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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
(Mark One)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2020年10月4日
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在过渡期内 到
委员会档案编号: 001-32253
enerSys
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
特拉华 | | 23-3058564 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | (美国国税局雇主 证件号) |
伯恩维尔路 2366 号
正在读取, 宾夕法尼亚州19605
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
注册人的电话号码,包括区号: 610-208-1991
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | | ENS | | 纽约证券交易所 |
用复选标记指明注册人(1)在过去的12个月中(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)是否已提交1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天内是否遵守了此类申报要求。ý 是的 ¨不。
用复选标记指明在过去的12个月(或要求注册人提交和发布此类文件的较短时期)中,注册人是否以电子方式提交并张贴了根据S-T条例第405条(本章第232.405条)要求提交和发布的所有交互式数据文件(如果有)。是的 ý没有¨
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见1934年《证券交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | | ý | | 加速过滤器 | | ¨ |
| | | |
非加速过滤器 | | ☐ | | 规模较小的申报公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见1934年《证券交易法》第12b-2条)。☐是的ý不。
截至2020年11月6日已发行的普通股: 42,577,285股份
ENERSYS
索引 — 表格 10-Q
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| | | 页面 |
第一部分 — 财务信息 | |
| | | |
第 1 项。 | 财务报表 | |
| | | |
| 截至2020年10月4日和2020年3月31日的合并简明资产负债表(未经审计) | 3 |
| | | |
| 截至2020年10月4日和2019年9月29日的季度合并简明损益表(未经审计) | 4 |
| | | |
| 截至2020年10月4日和2019年9月29日的六个月的合并简明损益表(未经审计) | 5 |
| | | |
| 截至2020年10月4日和2019年9月29日的季度和六个月的合并简明综合收益表(未经审计) | 6 |
| | | |
| 截至2020年10月4日和2019年9月29日的六个月的合并简明现金流量表(未经审计) | 7 |
| | | |
| 合并简明财务报表附注(未经审计) | 8 |
| 1 | 演示基础 | 8 |
| 2 | 收入确认 | 9 |
| 3 | 租赁 | 10 |
| 4 | 收购 | 12 |
| 5 | 库存 | 13 |
| 6 | 金融工具的公允价值 | 13 |
| 7 | 衍生金融工具 | 14 |
| 8 | 所得税 | 16 |
| 9 | 质保 | 17 |
| 10 | 承诺、突发事件和诉讼 | 17 |
| 11 | 重组和其他退出费用 | 18 |
| 12 | 债务 | 19 |
| 13 | 退休计划 | 21 |
| 14 | 股票薪酬 | 21 |
| 15 | 股东权益和非控股权益 | 22 |
| 16 | 每股收益 | 27 |
| 17 | 业务板块 | 27 |
| 18 | 后续事件 | 29 |
| | | |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 30 |
| | | |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 41 |
| | | |
第 4 项。 | 控制和程序 | 42 |
| |
第二部分 — 其他信息 | |
| | | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 43 |
| | | |
第 1A 项。 | 风险因素 | 43 |
| | | |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 44 |
| | | |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 44 |
| | | |
第 6 项。 | 展品 | 45 |
| |
签名 | 46 |
ENERSYS
合并简明资产负债表(未经审计)
(以千计,股票和每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年10月4日 | | 2020年3月31日 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 414,232 | | | $ | 326,979 | |
扣除可疑账户备抵后的应收账款:2020年10月4日——13,317美元;2020年3月31日——15,246美元 | | 499,781 | | | 595,873 | |
库存,净额 | | 516,589 | | | 519,460 | |
预付资产和其他流动资产 | | 133,473 | | | 120,593 | |
流动资产总额 | | 1,564,075 | | | 1,562,905 | |
不动产、厂房和设备,净额 | | 498,662 | | | 480,014 | |
善意 | | 689,048 | | | 663,936 | |
其他无形资产,净额 | | 443,998 | | | 455,685 | |
递延税 | | 59,122 | | | 55,803 | |
其他资产 | | 78,317 | | | 83,355 | |
总资产 | | $ | 3,333,222 | | | $ | 3,301,698 | |
负债和权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
短期债务 | | $ | 31,813 | | | $ | 46,544 | |
应付账款 | | 252,667 | | | 281,873 | |
应计费用 | | 282,374 | | | 271,902 | |
流动负债总额 | | 566,854 | | | 600,319 | |
长期债务,扣除未摊销的债务发行成本 | | 1,039,208 | | | 1,104,731 | |
递延税 | | 79,491 | | | 78,363 | |
其他负债 | | 212,589 | | | 214,223 | |
负债总额 | | 1,898,142 | | | 1,997,636 | |
承付款和意外开支 | | | | |
股权: | | | | |
优先股,面值0.01美元,已授权100万股,截至2020年10月4日和2020年3月31日没有已发行或流通的股票 | | — | | | — | |
截至2020年10月4日,普通股,每股面值0.01股,已授权1.35亿股,已发行55,361,826股,已发行42,575,193股;截至2020年3月31日已发行55,114,808股,已发行42,323,305股 | | 554 | | | 551 | |
额外的实收资本 | | 537,092 | | | 529,100 | |
按成本计算的库存股,截至2020年10月4日持有12,786,633股股票,截至2020年3月31日持有12,791,503股 | | (563,853) | | | (564,376) | |
留存收益 | | 1,612,640 | | | 1,556,980 | |
Contra equity-应收赔款 | | (5,273) | | | (6,724) | |
累计其他综合亏损 | | (149,769) | | | (215,006) | |
EnerSys 股东权益总额 | | 1,431,391 | | | 1,300,525 | |
不可赎回的非控制性权益 | | 3,689 | | | 3,537 | |
权益总额 | | 1,435,080 | | | 1,304,062 | |
负债和权益总额 | | $ | 3,333,222 | | | $ | 3,301,698 | |
参见随附的注释。
目录
ENERSYS
合并简明收益表(未经审计)
(以千计,股票和每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 |
| | 2020年10月4日 | | 2019年9月29日 |
净销售额 | | $ | 708,402 | | | $ | 762,137 | |
销售商品的成本 | | 530,842 | | | 564,820 | |
| | | | |
毛利 | | 177,560 | | | 197,317 | |
运营开支 | | 119,026 | | | 132,325 | |
重组和其他退出费用 | | 3,119 | | | 6,282 | |
| | | | |
营业收益 | | 55,415 | | | 58,710 | |
利息支出 | | 9,829 | | | 10,097 | |
其他(收入)支出,净额 | | 4,110 | | | 199 | |
所得税前收益 | | 41,476 | | | 48,414 | |
所得税支出(福利) | | 5,745 | | | (14,284) | |
| | | | |
| | | | |
归属于EnerSys股东的净收益 | | $ | 35,731 | | | $ | 62,698 | |
归属于EnerSys股东的每股普通股净收益: | | | | |
基本 | | $ | 0.84 | | | $ | 1.48 | |
稀释 | | $ | 0.83 | | | $ | 1.47 | |
每股普通股分红 | | $ | 0.175 | | | $ | 0.175 | |
已发行普通股的加权平均数: | | | | |
基本 | | 42,521,659 | | | 42,392,039 | |
稀释 | | 43,087,455 | | | 42,708,082 | |
参见随附的注释。
目录
ENERSYS
合并简明收益表(未经审计)
(以千计,股票和每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束 |
| | 2020年10月4日 | | 2019年9月29日 |
净销售额 | | $ | 1,413,326 | | | $ | 1,542,367 | |
销售商品的成本 | | 1,060,789 | | | 1,143,538 | |
| | | | |
毛利 | | 352,537 | | | 398,829 | |
运营开支 | | 239,396 | | | 263,129 | |
重组和其他退出费用 | | 4,506 | | | 8,654 | |
| | | | |
| | | | |
营业收益 | | 108,635 | | | 127,046 | |
利息支出 | | 19,994 | | | 20,995 | |
其他(收入)支出,净额 | | 5,572 | | | (953) | |
所得税前收益 | | 83,069 | | | 107,004 | |
所得税支出(福利) | | 12,155 | | | (4,330) | |
净收益 | | $ | 70,914 | | | $ | 111,334 | |
| | | | |
| | | | |
归属于EnerSys股东的每股普通股净收益: | | | | |
基本 | | $ | 1.67 | | | $ | 2.62 | |
稀释 | | $ | 1.65 | | | $ | 2.59 | |
每股普通股分红 | | $ | 0.35 | | | $ | 0.35 | |
已发行普通股的加权平均数: | | | | |
基本 | | 42,453,774 | | | 42,524,189 | |
稀释 | | 43,009,755 | | | 42,913,258 | |
参见随附的注释。
目录
ENERSYS
合并简明综合收益表(未经审计)
(以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 | | 六个月已结束 |
| | 2020年10月4日 | | 2019年9月29日 | | 2020年10月4日 | | 2019年9月29日 |
净收益 | | $ | 35,731 | | | $ | 62,698 | | | $ | 70,914 | | | $ | 111,334 | |
其他综合收益(亏损): | | | | | | | | |
扣除税款的衍生工具未实现净收益 | | 1,470 | | | 3,586 | | | 3,813 | | | 1,257 | |
扣除税款后的养老金资金状况调整 | | 305 | | | 237 | | | 596 | | | 474 | |
外币折算调整 | | 32,833 | | | (32,199) | | | 60,980 | | | (35,410) | |
扣除税款的其他综合收益(亏损)总额 | | 34,608 | | | (28,376) | | | 65,389 | | | (33,679) | |
综合收入总额 | | 70,339 | | | 34,322 | | | 136,303 | | | 77,655 | |
归属于非控股权益的综合收益(亏损) | | 144 | | | (131) | | | 152 | | | (214) | |
归属于EnerSys股东的综合收益 | | $ | 70,195 | | | $ | 34,453 | | | $ | 136,151 | | | $ | 77,869 | |
参见随附的注释。
目录
ENERSYS
合并简明现金流量表(未经审计)
(以千计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束 |
| | 2020年10月4日 | | 2019年9月29日 |
来自经营活动的现金流 | | | | |
净收益 | | $ | 70,914 | | | $ | 111,334 | |
为使净收益与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | | |
折旧和摊销 | | 47,059 | | | 41,053 | |
注销与撤出活动有关的资产 | | 1,753 | | | 9,969 | |
| | | | |
套期保值关系中未指定的衍生品: | | | | |
净(收益)亏损 | | (372) | | | 696 | |
现金收益(结算) | | 846 | | | (821) | |
可疑账款准备金 | | 182 | | | 3,245 | |
递延所得税 | | (1,820) | | | (20,973) | |
非现金利息支出 | | 1,036 | | | 752 | |
基于股票的薪酬 | | 10,586 | | | 8,868 | |
| | | | |
处置财产、厂房和设备的损失(收益) | | 156 | | | (119) | |
| | | | |
扣除收购影响后的资产和负债变化: | | | | |
应收账款 | | 106,581 | | | 26,763 | |
库存 | | 21,080 | | | (11,687) | |
预付资产和其他流动资产 | | 7,369 | | | (18,214) | |
其他资产 | | 3,132 | | | 4,699 | |
应付账款 | | (49,557) | | | (22,005) | |
应计费用 | | 1,282 | | | (18,576) | |
其他负债 | | (2,954) | | | (9,922) | |
经营活动提供的净现金 | | 217,273 | | | 105,062 | |
| | | | |
来自投资活动的现金流 | | | | |
资本支出 | | (39,905) | | | (43,378) | |
| | | | |
| | | | |
处置不动产、厂房和设备的收益 | | 81 | | | 2,645 | |
用于投资活动的净现金 | | (39,824) | | | (40,733) | |
| | | | |
来自融资活动的现金流 | | | | |
短期债务的净还款额 | | (16,502) | | | (20,019) | |
2017 年左轮手枪借款的收益 | | 45,000 | | | 285,000 | |
| | | | |
2017 年左轮手枪借款的还款 | | (100,000) | | | (135,000) | |
| | | | |
| | | | |
2017 年定期贷款的还款 | | (16,837) | | | (5,645) | |
| | | | |
期权收益 | | 1,766 | | | 25 | |
缴纳与股权奖励净份额结算相关的税款 | | (4,602) | | | (6,250) | |
购买库存股票 | | — | | | (34,561) | |
支付给股东的股息 | | (14,879) | | | (14,898) | |
其他 | | 255 | | | 161 | |
融资活动提供的(用于)净现金 | | (105,799) | | | 68,813 | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | | 15,603 | | | (7,508) | |
现金和现金等价物的净增长 | | 87,253 | | | 125,634 | |
期初的现金和现金等价物 | | 326,979 | | | 299,212 | |
期末的现金和现金等价物 | | $ | 414,232 | | | $ | 424,846 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
参见随附的注释。
ENERSYS
合并简明财务报表附注(未经审计)
(以千计,股票和每股数据除外)
1. 演示基础
随附的未经审计的合并简明财务报表是根据公认的中期财务信息会计原则以及表格10-Q和S-X条例第10条的说明编制的。因此,它们不包括公认会计原则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。管理层认为,除非另有披露,否则所有认为公允列报所必需的调整(包括正常的经常性调整,但本文另有说明的调整除外)均已包括在内。截至2020年10月4日的三个月和六个月的经营业绩不一定代表截至2021年3月31日的财年的预期业绩。
截至2020年3月31日的合并简明资产负债表源自该日经审计的合并财务报表,但不包括公认会计原则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。
财务报表应与公司于2020年6月1日提交的2020年10-K表年度报告(美国证券交易委员会文件编号001-32253)(“2020年年度报告”)中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。
EnerSys(以下简称 “公司”)报告了为期13周的中期财务信息,但第一季度除外,第一季度始终从4月1日开始,第四季度始终在3月31日结束。2021财年的四个季度分别于2020年7月5日、2020年10月4日、2021年1月3日和2021年3月31日结束。2020财年的四个季度分别于2019年6月30日、2019年9月29日、2019年12月29日和2020年3月31日结束。
合并的简明财务报表包括公司及其全资子公司以及公司有能力控制的任何部分控股子公司的账目。在合并中,所有公司间交易和余额均已删除。
最近通过的会计公告
2016年6月,财务会计准则委员会发布了澳大利亚国立大学第2016-13号,“金融工具——信贷损失(主题326):金融工具信用损失的计量”,它改变了包括应收账款、贷款和持有至到期债务证券等在内的金融工具减值的确认模式。该指引对2019年12月15日之后开始的财政年度有效,包括这些财政年度内的过渡期。与考虑当前信息和事件并利用可能的阈值(“已发生损失” 模型)的当前指导方针形成鲜明对比的是,亚利桑那州立大学2016—13年度要求采用 “预期损失” 模型。预期损失模型:(i)即使风险微乎其微,也会估算损失风险;(ii)估算合同期内的损失;(iii)考虑过去的事件、当前状况和合理的支持预测,(iv)没有确认门槛。公司采用自2020年4月1日起生效的标准,该标准的采用并未对公司的经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。但是,该通过导致公司对应收账款政策的修改。
公司根据有关历史事件、当前状况以及影响已报告的应收账款可收回性的合理和可支持预测的相关定性和定量信息,估算与应收账款相关的信贷损失备抵额。2020年4月1日之后,应收账款按摊销成本减去预期信贷损失准备金入账。如果客户预计无法或无法支付所需款项,公司会保留信贷损失备抵金。公司在成立之初就确认了预期信贷损失准备金,并根据管理层对资产可收性的预期每季度进行重新评估。该补贴基于多种因素,包括坏账的历史经验、客户群的信贷质量、此类应收账款的老化和当前的宏观经济状况,以及管理层对未来状况的预期。公司的无法收回的应收账款备抵基于管理层对具有相似风险特征的集合资产的可收回性的评估。然后,公司根据当前和预测的经济状况调整历史信用损失百分比。然后,公司将基准信用损失百分比纳入每个账龄类别的历史信用损失百分比,以反映当前和经济状况的潜在影响。如果经济环境的变化影响公司对未来信贷损失的预期,则将进一步调整此类基准计算。
下表列出了公司可疑账目备抵的季度变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
可疑账款备抵金: | | 期初余额 | | 规定 不容置疑 债务 | | 扣除追回款和其他款项后的注销 | | 余额为 的结束 时期 |
截至2020年7月5日的第一季度 | | $ | 15,246 | | | $ | 96 | | | $ | (2,113) | | | $ | 13,229 | |
截至2020年10月4日的第二季度 | | $ | 13,229 | | | $ | 86 | | | $ | 2 | | | $ | 13,317 | |
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04年《参考利率改革(主题848):促进参考利率改革对财务报告的影响》,该报告提供了临时的可选权宜之计,以减轻预期市场从伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)向担保隔夜融资利率(SOFR)等替代参考利率过渡的财务报告负担。该公司的借款协议已经包含可比的替代参考利率,该利率将在伦敦银行同业拆借利率逐步取消后自动生效。公司已采用该准则,该准则的采用并未对公司的合并财务报表产生重大影响。
截至2020年10月4日已发布但未通过的会计公告
2019年12月,财务会计准则委员会发布了ASU第2019-12号,“所得税(主题740)”:简化所得税会计,旨在简化与所得税会计有关的各个方面。ASU 2019-12删除了主题740中一般原则的某些例外情况,还澄清和修改了现有指南,以提高一致性。该指引对2020年12月15日之后开始的财政年度有效,包括这些财政年度内的过渡期。该公司目前正在评估该采用将对其合并财务报表产生的潜在影响。
估算值的使用
按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表要求管理层作出影响财务报表和所附附注中报告的金额的估计数和假设。这些估计和假设考虑了公司认为合理的历史和前瞻性因素,包括但不限于2019年冠状病毒疫情(“COVID-19”)产生的潜在影响,以及旨在减少其传播的公共和私营部门政策和举措。由于 COVID-19 影响的程度和持续时间尚不清楚,该公司的估计和假设可能会随着条件的变化而变化。实际结果可能与这些估计有很大差异。
重要估算的例子包括信贷损失备抵额、不动产、厂房和设备的可收回性、租赁负债的增量借款利率、无形资产和其他长期资产的可收回性、包括与金融工具、商誉和无形资产相关的公允价值计量、税收资产估值补贴、养老金和退休后福利债务、意外开支以及与业务相关的购置资产和假定负债的识别和估值组合。
2. 收入确认
公司按应申报分部划分的收入在附注17中列报。
与公司维护技术人员为客户完成的工作相关的服务收入通常代表一项单独而独特的履约义务。随着服务的执行,这些服务的控制权移交给客户。2021财年和2020财年第二季度的服务收入为美元74,327和 $61,282,分别地。2021财年和2020财年六个月的服务收入共计美元143,085和 $122,000,分别地。
公司的客户安排中有一小部分要求公司为其客户创建定制产品,这些产品需要将产品和服务捆绑成一项单一的履约义务,因为满足客户要求所需的个别产品和服务不符合明确履约义务的定义。这些定制产品通常除了公司之外没有其他用途,这些安排的条款和条件赋予公司强制执行的权利,要求对迄今为止完成的业绩进行报酬,包括合理的利润率。对于这些安排,控制权随时间推移而移交,公司通过为每项安排选择最能描述基础商品和服务控制权移交给客户的输入或输出方法来衡量完成的进展情况。公司用来衡量竣工进度的方法包括劳动力
工时、产生的成本和生产单位。随着时间的推移,2021财年和2020财年第二季度确认的收入为美元35,074和 $33,595,分别地。随着时间的推移,2021财年和2020财年的六个月中确认的收入为美元71,176和 $75,090,分别地。
2020年10月4日,分配给未履行(或部分未履行的)履约义务的总交易价格约为美元104,552,其中,该公司估计约为53,781将在2021财年确认为收入,美元36,990在 2022 财年,美元12,388在 2023 财年,美元1,359在 2024 财年和 $34在 2025 财年。
在履行相关履约义务之前提前从客户处收到的任何款项以及超过确认收入的账单均予以递延处理,并被视为合同负债。预付款和超过已确认收入的账单根据预计确认收入的时间分为当期付款和非当期账单。截至2020年10月4日,合同负债的流动和非流动部分为美元17,871和 $6,383,分别地。截至2020年3月31日,合同负债的流动和非流动部分为美元17,342和 $8,356,分别地。在2021财年第二季度和2020财年第二季度确认的收入在年初包含在合同负债中,共计美元4,175和 $3,690,分别地。在2021财年和2020财年的六个月中确认的收入在年初包含在合同负债中,共计美元7,641和 $8,157,分别地。
代表已完成工作但未向客户开具账单的金额代表合同资产,金额为 $49,769和 $39,048分别截至2020年10月4日和2020年3月31日。
公司使用历史客户产品退货数据作为估计客户退货的基础,并记录确认收入时的销售减少情况。截至2020年10月4日,与预计从客户处退回的库存价值相关的资产退还权为美元4,267而代表预计退还给客户的金额的退款责任为 $7,034.
3. 租赁
公司以不可取消的租约租赁制造设施、配送中心、办公空间、车辆和其他设备,初始条款通常为 1到 17年份。
初始期限为12个月或更短的短期租赁不在资产负债表上,费用被确认为已发生的费用。
下表列出了租赁资产和负债及其资产负债表分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 分类 | | 截至 2020年10月4日 | | 截至 2020年3月31日 |
经营租赁: | | | | | | |
使用权资产 | | 其他资产 | | $ | 67,072 | | | $ | 70,045 | |
经营租赁流动负债 | | 应计费用 | | 21,511 | | | 21,128 | |
经营租赁非流动负债 | | 其他负债 | | 47,787 | | | 51,215 | |
融资租赁: | | | | | | |
使用权资产 | | 不动产、厂房和设备,净额 | | $ | 574 | | | $ | 540 | |
融资租赁流动负债 | | 应计费用 | | 193 | | | 162 | |
融资租赁非流动负债 | | 其他负债 | | 415 | | | 407 | |
第二季度和六个月的租赁费用的组成部分 截至2020年10月4日和2019年9月29日的情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 季度已结束 | | 六个月已结束 |
| | 分类 | | 2020年10月4日 | | 2019年9月29日 | | 2020年10月4日 | | 2019年9月29日 |
经营租赁: | | | | | | | | | | |
运营租赁成本 | | 运营开支 | | $ | 6,745 | | | $ | 7,260 | | | $ | 13,681 | | | $ | 14,555 | |
可变租赁成本 | | 运营开支 | | 1,613 | | | 2,122 | | | 3,732 | | | 3,828 | |
短期租赁成本 | | 运营开支 | | 1,578 | | | 1,927 | | | 3,406 | | | 4,111 | |
融资租赁: | | | | | | | | | | |
折旧 | | 运营开支 | | $ | 46 | | | $ | 138 | | | $ | 88 | | | $ | 281 | |
利息支出 | | 利息支出 | | 7 | | | 10 | | | 14 | | | 22 | |
总计 | | | | $ | 9,989 | | | $ | 11,457 | | | $ | 20,921 | | | $ | 22,797 | |
下表显示了截至2020年10月4日的加权平均租赁期限和租赁折扣率:
| | | | | | | | |
经营租赁: | | |
剩余租赁期限的加权平均值 | | 6年份 |
加权平均折扣率 | | 5.35% |
融资租赁: | | |
剩余租赁期限的加权平均值 | | 3.3年份 |
加权平均折扣率 | | 4.95% |
下表列出了截至2020年10月4日,租赁项下与租赁负债对账的未来到期付款:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 融资租赁 | | 经营租赁 |
截至 2021 年 3 月 31 日的六个月 | | $ | 109 | | | $ | 12,839 | |
截至3月31日的财年 | | | | |
2022 | | 217 | | | 21,638 | |
2023 | | 174 | | | 14,669 | |
2024 | | 120 | | | 9,190 | |
2025 | | 25 | | | 5,828 | |
此后 | | 14 | | | 16,654 | |
未贴现的租赁付款总额 | | 659 | | | 80,818 | |
现值折扣 | | 51 | | | 11,520 | |
租赁责任 | | $ | 608 | | | $ | 69,298 | |
下表列出了截至2020年10月4日和2019年9月29日的第二季度和六个月中与租赁相关的现金流信息的补充披露:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 | | 六个月已结束 |
| | 2020年10月4日 | | 2019年9月29日 | | 2020年10月4日 | | 2019年9月29日 |
来自融资租赁的运营现金流 | | $ | 7 | | | $ | 10 | | | $ | 14 | | | $ | 22 | |
来自经营租赁的运营现金流 | | 6,739 | | | 7,170 | | | 13,660 | | | 14,383 | |
为来自融资租赁的现金流融资 | | 45 | | | 138 | | | 86 | | | 281 | |
关于使用权资产产生的租赁负债的补充非现金信息: | | | | | | | | |
为换取新的融资租赁负债而获得的使用权资产 | | $ | 87 | | | $ | — | | | $ | 87 | | | $ | — | |
为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产 | | 955 | | | 2,318 | | | 7,132 | | | 4,946 | |
4. 收购
北极星
在2020财年,公司以美元完成了对N Holding, AB(“北极星”)的收购77,777现金对价和美元假设107,018负债,资金来自现有的现金和信贷设施。NorthStar通过其直接和间接子公司生产和分销薄板纯铅(TPPL)电池和电池外壳。NorthStar在密苏里州的斯普林菲尔德有两个大型制造工厂。公司收购了有形和无形资产,包括商标、技术、客户关系和商誉。根据进行的估值,商标的价值为 $6,000,技术价格为美元19,000,客户关系为 $9,000,商誉记录为美元76,784。由于附注17中讨论的运营和应申报板块的变化,与收购NorthStar相关的商誉已按相对公允价值分配给能源系统和专业板块。技术的使用寿命估计为 10年份,客户关系估计为 15到 18年份和商标估计为 5年份。出于税收目的的商誉扣除额为 $75,436.
在2021财年第二季度,公司完成了对与NorthStar业务合并有关的所有临时确认金额的计量。收购会计调整使本季度的商誉增加了美元2,996这是最终确定所得税会计的结果。
其他无形资产
有关公司其他无形资产的信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的余额 |
| | 2020年10月4日 | | 2020年3月31日 |
| | 总金额 | | 累计摊销 | | 净额 | | 总金额 | | 累计摊销 | | 净额 |
无限期无形资产: | | | | | | | | | | | | |
商标 | | $ | 148,000 | | | $ | (957) | | | $ | 147,043 | | | $ | 147,356 | | | $ | (953) | | | $ | 146,403 | |
寿命有限的无形资产: | | | | | | | | | | | | |
客户关系 | | 295,840 | | | (76,274) | | | 219,566 | | | 292,155 | | | (64,855) | | | 227,300 | |
非竞争 | | 3,029 | | | (2,824) | | | 205 | | | 3,021 | | | (2,817) | | | 204 | |
科技 | | 96,765 | | | (25,027) | | | 71,738 | | | 96,047 | | | (20,349) | | | 75,698 | |
商标 | | 8,008 | | | (2,562) | | | 5,446 | | | 8,008 | | | (1,928) | | | 6,080 | |
许可证 | | 1,196 | | | (1,196) | | | — | | | 1,196 | | | (1,196) | | | — | |
总计 | | $ | 552,838 | | | $ | (108,840) | | | $ | 443,998 | | | $ | 547,783 | | | $ | (92,098) | | | $ | 455,685 | |
该公司与有限寿命无形资产相关的摊销费用为美元8,187和 $16,7422021财年第二季度和六个月,相比之下7,309和 $14,625第二季度和六个月 2020 财年的。截至2020年10月4日,基于有限寿命无形资产的预期摊销费用为美元15,917在2021财年的剩余时间内,美元32,420在 2022 财年,美元31,122在 2023 财年,美元27,725在 2024 财年和 $26,494在 2025 财年。
5. 库存
净库存包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年10月4日 | | 2020年3月31日 |
原材料 | | $ | 144,627 | | | $ | 141,906 | |
在处理中工作 | | 98,580 | | | 91,520 | |
成品 | | 273,382 | | | 286,034 | |
总计 | | $ | 516,589 | | | $ | 519,460 | |
6. 金融工具的公允价值
定期公允价值测量
下表代表截至2020年10月4日和2020年3月31日经常按公允价值计量的金融资产和(负债),以及该衡量的基础:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 总公允价值计量 2020年10月4日 | | 报价在 活跃市场 用于相同 资产 (第 1 级) | | 意义重大 其他 可观察 输入 (第 2 级) | | 意义重大 无法观察 输入 (第 3 级) |
铅远期合约 | | $ | (3,229) | | | $ | — | | | $ | (3,229) | | | $ | — | |
外币远期合约 | | (213) | | | — | | | (213) | | | — | |
衍生品总数 | | $ | (3,442) | | | $ | — | | | $ | (3,442) | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值总额 测量 2020年3月31日 | | 报价在 活跃市场 对于相同 资产 (第 1 级) | | 意义重大 其他 可观察 输入 (第 2 级) | | 意义重大 无法观察 输入 (第 3 级) |
铅远期合约 | | $ | (2,433) | | | $ | — | | | $ | (2,433) | | | $ | — | |
外币远期合约 | | 1 | | | — | | | 1 | | | — | |
衍生品总数 | | $ | (2,432) | | | $ | — | | | $ | (2,432) | | | $ | — | |
远期铅合约的公允价值是使用伦敦金属交易所(“LME”)报价的可观察铅价计算得出的,因此,如附注1所述,在公允价值层次结构中被归类为第二级。公司合并财务报表的重要会计政策摘要,包含在其2020年年度报告中。
外币远期合约的公允价值基于当前的市场报价,并根据交易这些衍生品的标的市场的性质被归类为二级。
金融工具
由于到期时间短,公司现金和现金等价物的公允价值接近账面价值。
公司短期债务和经修订的信贷额度(定义见附注12)下的借款的公允价值近似于其各自的账面价值,因为它们是浮动利率债务,条款与截至资产负债表日期的市场条件相似,被归类为二级。
在2020财年,该公司发布了 4.3752027年到期的优先票据百分比(“2027年票据”),原始面值为美元300,000。公司的 5.002023年到期的优先票据(“2023年票据”)的百分比,原始面值为美元300,000,已于 2015 年 4 月发布。2027年票据和2023年票据(统称为 “优先票据”)的公允价值代表交易
价值基于报价的市场价格,被归类为2级。2027年票据的交易价格约为 102% 和 94分别为2020年10月4日和2020年3月31日面值的百分比。2023 年票据的交易价格约为 103% 和 97分别为2020年10月4日和2020年3月31日面值的百分比。
截至2020年10月4日和2020年3月31日,公司衍生品和优先票据的账面金额和估计公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年10月4日 | | 2020年3月31日 |
| | 携带 金额 | | 公允价值 | | 携带 金额 | | 公允价值 |
金融资产: | | | | | | | | |
衍生品 (1) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
金融负债: | | | | | | | | |
高级笔记 (2) | | $ | 600,000 | | | $ | 614,625 | | | $ | 600,000 | | | $ | 573,000 | |
衍生品 (1) | | 3,442 | | | 3,442 | | | 2,432 | | | 2,432 | |
(1)代表铅和外币远期合约(有关截至2020年10月4日和2020年3月31日铅和外币远期合约的资产和负债状况,见附注7)。
(2)截至2020年10月4日和2020年3月31日的优先票据的公允价值金额代表这些工具的交易价值。
7. 衍生金融工具
在既定程序和控制下,公司利用衍生工具来减少其受大宗商品价格和外汇汇率波动影响的风险。公司不出于投机目的签订衍生合约。公司的协议是与信誉良好的金融机构签订的,公司预计这些合同的交易对手将表现良好,因此预计不会造成重大损失。
现金流对冲关系中的衍生品
铅远期合约
该公司签订铅远期合同,以确定部分潜在客户购买的价格。管理层认为,铅远期合约对标的潜在客户购买的现金流变化有效。绝大多数此类合同的期限不超过一年。截至2020年10月4日和2020年3月31日,该公司已对冲了大约的收购价格 50.0百万英镑和 35.0分别为百万磅的铅,总购买价格为美元43,228和 $30,078,分别地。
外币远期合约
公司使用外币远期合约和期权来对冲公司铅的部分外币风险敞口以及其他外币风险敞口,从而使这些合约的收益和亏损抵消标的外币计价风险敞口的变化。绝大多数此类合同的期限不超过一年。截至2020年10月4日和2020年3月31日,该公司总共投入了美元23,726和 $34,008分别是此类合同。
在未来十二个月中,该公司预计2,640与铅和外币远期合约相关的税前亏损将从AOCI(“累计其他综合收益”)重新归类为销售成本的一部分。该金额代表当前套期保值铅和外汇汇率的未实现净影响,这些影响将随着市场汇率的变化而变化,最终将在合并简明损益表中实现,以抵消与可变铅成本和套期保值外汇汇率相关的潜在成本的相应实际变化。
对冲关系中未指定的衍生品
外币远期合约
公司还签订外币远期合约,以经济地对冲公司间贷款和以外币计价的应收账款和应付账款的外币波动。这些不被指定为套期保值
工具和这些工具的公允价值变动直接记录在合并简明损益表中。截至2020年10月4日和2020年3月31日,这些合同的名义金额为美元26,769和 $42,232,分别地。
下文以表格形式列出了有关合并简明资产负债表中衍生公允价值的位置和金额以及合并简明损益表中衍生品损益表中的衍生品损益的信息:
衍生工具的公允价值
2020 年 10 月 4 日和 2020 年 3 月 31 日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 被指定为现金流套期保值的衍生品和对冲活动 | | 未被指定为套期保值工具的衍生品和套期保值活动 |
| | 2020年10月4日 | | 2020年3月31日 | | 2020年10月4日 | | 2020年3月31日 |
预付资产和其他流动资产: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外币远期合约 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 375 | |
总资产 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 375 | |
应计费用: | | | | | | | | |
铅远期合约 | | $ | 3,229 | | | $ | 2,433 | | | $ | — | | | $ | — | |
外币远期合约 | | 114 | | | 374 | | | 99 | | | — | |
负债总额 | | $ | 3,343 | | | $ | 2,807 | | | $ | 99 | | | $ | — | |
衍生工具对合并简明损益表的影响
截至2020年10月4日的季度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
被指定为现金流套期保值的衍生品 | | AOCI中确认的衍生品税前收益(亏损)(有效部分) | | 收益(亏损)地点从AOCI重新归类为收入(有效部分) | | 税前收益(亏损)从AOCI重新归类为收入(有效部分) |
铅远期合约 | | $ | (2,219) | | | 销售商品的成本 | | $ | (4,854) | |
外币远期合约 | | (454) | | | 销售商品的成本 | | 257 | |
总计 | | $ | (2,673) | | | | | $ | (4,597) | |
| | | | | | | | | | | |
未指定为套期保值工具的衍生品 | 衍生品收益中确认的收益(亏损)地点 | | 税前收益(亏损) |
外币远期合约 | 其他(收入)支出,净额 | | $ | 260 | |
总计 | | | $ | 260 | |
衍生工具对合并简明损益表的影响
截至2019年9月29日的季度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
被指定为现金流套期保值的衍生品 | | AOCI中确认的衍生品税前收益(亏损)(有效部分) | | 收益(亏损)地点从AOCI重新归类为收入(有效部分) | | 税前收益(亏损)从AOCI重新归类为收入(有效部分) |
铅远期合约 | | $ | 1,526 | | | 销售商品的成本 | | $ | (3,173) | |
外币远期合约 | | 62 | | | 销售商品的成本 | | 63 | |
总计 | | $ | 1,588 | | | | | $ | (3,110) | |
| | | | | | | | | | | |
未指定为套期保值工具的衍生品 | 衍生品收益中确认的收益(亏损)地点 | | 税前收益(亏损) |
外币远期合约 | 其他(收入)支出,净额 | | $ | (730) | |
总计 | | | $ | (730) | |
衍生工具对合并简明损益表的影响
在截至2020年10月4日的六个月中
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
被指定为现金流套期保值的衍生品 | | AOCI中确认的衍生品税前收益(亏损)(有效部分) | | 收益(亏损)地点从AOCI重新归类为收入(有效部分) | | 税前收益(亏损)从AOCI重新归类为收入(有效部分) |
铅远期合约 | | $ | (3,493) | | | 销售商品的成本 | | $ | (8,653) | |
外币远期合约 | | (193) | | | 销售商品的成本 | | (26) | |
总计 | | $ | (3,686) | | | | | $ | (8,679) | |
| | | | | | | | | | | |
未指定为套期保值工具的衍生品 | 衍生品收益中确认的收益(亏损)地点 | | 税前收益(亏损) |
外币远期合约 | 其他(收入)支出,净额 | | $ | 372 | |
总计 | | | $ | 372 | |
衍生工具对合并简明损益表的影响
在截至2019年9月29日的六个月中
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
被指定为现金流套期保值的衍生品 | | AOCI中确认的衍生品税前收益(亏损)(有效部分) | | 收益(亏损)地点从AOCI重新归类为收入(有效部分) | | 税前收益(亏损)从AOCI重新归类为收入(有效部分) |
铅远期合约 | | $ | (968) | | | 销售商品的成本 | | $ | (2,732) | |
外币远期合约 | | 165 | | | 销售商品的成本 | | 280 | |
总计 | | $ | (803) | | | | | $ | (2,452) | |
| | | | | | | | | | | |
未指定为套期保值工具的衍生品 | 衍生品收益中确认的收益(亏损)地点 | | 税前收益(亏损) |
外币远期合约 | 其他(收入)支出,净额 | | $ | (696) | |
总计 | | | $ | (696) | |
8. 所得税
公司的所得税条款包括联邦、州和外国所得税。2021财年第二季度和2020财年的税收规定基于分别适用于截至2021年3月31日和2020年3月31日的整个年度的估计有效税率,这些税率适用于与过渡期特别相关的项目。根据公司经营所在税务管辖区的收入组合、税法的变化以及公司税前合并收益的金额,公司在任何时期的有效所得税税率都可能波动。
2019年5月19日,瑞士举行的全民公决批准了瑞士联邦议会于2018年9月28日通过的《联邦税收改革和AHV(养老和遗属保险)融资法》(TRAF)。该公司记录的递延所得税资产为美元22,500在2020财年,与可摊销商誉有关。根据瑞士税务机关的进一步评估,该公司录得的额外所得税优惠为美元1,883在 2021 财年的六个月内。
2021财年第二季度和2020财年第二季度的合并有效所得税税率为 13.9% 和 (29.5) 百分比,在2021财年和2020财年的六个月中 14.6% 和 (4.0) 分别为%。与去年同期相比,2021财年第二季度和六个月的税率上升主要是由于瑞士的税收改革以及各税务管辖区收益结构的变化。
据估计,国外收入占全球收入的百分比为 73与 2021 财年的百分比相比 752020财年的百分比。2021财年和2020财年六个月的外国有效税率为 10.6% 和 (2.4) 分别为%。与去年同期相比,税率上升的主要原因是瑞士的税收改革和税收收入结构的变化
司法管辖区。公司瑞士子公司的收入占公司2021财年和2020财年整体国外收入结构的很大一部分,其有效所得税税率约为 8% 和 6分别为%。
9. 质保
公司在销售产品时提供估计的产品保修费用,相关负债包含在应计费用和其他负债中。由于保修估算是基于现有最佳信息(主要是历史索赔经验)的预测,因此索赔费用最终可能与提供的金额有所不同。 对产品担保责任变化的分析如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 | | 六个月已结束 |
| | 2020年10月4日 | | 2019年9月29日 | | 2020年10月4日 | | 2019年9月29日 |
期初余额 | | $ | 59,771 | | | $ | 56,179 | | | $ | 63,525 | | | $ | 54,568 | |
本期准备金 | | 7,683 | | | 6,475 | | | 14,657 | | | 13,994 | |
产生的成本 | | (8,662) | | | (7,227) | | | (19,972) | | | (13,175) | |
| | | | | | | | |
外币折算调整 | | 1,520 | | | (491) | | | 2,102 | | | (451) | |
期末余额 | | $ | 60,312 | | | $ | 54,936 | | | $ | 60,312 | | | $ | 54,936 | |
10. 承诺、突发事件和诉讼
诉讼和其他法律事务
在正常业务过程中,公司及其子公司通常是未决和受威胁的法律诉讼和诉讼的被告或当事方,包括代表各类索赔人提起的诉讼。这些诉讼和诉讼通常以涉嫌违反环境法、反竞争法、就业法、合同法和其他法律为依据。在其中一些诉讼和诉讼中,有人对公司及其子公司提出巨额金钱损失索赔。在正常业务过程中,公司及其子公司还受到监管和政府的审查、信息收集请求、查询、调查以及受到威胁的法律行动和诉讼。在联邦、州、地方和外国机构的正式和非正式调查中,公司及其子公司收到了大量请求、传票和命令,要求提供与其活动的各个方面有关的文件、证词和信息。
欧洲竞争调查
该公司的某些欧洲子公司收到了比利时、德国和荷兰竞争主管机构的传票和文件要求,在某些情况下,还就某些工业电池参与者的行为和反竞争做法进行了面谈,并接受了他们的现场检查。有关这些事项的更多信息,请参阅《截至2020年3月31日财年的10-K表年度报告》中包含的合并财务报表附注19——承付款、或有事项和诉讼。
该公司于2016年2月和解了比利时的监管程序,承认了某些反竞争行为和行为,并同意支付美元的罚款1,962,该费用已于 2016 年 3 月支付。关于比利时的监管事宜,在2019财年,公司支付了美元2,402涉及与该事项有关的某些方面, 这些问题正在上诉中.截至2020年10月4日和2020年3月31日,公司没有与这些事项相关的储备余额。
有争议的确切范围、时间和时间段以及调查或客户索赔的最终结果仍不确定。因此,公司的估计可能会不时发生变化,实际损失可能会有所不同。
环境问题
由于其运营,公司受各种联邦、州和地方以及国际环境法律和法规的约束,并面临注册、处理、加工、储存、运输和处置危险物质(尤其是铅和酸)的成本和风险。公司的运营还受联邦、州、地方和国际职业安全与健康法规的约束,包括与工作场所铅暴露有关的法律和法规。
该公司负责履行其拥有该设施之前位于南卡罗来纳州萨姆特的前汤浅电池工厂的某些清理义务。该制造工厂于2001年关闭,该公司为该设施设立了储备金,金额为美元1,060截至2020年10月4日和2020年3月31日。根据目前的信息,公司管理层认为这笔储备金足以满足该公司在该设施的环境负债。该设施与该公司目前位于萨姆特的金属加工设施是分开的。
铅和外币远期合约
为了稳定其潜在成本并减少货币波动造成的波动,公司与金融机构签订了合同。绝大多数此类合同的期限不超过一年。更多详情请参阅附注7-衍生金融工具。
11. 重组和其他退出费用
重组计划
正如公司截至2020年3月31日财年的10-K表年度报告中披露的那样,该公司承诺重组计划,旨在提高其业务领域的运营效率。这些计划中有很大一部分已完成,估计费用为 $5,500剩余部分将在2021财年末之前支出。 按应申报部门分列的2021财年第二季度和六个月的重组和退出费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年10月4日的季度 |
| | 能源系统 | | 动力 | | 专业 | | 总计 |
重组费用 | | $ | 1,331 | | | $ | 172 | | | $ | — | | | $ | 1,503 | |
出境费 | | — | | | 1,509 | | | 107 | | | 1,616 | |
重组和其他退出费用 | | $ | 1,331 | | | $ | 1,681 | | | $ | 107 | | | $ | 3,119 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2020 年 10 月 4 日的六个月 |
| | 能源系统 | | 动力 | | 专业 | | 总计 |
重组费用 | | $ | 1,843 | | | $ | 934 | | | $ | 129 | | | $ | 2,906 | |
出境费 | | — | | | 1,509 | | | 91 | | | 1,600 | |
重组和其他退出费用 | | $ | 1,843 | | | $ | 2,443 | | | $ | 220 | | | $ | 4,506 | |
重组储备金的结转情况如下:
| | | | | | | | |
截至2020年3月31日的余额 | | $ | 3,325 | |
应计 | | 2,906 | |
产生的成本 | | (4,068) | |
外币影响 | | 293 | |
截至2020年10月4日的余额 | | $ | 2,456 | |
出境费
在2021财年,该公司承诺计划关闭其位于印度维杰亚瓦达的工厂,以符合其对新业务结构和足迹的战略愿景。该公司记录的退出费用为 $1,509, 主要与资产注销有关.
在2019财年,该公司承诺计划关闭其位于保加利亚塔尔戈维什特的工厂,该工厂生产柴油电动潜艇电池。管理层确定,鉴于市场上竞争对手的数量,未来对柴油电动潜艇电池的需求是不够的。在估计的总费用中 $30,000对于所有这些行动,该公司记录的费用总额为美元20,242在2019财年,与遣散费、库存和固定资产注销有关,另有5,123美元与2020财年的现金和非现金费用有关。在2021财年的六个月中,根据其退出柴油电动潜艇电池制造的战略,该公司继续采取进一步行动,这些行动导致现金和非现金费用产生了非实质性的净影响。
在2020财年第二季度,根据其退出柴油电动潜艇电池制造的战略,该公司还以美元的价格出售了某些许可证和资产2,031并录得净收益 $892,这些费用被列为我们的专业领域的其他退出费用。
在2020财年的第二季度,该公司还注销了美元5,441其肯塔基州和田纳西州动力发电厂的资产,这是其战略产品组合从传统的充水电池转向免维护的铅酸和锂电池的结果。
肯塔基州里士满工厂大火
在2020财年,该公司位于肯塔基州里士满的动力生产设施的电池化成区发生火灾。该公司为财产损失和业务中断提供保险,并正在完成清理和维修。该公司已接近完成设施的重建,估计索赔总额,包括库存和设备的更换、建筑物的清理和维修,以及业务中断索赔,约为美元45,000.
在2020财年,该公司录得美元17,037注销对其固定资产和库存造成的损失,以及清理、资产置换和其他与火灾直接相关的辅助活动,已收到美元12,000与其最初向财产和意外伤害保险公司索赔有关的预付款。
在2021财年的六个月中,该公司又收取了美元的费用15,316用于清理并收到了 $18,144来自保险公司的预付款。截至2020年10月4日,与火灾有关的累计费用为美元32,353而从财产和意外伤害保险公司收到的预付款为美元30,144.
该公司还收到了 $10,156截至 2020 年 10 月 4 日,其中 $5,156记录在 2021 财年的六个月内,美元5,000在2020财年,涉及其业务中断索赔的部分结算,该索赔被记录为销售成本的降低。该公司预计将收到 $2,000将在2021财年第三季度完成其业务中断索赔的结算。
12. 债务
以下内容汇总了公司截至2020年10月4日和2020年3月31日的长期债务:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年10月4日 | | 2020年3月31日 |
| | 校长 | | 未摊销的发行成本 | | 校长 | | 未摊销的发行成本 |
高级票据 | | $ | 600,000 | | | $ | 5,706 | | | $ | 600,000 | | | $ | 6,306 | |
经修订的信贷额度,将于2022年到期 | | 446,665 | | | 1,751 | | | 513,224 | | | 2,187 | |
| | | | | | | | |
| | $ | 1,046,665 | | | $ | 7,457 | | | $ | 1,113,224 | | | $ | 8,493 | |
减去:未摊销的发行成本 | | 7,457 | | | | | 8,493 | | | |
长期债务,扣除未摊销的发行成本 | | $ | 1,039,208 | | | | | $ | 1,104,731 | | | |
该公司的优先票据包括以下内容:
4.3752027 年到期的优先票据百分比
2019 年 12 月 11 日,该公司发行了 $300,000按其本金总额计算 4.375% 将于2027年12月15日到期的优先票据(“2027年票据”)。扣除债务发行成本后,本次发行的收益为 $296,250并用于偿还经修订的2017年左轮手枪(定义见下文)。2027年票据的利率为 4.375自2019年12月11日起每年累积的百分比。从2020年6月15日开始,每半年拖欠一次利息,分别在每年的6月15日和12月15日支付。2027年票据将于2027年12月15日到期,除非提前兑换或全额回购。2027年票据是公司的无抵押和无从属债务。2027年票据由其作为修订信贷额度担保人的某些子公司共同和单独提供全额无条件担保。这些担保是此类担保人的无担保和无从属义务。
公司可以在2027年9月15日之前以等于的价格赎回2027年票据的全部或部分票据 100待赎回的2027年票据本金的百分比,加上应计和未付利息以及 “整数” 溢价,但是
不包括兑换日期。公司可以在2027年9月15日当天或之后以等于的价格赎回2027年票据的全部或部分 1002027年票据本金的百分比,加上赎回日期(但不包括赎回日期)的应计和未付利息。如果发生控制权变更触发事件,公司将被要求提议以等于的现金价格回购2027年票据 1012027年票据本金总额的百分比,加上截至回购日期的应计和未付利息,但不包括回购日期。2027 年票据的排名与 2023 年票据的排名不相上下。
5.002023 年到期的优先票据百分比
这个 5% 2023 年 4 月 30 日到期的优先票据(“2023 年票据”)的利率为 5.00每年百分比,原始面值为 $300,000。利息每半年在每年的4月30日和10月30日拖欠一次,从2015年10月30日开始。除非提前兑换或全额回购,否则2023年票据将于2023年4月30日到期。2023年票据是公司的无担保和无从属债务。2023年票据由其作为修正信贷额度担保人的某些子公司共同和单独提供全额无条件担保。这些担保是此类担保人的无担保和无从属义务。
2017 年信贷额度及后续修正案
在2018财年,公司设立了信贷额度(“2017年信贷额度”)。2017年信贷额度计划于2022年9月30日到期,最初包括美元600,000优先有担保循环信贷额度(“2017年周转贷款”)和一美元150,000优先担保定期贷款(“2017年定期贷款”)。该公司利用2017年信贷额度的借款来偿还其先前存在的信贷额度。
在2019财年,公司修订了2017年信贷额度(经修订的 “修正信贷额度”),为收购Alpha提供资金。修正后的信贷额度包括 $449,105优先有担保定期贷款(“经修订的2017年定期贷款”),包括加元 133,050 ($99,105) 定期贷款和 a $700,000优先有担保循环信贷额度(“经修订的2017年周转贷款”)。该修正案使2017年的定期贷款和2017年的周转贷款增加了美元299,105和 $100,000,分别地。
截至2020年10月4日,该公司拥有美元53,000经修订的 2017 年左轮手枪下未付的款项和 $393,665根据经修订的2017年定期贷款。
修订后,经修订的2017年定期贷款的季度分期付款为美元5,645从 2018 年 12 月 31 日开始,$8,468从 2019 年 12 月 31 日起11,290从 2020 年 12 月 31 日开始,最后一笔款项为 $320,0002022 年 9 月 30 日。经修正的信贷额度可能会增加总额为美元325,000在某些条件下,在循环承诺和/或一批或多笔新的定期贷款中。经修订的2017年循环贷款和经修订的2017年定期贷款均按公司选择的年利率等于(i)伦敦银行同业拆借利率(“LIBOR”)或加元发行利率(“CDOR”)加(i)伦敦银行同业拆借利率加上介于两者之间 1.25% 和 2.00%(当前 1.50%,并基于公司的合并净杠杆比率)或(ii)美元基准利率(等于任何一天的年浮动利率,等于(a)联邦基金有效利率加上其中最高的利率 0.50%、(b) 美国银行 “最优惠利率” 和 (c) 欧元基准利率加上 1%;前提是,如果基本利率小于零,则该利率应被视为零)(iii)CDOR基准利率等于(a)美国银行 “最优惠利率” 和(b)30天平均CDOR利率加上较高者 0.50%。修订后的信贷额度下的债务由公司现有和未来收购的几乎所有资产作为担保,包括根据修订后的信贷额度作为担保人的公司美国子公司的几乎所有股本,最多为 65公司在美国子公司拥有的某些外国子公司股本的百分比。
修订后的信贷额度允许将最高杠杆率暂时提高两次 3.50x 到 4.00x 在收购金额大于 $ 后的四个季度内250,000。自2018年12月7日至2019年12月28日起,最大杠杆比率提高至 4.00x. 2019 年 12 月 29 日,最大杠杆比率恢复为 3.50x.
经修订的2017年定期贷款的当前部分为美元44,990被归类为长期债务,因为公司预计将在修订后的信贷额度下通过循环借款为未来的季度还款进行再融资。
短期债务
截至2020年10月4日和2020年3月31日,该公司的收入为美元31,813和 $46,544分别是短期借款。这些借款的加权平均利率约为 2截至 2020 年 10 月 4 日的百分比以及 3截至2020年3月31日的百分比。
信用证
截至2020年10月4日和2020年3月31日,该公司的备用信用证为美元7,720.
债务发行成本
利息支出中包含的与债务发行成本相关的摊销费用为 $518和 $374,分别是截至2020年10月4日和2019年9月29日的季度1,036和 $752截至2020年10月4日和2019年9月29日的六个月内。扣除累计摊销后的债务发行成本总计 $7,457和 $8,493,分别在2020年10月4日和2020年3月31日。
可用信贷额度
截至2020年10月4日和2020年3月31日,该公司在其所有信贷额度下均有可用和未提取美元765,768和 $693,640,分别包括 $123,074和 $105,946,分别是截至2020年10月4日和2020年3月31日的未承诺信贷额度。
13. 退休计划
下表列出了公司与固定福利养老金计划相关的定期净福利成本的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美国计划 | | 国际计划 |
季度已结束 | | 季度已结束 |
2020年10月4日 | | 2019年9月29日 | | 2020年10月4日 | | 2019年9月29日 |
服务成本 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 252 | | | $ | 227 | |
利息成本 | | 133 | | | 154 | | | 348 | | | 364 | |
计划资产的预期回报率 | | (66) | | | (114) | | | (474) | | | (518) | |
摊销和延期 | | 132 | | | 51 | | | 259 | | | 245 | |
| | | | | | | | |
定期福利净成本 | | $ | 199 | | | $ | 91 | | | $ | 385 | | | $ | 318 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美国计划 | | 国际计划 |
六个月已结束 | | 六个月已结束 |
2020年10月4日 | | 2019年9月29日 | | 2020年10月4日 | | 2019年9月29日 |
服务成本 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 487 | | | $ | 462 | |
利息成本 | | 265 | | | 308 | | | 675 | | | 740 | |
计划资产的预期回报率 | | (131) | | | (226) | | | (921) | | | (1,056) | |
摊销和延期 | | 265 | | | 103 | | | 503 | | | 498 | |
| | | | | | | | |
定期福利净成本 | | $ | 399 | | | $ | 185 | | | $ | 744 | | | $ | 644 | |
14. 股票薪酬
截至2020年10月4日,公司维持2017年股权激励计划(“2017年EIP”)。2017 年 EIP 已预留 4,173,554用于授予各类不合格股票期权、限制性股票单位、基于股东总回报率(“股东总回报率”)和基于业绩条件的股票单位(“PSU”)的普通股以及其他形式的股权补偿。
公司确认了与其股权激励计划相关的股票薪酬支出,金额为 $5,5332021财年第二季度及美元4,994适用于2020财年的第二季度。股票薪酬为 $10,586和 $8,868分别为2021财年和2020财年的六个月。公司在奖励的归属期内使用直线法确认薪酬费用。
在2021财年,公司向非雇员董事授予资格 38,171根据2017年EIP,限制性股票单位。奖励自授予之日起立即归属,并以普通股结算。
在2021财年,公司向管理层和其他关键员工发放了补助金 295,068自授予之日起三年内按比例归属的不合格股票期权;以及 283,101自授予之日起四年内按比例归属的限制性股票单位。
2021财年的普通股活动包括归属 199,499限制性股票单位, 65,096TSR 和行使 34,369股票期权。
截至2020年10月4日,有 1,025,768不合格股票期权, 932,976限制性股票单位, 125,537TSR 和 99,608PSU 非常出色。
15. 股东权益和非控股权益
普通股
以下内容显示了截至2020年10月4日的六个月中已发行普通股数量的变化:
| | | | | | | | |
截至2020年3月31日的已发行股份 | | 42,323,305 | |
| | |
| | |
根据股票薪酬计划发行的股票,扣除按期权价格和税收退出的股权奖励 | | 251,888 | |
截至2020年10月4日的已发行股份 | | 42,575,193 | |
国库股
在截至2020年10月4日的六个月中,该公司做到了 不不购买任何股票,但已购买 581,140以美元计价的股票34,561在截至2019年9月29日的六个月中。在2020年10月4日和2020年3月31日,公司举行了 12,786,633和 12,791,503股票分别作为库存股。在截至2020年10月4日的六个月中,公司还发行了 6,667其库存股中的股票,价值为 $62.55根据公司员工股票购买计划,以后先出为基础向参与者发放每股。
累计其他综合收益 (“AOCI ”)
截至2020年10月4日和2020年3月31日,扣除税款后的AOCI的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 重新分类之前 | | 从 AOCI 中重新分类的金额 | | 2020年10月4日 |
养老金资助状态调整 | | $ | (22,794) | | | $ | — | | | $ | 596 | | | $ | (22,198) | |
衍生工具的未实现(亏损)净收益 | | (5,923) | | | (2,812) | | | 6,625 | | | (2,110) | |
外币折算调整 | | (186,289) | | | 60,828 | | | — | | | (125,461) | |
累计其他综合(亏损)收益 | | $ | (215,006) | | | $ | 58,016 | | | $ | 7,221 | | | $ | (149,769) | |
下表显示了截至2020年10月4日的第二季度AOCI的重新分类:
| | | | | | | | | | | | | | |
AOCI 的组成部分 | | 从 AOCI 中重新分类的金额 | | 损益表中确认的(收益)亏损地点 |
现金流对冲关系中的衍生品: | | | | |
衍生工具的未实现净亏损 | | $ | 4,597 | | | 销售商品的成本 |
税收优惠 | | (1,088) | | | |
扣除税款的衍生工具未实现净亏损 | | $ | 3,509 | | | |
| | | | |
固定福利养老金成本: | | | | |
先前的服务费用和延期 | | $ | 391 | | | 包含在其他(收入)支出中的净定期福利成本,净额——见附注13 |
税收优惠 | | (86) | | | |
净定期福利成本,扣除税款 | | $ | 305 | | | |
下表列出了截至2020年10月4日的六个月中AOCI的重新分类:
| | | | | | | | | | | | | | |
AOCI 的组成部分 | | 从 AOCI 中重新分类的金额 | | 损益表中确认的(收益)亏损地点 |
现金流对冲关系中的衍生品: | | | | |
衍生工具的未实现净亏损 | | $ | 8,679 | | | 销售商品的成本 |
税收优惠 | | (2,054) | | | |
扣除税款的衍生工具未实现净亏损 | | $ | 6,625 | | | |
| | | | |
固定福利养老金成本: | | | | |
先前的服务费用和延期 | | $ | 768 | | | 包含在其他(收入)支出中的净定期福利成本,净额——见附注13 |
税收优惠 | | (172) | | | |
净定期福利成本,扣除税款 | | $ | 596 | | | |
下表显示了截至2019年9月29日的第二季度AOCI的重新分类:
| | | | | | | | | | | | | | |
AOCI 的组成部分 | | 从 AOCI 中重新分类的金额 | | 损益表中确认的(收益)亏损地点 |
现金流对冲关系中的衍生品: | | | | |
衍生工具的未实现净亏损 | | $ | 3,110 | | | 销售商品的成本 |
税收优惠 | | (736) | | | |
扣除税款的衍生工具未实现净亏损 | | $ | 2,374 | | | |
| | | | |
固定福利养老金成本: | | | | |
先前的服务费用和延期 | | $ | 296 | | | 包含在其他(收入)支出中的净定期福利成本,净额——见附注13 |
税收优惠 | | (59) | | | |
净定期福利成本,扣除税款 | | $ | 237 | | | |
下表列出了截至2019年9月29日的六个月中从AOCI改叙的情况:
| | | | | | | | | | | | | | |
AOCI 的组成部分 | | 从 AOCI 中重新分类的金额 | | 损益表中确认的(收益)亏损地点 |
现金流对冲关系中的衍生品: | | | | |
衍生工具的未实现净亏损 | | $ | 2,452 | | | 销售商品的成本 |
税收优惠 | | (580) | | | |
扣除税款的衍生工具未实现净亏损 | | $ | 1,872 | | | |
| | | | |
固定福利养老金成本: | | | | |
先前的服务费用和延期 | | $ | 601 | | | 包含在其他(收入)支出中的净定期福利成本,净额——见附注13 |
税收优惠 | | (127) | | | |
净定期福利成本,扣除税款 | | $ | 474 | | | |
以下内容显示了第二季度归属于EnerSys股东的权益和不可赎回的非控股权益的变化,以及 六个月 已于 2020 年 10 月 4 日结束:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计), 每股数据除外) | | 首选 股票 | | 常见 股票 | | 额外付费 资本 | | 财政部 股票 | | 已保留 收益 | | 累积的 其他 全面 收入(亏损) | | 反向股权 | | 总计 enerSys 股东 公平 | | 非- 可兑现的 非- 控制 兴趣爱好 | | 总计 公平 |
截至2020年3月31日的余额 | | $ | — | | | $ | 551 | | | $ | 529,100 | | | $ | (564,376) | | | $ | 1,556,980 | | | $ | (215,006) | | | $ | (6,724) | | | $ | 1,300,525 | | | $ | 3,537 | | | $ | 1,304,062 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 5,053 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,053 | | | — | | | 5,053 | |
行使股票期权 | | — | | | 2 | | | 479 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 481 | | | — | | | 481 | |
根据股权奖励发行的股票(与股权奖励净额结算相关的已缴税款),净额 | | — | | | — | | | (3,135) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,135) | | | — | | | (3,135) | |
其他 | | — | | | — | | | (123) | | | 299 | | | — | | | — | | | — | | | 176 | | | — | | | 176 | |
净收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 35,183 | | | — | | | — | | | 35,183 | | | — | | | 35,183 | |
股息(每股普通股0.175美元) | | — | | | — | | | 172 | | | — | | | (7,600) | | | — | | | — | | | (7,428) | | | — | | | (7,428) | |
其他综合收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
养老金资助身份调整(扣除86美元的税收优惠) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 291 | | | — | | | 291 | | | — | | | 291 | |
衍生工具的未实现净收益(亏损)(扣除726美元的税收支出) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,343 | | | — | | | 2,343 | | | — | | | 2,343 | |
外币折算调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 28,139 | | | — | | | 28,139 | | | 8 | | | 28,147 | |
截至 2020 年 7 月 5 日的余额 | | $ | — | | | $ | 553 | | | $ | 531,546 | | | $ | (564,077) | | | $ | 1,584,563 | | | $ | (184,233) | | | $ | (6,724) | | | $ | 1,361,628 | | | $ | 3,545 | | | $ | 1,365,173 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 5,533 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,533 | | | — | | | 5,533 | |
行使股票期权 | | — | | | 1 | | | 1,284 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,285 | | | — | | | 1,285 | |
根据股权奖励发行的股票(与股权奖励净额结算相关的已缴税款),净额 | | — | | | — | | | (1,467) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,467) | | | — | | | (1,467) | |
抵押权益-调整收购相关纳税义务的应收赔偿金 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,451 | | | 1,451 | | | — | | | 1,451 | |
其他 | | — | | | — | | | (7) | | | 224 | | | — | | | — | | | — | | | 217 | | | — | | | 217 | |
净收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 35,731 | | | — | | | — | | | 35,731 | | | — | | | 35,731 | |
股息(每股普通股0.175美元) | | — | | | — | | | 203 | | | — | | | (7,654) | | | — | | | — | | | (7,451) | | | — | | | (7,451) | |
其他综合收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
养老金资助身份调整(扣除86美元的税收优惠) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 305 | | | — | | | 305 | | | — | | | 305 | |
衍生工具的未实现净收益(亏损)(扣除454美元的税收支出) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,470 | | | — | | | 1,470 | | | — | | | 1,470 | |
外币折算调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 32,689 | | | — | | | 32,689 | | | 144 | | | 32,833 | |
截至 2020 年 10 月 4 日的余额 | | $ | — | | | $ | 554 | | | $ | 537,092 | | | $ | (563,853) | | | $ | 1,612,640 | | | $ | (149,769) | | | $ | (5,273) | | | $ | 1,431,391 | | | $ | 3,689 | | | $ | 1,435,080 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以下内容显示了第二季度和六个月内归属于EnerSys股东的权益和不可赎回的非控股权益的变化 截至 2019 年 9 月 29 日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计), 每股数据除外) | | 首选 股票 | | 常见 股票 | | 额外付费 资本 | | 财政部 股票 | | 已保留 收益 | | 累积的 其他 全面 收入(亏损) | | 反向股权 | | 总计 enerSys 股东 公平 | | 非- 可兑现的 非- 控制 兴趣爱好 | | 总计 公平 |
截至2019年3月31日的余额 | | $ | — | | | $ | 548 | | | $ | 512,696 | | | $ | (530,760) | | | $ | 1,450,325 | | | $ | (142,682) | | | $ | (7,840) | | | $ | 1,282,287 | | | $ | 3,730 | | | $ | 1,286,017 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 3,874 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,874 | | | — | | | 3,874 | |
行使股票期权 | | — | | | 3 | | | 35 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 38 | | | — | | | 38 | |
根据股权奖励发行的股票(与股权奖励净额结算相关的已缴税款),净额 | | — | | | — | | | (6,081) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,081) | | | — | | | (6,081) | |
购买普通股 | | — | | | — | | | — | | | (23,029) | | | — | | | — | | | — | | | (23,029) | | | — | | | (23,029) | |
其他 | | — | | | — | | | (80) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (80) | | | — | | | (80) | |
净收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 48,636 | | | — | | | — | | | 48,636 | | | — | | | 48,636 | |
股息(每股普通股0.175美元) | | — | | | — | | | 133 | | | — | | | (7,632) | | | — | | | — | | | (7,499) | | | — | | | (7,499) | |
其他综合收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
养老金资助身份调整(扣除68美元的税收优惠) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 237 | | | — | | | 237 | | | — | | | 237 | |
衍生工具的未实现净收益(亏损)(扣除720美元的税收优惠) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,329) | | | — | | | (2,329) | | | — | | | (2,329) | |
外币折算调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,128) | | | — | | | (3,128) | | | (83) | | | (3,211) | |
截至2019年6月30日的余额 | | $ | — | | | $ | 551 | | | $ | 510,577 | | | $ | (553,789) | | | $ | 1,491,329 | | | $ | (147,902) | | | $ | (7,840) | | | $ | 1,292,926 | | | $ | 3,647 | | | $ | 1,296,573 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 4,994 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,994 | | | — | | | 4,994 | |
行使股票期权 | | — | | | — | | | (13) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (13) | | | — | | | (13) | |
根据股权奖励发行的股票(与股权奖励净额结算相关的已缴税款),净额 | | — | | | — | | | (169) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (169) | | | — | | | (169) | |
购买普通股 | | — | | | — | | | — | | | (11,532) | | | — | | | — | | | — | | | (11,532) | | | — | | | (11,532) | |
抵押权益-调整收购相关纳税义务的应收赔偿金 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,002 | | | 2,002 | | | — | | | 2,002 | |
其他 | | — | | | — | | | — | | | 213 | | | — | | | — | | | — | | | 213 | | | — | | | 213 | |
净收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 62,698 | | | — | | | — | | | 62,698 | | | — | | | 62,698 | |
股息(每股普通股0.175美元) | | — | | | — | | | 209 | | | — | | | (7,608) | | | — | | | — | | | (7,399) | | | — | | | (7,399) | |
其他综合收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
养老金资助身份调整(扣除59美元的税收优惠) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 237 | | | — | | | 237 | | | — | | | 237 | |
衍生工具的未实现净收益(亏损)(扣除1,112美元的税收优惠) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,586 | | | — | | | 3,586 | | | — | | | 3,586 | |
外币折算调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (32,068) | | | — | | | (32,068) | | | (131) | | | (32,199) | |
截至2019年9月29日的余额 | | $ | — | | | $ | 551 | | | $ | 515,598 | | | $ | (565,108) | | | $ | 1,546,419 | | | $ | (176,147) | | | $ | (5,838) | | | $ | 1,315,475 | | | $ | 3,516 | | | $ | 1,318,991 | |
16. 每股收益
下表列出了从基本到摊薄的已发行普通股加权平均数的对账情况,以及归属于EnerSys股东的每股普通股净收益的计算。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 | | 六个月已结束 |
| | 2020年10月4日 | | 2019年9月29日 | | 2020年10月4日 | | 2019年9月29日 |
归属于EnerSys股东的净收益 | | $ | 35,731 | | | $ | 62,698 | | | $ | 70,914 | | | $ | 111,334 | |
已发行普通股的加权平均数: | | | | | | | | |
基本 | | 42,521,659 | | | 42,392,039 | | | 42,453,774 | | | 42,524,189 | |
的稀释效果: | | | | | | | | |
行使和股权奖励失效所得的普通股,扣除假定重新收购的股份 | | 565,796 | | | 316,043 | | | 555,981 | | | 389,069 | |
摊薄后的加权平均已发行普通股数量 | | 43,087,455 | | | 42,708,082 | | | 43,009,755 | | | 42,913,258 | |
归属于EnerSys股东的每股普通股基本收益 | | $ | 0.84 | | | $ | 1.48 | | | $ | 1.67 | | | $ | 2.62 | |
归属于EnerSys股东的每股普通股摊薄收益 | | $ | 0.83 | | | $ | 1.47 | | | $ | 1.65 | | | $ | 2.59 | |
摊薄后的加权平均普通股中不包括反稀释股票奖励 | | 149,616 | | | 1,005,326 | | | 267,940 | | | 831,068 | |
17. 业务板块
自2020年4月1日起,公司首席运营决策者(CODM)(公司首席执行官)改变了审查财务信息以评估业务绩效和分配资源的方式,将重点放在全球而不是地域范围的业务领域。由于这一变化,公司重新评估了其运营部门和应申报部门的识别,并将以下部门确定为其 三基于业务范围的新运营部门:
•能源系统-不间断电源系统或 “UPS” 应用程序,用于计算机和计算机控制系统,以及用于工业设施和电力公用事业、大型储能和能源管道的电信系统、开关设备和电气控制系统。Energy Systems还包括为宽带、电信、可再生能源和工业客户提供的高度集成的电源解决方案和服务,以及电子设备和电池的热管理机柜和外壳。
•动力- 为制造、仓储和其他物料搬运应用中使用的电动工业叉车以及采矿设备、柴油机车起动和其他轨道设备提供动力;以及
•专业-交通领域的优质起动、照明和点火应用,卫星、军用飞机、潜艇、舰船和其他战术车辆的能源解决方案,以及医疗和安全系统。
新的运营部门也代表了该公司在ASC 280下的应申报部门, 分部报告。所有先前列出的比较期均已根据这些变化进行了重新计算。
截至2020年10月4日和2019年9月29日的第二季度和六个月与公司应申报分部相关的汇总财务信息如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 | | 六个月已结束 |
| | 2020年10月4日 | | 2019年9月29日 | | 2020年10月4日 | | 2019年9月29日 |
按细分市场向非关联客户分列的净销售额 | | | | | | | | |
能源系统 | | $ | 340,822 | | | $ | 342,925 | | | $ | 694,209 | | | $ | 696,818 | |
动力 | | 263,738 | | | 335,315 | | | 526,572 | | | 679,702 | |
专业 | | 103,842 | | | 83,897 | | | 192,545 | | | 165,847 | |
净销售总额 | | $ | 708,402 | | | $ | 762,137 | | | $ | 1,413,326 | | | $ | 1,542,367 | |
各细分市场的营业收益 | | | | | | | | |
能源系统 | | $ | 22,997 | | | $ | 20,457 | | | $ | 45,082 | | | $ | 44,044 | |
动力 | | 24,149 | | | 34,531 | | | 51,425 | | | 71,629 | |
专业 | | 11,388 | | | 10,004 | | | 16,634 | | | 20,027 | |
重组费用-能源系统 | | (1,331) | | | (622) | | | (1,843) | | | (1,732) | |
重组和其他退出费用-Motive Power | | (1,681) | | | (434) | | | (2,443) | | | (992) | |
重组和其他退出费用-专业 | | (107) | | | 215 | | | (220) | | | (489) | |
与退出活动和其他活动有关的固定资产注销——能源系统 | | — | | | (50) | | | — | | | (50) | |
与退出活动和其他活动有关的固定资产注销——Motive Power | | — | | | (5,380) | | | — | | | (5,380) | |
与退出活动有关的固定资产注销-专业 | | — | | | (11) | | | — | | | (11) | |
总营业收益 (1) | | $ | 55,415 | | | $ | 58,710 | | | $ | 108,635 | | | $ | 127,046 | |
(1) 公司不将利息支出或其他(收入)支出分配给应报告的细分市场。
(2) 公司不按应报告的细分市场识别或分配资产,CODM也不使用离散资产信息评估应报告的细分市场。
(3) 可报告的分部不记录分部间收入,因此没有可报告的收入。
善意
在自2020年4月1日起生效的报告分部变更的同时,使用ASC 350中概述的相对公允价值方法,将商誉重新分配给每个运营部门中确定的受影响申报单位, 无形资产-商誉和其他.
下表列出了截至2020年4月1日,采用相对公允价值法重新分配给公司每个应申报分部的商誉金额,以及在2021财年的六个月中按细分市场划分的商誉账面金额的任何变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 能源系统 | | 动力 | | 专业 | | 总计 |
截至2020年3月31日的余额 | | $ | 263,150 | | | $ | 308,497 | | | $ | 92,289 | | | $ | 663,936 | |
测量周期调整 | | 1,348 | | | — | | | 1,648 | | | 2,996 | |
外币折算调整 | | 8,334 | | | 11,076 | | | 2,706 | | | 22,116 | |
截至2020年10月4日的余额 | | $ | 272,832 | | | $ | 319,573 | | | $ | 96,643 | | | $ | 689,048 | |
18. 后续事件
2020 年 11 月 10 日,EnerSys 董事会批准了一项计划,以大幅关闭其位于德国哈根的工厂,该工厂为叉车生产充水动力电池。EnerSys预计将产生约为美元的税前费用82,000根据该计划,计划完成后,其中大部分预计将在2021财年末入账,其中美元20,000预计将从库存和设备注销中扣除非现金费用.现金费用包括与设施相关的遣散费、清理和退役、合同解除和法律费用。
管理层确定,鉴于客户将充水电池转换为免维护电池、市场上现有的竞争对手数量以及短期需求下降以及持续疫情带来的不确定性增加,未来对该工厂生产的动力电池的需求是不够的。
这项重组计划预计将在2022财年基本完成,EnerSys估计,将减少约 200员工。
2020 年 11 月 10 日,董事会批准了季度现金分红,金额为 $0.175每股普通股将于2020年12月31日支付给截至2020年12月18日的登记股东。
| | | | | |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
关于前瞻性陈述的警示性说明
1995年的《私人证券诉讼改革法》(“改革法案”)为EnerSys或代表EnerSys做出的前瞻性陈述提供了安全港。EnerSys及其代表可以不时发表书面或口头的前瞻性陈述,包括EnerSys向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的文件及其向股东提交的报告中包含的陈述。通常,添加 “预期”、“相信”、“期望”、“未来”、“打算”、“估计”、“将”、“计划” 或否定词语和类似表述可以识别构成《1933年证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述” 且意在安全港保护范围内的陈述这些部分。根据《改革法》,所有涉及EnerSys预期或预期的未来将发生的经营业绩、事件或发展的陈述,包括与销售增长、每股收益或收益增长以及市场份额有关的陈述,以及对未来经营业绩表示乐观或悲观情绪的陈述,均为前瞻性陈述。前瞻性陈述基于管理层当时对未来事件和经营业绩的信念和假设,以及管理层目前获得的信息,并且仅适用于此类陈述发布之日。
前瞻性陈述涉及风险、不确定性和假设。尽管除非我们认为自己有合理的依据,否则我们不会发表前瞻性陈述,但我们无法保证其准确性。由于许多不确定性和风险,包括公司2020年10-K表年度报告(“2020年年度报告”)中描述的风险和其他不可预见的风险,实际业绩可能与这些前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异。您不应过分依赖任何前瞻性陈述。这些声明仅代表截至本10-Q表季度报告发布之日,即使我们随后在我们的网站或其他地方公布,我们没有义务更新或修改这些声明以反映本10-Q表季度报告发布之日之后发生的事件或情况。
我们的实际业绩可能与前瞻性陈述所设想的结果存在重大差异,原因有很多,包括以下因素:
•COVID-19 疫情的经济、金融和其他影响;
•我们的客户所在行业的总体周期性模式;
•我们在多大程度上无法控制固定和可变成本;
•我们产品中的原材料可能会在市场价格和可用性方面发生重大波动;
•某些原材料构成危险材料,可能引起昂贵的环境和安全索赔;
•关于限制在我们的产品中使用某些有害物质的立法;
•我们运营中涉及的风险,例如市场混乱、进出口法律的变化、环境法规、货币限制和当地货币汇率波动;
•当我们的产品成本上涨时,我们提高向客户销售价格的能力;
•我们能够在多大程度上有效地利用我们的全球制造设施并优化我们的产能;
•我们开展业务的市场的总体经济状况;
•电池市场的竞争力以及全球工业应用的其他能源解决方案;
•我们在不断变化的环境中及时开发具有竞争力的新产品和产品增强功能,以及客户对此类产品和产品改进的接受程度;
•我们充分保护我们的专有知识产权、技术和品牌名称的能力;
•我们可能面临的诉讼和监管程序;
•我们对赔偿义务的期望;
•我们在运营业务领域的市场份额的变化;
•我们成功实施成本削减计划并提高盈利能力的能力;
•与我们的产品相关的质量问题;
•我们实施业务战略的能力,包括我们的收购战略、生产扩张和重组计划;
•我们的收购策略可能无法成功找到有利目标;
•我们成功地将所收购的任何资产、负债、客户、系统和管理人员整合到我们的运营中,以及实现相关收入协同效应、战略收益和成本节约的能力可能要困难得多(如果有的话),或者可能需要更长的时间才能实现;
•如果未在预期的时间范围内实现预期的财务业绩,则可能产生的商誉减值费用、未来的减值费用以及申报单位或资产的公允价值波动;
•我们的债务和偿债要求可能会限制我们的运营和财务灵活性,并带来不利的利息和融资成本;
•我们维持现有信贷额度或获得令人满意的新信贷额度的能力;
•我们在信贷额度下的短期和长期债务水平发生不利变化;
•我们对浮动利率债务利率波动的影响;
•我们吸引和留住合格管理层和人员的能力;
•我们与工会保持良好关系的能力;
•与我们的客户相关的信用风险,包括破产和破产风险;
•在发生影响我们的基础设施、供应链或设施(例如肯塔基州里士满工厂)的灾难时,我们成功恢复的能力,包括但不限于令人满意地解决保险范围和财产损失、业务中断和其他可保损失索赔、业务中断和收入损失策略;
•自然或人为灾害或灾难的发生,包括突发卫生事件、传染病的传播、流行病、敌对行动或恐怖行为的爆发,或气候变化的影响,以及我们有效应对上述情况造成的损害或干扰的能力;以及
•我们信息系统和基础设施的运行、容量和安全性。
这份可能影响未来表现的因素清单仅供参考,但绝非详尽无遗。因此,在评估所有前瞻性陈述时,应了解其固有的不确定性。
在接下来对经营业绩和财务状况的讨论和分析中,根据美国证券交易委员会的规定,某些财务指标可能被视为 “非公认会计准则财务指标”。这些规则需要补充解释和对账,这在10-Q表季度报告中提供。EnerSys的管理层在评估现金流和财务状况表现时使用非公认会计准则衡量标准 “主要营运资金” 和 “主要营运资金百分比”。这些披露作为分析工具存在局限性,不应被视为根据公认会计原则确定的现金流的替代品,不应孤立地考虑这些披露或替代对根据公认会计原则报告的公司业绩的分析,也不一定能与其他公司可能提出的非公认会计准则绩效指标相提并论。管理层认为,这些非公认会计准则补充信息有助于了解公司的持续经营业绩。
概述
EnerSys(“公司”、“我们” 或 “我们”)是工业应用储能解决方案领域的全球领导者。我们还为全球客户制造和分销能源系统解决方案和动力电池、特种电池、电池充电器、电源设备、电池配件和户外设备外壳解决方案。将外壳、功率转换、配电和能量存储相结合的能源系统用于电信和宽带、公用事业行业、不间断电源以及许多需要储能解决方案的应用。Motive Power 电池和充电器用于电动叉车和其他工业电动汽车。特种电池用于航空航天和国防应用,包括大型公路卡车、高档汽车和医疗。我们还通过遍布全球的分销商、独立代表和内部销售队伍为100多个国家的10,000多名客户提供售后市场和客户支持服务。
在2021财年第一季度,公司首席运营决策者或CODM(公司首席执行官)改变了审查财务信息以评估业务绩效和分配资源的方式,将重点放在全球而不是地域范围的业务领域。由于这一变化,公司重新评估了其运营部门和应报告的细分市场的识别。新的运营部门被确定为能源系统、动力和专业领域。该公司的运营部门也代表其根据ASC 280应申报的分部, 分部报告。因此,公司已将其分部列报方式从基于地域的三个应报告的细分市场更改为基于业务线的三个可报告的细分市场。为了反映这些变化,先前列出的所有比较期均已重新计算。
按业务范围划分,该公司的三个应报告的细分市场如下:
•能源系统-不间断电源系统或 “UPS” 应用程序,用于计算机和计算机控制系统,以及用于工业设施和电力公用事业、大型储能和能源管道的电信系统、开关设备和电气控制系统。Energy Systems还包括为宽带、电信、可再生能源和工业客户提供的高度集成的电源解决方案和服务,以及电子设备和电池的热管理机柜和外壳。
•动力- 为制造、仓储和其他物料搬运应用中使用的电动工业叉车以及采矿设备、柴油机车起动和其他铁路设备提供动力;以及
•专业-交通领域的优质起动、照明和点火应用,卫星、军用飞机、潜艇、舰船和其他战术车辆以及医疗和安全系统的能源解决方案。
经济气候
COVID-19 疫情削弱了全球的经济活动。EnerSys的业务范围受到不同程度的影响。我们的Motive Power业务一直是我们受影响最大的细分市场,因为世界各地的许多工业制造工厂已关闭或产量下降。在我们的第二财季中,越来越多的国家放松了疫情限制,这导致了经济活动的增加。我们最近的订单量反映了这一趋势,并且已经恢复到接近 COVID-19 之前的水平。
我们的能源系统业务受到的影响较小,因为电信和宽带运营商要么加强网络以使其更加强大,要么增加带宽以应对因在家办公和上学计划而增加的远程数据需求。尽管疫情可能导致5G电信网络的全面部署延迟,但我们看到许多公司开始部署5G,并认为疫情加剧了对5G的需求。
在专业业务中,卡车原始设备制造商(OEM)市场正在从正常的商业周期下滑中恢复过来,而售后市场的零售和分销继续推动需求的增长。防御活动也保持稳定。
大宗商品和外币的波动性
我们最主要的大宗商品和外币风险敞口分别与铅和欧元有关。从历史上看,大宗商品成本和外币汇率的波动导致我们的生产成本大幅波动。由于 COVID-19 疫情和预计的全球经济衰退,我们预计我们的大宗商品成本将在不久的将来降低,外币风险敞口可能会像过去几年一样继续波动。自2020财年第四财季爆发 COVID-19 以来,我们在第一财季经历了大宗商品成本的下降,第二财季的价格出现了部分回升。
客户定价
在过去的几年中,我们的销售价格波动,以抵消大宗商品成本的波动。目前,我们约有30%的收入受协议的约束,这些协议将价格调整为基于市场的铅指数。由于铅和其他大宗商品成本的增加,销售价格在2018财年的大部分时间里都上涨,在2019财年第一季度达到顶峰,然后在2019财年每个季度都连续下降。在2020财年,由于包括铅在内的大宗商品成本下降,我们的销售价格继续下跌。从当前的大宗商品市场来看,我们可能会在2021财年看到大宗商品成本下降带来的持续同比收益,同时我们的销售价格也会相应降低。
流动性和资本资源
我们认为,我们的财务状况良好,我们有充足的流动性来满足短期流动性需求和可预见的将来的预期增长,截至2020年10月4日,有4.14亿美元的可用现金和现金等价物以及约7.66亿美元的可用和未提取信贷额度,可用性取决于信贷协议财务契约。
公司的绝大多数现金和投资由外国子公司持有,被视为无限期再投资,预计将用于为当地运营活动、资本支出要求和收购提供资金。该公司认为,它有足够的国内外流动性来源。
我们相信,我们强大的资本结构和流动性使我们能够获得资金,用于未来的收购和股票回购机会以及持续的股息支付。
运营结果
净销售额
与2020财年第二季度相比,2021财年第二季度的净销售额下降了5,370万美元,下降了7.1%。这一下降是由于疫情导致有机交易量下降了11%,定价下降了1%,但部分被收购NorthStar的4%增长以及外币折算影响增加1%所抵消。
与2020财年的六个月相比,2021财年的六个月净销售额下降了1.29亿美元,下降了8.4%。这种下降是由于疫情导致有机销量下降了11%,定价下降了1%,但部分被收购NorthStar的4%所抵消。
细分市场销售额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 2020年10月4日 | | 季度已结束 2019年9月29日 | | 增加(减少) |
| | 在 数百万 | | 百分比 占总数的 净销售额 | | 在 数百万 | | 百分比 占总数的 净销售额 | | 在 数百万 | | % |
能源系统 | | $ | 340.8 | | | 48.1 | % | | $ | 342.9 | | | 45.0 | % | | $ | (2.1) | | | (0.6) | % |
动力 | | 263.8 | | | 37.2 | | | 335.3 | | | 44.0 | | | (71.5) | | | (21.3) | |
专业 | | 103.8 | | | 14.7 | | | 83.9 | | | 11.0 | | | 19.9 | | | 23.8 | |
净销售总额 | | $ | 708.4 | | | 100.0 | % | | $ | 762.1 | | | 100.0 | % | | $ | (53.7) | | | (7.1) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束 2020年10月4日 | | 六个月已结束 2019年9月29日 | | 增加(减少) |
| | 在 数百万 | | 百分比 占总数的 净销售额 | | 在 数百万 | | 百分比 占总数的 净销售额 | | 在 数百万 | | % |
能源系统 | | $ | 694.2 | | | 49.1 | % | | $ | 696.7 | | | 45.2 | % | | $ | (2.5) | | | (0.4) | % |
动力 | | 526.6 | | | 37.3 | | | 679.7 | | | 44.1 | | | (153.1) | | | (22.5) | |
专业 | | 192.5 | | | 13.6 | | | 165.9 | | | 10.7 | | | 26.6 | | | 16.1 | |
净销售总额 | | $ | 1,413.3 | | | 100.0 | % | | $ | 1,542.3 | | | 100.0 | % | | $ | (129.0) | | | (8.4) | % |
与2020财年第二季度相比,我们的能源系统板块在2021财年第二季度的净销售额下降了210万美元,下降了0.6%。这一下降是由于有机交易量下降了5%,定价下降了1%,但部分被收购NorthStar的4%增长以及外币折算影响增加1%所抵消。在家办公环境中,电信和数据中心客户的需求继续保持强劲,但宽带客户对电源的需求疲软所抵消。与2020财年的六个月相比,2021财年的六个月净销售额下降了250万美元,下降了0.4%,这主要是由于有机销量下降了4%,定价下降了1%,但被收购NorthStar的5%增长所抵消。
与2020财年第二季度相比,我们的Motive Power板块在2021财年第二季度的净销售额下降了7150万美元,下降了21.3%。这一下降主要是由于有机交易量下降了21%,定价下降了1%,但部分被外币折算影响增加1%所抵消。与我们的其他业务领域相比,COVID-19 限制和相关的经济放缓对该细分市场的影响更大。与2020财年的六个月相比,2021财年六个月季度的净销售额下降了1.531亿美元,下降了22.5%,这主要是由于有机销量下降了21%,外币折算影响和定价各下降了1%。
与2020财年第二季度相比,我们的专业板块在2021财年第二季度的净销售额增长了1,990万美元,增长了23.8%。增长的主要原因是收购NorthStar增加了17%,有机交易量增加了9%,外币折算影响增加了1%,但定价下降了3%,部分抵消了这一增长。与2020财年的六个月相比,2021财年六个月季度的净销售额增长了2660万美元,增长了16.1%,这主要是由于收购NorthStar增加了14%,有机销量增长了4%,但部分抵消了这一点
价格下降了2%。汽车电池市场新售后市场客户的需求增加,使该细分市场的收入显著提高。
毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 2020年10月4日 | | 季度已结束 2019年9月29日 | | 增加(减少) |
| | 在 数百万 | | 百分比 占总数的 净销售额 | | 在 数百万 | | 百分比 占总数的 净销售额 | | 在 数百万 | | % |
毛利 | | $ | 177.5 | | | 25.1 | % | | $ | 197.3 | | | 25.9 | % | | $ | (19.8) | | | (10.0) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束 2020年10月4日 | | 六个月已结束 2019年9月29日 | | 增加(减少) |
| | 在 数百万 | | 百分比 占总数的 净销售额 | | 在 数百万 | | 百分比 占总数的 净销售额 | | 在 数百万 | | % |
毛利 | | $ | 352.5 | | | 24.9 | % | | $ | 398.8 | | | 25.9 | % | | $ | (46.3) | | | (11.6) | % |
与2020财年同期相比,第二季度的毛利润下降了1,980万美元,下降了10.0%,在2021财年的六个月中下降了4,630万美元,下降了11.6%。与2020财年第二季度和六个月相比,毛利占净销售额的百分比在2021财年第二季度和六个月中分别下降了80个基点和100个基点。毛利率的下降反映了销量减少对制造效率的影响,导致了不利的制造差异。
操作物品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 2020年10月4日 | | 季度已结束 2019年9月29日 | | 增加(减少) |
| | 在 数百万 | | 百分比 占总数的 净销售额 | | 在 数百万 | | 百分比 占总数的 净销售额 | | 在 数百万 | | % |
运营开支 | | $ | 119.0 | | | 16.8 | % | | $ | 132.3 | | | 17.4 | % | | $ | (13.3) | | | (10.1) | % |
重组和其他退出费用 | | $ | 3.1 | | | 0.5 | % | | $ | 6.3 | | | 0.8 | % | | $ | (3.2) | | | (50.4) | % |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束 2020年10月4日 | | 六个月已结束 2019年9月29日 | | 增加(减少) |
| | 在 数百万 | | 百分比 占总数的 净销售额 | | 在 数百万 | | 百分比 占总数的 净销售额 | | 在 数百万 | | % |
运营开支 | | $ | 239.4 | | | 16.9 | % | | $ | 263.1 | | | 17.1 | % | | $ | (23.7) | | | (9.0) | % |
重组和其他退出费用 | | $ | 4.5 | | | 0.3 | % | | $ | 8.7 | | | 0.6 | % | | $ | (4.2) | | | (47.9) | % |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
与2020财年同期相比,运营支出占销售额的百分比在2021财年第二季度和六个月分别下降了60个基点和20个基点。我们继续关注2021财年第一季度 COVID-19 疫情爆发后启动的某些紧缩措施。由于 COVID-19 带来的限制,我们还受益于有限的差旅和其他销售费用,这使我们能够使运营费用与销量保持一致。
销售费用是我们运营支出的主要组成部分,在2021财年第二季度和六个月分别占总运营支出的42.2%和42.5%,而2020财年第二季度和六个月分别占总运营支出的44.3%和44.7%。
重组和其他退出费用
我们在2021财年第二季度的经营业绩中包括能源系统130万美元的重组费用,主要与Alpha和20万美元的Motive Power有关。在2021财年的第二季度,我们还承诺计划关闭我们在印度维杰亚瓦达的工厂,以符合我们新业务结构和足迹的战略愿景。我们记录的退出费用为150万美元,主要与资产注销有关。
我们在2020财年第二季度的经营业绩中包括能源系统60万美元的重组费用和Motive Power的40万美元重组费用,这些费用与提高相关业务领域的运营效率有关。2020财年第二季度经营业绩中还包括与关闭我们在保加利亚塔尔戈维什特的工厂有关的专业板块70万美元的非现金退出费用。
根据我们退出柴油电动潜艇电池制造的战略,在2020财年第二季度,我们以200万美元的价格出售了某些许可证和资产,净收益为90万美元,这是我们专业领域的其他出口费用。
在2020财年的第二季度,我们还注销了肯塔基州和田纳西州动力发电厂的550万美元资产,这是我们的战略产品组合从传统的充水电池转向免维护的铅酸和锂电池的结果。
肯塔基州里士满工厂大火
在2020财年,该公司位于肯塔基州里士满的动力生产设施的电池化成区发生火灾。该公司为财产损失和业务中断提供保险,并正在完成清理和维修。该公司已接近完成设施的重建,估计包括更换库存和设备、清理和修复建筑物以及业务中断索赔在内的索赔总额约为4,500万美元。
在2020财年,该公司记录了1,700万美元的注销额,用于对其固定资产和库存造成的损失,以及与火灾直接相关的清理、资产置换和其他辅助活动,并收到了与其财产和意外伤害保险公司最初索赔相关的1,200万美元预付款。
在2021财年的六个月中,该公司又收取了1,530万美元的清理费用,并从保险公司收到了1,810万美元的预付款。截至2020年10月4日,与火灾相关的累计费用为3,230万美元,从财产和意外伤害保险公司收到的预付款为3,010万美元。
截至2020年10月4日,该公司还获得了1,020万美元,其中520万美元记录在2021财年的六个月中,500万美元记录在2020财年,这与其业务中断索赔的部分和解有关,该索赔被记录为销售成本的降低。我们预计将在2021财年的第三财季额外获得200万美元,这将完成对我们业务中断索赔的和解。
营业收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 2020年10月4日 | | 季度已结束 2019年9月29日 | | 增加(减少) |
| | 在 数百万 | | 百分比 占总数的 净销售额 (1) | | 在 数百万 | | 百分比 占总数的 净销售额(1) | | 在 数百万 | | % |
能源系统 | | $ | 22.8 | | | 6.7 | % | | $ | 20.4 | | | 6.0 | % | | $ | 2.4 | | | 12.4 | % |
动力 | | 24.2 | | | 9.2 | | | 34.6 | | | 10.3 | | | (10.4) | | | (30.1) | |
专业 | | 11.5 | | | 11.0 | | | 10.0 | | | 11.9 | | | 1.5 | | | 13.8 | |
小计 | | 58.5 | | | 8.3 | | | 65.0 | | | 8.5 | | | (6.5) | | | (9.9) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
重组费用-能源系统 | | (1.3) | | | (0.4) | | | (0.6) | | | (0.2) | | | (0.7) | | | NM |
重组和其他退出费用-Motive Power | | (1.7) | | | (0.6) | | | (0.4) | | | (0.1) | | | (1.3) | | | NM |
重组和其他退出费用-专业 | | (0.1) | | | (0.1) | | | 0.2 | | | 0.3 | | | (0.3) | | | NM |
| | | | | | | | | | | | |
与退出活动和其他活动有关的固定资产注销——Motive Power | | — | | | — | | | (5.4) | | | (1.6) | | | 5.4 | | | NM |
| | | | | | | | | | | | |
与退出活动和其他活动有关的固定资产注销——能源系统 | | — | | | — | | | (0.1) | | | — | | | 0.1 | | | NM |
总营业收益 | | $ | 55.4 | | | 7.8 | % | | $ | 58.7 | | | 7.7 | % | | $ | (3.3) | | | (5.6) | % |
NM = 没有意义
(1) 显示的细分市场百分比是根据适用细分市场净销售额的百分比计算得出的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束 2020年10月4日 | | 六个月已结束 2019年9月29日 | | 增加(减少) |
| | 在 数百万 | | 百分比 占总数的 净销售额 (1) | | 在 数百万 | | 百分比 占总数的 净销售额(1) | | 在 数百万 | | % |
能源系统 | | $ | 44.8 | | | 6.5 | % | | $ | 44.0 | | | 6.3 | % | | $ | 0.8 | | | 2.4 | % |
动力 | | 51.5 | | | 9.8 | | | 71.7 | | | 10.5 | | | (20.2) | | | (28.2) | |
专业 | | 16.8 | | | 8.6 | | | 20.0 | | | 12.1 | | | (3.2) | | | (16.9) | |
小计 | | 113.1 | | | 8.0 | | | 135.7 | | | 8.8 | | | (22.6) | | | (16.6) | |
重组费用-能源系统 | | (1.8) | | | (0.3) | | | (1.7) | | | (0.2) | | | (0.1) | | | 6.4 | |
重组和其他退出费用-Motive Power | | (2.5) | | | (0.5) | | | (1.0) | | | (0.1) | | | (1.5) | | | NM |
重组和其他退出费用-专业 | | (0.2) | | | (0.1) | | | (0.5) | | | (0.3) | | | 0.3 | | | (55.0) | |
与退出活动和其他活动有关的固定资产注销——Motive Power | | — | | | — | | | (5.4) | | | (0.8) | | | 5.4 | | | NM |
与退出活动和其他活动有关的固定资产注销——能源系统 | | | | — | | | (0.1) | | | — | | | 0.1 | | | NM |
| | | | | | | | | | | | |
总营业收益 | | $ | 108.6 | | | 7.7 | % | | $ | 127.0 | | | 8.2 | % | | $ | (18.4) | | | (14.5) | % |
NM = 没有意义
(1) 显示的细分市场百分比是根据适用细分市场净销售额的百分比计算得出的。
与2020财年第二季度和六个月相比,2021财年第二季度和六个月的营业收益分别下降了330万美元,下降了5.6%,下降了18.4美元,下降了14.5%。与2020财年第二季度和六个月相比,营业收益占净销售额的百分比在2021财年第二季度和六个月中分别增长了10个基点和下降了50个基点。如前所述,本季度的表现相对持平,六个月的下降主要是由于有机销量的下降,尤其是我们的Motive Power板块的下降。
与2020财年第二季度和六个月相比,能源系统的营业收益在2021财年第二季度和六个月分别增长了70个基点和20个基点。由于电信运营商对电力电子设备、电池和外壳的需求抵消了宽带客户对电源需求的疲软,收入与上年持平。大宗商品成本的降低以及运营费用的减少部分抵消了制造成本的效率下降。
与2020财年第二季度和六个月相比,Motive Power的营业收益在2021财年第二季度和六个月分别下降了110个基点和70个基点。运营费用的大幅削减以及收到的与肯塔基州里士满工厂火灾有关的520万美元业务中断索赔部分抵消了产量减少导致的制造效率下降。
与2020财年第二季度和六个月相比,专业运营收益在2021财年第二季度和六个月分别下降了90个基点和350个基点。尽管汽车电池市场新的售后市场客户需求的增加使收入显著改善,但北极星工厂在过渡到EnerSys高端产品时出现的不利制造差异继续对营业收益产生负面影响。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 2020年10月4日 | | 季度已结束 2019年9月29日 | | 增加(减少) |
| | 在 数百万 | | 百分比 占总数的 净销售额 | | 在 数百万 | | 百分比 占总数的 净销售额 | | 在 数百万 | | % |
利息支出 | | $ | 9.8 | | | 1.4 | % | | $ | 10.1 | | | 1.3 | % | | $ | (0.3) | | | (2.7) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束 2020年10月4日 | | 六个月已结束 2019年9月29日 | | 增加(减少) |
| | 在 数百万 | | 百分比 占总数的 净销售额 | | 在 数百万 | | 百分比 占总数的 净销售额 | | 在 数百万 | | % |
利息支出 | | $ | 20.0 | | | 1.4 | % | | $ | 21.0 | | | 1.4 | % | | $ | (1.0) | | | (4.8) | % |
2021财年第二季度的利息支出为980万美元(扣除50万美元的利息收入),比2020财年第二季度的1,010万美元(扣除60万美元的利息收入)低30万美元。
2021财年六个月的利息支出为2,000万美元(扣除100万美元的利息收入),比2020财年六个月的2100万美元利息支出(扣除110万美元的利息收入)低100万美元。
2021财年第二季度和六个月利息支出的减少主要是由于较低的平均利率被平均债务的增加部分抵消。在2021财年第二季度和六个月,我们的平均未偿债务分别为11.012亿美元和11.303亿美元,而2020财年第二季度和六个月均为10.598亿美元。
利息支出中包括2021财年第二季度和六个月递延融资费的非现金费用分别为50万美元和100万美元,而2020财年第二季度和六个月分别为40万美元和70万美元。
其他(收入)支出,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 2020年10月4日 | | 季度已结束 2019年9月29日 | | 增加(减少) |
| | 在 数百万 | | 百分比 占总数的 净销售额 | | 在 数百万 | | 百分比 占总数的 净销售额 | | 在 数百万 | | % |
其他(收入)支出,净额 | | $ | 4.1 | | | 0.6 | % | | $ | 0.2 | | | — | % | | $ | 3.9 | | | NM |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束 2020年10月4日 | | 六个月已结束 2019年9月29日 | | 增加(减少) |
| | 在 数百万 | | 百分比 占总数的 净销售额 | | 在 数百万 | | 百分比 占总数的 净销售额 | | 在 数百万 | | % |
其他(收入)支出,净额 | | $ | 5.5 | | | 0.4 | % | | $ | (1.0) | | | (0.1) | % | | $ | 6.5 | | | NM |
NM = 没有意义
2021财年第二季度的其他(收入)支出净额为410万美元,而2020财年第二季度的支出为20万美元。2021财年六个月的其他(收入)支出净额为550万美元,而2020财年六个月的收入为100万美元。外汇影响导致2021财年第二季度和六个月分别亏损350万美元和480万美元,而2020财年第二季度和六个月的外币损失分别为20万美元和110万美元。
所得税前收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 2020年10月4日 | | 季度已结束 2019年9月29日 | | 增加(减少) |
| | 在 数百万 | | 百分比 占总数的 净销售额 | | 在 数百万 | | 百分比 占总数的 净销售额 | | 在 数百万 | | % |
所得税前收益 | | $ | 41.5 | | | 5.8 | % | | $ | 48.4 | | | 6.4 | % | | $ | (6.9) | | | (14.3) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束 2020年10月4日 | | 六个月已结束 2019年9月29日 | | 增加(减少) |
| | 在 数百万 | | 百分比 占总数的 净销售额 | | 在 数百万 | | 百分比 占总数的 净销售额 | | 在 数百万 | | % |
所得税前收益 | | $ | 83.1 | | | 5.9 | % | | $ | 107.0 | | | 6.9 | % | | $ | (23.9) | | | (22.4) | % |
由于上述原因,2021财年第二季度的所得税前收益与2020财年第二季度相比减少了690万美元,下降了14.3%,与2020财年的六个月相比,在2021财年的六个月中减少了2390万美元,下降了22.4%。
所得税支出(福利)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 2020年10月4日 | | 季度已结束 2019年9月29日 | | 增加(减少) |
| | 在 数百万 | | 百分比 占总数的 净销售额 | | 在 数百万 | | 百分比 占总数的 净销售额 | | 在 数百万 | | % |
所得税支出(福利) | | $ | 5.8 | | | 0.8 | % | | $ | (14.3) | | | (1.8) | % | | $ | 20.1 | | | NM |
有效税率 | | 13.9% | | (29.5)% | | 43.4% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束 2020年10月4日 | | 六个月已结束 2019年9月29日 | | 增加(减少) |
| | 在 数百万 | | 百分比 占总数的 净销售额 | | 在 数百万 | | 百分比 占总数的 净销售额 | | 在 数百万 | | % |
所得税支出(福利) | | $ | 12.2 | | | 0.9 | % | | $ | (4.3) | | | (0.3) | % | | $ | 16.5 | | | NM |
有效税率 | | 14.6% | | (4.0)% | | 18.6% |
NM = 没有意义
公司的所得税条款包括联邦、州和外国所得税。2021财年第二季度和2020财年的税收规定基于分别适用于截至2021年3月31日和2020年3月31日的整个年度的估计有效税率,这些税率适用于与过渡期特别相关的项目。根据我们经营所在税务管辖区的收入组合、税法的变化以及税前合并收益的金额,我们在任何时期的有效所得税税率都可能波动。
2019年5月19日,瑞士举行的全民公决批准了瑞士联邦议会于2018年9月28日通过的《联邦税收改革和AHV(养老和遗属保险)融资法》(TRAF)。我们在2020财年记录了与可摊销商誉相关的2,250万美元的递延所得税资产。根据瑞士税务机关的进一步评估,我们在2021财年的六个月中额外记录了190万美元的所得税优惠。
2021财年第二季度和2020财年第二季度的合并有效所得税税率分别为13.9%和(29.5)%,2021财年和2020财年六个月的合并有效所得税税率分别为14.6%和4.0%。与去年同期相比,2021财年第二季度和六个月的税率上升主要是由于瑞士的税收改革以及各税务管辖区收入结构的变化。
据估计,2021财年的国外收入占全球收入的百分比为73%,而2020财年的这一比例为75%。2021财年和2020财年六个月的外国有效所得税税率分别为10.6%和(2.4)%。与去年同期相比,税率上升的主要原因是瑞士的税收改革以及各税务管辖区收入结构的变化。该公司瑞士子公司的收入占我们整个国外投资组合的很大一部分
2021财年和2020财年的收入,其有效所得税税率分别约为8%和6%。
关键会计政策与估计
与 “第7项” 中 “关键会计政策和估计” 标题下讨论的政策相比,我们的关键会计政策没有实质性变化。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”,载于我们的2020年年度报告。
流动性和资本资源
现金流分析
经营活动在2021财年的六个月中提供了2.173亿美元的现金,而2020财年同期为1.051亿美元,运营现金的增加主要是由于扣除货币折算变动后,我们的主要营运资金减少了7,810万美元。下文将进一步详细讨论主要营运资金。在2021财年的六个月中,净收益为7,090万美元,折旧和摊销4,710万美元,股票薪酬为1,060万美元,与退出费用相关的非现金费用为180万美元,递延所得税优惠为180万美元,非现金利息为100万美元。预付资产和其他流动资产提供了740万美元的资金来源,主要来自于2020财年与里士满工厂索赔相关的应收保险金2310万美元的收款,以及与几年前的收购有关的200万美元营运资本调整索赔,但被合同资产增加的1,040万美元以及税收和保险等其他预付费用730万美元部分抵消。其他资产减少了310万美元。应计费用提供了130万美元的资金来源,主要来自与工资相关的应计账款1,250万美元,但被420万美元的保修费、700万美元的运费、关税和其他费用所抵消。其他负债减少了300万美元,主要与所得税有关。
在2020财年的六个月中,经营活动提供的1.051亿美元现金主要来自净收益1.113亿美元、折旧和摊销4,110万美元、与重组、退出和其他费用相关的1,000万美元的非现金费用、890万美元的股票薪酬、320万美元的可疑债务准备金和80万美元的非现金利息,部分被以下原因产生的2100万美元递延税所抵消瑞士的税收改革。扣除货币折算变动后,主要营运资金增加690万美元,部分抵消了调整后的非现金项目收益所提供的现金。应计费用减少了1,850万美元,主要是与德国竞争主管机构事务相关的730万美元款项,以及就某些可报销的收购前物品向卖方支付的610万美元与收购Alpha有关的款项。预付资产和其他流动资产增加了1,820万美元,这主要是由于合同资产为800万美元,应收卖方(Alpha)的400万美元以及与里士满工厂索赔相关的190万美元应收保险费。由于所得税,其他负债减少了1,000万美元。
正如在讨论我们使用 “非公认会计准则财务指标” 时所解释的那样,我们监控主要营运资金占销售额的水平和百分比。用于此目的的主要营运资金是应收贸易账款加上存货减去应付贸易账款。由此产生的净金额除以过去三个月的净销售额(按年计算),得出主要营运资金百分比。截至2020年10月4日,主要营运资金为7.637亿美元(主要营运资金百分比为27.0%),截至2020年3月31日为8.335亿美元(主要营运资金百分比为26.7%),截至2019年9月29日为8.153亿美元(主要营运资金百分比为26.7%)。截至2020年10月4日,初级营运资金百分比为27.0%,比2020年3月31日和2019年9月29日高出30个基点。与去年同期相比,主要营运资金的大幅减少反映了主要营运资金的所有三个组成部分的减少,主要是应收账款和应付账款。由于来自 COVID-19 的直接不利影响,销售额下降。库存减少反映了公司的较低订单水平以及为降低库存水平所做的共同努力。
截至2020年10月4日、2020年3月31日和2019年9月29日的初级营运资金和主要营运资金百分比计算如下:
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(百万美元) |
平衡点 (1) | | 贸易 应收款 | | 库存 | | 账户 应付款 | | 总计 | | 季度 收入 按年计算 | | 小学 正在工作 资本% |
2020年10月4日 | | $ | 499.8 | | | $ | 516.6 | | | $ | (252.7) | | | $ | 763.7 | | | $ | 2,833.6 | | | 27.0 | % |
2020年3月31日 | | 595.9 | | | 519.5 | | | (281.9) | | | 833.5 | | | 3,127.2 | | | 26.7 | |
2019年9月29日 | | 585.1 | | | 507.1 | | | (276.9) | | | 815.3 | | | 3,048.5 | | | 26.7 | |
(1) 正如本10-Q表季度报告所包含的合并简明财务报表附注4所披露的那样,该公司于2019年9月30日收购了NorthStar。因此,截至2019年9月29日,主要营运资金和相关计算不包括NorthStar的主要营运资金及其组成部分。截至2020年10月4日和2020年3月31日,纳入NorthStar的主要营运资金并未对公司的合并主要营运资金产生重大影响。
在2021财年的六个月中,投资活动使用了3,980万美元的现金,主要包括与工厂改善相关的资本支出。
在2020财年的六个月中,投资活动使用了4,070万美元的现金,主要包括与工厂改善相关的4,340万美元的资本支出。
在2021财年的六个月中,融资活动使用了1.058亿美元的现金。在2021财年的六个月中,我们在经修订的2017年左轮手续下借入了4,500万美元,并偿还了经修订的2017年左轮手枪中的1亿美元。经修订的2017年定期贷款的还款额为1,680万美元,短期债务的净还款额为1,650万美元。向股东支付的现金分红为1,490万美元,与股权奖励净额结算相关的税款为460万美元。
融资活动在2020财年的六个月中提供了6,880万美元的现金。在2020财年的六个月中,我们在经修订的2017年左轮手续下借入了2.85亿美元,并偿还了经修订的2017年左轮手枪中的1.35亿美元。经修订的2017年定期贷款的还款额为560万美元,短期债务的净还款额为2,000万美元。美国国债公开市场收购额为3,460万美元,向股东支付的现金分红为1,490万美元,与股权奖励净股结算相关的税款为620万美元。
在2021财年的六个月和2020财年的六个月中,货币折算分别对我们的现金余额产生了1,560万美元的正面影响和750万美元的负面影响。在2021财年的六个月中,我们开展业务的主要货币,例如欧元、瑞士法郎、波兰兹罗提和英镑,兑美元普遍走强。
由于上述原因,在2021财年的六个月中,现金及现金等价物总额增加了8,730万美元,达到4.142亿美元,而2020财年同期增加了1.256亿美元,达到4.248亿美元。
遵守债务契约
除其他外,我们的修正信贷额度下的所有债务均由我们几乎所有的美国资产担保。修订后的信贷额度包含各种契约,如果不预先全额偿还债务和其他债务,也没有收到豁免,这些契约限制了我们进行某些特定商业交易、在正常业务过程中买入或出售资产、进行销售和回租交易、支付股息和采取某些其他行动的能力。该信贷额度下的贷款不收取预付款罚款。
我们遵守经修订的信贷额度和优先票据下的所有契约和条件。我们相信,我们将继续遵守这些契约和条件,我们有足够的财务资源和资本来为业务中可预见的有机增长提供资金,并继续积极寻求进一步的收购机会。有关我们债务的详细描述,请参阅我们2020年年度报告中的合并财务报表附注10和本10-Q表季度报告中包含的合并简明财务报表附注12。
合同义务和商业承诺
我们的义务一览表载于第二部分第7项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——截至2020年3月31日止年度的2020年年度报告的合同义务。截至2020年10月4日,我们的2020年年度报告中包含的合同义务表没有重大变化。
市场风险
我们的现金流和收益会受到原材料成本、外币汇率和利率变动引起的波动的影响。我们通过内部既定的政策和程序以及在认为适当的情况下通过使用衍生金融工具来管理我们面临的这些市场风险。我们的政策不允许以利润为目的进行衍生工具投机,也不允许执行没有潜在风险的衍生工具合约。我们不使用金融工具进行交易,也不是任何杠杆衍生品的当事方。我们持续监控基础市场的风险敞口,并相信我们可以根据需要修改或调整我们的对冲策略。
交易对手风险
我们签订了先导远期购买合约、外汇远期和买入期权合约,以管理与原材料成本和外币汇率变动导致的波动风险敞口相关的风险。该公司的协议是与信誉良好的金融机构签订的。截至2020年10月4日,那些导致负债状况的合同为360万美元(税前)。截至2020年10月4日资产状况的合同为20万美元(税前),其中绝大多数将在一年内结算。交易对手不履约对公司的影响已经过评估,未被视为实质性影响。
利率风险
我们的信贷协议下的借款以及外国子公司的短期借款面临美国可变利率的变化。
按年计算,利率提高100个基点将使我们债务浮动利率部分的利息支出增加约480万美元。
大宗商品成本风险——主要合约
我们在接触某些原材料方面存在重大风险。我们最大的单一原材料成本是铅,其成本仍然波动不定。为了对冲铅成本的增加,我们与金融机构签订了远期合同,以固定铅的价格。绝大多数此类合同的期限不超过一年。截至下表所示日期,我们有以下未完成的合同:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
日期 | | $ 已低于 合同 (单位:百万) | | # 磅 已购买 (单位:百万) | | 平均值 成本/英镑 | | 大约% 的铅 要求(1) |
2020年10月4日 | | $ | 43.2 | | | 50.0 | | | $ | 0.86 | | | 9 | % |
2020年3月31日 | | 30.1 | | | 35.0 | | | 0.86 | | | 6 | |
2019年9月29日 | | 49.9 | | | 54.0 | | | 0.92 | | | 7 | |
(1) 基于当时结束的各期的大致年度潜在客户需求。
我们认为,在本财年的剩余两个季度中,我们的潜在客户需求成本中约有71%是已知的。这考虑到了2020年10月4日生效的套期保值合约、2020年10月4日之前购买的铅(将在我们的FIFO会计政策下的未来成本中反映出来),以及我们的潜在客户通行费计划带来的收益。
我们估计,在2021财年第二季度和六个月,铅成本增加10%将使我们的商品销售成本分别增加约1300万美元和2700万美元。
外币汇率风险
我们在美洲、欧洲、中东和非洲以及亚洲制造和组装我们的产品。我们的销售和支出中约有40%是以外币进行交易的。我们的销售收入、生产成本、利润率和竞争地位受到我们生产或购买商品的国家的货币走强以及我们产品销售国货币走强的影响。此外,当我们以美元报告财务报表时,我们的财务业绩受到我们开展业务的国家货币相对于美元走强的影响。我们开展业务的主要外币是欧元、瑞士法郎、英镑、波兰兹罗提、中国人民币和墨西哥比索。
我们量化并监控我们的全球外汇风险敞口。我们最大的外币风险敞口来自于在欧洲购买以美元为基础的铅成本并将其转换为当地货币。此外,我们还有来自公司间融资、公司间和第三方贸易交易的货币风险。我们有选择地签订外币远期合约和购买期权合约,以减少货币波动波动的影响;但是,我们无法确定外币波动不会影响我们未来的业务。
我们对冲了已知外汇交易风险敞口名义金额的大约5%至10%。我们签订外币兑换合约主要是为了减少非功能货币计价的应收账款和应付账款变动对收益和现金流的影响。绝大多数此类合同的期限不超过一年。
套期保值工具产生的收益和亏损抵消了套期保值标的资产和负债的外汇收益或损失。远期交易合约的到期日通常与相关交易的结算日期一致。这些合约的已实现和未实现损益与套期保值项目的损益在同一时期内确认。我们还选择性地对冲受外汇敞口的预期交易,主要是外币兑换合约,根据主题815(衍生品和套期保值),外币兑换合约被指定为现金流套期保值。
在2020年10月4日和2019年9月29日,我们估计,10%的不利汇率变动将使我们的对冲估值分别减少约330万美元和350万美元。
(a) 披露控制和程序。我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下,评估了截至本报告所涉期末我们的披露控制和程序(该术语的定义见经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)。根据此类评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至该期末,我们的披露控制和程序是有效的。我们于2019年9月30日完成了对NorthStar的收购,目前仍在进行中,但尚未完成对包括最近收购在内的财务报告内部控制有效性的评估。因此,根据美国证券交易委员会的一般指导方针,即收购当年的评估范围可以不包括对最近收购的业务的评估,我们对披露控制和程序有效性的评估范围不包括NorthStar。截至2020年10月4日,NorthStar在第二季度和六个月中均占总资产的7.5%,占净销售额的4.9% 已于 2020 年 10 月 4 日结束。
(b) 财务报告的内部控制。公司管理层在公司首席执行官兼首席财务官的参与下,评估了我们对财务报告的内部控制的任何变化(该术语的定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条),并确定在本报告所涉季度中,我们对财务报告的内部控制没有变化,这些变化对我们的内部产生了重大影响或有理由可能对我们的内部产生重大影响控制财务报告。
我们不时参与与开展业务有关的诉讼。参见《合并简明财务报表附注10——承付款、或有事项和诉讼》中的诉讼和其他法律事项,该报表以引用方式纳入此处。
除了本表格10-Q中列出的其他信息外,您还应仔细考虑第一部分第1A项中讨论的因素。截至2020年3月31日止年度的2020年年度报告中的风险因素可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。
发行人及关联买家购买股权证券
下表汇总了我们从股权激励计划参与者那里购买的普通股数量,以及董事会批准的普通股回购情况。根据公司股权激励计划的规定,(a) 可以通过向公司退还公司股权激励计划中未偿还的期权股或已发行的既得期权来行使未偿还的既得期权,以满足行使时必须缴纳的适用总行使价(及任何预扣税);(b)退保可以满足与限制性股票单位以及基于市场和业绩条件的股票单位的归属和结算相关的预扣税要求公司普通股的百分比股票。
购买股票证券
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时期 | | (a) 购买的股票(或单位)总数 | | (b) 每股(或单位)支付的平均价格 | | (c) 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票(或单位)总数 | | (d) 根据计划可以购买的股票(或单位)的最大数量(或近似美元价值)或 节目(1) (2) |
2020 年 7 月 6 日至 8 月 2 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 9,002,889 | |
2020 年 8 月 3 日至 8 月 30 日 | | 24,224 | | | 73.62 | | | — | | | 9,002,889 | |
2020 年 8 月 31 日至 10 月 4 日 | | — | | | — | | | — | | | 9,002,889 | |
总计 | | 24,224 | | | $ | 73.62 | | | — | | | |
(1) 公司董事会已授权公司回购的股票数量不超过该财政年度根据2017股权激励计划授予的任何股权奖励的摊薄效应以及该财年通过股票期权奖励行使的股票数量。
(2) 2017年11月8日,公司宣布设立1亿美元的股票回购授权,没有到期日,截至2020年10月4日,剩余授权额为5,910万美元。该授权是对现有股票回购计划的补充。
不适用。
| | | | | | | | |
展览 数字 | | 展品描述 |
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3.1 | | 第五份重述的公司注册证书(参照公司于2004年7月13日提交的S-1表格(文件编号333-11553)第3号修正案附录3.1纳入)。 |
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3.2 | | 第三次修订和重述章程(参照注册人于2016年8月3日提交的8-K表最新报告(文件编号001-32253)附录3.1纳入)。 |
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31.1 | | 根据1934年《证券交易法》第13a-14 (a) /15d-14 (a) 条对首席执行官进行认证(随函提交)。 |
| |
31.2 | | 根据1934年《证券交易法》第13a-14 (a) /15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证(随函提交)。 |
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32.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官和首席财务官的认证(随函附上)。 |
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101.INS | | XBRL 实例文档-实例文档不出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中。 |
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101.SCH | | XBRL 分类扩展架构文档 |
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101.CAL | | XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
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101.DEF | | XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
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101.LAB | | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
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101.PRE | | XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排由经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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ENERSYS(注册人) | |
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由 | /s/ 迈克尔·施密特林 | |
| 迈克尔·施密特林 |
| 首席财务官 |
日期:2020 年 11 月 11 日