美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
(马克一)
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
截至2020年9月30日的季度。
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)项提交的过渡报告 |
从_ 到_的过渡期
委托档案编号:1-10526
联合卫报(United-Guardian), Inc.。
(注册人的确切姓名见其章程中规定的 )
特拉华州 | 11-1719724 | |||
(州或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主识别号码) | |||
公司或组织) |
纽约哈帕克马库斯大道230号,邮编:11788
(主要行政机关地址)
(631) 273-0900 .
(注册人电话号码:
包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每一类的名称 | 商品代号 | 每间交易所的注册名称 |
普通股,每股面值0.10美元 | UG | 纳斯达克全球市场 |
封面第1页(共2页) |
勾选 标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,并且 (2)在过去90天内一直符合此类提交要求。 (2)在过去的90天内,注册人(1)是否已经提交了根据1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)。
是 否☐
勾选 标记表示注册人是否已在过去12个月内(或要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则(本章232.405节)第405条要求提交的所有互动数据文件。是,否,☐
勾选 标记注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司、 还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器 | ☐ | |
非加速文件管理器 | ||
加速文件管理器 | ☐ | |
小型报表公司 | ||
新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司, 用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人 是否是壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是 ☐否
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量 :
注册人拥有4594,319股普通股,每股面值0.10美元,截至2020年11月1日已发行。
封面第2页,共2页 |
联合卫士公司(United-Guardian,Inc.)
财务报表索引
页码 | ||||
第一部分财务信息 | ||||
第1项-- | 简明财务报表(未经审计,除非另有说明) | |||
损益表-截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月 | 2 | |||
资产负债表-2020年9月30日(未经审计)和2019年12月31日(已审计) | 3-4 | |||
股东权益变动表--截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月 | 5 | |||
现金流量表-截至2020年和2019年9月30日的9个月 | 6 | |||
简明财务报表附注 | 7-16 | |||
第2项-- | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 16-24 | ||
第3项-- | 关于市场风险的定量和定性披露 | 24 | ||
第4项-- | 管制和程序 | 24 | ||
第二部分:其他信息 | ||||
第1项-- | 法律程序 | 25 | ||
第1A项-- | 危险因素 | 25 | ||
第2项-- | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 26 | ||
第3项-- | 高级证券违约 | 26 | ||
第4项-- | 矿场安全资料披露 | 26 | ||
第5项-- | 其他资料 | 26 | ||
第6项-- | 陈列品 | 26 | ||
签名 | 26 |
第1页(第26页) |
第一部分财务信息
第1项。 | 简明财务报表 |
收入报表
(未经审计)
截至9月30日的三个月, | 截至9个月 9月30日, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
净销售额 | $ | 2,336,360 | $ | 3,317,370 | $ | 8,613,918 | $ | 9,777,086 | ||||||||
成本和费用: | ||||||||||||||||
销售成本 | 974,763 | 1,386,948 | 3,634,528 | 4,142,616 | ||||||||||||
运营费用 | 493,204 | 544,176 | 1,520,114 | 1,593,232 | ||||||||||||
研究与发展 | 114,836 | 104,800 | 331,134 | 297,304 | ||||||||||||
总成本和费用 | 1,582,803 | 2,035,924 | 5,485,776 | 6,033,152 | ||||||||||||
营业收入 | 753,557 | 1,281,446 | 3,128,142 | 3,743,934 | ||||||||||||
其他收入: | ||||||||||||||||
投资收益 | 38,932 | 47,320 | 131,318 | 141,428 | ||||||||||||
有价证券净收益 | 113,248 | 25,499 | 143,832 | 369,542 | ||||||||||||
其他收入总额 | 152,180 | 72,819 | 275,150 | 510,970 | ||||||||||||
所得税拨备前收入 | 905,737 | 1,354,265 | 3,403,292 | 4,254,904 | ||||||||||||
所得税拨备 | 188,205 | 284,394 | 708,842 | 883,529 | ||||||||||||
净收入 | $ | 717,532 | $ | 1,069,871 | $ | 2,694,450 | $ | 3,371,375 | ||||||||
普通股每股收益(基本股和摊薄股) | $ | 0.16 | $ | 0.23 | $ | 0.59 | $ | 0.73 | ||||||||
加权平均股份--基本股份和稀释股份 | 4,594,319 | 4,594,319 | 4,594,319 | 4,594,319 |
见简明财务报表附注
第2页(共26页) |
联合卫报(United-Guardian), Inc.
资产负债表
资产
9月30日, | 十二月三十一日 | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
(未经审计) | (经审计) | |||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 885,060 | $ | 1,048,311 | ||||
有价证券 | 8,141,897 | 6,867,516 | ||||||
应收账款,扣除坏账准备后的净额,2020年9月30日为20,186美元,2019年12月31日为21,178美元 | 1,283,595 | 2,098,411 | ||||||
库存,净额 | 1,544,819 | 1,217,277 | ||||||
预付费用和其他流动资产 | 166,281 | 170,466 | ||||||
预缴所得税 | 126,331 | 165,300 | ||||||
流动资产总额 | 12,147,983 | 11,567,281 | ||||||
净资产、厂房和设备: | ||||||||
土地 | 69,000 | 69,000 | ||||||
工厂设备和固定装置 | 4,504,677 | 4,482,236 | ||||||
建筑和改善 | 2,842,285 | 2,839,289 | ||||||
全部物业、厂房和设备 | 7,415,962 | 7,390,525 | ||||||
减去:累计折旧 | 6,720,369 | 6,609,818 | ||||||
房产、厂房和设备合计(净额) | 695,593 | 780,707 | ||||||
其他资产,净额 | 3,706 | 14,824 | ||||||
总资产 | $ | 12,847,282 | $ | 12,362,812 |
见简明财务报表附注
第3页(共26页) |
联合卫报(United-Guardian), Inc.
资产负债表
(续)
负债和股东权益
9月30日, | 十二月三十一日 | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
流动负债: | (未经审计) | (经审计) | ||||||
应付帐款 | $ | 40,925 | $ | 71,385 | ||||
应计费用 | 1,158,359 | 1,129,126 | ||||||
应付股息 | 18,536 | 142,548 | ||||||
流动负债总额 | 1,217,820 | 1,343,059 | ||||||
递延所得税 | 231,728 | 386,855 | ||||||
承诺和或有事项 | ||||||||
股东权益: | ||||||||
普通股(面值0.10美元)(授权发行1000万股;分别于2020年9月30日和2019年12月31日发行和发行4594,319股) | 459,432 | 459,432 | ||||||
留存收益 | 10,938,302 | 10,173,466 | ||||||
股东权益总额 | 11,397,734 | 10,632,898 | ||||||
总负债和股东权益 | $ | 12,847,282 | $ | 12,362,812 |
见简明财务报表附注
第4页(共26页) |
联合卫报(United-Guardian), Inc.
股东权益变动报表
截至2020年9月30日的3个月零9个月
普通股 | 留用 | |||||||||||||||
股份 | 金额 | 收益 | 总计 | |||||||||||||
平衡,2020年1月1日 | 4,594,319 | $ | 459,432 | $ | 10,173,466 | $ | 10,632,898 | |||||||||
净收入 | – | – | 790,307 | 790,307 | ||||||||||||
平衡,2020年3月31日 | 4,594,319 | $ | 459,432 | $ | 10,963,773 | $ | 11,423,505 | |||||||||
净收入 | – | – | 1,186,611 | 1,186,611 | ||||||||||||
宣布和支付的股息(每股0.42美元) | – | – | (1,928,969 | ) | (1,928,969 | ) | ||||||||||
已宣布、未支付的股息(每股0.42美元) | – | – | (645 | ) | (645 | ) | ||||||||||
平衡,2020年6月30日 | 4,594,319 | $ | 459,432 | $ | 10,220,770 | $ | 10,680,202 | |||||||||
净收入 | – | – | 717,532 | 717,532 | ||||||||||||
平衡,2020年9月30日 | 4,594,319 | $ | 459,432 | $ | 10,938,302 | $ | 11,397,734 |
截至2019年9月30日的三个月和九个月
普通股 | 留用 | |||||||||||||||
股份 | 金额 | 收益 | 总计 | |||||||||||||
余额,2019年1月1日 | 4,594,319 | $ | 459,432 | $ | 10,465,506 | $ | 10,924,938 | |||||||||
净收入 | – | – | 1,222,694 | 1,222,694 | ||||||||||||
余额,2019年3月31日 | 4,594,319 | $ | 459,432 | $ | 11,688,200 | $ | 12,147,632 | |||||||||
净收入 | 1,078,810 | 1,078,810 | ||||||||||||||
宣布和支付的股息(每股0.55美元) | – | – | (2,524,946 | ) | (2,524,946 | ) | ||||||||||
已宣布、未支付的股息(每股0.55美元) | – | – | (1,930 | ) | (1,930 | ) | ||||||||||
余额,2019年6月30日 | 4,594,319 | $ | 459,432 | $ | 10,240,134 | $ | 10,699,566 | |||||||||
净收入 | – | – | 1,069,871 | 1,069,871 | ||||||||||||
余额,2019年9月30日 | 4,594,319 | $ | 459,432 | $ | 11,310,005 | $ | 11,769,437 |
见简明财务报表附注
第5页(共26页) |
联合卫报(United-Guardian), Inc.
现金流量表 (未经审计)
截至9个月 | ||||||||
9月30日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
来自经营活动的现金流: | ||||||||
净收入 | $ | 2,694,450 | $ | 3,371,375 | ||||
对净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | ||||||||
折旧摊销 | 121,669 | 129,625 | ||||||
有价证券净收益 | (143,832 | ) | (369,542 | ) | ||||
坏账准备 | (992 | ) | – | |||||
递延所得税 | (155,127 | ) | (18,847 | ) | ||||
营业资产减少(增加): | ||||||||
应收帐款 | 815,808 | 53,659 | ||||||
盘存 | (327,542 | ) | 208,159 | |||||
预付费用和其他流动资产 | 4,185 | (11,204 | ) | |||||
预缴所得税 | 38,969 | 102,376 | ||||||
(减少)经营负债增加: | ||||||||
应付帐款 | (30,460 | ) | 121,048 | |||||
应计费用 | 29,233 | 40,364 | ||||||
应付股息 | (124,657 | ) | – | |||||
经营活动提供的净现金 | 2,921,704 | 3,627,013 | ||||||
投资活动的现金流量: | ||||||||
购置房产、厂房和设备 | (25,437 | ) | (104,662 | ) | ||||
出售有价证券所得款项 | 3,802,205 | 11,359,973 | ||||||
购买有价证券 | (4,932,754 | ) | (11,112,930 | ) | ||||
投资活动提供的净现金(用于) | (1,155,986 | ) | 142,381 | |||||
筹资活动的现金流量: | ||||||||
支付的股息 | (1,928,969 | ) | (2,524,946 | ) | ||||
用于融资活动的现金净额 | (1,928,969 | ) | (2,524,946 | ) | ||||
现金及现金等价物净(减)增 | (163,251 | ) | 1,244,448 | |||||
期初现金及现金等价物 | 1,048,311 | 550,135 | ||||||
期末现金和现金等价物 | $ | 885,060 | $ | 1,794,583 | ||||
补充披露现金流信息: | ||||||||
已缴税款 | $ | 825,000 | $ | 800,000 | ||||
补充披露应付非现金股息 | $ | 645 | $ | 1,930 |
见简明财务报表附注
第6页(共26页) |
联合卫报(United-Guardian), Inc.
简明财务报表附注
(未经审计)
1. | 业务性质 |
联合嘉德公司(以下简称“公司”) 是特拉华州的一家公司,通过其嘉德实验室部门从事化妆品配料、药品、医疗产品和专有特种工业产品的研究、产品开发、制造和营销。
2. | 陈述的基础 |
本公司的中期简明财务报表 是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)为 中期财务信息编制的,并符合Form 10-Q和S-X法规的报告要求。管理层认为,包括正常经常性应计项目在内的所有调整都已包括在内,这些调整被认为是公平列报中期财务报表所必需的。截至2020年9月30日的三个月和九个月(也分别称为“2020年第三季度”和“2020年前九个月”)的经营业绩不一定 表明最终可能在任何其他中期或截至2020年12月31日的年度实现的业绩。未经审计的中期简明财务报表及其附注应与本公司截至2019年12月31日的10-K表格年度报告中包含的经审计的财务报表及其附注一并阅读。 未经审计的简明财务报表及其附注应与本公司截至2019年12月31日的年度报告中包含的经审计的财务报表及其附注一并阅读。
3. | 冠状病毒的影响(新冠肺炎) |
2020年3月,冠状病毒(新冠肺炎)的传播开始在全球范围内造成企业和市场的混乱。2020年3月20日,纽约州州长发布了一项行政命令,关闭了非必要的业务。该公司作为医药和医疗产品的制造商,被认为是一项必不可少的业务,并继续运营。虽然该公司的医药客户 没有受到冠状病毒大流行的影响,但该公司的化妆品和医疗产品的销售受到了 的影响,尤其是在第三季度。与2019年同期相比,该公司第三季度化妆品配料的销售额下降了62%, 这些产品的年初至今销售额下降了26%。这些下降主要是由于该公司在中国的营销合作伙伴的化妆品成分销售额大幅下降所致 。销售额下降是由于与冠状病毒有关的一系列因素,包括:(A)中国消费者对使用该公司产品的许多产品的需求下降 ;(B)冠状病毒对制造设施的影响造成在中国的生产中断;(C)由于该公司在中国的营销合作伙伴及其在中国的分销商的库存积压, 由于能否再供应的不确定性,导致库存过剩。由于该公司的化妆品成分由其在不同国家的营销合作伙伴在全球销售,因此很难预测冠状病毒大流行对该公司全球化妆品成分销售的未来影响。, 由于该病毒继续在不同的时间和非常不同的程度影响各个国家。 在全球危机过去之前,很可能会继续对该公司在许多国家的化妆品成分销售造成负面影响。 该公司还认为,冠状病毒影响了对本公司两个医疗产品客户的销售,这两个客户的订单在2020年第三季度减少了。由于疫情持续时间 存在不确定性,因此公司无法就冠状病毒对公司未来运营或财务业绩的持续影响 提供任何准确的估计或预测。
第7页(共26页) |
截至本报告日期, 本公司预计冠状病毒大流行不会影响本公司获得原材料和维持生产的能力。 该公司对部分(但不是全部)最重要的原材料实行价格保护,许多原材料都有多个 来源。在疫情爆发之初,该公司还额外购买了一些原材料,因此预计维持生产不会有问题。该公司一直 能够保持充足的库存和生产水平,使其能够及时完成销售订单。本公司 预计其资产的账面价值或流动性不会因冠状病毒大流行而受损。
4. | 预算的使用 |
在编制符合美国公认会计原则的财务报表时,管理层必须做出估计和假设,这些估计和假设会影响报告期内资产和负债的报告金额,以及或有资产和负债的披露以及报告期间的收入和费用。实际结果可能与这些估计不同。该等估计项目包括坏账准备 、存货陈旧准备、应计分销费用、过期材料退回、有价证券的可能减值,以及间接费用的分配。
5. | 收入确认 |
公司 根据ASC主题606“与客户签订合同的收入”记录收入。在此指导下,收入 在客户获得承诺的商品或服务的控制权时确认,其金额反映了预期 为换取这些商品或服务而收取的对价。该公司的主要收入来源是产品销售。
如报告所述,公司的 销售额需要进行各种扣减,这些扣减通常是在收入确认的同一时期进行估计和记录的。此类可变对价主要与公司医药产品的销售有关, 包括美国退伍军人事务部(“退伍军人事务部”)的退款、与参加联邦医疗保险和医疗补助计划有关的返点、分销费用、折扣和过期产品退货。这些扣减是对相关债务的估计 ,因此,在评估这些收入扣减对报告期销售额的影响时,需要了解和判断 。
只要收到有效的购买订单 并合理保证未来销售金额的收取,公司就会在产品发货时确认产品销售的收入 ,这也是公司履行履约义务的时候。本公司的产品 从本公司位于纽约州哈帕克市的工厂“出厂”发货,发货时损失和责任的风险 转嫁给客户。本公司的非医药产品在发货时视为最终销售 ,本公司没有义务回购或允许退回这些产品,除非这些产品存在缺陷 。除非(A)发现有缺陷; (B)产品在运输过程中损坏;或(C)产品过期(但在有效期后不超过一年,这是符合制药行业标准惯例的退货政策),否则本公司医药产品的销售为最终产品。该公司根据其医药产品前几年的历史退货情况估算了过期的 退货补贴。
第8页(共26页) |
本公司不进行寄售销售 ,销售本公司任何产品的收益的收取并不取决于 客户是否能够将商品出售给第三方。
任何退货折扣均视为在确认收入的同一期间内销售额的减少。此类津贴是根据ASC主题606-10-32-8下的历史经验确定的。本公司在估计津贴和实际活动之间未经历重大波动 。
确认产品销售收入和收到付款之间的时间 并不重要。由于新冠肺炎疫情的影响,公司在2020年第三季度收到受疫情影响的某些客户的付款时出现了轻微延迟,但这些延迟付款的负面影响并不大。该公司的标准信用期限根据客户的不同而有所不同,从30天到60天不等。公司根据具体情况判断是否有能力收回应收账款,并对收款可疑的应收账款进行拨备。 截至2020年9月30日和2019年12月31日,可疑应收账款拨备分别为20,186美元和21,178美元。 为部分客户提供即时付款折扣;但是,由于客户折扣的不确定性, 折扣是在以下情况下进行记录的:
公司 与其药品的某些经销商签订了分销协议,使这些经销商有权获得分销 和与服务相关的费用。该公司记录分销费用和分销费用估计,作为对收入的抵消。
按产品类别分列的销售额如下:
截至9月30日的三个月, | 截至三个月 九月三十日, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
化妆品配料 | $ | 550,177 | $ | 1,447,624 | $ | 3,358,956 | $ | 4,535,296 | ||||||||
制药业 | 1,232,586 | 1,132,303 | 3,463,738 | 3,014,656 | ||||||||||||
医疗 | 517,036 | 688,301 | 1,683,682 | 2,106,482 | ||||||||||||
工业品 | 36,561 | 49,142 | 107,542 | 120,652 | ||||||||||||
总销售额 | $ | 2,336,360 | $ | 3,317,370 | $ | 8,613,918 | $ | 9,777,086 |
第9页(共26页) |
该公司的化妆品配料由五个营销合作伙伴在全球销售,其中美国的阿什兰特种配料(ASI) 采购量最大。2020年第三季度,该公司总销售额的约22%来自美国以外的客户 ,而2019年第三季度的这一比例约为17%。在截至2020年9月30日的9个月中,公司总销售额的约20%销往美国以外的客户,而在截至2019年9月30日的9个月中,这一比例约为19%。
按地理区域分列的销售额 如下:
截至三个月 9月30日, | 截至三个月 9月30日, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
美国* | $ | 1,819,084 | $ | 2,763,003 | $ | 6,887,726 | $ | 7,912,571 | ||||||||
其他国家 | 517,276 | 554,367 | 1,726,192 | 1,864,515 | ||||||||||||
总销售额 | $ | 2,336,360 | $ | 3,317,370 | $ | 8,613,918 | $ | 9,777,086 |
*由于 ASI的所有采购都运往ASI在美国的仓库,因此出于财务报告的目的将其报告为美国销售额 。然而,ASI向公司报告称,ASI在2020年第三季度向其他国家和地区的客户销售了约69%的ASI产品,其中中国约占ASI公司产品总销售额的30%(br}),相比之下,ASI在2019年第三季度向其他国家(地区)客户销售的产品约占ASI产品总销售额的73%,其中中国约占ASI同期公司产品总销售额的46%。在截至2020年9月30日的9个月中,ASI向其他国家和地区的客户销售了约69%的ASI产品,其中中国约占ASI公司产品总销售额的33%,相比之下,在截至2019年9月30日的9个月中,ASI向其他 国家客户的销售额约为74%,其中中国约占ASI公司产品总销售额的50%。 在截至2019年9月30日的9个月中,ASI向其他国家和地区的客户销售了约69%的ASI产品,其中中国约占ASI公司产品总销售额的33%。 在截至2019年9月30日的9个月里,ASI面向其他国家客户的销售额约占ASI总销售额的74%。
6. | 有价证券 |
有价证券包括对固定收益和股票共同基金的投资,以及期限 超过3个月的美国政府证券,所有这些都以其公允价值报告。
该公司的 美国国库券被视为债务证券,任何未实现的损益(如果有)将在其他全面的 收入中报告。美国国库券被认为是持有至到期的证券,因为它们是直接从美国政府购买的 ,不能在到期日之前出售。
第10页(共26页) |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月期间,在损益表中确认的有价证券的净损益分列如下:
截至9月30日的三个月, | 截至9个月 九月三十日, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
期内确认的有价证券净收益 | $ | 113,248 | $ | 25,499 | $ | 143,832 | $ | 369,542 | ||||||||
减去:期内出售的有价证券在期内确认的净收益 | 25,062 | – | 29,918 | 247,499 | ||||||||||||
报告期内确认的截至报告日仍持有的有价证券的未实现收益 | $ | 88,186 | $ | 25,499 | $ | 113,914 | $ | 122,043 |
本公司的 有价证券的公允价值是根据美国公认会计原则确定的,公允价值定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或支付转移负债所收到的金额。 因此,公允价值是一种基于市场的计量,应基于市场参与者将 用于为资产或负债定价的假设来确定。作为考虑此类假设的基础,本公司采用美国公认会计原则(GAAP)规定的三级价值层次结构 ,对计量公允价值时使用的投入进行优先排序如下:
• | 级别1 -对估值方法的投入是对活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)。 | |
• | 第 2级-估值方法的投入包括活跃市场中类似资产和负债的报价,以及在金融工具的几乎整个期限内可直接或间接观察到的资产或负债的投入 。 | |
• | 第 3级-估值方法的输入不可观察,对公允价值计量具有重要意义。 |
本公司的有价证券被视为可供出售的有价证券,按公允价值定期重新计量,并使用活跃市场中相同资产的报价(未经调整),使用一级投入进行估值。 本公司的有价证券被视为可供出售的有价证券,按公允价值经常性地重新计量,并使用活跃市场中相同资产的报价(未经调整)进行估值。
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下表汇总了该公司的 投资:
2020年9月30日(未经审计)
股权证券 | 成本 | 公允价值 | 未实现收益 | |||||||||
固定收益共同基金 | $ | 6,900,333 | $ | 7,243,284 | $ | 342,951 | ||||||
股票和其他共同基金 | 706,410 | 898,613 | 192,203 | |||||||||
总股本证券 | 7,606,743 | 8,141,897 | 535,154 | |||||||||
总有价证券 | $ | 7,606,743 | $ | 8,141,897 | $ | 535,154 |
2019年12月31日(审计)
债务证券 | 成本 | 公允价值 | 未实现收益 | |||||||||
美国国库券(三个月以上至一年期限) | $ | 3,481,625 | $ | 3,481,625 | $ | – | ||||||
债务证券总额 | $ | 3,481,625 | $ | 3,481,625 | $ | – | ||||||
股权证券 | ||||||||||||
固定收益共同基金 | $ | 1,940,071 | $ | 2,122,157 | $ | 182,086 | ||||||
股票和其他共同基金 | 1,024,580 | 1,263,734 | 239,154 | |||||||||
总股本证券 | 2,964,651 | 3,385,891 | 421,240 | |||||||||
总有价证券 | $ | 6,446,276 | $ | 6,867,516 | $ | 421,240 |
投资收入在赚取时确认 ,主要由固定收益共同基金和美国国库券的利息收入以及股票和其他共同基金的股息收入 组成。销售投资的已实现损益按具体标识确定 。
在截至2020年9月30日的9个月里,出售和赎回有价证券的收益总计3,802,205美元,其中包括29,918美元的已实现收益。截至2019年9月30日的9个月,出售和赎回有价证券的收益为11,359,973美元,其中包括247,499美元的已实现收益。
7. | 盘存 |
九月三十日, | 十二月三十一号, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
(未经审计) | (经审计) | |||||||
库存包括以下内容: | ||||||||
原料 | $ | 459,801 | $ | 320,507 | ||||
在制品 | 44,742 | 81,002 | ||||||
成品 | 1,040,276 | 815,768 | ||||||
总库存 | $ | 1,544,819 | $ | 1,217,277 |
存货按成本和可变现净值中的较低者计价。成本是使用平均成本法确定的,该方法近似于由先进先出(“FIFO”)方法确定的成本。2020年9月30日和2019年12月31日的成品库存是在扣除35,000美元的缓慢移动和陈旧库存准备金后 列示的。截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司 分别有284,185美元和231,392美元的津贴,用于可能过期的材料退货,并计入应计费用。
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截至本报告日期, 新冠肺炎疫情尚未对本公司的成品、在制品或原材料库存的估值产生不利影响。
8. | 所得税 |
本公司的税金拨备是根据其估计的年度有效税率计算的。公司继续充分确认其税收优惠,截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司没有任何未确认的税收优惠。 截至2019年9月30日和2019年12月31日,公司没有任何未确认的税收优惠。公司在截至9月30日的三个月和九个月的所得税拨备 包括:
截至三个月 九月三十日, | 截至9个月 九月三十日, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
关于联邦所得税的规定--当前 | $ | 81,323 | $ | 258,169 | $ | 863,969 | $ | 902,376 | ||||||||
联邦所得税拨备(受益)-递延 | 106,882 | 26,225 | (155,127 | ) | (18,847 | ) | ||||||||||
所得税拨备总额 | $ | 188,205 | $ | 284,394 | $ | 708,842 | $ | 883,529 |
9. | 固定缴款计划 |
本公司发起了一项401(K) 固定缴费计划(“DC计划”),该计划规定由员工延迟支付每位员工工资的前4%,由雇主提供美元对美元的等额缴费。员工在受雇一年后可全额享受雇主的等额缴费 。
公司还根据符合美国国税局现行规定的401(K)计划的安全港公式,对每位员工的账户进行可自由支配的 缴费。 该公式适用于401(K)计划。 根据美国国税局的现行规定,该公式适用于401(K)计划。雇员的酌情供款归属如下:雇佣两年后为20%,此后每一年为20%,直到雇员在雇佣六年后完全归属为止。2018年第四季度,公司董事会批准了一笔150,000美元的酌情出资,这笔款项 分配给了所有符合条件的员工的账户,并于2018年12月存入了他们在DC计划中的账户。根据2018年的贡献,公司在2019年上半年累计了75,000美元,可能会在2019年底支付一笔可自由支配的贡献。 在此基础上,公司在2019年上半年获得了75,000美元的可自由支配捐款。然而,2019年5月,公司董事会将2019年预计的可自由支配缴费下调至145,000美元,这是2019年12月分配到员工账户中并存入员工账户的金额。根据2019年的缴款情况,2020年前9个月,预计2020年12月的可自由支配缴费金额为108,750美元。
在2020和2019年的前三个季度 ,公司没有向DC计划支付任何可自由支配的款项。
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10. | 关联方交易 |
在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间,本公司分别向会计师事务所Bonamassa,Maietta 和Carteli,LLP(“Bonamassa”)支付了9,500美元的会计和税务服务。在截至2019年9月30日的三个月期间,没有向Bonamassa付款。在截至2019年9月30日的9个月期间,本公司向Bonamassa支付了6500美元(br})的会计和税务服务。博纳马萨合伙人劳伦斯·迈埃塔(Lawrence Maietta)是该公司的董事。
11. | 其他资料 |
应计费用
应计费用包括以下 项:
应计费用 | 九月三十日, 2020 | 十二月三十一号, 2019 | ||||||
(未经审计) | (经审计) | |||||||
奖金 | $ | 105,000 | $ | 216,000 | ||||
配送费 | 324,849 | 309,190 | ||||||
工资单及相关费用 | 162,799 | 175,433 | ||||||
过期材料储备 | 284,185 | 231,392 | ||||||
公司401(K)缴费 | 108,750 | – | ||||||
审计费 | 47,750 | 48,500 | ||||||
保险 | 35,981 | – | ||||||
年报费用 | 47,000 | 64,324 | ||||||
销售回扣 | 25,000 | 46,100 | ||||||
其他 | 17,045 | 38,187 | ||||||
应计费用总额 | $ | 1,158,359 | $ | 1,129,126 |
12. | 近期会计公告 |
2019年1月,本公司采用了ASU 2016-02《租赁》,旨在改善租赁交易的财务报告。本ASU要求租赁资产(如房地产和制造设备)的组织 在其资产负债表上同时确认资产和负债,以获得在租赁期内使用这些资产的权利,并承担支付租期超过12个月的租约所产生的租赁款的义务。承租人对租赁产生的费用和现金流的确认、计量和列报 主要取决于其分类为融资租赁还是经营性租赁。本ASU要求披露信息,以帮助投资者和其他财务报表使用者更好地了解租赁产生的现金流的金额和时间安排。披露内容 包括定性和定量要求,提供了有关财务 报表中记录的金额的附加信息。采用这一标准并未对公司的财务报表产生实质性影响。
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2019年12月18日,美国财务会计准则委员会(FASB) 发布了ASU 2019-12《简化所得税会计处理》,对ASU 740进行了修改,以简化所得税会计处理 。ASU 2019-12年度的修正案从2020年12月15日之后的财年开始生效。允许提前采用 。公司目前正在评估本公告中的任何修改是否会对其 财务报表产生影响。
2016年6月,FASB发布了 ASU-2016-13《金融工具-信贷损失》。本指南影响持有财务资产和租赁净投资的组织,这些资产和净投资未按公允价值入账,并在净收入中报告公允价值变动。 本指南要求组织根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测,在报告日期衡量金融工具的所有预期信用损失。2019年11月,财务会计准则委员会修订了本标准适用于较小报告公司的生效日期。新的生效日期是从2022年12月15日之后的财年开始的。该公司正在评估对其财务报表的潜在影响。
13. | 信用风险集中 |
现金和现金等价物 -就财务报表而言,公司将购买时原始到期日为三个月或以下的所有高流动性投资视为现金等价物。本公司将现金和现金等价物存入高信用质量的金融机构 ,并相信超过保险限额的任何金额的风险都将降至最低。这些 账户中持有的现金和现金等价物目前由联邦存款保险公司(FDIC)承保,保险金额最高可达25万美元。截至2020年9月30日,约有637,000美元超出FDIC限额。
客户集中 -应收账款可能使公司面临集中的信用风险。公司监控其允许每位客户的信用额度 ,使用客户以前的付款记录和其整体信用状况来确定允许多少信用额度或是否应给予任何信用额度。公司的政策是停止向任何严重逾期付款的客户发货 。公司有时会要求付款记录有问题的客户提前付款。 由于本公司对每位客户的未偿还信贷进行了监控,而且本公司的大部分销售都是面向长期建立了令人满意的信用和付款记录的客户,因此本公司相信其应收账款的信用风险较低。 本公司的主要销售对象是长期拥有令人满意的信用和付款记录的客户,因此,本公司相信其应收账款的信用风险较低。
在截至2020年9月30日的三个月中,公司的一个营销合作伙伴和三个分销商共贡献了公司销售额的79%和截至2020年9月30日的未付应收账款的70%。在截至2019年9月30日的三个月内,同一营销合作伙伴和三家分销商共同承担了公司销售额的74%和截至2019年9月30日的应收账款的70%。 截至2019年9月30日,同一营销合作伙伴和三家分销商共同承担了公司74%的销售额和70%的未付应收账款。
在截至2020年9月30日的9个月中,公司的一个营销合作伙伴和三个分销商共贡献了公司销售额的79%和截至2020年9月30日的未付应收账款的70%。在截至2019年9月30日的9个月内,同一营销合作伙伴和三家分销商共同承担了公司截至2019年9月30日75%的销售额和70%的未付应收账款。 截至2019年9月30日,同一营销合作伙伴和三家分销商共同承担了公司75%的销售额和70%的未付应收账款。
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14. | 每股收益 |
每股基本收益是通过将普通股股东可获得的净收入除以期内已发行普通股的加权平均股数计算得出的 。稀释每股收益的计算方法是将普通股股东可获得的收入除以当期已发行普通股的加权平均数 ,该加权平均数增加到包括在潜在稀释证券发行的情况下将发行的额外普通股数量 。
截至2020年和2019年9月30日的三个月,每股基本收益和稀释后收益分别为0.16美元和0.23美元,截至2020年和2019年9月30日的九个月分别为0.59美元和0.73美元。
15. | 现金流量信息的补充披露 |
在2020年第三季度,公司向其转让代理支付了约124,041美元,这是本公司之前的公司实体之一嘉德化学公司(“嘉德”)未转换的 股票的应计股息。此 付款是为了便于将这些股票转换为United-Guardian,Inc.股票,并在随后将这些股票作弊 到适当的州司法管辖区。本公司将继续从剩余的未转换的 股票中收取股息,这些股票目前正在等待欺诈。
16. | 后续事件 |
公司 已评估从财务报表日期到本报告日期的所有后续事件。如上文附注3所述 ,新冠肺炎疫情是一个持续的事件,因此,本公司无法预测或量化该事件对本公司未来运营和财务业绩的影响 。
第二项。 | 管理层讨论及财务状况和经营结果分析 |
前瞻性 陈述
本10-Q表格中所作的非纯粹历史性陈述均为前瞻性陈述,涉及公司的目标、计划、目的、 意图、预期、财务状况、经营结果、未来业绩和业务。前瞻性的 表述可以通过使用“相信”、“可能”、“将”、“应该”、 “打算”、“计划”、“估计”、“预期”或其他类似表述来识别。
前瞻性 陈述涉及固有的风险和不确定性,重要因素(其中许多因素不在公司的控制范围之内) 可能导致实际结果与前瞻性陈述中陈述的结果大不相同。除了公司目前提交给美国证券交易委员会的报告中所列的具体风险和不确定因素外,可能影响公司未来经营业绩的其他因素包括:开发的产品可能优于公司的产品;公司产品的质量或构成发生变化;公司的产品缺乏市场接受度;公司开发新产品的能力;总体经济或行业状况;知识产权的变化;利率的变化; 公司产品的市场认可度;公司开发新产品的能力;总体经济或行业状况;知识产权的变化;利率的变化; 公司产品的市场认可度;公司开发新产品的能力;总体经济或行业状况;知识产权的变化;利率的变化; 公司产品的市场认可度;公司开发新产品的能力;总体经济或行业状况;知识产权的变化;利率的变化;公司的融资能力; 会计原则、政策或指导方针的变化;金融或政治不稳定;战争或恐怖主义行为;以及可能影响公司的运营、产品、服务和价格的其他 经济、竞争、政府、监管和技术因素。因此,所取得的结果可能与这些前瞻性陈述预期的结果大不相同。 这些陈述仅说明发表之日的情况。本公司不承担,尤其不承担任何义务 更新任何前瞻性陈述,以反映此类陈述发表之日之后发生的事件或情况。(见 公司关于冠状病毒对公司未来运营和财务业绩的潜在影响的讨论 在“第二部分,第1A项”中。风险因素“(见下文)。
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概述
公司 是特拉华州的一家公司,通过其Guardian实验室部门从事化妆品成分、药品、医疗产品和专有特种工业产品的研究、产品开发、制造和营销。除Renacidin外,公司生产的所有产品®,在其位于纽约州哈帕克的工厂生产,并通过营销合作伙伴、分销商、批发商、直接广告、邮寄和贸易展览进行营销。 其最重要的产品系列是Lubrajel®水基保湿润滑凝胶系列,主要用作化妆品和医用润滑剂的配料。公司研发部门正在积极开发新产品,以扩大公司的化妆品配料系列。本公司的许多产品 使用专有制造工艺,本公司主要依靠商业秘密保护 来保护其知识产权。
该公司的化妆品成分由五个营销合作伙伴在全球销售,其中最大的是美国的ASI。该公司还销售两种用于泌尿外科的药品。这些产品主要通过主要药品批发商在美国销售,这些批发商又将产品销售给药房、医院、疗养院和其他长期护理机构,以及政府机构,主要是退伍军人事务部。
本公司的 非医药医疗产品(以下简称“医疗产品”),如导尿管润滑剂、 及其特种工业产品,由本公司直接销售给最终用户或由最终用户使用的合同制造商,尽管这些产品也可由其营销合作伙伴以非独家方式销售。
虽然该公司的一些产品,特别是化妆品成分在市场上确实存在竞争,但它的一些药品和医疗产品有一些独特的特点,没有直接的竞争对手。但是,这些产品 可能与其他产品间接竞争,这些产品不是作为本公司产品的直接竞争对手销售的,但 可能具有与本公司产品类似的功能或特性。
公司 在满足以下所有要求时确认收入:(A)有令人信服的销售安排证据; (B)产品发货,即履行义务并将所有权和损失风险转嫁给客户; 和(C)合理保证收款。基于历史经验的退货津贴被视为在确认收入的同一时期内销售额的减少 。
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多年来,该公司获得了许多专利和商标,目前仍拥有多个注册商标,其中最重要的两个是“Lubrajel”和“Renacidin”。然而,在保护公司的专有配方和制造技术方面,公司目前主要依靠商业秘密保护,而不是专利保护,原因是目前获取专利所需的披露要求、它们提供的实际保护有限,以及执行这些要求的难度和费用。但是,当公司认为这样做符合公司的最佳利益时,公司可能会不时寻求专利保护。 本公司之前颁发的所有专利均已 到期;但是,本公司不认为这些专利的到期已经或将对其销售产生任何实质性影响 ,因为近年来对本公司最重要产品的保护一直基于商业秘密 和专有制造方法,而不是专利保护。
如上文 简明财务报表附注3所述,尽管该公司因其作为“基本业务”的地位而继续营业,但其销售额仍受到疫情的负面影响。这一影响主要是由于其化妆品成分的订单减少,其次是其医疗产品的订单减少。该公司的医药产品并未受到影响,与去年第三季度相比实际上有所增长。本公司医疗产品销售额下降的主要原因是来自本公司两个较大的医疗产品客户的订单减少。 本公司认为,这些减少很可能与冠状病毒大流行的影响有关。
该公司化妆品成分的销售将继续受到负面影响,这与客户对消费化妆品需求的减少以及随之而来的消费化妆品产量的减少相称。本公司向全球营销合作伙伴分销产品,因此很难预测销售本公司产品的其他国家/地区的市场状况,以及这些 条件可能如何影响本公司产品未来的销售。在疫情得到控制,化妆品的正常需求和生产恢复到以前的水平之前, 公司的化妆品成分销售很可能会受到负面影响。 公司的化妆品成分的销售很可能会受到负面影响,直到疫情得到控制,化妆品的正常需求和生产恢复到以前的水平。由于疫情持续时间存在不确定性,因此本公司无法提供任何关于冠状病毒对本公司未来运营和财务业绩的全面影响的准确估计或预测。
截至本报告日期,公司预计冠状病毒疫情不会影响公司获得原材料和维持生产的能力。 该公司对其最重要的原材料实行价格保护,并为其 其他许多原材料提供多种来源。在疫情爆发之初,该公司还额外购买了一些原材料,因此, 预计它在维持生产方面不会有问题。该公司在 能够维持充足的库存和生产水平方面没有任何问题,并且能够及时完成销售订单。
关键会计政策
正如公司在截至2019年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中披露的那样,对公司财务状况和经营业绩的讨论和分析 是以其财务报表为基础的,该财务报表是根据美国公认会计原则 编制的。在编制这些财务报表时,公司需要做出影响财务报表中报告的资产、负债、收入和费用的账面价值的估计和假设 。这些估计 和假设可能是主观和复杂的,因此实际结果可能与这些估计和假设不同。 本公司最关键的会计政策涉及收入确认、信用风险集中、投资、 库存和所得税。自2019年12月31日以来,与这些关键会计政策相关的假设和估计没有重大变化 。
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以下讨论和分析涵盖了自截至2019年12月31日的年度以来本公司财务状况的重大变化,以及2020年和2019年第三季度与2020年和2019年前九个月经营业绩的比较 。本讨论和分析应与公司截至2019年12月31日的10-K表格年度报告中的“管理层讨论和分析或 运营计划”一并阅读。本 季度报告中提及的所有“销售额”或“销售额”均指“净销售额”,除非特别指明 为“总销售额”。
当满足以下所有 要求时,公司 确认其化妆品成分、医疗产品和工业产品的销售收入:(A)已收到有效的采购订单;(B)产品发货,即履行 义务并将所有权和损失风险转嫁给客户;以及(C)合理地 保证未来收取的销售金额。这些产品从公司位于纽约州哈帕奇的工厂“出厂”发货,正是在这个时候,损失风险和发货责任转移到了客户身上。这些产品的销售被视为最终产品, 公司没有义务回购或允许退回这些产品,除非这些产品存在缺陷。
本公司的药品在收到有效采购订单后通过普通承运人发货,在大多数情况下,运费由本公司 支付。该公司承担货物到达预定目的地的责任。医药 产品的销售为最终产品,收入在发货时确认。医药产品只能由公司自行决定退货,除非(A)发现有缺陷;(B)产品在运输过程中损坏;或(C)产品过期 (但过期时间不得超过一年,这是符合制药行业标准做法的退货政策)。该公司根据其医药产品的总销售额估算了过期材料退货的补贴。
运营结果
销货
与2019年同期相比, 2020年第三季度的销售额减少了981,010美元(30%)。与2019年同期相比,2020年前9个月的销售额下降了1,163,168美元(12%)。2020年第三季度和2020年前9个月的销售额均出现下降,原因是以下产品系列的销售额发生了变化:
化妆品成分:
a) | 第三季度销售额:与2019年第三季度相比,该公司2020年第三季度的化妆品 成分销售额减少了897,447美元(62%)。第三季度销售额下降的主要原因是该公司向ASI销售的个人护理产品减少了861,153美元(73%)。这一下降主要是由于2020年与2019年相比,该公司部分产品在中国的需求下降。根据本公司在中国的营销合作伙伴ASI向本公司提供的信息 ,销售额下降既是由于使用本公司产品的特定化妆品在中国的市场疲软 ,也是来自亚洲低价竞争对手的持续竞争所造成的。 该公司在中国的营销合作伙伴ASI向本公司提供的信息显示,销售额下降是由于使用本公司产品的某一特定系列化妆品在中国的市场疲软,以及来自亚洲低价竞争对手的持续竞争所致。公司继续与ASI密切合作,尽可能使公司的产品定价更具竞争力,以便更好地与成本较低的亚洲竞争对手竞争。最近,公司向ASI 提供了其部分产品的降价,希望这将使其能够挽回被一些成本较低的竞争对手抢走的部分业务。它还在开发一些新产品,旨在增加在中国和韩国的销售。 |
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与2019年第三季度相比,第三季度对公司的其他四个营销合作伙伴、三个小型直接化妆品配料客户和公司在韩国的前营销合作伙伴的销售额净减少36,294美元(14%)。对公司在英国和瑞士的营销合作伙伴以及公司的三个直接个人护理客户的销售额总共增加了76662美元(123%),而对公司在法国、意大利和韩国的营销合作伙伴的销售额减少了112,956美元(55%)。本公司 认为,本公司化妆品在欧洲的销售额下降既是由于冠状病毒的影响 ,也是由于来自亚洲竞争对手的竞争加剧,这些竞争对手以更低的价格销售类似但不一定相同的产品 。
9个月销售额:与2019年同期相比,该公司2020年前9个月的化妆品配料销售额减少了1176,340美元(26%)。这一下降主要是由于该公司广泛的化妆品配料系列对ASI的出货量减少了1,151,292美元(31%)。2020年前九个月对ASI的销售额下降的主要原因与第三季度的销售额下降相同,这既是冠状病毒的影响(导致中国对本公司产品的需求减少),也是在亚洲制造的竞争性产品的销售低于本公司的价格。
与2019年同期相比,本公司化妆品成分今年前九个月对本公司其他四个营销合作伙伴、三个直接客户以及本公司在韩国的前营销合作伙伴的销售额减少了25048美元 (3%)。对该公司在法国、瑞士、意大利和韩国的营销合作伙伴的9个月销售额减少了113,810美元(22%),而对该公司在英国的营销合作伙伴以及这三个直接客户的总销售额增加了88,762美元(30%)。
本公司认为,对本公司欧洲营销合作伙伴的销售波动是a)冠状病毒的影响;b)来自亚洲公司的持续竞争(br}以更低的价格销售有竞争力的产品);以及c)客户订购的时间。由于欧洲和亚洲的竞争形势,公司不时调整价格以留住客户或吸引客户,以提高与一些低价产品的竞争力。虽然这些销售对 公司的利润率产生了一些影响,但到目前为止,这种影响还不是很大。只要可行,公司将继续 积极与这些产品竞争。
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2019年末,该公司开始将其韩国业务过渡到ASI,不再与其前韩国营销合作伙伴合作。本公司认为 在韩国的销售额下降是由于来自亚洲竞争对手的竞争加剧,以及本公司之前的韩国营销合作伙伴的营销努力令人无法接受 。
制药公司:
由于该公司的两种药品雷纳西丁和氯丙替丁的销售有相关费用、回扣和津贴,因此对该公司药品销售的讨论包括对这两种产品的参考。销售总额(未扣除费用、返点和津贴)和 净销售额(扣除费用、回扣和津贴后)。与2019年同期相比,截至2020年9月30日的三个月和九个月期间,公司医药产品的净销售额分别增加了100,283美元(9%)和449,082美元(15%)。这主要是由于在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间,雷纳西丁的总销售额分别增加了220,531美元(19%)和628,610美元(19%),加上该公司的另一种医药产品Clorpactin在相同的三个月和九个月期间的总销售额分别增加了25,348美元(16%)和5,506美元(1%)。截至2020年9月30日的三个月和九个月期间的销售总额增长被费用、返点和津贴分别增加145,596美元和185,034美元所抵消。
该公司认为,雷纳西丁销售额的增长 是该公司持续的谷歌雷纳西丁广告宣传活动的结果。
由于本公司医药产品销量的增加,分销费用、退税、医疗补助和医疗保险返点、销售返点和过期材料退款的津贴也有所增加,所有这些都随着这些产品销量的增加而按比例增加。 在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间,公司所有 产品的免税额分别净增加139,550美元(66%)和184,418美元(24%)。
医疗 (非医药)产品:
与2019年同期相比,本公司医疗产品的销售额在2020年第三季度减少了171,265美元(25%),在截至2020年9月30日的9个月期间减少了422,800美元(20%)。截至2020年9月30日的三个月期间,医疗产品销售额下降的主要原因是本公司两个较大的直接医疗产品客户的订单减少 。2020年9月30日这9个月期间医疗产品销售额的下降主要是由于上述两个直接医疗产品客户的订单减少,以及另外一个位于中国的客户的订单减少。 本公司认为所有这些减少都与冠状病毒大流行的影响有关,并预计随着正常运营的恢复,来自这些客户的订单 将逐渐增加。
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工业产品 产品:
与2019年同期相比,截至2020年9月30日的三个月和九个月,公司工业产品的销售额分别下降了12,581美元(26%)和13,110美元(11%)。这三个月和九个月的销售额下降主要是由于来自公司位于纽约的一个工业品客户的订单减少,而纽约的非必要业务在今年早些时候因冠冕事件而暂时关闭。 这三个月和九个月的销售额分别比2019年同期减少了12,581美元(26%)和13,110美元(11%)。 这三个月和九个月的销售额下降主要是由于公司位于纽约的一个工业品客户的订单减少,而纽约的非必需品业务在今年早些时候因日冕风暴而暂时关闭。
销售成本
销售成本占销售额的百分比 在2020年第三季度和2019年都保持不变,为42%。与2019年前9个月相比,2020年前9个月的销售成本占销售额的百分比也保持在42%不变。
营业费用
与2019年同期相比,2020年第三季度的运营费用(包括销售、一般和管理费用)减少了50,972美元(9%),2020年前9个月减少了73,118美元(5%) 。这两个时期的运营费用减少 主要是由于工资和工资相关费用的减少。预计今年剩余时间的运营费用将保持相对 一致。
研发费用
与2019年同期相比,2020年第三季度的研发费用 增加了10,036美元(10%),2020年前9个月的研发费用增加了33,830美元(11%)。这两个时期的增长主要是由于薪金总额和薪金相关费用的增加。
投资收益
与2019年第三季度相比,2020年第三季度的投资收益减少了8,388美元(18%),与2019年同期相比,2020年前9个月的投资收益减少了10,110美元(7%)。这两个时期的下降都是由于美国国库券的利息收入减少,加上股票和债券共同基金的股息收入与2019年同期相比下降。
有价证券净收益
与2019年同期相比,2020年第三季度有价证券的净收益 增加了87,749美元(344%)。增长的原因是 期内销售有价证券的已实现收益增加,以及公司有价证券市值持续增加 。
与2019年同期相比,2020年前9个月的有价证券净收益减少了225,710美元(61%)。减少的主要原因 是因为在2019年前9个月,本公司确认出售有价证券的已实现收益为247,499美元,而在2020年同期,出售有价证券的已实现收益为29,918美元。
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所得税拨备
本公司2020和2019年前九个月的有效所得税税率约为21%。预计本财年该公司的税率将保持在 21%。
流动性 和资本资源
营运资金从2019年12月31日的10,224,222美元增加到2020年9月30日的10,930,163美元,增加了705,941美元。流动比率从2019年12月31日的8.6比1增加到2020年9月30日的10.0比1。营运资本的增加主要是由于有价证券的增加 。流动比率的增加主要是由于有价证券的增加和应付股息的减少 。
本公司相信其营运资金至少在未来12个月内足以支持其营运需求。 本公司预计在2020年余下时间内不会产生任何重大的资本开支。(br}本公司相信其营运资金足以支持至少未来12个月的营运需求。 本公司预计在2020年余下时间内不会产生任何重大资本开支。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月中,公司运营产生的现金分别为2,921,704美元和3,627,013美元。 运营现金减少的主要原因是净收入减少。
截至2020年9月30日的9个月期间,投资活动中使用的现金为1,155,986美元。截至2019年9月30日的9个月期间,投资活动提供的现金为142,381美元。减少的主要原因是2020年第三季度固定收益共同基金的购买量增加了 。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月,融资活动使用的现金分别为1,928,969美元和2,524,946美元。减少的原因是,支付的每股股息从2019年的每股0.55美元降至2020年的0.42美元。
本公司预计将继续 使用其现金支付股息、购买有价证券,并利用 可能出现的符合本公司及其股东最佳利益的其他机会。
与冠状病毒 大流行有关,某些客户发票可能会比过去更长时间保持未付状态,这可能是因为客户付款速度较慢,也可能是因为他们不得不不时关闭业务。但是,该公司的绝大多数客户都是大公司,公司预计不需要增加坏账准备金,并预计其发票将在最短时间内得到支付。
表外安排
本公司 不存在对本公司 财务状况、财务状况变化、收入或支出、经营结果、流动性、资本支出 或资本资源产生当前或未来影响的资产负债表外交易 ,或可能对本公司的财务状况、财务状况、收入或支出、经营业绩、流动性、资本支出 或资本资源产生当前或未来影响的表外交易。
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合同义务和承诺
较小的申报公司不需要在本项下申报的信息 。
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露。 |
较小的报告公司不需要在本项目下报告 信息。
第四项。 | 控制 和程序 |
(a) | 披露控制和程序 |
公司管理层,包括首席执行官和首席财务官,已根据1934年《证券交易法》(简称《证券交易法》)第13a-15条对公司信息披露控制和程序的设计、运作和有效性进行了评估。任何披露控制和程序系统的有效性都存在固有限制,包括 人为错误的可能性以及规避或凌驾控制和程序的可能性。因此,即使是有效的披露控制和程序也只能为实现其控制目标提供合理的保证。基于公司管理层(包括首席执行官和首席财务官)进行的 评估, 确定,截至本季度报告所涉期间结束时,公司的披露控制和程序有效地提供了合理保证,确保根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的期限内进行记录、处理、汇总和报告,并对这些信息进行积累和交流。 在本季度报告所涵盖的期间结束时,公司的披露控制和程序有效地提供了合理保证,确保在证券交易委员会的规则和表格中规定的时间内记录、处理、汇总和报告这些信息。 这些信息是在美国证券交易委员会的规则和表格中规定的时间内记录、处理、汇总和报告的包括首席执行官和首席财务官,或视情况执行类似职能的人员,以便及时做出有关披露的决定 。
(b) | 财务报告内部控制的变化 |
本公司首席执行官和首席财务官已确定,在本季度报告涵盖的期间内,本公司财务报告的内部控制没有 对公司财务报告的内部控制产生重大影响或可能产生重大影响的变化。 公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响。他们还得出结论,自评估之日起,公司的内部控制没有发生重大变化 。
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第 第二部分-其他信息
第1项。 | 法律程序 |
无
第1A项。 | 危险因素 |
新冠肺炎的潜在影响
由于冠状病毒大流行,2020年前九个月全球消费者购买量下降,包括化妆品购买量。在 消费者对这些产品的需求恢复到疫情爆发前的水平以及化妆品制造商增加产量之前, 一些使用本公司产品的化妆品制造商可能会继续减少其在美国和海外对本公司化妆品成分的采购 。因此,至少在今年剩余时间内,该公司化妆品成分的销售可能会继续受到负面影响。
在过去几年中,中国 已成为本公司产品的重要市场,预计冠状病毒在中国的影响将继续对这些销售造成负面影响,直到疫情过去,消费者购买量逐渐恢复到历史 水平。此外,由于公司部分客户的临时关闭或现金流问题,公司的部分未付款发票(不仅包括化妆品成分 ,也包括公司其他产品的发票)可能会延迟付款。然而,由于该公司的大多数客户都是大型分销商和批发商,预计该公司的坏账不会大幅增加。
由于疫情持续时间及其对公司业务所在国家的影响的不确定性,公司无法 就冠状病毒对公司运营的全面影响以及今年剩余时间和2021年初的财务业绩提供任何准确的估计或预测。虽然本公司的两个医疗产品客户在第三季度减少了购买,但本公司认为,这些减少也可能与冠状病毒的影响有关,而且尚未从这些客户收到任何信息,使本公司有理由 相信,一旦疫情消退,未来的购买将不会恢复到以前的水平。关于公司医药产品的销售情况,今年到目前为止,这些产品的销售没有受到疫情的影响,公司 没有理由相信会受到影响。
该公司还预计,冠状病毒大流行不会影响其获得原材料和维持生产的能力。该公司对其最重要的原材料有价格保护 ,对许多其他原材料有多种来源。在疫情爆发之初,该公司还额外购买了 数量的一些原材料,在维持生产方面没有遇到任何问题。
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第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 |
无
第三项。 | 高级证券违约 |
无
第四项。 | 煤矿安全信息披露 |
无
第五项。 | 其他信息 |
无
第六项。 | 展品 |
31.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条,对公司总裁兼首席执行官Kenneth H.Globus进行认证 |
31.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条,对公司首席财务官Andrea J.Young进行认证 |
32 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条,公司首席执行官和首席财务官的证书。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,本公司已正式授权以下签名者代表其签署本报告。
日期:2020年11月10日 | 联合卫士公司(United-Guardian,Inc.) | ||
(注册人) | |||
依据: | /S/Kenneth H.Globus | ||
肯尼斯·H·格洛布斯 | |||
总统 | |||
依据: | /S/Andrea J.Young | ||
安德里亚·J·杨 | |||
首席财务官 |
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