相关披露的进一步详情，请参阅综合财务报表。

2020财年后生效的会计公告

2020年3月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了可选的指导意见，将减轻核算或确认参考汇率改革对财务报告影响的潜在负担。修正案为将美国公认会计原则(GAAP)应用于受伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)停止影响的合约、对冲关系和其他交易提供了可选的权宜之计和例外。修正案可以从2020年3月12日起至2022年12月31日立即选举通过。我们目前正在评估在评估停止伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)对我们目前的合同和对冲关系的影响，以及对我们的财务状况、运营结果和现金流的潜在影响时，是否会应用这一可选的指导意见。

2019年12月，FASB发布了与所得税会计相关的新指导意见，删除了确认投资递延税、执行期间内分配和计算过渡期所得税的某些例外。新标准还增加了降低某些领域复杂性的指导，比如确认税收商誉的递延税款，以及将税收分配给合并后集团的成员。新标准将从2021年10月1日起对我们生效；允许提前采用。我们认为新标准不会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生实质性影响。

2016年6月，FASB发布了新的指导意见，将要求以摊销成本衡量的大多数金融资产的信贷损失以及某些其他工具使用预期信贷损失模型来衡量。在这一模式下，各实体将估计票据自最初确认之日起整个合同期内的信贷损失。相比之下，目前的美国公认会计原则是基于已发生损失的模型，该模型将信贷损失的确认推迟到很可能发生了损失为止。新的指引还引入了一个新的可供出售债务的减值确认模型。

Atmos能源公司

合并财务报表附注-(续)

将要求可供出售债务证券的信用损失通过津贴账户记录的证券。新标准从2020年10月1日起对我们生效。我们预计采用这一标准不会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生实质性影响。

3. 段信息

自.起2020年9月30日，我们通过以下方式管理和审查我们的整合业务二可报告的细分市场：


•	这个分布线段主要包括我们受监管的天然气分销和相关的销售业务八各州。


•	这个管道和存储线段主要由Atmos管道-德克萨斯州分公司的管道和存储业务以及路易斯安那州的天然气传输业务组成。

我们对可报告部门的确定考虑了我们管理向客户销售各种产品和服务的战略运营单位。虽然我们的分销部门业务在地理上是分散的，但由于每个天然气分销部门都有类似的经济特征，它们是作为一个单一部门汇总和报告的。此外，由于我们的Atmos Pipeline-Texas分公司的管道和储存业务与我们在路易斯安那州的天然气传输业务具有相似的经济特征，因此它们被合并为一个单独的部门进行报告。

各分部的会计政策与重要会计政策摘要中描述的相同。我们根据各自运营部门的净收入或亏损来评估业绩。我们将利息和养老金支出分配给管道和储存部门；然而，管道和储存部门的资产负债表上没有记录债务或养老金负债。所有重大的公司间交易已被取消；然而，当该等金额在联属公司的费率监管程序下有可能收回时，我们并未取消公司间的利润。所得税被分配到每个部门，就好像每个部门的所得税是在单独的回报基础上计算的一样。

各部门的损益表和资本支出见下表。



	截至2020年9月30日的年度
	分布			管道和存储		淘汰			固形
	(单位：千)
来自外部方的营业收入	$	2,624,251		$	196,886	$	—		$	2,821,137
部门间收入	2,742			412,453		(415,195		)	—
营业总收入	2,626,993			609,339		(415,195		)	2,821,137
购气费	1,071,227			1,548		(413,921		)	658,854
运维费用	472,760			158,115		(1,274		)	629,601
折旧及摊销费用	309,582			120,246		—			429,828
除收入外的其他税项	245,181			33,574		—			278,755
营业收入	528,243			295,856		—			824,099
其他营业外收入(费用)	(1,265		)	8,436		—			7,171
利息收费	39,634			44,840		—			84,474
所得税前收入	487,344			259,452		—			746,796
所得税费用	91,680			53,673		—			145,353
净收入	$	395,664		$	205,779	$	—		$	601,443
资本支出	$	1,466,631		$	469,045	$	—		$	1,935,676

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	截至2019年9月30日的年度
	分布		管道和存储			淘汰			固形
	(单位：千)
来自外部方的营业收入	$	2,742,824	$	159,024		$	—		$	2,901,848
部门间收入	2,637		408,000			(410,637		)	—
营业总收入	2,745,461		567,024			(410,637		)	2,901,848
购气费	1,268,591		(360		)	(409,394		)	858,837
运维费用	480,222		151,329			(1,243		)	630,308
折旧及摊销费用	283,697		107,759			—			391,456
除收入外的其他税项	242,179		33,010			—			275,189
营业收入	470,772		275,286			—			746,058
其他营业外收入	6,241		1,163			—			7,404
利息收费	60,031		43,122			—			103,153
所得税前收入	416,982		233,327			—			650,309
所得税费用	88,168		50,735			—			138,903
净收入	$	328,814	$	182,592		$	—		$	511,406
资本支出	$	1,274,613	$	418,864		$	—		$	1,693,477



	截至2018年9月30日的年度
	分布			管道和存储			淘汰			固形
	(单位：千)
来自外部方的营业收入	$	3,000,404		$	115,142		$	—		$	3,115,546
部门间收入	2,643			392,571			(395,214		)	—
营业总收入	3,003,047			507,713			(395,214		)	3,115,546
购气费	1,559,836			1,978			(393,966		)	1,167,848
运维费用	461,048			134,995			(1,248		)	594,795
折旧及摊销费用	264,930			96,153			—			361,083
除收入外的其他税项	231,566			32,320			—			263,886
营业收入	485,667			242,267			—			727,934
其他营业外费用	(6,649		)	(3,495		)	—			(10,144		)
利息收费	65,850			40,796			—			106,646
所得税前收入	413,168			197,976			—			611,144
所得税费用(福利)	(29,798		)	37,878			—			8,080
净收入	$	442,966		$	160,098		$	—		$	603,064
资本支出	$	1,025,800		$	441,791		$	—		$	1,467,591

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下表按产品和服务汇总了截至9月30日的会计年度我们来自外部各方的收入(不包括部门间收入)。



	2020		2019		2018
	(单位：千)
分销收入：
天然气销售收入：
住宅	$	1,717,070	$	1,733,548	$	1,916,101
商品化	654,963		711,284		797,073
工业	89,641		118,046		131,267
公共权力机构和其他	42,007		42,613		47,714
天然气销售总收入	2,503,681		2,605,491		2,892,155
运输收入	97,441		95,629		99,250
其他天然气收入	23,129		41,704		8,999
总分销收入	2,624,251		2,742,824		3,000,404
管道和存储收入	196,886		159,024		115,142
营业总收入	$	2,821,137	$	2,901,848	$	3,115,546

资产负债表信息位于2020年9月30日和2019按细分市场列出的情况如下表所示。



	2020年9月30日
	分布		管道和存储		淘汰			固形
	(单位：千)
财产、厂房和设备、净值	$	9,944,978	$	3,410,369	$	—		$	13,355,347
总资产	$	14,578,176	$	3,647,907	$	(2,867,051	)	$	15,359,032



	2019年9月30日
	分布		管道和存储		淘汰			固形
	(单位：千)
财产、厂房和设备、净值	$	8,737,590	$	3,050,079	$	—		$	11,787,669
总资产	$	12,579,741	$	3,279,323	$	(2,491,445	)	$	13,367,619

4. 每股收益

我们使用两级法计算每股收益，因为我们有非既得性限制性股票单位形式的参与证券，拥有不可没收的股息等价物权利，其归属完全取决于时间的推移。采用两级法计算每股收益时，分子不包括这些参与证券的应占收入，分母不包括这些股票的摊薄影响。基本加权平均流通股是根据所述期间已发行普通股的加权平均数计算的。此外，这一计算还包括尚未作为普通股发行的完全既得股票奖励。此外，稀释后每股收益的加权平均流通股还包括远期销售协议的增量影响，见附注8，当影响是稀释的。

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截至9月30日的财年每股基本收益和摊薄后每股收益计算如下：



	2020		2019		2018
	(单位为千，每股数据除外)
基本每股收益
净收入	$	601,443	$	511,406	$	603,064
减去：分配给参与证券的收入	444		416		580
普通股股东可获得的净收入	$	600,999	$	510,990	$	602,484
基本加权平均流通股	122,788		117,200		111,012
每股净收益-基本	$	4.89	$	4.36	$	5.43

稀释后每股收益
普通股股东可获得的净收入	$	600,999	$	510,990	$	602,484
稀释股份的影响	—		—		—
普通股股东可获得的净收入	$	600,999	$	510,990	$	602,484
基本加权平均流通股	122,788		117,200		111,012
稀释股份	84		261		—
稀释加权平均流通股	122,872		117,461		111,012
每股净收益-稀释后收益	$	4.89	$	4.35	$	5.43

5. 营业收入

下表按客户类型和细分细分了我们与客户签订的合同的收入，并提供了本报告所述期间的总营业收入(包括部门间收入)的对账。



	截至2020年9月30日的年度					截至2019年9月30日的年度
	分布		管道和存储			分布			管道和存储
	(单位：千)
天然气销售收入：
住宅	$	1,704,444	$	—		$	1,755,229		$	—
商品化	650,396		—			716,757			—
工业	89,467		—			118,060			—
公共权力机构和其他	41,339		—			42,796			—
天然气销售总收入	2,485,646		—			2,632,842			—
运输收入	99,435		636,819			97,495			623,808
杂项收入	19,085		9,754			26,050			8,060
与客户签订合同的收入	2,604,166		646,573			2,756,387			631,868
替代收入计划收入⁽¹⁾	20,856		(37,234		)	(12,958		)	(64,844		)
其他收入	1,971		—			2,032			—
营业总收入	$	2,626,993	$	609,339		$	2,745,461		$	567,024


(1)	在我们的分销部门，我们有天气正常化调整机制，用来减轻天气对我们收入的影响。此外，APT有一个监管机制，要求我们与其征收关税的客户分享75%在测试期间赚取的非关税收入总额与收入基准之间的差额。

6. 租约

我们从2019年10月1日开始采用新租赁会计准则的规定，使用可选过渡方法，这使得我们能够将新准则的规定适用于截至通过之日存在的所有租赁。因此，自2019年10月1日开始的报告期的业绩在新租赁会计准则下列报，之前的期间在旧租赁会计准则下列报。

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新的指导意见包括几项促进新标准实施的实际权宜之计。下面总结了我们用来实现该标准的实用权宜之计。

•我们选择将租赁和非租赁组件捆绑为所有资产类别的单个组件。

•我们决定不执行以下操作：

◦在2019年10月1日之前评估现有或到期的土地地役权，以确定它们是否为租约。

◦将短期租赁计入我们的租赁负债中。

◦评估现有的或过期的合同，以确定它们是否为租赁合同。

◦评估现有或过期租约的租约分类。

◦审核现有租赁的初始直接成本。

◦使用事后诸葛亮来确定我们的ROU资产的租赁期或减值。

采用这一新指引后，我们记录了以下各项的ROU资产和租赁负债$231.3百万。另外，我们重新分类了一张网$6.5百万对ROU资产的应计和预付租赁成本$2.5百万与从递延信贷和其他负债到长期债务的现有融资租赁有关。

新租赁会计准则的实施对我们的综合全面收益表或综合现金流量表没有实质性影响。此外，我们没有在期初资产负债表上记录留存收益的累积影响调整。

新租赁会计政策

我们根据合同中的条款和条件，在协议开始时确定一项安排是否为租约。如果存在已确定的资产，并且我们有权控制该资产，则合同包含租赁。我们是我们几乎所有租赁活动的承租人，主要包括对我们运营中使用的办公和仓库空间、塔楼空间、车辆和重型设备的运营租赁。我们也是服务中心融资租赁的承租人。

我们为所有租期超过12个月的租约记录租赁负债和相应的ROU资产。对于包含续订和终止选择权的租赁合同，当有理由确定选择权将被行使时，我们将选择权期限包括在租赁期内。我们最常根据我们对资产的预期用途，在我们的塔楼和舰队租赁安排开始时承担续签选择权。包含续订选择权的房地产租约在逐个租约的基础上进行评估，以确定选择期是否应包括在租赁期内。目前，我们尚未将房地产租赁的实质性续订选项包括在我们的ROU资产或租赁负债中。下表显示了我们租赁的加权平均剩余租期。



	2020年9月30日
加权平均剩余租赁年限(年)
融资租赁	19.1
经营租赁	10.6

租赁负债代表租赁期内所有租赁付款的现值。用于确定租赁负债现值的贴现率是租赁中隐含的利率，除非该利率无法轻易确定。我们使用协议中规定的隐含费率来确定我们的机队租赁的租赁责任。我们使用我们的公司抵押增量借款利率作为所有其他租赁协议的贴现率。这一利率是适当的，因为我们认为它代表了我们在类似期限内借入资金收购租赁资产所产生的利率。我们计算这一利率时使用了多种数据，包括我们目前的信用评级、我们公开交易的无担保债务的利率的市场报价、信用评级比我们目前的信用评级和租赁期限高一个档次的同行公司的可观察市场收益率曲线数据。

下表代表我们的加权平均贴现率：



	2020年9月30日
加权平均贴现率
融资租赁	8.0	%
经营租赁	2.9	%

ROU资产代表在租赁期内使用标的资产的权利，并等于租赁负债，根据已支付给我们的预付或应计租赁付款以及任何租赁激励措施进行调整，或者当我们合理确定将产生等于或大于合同规定的津贴的成本时。

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我们租赁安排中包括的可变付款是在产生这些付款义务的期间支出的。可变支付取决于使用情况、产量，也可能因其他原因而有所不同。我们的大部分可变租赁费用与塔楼租赁有关，这些租赁根据所述CPI指数的变化和某些办公设备的使用而不断增加的付款。

我们没有为我们的租约提供重大剩余价值担保，我们的租约也不包含重大限制或契约。

截至该年度的租赁成本2020年9月30日它们如下表所示。这些成本既包括在费用中确认的金额，也包括资本化的金额。截至年底的年度2020年9月30日我们没有实质性的短期租赁成本或可变租赁成本。



	2020年9月30日
	(单位：千)
融资租赁成本	$	622
经营租赁成本	40,887
总租赁成本	$	41,509

我们的净资产和租赁负债在综合资产负债表中如下所示：



	资产负债表分类	2020年9月30日
		(单位：千)
资产
融资租赁	净财产、厂房和设备	$	8,480
经营租赁	递延费用和其他资产	227,146
使用权资产总额		$	235,626
负债
电流
融资租赁	长期债务的当期到期日	$	165
经营租赁	其他流动负债	35,716
非电流
融资租赁	长期债务	8,466
经营租赁	递延信贷和其他负债	201,071
租赁总负债		$	245,418

与租赁相关的其他信息如下。于截至该年度止年度内2020年9月30日，我们的融资租赁以现金支付的金额并不是实质性的。



	2020年9月30日
	(单位：千)
计入租赁负债计量的已付现金金额
用于经营租赁的营运现金流	$	37,758
以租赁义务换取的使用权资产
融资租赁	$	6,083
经营租赁	$	34,169

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截至以下日期我们的租赁负债到期日2020年9月30日具体情况如下：



	总计		融资租赁		经营租约
	(单位：千)
2021	$	40,790	$	741	$	40,049
2022	38,423		751		37,672
2023	33,266		762		32,504
2024	25,464		773		24,691
2025	17,666		784		16,882
此后	139,049		12,666		126,383
租赁付款总额	294,658		16,477		278,181
减去：推定利息	49,240		7,846		41,394
总计	$	245,418	$	8,631	$	236,787
截至2020年9月30日的报道
短期租赁负债	$	35,881	$	165	$	35,716
长期租赁负债	209,537		8,466		201,071
租赁总负债	$	245,418	$	8,631	$	236,787

与前期相关的披露

截至以下日期的未来最低租赁付款2019年9月30日具体情况如下：



	操作租约⁽¹⁾		资本租赁
	(单位：千)
2020	$	21,017	$	243
2021	20,416		248
2022	19,370		253
2023	18,071		258
2024	15,718		263
此后	105,544		4,343
最低租赁付款总额	$	200,136	5,608
较少的代表利息的金额			3,018
最低租赁付款净额现值			$	2,590

(1)

未来的最低租赁付款不包括船队租赁和其他可在初始租赁期之后续签的最低限度项目的金额。本公司预计在初始期限之后续签租约，但与续签相关的预期付款不符合预期最低租赁付款的定义，因此不包括在上文中。预期付款为$17.6百万到2020年，$18.0百万2021年，$11.8百万在2022年，$8.5百万2023年，$5.4百万在2024年和$2.7百万之后。

合并租赁和租赁费用总计为$40.4百万和$33.8百万对于财年2019和2018.

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7. 债款

长期债务

长期债务在2020年9月30日和2019包括以下内容：



	2020		2019
	(单位：千)
无担保3.00%优先债券，2027年到期	$	500,000	$	500,000
无抵押2.625厘优先债券，2029年到期	300,000		—
无担保5.95%优先债券，2034年到期	200,000		200,000
无担保5.50%优先债券，2041年到期	400,000		400,000
无担保4.15%优先债券，2043年到期	500,000		500,000
无抵押4.125厘优先债券，2044年到期	750,000		750,000
无担保4.30%高级债券，2048年到期	600,000		600,000
无抵押4.125厘优先债券，2049年到期	450,000		450,000
无抵押3.375厘优先债券，2049年到期	500,000		—
浮息定期贷款，2022年到期	200,000		—
中期A系列票据，1995-1，6.67%，2025年到期	10,000		10,000
无担保债券6.75%，2028年到期	150,000		150,000
融资租赁义务(见附注6)	8,631		—
长期债务总额	4,568,631		3,560,000
更少：
无担保优先票据和债券的原始净发行量(溢价)/折价	583		193
发债成本	36,104		30,355
当前到期日	165		—
	$	4,531,779	$	3,529,452

长期债务(不包括我们的融资租赁义务)的到期日为2020年9月30日具体情况如下(单位：千)：



2021	$	—
2022	200,000
2023	—
2024	—
2025	10,000
此后	4,350,000
	$	4,560,000

2020年10月1日，我们完成了$600百万的1.50%2031年到期的优先票据。在扣除承销折扣和预计发行费用后，此次发行的净收益为$592.5百万，用于一般企业用途，包括根据我们的商业票据计划偿还营运资金借款，以及与我们的利率掉期相关的结算。这些票据的实际利率是1.71%，在发行成本生效后。

2020年4月9日，我们进入了两个年头，$200百万按伦敦银行同业拆借利率加码计息的定期贷款协议1.25百分比。根据我们的商业票据计划，定期贷款用于偿还借款。

2019年10月2日，我们完成了$300百万的2.625%2029年到期的优先票据和$500百万的3.375%2049年到期的优先票据。在扣除承销折扣和发售费用后，我们从发行中获得的净收益为$791.7百万，用于一般企业用途，包括偿还营运资金

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根据我们的商业票据计划借款。这些票据的实际利率是2.72%和3.42%，在发行成本生效后。

短期债务

我们利用短期债务提供具有成本效益的短期融资，直到它可以被长期债务和股权融资的余额所取代，从而实现公司期望的资本结构，股权与资本比率在50%和60%，包括长期和短期债务。我们的短期借款需求主要是由在建工程和天然气业务的季节性推动的。天然气价格和我们需要供应客户需求的天然气数量的变化，可能会对我们的借款需求产生重大影响。我们的短期借款通常在冬季达到最高水平。

截至2020年9月30日，我们的短期借款要求通过一系列$1.5十亿商业票据计划和四与第三方贷款人承诺的循环信贷安排，这些第三方贷款人提供$2.2十亿占全部营运资金的比例。

我们的主要资金来源是我们的商业票据项目，该项目得到了五-无担保年份$1.5十亿将于2023年9月25日到期的信贷安排。该贷款在适用的利息期内按基本利率或基于libor的利率计息，外加以下保证金零百分比至1.25百分比，基于该公司的信用评级。此外，该设施还包括一个$250百万手风琴功能，它提供了增加承诺贷款总额的机会$1.75十亿。在…2020年9月30日，这里有不是的在我们的商业票据计划下未偿还的金额。截至2019年9月30日，共有$464.9百万未偿还的加权平均利率为2.24%加权平均到期日不到一个月。

另外，我们有一个$25百万 364-天数无担保设施，于2020年4月1日续订，并增加至$50百万，用于提供营运资金。有不是的截至以下日期，本贷款项下未偿还的借款2020年9月30日.

最后，我们进行了一次$10百万 364天期无担保循环信贷安排，于2020年4月30日被新的$50百万 364-天期无担保循环信贷安排，用于签发信用证和提供营运资金。在…2020年9月30日，这里有不是的新贷款项下的未偿还借款；然而，未偿还的信用证减少了我们在新贷款项下可供我们使用的总金额。$50百万无担保的循环设施$44.4百万.

2020年4月23日，我们执行了一项新的$600百万 364-天数无担保循环信贷安排，以提供额外的营运资金。该贷款在适用的利息期内按基本利率或基于libor的利率计息，外加以下保证金零百分比至1.25百分比，基于公司的信用评级。在…2020年9月30日，这里有不是的该贷款项下未偿还的借款。

债务契约

这些信贷安排下的资金可获得性取决于各自信贷协议中规定的条件，我们目前都满足这些条件。这些条件包括我们遵守金融契约，以及这些协议中包含的陈述和保证的持续准确性。根据这些设施的财务契约，我们必须在每个财政季度结束时维持总债务与总资本的比率不超过以下的比率：70百分比。在…2020年9月30日，我们的总债务与总资本之比，定义为42百分比。此外，根据我们的信用评级，我们为每项贷款中未使用的金额支付的利差和费用都会受到调整。

这些信贷安排和我们的公共契约包含我们业务的惯常契约，包括大幅限制留置权的契约、大量资产出售和合并。此外，我们与优先票据和债券相关的公共债务契约，以及我们的某些循环信贷协议，每一份都包含一项违约条款，如果任何其他信贷协议产生的未偿债务超过以下金额，就会触发违约条款。$15百万超过，超过$100百万加速到期或到期不付款。到目前为止，我们遵守了所有的债务契约。2020年9月30日。如果我们无法遵守债务契约，我们很可能会被要求按需偿还未偿还余额、提供额外抵押品或采取其他纠正措施。

8. 股东权益

货架登记、市场股权销售计划和股权发行

2020年2月11日，我们向美国证券交易委员会(SEC)提交了一份搁置登记声明，允许我们最多发行。$4.0十亿普通股和/或债务证券，2023年2月11日到期。本次货架登记表取代了我们于2018年11月13日提交的前一份货架登记表(2018年登记表)。在…2020年9月30日，大约$3.0十亿仍有可供发行的证券

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合并财务报表附注-(续)

货架登记声明。在完成$600百万高级无担保票据发售日期为2020年10月1日(见附注7)，大约$2.4十亿根据货架登记声明，仍有一批证券可供发行。

2020年2月12日，我们在货架登记声明下提交了一份招股说明书补充资料，涉及在市场上(ATM)股权出售计划(2020年2月ATM)，根据该计划，我们可以发行和出售我们普通股的股票，总发行价最高可达$1.0十亿(包括根据与自动柜员机股权销售计划同时签订的远期销售协议可能出售的普通股)。此ATM股权销售计划取代了我们之前于2018年11月19日(2018年11月ATM)提交的ATM股权销售计划，后者在2020财年第二季度耗尽。

于截至该年度止年度内2020年9月30日，我们在2020年2月ATM机和2018年11月ATM机股权销售计划下与各种借入和出售的远期卖家进行了远期销售4,808,051年我们普通股的股份$523.2百万。此外，在截至2020年9月30日，我们达成了关于以下项目的远期销售协议5,616,727各远期卖家在2018年11月和2020年2月自动柜员机下借入和出售的股票，净收益为$581.5百万。自.起2020年9月30日，2020年2月的ATM计划大约有$552百万可供发行的股本。

2018年11月30日，我们在注册说明书下提交了一份招股说明书附录，涉及一份承销协议。5,390,836年我们普通股的股份$500百万。扣除费用后，此次发行的净收益为$494.1百万。同时，我们与两个借入和卖出的远期卖家签订了单独的远期销售协议。2,668,464年我们普通股的股份$247.5百万。在截至2019年9月30日的年度内，我们达成了以下远期销售协议2,183,275借入和卖出的股票的净收益$200.0百万。于截至该年度止年度内2020年9月30日，我们解决了剩下的问题485,189以股份换取净收益$44.4百万.

于截至2019年9月30日止年度内，我们与多名借入及出售的远期卖家在2018年11月的自动柜员机下进行远期销售。4,144,671我们普通股的总价为$425.0百万.

如果我们已结清所有根据我们的未偿还远期销售协议剩余的股份，2020年9月30日，我们就会收到$345.2百万，基于净价$103.48每股。下面提供了更多详细信息。



成熟性	可供选择的股票	可用净收益 (单位：千)		远期价格
2021年3月31日	1,281,578	$	134,660	$	105.07
2021年6月30日	1,394,423	142,388		$	102.11
2021年9月30日	659,994	68,158		$	103.27
总计	3,335,995	$	345,206

累计其他综合收益(亏损)

我们在与可供出售债务证券和利率协议现金流对冲相关的累计其他综合收益(AOCI)中记录递延收益(亏损)。我们可供出售的债务证券的递延收益(亏损)在结算时在收益中确认，而与我们的利率协议现金流对冲相关的递延收益(亏损)在收益中确认为利息费用的一个组成部分，因为它们已摊销。下表提供了我们累积的其他全面收益(亏损)余额的组成部分，扣除分配给其他全面收益(亏损)每个组成部分的相关税收影响。



	可用- 待售有价证券			利率，利率协议书现金流量篱笆			总计
	(单位：千)
2019年9月30日	$	132		$	(114,715	)	$	(114,583	)
改叙前其他综合收益	108			53,241			53,349
从累计其他全面收益中重新分类的金额	(2		)	3,647			3,645
当期其他综合收益净额	106			56,888			56,994
2020年9月30日	$	238		$	(57,827	)	$	(57,589	)

Atmos能源公司

合并财务报表附注-(续)



	可用- 待售有价证券			利率，利率协议书现金流量篱笆			总计
	(单位：千)
2018年9月30日	$	8,124		$	(91,771	)	$	(83,647	)
重新分类前的其他综合收益(亏损)	219			(25,966		)	(25,747		)
从累计其他全面收益中重新分类的金额	(1		)	3,022			3,021
当期净其他综合收益(亏损)	218			(22,944		)	(22,726		)
会计变更的累积影响	(8,210		)	—			(8,210		)
2019年9月30日	$	132		$	(114,715	)	$	(114,583	)

9. 退休和退休后员工福利计划

我们有有资金和无资金的非缴费固定福利计划，这些计划一起覆盖了我们的大多数员工。我们还维持退休后计划，为退休员工提供医疗福利。最后，我们发起了一项基本覆盖所有员工的固定缴款计划。下面将进一步详细讨论这些计划。

作为一家受费率管制的实体，我们的大部分定期退休金和其他退休后福利的净成本可以通过我们的费率在最长不超过30%的期限内收回。15三年了。这些成本的一部分被资本化到我们的利率基数中，或者作为监管资产或负债递延。剩余成本记为运维费用或其他营业外费用的组成部分。此外，尚未在定期养老金净成本中确认为监管资产或负债的金额如下：



	定义福利计划			补充性执行人员退休计划		退休后平面图			总计
	(单位：千)
2020年9月30日
未确认的先前服务(信用)成本	$	(584	)	$	—	$	951		$	367
未确认的精算损失	78,082			51,045		9,110			138,237
	$	77,498		$	51,045	$	10,061		$	138,604
2019年9月30日
未确认的先前服务(信用)成本	$	(815	)	$	—	$	1,125		$	310
未确认的精算(收益)损失	67,191			56,784		(43,782		)	80,193
	$	66,376		$	56,784	$	(42,657	)	$	80,503

固定福利计划

员工养老金计划

自.起2020年9月30日，我们维护了一个现金余额定义的福利计划，即Atmos Energy Corporation养老金账户计划(以下简称计划)。该计划于1999年1月生效，涵盖了Atmos Energy在2010年9月30日或之前聘用的大部分员工。自2010年10月1日起，该计划对新参与者关闭。该计划的资产由Atmos Energy Corporation主退休信托基金(主信托基金)持有。

截至1999年1月，为参与者设立的开户余额等于他们各自根据养老金计划应计福利的现值，这些养老金计划以前是在1998年12月31日生效的。该计划在每年年底根据参与者的年龄、服务和总薪酬(不包括奖励薪酬)的公式，将分配到每个参与者的账户中。此外，在每年年底，参与者的账户将从员工上一年的账户余额中计入利息。参赛者的账户余额在以下时间后将全部归其所有三年他们可以选择一次性领取账户余额，也可以选择领取年金。

一般来说，我们的资金政策是每年根据1974年《雇员退休收入保障法》的要求，包括根据2006年《养老金保护法》(PPA)的资金要求，每年缴纳一定数额的资金。不过，如有需要，当局会不时提供额外的自愿捐款。缴款的目的不仅是提供迄今服务所带来的福利，而且也是为了将来预期能赚取的福利。

Atmos能源公司

合并财务报表附注-(续)

在财年期间2020，我们做到了不是的Idon‘我不会为这个计划做贡献。在财年期间2019我们做出了贡献$8.5百万向该计划提供现金，以达到所需的资金水平，同时最大限度地提高这笔款项的税收抵扣。基于以下位置的市场状况2020年9月30日、该计划目前的资金状况和PPA下的资金要求，我们预计不会有财政供款的最低要求。2021。不过，我们可能会考虑自愿性供款是否审慎，以维持一定的资助水平。

我们作出投资决策，并评估主信托资产的表现，至少在中期内三至五年。我们在就主信托的资产作出建议和决定时，也会考虑我们目前的财务状况。最后，我们致力确保主信托的资产得到适当投资，以维持可接受的风险水平，并符合主信托董事会通过的长期资产投资政策。

为了实现这些目标，我们将主信托的资产投资于股权证券、固定收益证券、混合养老金信托基金的权益、其他投资资产以及现金和现金等价物。股权证券的投资在市场的各个子领域都是多样化的，以努力分散风险和最大化回报。固定收益证券投资于投资级证券。现金等价物投资于短期(少于180天)或风险适中、容易转换为现金的证券。

下表显示了截至的主信托的资产分配信息2020年9月30日和2019.



	目标分配范围	实际分配 9月30日
安全类	目标分配范围	2020	2019
国内股票	35%-55%	45.3%	40.6%
国际股票	10%-20%	15.6%	14.5%
固定收入	5%-30%	17.0%	18.8%
公司股票	0%-15%	13.0%	15.4%
其他资产	0%-20%	9.1%	10.7%

在…2020年9月30日和2019，计划举行716,700代表我们普通股的股份13.0百分比和15.4百分比占计划总资产的比例。这些股份为该计划创造了大约$1.6百万和$1.5百万在财年期间2020和2019.

我们的员工养老金计划费用和负债是在精算的基础上确定的，并受到许多假设和估计的影响，包括计划资产的市场价值、计划资产的预期回报估计、假设的贴现率和人口统计数据。我们每年根据9月30日的衡量日期审查员工养老金计划背后的估计和假设。我们的假设的发展在我们的重要会计政策说明中作了充分说明。2. 用于确定该计划养老金负债的精算假设是在以下日期确定的2020年9月30日和2019用于确定该计划定期养老金净成本的精算假设确定为2019年9月30日, 2018和2017。在……上面2020年10月21日，精算师协会发布了每年更新的养老金计划死亡率改善量表，其中纳入了围绕美国预期寿命的新假设。截至2010年12月1日2020年9月30日，我们更新了假设死亡率，以纳入更新后的死亡率表。

下表中提供了其他假设：



	养恤金负债				养老金成本
	2020		2019		2020		2019		2018
贴现率	2.80	%	3.29	%	3.29	%	4.38	%	3.89	%
补偿上升率	3.50	%	3.50	%	3.50	%	3.50	%	3.50	%
计划资产的预期收益	6.25	%	6.50	%	6.50	%	6.75	%	6.75	%
利息贷记利率	4.69	%	4.69	%	4.69	%	4.69	%	4.69	%

Atmos能源公司

合并财务报表附注-(续)

下表列出了该计划的累积福利义务、预计福利义务和截至2020年9月30日和2019:



	2020			2019
	(单位：千)
累计受益义务	$	565,755		$	541,287
预计福利义务的变化：
年初的福利义务	$	577,270		$	504,719
服务成本	17,551			15,311
利息成本	19,028			22,071
精算(收益)损失	22,898			71,139
已支付的福利	(32,526		)	(35,970		)
年终福利义务	604,221			577,270
计划资产变更：
年初计划资产公允价值	530,109			531,691
计划资产实际收益率	31,298			25,888
雇主供款	—			8,500
已支付的福利	(32,526		)	(35,970		)
计划资产年末公允价值	528,881			530,109
对账：
资金状况	(75,340		)	(47,161		)
未确认的先前服务成本	—			—
未确认净亏损	—			—
确认净额	$	(75,340	)	$	(47,161	)

财政年度计划的定期养老金净成本2020, 2019和2018如下表所示。



	截至9月30日的财年
	2020			2019			2018
	(单位：千)
定期养老金净成本的构成：
服务成本	$	17,551		$	15,311		$	17,264
利息成本⁽¹⁾	19,028			22,071			20,803
预期资产收益率⁽¹⁾	(28,316		)	(28,451		)	(27,666		)
摊销先前服务信用⁽¹⁾	(231		)	(232		)	(231		)
已确认的精算损失⁽¹⁾	9,025			4,201			9,114
定期养老金净成本	$	17,057		$	12,900		$	19,284


(1)	如附注2所述，服务成本部分以外的定期净成本部分计入综合全面收益表中的其他营业外收入(费用)项目，或作为监管资产或负债在综合资产负债表中资本化。

Atmos能源公司

合并财务报表附注-(续)

下表在公允价值层次结构中按级别列出了截至以下日期按公允价值计算的计划资产2020年9月30日和2019。根据权威会计文献的要求，资产是根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类的。本计划所持资产的公允价值确定方法在附注中有详细说明2。对我们的共同/集体信托和有限合伙企业的投资按每股资产净值等值计量，不在公允价值层次中分类。列报的资产净值金额旨在使公允价值层次与总投资保持一致。除下列资产外，该计划的应收账款净额为$0.7百万和$1.3百万在…2020年9月30日和2019由于这些资产的短期性质，这在很大程度上接近于公允价值。



	截至2020年9月30日的公允价值资产
	1级		二级		第三级		总计
	(单位：千)
投资：
普通股	$	211,244	$	—	$	—	$	211,244
货币市场基金	—		6,096		—		6,096
注册投资公司	29,762		—		—		29,762
政府证券：
抵押贷款支持证券	—		15,230		—		15,230
美国国债	21,755		36		—		21,791
公司债券	—		52,648		—		52,648
按公允价值计量的总投资	$	262,761	$	74,010	$	—	336,771
以资产净值衡量的投资：
共同/集体信托⁽¹⁾							122,207
有限合伙企业⁽¹⁾							69,176
总投资							$	528,154



	截至2019年9月30日的公允价值资产
	1级		2级		第三级		总计
	(单位：千)
投资：
普通股	$	212,785	$	—	$	—	$	212,785
货币市场基金	—		16,419		—		16,419
注册投资公司	26,326		—		—		26,326
政府证券：
抵押贷款支持证券	—		19,986		—		19,986
美国国债	22,930		885		—		23,815
公司债券	—		55,774		—		55,774
按公允价值计量的总投资	$	262,041	$	93,064	$	—	355,105
以资产净值衡量的投资：
共同/集体信托⁽¹⁾							108,975
有限合伙企业⁽¹⁾							64,718
总投资							$	528,798


(1)	我们的共同/集体信托和有限合伙企业的公允价值是使用每股资产净值来衡量的，这是实用的权宜之计。这些投资没有赎回限制、赎回通知期或资金不足的承诺。赎回频率是每天一次。

补充行政人员退休计划

我们有三个不受限制的补充计划，为我们的高级管理人员、部门总裁和公司的某些其他员工提供额外的养老金、伤残和死亡福利。

Atmos能源公司

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第一个计划被称为补充高管福利计划(SEBP)，涵盖我们的公司高管和在1998年8月12日或之前受雇的公司某些其他员工。SEBP是一种确定的福利安排，它提供的福利等于75承保补偿的百分比，根据该百分比，由基础限定福利计划支付的福利将抵消SEBP下的福利。

1998年8月，我们通过了“行政人员补充退休计划”(前身为工作表现补充行政人员福利计划)，涵盖所有在1998年8月12日至2009年8月5日期间获选参加该计划的机构人员。SERP是一种确定的福利安排，提供的福利相当于60承保薪酬的百分比，根据该百分比，基本限定福利计划支付的福利将抵消SERP下的福利。

自2009年8月5日起，我们通过了一项新的固定收益补充高管退休计划(2009 SERP)，适用于公司高管或董事会自行挑选的任何其他员工。根据2009年SERP，为每个参与者建立了一个名义账户，公司在每个日历年结束时向该账户缴纳的金额相当于十百分比(252016年1月1日或之后任命的管理委员会成员在每个历年(自2009年12月31日起)获得的每个参与者基本工资和现金奖励薪酬总额的百分比)。福利在以下时间后才能享受三年服役年限和年龄55并按与公司养老金账户计划相同的年率赚取利息抵免。

由于公司一名高管在2020财年退休，我们确认了一笔一次性和解费用$9.2百万并支付了$22.7百万与退休有关的一次性付款。

与我们的员工养老金计划类似，我们每年根据9月30日的衡量日期审查补充计划背后的估计和假设，使用与员工养老金计划相同的技术。用于确定补充计划的养老金负债的精算假设是在以下日期确定的：2020年9月30日和2019用于确定补充计划的定期养老金净成本的精算假设确定为2019年9月30日, 2018和2017。下表中列出了这些假设：



	养恤金负债				养老金成本
	2020		2019		2020		2019		2018
贴现率⁽¹⁾	2.80	%	3.29	%	3.19	%	4.38	%	4.08	%
补偿上升率	3.50	%	3.50	%	3.50	%	3.50	%	3.50	%
利息贷记利率	4.69	%	4.69	%	4.69	%	4.69	%	4.69	%


(1)	反映2020财年和2018财年养老金成本的加权平均贴现率，原因是该年度的结算。

Atmos能源公司

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下表显示了补充计划的累积福利义务、预计福利义务和截至2020年9月30日和2019:



	2020			2019
	(单位：千)
累计受益义务	$	122,207		$	138,772
预计福利义务的变化：
年初的福利义务	$	143,987		$	121,370
服务成本	1,074			869
利息成本	4,188			5,127
精算(收益)损失	7,386			25,099
已支付的福利	(4,766		)	(8,478		)
安置点	(22,729		)	—
年终福利义务	129,140			143,987
计划资产变更：
年初计划资产公允价值	—			—
雇主供款	27,495			8,478
已支付的福利	(4,766		)	(8,478		)
安置点	(22,729		)	—
计划资产年末公允价值	—			—
对账：
资金状况	(129,140		)	(143,987		)
未确认的先前服务成本	—			—
未确认净亏损	—			—
应计养老金成本	$	(129,140	)	$	(143,987	)

补充计划的资产由单独的拉比信托基金持有。在…2020年9月30日和2019，拉比信托基金持有的资产包括$41.9百万和$44.0百万，这些信息包括在我们的公允价值披露中。15.

财政补充计划的定期养老金净成本2020, 2019和2018如下表所示。



	截至9月30日的财年
	2020		2019		2018
	(单位：千)
定期养老金净成本的构成：
服务成本	$	1,074	$	869	$	1,332
利息成本⁽¹⁾	4,188		5,127		4,988
已确认的精算损失⁽¹⁾	3,945		2,227		3,079
安置点⁽¹⁾	9,180		—		4,159
定期养老金净成本	$	18,387	$	8,223	$	13,558


(1)	如附注2所述，服务成本部分以外的定期净成本部分计入综合全面收益表中的其他营业外收入(费用)项目，或作为监管资产或负债在综合资产负债表中资本化。

Atmos能源公司

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预计未来的福利支付

我们的固定福利计划的以下福利支付预计将在下一财年支付，这些福利反映了预期的未来服务(视情况而定)：



	养恤金平面图		补充性平面图
	(单位：千)
2021	$	37,523	$	30,021
2022	37,804		17,117
2023	39,053		5,124
2024	40,036		4,472
2025	41,016		32,550
2026-2030	204,582		22,308

退休后福利

我们为Atmos Energy Corporation的退休人员和残疾员工提供退休人员医疗计划(Atmos Requireat Medical Plan)。该计划根据参与者的退休日期为所有符合条件的参与者提供医疗和处方药保障。Atmos退休人员医疗计划根据参与者选择的保险级别和先前计划的条款提供不同级别的福利；但是，我们通常支付80预计净索赔和行政费用的百分比，参与者支付剩余部分20百分比。自2015年1月1日起，对于截至2009年9月30日仍未达到参保要求的员工，本公司的缴费率仅限于三索赔和管理成本每年增加百分比，额外成本由参与者负责。

一般而言，我们的资助政策是每年按雇员再培训局的要求提供一定数额的资助。不过，如有需要，当局会每年提供额外的自愿捐款。缴款的目的不仅是提供迄今服务所带来的福利，而且也是为了将来预期能赚取的福利。我们希望在以下方面做出贡献$15百万和$25百万我们的退休后福利计划2021.

我们对退休后福利计划中的资产保持正式的投资政策，以确保为退休后福利计划提供资金的资产进行适当的投资，以保持可接受的风险水平。在提出有关退休后福利计划的建议和决定时，我们也会考虑我们目前的财务状况。

我们目前将为退休后福利计划提供资金的资产投资于由普通股、优先股和固定收益证券组成的多元化投资基金。多元化投资基金的投资额度最高可达75普通股和可转换证券资产的百分比。下表显示了截至的退休后福利计划资产的资产分配信息2020年9月30日和2019.



	实际分配 9月30日
安全类	2020	2019
多元化投资基金	97.4%	97.1%
现金和现金等价物	2.6%	2.9%

与我们的员工养老金和补充计划类似，我们每年根据9月30日的衡量日期审查退休后福利计划背后的估计和假设，使用与员工养老金计划相同的技术。用于确定退休后计划养老金负债的精算假设已确定为2020年9月30日和2019用于确定退休后计划的定期养老金净成本的精算假设确定为2019年9月30日, 2018和2017.

Atmos能源公司

合并财务报表附注-(续)

下表列出了这些假设：



	退休后负债				退休后成本
	2020		2019		2020		2019		2018
贴现率	2.80	%	3.29	%	3.29	%	4.38	%	3.89	%
计划资产的预期收益	4.94	%	5.14	%	5.14	%	5.33	%	4.29	%
初始趋势率	6.25	%	6.25	%	6.25	%	6.50	%	7.00	%
最终趋势率	5.00	%	5.00	%	5.00	%	5.00	%	5.00	%
达成终极趋势	2026		2025		2025		2022		2022

下表显示了退休后计划的福利义务和截至2020年9月30日和2019:



	2020			2019
	(单位：千)
福利义务的变化：
年初的福利义务	$	316,033		$	265,986
服务成本	13,466			10,810
利息成本	10,612			11,839
计划参与者的缴费	5,849			5,901
精算(收益)损失	43,412			39,472
已支付的福利	(18,694		)	(17,975		)
年终福利义务	370,678			316,033
计划资产变更：
年初计划资产公允价值	201,901			199,361
计划资产实际收益率	2,356			1,125
雇主供款	16,833			13,489
计划参与者的缴费	5,849			5,901
已支付的福利	(18,694		)	(17,975		)
计划资产年末公允价值	208,245			201,901
对账：
资金状况	(162,433		)	(114,132		)
未被承认的过渡义务	—			—
未确认的先前服务成本	—			—
未确认净亏损	—			—
应计退休后成本	$	(162,433	)	$	(114,132	)

Atmos能源公司

合并财务报表附注-(续)

本财年的退休后定期净成本2020, 2019和2018如下表所示。



	截至9月30日的财年
	2020			2019			2018
	(单位：千)
退休后定期净成本的构成：
服务成本	$	13,466		$	10,810		$	12,078
利息成本⁽¹⁾	10,612			11,839			10,907
预期资产收益率⁽¹⁾	(10,499		)	(10,659		)	(8,006		)
过渡债务摊销⁽¹⁾	—			—			—
摊销先前服务成本(贷方)⁽¹⁾	173			173			11
公认精算收益⁽¹⁾	(1,337		)	(8,178		)	(6,473		)
退休后定期净成本	$	12,415		$	3,985		$	8,517


(1)	如附注2所述，服务成本部分以外的定期净成本部分计入综合全面收益表中的其他营业外收入(费用)项目，或作为监管资产或负债在综合资产负债表中资本化。

我们目前正在根据美国公认的会计原则，在我们的几乎所有服务领域通过规定的费率收回其他退休后福利成本。其他退休后福利成本已经在我们的肯塔基州/中州、西德克萨斯州、中德克萨斯州和密西西比州以及我们的堪萨斯州司法管辖区和APT的每个司法管辖区的费率令中明确提到，或者已经包括在费率案件中，并且没有被拒绝。管理层认为这种会计方法是适当的，并将继续在尚未批准收回应计费用的应计费用制定辖区内寻求收回这些费用的比率。

下表在公允价值层次结构中按级别列出了退休人员医疗计划截至的公允价值资产2020年9月30日和2019。用于确定退休人员医疗计划所持资产公允价值的方法在附注中有详细说明2.



	截至2020年9月30日的公允价值资产
	1级		二级		第三级		总计
	(单位：千)
投资：
货币市场基金	$	—	$	5,525	$	—	$	5,525
注册投资公司	202,720		—		—		202,720
按公允价值计量的总投资	$	202,720	$	5,525	$	—	$	208,245



	截至2019年9月30日的公允价值资产
	1级		2级		第三级		总计
	(单位：千)
投资：
货币市场基金	$	—	$	5,972	$	—	$	5,972
注册投资公司	195,929		—		—		195,929
按公允价值计量的总投资	$	195,929	$	5,972	$	—	$	201,901

Atmos能源公司

合并财务报表附注-(续)

预计未来的福利支付

我们、退休人员和处方药补贴计划为我们的退休后福利计划支付的以下福利付款，反映了预期的未来服务，预计将在下一财年支付。公司财年付款2020包括对我们退休后计划信托基金的贡献。



	公司付款		退休人员付款		补贴付款		总计退休后效益
	(单位：千)
2021	$	22,632	$	4,368	$	—	$	27,000
2022	16,263		4,772		—		21,035
2023	16,590		5,144		—		21,734
2024	17,517		5,651		—		23,168
2025	18,353		6,104		—		24,457
2026-2030	101,158		35,039		—		136,197

固定缴款计划

Atmos能源公司退休储蓄计划和信托(退休储蓄计划)覆盖几乎所有员工，并受美国国税法第401(K)节的规定约束。自2007年1月1日起，员工在就业之日自动成为退休储蓄计划的参与者。参赛者可选择减薪，最高减薪幅度为65计划定义的合格薪酬的百分比不得超过美国国税局(Internal Revenue Service)允许的最高比例。新参与者将自动加入该计划，缴费率为四符合条件的补偿的百分比，他们可以选择退出。我们很般配100参与者贡献的百分比，限制为四参与者工资的百分比。参赛者有资格在完成后获得匹配的捐款一年他们立即被赋予了服务的权利。自2021年1月1日起，参与者有资格在参加退休储蓄计划后立即获得匹配缴款。这项配套供款在服务满一年后授予。参与者还可以在一定的限制下，以自己的账户为抵押贷款。2010年10月1日或之后聘用的员工参加增强计划，参与者每年可获得固定的四将符合条件的收入的百分比存入他们的退休储蓄计划账户。参与者将继续有资格获得公司等额缴费，最高可达四的合资格收入的百分比，并将全数归于固定的年度供款后三年为您服务。

对退休储蓄计划的等额和固定年度缴费在发生时计入，总额为$17.9百万, $16.7百万和$16.2百万本财年 2020, 2019 和 2018。在…2020年9月30日和2019，退休储蓄计划举行2.2百分比和2.6百分比我们已发行的普通股。

10. 股票和其他薪酬计划

基于股票的薪酬计划

基于股票的总薪酬成本是$21.1百万, $23.9百万和$23.9百万截至的财政年度2020年9月30日, 2019和2018。在这个数字中，$11.6百万, $12.8百万和$11.1百万都是大写的。

1998年长期激励计划

我们有1998年的长期激励计划(LTIP)，它提供了一个全面的长期激励薪酬计划，规定向公司及其子公司的某些员工和非员工董事酌情奖励激励性股票期权、非限制性股票期权、股票增值权、红利股票、延时限制性股票、延时限制性股票单位、基于业绩的限制性股票单位和股票单位。该计划的目标包括吸引和留住最优秀的人才，提供额外的绩效激励，并通过为员工提供获得普通股的机会来促进我们的成功。

我们最初被授权授予最高累计金额为11.2百万本计划项下普通股，但须受某些调整条款的约束。自.起2020年9月30日、不合格股票期权、红股、延时限制性股票、延时限制性股票单位、基于业绩的限制性股票单位和股票单位，以及1.3百万股票可以在2021年9月30日之前发行。

Atmos能源公司

合并财务报表附注-(续)

限制性股票单位奖授予

如上所述，LTIP规定了对限制性股票单位的酌情奖励，以帮助吸引、留住和奖励Atmos Energy及其子公司的员工。其中某些奖项是根据时间推移授予的，其他奖项则是根据时间推移和特定业绩目标的实现情况授予的。授予的奖励的公允价值是基于授予之日我们股票的市场价格。我们使用我们的历史罚没率来估算罚没。相关费用在归属期间按比例确认。我们使用授权和未发行的股份来满足授予限制性股票单位的股份要求。

根据我们的LTIP，被授予延时限制性股票单位的员工有不可剥夺的权利获得股息等价物，这些股息等价物的支付速度相同，同时他们可以不受限制地购买股票。延时限制性股票单位只包含一项服务条件，即员工接受者在一段时间内为公司提供持续服务三年自授予之日起，除非在发生死亡、残疾、公司控制权变更或无故终止时加速归属(某些例外情况除外)。对于员工被授予延时限制性股票单位，不需要满足业绩条件。

根据我们的LTIP，获得基于业绩的限制性股票单位的员工有权丧失获得股息等价物的权利，股息等价物的应计比率与他们不受限制地获得股票的股息率相同。以业绩为基础的限制性股票单位的股息等价物在奖励授予时以现金或股票的形式支付。基于绩效的限制性股票单位包含一项服务条件，即员工接受者在一段时间内为公司提供持续服务三年自适用的三年业绩期间开始，除非在发生死亡、残疾、公司控制权变更或无故终止时加速归属(某些例外)，以及基于累计每股收益目标金额的业绩条件。

以下汇总了截至该计划的财政年度内根据该计划授予的限制性股票单位的信息2020年9月30日, 2019和2018:



	2020				2019				2018
	数量受限单位		加权平均值授予日期公平价值		数量受限单位		加权平均值授予日期公平价值		数量受限单位		加权平均值授予日期公平价值
年初未归属	503,072		$	91.66	538,592		$	80.91	570,814		$	69.45
授与	199,985		102.34		241,472		98.25		248,710		85.62
既得	(242,975	)	85.66		(269,347	)	76.71		(274,392	)	64.43
没收	(16,803	)	96.87		(7,645	)	86.37		(6,540	)	74.87
年终未归属	443,279		$	99.28	503,072		$	91.66	538,592		$	80.91

自.起2020年9月30日，那里有$13.0百万与LTIP下授予的非既有限制性股票单位相关的未确认补偿成本总额。这一成本预计将在加权平均时期内确认1.5好多年了。在截止会计年度内归属的限制性股票的公允价值2020年9月30日, 2019和2018曾经是$20.7百万, $20.5百万和$17.2百万.

其他计划

直接购股计划

我们维持一项对所有投资者开放的直接股票购买计划，允许参与者每季度以我们普通股的额外股票形式支付全部或部分现金股息。加入该计划所需的最低初始投资额为$1,250。直接购股计划参与者可以每周购买我们普通股的额外股份，自愿支付的现金至少为$25，每年最高可达$100,000.

非雇员董事的股权激励和递延薪酬计划

我们有一项针对非雇员董事的股权激励和递延薪酬计划，该计划为Atmos Energy的非雇员董事提供了一个机会，将向公司提供的服务的报酬推迟到退休时收取，并将递延报酬投资于现金账户或股票账户。

其他酌情补偿计划

我们有一个覆盖几乎所有员工的年度激励计划，让每个员工都有机会分享我们的财务成功，这是基于对实现业务至关重要的关键绩效指标的实现。

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有最低和最高门槛的给定年份的目标。该公司必须达到为该计划提供资金并分发给员工的最低门槛。这些业绩衡量标准可能包括盈利增长目标、改善的现金流目标或关键的客户满意度和安全结果。我们监督全年业绩衡量指标的实现进度，并根据预期支出，使用记录应计项目时可用的最佳估计来记录应计项目。在过去的几个财年中，我们一直使用每股收益作为我们唯一的业绩衡量标准。

11. 选定财务报表标题的详细信息

下表提供了有关某些财务报表标题的构成的附加信息。

资产负债表

应收帐款

应收账款由以下各项组成：2020年9月30日和2019:



	9月30日
	2020			2019
	(单位：千)
开票应收账款	$	140,259		$	126,984
未开账单的收入	80,699			78,986
应收建筑业应收款项	19,821			22,378
其他应收账款	19,765			18,122
应收账款总额	260,544			246,470
减去：坏账准备	(29,949		)	(15,899		)
应收账款净额	$	230,595		$	230,571

其他流动资产

截至的其他流动资产2020年9月30日和2019由以下账户组成。



	9月30日
	2020		2019
	(单位：千)
递延天然气成本	$	40,593	$	23,766
预付费用	40,340		38,895
材料和用品	6,829		5,916
来自风险管理活动的资产	5,687		1,586
其他	14,456		2,609
总计	$	107,905	$	72,772

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不动产、厂场和设备

物业、厂房和设备由以下部分组成2020年9月30日和2019:



	9月30日
	2020			2019
	(单位：千)
仓储工厂	$	530,985		$	431,286
变速箱厂	3,459,765			3,157,316
配送工厂	10,680,495			9,333,011
普通植物	829,624			799,095
无形植物	38,297			38,191
	15,539,166			13,758,899
在建	418,055			421,694
	15,957,221			14,180,593
减去：累计折旧和摊销	(2,601,874		)	(2,392,924		)
净财产、厂房和设备⁽¹⁾	$	13,355,347		$	11,787,669


(1)	净财产、厂房和设备包括以下各项的厂房购置调整$(37.8)百万和$(46.7)百万美元2020年9月30日和2019.

商誉

以下是我们按分部分配的商誉余额以及截至财年的余额变化情况。2020年9月30日:



	分布			管道和存储		总计
	(单位：千)
截至2019年9月30日的余额	$	587,604		$	143,102	$	730,706
先前收购的递延税金调整⁽¹⁾	(768		)	1,319		551
截至2020年9月30日的余额	$	586,836		$	144,421	$	731,257


(1)	我们每年调整与2005财年完成的一项收购有关的某些递延税项，这导致商誉和递延税项净负债增加了$0.6百万对于财年2020.

递延费用和其他资产

截至的递延费用和其他资产2020年9月30日和2019由以下账户组成。



	9月30日
	2020		2019
	(单位：千)
有价证券	$	103,952	$	101,883
监管资产(见附注2)	371,707		260,220
经营性租赁使用权资产(见附注6)	227,146		—
来自风险管理活动的资产	74,991		225
应收税金	—		10,099
其他	23,374		18,786
总计	$	801,170	$	391,213

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合并财务报表附注-(续)

应付账款和应计负债

截至应付账款和应计负债2020年9月30日和2019由以下账户组成。



	9月30日
	2020		2019
	(单位：千)
应付贸易账款	$	141,075	$	176,581
应付应计气体	42,054		36,817
应计负债	52,646		51,626
总计	$	235,775	$	265,024

其他流动负债

截至的其他流动负债2020年9月30日和2019由以下账户组成。



	9月30日
	2020		2019
	(单位：千)
客户信用余额和存款	$	56,485	$	54,617
应计员工成本	57,057		55,216
递延天然气成本	19,985		14,112
经营租赁负债(见附注6)	35,716		—
应计利息	53,554		51,381
风险管理活动的负债	2,015		4,552
应缴税款	148,292		135,597
养老金和退休后负债	29,609		26,197
监管服务费用准备金	1,716		4,209
清除义务的监管成本	73,908		55,721
APT年度调整机制	43,893		52,856
监管超额递延税金(见附注13)	20,887		21,206
其他	3,344		3,837
总计	$	546,461	$	479,501

递延信贷和其他负债

截至的递延信贷和其他负债2020年9月30日和2019由以下账户组成。



	9月30日
	2020		2019
	(单位：千)
养老金和退休后负债	$	337,303	$	279,083
经营租赁负债(见附注6)	201,071		—
客户对施工的预付款	10,060		12,566
其他监管责任(见附注2)	17,838		16,120
资产报废义务	20,348		17,054
风险管理活动的负债	—		1,249
APT年度调整机制	13,486		25,545
未确认的税收优惠	30,921		27,716
其他	11,101		20,883
总计	$	642,128	$	400,216

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全面收益表

其他营业外收入(费用)

截至会计年度的其他营业外收入(费用)2020年9月30日, 2019和2018由以下账户组成。



	截至九月三十日止年度
	2020			2019			2018
	(单位：千)
AFUDC的股权构成	$	23,493		$	11,165		$	—
基于绩效的费率计划	6,771			6,737			6,745
养老金和其他退休后非服务信贷(成本)	(3,189		)	3,016			(5,770		)
利息收入	2,932			4,160			1,450
社区支持支出	(11,728		)	(4,771		)	(6,053		)
杂类	(11,108		)	(12,903		)	(6,516		)
总计	$	7,171		$	7,404		$	(10,144	)

现金流量表

补充披露截至财年的现金流量信息2020年9月30日, 2019和2018具体情况如下：



	截至九月三十日止年度
	2020			2019		2018
	(单位：千)
在此期间支付(收到)的现金：
利息⁽¹⁾	$	194,993		$	184,852	$	169,987
所得税	$	(3,071	)	$	11,467	$	6,102
非现金交易：
计入流动负债的资本支出	$	113,365		$	149,993	$	112,211

(1)在利息期间支付的现金，扣除资本化金额后为$82.3百万, $91.3百万和$106.8百万截至的财政年度2020年9月30日, 2019和2018.

12. 承诺和或有事项

诉讼与环境问题

在正常的业务过程中，我们会受到各种法律和监管程序的影响。对于此类事项，我们会根据目前掌握的事实、我们的历史经验以及我们对未来负债最终结果或解决方案的估计，在被认为是可能和可估量的情况下记录负债。虽然这些诉讼的结果不确定，超过我们应计金额的亏损是可能的，尽管无法合理估计，但管理层认为，任何超过应计金额的金额都不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

我们维持与天然气管道和设施运营相关的各种风险的责任保险，包括财产损失和人身伤害。这些责任保险单一般要求我们对第一个责任负责。$1.0百万(自保保留)每个事故。

美国国家运输安全委员会(NTSB)正在调查2018年2月23日发生在德克萨斯州达拉斯一处住宅的一起事件，这起事件导致一人死亡，另有四名居民受伤。Atmos Energy与德克萨斯州铁路委员会(RRC)和管道和危险材料安全管理局(PHMSA)一起参与了调查，并以此身份与NTSB密切合作，帮助确定这起事件的原因。

我们是在正常业务过程中出现的各种其他诉讼和与环境有关的事项或索赔的当事人。虽然这类诉讼的结果和对这类与环境有关的事项或索赔的回应行动

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虽然无法确切预测，但我们仍然相信此类诉讼和索赔的最终结果不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

购买承诺

我们的分销部门与几家供应商保持着供应合同，合同的期限通常长达一年。根据这些合同，估计基础气量的承诺是按合同商定的价格按月确定的。根据个别合同的条款，在当月根据需要作出每日增量采购的承诺。

我们的Mid-Tex部门还维持着有限数量的长期供应合同，以确保我们的客户在其服务区域有可靠的天然气来源，这使其有义务按天然气交易中心的指数化价格购买特定数量的天然气。在…2020年9月30日，我们承诺购买59.3内部Bcf一年, 57.0内部Bcf二至三年和0.1根据指数化合同，Bcf超过三年。根据这些合同购买的商品总计$58.5百万, $50.8百万和$57.2百万为2020, 2019和2018.

差饷监管程序

自.起2020年9月30日，我们的一些服务领域的例行费率监管程序正在进行中，以上详细讨论了这些程序。商业定价活动一节。

13. 所得税

所得税费用

年持续经营所得所得税费用的组成部分2020, 2019和2018具体情况如下：



	2020			2019		2018
	(单位：千)
电流
联邦制	$	—		$	—	$	(10,099	)
状态	14,193			8,412		11,075
递延
联邦制	143,039			113,331		150,556
状态⁽¹⁾	(11,879		)	17,160		15,330
TCJA影响	—			—		(158,782		)
所得税费用	$	145,353		$	138,903	$	8,080


(1)	包括一项非现金所得税优惠$21.0百万这是由于重新计量了国家递延税额在未来将逆转的比率而产生的，如下所述。

按法定税率计算的所得税拨备与#年持续经营所报告的所得税拨备的对账2020, 2019和2018具体内容如下：



	2020			2019			2018
	(单位：千)
按法定税率征税⁽¹⁾	$	156,827		$	136,565		$	149,730
普通股股息可在纳税申报中扣除	(1,419		)	(1,460		)	(1,745		)
州税(扣除联邦福利)	22,791			20,202			19,826
超额递延税金摊销	(16,125		)	(14,085		)	(1,219		)
由TCJA引起的重新测量	—			—			(158,782		)
因国家递延税率变化而重新计量	(20,962		)	—			—
其他，净	4,241			(2,319		)	270
所得税费用	$	145,353		$	138,903		$	8,080


(1)	税费按法定的联邦所得税税率计算。21.0%, 21.0%, 24.5%截至9月30日的年度，2020, 2019和2018.

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递延所得税反映了账面和税务目的的资产和负债基础之间的差异对税收的影响。造成递延税项负债和递延税项资产重要组成部分的暂时性差异的税收效应2020年9月30日和2019具体内容如下：



	2020			2019
	(单位：千)
递延税项资产：
员工福利计划	$	66,991		$	70,929
利率掉期	16,719			33,918
净营业亏损结转	476,507			485,133
慈善及其他信贷结转	8,712			8,241
监管超额递延税金	161,565			165,701
其他	73,542			13,186
递延税项资产总额	804,036			777,108
估值免税额	(1,102		)	(1,894		)
递延税项净资产	802,934			775,214
递延税项负债：
资产账面净值与税金净值之差⁽¹⁾	(2,138,966		)	(2,004,516		)
养老金资金	(484		)	(4,384		)
燃气成本调整	(23,209		)	(18,072		)
其他	(96,844		)	(48,257		)
递延税项负债总额	(2,259,503		)	(2,075,229		)
递延税项净负债	$	(1,456,569	)	$	(1,300,015	)
利率管制实体的递延信贷	$	2,537		$	2,582

(1)包括$129.0百万和$131.0百万与商誉相关的递延税项负债2020年9月30日和2019.

在…2020年9月30日，我们有过$446.9百万(税收影响)结转的联邦净营业亏损。结转的联邦净营业亏损可用于抵消应税收入，并将于#年到期。2029。该公司还拥有$10.1百万截至2019年9月30日，联邦替代最低税收抵免结转，该抵免未到期，并在2020财年全额退还给我们。此外，该公司还拥有$6.9百万在慈善捐款中结转，以抵销未来的应税收入。本公司的慈善捐款结转有效期从本财年开始2021.

该公司还拥有$29.6百万结转国家净营业亏损(实际纳税)(净额$7.9百万联邦影响)和$1.8百万结转的州税收抵免(净额$0.5百万联邦影响)。结转到期日从财政年度开始，具体取决于产生州营业净亏损的司法管辖区。2021.

我们认为，某些国家净营业亏损结转和国家信用结转的好处更有可能得不到实现。由于从为结转记录的递延税项资产中实现利益的不确定性，$1.1百万已为截至年底的年度成立2020年9月30日.

在…2020年9月30日，我们已经记录了与未确认的税收优惠相关的负债总额$30.9百万. 下表对我们未确认的税收优惠的期初和期末余额进行了调节：



	2020			2019			2018
	(单位：千)
未确认的税收优惠-期初余额	$	27,716		$	26,203		$	23,719
上期纳税头寸增加(减少)	(26		)	(923		)	22
本期税收头寸带来的增长	3,231			2,436			2,462
未确认的税收优惠-期末余额	30,921			27,716			26,203
减去：递延的联邦和州所得税优惠	(6,493		)	(5,820		)	(5,503		)
未确认的税收优惠总额，如果确认，将影响截至年底的有效所得税税率	$	24,428		$	21,896		$	20,700

Atmos能源公司

合并财务报表附注-(续)

该公司确认与未确认的利息、支出和罚金相关的应计利息，这些利息包括在我们的综合全面收益表的利息费用中。在截至2020年9月30日, 2019和2018，该公司确认了大约$0.7百万, $2.2百万和$1.6百万利息和罚金。该公司有大约$8.2百万, $7.9百万和$6.1百万支付利息及应累算的罚款2020年9月30日, 2019和2018.

我们在美国联邦司法管辖区以及我们开展业务的各个州提交所得税申报单。到2009财年，我们基本上完成了所有美国联邦所得税事项，到2010财年，我们基本上完成了德克萨斯州的所有所得税事项。

2020年3月27日，“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)签署成为法律。除其他事项外，CARE法案包括有关可退还工资税抵免、推迟雇主方社会保障付款、净营业亏损结转期、替代最低税收抵免退款、修改净利息扣除限制以及对合格装修物业的税收折旧方法进行技术更正的条款。CARE法案对我们截至本年度的综合财务报表没有影响2020年9月30日.

超额递延税款

2020年6月1日，堪萨斯州立法机构通过了众议院第2585号法案，取消了对受监管公用事业公司征收州所得税的评估。这项立法于2020年10月1日起对本公司生效。由于堪萨斯州税法的变化，以及一项估计未来州递延税负逆转速度的研究结果，我们将递延税负减少了$32.5百万在2020财年第三季度，我们建立了$12.1百万将退还给堪萨斯州客户的超额递延税款的监管责任。我们目前正在与堪萨斯公司委员会合作，以确定这一负债的摊销期限。我们认出了一个$21.0百万在截至本年度的综合全面收益表中的所得税优惠2020年9月30日.

2017年12月22日，《2017年减税和就业法案》(简称《TCJA》)签署成为法律。由于TCJA的实施，我们认识到$158.8百万我们截至2018年9月30日的年度综合全面收益表中的所得税优惠与递延税款的变化有关，而递延税款与我们的服务成本费率制定无关。与制定服务成本有关的递延税项变动(称为超额递延税项)已重新分类为监管负债，并经我们的监管机构批准，将在以下期间临时退还差饷缴纳人：15至46好多年了。自.起2020年9月30日和2019，这一负债总额$706.7百万和$726.3百万.

在2019财年，我们获得了监管机构的批准，更新了我们的服务成本税率，以反映我们所有服务领域法定所得税税率的下降。此外，自2020年9月30日，我们已经向我们几乎所有服务领域的客户退还了单独的监管责任，因为我们的税率中包括的税收差额是根据35%法定所得税税率，直至根据新税率确定新税率为止21%法定所得税税率。

14. 金融工具

我们目前使用金融工具来缓解大宗商品价格风险和利率风险。我们的金融工具不包含任何与信用风险相关的或有特征，当我们的金融工具处于净负债状态时，这些特征可能会导致加速付款。

如注释中所述2，我们将我们的金融工具报告为风险管理资产和负债，每种资产和负债都根据标的金融工具的预期结算日期被归类为流动或非流动。下表显示了我们的风险管理资产和负债的公允价值。2020年9月30日和2019.



	九月三十日
	2020			2019
	(单位：千)
来自风险管理活动的资产，当前	$	5,687		$	1,586
来自风险管理活动的非流动资产	74,991			225
风险管理活动的负债，流动	(2,015		)	(4,552		)
风险管理活动的非流动负债	—			(1,249		)
净资产(负债)	$	78,663		$	(3,990	)

Atmos能源公司

合并财务报表附注-(续)

商品风险管理活动

我们购买的汽油成本调整机制基本上隔离了我们的分布我们的客户可以从商品价格风险中脱颖而出；然而，我们的客户会受到天然气价格波动的影响。我们通过实体存储、固定价格远期合约和金融工具(主要是场外掉期合约和期权合约)的组合来管理这一敞口，以努力将冬季取暖季节天然气价格波动对客户的影响降至最低。

在允许我们通过金融工具缓解大宗商品价格风险的司法管辖区，相关监管机构可以确定可以对冲的采暖季天然气购买水平。我们的分布供气部门负责按照监管要求执行本部门的商品风险管理活动。从历史上看，如果监管当局没有建立这一水平，我们寻求在25和50百分比使用金融工具购买预期采暖季节的天然气。对于2019-2020采暖季节(通常是10月至3月)，在我们被允许使用金融工具的司法管辖区，我们对冲了大约49百分比，或大约19.9冬季流动气体需求量的BCF，加权平均成本约为$2.84Per McF。出于会计目的，我们没有将这些金融工具指定为套期保值。

利率风险管理活动

在2020财年，我们签订了远期起始利率掉期协议，以有效固定与以下项目相关的国债收益率部分$500百万计划在2021财年发行无担保优先票据0.69%；这些掉期于2020年9月结算，净付款为$4.4百万。2020年10月1日，钞票按计划发行。

此外，在2020财年，我们签订了远期起始利率掉期协议，以有效固定与$450百万计划在2022财年发行无担保优先票据1.33%, $300百万计划在2023财年发行无担保优先票据1.36%和$300百万计划在2025财年发行无担保优先票据1.35%，我们在协议执行时将其指定为现金流对冲。

与金融工具相关的量化披露

下表提供了有关金融工具对我们的综合资产负债表和全面收益表的影响的详细信息。

自.起2020年9月30日我们的金融工具包括大宗商品多头头寸和空头头寸。多头头寸是购买商品的合约，而空头头寸是卖出商品的合约。自.起2020年9月30日，我们有过18,191未平仓商品净多头合约的MMCF。这些合约并未被指定为套期保值。

Atmos能源公司

合并财务报表附注-(续)

资产负债表上的金融工具

下表列出了截至以下日期我们的金融工具的公允价值和资产负债表分类2020年9月30日和2019。已确认资产和负债的总额在我们的综合资产负债表中进行净额结算，前提是我们与交易对手有净额结算安排。然而，截至2020年9月30日和2019，我们的综合资产负债表中没有净额和现金抵押品。




	资产负债表位置	资产		负债
		(以10万为单位)
2020年9月30日
指定为模糊限制语：
利率合约	递延费用和其他资产/ 递延信贷和其他债务	$	73,055	$	—
总计		73,055		—
未指定为模糊限制语：
商品合约	其他流动资产/ 其他流动负债	5,687		(2,015		)
商品合约	递延费用和其他资产/ 递延信贷和其他债务	1,936		—
总计		7,623		(2,015		)
毛利/净额金融工具		$	80,678	$	(2,015	)




	资产负债表位置	资产		负债
		(以10万为单位)
2019年9月30日
未指定为模糊限制语：
商品合约	其他流动资产/ 其他流动负债	$	1,586	$	(4,552	)
商品合约	递延费用和其他资产/ 递延信贷和其他债务	225		(1,249		)
总计		1,811		(5,801		)
毛利/净额金融工具		$	1,811	$	(5,801	)

金融工具对全面收益表的影响

现金流对冲

如上所述，我们前几年签署的利率协议在执行时被指定为现金流对冲。已结算利率协议的净亏损从AOCI重新分类为截至该年度的综合全面收益表的利息费用2020年9月30日, 2019和2018曾经是$5.5百万, $3.9百万和$2.4百万.

Atmos能源公司

合并财务报表附注-(续)

下表汇总了被确认为其他全面收益(亏损)组成部分的套期交易所产生的损益。2020年9月30日和2019。下表所列数额不包括无效产生的损益，因为这些数额立即在全面收益表中确认为已发生。



	财政年度结束 9月30日
	2020		2019
	(单位：千)
公允价值增加(减少)：
利率协议	$	53,241	$	(25,966	)
确认因和解而造成的收益损失：
利率协议	3,647		3,022
套期保值的总其他综合收益(亏损)，税后净额	$	56,888	$	(22,944	)

在AOCI中记录的与我们的利率协议相关的递延收益(亏损)在收益中确认，因为它们在基础债务工具的条款中摊销。自.起2020年9月30日，我们有过$114.5百万与我们的利率协议相关的AOCI已实现亏损净额。以下金额(扣除递延税金后)代表预期在收益中确认与我们的利率协议相关的AOCI记录的递延净亏损，这是基于这些协议在结算之日的公允价值。这些结算金额的剩余摊销期限延长至2049财年。然而，由于这些金融工具尚未结算，下表不包括我们的未偿还利率协议的预期收益确认。



	利率协议
	(单位：千)
2021	$	(4,569	)
2022	(4,569		)
2023	(4,569		)
2024	(4,569		)
2025	(4,569		)
此后	(91,657		)
总计	$	(114,502	)

未被指定为对冲的金融工具

如上所述，我们分销部门使用的商品合约不被指定为套期保值。然而，该等金融工具的使用不会对我们的分销部门造成盈利影响，因为使用该等金融工具产生的损益在综合全面收益表中确认为购买天然气成本的一部分，而相关成本则通过我们的税率收回并在收入中确认。因此，这些金融工具的影响被排除在本报告之外。

15. 公允价值计量

我们按公允价值报告某些资产和负债，公允价值被定义为在计量日期(退出价格)在市场参与者之间的有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格(退出价格)。我们按账面价值记录现金和现金等价物、应收账款和应付账款，由于这些资产和负债的短期性质，账面价值基本上接近公允价值。对于其他金融资产和负债，我们主要使用报价市场价格和其他可观察到的市场定价信息，以最大限度地减少在我们的计量中使用不可观察到的定价信息来确定公允价值。用于确定我们资产和负债公允价值的方法在附注中有详细说明2.

公允价值计量也适用于我们养老金和退休后计划资产的估值。这些资产的公允价值在附注中列示。9.

Atmos能源公司

合并财务报表附注-(续)

量化披露

金融工具

我们公允价值计量的分类需要判断市场数据在多大程度上可观察到或被可观察到的市场数据所证实。下表按公允价值层次结构内的级别汇总了截至以下日期按公允价值经常性会计处理的资产和负债2020年9月30日和2019。根据权威会计文献的要求，资产和负债是根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类的。



	引自年价格主动型市场 (一级)		意义重大其他可观测输入量 (二级)⁽¹⁾		意义重大其他看不见的输入量 (第三级)		网络和现金抵押品		2020年9月30日
	(单位：千)
资产：
金融工具	$	—	$	80,678	$	—	$	—	$	80,678
债务和股权证券
注册投资公司	37,831		—		—		—		37,831
债券共同基金	29,166		—		—		—		29,166
债券⁽²⁾	—		32,900		—		—		32,900
货币市场基金	—		4,055		—		—		4,055
债务和股权证券总额	66,997		36,955		—		—		103,952
总资产	$	66,997	$	117,633	$	—	$	—	$	184,630
负债：
金融工具	$	—	$	2,015	$	—	$	—	$	2,015



	引自年价格主动型市场 (一级)		意义重大其他可观测输入量 (2级)⁽¹⁾		意义重大其他看不见的输入量 (3级)		网络和现金抵押品		2019年9月30日
	(单位：千)
资产：
金融工具	$	—	$	1,811	$	—	$	—	$	1,811
债务和股权证券
注册投资公司	41,406		—		—		—		41,406
债券共同基金	25,966		—		—		—		25,966
债券⁽²⁾	—		31,915		—		—		31,915
货币市场基金	—		2,596		—		—		2,596
债务和股权证券总额	67,372		34,511		—		—		101,883
总资产	$	67,372	$	36,322	$	—	$	—	$	103,694
负债：
金融工具	$	—	$	5,801	$	—	$	—	$	5,801


(1)	我们的二级计量包括场外期权和掉期，这些期权和掉期采用基于市场的方法进行估值，在这种方法中，可观察到的市场价格根据每种工具的具体标准进行调整，例如执行价格、名义金额或基差、市政债券和公司债券，这些债券的估值基于最新的可用报价市场价格和按成本估值的货币市场基金。


(2)	根据现行会计准则，我们对债券的投资被视为可供出售的债务证券。.

在…2020年9月30日和2019，我们可供出售债务证券的摊余成本为$32.6百万和$31.7百万。在…2020年9月30日保持对合同到期日从2020年10月到2023年5月的债券投资。

Atmos能源公司

合并财务报表附注-(续)

其他公允价值计量

除上述金融工具外，我们还有几项金融和非金融资产和负债须按公允价值计量。这些金融资产和负债包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款和债务，均按账面价值入账。非金融资产和负债包括资产报废债务、养老金和退休后计划资产。对于现金及现金等价物、应收账款及应付账款，由于该等资产及负债的短期性质，我们认为账面值应与公允价值大体接近。

我们的长期债务是按账面价值记录的。吾等长期债务(不包括融资租赁)的公允价值乃按第三方市场价值报价厘定，该等报价被视为采用近期可见交易的债务工具的一级公允价值计量，或被视为债务工具的二级公允价值计量，而公允价值则以最新可得的市场报价厘定。我们融资租赁的账面价值实质上接近公允价值。下表列出了我们长期债务的账面价值和公允价值，不包括融资租赁、债务发行成本和原始发行溢价或折价。2020年9月30日:



	2020年9月30日
	(单位：千)
账面金额	$	4,560,000
公允价值	$	5,597,183

16. 信用风险集中

信用风险是指如果客户未能履行其合同义务，我们将面临财务损失的风险。我们与能源行业的大公司以及工业、商业、住宅和市政能源消费者进行产品和服务的购销交易。这些交易主要发生在美国南部和中西部地区。我们认为，这种地理集中度对我们的整体信用风险敞口没有太大贡献。与分销部门应收贸易账款相关的信用风险因大量的个人客户和我们客户基础的多样性而得到缓解。我们其他部门的信用风险并不大。

17. 精选季度财务数据(未经审计)

未经审计的季度财务数据摘要如下。由于用于计算每股净收入的加权平均流通股的不同，每季度每股净收益之和可能不等于本会计年度的每股净收益。由于我们服务区的天气条件，我们的业务是季节性的。有关其对季度业绩的影响的更多信息，请参阅本文“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节中的“经营结果”讨论。



	截至的季度
	12月31日			3月31日			6月30日			9月30日
	(单位为千，每股数据除外)
2020财年：
营业收入
分布	$	828,504		$	933,005		$	435,308		$	430,176
管道和存储	148,176			146,237			158,008			156,918
部门间淘汰	(101,117		)	(101,577		)	(100,321		)	(112,180		)
营业总收入	875,563			977,665			492,995			474,914

购气费	296,868			317,883			26,072			18,031
营业收入	252,781			331,438			139,035			100,845
净收入	178,673			239,646			117,791			65,333

每股基本净收入	$	1.47		$	1.95		$	0.96		$	0.53
稀释后每股净收益	$	1.47		$	1.95		$	0.96		$	0.53

Atmos能源公司

合并财务报表附注-(续)



	截至的季度
	12月31日			3月31日			6月30日			9月30日
	(单位为千，每股数据除外)
2019财年：
营业收入
分布	$	838,835		$	1,057,889		$	444,944		$	403,793
管道和存储	134,470			135,650			149,198			147,706
部门间淘汰	(95,523		)	(98,894		)	(108,404		)	(107,816		)
营业总收入	877,782			1,094,645			485,738			443,683

购气费	342,165			471,676			31,326			13,670
营业收入	236,464			297,677			122,202			89,715
净收入	157,646			214,888			80,466			58,406

每股基本净收入	$	1.38		$	1.83		$	0.68		$	0.49
稀释后每股净收益	$	1.38		$	1.82		$	0.68		$	0.49



项目9。	会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧。

没有。



项目9A。	控制和程序。

管理层对信息披露控制和程序的评估

我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督下，对公司的披露控制和程序的有效性进行了评估，这一术语在1934年修订后的《证券交易法》(Exchange Act)第13a-15(E)条中定义。根据这项评估，本公司的主要行政人员和主要财务官得出的结论是，本公司的披露控制和程序于2020年9月30日提供合理保证，确保我们(包括我们的合并实体)在根据“交易所法案”提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告，包括合理水平的保证，确保此类信息被积累并在适当情况下传达给我们的管理层(包括我们的主要高管和主要财务官)，以便及时做出有关要求披露的决定。

管理层关于财务报告内部控制的报告

我们的管理层有责任建立和保持对财务报告的充分内部控制，如交易法规则13a-15(F)所定义，为财务报告的可靠性和根据公认会计原则为外部目的编制财务报表提供合理保证。在管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督下，我们根据#年的框架评估了财务报告内部控制的有效性。内部控制-集成框架特雷德韦委员会赞助组织委员会发布(2013年框架)(COSO)。根据我们在#年框架下的评估内部控制-集成框架根据COSO发布的报告和适用的美国证券交易委员会(SEC)规则，我们的管理层得出结论，我们对财务报告的内部控制在以下情况下是有效的：2020年9月30日为财务报告的可靠性提供合理保证，并根据公认会计原则为外部目的编制财务报表。

安永会计师事务所发布了关于公司财务报告内部控制有效性的报告。该报告如下所示。



约翰·K·阿克斯(John K.Akers)		/s/*克里斯托弗·T·福赛特(Christopher T.Forsythe)
约翰·K·阿克斯		克里斯托弗·T·福赛斯
总裁、首席执行官兼董事		高级副总裁兼首席财务官

2020年11月13日

独立注册会计师事务所报告

致Atmos Energy Corporation股东和董事会

财务报告内部控制之我见

我们对Atmos Energy Corporation的财务报告内部控制进行了审计，截至2020年9月30日，基于特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制--综合框架》(2013年框架)(COSO标准)中确立的标准。在我们看来，Atmos Energy Corporation(本公司)在所有重要方面都对财务报告进行了有效的内部控制，截至2020年9月30日，基于COSO标准。

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准对2020本公司合并财务报表及本公司日期为2020年11月13日对此发表了毫无保留的意见。

意见依据

本公司管理层有责任维持有效的财务报告内部控制，并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》中财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的职责是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和规定，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定是否在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。

我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性，以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

财务报告内部控制的界定及其局限性

公司对财务报告的内部控制是一个旨在为财务报告的可靠性提供合理保证的过程，并根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表。公司财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产交易和处置的记录；(2)提供合理保证，保证交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。

由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测也存在这样的风险，即由于条件的变化，控制可能会变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。

/s/安永律师事务所

达拉斯，得克萨斯州

2020年11月13日

财务报告内部控制的变化

在截至财年第四季度，我们没有对财务报告的内部控制(根据法案第13a-15(F)和15d-15(F)条的定义)做出任何改变。2020年9月30日这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有可能产生重大影响。



项目9B。	其他信息。

不适用。

第三部分



第10项。	董事、高管和公司治理。

有关董事和违约行为报告的信息(如果适用)在此并入本公司的年度股东大会的最终委托书。2021年2月3日。有关高级管理人员的信息报告如下：

有关我们高管的信息

下表列出了截至的某些信息2020年9月30日，关于本公司的高级管理人员。接下来是对每位高管的业务经验的简要描述。



名字	年龄	几年前服务	现任职位
金·R·科克林(Kim R.Cocklin)	69	14	董事会执行主席
约翰·K·阿克斯	57	29	总裁、首席执行官兼董事
克里斯托弗·T·福赛斯	49	17	高级副总裁兼首席财务官
大卫·J·帕克	49	26	公用事业运营高级副总裁
凯伦·E·哈茨菲尔德	50	5	高级副总裁、总法律顾问兼公司秘书
约翰·M·罗宾斯	50	7	人力资源部高级副总裁

2017年10月1日，金·R·科克林(Kim R.Cocklin)被任命为董事会执行主席。从2010年10月1日至2015年9月30日，柯克林先生担任公司总裁兼首席执行官，并于2015年10月1日至2017年9月30日担任公司首席执行官。柯克林先生于2006年6月加入公司，并于2008年10月1日至2010年9月30日期间担任公司总裁兼首席运营官，此前他曾在2006年10月至2008年9月期间担任负责监管运营的高级副总裁。柯克林先生于2009年11月10日被任命为董事会成员。

约翰·K(凯文)·阿克斯被任命为总裁兼首席执行官，并被任命为董事会成员，自2019年10月1日起生效。阿克斯于1991年加入该公司。随着时间的推移，阿克斯承担了越来越多的责任，并于2002年被任命为密西西比州分部的总裁。2007年5月，他被任命为肯塔基州/中州分部总裁，一直担任到2016年12月。自2017年1月1日起，Akers先生被任命为安全和企业服务部高级副总裁，负责客户服务、设施管理、安全和供应链管理。2018年11月，阿克斯先生被任命为执行副总裁，并承担起APT的监督责任。

克里斯托弗·T·福赛特(Christopher T.Forsythe)被任命为高级副总裁兼首席财务官，自2017年2月1日起生效。Forsythe先生于2003年6月加入本公司，在此之前，他在2009年5月至2017年1月期间担任本公司副总裁兼财务总监。在加入Atmos Energy之前，Forsythe先生在公共会计部门工作了10年。

大卫·J·帕克(David J.Park)被任命为公用事业运营高级副总裁，自2017年1月1日起生效。在这一职位上，朴先生负责Atmos Energy的六个公用事业部门的运营以及天然气供应。在此之前，朴先生曾于2012年7月至2016年12月担任西德克萨斯分部总裁。Park先生还曾担任Mid-Tex部门负责差饷和监管事务的副总裁，此前曾在工程和公共服务事务部门担任过职务。朴槿惠的服务年限包括在2004年被Atmos Energy收购的一家公司工作了10年。

卡伦·E·哈茨菲尔德(Karen E.Hartsfield)被任命为Atmos Energy高级副总裁、总法律顾问兼公司秘书，自2017年8月7日起生效。Hartsfield女士在私人执业19年后于2015年6月加入公司，最近的一次是2013年7月至2015年6月在Jackson Lewis LLP达拉斯办事处担任管理合伙人。在2009年1月加入杰克逊·刘易斯担任合伙人之前，哈茨菲尔德女士是达拉斯贝克博茨律师事务所(Baker Botts LLP)的合伙人。

约翰·M(马特)·罗宾斯被任命为人力资源部高级副总裁，自2017年1月1日起生效。罗宾斯先生于2013年5月加入公司，在此之前，他于2015年2月至2016年12月担任人力资源部副总裁。在加入Atmos Energy之前，Robbins先生拥有20多年的人力资源经验。

董事会审计委员会成员的确定，以及董事会关于是否有一名或多名审计委员会财务专家在董事会审计委员会任职的决定，在此通过参考本公司年度股东大会的最终委托书纳入。2021年2月3日.

该公司已经通过了一套针对其首席执行官、首席财务官和首席会计官的道德准则。该道德准则以公司的行为准则为代表，该准则适用于公司的所有董事、高级管理人员和员工，包括公司的主要高管、主要财务官和主要会计官。公司的行为准则已在公司的网站上公布，网址为Www.atmosenergy.com，在“公司责任”选项卡下的“公司治理”下。此外，对公司行为准则条款的任何修订或豁免都将张贴在公司网站的“公司治理”下的“公司责任”选项卡下。



项目11。	高管薪酬。

有关高管薪酬的信息在此引用本公司的年度股东大会的最终委托书。2021年2月3日，标题为“人力资源委员会报告”、“薪酬讨论和分析”、“其他高管薪酬事项”和“指定高管薪酬”。



项目12。	某些实益所有者和管理层的担保所有权以及相关股东事宜。

某些实益所有人和管理层的担保所有权在此并入，其内容参考了本公司的年度股东大会的最终委托书。2021年2月3日，标题为“普通股的受益所有权”。有关我们股权补偿计划的信息，请参阅本年度报告10-K表格第二部分第五项“注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券”。



第13项。	某些关系和相关交易，以及董事独立性。

有关某些关系和相关交易以及董事独立性的信息在此并入，参考本公司在以下日期召开的年度股东大会的最终委托书2021年2月3日，标题为“公司治理和其他董事会事务”、“提案一--董事选举”和“董事薪酬”。



第14项。	首席会计师费用和服务费。

关于我们的主要会计师费用和服务的信息在此并入，以参考本公司的年度股东大会的最终委托书。2021年2月3日，标题为“建议三-批准任命独立注册会计师事务所”。

第四部分



第15项。	展品和财务报表明细表。

(A)1.及2.财务报表和财务报表明细表。

作为本表格10-K的一部分，在财务报表索引中列出的财务报表和财务报表明细表作为本表格10-K的一部分提交。

3这些展品包括一些展品。



陈列品数	描述	页码或成立为法团参考
	公司章程及附例
3.1	重述Atmos Energy Corporation-Texas的公司章程(2010年2月3日修订)	附件3.1至2010年3月31日的10-Q表格(1-10042号文件)
3.2	重述的阿莫斯能源公司-弗吉尼亚州公司章程(2010年2月3日修订)	2010年3月31日10-Q表格附件3.2(1-10042号文件)
3.3	修订和重新修订Atmos Energy Corporation章程(截至2019年2月5日)	附件3.1中注明日期为2019年2月5日的8-K表格(1-10042号文件)
	界定担保持有人权利的文书，包括契约
4.1(a)	普通股证书样本(Atmos Energy Corporation)	附件4.12012年9月30日止财政年度10-K表格(文件编号1-10042)
4.1(b)	注册人证券说明	附件4.1(B)截至2019年9月30日的财年10-K表(1-10042号文件)
4.2	联合城市燃气公司与美国伊利诺伊州银行受托人之间的契约，日期为1995年11月15日	2004年8月31日S-3表格附件4.11(A)(档案编号333-118706)
4.3	Atmos Energy Corporation与美国银行信托全国协会受托人之间的契约日期为1998年7月15日	2004年8月31日S-3表格附件4.8(文件编号333-118706)
4.4	Atmos Energy Corporation与SunTrust Bank受托人之间截至2001年5月22日的契约	2001年5月22日8-K表格附件99.3(1-10042号文件)
4.5	Atmos能源公司和美国银行国家公司受托人之间日期为2009年3月26日的契约	2009年3月26日8-K表格附件4.1(1-10042号文件)
4.6(a)	2028年到期的6 3/4%债券的债券证书	1998年7月29日8-K表格附件99.2(1-10042号文件)
4.6(b)	2034年到期的5.95%优先债券的全球安全	附件10(2)(G)表10-K(截至2004年9月30日的财政年度)(1-10042号文件)
4.6(c)	2041年到期的5.5%优先债券的全球安全性	附件4.2至表格8-K，日期为2011年6月13日(1-10042号文件)
4.6(d)	2043年到期的4.15%优先债券的全球安全性	附件4.2至表格8-K，日期为2013年1月11日(文件编号1-10042)
4.6(e)	2044年到期的4.125厘优先债券的全球安全	附件4.2至表格8-K，日期为2014年10月17日(1-10042号文件)
4.6(f)	2027年到期的3.000厘优先债券的全球安全性	附件4.2至表格8-K，日期为2017年6月8日(文件编号1-10042)
4.6(g)	2044年到期的4.125厘优先债券的全球安全	附件4.3中注明日期为2017年6月8日的8-K表格(1-10042号文件)
4.6(h)	2048年到期的4.300厘优先债券的全球安全	附件4.2至表格8-K，日期为2018年10月4日(文件编号1-10042)
4.6(i)	2048年到期的4.300厘优先债券的全球安全	附件4.3中注明日期为2018年10月4日的8-K表格(1-10042号文件)
4.6(j)	2049年到期的4.125厘优先债券的全球安全	附件4.2至表格8-K，日期为2019年3月4日(文件编号1-10042)
4.6(k)	2029年到期的2.625厘优先债券的全球安全性	附件4.2至表格8-K，日期为2019年10月2日(文件编号1-10042)



4.6(l)	2049年到期的3.375厘优先债券的全球安全	附件4.3Form 8-K，日期为2019年10月2日(1-10042号文件)
4.6(m)	2031年到期的1.500厘优先债券的全球安全	附件4.2至表格8-K，日期为2020年10月1日(文件编号1-10042)
4.6(n)	2031年到期的1.500厘优先债券的全球安全	附件4.32020年10月1日8-K表(1-10042号文件)
	材料合同
10.1(a)	循环信贷协议，日期为2015年9月25日，由Atmos Energy Corporation、不时的贷款方、法国农业信贷银行(Crédit Agricole Corporation and Investment Bank)作为行政代理、瑞穗银行(Mizuho Bank Ltd.)作为辛迪加代理签署	附件10.1至表格8-K，日期为2015年10月1日(1-10042号文件)
10.1(b)	循环信贷协议第一修正案，日期为2016年10月5日，由Atmos Energy Corporation、不时的贷款人(“贷款人”)和法国农业信贷银行(Credit Agricole Corporation And Investment Bank)以贷款人行政代理的身份签署。	附件10.1至8-K表格日期为2016年10月11日(1-10042号文件)
10.1(c)	循环信贷协议第二修正案，日期为2017年9月7日，由Atmos Energy Corporation、不时的贷款人(“贷款人”)和法国农业信贷银行(Credit Agricole Corporation And Investment Bank)以贷款人行政代理的身份签署。	附件10.1(C)截至2018年9月30日的财年10-K表(1-10042号文件)
10.2	截至2020年4月9日的定期贷款协议，由Atmos Energy Corporation、法国农业信贷银行公司和投资银行(行政代理)、加拿大帝国商业银行纽约分行(辛迪加代理)、法国农业信贷银行公司和投资银行纽约分行(联合牵头安排人和联合簿记管理人)以及其中指定的贷款人签署	附件10.1至表格8-K，日期为2020年4月13日(文件编号1-10042)
10.3	364天循环信贷协议，日期为2020年4月23日，由Atmos Energy Corporation、瑞穗银行(Mizuho Bank，Ltd.)作为行政代理、其中指定的代理、安排行和账簿管理人以及其中指定的贷款人签订	附件10.1至表格8-K，日期为2020年4月24日(文件编号1-10042)
10.4(a)	Atmos Energy Corporation与附件A所列经理人和远期购买者之间的股权分配协议，日期为2020年2月12日	附件1至表格8-K，日期为2020年2月12日(文件编号1-10042)
10.4(b)	总远期销售确认书表格	附件1.2至表格8-K，日期为2020年2月12日(文件编号1-10042)
	高管薪酬计划和安排
10.5(a)*	Atmos Energy Corporation控制权变更协议表格-第I级	附件10.7(A)截至2010年9月30日的10-K表格(1-10042号文件)
10.5(b)*	Atmos Energy Corporation控制权变更协议表格-Tier II	附件10.7(B)截至2010年9月30日的10-K表格(1-10042号文件)
10.6(a)*	Atmos能源公司高管退休人员生活计划	附件10.31截至1997年9月30日的10-K表格(1-10042号档案)



10.6(b)*	Atmos Energy Corporation高管退休人员生活计划第1号修正案	附件10.31(A)截至1997年9月30日的10-K表格(1-10042号档案)
10.7*	Atmos Energy Corporation年度管理激励计划(2016年10月1日修订并重述)	截至2016年9月30日的财年10-K表附件10.5(1-10042号文件)
10.8(a)*	Atmos Energy Corporation补充高管福利计划，2007年8月7日全面修订和重新发布	附件10.8(A)截至2008年9月30日的10-K表格(1-10042号文件)
10.8(b)*	补充行政福利计划的个人信托协议格式	附件10.3截至2000年12月31日的10-Q表格(1-10042号档案)
10.9(a)*	Atmos Energy Corporation补充高管退休计划(经修订和重新修订，自2016年1月1日起生效)	附件10.7(A)截至2016年9月30日的财年10-K表(1-10042号文件)
10.9(b)*	Atmos Energy Corporation基于绩效的补充高管福利计划信托协议，生效日期为2000年12月1日	附件10.1至截至2000年12月31日的季度10-Q表(1-10042号文件)
10.10*	Atmos Energy Corporation帐户余额补充高管退休计划(经修订和重新修订，自2016年1月1日起生效)	截至2016年9月30日的财年10-K表附件10.8(1-10042号文件)
10.11(a)*	1994年10月1日的Mini-Med/Dental Benefits延期协议	附件10.28(F)截至2001年9月30日的10-K表格(1-10042号档案)
10.11(b)*	2001年8月14日对迷你医疗/牙科福利延长协议的第1号修正案	附件10.28(G)截至2001年9月30日的10-K表格(1-10042号文件)
10.11(c)*	2002年12月31日对迷你医疗/牙科福利延长协议的第2号修正案	附件10.1至截至2002年12月31日的10-Q表格(1-10042号档案)
10.12*	Atmos Energy Corporation针对非雇员董事的股权激励和递延薪酬计划，自2012年1月1日起修订和重新修订	附件10.1至2011年12月31日止季度10-Q表(1-10042号文件)
10.13(a)*	Atmos Energy Corporation 1998长期激励计划(2019年11月6日修订并重述)	附件10.11(A)截至2019年9月30日的财年10-K表(1-10042号文件)
10.13(b)*	Atmos Energy Corporation 1998长期激励计划延时限售股奖励协议格式
10.13(c)*	Atmos Energy Corporation 1998长期激励计划绩效限制性股票奖励协议格式
10.13(d)*	Atmos Energy Corporation 1998长期激励计划下延时限制性股票非雇员董事奖励协议格式	附件10.11(D)截至2019年9月30日的财年10-K表(1-10042号文件)
10.13(e)*	Atmos Energy Corporation 1998长期激励计划下股票单位奖励的非雇员董事奖励协议格式	附件10.11(E)截至2019年9月30日的财年10-K表(1-10042号文件)
	其他展品，如图所示
21	注册人的子公司
23.1	独立注册会计师事务所安永律师事务所同意
24	授权书	截至2020年9月30日的财政年度Form 10-K签名页



31		第13a-14(A)/15d-14(A)条认证
32		第1350节认证**
		交互式数据文件
101.INS		XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中
101.SCH		内联XBRL分类扩展架构
101.CAL		内联XBRL分类扩展计算链接库
101.DEF		内联XBRL分类扩展定义Linkbase
101.LAB		内联XBRL分类扩展标签Linkbase
101.PRE		内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase
104		封面交互式数据文件-封面交互式数据文件不会出现在交互式数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中



*	本展品构成“管理合同或补偿计划、合同或安排”。
**	根据“美国法典”第18编第1350节由公司首席执行官和首席财务官提供的这些证明(作为本年度报告的10-K表格附件32)不会被视为已提交给美国证券交易委员会，也不会被视为公司根据1933年“证券法”或1934年“证券交易法”提交的任何文件中引用的证明，除非公司通过引用特别纳入此类证明。



第16项。	表格10-K摘要。

不适用。

签名

根据1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权以下签名者代表其签署本报告。



				Atmos能源公司
				(注册人)

		依据：		/s/**克里斯托弗·T·福赛特(Christopher T.Forsythe)。
				克里斯托弗·T·福赛斯高级副总裁兼首席财务官

日期：2020年11月13日

授权书

请注意，以下签名的每个人在此构成并任命John K.Akers和Christopher T.Forsythe，或他们中的任何一人单独或共同行事，作为他真正合法的事实代理人和代理人，以他的名义、地点和代理以任何和所有身份单独行事，签署本Form 10-K年度报告的任何和所有修正案，并将其连同所有证物以及与此相关的所有其他文件提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。授予上述事实受权人及代理人完全权力及权限，以作出及执行在该处所内及周围所需及必需作出的每一项作为及事情，并在此批准及确认上述事实受权人及代理人可凭藉本条例合法地作出或安排作出的一切事情，而该等作为及事情须尽其本人可能或可亲自作出的所有意图及目的而作出。

根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员代表注册人在指定日期以注册人身份签署：



/s/*	董事会执行主席	2020年11月13日
金·R·科克林(Kim R.Cocklin)

约翰·K·阿克斯(John K.Akers)	总裁、首席执行官兼董事	2020年11月13日
约翰·K·阿克斯	总裁、首席执行官兼董事

/s/**克里斯托弗·T·福赛特(Christopher T.Forsythe)表示，他没有。	高级副总裁兼首席财务官	2020年11月13日
克里斯托弗·T·福赛斯	高级副总裁兼首席财务官

/s/理查德·M·托马斯(Richard M.Thomas)	副总裁兼财务总监(首席会计官)	2020年11月13日
理查德·M·托马斯	副总裁兼财务总监(首席会计官)

/s/罗伯特·W·贝斯特(Robert W.Best)	导演	2020年11月13日
罗伯特·W·贝斯特

/s/凯利·H·康普顿(Kelly H.Compton)	导演	2020年11月13日
凯利·H·康普顿

/s/肖恩·多诺霍	导演	2020年11月13日
肖恩·多诺霍

/s/拉斐尔·G·加尔扎(Rafael G.Garza)表示，	导演	2020年11月13日
拉斐尔·G·加尔扎

/s/理查德·K·戈登(Richard K.Gordon)	导演	2020年11月13日
理查德·K·戈登

/s/*罗伯特·C·格拉布尔(Robert C.Grable)对他进行了审查。	导演	2020年11月13日
罗伯特·C·格拉布尔

/s/美国女演员南希·K·奎因(Nancy K.Quinn)将她带回家。	导演	2020年11月13日
南希·K·奎恩

/s/*理查德·A·桑普森(Richard A.Sampson)表示，他将继续努力。	导演	2020年11月13日
理查德·A·桑普森

/s/*史蒂芬·R·斯普林格(Stephen R.Springer)对他进行了审查。	导演	2020年11月13日
斯蒂芬·R·斯普林格

戴安娜·J·沃尔特斯	导演	2020年11月13日
戴安娜·J·沃尔特斯

/s/美国总统理查德·韦尔二世(Richard Ware II)和美国总统奥巴马()。	导演	2020年11月13日
理查德·威尔二世

/s/*弗兰克·约霍(Frank Yoho)：	导演	2020年11月13日
弗兰克·约霍(Frank Yoho)

附表II

Atmos能源公司

估值和合格账户

三年过去了2020年9月30日



			加法
	平衡点：起头周期的		收费：成本& 费用		收费：其他帐目		扣减			天平在末尾这一时期的
			(单位：千)
2020
坏账准备	$	15,899	$	23,837	$	—	$	9,787	⁽¹⁾	$	29,949
2019
坏账准备	$	14,795	$	17,633	$	—	$	16,529	⁽¹⁾	$	15,899
2018
坏账准备	$	10,865	$	14,894	$	—	$	10,964	⁽¹⁾	$	14,795


⁽¹⁾	坏账核销。



批判性会计政策	政策摘要	影响政策实施的因素
调节	根据美国公认的会计原则，我们的分销和管道运营符合以成本为基础、费率管制的实体的标准。因此，这些业务的财务结果反映了我们受制于的各个监管委员会制定差饷、会计惯例和政策的影响。因此，根据美国普遍接受的会计原则，某些通常会支出的成本被允许在资产负债表上资本化或递延，因为它们很可能可以通过差饷收回。此外，监管可能会影响收入或支出的确认期限。预计收回或确认的金额是基于历史经验和我们对法规的理解。停止使用这种监管资产和负债会计方法或改变我们各种监管机制的会计核算可能会显著增加我们的运营费用，因为资产负债表上可能会有更少的成本被资本化或递延，这可能会减少我们的净收入。	监管部门的决定发布新的法规或监管机制评估递延成本可回收的可能性继续符合以成本为基础、受费率管制的实体的会计标准
未开票收入	我们采用收入权责发生制核算分销部门收入，根据该方法，向客户输送天然气的收入(但尚未按周期计费方法计费)将被估计和应计，并将相关成本计入费用。在许可的情况下，我们实施未经监管当局正式批准的差饷，但会退还差饷。我们确认这些收入，并根据我们在实施差饷的司法管辖区的经验，为可退还的款项设立储备。	基于实际资费信息和天气信息以及对客户消费和/或行为的估计来估计交付销售量与预计交货量相关的购买天然气成本的估计可退款的发单金额的估计



批判性会计政策	政策摘要	影响政策实施的因素
养老金和其他退休后计划	养老金和其他退休后计划的成本和负债是在精算的基础上使用9月30日的测量日期确定的，并受到许多假设和估计的影响，包括计划资产的市场价值、计划资产预期回报率的估计、假设的贴现率以及当前的人口和精算死亡率数据。假设贴现率和预期回报率通常是对我们的养老金成本和负债影响最大的假设。假设的贴现率、假设的医疗保健成本趋势率和假设的退休比率通常对我们退休后计划的成本和负债有最重大的影响。贴现率主要用于计算我们的养老金和退休后债务的精算现值，以及定期养老金和退休后福利计划的净成本。在确定我们的贴现率时，我们考虑了基于市场上可供偿还债务的债券的高质量公司债券利率、这些利率与上一年相比的变化，以及通过将我们的预期收益支出与目前可用的高质量公司债券相匹配而得出的隐含贴现率。预期长期资产回报率被用来计算我们年度养老金和退休后计划成本中的预期计划资产回报率部分。我们通过评估预期债券收益、股权风险溢价、资产配置、积极计划管理的效果、定期计划资产再平衡的影响和历史业绩来估计计划资产的预期回报。在最终确定我们的预期资产回报率时，我们也会考虑我们的投资顾问的指导意见。如果一年中实现的实际资产回报率大于或低于假设回报率，则该年度的养老金或退休后计划成本不受影响。相反，这种损益在大约10到12年的时间内减少或增加了未来养老金或退休后计划的成本。我们计划资产的市场相关价值代表计划资产的公平市场价值，经过调整以消除五年内的短期市场波动。这一方法的使用将延缓当前市场波动对当期养老金支出的影响。我们根据我们的实际医疗成本经验、最近颁布的法律的影响和总体经济状况，估计用于确定退休后净费用的假定医疗成本趋势率。我们的假设退休比率是基于我们对截至测量日期的参与者人口普查信息的年度审查而估计的。	一般经济和市场状况按资产类别划分的假定投资回报假设未来加薪假设贴现率预计未来现金支出的时间医疗成本体验趋势参与者人口统计信息精算死亡率假设立法的影响监管的影响
减损评估	每当事件或环境变化表明我们的长期资产(包括商誉和可识别无形资产)的账面价值可能无法收回时，我们就会审查此类资产的账面价值，并按照美国会计准则的要求，至少每年审查一次商誉的账面价值。对我们的商誉余额和其他长期资产或存在该等资产账面价值可回收性不确定性的可识别资产的评估涉及对未来现金流和外部市场状况的评估，以及其他可能影响对未来现金流的估计的主观因素，包括但不限于大宗商品价格、未来现金流的数量和时间、未来增长率和贴现率。不可预见的事件和环境或市场状况的变化可能会对这些估计产生不利影响，从而可能导致减值费用。	一般经济和市场状况预计未来贴现现金流的时间和金额相关数据评价中的判断



	截至九月三十日止年度
	2020			2019			2018
	(单位：千)
经营活动的现金流
净收入	$	601,443		$	511,406		$	603,064
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧摊销	429,828			391,456			361,083
递延所得税	155,322			132,004			158,271
一次性所得税优惠	(20,962		)	—			(158,782		)
以股票为基础的薪酬	9,583			11,121			12,863
债务发行成本摊销	11,543			9,464			7,865
AFUDC的股权构成	(23,493		)	(11,165		)	—
其他	8,411			1,169			5,437
资产负债变动情况：
应收账款(增加)减少	7,167			18,724			(29,208		)
地下储气量减少	18,188			35,594			18,921
(增加)其他流动资产减少	(35,878		)	(26,590		)	60,424
递延费用和其他资产增加	(31,935		)	(58,403		)	(10,049		)
应付账款和应计负债增加(减少)	7,359			9,908			(11,857		)
其他流动负债增加(减少)	(129,543		)	(103,895		)	74,707
递延信贷和其他负债增加	30,966			47,976			31,923
经营活动提供的净现金	1,037,999			968,769			1,124,662
用于投资活动的现金流
资本支出	(1,935,676		)	(1,693,477		)	(1,467,591		)
出售停产业务所得收益	—			4,000			3,000
购买债务和股权证券	(50,517		)	(29,153		)	(46,401		)
出售债务证券和股权证券所得收益	32,339			6,070			22,360
债务证券的到期日	18,669			20,299			15,716
其他，净	9,667			8,601			9,350
投资活动所用现金净额	(1,925,518		)	(1,683,660		)	(1,463,566		)
融资活动的现金流
短期债务净增(减)	(464,915		)	(110,865		)	128,035
发行长期债券的收益，扣除溢价/折价	999,450			1,045,221			—
股票发行净收益	624,302			694,103			395,092
通过股票购买和员工退休计划发行普通股	19,548			19,323			19,563
利率互换结算	(4,426		)	(90,141		)	—
偿还长期债务	—			(575,000		)	—
支付的现金股利	(282,444		)	(245,717		)	(214,906		)
发债成本	(7,738		)	(11,254		)	—
其他	—			—			(1,518		)
融资活动提供的现金净额	883,777			725,670			326,266
现金及现金等价物净增(减)额	(3,742		)	10,779			(12,638		)
年初现金及现金等价物	24,550			13,771			26,409
年终现金和现金等价物	$	20,808		$	24,550		$	13,771



师		服务区
Atmos Energy科罗拉多州-堪萨斯州分部		堪萨斯州科罗拉多州
Atmos Energy肯塔基州/中部州分部		肯塔基州，田纳西州，弗吉尼亚州⁽¹⁾
艾莫斯能源路易斯安那州分部		路易斯安那州
Atmos能源中特克斯事业部		德克萨斯州，包括达拉斯/沃斯堡大都市区
阿莫斯能源公司密西西比州分部		密西西比
Atmos Energy West Texas分部		西德克萨斯



	九月三十日
	2020		2019
	(单位：千)
监管资产：
养老金和退休后福利成本	$	149,089	$	86,089
基础设施机制⁽¹⁾	183,943		131,894
递延天然气成本	40,593		23,766
可收回的债务损失	4,894		6,551
延期管道记录收集成本	29,839		26,418
其他	6,283		9,829
	$	414,641	$	284,547
监管责任：
监管超额递延税款⁽²⁾	$	718,651	$	726,307
监管服务费用准备金	1,716		5,238
清除义务的监管成本	531,096		528,893
递延天然气成本	19,985		14,112
资产报废义务	20,348		17,054
APT年度调整机制	57,379		78,402
其他	17,838		16,120
	$	1,367,013	$	1,386,126



	页
独立注册会计师事务所报告	37
财务报表和补充数据：
截至2020年9月30日和2019年9月30日的合并资产负债表	39
截至2020年9月30日、2019年9月30日和2018年9月30日的综合全面收益表	40
截至2020年、2019年和2018年9月30日止年度的综合股东权益报表	41
截至2020年、2019年和2018年9月30日的合并现金流量表	42
合并财务报表附注	43
精选季度财务数据(未经审计)	82
截至2020年9月30日、2019年9月30日和2018年9月30日的年度财务报表时间表
附表二估值及合资格账目	95



	资本成本的确定
对事情的描述	如财务报表附注2所述，该公司将直接和间接建筑成本资本化。一旦项目完成，它就会投入使用，并计入公司的费率基数。未包括在公司费率基数中的维护和维修费用将计入费用。在截至2020年9月30日的一年中，该公司为受监管的物业、厂房和设备资本化了约19亿美元的建筑相关成本。审计管理层对增资和维修费用的确认需要付出巨大的努力和审计师的判断。这些数额既有更高的数额，也有更高的潜在错报可能性。作为一个以成本为基础、受费率管制的实体，向客户收取的费率旨在收回该实体的成本，并在费率基础上提供回报率。净资产、厂房和设备是公司费率基数中最重要的组成部分。因此，不适当的成本资本化可能会影响合并财务报表中收入和费用的数额、时间和分类。



我们是如何在审计中解决这一问题的	我们取得了了解，评估了设计，并测试了公司对增资或维护和维修支出的初步确定和批准的控制措施的操作有效性。例如，我们选择了一批在本年度启动的项目，以评估管理层审查控制的有效性，以确定项目支出的适当分类，即可资本化成本或本期费用。我们的审计程序包括对年内启动的项目进行抽样测试，包括与会计和财务报告以外的公司人员一起评估项目的性质。例如，我们通过检查每个项目的描述是否符合附注2中所述的公司资本化政策，以及向项目审批人进行一系列询问，以了解他们如何评估项目应被视为资本还是费用，来评估项目设置。其他审计程序包括评估第三方发票上包含的说明和金额是否支持或抵触作为资本的项目分类，通过评估个人工作职能与资本项目的相关性来评估个人将直接人工费用资本化到项目的适当性，以及重新计算资本化到项目的其他间接成本。



	普通股			附加实缴资本		累积其他综合收益 (亏损)			留用收益			总计
	数量股份	陈述价值		附加实缴资本		累积其他综合收益 (亏损)			留用收益			总计
	(以千为单位，不包括每股和每股数据)
余额，2017年9月30日	106,104,634	$	531	$	2,536,365	$	(105,254	)	$	1,467,024		$	3,898,666
净收入	—	—		—		—			603,064			603,064
其他综合收益	—	—		—		44,541			—			44,541
现金股息(每股1.94美元)	—	—		—		—			(214,906		)	(214,906		)
会计变更的累积影响	—	—		—		(22,934		)	22,934			—
已发行普通股：
公开发行	4,558,404	22		395,070		—			—			395,092
直接购股计划	131,213	1		11,322		—			—			11,323
退休储蓄计划	94,081	—		8,240		—			—			8,240
1998年长期激励计划	385,351	2		3,469		—			—			3,471
员工股票薪酬	—	—		20,460		—			—			20,460
平衡，2018年9月30日	111,273,683	556		2,974,926		(83,647		)	1,878,116			4,769,951
净收入	—	—		—		—			511,406			511,406
其他综合损失	—	—		—		(22,726		)	—			(22,726		)
现金股息(每股2.10美元)	—	—		—		—			(245,717		)	(245,717		)
会计变更的累积影响	—	—		—		(8,210		)	8,210			—
已发行普通股：
公开发行	7,574,111	38		694,065		—			—			694,103
直接购股计划	110,063	1		11,070		—			—			11,071
退休储蓄计划	81,456	—		8,252		—			—			8,252
1998年长期激励计划	299,612	2		2,946		—			—			2,948
员工股票薪酬	—	—		20,935		—			—			20,935
余额，2019年9月30日	119,338,925	597		3,712,194		(114,583		)	2,152,015			5,750,223
净收入	—	—		—		—			601,443			601,443
其他综合收益	—	—		—		56,994			—			56,994
现金股息(每股2.30美元)	—	—		—		—			(282,444		)	(282,444		)
已发行普通股：
公开发行	6,101,916	30		624,272		—			—			624,302
直接购股计划	107,989	1		11,325		—			—			11,326
退休储蓄计划	78,941	—		8,222		—			—			8,222
1998年长期激励计划	254,706	1		2,748		—			—			2,749
员工股票薪酬	—	—		18,388		—			—			18,388
平衡，2020年9月30日	125,882,477	$	629	$	4,377,149	$	(57,589	)	$	2,471,014		$	6,791,203