根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告
|
☐ |
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
|
新泽西
|
57-1150621
|
|
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区)
|
(税务局雇主身分证号码)
|
行政大道200号,套房340
|
07052
|
|
新泽西州西奥兰治
|
(邮政编码)
|
|
(主要行政机关地址)
|
每一类的名称
|
交易
符号
|
每间交易所的注册名称
|
普通股,每股无面值
|
林肯
|
纳斯达克股票市场有限责任公司
|
大型加速文件服务器☐
|
加速文件服务器☐
|
非加速文件服务器☐
|
小型报表公司
|
新兴成长型公司☐
|
第一部分:
|
财务信息
|
|
第1项
|
财务报表(未经审计)
|
1
|
截至2020年9月30日和2019年12月31日的简明合并资产负债表
|
1
|
|
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的简明综合运营报表
|
2 | |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的简明综合全面收益(亏损)报表
|
5 | |
截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的可转换优先股和股东权益简明综合变动表
|
6 | |
截至2020年和2019年9月30日的9个月简明现金流量表
|
7 | |
未经审计的简明合并财务报表附注
|
8 | |
第二项。
|
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
|
25 |
项目4.
|
管制和程序
|
41 |
第二部分。
|
其他信息
|
41 |
第1项
|
法律程序
|
41 |
第6项
|
陈列品
|
41 |
签名
|
42 |
第1项 |
财务报表
|
九月三十日,
2020
|
十二月三十一号,
2019
|
|||||||
资产
|
||||||||
流动资产:
|
||||||||
现金和现金等价物
|
$
|
26,520
|
$
|
23,644
|
||||
限制性现金
|
1,073
|
-
|
||||||
应收账款,分别减去2020年9月30日和2019年12月31日的24,502美元和18,107美元
|
33,553
|
20,652
|
||||||
盘存
|
2,866
|
1,608
|
||||||
预付所得税和应收所得税
|
111
|
383
|
||||||
预付费用和其他流动资产
|
2,721
|
4,190
|
||||||
流动资产总额
|
66,844
|
50,477
|
||||||
财产、设备和设施-按成本计算,截至2020年9月30日和2019年12月31日,扣除累计折旧和摊销后的净额分别为174,966美元和172,408美元
|
49,199
|
49,345
|
||||||
其他资产:
|
||||||||
非流动限制性现金
|
-
|
15,000
|
||||||
非流动应收账款,分别在2020年9月30日和2019年12月31日减去3420美元和2260美元的备用金
|
16,690
|
15,337
|
||||||
经营性租赁使用权资产
|
57,579
|
49,065
|
||||||
商誉
|
14,536
|
14,536
|
||||||
其他资产,净额
|
968
|
1,003
|
||||||
其他资产总额
|
89,773
|
94,941
|
||||||
总资产
|
$
|
205,816
|
$
|
194,763
|
九月三十日,
2020
|
十二月三十一号,
2019
|
|||||||
负债、A系列可转换优先股和股东权益
|
||||||||
流动负债:
|
||||||||
信贷协议的当前部分
|
$
|
2,000
|
$
|
2,000
|
||||
未付学费
|
19,354
|
23,411
|
||||||
应付帐款
|
17,580
|
14,584
|
||||||
应计费用
|
12,532
|
7,869
|
||||||
CARE法案学生基金责任
|
1,073
|
-
|
||||||
CARE法案机构资金责任
|
10,387
|
-
|
||||||
经营租赁负债的当期部分
|
8,323
|
9,142
|
||||||
其他短期负债
|
29
|
199
|
||||||
流动负债总额
|
71,278
|
57,205
|
||||||
非流动负债:
|
||||||||
长期信贷协议和定期贷款
|
15,667
|
32,028
|
||||||
养老金计划负债
|
3,767
|
4,015
|
||||||
递延所得税,净额
|
153
|
153
|
||||||
经营租赁负债的长期部分
|
55,239
|
46,018
|
||||||
其他长期负债
|
2,435
|
214
|
||||||
总负债
|
148,539
|
139,633
|
||||||
承诺和或有事项
|
||||||||
A系列可转换优先股
|
||||||||
优先股,无面值-10,000,000股授权股,A系列可转换优先股,12,700股,于2020年9月30日和2019年12月31日发行和发行
|
11,982
|
11,982
|
||||||
股东权益:
|
||||||||
普通股,无面值-授权:2020年9月30日和2019年12月31日的1亿股;2020年9月30日的已发行和已发行股票:2020年9月30日的32,386,870股和2019年12月31日的31,142,251股
股
|
141,377
|
141,377
|
||||||
额外实收资本
|
30,113
|
30,145
|
||||||
按成本价计算的库存股-2020年9月30日和2019年12月31日的5910,541股
|
(82,860
|
)
|
(82,860
|
)
|
||||
累积赤字
|
(39,513
|
)
|
(42,058
|
)
|
||||
累计其他综合损失
|
(3,822
|
)
|
(3,456
|
)
|
||||
股东权益总额
|
45,295
|
43,148
|
||||||
总负债,A系列可转换优先股和权益
|
$
|
205,816
|
$
|
194,763
|
三个月
九月三十日,
|
截至9个月
九月三十日,
|
|||||||||||||||
2020
|
2019
|
2020
|
2019
|
|||||||||||||
收入
|
$
|
78,792
|
$
|
72,594
|
$
|
211,303
|
$
|
199,427
|
||||||||
成本和费用:
|
||||||||||||||||
教育服务和设施
|
34,251
|
33,211
|
90,733
|
92,940
|
||||||||||||
销售、一般和行政
|
40,700
|
37,451
|
117,011
|
111,512
|
||||||||||||
处置资产损失(收益)
|
1
|
(211
|
)
|
(96
|
)
|
(211
|
)
|
|||||||||
总成本和费用
|
74,952
|
70,451
|
207,648
|
204,241
|
||||||||||||
营业收入(亏损)
|
3,840
|
2,143
|
3,655
|
(4,814
|
)
|
|||||||||||
其他:
|
||||||||||||||||
利息收入
|
-
|
1
|
-
|
7
|
||||||||||||
利息支出
|
(278
|
)
|
(754
|
)
|
(960
|
)
|
(2,141
|
)
|
||||||||
所得税前收入(亏损)
|
3,562
|
1,390
|
2,695
|
(6,948
|
)
|
|||||||||||
所得税拨备
|
50
|
50
|
150
|
244
|
||||||||||||
净收益(亏损)
|
$
|
3,512
|
$
|
1,340
|
$
|
2,545
|
$
|
(7,192
|
)
|
|||||||
优先股股息
|
1,074
|
-
|
1,074
|
-
|
||||||||||||
普通股股东可得收益(亏损)
|
$
|
2,438
|
$
|
1,340
|
$
|
1,471
|
$
|
(7,192
|
)
|
|||||||
基本型
|
||||||||||||||||
每股普通股净收益(亏损)
|
$
|
0.08
|
$
|
0.05
|
$
|
0.05
|
$
|
(0.29
|
)
|
|||||||
稀释
|
||||||||||||||||
每股普通股净收益(亏损)
|
$
|
0.08
|
$
|
0.05
|
$
|
0.05
|
$
|
(0.29
|
)
|
|||||||
已发行普通股加权平均数:
|
||||||||||||||||
基本型
|
24,822
|
24,563
|
24,721
|
24,551
|
||||||||||||
稀释
|
24,822
|
24,608
|
24,721
|
24,551
|
三个月
九月三十日,
|
截至9个月
九月三十日,
|
|||||||||||||||
2020
|
2019
|
2020
|
2019
|
|||||||||||||
净收益(亏损)
|
$
|
3,512
|
$
|
1,340
|
$
|
2,545
|
$
|
(7,192
|
)
|
|||||||
其他综合收益(亏损)
|
||||||||||||||||
有资格作为现金流对冲的衍生工具,税后净额(零)
|
57
|
-
|
(786
|
)
|
-
|
|||||||||||
员工养老金计划调整,税后净额(零)
|
140
|
154
|
420
|
462
|
||||||||||||
综合收益(亏损)
|
$
|
3,709
|
$
|
1,494
|
$
|
2,179
|
$
|
(6,730
|
)
|
股东权益
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股
|
附加
实缴
|
财务处
|
累积
|
累积
其他
综合
|
系列A
敞篷车
优先股
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
股份
|
金额
|
资本
|
股票
|
赤字
|
损失
|
总计
|
股份
|
金额
|
||||||||||||||||||||||||||||
余额-2020年1月1日
|
31,142,251
|
$
|
141,377
|
$
|
30,145
|
$
|
(82,860
|
)
|
$
|
(42,058
|
)
|
$
|
(3,456
|
)
|
$
|
43,148
|
12,700
|
$
|
11,982
|
|||||||||||||||||
净损失
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(1,750
|
)
|
-
|
(1,750
|
)
|
-
|
-
|
|||||||||||||||||||||||||
员工养老金计划调整
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
140
|
140
|
-
|
-
|
|||||||||||||||||||||||||||
衍生品作为现金流对冲的资格
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(748
|
)
|
(748
|
)
|
-
|
-
|
|||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票
|
1,191,262
|
-
|
291
|
-
|
-
|
-
|
291
|
-
|
-
|
|||||||||||||||||||||||||||
股权薪酬净额结算
|
(58,451
|
)
|
-
|
(172
|
)
|
-
|
-
|
-
|
(172
|
)
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||||||||
余额-2020年3月31日
|
32,275,062
|
141,377
|
30,264
|
(82,860
|
)
|
(43,808
|
)
|
(4,064
|
)
|
40,909
|
12,700
|
11,982
|
||||||||||||||||||||||||
净收入
|
-
|
-
|
-
|
-
|
783
|
-
|
783
|
-
|
-
|
|||||||||||||||||||||||||||
员工养老金计划调整
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
140
|
140
|
-
|
-
|
|||||||||||||||||||||||||||
衍生品作为现金流对冲的资格
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(95
|
)
|
(95
|
)
|
-
|
-
|
|||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票
|
111,376
|
-
|
325
|
-
|
-
|
-
|
325
|
-
|
-
|
|||||||||||||||||||||||||||
股权薪酬净额结算
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|||||||||||||||||||||||||||
余额-2020年6月30日
|
32,386,438
|
$
|
141,377
|
$
|
30,589
|
$
|
(82,860
|
)
|
$
|
(43,025
|
)
|
$
|
(4,019
|
)
|
$
|
42,062
|
12,700
|
$
|
11,982
|
|||||||||||||||||
净收入
|
-
|
-
|
-
|
-
|
3,512
|
-
|
3,512
|
-
|
-
|
|||||||||||||||||||||||||||
优先股股息
|
-
|
-
|
(1,074
|
)
|
-
|
-
|
-
|
(1,074
|
)
|
-
|
-
|
|||||||||||||||||||||||||
员工养老金计划调整
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
140
|
140
|
-
|
-
|
|||||||||||||||||||||||||||
衍生品作为现金流对冲的资格
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
57
|
57
|
-
|
-
|
|||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票
|
17,096
|
-
|
670
|
-
|
-
|
-
|
670
|
-
|
-
|
|||||||||||||||||||||||||||
股权薪酬净额结算
|
(16,664
|
)
|
-
|
(72
|
)
|
-
|
-
|
-
|
(72
|
)
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||||||||
余额-2020年9月30日
|
32,386,870
|
$
|
141,377
|
$
|
30,113
|
$
|
(82,860
|
)
|
$
|
(39,513
|
)
|
$
|
(3,822
|
)
|
$
|
45,295
|
12,700
|
$
|
11,982
|
股东权益
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股
|
附加
实缴
|
财务处
|
累积
|
累积
其他
综合
|
系列A
敞篷车
优先股
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
股份
|
金额
|
资本
|
股票
|
赤字
|
损失
|
总计
|
股份
|
金额
|
||||||||||||||||||||||||||||
余额-2019年1月1日
|
30,552,333
|
$
|
141,377
|
$
|
29,484
|
$
|
(82,860
|
)
|
$
|
(44,073
|
)
|
$
|
(4,062
|
)
|
$
|
39,866
|
-
|
$
|
-
|
|||||||||||||||||
净损失
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(5,467
|
)
|
-
|
(5,467
|
)
|
-
|
-
|
|||||||||||||||||||||||||
员工养老金计划调整
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
154
|
154
|
-
|
-
|
|||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票
|
478,853
|
-
|
52
|
-
|
-
|
-
|
52
|
-
|
-
|
|||||||||||||||||||||||||||
股权薪酬净额结算
|
(5,518
|
)
|
-
|
(18
|
)
|
-
|
-
|
-
|
(18
|
)
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||||||||
余额-2019年3月31日
|
31,025,668
|
141,377
|
29,518
|
(82,860
|
)
|
(49,540
|
)
|
(3,908
|
)
|
34,587
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||||||||
净损失
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(3,064
|
)
|
-
|
(3,064
|
)
|
-
|
-
|
|||||||||||||||||||||||||
员工养老金计划调整
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
154
|
154
|
-
|
-
|
|||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票
|
116,583
|
-
|
191
|
-
|
-
|
-
|
191
|
-
|
-
|
|||||||||||||||||||||||||||
股权薪酬净额结算
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|||||||||||||||||||||||||||
余额-2019年6月30日
|
31,142,251
|
141,377
|
29,709
|
(82,860
|
)
|
(52,604
|
)
|
(3,754
|
)
|
31,868
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||||||||
净收入
|
-
|
-
|
-
|
-
|
1,340
|
-
|
1,340
|
-
|
-
|
|||||||||||||||||||||||||||
员工养老金计划调整
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
154
|
154
|
-
|
-
|
|||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票
|
-
|
-
|
218
|
-
|
-
|
-
|
218
|
-
|
-
|
|||||||||||||||||||||||||||
股权薪酬净额结算
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|||||||||||||||||||||||||||
余额-2019年9月30日
|
31,142,251
|
$
|
141,377
|
$
|
29,927
|
$
|
(82,860
|
)
|
$
|
(51,264
|
)
|
$
|
(3,600
|
)
|
$
|
33,580
|
-
|
$
|
-
|
截至9个月
九月三十日,
|
||||||||
2020
|
2019
|
|||||||
来自经营活动的现金流:
|
||||||||
净收益(亏损)
|
$
|
2,545
|
$
|
(7,192
|
)
|
|||
对净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整:
|
||||||||
折旧摊销
|
5,546
|
5,972
|
||||||
递延财务费用摊销
|
136
|
354
|
||||||
递延所得税
|
-
|
424
|
||||||
资产处置收益
|
(96
|
)
|
(211
|
)
|
||||
固定资产捐赠
|
(334
|
)
|
(893
|
)
|
||||
坏账拨备
|
21,692
|
15,157
|
||||||
基于股票的薪酬费用
|
1,286
|
460
|
||||||
(增加)资产减少:
|
||||||||
应收帐款
|
(35,946
|
)
|
(21,034
|
)
|
||||
盘存
|
(1,258
|
)
|
(448
|
)
|
||||
预付所得税和应收所得税
|
272
|
(180
|
)
|
|||||
预付费用和流动资产
|
1,296
|
554
|
||||||
其他资产,净额
|
(77
|
)
|
(1,003
|
)
|
||||
负债增加(减少):
|
||||||||
应付帐款
|
1,656
|
4,197
|
||||||
应计费用
|
4,663
|
(33
|
)
|
|||||
CARE法案学生基金责任
|
1,073
|
-
|
||||||
CARE法案机构资金责任
|
10,387
|
-
|
||||||
未付学费
|
(4,057
|
)
|
356
|
|||||
递延所得税
|
-
|
93
|
||||||
其他负债
|
1,438
|
(1,466
|
)
|
|||||
调整总额
|
7,677
|
2,299
|
||||||
经营活动提供(用于)的现金净额
|
10,222
|
(4,893
|
)
|
|||||
投资活动的现金流:
|
||||||||
资本支出
|
(3,554
|
)
|
(3,272
|
)
|
||||
保险收益
|
97
|
211
|
||||||
投资活动所用现金净额
|
(3,457
|
)
|
(3,061
|
)
|
||||
融资活动的现金流:
|
||||||||
偿还借款
|
(27,501
|
)
|
(27,167
|
)
|
||||
借款收益
|
11,000
|
5,045
|
||||||
向A系列优先股支付的股息
|
(1,074
|
)
|
-
|
|||||
贷记(支付)递延财务费用
|
3
|
(98
|
)
|
|||||
股权薪酬净额结算
|
(244
|
)
|
(18
|
)
|
||||
用于融资活动的现金净额
|
(17,816
|
)
|
(22,238
|
)
|
||||
现金、现金等价物和限制性现金净减少
|
(11,051
|
)
|
(30,192
|
)
|
||||
现金、现金等价物和限制性现金-期初
|
38,644
|
45,946
|
||||||
现金、现金等价物和限制性现金-期末
|
$
|
27,593
|
$
|
15,754
|
截至9个月
九月三十日,
|
||||||||
2020
|
2019
|
|||||||
现金流量信息的补充披露:
|
||||||||
支付的现金:
|
||||||||
利息
|
$
|
845
|
$
|
1,638
|
||||
所得税
|
$
|
121
|
$
|
113
|
||||
非现金投融资活动补充日程表:
|
||||||||
固定资产应计负债或非现金购买
|
$
|
1,847
|
$
|
1,679
|
1. |
业务描述和呈报依据
|
2. |
每股普通股净收益(亏损)
|
三个月
九月三十日,
|
截至9个月
九月三十日,
|
|||||||||||||||
(单位为千,共享数据除外)
|
2020
|
2019
|
2020
|
2019
|
||||||||||||
分子:
|
||||||||||||||||
净收益(亏损)
|
$
|
3,512
|
$
|
1,340
|
$
|
2,545
|
$
|
(7,192
|
)
|
|||||||
减去:优先股股息
|
(1,074
|
)
|
-
|
(1,074
|
)
|
-
|
||||||||||
减去:分配给优先股股东
|
(433
|
)
|
-
|
(259
|
)
|
-
|
||||||||||
减去:分配给受限股东
|
(120
|
)
|
-
|
(65
|
)
|
-
|
||||||||||
分配给普通股股东的净收益(亏损)
|
$
|
1,885
|
$
|
1,340
|
$
|
1,147
|
$
|
(7,192
|
)
|
|||||||
每股基本收益(亏损):
|
||||||||||||||||
分母:
|
||||||||||||||||
加权平均已发行普通股
|
24,821,665
|
24,563,038
|
24,720,817
|
24,550,999
|
||||||||||||
每股基本收益(亏损)
|
$
|
0.08
|
$
|
0.05
|
$
|
0.05
|
$
|
(0.29
|
)
|
|||||||
每股摊薄收益(亏损):
|
||||||||||||||||
分母:
|
||||||||||||||||
加权平均数:
|
||||||||||||||||
已发行普通股
|
24,821,665
|
24,563,038
|
24,720,817
|
24,550,999
|
||||||||||||
稀释潜在流通股:
|
||||||||||||||||
A系列优先股
|
-
|
-
|
-
|
-
|
||||||||||||
未归属限制性股票
|
-
|
44,466
|
-
|
-
|
||||||||||||
股票期权
|
-
|
-
|
-
|
-
|
||||||||||||
已发行稀释股
|
24,821,665
|
24,607,504
|
24,720,817
|
24,550,999
|
||||||||||||
每股摊薄收益(亏损)
|
$
|
0.08
|
$
|
0.05
|
$
|
0.05
|
$
|
(0.29
|
)
|
三个月
九月三十日,
|
截至9个月
九月三十日,
|
|||||||||||||||
(单位为千,共享数据除外)
|
2020
|
2019
|
2020
|
2019
|
||||||||||||
A系列优先股
|
-
|
-
|
-
|
-
|
||||||||||||
未归属限制性股票
|
767,056
|
-
|
566,370
|
93,654
|
||||||||||||
767,056
|
-
|
566,370
|
93,654
|
3. |
收入确认
|
截至2020年9月30日的三个月
|
截至2020年9月30日的9个月
|
|||||||||||||||||||||||
交通运输
技术娴熟
行业细分
|
医疗保健
以及其他
专业
线段
|
固形
|
交通运输
技术娴熟
行业细分
|
医疗保健
以及其他
专业
线段
|
固形
|
|||||||||||||||||||
收入确认的时间安排
|
||||||||||||||||||||||||
在某个时间点传输的服务
|
$
|
5,520
|
$
|
1,466
|
$
|
6,986
|
$
|
10,056
|
$
|
3,479
|
$
|
13,535
|
||||||||||||
随时间转移的服务
|
51,308
|
20,498
|
71,806
|
138,743
|
59,025
|
197,768
|
||||||||||||||||||
总收入
|
$
|
56,828
|
$
|
21,964
|
$
|
78,792
|
$
|
148,799
|
$
|
62,504
|
$
|
211,303
|
截至2019年9月30日的三个月
|
截至2019年9月30日的9个月
|
|||||||||||||||||||||||
交通运输
技术娴熟
行业细分
|
医疗保健
以及其他
专业
线段
|
固形
|
交通运输
技术娴熟
行业细分
|
医疗保健
以及其他
专业
线段
|
固形
|
|||||||||||||||||||
收入确认的时间安排
|
||||||||||||||||||||||||
在某个时间点传输的服务
|
$
|
4,792
|
$
|
1,308
|
$
|
6,100
|
$
|
9,360
|
$
|
3,541
|
$
|
12,901
|
||||||||||||
随时间转移的服务
|
47,860
|
18,634
|
66,494
|
131,646
|
54,880
|
186,526
|
||||||||||||||||||
总收入
|
$
|
52,652
|
$
|
19,942
|
$
|
72,594
|
$
|
141,006
|
$
|
58,421
|
$
|
199,427
|
4. |
租契
|
三个月
九月三十日,
|
截至9个月
九月三十日,
|
|||||||||||||||
2020
|
2019
|
2020
|
2019
|
|||||||||||||
营业现金流信息:
|
||||||||||||||||
为计入经营租赁负债的金额支付的现金
|
$
|
3,894
|
$
|
3,674
|
$
|
11,537
|
$
|
11,277
|
||||||||
非现金活动:
|
||||||||||||||||
取得使用权资产所产生的租赁负债
|
$
|
6,311
|
$
|
2,811
|
$
|
15,092
|
$
|
51,445
|
九月三十日,
|
||||||||
2020
|
2019
|
|||||||
加权平均剩余租期
|
6.29年
|
5.75年
|
||||||
加权平均贴现率
|
11.38
|
%
|
14.34
|
%
|
截至十二月三十一日止的一年,
|
||||
2020年(不包括截至2020年9月30日的九个月)
|
$
|
3,860
|
||
2021
|
14,791
|
|||
2022
|
14,838
|
|||
2023
|
13,526
|
|||
2024
|
12,305
|
|||
2025
|
10,748
|
|||
此后
|
18,381
|
|||
租赁付款总额
|
88,449
|
|||
减去:推定利息
|
(24,887
|
)
|
||
租赁负债现值
|
$
|
63,562
|
5. |
商誉和长期资产
|
毛
商誉
天平
|
累积
损损
损失
|
网
商誉
天平
|
||||||||||
截至2020年1月1日的余额
|
$
|
117,176
|
$
|
(102,640
|
)
|
$
|
14,536
|
|||||
调整数
|
-
|
-
|
-
|
|||||||||
截至2020年9月30日的余额
|
$
|
117,176
|
$
|
(102,640
|
)
|
$
|
14,536
|
毛
商誉
天平
|
累积
损损
损失
|
网
商誉
天平
|
||||||||||
截至2019年1月1日的余额
|
$
|
117,176
|
$
|
(102,640
|
)
|
$
|
14,536
|
|||||
调整数
|
-
|
-
|
-
|
|||||||||
截至2019年9月30日的余额
|
$
|
117,176
|
$
|
(102,640
|
)
|
$
|
14,536
|
6. |
长期债务
|
九月三十日,
2020
|
十二月三十一号,
2019
|
|||||||
信贷协议
|
$
|
18,333
|
$
|
34,833
|
||||
递延融资费
|
(666
|
)
|
(805
|
)
|
||||
17,667
|
34,028
|
|||||||
较短的当前到期日
|
(2,000
|
)
|
(2,000
|
)
|
||||
$
|
15,667
|
$
|
32,028
|
截至十二月三十一日止的一年,
|
||||
2020
|
$
|
500
|
||
2021
|
2,000
|
|||
2022
|
2,000
|
|||
2023
|
2,000
|
|||
2024
|
11,833
|
|||
$
|
18,333
|
7. |
股东权益
|
股份
|
加权
平均资助金
日期公允价值
每股
|
|||||||
截至2019年12月31日已发行的未归属限制性股票
|
595,436
|
$
|
3.15
|
|||||
授与
|
1,319,734
|
2.68
|
||||||
取消
|
-
|
-
|
||||||
既得
|
(343,011
|
)
|
3.40
|
|||||
截至2020年9月30日已发行的未归属限制性股票
|
1,572,159
|
2.77
|
股份
|
加权
平均值
行权价格
每股
|
加权
平均值
剩馀
合同
术语
|
集料
内在价值(千)
|
||||||||||
在2019年12月31日未偿还
|
116,000
|
$
|
10.56
|
1.83年
|
$
|
-
|
|||||||
授予/归属
|
-
|
-
|
-
|
||||||||||
取消
|
(35,000
|
)
|
16.95
|
-
|
|||||||||
截至2020年9月30日未偿还
|
81,000
|
7.79
|
1.42年
|
-
|
|||||||||
截至2020年9月30日
|
81,000
|
7.79
|
1.42年
|
-
|
|||||||||
自2020年9月30日起可行使
|
81,000
|
7.79
|
1.42年
|
-
|
8. |
所得税
|
9. |
承诺和或有事项
|
10. |
细分市场
|
截至9月30日的三个月,
|
||||||||||||||||||||||||
营业收入
|
营业收入(亏损)
|
|||||||||||||||||||||||
2020
|
所占百分比
总计
|
2019
|
所占百分比
总计
|
2020
|
2019
|
|||||||||||||||||||
运输和技术贸易
|
$
|
56,828
|
72.1
|
%
|
$
|
52,652
|
72.5
|
%
|
$
|
9,138
|
$
|
6,752
|
||||||||||||
医疗保健和其他行业
|
21,964
|
27.9
|
%
|
19,942
|
27.5
|
%
|
1,654
|
1,403
|
||||||||||||||||
公司
|
-
|
-
|
(6,952
|
)
|
(6,012
|
)
|
||||||||||||||||||
总计
|
$
|
78,792
|
100.0
|
%
|
$
|
72,594
|
100.0
|
%
|
$
|
3,840
|
$
|
2,143
|
截至9月30日的9个月内,
|
||||||||||||||||||||||||
营业收入
|
营业收入(亏损)
|
|||||||||||||||||||||||
2020
|
所占百分比
总计
|
2019
|
所占百分比
合计 |
2020
|
2019
|
|||||||||||||||||||
运输和技术贸易
|
$
|
148,799
|
70.4
|
%
|
$
|
141,005
|
70.7
|
%
|
$
|
18,848
|
$
|
11,051
|
||||||||||||
医疗保健和其他行业
|
62,504
|
29.6
|
%
|
58,422
|
29.3
|
%
|
6,388
|
4,214
|
||||||||||||||||
公司
|
-
|
-
|
(21,581
|
)
|
(20,079
|
)
|
||||||||||||||||||
总计
|
$
|
211,303
|
100.0
|
%
|
$
|
199,427
|
100.0
|
%
|
$
|
3,655
|
$
|
(4,814
|
)
|
总资产
|
||||||||
2020年9月30日
|
2019年12月31日
|
|||||||
运输和技术贸易
|
$
|
138,123
|
$
|
121,611
|
||||
医疗保健和其他行业
|
34,628
|
27,945
|
||||||
公司
|
33,065
|
45,207
|
||||||
总计
|
$
|
205,816
|
$
|
194,763
|
11. |
公允价值
|
2020年9月30日
|
||||||||||||||||||||
携载
金额
|
报价在
活跃的市场
对于相同的
资产
(1级)
|
重要的其他人
可观测输入
(2级)
|
意义重大
看不见的
输入量
(3级)
|
总计
|
||||||||||||||||
金融资产:
|
||||||||||||||||||||
现金和现金等价物
|
$
|
26,520
|
$
|
26,520
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
26,520
|
||||||||||
限制性现金
|
1,073
|
1,073
|
-
|
-
|
1,073
|
|||||||||||||||
预付费用和其他流动资产
|
2,721
|
-
|
2,721
|
-
|
2,721
|
|||||||||||||||
财务负债:
|
||||||||||||||||||||
应计费用
|
$
|
12,532
|
$
|
-
|
$
|
12,532
|
$
|
-
|
$
|
12,532
|
||||||||||
其他短期负债
|
29
|
-
|
29
|
-
|
29
|
|||||||||||||||
衍生品合格现金流对冲
|
960
|
-
|
960
|
-
|
960
|
|||||||||||||||
信贷安排
|
17,667
|
-
|
14,904
|
-
|
14,904
|
2019年12月31日
|
||||||||||||||||||||
携载
金额
|
报价在
活跃的市场
对于相同的
资产
(1级)
|
重要的其他可观察到的输入
(2级)
|
意义重大
看不见的
输入量
(3级)
|
总计
|
||||||||||||||||
金融资产:
|
||||||||||||||||||||
现金和现金等价物
|
$
|
23,644
|
$
|
23,644
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
23,644
|
||||||||||
限制性现金
|
15,000
|
15,000
|
-
|
-
|
15,000
|
|||||||||||||||
预付费用和其他流动资产
|
4,190
|
-
|
4,190
|
-
|
4,190
|
|||||||||||||||
财务负债:
|
||||||||||||||||||||
应计费用
|
$
|
7,869
|
$
|
-
|
$
|
7,869
|
$
|
-
|
$
|
7,869
|
||||||||||
其他短期负债
|
199
|
-
|
199
|
-
|
199
|
|||||||||||||||
衍生品合格现金流对冲
|
174
|
-
|
174
|
-
|
174
|
|||||||||||||||
信贷安排
|
34,028
|
-
|
34,028
|
-
|
34,028
|
2020年9月30日
|
2019年12月31日
|
|||||||||||||||
负债(1)
|
负债(1)
|
|||||||||||||||
概念上的
|
公允价值
|
概念上的
|
公允价值
|
|||||||||||||
衍生工具作为套期保值工具:
|
||||||||||||||||
利率互换
|
$
|
18.3
|
$
|
1.0
|
$
|
19.8
|
$
|
0.1
|
(1) |
本公司的衍生负债按公允价值计量,使用可观察到的市场输入(如利率和我们自己的信用风险)以及对交易对手信用风险的评估。*根据这些输入,衍生负债被归类在估值层次的第二级。该负债计入压缩综合资产负债表中的其他长期负债。
|
三个月
|
截至9个月
|
|||||||
2020年9月30日
|
||||||||
利息支出
|
||||||||
利率互换
|
$
|
0.1
|
$
|
0.1
|
2020年9月30日
|
||||||||
三个月
|
截至9个月
|
|||||||
衍生品作为现金流对冲的资格
|
||||||||
利率互换(收益)损失
|
$
|
(0.1
|
)
|
$
|
0.8
|
12. |
新冠肺炎大流行与关怀法案
|
13. |
后续事件
|
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
|
三个月
九月三十日,
|
截至9个月
九月三十日,
|
|||||||||||||||
2020
|
2019
|
2020
|
2019
|
|||||||||||||
营业收入
|
100.0
|
%
|
100.0
|
%
|
100.0
|
%
|
100.0
|
%
|
||||||||
成本和费用:
|
||||||||||||||||
教育服务和设施
|
43.5
|
%
|
45.7
|
%
|
42.9
|
%
|
46.6
|
%
|
||||||||
销售、一般和行政
|
51.7
|
%
|
51.6
|
%
|
55.4
|
%
|
55.9
|
%
|
||||||||
(收益)出售资产的损失
|
0.0
|
%
|
-0.3
|
%
|
0.0
|
%
|
-0.1
|
%
|
||||||||
总成本和费用
|
95.2
|
%
|
97.0
|
%
|
98.3
|
%
|
102.4
|
%
|
||||||||
营业收入(亏损)
|
4.8
|
%
|
3.0
|
%
|
1.7
|
%
|
-2.4
|
%
|
||||||||
利息支出,净额
|
-0.4
|
%
|
-1.1
|
%
|
-0.5
|
%
|
-1.1
|
%
|
||||||||
所得税前营业收入(亏损)
|
4.4
|
%
|
1.9
|
%
|
1.2
|
%
|
-3.5
|
%
|
||||||||
所得税拨备
|
0.1
|
%
|
0.0
|
%
|
0.1
|
%
|
0.1
|
%
|
||||||||
净收益(亏损)
|
4.3
|
%
|
1.9
|
%
|
1.1
|
%
|
-3.6
|
%
|
截至9月30日的三个月,
|
||||||||||||
2020
|
2019
|
%变化
|
||||||||||
收入:
|
||||||||||||
运输和技术贸易
|
$
|
56,828
|
$
|
52,652
|
7.9
|
%
|
||||||
跳数
|
21,964
|
19,942
|
10.1
|
%
|
||||||||
总计
|
$
|
78,792
|
$
|
72,594
|
8.5
|
%
|
||||||
营业收入(亏损):
|
||||||||||||
运输和技术贸易
|
$
|
9,138
|
$
|
6,752
|
35.3
|
%
|
||||||
医疗保健和其他行业
|
1,654
|
1,403
|
17.9
|
%
|
||||||||
公司
|
(6,952
|
)
|
(6,012
|
)
|
-15.6
|
%
|
||||||
总计
|
$
|
3,840
|
$
|
2,143
|
-79.2
|
%
|
||||||
开始:
|
||||||||||||
运输和技术贸易
|
3,982
|
3,398
|
17.2
|
%
|
||||||||
医疗保健和其他行业
|
1,528
|
1,381
|
10.6
|
%
|
||||||||
总计
|
5,510
|
4,779
|
15.3
|
%
|
||||||||
平均人口:
|
||||||||||||
运输和技术贸易
|
8,349
|
7,635
|
9.4
|
%
|
||||||||
《离别》--新冠肺炎
|
(333
|
)
|
-
|
100.0
|
%
|
|||||||
运输和技术行业(不包括请假)-新冠肺炎
|
8,016
|
7,635
|
5.0
|
%
|
||||||||
医疗保健和其他行业
|
4,286
|
3,619
|
18.4
|
%
|
||||||||
《离别》--新冠肺炎
|
(137
|
)
|
-
|
100.0
|
%
|
|||||||
医疗保健和其他行业(不包括休假)--新冠肺炎
|
4,149
|
3,619
|
14.6
|
%
|
||||||||
总计
|
12,635
|
11,254
|
12.3
|
%
|
||||||||
总计不包括请假-新冠肺炎
|
12,165
|
11,254
|
8.1
|
%
|
||||||||
期末人口:
|
||||||||||||
运输和技术贸易
|
8,811
|
8,055
|
9.4
|
%
|
||||||||
《离别》--新冠肺炎
|
(67
|
)
|
-
|
100.0
|
%
|
|||||||
运输和技术行业(不包括请假)-新冠肺炎
|
8,744
|
8,055
|
8.6
|
%
|
||||||||
医疗保健和其他行业
|
4,462
|
3,960
|
12.7
|
%
|
||||||||
《离别》--新冠肺炎
|
(37
|
)
|
-
|
100.0
|
%
|
|||||||
医疗保健和其他行业(不包括休假)--新冠肺炎
|
4,425
|
3,960
|
11.7
|
%
|
||||||||
总计
|
13,273
|
12,015
|
10.5
|
%
|
||||||||
总计不包括请假-新冠肺炎
|
13,169
|
12,015
|
9.6
|
%
|
● |
收入从上一年的5,270万美元增加到5,680万美元,增幅为410万美元,增幅为7.9%。这一增长主要是由于平均学生人数增加了5.0%,这是由于开学人数增加了17.2%。尽管新冠肺炎的影响持续存在,但收入仍在增长,导致非学费收入减少了40万美元。
|
● |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月,教育服务和设施支出基本持平,分别为2390万美元和2370万美元。
|
● |
截至2020年9月30日的三个月,销售、一般和行政费用增加了140万美元,增幅为6.4%,从上年同期的2240万美元增至2380万美元。*增加的原因包括坏账费用和营销投资增加,部分被销售费用和学生服务方面实现的节省所抵消,所有这些都在综合运营业绩中讨论。
|
● |
收入增加了210万美元,增幅为10.1%,从去年的1990万美元增加到2200万美元。季度环比增长的主要原因是平均学生人数增加了14.6%。受开学人数增长10.6%的推动。尽管新冠肺炎在第三季度继续造成影响,但由于某些项目延长了毕业日期,以及非学费收入减少了10万美元,收入仍在增长,将40万美元的收入推迟到了第四季度。
|
● |
在截至2020年9月30日的三个月里,教育服务和设施支出增加了90万美元,增幅为9.4%,从上年同期的950万美元增至1040万美元。支出的增长
是由于学生人数增加以及我们所有校区在第二季度末或第三季度恢复面对面教学而导致的额外教学费用以及书籍和工具费用的推动。
|
● |
在截至2020年9月30日的三个月里,销售、一般和行政费用增加了90万美元,增幅为9.8%,从去年同期的900万美元增加到990万美元。增加的原因是坏账费用增加,以及营销费用增加,以上两项都在综合经营业绩中进行了讨论。
|
截至9月30日的9个月,
|
||||||||||||
2020
|
2019
|
%变化
|
||||||||||
收入:
|
||||||||||||
运输和技术贸易
|
$
|
148,799
|
$
|
141,005
|
5.5
|
%
|
||||||
跳数
|
62,504
|
58,422
|
7.0
|
%
|
||||||||
总计
|
$
|
211,303
|
$
|
199,427
|
6.0
|
%
|
||||||
营业收入(亏损):
|
||||||||||||
运输和技术贸易
|
$
|
18,848
|
$
|
11,051
|
70.6
|
%
|
||||||
医疗保健和其他行业
|
6,388
|
4,214
|
51.6
|
%
|
||||||||
公司
|
(21,581
|
)
|
(20,079
|
)
|
-7.5
|
%
|
||||||
总计
|
$
|
3,655
|
$
|
(4,814
|
)
|
175.9
|
%
|
|||||
开始:
|
||||||||||||
运输和技术贸易
|
8,004
|
7,247
|
10.4
|
%
|
||||||||
医疗保健和其他行业
|
3,651
|
3,368
|
8.4
|
%
|
||||||||
总计
|
11,655
|
10,615
|
9.8
|
%
|
||||||||
平均人口:
|
||||||||||||
运输和技术贸易
|
7,651
|
7,169
|
6.7
|
%
|
||||||||
《离别》--新冠肺炎
|
(260
|
)
|
-
|
100.0
|
%
|
|||||||
运输和技术行业(不包括请假)-新冠肺炎
|
7,391
|
7,169
|
3.1
|
%
|
||||||||
医疗保健和其他行业
|
4,176
|
3,581
|
16.6
|
%
|
||||||||
《离别》--新冠肺炎
|
(188
|
)
|
-
|
100.0
|
%
|
|||||||
医疗保健和其他行业(不包括休假)--新冠肺炎
|
3,988
|
3,581
|
11.4
|
%
|
||||||||
总计
|
11,827
|
10,750
|
10.0
|
%
|
||||||||
总计不包括请假-新冠肺炎
|
11,379
|
10,750
|
5.9
|
%
|
||||||||
期末人口:
|
||||||||||||
运输和技术贸易
|
8,811
|
8,055
|
9.4
|
%
|
||||||||
《离别》--新冠肺炎
|
(67
|
)
|
-
|
100.0
|
%
|
|||||||
运输和技术行业(不包括请假)-新冠肺炎
|
8,744
|
8,055
|
8.6
|
%
|
||||||||
医疗保健和其他行业
|
4,462
|
3,960
|
12.7
|
%
|
||||||||
《离别》--新冠肺炎
|
(37
|
)
|
-
|
100.0
|
%
|
|||||||
医疗保健和其他行业(不包括休假)--新冠肺炎
|
4,425
|
3,960
|
11.7
|
%
|
||||||||
总计
|
13,273
|
12,015
|
10.5
|
%
|
||||||||
总计不包括请假-新冠肺炎
|
13,169
|
12,015
|
9.6
|
%
|
● |
收入从上一年的1.41亿美元增加到1.488亿美元,增幅为780万美元,增幅为5.5%。收入增长的主要原因是,在开学人数增加10.4%的推动下,平均学生人数增加了3.1%。尽管新冠肺炎的影响持续存在,导致非学费收入减少了90万美元,但收入仍在增长。
|
● |
在截至2020年9月30日的9个月里,教育服务和设施支出较上年同期的6,480万美元下降了280万美元,降幅为4.3%,降至6,200万美元。成本下降的主要原因是新冠肺炎在第一季度和第二季度因设施关闭而节省了设施费用。此外,在临时关闭校园期间,管理层成功地在某些校区协商了更优惠的租赁条款,从而减少了设施关闭期间的租金支出。
|
● |
截至2020年9月30日的9个月,销售、一般和行政费用从上年同期的6540万美元增加到6800万美元,增幅为260万美元,增幅为4.0%。
同比增长主要是由于坏账支出和额外的营销投资,但上述综合运营业绩中实现的销售费用和学生服务费用节省的成本部分抵消了这一增长。
|
● |
收入从上年的5840万美元增加到6250万美元,增幅为410万美元,增幅为7.0%。收入同比增长的主要原因是平均学生人数增加了11.4%。受开学人数增长8.4%的推动。尽管新冠肺炎在第三季度继续造成影响,但由于某些项目延长了毕业日期,非学费收入减少了30万美元,收入仍在增长,将40万美元的收入推迟到了第四季度。
|
● |
在截至9月30日的9个月里,教育服务和设施支出增加了50万美元,增幅为2.0%,至2870万美元。从上年同期的2,820万美元增加到2020年的2,820万美元。费用的同比增长
是由于学生人数增加以及我们所有校区在第二季度末或第三季度重新开始面授而导致的额外教学费用和书籍和工具费用的增加。但部分抵消了这些增长的是,新冠肺炎和新冠肺炎的成功导致第一季度和第二季度设施关闭导致的成本节省
重新协商某些校区的租赁条款,以减少校区关闭期间的租金支出。
|
● |
截至2020年9月30日的9个月,销售、一般和行政费用增加了140万美元,增幅为5.2%,从去年同期的2600万美元增至2740万美元。*增加的主要原因是坏账支出,这一点在综合经营业绩中已经讨论过。
|
截至9个月
九月三十日,
|
||||||||
2020
|
2019
|
|||||||
经营活动提供(用于)的现金净额
|
$
|
10,222
|
$
|
(4,893
|
)
|
|||
投资活动所用现金净额
|
(3,457
|
)
|
(3,061
|
)
|
||||
用于融资活动的现金净额
|
(17,816
|
)
|
(22,238
|
)
|
九月三十日,
2020
|
十二月三十一号,
2019
|
|||||||
信贷协议
|
$
|
18,333
|
$
|
34,833
|
||||
递延融资费
|
(666
|
)
|
(805
|
)
|
||||
17,667
|
34,028
|
|||||||
较短的当前到期日
|
(2,000
|
)
|
(2,000
|
)
|
||||
$
|
15,667
|
$
|
32,028
|
按期到期付款
|
||||||||||||||||||||
总计
|
不足1年
|
1至3年
|
3-5年
|
5年以上
|
||||||||||||||||
信贷安排*
|
$
|
18,333
|
$
|
2,000
|
$
|
4,000
|
$
|
12,333
|
$
|
-
|
||||||||||
经营租赁
|
90,230
|
15,276
|
29,632
|
23,850
|
21,472
|
|||||||||||||||
定期贷款利息**
|
3,273
|
946
|
1,567
|
760
|
-
|
|||||||||||||||
合同现金债务总额
|
$
|
111,836
|
$
|
18,222
|
$
|
35,199
|
$
|
36,943
|
$
|
21,472
|
项目4. |
控制和程序
|
第二部分。 |
其他信息
|
第1项 |
法律程序
|
第6项 |
展品
|
陈列品
数
|
描述
|
3.1
|
本公司于2005年6月7日提交的修订及重订的公司注册证书(参照本公司的S-1/A表格注册说明书(注册号:333-123644)合并而成)。
|
3.2
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修订后的公司注册证书(参考公司于2020年10月6日提交的S-3/A表格注册说明书附件3.2)的修订证书(日期为2019年11月14日)。
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10.1*
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公司、林肯技术学院公司及其子公司和英镑国家银行之间的信贷协议第一修正案,日期为2020年11月10日。
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31.2
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根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条认证首席财务官。
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32
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根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的认证。
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101**
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以下财务报表摘自林肯教育服务公司截至2020年9月30日的季度报告Form 10-Q,格式为XBRL:(I)简明合并资产负债表,(Ii)简明的
综合经营报表,(Iii)简明的全面(亏损)损益表,(Iv)简明的股东权益变动表,(V)简明的现金流量表
和(
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*
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谨此提交。
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根据S-T条例第406T条的规定,本信息是为1933年证券法第11和12节以及1934年证券交易法第18节的目的而提供的,而不是为了存档。
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林肯教育服务公司
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日期:2020年11月11日
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依据:
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/s/Brian Meyers
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布莱恩·迈耶斯
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执行副总裁、首席财务官兼财务主管
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3.1
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本公司于2005年6月7日提交的修订及重订的公司注册证书(参照本公司的S-1/A表格注册说明书(注册号:333-123644)合并而成)。
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3.2
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本公司于2019年11月14日修订及重订的公司注册证书(以本公司于2020年10月6日提交的S-3/A表格的注册说明书附件3.2为参考而合并)。
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10.1*
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公司、林肯技术学院公司及其子公司和英镑国家银行之间的信贷协议第一修正案,日期为2020年11月10日。
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31.1
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根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节颁发的首席执行官证书。
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31.2
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根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条认证首席财务官。
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32
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根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的认证。
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101**
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以下财务报表摘自林肯教育服务公司截至2020年9月30日的季度报告Form 10-Q,格式为XBRL:(I)简明合并资产负债表,(Ii)简明的
综合经营报表,(Iii)简明的全面(亏损)损益表,(Iv)简明的股东权益变动表,(V)简明的现金流量表
和(标记为文本块,并详细说明。
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谨此提交。
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根据S-T法规第406T条的规定,本信息是为1933年证券法第11和12节以及1934年证券法第18节的目的而提供的,而不是为了存档。
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