美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
(马克一)
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的截至2020年10月4日的季度报告
或
根据1934年证券交易法第13或15(D)条提交的☐过渡报告
从_到_的过渡期
委托档案编号：0-24020
Sypris Solutions，Inc.
(章程中规定的注册人的确切姓名)
| 特拉华州 |
61-1321992 |
| (州或其他司法管辖区 |
(I.R.S.雇主 |
| 指公司或组织) |
识别号码) |
| |
|
| 布利特巷101号，450套房 |
|
| 肯塔基州路易斯维尔，邮编：40222 |
(502) 329-2000 |
| (主要行政人员地址 |
(注册人电话号码： |
| 办公室)(邮政编码) |
包括区号) |
根据该法第12(B)条登记的证券：
|
每一类的名称
|
交易代码
|
每间交易所的注册名称
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|
普通股
|
SYPR
|
纳斯达克
|
勾选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是，☐否
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的所有互动数据文件。是，☐否
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
|
☐大型加速文件服务器
|
☐加速文件服务器
|
非加速文件管理器
|
小型报表公司
|
|
☐新兴成长型公司
|
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|
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐是否
截至2020年11月1日，注册人拥有21,316,752股已发行普通股。
目录
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第一部分金融信息
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第1项
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财务报表
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截至2020年10月4日和2019年9月29日的三个月和九个月的综合营业报表
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3
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截至2020年10月4日和2019年9月29日的三个月和九个月的合并全面亏损表
|
4
|
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截至2020年10月4日和2019年12月31日的合并资产负债表
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5
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截至2020年10月4日和2019年9月29日的9个月合并现金流量表
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6
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截至2020年10月4日和2019年9月29日的三个月和九个月的股东权益合并报表
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7
|
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|
合并财务报表附注
|
8
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第二项。
|
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
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20
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|
项目3.
|
关于市场风险的定量和定性披露
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27
|
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|
|
项目4.
|
管制和程序
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27
|
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|
第二部分：其他信息
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|
第1项
|
法律程序
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28
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|
|
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|
第1A项
|
危险因素
|
28
|
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|
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|
|
|
|
第二项。
|
未登记的股权证券销售和收益的使用
|
28
|
|
|
|
|
|
|
|
项目3.
|
高级证券违约
|
28
|
|
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|
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|
项目4.
|
矿场安全资料披露
|
28
|
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|
第五项。
|
其他资料
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28
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第6项
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陈列品
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29
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签名
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30
|
第一部分金融信息
项目1.财务报表
Sypris Solutions，Inc.
合并运营报表
(单位为千，每股数据除外)
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三个月
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截至9个月
|
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十月四日，
|
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|
九月二十九日
|
|
|
十月四日，
|
|
|
九月二十九日
|
|
| |
|
2020 |
|
|
2019
|
|
|
2020
|
|
|
2019
|
|
| |
|
(未经审计)
|
|
|
(未经审计)
|
|
|
净收入
|
|
$ |
22,154 |
|
|
$ |
22,259 |
|
|
$ |
61,732 |
|
|
$ |
66,267 |
|
|
销售成本
|
|
|
18,733 |
|
|
|
19,933 |
|
|
|
52,717 |
|
|
|
59,092 |
|
|
毛利
|
|
|
3,421 |
|
|
|
2,326 |
|
|
|
9,015 |
|
|
|
7,175 |
|
|
销售、一般和行政
|
|
|
2,577 |
|
|
|
3,148 |
|
|
|
8,630 |
|
|
|
10,206 |
|
|
遣散费、搬迁和其他费用
|
|
|
0 |
|
|
|
190 |
|
|
|
124 |
|
|
|
391 |
|
|
营业收入(亏损)
|
|
|
844 |
|
|
|
(1,012 |
)
|
|
|
261 |
|
|
|
(3,422 |
)
|
|
利息支出，净额
|
|
|
216 |
|
|
|
227 |
|
|
|
636 |
|
|
|
676 |
|
|
其他费用(收入)，净额
|
|
|
372 |
|
|
|
286 |
|
|
|
(114 |
)
|
|
|
(1,156 |
)
|
|
税前收益(亏损)
|
|
|
256 |
|
|
|
(1,525 |
)
|
|
|
(261 |
)
|
|
|
(2,942 |
)
|
|
所得税(福利)费用净额
|
|
|
(3,239 |
)
|
|
|
32 |
|
|
|
(3,103 |
)
|
|
|
148 |
|
|
净收益(亏损)
|
|
$ |
3,495 |
|
|
$ |
(1,557 |
)
|
|
$ |
2,842 |
|
|
$ |
(3,090 |
)
|
|
每股收益(亏损)：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型
|
|
$ |
0.17 |
|
|
$ |
(0.07 |
)
|
|
$ |
0.14 |
|
|
$ |
(0.15 |
)
|
|
稀释
|
|
$ |
0.17 |
|
|
$ |
(0.07 |
)
|
|
$ |
0.14 |
|
|
$ |
(0.15 |
)
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均流通股：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型
|
|
|
21,064 |
|
|
|
20,941 |
|
|
|
21,026 |
|
|
|
20,829 |
|
|
稀释
|
|
|
21,080 |
|
|
|
20,941 |
|
|
|
21,026 |
|
|
|
20,829 |
|
|
宣布的每股普通股股息
|
|
$ |
0.00 |
|
|
$ |
0.00 |
|
|
$ |
0.00 |
|
|
$ |
0.00 |
|
附注是综合财务报表的组成部分。
Sypris Solutions，Inc.
综合全面收益表(损益表)
(千)
| |
|
三个月
|
|
|
截至9个月
|
|
| |
|
十月四日， |
|
|
九月二十九日
|
|
|
十月四日，
|
|
|
九月二十九日
|
|
| |
|
2020
|
|
|
2019
|
|
|
2020
|
|
|
2019
|
|
| |
|
(未经审计)
|
|
|
(未经审计)
|
|
|
净收益(亏损)
|
|
$ |
3,495 |
|
|
$ |
(1,557 |
) |
|
$ |
2,842 |
|
|
$ |
(3,090 |
)
|
|
其他综合收益(亏损)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币换算调整
|
|
|
108 |
|
|
|
(238 |
)
|
|
|
(1,373 |
)
|
|
|
(26 |
)
|
|
综合收益(亏损)
|
|
$ |
3,603 |
|
|
|
(1,795 |
)
|
|
$ |
1,469 |
|
|
$ |
(3,116 |
)
|
附注是综合财务报表的组成部分。
Sypris Solutions，Inc.
合并资产负债表
(单位为千，共享数据除外)
| |
|
十月四日，
2020
|
|
|
十二月三十一号，
2019
|
|
| |
|
(未经审计) |
|
|
|
|
|
| 资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动资产：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物
|
|
$ |
8,294 |
|
|
$ |
5,095 |
|
|
应收帐款，净额
|
|
|
8,603 |
|
|
|
7,444 |
|
|
库存，净额
|
|
|
17,844 |
|
|
|
20,784 |
|
|
其他流动资产
|
|
|
4,766 |
|
|
|
4,282 |
|
|
持有待售资产
|
|
|
1,069 |
|
|
|
2,233 |
|
|
流动资产总额
|
|
|
40,576 |
|
|
|
39,838 |
|
|
财产、厂房和设备、净值
|
|
|
9,727 |
|
|
|
11,675 |
|
|
经营性租赁使用权资产
|
|
|
6,315 |
|
|
|
7,014 |
|
|
其他资产
|
|
|
4,760 |
|
|
|
1,529 |
|
|
总资产
|
|
$ |
61,378 |
|
|
$ |
60,056 |
|
|
负债与股东权益
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付帐款
|
|
$ |
8,202 |
|
|
$ |
9,346 |
|
|
应计负债
|
|
|
12,583 |
|
|
|
12,495 |
|
|
经营租赁负债，流动部分
|
|
|
942 |
|
|
|
841 |
|
|
融资租赁义务，本期部分
|
|
|
383 |
|
|
|
684 |
|
|
应付票据-关联方，本期部分
|
|
|
2,500 |
|
|
|
0 |
|
|
应付票据-购买力平价贷款，当前部分
|
|
|
2,174 |
|
|
|
0 |
|
|
流动负债总额
|
|
|
26,784 |
|
|
|
23,366 |
|
|
营业租赁负债，扣除当期部分
|
|
|
6,189 |
|
|
|
6,906 |
|
|
融资租赁义务，扣除当期部分
|
|
|
2,029 |
|
|
|
2,351 |
|
|
应付票据-关联方
|
|
|
3,974 |
|
|
|
6,463 |
|
|
应付票据-购买力平价贷款
|
|
|
1,384 |
|
|
|
0 |
|
|
其他负债
|
|
|
5,816 |
|
|
|
7,539 |
|
|
总负债
|
|
|
46,176 |
|
|
|
46,625 |
|
|
股东权益：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
优先股，每股面值0.01美元，授权975,150股；未发行股票
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
A系列优先股，每股面值0.01美元，授权发行24,850股；未发行股票
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
普通股，无投票权，每股面值0.01美元，授权发行1000万股；未发行股票
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
普通股，每股面值0.01美元，授权发行30,000,000股；2020年已发行21,321,790股，已发行21,316,752股；2019年已发行21,324,618股，已发行21,298,426股
|
|
|
213 |
|
|
|
213 |
|
|
额外实收资本
|
|
|
155,004 |
|
|
|
154,702 |
|
|
累积赤字
|
|
|
(114,591 |
) |
|
|
(117,433 |
) |
|
累计其他综合损失
|
|
|
(25,424 |
) |
|
|
(24,051 |
) |
|
库存股，2020年和2019年分别为5,038股和26,192股
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
股东权益总额
|
|
|
15,202 |
|
|
|
13,431 |
|
|
总负债和股东权益
|
|
$ |
61,378 |
|
|
$ |
60,056 |
|
附注是综合财务报表的组成部分。
Sypris Solutions，Inc.
合并现金流量表
(千)
| |
|
截至9个月
|
|
| |
|
十月四日，
|
|
|
九月二十九日
|
|
| |
|
2020
|
|
|
2019
|
|
| |
|
(未经审计)
|
|
|
来自经营活动的现金流：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益(亏损)
|
|
$ |
2,842 |
|
|
$ |
(3,090 |
) |
|
对净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧摊销
|
|
|
1,883 |
|
|
|
2,106 |
|
|
递延所得税
|
|
|
(3,257 |
) |
|
|
0 |
|
|
基于股票的薪酬费用
|
|
|
335 |
|
|
|
389 |
|
|
已确认递延贷款成本
|
|
|
11 |
|
|
|
11 |
|
|
出售资产的净收益
|
|
|
(813 |
) |
|
|
(467 |
) |
|
超额和过时库存拨备
|
|
|
222 |
|
|
|
503 |
|
|
非现金租赁费用
|
|
|
699 |
|
|
|
541 |
|
|
其他非现金项目
|
|
|
72 |
|
|
|
15 |
|
|
退休金计划的供款
|
|
|
(34 |
) |
|
|
(348 |
) |
|
营业资产和负债变动情况：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收帐款
|
|
|
(1,158 |
) |
|
|
1,198 |
|
|
盘存
|
|
|
2,409 |
|
|
|
(2,415 |
) |
|
预付费用和其他资产
|
|
|
(983 |
) |
|
|
207 |
|
|
应付帐款
|
|
|
(1,036 |
) |
|
|
(3,344 |
) |
|
应计负债和其他负债
|
|
|
(1,114 |
) |
|
|
1,646 |
|
|
经营活动提供(用于)的现金净额
|
|
|
78 |
|
|
|
(3,048 |
) |
|
投资活动的现金流量：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资本支出
|
|
|
(1,151 |
) |
|
|
(553 |
) |
|
出售资产所得收益
|
|
|
1,969 |
|
|
|
653 |
|
|
投资活动提供的净现金
|
|
|
818 |
|
|
|
100 |
|
|
筹资活动的现金流量：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融资租赁义务的本金支付
|
|
|
(623 |
) |
|
|
(466 |
) |
|
支付宝保障计划贷款的收益
|
|
|
3,558 |
|
|
|
0 |
|
|
间接回购股份最低法定扣缴税款
|
|
|
(33 |
) |
|
|
(138 |
) |
|
融资活动提供(用于)的现金净额
|
|
|
2,902 |
|
|
|
(604 |
) |
|
汇率变动对现金余额的影响
|
|
|
(599 |
) |
|
|
(99 |
) |
|
现金及现金等价物净增(减)额
|
|
|
3,199 |
|
|
|
(3,651 |
) |
|
期初现金及现金等价物
|
|
|
5,095 |
|
|
|
10,704 |
|
|
期末现金和现金等价物
|
|
$ |
8,294 |
|
|
$ |
7,053 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
补充披露现金流信息：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非现金投融资活动：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以融资租赁义务换取的使用权资产
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
269 |
|
附注是综合财务报表的组成部分。
Sypris Solutions，Inc.
股东权益合并报表
(未经审计)
(单位为千，共享数据除外)
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截至2020年10月4日的三个月
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普通股 |
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附加
实缴
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累积 |
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累积
其他
综合
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财务处 |
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股份
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金额
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资本
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赤字
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损失
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股票
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2020年7月5日余额
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21,369,580 |
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$ |
213 |
|
|
$ |
154,923 |
|
|
$ |
(118,086 |
) |
|
$ |
(25,532 |
) |
|
$ |
0 |
|
|
净收入
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
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0 |
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3,495 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
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外币折算调整
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|
0 |
|
|
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0 |
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|
0 |
|
|
|
0 |
|
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108 |
|
|
|
0 |
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|
非现金补偿
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10,000 |
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|
|
0 |
|
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107 |
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|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
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|
注销库存股
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(62,828 |
) |
|
|
0 |
|
|
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(26 |
) |
|
|
0 |
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|
|
0 |
|
|
|
0 |
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2020年10月4日余额
|
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21,316,752 |
|
|
$ |
213 |
|
|
$ |
155,004 |
|
|
$ |
(114,591 |
) |
|
$ |
(25,424 |
) |
|
$ |
0 |
|
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截至2019年9月29日的三个月 |
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普通股 |
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附加
实缴
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累积 |
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累积
其他
综合
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财务处 |
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股份
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金额
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资本
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赤字
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损失
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股票
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2019年6月30日余额
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|
21,329,708 |
|
|
$ |
214 |
|
|
$ |
154,538 |
|
|
$ |
(115,017 |
) |
|
$ |
(24,630 |
) |
|
$ |
0 |
|
|
净损失
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
(1,557 |
) |
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
外币折算调整
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|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
(238 |
) |
|
|
0 |
|
|
非现金补偿
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
106 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
注销库存股
|
|
|
(21,282 |
) |
|
|
0 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
2019年9月29日余额
|
|
|
21,308,426 |
|
|
$ |
214 |
|
|
$ |
154,640 |
|
|
$ |
(116,574 |
) |
|
$ |
(24,868 |
) |
|
$ |
0 |
|
| |
|
截至2020年10月4日的9个月 |
|
| |
|
普通股 |
|
|
附加
实缴
|
|
|
累积 |
|
|
累积
其他
综合
|
|
|
财务处 |
|
| |
|
股份
|
|
|
金额
|
|
|
资本
|
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|
赤字
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|
损失
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股票
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|
|
|
|
2020年1月1日余额
|
|
|
21,298,426 |
|
|
$ |
213 |
|
|
$ |
154,702 |
|
|
$ |
(117,433 |
) |
|
$ |
(24,051 |
) |
|
$ |
0 |
|
|
净收入
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
2,842 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
外币折算调整
|
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|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
(1,373 |
) |
|
|
0 |
|
|
非现金补偿
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|
|
70,000 |
|
|
|
0 |
|
|
|
335 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
股票期权的行使
|
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11,154 |
|
|
|
0 |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
注销库存股
|
|
|
(62,828 |
) |
|
|
0 |
|
|
|
(26 |
) |
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
2020年10月4日余额
|
|
|
21,316,752 |
|
|
$ |
213 |
|
|
$ |
155,004 |
|
|
$ |
(114,591 |
) |
|
$ |
(25,424 |
) |
|
$ |
0 |
|
| |
|
截至2019年9月29日的9个月 |
|
| |
|
普通股 |
|
|
附加
实缴
|
|
|
累积 |
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|
累积
其他
综合
|
|
|
财务处 |
|
| |
|
股份
|
|
|
金额
|
|
|
资本
|
|
|
赤字
|
|
|
损失
|
|
|
股票
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| |
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2019年1月1日余额
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21,398,182 |
|
|
$ |
214 |
|
|
$ |
154,388 |
|
|
$ |
(114,926 |
) |
|
$ |
(24,842 |
) |
|
$ |
0 |
|
|
净损失
|
|
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0 |
|
|
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0 |
|
|
|
0 |
|
|
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(3,090 |
) |
|
|
0 |
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|
|
0 |
|
|
采用新会计准则
|
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|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
1,442 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
外币折算调整
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
(26 |
) |
|
|
0 |
|
|
非现金补偿
|
|
|
60,000 |
|
|
|
0 |
|
|
|
389 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
注销库存股
|
|
|
(149,756 |
) |
|
|
0 |
|
|
|
(137 |
) |
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
2019年9月29日余额
|
|
|
21,308,426 |
|
|
$ |
214 |
|
|
$ |
154,640 |
|
|
$ |
(116,574 |
) |
|
$ |
(24,868 |
) |
|
$ |
0 |
|
附注是综合财务报表的组成部分。
Sypris Solutions，Inc.
合并财务报表附注
所有提及的“Sypris”、“公司”、“我们”或“我们”包括Sypris Solutions，Inc.及其全资子公司。Sypris是一家多元化的卡车零部件、石油和天然气管道零部件以及航空航天和国防电子产品供应商。该公司生产各种各样的制成品，通常是根据多年的独家合同。该公司通过其两个业务部门Sypris Technologies，Inc.(“Sypris Technologies”)和Sypris Electronics，LLC(“Sypris Electronics”)提供此类产品(见附注13)。
随附的未经审计的综合财务报表包括Sypris Solutions，Inc.及其全资子公司的账目，由该公司根据美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)以及美国证券交易委员会的10-Q表和S-X条例第10条编制。因此，根据这些规则和规定，审计财务报表中包含的某些附注和其他财务信息已被压缩或省略。2019年12月31日的合并资产负债表数据来自我们经过审计的合并财务报表，但不包括美国公认会计准则要求的所有披露。该公司的业务总部设在美国(美国)在墨西哥，我们为各种各样的国内和国际客户提供服务。所有公司间交易和账户都已注销。
管理层认为，这些未经审计的综合财务报表反映了公平陈述所列示期间的运营结果、财务状况和现金流量所需的所有重大调整(仅包括正常经常性调整)，本报告披露的信息足以使所列报的信息不具误导性。编制财务报表要求管理层做出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和假设。截至2020年10月4日的三个月和九个月的实际结果不一定代表截至2020年12月31日的一年可能预期的结果。这些未经审计的合并财务报表应与公司年度报告Form 10-K中列出的截至2019年12月31日的合并财务报表及其附注一并阅读。某些前期金额已重新分类，以符合本期列报。
新冠肺炎考核
2020年3月，世界卫生组织将当前的冠状病毒病(“新冠肺炎”)列为大流行，美国总统宣布新冠肺炎疫情为全国紧急状态。新冠肺炎继续传遍美国和世界其他国家。截至本文件提交之日，新冠肺炎疫情的影响程度和持续时间存在重大不确定性。本公司的合并财务报表反映了管理层作出的估计和假设，这些估计和假设影响了在合并财务报表日期报告的资产和负债额以及披露的或有资产和负债，以及报告期间报告的收入和费用。这些估计和假设会影响公司的长期资产估值、存货估值、递延所得税和或有所得税的估值、坏账准备以及养老金计划假设。
该公司继续在每个地点运营，并努力遵守因新冠肺炎疫情而实施的政府法规。在产量较低的时期，公司正在安排和执行对其设备的某些预防性维护程序，并利用资源继续在公司2020年年度运营计划中包括的某些战略举措方面取得进展。由于新冠肺炎疫情的影响，该公司第一季度末的收入开始下降，第二季度的影响更为显著，特别是在Sypris技术集团内部。然而，在接近第二季度末时，一些州和地方司法管辖区开始取消强制的居家或原地避难令，并开始逐步放松限制。虽然该公司预计疫情的影响将继续对其经营业绩、现金流和财务状况产生负面影响，但管理层已经采取行动减轻财务影响，保护员工的健康，并在每个地点遵守政府规定。新冠肺炎的回应对未来的销售和毛利率产生或可能产生负面影响的因素包括但不限于：我们的供应商制造或从制造商采购我们在销售的产品的制造中使用的材料组件的能力，或满足交货要求和承诺的能力的限制；由于疫情或地方、州或联邦命令要求员工留在家里而导致的疾病，我们的员工执行工作的能力的限制；我们的客户开展业务和购买我们产品的能力的限制；以及对我们的能力的限制，这些限制包括但不限于：我们的供应商生产或从制造商采购我们销售的产品的能力，或满足交货要求和承诺的能力的限制；由于疫情或地方、州或联邦命令要求员工留在家里而导致的员工工作能力的限制；我们的客户开展业务和购买我们产品的能力的限制；以及对我们的能力的限制
我们的业务正在经历中断，因为我们正在实施修改，以保持充足的流动性，并确保我们的业务能够在这一不确定的时期继续运营。在流动性方面，我们已经评估并采取了行动，以降低整个组织的成本和支出。这包括减少招聘活动，降低董事长、总裁兼首席执行官、某些其他高级领导和公司人员以及董事会的薪酬，并限制可自由支配的支出。此外，根据冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)，我们已经将某些工资税推迟到未来几年。我们还减少了资本投资项目的预期支出，并正在管理营运资本，以在此次危机期间保持流动性。除了这些活动外，在第二季度，根据CARE法案下的Paycheck Protection Program(“PPP贷款”)，公司从蒙特利尔银行哈里斯银行全国协会(“BMO”)获得了355.8万美元的定期贷款。购买力平价贷款的收益被用于留住工人，维持工资总额，并支付租赁费和水电费。
虽然我们无法确定或预测新冠肺炎疫情对我们的业务、运营结果、流动性或资本资源造成的总体影响的性质、持续时间或范围，但我们将继续积极关注形势，并可能根据联邦、州或地方当局的要求或我们认为最符合我们员工、客户、供应商和股东利益的进一步行动来改变我们的业务运营。
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-14，薪酬-退休福利-定义福利计划-一般，披露框架-更改定义福利计划的披露要求。该指南取消了关于固定福利计划的某些披露，增加了新的披露，并澄清了其他要求。本指导意见自2020年1月1日起施行。临时披露要求没有变化。由于这一准则只涉及财务披露，因此它的采用对我们的经营业绩、财务状况或现金流没有影响。
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-15，无形资产-商誉和其他-内部使用软件：客户对作为服务合同的云计算协议中发生的实施成本的核算(ASU 2018-15)。ASU 2018-15将托管安排(服务合同)中产生的实施成本资本化要求与开发或获取内部使用软件所产生的实施成本资本化要求保持一致。本指引自2020年1月1日起生效，并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，信用损失.金融工具信用损失的测量，新的关于某些金融工具信用损失会计的指导意见。这份指导意见引入了一种新的方法来估计某些类型的金融工具的信用损失，并修改了可供出售债务证券的减值模型。该指导意见将于2023年1月1日生效，预计不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，所得税--简化所得税的会计核算。本指导意见旨在简化所得税会计的各个方面，包括取消与期间税收分配方法有关的某些例外情况、计算中期所得税的方法以及确认外部基差的递延税项负债。新的指导方针还简化了特许经营税的会计处理，颁布了税法或税率的变化，并澄清了导致商誉计税基础上升的交易的会计处理。本指南将于2021年1月1日生效，允许提前采用。采用本指南需要进行某些更改，这些更改主要是前瞻性的，有些更改需要追溯。我们目前正在评估这一指引对我们合并财务报表的影响。
公司在一开始就决定一项安排是否为租约。该公司已签订房地产经营租约。这些租约的初始期限从10年到11年不等，通常包括一个或多个续签选项。该等续期条款可将租期延长5年，并将在合理确定本公司将行使选择权时计入租赁期内。本公司现有租约并无重大限制性条款，但某些租约包含本公司支付房地产税、保险费及维护费的条款。租赁协议不包含任何剩余价值担保。一些房地产租赁协议包括租赁期、休息期和在租赁期内按指定金额递增的付款。所有经营租赁费用均按租赁期内的直线基础确认。对于融资租赁，利息支出在租赁负债上确认，使用权资产在租赁期内摊销。
一些租约可能需要根据个别协议的具体因素支付可变的租赁费。我们通常负责的可变租赁支付包括房地产税、保险和基于公司按比例分摊的公共区域维护费用，这些费用不包括在租赁负债的衡量范围内。此外，该公司的一份房地产租约的租赁费会根据消费者物价指数(CPI)的年度变化进行调整。依赖消费物价指数的租赁最初使用开始日的指数或费率计量，并计入租赁负债的计量。由于指数变化而增加的付款被视为可变租赁成本，并在发生时计入费用。
这些经营租赁包括在公司2020年10月4日的综合资产负债表上的“经营租赁使用权资产”，代表公司在租赁期内使用标的资产的权利。公司支付租赁款项的义务包括在公司综合资产负债表上的“经营租赁负债，当期部分”和“经营租赁负债，减去当期部分”。经营租赁使用权资产和负债在开始之日以租赁期内租赁付款的现值为基础确认。截至2020年10月4日，使用权资产和经营租赁负债总额分别约为6,315,000美元和7,131,000美元。截至2019年12月31日，使用权资产和经营租赁负债总额分别约为7,014,000美元和7,747,000美元。
我们主要使用递增借款利率来确定租赁付款的现值，该利率根据开始日期可获得的信息每季度更新一次。如果现成的话，我们会使用新租约中的隐含利率来确定租约付款的现值。该公司拥有某些房地产合同，其中可能包含租赁和非租赁组成部分，该公司已选择将其视为单一租赁组成部分。
本公司已签订各种短期经营租赁，主要是办公设备，初始租期为12个月或以下。与短期租赁相关的租赁付款在发生时计入费用，不计入本公司的资产负债表。截至2020年10月4日和2019年9月29日的三个月和九个月，短期租赁的相关租赁费用并不重要。
下表显示了截至2020年10月4日和2019年9月29日的三个月和九个月的租赁费用相关信息(单位：千)：
| |
|
三个月
|
|
|
截至9个月
|
|
| |
|
十月四日，
|
|
|
九月二十九日
|
|
|
十月四日，
|
|
|
九月二十九日
|
|
| |
|
2020
|
|
|
2019
|
|
|
2020
|
|
|
2019
|
|
| |
|
(未经审计)
|
|
|
(未经审计) |
|
|
融资租赁费用：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
摊销费用
|
|
$ |
112 |
|
|
$ |
123 |
|
|
$ |
340 |
|
|
$ |
356 |
|
|
利息支出
|
|
|
71 |
|
|
|
85 |
|
|
|
220 |
|
|
|
266 |
|
|
经营租赁费用
|
|
|
351 |
|
|
|
351 |
|
|
|
1,053 |
|
|
|
1,053 |
|
|
可变租赁费用
|
|
|
77 |
|
|
|
65 |
|
|
|
239 |
|
|
|
208 |
|
|
租赁总费用
|
|
$ |
611 |
|
|
$ |
624 |
|
|
$ |
1,852 |
|
|
$ |
1,883 |
|
下表显示了与租赁相关的补充现金流信息(以千为单位)：
| |
|
截至9个月
|
|
| |
|
十月四日，
|
|
|
九月二十九日
|
|
| |
|
2020
|
|
|
2019
|
|
| |
|
(未经审计)
|
|
|
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
来自营业租赁的营业现金流
|
|
$ |
989 |
|
|
$ |
1,074 |
|
|
融资租赁的营业现金流
|
|
|
220 |
|
|
|
266 |
|
|
融资租赁带来的现金流融资
|
|
|
623 |
|
|
|
466 |
|
截至2020年10月4日的未来年度最低租赁费如下(单位：千)：
| |
|
操作 |
|
|
金融 |
|
| |
|
租约
|
|
|
租约
|
|
|
接下来的12个月
|
|
$ |
1,472 |
|
|
$ |
612 |
|
|
12至24个月
|
|
|
1,488 |
|
|
|
612 |
|
|
24至36个月
|
|
|
1,505 |
|
|
|
612 |
|
|
36至48个月
|
|
|
1,391 |
|
|
|
575 |
|
|
48至60个月
|
|
|
1,226 |
|
|
|
549 |
|
|
此后
|
|
|
2,008 |
|
|
|
183 |
|
|
租赁付款总额
|
|
|
9,090 |
|
|
|
3,143 |
|
|
扣除的计入利息
|
|
|
(1,959 |
) |
|
|
(731 |
) |
|
总计
|
|
$ |
7,131 |
|
|
$ |
2,412 |
|
下表显示了截至2020年10月4日与租赁条款和租赁折扣率相关的某些信息：
| |
|
操作
|
|
|
金融
|
|
| |
|
租约
|
|
|
租约
|
|
|
加权-平均剩余租赁年限(年)
|
|
|
6.4 |
|
|
|
5.1 |
|
|
加权平均贴现率(百分比)
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|
|
8.0 |
|
|
|
10.2 |
|
当公司通过转移对承诺产品的控制权或向客户提供服务来履行履行义务时，公司确认收入。确认的收入金额反映了公司预期有权以产品或服务换取的对价(“交易价”)。公司在与客户的合同中的交易价格通常是固定的，合同中不包括付款折扣、回扣或退款。该公司也不提供服务型保修，也不允许客户退货。在向客户销售各种部件时，本公司须履行典型的保证义务，包括所生产的电子部件是否符合商定的规格。客户退货发生时，与质量返工问题有关，与公司的任何回购义务无关。
履约义务是合同中向客户转让独特产品或提供服务的承诺，是根据ASC 606分配交易价格的记账单位。当合同包含多个履约义务时，我们使用承诺的商品或服务在独立基础上出售给客户的价格将交易价格分配给各个履约义务。对于我们Sypris Technologies部门的大部分销售和Sypris Electronics的一部分销售，控制权在某个时间点转移到客户手中。控制权已转移到客户手中的指标包括公司目前拥有支付权、客户获得合法所有权以及客户拥有所有权的重大风险和回报。该公司的主要销售条款是FOB Shipping Point(离岸价)或同等条件，因此，公司主要在发货时转移控制权并记录产品销售的收入。
对于Sypris Electronics在联邦资助项目下担任航空航天和国防公司承包商的合同，我们通常会在履行合同时确认收入，因为我们不断地将控制权转移给客户。这种持续的控制权转移得到了合同条款的支持，这些条款允许客户为方便而单方面终止合同，向我们支付所发生的成本外加合理的利润，并控制任何正在进行的工作。由于控制权是随着时间的推移而转移的，因此收入是根据完成履约义务的进展程度来确认的。我们使用发生的工时来衡量这些合同的进展情况，因为它最好地描述了公司履行对客户的义务的情况，这种情况发生在我们在合同中产生劳务的时候。在这种进度度量下，完成进度的程度是根据迄今发生的工时与完成履约义务时估计的总工时之比来衡量的。
我们的合同利润率可能包括对客户和公司尚未达成最终协议的商品或服务的收入估计，例如合同变更、争议索赔的解决以及合同允许的请求公平调整的最终金额。这些估计是基于管理层对整个情况的最佳评估，并根据合同条款和我们与每个客户的关系包括在我们的合同利润中。
Sypris Electronics与客户签订的许多合同期限为一年或更短。对于超过一年的剩余不可撤销合同，截至2020年10月4日，我们有3576.7万美元的剩余履约义务，所有这些都是Sypris Electronics的长期合同。我们预计，2020年第四季度，我们剩余的绩效义务中约有19%将确认为收入，55%将在2021年确认为收入，其余部分将在2022年确认。
收入的分类
下表汇总了截至2020年10月4日和2019年9月29日的三个月和九个月与客户签订的合同收入：
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|
三个月
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截至9个月
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| |
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十月四日， |
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|
九月二十九日
|
|
|
十月四日，
|
|
|
九月二十九日
|
|
| |
|
2020
|
|
|
2019
|
|
|
2020
|
|
|
2019
|
|
| |
|
(未经审计)
|
|
|
(未经审计)
|
|
|
Sypris Technologies-转移的时间点
|
|
$ |
12,072 |
|
|
$ |
15,654 |
|
|
$ |
33,234 |
|
|
$ |
48,673 |
|
|
Sypris Electronics-转移时间点
|
|
|
1,590 |
|
|
|
1,388 |
|
|
|
5,835 |
|
|
|
3,847 |
|
|
Sypris Electronics-随时间转移
|
|
|
8,492 |
|
|
|
5,217 |
|
|
|
22,663 |
|
|
|
13,747 |
|
| |
|
$ |
22,154 |
|
|
$ |
22,259 |
|
|
$ |
61,732 |
|
|
$ |
66,267 |
|
合同余额
收入确认、账单和现金收取的时间差异导致综合资产负债表中应收帐款、未开账单应收账款(合同资产)和递延收入、客户存款和账单超过已确认收入(合同负债)。
合同资产-合同资产包括未开出账单的金额，通常是根据合同销售产生的，这些合同中的收入是随着时间的推移确认的，确认的收入超过了向客户开出的账单金额，而获得付款的权利受时间推移以外的条件的制约。合同资产一般在合并资产负债表中归类为流动资产。截至2020年10月4日和2019年12月31日，合同资产余额分别为173.9万美元和90.6万美元，并列入所附合并资产负债表中的其他流动资产。
合同责任-公司在Sypris Electronics内部的一些合同是按照合同条款和条件在工程进展时开具账单的，这些合同可以是定期的，也可以是在达到某些里程碑时开具的。通常，这会导致在确认收入之前开具账单，从而导致合同责任。此外，公司偶尔会在公司业绩之前收到客户的现金付款，从而产生合同债务。根据公司预计确认收入的时间，这些合同负债在综合资产负债表中被分类为流动负债或长期负债。截至2020年10月4日，合同负债余额为5681000美元，包括在所附合并资产负债表的应计负债中。截至2019年12月31日，合同负债余额为7,504,000美元，其中5,769,000美元计入应计负债，1,735,000美元计入所附合并资产负债表中的其他负债。在确认收入之前从客户那里收到的付款不被认为是重要的融资组成部分，因为它们被用来满足在合同早期阶段可能更高的营运资金需求。
在截至2020年10月4日的三个月和九个月中，该公司确认的合同负债收入分别为283.7万美元和668万美元。在截至2019年9月29日的三个月和九个月内，该公司确认的合同负债收入分别为2,408,000美元和5,035,000美元。
实用的权宜之计和豁免
由于摊销期限为一年或更短时间，销售佣金在发生时会被计入费用。这些成本在合并经营报表中记录在销售、一般和行政费用中。
对于最初预期期限为一年或更短的合同，我们不披露未履行履约义务的价值。
2017年2月21日，董事会批准了关于百老汇工厂的修改后的退出或处置计划，其中包括根据需要将生产转移到公司其他设施，和/或关闭工厂。截至2017年底，已完成生产搬迁。该公司已根据需要将某些资产从百老汇工厂转移到其他制造设施，以服务于其现有和目标客户基础，并确定了未得到充分利用的或非核心资产以供处置。2020年4月13日，该公司以170万美元的价格完成了百老汇工厂房地产的出售，并确认了80.7万美元的收益。管理层目前正在评估百老汇工厂剩余资产的选择。
由于这些举措，公司在2020年和2019年前九个月分别记录了与百老汇工厂生产转移有关的费用124,000美元，或每股不到0.01美元，以及391,000美元，或每股不到0.01美元，这些费用包括在综合运营报表中的遣散费、搬迁和其他成本中。所有发生的金额都记录在Sypris Technologies内。2020和2019年前9个月的费用主要与关闭设施相关的封存成本有关。
以下资产已被分离并计入综合资产负债表中待售资产(以千计)：
| |
|
十月四日，
|
|
|
十二月三十一号，
|
|
| |
|
2020
|
|
|
2019
|
|
| |
|
(未经审计)
|
|
|
|
|
不动产、厂场和设备
|
|
$ |
8,346 |
|
|
$ |
13,346 |
|
|
累计折旧
|
|
|
(7,277 |
) |
|
|
(11,113 |
) |
|
财产、厂房和设备、净值
|
|
$ |
1,069 |
|
|
$ |
2,233 |
|
在截至2020年10月4日的9个月中，公司以170万美元的价格出售了百老汇工厂房地产，以26.8万美元出售了其他闲置资产，并确认了81.3万美元的净收益，这些收益包括在公司合并损益表中的其他收益中。此外，在截至2020年10月4日的9个月中，该公司确认的养老金支出为603,000美元，与外币相关的支出为73,000美元。
截至2019年9月29日止九个月内，本公司确认因与其中一名客户达成和解协议，以解决双方之间的各项未决纠纷，所得收益为1,500,000美元。根据协议，客户在截至2019年9月29日的三个月内向公司支付了1,500,000美元。此外，在截至2019年9月29日的9个月中，公司确认了与出售闲置资产相关的467,000美元的净收益，这一净收益被743,000美元的养老金支出所抵消。
在截至2020年10月4日的9个月中，公司根据一项长期激励计划授予了购买93万股普通股的选择权。这些期权的期限为五年，并在授予日期的三周年时穿上悬崖背心。在截至2020年10月4日的三个月和九个月期间，这些赠款对公司的综合财务报表没有重大影响。
该公司使用两级法计算每股收益，这是一种确定普通股和参股证券每股收益的收益分配公式。公司授予的限制性股票被认为是一种参与性证券，因为它包含不可没收的分红权利。
我们的潜在稀释证券包括与我们的股票期权和限制性股票相关的潜在普通股。稀释后每股收益考虑潜在摊薄证券的影响，但亏损期间除外，因为纳入潜在普通股会产生反摊薄效应。稀释后每股收益不包括与我们股票期权相关的普通股的影响，在期权行权价格大于我们普通股在这一时期的平均市场价格的期间，不包括与我们股票期权相关的普通股的影响。在截至2020年10月4日的三个月和九个月里，分别有2489,250股和2754,750股潜在普通股被排除在稀释后每股收益之外，因为纳入的影响将是反稀释的。截至2019年9月29日的三个月和九个月，摊薄加权平均普通股不包括任何已发行股票期权和未归属薪酬相关股份的影响，因为这些项目对摊薄净亏损的影响将是反摊薄的。
用于计算普通股基本亏损和稀释亏损的加权平均流通股对账如下(单位：千)：
| |
|
三个月
|
|
|
截至9个月
|
|
| |
|
十月四日， |
|
|
九月二十九日
|
|
|
十月四日，
|
|
|
九月二十九日
|
|
| |
|
2020 |
|
|
2019
|
|
|
2020
|
|
|
2019
|
|
| |
|
(未经审计)
|
|
|
(未经审计)
|
|
|
股东应占收益(亏损)：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
报告的净收益(亏损)
|
|
$ |
3,495 |
|
|
$ |
(1,557 |
)
|
|
$ |
2,842 |
|
|
$ |
(3,090 |
)
|
|
分配给受限获奖者的较少分配和未分配的收入
|
|
|
(15 |
)
|
|
|
0 |
|
|
|
(12 |
)
|
|
|
0 |
|
|
减少可归因于受限获奖者的股息
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
可分配给普通股股东的净收入(亏损)
|
|
$ |
3,480 |
|
|
$ |
(1,557 |
)
|
|
$ |
2,830 |
|
|
$ |
(3,090 |
)
|
|
股东应占普通股每股收益(亏损)：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型
|
|
$ |
0.17 |
|
|
$ |
(0.07 |
)
|
|
$ |
0.14 |
|
|
$ |
(0.15 |
)
|
|
稀释
|
|
$ |
0.17 |
|
|
$ |
(0.07 |
)
|
|
$ |
0.14 |
|
|
$ |
(0.15 |
)
|
|
加权平均流通股-基本
|
|
|
21,064 |
|
|
|
20,941 |
|
|
|
21,026 |
|
|
|
20,829 |
|
|
假设潜在普通股转换的加权平均增发股份
|
|
|
16 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
加权平均流通股-稀释
|
|
|
21,080 |
|
|
|
20,941 |
|
|
|
21,026 |
|
|
|
20,829 |
|
库存由以下内容组成(以千为单位)：
| |
|
十月四日，
|
|
|
十二月三十一号，
|
|
| |
|
2020
|
|
|
2019
|
|
| |
|
(未经审计)
|
|
|
|
|
原料
|
|
$ |
11,644 |
|
|
$ |
15,139 |
|
|
在制品
|
|
|
6,875 |
|
|
|
5,889 |
|
|
成品
|
|
|
1,272 |
|
|
|
1,675 |
|
|
超额和陈旧库存准备金
|
|
|
(1,947 |
) |
|
|
(1,919 |
) |
|
总计
|
|
$ |
17,844 |
|
|
$ |
20,784 |
|
物业、厂房和设备包括以下内容(以千计)：
| |
|
十月四日，
|
|
|
十二月三十一号，
|
|
| |
|
2020
|
|
|
2019
|
|
| |
|
(未经审计)
|
|
|
|
|
土地及土地改善工程
|
|
$ |
43 |
|
|
$ |
50 |
|
|
建筑和建筑改进
|
|
|
7,398 |
|
|
|
8,108 |
|
|
机器、设备、家具和固定装置
|
|
|
53,076 |
|
|
|
55,520 |
|
|
在建
|
|
|
438 |
|
|
|
371 |
|
| |
|
|
60,955 |
|
|
|
64,049 |
|
|
累计折旧
|
|
|
(51,228 |
) |
|
|
(52,374 |
) |
| |
|
$ |
9,727 |
|
|
$ |
11,675 |
|
未偿债务包括以下内容(以千计)：
| |
|
十月四日，
|
|
|
十二月三十一号，
|
|
| |
|
2020
|
|
|
2019
|
|
| |
|
(未经审计)
|
|
|
|
|
目前：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融资租赁义务，本期部分
|
|
$ |
383 |
|
|
$ |
684 |
|
|
购买力平价贷款，当前部分
|
|
|
2,174 |
|
|
|
0 |
|
|
应付票据-关联方，本期部分
|
|
|
2,500 |
|
|
|
0 |
|
|
长期债务的当期部分
|
|
$ |
5,057 |
|
|
$ |
684 |
|
|
长期：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融资租赁义务
|
|
$ |
2,029 |
|
|
$ |
2,351 |
|
|
购买力平价贷款
|
|
|
1,384 |
|
|
|
0 |
|
|
应付票据-关联方
|
|
|
4,000 |
|
|
|
6,500 |
|
|
减少未摊销债务发行和修改成本
|
|
|
(26 |
) |
|
|
(37 |
) |
|
长期债务扣除未摊销债务成本后的净额
|
|
$ |
7,387 |
|
|
$ |
8,814 |
|
支付查抄保护计划
在2020年第二季度，该公司从蒙特利尔银行获得了355.8万美元的定期贷款。购买力平价贷款的收益被用于留住工人，维持工资总额，并支付租赁费和水电费。PPP贷款由一张本票证明，本票以蒙特利尔银行为贷款人，本金为3,558,000美元，固定年利率为1.00%，前六个月的本金和利息延期。根据PPP贷款的条款，18笔等额的每月本息付款将于2020年11月开始，最后一笔付款将于2022年4月到期，然而，根据2020年支付保护计划灵活性法案(Paycheck Protection Program Flexability Act)最近的立法规定，如果公司和蒙特利尔银行就修改条款达成协议，到期日最长可延长至五年，本金和利息延迟期延长至贷款豁免确定之日，并修改债务摊销时间表。当违约事件发生时，PPP贷款可能会加速。
PPP贷款是无担保的，由美国小企业管理局(SBA)担保。本公司可申请免除PPP贷款，可免除的金额等于本公司自收到PPP贷款资金之日起24周内发生的工资成本、支付的租金和抵押义务以及支付的水电费的总和，但受限制，并根据CARE法案的条款计算。PPP贷款的任何豁免都需要得到SBA的批准，并将要求本公司和蒙特利尔银行在未来向SBA申请此类处理。我们打算遵守必要的要求，以寻求全部或部分PPP贷款的宽恕，但不能保证我们将获得全部或部分PPP贷款的宽恕。因此，公司采取了购买力平价贷款的一部分是短期贷款，一部分是长期贷款的方法，并已视情况在公司的综合资产负债表中反映了此类借款。本公司将记录在收到法律豁免期间作为清偿收益免除的任何贷款金额。
应付票据-关联方
截至2020年10月4日和2019年12月31日，公司已从吉尔家族资本管理公司(“GFCM”)以本金担保本票债务的形式获得了总计650万美元的现金注入。GFCM是一家由公司董事长、总裁兼首席执行官杰弗里·T·吉尔和我们的董事之一R·斯科特·吉尔控制的实体。GFCM、杰弗里·T·吉尔(Jeffrey T.Gill)和R·斯科特·吉尔(R.Scott Gill)是该公司的主要受益股东。到2019年3月31日为止，期票的利息年利率为8.0%，之后在4月1日重新设定。ST每一年的利率都比之前90天的五年期国库券平均利率高出8.0%或500个基点，每种情况下都是每季度支付一次。债务的到期日如下：2021年4月1日债务中的250万美元，2023年4月1日的200万美元，2025年4月1日的余额。该票据允许将2021年4月和2023年4月到期的票据部分利息的60%推迟至多18个月支付。于2020年第一季度，本公司向GFCM发出通知，表示有意选择从2020年4月6日起延迟支付到期利息的特定部分。
本票项下的债务由所有子公司担保，并以公司几乎所有资产的优先留置权作为担保。
融资租赁义务
2016年3月9日，该公司以215,000,000墨西哥比索(约合12,182,000美元)的价格完成了其24英亩Toluca地产的出售。与此同时，该公司签订了一份为期十年的租约，租赁公司占用的9英亩土地和建筑物，以满足其在托卢卡的持续业务需要。作为Toluca出售-回租的结果，截至2020年10月4日，公司对该物业负有221.9万美元的融资租赁义务。
2019年2月，本公司签订了为期60个月的融资租赁协议，以269,000美元购买其位于美国的Sypris Technologies工厂的新机器。截至2020年10月4日，融资租赁义务余额为193,000美元。
该公司分为两个业务部门，Sypris技术公司和Sypris电子公司。由于各个细分市场的产品、市场、客户、技术和劳动力技能之间的差异，每个细分市场都是单独管理的。Sypris Technologies制造锻造和成品钢部件和组件、高压关闭件和其他装配产品。赛普里斯电子专注于电路板和全“盒装”制造、高可靠性制造、系统组装和集成、可制造性设计和按规格设计工作。列报的任何期间均未确认部门间净收入。
本公司包括其公司办公室的未分配成本，包括其高级管理团队和其他公司人员的雇佣成本、行政成本和公司层面在下表“一般、公司和其他”项下发生的公司利息支出净额。此类未分配成本包括集中式信息技术、财务、法律和人力资源支持团队的成本、某些专业费用、董事费用、公司办公室租金、某些自我保险成本和回收、软件许可费以及未分配到我们的可报告部门的各种其他管理费用。未分配资产包括其国内金库账户中保持的现金和现金等价物，以及公司设施和相关信息系统的账面净值。未分配负债主要由关联方应付票据组成。国内所得税是在实体层面上计算的，不会分配到我们的可报告部门。公司资本支出、折旧和摊销包括可归因于公司办公室和相关信息系统的未分配固定资产的项目。
下表列出了该公司可报告部门的财务信息(以千为单位)：
| |
|
三个月
|
|
|
截至9个月
|
|
| |
|
十月四日，
|
|
|
九月二十九日
|
|
|
十月四日，
|
|
|
九月二十九日
|
|
| |
|
2020
|
|
|
2019
|
|
|
2020
|
|
|
2019
|
|
| |
|
(未经审计)
|
|
|
(未经审计)
|
|
|
来自非关联客户的净收入：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Sypris技术
|
|
$ |
12,072 |
|
|
$ |
15,654 |
|
|
$ |
33,234 |
|
|
$ |
48,673 |
|
|
赛普里斯电子
|
|
|
10,082 |
|
|
|
6,605 |
|
|
|
28,498 |
|
|
|
17,594 |
|
| |
|
$ |
22,154 |
|
|
$ |
22,259 |
|
|
$ |
61,732 |
|
|
$ |
66,267 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利(亏损)：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Sypris技术
|
|
$ |
1,907 |
|
|
$ |
2,514 |
|
|
$ |
4,629 |
|
|
$ |
7,781 |
|
|
赛普里斯电子
|
|
|
1,514 |
|
|
|
(188 |
)
|
|
|
4,386 |
|
|
|
(606 |
)
|
| |
|
$ |
3,421 |
|
|
$ |
2,326 |
|
|
$ |
9,015 |
|
|
$ |
7,175 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入(亏损)：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Sypris技术
|
|
$ |
873 |
|
|
$ |
958 |
|
|
$ |
1,181 |
|
|
$ |
3,554 |
|
|
赛普里斯电子
|
|
|
808 |
|
|
|
(886 |
)
|
|
|
2,249 |
|
|
|
(2,943 |
)
|
|
一般、公司和其他
|
|
|
(837 |
)
|
|
|
(1,084 |
)
|
|
|
3,169 |
|
|
|
(4,033 |
)
|
| |
|
$ |
844 |
|
|
$ |
(1,012 |
)
|
|
$ |
261 |
|
|
$ |
(3,422 |
)
|
|
税前收益(亏损)：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Sypris技术
|
|
$ |
437 |
|
|
$ |
589 |
|
|
$ |
1,104 |
|
|
$ |
2,902 |
|
|
赛普里斯电子
|
|
|
801 |
|
|
|
(900 |
)
|
|
|
2,225 |
|
|
|
(2,963 |
)
|
|
一般、公司和其他
|
|
|
(982 |
)
|
|
|
(1,214 |
)
|
|
|
(3,590 |
)
|
|
|
(2,881 |
)
|
| |
|
$ |
256 |
|
|
$ |
(1,525 |
)
|
|
$ |
(261 |
)
|
|
$ |
(2,942 |
)
|
| |
|
十月四日，
|
|
|
十二月三十一号， |
|
| |
|
2020
|
|
|
2019
|
|
| |
|
(未经审计)
|
|
|
|
|
总资产：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Sypris技术
|
|
$ |
30,400 |
|
|
$ |
29,694 |
|
|
赛普里斯电子
|
|
|
22,790 |
|
|
|
24,985 |
|
|
一般、公司和其他
|
|
|
8,188 |
|
|
|
5,377 |
|
| |
|
$ |
61,378 |
|
|
$ |
60,056 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Sypris技术
|
|
$ |
20,629 |
|
|
$ |
19,989 |
|
|
赛普里斯电子
|
|
|
13,027 |
|
|
|
17,416 |
|
|
一般、公司和其他
|
|
|
12,520 |
|
|
|
9,220 |
|
| |
|
$ |
46,176 |
|
|
$ |
46,625 |
|
预计保修成本拨备在销售时入账，并定期调整以反映实际经验。截至2020年10月4日和2019年12月31日，公司的保修责任分别为642,000美元和569,000美元，该责任包括在随附的合并资产负债表中的应计负债中。本公司截至2020年10月4日和2019年9月29日的三个月和九个月的保修费用并不重要。
作为集团专属保险实体的一员，本公司承担一定的一般责任、汽车和工伤赔偿保险计划、自我保险的工人补偿计划和自我保险的员工健康计划的保险风险。该公司根据第三方计划管理人提供的信息、历史索赔经验、已发生但未支付的索赔的预期成本以及结算未付索赔的预期成本，记录其保险计划的估计负债。该公司每季度监测其估计的保险相关负债。随着事实的变化，可能需要做出对公司的综合经营业绩和财务状况有重大影响的调整。
本公司涉及正常业务过程中出现的某些诉讼和合同问题。虽然目前还不能根据这些事项固有的不确定性来预测这些事项的结果，但管理层预计这些事项不会对公司的综合财务状况或经营结果产生重大不利影响。此外，该公司相信其产品责任保险足以涵盖所有潜在的责任索赔。
该公司根据美国公认会计原则对或有损失进行会计处理。估计或有损失只有在损失是可能的，并且损失的数额可以合理估计的情况下才应计。对于某一特定的或有损失，可能发生了损失，但损失的估计在很大范围内或无法确定。如果公司认为该范围内的某一金额比该范围内的任何其他金额更好的估计，则应累算该金额。但是，如果该范围内的任何金额都不是比任何其他金额更好的估计值，则应计该范围内的最小金额。
该公司目前和以前拥有的各种设施都受到各种环境法规的约束。本公司从以前拥有这些设施的公司或从这些设施的购买者那里获得了一定的赔偿。截至2020年10月4日和2019年12月31日，没有任何环境事项的应计金额。
2017年12月27日，美国劳工部(DOL)提起诉讼，指控该公司曲解了其公司的401(K)计划(统称为该计划)的语言。美国司法部似乎并不否认，公司是在真诚地与独立的ERISA律师协商后做出这样的解释的。如果美国司法部的指控得到法院的支持，该公司可能被要求向其计划参与者的账户中支付额外的款项。该公司认为司法部的指控毫无根据，并将继续积极为此事辩护。
2017年2月17日，卡普斯通查尔斯顿卡夫有限责任公司(KapStone Charleston Kraft，LLC)的几名员工(“卢卡斯原告”)在南卡罗来纳州提起诉讼，指控他们在打开铰链封口时被严重烧伤，一种热焦油状物质溢出。在其他指控中，卢卡斯的原告声称，Sypris Technologies设计和制造了关闭装置，关闭装置存在缺陷，这些缺陷导致或促成了他们的受伤。Sypris Technologies因缺乏管辖权而提出的驳回动议于2020年2月28日被驳回。该公司认为这些指控毫无根据，目前任何潜在的损害都无法确定。该公司的一般责任保险公司已接受辩护费用。该公司正在继续积极为此事辩护。
截至2020年10月4日，该公司的未偿还采购承诺约为1017万美元，主要用于收购库存。
所得税条款包括联邦税、州税、地方税和外国税。由于本公司预计将产生的国内外税前收入的比例不同，本公司的有效税率在不同时期有所不同。该公司在2020和2019年为其国内业务规定了21%的法定税率，在2020和2019年为其海外业务规定了30%的法定税率。联邦法定税率和有效税率之间的对账项目还包括州所得税、估值津贴和某些其他永久性差异。
根据ASC 740，所得税(ASC 740)，公司在财务报表中确认资产或负债的计税基础与其报告的金额之间的暂时性差异造成的递延税项后果的负债或资产。这些暂时性差异将导致在报告的资产或负债金额被收回或清偿时，未来几年的应税或可扣税金额。美国会计准则(ASC)740要求，当递延税项资产的全部或部分很可能无法变现时，应设立估值津贴。本公司按季度评估其递延税项状况，并在必要时提供估值津贴。在本次评估期间，该公司将结合围绕其递延税项资产变现的其他正面和负面证据审查其收入预测，以确定是否需要估值津贴。根据目前的预测，该公司相信其墨西哥子公司未来将有足够的应税收入来变现其递延税项资产。因此，在截至2020年10月4日的三个月和九个月中，该公司撤销了前几年记录的针对某些墨西哥递延税净资产的估值津贴，并确认了3,257,000美元的所得税优惠。
根据目前的预测，该公司已经为所有美国递延税项资产建立了估值津贴。在盈利能力达到适当水平和特征之前，该公司预计将继续对其与未来美国税收优惠相关的递延税金净值资产保持估值津贴。
养老金支出(福利)由以下部分组成(以千计)：
| |
|
三个月
|
|
|
截至9个月
|
|
| |
|
十月四日，
|
|
|
九月二十九日
|
|
|
十月四日，
|
|
|
九月二十九日
|
|
| |
|
2020
|
|
|
2019
|
|
|
2020
|
|
|
2019
|
|
| |
|
(未经审计)
|
|
|
(未经审计)
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
服务成本
|
|
$ |
1 |
|
|
$ |
1 |
|
|
$ |
3 |
|
|
$ |
3 |
|
|
预计福利义务的利息成本
|
|
|
271 |
|
|
|
352 |
|
|
|
813 |
|
|
|
1,056 |
|
|
净摊销、延期和其他费用
|
|
|
158 |
|
|
|
167 |
|
|
|
474 |
|
|
|
500 |
|
|
计划资产的预期收益
|
|
|
(228 |
)
|
|
|
(271 |
)
|
|
|
(684 |
)
|
|
|
(813 |
)
|
|
净定期收益成本
|
|
$ |
202 |
|
|
$ |
249 |
|
|
$ |
606 |
|
|
$ |
746 |
|
在截至2020年10月4日和2019年9月29日的三个月和九个月期间发生的固定收益养老金计划的定期福利净成本反映在随附的合并经营报表中的以下标题中(以千为单位)：
| |
|
三个月
|
|
|
截至9个月
|
|
| |
|
十月四日，
|
|
|
九月二十九日
|
|
|
十月四日，
|
|
|
九月二十九日
|
|
| |
|
2020
|
|
|
2019
|
|
|
2020
|
|
|
2019
|
|
| |
|
(未经审计)
|
|
|
(未经审计)
|
|
|
服务成本：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售、一般和行政费用
|
|
$ |
1 |
|
|
$ |
1 |
|
|
$ |
3 |
|
|
$ |
3 |
|
|
其他定期福利净成本：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他费用(收入)，净额
|
|
|
201 |
|
|
|
248 |
|
|
|
603 |
|
|
|
743 |
|
|
总计
|
|
$ |
202 |
|
|
$ |
249 |
|
|
$ |
606 |
|
|
$ |
746 |
|
公司累计的其他综合亏损包括员工福利相关调整和外币换算调整。
累计其他综合损失包括以下内容(以千计)：
| |
|
十月四日，
|
|
|
十二月三十一号，
|
|
| |
|
2020
|
|
|
2019
|
|
| |
|
(未经审计)
|
|
|
|
|
外币换算调整
|
|
$ |
(11,996 |
) |
|
$ |
(10,623 |
) |
|
员工福利相关调整-美国，税后净额
|
|
|
(13,544 |
) |
|
|
(13,544 |
) |
|
与员工福利相关的调整-墨西哥，税后净额
|
|
|
116 |
|
|
|
116 |
|
|
累计其他综合损失
|
|
$ |
(25,424 |
) |
|
$ |
(24,051 |
) |
现金、应收账款、应付账款及应计负债在综合财务报表中按账面价值反映，由于该等工具的到期日较短，账面价值接近公允价值。截至2020年10月4日，未偿债务的账面价值接近公允价值，并基于活跃市场上类似资产和负债的报价，或该资产或负债在基本上整个金融工具(第2级)期限内直接或间接可见的其他投入。
第二项：管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
概述
我们是卡车零部件、石油和天然气管道零部件以及航空航天和国防电子产品的多元化供应商。我们提供各种各样的制成品，通常是根据多年的独家合同。
我们分为两个业务部门，Sypris Technologies和Sypris Electronics。Sypris技术公司由Sypris Technologies，Inc.及其子公司组成，主要通过销售主要用于重型商用车和高压能源管道应用的锻造、机械加工、焊接和热处理的钢部件获得收入。Sypris电子公司由Sypris Electronics，LLC组成，主要通过电路卡和全“盒装”制造、高可靠性制造、系统组装和集成、可制造性设计以及按规格设计工作产生收入。
我们专注于那些我们认为自己拥有专业知识、资质和领导地位以保持竞争优势的市场。我们的目标是支持行业参与者的需求，这些参与者拥抱技术创新和灵活性，再加上多年的合同关系，将其作为供应链管理的战略组成部分。这些合同，其中许多是按部件编号独家提供的，历史上创造了投资于前沿流程或技术的机会，以帮助我们的客户保持竞争力。这些投资带来的生产力和创新有助于我们在成本、质量、可靠性和客户服务方面从竞争对手中脱颖而出。
新冠肺炎对我们企业的影响
新冠肺炎疫情已经并可能继续造成严重的经济混乱，已经并可能继续对我们的业务产生不利影响。截至本文件提交之日，新冠肺炎疫情的影响程度和持续时间存在重大不确定性。该公司继续在每个地点运营，并努力遵守因新冠肺炎疫情而实施的政府法规。在产量较低的时期，公司正在安排和执行对其设备的某些预防性维护程序，并利用资源继续在公司2020年年度运营计划中包括的某些战略举措方面取得进展。由于新冠肺炎疫情的影响，该公司第一季度末的收入开始下降，第二季度的影响更为显著，特别是在Sypris技术集团内部。然而，在接近第二季度末时，一些州和地方司法管辖区开始取消强制的居家或原地避难令，并开始逐步放松限制。虽然该公司预计疫情的影响将对其运营结果、现金流和财务状况产生负面影响，但管理层已经采取行动减轻财务影响，保护员工的健康，并在每个地点遵守政府规定。新冠肺炎的回应对未来的销售和毛利率产生或可能产生负面影响的因素包括，但不限于：我们的供应商制造或从制造商采购我们销售的产品所使用的材料组件的能力受到限制，这些因素可能会对我们未来的销售和毛利率产生负面影响，但不限于：我们的供应商制造或从制造商采购我们在制造我们销售的产品时使用的材料组件的能力受到限制, 这些限制包括：我们无法满足交付要求和承诺；我们的员工因疫情导致的疾病或当地、州或联邦政府要求员工留在家中的命令而无法履行其工作的能力；我们的客户开展业务和购买我们产品的能力的限制；以及我们的客户及时向我们付款的能力的限制。
我们的业务正在经历中断，因为我们正在实施修改，以保持充足的流动性，并确保我们的业务能够在这一不确定的时期继续运营。在流动性方面，我们正在评估并采取行动，以降低整个组织的成本和支出。这包括减少招聘活动，降低董事长、总裁兼首席执行官、某些其他高级领导和公司人员以及董事会的薪酬，并限制可自由支配的支出。此外，根据冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)，我们已经将某些工资税推迟到未来几年。我们还减少了资本投资项目的预期支出，并正在管理营运资本，以在此次危机期间保持流动性。除了这些活动外，在第二季度，根据CARE法案下的Paycheck Protection Program(PPP贷款)，公司从蒙特利尔银行哈里斯银行全国协会(“BMO”)获得了一笔360万美元的定期贷款。购买力平价贷款的收益被用于留住工人，维持工资总额，并支付租赁费和水电费。
虽然我们无法确定或预测新冠肺炎疫情对我们的业务、运营结果、流动性或资本资源造成的总体影响的性质、持续时间或范围，但我们将继续积极关注形势，并可能根据联邦、州或地方当局的要求或我们认为最符合我们员工、客户、供应商和股东利益的进一步行动来改变我们的业务运营。
Sypris技术展望
在经历了两年的创纪录高销量之后，商用车市场在2019年第四季度大幅疲软，影响了生产率，因为客户对需求减少和平衡库存水平做出了回应。这种预期的周期性下降，加上新冠肺炎疫情的影响，已经并预计将继续导致2020年北美4-8类发货量大幅下降，8类发货量比上年下降多达50%。Sypris Technologies的汽车、商用车、运动型多功能车(SUV)和越野市场客户的需求大幅减少，油价的大幅下跌给使用我们生产和销售的零部件的许多能源基础设施项目带来了不确定性。Sypris Technologies的收入在第一季度末受到负面影响，第二季度受到的影响更大，导致比2019年第二季度下降了55.9%。虽然2020年第三季度销量有所改善，但我们进一步认为，在新冠肺炎疫情消退之前，收入在未来可能会继续受到负面影响。我们相信，Sypris技术公司近年来通过在汽车、运动型多功能车(SUV)和越野车市场增加新项目而实现的市场多元化已经并将继续使公司受益，因为这些市场对我们产品的需求没有像8级商用车市场的需求下降那样急剧下降。此外，我们认为，运动型多功能车(SUV)和越野车市场的需求复苏速度可能会快于8类商用车(Class 8)市场。
低迷的石油和天然气价格，加上旅行减少、企业关闭和其他与新冠肺炎疫情相关的经济影响，抑制了近期的石油和天然气需求，这对我们的Tube Turns®品牌工程产品线所服务的石油和天然气市场造成了不利影响。这导致主要管道开发商大幅缩减了对新管道基础设施的短期资本投资。这导致对我们产品的需求减少。然而，经济低迷对现有管道开发项目的影响较小，因为许多项目都是基于长期双边合同获得资金的。
我们将继续在从轻型汽车到新能源相关产品线的各种市场寻求新业务，以实现客户、市场和产品之间更平衡的投资组合。
赛普里斯电子展望
根据美国国防部于2020年3月发布的将国防工业基地指定为关键基础设施劳动力的指导意见，我们的Sypris Electronics生产设施继续运营，以支持履行对美国政府和美国军方的国家安全承诺所需的基本产品和服务。
美国政府已采取行动回应新冠肺炎，通过更多地使用未确定合同行动(UCA)为国防工业基地的公司(包括大型主承包商和较小供应商)提供现金流和流动性，增加新合同和现有合同中的进度付款，并加快合同授予速度。一些大型主承包商正在实施多项行动，以帮助支持受新冠肺炎影响的某些供应商，包括加快向赛普里斯电子(Sypris Electronics)等企业付款。
在过去的几年里，我们在Sypris Electronics内部面临挑战，包括某些电子元件短缺和广泛的交货期制造问题。这对我们2019年的生产计划和利润率表现产生了负面影响。然而，这些负面影响并没有在2020年前9个月持续存在，因为许多零部件短缺和问题都得到了解决。我们的大多数航空航天和国防项目都需要由特定供应商独家采购的特定组件；因此，解决供应商限制需要与我们的客户或产品的最终用户进行协调。我们已经与我们的客户合作，以确定替代部件或供应商的资格，并将继续行使我们的供应链，以减轻对我们业务的影响。虽然新冠肺炎疫情在2020年前9个月没有对我们的供应链产生实质性影响，但在整个2020年的剩余时间和未来一年，整体零部件短缺可能会成为一个挑战。因此，不能保证我们将继续成功地解决这些短缺和问题。
在2019年和2020年期间，我们宣布了Sypris Electronics的新计划奖项，其中一些计划将持续到2020年和2021年。除了与我们传统航空航天和国防市场的武器系统、电子战和红外对抗相关的项目奖项外，我们还获得了与通信和导航市场相关的项目，这些项目与我们为复杂、高成本故障平台交付产品的先进能力相一致。
2020年2月10日，美国总统政府提交了2021年财政年度总统预算，要求提供1.34万亿美元的可自由支配资金(美国政府的财政年度从10月1日开始，到9月30日结束)。2021财年预算要求6720亿美元用于基础可自由支配的国防开支，这是2019年两党预算法案(BBA-19)允许的最高限额。国防申请总额为7,410亿美元。2021财年预算要求国防部拨款7050亿美元。预计2021财年预算将支持航空航天和国防参与者从2020年底到2021年的项目增长和市场扩张机会。2021财年的拨款尚未颁布，2020年10月1日，一项持续的决议获得通过，在2020财年水平上继续提供资金，直至2020年12月11日。目前尚不确定政府何时批准2021财年的拨款，以及将为哪些项目提供资金，以及资金水平如何。我们希望在几个现有项目的未来版本上争夺后续的商业机会。然而，新冠肺炎对政府预算和其他资金优先事项的长期影响很难预测，这些影响对我们的产品和服务以及我们的业务的需求。
运营结果
下表将我们2020年三个月和九个月运营期间的细分和综合业绩与2019年三个月和九个月运营期间的业绩进行了比较。这些表格列出了每个时期的结果，2019年至2020年这些结果在美元和百分比变化方面的变化，以及每个时期的结果占净收入的百分比。
| |
●
|
每个表中的前两列显示了显示的每个周期的绝对结果。
|
| |
●
|
标题为“同比变化”和“同比百分比变化”的栏以美元和百分比显示结果的变化。这两列将有利的变化显示为积极的变化，将不利的变化显示为负面的变化。例如，当我们的净收入从一个时期增加到下一个时期时，这一变化在两列中都显示为正数。相反，当费用从一个期间增加到另一个期间时，这一变化在两列中都显示为负数。
|
| |
●
|
每个表中的最后两列以净收入百分比的形式显示每个期间的结果。在这两列中，每一列的销售成本和毛利都以该部门净收入的百分比表示。这些金额用斜体表示。
|
此外，如表中所示，“NM”的意思是“没有意义”。
截至2020年10月4日的三个月与截至2019年9月29日的三个月
| |
|
三个月过去了，
|
|
|
年复一年的变化 |
|
|
同比百分比
变化
|
|
|
结果(以百分比表示)
的净收入
三个月
|
|
| |
|
10月4日，
|
|
|
九月份29岁，
|
|
|
有利
|
|
|
有利
|
|
|
10月4日，
|
|
|
九月份29岁，
|
|
| |
|
2020
|
|
|
2019
|
|
|
(不利)
|
|
|
(不利)
|
|
|
2020
|
|
|
2019
|
|
| |
|
(单位为千，百分比数据除外)
|
|
|
净收入：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Sypris技术
|
|
$ |
12,072 |
|
|
$ |
15,654 |
|
|
$ |
(3,582 |
) |
|
|
(22.9 |
)% |
|
|
54.5 |
% |
|
|
70.3 |
% |
|
赛普里斯电子
|
|
|
10,082 |
|
|
|
6,605 |
|
|
|
3,477 |
|
|
|
52.6 |
|
|
|
45.5 |
|
|
|
29.7 |
|
|
总计
|
|
|
22,154 |
|
|
|
22,259 |
|
|
|
(105 |
) |
|
|
(0.5 |
) |
|
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
|
销售成本：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Sypris技术
|
|
|
10,165 |
|
|
|
13,140 |
|
|
|
2,975 |
|
|
|
22.6 |
|
|
|
84.2 |
|
|
|
83.9 |
|
|
赛普里斯电子
|
|
|
8,568 |
|
|
|
6,793 |
|
|
|
(1,775 |
) |
|
|
(26.1 |
) |
|
|
85.0 |
|
|
|
102.8 |
|
|
总计
|
|
|
18,733 |
|
|
|
19,933 |
|
|
|
1,200 |
|
|
|
6.0 |
|
|
|
84.6 |
|
|
|
89.6 |
|
|
毛利(亏损)：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Sypris技术
|
|
|
1,907 |
|
|
|
2,514 |
|
|
|
(607 |
) |
|
|
(24.1 |
) |
|
|
15.8 |
|
|
|
16.1 |
|
|
赛普里斯电子
|
|
|
1,514 |
|
|
|
(188 |
) |
|
|
1,702 |
|
|
|
NM |
|
|
|
15.0 |
|
|
|
(2.8 |
) |
|
总计
|
|
|
3,421 |
|
|
|
2,326 |
|
|
|
1,095 |
|
|
|
47.1 |
|
|
|
15.4 |
|
|
|
10.5 |
|
|
销售、一般和行政
|
|
|
2,577 |
|
|
|
3,148 |
|
|
|
571 |
|
|
|
18.1 |
|
|
|
11.6 |
|
|
|
14.1 |
|
|
遣散费、搬迁和其他费用
|
|
|
— |
|
|
|
190 |
|
|
|
190 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.9 |
|
|
营业收入(亏损)
|
|
|
844 |
|
|
|
(1,012 |
) |
|
|
1,856 |
|
|
|
NM |
|
|
|
3.8 |
|
|
|
(4.5 |
) |
|
利息支出，净额
|
|
|
216 |
|
|
|
227 |
|
|
|
11 |
|
|
|
4.8 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
1.0 |
|
|
其他费用，净额
|
|
|
372 |
|
|
|
286 |
|
|
|
(86 |
) |
|
|
(30.1 |
) |
|
|
1.7 |
|
|
|
1.3 |
|
|
税前收益(亏损)
|
|
|
256 |
|
|
|
(1,525 |
) |
|
|
1,781 |
|
|
|
NM |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
(6.9 |
) |
|
所得税(福利)费用净额
|
|
|
(3,239 |
) |
|
|
32 |
|
|
|
3,271 |
|
|
|
NM |
|
|
|
(14.6 |
) |
|
|
0.1 |
|
|
净收益(亏损)
|
|
$ |
3,495 |
|
|
$ |
(1,557 |
) |
|
$ |
5,052 |
|
|
|
NM |
|
|
|
15.8 |
% |
|
|
(7.0 |
)% |
截至2020年10月4日的9个月，与截至2019年9月29日的9个月相比。
| |
|
九个月过去了，
|
|
|
年复一年的变化 |
|
|
同比百分比
变化
|
|
|
结果(以百分比表示)
的净收入
截至9个月
|
|
| |
|
10月4日，
|
|
|
九月份29岁，
|
|
|
有利
|
|
|
有利
|
|
|
10月4日，
|
|
|
九月份29岁，
|
|
| |
|
2020
|
|
|
2019
|
|
|
(不利)
|
|
|
(不利)
|
|
|
2020
|
|
|
2019
|
|
| |
|
(单位为千，百分比数据除外)
|
|
|
净收入：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Sypris技术
|
|
$ |
33,234 |
|
|
$ |
48,673 |
|
|
$ |
(15,439 |
) |
|
|
(31.7 |
)% |
|
|
53.8 |
% |
|
|
73.4 |
% |
|
赛普里斯电子
|
|
|
28,498 |
|
|
|
17,594 |
|
|
|
10,904 |
|
|
|
62.0 |
|
|
|
46.2 |
|
|
|
26.6 |
|
|
总计
|
|
|
61,732 |
|
|
|
66,267 |
|
|
|
(4,535 |
) |
|
|
(6.8 |
) |
|
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
|
销售成本：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Sypris技术
|
|
|
28,605 |
|
|
|
40,892 |
|
|
|
12,283 |
|
|
|
30.0 |
|
|
|
86.1 |
|
|
|
84.0 |
|
|
赛普里斯电子
|
|
|
24,112 |
|
|
|
18,200 |
|
|
|
(5,912 |
) |
|
|
(32.5 |
) |
|
|
84.6 |
|
|
|
103.4 |
|
|
总计
|
|
|
52,717 |
|
|
|
59,092 |
|
|
|
6,371 |
|
|
|
10.8 |
|
|
|
85.4 |
|
|
|
89.2 |
|
|
毛利(亏损)：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Sypris技术
|
|
|
4,629 |
|
|
|
7,781 |
|
|
|
(3,152 |
) |
|
|
(40.5 |
) |
|
|
13.9 |
|
|
|
16.0 |
|
|
赛普里斯电子
|
|
|
4,386 |
|
|
|
(606 |
) |
|
|
4,992 |
|
|
|
NM |
|
|
|
15.4 |
|
|
|
(3.4 |
) |
|
总计
|
|
|
9,015 |
|
|
|
7,175 |
|
|
|
1,840 |
|
|
|
25.6 |
|
|
|
14.6 |
|
|
|
10.8 |
|
|
销售、一般和行政
|
|
|
8,630 |
|
|
|
10,206 |
|
|
|
1,576 |
|
|
|
15.4 |
|
|
|
14.0 |
|
|
|
15.4 |
|
|
遣散费、搬迁和其他费用
|
|
|
124 |
|
|
|
391 |
|
|
|
267 |
|
|
|
68.3 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
0.6 |
|
|
营业收入(亏损)
|
|
|
261 |
|
|
|
(3,422 |
) |
|
|
3,683 |
|
|
|
NM |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
(5.2 |
) |
|
利息支出，净额
|
|
|
636 |
|
|
|
676 |
|
|
|
40 |
|
|
|
5.9 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
1.0 |
|
|
其他(收入)，净额
|
|
|
(114 |
) |
|
|
(1,156 |
) |
|
|
(1,042 |
) |
|
|
(90.1 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(1.7 |
) |
|
税前亏损
|
|
|
(261 |
) |
|
|
(2,942 |
) |
|
|
2,681 |
|
|
|
91.1 |
|
|
|
(0.4 |
) |
|
|
(4.5 |
) |
|
所得税(福利)费用净额
|
|
|
(3,103 |
) |
|
|
148 |
|
|
|
3,251 |
|
|
|
NM |
|
|
|
(5.0 |
) |
|
|
0.2 |
|
|
净收益(亏损)
|
|
$ |
2,842 |
|
|
$ |
(3,090 |
) |
|
$ |
5,932 |
|
|
|
NM |
|
|
|
4.6 |
% |
|
|
(4.7 |
)% |
净收入。Sypris Technologies的收入来自销售锻造和成品钢制部件和组件以及高压关闭件和其他装配式产品。Sypris Technologies在截至2020年10月4日的三个月和九个月期间的净收入分别比上年同期减少360万美元和1540万美元，原因是商用车市场预期出现周期性下滑，以及新冠肺炎疫情的影响，如上所述。这三个月净收入减少的主要原因是销售量减少了280万美元，主要是商用车市场的客户减少了，能源相关产品的销售额减少了160万美元，但被汽车、轻型卡车和运动型多功能车市场80万美元的增长部分抵消了。可比9个月净收入下降的主要原因是销售量减少了1410万美元，主要是商用车市场的客户减少了，能源相关产品的销售额减少了410万美元，但被汽车、轻型卡车和运动型多功能车市场280万美元的增长部分抵消了。
Sypris Electronics的收入主要来自电路卡和全“盒装”制造、高可靠性制造以及系统组装和集成。在截至2020年10月4日的3个月和9个月里，Sypris Electronics的净收入分别比去年同期增加了350万美元和1090万美元。三个月和九个月可比季度的收入同比增长反映了对政府资助产品的需求增加，2019年正在开发和早期建造的武器系统项目的发货量，以及某些商业海底部件订单的增加。2019年前九个月的营收部分受到某些电子元件短缺和电子制造业广泛交货期问题的影响。2019年前九个月也受到2018年第四季度发货量加速的影响，因为公司计划于2019年1月实施新的ERP系统。前一年因电子元件短缺而面临的许多挑战已经得到解决，2020年前9个月的产量回升至更正常的运行率。
毛利。截至2020年10月4日的三个月和九个月，Sypris Technologies的毛利润分别减少了60万美元和320万美元。销量的净减少导致截至2020年10月4日的三个月和九个月的毛利润分别减少了150万美元和590万美元。部分抵消了这一下降的是生产率、公用事业、报废和返工费用的改善。2019年期间，新项目的额外启动成本(包括生产率降低、供应消耗增加以及报废和返工费用)对这两个时期的业绩产生了负面影响。此外，2019年的公用事业成本更高，因为更多的生产发生在用电高峰期。管理层在2020年实施了控制可变和固定支出的计划，以应对新冠肺炎疫情导致的收入急剧下降。在受需求减少影响最大的业务中，这些计划包括保留必要的劳动力，以支持未来的需求，因为预计新冠肺炎的影响会减少。
截至2020年10月4日的三个月和九个月，Sypris Electronics的毛利润分别增加了170万美元和500万美元。毛利增加主要是由于期内收入增长所致。某些有助于改善可比时期收入和毛利率的项目在2020年前9个月达到了预期的季度运行率，使管理层能够更有效地平衡生产并改善间接费用吸收。Sypris Electronics的积压订单预计将在2020年剩余时间内支持稳定的收入率，与前一年相比，某些项目的价格上涨可能有助于利润率的扩大。
销售，一般和行政。与2019年同期相比，截至2020年10月4日的三个月和九个月的销售、一般和行政费用分别减少了60万美元和160万美元，这主要是由于整个公司的支出减少所致。这包括减少招聘活动，降低董事长、总裁兼首席执行官以及某些其他高级领导和公司人员以及董事会的薪酬，并限制可自由支配的支出。我们还减少了与公司于2019年1月生效的新ERP实施相关的咨询成本。
其他费用(收入)、Net.在截至2020年10月4日的3个月和9个月，该公司确认了40万美元的其他支出和其他收入，净额分别为10万美元。在截至2020年10月4日的三个月中，该公司确认了20万美元的养老金支出和20万美元的资产处置亏损。在截至2020年10月4日的9个月中，该公司确认了与出售闲置资产有关的净收益80万美元，但养老金支出60万美元和外汇相关亏损10万美元部分抵消了这一净收益。
在截至2019年9月29日的三个月和九个月，该公司确认了30万美元的其他支出和其他收入，净额分别为120万美元。在截至2019年9月29日的三个月中，该公司确认了30万美元的养老金支出。截至2019年9月29日止九个月，本公司确认其他收入为150万美元，与期内与其中一名客户达成的和解协议有关(见附注7)。此外，该公司确认了与出售闲置资产有关的50万美元的净收益，但被70万美元的养老金支出所抵消。
所得税.在截至2020年10月4日的3个月和9个月里，该公司的所得税支出主要包括330万美元的递延税收净额，这部分被目前应付的国内业务州和地方所得税以及其一家墨西哥子公司的外国所得税所抵消。本公司按季度评估其递延税项状况，并在必要时提供估值津贴。在本次评估期间，该公司将结合围绕其递延税项资产变现的其他正面和负面证据审查其收入预测，以确定是否需要估值津贴。根据目前的预测，该公司相信其墨西哥子公司未来将有足够的应税收入来变现其递延税项资产。因此，在截至2020年10月4日的三个月和九个月中，该公司撤销了前几年记录的针对某些墨西哥递延税净资产的估值津贴，并确认了330万美元的所得税优惠。
该公司截至2019年9月29日的三个月和九个月的所得税支出主要包括国内业务目前应缴纳的州和地方所得税以及其墨西哥子公司的外国所得税。
流动性、资本资源
薪资保障计划。如上所述，该公司在2020年第二季度根据CARE法案获得了PPP贷款。购买力平价贷款的收益被用于留住工人，维持工资总额，并支付租赁费和水电费。PPP贷款由一张以蒙特利尔银行为贷款人的本票作为证明，本金金额为360万美元，固定年利率为1.00%，前六个月的本金和利息递延。根据PPP贷款的条款，18笔等额的每月本息付款将于2020年11月开始，最后一笔付款将于2022年4月到期，然而，根据2020年支付保护计划灵活性法案(Paycheck Protection Program Flexability Act)最近的立法规定，如果公司和蒙特利尔银行就修改条款达成协议，到期日最长可延长至五年，本金和利息延迟期延长至贷款豁免确定之日，并修改债务摊销时间表。当违约事件发生时，PPP贷款可能会加速。
PPP贷款是无担保的，由美国小企业管理局(SBA)担保。本公司可申请免除PPP贷款，可免除的金额等于本公司自收到PPP贷款资金之日起24周内发生的工资成本、支付的租金和抵押义务以及支付的水电费的总和，但受限制，并根据CARE法案的条款计算。PPP贷款的任何豁免都需要得到SBA的批准，并将要求本公司和蒙特利尔银行在未来向SBA申请此类处理。我们打算遵守必要的要求，以寻求全部或部分PPP贷款的宽恕，但不能保证我们将获得全部或部分PPP贷款的宽恕。
吉尔家族资本管理注意事项。截至2020年10月4日和2019年12月31日，本公司已从吉尔家族资本管理公司(“GFCM”)以本金总计650万美元的担保本票债务的形式获得现金注入的好处(“票据”)。GFCM是一家由公司董事长、总裁兼首席执行官杰弗里·T·吉尔和我们的董事之一R·斯科特·吉尔控制的实体。GFCM、杰弗里·T·吉尔(Jeffrey T.Gill)和R·斯科特·吉尔(R.Scott Gill)是该公司的主要受益股东。截至2020年10月4日，我们对票据的主要承诺是2021年4月1日到期的250万美元，2023年4月1日到期的200万美元，2025年4月1日到期的余额。该票据允许将2021年4月和2023年4月到期票据到期利息的60%最多延期支付18个月，并为公司几乎所有资产(包括在墨西哥的资产)提供第一担保权益。于2020年第一季度，本公司向GFCM发出通知，表示有意选择从2020年4月6日起延迟支付到期利息的特定部分。
金融租赁义务。2016年3月9日，该公司完成了以2.15亿墨西哥比索(约合1220万美元)的价格出售其24英亩的托卢卡(Toluca)房产。与此同时，该公司签订了一份为期十年的租约，租赁公司占用的9英亩土地和建筑物，以满足其在托卢卡的持续业务需要。作为Toluca售后回租的结果，截至2020年10月4日，该公司对该建筑负有230万美元的融资租赁义务。
2019年2月，该公司在美国的Sypris Technologies工厂签订了30万美元的新机器融资租赁。截至2020年10月4日，租赁义务余额为20万美元。
购买承诺。截至2020年10月4日，我们的采购承诺总额约为1020万美元，主要用于库存。
现金余额。截至2020年10月4日，我们大约有830万美元的现金和现金等价物，其中250万美元存放在美国以外的司法管辖区，如果汇回，可能会产生预扣税款。
我们预计，我们的现金和现金等价物将足以使我们在未来12个月内继续运营。与我们目前的预测相比发生的重大变化，包括但不限于：(I)新冠肺炎疫情的影响以及全球和美国经济状况的变化；(Ii)未得到充分利用或非核心设备的预期收入或销售收益大幅下降；(Iii)意外的成本或开支；和/或(Iv)导致预定发货意外延迟的经营困难，可能需要我们寻求额外资金或迫使我们进一步削减开支，延长与供应商的付款期限，尽可能清算资产和/或暂停或削减计划项目。这些行动中的任何一项都可能对我们的业务、运营结果和未来前景造成实质性损害。
现金流
经营活动。2020年前9个月，经营活动提供的净现金为10万美元，而2019年同期使用的现金为300万美元。2020年应收账款总额的增加导致了120万美元的现金使用，这是因为收入被加权到该期间最后一个月的时间，主要是在Sypris Technologies内部。2020年库存减少导致现金来源为240万美元。库存的减少主要与Sypris Electronics内部的库存有关，因为使用前期采购的库存的项目发货量在2020年有所增加。此外，2020年前9个月应付账款减少，导致现金使用量为100万美元。2020年前9个月，预付费用和其他资产增加，导致现金使用量达到100万美元，这主要是合同资产增加的结果。2020年前9个月应计负债和其他负债减少，导致使用现金110万美元，主要原因是递延收入减少。
投资活动。2020年前9个月，投资活动提供的净现金为80万美元，而2019年前9个月为10万美元。2020年前9个月投资活动提供的净现金包括Sypris Technologies在此期间出售闲置资产(包括出售百老汇工厂)的200万美元收益，但被120万美元的资本支出部分抵消。
2019年前9个月投资活动提供的净现金包括Sypris Technologies在此期间出售闲置资产所得的70万美元，被60万美元的资本支出所抵消。
融资活动。2020年前9个月，融资活动提供的净现金为290万美元，而2019年前9个月使用的现金为60万美元。如上文所述，2020年前9个月融资活动提供的现金净额包括购买力平价贷款项下360万美元的收益，但被60万美元的融资租赁付款部分抵消。
2019年前9个月用于融资活动的净现金包括50万美元的融资租赁付款和10万美元的股票薪酬最低法定预扣税。
关键会计政策
请参阅我们截至2019年12月31日财年的Form 10-K年度报告中项目7(管理层对运营关键会计政策和估计的财务状况和结果的讨论和分析)中有关关键会计政策的信息。在截至2020年10月4日的9个月中，我们的关键会计政策没有重大变化。
前瞻性陈述
本季度报告(Form 10-Q)以及我们的其他口头或书面通信可能包含“前瞻性”陈述。这些陈述可能包括我们对我们的业务、行业、业务战略、前景、潜在收购、流动性、财务状况或财务结果的预期或预测，以及我们对超出我们控制范围的发展(包括国内或全球经济状况、趋势和市场发展)的看法。这些声明是基于管理层最初做出的观点和假设，除非法律要求，否则我们没有义务更新这些声明，即使这些观点和假设发生变化后，这些声明仍然在我们的网站上可用。不能保证我们的期望、预测或观点一定会实现，不应过分依赖这些前瞻性陈述。
许多重要因素可能会对我们的具体业务运营产生重大影响，并导致我们的业绩与我们先前陈述中预测或暗示的任何未来结果大不相同。其中许多因素都是结合本报告全文所载的更具体的描述来确定的。目前还可能对这些未来结果产生重大影响的其他因素包括：新冠肺炎和经济状况对我们未来运营的影响；可能对疫情做出的公共政策反应，包括可能影响我们运营或供应链的立法或限制；我们未能成功完成与已宣布的合同“订单”、“胜利”或“奖励”的最终合同谈判；我们未能通过稳步增加与多元化客户群的盈利合同收入来及时实现和保持盈利能力，这将导致我们继续使用现有的现金资源或其他资产来弥补运营亏损；我们未能实现预期出售某些设备的目标收益和现金收益；债务、股权资本或其他流动性来源的费用、成本和供应，或获得或获得；我们遵守小企业管理局的要求并寻求全部或部分PPP贷款豁免的能力；我们业务和资本投资的成本、质量、及时性、效率和收益率，包括关税、产品召回或相关负债、员工培训、营运资金、生产计划、周期、废品率、伤害、工资、加班成本、运费或加班成本；对关键员工的依赖、留住或招聘以及我们人力资本的分配；涉及政府、供应商、客户、员工、债权人、股东的纠纷或诉讼, 产品责任或环境索赔；我们无法为产品开发新的或改进的产品或新的市场；原材料(如钢铁、零部件(特别是电子元件)、天然气或公用事业)的成本、质量和可用性或交货期；机械和设备的故障、搬迁或大修，特别是在我们的托卢卡工厂；我们保持符合纳斯达克上市标准的能力；我们的最低成交价；我们对几个主要客户、第三方供应商和分销商的依赖；存货估值风险，包括对现有原材料或零部件的过高或过时的估值或价格侵蚀，或其他潜在减值、资产或递延成本的不可回收或注销；财务报告和企业风险管理的内部控制方面的其他潜在弱点；未能充分承保或识别产品责任、环境或其他可保风险；意外或未投保的灾害、公共卫生危机、损失或商业风险；意外或未投保的产品责任索赔；客户预测、调度需求和生产水平的波动，对我们整合新客户或供应商的运营能力和有效性产生负面影响，进而导致我们的库存和营运资本水平增加；遵守我们的审计、监管或合同义务的成本；劳资关系；罢工；工会谈判；养老金估值、医疗保健或其他福利成本；我们无法申请专利或以其他方式保护我们的发明或其他知识产权不受潜在竞争对手的影响；新技术或其他竞争压力的不利影响，这些影响增加了我们的成本或侵蚀了我们的利润率；美国政府在赛普瑞产品和服务上的支出, 这些风险和不确定性包括：预算决定的时间；许可证、安全许可或其他运营、管理我们的员工或进出口所需的合法权利的变更；国外业务的风险；货币汇率；战争、恐怖主义或政治不确定性；网络安全威胁和中断；有关市场、客户或商业状况的不准确数据；或未知的风险和不确定性，以及我们在截至2019年12月31日的10-K表格年度报告和截至2020年7月5日的10-Q表格季度报告中披露的风险因素。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
根据S-K规则第10(F)(1)项的定义，我们是一家较小的报告公司，因此不需要提供S-K规则第305项中规定的关于市场风险的定量和定性披露。
项目4.控制和程序
(a) 对披露控制和程序的评估。根据对证券交易法第13a-15(B)或15d-15(B)条所要求的我们的披露控制和程序(见1934年证券交易法第13a-15(E)或15d-15(E)条的定义)的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，截至本报告所述期间结束，我们的披露控制和程序是有效的。
(b) 内部控制的变化。我们的财务报告内部控制在最近一个会计季度没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。
第二部分：其他信息
项目1.法律诉讼
我们不时卷入与我们业务相关的诉讼和其他法律或环境诉讼。我们和我们的任何子公司目前都没有受到任何重大法律程序的影响，据我们所知，目前也没有任何针对我们的重大法律程序受到威胁。
第1A项危险因素
有关风险因素的信息见于本季度报告10-Q表中的第一部分--第2项“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析--前瞻性陈述”，以及截至2019年12月31日的财政年度报告中的第一部分--第1A项--“风险因素”。在截至2020年7月5日的季度中，与我们的Form 10-K年度报告和Form 10-Q季度报告中披露的风险因素相比，本财季没有发生实质性变化。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
下表汇总了该公司在截至2020年10月4日的第三季度从其现任或前任员工手中回购的普通股股票：
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总计
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平均值
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总数
购买的股份
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最大值
股票的美元价值
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数
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价格
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作为
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那可能还会发生
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的股份
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付费单位
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公开宣布
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根据
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期间
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购买(A)
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分享
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计划或计划
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计划或计划
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7/6/2020 – 8/2/2020
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8/3/2020 – 8/30/2020
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$ |
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8/31/2020 – 10/4/2020
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62,828 |
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$ |
1.16 |
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— |
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$ |
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(a)
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所购股份总数包括为支付限制性股票归属时预扣税款而预扣的股份。为履行预扣税款义务而预扣的普通股立即被取消。
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项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
项目6.展品
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陈列品
数
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描述
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31(i).1
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根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302条颁发的首席执行官证书。
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31(i).2
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根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条颁发的首席财务官证书。
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32
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根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典第18编第1350条》规定的首席执行官和首席财务官认证。
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101.INS
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XBRL实例文档
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101.SCH
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XBRL分类扩展架构文档
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101.CAL
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XBRL分类扩展计算链接库文档
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101.DEF
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XBRL分类扩展定义Linkbase文档
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101.LAB
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XBRL分类扩展标签Linkbase文档
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101.PRE
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XBRL分类扩展演示文稿链接库文档
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签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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Sypris Solutions，Inc.
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(注册人)
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日期：
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2020年11月12日
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依据：
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/s/安东尼·C·艾伦
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(安东尼·C·艾伦)
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副总裁兼首席财务官
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日期：
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2020年11月12日
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依据：
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丽贝卡·R·埃克特
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(丽贝卡·R·埃克特)
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总监(首席会计官)
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