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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
____________________
形式10-Q
____________________
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内2020年9月30日
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 从现在到现在
委托文件编号000-24575
____________________
稳定解决方案公司
(章程中规定的注册人的确切姓名)
____________________
| | | | | |
弗罗里达 | 59-3410234 |
(州或其他司法管辖区 指公司或组织) | (I.R.S.雇主 识别号码) |
里士满大道10375号, 700套房, 休斯敦, 泰克斯77042
(主要执行机构地址,包括邮政编码)
(832) 456-6500
(注册人电话号码,包括区号)
稳定能源公司
(原名)
| | | | | | | | |
每一类的名称 | 商品代号 | 每间交易所的注册名称 |
普通股,每股面值0.001美元 | SLNG | OTCQX最佳市场 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直符合此类提交要求。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每一份互动数据文件。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型数据库加速文件管理器 | | ☐ | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
| | | |
非加速文件管理器 | | ☒ | | 规模较小的新闻报道公司 | | ☒ |
| | | | | | |
| | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。☐*☒
截至2020年11月10日,有16,896,626我们普通股的流通股,每股票面价值.001美元。
稳定解决方案公司及附属公司
表格10-Q索引
截至2020年9月30日的季度报告
| | | | | | | | |
| | 页 |
| 第一部分金融信息 | |
第1项 | 财务报表(未经审计) | |
| 简明综合资产负债表 | 5 |
| 简明合并操作报表 | 6 |
| 简明综合全面损失表 | 7 |
| 股东权益简明合并报表 | 8 |
| 简明现金流量表合并表 | 9 |
| 简明合并财务报表附注 | 10 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 23 |
| | |
项目4. | 管制和程序 | 38 |
| 第二部分:其他信息 | |
第1项 | 法律程序 | 39 |
项目71A。 | 危险因素 | 39 |
| | |
第五项。 | 其他资料 | 39 |
项目6. | 陈列品 | 40 |
签名 | 43 |
关于前瞻性陈述的警告性声明
本文件包括构成联邦证券法意义上的前瞻性陈述的陈述。这些陈述会受到风险和不确定性的影响。这些陈述可能涉及但不限于有关我们、我们的资本和其他支出、股息、融资计划、资本结构、现金流、我们最近的业务合并、未决的法律和监管程序和索赔的信息或假设,包括环境问题、未来的经济表现、营业收入、成本节约,以及管理层对未来运营和增长的计划、战略、目标和目标。这些前瞻性陈述通常伴随着诸如“打算”、“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“应该”、“寻求”、“项目”、“计划”或类似的表述。任何不是历史事实的陈述都是前瞻性陈述。应该理解的是,这些前瞻性陈述必然是反映高级管理层最佳判断的估计,而不是对未来业绩的保证。它们受到许多假设、风险和不确定因素的影响,这些假设、风险和不确定因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。在考虑前瞻性陈述时,您应该牢记第二部分中描述的风险因素和其他警告性陈述。“第1A项。本文档中的“风险因素”。
前瞻性陈述代表对未来事件的意图、计划、预期、假设和信念,受风险、不确定性和其他因素的影响。其中许多因素不在我们的控制范围之内,可能导致实际结果与那些前瞻性陈述中明示或暗示的结果大相径庭。除了第二部分中描述的风险因素和其他警示声明。“第1A项。风险因素“在本文件中,风险因素包括:
•我们执行业务战略的能力;
•我们有限的运营历史;
•我们满足流动性需求的能力,包括我们从运营中产生足够的流动性或现金流的能力,以及我们获得额外融资的能力,以影响我们的战略;
•失去一个或多个我们的客户;
•客户和合同对手方的信用和履约风险;
•液化天然气、天然气需求和价格的周期性或其他变化;
•与我们设施的建设和运营有关的运营风险、监管风险、环境风险、政治风险、法律风险和经济风险;
•当前和未来世界经济状况以及对石油、天然气和电力系统设备和服务的需求的影响;
•飓风或其他天灾人祸;
•公共卫生危机,例如正在爆发的新冠肺炎疫情,这可能会进一步恶化经济状况;
•依赖承建商成功完成与能源有关的基础设施;
•依赖第三方工程师;
•在我们的业务中来自第三方的竞争;
•液化天然气未能在我们运营和寻求运营的市场上成为一种有竞争力的能源;
•劳动力成本增加,没有熟练工人,或者我们无法吸引和留住合格的人才;
•与本公司业务相关的重大健康安全事件;
•未能获得和保持政府和监管机构的批准和许可,包括我们在墨西哥的业务扩张计划;
•对健康和安全、环境和类似的法律和政府法规的变更,这些法律和法规对我们的运营不利;
•我们普通股市场价格的波动;
•我们成功整合收购的能力;以及
•未来将从我们对技术、合资企业和被收购公司的投资中获益。
如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实,或者我们的任何假设被证明是不正确的,实际结果可能与本文中包含的前瞻性陈述中预测的结果在重大方面有所不同。我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因,除非适用的证券法可能要求这样做。本文件中包含的所有前瞻性陈述都明确地受到本部分所含或提及的警告性陈述的限制。此警示性声明还应与我们或代表我们行事的人可能发布的任何后续书面或口头前瞻性声明一并考虑。
在这份Form 10-Q季度报告中,我们可能会依赖和参考来自市场研究报告、分析师报告和其他公开信息的信息。虽然我们相信这些信息是可靠的,但我们不能保证这些信息的准确性和完整性,我们也没有对其进行独立核实。
第一部分-财务信息
第一项财务报表
稳定解决方案公司及其子公司
简明综合资产负债表
(未经审计)
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 3,410 | | | $ | 3,979 | |
应收帐款,净额 | 1,993 | | | 5,945 | |
库存,净额 | 161 | | | 209 | |
| | | |
预付费用和其他流动资产 | 3,712 | | | 3,583 | |
| | | |
流动资产总额 | 9,276 | | | 13,716 | |
财产、厂房和设备、净值 | 53,852 | | | 60,363 | |
使用权资产 | 881 | | | 965 | |
商誉 | 4,453 | | | 4,453 | |
对外资合资企业的投资 | 10,316 | | | 10,521 | |
其他非流动资产 | 306 | | | 308 | |
总资产 | $ | 79,084 | | | $ | 90,326 | |
负债和权益 | | | |
流动负债: | | | |
长期应付票据的当期部分 | $ | 447 | | | $ | — | |
长期应付票据的当期部分-关联方 | 2,737 | | | 1,000 | |
融资租赁义务关联方当期部分 | 1,312 | | | 3,440 | |
经营租赁义务的当期部分 | 383 | | | 364 | |
短期应付票据 | 744 | | | 558 | |
应计负债 | 4,116 | | | 5,018 | |
应付帐款 | 3,273 | | | 4,728 | |
流动负债总额 | 13,012 | | | 15,108 | |
长期应付票据,扣除当期部分 | 633 | | | — | |
长期应付票据,扣除当期部分关联方 | 3,340 | | | 6,077 | |
融资租赁义务,扣除当前部分关联方 | — | | | 648 | |
经营租赁义务的长期部分 | 565 | | | 650 | |
递延补偿 | 72 | | | — | |
递延所得税 | 32 | | | — | |
总负债 | 17,654 | | | 22,483 | |
承付款和或有事项(附注14) |
| |
|
股东权益: | | | |
优先股;$0.001票面价值,1,000,000授权股份,不是的分别于2020年9月30日和2019年12月31日发行和发行的股票 | — | | | — | |
| | | |
| | | |
普通股;$0.001票面价值,37,500,000授权股份,16,896,626和16,800,612分别于2020年9月30日和2019年12月31日发行和发行的股票(注14) | 17 | | | 17 | |
| | | |
额外实收资本 | 91,092 | | | 90,748 | |
累计其他综合损失 | (402) | | | (291) | |
累积赤字 | (29,277) | | | (22,631) | |
股东权益总额 | 61,430 | | | 67,843 | |
| | | |
| | | |
负债和权益总额 | $ | 79,084 | | | $ | 90,326 | |
附注是简明综合财务报表的组成部分。
稳定解决方案公司及其子公司
简明合并操作报表
(未经审计)
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 截至9个月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
营业收入 | | | | | | | |
液化天然气产品 | $ | 6,594 | | | $ | 7,919 | | | $ | 18,609 | | | $ | 26,872 | |
租赁、服务和其他 | 1,073 | | | 1,224 | | | 5,613 | | | 6,341 | |
电力输送 | 1,352 | | | 1,371 | | | 3,638 | | | 1,371 | |
总收入 | 9,019 | | | 10,514 | | | 27,860 | | | 34,584 | |
业务费用: | | | | | | | |
| | | | | | | |
液化天然气产品成本 | 5,044 | | | 5,441 | | | 13,692 | | | 19,051 | |
租金、服务及其他费用 | 808 | | | 1,095 | | | 3,381 | | | 3,538 | |
电力输送成本 | 996 | | | 1,144 | | | 3,131 | | | 1,144 | |
销售、一般和行政费用 | 2,338 | | | 3,781 | | | 7,892 | | | 8,139 | |
折旧费 | 2,266 | | | 2,307 | | | 6,802 | | | 6,892 | |
业务费用共计 | 11,452 | | | 13,768 | | | 34,898 | | | 38,764 | |
股权收入前的运营亏损 | (2,433) | | | (3,254) | | | (7,038) | | | (4,180) | |
外国合营企业的净股权收入: | | | | | | | |
对外合资企业股权投资收益 | 642 | | | 187 | | | 1,529 | | | 187 | |
外国合营企业的经营相关费用 | (69) | | | (52) | | | (182) | | | (52) | |
外商合营企业的净股权收益 | 573 | | | 135 | | | 1,347 | | | 135 | |
运营损失 | (1,860) | | | (3,119) | | | (5,691) | | | (4,045) | |
其他收入(费用): | | | | | | | |
| | | | | | | |
利息支出,净额 | (2) | | | (33) | | | (28) | | | (37) | |
利息支出,净关联方 | (199) | | | (306) | | | (681) | | | (910) | |
其他收入(费用) | (31) | | | 124 | | | (6) | | | 61 | |
处置固定资产收益 | — | | | 17 | | | 11 | | | 17 | |
其他收入(费用)合计 | (232) | | | (198) | | | (704) | | | (869) | |
所得税费用前亏损 | (2,092) | | | (3,317) | | | (6,395) | | | (4,914) | |
所得税费用 | 41 | | | 38 | | | 251 | | | 38 | |
净损失 | (2,133) | | | (3,355) | | | (6,646) | | | (4,952) | |
可归因于非控股权益的净收入 | — | | | — | | | — | | | 207 | |
可归因于稳定解决方案公司的净亏损。 | $ | (2,133) | | | $ | (3,355) | | | $ | (6,646) | | | $ | (5,159) | |
| | | | | | | |
普通股数据: | | | | | | | |
每股普通股净亏损: | | | | | | | |
基本的和稀释的 | $ | (0.13) | | | $ | (0.22) | | | $ | (0.39) | | | $ | (0.37) | |
已发行普通股加权平均数: | | | | | | | |
基本的和稀释的 | 16,896,626 | | | 15,070,733 | | | 16,867,939 | | | 13,816,341 | |
附注是简明综合财务报表的组成部分。
稳定解决方案公司及其子公司
简明综合全面损失表
(未经审计)
(千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 截至9个月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
净损失 | $ | (2,133) | | | $ | (3,355) | | | $ | (6,646) | | | $ | (4,952) | |
外币折算调整 | 424 | | | (530) | | | (111) | | | (530) | |
全面损失总额 | (1,709) | | | (3,885) | | | (6,757) | | | (5,482) | |
可归因于非控股权益的全面收益总额 | — | | | — | | | — | | | 207 | |
可归因于稳定解决方案公司的全面亏损总额。 | $ | (1,709) | | | $ | (3,885) | | | $ | (6,757) | | | $ | (5,689) | |
附注是简明综合财务报表的组成部分。
稳定解决方案公司及其子公司
股东权益简明合并报表
(未经审计)
(单位为千,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 普通股 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 股份 | | 金额 | | | | 附加 实收资本 | | 累积 其他 综合 收入(亏损) | | 累积 赤字 | | 非控股权益 | | 总计 |
2019年12月31日的余额 | | | | | 16,800,612 | | | $ | 17 | | | | | $ | 90,748 | | | $ | (291) | | | $ | (22,631) | | | $ | — | | | $ | 67,843 | |
已发行普通股 | | | | | 34,706 | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
以股票为基础的薪酬 | | | | | — | | | — | | | | | 19 | | | — | | | — | | | — | | | 19 | |
净损失 | | | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | (1,050) | | | — | | | (1,050) | |
其他综合损失 | | | | | — | | | — | | | | | — | | | (619) | | | — | | | — | | | (619) | |
2020年3月31日的余额 | | | | | 16,835,318 | | | 17 | | | | | 90,767 | | | (910) | | | (23,681) | | | — | | | 66,193 | |
已发行普通股 | | | | | 61,308 | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
以股票为基础的薪酬 | | | | | — | | | — | | | | | 139 | | | — | | | — | | | — | | | 139 | |
净损失 | | | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | (3,463) | | | — | | | (3,463) | |
其他综合收益 | | | | | — | | | — | | | | | — | | | 84 | | | — | | | — | | | 84 | |
2020年6月30日的余额 | | | | | 16,896,626 | | | 17 | | | | | 90,906 | | | (826) | | | (27,144) | | | — | | | $ | 62,953 | |
已发行普通股 | | | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
以股票为基础的薪酬 | | | | | — | | | — | | | | | 186 | | | — | | | — | | | — | | | 186 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净损失 | | | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | (2,133) | | | — | | | (2,133) | |
其他综合收益 | | | | | — | | | — | | | | | — | | | 424 | | | — | | | — | | | 424 | |
2020年9月30日的余额 | | | | | 16,896,626 | | | $ | 17 | | | | | $ | 91,092 | | | $ | (402) | | | $ | (29,277) | | | $ | — | | | $ | 61,430 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 普通股 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 股份 | | 金额 | | | | 附加 实收资本 | | 累积 其他 综合 损失 | | 累积 赤字 | | 非控股权益 | | 总计 |
2018年12月31日的余额 | | | | | 13,178,750 | | | $ | 13 | | | | | $ | 68,244 | | | $ | — | | | $ | (16,916) | | | $ | 1,323 | | | $ | 52,664 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净损失 | | | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | (738) | | | 179 | | | (559) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年3月31日的余额 | | | | | 13,178,750 | | | 13 | | | | | 68,244 | | | — | | | (17,654) | | | 1,502 | | | 52,105 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净损失 | | | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | (1,066) | | | 28 | | | (1,038) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年6月30日的余额 | | | | | 13,178,750 | | | 13 | | | | | 68,244 | | | — | | | (18,720) | | | 1,530 | | | 51,067 | |
因反向并购而进行的资本重组 | | | | | 1,466,092 | | | 1 | | | | | 12,618 | | | — | | | — | | | (1,530) | | | 11,089 | |
为清偿债务而发行的股份 | | | | | 1,470,807 | | | 2 | | | | | 6,887 | | | — | | | — | | | — | | | 6,889 | |
在收购DUniversal Energy时发行的股票 | | | | | 684,963 | | | 1 | | | | | 2,999 | | | — | | | — | | | — | | | 3,000 | |
净损失 | | | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | (3,355) | | | — | | | (3,355) | |
其他综合损失 | | | | | — | | | — | | | | | — | | | (530) | | | — | | | — | | | (530) | |
2019年9月30日的余额 | | | | | 16,800,612 | | | $ | 17 | | | | | $ | 90,748 | | | $ | (530) | | | $ | (22,075) | | | $ | — | | | $ | 68,160 | |
附注是简明综合财务报表的组成部分。
稳定解决方案公司及其子公司
简明现金流量表合并表
(未经审计)
(千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净损失 | $ | (6,646) | | | $ | (4,952) | |
对净亏损与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | |
| | | |
折旧摊销 | 6,802 | | | 6,892 | |
递延所得税费用 | 41 | | | — | |
基于股票的薪酬费用 | 344 | | | — | |
坏账费用 | 144 | | | 147 | |
处置固定资产收益 | (11) | | | (17) | |
清偿债务收益 | — | | | (116) | |
合资企业股权投资收益 | (1,529) | | | (187) | |
合资企业股权投资的分配 | 2,054 | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
递延补偿成本 | 72 | | | — | |
| | | |
营业资产和负债(扣除收购后的净额)的变化: | | | |
应收帐款 | 3,629 | | | 1,823 | |
欠(来自)关联方的 | — | | | 113 | |
盘存 | 48 | | | 67 | |
| | | |
预付费用和其他流动资产 | (396) | | | (1,184) | |
应付账款和应计负债 | (2,085) | | | 1,117 | |
| | | |
其他 | — | | | 18 | |
经营活动提供的净现金 | 2,467 | | | 3,721 | |
投资活动的现金流量: | | | |
固定资产购置 | (327) | | | (2,103) | |
固定资产销售收入 | 12 | | | 125 | |
收购美国电气(American Electric),扣除收到的现金 | — | | | (1,876) | |
收购DUniversal Energy,扣除收到的现金 | — | | | 611 | |
投资活动所用现金净额 | (315) | | | (3,243) | |
筹资活动的现金流量: | | | |
| | | |
长期借款收益 | 1,080 | | | — | |
| | | |
关联方长期借款收益 | — | | | 5,000 | |
关联方长期借款的偿付 | (3,776) | | | (2,582) | |
| | | |
短期应付票据收益 | 776 | | | 767 | |
应付短期票据的付款 | (644) | | | (394) | |
| | | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | (2,564) | | | 2,791 | |
汇率变动对现金的影响 | (157) | | | — | |
现金及现金等价物净增(减)额 | (569) | | | 3,269 | |
期初现金和现金等价物 | 3,979 | | | 1,247 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 3,410 | | | $ | 4,516 | |
| | | |
补充披露现金流信息: | | | |
已付利息 | $ | 834 | | | $ | 1,108 | |
已缴所得税 | 210 | | | — | |
非现金投融资活动: | | | |
通过发行普通股来清偿长期债务 | $ | — | | | $ | 7,000 | |
| | | |
| | | |
附注是简明综合财务报表的组成部分。
稳定解决方案公司及附属公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
1. 演示概述和基础
概述
稳定解决方案公司及其子公司(“公司”、“稳定”、“我们”、“我们”或“我们”)生产、营销和销售液化天然气(“LNG”)。该公司还从第三方转售液化天然气,并向客户提供服务、运输和设备。该公司于2020年10月9日从稳定能源公司更名为稳定解决方案公司。
该公司是北美工业、中游和油田行业的液化天然气供应商,提供交钥匙燃料解决方案,帮助丙烷、柴油和其他以原油为基础的燃料产品的工业用户转换为液化天然气,这可能会降低燃料成本和改善环境足迹。Striis打开了它的100,000该公司已于2015年1月在得克萨斯州乔治韦斯特的液化天然气生产设施投产,为德克萨斯州和大墨西哥湾沿岸地区的工业和油田客户提供服务。该公司拥有第二个液化装置,能够生产25,000目前未运行的GPD。从液化天然气生产到分销(包括低温设备租赁和现场服务),STRISTIS都是垂直整合的。
该公司还通过其在巴西的子公司M&I Electric巴西Sistemas e Servicios em Energia LTDA(“M&I巴西”)提供电力输送设备和服务。40在中国的合资企业BOMAY电气工业有限公司(下称“BOMAY”)中拥有%的权益。
陈述的基础
随附的中期未经审计简明综合财务报表包括我们的账目和我们子公司的账目,并且是根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规则和规定编制的。因此,按照美国公认会计原则编制的简明综合财务报表附注中通常包含的某些信息和披露已被精简或遗漏。我们相信,本文中的陈述和披露足以使信息不具误导性。未经审核的简明综合财务报表反映所有调整(包括正常经常性调整),以便公平地列报中期。过渡期的经营业绩不一定代表全年预期的经营业绩。随附的未经审计简明综合财务报表应与截至2019年12月31日及截至2019年12月31日的年度经审计综合财务报表一并阅读,该综合财务报表包含在公司于2020年3月16日提交的Form 10-K年度报告中。
所有公司间账户和交易都已在合并中取消。在简明合并财务报表附注(未经审计)中,除另有说明外,所有表格中的美元金额均以千为单位。
随附的未经审核简明综合财务报表的编制假设本公司将继续作为一家持续经营的企业,该企业考虑在正常业务过程中实现资产和偿还负债。如果公司得出结论,认为该实体是否有能力在这些财务报表发布之日起一年内继续经营下去,就必须作出某些披露。本公司已出现经常性营业亏损,营运资金为负值。该公司受到当前液化天然气行业固有的重大业务风险和不确定性的影响。此外,新冠肺炎疫情的影响给我们客户未来的液化天然气需求带来了额外的不确定性。不能保证该公司未来能够产生足够的收入来维持其自身或支持未来的增长。
管理层对这些因素进行了审查,以确定公司作为持续经营企业的持续经营能力是否存在重大疑问。管理层的结论是,其解决该公司流动性问题的计划将使其能够继续作为一家持续经营的企业。已经实施了一些成本控制措施,包括裁员、临时减薪、减少差旅、裁减某些顾问,以及调整预期活动水平和保持充足流动性的其他措施。此外,该公司最近恢复了与现有客户的合作以及新的收入机会,特别是在墨西哥。因此,管理层相信,该业务将从运营中产生足够的现金流,为未来12个月的业务提供资金。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用金额。受该等估计影响的重要项目包括或有事项的账面金额、应收账款、存货及递延所得税资产的估值津贴、企业合并中资产及负债的估值,以及长期资产的减值。实际结果可能与这些估计不同,这些差异可能会对精简的合并财务报表产生重大影响。
2. 近期会计公告
近期采用的会计准则
2017年1月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了《会计准则更新》(ASU)第2017-04号,《无形资产-商誉及其他:简化商誉减值测试》(《ASU第2017-04号》)。新指引取消了两步减值测试的第二步,简化了随后的商誉计量。修订要求实体通过将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较来进行年度或中期商誉减值测试。实体仍可选择对报告单位进行定性评估,以确定是否有必要进行定量减损测试。ASU 2017-04号修正案由本公司通过,自2020年1月1日起生效。采用这一准则对我们的精简综合财务状况或经营结果没有影响,因为采用是前瞻性的。
近期发布的会计准则
2019年12月,美国财务会计准则委员会(ASU)发布了第2019-12号美国会计准则委员会(ASU No.2019-12)《简化所得税会计准则》(ASU No.2019-12),通过剔除740主题(所得税)一般原则的某些例外,简化了所得税的会计核算,并通过澄清和修订现有指导方针,提高了一致性应用。ASU编号2019-12从2020年12月15日之后的财年开始生效,允许提前采用。我们目前正在评估这一指引对我们的简明合并财务报表的影响。
2020年3月,美国财务会计准则委员会发布了美国会计准则委员会第2020-04号文件,题为《参考汇率改革(专题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响》(以下简称ASU第2020-04号),为减轻参考汇率改革的会计负担提供了指导,允许在将普遍接受的会计原则应用于合同修改、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易时,允许使用某些权宜之计和例外情况。ASU No.2020-04的规定仅适用于那些参考LIBOR或其他参考利率的交易,这些参考利率预计将因参考汇率改革而停止。采用ASU第2020-04号的条款是可选的,有效期为2020年3月12日至2022年12月31日。我们目前正在评估亚利桑那州第2020-04号法规对我们精简合并财务报表的影响。
3. 收购
美国电气技术公司(简称“美国电气”)。2019年7月26日,我们完成了与美国电气及其子公司的换股交易,并开始以稳定能源公司的名称运营,后来更名为稳定能源解决方案公司。因为稳定能源有限责任公司的前所有者拥有88.4紧接生效日期后合并后公司有表决权股票的百分比以及某些其他因素,包括由稳定能源的母公司LNG投资公司指定的董事构成董事会的多数成员,稳定能源有限责任公司在会计上被视为美国电气在联交所的收购人。因此,换股被美国电气视为按照美国公认会计原则(GAAP)的购买方法进行的反向收购。
与换股有关的总代价按换股完成时的公允价值分配给American Electric的有形和无形资产及负债。美国电气公司的资产、负债和经营业绩于换股完成时并入稳定公司的经营业绩。
与购买会计方法一致,购买总价根据美国电气在联交所收盘日的估计公允价值分配给收购的有形和无形资产以及承担的负债。所假设的收购资产和负债的收购价超过公允价值的部分反映为
这是由于收购了一家能够进入巴西和中国液化天然气市场的公共实体而获得的战略优势。所有商誉都分配给电力输送部门,预计不能从所得税中扣除。
DeverEnergy,LLC(“DeverEnergy”)。2019年8月20日,我们完成了对DUniversal Energy及其子公司的收购。我们购买了DUniversal Energy的所有已发行和未偿还的会员权益,总对价为684,963价值$的公司普通股3.0截至成交日的1000万美元和$2.0100万现金,有待对截至截止日期的DUniversal Energy净营运资本进行调整。DUniversal Energy专门从事液化天然气分销,向在移动大马力应用中使用液化天然气作为燃料的客户以及无法进入天然气管道的客户提供液化天然气。收购的完成将扩大该公司在墨西哥分布式液化天然气和压缩天然气(“CNG”)市场的份额。“
与购买会计方法一致,收购总价根据截至成交日的估计公允价值分配给收购的DUniversal Energy的有形和无形资产以及承担的负债。收购价格超出所承担收购资产和负债的公允价值反映为商誉,可归因于公司在墨西哥发展液化天然气和压缩天然气业务的战略机遇。所有商誉都分配给液化天然气部门,预计不能在所得税方面扣除。
截至收购日,DUniversal Energy的资产和负债以及经营业绩合并为稳定公司的经营业绩。
收购的形式结果(未经审计)
以下未经审计的合并备考信息假设上述收购发生在2019年1月1日(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的三个月, | | | | 截至9月30日的9个月, |
| | | 2019 | | | | 2019 |
营业收入 | | | $ | 11,302 | | | | | $ | 38,543 | |
| | | | | | | |
净损失 | | | (4,402) | | | | | (5,846) | |
上述未经审计的备考金额是根据当前和历史财务报表编制的,并不一定表明如果交易发生在2019年1月1日的情况下实际实现的结果或未来的经营业绩。
4. 收入确认
分门别类收入
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的收入来源(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
液化天然气产品 | $ | 6,594 | | | $ | 7,919 | | | $ | 18,609 | | | $ | 26,872 | |
租金 | 737 | | | 759 | | | 4,012 | | | 4,340 | |
服务 | 187 | | | 7 | | | 593 | | | 689 | |
电力输送 | 1,352 | | | 1,371 | | | 3,638 | | | 1,371 | |
其他 | 149 | | | 458 | | | 1,008 | | | 1,312 | |
| $ | 9,019 | | | $ | 10,514 | | | $ | 27,860 | | | $ | 34,584 | |
有关收入的其他分类,请参阅下面的注释5-业务细分。
合同责任
本公司在收到截至报告日未履行履约义务的付款时确认合同负债,导致递延收入。合同负债计入随附的未经审计的简明综合资产负债表中的应计负债。下表列出了截至2020年9月30日和2019年12月31日期间公司合同负债的变化(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
期初余额 | | | | | $ | 185 | | | $ | 93 | |
收到的现金,不包括确认为收入的金额 | | | | | 694 | | | 185 | |
确认为收入的金额 | | | | | (477) | | | (93) | |
期末余额 | | | | | $ | 402 | | | $ | 185 | |
本公司没有其他重大合同资产或负债以及合同成本。
5. 业务部门
该公司的收入来自二经营领域:液化天然气和电力输送。液化天然气部门向北美的多个终端市场供应液化天然气,并提供交钥匙燃料解决方案,帮助丙烷、柴油和其他以原油为基础的燃料产品的用户转换为液化天然气。送电部门通过我们在巴西和中国的子公司提供送电设备和服务,通过我们的40BOMAY的%权益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三个月 | | 截至2020年9月30日的9个月 |
| (千) | | (千) |
| 液化天然气 | | 电力输送 | | 总计 | | 液化天然气 | | 电力输送 | | 总计 |
| | | | | | | | | | | |
营业收入 | $ | 7,667 | | | $ | 1,352 | | | $ | 9,019 | | | $ | 24,222 | | | $ | 3,638 | | | $ | 27,860 | |
折旧 | 2,237 | | | 29 | | | 2,266 | | | 6,706 | | | 96 | | | 6,802 | |
股权收入前的运营亏损 | (2,179) | | | (254) | | | (2,433) | | | (5,909) | | | (1,129) | | | (7,038) | |
外商合营企业的净股权收益 | — | | | 573 | | | 573 | | | — | | | 1,347 | | | 1,347 | |
营业收入(亏损) | (2,179) | | | 319 | | | (1,860) | | | (5,909) | | | 218 | | | (5,691) | |
净收益(亏损) | (2,458) | | | 325 | | | (2,133) | | | (6,678) | | | 32 | | | (6,646) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 |
| | | (千) | | |
| 液化天然气 | | 电力输送 | | 总计 |
总资产 | $ | 65,582 | | | $ | 13,502 | | | $ | 79,084 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三个月 | | 截至2019年9月30日的9个月 |
| (千) | | (千) |
| 液化天然气 | | 电力输送 | | 总计 | | 液化天然气 | | 电力输送 | | 总计 |
营业收入 | $ | 9,143 | | | $ | 1,371 | | | $ | 10,514 | | | $ | 33,213 | | | $ | 1,371 | | | $ | 34,584 | |
折旧 | 2,277 | | | 30 | | | 2,307 | | | 6,862 | | | 30 | | | 6,892 | |
股权收入前的运营亏损 | (2,988) | | | (266) | | | (3,254) | | | (3,914) | | | (266) | | | (4,180) | |
外商合营企业的净股权收益 | — | | | 135 | | | 135 | | | — | | | 135 | | | 135 | |
营业收入(亏损) | (2,988) | | | (131) | | | (3,119) | | | (3,914) | | | (131) | | | (4,045) | |
净损失 | (3,209) | | | (146) | | | (3,355) | | | (4,806) | | | (146) | | | (4,952) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| | | (千) | | |
| 液化天然气 | | 电力输送 | | 总计 |
总资产 | $ | 75,883 | | | $ | 14,443 | | | $ | 90,326 | |
我们的运营部门提供不同的产品和服务,并作为业务部门单独管理。现金、现金等价物和投资不是集中管理的,因此外币重新计量的损益以及利息和股息收入都包括在各部门的业绩中。
6. 预付费用和其他流动资产
该公司的预付费用和其他流动资产包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
预付费液化天然气 | $ | 55 | | | $ | 189 | |
预付保险 | 967 | | | 698 | |
预付供应商费用 | 295 | | | 229 | |
其他应收账款 | 2,046 | | | 1,655 | |
存款 | 192 | | | 347 | |
其他 | 157 | | | 465 | |
预付费用和其他流动资产总额 | $ | 3,712 | | | $ | 3,583 | |
7. 物业、厂房及设备
该公司的财产、厂房和设备包括以下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | |
| | | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
| | | | | |
液化装置和系统 | | | $ | 40,830 | | | $ | 40,617 | |
不动产和建筑物 | | | 1,603 | | | 1,794 | |
车辆和油罐车挂车及设备 | | | 46,904 | | | 46,597 | |
计算机和办公设备 | | | 506 | | | 453 | |
在建 | | | 174 | | | 409 | |
租赁权的改进 | | | 30 | | | 31 | |
| | | 90,047 | | | 89,901 | |
减去:累计折旧 | | | (36,195) | | | (29,538) | |
| | | $ | 53,852 | | | $ | 60,363 | |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的折旧费用总计为1美元。6.8百万美元和$6.9其中所有项目均作为独立的单独项目计入未经审计的简明综合经营报表。
8. 商誉
以下是2019年商誉的变化(以千为单位):
| | | | | |
| 商誉 |
2018年12月31日 | $ | — | |
收购美国电气公司(American Electric) | 139 | |
收购DUniversal Energy | 4,314 | |
2019年12月31日 | 4,453 | |
| |
| |
截至2020年9月30日,2019年第三季度的业务收购占商誉余额。本公司每年进行一次商誉减值测试,如果存在潜在减值指标,则每年或更频繁地进行商誉减值测试。截至2020年9月30日,我们完成了年度商誉减值测试,没有发现减值。
有关收购的讨论,请参阅附注3-收购。
9. 对外资合资企业的投资
BOMAY。本公司持有40在BOMAY电气工业有限公司(下称“BOMAY”)的股权中,BOMAY是一家制造电气系统并在中国销售的公司。这家外资合资企业的主要合作伙伴是宝鸡油田机械有限公司(中国石油天然气集团公司的子公司),该公司拥有51%。其余9%的股份由AA Energy,Inc.所有。
该公司制造了不是的在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月里,该公司对其合资企业的销售额。
以下是BOMAY在2020年9月30日和2019年12月31日的财务信息摘要,以及截至2020年9月30日的三个月和九个月以及2019年7月27日至2019年9月30日期间的运营业绩(单位:千,未经审计):
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, 2020 | | 2019年12月31日 |
资产: | | | |
流动资产总额 | $ | 60,324 | | | $ | 81,247 | |
非流动资产共计 | 5,675 | | | 5,775 | |
总资产 | $ | 65,999 | | | $ | 87,022 | |
负债和权益: | | | |
总负债 | $ | 37,597 | | | $ | 58,176 | |
合营企业总股本 | 28,402 | | | 28,846 | |
负债和权益总额 | $ | 65,999 | | | $ | 87,022 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | | | 截至9个月 九月三十日, |
| 2020 | | | | 2020 | | |
营业收入 | $ | 17,641 | | | | | $ | 44,844 | | | |
毛利 | 3,224 | | | | | 7,456 | | | |
收益 | 1,663 | | | | | 3,662 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | 7月至9月30日, | | |
| | | 2019 | | | | |
营业收入 | | | $ | 8,466 | | | | | |
毛利 | | | 1,668 | | | | | |
收益 | | | 467 | | | | | |
以下是截至2020年9月30日的9个月以及2019年7月27日至2019年12月31日期间我们在BOMAY的投资活动摘要(单位:千,未经审计):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年7月27日至2019年12月31日 |
对BOMAY的投资(1)(2) | | | |
期初余额 | $ | 9,333 | | | $ | 9,333 | |
未分配收益: | | | |
期初余额 | 1,257 | | | — | |
收益中的权益 | 1,529 | | | 1,257 | |
股利分配 | (2,054) | | | — | |
期末余额 | 732 | | | 1,257 | |
外币折算: | | | |
期初余额 | (69) | | | — | |
在此期间的变化 | 320 | | | (69) | |
期末余额 | 251 | | | (69) | |
期末BOMAY总投资 | $ | 10,316 | | | $ | 10,521 | |
________
(1)权益法投资累计法定储备金$2.662020年9月30日和2019年12月31日的100万美元包括在我们对BOMAY的投资中。根据中华人民共和国(“中华人民共和国”)关于外资企业的规定,在中国设立的外资企业必须拨备若干法定储备,即(I)普通储备基金、(Ii)企业发展基金及(Iii)员工福利及奖金基金,该等款项须从企业在中国法定账目中报告的纯利中拨出。(3)根据“中华人民共和国”关于外资企业的规定,在中国设立的外资企业须预留若干法定储备,即(I)普通储备基金、(Ii)企业发展基金及(Iii)员工福利及奖金基金。允许非独资外商投资企业根据董事会决定提供上述分配。上述准备金只能用于特定目的,不能作为现金股利分配。
(2)公司对BOMAY的初始投资与公司的不同40根据美国会计准则第805条应用公允价值会计的结果是BOMAY权益的%份额。基差约为$1.2在剩余的基础上,将增加100万美元。八合营企业的年限。公司增加了$97在截至2020年9月30日的9个月内,这些收入包括在附带的简明综合经营报表中的外国合资企业股权投资收益中。截至2020年9月30日,累计增值总额为美元。151一千个。
本公司在BOMAY的投资采用权益会计方法核算。根据权益法,本公司在合营业务损益中的份额在简明综合经营报表中确认为外国合营业务的权益收益(亏损)。合资收益增加了合资企业的账面价值,而合资企业亏损降低了账面价值。从合资企业获得的股息降低了账面价值。根据我们的长期资产政策,当事件或情况显示资产的账面价值可能无法收回时,管理层会对长期资产进行减值测试。如果预计未来现金流量少于账面金额,减值减记(代表长期资产的账面价值,超过估计预期未来现金流量的现值)将计入期间费用。在作出这项评估时,我们会考虑各种定量和定性的因素,包括国家和地区的经济、政治和市场状况、行业趋势和前景、流动性和资本资源以及其他相关因素。根据对本报告期的评估,本公司认为在2020年9月30日没有必要进行减值调整。
10. 应计负债
该公司的应计负债包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
| | | |
薪酬和福利 | $ | 1,709 | | | $ | 2,641 | |
专业费用 | 364 | | | 131 | |
液化天然气燃料和运输 | 1,051 | | | 1,582 | |
应计利息 | 9 | | | 134 | |
合同责任 | 402 | | | 185 | |
其他应付税款 | 383 | | | 163 | |
其他运营费用 | 198 | | | 182 | |
应计负债总额 | $ | 4,116 | | | $ | 5,018 | |
11. 债款
该公司的债务账面价值包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
无担保本票 | $ | 1,080 | | | $ | — | |
有担保的定期应付票据-关联方 | 1,077 | | | 2,077 | |
担保本票关联方 | 5,000 | | | 5,000 | |
保险和其他应付票据 | 744 | | | 558 | |
减去:一年内到期的金额 | (3,928) | | | (1,558) | |
长期债务总额 | $ | 3,973 | | | $ | 6,077 | |
2020年5月8日,公司获得贷款收益#美元。1.1根据“冠状病毒援助、救济和经济安全法”(“CARE法”)下的“支付支票保护计划”(“PPP”),这笔贷款的金额为300万美元(“贷款”)。
该笔贷款为期票,日期为2020年5月8日,由本公司与作为贷款人的北卡罗来纳州Cadence Bank(“票据”)之间,于2022年5月8日到期,固定利率为1.00年利率%,自2020年12月2日起按月支付。没有提前还款的罚金。根据PPP的条款,如果贷款收益用于CARE法案中描述的合格费用,如工资成本、福利、租金和水电费,则可以免除全部或部分本金。虽然没有提供任何保证公司将获得全部或部分贷款宽免,但管理层相信我们目前符合要求,公司打算申请宽免。至于贷款中任何未获豁免的部分,贷款将受这类贷款的惯常拨备所规限,包括(除其他事项外)与拖欠款项及违反票据规定有关的惯常违约事件。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月内,公司记录的利息支出如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, 2020 | | 九月三十日, 2019 |
无担保本票 | $ | 4 | | | $ | — | |
有担保的定期应付票据-关联方 | 57 | | | 339 | |
担保本票关联方 | 224 | | | 56 | |
保险和其他应付票据 | 24 | | | 34 | |
利息支出总额 | $ | 309 | | | $ | 429 | |
管理我们未偿债务的某些协议有我们必须遵守的某些公约。截至2020年9月30日,我们遵守了所有这些公约。
12. 租约
下表汇总了截至2020年9月30日和2019年12月31日与租赁资产和租赁负债相关的补充资产负债表信息(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 分类 | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
资产 | | | | | |
经营性租赁资产 | 使用权资产 | | $ | 881 | | $ | 965 |
融资租赁资产 | 财产和设备,扣除累计折旧后的净额 | | 8,425 | | 9,302 |
租赁资产总额 | | | $ | 9,306 | | $ | 10,267 |
负债 | | | | | |
电流 | | | | | |
操作 | 经营租赁义务的当期部分 | | $ | 383 | | $ | 364 |
金融 | 融资租赁义务关联方当期部分 | | 1,312 | | 3,440 |
非电流 | | | | | |
操作 | 经营租赁义务的长期部分 | | 565 | | 650 |
金融 | 融资租赁义务,扣除当前部分关联方 | | — | | 648 |
租赁总负债 | | | $ | 2,260 | | $ | 5,102 |
下表汇总了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的租赁费用构成(单位:千,未经审计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
租赁费 | | 分类 | | 截至9月30日的三个月, | | 截至9个月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
经营租赁成本 | | 销售成本 | | $ | 42 | | $ | 29 | | $ | 122 | | $ | 116 |
经营租赁成本 | | 销售、一般和行政费用 | | 4 | | 75 | | 185 | | 182 |
融资租赁成本 | | | | | | | | | | |
租赁资产摊销 | | 折旧 | | 294 | | 274 | | 879 | | 858 |
租赁负债利息 | | 利息支出 | | 104 | | 170 | | 400 | | 510 |
净租赁成本 | | | | $ | 444 | | $ | 548 | | $ | 1,586 | | $ | 1,666 |
以下时间表显示了我们在2020年9月30日的运营和财务义务的未来最低租赁付款(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 操作 租约 | | 金融 租约 | | 总计 |
2020年剩余时间 | $ | 139 | | $ | 727 | | $ | 866 |
2021 | 429 | | 646 | | 1,075 |
2022 | 172 | | — | | 172 |
2023 | 145 | | — | | 145 |
2024 | 149 | | — | | 149 |
此后 | 25 | | — | | 25 |
租赁付款总额 | 1,059 | | 1,373 | | 2,432 |
减去:利息 | (111) | | (61) | | (172) |
租赁负债现值 | $ | 948 | | $ | 1,312 | | $ | 2,260 |
我们经营和融资租赁义务的租期和贴现率如下:
| | | | | | | | |
租期和贴现率 | | 2020年9月30日 |
加权-平均剩余租赁年限(年) | | |
经营租赁 | | 3.1 |
融资租赁 | | 0.3 |
加权平均贴现率 | | |
经营租赁 | | 7.3% |
融资租赁 | | 8.9% |
下表汇总了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月与租赁相关的补充现金流信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
其他资料 | | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 |
| | (单位:万人) |
为计入租赁负债的金额支付的现金 | | | | |
来自营业租赁的营业现金流 | | $ | 287 | | $ | 298 |
融资租赁带来的现金流融资 | | 2,640 | | 2,582 |
已付利息 | | 400 | | 510 |
以租赁义务换取使用权资产的非现金活动: | | | | |
经营租赁 | | $ | 1,163 | | $ | 1,173 |
13. 关联方交易
其他购销
于截至2020年及2019年9月30日止九个月内,本公司向应用冷冻技术公司(以下简称“ACT”)支付51%,Crenshaw Family Holdings International,Inc.,$109一千美元413分别用于设备、维修和服务的1000美元。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月内,公司支付了ACT$36一千美元2551000美元,分别用于设备维修和服务。该公司还卖出了$4在截至2019年9月30日的三个月和九个月内,有数千个液化天然气被转移到ACT。该公司拥有不是的在截至2020年9月30日的三个月和九个月内,对ACT的销售额。截至2019年12月31日,本公司4ACT到期的千美元计入简明综合资产负债表上的应收账款。有一次是这样的。不是的截至2020年9月30日,ACT的应收账款。截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司拥有13一千美元24分别由于ACT计入简明综合资产负债表的应付帐款中。
该公司从摩登集团的一家子公司购买用品和服务。凯西·克伦肖(Casey Crenshaw)是25摩登集团拥有摩登集团%的股份,并被视为与家族成员共同控制摩登集团。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月内,该公司从现代集团的一家子公司购买了用品和服务,总额为$213一千美元44分别是上千个。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月内,该公司从现代集团的一家子公司购买了用品和服务,总额为$18一千美元13分别是上千个。有不是的截至2020年9月30日和2019年12月31日,现代集团应收账款。截至2020年9月30日和2019年12月31日,该公司的71,000,000美元22应分别计入简明综合资产负债表的应付帐款中的摩登集团所应支付的千亿美元的应收账款。
Chart Energy&Chemical,Inc.(“Chart E&C”)实益拥有8.7我们已发行普通股的%。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月里,从Chart E&C购买的总金额为美元22一千美元64分别是上千个。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月里,从Chart E&C购买的总金额为美元2一千美元64分别是上千个。截至2019年12月31日,公司拥有8在简明综合资产负债表的应付帐款中计入E&C图表应付的千元。有不是的截至2020年9月30日,应付图表E&C
14. 承诺和或有事项
环境问题
本公司受联邦、州和地方环境法律法规的约束。公司预计不会为遵守这些法律法规而发生任何支出,这将对公司的精简综合财务状况、经营业绩或流动资金产生重大影响。该公司相信,其运营在所有实质性方面都符合适用的联邦、州和地方环境法律法规。
诉讼、索赔和或有事项
该公司备有责任保险,以承保因其车辆及设备的操作而对第三者所负的责任,而有关限额足以支付任何可能作出的最终判决,以及支付案件的答辩费用。本公司可能成为在其正常业务过程中发生的不在责任保险覆盖范围内的各种法律诉讼的一方。该公司还在不同的联邦、州和地方司法管辖区接受税务和其他机构不同时期的审计,在审计过程中可能会出现纠纷。无法确定本公司因上述任何诉讼、索赔、诉讼、审计、承诺、或有事项及相关事项而可能招致的最终责任,也无法确定这些责任的发生时间(如果有的话)。如果这些问题最终以不利的方式得到解决,这种结果可能会对公司的浓缩综合财务状况、经营业绩或流动资金产生重大不利影响。然而,本公司并不预期会出现这样的结果,并相信这些问题的最终解决不会对本公司的浓缩综合财务状况、经营业绩或流动资金产生重大不利影响。此外,公司目前承担所有已发生的法律费用。
2018年10月,美国电气(American Electric)收到一份潜在责任通知,金额为#美元。4.3与一项资产购买协议相关的100万美元,该协议将其几乎所有的美国业务资产和业务出售给迈尔斯电力产品公司(Myers Power Products,Inc.)。该协议的合同条款包括一项条款,规定将截至成交之日估计的净营运资本真实化为Myers计算并经American Electric同意的实际营运资本。实际(决定性)净营运资本与成交时估计营运资本的任何差额将导致对收购价的调整。美国电气收到了迈尔斯关于他们实际营运资本计算的通知。在通知中,迈尔斯传达了大约#美元的降幅。4.3净营运资本,与合同成交时预计使用的营运资本相比,净营运资本为100万欧元。交易的合同条款规定,如果迈尔斯和美国电气不能就最终净营运资本调整达成一致,则所有争议项目应由任何一方在解决期满后三十(30)个日历日内提交给迈尔斯和美国电气共同接受的一家全国性或地区性独立会计师事务所(“中立仲裁员”)。中立仲裁员应担任仲裁员,以确定最终的净营运资金。最终的净营运资金一旦确定,可能会因迈尔斯或本公司而导致收购价格调整。截至2020年9月30日,潜在责任尚未有任何更新。本公司正与法律顾问合作解决此事。本公司相信最终解决此事不会对本公司的浓缩综合财务状况、经营业绩或流动资金造成重大不利影响。
2020年1月,本公司接到通知,其子公司M&I电气工业公司(“M&I”)已被列为“Pelton Ray Barrett,et al.”集体诉讼的被告。诉Arkema,Inc.等人:“2017年8月31日,在Arkema,Inc.拥有或运营的场地发生火灾,据称导致化学品暴露。诉讼中的其他被告,包括M&I,据称负责安装、维修、设计和/或维护电气、制冷和环境系统,以减轻化学品释放造成的损害。本公司已通过其保险供应商聘请外部法律顾问对这些索赔进行辩护。本公司相信,此事的最终解决不会对本公司的浓缩综合财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。
15. 股东权益
普通股发行
该公司有权发行最多37,500,000普通股股份,$0.001每股面值。
2020年2月,本公司发布34,706向前董事支付普通股,作为作为美国电气董事会成员提供的服务的报酬(见附注16-基于股票的薪酬以供进一步讨论)。
2020年4月,本公司发布61,308向独立董事支付普通股作为作为公司董事会成员提供的服务的报酬(见附注16-基于股票的薪酬以供进一步讨论)。
认股权证的发行
截至2020年9月30日,本公司有未偿还认股权证可供购买62,500我们普通股的股份如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
签发日期 | | 不是的。认股权证 | | 行权价格 | | 到期日 |
| | | | | | |
| | | | | | |
2017年11月13日 | | 62,500 | | $18.08 | | 2022年11月13日 |
16. 基于股票的薪酬
限制性股票奖
独立董事收到50作为限制性股票奖励(“RSA”)的预约费的%。RSA在批出后立即发出,并须遵守一年授权期和其他限制。
于截至2020年9月30日止九个月内,本公司授予61,308根据本公司2019年长期激励计划(“2019年计划”)向独立董事提供的RSA。于批出当日,注册资产协议的公允价值为$。150以授予日我们普通股在OTCQX最佳市场上公布的前一天收盘价计算。该公司确认了$38一千美元95截至2020年9月30日的三个月和九个月的基于股票的薪酬成本分别为1000美元,在精简的综合经营报表中包括在一般和行政费用中。
截至2020年9月30日,该公司拥有55与我们的董事会拨款相关的数千笔未确认的薪酬成本,预计将在加权平均期间内确认一年.
限售股单位
于截至2020年9月30日止九个月内,本公司授予781,000根据2019年计划,向员工发放限制性股票单位(“RSU”)。在授予之日,RSU的公允价值为$。1.4根据授予日在OTCQX最佳市场上报告的我们普通股的前一天收盘价,我们的股票价格为100万美元。该公司确认了$148一千美元249截至2020年9月30日的三个月和九个月的基于股票的薪酬成本分别为1000美元,在精简的综合经营报表中包括在一般和行政费用中。该公司认识到2,500没收是指在截至2020年9月30日的9个月内,在简明综合经营报表中以前作为一般和行政费用记录的费用的减少。
截至2020年9月30日,该公司拥有1.1百万与我们的RSU相关的未确认补偿成本,预计将在低于以下加权平均期间确认三年.
17. 所得税
该公司根据估计的年度有效税率记录中期所得税。估计的年度有效税率是按季度重新计算的,可能会因预测年度营业收入的变化、净递延税资产估值准备的正负变化、预扣外国税的外国投资的分配时间以及实际或预测的永久账面税额差异的变化而波动。
本公司截至2020年和2019年9月30日止九个月的实际税率为0.6%和0.8%。2020年的税率反映了州所得税和外国所得税以及公司预期净营业亏损产生的递延联邦所得税收益,但被递延税金净资产估值免税额的变化所抵消。
18. 后续事件
在2020年9月17日召开的本公司股东年会上,本公司股东授权对公司章程进行修改,将本公司的名称改为STRISTIS Solutions,Inc.
2020年10月9日,佛罗里达州州务卿提交了修订和重新修订的公司章程,我们的普通股于2020年10月19日开始以稳定解决方案公司的名义进行交易。更名并未导致公司股票代码或公司普通股流通股的CUSIP编号发生变化。因此,我们的普通股将继续在OTCQX Best Market交易,股票代码为“SLNG”。
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
以下讨论应与本Form 10-Q中其他部分包含的简明合并财务报表及其附注以及2020年3月16日提交的Form 10-K 2019年年度报告中包含的合并财务报表一起阅读。简明综合经营报表和现金流量表中列出的历史结果和百分比关系,包括可能出现的趋势,不一定预示未来的运营或现金流量。
概述
STRISTIS是一家向北美多个终端市场提供小规模液化天然气生产、分销和燃料服务的垂直一体化供应商。我们多样化的客户群在工业、能源、采矿、公用事业和管道、商业和高马力运输市场的各种应用中利用液化天然气作为燃料来源。我们的客户将液化天然气作为传统燃料来源(如柴油、燃料油和丙烷)的替代品,并将其作为降低燃料成本和减少环境足迹的一种手段。当天然气管道不可用或减少时,我们的客户还使用LNG作为一种“虚拟管道”解决方案。
STRISTIS致力于为我们的客户提供安全、可靠、经济实惠的液化天然气加注解决方案以及电力输送设备和服务。我们为客户提供多种产品和服务,包括:
液化天然气产销--STRISTIS公司建造和运营被称为“液化”的低温天然气处理设施,通过多阶段冷却过程将天然气转化为液化天然气。我们目前拥有并运营一台液化机,每天可生产高达10万加仑(379立方米)的液化天然气。我们还从第三方生产来源购买液化天然气,这使我们能够在我们没有液化设备的市场为客户提供支持。
运输和物流服务--STRISTIS为我们的客户提供一条“虚拟天然气管道”,为他们提供北美的LNG运输和物流全包式服务。我们从我们自己的生产设施和我们遍布北美的大约25个第三方生产源组成的网络将液化天然气输送到我们客户的工作地点。我们拥有一支LNG燃料卡车和低温拖车车队,负责运输和运送LNG。我们还根据需要从合格的第三方供应商处外包类似的设备和运输服务,以支持我们的客户群。
低温设备租赁-稳定公司拥有和运营一支约150辆移动液化天然气储存和汽化资产的租赁车队,包括:运输拖车、电动和燃气汽化器、环境汽化器、储罐和移动车辆加油器。我们还拥有几个固定储存和再气化资产。我们认为,这是北美规模最大的小型液化天然气设备船队之一。我们的车队主要由拖车安装的移动资产组成,从而提高了客户地点之间的送货效率。我们在工作现场部署这些资产,为我们的客户提供运输、储存和消费液化天然气所需的设备。
工程和现场支持服务-稳定公司在多种客户应用中安全、经济、可靠地使用液化天然气方面拥有经验。我们还开发了许多流程和程序,我们相信这些流程和程序可以改善我们的客户在运营中使用液化天然气的情况。我们的工程师帮助我们的客户设计液化天然气并将其集成到他们的加油操作中,我们的现场服务技术人员帮助我们的客户在现场动员、委托和可靠地操作。
稳定公司通过向我们的客户销售和交付液化天然气来创造收入。我们还通过租赁低温设备以及提供工程和现场支持服务来创收。我们的产品和服务可以单独销售,也可以捆绑销售,具体取决于客户的需求。液化天然气的定价取决于天然气和竞争燃料来源(如柴油、燃料油和丙烷等)的市场定价,以及客户的采购量、合同期限和信用状况。
稳定能源公司的客户在运营中使用天然气的原因有很多,包括燃料成本更低、更稳定、环境排放减少以及运营绩效提高。我们为各种终端市场的客户提供服务,包括工业、能源、采矿、商业、公用事业和管道以及高马力运输。我们认为,未来这些终端市场的液化天然气消费量将继续增加。
电力输送解决方案-作为与美国电气业务合并的结果,STRATIS为巴西的石油和天然气、船舶、发电和广阔的工业市场领域提供电力输送设备和服务,并通过我们在BOMAY的40%股权建造电力系统在中国销售。
背景
2019年7月26日,与美国电气及其子公司的换股交易完成。股票交易所及其相关提案,包括公司更名和反向股票拆分,在2019年7月17日的股东特别会议上获得了美国电气股东的批准。2019年7月29日,公司以STRISTIS Energy,Inc.的名称开始运营,我们的普通股开始以股票代码“SLNG”进行交易。由于稳定能源公司的前所有者在联交所完成时拥有合并后公司约88.4%的有表决权股份,以及某些其他因素,包括LNG投资公司指定的董事在董事会中占多数,稳定能源公司在会计上被视为美国电气在联交所的收购人。因此,美国电气根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)的会计方法,将股票交易所视为反向收购。此外,该公司的流通股现在反映出8股换1股的反向拆分。除非另有说明,否则任何股票或每股金额对反向股票拆分具有追溯力。
财务资料代表换股前一段期间稳定的历史结果。.美国电气的业务从2019年7月26日股票交易所完成之日起包含在我们的财务报表中。
于2019年8月5日,吾等与Chart Energy&Chemical,Inc.(“Chart E&C”)、Stability is Energy,LLC及Stability is Eagle Ford,LLC(“Stability is LNG EF”)订立了一项交换协议(“交换协议”),以清偿STRISIS LNG EF对Chart E&C本金700万美元的债务(“交换负债”),以交换我们普通股的未登记股份(该等交易为“Chart E&C”)。我们向Chart E&C发行了1,470,807股公司普通股,这是根据彭博社(Bloomberg)计算的公司普通股每股美元成交量加权平均价格的90%计算得出的,该价格是截至2019年8月30日(包括截止日期之前的第三个交易日)的连续五个交易日中每个交易日普通股价格的90%。在交易结束时,Stablis LNG EF还向Chart E&C支付了一笔现金,相当于通过交易结束到期的交换债务的应计和未付利息,外加将支付的现金金额,以代替发行我们普通股的零碎股票。
2019年9月11日,我们签订了交换协议第1号修正案,取消了Chart E&C就票据未偿还本金余额的全部或任何部分选择额外交换的权利。交换协议先前规定,Chart E&C可在第二个成交日,根据上述与成交日相关的定价计算,从票据未付本金余额的全部或任何部分中选择一个额外的交易所,以换取我们普通股的额外股份。
2019年8月20日,我们完成了对DUniversal Energy,LLC(“DUniversal Energy”)及其子公司的收购,创建了我们相信将成为墨西哥领先的液化天然气营销和分销公司之一。DUniversal Energy专门从事液化天然气分销,向在移动高马力应用中使用液化天然气作为燃料的客户以及无法进入天然气管道的客户提供液化天然气。我们以684,963股公司普通股和200万美元现金购买了DUniversal Energy公司所有已发行和未偿还的会员权益。收购的完成扩大了该公司在墨西哥分布式液化天然气和压缩天然气(“CNG”)市场的份额。
2019年8月20日,我们成立了Energía Superior Gas LLC(“Energía Superior”),作为与CryoMex Investment Group LLC(“CryoMex”)的合资企业,投资于墨西哥的分布式天然气生产和分销资产(“合资企业”)。CryoMex由Grupo CLISA领导,Grupo CLISA是一家总部位于墨西哥蒙特雷的开发商和运营商,在包括能源在内的多个终端市场经营业务。
合资企业计划投资于液化天然气和压缩天然气的生产、运输、储存和再气化资产,这些资产服务于墨西哥各地的多个终端市场,包括工业、采矿、管道、公用事业、海运和公路运输市场。
我们经营的市场受到最近能源市场低迷的影响,以及新冠肺炎的爆发和2020年3月的大流行。各种遏制措施,包括大规模旅行禁令、边境关闭、隔离、就地避难令以及企业和政府关闭,导致经济增长放缓,石油和天然气需求减少,全球制造业供应链中断。随着新冠肺炎疫情的持续发展,政府、公司和其他当局可能会继续实施限制或政策,对消费者支出、经济、大宗商品价格、对我们产品的需求以及我们的业务、运营和股价产生不利影响。这场大流行的最终程度和长期影响很难确定,但
长期的市场波动和疲软的整体经济状况可能会对公司的财务业绩产生重大不利影响。
该公司实施了一系列成本控制措施,包括裁员、临时减薪、减少差旅、裁减某些顾问,以及其他调整以适应预期活动水平和保持充足流动性的措施。然而,不能保证这些措施将足以减轻新冠肺炎疫情的影响。本公司将继续关注与新冠肺炎有关的事态发展,并将遵循健康和安全指导方针。管理层可能会在必要时进一步实施类似的成本控制措施,但不能保证这些措施将是有效的。
在2020年9月17日召开的公司股东年会上,公司股东授权修订公司章程,将公司名称改为STRISTIS Solutions,Inc.。2020年10月9日,佛罗里达州州务卿提交了修订和重新修订的公司章程,我们的普通股于2020年10月19日开始以STRISTIS Solutions,Inc.的名称进行交易。更名并未导致公司股票代码或公司普通股流通股的CUSIP编号发生变化。因此,我们的普通股将继续在OTCQX Best Market交易,股票代码为“SLNG”。
运营结果
截至2020年9月30日的三个月与截至2019年9月30日的三个月
下表反映了截至2020年9月30日的三个月(“本季度”)与截至2019年9月30日的三个月(“上一年季度”)的合并业务报表中的项目:
稳定解决方案公司
合并运营报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 变化 | | %的变化 |
| 2020 | | 2019 | |
| (未经审计) | | | |
| (以千为单位,不包括百分比) |
收入: | | | | | | | |
液化天然气产品 | $ | 6,594 | | | $ | 7,919 | | | $ | (1,325) | | | (16.7) | % |
租赁、服务和其他 | 1,073 | | | 1,224 | | | (151) | | | (12.3) | |
电力输送 | 1,352 | | | 1,371 | | | (19) | | | (1.4) | |
总收入 | 9,019 | | | 10,514 | | | (1,495) | | | (14.2) | |
业务费用: | | | | | | | |
| | | | | | | |
液化天然气产品成本 | 5,044 | | | 5,441 | | | (397) | | | (7.3) | |
租金、服务及其他费用 | 808 | | | 1,095 | | | (287) | | | (26.2) | |
电力输送成本 | 996 | | | 1,144 | | | (148) | | | (12.9) | |
销售、一般和行政 | 2,338 | | | 3,781 | | | (1,443) | | | (38.2) | |
折旧 | 2,266 | | | 2,307 | | | (41) | | | (1.8) | |
业务费用共计 | 11,452 | | | 13,768 | | | (2,316) | | | (16.8) | |
股权收入前的运营亏损 | (2,433) | | | (3,254) | | | 821 | | | (25.2) | |
外国合营企业的净股权收入: | | | | | | | |
外商合资经营企业的投资收益 | 642 | | | 187 | | | 455 | | | 243.3 | |
外国合营企业的经营相关费用 | (69) | | | (52) | | | (17) | | | 32.7 | |
外商合营企业的净股权收益 | 573 | | | 135 | | | 438 | | | 324.4 | |
运营损失 | (1,860) | | | (3,119) | | | 1,259 | | | (40.4) | |
其他收入(费用): | | | | | | | |
| | | | | | | |
利息支出,净额 | (2) | | | (33) | | | 31 | | | (93.9) | |
利息支出,净关联方 | (199) | | | (306) | | | 107 | | | (35.0) | |
其他收入(费用) | (31) | | | 124 | | | (155) | | | (125.0) | |
处置资产收益 | — | | | 17 | | | (17) | | | (100.0) | |
其他收入(费用)合计 | (232) | | | (198) | | | (34) | | | 17.2 | |
所得税费用前亏损 | (2,092) | | | (3,317) | | | 1,225 | | | (36.9) | |
所得税费用 | 41 | | | 38 | | | 3 | | | 7.9 | |
净损失 | $ | (2,133) | | | $ | (3,355) | | | $ | 1,222 | | | (36.4) | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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细分结果
该公司的收入来自两个经营部门:液化天然气和电力输送。该公司主要根据各部门的营业收入来评估其部门的业绩。
液化天然气管段
我们的液化天然气部门向北美多个终端市场供应液化天然气,并提供交钥匙燃料解决方案,帮助丙烷、柴油和其他原油燃料产品的用户转换为液化天然气。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 变化 | | %的变化 |
| 2020 | | 2019 | |
| (未经审计) | | | |
| (以千为单位,不包括百分比) |
收入: | | | | | | | |
液化天然气产品 | $ | 6,594 | | | $ | 7,919 | | | $ | (1,325) | | | (16.7) | % |
租赁、服务和其他 | 1,073 | | | 1,224 | | | (151) | | | (12.3) | |
总收入 | 7,667 | | | 9,143 | | | (1,476) | | | (16.1) | |
业务费用: | | | | | | | |
| | | | | | | |
液化天然气产品成本 | 5,044 | | | 5,441 | | | (397) | | | (7.3) | |
租金、服务及其他费用 | 808 | | | 1,095 | | | (287) | | | (26.2) | |
销售、一般和行政 | 1,757 | | | 3,318 | | | (1,561) | | | (47.0) | |
折旧 | 2,237 | | | 2,277 | | | (40) | | | (1.8) | |
业务费用共计 | 9,846 | | | 12,131 | | | (2,285) | | | (18.8) | |
股权收入前的运营亏损 | $ | (2,179) | | | $ | (2,988) | | | $ | 809 | | | (27.1) | % |
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电力输送区段
我们的送电部门通过我们在巴西的子公司和我们在中国的合资企业为全球能源行业提供送电设备和服务。
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| 截至9月30日的三个月, | | 变化 | | %的变化 |
| 2020 | | 2019 | |
| (未经审计) | | | |
| (以千为单位,不包括百分比) |
收入: | | | | | | | |
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电力输送 | $ | 1,352 | | | $ | 1,371 | | | $ | (19) | | | (1.4) | % |
总收入 | 1,352 | | | 1,371 | | | (19) | | | (1.4) | |
业务费用: | | | | | | | |
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电力输送成本 | 996 | | | 1,144 | | | (148) | | | (12.9) | |
销售、一般和行政 | 581 | | | 463 | | | 118 | | | 25.5 | |
折旧 | 29 | | | 30 | | | (1) | | | (3.3) | |
业务费用共计 | 1,606 | | | 1,637 | | | (31) | | | (1.9) | |
股权收入前的运营亏损 | (254) | | | (266) | | | 12 | | | (4.5) | |
外国合营企业的净股权收入: | | | | | | | |
对外合资企业股权投资收益 | 642 | | | 187 | | | 455 | | | 243.3 | |
外国合营企业的经营相关费用 | (69) | | | (52) | | | (17) | | | 32.7 | |
外商合营企业的净股权收益 | 573 | | | 135 | | | 438 | | | 324.4 | |
营业收入(亏损) | $ | 319 | | | $ | (131) | | | $ | 450 | | | (343.5) | % |
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营业收入
液化天然气产品收入。本季度液化天然气产品收入比上年同期下降了130万美元,降幅为17%,这主要是由于新冠肺炎疫情及其对整体经济活动,特别是油气勘探和生产活动的相关影响,减少了与砂矿、油田和其他客户的活动。
租金、服务和其他收入。与去年同期相比,本季度租金、服务和其他收入减少了20万美元,降幅为12%,这主要是由于与油田客户的设备租金减少所致。
电力输送。由于上一年季度的换股交易在季度中期完成,电力输送收入与上一年季度持平。如果将送电收入包括在截至2019年9月30日的整个三个月的运营业绩中,在考虑汇率影响之前,本季度的收入将下降18%。
营业费用
液化天然气产品的成本。由于活动减少,本季度的产品成本下降了40万美元,降幅为7%。由于George West工厂利用率降低以及第三方液化机提供的LNG加仑比例增加,LNG产品成本占LNG产品收入的百分比增加了11%。
租赁费、服务费和其他费用。由于上一年季度服务收入和维修成本增加,本季度的成本减少了30万美元,降幅为26%。
电力输送成本。本季度成本下降了10万美元,降幅为13%。
销售,一般和行政。与去年同期相比,本季度的销售、一般和行政开支减少了140万美元。这些减少的成本主要是由于上一年与美国电气公司换股相关的差旅、业务发展、补偿费用和交易相关成本减少所致。
折旧。折旧费用与上年同期持平。
外国合资企业的净股权收益
对外合资经营企业的投资收益。本季度来自外国合资企业的投资收入增加了50万美元。在2019年7月26日股票交易所完成后,上一年季度来自外国合资企业投资的收入计入了我们的经营业绩。然而,本季度包括整个季度的业绩。如果在截至2019年9月30日的整个三个月的运营业绩中包括来自外国合资企业投资的股权收入,那么在考虑汇率的影响之前,本季度的收入将增长113%。
与外国合资企业有关的营业费用。与外国合资企业相关的运营费用在本季度增加了1.7万美元,增幅为33%。与外国合资企业相关的前一年季度运营费用计入我们在2019年7月26日股票交易所完成后的运营业绩中。然而,本季度包括整个季度的业绩。
其他收入(费用)
利息支出,净额。由于本季度债务余额减少,利息支出减少了3.1万美元。
利息支出,净关联方。与上一年同期相比,本季度的关联方利息支出减少了10万美元,这主要是因为查特工业公司取消了债务,以换取上一年第一季度稳定的普通股。
其他收入(费用)。本季度的其他支出为3.1万美元,而上一年同期的其他收入为12.4万美元,这主要是因为查特工业公司取消了债务,以换取稳定的普通股,这导致了上一年季度的收益。
所得税支出。所得税支出与上年同期持平。
截至2020年9月30日的9个月与截至2019年9月30日的9个月
下表反映了截至2020年9月30日的9个月(“本年度”)与截至2019年9月30日的9个月(“上一年”)的合并业务报表中的项目:
稳定解决方案公司
简明合并操作报表
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| 截至9月30日的9个月, | | 变化 | | %变化 |
| 2020 | | 2019 | |
| (未经审计) | | | | |
| (以千为单位,不包括百分比) |
收入: | | | | | | | |
液化天然气产品 | $ | 18,609 | | | $ | 26,872 | | | $ | (8,263) | | | (30.7) | % |
租赁、服务和其他 | 5,613 | | | 6,341 | | | (728) | | | (11.5) | |
电力输送 | 3,638 | | | 1,371 | | | 2,267 | | | 165.4 | |
总收入 | 27,860 | | | 34,584 | | | (6,724) | | | (19.4) | |
业务费用: | | | | | | | |
| | | | | | | |
液化天然气产品成本 | 13,692 | | | 19,051 | | | (5,359) | | | (28.1) | |
租金、服务及其他费用 | 3,381 | | | 3,538 | | | (157) | | | (4.4) | |
电力输送成本 | 3,131 | | | 1,144 | | | 1,987 | | | 173.7 | |
销售、一般和行政 | 7,892 | | | 8,139 | | | (247) | | | (3.0) | |
折旧 | 6,802 | | | 6,892 | | | (90) | | | (1.3) | |
业务费用共计 | 34,898 | | | 38,764 | | | (3,866) | | | (10.0) | |
股权收入前的运营亏损 | (7,038) | | | (4,180) | | | (2,858) | | | 68.4 | |
外国合营企业的净股权收入: | | | | | | | |
外商合资经营企业的投资收益 | 1,529 | | | 187 | | | 1,342 | | | 717.6 | |
外国合营企业的经营相关费用 | (182) | | | (52) | | | (130) | | | 250.0 | |
外商合营企业的净股权收益 | 1,347 | | | 135 | | | 1,212 | | | 897.8 | |
运营损失 | (5,691) | | | (4,045) | | | (1,646) | | | 40.7 | |
其他收入(费用): | | | | | | | |
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利息支出,净额 | (28) | | | (37) | | | 9 | | | (24.3) | |
利息支出,净关联方 | (681) | | | (910) | | | 229 | | | (25.2) | |
其他收入(费用) | (6) | | | 61 | | | (67) | | | (109.8) | |
处置资产收益 | 11 | | | 17 | | | (6) | | | (35.3) | |
其他收入(费用)合计 | (704) | | | (869) | | | 165 | | | (19.0) | |
所得税费用前亏损 | (6,395) | | | (4,914) | | | (1,481) | | | 30.1 | |
所得税费用 | 251 | | | 38 | | | 213 | | | 560.5 | |
净损失 | (6,646) | | | (4,952) | | | (1,694) | | | 34.2 | |
可归因于非控股权益的净收入 | — | | | 207 | | | (207) | | | (100.0) | |
可归因于稳定解决方案公司的净亏损。 | $ | (6,646) | | | $ | (5,159) | | | $ | (1,487) | | | 28.8 | % |
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细分结果
该公司的收入来自两个经营部门:液化天然气和电力输送。该公司主要根据各部门的营业收入来评估其部门的业绩。
液化天然气管段
我们的液化天然气部门向北美多个终端市场供应液化天然气,并提供交钥匙燃料解决方案,帮助丙烷、柴油和其他原油燃料产品的用户转换为液化天然气。
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| 截至9个月 九月三十日, | | 变化 | | %变化 |
| 2020 | | 2019 | |
| (未经审计) | | | | |
| (以千为单位,不包括百分比) |
收入: | | | | | | | |
液化天然气产品 | $ | 18,609 | | | $ | 26,872 | | | $ | (8,263) | | | (30.7) | % |
租赁、服务和其他 | 5,613 | | | 6,341 | | | (728) | | | (11.5) | |
总收入 | 24,222 | | | 33,213 | | | (8,991) | | | (27.1) | |
业务费用: | | | | | | | |
| | | | | | | |
液化天然气产品成本 | 13,692 | | | 19,051 | | | (5,359) | | | (28.1) | |
租金、服务及其他费用 | 3,381 | | | 3,538 | | | (157) | | | (4.4) | |
销售、一般和行政 | 6,352 | | | 7,676 | | | (1,324) | | | (17.2) | |
折旧 | 6,706 | | | 6,862 | | | (156) | | | (2.3) | |
业务费用共计 | 30,131 | | | 37,127 | | | (6,996) | | | (18.8) | |
股权收入前的运营亏损 | $ | (5,909) | | | $ | (3,914) | | | $ | (1,995) | | | (51.0) | % |
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电力输送区段
我们的送电部门通过我们在巴西的子公司和我们在中国的合资企业为全球能源行业提供送电设备和服务。
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| 截至9个月 九月三十日, | | 变化 | | %的变化 |
| 2020 | | 2019 | |
| (未经审计) | | | |
| (以千为单位,不包括百分比) |
收入: | | | | | | | |
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电力输送 | $ | 3,638 | | | $ | 1,371 | | | $ | 2,267 | | | 165.4 | % |
总收入 | 3,638 | | | 1,371 | | | 2,267 | | | 165.4 | |
运营费用: | | | | | | | |
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| | | | | | | |
电力输送成本 | 3,131 | | | 1,144 | | | 1,987 | | | 173.7 | |
销售、一般和行政 | 1,540 | | | 463 | | | 1,077 | | | 232.6 | |
折旧 | 96 | | | 30 | | | 66 | | | 220.0 | |
业务费用共计 | 4,767 | | | 1,637 | | | 3,130 | | | 191.2 | |
股权收入前的运营亏损 | (1,129) | | | (266) | | | (863) | | | 324.4 | |
外国合营企业的净股权收入: | | | | | | | |
对外合资企业股权投资收益 | 1,529 | | | 187 | | | 1,342 | | | 717.6 | |
外国合营企业的经营相关费用 | (182) | | | (52) | | | (130) | | | 250.0 | |
外商合营企业的净股权收益 | 1,347 | | | 135 | | | 1,212 | | | 897.8 | |
营业收入(亏损) | $ | 218 | | | $ | (131) | | | $ | 349 | | | (266.4) | % |
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营业收入
液化天然气产品收入。本年度液化天然气产品收入较上年减少830万美元或31%,主要原因是2020年第二季度和第三季度与油田和其他客户的活动减少,原因是新冠肺炎疫情及其对整体经济活动(特别是石油和天然气勘探和生产活动)的相关影响。其中120万美元的减少是由于天然气价格下降。
租金、服务和其他收入。与上一年相比,本年度的租金、服务和其他收入减少了70万美元,降幅为12%,这主要是由于与石油和天然气客户的设备租金减少,以及上一年确认的项目取消费用。
电力输送。本年度的送电收入增加了230万美元,增幅为165%。与本年度相比,上一年的收入包括在2019年7月26日股票交易所完成后的运营业绩中,其中包括整个期间的业绩。如果将送电收入计入我们截至2019年9月30日的整整9个月的运营业绩中,那么在考虑汇率的影响之前,本年度的收入将下降15%。
营业费用
液化天然气产品成本。本年度液化天然气产品成本下降540万美元,降幅为28%。由于本年度工厂利用率下降,成本占液化天然气产品收入的百分比增加了4%。
租赁、服务和其他收入的成本。由于租金、服务和其他收入的减少,这一成本在本年度减少了20万美元,降幅为4%。
电力输送成本。本年度的成本增加了200万美元,增幅为174%。上一年成本包括在2019年7月26日股票交易所完成后我们的运营业绩中,与本年度相比,本年度包括整个期间的业绩。
销售、一般和行政。本年度的销售、一般和行政费用与上一年持平。这主要是由于合并了美国电气公司和DUniversal能源公司收购的销售、一般和管理费用,以及与该公司转型为上市公司相关的额外成本。这些增加的成本被本年度交易成本、差旅、业务发展和工资支出的减少所抵消。
折旧。折旧费用与上一年持平。
外国合资企业的净股权收益
对外合资经营企业的投资收益。全年对外合资企业投资收入增加130万美元。与本年度相比,上一年度股权收入包括在2019年7月26日股票交易所完成后的运营业绩中,其中包括整个期间的业绩。如果在截至2019年9月30日的9个月中将投资于外国合资企业的股权收入包括在我们的运营业绩中,那么在考虑汇率的影响之前,本年度的收入将增长47%。
与外国合资企业有关的营业费用。与BOMAY相关的运营费用在本年度增加了10万美元。
其他收入(费用)
利息支出,净额。本年度的利息支出与上一年持平。
利息支出,净关联方。与上一年相比,本年度的关联方利息支出减少了20万美元,这主要是因为查特工业公司取消了债务,以换取上一年稳定的普通股。
其他收入(费用)。本年度的其他支出为6000美元,而上一年的收入为6.1万美元,这是因为查特工业公司取消了债务以换取稳定的普通股,这导致上一年的收益。
处置固定资产收益。本年度出售车辆的收益为11000美元,而上一年为17000美元。
所得税费用。该公司本年度发生的国外税费为30万美元,主要是与从我们的BOMAY合资企业获得的现金股息相关的国外税费有关。该公司上一年度的州所得税支出为3.8万美元。
流动性与资本资源
概述
截至2020年9月30日,我们手头有340万美元的现金和现金等价物,还有920万美元的未偿债务和融资租赁义务(其中520万美元将在未来12个月到期)。
从历史上看,我们主要通过运营现金流、应付短期票据、财务公司和相关方的债务以及资本出资来为业务提供资金。我们将一部分现金流用于固定资产投资,以支持增长。我们还用现金支付了借款项下未偿还的利息和本金。
该公司受到液化天然气行业固有的重大业务风险和不确定性的影响。在2020年第二季度,由于新冠肺炎疫情导致的业务关闭和整体经济放缓,本公司的收入大幅下降,特别是来自上游石油和天然气行业客户的收入大幅下降。目前尚不清楚这种放缓的最终持续时间和严重程度。此外,新冠肺炎疫情的影响给我们客户未来的液化天然气需求带来了额外的不确定性。不能保证该公司未来能够产生足够的现金流来维持其自身或支持未来的增长。虽然公司已经实施了一系列成本控制措施,包括裁员、临时减薪、减少差旅、裁减某些顾问以及其他措施,以适应预期的活动水平并保持充足的流动性,但不能保证这些措施足以缓解新冠肺炎疫情的影响。管理层可以在必要时实施进一步的成本控制措施,但不能保证这些措施将是有效的。
该公司最近看到了活动的增加和额外的收入销售机会,包括在墨西哥。因此,管理层相信,该业务将从运营中产生足够的现金流,为未来12个月的业务提供资金。
现金流
由我们的经营、投资和融资活动提供(用于)的现金流摘要如下(以千为单位):
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| 截至9月30日的9个月, | | |
| 2020 | | 2019 | | | | |
| (未经审计) | | | | |
| (单位:千) | | | | |
现金净额由(用于): | | | | | | | |
经营活动 | $ | 2,467 | | | $ | 3,721 | | | | | |
投资活动 | (315) | | | (3,243) | | | | | |
融资活动 | (2,564) | | | 2,791 | | | | | |
汇率变动对现金的影响 | (157) | | | — | | | | | |
现金及现金等价物净增(减)额 | (569) | | | 3,269 | | | | | |
期初现金和现金等价物 | 3,979 | | | 1,247 | | | | | |
期末现金和现金等价物 | $ | 3,410 | | | $ | 4,516 | | | | | |
经营活动
截至2020年9月30日的9个月里,运营活动提供的净现金总额为250万美元,而2019年同期为370万美元。与上一年相比,经营活动提供的现金净额减少120万美元,这主要是由于净亏损增加,营运资本净变化提供的现金减少,但被从我们的BOMAY合资企业收到的180万美元现金股息净额部分抵消。
投资活动
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月,用于投资活动的净现金总额分别为30万美元和320万美元。净现金使用量的减少是由于2019年第三季度收购了美国电气(American Electric)和DUniversal Energy,以及截至2020年9月30日的9个月减少了180万美元的设备采购。
筹资活动
截至2020年9月30日的9个月,融资活动使用的净现金总额为260万美元,而2019年同期融资活动提供的现金净额为280万美元。与上一年相比的变化主要归因于:
•本年度的短期应付票据和关联方长期借款的额外付款为140万美元。
•根据2020年冠状病毒援助、救济和经济安全法案下的Paycheck保护计划获得的110万美元贷款净收益,以及
•上一年度关联方长期借款的净收益为500万美元。
流动性来源和资本来源
我们的主要流动资金来源包括手头现金、业务提供的现金以及BOMAY合资企业的分配。此外,公司从关联方MG Finance获得了设备融资,并获得了110万美元的工资保护贷款。该公司正在评估额外的融资选择,但不能保证会有额外的融资或以有利于股东的条款提供额外的融资。
未来现金需求
流动性和资本资源的使用
我们需要现金来支付我们的运营费用和营运资金需求,包括与燃料销售、资本支出、债务偿还和回购、设备采购、液化天然气生产设施维护、合并和收购(如果有)、追求市场扩张、支持销售和营销活动、支持立法和监管举措以及其他一般企业目的相关的成本。虽然我们相信我们有足够的流动性和资本资源来为我们的运营和偿还债务提供资金,但我们可能会选择进行额外的融资活动,如对现有债务进行再融资,或者发行债务或股票,为我们的现金管理提供灵活性。
债务水平与债务遵从性
截至2020年9月30日,我们的本金债务总额为790万美元,预计到期日如下(以千计)。
| | | | | |
| 2020年9月30日 |
2020年剩余时间 | $ | 357 |
2021 | 4,320 |
2022 | 3,224 |
2023 | — |
2024 | — |
| |
此后 | — |
长期债务总额,包括当前期限 | $ | 7,901 | |
我们预计,在截至2020年12月31日的一年中,与债务相关的利息支付义务总额约为90万美元。管理我们未偿债务的某些协议有我们必须遵守的某些公约。截至2020年9月30日,我们遵守了所有这些公约。
表外安排
截至2020年9月30日,我们没有任何交易符合表外安排的定义,这些交易可能会对我们的综合财务状况或经营业绩产生当前或未来的实质性影响。
新会计准则
有关新会计准则的信息,请参阅本报告其他部分包括的附注2--简明合并财务报表附注的最新会计声明。
关键会计政策和估算
对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们的精简合并财务报表,这些报表是根据美国公认会计原则编制的。在编制这些精简合并财务报表时,我们需要做出一些估计和假设,这些估计和假设会影响到截至精简合并财务报表之日已知存在的或有资产和负债的披露,以及报告期内已报告的收入和费用的报告金额。我们根据历史经验和各种其他被认为在当时情况下是合理的假设,持续评估我们的估计。不能保证实际结果不会与这些估计不同。
关键会计政策
收入确认
该公司在客户获得资产控制权时确认与出售液化天然气相关的收入。在评估客户何时拥有资产控制权时,公司主要考虑是否发生了法定所有权转移和实物交付,客户是否存在重大所有权风险和回报,以及客户是否接受交付和支付权存在。向客户提供服务、运输和设备的收入在提供服务时确认。
收入按与客户签订的合同中规定的对价计算,不包括任何销售奖励和代表第三方收取的金额。当公司通过将产品或服务的控制权转移给客户来履行履行义务时,公司确认收入。金额在产品完成服务或转让时开具账单,通常在30天内到期。
与客户签订合同的收入分为(1)液化天然气产品和(2)租赁、服务和其他。
液化天然气产品产生的收入包括液化天然气产品和交付到我们客户所在地的收入。本公司在使用第三方运输公司时作为委托人,因此确认交付液化天然气的毛收入。产品合同是通过就相关项目的销售价格或交易价格达成一致而建立的。收入在客户控制产品时确认。产品合同的付款期限一般在收到发票之日起30天内。产品收入在相关项目交付给客户时确认,此时客户控制产品,公司有无条件获得付款的权利。本公司在使用第三方运输公司时作为委托人,因此确认交付液化天然气的毛收入。
公司产生的租金、服务和其他收入包括向客户提供的设备和人员,以支持客户在其应用中使用液化天然气和电力输送设备和服务。租赁合同是通过商定相关设备的租赁价格或交易价格以及租赁期(一般为每日或每月)而建立的。公司对客户使用的设备保持控制,如果租用的设备无法运行或公司出于维护目的选择更换设备,则可以用类似的设备替换租用的设备。收入在租赁期结束时确认,对于跨月末的期间,收入确认为迄今已完成的租赁期部分。租赁合同的付款期限一般在收到发票后30天内。当租赁期根据相关合同的条款完成时,租金收入的履约义务被视为已履行。该公司产生的液化天然气服务收入包括设备的动员和复员以及客户在其应用中消费液化天然气时的现场技术支持。服务收入根据合同条款计费,合同条款可以基于事件(即动员或复员)或小时费率。收入在活动完成或工作完成时确认。服务合同的付款期限一般在收到发票之日起30天内。根据相关合同的条款,服务收入的履约义务被视为在事件完成或工作完成时得到履行。送电收入来自时间和物质项目、咨询服务, 以及转售电气和仪器设备。收入是根据合同条款计费的,合同条款可以基于活动或小时费率。收入在活动完成或工作完成时确认。服务合同的付款期限一般在收到发票之日起30天内。根据相关合同的条款,服务收入的履约义务被视为在事件完成或工作完成时得到履行。电气和仪表设备的转售在交货时开具账单,一般在收到发票后30天内到期。
综合资产负债表上的所有未付应收账款(扣除备抵)通常在未来30天内到期并收回,对于我们的液化天然气业务,在未来12个月内,对于我们的电力输送业务,将在12个月内到期并收回。
长期资产减值与商誉
每当事件或环境变化显示特定资产的账面价值可能无法收回时,本公司持有及使用的液化天然气液化设施及其他长期资产均会定期评估是否存在潜在减值。回收能力一般通过将资产的账面价值与资产的预期未贴现未来现金流进行比较来确定。如果该资产的账面价值不可收回,减值损失金额按该资产账面价值超出其估计公允价值的部分(如有)计量。预计的未贴现未来现金流是基于对未来经营业绩的预测;这些预测包括对尚未获得的未来合同价值的估计、未来商品定价和我们未来的成本结构等。对未来经营业绩和现金流的预测可能与实际结果大不相同。管理层利用历史经验、商业计划、整体市场状况和其他因素,持续审查其对现金流的估计。
商誉是指被收购实体的成本超过被收购资产的公允价值减去承担的负债。无形资产是指缺乏实物的资产(不包括金融资产)。企业合并中取得的商誉和使用年限不确定的无形资产不摊销,使用年限有限的无形资产摊销。不需摊销的商誉和无形资产每年或更频繁地进行减值测试,如果事件或情况变化表明该资产的账面价值可能无法收回。我们目前每年在第三季度测试商誉减值,除非我们确定发生了需要更早测试的触发事件。
所得税
递延所得税按资产负债法核算。递延税项资产及负债因现有资产及负债的账面值及其各自的计税基础与营业亏损及税项抵免结转之间的差异而产生的未来税项后果予以确认。递延税项资产和负债采用制定的税率计量,该税率预计将适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包含制定日期的期间的收入中确认。当递延税项资产很可能无法变现时,计入估值准备。
只有在所得税头寸更有可能持续的情况下,该公司才会确认这些头寸的影响。确认的所得税头寸是以实现可能性大于50%的最大金额衡量的。确认或计量的变化反映在判断发生变化的期间。该公司在利息支出中记录了与未确认的税收优惠相关的利息,并在销售、一般和行政费用中记录了处罚。
公允价值计量
该公司利用估值技术,最大限度地利用可观察到的投入,并在可能的情况下最大限度地减少使用不可观察到的投入。本公司根据市场参与者在本金或最有利市场为资产或负债定价时使用的假设来确定公允价值。在考虑公允价值计量中的市场参与者假设时,以下公允价值层次区分了可观察和不可观察的输入,根据美国公认会计原则,这些输入被归类为以下级别之一:
第一级投入-报告实体在计量日期可获得的相同资产或负债在活跃市场的未经调整报价。
二级投入-除一级投入中包括的报价外,资产或负债在基本上整个资产或负债期限内都可以直接或间接观察到的报价。
第三级投入-用于衡量公允价值的资产或负债的不可观察的投入,达到无法获得可观察的投入的程度,从而允许在计量日期资产或负债几乎没有市场活动(如果有的话)的情况。
最近采用的会计变更和最近发布并采用的会计准则。
关于最近采用和发布的会计准则的说明,请参阅附注2-合并财务报表附注的最新会计声明。
第四项:安全控制和程序。
对披露控制和程序的评价
根据《交易所法案》第13a-15(B)条的要求,我们在我们管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督下,在本报告所述期间结束时评估了我们的披露控制和程序(如《交易所法案》第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)的设计和操作的有效性。我们的披露控制和程序旨在提供合理保证,确保我们根据“交易所法案”提交或提交的报告中要求披露的信息已累计并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出有关要求披露的决定,并在SEC的规则和表格中规定的时间段内进行记录、处理、汇总和报告。根据评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序于2020年9月30日在合理的保证水平下有效。
财务报告内部控制的变化
上一财季,我们对财务报告的内部控制(根据外汇法案第13a-15(F)条的定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分:其他信息
第一项:法律诉讼。
公司在正常业务过程中卷入各种法律诉讼和索赔。管理层认为,这些问题的最终解决不会对我们的财务状况或经营业绩产生实质性影响。
项目1A。风险因素。
我们的经营和财务结果受到各种风险和不确定性的影响,包括第一部分所述的风险和不确定性。“第1A项。风险因素“部分是我们于2020年3月16日提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2019年12月31日的10-K表格年度报告(”2020 Form 10-K“)、我们于2020年5月7日提交给SEC的截至2020年3月31日的10-Q表格季度报告(”第一季度10-Q表格“)以及我们于2020年8月7日提交给SEC的截至2020年6月30日的10-Q表格季度报告(连同第一季度的10-Q表格);以及我们于2010年3月7日提交给美国证券交易委员会(”SEC“)的Form 10-Q年度报告(”2020 Form 10-K“)、于2020年5月7日提交给SEC的10-Q表格季度报告(”1Q 10-Q“)以及于2020年8月7日提交给SEC的10-Q表格10-Q表格(连同财务状况、经营业绩、现金流以及我们普通股的交易价格。在截至2020年9月30日的三个月内,我们在2020 Form 10-K和2020 Form 10-Qs中披露的风险因素没有实质性变化。
第五项其他情况。
没有。
第六项展品。
(A)展品索引
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展品编号: | | 展品说明 |
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2.1 | | (1)美国电气技术公司(American Electric Technologies,Inc.)、液化天然气投资公司(LNG Investment Company,LLC)、宙斯盾NG有限责任公司(Aegis NG LLC)、稳定能源公司(Stability is Energy,LLC)和PEG Partners,LLC之间的换股协议,日期为2018年12月17日(通过参考注册人2018年12月24日提交的当前表格8-K报告合并) |
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2.2 | | (1)2019年5月8日的《换股协议》关于与STRISIS的业务合并的修正案(通过参考2019年5月9日提交的注册人当前8-K表格报告的附件2.1合并而成) |
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3.1 | | 修改和重新修订的注册人公司章程(通过参考2020年10月15日提交的注册人当前报告表格8-K的附件3.1合并而成) |
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3.2 | | 修订和重新修订注册人附例(参照2020年9月18日提交的注册人当前报告表格8-K的附件3.2合并) |
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4.1 | | 于2012年5月2日认购注册人普通股12.5万股的认股权证(注册人于2012年8月14日提交的10-Q表格季度报告附件4.1注册成立) |
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4.2 | | 于2012年5月2日认购20万股注册人普通股的认股权证(注册人于2012年8月14日提交的10-Q表格季度报告附件4.2注册成立) |
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4.3 | | 注册人与JCH Crenshaw Holdings之间的投资者权利协议,日期为2012年5月2日(注册人于2012年8月14日提交的Form 10-Q季度报告附件4.3注册成立) |
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4.4 | | 注册人与JCH Crenshaw Holdings之间的注册权协议,日期为2012年5月2日(注册人于2012年8月14日提交的Form 10-Q季度报告附件4.4) |
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4.5 | | 于2017年11月13日向HD Special-Situations III,LP发出的普通股认购权证(注册人于2017年11月14日提交的10-Q表格季度报告附件10.3注册成立) |
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4.6 | | 注册人与房屋署特殊情况III,LP于2017年11月13日签订的注册权协议(注册人于2017年11月14日提交的Form 10-Q季度报告附件10.4注册成立) |
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4.7 | | 投票协议,日期为2018年12月17日,由JCH Crenshaw Holdings,LLC和注册人的某些股东之间达成(根据JCH Crenshaw Holdings,LLC和J.C.Casey Crenshaw于2018年12月28日提交的附表13D第28号修正案附件B合并) |
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4.8 | | 注册人、LNG Investment Company,LLC和Aegis NG LLC之间于2019年7月26日签署的注册权协议(根据注册人于2019年8月1日提交的8-K表格当前报告的附件10.1合并) |
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4.9 | | 注册人与其中所指名的投资者之间于2019年8月20日签署的注册权协议(根据2019年9月11日提交的注册人S-1表格注册声明附件4.9成立为公司) |
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31.1 | | *规则13a-14(A)/15d-14(A)首席执行官的认证。 |
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31.2 | | *规则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务官的认证。 |
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32.1 | | *1350节首席行政官和首席财务官的证书。 |
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101.INS | | XBRL实例文档。 |
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101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档。 |
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101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
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101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
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101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
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101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
(1)根据S-K法规第601(B)(2)项,股票交换协议和修正案的证物和时间表已被省略。注册人特此承诺,应美国证券交易委员会的要求,提供任何遗漏的证物和时间表的补充副本。
*在此提交的文件。
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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日期:2020年11月12日 | |
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稳定解决方案公司 | |
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依据: | /s/詹姆斯·C·雷丁格(James C.Reddinger) | |
| 詹姆斯·C·雷丁格 | |
| 总裁兼首席执行官 (首席行政主任) | |
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依据: | /s/Andrew L.Puhala | |
| 安德鲁·L·普哈拉 | |
| 首席财务官 (首席财务官) | |