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招股说明书副刊第1号 至2020年8月28日的招股说明书 |
依据第424(B)(3)条提交 注册号码333-237674 |
国际通用保险控股有限公司
主要产品
17,250,000股普通股
二次发售
39,107,382股普通股
450万股认股权证购买普通股和
450万股认股权证行使时可发行的普通股
本招股说明书 第一号副刊(本“招股章程副刊”)补充国际一般保险控股有限公司(“本公司”或“本公司”)于二零一零年八月二十八日发出的招股章程(“本公司”或“本公司”)，该招股章程是本公司于表格F-1(档案号 第333-237674号)注册说明书的一部分。本招股说明书增刊旨在用本公司于2020年11月12日向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交的《境外私人发行人6-K表格报告》中包含的信息来更新和补充招股说明书中包含的某些信息。(br}本公司于2020年11月12日向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交了《境外私人发行人报告》(Form 6-K))。本招股说明书增刊应与招股说明书一起阅读。如果招股说明书中的信息与本招股说明书增刊中的信息有任何不一致之处，您 应以本招股说明书增刊中的信息为准。
投资我们的证券涉及高度风险。在购买任何证券之前，您应该仔细阅读招股说明书第14页开始的关于投资我们的证券的重大风险的讨论。 从“风险因素”开始。
美国证券交易委员会(br})和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有就招股说明书或本招股说明书附录的充分性或准确性进行审核。任何与此相反的陈述都是刑事犯罪。
本招股说明书增刊日期为 2020年11月12日。
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格6-K
外国私人发行人报告
依据第13a-16或15d-16条
根据1934年《证券交易法》
2020年11月
委托档案编号：001-39255
国际通用保险控股有限公司
(注册人姓名英文翻译)
约旦安曼941428信箱阿卜杜勒·哈米德·沙拉夫街74号
(主要执行办公室地址)
用复选标记表示注册人是否会在20-F表或40-F表的封面下提交或将提交年度报告。
表格20-F表格40-F☐
用复选标记表示注册人是否按照S-T规则第101(B)(1)条的规定提交了纸质表格 6-K：☐
用复选标记表示注册人是否按照S-T规则第101(B)(7)条的规定提交了纸质表格 6-K：☐
打勾表示注册人提供本表格中包含的信息 是否也是根据1934年《证券交易法》规则12g3-2(B) 向委员会提供信息。☐
展品
| 陈列品 号码 |
展品说明 | |
| 99.1 | 新闻稿日期为2020年11月12日-IGI报告2020年第三季度和9个月的精简和未经审计的财务业绩。 |
1
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式授权以下签名者代表其签署本报告。
| 国际通用保险控股有限公司 | |||
| 日期：2020年11月12日 | |||
| 依据： | /s/Pervez Rizvi | ||
| 姓名： | 佩尔韦兹·里兹维 | ||
| 标题： | 首席财务官 | ||
2
附件99.1
IGI报告2020年第三季度和九个月的简明和未经审计的财务业绩
百慕大哈密尔顿，2020年11月12日 --国际通用保险控股有限公司(“IGI”或“公司”)(纳斯达克市场代码：IGIC)今天宣布了2020年第三季度和前九个月的简明和未经审计的财务业绩。
2020年第三季度和 前九个月的亮点包括：
| 截至9月30日的三个月 | 截至9个月
个月 9月30日 |
|||||||||||||||
| (百万美元，不包括百分比和每股信息) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
| 毛保费 | $ | 101.2 | $ | 73.9 | $ | 337.7 | $ | 260.2 | ||||||||
| 增长百分比 | 36.9 | % | 29.8 | % | ||||||||||||
| 净保费收入 | $ | 73.3 | $ | 54.0 | $ | 209.5 | $ | 157.4 | ||||||||
| 净承保业绩 | $ | 16.4 | $ | 15.6 | $ | 62.5 | $ | 41.7 | ||||||||
| 当期利润 | $ | 9.5 | $ | 4.3 | $ | 20.7 | $ | 19.2 | ||||||||
| 合并比率(1) | 93.7 | % | 89.3 | % | 86.5 | % | 91.5 | % | ||||||||
| 总投资收益(净额)(3) | $ | 3.0 | $ | 2.5 | $ | 8.1 | $ | 8.3 | ||||||||
| 每股收益 | $ | 0.20 | $ | 0.13 | $ | 0.46 | $ | 0.56 | ||||||||
| 平均股本回报率(年化)(2) | 10.2 | % | 5.5 | % | 8.0 | % | 8.3 | % | ||||||||
| 核心营业收入(2) | $ | 6.4 | $ | 8.2 | $ | 30.1 | $ | 21.2 | ||||||||
| 每股核心运营收益(2) | $ | 0.13 | $ | 0.23 | $ | 0.67 | $ | 0.58 | ||||||||
| 核心运营平均股本回报率(年化)(2) | 6.7 | % | 10.5 | % | 11.6 | % | 9.2 | % | ||||||||
| (1) | 见下文“简明综合损益表 (未经审计)”的“补充信息”。 |
| (2) | 见下文标题为“非国际财务报告准则财务措施”的一节。 |
| (3) | 见下文“简明综合损益表附注(未经审计)” 中的附注(1)。 |
IGI董事长兼首席执行官Wasef Jabsheh先生 表示：“我们很高兴能与大家分享2020年第三季度和前九个月的又一组强劲的财务业绩。”
“随着新冠肺炎疫情给全球金融市场带来的持续不确定性，以及全球灾难事件的频发有增无减， 证明了IGI多元化的业务概况、风险管理、有针对性的业务重点和广泛的地理足迹 本公司在2020年在财务和运营方面都没有受到严重影响。我们专注于成功执行我们的战略，为我们的客户和合作伙伴提供优质服务，我们固有的财务实力使我们有信心 我们将长期保持为股东实现价值最大化的记录。“
“定价环境依然强劲，今年到目前为止，我们的业务账面利率上涨了21%以上，我们继续深思熟虑、 仔细地、有利可图地发展我们的业务账簿，今年到目前为止，毛保费增长了29.8%就证明了这一点。”我们仍然谨慎地管理我们的净风险敞口，以最大限度地减少我们的整体风险状况，这再次体现在我们第三季度的综合比率为93.7%，今年迄今的比率为86.5%。我祝贺我们各个办事处的全体员工在IGI要求非常高的一年里取得了出色的成绩，特别是在业务方面。“
截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的业绩
截至2020年9月30日的季度净利润为950万美元，高于截至2019年9月30日的季度的430万美元。截至2020年9月30日的9个月的净利润略有上升，达到2070万美元，而截至2019年9月30日的9个月的净利润为1920万美元。
核心运营收入(以下定义的非国际财务报告准则 )在截至2020年9月30日和2019年9月30日的季度分别为640万美元和820万美元。与2019年同期相比，截至2020年9月30日的季度核心运营收入下降了 ，这主要是更高的合并比率的结果，2020年第三季度的合并比率比2019年第三季度高出4.4个百分点。因此，截至2020年9月30日的季度，核心运营平均股本回报率(折合成年率)降至6.7%，而2019年同期为10.5%。
截至2020年9月30日的9个月的核心运营收入为3010万美元，而截至2019年9月30日的9个月的核心运营收入为2120万美元，这主要得益于 截至2020年的9个月的合并比率比截至2019年的9个月低5.0个百分点。虽然平均 普通股股东权益在比较基础上增长了12.8%，主要是由于在此期间留存收益的增长，但截至2020年9月30日的9个月，平均核心运营股本回报率(折合成年率)也增至11.6%，而2019年同期为9.2%。
承保业绩
截至2020年9月30日的季度，毛保费为1.012亿美元 ，与截至2019年9月30日的季度的7390万美元相比，增长了36.9%。 该季度毛保费的增长是几乎所有行业产生新业务的结果，也是续订价格提高的结果。在市况仍然坚挺的情况下，本公司还继续进一步完善其现有的 产品组合，实现了更好的条款和条件。
2020年前9个月，毛保费为3.377亿美元，较2019年前9个月的2.602亿美元增长29.8%。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的季度，理赔和理赔费用比率分别为58.8%和48.9%。这包括截至2020年9月30日的季度当前事故年净巨灾损失460万美元或6.3点，而截至2019年9月30日的季度为200万美元或3.7点。截至2020年9月30日的季度，前几年事故损失准备金的有利发展为30万美元或0.5点，而截至2019年9月30日的季度为580万美元或10.8点。2020年第三季度的巨灾损失主要是由暴雨和高速风造成的， 损坏了印度孟买贾瓦哈拉尔尼赫鲁港(Jwaharlal Nehru)的起重机，并计入了短尾部分。
截至2020年9月30日的9个月，理赔和理赔费用比率保持稳定在51.3%，而截至2019年9月30日的9个月为51.9%。这 包括截至2020年9月30日的9个月短尾部分的当前事故年净巨灾损失720万美元或3.4点，相比之下，截至2019年9月30日的9个月为780万美元或5.0点。截至2020年9月30日的9个月，前几年事故损失准备金的有利发展为1,150万美元或5.5点，而截至2019年9月30日的9个月的有利发展为450万美元或2.9点。
2
截至2020年9月30日的季度，合并比率为93.7%，而2019年同期为89.3%。合并比率的恶化是由于与2019年同期相比，前几个事故年度的正损失经验较少导致索赔和索赔费用水平上升的结果 。尽管如此，截至2020年9月30日的9个月的合并比率从2019年同期的91.5%提高了5.0个百分点，从2019年同期的91.5% 提高到86.5%，因为每单位敞口定价增加的好处开始通过业绩赚取。
细分结果
长尾部分约占本公司2020年前九个月毛保费的40.3%，包括本公司承保的所有专业和财务项目，包括D&O、专业赔偿、金融机构、法律费用 以及担保、海上责任和一般第三方责任(伤亡)，所有这些都是非美国风险。
在截至2020年9月30日的季度，长尾业务的净承保保费为4620万美元，而2019年同期为2640万美元，这主要是由财务和专业领域的增长推动的。该细分市场2020年第三季度的净承保收入为650万美元，而2019年第三季度为280万美元，其中金融和专业领域的贡献最大。
在财务和专业领域增长的推动下，长尾业务截至2020年9月30日的9个月的净保费为1.167亿美元，而2019年同期为8270万美元 。2020年前9个月，这一细分市场的承保净收益增加了1410万美元 ，达到2580万美元，而2019年前9个月的净承保收入为1170万美元，这也是由财务和专业部门 推动的。
短尾业务约占本公司2020年前九个月毛保费的54.8%，包括能源、房地产、通用航空、港口和码头、海运、海洋贸易、建筑和工程以及政治暴力。
在截至2020年9月30日的季度，短尾业务的净保费为2630万美元，而2019年同期为2170万美元，原因是大多数产品线的增长以及美国新E&S业务的增长。该业务在2020年第三季度的承保净额为840万美元，低于2019年第三季度的1310万美元，这主要是由于港口和码头线路出现了更高的亏损。
截至2020年9月30日的9个月，短尾业务的净保费为1.15亿美元，比2019年同期的9180万美元增加了2320万美元 ，这主要是除港口和码头外的所有短尾业务增加的结果，以及 美国新的E&S业务的增长。2020年前九个月的净承保业绩改善至2,980万美元，而2019年前九个月为2,800万美元，尽管净索赔 和索赔调整费用增加了1,360万美元，这是由保费增长推动的，而净索赔和索赔调整费用的增加主要是由于港口和码头线记录的更高的已发生亏损。
3
再保险部分约占公司2020年前九个月承保毛保费的4.9%，构成了公司的向内再保险投资组合 。
截至2020年9月30日的季度，再保险部门的净承保保费为510万美元，而2019年可比季度的净保费为420万美元。由于索赔和索赔调整费用水平较低，该细分市场的 净承保结果在2020年第三季度实现了150万美元的利润，而在2019年第三季度则亏损了30万美元。
截至2020年9月30日的9个月，再保险部门的净承保保费为1,650万美元，而2019年同期为1,510万美元。 2020年前9个月的净承保业绩增至690万美元，而2019年前9个月为200万美元，这主要是由于索赔和索赔调整费用水平较低。
投资成果
IGI在2020年第三季度的投资结果显示，从2020年上半年与新冠肺炎疫情相关的市场动荡的影响中，按市值计价和外汇调整方面出现了一些积极的复苏。固定收益和股票投资组合合计受益于2020年第三季度810万美元的重估收益，这代表着通过“总股本”记录的公允价值储备的增值 。这一点，加上收回收入中记录的500万美元汇兑损失带来的好处 ，使截至2020年9月30日的总股本增加了1,310万美元 。
2020年第三季度总投资收入为140万美元 ，而2019年第三季度为270万美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的季度，总投资收入净额(不包括投资和投资物业的已实现和未实现损益、投资预期信贷损失以及合作伙伴的利润(亏损)份额)分别为300万美元和250万美元。 这导致2020年第三季度的年化投资收益率为1.9%，而2019年同期为1.8%。
2020年前9个月，总投资收入为410万美元，而2019年前9个月为1010万美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月，总投资收入净额分别为810万美元和830万美元。这导致2020年前9个月的年化投资收益率为1.7%，而2019年同期为2.0%。
截至2020年9月30日，现金和短期存款总额为3.121亿美元，占总投资和现金组合的42.6%，而2019年12月31日为3.122亿美元，当时为51.6%。总投资和现金组合包括 现金和短期存款(现金组合)、投资、对联营公司的投资和投资物业。
4
总股本
截至2020年9月30日，总股本为3.797亿美元，较2019年12月31日的3.121亿美元增长21.7%。截至2020年9月30日的三个月和九个月期间，总股本的变动情况如下所示：
| 截至三个月
个月 九月三十日， | 九个月 结束 九月三十日， | |||||||
| (百万美元) | 2020 | 2020 | ||||||
| 期初总股本 | $ | 366.3 | $ | 312.1 | ||||
| 当期净利 | $ | 9.5 | $ | 20.7 | ||||
| 当期通过其他全面收益进行投资的公允价值准备金净变化 | $ | 8.1 | $ | 10.3 | ||||
| 与企业合并相关的注资 | - | $ | 40.8 | |||||
| 期内宣布派发的中期普通股股息 | $ | (4.3 | ) | $ | (4.3 | ) | ||
| 截至2020年9月30日的总股本 | $ | 379.6 | $ | 379.6 | ||||
另外，公司此前宣布，董事长兼首席执行官Wasef Jabsheh在2020年6月、8月和9月期间以约240万美元的公开市场交易购买了363,278股公司普通股。此外，瓦利德·贾布什总统在2020年9月期间以约35万美元的公开市场交易购买了公司总计5万股普通股。
5
国际通用保险控股有限公司
收入简明合并报表(未经审计)
| 截至9月30日的季度 | 截至9个月
个月 九月三十日， | |||||||||||||||
| (百万美元，不包括百分比和每股数据) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
| 毛保费 | $ | 101.2 | $ | 73.9 | $ | 337.7 | $ | 260.2 | ||||||||
| 再保险人在保险费中的份额 | $ | (23.6 | ) | $ | (21.6 | ) | $ | (89.5 | ) | $ | (70.6 | ) | ||||
| 净书面保费 | $ | 77.6 | $ | 52.3 | $ | 248.2 | $ | 189.6 | ||||||||
| 未赚取保费净变化 | $ | (4.3 | ) | $ | 1.7 | $ | (38.7 | ) | $ | (32.2 | ) | |||||
| 净保费收入 | $ | 73.3 | $ | 54.0 | $ | 209.5 | $ | 157.4 | ||||||||
| 净索赔和索赔调整费用 | $ | (43.2 | ) | $ | (26.4 | ) | $ | (107.4 | ) | $ | (81.8 | ) | ||||
| 保单购置费用净额 | $ | (13.7 | ) | $ | (12.0 | ) | $ | (39.6 | ) | $ | (33.9 | ) | ||||
| 净承保业绩。 | $ | 16.4 | $ | 15.6 | $ | 62.5 | $ | 41.7 | ||||||||
| 净投资收益(1) | $ | 2.1 | $ | 2.7 | $ | 5.2 | $ | 10.0 | ||||||||
| 联营公司的利润(亏损)份额(1) | $ | (0.7 | ) | - | $ | (1.1 | ) | $ | 0.1 | |||||||
| 一般和行政费用 | $ | (11.8 | ) | $ | (9.9 | ) | $ | (34.2 | ) | $ | (28.3 | ) | ||||
| 其他费用，净额(2) | $ | (0.6 | ) | - | $ | (3.4 | ) | $ | (0.4 | ) | ||||||
| 列出相关成本 | $ | (0.2 | ) | - | $ | (3.5 | ) | - | ||||||||
| 外汇收益/(损失)/收益 | $ | 5.0 | $ | (4.1 | ) | $ | (3.7 | ) | $ | (3.7 | ) | |||||
| 税前利润 | $ | 10.2 | $ | 4.3 | $ | 21.8 | $ | 19.4 | ||||||||
| 所得税 | $ | (0.7 | ) | - | $ | (1.1 | ) | $ | (0.2 | ) | ||||||
| 当期利润 | $ | 9.5 | $ | 4.3 | $ | 20.7 | $ | 19.2 | ||||||||
| 股东应占基本每股收益和稀释后每股收益(3) | $ | 0.20 | $ | 0.13 | $ | 0.46 | $ | 0.56 | ||||||||
| 截至 9月30日的季度， | 截至9个月
个月 9月30日， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 平均股本回报率(按年计算)(4) | 10.2 | % | 5.5 | % | 8.0 | % | 8.3 | % | ||||||||
| 补充信息： | ||||||||||||||||
| 理赔和理赔费用比率 (5) | 58.8 | % | 48.9 | % | 51.3 | % | 51.9 | % | ||||||||
| 保单购置费用比率 (6) | 18.7 | % | 22.3 | % | 18.9 | % | 21.6 | % | ||||||||
| 一般和行政费用比率 (7) | 16.1 | % | 18.1 | % | 16.3 | % | 18.0 | % | ||||||||
| 费用比率(8) | 34.8 | % | 40.4 | % | 35.2 | % | 39.6 | % | ||||||||
| 合并比率(9) | 93.7 | % | 89.3 | % | 86.5 | % | 91.5 | % | ||||||||
6
国际通用保险控股有限公司
简明综合财务状况表(未经审计)
| (百万美元) | 由于
在
九月三十号， 2020 | 作为
在 12月31日， 2020 | ||||||
| 资产 | ||||||||
| 现金和短期存款 | $ | 312.1 | $ | 312.2 | ||||
| 保险应收账款 | $ | 144.4 | $ | 113.0 | ||||
| 投资(10) | $ | 384.2 | $ | 253.7 | ||||
| 对联营公司的投资(10) | $ | 11.9 | $ | 13.1 | ||||
| 再保险在未决索赔中的份额 | $ | 187.0 | $ | 176.2 | ||||
| 未赚取保费中的再保险份额 | $ | 46.1 | $ | 33.9 | ||||
| 递延超额损失保费 | $ | 25.3 | $ | 15.2 | ||||
| 递延保单收购成本 | $ | 51.1 | $ | 41.7 | ||||
| 其他资产 | $ | 8.7 | $ | 7.8 | ||||
| 投资物业(10) | $ | 23.0 | $ | 25.7 | ||||
| 无形资产 | $ | 3.7 | $ | 3.9 | ||||
| 财产、房舍和设备 | $ | 11.7 | $ | 12.7 | ||||
| 总资产 | $ | 1,209.2 | $ | 1,009.1 | ||||
| 负债 | ||||||||
| 未决索赔总额 | $ | 473.2 | $ | 413.1 | ||||
| 毛未赚取保费 | $ | 257.1 | $ | 206.2 | ||||
| 保险应付款项 | $ | 71.4 | $ | 53.5 | ||||
| 其他负债 | $ | 16.1 | $ | 14.9 | ||||
| 递延税项负债 | $ | 0.1 | $ | 0.3 | ||||
| 不劳而获的佣金 | $ | 11.7 | $ | 8.9 | ||||
| 总负债 | $ | 829.6 | $ | 696.9 | ||||
| 权益 | ||||||||
| 普通股 | $ | 0.5 | $ | 143.4 | ||||
| 权证 | $ | 12.2 | - | |||||
| 额外实收资本 | $ | 154.2 | $ | 2.7 | ||||
| 库存股 | - | $ | (20.1 | ) | ||||
| 外币折算储备 | $ | (0.4 | ) | $ | (0.3 | ) | ||
| 公允价值储备 | $ | 14.6 | $ | 4.3 | ||||
| 留存收益 | $ | 198.5 | $ | 182.2 | ||||
| 总股本 | $ | 379.6 | $ | 312.2 | ||||
| 股本和负债总额 | $ | 1,209.2 | $ | 1,009.1 | ||||
7
补充信息：
| (百万美元) | 由于
在
九月三十号， 2020 | 作为
在 12月31日， 2019 | ||||||
| 现金和短期存款 | $ | 312.1 | $ | 312.2 | ||||
| 总投资(10) | $ | 419.1 | $ | 292.5 | ||||
| 总投资和现金组合 | $ | 731.2 | $ | 604.7 | ||||
| 已发行普通股* | 48.4 | 34.0 | ||||||
| 减号：未归属股份** | 3.0 | - | ||||||
| 既有普通股流通股数量(百万股) | 45.4 | 34.0 | ||||||
| 总股本 | $ | 379.6 | $ | 312.2 | ||||
| 既有普通股流通股数量(百万股) | 45.4 | 34.0 | ||||||
| 每股账面价值 | $ | 8.36 | $ | 9.18 | ||||
| * | 截至2019年12月31日的实际普通股流通股 按照2020年3月与泰比略收购公司的业务合并中使用的0.254的换股比率进行调整，以便于与2020年9月30日进行比较。 |
| ** | 代表可归属但为投票和收取股息目的而发行和发行的盈利股份(br})。截至2020年9月30日，盈利股票附带的归属条件尚未满足，因此盈利股票未计入基本每股收益和稀释后每股收益的加权平均数 普通股。 |
8
简明综合损益表附注 (未经审计)：
| (1) | 以下是计算的投资收益率，以及将简明综合损益表(未经审计)中包括的投资收益和 联营公司应占利润(亏损)与总投资 收益净额的对账，用于计算投资收益： |
| 季度
结束 9月30日， | 截至9个月
个月 9月30日， | |||||||||||||||
| (百万美元，百分比除外) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
| 净投资收益** | $ | 2.1 | $ | 2.7 | $ | 5.2 | $ | 10.0 | ||||||||
| 联营公司的利润(亏损)份额 | $ | (0.7 | ) | - | $ | (1.1 | ) | $ | 0.1 | |||||||
| 总投资收益 | $ | 1.4 | $ | 2.7 | $ | 4.1 | $ | 10.1 | ||||||||
| 减 | ||||||||||||||||
| 已实现的投资收益(亏损) | $ | (0.1 | ) | $ | (0.2 | ) | $ | 1.4 | $ | 0.3 | ||||||
| 投资未实现收益(亏损) | $ | (0.2 | ) | $ | (0.2 | ) | $ | (2.9 | ) | $ | 0.8 | |||||
| 投资物业的损益 | $ | (0.5 | ) | $ | 0.6 | $ | (1.2 | ) | $ | 0.6 | ||||||
| 预期的投资信贷损失 | $ | (0.1 | ) | - | $ | (0.2 | ) | - | ||||||||
| 联营公司的利润(亏损)份额 | $ | (0.7 | ) | - | $ | (1.1 | ) | $ | 0.1 | |||||||
| 总投资收益(净额)(a) | $ | 3.0 | $ | 2.5 | $ | 8.1 | $ | 8.3 | ||||||||
| 平均投资(不包括对联营公司的投资)和现金组合(按成本计算)(b) | $ | 621.8 | $ | 551.1 | $ | 649.2 | $ | 540.8 | ||||||||
| 投资收益率(A)/(B)按年计算 | 1.9 | % | 1.8 | % | 1.7 | % | 2.0 | % | ||||||||
| * | 净投资收益包括利息和股息收入，扣除投资托管费和其他投资费用后的净收益。 |
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| (2) | 指保险应收账款的其他收入、其他费用和减值损失的总和。 |
| 截至 9月30日的季度， | 截至9个月
个月 9月30日， | |||||||||||||||
| (百万美元) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
| 其他收入 | $ | 0.1 | $ | 0.3 | $ | 0.2 | $ | 1.2 | ||||||||
| 其他费用 | $ | (0.3 | ) | $ | (0.3 | ) | $ | (1.1 | ) | $ | (1.6 | ) | ||||
| 应收保险账款减值损失 | $ | (0.4 | ) | - | $ | (2.5 | ) | - | ||||||||
| 其他费用，净额 | $ | (0.6 | ) | - | $ | (3.4 | ) | $ | (0.4 | ) | ||||||
| (3) | 代表当期归属于既有普通股的净利润除以加权的 平均股数-基本股数和摊薄股数，计算如下： |
| 季度
结束 9月30日， | 截至9个月
个月 9月30日， | |||||||||||||||
| (以百万美元计算，不包括每股信息) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
| 当期股东应占净利润 | $ | 9.5 | $ | 4.3 | $ | 20.7 | $ | 19.2 | ||||||||
| 减号： 归属于受归属限制的盈利股份的应占收益 | $ | 0.6 | - | $ | 1.3 | - | ||||||||||
| 当期归属于既得权益持有人的净利润(A) | $ | 8.9 | $ | 4.3 | $ | 19.4 | $ | 19.2 | ||||||||
| 加权平均股数--基本股数和稀释股数(百万股)(B) | 45.4 | 34.0 | 42.2 | 34.4 | ||||||||||||
| 基本和稀释后每股收益(a/b) | $ | 0.20 | $ | 0.13 | $ | 0.46 | $ | 0.56 | ||||||||
为了使截至2019年9月30日的每股收益与2019年9月30日的同期相当，2019年9月30日止的实际加权平均基本股数和稀释股数将按照与泰比略收购公司在2020年3月的业务合并中使用的0.254的换股比率进行调整。
| (4) | 表示该期间的年化净利润除以平均股东权益。 |
| (5) | 表示净索赔和索赔调整费用占赚取的净保费的百分比。 |
| (6) | 表示净保单购置费用占净保费收入的百分比。 |
| (7) | 表示一般和行政费用占净保费收入的百分比。 |
| (8) | 表示保单获取费用比率与一般和管理费用比率的总和 。 |
| (9) | 表示索赔和索赔费用比率与费用比率之和。 |
财务简明合并报表备注 (未经审计)：
| (10) | 包括以下内容： |
| 作为 在 | ||||||||
| (百万美元) | 九月三十日， 2020 | 十二月三十一号， 2019 | ||||||
| 投资 | $ | 384.2 | $ | 253.7 | ||||
| 投资物业 | $ | 23.0 | $ | 25.7 | ||||
| 对联营公司的投资 | $ | 11.9 | $ | 13.1 | ||||
| 总投资 | $ | 419.1 | $ | 292.5 | ||||
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国际通用保险控股有限公司
部门业绩(未经审计)
IGI的 合并操作的细分信息如下：
截至2020年9月30日的季度
| (百万美元) | 特产长尾 | 特产短尾 | 再保险 | 总计 | ||||||||||||
| 承保收入 | ||||||||||||||||
| 毛保费 | $ | 53.1 | $ | 43.0 | $ | 5.1 | $ | 101.2 | ||||||||
| 再保险人在保险费中的份额 | $ | (6.9 | ) | $ | (16.7 | ) | - | $ | (23.6 | ) | ||||||
| 净书面保费 | $ | 46.2 | $ | 26.3 | $ | 5.1 | $ | 77.6 | ||||||||
| 未赚取保费净变化 | $ | (8.7 | ) | $ | 4.3 | $ | 0.1 | $ | (4.3 | ) | ||||||
| 净保费收入 | $ | 37.5 | $ | 30.6 | $ | 5.2 | $ | 73.3 | ||||||||
| 净索赔和索赔调整费用 | $ | (25.1 | ) | $ | (15.3 | ) | $ | (2.8 | ) | $ | (43.2 | ) | ||||
| 保单购置费用净额 | $ | (5.9 | ) | $ | (6.9 | ) | $ | (0.9 | ) | $ | (13.7 | ) | ||||
| 净承保业绩 | $ | 6.5 | $ | 8.4 | $ | 1.5 | $ | 16.4 | ||||||||
截至2019年9月30日的季度
| (百万美元) | 特产长尾 | 特产短尾 | 再保险 | 总计 | ||||||||||||
| 承保收入 | ||||||||||||||||
| 毛保费 | $ | 32.0 | $ | 37.7 | $ | 4.2 | $ | 73.9 | ||||||||
| 再保险人在保险费中的份额 | $ | (5.6 | ) | $ | (16.0 | ) | - | $ | (21.5 | ) | ||||||
| 净书面保费 | $ | 26.4 | $ | 21.7 | $ | 4.2 | $ | 52.3 | ||||||||
| 未赚取保费净变化 | $ | (3.1 | ) | $ | 4.7 | $ | 0.1 | $ | 1.7 | |||||||
| 净保费收入 | $ | 23.3 | $ | 26.4 | $ | 4.3 | $ | 54.0 | ||||||||
| 净索赔和索赔调整费用 | $ | (14.7 | ) | $ | (7.8 | ) | $ | (3.9 | ) | $ | (26.4 | ) | ||||
| 保单购置费用净额 | $ | (5.8 | ) | $ | (5.5 | ) | $ | (0.7 | ) | $ | (12.0 | ) | ||||
| 净承保业绩 | $ | 2.8 | $ | 13.1 | $ | (0.3 | ) | $ | 15.6 | |||||||
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国际通用保险控股有限公司
部门业绩(未经审计)
截至2020年9月30日的9个月
| (百万美元) | 特产长尾 | 特产短尾 | 再保险 | 总计 | ||||||||||||
| 承保收入 | ||||||||||||||||
| 毛保费 | $ | 136.1 | $ | 185.1 | $ | 16.5 | $ | 337.7 | ||||||||
| 再保险人在保险费中的份额 | $ | (19.4 | ) | $ | (70.1 | ) | - | $ | (89.5 | ) | ||||||
| 净书面保费 | $ | 116.7 | $ | 115.0 | $ | 16.5 | $ | 248.2 | ||||||||
| 未赚取保费净变化 | $ | (14.9 | ) | $ | (20.8 | ) | $ | (3.0 | ) | $ | (38.7 | ) | ||||
| 净保费收入 | $ | 101.8 | $ | 94.2 | $ | 13.5 | $ | 209.5 | ||||||||
| 净索赔和索赔调整费用 | $ | (57.2 | ) | $ | (45.8 | ) | $ | (4.4 | ) | $ | (107.4 | ) | ||||
| 保单购置费用净额 | $ | (18.8 | ) | $ | (18.6 | ) | $ | (2.2 | ) | $ | (39.6 | ) | ||||
| 净承保业绩 | $ | 25.8 | $ | 29.8 | $ | 6.9 | $ | 62.5 | ||||||||
截至2019年9月30日的9个月
| (百万美元) | 特产长尾 | 特产短尾 | 再保险 | 总计 | ||||||||||||
| 承保收入 | ||||||||||||||||
| 毛保费 | $ | 91.9 | $ | 153.2 | $ | 15.1 | $ | 260.2 | ||||||||
| 再保险人在保险费中的份额 | $ | (9.2 | ) | $ | (61.4 | ) | - | $ | (70.6 | ) | ||||||
| 净书面保费 | $ | 82.7 | $ | 91.8 | $ | 15.1 | $ | 189.6 | ||||||||
| 未赚取保费净变化 | $ | (14.2 | ) | $ | (15.4 | ) | $ | (2.6 | ) | $ | (32.2 | ) | ||||
| 净保费收入 | $ | 68.5 | $ | 76.4 | $ | 12.5 | $ | 157.4 | ||||||||
| 净索赔和索赔调整费用 | $ | (41.2 | ) | $ | (32.2 | ) | $ | (8.4 | ) | $ | (81.8 | ) | ||||
| 保单购置费用净额 | $ | (15.6 | ) | $ | (16.2 | ) | $ | (2.1 | ) | $ | (33.9 | ) | ||||
| 净承保业绩 | $ | 11.7 | $ | 28.0 | $ | 2.0 | $ | 41.7 | ||||||||
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非国际财务报告准则财务衡量标准
在介绍IGI的结果时，管理层 纳入并讨论了某些非国际财务报告准则的财务措施。我们认为，这些非国际财务报告准则衡量标准(可能由其他公司以不同方式定义和计算)更好地解释并加强了对我们运营结果的理解。然而，这些 措施不应被视为替代根据“国际财务报告准则”确定的措施。
合并比率
下表说明了基于财务和事故年份的综合比率的对账 ：
| 截至 9月30日的季度， | 截至9个月
个月 9月30日， | |||||||||||||||
| (百万美元，百分比除外) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
| 净保费收入(A) | $ | 73.3 | $ | 54.0 | $ | 209.5 | $ | 157.4 | ||||||||
| 净亏损和亏损调整费用(B) | $ | 43.2 | $ | 26.4 | $ | 107.4 | $ | 81.8 | ||||||||
| 保单购置费用(C) | $ | 13.7 | $ | 12.0 | $ | 39.6 | $ | 33.9 | ||||||||
| 一般和行政费用(D) | $ | 11.8 | $ | 9.9 | $ | 34.2 | $ | 28.3 | ||||||||
| 上一年不利/(有利)发展(E) | $ | (0.3 | ) | $ | (5.8 | ) | $ | (11.5 | ) | $ | (4.5 | ) | ||||
| 巨灾(CAT)损失(F) | $ | 4.6 | $ | 2.0 | $ | 7.2 | $ | 7.8 | ||||||||
| 合并比率(B+c+d)/a))* | 93.7 | % | 89.3 | % | 86.5 | % | 91.5 | % | ||||||||
| 减号：按事故年份计算的CAT损失 (f/a) | 6.3 | % | 3.7 | % | 3.4 | % | 5.0 | % | ||||||||
| 减号：上年发展(有利)/不利 (e/a) | (0.5 | %) | (10.8 | %) | (5.5 | %) | (2.9 | %) | ||||||||
| 猫损失前的事故年综合比率 | 87.9 | % | 96.4 | % | 88.6 | % | 89.4 | % | ||||||||
| * | 请参阅下面“简明 综合损益表(未经审计)”的“补充信息”。 |
核心营业收入
核心营业收入衡量的是我们的经营业绩 ，不受投资、外汇和其他项目税后损益的影响。 见下表。我们在计算核心运营收入时不计入这些项目，因为这些收益和 亏损的金额在很大程度上受到公司外部的经济和其他因素和/或 交易或事件的影响，并在一定程度上根据这些因素而波动，这些交易或事件通常不是我们核心承保活动的经常性部分，而且在很大程度上独立于我们的核心承保活动 ，计入这些项目会扭曲对我们业务趋势的分析。我们相信，核心运营收入的报告通过突出我们核心保险业务的潜在盈利能力， 提高了对我们业绩的理解。我们的承保 盈利能力受到赚取保费增长、定价的充分性以及亏损频率和严重程度的影响。随着时间的推移，这种盈利能力还会受到承保纪律的影响，承保纪律寻求通过 有利的风险选择和分散、IGI对索赔的管理、再保险的使用以及管理 费用比率的能力来管理公司的亏损风险，而公司通过管理收购成本和其他承保费用来实现这一点。
除了显示根据国际财务报告准则确定的 期间的利润外，我们认为，显示“核心营业收入”为投资者提供了一个衡量盈利能力的宝贵指标，并使投资者、评级机构和我们财务信息的其他用户能够更容易地 以类似于管理层分析我们基本业务业绩的方式分析我们的业绩。
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核心营业收入的计算方法为： 从该期间的利润和影响每个行项目的税金中加上或减去《简明合并损益表》中报告的某些行项目(导致每个项目均为非国际财务报告准则衡量标准)，如下表 所示：
| 截至 9月30日的季度， | 截至9个月
个月 9月30日， | |||||||||||||||
| (百万美元，不包括百分比和每股数据) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
| 当期利润 | $ | 9.5 | $ | 4.3 | $ | 20.7 | $ | 19.2 | ||||||||
| 当期利润与核心营业收入之间的对账项目： | ||||||||||||||||
| 已实现(收益)/投资亏损(税收调整)(i) | $ | 0.1 | $ | 0.2 | $ | (1.3 | ) | $ | (0.3 | ) | ||||||
| 预期的投资信贷损失 | $ | 0.1 | - | $ | 0.2 | - | ||||||||||
| 投资未实现亏损/(收益)(税额调整)(i) | $ | 0.1 | $ | 0.2 | $ | 2.6 | $ | (0.8 | ) | |||||||
| 投资物业的亏损/(收益) | $ | 0.5 | $ | (0.6 | ) | $ | 1.2 | $ | (0.6 | ) | ||||||
| 列出相关成本 | $ | 0.2 | - | $ | 3.6 | - | ||||||||||
| 外汇损益(税后调整)(i) | $ | (4.1 | ) | $ | 4.1 | $ | 3.1 | $ | 3.7 | |||||||
| 核心营业收入 | $ | 6.4 | $ | 8.2 | $ | 30.1 | $ | 21.2 | ||||||||
| 平均股东权益(Ii) | $ | 373.0 | $ | 312.0 | $ | 345.9 | $ | 308.3 | ||||||||
| 核心运营平均股本回报率(年化) (三) | 6.7 | % | 10.5 | % | 11.6 | % | 9.2 | % | ||||||||
| 基本和稀释后每股核心运营收益(四) | $ | 0.13 | $ | 0.23 | $ | 0.67 | $ | 0.58 | ||||||||
| 平均股本回报率(按年计算)(v) | 10.2 | % | 5.5 | % | 8.0 | % | 8.3 | % | ||||||||
| i. | 代表非国际财务报告准则的财务计量，因为“简明 综合损益表(未经审计)”中报告的项目余额已根据相关的税收影响进行了调整。 |
| 二、 | 平均股东权益等于报告期末的总股本加上截至报告期初的 总股本除以2。 |
| 三、 | 代表该期间的年化核心运营收入除以平均股东权益 。 |
| 四. | 代表按加权平均股数计算的核心营业收入股息-基本股息和该期间稀释后的 股息。有关加权平均股数，请参阅上文“简明综合损益表”(未经审计)的附注3。 |
| v. | 见上文简明综合损益表(未经审计)附注4。 |
平均股本回报率和核心运营 平均股本回报率均为非IFRS财务指标，代表本年度普通股股东权益产生的回报 。IGI的目标是产生卓越的资本回报，为承担的风险向股东提供适当回报。
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该公司已在其网站www.iginsure.com的演示和网络广播选项卡下的投资者部分发布了2020年第三季度和9个月的投资者演示文稿。
关于IGI：
IGI是一家国际专业商业保险公司和再保险公司，承保各种专业产品组合。IGI成立于2001年，是一家创业型企业，业务遍及全球，涉及能源、房地产、通用航空、建筑工程、林业、港口和码头、海运货物、海洋贸易、金融机构、一般第三方责任、法律费用、专业赔偿、海洋责任、政治暴力和再保险条约业务。IGI在百慕大注册，业务遍及百慕大、伦敦、迪拜、安曼、拉布安和卡萨布兰卡，旨在为客户和经纪人提供卓越的服务水平。IGI被AM Best评为“A”(优秀)/稳定，被标普全球评级评为“A-”/稳定。有关IGI的更多信息，请访问 www.iginsure.com。
前瞻性陈述：
本新闻稿包含1995年“私人证券诉讼改革法”中“安全港”条款所指的“前瞻性陈述” 。IGI业务的预期、估计和预测可能与其实际结果不同，因此，您不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。“预计”、“估计”、“ ”、“项目”、“预算”、“预测”、“预期”、“打算”、“计划”、“ ”可能、“将”、“可能”、“应该”、“相信”、“预测”、“ ”、“潜在”、“继续”等类似表述旨在识别此类前瞻性表述。 本新闻稿中包含的前瞻性表述可能包括，但不限于，有关我们对灾难损失和其他重大损失(包括与新冠肺炎疫情有关的损失)的估计的信息，对我们投资组合价值潜在损失的衡量，我们对业务表现的预期，我们的财务业绩，我们的流动性和资本资源，我们战略举措的结果，我们对定价和其他市场状况的预期，我们的增长前景，以及对利率、信用利差和股票证券价格变动的潜在影响的估值。这些前瞻性陈述涉及重大风险和不确定性，可能导致实际结果与预期结果大相径庭。这些因素中的大多数 都超出了IGI的控制范围，很难预测。可能导致这种差异的因素包括但不限于：(1)IGI服务需求的变化，以及IGI可能受到其他经济、商业不利影响的可能性。 , 全球和地区的竞争因素；(2)竞争、IGI盈利增长和管理增长的能力以及IGI留住关键员工的能力；(3)适用法律或法规的变化； (4)可能无法认识到与Tiberius的业务合并的预期好处；(5)可能就与Tiberius的业务合并对各方提起的任何法律诉讼的结果； 与Tiberius的业务合并相关或相关的任何法律诉讼的结果； 与Tiberius的业务合并可能对当事人提起的任何法律诉讼的结果；(3)适用的法律或法规的变化； (4)可能无法认识到与Tiberius的业务合并的预期好处；(5)与Tiberius的业务合并相关或相关的针对各方的任何法律诉讼的结果；(7)无法维持公司普通股或认股权证在纳斯达克上市；以及(8)IGI截至2019年12月31日的Form 20-F年报 以及公司提交给证券交易委员会的其他 文件中指出的其他风险和不确定性，包括其中的“风险因素”项下的风险和不确定性。上述因素列表并不是排他性的。此外，前瞻性陈述本质上是基于各种估计和假设的，这些估计和假设取决于制定者的判断，也会受到重大的经济、竞争、行业和其他不确定性和意外事件的影响，所有这些都是难以或不可能预测的 ，其中许多都不在IGI的控制范围之内。不能保证IGI的财务状况或运营结果与这些前瞻性陈述中陈述的一致。您不应过分依赖任何前瞻性的 陈述，因为这些陈述仅说明截止日期。IGI不承担或接受公开发布任何前瞻性陈述的任何义务或承诺 任何前瞻性陈述的任何更新或修订，以反映其预期的任何变化或事件、条件或任何此类陈述所依据的情况的任何变化。
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