美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
(马克一)
|
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
截至2020年9月30日的季度
或
|
☐ |
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从到的过渡期
委托档案编号：001-39394
蒙特罗斯环境集团有限公司
(注册人的确切姓名，详见其约章)
|
特拉华州 |
46-4195044 |
|
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
(I.R.S.雇主 |
|
公园广场1号，1000套房 加利福尼亚州欧文 |
92614 |
|
(主要行政机关地址) |
(邮政编码) |
注册人电话号码，包括区号：(949)988-3500
根据该法第12(B)节登记的证券：
|
每一类的名称 |
|
交易 符号 |
|
每间交易所的注册名称 |
|
普通股，每股票面价值0.000004美元 |
|
梅格 |
|
纽约证券交易所 |
勾选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的所有互动数据文件。*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
|
大型数据库加速文件管理器 |
|
☐ |
|
加速的文件管理器 |
|
☐ |
|
|
|
|
|
|||
|
非加速文件管理器 |
|
|
规模较小的新闻报道公司 |
|
☐ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新兴成长型公司 |
|
|
|
|
|
|
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。-☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。：是，：是，不是。
截至2020年11月11日，注册人拥有24,961,680股普通股，每股面值0.000004美元。
目录
|
|
|
页 |
|
第一部分： |
财务信息 |
|
|
第1项 |
财务报表(未经审计) |
1 |
|
|
未经审计的简明合并财务状况表 |
1 |
|
|
未经审计的简明合并经营报表和全面亏损 |
2 |
|
|
未经审计的可赎回A-1系列优先股、可转换和可赎回A-2系列优先股和股东权益简明合并报表(亏损) |
3 |
|
|
未经审计的现金流量表简明合并报表 |
5 |
|
|
未经审计的简明合并财务报表附注 |
6 |
|
第二项。 |
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
32 |
|
项目3. |
关于市场风险的定量和定性披露 |
49 |
|
项目4. |
管制和程序 |
49 |
|
|
|
|
|
第二部分。 |
其他信息 |
|
|
第1项 |
法律程序 |
50 |
|
第1A项 |
危险因素 |
50 |
|
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
50 |
|
项目3. |
高级证券违约 |
50 |
|
项目4. |
矿场安全资料披露 |
50 |
|
第五项。 |
其他资料 |
50 |
|
第6项 |
陈列品 |
51 |
|
签名 |
52 |
|
i
第一部分-财务信息
第一项财务报表
蒙特罗斯环境集团有限公司。
未经审计的简明综合财务状况表
(单位为千，共享数据除外)
|
|
|
9月30日， |
|
|
12月31日， |
|
||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和限制性现金 |
|
$ |
38,377 |
|
|
$ |
6,884 |
|
|
应收账款-净额 |
|
|
44,785 |
|
|
|
45,927 |
|
|
合同资产 |
|
|
35,441 |
|
|
|
13,605 |
|
|
预付和其他流动资产 |
|
|
8,585 |
|
|
|
6,823 |
|
|
流动资产总额 |
|
|
127,188 |
|
|
|
73,239 |
|
|
非流动资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
财产和设备--净值 |
|
|
34,559 |
|
|
|
27,036 |
|
|
商誉 |
|
|
274,309 |
|
|
|
127,058 |
|
|
其他无形资产-净额 |
|
|
162,201 |
|
|
|
102,549 |
|
|
其他资产 |
|
|
4,081 |
|
|
|
1,956 |
|
|
总资产 |
|
$ |
602,338 |
|
|
$ |
331,838 |
|
|
负债，可赎回A-1系列优先股， 可转换和可赎回A-2系列优先股和 股东权益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付账款和其他应计负债 |
|
$ |
33,897 |
|
|
$ |
29,585 |
|
|
应计工资总额和福利 |
|
|
17,957 |
|
|
|
11,032 |
|
|
认股权证期权 |
|
|
— |
|
|
|
16,878 |
|
|
业务收购或有对价，当前 |
|
|
49,170 |
|
|
|
8,614 |
|
|
长期债务的当期部分 |
|
|
5,034 |
|
|
|
7,143 |
|
|
流动负债总额 |
|
|
106,058 |
|
|
|
73,252 |
|
|
非流动负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
企业收购或有对价，长期 |
|
|
9,742 |
|
|
|
379 |
|
|
其他非流动负债 |
|
|
3,431 |
|
|
|
— |
|
|
递延税项负债--净额 |
|
|
1,936 |
|
|
|
3,530 |
|
|
或有看跌期权 |
|
|
— |
|
|
|
7,100 |
|
|
转换选项 |
|
|
18,059 |
|
|
|
— |
|
|
长期债务--扣除递延融资费用后的净额 |
|
|
171,417 |
|
|
|
145,046 |
|
|
总负债 |
|
|
310,643 |
|
|
|
229,307 |
|
|
承诺和或有事项 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可赎回A-1系列优先股面值0.0001美元- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
授权、发行和流通股：截至2020年9月30日为0股和12,000股 分别为2019年12月31日；合计清算优先权分别为0美元和141,898美元 分别于2020年9月30日和2019年12月31日 |
|
|
— |
|
|
|
128,822 |
|
|
可转换和可赎回A-2系列优先股0.0001美元 面值- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
授权、发行和流通股：截至2020年9月30日的17,500股和0股 分别为2019年12月31日；总计1.822亿美元的清算优先权和 2020年9月30日和2019年12月31日分别为0美元。 |
|
|
152,928 |
|
|
|
— |
|
|
股东权益(赤字)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股，面值0.000004美元；授权股票：1.9亿股和2500万股 2020年9月30日和2019年12月31日；已发行和流通股：24,893,122和 2020年9月30日和2019年12月31日分别为8,370,107人。 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
额外实收资本 |
|
|
261,945 |
|
|
|
38,153 |
|
|
累积赤字 |
|
|
(123,165 |
) |
|
|
(64,404 |
) |
|
累计其他综合损失 |
|
|
(13 |
) |
|
|
(40 |
) |
|
股东权益总额(亏损) |
|
|
138,767 |
|
|
|
(26,291 |
) |
|
总负债，可赎回A-1系列优先股， 可转换和可赎回A-2系列优先股 和股东权益(赤字) |
|
$ |
602,338 |
|
|
$ |
331,838 |
|
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
1
蒙特罗斯环境集团有限公司。
未经审计的简明合并经营报表和
综合损失
(单位为千，每股数据除外)
|
|
|
三个月 |
|
|
截至9个月 |
|
||||||||||
|
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
收入 |
|
$ |
84,705 |
|
|
$ |
57,623 |
|
|
$ |
219,502 |
|
|
$ |
165,978 |
|
|
收入成本(不包括折旧和 摊销如下图所示) |
|
|
51,828 |
|
|
|
39,804 |
|
|
|
142,115 |
|
|
|
116,248 |
|
|
销售、一般和行政费用 |
|
|
24,442 |
|
|
|
12,656 |
|
|
|
64,810 |
|
|
|
35,464 |
|
|
企业收购中的公允价值变动 或有对价 |
|
|
13,404 |
|
|
|
256 |
|
|
|
17,387 |
|
|
|
(670 |
) |
|
折旧及摊销 |
|
|
9,740 |
|
|
|
7,412 |
|
|
|
27,084 |
|
|
|
20,262 |
|
|
运营亏损 |
|
|
(14,709 |
) |
|
|
(2,505 |
) |
|
|
(31,894 |
) |
|
|
(5,326 |
) |
|
其他费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他费用 |
|
|
(9,637 |
) |
|
|
(2,460 |
) |
|
|
(17,534 |
) |
|
|
(3,639 |
) |
|
利息支出-净额 |
|
|
(3,043 |
) |
|
|
(2,130 |
) |
|
|
(10,896 |
) |
|
|
(4,590 |
) |
|
其他费用合计-净额 |
|
|
(12,680 |
) |
|
|
(4,590 |
) |
|
|
(28,430 |
) |
|
|
(8,229 |
) |
|
所得税扣除费用(收益)前的亏损 |
|
|
(27,389 |
) |
|
|
(7,095 |
) |
|
|
(60,324 |
) |
|
|
(13,555 |
) |
|
所得税费用(福利) |
|
|
3,348 |
|
|
|
(412 |
) |
|
|
(1,563 |
) |
|
|
(1,308 |
) |
|
净亏损 |
|
$ |
(30,737 |
) |
|
$ |
(6,683 |
) |
|
$ |
(58,761 |
) |
|
$ |
(12,247 |
) |
|
外币权益调整 翻译 |
|
|
80 |
|
|
|
(20 |
) |
|
|
27 |
|
|
|
3 |
|
|
综合损失 |
|
|
(30,657 |
) |
|
|
(6,703 |
) |
|
|
(58,734 |
) |
|
|
(12,244 |
) |
|
可赎回系列A-1的增值优先 股票 |
|
|
(6,542 |
) |
|
|
(5,030 |
) |
|
|
(17,601 |
) |
|
|
(14,341 |
) |
|
可赎回系列A-1优先股 视为股息 |
|
|
(24,341 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(24,341 |
) |
|
|
— |
|
|
可兑换和可兑换系列A-2 优先股股息 |
|
|
(2,870 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(2,870 |
) |
|
|
— |
|
|
普通股股东应占净亏损 |
|
|
(64,490 |
) |
|
|
(11,713 |
) |
|
|
(103,573 |
) |
|
|
(26,588 |
) |
|
加权平均普通股 杰出-基本的和稀释的 |
|
|
21,554 |
|
|
|
8,718 |
|
|
|
13,669 |
|
|
|
8,640 |
|
|
可归因于普通股的每股净亏损 股东-基本的和稀释的 |
|
$ |
(2.99 |
) |
|
$ |
(1.34 |
) |
|
$ |
(7.58 |
) |
|
$ |
(3.08 |
) |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
2
蒙特罗斯环境集团有限公司。
未经审计的可赎回A-1系列优先股、可转换和可赎回A-2系列优先股和股东权益简明合并报表(赤字)
(单位为千，共享数据除外)
|
|
可赎回的 |
|
敞篷车和 可赎回的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
注意事项 |
|
累积 |
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
A-1系列 |
|
A-2系列 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附加 |
|
|
|
|
应收账款 |
|
其他 |
|
总计 |
|
||||||||||||||
|
|
优先股 |
|
优先股 |
|
|
|
普通股 |
|
实缴 |
|
累积 |
|
从… |
|
综合 |
|
股东的 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
资本 |
|
赤字 |
|
股东 |
|
(亏损)收入 |
|
权益(赤字) |
|
|||||||||||
|
余额-2019年12月31日 |
|
12,000 |
|
|
$ |
128,822 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
8,370,107 |
|
|
$ |
— |
|
$ |
38,153 |
|
$ |
(64,404 |
) |
$ |
— |
|
$ |
(40 |
) |
$ |
(26,291 |
) |
|
净损失 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(41,248 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
(41,248 |
) |
|
可赎回的增值 系列A-1优先股 可赎回价值 |
|
— |
|
|
|
5,415 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
(5,415 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(5,415 |
) |
|
以股票为基础的薪酬 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
1,150 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,150 |
|
|
累计其他综合 收入 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
37 |
|
|
37 |
|
|
余额-2020年3月31日 |
|
12,000 |
|
|
$ |
134,237 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
8,370,107 |
|
|
$ |
— |
|
$ |
33,888 |
|
$ |
(105,652 |
) |
$ |
— |
|
$ |
(3 |
) |
$ |
(71,767 |
) |
|
净收入 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
13,224 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
13,224 |
|
|
可赎回的增值 系列A-1优先股 可赎回价值 |
|
— |
|
|
|
5,644 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
(5,644 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(5,644 |
) |
|
发行可转换债券和 可赎回系列A-2 优先股 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
17,500 |
|
|
|
152,928 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
以股票为基础的薪酬 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
1,140 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,140 |
|
|
已发行普通股 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
794,639 |
|
|
|
— |
|
|
25,021 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
25,021 |
|
|
累计其他综合 损失 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(90 |
) |
|
(90 |
) |
|
余额-2020年6月30日 |
|
12,000 |
|
|
$ |
139,881 |
|
|
17,500 |
|
|
$ |
152,928 |
|
|
|
|
9,164,746 |
|
|
$ |
— |
|
$ |
54,405 |
|
$ |
(92,428 |
) |
$ |
— |
|
$ |
(93 |
) |
$ |
(38,116 |
) |
|
净损失 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(30,737 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
(30,737 |
) |
|
可赎回的增值 系列A-1优先股 可赎回价值 |
|
— |
|
|
|
6,542 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
(6,542 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(6,542 |
) |
|
A系列-1优先股 视为股息 |
|
— |
|
|
|
24,341 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
(24,341 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(24,341 |
) |
|
A-1系列的赎回 |
|
(12,000 |
) |
|
|
(170,764 |
) |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
1,786,739 |
|
|
|
— |
|
|
26,801 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
26,801 |
|
|
A-2系列的股息支付 优先股股东 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
(2,870 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(2,870 |
) |
|
A-1系列赛的练习 优先股权证 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
534,240 |
|
|
|
— |
|
|
11,871 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
11,871 |
|
|
A-2系列赛的练习 优先股权证 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
1,999,999 |
|
|
|
|
|
|
44,441 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
44,441 |
|
|
以股票为基础的薪酬 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
1,149 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,149 |
|
|
已发行普通股 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
26,850 |
|
|
|
— |
|
|
150 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
150 |
|
|
发行普通股 关于首次公开募股 发行后的发行净额 成本1,560万美元 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
11,500,000 |
|
|
|
— |
|
|
156,881 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
156,881 |
|
|
股份注销 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
(119,452 |
) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
累计其他综合 收入 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
80 |
|
|
80 |
|
|
余额-2020年9月30日 |
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
17,500 |
|
|
$ |
152,928 |
|
|
|
|
24,893,122 |
|
|
$ |
— |
|
$ |
261,945 |
|
$ |
(123,165 |
) |
$ |
— |
|
$ |
(13 |
) |
$ |
138,767 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3
蒙特罗斯环境集团有限公司。
未经审计的可赎回A-1系列优先股、可转换和可赎回A-2系列优先股和股东权益简明合并报表(赤字)
(单位：千，共享数据除外)(续)
|
|
|
可赎回的 |
|
|
敞篷车和 可赎回的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
注意事项 |
|
|
累积 |
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
A-1系列 |
|
|
A-2系列 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附加 |
|
|
|
|
|
|
应收账款 |
|
|
其他 |
|
|
总计 |
|
||||||||||||||
|
|
|
优先股 |
|
|
优先股 |
|
|
|
普通股 |
|
|
实缴 |
|
|
累积 |
|
|
从… |
|
|
综合 |
|
|
股东的 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
资本 |
|
|
赤字 |
|
|
股东 |
|
|
收入(亏损) |
|
|
权益(赤字) |
|
|||||||||||
|
余额-2018年12月31日 |
|
|
12,000 |
|
|
$ |
109,206 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
8,137,771 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
47,869 |
|
|
$ |
(40,847 |
) |
|
$ |
(122 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
6,900 |
|
|
净损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(5,242 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(5,242 |
) |
|
可赎回的增值 系列A-1优先股 可赎回价值 |
|
|
— |
|
|
|
4,534 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(4,534 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(4,534 |
) |
|
以股票为基础的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,228 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,228 |
|
|
已发行普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
1,775 |
|
|
|
— |
|
|
|
6 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6 |
|
|
余额-2019年3月31日 |
|
|
12,000 |
|
|
$ |
113,740 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
8,139,546 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
44,569 |
|
|
$ |
(46,089 |
) |
|
$ |
(122 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(1,642 |
) |
|
净损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(322 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(322 |
) |
|
可赎回的增值 系列A-1优先股 可赎回价值 |
|
|
— |
|
|
|
4,777 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(4,777 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(4,777 |
) |
|
以股票为基础的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,294 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,294 |
|
|
已发行普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
138,781 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,452 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,452 |
|
|
累计其他综合 收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
23 |
|
|
|
23 |
|
|
余额-2019年6月30日 |
|
|
12,000 |
|
|
$ |
118,517 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
8,278,327 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
44,538 |
|
|
$ |
(46,411 |
) |
|
$ |
(122 |
) |
|
$ |
23 |
|
|
$ |
(1,972 |
) |
|
净损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(6,683 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(6,683 |
) |
|
可赎回的增值 系列A-1优先股 可赎回价值 |
|
|
— |
|
|
|
5,030 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(5,030 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(5,030 |
) |
|
以股票为基础的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,055 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,055 |
|
|
已发行普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
32,558 |
|
|
|
— |
|
|
|
728 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
728 |
|
|
累计其他综合 损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(20 |
) |
|
|
(20 |
) |
|
余额-2019年9月30日 |
|
|
12,000 |
|
|
$ |
123,547 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
8,310,885 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
41,291 |
|
|
$ |
(53,094 |
) |
|
$ |
(122 |
) |
|
$ |
3 |
|
|
$ |
(11,922 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
4
蒙特罗斯环境集团有限公司。
未经审计的现金流量表简明综合报表
(单位：千)
|
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
|||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
经营活动： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净损失 |
|
$ |
(58,761 |
) |
|
$ |
(12,247 |
) |
|
对净亏损与经营活动提供的现金净额(用于)进行的调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
坏账拨备 |
|
|
6,445 |
|
|
|
590 |
|
|
折旧摊销 |
|
|
27,084 |
|
|
|
20,262 |
|
|
基于股票的薪酬费用 |
|
|
3,439 |
|
|
|
3,577 |
|
|
或有看跌期权的公允价值变动 |
|
|
(19,240 |
) |
|
|
— |
|
|
复合嵌入期权的公允价值变动 |
|
|
27,420 |
|
|
|
— |
|
|
企业收购中的公允价值变动或有对价 |
|
|
17,387 |
|
|
|
(670 |
) |
|
认股权证期权的公允价值变动 |
|
|
9,312 |
|
|
|
4,059 |
|
|
递延所得税 |
|
|
(1,563 |
) |
|
|
(1,308 |
) |
|
云计算成本 |
|
|
(2,350 |
) |
|
|
(247 |
) |
|
其他 |
|
|
1,170 |
|
|
|
97 |
|
|
营业资产和负债变动--扣除收购后的净额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收账款和合同资产 |
|
|
(7,736 |
) |
|
|
(2,732 |
) |
|
预付费用和其他流动资产 |
|
|
(1,349 |
) |
|
|
(179 |
) |
|
应付账款和其他应计负债 |
|
|
(4,829 |
) |
|
|
(95 |
) |
|
应计工资总额和福利 |
|
|
6,084 |
|
|
|
1,440 |
|
|
支付或有对价和其他承担的购买价格义务 |
|
|
(6,390 |
) |
|
|
— |
|
|
经营活动提供的现金净额(用于) |
|
|
(3,877 |
) |
|
|
12,547 |
|
|
投资活动： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
购买财产和设备 |
|
|
(5,366 |
) |
|
|
(2,765 |
) |
|
专有软件开发 |
|
|
(370 |
) |
|
|
(6 |
) |
|
与收购相关的净营运资本调整收益 |
|
|
2,819 |
|
|
|
— |
|
|
为收购支付的现金--扣除获得的现金 |
|
|
(173,923 |
) |
|
|
(81,370 |
) |
|
投资活动所用现金净额 |
|
|
(176,840 |
) |
|
|
(84,141 |
) |
|
融资活动： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
信贷额度收益 |
|
|
104,390 |
|
|
|
149,744 |
|
|
按信用额度付款 |
|
|
(201,980 |
) |
|
|
(69,744 |
) |
|
定期贷款收益 |
|
|
175,000 |
|
|
|
— |
|
|
偿还定期贷款 |
|
|
(49,297 |
) |
|
|
— |
|
|
支付或有对价和其他购价债务 |
|
|
(6,004 |
) |
|
|
(1,136 |
) |
|
偿还资本租赁 |
|
|
(2,257 |
) |
|
|
(1,304 |
) |
|
发行普通股所得款项 关于首次公开发行(IPO)，扣除发行成本 |
|
|
161,288 |
|
|
|
— |
|
|
延期发行费用的支付 |
|
|
(2,925 |
) |
|
|
(29 |
) |
|
发债成本 |
|
|
(4,866 |
) |
|
|
(417 |
) |
|
清偿债务成本 |
|
|
(351 |
) |
|
|
— |
|
|
发行普通股所得款项 |
|
|
171 |
|
|
|
139 |
|
|
发行可转换和可赎回的A-2系列优先股和权证 |
|
|
173,664 |
|
|
|
— |
|
|
赎回A-1系列优先股 |
|
|
(131,821 |
) |
|
|
— |
|
|
向A-2系列股东支付股息 |
|
|
(2,870 |
) |
|
|
— |
|
|
行使认股权证期权 |
|
|
25 |
|
|
|
— |
|
|
融资活动提供的现金净额 |
|
|
212,167 |
|
|
|
77,253 |
|
|
现金、现金等价物和限制性现金的变动 |
|
|
31,450 |
|
|
|
5,659 |
|
|
外汇对现金余额的影响 |
|
|
43 |
|
|
|
(5 |
) |
|
现金、现金等价物和限制性现金： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
年初 |
|
|
6,884 |
|
|
|
2,489 |
|
|
期末 |
|
$ |
38,377 |
|
|
$ |
8,143 |
|
|
补充披露现金流信息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
支付利息的现金 |
|
$ |
9,368 |
|
|
$ |
2,689 |
|
|
缴纳所得税的现金 |
|
$ |
171 |
|
|
$ |
878 |
|
|
非现金投融资的补充披露 活动： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
系列A-1优先股视为股息-扣除持有人回报 |
|
$ |
24,341 |
|
|
$ |
— |
|
|
系列A-1以普通股支付的优先股股息 |
|
$ |
26,801 |
|
|
$ |
— |
|
|
财产和设备的应计购置额 |
|
$ |
486 |
|
|
$ |
932 |
|
|
根据资本租赁获得的财产和设备 |
|
$ |
1,753 |
|
|
$ |
2,757 |
|
|
可赎回A-1系列优先股增值至可赎回价值 |
|
$ |
17,601 |
|
|
$ |
14,341 |
|
|
为收购新业务而发行的普通股 |
|
$ |
25,000 |
|
|
$ |
4,047 |
|
|
收购未支付或有对价 |
|
$ |
58,912 |
|
|
$ |
5,401 |
|
|
计入应付帐款和其他应计负债的要约成本 |
|
$ |
1,237 |
|
|
$ |
— |
|
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
5
蒙特罗斯环境集团有限公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(单位为千，共享数据除外)
1.业务描述及呈报依据
公司简介-Montrose Environmental Group，Inc.(以下简称“Montrose”或“公司”)是根据特拉华州法律于2013年11月成立的公司。该公司在美国、加拿大和澳大利亚拥有大约70个办事处，拥有1700多名员工。Montrose的收购欲望很强，截至2020年9月30日，它自成立以来已经完成了56笔收购。
蒙特罗斯是一家环境服务公司，通过以下三个细分市场为包括财富500强公司以及联邦、州和地方政府在内的不同客户群的经常性环境需求提供服务：
评估、许可和响应--通过其评估、许可和响应部门，Montrose提供科学咨询和咨询服务，以支持环境评估、环境应急响应和环境审计，并为当前运营、设施升级、新项目、退役项目和开发项目提供许可。蒙特罗斯公司的技术咨询和咨询服务包括法规遵从性支持和规划、环境、生态系统和毒理学评估，以及在应对环境破坏时提供的支持。Montrose帮助客户了解地方、州、省和联邦各级的法规。
测量和分析-Montrose的团队通过其测量和分析部门对空气、水和土壤进行测试和分析，以确定污染物的浓度以及污染物对动植物和人体健康的毒理影响。蒙特罗斯公司的产品包括源和环境空气检测和监测、泄漏检测和修复(“LDAR”)以及先进的分析实验室服务，如空气、雨水、废水和饮用水分析。
补救和再利用--通过补救和再利用部门，Montrose向客户提供工程、设计、实施以及运营和维护(“O&M”)服务，主要用于处理受污染的水、去除土壤中的污染物或从废物中产生沼气。本公司并不拥有实施这些项目的物业或设施或相关负债，也不拥有项目中使用的大量设备；相反，本公司协助客户设计解决方案、管理项目并减轻其所在地的环境风险和责任。
首次公开发行(IPO)--2020年7月27日，公司完成了普通股的首次公开发行(IPO)，出售了1,150万股，包括根据承销商于2020年7月24日全面行使承销商购买额外股份选择权而发行的1,500,000股，向公众公布的价格为每股15.00美元，扣除1,120万美元的承销折扣后，公司获得的净收益约为1.613亿美元。此外，该公司还将440万美元的递延首次公开募股(IPO)成本抵消了计入额外实收资本的首次公开募股(IPO)收益。这些递延的首次公开募股成本直接归因于根据工作人员会计公报主题5：其他会计进行的首次公开募股。该公司的普通股于2020年7月23日在纽约证券交易所开始交易。
列报基准-未经审核的简明综合财务报表包括本公司及其全资子公司的经营情况。这些未经审计的简明综合财务报表按照美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)列报，并根据美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)允许在中期减少披露的规则和规定编制。未经审核的简明综合财务报表包括本公司的所有账目，管理层认为，包括所有经常性调整和正常应计项目，以公平反映本公司在所列日期和期间的财务状况、经营业绩和现金流量。这些未经审计的简明综合财务报表应与本公司截至2019年12月31日及截至2019年12月31日止年度的经审计财务报表一并阅读。中期业绩不一定代表本年度剩余时间或未来任何时期的预期业绩。所有公司间交易、账户和利润都已在简明合并财务报表中冲销。
2.新会计公告摘要
最近通过的会计声明--公司符合2012年Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)定义的新兴成长型公司的资格，因此打算利用各种上市公司报告要求的某些豁免，包括推迟采用新的或修订的会计准则，直到这些准则适用于私营公司。根据《就业法案》，公司已选择使用这一延长的过渡期。下面显示的生效日期反映了选择使用延长的过渡期。
6
2018年6月，财务会计准则委员会(FASB)发布了2018-07年度会计准则更新(ASU)：薪酬-股票薪酬：对非员工股份薪酬会计的改进。根据修订后的指导意见，发放给非员工的奖励的会计核算将类似于员工奖励的会计核算。新的指导意见在2019年12月15日之后的财年有效。该准则自2020年1月1日起采用，并未对本公司的精简合并财务报表产生实质性影响。
2017年1月，FASB发布了2017-04年度美国会计准则(ASU)、无形资产-商誉和其他(主题350)：简化商誉减值会计。修订后的指引取消了当前商誉减值分析测试的第二步，该测试要求假设收购价格分配来衡量商誉减值。商誉减值损失将以报告单位的账面金额超过其公允价值，而不超过商誉账面金额计量。修订后的指引于2020年1月1日采纳，对本公司的精简综合财务报表并无重大影响。
最近发布的会计公告尚未通过-2020年8月，FASB发布了ASU 2020-06，债务-带转换的债务和其他期权(子主题470-20)和衍生工具和对冲-实体自有股权的合同(子主题815-40)-实体自有股权的可转换工具和合同的会计。ASU通过取消现行GAAP要求的主要分离模式，简化了可兑换工具的会计处理。因此，更多的可转换债务工具将被报告为单一负债工具，没有单独核算嵌入式转换功能。ASU取消了股权合约有资格获得衍生品范围例外所需的某些结算条件，这将允许更多股权合约有资格获得例外。亚利桑那州立大学还简化了某些领域的稀释后每股净收入的计算。新的指导意见适用于2023年12月15日之后的财年，包括这些财年内的过渡期，并允许提前采用。本公司目前正在评估采用该准则对简明合并财务报表的影响。
2020年3月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了美国会计准则委员会(ASU)2020-04号文件：参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响。ASU 2020-04号文件为将GAAP应用于合约、对冲关系和其他交易提供了可选的权宜之计和例外，这些交易受到预期从预计将被终止的参考利率(如LIBOR)过渡的影响。亚利桑那州立大学2020-04年度协议自发布之日起生效。该公司可能会选择在2022年12月31日之前前瞻性地应用该指导意见。本公司目前正在评估采用该准则对简明合并财务报表的影响。
2019年12月，FASB发布了2019-12年度的ASU，关于所得税(主题740)：简化所得税的会计处理。ASU在2019-12年度删除了ASC 740中一般原则的某些例外，并澄清和修改了某些指南，以促进一致的应用。ASU的2019-12年规定从2021年1月1日开始在公司的年度和中期有效，允许提前采用。根据修正案的不同，领养可以追溯、修改后的追溯或未来的基础上实施。该公司目前正在评估采用该准则对简明合并财务报表的影响，预计该准则不会产生重大影响。
2016年6月，FASB发布了2016-13年的ASU，其中包括金融工具-信贷损失(话题326)。该标准引入了一种新的模型，用于基于对当前预期信用损失的估计来确认金融工具上的信用损失，并将适用于应收贸易账款。新指引将在2022年12月15日之后开始的公司年度和中期有效。该公司目前正在评估采用该准则对简明合并财务报表的影响，预计该准则不会产生重大影响。
2016年2月，FASB发布了2016-2年度美国会计准则(ASU)-租赁(主题842)，以改善有关租赁交易的财务报告。ASU主要影响承租人的会计，因为它要求承租人在资产负债表上确认租赁资产和负债，这些资产和负债最初以租赁付款的现值计量，根据先前的指导被归类为经营租赁。新租赁标准在2021年12月15日之后开始的公司年度和中期有效。新的租赁标准要求修改后的追溯过渡期。本公司目前正在评估采用最新准则对简明综合财务报表的影响，但预计资产和负债将大幅增加，这是因为确认了目前被归类为经营租赁的所有重大租赁义务所需的使用权资产和相应负债。
3.收入和应收账款
该公司的主要收入来源来自以下收入来源：
评估、许可和响应收入-评估、许可和响应的收入来自多学科的环境咨询服务。大多数合同都是固定价格的，或者是基于时间和材料的。
7
测量和分析收入-测量和分析收入来自排放采样、测试和报告服务、泄漏检测服务、环境空气监测服务和实验室测试服务。大多数合同都是固定价格的，或者是基于时间和材料的。
补救和再利用收入--补救和再利用收入来自O&M服务(沼气和水处理设施)，以及补救、监测和环境合规服务。大多数运维合同的服务都是根据长期固定费用合同提供的。大多数补救、监测和环境合规合同都是以固定价格或时间和材料为基础的。
收入分类-公司按其经营部门分类收入。公司相信，将收入分类为这些类别实现了披露目标，以描述收入和现金流的性质、金额和不确定性如何受到经济因素的影响。附注19提供了收入分类披露。
合同余额--公司在简明的综合财务状况报表中分别列报合同资产内的未开账单应收账款(合同资产)的合同余额，以及客户预付款、存款和递延收入(合同负债)以及应付帐款和应计费用中的客户预付款、存款和递延收入(合同负债)。根据商定的合同条款，随着工作的进展，金额通常按定期间隔(例如，每周、每两周或每月)计费。本公司利用实际的权宜之计，不就重大融资部分的影响调整承诺的对价金额，因为本公司向客户转让服务与客户支付该等服务之间的期间为一年或更短时间。记录为未开票应收账款的金额通常是本公司无权根据时间推移开具账单的服务。在某些合同下，在收入确认之后进行记账，从而产生合同资产。公司有时会在确认收入之前从客户那里收到预付款或定金，从而产生合同债务。
下表列出了该公司的合同余额：
|
|
|
9月30日， |
|
|
12月31日， |
|
||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
合同资产 |
|
$ |
35,441 |
|
|
$ |
13,605 |
|
|
合同责任 |
|
|
9,335 |
|
|
|
3,314 |
|
截至2020年9月30日的9个月和截至2019年12月31日的12个月，通过业务收购完成的合同资产分别为650万美元和70万美元。在截至2020年9月30日的9个月和截至2019年12月31日的12个月内，通过业务收购获得的合同负债分别为零和220万美元。在截至2020年9月30日的三个月和九个月中确认的收入，包括在2019年12月31日的合同负债余额中，分别为50万美元和210万美元。从合同负债确认的收入包括公司在正常业务过程中履行履约义务。
在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间，与之前履行的履约义务相关的交易价格变化所确认的收入数额并不重要。
未履行的履约余额--未履行的履约债务是指已授予和正在进行的合同中要完成的工作的总金额。剩余的未履行履约金额随着新合同或现有合同的增加而增加，随着收入在现有合同上确认而减少。当达成可强制执行的协议时，合同包括在剩余未履行的履约义务中。截至2020年9月30日和2019年12月31日，与未履行的履约义务相关的未来预计确认收入分别约为2520万美元和1300万美元。截至2020年9月30日，公司预计明年将确认其中约2,400万美元为收入，后年确认为120万美元。
截至2020年9月30日和2019年12月31日的应收账款净额、应收账款净额包括以下内容：
|
|
|
9月30日， |
|
|
12月31日， |
|
||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
应收账款，开票 |
|
$ |
52,372 |
|
|
$ |
46,643 |
|
|
应收账款，其他 |
|
|
929 |
|
|
|
611 |
|
|
坏账准备 |
|
|
(8,516 |
) |
|
|
(1,327 |
) |
|
应收账款-净额 |
|
$ |
44,785 |
|
|
$ |
45,927 |
|
8
该公司在正常业务过程中向其客户提供无息商业信贷。应收账款在简明的综合财务状况表中扣除坏账准备后显示。在确定坏账准备时，公司分析了应收账款的账龄、历史坏账、客户信誉和当前的经济趋势。2019年12月31日之后，一种新的冠状病毒株新冠肺炎在全球范围内爆发。新冠肺炎疫情给某些应收账款的收回率增加了不确定性，尤其是在受疫情重创的行业。因此，该公司在2020年第一季度记录了630万美元的坏账准备金。坏账调整包括为公司补救和再利用部门的一个客户预留550万美元，在该部门中，管理层决定截至2020年3月31日停止部分服务线路(附注19)。在报告的所有期间，没有一个客户的收入或应收账款占净额的10.0%以上。
截至2020年9月30日和2019年12月31日的坏账准备包括：
|
|
|
起头 天平 |
|
|
坏账 费用 |
|
|
收费至 津贴 |
|
|
其他(1) |
|
|
收尾 天平 |
|
|||||
|
截至2020年9月30日的9个月 |
|
$ |
1,327 |
|
|
$ |
6,445 |
|
|
$ |
(294 |
) |
|
$ |
1,038 |
|
|
$ |
8,516 |
|
|
截至2019年12月31日的年度 |
|
|
453 |
|
|
|
1,246 |
|
|
|
(556 |
) |
|
|
184 |
|
|
|
1,327 |
|
|
(1) |
这一数额包括因业务收购而增加的津贴。 |
4.预付及其他流动资产
截至2020年9月30日和2019年12月31日的预付和其他流动资产包括以下内容：
|
|
|
9月30日， |
|
|
12月31日， |
|
||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
存款 |
|
$ |
733 |
|
|
$ |
605 |
|
|
预付费用 |
|
|
1,665 |
|
|
|
1,235 |
|
|
预付保险 |
|
|
2,577 |
|
|
|
170 |
|
|
供应品 |
|
|
2,428 |
|
|
|
2,368 |
|
|
报价成本 |
|
|
— |
|
|
|
1,240 |
|
|
应收所得税 |
|
|
1,182 |
|
|
|
1,205 |
|
|
预付和其他流动资产 |
|
$ |
8,585 |
|
|
$ |
6,823 |
|
5.财产和设备
财产和设备以成本或通过企业合并获得的资产的估计公允价值列报。折旧和摊销是使用直线法在资产的估计使用年限内计提的。租赁改进使用直线法在剩余租赁期(包括被视为合理保证的期权或改进的估计使用年限)中较短的时间内摊销。
截至2020年9月30日和2019年12月31日的财产和设备净额包括以下内容：
|
|
|
估计数 |
|
9月30日， |
|
|
12月31日， |
|
||
|
|
|
使用寿命 |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
实验室和测试设备 |
|
7年 |
|
$ |
17,755 |
|
|
$ |
14,810 |
|
|
车辆 |
|
5年 |
|
|
12,869 |
|
|
|
11,073 |
|
|
装备 |
|
3-7年 |
|
|
31,539 |
|
|
|
29,922 |
|
|
家具和固定装置 |
|
7年 |
|
|
2,854 |
|
|
|
1,119 |
|
|
租赁权的改进 |
|
7年 |
|
|
6,758 |
|
|
|
5,954 |
|
|
飞机 |
|
10年 |
|
|
834 |
|
|
|
— |
|
|
建房 |
|
39岁 |
|
|
2,975 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
75,584 |
|
|
|
62,878 |
|
|
土地 |
|
|
|
|
725 |
|
|
|
— |
|
|
在建 |
|
|
|
|
156 |
|
|
|
796 |
|
|
减去累计折旧 |
|
|
|
|
(41,906 |
) |
|
|
(36,638 |
) |
|
财产和设备合计--净额 |
|
|
|
$ |
34,559 |
|
|
$ |
27,036 |
|
9
截至2020年9月30日的3个月和9个月，简明综合经营报表中包括的折旧费用总额分别为210万美元和610万美元。截至2019年9月30日的三个月和九个月，简明综合经营报表中包括的折旧费用总额分别为210万美元和590万美元。
6.商业收购
根据公司的战略增长计划，公司在截至2020年9月30日至2019年9月30日的9个月内收购了多项业务。每项被收购业务的业绩都包括在从各自收购日期开始的简明综合财务报表中。每笔交易都符合收购一项业务的条件，并作为一项业务合并入账。所有的收购都导致了商誉的确认。该公司支付这些溢价产生这样的商誉有许多原因，包括预期的协同效应，因为合并了被收购方和公司的业务，同时还扩大了公司的客户基础，收购了集结起来的劳动力，扩大了在某些市场的存在，扩大和推进了产品和服务供应。本公司于收购日期将收购资产及承担的负债计入公允价值，收购净资产的公允价值与收购代价之间的差额反映为商誉。
用于收购的可识别无形资产的估值采用客户关系的超额收益法贴现现金流方法、商号、专利和外部专有软件的特许权使用费减免方法、契约不竞争的“有无”方法以及内部专有软件的重置成本法，方法为纳入ASC 820公允价值层次中描述的第3级投入。这些不可观察到的输入反映了公司自己的假设，即市场参与者在非经常性基础上为资产定价时将使用哪些假设。这些资产将在各自的预计使用寿命内摊销。
其他购进价格负债(主要是递延购进价格负债和目标营运资金负债或应收账款)计入简明综合财务状况表中的应付账款和其他应计负债、其他非流动负债或应收账款，如出现营运资金赤字，则为净额。来自收购的或有对价包括在简明综合财务状况表中的业务收购或有对价、当前或或有对价、长期或有对价。如果达到一定的业绩门槛，这些义务将按计划得到清偿。
本公司在厘定或有代价负债是否为收购价的一部分时，会考虑多项因素，包括：(I)收购事项的估值并非仅由支付的初步代价支持；(Ii)仍担任主要雇员的被收购公司的前股东是否获得与本公司其他主要雇员的报酬相比合理水平的或有代价以外的补偿；及(Iii)或有代价款项不受雇佣终止影响。本公司在每个报告期审核和评估或有对价的估计公允价值。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的九个月，与企业合并相关的交易成本分别为380万美元和240万美元，截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月分别为零和130万美元。这些成本在附带的简明综合经营报表中的销售、一般和行政费用中支出。
收购毒理学和环境健康中心(“CTEH”)的现金支付通过发行可转换和可赎回A-2系列优先股(附注16)筹集资金，收购价格的普通股部分通过发行791,139股普通股筹集资金。在截至2019年9月30日的九个月内，为收购业务而支付的现金通过本公司先前的优先担保信贷安排提供资金(附注12)。
10
截至2020年9月30日的9个月内完成的收购
毒理学和环境健康中心，L.L.C.-2020年4月，该公司通过收购其100%的会员权益完成了对CTEH的收购。CTEH是一家总部位于阿肯色州的环境咨询公司，专门从事环境响应和毒理学研究。他说，这笔交易符合收购一项业务的资格，并作为一项业务合并入账。
利德环境公司--2020年9月，该公司从利德环境公司(“利德”)手中收购了某些测试资产和业务。LEED提供环境项目管理和协调服务。LEED扩大了该公司在美国东北部地区的补救能力。
美国环境检测公司--2020年9月，该公司收购了犹他州一家烟囱检测公司美国环境检测公司(“AETC”)的部分资产和业务。AETC扩大了该公司在西海岸地区的空气测量和分析能力。
下表汇总了截至2020年9月30日的9个月内完成的收购的收购价格要素：
|
|
|
现金 |
|
|
普普通通 股票 |
|
|
其他 购进 价格 组分 电流 |
|
|
其他 购进 价格 组分 长期 |
|
|
或有条件 考虑 电流 |
|
|
或有条件 考虑 长期 |
|
|
总计 购进 价格 |
|
|||||||
|
CTEH |
|
$ |
175,000 |
|
|
$ |
25,000 |
|
|
$ |
(2,297 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
34,451 |
|
|
$ |
10,543 |
|
|
$ |
242,697 |
|
|
所有其他收购 |
|
|
450 |
|
|
|
— |
|
|
|
50 |
|
|
|
100 |
|
|
|
210 |
|
|
|
— |
|
|
|
810 |
|
|
|
|
$ |
175,450 |
|
|
$ |
25,000 |
|
|
$ |
(2,247 |
) |
|
$ |
100 |
|
|
$ |
34,661 |
|
|
$ |
10,543 |
|
|
$ |
243,507 |
|
收购价格的或有对价元素与盈利相关，盈利是基于截至收购日期的预期收入或盈利门槛实现的，其最高潜在金额是有限的。
CTEH第一年的派息将按CTEH 2020年EBITDA(根据购买协议的定义)的12倍计算，超过1,830万美元，第一年的最高派息和付款为5,000万美元。第二年的EBITDA将按CTEH 2021年EBITDA超过2020年实际EBITDA的10倍计算(2020年实际EBITDA最低为1830万美元，最高为2250万美元)，第二年的最高EBITDA为3000万美元。2020年派息最初100%以普通股支付，但随着公司首次公开募股(附注1)的完成，2020年任何派息支付的50%将以现金支付，50%将由本公司选择以现金或普通股支付。2021年的收入(如果有的话)是100%现金支付的。
可归因于这些收购的初步收购价格分配如下：
|
|
|
CTEH |
|
|
所有其他 收购 |
|
|
总计 |
|
|||
|
现金 |
|
$ |
1,527 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,527 |
|
|
应收帐款 |
|
|
17,059 |
|
|
|
— |
|
|
|
17,059 |
|
|
其他流动资产 |
|
|
1,265 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,265 |
|
|
流动资产 |
|
|
19,851 |
|
|
|
— |
|
|
|
19,851 |
|
|
财产和设备 |
|
|
7,042 |
|
|
|
75 |
|
|
|
7,117 |
|
|
客户关系 |
|
|
56,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
56,000 |
|
|
商品名称 |
|
|
4,200 |
|
|
|
— |
|
|
|
4,200 |
|
|
不竞争的契诺 |
|
|
4,000 |
|
|
|
109 |
|
|
|
4,109 |
|
|
专有软件 |
|
|
14,700 |
|
|
|
— |
|
|
|
14,700 |
|
|
商誉 |
|
|
146,625 |
|
|
|
626 |
|
|
|
147,251 |
|
|
总资产 |
|
|
252,418 |
|
|
|
810 |
|
|
|
253,228 |
|
|
流动负债 |
|
|
9,721 |
|
|
|
— |
|
|
|
9,721 |
|
|
总负债 |
|
|
9,721 |
|
|
|
— |
|
|
|
9,721 |
|
|
购货价格 |
|
$ |
242,697 |
|
|
$ |
810 |
|
|
$ |
243,507 |
|
在截至2020年9月30日的9个月内完成的收购，经营业绩已与公司业绩合并。公司截至三个月和九个月的简明综合经营报表
11
2020年9月30日包括营收和税前利润分别为3,720万美元和570万美元，主要与收购CTEH有关。CTEH、LEED和AETC分别包括在公司的评估、许可和响应、补救和再利用以及测量和分析部分。
CTEH收购的客户关系和内部专有软件的加权平均使用寿命分别为15年和3年。收购的商标、不竞争契约和CTEH收购的外部专有软件的加权平均使用寿命为5年。在不竞争其他收购的情况下，收购的契约的加权平均使用寿命为4年。
与CTEH、LEED和AETC收购相关的商誉可在所得税中扣除。
截至2019年9月30日的9个月内完成的收购
Golden Specialty，Inc.-2019年3月，该公司收购了位于得克萨斯州的空气测试实验室Golden Specialty，Inc.(“Golden”)100%的已发行和已发行股本。戈尔登公司扩大了该公司在墨西哥湾沿岸地区的空气测量和分析能力。
Target Emission Services Inc.-2019年4月，本公司收购了加拿大排放检测公司Target Emission Services，Inc.已发行和已发行股本的100%。TES扩大了公司的激光雷达业务，增加了在加拿大的地理足迹，并启动了对国际市场的增长。
Target Emission Services USA LP-2019年4月，本公司收购了美国排放检测公司Target Emission Services USA LP(现为Target Emission Services USA LLC)100%的已发行和已发行股本。TESUS将公司的激光雷达业务扩展到全美。
空气水和土壤实验室，Inc.-2019年6月，该公司收购了大西洋中部地区空气、水和土壤测试提供商空气水和土壤实验室，Inc.(以下简称AWS)100%的已发行和已发行股本。AWS扩大了该公司在东海岸地区的空气、水和土壤环境实验室服务。
Advanced Environmental Compliance LLC-2019年7月，公司从Advanced Environmental Compliance LLC(“AEC”)收购了某些排放测试资产、员工和客户关系。AEC的业务是提供空气质量测量和分析服务，以及环境实验室服务。AEC扩大了该公司在西海岸地区的排放测试服务。
莱德环境服务有限公司(Lehder Environmental Services Ltd.)-2019年7月，该公司收购了加拿大空气质量管理服务提供商莱德环境服务公司(Lehder Environmental Services)100%的已发行和已发行股本。莱德扩大了该公司的国际业务范围和在加拿大的空气质量服务能力。
新兴化合物处理技术公司-2019年8月，公司收购了新兴化合物处理技术公司(“ECT2”)100%的已发行和已发行股本，该公司是一家提供去除水和空气中污染物/化合物的新技术供应商。ECT2扩大了该公司在美国和澳大利亚的水和空气处理能力。
下表汇总了截至2019年9月30日的9个月内完成的收购的收购价格要素：
|
|
|
现金 |
|
|
普普通通 股票 |
|
|
其他 购进 价格 部件 |
|
|
或有条件 考虑 |
|
|
总计 购进 价格 |
|
|||||
|
金黄 |
|
$ |
1,500 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
477 |
|
|
$ |
1,977 |
|
|
TES |
|
|
2,359 |
|
|
|
322 |
|
|
|
25 |
|
|
|
4,911 |
|
|
|
7,617 |
|
|
TESUS |
|
|
18,683 |
|
|
|
3,041 |
|
|
|
1,495 |
|
|
|
— |
|
|
|
23,219 |
|
|
AWS |
|
|
6,020 |
|
|
|
— |
|
|
|
150 |
|
|
|
— |
|
|
|
6,170 |
|
|
AEC |
|
|
808 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
808 |
|
|
莱德 |
|
|
3,878 |
|
|
|
684 |
|
|
|
— |
|
|
|
13 |
|
|
|
4,575 |
|
|
ECT2 |
|
|
54,037 |
|
|
|
— |
|
|
|
(220 |
) |
|
|
— |
|
|
|
53,817 |
|
|
|
|
$ |
87,285 |
|
|
$ |
4,047 |
|
|
$ |
1,450 |
|
|
$ |
5,401 |
|
|
$ |
98,183 |
|
12
该等收购的收购价之或然对价元素与盈利有关，该等盈利乃基于适用业务于收购日期的预期收入或盈利门槛达致，而可赚取的最高潜在金额一般不受限制。
可归因于收购的收购价格分配如下：
|
|
|
ECT2 |
|
|
所有其他 收购 |
|
|
总计 |
|
|||
|
现金 |
|
$ |
3,149 |
|
|
$ |
2,137 |
|
|
$ |
5,286 |
|
|
限制性现金 |
|
|
629 |
|
|
|
— |
|
|
|
629 |
|
|
应收帐款 |
|
|
1,707 |
|
|
|
3,751 |
|
|
|
5,458 |
|
|
其他流动资产 |
|
|
498 |
|
|
|
61 |
|
|
|
559 |
|
|
流动资产 |
|
|
5,983 |
|
|
|
5,949 |
|
|
|
11,932 |
|
|
财产和设备 |
|
|
776 |
|
|
|
3,288 |
|
|
|
4,064 |
|
|
客户关系 |
|
|
13,840 |
|
|
|
12,748 |
|
|
|
26,588 |
|
|
商品名称 |
|
|
1,008 |
|
|
|
659 |
|
|
|
1,667 |
|
|
不竞争的契诺 |
|
|
3,360 |
|
|
|
2,083 |
|
|
|
5,443 |
|
|
专有软件 |
|
|
— |
|
|
|
2,560 |
|
|
|
2,560 |
|
|
专利 |
|
|
17,479 |
|
|
|
— |
|
|
|
17,479 |
|
|
商誉 |
|
|
16,395 |
|
|
|
20,227 |
|
|
|
36,622 |
|
|
总资产 |
|
|
58,841 |
|
|
|
47,514 |
|
|
|
106,355 |
|
|
流动负债 |
|
|
5,024 |
|
|
|
977 |
|
|
|
6,001 |
|
|
非流动负债 |
|
|
— |
|
|
|
2,171 |
|
|
|
2,171 |
|
|
总负债 |
|
|
5,024 |
|
|
|
3,148 |
|
|
|
8,172 |
|
|
购货价格 |
|
$ |
53,817 |
|
|
$ |
44,366 |
|
|
$ |
98,183 |
|
这些收购的客户关系、商号、不竞争契约、专有软件和专利的加权平均使用寿命分别为9.5年、1.5年、4年、3年和16年。
于截至2019年9月30日止九个月内完成的收购，自收购日期起的经营业绩已与本公司的经营业绩合并。公司截至2019年9月30日的三个月和九个月的精简综合经营报表分别包括与这些收购相关的收入770万美元和税前营业收入150万美元。对Golden、TES、TESUS、AWS、AEC和Lehder的收购包括在公司的测量和分析部门。对ECT2的收购包括在该公司的补救和再利用部门。
与收购Golden、AEC和ECT2相关的商誉可从所得税中扣除。
补充未经审计的预计财务信息-下表汇总的未经审计的简明合并财务信息将使上文讨论的2020和2019年收购生效，假设它们发生在2019年1月1日。这些未经审计的合并预计经营业绩不会受到预期或可能因收购而实现的收入、成本或其他经营协同效应的任何影响。这些未经审计的合并预计经营业绩仅供说明之用，并不代表如果收购发生在2019年1月1日将实现的经营业绩，该信息也不旨在反映任何未来时期的业绩。
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
据报 |
|
|
收购 形式上的 (未经审计) |
|
|
固形 形式上的 (未经审计) |
|
|
据报 |
|
|
收购 形式上的 (未经审计) |
|
|
固形 形式上的 (未经审计) |
|
||||||
|
营业收入 |
|
$ |
84,705 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
84,705 |
|
|
$ |
57,623 |
|
|
$ |
18,551 |
|
|
$ |
76,174 |
|
|
净(亏损)收入 |
|
|
(30,737 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(30,737 |
) |
|
|
(6,683 |
) |
|
|
4,042 |
|
|
|
(2,641 |
) |
13
|
|
|
在截至9月30日的9个月里， |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
据报 |
|
|
收购 形式上的 (未经审计) |
|
|
固形 形式上的 (未经审计) |
|
|
据报 |
|
|
收购 形式上的 (未经审计) |
|
|
固形 形式上的 (未经审计) |
|
||||||
|
营业收入 |
|
$ |
219,502 |
|
|
$ |
31,253 |
|
|
$ |
250,755 |
|
|
$ |
165,978 |
|
|
$ |
107,459 |
|
|
$ |
273,437 |
|
|
净(亏损)收入 |
|
|
(58,761 |
) |
|
|
10,288 |
|
|
|
(48,473 |
) |
|
|
(12,247 |
) |
|
|
30,002 |
|
|
|
17,755 |
|
7.商誉和无形资产
截至2020年9月30日和2019年12月31日的商誉相关金额如下：
|
|
|
评估， 允许的 和响应 |
|
|
量测 和 分析 |
|
|
补救 和 再利用 |
|
|
总计 |
|
||||
|
截至2019年12月31日的余额 |
|
$ |
15,173 |
|
|
$ |
68,628 |
|
|
$ |
43,257 |
|
|
$ |
127,058 |
|
|
期内取得的商誉 |
|
|
146,625 |
|
|
|
426 |
|
|
|
200 |
|
|
|
147,251 |
|
|
截至2020年9月30日的余额 |
|
$ |
161,798 |
|
|
$ |
69,054 |
|
|
$ |
43,457 |
|
|
$ |
274,309 |
|
截至2020年9月30日和2019年12月31日的有限寿命无形资产相关金额如下：
|
2020年9月30日 |
|
估计数 使用寿命 |
|
毛 天平 |
|
|
累积 摊销 |
|
|
总计 无形的 资产-净额 |
|
|||
|
有限活无形资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
客户关系 |
|
7-15年 |
|
$ |
164,782 |
|
|
$ |
49,068 |
|
|
$ |
115,714 |
|
|
不竞争的契诺 |
|
4-5年 |
|
|
29,942 |
|
|
|
20,444 |
|
|
|
9,498 |
|
|
商品名称 |
|
1-5年 |
|
|
16,938 |
|
|
|
12,196 |
|
|
|
4,742 |
|
|
专有软件 |
|
3-5年 |
|
|
20,808 |
|
|
|
4,915 |
|
|
|
15,893 |
|
|
专利 |
|
16岁 |
|
|
17,479 |
|
|
|
1,125 |
|
|
|
16,354 |
|
|
其他无形资产总额-净额 |
|
|
|
$ |
249,949 |
|
|
$ |
87,748 |
|
|
$ |
162,201 |
|
|
2019年12月31日 |
|
估计数 使用寿命 |
|
毛 天平 |
|
|
累积 摊销 |
|
|
总计 无形的 资产-净额 |
|
|||
|
有限活无形资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
客户关系 |
|
7-10年 |
|
$ |
108,782 |
|
|
$ |
36,700 |
|
|
$ |
72,082 |
|
|
不竞争的契诺 |
|
4-5年 |
|
|
25,832 |
|
|
|
17,572 |
|
|
|
8,260 |
|
|
商品名称 |
|
1-5年 |
|
|
12,738 |
|
|
|
10,230 |
|
|
|
2,508 |
|
|
专有软件 |
|
3年 |
|
|
3,885 |
|
|
|
1,359 |
|
|
|
2,526 |
|
|
专利 |
|
16岁 |
|
|
17,479 |
|
|
|
306 |
|
|
|
17,173 |
|
|
其他无形资产总额-净额 |
|
|
|
$ |
168,716 |
|
|
$ |
66,167 |
|
|
$ |
102,549 |
|
寿命有限的无形资产按成本减去累计摊销和减值损失(如果有的话)列报。这些无形资产在资产的预计使用年限内使用直线法进行摊销。
截至2020年9月30日的前三个月和前九个月的摊销费用分别为760万美元和2100万美元，截至2019年9月30日的前三个月和前九个月的摊销费用分别为530万美元和1440万美元。
14
今后五年及以后每年的摊销费用估计如下：
|
12月31日， |
|
|
|
|
|
2020(剩余) |
|
$ |
7,543 |
|
|
2021 |
|
|
28,140 |
|
|
2022 |
|
|
24,053 |
|
|
2023 |
|
|
20,073 |
|
|
2024 |
|
|
16,951 |
|
|
此后 |
|
|
65,441 |
|
|
|
|
$ |
162,201 |
|
8.应付帐款和其他应计负债
截至2020年9月30日和2019年12月31日，应付账款和其他应计负债包括以下内容：
|
|
|
9月30日， |
|
|
12月31日， |
|
||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
应付帐款 |
|
$ |
13,360 |
|
|
$ |
15,034 |
|
|
应计费用 |
|
|
10,395 |
|
|
|
10,733 |
|
|
其他购买义务 |
|
|
572 |
|
|
|
— |
|
|
合同责任 |
|
|
9,335 |
|
|
|
3,314 |
|
|
其他流动负债 |
|
|
235 |
|
|
|
504 |
|
|
应付账款总额和其他应计负债 |
|
$ |
33,897 |
|
|
$ |
29,585 |
|
9.应计工资及福利
截至2020年9月30日和2019年12月31日，应计工资和福利包括以下内容：
|
|
|
9月30日， |
|
|
12月31日， |
|
||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
应计奖金 |
|
$ |
7,854 |
|
|
$ |
3,449 |
|
|
应计带薪休假 |
|
|
2,157 |
|
|
|
2,154 |
|
|
应计工资总额 |
|
|
5,536 |
|
|
|
4,470 |
|
|
应计其他 |
|
|
2,410 |
|
|
|
959 |
|
|
应计工资总额和福利总额 |
|
$ |
17,957 |
|
|
$ |
11,032 |
|
10.所得税
该公司根据会计准则汇编主题270、中期报告(“ASC 270”)和ASC 740计算其中期所得税拨备。截至2020年9月30日和2019年9月30日止三个月，公司持续经营的有效税率(ETR)分别为12.2%和5.8%；截至2020年9月30日和2019年9月30日止九个月分别为2.6%和9.6%；截至2020年9月30日和2019年9月30日止三个月，公司分别录得所得税支出/(收益)330万美元和(40万)美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月，所得税优惠分别为160万美元和130万美元。ETR与联邦法定税率21.0%之间的差异主要是由于记录在GAAP中但永久不允许用于美国联邦所得税的项目、美国联邦和州估值免税额的确认、州和外国所得税条款以及全球无形低税收入(“GILTI”)。
当公司的一些递延税项资产很可能无法变现时，计入估值拨备。本公司在评估是否需要估值免税额时会作出重大判断，并会考虑未来应课税收入、现有递延税项资产及负债的冲销，以及持续审慎可行的税务筹划策略。截至2020年9月30日，该公司认定其美国联邦和州净递延税项资产不太可能实现，并从递延税项净资产中记录了740万美元的估值津贴。
15
本公司根据美国会计准则第740号“所得税”记录不确定的税务仓位，分两步处理：(I)本公司根据该税务仓位的技术优点决定是否维持该税务仓位；(Ii)对于符合极有可能确认门槛的税务仓位，本公司将确认最终与相关税务机关达成和解后可能实现的50.0%以上的最大税收优惠金额。该公司已经确定，截至2020年9月30日，它没有不确定的税收状况。该公司将在不确定税收状况下确认的利息和罚款归类为所得税费用的一个组成部分。
2020年3月27日，“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)颁布。CARE法案包括几项针对公司的重要条款，包括与净营业亏损、利息扣除和工资税优惠有关的条款。根据ASC 740，新立法的效力在制定时得到承认。因此，CARE法案的影响已被纳入到截至2020年9月30日的9个月的所得税拨备计算中。这些规定对所得税规定没有实质性影响。本公司预计，在CARE法案允许的情况下，将在2020年剩余时间内推迟支付雇主方支付的工资的社会保障款项。
11.认股权证期权
2018年10月，关于可赎回系列A-1优先股的发行，本公司发行了一份可拆卸认股权证，自该工具发行之日起十年内，在任何给定时间以每股0.01美元的价格收购534,240股普通股。
2020年7月30日，可赎回A-1系列优先股权证全部行使，向持有人发行了534,240股普通股，行权价为每股0.01美元。紧接认股权证期权行使前及截至2019年12月31日，该认股权证的公允价值分别确定为1,190万美元及1,690万美元。截至2020年9月30日的三个月和九个月，在简明综合经营报表的其他费用中记录的公允价值收益/(亏损)为500万美元，截至2019年9月30日的三个月和九个月的公允价值收益/(亏损)分别为250万美元和410万美元。
2020年4月，在发行可转换和可赎回的A-2系列优先股时，公司发行了一份可拆卸认股权证，在符合条件的首次公开募股(IPO)、出售公司或全额赎回A-2系列优先股后的任何时间，以每股0.01美元的价格收购1,351,960股普通股(每个都是“调整事件”)，到期日自票据发行之日起十年。认股权证相关并可在行使时发行的股票数量可能会在发生调整事件(附注16)时根据普通股每股价格进行调整，以反映总计价值3000万美元。
由于IPO的公开发行价为每股15.00美元，与发行可转换和可赎回A-2系列优先股相关的认股权证根据其条款进行了调整，在IPO完成时，认股权证相当于购买1,999,999股普通股(增加648,039股)。
2020年7月30日，可转换和可赎回A-2系列优先股权证全部行使，向持有人发行了1,999,999股普通股，行权价为每股0.01美元。该认股权证的公允价值在紧接认股权证期权行使前被确定为4440万美元。截至2020年9月30日的三个月和九个月，简明综合经营报表的其他费用中记录的公允价值亏损为1430万美元。
12.债务
截至2020年9月30日和2019年12月31日的债务包括以下内容：
|
|
|
9月30日， |
|
|
12月31日， |
|
||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
定期贷款安排 |
|
$ |
174,453 |
|
|
$ |
48,750 |
|
|
循环信贷额度 |
|
|
— |
|
|
|
97,590 |
|
|
资本租赁 |
|
|
3,127 |
|
|
|
3,765 |
|
|
其他租约 |
|
|
2 |
|
|
|
12 |
|
|
设备信用额度 |
|
|
3,214 |
|
|
|
3,124 |
|
|
递延债务发行成本减少 |
|
|
(4,345 |
) |
|
|
(1,052 |
) |
|
债务总额 |
|
|
176,451 |
|
|
|
152,189 |
|
|
长期债务的较少流动部分 |
|
|
(5,034 |
) |
|
|
(7,143 |
) |
|
长期债务，减少流动部分 |
|
$ |
171,417 |
|
|
$ |
145,046 |
|
16
递延融资成本-与债务发行相关的成本已递延，并以相关债务工具的折现方式列示。这些成本按相关债务工具的条款摊销为利息支出。
循环信贷额度和定期贷款安排-于2020年4月13日，公司签订了Unitranche Credit Agreement(“新信贷安排”)，提供了一项新的225.0美元信贷安排，其中包括175.0美元的定期贷款和5,000万美元的循环信贷安排，并偿还了先前优先担保信贷安排下的所有未偿还金额。新的信贷安排将于2025年4月到期。截至2020年9月30日，定期贷款和左轮手枪的利息分别为LIBOR+5.0%，LIBOR下限为1.0%或基本利率+4.0%，LIBOR+3.5%或基本利率+2.5%。见关于降低定期贷款利率的新信贷安排修正案的附注22。左轮手枪还需缴纳0.35%的未使用承诺费。这笔定期贷款从2020年9月30日开始每季度偿还50万美元，2021年9月30日增加到110万美元，2022年9月30日进一步增加到160万美元，剩余的未偿还本金将在到期日到期。在满足某些条件(包括借款人形式上遵守新信贷安排下的财务契约)的情况下，公司可以选择借入本金总额高达100.0美元的增量定期贷款。在实施任何此类增量定期贷款后，单位贷款机构必须共同持有信贷安排下所有贷款机构所有同等债务的至少70.0%。现有贷款机构没有义务参与任何增量定期贷款安排。
新信贷安排包括多项对本公司业务施加若干限制的契约，包括(其中包括)对本公司产生债务、预付或修订其他债务、设立留置权、作出若干基本改变(包括合并或解散)、支付股息及就股本作出其他付款、作出若干投资、出售资产、改变本公司业务范围、与联属公司订立交易及其他公司行动的限制。新的信贷安排还包含金融契约，要求公司保持在4.25倍的最高综合总杠杆率以下，从2021年12月31日起降至4.00倍，然后从2022年12月31日起降至3.75倍，最低综合固定费用覆盖率为1.25倍。新信贷安排包含在许多情况下的强制性提前还款功能，包括某些资产出售的收益、发行任何债务的收益以及为解决金融契约违约而贡献的出资额收益。新信贷安排还包括超额现金流减去定期贷款自愿预付款的50.0%的强制性预付款，如果公司截至2020年12月31日的年度的综合总杠杆率大于或等于3.25倍，则仅在伴随循环承诺永久减少的范围内，左轮手枪，以及在此后的任何年度，如果杠杆率低于3.00倍，任何此类强制性预付款的金额应降至超额现金流的25.0%。
截至2020年9月30日的新信贷安排加权平均利率为6.0%。
新信贷安排包含多项惯常违约事件，包括(其中包括)不支付本金、利息或费用、违反契诺、陈述或保证不准确、某些破产事件、其他债务的违约或加速付款，以及某些控制权变更事件。(注：新信贷安排包含多项常规违约事件，包括不支付本金、利息或费用、违反契诺、陈述或保证不准确、某些破产事件、其他债务违约或债务加速，以及某些控制权变更事件)。在发生违约的情况下，根据不同的救济期和某些违约事件的权利，所需贷款人可以选择宣布终止为信贷安排提供资金的承诺。
本公司在信贷安排下的义务由本公司现有和未来的某些直接和间接子公司担保，该等义务由本公司几乎所有资产担保，包括这些子公司的股本或其他股权。
优先优先担保信贷安排-截至2019年12月31日，公司的优先优先担保信贷安排(“优先优先担保信贷安排”)包括5,000万美元定期贷款和130.0美元循环信贷安排。
信贷安排下的借款按(I)LIBOR加适用保证金或(Ii)基本利率(等于(A)联邦基金利率加0.5%，(B)贷款人A的最优惠利率和(C)基于LIBOR的欧洲美元利率(使用一个月期加1.0%)加上适用保证金中的最高者)计息，由公司选择。适用保证金是指截至2019年12月31日，根据下表确定的每年百分比：
17
|
定价层 |
|
固形 杠杆率 |
|
承诺 收费 |
|
|
欧洲美元 利率贷款 和LIBOR 信件地址： 贷记费 |
|
|
每日 漂浮 利率贷款 |
|
|
率 贷款 |
|
||||
|
1 |
|
>3.75至1.0 |
|
|
0.50 |
% |
|
|
4.00 |
% |
|
|
4.00 |
% |
|
|
3.00 |
% |
|
2 |
|
≤3.75至1.0，但>3.00至1.0 |
|
|
0.50 |
|
|
|
3.50 |
|
|
|
3.50 |
|
|
|
2.50 |
|
|
3 |
|
≤3.00至1.0，但>2.25至1.0 |
|
|
0.40 |
|
|
|
3.00 |
|
|
|
3.00 |
|
|
|
2.00 |
|
|
4 |
|
|
|
0.30 |
|
|
|
2.50 |
|
|
|
2.50 |
|
|
|
1.50 |
|
|
截至2019年12月31日，本公司属于二级定价范围，固定费用覆盖率大于1.25，综合总杠杆率低于4.00。
优先高级担保信贷安排于2020年4月13日通过发行新信贷安排的收益全额偿还。由此产生的清偿损失为140万美元，其中40万美元与已支付的费用有关，100万美元与未摊销债务发行成本有关。灭火损失总额计入截至2020年9月30日的9个月简明综合营业报表内的利息支出净额。
设备信用额度-2019年3月12日，公司提高了设备信用额度，用于购买设备和相关运费、安装费和额外支付的税款，金额不超过200万美元。2019年5月16日，本公司签订了一项加拿大设备信贷额度，额度不超过100万加元。信贷额度的利息是根据融资时的三年期掉期利率确定的。
资本租赁义务-资本租赁协议项下的资产和负债按最低租赁付款现值或资产公允价值中的较低者入账。这些资产将在较短的相关租赁期限或其估计使用寿命(4至6年)内摊销。截至2020年9月30日和2019年12月31日的资本租赁资产总额分别为630万美元和690万美元。截至2020年9月30日止三个月及九个月的资本租赁资产摊销分别为60万美元及160万美元，截至2019年9月30日止三个月及九个月的摊销分别为40万美元及100万美元，并计入简明综合经营报表的折旧及摊销。所有资本租赁(包括通过公司的设备信用额度购买的资本租赁)在2025年到期如下：
|
9月30日， |
|
付款 |
|
|
利息 |
|
|
校长 |
|
|||
|
2021 |
|
$ |
2,670 |
|
|
$ |
368 |
|
|
$ |
2,302 |
|
|
2022 |
|
|
2,178 |
|
|
|
265 |
|
|
|
1,913 |
|
|
2023 |
|
|
1,582 |
|
|
|
139 |
|
|
|
1,443 |
|
|
2024 |
|
|
667 |
|
|
|
32 |
|
|
|
635 |
|
|
2025 |
|
|
49 |
|
|
|
1 |
|
|
|
48 |
|
|
|
|
$ |
7,146 |
|
|
$ |
805 |
|
|
$ |
6,341 |
|
以下是根据截至2020年9月30日的信贷安排、资本租赁义务和设备信用额度的条款，在简明综合财务状况表上列报的长期债务年度总到期日的时间表：
|
9月30日， |
|
|
|
|
|
2021 |
|
$ |
5,034 |
|
|
2022 |
|
|
6,839 |
|
|
2023 |
|
|
8,006 |
|
|
2024 |
|
|
7,198 |
|
|
2025 |
|
|
153,719 |
|
|
总计 |
|
$ |
180,796 |
|
18
13.金融工具的公允价值
截至2020年9月30日和2019年12月31日，以下金融负债使用重大不可观察到的投入按公允价值经常性计量(第3级)。
|
|
|
9月30日， |
|
|
12月31日， |
|
||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
业务收购或有对价，当前 |
|
$ |
49,170 |
|
|
$ |
8,614 |
|
|
企业收购或有对价，长期 |
|
|
9,742 |
|
|
|
379 |
|
|
或有看跌期权 |
|
|
— |
|
|
|
7,100 |
|
|
认股权证期权 |
|
|
— |
|
|
|
16,878 |
|
|
转换选项 |
|
|
18,059 |
|
|
|
— |
|
|
总计 |
|
$ |
76,971 |
|
|
$ |
32,971 |
|
上文所示的估计公允价值金额不一定表明本公司在出售时将实现的金额，也不表明本公司处置该金融工具的意图或能力。
下表列出了本公司在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月中按公允价值经常性计量的金融工具：
|
|
第3级 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
嵌入式 选择权 |
|
|
业务收购或有对价，当前(1) |
|
|
企业收购或有对价， 长期(2) |
|
|
或有条件 看跌期权 |
|
|
搜查令 选项 |
|
|
总计 |
|
||||||
|
余额-2018年12月31日 |
$ |
— |
|
|
$ |
2,754 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
12,818 |
|
|
$ |
15,572 |
|
|
收购 |
|
|
|
|
|
31 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
31 |
|
|
计入收益的公允价值变动 |
|
— |
|
|
|
(670 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4,059 |
|
|
|
3,389 |
|
|
支付或有代价 应付 |
|
— |
|
|
|
(554 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(554 |
) |
|
余额-2019年9月30日 |
$ |
— |
|
|
$ |
1,561 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
16,877 |
|
|
$ |
18,438 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
余额-2019年12月31日 |
$ |
— |
|
|
$ |
8,614 |
|
|
$ |
379 |
|
|
$ |
7,100 |
|
|
$ |
16,878 |
|
|
$ |
32,971 |
|
|
应急外币折算 代价付款 |
|
— |
|
|
|
(208 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(208 |
) |
|
支付或有代价 应付 |
|
— |
|
|
|
(12,464 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(12,464 |
) |
|
收购 |
|
|
|
|
|
34,661 |
|
|
|
10,543 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
45,204 |
|
|
系列A-2复合嵌入式选件 |
|
(9,361 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(9,361 |
) |
|
发行认股权证期权 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
30,097 |
|
|
|
30,097 |
|
|
将长期应急措施重新归类为短期应急措施 负债 |
|
— |
|
|
|
180 |
|
|
|
(180 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
计入收益的公允价值变动 |
|
27,420 |
|
|
|
18,387 |
|
|
|
(1,000 |
) |
|
|
(19,240 |
) |
|
|
9,312 |
|
|
|
34,879 |
|
|
注销或有看跌期权 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
12,140 |
|
|
|
— |
|
|
|
12,140 |
|
|
行使认股权证期权 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(56,287 |
) |
|
|
(56,287 |
) |
|
余额-2020年9月30日 |
$ |
18,059 |
|
|
$ |
49,170 |
|
|
$ |
9,742 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
76,971 |
|
|
(1) |
或有对价的当前部分记录在业务收购或有对价中。 |
|
(2) |
或有对价的长期部分记录在企业收购或有对价中，长期。 |
关于使用重大不可观察投入以公允价值经常性计量的资产和负债的量化信息(第三级)：
企业收购或有对价-与收购CTEH相关的应付或有对价的公允价值是使用风险中性几何布朗运动中的收益蒙特卡洛模拟来确定的
19
框架。其他收购的或有对价应付账款的公允价值是根据预期目标实现金额计算的，预期目标实现金额按季度计量，然后根据目标计量日期的实际情况进行调整。
由于用于确定公允价值的不可观察投入的主观性质，用于为这些负债定价的方法被认为是第三级。投入是盈利门槛的预期实现。
转换选择权--与发行可转换和可赎回A-2系列优先股(附注16)相关的嵌入衍生工具的公允价值是用“有无”方法估计的。“有无”方法是在现有的基础上考虑证券的价值，然后不考虑内含的转换溢价。这两种情况之间的区别在于嵌入衍生品的隐含公允价值。不可观察的输入是A-2系列的要求回报率。估值中相当大的可量化投入与转换或赎回的时机有关。
或有看跌期权--与发行可赎回A-1系列优先股相关的或有看跌期权的公允价值是用“有无”方法估算的。“有无”方法是在现有基础上考虑证券的价值，然后在没有嵌入的或有看跌期权的情况下考虑证券的价值。这两种情况之间的差异是嵌入衍生品的隐含公允价值，记录为或有看跌期权负债。在这种情况下，系列A-1是在价值的日期赎回的，因此“与”方案的价值是已知的。不可观察的输入是在“没有”的情况下从系列A-1到到期所需的回报率。或有认沽期权于2020年7月赎回(附注15)。
认股权证期权-认股权证期权于2020年7月30日行使(注11)。与发行可赎回A-1系列优先股和可转换和可赎回A-2系列优先股相关的权证期权的公允价值是根据Black-Sholes定价模型计算的，采用以下假设：
|
|
七月三十日 |
|
|
9月30日， |
|
||
|
A系列-1优先股认股权证期权 |
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
普通股价值(每股) |
$ |
22.22 |
|
|
$ |
31.60 |
|
|
预期波动率 |
|
44.35 |
% |
|
|
47.63 |
% |
|
无风险利率 |
|
0.55 |
% |
|
|
1.68 |
% |
|
预期寿命(年) |
|
10 |
|
|
|
10 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
七月三十日 |
|
|
9月30日， |
|
||
|
A-2系列优先股认股权证期权 |
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
普通股价值(每股) |
$ |
22.22 |
|
|
不适用 |
|
|
|
预期波动率 |
|
44.35 |
% |
|
不适用 |
|
|
|
无风险利率 |
|
0.55 |
% |
|
不适用 |
|
|
|
预期寿命(年) |
|
10 |
|
|
不适用 |
|
|
由于用于确定公允价值的不可观察投入(普通股价值和预期波动率)的主观性质，用于为这些负债定价的方法被认为是第三级。
14.承担和或有事项
经营租赁-该公司以各种期限租赁办公设施，租期至2028年。其中一些经营租约包含租金上升条款。该公司还拥有到2025年到期的办公设备租约。以下为截至2020年9月30日租约项下按年计算的未来最低租金额时间表：
|
9月30日， |
|
租金 |
|
|
|
|
办公室 装备 |
|
|
总计 |
|
|||
|
2021 |
|
$ |
5,863 |
|
|
|
|
$ |
332 |
|
|
$ |
6,195 |
|
|
2022 |
|
|
4,865 |
|
|
|
|
|
327 |
|
|
|
5,192 |
|
|
2023 |
|
|
2,961 |
|
|
|
|
|
129 |
|
|
|
3,090 |
|
|
2024 |
|
|
1,410 |
|
|
|
|
|
39 |
|
|
|
1,449 |
|
|
2025年及其后 |
|
|
1,385 |
|
|
|
|
|
1 |
|
|
|
1,386 |
|
|
|
|
$ |
16,484 |
|
|
|
|
$ |
828 |
|
|
$ |
17,312 |
|
截至2020年9月30日的三个月和九个月的运营租赁总租金支出分别为2.2美元和6.4美元，截至2019年9月30日的三个月和九个月的租金总支出分别为2.0美元和5.6美元
20
其他承诺-本公司在新信贷安排、其设备信贷额度和资本租赁义务下有承诺(附注12)。
或有事项--本公司受到与某些收购相关的盈利相关的或有收购价格的影响(附注6)。
法律-在正常的业务过程中，公司有时会受到悬而未决的法律行动的威胁。管理层认为，该等事项的解决所导致的任何潜在亏损预计不会对本公司的浓缩综合经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。
15.可赎回系列A-1优先股
2018年10月19日，公司发行了12,000股可赎回A-1系列A-1优先股，每股票面价值0.0001美元，以及购买534,240股本公司普通股的可拆卸权证。每股优先股作为一个单位的一部分发行，该单位由可赎回系列A-1优先股的一股组成，每股优先股1万美元。
2020年4月13日，本公司修改并重述了本公司可赎回系列A-1优先股指定证书。修订中最重大的变化包括(I)可赎回系列A-1优先股与可转换和可赎回系列A-2优先股(注16)并列；(Ii)到期日延长至2024年10月；(Iii)如本公司可动用最多5,000万美元的债务或手头现金赎回可赎回A-1系列优先股，及(Iv)于首次公开招股时，最多50.0%的累积股息可以普通股支付，及(V)如与发行A-1系列优先股有关而发行的认股权证于以下时间悉数赎回，本公司可选择将三年整笔罚款减至两年整笔罚款在部分赎回未赎回的A-1系列优先股后，剩余的可赎回A-1系列优先股的股息率将相对于可赎回A-1系列优先股的比例按比例降低(在15.0%至9.0%之间)，应计股息与现金支付的股息率将额外增加1.0%。根据本公司进行的定性评估，可赎回A-1系列优先股修订并不代表该工具原始条款的重大长期变化，因此，该工具的会计没有变化。
2020年7月27日，公司全额赎回A-1系列优先股，包括保证的最低两年股息。该公司利用首次公开募股所得的1.318亿美元和1,786,739股普通股赎回了公司可赎回的A-1系列优先股的所有流通股。紧接赎回前的总增值为4,080万美元。转移给A-1系列优先股持有者的对价的公允价值与紧接赎回前的2,430万美元的票据账面价值之间的差额被视为对持有者的视为股息。
可赎回系列A-1优先股包含限制性契约。截至2019年12月31日，本公司的综合总杠杆率(包括可赎回系列A-1优先股的未偿还本金和应计股息)限制在截至到期日的任何财季末的10.0倍以下。截至2019年12月31日，该公司遵守了公约。--
在赎回之前，可赎回系列A-1优先股每季度应计股息，对于以现金支付的股息，年率为15.0%，对于应计股息，年率为14.2%。截至2019年12月31日，应计和未支付股息总额为2190万美元。
发行时，本公司决定可拆卸认股权证(附注11)及或有认沽期权须分别入账。截至2020年7月27日和2019年12月31日，与可赎回系列A-1优先股相关发行的或有看跌期权的公允价值分别为1,210万美元和710万美元。截至2020年9月30日的三个月和九个月的价值变化分别为2630万美元和1920万美元，分别记入了其他费用。
截至2019年9月30日，本公司确定，与可赎回系列A-1优先股相关的或有看跌期权的公允价值无关紧要，因为行使该功能的可能性被认为微乎其微。
16.可转换和可赎回系列A-2优先股
2020年4月13日，公司达成协议，发行17,500股可转换和可赎回的A-2系列优先股，每股票面价值0.0001美元，以及购买寿命为10年的公司普通股的可拆卸认股权证，以换取1.75亿美元的毛收入(扣除130万美元的债务发行成本)。在公司的
21
首次公开募股，A-2系列可转换和可赎回优先股每股应计股息，对于现金支付的股息，每年为15.0%；对于应计股息，每年为14.2%。在截至2020年9月30日的三个月和九个月中，该公司为可转换和可赎回A-2系列优先股支付了290万美元的股息。
在发行时，该公司确定可转换和可赎回A-2系列优先股和可拆卸认股权证(注11)需要单独核算。
在公司首次公开募股后，可赎回A-1系列优先股被全部赎回，可转换和可赎回A-2系列优先股条款自动更新为以下条款：(I)不强制赎回，(Ii)除非发生某些明确的清算事件，否则不承担规定价值的现金偿还义务，(Iii)只能由公司选择赎回。(Iv)该工具自发行四周年起可转换为普通股，较普通股市场价格有15.0%的折让(可转换及可赎回A-2系列优先股的陈述价值上限为6,000万美元，可于发行七周年前的任何60天期间转换)，以及可转换及可赎回A-2系列优先股的陈述价值在第5年至12,000万美元(包括以下总额)内可转换及可赎回A-2系列优先股的陈述价值不得超过6,000万美元(包括以下各项的总金额)：可转换及可赎回A-2系列优先股于发行四周年起可转换为普通股，折让幅度为15.0%(可转换及可赎回A-2系列优先股的陈述价值上限为6,000万美元)A-2系列优先股和任何在第5年转换的可转换和可赎回A-2系列优先股的声明价值上增加的任何应计但未支付的股息)在第6年)，(V)股息率降至每年9.0%，并须按季支付现金；(Vi)若出现违规情况，股息率应在自违规事件发生之日起(包括该日在内)的首个90日期间增至年利率12.0%，其后应增至年利率14.0%；(Vii)债务负担测试比率增至4.5倍；(Viii)取消总杠杆上限契约；及(Ix)最低还款金额由5,000万美元降至2,500万美元；(7)债务测试比率提高至4.5倍；(Viii)取消总杠杆上限契约；及(Ix)最低还款金额由5,000万美元降至2,500万美元。
公司可以在任何一个或多个日期根据其选择权，以现金赎回全部或最低部分((I)可转换和可赎回A-2系列优先股的声明价值总计2500万美元和(Ii)当时已发行的所有可转换和可赎回A-2系列优先股)。如果公司在发行日三年前赎回全部或部分可转换和可赎回A-2系列优先股，赎回金额应包括声明价值、应计但未支付的股息和全额支付，使赎回总额反映三年的股息。
对于在三年周年前赎回任何可转换和可赎回A-2系列优先股的任何股份，本公司将被处以全额罚款，即可转换和可赎回A-2系列优先股的持有人将获得相当于未赎回的声明价值加上三年应计或应计股息的最低偿还额。
可转换和可赎回的A-2系列优先股不符合“ASC 480-区分负债与股权”对负债的定义。然而，由于(I)根据管理可转换和可赎回A-2系列优先股条款的指定证书中规定的控制权变更，该工具可以赎回，(Ii)公司不能断言它将有足够的授权和未发行普通股来解决因可变转换条款而提出的所有未来转换请求，因此，当发生不在本公司控制范围内的事件时，该工具可以赎回，因此本公司将可转换和可赎回A-2系列股票归类为可转换和可赎回A-2系列优先股。因此，本公司将可转换和可赎回A-2系列优先股归类为可转换和可赎回系列A-2优先股。因此，本公司将可转换和可赎回A-2系列优先股归类为可转换和可赎回系列A-2如果票据有可能变得可赎回，则需要对票据的账面价值进行后续调整。截至2020年9月30日，该公司已确定控制权不太可能改变。此外，截至2020年9月30日，本公司已确定，未来不太可能出现本公司无法根据本公司当前股价和可用股份与授权和发行的股份达成和解的换股请求，以及本公司为确保有足够数量的可用股份来解决任何换股请求所做的监测工作。因此，截至2020年9月30日，本公司已确定该票据不可能被赎回，并认为该票据的账面价值不需要随后进行调整。截至2020年9月30日，可转换和可赎回A-2系列优先股的总清算优先权为1.822亿美元。
可转换和可赎回的A-2系列优先股包含需要分开的嵌入式特征，并且需要与工具本身分开进行会计处理。发行时，这些嵌入式特征包括(I)与首次公开募股(IPO)时股息率降低相关的或有股息特征，以及(Ii)优先股自发行日四周年起转换为普通股的选择权。于本公司首次公开发售时，嵌入衍生工具只包括转换选择权。截至2020年9月30日，此转换嵌入式功能的公允净值为1810万美元。截至2020年9月30日的三个月和九个月的价值变化分别为2670万美元和2740万美元，分别记入了其他费用。
22
17.股东权益(亏损)
法定股本-公司获授权发行1.9亿股和2500万股普通股，分别于2020年9月30日和2019年12月31日每股面值0.000004美元。
认股权证-2015年5月，本公司向配售代理发行了认股权证，以每股约17.19美元的价格收购116,350股普通股，作为支持2015年5月完成融资的代价。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月期间，这些权证没有发生任何变化。
普通股发行和注销-在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月内，公司发行和注销了以下普通股：
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
股份 |
|
|
每股平均价格 |
|
|
股份 |
|
|
每股平均价格 |
|
|
股份 |
|
|
每股平均价格 |
|
|
股份 |
|
|
每股平均价格 |
|
||||||||
|
已发行普通股 关于首次公开募股 供奉 |
|
11,500,000 |
|
|
$ |
15.00 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
11,500,000 |
|
|
$ |
15.00 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
收购 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
25,408 |
|
|
|
26.90 |
|
|
|
791,139 |
|
|
|
31.60 |
|
|
|
150,439 |
|
|
|
22.41 |
|
|
赎回A-1系列优先股 |
|
1,786,739 |
|
|
|
15.00 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,786,739 |
|
|
|
15.00 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
行使认股权证期权 |
|
2,534,239 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,534,239 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
期权的行使 |
|
16,850 |
|
|
|
8.92 |
|
|
|
7,150 |
|
|
|
6.03 |
|
|
|
20,350 |
|
|
|
9.27 |
|
|
|
22,675 |
|
|
|
18.01 |
|
|
限售股，净额 |
|
8,333 |
|
|
|
24.00 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
8,333 |
|
|
|
24.00 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
股份注销 |
|
(117,785 |
) |
|
|
17.15 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(117,785 |
) |
|
|
17.15 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
15,728,376 |
|
|
$ |
12.82 |
|
|
|
32,558 |
|
|
$ |
22.32 |
|
|
|
16,523,015 |
|
|
$ |
13.72 |
|
|
|
173,114 |
|
|
$ |
21.83 |
|
员工股权激励计划-本公司有两个以股票为基础的奖励计划：(I)Montrose修订和重新启动的2017年股票激励计划(“2017计划”)和(Ii)Montrose修订后的和重新启动的2013年股票期权计划(“2013计划”)(统称为“计划”)。
截至2020年9月30日和2019年9月30日，与计划授予的未归属期权和限制性股票相关的未确认股票薪酬支出总额分别为1040万美元和670万美元。这种未确认的费用预计将在未来两年内确认。截至2020年9月30日和2019年9月30日，以下数量的股票被授权发行并可供授予：
|
|
|
2020年9月30日 |
|
|||||
|
|
|
2017年计划 |
|
|
2013年计划 |
|
||
|
获授权发行的股份 |
|
|
2,945,443 |
|
|
|
2,047,269 |
|
|
可供授予的股份 |
|
|
1,233,266 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年9月30日 |
|
|||||
|
|
|
2017年计划 |
|
|
2013年计划 |
|
||
|
获授权发行的股份 |
|
|
981,800 |
|
|
|
2,074,604 |
|
|
可供授予的股份 |
|
|
159,428 |
|
|
|
— |
|
23
这些计划的股票薪酬总支出如下：
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
2017年度计划 |
|
|
2013年度计划 |
|
|
|
|
|
|
2017年度计划 |
|
|
2013年度计划 |
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
选项 |
|
|
限制性股票 |
|
|
选项 |
|
|
总计 |
|
|
选项 |
|
|
限制性股票 |
|
|
选项 |
|
|
总计 |
|
||||||||
|
收入成本 |
|
$ |
276 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(5 |
) |
|
$ |
271 |
|
|
$ |
278 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
97 |
|
|
$ |
375 |
|
|
销售、一般和行政费用 |
|
|
592 |
|
|
|
233 |
|
|
|
53 |
|
|
|
878 |
|
|
|
185 |
|
|
|
111 |
|
|
|
384 |
|
|
|
680 |
|
|
|
|
$ |
868 |
|
|
$ |
233 |
|
|
$ |
48 |
|
|
$ |
1,149 |
|
|
$ |
463 |
|
|
$ |
111 |
|
|
$ |
481 |
|
|
$ |
1,055 |
|
|
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
2017年度计划 |
|
|
2013年度计划 |
|
|
|
|
|
|
2017年度计划 |
|
|
2013年度计划 |
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
选项 |
|
|
限制性股票 |
|
|
选项 |
|
|
总计 |
|
|
选项 |
|
|
限制性股票 |
|
|
选项 |
|
|
总计 |
|
||||||||
|
收入成本 |
|
$ |
973 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
126 |
|
|
$ |
1,099 |
|
|
$ |
623 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
390 |
|
|
$ |
1,013 |
|
|
销售、一般和行政费用 |
|
|
1,178 |
|
|
|
973 |
|
|
|
189 |
|
|
|
2,340 |
|
|
|
457 |
|
|
|
323 |
|
|
|
1,784 |
|
|
|
2,564 |
|
|
|
|
$ |
2,151 |
|
|
$ |
973 |
|
|
$ |
315 |
|
|
$ |
3,439 |
|
|
$ |
1,080 |
|
|
$ |
323 |
|
|
$ |
2,174 |
|
|
$ |
3,577 |
|
Montrose修订并重申2017年股票激励计划
限制性股票-在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月内，公司向某些2017计划参与者发行了33,229股和30,000股限制性股票，公平市值分别为每股31.60美元和24.00美元，作为董事薪酬。该等于截至2020年9月30日止九个月授出的限制性股票归属于授出日期起计一年，而于截至2019年9月30日止九个月授出的限制性股票归属于三年以上，或于控制权变更时全数归属，但参与者须在该日期内继续担任董事，或于退任时全数归属。从会计角度看，获得股票薪酬的董事会成员被视为雇员。在截至2020年9月30日的9个月里，有1万股限制性股票完全归属，并作为普通股的非限制性股票被释放。在截至2019年9月30日的9个月内，没有限制性股票被授予，并作为普通股的非限制性股票释放。在截至2020年9月30日的9个月里，有1667股限制性股票被没收。在截至2019年9月30日的9个月内，没有没收限售股。截至2020年9月30日和2019年9月30日，已发行的限制性股票分别为267,173股和242,025股。
24
期权-根据2017年计划授予的所有期权，自发行之日(或董事会确定的更早的归属开始日期)起计四年内发放给所有期权受购人的期权如下：一半在授予之日的两周年，其余一半在授予之日的四周年，但某些高管的某些年度授予除外，这些高管在3年内每年授予一次。以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的2017计划期权活动摘要：
|
|
|
选项 购进 普普通通 股票 |
|
|
加权的- 平均值 锻炼 单价 分享 |
|
|
加权 平均值 授予日期 公允价值 每股 |
|
|
加权 平均值 剩馀 合同寿命 (以年为单位) |
|
|
集料 内在性 价值 在- 钱币 选项(在 数千人) |
|
|||||
|
截至2018年12月31日的未偿还金额 |
|
|
257,762 |
|
|
$ |
20 |
|
|
$ |
10 |
|
|
|
- |
|
|
$ |
1,151 |
|
|
授与 |
|
|
356,470 |
|
|
|
27 |
|
|
|
14 |
|
|
|
- |
|
|
|
— |
|
|
没收/取消 |
|
|
(17,700 |
) |
|
|
19 |
|
|
|
— |
|
|
|
- |
|
|
|
— |
|
|
截至2019年9月30日未偿还 |
|
|
596,532 |
|
|
|
24 |
|
|
|
12 |
|
|
|
8.07 |
|
|
|
4,693 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在2019年12月31日未偿还 |
|
|
617,852 |
|
|
|
24 |
|
|
|
12 |
|
|
|
7.82 |
|
|
|
4,693 |
|
|
授与 |
|
|
851,877 |
|
|
|
32 |
|
|
|
12 |
|
|
|
- |
|
|
|
— |
|
|
没收/取消 |
|
|
(14,375 |
) |
|
|
22 |
|
|
|
— |
|
|
|
- |
|
|
|
— |
|
|
已行使 |
|
|
(925 |
) |
|
|
14 |
|
|
|
— |
|
|
|
- |
|
|
|
7,918 |
|
|
截至2020年9月30日未偿还 |
|
|
1,454,429 |
|
|
|
21 |
|
|
|
12 |
|
|
|
7.59 |
|
|
|
7,649 |
|
|
演练时间：2020年9月30日 |
|
|
925 |
|
|
|
14 |
|
|
|
— |
|
|
|
7.33 |
|
|
|
7,649 |
|
|
已归属和预期归属的期权 |
|
|
1,454,429 |
|
|
|
21 |
|
|
|
|
|
|
|
9.04 |
|
|
|
7,649 |
|
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的Black-Sholes期权定价模型计算中使用了以下加权平均假设：
|
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
普通股价值(每股) |
|
$ |
16.36 |
|
|
$ |
27.30 |
|
|
预期波动率 |
|
|
46.14 |
|
|
|
47.94 |
|
|
无风险利率 |
|
|
0.41 |
|
|
|
2.15 |
|
|
预期寿命(年) |
|
|
7 |
|
|
|
7 |
|
|
罚没率 |
|
无 |
|
|
无 |
|
||
|
股息率 |
|
无 |
|
|
无 |
|
||
25
Montrose修订和重新调整的2013年股票期权计划-以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的2013年计划活动摘要：
|
|
|
选项 购进 普普通通 股票 |
|
|
加权的- 平均值 锻炼 单价 分享 |
|
|
加权 平均值 授予日期 公允价值 每股 |
|
|
加权 平均值 剩馀 合同寿命 (以年为单位) |
|
|
集料 内在性 价值 在- 钱币 选项(在 数千人) |
|
|||||
|
截至2018年12月31日的未偿还金额 |
|
|
1,900,404 |
|
|
$ |
6 |
|
|
$ |
1 |
|
|
|
7.30 |
|
|
|
33,290 |
|
|
没收/取消 |
|
|
(14,500 |
) |
|
|
8 |
|
|
|
— |
|
|
|
- |
|
|
|
— |
|
|
过期 |
|
|
(5,400 |
) |
|
|
8 |
|
|
|
— |
|
|
|
- |
|
|
|
— |
|
|
已行使 |
|
|
(19,010 |
) |
|
|
6 |
|
|
|
— |
|
|
|
- |
|
|
|
466 |
|
|
截至2019年9月30日未偿还 |
|
|
1,861,494 |
|
|
|
6 |
|
|
|
1 |
|
|
|
6.65 |
|
|
|
47,381 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在2019年12月31日未偿还 |
|
|
1,855,469 |
|
|
|
6 |
|
|
|
1 |
|
|
|
6.40 |
|
|
|
46,617 |
|
|
没收/取消 |
|
|
(7,500 |
) |
|
|
10 |
|
|
|
— |
|
|
|
- |
|
|
|
— |
|
|
过期 |
|
|
(11,300 |
) |
|
|
6 |
|
|
|
— |
|
|
|
- |
|
|
|
— |
|
|
已行使 |
|
|
(19,175 |
) |
|
|
8 |
|
|
|
— |
|
|
|
- |
|
|
|
354 |
|
|
截至2020年9月30日未偿还 |
|
|
1,817,494 |
|
|
|
6 |
|
|
|
1 |
|
|
|
5.63 |
|
|
|
33,772 |
|
|
演练时间：2020年9月30日 |
|
|
221,025 |
|
|
|
6 |
|
|
|
— |
|
|
|
5.14 |
|
|
|
33,772 |
|
|
已归属和预期归属的期权 |
|
|
1,817,494 |
|
|
|
6 |
|
|
|
— |
|
|
|
5.17 |
|
|
|
33,772 |
|
截至2020年9月30日和2019年12月31日，已行使期权的流通股总数为221,950股和201,600股。
预留给未来发行的普通股-在2020年9月30日和2019年9月30日，公司已预留了某些授权但未发行的普通股，用于未来可能发行的与以下相关的股票：
|
|
|
9月30日， |
|
|
12月31日， |
|
||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
权证 |
|
|
116,350 |
|
|
|
650,590 |
|
|
Montrose 2013股票激励计划 |
|
|
2,047,269 |
|
|
|
2,058,619 |
|
|
Montrose 2017股票激励计划 |
|
|
2,945,443 |
|
|
|
997,785 |
|
|
预留供未来发行的普通股 |
|
|
5,109,062 |
|
|
|
3,706,994 |
|
18.每股净亏损
每股基本净亏损的计算方法是将普通股股东应占净亏损除以每期已发行普通股的加权平均数。在2020年7月27日赎回之前尚未赎回的可赎回A-1系列优先股，以及可转换和可赎回的A-2系列优先股被视为参与证券。净亏损不分配给可赎回A-1系列优先股股东，也不分配给可转换和可赎回A-2系列股东，因为根据合同，他们没有义务分担公司的亏损。
稀释每股净亏损的计算方法是，将普通股股东应占净亏损除以当期已发行普通股和稀释性普通股等价股的加权平均数，采用库存股法或折算后普通股法计算每股摊薄净亏损。于截至2019年9月30日止的三个月及九个月内，截至行使认股权证(附注11)为止，就计算每股净亏损而言，与认股权证有关的可发行股份被视为已发行普通股，因为该等股份并不包含持有人行使认股权证必须符合的任何条件。潜在摊薄股份由限制性股票和普通股股份组成，根据购买普通股的计划和认股权证(认股权证除外)，已发行的股票期权和认股权证(认股权证除外)。于截至2020年9月30日及2019年9月30日止三个月及九个月期间，由于本公司净亏损及潜在摊薄股份属反摊薄性质，用于计算基本及摊薄已发行股份的股份数目并无差异。
26
下表汇总了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月本公司普通股股东应占基本和稀释后每股净亏损的计算方法：
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
||||||||||
|
以千计，每股净亏损除外 |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
净损失 |
|
$ |
(30,737 |
) |
|
$ |
(6,683 |
) |
|
$ |
(58,761 |
) |
|
$ |
(12,247 |
) |
|
可赎回A-1系列优先股的增持 |
|
|
(6,542 |
) |
|
|
(5,030 |
) |
|
|
(17,601 |
) |
|
|
(14,341 |
) |
|
可赎回系列A-1优先股视为股息 |
|
|
(24,341 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(24,341 |
) |
|
|
— |
|
|
可转换和可赎回A-2系列优先股股息 |
|
|
(2,870 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(2,870 |
) |
|
|
— |
|
|
普通股股东应占净亏损-基本 然后稀释 |
|
|
(64,490 |
) |
|
|
(11,713 |
) |
|
|
(103,573 |
) |
|
|
(26,588 |
) |
|
加权平均已发行普通股- 基本的和稀释的 |
|
|
21,554 |
|
|
|
8,718 |
|
|
|
13,669 |
|
|
|
8,640 |
|
|
普通股股东每股净亏损- 基本的和稀释的 |
|
$ |
(2.99 |
) |
|
$ |
(1.34 |
) |
|
$ |
(7.58 |
) |
|
$ |
(3.08 |
) |
以下股权不包括在普通股股东应占稀释后每股净亏损的计算中，因为在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月内，它们的影响将是反稀释的：
|
|
|
9月30日， |
|
|||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
股票期权 |
|
|
2,423,900 |
|
|
|
2,062,825 |
|
|
限制性股票 |
|
|
176,384 |
|
|
|
158,426 |
|
|
权证 |
|
|
116,350 |
|
|
|
116,350 |
|
19.细分市场信息
该公司有三个运营和报告部门：评估、许可和响应、测量和分析以及补救和再利用。这些部门分别由管理层根据预算和上一年的业绩进行监测，并与内部财务报告保持一致。该公司的经营部门是根据提供的主要服务、生产过程的性质、客户类型、销售产品的方法以及监管环境的性质来组织的。
部门调整后的EBITDA是衡量所有三个经营部门经营业绩的主要指标。分部调整后EBITDA是计算后的公司未计利息、税项、折旧及摊销前收益(“EBITDA”)，经调整后不包括某些交易，如基于股票的薪酬、收购成本和金融工具的公允价值变动等。首席运营决策者(“CODM”)不会将分部资产作为衡量分部业绩的指标。
公司及其他包括与一般公司管理费用相关的成本(包括行政、法律、财务、安全、人力资源、营销和IT相关成本)，这些成本与支持运营没有直接关系。与支持业务(如保险、软件、许可证、共享服务和薪资处理成本)直接相关的管理费用在合理接近这些服务使用估计的基础上分配给运营部门。
27
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的部门收入和调整后的EBITDA如下：
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
线段 |
|
|
|
|
|
|
线段 |
|
|
|
|
|
|
线段 |
|
|
|
|
|
|
线段 |
|
||||
|
|
|
线段 |
|
|
调整后 |
|
|
线段 |
|
|
调整后 |
|
|
线段 |
|
|
调整后 |
|
|
线段 |
|
|
调整后 |
|
||||||||
|
|
|
营业收入 |
|
|
EBITDA |
|
|
营业收入 |
|
|
EBITDA |
|
|
营业收入 |
|
|
EBITDA |
|
|
营业收入 |
|
|
EBITDA |
|
||||||||
|
评估、许可和回应 |
|
$ |
26,593 |
|
|
$ |
8,230 |
|
|
$ |
5,413 |
|
|
$ |
1,695 |
|
|
$ |
49,768 |
|
|
$ |
14,665 |
|
|
$ |
15,017 |
|
|
$ |
5,693 |
|
|
测量与分析 |
|
|
39,770 |
|
|
|
11,226 |
|
|
|
35,672 |
|
|
|
7,691 |
|
|
|
113,130 |
|
|
|
30,422 |
|
|
|
98,521 |
|
|
|
19,761 |
|
|
修复和再利用 |
|
|
18,342 |
|
|
|
2,012 |
|
|
|
16,538 |
|
|
|
2,400 |
|
|
|
56,604 |
|
|
|
6,495 |
|
|
|
52,440 |
|
|
|
7,317 |
|
|
运营部门总数 |
|
|
84,705 |
|
|
|
21,468 |
|
|
|
57,623 |
|
|
|
11,786 |
|
|
|
219,502 |
|
|
|
51,582 |
|
|
|
165,978 |
|
|
|
32,771 |
|
|
公司和其他 |
|
|
— |
|
|
|
(4,762 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(3,567 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(15,425 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(10,935 |
) |
|
总计 |
|
$ |
84,705 |
|
|
$ |
16,706 |
|
|
$ |
57,623 |
|
|
$ |
8,219 |
|
|
$ |
219,502 |
|
|
$ |
36,157 |
|
|
$ |
165,978 |
|
|
$ |
21,836 |
|
以下是该公司在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的分部指标与所得税收益前亏损的对账：
|
|
|
在这三个月里 截至9月30日， |
|
|
在这九个月里 截至9月30日， |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
总计 |
|
$ |
16,706 |
|
|
$ |
8,219 |
|
|
$ |
36,157 |
|
|
$ |
21,836 |
|
|
利息支出，净额 |
|
|
(3,043 |
) |
|
|
(2,130 |
) |
|
|
(10,896 |
) |
|
|
(4,590 |
) |
|
所得税(费用)福利 |
|
|
(3,348 |
) |
|
|
412 |
|
|
|
1,563 |
|
|
|
1,308 |
|
|
折旧摊销 |
|
|
(9,740 |
) |
|
|
(7,412 |
) |
|
|
(27,084 |
) |
|
|
(20,262 |
) |
|
以股票为基础的薪酬 |
|
|
(1,149 |
) |
|
|
(1,055 |
) |
|
|
(3,439 |
) |
|
|
(3,577 |
) |
|
创业亏损和对新服务的投资 |
|
|
(602 |
) |
|
|
(634 |
) |
|
|
(1,283 |
) |
|
|
(1,091 |
) |
|
采购成本 |
|
|
(6 |
) |
|
|
(1,278 |
) |
|
|
(3,767 |
) |
|
|
(2,350 |
) |
|
或有看跌期权的公允价值变动 |
|
|
26,265 |
|
|
|
— |
|
|
|
19,240 |
|
|
|
— |
|
|
认股权证的公允价值变动 |
|
|
(9,311 |
) |
|
|
(2,510 |
) |
|
|
(9,312 |
) |
|
|
(4,059 |
) |
|
复合嵌入期权中的公允价值变动 |
|
|
(26,664 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(27,420 |
) |
|
|
— |
|
|
企业收购中的公允价值变动或有对价 |
|
|
(13,404 |
) |
|
|
(256 |
) |
|
|
(17,387 |
) |
|
|
670 |
|
|
短期购进会计公允价值调整 递延收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(243 |
) |
|
|
— |
|
|
IPO准备成本和IPO相关奖金 |
|
|
(6,378 |
) |
|
|
(20 |
) |
|
|
(6,908 |
) |
|
|
(105 |
) |
|
中断的服务 (i) |
|
|
(30 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(7,526 |
) |
|
|
— |
|
|
与融资交易相关的费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(277 |
) |
|
|
— |
|
|
其他费用 |
|
|
(33 |
) |
|
|
(19 |
) |
|
|
(179 |
) |
|
|
(27 |
) |
|
净损失 |
|
$ |
(30,737 |
) |
|
$ |
(6,683 |
) |
|
$ |
(58,761 |
) |
|
$ |
(12,247 |
) |
(I)于2020年第一季度，本公司决定减少其位于加利福尼亚州伯克利的环境实验室的占地面积，并退出其非专业市政供水工程服务线和餐厨垃圾沼气工程服务线。作为停止服务项目的一部分，该公司决定计入额外的坏账准备金，这与与这些服务项目相关的应收账款收款能力的不确定性有关(注3)。现已确定，停止这些服务线并不代表对公司运营产生(或将会产生)重大影响的战略转变，因此，财务业绩不符合被归类为非持续运营的要求。
20.关联方交易
本公司聘请关联方提供有关收购目标的高质量收益报告。在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间，本公司向该关联方支付了大约0和10万美元，在截至2019年9月30日的三个月和九个月内，本公司分别向该关联方支付了10万美元和40万美元的服务费。这笔费用包括在简明综合经营报表的销售、一般和行政费用中。截至2020年9月30日及2019年12月31日，本公司并无支付予关联方的重大未付发票，该等发票将/会计入简明综合财务状况报表的应付账款及其他应计负债。本公司使用的关联方由本公司董事会若干成员控制的投资工具部分拥有。
28
在截至2020年9月30日的三个月内，可赎回A-1系列优先股和可转换及可赎回A-2优先股的持有人成为本公司的股东。在可赎回A-1系列优先股的赎回日(注15)，公司发行了1,786,739股普通股作为股息支付。此外，该关联方行使其认股权证(附注11)，成为额外2,534,239股普通股的持有人。截至2020年9月30日，该关联方拥有总流通股的17.3%。
21.固定缴款计划
2014年1月1日，公司成立蒙特罗斯环境集团401(K)储蓄计划。截至2020年9月30日和2019年12月31日，计划参与者最高可推迟支付当年符合条件的工资的85.0%，最高可达美国国税局(IRS)的美元上限，并可追赶法律允许的缴费。截至2020年5月22日，公司向雇主提供的等额缴费相当于参与者薪酬的前3.0%的100.0%，以及参与者选择性延期的50.0%，超过参与者薪酬的3.0%，但不超过参与者薪酬的4.0%。自2020年5月22日起，本公司暂时停止向雇主供款。截至2020年9月30日的三个月和九个月的雇主缴费分别为零和120万美元，截至2019年9月30日的三个月和九个月的雇主缴费分别为50万美元和190万美元，并计入精简合并运营报表的销售、一般和行政费用。
22.随后的事件发生在北京。
自2020年10月6日起，该公司修订了新的信贷安排，规定将定期贷款的适用利率从LIBOR加5.0%，LIBOR下限为1.0%降至LIBOR+4.5%，LIBOR下限为1.0%。左轮手枪利率保持不变。
29
前瞻性陈述
这份关于Form 10-Q的季度报告包含符合1933年证券法(修订后)第27A条或证券法和1934年证券交易法(修订后)第21E条或交易法含义的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述涉及我们的行业、业务战略、目标和预期，涉及我们的市场地位、未来业务、利润率、盈利能力、资本支出、流动性、资本资源以及其他财务和运营信息。我们使用诸如“预期”、“假设”、“相信”、“考虑”、“继续”、“可能”、“估计”、“期望”、“未来”、“打算”、“可能”、“计划”、“位置”、“潜力”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应该”、“目标”“将”以及类似的术语和短语，以识别本文件中的前瞻性陈述。我们的所有前瞻性陈述都会受到风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能会导致实际结果与我们预期的大不相同，包括：
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我们有限的运营历史； |
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我们的亏损历史和实现盈利的能力； |
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全球总体经济、商业和其他条件，我们行业的周期性，以及影响我们业务的事件的重大波动； |
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新冠肺炎疫情对我们的商业运作以及对本地、国家和全球经济的影响； |
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我们的业务依赖于难以预测的自然或人为事件以及由此导致的收入和客户集中度的波动； |
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我们业务的高度竞争性； |
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我们有能力执行我们的收购战略，并成功整合和实现我们收购的好处； |
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我们有能力推广和发展我们的品牌； |
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我们维持和扩大客户基础的能力； |
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我们有能力在不同的司法管辖区保持必要的认证和其他授权； |
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重大环境政府监管； |
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吸引和留住合格的管理和技术人才的能力； |
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与安全有关的问题； |
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关于遵守专业标准、职责和法定义务以及我们提供准确结果的能力的指控； |
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与我们的许多客户缺乏正式的长期协议； |
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我们成功实施新的企业资源规划系统的能力； |
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我们适应不断变化的技术、行业标准或监管要求的能力； |
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政府客户和合同； |
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我们维持价格和管理成本的能力；> |
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我们保护自己知识产权的能力或声称我们侵犯了他人的知识产权； |
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处理机密信息的法律法规； |
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我们的网络和系统的任何故障或破坏； |
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我们的国际业务； |
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产品相关风险； |
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环境法规和责任；以及 |
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我们在提交给美国证券交易委员会(SEC)的文件中讨论了其他因素。 |
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本季度报告(Form 10-Q)中的前瞻性陈述是基于历史业绩和管理层根据我们目前掌握的信息制定的当前计划、估计和预期，可能会受到不确定性和环境变化的影响。不能保证影响我们的未来事态发展会是我们所预期的。由于全球、地区或地方政治、经济、商业、竞争、市场、监管和其他因素的变化(其中许多因素是我们无法控制的)，以及我们在2020年7月22日的最终招股说明书中的“风险因素”中描述的其他因素，实际结果可能与这些预期大不相同。此外，这些因素中的许多都被新冠肺炎大流行放大了，而且可能会继续放大。
可能导致我们实际结果不同的其他因素或事件也可能不时出现，我们不可能预测所有这些因素或事件。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者我们的任何假设被证明是不正确的，我们的实际结果可能在重大方面与我们在任何前瞻性陈述中所表达或暗示的内容大不相同，因此，您不应将任何前瞻性陈述视为我们或任何其他人对我们将在任何特定时间框架内成功实现此类前瞻性陈述中所表达的期望、计划或目标的陈述或保证，或者根本不应将其视为前瞻性陈述中所表达的预期、计划或目标。我们告诫您，您不应过度依赖我们的任何前瞻性陈述。我们所作的任何前瞻性声明仅限于我们作出这一声明的日期。我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展还是其他原因，除非适用的证券法可能要求这样做。
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第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们历史上已审计和未审计的综合财务报表和相关附注以及本文件其他部分和我们提交给SEC的其他文件中包含的其他信息一起阅读，包括截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的未经审计的简明综合财务报表和附注，包括第一部分第1项中所列的截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的未经审计的简明综合财务报表和附注。本季度报告中的“财务报表”为Form 10-Q。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述大不相同。可能导致或导致这些差异的因素包括但不限于以下确定的因素和在题为“前瞻性陈述”的章节中讨论的因素，以及本文件和我们提交给证券交易委员会的其他文件中的其他部分。
概述
自2012年成立以来，我们的使命一直是帮助客户和社区实现他们的环境目标和需求。今天，在一个价值1.25万亿美元的高度分散和不断增长的全球环境产业中，我们已经成为增长最快的公司之一。
我们的细分市场
我们通过评估、许可和响应、测量和分析以及修复和再利用三个业务部门为我们的客户提供环境服务。
评估、许可和回应
通过我们的评估、许可和响应部门，我们提供科学咨询和咨询服务，为当前运营、设施升级、新项目、退役项目和开发项目提供环境评估、环境应急响应、环境审计和许可。我们的技术咨询和咨询服务包括法规遵从性支持和规划、环境、生态系统和毒理学评估，以及在应对环境破坏期间的支持。我们帮助客户了解地方、州、省和联邦各级的法规。除了环境毒理学，鉴于我们在帮助企业计划和应对中断方面的专业知识，我们的科学家和响应团队还帮助客户应对新冠肺炎感染的准备和应对。
测量与分析
通过我们的测量和分析部门，我们的高资质团队对空气、水和土壤进行测试和分析，以确定污染物的浓度以及污染物对动植物和人类健康的毒理影响。我们提供的服务包括源和环境空气检测和监测、泄漏检测以及先进的分析实验室服务，如空气、雨水、废水和饮用水分析。
修复和再利用
通过我们的修复和再利用部门，我们为客户提供工程、设计、实施以及运营和维护服务，主要用于处理受污染的水、去除土壤中的污染物或从废物中提取沼气。我们不拥有实施这些项目的物业或设施，也不拥有项目中使用的大量设备；相反，我们帮助我们的客户设计解决方案、管理项目并减轻他们的环境风险和责任。
这些运营部门的结构和组织方式与我们看待和管理业务的方式保持一致，同时考虑到客户目标环境问题和需求的整个生命周期。在每个细分市场中，我们涵盖了类似的服务产品、监管框架、内部运营结构和客户类型。与部门业绩没有直接关系的公司活动，包括一般公司费用、利息和税款，都单独报告。
新冠肺炎
我们正在密切关注新冠肺炎疫情对我们业务的影响，包括对我们的客户、员工和供应商的影响。虽然新冠肺炎没有对我们2020年前9个月的报告业绩产生实质性的不利影响，但我们的业务运营确实发生了一些变化。这些变化主要包括客户推迟现场环境符合性测试，推迟项目开始日期，以及推迟或重新编排科学报告的格式。
32
以及销售拜访。截至2020年9月30日，有几名员工要么签约，要么接触过新冠肺炎。受感染的员工已被要求按照公司规定进行隔离。到目前为止，新冠肺炎相关的隔离措施还没有对我们报告的结果产生实质性的不利影响。我们相信新冠肺炎的这些影响是暂时的，因此我们已经制定了临时性的成本缓解措施，比如减少一部分受影响员工的不收费时间。暴露于商业厨余垃圾和非专业市政供水工程项目的业务也出现或正在出现更大的中断，因此，我们在第一季度退出了这些服务线，如下所述。另一方面，考虑到客户对其毒理学和反应服务的需求，我们最近对CTEH的收购受益于新冠肺炎。总体而言，到目前为止，我们的大部分业务和对2020年的展望基本上没有受到影响。然而，新冠肺炎对我们典型的季节性产生了影响，第二季度的业绩相对低于我们通常预期的水平，第三季度的营收与第二季度的营收保持一致，比第二季度增长15.0%，部分原因是第二季度与政府和相关限制相关的延迟和取消，这是对疫情的初步反应，将部分收入转移到第三季度。我们的现金收入没有大幅下降，因此运营现金流没有受到实质性的不利影响。此外，在第二季度，我们签订了一项新的信贷安排，取代了以前的优先担保信贷安排，因此, 增加手头现金和借款能力。我们预计我们的流动资金来源将足以满足我们未来12个月的运营需求。参见“流动性和资本资源”。
2020年3月27日，《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(CARE Act)颁布。CARE法案包括几项针对公司的重要条款，包括与净营业亏损、利息扣除和工资税优惠有关的条款。我们预计将利用其中的某些条款，包括推迟雇主方在2020年剩余时间支付工资的社会保障付款。我们预计大约500万美元的付款将推迟到2021年和2022年。
很难预测新冠肺炎未来可能对我们的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生的影响。我们可能受到影响的程度将在很大程度上取决于未来和迅速演变的事态发展，包括有关大流行严重程度的新信息、病毒的潜在检测、治疗或疫苗，以及各政府当局为遏制大流行和减轻其影响而采取的行动。我们打算密切关注新冠肺炎对我们业务的影响，并将在我们认为合适的情况下做出回应。
影响我们业务和业绩的关键因素
我们的经营业绩和财务业绩受到各种内外趋势和其他因素的影响。下面将简要讨论一些更重要的因素。
收购
我们一直是一家收购意识很强的公司，未来也是如此。自2017年1月1日以来，我们已经收购了24家企业(过去三个财年每年7家企业，截至2020年9月30日的9个月3家企业)。
收购扩大了我们在所有三个细分市场的环境服务能力，我们获得技术的途径，以及我们在美国、加拿大和澳大利亚的地理覆盖范围。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月里，我们分别收购了两家和三家企业，在截至2020年9月30日和2019年9月30日的九个月里，我们分别收购了三家和七家企业。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月，分别约为2260万美元和190万美元，占我们收入的26.7%和3.3%；截至2020年9月30日和2019年9月30日的九个月，约3720万美元和770万美元，或我们收入的17.0%和4.6%分别来自适用期间发生的收购。见我们未经审计的简明合并财务报表附注6。来自被收购公司的收入不包括公司间的收入，因为这些收入在合并部门和公司层面上被剔除，因此不包括在运营部门内的业务线之间实现的收入协同效应。我们预计我们的收入增长将继续在很大程度上受到收购的推动，特别是我们最近对CTEH的收购。
由于我们的收购，商誉和其他无形资产占我们总资产的很大比例，无形资产的摊销在历史上一直是一项重要的费用。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月，摊销费用分别为760万美元和530万美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月，摊销费用分别为2100万美元和1440万美元。我们的历史财务报表还包括其他与收购相关的成本，包括与外部法律支持、尽职调查和估值服务以及其他交易和整合相关事项相关的成本。在截至2020年9月30日的三个月里，与收购相关的总成本微不足道，而在2019年9月30日，与收购相关的总成本为130万美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月，与收购相关的总成本分别为380万美元和240万美元。此外，在任何一年，与或有对价相关的收益公允价值变化的损益都可能是巨大的。
33
截至2020年9月30日和2019年9月30日止三个月，或有对价公允价值调整分别为1,340万美元和30万美元；截至2020年9月30日和2019年9月30日止九个月，或有对价公允价值调整分别为1,740万美元和70万美元。此外，我们可能需要在未来两年内支付与我们最近收购CTEH相关的高达8000万美元的盈利，其中一部分将以我们普通股的形式支付。参见“流动性和资本资源”。我们预计，假设我们继续收购，可识别无形资产的摊销和其他与收购相关的成本将继续大幅增加。
有机生长
我们已经实现了有机增长，并预计将继续这样做。我们将有机增长定义为收购后前12个月不包括收购收入的收入变化。管理层将有机增长作为评估我们运营结果的手段之一。然而，有机增长不是根据GAAP计算的收入增长的衡量标准，应该与根据GAAP计算的收入增长一起考虑。
停产服务线
我们定期或在情况允许的情况下评估我们的业务服务的性能，以确保性能和前景与预期一致。在2020年第一季度，作为这项评估的一部分，我们决定缩减我们在加利福尼亚州伯克利的环境实验室的运营，并退出我们的非专业市政水工程服务线和我们的厨余沼气工程服务线，统称为停产服务线。例如，新冠肺炎疫情加速并放大了这些决定背后的因素，这使得收集用于生物消化器的商业食物垃圾变得不那么一致，并推迟了某些依赖市政或国家资金的项目的批准或启动。作为停止这些服务项目的一部分(这一过程已于2020年第二季度完成)，我们取消了精选人员，并在2020年第一季度计入了额外的坏账准备金，原因是与这些服务项目相关的应收账款收款能力的不确定性增加。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月里，我们的非专业市政供水工程服务线路和餐厨垃圾沼气工程的收入分别为0和250万美元，截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月分别为140万美元和990万美元。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月里，伯克利实验室的收入(包括在我们的测量和分析部门的业绩中)分别为零和200万美元，截至2020年9月30日和2019年9月30日的九个月分别为240万美元和560万美元, 分别。我们不再从停产服务线中获得任何收入。
收入组合
我们的部门产生不同水平的盈利能力，因此，部门之间收入组合的变化可能会影响我们的合并报告净收入、营业利润率、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率。见我们未经审计的简明综合财务报表附注19。各部门内各业务部门之间的公司间收入已被消除。
融资成本
融资成本，主要与我们债务的利息支出有关，继续是我们经营业绩的重要组成部分。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月，我们分别产生了300万美元和210万美元的利息支出。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月，我们分别产生了1090万美元和460万美元的利息支出。2020年4月13日，我们签订了Unitranche信贷协议，提供了一项225.0美元的新信贷安排，其中包括175.0美元的定期贷款和5,000万美元的循环信贷安排，并用由此获得的收益全额偿还了我们之前的优先担保信贷安排下的所有未偿还金额。我们在这笔再融资交易中产生了140万美元的债务清偿成本。自2020年10月6日起，公司修订了Unitrache信贷协议，规定将定期贷款的适用利率从LIBOR加5.0%(LIBOR下限为1.0%)下调至LIBOR加4.5%(LIBOR下限为1.0%)。左轮手枪利率保持不变。我们预计，与2019年相比，由于我们新的信贷安排下的利率更高，利息支出将会增加，而且随着我们继续利用我们的信贷安排来支持我们的运营和未来的收购，这仍将是一项重大成本。
企业和运营基础设施投资
我们的历史经营业绩反映了我们对公司基础设施的持续投资的影响，以支持我们的增长。我们已经并预计将继续对我们的业务平台进行投资，我们相信这些投资已经为持续增长奠定了基础。在物流、质量、风险管理、销售和营销、安全、人力资源、研究和
34
发展、金融和信息技术等领域使我们能够支持持续增长。这些投资使我们能够提高营业利润率。
季节性
由于环境服务的需求不是由一个或多个财季的具体或可预测模式驱动的，因此我们的业务更好地基于年度业绩进行评估。此外，我们的经营业绩还经历了一些季度波动。剔除来自新收购的收入和收益的影响，我们通常在第一和第四季度产生略低的收入和收益，在第二和第三季度产生更高的整体收入和收益。从历史上看，季度变化是由天气模式驱动的，天气模式通常会影响我们的实地团队在冬季的运营能力。随着我们不断发展和扩展到新的地域和服务线，季度变化性可能会偏离历史趋势。
收益波动性
我们预计，由于在我们的补救和再利用部门赢得大笔合同的时机安排，我们的年度和季度收入和收益波动性将会增加。此外，收购CTEH使我们面临潜在的重大收入和收益波动，这些波动与大型环境应急项目在发生事故或自然灾害后的时间安排有关。因此，我们在一个季度或一年中的收入和收益可能不能预示未来的业绩。
运营结果
截至2020年9月30日的三个月与截至2019年9月30日的三个月
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在这三个月里 截至9月30日， |
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(单位为千，每股数据除外) |
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2020 |
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2019 |
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运营报表数据： |
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营业收入 |
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$ |
84,705 |
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$ |
57,623 |
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收入成本(不包括折旧和摊销) |
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51,828 |
|
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39,804 |
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销售、一般和行政费用 |
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24,442 |
|
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12,656 |
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企业收购中的公允价值变动 或有对价 |
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13,404 |
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256 |
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折旧摊销 |
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|
9,740 |
|
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7,412 |
|
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运营损失 |
|
$ |
(14,709 |
) |
|
$ |
(2,505 |
) |
|
其他费用 |
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(9,637 |
) |
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|
(2,460 |
) |
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利息支出，净额 |
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|
(3,043 |
) |
|
|
(2,130 |
) |
|
所得税前亏损 |
|
|
(27,389 |
) |
|
|
(7,095 |
) |
|
所得税费用(福利) |
|
|
3,348 |
|
|
|
(412 |
) |
|
净损失 |
|
$ |
(30,737 |
) |
|
$ |
(6,683 |
) |
|
可赎回优先股的增值 |
|
|
(6,542 |
) |
|
|
(5,030 |
) |
|
系列A-1视为股息 |
|
|
(24,341 |
) |
|
|
— |
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系列A-2股息支付 |
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(2,870 |
) |
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|
— |
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普通股股东应占净亏损 |
|
$ |
(64,490 |
) |
|
$ |
(11,713 |
) |
|
加权平均股数(基本股数和稀释股数) |
|
|
21,554 |
|
|
|
8,718 |
|
|
每股亏损 |
|
$ |
(2.99 |
) |
|
$ |
(1.34 |
) |
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其他财务数据： |
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调整后的EBITDA(1) |
|
$ |
16,706 |
|
|
$ |
8,060 |
|
|
调整后的EBITDA利润率(1) |
|
|
19.7 |
% |
|
|
14.0 |
% |
|
(1) |
非公认会计准则的衡量标准。有关非GAAP衡量标准及其与最直接可比GAAP衡量标准的对账，请参阅“非GAAP财务信息”一节。 |
营业收入
截至2020年9月30日的三个月，我们的收入为8470万美元，比截至2019年9月30日的三个月增加了2710万美元，增幅为47.0%。不包括停产的服务线收入450万美元的影响，收入增加了3160万美元。收入的增长是由#年第三季度及之后完成的收购推动的。
35
2019年，在截至2020年9月30日的三个月中，该公司贡献了2260万美元的收入增长，以及我们的测量和分析以及补救和再利用部门的有机增长。所有分部均受到新冠肺炎的影响，主要表现为项目开工日期延误，部分被我们评估、许可和响应分部的新冠肺炎相关项目工作所抵消。
在截至2020年9月30日的三个月里，我们的评估、许可和响应部门产生了2660万美元，占总收入的31.4%，我们的测量和分析部门产生了3980万美元，占总收入的47.0%，我们的补救和再利用部门产生了1830万美元，占总收入的21.7%。截至2019年9月30日的三个月，我们的收入为5760万美元，其中评估、许可和响应部门产生了540万美元，占总收入的9.4%，测量和分析部门产生了3570万美元，占总收入的61.9%，修复和再利用部门产生了1650万美元，占总收入的28.7%。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月，停产服务线的收入分别为零和450万美元，其中测量和分析部门的收入分别为零和200万美元，补救和再利用部门的收入分别为零和250万美元。
收入成本
收入成本包括提供服务所需的所有直接成本，包括固定和可变直接劳动力成本、设备租赁和其他外部服务、现场和实验室用品、车辆成本和与差旅相关的费用。
截至2020年9月30日的三个月，收入成本为5180万美元，占收入的61.2%，而截至2019年9月30日的三个月，收入成本为3980万美元，占收入的69.1%。收入成本占收入百分比的下降是由于有利的业务组合、新冠肺炎相关的临时成本控制措施(主要与我们测量和分析部门的直接人工成本有关)以及分包商成本降低(受2020年第一季度末退出停产服务线的决定推动)。
在截至2020年9月30日的三个月里，收入成本包括直接劳动力3100万美元，外部服务(包括分包商成本、实验室、运输和货运以及其他外部服务)910万美元，现场用品、测试用品和设备租金620万美元，与项目相关的差旅费用370万美元和其他直接成本180万美元。
截至2019年9月30日的三个月，收入成本包括直接劳动力2430万美元，外部服务(包括分包商成本、实验室、运输和货运以及其他外部服务)830万美元，现场用品、测试用品和设备租金370万美元，与项目相关的差旅费用230万美元和其他直接成本120万美元。
销售、一般和行政费用
销售、一般和行政费用包括一般公司管理费用，包括行政、法律、财务、安全、风险管理、人力资源、营销和信息技术相关成本，以及人工、租金、保险和股票薪酬等间接运营成本。
截至2020年9月30日的三个月，销售、一般和行政费用为2,440万美元，比截至2019年9月30日的三个月增加了1,170万美元或93.1%，其中640万美元与非可资本化IPO相关成本有关，520万美元来自我们在2019年第三季度及之后收购的公司的现有销售、一般和行政费用。销售、一般和行政费用包括对公司基础设施(主要是财务、销售和营销、安全、IT和人力资源)和上市公司相关成本的投资，但部分被较低的差旅成本和作为企业资源计划(ERP)实施的一部分资本化的内部劳动力成本所抵消。不包括IPO相关成本和资本化的内部劳动力成本分别为640万美元和40万美元，在截至2020年9月30日的三个月里，销售、一般和行政费用占收入的21.8%，而上一年占收入的21.9%。
在截至2020年9月30日的三个月里，销售、一般和行政费用包括880万美元的间接劳动力，640万美元的IPO相关成本，300万美元的设施成本，90万美元的股票薪酬，以及530万美元的其他成本(包括软件、差旅、保险、法律、咨询和审计服务)。
截至2019年9月30日的三个月，销售、一般和行政费用为1270万美元，其中包括间接劳动力470万美元，设施成本270万美元，股票薪酬70万美元，收购相关成本130万美元，以及其他成本(包括软件、差旅、保险、法律、咨询和审计服务)330万美元。
我们预计，由于额外的保险、法律、会计、投资者关系和其他与上市公司相关的成本，我们的一般和行政费用将会增加。
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企业收购中的公允价值变动或有对价
截至2020年9月30日的三个月，公允价值变动业务收购或有对价为1340万美元，比截至2019年9月30日的三个月的30万美元增加了1310万美元。这一增长是由与2020年和2021年相关的CTEH业务收购或有对价的公允价值调整推动的。
折旧及摊销
截至2020年9月30日的三个月的折旧和摊销费用为970万美元，其中包括因我们的收购活动而产生的760万美元的有限寿命无形资产摊销，以及210万美元的财产和设备折旧。截至2019年9月30日的三个月的折旧和摊销费用为740万美元，其中包括530万美元的有限寿命无形资产摊销以及210万美元的财产和设备折旧。截至2020年9月30日的三个月的折旧和摊销比截至2019年9月30日的九个月都有所增加，这主要是收购的结果。
其他费用
截至2020年9月30日的三个月的其他支出960万美元是由与(I)A-1系列优先股或有看跌期权、(Ii)A-2系列优先股嵌入衍生品和(Iii)A-1和A-2系列优先股权证期权相关的公允价值调整推动的。截至2019年9月30日的三个月，250万美元的其他支出主要是由与A-1系列优先股权证期权相关的公允价值调整推动的。见我们未经审计的简明合并财务报表附注11、15和16。
利息支出，净额
截至2020年9月30日的三个月的净利息支出为300万美元，而截至2019年9月30日的三个月为210万美元。利息支出增加的原因是未偿债务余额增加，设备信贷额度下的借款增加，以及平均利率上升，这是因为我们使用Unitranche信贷安排的收益偿还了我们之前的优先担保信贷安排，而Unitranche信贷安排带来了更高的利率。见我们未经审计的简明综合财务报表附注12。
所得税费用(福利)
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月，所得税支出(福利)分别为330万美元和40万美元。所得税支出的增加主要是由于从递延税项净资产中记录了740万美元的估值津贴，以及用于美国联邦所得税目的的永久不允许的税收减免的增加，包括但不限于不可抵扣的按市场计价的调整和全球无形低税收入以及州和外国所得税规定。
净亏损和调整后的EBITDA
在截至2020年9月30日的三个月里，净亏损为3070万美元，调整后的EBITDA为1670万美元。截至2019年9月30日的三个月，净亏损为670万美元，调整后的EBITDA为810万美元。请参阅标题为
37
“非GAAP财务信息”，讨论非GAAP衡量标准及其与最直接可比GAAP衡量标准的对账。
截至2020年9月30日的9个月与截至2019年9月30日的9个月
|
|
|
在这九个月里 截至9月30日， |
|
|||||
|
(单位为千，每股数据除外) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
运营报表数据： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入 |
|
$ |
219,502 |
|
|
$ |
165,978 |
|
|
收入成本(不包括折旧和摊销) |
|
|
142,115 |
|
|
|
116,248 |
|
|
销售、一般和行政费用 |
|
|
64,810 |
|
|
|
35,464 |
|
|
企业收购中的公允价值变动 或有对价 |
|
|
17,387 |
|
|
|
(670 |
) |
|
折旧摊销 |
|
|
27,084 |
|
|
|
20,262 |
|
|
运营损失 |
|
$ |
(31,894 |
) |
|
$ |
(5,326 |
) |
|
其他费用 |
|
|
(17,534 |
) |
|
|
(3,639 |
) |
|
利息支出，净额 |
|
|
(10,896 |
) |
|
|
(4,590 |
) |
|
所得税前亏损 |
|
|
(60,324 |
) |
|
|
(13,555 |
) |
|
所得税优惠 |
|
|
(1,563 |
) |
|
|
(1,308 |
) |
|
净损失 |
|
$ |
(58,761 |
) |
|
$ |
(12,247 |
) |
|
可赎回优先股的增值 |
|
|
(17,601 |
) |
|
|
(14,341 |
) |
|
系列A-1视为股息 |
|
|
(24,341 |
) |
|
|
— |
|
|
系列A-2股息支付 |
|
|
(2,870 |
) |
|
|
— |
|
|
普通股股东应占净亏损 |
|
$ |
(103,573 |
) |
|
$ |
(26,588 |
) |
|
加权平均股数(基本股数和稀释股数) |
|
|
13,669 |
|
|
|
8,640 |
|
|
每股亏损 |
|
$ |
(7.58 |
) |
|
$ |
(3.08 |
) |
|
其他财务数据： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
调整后的EBITDA(1) |
|
$ |
36,157 |
|
|
$ |
20,721 |
|
|
调整后的EBITDA利润率(1) |
|
|
16.5 |
% |
|
|
12.5 |
% |
|
(1) |
非公认会计准则的衡量标准。有关非GAAP衡量标准及其与最直接可比GAAP衡量标准的对账，请参阅“非GAAP财务信息”一节。 |
38
营业收入
截至2020年9月30日的9个月，我们的收入为2.195亿美元，比截至2019年9月30日的9个月增加了5350万美元，增幅为32.2%。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月中，不包括来自停产服务线的收入分别为380万美元和1550万美元，收入增加了6520万美元。收入的增长是由2019年和2020年完成的收购推动的，这些收购为收入增长贡献了3720万美元，以及我们的测量和分析以及补救和再利用部门的有机增长。所有分部均受到新冠肺炎的影响，主要表现为项目开工日期延迟(从2020年3月开始)，但被我们收购长洲国际的评估、许可和响应分部中与新冠肺炎相关的项目工作部分抵消。
在截至2020年9月30日的9个月中，我们的评估、许可和响应部门产生了4980万美元，占总收入的22.7%，我们的测量和分析部门产生了1.131亿美元，占总收入的51.5%，我们的补救和再利用部门产生了5660万美元，占总收入的25.8%。截至2019年9月30日的9个月，我们的收入为166.0美元，其中评估、许可和响应部门产生了1,500万美元，占总收入的9.0%；测量和分析部门产生了9,850万美元，占总收入的59.4%；补救和再利用部门产生了5,240万美元，占总收入的31.6%。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月中，来自停产服务线的收入分别为380万美元和1550万美元，其中240万美元和560万美元分别来自我们的测量和分析部门，140万美元和990万美元分别来自我们的补救和再利用部门。
收入成本
截至2020年9月30日的9个月，收入成本为142.1美元，占收入的64.7%，其中包括直接人工8,810万美元，外部服务(包括建筑、实验室、航运和货运以及其他外部服务)2,480万美元，现场用品、测试用品和设备租金1,550万美元，与项目相关的差旅费用750万美元和其他直接成本620万美元。在截至2020年9月30日的9个月里，由于劳动力和外部服务占收入的比例下降，收入成本占收入的百分比比上年下降了5.3%。这些驱动因素主要是由于细分市场结构的变化，以及与新冠肺炎相关的临时成本缓解措施和2020年第一季度末停产服务线的退出带来的劳动力节省。
截至2019年9月30日的9个月，收入成本为1.162亿美元，占收入的70.0%，其中直接人工6900万美元，外部服务(包括建筑、实验室、航运和货运以及其他外部服务)2490万美元，现场用品、测试用品和设备租金1210万美元，与项目相关的差旅费用600万美元，其他直接成本420万美元。
销售、一般和行政费用
截至2020年9月30日的9个月，销售、一般和行政费用为6480万美元，同比增加2930万美元或82.7%，其中1240万美元来自与我们在2019年和2020年收购的公司有关的销售、一般和行政费用。其余1,690万美元的增加主要是由于IPO相关费用增加680万美元，坏账增加580万美元，主要与停产的服务线有关，收购相关成本增加140万美元，企业基础设施投资(主要是财务、销售和营销、安全、IT和人力资源)以及上市公司相关成本。
在截至2020年9月30日的9个月里，销售、一般和行政费用包括3,000万美元的间接劳动力，880万美元的设施成本，690万美元的IPO相关成本，230万美元的股票薪酬，380万美元的收购相关成本，640万美元的坏账支出，以及660万美元的其他成本(包括软件、差旅、保险、法律、咨询和审计服务)。
截至2019年9月30日的9个月，销售、一般和行政费用为3550万美元，包括间接劳动力1290万美元，设施成本790万美元，股票薪酬260万美元，收购相关成本240万美元，坏账支出60万美元，其他成本(包括软件、差旅、保险、法律、咨询和审计服务)910万美元。
我们预计，由于额外的保险、法律、会计、投资者关系和其他与上市公司相关的成本，我们的一般和行政费用将会增加。
39
企业收购中的公允价值变动或有对价
截至2020年9月30日的9个月，业务收购或有对价的公允价值变动为1,740万美元，比截至2019年9月30日的9个月的信贷增加了1,810万美元。这一增长是由与2020年和2021年相关的CTEH和分析环境服务公司(AES)业务收购或有对价的公允价值调整推动的。
折旧及摊销
截至2020年9月30日的9个月的折旧和摊销费用为2710万美元，其中包括因我们的收购活动而产生的2100万美元的有限寿命无形资产摊销，以及610万美元的财产和设备折旧。截至2019年9月30日的9个月的折旧和摊销费用为2,030万美元，其中包括1,440万美元的有限寿命无形资产摊销以及590万美元的财产和设备折旧。截至2020年9月30日的9个月的折旧和摊销比截至2019年9月30日的9个月都有所增加，这主要是收购的结果。
其他费用
截至2020年9月30日的9个月的1750万美元的其他支出主要是受到与(I)A-1系列优先股或有看跌期权、(Ii)A-2系列嵌入式期权以及(Iii)A-1和A-2系列优先股权证期权相关的公允价值调整的推动。截至2019年9月30日的9个月的其他费用为360万美元，主要与A-1系列权证期权的公允价值调整有关。见我们未经审计的简明综合财务报表附注11、15和16。
利息支出，净额
截至2020年9月30日的9个月，净利息支出为1090万美元，而截至2019年9月30日的9个月为460万美元。利息支出的增加是由于设备信用额度下的未偿债务余额和借款增加，以及平均利率上升，这是因为我们在2020年4月使用Unitranche信贷安排的收益偿还了我们之前的优先担保信贷安排，该贷款的利率更高。截至2020年9月30日的9个月的利息支出还包括支付的140万美元，以及与偿还我们之前的优先担保信贷安排相关的递延债务发行成本的注销。见我们未经审计的简明综合财务报表附注12。
所得税优惠
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月，所得税优惠分别为160万美元和130万美元。我们的有效税率与21.0%的联邦法定税率之间的差异主要归因于为GAAP记录但永久不允许用于美国联邦所得税的项目、确认美国联邦和州740万美元的估值免税额、州和外国所得税条款以及全球无形低税收入。
净亏损和调整后的EBITDA
在截至2020年9月30日的9个月中，净亏损为5880万美元，调整后的EBITDA为3620万美元。截至2019年9月30日的9个月，净亏损为1220万美元，调整后的EBITDA为2070万美元。请参阅标题为
40
“非GAAP财务信息”，讨论非GAAP衡量标准及其与最直接可比GAAP衡量标准的对账。
细分市场的运营结果
截至2020年9月30日的三个月与截至2019年9月30日的三个月
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
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|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||||||||||
|
(千) |
|
细分市场收入 |
|
|
线段 调整后 EBITDA(1) |
|
|
线段 调整后 EBITDA 边距(2) |
|
|
细分市场收入 |
|
|
线段 调整后 EBITDA(1)(3) |
|
|
线段 调整后 EBITDA 边距(2) |
|
||||||
|
评估、许可和回应 |
|
$ |
26,593 |
|
|
$ |
8,230 |
|
|
|
30.9 |
% |
|
$ |
5,413 |
|
|
$ |
1,695 |
|
|
|
31.3 |
% |
|
测量与分析 |
|
|
39,770 |
|
|
|
11,226 |
|
|
|
28.2 |
% |
|
|
35,672 |
|
|
|
7,691 |
|
|
|
21.6 |
% |
|
修复和再利用 |
|
|
18,342 |
|
|
|
2,012 |
|
|
|
11.0 |
% |
|
|
16,538 |
|
|
|
2,400 |
|
|
|
14.5 |
% |
|
运营部门总数 |
|
$ |
84,705 |
|
|
$ |
21,468 |
|
|
|
25.3 |
% |
|
$ |
57,623 |
|
|
$ |
11,786 |
|
|
|
20.5 |
% |
|
公司和其他 |
|
|
|
|
|
|
(4,762 |
) |
|
不适用 |
|
|
|
|
|
|
|
(3,567 |
) |
|
不适用 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
为了评估部门利润，公司首席运营决策者审查部门调整后的EBITDA，以此作为作出分配资源和评估业绩的决定的基础。见我们未经审计的简明合并财务报表附注19。 |
|
(2) |
表示部门调整后的EBITDA占收入的百分比。 |
|
(3) |
由于综合水平的调整，不包括与非持续服务线相关的收益，因此总金额不符合本文件中其他地方披露的合并金额。见“非公认会计准则财务信息”和未经审计的简明合并财务报表附注19。 |
营业收入
截至2019年9月30日的三个月，评估、许可和响应部门的收入为2,660万美元，比截至2019年9月30日的三个月的540万美元增加了2,120万美元，增幅为391.3。这一增长是由2020年第二季度收购CTEH推动的，这扩大了我们的产品组合和我们的科技咨询服务足迹。
截至2020年9月30日的三个月，测量和分析部门的收入为3980万美元，比截至2019年9月30日的三个月的收入3570万美元增加了410万美元，增幅11.5%。这一增长主要是由有机增长推动的。这一增长部分被来自非持续服务线的200万美元收入的下降所抵消。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月里，测量和分析部门的停产服务线收入分别为零和200万美元。
截至2020年9月30日的三个月，修复和再利用部门的收入为1830万美元，比截至2019年9月30日的三个月的收入1650万美元增加了180万美元，增幅为10.9%。这一增长主要是由有机增长和收购带来的240万美元推动的，但部分被非持续服务收入下降250万美元所抵消。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月里，停产服务线的收入分别为零和250万美元。
分部调整后的EBITDA
截至2020年9月30日的三个月，评估、许可和响应部门调整后的EBITDA为820万美元，而截至2019年9月30日的三个月为170万美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日止三个月，分部调整后EBITDA利润率分别为30.9%和31.3%。分部调整后EBITDA的增长主要是由于2020年第二季度收购了CTEH。
截至2020年9月30日的三个月，衡量和分析部门调整后的EBITDA为1,120万美元，比截至2019年9月30日的三个月的部门调整EBITDA 770万美元增加了350万美元。在截至9月30日的三个月里，2020年分部调整后的EBITDA利润率为28.2%，而去年同期为21.6%。分部调整后EBITDA和分部调整后EBITDA利润率的改善主要是由于收入增加、有利的业务组合以及2020年第二季度为应对新冠肺炎而采取的临时成本缓解举措。
41
截至2020年9月30日的三个月，补救和再利用部门调整后的EBITDA为200万美元，截至2019年9月30日的三个月为240万美元。截至2020年9月30日的三个月，部门调整后EBITDA利润率为11.0%，而截至2019年9月30日的三个月为14.5%。分部调整后的EBITDA和分部调整后的EBITDA利润率的下降是由于预期增长和地理扩张的固定成本增加所致。
截至2020年9月30日的9个月，公司和其他成本为480万美元，占收入的5.6%，而截至2019年9月30日的三个月，公司成本为360万美元，占收入的6.2%。成本增加的原因是上市公司相关成本、销售和营销、人力资源、信息技术、安全和财务方面的人数增加，以支持更高的预期收入，以及更高的法律成本，但部分被较低的差旅成本和作为ERP实施的一部分资本化的内部劳动力成本所抵消。
截至2020年9月30日的9个月与截至2019年9月30日的9个月
|
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||||||||||
|
(千) |
|
细分市场收入 |
|
|
线段 调整后 EBITDA(1) |
|
|
线段 调整后 EBITDA 边距(2) |
|
|
细分市场收入 |
|
|
线段 调整后 EBITDA(1)(3) |
|
|
线段 调整后 EBITDA 边距(2) |
|
||||||
|
评估、许可和回应 |
|
$ |
49,768 |
|
|
$ |
14,665 |
|
|
|
29.5 |
% |
|
$ |
15,017 |
|
|
$ |
5,693 |
|
|
|
37.9 |
% |
|
测量与分析 |
|
|
113,130 |
|
|
|
30,422 |
|
|
|
26.9 |
% |
|
|
98,521 |
|
|
|
19,761 |
|
|
|
20.1 |
% |
|
修复和再利用 |
|
|
56,604 |
|
|
|
6,495 |
|
|
|
11.5 |
% |
|
|
52,440 |
|
|
|
7,317 |
|
|
|
14.0 |
% |
|
运营部门总数 |
|
$ |
219,502 |
|
|
$ |
51,582 |
|
|
|
23.5 |
% |
|
$ |
165,978 |
|
|
$ |
32,771 |
|
|
|
19.7 |
% |
|
公司和其他 |
|
|
|
|
|
|
(15,425 |
) |
|
不适用 |
|
|
|
|
|
|
|
(10,935 |
) |
|
不适用 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
为了评估部门利润，公司首席运营决策者审查部门调整后的EBITDA，以此作为作出分配资源和评估业绩的决定的基础。见我们未经审计的简明综合财务报表附注19。 |
|
(2) |
表示部门调整后的EBITDA占收入的百分比。 |
|
(3) |
由于综合水平的调整，不包括与非持续服务线相关的收益，因此总金额不符合本文件中其他地方披露的合并金额。见“非公认会计准则财务信息”和未经审计的简明合并财务报表附注19。 |
营业收入
截至2020年9月30日的9个月，评估、许可和响应部门的收入为4980万美元，而截至2019年9月30日的9个月为1500万美元。这231.4%的增长是由于在2020年第二季度收购了华侨银行。
截至2020年9月30日的9个月，测量和分析部门的收入为1.131亿美元，比截至2019年9月30日的9个月的收入9850万美元增加了1460万美元，增幅为14.8%。不包括截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月来自停产服务线的收入240万美元和560万美元，收入增加了1780万美元。这一增长是由2019年的收购推动的，这些收购为收入增长贡献了960万美元，以及有机增长。
截至2020年9月30日的9个月，修复和再利用部门的收入为5660万美元，比截至2019年9月30日的9个月的收入5240万美元增加了420万美元，增幅为7.9%。不包括截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月来自停产服务线的收入140万美元和990万美元，收入增加了1270万美元。这一增长是由收购以及有机增长推动的，收购为收入增长贡献了1010万美元。
分部调整后的EBITDA
在截至2020年9月30日的9个月里，评估、许可和响应部门调整后的EBITDA为1470万美元，而在收入增长的推动下，截至2019年9月30日的9个月的EBITDA为570万美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日止九个月，分部调整后EBITDA利润率分别为29.5%和37.9%。分部调整后EBITDA利润率的下降主要是由于收购CTEH导致业务组合的变化，CTEH的利润率通常低于我们传统的分部业务。
42
截至2020年9月30日的9个月，衡量和分析部门调整后的EBITDA为3040万美元，比截至2019年9月30日的9个月的部门调整EBITDA 1980万美元增加了1060万美元。截至9月30日的9个月，2020年分部调整后EBITDA利润率为26.9%，而上年为20.1%。分部调整后EBITDA和分部调整后EBITDA利润率的改善是由于收入增长、有利的业务组合以及2020年第二季度为应对新冠肺炎而采取的临时成本缓解举措。
截至2020年9月30日的9个月，补救和再利用部门调整后的EBITDA为650万美元，比截至2019年9月30日的9个月的部门调整EBITDA 730万美元减少了80万美元。截至2019年9月30日的9个月，2020年分部调整后EBITDA利润率为11.5%，而截至2019年9月30日的9个月为14.0%。分部调整后的EBITDA和分部调整后的EBITDA利润率的下降主要是由于预期额外增长和地域扩张的固定成本增加，但部分被收入增长所抵消。
截至2020年9月30日的9个月，公司和其他成本为1,540万美元，占收入的7.0%，而截至2019年9月30日的9个月，公司和其他成本为1,100万美元，占收入的6.6%。增长的原因是上市公司成本、销售和营销、人力资源、信息技术、安全和财务方面的员工人数增加，这是2019年为支持预期的收购和收入增长而做出的，以及更高的法律成本，但部分被较低的差旅成本和作为ERP实施的一部分资本化的内部劳动力成本所抵消。
流动性与资本资源
流动性描述了一家公司产生足够现金流以满足其业务运营的现金需求的能力，包括营运资金需求、偿债、收购、其他承诺和合同义务。我们考虑流动资金来自运营和其他来源的现金流，包括我们信贷安排下的可用性，以及它们是否足以为我们的运营和投资活动提供资金。
我们的主要流动资金来源是我们信贷安排下的借款、优先担保信贷安排和其他借款安排以及经营活动产生的现金。从历史上看，我们的运营和收购资金来自运营产生的现金、我们信贷安排下的定期借款、优先担保信贷安排以及其他先前担保和无担保借款以及发行普通股和优先股的收益。我们的主要现金需求是日常运营，为营运资金需求提供资金，为我们的收购战略提供资金，支付债务和A-2系列优先股的利息和本金，以及进行资本支出。此外，CTEH收购协议包括一项盈利条款，规定根据CTEH 2020年和2021年的业绩支付或有对价，总金额不超过8000万美元，每笔付款相当于CTEH相关年度超过指定目标的EBITDA的指定倍数。2020财年和2021财年的任何盈利将分别上限为5,000万美元和3,000万美元，2020财年的任何盈利均可酌情全现金支付，或50.0%现金和50.0%普通股支付，2021财年的任何现金支付均以现金支付。见我们未经审计的简明合并财务报表附注6。
我们预计将继续通过我们信贷安排下的运营和借款产生的现金，为我们的流动性需求提供资金，包括与收购相关的任何现金收益支付。我们相信，这些资金来源将足以满足我们未来12个月的现金需求。有关疫情对我们流动性的影响的讨论，请参见上面的“新冠肺炎”。
现金流
下表汇总了我们在报告期间的现金流：
|
|
|
截至9月30日的9个月， |
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|||||
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(千) |
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2020 |
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2019 |
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合并现金流量表数据： |
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经营活动提供的现金净额(用于) |
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$ |
(3,877 |
) |
|
$ |
12,547 |
|
|
投资活动所用现金净额 |
|
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(176,840 |
) |
|
|
(84,141 |
) |
|
融资活动提供的现金净额 |
|
|
212,167 |
|
|
|
77,253 |
|
|
现金、现金等价物和限制性现金的变动 |
|
$ |
31,450 |
|
|
$ |
5,659 |
|
43
经营活动
经营活动的现金流可能会因收益、营运资金需求以及或有对价、税收、奖金支付和其他经营项目的支付时间影响报告现金流而在不同时期波动。在截至2020年9月30日的9个月中，运营活动中使用的净现金为390万美元，与截至2019年9月30日的9个月中运营活动提供的净现金1250万美元相比，减少了1640万美元。截至2020年9月30日的9个月，经营活动的现金流减少主要反映了640万美元的或有对价支付、680万美元的非可资本化IPO相关成本、670万美元的利息支付、630万美元的营运资本变化、140万美元的收购相关成本以及210万美元的云计算成本(与实施新的ERP和CRM(客户关系管理)系统有关)，但与上一年相比，支付的税款减少部分抵消了这一下降。在截至2020年9月30日的9个月中，营运资本增加了780万美元，主要原因是合同资产增加了770万美元(这是由于截至2020年9月30日的季度经营活动增加)、预付费用增加和应付账款减少，但被应计工资和福利的增加部分抵消了，而截至2019年9月30日的9个月营运资本增加了160万美元，这是由于应收账款增加了270万美元，但应计工资的增加部分抵消了这一增加不包括或有对价支付和与IPO相关的不可资本化成本，来自运营活动的现金流减少320万美元, 主要原因是我们的评估、许可和响应以及测量和分析部门的收入增长高于预期，导致营运资本增加。
投资活动
在截至2020年9月30日的9个月中，用于投资活动的现金净额为176.8美元，这主要是由于收购华侨城所支付的现金(扣除收购的现金净额)1.707亿美元，以及以现金对价540万美元购买财产和设备所支付的现金。
截至2019年9月30日的9个月，用于投资活动的现金净额为8,410万美元，主要原因是收购支付的现金(扣除收购的现金净额)为8,140万美元，以及以现金对价购买房地产和设备的现金为280万美元。
筹资活动
截至2020年9月30日的9个月，融资活动提供的净现金为2.122亿美元。融资活动提供的现金由IPO收益(扣除承销费)1.613亿美元、Unitranche信贷安排下的借款(包括定期贷款1.75亿美元和左轮手枪借款2500万美元)以及发行A-2系列优先股的1.737亿美元净收益推动。首次公开募股的收益主要用于偿还1.318亿美元的A-1系列优先股(以及发行普通股)，以及支付290万美元的首次公开募股(IPO)费用。Unitranche信贷安排的收益主要用于偿还先前优先信贷安排下未偿还的1.775亿美元，而发行A-2系列优先股的收益则用于为收购CTEH提供资金。融资活动的现金还用于偿还2500万美元的未偿还左轮手枪余额，支付与收购相关的或有对价600万美元，分别与我们先前的优先担保信贷安排和目前的Unitranche信贷安排相关的定期贷款摊销支付130万美元和50万美元，支付债务发行和债务清偿成本520万美元，以及支付A-2系列优先股第三季度股息290万美元。
截至2019年9月30日的9个月，融资活动提供的净现金为7730万美元。融资活动提供的现金是由我们先前的优先担保信贷安排项下净借款增加800万美元推动的，但与收购相关的或有代价110万美元和偿还资本租赁130万美元部分抵消了这一增长。
信贷安排
于2020年4月13日，我们签订了Unitranche信贷协议，提供2.25亿美元的新信贷安排，包括1.75亿美元定期贷款和5000万美元循环信贷安排，并用新信贷安排的一部分收益偿还先前优先担保信贷安排下的所有未偿还金额。信贷安排将在(A)2025年4月13日和(B)中最早的一个到期，只要我们的A-2系列优先股尚未全部赎回或未转换为Montrose普通股，即A-2系列优先股强制赎回日期之前180天，除非在此日期之前，A-2系列优先股强制赎回日期已延长至不早于2025年4月13日之后的180天。截至2020年9月30日，定期贷款的利息为伦敦银行同业拆借利率加5.0%(以1.0%的伦敦银行同业拆借利率下限为准)或基本利率加4.0%。从2020年10月6日起，我们修改了信贷安排，规定将定期贷款的适用利率从LIBOR加5.0%(LIBOR下限为1.0%)下调至LIBOR加4.5%(LIBOR下限为1.0%)。左轮手枪的利息是伦敦银行同业拆借利率加3.5%或基本利率加2.5%。左轮手枪还需缴纳0.35%的未使用承诺费。这笔定期贷款开始按季度摊销，截至2020年9月30日的财季，
44
要求偿还：(A)截至2020年9月30日的财政季度和截至2021年6月30日(包括2021年6月30日)的其他财政季度，(B)截至2021年9月30日的财政季度和截至2022年6月30日(包括2022年6月30日)的每个其他财政季度的110万美元，以及(C)此后结束的每个财政季度的160万美元。我们可以选择借入本金总额不超过1亿美元的增量定期贷款，但须满足某些条件，包括借款人形式上遵守信贷安排下的金融契约。在实施任何此类增量定期贷款后，单位贷款机构必须共同持有信贷安排下所有贷款机构所有同等债务的至少70%。现有贷款机构没有义务参与任何增量定期贷款安排。
我们在新信贷安排下的债务由我们现有和未来的某些直接和间接子公司担保，这些债务几乎由我们所有的资产担保。信贷安排包括多项对我们的业务施加某些限制的契约，其中包括对我们产生债务、提前偿还或修订其他债务、创建留置权、进行某些根本性改变(包括合并或解散)、支付股息和支付与股本有关的其他付款、进行某些投资、出售资产、改变我们的业务范围、与关联公司达成交易以及其他公司行动的能力的限制。信贷安排还包含金融契约，要求我们将最高综合总杠杆率保持在4.25倍以下，从2021年12月31日起降至4.00倍，然后从2022年12月31日起降至3.75倍，最低综合固定费用覆盖率为1.25倍。
新的信贷安排包含在许多情况下的强制性预付款功能，包括某些资产出售的收益、发行任何债务的收益以及为治愈金融契约违约而贡献的出资额的收益。信贷安排还包括强制性预付超额现金流的50.0%减去定期贷款的自愿预付款，如果我们截至2020年12月31日的年度的综合总杠杆率大于或等于3.25倍，则仅在伴随循环承诺永久减少的范围内，循环贷款，以及在其后任何一年，如果杠杆率低于3.00倍，任何此类强制性预付款的金额应降至超额现金流的25.0%。截至2020年9月30日，公司的杠杆率(包括以现金支付的或有对价的影响)为2.89倍。剔除与CTEH预计2021年收益相关的960万美元或有对价(鉴于他们工作的环境应急性质，这一金额可能会有所不同)，截至2020年9月30日，我们的杠杆率为2.7倍。截至2020年9月30日的新信贷安排加权平均利率为6.0%。
我们之前的优先担保信贷安排包括5000万美元的定期贷款和130.0美元的循环信贷安排。
优先担保信贷安排下的借款按(I)LIBOR加适用保证金或(Ii)基本利率(等于(A)联邦基金利率加0.5%，(B)北卡罗来纳州美国银行的最优惠利率和(C)基于LIBOR的欧洲货币利率中的最高者，根据我们选择的利率)加适用保证金中的最高者计息。适用保证金是指按照下表确定的每年百分比：
|
定价层 |
|
固形 杠杆率 |
|
承诺 收费 |
|
|
欧洲美元 利率贷款 和LIBOR 信件地址： 贷记费 |
|
|
每日 漂浮 利率贷款 |
|
|
率 贷款 |
|
||||
|
1 |
|
>3.75至1.0 |
|
|
0.50 |
% |
|
|
4.00 |
% |
|
|
4.00 |
% |
|
|
3.00 |
% |
|
2 |
|
≤3.75至1.0，但>3.00至1.0 |
|
|
0.50 |
|
|
|
3.50 |
|
|
|
3.50 |
|
|
|
2.50 |
|
|
3 |
|
≤3.00至1.0，但>2.25至1.0 |
|
|
0.40 |
|
|
|
3.00 |
|
|
|
3.00 |
|
|
|
2.00 |
|
|
4 |
|
|
|
0.30 |
|
|
|
2.50 |
|
|
|
2.50 |
|
|
|
1.50 |
|
|
截至2020年3月31日，优先担保信贷安排的加权平均利率为4.95%。之前优先担保信贷安排下的所有未偿还金额已于2020年4月13日偿还。
见我们未经审计的简明综合财务报表附注12。
45
系列A-1优先股
2018年10月19日，我们发行了1.2万股A-1系列优先股。A-1系列优先股每季度应计股息，相对于任何以现金支付的股息，年率为15.0%，对于应计股息，年率为14.2%。在赎回的情况下，根据赎回的性质，持有者将获得至少两年或三年的股息保证。截至2019年12月31日，应计和未支付股息总额为2190万美元。截至2019年12月31日，我们的最高合并总杠杆率，包括A-1系列优先股的未偿还本金和应计股息，在到期前的任何财季末均为10.0倍。截至2019年12月31日和2018年12月31日，我们遵守了公约。
2020年7月27日，公司全额赎回A-1系列优先股，包括保证的最低两年股息。该公司利用首次公开募股所得的1.318亿美元和1,786,739股普通股赎回了公司可赎回的A-1系列优先股的所有流通股。
见我们2020年9月30日未经审计的简明合并财务报表附注15。
系列A-2优先股
2020年4月13日，该公司发行了17,500股A-2系列优先股，每股票面价值0.0001美元，并发行了普通股认股权证，换取1.75亿美元。在本公司首次公开募股生效之前，A-2系列优先股每股应计股息，对于以现金支付的股息，每年为15.0%，对于非公开发行前的应计和复合股息，每年为14.2%(在某些情况下)，导致年度股息率为15.0%，在首次公开募股或非公开募股后(在某些情况下)，每年为9.0%。在此之前，A-2系列优先股的每股应计股息为每年15.0%，对于以现金支付的股息，每年为14.2%，对于非公开发行前的应计和复合股息，(在某些情况下)为每年9.0%。公司首次公开发行完成后，A-2系列优先股不到期或有现金偿还义务；但可由公司选择赎回。从A-2系列优先股发行四周年开始，A-2系列优先股就可以转换为我们的普通股。在发行四周年时，A-2系列优先股的持有人可以折扣率至成交量加权平均交易价值的85.0%的转换率将高达6,000万美元的此类股票转换为我们的普通股，允许转换的A-2系列优先股数量在发行后的每个周年日增加，直至六周年，之后所有A-2系列优先股都可以由持有人选择转换。本公司于2020年7月27日完成首次公开发售及赎回A-1系列优先股，部分所得款项及新发行的普通股, A-2系列优先股股息率改为每年9.0%，并要求每季度支付现金。如果我们现有的债务安排允许，我们必须每季度以现金支付A-2系列优先股股息。
对于在2023年4月13日之前赎回A-2系列优先股的任何股票，本公司将受到全额罚款，保证持有人就赎回金额支付至少三年的股息。
见我们未经审计的简明综合财务报表附注16。
表外安排
在此期间，我们没有，目前也没有任何表外融资安排，也没有与未合并实体或金融合伙企业(包括有时被称为结构性融资或特殊目的实体的实体)建立的任何关系，这些实体是为了促进表外融资安排或其他合同上狭窄或有限的目的而建立的。
关键会计政策和估算
我们于2020年7月22日提交给证券交易委员会的最终招股说明书包括我们认为对帮助理解我们的财务业绩最重要的关键会计政策的摘要。报告中披露的这些关键会计政策没有发生实质性变化。
就业法案会计选举
根据《就业法案》(JOBS Act)的定义，我们是一家新兴的成长型公司。根据就业法案，新兴成长型公司可以推迟采用新的或修订后的会计准则，这些准则是在就业法案颁布后发布的，直到这些标准适用于私营公司。我们选择利用这一延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则，这些准则对上市公司和私营公司具有不同的生效日期，直到我们(1)不再是新兴成长型公司或(2)明确且不可撤销地选择退出《就业法案》(JOBS Act)规定的延长过渡期的日期(以较早者为准)。因此，我们的财务报表可能无法与那些在上市公司生效之日遵守新的或修订的会计声明的公司相比。
46
非公认会计准则--财务信息
除了我们在公认会计原则下的业绩外，管理层还使用其他不符合公认会计原则的财务业绩补充衡量标准，包括调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率。我们将调整后的EBITDA计算为扣除利息支出、所得税支出(收益)和折旧及摊销前的净收益(亏损)，经某些其他项目的影响进行调整，包括基于股票的薪酬支出和收购相关成本，详见下表。调整后的EBITDA利润率是指调整后的EBITDA在特定时期的收入中所占的百分比。
调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率是管理层用来评估我们的财务业绩并将其与同行进行比较、评估我们业务战略的有效性、做出预算和资本分配决定以及与我们的高管激励薪酬相关的两个主要指标。这些指标也经常被分析师、投资者和其他感兴趣的人用来评估我们行业的公司。此外，我们认为，它们有助于突出我们经营业绩的趋势，因为它们排除了非营业性质或管理层无法控制的损益，以及可能因有关资本结构、我们经营的税收管辖区和资本投资的长期战略决策而存在重大差异的项目，从而允许对不同时期的财务业绩进行更一致的比较。
然而，这些非公认会计原则的衡量标准确实有一定的局限性，不应被视为净收益或根据公认会计原则得出的任何其他业绩衡量标准的替代品。我们对调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率的列报不应被解读为我们未来的业绩不会受到我们可能会做出调整的不寻常或非经常性项目的影响。此外，调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率可能无法与本行业或不同行业的其他公司使用的同名衡量标准相比，其他公司可能不会提出这些或类似的衡量标准。管理层通过使用这些衡量标准作为补充财务指标，并与我们根据公认会计原则编制的结果相结合，弥补了这些限制。我们鼓励投资者和其他人全面审查我们的财务信息，不要依赖任何单一的衡量标准，并将调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率与相关的GAAP衡量标准结合起来查看。
以下是我们对调整后EBITDA的净亏损的对账：
|
|
|
在这三个月里 截至9月30日， |
|
|
在这九个月里 截至9月30日， |
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||||||||||
|
(千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
净损失 |
|
$ |
(30,737 |
) |
|
$ |
(6,683 |
) |
|
$ |
(58,761 |
) |
|
$ |
(12,247 |
) |
|
利息支出 |
|
|
3,043 |
|
|
|
2,130 |
|
|
|
10,896 |
|
|
|
4,590 |
|
|
所得税费用(福利) |
|
|
3,348 |
|
|
|
(412 |
) |
|
|
(1,563 |
) |
|
|
(1,308 |
) |
|
折旧摊销 |
|
|
9,740 |
|
|
|
7,412 |
|
|
|
27,084 |
|
|
|
20,262 |
|
|
EBITDA |
|
$ |
(14,606 |
) |
|
$ |
2,447 |
|
|
$ |
(22,344 |
) |
|
$ |
11,297 |
|
|
以股票为基础的薪酬(1) |
|
|
1,149 |
|
|
|
1,055 |
|
|
|
3,439 |
|
|
|
3,577 |
|
|
创业亏损和对新服务的投资(2) |
|
|
602 |
|
|
|
438 |
|
|
|
1,283 |
|
|
|
608 |
|
|
采购成本(3) |
|
|
6 |
|
|
|
1,278 |
|
|
|
3,767 |
|
|
|
2,350 |
|
|
或有看跌期权的公允价值变动 (4) |
|
|
(26,265 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(19,240 |
) |
|
|
— |
|
|
认股权证的公允价值变动(4) |
|
|
9,311 |
|
|
|
2,510 |
|
|
|
9,312 |
|
|
|
4,059 |
|
|
复合嵌入期权中的公允价值变动(5) |
|
|
26,664 |
|
|
|
— |
|
|
|
27,420 |
|
|
|
— |
|
|
企业收购中的公允价值变动 或有对价(6) |
|
|
13,404 |
|
|
|
256 |
|
|
|
17,387 |
|
|
|
(670 |
) |
|
短期购进会计公允价值调整 递延收入 (7) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
243 |
|
|
|
— |
|
|
IPO准备成本(8) |
|
|
6,378 |
|
|
|
20 |
|
|
|
6,908 |
|
|
|
105 |
|
|
停产服务线(9) |
|
|
30 |
|
|
|
37 |
|
|
|
7,526 |
|
|
|
(632 |
) |
|
与融资交易相关的费用(10) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
277 |
|
|
|
— |
|
|
其他损失和费用(11) |
|
|
33 |
|
|
|
19 |
|
|
|
179 |
|
|
|
27 |
|
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
16,706 |
|
|
$ |
8,060 |
|
|
$ |
36,157 |
|
|
$ |
20,721 |
|
|
(1) |
代表与发放给员工的期权奖励和发放给董事的限制性股票授予相关的非现金和基于股票的薪酬支出。 |
|
(2) |
代表与以下项目相关的启动损失：(I)扩大实验室检测方法和实验室能力，包括进入新的地区；(Ii)将我们的补救服务扩展到新的地区；(Iii)在新法规推动的项目之前向欧洲扩张；以及(Iv)将我们的补救业务线扩大到新的地区。 |
47
|
(3) |
收购成本包括与我们的收购活动相关的财务和税务调查、咨询、法律、估值、会计和差旅成本以及与收购相关的激励措施。 |
|
(4) |
金额涉及A-1系列股票附带的或有看跌期权的公允价值变化，以及A-1系列和A-2系列优先股附带的权证期权的公允价值变化。 |
|
(5) |
金额与A-2系列复合嵌入衍生产品的公允价值变动有关。 |
|
(6) |
业务收购的公允价值变动或有对价，反映收购结束时与收购相关的盈利支付的预期结算值与相关期末盈利的预期(或实际)价值之间的差额。 |
|
(7) |
对递延收入的采购会计公允价值调整是指截至收购ECT2之日，公允价值调整对递延收入账面价值的影响。 |
|
(8) |
IPO准备成本涉及我们为准备公司首次公开募股(IPO)而产生的费用，以及IPO相关奖金的成本。 |
|
(9) |
表示停产服务行的(收益)亏损。见“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--影响我们业务和业绩的关键因素”一节。 |
|
(10) |
与发行可转换和可赎回A-2系列优先股相关的不可资本化费用。 |
|
(11) |
代表因放弃租赁而产生的非营业费用。 |
48
第三项关于市场风险的定量和定性披露。
利率风险
我们的信贷安排的利率变化带来了市场风险敞口，信贷安排的利息是以伦敦银行同业拆借利率为基准的。根据我们截至2020年9月30日未偿还浮动利率债务的总体利率敞口，定期贷款利率在1.0%的LIBOR下限之上增加1.0%，将使所得税前的年度收入(亏损)增加约170万美元。由于定期贷款条款规定的LIBOR下限为1.0%，以及2020年9月30日左轮手枪的LIBOR利率为0.16%，因此LIBOR利率的任何降低都将对所得税前的年度收入(亏损)产生微乎其微的好处。
通货膨胀的影响
我们的运营结果和财务状况是基于历史成本得出的。虽然由於所需估计的不准确性质，我们很难准确衡量通胀的影响，但我们相信，通胀对我们的经营业绩和财政状况的影响(如果有的话)是微不足道的。然而，我们不能向您保证，我们的经营业绩和财务状况在未来不会受到通货膨胀的实质性影响。
第4项控制和程序
对披露控制和程序的评价
根据交易所法案第13a-15(B)条的要求，我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，对我们的披露控制和程序(根据交易所法案第13a-15(E)条的定义)的设计和操作的有效性进行了评估，截至2020年9月30日，也就是本季度报告10-Q表格所涵盖的期限结束时。基于上述，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2020年9月30日，也就是本季度报告10-Q表所涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
财务报告的内部控制
在截至2020年9月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制(根据《外汇法案》第13a-15(F)条的定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
对控制措施有效性的限制
我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，并不期望我们的披露控制和程序或我们的财务报告内部控制系统能够防止或发现所有错误和所有欺诈。一个控制系统，无论其设计或运作如何完善，都只能提供合理的(但不是绝对的)保证，确保内部控制系统的目标得以实现。我们管制系统的设计反映了这样一个事实，即资源是有限的，而且这种管制系统的效益必须相对于它们的成本加以考虑。此外，由于所有控制系统的固有局限性，任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制失败和欺诈(如果有的话)都已被检测到。这些固有的局限性包括这样的现实，即决策过程中的判断可能是错误的，故障可能会因为简单的错误或错误而发生。此外，控制可以通过个人的故意行为、两个或更多人的串通，或者通过控制的管理超越性来规避。任何管制制度的设计，在一定程度上也是基於对未来事件的可能性所作的某些假设，而不能保证任何特定管制的设计，在所有潜在的未来情况下，都会成功地达致其目标。
49
第二部分--其他信息
第1项法律诉讼
在正常的商业活动中，我们不时会面临各种法律诉讼，包括涉及劳动就业、反歧视、商业纠纷等问题的诉讼。吾等并不参与任何诉讼，而诉讼结果若被裁定为对吾等不利，则合理地预期会个别或整体对吾等的经营业绩或财务状况产生重大不利影响。无论结果如何，诉讼可能会因为辩护和和解成本、管理资源转移等因素而对我们产生不利影响。
第1A项风险因素。
与我们在2020年7月22日提交的与首次公开募股(IPO)相关的最终招股说明书中披露的风险因素相比，我们的风险因素没有发生实质性变化。我们在最终招股说明书中描述的风险，以及本季度报告10-Q表格中列出的其他信息，并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
第二项股权证券的未登记销售和收益使用。
未登记的股权证券销售
2020年7月27日，我们向认可投资者发行了总计1,786,739股普通股，作为赎回我们A-1系列优先股所有已发行和已发行股票的部分对价。普通股的价值为每股15.00美元，这是我们首次公开募股(IPO)时的发行价。根据证券法第4(A)(2)节的规定，普通股的发行不受证券法登记要求的约束，这是发行人的一项不涉及任何公开发行的交易。
2020年7月30日，我们向两名认可投资者发行了总计2534239股普通股，这与每份认股权证的行使有关，以每股普通股0.01美元的行使价购买普通股。根据证券法第4(A)(2)节的规定，这些发行不受证券法注册要求的限制，因为发行人的交易不涉及任何公开发行。
收益的使用
关于我们的首次公开募股，我们于2020年6月29日提交了S-1表格的注册声明(文件编号333-239542)。SEC宣布注册声明于2020年7月22日生效。除了发行收益支付的额外50万美元IPO成本外，我们在2020年8月31日提交给证券交易委员会的Form 10-Q季度报告中披露的有关我们使用发行收益的信息没有变化。
第三项高级证券违约
没有。
第四项矿山安全信息披露
不适用。
第5项其他资料
没有。
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第六项展品
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陈列品 数 |
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描述 |
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10.1 |
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Montrose Environmental Group，Inc.，Unitranche Loan Transaction LLC和Capital One，National Association之间于2020年10月6日发出的关于信贷协议的信函修正案(作为该公司于2020年10月7日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告的证据10.1，通过引用并入本文)。 |
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31.1* |
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根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条颁发的首席执行官证书。 |
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31.2* |
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根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)规则认证首席财务官。 |
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32.1** |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。 |
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32.2** |
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根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席财务官证书。 |
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101.INS |
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XBRL实例文档 |
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101.SCH |
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XBRL分类扩展架构文档 |
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101.CAL |
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XBRL分类扩展计算链接库文档 |
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101.DEF |
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XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
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101.LAB |
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XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
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101.PRE |
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XBRL分类扩展演示文稿链接库文档 |
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谨此提交。 |
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根据《证券法》或《交易法》的任何备案文件，除非在该文件中明确规定的内容，否则不得将其视为根据《交易法》第18条的规定提交，不应被视为已提交给《交易法》第18条，或承担该条款规定的责任，也不应被视为通过引用将其纳入任何文件中。 |
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签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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蒙特罗斯环境集团有限公司 |
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日期：2020年11月12日 |
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依据： |
/s/a艾伦·迪克斯(Allan Dicks) |
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艾伦·迪克斯 |
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首席财务官 |
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