美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格10-Q

(马克一)

截至2020年9月30日的季度

或

在从日本到日本的过渡期内，英国政府和日本政府之间的过渡期将由中国政府向日本政府过渡，中国政府和中国政府将继续向中国政府移交债务，这一过渡期将由中国政府向日本政府移交债务，由中国政府向日本政府移交债务，由中国向日本移交债务。

委托档案编号：001-38224

PDL社区银行

(注册人的确切姓名，详见其约章)

注册人电话号码，包括区号：(718)931-9000

勾选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是*☐

用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。*☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。☐*

根据该法第12(B)节登记的证券：

截至2020年11月9日，注册人拥有17,074,560股普通股，每股面值0.01美元。

目录

i

第一部分-财务信息

第一项合并财务报表

PDL Community Bancorp及其子公司

合并财务状况表(未经审计)

2020年9月30日和2019年12月31日

(千美元，共享数据除外)

附注是综合财务报表(未经审计)的组成部分。

1

PDL Community Bancorp及其子公司

合并损益表(未经审计)

截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月

(千美元，共享数据除外)

附注是综合财务报表(未经审计)的组成部分。

2

PDL Community Bancorp及其子公司

综合全面收益表(未经审计)

截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月

(千美元)

附注是综合财务报表(未经审计)的组成部分。

3

PDL Community Bancorp及其子公司

合并股东权益报表(未经审计)

截至2020年和2019年9月30日的9个月

(千美元，共享数据除外)

附注是综合财务报表(未经审计)的组成部分。

4

PDL Community Bancorp及其子公司

合并现金流量表(未经审计)

截至2020年和2019年9月30日的9个月

(千美元)

附注是综合财务报表(未经审计)的组成部分。

5

PDL Community Bancorp及其子公司

合并现金流量表(未经审计)(续)

截至2020年和2019年9月30日的9个月

(千美元)

附注是综合财务报表(未经审计)的组成部分。

6

PDL Community Bancorp及其子公司

合并财务报表附注(未经审计)

(除非另有说明，否则以千美元为单位)

陈述和合并的基础：

本文介绍的PDL Community Bancorp(以下简称“公司”)未经审计的中期综合财务报表是根据美国证券交易委员会(SEC)的规则编制的，以Form 10-Q格式提交季度报告，并不包括美国公认会计原则(“GAAP”)所要求的所有信息和票据披露。管理层认为，为公平列报随附的综合财务报表所需的所有调整和披露均已包括在内。中期业绩不一定反映全年业绩。随附的未经审计综合财务报表应与公司年度报告Form 10-K中包含的截至2019年12月31日的经审计综合财务报表及其附注一并阅读。

未经审计的中期综合财务报表包括本公司、其全资子公司Ponce Bank(“本行”)和Mortgage World Bankers，Inc.(“Mortgage World”)以及本行全资子公司的账目。该银行的子公司包括PFS Service Corp.和Ponce de Leon Mortgage Corp.，前者拥有该行的部分房地产，后者是一家抵押贷款银行实体。所有重要的公司间交易和余额都已在合并中冲销。

运营性质：

本公司是一家金融控股公司，成立于2017年9月19日，旨在将本行重组为共同控股公司架构。本公司须接受美联储理事会的全面监管和审查。该公司的业务通过行政办公室和19个抵押贷款和银行办公室进行。银行办事处位于纽约市--布朗克斯(4家分行)、曼哈顿(2家分行)、皇后区(3家分行)、布鲁克林(3家分行)和新泽西州的联合城(1家分行)。抵押贷款办公室位于皇后区的拿骚县(2)和纽约的布鲁克林，以及新泽西州的恩格尔伍德悬崖(Englewood Cliff)和伯根菲尔德(Bergenfield)。该公司目前的主要市场区域包括纽约市大都市区。

该银行是一个联邦特许的股票储蓄协会，总部设在纽约布朗克斯区。它最初成立于1960年，是一个联邦特许的共同储蓄和贷款协会，名称为庞塞德莱昂联邦储蓄和贷款协会(Ponce De Leon Federal Savings And Loan Association)。1985年，该银行更名为“庞塞德莱昂联邦储蓄银行”。1997年，世行更名为“庞塞德莱昂联邦银行”。在完成向共同控股公司结构的重组后，庞塞德莱昂联邦银行的资产和负债被转移到该银行并由其承担。世行是少数族裔托管机构、社区发展金融机构和小型企业管理机构。银行受到货币监理署(OCC)的全面监管和审查。

世行的业务主要包括吸收公众存款，并将这些存款与经营和借款产生的资金一起投资于抵押贷款，抵押贷款包括一至四户家庭住宅(包括投资者所有和业主自住)、多户住宅、非住宅物业以及建筑和土地，其次是商业和消费贷款。该银行还投资于证券，这些证券历来由美国政府和联邦机构证券以及由政府支持或拥有的企业发行的证券、抵押贷款支持证券和纽约联邦住房贷款银行(“FHLBNY”)股票组成。银行提供多种存款账户，包括活期账户、储蓄账户、货币市场账户和存单账户。

2020年7月10日，公司完成对Mortgage World的收购。抵押贷款世界是一家抵押贷款银行实体，受到纽约州金融服务部(New York State Department Of Financial Services)的全面监管和审查。Mortgage World的主要业务是接受公众对住宅按揭贷款的申请，按照投资者的标准进行承销，完成交易并为其提供资金，然后持有这些贷款，直至将其出售给投资者。尽管Mortgage World获准在多个州(纽约州、新泽西州、宾夕法尼亚州、佛罗里达州和康涅狄格州)开展业务，但它主要在纽约市大都市区运营。

7

PDL Community Bancorp及其子公司

合并财务报表附注(未经审计)

(除非另有说明，否则以千美元为单位)

注1.业务性质和主要会计政策摘要(续)

风险和不确定性：

新冠肺炎疫情继续扰乱全球和美国的经济，以及全世界个人的生活。纽约市大都会地区继续出现大量新冠肺炎大流行病例。政府、企业和公众正在采取前所未有的行动来遏制新冠肺炎疫情的传播，并减轻其影响，包括隔离和旅行禁令。企业和学校慢慢重新开学，但在某些情况下，学校不得不恢复远程教学，而一些企业，特别是餐馆，不得不缩减和/或调整开学计划。虽然新冠肺炎疫情的范围、持续时间和全面影响不断演变，但它继续对全球金融市场的运行产生重大不利影响，同时增加了经济和市场的不确定性。

目前，潜在的财务影响仍不得而知。然而，如果疫情持续一段时间，可能会对我们地理区域内的几个行业造成不利影响，并削弱公司客户履行对公司的合同义务的能力。这可能导致公司对我们的业务运营、贷款组合、财务状况和运营结果产生重大不利影响。在截至2020年9月30日的9个月中，贷款损失拨备增加了1,874美元，这主要是由于公司继续评估新冠肺炎疫情对我们当地经济和我们的贷款组合造成的经济影响而增加了定性准备金。因此，公司截至2020年9月30日的贷款损失拨备估计有合理的可能性在此之后可能发生变化，并可能导致公司的贷款损失拨备、收益和资本发生重大不利变化。

重要会计政策摘要：报告

估计数的使用：在编制合并财务报表时，管理层必须对截至合并财务状况表之日的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期的收入和费用作出影响的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。短期内特别容易受到重大变化影响的重大估计涉及贷款损失拨备的确定、因丧失抵押品赎回权或偿还贷款而获得的房地产的估值、按公允价值持有的待售按揭贷款的估值、递延税项资产和投资证券的估值以及与股票奖励估值相关的估值。

中期财务报表：截至2020年9月30日以及截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的中期合并财务报表未经审计，反映了管理层认为公平呈现中期业绩所必需的所有正常经常性调整。截至2020年9月30日的三个月和九个月的运营结果并不一定表明截至2020年12月31日的今年剩余时间或任何其他时期将取得的结果。

集团信用风险的显著集中：该公司的大部分活动都是与位于纽约市的客户进行的。因此，本行相当大部分贷款组合的最终可收回性，以及Mortgage World在二级市场销售已发放贷款的能力，都容易受到当地市场状况变化的影响。附注4说明银行投资的证券类型。附注5和12讨论了世行从事的贷款类型以及其他集中度。

现金和现金等价物：现金和现金等价物包括手头现金和银行应付金额(包括清算过程中的项目)。就报告现金流而言，本公司将购买的期限在三个月或以下的所有高流动性债务工具视为现金等价物。本公司贷款、金融机构有息存款和存款的现金流均为净额报告。现金和现金等价物中包括来自第三方托管和诚信存款的受限现金。第三方托管包括美国住房和城市发展部(“HUD”)预付的抵押贷款保险费和代表借款人持有的未售出抵押贷款的第三方托管。诚信存款是指从商业贷款客户那里收到的存款，用于支付与商业贷款结清有关的各种支出。

证券：管理层在收购单个投资证券之日决定证券的适当分类，并在每个财务状况报表日重新评估这种分类的适当性。

管理层有积极意愿和能力持有至到期日的债务证券(如果有的话)被归类为“持有至到期日”，并按摊销成本入账。交易证券(如果有的话)按公允价值列账，未实现收益和亏损在收益中确认。

8

PDL Community Bancorp及其子公司

合并财务报表附注(未经审计)

(除非另有说明，否则以千美元为单位)

注1.业务性质和主要会计政策摘要(续)

未被归类为持有至到期或交易的证券被归类为“可供出售”，并以公允价值记录，未实现的收益和亏损不包括在收益中，并在扣除税后的其他全面收益中报告。购买溢价和折扣在利息收入中确认，采用高于证券条款的利息方法。

管理层至少每季度评估一次证券的非临时性减值(“OTTI”)，并在经济或市场状况需要时更频繁地进行评估。对于处于未实现亏损状态的证券，管理层会考虑未实现亏损的程度和持续时间，以及发行人的财务状况和近期前景。管理层还评估它是否打算在摊销成本基础恢复之前出售处于未实现亏损状态的证券，或者更有可能被要求出售。如果符合出售意向或要求的任何一项标准，摊销成本和公允价值之间的全部差额将确认为收益减值。对于不符合上述标准的债务证券，减值金额分为两部分：(1)与信用损失相关的OTTI，必须在合并损益表中确认；(2)与其他因素相关的OTTI，在其他全面收益中确认。

信用损失被定义为预期收取的现金流的贴现现值与摊销成本基础之间的差额。对于股权证券，减值的全部金额通过收益确认。

出售证券的收益和损失在交易日被记录下来，并使用特定识别方法确定。持有至到期日证券在到期日起计三个月内出售，或在获得该证券时至少85%的未偿还本金后出售，就分类和披露而言被视为到期日。

纽约联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank Of New York Stock)：该银行是FHLBNY的成员。根据借款水平和其他因素，会员被要求持有一定数量的股票，并可以投资额外的金额。FHLBNY股票按成本列账，分类为受限证券，并根据面值的最终恢复定期评估减值。现金红利和股票红利都作为收入报告。

应收贷款：管理层有意愿和能力持有以供可预见的未来或直至到期或偿付的应收贷款，在扣除贷款损失准备后按当前未偿还本金余额列报，并包括递延贷款发放费和成本净额。

利息收入是根据未付本金余额应计的。贷款发放费用(扣除某些直接发放成本)采用实际利息收益率法递延并在利息收入中确认，而无需预期提前付款。

根据公司的政策，贷款通常在90天不付款后被转移到非应计项目状态。抵押贷款和商业贷款的利息通常在贷款逾期90天时停止计息，除非贷款有良好的担保并在收款过程中。消费贷款通常不晚于逾期120天冲销。逾期状态是基于贷款的合同条款。在所有情况下，如果本金或利息的收取被认为是可疑的，贷款将被置于非权责发生状态或注销。所有非权责发生贷款都被视为减值贷款。

所有应计但未收到的非应计贷款利息将冲销利息收入。此类贷款收到的利息按现金收付制记账或以本金余额记账，直至有资格恢复权责发生制为止。收付实现制利息确认仅适用于具有足够抵押品保证金的非权责发生制贷款，以确保本金的可收回性毋庸置疑。当合同到期的所有本金和利息都已到期，并在一段时间内(通常是六个月)保持流动，并且未来的付款得到合理保证时，贷款就恢复到应计状态。应计应收利息被密切监控是否可以收回，如果被认为无法收回，将及时注销。

贷款损失拨备：贷款损失拨备是对可能发生的信贷损失的估值拨备。当管理层认为贷款余额确认无法收回时，贷款损失将计入拨备。随后的回收(如果有的话)将计入这笔津贴。管理层使用过去的贷款损失经验、投资组合的性质和数量、关于特定借款人情况的信息以及估计的抵押品价值、经济状况和其他因素来估计所需的备付金余额。免税额可以用于特定的贷款，但对于管理层认为应该注销的任何贷款，都可以获得全部免税额。该公司对新冠肺炎疫情对借款人的经济影响的评估表明，这很可能在短期内损害借款人的偿还能力，长期有害影响的可能性在很大程度上取决于恢复正常的经济活动，这是一个尚不确定的因素。

9

PDL Community Bancorp及其子公司

合并财务报表附注(未经审计)

(除非另有说明，否则以千美元为单位)

注1.业务性质和主要会计政策摘要(续)

津贴由具体部分和一般部分组成。该特定组成部分涉及个别分类为减值的贷款，即根据当前信息和事件，本公司很可能无法根据贷款协议的合同条款收回所有到期金额。条款被修改导致特许权的贷款，以及借款人遇到财务困难的贷款，被认为是问题债务重组，并被归类为减值贷款。

管理层在确定减值时考虑的因素包括支付状况、抵押品价值以及在到期时收取预定本金和利息的可能性。一般情况下，出现微不足道的付款延迟和付款缺口的贷款不会被归类为减值贷款。管理层将考虑到贷款和借款人的所有情况，包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及欠款本金和利息的差额，在个案基础上确定延迟付款和付款不足的重要性，并考虑到与贷款和借款人有关的所有情况，包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及与所欠本金和利息相关的不足金额。

减值贷款使用抵押品的公允价值、现金流的现值或票据的可见市场价格来计量减值。所有抵押品依赖型贷款(不包括累积的问题债务重组)的减值计量是基于抵押品的公允价值，如果必要的话，减去出售成本。如果贷款的偿还预计仅通过出售或操作标的抵押品来提供，则该贷款被视为抵押品依赖型贷款。

当贷款被修订为问题债务重组时，管理层会使用折现现金流量法(经修订贷款的价值以预期现金流现值为基础，按原始贷款协议的合约利率贴现)评估贷款是否有任何可能的减值，或在经修订条款下的偿还变得可疑时，使用抵押品的公允价值减去销售成本来评估贷款是否存在任何可能的减值。

一般部分包括非减值贷款，并基于根据当前因素调整后的历史损失经验。历史亏损经验由投资组合部门决定，并基于连续12个季度平均期间经历的实际亏损历史。根据每个投资组合领域存在的风险，这种实际亏损经验还会加上其他经济因素。这些经济因素包括考虑以下因素：拖欠和不良贷款的水平和趋势；注销和收回贷款的水平和趋势；贷款数量和条款的趋势；风险选择和承保标准的任何变化的影响；贷款政策、程序和做法的其他变化；贷款管理和其他相关人员的经验、能力和深度；国家和地方的经济趋势和条件；行业状况；以及信贷集中变化的影响。

在确定贷款损失拨备时，管理层将贷款分类为反映个人借款人收入、流动性、杠杆和现金流以及基础抵押品性质的风险类别。这些风险类别和相关风险特征如下：

住宅和多家庭抵押贷款：住宅和多家庭抵押贷款以第一按揭为抵押，利率固定和可调整。固定利率贷款主要在二级市场出售，而可调整贷款通常在投资组合中持有。这些贷款通常以65%至90%的贷款价值比率承销。住房抵押贷款涉及的主要风险是借款人失业或其他对还款来源产生负面影响的重大事件。此外，如果基础抵押品需要清算以偿还贷款，房屋价值的严重下降可能会危及还款。

非住宅抵押贷款：非住宅抵押贷款主要由商业建筑、写字楼和工业建筑、仓库、小型零售购物中心和各种特殊用途物业(包括酒店、餐馆和养老院)担保。这些贷款通常以不超过75%的贷款价值比率承销，并以投资组合的形式持有。虽然条款各有不同，但商业房地产贷款通常有15至30年的摊销期限，以及10至15年的气球付款期限，以及规定利率按5年时间表调整的条款。

建筑和土地贷款：建筑房地产贷款包括空置的土地和正在改善的物业。这些贷款的偿还可能取决于将房产出售给第三方或建筑商为最终用户成功完成改善工程。如果贷款的对象是尚未为规划中的开发项目进行改善的物业，那么政府的审批就有可能得不到批准或被推迟。建筑贷款还存在这样的风险，即改善工程不能按时完成，或不能按照规格和预计成本完成。建设房地产贷款一般以组合形式持有，期限为六个月至两年，期限为六个月至两年，固定利率或基于指定指数的利率，一般具有向永久性融资的转换特征。

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PDL Community Bancorp及其子公司

合并财务报表附注(未经审计)

(除非另有说明，否则以千美元为单位)

商业贷款：商业贷款是用于商业、公司和商业目的的贷款，包括开立信用证。这些贷款由企业资产担保，也可能是无担保的，还款直接取决于借款人业务的成功运营以及借款人将资产转换为营业收入的能力。它们比大多数其他类型的贷款具有更大的风险，因为借款人的偿还能力可能会变得不足。商业贷款的期限一般为5至7年或更短，利率根据指定的公布指数浮动。基本上，所有这类贷款都是由企业主的个人担保支持的。该公司的商业贷款组合主要由根据美国小企业管理局的Paycheck Protection Program发放的贷款组成。

消费贷款：消费贷款的利率一般高于抵押贷款。消费贷款涉及的风险是抵押品的类型和性质，在某些情况下，还包括抵押品的缺乏。消费贷款包括存折贷款和其他有担保和无担保的贷款，这些贷款是金融科技发起人为了各种消费目的，通过使用非传统的承销方法而发放的。

持有待售按揭贷款：按公允价值持有待售按揭贷款包括根据二级市场定价及承保标准发放的住宅按揭贷款。这些贷款主要是由Mortgage World发起的贷款，公司打算在二级市场出售这些贷款。根据金融资产和金融负债的公允价值期权会计指引，按公允价值持有的待售按揭贷款按公允价值列账。这些贷款公允价值变动的损益计入综合损益表中的抵押贷款销售收益。持有待售按揭贷款的利息收入按公允价值期权计算，按贷款本金金额计算，并计入综合收益表的应收利息贷款。

持有待售的银行贷款指定用于投资者购买，并按投资者出价确定的成本或公允价值中的较低者报告。作为战略业务或监管合规举措的一部分，贷款销售时有发生。持有的待售贷款是在没有追索权的情况下出售的，服务也没有释放。当一笔贷款从投资组合转移到待售资产，而公允价值低于成本时，贷款损失拨备就会被注销。随后的公允价值下降(如果有的话)将计入收益。

新冠肺炎疫情与CARE法案：2020年3月27日，冠状病毒援助、救济和经济安全法(简称CARE法案)签署成为法律。CARE法案第4013条“问题债务重组的临时救济”让银行可以选择在有限的一段时间内暂停美国公认会计准则(GAAP)中与问题债务重组(TDR)相关的某些要求，以应对新冠肺炎疫情的影响。此外，在2020年4月7日，包括美联储理事会和货币监理署在内的银行机构发布了一份声明，名为《关于与受冠状病毒影响的客户合作的金融机构的贷款修改和报告的机构间声明(修订)》(“机构间声明”)，以鼓励银行与借款人谨慎合作，并描述各机构对ASC310-40“债权人的问题债务重组”会计规则如何适用于某些与新冠肺炎疫情相关的会计规则的解释。此外，2020年8月3日，联邦金融机构审查委员会发布了一份关于与新冠肺炎相关的额外贷款宽松的联合声明，以提供审慎的风险管理和消费者保护原则，供金融机构在与借款人作为贷款进行合作时考虑，这些贷款最初的宽松期限即将结束。

根据CARE法案和相关的机构间声明，公司可能会暂停对某些贷款的拖欠和不良处理，这些贷款已获得有助于借款人克服疫情直接影响的支付通融。如果借款人在受到新冠肺炎疫情影响之前是现款，那么由于新冠肺炎疫情的影响，他们将获得还款便利，如果所有付款都是按照修订后的贷款条款进行的，一般不会被报告为逾期付款。本公司已选择使用CARE法案的这一部分，因为它与拖欠和不良贷款有关，不会将这些贷款报告为逾期。

根据CARE法案第4013条，贷款条款的修改不会自动导致TDR，本公司一般不需要将新冠肺炎疫情相关的修改归类为TDR。在以下情况下，本公司可选择不将贷款变更归类为TDR：(1)与新冠肺炎疫情有关；(2)执行的贷款截至2019年12月31日逾期不超过30天；(3)在2020年3月1日至(A)国家紧急状态终止之日后60天或(B)2020年12月31日之间执行，以较早者为准。对于所有其他贷款修改，联邦银行机构已与财务会计准则委员会(“财务会计准则委员会”)的工作人员确认，基于善意对新冠肺炎疫情做出的短期修改不属于TDR。这包括短期(例如六个月)的修改，如延期付款、免除费用、延长还款期限或其他无关紧要的付款延迟。被视为当前借款人的借款人是那些在修改计划实施时合同付款逾期不到30天的借款人。在贷款修改期间，根据第4013条核算合格贷款的金融机构不需要将ASC子标题310-40应用于第4013条的贷款。金融机构不必在监管报告(包括本表格10-Q)中将第4013条贷款报告为TDR。本公司已选择使用CARE法案的这一节，不会将新冠肺炎大流行的相关修改报告为TDR。

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PDL Community Bancorp及其子公司

合并财务报表附注(未经审计)

(除非另有说明，否则以千美元为单位)

注1.业务性质和主要会计政策摘要(续)

根据CARE法案和相关机构间声明，对于没有以其他方式报告为逾期的贷款，预计金融机构不会因为新冠肺炎疫情的延期而将其指定为逾期贷款。贷款的付款日期以法定协议规定的到期日为准。如果金融机构同意延期付款，这可能导致没有逾期的合同付款，这些贷款在延期期间不被视为逾期。每家金融机构应参考适用的监管报告说明以及其内部会计政策，以确定向不良借款人提供的贷款是否应在监管报告中报告为非权责发生资产。然而，在短期安排期间，这些贷款一般不应报告为非应计项目。公司选择遵循CARE法案的这一指导方针，并将报告已获得延期付款的贷款，只要这些贷款在获得延期付款时是最新的。

金融资产转让：当所有组成部分都符合参与权益的定义，且已交出对资产的控制权时，金融资产的转让被计入销售。参与权益通常代表(1)对整个金融资产的按比例(按比例)的所有权权益；(2)自转让之日起，从整个金融资产获得的所有现金流在参与利益持有人之间按比例分配的关系；(3)现金流的优先顺序具有某些特征，包括除标准陈述或担保外，不得降低优先权、利息从属关系或向转让人追索权；(4)除非所有的权利，否则任何一方都无权质押或交换整个金融资产。在以下情况下，转让资产的控制权被视为交出：(1)资产已与本公司隔离，(2)受让人获得转让资产质押或交换的权利(不受限制其利用该权利的条件)，以及(3)本公司未通过(A)在资产到期前回购资产的协议或(B)除通过清理通知以外的方式单方面促使持有人返还特定资产的能力，而不是通过清理通知保持对转让资产的有效控制。

房舍和设备：房舍和设备按成本减去累计折旧计算。

折旧按直线法计算并计入相应资产的估计使用年限，如下所示：

租赁改进按改善的估计经济寿命或相关租赁期限(包括预期将行使的延期)中较短的时间摊销。处置损益在变现时确认。维护和维修在发生时计入费用，改进计入资本化。在资产投入运营之前，租赁过程中的改进不会摊销。

长期资产减值：只要发生事件或环境变化表明某项资产的账面价值可能无法收回，则对长期资产(包括房产和设备)进行减值审查。如果审查表明减值，资产将通过计入非利息费用减记至其估计公允价值。

其他拥有的房地产：其他拥有的房地产(“OREO”)是指通过贷款止赎或其他程序获得的财产，或代替贷款丧失抵押品赎回权或其他程序而获得的财产。奥利奥最初在丧失抵押品赎回权之日以公允价值减去估计的处置成本入账，这建立了一个新的成本基础。在丧失抵押品赎回权后，房产将被保留以待售，并以成本或公允价值较低的价格出售，减去估计的处置成本。在转移到OREO时，任何对公允价值的减记都将计入贷款损失拨备。物业会定期评估，以确保所记录的金额得到现行公允价值的支持，并按需要记录收益费用，以将账面金额降至公允价值，减去估计处置成本。与物业发展及改善有关的成本会资本化，但须受该物业的公允价值限制，而与持有物业有关的成本则会计入开支。收益或亏损在出售时计入运营。

12

PDL Community Bancorp及其子公司

合并财务报表附注(未经审计)

(除非另有说明，否则以千美元为单位)

所得税：公司按资产负债法确认所得税。根据这一方法，递延税项资产和负债被确认为可归因于现有资产和负债的账面金额与各自税基之间差异的未来税项后果。递延税项资产和负债采用制定的税率计量，该税率预计将适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包含制定日期的期间的收入中确认。当管理层认为递延税项资产的全部或部分很可能无法变现时，递延税项资产会减去估值拨备。

在提交报税表时，可以非常肯定的是，有些立场将在税务机关审查后得以维持，而另一些立场则受到所持立场的是非曲直或最终将维持的立场金额的不确定性。税务头寸的利益在综合财务报表中确认，在此期间，根据所有可获得的证据，管理层认为，税务头寸在审查后(包括上诉或诉讼程序(如果有的话)的解决方案)后更有可能保持下去。所持有的税务头寸不与其他头寸相抵或汇总。符合较大可能性确认门槛的税务仓位，按与适用税务机关结算后实现的可能性超过50%的最大税收优惠金额计算。与采取的税务头寸相关的利益超过上述计量金额的部分，反映为未确认税收优惠的负债以及任何相关利息和罚款，这些利息和罚金将在审查后支付给税务机关。

与未确认的税收优惠相关的利息和罚款(如果有的话)将在综合损益表中被归类为所得税的额外拨备。

关联方交易：本公司及其关联方的董事和高级管理人员一直是本公司的客户，并与本公司进行过交易，预计该等人士未来将继续进行此类交易。管理层相信，所有包括该等交易的存款账户、贷款、服务及承诺均于正常业务过程中按大致相同的条款(包括利率及抵押品)作出，与当时与非董事或高级管理人员的其他客户进行可比交易时的条款大致相同。管理层认为，与关联方的交易没有超过正常的可收款风险，也没有优惠的待遇或条款，也没有出现其他不利的特征。附注16包含有关关联方交易的详细信息。

员工福利计划：公司维持银行的401(K)计划、员工持股计划、包括授予限制性股票和股票期权的长期激励计划以及补充性高管退休计划(“SERP”)。

401(K)计划：401(K)计划规定选择性的员工/参与者延迟收入。可以提供酌情配资、利润分享和避风港缴费，但不得超过员工薪酬和利润分享缴费的4%。

员工持股计划：薪酬支出被记录为股票承诺以期间股票的平均公允价值计入未赚取员工持股计划(“ESOP”)权益账户，并在计算每股收益时成为流通股。薪酬费用根据管理层对员工持股计划预计分配的股份数量的估计，在服务期内按比例确认。员工持股计划分配的股票的平均公允价值和成本之间的差额被记录为对额外实收资本的调整。公司员工持股计划持有的未分配普通股显示为股东权益的减少，不包括在基本每股收益和稀释后每股收益计算中的加权平均已发行普通股，直到这些普通股承诺被释放为止。

股票期权：公司在员工提供服务以换取奖励期间，将股票支付交易的价值确认为财务报表中的补偿成本。股票期权的股票支付的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估算的。本公司对在此期间发生的没收行为进行核算。

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(除非另有说明，否则以千美元为单位)

限制性股票单位：本公司根据授予日股票单位在授权期内的市场价格确认与限制性股票单位相关的补偿成本。公司普通股的授予数量和授予日期的市场价格的乘积决定了限制性股票单位的公允价值。本公司在必要的服务期内，以直线方式确认限制性股票单位公允价值的补偿费用。

综合收益：综合收益由净收益和其他综合收益组成，两者都被确认为权益的单独组成部分。其他全面收入包括可供出售证券的未实现损益，以及2019年终止的固定收益养老金计划的精算损失和先前服务成本的未确认损益。

或有损失：或有损失，包括在正常业务过程中发生的索赔和法律诉讼，当损失的可能性很大且损失的金额或范围可以合理估计时，被记录为负债。管理层并不相信有任何该等事项会对本公司的营运及财务状况产生重大影响。

金融工具的公允价值：公允价值是在计量日市场参与者之间有序交易的资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债(退出价格)而收到的交换价格或支付的交换价格。金融工具的公允价值乃根据相关市场资料及其他假设估计，详见附注13。公允价值估计涉及有关利率、信贷风险、提前还款及其他因素的不确定性及重大判断事项，尤其是在特定项目缺乏广泛市场的情况下。假设或市场状况的变化可能会对这些估计产生重大影响。

部门报告：虽然管理层监控各种产品和服务的收入流，但管理可识别的部门和业务，并在全公司的基础上评估财务业绩。因此，管理层认为所有金融服务业务都集中在一个可报告的经营部门中。然而，由于收购了Mortgage World，管理层将在分部的基础上评估收入流，并将从2021年开始在分部的基础上报告。

贷款承诺及相关金融工具：金融工具包括为满足客户融资需求而发行的表外信贷工具，如贷款承诺和商业信用证。这些项目的面值代表在考虑客户抵押品或偿还能力之前的损失敞口。这类金融工具在获得资金时会被记录下来。

每股收益(EPS)：基本每股收益代表普通股股东应占净收益除以已发行基本加权平均普通股。稀释每股收益的计算方法是将普通股股东应占净收益除以已发行基本加权平均普通股，再加上当期已发行的潜在稀释性普通股等价物的影响。基本已发行加权普通股是加权平均已发行普通股减去加权平均未分配员工持股。

库存股：根据公司的股票回购计划回购的股票是在公开市场交易中购买的，并作为库存股持有，除非和直到重新发行。本公司按成本法核算库存股，并将库存股作为股东权益的一部分计入。

上一年度列报的重新分类：为与本年度列报保持一致，对上一年度的某些金额进行了重新分类。这些重新分类对报告的业务结果没有影响，也不影响以前在综合收益表中报告的金额。

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(除非另有说明，否则以千美元为单位)

注1.业务性质和主要会计政策摘要(续)

最近的会计声明：

作为交易法第12b-2条所界定的新兴成长型公司(“EGC”)，本公司已选择利用延长的过渡期推迟采纳适用于公共企业的新的或重新发布的会计声明，直到该等声明适用于非公共企业为止。截至2020年9月30日，除ASU 2016-13年度尚未实施(如下所述)外，由于延长的过渡期，合并财务报表的可比性没有显著差异。

2016年2月，美国财务会计准则委员会发布了ASU 2016-02“租赁(话题842)”。本ASU要求所有承租人在租赁开始日确认租赁负债和使用权资产，以未来最低租赁付款的现值计量。在新的指导方针下，出租人会计基本保持不变。该指导意见适用于2018年12月15日之后的财年，包括该报告期内的中期报告期，适用于公共业务实体。由于公司正在利用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则(假设它仍然是EGC)，因此它将在2021年12月15日之后的会计年度和2022年12月15日之后的会计年度内的过渡期内采用本次更新中的修正案。

该公司已开始评估修订后的指引，包括对其合并财务报表的潜在影响。到目前为止，该公司已将其租赁的办公空间确定在指导范围内。该公司目前租赁了12家分支机构，新的指导方针将导致建立资产使用权和相应的租赁义务。该公司继续评估该指导意见的影响，包括确定是否存在被视为在范围内的其他合同，以及随后的相关会计准则更新。公司已经成立了一个项目委员会，并启动了关于ASU 2016-02的培训。该公司正在对其七家租赁分支机构的经营租赁的资产使用权和相应的租赁义务进行初步计算。

2016年6月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2016-13年度“金融工具信用损失衡量”。据报道，这一ASU极大地改变了实体衡量大多数金融资产和某些其他工具的信贷损失的方式，这些工具没有通过净收入以公允价值计量。标准是用“预期损失”模型取代目前的“已发生损失”方法。新模型被称为当前预期信用损失(“CECL”)模型，适用于：(1)发生信用损失并按摊销成本计量的金融资产；(2)某些表外信用风险敞口。这包括但不限于贷款、租赁、持有至到期证券、贷款承诺和财务担保。CECL模型不适用于可供出售(AFS)债务证券。对于有未实现亏损的AFS债务证券，实体将以与今天类似的方式衡量信贷损失，只是这些损失将被确认为津贴，而不是证券摊销成本的减少。因此，实体将立即在收益中确认估计的信贷损失的改善，而不是像现在这样，随着时间的推移作为利息收入。据报道，亚利桑那州立大学还简化了购买的信用受损债务、证券和贷款的会计模型。ASU 2016-13还扩大了关于实体估算贷款和租赁损失拨备的假设、模型和方法的披露要求。此外，实体将需要按信用质量指标披露每类金融资产的摊销成本余额，按发起年份分列。ASU 2016-13年在2019年12月15日之后开始的年度报告期内有效，包括这些财年内的过渡期, 适用于公共企业实体。由于公司正在利用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则(假设它仍然是EGC)，因此它将在2022年12月15日之后的会计年度(包括这些会计年度内的过渡期)采用本次更新中的修正案。各实体必须将该准则的规定作为自指导意见生效的第一个报告期开始时的留存收益的累积效果调整(即修改后的追溯法)。

虽然允许提前采用，但公司预计不会选择这一选项。该公司已开始评估修订后的指引，包括对其合并财务报表的潜在影响。由于确定估计信贷损失的方法需要改变，从目前的“已发生损失”模式改为基于贷款合同期限内的估计现金流，并根据提前还款(“贷款期限”模式)进行调整，公司预计新的指导方针将导致贷款损失拨备的增加，特别是对期限较长的贷款组合。该公司还预计，新的指导意见可能会导致可供出售的债务证券的减值。该公司已经选择了CECL模式，并开始运行场景。在这两种情况下，变化的程度目前都无法确定，因为这将取决于采用日期的投资组合构成和信贷质量，以及届时的经济状况和预测。

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(除非另有说明，否则以千美元为单位)

2017年3月，FASB发布了ASU 2017-08《应收账款-不可退还的费用和其他成本(子主题310-20)：购买的可赎回债务证券的溢价摊销》。ASU要求可赎回债务证券的溢价摊销至最早的赎回日期。修正案不要求对折价持有的证券进行会计变更；折价继续摊销至到期日。ASU 2017-08对公共业务实体在2018年12月15日之后开始的中期和年度报告期有效。允许在2018年12月15日之后(包括这些财年内的过渡期)提前采用。由于公司正在利用延长的过渡期来遵守新的或修订后的会计准则(假设它仍然是EGC)，因此它将在2019年12月15日之后的会计年度和2020年12月15日之后的会计年度内的过渡期内采用本次更新中的修正案。预计ASU 2017-08年度不会对公司的综合财务状况、经营业绩或披露产生实质性影响。

2018年8月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2018-13年度“披露框架--公允价值计量披露要求的变化”。本会计准则取消、增加和修改了公允价值计量的某些披露要求。在这些变化中，实体将不再被要求披露公允价值层次第一级和第二级之间转移的金额和原因，但将被要求披露用于为第三级公允价值计量产生重大不可观察投入的范围和加权平均值。ASU 2018-13在2019年12月15日之后开始的中期和年度报告期内有效，允许提前采用。采用这一准则并未对公司的合并财务报表产生实质性影响。

2019年12月，美国财务会计准则委员会发布了ASU 2019-12年度的“所得税(主题740)：简化所得税的会计处理”。这一更新的目的是通过消除一般原则的某些例外，简化所得税的会计核算，并改进740专题其他领域的一致性应用和简化。本次更新中的修订在2020年12月15日之后的年度期间以及这些会计年度内的过渡期内有效。世行认为，此次更新不会对其财务报表产生实质性影响。

2020年3月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2020-04“参考汇率改革(主题848)”。这一ASU为将GAAP应用于合约、套期保值关系和其他交易提供了可选的权宜之计和例外，这些交易参考了伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或其他预计将因参考汇率改革而终止的参考利率。本ASU中的修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日对所有实体有效。该公司相信，这一更新不会对合并财务报表产生实质性影响。

注2.业务收购

2020年7月10日，公司完成了对Mortgage World普通股100%的收购。Mortgage World的股东获得了1755美元的现金总对价。本次收购采用收购会计方法入账，因此，收购资产和承担的负债均按收购日的初步估计公允价值入账。自2020年7月10日起，抵押贷款世界公司的经营业绩已包含在公司的综合收益表中。

收购中收购的资产和承担的负债根据管理层的最佳估计，使用收购日期可获得的信息，按其估计公允价值入账。该等公允价值为初步估计，并可在收购完成日期后最多一年内作出调整。该公司没有确认此次收购的商誉。

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注2.业务收购(续)

下表汇总了Mortgage World收购的资产和承担的负债的估计公允价值：

此前，世行被要求根据存款的一定比例，以现金或存款的形式在联邦储备银行(Federal Reserve Bank)保持储备余额。截至2020年9月30日和2019年12月31日，世行分别有11,894美元和5,935美元的现金来满足0美元和4,927美元的最低存款准备金率。自2020年3月26日起，美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)取消了存款机构的存款准备金率要求，以支持向家庭和企业放贷。

现金和现金等价物包括Mortgage World限制性现金，其中包括应由住房和城市发展部支付的预付抵押保险费的第三方托管，以及代表借款人持有的未售出抵押贷款的第三方托管，以及从商业贷款客户那里收到的与商业贷款关闭有关的善意存款。截至2020年9月30日，限制性现金总额为63美元，并反映在合并财务状况表中。

可供出售证券于2020年9月30日和2019年12月31日的摊余成本和公允价值摘要如下：

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附注4.可供出售证券(续)

截至2020年9月30日和2019年12月31日，没有被归类为持有至到期的证券。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月里，没有出售可供出售的证券。在截至2020年9月30日的9个月里，总共有17,288美元的可供出售证券到期和/或被赎回。在截至2020年9月30日的9个月中，该公司购买了10113美元的可供出售证券。

截至2020年9月30日，没有未实现亏损的证券。

下表列出了该公司截至2019年12月31日的未实现亏损总额及其证券的公允价值，按个别证券处于持续未实现亏损状态的时间长短汇总：

截至2020年9月30日和2019年12月31日，该公司的投资组合分别有7只和10只可供出售的证券。截至2020年9月30日和2019年12月31日，本公司分别有0和9种可供出售的证券，未实现亏损总额分别为0和9。管理层审查了这些证券相关实体在2020年9月30日和2019年12月31日的财务状况，并确定它们只是暂时减值，因为这些证券的未实现亏损(如果有的话)与市场利率变化有关。本公司有能力持有该等证券，并无意出售该等证券，而在收回成本基准前，本公司不太可能会被要求出售该等证券。此外，管理层还认为证券发行人的财务状况良好，并相信公司将获得与这些投资有关的所有合同本金和利息。

以下为在2020年9月30日及2019年12月31日两天的证券到期日摘要。金额按合同到期日显示。由于抵押贷款支持证券的借款人有权在有或没有提前还款罚款的情况下提前偿还债务，因此在任何时候，这些证券都会作为一个总额包括在表格中。

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附注4.可供出售证券(续)

截至2020年9月30日和2019年12月31日，没有任何证券质押。

截至2020年9月30日和2019年12月31日的应收贷款(不包括按公允价值持有的待售抵押贷款)摘要如下：

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(除非另有说明，否则以千美元为单位)

该公司的贷款活动主要在纽约大都会地区进行，在佛罗里达州、加利福尼亚州和宾夕法尼亚州的贷款活动程度较小。该公司主要根据适用于其从事的每一种贷款活动的既定信贷政策，向个人和企业发放以房地产为担保的贷款。虽然抵押品作为次要还款来源提供担保，但公司通常要求主要还款来源以借款人产生持续现金流的能力为基础。该公司还评估每个客户的抵押品和信誉。信贷政策规定，根据借款人的信誉和抵押品类型，信贷可以发放至抵押品市值的预定百分比，也可以在无担保的基础上发放。房地产是抵押品的主要形式。其他重要的抵押品形式还有定期存款和有价证券。

截至2020年9月30日，该公司已获得美国小企业管理局(SBA)批准的1000多份PPP申请，其中985笔贷款总额为86,165美元。在购买力平价计划下，符合SBA要求的贷款在某些情况下可以免除，并由SBA 100%担保。PPP贷款期限为两年或五年，提供最高为贷款金额5%的费用，并按1%的年利率赚取利息。

对于与贷款损失拨备和信用质量相关的披露，本公司没有低于分部水平的任何分类贷款。

信用质量指标：内部分配的风险评级被用作信用质量指标，管理层每季度审查一次。

本公司风险评级系统的目标是为董事会和高级管理层提供对贷款组合整体质量的客观评估，及时准确地识别信用缺陷明确的贷款，以便及时采取行动将信用损失降至最低，找出影响贷款组合可收回性的相关趋势，隔离潜在的问题领域，并为确定贷款损失拨备的充分性提供必要的信息。

以下是内部分配的风险评级的定义：