美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
[X]根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告
截至2020年9月30日的季度
[]根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
委托档案编号:001-36833
VOLITIONRX有限公司
(章程中规定的注册人的确切姓名)
特拉华州 (成立为法团或组织的州或其他司法管辖区) |
| 91-1949078 (国际税务局雇主识别号码) |
13215号蜂洞林荫道
125号套房,橡树广场B
德克萨斯州奥斯汀,邮编:78738
(主要行政机关地址)
+1 (646) 650–1351
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
|
|
|
每节课的标题 | 交易代码 | 每个交易所的名称 已注册 |
普通股 | VNRX | 纽约证券交易所美国证券交易所 |
|
|
|
勾选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。[X]是 []不是的
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的所有互动数据文件。[X]是[]不是的
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 | [] |
|
| 加速文件管理器 | [] |
非加速文件管理器 | [X] |
|
| 小型报表公司 | [X] |
|
|
|
| 新兴成长型公司 | [] |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。[]
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。[]是[X]不是的
截至2020年11月4日,注册人面值0.001美元的普通股中有48,197687股已发行和流通。
1
VOLITIONRX有限公司
Form 10-Q季度报告
截至2020年9月30日的三个月和九个月
目录
第一部分 |
财务信息 |
|
页 |
第1项 |
财务报表(未经审计) |
|
3 |
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 |
|
24 |
项目3. |
关于市场风险的定量和定性披露 |
|
31 |
项目4. |
控制和程序 |
|
31 |
第二部分 |
其他信息 |
|
|
第1项 |
法律程序 |
|
33 |
第1A项 |
危险因素 |
|
33 |
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
|
33 |
项目3. |
高级证券违约 |
|
33 |
项目4. |
矿场安全资料披露 |
|
33 |
第五项。 |
其他信息 |
|
33 |
第6项 |
展品 |
|
35 |
签名 |
|
|
36 |
术语的使用
除上下文另有说明外,本报告中提及的“公司”、“VolitionRx”、“遗嘱”、“我们”、“我们”和“我们”是指VolitionRx有限公司及其全资子公司新加坡遗嘱私人有限公司。该公司是一家名为Wolition Sprl的公司,由比利时的Wolition Sprl公司、Wolition Diagnostics UK Limited、Wolition America,Inc.、Wolition德国有限公司及其控股子公司Veterinary Diagnostics Development LLC组成。此外,除非另有说明,否则所有提及的“$”均指美利坚合众国的法定货币。
核小体学TM和Nu.QTM它们各自的标识是VolitionRx及其子公司的商标和/或服务标志。本报告中提及的所有其他商标、服务标记和商号均为其各自所有者的财产。
2
第一部分-财务信息
第1项。财务报表(未经审计)
| 页 |
|
|
简明综合资产负债表 | 4 |
简明合并经营报表与全面亏损 | 5 |
股东权益简明合并报表 | 6 |
简明现金流量表合并表 | 8 |
简明合并财务报表附注 | 9 |
|
|
3
VOLITIONRX有限公司
简明综合资产负债表
(除股份编号外,以美元表示)
九月三十日, |
| 十二月三十一号, | |
| 2020 |
| 2019 |
| $ |
| $ |
资产 | (未经审计) |
|
|
流动资产 |
|
|
|
现金和现金等价物 | 20,927,729 |
| 16,966,168 |
应收帐款 | 573 |
| - |
预付费用 | 444,872 |
| 267,518 |
其他流动资产 | 791,349 |
| 322,593 |
流动资产总额 | 22,164,523 |
| 17,556,279 |
|
|
|
|
财产和设备,净额 | 3,343,297 |
| 2,981,225 |
经营性租赁使用权资产 | 257,903 |
| 381,483 |
无形资产,净额 | 321,848 |
| 372,305 |
总资产 | 26,087,571 |
| 21,291,292 |
|
|
|
|
负债和股东权益 |
| ||
|
|
|
|
流动负债 |
|
|
|
应付帐款 | 849,146 |
| 627,253 |
应计负债 | 2,403,102 |
| 2,168,588 |
应付管理及董事费用 | 47,675 |
| 21,979 |
长期债务的当期部分 | 765,151 |
| 647,569 |
融资租赁负债的当期部分 | 57,047 |
| 97,946 |
经营租赁负债的当期部分 | 157,796 |
| 257,244 |
应偿还的赠款的当期部分 | 37,992 |
| 39,295 |
流动负债总额 | 4,317,909 |
| 3,859,874 |
|
|
|
|
长期债务,扣除当期部分后的净额 | 1,831,021 |
| 2,195,278 |
融资租赁负债,扣除当期部分 | 591,658 |
| 607,708 |
营业租赁负债,扣除当期部分 | 108,305 |
| 131,875 |
应偿还赠款,扣除当期部分后的净额 | 277,267 |
| 297,991 |
负债共计 | 7,126,160 |
| 7,092,726 |
|
|
|
|
股东权益 |
|
|
|
普通股 |
|
|
|
授权:1亿股普通股,面值0.001美元 |
|
|
|
已发行和已发行股票:分别为48,064,575股和41,125,303股 | 48,065 |
| 41,125 |
额外实收资本 | 124,121,703 |
| 103,853,627 |
累计其他综合收入 | (148,121) |
| 125,670 |
累积赤字 | (105,036,840) |
| (89,821,856) |
Total VolitionRx Limited股东权益 | 18,984,807 |
| 14,198,566 |
非控股权益 | (23,396) |
| - |
股东权益总额 | 18,961,411 |
| 14,198,566 |
|
|
|
|
总负债和股东权益 | 26,087,571 |
| 21,291,292 |
|
|
|
|
(附注是这些精简合并财务报表的组成部分) |
4
VOLITIONRX有限公司
简明合并经营报表和全面亏损(未经审计)
(除股份编号外,以美元表示)
截至三个月 九月三十日, |
| 截至9个月 九月三十日, | |||||
2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |
$ |
| $ |
| $ |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
服务 | - |
| 16,204 |
| - |
| 16,204 |
版税 | - |
| 892 |
| 2,112 |
| 892 |
产品 | 575 |
| - |
| 4,201 |
| - |
总收入 | 575 |
| 17,096 |
| 6,313 |
| 17,096 |
|
|
|
|
|
|
|
|
营业费用 |
|
|
|
|
|
|
|
研究与发展 | 3,180,177 |
| 2,642,610 |
| 10,567,988 |
| 7,596,097 |
一般和行政 | 1,080,308 |
| 1,354,992 |
| 4,292,666 |
| 4,020,893 |
销售及市场推广 | 244,510 |
| 195,641 |
| 734,355 |
| 718,047 |
总运营费用 | 4,504,995 |
| 4,193,243 |
| 15,595,009 |
| 12,335,037 |
营业亏损 | (4,504,420) |
| (4,176,147) |
| (15,588,696) |
| (12,317,941) |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入(费用) |
|
|
|
|
|
|
|
赠款收入 | - |
| - |
| 98,870 |
| - |
处置固定资产收益 | 200,393 |
| - |
| 293,595 |
| - |
利息收入 | 2,801 |
| 27,633 |
| 48,956 |
| 68,656 |
利息支出 | (34,722) |
| (32,291) |
| (91,105) |
| (95,507) |
其他费用 | - |
| - |
| - |
| (196,957) |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入(费用)合计 | 168,472 |
| (4,658) |
| 350,316 |
| (223,808) |
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税拨备 | - |
| - |
| - |
| - |
净亏损 | (4,335,948) |
| (4,180,805) |
| (15,238,380) |
| (12,541,749) |
可归因于非控股权益的净亏损 | 8,050 |
| - |
| 23,396 |
| - |
VolitionRx有限公司股东应占净亏损 | (4,327,898) |
| (4,180,805) |
| (15,214,984) |
| (12,541,749) |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他全面收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
外币换算调整 | (573,397) |
| 401,309 |
| (273,791) |
| 427,168 |
净综合亏损 | (4,909,345) |
| (3,779,496) |
| (15,512,171) |
| (12,114,581) |
|
|
|
|
|
|
|
|
每股净亏损-VolitionRx Limited的基本和稀释后应占亏损 | (0.09) |
| (0.10) |
| (0.34) |
| (0.33) |
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均未偿还股份 |
|
|
|
|
|
|
|
-基本版和稀释版 | 47,027,011 |
| 39,880,246 |
| 44,148,793 |
| 38,538,394 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(附注是这些精简合并财务报表的组成部分) |
5
VOLITIONRX有限公司
股东权益简明合并报表(未经审计)
(除股份编号外,以美元表示)
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 累积 |
|
|
|
|
|
| 附加 | 其他 |
| 非 |
|
| 普通股 | 实缴 | 综合 | 累积 | 控管 |
| |
| 股份 | 金额 | 资本 | 收入(亏损) | 赤字 | 利息 | 总计 |
# | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |
余额,2019年12月31日 | 41,125,303 | 41,125 | 103,853,627 | 125,670 | (89,821,856) | - | 14,198,566 |
|
|
|
|
|
|
|
|
德国意志公司为董事薪酬发行的普通股 | 73,263 | 73 | 333,896 | - | - | - | 333,969 |
行使股票期权发行的普通股 | 19,430 | 20 | (20) | - | - | - | - |
普通股回购和退休 | (11,364) | (11) | (54,423) | - | - | - | (54,434) |
以股票为基础的薪酬 | - | - | 192,669 | - | - | - | 192,669 |
外币折算 | - | - | - | 373,926 | - | - | 373,926 |
当期净亏损 | - | - | - | - | (5,849,772) | (9,567) | (5,859,339) |
平衡,2020年3月31日 | 41,206,632 | 41,207 | 104,325,749 | 499,596 | (95,671,628) | (9,567) | 9,185,357 |
公开发行的普通股,净额 | 5,452,922 | 5,453 | 14,229,160 | - | - | - | 14,234,613 |
以股票为基础的薪酬 | - | - | 360,640 | - | - | - | 360,640 |
外币折算 | - | - | - | (74,320) | - | - | (74,320) |
当期净亏损 | - | - | - | - | (5,037,314) | (5,779) | (5,043,093) |
平衡,2020年6月30日 | 46,659,554 | 46,660 | 118,915,549 | 425,276 | (100,708,942) | (15,346) | 18,663,197 |
公开发行的普通股,净额 | 1,252,183 | 1,252 | 4,820,839 | - | - | - | 4,822,091 |
行使股票期权发行的普通股 | 127,838 | 128 | 82,372 | - | - | - | 82,500 |
为现金行权证而发行的普通股 | 25,000 | 25 | 61,725 | - | - | - | 61,750 |
以股票为基础的薪酬 | - | - | 428,683 | - | - | - | 428,683 |
与股票薪酬相关的预扣税款 | - | - | (187,465) | - | - | - | (187,465) |
外币折算 | - | - | - | (573,397) | - | - | (573,397) |
当期净亏损 | - | - | - | - | (4,327,898) | (8,050) | (4,335,948) |
平衡,2020年9月30日 | 48,064,575 | 48,065 | 124,121,703 | (148,121) | (105,036,840) | (23,396) | 18,961,411 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(附注是这些精简合并财务报表的组成部分) |
6
VOLITIONRX有限公司
股东权益简明合并报表(未经审计)
(除股份编号外,以美元表示)
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 累积 |
|
|
|
|
|
| 附加 | 其他 |
| 非 |
|
| 普通股 | 实缴 | 综合 | 累积 | 控管 |
| |
| 股份 | 金额 | 资本 | 收入(亏损) | 赤字 | 利息 | 总计 |
# | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |
余额,2018年12月31日 | 35,335,378 | 35,335 | 85,604,271 | 223,651 | (73,722,801) | - | 12,140,456 |
为行使认股权证而发行的普通股 | 2,478,613 | 2,479 | 6,658,192 | - | - | - | 6,660,671 |
以股票为基础的薪酬 | - | - | 340,458 | - | - | - | 340,458 |
修改融资权证 | - | - | 196,957 | - | - | - | 196,957 |
外币折算 | - | - | - | (24,054) | - |
| (24,054) |
当期净亏损 | - | - | - | - | (4,203,773) | - | (4,203,773) |
余额,2019年3月31日 | 37,813,991 | 37,814 | 92,799,878 | 199,597 | (77,926,574) | - | 15,110,715 |
为行使认股权证而发行的普通股 | 1,666,667 | 1,667 | 4,998,334 | - | - | - | 5,000,001 |
以股票为基础的薪酬 | - | - | 379,507 | - | - | - | 379,507 |
外币折算 | - | - | - | 49,913 | - | - | 49,913 |
当期净亏损 | - | - | - | - | (4,157,171) | - | (4,157,171) |
余额,2019年6月30日 | 39,480,658 | 39,481 | 98,177,719 | 249,510 | (82,083,745) | - | 16,382,965 |
|
|
|
|
|
|
|
|
为行使认股权证而发行的普通股 | 1,609,195 | 1,609 | 4,825,976 | - | - | - | 4,827,585 |
行使股票期权发行的普通股 | 2,487 | 2 | (2) | - | - | - | - |
以股票为基础的薪酬 | - | - | 370,726 | - | - | - | 370,726 |
外币折算 | - | - | - | 401,309 | - | - | 401,309 |
当期净亏损 | - | - | - | - | (4,180,805) | - | (4,180,805) |
余额,2019年9月30日 | 41,092,340 | 41,092 | 103,374,419 | 650,819 | (86,264,550) | - | 17,801,780 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(附注是这些精简合并财务报表的组成部分) |
7
VOLITIONRX有限公司
现金流量表简明合并报表(未经审计)
(以美元表示)
截至9月30日的9个月, | |||
2020 |
| 2019 | |
$ |
| $ | |
经营活动 |
|
|
|
净损失 | (15,238,380) |
| (12,541,749) |
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整: |
|
|
|
折旧摊销 | 525,150 |
| 509,736 |
经营性租赁使用权资产摊销 | 194,749 |
| 51,090 |
处置固定资产收益 | (293,595) |
| - |
以股票为基础的薪酬 | 981,992 |
| 1,090,691 |
德国意志公司为董事薪酬发行的普通股 | 333,969 |
| - |
修改认股权证的融资成本 | - |
| 196,957 |
营业资产和负债变动情况: |
|
|
|
预付费用 | (177,354) |
| (163,638) |
应收帐款 | (573) |
| (16,031) |
其他流动资产 | (274,398) |
| 44,904 |
应付账款和应计负债 | 365,167 |
| 687,636 |
应付管理及董事费用 | 47,672 |
| 47,575 |
使用权资产、经营性租赁、负债 | (194,146) |
| (48,475) |
经营活动中使用的净现金 | (13,729,747) |
| (10,141,304) |
|
|
|
|
投资活动: |
| ||
购买财产和设备 | (679,782) |
| (359,502) |
出售财产和设备所得收益 | 97,388 |
| - |
用于投资活动的净现金 | (582,394) |
| (359,502) |
|
|
|
|
融资活动: |
| ||
发行普通股的净收益 | 19,200,954 |
| 16,488,257 |
与股票薪酬相关的预扣税款 | (187,465) |
| - |
回购普通股 | (54,434) |
| - |
应偿还的赠款收益 | 3,802 |
| 32,652 |
长期债务收益 | - |
| 282,513 |
支付长期债务 | (356,701) |
| (262,661) |
应偿还的补助金付款 | (41,257) |
| (39,261) |
融资租赁义务的支付 | (83,221) |
| (106,616) |
融资活动提供的净现金 | 18,481,678 |
| 16,394,884 |
|
|
|
|
外汇对现金的影响 | (207,976) |
| 375,869 |
|
|
|
|
现金净变动 | 3,961,561 |
| 6,269,947 |
现金和现金等价物--期初 | 16,966,168 |
| 13,427,222 |
现金和现金等价物--期末 | 20,927,729 |
| 19,697,169 |
|
|
|
|
现金流量信息的补充披露: |
|
|
|
已付利息 | 91,105 |
| 95,507 |
非现金融资活动: |
|
|
|
无现金行使股票期权发行的普通股 | 118 |
| 2 |
发行普通股的发行成本 | 1,229,169 |
| - |
|
|
|
|
(附注是这些精简合并财务报表的组成部分) |
8
VOLITIONRX有限公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
($以美元表示)
附注1-主要会计政策的列报依据和摘要
陈述的基础
VolitionRx Limited(“本公司”、“VolitionRx”、“我们”或“我们”)分别截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的中期综合财务报表未经审计。我们的综合财务报表是根据未经审计中期的要求编制的,因此不包括要求按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)进行的所有披露。我们的管理层认为,随附的合并财务报表包含所有调整,包括正常的经常性调整,这对于公平展示我们截至2020年9月30日的财务状况以及我们分别截至2020年9月30日和2019年9月30日的运营业绩和现金流是必要的。分别截至2020年9月30日和2019年9月30日的运营业绩不一定代表全年业绩。这些中期合并财务报表应与我们于2020年2月20日提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的财务报表一并阅读。
预算的使用
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响报告期内报告的资产和负债额、财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告的收入和费用。本公司亦定期评估与物业及设备的使用年限、长期资产减值、租赁负债及相关使用权资产的公允价值估计、坏账拨备及股份付款估值有关的估计及假设。
本公司基于当前事实、历史经验以及其认为在当时情况下合理的各种其他因素作出估计和假设,这些因素的结果构成了对资产和负债的账面价值以及从其他来源难以看出的成本和费用应计的判断的基础。该公司所经历的实际结果可能与该公司的估计大不相同。如果估计与实际结果之间存在重大差异,未来的运营结果将受到影响。
巩固原则
随附的截至2020年9月30日的简明综合财务报表包括本公司及其子公司的账目。该公司有一家全资子公司--新加坡遗嘱私人有限公司。有限公司(“新加坡遗嘱”)。新加坡遗嘱拥有一家全资子公司比利时遗嘱弹簧(比利时遗嘱)。比利时威力公司有四家子公司,分别是:威力诊断英国有限公司(“威力诊断”)、威力美国公司(“威力美国”)、威力德国有限公司(“威力德国”),以及它的一家控股子公司--威力兽医诊断开发有限公司(“威力兽医”)。有关意志兽医和意志德国的更多信息,请参见注释8(F)。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
现金和现金等价物
就现金流量表而言,本公司将原始到期日为三个月或以下的计息存款视为现金等价物。该公司将营业现金账户中的多余现金投资于隔夜投资,并使用活跃市场对相同资产的报价,以现金和现金等价物的形式在压缩综合资产负债表中以公允价值反映这些金额。截至2020年9月30日,现金和现金等价物总计约2,090万美元,其中1,470万美元存放在隔夜货币市场账户中。
.
9
VOLITIONRX有限公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
($以美元表示)
附注1-主要会计政策的列报依据和摘要(续)
应收账款
应收贸易账款按公司预计收回的金额列报。由于应收账款余额的性质,本公司认为坏账风险微乎其微,因此不计提拨备。如果公司客户的财务状况恶化,对他们的支付能力造成不利影响,则需要额外的免税额。公司可以通过计入收益和贷记估值免税额来拨备估计无法收回的金额。在本公司采取合理的收款努力后仍未偿还的余额,通过计入估值津贴和贷记应收账款而注销。截至2020年9月30日,应收账款余额为573美元,坏账准备为零。
收入确认
公司采用了会计准则编纂(“ASC”) 606, “从与客户的合同中获得的收入,“自2019年1月1日起生效。根据ASC 606,当客户获得承诺的商品或服务的控制权时,公司确认收入,数额反映了公司预期用这些商品或服务换取的对价。该公司按照ASC 606规定的五步模式确认收入:(I)确定与客户的合同;(Ii)确定合同中的履约义务;(Iii)确定交易价格;(Iv)将交易价格分配给合同中的履约义务;以及(V)在公司履行履约义务时确认收入。
该公司从与Active Motif Inc.(“Active Motif”)的许可协议中获得收入。仅适用于本公司收取版税的研究使用工具包的销售。此外,公司还从外部第三方获得收入,这些收入来自公司在实验室为他们提供的产品销售和/或服务。
根据美国会计准则第606条,收入及其各自在财务报告中的处理情况如下:
版税
该公司根据在收入赚取期间确认的净销售额收取特许权使用费收入,金额可由被许可人确定。这些在综合经营报表和全面亏损报表中的“特许权使用费”中列示。公司在这一收入流下不承担未来的业绩义务。根据ASC 606,该公司根据被许可方在相关期间发生的净销售额的估计记录这些收入。这些特许权使用费的相关期间估计是基于Active Motif提供的初步总销售额数据和对历史总净调整的分析得出的。实际特许权使用费收入和估计特许权使用费收入之间的差异在它们被知晓的那段时间内进行了调整。
产品
本公司包括在向第三方发货期间确认的产品销售收入,该金额被认为可以向第三方收取。这些在合并经营表和综合损失表中的“产品”中列示。
服务
该公司在综合经营报表和全面亏损报表中将代表第三方在公司实验室提供的实验室服务确认的收入计入“服务”。
对于每一项可带来收入的开发和/或商业化协议,公司确定除非实质性义务外的所有履约义务,这些义务可能包括知识产权和专有技术、开发活动和/或过渡活动的许可证。为了确定交易价格,除任何预付款外,公司在合同开始时使用期望值或最可能的金额方法估计可变对价金额,具体取决于与合同相关的事实和情况。该公司限制(减少)可变对价的估计,使得以前确认的收入在整个合同有效期内很可能不会发生重大逆转。在确定是否应限制可变对价时,管理层会考虑是否存在公司无法控制的因素,这些因素可能导致收入大幅逆转。在作出这些评估时,本公司会考虑潜在收入逆转的可能性和程度。每个报告期都会根据需要重新评估这些估计数。
10
VOLITIONRX有限公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
($以美元表示)
附注1-主要会计政策的列报依据和摘要(续)
每股基本和稀释后净亏损
本公司按照美国会计准则第260条计算每股净亏损。“每股收益,”这要求在经营报表和全面亏损的表面上同时列报基本每股收益和稀释后每股收益(“EPS”)。基本每股收益的计算方法是将普通股股东(分子)可获得的净亏损除以该期间的加权平均流通股数(分母)。稀释每股收益按库存股方法对期内已发行的所有稀释性潜在普通股生效。在计算稀释每股收益时,该期间的平均股价被用来确定因行使股票期权或认股权证而假定购买的股票数量。截至2020年9月30日,来自认股权证、期权和限制性股票单位(“RSU”)的4551,119股潜在普通股等价物被排除在稀释每股收益计算之外,因为它们的影响是反稀释的。
重新分类
以前发布的财务报表中列报的某些金额已重新分类,以便与本期列报保持一致。公司已将股东权益和现金流量表中的前期可比金额重新分类,以与本年度分类保持一致。
近期会计公告
该公司不认为已经发布的任何新的适用会计声明可能会对其财务状况或经营结果产生实质性影响。
新冠肺炎大流行的影响
2020年3月11日,世界卫生组织将新型冠状病毒新冠肺炎株的爆发定为全球大流行。世界各国政府和企业采取了前所未有的行动来缓解新冠肺炎的传播,包括但不限于原地避难令、隔离措施、对旅行的重大限制,以及禁止许多员工上班的限制。关于这一流行病的经济影响的不确定性给金融市场带来了极大的波动。在截至2020年9月30日止三个月及九个月内,本公司并无观察到因新冠肺炎在全球出现而对其业务或经营业绩造成重大影响。虽然新冠肺炎对公司未来业绩的影响程度将取决于未来的发展,但疫情和相关的经济影响可能会对公司未来的财务状况、经营业绩和现金流造成实质性影响。
注2-持续经营
该公司的简明综合财务报表是按照美国公认会计原则编制的,适用于考虑在正常业务过程中变现资产和清算负债的持续经营企业。该公司自成立以来亏损1.05亿美元,运营现金流为负,目前收入有限,这使得人们对该公司是否有能力在这些精简合并财务报表发布之日起一年内继续经营下去产生很大的怀疑。
该公司作为一家运营企业的未来将取决于它是否有能力获得维持其运营所需的足够资本出资、融资和/或创造收入。管理层计划根据需要通过以下方式解决上述问题:(A)获得更多赠款资金;(B)通过债务或股权交易获得更多资金;(C)向第三方发放许可证,以换取具体的预付款和/或后端付款;以及(D)加快其产品的开发和商业化进程。管理层继续严格控制成本,以节约现金。
该公司能否继续经营下去,取决于它能否成功完成上一段所述的计划,并最终实现盈利运营。随附的简明综合财务报表不包括在公司无法继续经营时可能需要进行的任何调整。如果该公司无法获得足够的资本,它可能会被迫停止运营。
11
VOLITIONRX有限公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
($以美元表示)
附注3--财产和设备
截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司的财产和设备包括以下金额:
|
|
|
|
|
|
| 九月三十日, |
|
|
|
|
|
|
| 2020 |
|
|
|
|
| 累积 |
| 净载客量 |
|
|
| 成本 |
| 折旧 |
| 价值 |
| 使用寿命 |
| $ |
| $ |
| $ |
计算机硬件和软件 | 3年 |
| 490,687 |
| 369,584 |
| 121,103 |
实验室设备 | 5年 |
| 1,980,047 |
| 920,295 |
| 1,059,752 |
办公家具和设备 | 5年 |
| 235,740 |
| 152,240 |
| 83,500 |
建筑 | 30年 |
| 1,537,352 |
| 183,600 |
| 1,353,752 |
建筑改善 | 5-15年 |
| 792,282 |
| 160,882 |
| 631,400 |
土地 | 未摊销 |
| 93,790 |
| - |
| 93,790 |
|
|
| 5,129,898 |
| 1,786,601 |
| 3,343,297 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 十二月三十一号, |
|
|
|
|
|
|
| 2019 |
|
|
|
|
| 累积 |
| 净载客量 |
|
|
| 成本 |
| 折旧 |
| 价值 |
| 使用寿命 |
| $ |
| $ |
| $ |
计算机硬件和软件 | 3年 |
| 426,461 |
| 280,554 |
| 145,907 |
实验室设备 | 5年 |
| 2,052,348 |
| 1,256,637 |
| 795,711 |
办公家具和设备 | 5年 |
| 217,545 |
| 114,242 |
| 103,303 |
建筑 | 30年 |
| 1,472,211 |
| 139,021 |
| 1,333,190 |
建筑改善 | 5-15年 |
| 630,824 |
| 117,526 |
| 513,298 |
土地 | 未摊销 |
| 89,816 |
| - |
| 89,816 |
|
|
| 4,889,205 |
| 1,907,980 |
| 2,981,225 |
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月期间,公司分别确认了459,450美元和443,972美元的折旧费用。
在截至2020年9月30日的9个月期间,该公司以293,595美元的价格出售了实验室设备,从而获得了293,595美元的设备处置收益。截至2020年9月30日,该公司已收到97388美元的实验室设备付款,剩余的196207美元应收款项记录在其他流动资产中。
附注4--无形资产
该公司的无形资产包括专利。这些专利将在资产的预计使用寿命内摊销,使用寿命从8年到20年不等。
|
|
|
|
| 九月三十日, |
|
|
|
|
| 2020 |
|
|
| 累积 |
| 净载客量 |
| 成本 |
| 摊销 |
| 价值 |
| $ |
| $ |
| $ |
专利 | 1,197,312 |
| 875,464 |
| 321,848 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 十二月三十一号, |
|
|
|
|
| 2019 |
|
|
| 累积 |
| 净载客量 |
| 成本 |
| 摊销 |
| 价值 |
| $ |
| $ |
| $ |
专利 | 1,147,391 |
| 775,086 |
| 372,305 |
12
VOLITIONRX有限公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
($以美元表示)
附注4--无形资产(续)
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月期间,公司分别确认了65,567美元和65,761美元的摊销费用。
该公司以直线方式摊销专利,摊销期限从8年到20年不等。预计未来五年的年度摊销时间表如下:
2020--剩余 | $ | 24,749 |
2021 | $ | 90,883 |
2022 | $ | 90,883 |
2023 | $ | 90,883 |
2024 | $ | 24,450 |
无形资产总额 | $ | 321,848 |
本公司定期审核其长期资产,以确保其账面价值不超过其公平市场价值。本公司根据ASC 360进行了此类审查,物业、厂房及设备截至2019年12月31日。审查结果证实,截至2019年12月31日,专利的持续价值没有受到损害。
发行给关联方的普通股见附注6,向关联方发行的股票期权、认股权证和回购单位见附注7。本公司与关联方就购买产品和顾问服务达成协议,这些产品和咨询服务在管理费用和应付董事费用项下应计(见简明综合资产负债表)。
附注6-普通股
截至2020年9月30日,本公司获授权发行1亿股普通股,每股面值0.001美元,其中分别于2020年9月30日和2019年12月31日发行和发行了48,064,575股和41,125,303股普通股。
认股权证和期权行使时的股票发行
从2020年1月7日到2020年8月17日,在无现金操作中,97,500名股票期权被行使,以每股2.50美元的价格购买普通股,从而发行了30033股普通股。
从2020年1月7日到2020年8月17日,在无现金操作中,97,500名股票期权被行使,以每股3美元的价格购买普通股,导致发行了16,539股普通股。
2020年1月7日,在无现金操作中,3.5万份股票期权被行使,以每股4.00美元的价格购买普通股,导致发行了6486股普通股。
从2020年2月24日到2020年9月2日,在无现金操作中,有11599份股票期权被行使,以每股2.35美元的价格购买普通股,最终发行了2752股普通股。
从2020年7月16日到2020年8月10日,21万份股票期权被行使,以每股2.50美元的价格购买普通股,进行了无现金演习和扣缴税款,导致发行了39197股普通股。
从2020年7月21日到2020年8月12日,21万份股票期权被行使,以每股3.00美元的价格购买普通股,进行了无现金演习和扣缴税款,导致发行了22,261股普通股。
2020年8月12日,行使了15,000份股票期权,以每股2.5美元的价格购买普通股,从而发行了15,000股普通股,为公司带来37,500美元的收益。
2020年8月12日,行使了15,000份股票期权,以每股3美元的价格购买普通股,从而发行了15,000股普通股,为公司带来了45,000美元的收益。
13
VOLITIONRX有限公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
($以美元表示)
附注6-普通股(续)
2020年9月18日,25,000股认股权证被行使,以每股2.47美元的价格购买普通股,从而发行了25,000股普通股,为公司带来了61,750美元的收益。
为服务业发行股票
2020年1月9日,发行了73,263股全额普通股,价值333,969美元,作为对德国遗嘱公司董事总经理的补偿(见附注8(F))。
股票回购
2020年1月12日,该公司以每股4.79美元的价格从其首席医疗官手中购买了11364股我们的普通股,公司的总成本为54434美元。这些股票随后被注销。
股权融资
2020年5月20日,本公司与美国国家证券公司签订了一项承销协议,代表本公司并代表几家承销商公开发行、发行和出售4365,000股本公司普通股,公开发行价为每股2.75美元,减去承销折扣和佣金。根据协议条款,该公司授予承销商一项选择权,从协议达成之日起30天内可行使,购买至多654,750股公司普通股,以弥补超额配售(如果有的话),公开发行价为每股2.75美元,减去承销折扣和佣金。2020年5月21日,承销商全面行使超额配售选择权。作为股权融资的结果,该公司总共发行了约500万股股票,总收益为1380万美元。此外,在这笔交易中,与股票发行有关的费用为110万美元,净收益为1270万美元。
股权分配协议
2018年9月7日,公司与奥本海默公司(“奥本海默”)签订了股权分配协议(经修订后的“股权分配协议”),该协议允许公司通过奥本海默作为公司的代理人和/或委托人,根据S-3表格(美国证券交易委员会于2018年9月28日宣布生效,第333-227248号文件)的搁置登记声明,不时发售总发行价高达1,000万美元的普通股。从成立到2020年9月30日,该公司通过出售其普通股1,688,555股,根据股权分配协议总共筹集了约650万美元的净收益。
在截至2020年9月30日的9个月期间,该公司通过出售1,685,355股普通股,根据股权分配协议筹集了总计约650万美元的净收益。此外,与这笔交易相关的费用为104,813美元,与股权分配协议有关。有关在2020年9月30日之后根据股权分配协议额外出售普通股的详情,请参阅附注9。
14
VOLITIONRX有限公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
($以美元表示)
注7--股票薪酬
下表汇总了截至2020年9月30日的9个月期间该公司尚未发行的认股权证的变化:
| 数量 |
| 加权平均 |
| 权证 |
| 行使价(美元) |
在2019年12月31日未偿还 | 190,000 |
| 2.90 |
授与 | 50,000 |
| 3.45 |
已行使 | (25,000) |
| 2.47 |
过期 | - |
| - |
截至2020年9月30日未偿还 | 215,000 |
| 3.08 |
|
|
|
|
可于2020年9月30日行使 | 165,000 |
| 2.97 |
自2020年2月26日起,根据补偿委员会的批准,最初于2013年3月20日授予本公司一名高级管理人员并经先前修订的认股权证剩余分期付款的归属标准被视为符合,导致于2020年2月26日生效的125,000股认股权证归属,到期日为2023年2月26日。
自2020年3月1日起,公司向一名员工授予认股权证,购买5万股普通股,以换取为公司提供的服务。这些认股权证将于2021年9月1日授予(以持续受雇为准),并于2026年3月1日到期,行使价格为每股3.45美元。该公司使用Black-Scholes模型和以下假设计算出这些认股权证的估计公平市场价值为86,771美元:期限3.75年,股价3.44美元,行权价3.45美元,波动率69.03%,无风险利率0.95%,没有罚没率。
下表汇总了截至2020年9月30日已发行和未偿还的权证,合计加权平均剩余合同期限为2.68年。
|
|
|
|
|
| 加权 |
|
|
|
|
|
|
|
| 平均值 |
| |
|
|
|
|
|
| 剩馀 | 进账至 | |
数 |
| 数 |
| 锻炼 |
| 合同 | 如果是公司的话 | |
出类拔萃 |
| 可操练的 |
| 价格(美元) |
| 寿命(年) | 行使(美元) | |
125,000 |
| 125,000 |
| 2.47 |
| 2.41 |
| 308,750 |
50,000 |
| - |
| 3.45 |
| 5.42 |
| 172,500 |
40,000 |
| 40,000 |
| 4.53 |
| 0.12 |
| 181,200 |
215,000 |
| 165,000 |
|
|
|
|
| 662,450 |
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月中,与认股权证相关的股票薪酬支出分别为56,127美元和6,379美元。与非既得权证相关的剩余未确认补偿成本总额为53105美元,预计将在0.92年内确认。截至2020年9月30日,未偿还权证的总内在价值为92,500美元。
15
VOLITIONRX有限公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
($以美元表示)
注7--股票薪酬(续)
b)选项
下表汇总了截至2020年9月30日的9个月期间公司未偿还期权的变化:
|
| 数量 |
| 加权平均 |
|
| 选项 |
| 行使价(美元) |
在2019年12月31日未偿还 |
| 4,169,301 |
| 3.88 |
授与 |
| 835,000 |
| 3.60 |
已行使 |
| (691,599) |
| 2.81 |
过期/取消 |
| (29,083) |
| 4.52 |
截至2020年9月30日未偿还 |
| 4,283,619 |
| 4.00 |
|
|
|
|
|
可于2020年9月30日行使 |
| 3,448,619 |
| 4.10 |
自2020年4月13日起,公司授予各员工(包括董事、高管、管理层和员工)购买83.5万股普通股的股票期权,以换取向公司提供的服务。这些期权于2021年4月13日授予,在归属日期后5年到期,行权价为每股3.60美元。该公司使用Black-Scholes模型和以下假设计算出这些期权的估计公平市场价值为1,481,709美元:期限为3.5年,股价为3.52美元,行权价为3.60美元,波动率为72.94%,无风险率为0.54%,没有罚没率。
下表汇总了截至2020年9月30日已发行和未偿还的期权,所有这些期权都是根据2011年股权激励计划(适用于2016年之前的期权发行)或2015年股票激励计划(适用于2016年开始的期权发行)发行的。和合计加权平均剩余合约期为3.23年。截止到2020年9月30日,授权发行普通股共计425万股根据2015年股票激励计划,其中仍有261,867股普通股可供将来发行在下面。
|
|
|
|
|
| 加权 |
|
|
|
|
|
|
|
| 平均值 |
|
|
|
|
|
|
|
| 剩馀 |
| 进账至 |
数 |
| 数 |
| 锻炼 |
| 合同 |
| 如果是公司的话 |
出类拔萃 |
| 可操练的 |
| 价格(美元) |
| 寿命(年) |
| 行使(美元) |
685,000 |
| 685,000 |
| 3.25 |
| 4.37 |
| 2,226,250 |
10,351 |
| 10,351 |
| 3.35 |
| 0.58 |
| 34,676 |
835,000 |
| - |
| 3.60 |
| 5.54 |
| 3,006,000 |
20,000 |
| 20,000 |
| 3.80 |
| 0.63 |
| 76,000 |
1,782,837 |
| 1,782,837 |
| 4.00 |
| 2.06 |
| 7,131,348 |
15,268 |
| 15,268 |
| 4.35 |
| 1.40 |
| 66,416 |
89,163 |
| 89,163 |
| 4.38 |
| 3.32 |
| 390,534 |
50,000 |
| 50,000 |
| 4.80 |
| 2.25 |
| 240,000 |
796,000 |
| 796,000 |
| 5.00 |
| 2.49 |
| 3,980,000 |
4,283,619 |
| 3,448,619 |
|
|
|
|
| 17,151,224 |
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月里,与股票期权相关的股票薪酬支出分别为861,312美元和1,084,312美元。与非既得股票期权相关的未确认补偿成本总额为791,598美元。截至2020年9月30日,未偿还股票期权的总内在价值为零。
16
VOLITIONRX有限公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
($以美元表示)
注7--股票薪酬(续)
c)限制性股票单位(RSU)
下表汇总了截至2020年9月30日已发行和未偿还的RSU,所有这些都是根据2015年股票激励计划发行的。
| 数量 |
|
|
| RSU |
| 股价(美元) |
在2019年12月31日未偿还 | - |
| - |
授与 | 52,500 |
| 3.52 |
既得 | - |
| - |
取消 | - |
| - |
截至2020年9月30日未偿还 | 52,500 |
| 3.52 |
自2020年4月13日起,公司向公司人员(包括一名董事和一名员工)授予5.25万股普通股,以换取向公司提供的服务。这些RSU在两年内归属,在2021年4月13日和2022年4月13日各归属50%,总补偿费用为184,800美元。
下表汇总了截至2020年9月30日已发行和未偿还的RSU,这些RSU的加权平均剩余合同期限总计为1.03年。
|
|
|
|
|
| 加权 |
|
|
|
|
|
| 平均值 |
|
|
|
|
|
| 剩馀 |
数 |
| 数 |
| 分享 |
| 合同 |
出类拔萃 |
| 可操练的 |
| 价格(美元) |
| 寿命(年) |
52,500 |
| - |
| 3.52 |
| 1.03 |
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月里,与RSU相关的股票薪酬支出分别为64,553美元和0美元。与未归属RSU相关的剩余未确认补偿成本总额为120,246美元。截至2020年9月30日,未偿还RSU的总内在价值为零。
附注8--承付款和或有事项
2015年,该公司签订了一项设备融资租赁,购买了三台Tecan机器(自动液体处理机器人),价格为550,454欧元,于2020年5月到期。截至2020年9月30日,应付余额为零。
2016年,该公司与荷兰国际集团资产融资比利时公司(ING)签订房地产融资租赁协议,以112万欧元购买位于比利时的一处物业,该物业将于2031年5月到期。截至2020年9月30日,应付余额为635,130美元。
2018年,该公司与法国巴黎银行租赁解决方案签订了融资租赁协议,为比利时工厂购买冰柜,金额为2.5万欧元,将于2022年1月到期。租赁设备在5年内按直线摊销。截至2020年9月30日,应付余额为13,575美元。
17
VOLITIONRX有限公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
($以美元表示)
附注8--承付款和或有事项(续)
a)融资租赁义务(续)
下面的时间表显示了融资租赁项下未来最低租赁付款的年份,以及截至2020年9月30日的最低付款现值。
2020--剩余 | $ | 18,259 |
2021 | $ | 73,042 |
2022 | $ | 64,531 |
2023 | $ | 63,058 |
2024 | $ | 63,057 |
超过5年 | $ | 465,037 |
总计 | $ | 746,984 |
减去:代表利息的数额 | $ | (98,279) |
最低租赁付款现值 | $ | 648,705 |
b)经营性租赁使用权义务
由于所有现有租约均符合新的租约标准ASC 842,“租约,“除先前被本公司归类为营运租约的项目外,该等项目在新准则下亦同样被归类为营运租约。本公司已确定,已确认的经营租赁不包含非租赁组成部分,不需要进一步分配总租赁成本。此外,现有的协议不包含确定租约中隐含的利率的信息,因此我们使用递增借款利率作为贴现率。我们的加权平均贴现率为4.48%,加权平均剩余租期为24个月。
截至2020年9月30日,因经营租赁产生的经营租赁使用权资产和负债分别为257,903美元和266,101美元。在截至2020年9月30日的9个月中,为计量租赁负债而支付的现金为184,769美元,公司记录的经营租赁费用为185,077美元。
以下是一个时间表,显示了未来运营租赁下的最低租赁付款(按年计算)以及截至2020年9月30日的最低支付金额的现值。
2020--剩余 | $ | 74,831 |
2021 | $ | 109,716 |
2022 | $ | 50,652 |
2023 | $ | 32,917 |
2024 | $ | 10,665 |
经营租赁债务总额 | $ | 278,781 |
减去:代表利息的数额 | $ | (12,680) |
最低租赁付款现值 | $ | 266,101 |
本公司的写字楼租约为短期租约,本公司已根据短期确认豁免选择不在资产负债表上确认该等租约。在截至2020年9月30日的9个月中,与办公空间租赁相关的短期租赁成本确认为10737美元。短期写字楼租约每年的剩余租金如下:
2020--剩余 | $ | - |
经营租赁债务总额 | $ | - |
18
VOLITIONRX有限公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
($以美元表示)
附注8--承付款和或有事项(续)
c)须偿还的补助金
2010年,该公司与比利时瓦隆地区政府签订了一项105万欧元的结直肠癌研究拨款协议。根据协议条款,314,406欧元的赠款将在2014年6月30日至2023年6月30日期间分期偿还。如果公司从协议规定的产品或服务中获得收入,则应向瓦隆地区支付6%的特许权使用费。应支付给瓦隆地区的最高金额为314,406欧元,加上收入的6%特许权使用费,相当于收到资金的两倍。截至2020年9月30日,应偿还的赠款余额为102,473美元。
2018年,该公司与比利时瓦隆地区政府达成了一项协议,提供60.5万欧元的结直肠癌研究拨款。根据协议条款,这笔赠款中的18.15万欧元将在2020年开始的12年内分期偿还。如果公司从协议规定的产品或服务中获得收入,则应向瓦隆地区支付3.53%的特许权使用费。支付给瓦隆地区的最高金额,即应偿还的181,500欧元和收入的3.53%特许权使用费的总和,等于收到的资金数额。截至2020年9月30日,应偿还的赠款余额为212,786美元。
截至2020年9月30日,应偿还的赠款余额总额为315259美元,剩余款项如下:
2020--剩余 | $ | 14,186 |
2021 | $ | 52,178 |
2022 | $ | 49,357 |
2023 | $ | 50,579 |
2024 | $ | 21,279 |
超过5年 | $ | 127,680 |
应偿还的补助金总额 | $ | 315,259 |
d)长期债务
2016年,本公司与Namur Invest签订了一项为期7年的贷款协议,贷款金额为44万欧元,固定利率为4.85%,2023年12月到期。截至2020年9月30日,应付本金余额为284,741美元。
2016年,该公司与荷兰国际集团签订了一项为期15年的27万欧元贷款协议,固定利率为2.62%,2031年12月到期。截至2020年9月30日,应付本金余额为249,887美元。
2017年,公司与Namur Invest签订了一项为期4年的贷款协议,金额为35万欧元,固定利率为4.00%,2021年6月到期。截至2020年9月30日,应付本金余额为102,962美元。
2017年,该公司与SOFINEX签订了一项为期7年的贷款协议,最高100万欧元,固定利率为4.50%,2024年9月到期。截至2020年9月30日,根据该协议已提取100万欧元,应付本金余额为1,055,139美元。
2018年,该公司与Namur Innovation and Growth签订了一项为期4年的贷款协议,金额为50万欧元,固定利率为4.00%,2022年6月到期。截至2020年9月30日,应付本金余额为317,254美元。
2019年,公司与Namur Innovation and Growth签订了一项为期4年的贷款协议,金额为50万欧元,固定利率为4.80%,2023年9月到期。截至2020年9月30日,应付本金余额为586,189美元。
19
VOLITIONRX有限公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
($以美元表示)
附注8--承付款和或有事项(续)
d)长期债务(续)
截至2020年9月30日,长期应付债务余额总额为2596,172美元,余额如下:
2020--剩余 | $ | 286,719 |
2021 | $ | 777,691 |
2022 | $ | 652,975 |
2023 | $ | 552,544 |
2024 | $ | 403,760 |
超过5年 | $ | 181,739 |
总计 | $ | 2,855,428 |
减去:代表利息的数额 | $ | (259,256) |
长期债务总额 | $ | 2,596,172 |
e) 协作协议义务
2015年,该公司与德国DKFZ签订了为期3年的研究赞助协议,金额为338984欧元。截至2020年9月30日,仍需支付87928美元由本公司根据本协议提供。
2016年,该公司与德国DKFZ签订了为期5年的研究合作协议,金额为40万欧元。截至2020年9月30日,根据本协议,公司仍需支付234,475美元。
2017年,本公司与德国慕尼黑大学签订了为期3年的合作研究协议36万欧元。截至2020年9月30日,根据本协议,公司仍需支付0美元。
于二零一七年,本公司与这个大学密歇根大学,为期3年最高可达300万美元。该协议于2020年2月修订,重新定义了一项新的临床研究。根据修订条款,双方承认,虽然尚未完全完成,但已满足原始临床研究的要求,包括本公司的任何和所有付款义务。此外,修订规定该公司无须支付额外费用便可进行一项新的临床研究。截止到2020年9月30日,仍有高达13.8万美元的应计款项由该公司为新的临床研究支付任何额外费用。
于2018年,本公司与台湾大学签订为期3年的研究合作协议,在此期间本公司须支付最高255万美元的费用。截至2020年9月30日,根据本协议,公司仍需支付892,500美元。
于2019年,本公司与台湾大学订立为期两年的研究合作协议,以收集共1,200份样本,本公司在此期间须支付的费用最高可达32万美元。截至2020年9月30日,根据本协议,公司仍需支付16万美元。
于2019年,本公司与德克萨斯农工大学(“TAMU”)签订了一项资助研究协议,代价是授予本公司为期5年的许可证,本公司在此期间应支付的费用最高可达400,000美元。截至2020年9月30日,根据本协议,公司仍需支付329,986美元。
2019年,该公司与Bimerica Inc.签订了一项冷冻干燥研究和CE标识项目,包括GMP验证和文件编制,费用为16万美元。截至2020年9月30日,根据本协议,公司仍需支付54663美元。
2020年9月16日,该公司与耶路撒冷希伯来大学签订了一项研究协议,对来自全基因组测序的无细胞DNA片段进行生物信息学分析,为期6个月,费用为54,879欧元。截至2020年9月30日,根据本协议,公司仍需支付64338美元。
20
VOLITIONRX有限公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
($以美元表示)
附注8--承付款和或有事项(续)
e) 协作协议义务(续)
截至2020年9月30日,为未来研究支付的总金额协作承诺约为196万美元,剩余的年度付款如下:
2020--剩余 | $ | 625,464 |
2021 - 2024 | $ | 1,336,426 |
合作协议义务总额 | $ | 1,961,890 |
f)其他承诺
遗嘱兽医
2020年8月15日,本公司与Novis Animal Solutions LLC(“Novis”)签订了一项咨询服务协议,将为volition Vet提供首席商务官服务,以换取咨询费、第三方销售的5%销售佣金(上限为每季度2万美元),以及在实现收入里程碑时可能持有的最高2%的volition Vet股权。该协议取代了双方于2019年8月7日签订的现有咨询服务协议,该协议已终止,不再有效。本合同的期限是永久的,经任何一方提前两个月书面通知即可终止。截至2020年9月30日,Novis在遗嘱兽医中没有股权。有关咨询服务协议于2020年9月30日后终止的详情,请参见附注9。
于2019年10月25日,本公司与TAMU订立协议,提供人员、动物样本及实验室设备的实物服务,以换取遗嘱兽医7.5%的非控股权益,并于协议日期起计一年额外归属5%,令TAMU于该日期合共拥有12.5%的股权。截至2020年9月30日,TAMU拥有遗嘱兽医7.5%的股权。
意志德国
2020年1月10日,公司通过其全资子公司比利时遗嘱收购了位于德国慕尼黑的表观遗传试剂公司八聚体GmbH(“八聚体”),并聘请了其创始人,将其专业知识传授给公司人员。2020年3月9日,八聚体更名为意志德国有限公司(或“意志德国”)。
在考虑如ASC 805中定义的企业的定义时,“企业合并,”第805段-10-20是一套综合的活动和资产,能够进行和管理以提供回报,但公司已确定这不构成业务。这主要是因为需要以培训人员的形式提供更多投入,以进一步产生产出。因此,本公司已将这项交易视为聘用管理层成员,如下所述,而不是将该交易作为一项商业合并进行会计处理。
该公司于2019年12月13日同意交易条款,并于2020年1月10日完成交易。根据交易协议,本公司购买了OCTAMER的全部流通股。作为交换,该公司同意发行73,263股新发行的公司普通股限制性股票,价值333,969美元(基于2019年12月13日之前5天的每股成交量加权交易价4.56美元),承诺支付约35万欧元(可能会有所调整),并同意偿还协议达成前的某些八聚体费用(代表6535美元的净负债)。交易结束时,该公司发行了73,263股公司普通股限制性股票,支付了约357,000美元(321,736欧元)的调整后金额,并记录了55404美元(50,000欧元)的预留债务,将在交易结束后9个月的预扣期后支付(须因违反陈述和担保而予以抵消)。
关于这项交易协议,该公司还与OCTAMER的创始人签订了一份为期两年的常务董事协议,继续管理威力德国公司,在这两年内每月等额支付28.8万欧元的费用,并与创始人签订一项特许权使用费协议,规定向制药公司支付相当于威尔德国核小体净销售额6%的特许权使用费,用于开发、制造和筛选用作治疗药物的分子,为期5年。
21
VOLITIONRX有限公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
($以美元表示)
附注8--承付款和或有事项(续)
f)其他承诺(续)
该公司记录了大约75.3万美元的补偿费用,这是由于支付的现金、预扣债务、发行的股票和承担费用造成的。截止到九月三十号,于二零二零年,本公司仍须根据董事总经理协议支付211,028美元,而根据6%专利费协议则须支付229美元。
g)法律程序
本公司并无认为会对其财务状况造成重大不利影响的法律程序。
注9-后续事件
从2020年10月1日至11月4日,根据股权分配协议,该公司根据规则10b5-1计划,通过出售133,122股普通股筹集了总计约471,600美元的净收益。
2020年10月1日,本公司在英国伦敦签署了一份新的写字楼租约,总应付费用约为111,540美元(GB 86,400),租金约为每月7,000美元(GB 5,400),租期16个月,至2022年1月31日。
2020年10月5日,该公司向Prefaces S.A.借款973,000美元(830,000欧元),利率为4%,分10年偿还,为收购和建设比利时的一家生产设施提供资金。
2020年11月3日,该公司与诊断肿瘤学CRO有限责任公司签订了一项专业服务主协议,以进行一项关键的临床试验,并提供监管提交和报销相关服务。根据协议条款,诊断肿瘤学CRO有限责任公司将在逐个项目的基础上提供与审查和评估现有数据和信息有关的特别咨询协助,以准备推荐的预期用途索赔和覆盖/报销计划,以支持FDA预提交文件的准备、临床试验方案的制定和研究管理以及潜在的包括那些被提议用作常见和侵袭性非霍奇金淋巴瘤的辅助诊断工具的项目。根据与非霍奇金淋巴瘤有关的协议设想的最初项目,该公司有义务在22个月内支付总计290万美元。在执行交付成果时,此类付款义务是在逐个项目的基础上进行的,并受某些条款和条件的约束。此外,本公司可在至少30天前发出书面通知,不论是否有理由终止协议或任何项目。除非提前终止,否则协议期限至2025年12月31日或所有项目完成后的日期。
2020年11月4日,本公司终止了与Novis Animal Solutions LLC(“Novis”)为遗嘱兽医提供首席商务官服务的咨询服务协议。终止立即生效,就所需的两个月通知期和任何索赔的全面释放向Novis支付的赔偿金将为19000美元。
于二零二零年十一月十日,本公司透过其全资附属公司新加坡遗嘱与PB Commodity Pte Ltd(“PB Commodity”)之间的关联方交易订立咨询服务协议。该协议于2020年12月1日生效,并规定卡梅隆·雷诺兹将通过PB Commodity向新加坡遗嘱提供咨询服务。新加坡遗嘱亦将根据新加坡遗嘱与本公司或其附属公司订立的服务协议,向本公司及其附属公司提供集团行政总裁雷诺兹先生的服务。协议期限为永久性,自2020年12月1日起生效,直至提前六个月通知终止。该协议包括终止协议后为期6个月的竞业禁止协议。该咨询服务协议完全取代了Will Diagnostics与雷诺兹先生之间于2017年3月7日签订的雇佣协议,该协议经双方同意后终止。PB Commodity将获得每月35,650美元的费用,以换取雷诺兹提供的服务。
22
VOLITIONRX有限公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
($以美元表示)
注9--后续事件(续)
于2020年11月12日,公司与康托·菲茨杰拉德公司(“康托”)和奥本海默公司签订了股权分配协议,出售其普通股的股票,面值0.001美元(“普通股”),总发行价不时高达25,000,000美元(“股票”)。通过“市场”发售计划(“新自动柜员机发售”),奥本海默和康托将共同担任销售代理(“销售代理”)。股票的发售将根据公司在S-3表格上有效的“搁置”登记声明(文件编号:333-227248)、其中包含的日期为2018年9月28日的基本招股说明书以及日期为2020年11月12日的招股说明书附录进行。公司没有义务出售任何股票。公司将向销售代理支付根据EDA进行的每一次股票出售的总毛收入的最高3%的佣金(如果有的话)。公司还同意向销售代理偿还与EDA相关的法律费用和支出,总额不超过50,000美元。在EDA允许的情况下,销售代理或本公司可在书面通知另一方后随时终止EDA。
金融类股结束语
23
第二项。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
有关前瞻性陈述的注意事项
本季度报告(截至2020年9月30日)的Form 10-Q季度报告或本报告包含符合1933年证券法(修订后的证券法)第227A节和1934年证券交易法(修订后的证券交易法)第21E节含义的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述旨在为1995年“私人证券诉讼改革法”确立的责任避风港提供资格。除本报告中包括或通过引用纳入本报告的历史事实陈述外,其他所有陈述均为前瞻性陈述。这些陈述包括,除其他事项外,对收益、收入、费用或其他财务项目的任何预测;关于我们开发活动或业务战略的计划或预期;有关临床研究和结果的陈述;有关行业趋势的陈述;有关对我们的产品或竞争对手产品的预期需求的陈述;与制造预测有关的陈述,以及我们与合同制造商和原始设备制造商的关系对我们业务的潜在影响的陈述;与我们产品商业化有关的陈述;关于我们研发努力未来成本和潜在收益的假设;对我们的流动性状况或可用现金资源的预测。与未决诉讼的影响有关的陈述;关于新冠肺炎疫情预期影响的陈述;与前述任何假设有关的陈述。在整个报告中,我们试图通过使用诸如“可能”、“相信”、“将”、“可能”、“项目”、“预期”、“预期”、“估计”、“应该”、“继续”、“潜在”、“计划”等词汇来识别前瞻性陈述。, “预测”、“目标”、“寻求”、“打算”、其他形式的这些词语或类似的词语或表达或其否定(尽管并不是所有前瞻性陈述都包含这些词语)。
我们的前瞻性陈述是基于我们目前对影响我们业务和行业的趋势以及其他未来事件的预期和预测。虽然我们不会做出前瞻性陈述,除非我们认为我们有合理的基础这样做,但我们不能保证它们的准确性。前瞻性陈述会受到重大风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定性可能会导致我们未来的业务、财务状况、经营结果或业绩与我们的历史结果或本报告中包含的任何前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。例如,如果我们不能开发和商业化诊断产品,我们可能无法执行我们的运营计划。其他风险和不确定性包括与新冠肺炎疫情有关的风险;我们未能获得必要的监管许可或批准,无法在兽医或临床体外诊断(IVD)市场分销和销售未来的产品;市场未能接受我们正在开发的产品或我们可能开发的任何其他诊断产品;我们未能获得足够的知识产权保护;我们将面临激烈的竞争,由于诊断市场的激烈竞争及其快速的技术变革,我们预期的产品可能会过时;以及本报告其他地方确定的其他风险。此外,实际结果可能会因为额外的风险和不确定性而有所不同,这些风险和不确定性我们目前还不知道,或者我们目前并不认为这些风险和不确定性对我们的业务有重大影响。出于这些原因,提醒读者不要过度依赖任何前瞻性陈述。
您应阅读本报告全文,以及我们于2020年2月20日提交给SEC的截至2019年12月31日财年的Form 10-K年度报告,或我们的年度报告、我们作为本报告证物提交的文件以及我们通过引用并入本报告的文件,了解我们未来的结果可能与我们目前预期的大不相同。我们所作的前瞻性陈述仅代表它们发表之日的情况。我们明确表示,没有任何意图或义务在此后更新任何前瞻性陈述,以使这些陈述与实际结果或我们的观点或预期的变化相一致。如果我们确实更新或更正了任何前瞻性陈述,读者不应断定我们将进行额外的更新或更正。
24
公司概况
以下有关本公司财务状况及经营业绩的讨论及分析,应与本报告第一部分所载中期综合财务报表及其相关简明附注一并阅读。
VolitionRx是一家跨国表观遗传学公司,应用其核小体TM该平台通过其子公司开发简单、易用、经济高效的血液检测,以帮助诊断一系列癌症和其他疾病。我们的测试是以核基因组学为基础的TM这是一种识别和测量血液或其他体液中的核小体的做法,因为这些参数的变化表明疾病的存在。
我们的方法是研究染色质和核小体的表观遗传结构,而不仅仅是DNA序列。我们正在不断开发新技术,包括:
·一套低成本的Nu.QTM能准确测量含有大量表观遗传信号或结构的核小体的免疫分析。
·Nu.QTM捕获技术用于分离或浓缩含有特定表观遗传信号或结构的核小体,用于广泛的潜在科学和医学应用,例如从癌症患者的血液样本中浓缩肿瘤来源的核小体。
·我们计划开发一种能力来生产包含精确定义的表观遗传信号和结构的合成(重组)核小体。这些都是用来确保Nu.Q精准的TM免疫分析测试也有许多其他应用,包括作为表观遗传药物开发的工具。
除了人体诊断,我们还在开发Nu.Q的使用TM技术在兽医中的应用,并计划推出Nu.QTM2020年底兽医癌症筛查试验。进一步的研究正在进行中,或计划扩大在狗身上发现的癌症的范围,然后在其他动物中检测到癌症。我们广泛的知识产权组合包括兽医应用。
事态发展-新冠肺炎大流行
2020年3月11日,世界卫生组织将新型冠状病毒新冠肺炎株的爆发定为全球大流行。世界各国政府和企业采取了前所未有的行动来缓解新冠肺炎的传播,包括但不限于原地避难令、隔离措施、对旅行的重大限制,以及禁止许多员工上班的限制。关于这一大流行的经济影响的不确定性导致金融市场出现重大波动。
2020年前9个月,我们实施了应急计划,以保护员工的健康和福祉,尽可能让大多数员工远程工作。我们已经实施了旅行限制和访客协议,我们正在遵循社交距离做法。在截至2020年9月30日的季度,我们没有观察到新冠肺炎的出现或为减缓其蔓延而采取的缓解措施对我们的业务或运营结果产生的重大影响。在疫情恶化的情况下,我们无法预测它可能对我们的业务产生的影响,特别是对我们服务的需求、我们的战略和前景,或者对我们财务业绩的影响。
流动性与资本资源
我们从一开始就主要通过私募和公开发行我们的普通股来为我们的业务融资。截至2020年9月30日,我们拥有约2090万美元的现金和现金等价物。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月,经营活动中使用的净现金分别为1,370万美元和1,010万美元。与2019年同期相比,截至2020年9月30日的经营活动中使用的现金增加,主要是因为抗体、样本购买、向合作伙伴支付阶段性付款和为服务发行普通股的支出增加。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月,用于投资活动的净现金分别为60万美元和40万美元。增加的主要原因是购买了实验室设备。
25
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月,融资活动提供的净现金分别为1,850万美元和1,640万美元。与2019年同期相比,截至2020年9月30日的融资活动提供的现金增加,主要是由于2020年5月在登记公开发行中发行普通股所收到的现金净额1,270万美元,以及根据股权分配协议发行普通股所收到的现金净额650万美元。
下表汇总了截至2020年9月30日我们每年应支付的大致合同付款。
按年到期的近似付款(含利息)
|
| 总计 |
| 2020(剩余) |
| 2021 - 2024 |
| 2025 + |
描述 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
融资租赁义务 |
| 746,984 |
| 18,259 |
| 263,688 |
| 465,037 |
经营租赁义务 |
| 278,781 |
| 74,831 |
| 203,950 |
| - |
须偿还的补助金 |
| 315,259 |
| 14,186 |
| 173,393 |
| 127,680 |
长期债务 |
| 2,855,428 |
| 286,719 |
| 2,386,970 |
| 181,739 |
协作协议义务 |
| 1,961,890 |
| 625,464 |
| 1,336,426 |
| - |
总计 |
| 6,158,342 |
| 1,019,459 |
| 4,364,427 |
| 774,456 |
我们打算将我们的现金储备主要用于进一步的研究和开发活动。我们目前没有任何实质性的收入来源,预计未来将依靠额外的融资,通过出售股权或债务证券,或出售许可权,为执行我们的战略计划提供足够的资金。不能保证我们会成功地筹集到更多的资金。
如果额外的融资被推迟,我们将优先维护我们的研发人员和设施,主要是在比利时,并维护我们的专利权。在这种情况下,将产品推向国际兽医市场的临床验证研究和监管审批程序的完成将被推迟。如果持续缺乏资金,可能需要停止运营,这将对我们普通股的价值产生不利影响。
我们没有实现盈利运营,需要依靠融资来开展任何广泛的活动。出于这些原因,我们的审计师在截至2019年12月31日的年度经审计财务报表的报告中就引起对我们能否继续作为一家持续经营企业的重大怀疑的因素做出了一段解释。
26
运营结果
截至2020年9月30日的三个月与2019年9月30日的比较
下表分别列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的运营结果:
| 截至9月30日的三个月, |
| 增加 |
| 百分比增长 | ||
| 2020 |
| 2019 |
| (减少) |
| (减少) |
| $ |
| $ |
| $ |
| % |
|
|
|
|
|
|
|
|
服务 | - |
| 16,204 |
| (16,204) |
| (100%) |
版税 | - |
| 892 |
| (892) |
| (100%) |
产品 | 575 |
| - |
| 575 |
| 100% |
总收入 | 575 |
| 17,096 |
| (16,521) |
| (97%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
研究与发展 | 3,180,177 |
| 2,642,610 |
| 537,567 |
| 20% |
一般和行政 | 1,080,308 |
| 1,354,992 |
| (274,684) |
| (20%) |
销售及市场推广 | 244,510 |
| 195,641 |
| 48,869 |
| 25% |
|
|
|
|
|
|
|
|
总运营费用 | 4,504,995 |
| 4,193,243 |
| 311,752 |
| 7% |
|
|
|
|
|
|
|
|
赠款收入 | - |
| - |
| - |
| -% |
处置固定资产收益 | 200,393 |
| - |
| 200,393 |
| 100% |
利息收入 | 2,801 |
| 27,633 |
| (24,832) |
| (90%) |
利息支出 | (34,722) |
| (32,291) |
| 2,431 |
| 8% |
其他费用 | - |
| - |
| - |
| -% |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入(费用)合计 | 168,472 |
| (4,658) |
| 173,130 |
| >100% |
净亏损 | (4,335,948) |
| (4,180,805) |
| 155,143 |
| 4% |
营业收入
我们的业务仍主要处于研发阶段,在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月里,我们的收入分别为575美元和17,096美元。
营业费用
由于以下因素,截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的总运营费用分别从420万美元增加到450万美元。
27
研发费用
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月,研发费用分别从260万美元增加到320万美元。这一增长主要是由于在此期间抗体成本、样本成本、实验室费用和人员费用增加所致。
| 截至三个月 九月三十日, |
|
| ||
| 2020 |
| 2019 |
| 变化 |
| $ |
| $ |
| $ |
人事费用 | 1,152,952 |
| 992,868 |
| 160,084 |
以股票为基础的薪酬 | 75,054 |
| 99,423 |
| (24,369) |
直接研发费用 | 1,606,316 |
| 1,048,195 |
| 558,121 |
其他研究和开发 | 163,845 |
| 328,611 |
| (164,766) |
折旧摊销 | 182,010 |
| 173,513 |
| 8,497 |
研发费用总额 | 3,180,177 |
| 2,642,610 |
| 537,567 |
一般和行政费用
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月,一般和行政费用分别从140万美元降至110万美元。这主要是由于该期间较高的融资活动专业费用抵销了较低的人事成本。
| 截至三个月 九月三十日, |
|
| ||
| 2020 |
| 2019 |
| 变化 |
| $ |
| $ |
| $ |
人事费用 | 483,033 |
| 562,964 |
| (79,931) |
以股票为基础的薪酬 | 304,921 |
| 224,874 |
| 80,047 |
律师费和律师费 | 327,346 |
| 196,020 |
| 131,326 |
其他一般事务和行政事务 | (87,777) |
| 349,733 |
| (437,510) |
折旧摊销 | 52,785 |
| 21,401 |
| 31,384 |
一般和行政费用总额 | 1,080,308 |
| 1,354,992 |
| (274,684) |
销售和营销费用
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月,销售和营销费用分别为20万美元,处于同一水平。在此期间,直销专业费用的增加被差旅和人事成本的下降所抵消。
| 截至三个月 九月三十日, |
|
| ||
| 2020 |
| 2019 |
| 变化 |
| $ |
| $ |
| $ |
人事费用 | 115,402 |
| 135,680 |
| (20,278) |
以股票为基础的薪酬 | 48,709 |
| 46,088 |
| 2,621 |
直销和专业费 | 80,399 |
| 13,873 |
| 66,526 |
销售和营销费用总额 | 244,510 |
| 195,641 |
| 48,869 |
其他收入(费用)
截至2020年9月30日的三个月,公司的其他收入为168,472美元,而截至2019年9月30日的三个月的其他支出为4,658美元。其他收入增加,是因为出售固定资产带来的收益,但因存放在隔夜货币市场存款户口的现金利息减少而被抵销。
净亏损
截至2020年9月30日的三个月,该公司的净亏损为430万美元,而截至2019年9月30日的三个月的净亏损为420万美元。这一变化是上述因素的结果。
28
截至2020年9月30日的9个月与2019年9月30日的比较
下表分别列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的运营结果:
| 截至9个月 九月三十日, |
| 增加 |
| 百分比增长 | ||
| 2020 |
| 2019 |
| (减少) |
| (减少) |
| $ |
| $ |
| $ |
| % |
|
|
|
|
|
|
|
|
服务 | - |
| 16,204 |
| (16,204) |
| (100%) |
版税 | 2,112 |
| 892 |
| 1,220 |
| >100% |
产品 | 4,201 |
| - |
| 4,201 |
| 100% |
总收入 | 6,313 |
| 17,096 |
| (10,783) |
| (63%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
研究与发展 | 10,567,988 |
| 7,596,097 |
| 2,971,891 |
| 39% |
一般和行政 | 4,292,666 |
| 4,020,893 |
| 271,773 |
| 7% |
销售及市场推广 | 734,355 |
| 718,047 |
| 16,308 |
| 2% |
|
|
|
|
|
|
|
|
总运营费用 | 15,595,009 |
| 12,335,037 |
| 3,259,972 |
| 26% |
|
|
|
|
|
|
|
|
赠款收入 | 98,870 |
| - |
| 98,870 |
| 100% |
处置固定资产收益 | 293,595 |
| - |
| 293,595 |
| 100% |
利息收入 | 48,956 |
| 68,656 |
| (19,700) |
| (29%) |
利息支出 | (91,105) |
| (95,507) |
| (4,402) |
| (5%) |
其他费用 | - |
| (196,957) |
| (196,957) |
| (100%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入(费用)合计 | 350,316 |
| (223,808) |
| 574,124 |
| >100% |
净亏损 | (15,238,380) |
| (12,541,749) |
| 2,696,631 |
| 22% |
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入
我们的业务仍主要处于研发阶段,在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月中,我们的收入分别为6,313美元和17,096美元。
营业费用
由于以下因素,截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月,总运营费用分别从1230万美元增加到1560万美元。
研发费用
截至2020年9月30日的9个月,研发费用从截至2019年9月30日的9个月的760万美元增加到1060万美元。总体研发支出的增加主要与2020年期间抗体成本、样本成本、实验室费用和人员费用的增加有关。
| 截至9个月 九月三十日, |
|
| ||
| 2020 |
| 2019 |
| 变化 |
| $ |
| $ |
| $ |
人事费用 | 3,611,730 |
| 2,850,614 |
| 761,116 |
以股票为基础的薪酬 | 252,344 |
| 298,686 |
| (46,342) |
直接研发费用 | 4,970,879 |
| 3,276,582 |
| 1,694,297 |
其他研究和开发 | 1,178,098 |
| 651,764 |
| 526,334 |
折旧摊销 | 554,937 |
| 518,451 |
| 36,486 |
研发费用总额 | 10,567,988 |
| 7,596,097 |
| 2,971,891 |
29
一般和行政费用
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月,一般和行政费用分别从400万美元增加到430万美元。这一增长主要是由于融资活动的专业费用增加,但被2020年期间较低的人事费用和基于股票的薪酬费用所抵消。
| 截至9个月 九月三十日, |
|
| ||
| 2020 |
| 2019 |
| 变化 |
| $ |
| $ |
| $ |
人事费用 | 1,523,864 |
| 1,688,747 |
| (164,883) |
以股票为基础的薪酬 | 616,241 |
| 655,639 |
| (39,398) |
律师费和律师费 | 1,254,935 |
| 882,815 |
| 372,120 |
其他一般事务和行政事务 | 732,664 |
| 751,320 |
| (18,656) |
折旧摊销 | 164,962 |
| 42,372 |
| 122,590 |
一般和行政费用总额 | 4,292,666 |
| 4,020,893 |
| 271,773 |
销售和营销费用
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月,销售和营销费用分别为70万美元,处于同一水平。在2020年期间,直接营销专业费用的增加被基于股票的薪酬成本和差旅成本的下降所抵消。
| 截至9个月 九月三十日, |
|
| ||
| 2020 |
| 2019 |
| 变化 |
| $ |
| $ |
| $ |
人事费用 | 377,100 |
| 463,466 |
| (86,366) |
以股票为基础的薪酬 | 113,407 |
| 136,368 |
| (22,961) |
直销和专业费 | 243,848 |
| 118,213 |
| 125,635 |
销售和营销费用总额 | 734,355 |
| 718,047 |
| 16,308 |
其他收入(费用)
截至2020年9月30日的9个月,公司的其他收入为350,316美元,而截至2019年9月30日的9个月的其他支出为223,808美元。其他收入的增加主要是由于处置固定资产的收益和收到的赠款收入,但被与修订未偿还认股权证有关的其他费用所抵消,这些费用导致2019年同期的支出为196,957美元。
净亏损
截至2020年9月30日的9个月,公司净亏损为1,520万美元,而截至2019年9月30日的9个月净亏损为1,250万美元。这一变化是上述因素的结果。
持续经营的企业
我们尚未实现盈利运营,并依赖于获得外部融资来继续执行我们的运营和战略计划。出于这些原因,管理层认为,在没有进一步融资的情况下,企业能否继续经营下去存在很大的疑问。
表外安排
我们没有重大的表外安排,这些安排对我们的财务状况、财务状况的变化、收入或支出、经营结果、流动性、资本支出或资本资源具有或合理地可能对我们的财务状况产生当前或未来的影响,而这些对股东来说是重要的。
30
未来融资
如果我们认为可取或有必要,我们可以寻求通过出售债务证券或股权证券来获得额外资本。然而,我们可能无法在需要的时候获得这样的额外资本,或者以对我们或我们的股东有利的条款(如果有的话)。如果我们通过发行股权证券筹集更多资金,我们股东的所有权百分比将会降低,股东可能会遭受额外的稀释,或者这种股权证券可能会提供优先于普通股持有人的权利、优惠或特权。如果通过发行债务证券筹集更多资金,这类证券的条款可能会限制我们经营业务的能力。
关键会计政策
我们的财务报表和附注是根据一致适用的美国公认会计原则或美国公认会计原则编制的。按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响报告的资产和负债额、财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用。
我们定期评估我们用来编制财务报表的会计政策和估计。这些政策的完整摘要包含在我们财务报表的附注中。一般而言,管理层的估计是基于历史经验、来自第三方专业人士的信息以及在事实和情况下被认为是合理的各种其他假设。实际结果可能与管理层的估计不同。
最近发布的会计公告
公司已经执行了所有有效的适用的新会计声明。该公司不认为已经发布的任何其他适用的新会计声明可能会对其财务状况或经营结果产生实质性影响。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
根据交易法第12b-2条的定义,我们是一家较小的报告公司,不需要提供本项目下的信息。
第四项。控制和程序
披露控制和程序
披露控制和程序是旨在确保根据交易所法案提交的报告中需要披露的信息在SEC规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告的控制和程序。披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保我们公司根据交易所法案提交或提交的报告中需要披露的信息被累积并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,或根据需要履行类似职能的人员,以便及时做出关于所需披露的决定。
我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的监督下,在首席财务官的参与下,根据交易所法案第13a-15(E)和15d-15(E)号规则,对我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,正如他们之前在2019年12月31日得出的结论一样,由于我们对财务报告的内部控制存在重大弱点,截至2020年9月30日,我们的披露控制和程序继续无效,如下所述,并在我们的年度报告中详细介绍。
31
财务报告内部控制的变化
董事会审计委员会定期与我们的财务管理部门和我们聘请的独立注册会计师事务所举行会议。在这些会议上,我们讨论了内部会计控制和财务报告的质量。审计委员会已与独立注册会计师事务所讨论上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)采纳或制定的审计准则要求讨论的事项。此外,审计委员会和独立注册会计师事务所讨论了独立注册会计师事务所独立于本公司及其管理层的问题,包括PCAOB规则第3526条要求的书面披露事项。“与审计委员会就独立性进行沟通。”
截至2020年9月30日,由于以下原因,我们没有对财务报告保持足够的内部控制:
·金融某些领域的职责分工;
·信息技术领域的监督,某些流程可能会影响财务报告的内部控制;以及
·监控与复杂交易会计有关的审核控制。
我们已经制定并正在实施一项针对这些重大弱点的补救计划。具体地说,我们已经确定并选择了一套财务报告系统,该系统将进一步实现报告过程的自动化,从而加强对财务报告的控制环境。随着我们继续评估和努力加强对财务报告的内部控制,我们可能会决定应该采取额外的措施来解决这些或其他控制缺陷,和/或我们应该考虑到公司的规模和增长来修改我们的补救计划。
除上述情况外,在截至2020年9月30日的财季内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或者有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
一旦公司经营稳定,有足够的人员和资源可用,我们的董事会将特别针对上述不足之处,制定以下补救措施:
·将增拨财政资源,以解决上述职责分工和控制弱点;
·将与内部审计资源签订合同,以审查整个组织的控制弱点并提供建议;以及
·将招聘信息技术和人力资源方面的专家资源,以建议和实施相关政策和流程,以加强与财务报告相关的信息技术和人力资源内部控制。
信息披露控制和内部控制有效性的局限性
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,并不期望我们的披露控制和内部控制能够防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论构思和操作如何完善,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标得以实现。此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且控制的好处必须相对于其成本来考虑。由于所有控制系统的固有限制,任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有的话)都已被检测到。这些固有的限制包括这样的现实,即决策过程中的判断可能是错误的,故障可能会因为一个简单的错误或错误而发生。此外,某些人的个人行为、两个或更多人的串通,或者控制的管理超越性,都可以规避控制。
任何控制系统的设计,部分也是基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计在所有潜在的未来情况下都能成功实现我们所述的目标;随着时间的推移,控制可能会因为条件的变化而变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有限制,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生,并且不会被发现。
32
第二部分--其他信息
第1项。法律程序
在正常的业务过程中,我们可能会受到索赔、反索赔、诉讼和其他类型的诉讼的影响,这些诉讼通常是由我们的业务行为引起的。据我们所知,没有针对我们公司的重大、现有或未决的法律程序,我们也没有作为原告参与任何实质性的程序或未决的诉讼。在任何诉讼中,我们的董事、高级管理人员或任何关联公司,或任何注册股东或实益股东,都不是敌对方或拥有与我们的利益背道而驰的重大利益。
第1A项。危险因素
我们对影响我们业务的风险因素的评估,自我们的年度报告第I部分第1A项,以及我们在截至2020年3月31日的Form 10-Q季度报告第II部分第1A项中补充的内容以来,没有发生重大变化。
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
没有。
第三项。高级证券违约
没有。
第四项。矿场安全资料披露
不适用。
第五项。其他信息
咨询协议
2020年11月10日,本公司通过其全资子公司新加坡遗嘱与PB Commodity Pte之间的关联方交易签订了一项咨询服务协议。有限公司(“PB Commodity”)。该协议自2020年12月1日起生效,并规定卡梅隆·雷诺兹将通过PB Commodity向新加坡遗嘱提供咨询服务。新加坡遗嘱亦将根据新加坡遗嘱与本公司或其附属公司订立的服务协议,向本公司及其其他附属公司提供集团行政总裁雷诺兹先生的服务。PB Commodity将获得每月35,650美元的费用,以换取雷诺兹提供的服务。协议的期限是永久性的,直到提前六个月通知终止为止。该协议包括终止协议后为期6个月的竞业禁止协议。该咨询服务协议完全取代了Wilition Diagnostics与Reynolds先生之间于2017年3月7日签订的雇佣协议,该协议在双方同意后终止。咨询服务协议的前述描述并不声称是完整的,其全部内容受该咨询服务协议的限制,该协议的副本作为本报告的附件10.1存档。
33
股权分配协议书
于2020年11月12日,公司与康托·菲茨杰拉德公司(“坎托”)和奥本海默公司(“奥本海默”)签订股权分配协议,出售其普通股,面值0.001美元(“普通股”),总发行价高达25,000,000美元(“股票”)。通过“市场”发售计划(“新自动柜员机发售”),奥本海默和康托将共同担任销售代理(“销售代理”)。股票的发售将根据公司在S-3表格上有效的“搁置”登记声明(文件编号:333-227248)、其中包含的日期为2018年9月28日的基本招股说明书以及日期为2020年11月12日的招股说明书附录进行。公司没有义务出售任何股票。*在符合EDA条款及条件的情况下,销售代理将根据本公司的指示(包括本公司指定的任何价格、时间或规模限制),按照本公司的正常交易及销售惯例,以商业上合理的努力代表本公司出售本公司要求出售的所有普通股。*根据EDA,销售代理出售股票的义务取决于某些条件的满足。该公司将向销售代理支付根据EDA进行的每一次股票销售总收益的最高3%的佣金(如果有的话),并同意向销售代理提供惯常的赔偿和分摊权,包括与修订后的1933年证券法下的某些债务有关的赔偿和分摊权。公司还同意向销售代理补偿法律费用和支出,总额不超过5万美元。, 在与EDA相关的情况下,销售代理或公司在书面通知允许的情况下,可随时终止EDA。前述对EDA的描述并不完整,并由该EDA进行全部限定,其副本作为本报告的附件1.1以Form 10-Q的形式存档。
本公司律师Stradling Yocca Carlson&Rauth,P.C.对股票的法律意见作为本报告的附件5.1存档。
34
第六项。展品
|
|
|
| 通过引用并入本文 |
| ||||||||
展品编号 |
| 展品说明 |
| 形式 |
| 文件编号 |
| 陈列品 |
| 申报日期 |
| 在此提交 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
1.1 |
| 公司、奥本海默公司和坎托·菲茨杰拉德公司之间于2020年11月12日签署的股权分配协议。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| X | |
| 斯特拉德林·约卡·卡尔森和劳斯的法律意见,P.C.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| X | ||
10.1# |
| 咨询服务协议,日期为2020年11月10日,由新加坡遗嘱私人有限公司签署,并在新加坡遗嘱私人有限公司之间签署。有限公司和PB Commodity Pte.有限公司
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| X | |
23.1 |
| Sstradling Yocca Carlson&Rauth,P.C.的同意(包括在上面的附件5.1中)。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
31.1 |
| 根据修订后的1934年证券交易法颁布的规则13a-14(A)或规则15d-14(A)颁发的首席执行官证书。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| X | |
31.2 |
| 根据修订后的1934年证券交易法颁布的第13a-14(A)条或第15d-14(A)条对首席财务官的证明。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| X | |
32.1* |
| 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官和首席财务官证书。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| X | |
101.INS |
| XBRL实例文档。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| X | |
101.SCH |
| XBRL分类扩展架构文档。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| X | |
101.CAL |
| XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| X | |
101.LAB |
| XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| X | |
101.PRE |
| XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| X | |
101.DEF |
| XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| X |
#指管理合同或补偿计划或安排。
*根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的《美国法典》第18编第1350节,随本季度报告附上的作为附件32.1的证书,不应被视为注册人根据《证券法》或《交易法》第18节的目的进行了“备案”,也不得通过引用将其纳入注册人根据《证券法》或《交易法》提交的任何文件中,无论此类文件中包含的任何一般注册语言如何。
35
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式授权以下签名者代表其签署本报告。
|
| VOLITIONRX有限公司 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
日期:2020年11月12日 |
| 依据:/s/卡梅隆·雷诺兹 | |
|
|
| 卡梅隆·雷诺兹 |
|
|
| 总裁兼首席执行官 (获授权签署人及首席行政主任) |
|
|
|
|
|
|
|
|
日期:2020年11月12日 |
| 依据:/s/大卫·范斯顿 | |
|
|
| 大卫·范斯顿 |
|
|
| 首席财务官兼财务主管 (授权签字人及信安财务 和会计官) |
36