美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格10-Q

(马克一)

根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告

关于截至的季度期间

2020年9月30日

或

☐	根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告

由_至_的过渡期。

委托档案编号：001-33059

燃料技术公司

(章程中规定的注册人的确切姓名)

特拉华州	20-5657551
(州或其他司法管辖区) 组织成立为法团)	(I.R.S.雇主 标识号)

燃料技术公司(Fuel Tech，Inc.)

贝拉维斯塔公园大道27601号

伊利诺伊州沃伦维尔，60555-1617年

630-845-4500

Www.ftek.com

(主要执行办公室地址和电话)

________________________________

根据该法第12(B)条登记的证券：

每一类的名称	交易代码	每间交易所的注册名称
普通股	FTEK	纳斯达克

勾选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。是，否，☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的所有互动数据文件。是，否，☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：

大型加速滤波器		☐	加速文件管理器		☐
非加速文件管理器			小型报表公司
			新兴成长型公司		☐

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法☐第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是，☐否

2020年10月31日，注册人发行了24,701,159股普通股，每股票面价值0.01美元。

燃料技术公司

截至2020年9月30日的9个月的10-Q表格

索引

		页
第一部分财务信息
第1项	财务报表(未经审计)
	截至2020年9月30日和2019年12月31日的简明合并资产负债表	1
	截至2020年9月30日和2019年9月30日止三个月和九个月期间的简明综合经营报表	2
	截至2020年9月30日和2019年9月30日止三个月和九个月的简明综合全面收益(亏损)表	2
	截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月股东权益简明合并报表	4
	截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月现金流量表简明合并报表	5
	简明合并财务报表附注	6
第二项。	管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析	20
项目3.	关于市场风险的定量和定性披露	22
项目4.	管制和程序	22
第二部分。	其他信息
第1项	法律程序	23
第1A项	危险因素	23
第二项。	未登记的股权证券销售和收益的使用	23
第6项	陈列品	24
签名		25

		2020年9月30日				十二月三十一号， 2019
资产
流动资产：
现金和现金等价物		$	9,418			$	10,914
限制性现金			2,025				2,080
应收帐款，净额			5,989				6,473
应收保险			2,589				—
库存，净额			337				264
预付费用和其他流动资产			1,678				1,879
应收所得税			69				—
流动资产总额			22,105				21,610
财产和设备，分别扣除累计折旧26692美元和26174美元			5,347				5,662
商誉			2,116				2,116
其他无形资产，分别扣除累计摊销6810美元和6671美元			794				906
限制性现金			367				507
经营性租赁资产使用权			430				362
其他资产			366				443
总资产		$	31,525			$	31,606
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款		$	2,963			$	2,117
长期借款的当期部分			945				—
应计负债：
经营租赁负债-流动			175				182
员工薪酬			687				519
应付所得税			36				—
其他应计负债			1,566				1,976
流动负债总额			6,372				4,794
经营租赁负债--非流动负债			247				180
长期借款，扣除当期部分			611				—
递延所得税，净额			172				171
其他负债			292				286
总负债			7,694				5,431
承付款和或有事项(附注13)
股东权益：
普通股，面值0.01美元，授权发行40,000,000股，已发行25,509,298股和25,053,480股，流通股分别为24,701,159股和24,592,578股			255				254
额外实收资本			139,767				139,560
累积赤字			(113,060	)			(110,325	)
累计其他综合损失			(1,589	)			(1,778	)
零息永久贷款票据			76				76
库存股，按成本计算			(1,618	)			(1,612	)
股东权益总额			23,831				26,175
总负债和股东权益		$	31,525			$	31,606

		截至 9月30日的三个月，								截至9个月 9月30日，
		2020				2019				2020				2019
营业收入		$	8,155			$	6,452			$	16,334			$	25,555
成本和费用：
销售成本			2,249				3,563				8,299				14,754
销售、一般和行政			3,184				3,822				9,825				12,735
重组费用			—				—				—				625
研究与发展			285				352				880				823
无形资产放弃			—				76				—				127
			5,718				7,813				19,004				29,064
持续经营的营业收入(亏损)			2,437				(1,361	)			(2,670	)			(3,509	)
利息支出			(9	)			(4	)			(15	)			(8	)
利息收入			3				19				16				30
其他收入(费用)，净额			(55	)			71				83				(1	)
所得税前持续经营所得(亏损)			2,376				(1,275	)			(2,586	)			(3,488	)
所得税费用			—				(21	)			(149	)			(23	)
持续经营的净收益(亏损)			2,376				(1,296	)			(2,735	)			(3,511	)
停业收入(亏损)			—				18				—				(1	)
净收益(亏损)		$	2,376			$	(1,278	)		$	(2,735	)		$	(3,512	)
每股普通股净收益(亏损)：
基本型
持续运营		$	0.10			$	(0.05	)		$	(0.11	)		$	(0.15	)
停产经营		$	—			$	—			$	—			$	—
每股普通股基本净收入(亏损)		$	0.10			$	(0.05	)		$	(0.11	)		$	(0.15	)
稀释
持续运营		$	0.09			$	(0.05	)		$	(0.11	)		$	(0.15	)
停产经营		$	—			$	—			$	—			$	—
稀释后每股普通股净收益(亏损)		$	0.09			$	(0.05	)		$	(0.11	)		$	(0.15	)
加权-已发行普通股的平均数量：
基本型			24,701,000				24,187,000				24,656,000				24,183,000
稀释			25,120,000				24,187,000				24,656,000				24,183,000

		截至 9月30日的三个月，								截至9个月 9月30日，
		2020				2019				2020				2019
净收益(亏损)		$	2,376			$	(1,278	)		$	(2,735	)		$	(3,512	)
其他全面收益(亏损)：
外币换算调整			268				(337	)			189				(276	)
综合收益(亏损)		$	2,644			$	(1,615	)		$	(2,546	)		$	(3,788	)

		普通股								额外的 实收				累积				累积 其他 全面				无 优惠券 永久				财务处
		股份				金额				资本				赤字				收入(亏损)				借款票据				股票				总计
2018年12月31日的余额			24,170			$	248			$	138,992			$	(102,495	)		$	(1,285	)		$	76			$	(1,484	)		$	34,052
净损失			—				—				—				(1,289	)			—				—				—				(1,289	)
外币换算调整			—				—				—				—				104				—				—				104
股票补偿费用			—				—				96				—				—				—				—				96
归属限制性股票单位后发行的普通股			18				—				—				—				—				—				—				—
被扣留的库存股			(2	)			—				—				—				—				—				(2	)			(2	)
采用ASC 842			—				—				—				22				—				—				—				22
2019年3月31日的余额			24,186			$	248			$	139,088			$	(103,762	)		$	(1,181	)		$	76			$	(1,486	)		$	32,983
净亏损			—				—				—				(945	)			—				—				—				(945	)
外币换算调整			—				—				—				—				(43	)			—				—				(43	)
股票补偿费用			—				—				123				—				—				—				—				123
2019年6月30日的余额			24,186			$	248			$	139,211			$	(104,707	)		$	(1,224	)		$	76			$	(1,486	)		$	32,118
净亏损			—				—				—				(1,278	)			—				—				—				(1,278	)
外币换算调整			—				—				—				—				(337	)			—				—				(337	)
股票补偿费用			—				—				138				—				—				—				—				138
2019年9月30日的余额			24,186			$	248			$	139,349			$	(105,985	)		$	(1,561	)		$	76			$	(1,486	)		$	30,641

		普通股								额外的 实收				累积				累积 其他 全面				无 优惠券 永久				财务处
		股份				金额				资本				赤字				收入(亏损)				借款票据				股票				总计
2019年12月31日的余额			24,592			$	254			$	139,560			$	(110,325	)		$	(1,778	)		$	76			$	(1,612	)		$	26,175
净损失			—				—				—				(2,567	)			—				—				—				(2,567	)
外币换算调整			—				—				—				—				(231	)			—				—				(231	)
股票补偿费用			—				—				81				—				—				—				—				81
归属限制性股票单位后发行的普通股			55				—				—				—				—				—				—				—
被扣留的库存股			(11	)			—				—				—				—				—				(5	)			(5	)
2020年3月31日的余额			24,636			$	254			$	139,641			$	(112,892	)		$	(2,009	)		$	76			$	(1,617	)		$	23,453
净亏损			—				—				—				(2,544	)			—				—				—				(2,544	)
外币换算调整			—				—				—				—				152				—				—				152
股票补偿费用			—				—				69				—				—				—				—				69
归属限制性股票单位后发行的普通股			66				1				—				—				—				—				(1	)			—
被扣留的库存股			(1	)			—				—				—				—				—				—				—
2020年6月30日的余额			24,701			$	255			$	139,710			$	(115,436	)		$	(1,857	)		$	76			$	(1,618	)		$	21,130
净收入			—				—				—				2,376				—				—				—				2,376
外币换算调整			—				—				—				—				268				—				—				268
股票补偿费用			—				—				57				—				—				—				—				57
2020年9月30日的余额			24,701			$	255			$	139,767			$	(113,060	)		$	(1,589	)		$	76			$	(1,618	)		$	23,831

		截至 9月30日的9个月，
		2020				2019
经营活动
净损失		$	(2,735	)		$	(3,512	)
停产损失			—				1
持续经营净亏损			(2,735	)			(3,511	)
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整：
折旧			495				644
摊销			139				118
(收益)设备处置损失			(3	)			4
扣除追讨款项后的坏账拨备			(1,144	)			—
经营租约调整(附注2)			(11	)			—
无形资产放弃			—				127
股票薪酬，扣除罚金后的净额			208				357
营业资产和负债变动情况：
应收帐款			(863	)			8,601
盘存			(71	)			654
预付费用、其他流动资产和其他非流动资产			250				1,804
应付帐款			820				(6,812	)
应计负债和其他非流动负债			(376	)			(4,306	)
经营活动中使用的现金净额--持续经营			(3,291	)			(2,320	)
经营活动中使用的现金净额--非连续性业务			—				(21	)
经营活动中使用的现金净额			(3,291	)			(2,341	)
投资活动
购买设备和专利			(206	)			(431	)
用于投资活动的现金净额--持续经营			(206	)			(431	)
投资活动提供的现金净额--非持续经营			—				505
投资活动提供的净现金(用于)			(206	)			74
筹资活动
借款收益			1,556				—
代表股权奖励参与者缴纳的税款			(6	)			(2	)
融资活动提供(用于)的现金净额			1,550				(2	)
汇率波动对现金的影响			256				(458	)
现金、现金等价物和限制性现金净减少			(1,691	)			(2,727	)
期初现金、现金等价物和限制性现金(注2)			13,501				18,059
期末现金、现金等价物和限制性现金(注2)		$	11,810			$	15,332

1.一般规定

组织

Fuel Tech，Inc.及其子公司(“Fuel Tech”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)为公用事业和工业应用中的燃烧系统优化提供先进的工程解决方案。我们的主要重点是NOx减排技术的全球营销和销售，以及我们的燃料化学机械计划。该公司的NOx减排技术减少了锅炉、熔炉和其他固定燃烧源的氮氧化物排放。

我们的燃料化学项目基于专有的TIFI^®有针对性的炉内™喷射技术，结合先进的计算流体力学和化学动力学建模技术，在独特的特种化学品应用中，通过控制锅炉中的结渣、结垢、腐蚀、不透明和其他与三氧化硫相关的问题，提高燃烧机组的效率、可靠性和环境状况。

我们的业务在很大程度上依赖于空气质量法规的持续存在和执行，特别是在美国。我们在研究和开发新技术方面投入了大量资源，建立了我们专有的空气污染控制、燃料和锅炉处理化学品、计算机建模和先进可视化技术组合。

陈述的基础

随附的未经审核简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制，以提供中期财务资料，并符合交易所法案表格10-Q及S-X条例第10条的规定。因此，它们不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为，财务报表反映了所有被认为是公平列报所列期间报表所必需的调整(包括正常经常性应计项目)。所有重要的公司间交易和余额都已被取消。截至2020年9月30日的3个月和9个月的运营结果不一定代表截至2020年12月31日的全年的预期结果。欲了解更多信息，请参阅Fuel Tech提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的经审计的合并财务报表及其脚注。

新冠肺炎大流行

冠状病毒(新冠肺炎)在世界各地的出现给公司带来了重大风险，目前公司并不能完全评估甚至预见到所有这些风险。在截至2020年9月30日的三个月和九个月里，新冠肺炎疫情已经影响了公司的运营，尽管疫情的影响很难量化，而且可能会在此后无限期地继续下去。由于电力需求疲软和计划外停电活动，以及由于我们的客户、供应商和其他第三方的财务困境或对全球市场波动的担忧导致正在进行的或预期的项目延迟或放弃，公司已经并可能继续经历对我们某些产品的需求减少。

管理层无法预测新冠肺炎疫情对本公司销售和营销渠道以及供应链的全面影响，因此，新冠肺炎疫情对本公司的最终影响程度高度不确定，将取决于未来的事态发展。即使在大流行可能结束之后，这种影响也可能在很长一段时间内存在。

2.主要会计政策摘要

限制性现金

截至2020年9月30日的限制性现金是指根据公司与蒙特利尔银行哈里斯银行签订的现金抵押品担保协议借款的资金。总计2392美元的限制性现金余额包括与现有备用信用证有关的2025美元流动资产，这些流动资产的到期日各不相同，不迟于2021年9月30日到期，367美元的长期资产将一直保留到与蒙特利尔银行哈里斯银行签订的备用信用证的到期日(最晚到期日为2023年2月1日)。

下表对合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金进行了调节，这些现金、现金等价物和限制性现金的总和与合并现金流量表中显示的相同金额之和相同：

租约

本公司适用会计准则汇编(“ASC”)842的规定，租赁。本公司通过评估一项安排是否转让了已确认资产的使用权，以及本公司是否从该资产获得几乎所有经济利益并有能力指导该资产的使用，来确定该安排在开始时是否为租赁。使用权(“ROU”)资产及租赁负债于租赁开始日按租赁期内未来最低租赁付款的现值确认。运营ROU资产还包括任何租赁激励措施的影响。经营租赁包括在我们综合资产负债表上的使用权(“ROU”)经营租赁资产、经营租赁负债-流动和经营租赁负债-非流动。

经营租赁ROU资产和经营租赁负债按开始日租赁期内未来最低租赁付款的现值确认。由于我们的大多数租约没有提供隐含利率，我们使用基于开始日期可获得的信息的递增借款利率来确定未来付款的现值。经营租赁ROU资产还包括支付的任何租赁款项，不包括租赁奖励和最初产生的直接成本。我们的租赁条款可能包括在合理确定我们将行使该选择权时延长或终止租约的选项。最低租赁付款的租赁费用在租赁期限内以直线基础确认。

我们有租赁和非租赁组成部分的租赁协议，我们选择了实际的权宜之计，不将我们大部分租赁的租赁和非租赁组成部分分开。对于某些设备租赁，如车辆，我们将租赁和非租赁部分作为一个单独的租赁部分进行核算。我们还选择了实际的权宜之计，将最初期限不超过12个月的租约从综合资产负债表中保留下来。

在截至2020年9月30日的季度中，在采用ASC 842的计算中检测到错误。2019年1月1日签订的《租约》。计算中包括了与我们的一项租赁相关的错误租赁金额。该错误没有在公司资产负债表上正确列示使用权、经营性租赁资产和相关经营性租赁负债。

我们根据会计准则编纂(ASC)250、会计变更和错误更正对修订进行了评估，并根据美国证券交易委员会员工会计公告第108号《量化财务报表错误》对前期财务报表修订的重要性进行了评估。我们得出的结论是，这一修订对之前的任何时期都不是实质性的，因此，不需要对以前提交的报告进行修订。根据美国会计准则第250条的规定，我们已通过修订本文所列合并财务报表纠正了以往所有期间的错误。本文中未列出的期间将在未来的申报文件中进行修订(视情况而定)。此次修正对截至2019年12月31日的年度净亏损或每股收益数据没有影响。

3.收入

当承诺的商品或服务的控制权转移给我们的客户时，公司确认收入，金额反映了我们预期有权换取这些商品或服务的对价。Fuel Tech对客户的产品销售通常代表单一的履约义务。我们的大多数合同只有一项履行义务，因为转让个别商品或服务的承诺不能与合同中的其他承诺分开，因此不能区分开来。收入的衡量标准是我们预期通过转让货物或提供服务而获得的对价金额。我们在进行创收活动的同时征收的销售额、增值税和其他税收不包括在收入中。

由于摊销期限是一年或更短的时间，我们通常在发生销售佣金时按比例收取佣金。这些成本记录在简明综合经营报表中的销售、一般和行政费用中。

空气污染控制技术

Fuel Tech的APC合同通常长达6至18个月。一份典型的合同将有三到四个关键的运营指标，当实现这些指标时，这些指标将作为我们通过进度账单向客户开具发票的基础。这些测量至少包括工程图纸的生成、设备的运输和系统性能测试的完成。

作为其大多数合同APC项目协议的一部分，Fuel Tech将同意客户特定的验收标准，这些标准与正在销售的系统的运行性能有关。这些标准是根据Fuel Tech人员执行的建模确定的，该建模基于客户提供的操作输入。客户将保证这些操作输入是准确的，正如具有约束力的合同协议中所规定的那样。此外，运行状况信息的准确性完全由客户负责；通常，如果运行状况信息不准确或不符合要求，我们授予的所有性能保证和设备保修均可无效。

由于控制权会随着时间的推移而转移，因此收入是根据完成单一履约义务的进展程度来确认的。Fuel Tech对我们的合同使用成本-成本投入衡量标准，因为它最好地描述了当我们在合同上产生成本时向客户转移资产的过程。在进度成本-成本投入计量下，完成进展的程度是根据迄今发生的费用与履行义务完成时的估计费用总额的比率来衡量的。收入按发生的成本按比例入账。要完成的成本包括所有内部和外部工程成本、设备费用、进出站运费、内部和现场转移成本、安装费、采购和接收成本、检查成本、仓储成本、项目人员差旅费用以及根据需要明确确定为与项目或产品线相关的其他直接或间接费用(例如测试设备折旧和某些保险费用)。

Fuel Tech的APC产品线还包括合同后商品和服务的辅助收入。与这些活动相关的收入在交付货物或完成服务义务时确认。

Fuel Tech已经安装了1100多台采用APC技术的机组，通常会根据项目的运行条件为我们的客户提供性能保证。作为项目实施过程的一部分，我们提供系统启动和优化服务，有效地测试项目的实际绩效。我们相信，这项测试与所执行建模的准确性相结合，可以在收到正式客户认可之前确认收入。

燃料化学

根据适用的运输条款，化学产品的销售收入在产品发货或交付时控制权转移给客户时确认。我们通常根据对客户获得承诺商品或服务控制权的时间的评估，在某个时间点确认这些安排的收入。

有时，Fuel Tech会设计和销售其化学泵送设备。这些项目在性质上与上述APC项目相似，对于控制权随时间转移的项目，收入是根据完成单一履约义务的进展程度确认的。

按产品技术分类的收入

下表列出了我们按产品技术分类的收入：

按地区分列的收入

下表显示了我们根据客户的账单地址按地理位置分类的收入：

收入确认的时间安排

下表列出了我们确认收入的时间：

合同余额

收入确认、账单和现金收取的时间安排导致合并资产负债表上的已开票应收账款、未开票应收账款(合同资产)以及客户垫款和存款(合同负债)。在我们的空气污染控制技术部门，根据商定的合同条款，根据工作进展开具账单。通常，在确认收入之后进行记账，从而产生合同资产。这些资产在每个报告期结束时逐个合同地在综合资产负债表上报告。截至2020年9月30日和2019年12月31日，合同资产分别约为1,929美元和1,857美元，并计入合并资产负债表上的应收账款。

但是，在确认收入之前，公司将定期预付成本，从而产生合同责任。这些负债在每个报告期结束时逐个合同地在综合资产负债表上报告。截至2020年9月30日和2019年12月31日，合同负债分别为357美元和712美元，并计入合并资产负债表上的其他应计负债。

在截至2020年9月30日的9个月期间，合同资产和负债余额的变化不受前面所述的账单金额和确认收入以外的任何其他项目的实质性影响。期初计入合同负债余额的收入在截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为97美元和555美元，在截至2019年9月30日的三个月和九个月分别为302美元和1,059美元，这主要是我们在完成空气污染控制技术合同方面取得的进展带来的收入。

截至2020年9月30日，我们有三个正在进行的建筑合同被确定为损失合同，3美元的损失准备金记录在合并资产负债表上的其他应计负债中。请参阅脚注13，了解与美国客户的某些不符合项问题相关的应计费用，该问题与需要根据客户合同的保修条款进行补救的设备相关。截至2019年12月31日，我们有三份正在进行的建筑合同被确定为损失合同，26美元的损失准备金记录在合并资产负债表的其他应计负债中。

剩余履约义务

剩余履约义务，代表尚未执行工作的空气污染控制技术预订订单的交易价格。截至2020年9月30日，分配给剩余履约义务的交易价格总额为6417美元。该公司预计将在未来12个月内确认剩余履约义务中约4130美元的收入，其余的将在此后确认。

应收帐款

应收账款的构成如下：

4.重组活动

2019年1月18日，该公司宣布计划暂停其在中国的空气污染控制(APC)业务。这一行动是Fuel Tech正在进行的运营改进计划的一部分，旨在优先安排资源分配，降低成本，并在全球范围内推动公司的盈利能力。与APC业务暂停相关的过渡一直持续到2020年9月30日，包括员工合理化和裁员、供应商和合作伙伴参与以及某些资产的货币化。剩余的过渡活动包括执行剩余活动以满足中国剩余APC项目的要求(积压总额约为25美元)，以及对剩余应收账款的收款工作。

下表列出了我们的收入和净亏损，其中包括2020年和2019年中国简明运营报表中的重组费用项目如下：

总资产主要包括现金、应收账款、合同资产、预付费用和其他流动资产。总负债由应付帐款和某些应计负债组成。

下表显示了中国的净资产如下：

本公司在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间发生了0美元，在截至2019年9月30日的三个月和九个月期间发生了0美元和625美元，用于支付与暂停APC在中国的业务相关的遣散费和取消租约费用。

在截至2020年9月30日的三个月和九个月内，不存在重组活动的责任。以下是对截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月合并资产负债表“应计负债--员工薪酬”项目中包括的裁员应计项目的对账：

5.累计其他综合亏损

按构成部分划分的累计其他综合亏损变动情况如下：

(1)	在报告的所有期间，没有与利率变化相关的税收影响，也没有任何金额重新归类为收益。

6.库存股

截至2020年9月30日和2019年12月31日，国库持有的普通股总数为808,139股和796,090股，成本分别为1,618美元和1,612美元。这些股票被扣留给员工，以清偿由于限制性股票单位在所述期间归属而产生的个人预扣税款义务。

7.每股收益

每股基本收益不包括股票期权、限制性股票单位(RSU)和零息不可赎回可转换无担保贷款票据的稀释效应。稀释每股收益包括零息不可赎回可转换无担保贷款票据、RSU和未行使的现金股票期权的稀释效应，但在净亏损期间，这些工具的影响是反稀释的除外。现金外股票期权被排除在稀释后每股收益之外，因为它们是反稀释的。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月里，基本每股收益等于稀释后每股收益，因为所有未偿还股票奖励和可转换贷款票据在净亏损期间都被认为是反稀释的。下表列出了用于计算截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月每股收益的加权平均股票。

在截至2020年9月30日的三个月期间，有11万笔未偿还股权奖励未计入稀释后每股收益的计算，因为计入此类奖励将具有反稀释作用。

8.股票薪酬

根据我们以股票为基础的员工薪酬计划，称为Fuel Tech，Inc.2014长期激励计划(奖励计划)，奖励形式可以是非限定股票期权、激励股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位(“RSU”)、绩效奖励、奖金或其他形式的基于股票或非基于股票的奖励或其组合。激励计划的参与者可能是我们的董事、高级管理人员、员工、顾问或顾问(融资交易中的顾问或顾问除外)，因为董事们认为这是我们业务成功的关键。根据奖励计划，可发行或预留的股票最多为5,600,676股，用于奖励参与者。截至2020年9月30日，根据2014年计划，Fuel Tech有2359,333股可供股票奖励。

在截至2020年9月30日的三个月和九个月里，我们没有在所得税支出中记录任何额外的税收优惠。鉴于该公司对其递延税项资产有全额估值津贴，在截至2020年9月30日的三个月和九个月没有额外的税收优惠。此外，我们根据预计将被没收的奖励数量的估计来计算奖励的没收，并在员工不再可能满足服务条件时调整估计数。

股票薪酬包括在我们的综合经营报表中的销售、一般和管理成本中。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的股票薪酬构成如下：

股票期权

根据奖励计划授予员工的股票期权有效期为10年，授予期限如下：奖励日期两周年后50%，奖励三周年后25%，奖励日期四周年后最后25%。Fuel Tech根据奖励授予日期的公允价值，减去预期的年度没收，计算员工期权奖励的股票补偿费用，并在奖励的四年服务期内以直线方式确认费用。授予我们董事会成员的股票期权立即授予。这些奖励的股票补偿以奖励的公允价值为基础，并立即在费用中确认。

Fuel Tech使用Black-Scholes期权定价模型来估计员工股票期权的授予日期公允价值。评估期权的主要变量假设和估算这种模型投入的方法包括：(1)无风险利率--基于到期日等于期权预期寿命的零息国债收益率的估算；(2)预期波动率--基于Fuel Tech普通股在与期权预期寿命相等的一段时间内的历史波动性的估算；(3)期权的预期寿命--基于历史经验的估算，包括员工离职的影响。

截至2020年9月30日的9个月，Fuel Tech公司激励计划的股票期权活动如下：

截至2020年9月30日，根据激励计划授予的非既得股票期权没有未确认的补偿成本。

限售股单位

授予员工的限制性股票单位(RSU)是根据员工的连续服务(通常是在两到四年的时间内授予)随着时间的推移而授予的。该等时间授予的RSU于授出日以普通股于授出日的收市价为基础，采用内在价值法进行估值。补偿成本经估计没收调整后，在必要的服务期内按直线摊销。

除获授时间外，本公司与若干高级管理人员(包括其总裁及行政总裁)订立2020年度高管业绩薪酬单位奖励协议(“2020协议”)，根据该协议，每名2020年参与计划的高管将有机会赚取指定数额的限制性股票单位(RSU)。授予的RSU金额(如果有的话)将基于公司在奖励薪酬(但包括反映销售佣金支付的调整)影响之前在2020财年取得的不同水平的营业收入(“营业收入”)，由公司自行决定。然而，除非公司在2020年实现最低100万美元的营业收入，否则任何参与的高管都无权获得任何此类RSU。如果获奖，这些RSU将获得同等金额的奖励(即，1/3、1/3和1/3)，以继续服务为基础，从授权日后一年开始的三年内。这些RSU在授予日使用基于公司普通股在授予日的收盘价的内在价值法进行估值。

截至2020年9月30日，有151美元的未确认薪酬成本与激励计划下授予的所有非既得性基于股份的薪酬安排有关。这笔费用预计将在剩余的1.22年必要服务期内确认。

截至2020年9月30日的9个月限制性股票单位活动摘要如下：

在截至2020年9月30日的9个月期间，归属的限制性股票的公允价值为190美元。

递延董事费用

除了奖励计划，燃料技术公司还有一项董事递延薪酬计划(递延计划)。根据延期计划的条款，董事可以选择推迟支付燃料技术普通股股票的董事会酬金，这些股票可以在协议规定的未来日期发行。根据ASC 718的规定，Fuel Tech将这些奖励视为股权奖励，而不是责任奖励。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月期间，Fuel Tech没有根据递延计划记录任何基于股票的薪酬支出。

9.债务融资

2020年4月17日，公司从Paycheck Protection Program(PPP)获得了1,556美元的贷款收益，Paycheck Protection Program(PPP)是根据最近颁布的冠状病毒援助、救济和经济安全法(CARE Act)设立的，由美国小企业管理局(SBA)管理。该无抵押贷款由本公司于2020年4月15日发行的本金为1,556美元的本票(“票据”)证明，该本票由贷款人BMO Harris Bank N.A.(“银行”)签发。

根据票据的条款，未偿还本金将按年息1.0厘计算利息。票据的期限为两年，但如果票据发生违约事件，可能会较早支付。在购买力平价下贷款额未获宽免的情况下，本公司有责任按月支付等额本息，由票据日期起计七个月起，直至到期日为止。票据载有本公司的契诺，包括在本公司管理层或所有权发生重大变动前取得本行的书面同意。

截至2020年9月30日，该公司已将全部贷款余额用于支付工资支出。因此，该公司相信它已经达到了宽恕的资格标准。如果任何金额被认为是不可免除的，该金额将在票据条款范围内支付。

2019年6月19日，本公司与蒙特利尔银行哈里斯银行(BMO Harris Bank，N.A.)签订了现金抵押品担保协议(BMO Harris协议)，仅用于签发备用信用证。蒙特利尔银行哈里斯协议要求我们将未偿还备用信用证面值总额的105%作为现金抵押品。该公司支付未偿还信用证面值的250个基点。蒙特利尔银行哈里斯协议中没有规定任何金融契约。截至2020年9月30日和2019年12月31日，根据蒙特利尔银行哈里斯协议，本公司的未偿还备用信用证总额约为2,278美元和2,461美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日，本公司在一个单独的受限用途指定BMO Harris Bank N.A.存款账户中分别持有2,392美元和2,587美元。Fuel Tech承诺偿还开证行根据这些票据支付的任何款项。

为了过渡到蒙特利尔银行哈里斯银行(BMO Harris Bank N.A.)，该公司取消了与北卡罗来纳州摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)的美国信贷安排，自2019年9月25日起生效。

10.业务细分和地理财务数据

业务部门财务数据

我们将我们的财务业绩分成两个可报告的部门，分别代表两个广泛的技术部门，如下所示：

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空气污染控制技术部门包括减少锅炉、焚烧炉、熔炉和其他固定燃烧源的废气中NOx排放的技术。这些设备包括低NOx和超低NOx燃烧器(LNB和ULNB)、过火空气(OFA)系统、NOxOUT®和HERT™选择性非催化还原系统和高级选择性催化还原系统™)系统。我们的ASCR系统包括超临界二氧化碳、超临界甲醛和超临界催化裂化装置，以及尺寸较小的SCR催化剂、注氨网格和分级矫直网格GSG™系统，与传统的SCR系统相比，能够以显著降低的资本和运营成本实现更高的NOx减排效果。NOxOUT级联®和NOxOUT-SCR®工艺更基本，只使用SNCR和SCR催化剂成分。Ultra™技术使用安全的尿素在工厂现场制造氨，可用于任何SCR应用。烟气调节系统是在美国和加拿大以外的市场上提供的化学喷射系统，用于提高静电除尘器和织物过滤器的性能，以控制颗粒排放。

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燃料化学®技术部分，将化学过程与先进的CFD和CKM锅炉建模相结合，通过使用TIFI向炉膛中添加化学品来控制炉膛和锅炉中的结渣、结垢、腐蚀、不透明和其他与三氧化硫相关的问题®有针对性的炉内喷射™技术。

“其他”分类包括未分配到任何一个可报告部门的损益项目。没有需要淘汰的部门间销售。

我们根据按可报告部门审查的毛利率来评估业绩和分配资源。可报告分部的会计政策与重要会计政策摘要中描述的相同(我们的年报10-K表中的附注1)。我们不按可报告部门审查资产，而是按整个公司的总体情况进行审查。

有关报告部门持续运营的净销售额和毛利率的信息如下：

地理细分财务数据

以下是按地理区域划分的有关我们业务的信息。根据客户所在的国家/地区，收入会被归因于不同的国家/地区。资产是与地理区域的运营直接相关的资产。

11.租契

租约

我们总共有七份经营租约，既涉及办公场所位置，也涉及某些办公设备。我们的租约还有8个月到5年的剩余租期。我们的租约不包含任何重大剩余价值担保或重大限制契诺，我们目前没有重大转租安排。我们没有ASC 842定义的融资租赁。

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的总运营租赁费用(经附注2中引用的更正调整后)如下：

截至2020年9月30日，加权平均剩余租赁期限为3.23年。截至2020年9月30日，加权平均贴现率为4.72%。

截至2020年9月30日，我们现有租赁负债的剩余期限如下：

以下是截至2020年9月30日我们现有租赁负债的资产负债表分类：

与租赁有关的补充现金流量信息(经附注2中提及的更正调整后)如下：

12.应计负债

其他应计负债的构成如下：

13.承担和或有事项

Fuel Tech面临各种索赔和意外事件，其中包括工人赔偿、一般责任(包括产品责任)和诉讼。本公司在可能发生或有亏损并可合理估计的情况下记录负债。如果对可能损失的合理估计是一个范围，公司将记录最可能的损失估计，或者当该范围内的任何金额都不是比任何其他金额更好的估计时，记录最小的损失金额。本公司披露一项或有负债，即使该负债不可能发生或其金额不可估量，或两者兼而有之，但前提是存在发生重大损失的合理可能性。

我们不时会卷入与我们的日常业务有关的诉讼中。管理层认为，根据目前掌握的信息，预期成本已计提充足拨备，或者最终预期成本不会对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。我们不认为我们有任何可能或合理地可能对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响的或有未决亏损。

在2018年第四季度，该公司收到了与一名美国客户的某些不符合项问题的通知，该问题与需要根据合同保修条款进行补救的设备相关。在2020年第二季度，产生了1150美元的费用来补救这个不合格问题。抵消这一数额的是冲销了499美元的费用，用于减少先前预留的可疑账户拨备。公司已经完成了与此问题相关的所有工作。截至2020年9月30日和2019年12月31日，我们有0美元和146美元的应计负债与合并资产负债表中其他应计负债项目中的不合格问题的完成相关。在2020年第三季度，该公司与我们的保险提供商就这些补救措施解决了一项未决索赔，并记录了2589美元的应收账款。结算记录在综合经营报表的销售成本项目和综合资产负债表当前资产部分的应收保险项目中。资金募集工作于2020年10月完成。

在2020年第三季度，该公司接到外国客户位置的设备组件故障通知。故障正在调查中，将根据与客户和供应商签订的合同的保修条款进行补救。截至2020年9月30日，在综合资产负债表的应付帐款项目中计入了238美元的费用。

Fuel Tech在向客户销售其产品时，会提供标准的产品保修。我们对保修责任的确认主要基于对前几年经历的保修索赔的分析，因为我们为其提供保修的历史产品销售的性质基本上没有变化。此方法提供的总保修应计费用历来与实际保修索赔保持一致。

截至2020年9月30日及2019年9月30日止九个月，综合资产负债表其他应计负债项目内的保修负债余额并无变动。截至2020年9月30日和2019年9月30日，保修责任余额为159美元。

14.所得税

在截至2020年和2019年9月30日的9个月期间，该公司的有效税率分别约为5.8%和0.7%。在截至2020年9月30日的9个月期间，公司的有效税率与法定的联邦税率21%不同，这主要是因为我们在美国、中国和意大利的递延税项资产上记录了全额估值免税额，因为我们无法预计我们在未来何时或是否有足够的应税收入来利用递延税项资产。此外，在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月期间，我们的有效税率与法定联邦税率不同，原因包括州税、美国和外国税率的差异、在没有相关税收优惠的情况下发生的海外损失、不可扣除的佣金以及不可扣除的餐饮和娱乐费用。

截至2020年9月30日和2019年12月31日，Fuel Tech没有未确认的税收优惠。

2020年3月27日，特朗普总统签署了“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(H.R.748)(“CARE法案”)，使之成为法律。在美国联邦所得税规则的变化中，凯雷斯法恢复了被2017年减税和就业法案取消的净营业亏损结转规则，恢复了符合条件的装修房产100%的奖金折旧，修改了净利息支出扣除的限制，并加快了AMT抵免的退款时间表。目前，我们预计CARE法案不会对公司的当期或递延所得税产生实质性影响。我们将继续评估CARE法案的效果，以获得更多的立法指导。

15.商誉和其他无形资产

商誉在报告单位层面进行分配和减值评估，报告单位层面被定义为运营部门或低于运营部门的一个水平。Fuel Tech有两个用于商誉评估的报告单位：Fuel CHEM^®技术部分和APC技术部分。我们的APC部门没有相关的商誉。在2020年9月30日和2019年12月31日，我们的全部商誉余额2,116美元都分配给了Fuel CHEM^®技术领域。

商誉是在考虑产生商誉的净资产的性质以及每个报告单位将如何享受收购净资产的好处和协同效应后分配给我们的每个报告单位的。在截至2020年和2019年9月30日的9个月中，没有商誉减损的迹象。

Fuel Tech在经常性基础上或当事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法收回时，审查包括专利资产在内的其他无形资产的减值。如果存在减值指标，则进行进一步分析，如果使用该资产产生的预期未贴现未来现金流量之和小于该资产的账面价值，则计入相当于该资产账面价值超出其公允价值的减值损失。管理层在估计未来现金流时会考虑历史经验和所有可获得的信息，然而，可实现的实际现金价值可能与估计的不同。

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月里，没有迹象表明无形资产减值。

16.后续活动

公司通过提交10-Q表格的季度报告对后续事件进行了评估，并确定没有发生任何需要调整我们在合并财务报表中披露的事件。

17.流动性

我们继续监控我们的流动资金需求，为应对持续亏损，我们已采取措施减少开支和重组运营，我们认为这是必要的，以确保我们保持足够的营运资金和流动性来运营业务和投资于我们的未来。

我们经历了收入的持续下降和反复的亏损。因此，我们评估了我们正在进行的业务需求，并考虑了空气污染控制(APC)和燃料化学业务的基础业务的现金需求。这项评估考虑了以下因素：a)我们APC和Fuel Chem业务部门的客户和收入趋势；b)当前的运营结构和支出水平；c)当前营运资金的可获得性；以及d)对我们的研究和开发计划的支持。我们继续监控我们的流动资金需求，并已采取措施减少开支和重组运营，我们认为这是必要的，以确保我们保持足够的营运资金和流动性来运营业务和投资于我们的未来。我们相信，我们目前的现金状况和预计从运营中产生的净现金流足以为公司未来12个月的计划运营提供资金。如果我们确定需要筹集额外营运资金，我们可能会考虑各种融资选择，可能包括债务融资、普通股发行或涉及可转换债务或其他股权挂钩证券的融资；然而，此类融资选择可能无法以可接受的条款提供，或者根本不存在，任何此类额外融资可能会稀释我们的股东。