美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
(马克一)
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
截至2020年9月30日的季度
或
☐ |
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
委托档案编号:001-39205
雷诺消费品公司。
(注册人的确切姓名,详见其约章)
特拉华州 |
45-3464426 |
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) |
(I.R.S.雇主 |
1900年W.球场
伊利诺伊州莱克福里斯特,邮编:60045
(主要行政办公室地址)(邮编)
电话:(800)879-5067
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券:
每一类的名称 |
|
交易 符号 |
|
每间交易所的注册名称 |
普通股,面值0.001美元 |
|
雷恩 |
|
纳斯达克全球精选市场 |
勾选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。-是-☑--是--☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的所有互动数据文件。-是-☑--是--☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型数据库加速文件管理器 |
|
☐ |
|
加速的文件管理器 |
|
☐ |
|
|
|
|
|||
非加速文件管理器 |
|
☑ |
|
规模较小的新闻报道公司 |
|
☐ |
|
|
|
|
|
|
|
新兴成长型公司 |
|
☐ |
|
|
|
|
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。-☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。-是-☐--是--☑
截至2020年10月30日,注册人拥有209,700,500股普通股,每股面值0.001美元。
目录
|
|
|
页 |
第一部分: |
财务信息 |
|
2 |
第1项 |
财务报表(未经审计) |
|
2 |
|
截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的简明综合损益表 |
|
2 |
|
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的简明综合全面收益表 |
|
3 |
|
截至2020年9月30日和2019年12月31日的简明合并资产负债表 |
|
4 |
|
截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的股东权益简明合并报表 |
|
5 |
|
截至2020年和2019年9月30日的9个月简明现金流量表 |
|
6 |
|
未经审计的简明合并财务报表附注 |
|
7 |
第二项。 |
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
|
15 |
项目3. |
关于市场风险的定量和定性披露 |
|
26 |
项目4. |
管制和程序 |
|
26 |
第二部分。 |
其他信息 |
|
27 |
第1项 |
法律程序 |
|
27 |
第1A项 |
危险因素 |
|
27 |
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
|
28 |
项目3. |
高级证券违约 |
|
28 |
项目4. |
矿场安全资料披露 |
|
28 |
第五项。 |
其他资料 |
|
28 |
第6项 |
陈列品 |
|
29 |
|
签名 |
|
30 |
i
前瞻性陈述
这份关于Form 10-Q的季度报告包含的某些陈述构成了“1995年私人证券诉讼改革法案”所指的“前瞻性陈述”。在某些情况下,你可以通过“可能”、“可能”、“将会”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”等前瞻性词汇来识别这些陈述,这些词汇是这些术语和其他类似术语的否定词。这些前瞻性陈述受有关我们的风险、不确定性和假设的影响,可能包括对我们未来财务业绩的预测、我们预期的增长战略和我们业务的预期趋势。这些声明只是基于我们目前对未来事件的预期和预测。有一些重要因素可能导致我们的实际结果、活动水平、业绩或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的结果、活动水平、业绩或成就大不相同,包括在第1A项中讨论的风险和不确定因素。在截至2019年12月31日的财年的Form 10-K年度报告中以及在Form 10-Q季度报告中更新的“风险因素”。您应该特别考虑那些“风险因素”部分中列出的众多风险。这些风险和不确定性包括与以下因素相关的因素:
|
• |
消费者偏好、生活方式和环境问题的变化; |
|
• |
与我们的主要客户的关系,巩固我们的客户基础,并失去一个重要的客户; |
|
• |
竞争和定价压力; |
|
• |
我们的任何关键制造设施丢失或中断; |
|
• |
我们的原材料供应商以及我们原材料供应的任何中断; |
|
• |
因事故、劳工问题、天气状况、自然灾害、大流行或疾病爆发(如冠状病毒等)造成的损失; |
|
• |
新冠肺炎全球大流行的未知持续时间和经济、运营和金融影响; |
|
• |
原材料、能源和运费,包括关税、贸易制裁和影响我们进口某些原材料的类似事项的影响; |
|
• |
我们开发和维护对我们的成功至关重要的品牌的能力; |
|
• |
我们目标市场的经济不景气;以及 |
|
• |
难以实现我们的销售增长目标和创新目标。 |
尽管我们相信前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们不能保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。此外,我们或其他任何人都不对这些前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。告诫投资者不要过度依赖任何此类前瞻性声明,这些声明只反映了发布日期的情况。我们没有义务在本季度报告10-Q表格发布之日之后更新这些前瞻性陈述中的任何一项,以使我们先前的陈述与实际结果或修订后的预期保持一致。
有关这些因素以及此类前瞻性陈述背后的重大因素或假设的更多信息,请参阅我们于2020年3月10日在第一部分第1A项下提交的截至2019年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告。“风险因素”,并在我们的10-Q表格季度报告中更新。
1
第一部分-财务信息
第一项财务报表
雷诺消费品公司(Reynolds Consumer Products Inc.)
简明合并损益表
(单位:百万,每股数据除外)
(未经审计)
|
|
在截至的三个月内 |
|
|
在结束的9个月里 |
|
||||||||||
|
|
九月三十日, |
|
|
九月三十日, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
净收入 |
|
$ |
797 |
|
|
$ |
705 |
|
|
$ |
2,286 |
|
|
$ |
2,083 |
|
关联方净收入 |
|
|
26 |
|
|
|
36 |
|
|
|
89 |
|
|
|
114 |
|
总净收入 |
|
|
823 |
|
|
|
741 |
|
|
|
2,375 |
|
|
|
2,197 |
|
销售成本 |
|
|
(558 |
) |
|
|
(524 |
) |
|
|
(1,669 |
) |
|
|
(1,580 |
) |
毛利 |
|
|
265 |
|
|
|
217 |
|
|
|
706 |
|
|
|
617 |
|
销售、一般和行政费用 |
|
|
(97 |
) |
|
|
(76 |
) |
|
|
(260 |
) |
|
|
(231 |
) |
其他费用,净额 |
|
|
(5 |
) |
|
|
(20 |
) |
|
|
(26 |
) |
|
|
(34 |
) |
营业收入 |
|
|
163 |
|
|
|
121 |
|
|
|
420 |
|
|
|
352 |
|
营业外收入,净额 |
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
利息支出,净额 |
|
|
(13 |
) |
|
|
(39 |
) |
|
|
(57 |
) |
|
|
(174 |
) |
所得税前收入 |
|
|
150 |
|
|
|
83 |
|
|
|
363 |
|
|
|
179 |
|
所得税费用 |
|
|
(37 |
) |
|
|
(20 |
) |
|
|
(112 |
) |
|
|
(44 |
) |
净收入 |
|
$ |
113 |
|
|
$ |
63 |
|
|
$ |
251 |
|
|
$ |
135 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型 |
|
$ |
0.54 |
|
|
$ |
0.41 |
|
|
$ |
1.24 |
|
|
$ |
0.87 |
|
稀释 |
|
$ |
0.54 |
|
|
$ |
0.41 |
|
|
$ |
1.24 |
|
|
$ |
0.87 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均流通股: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型 |
|
|
209.7 |
|
|
|
155.5 |
|
|
|
202.7 |
|
|
|
155.5 |
|
稀释证券的影响 |
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
稀释 |
|
|
209.8 |
|
|
|
155.5 |
|
|
|
202.8 |
|
|
|
155.5 |
|
见简明合并财务报表附注。
2
雷诺消费品公司(Reynolds Consumer Products Inc.)
简明综合全面收益表
(百万)
(未经审计)
|
|
在截至的三个月内 |
|
|
在结束的9个月里 |
|
||||||||||
|
|
九月三十日, |
|
|
九月三十日, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
净收入 |
|
$ |
113 |
|
|
$ |
63 |
|
|
$ |
251 |
|
|
$ |
135 |
|
扣除所得税后的其他全面收益(亏损): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
货币换算调整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
员工福利计划 |
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
(1 |
) |
扣除所得税后的其他全面收益(亏损) |
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
(1 |
) |
综合收益 |
|
$ |
112 |
|
|
$ |
63 |
|
|
$ |
249 |
|
|
$ |
134 |
|
见简明合并财务报表附注。
3
雷诺消费品公司(Reynolds Consumer Products Inc.)
简明综合资产负债表
(单位:百万,每股数据除外)
|
|
(未经审计) 截至9月 30, 2020 |
|
|
截至12月 31, 2019 |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
351 |
|
|
$ |
102 |
|
应收账款(扣除坏账准备1美元和0美元) |
|
|
288 |
|
|
|
13 |
|
其他应收账款 |
|
|
7 |
|
|
|
7 |
|
关联方应收账款 |
|
|
10 |
|
|
|
14 |
|
盘存 |
|
|
401 |
|
|
|
418 |
|
其他流动资产 |
|
|
22 |
|
|
|
16 |
|
流动资产总额 |
|
|
1,079 |
|
|
|
570 |
|
不动产、厂房和设备(扣除累计折旧683美元和642美元后的净额) |
|
|
574 |
|
|
|
537 |
|
经营性租赁使用权资产净额 |
|
|
68 |
|
|
|
42 |
|
商誉 |
|
|
1,879 |
|
|
|
1,879 |
|
无形资产,净额 |
|
|
1,100 |
|
|
|
1,123 |
|
其他资产 |
|
|
24 |
|
|
|
9 |
|
总资产 |
|
$ |
4,724 |
|
|
$ |
4,160 |
|
负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应付帐款 |
|
$ |
169 |
|
|
$ |
135 |
|
关联方应付款 |
|
|
46 |
|
|
|
72 |
|
关联方应计应付利息 |
|
|
— |
|
|
|
18 |
|
长期债务的当期部分 |
|
|
25 |
|
|
|
21 |
|
应计负债和其他流动负债 |
|
|
161 |
|
|
|
132 |
|
流动负债总额 |
|
|
401 |
|
|
|
378 |
|
长期债务 |
|
|
2,313 |
|
|
|
1,990 |
|
长期关联方借款 |
|
|
— |
|
|
|
2,214 |
|
长期经营租赁负债 |
|
|
58 |
|
|
|
35 |
|
递延所得税 |
|
|
315 |
|
|
|
294 |
|
长期退休后福利义务 |
|
|
49 |
|
|
|
48 |
|
其他负债 |
|
|
37 |
|
|
|
19 |
|
总负债 |
|
$ |
3,173 |
|
|
$ |
4,978 |
|
承付款和或有事项(附注8) |
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股,面值0.001美元;授权发行2,000股;发行和发行209.7股 杰出的 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
额外实收资本 |
|
|
1,380 |
|
|
|
— |
|
母公司净赤字 |
|
|
— |
|
|
|
(823 |
) |
累计其他综合收入 |
|
|
3 |
|
|
|
5 |
|
留存收益 |
|
|
168 |
|
|
|
— |
|
股东权益总额 |
|
|
1,551 |
|
|
|
(818 |
) |
总负债和股东权益 |
|
$ |
4,724 |
|
|
$ |
4,160 |
|
见简明合并财务报表附注。
4
雷诺消费品公司(Reynolds Consumer Products Inc.)
股东权益简明合并报表
(百万)
(未经审计)
|
|
普普通通 股票 |
|
|
附加 实缴 资本 |
|
|
留用 收益 (累计赤字) |
|
|
净父节点 (赤字) |
|
|
累积 其他 综合 收入 |
|
|
总计 权益 (赤字) |
|
||||||
截至2018年12月31日的余额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(1,034 |
) |
|
$ |
7 |
|
|
$ |
(1,027 |
) |
采用新的会计准则 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
17 |
|
|
|
— |
|
|
|
17 |
|
其他综合亏损,扣除所得税后的净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
(1 |
) |
从父级净转账(至) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
12 |
|
|
|
— |
|
|
|
12 |
|
截至2019年3月31日的余额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(1,008 |
) |
|
$ |
9 |
|
|
$ |
(999 |
) |
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
55 |
|
|
|
— |
|
|
|
55 |
|
从父级净转账(至) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
34 |
|
|
|
— |
|
|
|
34 |
|
截至2019年6月30日的余额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(919 |
) |
|
$ |
9 |
|
|
$ |
(910 |
) |
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
63 |
|
|
|
— |
|
|
|
63 |
|
其他综合亏损,扣除所得税后的净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
从父级净转账(至) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
49 |
|
|
|
— |
|
|
|
49 |
|
截至2019年9月30日的余额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(807 |
) |
|
$ |
9 |
|
|
$ |
(798 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年12月31日的余额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(823 |
) |
|
$ |
5 |
|
|
$ |
(818 |
) |
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
20 |
|
|
|
6 |
|
|
|
— |
|
|
|
26 |
|
其他综合亏损,扣除所得税后的净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
(2 |
) |
从父级净转账(至) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
855 |
|
|
|
— |
|
|
|
855 |
|
RCP中净亲本(赤字)的重新分类 |
|
|
— |
|
|
|
38 |
|
|
|
— |
|
|
|
(38 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
发行普通股(扣除成本) |
|
|
— |
|
|
|
1,339 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,339 |
|
股息(宣布每股0.15美元) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(31 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(31 |
) |
其他 |
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
截至2020年3月31日的余额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,378 |
|
|
$ |
(11 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
3 |
|
|
$ |
1,370 |
|
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
112 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
112 |
|
其他综合收入,扣除所得税后的净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
其他 |
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
截至2020年6月30日的余额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,379 |
|
|
$ |
101 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
4 |
|
|
$ |
1,484 |
|
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
113 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
113 |
|
其他综合亏损,扣除所得税后的净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
(1 |
) |
股息(宣布每股0.22美元) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(46 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(46 |
) |
其他 |
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
截至2020年9月30日的余额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,380 |
|
|
$ |
168 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
3 |
|
|
$ |
1,551 |
|
见简明合并财务报表附注。
5
雷诺消费品公司(Reynolds Consumer Products Inc.)
简明现金流量表合并表
(百万)
(未经审计)
|
|
截至9个月 |
|
|||||
|
|
九月三十日, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
经营活动提供(用于)的现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
$ |
251 |
|
|
$ |
135 |
|
将净收入与营业现金流进行对账的调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧摊销 |
|
|
72 |
|
|
|
63 |
|
递延所得税 |
|
|
56 |
|
|
|
(9 |
) |
衍生品未实现亏损(收益) |
|
|
1 |
|
|
|
(9 |
) |
股票补偿费用 |
|
|
4 |
|
|
|
— |
|
资产负债变动情况: |
|
|
|
|
|
|
|
|
应收帐款,净额 |
|
|
(275 |
) |
|
|
1 |
|
其他应收账款 |
|
|
— |
|
|
|
9 |
|
关联方应收账款 |
|
|
3 |
|
|
|
(57 |
) |
盘存 |
|
|
17 |
|
|
|
(56 |
) |
应付帐款 |
|
|
34 |
|
|
|
(17 |
) |
关联方应付款 |
|
|
(23 |
) |
|
|
(84 |
) |
关联方应计应付利息 |
|
|
(18 |
) |
|
|
121 |
|
应付所得税 |
|
|
2 |
|
|
|
50 |
|
应计负债和其他流动负债 |
|
|
28 |
|
|
|
1 |
|
其他资产和负债 |
|
|
(5 |
) |
|
|
(2 |
) |
经营活动提供的净现金 |
|
|
147 |
|
|
|
146 |
|
投资活动提供(用于)的现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
购置房产、厂房和设备 |
|
|
(85 |
) |
|
|
(74 |
) |
给关联方的预付款 |
|
|
— |
|
|
|
(170 |
) |
关联方偿还款项 |
|
|
— |
|
|
|
151 |
|
投资活动所用现金净额 |
|
|
(85 |
) |
|
|
(93 |
) |
融资活动提供(用于)的现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务收益,扣除贴现后的净收益 |
|
|
2,472 |
|
|
|
— |
|
偿还长期债务 |
|
|
(112 |
) |
|
|
— |
|
偿还RGHL集团信贷协议 |
|
|
(8 |
) |
|
|
(16 |
) |
关联方预付款 |
|
|
240 |
|
|
|
67 |
|
偿还关联方款项 |
|
|
(3,627 |
) |
|
|
(140 |
) |
递延债务交易成本 |
|
|
(28 |
) |
|
|
(2 |
) |
首次公开发行(IPO)结算机制的收益 |
|
|
1,168 |
|
|
|
— |
|
偿还首次公开发行(IPO)结算安排 |
|
|
(1,168 |
) |
|
|
— |
|
发行普通股 |
|
|
1,410 |
|
|
|
— |
|
股票发行成本 |
|
|
(69 |
) |
|
|
— |
|
支付的股息 |
|
|
(77 |
) |
|
|
— |
|
从父级净转账(至) |
|
|
(14 |
) |
|
|
30 |
|
融资活动提供(用于)的现金净额 |
|
|
187 |
|
|
|
(61 |
) |
汇率对现金及现金等价物的影响 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
现金及现金等价物净增(减)额 |
|
|
249 |
|
|
|
(8 |
) |
期初现金及现金等价物 |
|
|
102 |
|
|
|
23 |
|
期末现金和现金等价物 |
|
$ |
351 |
|
|
$ |
15 |
|
重大非现金投融资活动
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月里,新的租赁导致确认使用权资产和相应的租赁负债分别为3400万美元和400万美元。有关重大非现金投资和融资活动的详情,请参阅附注1-重要会计政策摘要和附注11关联方交易。
见简明合并财务报表附注。
6
雷诺消费品公司(Reynolds Consumer Products Inc.)
未经审计的简明合并财务报表附注
注1-主要会计政策摘要
业务描述:
雷诺消费品公司及其子公司(“我们”、“我们”或“我们”)生产和销售三大类产品:烹饪产品、废物和储存产品以及餐具。我们以雷诺(Reynolds)和Hefty等品牌销售产品,也以商店品牌销售。我们的产品组合包括铝箔、包装纸、一次性烘焙用具、垃圾袋、食品储存袋和一次性餐具。我们报告了四个业务部门:雷诺烹饪和烘焙;重型废物和储存;重型餐具;以及Presto产品。
陈述依据:
在完成公司重组(如我们的S-1表格注册声明(第333-234731号文件)所述)和2020年2月4日首次公开发行(“首次公开募股”)之前,我们作为雷诺集团控股有限公司(“雷诺集团”)的一部分运营,而不是作为一个独立的实体运营。在完成我们的公司重组之前,我们是作为雷诺集团控股有限公司(“雷诺集团”)的一部分运营的,而不是作为一个独立的实体运营。我们代表RGHL及其子公司(统称为“RGHL集团”或“母公司”)的合并财务报表中报告为雷诺消费品部门的业务。关于首次公开募股,RGHL现在被称为Pactiv Evergreen Inc.。作为我们公司重组的一部分,我们重组了我们实体的法律结构,使它们都隶属于一个母公司-雷诺消费品公司(Reynolds Consumer Products Inc.)。随着我们的公司重组和首次公开募股(IPO),我们于2020年2月4日从RGHL集团分离出来。我们已根据中期财务信息的美国公认会计原则(“GAAP”)以及美国证券交易委员会(“SEC”)发布的Form 10-Q季度报告和S-X法规第10条的指示编制随附的未经审计的简明综合财务报表。因此,它们不包括GAAP要求的全面年度财务报表的所有信息和附注。
随附的未经审计简明综合财务报表是根据我们截至2019年12月31日的10-K表格年度报告中描述的会计政策编制的,应与其中的披露一并阅读。我们认为,这些中期简明合并财务报表反映了所有调整,包括正常的经常性调整,这对于公平陈述所列期间的财务状况、经营业绩和现金流量是必要的。中期的经营业绩不一定代表年度经营业绩。
我们的简明综合损益表包括RGHL集团在分离前提供的服务的某些费用的分配,包括但不限于与整个集团的行政管理、财务、法律、税务、信息技术等职能相关的一般公司费用,以及RGHL集团产生的一部分关联方管理费。截至2020年9月30日的三个月和九个月,分配给我们用于这些职能的总成本分别为零和200万美元,而去年同期分别为900万美元和2900万美元。这些成本主要包括在我们的简明综合损益表中的销售、一般和行政费用中。在截至2020年9月30日的三个月和九个月,这些金额分别包括零和100万美元的成本,而去年同期分别为700万美元和1700万美元,这些成本在历史上没有作为RGHL集团正常月报流程的一部分分配给我们。此外,在截至2020年9月30日的三个月和九个月,与IPO过程相关的成本分别为零和200万美元,而上一年同期分别为1100万美元和1200万美元,这些成本不能推迟,并与IPO收益(在我们的简明综合损益表中净额计入其他费用)相抵销。所有这些费用都是在管理层认为合理的基础上分配的,要么使用具体的标识,如可标识的直接使用或人员编制,要么使用根据所发生的时间确定的相对于收入的比例分配。, 或者其他合理的分配方式。按比例分配的金额与某些公司职能有关,反映了向我们提供这些公司职能所花费的时间和精力。
首次公开募股:
2020年2月4日,我们完成了与RGHL集团的分离,并根据S-1表格的注册声明完成了我们普通股的首次公开募股(IPO)。在首次公开招股中,我们总共出售了54,245,500股普通股,包括承销商根据其购买额外股份的选择权于2020年2月7日购买的7,075,500股普通股,公开发行价为每股26.00美元。
随着我们与RGHL集团和IPO的分离,我们将RGHL集团对我们的历史净投资重新归类为额外的实收资本。在我们首次公开募股之前,我们已发行普通股的每一股都被换成了155,455股普通股。此外,欠RGHL集团的若干关联方借款作为额外实收资本出资,而不发行任何额外股份。
7
附注2-新会计准则
最近采用的会计准则:
2016年6月,财务会计准则委员会(FASB)发布了《会计准则更新(ASU)2016-13,金融工具-信用损失(话题326):金融工具信用损失的计量》。本ASU和对初始指引的后续修订修改了减值模型,使用预期损失法取代以前使用的已发生损失法,这可能导致更早确认与金融工具相关的损失。这一变化在2019年12月15日之后的财年生效,允许提前采用,并要求在采用时对资产负债表进行累积效果调整。截至2020年1月1日,我们采用了这些要求,对我们的精简合并财务报表没有实质性影响。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-15年度的《无形资产-商誉和其他-内部使用软件》(子主题350-40):客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的会计处理,将作为服务合同的托管安排中发生的实施成本资本化的要求与资本化内部使用软件实施成本的要求相一致。此ASU在2019年12月15日之后的财年有效,允许提前采用。截至2020年1月1日,我们采用了这一标准,对我们的精简合并财务报表没有实质性影响。
已发布但尚未采用的会计准则:
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-14,薪酬-退休福利-定义福利计划-一般(子主题715-20):披露框架-对定义福利计划的披露要求的更改。该ASU修改了对赞助固定福利养老金或其他退休后计划的雇主的披露要求。此ASU在2020年12月15日之后的财年有效,允许提前采用。我们目前正在评估这一指南的要求,预计这将影响我们的披露,但预计不会影响我们合并财务报表中金额的计量和确认。
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12年度所得税(主题740):简化所得税会计,旨在简化与所得税会计相关的各个方面。本ASU删除了主题740中一般原则的某些例外情况,并澄清和修改了现有指南以改进一致性应用。本ASU在2020年12月15日之后的财年有效,并允许提前采用。采用这一准则预计不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
注3--库存
库存包括以下内容:
|
|
九月三十日, 2020 |
|
|
十二月三十一号, 2019 |
|
||
|
|
(百万) |
|
|||||
原料 |
|
$ |
128 |
|
|
$ |
125 |
|
正在进行的工作 |
|
|
51 |
|
|
|
47 |
|
成品 |
|
|
191 |
|
|
|
217 |
|
备件 |
|
|
31 |
|
|
|
29 |
|
盘存 |
|
$ |
401 |
|
|
$ |
418 |
|
附注4--债务
长期债务包括以下内容:
|
|
九月三十日, 2020 |
|
|
十二月三十一号, 2019 |
|
||
|
|
(百万) |
|
|||||
定期贷款安排 |
|
$ |
2,363 |
|
|
$ |
— |
|
RGHL集团美国定期贷款 |
|
|
— |
|
|
|
2,017 |
|
递延融资交易成本 |
|
|
(22 |
) |
|
|
(4 |
) |
原始发行折扣 |
|
|
(3 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
|
|
2,338 |
|
|
|
2,011 |
|
减:当前部分 |
|
|
(25 |
) |
|
|
(21 |
) |
长期债务 |
|
$ |
2,313 |
|
|
$ |
1,990 |
|
8
外债融资
于2020年2月,吾等订立新的外债融资(“外债融资”),包括(I)24.75亿美元优先担保定期贷款融资(“定期贷款融资”);及(Ii)2.5亿美元优先担保循环信贷融资(“循环融资”)。此外,我们于2020年2月4日签订并终止了一项11.68亿美元的融资安排(“IPO结算安排”)。定期贷款融资及首次公开发售结算融资所得款项,扣除交易成本及原始发行折扣后,连同可用现金,用于偿还应计关联方利息及部分应付关联方贷款。
外债贷款的年利率相当于基准利率或伦敦银行间同业拆借利率加上1.75%的适用保证金(由我们选择)。在2020年9月期间,我们进行了一系列利率掉期交易,以对冲因这些借款而产生的部分利率敞口。详情请参阅附注6-金融工具。
外债融资包含一项新兴的财务契约,要求遵守只适用于循环融资的第一留置权净负债与合并EBITDA的比率。只有在循环融资和已提取但未偿还的信用证下的借款本金总额超过循环融资下承诺总额的35%的情况下,财务契约才会在任何财政季度的最后一天受到考验。
如果发生违约事件,外债融资机制下的贷款人有权采取各种行动,包括加快外债融资机制下的到期金额,以及允许有担保债权人采取的所有行动。
定期贷款安排
定期贷款安排将于2027年2月到期。定期贷款安排从2020年6月开始,按季度等额摊销600万美元,余额在到期时支付。在2020年第三季度,我们自愿支付了1亿美元与定期贷款机制相关的本金。
循环设施
循环贷款将于2025年2月到期,其中包括信用证的子贷款。截至2020年9月30日,我们没有循环贷款项下的未偿还借款,我们有700万美元的未偿还信用证,这降低了循环贷款项下的借款能力。
RGHL集团信贷协议下借款的重新分配
RGHL集团信贷协议下的未偿还款项被重新分配给RGHL集团内的一个实体,并于2020年2月4日完全无条件地解除了与RGHL集团借款有关的担保安排。
我们长期债务的公允价值
截至2020年9月30日,我们长期债务的公允价值是二级公允价值衡量标准,由于市场利率变化和我们信用状况的稳定,公允价值接近账面价值。
附注5--所得税
在我们从RGHL集团和IPO分离之前,我们的美国业务包括在RGHL集团提交的美国联邦合并和某些州和地方纳税申报单中。我们还单独提交某些美国州、地方和外国所得税申报单。在分离之前的期间,所得税(费用)收益和递延税收余额在这些精简的合并财务报表中显示,就像我们在独立的基础上提交纳税申报单一样。由于RGHL集团对所得税负有法律责任,截至2019年12月31日的应付所得税余额在简明综合资产负债表上被归类为“母公司净赤字”。在脱离RGHL集团、成为独立的应税实体以及从分拆财务报表转变为合并财务报表后,我们重新计量了某些递延税项。这些调整已直接在股权中确认。
截至2020年9月30日的三个月和九个月,我们的所得税支出包括这两个时期的预期年化有效税率约为25%,不包括离散项目的影响,而去年同期分别为24%和25%。截至2020年9月30日的9个月,我们的所得税支出包括2300万美元的增量离散支出,这是因为我们在2020年3月27日与RGHL集团分离后,通过了冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案,对与利息支出扣除相关的递延税收资产进行了重新计量。CARE法案的追溯部分预计将改变RGHL集团的美国联邦合并
9
截至2019年12月31日的年度纳税申报单,这将减少我们在与RGHL集团分离时获得的未来税收减免的好处。
注6-金融工具
利率衍生品
于二零二零年九月期间,吾等订立了一系列利率掉期合约,将Libo利率定为年利率0.18%至0.47%(实际利率为1.93%至2.22%,包括保证金),名义金额总计16.5亿美元,以对冲我们的定期贷款安排所产生的部分利率风险,并将该等工具分类为现金流对冲。我们的现金流对冲合约的期限从一年到五年不等。未平仓套期保值工具的有效损益部分将记录在其他全面收益中,并在结算时重新分类为收益,作为利息支出净额。未平仓套期保值的相关资产或负债按其公允价值计入其他资产或其他负债(视何者适用而定)。
商品衍生品
截至2020年9月30日和2019年12月31日,衍生商品合约在我们的简明综合资产负债表中以公允价值记录,包括100万美元的负债(记录在应计负债和其他流动负债中)和100万美元的资产(记录在其他流动资产中)。
我们的大宗商品合约主要是大宗商品掉期,都是二级金融资产和负债。商品衍生品的估值采用收益法,其基础是可观察到的市场商品指数价格减去合同利率乘以名义金额,或者基于依赖于市场可观察到的投入(如商品价格)的定价模型。我们计算这些金融工具的公允价值时考虑了违约风险,包括交易对手信用风险。我国的衍生品合同大多没有法定的抵销权。我们通过限制与每个交易对手的风险敞口以及监控交易对手的财务状况来管理与我们的衍生品相关的信用风险。
在截至2020年9月30日的三个月和九个月,我们分别确认了100万美元的未实现损益和未实现亏损,而去年同期的未实现收益分别为100万美元和900万美元,在简明综合收益表中的销售成本为100万美元和900万美元。
下表提供了截至2020年9月30日的未平仓大宗商品衍生品合约详情:
类型 |
|
计量单位 |
|
签约的 体积 |
|
|
签约的 价格区间 |
|
签约日期 成熟的 |
|
苯互换 |
|
美国一加仑液体汽油 |
|
|
199,827 |
|
|
$1.25-$1.25 |
|
2020年11月 |
柴油掉期 |
|
美国一加仑液体汽油 |
|
|
1,771,810 |
|
|
$2.30-$3.16 |
|
2020年10月-2021年6月 |
注7--股票薪酬
根据与该等员工订立的留任协议(“IPO授权书”),吾等于2019年7月向若干管理层成员授予限制性股票单位(“RSU”)。这些RSU在满足基于业绩的归属条件(“IPO条件”)和基于服务的归属条件(“服务条件”)后进行归属。当我们在2020年2月4日完成IPO时,IPO条件得到了满足。自我们首次公开发行(IPO)之日起连续三年的每个周年日,员工三分之一的RSU将满足服务条件,但前提是员工继续受雇至适用的归属日期。
此外,结合我们的公司重组和首次公开募股(IPO),我们制定了2020年激励奖励计划,目的是向我们的某些高级管理层、我们的非执行董事和某些员工授予基于股票的薪酬奖励,以激励他们的业绩并使他们的利益与我们的利益保持一致。根据该计划授予的股权激励奖励,最初最多可发行1050万股普通股。在截至2020年9月30日的三个月和九个月里,分别授予了零和30万股。
截至2020年9月30日,有基于股票的薪酬奖励,相当于约50万股流通股。截至2020年9月30日的3个月和9个月,基于股票的薪酬支出分别为100万美元和400万美元,在上年同期均为零。
10
附注8--承付款和或有事项
法律诉讼:
我们不时参与诉讼、法律诉讼和税务审查。这些事件大多涉及对我们造成损害的指控,涉及雇佣事宜、人身伤害以及商业或合同纠纷。对于构成现有债务的索赔和诉讼,当很可能需要资源外流来清偿该债务,并且可以对该债务作出可靠估计时,我们会记录该等索赔和诉讼的估计。虽然我们无法预测上述任何事项的结果,但根据我们对事实和情况的评估,我们认为这些事项中的任何事项,无论是个别或整体而言,都不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。然而,实际结果可能与预期的不同,并可能对我们未来一段时期的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
截至2020年9月30日,除了我们认为出现实质性资金外流的可能性微乎其微的法律诉讼外,没有其他法律诉讼待决。
注9-分类报告
我们有四个可报告的部门-雷诺烹饪和烘焙,重型废物和储存,重型餐具和Presto产品。用于确定这些可报告细分市场的关键因素是我们内部运营的组织和协调以及我们产品的性质。这反映了我们的首席运营决策者(“CODM”)如何监控业绩、分配资本以及做出战略和运营决策。我们提出分部调整后的EBITDA(“调整后的EBITDA”),因为这是管理层和我们的CODM分配资源和分析可报告分部业绩的财务衡量标准。调整后的EBITDA代表每个部门的利息、税项、折旧及摊销前利润(EBITDA),并进一步调整以剔除大宗商品衍生品、保理折扣(Pre-IPO)、分配的关联方管理费(Pre-IPO)以及IPO和分离相关成本的未实现损益。
|
|
雷诺兹 蒸煮 烘焙(&B) |
|
|
沉重的 浪费& 存储 |
|
|
沉重的 餐具 |
|
|
普雷斯托 产品 |
|
|
线段 总计 |
|
|
未分配(1) |
|
|
总计 |
|
|||||||
截至2020年9月30日的三个月 |
|
(百万) |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
净收入 |
|
$ |
285 |
|
|
$ |
207 |
|
|
$ |
192 |
|
|
$ |
136 |
|
|
$ |
820 |
|
|
$ |
3 |
|
|
$ |
823 |
|
部门间收入 |
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
— |
|
部门净收入总额 |
|
|
285 |
|
|
|
209 |
|
|
|
192 |
|
|
|
136 |
|
|
|
822 |
|
|
|
1 |
|
|
|
823 |
|
调整后的EBITDA |
|
|
63 |
|
|
|
65 |
|
|
|
43 |
|
|
|
28 |
|
|
|
199 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧摊销 |
|
|
5 |
|
|
|
4 |
|
|
|
3 |
|
|
|
4 |
|
|
|
16 |
|
|
|
8 |
|
|
|
24 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
雷诺兹 蒸煮 烘焙(&B) |
|
|
沉重的 浪费& 存储 |
|
|
沉重的 餐具 |
|
|
普雷斯托 产品 |
|
|
线段 总计 |
|
|
未分配(1) |
|
|
总计 |
|
|||||||
截至2019年9月30日的三个月 |
|
(百万) |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
净收入 |
|
$ |
256 |
|
|
$ |
183 |
|
|
$ |
174 |
|
|
$ |
128 |
|
|
$ |
741 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
741 |
|
部门间收入 |
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
3 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
— |
|
部门净收入总额 |
|
|
256 |
|
|
|
185 |
|
|
|
174 |
|
|
|
129 |
|
|
|
744 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
741 |
|
调整后的EBITDA |
|
|
49 |
|
|
|
51 |
|
|
|
40 |
|
|
|
23 |
|
|
|
163 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧摊销 |
|
|
5 |
|
|
|
3 |
|
|
|
1 |
|
|
|
5 |
|
|
|
14 |
|
|
|
7 |
|
|
|
21 |
|
11
|
|
雷诺兹 蒸煮 烘焙(&B) |
|
|
沉重的 浪费& 存储 |
|
|
沉重的 餐具 |
|
|
普雷斯托 产品 |
|
|
线段 总计 |
|
|
未分配(1) |
|
|
总计 |
|
|||||||
截至2020年9月30日的9个月 |
|
(百万) |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
净收入 |
|
$ |
824 |
|
|
$ |
597 |
|
|
$ |
556 |
|
|
$ |
400 |
|
|
$ |
2,377 |
|
|
$ |
(2 |
) |
|
$ |
2,375 |
|
部门间收入 |
|
|
— |
|
|
|
7 |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
8 |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
— |
|
部门净收入总额 |
|
|
824 |
|
|
|
604 |
|
|
|
556 |
|
|
|
401 |
|
|
|
2,385 |
|
|
|
(10 |
) |
|
|
2,375 |
|
调整后的EBITDA |
|
|
169 |
|
|
|
183 |
|
|
|
120 |
|
|
|
80 |
|
|
|
552 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧摊销 |
|
|
15 |
|
|
|
12 |
|
|
|
10 |
|
|
|
13 |
|
|
|
50 |
|
|
|
22 |
|
|
|
72 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
雷诺兹 蒸煮 烘焙(&B) |
|
|
沉重的 浪费& 存储 |
|
|
沉重的 餐具 |
|
|
普雷斯托 产品 |
|
|
线段 总计 |
|
|
未分配(1) |
|
|
总计 |
|
|||||||
截至2019年9月30日的9个月 |
|
(百万) |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
净收入 |
|
$ |
744 |
|
|
$ |
522 |
|
|
$ |
545 |
|
|
$ |
386 |
|
|
$ |
2,197 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,197 |
|
部门间收入 |
|
|
— |
|
|
|
11 |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
12 |
|
|
|
(12 |
) |
|
|
— |
|
部门净收入总额 |
|
|
744 |
|
|
|
533 |
|
|
|
545 |
|
|
|
387 |
|
|
|
2,209 |
|
|
|
(12 |
) |
|
|
2,197 |
|
调整后的EBITDA |
|
|
116 |
|
|
|
142 |
|
|
|
126 |
|
|
|
67 |
|
|
|
451 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧摊销 |
|
|
13 |
|
|
|
9 |
|
|
|
5 |
|
|
|
15 |
|
|
|
42 |
|
|
|
21 |
|
|
|
63 |
|
细分资产包括以下内容:
|
|
雷诺兹 蒸煮 烘焙(&B) |
|
|
沉重的 浪费& 存储 |
|
|
沉重的 餐具 |
|
|
普雷斯托 产品 |
|
|
线段 总计 |
|
|
未分配(1) |
|
|
总计 |
|
|||||||
|
|
(百万) |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
截至2020年9月30日 |
|
$ |
416 |
|
|
$ |
235 |
|
|
$ |
146 |
|
|
$ |
196 |
|
|
$ |
993 |
|
|
$ |
3,731 |
|
|
$ |
4,724 |
|
截至2019年12月31日 |
|
|
395 |
|
|
|
251 |
|
|
|
137 |
|
|
|
182 |
|
|
|
965 |
|
|
|
3,195 |
|
|
|
4,160 |
|
(1) |
未分配包括部门间收入、其他收入调整和某些公司成本、折旧和摊销以及未分配给部门的资产的抵销。未分配资产包括现金、应收账款、其他应收账款、全实体财产、厂房和设备、全实体经营租赁使用权资产、商誉、无形资产、关联方应收账款和其他资产。 |
下表显示了调整后的EBITDA与GAAP所得税前收入的对账:
|
|
截至9月30日的三个月, |
|
|
截至9月30日的9个月, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
|
(百万) |
|
|
(百万) |
|
||||||||||
分部调整后的EBITDA |
|
$ |
199 |
|
|
$ |
163 |
|
|
$ |
552 |
|
|
$ |
451 |
|
公司/未分配费用 |
|
|
(7 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(33 |
) |
|
|
(10 |
) |
|
|
|
192 |
|
|
|
162 |
|
|
|
519 |
|
|
|
441 |
|
与美国公认会计准则(GAAP)的所得税前收入相符的调整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧摊销 |
|
|
(24 |
) |
|
|
(21 |
) |
|
|
(72 |
) |
|
|
(63 |
) |
利息支出,净额 |
|
|
(13 |
) |
|
|
(39 |
) |
|
|
(57 |
) |
|
|
(174 |
) |
保理折扣 |
|
|
— |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(15 |
) |
分摊关联方管理费 |
|
|
— |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(7 |
) |
IPO和分离相关成本 |
|
|
(5 |
) |
|
|
(11 |
) |
|
|
(26 |
) |
|
|
(12 |
) |
衍生品未实现收益(亏损) |
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
9 |
|
其他 |
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
合并GAAP所得税前收益 |
|
$ |
150 |
|
|
$ |
83 |
|
|
$ |
363 |
|
|
$ |
179 |
|
12
有关产品的信息
按产品线划分的净收入如下:
|
|
截至9月30日的三个月, |
|
|
截至9月30日的9个月, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
|
(百万) |
|
|
(百万) |
|
||||||||||
废物和储存产品(1) |
|
$ |
343 |
|
|
$ |
311 |
|
|
$ |
997 |
|
|
$ |
908 |
|
烹饪产品 |
|
|
285 |
|
|
|
256 |
|
|
|
824 |
|
|
|
744 |
|
餐具 |
|
|
192 |
|
|
|
174 |
|
|
|
556 |
|
|
|
545 |
|
未分配 |
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
— |
|
净收入 |
|
$ |
823 |
|
|
$ |
741 |
|
|
$ |
2,375 |
|
|
$ |
2,197 |
|
(1) |
废物和储存产品由我们庞大的废物和储存和Presto产品部门组成。 |
我们的不同产品线通常卖给一群共同的客户。对于所有产品线,从收到订单到将货物控制权移交给客户之间有一个相对较短的时间段。
附注10-累积其他全面收入
下表汇总了我们累积的其他综合收益的每个组成部分的余额变化。
|
|
截至9月30日的三个月, |
|
|
截至9月30日的9个月, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
|
(百万) |
|
|
(百万) |
|
||||||||||
货币换算调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初余额 |
|
$ |
(7 |
) |
|
$ |
(7 |
) |
|
$ |
(6 |
) |
|
$ |
(7 |
) |
货币换算调整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
其他综合收益(亏损) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
截至期末的余额 |
|
$ |
(7 |
) |
|
$ |
(7 |
) |
|
$ |
(7 |
) |
|
$ |
(7 |
) |
员工福利计划: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初余额 |
|
$ |
11 |
|
|
$ |
16 |
|
|
$ |
11 |
|
|
$ |
14 |
|
采用新的会计准则 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
(收益)和亏损重新归类为净收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
精算收益摊销 |
|
|
(1 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(2 |
) |
重新分类的税收优惠 |
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
其他综合收益(亏损) |
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
(1 |
) |
截至期末的余额 |
|
$ |
10 |
|
|
$ |
16 |
|
|
$ |
10 |
|
|
$ |
16 |
|
累计其他综合收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初余额 |
|
$ |
4 |
|
|
$ |
9 |
|
|
$ |
5 |
|
|
$ |
7 |
|
采用新的会计准则 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
其他综合收益(亏损) |
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
(1 |
) |
截至期末的余额 |
|
$ |
3 |
|
|
$ |
9 |
|
|
$ |
3 |
|
|
$ |
9 |
|
13
附注11-关联方交易
我们历史上是RGHL集团的一部分。为了准备我们的首次公开募股(IPO),RGHL集团将其在我们的权益转让给包装金融有限公司(“PFL”)。PFL拥有我们已发行普通股的大部分,是RGHL集团的唯一股东。除了在附注1-重要会计政策摘要中讨论的与RGHL集团提供的集团范围功能相关的某些服务的费用分配外,下文还介绍了我们与RGHL集团之间的其他交易。
与我们脱离RGHL集团有关的交易
2020年1月30日,我们以2.64亿美元的价格回购了之前通过RGHL集团的证券化工具出售的所有美国应收账款,其中2.4亿美元以现金结算,剩余金额用于结算某些当前关联方应收账款。购买这些应收账款的现金是由关联方借款增加提供的,这笔借款随后如下文所讨论的那样结清。
2020年1月30日,我们的未偿还借款(扣除递延融资交易成本和原发行折扣加上RGHL集团信贷协议项下产生的应计利息)重新分配给RGHL集团内的一个实体,并于2020年2月4日完全无条件地解除了与RGHL集团借款相关的担保安排。这一重新分配导致向RGHL集团支付了800万美元的应计利息,并增加了20.01亿美元的关联方借款,这些借款随后如下文所讨论的那样结清。
于2020年2月4日,吾等偿还了欠RGHL集团的36.27亿美元关联方借款及2200万美元的关联方应计利息,并将欠RGHL集团的剩余8.31亿美元关联方借款余额资本化为额外实收资本,而无需发行任何额外股份。
2020年2月4日,我们与雷诺集团控股有限公司签订了一项过渡服务协议,根据该协议,RGHL集团将继续为我们提供某些行政服务,包括信息技术服务;会计、财务、财务报告和交易支持;人力资源;采购;税务、法律和合规相关服务;以及其他公司服务,最长达24个月。此外,我们与Rank Group Limited签订了过渡服务协议,根据协议,Rank Group Limited将应我们的要求向我们提供某些行政服务,包括财务报告、咨询和合规服务、保险采购和人力资源支持、法律和公司秘书支持,以及最长24个月的相关服务。截至2020年9月30日的三个月和九个月,我们分别产生了300万美元和800万美元与过渡服务相关的费用,这些费用包括在我们精简的综合收益表中的销售、一般和行政费用中。
正在进行的关联方交易
在截至2020年9月30日的三个月和九个月里,销售给RGHL集团的产品的收入分别为2600万美元和8900万美元,而去年同期分别为3600万美元和1.14亿美元。截至2020年9月30日的三个月和九个月,从RGHL集团购买的产品分别为8300万美元和2.44亿美元,而去年同期分别为1.19亿美元和3.53亿美元。在截至2020年9月30日的三个月和九个月里,RGHL集团向我们收取的运费和仓储成本分别为1600万美元和6200万美元,而去年同期分别为3500万美元和1.06亿美元,这两项成本已计入销售成本。由此产生的关联方应收账款和应付款项在正常业务过程中定期与RGHL集团结算。此外,在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间支付的股息中,分别有3400万美元和5700万美元支付给了PFL。
注12--后续事件
季度现金股利
2020年10月28日,我们的董事会批准于2020年11月30日向2020年11月16日登记在册的股东支付每股普通股0.22美元的现金股息。
定期贷款安排
在2020年9月30日之后,我们自愿支付了1亿美元的本金,这与我们的定期贷款安排有关。
除上文所述外,2020年9月30日之后并无任何事项需要在这些精简合并财务报表中计提或披露。
14
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
我们的讨论和分析旨在帮助读者了解我们的经营结果和财务状况,是对我们的简明综合财务报表以及本Form 10-Q季度报告中其他部分的附注、我们的合并财务报表以及我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中的附注的补充,并应结合这些附注进行阅读。
公司简介及其业务细分
我们是一家市场领先的消费品公司,在全美95%的家庭都有业务。我们生产和销售三大类产品:烹饪产品、废物处理和储存产品以及餐具。我们以雷诺(Reynolds)和Hefty等标志性品牌销售我们的产品,也以对我们的客户具有战略重要性的商店品牌销售。总体而言,在我们的品牌和商店品牌产品中,我们在我们参与的大多数产品类别中占据着美国市场份额第一或第二的位置。我们通过对我们的产品类别进行投资,不断开发满足现代消费者不断变化的需求和偏好的创新产品,从而确立了我们的市场领先地位。
我们在四个运营和可报告的部门管理我们的业务:雷诺烹饪和烘焙、重型废物仓储、重型餐具和Presto产品。
我们与RGHL集团的分离
在我们的公司重组和IPO于2020年2月4日完成之前,我们是作为RGHL集团更广泛的公司组织的一部分运营的,而不是作为一家独立的上市公司。RGHL集团为我们提供或支持各种企业服务,包括行政管理、供应链、信息技术、法律、财务和会计、人力资源、风险管理、税务、国库和其他服务。此外,我们还向RGHL集团销售产品,也向RGHL集团购买产品。从历史上看,涉及RGHL集团的这些交易可能并不总是以等同于公平交易的条款完成的。我们生产的产品对RGHL集团的销售已在我们的简明合并财务报表中反映为关联方净收入。某些关联方交易在我们的简明综合资产负债表中反映为关联方应收账款和应付款项,并以现金结算。在我们的公司重组和首次公开募股之前,与RGHL集团的某些关联方交易是通过RGHL集团向我们提供的非现金资本或我们的非现金资本分配达成的,并作为RGHL集团对我们精简综合资产负债表的净投资的一部分。我们还利用RGHL集团管理的制造和仓储设施和资源开展业务。与这些交易相关的费用包括在我们的简明综合损益表的销售成本中。我们相信,RGHL集团分配这些费用的假设和方法是合理的。然而,这样的分配并不一定反映出如果我们在本报告所述期间作为一家独立的上市公司运营,运营结果和财务状况将会是什么。
在脱离RGHL集团的同时,我们与雷诺集团控股公司签订了过渡服务协议,根据该协议,RGHL集团将继续为我们提供某些行政服务,包括信息技术服务;会计、财务、财务报告和交易支持;人力资源;采购;税务、法律和合规相关服务;以及其他公司服务,最长达24个月。此外,我们与Rank Group Limited签订了过渡服务协议,根据协议,Rank Group Limited将应我们的要求向我们提供某些行政服务,包括财务报告、咨询和合规服务、保险采购和人力资源支持、法律和公司秘书支持,以及最长24个月的相关服务。在完成这些过渡安排后,我们将须动用内部资源或与第三者供应商签约提供这些服务。我们之前与RGHL集团达成的安排可能与我们与RGHL集团分离时达成的安排有很大不同。
2020年2月4日,随着我们的公司重组和首次公开募股,我们签订了外债安排,包括定期贷款安排和循环安排,并偿还了反映在我们简明综合资产负债表上的欠RGHL集团的部分关联方借款。RGHL集团向RGHL集团贡献了我们欠RGHL集团的关联方借款余额作为额外的实收资本,而在我们的IPO结束之前没有发行任何额外的股票。此外,我们根据RGHL集团的信贷协议借入的所有债务都已重新分配,我们作为借款人和担保人从此类贷款中解脱出来,并成为RGHL集团未偿还优先票据的担保人。
15
新冠肺炎的影响
由于我们生产和销售对消费者的日常生活必不可少的产品,我们被归类为“必需品企业”,我们的业务在新冠肺炎疫情期间一直保持开放。我们已实施旨在保护员工和客户的政策和程序,包括执行疾病控制和预防中心针对工厂内社交距离的建议、对某些地点的员工进行体温升高筛查、提供口罩和/或面罩、聘请第三方供应商对设施进行清洁和消毒、对所有有能力做到这一点的员工实施在家工作政策,以及加强休假政策以确保出现新冠肺炎症状的员工呆在家里。随着疫情的发展,我们仍然致力于调整我们的政策和程序,以确保我们员工的安全,并遵守联邦、州和地方法规。尽管在截至2020年9月30日的三个月和九个月里,新冠肺炎导致我们的成本增加,但它们对我们的运营结果并不重要。然而,这些成本可能并不能代表我们对未来的预期。
在消费者对新冠肺炎疫情的反应推动下,我们的产品需求继续增长,从根本上转变为更多地在家中使用。需求增加的持续时间和幅度尚不清楚,它对我们业务的持续影响可能与我们迄今的经验不一致。目前,我们无法确切地预测未来销售和/或收益的任何变化的性质、时间或幅度,这些变化可归因于新冠肺炎先生在北美的影响。我们目前预计,新冠肺炎疫情不会在未来12个月对我们的流动性造成实质性影响。
非GAAP衡量标准
在这份Form 10-Q的季度报告中,我们使用了非GAAP财务指标“调整后的EBITDA”、“调整后的净收入”和“调整后的每股收益”,这些指标是根据特定项目的影响进行调整的,与GAAP不一致。
我们将经调整EBITDA定义为根据公认会计原则计算的净收入,加上所得税支出、净利息支出、折旧和摊销的总和,并进一步调整以剔除大宗商品衍生品、保理折扣(Pre-IPO)、分配的关联方管理费(Pre-IPO)以及IPO和分离相关成本的未实现损益。我们将调整后净收入和调整后每股收益定义为根据公认会计原则计算的净收入和每股收益,加上IPO和与分离相关的成本之和、2020年3月27日颁布的CARE法案下税收立法变化的影响以及大宗商品衍生品的任何未实现收益或亏损。
我们提出调整后的EBITDA是因为它是我们的管理团队用来评估我们的经营业绩、制定未来经营计划和做出战略决策的关键指标。此外,我们的首席运营决策者使用每个可报告部门的调整后EBITDA来评估这些部门的经营业绩。我们使用调整后净收入和调整后每股收益作为补充指标来评估我们的业务表现,同时也考虑到我们在不受某些项目影响的情况下创造利润的能力。因此,我们相信,提出这些指标可以为投资者和其他人提供有用的信息,帮助他们了解和评估我们的经营业绩,就像我们的管理团队和董事会一样。
非GAAP信息应被视为补充信息,并不意味着孤立地考虑或替代根据GAAP编制的相关财务信息。此外,我们的非GAAP财务指标可能与其他公司提出的类似非GAAP财务指标不同,也可能不具有可比性。
16
以下是我们的净收入(GAAP财务指标中最直接的可比性)与调整后的EBITDA在所显示的每个时期的对账:
|
|
截至9月30日的三个月, |
|
|
截至9月30日的9个月, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
|
(百万) |
|
|
(百万) |
|
||||||||||
净收入(GAAP) |
|
$ |
113 |
|
|
$ |
63 |
|
|
$ |
251 |
|
|
$ |
135 |
|
所得税费用 |
|
|
37 |
|
|
|
20 |
|
|
|
112 |
|
|
|
44 |
|
利息支出,净额 |
|
|
13 |
|
|
|
39 |
|
|
|
57 |
|
|
|
174 |
|
折旧摊销 |
|
|
24 |
|
|
|
21 |
|
|
|
72 |
|
|
|
63 |
|
保理折扣(1) |
|
|
— |
|
|
|
5 |
|
|
|
— |
|
|
|
15 |
|
分摊关联方管理费 (2) |
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
7 |
|
IPO和分离相关成本(3) |
|
|
5 |
|
|
|
11 |
|
|
|
26 |
|
|
|
12 |
|
衍生品的未实现(收益)损失(4) |
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
1 |
|
|
|
(9 |
) |
其他 |
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
调整后的EBITDA(非GAAP) |
|
$ |
192 |
|
|
$ |
162 |
|
|
$ |
519 |
|
|
$ |
441 |
|
(1) |
反映了我们通过RGHL集团的证券化工具出售美国贸易应收账款时发生的销售损失。在完成公司重组和首次公开募股后,我们停止了对这项融资的参与。 |
(2) |
反映我们从RGHL集团向RGHL集团分配的管理费,该管理费由Rank Group Limited向RGHL集团收取,该管理费在我们的公司重组和首次公开募股(IPO)完成后停止。 |
(3) |
反映了与IPO过程相关的成本,以及与我们分离以独立上市公司运营的成本。这些成本包括在其他费用中,在我们的简明综合损益表中为净额。 |
(4) |
反映了我们大宗商品衍生品按市值计价的走势。欲了解更多信息,请参阅本季度报告10-Q表其他部分包括的简明综合财务报表中的附注6-金融工具。 |
以下是我们的净收入和稀释每股收益(GAAP财务指标中最直接的可比性指标)与调整后净收入和调整后每股收益之间的对账:
|
|
截至2020年9月30日的三个月 |
|
|||||||||
(单位:百万,每股数据除外) |
|
净收入 |
|
|
稀释后股份 |
|
|
稀释每股收益 |
|
|||
正如报道的那样-GAAP |
|
$ |
113 |
|
|
|
210 |
|
|
$ |
0.54 |
|
调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
IPO和分离相关成本(1) |
|
|
4 |
|
|
|
210 |
|
|
|
0.02 |
|
衍生品未实现收益(1) |
|
— |
|
|
|
210 |
|
|
|
0.00 |
|
|
调整后(非GAAP) |
|
$ |
117 |
|
|
|
210 |
|
|
$ |
0.56 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年9月30日的9个月 |
|
|||||||||
(单位:百万,每股数据除外) |
|
净收入 |
|
|
稀释后股份 |
|
|
稀释每股收益 |
|
|||
正如报道的那样-GAAP |
|
$ |
251 |
|
|
|
203 |
|
|
$ |
1.24 |
|
假设IPO股票的全期影响(2) |
|
— |
|
|
|
7 |
|
|
— |
|
||
总计 |
|
|
251 |
|
|
|
210 |
|
|
|
1.20 |
|
调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
CARE法案对税收立法变化的影响 |
|
|
23 |
|
|
|
210 |
|
|
|
0.11 |
|
IPO和分离相关成本(1) |
|
|
19 |
|
|
|
210 |
|
|
|
0.09 |
|
衍生品未实现亏损(1) |
|
|
1 |
|
|
|
210 |
|
|
|
0.00 |
|
调整后(非GAAP) |
|
$ |
294 |
|
|
|
210 |
|
|
$ |
1.40 |
|
(1) |
税后金额是使用截至2020年9月30日的三个月和九个月的25%的税率计算的,这是我们的有效税率,不包括与CARE法案的立法变化相关的一次性离散费用。 |
(2) |
代表将该期间的加权平均流通股调整为截至2020年9月30日的实际流通股所需的增量股份。我们将期末的已发行股份视为已发行的全部股份,而不是期间的加权平均已发行股份,因为这是一项更有意义的计算,可因期内首次公开招股而发行的额外股份而提供一致性的可比性。 |
17
经营业绩-截至2020年9月30日的三个月
以下讨论应与本季度报告(Form 10-Q)中其他部分包含的简明合并财务报表一起阅读。收入和业绩的详细比较将在我们的综合业绩讨论之后的运营部门讨论中提出。
分部收入合计及调整后的EBITDA
(单位:百万) |
|
雷诺兹 烹饪& 烘焙 |
|
|
沉重的 浪费& 存储 |
|
|
沉重的 餐具 |
|
|
普雷斯托 产品 |
|
|
未分配(2) |
|
|
总计 雷诺兹 消费者 产品 |
|
||||||
截至9月30日的三个月的净收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020 |
|
$ |
285 |
|
|
$ |
209 |
|
|
$ |
192 |
|
|
$ |
136 |
|
|
$ |
1 |
|
|
$ |
823 |
|
2019 |
|
|
256 |
|
|
|
185 |
|
|
|
174 |
|
|
|
129 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
741 |
|
截至三个月的经调整EBITDA 9月30日:(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020 |
|
$ |
63 |
|
|
$ |
65 |
|
|
$ |
43 |
|
|
$ |
28 |
|
|
$ |
(7 |
) |
|
$ |
192 |
|
2019 |
|
|
49 |
|
|
|
51 |
|
|
|
40 |
|
|
|
23 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
162 |
|
(1) |
调整后的EBITDA是一项非GAAP衡量标准。详情见“非GAAP衡量标准”,包括净收入和调整后EBITDA之间的对账。 |
(2) |
未分配的净收入包括部门间收入的抵消和其他收入调整。这些交易主要来自大量废物处理和储存公司对Presto产品的销售。未分配的调整后EBITDA代表未分配给我们部门的公司费用。 |
截至2020年9月30日的三个月与截至2019年9月30日的三个月
雷诺消费品总量
|
|
截至9月30日的三个月, |
|
|||||||||||||||||||||
(单位:百万,但不包括%) |
|
2020 |
|
|
占收入的百分比 |
|
|
2019 |
|
|
占收入的百分比 |
|
|
变化 |
|
|
%变化 |
|
||||||
净收入 |
|
$ |
797 |
|
|
|
97 |
% |
|
$ |
705 |
|
|
|
95 |
% |
|
$ |
92 |
|
|
|
13 |
% |
关联方净收入 |
|
|
26 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
36 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
(10 |
) |
|
|
(28 |
)% |
总净收入 |
|
|
823 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
741 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
82 |
|
|
|
11 |
% |
销售成本 |
|
|
(558 |
) |
|
|
(68 |
)% |
|
|
(524 |
) |
|
|
(71 |
)% |
|
|
(34 |
) |
|
|
(6 |
)% |
毛利 |
|
|
265 |
|
|
|
32 |
% |
|
|
217 |
|
|
|
29 |
% |
|
|
48 |
|
|
|
22 |
% |
销售、一般和行政费用 |
|
|
(97 |
) |
|
|
(12 |
)% |
|
|
(76 |
) |
|
|
(10 |
)% |
|
|
(21 |
) |
|
|
(28 |
)% |
其他费用,净额 |
|
|
(5 |
) |
|
|
(1 |
)% |
|
|
(20 |
) |
|
|
(3 |
)% |
|
|
15 |
|
|
|
75 |
% |
营业收入 |
|
|
163 |
|
|
|
20 |
% |
|
|
121 |
|
|
|
16 |
% |
|
|
42 |
|
|
|
35 |
% |
营业外收入,净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
0 |
% |
|
|
(1 |
) |
|
|
(100 |
)% |
利息支出,净额 |
|
|
(13 |
) |
|
|
(2 |
)% |
|
|
(39 |
) |
|
|
(5 |
)% |
|
|
26 |
|
|
|
67 |
% |
所得税前收入 |
|
|
150 |
|
|
|
18 |
% |
|
|
83 |
|
|
|
11 |
% |
|
|
67 |
|
|
|
81 |
% |
所得税费用 |
|
|
(37 |
) |
|
|
(4 |
)% |
|
|
(20 |
) |
|
|
(3 |
)% |
|
|
(17 |
) |
|
|
(85 |
)% |
净收入 |
|
$ |
113 |
|
|
|
14 |
% |
|
$ |
63 |
|
|
|
9 |
% |
|
$ |
50 |
|
|
|
79 |
% |
调整后的EBITDA(1) |
|
$ |
192 |
|
|
|
23 |
% |
|
$ |
162 |
|
|
|
22 |
% |
|
$ |
30 |
|
|
|
19 |
% |
(1) |
调整后的EBITDA是一项非GAAP衡量标准。详情见“非GAAP衡量标准”,包括净收入和调整后EBITDA之间的对账。 |
18
截至2020年9月30日的三个月与截至2019年9月30日的三个月的净收入变化的组成部分
|
|
价格 |
|
|
音量/混合 |
|
|
总计 |
|
|||
雷诺烹饪与烘焙 |
|
|
— |
% |
|
|
11 |
% |
|
|
11 |
% |
巨大的废物和储存 |
|
|
(3 |
)% |
|
|
16 |
% |
|
|
13 |
% |
厚重的餐具 |
|
|
2 |
% |
|
|
8 |
% |
|
|
10 |
% |
Presto产品 |
|
|
— |
% |
|
|
5 |
% |
|
|
5 |
% |
总RCP |
|
|
(1 |
)% |
|
|
12 |
% |
|
|
11 |
% |
净收入总额。总净收入增加了8200万美元,增幅为11%,达到8.23亿美元。这一增长主要是由于消费者需求增加,从根本上转向更多地在家使用我们的产品,以及几种新产品的影响,但部分被关联方收入1000万美元的下降所抵消。
销售成本。销售成本增加了3400万美元,增幅为6%,达到5.58亿美元。如上所述,增加的主要原因是需求增加,但部分被较低的材料和制造成本所抵消。
销售、一般和行政费用。销售、一般和行政费用增加了2100万美元,增幅为28%,达到9700万美元,主要是因为广告和人员成本增加。
其他费用,净额。其他费用净额减少1500万美元,至500万美元,降幅为75%。减少的主要原因是通过RGHL集团的证券化设施出售我们的美国贸易应收账款时的保理折扣,以及上一时期分配的关联方管理费,部分被当期的首次公开募股(IPO)和与分离相关的成本所抵消。
利息支出,净额。利息支出净额减少2600万美元,降幅67%,至1300万美元。这一下降主要是由于我们在2020年第一季度进行首次公开募股(IPO)导致我们的债务结构发生了变化。在IPO之前,我们有关联方债务和相关利息支出,在IPO的同时,这些债务被我们的外债安排所取代。
所得税(费用)福利。截至2020年9月30日的三个月,我们确认所得税支出为3700万美元,所得税前收入为1.5亿美元(实际税率为25%),而截至2019年9月30日的三个月,所得税支出为2000万美元,所得税前收入为8300万美元(实际税率为24%)。实际税率的提高是由于不可抵扣项目的增加。
调整后的EBITDA。调整后的EBITDA增加3,000万美元,或19%,至1.92亿美元。调整后EBITDA的增长主要是由于收入增加以及材料和制造成本降低,但如上所述,销售、一般和行政费用的增加部分抵消了这一增长。
段信息
雷诺烹饪和烘焙
|
|
截至9月30日的三个月, |
|
|||||||||||||
(单位:百万,但不包括%) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
变化 |
|
|
%变化 |
|
||||
部门净收入总额 |
|
$ |
285 |
|
|
$ |
256 |
|
|
$ |
29 |
|
|
|
11 |
% |
分部调整后的EBITDA |
|
|
63 |
|
|
|
49 |
|
|
|
14 |
|
|
|
29 |
% |
部门调整后的EBITDA利润率 |
|
|
22 |
% |
|
|
19 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
部门净收入总额。雷诺烹饪和烘焙部门的总净收入增加了2900万美元,增幅11%,达到2.85亿美元。净收入的增长主要是由消费者需求增加推动的,但关联方收入的下降部分抵消了这一增长。
调整后的EBITDA。雷诺烹饪及烘焙调整后EBITDA增加1,400万美元,或29%,至6,300万美元。如上所述,调整后EBITDA的增长主要是由于收入的增加以及材料和制造成本的降低,但广告成本的增加部分抵消了这一增长。
19
巨大的垃圾收集站和储藏室
|
|
截至9月30日的三个月, |
|
|||||||||||||
(单位:百万,但不包括%) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
变化 |
|
|
%变化 |
|
||||
部门净收入总额 |
|
$ |
209 |
|
|
$ |
185 |
|
|
$ |
24 |
|
|
|
13 |
% |
分部调整后的EBITDA |
|
|
65 |
|
|
|
51 |
|
|
|
14 |
|
|
|
27 |
% |
部门调整后的EBITDA利润率 |
|
|
31 |
% |
|
|
28 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
部门净收入总额。重型废物处理和储存部门的总部门净收入增加了2400万美元,增幅为13%,达到2.09亿美元。净收入的增长主要是由消费者需求增加推动的。
调整后的EBITDA。Hehty Waste&Storage调整后的EBITDA增加了1400万美元,增幅27%,至6500万美元。调整后EBITDA的增长主要是由于收入的增加以及材料和制造成本的降低,但广告成本的增加部分抵消了这一增长。
厚重的餐具
|
|
截至9月30日的三个月, |
|
|||||||||||||
(单位:百万,但不包括%) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
变化 |
|
|
%变化 |
|
||||
部门净收入总额 |
|
$ |
192 |
|
|
$ |
174 |
|
|
$ |
18 |
|
|
|
10 |
% |
分部调整后的EBITDA |
|
|
43 |
|
|
|
40 |
|
|
|
3 |
|
|
|
8 |
% |
部门调整后的EBITDA利润率 |
|
|
22 |
% |
|
|
23 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
部门净收入总额。大型餐具总部门的净收入增加了1800万美元,增幅为10%,达到1.92亿美元。净收入的增长主要是由消费者需求增加和几种新产品的影响推动的。
调整后的EBITDA。重型餐具调整后EBITDA增加300万美元,涨幅8%,至4300万美元。如上所述,调整后EBITDA的增长主要是由收入增加推动的,但广告和物流成本的增加部分抵消了这一增长。
Presto产品
|
|
截至9月30日的三个月, |
|
|||||||||||||
(单位:百万,但不包括%) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
变化 |
|
|
%变化 |
|
||||
部门净收入总额 |
|
$ |
136 |
|
|
$ |
129 |
|
|
$ |
7 |
|
|
|
5 |
% |
分部调整后的EBITDA |
|
|
28 |
|
|
|
23 |
|
|
|
5 |
|
|
|
22 |
% |
部门调整后的EBITDA利润率 |
|
|
21 |
% |
|
|
18 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
部门净收入总额。Presto产品的全部部门净收入增加了700万美元,增幅为5%,达到1.36亿美元。净收入的增长主要是由消费者需求增加推动的。
调整后的EBITDA。Presto Products调整后的EBITDA增加500万美元,增幅22%,至2800万美元。调整后EBITDA的增长主要是由于收入增加以及材料和制造成本降低。
经营业绩-截至2020年9月30日的9个月
以下讨论应与本季度报告(Form 10-Q)中其他部分包含的简明合并财务报表一起阅读。收入和业绩的详细比较将在我们的综合业绩讨论之后的运营部门讨论中提出。
20
分部收入合计及调整后的EBITDA
(单位:百万) |
|
雷诺兹 烹饪& 烘焙 |
|
|
沉重的 浪费& 存储 |
|
|
沉重的 餐具 |
|
|
普雷斯托 产品 |
|
|
未分配(2) |
|
|
总计 雷诺兹 消费者 产品 |
|
||||||
截至9月30日的9个月的净收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020 |
|
$ |
824 |
|
|
$ |
604 |
|
|
$ |
556 |
|
|
$ |
401 |
|
|
$ |
(10 |
) |
|
$ |
2,375 |
|
2019 |
|
|
744 |
|
|
|
533 |
|
|
|
545 |
|
|
|
387 |
|
|
|
(12 |
) |
|
|
2,197 |
|
截至九个月的经调整EBITDA 9月30日:(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020 |
|
$ |
169 |
|
|
$ |
183 |
|
|
$ |
120 |
|
|
$ |
80 |
|
|
$ |
(33 |
) |
|
$ |
519 |
|
2019 |
|
|
116 |
|
|
|
142 |
|
|
|
126 |
|
|
|
67 |
|
|
|
(10 |
) |
|
|
441 |
|
(1) |
调整后的EBITDA是一项非GAAP衡量标准。详情见“非GAAP衡量标准”,包括净收入和调整后EBITDA之间的对账。 |
(2) |
未分配的净收入包括部门间收入的抵消和其他收入调整。这些交易主要来自大量废物处理和储存公司对Presto产品的销售。未分配的调整后EBITDA代表未分配给我们部门的公司费用。 |
截至2020年9月30日的9个月与截至2019年9月30日的9个月
雷诺消费品总量
|
|
截至9月30日的9个月内, |
|
|||||||||||||||||||||
(单位:百万,但不包括%) |
|
2020 |
|
|
占总收入的% |
|
|
2019 |
|
|
占总收入的% |
|
|
变化 |
|
|
%变化 |
|
||||||
净收入 |
|
$ |
2,286 |
|
|
|
96 |
% |
|
$ |
2,083 |
|
|
|
95 |
% |
|
$ |
203 |
|
|
|
10 |
% |
关联方净收入 |
|
|
89 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
114 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
(25 |
) |
|
|
(22 |
)% |
总净收入 |
|
|
2,375 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
2,197 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
178 |
|
|
|
8 |
% |
销售成本 |
|
|
(1,669 |
) |
|
|
(70 |
)% |
|
|
(1,580 |
) |
|
|
(72 |
)% |
|
|
(89 |
) |
|
|
(6 |
)% |
毛利 |
|
|
706 |
|
|
|
30 |
% |
|
|
617 |
|
|
|
28 |
% |
|
|
89 |
|
|
|
14 |
% |
销售、一般和行政费用 |
|
|
(260 |
) |
|
|
(11 |
)% |
|
|
(231 |
) |
|
|
(11 |
)% |
|
|
(29 |
) |
|
|
(13 |
)% |
其他费用,净额 |
|
|
(26 |
) |
|
|
(1 |
)% |
|
|
(34 |
) |
|
|
(2 |
)% |
|
|
8 |
|
|
|
24 |
% |
营业收入 |
|
|
420 |
|
|
|
18 |
% |
|
|
352 |
|
|
|
16 |
% |
|
|
68 |
|
|
|
19 |
% |
营业外收入,净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
0 |
% |
|
|
(1 |
) |
|
|
(100 |
%) |
利息支出,净额 |
|
|
(57 |
) |
|
|
(2 |
)% |
|
|
(174 |
) |
|
|
(8 |
)% |
|
|
117 |
|
|
|
67 |
% |
所得税前收入 |
|
|
363 |
|
|
|
15 |
% |
|
|
179 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
184 |
|
|
|
103 |
% |
所得税费用 |
|
|
(112 |
) |
|
|
(5 |
)% |
|
|
(44 |
) |
|
|
(2 |
)% |
|
|
(68 |
) |
|
|
(155 |
)% |
净收入 |
|
$ |
251 |
|
|
|
11 |
% |
|
$ |
135 |
|
|
|
6 |
% |
|
$ |
116 |
|
|
|
86 |
% |
调整后的EBITDA(1) |
|
$ |
519 |
|
|
|
22 |
% |
|
$ |
441 |
|
|
|
20 |
% |
|
$ |
78 |
|
|
|
18 |
% |
(1) |
调整后的EBITDA是一项非GAAP衡量标准。详情见“非GAAP衡量标准”,包括净收入和调整后EBITDA之间的对账。 |
截至2020年9月30日的9个月与截至2019年9月30日的9个月的净收入变化的组成部分
|
|
价格 |
|
|
音量/混合 |
|
|
总计 |
|
|||
雷诺烹饪与烘焙 |
|
|
(3 |
)% |
|
|
14 |
% |
|
|
11 |
% |
巨大的废物和储存 |
|
|
(2 |
)% |
|
|
15 |
% |
|
|
13 |
% |
厚重的餐具 |
|
|
1 |
% |
|
|
1 |
% |
|
|
2 |
% |
Presto产品 |
|
|
(1 |
)% |
|
|
5 |
% |
|
|
4 |
% |
总RCP |
|
|
(2 |
)% |
|
|
10 |
% |
|
|
8 |
% |
净收入总额。净收入总额增加了1.78亿美元,增幅为8%,达到23.75亿美元。净收入的增长在很大程度上是由于新冠肺炎疫情推动的消费者行为发生了变化。在截至2020年9月30日的9个月中,所有业务部门都经历了与更多地在家中使用我们的产品相关的根本性转变带来的消费者需求上升。这是
21
部分被上一年某些低利润率商店品牌业务的退出、关联方收入下降和定价下降所抵消。
销售成本。销售成本增加了8900万美元,增幅为6%,达到16.69亿美元。如上所述,增加的主要原因是收入增加,但部分被材料和制造成本下降所抵消。
销售、一般和行政费用。销售、一般和行政费用增加了2900万美元,增幅为13%,达到2.6亿美元,主要是因为人员和广告成本增加。
其他费用,净额。其他费用净额减少800万美元,至2600万美元,降幅为24%。减少的主要原因是通过RGHL集团的证券化设施出售我们的美国贸易应收账款的保理折扣,以及上一时期分配的关联方管理费,但被当期的首次公开募股(IPO)和与分离相关的成本部分抵消。
利息支出,净额。利息支出净额减少1.17亿美元,降幅67%,至5700万美元。这一下降主要是由于我们在2020年第一季度进行首次公开募股(IPO)导致我们的债务结构发生了变化。在IPO之前,我们有关联方债务和相关利息支出,在IPO的同时,这些债务被我们的外债安排所取代。
所得税(费用)福利。截至2020年9月30日的9个月,我们确认所得税支出为1.12亿美元,所得税前收入为3.63亿美元(实际税率为31%),而截至2019年9月30日的9个月,所得税支出为4400万美元,所得税前收入为1.79亿美元(实际税率为25%)。实际税率的提高是因为确认了一笔2300万美元的独立税费,这是由于CARE法案的立法变化而导致的,与我们的递延税款的重新计量相关。剔除这一影响,截至2020年9月30日的9个月,我们的有效税率为25%。
调整后的EBITDA。调整后的EBITDA增加7,800万美元,或18%,至5.19亿美元。调整后EBITDA的增长主要是由于收入增加以及材料和制造成本降低,但如上所述,销售、一般和行政费用的增加部分抵消了这一增长。
段信息
雷诺烹饪和烘焙
|
|
截至9月30日的9个月内, |
|
|||||||||||||
(单位:百万,但不包括%) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
变化 |
|
|
%变化 |
|
||||
部门净收入总额 |
|
$ |
824 |
|
|
$ |
744 |
|
|
$ |
80 |
|
|
|
11 |
% |
分部调整后的EBITDA |
|
|
169 |
|
|
|
116 |
|
|
|
53 |
|
|
|
46 |
% |
部门调整后的EBITDA利润率 |
|
|
21 |
% |
|
|
16 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
部门净收入总额。雷诺烹饪和烘焙部门的总净收入增加了8000万美元,增幅11%,达到8.24亿美元。净收入的增长主要是由消费者需求的增加推动的,但关联方收入的下降和定价的降低部分抵消了这一增长。
调整后的EBITDA。雷诺烹饪和烘焙调整后EBITDA增加5300万美元,涨幅46%,至1.69亿美元。如上所述,调整后EBITDA的增长主要是由于收入的增加以及材料和制造成本的降低,但部分被较低的定价所抵消。
巨大的垃圾收集站和储藏室
|
|
截至9月30日的9个月内, |
|
|||||||||||||
(单位:百万,但不包括%) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
变化 |
|
|
%变化 |
|
||||
部门净收入总额 |
|
$ |
604 |
|
|
$ |
533 |
|
|
$ |
71 |
|
|
|
13 |
% |
分部调整后的EBITDA |
|
|
183 |
|
|
|
142 |
|
|
|
41 |
|
|
|
29 |
% |
部门调整后的EBITDA利润率 |
|
|
30 |
% |
|
|
27 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
部门净收入总额。重型废物处理和储存部门的总部门净收入增加了7100万美元,增幅为13%,达到6.04亿美元。净收入的增长主要是由消费者需求增加推动的。
22
调整后的EBITDA。Hehty Waste&Storage调整后的EBITDA增加了4100万美元,增幅29%,至1.83亿美元。如上所述,调整后EBITDA的增长主要是由于收入的增加以及材料和制造成本的降低。
厚重的餐具
|
|
截至9月30日的9个月内, |
|
|||||||||||||
(单位:百万,但不包括%) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
变化 |
|
|
%变化 |
|
||||
部门净收入总额 |
|
$ |
556 |
|
|
$ |
545 |
|
|
$ |
11 |
|
|
|
2 |
% |
分部调整后的EBITDA |
|
|
120 |
|
|
|
126 |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
(5 |
)% |
部门调整后的EBITDA利润率 |
|
|
22 |
% |
|
|
23 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
部门净收入总额。大型餐具总部门的净收入增加了1100万美元,增幅为2%,达到5.56亿美元。净收入的增长主要是由于消费者需求的增加以及几种新产品的影响。由于与新冠肺炎的需求有关,在疫情爆发之初,我们第一季度的需求就出现了上升。在第二季度,我们经历了收入下降,原因是大型聚会减少,特别是在暑假和学校活动结束前后,以及对某些零售合作伙伴销售的商业和餐饮用品的需求下降。2020年第三季度,随着与新冠肺炎相关的某些限制放宽,这一数字略有上升。
调整后的EBITDA。重型餐具调整后EBITDA减少600万美元,至1.2亿美元,降幅为5%。调整后EBITDA减少的主要原因是广告和物流成本增加。
Presto产品
|
|
截至9月30日的9个月内, |
|
|||||||||||||
(单位:百万,但不包括%) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
变化 |
|
|
%变化 |
|
||||
部门净收入总额 |
|
$ |
401 |
|
|
$ |
387 |
|
|
$ |
14 |
|
|
|
4 |
% |
分部调整后的EBITDA |
|
|
80 |
|
|
|
67 |
|
|
|
13 |
|
|
|
19 |
% |
部门调整后的EBITDA利润率 |
|
|
20 |
% |
|
|
17 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
部门净收入总额。Presto产品的全部部门净收入增加了1400万美元,增幅为4%,达到4.01亿美元。净收入的增长主要是由于消费者需求增加,但被上一年某些低利润率商店品牌业务的退出部分抵消。
调整后的EBITDA。Presto Products调整后的EBITDA增加了1300万美元,增幅19%,至8000万美元。如上所述,调整后EBITDA的增长主要是由于收入的增加以及材料和制造成本的降低。
历史现金流
下表披露了我们在所列期间的现金流:
|
|
在结束的9个月里 九月三十日, |
|
|||||
(单位:百万) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
147 |
|
|
$ |
146 |
|
投资活动使用的净现金 |
|
|
(85 |
) |
|
|
(93 |
) |
融资活动提供(用于)的现金净额 |
|
|
187 |
|
|
|
(61 |
) |
增加(减少)现金和现金等价物 |
|
$ |
249 |
|
|
$ |
(8 |
) |
经营活动提供的现金
在截至2020年9月30日的9个月里,经营活动提供的净现金增加了100万美元,达到1.47亿美元。这一变化的主要原因是净收入增加、存货净投资减少以及关联方应收账款和应付款的变化,但应收账款增加2.75亿美元部分抵消了这一影响,其中2.4亿美元与我们脱离RGHL集团之前通过RGHL集团证券化工具出售的应收账款有关。
23
用于投资活动的现金
在截至2020年9月30日的9个月里,用于投资活动的净现金减少了800万美元,降至8500万美元。净减少主要是由于上一年期间作为更广泛的RGHL集团现金管理活动的一部分向RGHL集团预支的现金。除这些关联方项目外,与购置物业、厂房和设备有关的现金流出增加了1,100万美元,增幅为15%。这一变化主要是由于取得了之前由关联方管理的两个设施的运营所有权以及与增加产能相关的支出,以应对我们经历的需求增加。
融资活动提供(用于)的现金
融资活动的现金净额变化了2.48亿美元,从截至2019年9月30日的9个月的流出6,100万美元变为截至2020年9月30日的9个月的流入1.87亿美元。融资活动的现金流变动主要是由于首次公开招股所得款项及定期贷款安排的提取部分被偿还关联方余额、定期贷款安排的本金偿还及于2020年期间支付的股息所抵销。
流动性与资本资源
我们的主要流动资金来源是现有现金和现金等价物、经营活动产生的现金以及循环贷款项下的可用借款。
外债融资
2020年2月4日,随着我们的公司重组和首次公开募股,我们达成了外债安排,其中包括24.75亿美元的定期贷款安排和循环安排,该安排提供了高达2.5亿美元的额外借款能力,减去了用于信用证的金额。
根据外债安排,最初的借款方是雷诺消费品有限责任公司(“借款方”)。循环贷款包括信用证的一个子贷款。此外,外债安排规定,借款人有权在符合惯例条件的情况下,随时申请增量定期贷款或增量循环信贷承诺,其金额和条款均为其中所列。外债安排下的贷款人没有任何义务提供任何此类增量贷款或承诺,任何此类贷款的增加或增加均须遵守某些惯例条件、先决条件和其他规定。
利率和费用
外债贷款的年利率相当于基准利率或伦敦银行间同业拆借利率加上1.75%的适用保证金(由我们选择)。
于二零二零年九月,吾等订立了一系列利率掉期合约,将Libo利率定为年利率0.18%至0.47%(实际利率为1.93%至2.22%,包括保证金),名义金额总计16.5亿美元,以对冲一至五年定期贷款安排所产生的部分利率风险。
提前还款
定期贷款安排包含惯例的强制性预付款,包括超额现金流、资产出售收益和某些债务产生的收益。
借款人可以在任何时候自愿偿还定期贷款安排下的未偿还贷款,而无需支付溢价或罚款,但与libo利率贷款相关的惯常违约成本除外。在截至2020年9月30日的季度内,我们自愿支付了1亿美元与定期贷款安排相关的本金。在2020年9月30日之后,我们自愿支付了1亿美元与定期贷款安排相关的本金。
摊销和到期
定期贷款安排将于2027年2月到期。定期贷款安排从2020年6月开始,按季度等额摊销600万美元,余额在到期时支付。循环基金将于2025年2月到期。
未偿还借款
截至2020年9月30日,我们没有循环贷款项下的未偿还借款,我们有700万美元的未偿还信用证,这降低了循环贷款项下的借款能力。截至2020年9月30日,定期贷款安排下的未偿还余额为23.63亿美元。
24
保障和保障
外债融资的任何贷款方或其任何关联公司以及某些其他人提供的外债融资以及某些对冲协议和现金管理安排项下的所有义务,均由雷诺消费产品公司(以下简称RCPI)、借款人(就借款人的关联公司签订的对冲协议和现金管理安排)以及RCPI现有的、随后收购或组织的直接或间接重大直接或间接限制子公司无条件担保,但通常的例外情况包括(除其他事项外)不允许提供此类担保。
外债融资的任何贷款方或其任何关联公司和某些其他人提供的外债融资、某些对冲协议和现金管理安排下的所有义务,以及对这些义务的担保,均以以下方式担保,但须受允许的留置权和其他例外的限制:(I)以RCPI、借款人或附属担保人的每一家全资重大限制性子公司的所有股权的完善的优先质押,包括借款人的股权(如果是第一级非上市公司,则以65%的有表决权股票为限);(I)以以下方式担保:(I)对RCPI、借款人或附属担保人的所有股权进行完善的优先质押,包括借款人的股权(在第一级非受限制的情况下,不得超过有表决权股票的65%)。借款人或任何附属担保人)及(Ii)对RCPI、借款人及附属担保人实质上所有有形及无形动产的优先担保权益(须受某些其他例外情况规限);及(Ii)对RCPI、借款人及附属担保人实质上所有有形及无形动产的优先担保权益。
某些违约的契诺和事件
外债融资包含许多条款,除某些例外情况外,这些条款限制了我们的能力以及RCPI的受限制子公司的能力:
|
• |
承担额外债务和担保债务; |
|
• |
设立或产生留置权; |
|
• |
从事兼并或合并; |
|
• |
出售、转让或者以其他方式处置资产; |
|
• |
支付股息和分配或回购股本; |
|
• |
提前偿还、赎回或者回购一定债务的; |
|
• |
进行投资、贷款和垫款; |
|
• |
与关联公司进行某些交易; |
|
• |
签订协议,限制我们的受限制子公司对其分销能力造成限制;以及 |
|
• |
以对贷款人不利的方式对某些债务进行修订。 |
外债融资包含一项新兴的财务契约,要求遵守只适用于循环融资的第一留置权净负债与合并EBITDA的比率。只有在循环融资和已提取但未偿还的信用证下的借款本金总额超过循环融资下承诺总额的35%的情况下,财务契约才会在任何财政季度的最后一天受到考验。
如果发生违约事件,外债融资机制下的贷款人有权采取各种行动,包括加快外债融资机制下的到期金额,以及允许有担保债权人采取的所有行动。
我们目前正在遵守我们的外债安排中所载的公约。
我们相信,我们预计的现金状况、运营现金流和外债安排下的借款足以满足我们业务至少未来12个月的需求。
关键会计政策和估算
当会计政策和估计要求管理层对对我们的财务报表和附注的列报有重大影响的事项作出主观和复杂的判断、估计和假设时,会计政策和估计就被认为是至关重要的。有关我们的关键会计政策和估算的说明,请参阅我们截至2019年12月31日的财年的Form 10-K年度报告。
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第三项关于市场风险的定量和定性披露。
请参阅我们截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中的7A项:关于市场风险的定量和定性披露。除以下风险外,在截至2020年9月30日的9个月内,我们的市场风险敞口没有发生实质性变化。
利率风险
于二零二零年九月期间,吾等订立了一系列利率掉期合约,将Libo利率定为年利率0.18%至0.47%(实际利率为1.93%至2.22%,包括保证金),名义金额总计16.5亿美元,以对冲我们的定期贷款安排所产生的部分利率风险,并将该等工具分类为现金流对冲。我们的现金流对冲合约的期限从一年到五年不等。
第4项控制和程序
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a) |
对披露控制和程序的评价 |
披露控制和程序(见1934年“证券交易法”(下称“交易法”)经修订的第13a-15(E)和15d-15(E)条规则)旨在确保在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内被记录、处理、汇总和报告,并且这些信息被积累并传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关所需披露的决定。
在编写本报告的过程中,管理层在首席执行官和首席财务官的监督下,对截至2020年9月30日我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2020年9月30日,我们的披露控制和程序是有效的。
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b) |
财务报告内部控制的变化 |
在截至2020年9月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分--其他信息
第1项法律诉讼
本标题下需要列出的信息通过引用从附注8--承付款和或有事项并入第一部分第1项所列简明合并财务报表。
第1A项风险因素。
除以下风险因素外,我们在截至2019年12月31日的10-K表格年度报告中披露的风险因素没有发生实质性变化。
新冠肺炎事件的爆发和相关应对措施可能会对我们的业务和运营业绩产生不利影响。
新冠肺炎的大流行对世界各地的经济活动和市场产生了重大影响。作为回应,政府当局实施了许多措施试图遏制病毒,如旅行禁令和限制、隔离、就地避难所命令和企业关闭。
新冠肺炎大流行,包括政府当局采取的措施和相关应对措施,已经并可能继续以多种方式对我们的业务和运营结果产生不利影响,包括但不限于:
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• |
关闭、中断或未完全利用我们的一个或多个制造、仓储或分销设施,或我们供应链或客户基础的中断,包括但不限于因疾病、政府限制或其他劳动力中断而造成的中断; |
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• |
我们所依赖的第三方(包括但不限于供应我们的原材料和其他必要操作材料的第三方、联合制造商和独立承包商)未能履行对我们的义务,或他们履行义务的能力发生重大中断; |
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• |
在我们生产、销售或分销产品的市场,或我们所依赖的第三方市场,新的或升级的政府或监管回应可能会阻止或扰乱我们的业务运营; |
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• |
某些领域的成本继续上升,如一线员工薪酬,以及与新增加的健康筛查、体温检查和增强的清洁和卫生协议相关的增量成本,以保护我们的员工,我们预计这些或其他领域的成本可能会继续或增加; |
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• |
对我们的一个或多个产品的需求大幅减少或波动,这可能是由于(但不限于):消费者因疾病、检疫或其他旅行限制或经济困难而暂时无法购买我们的产品;或其他与新冠肺炎有关的限制影响消费者行为; |
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• |
无法应对或利用增加的需求,包括与增加能力和相关人员配置问题相关的挑战和增加的成本;以及 |
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• |
由于零售商、分销商或承运商修改其库存、履行或发货做法而导致对我们产品的需求或可获得性的变化。 |
新冠肺炎疫情的这些和其他影响可能会加剧我们在Form 10-K年度报告中披露的许多其他风险因素。最终影响取决于当前新冠肺炎疫情的严重程度和持续时间,以及政府当局和其他第三方采取的应对行动,每一项行动都是不确定、快速变化和难以预测的。这些中断中的任何一个都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。
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第二项股权证券的未登记销售和收益使用。
没有。
第三项高级证券违约
没有。
第四项矿山安全信息披露
不适用。
第5项其他资料
没有。
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第六项展品
陈列品 数 |
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描述 |
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3.1 |
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修订和重新签署的公司注册证书(在此引用本公司于2020年2月4日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件3.1) |
3.2 |
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修订和重新修订的章程(在此引用本公司于2020年2月4日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件3.2) |
31.1* |
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根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条颁发的首席执行官证书。 |
31.2* |
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根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)规则认证首席财务官。 |
32.1* |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。 |
32.2* |
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根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席财务官证书。 |
101.INS |
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XBRL实例文档 |
101.SCH |
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XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL |
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XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF |
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XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
101.LAB |
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XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE |
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XBRL分类扩展演示文稿链接库文档 |
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谨此提交。 |
29
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
雷诺消费品公司。 |
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(注册人) |
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依据: |
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/s/克里斯·梅罗费尔 |
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克里斯·梅罗费尔 |
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副总裁兼公司财务总监(首席会计官) |
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2020年11月12日 |
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