目录

美国
美国证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格10-Q

入侵公司

(注册人的确切姓名见 其章程)

德克萨斯州理查森市阿拉帕霍东路1101号200室，邮编：75081

(主要行政机关地址)

(邮政编码)

(972) 234-6400

(注册人电话号码，含 区号)

不适用

(前姓名、前地址和前 会计年度，如果自上次报告以来发生更改)

* * * * * * * * * *

根据该法第12(B)条登记的证券：

用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内提交了《1934年证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告 (或注册人需要提交此类报告的较短期限)，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求 。

是斧头 否

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。

是斧头 否

用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的定义 “大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小的报告公司”和“新兴的 成长型公司”。

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则 。☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司 (如交易法第12b-2条所定义)：是或否

截至2020年11月1日，注册人普通股的流通股数量为17,394,279股，面值为0.01美元。

入侵公司

索引

第一部分-财务信息

项目1.财务报表

入侵公司及附属公司

未经审计的精简合并资产负债表

(单位为千，面值除外)

请参阅随附的说明。

入侵公司及附属公司
未经审计的简明合并经营报表 (单位为千，每股金额除外)

请参阅随附的说明。

入侵公司及附属公司

未经审计的股东权益变动简明合并报表

(单位：千)

请参阅随附的说明。

入侵公司和子公司 未经审计的简明合并现金流量表
(千)

请参阅随附的说明。

入侵公司及附属公司

未经审计的简明合并财务报表附注

我们开发、营销并支持一系列实体识别、高速数据挖掘和网络安全解决方案。我们的产品有助于检测、报告 并减轻网络犯罪和高级持续性威胁。入侵产品通过 快速检测、保护、分析和报告对政府和企业网络的机密、私有和受监管信息的攻击或滥用，帮助保护关键信息资产。 我们的产品系列包括：

随附的未经审计简明合并财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则以及表格10-Q和条例S-X第10-01项的说明编制的。因此，它们不包括 美国公认的会计原则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注 。2019年12月31日的资产负债表源自经审计的财务报表，但不包括美国普遍接受的会计原则所要求的所有披露 。但是，我们认为披露的信息足以使所提供的信息不具误导性。我们认为，所有被认为是公平列报所必需的调整(包括正常的经常性调整) 都已包括在内。截至2020年9月30日的三个月和九个月期间的运营结果不一定代表整个财年或未来任何一个时期可能取得的结果。本文中包含的未经审计的简明合并财务报表应与我们于2020年3月27日提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的合并财务报表及其附注一并阅读。

本公司计算其符合金融工具资格的资产和负债的公允价值，并在公允价值与该等金融工具的账面价值不同时，将这些额外信息计入合并财务报表的附注中。应收账款、应付账款和应计费用以及应付股息的估计公允价值与其账面价值接近，这是由于这些工具的到期日相对较短。所有这些工具都不是为了交易目的而持有的。

2019年1月1日，我们采用了ASU编号2016-02， 租赁(主题842)。在采用之日，对营业报表没有影响，而资产负债表 反映了适用于确定的经营性使用权资产租赁的资产和负债的记录。ASU编号2016-02 对本公司截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的运营业绩或现金流没有实质性影响 。

2018年2月8日，本公司将 记入无担保循环本票，向G.Ward Paxton借款最多370万美元。根据CEO说明的条款， 公司有能力根据需要借款、偿还和再借款，截至2020年3月，任何给定时间到期的未偿还本金余额最高可达370万美元 。

2019年2月7日，公司修订了无担保循环本票，向公司前首席执行官G.Ward Paxton借款最多270万美元。根据CEO须知借入的金额每年按浮动利率计息，相当于硅谷银行(SVB)的 (“SVB”)最优惠利率加1%。根据附注的条款，本公司有能力根据需要借入、偿还和再借入贷款，截至2021年3月的任何时间到期的未偿还本金余额最高可达2700000美元。截至2019年5月，我们将本票据项下的借款 降至零。

截至2019年10月24日，G.Ward Paxton去世 ，终止了CEO备注，因此公司未来将无法再获得该备注下的借款。

在截至2020年和2019年9月30日的三个月内，本公司分别向员工或董事授予10,000份股票期权和不授予任何股票期权。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月期间，公司分别确认了10万美元和10,000美元的股票薪酬支出。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月内，公司分别向员工和董事授予了333,000和24,000份股票期权。在截至2020年和2019年9月30日的9个月期间，公司分别确认了174,000美元和24,000美元的股票薪酬 费用。

在截至2020年和2019年9月30日的三个月内，分别行使了133,000份期权(2015年计划为30,000份，2005年计划为103,000份)和10,500份(2005年计划)期权。 在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月期间，分别行使了319,600份期权(2015年计划下为45,000份，2005年计划下为274,600份)和291,000份(2005年计划)期权。

估值假设

员工和董事期权奖励的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型在以下假设下估算的：

预期波动率基于历史波动率，部分基于隐含波动率。预期期限考虑期权的合同期限以及历史 行使和没收行为。无风险利率以授予日生效的美国财政部票据的利率为基础，这些票据的到期日与奖励的相关预期期限相匹配。授予非员工的期权使用期权每个衡量日期的公允市场价值进行估值。

我们通常在 发货或履行某些绩效义务后确认产品收入。这些产品可以包括硬件、永久软件许可证和 数据集。数据集更新是我们销售额的主要来源。我们目前不以订阅方式提供软件。保修 成本和销售退货不是实质性的。

我们根据 FASB ASC主题606确认我们数据集的销售，根据该主题，与

只有在满足以下所有五个条件 之后，才能识别客户：

数据更新通常每月进行一次 ，收入将相应匹配。产品销售可能包括维护和客户支持在安排中分配的收入 使用基于销售价格层次的交付商品和服务的估计销售价格(使用相对销售价格方法) 。我们提供的所有产品和服务的市场价值都很容易根据当前和之前的独立销售情况确定。 我们可能会在合同期(通常为一年)内推迟并确认维护、更新和支持收入。

服务收入(主要包括维护、培训和安装)在服务交付时确认，通常与产品销售无关。到目前为止，培训 和安装收入还不是很重要。这些收入包括在 运营报表中的客户支持和维护净收入中。

我们向客户、总代理商和经销商提供的正常付款期限在国内是净30天，在国际是净45天。我们不提供超出 一年的付款期限，也很少将付款期限延长至超出正常期限。如果某些客户不符合我们的信用标准， 我们会要求提前付款，以限制我们的信用风险。

运输和搬运成本将计入 客户，并计入产品收入。运输和搬运费用包括在产品收入成本中。我们 已选择在客户获得货物控制权后将运输和搬运成本作为履行成本进行核算。

合同资产代表与客户签订的每个合同的销售合同账单 ，并归类为流动资产。我们的合同资产包括应收账款。截至2020年9月30日，该公司的合同资产余额为1,030,000美元。截至2019年12月31日，该公司的合同资产余额为1,566,000美元。

合同负债包括公司履行履约义务和确认收入之前的预付现金 。该公司目前将递延的 收入归类为合同负债。截至2020年9月30日，该公司的合同负债余额为5.8万美元。截至2019年12月31日，该公司的合同负债余额为516,000美元。

每股基本净收入(亏损)的计算方法是将当期普通股股东应占净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数 。每股摊薄净收益(亏损)的计算方法是将普通股股东应占的净收益(亏损)除以当期已发行普通股和稀释普通股等价物的加权平均数。 我们的普通股等价物包括所有在转换优先股和行使未偿还期权时发行的普通股。 我们的普通股等价物包括在转换优先股和行使未偿还期权时可发行的所有普通股。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月期间，从稀释后每股收益(亏损)计算中剔除的普通股等价物总数分别为1,071,952和0。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月期间，普通股等价物的总数 分别不包括在稀释后每股收益(亏损)计算中的数量为 960,933和4044。由于本公司在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间处于净亏损状态，因此每股基本净亏损和稀释净亏损相同。

我们的业务集中在一个领域-安全 软件/实体识别。2020年第三季度，通过直接和间接渠道对美国政府的销售总额占总收入的92.3% ，而2019年第三季度占总收入的90.9%。2020年第三季度，约92.3%的总收入来自四个政府客户，相比之下，2019年第三季度来自三个政府客户的收入约占总收入的75.8%。在2020和2019年第三季度，没有单个商业客户的收入超过总收入的10.0%。我们类似的产品和服务产品不会被视为单独的细分市场， 因为我们的管理层将业务作为一个整体进行分析，并且不会将费用分配给每个产品产品。

我们会不时受到各种法律程序和索赔的影响，这些诉讼和索赔是在我们的正常业务过程中出现的。我们不认为这些“例行”法律事务的结果会对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响；但是，我们不能保证未来可能出现的法律索赔不会对公司造成如此重大的 影响。

于2020年8月期间，所有已发行及已发行优先股的流通股均自愿转换，共发行1,004,249股新发行的本公司普通股 股。这些新发行股票的加入导致每股已发行和已发行普通股的稀释比例为7.28%。这三类优先股的取消消除了公司对优先股持有人的一些义务(例如支付持续股息的义务) 以及对公司活动的一些限制(例如对某些融资和融资交易的限制) 。

根据新租赁会计准则，我们已确定我们有使用权(ROU)资产的租赁。我们同时拥有财务 使用权资产和经营性使用权资产以及相关租赁负债。我们的融资租赁使用权资产包括 计算机硬件和一台复印机。我们的运营租赁使用权资产包括我们在加利福尼亚州理查森和圣马科斯的办公室的租赁协议 。这两类租赁负债均由总付款的净现值确定， 在租赁期内摊销。这两种类型的租赁义务都设计为在最后一次预定付款时终止。 所有融资租赁使用权资产都有三年的寿命，并处于不同的完成阶段。自2020年9月30日起，Richardson运营租赁责任的有效期为四年零两个月。自2020年9月30日起，圣马科斯经营租赁负债的有效期为 6个月。采用租赁会计准则后，于2019年第一季度确认的营业ROU资产为1,553,000美元，相关租赁负债为1,744,000美元。

还需要披露有关公司租赁安排的其他定性和定量信息 。本公司前瞻性地采纳了ASC 842，并选择了不需要重新评估的过渡实用权宜之计方案：(1)任何现有或到期的合同 是否为租约或包含租约，(2)租约分类和(3)初始直接成本。此外，本公司已选择其他可用的 实际权宜之计，不将租赁和非租赁部分(主要包括公共区域维护费)分开， 适用于所有类别的标的资产，并且不包括初始期限为12个月或以下的租赁。

由于本公司租赁协议的隐含利率不容易确定 ，本公司使用估计的增量借款利率来确定租赁付款的初始现值 。租约的这个折扣率接近SVB的最优惠利率。

补充现金流信息包括 与经营性租赁相关的经营性现金流。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月中，该公司与经营租赁相关的租赁支付分别为27.1万美元(Br)和17.7万美元。

操作说明书上出现的项目明细表：

截至2020年9月30日，未来的最低租赁义务包括以下 (以千为单位)：

*利息计入运营ROU 租赁并归类为租赁费用，并包括在随附的运营简明合并报表 中的运营费用中。

2020年3月27日，美国联邦政府颁布了“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)，其中包括由美国小企业管理局(SBA)管理的Paycheck保护计划(“PPP”)的条款。PPP允许 符合条件的企业根据符合条件的工资成本最多借款1,000万美元。这笔贷款由联邦政府担保，不需要抵押品。2020年4月30日，我们与硅谷银行签订了一项PPP贷款，根据PPP Under CARE计划，贷款金额为629,000美元，自2020年4月30日起生效。购买力平价贷款将于2022年4月30日到期，年利率为1.0%，利息为 。每月摊销本金和利息的支付将在支付日期后的六个月内支付。 PPP贷款资金于2020年4月30日收到。PPP贷款包含违约事件和此类贷款惯用的其他拨备 。PPP规定：(1)PPP贷款金额的使用应限于某些符合条件的费用，(2)贷款本金的100%由SBA提供担保，(3)根据照顾条款，最高可达全额本金的金额 有资格获得贷款减免。截至2020年9月30日，该公司完全 遵守了与PPP贷款有关的所有条款。本公司预计将根据CARE的规定使用PPP贷款的全部收益。截至2020年9月30日，PPP贷款余额为631,000美元，其中包括2.0,000美元的应计利息 。我们已提交PPP贷款宽恕申请，并期待完全宽恕，因为我们已满足所有规定的 要求。

截至2020年9月30日，未来的最低贷款义务包括以下 (以千为单位)：

围绕冠状病毒影响的不确定性，特别是联邦政府实体的时间和资源的潜在转移，可能会对我们的运营业绩和财务业绩造成实质性的不利影响。联邦政府实体构成了我们客户群的重要 集中。新冠肺炎对我们运营和财务业绩的影响程度将取决于某些事态发展，包括疫情的持续时间和蔓延，对我们客户、员工和供应商的影响，所有这些都是不确定和无法预测的。 冠状病毒对我们工作场所造成的重大破坏可能会影响我们正常开展业务的能力 如果我们的员工不能亲自到场，可能需要额外的成本和精力。

本公司完成了后续公开发行3,565,000股普通股，向公众公开发行的价格为每股8.00美元，其中包括2,000,000股普通股 将通过入侵发行和出售，1,100,000股普通股将由出售股东集团发售， 连同承销商行使其购买承销商超额配售选择权(“二次公开发行”)项下所有可用股票的选择权时购买的465,000股普通股。在扣除承保折扣、佣金和预计发售费用之前，向 公司发售的总收益约为19,720,000美元。 用于入侵的净收益约为18,053,000美元，用于支持几项增长计划，包括将其专为企业市场设计的新入侵防护解决方案的商业化 。

2020年10月9日，在我们的第二次公开募股结束之际，我们的股票开始在纳斯达克资本市场(“Nasdaq”)交易，交易代码为“INTZ”。

第 项2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

本季度报告中的10-Q表格，包括但不限于“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节，包含符合1933年证券法(经修订)第27A节和经修订的1934年证券交易法(“交易法”)第21E节的前瞻性陈述。此类前瞻性陈述 通常伴随着“估计”、“预期”、“相信”、“应该”、“ ”、“可能”、“可能”、“预期”、“可能”或其他表达未来事件或结果不确定性的词语。这些陈述与未来事件或我们未来的财务表现有关，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些风险、不确定性和其他因素可能导致我们的实际结果、活动水平、业绩或成就与这些 前瞻性陈述中明示或暗示的任何未来结果、活动水平、业绩或成就大不相同。可能导致实际结果与当前预期大不相同的因素，我们在本Form 10-Q季度报告、我们于2020年3月27日提交的2019年Form 10-K年度报告以及我们于2020年5月15日和2020年8月13日提交的Form 10-Q季度报告中的第1A项“风险因素” 中对此进行了更详细的描述， 包括但不限于：

如果这些或其他风险或 不确定性中的一个或多个成为现实，或者如果我们的基本假设被证明是错误的，实际结果可能与我们预测的大不相同。本报告中其他地方的这些前瞻性陈述和其他陈述是依据1995年的“私人证券诉讼改革法案”作出的。您在本Form 10-Q季度报告或我们的Form 10-K年度报告中读到的任何前瞻性声明都反映了我们对未来事件的当前看法，受这些和其他风险、不确定性 以及与我们的运营、运营结果、增长战略和流动性相关的假设的影响。我们没有义务以任何原因公开 更新或修改这些前瞻性陈述，或者更新实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同的原因，即使未来有新的信息可用。下文标题为“可能影响未来经营业绩的因素”一节阐述并引用了可能导致公司未来实际业绩与这些陈述大相径庭的某些 因素。

运营结果

下表列出了所示 期间的某些财务数据占净收入的百分比。财务业绩的逐期比较 不一定预示着未来的业绩。此外，截至2020年9月30日的三个月和九个月的经营业绩并不反映本公司从二次公开募股的净收益中获得约18,053,000美元的收入 。

净收入。截至2020年9月30日的季度和9个月的净收入分别为160万美元和500万美元，而2019年同期分别为390万美元和1110万美元。与2019年同期相比，截至2020年9月30日的季度产品收入减少了230万美元，截至2020年9月30日的9个月产品收入减少了610万美元。产品收入下降的主要原因是我们的TraceCop产品线销售额下降。截至2020年9月30日和2019年9月30日的季度，TraceCop的销售额分别为150万美元和390万美元。由于新冠肺炎的影响，TraceCop的销售额继续受到负面影响。Savant 截至2020年9月30日的季度销售额增至10.6万美元，而截至2019年9月30日的季度销售额为2.9万美元。我们预计，我们推出的入侵防护解决方案将在2021财年开始对我们的净收入产生积极影响。

收入集中。截至2020年9月30日的季度，向各种美国政府实体销售的收入总计150万美元，占收入的92.3%，而2019年同期为350万美元，占收入的90.9%。截至2020年9月30日的9个月，向美国政府各实体销售的收入总计430万美元，占收入的84.4%，而2019年同期为990万美元，占收入的89.8%。2020年第三季度，面向商业客户的销售额占总收入的7.7% ，而2019年第三季度的销售额占总收入的9.1%。在2020年第三季度和2019年第三季度，没有个人 商业客户的收入占总收入的10.0%以上。除了向商业客户销售时涉及的风险外，向政府销售还会带来风险，这可能会对我们的收入产生不利影响，包括但不限于拨款和支出模式的潜在中断，以及政府为方便起见而保留取消合同和采购订单的权利 。虽然我们预计我们与政府客户的任何收入都不会重新谈判，但大量取消或重新谈判的政府订单可能会对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。目前， 我们不知道有任何建议取消或重新谈判我们与政府实体之间的任何现有安排，而且，从历史上看，政府实体没有取消或重新谈判对我们的业务产生重大不利影响的订单。 尽管我们预计我们的收入集中度在未来一段时间内会因客户的不同而有所不同，具体取决于某些销售的时间 , 我们预计，由于我们的入侵防护解决方案及其后续解决方案对更广泛的客户群具有吸引力，因此对政府客户的销售额占收入的百分比将会下降，这些客户群包括与我们的政府和监管客户历史客户群截然不同且 不同的商业客户群。

毛利。截至2020年9月30日的季度毛利润为90万美元，占净收入的58.9%，而截至2019年9月30日的季度毛利润为240万美元，占净收入的62.0%。截至2020年9月30日的9个月，毛利润为300万美元，占净收入的59.3%，而截至2019年9月30日的9个月，毛利润为670万美元，占净收入的60.8%。截至9月30日的季度和9个月的产品毛利润 收入分别从2019年的62.0%和60.8%上升到2020年的58.9%和59.3%，这主要是由于产品结构的变化。毛利下降可归因于人工 小时费率和部门管理费用等变量。毛利润占净收入的百分比受到多种因素的影响，包括产品组合的变化 、分销渠道的变化、营收、定价策略以及集成第三方产品的营收波动 。我们预计我们的毛利润将受到我们新的入侵屏蔽解决方案及其后续解决方案的推出、营销和销售的影响，前提是此类产品被市场接受。

销售部和市场部。截至2020年9月30日的季度，销售和营销费用增至90万美元，而2019年同期为40万美元。 截至2020年9月30日的9个月，销售和营销费用增至190万美元，而2019年同期为80万美元。在截至2020年9月30日的9个月中，销售和营销费用增加，原因是 计划中的入侵营销投资导致费用增加盾牌。未来的销售和营销费用可能会有所不同 。我们认为，随着我们继续投资于入侵的营销，到2020年底，这些成本将会增加。 盾牌.

研究和开发。截至2020年9月30日的季度，研发费用增至110万美元，而2019年同期为30万美元。截至2020年9月30日的9个月，研发费用增至270万美元，而2019年同期为80万美元。研发费用增加的部分原因是与我们的入侵开发相关的成本增加 盾牌解决方案，以及由于现有项目所需的直接劳动力较少而导致的人工费用增加。 研究和开发成本在发生期间计入费用。研发费用未来可能会有所不同；主要取决于向 项目收取的研发人工费用水平。我们预计到2020年底，由于入侵的产品开发，研发费用将会增加。 盾牌以及它的后续产品解决方案。

一般和行政。截至2020年9月30日的季度，一般和行政费用增至40万美元，而2019年同期为30万美元。截至2020年9月30日的9个月中，一般和行政费用增至100万美元 ，而2019年同期为90万美元。预计在2020年剩余时间内，由于与实施入侵相关的管理费用增加，一般和管理费用将会增加。盾牌.

利息。截至2020年9月30日的季度，利息支出增加了 至2000美元，而2019年同期为1000美元。截至2020年9月30日的9个月，利息支出减少了 至4000美元，而2019年同期为4.5万美元。利息支出 减少，原因是应付给警官的贷款金额减少，最终导致我们在2019年5月偿还了余额。利息 费用将根据我们的现金流和借款需求在未来有所不同。截至2020年9月30日的季度，利息收入增至300美元，而2019年同期为零。截至2020年9月30日的9个月中，利息收入增至8000美元，而2019年同期为零。这要归功于将额外的现金投入货币市场账户，并获得更好的利率。

流动性与资本资源

我们在2020年9月30日的主要流动性来源约为150万美元的现金和现金等价物。截至2020年9月30日，我们的营运资金缺口为100万美元，而截至2019年9月30日的营运资金为290万美元。

截至2020年9月30日的9个月，运营使用的净现金为240万美元，主要原因是净亏损260万美元，预付费用和其他资产增加51.4万美元，递延收入减少45.7万美元。现金和非现金项目的以下来源 部分抵消了这一影响：应收账款减少53.6万美元，非现金租赁费用减少18.6万美元，应付账款和应计费用减少13.4万美元，折旧和摊销费用减少16.4万美元，股票薪酬减少17.4万美元。截至2019年9月30日的9个月，运营部门提供的净现金为290万美元，这主要归因于420万美元的净收益以及以下现金和非现金项目来源：36.4万美元的非现金租赁 成本，13.6万美元的折旧和摊销费用，2.4万美元的股票薪酬，以及6000美元的罚款 和免除股息的罚款。应收账款增加73.7万美元，应付账款和应计费用减少62.1万美元，递延收入减少36.1万美元，预付费用和其他资产增加4.5万美元，部分抵消了这一增长。未来库存余额、应收账款和应付账款的波动将取决于多个因素，包括但不限于季度销售量和开票时间，以及我们对产品需求和组件需求预测的准确性 。

截至2020年9月30日的9个月，投资活动使用的净现金净额为153,000美元，而截至2019年9月30日的9个月，投资活动使用的净现金为18.3万美元，净购买物业和设备。

2020年融资活动提供的现金净额为69.1万美元，其中购买力平价贷款收益为62.9万美元，行使股票期权收益为19.3万美元。 以下现金用途直接抵消了这一净额：支付优先股股息9.9万美元，支付融资使用权租赁本金 3.2万美元。2019年融资活动使用的现金净额为230万美元，其中支付了一名管理人员的贷款180万美元，支付了66.7万美元的优先股股息，支付了 融资使用权租赁的本金4.7万美元。这被以下现金拨备直接抵消：行使股票期权的收益为23.6万美元。

截至2020年9月30日，本公司并无任何重大资本支出承诺。

在截至2020年9月30日的9个月内，本公司通过使用现金和现金等价物为其运营提供资金。截至2020年9月30日，我们的现金和现金等价物约为1,505,000美元，低于截至2019年12月31日的约3,334,000美元。我们在截至2020年9月30日的季度净亏损1,409,000美元，而截至2019年9月30日的季度净收益为1,464,000美元。 根据从普通股发行获得的资金，我们相信我们将有足够的现金资源为我们的运营和未来12个月的预期资本支出提供资金。截至2019年10月24日，我们从CEO备注中获得的资金已终止。

我们预计将通过预期的公司利润和我们从二次公开募股中获得的大约1800万美元的净收益为我们的运营提供资金，我们相信这笔资金将足以为我们的运营、营销、推广和销售我们新的入侵防护解决方案及其后续解决方案的开发的额外费用，以及未来12个月的其他预期的 资本支出提供资金。

我们维持《交易法》第13a-15(E)条规定的“披露控制和 程序”，旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中披露的信息在SEC规则和表格规定的 期限内得到记录、处理、汇总和报告，并将这些信息累积并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时就所需的 做出决定。在设计和评估我们的披露控制和程序时，管理层认识到，披露 控制和程序，无论构思和操作有多好，都只能为实现预期的 控制目标提供合理的保证，我们有必要在评估可能的 披露控制和程序的成本-收益关系时应用我们的判断。

我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，评估了截至2020年9月30日我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性，并得出结论，披露控制和程序是有效的。

我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2019年12月31日我们的“财务报告内部控制” (根据交易所法案下的规则13a-15(F)的定义)，得出的结论是，在截至2020年9月30日的季度内，我们的财务报告内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对财务报告内部控制产生重大影响。

第二部分--其他信息

我们会不时受到各种法律程序和索赔的影响，这些诉讼和索赔是在我们的正常业务过程中出现的。我们不认为这些“例行”法律事务的结果会对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流产生实质性的不利影响；但是，我们不能保证可能出现的法律索赔在未来不会产生如此重大的影响。 我们不能保证这些法律事务的结果不会对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流产生实质性的不利影响；但是，我们不能保证可能出现的法律索赔在未来不会产生如此重大的影响。

可能影响未来经营业绩的因素

我们在截至2019年12月31日的10-K表格年度报告中提供以下关于先前披露的风险因素发生变化的信息 。除以下和本报告其他部分所列的其他信息外，您还应考虑在我们于2020年3月27日提交的Form 10-K截至2019年12月31日的年度以及于2020年8月13日提交的Form 10-Q截至2020年3月31日的季度的Form 10-K和Form 10-Q季度报告中“风险因素”标题下讨论的因素。 我们的Form 10-K年度报告和Form 10-Q季度报告中描述的风险不是我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。

截至2020年9月30日的季度，我们净亏损140万美元，截至2020年9月30日，我们的累计赤字为5740万美元。要保持当前的财务业绩，我们必须提高收入水平。

截至2020年9月30日的季度，我们净亏损140万美元，累计赤字约5740万美元。相比之下，截至2019年9月30日的季度净收益为150万美元，截至2019年12月31日的累计赤字约为5480万美元。如果要恢复盈利能力，我们需要提高当前销售解决方案的收入水平。 如果我们无法达到这些收入水平，亏损可能会在短期甚至更长时间内持续，我们未来可能无法恢复盈利能力或从运营中产生正现金流。

我们预计2020财年第四季度的净收入与第三季度相比不会有重大变化，第三季度的净收入低于前几个季度。缺少 增加的收入可能会对我们的运营结果、我们的流动性状况产生不利影响，并导致我们普通股的价格 下降。

本公司预计，在截至2020年12月31日的季度中，我们的净收入与低于前几个季度的第三季度相比不会 出现重大变化。虽然现在确定这一低迷的收入是一种趋势还是仅仅是我们客户不同订购模式的反映还为时过早，但我们无法增加我们的净收入可能会导致2020财年的运营业绩下降 ，对我们的现金流和整体流动性状况产生负面影响，并可能 影响对公司在市场上的价值的看法，并导致我们的普通股价格下跌。

此外，我们的费用水平在一定程度上是基于我们对未来收入的预期，在短期内基本上是固定的。因此，我们可能无法及时 调整我们的支出，以弥补任何给定季度意外的收入缺口。任何意想不到的重大收入不足都可能对我们该季度的运营业绩产生立竿见影的重大影响， 可能会导致我们股票的市场价格下降。

我们可能无法成功营销、推广和销售我们的新商业解决方案，入侵盾牌, 并通过新的销售渠道向新的潜在 客户进行营销。

我们预计将需要大量资源 才能成功发起新的入侵盾牌解决方案，包括我们的高级管理层和研发团队的时间、注意力和 重点，协调突出这一新产品的新营销策略，并通过新的和扩展的销售渠道向比我们以往营销和销售我们的解决方案和服务 更广泛的潜在客户推广它。此外，成功 管理此新解决方案的实施还需要大量财务资源。这可能导致这些资源从我们公司的关键业务领域分流，并对我们的流动性以及满足我们当前和预期的现金流需求增加的能力造成潜在压力。

我们在网络安全行业的声誉可能会受到损害。 如果我们的入侵Shield解决方案未能达到预期效果，无法满足我们客户的需求， 或无法获得市场认可。

我们作为实体识别、数据挖掘和高级持续威胁检测解决方案的领先提供商在行业中的声誉可能会受到损害，可能会严重损害 如果我们的新入侵盾牌没有达到我们预期的效果。如果盾牌如果我们遇到交货延迟，或者如果我们的客户没有意识到购买和使用的好处， 没有按我们预期的那样执行 盾牌作为其全面网络安全解决方案的一部分，我们作为该技术领域领导者的地位可能会受到损害，并可能影响我们的客户和潜在客户购买我们的其他解决方案的意愿，这些解决方案 与我们的入侵分开运行盾牌。任何声誉损害都可能导致我们所有解决方案的订单减少，现有客户流失，以及我们的整体收入减少，这反过来可能对我们的运营结果产生实质性的不利 影响。

围绕冠状病毒影响的不确定性，特别是联邦、州和地方政府实体的时间和资源的潜在转移，构成了我们客户群的重要 集中，可能会对我们的运营业绩和财务业绩造成实质性的不利影响。

我们的客户集中在联邦、州和地方政府实体。这些实体不得不分配资源和调整预算，以适应与冠状病毒影响有关的实际和潜在意外情况，以及需要采取的预防和遏制病毒污染的措施。这些不确定性导致我们的一些客户对我们当前解决方案的需求减少。政府客户对我们解决方案的订单持续减少可能会对我们的运营和财务业绩造成重大不利影响 。虽然我们预计通过引入我们的入侵来扩大我们的客户群范围 盾牌解决方案将使政府客户需求下降的影响降至最低。 我们不能保证冠状病毒可能会继续对我们当前或未来的客户产生影响。

由于冠状病毒对美国和全球经济的影响，我们的普通股可能会经历交易波动或价值损失。

围绕冠状病毒对美国和全球经济影响的不确定性导致上市交易证券的波动性增加和大幅下跌。虽然我们普通股的价格没有经历这样的波动或价值损失，但我们不能保证 对美国整体经济的长期影响不会在未来对我们产生负面影响。

我们必须花费时间和资源应对潜在的网络安全风险，任何违反我们信息安全保障措施的行为都可能对公司造成重大不利影响。

网络攻击的威胁需要花费更多的时间和金钱来努力防止我们的信息安全协议遭到任何破坏。但是，我们无法保证 我们可以阻止所有此类尝试成功，这可能会导致解决和补救此类违规行为的费用 ，并可能失去依赖我们的服务来防止和缓解针对其各自业务的此类攻击的客户的信心。如果我们的信息安全系统发生重大破坏， 可能会对我们的业务运营、我们的客户关系以及我们当前和未来的销售前景产生重大不利影响， 导致收入的重大损失。

我们季度收入的波动可能会导致我们普通股的价格 下跌。

过去，我们的运营业绩在每个季度之间有很大差异，我们预计，由于多种因素，未来我们的运营业绩将因季度而异，其中许多因素都不在我们的控制范围之内。因此，如果收入低于我们的预期，这一缺口很可能会对我们的经营业绩产生不利和不成比例的影响。因此，我们在未来几个季度可能不会实现正的营业利润率 。这些因素中的任何一个都可能导致我们的经营业绩低于证券分析师和投资者的预期，这可能会对我们普通股的价格产生负面影响。

我们目前收入的很大一部分来自美国政府实体，这些客户的流失或我们未能将客户群扩大到包括一般商业企业 可能会对我们的收入产生负面影响。

我们目前很大一部分收入 来自对美国政府实体的销售。如果我们失去一个或多个这样的客户，我们的收入可能会下降， 我们的业务和前景可能会受到严重损害。此外，除了向商业客户销售所涉及的风险外，向政府销售还会带来风险，包括拨款和支出模式可能造成的中断、延迟批准联邦预算，以及政府有权为方便而取消合同和采购订单。虽然我们希望 与非政府客户发展关系将减轻或消除这种对服务政府实体的依赖和风险，但我们不能保证我们能够在适当的时间和方式充分分散我们的客户组合 ，从而充分降低这种风险。

目前，我们几乎所有的收入都来自一个客户数量有限的解决方案系列 ，该系列解决方案销售收入的减少可能会对我们的业务和潜在客户造成严重损害 。客户订单的及时性可能会导致增长波动。

我们几乎所有的收入都来自销售一个网络安全解决方案。截至2020年9月30日的季度，TraceCop的收入为150万美元，而2019年第三季度为390万美元 。虽然我们期待着我们的新入侵盾牌解决方案将最大限度地减少我们对此单一解决方案的依赖，因此我们无法提供任何保证，而且在解决方案组合不发生变化的情况下，如果此关键解决方案对这些有限客户的销售额下降，我们可能会继续面临风险。

我们高度依赖通过间接渠道销售我们目前的解决方案 ，失去间接渠道将对我们的运营产生重大不利影响。

2020年第三季度，我们主要通过政府经销商的间接渠道获得了53.8%的收入，而在截至2019年9月30日的季度，这一比例为90.9%。我们必须扩大现有解决方案以及任何新解决方案(如入侵)的销售盾牌， 通过这些间接渠道来增加我们的收入。我们不能向您保证我们当前的解决方案或未来的解决方案将在这些间接销售渠道中获得市场认可，或者通过这些间接销售渠道的销售将增加我们的收入 。此外，我们的许多竞争对手也在尝试通过这些间接销售渠道销售他们的产品和解决方案，这可能会导致我们解决方案的销售价格更低、利润率更低。

在行使当前未偿还的某些股票期权 时，您将体验到大幅稀释。

2020年11月1日，我们发行了17,394,279股普通股 。在行使行权价4.25美元或以下可行使的当前期权后，我们 将拥有约18,015,782股已发行普通股，已发行普通股数量增加3.6%。

我们就像一家处于发展阶段的公司，我们的业务战略可能不会成功。

我们完全依赖于销售我们当前的网络安全/高级持续威胁检测解决方案(Savant)(市场接受度有限)以及我们的实体识别、数据挖掘和分析解决方案(TraceCop)所产生的收入。我们不能保证 这些解决方案或我们新开发的入侵盾牌解决方案将获得广泛的市场认可，或者 这些解决方案将出现足够的市场。因此，我们就像一家处于发展阶段的公司， 将面临以下固有风险和不确定性：

我们的业务战略可能无法成功 应对这些风险。如果我们不能确认当前和正在开发的解决方案的销售带来的可观收入，我们的业务、财务状况和经营业绩将受到重大不利影响。

如果我们不能应对网络安全行业的快速技术变革，我们可能会失去客户，或者我们的解决方案可能会过时。

网络安全行业的特点是产品和服务推出频繁，技术日新月异，新的行业标准不断演变。我们 已经并必须继续快速升级我们当前的解决方案，以响应客户需求，例如新的计算机 病毒或其他针对计算机网络的新型外部攻击。此外，我们的新入侵盾牌解决方案代表着我们继续为客户的网络安全解决方案提供最先进的第一时间创新的努力。 因此，我们的成功取决于我们能否及时开发和推出此类升级、增强功能和 新的解决方案，以满足不断变化的客户要求和行业标准。技术先进的网络安全产品和解决方案的开发是一个复杂且不确定的过程，需要高水平的创新、快速的响应以及对技术和市场趋势的准确预测。我们不能向您保证我们能够及时确定、开发、制造、营销或成功支持新的或增强型解决方案。此外，我们或我们的竞争对手可能会推出新的解决方案 或增强功能，以缩短我们现有解决方案的生命周期或导致我们的现有解决方案过时。

我们面临着来自初创公司和老牌公司的激烈竞争，这些公司可能比我们和我们的解决方案具有显著优势。

我们解决方案的市场竞争非常激烈。在数据安全市场的各个细分领域，有许多公司与我们竞争，他们的产品或解决方案可能在符合现有和新兴行业标准、与网络和其他网络安全产品的互操作性 、管理和安全功能、性能、价格、易用性、可扩展性、 可靠性、灵活性、功能和技术支持等方面比我们的解决方案更具优势。

我们在数据挖掘和高级持续威胁市场的主要竞争对手包括Niksun、NetScout、FireEye和Darktrace。与我们相比，我们当前和潜在的竞争对手可能 具有以下一个或多个显著优势：

我们不能向您保证我们将能够 成功地与现有或新的竞争对手竞争。与我们相关，我们的一些竞争对手可能具有以下一项或多项 ：

因此，这些竞争对手可能能够 更快地开发或适应新技术或新兴技术以及客户需求的变化，或者将更多资源 投入到其产品或解决方案的开发、推广和销售中。此外，现有竞争对手中可能会出现新的竞争对手或联盟，并迅速获得可观的市场份额。

我们的管理层和较大股东目前对我们公司实施重大控制，并将在发售结束后继续对我们公司产生影响， 这种影响可能与您的利益相冲突。

截至2020年11月1日，我们的高管和董事实际拥有我们约20.7%的投票权。此外，其他相关非关联方控制着约25.6%的投票权。因此，这些股东能够对所有需要股东批准的事项实施重大控制 ，包括选举董事和批准重大公司交易，包括 此次发行的细节。虽然我们遵循我们关于关联方交易的政策，并且实际上已经成立了我们董事会的一个特别委员会来谈判、安排和完成此次发行，包括确定这些股东参与此次发行的程度 ，但只要这些股东持有我们普通股的投票权，我们就不能完全消除他们的影响。

我们的解决方案技术性很强，如果包含 个未被检测到的错误，我们的业务可能会受到不利影响，我们可能需要为与我们的解决方案和服务的任何所谓或实际故障相关的诉讼进行辩护或支付损害赔偿金。

我们的解决方案具有很高的技术性和复杂性， 对许多网络的运行至关重要，对于我们的解决方案来说，它可以提供和监控网络安全，并可能保护有价值的 信息。我们的解决方案包含并可能包含一个或多个未检测到的错误、缺陷或安全漏洞。我们的解决方案中的某些 错误可能只有在最终客户安装并使用解决方案后才能发现。商业发布后在我们的解决方案中发现的任何错误或安全漏洞都可能导致收入损失或收入确认延迟， 客户流失以及服务和保修成本增加，这些都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。 此外，我们还可能面临产品责任、侵权或违反保修的索赔。为诉讼辩护，无论其是非曲直， 代价高昂，可能会转移管理层的注意力。此外，如果我们的业务责任保险承保范围不足 ，或者未来的承保范围不能以可接受的条款提供，或者根本不存在，我们的财务状况可能会受到损害。

网络安全遭到破坏可能会损害公众对我们网络安全解决方案的看法 ，这可能会导致我们损失收入。

如果我们的网络安全解决方案客户的网络中发生实际或感知的网络安全漏洞 ，无论该漏洞是否由我们的解决方案造成，都可能损害市场对我们解决方案有效性的看法。这可能会导致我们失去当前的 和潜在的最终客户，或者导致我们失去现有的和潜在的增值经销商和总代理商。由于计算机黑客用来访问或破坏网络的技术 经常变化，通常在针对目标 启动之前无法识别，因此我们可能无法预测这些技术。

如果我们的解决方案不能与客户的 网络互操作，安装将被延迟或取消，并可能损害我们的业务。

我们的解决方案旨在 与我们客户的现有网络对接，每个网络都有不同的规格，并使用多种协议标准 和其他供应商的产品或解决方案。我们的许多客户网络都包含多代产品，这些产品是随着这些网络的发展和发展而随着时间的推移而添加的。我们的解决方案需要与这些网络中的许多产品 和解决方案以及未来的产品或解决方案进行互操作，才能满足客户的要求。 如果我们在客户网络中发现现有软件中的错误或硬件中的缺陷，我们可能需要修改我们的软件或硬件来修复或克服这些错误，以便我们的解决方案能够与现有的软件和硬件进行互操作和扩展，这可能会带来高昂的成本并对我们的运营结果产生负面影响。此外，如果我们的解决方案不能与客户网络的解决方案进行互操作 ，对我们解决方案的需求可能会受到不利影响，我们解决方案的订单可能会被取消，或者我们的解决方案可能会被退回。这可能会损害我们的经营业绩，损害我们的声誉，并严重损害我们的业务和前景。

我们必须充分保护我们的知识产权，以防止有价值的专有信息丢失。

我们主要依靠专利、 版权、商标和商业秘密法律、保密程序和保密协议的组合来保护我们的专有 技术。但是，未经授权的各方可能会试图复制或反向工程我们解决方案的各个方面，或者获取和使用我们认为是专有的信息。对未经授权使用我们的解决方案进行监管是困难的，我们不能确定 我们采取的步骤是否能防止我们的知识产权被盗用。在外国尤其如此 他们的法律可能不会像美国法律那样保护专有权，也可能不会为我们提供针对未经授权使用的有效补救措施 。如果我们的知识产权保护被证明是不充分或不可执行的， 其他人可能能够使用我们的专有开发，而无需向我们进行补偿，从而为我们的 竞争对手带来潜在的成本优势。

针对侵权索赔，我们可能会招致巨额费用为自己辩护 。

许多 公司拥有大量与网络安全系统设计和制造相关的专利。第三方可能会声称我们的解决方案侵犯了他们的知识产权。无论是否合理，任何索赔都可能耗费我们管理层的时间，导致昂贵的 诉讼，导致我们解决方案的销售或实施延迟，或者要求我们签订版税或许可协议。 版税和许可协议(如果需要且可用)可能是我们无法接受的条款，或者对我们的业务不利。 此外，针对我们的产品侵权索赔成功，或者我们未能或无法以商业合理的条款许可被侵权或类似的技术，可能会严重损害我们的业务。

我们普通股的价格在过去一直不稳定，由于我们无法控制的因素，未来可能会继续波动。

我们普通股的市场价格过去波动很大，未来可能还会继续波动。在2019财年，我们在场外交易市场(OTCQB)的普通股市场价格在每股2.90美元至5.55美元之间波动。在截至2020年9月30日的9个月里，我们在场外交易市场(OTCQB)的普通股市场价格在每股2.34美元至18.18美元之间波动。我们普通股的市场价格未来可能会因一系列因素而大幅波动，其中许多因素是我们无法控制的，包括：

本 报告表10-Q提供了以下证据：

S I G N A T U R E S S I G N A T U R E S

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式授权以下签名者代表其签署本报告。