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美国
证券交易委员会
华盛顿特区,邮编:20549
表格:
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告 | |
在截至本季度末的季度内 | |
或 | |
根据1934年《证券交易法》第13节或第15(D)节提交的过渡报告 | |
在从日本到日本的过渡期内,日本将从欧洲过渡到日本。 |
委托文件编号:
(章程中规定的注册人的确切姓名)
(
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每一类的名称 | 商品代号 | 每间交易所的注册名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☐ | 加速文件管理器☐ | |
规模较小的新闻报道公司 | 新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第2913(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。巴塞罗那
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》规则第312b-2条所定义)。*是。
2020年11月4日,注册人
目录
JAMF控股公司(JAMF Holding Corp.)
索引
| 页 | |
第一部分。 | 财务信息 | |
项目1. | 财务报表(未经审计) | 3 |
截至2020年9月30日和2019年12月31日的合并资产负债表 | 3 | |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的综合营业报表 | 4 | |
截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的股东权益合并报表 | 5 | |
截至2020年和2019年9月30日的九个月合并现金流量表 | 6 | |
合并财务报表附注 | 7 | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 26 |
项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 45 |
项目4. | 管制和程序 | 46 |
第二部分。 | 其他信息 | |
项目1. | 法律程序 | 47 |
项目A. | 危险因素 | 47 |
项目2. | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 48 |
项目3. | 高级证券违约 | 49 |
项目4. | 矿场安全资料披露 | 49 |
项目5. | 其他资料 | 49 |
项目6. | 陈列品 | 49 |
2
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第一部分:财务信息
第一项:财务报表
JAMF控股公司
综合资产负债表
(以千为单位,不包括每股和每股金额)
| 2020年9月30日 |
| 2019年12月31日 | |||
(未经审计) | ||||||
资产 |
|
|
|
| ||
流动资产: |
|
|
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| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
应收贸易账款,扣除备付金净额$ |
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应收所得税 |
| |
| | ||
递延合同成本 |
| |
| | ||
预付费用 |
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| | ||
其他流动资产 |
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流动资产总额 |
| |
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设备和租赁改进,净值 |
| |
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商誉 |
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其他无形资产,净额 |
| |
| | ||
递延合同成本 |
| |
| | ||
其他资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和股东权益 |
|
|
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| ||
流动负债: |
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| ||
应付帐款 | $ | | $ | | ||
应计负债 |
| |
| | ||
应付所得税 |
| |
| | ||
递延收入 |
| |
| | ||
流动负债总额 |
| |
| | ||
递延收入,非流动收入 |
| |
| | ||
递延税项负债 |
| |
| | ||
债款 |
| — |
| | ||
其他负债 |
| |
| | ||
总负债 |
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| | ||
承诺和或有事项 |
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股东权益: |
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优先股,$ | — | — | ||||
普通股,$ |
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额外实收资本 |
| |
| | ||
累积赤字 |
| ( |
| ( | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
总负债和股东权益 | $ | | $ | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
3
目录
JAMF控股公司
合并业务报表
(以千为单位,不包括每股和每股金额)
(未经审计)
三个月 | 截至9个月 | ||||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
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| |||||
认购 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
服务 |
| | | | | ||||||||
执照 |
| | | | | ||||||||
总收入 |
| |
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| | |||||
收入成本: |
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认购成本(不包括如下所示的摊销) |
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| | |||||
服务成本(不包括如下所示的摊销) |
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摊销费用 |
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| | |||||
收入总成本 |
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毛利 |
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业务费用: |
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销售及市场推广 |
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研究与发展 |
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一般和行政 |
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摊销费用 |
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业务费用共计 |
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营业收入(亏损) |
| ( |
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| ( |
| ( | |||||
利息支出,净额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
债务清偿损失 | ( | — | ( | — | |||||||||
外币交易损失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
其他收入,净额 |
| — |
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所得税优惠前亏损 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
所得税优惠 |
| |
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净损失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
每股基本和摊薄净亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
加权平均股数,用于计算每股基本净亏损和稀释后净亏损 |
| |
| |
| |
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附注是这些合并财务报表的组成部分。
4
目录
JAMF控股公司
合并股东权益报表
(单位为千,不包括份额)
(未经审计)
股票类 | 附加 | ||||||||||||||
普普通通 | 实缴 | 累积 | 股东的 | ||||||||||||
| 股份 |
| 金额 |
| 资本 |
| 赤字 |
| 权益 | ||||||
截至2020年9月30日的三个月: | |||||||||||||||
平衡,2020年6月30日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
首次公开发行(IPO)时发行普通股,扣除承销折扣和佣金以及发行成本 | | | | — | | ||||||||||
私募 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
股票期权的行使 | |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
基于股份的薪酬 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
净损失 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
平衡,2020年9月30日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
截至2019年9月30日的三个月:
平衡,2019年6月30日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
股票期权的行使 | | — | | — | | ||||||||||
基于股份的薪酬 | — | — | | — | | ||||||||||
净损失 | — | — | — | ( | ( | ||||||||||
平衡,2019年9月30日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
截至2020年9月30日的9个月:
平衡,2019年12月31日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
首次公开发行(IPO)时发行普通股,扣除承销折扣和佣金以及发行成本 | | | | — | | ||||||||||
私募 | | — | | — | | ||||||||||
股票期权的行使 |
| | — | | — | | |||||||||
基于股份的薪酬 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
净损失 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
平衡,2020年9月30日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
截至2019年9月30日的9个月:
余额,2018年12月31日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
股票期权的行使 | | — | | — | | ||||||||||
基于股份的薪酬 | — | — | | — | | ||||||||||
净损失 | — | — | — | ( | ( | ||||||||||
平衡,2019年9月30日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
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JAMF控股公司
综合现金流量表
(单位:千)
(未经审计)
截至9个月 | |||||||
9月30日-- | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
经营活动现金流 | |||||||
净损失 | $ | ( | $ | ( | |||
对净亏损与经营活动提供(用于)现金的调整: |
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| |||
折旧及摊销费用 |
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| | |||
递延合同成本摊销 |
| |
| | |||
债务发行成本摊销 |
| |
| | |||
坏账费用和回报拨备 |
| |
| — | |||
设备处置和租赁改进损失(收益) |
| ( |
| ( | |||
债务清偿损失 | | — | |||||
基于股份的薪酬 |
| |
| | |||
递延税金 |
| ( |
| ( | |||
对或有对价的调整 |
| ( |
| — | |||
营业资产和负债变动情况: |
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| |||||
应收贸易账款 |
| ( |
| ( | |||
应收/应付所得税 |
| ( |
| ( | |||
预付费用和其他资产 |
| ( |
| ( | |||
递延合同成本 |
| ( |
| ( | |||
应付帐款 |
| |
| ( | |||
应计负债 |
| ( |
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递延收入 |
| |
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其他负债 |
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| ( | |||
经营活动提供的净现金 |
| |
| | |||
投资活动的现金流 |
|
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| |||
收购,扣除收购现金后的净额 |
| — |
| ( | |||
设备采购和租赁改进 |
| ( |
| ( | |||
投资活动所用现金净额 |
| ( |
| ( | |||
融资活动的现金流 |
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| |||
债务收益 |
| — |
| | |||
发债成本 |
| ( |
| ( | |||
偿还债项 | ( | ( | |||||
清偿债务费用的支付 | ( | — | |||||
首次公开发行(IPO)收益,扣除承销折扣和佣金 | | — | |||||
为要约费用支付的现金 |
| ( |
| — | |||
私募收益 | | — | |||||
行使股票期权所得收益 |
| |
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融资活动提供的现金净额 |
| |
| | |||
现金净增(减) |
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| ( | |||
期初现金 |
| |
| | |||
期末现金 | $ | | $ | | |||
现金流量信息的补充披露: |
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| |||
支付利息的现金 | $ | | $ | | |||
所得税支付的现金,扣除退税后的净额 |
| |
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附注是这些合并财务报表的组成部分。
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目录
JAMF控股公司
合并财务报表附注
(未经审计)
注:1.业务呈报依据及业务描述
业务说明
JAMF控股公司及其全资子公司统称为“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”。我们是苹果企业管理的标配,我们的云软件平台是全球唯一垂直聚焦的苹果基础设施和规模化安全平台。我们帮助组织在云中连接、管理和保护苹果产品、应用程序和企业资源,而无需触摸设备。有了我们的产品,苹果设备可以在收缩包装盒中为全新的员工部署,在第一次通电时自动设置和个性化,并在设备的整个生命周期内持续管理。我们的客户遍布世界各地。
首次公开发行(IPO)
2020年7月24日,该公司完成了首次公开募股(IPO),通过首次公开募股(IPO)进行了发行和出售。
在公司首次公开发行(IPO)的同时,公司发行和出售
首次公开募股结束时,该公司偿还了$
Vista股权合作伙伴收购
2017年11月13日,Vista Equity Partners(“Vista”)以1美元的收购价收购了公司所有已发行和已发行股份的多数股份。
新兴成长型公司地位
我们是一家新兴的成长型公司,正如2012年的Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)所定义的那样。根据就业法案,新兴成长型公司可以推迟采用在就业法案颁布后发布的新的或修订的会计准则,直到这些准则适用于私营公司。
我们选择利用这一延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则,这些准则对上市公司和私营公司具有不同的生效日期,直到(I)不再是新兴成长型公司或(Ii)明确且不可撤销地选择退出《就业法案》(JOBS Act)规定的延长过渡期。因此,我们的合并财务报表可能无法与在上市公司生效之日遵守新的或修订的会计声明的公司相比。
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JAMF控股公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
在首次公开募股完成后的前五个财年,我们仍将是一家新兴的成长型公司,除非出现以下情况之一:(I)我们的年度总收入至少为10.7亿美元,(Ii)我们在前三年期间发行了超过10亿美元的不可转换债务证券,或(Iii)我们被视为大型加速申报公司,这意味着截至6月30日,非关联公司持有的普通股市值超过700.0美元。
陈述的基础
随附的综合财务报表是根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的,其中包括公平列报公司综合财务状况、经营业绩和现金流量所需的所有调整。
未经审计的中期综合财务信息
随附的截至2020年9月30日的中期综合资产负债表、截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的综合经营表和股东权益表以及截至2020年和2019年9月30日的九个月的综合现金流量表以及相关脚注披露均未经审计。该等未经审核的中期综合财务报表与年度综合财务报表的编制基准相同,管理层认为,该等报表包括公平列报本公司综合财务状况、经营业绩及现金流量所需的所有调整。所做的所有调整都是正常的经常性调整。截至2020年9月30日的三个月零九个月的业绩并不一定表明截至2020年12月31日的财年或未来任何时期的预期业绩。
后续事件
该公司对资产负债表日之后发生的事件或交易进行评估,以确定或披露截至财务报表发布之日的潜在确认或披露情况。目前还没有确定后续事件或交易。
预算的使用
按照公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响报告期间报告的资产和负债的报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期间的收入和费用的报告金额。这些估计是基于管理层对公司未来可能采取的当前事件和行动的最充分了解,包括但不限于收入确认、基于股票的薪酬、佣金、商誉和所得税会计。实际结果可能与这些估计不同。
细分市场和地理信息
我们的首席运营决策者(“CODM”)是我们的首席执行官,他审核在综合基础上提交的财务信息,以便做出运营决策、评估财务业绩和分配资源。我们经营业务的方式是
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目录
JAMF控股公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
根据最终用户客户地址确定的按地理区域划分的收入如下:
三个月 | 截至9个月 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
(单位:万人) | ||||||||||||
收入: | ||||||||||||
美洲 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
欧洲、中东、印度和非洲 |
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| | ||||
亚太 |
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$ | | $ | | $ | | $ | |
注2.重要会计政策摘要
本公司的重要会计政策在我们于2020年7月21日的最终招股说明书(“IPO招股说明书”)中的综合财务报表附注2中讨论,该说明书是根据经修订的1933年证券法(“证券法”)第424(B)(4)条向美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)提交的。这些政策没有发生重大变化,对本公司截至2020年9月30日的三个月和九个月的综合财务报表和相关票据没有产生实质性影响。以下内容描述了某些政策的影响。
股票拆分
2020年7月10日,本公司实施了
递延发售成本
发行成本是资本化的,包括与我们首次公开募股(IPO)中出售普通股相关的费用,包括法律、会计、印刷和其他与IPO相关的成本。截至2019年12月31日,包括在其他流动资产内的递延发行成本余额为1美元。
股份薪酬
本公司适用ASC主题718的规定,薪酬-股票薪酬(“ASC 718”),在其基于股票的薪酬的会计和报告中。ASC 718要求向员工支付的所有股票付款,包括授予员工股票期权,都必须根据员工的公允价值在损益表中确认。根据该公司的期权计划,所有未偿还的基于服务的期权的行使价都等于授予日该公司股票的公允价值。这些服务期权的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型确定的。基于服务的奖励的估计公允价值在适用的授权期内确认为补偿费用。所有奖励在以下日期后到期
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目录
JAMF控股公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
限制性股票单位的补偿成本是根据公司股票在授予之日的公平市值确定的。基于股票的薪酬费用一般在规定的服务期限内确认。没收在发生时会被计算在内。
公司还向某些高管授予绩效奖励,当Vista在公司的投资实现现金回报等于或超过$时,这些奖励将授予并可行使
在首次公开募股的同时,绩效奖励的归属条件也被修改为也在首次公开募股以及Vista登记和出售股票之后归属,前提是Vista在公司的股权投资实现等于或超过$的现金回报。
收入确认
本公司申请ASC主题606,与客户签订合同的收入(“ASC 606”),并遵循五步模型来确定根据ASC 606应确认的适当收入数额。
收入的分类
该公司将收入分为经常性和非经常性两类,将一次性收入与定期和可再生的收入分开。经常性和非经常性合同安排的收入如下:
三个月 | 截至9个月 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
(单位:万人) | ||||||||||||
SaaS订阅以及支持和维护 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
内部部署订阅 |
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经常性收入 |
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永久许可证 |
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专业服务 |
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非经常性收入 |
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总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
合同余额
合同负债包括确认收入之前的客户账单。该公司预先向客户开具订阅、支持、维护和服务的发票。
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JAMF控股公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
合同负债的变化,包括本期间从期初合同负债余额赚取的收入和本期间新的递延收入如下:
三个月 | 截至9个月 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
(单位:万人) | ||||||||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
赚取的收入 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
递延收入 |
| |
| |
| |
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期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
在截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三个月和九个月期间,除了我们的销售活动外,我们的合同资产和负债没有重大变化。
剩余履约义务
分配给剩余履约义务的收入是指尚未确认的合同收入,其中包括递延收入和待开发票的不可注销金额。截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司拥有
递延合同成本
当确定受益期大于一年时,销售佣金以及相关的工资税和退休计划缴费(合起来,合同成本)是收购客户合同的增量,使用投资组合方法在合并资产负债表上将其资本化为递延合同成本。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的合同费用摊销总额为#美元。
该公司定期审查这些递延成本,以确定是否发生了可能影响这些递延合同成本受益期的事件或情况变化。有
截至2020年9月30日的三个月和九个月,公司
最近发布的尚未采用的会计声明
自指定生效日期起,财务会计准则委员会(“FASB”)或其他准则制定机构不时发布新的会计公告,并由我们采纳。除非另有讨论,否则最近发布的尚未生效的准则的影响不会对我们的财务状况或采用后的经营结果产生实质性影响。
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JAMF控股公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
金融工具--信贷损失
2016年6月,FASB发布了会计准则更新(ASU)2016-13号,金融工具--信贷损失(话题326):金融工具信贷损失的计量(“亚利桑那州立大学2016-13年”),它引入了一个基于预期损失的模型,以估计大多数金融资产和某些其他工具的信贷损失。2019年11月,FASB发布了ASU编号:2019-10金融工具-信贷损失(主题326)、衍生工具和对冲(主题815)和租赁(主题842):生效日期(“亚利桑那州立大学2019-10”)。此次更新允许尚未采用ASU编号2016-02的实体延长初始生效日期。租赁(主题:842)(“亚利桑那州立大学2016-02年度”)。该标准适用于2022年12月15日之后的年度报告期,允许提前采用2018年12月15日之后的年度报告期。实体将通过记录留存收益的累积效应调整来应用该标准的规定。该公司尚未采用ASU 2016-13年度,目前正在评估该标准将对其合并财务报表产生的影响。
租约
2016年2月,FASB发布了ASU 2016-02,以提高与租赁安排相关的组织之间的透明度和可比性。此次更新要求承租人在资产负债表上确认大多数租赁,但如果做出政策选择,短期租赁除外,同时在损益表上以类似于现行GAAP的方式确认租赁费用。指导意见还要求实体披露有关其租赁安排的关键数量和质量信息。该公司预计将于2021年1月1日采用新的租赁标准,采用可选的向修改后的追溯方法过渡的方法。公司已经组建了一个实施团队,开始识别我们的租赁人群,并选择了新的软件来管理租赁组合并执行新租赁标准所要求的会计处理。本公司仍在评估采用新租赁标准对合并财务报表的影响。
中间价改革
2020年3月,FASB发布了ASU第2020-04号,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响(“ASU 2020-04”),它为实体提供了临时的可选财务报告替代方案,以减轻参考汇率改革的潜在会计负担,并包括一项条款,允许实体将修改后的合同作为现有合同的延续进行核算。ASU 2020-04自发布之日起生效,有效期至2022年12月31日。该公司目前正在评估该标准将对其合并财务报表产生的影响。
采用新的会计公告
所得税
2019年12月,FASB发布了ASU第2019-12号,所得税(话题740):简化所得税会计(“ASU 2019-12”)简化了所得税的会计处理,消除了主题740中一般原则的某些例外情况,并澄清了当前指南的某些方面,以改进报告实体之间的一致性应用。ASU的2019-12财年从2021年12月15日之后的财年开始,以及2022年12月15日之后的年度期间内的过渡期。该公司早在2020年第三季度就采用了该标准。该准则的采用并未对公司的合并财务报表产生实质性影响。
公允价值计量准则-披露框架
2018年8月,FASB发布了ASU第2018-13号,公允价值计量(主题820):披露框架--公允价值计量披露要求的变化(“ASU 2018-13”),它弥补了
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JAMF控股公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
ASC主题820,公允价值计量。ASU 2018-13通过删除、修改或添加某些披露来修改公允价值计量的披露要求。ASU 2018-13年的生效日期为2020财年第一季度。该准则的采用并未对公司的合并财务报表产生实质性影响。
客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算
2018年3月,FASB发布了ASU第2018-15号,无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40):客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算(“ASU 2018-15”),它将托管安排(服务合同)中发生的实施成本与ASC子主题350-40项下开发或获取内部使用软件所发生的实施成本进行会计调整,以确定哪些成本应资本化并确认为资产。ASU 2018-15对年度报告期和这些年度内的过渡期(从2019年12月15日之后开始)有效,可以前瞻性地适用于在通过之日之后发生的实施成本,也可以追溯到所有安排。该公司在2020财年第一季度采用了新标准。该准则的采用对本公司的综合财务报表没有影响,因为本公司没有任何此类安排。
对非员工股份支付会计的改进
2018年6月,FASB发布了ASU第2018-07号,薪酬计划-股票薪酬(主题:718):对非员工股份支付会计的改进(“ASU 2018-07”),目的是降低成本和复杂性,并改善发放给非雇员的基于股份的付款的财务报告。ASU 2018-07年度的修正案规定,简化从非雇员手中获取商品和服务的股份支付交易的计量方法。目前,非员工和员工股份支付交易的会计要求有很大不同。该标准将ASC主题718的范围扩大到包括向非雇员发放的货物或服务的股份付款,使基于股份的付款的会计处理与非雇员和雇员一致。ASU 2018-07适用于2019年12月至15日之后的年度报告期,包括这些期间内的过渡期,允许提前采用。该公司在2020财年第一季度采用了新标准。由于公司没有任何非员工股票支付奖励,这一决定对公司的综合财务报表没有影响。
附注:3.金融工具公允价值
我们根据美国会计准则第820主题,定期报告在合并财务报表中按公允价值确认或披露的金融资产和负债以及非金融资产和负债。ASC 820将公允价值定义为在测量日期出售资产或支付在市场参与者之间有序交易中转移负债的价格。在厘定须按公允价值记录的资产及负债的公允价值计量时,吾等会考虑我们将进行交易的本金或最有利市场,以及市场参与者在为资产或负债定价时会使用的基于市场的风险计量或假设,例如固有风险、转让限制及信贷风险。
ASC 820还建立了公允价值等级,将用于计量公允价值的估值技术的输入划分为三个级别。公允价值指于计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收取的价格。美国公认会计准则(GAAP)建立了一个层次框架,根据计量的重要投入的可观测性对公允价值进行分类。公允价值层级如下:
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JAMF控股公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
级别:1:公允价值是使用活跃市场上相同资产或负债的未经调整的报价来确定的。
级别:2:公允价值是使用直接或间接可观察到的第1级报价以外的投入估算的。
级别:3:公允价值是使用对资产或负债的公允价值有重要意义的不可观察的输入来估计的。
现金及现金等价物、应收账款和应付账款的账面价值接近其公允价值。截至2019年12月31日,我们债务的公允价值为
注:4.收购
ZuluDesk B.V.
2019年2月1日,本公司收购了ZuluDesk B.V.(简称ZuluDesk)的所有优秀会员单位,其产品旨在为当今的现代数字教室提供高性价比的移动设备管理系统。ZuluDesk的软件是对该公司现有产品的补充。该公司按照美国会计准则第805条的规定,采用企业合并会计的收购方法对此次收购进行了会计处理。最终的购买总价约为$。
收购的可单独确认的无形资产(包括商标、客户关系和开发的技术)的公允价值通过应用收益法进行估计。在收益法下,无形资产的公允价值等于资产所有权所产生的未来经济利益的现值。价值指标是通过以市场为基础的回报率将未来净现金流量折现至其现值而制定的。取得的无形资产的加权平均经济寿命为
与收购有关的费用在发生时计入,总额为零和#美元。
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JAMF控股公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
该公司根据收购时各自的公允价值,将净购买对价分配给收购的净资产,包括有限寿命的无形资产,具体如下(以千计):
| |||
收购资产: |
|
| |
现金 | $ | | |
其他流动资产 |
| | |
长期资产 |
| | |
承担的债务: |
|
| |
应付账款和应计负债 |
| ( | |
递延收入 |
| ( | |
递延税项负债 |
| ( | |
收购的无形资产 |
| | |
商誉 |
| | |
购买总对价 | $ | |
Digita Security Inc.LLC
2019年7月26日,本公司收购了Digita Security LLC(“Digita”)的全部未偿还会员权益。通过此次收购,Digita收购的技术为公司现有的苹果管理、认证和账户管理解决方案提供了安全产品,为苹果企业市场提供了一套更强大的功能和服务。该公司按照美国会计准则第805条的规定,采用企业合并会计的收购方法对此次收购进行了会计处理。收购的总购买对价总计为1美元。
或有代价的最高限额是$
此外,收购协议的条款还规定,未来将向Digita股东支付高达$的额外款项。
收购的已开发技术的公允价值是通过按基于市场的回报率(收益法)将未来净现金流量折现至其现值来估计的。所获得的已开发技术的估计使用寿命估计为
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JAMF控股公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
下表汇总了转让对价的公允价值以及在收购之日取得的资产和承担的负债的估计公允价值(单位:千):
| |||
收购资产: |
|
| |
现金 | $ | | |
其他流动资产 |
| | |
长期资产 |
| | |
承担的债务: |
|
| |
应付账款和应计负债 |
| ( | |
收购的无形资产 |
| | |
商誉 |
| | |
购买总对价 | $ | |
附注5.商誉及其他无形资产
商誉账面金额变动情况如下:
三个月 | 截至9个月 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
(单位:万人) | ||||||||||||
商誉,期初 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
获得商誉 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
商誉,期末 | $ | | $ | | $ | | $ | |
商誉以外无形资产的账面价值总额和累计摊销情况如下:
|
|
|
|
| 加权计算 | ||||||||
|
|
| 平均水平 | ||||||||||
积累的数据 | 净载客量 |
| 剩下的几个人 | ||||||||||
有用的生活 | 总产值 | 摊销 | 价值 |
| 有用的生活 | ||||||||
(千) | |||||||||||||
商标 | $ | | $ | | $ | |
| ||||||
客户关系 |
| |
| |
| |
| ||||||
发达的技术 |
| |
| |
| |
| ||||||
竞业禁止 |
| |
| |
| |
| ||||||
平衡,2019年12月31日 | $ | | $ | | $ | |
|
| |||||
商标 | $ | | $ | | $ | |
| ||||||
客户关系 |
| |
| |
| |
| ||||||
发达的技术 |
| |
| |
| |
| ||||||
竞业禁止 |
| |
| |
| |
| ||||||
平衡,2020年9月30日 | $ | | $ | | $ | |
|
|
摊销费用为$
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JAMF控股公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
有
注6.债务
有关IPO结束时提前清偿债务的信息,请参阅附注1。
于2020年7月27日,本公司签订了一份新的有担保信贷协议(“新信贷协议”),初始循环信贷额度为#美元。
根据新信贷协议,适用于循环借款的利率由公司选择:(I)基本利率,等于(A)最优惠利率,(B)联邦基金实际利率加
注7.承诺和或有事项
经营租约
该公司根据经营租赁租赁办公设施和办公设备,这些租赁将在不同的日期到期,直至2030年2月。写字楼租赁需要每年的基本租金,外加房地产税、水电费、保险费和维护费。租金支出总额,包括公司在出租人运营费用中的份额,为#美元。
托管服务和其他支持软件协议
该公司有各种托管服务和其他支持软件的合同协议。2020年3月,本公司与一名非关联方就托管服务签订了新的合同协议。自.起
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JAMF控股公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
2020年9月30日,与本合同相关的未来付款为$
偶然事件
本公司可能不时受到各种索赔、指控和诉讼。当负债很可能已经发生,并且损失金额可以合理估计时,公司记录负债。公司为某些行为提供保险,并相信此类索赔、收费或诉讼的解决不会对公司的财务状况、经营业绩或流动性产生实质性影响。截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司对记录的或有事项没有重大负债。
注:8.每股净亏损
下表为每股基本净亏损和摊薄净亏损的计算方法:
三个月 | 截至9个月 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
(以千元为单位,不包括每股和每股金额) | ||||||||||||
分子: |
|
|
|
|
|
| ||||||
净损失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
分母: |
|
|
|
|
|
|
| |||||
加权平均股数,用于计算每股基本净亏损和稀释后净亏损 |
| |
| |
| |
| | ||||
每股基本和摊薄净亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
每股基本净亏损的计算方法是将净亏损除以当期已发行普通股的加权平均数。由于我们已经报告了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的净亏损,因此用于计算每股普通股稀释净亏损的股数与用于计算每股基本净亏损的股数相同,因为如果将潜在摊薄股份计入计算中,将具有反摊薄作用。
以下可能稀释的已发行证券已被排除在稀释加权平均流通股的计算之外,因为这些证券由于报告的损失而具有反稀释影响:
三个月 | 截至9个月 | |||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |
未偿还股票期权 |
| |
| |
| | | |
未归属限制性股票单位 |
| |
| |
| | | |
潜在稀释证券总额 |
| |
| |
| | |
注:9.长期激励计划
2018年,公司为部分员工制定了长期激励计划。根据该计划,员工将在达到公司回报目标期权的相同条件时获得现金支付。在首次公开募股的同时,长期激励计划的条件也被修改为在首次公开募股以及Vista登记和出售股票之后也被授予,前提是Vista在公司的股权投资实现了等于或超过美元的现金回报。
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JAMF控股公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
在达到计划条件时。与回报目标选项一致,截至2020年9月30日和2019年12月31日,
注10.基于股份的薪酬
2020年7月21日,本公司通过了《JAMF控股公司综合激励计划》(简称《2020计划》)。2020年计划规定向本公司合资格雇员、非雇员董事及顾问授予(I)股票期权、(Ii)股票增值权、(Iii)限制性股份、(Iv)业绩奖励、(V)其他以股份为基础的奖励及(Vi)其他以现金为基础的奖励。根据2020年计划,可供发行的普通股最高数量为。
2017年股票期权计划(“2017期权计划”)经董事会批准后于2017年11月13日生效,是公司高管及其他符合条件的员工股票和现金激励薪酬计划的总括计划。根据2017年期权计划可发行的普通股总股数不得超过
下表汇总了截至2020年9月30日的9个月的退货目标期权活动:
加权计算 | ||||||||||
加权计算 | 平均水平 | 总价值 | ||||||||
平均水平 | 剩下的几个人 | 内在价值 | ||||||||
锻炼身体 | 合同条款 | 价值: | ||||||||
| 选项 |
| 价格 |
| 期限(年) |
| (单位:万人) | |||
未完成,2019年12月31日 |
| | $ | |
| $ | | |||
授与 |
| — |
| — |
|
| ||||
已行使 |
| — |
| — |
|
| — | |||
没收 |
| — |
| — |
|
| ||||
杰出,2020年9月30日 |
| | $ | |
| $ | | |||
可于2020年9月30日行使的期权 |
| — | $ | — |
| — | $ | — | ||
已归属或预计将于2020年9月30日归属 |
| — | $ | — |
| — | $ | — |
大约有一美元
截至2020年9月30日的前9个月,限制性股票单位(RSU)活动如下:
每个单位: | |||||
| 单位 |
| 公允价值 | ||
未完成,2019年12月31日 |
| | $ | | |
授与 |
| |
| | |
限制失效 |
| — |
| — | |
没收 |
| ( |
| | |
杰出,2020年9月30日 |
| | $ | |
2020年计划下的RSU按比例超过
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目录
JAMF控股公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
在授予之日,奖励的价值在授权期内以直线方式确认。有一美元
下表汇总了截至2020年9月30日的9个月的基于服务的选项活动:
加权计算 | ||||||||||
加权计算 | 平均水平 | 集料 | ||||||||
平均水平 | 剩馀 | *内在原因 | ||||||||
锻炼身体 | 合同条款 | 价值: | ||||||||
| 选项 |
| 价格 |
| 期限(年) |
| (单位:万人) | |||
未完成,2019年12月31日 |
| | $ | |
| $ | | |||
授与 |
| — |
| — |
|
| ||||
已行使 |
| ( |
| |
|
| | |||
没收 |
| — |
| — |
|
| ||||
杰出,2020年9月30日 |
| | $ | |
| $ | | |||
可于2020年9月30日行使的期权 |
| | $ | |
| $ | | |||
已归属或预计将于2020年9月30日归属 |
| | $ | |
| $ | |
上表中的内在价值合计代表期权持有人如果所有期权持有人在期末最后一天行使期权时将收到的内在价值总额。在截至2020年9月30日的9个月内,授予的基于服务的期权的总公允价值为美元。
公司确认以股票为基础的薪酬费用如下:
三个月 | 截至9个月 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
(单位:万人) | ||||||||||||
收入成本: |
|
|
|
|
|
| ||||||
认购 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
服务 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
销售及市场推广 |
| |
| |
| |
| | ||||
研究与发展 |
| |
| |
| |
| | ||||
一般和行政 |
| |
| |
| |
| | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
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目录
JAMF控股公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
注11.所得税
本公司截至2020年和2019年9月30日止三个月的实际税率为
2020年3月27日,CARE法案签署成为法律。CARE法案提供了许多税收条款和其他刺激措施,包括关于先前和未来使用净营业亏损的临时改变,暂时改变之前和未来对利息扣除的限制,暂时暂停对社会保障税雇主部分的某些支付要求,设立某些可退还的员工留用抵免,以及对先前税收立法的技术更正,以对某些合格的改善性房产进行税收折旧。该公司预计,它将受益于之前和未来对净营业亏损和利息扣除的利用。从2020年4月17日及之后的支付日期开始,本公司已选择推迟缴纳雇主支付的社保税部分,由此产生的应计金额为$
2020年7月20日,关于GILTI高税收排除的最终规定发布。最终规定对2020年7月23日之后开始的纳税年度有效,但是,可以追溯申请到2017年12月31日之后开始的纳税年度。本公司已进行分析,并确定在2018年及2019年均会有一项福利,并已于2020年第三季度纳入一个独立项目,以反映该项福利的影响。此外,我们减少了截至2020年第三季度的GILTI收入,其影响反映在年度有效税率上。
注:12.关联方交易
该公司向JAMF Nation Global Foundation(“JNGF”)承诺捐款$
该公司与一家关联方为少数股东的实体签订了位于威斯康星州Eau Claire的办公空间的持续租赁协议。有关本租赁协议的进一步讨论,见附注7。
Vista是一家总部位于美国的投资公司,控制着拥有该公司多数股权的基金。该公司已支付咨询服务和与Vista及其附属公司提供的服务相关的其他费用。该公司使用Vista提供这些服务的总费用不到$
该公司还与Vista关联公司达成了收入安排。该公司确认与这些安排有关的收入为#美元。
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JAMF控股公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
$
此外,该公司还在正常业务过程中支付与Vista关联公司的服务费用。该公司为与Vista关联公司提供服务而产生的总费用为$
在2020年7月27日终止并全额偿还之前,本公司拥有优先定期贷款安排,根据本公司的优先信贷协议,
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前瞻性陈述
这份关于Form 10-Q的季度报告包含受风险和不确定性影响的前瞻性陈述。本季度报告10-Q表格中除有关历史事实的陈述外,其他所有陈述均为前瞻性陈述。前瞻性陈述提供了与我们的财务状况、经营结果、计划、目标、未来业绩和业务有关的当前预期和预测。你可以通过它们与历史或当前事实没有严格联系这一事实来识别前瞻性陈述。这些陈述可能包括诸如“预期”、“估计”、“预期”、“项目”、“计划”、“打算”、“相信”、“可能”、“将”、“应该”、“可能拥有”、“可能”以及与任何关于未来经营或财务业绩或其他事件的时间或性质的讨论有关的其他类似含义的词语和术语,这些陈述可能包括“预期”、“估计”、“预期”、“项目”、“计划”、“打算”、“相信”、“可能”、“应该”、“可能”等词和术语。例如,我们做出的所有与我们估计和预计的成本、支出、现金流、增长率和财务结果有关的陈述,或者我们对未来运营、增长计划或战略的计划和目标,都是前瞻性陈述。所有前瞻性陈述都会受到风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能会导致实际结果与我们预期的大不相同,包括:
● | 当前新冠肺炎疫情对我们的运营和财务状况的影响; |
● | 客户对苹果的不满或其他影响苹果服务和设备的负面事件的潜在影响,以及企业未能采用苹果产品; |
● | 苹果在特性和功能上的变化对我们的工程重点或产品开发努力的潜在不利影响; |
● | 我们与苹果持续关系的变化; |
● | 我们不是与苹果公司任何排他性协议或安排的一方; |
● | 我们在一定程度上依赖渠道合作伙伴来销售和分销我们的产品; |
● | 与网络安全事件相关的风险; |
● | 如果用户认为我们的产品是设备故障的原因,声誉损害的影响; |
● | 我们通过研发努力成功开发新产品或对现有产品进行实质性改进的能力; |
● | 我们继续吸引新客户的能力; |
● | 我们留住现有客户的能力; |
● | 我们向现有客户销售附加功能的能力; |
● | 我们有能力履行订阅协议下的服务级别承诺; |
● | 正确估计市场机会和预测市场增长的能力; |
● | 与未能继续保持我们最近的增长速度相关的风险; |
● | 我们收入的很大一部分依赖于我们的一种产品; |
● | 我们扩大业务规模和管理开支的能力; |
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目录
● | 我们有能力改变我们的定价模式,如果有必要的话,以赢得竞争; |
● | 我们的云服务因托管我们的云服务(包括Amazon Web Services或AWS)的第三方数据中心的任何中断、容量限制或干扰而延迟或中断的影响; |
● | 我们维护、提升和保护我们品牌的能力; |
● | 我们维持企业文化的能力; |
● | JAMF Nation在我们扩大业务的过程中蓬勃发展的能力; |
● | 发布在JAMF Nation上的不准确、不完整或误导性内容的潜在影响; |
● | 我们有能力提供高质量的支持; |
● | 与潜在收购和资产剥离相关的风险和不确定性,包括但不限于对持续运营的中断;管理层从日常职责中转移;对我们财务状况的不利影响;被收购企业未能推进我们的战略;协同效应的不确定性;人事问题;由此引发的诉讼和在尽职调查过程中未发现的问题; |
● | 我们预测和响应快速发展的技术趋势和客户不断变化的需求的能力; |
● | 我们与现有公司和新公司竞争的能力; |
● | 不利的总体和行业经济和市场状况的影响; |
● | 减少IT开支的影响; |
● | 产品中真实或可感知的错误、故障或错误的影响; |
● | 与我们的技术或基础设施相关的中断或性能问题的影响; |
● | 我们吸引和留住高素质人才的能力; |
● | 与客户面临的竞争挑战相关的风险; |
● | 法定和监管决定对我们向政府实体提供产品的影响; |
● | 与严格和不断变化的隐私法律、法规和标准相关的风险,以及与数据隐私和安全相关的信息安全政策和合同义务; |
● | 任何灾难性事件的影响; |
● | 与我们的财务业绩相关的风险,或由于我们的收入确认而难以预测我们的财务业绩;以及 |
● | 在“风险因素”一节以及我们的IPO招股说明书和本季度报告(Form 10-Q)中披露的其他因素。 |
我们的许多前瞻性陈述来自我们的运营预算和预测,这些预算和预测基于许多详细的假设。虽然我们相信我们的假设是合理的,但我们警告说,预测已知因素的影响是非常困难的,我们不可能预测到所有可能影响我们实际情况的因素。
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目录
结果。可能导致实际结果与我们的预期大不相同的重要因素或警告性声明,在我们的IPO招股说明书中的“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及本10-Q季度报告中的第一部分,第2项,管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中进行了披露。所有可归因于我们或代表我们行事的人的书面和口头前瞻性陈述,都明确地受到这些警示性声明以及我们在提交给证券交易委员会的其他文件和公开通讯中不时做出的其他警告性声明的限制。您应该在这些风险和不确定性的背景下评估所有前瞻性陈述。
我们提醒您,上面提到的重要因素可能并不包含对您重要的所有因素。此外,我们不能向您保证我们将实现我们预期或预期的结果或发展,或者即使实质上实现了这些结果或发展,也不能保证它们将以我们预期的方式导致后果或影响我们或我们的运营。本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述仅在本报告发布之日作出。除非法律另有要求,否则我们不承担因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陈述的义务。
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目录
第二项:公司管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论及分析总结了影响本公司截至下文所述期间的综合经营业绩、财务状况、流动性及现金流的重要因素。以下讨论及分析应与本公司的综合财务报表及本季度报告10-Q表其他部分的相关附注以及我们的综合财务报表及IPO招股说明书中的相关附注一并阅读。讨论包含前瞻性陈述,这些陈述基于管理层的信念,以及管理层所做的假设和目前可获得的信息。由于各种因素的影响,实际结果可能与前瞻性陈述中讨论或暗示的结果大不相同,包括下文和IPO招股说明书中讨论的因素,特别是在题为“风险因素”和“前瞻性陈述”的章节中。
概述
我们是苹果企业管理的标配,我们的云软件平台是全球唯一垂直聚焦的苹果基础设施和规模化安全平台。我们帮助企业、医院、学校和政府机构等组织连接、管理和保护云中的苹果产品、应用和企业资源,而无需触摸设备。有了JAMF的软件,苹果设备可以被部署到收缩包装盒中全新的员工手中,在第一次开机时进行自动设置和个性化设置,并在设备的整个生命周期内持续管理。
JAMF成立于2002年,大约在同一时间,苹果正在引领一场行业变革。苹果通过专注于创造卓越的消费者体验,改变了人们获取和利用技术的方式。随着Mac、iPod、iPhone和iPad等革命性产品的发布,苹果打造了世界上最有价值的品牌,并在日常生活中变得无处不在。
我们通过专注于成为苹果在企业中的首要解决方案来建立我们的公司。通过与苹果的长期合作关系,我们积累了丰富的苹果技术经验和专业知识,使我们有能力全面、快速地利用和扩展苹果产品、操作系统和服务的功能。这些专业知识使我们能够在苹果推出新的创新和操作系统版本时为它们提供全面支持。这种专注让我们能够为苹果在企业中创造一流的用户体验。
我们通过订阅模式、通过直销团队、在线销售以及通过包括苹果在内的渠道合作伙伴间接销售SaaS解决方案。我们的多维入市模式和云部署产品使我们能够通过我们的软件解决方案接触到世界各地的大大小小的所有组织。因此,随着苹果在企业中的势头持续增强,我们的客户群继续快速增长和扩大。
对新冠肺炎的回应
随着社会疏远措施的实施以遏制新冠肺炎的传播,我们制定了强有力的业务连续性计划,包括为所有员工制定全球在家工作政策。我们相信,我们的内部云优先技术平台能够无缝过渡到远程工作环境,而不会对我们的业务产生任何实质性影响,这突显了我们业务模式的弹性。我们的产品组合和平台使我们的商业客户能够继续努力远程工作,我们的K-12和高等教育客户能够提供远程学习,我们的医疗保健客户能够通过远程医疗模式提供高质量的医疗服务,这是一种概念化并发布的解决方案。在.期间在当前的大流行中。我们相信,像我们这样的企业非常适合在客户专注于有效远程开展业务的当前环境中导航,同时对我们核心产品的潜在需求保持相对不变。
新冠肺炎疫情对我们业务的影响程度将取决于美国和世界各地未来的事态发展,这些事态高度不确定,也无法预测,包括可能出现的关于冠状病毒严重程度的新信息,以及控制和治疗它所需的行动等。虽然新冠肺炎疫情对我们的业务和财务业绩的最终影响仍然存在
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目录
不确定、持续和旷日持久的公共卫生危机,如新冠肺炎疫情,可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的负面影响。有关更多信息,请参阅本季度报告(Form 10-Q)第II部分第1A项中的“风险因素-新冠肺炎疫情可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和前景产生重大不利影响”。
影响我们业绩的关键因素
我们历史上的财务业绩一直是,我们预计未来的财务业绩将是由我们以下能力推动的:
吸引新客户。我们吸引新客户的能力取决于许多因素,包括我们定价和解决方案的有效性、我们竞争对手产品的功能和定价、我们营销努力的有效性、我们的渠道合作伙伴在销售、营销和部署我们的软件解决方案方面的有效性,以及面向中小企业和企业的Apple设备和服务市场的增长。维持我们的增长需要新客户继续采用我们的平台。随着我们进一步渗透我们的潜在市场,我们打算继续投资于建立品牌知名度。我们打算通过继续在我们的直销和营销方面进行重大和有针对性的投资来扩大我们的客户基础,以吸引新客户,并提高人们对我们软件解决方案的更广泛认识。“
在我们的客户群中扩张。我们在现有客户群中增加收入的能力取决于许多因素,包括他们对我们的软件解决方案和支持的满意度、我们竞争对手产品的功能和定价,以及我们通过开发新产品和功能以及解决其他使用案例来有效增强我们平台的能力。我们的客户通常会从一开始的小规模部署开始,然后在意识到我们的平台的好处后,在企业中更广泛地使用他们的产品。我们相信,我们的“土地和扩张”业务模式使我们能够有效地增加现有客户群的收入。我们打算继续投资于提高人们对我们的软件解决方案的认识,创建更多的使用案例,并开发更多的产品、特性和功能,我们认为这些都是扩大我们现有客户群使用我们的软件解决方案的重要因素。我们相信,我们以美元为基础的净留存率证明了我们有能力留住和扩大现有客户群对我们软件解决方案的使用。
保持产品创新和技术领先。我们的成功取决于我们保持产品创新和技术领先的能力,以保持我们的竞争优势。我们相信,我们已经建立了一个高度差异化的平台,我们打算通过额外的创新进一步扩大我们平台的采用范围。虽然我们JAMF Pro产品的订阅销售是我们收入的主要来源,但我们打算继续投资于打造更多的产品、特性和功能,以扩展我们的功能,并促进我们的平台扩展到新的使用案例。我们未来的成功取决于我们向新老客户成功开发、营销和销售更多产品的能力。例如,2018年,我们推出了JAMF Connect,为用户提供了使用单一身份与企业资源的无缝连接;2019年,我们推出了JAMF Protect,通过定制远程监控和威胁检测和防御,为MacOS团队创造了前所未有的可见性,从而将苹果的安全和隐私模型扩展到企业团队。
继续加大对增长的投资力度。我们有效投资促进增长的能力取决于许多因素,包括我们用收入增长抵消运营费用预期增长的能力,我们高效或有效地将研发预算用于引人注目的创新和技术的能力,我们准确预测成本的能力,以及我们在员工人数扩大时保持企业文化的能力。我们计划继续投资我们的业务,这样我们就可以利用我们的市场机会。我们打算扩大我们的销售团队,以瞄准我们的中端市场和企业客户的扩张,并吸引新客户。我们希望继续在营销方面进行有重点的投资,以提高品牌知名度,提高我们客户获取模式的有效性。我们还打算继续增加研发团队的人手,以开发新的和改进的产品、特性和功能。虽然这些投资可能会增加我们的运营费用,从而在短期内对我们的运营业绩产生不利影响,但我们相信它们将为我们的长期增长做出贡献。
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继续进行国际化扩张。我们在任何地区的国际增长将取决于我们有效实施我们的业务流程和进入市场战略的能力、我们适应市场或文化差异的能力、总体竞争格局、我们在销售和营销渠道上的投资能力、各地区苹果设备和服务的成熟度和增长轨迹以及我们的品牌知名度和认知度。我们计划继续对我们的国际销售和营销渠道进行投资,以利用这一市场机会,同时根据当地市场动态完善我们的入市方式。虽然我们相信,随着国际市场对JAMF认识的提高,全球对我们平台的需求将会增加,但我们在国际上开展业务的能力将需要相当大的管理层关注和资源,并面临着在多语言、文化、海关、法律和监管体系(包括数据传输和隐私方面)、替代纠纷体系和商业市场的环境中支持不断增长的业务的特殊挑战。此外,全球对我们平台的需求和我们国际业务的增长取决于苹果产品在国际市场的市场采用率。
通过我们的合作伙伴网络增强我们的产品。我们的成功不仅取决于我们在创新、扩大规模和直接接触更多客户方面的独立努力,也取决于我们的合作伙伴能否继续在企业中获得份额。以用户为中心,并成为关键技术之间的桥梁-以苹果和微软为例-我们认为,我们可以帮助其他市场参与者利用JAMF的力量为企业用户提供更多服务。我们将继续投资于与我们现有的关键合作伙伴的关系,培育和发展新的关系,并在全球范围内这样做。我们将继续投资开发“+1”解决方案和工作流程,帮助将我们的软件解决方案与其他公司提供的解决方案联系在一起。
关键业务指标
除GAAP财务信息外,我们还审查几个运营和财务指标,包括以下关键指标,以评估我们的业务、衡量我们的业绩、确定影响我们业务的趋势、制定业务计划和做出战略决策。
设备数量
我们相信,我们在软件平台上增加设备数量的能力是我们业务增长和未来商机的一个关键指标。我们将任何特定期间结束时的设备定义为客户拥有的设备,该设备根据有效订阅或支持和维护协议至少拥有一个JAMF产品,或者具有合理的续订概率。我们将任何特定期间结束时的客户定义为截至测量日期至少有一项有效订阅或支持和维护协议的实体,或具有合理续订概率的实体。当我们将单独开具发票的每个实体、子公司、部门或部门视为单个客户时,具有独立子公司、部门或部门的单个组织使用我们的平台可能代表多个客户。如果客户通过我们的渠道合作伙伴订阅我们的平台,每个最终客户将单独计算。单个客户可能在一台设备上安装了多个JAMF产品,但我们仍然只会将其算作一台设备。
截至2020年9月30日和2019年9月30日,设备数量分别为1860万和1500万。随着新冠肺炎加快了对组织远程连接、管理和保护其苹果设备的需求,我们看到了设备增长率的特别强劲。
年度经常性收入
年度经常性收入(“ARR”)代表截至期末的所有订阅、支持和维护合同的年化价值。ARR缓解了季节性、合同期限以及基于期限的许可证和SaaS订阅的销售组合造成的波动。ARR没有任何标准化的含义,因此不太可能与其他公司提出的同名措施相提并论。应独立于收入和递延收入来看待ARR,并且不打算与这两个项目合并或替换这两个项目中的任何一个。ARR不是预测,我们的客户可能会延长或不会延长或续订报告期末用于计算ARR的有效合同。
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截至2019年9月30日,我们的ARR分别为2.615亿美元和191.1美元,同比增长37%.我们ARR的增长主要是由我们的高设备扩展率、我们的新标识获取以及产品在我们的客户群中的追加销售和交叉销售推动的。
基于美元的净留存率
为了进一步说明我们的客户关系的“土地和扩展”经济,我们调查了我们的客户增加他们的软件解决方案订阅的速度。我们以美元为基础的净留存率衡量了我们通过扩大使用我们的软件解决方案来增加现有客户群收入的能力,但被与我们签订的订阅合同没有续签或续订金额较低的客户所抵消。
我们计算一个期末以美元为基础的净保留率,从所有客户队列中截至该期末前12个月的ARR开始(“前期ARR”)。然后,我们计算截至本期末这些相同客户的ARR(“本期ARR”)。本期ARR包括任何扩张,扣除过去12个月的收缩或自然减员,但不包括本期新客户的ARR。然后,我们将本期ARR除以上期ARR,得出以美元为基础的净留存率。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的过去12个月里,我们基于美元的净留存率分别为117%和118%。我们以美元计算的高净留存率主要归因于设备的扩张。我们相信,我们能够向客户群交叉销售我们的新解决方案,特别是JAMF Connect和JAMF Protect,这将继续支持我们以美元为基础的高净留存率。
非GAAP财务指标
除了根据GAAP确定的结果外,我们认为非GAAP毛利、非GAAP毛利率、非GAAP营业收入、非GAAP营业收入利润率、非GAAP净收入和调整后EBITDA的非GAAP衡量标准在评估我们的经营业绩时是有用的。我们认为,非公认会计原则的财务信息,如果综合考虑,可能会对投资者有所帮助,因为它提供了与过去财务业绩的一致性和可比性,并有助于与其他公司进行比较,其中一些公司使用类似的非公认会计原则信息来补充其公认会计原则的结果。非GAAP财务信息仅供补充信息之用,不应被视为根据GAAP列报的财务信息的替代品,可能有别于其他公司使用的名称类似的非GAAP衡量标准。下面提供了每个非GAAP财务指标与根据GAAP陈述的最直接可比财务指标的对账。鼓励投资者审查相关的GAAP财务衡量标准,以及这些非GAAP财务衡量标准与其最直接可比的GAAP财务衡量标准的对账情况。
非GAAP毛利
非GAAP毛利和非GAAP毛利率是对经营业绩的补充衡量,不是根据GAAP编制的,不代表也不应被视为根据GAAP确定的毛利和毛利率的替代品。我们将非GAAP毛利定义为毛利,经股票薪酬费用和摊销费用调整后的毛利。我们将非GAAP毛利率定义为非GAAP毛利占总收入的百分比。
我们使用非GAAP毛利和非GAAP毛利率来了解和评估我们的核心经营业绩和趋势,并准备和批准我们的年度预算。我们相信,非GAAP毛利和非GAAP毛利率对我们和我们的投资者来说是帮助评估我们核心经营业绩的有用指标,因为它提供了与我们过去的财务业绩以及不同会计期间的一致性和直接可比性,因为这一指标消除了基于股票的薪酬费用的可变性和所收购的开发技术的摊销的影响,这些非现金支出可能会因为与整体经营业绩无关的原因而波动。虽然收购的开发技术的摊销费用不包括在非GAAP毛利中,但与收购的开发技术相关的收入反映在非GAAP毛利润中,因为这些资产为我们创造了收入。
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非GAAP毛利和非GAAP毛利率作为分析工具具有局限性,您不应单独考虑它们,或将其作为GAAP报告的我们业绩分析的替代品。由于这些限制,非GAAP毛利和非GAAP毛利率不应被视为由GAAP确定的毛利或毛利率的替代品,也不应被视为衡量我们盈利能力的指标。我们主要依靠我们的GAAP结果,并仅出于补充目的使用非GAAP衡量标准,从而弥补了这些限制。
非GAAP毛利与毛利(GAAP最直接的可比性指标)的对账如下:
三个月 | 截至9个月 | ||||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||
(单位:万人) | |||||||||||||
毛利 | $ | 55,165 | $ | 40,492 | $ | 149,128 | $ | 106,404 | |||||
摊销费用 |
| 2,679 |
| 2,634 |
| 8,034 |
| 7,588 | |||||
以股票为基础的薪酬 |
| 376 |
| 38 |
| 452 |
| 156 | |||||
非GAAP毛利 | $ | 58,220 | $ | 43,164 | $ | 157,614 | $ | 114,148 | |||||
非GAAP毛利率 | 83 | % | 79 | % | 82 | % | 78 | % |
非GAAP营业收入
非GAAP营业收入和非GAAP营业收入利润率是对经营业绩的补充衡量,不是根据GAAP编制的,不代表也不应被视为根据GAAP确定的营业亏损或营业亏损利润率的替代指标。我们将非GAAP营业收入定义为营业亏损,经股票补偿、摊销、收购相关费用和收购相关溢价调整后的营业亏损。我们将非GAAP营业收入利润率定义为非GAAP营业收入占总收入的百分比。
我们使用非GAAP营业收入和非GAAP营业收入利润率来了解和评估我们的核心经营业绩和趋势,准备和批准我们的年度预算,并制定短期和长期经营计划。我们相信,非GAAP营业收入和非GAAP营业收入利润率有助于在不同时期一致的基础上比较我们的经营业绩,当与我们根据GAAP编制的业绩相结合时,有助于提供影响我们经营业绩的因素和趋势的更广泛图景。虽然获得的商标、客户关系和开发的技术的摊销费用不包括在非GAAP营业收入中,但与获得的商标、客户关系和开发的技术相关的收入反映在非GAAP的营业收入中,因为这些资产为我们创造了收入。
非GAAP营业收入和非GAAP营业收入利润率作为分析工具具有局限性,您不应孤立地考虑它们,或将其作为根据GAAP报告的我们业绩分析的替代品。由于这些限制,非GAAP营业收入和非GAAP营业收入利润率不应被视为由GAAP确定的营业亏损或营业亏损利润率的替代,也不应被视为我们盈利能力的衡量标准。我们主要依靠我们的GAAP结果,并仅出于补充目的使用非GAAP衡量标准,从而弥补了这些限制。
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非GAAP营业收入与营业亏损(GAAP最直接的可比性衡量标准)的对账如下:
三个月 | 截至9个月 | ||||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||
(单位:万人) | |||||||||||||
营业收入(亏损) | $ | (376) | $ | 205 | $ | (2,643) | $ | (10,361) | |||||
以股票为基础的薪酬 |
| 2,328 |
| 598 |
| 3,903 |
| 1,816 | |||||
收购相关费用 |
| 1,092 |
| 488 |
| 4,328 |
| 1,392 | |||||
摊销费用 |
| 8,312 |
| 8,261 |
| 24,975 |
| 24,474 | |||||
收购相关溢价 |
| 600 |
| — |
| (3,100) |
| — | |||||
非GAAP营业收入 | $ | 11,956 | $ | 9,552 | $ | 27,463 | $ | 17,321 | |||||
非GAAP营业收入利润率 | 17 | % | 18 | % | 14 | % | 12 | % |
非GAAP净收入
非GAAP净收入是对经营业绩的补充衡量,不是根据GAAP编制的,不代表也不应被视为根据GAAP确定的净亏损的替代方案。我们将非GAAP净收益定义为净亏损,经股票补偿、摊销、收购相关费用、收购相关溢价、债务清偿损失、外币交易损失、离散税目和所得税拨备调整后的净亏损。
我们使用非GAAP净收入来了解和评估我们的核心经营业绩和趋势,准备和批准我们的年度预算,并制定短期和长期经营计划。我们相信,非GAAP净收入有助于在一致的基础上比较我们在不同时期的经营业绩,当与我们根据GAAP编制的业绩相结合时,有助于更广泛地了解影响我们经营业绩的因素和趋势。虽然获得的商标、客户关系和开发的技术的摊销费用不包括在非GAAP净收入中,但与获得的商标、客户关系和开发的技术相关的收入反映在非GAAP的净收入中,因为这些资产为我们创造了收入。
非GAAP净收入作为一种分析工具有其局限性,您不应孤立地考虑它,也不应将其作为根据GAAP报告的我们业绩分析的替代品。由于这些限制,非GAAP净收入不应被视为由GAAP确定的净亏损的替代,也不应被视为衡量我们盈利能力的指标。我们主要依靠我们的GAAP结果,并仅出于补充目的使用非GAAP衡量标准,从而弥补了这些限制。
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非GAAP净收益与净亏损(GAAP最直接的可比性衡量标准)的对账如下:
三个月 | 截至9个月 | ||||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||
(单位:万人) | |||||||||||||
净损失 | $ | (5,093) | $ | (4,670) | $ | (13,806) | $ | (21,351) | |||||
以股票为基础的薪酬 |
| 2,328 |
| 598 |
| 3,903 |
| 1,816 | |||||
收购相关费用 |
| 1,092 |
| 488 |
| 4,328 |
| 1,392 | |||||
摊销费用 | 8,312 | 8,261 | 24,975 | 24,474 | |||||||||
收购相关溢价 | 600 | — | (3,100) | — | |||||||||
债务清偿损失 | 5,213 | — | 5,213 | — | |||||||||
外币交易损失 | 154 | 861 | 471 | 1,311 | |||||||||
离散税目 |
| (1,389) |
| 42 |
| (1,599) |
| 66 | |||||
所得税优惠(1) |
| (3,050) |
| (2,494) |
| (7,470) |
| (7,083) | |||||
非GAAP净收入 | $ | 8,167 | $ | 3,086 | $ | 12,915 | $ | 625 |
(1) 非GAAP净收入调整的相关税项影响是使用适用司法管辖区各自的法定税率计算的,与我们约25%的年度有效税率并无重大差异。
调整后的EBITDA
调整后的EBITDA是对经营业绩的补充衡量,不是根据公认会计原则编制的,不代表也不应被视为根据公认会计原则确定的净亏损的替代方案。我们将调整后的EBITDA定义为净亏损,经利息支出、净额、所得税收益、折旧和摊销、股票补偿、收购相关费用、收购相关派息、债务清偿损失和外币交易损失调整后的净亏损。
我们使用调整后的EBITDA来了解和评估我们的核心经营业绩和趋势,准备和批准我们的年度预算,并制定短期和长期经营计划。我们相信,调整后的EBITDA有助于在一致的基础上比较我们在不同时期的经营业绩,当与我们根据公认会计原则编制的业绩相结合时,有助于更全面地了解影响我们经营业绩的因素和趋势。
调整后的EBITDA作为一种分析工具有其局限性,您不应孤立地考虑它,也不应将其作为GAAP报告的我们业绩分析的替代品。由于这些限制,调整后的EBITDA不应被视为由公认会计准则确定的净亏损的替代品,也不应被视为衡量我们盈利能力的指标。我们主要依靠我们的GAAP结果,并仅出于补充目的使用非GAAP衡量标准,从而弥补了这些限制。
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调整后的EBITDA与净亏损(GAAP最直接的可比性指标)的对账如下:
三个月 | 截至9个月 | ||||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||
(单位:万人) | |||||||||||||
净损失 | $ | (5,093) | $ | (4,670) | $ | (13,806) | $ | (21,351) | |||||
利息支出,净额 | 1,207 | 5,473 | 10,675 | 16,425 | |||||||||
所得税优惠 | (1,857) | (1,404) | (5,105) | (6,581) | |||||||||
折旧费 | 1,066 | 1,090 | 3,403 | 2,962 | |||||||||
摊销费用 | 8,312 | 8,261 | 24,975 | 24,474 | |||||||||
以股票为基础的薪酬 |
| 2,328 |
| 598 |
| 3,903 |
| 1,816 | |||||
收购相关费用 |
| 1,092 |
| 488 |
| 4,328 |
| 1,392 | |||||
收购相关溢价 |
| 600 |
| — |
| (3,100) |
| — | |||||
债务清偿损失 | 5,213 | — | 5,213 | — | |||||||||
外币交易损失 |
| 154 |
| 861 |
| 471 |
| 1,311 | |||||
调整后的EBITDA | $ | 13,022 | $ | 10,697 | $ | 30,957 | $ | 20,448 |
经营成果的构成要素
营业收入
我们在履行履约义务时确认ASC 606项下的收入。我们的收入主要来自SaaS订阅以及支持和维护合同的销售,其次是内部许可和服务的销售。
订阅。订阅收入包括SaaS订阅以及支持和维护合同的销售。我们主要以一年的合同期销售我们的软件解决方案。我们通常每年预先开具SaaS订阅费、支持和维护费的发票,并在适用的协议期限内按比例确认收入,前提是所有其他收入确认标准均已满足。有关更多信息,请参阅我们招股说明书中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析--关键会计政策”。我们预计,随着我们扩大客户群,订阅收入将随着时间的推移而增加,因为面向新客户的销售预计将主要是SaaS订阅。
驾照。许可收入包括来自内部永久许可的收入和我们的JAMF Pro产品主要销售给现有客户的内部订阅的许可部分。假设所有收入确认标准都满足,我们会预先确认所有许可证收入。我们预计许可证收入将减少,因为对新客户的销售主要是基于云的订阅安排,因此反映在订阅收入中。
服务。服务收入主要包括为我们的客户提供的专业服务,以配置和优化我们的软件解决方案的使用,以及与我们的软件解决方案的操作相关的培训服务。我们的服务是按固定费用定价的,通常在服务交付之前开具发票。收入在提供服务时确认。我们预计服务收入占总收入的比例将下降,因为对我们服务的需求预计不会以与我们订阅解决方案的需求相同的速度增长。
收入成本
订阅费。订阅收入成本主要包括与支持我们的订阅、支持和维护安排相关的员工的员工补偿成本、我们的客户成功功能,以及与我们的云服务相关的第三方托管费。员工薪酬和相关成本包括员工的现金薪酬和福利以及相关的间接成本。我们预计,以绝对美元计算,订阅收入的成本将增加,但相对于我们业务的增长幅度,订阅收入占订阅收入的比例将保持相对一致。
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服务成本。服务成本收入主要包括与提供专业服务和培训直接相关的员工薪酬成本、第三方集成商成本以及其他相关管理成本。我们预计,相对于我们服务业务的减少,服务成本收入将以绝对值计算下降。
毛利和毛利率
毛利润(即收入减去收入成本)一直并将继续受到各种因素的影响,包括基于云的订阅客户组合、与支持我们的云解决方案相关的成本、我们扩大客户支持团队的程度以及我们可以通过技术改进提高技术和基础设施效率的程度。我们预计我们的毛利按绝对值计算将会增加。随着经常性收入在收入中所占比例越来越大,以及每台设备的平均ARR不断增加,我们预计随着时间的推移,我们的毛利率将比COVID影响之前的比率有所提高。
营业费用
销售部和市场部。销售和营销费用主要包括员工薪酬成本、销售佣金、一般营销和促销活动的成本、与差旅有关的费用和分配的管理费用。我们销售人员赚取的销售佣金在优惠期内递延摊销,预计为5年。我们预计,随着我们扩大销售人员和营销努力,我们的销售和营销费用按绝对值计算将会增加。
研究和开发。研发费用主要由人员成本和已分配的管理费用组成。我们将继续投资于创新,以便为我们的客户提供新的解决方案,并增强我们现有的解决方案。有关更多信息,请参阅我们的IPO招股说明书中的“商务指南-研究与开发”。我们预计,随着我们业务的增长,按绝对美元计算,这类投资将会增加。
一般和行政。一般和行政费用主要包括公司人员的员工薪酬成本,例如我们的高管、人力资源、设施、会计和财务、法律和合规以及信息技术部门的员工薪酬成本。此外,一般和行政费用包括与收购有关的费用,主要由第三方费用组成,如法律和会计费用,以及或有对价的调整。我们预计,随着业务的增长,特别是在我们继续投资于技术基础设施和扩大全球业务的情况下,我们的一般和行政费用将按美元计算增加。此外,我们预计作为上市公司运营会产生额外的一般和行政费用,包括遵守适用于在国家证券交易所上市的公司的规则和法规的成本,与SEC规则和法规规定的合规和报告义务相关的成本,以及保险、投资者关系和会计费用的增加。
摊销。摊销费用主要包括已获得的商标、客户关系和开发技术的摊销。
利息支出,净额
除利息支出外,净额主要包括我们在信贷安排下未偿还借款的利息支付以及相关递延融资成本的摊销。见“--流动性和资本资源--信贷安排.”
债务清偿损失
首次公开发售完成时,我们偿还了优先定期贷款安排本金205.0,000,000美元,并记录了因提前还款罚款和债务发行成本注销而产生的债务清偿亏损5,200,000美元。
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外币交易损失
我们的报告货币是美元。我们所有国际业务的功能货币是美元。本公司对外业务的资产、负债、收入和费用按照美国会计准则第830号主题重新计量。外币事务。重新计量调整在合并经营报表中记为外币交易损益。
所得税优惠
所得税优惠主要包括与美国联邦和州所得税相关的所得税,以及我们开展业务的外国司法管辖区的所得税。
其他收入
其他收入主要包括转租租金收入。转租于2020年第二季度终止。
运营结果
下表列出了我们在指定时期的综合运营报表数据:
三个月 | 截至9个月 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
(单位:万人) | ||||||||||||
综合运营报表数据: |
|
|
|
|
|
| ||||||
收入: |
|
|
|
|
|
| ||||||
认购 | $ | 57,933 | $ | 41,916 | $ | 160,989 | $ | 112,872 | ||||
服务 |
| 3,605 |
| 5,234 |
| 10,066 |
| 14,529 | ||||
执照 |
| 8,866 |
| 7,418 |
| 21,970 |
| 19,605 | ||||
总收入 |
| 70,404 |
| 54,568 |
| 193,025 |
| 147,006 | ||||
收入成本: |
|
|
|
|
|
|
| |||||
订阅成本(1)(2) (不包括如下所示的摊销费用) |
| 10,117 |
| 8,045 |
| 28,127 |
| 22,425 | ||||
服务成本(1)(2) (不包括如下所示的摊销费用) |
| 2,443 |
| 3,397 |
| 7,736 |
| 10,589 | ||||
摊销费用 |
| 2,679 |
| 2,634 |
| 8,034 |
| 7,588 | ||||
收入总成本 |
| 15,239 |
| 14,076 |
| 43,897 |
| 40,602 | ||||
毛利 |
| 55,165 |
| 40,492 |
| 149,128 |
| 106,404 | ||||
业务费用: |
|
|
|
|
|
|
| |||||
销售及市场推广(1)(2) |
| 23,251 |
| 16,962 |
| 65,735 |
| 48,850 | ||||
研究与发展(1)(2) |
| 12,736 |
| 10,919 |
| 37,282 |
| 29,453 | ||||
一般和行政(1)(2)(3) |
| 13,921 |
| 6,779 |
| 31,813 |
| 21,576 | ||||
摊销费用 |
| 5,633 |
| 5,627 |
| 16,941 |
| 16,886 | ||||
业务费用共计 |
| 55,541 |
| 40,287 |
| 151,771 |
| 116,765 | ||||
营业收入(亏损) |
| (376) |
| 205 |
| (2,643) |
| (10,361) | ||||
利息支出,净额 |
| (1,207) |
| (5,473) |
| (10,675) |
| (16,425) | ||||
债务清偿损失 | (5,213) | — | (5,213) | — | ||||||||
外币交易损失 |
| (154) |
| (861) |
| (471) |
| (1,311) | ||||
其他收入,净额 |
| — |
| 55 |
| 91 |
| 165 | ||||
所得税优惠前亏损 |
| (6,950) |
| (6,074) |
| (18,911) |
| (27,932) | ||||
所得税优惠 |
| 1,857 |
| 1,404 |
| 5,105 |
| 6,581 | ||||
净损失 | $ | (5,093) | $ | (4,670) | $ | (13,806) | $ | (21,351) |
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目录
(1) | 包括基于股票的薪酬如下: |
三个月 | 截至9个月 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
(单位:万人) | ||||||||||||
收入成本: |
|
|
|
|
|
| ||||||
认购 | $ | 314 | $ | 38 | $ | 390 | $ | 156 | ||||
服务 |
| 62 |
| — |
| 62 |
| — | ||||
销售及市场推广 |
| 675 |
| 112 |
| 897 |
| 348 | ||||
研究与发展 |
| 523 |
| 99 |
| 821 |
| 284 | ||||
一般和行政 |
| 754 |
| 349 |
| 1,733 |
| 1,028 | ||||
$ | 2,328 | $ | 598 | $ | 3,903 | $ | 1,816 |
(2) | 包括折旧费用如下: |
三个月 | 截至9个月 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
(单位:万人) | ||||||||||||
收入成本: |
|
|
|
|
|
| ||||||
认购 | $ | 220 | $ | 213 | $ | 685 | $ | 610 | ||||
服务 |
| 45 |
| 52 |
| 145 |
| 173 | ||||
销售及市场推广 |
| 419 |
| 396 |
| 1,351 |
| 1,130 | ||||
研究与发展 |
| 251 |
| 265 |
| 803 |
| 755 | ||||
一般和行政 |
| 131 |
| 164 |
| 419 |
| 294 | ||||
$ | 1,066 | $ | 1,090 | $ | 3,403 | $ | 2,962 |
(3) | 包括与收购相关的费用如下: |
三个月 | 截至9个月 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
(单位:万人) | ||||||||||||
一般和行政 | $ | 1,092 | $ | 488 | $ | 4,328 | $ | 1,392 |
一般和行政部门还包括截至2020年9月30日的前三个月和前九个月的Digita盈利福利(支出)分别为60万美元和310万美元。
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目录
下表列出了我们的合并运营报表数据,以所示时期总收入的百分比表示:
三个月 | 截至9个月 | ||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 | 2019 |
| ||
(占总营收的个百分点) | |||||||||
综合运营报表数据: |
|
|
|
|
|
| |||
收入: |
|
|
|
|
|
| |||
认购 |
| 82 | % | 77 | % | 84 | % | 77 | % |
服务 |
| 5 | 10 | 5 | 10 | ||||
执照 |
| 13 | 13 | 11 | 13 | ||||
总收入 |
| 100 | 100 | 100 | 100 | ||||
收入成本: |
|
|
|
| |||||
认购成本(不包括如下所示的摊销费用) |
| 14 | 15 | 15 | 16 | ||||
服务成本(不包括如下所示的摊销费用) |
| 4 | 6 | 4 | 7 | ||||
摊销费用 |
| 4 | 5 | 4 | 5 | ||||
收入总成本 |
| 22 | 26 | 23 | 28 | ||||
毛利 |
| 78 | 74 | 77 | 72 | ||||
业务费用: |
|
|
|
| |||||
销售及市场推广 |
| 33 | 31 | 34 | 33 | ||||
研究与发展 |
| 18 | 20 | 19 | 20 | ||||
一般和行政 |
| 20 | 13 | 16 | 15 | ||||
摊销费用 |
| 8 | 10 | 9 | 11 | ||||
业务费用共计 |
| 79 | 74 | 78 | 79 | ||||
营业收入(亏损) |
| (1) | — | (1) | (7) | ||||
利息支出,净额 |
| (2) | (10) | (6) | (11) | ||||
债务清偿损失 | (7) | — | (3) | — | |||||
外币交易损失 |
| — | (1) | — | (1) | ||||
其他收入,净额 |
| — | — | — | — | ||||
所得税优惠前亏损 |
| (10) | (11) | (10) | (19) | ||||
所得税优惠 |
| 3 | 2 | 3 | 4 | ||||
净损失 |
| (7) | % | (9) | % | (7) | % | (15) | % |
截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的比较
营业收入
三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||||||||||
9月30日-- | 变化 | 9月30日-- | 变化 |
| ||||||||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| $ |
| % |
|
| 2020 |
| 2019 |
| $ |
| % |
| |||||||
(单位:万美元) | ||||||||||||||||||||||||
SaaS订阅以及支持和维护 | $ | 57,933 | $ | 41,916 | $ | 16,017 |
| 38 | % | $ | 160,989 | $ | 112,872 | $ | 48,117 |
| 43 | % | ||||||
内部部署订阅 |
| 7,849 |
| 5,135 |
| 2,714 |
| 53 |
| 18,159 |
| 12,224 |
| 5,935 |
| 49 | ||||||||
经常性收入 |
| 65,782 |
| 47,051 |
| 18,731 |
| 40 |
| 179,148 |
| 125,096 |
| 54,052 |
| 43 | ||||||||
永久许可证 |
| 1,017 |
| 2,283 |
| (1,266) |
| (55) |
| 3,811 |
| 7,381 |
| (3,570) |
| (48) | ||||||||
专业服务 |
| 3,605 |
| 5,234 |
| (1,629) |
| (31) |
| 10,066 |
| 14,529 |
| (4,463) |
| (31) | ||||||||
非经常性收入 |
| 4,622 |
| 7,517 |
| (2,895) |
| (39) |
| 13,877 |
| 21,910 |
| (8,033) |
| (37) | ||||||||
总收入 | $ | 70,404 | $ | 54,568 | $ | 15,836 |
| 29 | % | $ | 193,025 | $ | 147,006 | $ | 46,019 |
| 31 | % |
与截至2019年9月30日的三个月相比,截至2020年9月30日的三个月的总收入增加了1580万美元,增幅为29%。整体收入增长是由于订阅收入增加,部分抵消了服务和许可收入下降的影响。截至2020年9月30日的三个月,经常性收入占总收入的93%,而截至2019年9月30日的三个月,这一比例为86%。涨幅
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在订阅收入方面,设备扩张、新客户的增加和交叉销售推动了订阅收入的增长。由于新冠肺炎影响了我们的面对面培训,服务收入下降,我们的产品增强功能降低了客户在使用我们的产品时对我们服务的依赖。由于客户转向我们的SaaS模式(而不是内部永久许可),许可收入下降。
截至2020年9月30日的9个月,总收入比截至2019年9月30日的前9个月增加了4600万美元,增幅为31%。整体收入增长是由于订阅收入增加,部分抵消了服务和许可收入下降的影响。截至2020年9月30日的9个月,经常性收入占总收入的93%,而截至2019年9月30日的9个月,这一比例为85%。订阅收入的增长是由设备扩张、新客户的增加和交叉销售推动的。由于新冠肺炎影响了我们的面对面培训,服务收入下降,我们的产品增强功能降低了客户在使用我们的产品时对我们服务的依赖。由于客户转向我们的SaaS模式(而不是内部永久许可),许可收入下降。
收入成本和毛利率
三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||||||||||
9月30日-- | 变化 |
| 9月30日-- | 变化 |
| |||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | $ |
| % |
|
| 2020 | 2019 | $ |
| % |
| |||||||||||
(单位:万美元) | ||||||||||||||||||||||||
收入成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
认购成本(不包括如下所示的摊销) | $ | 10,117 | $ | 8,045 | $ | 2,072 | 26 | % | $ | 28,127 | $ | 22,425 | $ | 5,702 | 25 | % | ||||||||
服务成本(不包括以下摊销项目) |
| 2,443 |
| 3,397 |
| (954) | (28) |
| 7,736 |
| 10,589 |
| (2,853) | (27) | ||||||||||
摊销费用 |
| 2,679 |
| 2,634 |
| 45 | 2 |
| 8,034 |
| 7,588 |
| 446 | 6 | ||||||||||
收入总成本 | $ | 15,239 | $ | 14,076 | $ | 1,163 | 8 | % | $ | 43,897 | $ | 40,602 | $ | 3,295 | 8 | % | ||||||||
毛利率: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
认购(不包括摊销) |
| 85 | % |
| 83 | % |
|
|
|
| 84 | % |
| 82 | % |
|
|
| ||||||
服务(不包括摊销) |
| 47 | % |
| 55 | % |
|
|
|
| 44 | % |
| 52 | % |
|
|
| ||||||
总毛利率 |
| 78 | % |
| 74 | % |
|
|
|
| 77 | % |
| 72 | % |
|
|
|
与截至2019年9月30日的前三个月相比,截至2020年9月30日的三个月的收入成本增加了120万美元,增幅为8%,这主要反映出订阅收入成本的增加被服务收入成本的下降所抵消。订阅收入成本增加了210万美元,原因是员工薪酬成本增加了110万美元,以支持订阅客户群的增长,第三方托管费用增加了70万美元,因为我们增加了容量以支持我们的增长,以及基于股票的薪酬支出增加了30万美元。由于服务收入下降,服务成本收入减少了100万美元。
与截至2019年9月30日的前九个月相比,截至2020年9月30日的9个月的收入成本增加了330万美元,增幅为8%,这是由于订阅收入成本和摊销费用的增加部分被收入的服务成本下降所抵消。订阅收入成本增加了570万美元,主要是因为与增加员工人数相关的员工薪酬成本增加了330万美元,以支持我们订阅客户群的增长,第三方托管费增加了170万美元,因为我们增加了支持我们增长的能力,计算机硬件和软件成本增加了30万美元,支持业务增长的计算机硬件和软件成本增加了30万美元,基于股票的薪酬支出增加了20万美元。由于2019年进行的收购增加了我们资产负债表中的无形资产,摊销费用增加了40万美元。由于服务收入下降,服务成本收入减少了290万美元。
截至2020年9月30日的三个月,我们的订阅毛利率为85%,而截至2019年9月30日的三个月的订阅毛利率为83%。截至前九个月,我们的订阅毛利率为84%
38
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2020年9月30日,而截至2019年9月30日的前9个月,这一比例为82%。与去年同期相比,截至2020年9月30日的三个月和九个月的订阅毛利率有所提高,原因是订阅收入的增长超过了交付我们的订阅解决方案所需的支持和托管成本的增长。
截至2020年9月30日的三个月,服务毛利率为47%,而截至2019年9月30日的三个月,服务毛利率为55%。截至2020年9月30日的前9个月,服务业毛利率为44%,而服务业毛利率为52%。截至2019年9月30日的9个月。与上年同期相比,截至2020年9月30日的三个月和九个月的服务毛利率下降,反映出新冠肺炎导致的面对面培训取消导致的服务收入降幅大于固定服务成本。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月,总毛利率分别为78%和74%,截至2020年9月30日和2019年9月30日的前九个月,总毛利率分别为77%和72%,因为我们的收入增长速度快于实现收入所需的成本。
营业费用
三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||||||||||
9月30日-- | 变化 |
| 9月30日-- | 变化 |
| |||||||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| $ |
| % |
|
| 2020 |
| 2019 |
| $ |
| % |
| |||||||
(单位:万美元) | ||||||||||||||||||||||||
业务费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
销售及市场推广 | $ | 23,251 | $ | 16,962 | $ | 6,289 |
| 37 | % | $ | 65,735 | $ | 48,850 | $ | 16,885 |
| 35 | % | ||||||
研究与发展 |
| 12,736 |
| 10,919 |
| 1,817 |
| 17 |
| 37,282 |
| 29,453 |
| 7,829 |
| 27 | ||||||||
一般和行政 |
| 13,921 |
| 6,779 |
| 7,142 |
| 105 |
| 31,813 |
| 21,576 |
| 10,237 |
| 47 | ||||||||
摊销费用 |
| 5,633 |
| 5,627 |
| 6 |
| — |
| 16,941 |
| 16,886 |
| 55 |
| — | ||||||||
运营费用 | $ | 55,541 | $ | 40,287 | $ | 15,254 |
| 38 | % | $ | 151,771 | $ | 116,765 | $ | 35,006 |
| 30 | % |
销售部和市场部。与截至2019年9月30日的三个月相比,截至2020年9月30日的三个月的销售和营销费用增加了630万美元,增幅为37%。增长主要是由于员工人数增加带动的员工薪酬成本增加390万美元、营销成本增加210万美元、反映与我们的首次公开募股(首次公开募股)完成同时授予的RSU的股票薪酬支出增加60万美元以及为支持业务增长而增加的计算机硬件和软件成本30万美元,但由于新冠肺炎的缘故,与差旅相关的支出减少了70万美元,部分抵消了这一增加。营销成本增加的主要原因是,专注于获取新客户的需求激发计划、广告和品牌宣传活动增加,以及与我们的年度用户大会相关的成本增加。
与截至2019年9月30日的前9个月相比,截至2020年9月30日的前9个月,销售和营销费用增加了1690万美元,增幅为35%。这一增长主要是由于员工人数增长推动的员工薪酬成本增加了1,290万美元,营销成本增加了270万美元,支持业务增长的计算机硬件和软件成本增加了140万美元,反映首次公开募股授权的股票薪酬支出增加了60万美元,但由于新冠肺炎的原因,与差旅相关的支出减少了110万美元,部分抵消了这一增长。营销成本增加的主要原因是,专注于获取新客户的需求激发计划、广告和品牌宣传活动增加,以及与我们的年度用户大会相关的成本增加。
研究和开发。与截至2019年9月30日的三个月相比,截至2020年9月30日的三个月的研发费用增加了180万美元,增幅为17%,这主要是由于员工人数增加导致员工薪酬成本增加了130万美元,以及反映IPO授权的股票薪酬支出增加了40万美元。
截至2020年9月30日的前9个月,研发费用比截至2019年9月30日的前9个月增加了780万美元,增幅为27%。这一增长的主要原因是,由于员工人数增加,员工薪酬成本增加了590万美元,外部服务增加了80万美元。
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目录
支持业务增长的计算机硬件和软件成本增加了60万美元,反映首次公开募股(IPO)拨款的股票薪酬支出增加了50万美元。
一般和行政。与截至2019年9月30日的三个月相比,截至2020年9月30日的三个月的一般和行政费用增加了710万美元,或105%。这一增长主要是由于上市公司的运营增加了270万美元的支出,员工薪酬成本因员工人数增加而增加了150万美元以支持我们的持续增长,与收购相关的支出增加了60万美元,或有对价增加了60万美元,基于股票的薪酬支出增加了40万美元,这一增长主要是由于上市公司的运营增加了270万美元,员工薪酬成本增加了150万美元,与收购相关的支出增加了60万美元,或有对价增加了60万美元,股票薪酬支出增加了40万美元。成本增加的其余部分主要与支持业务和员工增长的成本有关。
截至2020年9月30日的前9个月,与截至2019年9月30日的前9个月相比,一般和行政费用增加了1020万美元,增幅为47%。这一增长主要是由于为支持我们的持续增长而增加的员工薪酬成本增加了480万美元,作为上市公司运营而产生的额外费用增加了350万美元,与收购相关的费用增加了290万美元,坏账和回报拨备增加了80万美元,基于股票的薪酬支出增加了70万美元,但被或有对价减少了310万美元部分抵消。成本增加的其余部分主要与支持业务和员工增长的成本有关。
利息支出,净额
三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||||||||||
9月30日-- | 变化 |
| 9月30日-- | 变化 |
| |||||||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| $ |
| % |
|
| 2020 |
| 2019 |
| $ |
| % |
| |||||||
(单位:万美元) | ||||||||||||||||||||||||
利息支出,净额 | $ | 1,207 | $ | 5,473 | $ | (4,266) |
| (78) | % | $ | 10,675 | $ | 16,425 | $ | (5,750) |
| (35) | % |
在截至2020年9月30日的三个月中,利息支出净额与截至2019年9月30日的三个月相比减少了430万美元,降幅为78%,反映了优先定期贷款安排的偿还。
在截至2020年9月30日的前9个月,利息支出净额与截至2019年9月30日的前9个月相比减少了580万美元,降幅为35%,这反映了优先定期贷款安排的偿还以及偿还前利率的降低。
债务清偿损失
三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||||||||||
9月30日-- | 变化 |
| 9月30日-- | 变化 |
| |||||||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| $ |
| % |
|
| 2020 |
| 2019 |
| $ |
| % |
| |||||||
(单位:万美元) | ||||||||||||||||||||||||
债务清偿损失 | $ | 5,213 | $ | — | $ | 5,213 |
| NM | % | $ | 5,213 | $ | — | $ | 5,213 |
| NM | % |
截至2020年9月30日的3个月和9个月的债务清偿亏损520万美元包括200万美元的预付款罚金和320万美元与提前偿还优先定期贷款安排有关的债务发行成本的注销。
外币交易损失
三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||||||||||
9月30日-- | 变化 |
| 9月30日-- | 变化 |
| |||||||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| $ |
| % |
|
| 2020 |
| 2019 |
| $ |
| % |
| |||||||
(单位:万美元) | ||||||||||||||||||||||||
外币交易损失 | $ | 154 | $ | 861 | $ | (707) |
| (82) | % | $ | 471 | $ | 1,311 | $ | (840) |
| (64) | % |
与截至2019年9月30日的三个月相比,截至2020年9月30日的三个月外币交易损失减少了70万美元,降幅为82%。外币交易损失下降
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目录
截至2020年9月30日的前9个月,与截至2019年9月30日的前9个月相比,收入为80万美元,增幅为64%。在截至2020年9月30日的三个月和九个月,亏损主要是由于欧元计价的应收账款、现金和欧元计价的公司间贷款的美元兑欧元走强。截至2019年9月30日的三个月和九个月, 这一亏损主要是由于欧元计价的公司间贷款中美元相对于欧元的疲软,这些贷款被用来为收购ZuluDesk提供资金。
其他收入,净额
三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||||||||||
9月30日-- | 变化 |
| 9月30日-- | 变化 |
| |||||||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| $ |
| % |
|
| 2020 |
| 2019 |
| $ |
| % |
| |||||||
(单位:万美元) | ||||||||||||||||||||||||
其他收入,净额 | $ | — | $ | 55 | $ | (55) |
| (100) | % | $ | 91 | $ | 165 | $ | (74) |
| (45) | % |
与截至2019年9月30日的三个月相比,截至2020年9月30日的三个月,其他收入净额减少了10万美元,降幅为100%。与截至2019年9月30日的9个月相比,截至2020年9月30日的9个月,其他收入净额减少了10万美元,降幅为45%。截至三个月和九个月的其他收入净额减少是由于我们在第二季度终止了转租。
所得税优惠
三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||||||||||
9月30日-- | 变化 |
| 9月30日-- | 变化 |
| |||||||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| $ |
| % |
|
| 2020 |
| 2019 |
| $ |
| % |
| |||||||
(单位:万美元) | ||||||||||||||||||||||||
所得税优惠 | $ | 1,857 | $ | 1,404 | $ | 453 |
| 32 | % | $ | 5,105 | $ | 6,581 | $ | (1,476) |
| (22) | % |
截至2020年和2019年9月30日的三个月,所得税优惠分别为190万美元和140万美元。截至2020年和2019年9月30日的三个月的有效税率分别为26.7%和23.1%。该公司所得税优惠的主要组成部分主要包括州和联邦所得税、联邦研究和开发抵免以及GILTI条款。截至2020年9月30日的三个月的有效税率受到140万美元离散所得税优惠的影响,这些优惠主要与债务清偿损失有关。本公司截至2020年和2019年9月30日止三个月的年度有效税率分别为25.6%和23.8%。
截至2020年和2019年9月30日的9个月,所得税优惠分别为510万美元和660万美元。截至2020年和2019年9月30日的9个月的有效税率分别为27.0%和23.6%。该公司所得税优惠的主要组成部分主要包括州和联邦所得税、联邦研究和开发抵免以及GILTI条款。截至2020年9月30日的9个月的有效税率高于上年同期,原因是与CARE法案相关的净营业亏损结转和利息限制变化、研发抵免、2020年7月20日发布的最终GILTI高税收排除规定以及与子公司合并相关的外国递延税收资产估值津贴的变化的影响。截至2020年9月30日的9个月的有效税率受到160万美元离散所得税优惠的影响,这主要与债务清偿损失以及与CARE法案相关的净营业亏损结转和利息限制变化的影响有关。
流动性与资本资源
一般信息
截至2020年9月30日,我们的主要流动性来源是总计177.5美元的现金和现金等价物,这些现金和现金等价物是为营运资本目的持有的,以及我们新循环信贷安排的可用余额,详情如下。我们持有的现金等价物由货币市场基金组成。我们来自运营的正现金流使我们能够继续进行投资,以支持我们的业务增长。
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目录
我们预计,除了现金和现金等价物外,我们的运营现金流将使我们能够在未来继续进行此类投资。
2020年7月24日,我们完成了首次公开募股(IPO),以每股26.00美元的价格向公众发行和出售了1350万股普通股。在首次公开募股方面,在扣除承销折扣和我们应支付的发售费用后,我们筹集了约319.0美元。在首次公开募股的同时,我们以私募方式向我们的某些指定高管、某些其他员工和我们的独立董事发行和出售了85,880股普通股,总代价约为220万美元。
首次公开招股结束时,本公司偿还了优先定期贷款本金205.0,000,000美元,并支付了3,400,000美元的应计利息和2,000,000美元的预付款罚金。该公司还在偿还债务时冲销了320万美元的剩余债务发行成本。该公司在2020年第三季度记录了520万美元的债务清偿亏损,用于预付款罚款和债务发行成本的注销。
我们相信,我们的现金和现金等价物、我们新的循环信贷安排以及通过销售我们的软件解决方案和服务提供的现金将足以满足我们至少未来12个月的营运资本和资本支出需求。我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们的增长率、支持开发努力的支出的时机和程度、销售和营销活动的扩大、新的和增强的产品和服务的推出,以及我们产品的持续市场接受度。将来,我们可能会达成协议,收购或投资于互补的业务、服务和技术,包括知识产权。
我们可能需要寻求额外的股权或债务融资。如果需要从外部获得额外的资金,我们可能无法以我们可以接受的条件筹集资金,或者根本无法筹集到资金。如果我们无法筹集更多资本或产生扩大业务和投资新技术所需的现金流,这可能会降低我们成功竞争的能力,并损害我们的运营业绩。
我们的大多数客户都预先支付了订阅、支持和维护合同的费用,其中一部分记录为递延收入。递延收入包括我们订阅的账单费用中未赚取的部分,根据我们的收入确认政策,这些费用后来被确认为收入。截至2020年9月30日,我们已递延营收188.2美元,其中151.5美元计入流动负债,如果满足所有其他营收确认标准,预计未来12个月将计入营收。
信贷安排
2017年11月13日,我们与贷款人组成的银团签订了优先信贷协议,其中包括175.0美元的优先定期贷款安排和1,500万美元的优先循环信贷安排,每种情况下的到期日都是2022年11月13日。根据截至2019年1月30日的第291号修订协议,优先定期贷款安排增加到205.0美元。首次公开招股完成后,本公司偿还了优先定期贷款的本金。
2020年7月27日,我们签订了新的信贷协议,其中规定了1.5亿美元的初始循环信贷安排,金额可以在特定情况下增加或减少,其中2500万美元的信用证和5000万美元的替代货币升华。此外,新的信贷协议规定,该公司有能力申请增量定期贷款,每笔贷款的最低金额为500万美元。新信贷协议的到期日为2025年7月27日。新信贷协议包含惯例陈述和担保、肯定契约、报告义务、消极契约和违约事件。我们在2020年9月30日遵守了这些公约。截至2020年9月30日,我们在新的循环信贷安排下有100万美元的未偿还信用证。在2020年第三季度,公司记录的债务发行成本为130万美元,在新信贷协议期限内摊销为利息支出。截至2020年9月30日,120万美元的发债成本计入合并资产负债表的其他资产。
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目录
根据新信贷协议,适用于循环借款的利率为(I)基本利率,其等于(A)最优惠利率、(B)联邦基金实际利率加0.5%和(C)一个月的调整后libo利率(以下限为限)加1%,或(Ii)调整后libo利率(以适用利率的libo利率为下限)加1%,两者中较大者为(A)最优惠利率,(B)联邦基金实际利率加0.5%,(C)调整后libo利率(以下限为准),期限为一个月(每个期限见新信贷协议)加1%。如属第(I)及(Ii)款,另加适用费率。适用利率(I)基本利率贷款年利率介乎0.25%至1.0%,及(Ii)Libo利率贷款年利率介乎1.25%至2.0%,两者均以高级担保净杠杆率(定义见新信贷协议)为基准。基本利率借款只能以美元计价。本公司于新信贷协议期限内支付一笔承诺费,按高级担保净杠杆率计算,按循环承担的平均每日未支取部分计算,每年由0.20%至0.35%不等。
现金流
下表汇总了我们的经营、投资和融资活动产生的综合现金流:
截至9个月 | ||||||
9月30日-- | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
(千) | ||||||
经营活动提供的净现金 | $ | 33,041 | $ | 5,367 | ||
投资活动所用现金净额 |
| (1,836) |
| (46,337) | ||
融资活动提供的现金净额 |
| 113,819 |
| 34,520 | ||
现金及现金等价物净增(减)额 |
| 145,024 |
| (6,450) | ||
期初现金及现金等价物 |
| 32,433 |
| 39,240 | ||
期末现金和现金等价物 | $ | 177,457 | $ | 32,790 | ||
支付利息的现金 | $ | 12,647 | $ | 15,785 | ||
购买设备和改进租赁所支付的现金 |
| 1,836 |
| 6,164 |
经营活动
在截至2020年9月30日的9个月中,运营活动提供的净现金为3300万美元,反映了我们1380万美元的净亏损,调整后的非现金费用为3730万美元,以及我们运营资产和负债变化带来的950万美元的现金净流入。非现金费用主要包括财产、设备和无形资产的折旧和摊销、递延合同成本的摊销、债务发行成本的摊销、坏账支出和回报拨备、债务清偿损失和基于股票的补偿,部分被递延税款和我们Digita分红的310万美元调整所抵消。营业资产和负债变化带来的现金净流入的主要驱动因素包括递延收入增加4750万美元,其他负债增加320万美元,应付帐款增加310万美元,但部分被应收贸易账款增加1840万美元、递延合同成本增加1690万美元、预付费用和其他资产增加470万美元以及应计负债减少420万美元所抵消。
在截至2019年9月30日的9个月中,运营活动提供的净现金为540万美元,反映了我们2140万美元的净亏损,调整后的非现金费用为2770万美元,以及我们运营资产和负债变化造成的现金净流出100万美元。非现金费用主要包括财产、设备和无形资产的折旧和摊销、递延合同成本的摊销、债务发行成本的摊销和基于股票的薪酬,部分由递延税款抵消。营业资产和负债变化导致现金净流出的主要驱动因素包括应收贸易账款增加1300万美元,递延合同成本增加1270万美元,预付费用和其他资产增加490万美元,应付账款减少80万美元,但部分被递延收入增加2960万美元和应计负债增加120万美元所抵消。
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目录
投资活动
在截至2020年9月30日的9个月中,用于投资活动的净现金为180万美元,反映了购买设备和租赁改善的情况,以支持我们增加办公空间以及硬件和软件的员工人数。
在截至2019年9月30日的9个月里,投资活动中使用的净现金为4630万美元,这得益于收购ZuluDesk和Digita的4020万美元,扣除收购的现金,以及购买620万美元的设备和租赁改进,以支持我们更多的员工,增加办公空间和硬件和软件。
筹资活动
于截至2020年9月30日止九个月内,融资活动提供的现金净额为113.8,000,000美元,因首次公开招股所得款项在扣除承销折扣及佣金及私募所得款项后约326.3,000,000美元,但部分被偿还吾等优先定期贷款安排本金2.05亿美元,支付债务清偿成本2,000,000美元,支付发售成本6,600,000美元及支付与新信贷协议相关的债务发行成本130,000美元所抵销。
在截至2019年9月30日的9个月中,融资活动提供的现金净额为3450万美元,原因是我们收购ZuluDesk的优先信贷安排的借款增加了4000万美元,行使股票期权的收益增加了80万美元,但部分被480万美元的借款偿还和160万美元的债务发行成本所抵消。
合同义务和承诺
截至2020年9月30日,我们的主要承诺包括办公空间运营租赁项下的义务。 在我们的招股说明书中包含的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中,我们披露了截至2019年12月31日我们的总合同义务和2020年3月签订的新的托管服务合同协议。与2020年7月24日IPO结束相关,我们使用IPO所得资金偿还了优先定期贷款安排本金2.05亿美元。除上述及在正常业务过程中进行的例行交易外,我们的招股章程所披露的合约责任并无重大变动。
赔偿协议
在正常业务过程中,我们签订不同范围和条款的协议,根据这些协议,我们同意就某些事项赔偿客户、渠道合作伙伴、供应商、出租人、业务合作伙伴和其他各方,包括但不限于因违反此类协议、我们将提供的服务或第三方提出的知识产权侵权、挪用或其他侵权索赔而造成的损失。见招股说明书中的“风险因素-我们与客户、渠道合作伙伴和其他第三方的合同中有赔偿条款,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响”。此外,在完成首次公开招股时,我们与我们的董事和某些高管签订了赔偿协议,这些协议将要求我们(其中包括)就他们作为董事、高级管理人员或雇员的身份或服务而可能产生的某些责任进行赔偿。根据此类协议,没有要求我们提供赔偿,据我们所知,没有任何索赔可能对我们的综合资产负债表、综合业务表和全面亏损或综合现金流量表产生实质性影响。
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目录
表外安排
截至2020年9月30日,我们与结构融资或特殊目的实体等未合并的组织或金融伙伴关系没有任何关系,这些关系本应是为了促进表外安排或其他合同狭隘或有限的目的而建立的。
就业法案
根据就业法案的规定,我们有资格成为一家“新兴成长型公司”。只要我们是一家“新兴成长型公司”,我们就可以利用适用于其他非“新兴成长型公司”的上市公司的各种报告要求的某些豁免,包括但不限于,不需要遵守萨班斯-奥克斯利法案第404(B)条的审计师认证要求,在我们的定期报告和委托书中减少关于高管薪酬的披露义务,免除就高管薪酬进行咨询性“薪酬话语权”投票的要求,以及就黄金分割进行股东咨询投票的要求。
JOBS法案还允许像我们这样的新兴成长型公司利用延长的过渡期来遵守适用于上市公司的新的或修订的会计准则。我们已选择利用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则,因此,我们将不会像其他立即遵守该等新的或修订的会计准则的公众公司一样,遵守相同的新或修订的会计准则。
关键会计政策
我们对财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的合并财务报表为基础的。根据公认会计原则编制财务报表时,我们需要做出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和假设。我们基于经验和其他我们认为在这种情况下是合理的假设来评估我们的估计,并且我们会在持续的基础上对这些估计进行评估。实际结果可能与这些估计不同,影响我们报告的运营结果和财务状况。
首次公开募股后,我们的股票在公开市场交易,因此不再需要确定我们普通股的公允价值。因此,这项关键的会计政策不再适用。除此之外,我们在招股说明书中披露的关键会计政策和估计没有实质性变化。有关更多信息,请参阅本季度报告(Form 10-Q)第I部分第1项中包含的合并财务报表的“附注2-重要会计政策摘要”。
近期会计公告
有关我们最近采用的会计声明和最近发布的尚未采用的会计准则的说明,请参阅本季度报告第一部分Form 10-Q中包含的合并财务报表的“附注2-重要会计政策摘要”。
第三项关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是由于通胀或利率的潜在变化而造成的敞口。我们持有金融工具不是为了交易目的。
外币兑换风险
我们境外子公司的本位币是美元。我们的大部分销售额都是以美元计价的,因此我们的收入目前不会受到重大外汇风险的影响。我们的运营费用是以我们业务所在国家的货币计价的,这些国家主要是美国。
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目录
波兰和荷兰。因此,我们的综合经营业绩和现金流会因外币汇率的变化而波动,未来可能会因汇率的变化而受到不利影响。到目前为止,我们还没有就外币风险或其他衍生金融工具达成任何对冲安排。在截至2020年9月30日的三个月和九个月内,假设适用于我们业务的外币汇率变化10%,不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
通货膨胀的影响
虽然通胀可能会影响我们的净收入和收入成本,但我们认为,通胀对我们的经营业绩和财务状况的影响(如果有的话)并不是很大。然而,我们不能保证我们的经营业绩和财政状况在未来不会受到通胀的重大影响。
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
我们维持《交易法》下规则13a-15(E)和规则15d-15(E)所定义的“披露控制和程序”,旨在提供合理保证,确保公司在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在提供合理保证的控制和程序,确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求本公司披露的信息已经积累并传达给我们的管理层,包括我们的主要高管和主要财务官,以便及时做出有关要求披露的决定。基于这样的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2020年9月30日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
内部控制的变化
在截至2020年9月30日的季度内,对财务报告的内部控制没有发生重大影响,或有可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
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目录
第II部
其他信息
第一项:法律诉讼
吾等目前并无参与任何诉讼,吾等相信,若判决结果对吾等不利,将个别或合并对吾等的业务、经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。
项目11A.风险因素
本季度报告应与我们的IPO招股说明书中包含的风险因素一起阅读。除下文所载风险因素为新的或包含本公司招股章程所载类似名称风险因素的变动外,本公司招股章程中“风险因素”项下披露的风险因素并无重大变动。
新冠肺炎疫情可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和前景造成实质性的不利影响。
目前新冠肺炎疫情的严重程度、规模和持续时间都是不确定的,而且变化迅速。新冠肺炎的大流行导致当局实施了许多措施来试图遏制病毒,如旅行禁令和限制、隔离、避难所到位命令和关闭。这些措施已经并可能进一步影响我们的全部或部分设施、劳动力和运营、我们客户和消费者的行为以及我们各自供应商和供应商的运营。对新冠肺炎影响的担忧推迟了雅马仕某些潜在客户的购买决定,和/或导致他们考虑购买数量低于最初预期的产品。虽然政府当局已经采取措施试图遏制新冠肺炎疫情,但这些措施和未来可能采取的措施仍存在相当大的不确定性。目前还不能确定政府当局采取的措施是否足以减轻新冠肺炎疫情带来的风险,我们履行关键职能的能力可能会受到损害。
为了应对新冠肺炎疫情造成的干扰,我们已经实施了一系列措施,旨在保护我们员工的健康和安全,积极降低运营成本,保持流动性,并使我们能够保持健康的财务状况。这些措施包括限制非必要的商务旅行,在可行的情况下制定在家工作的政策,以及在我们仍然开放的设施实施工作场所安全战略。我们正在遵循公共卫生官员和政府机构的指导,包括实施加强清洁措施、社会距离指引和佩戴口罩。在这场大流行期间,我们的行动成本将继续增加,这是很难准确预测的。因此,我们2020财年的业务、经营业绩、现金流或财务状况可能会受到新冠肺炎事件的影响,并可能在未来继续受到不利影响。不能保证我们已经采取或未来可能采取的措施会成功管理新冠肺炎引发的不确定因素。
虽然我们的大部分操作都可以远程执行,但不能保证我们在远程工作时同样有效,因为我们的团队分散在一起,许多员工可能有额外的个人需要需要照顾(例如,由于学校停课或家人生病而需要照顾孩子),员工可能会自己生病而无法工作。此外,在家中的技术基础设施的表现可能不如我们办公室工作场所的基础设施。我们团队效率的降低可能会对我们的业绩产生不利影响,原因是我们无法与潜在客户面对面会面,取消并无法参加导致销售增长的会议和其他行业活动,审查和批准工作产品的时间更长,创新相应减少,响应平台性能问题的时间更长,或者其他可能严重损害我们业务的生产率下降。当我们试图回到办公室工作场所时,为了制定、实施和管理工作场所安全战略和条件,我们可能会从日常业务运营中分流大量的管理时间和资源。
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目录
由于新冠肺炎的原因,我们可能(1)决定推迟或取消对业务的计划投资,以应对业务的变化,或(2)在招聘或留住人员方面遇到困难,每一种情况都可能影响我们响应客户需求和履行合同义务的能力。此外,由于财务或运营困难,我们的供应商、系统集成商和渠道合作伙伴可能会遇到向我们或我们的客户提供服务的能力的延迟或中断(如果他们能够这样做的话),这可能会中断我们的客户访问我们的服务,这可能会对他们对我们平台的可靠性的看法产生不利影响,并导致更大的责任敞口。我们的业务和平台(如数据中心和技术基础设施)的某些关键投入依赖于第三方。我们赖以提供平台的第三方向我们提供的服务的任何中断,包括由于我们无法控制的行为造成的,都可能严重影响我们平台的持续性能。
新冠肺炎疫情还显著增加了全球经济和需求的不确定性,并增加了失业率。因此,新冠肺炎疫情在包括美国在内的全球许多国家造成了广泛的经济放缓和经济衰退。新冠肺炎疫情带来的经济不确定性导致消费者支出普遍减少,消费者信心下降。我们的收入、运营结果和现金流取决于对我们平台的总体需求。对经济收缩(在美国或国际上)、地缘政治问题或信贷的可获得性和成本的系统性影响的担忧,导致市场波动加剧,消费者信心下降,美国经济和海外的增长预期减弱,这反过来可能导致我们现有和潜在客户的IT支出减少。我们的一些客户已经经历并可能继续经历财务困难,到目前为止,这些困难导致延迟或无法收回款项的情况很少,尽管这种情况在未来可能会增加。增加不确定性的是,目前还不清楚经济复苏何时可能开始,以及在这次史无前例的经济停摆之后复苏会是什么样子。特别是,中小企业通常更容易受到经济波动的不利影响,包括新冠肺炎的影响。所有这些因素都可能对我们的收入、现金流和运营结果产生负面影响。
目前新冠肺炎疫情的严重程度、规模和持续时间都是不确定的、瞬息万变的,很难预测,而且取决于我们不知道或控制不了的事件。新冠肺炎疫情的这些和其他影响可能会增加招股说明书中“风险因素”部分描述的许多其他风险,例如与我们的声誉、产品销售、经营业绩或财务状况有关的风险。我们可能无法及时预测或应对所有影响,以防止对我们业绩的短期或长期不利影响。因此,我们目前无法预测新冠肺炎疫情的影响,但它可能会对我们的业务、运营业绩、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
未登记的股权证券销售
在公司首次公开募股(IPO)的同时,公司以私募方式向其某些被任命的高管、某些其他雇员和独立董事发行和出售了85,880股普通股,总代价约为220万美元。
私募发行的股票是根据证券法颁布的第144条规定的限制性证券,根据证券法颁布的D条例第506(C)条规定的豁免登记,在没有登记的情况下出售。
在私募中,没有承销商参与,我们也没有向任何承销商支付任何佣金或费用。此次私募并不涉及公开发行。投资者表示,他们在金融和商业事务以及这类投资方面拥有丰富的知识和经验,有能力评估私募股份的优点和风险,并就此作出知情的投资决定。
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普通股首次公开发行(IPO)募集资金的使用
2020年7月24日,我们完成了首次公开募股(IPO),以每股26.00美元的公开发行价出售了1350万股普通股。首次公开发售的所有股份乃根据本公司于2020年7月21日经证券交易委员会宣布生效的S-1表格登记声明(第333-239535号文件)及本公司于2020年7月21日根据证券法第462(B)条提交的S-1表格登记声明(第333-239991号文件)根据证券法登记。
第三项高级证券违约
没有。
第二项第四项:煤矿安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
于二零二零年九月一日,本公司与其他签署方订立经修订及重述的董事提名协议(“经修订及重订董事提名协议”)。经修订及重订的董事提名协议修订及重述于2020年7月24日订立的与本公司首次公开招股有关的董事提名协议。
项目6.展品
以下是作为本报告的一部分提交或提供的所有证物的清单:
陈列品数 |
| 描述 |
31.1 | 根据通过的交易所法案规则规则第13a-14(A)条对首席执行官的证明根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节,特此提交。 | |
31.2 | 根据通过的交易所法案规则规则第13a-14(A)条对首席财务官的证明根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节,特此提交。 | |
32.1* | 兹提交美国联邦法典第18编第1350条规定的首席执行官证书。 | |
32.2* | 现依照“美国法典”第18编第1350节的规定出具首席财务官证书。 | |
101.INS | 内联XBRL实例文档 | |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 | |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | |
104 | 交互式数据文件的封面(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
*本协议附件32.1和附件32.2中提供的证明被视为与本季度报告的10-Q表格一起提供,不会被视为就修订后的1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第(18)节而言已提交,除非注册人通过引用明确地将其并入其中。
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目录
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由其正式授权的签署人代表其签署。
| JAMF控股公司(注册人) | ||
日期:至2020年11月12日 | 依据: | /s/伊恩·古德金德 | |
伊恩·古德金德 | |||
首席会计官 | |||
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